태광산업 — 의결권대리행사권유참고서류 (20260313)
제출인: 트러스톤자산운용

의결권대리행사권유참고서류
6.0
태광산업(주)

의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중

2026년 3월 13일

권 유 자:
성 명: 트러스톤자산운용(주)주 소:서울시 성동구 뚝섬로1길 10전화번호: 02-6308-0500

작 성 자:
성 명: 윤상녕부서 및 직위: SS본부 팀장전화번호: 02-6308-0612

<의결권 대리행사 권유 요약>

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

가. 권유자
트러스톤자산운용주식회사
나. 회사와의 관계
주주

다. 주총 소집공고일
2026년 03월 13일
라. 주주총회일
2026년 03월 31일

마. 권유 시작일
2026년 03월 18일
바. 권유업무 위탁 여부
위탁

2. 의결권 대리행사 권유의 취지

가. 권유취지
주주환원율 제고 및 감사위원의 독립성 증대

나. 전자위임장 여부
전자위임장 가능
(관리기관)
(주)비사이드코리아

(인터넷 주소)
https://bside.ai/c/taekwang/2026A-1

다. 전자/서면투표 여부
해당사항 없음
(전자투표 관리기관)
-

(전자투표 인터넷 주소)
-

3. 주주총회 목적사항

□ 재무제표의승인

□ 정관의변경

□ 이사의선임

□ 감사위원회위원의선임

□ 기타주주총회의목적사항

□ 이사의보수한도승인

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명(회사명)
주식의종류
소유주식수
소유비율
회사와의 관계
비고

트러스톤자산운용 주식회사
보통주
19,462
1.75
주주
-

* 2025.12.31 기준 소유주식수 중 1,412주는 의결권을 행사 할 수 없는 주식입니다.

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명(회사명)
권유자와의관계
주식의종류
소유주식수
소유 비율
회사와의관계
비고

오케이캐피탈
공동보유자
보통주
35,362
3.18
주주
-

계
-
35,362
3.18
-
-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항

가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인)

성명(회사명)
주식의종류
소유주식수
회사와의관계
권유자와의관계
비고

황성택(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
임원
-

이성원(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
임원
-

김현욱(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
임원
-

이태하(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
임원
-

윤상녕(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
직원
-

임지우(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
직원
-

심규민(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
직원
-

전지완(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
직원
-

이지원(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
직원
-

이재아(트러스톤자산운용 주식회사)
보통주
0
ㅡ
직원
-

조동희(법무법인 초월)
보통주
0
ㅡ
법률대리인
-

김경환(법무법인 초월)
보통주
0
ㅡ
법률대리인
-

박재우(법무법인 초월)
보통주
0
ㅡ
법률대리인
-

이홍승(법무법인 초월)
보통주
0
ㅡ
법률대리인
-

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인

성명(회사명)
구분
주식의종류
주식소유수
회사와의관계
권유자와의관계
비고

(주)비사이드코리아
법인
보통주
0
-
-
-

【의결권 대리행사 권유업무 대리인이 법인인 경우】

- 의결권 대리행사 권유 수탁 법인에 관한 사항

법인명
대표자
소재지
위탁범위
연락처

(주)비사이드코리아
임성철
서울특별시 영등포구 여의대방로65길 13,9층 901-3호(여의도동)
의결권 대리행사 권유를 통한 위임장 확보
02-782-6159

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간

주주총회소집공고일
권유 시작일
권유 종료일
주주총회일

2026년 03월 13일
2026년 03월 18일
2026년 03월 31일
2026년 03월 31일

나. 피권유자의 범위

주식회사 태광산업 제65기 정기주주총회를 위한 주주명부 기준일(2025년 12월 31일)현재 주주명부에 기재되어 있는 주주 전체

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지

태광산업은 PBR 약 0.2배로 유가증권시장 최저 수준의 기업가치 평가를 받고 있습니다. 연결재무상태표상 자본은 4조원에 육박하고 배당가능이익은 4조원 이상이며, 시가총액의 약 2.4배에 달하는 투자자산과 약 1조 1천억원의 핵심 부동산을 보유하고 있어, 저평가의 원인이 펀더멘털이 아님은 분명합니다.당사(트러스톤자산운용)는 2019년부터 스튜어드십코드를 준수하는 기관투자자로서 비영업용 자산의 효율적 활용, 자기주식 소각, 주주환원 정책 수립 등을 꾸준히 요구해왔습니다. 그러나 귀사의 10년 평균 배당성향은 1.1%에 불과한 반면, 태광그룹 비상장사의 10년 평균 배당성향은 33%로 약 30배에 달해, 소수주주에 대한 주주환원을 고의적으로 회피하고 있다는 의문을 지울 수 없습니다.2025년에는 자기주식 전량에 대한 교환사채(EB) 발행을 상대방조차 특정하지 않고 졸속 추진하다 금융감독원 정정명령을 받고 무산되어 이사회의 독립성 부재가 여실히 드러났으며, 기업가치제고계획 수립 논의 역시 대표이사 돌연 사임으로 좌절되었습니다.이에 당사는 이번 주주총회에서 ① 자기주식 취득을 통한 주주가치 제고, ② 감사위원 분리선임 확대 및 최대주주 의결권 3% 제한 정관 반영, ③ 선임독립이사 제도 도입, ④ 권고적 주주제안 제도 도입, ⑤ 주식 액면분할, ⑥ 독립적 사외이사 분리선임, ⑦ 자기주식 소각, ⑧ 핵심 부동산 매각·개발, ⑨ 기업가치제고계획 수립·발표를 제안합니다.태광산업 주주총회에 최대한 많은 주주분들의 의사가 반영될 수 있도록, 당사는 주주분들께 의결권 대리행사의 권유를 드립니다.

Taekwang Industrial currently trades at a Price-to-Book Ratio (PBR) of approximately 0.2x, the lowest valuation among all KOSPI-listed companies. The company's consolidated balance sheet shows equity approaching KRW 4 trillion, distributable earnings exceeding KRW 4 trillion, investment assets of approximately KRW 2.48 trillion (roughly 2.4x its market capitalization), and core real estate assets estimated at approximately KRW 1.1 trillion all of which make clear that the undervaluation is not driven by fundamental factors.Truston Asset Management has engaged as a stewardship-code-compliant institutional investor since 2019, consistently calling on the company to utilize non-operating assets efficiently, cancel treasury shares representing 24.4% of total issued shares, and establish a shareholder return policy. Yet the company's 10-year average dividend payout ratio stands at a mere 1.1%, while the 10-year average for unlisted affiliates within the Taekwang Group reaches 33% approximately 30 times higher raising reasonable suspicion that the company is deliberately withholding returns from minority shareholders.In 2025, the company hastily attempted to issue exchangeable bonds (EB) against its entire treasury share holdings without even identifying a counterparty, ultimately receiving a corrective order from the Financial Supervisory Service and abandoning the plan exposing the board's lack of independence. Separately, discussions on establishing a corporate value enhancement plan, which outside directors had agreed to pursue, collapsed following the abrupt resignation of the CEO.Accordingly, at this year's Annual General Meeting, we propose the following: ① acquisition of treasury shares corresponding to all minority-held shares to enhance shareholder value; ② amendments to the articles of incorporation reflecting expanded separate election of audit committee members and a 3% voting cap on the largest shareholder under the revised Commercial Act; ③ introduction of a Lead Independent Director system; ④ introduction of an advisory shareholder proposal system; ⑤ stock split to increase tradeable shares; ⑥ separate election of independent and qualified outside directors as audit committee members; ⑦ cancellation of treasury shares; ⑧ sale or development of core real estate assets; and ⑨ formulation and announcement of a corporate value enhancement plan.We solicit proxy voting authority from shareholders so that the views of as many shareholders as possible may be reflected at Taekwang Industrial's General Meeting of Shareholders.

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장)

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 가능

전자위임장 수여기간
2026년 3월 18일 ~ 2026년 3월 31일

전자위임장 관리기관
(주)비사이드코리아

전자위임장 수여인터넷 홈페이지 주소
https://bside.ai/c/taekwang/2026A-1

기타 추가 안내사항 등
구글플레이 및 앱스토어에서 비사이드 앱을 다운로드하여 전자 위임장 제출 가능

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법

피권유자에게 직접 교부
O

우편 또는 모사전송(FAX)
O

인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
O

전자우편으로 위임장 용지 송부
O

주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)
X

- 위임장용지 교부 인터넷 홈페이지

홈페이지 명칭
인터넷 주소
비고

비사이드코리아 태광산업 라운지
https://bside.ai/c/taekwang/2026A-1
-

- 전자우편 전송에 대한 피권유자의 의사표시 확보 여부 및 확보 계획

피권유자가 전자우편을 수령한다는 의사표시를 한 경우에 한하여 전자우편으로 위임장 용지를 배부

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법

1. 의결권 행사 대리인의 연락처: - 직위 및 성명: 윤상녕 변호사 - 부서: SS본부 인게이지먼트팀 - 연락처: 02-6308-0612 - 홈페이지: www.trustonasset.com - 이메일: specialsituation@trustonasset.com2. 전자위임https://bside.ai/c/taekwang/2026A-1 접속 혹은 구글플레이 및 앱스토어에서 비사이드 앱을 다운로드하여 전자위임장 제출 가능3. 서면위임 - 위임장 접수처: (우)04779 서울특별시 성동구 뚝섬로1길10, 7층 트러스톤자산운용(주)4. 주주총회 당일 현장 접수2026년 3월 31일 오전 8시부터 주주총회 개최 전까지, 주주총회 장소 앞(서울 중구 동호로 297 앰버서더 아카데미 1층 강의실 A&B)5. 위임장 접수기간: 2026년 3월 18일~ 3월31일 정기주주총회 개최 전6. 위임장 기재 요령: (1) '1. 주주번호', '2. 소유주식수', '3. 의결권있는 주식수', '4. 위임할 주식수'를 기재합니다. 주식 수를 특정하여 기재하지 않은 경우 또는 명시적으로 일부만 위임한 것이 아닌 경우, 본인이 소유하고 있는 실질주주명부상 주식 전량을 기재하고 이에 관해 위임한 것으로 봅니다. (2) 위임장의 '주주총회 목적사항 및 목적사항별 의사표시 여부'란에 의안별로 주주님의 의사에 따라 찬반 여부를 표시하여 주시기 바랍니다. (주주총회에 상정된 안건의 세부내용은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)을 참고하시기 바랍니다). (3) 위임장 하단 서명란에 주주님의 주민등록번호(법인인 경우 사업자등록번호)를 기재 후 성명(법인의 경우 법인명과 대표자 명 병기)을 자필로 기재 후 서명 또는 인감 날인을 합니다. 이후 위임한 날짜 및 시간을 양식에 맞추어 작성해 주시면 됩니다. (4) 첨부서류로 신분증 (법인의 경우 사업자등록증) 사본 또는 최근 3개월 이내 발급된 인감증명서 (인감 날인을 한 경우)를 함께 첨부하여 위에 안내된 접수처 중 한군데로 제출합니다. 법인의 경우 인감 날인을 한 경우에도 사업자등록증 사본 1부를 함께 제출해 주시면 본인 확인에 도움이 됩니다.

다. 기타 의결권 위임의 방법

해당사항 없음

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소

일 시
2026년 3월 31일 오전 10시

장 소
서울 중구 동호로 297 앰버서더 아카데미 1층 강의실 A&B

나. 전자/서면투표 여부

□ 전자투표에 관한 사항

전자투표 가능 여부
해당사항 없음

전자투표 기간
-

전자투표 관리기관
-

인터넷 홈페이지 주소
-

기타 추가 안내사항 등
-

□ 서면투표에 관한 사항

서면투표 가능 여부
해당사항 없음

서면투표 기간
-

서면투표 방법
-

기타 추가 안내사항 등
-

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항

해당사항 없음

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제1호 의안 : 제65기 재무제표 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 승인의 건

□ 정관의 변경

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제2-1호 의안 : 감사위원 분리선임 확대의 건 (주주제안) 제2-2호 의안 : 감사위원 선·해임 시 의결권 제한 강화의 건 제2-2-1호 의안 : 감사위원 선·해임 시 의결권 제한 강화의 건 (주주제안) (제65기 정기주주총회('26.03.31) 결의시 즉시시행) 제2-2-2호 의안 : 감사위원 선·해임 시 의결권 제한 강화의 건 (시행일 경과규정 마련) 제2-3호 의안 : 선임독립이사 제도 도입의 건 (주주제안) 제2-4호 의안 : 권고적 주주제안 도입의 건 (주주제안) 제2-5호 의안 : 주식 액면분할의 건 (주주제안) 제2-6호 의안 : 자기주식 관련 정관 일부 변경의 건 제2-7호 의안 : 이사 수 상한 설정의 건 제2-8호 의안 : 사업목적 추가의 건 제2-9호 의안 : 전자주주총회 도입의 건 제2-10호 의안 : 사외이사 명칭 변경의 건 제2-11호 의안 : 집중투표제 배제 조항 삭제의 건 제2-12호 의안 : 부칙 구조 변경에 따른 조번호 정리의 건

□ 이사의 선임

제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 의안 : 사내이사 정인철 선임의 건 제3-2호 의안 : 사내이사 정안식 선임의 건 제3-3호 의안 : 사외이사 김대근 선임의 건제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건 제4-1호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 채이배 선임의 건 (주주제안) 제4-2호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 윤상녕 선임의 건 (주주제안) 제4-3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 안효성 선임의 건 제4-4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 서병선 선임의 건

확인서

□ 감사위원회 위원의 선임

제5호 의안 : 감사위원회 위원 김대근 선임의 건

확인서

□ 기타 주주총회의 목적사항

제6호 의안 : 배당가능이익을 재원으로 한 보유 자기주식 소각의 건 (권고적 주주제안)

□ 이사의 보수한도 승인

제7호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건