티케이지애강 — 공개매수설명서 (20260331)
제출인: 티케이지태광

공개매수설명서
6.0
티케이지애강(주)

공 개 매 수 설 명 서

금융위원회 귀중
2026년 3월 31일

공 개 매 수 자
성 명: 티케이지태광 주식회사

주 소: 경상남도 김해시 김해대로 2635번길 26전화번호: 055-320-2334

대 리 인
성 명: 한국투자증권 주식회사

주 소: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 전화번호: 02-3276-5000

【 본 문 】

<요약정보>

공개매수자
ㆍ성명 : 티케이지태광 주식회사 ■ 회사 □ 개인 □ 회사가 아닌 법인ㆍ단체 □ 외국인

ㆍ대상회사와의 관계 □ 대상회사 본인 ■ 대상회사의 최대주주 또는 임원 □ 대상회사의 계열사 □ 기타(제3자 등)

공개매수 대상회사명
티케이지애강 주식회사

공개매수 목적
□ 경영권안정 □ M&A □ 지주회사요건충족 ■ 상장폐지 □ 기타 - 내용: 공개매수자는 본 공개매수를 통해 공개매수자가 기존에 보유하는 주식을 제외한 잔여 유통주식 전부를 취득하고자 하며, 이후 관련 법령이 허용하는 절차와 방법을 통해 대상회사 주식의 상장폐지를 추진하는 것을 목적으로합니다.

공개매수대상 주식등
주식등의 종류
티케이지애강 주식회사 기명식 보통주식

매수 예정 수량(비율)
27,177,088주(발행주식총수의 52.47%)

매수 가격
주당 900원

공개매수조건
공개매수자는 공개매수 응모율에 관계없이 공개매수에 응모한 주식의 전부를 매수할 예정이며 공개매수대금은 현금으로 지급할 예정입니다.

공개매수기간
2026. 3. 31. - 2026. 4. 24.(결제일: 2026. 4. 29)

보유주식등
신고서 제출일 현재
보유 수량
보통주식 24,617,491주

보유 비율
47.53%(발행주식총수 기준)

공개매수후(예정)
보유 수량
보통주식 51,794,579주

보유 비율
100.00%(발행주식총수 기준)

사무취급자
한국투자증권 주식회사

Ⅰ. 공개매수자 및 그 특별관계자에 관한 사항

1. 공개매수자 및 그 특별관계자에 관한 사항

[공개매수자: 티케이지태광 주식회사]

가. 회사의 개요

구분
국내법인
국 적
대한민국

성명(명칭)
한글
티케이지태광주식회사
한자(영문)
TKG TAEKWANG CO., LTD

주소(본점소재지)
경상남도 김해시 김해대로2635번길 26
생년월일 또는사업자등록번호 등
622-81-05819

직업(사업내용)
신발류 제품ㆍ혁신 생산공법 개발 및 신발완제품 판매
대상회사와의관계
최대주주

나. 회사의 연혁

일자
내용

1980.12.30
설립

1994.07.13
태광비나실업(주) 베트남 현지법인 설립

2005.10.30
정산컨트리클럽 오픈

2009.09.18
베트남목바이(주) 베트남 현지법인 설립

2014.07.01
정산애강(現 TKG애강) 인수

2015.09.15
TKG애강 충주공장 준공

다. 자본금 및 발행주식총수

(기준일 : 2026년 03월 30일)

(1) 자본금 및 1주당 가액1) 자본금: 955,420,000원2) 발행주식총수: 보통주식 9,554,200주(액면가: 100원)

라. 임원의 현황
1) 등기 임원

(기준일 :
2026년 03월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박주환
남
1983년 09월
회장
사내이사
상근
대표이사
티케이지그룹 회장
4,369,922
-
본인
2010년 01월 01일
2029년 03월 29일

이재환
남
1969년 12월
사장
사내이사
상근
본사사장
티케이지태광 프로젝트 총괄
-
-
-
2010년 01월 01일
2029년 03월 29일

진상영
남
1969년 03월
사장
사내이사
상근
기획조정본부장
삼성SDI 상무
-
-
-
2020년 01월 20일
2029년 03월 29일

우상재
남
1972년 11월
전무
사내이사
상근
경영관리총괄
딜로이트 컨설팅 전략담당 상무LG HE본부 실장
-
-
-
2015년 04월 01일
2027년 03월 26일

신정화
여
1951년 08월
명예회장
사내이사
상근
명예회장
티케이지그룹 명예회장용진실업 대표이사
2,310
-
모
2019년 07월 01일
2029년 03월 29일

신용우
남
1951년 11월
감사
감사
비상근
감사
티케이지태광 자재 이사경부건설 대표이사
-
-
-
2019년 02월 01일
2029년 03월 29일

2) 미등기 임원

(기준일 :
2026년 03월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
담당업무
주요경력
학력
소유주식수
임원선임일

크리스린
남
1964년 04월
부사장
스포츠부센터장
나이키
Concordia Univ.
-
2013년 4월 1일

이정현
여
1972년 11월
상무
RSM총괄
나이키
부산대
-
2011년 11월 15일

변재덕
남
1973년 07월
전무
엔지니어링부센터장
티케이지태광
부산대학교대학원
-
2016년 1월 1일

장승열
남
1971년 01월
전무
인사총무총괄
한솔테크닉스
청주대
-
2017년 1월 1일

김호진
남
1976년 05월
상무
영업총괄
티케이지태광
Univ. of Nevada Las Vegas
-
2019년 1월 1일

문인배
남
1973년 08월
상무
재경총괄
한영회계법인 ㈜코오롱
부산대
-
2020년 4월 13일

차재원
남
1972년 07월
상무
개발총괄
티케이지태광
동명전문대
-
2016년 1월 1일

이영민
남
1972년 12월
이사
화공/표준운영담당
티케이지태광
한양대
-
2015년 1월 1일

유동원
남
1973년 06월
상무
진단총괄
LG화학
Univ. of Minnesota (석사)
-
2020년 8월 1일

진현석
남
1970년 10월
이사
자재팀장
티케이지태광
경상대
-
2019년 1월 1일

이지은
여
1981년 01월
이사
COSTING담당
티케이지태광
경성대
-
2020년 1월 1일

이중희
남
1976년 11월
상무
스포츠총괄
티케이지태광
동의대
-
2021년 1월 1일

김건우
남
1973년 03월
이사
키즈/개발운영담당
티케이지태광
단국대
-
2022년 1월 1일

김강호
남
1971년 06월
이사
정보전략담당
네이버동일기술공사
포항공대
-
2024년 5월 20일

김성규
남
1960년 06월
상무
지원담당
롯데건설
경남대

2024년 9월 1일

배폴성우
남
1982년 10월
이사
이노베이션팀장
티케이지태광
Univ. of Marquette
-
2023년 1월 1일

박승필
남
1968년 12월
이사
보안팀장
LG전자
Univ. of Maryland
-
2020년 1월 1일

정병주
남
1973년 12월
이사대우
프로세스혁신팀장
노키아티엠씨
부산대학교대학원
-
2023년 1월 1일

김두호
남
1978년 04월
이사대우
경영기획팀장
삼성중공업
성균관대학교
-
2025년 1월 1일

강성원
남
1975년 06월
이사대우
진단팀장
STX조선해양 신도리코
홍익대학교
-
2025년 1월 1일

오대환
남
1977년 11월
이사대우
법무팀장
법무법인 케이엔씨
경희대학교
-
2025년 1월 1일

원종우
남
1979년 02월
이사대우
인사팀장
삼성메디슨 SKC&C
한양대학교
-
2026년 1월 1일

이병직
남
1976년 05월
이사대우
금형개발3팀장
티케이지태광
동의공업대
-
2026년 1월 1일

이수훈
남
1985년 01월
이사대우
러닝팀장
티케이지태광
동의대
-
2026년 1월 1일

최창훈
남
1977년 08월
이사대우
재무팀장
STX중공업
부경대
-
2026년 1월 1일

마. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유현황

(기준일 :
2026년 03월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박주환
본인
보통주
4,369,922
45.74
4,369,922
45.74
-

박선영
친인척
보통주
325,825
3.41
325,825
3.41
-

정산장학재단
특수관계법인
보통주
155,600
1.63
155,600
1.63
-

신정화
친인척
보통주
2,310
0.02
2,310
0.02
-

박주영
친인척
보통주
1,134
0.01
1,134
0.01
-

계
보통주
4,854,791
50.81
4,854,791
50.81
-

우선주
-
-
-
-
-

바. 공개매수자의 특별관계자에 관한 사항
대상회사의 주식을 소유하고 있는 공개매수자의 특별관계자 내역은 다음과 같습니다. 공개매수자의 계열회사 내역은 하기 "아. 공개매수자가 속해있는 기업집단에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

구분
성 명(명칭)
공개매수자와의관계
생년월 또는사업자등록번호 등
자본금(백만원)
최대주주
사업내용
대상회사와의관계

국내법인
티케이지태광
본인
622-81-05819
955
박주환
신발제조업
최대주주

사. 최근 3사업연도의 재무제표

(기준일: 2025년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

(1) 요약연결재무정보

구 분
제 46 기
제 45 기
제 44 기

(2025년 12월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
1,548,573
1,567,933
1,430,251

-당좌자산
1,033,220
1,157,971
1,088,033

-재고자산
515,353
409,962
342,218

[비유동자산]
2,991,362
2,330,484
1,957,784

-투자자산
572,028
328,956
226,290

-유형자산
1,558,932
1,607,112
1,390,882

-무형자산
637,885
189,739
132,991

-기타비유동자산
222,516
204,677
207,621

[매각예정비유동자산]
78,110
967
46,077

자산총계
4,618,044
3,899,384
3,434,112

[유동부채]
1,515,176
1,260,262
1,088,090

[비유동부채]
501,195
254,760
324,460

[매각예정비유동부채]
-
-
13,483

부채총계
2,016,371
1,515,022
1,426,033

-자본금
955
955
955

-자본잉여금
135,136
135,148
139,353

-기타포괄손익누계액
210,452
220,119
131,265

-자본조정
(790,869)
(730,868)
(699,284)

-이익잉여금
2,415,937
2,134,494
1,843,560

[비지배지분]
630,062
624,514
592,230

자본총계
2,601,673
2,384,362
2,008,079

구 분
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
4,022,282
3,865,514
3,589,943

영업이익
364,171
376,086
352,949

당기순이익(손실)
301,428
348,086
325,969

-지배기업소유주지분순이익(손실)
269,374
299,544
254,080

-비지배지분순이익(손실)
32,053
48,542
71,889

주당순이익(손실)(단위 : 원)
44,952
48,673
38,210

연결에포함된회사수
46개
41개
38개

(2) 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 46 기
제 45 기
제 44 기

(2025년 12월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
446,621
586,299
355,015

-당좌자산
446,609
586,294
354,965

-재고자산
13
5
50

[비유동자산]
1,714,662
1,139,608
1,104,721

-투자자산
1,598,358
1,033,131
996,234

-유형자산
68,459
60,917
55,527

-무형자산
10,542
9,339
9,706

-기타비유동자산
37,303
36,221
43,254

[매각예정비유동자산]
-
-
16,098

자산총계
2,161,283
1,725,907
1,475,834

[유동부채]
782,607
586,609
573,416

[비유동부채]
113,243
6,509
49,537

부채총계
895,850
593,118
622,953

[자본금]
955
955
955

[자본잉여금]
141,356
141,356
141,356

[기타포괄손익누계액]
28,946
9,135
9,005

[자본조정]
(789,459)
(729,458)
(699,284)

[이익잉여금]
1,883,635
1,710,801
1,400,849

자본총계
1,265,433
1,132,789
852,881

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
2,660,004
2,478,798
2,169,629

영업이익(손실)
114,921
155,031
93,927

당기순이익(손실)
171,665
309,116
290,192

주당순이익(손실)(단위 : 원)
28,647
50,229
43,641

아. 공개매수자가 속해있는 기업집단에 관한 사항
(1) 기업집단의 명칭1) 특별한 명칭이 없습니다.2) 공개매수자 티케이지태광 주식회사가 속한 기업집단은 공개매수자인 티케이지태광 주식회사와 공개매수자가 지배하는 계열회사 등으로 구성되어 있습니다.

(기준일 :
2026년 03월 30일)

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
TKG휴켐스㈜
110111-2611906

TKG애강㈜
154511-0001571

비상장
44
정산개발㈜
184611-0038287

TKG디벨롭먼트㈜
195511-0106075

TKG티디에스㈜
195511-0138010

TKG일렘㈜
230111-0100740

TKG에코머티리얼㈜
180111-0886979

태광파워서비스㈜
110111-6307311

TKG벤처스㈜
110111-8142327

㈜고덕강일개발사업특수목적법인
195511-0301625

TKG엠켐㈜
110111-4495308

TKG우당㈜
110111-0348642

TKG솔믹스㈜
131311-0316096

티케이지브이 1호 신기술사업투자조합
667-80-02609

티케이지브이 3호 신기술사업투자조합
590-80-03157

티케이지브이 드림2호 신기술사업투자조합
-

TKG TAEKWANG VINA JOINT STOCK COMPANY / TKG태광 비나
-

TKG TAEKWANG MOC BAI JOINT STOCK COMPANY / TKG태광 목바이
-

TKG TAEKWANG MTC VINA CO., LTD / TKG태광 MTC비나
-

Jeongsan Vina Co., Ltd. / 정산비나
-

TKG TAEKWANG MOLD VINA CO., LTD / TKG태광 몰드비나
-

TKG TAEKWANG Can Tho CO., LTD / TKG태광 껀터
-

TMTC Industrial Zone Development Co., Ltd / TMTC 공단개발
-

TKG ECO MATERIAL VINA CORPORATION / TKG에코머티리얼 비나
-

HIEP THANH INVESTMENT COMPANY LIMITED / 히엡탄
-

A Sung Company Limited / 아성
-

TDS VINA COMPANY LIMITED / TDS비나
-

TKG TAEKWANG Binh Phuoc CO., LTD / TKG태광 빈푹
-

PT TKG TAEKWANG INDONESIA / TKG태광 인도네시아
-

PT TKG TAEKWANG Cirebon / TKG태광 찌레본
-

Taekwang Power Holdings Co., Limited / 태광파워홀딩스
-

Tae Kwang Myanmar Co., Ltd. / 태광미얀마
-

Tae Kwang Myanmar Development Company / 태광미얀마디밸롭먼트
-

TAEKWANG POWER NAM-DINH 1 PTE. LTD. / 태광파워남딘1
-

NAM DINH FIRST POWER HOLDINGS PTE. LTD
-

NAM DINH FIRST POWER COMPANY LIMITED
-

TKG ECO MATERIAL USA INC. / TKG에코머티리얼 USA
-

TKG DEVELOPMENT VIETNAM COMPANY LIMITED / TKG디벨롭먼트 베트남
-

LONG TAN PHU HOI DEVELOPMENT JOINT STOCK COMPANY / 롱탄 개발
-

TKG TAEKWANG INDIA Private Limited / TKG태광 인디아
-

J&D DAI AN COMPANY LIMITED / J&D다이안
-

PT TKG ECOMATERIAL INDONESIA / TKG에코머티리얼 인니
-

TK INVESTMENT VINA CO., LTD / TK 인베스트 비나
-

Solmics Taiwan Co., Ltd.
-

Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd.
-

TKG RENEWABLES PTE LTD.
-

2. 공개매수 중개인 또는 주선인

가. 공개매수를 주선 또는 중개한 자의 명칭과 공개매수자와의 관계
해당사항 없습니다.
나. 공개매수를 주선 또는 중개하면서 제공한 서비스의 내용
해당사항 없습니다.
다. 공개매수의 성공과 관련하여 중개인 또는 주선인이 갖는 중요한 이해관계
해당사항 없습니다.

3. 공개매수자의 주식등의 보유지분 및 거래내역

가. 공개매수자(특별관계자를 포함한다)의 대상회사 주식 등의 보유현황

(기준일 : 2026년 03월 30일)
(단위 : 주, %)

성명
관계
보유주식 등
수량
지분율(%)

주권
신주인수권증권
전환사채권
기타

티케이지태광 주식회사
공개매수자 본인
24,617,491
-
-
-
24,617,491
47.53

나. 공개매수자(특별관계자를 포함한다)의 최근 1년간 대상주식 등의 거래내역
해당사항 없습니다.
다. 보유중인 주식 등에 관하여 공개매수자가 체결한 계약이 있는 경우에는 그 주요 내용
해당사항 없습니다.

Ⅱ. 공개매수 대상회사에 관한 사항

본 공개매수신고서 제 II.항에 기술된 내용들은 (i) 금융위원회 및 한국거래소에 2026년 3월 23일 제출된 대상회사의 사업보고서, (ii) 금융위원회 및 한국거래소에 제출된 공개매수 대상회사에 관한 공시사항 및 (iii) 대상회사의 웹사이트(https://aikang.taekwang.com)로부터 발췌한 것이고, 공개매수자는 공개매수 대상회사가 해당 내용들과 관련하여 중요한 사항의 기재, 표시를 누락하거나 허위의 기재/표시를 하지 않았다는 점을 확인하거나 보증하지 않습니다.

1. 공개매수 대상회사의 개황

가. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사 개황

(기준일: 2025년 12월 31일)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
1
-
1
1

합계
-
1
-
1
1

연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
티케이지우당(주)
2025년 02월 28일 티케이지우당 주식 60,000주(100% 취득)

(2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭대상회사의 명칭은 '티케이지애강 주식회사'이며, 영문은 'TKG AIKANG CO.,LTD.' 입니다.(3) 설립일자대상회사는 1990년 1월 22일 설립되었으며, 2006년 4월 11일 코스닥시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

(4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
충북 충주시 중앙탑면 기업도시로 422

전화번호
043-723-2007

홈페이지
https://aikang.taekwang.com

(5) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

(6) 주요 사업의 내용공개매수 대상회사는 배관재 부문과 소방기계설비 부문을 중심으로 사업을 영위하고있습니다. 배관재 부문에서는 PB(급수·난방용) 및 CPVC(소방용) 배관재를 제조 및판매하고 있으며, 주로 공동주택, 일반주택 및 각종 건설현장의 급수·난방·소방 배관 시스템에 적용되는 핵심 자재를 공급하고 있습니다. 소방기계설비 부문에서는 스프링클러 헤드 및 유수제어밸브 등 소방설비 관련 제품을 제조·판매하고 있으며, 화재안전기준에 따라 공동주택, 오피스텔, 공장 및 물류시설 등에 설치되는 필수 설비를 공급하고 있습니다. 이외에도 대상회사는 소방설비공사 및 기계설비공사 등 공사업과 온도조절기 및 기타 소방기계류 제품의 제조·유통 사업을 병행하고 있습니다.(7) 신용평가에 관한 사항해당사항 없습니다.

(8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2006년 04월 11일
해당사항 없음

나. 자본금 및 발행주식총수(1) 자본금 변동추이

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위: 원, 주)

종류
구분
제36기 (2025년말)
제35기 (2024년말)
제34기 (2023년말)

보통주
발행주식총수
51,794,579
51,794,579
51,794,579

액면금액
500
500
500

자본금
25,897,289,500
25,897,289,500
25,897,289,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
25,897,289,500
25,897,289,500
25,897,289,500

(2) 발행주식총수1) 주식의 총수 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위: 원, 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
54,794,579
54,794,579
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
3,000,000
3,000,000
-

1. 감자
3,000,000
3,000,000
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
51,794,579
51,794,579
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
51,794,579
51,794,579
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-

2) 자기주식 취득 및 처분 현황해당사항 없습니다.3) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황해당사항 없습니다.4) 종류주식 발행현황해당사항 없습니다.

다. 최대주주 및 특수관계인에 관한 사항(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

티케이지태광(주)
본인
보통주
24,617,491
47.53
24,617,491
47.53
-

계
보통주
24,617,491
47.53
24,617,491
47.53
-

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주에 관한 사항

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

티케이지태광(주)
7
박주환
45.74
-
-
박주환
45.74

-
-
-
-
-
-

(3) 최대주주 변동현황공시일 기준 최대주주가 변동되지 않았습니다.
라. 최근 3사업연도의 요약재무정보(1) 요약연결재무정보

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 원)

구 분
제36기
제35기
제34기

(2025.12.31.현재)
(2024.12.31.현재)
(2023.12.31.현재)

[유동자산]
31,778,332,543
45,696,586,766
65,392,434,496

현금및현금성자산
1,914,312,740
101,065,947
2,923,914,419

매출채권
14,770,098,999
10,281,976,697
16,309,622,803

기타수취채권
389,411,233
1,605,384,072
897,317,942

기타유동금융자산
-
22,294,912,454
36,028,389,310

기타유동자산
1,388,136,494
608,468,568
143,670,217

재고자산
13,316,373,077
10,804,779,028
9,089,519,805

[비유동자산]
107,147,657,549
64,188,966,532
51,239,040,429

기타장기수취채권
225,478,049
519,532,321
2,126,537,214

기타비유동금융자산
15,188,761,286
15,592,259,410
5,592,259,410

기타비유동자산
-
2,750,000,000
-

유형자산
40,443,109,771
29,580,141,934
27,976,941,542

무형자산
35,083,203,058
1,825,973,149
1,035,543,473

투자부동산
13,828,592,348
13,921,059,718
14,014,004,892

이연법인세자산
1,711,954,124
-
-

순확정급여자산
666,558,913
-
493,753,898

자산총계
138,925,990,092
109,885,553,298
116,631,474,925

[유동부채]
18,966,390,584
10,405,685,501
14,579,544,378

매입채무
6,249,104,309
4,545,633,497
8,355,939,961

기타지급채무
3,728,931,102
3,529,472,479
4,986,375,162

단기차입금
7,120,000,000
1,200,000,000
-

유동성충당부채
1,158,199,696
392,330,437
161,210,491

기타유동부채
710,155,477
220,402,658
534,789,609

당기법인세부채
-
517,846,430
541,229,155

[비유동부채]
33,294,910,095
1,486,168,294
2,001,187,644

장기차입금
30,000,000,000
-
-

기타장기지급채무
128,890,253
462,472,129
532,160,095

이연법인세부채
3,147,445,358
939,622,311
1,469,027,549

기타비유동부채
18,574,484
-
-

퇴직급여채무
-
84,073,854
-

부채총계
52,261,300,679
11,891,853,795
16,580,732,022

[자본금]
25,897,289,500
25,897,289,500
25,897,289,500

[자본잉여금]
41,692,834,744
41,692,834,744
41,692,834,744

[기타 자본조정]
(5,707,868,366)
(5,707,868,366)
(5,707,868,366)

[기타포괄손익누계액]
5,954,324,718
5,954,324,718
5,954,324,718

[이익잉여금]
18,828,108,817
30,157,118,907
32,214,162,307

자본총계
86,664,689,413
97,993,699,503
100,050,742,903

부채및자본총계
138,925,990,092
109,885,553,298
116,631,474,925

구분
(2025.01.01~2025.12.31)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
64,731,135,694
58,405,107,795
78,148,269,266

영업이익(손실)
(10,835,464,075)
(3,687,486,414)
4,439,727,684

법인세비용차감전순이익(손실)
(14,302,086,177)
(1,929,574,222)
5,750,915,259

당기순이익(손실)
(11,527,550,132)
(1,934,424,157)
5,455,628,599

기본주당순이익(손실)
(223)
(37)
105

연결에 포함된 회사수
1
-
-

주1)
상기 재무정보는 K-IFRS 기준으로 작성되었습니다.

(2) 요약개별재무정보

(기준일 : 2025년 12월 31일)
(단위 : 원)

구 분
제36기
제35기
제34기

(2025.12.31.현재)
(2024.12.31.현재)
(2023.12.31.현재)

[유동자산]
16,580,437,804
45,696,586,766
65,392,434,496

현금및현금성자산
165,599,041
101,065,947
2,923,914,419

매출채권
9,103,040,654
10,281,976,697
16,309,622,803

기타수취채권
389,411,233
1,605,384,072
897,317,942

기타유동금융자산
-
22,294,912,454
36,028,389,310

기타유동자산
492,465,287
608,468,568
143,670,217

재고자산
6,429,921,589
10,804,779,028
9,089,519,805

[비유동자산]
113,925,615,631
64,188,966,532
51,239,040,429

기타장기수취채권
109,505,483
519,532,321
2,126,537,214

기타비유동금융자산
15,110,530,286
15,592,259,410
5,592,259,410

기타비유동자산
-
2,750,000,000
-

종속기업및관계기업투자
55,107,084,590
-
-

유형자산
26,037,724,395
29,580,141,934
27,976,941,542

무형자산
1,353,665,492
1,825,973,149
1,035,543,473

투자부동산
13,828,592,348
13,921,059,718
14,014,004,892

순확정급여자산
666,558,913
-
493,753,898

이연법인세자산
1,711,954,124
-
-

자산총계
130,506,053,435
109,885,553,298
116,631,474,925

[유동부채]
12,064,439,329
10,405,685,501
14,579,544,378

매입채무
3,356,777,752
4,545,633,497
8,355,939,961

기타지급채무
2,775,647,445
3,529,472,479
4,986,375,162

단기차입금
5,120,000,000
1,200,000,000
-

유동성충당부채
637,798,219
392,330,437
161,210,491

기타유동부채
174,215,913
220,402,658
534,789,609

당기법인세부채
-
517,846,430
541,229,155

[비유동부채]
30,115,769,185
1,486,168,294
2,001,187,644

장기차입금
30,000,000,000
-
-

기타장기지급채무
115,769,185
462,472,129
532,160,095

이연법인세부채
-
939,622,311
1,469,027,549

퇴직급여채무
-
84,073,854
-

부채총계
42,180,208,514
11,891,853,795
16,580,732,022

[자본금]
25,897,289,500
25,897,289,500
25,897,289,500

[자본잉여금]
41,692,834,744
41,692,834,744
41,692,834,744

[기타 자본조정]
(5,707,868,366)
(5,707,868,366)
(5,707,868,366)

[기타포괄손익누계액]
5,957,549,309
5,957,549,309
5,957,549,309

[이익잉여금]
20,486,039,734
30,153,894,316
32,210,937,716

자본총계
88,325,844,921
97,993,699,503
100,050,742,903

부채및자본총계
130,506,053,435
109,885,553,298
116,631,474,925

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
-
-

(2025.01.01. ~2025.12.31.)
(2024.01.01. ~2024.12.31.)
(2023.01.01. ~2023.12.31.)

매출액
40,707,957,449
58,405,107,795
78,148,269,266

영업이익(손실)
(8,993,590,438)
(3,687,486,414)
4,439,727,684

법인세비용차감전순이익(손실)
(12,432,484,917)
(1,929,574,222)
5,750,915,259

당기순이익(손실)
(9,866,394,624)
(1,934,424,157)
5,455,628,599

기본주당순이익(손실)
(190)
(37)
105

마. 공개매수 대상회사가 속해있는 기업집단에 관한 사항

(1) 계열회사 현황1) 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

티케이지태광
2
44
46

2) 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
TKG애강㈜
154511-0001571

TKG휴켐스㈜
110111-2611906

비상장
44
TKG일렘㈜
230111-0100740

TKG에코머티리얼㈜
180111-0886979

TKG티디에스㈜
195511-0138010

정산개발㈜
184611-0038287

TKG디벨롭먼트㈜
195511-0106075

TKG 솔믹스
131311-0316096

㈜고덕강일개발사업특수목적법인
195511-0301625

TKG엠켐㈜
110111-4495308

TKG우당㈜
110111-0348642

TKG벤처스㈜
110111-8142327

티케이지브이 1호 신기술사업투자조합
-

티케이지브이 3호 신기술사업투자조합
-

티케이지브이 드림2호 신기술사업투자조합
-

태광파워서비스㈜
110111-6307311

Taekwang Power Holdings Co., Limited / 태광파워홀딩스
-

TKG RENEWABLES PTE. LTD./ TKG리뉴어블스
-

TAEKWANG POWER NAM-DINH 1 PTE. LTD. / 태광파워남딘1
-

NAM DINH FIRST POWER HOLDINGS PTE. LTD / 남딘퍼스트홀딩스
-

NAM DINH FIRST POWER COMPANY LIMITED / 남딘퍼스트컴퍼니
-

TKG TAEKWANG VINA JOINT STOCK COMPANY / TKG태광 비나
-

TKG TAEKWANG MTC VINA CO., LTD / TKG태광 MTC비나
-

TKG TAEKWANG MOLD VINA CO., LTD / TKG태광 몰드비나
-

TKG TAEKWANG Can Tho CO., LTD / TKG태광 껀터
-

TKG TAEKWANG Binh Phuoc CO., LTD / TKG태광 빈푹
-

TKG TAEKWANG MOC BAI JOINT STOCK COMPANY / TKG태광 목바이
-

TKG TAEKWANG INDIA Private Limited / TKG태광 인디아
-

PT TKG TAEKWANG INDONESIA / TKG태광 인도네시아
-

PT TKG TAEKWANG Cirebon / TKG태광 찌레본
-

TKG ECO MATERIAL USA INC. / TKG에코머티리얼 USA
-

TKG ECO MATERIAL VINA CORPORATION / TKG에코머티리얼 비나
-

PT TKG ECOMATERIAL INDONESIA / TKG에코머티리얼 인니
-

TDS VINA COMPANY LIMITED / TDS비나
-

TK INVESTMENT VINA CO., LTD / TK 인베스트 비나
-

Tae Kwang Myanmar Co., Ltd. / 태광미얀마
-

Tae Kwang Myanmar Development Company / 태광미얀마디밸롭먼트
-

TKG DEVELOPMENT VIETNAM COMPANY LIMITED / TKG디벨롭먼트 베트남
-

HIEP THANH INVESTMENT COMPANY LIMITED / 히엡탄
-

Jeongsan Vina Co., Ltd. / 정산비나
-

LONG TAN PHU HOI DEVELOPMENT JOINT STOCK COMPANY / 롱탄 개발
-

A Sung Company Limited / 아성
-

J&D DAI AN COMPANY LIMITED / J&D다이안
-

TMTC Industrial Zone Development Co., Ltd / TMTC 공단개발
-

Solmics Taiwan Co., Ltd./ 솔믹스 대만
-

Solmics Shanghai International Trading Co., Ltd./ 솔믹스 상해
-

(2) 타법인출자 현황1) 타법인 출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
-
55,107
-
55,107

일반투자
-
1
1
-
-
-
-

단순투자
-
4
4
15,579
-
-483
15,096

계
-
6
6
15,579
55,107
-483
70,203

2) 타법인 출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

애강랑팡건재(유)
비상장
2005년 12월 13일
일반투자
767
-
46.41
-
-
-
-
-
46.41
-
-
-

대련 애강원
비상장
2011년 09월 18일
단순투자
1,029
-
11.54
-
-
-
-
-
11.54
-
-
-

티케이지일렘(주)
비상장
2009년 09월 14일
단순투자
995
99,000
4.05
579
-
-
22
99,000
4.05
601
20,292
478

티케이지브이 투자조합 제1호
비상장
2023년 03월 15일
단순투자
5,000
-
8.82
5,000
-
-
-485
-
8.82
4,515
54,803
-866

트윈브릿지 제1호 사모투자 합자회사
비상장
2024년 11월 18일
단순투자
10,000
-
19.12
10,000
-
-
-20
-
19.12
9,980
51,904
3,237

티케이지우당(주)
비상장
2025년 02월 28일
경영참여
55,000
-
-
-
60,000
55,107
-
60,000
100.00
55,107
22,633
-618

합 계
-
-
15,579
60,000
55,107
-483
-
-
70,203
149,632
2,231

2. 대상 주식등의 거래상황

가. 최근 월간 주가 및 거래량 추이신고서 작성기준일로부터 최근 6개월간 주가 및 거래실적은 하기와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
2026년 03월
2026년 02월
2026년 01월
2025년 12월
2025년 11월
2025년 10월

보통주
주가
월최고
628
678
705
765
765
824

월최저
521
579
646
705
711
777

월평균
550
624
684
729
725
805

거래량
일최고
414,390
438,890
253,926
186,848
319,020
314,721

일최저
25,776
54,746
21,775
26,788
35,213
41,786

월간합계
131,674
198,745
104,175
78,156
110,489
109,940

주1)
월간주가의 최고, 최저주가는 종가 기준 주가이며, 평균주가는 월별총거래대금/월별총거래량 기준입니다.

주2)
2026년 03월 주가 정보는 신고서 제출일 전영업일까지 기준

출처)
한국거래소

나. 최근 6개월간 종가 추이

종가 (원)
거래량 (주)

6개월 주가.jpg
대상회사 6개월간 종가 추이

출처)
한국거래소

3. 공개매수자와 공개매수 대상회사간의 거래

[공개매수자 : 티케이지태광 주식회사]공시서류 제출일 현재 공개매수자 티케이지태광 주식회사는 공개매수 대상회사(티케이지애강(주))의 지분을 47.53%(24,617,491주) 보유하고 있습니다.공시서류 제출일 현재 공개매수 대상회사 티케이지애강 주식회사와 특수관계에 있는 지배ㆍ종속기업 등은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
티케이지태광(주)

관계기업
애강랑팡건재(유)

기타
티케이지일렘(주)(구, (주)일렘테크놀러지)

티케이지휴켐스(주)

정산개발(주)

티케이지티디에스(주)(구, (주)태광데이터시스템)

티케이지브이 제1호 신기술투자조합

2025년과 2024년 중 공개매수자와 공개매수 대상회사간의 거래는 다음과 같습니다.(1) 주요 거래내역

(단위: 천원)

특수관계자
구분
매출
기타 수익
매입
기타 비용

지배기업:

티케이지태광(주)
2025년
-
-
-
9,889

2024년
-
-
-
29,165

(2) 채권ㆍ채무 내역

(단위: 천원)

특수관계자
구분
매출채권
미수금 등
매입채무
미지급금
리스부채

지배기업:

티케이지태광(주)
2025년
-
-
-
-
-

2024년
-
-
-
13,671
-

공개매수자와 공개매수 대상회사 간 신용공여 등(대여, 담보제공, 보증 등), 자산양수도 등, 영업 거래 등의 거래는 공시서류 제출일 전일 현재 없습니다.

Ⅲ. 공개매수의 목적 및 장래계획

1. 공개매수의 목적 및 장래계획

가. 공개매수의 목적

공개매수자는 본 공개매수를 통해 대상회사의 잔여 유통주식을 전부 취득하여 상장폐지하는 것을 목표로 합니다. 공개매수자는 본 신고서 제출일 현재 공개매수 대상회사의 발행주식 51,794,579주 중 24,617,491주를 보유하고 있으며, 이를 제외한 유통주식 27,177,088주 전부를 취득하여 대상회사 지분 100%를 확보하고자 합니다.공개매수 대상회사는 전방산업인 건설경기 침체에 따른 배관재 수요 감소와 원자재 가격 상승 등의 여파로 실적이 지속적으로 하락하고 있습니다.

[대상회사 요약 연결손익계산서]

(단위 : 원)

구분
(2025.01.01 ~2025.12.31)
(2024.01.01 ~2024.12.31)
(2023.01.01 ~2023.12.31)

매출액
64,731,135,694
58,405,107,795
78,148,269,266

영업이익(손실)
(10,835,464,075)
(3,687,486,414)
4,439,727,684

법인세비용차감전순이익(손실)
(14,302,086,177)
(1,929,574,222)
5,750,915,259

당기순이익(손실)
(11,527,550,132)
(1,934,424,157)
5,455,628,599

이에 공개매수자는 공개매수 대상회사의 잔여 지분을 취득하여 지배구조를 단순화함으로써 의사결정 효율성을 높이고, 경영 효율성을 제고하며, 대상회사를 공개매수자의 완전자회사로 편입하여 본연의 사업경쟁력 강화에 집중할 수 있는 환경을 마련하고자 합니다.

아울러 공개매수자는 대상회사의 주가가 지속 우하향 중이고, 거래량이 저조한 상황에서 대상회사 주주들의 투자기간이 길어지고 투자수익을 실현하기 어려운 상황이 지속되고 있다는 점을 충분히 고려하였습니다. 이에 따라 특정 시점의 단순 평균 주가에 의존하기보다는, 실제 시장에서 형성된 거래 가격의 분포와 매물대 등을 다각적으로 분석하여, 가능한 한 많은 주주들이 손실을 보지 않고 투자금을 회수할 수 있는 수준에서 공개매수 가격을 합리적으로 산정하고자 노력하였습니다.

이를 위하여 공개매수자는 신고서 제출일 직전 영업일인 2026년 3월 30일을 기준으로, 과거 3개월, 6개월 및 1년 동안의 일별 거래량 가중평균주가를 바탕으로 가격 구간별 거래량 분포를 종합적으로 분석하였습니다.

분석 결과, 최근 1년간 대상회사 주식의 거래가격은 521원에서 933원 사이의 범위 내에서 형성되어 왔으며, 동 기간 동안의 거래량 가중평균주가는 약 873원 수준으로 파악되었습니다. 공개매수자가 제시한 공개매수가격인 900원은 이러한 최근 1년간의 주요 거래 구간의 대다수를 포괄하는 수준으로, 기존 매물대의 대부분을 아우르는 가격으로 평가됩니다.

이에 따라 금번 공개매수가격은 최근 1년 이내에 대상회사 주식을 취득하여 현재까지 보유하고 있는 상당수의 주주들에게 투자원금의 회수는 물론 일정 수준의 수익 실현 기회를 제공할 수 있는 합리적인 수준으로 판단됩니다

[대상회사 최근 1년 매물대 분석 (2025.03.31 ~ 2026.03.30)]

(단위 : 원, %)

가격대
거래량 비중
누적 비중

521원 ~ 570원
4.09%
4.09%

571원 ~ 620원
4.08%
8.16%

621원 ~ 670원
5.33%
13.49%

671원 ~ 720원
7.54%
21.03%

721원 ~ 770원
4.09%
25.12%

771원 ~ 820원
4.59%
29.71%

821원 ~ 870원
10.44%
40.15%

871원 ~ 920원
11.74%
51.89%

921원 ~ 933원
48.11%
100.00%

한편, 공개매수자가 대상회사의 자발적 상장폐지를 위해 충분한 지분을 확보하여 실제로 상장폐지가 이루어지더라도, 소액주주들은 상장폐지 이후의 정리매매 및 상장폐지 이후 6개월간 부여되는 장외매수기간 동안 대상회사의 주식을 매도할 수 있습니다. 이 기간 동안 공개매수자는 사전에 정한 가격으로 매각을 희망하는 소액주주들의 주식을 매수할 예정입니다. 또한, 상법상 요건이 충족될 경우 공개매수자는 관련 법령에 따라 지배주주에 의한 소수주주 주식 전부취득 절차(상법 제360조의24), 주식의 포괄적 교환(상법 제360조의2), 또는 합병 등 다양한 회사법적 절차를 진행할 수 있습니다. 이러한 절차가 진행되면 소액주주들은 보유 주식을 공개매수자에게 매각하거나, 일정한 교부금을 지급받는 방식으로 주식을 이전하게 되며, 그 결과 공개매수자는 대상회사의 완전모회사가 됩니다. 따라서 상장폐지 이후에도 소액주주가 비상장주식을 보유하게 되어 유동성을 상실할 가능성은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

나. 장래계획

공개매수자는 본 공개매수를 통해 취득하는 지분 및 그 이후 추가적인 지분 취득을 통하여 대상회사의 자발적 상장폐지 및/또는 주식의 포괄적 교환, 지배주주에 의한 소수주주 주식의 전부취득, 교부금 합병 등 완전자회사화를 위한 제반 절차를 수행하기에 충분한 지분을 확보하게 되는 경우, 관련 법령에 따라 가능한 범위 내에서 최대한 신속하게 상장폐지 및 완전자회사화를 위한 조치를 취할 계획입니다.

공개매수자가 계획한 대로 대상회사의 자발적 상장폐지가 진행되더라도, 공개매수자는 소액주주 보호를 위하여 정리매매기간 중 장내매수 및 상장폐지 이후 장외매수 등 소액주주 보호대책을 수립·이행할 예정입니다.

대상회사가 상장폐지를 통해 비상장법인이 되는 경우, 상장 유지에 따라 발생하는 각종 공시, 회계 및 상장 유지 수수료 등 직·간접적인 비용을 절감할 수 있을 것으로 예상되며, 지배구조 단순화를 통해 신속한 의사결정 체계를 구축함으로써 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한 단기 실적 및 주가 변동에 대한 부담을 완화하고 중장기적인 관점에서 사업 구조 개편 및 투자 의사결정을 보다 유연하게 추진할 수 있을 것으로 예상됩니다.

2. 공개매수 주식등에 관한 계획

본 공개매수신고서 제출일 현재, 공개매수자는 본 공개매수 완료 이후 공개매수를 통해 취득한 대상회사 주식을 가까운 시일 내 제3자에게 양도할 계획이나 이에 관한 합의를 체결한 사실이 없습니다.

3. 공개매수가 대상회사의 주식 등에 미치는 영향

가. 공개매수 대상회사가 공개매수 이전에는 받지 아니하던 공정거래법상 규제를 공개매수 이후에 새로이 적용받게 될 가능성이 있는 경우에는 그 내용

해당사항 없습니다.

나. 증권시장에서 공개매수 대상 주식등이 공개매수 이후에 상장폐지 요건에 해당할 가능성이 있는 경우에는 그 내용

소액주주의 상당수가 본 공개매수에 응모하여 소액주주 수가 200인 미만이 되거나 소액주주의 보유주식 수가 유동주식수의 20% 미만이 되는 경우(다만, 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10% 이상이면서 100만주 이상을 보유하고 있는 경우는 제외), 코스닥시장 상장규정에 따라 한국거래소가 대상회사 주권을 관리종목으로 지정하고 이후 관련 규정에 따라 형식적 상장폐지가 될 수 있습니다.

또한, 본 공개매수 완료 후 주식의 포괄적 교환 등으로 인해 대상회사가 공개매수자의 완전 자회사가 되는 경우 코스닥시장 상장규정 제54조 제1항 제3호에 따른 형식적 상장폐지 사유에 해당하여 대상회사 보통주식은 상장폐지 될 수 있습니다.

다만, 공개매수자는 대상회사 발행주식 51,794,579주 중, 공개매수자 소유 주식 24,617,491주를 제외한 유통주식 27,177,088주 전부를 취득하여, 대상회사 지분 100% 확보하는 것으로 목표로 본 공개매수 절차가 진행되므로, 본 공개매수를 통해 코스닥시장 상장규정 제22조 및 동규정 시행세칙 제21조에서 정하고 있는 자발적 상장폐지 신청을 위한 요건들이 충족되는 경우 대상회사는 적절한 절차를 거쳐 자발적인 상장폐지를 신청할 예정입니다.

다. 공개매수자 또는 공개매수 대상회사가 당사자로서 참가하는 소송으로서 지배권 변동 및 당해 공개매수에 영향을 미칠만한 소송이 진행 중인 경우에는 그 내용

해당사항 없습니다.

라. 그 밖의 공개매수 또는 회사의 장래계획에 관한 사항

본 III.장에 기재된 내용 외에, 본 공개매수와 관련하여 공개매수 또는 회사의 장래계획에 관하여 정하여진 그 밖의 사항은 없습니다.

Ⅳ. 공개매수의 조건

1. 공개매수할 주식등의 종류 및 수량

가. 공개매수 예정주식 등의 종류 및 수량

대상회사
티케이지애강 주식회사

주식의 종류
티케이지애강 주식회사 기명식 보통주식

목표수량
최대 27,177,088주(발행주식총수의 약 52.47%)

주1)
공개매수자는 공개매수 응모율에 관계없이 공개매수에 응모한 유통주식의 전부를 매수할 예정이며 공개매수대금은 전액 현금으로 지급할 예정입니다.

주2)
공개매수 목표수량은 대상회사의 발행주식 51,794,579주 중 공개매수자 소유 주식 24,617,491주를 제외한 유통주식 27,177,088주 전량입니다.

나. 공개매수할 주식등을 모두 매수하였을 경우 공개매수자(특별관계자를 포함한다)가 보유한 주식등의 변동내용

(단위: 주, %)

구 분
신고서 제출일 현재보유주식등의 수 (A)
공개매수 예정주식등의 수 (B)
공개매수 후보유주식등의 수(A+B)

수량(주)
비율(%)
수량(주)
비율(%)
수량(주)
비율(%)

티케이지태광 주식회사
보통주
24,617,491
47.53
27,177,088
52.47
51,794,579
100.00

주1)
공개매수 대상이 되는 주식은 대상회사의 발행주식(51,794,579주) 중 공개매수자 소유 주식(24,617,491주)을 제외한 잔여 유통주식(27,177,088주) 전부입니다.

2. 공개매수의 조건

가. 공개매수 주식등의 종류별 수량, 가격 및 지급방법

(단위 : 원, 주)

주식등의 종류
매수가격
매수예정수량
지급방법

주권
주당 900원
27,177,088주
현금 지급

나. 공개매수가격 또는 교환비율의 산정근거
(1) 공개매수가격 또는 교환비율 산정근거 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다. 공개매수자는 금번 공개매수가격 산정에 있어서, 대상회사가 코스닥시장에 상장된 법인으로서 시장에서 형성된 가격이 기업의 가치를 가장 객관적으로 반영한다는 점을 고려하여 시장가치(최근 1년 시장가격) 및 상대가치 평가방법을 주된 근거로 활용하였습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(WACC: Weighted Average Cost of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교대상회사와의 비교를 위해서는 비교대상회사의 미래현금흐름 및 할인율 또한 별도로 추정되어야 합니다. 그러나 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서의 유의성이 저하될 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 최근 사업연도의 자산가치와 향후 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가하여 과거 실적을 중요시한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성이 존재하고, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성이 존재한다는 점 등이 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교대상회사들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교대상회사를 비교, 평가하는 방법으로써, 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교대상회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장에서의 기업가치 저평가 혹은 고평가 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.대상회사는 코스닥시장의 상장법인으로서 시장 참여자에 의해 매일 거래가 이루어지고 있으며, 이에 따라 형성된 주가는 회사의 재무상황과 미래 수익성, 시장의 평판 등을 종합적으로 반영한 가장 객관적인 평가지표로 판단됩니다. 이에 공개매수자는 다음 요소들을 종합적으로 고려하여 공개매수 가격을 산정하였습니다.

-
최근 1년 시장가격: 신고서 제출일 전영업일을 기준으로 과거 1개월, 2개월, 3개월, 6개월, 1년 등의 거래량 가중산술평균주가를 기초로 하였습니다.

-
매물대 분석: 특정 기간의 평균 주가뿐만 아니라, 과거 1년간의 주요 거래 가격대인 매물대를 분석하여 대다수 주주가 납득할 수 있는 적정 수준의 프리미엄을 고려하였습니다.

-
유사회사 비교: 사업 연관성이 높은 비교대상회사를 선정하여 PER, PBR, EV/EBITDA 등의 멀티플 지표를 비교 및 분석함으로써 가격의 적정성을 교차 검증하였습니다.

-
타 사례 비교: 최근 진행된 유사한 목적(자발적 상장폐지)의 공개매수 사례들에서 적용된 프리미엄 수준을 참고하였습니다.

결론적으로 공개매수자는 상기 검토 내용을 바탕으로, 현재 시장가격 및 최근 1년 시장가격에 프리미엄을 반영한 가격이 대상회사의 순장부가치 및 계속기업가치 등과 비교하여 공정한 가치를 형성하고 있다고 판단하여 금번 공개매수 가격을 결정하였습니다.단, 공개매수자가 제시한 공개매수가격은 대상회사의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.대상회사의 공개매수가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 「II. 공개매수 대상회사에 관한 사항 - 1. 공개매수 대상회사의 개황」에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.본 「Ⅳ. 공개매수의 조건 - 2. 공개매수의 조건」 중 나.항에 적용된 거래량, 종가 등 거래내역 관련 수치는 한국거래소 자료를 기준으로 작성되었습니다.
(2) 공개매수 대상회사 공개매수 가격 산정 방법
(가) 현재 및 최근 1년 시장가격대상회사는 코스닥시장 상장법인으로서, 대상회사의 주가는 거래소 시장에서 형성되는 수요와 공급에 의해 결정되고 있습니다. 공개매수자는 공개매수 가격을 산정함에 있어 시장에서 형성된 대상회사의 주가가 기업가치를 나타내는 가장 객관적인 지표라고 판단하여, 신고서 제출일 전영업일인 2026년 03월 30일을 기준으로 과거 1개월, 2개월, 3개월, 6개월, 1년 등의 기간 동안의 거래량 가중산술평균주가, 52주 저가, 고가 및 거래실적을 중점적으로 검토하였습니다.공개매수 대상회사의 2025년부터 신고서 제출일 전영업일까지의 주가 추이는 다음과 같으며 2025년 이후 종가 기준 주가 최고가액은 1,021원, 최저가는 521원을 기록하였습니다. 2025년 연간 거래대금과 거래량으로 가중산술평균한 주가는 958원 수준입니다.

[대상회사 최근 1년 시장가격 분석]

(단위 : 원, 주)

산정기준
대상기간
주가

신고서 제출일 전영업일 종가
2026.03.30
628

최근 1개월 가중산술평균
2026.03.01 ~ 2026.03.30
557

최근 2개월 가중산술평균
2026.01.31 ~ 2026.03.30
594

최근 3개월 가중산술평균
2025.12.31 ~ 2026.03.30
615

최근 6개월 가중산술평균
2025.10.01 ~ 2026.03.30
671

최근 1년 가중산술평균
2025.03.31 ~ 2026.03.30
873

52주 고가
2025.03.31 ~ 2026.03.30
933

52주 저가
2025.03.31 ~ 2026.03.30
521

주1)
가중산술평균가격은 한국거래소가 제공하는 총거래대금을 총거래량으로 나누어 계산하였습니다.

출처)
한국거래소

[대상회사 주가 최고가액 및 최저가액]

(단위 : 원, 주)

구분
2026년 01월 01일~2026년 03월 30일
2025년

최고가
705
1,021

거래량 가중평균
615
958

최저가
521
705

최종일 종가
628
705

일평균거래량
141,376주
236,578주

주1)
2026년 03월 주가 정보는 신고서 제출일 전영업일까지 기준

주2)
거래량 가중평균 : 거래대금/거래량

주3)
최고가 및 최저가는 종가 기준

출처)
한국거래소

[대상회사 주가추이 (2025년~2026년 03월 30일)]

1년 주가.jpg
대상회사 주가 추이

출처)
한국거래소

공개매수자는 현재 및 최근 1년 시장가격을 고려하고, 이에 주주들의 투자금 회수 기회 제공, 상장폐지 목적 공개매수 사례 등을 감안하여 주당 900원을 공개매수 가격으로 산정하였습니다.

[공개매수 프리미엄]

-
공개매수공고일 전 영업일(2026년 03월 30일) 종가(금 628원) 기준 43.3%의 할증률 적용

-
공개매수공고일 전 영업일 직전 1개월 동안(2026년 03월 01일 ~ 2026년 03월 30일)의 거래량가중산술평균주가(557원)에 61.6%의 할증률 적용

-
공개매수공고일 전 영업일 직전 2개월 동안(2026년 01월 31일 ~ 2026년 03월 30일)의 거래량가중산술평균주가(594원)에 51.6%의 할증률 적용

-
공개매수공고일 전 영업일 직전 3개월 동안(2025년 12월 31일 ~ 2026년 03월 30일)의 거래량가중산술평균주가(615원)에 46.3%의 할증률 적용

-
공개매수공고일 전 영업일 직전 6개월 동안(2025년 10월 01일 ~ 2026년 03월 30일)의 거래량가중산술평균주가(671원)에 34.1%의 할증률 적용

-
공개매수공고일 전 영업일 직전 12개월 동안(2025년 03월 31일 ~ 2026년 03월 30일)의 거래량가중산술평균주가(873원)에 3.0%의 할증률 적용

주1)
가중산술평균주가 : 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-18조에 따른 "가중산술평균주가"로 그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말함

주2)
한국거래소 기준

금번 공개매수 할증률은 상장폐지 목적 공개매수 기업들의 할증률을 참고하여 산정하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업 간 할증률이 상이하게 책정될 수 있습니다. 이에 따라 금번 공개매수 시 제시된 할증률은 동 기업들의 평균 할증률과 차이가 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 제시한 공개매수가격은 대상회사의 절대적 가치를 의미하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 공개매수가격은 공개매수자의 주관적인 판단요소(공개매수가격 할증률 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 공개매수 대상회사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 공개매수가격임을 유의하시기 바랍니다.더불어, 공개매수자는 금번 공개매수 가격의 공정성 확보를 위하여 2022년 이후 국내 자본시장에서 자발적 상장폐지를 목적으로 진행된 공개매수 사례들의 할증률을 비교 및 분석하였습니다.

[2022년 이후 상장폐지 목적 공개매수의 공개매수가격 및 할증률]

(단위 : 원)

공개매수 개시일
공개매수 대상회사
기보유 지분
매수가격
전영업일종가대비
직전1개월 대비
직전2개월 대비
직전3개월 대비

2026-02-23
더존비즈온
34.8%
120,000
25.0%
32.6%
32.4%
32.3%

2026-01-26
나우코스
69.8%
8,300
45.6%
41.9%
40.4%
38.7%

2026-01-02
에코마케팅
43.6%
16,000
49.5%
45.3%
44.3%
36.0%

2025-12-15
신세계푸드
55.5%
48,120
20.0%
20.0%
24.1%
22.7%

2025-12-12
로스웰
47.5%
1,580
58.5%
68.2%
63.8%
60.0%

2025-10-01
에스케이디앤디
62.5%
12,750
13.9%
20.7%
23.8%
23.9%

2025-08-08
코오롱모빌리티그룹
74.5%
4,000
33.3%
33.5%
44.8%
48.8%

2025-06-18
비올
34.8%
12,500
11.6%
20.3%
26.4%
40.8%

2025-06-09
신성통상
83.9%
4,100
35.8%
50.6%
63.2%
66.6%

2025-05-19
텔코웨어
30.6%
13,000
32.5%
31.5%
34.6%
34.8%

2025-03-31
한솔피엔에스
46.1%
1,900
58.5%
57.8%
58.3%
55.1%

2024-11-15
SBI핀테크솔루션즈
74.2%
5,000
44.9%
58.8%
65.8%
77.2%

2024-11-08
코엔텍
59.3%
9,000
16.6%
21.3%
21.3%
22.0%

2024-09-30
신세계건설
70.5%
18,300
19.1%
29.6%
34.2%
28.0%

2024-08-12
비즈니스온
70.6%
15,849
8.0%
17.9%
16.5%
13.0%

2024-06-21
신성통상
78.0%
2,300
13.3%
21.1%
19.0%
20.0%

2024-06-10
제이시스메디칼
26.4%
13,000
20.8%
13.4%
18.7%
23.6%

2024-04-29
커넥트웨이브
58.0%
18,000
15.6%
25.7%
22.0%
22.6%

2024-04-18
락앤락
69.6%
8,750
7.0%
22.7%
24.4%
25.6%

2024-02-05
쌍용씨앤이
79.9%
7,000
9.2%
18.7%
19.3%
19.2%

2023-12-20
대양제지공업
95.5%
4,300
6.2%
18.8%
24.2%
20.0%

2023-08-21
에스케이렌터카
72.9%
13,500
8.6%
16.8%
22.0%
26.3%

2023-06-09
루트로닉
19.1%
36,700
15.4%
30.8%
33.8%
37.7%

2023-01-25
오스템임플란트
18.9%
190,000
16.9%
42.0%
47.2%
52.4%

2022-05-13
한일네트웍스
50.1%
12,000
12.7%
21.7%
30.8%
25.2%

2022-01-20
맘스터치앤컴퍼니
84.2%
6,200
20.9%
16.1%
17.5%
20.3%

평균
23.8%
30.7%
33.6%
34.3%

중간값
18.0%
24.2%
28.6%
27.2%

2026-03-31
공개매수대상회사
47.5%
900
43.3%
61.6%
51.6%
46.3%

주1)
1차, 2차 공개매수를 비슷한 시기에 진행한 기업의 경우 1차 공개매수 기준 가격 및 할증률

주2)
티엘아이는 거래정지 상태에서 공개매수 진행하여 제외

주3)
신세계푸드는 2025년 12월 12일 공개매수자가 특별관계자인 (주)조선호텔앤리조트와 체결한 시간외 대량매매 주문을 제외하고 산정되었습니다.

출처)
각 사 공개매수 신고서, 한국투자증권 분석

[2022년 이후 상장폐지 목적 공개매수 중 상장폐지 완료 사례]

구분
시장구분
증권구분
주식종류
상장일
폐지일

코오롱모빌리티그룹
KOSPI
주권
보통주/우선주
2023-01-31
2026-01-07

비올
KOSDAQ
주권
보통주
2019-12-03
2025-12-10

신성통상
KOSPI
주권
보통주
1975-12-22
2025-09-30

한솔피엔에스
KOSPI
주권
보통주
1989-05-31
2025-09-25

SBI핀테크솔루션즈
KOSDAQ
주식예탁증권
보통주
2012-12-17
2025-07-24

코엔텍
KOSDAQ
주권
보통주
2004-06-18
2025-06-16

신세계건설
KOSPI
주권
보통주
2002-06-17
2025-02-24

락앤락
KOSPI
주권
보통주
2010-01-28
2024-12-09

비즈니스온
KOSDAQ
주권
보통주
2017-11-30
2024-11-22

제이시스메디칼
KOSDAQ
주권
보통주
2018-05-08
2024-11-07

커넥트웨이브
KOSDAQ
주권
보통주
2011-01-24
2024-09-24

쌍용C&E
KOSPI
주권
보통주
1975-05-03
2024-07-09

대양제지
KOSDAQ
주권
보통주
1993-12-29
2024-06-21

SK렌터카
KOSPI
주권
보통주
2012-07-27
2024-01-31

루트로닉
KOSDAQ
주권
보통주
2006-07-04
2023-10-27

오스템임플란트
KOSDAQ
주권
보통주
2007-02-07
2023-08-14

한일네트웍스
KOSDAQ
주권
보통주
2006-01-20
2022-10-05

맘스터치앤컴퍼니
KOSDAQ
주권
보통주
2015-08-28
2022-05-31

출처)
한국거래소

신고서 제출일 현재 상장폐지까지 완료한 회사들 중 공개매수 개시일 기준 과거 3년간 거래량 및 거래대금 산술평균 주가 대비 공개매수 가격의 프리미엄은 아래와 같습니다.

[2022년 이후 상장폐지 목적 공개매수 중 상장폐지 완료 사례]

(단위 : 원)

공개매수대상회사
기보유지분
매수가격
전영업일산술평가대비
직전1주일산술평균대비
직전1개월산술평균대비
직전1년산술평균대비
직전2년산술평균대비
직전3년산술평균대비

코오롱모빌리티그룹
74.5%
4,000
25.2%
27.2%
33.5%
29.4%
17.2%
-1.7%

비올
34.8%
12,500
13.3%
15.9%
20.3%
35.9%
38.7%
67.4%

신성통상
83.9%
4,100
33.7%
38.1%
50.6%
72.9%
85.6%
77.0%

한솔피엔에스
46.1%
1,900
57.9%
59.6%
57.8%
58.3%
45.1%
24.5%

SBI핀테크솔루션즈
74.2%
5,000
43.2%
46.2%
58.8%
35.1%
15.5%
4.4%

코엔텍
59.3%
9,000
16.4%
18.6%
21.3%
26.9%
24.1%
13.5%

신세계건설
70.5%
18,300
19.4%
21.8%
29.6%
30.4%
5.0%
-9.5%

비즈니스온
70.6%
15,849
8.4%
13.4%
17.9%
12.8%
23.5%
2.0%

제이시스메디칼
26.4%
13,000
19.9%
16.5%
13.4%
20.3%
30.9%
44.6%

커넥트웨이브
58.0%
18,000
19.9%
23.0%
25.7%
26.8%
21.8%
-12.3%

락앤락
69.6%
8,750
9.0%
11.7%
22.7%
34.1%
24.6%
-4.3%

쌍용씨앤이
79.9%
7,000
10.5%
14.0%
18.7%
23.5%
10.6%
-1.3%

대양제지공업
95.5%
4,300
5.1%
6.5%
18.8%
N/A
N/A
N/A

에스케이렌터카
73.0%
13,500
10.6%
12.3%
16.8%
48.2%
33.5%
20.1%

루트로닉
19.1%
36,700
15.7%
21.0%
30.8%
63.9%
75.7%
126.6%

오스템임플란트
18.9%
190,000
21.0%
27.9%
42.0%
63.3%
73.9%
124.7%

한일네트웍스
50.1%
12,000
15.7%
17.3%
21.7%
46.8%
72.0%
82.5%

맘스터치앤컴퍼니
84.2%
6,200
20.7%
18.6%
16.1%
30.5%
57.5%
72.5%

최저
5.1%
6.5%
13.4%
12.8%
5.0%
-12.3%

평균
20.3%
22.8%
28.7%
38.8%
38.5%
37.1%

최고
57.9%
59.6%
58.8%
72.9%
85.6%
126.6%

공개매수대상회사
47.5%
900
49.2%
54.6%
61.6%
3.0%
-19.4%
-20.8%

주1)
산술평균가격은 대상기간 거래대금/거래량 산술평균임

주2)
대양제지공업의 경우 과거 매매거래 정지기간으로 인해 1년, 2년 및 3년 제외

주3)
코오롱모빌리티그룹의 경우 보통주 기준 매수가격 및 프리미엄 기재

출처)
한국거래소, 각 사 공개매수신고서, 한국투자증권 분석

2022년 이후 상장폐지를 완료한 회사들 중 공개매수 개시일 기준 과거 1년간 산술평균주가 대비 공개매수가격 할증률은 최저 12.8%에서 최고 72.9%까지 형성되어 있으며, 평균적으로 38.8% 수준의 가격으로 공개매수가 이루어졌고, 최종적으로 상장폐지까지 완료하였습니다. 거래량 산술평균주가가 현재 공개매수대상회사의 주식을 보유한 주주들의 취득단가를 정확히 반영한다고 보기는 어려우나, 충분한 프리미엄 산정을 위한 요소로서 공개매수 가격 산정에 참고하였습니다.본건 공개매수가격인 900원은 최근일 기준 산술평균주가인 603원 대비 49.2%의 할증률을 반영한 금액이며, 이는 상장폐지 목적으로 공개매수를 완료한 최근 18개 회사의 공개매수 개시 전영업일 가중산술평균 할증률인 20.3% 대비 높은 수준입니다

(나) 매물대(주요 거래 가격대) 분석공개매수자는 특정 시점의 평균 주가뿐만 아니라, 실제 시장에서 주식이 거래된 가격대별 분포(매물대)를 면밀히 분석하여 대다수 주주가 손실 없이 투자금을 회수할 수 있는 적정 가격 수준을 산정하고자 노력하였습니다.이를 위해 공개매수자는 신고서 제출일 직전 영업일(2026년 03월 30일)을 기준으로 과거 3개월, 6개월, 1년동안의 일별 거래량 가중산술평균주가를 기초로 가격대별 거래량 분포를 분석하였습니다.분석 결과, 최근 1년동안 대상회사 주식은 521원 ~ 933원대에서 거래되었으며, 해당 기간의 거래량 가중평균주가는 873원 수준이었습니다. 공개매수자가 제시한 공개매수가격 900원은 최근 1년간 형성된 대부분의 매물대를 포괄하는 수준입니다.따라서 금번 공개매수가격은 최근 1년 내에 대상회사 주식을 취득하여 현재까지 보유하고 있는 대부분의 잠재적 청약주주들에게 원금 회수 및 수익 실현의 기회를 제공하는 가격으로 판단됩니다. 기간별 매물대 분석 내역은 아래와 같습니다.

[기간별 매물대 분석]

1) 최근 3개월 (2025.12.31 ~ 2026.03.30)

(단위 : 원, %)

가격대
거래량 비중
누적 비중

521원 ~ 570원
23.91%
23.91%

571원 ~ 620원
23.85%
47.76%

621원 ~ 670원
31.17%
78.93%

671원 ~ 705원
21.07%
100.00%

주1)
상기 가격대 구간은 하한값 이상, 상한값 이하를 기준으로 산정하였습니다. 예시적으로 521원 ~ 570원 구간은 521원 이상, 570원 이하에 체결된 거래량을 의미합니다.

출처)
한국거래소 자료 가공

2) 최근 6개월 (2025.10.01 ~ 2026.03.30)

(단위 : 원, %)

가격대
거래량 비중
누적 비중

521원 ~ 570원
13.98%
13.98%

571원 ~ 620원
13.94%
27.91%

621원 ~ 670원
18.22%
46.13%

671원 ~ 720원
25.78%
71.91%

721원 ~ 770원
13.98%
85.89%

771원 ~ 820원
13.34%
99.23%

821원 ~ 824원
0.77%
100.00%

주1)
상기 가격대 구간은 하한값 이상, 상한값 이하를 기준으로 산정하였습니다. 예시적으로 521원 ~ 570원 구간은 521원 이상, 570원 이하에 체결된 거래량을 의미합니다.

출처)
한국거래소 자료 가공

3) 최근 1년 (2025.03.31 ~ 2026.03.30)

(단위 : 원, %)

가격대
거래량 비중
누적 비중

521원 ~ 570원
4.09%
4.09%

571원 ~ 620원
4.08%
8.16%

621원 ~ 670원
5.33%
13.49%

671원 ~ 720원
7.54%
21.03%

721원 ~ 770원
4.09%
25.12%

771원 ~ 820원
4.59%
29.71%

821원 ~ 870원
10.44%
40.15%

871원 ~ 920원
11.74%
51.89%

921원 ~ 933원
48.11%
100.00%

주1)
상기 가격대 구간은 하한값 이상, 상한값 이하를 기준으로 산정하였습니다. 예시적으로 521원 ~ 570원 구간은 521원 이상, 570원 이하에 체결된 거래량을 의미합니다.

출처)
한국거래소 자료 가공

(다) 공개매수 대상회사 상대가치 평가 지표

공개매수 대상회사의 2024년부터 2025년 기준 상대가치 평가 지표와 공개매수가격 기준 상대가치 지표는 아래와 같습니다.

[공개매수 대상회사의 과거 및 공개매수 가격 기준 상대가치 평가 지표]

항 목
공개매수가격
2025-12-31
2024-12-31

PER
N/A
N/A
N/A

기말종가(원)
900
705
968

EPS(원)
-219
-219
-40

당기순이익(억원)
-113
-113
-21

발행주식총수(주)
51,794,579
51,794,579
51,794,579

PBR
0.5배
0.4배
0.5배

기말종가(원)
900
705
968

BPS(원)
1,673
1,673
1,892

자본총계(억원)
867
867
980

발행주식총수(주)
51,794,579
51,794,579
51,794,579

PSR
0.7배
0.6배
0.9배

기말종가(원)
900
705
968

SPS(원)
1,250
1,250
1,128

매출액(억원)
647
647
584

발행주식총수(주)
51,794,579
51,794,579
51,794,579

EV/EBITDA
N/A
N/A
N/A

EV(억원)
821
720
519

순차입금(억원)
355
355
18

우선주(억원)
0
0
0

비지배지분(억원)
0
0
0

기말시가총액(억원)
466
365
501

EBITDA(억원)
-71
-71
-13

주1)
발행주식총수는 자기주식수를 포함한 수치입니다.

주2)
EPS = 지배주주 당기순이익 / 발행주식총수

주3)
BPS = 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 / 발행주식총수

주4)
SPS = 매출액 / 발행주식총수

주5)
EBITDA = 영업이익 + 유형자산감가상각비 + 무형자산상각비 + 사용권자산상각비

주6)
순차입금 = 이자발생부채(리스부채 포함) - 현금및현금성자산

주7)
EV = 시가총액 + 순차입금 + 우선주 + 비지배지분

주8)
대상회사는 2024년, 2025년 당기순손실을 기록하여 PER 지표는 N/A로 표기

주9)
기말종가 및 기말 시가총액은 각 사업연도 말 종가를 적용하였으며, 기준 주가를 특정 시점에서 산정하여 주가변동 및 평가시점 등에 따라 공개매수 대상회사의 평가지표도 변화할 수 있습니다.

출처)
한국거래소, 대상회사 공시자료, 자체가공

(라) 공개매수 대상회사 비교기업 선정 및 상대가치 지표

1) 비교기업 선정 기준공개매수 대상회사는 배관재 부문과 소방기계설비 부문을 중심으로 사업을 영위하고있습니다. 배관재 부문에서는 PB(급수·난방용) 및 CPVC(소방용) 배관재를 제조 및판매하고 있으며, 주로 공동주택, 일반주택 및 각종 건설현장의 급수·난방·소방 배관 시스템에 적용되는 핵심 자재를 공급하고 있습니다. 이에 따라 공개매수자는 대상회사의 기업가치를 객관적으로 평가하기 위하여, 다음과 같은 스크리닝 절차를 통해 대상회사와 같이 배관재 및 소방기계설비 사업을 영위하는 기업 중 시가총액 및 매출액 규모 등을 종합적으로 고려하여 (주)파라텍, (주)뉴보텍, (주)프럼파스트 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

[비교기업 스크리닝 절차]

구분
내용
기업 수

1단계
국내에 상장된 기업 중, 대상회사가 속한 통계청 표준산업분류상 플라스틱 선, 봉, 관 및 호스 제조업(C22211) 섹터에 해당하거나, 대상회사 사업보고서상 경쟁사로 언급된 기업을 1차 모집단으로 선정
5

2단계
국내에서 배관재/파이프 등 사업을 주력으로 영위하여 대상회사와의 높은 사업 유사성을 보유한 기업을 필터링
3

3단계
선별된 후보군 중 기업 규모 및 이익의 유사성 확보를 위하여 시가총액 100억원 이상 1,000억원 미만이며, 매출액 100억원 이상인 기업을 필터링하여 최종 3개사를 비교기업으로 확정
3

최종 선정
(주)파라텍, (주)뉴보텍, (주)프럼파스트

[비교기업의 주요 영위 사업]

회사명
주요영위 사업

㈜파라텍
동사는 스프링클러 헤드류, 주방용 자동소화장치, 소방용 합성수지배관(CPVC), 밸브 등 의 소방제품을 생산판매해오고 있으며, 또한 소방시설공사업법 및 건설산업기본법에 따라 소방설비 및 전문건설업 등록을한 사업자로서, 건설공사 중 소방설비와 기계설비 공정의 전문공사를 직접도급 또는 하도급 받아 공사를 수행하고 있습니다.

㈜뉴보텍
동사는 상수도관ㆍ하수도관ㆍ빗물저장시설 등을 주요제품으로 하는 '플라스틱 상ㆍ하수도관 제조업'과 '재활용 사업', '제설제 사업' 3개의 사업부문을 운영하고 있습니다. 상하수도 사업부문의 주요 제품으로는 고강성 PVC 이중벽 하수관, 메가오수받이, HI-VG 하수도관, 수도관, 재활용 사업부문의 주요 제품은 재생펠렛, 토트, 드럼, 제설제 사업부문의 주요 제품은 친환경 제설제(에코-다노가)가 있습니다.

㈜프럼파스트
동사는 플라스틱 배관자재를 생산 및 판매하는 단일부문으로 구성되어 있으며 배관재 부문에서의 오랜 역사를 통해 취득한 우수한 기술력 및 노하우를 바탕으로, "동양PB파이프" 라는 브랜드를 구축하여 왔습니다.

출처)
각 사 2025년 사업보고서 (DART공시)

비교기업인 (주)파라텍, (주)뉴보텍, (주)프럼파스트의 재무현황 및 상대가치 지표는 아래와 같습니다.

[공개매수 대상회사 및 비교기업 2025년 기준 요약 재무현황]

[2025년 기준]

(

단위: 백만원
)

구 분
㈜파라텍
㈜뉴보텍
㈜프럼파스트

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결

[유동자산]
73,295
30,403
30,234

[비유동자산]
106,159
25,236
11,446

자산총계
179,454
55,638
41,680

[유동부채]
73,063
26,688
3,240

[비유동부채]
26,225
6,132
461

부채총계
99,288
32,820
3,702

[자본금]
18,876
6,756
4,865

자본총계
80,166
22,819
37,979

총차입금
61,935
14,367
105

매출액
173,930
43,480
25,231

영업이익(손실)
-13,742
1,299
-444

당기순이익(손실)
-21,967
1,879
1,022

(지배지분) 당기순이익
-21,967
1,879
1,022

출처)
각 사 2025년 사업보고서 (DART공시)

공개매수자는 대상회사의 수익성 및 자산가치를 시장 내 주요 경쟁사들과 비교하여 금번 공개매수 가격의 적정성을 검토하였습니다. 공개매수 가격(900원) 기준 대상회사의 밸류에이션 지표와 비교기업들의 2025년 기준 시장 밸류에이션 지표는 다음과 같습니다.

[공개매수 대상회사 및 비교기업 2025년 기준 상대가치 지표]

항 목
㈜파라텍
㈜뉴보텍
㈜프럼파스트
비교기업 평균
대상회사
공개매수가격(대상회사)

PER
N/A
8.56배
35.43배
21.99배
N/A
N/A

PBR
0.52배
0.71배
0.95배
0.73배
0.42배
0.54배

PSR
0.24배
0.37배
1.43배
0.68배
0.56배
0.72배

EV/EBITDA
N/A
6.51배
886.93배
446.72배
N/A
N/A

주1)
상기의 적용 당기순이익, 자본총계, 매출액, EBITDA 항목은 2025년 말 기준입니다.

주2)
주가 및 시가총액은 2025년 말 종가를 기준으로 산정하였으며, 시가총액은 유통주식수가 아닌 발행주식총수를 기준으로 산출하였습니다.

주3)
기준 주가를 특정 시점에서 산정하였으므로 주가변동 및 평가시점 등에 따라 공개매수 대상회사의 평가지표도 변화할 수 있습니다.

주4)
EV = 시가총액 + 순차입금 + 우선주 + 비지배지분

주5)
2025년 말 기준 당기순손실을 기록하거나 EBITDA 수치가 음수인 경우 N/A로 표기하였습니다.

주6)
㈜프럼파스트는 2024년까지 영업이익 흑자를 기록하다가 2025년 적자 전환하여, EV/EBITDA 상대가치 지표가 공개매수 대상회사 경쟁사 대비 상대적으로 높게 산출되었습니다.

출처)
각 사 사업보고서 (DART공시)

다. 응모 주식 등의 매수방법공개매수자는 본 공개매수를 위하여 공개매수사무취급자("한국투자증권 주식회사")에 본인 명의의 계좌를 개설하였으며, 공개매수 결제일인 2026년 04월 29일에 응모한 주식을 매수할 예정입니다.공개매수자는 본 공개매수에 응모한 주식의 총수가 매수목표수량(27,177,088주)에 미달하는 경우에도 응모된 주식의 전부를 매수할 예정이며, 공개매수대금은 전액 현금으로 지급할 예정입니다.
라. 공개매수 기간

시작일
2026년 03월 31일
25일간

종료일
2026년 04월 24일

마. 결제일, 결제방법, 장소

결제일
2026년 04월 29일("결제일")

결제 방법

-
공개매수기간 종료일 직후 공개매수통지서는 유효하게 청약한 청약주주("청약주주")가 공개매수청약서에 기재한 주소로 발송됩니다.

-
공개매수대금은 결제일에 청약주주가 공개매수사무취급자에 개설한 계좌에 입금됩니다.

-
공개매수 대상회사 주식은 결제일에 청약주주의 계좌에서 공개매수자의 공개매수용 계좌에 입고됩니다.

결제 장소
점포명
소재지

한국투자증권주식회사본점 및 지점
- 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88- 지점: 별표 '한국투자증권 지점목록' 참조

응모 주식의 반환
다음의 각 호의 경우 응모한 주식은 곧바로 철회됩니다.(i) 공개매수자가 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제139조 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제150조에 따라, 공개매수공고 이후에) 공개매수를 철회한 경우; 또는(ii) 응모주주가 응모한 이후에 취소에 필요한 조치를 취한 경우(취소방법에 대하여는 「V. 공개매수 응모방법과 공개매수사무취급에 관한 사항 - 2. 응모의 취소방법」을 참고)

바. 세금에 관한 사항

공개매수대금은 응모주주가 공개매수사무취급자에 개설한 계좌로 대체입금됩니다. 다만, 매수대금에서 증권거래세(매매가액의 0.35%) 등 관련 세금이 원천징수되거나 공제될 수 있으며, 원천징수 및 공제 후 나머지 금액이 계좌로 입금됩니다.

공개매수는 장외거래로 간주되어 「소득세법」에 따라, 청약주주들은 양도소득세가 발생할 수 있음을 유의해 주시기 바랍니다. 양도소득세는 공개매수청약자 본인이 직접 관할 세무서에 신고 및 납부하는 세금이며, 양도소득세의 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참조하시기 바랍니다.

비거주자(외국법인 포함)의 경우에는 원천징수의무자인 공개매수사무취급자가 관련 법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부과되는 세금을 원천징수할 수 있습니다. 다만, (i) 당해 비거주자에 대해 조세협약에 의하여 원천징수가 면제되고, (ii) 그러한 면제를 받기 위한 절차가 응모주주에 의하여 이행된 경우에는 원천징수가 면제될 수 있습니다.

조세 협약에 따른 원천징수 면제대상에 해당되는지 여부와 관련 절차의 이행 및 관련서류의 진위여부에 대한 입증책임은 당해 비거주자에게 있으며, 당해 비거주자가 입증을 하지 않거나 충분한 입증을 하지 못하는 경우에는 원천징수의무자인 공개매수 사무취급자는 당해 비거주자에 대해 원천징수면제를 적용하지 않을 수 있습니다.

사. 공개매수자가 공개매수를 통해 주식등의 매수를 하기 위하여 관계법령에 따라 정부 또는 법원의 허가, 인가, 승인 등이 필요한 경우에는 그 내용해당사항 없습니다.
아. 공개매수조건의 변경
관련 법령에 따라 공개매수자는 공개매수 기간이 종료하는 날까지 본 공개매수 신고서에 대한 정정신고서를 제출함으로써 공개매수 조건을 변경할 수 있습니다. 다만, 공개매수자는 자본시장법 제136조 제3항 단서 및 동법 시행령 제147조에서 정한 다음 사항을 포함한 특정 조건에 대하여는 정정할 수 없습니다.

-
매수 가격의 인하

-
매수 예정 주식 등의 수의 감소

-
매수 대금 지급기간의 연장(다만, 자본시장법 제136조 제4항 제1호의 경우를 제외함)

-
공개매수 기간의 단축 또는 응모주주에게 줄 대가의 종류의 변경(다만, 응모주주가 선택할 수 있는 대가의 종류를 추가하는 경우는 제외함) 등

3. 공개매수의 철회
공개매수기간이 개시된 경우, 공개매수자는 자본시장법 제139조 제1항 및 동법 시행령 제150조에 의한 예외적인 철회사유가 있는 경우에 한하여 공개매수기간의 말일까지 공개매수를 철회할 수 있습니다. 만일 공개매수를 철회하는 경우에는 적어도 두 개 이상의 일간신문에 철회하는 사유를 포함하여 이러한 철회사실에 대하여 공고할 것입니다.

<공개매수의 예외적 철회사유>(1) 제3자에 의한 대항공개매수가 있는 경우;

(2) 공개매수자가 사망, 해산, 파산한 경우;

(3) 공개매수자가 발행한 어음 또는 수표가 부도로 되거나 은행과의 당좌거래가 정지 또는 금지된 경우;(4) 대상회사에 다음 각 호의 어느 하나의 사유가 발생한 경우:

- 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적 이전 또는 포괄적 교환;

- 대상회사의 중요한 영업이나 자산의 양도·양수 (영업의 양도·양수란 자본시장법 시행령 제 171조 제2항 각호에 규정한 영업의 양도·양수를 말함);

- 대상회사의 해산 또는 파산;

- 대상회사가 발행한 어음이나 수표의 부도;

- 은행과의 당좌거래의 정지 또는 금지;

- 대상회사 주식의 상장 폐지;

- 천재지변·전시·사변·화재, 그 밖의 재해 등으로 인하여 최근 사업연도 자산총액의 100분의 10 이상의 손해가 발생한 경우
4. 공개매수 이외의 매수에 관한 계약

해당사항 없습니다.

Ⅴ. 공개매수 응모방법과 공개매수사무취급에 관한 사항

1. 공개매수의 응모방법

공개매수사무취급자인 한국투자증권(주)은 2024년 04월부터 공개매수 온라인 청약시스템을 도입하였습니다. 이에 기존에 진행했던 지점 방문을 통한 오프라인 청약과 함께 한국투자증권(주) 온라인 매체(홈페이지, HTS 및 MTS)를 통한 청약도 가능하오니, 투자자께서는 이점 참고하시어 공개매수에 응모하시기 바랍니다.

- 홈페이지 : 뱅킹/청약/대출 - 청약 - 공개/장외매수 청약신청

- HTS : 화면번호 7270 공개/장외매수 청약

- MTS : 주식·공개매수·배당옵션 - 공개/장외매수 청약단, 온라인청약은 한국투자증권(주)의 온라인 매체 접속이 가능한 "거주자" 계좌만 가능합니다. 비거주자 계좌주께서는 기존과 같이 가까운 지점 방문을 통해 청약하시기 바랍니다.

공개매수사무취급자
회사명
한국투자증권 주식회사

본점소재지
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

응모방법

본 공개매수 청약에 참여하고자 하는 자는 자본시장법 제137조에 따라 청약 전 반드시 공개매수설명서를 교부받아야 합니다.

주1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 공개매수설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

주2) 공개매수설명서를 교부 받지 않거나, 교부확인서에 서명하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

주3) 본 공개매수의 공개매수사무취급자인 한국투자증권 주식회사의 본점 및 지점에서 인쇄물에 의한 공개매수설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주4) 온라인(홈페이지, HTS 및 MTS) 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 공개매수설명서 다운로드 및 공개매수설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

주5) 공개매수설명서 교부 관련법규는 다음과 같습니다.

□「자본시장과금융투자업에관한법률」 제137조 (공개매수설명서의 작성ㆍ공시) ① 공개매수자(공개매수사무취급자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 공개매수를 하고자 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 방법에 따라 그 공개매수에 관한 설명서(이하 "공개매수설명서"라 한다)를 작성하여 공개매수공고일에 금융위원회와 거래소에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 이 경우 제134조제2항 각 호 외의부분 단서를 준용한다. <개정 2008.02.29> ② 공개매수설명서에는 공개매수신고서에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사 항을 누락하여서는 아니 된다. ③ 공개매수자는 공개매수할 주식 등을 매도하고자 하는 자에게 제1항에 적합한 공개매수설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 주식등을 매수하여서는 아니 된다. 이 경우 공개매수설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 공개매수설명서를 받는 것을 전자문서수신자 가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 공개매수설명서의 내용과 동일할 것

1. 티케이지애강 주식회사 기명식 보통주식의 특별계좌 보유자(기존 "명부주주"):

○ 한국투자증권 주식회사의 본·지점에서 위탁계좌를 개설하여 실물주권을 입고한 후, 공개매수청약서를 작성하여 제출하고, 청약확인서를 교부받아야 합니다.

2. 티케이지애강 주식회사 기명식 보통주식의 일반주주(기존 "실질주주"):

○ 한국투자증권 주식회사의 위탁계좌에 해당 주식이 있는 경우, 온라인 및 오프라인 청약이 모두 가능합니다. 지점 방문을 통한 오프라인 청약 시 공개 매수 청약서를 작성하여 한국투자증권(주)에게 제출한 후, 청약확인서를 교부받아야 합니다.

○ 한국투자증권 주식회사 이외의 증권사의 위탁계좌에 해당 주식이 있는 경우, 한국투자증권 주식회사의 본·지점에서 응모주주 이름으로 거래계좌를 개설하여, 해당 주식을 동 계좌에 대체입고시킨 후, 온라인 및 오프라인 청약이 모두 가능합니다. 지점 방문을 통한 오프라인 청약 시 공개 매수 청약서를 작성하여 한국투자증권(주)에게 제출한 후, 청약확인서를 교부받아야 합니다.

3. 귀하의 티케이지애강 주식회사 주식이 응모되어 공개매수사무취급자에게 이전된 경우, 해당 주식은 아래 V.2.에 기재한 경우를 제외하고는 출고가 금지됩니다.

4. 응모자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의(실명)에 의해 응모하여야 하며, 그렇지 않을 경우 그 전부를 응모로 보지 아니합니다.

5. 공개매수사무취급자에 계좌 개설에 필요한 서류를 얻고자 하는 경우 가까운 지점 또는 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 방문하시기 바랍니다.

6. 한국에 거주하지 않는 주주들의 경우 국내 상임대리인(예, 수탁은행 등)으로 하여금 공개매수사무취급자에 계좌를 연 후, 주주를 대리하여 공개매수신청서를 제출하도록 지시하여야 합니다.

7. 청약하고자 하는 주주는 실명확인서류를 지참하고 직접(또는 한국에 거주하지 않는 주주들의 경우 그들의 대행인을 통하여) 영업점을 내방하여 청약하거나 온라인(홈페이지, HTS, MTS) 통해 청약이 가능하며, 그 외 전화, Fax 등 다른 수단을 통하여 청약할 수 없습니다.

* 실명확인서류:

가. 개인: 주민등록증 또는 운전면허증

나. 법인: 사업자등록증

다. 외국투자자: 외국인투자등록증

8. 한국에 거주하지 않는 주주(외국법인 포함)들의 경우에는 원천징수의무자인 공개매수사무취급자가 관련 법령에 따라 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부과되는 세금을 원천징수할 수 있습니다. 다만, (i) 당해 주주(들)에 대해 조세협약에 의하여 한국에서의 과세가 면제되고, (ii) 그러한 면제를 받기 위한 절차가 주주(들)에 의하여 이행된 경우에는 원천징수가 면제될 수 있습니다.

○ 한국에 거주하지 않는 주주(외국법인 포함)들의 경우 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부과되는 세금의 원천징수를 면제받을 자격이 되는 경우 다음 서류들을 제출하여야 합니다.

가. 한국조세조약에 따른 한국비거주자에 대한 비과세·면제신청서 (소득세법 시행규칙 별지 제29-2(2) 서식)

나. 소득자의 거주지국의 권한 있는 당국자가 발행하는 거주자증명서

다. 기타 취득가액을 증빙할 수 있는 서류(가능한 경우)

라. 세액이 10억원 이상인 경우는 다음 서류를 추가로 제출

(1) 외국법인 설립정보 (*이사회 구성원, 주주 현황 등)

(2) 외국법인 사업정보 (*최근 3개년 거주지국에서 제출한 감사보고서 등)

마. 기타 공개매수사무취급자가 요청하는 원천징수 면제 세액 및 증빙 자료

○ 한국에 거주하지 않는 주주(외국법인 포함)들로서 양도차익에 대한 세금과 관련하여 부과되는 세금의 원천징수를 면제받을 자격이 되지 않는 경우, 해당 주주는 취득가액을 증빙할 수 있는 서류만을 제출하여야 합니다(가능한 경우).

9. 청약은 공개매수기간 종료일 (2026년 4 월 24일) 오후 4시까지 접수합니다. 다만, 지점청약하고자 하는 주주는 공개매수 종료일 마감시간을 앞두고 업무가 집중되는 것을 고려하여 사전에 내방하시기 바랍니다.10. 매수에 관한 통지방법 - 공개매수사무취급자는 매수기간이 종료된 후 결제일 이전에 매수의 상황, 매수예정주식수 또는 반환주식수 및 기타 결제 등에 필요한 사항을 기재한 공개매수통지서를 응모자에게 발송합니다.

응모장소
점포명
소재지

한국투자증권 주식회사의 본점/지점
3. 공개매수사무취급자 - 다. 한국투자증권 주식회사의 본ㆍ지점 소재지 및 전화번호 참조

2. 응모의 취소방법

티케이지애강 주식회사 주식에 대하여 청약을 한 주주는 공개매수기간 종료일 전에는 언제라도 그 전부 또는 그 일부에 대하여 공개매수와 관련된 청약을 취소할 수 있습니다. 청약주주가 청약을 취소한 경우 해당 청약주주는 손해배상 또는 위약금에 대한 책임을 지지않습니다.- 오프라인 청약주주 : 청약주주가 청약을 취소하고자 하는 경우, 청약주주는 늦어도 공개매수기간 종료일인 2026년 4월 24일 오후 4시까지 청약 당시 공개매수 청약을 접수한 공개매수사무취급회사의 본점 또는 지점에 공개매수 청약확인서 및 공개매수 청약 취소신청서를 제출하여야 합니다. 다만, 지점에서 청약을 취소하고자 하는 주주는 공개매수 종료일 마감시간을 앞두고 업무가 집중되는 것을 고려하여 사전에 내방하시기 바랍니다.

- 온라인 청약주주 : 공개매수기간 종료일인 2026년 4월 24일 오후 4시까지 온라인 청약 매체(홈페이지, HTS, MTS)를 통해 영업일 청약시간 동안 가능합니다. 청약 수량의 일부 취소는 불가하므로, 전체 취소 후 재청약 해주시기 바랍니다.

청약주주가 청약을 취소한 경우, 공개매수를 위해 청약계좌에 입고되어 있는 대상회사 주식에 대한 출고금지는 청약취소 신청일 당일에 지체없이 해제됩니다.

3. 공개매수사무취급자

가. 공개매수사무취급자명
한국투자증권 주식회사

나. 공개매수 관련 업무 수행범위

·공개매수신고서 등 본 공개매수와 관련한 문서의 작성, 신고

·공개매수설명서의 작성, 배부 및 공람에의 공여

·공개매수와 관련된 공고

·공개매수 청약의 접수, 공개매수 청약된 주식의 접수 및 보관

·각 주주별 공개매수 청약 계좌의 관리

·공개매수 청약 취소주주에 대한 주권반환

·공개매수 철회시 주권의 반환·공개매수의 결제대행

- 청약된 주식을 공개매수자의 계좌로 이체

- 공개매수 청약한 주주의 계좌로 결제대금 지급

·공개매수통지서의 발송 및 기타 공개매수사무·위 업무에 부수하는 업무·위 각 호의 업무 이외에 기타 공개매수를 위해서 필요하다고 인정하여 공개매수자와 공개매수대리인이 상호 합의한 업무

다. 본/지점 소재지 및 전화번호

본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권

- 전화번호: 02-3276-5000

- 인터넷 홈페이지: http://securities.koreainvestment.com

지점: 별표 '한국투자증권 지점 목록' 참조

별표. 한국투자증권 지점 목록

지점명
주소

강남금융센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)

광화문센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)

대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 229, 3층

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)

동래PB센터
부산광역시 동래구 명륜로 83,7층 (수안동, 대붕빌딩)

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)

반포 PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 291,5층(래미안원베일스퀘어)

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)

법인WM1센터
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층(여의도동, 한국투자증권)

법인WM2센터
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층(여의도동, 한국투자증권)

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 27, 6층 (서현동)

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)

서대구
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)

서초PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)

여수PB센터
전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동)

영남금융센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 489번길 4, 10층

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3층

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)

PB Lounge 서초
서울시 서초구 잠원로 24, 반포자이프라자 2층

PB Lounge 판교
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 606번길 10, 알파리움타워 1동 1층

주1)
지점 통폐합으로 인해 지점명 및 주소가 변동될 수 있으니, 최신정보는 https://securities.koreainvestment.com 에서 확인하시기 바랍니다

Ⅵ. 공개매수에 필요한 자금과 그 조성에 관한 사항

1. 공개매수에 필요한 자금

공개매수대금 (A)
현금
24,459,379,200원

증권
-

매수수수료 (B)
250,000,000원

기타 (C)
30,000,000원

합계 (A+B+C)
현금
24,739,379,200원

증권
-

(주1)
공개매수대금은 공개매수자가 공개매수 예정수량인 27,177,088주 전부를 공개매수하는 것을 전제로 산정하였습니다.

(주2)
기타 비용은, 공고비용, 인쇄·배포 및 그 관련 비용으로서, 향후 변동 가능합니다.

2. 자금 조성에 관한 사항

가. 공개매수에 필요한 현금

공개매수 자금의조성내역
자기자금(A)
24,459,379,200원

차입금 (B)
-

기타 (C)
-

합계 (A+B+C)
24,459,379,200원

매수자금에 충당할 금융기관의 예금잔고 등 보유내용
예금잔고 등
금융기관명
금액
비고

한국투자증권
24,459,379,200원
-

합계
24,459,379,200원
-

공개매수 자금의 인출·운용계획
1) 상기 공개매수 결제대금 24,459,379,200원은 공개매수 신고서 제출일 기준, 한국투자증권에 개설한 공개매수자 명의의 계좌에 예치되어 있습니다2) 예치된 금액은 공개매수 결제일 이전까지는 별도의 상품 또는 현금으로 운용될 예정이며, 공개매수 결제일 이전에는 공개매수 결제대금의 인출이 불가능하도록 조치하였습니다.

주1) 매수수수료 및 기타비용은 자체자금으로 결제할 예정입니다.
나. 차입금에 관한 사항

해당사항 없습니다.
다. 공개매수에 필요한 증권
해당사항 없습니다.

Ⅶ. 공개매수자와의 사전협의 등에 관한 사항

1. 공개매수자와 공개매수 대상회사의 임원 또는 최대주주간의 사전협의 사항
가. 공개매수의 조건, 목적, 방법, 시기 등 공개매수에 관한 사항공개매수자인 티케이지태광 주식회사는 공개매수 대상회사인 티케이지애강 주식회사의 최대주주로서 공개매수 대상회사에 대하여 본 공개매수를 실시하고자 합니다. 공개매수자는 공개매수 이사회 결의 이후, 공개매수 대상회사에게 본 공개매수를 추진하는 취지와 목적 및 개요를 고지하였습니다.본 공개매수는 공개매수자의 이사회에서 결의하여 공개매수자가 주도적으로 실시하는 것입니다. 본 공개매수와 관련된 모든 의사결정은 공개매수자의 이사회에서 주관하였으며, 이사회 구성원들 간에 충분한 토론을 거쳐 본 공개매수가 장기적으로 회사 및 주주들의 이익을 위하여 필요하다는 판단 하에 이사회의 결의를 득하였습니다. 이에 공개매수자와 대상회사가 본 공개매수에 관하여 사전협의한 사항은 없습니다.공개매수자의 이사회 구성원 중 박주환(대표이사)은 대상회사의 사내이사 직위를 겸직하고 있으나 해당 임원은 공개매수자의 이사회 및 공개매수에 영향을 줄 수 있는 대상회사의 이사회 모두에 의결권을 행사하지 않았습니다.

또한 공개매수자는 공개매수자의 특별관계자들에게 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제140조에 의하여 공개매수자 및 그 특별관계자는 공개매수기간 중 공개매수 대상주식을 공개매수에 의하지 아니하고는 매매할 수 없게 되어 있고, 이를 위반한 공개매수자나 특별관계자는 형사처벌 등 제재를 받을 수 있는 점을 주지시킬 예정입니다.

공개매수자가 본 공개매수를 추진하게 된 목적, 배경 및 과정, 그리고 장래계획 등에 대해서는 본 신고서의 “III. 공개매수의 목적 및 장래계획”을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 공개매수 대상회사의 향후 합병, 분할, 영업양수도, 공개매수, 대상회사의 임원의 선임 등 공개매수 대상회사의 장래계획에 관한 사항본 공개매수 이후 대상회사의 합병, 분할, 영업양수도, 공개매수, 대상회사의 임원의 선임 등에 대해 결정된 사항은 없습니다. 다만, 본 공개매수는 대상회사의 상장폐지를 그 목적으로 하고 있습니다. 따라서 위 III. 공개매수의 목적 및 장래계획에 기재된 바와 같이, 공개매수자는 향후 공개매수 결과에 따라 공개매수 대상회사와 주식의 포괄적 교환 등을 진행할 수 있습니다. 다만, 이는 공개매수 결과에 따라 추가 검토가 필요한 사항으로서, 그 전 단계 거래나 절차의 성사 여부, 그 진행 일정 및 관계기관과의 협의 등에 따라 그 구체적인 실행의 여부 및 내용 등이 변경될 수 있습니다.공개매수자가 본 공개매수를 추진하게 된 목적, 배경 및 과정, 그리고 장래계획 등에 대해서는 본 신고서의 "III. 공개매수의 목적 및 장래계획"을 참고하여 주시기 바랍니다.

다. 공개매수 대상회사의 임직원에 대한 이익제공, 고용승계 등 회사운영에 대한 사항
공개매수자는 본 공개매수와 관련하여 공개매수자와 공개매수 대상회사 간의 공개매수 대상회사의 임직원에 대한 이익제공, 고용승계 등 회사운영에 대한 사전협의는 없었습니다.
라. 그 밖의 공개매수 또는 회사의 장래계획에 관한 사항
공개매수자는 본 공개매수와 관련하여 공개매수자와 공개매수 대상회사 간의 그 밖의 공개매수 또는 회사의 장래계획에 대한 사전협의는 없었습니다.
2. 공개매수자와 공개매수 대상회사의 최대주주, 임직원 및 주주간에 발생할 수 있는 이해관계의 대립
공개매수자는 대상회사의 최대주주이며, 본 공개매수와 관련하여 공개매수자와 대상회사의 최대주주, 임직원 및 주주간에 발생할 수 있는 이해관계의 대립과 관련된 사항은 없는 것으로 판단됩니다.