압타바이오 — 주주총회소집공고 (20260316)
제출인: 압타바이오

주주총회소집공고
6.0
압타바이오 주식회사

주주총회소집공고

2026 년 03 월 16 일

회 사 명 :
압타바이오 주식회사

대 표 이 사 :
이수진

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 흥덕1로 13 타워동 3004호(영덕동, 흥덕아이티밸리)

(전 화) 031-365-3693

(홈페이지) http://www.aptabio.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장
(성 명) 정 준 희

(전 화) 031-365-3693

주주총회 소집공고

(제17기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 정관 제21조에 의거 제17기 정기주주총회를 아래와 같이 개최 하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2026년 03월 31일(화요일) 오전 09시 00분

2. 장 소 : 경기도 용인시 기흥구 흥덕1로13 흥덕IT밸리 컴플렉스동 13층 회의실

3. 회의 목적 사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고

나. 부의안건

제 1호 의안 : 정관 변경의 건

제 2호 의안 : 제17기(2025.01.01~2025.12.31) 재무제표 승인의 건 제 3호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 제 4호 의안 : 임원보수 지급규정 제정의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(한국예탁결제원)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다.

따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

6. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사 하시거나 위임장에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

7. 주주총회 참석 시 준비물

가. 직접행사 : 본인 신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권 중 1개 지참)

나. 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 인감증명서, 대리인의 신분증

8. 기타사항

가. 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유하고 계신 주주님들에 대하여 상법 제542조의 4 제1항, 상법 시행령 제10조 및 당사 정관 제21조에 의거본 공고로 소집통지를 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

나. 비상사태 발생 시 일정/장소 변경 및 기타 집행 관련 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 성명

홍순광(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.02.05
1) 제16기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건2) 제16기 정기주주총회 개최의 건3) 주식매수선택권 부여 취소의 건4) 주식매수선택권 부여의 건
찬성

2
2025.04.01
1) 합병 계약 체결 승인의 건2) 소규모합병 반대의사 표시 기준일 설정의 건
찬성

3
2025.05.02
1) 합병 승인의 건2) 지점(종사업장)설치 및 사업자단위 과세 등록 신청의 건
찬성

4
2025.05.12
1) 제1회 전환사채 매도청구권 행사 및 행사자 지정의 건
찬성

5
2025.06.04
1) 합병경과 보고 및 공고의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
2,000
12
12
-

- 상기 주총승인금액은 주주총회에서 승인받은 이사보수한도액 입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

타법인주식취득 후 합병

주식회사오브젝티보

(종속회사 후 합병으로 소멸)

2025.04~06
20
63.46%

- 상기 비율은 별도기준 매출액 대비 비율입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

지엠팜(관계기업)
매출
2025.01~12
14.3
45.50%

- 상기 비율은 별도기준 매출액 대비 비율입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

<신약개발부문>

(1) 산업의 특성신약(New Drug)은 기존 약물의 부작용과 현저한 기능 개선이 포함되어야 하며, 신물질 탐색 작업, 비임상 시험, 임상시험, 허가 신청(NDA) 등을 거쳐 제조 승인 및 시판허가를 받은 의약품을 말합니다.

한 개의 신약이 나오기 위해서는 여러 단계를 수행해야 하는데, 먼저 신약 후보물질을 도출하기 위한 탐색 과정에서 신약의 효능이나 작용기전을 기반으로 신약개발 대상 물질을 선정합니다. 유효물질(Hit), 선도물질(Lead)을 거쳐, 신약 후보물질이 선정되면 후보물질의 안정성과 효과를 확인하기 위해 동물 모델을 대상으로 비임상시험(Pre-Clinical trial)을 진행합니다. 비임상시험을 통해 후보물질의 효과와 안전성이 검증되면 식약처에 임상시험 허가신청 (IND : Investigational New Drug Application)을 하고, 사람을 대상으로 약물의 효과의 부작용을 확인하는 임상시험(Clinical Trial)을 수행합니다. 임상시험을 완료한 후에는 식약처에 임상시험 결과를 제출하게 되는데, 이를 신약 허가신청(NDA : New Drug Application)이라고 합니다. 신약 허가 신청이 정상적으로 이루어지면, 제4상 임상시험으로 분류되는 시판후안전성조사(PMS : Post- Market Surveillance)를 통해 임상시험에서 발견하기 어려웠던 부작용에 대해서 추적 조사를 수행 합니다. 이처럼 새로운 의약품이 개발되어 소비자에게 전달되기까지는 많은 비용과 노력이 필요하며, 시판으로 이어질 확률은 10,000분의 1 정도로 낮은 편입니다. 이렇게 성공 가능성이 낮지만, 성공했을 경우 특허법, 각 국가별 약사법 등으로 독점적 시장 보호가 가능하고 막대한 경제적 가치를 창출할 수 있기 때문에 글로벌 시장에 도전하는 신약개발은 여전히 매력적인 사업입니다.(2) 산업의 성장성 - 글로벌 바이오의약품 시장

2025년 바이오의약품 산업동향 보고서에 따르면, 2024년 글로벌 바이오의약품 시장은 약 906조 원 규모로 집계되었습니다. 연평균 약 13.6%의 가파른 성장을 보이며, 2028년경에는 약 1,397조~1,400조 원대로 급증할 것으로 전망됩니다.- 국내 바이오의약품 시장2024년 기준 국내 바이오의약품 시장 규모는 5조 615억 원으로 전년 대비 6.6% 성장했습니다. 2022년 이후 2년 만에 다시 5조 원대를 돌파하며 역대 세 번째로 큰 규모를 기록했습니다. 바이오시밀러와 항체의약품(유전자재조합의약품)의 해외 시장 점유율 확대가 실적 증가에 크게 기여했습니다. 더불어 백신, 독소, 항독소 등 다양한 제제에서도 고른 성장세가 이어졌습니다.

(3) 경기변동의 특성일반적으로 의약품은 크게 전문의약품(ETC)과 일반의약품(OTC)으로 분류됩니다. 전문의약품은 의사의 진단과 처방을 통해 약 복용이 엄격히 관리되어야 하는 의약품을 의미하며, 일반의약품은 안전성과 유효성이 충분히 인정되어 약사나 소비자가 임의로 선택할 수 있는 의약품을 의미합니다.

당사가 개발 중인 파이프라인은 모두 전문의약품 분야에 속하며, 특히 당뇨합병증 치료제 및 항암제는 생명과 직접적으로 관련이 있고 의학적 미충족 수요가 큰 영역이라경기 변동에 거의 영향을 받지 않습니다. 삶의 질 향상과 수명연장에 대한 요구가 높아지고 있고 GDP 수준 향상과 전세계적으로 고령화 사회가 확산됨에 따라 만성질환과 치매 같은 문제가 사회적 이슈로 대두되고 있어 이러한 추세로 인해 의약품 산업은 지속적이고 안정적인 증가가 예상됩니다.

한편 의약품 산업의 특성상 국가별 의료정책이나 약가 정책에 따라 변동성이 있을 수있으나 당사가 개발 중인 First-in-class 혁신 신약의 경우 약가 결정에 이점이 있어 상대적으로 높고 안정적인 수익을 창출할 것으로 기대됩니다.

(4) 경쟁요소1) 산화 스트레스 조절(Oxidative stress modulation)플랫폼산화 스트레스 조절(Oxidative stress modulation)플랫폼 테크놀로지는 염증 및 섬유화 질병의 근본 원인인 산화 스트레스를 효과적으로 조절함으로써 당뇨합병증, 혈관 질환, 신경퇴행성 질환, 난치성 암 등의 치료제를 개발하는 기술입니다.

당사는 본 플랫폼 기술을 통해 산화스트레스를 과발현시키는 NOX 저해 후보물질 화합물을 확보하고 신약 파이프라인을 구축하였으며, 가장 앞서 진행되고 있는 APX-115는 2021년 임상 2a상을 종료하고, 현재 임상2b상 진행중입니다. APX-115는 pan-NOX를 저해하는 신규기전의 약물로 동물실험에서 충분한 효능을 확인하였고 경쟁약물인 Genkyotex社 GKT831 보다 신장 보호효과가 우수하다는 것을 증명하여 Laboratory Investigation-Nature February, 2017 에 발표한 바 있습니다.2) CAF Modulation 플랫폼면역항암제는 항암제 시장에서 혁신적인 항암제로 성장하고 있지만 여전히 낮은 치료율 및 항암제 내성이라는 큰 문제에 직면해 있습니다. 종양조직에는 다양한 면역 억제 메커니즘이 존재하는데, 종양미세환경에서 암 관련 섬유아세포(CAF)가 여러 면역억제물질을 분비하여 종양의 발달을 도울 뿐만 아니라 항종양 면역을 방해 및 암전이에 영향을 미칩니다. CAF Modulation 플랫폼은 산화스트레스 조절을 통해 CAF를 조절함으로써 항종양 면역 효과를 높이고 종양의 발달 및 전이를 억제하는 새로운 기전의 플랫폼으로, 항암제의 내성 및 면역 회피를 해결 가능한 혁신적인 면역항암제 치료제를 개발하고 있습니다. 현재까지 암 관련 섬유아세포(CAF)를 저해하는 치료제를 개발중인 기업은 없습니다. 3) Apta-DC 플랫폼당사는 세계 최초의 독창적인 개념으로 G-quadruplex 압타머와 치료용 약물을 융합시킨 Apta-DC 기술을 자체적으로 개발하여 물질, 용도 원천특허를 확보였습니다. 압타머는 항체와 유사한 기능을 가져 'Chemical Antibody'라고도 불리어 집니다. 본 기술은 다양한 질병 영역의 First-in-class 약물 개발이 가능한 원천기반기술이며, 확장성이 용이하여 n가지의 프로젝트 개발이 가능하고 빠른 시간 내 신규 프로젝트화가 가능하도록 변형 압타머와 선택 약물과의 구조 디자인 노하우와 합성 시설을 확보하고 있습니다. 유사한 기술 분야로 Antibody와 Drug이 Conjugation된 ADC 기술을꼽을 수 있으며, 이런 기술을 개발하고 있는 기업으로 파멥신, 알테오젠, 레고켐바이오 등이 있으나 당사가 개발하고 있는 약물은 케미컬 물질임으로 생산성과 원가경쟁력 측면에서 훨씬 우위성을 가지고 있습니다. (5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 신약개발 사업은 인간의 생명과 건강에 직접적인 영향을 미치는 산업으로 연구, 개발및 제조와 관련된 엄격한 윤리기준 뿐만 아니라 제품 개발을 위한 비임상, 임상시험, 인허가 및 제조, 유통, 판매 등 전 과정을 국가에서 엄격히 관리하고 있으며, 약사법, 우수의약품제조관리기준(KGMP) 등의 각종 법령에 의하여 규제되고 있습니다.

신약을 허가 받기 위해서는 각국의 의약품 관련 허가기관 (한국 KFDA, 미국 FDA, 유럽 EMA, 일본 PMDA, 중국 CFDA 등) 에 안전성, 유효성, 품질(기준 및 시험방법), GMP 생산, 원료 DMF 등에 대한 자료를 제출하여 국가별 약사법 기준에 따라 심사를 통해 의약품으로서 승인을 받아야 하며, 연구개발 각 단계의 데이타 생성도 GLP, GCP, GMP 규정을 준수해야 합니다. 따라서 당사는 내외부 전문가 및 전문기관을 활용하여 엄격한 감독 및 관리를 시행하여 각 국가의 관련 법령 및 정부의 규제를 준수하고 있습니다.

<건강기능식품 부문>(1) 산업의 특성 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조(가공을 포함)한 식품을 말하며, 일반식품과 의약품의 중간 단계로 질병치료 목적을 가지지는 않으나 인체에 유용한 기능성을 제공함으로써 건강 증진에 도움을 주는 식품입니다. 이런면에서 건강기능식품 산업은 일반식품과 의약품과 대비되는 특징을 가지고 있습니다. - 건강기능식품 산업은 넓게는 식품 산업의 한 분야이며, 개인의 건강 증진을 위해 소비하는 소비재 산업입니다. 일반식품과 달리 생명 유지를 주된 목적으로 하지 않 기에 소득의 정도에 따라 소비의 영향을 많이 받는 산업입니다. 전 세계적으로 고령화 사회의 도래와 이에 따른 각국의 국민 의료비 지원에 대한 재정압박 등으로 인하여 정책적으로 지원하는 중요한 국가 기반산업이 되어가고 있으며, 기업의 공적 책임이 요구되는 산업입니다. - 건강기능식품은 인체에 유용한 기능을 가진 원료나 성분을 사용하여 만들기 때문 에 일반식품보다 고가로 형성되어 고부가가치 창출이 가능한 산업입니다. 또한 먹는 제품으로 국민의 생명과 직결되는 산업으로 국가의 법률적 규제가 여타 산업보다 높음에 따라 제품의 안전성과 기능에 대한 품질관리가 매우 중요한 산업 입니다. - 건강기능식품 산업은 국민의 건강과 관련한 산업으로 각 국가별로 별도의 허가 또는 등록체계를 갖추고 있으며 국가별 보건 정책에 따라 법률 규제 등 약간의 차이를 보이고 있습니다. 이로인해 산업의 진입장벽 역할을 하고 있으며, 내수 중심 산업으로 형성되어 있습니다. 글로벌 기업은 기술력을 앞세워 시장 진출국에 대한 생산기지를 건설하거나, 적극적인 허가, 등록을 통한 시장진입 전략을 구사 하고 있습니다. (2) 산업의 성장성- 글로벌 건강기능식품 시장식품의약품안전처에서 2025년 5월에 발표한 '2024년 식품 등의 생산실적' 보고서에 따르면, 2023년 세계 보충제(Supplement) 매출액은 약 1,846.97억 달러이며, 전년 대비 5.3%의 성장률을 보였습니다. COVID-19 팬데믹(Pandemic), 전쟁, 인플레이션과 같은 여러 위기 속에서도 서유럽과 미국의 인플레이션 감소로 2024년에는 세계대부분 국가에서 보충제 판매 성장이 기대되며, 2024년 연간 매출액은 약 1,947.73억 달러로 5.5%의 성장률이 예상됩니다. 또한, 2013년부터 2027년까지 전 세계 연평균 성장률(CAGR)은 5.94%가 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성- 경제침체 경제학자들은 금융시장을 주시하고 있으며 경기 침체가 다가오고 있거나 이미 와있다고 가정하고 있습니다. 2008-09년 금융 위기의 세계적인 파급 효과는 건강보조식품 산업에 큰 영향은 없었으나 러시아-우크라이나 전쟁 및 COVID-19팬데믹(pandemic)으로 인하여 이전의 금융 위기 때와 유사한 결과를 보장할 수 없게 되었습니다.- 인플레이션((inflation) 인플레이션(inflation)은 세계적인 현상으로 러시아-우크라이나 전쟁으로인한 에너지 가격의 상승, COVID-19 팬데믹(Pandemic)으로 인한 중국의 봉쇄정책이 주요한 요인으로 보이며 인건비 상승 등을 고려해 볼 때 그 해결책은 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 인플레이션(inflation)이 건강보조식품 산업에 끼치는 영향은 시장별로 다를것입니다. 예를 들어, 유럽의 경우 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 천연가스 등의 원재료 가격 상승세가 지속되었습니다. 이러한 영향으로 달러 강세가 이어지고 추세화될 것을 고려해 볼 때, 국가별로 서로 다른 접근 방식이 필요할 수 있습니다.- 불확실성의 시대 적시생산 시스템(just-in-time supply chain)의 많은 원료 및 성분(components)이 중국에서 공급되고 있는데, 미국과 중국의 무역갈등 인한 영향으로 중국에서 수입되는 모든 보타니컬(botanicals)과 비타민은 점점 더 비싸지고 있으며,이러한 요인으로 미국은 일부 공급(Sourcing)을 미국으로 되돌리려고 노력하고 있는 상황입니다. 이러한 불확실성은 중국뿐만 아니라 러시아-우크라이나 전쟁으로 기업들이 러시아에서의 사업을 중단하고 있으며 브렉시트(Brexit)로 인한 영국 소비자들이 서유럽 제품에관한 관심이 높아지면서 기업들은 영국 정부의 제품 수입과 관세(tariffs)에 관한 절차에 관심이 높아지고 있습니다.- 전통 재료 사용의 재검토 최근 미국에서는 소비자들이 요가, 아유르베다(Ayurveda)와 같은 다양한 비서양 웰빙 관행, 의약 체계, 의학적 또는 영적 특성을 가진 식물에 열광하고 있습니다. 이러한 주류가 아닌 전통적인 관행의 재료(예: 보타니컬(Botanicals))를 사용하기 위해서는 지식재산 "소유권"이 엄격하게 인식되지 않거나 알려지지 않는 경우 이것에 책임이 있는 회사는 해당 식물을 판매하기전에 훨씬 더 많은 절차 및 작업을 수행해야 합니다. 미국 시장에서 표준화된 방법이 확립되지 않은 성분 및 재료를 사용하려면 나고야 의정서(Nagoya Protocol)의 모든 요구 사항을 충족해야 하며 미국에서 성공적으로 판매되는 대부분 성분은 아시아 의학시스템이 잘 확립되어 있고 종종 효능을 뒷받침하기 위한 대규모의 연구가 있었습니다. 이러한 전통적인 재료의 사용에 대해 미국 정부를 포함하여 캐나다 등의 국가에서는 이것에 대한 인식 및 접근 방식을 새롭게 하고 보충제 산업의 기회로 보기 시작하고 있습니다.(4) 경쟁요소 건강기능 식품은 높은 노년화율과 함께 소비자의 건강 의식이 높아지고 있는 시장입니다. 특히 코로나19 팬데믹 이후, 질병 예방 및 면역력 증진에 대한 관심이 더욱 높아졌고, 건강기능식품의 양적확대가 이루어졌지만 질적인 성장은 이루어지지 않았습니다. 모든 연령대에서 건강기능식품에 대한 관심이 커지면서, 과학적 근거와 신뢰성이 뒷받침된 제품에 대한 수요가 점점 높아지고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 수요를 충족시키기 위해 신약개발과 임상연구에서 얻은 경험과 지식을 활용, 신뢰성 있는 임상데이터와 고품질의 원료를 기반으로 한 제품을 개발하여 시장에서 높은 경쟁력을 확보하고자 합니다.

당사는 높은 수준의 바이오 및 임상 연구 역량을 바탕으로, GMP 기준을 충족하거나초과하는 곳에서 설계부터 제작 생산까지 모두 주도하여 개인화된 제품을 전문적으로 개발합니다. 주요 경쟁업체들은 이미 다양한 제품 라인과 브랜드 인지도를 가지고 있지만 대부분이 마케팅 중심으로 이루어져있습니다. 신약개발과 임상 연구에 기반한 제품 개발이 부족하기에 이 부분에서 경쟁 우위를 찾을 수 있습니다. (5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 건강기능식품은 기능성 원료의 인정뿐 아니라 생산단계, 유통 소비 단계에 있어서도식품의약품안전처 및 지방자치단체 등의 엄격한 관리를 받고 있습니다.고시형 원료는 이미 충분히 효능이나 안전성이 검증된 원료에 대하여 식약처장이『공전』에 기준 및 규격(제조기준, 규격, 제품의 요건, 시험법 등)을 정해두고, 이 내용을 준수하는 범위에서는 누구든지 사용할 수 있는 원료입니다. 제도적 진입장벽이 없기 때문에 제품 자체의 경쟁력이 중요하고, 전통적으로 큰 시장을 형성하고 있는 잘 알려지고 폭 넓게 소비되는 원료들이 대부분 고시형 원료이므로, 국내 건강기능식품 시장의 80%~90%대를 점유하고 있습니다.개별인정형 원료는『건강기능식품 기능성 원료 및 기준·규격 인정에 관한 규정』의 절차 및 요건에 의하여 승인된 이후에는 권리자만이 해당 원료를 독점적으로 사용 또는 제3자로 하여금 사용하도록 할 수 있고, 이후 상당 기간 검증 절차를 거친 후 일정 요건을 충족하면(원료인정 후 6년 경과 & 실제 생산된 품목제조신고가 50건 이상) 고시형 원료로 전환되는 원료입니다. 제도적으로 권리자의 배타적 지위가 인정되지만, 기존에 광범위하게 활용되지 않던 원료인만큼 안정적으로 시장이 형성되어있지 않은 경우가 많습니다. 이로 인해 국내 개별인정형 원료로 등록된 품목은 250개 이상으로 고시형 원료보다 월등하게 많지만, 전체 시장에서 매출비중은 통상 10%대로 크지 않습니다.<펫케어 사업부문>(1) 산업의 특성반려동물이란 (반려 짝 반 (伴) + 짝 여 (侶), 짝이되는 동무) 목적으로 기르는 강아지, 고양이, 토끼, 페럿, 기니피그 및 햄스터 등 사람이 정서적으로 의지하고자 가까이 두고 기르는 동물을 일컫는 말입니다. 1인가구 증가ㆍ고령화 등의 영향으로 반려 가구가 늘고, 반려동물도 어엿한 가족이라는 인식이 확산되고 있습니다. 가족에게는 좋은것만 해주고 싶은 것처럼, 실제로 반려동물을 기르는 소비자는 먹이고 입히는 것뿐 아니라 건강ㆍ교육ㆍ장례 등 다양한 정보를 적극적으로 탐색합니다. 사료는 물론이고 취향과 건강을 고려한 간식ㆍ영양제까지 펫푸드에는 한 달 양육 비용의 절반을 투자하기도 합니다. 뿐만아니라, 숙박ㆍ의료 상담ㆍ사진 촬영 등 다양한 서비스에 관한 수요도 증가하면서 반려동물 관련 산업이 급성장 하고 있습니다. (2) 산업의 성장성<글로벌 펫시장> 반려동물에대한 인식 변화로 펫 프리미엄 시장 수요가 증가하고 있습니다. 휴먼그레이드사료(사람이 먹어도 될 만한 품질의 재료와 공정 활용한 사료)와 같은 프리미엄 사료, 펫명품시장을 예로 들수있습니다. 시장을 주도하는 미국과 유럽국가의 성장세 대비 중국 및 신흥국(브라질, 대만 등)이고성장해 글로벌 펫 시장은 성장기조를 유지할 것으로 전망됩니다. 인구고령화와 마찬가지로 반려동물의 노령화도 진행되고 있습니다. AVMA (American Veterinary Medical Association, 미국수의사회)에 따르면 강아지의 경우 8세를 노령견이라고 부르며, ISFM (International Society of Feline Medicine, 세계 고양이수의사회)에 따르면 고양이는 10세를 노령기에 접어들었다고 정의합니다. 반려동물 고령화에 따른 지출 비중도 자연스레 증가할 것이라 전망되는데, 반려동물의 나이가 들수록 특수사료, 영양제, 의료 비용 등이 필요 및 증가하기 때문입니다. 펫푸드 주요 업체들은 관절용 사료등 노령 반려동물을 위한 특수사료 제품도 지속 출시하고 있습니다.<국내 펫시장>2025한국반려동물보고서에 따르면, 2024년 말 기준 국내 반려가구는 591만 가구로 전체 가구의 26.7%를 차지하며, 전체 반려인 수는 약 1,546만 명으로 추산됩니다. 반려견은 546만 마리로 전년 대비 약 10만 마리(1.7%) 감소한 반면, 반려묘는 217만 마리로 전년 대비 약 18만 마리 증가하며 '고양이 양육'의 뚜렷한 확산세가 나타났습니다.

국내 반려동물의 14.7%가 수의사로부터 '비만 판정'을 받았습니다. 특히 비만 판정을 받은 반려동물을 키우는 가구는 그렇지 않은 가구에 비해 최근 2년간 치료비를 2.3배 더 지출한 것으로 확인되었습니다. 반려동물과의 이별을 겪은 반려인 5명 중 1명은 1년 이상 지속되는 '펫로스 증후군(Pet Loss Syndrome)'을 앓고 있는 것으로 나타났습니다.

(3) 경기변동의 특성펫케어 시장의 특성상 국가를 초월하여 동일한 공감대와 시장을 형성하고 있기에, 세계적인 경제 상황에 따른 영향이 타산업에 비에 적은 편입니다. 경기변동에 따른 특성보다는 국가별 무역현황에 따른 시장규모의 변화와 고령화, 저출산 등의 세계적인 인구역학적인 변화와 펫테크 등의 혁신적인 기술의 접목에 따라 시장에 끼치는 영향이 큰 편입니다. (4) 경쟁요소펫케어 산업의 큰부분을 차지하고 있는 펫푸드 시장은 대기업위주의 경쟁체제로 이루어져있으며, 국내업체는 주로 저가의 사료유통에 초첨이 맞춰있고, 글로벌 브랜드는 고가의 사료 유통 및 펫용품을 공급하고 있습니다. 최근 트렌드 변화에 따라 국내 업체도 고가의 프리미엄 사료 유통과 기능성제품을 판매하는 등 다변화하여 글로벌 브랜드와 경쟁하고 있으며, 전통적인 식료품 제조업체 및 건강기능식품 제조업체도 펫케어 사업에 진출하는 등 시장참여자가 급증하고 있습니다. 펫용품 시장도 글로벌 트렌드를 반영하여 고가의 펫용품을 수출/수입하면서 글로벌 브랜드와의 경쟁도 치열 해지고 있습니다. (5) 관계법령 또는 정부의 규제 등- 글로벌 펫관련 규제 및 법률펫휴머니제이션 등 동물에 대한 인식 발전으로 동물을 위한 법률 및 규제가 다양해지고 있습니다. 비인간적인 동물 실험을 규제하고 동물학대 처벌이 강화되고 있으며 반려동물을 철저히 관리하기 위한 시스템을 구축하고 있습니다. 미국 뉴욕 주는 2023년부터 동물실험을 거친 화장품의 판매가 전면 금지한 바 있으며, 2013년 유럽연합이 화장품 동물실험과 동물실험을 한 화장품 판매를 금지 했으며 인도 이스라엘 노르웨이 아이슬란드 스위스 멕시코 등도 유사한 법을 통과시켰습니다. 글로벌 규제가 강화될수록 반려동물을 위한 다양한 수요가 증가할 것으로 기대됩니다. 책임보험 의무화, 의료 규제 등으로 펫 보험 시장이 고성장이 기대되기 때문에 펫보험 시장도 주목 받고 있습니다. - 국내 펫관련 규제 및 법률국내도 타 국가들과 같이 동물에 대한 인식이 발전함에 따라 관련 규제 및 법률이 제정 및 개정되고 있습니다. 동물보호법의 경우 1991년 제정됐으며, 2022년 전부 개정돼 2023년 4월 시행됐습니다. 또한, 정부차원에서 반려동물산업 육성을 위한 움직임도 활발합니다. 펫 푸드 시장에 도움이 될 사료관리법은 반려인에게 펫 푸드 성분 공개 등을 통해 알 권리를 제공하며, 제조업자에게는 불합리한 조항 등을 삭제해 영업활동을 지원했습니다. 최근엔 규제 샌드박스 통해 소규모 업체에게 특례부여를 승인해 펫 푸드 시장 진입을 지원했습니다. 펫 헬스케어 시장에 긍정적 영향을 끼칠 수의사법 개정문은 2023년 1월 공포되었는데, 동물 진료의 체계적인 발전을 위해 현행 제도의 운영상 미비점을 개선/보완하는 것이 주요 내용입니다. 동물병원 이용자에게진료 선택권을 제공했으며, 동물 진료의 분류체계를 표준화하고 있어 펫 헬스케어의 체계적 발전이 기대되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

압타바이오는 3가지 독창적인 플랫폼 기술을 바탕으로 글로벌 시장에 도전할 수 있는 난치성 질환 'First-in-Class' 혁신 신약을 개발하고 있습니다. 산화 스트레스 조절(Oxidative stress modulation)플랫폼 기반으로는 신약 파이프라인 8종을 개발중입니다. 특히, 당뇨합병증은 당뇨병성 신증, 당뇨성 망막병증, 비알코올성 지방간(NASH) 등으로 당뇨병 환자의 증가와 함께 유병률이 폭발적으로 증가하고 있지만 전 세계적으로 전문치료제가 없는 영역입니다. 산화성 스트레스 조절로 당뇨합병증의 원인이 되는 염증과 섬유화를 동시에 억제하여 질환의 근본적인 치료제가 될 수 있습니다. CAF Modulation 플랫폼을 기반으로 면역항암제 파이프라인을 개발중입니다. 암 관련 섬유아세포 저해를 통해서 종양미세환경을 조절함으로써 면역항암제의 의학적 미충족 수요를 충족 가능한 혁신 치료제입니다. 세계 최초의 '압타머-약물 복합체(Aptamer-drug conjugate, Apta-DC) 플랫폼' 기반으로 의학적 미충족수요가 높은 난치성 항암제 파이프라인 3종을 개발하고 있습니다. 세계 최초로 압타머와 약물을 직접 융합시킨 Apta-DC 기술로 개발 중인 췌장암,혈액암 및 간암 치료제는 압타머를 통해 암세포에 비정상적으로 많이 발현되는 뉴클레오린이라는 단백질에 결합하는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 특징으로 약물이 암세포에만 선택적으로 전달되게 함으로서 강력한 효능, 부작용 최소화 및 내성 문제를 해결하는 혁신적인 치료제입니다. 당사는 신약개발 초기단계에서 이미 파이프라인 3건을 국내외 기업에 기술이전 완료하였고, 가장 앞서 개발되고 있는 당뇨병성신증 치료제는 현재 임상 2b상을 진행중입니다. 조영제유발급성신장손상 치료제는 현재 임상 2상 진행중이고 면역함암제,황반변성, 혈액암 파이프라인은 임상 1상 진행 중입니다. 2025년 4월 프리미엄 펫용품을 제작/판매하는 주식회사 오브젝티보를 100% 자회사로 편입하고, 6월에 합병을 통해 펫용품 사업부문을 확대하였습니다. 기존의 유통판매위주에서 직접제조로 전환하여 매출구조를 개편하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 난치성 질환 'First-in-Class' 혁신 신약을 개발하는 연구개발부문과 건강기능식품ODM , 펫케어 및 펫용품사업을 영위하고 있습니다.

구 분

사 업

내 용

연구개발부문
혁신신약개발
'First-in-Class' 혁신 신약을 개발하여 기술이전 및 상업화

신사업부문
건강기능식품, 펫상품

유통채널을 통한 유통,판매 (B2B)

펫케어
펫용품, 펫푸드(건강보조식품) 유통 및 펫건강보조제 개발

오브젝티보사업부분
프리미엄 펫용품
펫관련 의류, 가방, 유모차 등

(2) 시장점유율

당사가 개발하는 'First-in-Class' 혁신 신약은 치료제가 없는 난치성 질병을 대상으로 하기에 시장점유율을 파악하기 어렵습니다. 또한, 신사업본부의 건강기능식품 및 펫관련 유통사업은 사업진출 초기로 시장점유율을 파악하기 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

최근 코로나19의 확산으로 백신 및 치료제의 개발이 주목받고 있으며, 국내 기업의 진단키트와 K방역 수준이 높게 평가되면서, 향후 바이오의약품 산업의 성장성에 대한 기대와 관심이 높아지고 있습니다. 바이오의약품 산업은 글로벌 경기침체와 함께 경제의 저성장 국면에 접어든 선진국을 중심으로 지속적인 경제성장을 위한 신산업으로서 가장 주목받고 있는 산업 중 하나입니다. 바이오의약품 분야에서 글로벌시장을 선점하기 위해 각국 정부와 기업들은 전략적으로 R&D와 M&A에 집중 투자 하고있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 독창적인 플랫폼 기술을 바탕으로 글로벌 시장에 도전할 수 있는 난치성 질환 'First-in-Class' 혁신 신약을 개발하고 있습니다. 신사업부문 중 건강기능식품 사업은 신약연구와 임상진행 경험을 기반으로 하여 고품질의 건강기능식품을 제공하는 것을 목표로, 다양한 연령대의 필요에 맞는 건강기능식품을 ODM 방식으로 개발하여 판매업체를 통해 유통합니다. 노년층, 직장인, 유소아 등 다양한 연령층을 타겟으로 면역력 강화, 눈건강, 관절 및 뼈 건강, 스트레스 해소 및 수면품질 향상 제품 등을 개발하여 공급할 계획입니다. 주요 경쟁업체들은 이미 다양한 제품과 브랜드 인지도를 가지고 있지만, 대부분이 마케팅 중심의 유통구조로 신약개발과 임상연구에 기반한 제품 개발이 부족한 게 현실입니다. 당사는 고도화된 신약연구개발 능력과 임상시험 경험을 바탕으로 경쟁우위를 점할 수 있을 것입니다. 또한, ODM방식을 통해 전문적인 GMP인증시설에서 생산된 고품질의 제품을 B2C가 아닌 B2C를 잘하는 업체에 판매하는 전략으로 시장점유율을 확대할 계획 입니다. 당사의 관계회사이자 주요 매출처인 (주)지엠팜은 주요 제품이 쿠팡 각부문 1위와 네이버 쇼핑 엽산 부문 TOP5, 아연 부문 TOP10 을 유지하는 등 독보적인 B2C판매채널을 구축하였고, 추가로 국내 유통망을 지속적으로 확보하여 향후 신제품 출시에 따른 판로 및 시장점유율 확대도 용이할 것으로 예상됩니다. 2025년 상반기 프리미엄 펫용품 업체인 주식회사 오브젝티보를 합병하여 설립하였으며, 펫용품과 이동가방, 고급 유모차 등 다양한 펫제품을 선보이며 시장을 선도하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 정관의 변경

제 1 호 의안 : 정관 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제 9 조의 7 (신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발생한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제 9 조의 7 (신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

② 삭제

코스닥

표준정관

반영

제 20 조(의결권 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는
서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 20 조(의결권 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는
서면(위임장)
또는 전자문서를
제출하여야한다.

상법 제542조의14(전자주주총회)반영

제 22 조 (소집지)

주주총회는 본점소재지 또는 이의 인접지 이외에 서울특별시에서도 개최할 수 있다.

<신설>

제 22 조
(소집지와 개최방식)

①
주주총회는 본점소재지 또는 이의 인접지 이외에 서울특별시에서도 개최할 수 있다.

② 회사는 이사회의 결의로 상법 제542조의14 제1항에 따라 주주의 일부가 소집지에 직접 출석하지 아니하고 원격지에서 전자적 방법에 의하여 결의에 참가할 수 있는 방식의 총회를 개최할 수 있다.

상법 제542조의14(전자주주총회)반영

제 28 조 (이사의 원수)

회사의 이사는 3인 이상으로 한다.

제 28 조 (이사의 원수)

회사의 이사는 3인 이상으로
하
고
, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

코스닥

표준정관

반영

<신설>

제 36 조의2 (이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다.

③ 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

④ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

⑤ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

코스닥

표준정관

반영

<신설>

제 36 조의3 (이사의 책임감경)

상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(독립이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제 397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

코스닥

표준정관

반영

제 37 조(임원의 보수와 퇴직금)

① 임원의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

② (생략)

③ 임원의 상여금 지급은 주주총회 결의를 거친 임원상여금지급규정에 의한다.

④
임원의 유고시 유족보상금 지급은 임원유족보상금지급규정에 의해 유족에게 보상금을 지급할 수 있다.

제 37 조(임원의 보수와 퇴직금)

① 임원의 보수는 주주총회에서 승인받은 임원보수 지급규정을 따른다.

② (현행과 같음)

③ (삭제)

③

임원의 유고시 유족보상금 지급은 임원유족보상금지급규정에 의해 유족에게 보상금을 지급할 수 있다.

임원

보수규정

신설에따른

개정

제 43 조 (감사의 보수와 퇴직금)

① (생략)

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정ㆍ의결하여야 한다.

제 43 조 (감사의 보수와 퇴직금)

① (생략)

② (삭제)

임원

보수규정

신설에따른

개정

부 칙

제 1 조 (최초의 영업연도)

(생략)

제 2 조 (회사의 설립비용)

(생략)

제 3 조 (세부사항)

(생략)

제 4 조 (시행일)

본 정관은
2025년 03월 26일부터 개정 시행한다.

제 5 조 (감사 선임에 관한 적용례)

(생략)

제 6 조 (감사 해임에 관한 적용례)

(생략)

<신 설>

<신 설>

부 칙

제 1 조 (최초의 영업연도)

(현행과 같음)

제 2 조 (회사의 설립비용)

(현행과 같음)

제 3 조 (세부사항)

(현행과 같음)

제 4 조 (시행일)

본 정관은
2026년 03월 31일
부터 개정 시행한다.

제 5 조 (감사 선임에 관한 적용례)

(현행과 같음)

제 6 조 (감사 해임에 관한 적용례)

(현행과 같음)

제 7 조 (독립이사에 관한 적용례)

① 제28조, 제36조의3 의 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

② 독립이사를 선임하는 경우 <법률 제20991호, 2025.7.22.> 부칙 제2조 단서에 따라 2027년 7월 22일 이내에 독립이사를 이사 총수의 3분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.

제 8 조 (소집지와 개최방식 및 의결권 대리행사에 관한 적용례)

제20조, 제22조의 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다.

코스닥

표준정관

반영

※ 기타 참고사항

해당사항 없음.

□ 재무제표의 승인

제 2 호 의안 : 제17기(2025.01.01~2025.12.31) 재무제표 승인의 건

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 'Ⅲ.경영참고사항'의 '1.사업의 개요'를 참조.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 회계감사가 완료되지 않은 재무제표이며, 향후 회계감사 결과에 따라 변경/변동될 수 있음을 알려드립니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 아래의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의거 작성되었으며 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

1) 연결 재무제표

연결재무상태표

제 17 (당)기말 : 2025년 12월 31일 현재

제 16 (전)기말 : 2024년 12월 31일 현재

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목
제 17 (당)기말
제 16 (전)기말

자산

유동자산

25,351,238,917

34,935,395,162

현금및현금성자산
16,078,502,964

25,541,583,635

단기금융상품
1,000,000,000

1,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-

4,953,950,000

매출채권
591,252,950

893,711,814

재고자산
612,757,922

224,870,032

파생상품자산
3,194,749,252

1,213,239,137

기타유동금융자산
2,715,381,199

561,096,025

기타유동자산
1,158,594,630

546,944,519

비유동자산

35,128,345,993

42,498,218,420

당기손익-공정가치 측정 금융자산
12,068,028,440

14,058,078,331

유형자산
5,670,897,834

4,682,276,726

관계기업투자주식
14,229,604,854

16,927,874,937

투자부동산
1,325,379,647

3,417,474,222

무형자산
1,053,214,853

39,354,670

기타비유동금융자산
139,002,545

3,093,729,228

기타비유동자산
642,217,820

279,430,306

자산총계

60,479,584,910

77,433,613,582

부채

유동부채

9,714,983,861

19,539,914,679

매입채무및기타채무
1,566,615,093

3,776,492,159

기타금융부채
815,173,173

669,787,714

기타유동부채
325,966,527

282,942,310

미지급법인세
28,069,660

-

유동리스부채
157,864,009

154,595,300

유동전환사채
7,244,919,200

16,045,599,200

유동전환권조정
(4,165,218,247)

(11,356,847,695)

유동상환할증금
1,153,933,057

2,555,649,178

유동파생상품부채
2,587,661,389

7,411,696,513

비유동부채
-
3,127,370,831

3,696,638,329

순확정급여부채
3,006,284,087

3,503,227,310

기타장기급여부채
90,579,506

71,402,307

리스부채
30,507,238

122,008,712

부채총계

12,842,354,692

23,236,553,008

자본

자본금

14,046,702,500

13,440,680,000

보통주자본금
14,046,702,500

13,440,680,000

자본잉여금

157,922,175,683

149,733,489,431

주식발행초과금
156,039,446,573

145,563,237,056

전환권대가
1,882,729,110

4,170,252,375

자본조정

1,516,818,174

1,112,484,975

주식매수선택권
1,516,818,174

1,112,484,975

기타자본

(23,300,541)

22,400,000

지분법자본변동
(23,300,541)

22,400,000

결손금

(125,825,165,598)

(110,111,993,832)

미처리결손금
(125,825,165,598)

(110,111,993,832)

자본총계

47,637,230,218

54,197,060,574

부채 및 자본 총계

60,479,584,910

77,433,613,582

연결포괄손익계산서

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목

제 17 (당)기

제 16 (전)기

매출액
3,697,914,750
3,360,980,197

매출원가
2,367,809,039
3,074,363,940

매출총이익
1,330,105,711
286,616,257

판매비와관리비
17,173,176,326
19,141,014,046

영업손실
(15,843,070,615)
(18,854,397,789)

금융수익

7,762,258,017

5,211,541,943

금융비용
5,154,920,701
11,715,495,221

영업외수익

625,807,908

115,380,963

영업외비용
4,165,328,702
2,396,215,972

지분법손익
1,435,023,135
(163,653,013)

법인세차감전손실
(15,340,230,958)
(27,802,839,089)

법인세비용
553,341,400
1,575,110,442

당기순손실
(15,893,572,358)
(29,377,949,531)

세후기타포괄손익
157,100,051
1,554,308

당기손익으로 재분류되는 항목
(23,300,541)
22,400,000

지분법자본변동
(23,300,541)
22,400,000

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
180,400,592
(20,845,692)

순확정급여제도의 재측정요소
180,400,592
(20,845,692)

당기총포괄손실
(15,736,472,307)
(29,376,395,223)

주당손실

기본및희석주당손실
(591)
(1,248)

우선주당이익손실
-
-

연결자본변동표

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목

자본금

주식발행초과금

자본조정

이익잉여금

기타자본

총계

2024.01.01 (당기초)

11,668,220,000
129,711,994,976
696,374,908
(80,713,198,609)
-
61,363,391,275

전기순손실

-
-
-
(29,377,949,531)
-
(29,377,949,531)

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(20,845,692)
-
(20,845,692)

지분법자본변동
-
-
-
-
22,400,000
22,400,000

전환사채등의 전환
1,772,460,000
25,961,951,919
-
-
-
27,734,411,919

주식매수선택권

-
-
416,110,067
-
-
416,110,067

전환권대가
-
(5,940,457,464)
-
-
-
(5,940,457,464)

2024.12.31 (전기말)

13,440,680,000
149,733,489,431
1,112,484,975
(110,111,993,832)
22,400,000
54,239,492,074

2025.1.1(당기초)
13,440,680,000
149,733,489,431
1,112,484,975
(110,111,993,832)
22,400,000
54,197,060,574

당기순손실
-
-
-
(15,893,572,358)
-
(15,893,572,358)

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
180,400,592
-
180,400,592

지분법자본변동
-
-
-
-
(45,700,541)
(45,700,541)

전환사채등의 전환
606,022,500
10,476,209,517
-
-
-
11,082,232,017

주식매수선택권
-
-
404,333,199
-
-
404,333,199

전환권대가
-
(2,287,523,265)
-
-
-
(2,287,523,265)

2025.12.31(당기말)
14,046,702,500
157,922,175,683
1,516,818,174
(125,825,165,598)
(23,300,541)
47,637,230,218

연결현금흐름표

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목

제 17 (당)기

제 16 (전)기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(15,276,295,654)
(12,159,709,763)

1.영업활동으로부터 창출된 현금흐름

(16,539,607,440)
(14,211,084,211)

2.이자수취

1,110,761,493
2,127,553,818

3.법인세납부

152,550,293
(76,179,370)

Ⅱ.투자활동현금흐름

6,488,631,479
12,853,534,975

1.투자활동으로인한 현금유입액

8,589,312,664
27,005,780,000

단기금융상품의 감소
-
18,000,000,000

기타단기금융상품의 감소

4,953,950,000
8,869,040,000

종속기업의 합병
130,489,108
-

기타보증금의 감소
996,000
8,860,000

기타장기금융상품의 감소
1,964,927,445
-

토지-투자부동산의 감소
766,691,314
-

건물-투자부동산의 감소
633,308,686
-

단기대여금의 감소
138,950,111
127,880,000

2.투자활동으로인한 현금유출액

(2,100,681,185)
(14,152,245,025)

관계기업투자주식의 취득
-
13,035,591,000

종속기업 인수 대가
2,000,000,000
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가

12,012,000
312,012,014

기타보증금의 증가
-
14,480,000

구축물의 취득

12,202,000
168,190,000

기계장치의 취득

36,650,000
20,760,000

비품의 취득

9,817,185
51,212,011

대여금의 증가
-
500,000,000

임대보증금의 감소
30,000,000
50,000,000

Ⅲ.재무활동현금흐름

(678,694,935)
(167,306,367)

1.재무활동으로인한 현금유입액

-
-

2.재무활동으로인한 현금유출액

(678,694,935)
(167,306,367)

리스부채원금

161,247,532
134,009,034

리스부채이자비용
8,434,468
10,201,233

차입금의 상환
500,000,000
-

주식발행비용
9,012,935
23,096,100

Ⅳ.외화표시현금의 환율변동효과

3,278,439
(1,192,840)

Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)

(9,463,080,671)
525,326,005

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산

25,541,583,635
25,016,257,630

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

16,078,502,964
25,541,583,635

연 결 결 손 금 처 리 계 산 서

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위: 원)

구 분
제 17 (당)기
제 16 (전)기

I. 미처리결손금

(125,825,165,598)

(110,111,993,832)

기초미처리결손금
(110,111,993,832)

(80,713,198,609)

당기순손실
(15,893,572,358)

(29,377,949,531)

순확정급여부채의 재측정요소
180,400,592

(20,845,692)

II. 결손금처리액

-

-

III. 차기이월미처리결손금

(125,825,165,598)

(110,111,993,832)

2) 별도 재무제표

재무상태표

제 17 (당)기말 : 2025년 12월 31일 현재

제 16 (전)기말 : 2024년 12월 31일 현재

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목
제 17 (당)기말
제 16 (전)기말

자산

유동자산

23,406,783,506

32,930,373,771

현금및현금성자산
14,145,696,913

23,585,685,247

단기금융상품
1,000,000,000

1,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-

4,953,950,000

매출채권
591,252,950

893,711,814

재고자산
612,757,922

224,870,032

파생상품자산
3,194,749,252

1,213,239,137

기타유동금융자산
2,711,756,489

524,891,922

기타유동자산
1,150,569,980

534,025,619

비유동자산

35,962,209,409

44,274,393,906

당기손익-공정가치 측정 금융자산
12,068,028,440

13,548,816,904

유형자산
5,666,299,284

4,676,005,976

종속기업투자주식
2,032,475,820

3,000,000,000

관계기업투자주식
13,035,591,000

16,719,582,600

투자부동산
1,325,379,647

3,417,474,222

무형자산
1,053,214,853

39,354,670

기타비유동금융자산
139,002,545

2,593,729,228

기타비유동자산
189,624,227

279,430,306

이연법인세자산
452,593,593

-

자산총계

59,368,992,915

77,204,767,677

부채

유동부채

9,713,948,291

19,559,135,809

매입채무및기타채무
1,565,774,423

3,775,908,189

기타금융부채
814,978,273

689,592,814

기타유동부채
354,036,187

282,942,310

유동전환사채
7,244,919,200

16,045,599,200

유동전환권조정
(4,165,218,247)

(11,356,847,695)

유동상환할증금
1,153,933,057

2,555,649,178

유동파생상품부채
2,587,661,389

7,411,696,513

유동리스부채
157,864,009

154,595,300

비유동부채

3,147,370,831

3,696,638,329

비유동기타금융부채
20,000,000

-

순확정급여부채
3,006,284,087

3,503,227,310

기타장기급여부채
90,579,506

71,402,307

리스부채
30,507,238

122,008,712

부채총계

12,861,319,122

23,255,774,138

자본

자본금

14,046,702,500

13,440,680,000

보통주자본금
14,046,702,500

13,440,680,000

자본잉여금

157,344,463,367

149,773,489,431

주식발행초과금
156,039,446,573

145,563,237,056

전환권대가
1,882,729,110

4,170,252,375

기타자본잉여금
26,702,807

자본조정

1,516,818,174

1,112,484,975

주식매수선택권
1,516,818,174

1,112,484,975

이익잉여금(결손금)

(127,004,725,371)

(110,337,660,867)

미처분이익잉여금
(127,004,725,371)

(110,337,660,867)

자본총계

46,507,673,793

53,948,993,539

부채 및 자본 총계

59,368,992,915

77,204,767,677

포괄손익계산서

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목

제 17 (당)기

제 16 (전)기

매출액
3,151,736,080
3,360,980,197

매출원가
2,153,652,606
3,074,363,940

매출총이익
998,083,474
286,616,257

판매비와관리비
16,785,264,964
19,117,458,946

영업손실
(15,787,181,490)
(18,830,842,689)

금융수익

7,680,128,213

5,114,980,616

금융비용
3,745,528,795
11,715,079,648

영업외수익

685,470,601

161,887,550

영업외비용
5,126,771,192
2,749,950,145

법인세차감전손실
(16,293,882,663)
(28,019,004,316)

법인세비용
553,582,433
1,575,110,442

당기순손실
(16,847,465,096)
(29,594,114,758)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
180,400,592
(20,845,692)

순확정급여제도의 재측정요소
180,400,592
(20,845,692)

당기총포괄손실
(16,667,064,504)
(29,614,960,450)

주당손실

기본및희석주당손실
(627)
(1,257)

우선주당이익손실
-
-

자본변동표

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목

자본금

주식발행초과금

자본조정

이익잉여금

총계

2024.01.01 (전기초)

11,668,220,000
129,711,994,976
696,374,908
(80,722,700,417)
61,353,889,467

전기순손실

-
-
-
(29,594,114,758)
(29,594,114,758)

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(20,845,692)
(20,845,692)

전환사채등의 전환
1,772,460,000
25,961,951,919
-
-
27,734,411,919

주식매수선택권
-
-
416,110,067
-
416,110,067

전환권대가
-
(5,940,457,464)
-
-
(5,940,457,464)

2024.12.31 (전기말)
13,440,680,000
149,733,489,431
1,112,484,975
(110,337,660,867)
53,948,993,539

2025.01.01 (당기초)

13,440,680,000
149,733,489,431
1,112,484,975
(110,337,660,867)
53,948,993,539

당기순손실

-
-
-
(16,847,465,096)
(16,847,465,096)

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
180,400,592
180,400,592

전환사채등의 전환
606,022,500
10,476,209,517
-
-
11,082,232,017

주식매수선택권

-
-
404,333,199
-
404,333,199

기타자본잉여금
-
26,702,807
-
-
26,702,807

전환권대가
-
(2,287,523,265)
-
-
(2,287,523,265)

2025.12.31 (당기말)

14,046,702,500
157,948,878,490
1,516,818,174
(127,004,725,371)
46,507,673,793

현금흐름표

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위 : 원)

과목

제 17 (당)기

제 16 (전)기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(15,257,226,754)
(12,150,227,402)

1.영업활동으로부터 창출된 현금흐름

(16,466,056,400)
(14,140,212,641)

2.이자수취

1,057,799,776
2,060,504,399

3.법인세납부

151,029,870
(70,519,160)

Ⅱ.투자활동현금흐름

6,488,631,479
12,353,534,975

1.투자활동으로인한 현금유입액

8,589,312,664
26,005,780,000

단기금융상품의 감소
-
17,000,000,000

기타단기금융상품의 감소

4,953,950,000
8,869,040,000

종속기업의 합병
130,489,108
-

기타보증금의 감소
996,000
8,860,000

토지- 투자부동산의 감소
766,691,314
-

건물 - 투자부동산의 감소
633,308,686
-

기타장기금융상품의 감소
1,964,927,445
-

단기대여금의 감소
138,950,111
127,880,000

2.투자활동으로인한 현금유출액

(2,100,681,185)
(13,652,245,025)

종속기업투자주식의 취득
2,000,000,000
-

관계기업투자주식의 취득
-
13,035,591,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가

12,012,000
312,012,014

기타보증금의 증가
-
14,480,000

구축물의 취득

12,202,000
168,190,000

기계장치의 취득

36,650,000
20,760,000

비품의 취득

9,817,185
51,212,011

임대보증금의 감소
30,000,000
50,000,000

Ⅲ.재무활동현금흐름

(678,694,935)
(167,306,367)

1.재무활동으로인한 현금유입액

-
-

2.재무활동으로인한 현금유출액

(678,694,935)
(167,306,367)

리스부채원금

161,247,532
134,009,034

리스부채이자비용
8,434,468
10,201,233

차입금의 상환
500,000,000
-

주식발행비용
9,012,935
23,096,100

Ⅳ.외화표시현금의 환율변동효과

7,301,876
(1,192,840)

Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)

(9,439,988,334)
34,808,366

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산

23,585,685,247
23,550,876,881

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

14,145,696,913
23,585,685,247

결 손 금 처 리 계 산 서

제 17 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 16 (전)기 :
2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

압타바이오 주식회사 (단위: 원)

구 분
제 17 (당)기
제 16 (전)기

I. 미처리결손금

(127,004,725,371)

(110,337,660,867)

기초미처리결손금

(110,337,660,867)

(80,722,700,417)

당기순손실
(16,847,465,096)

(29,594,114,758)

순확정급여부채의 재측정요소
180,400,592

(20,845,692)

II. 결손금처리액

-

-

III. 차기이월미처리결손금

(127,004,725,371)

(110,337,660,867)

※ 상기 재무제표는 외부감사인의 감사 완료 전 연결 및 별도재무제표입니다.※ 주석사항 및 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

- 해당사항 없음

□ 주식매수선택권의 부여

제 3 호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

주식매수선택권 제도는 기업의 임직원에 대하여 경영성과의 향상 등에 기여하도록 하는 동기를 부여하거나 또는 경영성과에 공로가 있는 임직원에 대한 보상제도의 하나로서 최근 우리 나라에서도 널리 확산 되는 추세에 있습니다. 당사도 이러한 경영환경 변화에 부응하여 이번에 정관 조항에 따라 2026년 2월 9일 이사회결의로 일부 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다.

자세한 내용은 당사가 기 공시한 '주식매수선택권 부여에 관한 신고' 공시를 참조하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

○○○
직원
-
보통주
5,000

총( 1 )명

총(5,000)주

※「주식매수선택권부여에 관한 신고」작성 기준에 의거하여, 발행주식총수의 1만분의 10 미만에 해당하는 주식매수선택권을 부여받은 직원(미등기 임원 포함)의 성명은 기재하지 않았습니다.

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
신주교부, 자기주식교부

교부할 주식의 종류 및 수
보통주 5,000주

행사가격 및 행사기간

1. 행사가격 : 8,610원

상법 제340조의2 제4항에 근거하여 행사가액을 산정하였으며, 자본시장과 금융투자업에 관한법률 시행령 제176조의7 제3항의 규정(부여일 전일부터 과거 2개월, 1개월 및 1주간의 각 거래량 가중산술평균가격의 산술평균가격과 주식의 권면가액 중 높은 금액)을 준용하여 평가한 시가 이상으로 하여 결정하였습니다.

2. 행사기간 : 2028년 2월 9일 ~ 2033년 2월 8일부여일 이후 2년 경과 시점에서 5년이내에 행사 가능합니다.

기타 조건의 개요
기타 세부사항은 주식매수선택권과 관련된 제반 법규, 당사 정관, 계약서 등에 정하는 바에 따름

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행주식수
부여가능주식의 범위
부여가능주식의 종류
부여가능주식수
잔여주식수

28,093,405
발행주식총수의 15%
기명식 보통주/종류주
4,214,010
3,841,410

(주1) 잔여주식수는 2026년 2월 9일 부여분을 반영한 후의 주식수 입니다.

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의종류
부여주식수
행사주식수
실효주식수
잔여주식수

2025년
2025.02.05
10명
보통주
86,000
-
-
86,000

2023년
2023.09.22
23명
보통주
122,000
-
22,000
100,000

2023년
2023.01.31
17명
보통주
103,000
-
15,000
88,000

계

총(50)명

총(311,000)주
총(0)주
총(37,000)주
총(274,000)주

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 기타 주주총회의 목적사항

제 4 호 의안 : 임원보수 지급규정 제정의 건- 임원보수 지급규정

제1조【목적】

본 규정은 당사의 임원에 대한 보수의 한도, 지급기준, 지급절차 등을 명확히 정함으로써 임원 보수의 투명성과 공정성을 확보하고 당사의 지속가능한 성장을 지원하는 임원 보수 체계를 확립함을 목적으로 한다.

제2조【적용범위】

본 규정상의 임원이라 함은 주주총회에서 선임된 사내이사, 독립이사(사외이사), 기타비상무이사, 감사로 등기임원에 한한다.

제3조【준용】

본 규정에서 정하지 아니한 사항에 대하여서는 법규 또는 타 규정에 정한 바에 의한다.

제4조【보수의 적용】

① 등기임원에게 직무수행에 대한 보상으로 지급되는 금전 및 금전 외의 경제적 이익을 말하며, 기본급 및 성과급 등을 포함한다.

② 각 임원의 급여는 이사회에서 결정한다.

③ 다만, 주주총회에서 별도로 승인한 임원퇴직금 지급규정에 따라 지급되는 퇴직금 및 특별공로금은 포함하지 아니한다.

제5조【보수의 한도】

① 이사 전체 연간 보수의 총 한도는 20억원으로 정한다.

② 감사 전체 연간 보수의 총 한도는 1억원으로 정한다.

③ 이사 및 감사 보수한도는 별도의 주주총회 결의가 없는 연도에는 본 규정을 적용한다.

제6조【급여 지급일】

급여는 회사에서 지정한 정기 급여일에 지급하고, 지급일이 휴일인 경우 그 전일에 지급한다.

제7조【급여계산의 특례】

① 신규 선임 시 급여는 당월 월의 급여 전액을 지급한다.

② 사망하였을 때에는 당월 월의 급여 전액을 지급한다.

③ 퇴직 및 휴직하였을 때에는 당월 월의 급여 전액을 지급한다.

제8조【기타】

본 규정에 정함이 없는 사항은 이사회의 의결에 의한다.

부칙

제1조【시행일】본 규정은 2026년 3월 31일부터 시행한다.

제2조【경과규정】본 규정 시행 당시 재임 중인 등기이사의 보수는 본 규정에 따라 재조정할 수 있다.

본 규정에 따라 주주총회에서 승인된 보수 한도는 새로운 보수 한도를 정하는 정기주 주총회의 승인이 있을 때까지 효력을 유지한다.

제3조【적용시기】본 규정은 주주총회 결의일이 속하는 사업연도부터 소급 적용한다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026년 03월 23일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 자료이므로 향후 변동될 수 있으며, 수정된 사업보고서 및 감사보고서는 DART(http://dart.fss.or.kr/)에 업데이트 될 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.- 향후 사업보고서는 주주총회 이후 변경된 사항 및 오기 등이 있는 경우 수정사항을 반영하여 전자공시시스템(DART)에 업데이트 될 예정입니다.- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 1주간전 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.aptabio.com/)에 게재 될 예정입니다.

※ 참고사항

해당사항이 없음.