케이엔알시스템 — 주주총회소집공고 (20260313)
제출인: 케이엔알시스템

주주총회소집공고
6.0
(주)케이엔알시스템

주주총회소집공고

2026년 03월 13일

회 사 명 :
주식회사 케이엔알시스템

대 표 이 사 :
김 명 한

본 점 소 재 지 :

(전 화) 031-330-2500

(홈페이지) http://www.knrsys.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부 문 장
(성 명) 이 세 라

(전 화) 031-330-2512

주주총회 소집공고

(제26기 정기)

제26기 정기주주총회 소집통지서

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조 및 정관 제21조에 의거하여, 제26기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

◀ 아 래 ▶

1. 일 시: 2026년 3월 31일(화요일) 오전 10시

2. 장 소: 경기도 용인시 처인구 남사읍 내기로22 (남사읍행정복지센터 2층 대회의실)

3. 회의목적사항

가. 보고안건: 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

제1호 의안: 제26기(25년01월01일 ~ 25년12월31일) 연결 및 별도재무제표승인의 건

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건 [별첨1 참조]

제3호 의안: 사외이사 이용웅 선임의 건 [별첨2 참조]

제4호 의안: 비상근감사 김성건 선임의 건 [별첨3 참조]

제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

- 제5-1호 의안: 대표이사 보수한도 승인의 건 (6억)

- 제5-2호 의안: 기타 사내이사, 사외이사 보수한도 승인의 건 (9억)

제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 (1억)

제7호 의안: 주식매수선택권 부여 승인의 건(이사회 기부여 건)

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 전자투표에 관한 사항

당사는 주주님께서 주주총회에 직접 참석하지 않고도 의결권을 행사하실 수 있도록 전자투표제도(상법 제368조의 4)를 활용하고 있습니다. 일정상 주주총회에 참석이 어려우신 주주님께서는 전자투표를 활용하여 의결권 행사를 해주실 것을 부탁드립니다.

주주님들께서 전자투표에 참여하실 수 있는 방법은 아래와 같습니다.

1) 전자투표시스템

인터넷 주소: http://evote.ksd.or.kr

모바일 주소: http://evote.ksd.or.kr/m

※ 관리업무는 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

2) 전자투표 행사기간: 2026년 3월 21일 9시 ~ 2026년 3월 30일 17시

- 첫날은 오전 9시부터 전자투표시스템 접속이 가능하며, 그 이후 기간 중에는 24시간 접속이 가능합니다. 마지막 날은 오후 5시까지만 투표하실 수 있습니다.

3) 전자투표시스템에서 인증서를 이용하여 주주본인 확인 후 의안별 전자투표를 행사하실 수 있습니다.

- 주주확인용 인증서의 종류: 공동인증서 및 민간인증서※ 한국예탁결제원 전자투표시스템인 K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정4) 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리됩니다.

6. 주주총회 참석 및 의결권 행사에 관한 사항

1) 직접행사: 신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권 중 택일)

- 주주임을 확인할 수 있는 신분증 미지참 시 주주총회장 입장이 불가하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

2) 대리행사: 위임장, 대리인신분증

※ 위임장에 기재할 사항

- 위임인의 성명, 주민등록번호(법인인 경우 사업자등록번호), 주주번호, 소유주식수 기재- 대리인의 성명, 생년월일, 의결권을 위임한다는 내용

- 위임인의 인감 날인 및 인감증명서

- 위 사항을 충족하지 못할 경우, 주주총회 입장이 불가하오니 유의 바랍니다.

6. 기타

1) 금번 제26기 정기주주총회는 참석 주주님을 위한 별도의 기념품을 지급하지 않습니다.2) 의결권이 있는 발행주식 총수의 100분의1 이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는, 상법 제542조의4 및 동법 시행령 제31조, 당사 정관 제23조에 의거하여 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음합니다.

2026년 3월 13일

주식회사 케이엔알시스템

대표이사 김 명 한
(직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 등의 성명

구자춘(출석률: 90%)
이용웅(출석률: 90%)

찬 반 여 부

01
25.02.07
감사인 선임위원회 구성의 건
가결
찬성
찬성

02
25.02.24
2024년 결산서 승인의 건
가결
찬성
찬성

03
25.03.10
안1) 정기주주총회 소집 결의의 건안2) 우리사주조합원 대출연장으로 인한 예금 담보기간 연장의 건
가결
찬성
찬성

04
25.03.31
안1) 케이엔알오토모티브 대여금 상환기일 연장의건안2) 본점이전의건안3) 지점설치의건
가결
찬성
찬성

05
25.06.30
안1) 펀드 출자의 건안2) 케이엔알오토모티브 대여금 만기 연장의건안3) 케이엔알오토모티브 대여금 지급의 건
가결
찬성
찬성

06
25.09.11
안1) 우리사주조합원 대출 연장으로 인한 예금 담보 기간 연장의 건
가결
찬성
찬성

07
25.10.01
안1) 이차보전 대출 차입의 건안2) ㈜케이엔알오토모티브 대여금 만기 연장의 건
가결
찬성
찬성

08
25.10.23
안1) 주식매수선택권 부여의 건
가결
찬성
찬성

09
25.10.29
안1) 주식회사 케이엔알시스템 제6회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
-
-

10
25.12.19
안1) 합병계약체결 승인의 건안2) 소규모합병 반대주주 확정 기준일 설정의 건안3) 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

내부거래 및 투자 심의 위원회
사외이사 구자춘
25.06.30
자회사 대여금 지급의 건(㈜케이엔알오토모티브)
가결

사외이사 이용웅

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
2
1,500
24
12

주1) 상기 주총승인금액은 사외이사를 포함한 등기이사 전체에 대한 보수한도 총액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성

유압시스템을 적용한 시험장비는 산업 분야에서 중요한 역할을 합니다. 이런 시험장비는 주로 장비의 성능, 내구성 및 효율성을 평가하거나 테스트하기 위해 필수적으로사용됩니다. 유압시스템을 적용한 시험장비의 특징은 강력한 출력과 정밀한 제어 성능을 활용하여 다양한 시험 조건을 구현할 수 있다는 점에 있습니다. 특히 고하중, 고압력 환경과 같은 극한 환경에서 사용되는 부품이나 장비의 반복적이고 정교한 동작을 요구하는 성능과 안전성 테스트에 유압시스템이 적용된 시험장비는 자동차, 철도,건축, 조선, 에너지, 우주항공, 및 국방 등 다양한 산업의 영역을 아우르는 산업입니다.

당사는 국내에서 유일하게 시뮬레이터급 시험장비를 제조 및 판매하는 회사로 다양한 산업의 재화 및 서비스 개발 과정에서 요구되는, 신뢰성 확보를 목적으로 전문적이고 특수한 시험을 수행하기 위한 고객 맞춤형 고성능 시험장비를 국내외 연구기관 및 기업체에 개발 및 납품해 오고 있습니다.

유압시스템 시험장비 시장은 엄격한 규제 표준 및 품질 보증에 대한 정책적 강조가 증가함에 따라 최고수준의 테스트 솔루션에 대한 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 특히, 중국과 인도와 같은 국가의 급속한 산업화로 인해 아시아 태평양 지역은 계속 강력한 시장 성장이 예상되고 있는 상황입니다.

이와 같이 산업의 고도화 및 자동화에 따른 고성능 시험장비 산업의 확장이 확실한 가운데 케이엔알시스템의 차별적인 유압시스템 적용 시험장비 개발 경험과 정밀 제어기술을 바탕으로 국내뿐 아니라 해외시장 개척에 더욱 주력하여 글로벌 기업으로 성장할 수 있도록 노력하겠습니다.

2) 산업의 성장성

시험기기 시장 규모 및 성장 잠재력

물질 측정 및 검사기기 산업은 산업 고도화에 맞춰 모듈화, 디지털화, 고속화, 인공지능화, 네트워크화 되어 가면서 자동화와 연계된 검사기기로의 전환 추세에 있으며, 전자 산업의 기반이 되는 기술로 정책적 투자 확대가 요구되기도 합니다.

동 산업은 정밀기계 공업의 발전을 선도하고 새로운 지식과 부가가치를 창출해내는 첨단산업으로서 꾸준한 성장이 예상됩니다. 글로벌 리서치社 ResearchandMarkets에 따르면, 세계 물질 측정 및 검사기기 시장은 2020년 235.0억달러의 규모를 보였으며, 시장 업황, 환경 등을 감안할 시 향후 5년간 연평균 4.72%의 성장률을 보이며 2027년에는 309.9억달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 물질측정 및 검사기기 시장규모]

물질 측정 및 검사 기기 시장 규모.jpg
물질 측정 및 검사 기기 시장 규모

자료: Test and Measurement Equipment Market, Research and Markets(2022)

한편, 한국은 2022년 4월부터 본격 시행된 ‘소재/부품/장비 산업 경쟁력 강화를 위한 특별조치법’에 따라 정부는 소재, 부품, 장비 분야의 기술개발, 기반구축, 자금 및 운영 지원 등 경쟁력 강화를 위한 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다. 국내 소재, 부품, 장비 산업은 반도체, 자동차 대기업을 중심으로 수직계열 구조를 형성하고 있으며, 개발기간 단축, 안정적 공장 가동, 제품의 신뢰성 향상 등을 위해 측정 및 검사 장비의 투자를 확대하고 있습니다.

통계청의 국가통계포털 자료에 의하면, 국내 물질 측정 및 검사기기 시장은 2020년 1조 5,497억원 규모를 보였으며, 2026년에는 2조 216억원까지 시장규모가 증가하며연평균 성장률이 4.53%에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 물질측정 및 검사기기 시장규모]

국내 물질 측정 및 검사 기기 시장 규모.jpg
국내 물질 측정 및 검사 기기 시장 규모

자료: 국가통계포털, 통계청(2022), NICE 평가정보㈜ 재구성

전방산업인 제조업, 연구개발업 등은 우리나라 뿌리 산업의 한 축을 담당하는 분야로, 정부 차원의 활성화 및 국산화 정책이 지속적으로 추진되고 있습니다. 국내 시장 규모, 단기성장률, 장기성장률, 제품수명주기 등을 고려할 때 향후 국내 물질 측정 및 검사기기 산업의 시장성은 양호하다 판단됩니다.

특히, 당사가 경쟁하는 업체들이 대부분 글로벌 메이저 업체들인 만큼, 지속적인 수입대체를 통한 성장 잠재력을 감안할 경우 동사 입장에서 시험장비 사업에 대한 시장성은 일반적인 물질 측정 및 검사기기 시장에 대한 평가보다는 훨씬 양호할 것으로 생각됩니다.

산업용 로봇 시장 규모 및 성장 잠재력

과거 로봇 시스템은 비전 시스템, 컨트롤러 등과 함께 추가 고정장치, 컨베이어

벨트 등으로 구성되어 높은 생산비용이 필요한 구조였으나, 현재 로봇 가격이 인건비 대비합리적인 수준까지 하락하고, 인공지능 등 기술 진보에 따라 다양한 로봇의 활용법이개발됨에 따라 세계적으로 상업 기업들의 투자가 지속되고 있습니다

이에 모듈식 로봇 시스템에 대한 시장의 수요는 증가하고 있으며, 다양한 로봇 플랫폼 간의 상호 운용성이 강조되고 있습니다. 산업용 로봇 시장에서 구매자로는, 일반적으로 산업용 로봇을 사용하여 제조 프로세스를 자동화하고 가속화하는 금속, 기계, 자동차 제조와 같은 중장비 산업의 제조사가 많으며, 노동력 부족과 인건비 상승으로 로봇 도입을 통한 자동화 및 효율화에 대한 관심이 더욱 커지고 있습니다.

Fortune Business Insights에 따르면, 세계 산업용 로봇 시장은 2021년 156.0억달러, 2022년 167.8억달러의 규모를 보였으며, 시장 업황, 환경 등을 감안할 시 향후 연평균 11.4%의 성장률을 보이며 2027년에는 287.9억달러까지 시장규모가 확대될 것으로 예측되고 있습니다.

[세계 산업용 로봇시장 규모]

세계 산업용 로봇 시장 규모.jpg
세계 산업용 로봇 시장 규모

자료: Industrial Robots Market, Fortune Business Insights (2022), NICE평가정보 재구성

한국은 제조업에서의 로봇 활용도가 높은 국가로 로봇은 공정자동화, 중소기업의 인력부족 해소 등에 기여하고 있고, 다양한 산업과 연계성이 높아 전, 후방 사업의 동반성장과 고부가가치화를 견인하며, 산업 전반을 변화시킬 새로운 융합 기반을 제공하고 있습니다. 국내 자동차, IT서비스, 가전 기업 등은 사업 경쟁력 강화와 신시장 진출을 위해 로봇 사업에 투자하고 있으며, 현대차그룹은 2040년까지 사업구조를 자동차 50%, UAM(Urban Air mobility) 30%, 로봇 20%로 변화시키는 것을 장기적인 목표로 하고 있습니다.

국내 로봇 산업은 제조업용 로봇, 부품, 소프트웨어 중심의 구조를 보이고 있으며, 참고로 로봇 산업 관련 사업체 수는 2020년 기준 약 2,500개로 중소기업이 98.5%를 차지해 자본력이 약하며 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업은 소수에 불과한 것으로 나타나고 있습니다. Fortune Business Insights에 따르면, 국내 산업용 로봇 시장은 2021년 1조 9,364억원, 2021년에는 2조 829억원의 규모를 기록했으며, 역시 시장 업황, 환경 등을 감안할 때 향후 5년간 연평균 +11.4%의 성장률을 기록하며 2027년에는 3조 5,734억원에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 산업용 로봇시장 규모]

국내 산업용 로봇 시장 규모.jpg
국내 산업용 로봇 시장 규모

자료: Industrial Robots Market, Fortune Business Insights (2022), NICE평가정보 재구성

3) 경기변동의 특성

① 시험장비 시장
- 경기 후행적 성격: 시험기는 주로 연구개발(R&D)와 밀접하게 관련되어 있습니다. 따라서 시험기 시장은 전반적인 경기 변동에 후행하는 경향을 보이고 있습니다.- 산업별 특성: 건설/토목, 자동차/철도/항공/조선, 배터리, 에너지 등의 산업 등에서 는 각 산업의 경기 변동에 따라 영향을 받습니다. 따라서 각 산업 별로 신제품 개발 , 안정성 및 성능 테스트 등에 대한 수요 증가 시 시험장비의 수요가 증가하고 있습 니다.

② 유압로봇 시장
당사의 유압로봇은 고중량물을 취급하는, 극한환경 작업에 특화되어 있기 때문에,

일반적인

산업용로봇과는 차별화된 시장을 공략하고 있습니다. 따라서, 일반적인 경기 변동 외에 특정 산업의 동향과 건설, 조선, 해양, 플랜트, 방위산업 등의 산업의 설비 투자 및 중대재해처벌법을 대비한 안전관련 정책에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 최근 산업 현장의 안전의식 강화와 인력난으로 인해 위험한 작업 환경에서 작업자를 대체하고 안전을 확보하기 위한 유압로봇의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

4) 경쟁요소

① 시험장비 사업

당사는 유압 및 전동 정밀제어 기술을 적용한 시뮬레이터급 시험장비분야의 국내 선도적 대표 기업입니다. 시뮬레이터와 각종 시험장비를 개발해 국가 출연 연구기관들과 연구시험 수요가 많은 대학교 그 외, 자동차 및 중공업 업계를 중심으로 인하우스 테스트 수요가 많은 부품 및 기계 업종 관련 주요 기업들에게 설립 후 1,000여건 이상의 프로젝트를 수행 및 제품을 납품한 이력을 보유하고 있습니다.

당사 시험장비의 경우 고객사마다 요청하는 제품의 사양 및 견적이 모두 상이하며 고객사의 수주를 받아서 설계 및 제조를 진행하여 완성품을 납품하는 수주기반 형식으로 시험장비의 하드웨어에서부터 소프트웨어까지 토탈 솔루션 제공이 가능한 점과 특정 산업에 국한되지 않고 필요에 따라 다양한 고객의 니즈와 케이스에 맞게 제작이가능한 커스터마이징 기술력은 국내 동종 업계와 비교할 때 독보적인 경쟁력입니다. 이러한 케이엔알시스템의 시뮬레이터급 시험장비 분야에서의 기술력을 인정받아 한국정부로부터 ‘두뇌역량우수기업’, ‘산업 융합 선도기업’으로 선정되기도 하였습니다.

국내를 포함한 글로벌 시험장비 시장은 해외 메이저 시험장비 업체들이 장악하고 있으며, 국내 시험장비 경쟁 현황은 해외 시험장비업체 제품의 설치 및 운영에 특화된 에이전트, 또는 당사가 진출하지 않은 양산제조라인에 활용되는 시험장비의 제조, 설치, 운영에 특화된 소기업들이 존재합니다. 자동차개발 분야 시험장비에 독보적 시장지위를 갖고 있는 미국 MTS는 당사와 가장 경쟁관계에 있는 업체로 볼 수 있으며, 시험장비 분야에서 케이엔알시스템이 차세대 성장동력으로 기대하고 있는 다이나모미터(모터 성능을 평가하는 장비) 시장에서는 오스트리아 AVL과 일본 SINFONIA가시장을 선도하고 있습니다. 이러한, 해외 경쟁사들은 대부분 50년 이상의 업력을 가진 회사들로서 축적된 기술력이 높고 연매출액이 대체로 1조원을 상회하는 큰 규모의 기업들입니다. 상대적으로 케이엔알시스템은 관련 시장에서 업력, 브랜드 등에서 열위이지만 점진적으로 이들의 시장을 차별화된 기술력과 가격 경쟁력으로 침투하고있습니다. 또한 이들과 직접 경쟁하지 않을 환경분야, 베어링 시험장비 등에서 높은 시장점유율을 구축 중입니다.

최근 케이엔알시스템의 시험장비 기술력은 국내를 넘어 해외에서도 대한민국 대표주자로서 본격적인 성장 국면을 맞이하였습니다. 지난 2020년 약 280억 규모의 대만 RTRCC(대만 국립철도기술연구원 장비구축 사업) 대규모 프로젝트를 수주하여 시험장비 및 기술력 수출에 성공하였으며 이를 바탕으로 인도 등 해외시장 진출도 진행하고 있습니다.

② 유압로봇 사업

주식회사 케이엔알시스템은 로봇 시장 개화 초기 유압로봇의 단점으로 지속적으로 언급되어 오던 소음, 분진 등 비청정성에 등을 개선하기 위해 연구개발을 지속하였으며, 유압 특유의 고출력을 정밀하게 제어하는 기술을 지속적으로 발전시켜 유압로봇 핵심 부품인 로터리액추에이터, 리니어액추에이터, 소형 서보벨브, 모바일HPU, 컨트롤러 등의 개발, 제작 능력을 확보하여 안정성 및 신뢰성 또한 확보하였습니다.

'전동로봇' 일색으로 편성돼 있는 국내시장의 경우, 전동로봇에 대비 고중량 및 내환경 작업이 가능한 유압로봇을 자체기술로 상용화한 곳이 아직 없습니다. 코스닥 상장기업 가운데 케이엔알시스템이 유일하게 유압식 로봇 기술을 연구, 개발하여 유압로봇시스템을 제조, 판매까지 가능한 기술력을 보유한 곳으로 꼽습니다.

최근, 시장이 요구하는 차기 로봇 시장은 ‘유압 로봇’에 초점이 맞춰져 있으며, 이는 보다 고강도의 작업을 로봇에게 맡길 수 있고 야외의 험지 에서도 작업할 수 있는 로봇이 활용도가 높기 때문입니다. 특히 중량물 핸들링, 스마트 건설, 고위험 중공업 분야에서 시장 수요가 빠르게 증가하는 추세입니다. 실제 국내 대기업들은 이미 현장에 직접 투입할 수 있는 각 모델별 유압 로봇을 구상하고 상용화 직전 단계까지 완성하였습니다.

유압로봇 원천기술을 보유한 케이엔알시스템은 이런 대기업 수요를 흡수할 가능성이높은 곳으로 꼽히며, 이미 국내에선 현대차그룹, 포스코그룹을 비롯해 대우조선해양(현 한화오션), 한국수력원자력, 한국항공우주연구원 등 다수의 대기업과 공공기관과 협업하여 케이엔알시스템 제품을 납품하였습니다. 향후 로봇 사업 확대 시 추가적으로 고객군은 확대 가능할 것으로 예상됩니다.

또한, 당사는 내재화에 성공한 유압로봇시스템 관련 모든 핵심부품 판매를 위한 시장확대도 준비하여 글로벌 기업으로 도약을 준비하고 있습니다.

5) 자금조달상의 특성

당사는 제품 판매를 통해 매출이 발생하고 그를 통해 주요 자금을 조달하고 있어 이와 관련한 주요한 특성은 없습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

주식회사 케이엔알시스템은 설립연도인 2000년부터 유압정밀제어 및 전동제어 기술을 기반으로 한
1) 신뢰성 평가를 위한 시험장비
와 유압 기술 및 로봇 제어 기술을 활용한
2) 유압로봇시스템
을 핵심 사업영역으로, 고가의 외국산 시험장비와 산업용 유압로봇의 국산화를 선도하였습니다.

① 시험장비

시험장비는 특정 산업에 국한되지 않고, 당사의 핵심 기술인 유압 및 전동제어 기술을 기반으로, 필요에 따라 다양한 분야의 시험장비를 디자인하고 개발 제작하여 납품하고 있습니다.당사는 국내에서 유일하게 시뮬레이터급 시험장비를 개발, 제조하여 판매하는 회사로써, 자동차 시험장비, 철도 및 철도차량 시험장비, 모터 다이나모미터 등 높은 수준의 유압 및 전동 정밀 컨트롤기술이 필요한 시험장비를 고객사의 니즈에 맞춰 개발하여 납품하고 있습니다.주요 제품은 시험평가의 목적물에 따라 운송장비, 토목 엔지니어링, 기계재료 시험, 에너지설비, 자동차 등의 분야로 구분할 수 있습니다. 최근에는 철도차량 및 철도운영 시스템분야, 자동차개발 분야, 에너지분야, 토목건축분야 등을 위한 시험장비 개발이 상대적으로 활발한 상황입니다.시험장비의 주요 거래처는 국가출연연구기관을 중심으로 공기업군과 자동차 및 중공업 업계를 중심으로 테스트 수요가 많은 기업과 기업부설 연구소 등이 상당수를 차지하고 있습니다.

② 유압로봇시스템

당사는 유압 및 전동에 대한 정밀제어 기술과 시험장비 시장에서의 사업 성과를 기반으로 다수의 로봇 개발 프로젝트에 참여하며 유압로봇시스템 분야에 대한 연구개발 역량을 지속적으로 강화해오고 있습니다.로봇은 액추에이터(Actuator)의 종류에 따라 전동제어 로봇과 유압제어 로봇으로 구분이 가능한데, 2007년부터 개발이 본격화된 당사의 로봇 사업은 유압제어 로봇에 특화되어 있습니다.유압로봇이 전동로봇에 비해 지니는 강점은 고출력과 내환경성입니다. 통상 동일한 사이즈의 로봇팔로 비교할 경우 대략 9~10배 수준의 출력 발휘가 가능합니다. 또한, 분진, 수중환경 등의 특수환경에서 사용이 어려운 전동로봇에 비해 유압로봇의 경우 제철소 고로작업, 원자력발전소 해체작업 및 수중작업이 가능하며, 유압제어 로봇시스템에 적용되는 유압제어 핵심부품들은 군수장비의 제어부품 및 항공기 등 극한 환경에서 동작해야 하는 시스템의 핵심부품으로 적용되기도 합니다.더불어, 로봇 시장 개화 초기 유압로봇의 단점으로 지속적으로 언급되어 오던 소음, 분진 등 비청정성에 대한 문제는 상당 부분 개선되었으며, 유압 특유의 고출력과 전 자적 고정밀성 및 제어 기술의 향상에 따라 안정성 및 신뢰성 또한 확보되었습니다.동사는 국내 대기업 상장사 및 계열사 등과 유압로봇 시스템 관련 프로젝트를 진행하고 있으며, 한국로봇융합연구원, 한국기계연구원, 한국생산기술연구원 등 국가 출연 연구원과 주요 대학들과도 유압로봇 시스템 관련 다양한 프로젝트들을 진행해오고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사가 영위하고 있는 사업은 크게 시험장비사업(제품매출), 로봇사업(제품매출), 시험평가용역사업(용역매출)으로 나눌 수 있습니다.

(2) 시장점유율

당사가 영위하는 시뮬레이터급 시험장비 및 극한환경용 유압로봇과 관련한 공신력 있는 기관에서 발표하는 시장점유율 자료는 존재하지 않으며, 신뢰성 있게 시장점유율을 추정할 수 있는 자료 또한 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

(3) 시장의 특성

① 시험기시장의 특성

당사의 주력 제품인 시험장비는 물질 측정 및 검사기기류에 속하는 제품입니다. 물질측정 및 검사기기는 액면계, 압력계, 공해계측기, 온도계, 재료시험기, 반도체 검사장비, 디스플레이 검사장비 등을 제외한 달리 명시되지 않은 물질측정 및 검사기기를 총칭합니다. 해당 시장은 다음과 같은 특성을 지니고 있습니다.

높은 신뢰성 장벽

물질 측정 및 검사기기, 시험장비 등은 산업의 경계를 넘어 연구 및 생산 분야에서 중요한 도구로 사용되고 있습니다. 검사기기 및 시험장비는 높은 정확성과 신뢰성을 바탕으로 제공하여 정밀한 결과값을 제시하는 역할을 수행하는 만큼, 제품 선정 시 신뢰도가 최우선으로 고려됩니다. 이에, 제조사의 업력과 실적은 해당 제품의 신뢰성을판단하는 데 중요한 지표로 작용되며, 신규 업체에게는 상당한 진입 장벽으로 작용되고 있습니다.

실제로 동사의 해외 주요 경쟁업체라 할 수 있는 8대 시험장비 업체(MTS, Zwick/Roell, Instron, Saginomiya, AVL, Horiba, Renk, Sinfonia)의 평균업력은 100년으로, 신뢰성 장벽으로 인해 시장의 경쟁구도가 쉽게 변하지 않으며, 신규 업체의 진입이나경쟁구도 변화 사이클이 타 산업 대비 비교적 긴 특징을 갖고 있는 산업(시장)이라 볼수 있습니다.

낮은 수요의 가격탄력성

물질 측정 및 검사기기는 정밀한 측정과 검사 시 핵심적 역할을 하기 때문에 고객들은 제품 선택 시 가격보다는 신뢰성과 성능을 우선 고려하는 경향이 두드러지게 나타납니다, 부실한 장비로 인한 시험 결과 오류는 고객사들의 큰 손실로 이어질 수 있습니다. 이에 따라서 가격보다도 가장 높은 신뢰성과 정확성이 우선순위가 높아, 시험장비 시장은 수요의 가격탄력성이 상대적으로 낮은 시장입니다.

프로젝트 수주 중심의 시장

동사가 제조하고 있는 시험장비의 경우, 고객이 적용하고자 하는 공정, 요구 기능, 산업 특성 등에 따라 제품이 기획/설계/제작되고 있어, 완성품에 대한 양산 등 대량생산체제를 운영하기 어려운 시장입니다.

높은 확장성

물질 측정 및 검사기기는 검사, 시험, 분석장비를 필요로 하는 다양한 제조업과 연구개발업, 인증시험 등 제품 이용 대상의 스펙트럼이 광범위하며, 동사 시험장비의 경우 기계, 전자부품, 자동차, 선박, 철도, 항공 등 기계 제품을 제조해야 하는 제조업 산업 전반에서 널리 사용됩니다. 최근 전기차 개발 수요가 증가함에 따라 전기차 구동모터의 성능과 내구성을 테스트하기 위한 시험장비 수요가 크게 증가하는가 하면, 수소, LNG 등 자원 활용이 부각되면서 이를 위한 인프라 장치 등의 성능과 내구성을 시험하기 위한 특수 장비 수요가 증가하는 등, 특정 전방산업에 국한되지 않으며 국한되지 않는다는 특징을 지니고 있습니다.

② 유압로봇 시장의 특성

높은 진입장벽

유압제어로봇시스템(Robot Arm/Hydraulic Mobile Platform)은 계약 1~2년 전부터 고객과 제품개발을 협의하게 됩니다. 국내의 경우 유압제어 분야에서 고객사의 요구사항을 만족시킬 수 있는 회사는 당사가 거의 유일하기 때문에 경쟁 강도는 크지 않지만 고객사의 사정에 의해 계약이 연기되거나 취소될 수 있습니다. 계약이 체결되면 프로젝트 별로 1~3년에 걸쳐 장비제작을 합니다.

미래의 핵심 산업으로 부각

산업 설비의 로봇화 및 자동화와 함께 전방산업의 주요 구성요소와 공정기술, 핵심부품 및 소프트웨어와 결합하여 통합 시스템을 구축하는 요인입니다. 물리적 기계/로봇뿐만 아니라 로봇 운용 및 제어의 소프트웨어 기반 업무 자동화 등을 종합하여 전방산업 중 특히 자동차, 전기/전자 등의 설비투자 증감과 투자상황에 따라 영향을 받는 경향이 있습니다. 특히 로봇 사업이 차세대 핵심 산업으로 관심을 받으면서 대기업 및 플랫폼 기업과 다양한 형태의 제휴 및 협력관계를 추진되고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 중장기적인 성장동력 확보를 위해 표준형 유압로봇플랫폼 개발을 완료하였습니다. 이 플랫폼은 다양한 산업현장의 유압로봇 개발 요구에 신속하게 대응하고, 대량 양산이 가능하여 맞춤형 로봇솔루션을 효율적으로 제공할 수 있습니다.

① 중량물 이송 유압 로봇 (듀로: DURO)

당사는 유압 로봇 팔 기술을 집약한 양산형 유압 모바일 매니퓰레이터 로봇 플랫폼 "듀로(DURO)"를 개발하여 시장에 선보였습니다. 듀로는 제철, 발전, 조선, 항공, 국방, 물류 등 중량물 취급 및 이송이 필요한 다양한 산업군에 적용할 수 있는 최적화된 로봇 플랫폼입니다.

이 로봇은 일반적인 단일 로봇 팔 대신, 두 개의 유압 로봇 팔을 장착하여 작업 성능을 획기적으로 향상시켰습니다. 양 팔 각각 210kg의 물체를 취급할 수 있고, 최대 2톤의 물건을 적재 및 이송할 수 있어 고중량물의 작업 및 이송 효율을 극대화합니다.

(5) 조직도

조직도_케이엔알시스템

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

당사의 영업상황에 대한 내용은 'Ⅲ. 경영참고사항' 중 '1.사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.※ 아래의 연결재무제표 및 별도재무제표는 외부감사인의 감사보고서 수령 이전에 작성한 자료이며, 감사결과에 따라 일부 변경될 수 있으며, 정기주주총회의 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 추후 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ손금처리계산서(안)

1) 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 26 (당)기 기말 : 2025년 12월 31일 현재

제 25 (전)기 기말 : 2024년 12월 31일 현재

(주)케이엔알시스템과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기말
제 25(전) 기말

자 산

I. 유동자산
17,949,957,152
22,857,378,055

현금및현금성자산
5,496,821,129
5,807,385,409

단기금융자산
-
4,980,054,795

매출채권및기타유동채권
7,144,698,076
7,200,217,706

재고자산
4,577,279,303
3,514,626,011

기타유동금융자산
-
167,771,000

기타유동자산
731,158,644
1,187,323,134

II. 비유동자산
28,995,009,709
23,673,334,396

유형자산
22,306,793,975
16,038,791,594

무형자산
347,473,436
217,068,152

사용권자산
209,630,782
327,885,202

기타비유동금융자산
4,244,233,900
4,210,550,471

기타비유동자산
528,544,220
333,844,121

이연법인세자산
1,358,333,396
2,545,194,856

자 산 총 계
46,944,966,861
46,530,712,451

부 채

I. 유동부채
17,824,927,715
15,024,638,945

매입채무및기타유동채무
2,565,427,142
3,311,140,051

단기차입금
3,579,599,470
2,240,000,000

유동성장기차입금
4,804,920,000
4,466,560,000

유동성사채
-
2,304,000,000

기타유동부채
6,694,221,316
2,451,692,709

유동리스부채
180,759,787
251,246,185

II. 비유동부채
6,236,254,611
3,325,666,762

장기매입채무및기타비유동채무
229,402,770
224,633,790

사채
2,304,000,000
-

장기차입금
2,770,000,000
2,774,920,000

기타비유동부채
654,302,466
-

순확정급여부채
240,812,045
231,400,081

비유동리스부채
37,737,330
94,712,891

부 채 총 계
24,061,182,326
18,350,305,707

자 본

I. 지배기업소유주지분
22,883,784,535
28,180,406,744

자본금
1,099,804,300
1,086,771,300

자본잉여금
40,930,855,369
39,889,007,683

기타자본구성요소
729,861,410
683,164,685

기타포괄손익누계액
3,487,448,241
1,550,921,581

이익잉여금(결손금)
(23,364,184,785)
(15,029,458,505)

II. 비지배지분
-
-

자 본 총 계
22,883,784,535
28,180,406,744

부채및자본총계
46,944,966,861
46,530,712,451

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 26 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 25 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(주)케이엔알시스템과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

매출액
15,913,249,035
18,532,994,075

매출원가
15,303,100,678
16,286,961,763

매출총이익
610,148,357
2,246,032,312

판매비와관리비
8,148,528,790
9,967,620,650

영업손익
(7,538,380,433)
(7,721,588,338)

기타수익
267,420,692
362,141,843

기타비용
146,485,316
160,020,838

금융수익
205,520,819
509,871,063

금융비용
649,711,382
850,940,305

법인세비용차감전손익
(7,861,635,620)
(7,860,536,575)

법인세비용(수익)
602,667,061
(4,427,738)

당기순손익
(8,464,302,681)
(7,856,108,837)

세후 기타포괄손익
2,066,103,061
7,295,913

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

1. 확정급여제도의 재측정요소
129,576,401
7,295,913

2. 유형자산 재평가잉여금
1,936,526,660
-

세후 총포괄손익
(6,398,199,620)
(7,848,812,924)

주당손익

기본주당손익
(778)
(747)

희석주당손익
(778)
(747)

연 결 자 본 변 동 표

제 26 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 25 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(주)케이엔알시스템과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄 손익누계액

이익잉여금

(결손금)

지배기업 소유주지분 합계
비지배지분
총 계

2024.1.1(전기초)
870,059,300
12,464,677,938
311,472,703
1,550,921,581
(7,180,645,581)
8,016,485,941
-
8,016,485,941

당기순손익
-
-
-
-
(7,856,108,837)
(7,856,108,837)
-
(7,856,108,837)

기타포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
7,295,913
7,295,913
-
7,295,913

총포괄손익 계
-
-
-
-
(7,848,812,924)
(7,848,812,924)
-
(7,848,812,924)

주식매수선택권
-
-
371,691,982
-
-
371,691,982
-
371,691,982

유상증자(공모)
216,712,000
27,424,329,745
-
-
-
27,641,041,745
-
27,641,041,745

2024.12.31(전기말)
1,086,771,300
39,889,007,683
683,164,685
1,550,921,581
(15,029,458,505)
28,180,406,744
-
28,180,406,744

2025.1.1(당기초)
1,086,771,300
39,889,007,683
683,164,685
1,550,921,581
(15,029,458,505)
28,180,406,744
-
28,180,406,744

당기순손익
-
-
-
-
(8,464,302,681)
(8,464,302,681)
-
(8,464,302,681)

기타포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
129,576,401
129,576,401
-
129,576,401

유형자산 재평가잉여금
-
-
-
1,936,526,660
-
1,936,526,660
-
1,936,526,660

총포괄손익 계
-
-
-
1,936,526,660
(8,334,726,280)
(6,398,199,620)
-
(6,398,199,620)

주식매수선택권
13,033,000
1,041,847,686
46,696,725
-
-
1,101,577,411
-
1,101,577,411

2025.12.31(당기말)
1,099,804,300
40,930,855,369
729,861,410
3,487,448,241
(23,364,184,785)
22,883,784,535
-
22,883,784,535

연 결 현 금 흐 름 표

제 26 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 25 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(주)케이엔알시스템과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(2,023,290,159)

(11,597,058,968)

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
(1,679,190,232)

(11,127,680,969)

가. 당기순손익
(8,464,302,681)

(7,856,108,837)

나. 조정
2,857,870,804

1,400,879,913

다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
3,927,241,645

(4,672,452,045)

2. 이자의 수취
276,873,771

427,661,153

3. 이자의 지급
(644,199,148)

(831,771,700)

4. 법인세비용의 환급(납부)
23,225,450

(65,267,452)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

619,927,812

(6,458,905,045)

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액
5,192,747,835

314,833,772

단기금융자산의 감소
4,980,054,795

233,392,500

기타비유동금융자산의 감소
99,495,000

-

차량운반구의 처분
26,000,000

12,727,272

기계장치의 처분
-

12,000,000

보증금의 감소
87,198,040

56,714,000

2. 투자활동으로 인한 현금 유출액
(4,572,820,023)

(6,773,738,817)

단기금융자산의 증가
-

(4,980,054,795)

기타비유동금융자산의 증가
(96,080,000)

(671,550,000)

기계장치의 취득
(315,500,000)

(613,200,000)

차량운반구의 취득
(107,631,723)

(91,707,878)

공구와기구의 취득
-

(13,238,419)

비품의 취득
(60,521,488)

(43,456,725)

건설중인자산의 취득
(664,446,848)

-

시설장치의 취득
(589,500,000)

(146,530,000)

토지의 취득
(541,396,908)

-

건물의 취득
(1,810,648,917)

-

소프트웨어의 취득
(108,596,000)

(52,500,000)

보증금의 증가
(278,498,139)

(161,501,000)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,030,206,311

22,717,464,125

1. 재무활동으로 인한 현금 유입액
1,491,935,000

30,777,175,745

단기차입금의 증가
-

3,136,134,000

주식매수선택권의 행사
857,535,000

-

임대보증금의 증가
134,400,000

-

유상증자
-

27,641,041,745

장기차입금의 증가
500,000,000

-

2. 재무활동으로 인한 현금 유출액
(461,728,689)

(8,059,711,620)

단기차입금의 감소
-

(7,377,520,578)

유동성장기부채의 감소
(166,560,000)

(416,560,000)

리스부채의 상환
(295,168,689)

(265,631,042)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

62,591,756

45,132,310

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(310,564,280)

4,706,632,422

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

5,807,385,409

1,100,752,987

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

5,496,821,129

5,807,385,409

- 연결재무제표에 대한 주석 상세한 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.2) 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제 26 (당)기 기말 : 2025년 12월 31일 현재

제 25 (전)기 기말 : 2024년 12월 31일 현재

(주)케이엔알시스템
(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기말
제 25(전) 기말

자산

유동자산
18,155,662,210
22,811,619,198

현금및현금성자산
5,449,894,309
5,582,409,674

단기금융자산
-
4,980,054,795

매출채권및기타유동채권
7,496,653,022
7,532,555,495

재고자산
4,478,582,494
3,371,067,040

기타유동금융자산
-
167,771,000

기타유동자산
730,532,385
1,177,761,194

비유동자산
30,109,862,377
25,441,103,320

유형자산
22,293,364,135
16,022,802,491

무형자산
347,473,436
210,068,152

사용권자산
209,630,782
327,885,202

종속기업투자주식
-
-

기타비유동금융자산
5,372,516,408
6,001,308,498

기타비유동자산
528,544,220
333,844,121

이연법인세자산
1,358,333,396
2,545,194,856

자산 총계
48,265,524,587
48,252,722,518

부채

유동부채
17,814,107,754
15,016,357,931

매입채무및기타유동채무
2,557,699,291
3,307,551,557

단기차입금
3,579,599,470
2,240,000,000

유동성장기차입금
4,804,920,000
4,466,560,000

유동성사채
-
2,304,000,000

기타유동부채
6,691,129,206
2,447,000,189

유동리스부채
180,759,787
251,246,185

비유동부채
6,139,352,850
3,251,700,109

장기매입채무및기타비유동채무
227,843,617
223,433,472

사채
2,304,000,000
-

장기차입금
2,770,000,000
2,774,920,000

기타비유동부채
654,302,466
-

순확정급여부채
145,469,437
158,633,746

비유동리스부채
37,737,330
94,712,891

부채 총계
23,953,460,604
18,268,058,040

자본

자본금
1,099,804,300
1,086,771,300

자본잉여금
40,930,855,369
39,889,007,683

기타자본구성요소
729,861,410
683,164,685

기타포괄손익누계액
3,487,448,241
1,550,921,581

이익잉여금(결손금)
(21,935,905,337)
(13,225,200,771)

자본 총계
24,312,063,983
29,984,664,478

부채 및 자본 총계
48,265,524,587
48,252,722,518

포 괄 손 익 계 산 서

제 26 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 25 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(주)케이엔알시스템
(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

매출액
15,789,631,241
18,384,326,072

매출원가
15,078,936,927
16,072,563,883

매출총이익
710,694,314
2,311,762,189

판매비와관리비
7,912,190,504
9,710,197,285

영업손익
(7,201,496,190)
(7,398,435,096)

기타수익
269,789,514
383,138,467

기타비용
930,985,300
711,376,280

금융수익
275,448,099
593,539,641

금융비용
649,711,382
850,940,305

법인세비용차감전순손익
(8,236,955,259)
(7,984,073,573)

법인세비용(수익)
602,667,061
(4,427,738)

당기순손익
(8,839,622,320)
(7,979,645,835)

세후 기타포괄손익
2,065,444,414
7,284,502

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

1. 확정급여제도의 재측정요소
128,917,754
7,284,502

2. 유형자산 재평가잉여금
1,936,526,660
-

세후 총포괄손익
(6,774,177,906)
(7,972,361,333)

주당손익

기본주당손익
(812)
(759)

희석주당손익
(812)
(759)

자 본 변 동 표

제 26 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 25 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(주)케이엔알시스템
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금(결손금)
총 계

2024.1.1.(전기초)
870,059,300
12,464,677,938
311,472,703
1,550,921,581
(5,252,839,438)
9,944,292,084

당기순손익
-
-
-
-
(7,979,645,835)
(7,979,645,835)

기타포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
7,284,502
7,284,502

총포괄손익 계
-
-
-
-
(7,972,361,333)
(7,972,361,333)

주식매수선택권
-
-
371,691,982
-
-
371,691,982

유상증자(공모)
216,712,000
27,424,329,745
-
-
-
27,641,041,745

2024.12.31.(전기말)
1,086,771,300
39,889,007,683
683,164,685
1,550,921,581
(13,225,200,771)
29,984,664,478

2025.1.1.(당기초)
1,086,771,300
39,889,007,683
683,164,685
1,550,921,581
(13,225,200,771)
29,984,664,478

당기순손익
-
-
-
-
(8,839,622,320)
(8,839,622,320)

기타포괄손익:

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
128,917,754
128,917,754

유형자산 재평가잉여금
-
-
-
1,936,526,660
-
1,936,526,660

총포괄손익 계
-
-
-
1,936,526,660
(8,710,704,566)
(6,774,177,906)

주식매수선택권
13,033,000
1,041,847,686
46,696,725
-
-
1,101,577,411

2025.12.31.(당기말)
1,099,804,300
40,930,855,369
729,861,410
3,487,448,241
(21,935,905,337)
24,312,063,983

현 금 흐 름 표

제 26 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 25 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(주)케이엔알시스템
(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(1,793,241,253)

(11,356,434,606)

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
(1,449,036,115)

(10,886,946,209)

가. 당기순손익
(8,839,622,320)

(7,979,645,835)

나. 조정
3,539,290,497

1,834,552,130

다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
3,851,295,708

(4,741,852,504)

2. 이자의 수취
276,776,570

427,532,065

3. 이자의 지급
(644,199,148)

(831,771,700)

4. 법인세비용의 환급(납부)
23,217,440

(65,248,762)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

567,927,812

(6,920,787,386)

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액
5,192,747,835

314,833,772

단기금융자산의 감소
4,980,054,795

233,392,500

기타비유동금융자산의 감소
99,495,000

-

차량운반구의 처분
26,000,000

12,727,272

기계장치의 처분
-

12,000,000

보증금의 감소
87,198,040

56,714,000

2. 투자활동으로 인한 현금 유출액
(4,624,820,023)

(7,235,621,158)

기타비유동금융자산의 증가
(96,080,000)

(671,550,000)

단기금융자산의 증가
-

(4,980,054,795)

장기대여금의 증가
(52,000,000)

(461,882,341)

기계장치의 취득
(315,500,000)

(613,200,000)

차량운반구의 취득
(107,631,723)

(91,707,878)

공구와기구의 취득
-

(13,238,419)

비품의 취득
(60,521,488)

(43,456,725)

건설중인자산의 취득
(664,446,848)

-

시설장치의 취득
(589,500,000)

(146,530,000)

토지의 취득
(541,396,908)

-

건물의 취득
(1,810,648,917)

-

소프트웨어의 취득
(108,596,000)

(52,500,000)

보증금의 증가
(278,498,139)

(161,501,000)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,030,206,311

22,717,464,125

1. 재무활동으로 인한 현금 유입액
1,491,935,000

30,777,175,745

단기차입금의 증가
-

3,136,134,000

유상증자
-

27,641,041,745

주식매수선택권의 행사
857,535,000

-

임대보증금의 증가
134,400,000

-

장기차입금의 증가
500,000,000

-

2. 재무활동으로 인한 현금 유출액
(461,728,689)

(8,059,711,620)

단기차입금의 감소
-

(7,377,520,578)

유동성장기부채의 감소
(166,560,000)

(416,560,000)

리스부채의 상환
(295,168,689)

(265,631,042)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

62,591,765

45,132,260

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

(132,515,365)

4,485,374,393

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

5,582,409,674

1,097,035,281

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

5,449,894,309

5,582,409,674

- 결손금처리계산서(안)

결손금처리계산서

제 26 (당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 25 (전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

제 26(당) 기 (처리예정일 : 2026년 3월 31일)
제 25(전) 기 (처리확정일 : 2025년 3월 31일)

I. 미처리결손금

(21,935,905,337)

(13,225,200,771)

전기이월미처리결손금
(13,225,200,771)

(5,252,839,438)

당기순손익
(8,839,622,320)

(7,979,645,835)

확정급여제도의 재측정요소
128,917,754

7,284,502

Ⅱ. 미처리결손금처리액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금

(21,935,905,337)

(13,225,200,771)

- 재무제표에 대한 주석 상세한 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 별도 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

과 목
제26(당)기
제25(전)기

1. 1주당 배당금(원)
-
-

보통주
-
-

종류주식
-
-

2. 배당금총액(원)
-
-

3. 시가배당율(%)
-

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제24조[소집지]

주주총회는 본점 소재지에서 개최하되, 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다. 또한 이사회 결의에 의하여 제3의 소재지에서도 개최가 가능하다.

제24조[소집지]

주주총회는 본점 소재지에서 개최하되, 필요에 따라 이의 인접 지역 또는 지점 소재지에서도 개최할 수 있다. 또한, 이사회 결의에 의하여 제3의 소재지에서도 개최가 가능하다.

개최지에 지점 소재지 추가

제30조[의결권의 대리행사]

② 전항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리인을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제30조[의결권의 대리행사]

② 전항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리인을 증명하는 서면 또는 전자문서를 제출하여야 한다.

위임장 전자 방식 제출 추가

제33조 [이사의 수]

①회사의 이사는 3인 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

②사외이사의 사임 사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

제33조 [이사의 수]

①회사의 이사는 3인 이상으로 하고, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 한다.

②독립이사의 사임 사망 등의 사유로 인하여 독립이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 독립이사를 선임하여야 한다.

*사외이사 → 독립이사 명칭 변경

*독립이사의 총수 1/4 → 1/3

제42조의 2[위원회]

①이사회는 상법 제393조의2에 따라 이사 2인이상으로 구성한 다음 각호의 위원회를 설치한다.

1. 내부거래 및 투자 심의위원회

②각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. 단, 위원회 구성 시 사외이사가 과반이 되도록 한다.

제42조의 2[위원회]

①이사회는 상법 제393조의2에 따라 이사 2인이상으로 구성한 다음

각호의 위원회를 설치한다.

1. 내부거래 및 투자 심의위원회

②각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. 단, 위원회 구성 시 독립이사가 과반이 되도록 한다.

사외이사 → 독립이사 명칭 변경

제38조[이사의 의무]

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

② 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 이를 감사에게 보고하여야 한다.

③ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 취득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

제38조[이사의 의무]

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다.

③ 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

④ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

⑤ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

①개정

②신설

③항 이동

④개정, 항 이동

⑤항 이동

-

제39조의2[이사의 책임감경]

상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(독립이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

신설

제45조[감사의 수]

이 회사의 감사의 수는1인 이상2인 이내의 감사를 둘 수 있다. 그중 1명 이상은 상근으로 하여야 한다.

제45조[감사의 수]

이 회사의 감사의 수는1인 이상2인 이내의 감사를 둘 수 있다.

*상근 조건 삭제

[부 칙]

[부 칙]

제3조 [독립이사에 관한 적용]

① 제33조, 제39조의2의 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

이용웅
75.12.22
여
부
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

이용웅
한국외국어대학교 교수
-
現㈜케이엔알시스템 사외이사
없음

現한국외국어대학교 국제금융학과 교수

前시드니 공과대학교 경영대학원 재무분야 연구원

前독일 연방은행 연구센터 연구원

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

이용웅
없음
없음
없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

본인은 사외이사로서 회사와의 이해관계로부터 독립된 지위를 바탕으로, 경영 전반에 대한 객관적이고 합리적인 판단을 통해 이사회의 의사결정이 회사의 중장기 성장과 주주가치 제고에 기여할 수 있도록 성실히 역할을 수행하고자 합니다.특히 글로벌 금융 및 투자 환경에 대한 이해와 재무 구조, 자본시장 전반에 대한 경험을 바탕으로, 회사의 재무 전략, 투자 의사결정 및 중장기 성장전략과 관련된 사항에 대해 객관적이고 균형 잡힌 검토와 의견을 제시함으로써 전략적 판단의 완성도와 실행 가능성을 높이는 데 기여하겠습니다.또한 외부 금융 환경 변화와 시장 흐름을 종합적으로 고려한 시각에서 재무 안정성, 투자 효율성 및 리스크 관리와 관련된 논의에 참여하고, 경영 투명성, 책임경영 및 지배구조 개선 사항에 대해서도 독립적인 관점에서 점검과 의견을 제시하여 이사회 기능 강화에 힘쓰겠습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

이사회에서는 업무 전문성 및 보유 역량을 바탕으로 회사의 발전 및 주주가치 제고에 기여할 것으로 판단되어 후보자를 사내이사 및 사외이사로 선임코자 추천하였습니다.

확인서

확인서_이용웅

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

김성건
65.11.07
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

김성건
(주)케이엔알시스템 감사
-
現 ㈜케이엔알시스템 감사前 KB캐피탈 기업심사부 심사역前 KB국민은행 미금역지역본부장前 KB국민은행 망포역지점 지점장前 KB국민은행 병점지점 지점장
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김성건
없음
없음
없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

풍부한 경험과 전문성을 바탕으로 당사의 감사로서 충분히 그 역할을 다할 것으로 사료되어 추천함.

확인서

확인서_김성건

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
5 ( 2 )
구 분

최고한도액
600 백만원
제5-1호 의안: 대표이사 보수한도 승인의 건

900 백만원
제5-2호 의안: 기타 사내이사, 사외이사 보수한도 승인의 건

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
5 ( 2 )

실제 지급된 보수총액
641 백만원

최고한도액
1,500 백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
100백만원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
87백만원

최고한도액
100백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없습니다.

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

회사의 주요 인력에 대한 동기 부여를 함으로써 높은 경영 성과를 유도하고 이를 통해 회사의 실질적인 가치를 향상시키기 위해 2025년 10월 23일 이사회에서 부여한 주식매수선택권을 보고하여 승인받고자 함

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

장성호
마스터
영업본부장
보통주
20,000

이규영
마스터
시스템설계부문장
보통주
20,000

OOO외 7명
임원 및 직원
본부장 외
보통주
53,000

총(10)명

총(93,000)주

주1) 상기 주식매수선택권 부여 대상자 및 수량은 현재 기준이며, 기존 부여된 주식매수선택권 중 일부는 대상자의 퇴사에 따라 2026년 3월 11일 이사회 결의를 통해 취소되었고, 동 사항은 2026년 3월 12일 공시한「주식매수선택권부여에관한신고」정정신고 공시를 참고하시기 바랍니다.

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
신주발행

교부할 주식의 종류 및 수
보통주식 93,000주

행사가격 및 행사기간
(1)행사가격: 20,045원(2)행사기간: 27년 10월23일 ~ 32년 10월 22일까지

기타 조건의 개요
기타 조건은 부여계약서, 당사의 정관, 관계 법령에 의함

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행주식수
부여가능주식의 범위
부여가능주식의 종류
부여가능주식수
잔여주식수

11,144,043
발행주식총수의 100분의 15
보통주
1,671,606
1,077,881

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의종류
부여주식수
행사주식수
실효주식수
잔여주식수

2023년
23.02.28.
26
보통주
490,725
276,330
25,725
188,670

2025년
25.10.23.
11
보통주
103,000
-
10,000
93,000

계

총(37)명

총(593,725)주
총(276,330)주
총(35,725)주
총(281,670)주

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026.03.20
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 주주총회 개최 1주 전까지 감사보고서 및 사업보고서를 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지(http://www.knrsys.com)의 IR/PR 게시판에 게재할 예정입니다.게재된 사업보고서는 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

▣ 전자투표에 관한 사항

당사는 주주님께서 주주총회에 직접 참석하지 않고도 의결권을 행사하실 수 있도록 전자투표제도(상법 제368조의 4)를 활용하고 있습니다. 일정상 주주총회에 참석이 어려우신 주주님께서는 전자투표를 활용하여 의결권 행사를 해주실 것을 부탁드립니다.

주주님들께서 전자투표에 참여하실 수 있는 방법은 아래와 같습니다.

1) 전자투표시스템

인터넷 주소: http://evote.ksd.or.kr

모바일 주소: http://evote.ksd.or.kr/m

※ 관리업무는 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

2) 전자투표 행사기간: 2026년 3월 21일 9시 ~ 2026년 3월 30일 17시

- 첫날은 오전 9시부터 전자투표시스템 접속이 가능하며, 그 이후 기간 중에는 24시간 접속이 가능합니다. 마지막 날은 오후 5시까지만 투표하실 수 있습니다.

3) 전자투표시스템에서 인증서를 이용하여 주주본인 확인 후 의안별 전자투표를 행사하실 수 있습니다.

- 주주확인용 인증서의 종류: 공동인증서 및 민간인증서 ※ 한국예탁결제원 전자투표시스템인 K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정4) 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리됩니다.

▣ 주주총회 참석 및 의결권 행사에 관한 사항

1) 직접행사: 신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권 중 택일)

- 주주임을 확인할 수 있는 신분증 미지참 시 주주총회장 입장이 불가하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

2) 대리행사: 위임장, 대리인신분증

※ 위임장에 기재할 사항

- 위임인의 성명, 주민등록번호(법인인 경우 사업자등록번호), 주주번호, 소유주식수 기재 - 대리인의 성명, 생년월일, 의결권을 위임한다는 내용

- 위임인의 인감 날인 및 인감증명서

- 위 사항을 충족하지 못할 경우, 주주총회 입장이 불가하오니 유의 바랍니다.

▣ 주주총회 참석 시 준비물 가. 직접행사: 신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권 중 택일)

나. 대리행사: 위임장, 대리인신분증

※ 위임장에 기재할 사항

- 위임인의 성명, 주민등록번호(법인인 경우 사업자등록번호), 주주번호, 소유주식수

- 대리인의 성명, 생년월일, 의결권을 위임한다는 내용

- 위임인의 인감 날인 및 인감증명서

▣ 주주총회 집중일 개최 사유 - 해당 사항 없음