해성옵틱스 — 의결권대리행사권유참고서류 (20260316)
제출인: 해성옵틱스

의결권대리행사권유참고서류
6.0
해성옵틱스

의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중

2026년 3월 16일

권 유 자:
성 명: 해성옵틱스 주식회사주 소: 경기도 화성시 봉담읍 효행로 184번길 66전화번호: 031-292-1555

작 성 자:
성 명: 박 충 열부서 및 직위: 경영지원그룹 / 과장전화번호: 031-292-1555

<의결권 대리행사 권유 요약>

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

가. 권유자
해성옵틱스(주)
나. 회사와의 관계
본 인

다. 주총 소집공고일
2026년 03월 16일
라. 주주총회일
2026년 03월 31일

마. 권유 시작일
2026년 03월 19일
바. 권유업무 위탁 여부
위탁

2. 의결권 대리행사 권유의 취지

가. 권유취지
정기 주주총회의 원활한 진행 및 정족수의 확보

나. 전자위임장 여부
전자위임장 가능
(관리기관)
리앤모어(주)

(인터넷 주소)
https://buly.kr/CqlwX1

다. 전자/서면투표 여부
해당사항 없음
(전자투표 관리기관)
-

(전자투표 인터넷 주소)
-

3. 주주총회 목적사항

□ 재무제표의승인

□ 정관의변경

□ 이사의선임

□ 이사의보수한도승인

□ 감사의보수한도승인

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명(회사명)
주식의종류
소유주식수
소유비율
회사와의 관계
비고

해성옵틱스(주)
보통주
32,061
0.07
본인
자기주식

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명(회사명)
권유자와의관계
주식의종류
소유주식수
소유 비율
회사와의관계
비고

오에이치얼머스리스트럭처링투자조합1호
최대주주
보통주
6,400,000
13.24
최대주주
-

제이케이투자조합 1호
특수관계인
보통주
3,700,000
7.65
특수관계인
-

안광호
종속회사 대표이사
보통주
3,448,275
7.13
종속회사 대표이사
-

오영현
임원
보통주
447,733
0.93
임원
-

하인현
종속회사 대표이사
보통주
44,700
0.09
종속회사 대표이사
-

계
-
14,040,708
29.04
-
-

주) 상기 소유비율은 발행주식수 중 자기주식을 제외한 의결권 있는 주식총수 대비 비율입니다.

2. 권유자의 대리인에 관한 사항

가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인)

성명(회사명)
주식의종류
소유주식수
회사와의관계
권유자와의관계
비고

박충열
보통주
18
직원
직원
-

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인

성명(회사명)
구분
주식의종류
주식소유수
회사와의관계
권유자와의관계
비고

리앤모어(주)
법인
-
-
업무수탁법인
업무수탁법인
-

【의결권 대리행사 권유업무 대리인이 법인인 경우】

- 의결권 대리행사 권유 수탁 법인에 관한 사항

법인명
대표자
소재지
위탁범위
연락처

리앤모어 주식회사www.leenmore.com
박상욱
영등포구국제금융로 2길 37
주주관리(IR), 위임장 제공, 수령 등제반업무 포함한 의결권 확보 자문 및 용역 제공
070-8691-3228

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간

주주총회소집공고일
권유 시작일
권유 종료일
주주총회일

2026년 03월 16일
2026년 03월 19일
2026년 03월 31일
2026년 03월 31일

나. 피권유자의 범위

해성옵틱스 주식회사의 제24기 정기주주총회를 위한 주주명부 폐쇄기준일(2025년 12월 31일) 현재 주주명부에 기재되어 있는 의결권 있는 주식을 보유한 주주전원

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지

주주총회의 원활한 진행 및 의결정족수 확보

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장)

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 가능

전자위임장 수여기간
2026년 3월 19일 00시~2026년 3월 30일 24시

전자위임장 관리기관
리앤모어(주)

전자위임장 수여인터넷 홈페이지 주소
https://buly.kr/CqlwX1

기타 추가 안내사항 등
참여방법(개인)① 이름, 휴대폰 번호 입력 -> 4자리 비밀번호 입력 -> [서명하기] 클릭※ 입력창을 종료하더라도 비밀번호 4자리는 계속 유지② [인증하기] 클릭 -> [통신사 선택] -> 문자, PASS, PASS QR 중 선택 인증③ 문서 왼쪽 파란색 [동의] 클릭 -> 필수입력란 [확인] 클릭④ 문서 빨간색 부분 체크 또는 입력(의안 찬반표시, 주주명, 주민등록번호, 연락처 등)⑤ 서명 부분(인) 클릭 -> 다양한 서명 예시 중 1개 선택 -> [완료] 클릭

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법

피권유자에게 직접 교부
O

우편 또는 모사전송(FAX)
O

인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
X

전자우편으로 위임장 용지 송부
O

주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)
X

- 전자우편 전송에 대한 피권유자의 의사표시 확보 여부 및 확보 계획

이메일 또는 전화 등 적절한 방법으로 전자우편을 통하여 위임장 용지 및 참고서류를 받는다는 의결권 피권유자의 의사표시를 확보할 예정입니다.

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법

- 위임장 접수처ㆍ 주 소 : 경기도 용인시 기흥구 기흥로58 기흥ICT밸리 B동 2304호 경영지원그룹ㆍ 전화번호 : 031-292-1555ㆍ 팩스번호 : 031-292-1565- 우편 접수 여부 : 가능ㆍ 접수기간 : 2026년 3월 31일 제24기 정기주주총회 개회 전까지

다. 기타 의결권 위임의 방법

-

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소

일 시
2026년 3월 31일 오전 9시

장 소
경기도 용인시 기흥구 기흥로58 기흥ICT밸리 B동 2304호 용인지점 대회의실

나. 전자/서면투표 여부

□ 전자투표에 관한 사항

전자투표 가능 여부
해당사항 없음

전자투표 기간
-

전자투표 관리기관
-

인터넷 홈페이지 주소
-

기타 추가 안내사항 등
-

□ 서면투표에 관한 사항

서면투표 가능 여부
해당사항 없음

서면투표 기간
-

서면투표 방법
-

기타 추가 안내사항 등
-

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항

-

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

당사는 2002년 3월 광학 전자제품 전문 제조 법인으로 설립되었으며, 초기에는 캠코더, 디지털카메라, DVD 픽업 렌즈 및 모바일 렌즈 Assy 제품을 주력으로 생산, 판매 하였습니다. 이후 스마트폰용 고화소 광학 렌즈모듈을 개발 및 생산하였으며, 렌즈모듈에 이어 모바일용 카메라 모듈, AF/OIS 액츄에이터 등으로 사업을 확대하였습니다.이러한 사업의 확장 과정에서 2002년 8월에 중국 시장 및 현지공급을 확대하기 위해 중국 천진지역에 법인을 설립하였으며, 2011년 2월에는 베트남 빈푹 지역에 현지법인을 설립하고 카메라모듈, AF/OIS 액츄에이터, 렌즈모듈에 대한 생산 및 판매 활동을 추진하였습니다.하지만, 지난 2021년 9월 렌즈모듈 사업과 카메라모듈 사업의 중단을 결정하고 2021년 결산시 중단영업으로 분류하였습니다. 현재는 OIS 액츄에이터를 제조하는 VCM(OIS)사업을 주력으로 하고 있으며, 본 사업을 공시대상 사업부문으로 구분하였습니다. VCM(OIS)사업에 대한 당사 및 종속회사의 주요 역할은 다음과 같으며 23년도말 해화비나를 인수하여 OIS 사업에 박차를 가하고 있습니다.

사업부문
대상회사명
주요 역할
소재 지역

VCM(OIS)사업
해성옵틱스(주)
OIS 액츄에이터 개발
대한민국

해성비나 유한공사
OIS 액츄에이터 제조
베트남

천진해성광전자 유한공사
중국 천진 고객사에 대한 AF/OIS액츄에이터 품질, A/S 대응 등
중국

해화비나
OIS 액츄에이터 제조
베트남

(1) 산업의 특성(1)-1. 모바일 카메라 산업의 특성스마트폰 카메라 시장은 지속적인 성장을 보이고 있는 중요한 시장 중 하나로 산업 특성은 다음과 같습니다.

① 높은 수요 : 스마트폰은 대중적인 기기로서 많은 사용자들이 보유하고 있습니다. 이에 따라 스마트폰 카메라에 대한 수요 역시 높아지고 있습니다.

② 기술 개선 : 스마트폰 카메라 기술은 고화질, 고품질을 구현하기 위해 지속 개발되고 있습니다. 초점 조절, 광학 이미지 안정화(OIS), 대역폭 확장(BW) 등 다양한 기술들이 개발되고 있으며, 이를 바탕으로 더욱 높은 해상도와 품질의 사진 촬영이 가능해지고 있습니다.

③ 경쟁적인 시장 : 스마트폰 카메라 시장은 매우 경쟁적입니다. 각 제조사는 고객에게 더 나은 카메라 기능과 성능을 제공하기 위해 노력하고 있으며, 이를 위해 적극적으로 기술 개발과 연구를 진행하고 있습니다.

④ 대중화 : 스마트폰 카메라는 일반 대중에게 친숙한 기술입니다. 이에 따라 고급 카메라를 가진 전문적인 카메라 제품들과는 달리 보다 쉽게 사용할 수 있고, 더욱 편리한 사용성을 제공하고 있습니다.

⑤ 영향력 : 스마트폰 카메라는 일상 생활에서 많이 사용되는 기기 중 하나이기 때문에, 소비자의 취향과 라이프 스타일 등에 많은 영향을 미치고 있습니다. 이에 따라 스마트폰 카메라 시장은 매우 중요한 시장 중 하나로 자리 잡고 있습니다.

이러한 특성들은 스마트폰 카메라 시장을 더욱 발전시키며, 사용자들에게 보다 나은 카메라 기능을 제공할 것입니다.

OIS 개요

(1)-2. 산업의 성장성

전 세계적으로 모바일 카메라의 수요는 계속해서 증가하고 있으며, 이러한 수요 증가는 모바일 카메라 산업의 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 모바일 카메라의 액츄에이터는 모바일 디바이스에서 자동화 기술을 사용하여 움직임을 조종하는 핵심적인 부품 중 하나입니다. 모바일 액츄에이터는 모바일 기기의 다양한 기능을 가능케하고 더 나은 사용자 경험을 제공합니다. 모바일 액츄에이터의 성장성은 모바일 디바이스 산업과 밀접한 연관이 있습니다. 모바일 기기의 수요와 카메라수가 증가함에 따라 모바일 액츄에이터의 수요도 증가할 것으로 예상되며 인공지능 및 머신러닝과 같은 기술의 발전으로 모바일 액츄에이터의 스마트한 기능이 계속해서 개발될 것으로 예상됩니다.

5G서비스의 확대와 폴더블폰의 인기 등에 힘입어 수요는 증가하고 있으며 듀얼카메라와 트리플 카메라는 이미 보편화되어 전문용 카메라와 비슷한 고화질 이미지와 동영상을 촬영할 수 있습니다. 또한, 인공지능(AI) 및 머신러닝(Machine Learning) 등의 기술을 활용하여 스마트한 기능을 제공하고 AR(Augmented Reality) 및 VR(Virtual Reality) 등의 새로운 촬영 기술도 적용되고 있습니다.

(1)-3. 향후 전망

모바일 OIS(Optical Image Stabilization) 액츄에이터 시장은 스마트폰 카메라 기술의 발전과 함께 계속해서 성장할 것으로 예상됩니다. OIS액츄에이터는 스마트폰 카메라의 기본적인 요소이며, 고화질 사진과 동영상 촬영을 가능케하는 핵심 기술입니다.

모바일 OIS액츄에이터 시장에서는, OIS액츄에이터 기술이 더욱 세분화되어 선보이는 추세입니다. 예를 들어, 최근에는 "Super OIS"라는 기술이 개발되어, OIS액츄에이터 기술의 진동보상 범위를 더욱 확장시키는 등 더욱 발전하고 있습니다. 이에 고화소 및 고배율 카메라 채택이 늘어나고 이에 맞추어 OIS액츄에이터 기능에 대한 수요도 증가하고 있습니다.

또한, 모바일 OIS액츄에이터 시장에서는 카메라 모듈의 크기와 해상도가 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라, OIS가 더욱 중요한 역할을 하게 됩니다. 따라서, OIS액츄에이터 기술이 더욱 발전하고 높은 수준의 성능을 발휘할 수 있도록 개발되는 것이 중요합니다.

모바일 OIS액츄에이터 시장에서는 다양한 기업들이 경쟁을 펼치고 있습니다. 이에 따라, 기술의 발전 뿐만 아니라, 가격 경쟁력도 중요한 요소가 됩니다. 따라서, 향후에는 더욱 효율적인 기술과 경쟁력 있는 가격을 제시하는 기업이 시장에서 성공할 것으로 예상됩니다.

(1)-4. 경기 변동의 특성스마트폰 카메라 모듈 사업은 전체적으로는 성장하는 경향을 보이고 있지만, 경기 변동성이 높은 산업 중 하나입니다. 경기변동성이 높은 이유로는

첫째, 스마트폰 카메라 모듈 시장은 고도로 경쟁적인 산업이기 때문에, 경쟁 업체의 가격 경쟁과 기술 개발에 따라 시장 변동성이 크게 영향을 받습니다.

둘째, 새로운 기술과 제품 출시 사이클이 매우 짧은 데다가, 사용자들의 요구사항이 계속해서 변화하기 때문에, 카메라 모듈 제조사들은 매우 빠르게 기술을 개발하고 새로운 제품을 출시해야 합니다. 이에 따라, 시장에서 빠르게 변화하는 경향을 보입니다.

셋째, 대형 스마트폰 제조업체와 전문 카메라 모듈 제조업체 간의 경쟁도 심화되고 있습니다. 대형 스마트폰 제조업체는 자체적으로 카메라 모듈 제조 기술을 보유하고 있으며, 전문 카메라 모듈 제조업체들은 대형 스마트폰 제조업체와의 파트너십을 유지하면서 경쟁하고 있습니다.

넷째, 최근에는 중국 제조사들이 경쟁력 있는 가격으로 제품을 출시하는 등, 시장 구조가 더욱 복잡해지고 있습니다. 이에 따라, 경기 변동성이 더욱 크게 나타나고 있습니다.

(1)-5. 경쟁요소당사의 주력사업인 액츄에이터 사업은 OIS액츄에이터, Folded Zoom 액츄에이터와 같이 특별한 구동 특성을 바탕으로 하는 기구 설계 및 구조, 제조 공정, 제조 사양 등의 특허가 이미 주요 액츄에이터 제조사로부터 특허가 출원되어 있는 상태이고 동일사양을 대체할 수 있는 새로운 컨셉 및 구조의 제품이 개발되기 전까지는 신생 업체의 진입 장벽이 높은 편입니다.

또한, OIS액츄에이터의 경우 시장 진입을 위해서는 공정 및 품질 유지를 위한 초정밀, 소형 제품에 맞는 생산 노하우, 자금 능력, 고급 기술인력이 뒷받침되어야 하기에 최근 중국 내 신생 액츄에이터 제조사들 조차도 쉽게 진입할 수 없는 높은 진입장벽이 존재합니다.

(2) 회사의 현황(2)-1. 영업 개황

현재 당사의 주된 사업은 OIS 액츄에이터를 생산하는 VCM(OIS)사업으로 OIS 액츄에이터는 플래그십에서 보급형 모델로 확장되었으며 후면 카메라에서 전면카메라로 확대되어 카메라 고화소 경쟁의 필수 기술/부품으로 공급물량은 지속 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

(2)-2. 시장의 특성당사의 주요 사업은 OIS 액츄에이터를 생산하는 VCM(OIS) 사업이며, VCM(OIS)사업은 전방산업인 스마트폰의 성장과 스마트폰에 탑재되는 카메라 모듈의 갯수와 성능 향상등에 따라 크게 좌우되는 특성을 가지고 있습니다.스마트폰 시장은 국내 대기업과 미국의 애플, 중국의 4대 메이커(화웨이, 샤오미, 오포, 비보)가 전체 스마트폰 시장의 80~90%의 시장점유율을 가지고 있으며, 스마트폰 메이커간제품 차별화등의 요소로 카메라 모듈의 고성능화, 고화소화 경쟁이 날로 치열해 지면서 트리플이상의 멀티카메라의 수요증가와 함께 중저가 스마트폰으로까지 고성능 카메라모듈에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 OIS 액츄에이터에 대한 수요 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히, 고성능 OIS 액츄에이터가 탑재되는 하이엔드 카메라모듈의 경우 당사의 고객사가 국내 대기업의 다른 벤더들과 함께 국내 대기업 물량에 대한 수주 경쟁을 하고 있으며, 당사의 고객사는 국내 대기업 이외에 중국, 미국, 일본의 스마트폰 메이커에도 카메라모듈 납품을 지속확대하고 있습니다.(2)-3. 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 VCM(OIS)사업 일부 공정을 외주가공에서 내재화를 2023년 5월부터 본격적으로 시작하여 수익성을 크게 개선하였으며, VCM(OIS)사업에 연구개발 투자를 확대하여 새로운 방식의 액츄에이터를 개발하고 있습니다. 이를 통하여 신규시장에 진입함으로써 VCM(OIS)사업의 매출 확대와 수익 개선에 총력을 다할 예정입니다.또한, 당사는 VCM(OIS)사업 이외에 지리정보(GIS), 위치기반(LBS) 자체 솔루션을 바탕으로 다양한 위치기반 정보서비스를 제공할 수 있는 원천기술을 보유한 (주)지오소프트 지분 투자를 하고 사업 시너지를 창출할 수 있는 사업화 방안을 공동으로 모색하고 있습니다. 참고로 지오소프트에서는 지리 정보시스템과 위치기반 시스템을 기반으로 모빌리티 통합 관제 플랫폼을 개발하고 있으며 3D 가상공간 구축 장비를 개발하여 실제 세계와 동일한 공간을 실현하는 디지털트윈(Digital Twin) 플랫폼을 추진중에 있습니다.

또한, 당사는 지속성장을 위한 신성장 아이템으로 친환경적이고 미래지향적인 신사업 아이템을 지속 검토 추진하였으며 그로 인해 24년 1분기 중에 (주)티케이이엔에스를 인수하여 친환경 제습제 시장에 진출하였습니다. 단기적으로 전장 사업으로의 진출을 통한 사업포트폴리오 확장, 장기적으로는 신성장 동력을 적극 확대 추진하여 기업가치와 주주가치의 제고에 최선을 다할 계획입니다.그리고 수자원기술은 국가 지하수 관측망 점검정비와 수자원시설과 관련되는 토목공사와 상하수도시설에 대한 기술진단 등을 주 목적사업으로 영위하는 기술용역 전문회사를 인수하여 사업영역 확충을 통해 조사, 설계, 진단, 신재생에너지사업, 건설공사는 물론 수자원시설 운영 및 유지관리에 이르기까지 물산업 토탈솔루션 사업체계를 구축하였습니다.

나. 당해 사업연도의 대차대조표(대차대조표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)※ 아래의 재무제표는 감사전 연결 및 별도 재무제표이며 회계 감사 및 주주총회의 승인결과에 따라 변경될 수 있습니다.

<연결재무상태표>

제 24 기 2025. 12. 31 현재

제 23 기 2024. 12. 31 현재

(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기말
제 23(전) 기말

자 산

I. 유동자산
62,017,055,765
48,444,922,581

1. 현금및현금성자산
12,494,998,928
9,608,695,228

2. 단기금융상품
2,001,486,333
12,000,000,000

3. 매출채권및기타채권
33,863,613,365
19,119,074,721

4. 계약자산
912,563,161
1,016,893,398

5. 재고자산
11,059,318,338
4,958,056,863

6. 기타유동금융자산
139,176,003
-

7. 기타유동자산
1,456,104,987
1,214,296,607

8. 당기법인세자산
89,794,650
181,423,510

9. 매각예정자산
-
-

10. 당기손익공정가치측정금융자산
-
346,482,254

II. 비유동자산
83,900,615,734
68,806,800,916

1. 장기금융상품
137,657,568
145,849,855

2. 매출채권및기타채권
21,313,225
109,313,225

3. 당기손익공정가치측정금융자산
6,744,799,665
6,565,545,065

4. 관계기업투자주식
2,398,123,272
2,947,692,652

5. 투자부동산
3,203,147,060
3,232,842,030

6. 유형자산
59,562,917,604
40,274,296,557

7. 무형자산
7,290,833,128
10,116,744,507

8. 순확정급여자산
1,175,102,191
-

9. 기타비유동금융자산
3,131,798,167
2,627,845,754

10. 기타비유동자산
234,923,854
2,786,671,271

자 산 총 계
145,917,671,499
117,251,723,497

부 채

I. 유 동 부 채
90,276,091,027
79,616,234,862

1. 매입채무및기타채무
48,335,987,461
24,945,672,571

2. 계약부채
860,508,327
5,969,919,844

3. 단기차입금
33,142,710,217
22,316,741,164

4. 파생상품부채
3,523,611,829
5,206,015,159

5. 전환사채
1,425,505,070
8,409,683,138

6. 상환전환우선주부채
513,248,045
206,729,205

7. 신주인수권부사채
-
227,720,786

8. 기타유동부채
729,314,590
852,129,800

9. 유동충당부채
1,150,125,690
10,907,405,880

10. 유동성리스부채
595,079,798
574,217,315

II. 비유동부채
27,206,583,328
18,218,905,826

1. 장기차입금
633,120,000
4,837,041,597

2. 전환사채
10,235,655,196
9,324,425,002

3. 기타비유동금융부채
14,461,268,656
634,062,435

4. 순확정급여부채
203,560,149
1,505,213,487

5. 이연법인세부채
261,826,218
385,328,795

6. 비유동충당부채
774,441,147
630,201,967

7. 비유동성리스부채
634,936,306
901,451,775

8. 기타비유동부채
1,775,656
1,180,768

부 채 총 계
117,482,674,355
97,835,140,688

자 본

I. 지배기업 소유주지분
18,788,553,786
10,219,158,357

1. 자본금
24,183,874,000
12,726,599,000

2. 기타불입자본
80,059,885,851
79,269,589,126

3. 결손금
(94,076,311,891)
(85,851,015,581)

4. 기타자본구성요소
8,621,105,826
4,073,985,812

II. 비지배지분
9,646,443,358
9,197,424,452

자 본 총 계
28,434,997,144
19,416,582,809

부채 및 자본총계
145,917,671,499
117,251,723,497

<연결포괄손익계산서>

제 24 기 2025년 12월 31일 현재

제 23 기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

I. 매출액
160,334,996,562
108,529,760,932

II. 매출원가
148,355,289,180
103,284,791,149

III. 매출총이익
11,979,707,382
5,244,969,783

IV. 판매비와관리비
18,716,682,215
18,637,994,829

1. 판매비
961,192,736
829,380,959

2. 관리비
17,755,489,479
17,808,613,870

V. 영업이익(손실)
(6,736,974,833)
(13,393,025,046)

VI. 금융손익
(6,029,613,743)
(206,015,421)

1. 금융수익
4,204,359,663
14,875,184,459

2. 금융비용
10,233,973,406
15,081,199,880

VII. 기타손익
180,835,822
(18,480,832,512)

1. 기타수익
6,345,577,696
6,229,563,486

2. 기타비용
6,164,741,874
24,710,395,998

VIII. 지분법손익
(1,171,019,670)
(2,702,104,138)

IX. 법인세비용차감전이익(손실)
(13,756,772,424)
(34,781,977,117)

X. 법인세비용(수익)
(822,829,674)
491,971,339

XI. 당기순이익(손실)
(12,933,942,750)
(35,273,948,456)

XII . 기타포괄손익
8,581,546,825
(1,906,143,337)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
7,211,670,666
(583,795,766)

1. 순확정급여부채 재측정요소
605,247,191
(582,849,318)

2. 지분법이익잉여금
-
(946,448)

3. 유형자산 재평가
6,606,423,475
-

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
1,369,876,159
(1,322,347,571)

1. 해외사업장환산외환차이
1,369,970,728
(1,320,428,352)

2. 지분법자본변동
(94,569)
(1,919,219)

XIII. 총포괄이익(손실)
(4,352,395,925)
(37,180,091,793)

ⅩⅣ. 당기순손실귀속
(12,933,942,750)
(35,273,948,456)

지배기업 소유주지분
(8,536,912,279)
(27,835,466,823)

비지배지분
(4,397,030,471)
(7,438,481,633)

ⅩⅤ. 총포괄손실귀속
(4,352,395,925)
(37,180,091,793)

지배기업 소유주지분
(3,678,176,296)
(29,328,726,975)

비지배지분
(674,219,629)
(7,851,364,818)

ⅩⅥ 주당손실

1. 기본주당손실
(238)
(1,095)

2. 희석주당순손실
(238)
(1,095)

<재무상태표>

제 24 기 2025년 12월 31일 현재

제 23 기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

자 산

I. 유동자산
32,090,158,559
16,963,498,367

1. 현금및현금성자산
4,925,182,167
2,182,918,757

2. 단기금융상품
-
-

3. 당기손익공정가치금융자산
-
281,718,304

4. 매출채권및기타채권
26,112,369,890
14,063,223,424

5. 재고자산
-
-

6. 기타유동자산
1,011,691,022
422,568,102

7. 기타금융리스채권(유동)

8. 당기법인세자산
40,915,480
13,069,780

II. 비유동자산
40,917,218,505
42,069,351,453

1. 장기금융상품
-
-

2. 매출채권및기타채권
-
-

3. 당기손익공정가치금융자산
42,000,000
42,000,000

4. 기타포괄공정가치금융자산
-
-

5. 종속기업투자주식
34,432,797,960
34,432,797,960

6. 관계기업투자주식
2,495,581,154
3,257,123,439

7. 투자부동산
3,203,147,060
3,232,842,030

8. 유형자산
398,511,051
558,603,183

9. 무형자산
251,850,477
300,861,948

10. 기타비유동자산
93,330,803
213,124,948

11. 당기법인세자산
-
-

12. 순확정급여자산
-
31,997,945

자산총계
73,007,377,064
59,032,849,820

부 채

I. 유동부채
24,139,676,111
21,611,858,812

1. 매입채무및기타채무
17,908,862,189
4,490,113,009

2. 단기차입금 등
-
1,750,000,000

3. 금융리스부채(유동)
184,691,205
180,795,185

4. 파생상품부채
2,786,161,881
5,294,900,012

5. 전환사채 등
2,884,453,253
9,594,610,936

6. 신주인수권부사채등
-
-

7. 기타유동금융부채
1,711,846
203,267

8. 당기법인세부채
-
-

9. 이연수익
-
-

10. 기타유동부채
293,995,738
301,236,403

11. 기타충당부채
79,799,999
-

II. 비유동부채
10,353,982,907
8,719,759,022

1. 장기미지급금
-
-

2. 장기차입금 등
-
-

3. 금융리스부채(비유동)
76,397,677
151,691,646

4. 전환사채 등
10,235,655,196
8,487,768,395

5. 신주인수권부사채등
-
-

6. 순확정급여부채
41,621,602
-

7. 이연법인세부채
-
-

8. 기타비유동금융부채
308,432
498,982

9. 기타충당부채
-
79,799,999

10. 파생상품부채
-
-

부채총계
34,493,659,018
30,331,617,834

자 본

1. 자본금
24,183,874,000
12,726,599,000

2. 기타불입자본
84,373,361,577
83,395,939,499

3. 이익잉여금
(71,582,625,376)
(68,960,414,358)

4. 기타자본구성요소
1,539,107,845
1,539,107,845

자본총계
38,513,718,046
28,701,231,986

부채및자본총계
73,007,377,064
59,032,849,820

<포괄손익계산서>

제 24 기 2025년 12월 31일 현재

제 23 기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

I. 매출액
53,007,359,203
25,842,533,608

II. 매출원가
45,160,138,144
24,796,359,948

III. 매출총이익
7,847,221,059
1,046,173,660

IV. 판매비와관리비
6,859,531,241
6,953,038,958

1. 판매비
472,728,838
399,262,438

2. 관리비
6,386,802,403
6,553,776,520

V. 영업이익(손실)
987,689,818
(5,906,865,298)

VI. 금융손익
(2,906,395,784)
2,230,161,801

1. 금융수익
2,133,234,316
7,963,481,514

2. 금융비용
5,039,630,100
5,733,319,713

VII. 기타손익
(700,119,957)
(14,163,138,991)

1. 기타수익
336,121,247
1,565,997,847

2. 기타비용
1,036,241,204
15,729,136,838

VIII. 지분법손익
-
-

IX. 법인세비용차감전순이익(손실)
(2,618,825,923)
(17,839,842,488)

X. 법인세비용
744,721
569,540,628

XIII. 당기순이익(손실)
(2,619,570,644)
(18,409,383,116)

XII. 기타포괄손익
(2,640,374)
(59,532,854)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(2,640,374)
(59,532,854)

1. 확정급여제도의 재측정요소
(3,385,095)
(59,532,854)

2. 기타포괄손익 법인세효과
744,721
-

3. 매도가능증권평가손익
-
-

4. 기타포괄손익 법인세효과
-
-

5. 기타포괄-공정가치금융자산처분손익
-
-

6. 재평가이익
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목
-
-

1. 매도가능증권평가손익
-
-

2. 기타포괄손익 법인세효과
-
-

XIII. 당기총포괄손익
(2,622,211,018)
(18,468,915,970)

XIV. 주당이익
-
-

1. 계속영업 기본주당순이익(손실)
(73)
(724)

2. 계속영업 희석주당순이익(손실)
(73)
(724)

<결손금처리계산서>

제 24 기 2025년 12월 31일 현재

제 23 기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 24(당) 기
제 23(전) 기

Ⅰ. 미처리결손금
(71,745,287)
(69,123,076)

1. 전기이월미처분미처리결손금
(69,123,076)
(50,654,160)

2. 당기순손실
(2,619,571)
(18,409,383)

3. 확정급여제도의 재측정요소
(2,640)
(59,533)

4. 기타포괄-공정가치 금융자산 처분손익
0
0

5. 재평가이익
0
0

Ⅱ. 결손금처리액
-
-

Ⅲ. 차기이월 미처처리결손금
(71,745,287)
(69,123,076)

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제13조(주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제13조(주식의 소각)

① 회사는 자기주식을 취득한 날로부터 1년 이내에 이사회 결의로 소각하여야 한다.

② 제3항에도 불구하고 다음 각호의 사유에 해당하는 경우에는 자기주식보유ㆍ처분계획을 수립하여 주주총회의 승인을 받아 자기주식을 보유하거나 처분할 수 있다.

1. 회사가 각 주주가 가진 주식 수에 따라 균등한 조건으로 처분하는 경우

2. 임직원에 대한 보상(주식매수 선택권 부여 등) 또는 우리사주제도의 실시를 위한 경우

3. 법령이 정하는 바에 따라 활용하는 경우

4. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

③ 자기주식보유ㆍ처분계획에 따라 자기주식을 처분하는 경우 그 성질에 반하지 않는 범위에서 신주발행에 관한 규정을 준용한다.

3차 개정 상법(2026.3.5. 공포, 즉시 시행) 제341조의4에 의해 자기주식 취득 후 1년 내 의무소각 원칙이 도입됨. 예외적 보유 시 주주총회 승인 필요. 또한, 개정 상법 제343조 제1항 단서에 의해 취득 사유 불문 이사회 결의로 소각 가능하도록 절차 일원화됨. 모든 주식회사(상장·비상장 불문) 적용. 시행일: 공포 즉시(2026.3.5.)

제20조 (교환사채의 발행)

① 회사는 사채의 액면총액이 100억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회결의로서 주주 및 주주 이외의 자에게 교환사채를 발행할 수 있다.

② 생략

제20조 (교환사채의 발행)

① 회사는 사채의 액면총액이 100억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회결의로서 주주 및 주주 이외의 자에게 교환사채를 발행할 수 있다.
다만, 자기주식을 교환 대상으로 하는 사채는 발행할 수 없다.

② 현행과 같음음

3차 개정 상법 제341조의3 제2항에 의해 자기주식을 교환 또는 상환 대상으로 하는 사채의 발행이 금지됨. 시행일: 공포 즉시(2026.3.5.)

제 34 조(이사의 수)

① 당 회사의 이사는 3명 이상으로 한다.

제 34 조(이사의 수
)

① 당 회사의 이사는 3명 이상으로 하고
, 독립이사는 이사총수의 3분의 1이상으로 한다.

사외이사의 명칭을 독립이사로 변경하고, 이사회내 인원수 비율을 변경하는 상법 개정내용 반영

시행시기 부칙으로 정함

제 40 조의 2(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

②~④ 생략

제 40 조의 2(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사

및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다.

③~⑤ 현행과 같음

이사의 충실의무를 주주에게로 확대한 상법 제382조의 3 개정내용을 반영

제 41 조의 2 (이사의 책임감경)

상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(
사외이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 41 조의 2 (이사의 책임감경)

상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(
독립이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

사외이사의 명칭을 독립이사로 변경하는 상법 개정내용을 반영

부칙

(시행일)

부칙

(시행일)

이 정관은 2026년 3월 31일(정기주주총회일)부터 시행한다. 다만, 다음의 각 조항별 시행시기는 다음과 같다.

1. 제13조(주식의 소각각) 및 제20조(교환사채의 발행행)의 개정규정은 개정 상법(3차 개정, 2026.3.5. 공포) 시행에 따라 이 정관 시행일부터 적용한다. 이 정관 시행 당시 회사가 이미 보유하고 있는 자기주식에 대하여는 개정 상법 부칙 제2조의 경과조치에 따른다.

2. 제34조 제1항, 제41조의2 등 "사외이사"를 "독립이사"로 변경하는 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

3. 제34조 제1항의 독립이사 비율(이사 총수의 3분의 1 이상)에 관한 개정규정은 개정 상법법(법률 제20991호) 부칙 제2조 단서에 따라 2027년 7월 22일까지 요건을 갖추는 것으로 한다.

각 조항별 시행일 추기

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4(1)

보수총액 또는 최고한도액
3,000,000,000원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
6(2)

실제 지급된 보수총액
81,000,000원

최고한도액
-

※ 기타 참고사항

당사는 제23기 정기주주총회(2024년 사업년도) 안건 중 이사보수한도 승인을 받지 못하여, 이사 보수는 정기주주총회일(2025년 3월 31일) 이전까지만 지급되었습니다.

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
200,000,000

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
6,000,000

최고한도액
-

※ 기타 참고사항

당사는 제23기 정기주주총회(2024년 사업년도) 안건 중 감사보수한도 승인을 받지 못하여, 감사 보수는 정기주주총회일(2025년 3월 31일) 이전까지만 지급되었습니다.