코디 — 주주총회소집공고 (20260313)
제출인: 코디

주주총회소집공고
6.0
주식회사 코디

주주총회소집공고

2026 년 03 월 13 일

회 사 명 :
주식회사 코디

대 표 이 사 :
김도연

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 수지구 광교중앙로 338

(전 화) 031-322-7788

(홈페이지)http://www.kodi.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리본부장
(성 명) 김대식

(전 화) 031-322-7788

주주총회 소집공고

(제27기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조 및 정관 제21조에 의거 제27기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 또한 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하 소유주주에 대하여는 상법 제542조의4, 정관 제23조 제2항에 의하여 본 공고로 소집통지를 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

1. 일시 : 2026년 3월 31일(화) 오전 09시

2. 장소 : 경기도 용인시 수지구 광교중앙로338, 광교우미뉴브 A동 320호3. 회의 목적 사항 가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고, 외부감사인선임보고 나. 부의안건

(1) 제1호 의안 : 제27기(2025년) 별도 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 (2) 제2호 의안 : 정관일부 변경의 건 - 제2-1호 의안 : 주식 액면병합의 건(액면병합 500원→2,500원) - 제2-2호 의안 : 상법 개정에 따른 정관 일부 변경의 건 (3) 제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건 (4) 제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

※ 의안의 세부내용은 "Ⅲ.경영참고사항 2.주주총회 목적사항별 기재사항" 을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 경영참고사항의 비치상법 제542조의4 제3항에 의거하여 경영참고사항은 회사의 본점 및 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융감독원 또는 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 주주총회 참석시 준비물 가. 직접행사 : 신분증 나. 대리행사 : 위임장, 대리인의 신분증 - 위임장에 기재할 사항 ① 위임인의 성명, 주민등록번호 (법인일 경우 사업자등록번호) ② 위임인의 날인 또는 서명 ③ 대리인의 성명, 생년월일 ④ 의결권을 위임한다는 내용 - 신분증은 주민등록증, 운전면허증, 여권만 본인신분증으로 인정되며, 신분증 미지참시 주주총회장 입장이 불가하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 대표이사의 해외출장 등으로 부재 시, 회사의 이사 등이 의장대행을 할 수도 있습니다.

2026년 3월 13일주식회사 코디대표이사 김도연 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사

김용재

(출석률: 100%)

찬반여부

제1차
2025.02.12
승인사항 - 감사 前 별도 재무제표 승인의 건
찬성

제2차
2025.02.17
승인사항 - 감사 前 연결 재무제표 승인의 건
찬성

제3차
2025.03.14
보고사항 - 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고
찬성

보고사항 - 내부감시장치에 대한 감사의 의견보고

승인사항 - 제26기 정기주주총회 소집의 건

제4차
2025.03.21
보고사항 - 감사의 감사보고
찬성

보고사항 - 감사의 내부회계관리제도 평가 보고

보고사항 - 2024년 확정 재무제표 보고

보고사항 - 사외이사 김용재 자기거래 내역 보고

제5차
2025.05.23
승인사항 - 첨단 레이저 의료기기 JVC 투자 계약 체결의 건
찬성

제6차
2025.08.13
승인사항 - 코디 차입금 20억 기한 연장의 건
찬성

제7차
2025.12.26
승인사항 - 기 부여 스톡옵션 일부 취소의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
1,000
12
12
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 코스메틱 사업부문당사는 립류, 유화류, 파우더류, 펜슬류, 네일 등의 색조화장품을 생산하고 있습니다.

(1) 산업의 특성첫째, 화장품 산업은 고부가가치 산업입니다.

화장품산업은 화학, 생물과학, 생명공학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용하는 전형적인 정밀화학공업의 한 분야로 기술집약적인 고부가가치 산업입니다.

둘째, 화장품 산업은 유행에 민감한 이미지 산업입니다.

화장품 산업은 기호와 유행의 영향을 많이 받으며 제품의 라이프사이클이 짧아 신상품 개발이 빈번한 특성을 지닙니다. 또 일반 소비재와는 달리 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 감성적 욕구를 충족시켜주는 재화로 그 어떤 산업보다도 브랜드가치가 제품의 경쟁력에 중요한 변수로 작용합니다

셋째, 화장품 산업은 계절에 따라 수요 변동요인이 변화하는 대표적 산업입니다.계절 변화에 따른 소비자의 기능적, 정서적 요구가 화장품 출시에 많은 영향을 끼치며 계절에 따라 새로운 색상 등을 원하는 니즈에 따라 화장품 업체들이 변화하는 소비자들의 관심도를 반영할 수 있는 혁신적인 제품들을 출시하고 있습니다.넷째, 화장품 산업은 낮은 장벽으로 인해 완전 경쟁시장으로 볼 수 있으나, 축적된 R&D 기술력과 대량생산을 통한 가격 경쟁력을 가진 상위업체의 지속적인 시장 지위강화가 예상되어 실질적으로는 진입 장벽이 높다고 볼 수 있습니다. 또한 화장품의특성상 소비자의 수요패턴 변화에 부합하는 차별화된 제품 개발뿐만 아니라 브랜드 이미지 구축 및 홍보, 유통경로 확보 등의 마케팅 역량이 시장진입에 크게 작용하고 있으며, 우리의 신체에 사용하는 제품이기 때문에 타 제품에 비해 제조와 생산, 유통,판매 과정에서의 안전과 관련된 법률적 규제가 엄격하여 신규 시장 진입 업체에 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 특히 ODM 산업은 고객사의 요구에 대응할 수 있는 설비와 인력 확보뿐만 아니라 지속적인 R&D 투자가 병행되어야 하는 구조로서 ODM 업체의 R&D 규모가 중요하며 R&D 투자 여력이 부족한 기업은 선두 업체들과의 격차를 좁히기 힘들다고 보고 있습니다.

(2) 화장품 산업 시장 동향① 화장품 산업의 수출 전망화장품 산업은 코로나 팬데믹으로 인한 대외여건 악화 등으로 위축되어 있었으나, 정책의 봉쇄 조치 완화로 일상 회복과 외부 활동이 증가함에 따라 메이크업 제품류에서 수요 및 수출이 증가할 것으로 전망됩니다. 코로나19로 수출이 주춤했던 색조화장품의 경우 기저효과 및 코로나 팬데믹에 따른 관광 및 문화 개방 등으로 수출 활성화가 가능할 것으로 보입니다. 또한 일본과 미국 등을 중심으로 K-Beauty에 대한 인식과 수요가 확대되면서 수출이 크게 증가하는 것으로 나타났습니다.

② 경쟁상황화장품제조 산업은 "한국콜마"와 "코스맥스" 등의 상위사와 "코스메카코리아", "코스온" 등의 몇몇 중위권사들이 경쟁하고 있습니다. 현재 OEM 및 ODM시장은 시장의 확대와 더불어 높은 기술력이 요구되고 있습니다. 따라서 회사들은 지나친 가격할인경쟁보다는 높은 기술력확보를 위한 시설투자와 지속적인 연구개발에 주력하고 있습니다.③ 화장품 산업시장의 안정성<국내 시장의 안정성>- 지속적인 성장세 : 국내 화장품 제조업은 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 소비자들의 미용 및 피부 관리에 대한 관심이 증가하면서 시장의 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다.- 다양한 수요층 : 다양한 연령층과 성별에 걸쳐 화장품에 대한 수요가 높아지고 있습니다. 특히 젊은 세대의 미용 관심과 남성들의 피부 관리에 대한 관심이 늘어나면서 시장이 다각화되고 있습니다.- 신제품 개발과 기술 혁신 : 대기업부터 중소기업까지 다양한 기업이 신제품 개발 및 기술 혁신에 힘을 쏟고 있습니다. 기능성 화장품, 천연성 원료 활용 제품 등이 출시되면서 소비자들의 선택 폭이 넓어지고 있습니다.- 규제 및 안전 기준 준수 : 국내 화장품 제조업체들은 규제 및 안전 기준을 준수하는 데 큰 관심을 기울이고 있습니다. 제품의 안전성과 품질을 보장하기 위한 노력이 지속되고 있습니다.<해외 시장의 안정성>- 글로벌 시장 진출과 수출 확대 : 국내 화장품 제조업체들은 글로벌 시장으로 진출하여 다양한 국가에서 활발한 활동을 펼치고 있습니다. 특히 아시아 지역을 중심으로 한류 열풍과 한국 화장품 브랜드에 대한 인지도 상승으로 수출이 지속적으로 확대되고 있습니다.- 해외 시장에서의 인지도 상승: 한류 열풍 및 K뷰티의 인기 상승으로 해외 시장에서 한국 화장품 브랜드에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이는 국내 화장품 제조업체들이 글로벌 시장에서 안정적인 포지션을 유지하고 있음을 보여줍니다.- 현지화 및 다양화된 전략 : 해외 시장에서의 경쟁력을 강화하기 위해 국내 화장품 제조업체들은 현지화 전략과 다양화된 마케팅 전략을 추구하고 있습니다. 지역별 특성에 맞는 제품과 마케팅 전략을 통해 시장 안정성을 높이고 있습니다.④ 화장품산업의 시장점유율 추이국내 시장에서는 LG생활건강과 아모레퍼시픽이 안정적인 시장지배력을 유지하고 있으며, 특히 LG생활건강의 시장점유율이 꾸준히 상승하는 추세입니다. 해외 시장에서는 L'Oreal과 Estee Lauder가 주요 브랜드로서의 지위를 확고히 하고 있으며, Shiseido와 Amorepacific 등이 경쟁력을 강화하고 있는 모습입니다. 국내 시장에서는 대기업과 중소기업의 경쟁이 치열하지만, 중소기업과 수입 브랜드들도 꾸준한 점유율을 유지하고 있습니다. 해외 시장에서는 국내 기업들뿐만 아니라 글로벌 기업들과의 경쟁이 심화되고 있으며, 향후 국내 기업들의 글로벌 시장진출이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

2) 코스메틱 용기 사업부문가) 산업의 특징첫째, 브랜드의 이미지를 결정하는 핵심 산업입니다.화장품 산업의 특성상 제품이 보여지는 모습이 소비자들의 구매선택에 중요한 영향을 미치며, 해당 제품 및 브랜드의 이미지는 화장품 용기를 통해서 형성되고 전달되게 됩니다. 따라서 각 화장품 업체들은 각각의 고유한 이미지를 창출하기 위해서 제품의 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아부으며, 제작에서부터 전반적인 마케팅 컨셉을 세부적으로 관리하고 있고, 이러한 트렌드가 반영되어 당사와 같이 디자인 개발 역량을 보유한 화장품 용기 전문업체에 대한 관심 및 수요가 증가하고 있는 상황입니다.둘째, 상품 신뢰에 대한 소비자 상관계수가 높은 산업 입니다.화장품은 소비자들의 몸에 직접적으로 접촉되는 제품으로 제품의 청결함, 보관의 상태 및 보존기간 등이 중요합니다. 특히 최근에는 나노화장품, 기능성 화장품 등 화장품 내용물에 대한 기술적 발전이 진일보하면서 이러한 내용물을 잘 보관하고 사용할 수 있게 해주는 기능성 화장품 용기가 필수적으로 요구되고 있는 추세입니다. 또한 기능성 화장품 용기가 지니고 있는 밀폐성, 보관성 등의 기술력이 화장품의 신뢰도에 중요하게 영향을 미치고 있어 그 중요성이 점차 부각되고 있습니다.셋째, 상품의 평균 수명이 짧고 품종이 다양한 산업 입니다.화장품용기 산업은 아름다움에 대한 인간의 욕망과 새로운 트렌드를 추구하는 소비성향이 반영되어 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 가지고 있으며, 다품종 소량 생산의 특징을 가지고 있습니다.나) 국내 화장품 용기 시장규모 및 전망화장품 용기 시장은 전방산업인 화장품(완제품)시장과 밀접한 연관이 있습니다. 한국과학기술정보연구원(KISTI) 등 전문기관에서는 화장품 용기 시장의 규모는 대체적으로 화장품 시장규모와 비례하는 것으로 분석하고 있으며, 전체 화장품 시장규모의 약 10% 수준으로 추정하고 있습니다.3) 이미용기기 사업부문가) 산업의 특징당사는 에너지기반 이미용기기(EBD, Energy Based aesthtic Device)를 연구개발 및 판매합니다.첫째, 최신기술이 집약된 융복합 산업기존 이미용기기 산업은 헤어드라이어, 이발기 등 전통적인 이미용 소형가전에서 LED마스크, 고주파, 레이저, 초음파 등 에너지 기반 피부 미용기기까지 구성된 복합 산업체로, 제품 특성상 소비자의 신체에 직접 접촉하는 생활밀착형 제품으로, 안전성과 신뢰성이 핵심 경쟁요소로 작용합니다.둘째, K-Beauty 성장과 맞물린 기술력 요구한국은 전세계에서 미용의료에 가장 적극적인 국가 중 하나로, 인구대비 미용시술 건수는 세계1로, 우수한 의료 서비스인프라와 소비자의 높은 관여도와 정보접근성이 복합적으로 작용하여 높은 수준의 기술력을 요구합니다.셋째, 판매채널의 다양화기존 인터넷 쇼핑, 홈쇼핑부터 SNS를 통한 인플루언서 마케팅에 크게 영향을 받으며판매 채널을 온오프라인, 라이브커머스, 면세점, 병의원 및 에스테틱 등으로 다변화되어 있습니다.나) 이미용기기 산업시장 동향이미용기기 시장은 고령화, 피부질환 증가, 체형관리, 미용시술에 대한 선호 증가 등을 배경으로 중장기적으로 고성장이 예상됩니다. 특히, PwC경영연구원의 보고서에 따른면 글로벌 EBD시장 규모는 2034년까지 CAGR18%를 전망하고 있습니다.

글로벌 ebd시장규모.jpg
글로벌 ebd시장규모 추이 및 전망

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

최근 국내 화장품 업계는 화장품 브랜드회사는 디자인, 기획, 마케팅에 중점을 두 고,생산은 외부업체를 통해 이원화하는 '생산과 판매의 분리' 현상이 가속화되고 있습니다. 이에 따라, 기술력과 우수한 생산실적 및 영업력을 갖춘 소수 업체의 성 장이 두드러지게 나타나고 있습니다.

향후 ODM/OEM 업체들은 기존 시장의 확대와 신규 화장품 시장의 등장으로 기회 가 확대될 것으로 보입니다. 우선 기존 화장품시장 내에서는 저가 브랜드샵 시장이 재부상하면서 ODM/ OEM 업체들의 고객 확대가 예상되며, 화장품 선두 기업들도 생산 효율화를 위해 ODM/OEM제품 비중을 점진적으로 확대할 것을 밝히고 있습니다. 또한 최근 대형마트, 드럭스토어 등 유통업체들과 병원 등의 화장품 PB 도입이 늘어나면서 신규 화장품시장이 확대되고 있습니다. 화장품의 해외 수출 증대 또한 이들 업체의 성장을 견인하는 요소가 될 것으로 전망됩니다.

(2) 시장점유율

ODM 시장에 대해 살펴보면, 국내 ODM/OEM 시장에는 현재 약 2~300여개 업체가 참여하고 있는 것으로 추정되며, 이 중 당사를 포함한 매출액 기준 상위 3개 업체(한국콜마, 코스맥스, 코스메카코리아)의 시장점유율은 약 50~60%로 추산하고 있습니다. 또한 ODM 산업 내 경쟁은 점차 심화되고 있으나 또한 다양한 업종에서의 화장품 소매업 진출 트렌드, 날로 세분화되는 소비자 니즈, 급변하는 시장 유행에 따라 ODM/OEM에 대한 브랜드 업체들의 수요 역시 빠르게 증가하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

- 업계의현황을 참고하시길 바랍니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 업계의현황을 참고하시길 바랍니다.

(5) 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

상기 내용중 'Ⅲ. 경영참고사항'의 '1. 사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 연결/별도 재무제표 관련 자료는 외부감사인의 감사 前 제출한 재무제표이며, 외부감사인의 감사결과에 따른 당해 법인의 주주총회 승인절차를 거쳐 확정된 재무제표가 아니므로 외부감사인의 감사 後 주총승인과정에서 변경될 수 있으므로, 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 외부감사인의 감사의견을 포함한 재무제표를 반드시 확인하시기 바랍니다.

1) 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제27(당)기말 2025년 12월 31일 현재

제26(전)기말 2024년 12월 31일 현재

주식회사 코디와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
주 석
제27(당)기말
제26(전)기말

자산

Ⅰ.유동자산

52,270,681,173

43,911,852,505

현금및현금성자산
4,5,6
923,836,650

1,311,441,515

유동당기손익공정가치측정금융자산
4,5,9
35,505,812,034

22,920,507,889

매출채권및기타채권
4,5,7
8,822,064,491

10,739,395,311

재고자산
8
6,147,253,094

8,094,997,329

당기법인세자산

133,095,170

72,958,050

기타유동자산
10
738,619,734

772,552,411

Ⅱ.비유동자산

30,693,959,757

31,566,104,471

장기대여금및기타채권
4
711,156,894

713,935,694

비유동당기손익공정가치측정금융자산
4,5,9
-

904,806,055

유형자산
12
25,721,803,629

27,721,122,597

무형자산
13
426,648,977

1,014,896,931

기타비유동자산
10
49,095,589

67,443,427

이연법인세자산
10
3,785,254,668

1,143,899,767

자산총계

82,964,640,930

75,477,956,976

부채

Ⅰ.유동부채

21,534,859,246

16,866,624,711

매입채무및기타채무
4,5,15
7,587,502,490

6,119,247,548

기타유동부채
18
418,154,543

787,996,043

유동성장기차입금
4,5,17
8,000,000,000

2,000,000,000

유동성전환사채
4,5,16
-

2,740,888,370

유동성리스부채
4,5,14
874,664,439

482,591,018

유동성신주인수권부사채
4,5,16
4,031,427,840

3,601,758,592

유동성파생상품부채
11
613,314,992

1,009,722,885

유동성복구충당부채
11
9,794,942

124,420,255

Ⅱ.비유동부채

2,765,487,225

18,618,775,796

신주인수권부사채
4,5,16
-

9,805,549,685

장기차입금
4,5,17
2,000,000,000

8,000,000,000

리스부채
4,5,14
403,431,171

594,650,052

복구충당부채
20
362,056,054

218,576,059

부채총계

24,300,346,471

35,485,400,507

자본

지배기업소유주지분

58,664,294,459

39,992,556,469

Ⅰ.자본금
21
27,755,437,500

21,650,213,500

Ⅱ.주식발행초과금
21
21,711,015,752

11,299,125,109

Ⅲ.이익잉여금(결손금)
21
5,776,990,494

527,366,625

Ⅳ.기타자본구성요소
21
3,420,850,713

6,515,851,235

비지배지분

-

-

자본총계

58,664,294,459

39,992,556,469

자본과부채총계

82,964,640,930

75,477,956,976

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

2) 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제27(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제26(전)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 코디와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
주 석
제27(당)기
제26(전)기

I.매출액
22

76,531,199,312

78,414,009,551

II.매출원가
22

64,452,078,691

68,227,295,289

III.매출총이익

12,079,120,621

10,186,714,262

IV.판매비와관리비
23,24

8,324,992,707

8,643,224,111

V.영업이익

3,754,127,914

1,543,490,151

VI.영업외손익

(591,194,726)

(1,124,413,825)

기타수익
25
334,490,324

129,185,237

기타비용
25
(925,685,050)

(1,253,599,062)

VII.금융손익

(527,193,303)

(972,152,073)

금융수익
26
1,281,399,303

2,739,483,039

금융비용
26
(1,808,592,606)

(3,711,635,112)

VIII.법인세비용차감순이익(손실)

2,635,739,885

(553,075,747)

IX.법인세비용(수익)
27

(2,613,883,984)

(1,157,918,943)

X.당기순이익(손실)

5,249,623,869

604,843,196

XI.기타포괄손익

-

-

XII.총포괄이익(손실)

5,249,623,869

604,843,196

XIII.당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

5,249,623,869

604,843,196

비지배지분

-

-

XIV.총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

5,249,623,869

604,843,196

비지배지분

-

-

XV.주당이익
28

기본주당손익

104

15

희석주당손익

104

15

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

3) 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제27(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제26(전)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 코디와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
주 석
자본금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2024.01.01(전기초)

15,821,870,000
68,622,233,321
(68,699,709,892)
9,761,919,435
25,506,312,864
-
25,506,312,864

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

-
-
604,843,196
-
604,843,196
-
604,843,196

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

유상증자

3,164,374,000
5,255,922,416
-
-
8,420,296,416
-
8,420,296,416

신주인수권부사채 전환

1,458,666,500
3,725,447,579
-
(1,040,966,733)
4,143,147,346
-
4,143,147,346

전환사채 전환

1,067,322,500
1,752,072,851
-
(617,435,018)
2,201,960,333
-
2,201,960,333

신주인수권부사채 발행

-
-
-
2,344,672,268
2,344,672,268
-
2,344,672,268

신주인수권부사채 상환

-
-
-
(3,836,303,875)
(3,836,303,875)
-
(3,836,303,875)

주식매수선택권

137,980,500
565,682,263
-
(96,034,842)
607,627,921
-
607,627,921

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

-
(68,622,233,321)
68,622,233,321
-
-
-
-

2024.12.31 (전기말)

21,650,213,500
11,299,125,109
527,366,625
6,515,851,235
39,992,556,469
-
39,992,556,469

2025.01.01(당기초)

21,650,213,500
11,299,125,109
527,366,625
6,515,851,235
39,992,556,469
-
39,992,556,469

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

-
-
5,249,623,869
-
5,249,623,869
-
5,249,623,869

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

전환사채 전환
21
1,315,789,000
2,216,437,351
-
(712,425,020)
2,819,801,331
-
2,819,801,331

신주인수권부사채 전환
21
4,789,435,000
8,195,453,292
-
(2,392,478,168)
10,592,410,124
-
10,592,410,124

주식매수선택권
21
-
-
-
9,902,666
9,902,666
-
9,902,666

2025.12.31 (당기말)

27,755,437,500
21,711,015,752
5,776,990,494
3,420,850,713
58,664,294,459
-
58,664,294,459

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

4) 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제27(당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제26(전)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 코디와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
주 석
제27(당)기
제26(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름

12,785,667,756

4,203,204,108

1.영업으로부터 창출된 현금흐름

12,829,320,871

4,388,783,222

가.당기순이익

5,249,623,869

604,843,196

나.당기순이익에 대한 조정
29
2,164,543,407

5,363,761,294

다.영업활동 자산ㆍ부채의 증감
29
5,415,153,595

(1,579,821,268)

2.이자 수취

536,267,558

473,902,618

3.이자 지급

(519,810,923)

(605,368,766)

4.법인세 환급(납부)

(60,109,750)

(54,112,966)

II.투자활동으로 인한 현금흐름

(12,311,295,345)

(22,720,107,245)

1.투자활동으로 인한 현금유입액

1,062,711,499

1,026,788,107

단기대여금의 회수

-

192,000,000

보증금의 감소

12,470,000

67,016,000

미수금의 회수

25,054,600

45,926,650

유형자산의 처분

22,776,910

21,845,457

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,002,409,989

700,000,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액

(13,374,006,844)

(23,746,895,352)

보증금의 증가

(60,000,000)

(27,565,000)

유형자산의 취득

(375,416,789)

(431,311,581)

무형자산의 취득

(5,279,500)

(172,500)

건설중인자산의 취득

(590,947,125)

(570,846,271)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(12,342,363,430)

(22,717,000,000)

III.재무활동으로 인한 현금흐름
29

(870,111,023)

11,312,149,848

1.재무활동으로 인한 현금유입액

-

20,623,031,264

유상증자

-

8,442,549,832

신주인수권부사채의 발행

-

11,497,214,069

단기차입금의 증가

-

214,955,983

주식매수선택권의 행사

-

468,311,380

2.재무활동으로 인한 현금유출액

(870,111,023)

(9,310,881,416)

단기차입금의 상환

-

(214,955,983)

신주인수권부사채의 상환

-

(8,242,419,563)

유동성리스부채의 상환

(829,316,338)

(810,640,205)

신주발행비

(40,794,685)

(42,865,665)

IV.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ)

(395,738,612)

(7,204,753,289)

V.기초의 현금및현금성자산

1,311,441,515

8,516,227,890

VII.현금및현금성자산의 환율변동효과

8,133,747

(33,086)

VIII.기말의 현금및현금성자산

923,836,650

1,311,441,515

5) 별도 재무상태표

재 무 상 태 표

제 27 기 2025년 12월 31일 현재

제 26 기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 코디
(단위: 원)

과 목
주 석
제27(당)기말
제26(전)기말

자산

Ⅰ.유동자산

45,746,591,830

37,176,058,492

현금및현금성자산
4,5,6,34
484,257,452

1,248,043,196

유동당기손익공정가치측정금융자산
4,5,9,34
32,328,638,282

20,699,607,841

매출채권및기타채권
4,5,7,31,34
7,220,968,934

7,884,370,610

재고자산
8
5,030,247,664

6,572,525,801

당기법인세자산
28
123,827,880

69,239,610

기타유동자산
10
558,651,618

702,271,434

Ⅱ.비유동자산

33,530,575,372

33,748,730,675

장기대여금및기타채권
4,5,34
430,616,473

483,839,186

비유동당기손익공정가치측정금융자산
4,5,9,34
-

904,806,055

종속기업투자
11
5,242,700,962

5,426,398,957

유형자산
13,15,32
23,883,631,095

25,484,089,069

무형자산
14
139,276,585

238,254,214

이연법인세자산
28
3,785,254,668

1,143,899,767

기타비유동자산
10
49,095,589

67,443,427

자산총계

79,277,167,202

70,924,789,167

부채

Ⅰ.유동부채

17,660,095,242

14,229,158,295

매입채무및기타채무
4,5,16,31,34
6,135,487,666

3,935,561,460

기타유동부채
19
330,857,316

603,481,043

유동성장기차입금
4,5,18,34
6,000,000,000

2,000,000,000

유동성리스부채
4,5,15,34
539,212,486

213,325,690

유동성전환사채
4,5,17,34
-

2,740,888,370

유동성신주인수권부사채
4,5,17,34
4,031,427,840

3,601,758,592

유동성파생상품부채
4,5,12,34
613,314,992

1,009,722,885

유동성복구충당부채
21
9,794,942

124,420,255

Ⅱ.비유동부채

2,372,346,743

16,111,475,808

신주인수권부사채
4,5,17,34
-

9,805,549,685

장기차입금
4,5,18,34
2,000,000,000

6,000,000,000

리스부채
4,5,15,34
140,244,267

236,526,299

복구충당부채
21
232,102,476

69,399,824

부채총계

20,032,441,985

30,340,634,103

자본

Ⅰ.자본금
22
27,755,437,500

21,650,213,500

Ⅱ.주식발행초과금
22
21,711,015,752

11,299,125,109

Ⅲ.이익잉여금(결손금)
22
5,880,653,019

642,196,987

Ⅳ.기타자본구성요소
22
3,897,618,946

6,992,619,468

자본총계

59,244,725,217

40,584,155,064

자본과부채총계

79,277,167,202

70,924,789,167

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

6) 별도 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 27 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제 26 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 코디
(단위: 원)

과 목
주 석
제27(당)기
제26(전)기

Ⅰ.매출액
23,31,33

62,801,172,800

60,819,298,441

Ⅱ.매출원가
23,25,31

51,422,119,396

50,653,638,998

Ⅲ.매출총이익

11,379,053,404

10,165,659,443

Ⅳ.판매비와관리비
24,25

7,359,568,875

7,152,759,791

Ⅴ.영업이익

4,019,484,529

3,012,899,652

Ⅵ.영업외손익

(953,539,582)

(2,682,247,458)

기타수익
26
284,391,999

108,850,164

기타비용
26
(1,237,931,581)

(2,791,097,622)

Ⅶ.금융손익

(441,372,899)

(859,684,866)

금융수익
27
1,224,225,598

2,678,738,994

금융비용
27
(1,665,598,497)

(3,538,423,860)

Ⅷ.법인세비용차감전순이익(손실)

2,624,572,048

(529,032,672)

Ⅸ.법인세비용(수익)
28

(2,613,883,984)

(1,157,918,943)

X.당기순이익(손실)

5,238,456,032

628,886,271

XI.기타포괄손익

-

-

XⅡ.총포괄이익(손실)

5,238,456,032

628,886,271

XⅢ.주당이익
29

보통주 기본주당이익(손실)

104

16

보통주 희석주당이익(손실)

104

16

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

7) 별도 자본변동표

자 본 변 동 표

제 27 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제 26 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 코디
(단위: 원)

과 목
주 석
자본금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소
총계

2024.01.01(전기초)

15,821,870,000
68,622,233,321
(68,608,922,605)
10,238,687,668
26,073,868,384

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

-
-
628,886,271
-
628,886,271

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

유상증자
22
3,164,374,000
5,255,922,416
-
-
8,420,296,416

신주인수권부사채 전환
22
1,458,666,500
3,725,447,579
-
(1,040,966,733)
4,143,147,346

전환사채 전환
22
1,067,322,500
1,752,072,851
-
(617,435,018)
2,201,960,333

신주인수권부사채 발행
22
-
-
-
2,344,672,268
2,344,672,268

신주인수권부사채 상환
22
-
-
-
(3,836,303,875)
(3,836,303,875)

주식매수선택권
22
137,980,500
565,682,263
-
(96,034,842)
607,627,921

주식발행초과금의 이익잉여금 전입
22
-
(68,622,233,321)
68,622,233,321
-
-

2024.12.31 (전기말)

21,650,213,500
11,299,125,109
642,196,987
6,992,619,468
40,584,155,064

2025.01.01(당기초)

21,650,213,500
11,299,125,109
642,196,987
6,992,619,468
40,584,155,064

총포괄손익 :

당기순이익(손실)

-
-
5,238,456,032
-
5,238,456,032

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

전환사채 전환
22
1,315,789,000
2,216,437,351
-
(712,425,020)
2,819,801,331

신주인수권부사채 전환
22
4,789,435,000
8,195,453,292
-
(2,392,478,168)
10,592,410,124

주식매수선택권
22
-
-
-
9,902,666
9,902,666

2025.12.31 (당기말)

27,755,437,500
21,711,015,752
5,880,653,019
3,897,618,946
59,244,725,217

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

8) 별도 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 27 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지

제 26 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 코디
(단위: 원)

과 목
주 석
제 27(당)기
제 26(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름

11,493,566,920

2,421,899,689

1.영업으로부터 창출된 현금흐름

11,457,769,315

2,521,704,102

가.당기순이익

5,238,456,032

628,886,271

나.당기순이익에 대한 조정
30
1,636,759,009

5,471,539,348

다.영업활동 자산ㆍ부채의 증감
30
4,582,554,274

(3,578,721,517)

2.이자 수취

476,004,407

449,702,314

3.이자 지급

(385,618,532)

(490,136,241)

4.법인세 환급(납부)

(54,588,270)

(59,370,486)

II.투자활동으로 인한 현금흐름

(11,726,773,069)

(20,173,111,677)

1.투자활동으로 인한 현금유입액

1,051,741,499

1,011,076,650

단기대여금의 회수

-

192,000,000

보증금의 감소

1,500,000

30,250,000

리스료의 수입

-

42,900,000

유형자산의 처분

22,776,910

-

미수금의 회수

25,054,600

45,926,650

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,002,409,989

700,000,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액

(12,778,514,568)

(21,184,188,327)

보증금의 증가

-

(27,565,000)

유형자산의 취득

(263,910,687)

(420,794,763)

건설중인자산의 취득

(421,254,191)

(235,828,564)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(11,393,349,690)

(20,500,000,000)

종속기업투자주식의 취득

(700,000,000)

-

III.재무활동으로 인한 현금흐름
30

(538,713,342)

11,664,799,749

1.재무활동으로 인한 현금유입액

-

20,408,075,281

신주인수권부사채의 발행

-

11,497,214,069

유상증자

-

8,442,549,832

주식매수선택권의 행사

-

468,311,380

2.재무활동으로 인한 현금유출액

(538,713,342)

(8,743,275,532)

유동성금융리스부채의 상환

(497,918,657)

(457,990,304)

신주인수권부사채의 상환

-

(8,242,419,563)

신주발행비

(40,794,685)

(42,865,665)

IV.환율효과 반영 전 현금및현금성자산의 순증감

(771,919,491)

(6,086,412,239)

V.기초의 현금및현금성자산

1,248,043,196

7,334,488,521

VI.현금및현금성자산의 환율변동효과

8,133,747

(33,086)

VII.기말의 현금및현금성자산

484,257,452

1,248,043,196

9) 이익잉여금 처분 계산서

(단위: 원)

과목
제 27(당)기
제26(전)기

처분예정일: 2026년 3월 31일
처리확정일: 2025년 3월 31일

미처분이익잉여금(결손금)

5,801,053,019

562,596,987

전기이월미처분이익잉여금(결손금)
562,596,987

(68,688,522,605)

당기순이익(손실)
5,238,456,032

628,886,271

주식발행초과금의 이익잉여금 전입(주1)
-

68,622,233,321

이익잉여금처분

-

-

차기이월미처분이익잉여금(결손금)

5,801,053,019

562,596,987

(주1) 상법 제 460조(법정준비금의 사용) 에 의거하여 주식발행초과금을 결손 보전에 충당하는 안건이 2024-09-05 임시주주총회에서 승인되었습니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제7조 (1주의 금액) 주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.
제7조 (1주의 금액) 주식 1주의 금액은 이천오백원으로 한다.
액면 병합

제24조 (소집지) 주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.
제24조 (소집지) ① 주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.② 회사는 총회일에 주주가 소집지에 직접 출석하는 방식으로만 총회를 개최한다.
[본문신설] 상법 제542조의14, 제542조의15 개정에 따라 주주총회 소집지를 명확화

제33조 (이사의 수)회사의 이사는 3인 이상으로하고 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 한다.
제33조 (이사의 수)회사의 이사는 3인 이상으로 하고, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.
[본문개정]사외이사의 명칭을독립이사로변경하고 이사회내 인원수 비율을 변경하는 상법 개정내용을 반영함.

제37조 (이사의 의무) ①이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ②이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.③이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다. ④이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.
제37조 (이사의 의무) ①이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ② 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다.③ 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. ④ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다. ⑤ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.
[본문개정] 이사의 충실의무를 주주에게로 확대한 상법 제382조의3 개정내용을 반영함.

제38조의 2 (이사의 책임 강경) 상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의 2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
제38조의 2 (이사의 책임 강경) 상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(독립이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의 2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
[본문개정]사외이사의 명칭을독립이사로변경

제48조 (감사의 직무와 의무)①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④감사에 대해서는 정관 제37조 제3항 및 제38조의2의 규정을 준용한다.⑤감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.⑥감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.⑦제6항을 청구하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.
제48조 (감사의 직무와 의무)①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.④감사에 대해서는 정관 제37조 제4항 및 제38조의2의 규정을 준용한다.⑤감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.⑥감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.⑦제6항을 청구하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.
[본문개정] 준용규정 항이동에 따른 준용규정 변경사항 반영

<부칙 신설>
제4조 (소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 적용례) 제30조의 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다.제5조 (독립이사에 관한 적용례) ① 제33조, 제37조의1항,2항, 제38조제2항의 개정규정은 2026년 7월23일부터 시행한다.② 독립이사를 선임하는 경우<법률 제20991호, 2025. 7. 22.> 부칙 제2조 단서에따라 2027년 7월 22일 이내에 독립이사를 이사 총수의 3분의 1이상이 되도록 하여야 한다.
[부칙신설] 대리권 증명과 관련된 조항의 시행시기를 부칙에 반영함.[부칙신설] 상법 제542조의8 등 사외이사를 독립이사로 변경하는 조항의 개정시기를 일괄적으로 규정하며(제1항), 독립이사 구성요건 강화에 대한 상법의 경과규정을 반영함(제2항).

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4(1)

보수총액 또는 최고한도액
1,000백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4(1)

실제 지급된 보수총액
212백만원

최고한도액
1,000백만원

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
50백만원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
12백만원

최고한도액
50백만원

※ 기타 참고사항

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026년 03월 23일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 상법 시행령 제31조 제4항 4호에 따른 사업보고서 및 감사보고서를 정기주주총회일 1주일전인 2026년 03월 23일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지(http://www.kodi.co.kr)에 게재할 예정입니다.
2026년 03월 23일 공시하는 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

해당사항 없음.