신한지주 — 일괄신고추가서류 (20260313)
제출인: 신한지주

일괄신고추가서류(채무증권)
6.0
(주)신한금융지주

N

일괄신고추가서류

금융위원회 귀중
2026년 03월 13일

회 사 명 :
주식회사 신한금융지주회사

대 표 이 사 :
진 옥 동

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 세종대로 9길 20

(전 화) 02-6360-3000

(홈페이지) http://www.shinhangroup.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무팀 부부장 (성 명) 김 재 민

(전 화) 02-6360-3155

모집 또는 매출 증권의 종류 :
(주)신한금융지주회사 제185회 무보증사채

이번 모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2025년 12월 17일 (2025년 12월 25일)

발행예정기간
2025년 12월 25일 ~ 2026년 12월 24일

발행예정금액(A)
23,000억원

발행예정기간중모집ㆍ매출 총액(실제 모집ㆍ매출액)
모집ㆍ매출 일자
모집ㆍ매출금액

2026년 01월 27일
2,000억원

2026년 02월 26일
2,400억원

합 계(B)

(실제 모집ㆍ매출액)

4,400억원

잔 액 (A-B)
18,600억원

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)신한금융지주회사 → 서울특별시 중구 세종대로9길 20 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88　　　　　 부국증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17　　　　　 케이알투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 57　　　　　 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16　　　　　 한양증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7　　　　　 메리츠증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 10　　　　　 아이비케이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11　　　　　 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험
가. 당사는 금융지주회사로 자회사가 영위하는 사업환경 변화에 따라 위험에 대한 노출도가 증가할 수 있으니 유의바랍니다. 나. 글로벌 금융환경의 변화는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 금융지주회사는 직, 간접적으로 영향을 받고 있습니다.다. 금융회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고 있으며 이에 따라 금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 이러한 경쟁심화는 수익성악화로 연결될 수 있습니다.라. 금리, 환율, 채권 및 주식 가격, 기타 시장 요인의 변동성은 당 그룹의 영업에 지속적인 영향을 미쳐왔으며, 향후에도 그 영향은 지속될 것입니다.마. 금융산업은 IT의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다.바. 금융권에서의 개인정보 유출 사례가 꾸준히 발생하고 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 보여짐에 따라 고객 정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안 강화가 요구되고 있습니다. 이에 따라 정보유출 사고 발생시 당사 및 당사 자회사의 평판하락, 손해배상청구에 따른 비용, 고객 이탈에 따른 수익 감소 등이 발생할수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.사. 4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 기술과 금융을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크(Fintech:Financial+Technology)가 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다.금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하였고, 2015년 12월부터 은행을 중심으로, 핀테크 산업 필수 요건인 비대면 실명인증 제도가 시행되었습니다. 또한, 2018년 3월 '핀테크 혁신 활성화 방안'을 발표하였으며, 금융혁신 달성을 위하여 1) 혁신적 금융서비스 실험·지원, 2) 금융권 서비스 고도화, 3) 핀테크 시장 확대, 4) 핀테크 혁신 리스크 대응의 4가지 정책방향을 제시했습니다.2020년 1월 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 시행령 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 2020년 8월 5일 시행되었습니다. 데이터 3법의 주요 개정사항은 안전한 데이터 결합 절차 마련, 가명정보 안정성 강화, 개인정보 관련 시행령 일원화, 금융분야 마이데이터 산업 육성 등입니다. 데이터 3법 시행령에 따른 '마이데이터' 시대가 도래할 경우 개인정보를 고객 동의하에 핀테크 회사 등에 제공하게 되어 이에 따른 업계 대책 마련과 함께 사업 전략 방향 수립 등이 필요하게 됩니다. 이러한 핀테크 사업으로 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면하게 될 수도 있습니다. 이런 상황에서 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

회사위험
가. 당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하며, 보유 자산의 대부분이 자회사의 주식이고, 현금유입의 주된 원천이 자회사로부터 수취하는 배당이므로 자회사의 재무상태가 매우 중요하며 자회사의 실적부진 등으로 인해 기업가치가 크게 변동될 수 있습니다.나. 당그룹의 평판이 손상될 경우 영업의 손실을 초래할 수 있습니다.다. 자본관리 강화를 위해 2013년 12월 바젤III가 도입됨에 따라, 당 그룹은 변경된 자본규제 기준에 맞춰 자본증권을 발행(적격 신종자본증권 발행 및 상각형 후순위채 발행)하며 적정 자본비율을 관리하고 있습니다. 다만, 향후 바젤III 상 보완자본으로 인정받고 있는 비적격 자본증권의 경과규정 종료에 따른 자본인정금액 감소 등으로 당사의 자본적정성이 하락할 가능성이 있습니다.라. 당그룹은 급격한 시장변동성으로 인해 투자부문 및 거래부문에 상당한 손실을 입을 수 있습니다.마. 2018년 9월 당그룹은 이사회 결의를 통하여 舊 ING생명보험(現 오렌지라이프생명보험) 인수안을 의결하였고, 2018년 9월 5일, 現 오렌지라이프생명보험 인수 결정과 관련하여 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 내용을 공시하였습니다. 2019년 1월 금융위원회로부터 자회사편입을 승인 받았으며 2019년 2월 해당 지분 인수절차를 완료했습니다. 현재 주식교환이 완료되어 당사는 오렌지라이프생명보험 주식회사의 완전모회사가 되었으며, 2020년 2월 14일 당사의 신주가 상장되면서 오렌지라이프생명보험은 상장폐지가 되었습니다.2018년 10월 31일 당사는 아시아신탁 주식회사의 지분 100% 취득 결정 공시를 하였고 2019년 5월 2일 아시아신탁 1차 지분 60%를 취득하여 아시아신탁 주식회사를 자회사로 편입하였습니다. 또한, 2022년 5월 16일 잔여지분인 40% 인수를 완료하였으며, 2022년 6월에는 신한자산신탁 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 2020년 9월 29일 당사는 ㈜두산 보유 ㈜네오플럭스(현재 신한벤처투자) 보통주 24,413,230주(총발행주식의 96.77%)를 약 730억원에 취득하였으며, 2020년 12월 30일 소규모 주식교환을 통해 (주)네오플럭스를 100% 인수하였습니다. 2021년 07월 01일, 변화하는 시장환경에 대비하여 경영안정화를 추구하고 보험산업 발전에 기여하고자 신한생명보험㈜가 오렌지라이프생명보험㈜를 흡수합병하였고, 신한라이프생명보험㈜로 상호가 변경되었습니다. 2022년 1월 1일 신한자산운용과 신한대체투자운용이 합병하였으며 합병 후 상호는 신한자산운용입니다. 2021년 10월 29일에는 BNP파리바 그룹과 BNP파리바 카디프 손해보험의 지분에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2022년 6월 9일 금융위원회 정례회의에서 BNP 파리바 카디프 손해보험 주식회사의 자회사 편입을 승인받았습니다. 2022년 6월 30일 신한EZ손해보험 임시주주총회에서 정관개정을 통해 'BNP파리바카디프손해보험주식회사'에서 '신한EZ손해보험주식회사'로 사명을 변경하였습니다.신한금융그룹은 생명보험업, 부동산업 및 집합투자업에서 다년간의 업력을 보유하고 있어 대상 업체에 대한 전문성을 보유하고 있으나, 그럼에도 불구하고 신규 회사의 인수 시 발생하는 회사의 경영, 상세사업분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이점을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험
가. 본 일괄신고추가서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원의심사과정에서 일정이 변경될 수 있습니다. 나. 본 사채는 NICE신용평가, 한국기업평가 및 한국신용평가에서 AAA등급을 받았으며 AAA등급의 채권은 원리금 지급확실성이 최고로 높지만 장래 급격한환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있으며 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 집니다.다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.라. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 반기보고서, 사업보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.마. 당사의 자회사인 신한투자증권은 2021년 3,207억원, 2022년 4,125억원의 당기순이익을 달성했고, 2023년 1,009억원, 2024년 1,792억원, 2025년 3분기 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 3,594억원으로 전년 동기 당기순이익 2,488억 대비 44% 증가했습니다. 증권업종의 특성상 대외경제를 포함한 금융시장변화 등 외부 요인에 의한 실적변동성이 큰 편입니다. 향후 실물경기 침체 및 금리변동성 등 금융시장변화가 발생할 경우 주식시황은 달라질 수 있으며 이로인해 신한투자증권을 포함하여 증권업을 영위하는 기업들의 실적변동성이 확대될 가능성이 존재합니다. 따라서 시장의 급격한 변화와 증권산업의 수익성 둔화 가능성에 의해 발생할 수 있는 부정적 영향은 간과할 수 없는 바, 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. 신한투자증권은 라임사태 및 독일 헤리티지 DLS신탁상품 판매 등과 관련하여 감독당국의 제재를 받았으며, 이는 신한투자증권의 영업력 및 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 이와 관련하여 소송이 진행중으로 현재 시점에서 그 결과를 예측하기 어려우나 결과에 따라 신한투자증권의 평판 및 영업 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

회차 :
185
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
3.619

발행수익률
3.619
상환기일
2029년 03월 16일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 대기업영업1부
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급(신용평가기관)
NICE신용평가(주) AAA한국신용평가(주) AAA한국기업평가(주) AAA
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
부국증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
케이알투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
신영증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
한양증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
메리츠증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 16일
2026년 03월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
373,920,000

보증을받은 경우
보증기관
-
담보 제공의경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 :
185]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.619

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.0%로 한다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.619

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후급한다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고 이자지급기일부터 다음 영업일까지는 이자를 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

이자의 지급기일은 다음과 같다.2026년 06월 16일, 2026년 09월 16일, 2026년 12월 16일, 2027년 03월 16일,2027년 06월 16일, 2027년 09월 16일, 2027년 12월 16일, 2028년 03월 16일,2028년 06월 16일, 2028년 09월 16일, 2028년 12월 16일, 2029년 03월 16일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2026년 03월 12일 / 2026년 03월 12일 / 2026년 03월 12일

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권 주식회사

분석일자
2026년 03월 13일

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2029년 03월 16일에 일시에 상환한다. 다만, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 사채의 상환기일부터 다음 영업일까지는 이자를 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점 소재지가 서울인 5개 시중은행(국민은행, 농협은행, 신한은행, 우리은행, 하나은행)의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 03월 16일

납 입 기 일
2026년 03월 16일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 대기업영업1부

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 인수회사는 최근 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동종업계의 타사와의 비교, 채권동향 등을 고려하여 아래와 같은 조건으로 본 사채의 발행과 관련된 공모가격을 결정하였습니다.(1) 제185회: 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률을 이자율로 한다.
※ 제185회 발행금리 : 3.619%

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

- 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주)에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(이하 "개별민평")은 다음과 같습니다.

[민간채권평가회사 4사의 (주)신한금융지주회사 개별민평]

(기준일 : 2026년 03월 12일)
(단위 : %)

항목
KIS자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
에프앤자산평가(주)
산술평균

3년 만기(주)신한금융지주회사 회사채민평수익률
3.617
3.617
3.638
3.607
3.619

자료 : 인포맥스

② 최근 3개월 간(2025.12.12~2026.03.12) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위 : %, %p.)

일 자
평가금리(%)
Credit Spread(%p)

3년 만기국고채권
3년 만기 AAA등급민평
3년 만기 개별민평
AAA등급민평 -국고채권
개별민평 -국고채권

2026-03-12
3.265
3.674
3.619
0.409
0.354

2026-03-11
3.250
3.659
3.604
0.409
0.354

2026-03-10
3.280
3.689
3.634
0.409
0.354

2026-03-09
3.400
3.804
3.749
0.404
0.349

2026-03-06
3.222
3.629
3.574
0.407
0.352

2026-03-05
3.180
3.587
3.532
0.407
0.352

2026-03-04
3.225
3.631
3.576
0.406
0.351

2026-03-03
3.185
3.595
3.538
0.410
0.353

2026-02-27
3.040
3.452
3.396
0.412
0.356

2026-02-26
3.064
3.475
3.419
0.411
0.355

2026-02-25
3.122
3.526
3.470
0.404
0.348

2026-02-24
3.155
3.555
3.498
0.400
0.343

2026-02-23
3.155
3.555
3.498
0.400
0.343

2026-02-20
3.140
3.537
3.481
0.397
0.341

2026-02-19
3.176
3.569
3.513
0.393
0.337

2026-02-13
3.140
3.533
3.477
0.393
0.337

2026-02-12
3.150
3.542
3.486
0.392
0.336

2026-02-11
3.200
3.580
3.521
0.380
0.321

2026-02-10
3.222
3.595
3.537
0.373
0.315

2026-02-09
3.268
3.624
3.563
0.356
0.295

2026-02-06
3.241
3.598
3.537
0.357
0.296

2026-02-05
3.205
3.559
3.498
0.354
0.293

2026-02-04
3.222
3.563
3.502
0.341
0.280

2026-02-03
3.190
3.526
3.465
0.336
0.275

2026-02-02
3.155
3.490
3.429
0.335
0.274

2026-01-30
3.142
3.473
3.412
0.331
0.270

2026-01-29
3.105
3.434
3.371
0.329
0.266

2026-01-28
3.065
3.388
3.323
0.323
0.258

2026-01-27
3.089
3.406
3.341
0.317
0.252

2026-01-26
3.092
3.411
3.348
0.319
0.256

2026-01-23
3.130
3.448
3.385
0.318
0.255

2026-01-22
3.097
3.415
3.353
0.318
0.256

2026-01-21
3.130
3.447
3.384
0.317
0.254

2026-01-20
3.182
3.492
3.430
0.310
0.248

2026-01-19
3.130
3.440
3.377
0.310
0.247

2026-01-16
3.081
3.391
3.327
0.310
0.246

2026-01-15
3.085
3.397
3.334
0.312
0.249

2026-01-14
2.995
3.311
3.247
0.316
0.252

2026-01-13
2.998
3.315
3.251
0.317
0.253

2026-01-12
2.980
3.301
3.237
0.321
0.257

2026-01-09
2.940
3.264
3.200
0.324
0.260

2026-01-08
2.909
3.233
3.169
0.324
0.260

2026-01-07
2.907
3.232
3.169
0.325
0.262

2026-01-06
2.948
3.275
3.211
0.327
0.263

2026-01-05
2.927
3.259
3.195
0.332
0.268

2026-01-02
2.926
3.260
3.196
0.334
0.270

2025-12-31
2.951
3.289
3.225
0.338
0.274

2025-12-30
2.951
3.289
3.225
0.338
0.274

2025-12-29
2.939
3.281
3.217
0.342
0.278

2025-12-26
2.960
3.302
3.238
0.342
0.278

2025-12-24
2.942
3.286
3.222
0.344
0.280

2025-12-23
2.960
3.301
3.236
0.341
0.276

2025-12-22
2.995
3.336
3.271
0.341
0.276

2025-12-19
3.015
3.353
3.288
0.338
0.273

2025-12-18
2.965
3.306
3.241
0.341
0.276

2025-12-17
2.995
3.339
3.274
0.344
0.279

2025-12-16
3.001
3.344
3.277
0.343
0.276

2025-12-15
2.991
3.333
3.266
0.342
0.275

2025-12-12
3.085
3.415
3.347
0.330
0.262

자료 : 인포맥스

최근 당사 개별민평금리 및 국고채 금리 추이를 살펴보면 국고채 금리는 등락을 지속하다 가파르게 상승하고 있는 추세입니다. 크레딧스프레드는 최근 3개월 간 확대 흐름을 보이며 2026년 03월 12일 종가 기준 3년 만기 크레딧 스프레드는 0.354%p. 입니다.

③ 동일등급 금융지주회사 회사채 발행 동향

[최근 1년간(2025.03.12~2026.03.12) 동일등급 금융지주회사 3년 만기 회사채 발행 개요]

(단위 : 백만원, %)

발행일
종목명
신용등급
만기
공모희망금리
최종 발행금리
국고채 3년 금리
발행금액

2026-02-26
신한금융지주184-2
AAA
3
일괄신고
3.478
3.064
80,000

2026-02-20
하나금융지주71
AAA
3
일괄신고
3.497
3.140
200,000

2026-01-27
신한금융지주183-1
AAA
3
일괄신고
3.345
3.089
100,000

2026-01-19
농협금융지주55-2
AAA
3
일괄신고
3.305
3.130
120,000

2026-01-16
KB금융지주58-1
AAA
3
일괄신고
3.215
3.081
150,000

2025-12-11
농협금융지주54-2
AAA
3
일괄신고
3.318
3.100
30,000

2025-12-11
하나금융지주70-2
AAA
3
일괄신고
3.310
3.100
20,000

2025-12-04
신한금융지주182-2
AAA
3
일괄신고
3.246
3.025
60,000

2025-10-30
하나금융지주69-3
AAA
3
일괄신고
2.773
2.737
150,000

2025-10-29
신한금융지주180-1
AAA
3
일괄신고
2.770
2.675
100,000

2025-10-17
KB금융지주57
AAA
3
일괄신고
2.696
2.540
230,000

2025-09-30
농협금융지주53-2
AAA
3
일괄신고
2.770
2.582
200,000

2025-09-19
하나금융지주68-2
AAA
3
일괄신고
2.631
2.437
200,000

2025-09-17
신한금융지주179-1
AAA
3
일괄신고
2.671
2.410
100,000

2025-09-03
우리금융지주21
AAA
3
일괄신고
2.663
2.470
90,000

2025-08-29
iM금융지주28-1
AAA
3
일괄신고
2.699
2.427
100,000

2025-08-26
신한금융지주178-1
AAA
3
일괄신고
2.670
2.417
100,000

2025-08-13
농협금융지주52-2
AAA
3
일괄신고
2.659
2.412
180,000

2025-08-12
우리금융지주20
AAA
3
일괄신고
2.635
2.430
130,000

2025-08-11
KB금융지주56
AAA
3
일괄신고
2.612
2.420
300,000

2025-07-24
농협금융지주51-2
AAA
3
일괄신고
2.683
2.470
120,000

2025-07-21
KB금융지주55-2
AAA
3
일괄신고
2.679
2.455
130,000

2025-07-18
신한금융지주177-1
AAA
3
일괄신고
2.633
2.472
100,000

2025-07-16
하나금융지주67-2
AAA
3
일괄신고
2.680
2.455
100,000

2025-06-25
신한금융지주176-1
AAA
3
일괄신고
2.742
2.462
100,000

2025-06-20
농협금융지주50-2
AAA
3
일괄신고
2.737
2.457
130,000

2025-06-12
하나금융지주66-2
AAA
3
일괄신고
2.659
2.422
200,000

2025-06-04
우리금융지주17
AAA
3
일괄신고
2.624
2.412
110,000

2025-05-26
KB금융지주54-2
AAA
3
일괄신고
2.626
2.347
200,000

2025-04-28
KB금융지주53-2
AAA
3
일괄신고
2.670
2.315
220,000

2025-04-22
신한금융지주175-1
AAA
3
일괄신고
2.679
2.325
100,000

2025-03-25
신한금융지주174-1
AAA
3
일괄신고
2.869
2.605
100,000

2025-03-24
KB금융지주52-2
AAA
3
일괄신고
2.873
2.597
170,000

2025-03-13
iM금융지주26
AAA
3
일괄신고
2.952
2.567
120,000

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 인포맥스주1) 국고채 3년 금리는 발행일 기준 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)임주2) 일괄신고 기준

최근 1년간 동일등급 금융지주회사에서 발행한 3년 만기 회사채의 실제 발행 금리와 국고채권 대비 스프레드는 발행기업별, 발행시기별로 차이를 보이고 있습니다. 우량등급인 동시에 적정 스프레드를 제공하는 AAA등급 회사채에 대한 상대적인 채권투자자의 니즈가 있음을 감안할 때 일정 부분 수요가 존재할 것으로 판단됩니다.

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p인상하였습니다.미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다.이후 2024년 6월 FOMC까지 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 2024년 8월 진행된 FOMC에서 연준은 연속 기준금리 동결 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하였습니다. 한편, 2024년 8월 진행된 잭슨홀 미팅에서 파월 의장은 현재 고용시장은 이전 과열 상태에서 상당히 냉각됐다며 정책 제약을 적절히 조정하면 경제가 강력한 고용시장을 유지하며 2% 물가상승률 수준으로 돌아갈 수 있다고 생각한다고 밝혔습니다. 2024년 9월 FOMC에서 연준은 통화정책의 전환을 결정하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 '빅컷'을 단행하였으며, 2024년 11월 및 12월 FOMC에서 각 0.25%p 금리 인하를 결정하였고, 12월 점도표를 통해 2025년 금리 전망치를 기존 3.5%에서 3.9%로 상향 조정하면서 내년 인하 횟수를 기존 4회에서 2회로 축소 전망 하였습니다. 이후 2025년 1월 FOMC를 통해 통화정책의 핵심 기준이 고용에서 다시 물가지표로 이동하였으며, 트럼프 신정부 정책(관세, 이민자 정책 등)에 대한 불확실성이 통화정책 경로에 중요한 변수로 작동할 것임을 시사하였습니다. 2025년 3월 FOMC에서도 연준은 기준금리를 동결하며 경제 활동은 견조하지만 인플레이션에 대한 우려는 여전히 지속되고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성이 증대되었다고 설명하였습니다. 2025년 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되어 기준금리를 동결하였으며, 현재의 통화정책이 다소 긴축적인 수준에 있다는 평가를 내놓았습니다. 2025년 6월 회의에서 FOMC는 최근 관세 인상이 장기적으로 물가 상승 요인으로 작용할 수 있다고 보며 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성도 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 2025년 7월 FOMC에서는 최근 지표들은 올해 상반기 경제활동의 성장세가 완만해졌음을 보여주었지만, 경제 여건에 대한 불확실성이 여전히 높다고 평가하며 기준금리를 동결하였습니다. 이후 2025년 8월 잭슨홀 미팅에서 파월 연준 의장은 고용 둔화의 위험을 강조하며 9월 금리 인하 가능성을 시사하였으며, 최근 경제 지표들이 미국 경제 성장세의 둔화를 나타내고 있으며, 고용 증가도 둔화되고 실업률이 소폭 상승하는 등 고용 하방위험이 커졌다고 진단하며, 리스크관리 차원에서 이루어진 선제적 대응이라 설명하며, 9월 FOMC에서 기준금리 0.25%p. 인하를 발표하였습니다.
이후 10월 FOMC에서도 셧다운으로 인해 노동시장 관련 데이터가 제한되는 상황에서 하방 위험을 경계하며 0.25%p 추가 인하하였습니다.
12월 FOMC에서도 더욱 악화된 고용시장상황을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 추가 인하하였고, 2026년 1월 FOMC에서 연준은 경제 활동이 견조한 속도로 확장하고 있으며 안정적인 고용을 보이고 있다고 평가하며 기준금리를 동결하였습니다. 따라서 일괄신고추가서류 제출 직전 영업일 기준 현재 미국의 기준금리는 3.50%~3.75% 입니다.국내의 경우 2021년 6월부터 기준금리 인상 기조가 이어지며, 2022년 11월까지 3.25%로 인상되었습니다. 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금통일 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이같은 동결 기조는 2024년 1월, 2일, 4월, 5월, 7월 및 2024년 8월까지 유지되었으나, 2024년 10월 금통위에서는 38개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하하였으며, 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 시장 예상을 깨고 추가로 25%p를 낮춰 두 달 연속 금리 인하를 결정했습니다. 2025년 1월 금통위에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이후 진행한 2025년 2월 금통위에서는 기준금리 0.25%p 인하를 단행하였으며 4월 금통위에서는 동결을 발표하였습니다. 이후 진행한 5월 금통위에서 한국은행은 기준금리 0.25%p 인하를 발표하였습니다. 금통위에서는 2025년 7월, 8월, 10월, 11월에 이어 26년 1월, 2월에도 금리 동결을 발표하며 9개월째 6연속 동결을 발표하였습니다. 이는 환율 불확실성과 서울 부동산 시장 상황 등을 염두하여 결정한 것으로 판단됩니다. 일괄신고추가서류 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌, 미국-이란 갈등 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 및 사모대출 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

대표주관회사는 최근 동종업계의 회사채 및 동일등급의 회사채 발행사례가 개별민평금리를 하회하는 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 장세 상황 하 발행금리의 금리변동의 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.[제185회] 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)신한금융지주 3년 만기 회사채 개별 민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)한 수익률을 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 청약방법(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령" 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.)에게 배정한다.

(3) 청약 후 그 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

1) 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분 배정하고 전문투자자 청약이 미달 된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.

2) 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정 금액을 차감후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.

3) 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분 배정한다.

(4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 한다.

1) 교부장소 : "인수단"의 본, 지점

2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

3) 교부일시 : 2026년 03월 13일

4) 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3> 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다.「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

3. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액. 청약증거금은 2026년 03월 16일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 무이자로한다. 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2026년 03월 16일에 반환한다.

4. 청약단위 : 최저청약단위는 1만원으로 하되 10만원 이상은 10만원 단위로 한다.

5. 청약기간

청약기간
시 작 일
2026년 03월 16일

종 료 일
2026년 03월 16일

6. 청약취급처 : 각 "인수단"의 본, 지점

7. 사채금납입기일 : 2026년 03월 16일

8. 상장신청 예정일 : 2026년 03월 16일 - 상장 예정일 : 2026년 03월 17일9. 납입 장소

- 서울지역 청약분 : (주)신한은행 대기업영업1부

- 서울을 제외한 지역의 청약분 : (주)신한은행 해당지역 각 광역시와 도청소재지에 소재한 모점

10. 사채권교부예정일 및 교부장소본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원" 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 또한 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제185회]
(단위 : 원, %)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
100,000,000,000
0.10
총액인수

인수
부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
30,000,000,000
0.10
총액인수

인수
케이알투자증권(주)
00537559
서울특별시 영등포구 여의나루로 57
30,000,000,000
0.10
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
20,000,000,000
0.10
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
메리츠증권(주)
00163682
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
30,000,000,000
0.10
총액인수

합 계
250,000,000,000
-
-

나. 사채의 관리

[제185회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율

한국증권금융
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
-
정액 5,000,000

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제185회
250,000,000,000
3.619
2029-03-16
-

합 계
250,000,000,000
-
-
-

(1) 당사가 발행하는 제185회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실한 경우, 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액의 즉시 변제 청구할 수 있습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.
2. 사채관리계약에 관한 사항

(1) 기한의 이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 13일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채의 '사채관리계약서'(제1-2조 14호 기한의 이익 상실에 관한 사항) 참조 : "갑"은 주식회사 신한금융지주를 지칭하며, "을"은 한국증권금융을 지칭한다. ① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 삼천억원(￦ 300,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(3) 발행회사의 의무 및 책임 관련
본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
운영자금
부채비율 200% 이하 유지
직전 회계연도의"자기자본"의 200% 이하

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전 회계연도 재무상태표상 자산총계의 60% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지(상장사는 생략가능)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 대기업영업1부 및 해당지역 각 광역시와 도청소재지 모점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급 할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무 제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 42.08%, 부채규모는 11,378,895백만원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 60%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 38,422,977백만원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 “국민연금공단”이며 지분율은 9.13%이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

(4) 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제185회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율

한국증권금융
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
-
정액 5,000,000

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리실적(2026.03.12 기준)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

계약체결 건수
131건
117건
114건
102건
111건
123건
126건
27건

계약체결 위탁금액
30조 440억원
29조 4,840억원
27조 4,460억원
24조 5,310억원
27조 8,570억원
31조 8,810억원
33조 5,450억원
7조 5,260억원

주1) 업무개시일: 2013.01.18

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

③ 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

제6조(사채관리계약의 변경) ① “갑”과 “을”은 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우 “을”은 사채권자집회의 결의 또는 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어야 한다. 단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 1의 경우에는 “을”은 사채권자집회의 결의 또는 ‘본 사채의 미상환 잔액’의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 구하지 아니할 수 있다.

1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우

2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우

3. “갑”의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나 “갑”의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우

4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우

5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우

③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는 “을”은 이를 공고하여야 한다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업 위험

가. 당사는 금융지주회사로 자회사가 영위하는 사업환경 변화에 따라 위험에 대한 노출도가 증가할 수 있으니 유의바랍니다.

금융지주회사법상 금융지주회사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배, 경영관리, 자회사 등(자회사, 손자회사 및 증손회사가 지배하는 회사)에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과 공동상품의 개발, 판매 및 설비, 전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 및 그에 부수하는 업무 이외의 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다. 따라서 금융지주회사의 수익은 대부분 자회사들의 이익에 의존하며, 금융지주회사의 경쟁요소는 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다.

당사는 2025년 9월말 현재 상장회사인 제주은행과 비상장회사인 신한은행, 신한카드, 신한투자증권, 신한라이프생명보험, 신한캐피탈, 신한자산운용, 신한저축은행, 신한자산신탁, 신한디에스, 신한펀드파트너스, 신한리츠운용, 신한벤처투자, 신한EZ손해보험의 지배회사입니다. 당사는 상기 자회사를 통하여 다음과 같은 사업부문을 영위하고 있습니다.

사업부문
내 용
계열회사

은행업 부문
고객에 대한 여신, 수신취급 및 이에 수반되는 업무
신한은행,제주은행

신용카드업 부문
신용카드, 장단기 카드대출, 할부금융, 리스 등의 영업 및 이에 수반되는 업무
신한카드,신한은행

증권업 부문
유가증권의 매매, 위탁매매, 인수 및 이에 수반되는 업무
신한투자증권

보험업 부문
생명보험사업, 손해보험사업과 이에 수반되는 업무
신한라이프생명보험, 신한EZ손해보험

여신전문업 부문
시설대여, 신기술사업금융 등의 영업 및 이에 수반되는 업무
신한캐피탈

기타부문
자산운용업 부문
증권투자신탁운용, 투자자문, 콜거래 업무, 국내외 사모투자전문회사(Private Equity Fund)의 업무집행사원으로서의 업무
신한자산운용

저축은행업 부문
상호저축은행법에 따른 수신, 여신 및 부대업무
신한저축은행

부동산신탁업 부문
부동산 유지 및 관리, 토지 개발 후 임대 및 분양 업무
신한자산신탁

시스템 개발 및 공급업 부문
금융IT서비스 업무
신한디에스

집합투자 일반사무관리업 부문
펀드 일반사무관리 업무 및 부대업무
신한펀드파트너스

부동산업 부문
부동산투자회사(REITs)가 위탁한 부동산 투자 및 운용 업무
신한리츠운용

신탁업 및 집합투자업 부문
중소,벤처기업에 대한 투자금융 제공 업무
신한벤처투자

< 금융산업 동향 >

1) 은행업

① 산업의 특성 등 - 산업의 특성

신한은행은 불특정 다수인으로부터 획득한 자금을 대출하는 은행업무와 이에 부수하는 부수업무, 인가권자의 별도인가를 얻어 운영하는 겸영업무를 영위하고 있습니다. 은행업무라 함은 자금의 중개라는 은행의 본질적인 기능을 수행하는 업무로서 예금ㆍ적금의 수입 또는 유가증권 및 기타 채무증서의 발행을 통해 자금을 조달하는 수신업무와 자금의 대출 또는 어음의 할인을 통해 자금을 운영하는 여신업무, 그리고 환업무를 말합니다. 부수업무라 함은 은행이 고유업무를 영위함에 있어 부수적으로 필요하거나, 은행의 사회경제적 기능을 발휘함에 필요한 업무를 말하는 것으로, 채무의보증 또는 어음의 인수, 상호부금, 팩토링, 보호예수, 수납 및 지급대행, 지방자치단체의 금고대행, 은행업과 관련된 전산시스템 및 소프트웨어의 판매 및 대여, 금융 관련 연수, 도서 및 간행물 출판업무, 금융 관련 조사 및 연구업무 등의 업무가 해당됩니다.아울러 은행은 은행법에 의한 업무 이외에 은행업무와 유사하거나 관계가 있다고 판단되는 업무를 인가권자의 인가를 받아 취급할 수 있는데, 이를 겸영업무라고 합니다. 겸영업무에는 파생상품 및 파생결합증권 매매 업무, 국채, 지방채, 특수채 매출 및 매매업무, 신탁업, 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 투자증권의 투자매매, 상업어음 매출, 환매조건부 유가증권매매, 보험대리점 업무, 퇴직연금사업, 신용카드업, 신탁업, 직불카드업, 종합금융업, 유동화전문회사 및 주택저당채권유동화회사의 유동화자산 관리의 수탁업무 및 채권추심의 수탁업무, 기업의 인수 및 합병의 중개ㆍ주선, 기업의 경영, 구조조정 및 금융관련 상담ㆍ조력 업무 등이 있습니다. 이러한 은행의 업무들은 사회적 자원을 재분배하는 기능을 수행하기 때문에 공공성이 강조되는 산업의 특성을 가지고 있습니다.

- 산업의 성장성장기 저성장 국면, 각종 글로벌 경제 불안요소, 가계부채 누증 등에 따른 신용위험 상승 등에 대비하면서 국내은행들이 리스크 관리를 강화하고, 가계대출 규제 등 금융규제 수준도 높아지면서 자산성장세가 둔화되고 있습니다. 기준금리 지속 동결 및 우량자산 유치 경쟁 심화 등으로 이자마진 개선도는 제한적입니다. 이에 은행들은 건전성관리와 더불어 연금시장, 스마트금융 서비스, 글로벌시장 진출 확대 등을 통하여 새로운 수익모델 발굴에 집중하고 있습니다.- 경기변동의 특성은행업은 경기가 상승할 때는 자산증대와 수익 창출을 동시에 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소하는 등 경기변동의 영향을 받습니다. - 계절성은행업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)- 시장의 안정성글로벌 금융위기 이후 자본과 유동성 규제 및 은행권 리스크 관리 강화로 시장의 급격한 변동은 없을 것이나 글로벌 금리인하, 미중 무역갈등, 가계부채 리스크 등의 영향으로 국내외 경기 불확실성이 증가하는 등 시장의 변동성은 상존하고 있습니다. 더욱이 물가 불안 등 경기침체로 성장의 둔화가 지속될 것으로 예상됩니다.- 경쟁환경 가계부채 리스크 등으로 국내은행의 위험관리는 더욱 강화되고 있으며, 기업대출도 우량기업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 부동산 정책 강화와 시장의 변동성 확대등으로 인한 경기침체 등 불안정한 국면이 지속될 경우 여신 관련 리스크 확대의 가능성이 있습니다. 은행간 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 글로벌 금융위기 이후 자본 규제가 강화되고, 금융의 공공성이 강조되면서 서민ㆍ중소기업 지원, 금융소비자 보호 및 사회공헌 확대 요구도 높아지고 있습니다. 고객 계층은 진화하고 금융상품은 다각화되고 있으며, 디지털 관련 비즈니스의 급격한 발달로 이에 상응하는 새로운 비즈니스 모델 수립의 요구가 커지고 있습니다. 특히 은행간 경계를 허무는 오픈뱅킹의 도입에 따라 플랫폼 선점 경쟁이 가속화되어 차별화된 서비스의 필요성이 어느 때보다도 중요해지고 있으며, 비대면 채널을 포함한 은행의 영업방식 전반에 많은 변화가 예상됩니다. 또한, 성장 잠재력이 높은 글로벌 부문에 대한 관심과 투자가 증가하고 있습니다.

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점은행업의 특성상 리스크 관리에 기반한 수익성 창출이 경쟁력을 좌우하는 주요한 요인입니다. 신한은행은 체계적인 건전성 관리와 정교한 리스크 관리를 바탕으로 안정적 수익을 창출하는 데 강점이 있습니다. 다만, 고금리 장기화, 경기 변동 등으로 인한 가계 대출 부실 위험과 기업 구조조정 등으로 인한 대손충당금 증가의 위험 및 은행간 경쟁 심화로 인한 수익성 악화는 극복해야 할 과제입니다.

④ 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단신한은행은 우량자산 위주의 건실한 성장을 지속하고 신상품/서비스 및 신사업모델 개발, 디지털 혁신, AI 및 글로벌 역량 강화를 통해 새로운 성장동력을 창출해 갈 계획입니다. 비효율의 근본 원인을 개선하고, 미래 성장 잠재력을 높이는 전략적 비용 절감과, Smart Working환경 구축을 통해 조직의 효율성을 제고하고자 합니다. 또한, 고객을 상생의 동반자로 여기고 고객 가치 창조와 고객 보호를 위해 최선을 다하는 '미래를 함께 하는 따뜻한 금융'을 통해 고객과의 장기적인 관계를 수립함으로써 지속 가능한 성장을 추구할 계획입니다.

⑤ 관련법령 또는 정부의 규제

일반은행의 경우 은행법 및 동법 시행령에서 인허가 등 은행업과 관련된 전반적인 규제 사항을 정하고 있으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 외국환관리법 등에 의한 규제를 받고 있습니다.

2) 신용카드업

① 산업의 특성 등

신용카드업은 카드사가 일정한 요건을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고, 상품 및 용역을 판매/제공하는 가맹점과 계약을 체결한 후, 회원에 대한 신용공여 대가로 수수료 등의 부가가치를 창출하는 산업입니다.

이외에도 카드사는 회원에게 단기카드대출ㆍ 장기카드대출 등의 신용대출을 제공함과 동시에 통신판매ㆍ 보험대리ㆍ 여행알선 등의 부수업무를 영위하고 있습니다.

카드산업은 수요의 대부분이 국내에서 발생하는 전형적인 내수산업으로 민간 소비지출 및 소비자물가 등 거시경제지표와 높은 상관관계를 보이며, 경기변동에 민감한 특성을 지니고 있습니다. 또한 휴가철에는 여행ㆍ레저업종, 명절ㆍ연말연시에는 백화점ㆍ할인점 등 유통업종을 중심으로 계절에 따른 고객의 소비행태에도 영향을 받습니다.

한편 카드결제 보편화 등의 영향으로 금융산업 시스템의 한 축으로 자리매김하게 되면서, 영업 행위 전반에 대한 정부 규제 및 가계의 신용위험 수준도 업계의 성장에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

② 국내외 시장여건

2025년 하반기 이후 내수 부진과 미국 관세發 불확실성, 미국-이란 갈등 격화 등으로 경기 하방 압력이 존재하나, 내수 활성화를 위한 新정부의 추경 계획 등에 따라 소비심리 개선이 전망됩니다.

카드시장은 카드회원 규모 증가, 현금시장 공략 등에 따라 지속 성장해왔으나, 국내 민간소비의 80%가 넘는 카드 결제 비율은 양적 성장을 어렵게 하고 있습니다. 또한, 이종산업의 지불결제 시장 진출, 간편결제(Pay) 플랫폼 성장, BNPL서비스 확산 등 소비자들의 대체수단 증가는 카드업의 지속 성장에 불리한 여건으로 작용할 수 있습니다.

신용대출 시장은 경기둔화 및 신용Risk 증가로 불확실성이 확대되었으며, 최근 스트레스 DSR 3단계 시행, 신용대출 內 카드론 포함 등 규제 강화에 따라 성장세 둔화가 전망됩니다. 또한, 인터넷전문은행의 중금리 대출 공급 확대로 경쟁 심화가 예상됩니다.

한편, AI/클라우드/빅데이터 등 디지털 기술 고도화와 함께 새로운 디지털 자산 도입이 가시화되는 금융시장 속에서, 카드업계는 기회 확대 및 경쟁 심화 2개 측면을 모두 고려한 적극적인 체질 혁신이 필요한 상황입니다.

③ 관련법령 또는 정부의 규제신용카드업은 상법, 여신전문금융업법 등에 따라 규제를 받고 있습니다.

3) 금융투자업

① 산업의 특성

금융투자업은 자금의 수요자(기업, 정부)가 자금의 공급자(투자자)에게 증권을 발행하여 제공하고 필요한 자금을 지원받는 직접금융 방식의 금융산업입니다. 주요 사업으로 증권의 인수(Underwriting), 투자자의 증권 매매를 수행하는 위탁매매(Brokerage), 고유자금으로 증권을 사고 파는 자기매매(Dealing), 기타 부수/겸영 업무(투자자문, 일임, 신탁 등)를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

② 산업의 성장성 및 수익성

국내 주가지수 변동성이 확대되고 있습니다. 코스피 지수는 2025년 2분기 말 3,424.60포인트에서 2025년 4분기 말 4,214.17포인트로 23.1% 상승하였습니다. 주식시장 변동성 확대로 일평균 거래대금은 2025년 3분기 25.8조원에서 2025년 4분기 37.0조원으로 43.4% 상승하였습니다. 2025년 3분기 증시 거래대금 주체별 비중은 외국인 27.3%, 기관 13.0% 개인 58.6%, 기타법인 1.1%으로 추정됩니다(Nextrade 포함). 개인 투자자의 참여율이 매우 높은 수준이기에 이들의 참여가 위탁매매 수익에 큰 영향을 미칩니다. 고객예탁금 잔액은 2025년 4분기 말 기준 87.8조원으로 2025년 3분기 말 대비 14.3% 증가했습니다.

금융투자업계는 '자본 중개자'로서 BK(브로커리지) 부문을 중심으로 수수료 수익을 창출하고 있습니다. 이와 더불어 '자본 공급자'로서 IB(투자은행) 부문 수익을 다변화해 증시 거래대금에 받는 영향을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 증권사 기업금융의 경우, 현재 전통적인 기업금융 부문 외에 인수금융과 해외 부동산 등을 활용한 구조화금융 영업에 주력하고 있습니다. 금융당국의 기업금융 활성화 정책과 풍부한 유동성에 힘입어 증권사 기업금융 수익성은 더욱 두드러질 것으로 예상됩니다.

③ 경쟁요소금융

금융투자업은 비슷한 수익구조, 정형화된 업무형태 등으로 인해 차별화 가능 요소가 제한적이고 진입장벽이 높지 않기 때문에 경쟁 강도가 높은 업종입니다. 최근에는 카카오페이, 토스 등 ICT 업체들이 증권업에 진출함에 따라 온라인 브로커리지 및 자산관리 시장 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 2025년 2분기 말 기준 60개 업체가 동 사업을 영위하고 있습니다(자료 출처: 금융감독원).

자본 건전성을 보여주는 영업용 순자본비율(NCR)은 2025년 2분기 말 1,467.6%에서 2025년 3분기 말 1,965.8%로 상승했습니다(당기 기준 자기자본 3조원 이상 증권사 개별 기준). 하지만 여전히 과거 영업용 순자본비율에 의해 신용등급이 결정되며 이에 따라 조달 비용이 연동되기 때문에, 구NCR 비율 관리 또한 필요한 상황입니다. 전술한 증권사들의 구NCR비율은 2025년 2분기 말 기준 146.7% 수준입니다.

초대형 IB로 지정된 증권사들 중 일부가 발행어음 사업 인가를 획득했습니다. 자기자본 8조원 이상인 증권사들은 IMA 사업을 추가적으로 영위할 수 있습니다. 신사업에서의 경쟁 우위를 선점한 증권사들은 중장기적으로 확고한 경쟁력을 보유할 전망입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

금융투자업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 동법 시행령, 동법 시행규칙 등에 따라 규제를 받고 있습니다.

4) 생명보험업

① 산업의 특성

생명보험은 보험자(보험회사)가 피보험자의 생사에 관하여 보험사고 발생 시 일정한금액(보험금)을 지급할 것을 약정하고, 보험계약자가 보험자에게 보험료를 지급할 것을 약정함으로써 효력이 발생하는 인보험계약을 말합니다. 보험상품은 보험사고에 따라서 크게 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로 구분하고 가입 목적에 의해서는 보장성보험과 저축성보험으로 구분됩니다.

② 산업의 성장성 및 수익성보험연구원 생명보험 전망에 의하면, 2025년 생명보험 전체 수입보험료는 118조원 수준으로 전년대비 0.3% 성장할 것으로 예측됩니다. 건강보험 포트폴리오의 시장 지배력이 지속적으로 확대될 것으로 보이지만, 저축성보험 및 변액보험의 역성장이 예상됨에 따라 낮은 성장세를 기록할 전망입니다. 보장성 보험은 IFRS17 시행 이후 보험계약마진(CSM) 확보 경쟁 확대 및 계속보험료 유입 증가로 3.3% 성장할 전망입니다. 일반저축성보험은 금리경쟁력의 축소로 인해 7.3% 감소할 것으로 보이며, 변액저축성보험은 경기 둔화로 인한 투자심리 악화로 12.7% 감소할 전망입니다.

③ 경쟁 요소최근 금리 인하 기조 및 저성장 고착화로 수익성 확보가 제한되는 상황에서, 新제도 下 자본관리 고도화, 전략적 비용절감을 통한 사업비 효율화, 손해율 개선을 위한 리스크 관리 및 언더라이팅(위험인수) 역량은 중요한 경쟁요소가 될 것으로 예상됩니다. 또한, 빅테크기업의 금융업진출 등 이종기업간의 경쟁이 심화되고 생명보험시장이 성숙시장에 진입함에 따라 연령별 특성을 감안한 차별화된 상품개발 및 디지털 기반의 대고객 서비스 확대가 중요해질 것입니다.

④ 관련 법령 또는 정부의 규제

보험업은 보험업법 및 동 시행령, 시행규칙, 보험업감독규정, 보험업감독업무시행세칙, 보험 계약법 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

5) 여신전문금융업

여신전문금융업은 시설대여, 할부금융, 신기술사업금융, 신용카드 등 4개 업종이 통합된 금융 업종으로 수신 기능이 없는 대신 채권 또는 어음의 발행 등을 통해 자금을 조달하여 여신 업무를 영위하고 있습니다.

여신전문금융회사는 과거 신용카드업법, 할부금융업법, 시설대여업(리스)법, 신기술금융업법의 4개 개별법이 통합된 여신전문금융업법에 의하여 설립ㆍ운영되고 있으며, 신용카드업을 제외한 기타업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 상태입니다.

할부/리스 시장은 취급 품목이 다양하고 대상 고객 범위가 넓어 틈새시장 발굴 및 고객 확보가 용이한 특성을 가지고 있으나, 진입장벽이 높지 않아 업권 내 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 또한, 최근 시중은행의 오토론 및 중금리 대출상품 취급이 확대되고 P2P업체 및 대부업체들의 개인신용대출 시장 영역이 커지는 등 타 금융업권과의 사업영역 상충에 따른 경쟁도 심화되고 있습니다. 최근 자동차금융(할부, 리스, 오토론) 취급액 증가와 신기술사업자에 대한 신규 투, 융자 증가로 전체 업권의 외형 및 수익은 증가하였으나 경쟁심화에 따른 운용수익률이 지속적으로 하락하는 등 수익성은 전반적으로 저하되고 있습니다.

- 관련법령 또는 정부의 규제

여신전문금융업은 여신전문금융업법 및 동 시행령, 시행규칙, 여신전문금융업감독규정 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

6) 자산운용업

① 산업의 특성

자산운용업은 유가증권(주식, 채권 등) 및 대체자산(부동산, 특별자산 등)을 투자자(보험사, 연기금, 회사 등의 기관투자자와 개인투자자 등)의 이익을 위해 정해진 목적에 맞게 전문적으로 운용하는 것을 주된 업으로 하는 산업입니다. 자산운용사의 총 순자산(NAV)은 2024년 12월말 기준 1,795조원에서 2025년 12월말 기준 2,194조원으로 약 22.2% 증가하였습니다. (자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모)

② 산업의 성장성 및 수익성

자산운용업계 전체 순자산은 국내외 시장상황 개선으로 증가 추세를 보이고 있으며, 국내증시가 상승하면서 주식형 자금 유입이 확대되고 있는 상황입니다. 호텔, 오피스 등 상업용 부동산 시장도 점차 회복세를 보이고 있어 부동산, 특별자산 등의 대체자산 자금 유입을 기대하고 있습니다. 하반기 미국의 관세정책 해소 및 금리 인하가 본격화되면 투자 대기 자금 유입이 활발해져 자산운용업계는 전반적으로 양호한 성장세를 보일 것으로 예상되며, 2025년 12월말 영업수익은 전년 동기 대비 32.8% 증가한 70,765억원을 기록하였습니다. (자료 출처: 금융투자협회 전자공시서비스)2025년 12월말 기준, 펀드 순자산(NAV)은 1,376조원으로 2024년 12월말 1,099조원 대비 277조원(25.2%) 증가했습니다. 공모 펀드는 약 39.7%의 증가율을 보여주고 있지만 여전히 사모시장이 공모시장보다 우세한 가운데, 공모펀드는 주식, 채권 유형 등으로 자금이 증가하며 609조원을 기록하고, 사모펀드는 채권, 재간접, 부동산 유형 등의 투자가 증가하며 767조원을 기록하였습니다. (자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모)

기관투자자 중심의 성장으로 개인투자자 비중은 2025년 12월말 펀드판매 잔액(990조원) 중 10.1%(99조원)로 '24년 12월 말 대비 비슷한 수준을 유지하고 있고, 기관투자자 비중은 89.9%(89조원)로 전년 수준과 비슷합니다. (자료 출처: 금융투자협회 종합통계_고객유형별규모) 미국 관세정책이 아직 해소되지 않은 상황에서 글로벌 규제에 대한 불확실성은 당분간 이어지겠으나, 현재 상황이 유지된다는 가정하에서는 국내외 주식시장의 자금 유입 추세는 상승 기조를 유지할 것으로 예상됩니다. 또한 투자 대기 자금으로 있는 MMF의 경우 하반기 시장상황을 주시하면서 주식형 또는 채권형으로의 이동이 예상되기에 자산운용 업계 전체 수탁고는 단기적으로 상승 또는 보합세를 유지할 것으로 보여집니다.

③ 경쟁요소

자산운용업은 경기 변동 및 금융시장 변화에 따라 많은 영향을 받으므로 상대적으로 안정성이 높지 않은 산업입니다. 또한 자산운용업은 진입장벽이 높지 않고 제공하는 상품 및 서비스의 차별화가 쉽지 않아 산업 내 경쟁 강도가 높은 편입니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

자산운용업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 규제를 받고 있습니다.

7) 저축은행업
저축은행은 서민과 중소기업의 금융편의를 도모하고 저축을 증대하기 위하여 1972년 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 제2금융기관으로서 예금과 대출을 주 업무로 하고 있으며, 부동산, 금리 등 경기변동의 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.

또한 인터넷전문은행과 시중은행의 중금리 대출 출시 등 영업 영역 확대로 업권의 구분 없이 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 이에 따라 저축은행은 철저한 준비와 선제적 대응으로 대표적인 서민금융기관으로서 본연의 역할을 수행할 수 있는 경쟁력을 갖추어야 하는 상황입니다.

저축은행업은 상호저축은행업법 및 동법 시행령, 시행규칙, 상호저축은행업감독규정, 상호저축은행업감독업무시행세칙 등의 규제를 받고 있습니다.

8) 부동산신탁업
① 산업의 특성

신탁은 신탁 설정자(위탁자)와 신탁을 인수하는 자(수탁자)의 특별한 신임관계를 바탕으로 위탁자가 특정한 재산권을 수탁자에게 이전하거나 기타의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자(수익자)의 이익을 위하여 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산권을 관리ㆍ운용ㆍ처분하게 하는 법률관계를 의미합니다.

부동산전업신탁사의 경우 부동산 소유자인 위탁자로부터 부동산의 유지 및 관리 또는 투자수익을 목적으로 대상 부동산을 수탁받아, 그 부동산을 유지ㆍ관리 또는 토지개발 후 임대ㆍ분양을 통해 수익을 올려 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅업무 등을 수행하고 있습니다. 부동산관련 신탁상품들은 신탁법 제22조(강제집행 등의 금지) 등에 근거하여 개발사업의 안정성을 강화하고 신탁재산을 보호하는 기능을 제공하고 있기 때문에 부동산 사업을 시행하는데 있어 필수적으로 이용하여야 하는 상품으로 인식되고 있습니다.

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 인가를 통해서만 해당 사업을 수행할 수 있습니다. 인가에 요구되는 조건인 자본금 규모(100억원 이상) 외에도 전문인력 및 시스템의 보유 등으로 사업 수행에 대한 역량을 종합적으로 판단하여 인가시 심사가 진행됩니다.

② 산업의 성장성 및 건전성, 수익성

2022년 상반기까지는 호황이었던 부동산 경기 및 부동산신탁사들의 축적된 자본력과 전문화된 개발사업 추진ㆍ관리 능력으로 인해 부동산신탁업계는 높은 성장세를 유지하고 있었습니다. 하지만 2022년 하반기부터 세계 경제의 불확실성 지속과 금리 인상, 원자재 공급 부족 및 미분양 증가 등으로 인해 국내 건설 및 부동산 시장의 변동성이 확대되어, 최근 부동산신탁업계도 부침이 심화되고 있습니다. 현재 부동산신탁업계는 신규 수주 감소와 미분양ㆍ준공 지연 리스크 상승에 따른 수익성, 건전성 지표가 하락할 수 있습니다. 다만, 신탁을 통한 개발사업의 Risk를 관리ㆍ분담하고자 하는 수요가 증가함에 따라 침체된 부동산 경기가 회복되면, 부동산신탁업에 대한 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

③ 경쟁요소

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거, 금융위원회의 인가를 득한 회사만 시장에 참여하고 있습니다. 다만, 신탁사간 영업 경쟁으로 인해 단가 경쟁이 치열하고, 기존의 업무 관행이나 사업 전략만으로는 도태될 수밖에 없는 구조입니다. 따라서 현재 신탁사들은 사업다각화와 수익 창출을 위해 노력하고 있으며, 각 회사별로 특징적인 사업들을 영위하며 경쟁을 지속 중에 있습니다. 2019년 하반기 이후 기존 11개 신탁사 외에 3개사가 추가로 시장에 진입하여 신탁사간의 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.

부동산신탁업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 영업력 및 영업망, 수수료율 등이 경쟁요인이라 할 수 있으며, 수탁받은 부동산 및 부수업무의 관리에 대한 용역을 제공하기 때문에 업무의 신속성과 정확성, 또 선량한 관리자로서의 의무 준수 능력ㆍ의지가 중요하다고 할 수 있습니다. 특히 위탁자, 수익자 외에도 수분양자나 하도급업체 등 이해관계자가 많은 신탁사업의 특성상 신속한 의사결정과 자금관리 능력이 대단히 중요한 요소입니다. 또한, 개발사업과 관련한 신탁이 대부분을 차지하고 있으므로, 개발사업에 대한 이해도와 전반적인 업무수행 능력도 주요한 경쟁요인입니다. 반면, 차입형토지신탁이나 PFV 출자사업과 같은 자금조달이 수반되는 사업의 경우에는 자금조달능력 및 재무안정성이 요구되며, 책임준공확약조건부 관리형토지신탁의 경우에는 신탁사의 높은 신용도와 재무안정성이 요구됩니다.

④ 관련법령 또는 정부의 규제

부동산신탁회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관이며, 이로 인하여 자본시장법과 동법 시행령, 금융투자업규정, 기타 금융 관련 관계법규 등에 의해 신탁의 인수 및 신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.

9) 시스템 개발 및 공급업

산업 전반으로 대고객 채널 비중이 대면에서 비대면으로 지속 전환됨에 따라, 디지털환경에 적합한 상품과 서비스 개발을 위한 DT 전환 및 소프트웨어 개발 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 최근 금융산업 역시 AI(인공지능), 클라우드 등 IT기술과 결합된 금융서비스에 대한 수요가 높아짐에 따라 금융IT 산업의 지속 성장이 예상됩니다.

또한, 고객정보보호 강화 등 금융산업의 IT인프라에 대한 안정성과 정보보안에 대한 요구가 커지고 있어 이와 관련된 IT부문의 투자는 지속적인 수요가 발생할 것으로 전망됩니다.

10) 집합투자 일반사무관리업

집합투자 일반사무관리업은 운용사, 자문사, 기관투자가들을 고객으로 펀드의 기준가 산출, 펀드 성과 측정, 트레이딩 시스템 제공, 법정보고서 제출 등 자산운용과 관련된 종합 서비스를 제공하고 있습니다.

2025년 12월 말 현재 총 10개사가 서비스를 제공하고 있으며, 국내 사무관리 총자산 규모는 일반펀드(공모/사모펀드) 기준 1,371조원입니다. 사무관리 자산 규모는 자산운용시장의 성장 흐름에 따른 영향을 크게 받고 있습니다. 자산시장의 규모는 전년대비 약 393조원 증가하였습니다. (자료 출처: 금융투자협회 종합통계_사무관리사설정규모, 유형별기간설정)

11) 부동산자산관리업
자산관리회사(AMC)는 부통산투자회사법에 의한 위탁관리리츠와 기업구조조정리츠를 운영하는 회사로 리츠자산을 수탁하여 운용하는 회사를 말합니다. 투자대상 부동산 발굴, 투자자유치, 부동산 매입, 임차인 유지, 시설관리, 부동산 매각 등 일련의 과정을 담당하고 있습니다. 국내 리츠시장은 2001년 부동산투자회사법 제정 이후 꾸준히 성장해 왔으며, 최근 공모 및 상장 리츠의 확대와 함께 개인 투자자의 참여가 증가하고 있고 대체투자 수요증가, 리츠 관련 정부규제 완화 등에 힘입어 시장이 더욱 빠르게 확대되고 있으며 새로운 시도들이 많아질 것으로 전망됩니다.

12) 벤처캐피탈(Venture Capital)
벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다. 벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로서 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 최근 국내 벤처투자 시장은 국민성장펀드 및 지역성장펀드 등 대규모 정책 펀드의 조성과 모태펀드 기반의 펀드오브펀드 구조를 통해 정책 자금이 민간 벤처투자를 유도하면서 벤처 및 혁신기업에 대한 투자 기반이 강화되고 있습니다. 이러한 정책적 지원과 민간 자본 유입에 힘입어 2025년 국내 벤처투자 규모는 전년 대비 약 14% 증가한 13.6조원을 기록하였습니다.

13) 손해보험업

① 산업의 특성

손해보험업은 우연한 사건으로 발생하는 손해로 인한 위험을 보장하며, 이에 따라 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 산업을 말합니다. 손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격과, 불특정다수의 보험가입자가 각출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 동시에 가지고 있습니다.

손해보험업은 실손 보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하며, 일반적으로는 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 성격이 강한 산업적 특성을 가지고 있습니다.

② 산업의 성장성 및 수익성

2025년 보험산업은 보험계약마진 확보가 용이한 보장성 보험 확대 전략을 지속할 것으로 전망됩니다. 다만, 국내 경기성장율 둔화와 이에 따른 금리 인하 예상, 환율 변동성 확대 등 비우호적인 경제ㆍ금융 환경은 보험산업에 제약요인으로 작용할 우려가 있습니다.경기침체에 따른 가처분 소득 감소로 신규 보험매출 축소가 예상되며, 금리인하는 보험계약마진 성장 둔화와 보험 부채의 증가를 야기하여 수익성 및 건전성 위축으로 이어질 것 입니다.

보험업계는 보험 본업의 핵심 경쟁력 및 리스크 관리 역량의 강화를 통해 대외적 환경요인을 극복하고 벨류체인의 전반적 디지털화를 통해 산업 효율성을 제고해야 할 것입니다.

③ 관련법령 또는 정부의 규제

보험업은 보험업법 및 시행령, 시행규칙과 보험업감독규정, 보험업감독업무 시행세칙, 관련 법령 등에 의해 규제를 받고 있습니다.

나. 글로벌 금융환경의 변화는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 금융지주회사는 직, 간접적으로 영향을 받고 있습니다.

(가) 글로벌 경제 전망

미국의 25년 상반기 GDP는 1분기 전기대비 연율화 기준으로 0.5% 감소하였다가, 2분기에는 시장 예상을 상회하는 3.0%의 양호한 성장세 기록하며 3분기 역시 4.3%라는 괴물같은 성장률을 기록하며 한해를 마무리하였습니다. 상반기 트럼프 행정부의 관세정책 영향이 GDP를 좌우하는 주요 동인으로 작용했는데, 관세정책 시행 전 선수요에 따른 수입 급증이 1분기 마이너스 GDP 성장률에 기여했다면, 2분기에는 선제적 수입수요 정상화에 따른 높은 순수출의 성장 기여도 (1분기: -4.6%p → 2분기: +5.0%p)가 GDP의 플러스(+) 성장을 견인했습니다. 또한 연초 트럼프 정책 불확실성으로 악화되었던 소비심리가 2분기 개선됨에 따라 개인소비지출도 1.4% 증가했습니다. 3분기에는 개인지출 호조, 민간투자 감소폭 축소, 순수출 및 정부지출 증가 등 경제활동이 전반적으로 강화되면서 "23년 3분기 이후 최고 성장률을 기록했습니다. 25년 4분기 성장률은 미국 연방정부 셧다운 영향으로 둔화가 불가피하나, 26년에는 확장적 재정정책, 금융여건 완화에 기반한 양호한 성장세가 지속될 것으로 예상되며, 강한 경제활동, 관세의 물가 영향 불확실성이 이어지면서 연중의 신중한 접근방식이 유지될 전망입니다. 한편 트럼프 관세정책 영향으로 인플레의 하방 경직성이 강화되는 가운데, FOMC는 관세 영향을 파악하기 시기상조라는 판단 하에 상반기 내내 기준금리를 4.25~4.50%에서 동결했고, 하반기인 9월, 10월, 12월 FOMC에서 기준금리를 3.50~3.75%로 각각 0.25%p.씩 인하하며 지난 9개월 간 다섯차례 금리를 동결한 이후 연이어 3개월 연속 금리인하를 단행하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서 연준은 경제 활동이 견조한 속도로 확장하고 있으며 안정적인 고용을 보이고 있다고 평가하며 기준금리를 동결하였습니다. .유로존의 2025년 GDP는 3분기 전기대비 1.4% 성장하여 처음 추정치인 1.3%보다 약간 높았으며, 2분기 1.5%와 비교했을 때도 높았습니다. 주요국 중 스페인이 2.8%로 성장을 이끌었으며(2분기의 3.1%대비), 네덜란드가 1.6%로 뒤를 이었고(1.7%대비), 프랑스는 0.9% 성장하여, 예상을 상회하는 결과로 GDP성장률 전망치를 기존 1.2%에서 1.4%로 상향 조정했습니다. 비록 독일의 제조업 지표가 일시적인 부진을 겪고 있으나, 강한 고용 시장이 소비를 뒷받침하여 전반적인 경제 펀더멘털을 견고하고 유지하고 있습니다. 유로존은 물가의 하방 압력이 두드러지는 가운데, 상반기 중 25bp씩 네 번의 금리 인하가 단행되어 현재 기준금리가 2.00% (예금금리 기준)에 도달하였고, 물가 목표치에서 안정세를 유지할 것으로 예측되면서 유로존의 금리 인하 사이클은 막바지에 접어들고 있습니다.

중국의 상반기 경기는 양호한 모습을 보였습니다. 2분기 GDP가 예상치를 웃도는 전년대비 5.2%의 성장률을 보이며 상반기 전체 기준으로 5.3%의 성장률을 기록했으며, 3분기 GDP는 전년대비 4.8% 증가하였으나, 4분기 GDP는 전년대비 4.5% 성장하여 3분기에서 둔화되었으며, 지난 3년 중 가장 약한 성과를 기록하였습니다. 다만 중국은 올해 성장률 목표를 4.5~5%로 설정하며, 1991년(4.5%) 이래 가장 낮은 4%대 성장률을 제시하였습니다. 25년 상반기엔 미국과의 관세 협상을 앞둔 수출 증가의 영향으로 산업생산이 강세를 보인 데 반해 소비는 이구환신 정책의 영향이 점차 소멸됨에 따라 예상치를 하회하는 모습을 보여왔고, 2022년 10월부터 지속된 생산자물가의 41개월 연속 하락 및 부동산투자의 낙폭 확대 등 디플레와 부동산 침체는 여전히 중국 경기에 하방 압력으로 작용하고 있습니다. 수출 불확실성은 일부 완화하는 추세지만 부동산 시장 침체와 내부 부진을 상쇄하기에는 부족하다고 평가됨에 따라 향후 추가 경기 부양책의 강도는 높지 않을 것으로 예상합니다.

(나) 한국 경제 및 금융시장 전망

한국은 건설투자와 설비투자 감소로 25년 4분기 GDP 성장률 -0.2%를 기록하며 역성장했습니다. 26년에도 그간의 금리인하와 실질소득 개선 등으로 내수 부문의 회복세가 이어지겠지만 수출이 美관세 영향으로 둔화 흐름을 나타내면서 연간 성장률은 지난 전망에 부합하는 1.8% 수준을 나타낼 전망입니다. 올해 GDP 성장률이 상향조정된 것은 건설경기 부진 심화에도 2차 추경, 반도체 수요 호조 및 예상보다 작은 관세 영향, 빠른 심리개선 등에 기인합니다.

한국은행은 상반기 중 2월과 5월에 정책금리를 각각 25bp씩 인하를 단행한 후, 26년 2월까지 9개월째 6연속 동결을 발표하며, 현재 기준금리가 2.50%를 기록하고 있습니다. 국고채 금리는 4월 美 관세정책 이후 경기 우려로 하락하다가 5월 이후 관세 협상 진전 및 美 국채금리 상승세 속에서 반등하였으며, 향후 금리 인하 기대 선반영 및 추경에 따른 국채 발행 물량 확대 감안 시 국내 시장금리 하락폭은 제한될 가능성이 있습니다. 원/달러 환율은 4월 초 미국 상호관세 발표로 1,480원대까지 급등하였으나, 이후 상호관세 유예와 글로벌 약달러 기조, 對美 환율협상 가능성에 따른 아시아 통화 강세 압력 속에서 하락 전환한 뒤 1,300원대 중반에서 횡보하였습니다. 그러나 관세 부과에 따른 국내 수출 둔화 우려와 해외투자 확대에 따른 달러 실수요 증가 지속, 미국과 이란의 갈등 격화 등이 원화의 추가 강세를 제한하며 재차 1,450원대에서 등락을 보이고 있고, 당분간 높은 변동성이 유지될 것으로 전망됩니다. 추가적인 약달러가 제한되는 가운데 관세 부과에 따른 국내 수출 둔화 우려와 해외투자 확대에 따른 달러 실수요 증가 지속, 미국-이란 전쟁에 따른 불확실성 우려가 원화의 추가 강세를 제한할 전망입니다.

[한국 경제 전망]

(전년동기대비, %)

구 분
2024년
2025년
2026년(e)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.0
0.3
1.6
1.0
2.4
1.6
2.0

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.3
1.3
1.8

건설투자
-3.3
-12.2
-7.5
-9.9
-0.8
2.6
1.0

설비투자
1.7
4.5
-0.4
2.0
2.4
2.3
2.4

지식재산생산물투자
1.2
1.9
3.8
2.9
3.4
3.5
3.5

재화수출
6.4
1.7
4.4
3.1
3.5
0.8
2.1

재화수입
1.3
1.7
2.5
2.1
3.4
1.5
2.5

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02)

국제통화기금(IMF)는 2026년 01월 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 2025년 세계경제성장률을 지난 2025년 10월 전망치 대비 0.1%p. 높은 3.3%, 2026년 세계경제성장률은 3.3%로 발표하였습니다. 또한 IMF에서 발표한 한국의 경제성장률 전망치는 2025년 1.0%, 2026년 1.9%로 지난 2025년 10월 전망치 대비 0.1%p 증가하였습니다.IMF는 세계경제 리스크가 하방 요인에 무게를 두고 있다고 진단하면서, 주요 위험 요인으로 높은 무역 불확실성 및 지정학적 긴장, 기술 부문 집중 위험, 높은 부채 수준, AI 기대치의 재평가에 따른 자산시장 변동성 확대 등을 지적했습니다. 특히 기술주 과열 및 무역 긴장이 지속될 경우 금융시장과 투자심리에 부정적 영향을 미칠 가능성을 언급했습니다. 한편, 상방 요인으로는 AI 및 첨단기술 투자 확대, 일부 국가의 재정·통화정책 완화, 낮은 에너지 가격 등이 경제성장에 긍정적으로 작용할 수 있는 점이 제시되었습니다. 2026년 01월 국제통화기금에서 발표한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[IMF의 주요국 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년

2025년 10월
2026년 01월
2025년 10월
2026년 01월

세계
3.3
3.2
3.3
3.1
3.3

선진국
1.8
1.6
1.7
1.6
1.8

미국
2.8
2.0
2.1
2.1
2.4

유로존
0.9
1.2
1.4
1.1
1.3

일본
0.1
1.1
1.1
0.6
0.7

영국
1.1
1.3
1.4
1.3
1.3

캐나다
2.0
1.2
1.6
1.5
1.6

신흥국
4.3
4.2
4.4
4.0
4.2

중국
5.0
4.8
5.0
4.2
4.5

인도
6.5
6.6
7.3
6.2
6.4

러시아
4.1
0.6
0.6
1.0
0.8

한국
2.0
0.9
1.0
1.8
1.9

주) 2025년 및 2026년 수치는 전망치임.

자료 : IMF World Economic Outlook, 2026.01

글로벌 경기의 변동성으로 인해 금융산업의 전반적인 성장성, 수익성이 하락하고 자산건전성이 악화될 수 있으며, 시장변동, 환율변동 등에 의한 유동성 위험이 존재할수 있으니이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 금융회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진하고 있으며 이에 따라 금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 이러한 경쟁심화는 수익성악화로 연결될 수 있습니다.

금융사들 간의 인수 합병으로 산업구조가 재편되면서 영업경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. 외환위기 이후 은행업은 인수합병을 통해 대형은행 그룹으로 개편되는 등 큰 변화를 겪었습니다.

하나금융지주는 금융위원회가 2012년 1월 27일자로 한국외환은행 자회사 편입을 승인함에 따라 론스타에 대한 인수대금 지급 등을 거쳐 2012년 2월 9일자로 인수작업을 완료하였으며, 하나금융그룹은 계열 합산 기준으로 은행부문 여수신 점유율 2위의 시장지위를 확보하였습니다. 또한 농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였습니다. 우리금융지주는 2013년 6월 말 민영화 방안이 발표되었으며, 2013년 경남은행과 광주은행을 각각 BNK금융지주와 JB금융지주에 매각하고 2014년 6월 27일 농협금융지주주식회사에 NH투자증권(주)(구.우리투자증권(주))매각이 완료되었습니다. 이후 2014년 11월 1일을 합병기일로 하여 우리은행을 존속법인으로 하고 우리금융지주를 소멸법인으로 하는 합병이 진행되었으며, 최근 다시 우리은행을 분할하여 우리금융지주 및 우리은행으로 분할 하였습니다. 최근 BNK금융지주는 BNK자산운용(구.GS자산운용)을 2015년 7월에 구주 취득을 통해 자회사로 편입하였으며, DGB금융지주는 2015년 1월 DGB생명(구.우리아비바생명)을 인수하여 자회사로 편입하였습니다. 또한 KB금융지주는 현대증권을 자회사로 편입한 후 2017년 1월 KB투자증권과 현대증권의 합병을 통해 KB증권을 출범하였으며, 미래에셋금융그룹은 2016년 12월 미래에셋대우(구 KDB대우증권)와 미래에셋증권과의 합병을 완료하였습니다. 신한금융지주는 2019년 2월 오렌지라이프생명의 인수를 완료하였고 2018년 10월 계약한 아시아신탁 인수의 건도 2019년 04월 17일, 금융위원회 정례회의에서 신한지주의 아시아신탁 자회사 편입안이 승인된 바 있습니다. 2019년 5월 2일, 아시아신탁의 자회사 편입을 완료하였으며, 2020년 09월 네오플럭스를 자회사로 편입하였습니다. 2021년 07월 01일, 신한생명보험㈜가 오렌지라이프생명보험㈜를 흡수합병하여, 신한라이프생명보험㈜로 상호가 변경되었습니다. 또한, 2021년 9월 15일 계열사인 신한자산운용과 신한대체투자의 합병을 발표하였고, 2022년 1월 5일 합병하여 사명은 신한자산운용입니다.2021년 10월 29일에는 BNP파리바 그룹과 BNP파리바 카디프 손해보험의 지분에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2022년 6월 9일 금융위원회 정례회의에서 BNP 파리바 카디프 손해보험 주식회사의 자회사 편입을 승인받았습니다. 2022년 6월 30일 신한EZ손해보험 임시주주총회에서 정관개정을 통해 'BNP파리바카디프손해보험주식회사'에서 '신한EZ손해보험주식회사'로 사명을 변경하였습니다.한편 금융위원회는 2024년 5월 16일 정례회의에서 대구은행(現 아이엠뱅크)의 시중은행 전환을 위한 은행업 인가를 의결하였습니다. 정부가 2023년 7월 은행산업의 경쟁 촉진을 위해 지방은행의 시중은행 전환을 추진하겠다고 발표한 이후 첫 사례로써, 신한은행, 우리은행, 하나은행, 한국씨티은행, KB국민은행, SC제일은행과 함께 시중은행은 7개사로 증가하게 되었습니다.2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하고 우리금융지주는 해당 합병으로 신규사업인 증권업에 진출했습니다. 이러한 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성을 증대하여 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결될 수 있으며 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있습니다.

라. 금리, 환율, 채권 및 주식 가격, 기타 시장 요인의 변동성은 당 그룹의 영업에 지속적인 영향을 미쳐왔으며, 향후에도 그 영향은 지속될 것입니다.

당사 및 당사의 자회사가 직면한 추가적인 위험은 이자율, 환율, 채권 및 주식 가격 위험 등입니다. 이자율 수준, 수익률곡선, 스프레드 등의 변동성은 예대마진 등에 영향을 줄 수 있습니다. 외국통화 대비 원화 환율의 변동은 외화자산 및 부채의 가치에 영향을 줄 수 있으며, 외화로 표시되는 해외 자회사들의 이익에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 채권과 주식가격의 변동성은 투자 및 매매 유가증권 포트폴리오의 가치 변동을 유발할 수 있습니다. 당 회사와 각 자회사들은 회사영업상황에 적합한 리스크 관리 시스템구축과 운영을 통해 직면한 시장리스크의 최소화 및 통제를 위한 노력을 기울이고 있으나, 경제 및 시장 상황의 변동에 대하여 정확한 예측이 어렵고 이러한 변화가 당그룹의 재무 성과 및 영업에 미치는 영향을 정확히 분석하기는 어려운 상황입니다.

마. 금융산업은 IT의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요하며 운영IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실을 입을 수 있습니다.

은행 및 각종 금융산업은 각 회사의 IT시스템에 대한 의존도가 큰 산업으로 적절한 관리와 유지가 필요하며 외부 해킹 등의 위험성이 높아짐에 따라 시스템 보안 역시 중요해지고 있습니다. IT시스템이 적절히 운영 관리되지 않을 경우 고객 거래정보의 오류, 손실로 인한 직접적인 피해와 이로 인한 평판리스크 악화와 고객신뢰도 하락으로 간접적인 피해를 입을 수 있습니다.

바. 금융권에서의 개인정보 유출 사례가 꾸준히 발생하고 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 보여짐에 따라 고객 정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안 강화가 요구되고 있습니다. 이에 따라 정보유출 사고 발생시 당사 및 당사 자회사의 평판하락, 손해배상청구에 따른 비용, 고객 이탈에 따른 수익 감소 등이 발생할수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례도 발생하였습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하였습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화-「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화- 금융거래시 주민번호 노출 최소화- 정보제공 동의서 양식 전면 개편- 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한- 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립- CEO 등의 책임 강화- 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화- 사후적 제재 대폭 강화3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응- 기존 전산보안 대책 대폭 보강- 정보보안 관련 점검·관리 강화- 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단- 기존정보로 인한 피해 가능성 차단- 대응체계 구축

출처 : 금융감독원 보도자료

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다. (2014년 11월 29일 시행)고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다.

[「금융지주회사법」개정내용]

제48조의2(고객정보의 제공 및 관리) ① 금융지주회사등은 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조제1항 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조·제33조에도 불구하고 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조에 따른 금융거래의 내용에 관한 정보 또는 자료(이하 "금융거래정보"라 한다) 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제1항에 따른 대통령령으로 정하는 개인신용정보(이하 "개인신용정보"라 한다)를 다음 각 호의 사항에 관하여 금융위원회가 정하는 방법과 절차(이하 "고객정보제공절차"라 한다)에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 제공할 수 있는 정보의 범위

2. 고객정보의 암호화 등 처리방법

3. 고객정보의 분리 보관

4. 고객정보의 이용기간 및 이용목적

5. 이용기간 경과 시 고객정보의 삭제

6. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 대통령령으로 정하는 사항

② 금융지주회사의 자회사등인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자는 해당 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통하여 증권을 매매하거나 매매하고자 하는 위탁자가 예탁한 금전 또는 증권에 관한 정보 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 정보(이하 "증권총액정보등"이라 한다)를 고객정보제공절차에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 예탁한 금전의 총액

2. 예탁한 증권의 총액

3. 예탁한 증권의 종류별 총액

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 정보

③ 제1항 및 제2항에 따라 자회사등이 금융거래정보·개인신용정보 및 증권총액정보등(이하 "고객정보"라 한다)을 제공하는 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제7항을 적용하지 아니한다. <개정 2009.7.31.>

④ 제1항 및 제2항에 따라 고객정보를 그가 속하는 금융지주회사등에게 제공하는 경우에는 그 제공내역을 고객에게 통지하여야 한다. 다만, 연락처 등 통지할 수 있는 개인정보를 수집하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2014.5.28.>

⑤ 제4항에 따라 통지하여야 하는 정보의 종류, 통지 주기 및 방법, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2014.5.28.>

⑥ 금융지주회사등은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 그 임원 중에 1인 이상을 고객정보를 관리할 자(이하 "고객정보관리인"이라 한다)로 선임하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑦고객정보관리인은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 업무지침서를 작성하고, 그 내용을 금융위원회에 보고하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑧금융지주회사등은 대통령령이 정하는 바에 따라 고객정보의 취급방침을 정하여야 하며, 이를 당해 금융지주회사등의 거래상대방에게 통지하거나 공고하고 영업점에 게시하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑨ 제1항부터 제8항까지의 규정에 따른 적용을 받는 금융지주회사등 및 자회사등의 구체적인 범위는 대통령령으로 정한다. <신설 2009.7.31., 2014.5.28.>

출처 : 법제처

[「금융지주회사법 시행령」개정내용]

제27조의2(고객정보의 제공 및 관리) ① 법 제48조의2제1항 및 제2항에서 "신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리"란 각각 고객에게 상품 및 서비스를 소개하거나 구매를 권유하는 업무가 아닌 업무로서 다음 각 호의 업무를 말한다 <신설 2014.11.24.>

1. 신용위험관리 등 위험관리와 내부통제

2. 업무 및 재산상태에 대한 검사

3. 고객분석과 상품 및 서비스의 개발

4. 성과관리

5. 위탁업무 수행

② 법 제48조의2제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보의 요청 및 제공 시 법 제48조의2제6항에 따른 고객정보관리인의 승인에 관한 사항

2. 고객정보의 제공·이용에 대한 점검에 관한 사항

③ 법 제48조의2제4항에 따라 고객에게 통지하여야 하는 정보의 종류는 다음 각 호와 같다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보를 제공하는 자

2. 고객정보를 제공받는 자

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보의 제공항목

④ 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 연 1회 이상 하여야 한다. <신설 2014.11.24.>

⑤ 법 제48조의2제8항에 따라 금융지주회사등이 정하는 고객정보 취급방침(이하 이 조에서 "정보취급방침"이라 한다)에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다. <개정 2010.1.18., 2014.11.24.>

1. 제공되는 고객정보의 종류

2. 고객정보의 제공처

3. 고객정보의 보호에 관한 내부방침

4. 고객정보 제공의 법적근거

5. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 필요하다고 인정하여 금융위원회가 고시하는 사항

⑥금융지주회사등은 정보취급방침을 최초로 정하거나 변경한 경우에는 지체없이 기존의 거래상대방에게 통지하거나 일간신문 등에 공고하고 본점·지점 등 영업점과 컴퓨터통신에 게시하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑦금융지주회사등은 금융거래를 개시한 경우에는 거래상대방에게 정보취급방침을 교부·설명(컴퓨터통신으로 거래를 개시한 경우에는 통지)하여야 하고, 연 1회 정기적으로 이를 통지 또는 일간신문 등에 공고하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑧제6항 및 제7항의 정보취급방침의 통지와 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 우편·전자우편 등의 방법으로 할 수 있다. <개정 2014.11.24.>

⑨금융위원회는 제5항의 정보취급방침에 포함되는 내용에 관한 구체적인 사항을 정할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2014.11.24.>

⑩ 법 제48조의2제9항에 따라 같은 조 제1항부터 제8항까지의 규정을 적용받는 자회사등은 금융지주회사에 속하는 자회사등으로서 금융기관 또는 제2조제2항에 따른 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사로 한정한다. <신설 2010.1.18., 2014.11.24.>

출처 : 법제처

[「금융지주회사법 감독규정」개정내용]

제24조의2(고객정보의 제공 및 관리＜개정 2014. 11. 29＞) ① 법 제48조의2제1항의 "금융위원회가 정하는 방법과 절차"란 다음 각 호와 같다.(신설 2014. 11. 29)

1. 고객정보 원장을 제공하지 않을 것

2. 고객정보는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용자 외에는 제공받은 정보에 대한 접근이나 활용이 불가능하도록 암호화 등의 조치를 통해 제공할 것

3. 고객정보 가운데 「개인정보 보호법 시행령」 제19조에 따른 고유식별정보는 정보를 제공받는 사람이 식별할 수 없도록 암호화하거나 별도의 관리번호 등으로 변환하여 제공할 것

4. 제공받은 고객정보는 그 이외 정보와 분리하여 보관할 것. 다만, 제공받은 고객정보를 활용해서 새로운 정보를 산출하는 경우에는 그러하지 아니하되, 이 경우에도 제공받은 고객정보에 대해서는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용기간 이내에서 이용되도록 할 것

5. 정보이용기간은 1개월 이내로 할 것. 다만, 다음 각목의 어느 하나에 경우에는 고객정보를 요청한 회사와 제공한 회사의 고객정보관리인의 승인을 받아 1개월을 초과하여 정보이용기간을 설정할 수 있다.

가. 법, 시행령 및 관련 규정 등의 준수를 위해 필요한 경우

나. 국제적으로 통용되는 국제법과 국제기준의 준수를 위해 필요한 경우

다. 그 밖의 신용위험관리 등 정보제공의 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

6. 이용기간이 경과하였거나 제공목적 달성 등으로 정보가 불필요하게 되었을 때에는 해당 정보를 지체없이 파기할 것

7. 고객정보를 요청하거나 제공하는 경우 해당 회사의 고객정보관리인은 다음 각목의 사항을 심사하여 승인여부를 결정할 것

가. 요청·제공하는 고객정보의 이용목적이 법 제48조의2제1항의 내부 경영관리에 이용할 목적에 해당하고 구체적이고 타당한지 여부

나. 요청·제공하는 고객정보의 범위와 이용기간이 적정한지 여부

다. 고객정보 이용자 범위, 이용 후 처리방법 등이 적정한지 여부

8. 금융지주회사의 고객정보관리인은 계열회사의 고객정보 제공·이용에 관한 제반사항을 매분기 점검하고 종합점검 결과를 연 1회 금융감독원장에게 보고할 것

9. 고객정보를 요청한 회사의 고객정보관리인은 제5호다목에 따라 승인 받은 정보에 대해 이용기간의 적정성을 매월 점검할 것

② 법 제48조의2제2항제4호에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 정보"란 다음 각 호와 같다.(신설 2010. 3. 8, 제1항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 채무증권의 종류별 총액

2. 수익증권으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제229조 각 호의 구분에 따른 집합투자기구의 종류별 총액

3. 예탁한 증권의 총액을 기준으로 한 위탁자의 평균 증권보유기간 및 일정기간 동안의 평균 거래회수

③ 법 제48조의2제5항에 따른 업무지침서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제2항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 고객정보의 제공목적

2. 특정고객에게 부당한 이익을 제공하기 위한 고객정보의 이용제한 등에 관한 사항

3. 금융지주회사등간 제공가능한 고객정보의 종류

4. 고객정보를 제공·열람하는 금융지주회사등의 상호

5. 금융지주회사등간 고객정보를 제공하는 업무처리절차

6. 고객정보에 대한 보안대책

7. 고객정보관리인의 권한 및 임무

8. 업무지침서 위반자에 대한 제재기준 및 절차

9. 고객정보의 취급방침의 공고 또는 통지방법

10. 고객정보 제공내역의 통지방법

11. 영업양도·분할·합병시 고객정보의 처리방법 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제32조제6항에 따른 의무의 이행방법

④ 금융지주회사의 자회사등은 특별한 사유가 있는 경우를 제외하고는 금융지주회사의 지침에 따라 동일한 내용의 업무지침서를 작성·운영하여야 한다.(제3항에서 이동 2014. 11. 29)

⑤ 금융지주회사등은 업무지침서를 제·개정할 경우 당해 금융지주회사등의 이사회의 승인을 받아야 하며, 금융지주회사는 이를 금융지주회사등의 이사회 승인일(금융지주회사등이 업무지침서를 동일한 내용으로 제·개정하여 동일한 시기에 시행하는 경우에는 가장 나중에 개최되는 이사회 승인일)로부터 2주이내에 금융위에 보고하여야 한다.(개정 2007. 12. 13, 제4항에서 이동 2014. 11. 29)

⑥ 영 제27조의2제1항에 따른 정보취급방침에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제5항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 금융지주회사등의 상호 및 업종

2. 고객정보가 제공되는 금융지주회사등의 상호 및 업종

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보에 대한 보안대책

5. 금융지주회사등이 위법하게 고객정보를 제공하여 고객에게 피해가 발생한 경우 그 구제수단

출처 : 법제처

금융지주회사에 대한 책임부여를 통해 금융권의 고객신용 정보보호 및 관리가 과거에 비해 크게 개선되었으나, 아직도 일부 금융회사 및 금융유관 사업자의 경우 고객 신용정보 보호에 대한 인식과 실천이 미흡한 상태입니다. 따라서, 금융감독원은「제2차 국민체감 20大 금융관행 개혁」의 일환으로 금융회사 등의 개인신용정보 관리실태를 전면 점검하여 금융소비자의 권익을 제고하는 방향으로 개인신용정보관리관행을 개선하는 "개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안"을 2016년 6월 15일 발표했습니다.

은행(58개), 저축은행(79개), 보험사(56개), 증권사(45개) 및 카드사(8개) 등 약 400개금융회사를 대상으로 2016년 6월 15일부터 7월 14일(1개월)까지 진행되었습니다.

[ 최근 강화된 금융회사의 개인신용정보 보호의무 ]

의무 사항
신용정보법관련조항
시행일

- 금융회사는 개인신용정보처리시스템 접근권한을 최소한의 인원에 부여하고 권한 부여ㆍ변경ㆍ말소 기록을 보관해야함
법§19
2015.9.12.

- 총자산 2조원 이상이고 상시종업원수가 300명 이상인 금융회사는 신용정보관리ㆍ보호인을 임원으로 지정해야함
법§20③
2015.9.12.

- 신용정보가 유출된 경우 피해를 최소화할 수 있는 대책을 마련하고 필요한 조치를 하여야함
법§39의2②
2015.9.12.

- 금융회사는 고객에게 별도 동의를 받은 경우를 제외하고 전화, 문자메시지 등을 통한 영리 목적의 광고성 정보 전송을 금지함
법§40
2015.9.12.

- 상거래관계가 종료된 고객의 개인신용정보는 최장 5년 이내에 파기해야하며 다른 법에 따라 보관해야 하는 경우 현재 거래중인 고객의 정보와 분리하여 안전하게 보관하여야함
법§20의2
2016.3.12.

- 개인신용정보를 제공ㆍ활용할 경우 서비스 제공을 위해 필수적 사항과 선택적 사항을 구분하여 고객에게 동의를 받아야함
법§32④,⑤
2016.3.12.

- 금융회사는 고객이 본인 개인신용정보의 이용ㆍ제공 현황을 조회할 수 있도록 절차를 마련해야함
법§35①
2016.3.12.

- 고객은 상거래관계가 종료되고 법에서 정한 기간 경과 후 본인 개인신용정보 삭제를 금융회사에 요구할 수 있음
법§38의3②
2016.3.12.

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

은행, 증권, 보험사 등 대형 금융회사의 경우 개인신용정보 보호를 위한 관리체계를 비교적 잘 갖추고 있으나, 소규모 금융회사와 금융유관 사업자의 경우 미흡한 측면이있는 것으로 나타났으며, 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 관리감독을 강화하고 현장검사 실시하여 개인신용정보 보호 및 관리를 개선하고 있습니다.

[ 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 ]

추 진 과 제
일정

1. 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

- 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

-「금융분야 개인정보보호 가이드라인」개정ㆍ 발간

- 금융회사 임직원 대상 개인신용정보 보호 교육

2016년 6월~ 7월2016년 9월

상시

2. 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 감독 강화

- 취약분야(약 20개사) 현장검사 실시

2016년 10월~12월

3. 신종 전자금융서비스 관련 개인신용정보 보호노력 강화 - 신종 전자금융서비스 개인신용정보 보호 지도 및 점검

상시

4. 종합신용정보집중기관에 대한 관리감독 강화

- 신용정보 수집 및 관리체계 등에 대한 감독방안 마련

- 한국신용정보원 신용정보시스템 운영 및 관리실태 점검

2016년 6월~ 7월2016년 12월

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

한편 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호업무를 지원하고, "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률" 및 "개인정보 보호법" 등 개인정보 보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해 "금융분야 개인정보보호 가이드라인"을 개정 및 배포(2017년 2월 27일)하여, 금융회사의 개인정보 관련 법률 이해도를 제고하고 자체적으로 법률을 준수하도록 안내 및 지도하고 있습니다.이처럼 개인정보가 중요시 되고 있는 가운데 당사는「금융지주회사법」제48조의2 규정에 의거 당사와 당사의 자회사 등 사이에서 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자의 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보 등의 이용및 제공에 관한 규정」을 제정ㆍ운영하고 있습니다.

당사 및 당사의 자회사는 고객정보보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 진행할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다. 그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향은 완전히 배제할 수 없습니다. 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

사. 4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 기술과 금융을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크(Fintech:Financial+Technology)가 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다.금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하였고, 2015년 12월부터 은행을 중심으로, 핀테크 산업 필수 요건인 비대면 실명인증 제도가 시행되었습니다. 또한, 2018년 3월 '핀테크 혁신 활성화 방안'을 발표하였으며, 금융혁신 달성을 위하여 1) 혁신적 금융서비스 실험·지원, 2) 금융권 서비스 고도화, 3) 핀테크 시장 확대, 4) 핀테크 혁신 리스크 대응의 4가지 정책방향을 제시했습니다.2020년 1월 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 시행령 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 2020년 8월 5일 시행되었습니다. 데이터 3법의 주요 개정사항은 안전한 데이터 결합 절차 마련, 가명정보 안정성 강화, 개인정보 관련 시행령 일원화, 금융분야 마이데이터 산업 육성 등입니다. 데이터 3법 시행령에 따른 '마이데이터' 시대가 도래할 경우 개인정보를 고객 동의하에 핀테크 회사 등에 제공하게 되어 이에 따른 업계 대책 마련과 함께 사업 전략 방향 수립 등이 필요하게 됩니다. 이러한 핀테크 사업으로 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 금융환경에 직면하게 될 수도 있습니다. 이런 상황에서 금융산업내 또 다른 경쟁을 심화시킬 수 있으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 기술과 금융을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크(Fintech:Financial+Technology)가 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다.핀테크란 금융(Financial)과 기술(Technology)의 합성어로, 금융과 정보통신기술(IT)의 결합을 통해 각종 금융 서비스를 제공하는 새로운 산업을 말합니다.금융위원회는 2015년 5월 6일 제3차 규제개혁장관회의에서 '핀테크 산업 활성화 방안'을 발표하며 핀테크 산업의 창업·성장 촉진, 국민 체감형 서비스 본격화, 핀테크 인프라 구축이라는 3대 추진목표와 11개 세부과제를 제시하였습니다.

[국민편익 향상과 금융산업 경쟁력 강화를 위한「핀테크산업활성화 방안」(2015.05)]

구분
세부 과제 내용

핀테크 산업의 창업 및 성장 촉진

1. 핀테크 기업 진입규제 완화

선불업, PG, 결제대금예치업의 최소 자본금 기준 인하(예 : 1억원)

2. 금융회사의 핀테크 기업 출자 활성화

전자금융업, 금융전산업, 최근의 경향을 반영한 신사업 부문 등을 금융회사가 출자 가능한 사업 범위로 설정

(예) 금융 관련 소프트웨어 개발·제공, 금융 데이터 분석 등

3. 핀테크 기업의 자금조달 지원

1) 정책금융기관 등을 통해 기존 및 신규 핀테크 기업에 대한 자금조달 지원 활성화

- 산업은행, 기업은행은 '15년중 2천억원(각 1천억원)의 대출 및 직접투자 실행2) 핀테크 기업 지원에 적극적인 우수 영업점*에 대한 인센티브 제공 및 핀테크 기업에 대한 보증 우대 지원

- (산업은행) 핀테크기업 여신 취급시 내부평가상 우대제도 시행

- (기술보증기금) 보증료 감면(1.3→1.0%), 보증비율 우대(85→90%) 등

4. 핀테크 기술 활용 제약요인 해소

전자금융거래법상 예외 조항 신설을 통해 책임부담을 원하는 핀테크 기업도 금융사고에 대한 공동책임자가 될 수 있도록 허용

국민 체감형 서비스 본격화

1. 온라인 등을 통한 실명확인 허용

비대면확인 방식을 허용하되, 복수(2개 이상)의 방식을 적용토록 함으로써 금융사기 등 부작용 방지(예) 신분증 사본 제출, 영상통화, 현금카드 등 전달시 확인, 기존계좌 활용 등

2. 크라우드 펀딩 제도 도입

창업기업이 온라인을 통해 다수의 투자자로부터 사업 자금을 조달할 수 있는 크라우드펀딩을 제도화하는 법안이 국회 통과예정

- 자본시장법 개정안('13.6.12, 국회 제출→ '15.4.30, 정무위 전체회의 통과)

3. 인터넷 전문은행 도입

점포없이 영업하는 인터넷전문은행을 새로이 도입함으로써, 이용자 편의 제고 및 금융산업 내 경쟁을 촉진

- 인터넷전문은행 도입방안 발표('15.6월 예정)

4. 온라인 보험 판매채널 활성화

온라인 가입규제를 지속적으로 발굴 및 개선하여 다양한 보험상품의 비교, 검색, 가입이 가능한 온라인 판매채널(보험슈퍼마켓 등)의 출현 및 활성화를 지원

핀테크 인프라 구축

1. 핀테크 생태계 활성화

핀테크 지원센터 활성화 및 핀테크 지원협의체 운영 내실화 등을 통해 핀테크 산업의 지속적 발전을 위한 기반 마련

- (현행) 13개 금융기관 참여 → (개선) 각 금융협회 회원사, 예탁원, 거래소까지 확대

- 민간 의견 수렴 창구 역할을 통해 핀테크 활성화를 저해하는 각종 규제 발굴

2. 민간 중심의 확고한 자율보안체계 구축

규제체계를 사후점검 및 책임강화 방식으로 전환하고, 금융회사의 자율적 보안체계 확립 유도

3. 빅데이터를 활용한 IT·금융 융합 지원

통합신용정보집중기관을 통한 비식별화된 금융권 빅데이터 제공 및 금융권 빅데이터 개인정보 보호가이드라인 마련

출처 : 금융위원회 보도자료

또한, 11개 세부과제의 일환으로 금융기관의 핀테크 기업 출자가 활성화될 수 있도록, 관련 법령을 사전에 적극적으로 유권해석하여 출자를 허용하기로 하였습니다. 현재 금융관련법상 금융기관은 금융업 또는 금융기관의 업무 수행과 관련 있는 회사 등에 대해서만 출자·지배만 가능하였으나, 금융위는 금융기관의 핀테크기업 출자 범위의 불명확성을 해소하기 위해 사전적, 적극적인 유권해석을 한다고 밝혔습니다. 유권해석 범위는 다음과 같습니다.

구분
핀테크 업무 범위

전자금융거래법
전자금융업 : 급결제대행(PG)사와 직·선불 전자지급수단 발행·관리 등전자금융보조업 : VAN과 정보시스템 운영 등

금융전산업
ⅰ) 자료를 처리, 전송하는 프로그램 제공·관리ⅱ) 전산시스템을 판매 또는 임대ⅲ) 자료를 중계·처리하는 부가통신 업무

신산업

ⅰ) 금융데이터 분석 - 신용정보 분석·개발, Big Data 개발

ⅱ) 금융소프트웨어 개발 - 금융모바일앱, 인터넷 뱅킹, 금융보안 등

ⅲ) 금융플랫폼 운영 - 회원제 증권정보제공

출처 : 금융위원회 보도자료

특히 금융위원회는 금산분리를 고려해 중소기업과 대기업을 구분해 기준을 적용하여, 중소기업의 경우 주된 업종이(평균매출액 등의 비중) 핀테크 업무라면 사업 진출이 가능토록 하였으며, 대기업은 핀테크 사업 부분이 전체 매출·자산의 75% 이상이면 가능하도록 하였습니다. 금융위는 2015년 5월 중 정확한 유권해석을 금융회사에 전달하고 시행하였습니다.그러나 4차 산업혁명 대응을 위해 금융회사들도 기술혁신을 통한 핀테크를 추진 중이나 금융회사 내부 운용(in-house)에는 한계가 있었고, 2015년 유권해석 및 법규개정 등에도 불구하고 여전히 금융회사의 핀테크 기업 출자에 대해 불명확성이 잔존했습니다. 이에 따라 금융위원회는 2018년 10월 19일 금융회사의 핀테크 기업 출자 활성화를 추진하기 위하여「핀테크 등 금융혁신을 위한 규제 개혁 T/F」를 Kick-off하였고 1) 기존 유권해석 안내 및 핀테크 기업 대상범위 확대 추진, 2) 현행 법령 및 유권해석에 따른 핀테크 기업 투자 가능여부 확인 및 관련 승인 절차상 Fast-Track 마련 운용, 3) 금융법령상 핀테크 개념정의 명확화 및 관련법령 개정 추진, 4) 4차 산업혁명에 따른 핀테크 전문 통계 분류체계 개발 검토를 결정했습니다.금융위원회는 2019년 1월 올해를 핀테크 활성화의 골든타임으로 인식하고 체계적인 집중지원을 위해 6대 추진전략(①금융규제 샌드박스 적극운영, ②낡은 규제 혁파, ③핀테크 투자확대, ④신산업분야 육성, ⑤글로벌 진출 지원, ⑥디지털 금융ㆍ보안 강화)을 수립했습니다. 또한, 금융혁신지원특별법이 2019년 4월 1일 시행되었으며, 새롭고 혁신적인 혁신금융서비스에 대해서는 금융법상 인허가 및 영업행위 등 규제를 최대 4년간 적용 유예 또는 면제해주는 금융규제 샌드박스를 본격운영 중에 있으며, 금융인프라 혁신을 위한 오픈뱅킹, 마이데이터 산업 도입 등을 추진하고 있습니다.

[핀테크 활성화를 통한 금융혁신 추진전략]

구분
내용

1. 금융규제 샌드박스 적극 운영
- 전향적이고 적극적인 '금융규제 샌드박스' 운영- 금융회사 핵심업무 위탁 지정대리인 제도 운영 지속- 핀테크 지원예산(79억원)으로 테스트 비용 등 지원

2. 낡은 규제, 복합규제 과감한 혁신
- '핀테크 현장 금요미팅' 통한 상시적 규제 발굴- 법령상 규제, 그림자 규제 등 전면 혁신(200여건)- 근본적으로 진입규제 개편 검토(Small License)

3. 핀테크 분야 투자, 지원 확대
- 금융회사의 핀테크 기업 출자 규제, 절차 제약 해소- 혁신투자펀드 연계 확대, 핀테크랩 지원 내실화- 핀테크 인재양성 및 창업 청년 업무공간 지원 확대

4. 핀테크 신시장 개척
- 금융결제망 혁신적 개방 등 금융결제 인프라 혁신- 지급지시서비스업(PISP) 등 전자금융업 개편 추진- 빅데이터, 마이데이터 등을 위한 신용정보업 개정- P2P대출 법제화 추진

5. 글로벌 핀테크 영토 확장
- 금융분야 신남방정책, "핀테크 로드" 구축- Korea Fintech Week 2019 (5.23~5.25) 개최

6. 디지털 금융 보안, 보호 강화
- 디지털 금융 리스크 확대에 대응하는 금융보안- 빅데이터, 오픈 API 등 활성화에 따른 정보보호- 디지털 금융소비자 보호 강화

출처 : 금융위원회 보도자료

[핀테크 활성화를 위한 규제 혁신]

핀테크 활성화를 위한 규제혁신.jpg
핀테크 활성화를 위한 규제혁신

출처 : 금융위원회 보도자료

금융위원회는 2019년 10월 핀테크 산업이 성장단계에 들어서고, 개별 기업도 샌드박스에 적극 참여하면서 다양한 영역에서 규제혁신의 필요성이 제기됨에 따라 '핀테크 활성화를 위한 규제혁신 추진방안'에 대하여 발표하였으며 자세한 내용은 다음과 같습니다.

[핀테크 활성화를 위한 규제혁신 추진방안]

구분
내용

1. 샌드박스 연계 동태적 규제혁신
- 샌드박스를 시장과의 소통 계기로 삼아 규제의 정비 필요성을 제로베이스에서 재검토- 정부는 규제의 질과 수준을 향상하고, 시장은 지속적으로 혁신을 이어갈 수 있도록 금융규제의 동태적 개선체계 강화

2. 글로벌 핀테크 맞춤형 규제혁신
- 선진화된 글로벌 핀테크 유니콘의 사업모델을 적극 수용할 수 있는 글로벌 수준의 규제 환경을 조성- 국내 수요발생 가능성이 예상되는 글로벌 핀테크 서비스의 국내외 규제환경을 집중 분석·비교- 분과별 집중 검토 방식 운영 : "핀테크 활성화 규제혁신 T/F"를 하위 4개 분과로 나누고, 13개 글로벌 핀테크 사업모델 집중 검토① 지급결제·플랫폼 : 핀테크 기업의 시장 진입, 단계적 성장 및 종합 금융플랫폼으로의 확장을 지원할 수 있도록 규제체계 개선② 금융투자 : 지급결제와 금융투자를 융합한 금융투자관리 서비스의 활성화 및 고도화 지원③ 보험 : P2P 보험 등 새로운 보험서비스 출현 가능성과 보험가입·보험금 지급 절차 간소화 등을 통한 인슈테크 활성화④ 대출·데이터 : 비금융정보 등을 활용한 신용평가·대출심사를 통해 신용평가 정확성을 제고하고 공급망 금융 활성화

3. 현장 밀착형 규제혁신
- 핀테크 현장 방문 : 핀테크 기업, 금융기관, 핀테크 랩 등 핀테크 현장과의 적극적인 소통을 지속하여 의견 수렴- 상반기 「핀테크 규제개혁 T/F」 수용 과제(150건)('19.06 발표)의 추진상황을 지속 점검

출처 : 금융위원회 보도자료, '핀테크 활성화를 위한 규제혁신 추진방안'(2019.10.15)

한편 금융감독원은 2019년 12월 '핀테크 스케일업 추진전략발표'를 보도한 바 있습니다. 핀테크 분야 혁신의 힘을 키우기 위한 스케일업 지원을 통해 글로벌 수준으로 핀테크 시장과 산업 생태계를 고도화하기 위함으로 8개 분야 24개 핵심과제를 선별, 집중추진할 예정입니다. 세부 내용은 아래와 같습니다.

핀테크 스케일업 추진전략.jpg
핀테크 스케일업 추진전략

출처 : 금융감독원 보도자료, '핀테크 스케일업 추진전략 발표'(2019.12.04)

국내에서도 카카오톡 내 신용카드 연계 결제 서비스 '카카오페이'(`14.9), 카카오톡 기반 송금.결제서비스 '뱅크월렛카카오'(`14.11) 및 비바리퍼블리카의 모바일 송금 서비스 토스(`15.2), 네이버의 네이버페이(`15.6)등 IT업체가 금융업에 진출하여 성공을 거둔 사례가 많습니다. 국내 은행들도 IT업체와의 제휴 및 자체 개발 플랫폼을 통해 핀테크 사업에 진출하였습니다. 이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

[국내 시중은행들의 핀테크 제휴 및 진출 사례]

은행
제휴업체
제휴서비스
업종 및 내용

KB국민
비바리퍼블리카
Toss
모바일 간편결제/송금 서비스

모비틀
-
지역 밀착형 모바일 플랫폼: 아파트 관리비 절약, 앱 활용 MOU

코인플러그
-
신 외환비즈니스: 블록체인 활용 해외송금 거래

신한
라인
라인페이ATM, 환전출금서비스
결제: 일본 라인페이 고객이 국내 신한은행에서 원화 출금 가능

-
써니뱅크
모바일뱅킹: 국내 및 베트남 출시

비바리퍼블리카
Toss
모바일 간편결제/송금 서비스

우리
위비뱅크
-
모바일 신용대출

위비톡
-
모바일 메신저

위비클럽
-
위비톡 모임서비스

KEB하나
-
인테크 1QLab
핀테크 인프라: 사무실 입주 등 비즈니스 모델 지원

위닝아이
비접촉지문인식기술
본인인증: 스마트폰 카메라 활용 지문인식

센트비
블록체인 활용 해외송금
해외송금: 안전하고 간편한 송금시스템

원투씨엠
전자스탬프솔루션
지급결제: 지급결제 및 각종 마케팅 플랫폼

페이게이트
계좌기반 웹표준
금융서비스: 블록체인 활용 국내 송금/이체 가능

비바리퍼블리카
Toss
모바일 간편결제/송금 서비스

NH농협
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출처 : FNTIMES(2016.5.23), 연구성과실용화진흥원

이러한 핀테크 산업이 아직 국내 사례가 많지 않으나 해외 사례를 살펴보면, 기존 은행들의 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능할 수 있게 하는 기회가 생긴 반면, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게된 사례가 많습니다.

[해외 은행들의 핀테크 기술을 활용한 금융 서비스 제공]

구분
해외 은행 사례

영국
인터넷 전문은행을 설립한 바클레이즈는 전자 지갑 결제 서비스와 전화번호 기반 송금 서비스를 제공하는 핑잇(Ping It)이라는 금융앱을 출시하였으며, HSBC와 First Direct, Nationwide 등의 은행들은 핀테크 기업인 Zapp과 제휴하여, 간편 모바일 결제 서비스 도입

독일
피도르 은행은 IT 기술과 온라인 매체를 접목하여, 고객의 참여를 유도하는 ‘커뮤니티은행’이라는 혁신적인 개념을 도입

스페인
대형은행 BBVA는 핀테크 관련 기업들을 인수하고, 금융과 기술을 접목한 서비스를 제공하는 등 핀테크의 도입으로 다양한 변화 시도

미국
금융그룹 Capital One은 인터넷 전문은행 ING Direct를 인수하여, 핀테크를 활용한 온라인 은행 영업 중BNY멜론은행은 기술연구소에 약 20명을 고용해 빅데이터 관련 사업인 ‘디지털 펄스(Digital Pulse)’ 프로젝트 시행하는 등 기술개발 추진 중

출처 : 삼성경제연구소

[해외 기업들의 핀테크 진출 사례]

업종
기업
주요 내용

플랫폼
구글
전자지갑 '구글월렛'(`11), 이메일 기반 송금 등 출시영국 내 전자화폐 발행허가, 소액대출업체 '렌딩클럽'투자

애플
전자지갑 '패스북' 출시 및 아이폰5 이후 모델 기본 탑재NFC방식 카드결제인 '애플페이' 미국내 서비스 개시

SNS
페이스북
아일랜드 내 전자화폐 발행 승인 및 EU 내 효력 발생해외송금 기업인 '아지모(영)' 등과 제휴 추진

텐센트
지급결제서비스 '텐페이', MMF '리차이퉁' 출시중국 정부의 민영은행 시범사업자 선정(`14.3.)

통신서비스
버라이존
AT&T와 T모바일 공동으로 모바일 지급결제 시스템 '아이시스' 출시

검색
바이두
- 온라인 전용 MMF '바이파'출시(`13.10.)- 중국 정부의 민영은행 시범 사업자 선정(`14.3.)

전자상거래
알리바바
지급결제 '알리페이', 소액대출 '알리파이낸스', MMF '위어바오' 출시- 중국 정부의 민영은행 시범 사업자 선정(`14.3.)

이베이
자사 사이트 내 지급결제 서비스 '페이팔'출시자사 선불카드 'My Cash' 출시(`12)

아마존
'아마존페이먼트', '아마존월렛' 출시모바일 신용카드 결제 '아마존로컬 레지스터 출시'

출처 : 금융감독원, 삼성경제연구소

2020년 1월 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 시행령 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 2020년 8월 시행되었습니다. 데이터 3법의 주요 개정사항은 안전한 데이터 결합 절차 마련, 가명정보 안정성 강화, 개인정보 관련 시행령 일원화, 금융분야 마이데이터 산업 육성 등입니다. 데이터 3법 시행령에 따른 '마이데이터' 시대가 도래할 경우 개인정보를 고객 동의하에 핀테크 회사 등에 제공하게 되어 이에 따른 업계 대책 마련과 함께 사업 전략 방향 수립 등이 필요하게 됩니다.

[데이터 3법 개정사항]

데이터 3법 개정사항.jpg
데이터 3법 개정사항

(출처: 금융감독원 보도자료, '데이터 3법 시행령 입법예고 주요사항'(2020.3.31))

이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

2. 회사 위험

가. 당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하며, 보유 자산의 대부분이 자회사의 주식이고, 현금유입의 주된 원천이 자회사로부터 수취하는 배당이므로 자회사의 재무상태가 매우 중요하며 자회사의 실적부진 등으로 인해 기업가치가 크게 변동될 수 있습니다.

가. 영업개황

신한금융그룹의 3분기 누적 당기순이익은 4조 4,609억원으로 대외적으로 어려운 영업환경 속에서도 균형잡힌 성장과 수수료 이익확대, 안정적인 비용관리 노력과 더불어 전년도 발생했던 홍콩 H지수 ELS 관련 충당부채 적립 등 일회성 비용의 소멸 영향으로 전년 동기 대비 10.3% 증가하였습니다.

그룹의 핵심이익인 이자이익은 금리 인하 영향으로 마진이 소폭 하락하였으나 자본 수익성 중심의 적정 성장을 바탕으로 전년 동기대비 2% 성장한 8조 6,664억원을 기록하였습니다. 그룹의 비이자이익은 3조 1,692억원으로 증권수탁 및 IB 등 자본시장 관련 수수료 이익 증가와 금리 인하에 따른 유가증권 관련 손익 개선의 영향으로 전년 동기대비 4.9% 증가하였습니다.

그룹 3분기 누적 판매비와 관리비는 4조 4,183억원으로 전년 동기 대비 2.0% 증가한 가운데, 3분기 누적 영업이익경비율(CIR)은 37.3%로 안정적인 수준을 유지하였습니다. 그룹 3분기 누적 대손충당금 전입액은 전반적인 경기 부진에 따른 경상 충당금의 적립 등으로 전년 동기 대비 8.2% 증가하였으나, 3분기 누적 기준 대손비용률은 0.46%로 전년 연간 대손비용률인 0.49% 대비 소폭 안정화되는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 효율적 비용 관리와 보수적 충당금 적립을 통한 선제적 리스크 대응을 지속해 나갈 예정입니다.

당사는 글로벌 시장에서의 영향력을 지속 확대해 나가고 있으며, 그룹 글로벌 부문 손익은 대내외 불확실성이 지속되고 있음에도 불구하고 진출 국가별 차별화된 성장전략을 통해 안정적인 수익을 시현하며 3분기 누적 손익은 6,503억원으로 전년 동기 대비 12.4% 증가하였습니다.

2025년 3분기 말 연평균 그룹 주요 디지털 플랫폼 MAU(Monthly Active User, 월수)는 2,933만명으로 고객 편의 제고를 위한 플랫폼 고도화 및 서비스 채널 다양화를 통해 견조한 성장을 이어가고 있습니다. 당사는 금융 플랫폼의 질적 성장을 통한 고객 기반을 강화해 나가는 한편, 디지털을 활용한 차별화된 고객 경험 및 솔루션을 지속적으로 제공할 계획입니다.2025년 9월말 기준 보통주 자본비율(CET1)은 시장 불확실성 확대와 주주환원 규모 증가에도 13.56%를 기록하며 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 향후에도 튼튼한 재무안정성 기반 위 안정적인 자본비율 관리를 추진하겠습니다. 또한, 신한금융지주는 안정적인 자본비율 관리 등 견고한 펀더멘털에 기반한 일관되고 차별화된 자본정책을 통해 꾸준한 주주가치 제고 노력을 이행할 계획입니다.

당사는 2025년 10월 28일 신한금융지주회사 이사회를 통해 3분기 주당 배당금 570원을 결의함으로써, 2025년 3분기 누적 주당 배당금은 1,710원 입니다. 2025년 중 1.25조원의 자기주식을 취득을 완료할 예정이며, 특히 7월 25일에 취득 결정한 자기주식 8,000억원 중 6,000억원은 2025년 하반기 중, 2,000억원은 2026년 1월 취득함으로써 연간 '쉼없는' 자기주식 취득 정책을 지속해 나갈 예정입니다.

또한 당사는 그룹 ESG활동을 통해 그룹 온실가스배출량 감축을 위한 그룹 에너지 효율화 사업을 지속 전개하고 있으며, 2025년 3분기 그룹 친환경금융 6.5조원, 2025년 3분기 그룹 포용 및 상생 금융 5.1조원의 사회적 가치 창출 등 사회와의 지속적인 협력을 통한 포용적 성장 기반을 강화하고 있습니다.

주요 그룹사의 2025년 3분기 재무 현황을 간단히 살펴보면 다음과 같습니다.

신한은행의 2025년 3분기 누적 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 전년 동기 대비 8.2% 증가한 3조 3,561억원 입니다. 수수료이익 개선과 유가증권 관련 손익의 증가로 영업이익이 증가하였으며, 전년도에 발생했던 일회성 비용 소멸에 따른 영업외이익 증가 영향 등으로 견조한 실적을 유지하고 있습니다. 2025년 9월말 원화대출금은 전년 말 대비 3.5% 증가하였습니다. 가계대출은 정책자금 중심의 성장으로 전년 말 대비 5.1% 증가하였으며, 중소기업 대출과 대기업 대출이 전년 말 대비 각각 2.4%, 2.1% 성장하며 기업대출은 전년 말 대비 2.3% 증가하였습니다. 2025년9월말 연체율은 전년 말 대비 0.04%p 상승한 0.31%, 고정이하 여신 비율은 전년 말 대비 0.06%p 상승한 0.30%입니다.

신한카드 2025년 3분기 누적 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 3,804억원으로 전년동기 대비 31.2% 감소하였습니다. 연결 당기순이익 감소는 가맹점 수수료 인하, 조달 및 대손 비용 증가, 희망퇴직 비용 발생 등에 기인합니다. 2025년 9월말 연체율은 전년 말 대비 0.01%p 하락한 1.50%입니다.

신한투자증권의 2025년 3분기 누적 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 3,594억원으로 전년 동기 대비 44.4% 증가하였으며, 자기매매 손익 및 국내외 주식 위탁수수료 수익이 증가한 가운데, 판관비를 전년도 수준에서 안정적으로 관리하였습니다.

신한라이프의 2025년 3분기 누적 연결 당기순이익은 5,145억원으로 전년 동기 대비 10.1% 증가하였습니다. 신계약 감소 영향으로 보험손익이 감소했으나, 주식시장 호조에 따른 유가증권/변액 관련 금융손익이 증가하였습니다. 2025년 9월 말 보험계약마진(CSM)은 7.6조원이며, K-ICS비율의 잠정치는 190%로 금융감독원의 권고 기준인 130% 대비 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

신한캐피탈의 2025년 3분기 누적 연결 당기순이익은 920억원으로 이자 자산 감소 등에 따른 이자수익 및 유가증권 관련 수익 감소 등으로 전년 동기 대비 39.7% 감소하였습니다. 신한캐피탈은 국내외 경제 및 금융시장 불확실성 하 발생 가능한 손실에 충분한 손실흡수능력 확보를 위한 선제적 리스크 관리체계 및 보수적 관점에서의 대손충당금 관리 기조를 지속 유지하고 있습니다.

※ 상기 영업개황은 당사의 '2025년 3분기 신한금융지주회사 경영실적발표 (2025.10.28)' 를 참조하여 기재하였습니다.

나. 그룹 영업실적

연결기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
20,937.8
29,209.3
27,579.2

예치금이자
573.5
780.2
590.8

유가증권이자
3,967.9
5,429.5
4,694.6

대출채권이자
13,893.4
19,652.7
19,104.6

기타이자수익
2,503.0
3,346.9
3,189.2

이자비용(△)
12,271.4
17,807.0
16,761.3

예수부채이자
6,954.3
10,220.8
9,790.8

차입부채이자
1,151.8
1,862.4
1,895.9

사채이자
2,513.5
3,422.0
2,745.2

기타이자비용
1,651.8
2,301.9
2,329.4

소계
8,666.4
11,402.3
10,817.9

수수료부문
수수료수익
3,395.3
4,295.4
4,175.2

수수료비용(△)
1,187.1
1,580.5
1,528.0

소계
2,208.2
2,714.9
2,647.2

기타영업부문
기타영업수익
24,521.8
40,559.6
29,578.2

보험수익
2,673.2
3,392.5
3,087.6

유가증권평가 및 처분이익
2,948.7
3,417.7
3,447.1

기타 금융자산(부채) 관련 이익
276.3
388.5
569.1

배당금수익
635.5
1,042.7
805.8

외환거래이익
3,777.8
8,084.6
3,201.0

파생상품 관련 이익
13,348.1
23,151.0
17,630.9

신용손실충당금환입액
-
-
-

제충당금 환입액
85.3
16.5
6.4

기타
776.9
1,066.1
830.3

기타영업비용
25,065.0
42,101.8
31,047.1

보험비용
2,634.2
2,508.8
2,490.1

유가증권평가 및 처분손실
1,469.2
2,238.3
1,704.1

기타 금융자산(부채) 관련 손실
656.9
646.2
972.7

신용손실충당금전입액
1,567.1
1,975.7
2,205.2

제충당금 전입액
22.5
145.2
52.5

외환거래손실
3,262.2
7,573.6
2,944.3

파생상품 관련손실
13,094.6
23,588.0
17,548.2

기타
2,358.3
3,426.2
3,130.0

소계
-543.2
-1,542.3
-1,468.9

부문별 이익 합계
10,331.4
12,574.9
11,996.2

일반관리비(△)
4,418.3
6,116.2
5,895.3

영업이익
5,913.1
6,458.7
6,100.9

영업외손익
115.2
-429.6
-135.9

관계기업 이익 관련 손익
136.3
-23.8
125.1

영업외손익
-21.1
-405.8
-261.0

법인세비용차감전 계속사업손익
6,028.3
6,029.1
5,965.0

계속사업손익법인세비용(△)
1,481.8
1,470.9
1,487.0

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
4,546.5
4,558.2
4,478.0

지배주주지분 순이익
4,460.9
4,450.2
4,368.0

비지배주주지분 순이익
85.6
108.0
110.0

주1)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

(출처: 당사 3분기보고서)

▲ 신한은행

(1) 영업개황

주식회사 신한은행은 1897년 2월 19일 설립된 한성은행과 1906년 8월8일 설립된 동일은행의 신설합병(1943년 10월 1일)으로 설립되었으며, 설립시 상호는 주식회사 조흥은행입니다. 한편 주식회사 조흥은행은 2006년 4월 1일 주식회사 신한은행을 흡수합병 하였으며 존속법인의 상호를 주식회사 신한은행으로 변경하였습니다. 또한, (구)주식회사 조흥은행의 카드사업부문을 분할하여 신한카드주식회사와 2006년 4월 1일을 기준으로 분할합병 하였습니다.

디지털 기술과 사용자 네트워크를 기반으로 한 Tech-Fin 기업에 의해 금융산업 '빅블러(Big Blur)'가 가속화되고 있으며, 글로벌 금리인하와 경기침체 우려 등으로 인해 대내외 경제환경이 악화되는 등 급변하는 상황에 처해 있습니다. 또한 내부통제, 금융소비자 보호 등 은행의 신뢰, 사회적 책임에 대한 중요성이 높아지는 가운데, 빅테크의 금융업 진출 및 전통적 은행의 Digital Transformation 가속화로 금융산업의 경쟁은 한층 더 치열해지고 있습니다. 이에 신한은행은 「Value-up together! 본업의 혁신으로 미래를 향해 성장하는 견고한은행!」 을 전략목표로 하여 고객과 기업의 가치를 높이기 위해 본업을 혁신하고 미래를 향한 도전을 계속하여 견고한 은행을 완성하고자 합니다. 2025년 전략목표 달성을 위해 유동성 중심 조달원천 다변화 등을 통한 효율적 성장, 시니어/외국인/뉴리치 등 핵심고객 시장지위 강화, AI브랜치 확대, AI기반 업무효율화 등을 통한 혁신기술 내재화 및 금융연계 가치 창출, BaaS/떙겨요/헤이영 등 플랫폼 질적 확장을 통한 미래기반 확대, 책무구조도 기반 내부통체체계 고도화 등을 통한 내부통제/소비자보호 품질 혁신, ROC관점 자산 효울성 제고를 통한 전략적 자원 활용, 녹색금융 시장 선도 및 실효성 있는 상생금융 지원 등을 통한 동반성장을 주요 전략 방향으로 수립하였습니다.

신한금융그룹 내 그룹사와의 One Shinhan 협업을 지속 강화하고, 신한은행의 미래 핵심 성장 동력의 하나인 글로벌 사업 영역에서의 리더십도 지속적으로 강화할 것입니다. 신한은행은 2017년 ANZ은행 베트남 리테일 부문을 인수하여 명실공히 베트남 내 외국계은행 1위의 입지를 다지는 등 지속적인 해외 채널 최적화 및 진출 다양화를 꾀하고 있습니다. 신한은행의 2025년 9월말 현재 해외 네트워크는 20개국 165개로 구성되어 있습니다.

이와 더불어 신한은행은 견실한 재무건전성을 유지하는 동시에 고객 중심적인 경영을 통해 고객가치 제고에 기여하고 있으며, 그 결과로 대외기관 및 금융당국으로부터 성과를 아래와 같이 인정받고 있습니다.

[2025년 주요 대외수상 현황]

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 7년 연속 수상

- 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 1위 8년 연속 수상

- 프리미엄브랜드지수(KS-PBI) 12년 연속 1위 수상

- 한국서비스품질지수(KS-SQI) 12년 연속 1위 수상

- 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 은행 부문 9년 연속 1위 수상

- 한국산업의 고객만족도(KCSI) 12년 연속 1위 수상

[2024년 주요 대외수상 현황]

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 6년 연속 수상

- 한국에서 가장 존경 받는 기업 21년 연속 수상

- 글로벌 고객만족도(GCSI) 20년 연속 선정

- 한국서비스품질지수(KS-SQI) 11년 연속 1위 수상

- 프리미엄브랜드지수(KS-PBI) 11년 연속 1위 수상

- 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 은행 부문8년 연속 1위 수상

- 서비스품질지수(KSQI) 한국의 우수 콜센터 21년 연속 1위 선정

- 한국산업의 고객만족도(KCSI) 11년 연속 1위 수상

- 대한민국 지속가능성지수 (KSI) 13년 연속 1위 수상

- 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 1위 7년 연속 수상

- 고객이 가장 추천하는 기업(KNPS) 은행 부문 11년 연속 1위 수상

[2023년 주요 대외수상 현황]
- 소비자 선정 최고의 브랜드 대상 8년 연속 선정

- 대한민국 브랜드 명예의 전당 5년 연속 수상

- 한국에서 가장 존경 받는 기업 20년 연속 수상 - 한국산업의 브랜드파워(K-BPI) 1위 6년 연속 수상 - 글로벌 고객만족도(GCSI) 19년 연속 선정

- 한국서비스품질지수(KS-SQI) 10년 연속 1위 수상

- 프리미엄브랜드지수(KS-PBI) 10년 연속 1위 수상

- 국가브랜드경쟁력지수(NBCI) 은행 부문 7년 연속 1위 수상

- 서비스품질지수(KSQI) 한국의 우수 콜센터 20년 연속 1위 선정

- 한국산업의 고객만족도(KCSI) 10년 연속 1위 수상 - 대한민국 지속가능성지수(KSI) 12년 연속 1위 수상 - 고객이 가장 추천하는 기업(KNPS) 은행 부문 10년 연속 1위 수상

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
13,960.4
19,667.5
18,571.3

예치금이자
171.6
225.6
172.4

유가증권이자
2,261.6
2,972.6
2,461.9

대출채권이자
11,169.3
15,853.6
15,363.0

기타이자수익
357.8
615.7
574.0

이자비용(△)
8,060.3
12,017.0
11,193.2

예수부채이자
6,135.2
9,160.2
8,837.6

차입부채이자
579.7
900.3
903.5

사채이자
1,181.1
1,695.9
1,254.5

기타이자비용
164.3
260.6
197.5

소계
5,900.1
7,650.4
7,378.1

수수료부문
수수료수익
1,122.3
1,293.9
1,167.2

수수료비용(△)
209.0
293.7
301.4

소계
913.3
1,000.2
865.8

기타영업부문
기타영업수익
12,869.8
23,912.4
15,524.1

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
703.4
644.8
451.1

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
69.4
80.8
49.8

배당금수익
251.3
383.5
250.9

외환거래이익
2,250.8
5,832.0
1,727.7

파생상품 관련 이익
9,561.4
16,865.0
12,923.5

대손충당금 환입액
-
-
-

충당금 환입액
6.8
24.3
4.9

기타
26.6
82.0
116.2

기타영업비용
13,427.6
24,906.0
16,862.3

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
533.2
428.2
218.7

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
0.1
6.5
1.8

대손상각비
484.8
324.2
706.0

제충당금 전입액
3.3
6.5
38.0

외환거래손실
1,953.7
5,625.6
1,617.3

파생상품 관련손실
9,306.8
17,051.1
12,750.5

기타
1,145.8
1,463.8
1,530.1

소계
-557.8
-993.5
-1,338.2

부문별 이익 합계
6,255.6
7,657.1
6,905.7

일반관리비(△)
2,447.5
3,459.5
3,366.7

영업이익
3,808.1
4,197.6
3,539.1

영업외이익
15.3
-300.6
-81.7

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
15.3
-300.6
-81.7

법인세비용차감전 계속사업손익
3,823.3
3,896.9
3,457.4

계속사업손익법인세비용(△)
930.5
864.5
845.3

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
2,892.8
3,032.4
2,612.1

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲ 제주은행

(1) 영업개황

제주은행은 1969년 지역경제의 균형발전과 활성화라는 제주도민들의 여망 실현을 위해 설립되어, 지금까지 제주지역 경제에서 중추적 역할을 담당해 오고 있는 지방은행입니다. 설립 이래 언제나 지역과 함께 호흡하면서 축적해온 정성적인 관계형 정보와Know-how 및 지속적인 지역사회 기여 활동으로 지역민들과 신뢰를 쌓아오고 있습니다. 이를 기반으로 신한금융그룹의 일원이라는 강점을 지역금융과 결합시킴으로써, 제주지역 고객들께 수준 높은 금융서비스를 제공하고, 궁극적으로는 제주지역 경제성장ㆍ발전에 공헌한다는 사명을 실현해 나가고 있습니다.

2025년도에는 다음 사항을 전략과제로 선정하여 전행적 역량을 집중하겠습니다.

첫째,「Digital Drive 2.0」을 추진하겠습니다.

디지털 금융은 도전과 혁신의 영역으로 디지털 경쟁력 차별화를 통해 지속적으로 외형성장의 기반을 마련해 나가겠습니다. 디지털 고객 Lock-in/Bring-up을 통해 디지털 부문의 양적/질적 성장을 추진하고, 제주 가치 특화 콘텐츠 등 디지털 솔루션 경쟁력을 강화해 나가겠습니다.

둘째,「금융 경쟁력 기본 확립」에 집중하겠습니다.

전통 금융은 기본과 강화의 영역으로, 본업 경쟁력 견고화를 통해 안정적 성장의 기반을 마련해 나가겠습니다. 균형감 있는 조달 및 운용 몰입을 추진하고, 선제적인 고객관리 기반의 건전성 관리 체계를 재정립하여 핵심고객군 침투율 제고 및 외환 사업확장 등 금융 솔루션 커버리지를 확대해 나가겠습니다.

셋째,「조직 혁신 Deep Change 」를 추진하겠습니다.

미래 경쟁력 확보를 위해 조직 혁신을 지속적으로 추진해 나가겠습니다. 공정과 자발성을 높이는 HR체계를 구축해 나가고, 미래지향적인 조직문화 구현 및 일하는 방식과 비즈니스 혁신을 추진하며, 영업 효율성 및 효과성 극대화 관점의 지역본부 등 영업 구동체계를 재정비해 나가겠습니다.

넷째,「SCANDAL ZERO」를 달성하겠습니다.

시대와 사회가 요구하는 금융의 기본 역할을 강화해 나가겠습니다. 내부통제, 소비자보호, 운영리스크, ICT/정보보호 측면에서 강력한 관리체계를 구축하여 선제적인 리스크 예방과 고객의 자산을 안전하게 보호하는데 조금의 소홀함 없이 각고의 노력을 다하겠습니다. 제반 사업과 업무를 추진함에 있어서 임직원 모두가 과정의 정당성을 유념해서 이행할 수 있도록 조직 전반을 관리해 나가겠습니다.

우리가 마주한 2025년은 다양한 위기가 상호작용하는 '복합위기' 시대를 예고하고 있지만, 이러한 전략방향을 기반으로 불확실성에 대한 기민한 대응력을 갖추고 기본에 충실한 흔들림없는 은행을 구현해 나가겠습니다.

이전과는 다른 경험들이 모여 축적되고, 그 축적된 힘이 제주은행만의 차별적 경쟁력이 되어 성장의 결실을 맺을 수 있도록 최선을 다하겠습니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
247.4
346.0
339.5

예치금이자
-
0.0
0.0

유가증권이자
24.1
34.0
23.8

대출채권이자
217.2
303.9
309.8

기타이자수익
6.1
8.1
5.9

이자비용(△)
127.1
194.6
194.1

예수부채이자
114.3
181.3
182.4

차입부채이자
2.2
4.6
4.6

사채이자
9.7
7.5
6.0

기타이자비용
0.9
1.2
1.1

소계
120.3
151.4
145.4

수수료부문
수수료수익
18.7
21.9
22.0

수수료비용(△)
9.0
10.8
11.5

소계
9.7
11.2
10.6

기타영업부문
기타영업수익
15.1
19.6
14.2

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
6.4
8.5
1.0

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
0.0
0.0
0.0

외환거래이익
1.9
4.5
3.6

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
0.2
-
-

충당금 환입액
0.0
0.2
0.0

기타
6.5
6.4
9.6

기타영업비용
56.2
65.3
71.8

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
0.4
0.3
0.3

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
35.5
39.7
48.6

제충당금 전입액
0.1
0.0
1.1

외환거래손실
0.7
2.9
2.1

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
19.7
22.4
19.7

소계
-41.1
-45.7
-57.6

부문별 이익 합계
88.9
116.8
98.4

일반관리비(△)
80.6
105.4
95.7

영업이익
8.3
11.4
2.6

영업외이익
6.1
0.4
2.9

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
6.1
0.4
2.9

법인세비용차감전 계속사업손익
14.4
11.8
5.5

계속사업손익법인세비용(△)
2.1
1.4
0.4

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
12.3
10.4
5.1

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲ 신한카드

(1) 영업개황

신용카드업은 지급결제 수단으로서의 공적 기능에 대한 인식 확대 및 향후 경제전망과 규제환경을 고려할 때 고객기반 확보와 철저한 리스크 관리 및 안정적인 자산 포트폴리오 유지가 중요한 산업이며, 국내 신용카드 시장은 금융그룹 소속 카드사와 대기업 계열 전업 카드사로 양분되어 시장지위 확보에 노력하고 있습니다.

신한카드는 2025년 9월말 기준 실질회원 2,047만명(신용카드 및 체크카드 회원 기준), 가맹점수 199만점(가동 가맹점 기준)을 확보했으며, 미래고객(청년/시니어/외국인) 특화 상품 출시, PLCC 확대(토스/카카오뱅크/배달의민족 등), 법인카드시장 지위 강화, AI/디지털을 통한 모집채널 혁신, 금융/오토상품 포트폴리오 최적화 등 다양한 사업에서 경쟁력을 확보하기 위해 지속 노력하고 있습니다.

한편 신한카드 플랫폼 '신한SOL페이'는 AI챗봇, 오픈뱅킹, 앱테크 등 다양한 서비스를 오픈하였고 총회원수 1,919만명을 확보하며 시장을 선도하고 있습니다. 특히 최근 카드업계 최초 10대 플랫폼인 'SOL페이 처음'을 오픈하였으며, Gamification을 결합하여 Z세대의 금융 경험 혁신 및 미래 고객 확보를 위해 노력 중입니다. 이외에도, 영업채널로서의 플랫폼 경쟁력을 강화하고자 앱 UI/UX 개선, 내부 ICT 프로세스 및 인프라 고도화 등을 병행하고 있습니다.

더불어, 신한카드는 그룹사간 시너지를 활용한 복합상품 출시(SOL메이트, SOL트래블, SOL모임통장 등), 은행 영업점 등을 활용한 영업 네트워크, 그룹 차원의 안정적인 리스크 관리 및 재무적 지원 등을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

2026년 1분기에도 경기부진, 초고령화 등 사회·경제적 변화와 동시에, 빅테크/유통/통신 등 비금융업자들이 지불결제 시장의 영향력을 확대하며 경영환경의 불확실성이 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 불확실성을 극복하고자 전략적 구조 개선이 중요하다고 판단했으며, “불필요한 것을 비워야 새로운 것을 담을 수 있다”는 철학 下 2025년 전략방향을 <비움과 채움>으로 수립하였습니다. 이를 위한 6대 중점 추진 과제는 아래와 같습니다.

① 내부통제 강화

② 본업(Payment) 기반 연결과 확장

③ 사업 포트폴리오 최적화

④ 高효율 사업 영역 확대

⑤ 고객 편의성 극대화

⑥ 구동 체계 혁신

또한, 신한카드 비전인 'Connect More, Create the Most'를 실현하기 위해 차별적 역량과 노하우를 바탕으로 더 많은 연결을 만들어 최고의 가치를 고객과 함께하는 기업으로 거듭나겠습니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
2,124.0
2,772.8
2,636.5

예치금이자
2.3
4.3
3.9

유가증권이자
6.9
10.0
10.3

대출채권이자
253.2
350.2
315.4

기타이자수익
1,861.6
2,408.3
2,307.0

이자비용(△)
771.5
988.6
883.8

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
202.9
288.8
286.9

사채이자
548.2
672.9
574.6

기타이자비용
20.3
26.8
22.2

소계
1,352.5
1,784.2
1,752.7

수수료부문
수수료수익
1,443.0
2,042.6
2,039.2

수수료비용(△)
1,012.8
1,307.6
1,275.4

소계
430.2
734.9
763.8

기타영업부문
기타영업수익
623.0
884.7
438.6

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
21.3
49.6
47.3

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
5.9
6.6
7.3

외환거래이익
177.7
87.1
54.3

파생상품 관련 이익
14.1
328.0
33.3

대손충당금 환입액
-
-
-

충당금 환입액
-
-
-

기타
404.0
413.4
296.3

기타영업비용
1,363.5
1,923.6
1,475.3

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
6.3
1.8
2.2

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
624.7
872.0
816.7

제충당금 전입액
12.4
-19.3
-7.3

외환거래손실
46.9
366.1
44.4

파생상품 관련손실
111.3
7.3
1.9

기타
562.0
695.7
617.3

소계
-740.5
-1,038.9
-1,036.7

부문별 이익 합계
1,042.2
1,480.2
1,479.8

일반관리비(△)
580.4
752.8
685.6

영업이익
461.8
727.4
794.1

영업외이익
11.9
21.1
11.4

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
11.9
21.1
11.4

법인세비용차감전 계속사업손익
473.7
748.5
805.6

계속사업손익법인세비용(△)
109.7
186.3
179.7

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
364.0
562.2
625.8

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲ 신한투자증권

(1) 영업개황

신한투자증권은 2025년 9월말 기준 총자산 51.8조원, 자본총액 5.7조원의 규모를 갖추고 있으며, 60개 국내영업망(지점 34개, PWM센터 25개, 영업소1개)과 4개 해외영업망(현지법인 4개)을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 자산관리총괄에서는 개인 및 기업 고객 대상으로 자산관리 서비스를 제공하고 있습니다. CIB총괄에서는 부동산투자와 대체투자, DCM, ECM 등 기업금융업무를 통해 기업활동을 지원하는 등 각 사업그룹별로 지속 가능한 수익 창출과 고객기반 확대 노력을 지속하고 있습니다. S&T그룹에서는 자기자본 투자와 고객에게 제공 가능한 상품을 제조 및 공급하고, 기관투자자를 대상으로 증권 및 파생상품 중개, 금융상품 판매 등의 서비스를 제공하고 있습니다.

신한투자증권은 '25년도 경영방침을 '정상화를 위한 근본체계 재정비' 라고 정하고,

조직문화와 업무프로세스, 사업라인을 재정비하기 위한 6가지 핵심과제를 수립하였습니다. 조직문화 부문에서는 '직업윤리와 책임의식 재정립을 통한 조직기강 확립',

업무프로세스 부문은 'Zero base에서 업무프로세스 전면 재구축'과 'AI/Tech 기반 사전적 내부통제 구현'을 추진합니다. 사업라인 부문에서는 'Capital Light Biz 집중'과 'ROC 관점 자본활용 효율화', '핵심 Biz 외 영역에 대한 사업축소 및 중단'을 역량 집중할 과제로 선정하였습니다.

6가지 핵심과제의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

1. 직업윤리와 책임의식 재정립을 통한 조직기강 확립입니다.

높은 윤리준법 의식 下, 이윤보다 윤리를 우선시하는 문화를 확립하기 위하여 조직체계, 평가/제도, 인력 운용 등 전반을 쇄신하겠습니다.

당사는 2025년 1월 조직개편을 통해 전사 운영리스크 관리를 강화하기 위한 전담팀과 사업부문별 내부통제 강화를 위한 준법지원팀을 신설하였습니다. 각 사업부문별 전담 준법감시담당자도 대폭 확대하였습니다.

성과 중심의 평가제도는 내부통제 중심의 평가체계로 전환하고, 내부통제 위반 시 엄정한 제재가 이뤄지도록 관련 기준을 재정립하였습니다.

구체적으로는 회사 내부통제 이슈 발생 시 성과급 일괄 차감 대상을 전 임원으로 확대 적용하고, 금융감독원 징계 외에 자체 내부 징계 시 차감 기준을 수립할 예정입니다. 또한 내부통제 이슈 발생 시 직원 및 부서 성과급 조정 기준을 수립할 것입니다.

내부통제 경력을 보유한 임원의 비중을 지속적으로 확대하는 한편, 신규/경력 채용 시에도 책임/윤리의식 검증을 강화하겠습니다.

2. Zero base에서 업무프로세스 전면 재구축입니다.

내부통제 시스템의 구조적 혁신과 실질적 구동을 위하여 全 조직의 업무와 절차, 관행을 점검하여 시스템과 프로세스를 재설계할 계획입니다. 전사 직무 분석을 통해 단위 조직별 적정 인력을 도출하고 업무의 적정한 분산이 이뤄지도록 함으로써 내부통제를 강화하고 인력 운영의 효율성을 높이고자 합니다.

고위험 직무분리를 통한 내부통제 강화를 위하여 직무분리 프로세스/시스템을 구축하고, 임원의 내부통제 관련 책무를 명확히 하는 책무구조도를 차질 없이 실행하겠습니다. 또한 영업 부서를 지원하고 영업 활동의 결과물을 검증하는 역할을 하는 미들/백 조직의 기능과 인력을 강화함으로써 조직 내 건강한 상호견제가 구현될 수 있게 할 것입니다. 구체적으로 계약검증강화 및 회사 내 전반적인 위험관리를 위해 감사정보분석팀, 계약검증팀을 신설하였습니다. 또한 '25년 초 조직개편을 통해 S&T그룹 내 부서별 미들 인력을 통합하여 미들 전담 조직인 파생관리부, 크레딧지원팀 신설 및 내부통제를 강화하였습니다. 준법지원팀 신설 및 준법감시관리자(舊 전담준법감시담당자) 파견 인력을 5명에서 14명으로 증원하여 준법감시 대상 커버리지를 확대하였습니다. 미들/백(재무, 리스크, 결제 등) 지원부서 인적 역량강화도 지속적으로 실시할 계획입니다. 인적 역량강화를 위한 전문가 과정, 현업 파견제도 운영 및 교육지원 확대 등 미들/백에 특화된 육성과정을 운영할 예정입니다.

3. AI/Tech 기반 사전적 내부통제 구현입니다.

먼저, 수기업무의 전산화를 폭넓게 추진하여 Human Risk를 최소화하는 데 역량을 집중하고자 합니다.

인공지능(AI)으로 IB 분야 공시서류의 정확성을 검증하는 기업금융 특화 AI를 도입하고, 전사 비즈니스 영역에 AI와 디지털 기술의 활용도를 제고해 나갈 계획입니다.

이와 더불어 IT시스템의 전반적인 운영에 AI를 활용하는 AIOps(AI for IT Operations) 체계를 구축하고, AI 기반 실시간 모니터링을 강화하겠습니다.

업무효율성 저하, 오류 발생 가능성 증가, 내부통제 미흡 등 수기업무로 인해 발생할 수 있는 여러 문제점을 최소화하기 위해 시스템화 및 표준화를 추진하여 Risk Tolerance(조직이 허용 가능한 리스크 수준 범위)를 안정적으로 통제하고자 합니다.

4. Capital Light Biz 집중입니다.

비즈니스 측면에서는 자본 투입 증가를 억제하면서 수익력을 제고하는 효율적 성장 전략 방향 아래, 자산관리와 디지털, 기업금융과 같은 비즈니스를 집중 강화할 계획입니다. 우선 자산관리는 HNW 고객 맞춤형 특화 상품/서비스를 통하여 차별적인 고객 경험을 제공하는 데 역량을 집중하겠습니다. 그룹사 협업과 IB, S&T 상품 공급을 기반으로 특화상품 제공을 확대할 것입니다.

또한 신한은행과 신한투자증권의 투자, 세무, 상속/증여, 부동산, IB 등 분야 최고 전문가로 구성된 '신한 프리미어 패스파인더'를 통하여 All-in-One 자산관리 서비스를 제공하고 있습니다.

고객이 체감할 수 있는 AI/디지털 기술의 적용을 가속화하겠습니다. 고객 행동 데이터 플랫폼을 구축하여 고객의 금융여정 단계별로 고객경험관리를 고도화하고, MTS에 생성형 AI 기반의 다양한 솔루션을 제공할 계획입니다. 빅테크, 핀테크 기업과의 제휴, 협업을 확장해 고객이 당사의 서비스를 다양한 플랫폼에서 경험할 수 있도록 할 것입니다.

마지막으로 기업금융 분야에서는 대기업 대상 시장점유율을 확대하는 전략을 지속 추진하는 동시에 성장산업/중견기업에 대한 선제적 영업을 강화하겠습니다.

구체적으로 대기업에 대해서는 커버리지 조정을 통해 침투율이 낮은 기업과의 관계를 집중적으로 강화하는 한편 솔루션 기반 취급 상품 다양화로 고객 기업의 사업계획수행에 있어 동반자적 파트너십을 강화해 나갈 계획입니다.

중견ㆍ중소기업에 대해서는 자체RM 배정과 '자주 찾아가는 영업'을 통해 마케팅 강화에 주력하고, 은행-증권 동반영업 협업체계 추진을 통해 체계적인 영업을 실행하고자 합니다.

5. ROC 관점 자본활용 효율화입니다.

부동산/대체자산, S&T 등 자본 투입이 상대적으로 많은 비즈니스는 자본 활용의 효율성을 높이는 데 주력할 것입니다. 부동산/대체자산 비즈니스는 투자자 네트워크 확대를 통해 보유자산을 신속하게 매각하고 세일즈 영역을 확대하겠습니다.

이를 위해 중견ㆍ중소 PE까지 커버리지를 확장하고, 해외 현지 셀다운 채널 활성화 및 외부 FI 자금을 활용한 Book 최소화 영업을 추진할 계획입니다. 평가체계 측면에서는 '주선 금액 대비 Book 보유 비율' 상시 모니터링을 통해 북 효율화 개선 작업을 지속하고자 합니다. 또한 부실 우려 자산에 대해서는 리밸런싱 및 관리 집중화로 신속한 정상화를 추진할것입니다.

S&T는 향후 수익성 개선 기대가 적은 비즈니스를 축소, 중단하여 사업 포트폴리오를효율화 하겠습니다. 아울러 S&T의 상품 공급 기능 강화를 통해 다양한 기초자산의 상품으로 고객선택권을 확대하고 원금보장형, 비고난도 상품 공급을 늘려 나가고자 합니다.

6. 핵심 Biz 외 영역에 대한 사업축소 및 중단입니다.

사업부문별 핵심영역에 집중하고 내부통제 위협요인은 제거하는 방향으로 사업라인을 재정비하겠습니다. 低수익 한계사업은 과감하게 철수하여 핵심 비즈니스에 역량을 집중하고 경쟁력을 강화할 것입니다. 사업부문별로 운영리스크, 법적 이슈 등을 면밀히 검토하여 내부통제 관점에서 위험 요인이 크다고 판단되는 사업은 축소 및 중단을 추진할 계획입니다.

'25년 신한투자증권은 조직문화와 업무프로세스, 사업라인을 재정비하여 새롭고 건강한 회사, 고객이 신뢰하고 주주와 시장의 기대에 보답하는 회사가 되도록 최선을 다하겠습니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
913.3
1,401.5
1,232.6

예치금이자
86.2
113.0
133.4

유가증권이자
610.8
949.2
725.0

대출채권이자
198.0
313.4
350.7

기타이자수익
18.4
25.9
23.6

이자비용(△)
531.3
895.1
775.1

예수부채이자
23.8
30.6
32.0

차입부채이자
396.9
713.8
606.6

사채이자
79.1
101.1
87.8

기타이자비용
31.4
49.6
48.7

소계
381.9
506.5
457.6

수수료부문
수수료수익
662.2
756.1
720.5

수수료비용(△)
126.7
154.5
164.4

소계
535.5
601.6
556.1

기타영업부문
기타영업수익
5,525.7
9,094.2
7,776.5

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
634.5
1,406.0
1,346.0

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
179.6
263.2
467.9

배당금수익
147.2
236.8
183.9

외환거래이익
919.5
1,041.5
985.5

파생상품 관련 이익
3,604.9
5,998.9
4,670.1

대손충당금 환입액
2.2
-
-

충당금 환입액
1.0
7.7
2.1

기타
36.8
140.2
121.0

기타영업비용
5,358.0
9,111.8
7,698.8

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
379.7
606.4
730.1

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
548.6
592.2
900.0

대손상각비
125.9
204.7
120.8

제충당금 전입액
22.1
99.3
15.7

외환거래손실
807.9
1,175.2
995.5

파생상품 관련손실
3,397.1
6,052.7
4,635.3

기타
76.7
381.3
301.5

소계
167.7
-17.5
77.7

부문별 이익 합계
1,085.1
1,090.6
1,091.3

일반관리비(△)
567.4
768.8
705.4

영업이익
517.6
321.8
385.9

영업외이익
-62.8
-38.9
-234.1

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
-62.8
-38.9
-234.1

법인세비용차감전 계속사업손익
454.8
282.9
151.8

계속사업손익법인세비용(△)
114.1
67.5
43.5

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
340.7
215.3
108.3

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲ 신한라이프생명보험(1) 영업개황

신한라이프생명보험 주식회사(이하 '신한라이프'라 함)는 1990년 1월, 대한민국의 경제발전 도모와 선진 보험문화 창달이라는 창업취지를 바탕으로 설립되었으며 설립 시 상호는 신한생명보험 주식회사입니다. 한편 신한생명보험 주식회사는 2021년 7월오렌지라이프를 흡수합병 하였으며 존속 법인의 상호를 신한라이프생명보험 주식회사로 변경하였습니다.

신한라이프는 기업의 존재 이유인 미션을 '금융으로 세상을 이롭게 하다'로 정하고, 'NewLife, Life에 새로운 가치를 더하다' 라는 신한라이프의 비전을 수립하였습니다

이를 기반으로 모든 이해관계자에게 신뢰받는 대한민국 최고의 보험사로 거듭나기 위해『TOP2를 향한 疾走(질주), Value-up Together!』라는 2025년 전략 방향성을 수립하였으며, 고객 편의성 제고를 최우선 가치로 하여 영업과 투자 부분의 성과를 확대하기 위한 핵심 전략을 도출 및 실행하고 있습니다.

첫째, 고객 편의성 제고

둘째, 영업 경쟁력 혁신

셋째, 투자 성과 확대

넷째, Top2 운영 체계 구축

이를 통해 신한라이프는 고객이 먼저 찾는 우량 보험 회사, 임직원과 설계사들의 꿈과 행복이 실현되는 일터, 사회로부터 존경받는 기업이 되기 위해 끊임없이 노력할 것입니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
1,262.6
1,731.7
1,779.0

예치금이자
43.4
53.9
60.8

유가증권이자
965.0
1,309.6
1,311.6

대출채권이자
86.1
145.3
163.4

기타이자수익
168.2
222.8
243.2

이자비용(△)
1,398.1
1,904.7
2,009.0

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
-
-
0.3

사채이자
17.3
15.8
33.9

기타이자비용
1,380.7
1,888.9
1,974.7

소계
-135.4
-173.0
-230.0

수수료부문
수수료수익
7.1
12.6
12.5

수수료비용(△)
9.7
14.0
13.5

소계
-2.6
-1.5
-1.0

기타영업부문
기타영업수익
4,179.0
4,980.4
4,421.8

보험수익
2,429.2
3,102.7
2,812.6

유가증권평가 및 처분이익
1,168.6
857.7
1,010.9

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
5.8
-
4.0

배당금수익
187.1
294.2
262.6

외환거래이익
145.8
645.2
172.7

파생상품 관련 이익
208.7
65.3
147.5

대손충당금 환입액
11.8
6.2
2.0

충당금 환입액
0.2
2.1
0.1

기타
21.7
7.0
9.4

기타영업비용
3,214.2
3,877.9
3,328.9

보험비용
2,525.9
2,427.5
2,540.7

유가증권평가 및 처분손실
217.6
725.8
410.2

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
0.7
-

대손상각비
13.6
15.8
21.9

제충당금 전입액
0.7
0.0
2.0

외환거래손실
216.0
12.2
41.4

파생상품 관련손실
237.9
687.8
301.3

기타
2.5
8.1
11.3

소계
964.8
1,102.5
1,092.9

부문별 이익 합계
826.8
928.1
861.9

일반관리비(△)
124.1
190.4
196.9

영업이익
702.7
737.6
665.0

영업외이익
-10.4
-2.0
-22.6

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
-10.4
-2.0
-22.6

법인세비용차감전 계속사업손익
692.2
735.6
642.4

계속사업손익법인세비용(△)
173.0
201.9
160.5

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
519.3
533.7
481.9

주1)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲ 신한EZ손해보험(1) 영업개황

신한EZ손해보험은 2003년 다음다이렉트자동차보험으로 설립되었으며, 2022년 6월 30일자로 신한금융지주에 편입되며 법인의 상호를 BNP파리바카디프손해보험에서 신한EZ손해보험으로 변경하였습니다.신한EZ손해보험은 기존의 신용보험(CPI) 및 운전자보험, SMART repair, Extend Warranty 등의 상품 외에도 특색 있는 디지털 보험 출시를 통해, 디지털 기반의 손해보험사로 사업모델을 전환할 예정입니다.

이를 위해 신한EZ손해보험은 시스템, 상품, 인프라를 확충하는 등 디지털 손보 사업 기반을 강화함과 동시에 신한금융그룹의 관계사 및 스타트업 등과의 다양한 협업을 추진하면서 디지털 신시장 개척 및 신상품 출시를 이어가고 있습니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
6.0
5.9
7.1

예치금이자
0.4
0.8
3.1

유가증권이자
2.9
4.6
3.9

대출채권이자
-
-
-

기타이자수익
2.8
0.6
0.1

이자비용(△)
4.1
2.4
1.6

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
-
-
-

사채이자
-
-
-

기타이자비용
4.1
2.4
1.6

소계
1.9
3.6
5.5

수수료부문
수수료수익
0.1
0.0
-

수수료비용(△)
0.1
0.0
-

소계
-
-
-

기타영업부문
기타영업수익
106.0
88.0
36.7

보험수익
103.9
86.1
34.7

유가증권평가 및 처분이익
2.0
1.8
1.9

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
-
-
-

외환거래이익
0.1
0.0
0.0

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
-
0.0
0.1

충당금 환입액
-
-
-

기타
-
-
-

기타영업비용
123.8
99.7
46.1

보험비용
123.6
99.6
46.0

유가증권평가 및 처분손실
0.1
0.0
0.0

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
0.0
0.0
0.0

제충당금 전입액
-
-
-

외환거래손실
0.1
0.0
0.0

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-17.8
-11.7
-9.4

부문별 이익 합계
-15.9
-8.1
-3.9

일반관리비(△)
11.3
9.2
3.6

영업이익
-27.2
-17.4
-7.5

영업외이익
-0.1
-0.0
-0.0

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
-0.1
-0.0
-0.0

법인세비용차감전 계속사업손익
-27.2
-17.4
-7.5

계속사업손익법인세비용(△)
-
-
0.3

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
-27.2
-17.4
-7.8

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲신한캐피탈(1) 영업개황

신한캐피탈의 2025년 3분기 (연결)당기순이익은 920억원입니다. 투자손익은 불안정한 대내/외 환경에도 불구, 국내 증시 회복 추세에 따라 전년 동기 대비 217억 증가한 2,048억을 기록하였으나, 전반적 신용손실 증가로 인한 대손충당금 전입액이 전년 동기 대비 536억 증가하며 2025년 3분기 (연결)당기순이익은 전년 동기 1,526억 대비 606억 감소하였습니다.

신한캐피탈은 비우호적 외부 환경에 대한 유연한 대응과 함께, 수익력 및 자산건전성 회복을 통한 정상화 노력을 지속하고자 합니다. 구조조정 Agile 조직 확대 운영, 중점관리자산 집중 모니터링 등을 통해 부동산 관련 자산의 신속한 정상화를 추진함과 동시에, 보수적 관점에서의 충당금 및 준비금 적립 기조를 유지하여 발생 가능 손실에 대한 충분한 흡수능력을 확보하고자 합니다. 이에 더해, 경쟁력 있는 포트폴리오 구축을 위한 영업자산 재편성/재구조화 추진, 영업 전문성 강화를 위한 상품 중심의 전면적 영업조직 개편 등을 통해 지속 가능한 성장을 추진하고자 합니다.

대미 무역협상, 지정학적 리스크, 국내 저성장 기조 등 대/내외 불확실성은 연중 지속될 것으로 예상되어, 당사의 경영 환경은 녹록치 않을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 신한캐피탈은 'STEP-UP 2025 : 本業擴張’이라는 전략목표 아래, 자산의 질적 성장을 위한 위험가중치를 감안 투자자산 재구성, 금융주선 등의 영업전략을 수행하여 경기 변동성에 내성을 가진 수익 창출 모델로 전환하고자 합니다. 동시에, 전문 역량 확보 노력을 통한 시장 內 확고한 입지 구축을 통해 IB역량 강화 및 지속 가능한 성장을 추구할 것입니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
351.5
542.5
590.7

예치금이자
4.1
5.7
5.8

유가증권이자
3.1
6.9
3.7

대출채권이자
343.9
529.3
580.5

기타이자수익
0.5
0.6
0.8

이자비용(△)
275.1
398.9
342.1

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
42.6
105.4
88.6

사채이자
232.1
292.9
252.5

기타이자비용
0.3
0.6
1.0

소계
76.5
143.6
248.7

수수료부문
수수료수익
24.9
24.0
23.9

수수료비용(△)
4.6
5.4
4.7

소계
20.3
18.6
19.2

기타영업부문
기타영업수익
408.1
605.6
549.8

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
188.8
269.5
287.6

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
9.5
12.5
6.8

배당금수익
175.5
258.7
238.6

외환거래이익
28.8
21.0
2.9

파생상품 관련 이익
0.4
31.3
9.7

대손충당금 환입액
-
-
-

충당금 환입액
0.1
0.2
-

기타
5.0
12.5
4.3

기타영업비용
352.4
531.5
333.3

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
171.4
295.3
143.3

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
2.5
3.7
3.4

대손상각비
135.6
151.5
177.6

제충당금 전입액
0.7
0.0
0.3

외환거래손실
2.9
61.7
4.7

파생상품 관련손실
24.3
2.5
3.3

기타
15.1
16.7
0.6

소계
55.8
74.1
216.5

부문별 이익 합계
152.5
236.3
484.4

일반관리비(△)
48.1
65.3
80.1

영업이익
104.4
171.0
404.3

영업외이익
-1.4
-18.1
-18.8

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
-1.4
-18.1
-18.8

법인세비용차감전 계속사업손익
103.0
152.9
385.6

계속사업손익법인세비용(△)
21.2
29.4
87.7

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
81.8
123.5
297.9

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲신한자산운용

(1) 영업개황

2025년 12월말 순자산은 2024년 12월말 대비 15.2조원(+11.5%) 증가한 148.0조원, 수탁고는 2024년 12월말 대비 12.6조원(+10.5%) 증가한 133.6조원입니다.

수탁고 기준으로 유형별로 살펴보면, 2024년 12월말 대비 주식형은 4.3조원(+69.8%) 증가한 10.4조원, 채권형 0.2조원(-0.3%) 감소한 63.8조원, 재간접은 1.8조원(+22.0%) 증가한 10.0조원, MMF는 3.5조원(+43.9%) 증가한 11.4조원, 특별자산은 1.1조원(+7.2%) 증가한 17.0억원을 시현했습니다.

(자료 출처: 금융투자협회 종합통계_회사별 설정규모)

<운용자산>

(단위 : 십억원)

구 분
2025년 12월말
2024년 12월말
2023년 12월말

순자산(투자일임포함)
147,954
132,726
116,877

수탁고(투자일임포함)
133,643
120,998
108,668

주식형
10,409
6,129
5,277

채권형
63,781
63,990
59,435

혼합형
5,178
6,923
6,049

재간접
10,019
8,210
5,255

MMF
11,365
7,898
7,595

파생형
5,416
4,029
3,525

부동산
7,779
7,849
6,415

특별자산
16,959
15,819
15,019

투자일임기타 외
195
152
98

출처: 금융투자협회 종합통계 회사별 설정 규모

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
1.0
1.4
1.6

예치금이자
0.6
0.8
1.0

유가증권이자
0.4
0.5
0.5

대출채권이자
-
-
-

기타이자수익
0.0
0.1
0.0

이자비용(△)
1.2
1.1
1.0

예수부채이자
0.2
0.4
0.9

차입부채이자
-
-
-

사채이자
-
-
-

기타이자비용
1.0
0.7
0.1

소계
-0.1
0.2
0.6

수수료부문
수수료수익
115.3
137.4
124.2

수수료비용(△)
3.5
5.4
6.4

소계
111.8
131.9
117.8

기타영업부문
기타영업수익
10.1
102.3
6.0

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
6.8
7.6
4.0

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
3.4
94.7
2.0

외환거래이익
-
0.0
0.0

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
-
-
-

충당금 환입액
-
-
-

기타
-
-
-

기타영업비용
1.0
2.9
1.9

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
1.0
1.1
1.9

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
0.0
1.8
0.0

제충당금 전입액
-
-
-

외환거래손실
-
0.0
0.0

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
-
-
-

소계
9.1
99.4
4.1

부문별 이익 합계
120.8
231.6
122.5

일반관리비(△)
77.3
94.4
86.4

영업이익
43.5
137.2
36.1

영업외이익
0.8
2.0
-0.8

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
0.8
2.0
-0.8

법인세비용차감전 계속사업손익
44.4
139.2
35.3

계속사업손익법인세비용(△)
11.2
31.4
8.3

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
33.1
107.8
27.0

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲신한저축은행(1) 영업개황

주식회사 신한저축은행(이하 '신한저축은행'이라 한다)은 2011년 12월 12일에 '주식회사 신한희망'으로 신규 설립되었으며, 2011년 12월 28일 금융위원회의 상호저축은행업에 대한 영업 인가 후 2011년 12월 29일 '주식회사 신한저축은행'으로 상호를 변경하였습니다. 2011년 12월 28일 예금보험공사와 체결한 P&A 형식의 자산 및 부채 이전 계약에 따라 토마토저축은행의 자산 및 부채를 이전 받고 2012년 1월 10일부터 영업을 개시하였습니다. 2013년 1월 31일 신한금융지주회사의 자회사로 편입된 ㈜예한별저축은행과 2013년 4월 1일 기준으로 합병하였으며, 2025년 9월 말 현재 본점을 포함한 총 5개 지점(3개 영업점)을 운영 중입니다.

신한저축은행은 서민전문은행 구축이라는 목표 아래 정교한 리스크관리를 바탕으로 도전적이고 다양한 영업전략을 내세워 9년 연속 당기순이익을 시현하고 있습니다. 디지털 저축은행을 표방하여100% 비대면 대출상품인 온라인 햇살론과 신용대출상품을 출시하여 저축은행 업계를 선도하고 있으며, 2023년 8월 청포도 청년적금을 출시하여 청년들의 목돈 마련을 지원하고 있습니다. 아울러 2024년 9월 Bring-Up & Value-Up 프로젝트를 통해 신용관리서비스 제공 및 보다 낮은 금리의 은행 대환대출 연계체계를 가동하여 고객의 금융비용 절감과 신용도 향상에 노력하고 있으며, 2025년 8월부터는 Help-Up & Value-Up프로젝트를 시행하여 신규 취급 가계신용대출 금리인하, 일정 수준의 금리를 초과하는 허그론 대출에 대해 1년간 금리 일괄 인하 실시, 미수이자만 있는 장기연체 가계대출 이자 탕감 등 상생금융을 더욱 확대하고 있습니다. 또한, 신한금융그룹 內 그룹사와의 연계 대출상품을 통해 신한의 고객이 제도권 금융기관에서 금융생활을 하실 수 있도록 지원하며 그룹의 시너지 창출에 이바지하고 있습니다.

최근 부동산시장 악화, 서민금융상품 공급 경쟁 과열, 가계부채 관리 정책 등의 영향으로 저축은행 업권은 자산 성장에 있어 어려운 상황에 직면해있습니다. 그러나 당사는 햇살론, 사잇돌2대출 등 지속적인 서민금융상품 공급을 위한 프로세스 개선과 AI를 활용한 고객 분석, 신상품 출시, 선제적 리스크관리 등을 통해 서민금융기관의 역할을 계속해서 다 할 계획입니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
174.7
243.1
263.0

예치금이자
5.0
7.8
7.9

유가증권이자
0.1
0.6
0.9

대출채권이자
166.9
231.8
253.0

기타이자수익
2.8
2.9
1.3

이자비용(△)
55.1
89.6
108.4

예수부채이자
52.9
86.2
105.1

차입부채이자
1.7
2.7
2.7

사채이자
-
-
-

기타이자비용
0.4
0.7
0.6

소계
119.6
153.5
154.6

수수료부문
수수료수익
0.8
1.0
1.9

수수료비용(△)
3.3
4.6
3.6

소계
-2.5
-3.6
-1.8

기타영업부문
기타영업수익
9.6
11.6
8.8

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
0.3
1.3
0.1

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
2.1
1.2
0.0

외환거래이익
-
-
-

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
-
-
-

충당금 환입액
0.1
-
0.2

기타
7.1
9.1
8.5

기타영업비용
63.1
86.1
77.1

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
0.6
0.1
-

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
47.0
67.6
62.3

제충당금 전입액
0.0
0.1
0.1

외환거래손실
-
-
-

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
15.5
18.3
14.7

소계
-53.4
-74.5
-68.3

부문별 이익 합계
63.7
75.4
84.6

일반관리비(△)
40.7
52.7
45.1

영업이익
22.9
22.8
39.4

영업외이익
0.4
0.4
0.5

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
0.4
0.4
0.5

법인세비용차감전 계속사업손익
23.3
23.1
39.9

계속사업손익법인세비용(△)
5.4
5.3
10.0

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
17.9
17.9
29.9

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲신한자산신탁

(1) 영업개황

신한자산신탁 주식회사는 2007년 8월 24일에 금융감독위원회로부터 신탁업 본인가를 받고 영업을 시작하였고, 2019년 5월 2일 신한금융그룹에 편입되었습니다.

2025년 부동산신탁 시장은 공사비 상승, 준공 후 미분양 증가 등으로 인한 부동산 PF시장의 침체가 장기화되면서 어려운 환경이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 시장 상황과 더불어 감독기관에서 부동산신탁 관련 리스크관리를 강화하고 있어, 신한자산신탁의 주력 상품이었던 책임준공 관리형토지신탁의 신규 시장 물건 및 수요가 급감할 것으로 예상됩니다.

이에 신한자산신탁은 차입형 토지신탁, 도시정비사업 상품 등 신규 수익 창출 방안을모색하는 한편, 일반 관리형토지신탁, 담보신탁 등 전통적인 신탁상품에 대한 수주 노력을 지속해 나가고 있습니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
19.9
22.7
9.1

예치금이자
1.8
3.6
2.7

유가증권이자
-
-
-

대출채권이자
-
-
-

기타이자수익
18.1
19.1
6.4

이자비용(△)
11.4
7.6
0.8

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
9.9
7.2
-

사채이자
1.4
-
-

기타이자비용
0.1
0.4
0.8

소계
8.5
15.1
8.3

수수료부문
수수료수익
55.7
73.7
128.8

수수료비용(△)
0.1
0.1
0.6

소계
55.6
73.6
128.1

기타영업부문
기타영업수익
81.8
3.3
11.1

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
2.0
3.1
6.3

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
0.8
0.2
1.2

외환거래이익
-
-
-

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
-
-
3.0

충당금 환입액
78.9
-
0.6

기타
-
-
-

기타영업비용
98.6
308.5
37.3

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
0.9
2.4
0.7

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
84.4
222.2
18.2

제충당금 전입액
13.3
73.5
18.4

외환거래손실
-
-
-

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
-
10.4
-

소계
-16.8
-305.2
-26.2

부문별 이익 합계
47.3
-216.5
110.2

일반관리비(△)
24.4
33.9
40.6

영업이익
23.0
-250.4
69.6

영업외이익
-3.6
-60.7
0.1

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
-3.6
-60.7
0.1

법인세비용차감전 계속사업손익
19.4
-311.2
69.7

계속사업손익법인세비용(△)
-0.1
9.4
16.3

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
19.4
-320.6
53.4

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲신한디에스

(1) 영업개황

주식회사 신한디에스('이하 신한디에스')는 1991년 설립된 이래 그룹사 SM업무의 안정적이고 차별화된 서비스 제공과 차세대 시스템 구축 등 신규 SI프로젝트 수행 등을 바탕으로 신한금융그룹과 함께 성장해 왔습니다. 또한 금융ICT 역량을 바탕으로 대외 금융기업 및 관련 산업에 특화된 서비스를 제공함으로써 대외 사업을 확장해 나가고 있습니다.

급변하는 ICT 환경에 발맞추어 2018년 5월 13일 신한디에스로 상호를 변경하고 디지털 및 정보보안 분야를 성장의 기반으로 삼아, 클라우드 및 글로벌 분야에 지속적 투자를 통해 디지털 전문기업으로 성장해 나가고 있습니다. 최근에는 AI(인공지능) 분야에 대한 인력 양성과 투자를 확대하는 등 신기술 역량을 지속 강화하고 있습니다.

신한디에스는 그룹 ICT Shared Service를 통한 효율성 제고와 함께 그 동안 축적해온 IT 전문역량과 노하우를 바탕으로 신한금융그룹 Digital Transformation을 적극 추진해 나가고 있습니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
1.0
1.4
1.2

예치금이자
0.0
0.0
0.1

유가증권이자
0.1
0.2
0.2

대출채권이자
0.4
0.6
0.6

기타이자수익
0.4
0.5
0.2

이자비용(△)
0.4
0.5
0.7

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
0.2
0.4
0.6

사채이자
-
-
-

기타이자비용
0.1
0.1
0.1

소계
0.6
0.8
0.5

수수료부문
수수료수익
-
-
-

수수료비용(△)
0.4
0.3
0.2

소계
-0.4
-0.3
-0.2

기타영업부문
기타영업수익
234.0
323.5
315.3

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
0.1
0.0
0.3

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
0.0
-
-

외환거래이익
0.1
0.2
0.1

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
0.4
-
-

충당금 환입액
-
0.0
-

기타
233.4
323.3
315.0

기타영업비용
219.8
303.4
294.8

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
0.2
0.4
0.1

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
-
0.5
0.1

제충당금 전입액
0.0
0.0
0.1

외환거래손실
0.1
0.1
0.0

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
219.4
302.4
294.5

소계
14.3
20.1
20.5

부문별 이익 합계
14.5
20.6
20.8

일반관리비(△)
7.1
9.0
8.6

영업이익
7.4
11.6
12.2

영업외이익
-0.1
-0.0
-0.2

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
-0.1
-0.0
-0.2

법인세비용차감전 계속사업손익
7.2
11.6
12.0

계속사업손익법인세비용(△)
2.0
2.9
3.6

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
5.2
8.7
8.3

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲신한펀드파트너스

(1) 영업개황
신한펀드파트너스는 투자신탁과 투자회사, REITs, PEF등 대체투자 부분 등의 일반사무관리 업무처리 및 Fund Accounting, Trading, Compliance, Asset Management, Report System등 자산운용 종합시스템의 제공 및 판매를 주요사업으로 하는 국내 최고의 Fund Infra기업입니다. 신한펀드파트너스는 각 분야의 전문인력으로 구성된 5본부 13부 1단 1센터1(독립)팀으로 운영되고 있습니다. 투자신탁 및 투자회사, 대체투자등의 일반사무관리 업무 서비스를 제공하는 고객본부 / REITs, PEF, ETP등의 사무관리 서비스를 제공하는 신성장본부 / 부가서비스 제공 및 미래경쟁력 강화를 위한 전략수립등을 담당하는 솔루션본부 / 시스템솔루션 제공 및 관리 서비스를 제공하는 DT본부 / 신한금융그룹내 협업 및 경영관리와 현업을 지원하는 경영기획부 및 준법지원부가 협력하여 고객사에 차별화된 최상의 Fund Infra Service를 제공합니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
1.5
2.2
2.4

예치금이자
1.3
2.0
2.1

유가증권이자
-
-
-

대출채권이자
-
-
-

기타이자수익
0.1
0.2
0.2

이자비용(△)
0.2
0.4
0.3

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
-
-
-

사채이자
-
-
-

기타이자비용
0.2
0.4
0.3

소계
1.2
1.8
2.0

수수료부문
수수료수익
53.4
67.0
62.3

수수료비용(△)
0.1
0.1
0.1

소계
53.3
66.9
62.2

기타영업부문
기타영업수익
0.4
0.6
0.2

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
0.4
0.5
0.2

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
-
-
-

외환거래이익
0.0
0.1
0.0

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
-
-
-

충당금 환입액
-
-
-

기타
-
-
-

기타영업비용
0.0
0.1
0.1

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
-
-
-

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
-
0.1
0.1

제충당금 전입액
-
-
-

외환거래손실
0.0
0.0
0.0

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
-
-
-

소계
0.4
0.5
0.1

부문별 이익 합계
55.0
69.3
64.3

일반관리비(△)
38.3
49.4
49.5

영업이익
16.7
19.9
14.8

영업외이익
0.0
0.2
-0.1

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
0.0
0.2
-0.1

법인세비용차감전 계속사업손익
16.7
20.1
14.7

계속사업손익법인세비용(△)
4.1
4.7
2.5

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
12.6
15.4
12.2

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲
신한리츠운용

(1) 영업개황

신한리츠운용은 2017년 10월 18일 설립된 금융지주회사 산하의 최초의 부동산 자산관리회사로서 부동산투자회사법상 부동산투자회사(REITs)가 위탁한 부동산 투자 및 운용 업무를 수행하는 것을 주된 사업목적으로 하고 있으며, 2025년 09월말 현재 4.9조원 규모의 리츠를 운용하고 있습니다.신한리츠운용은 그룹의 우량자산 공급 역량과 정교한 협업체계를 바탕으로 경쟁력 있는 리츠 상품을 시장에 공급함으로써 보다 많은 고객에게 차별화된 부동산 투자 기회를 제공하고자 합니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
0.4
0.5
0.3

예치금이자
0.3
0.4
0.2

유가증권이자
-
-
0.0

대출채권이자
0.1
0.1
0.1

기타이자수익
0.0
0.0
0.0

이자비용(△)
0.1
0.1
0.0

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
-
-
-

사채이자
-
-
-

기타이자비용
0.1
0.1
0.0

소계
0.3
0.4
0.2

수수료부문
수수료수익
15.1
26.1
21.5

수수료비용(△)
0.7
1.2
0.8

소계
14.4
24.9
20.7

기타영업부문
기타영업수익
3.1
7.5
2.8

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
1.9
4.4
1.0

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
1.2
3.1
1.7

외환거래이익
-
-
-

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
-
-
-

충당금 환입액
-
0.1
-

기타
-
-
-

기타영업비용
2.5
10.7
0.5

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
2.5
10.7
0.5

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
-
-
-

제충당금 전입액
0.0
0.0
0.0

외환거래손실
-
-
-

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
-
-
-

소계
0.6
-3.2
2.2

부문별 이익 합계
15.3
22.1
23.2

일반관리비(△)
8.3
12.3
10.5

영업이익
6.9
9.8
12.8

영업외이익
-0.1
-0.2
-0.3

관계기업 이익 관련 손익
-
-
-

영업외이익
-0.1
-0.2
-0.3

법인세비용차감전 계속사업손익
6.8
9.6
12.5

계속사업손익법인세비용(△)
1.7
2.0
3.0

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
5.1
7.7
9.5

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

▲
신한벤처투자

(1) 영업개황

신한벤처투자는 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈로 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업벤처투자회사이며, 벤처투자조합 결성을 통한 창업초기 기업 투자 및 경영참여형 사모집합투자기구 결성 및 운영을주력 사업으로 영위하고 있습니다. 공시작성기준일 현재 18개의 벤처투자조합(운용규모 14,706억원) 및 2개의 기관전용PEF(운용규모 2,868억원)의 업무집행조합원으로서 조합을 운영하고 있습니다.

(2) 영업실적

별도기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

이자부문
이자수익
0.3
0.9
0.6

예치금이자
0.3
0.8
0.4

유가증권이자
-
-
-

대출채권이자
-
-
-

기타이자수익
0.1
0.1
0.1

이자비용(△)
1.7
2.4
2.0

예수부채이자
-
-
-

차입부채이자
1.6
2.4
1.9

사채이자
-
-
-

기타이자비용
0.1
0.0
0.1

소계
-1.3
-1.5
-1.4

수수료부문
수수료수익
15.8
29.2
19.4

수수료비용(△)
0.7
1.3
1.1

소계
15.0
27.9
18.4

기타영업부문
기타영업수익
0.6
0.9
0.0

보험수익
-
-
-

유가증권평가 및 처분이익
-
-
0.0

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
-
-
-

배당금수익
-
-
-

외환거래이익
-
-
-

파생상품 관련 이익
-
-
-

대손충당금 환입액
-
0.0
0.0

충당금 환입액
-
-
-

기타
0.6
0.9
-

기타영업비용
1.6
1.6
-

보험비용
-
-
-

유가증권평가 및 처분손실
-
0.0
-

기타 금융자산(부채) 평가 및 처분손실
-
-
-

대손상각비
-
-
-

제충당금 전입액
1.6
1.6
-

외환거래손실
-
-
-

파생상품 관련손실
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-1.0
-0.6
0.0

부문별 이익 합계
12.7
25.8
17.0

일반관리비(△)
12.4
20.3
11.8

영업이익
0.3
5.5
5.2

영업외이익
-0.6
-2.6
0.6

관계기업 이익 관련 손익
-0.6
-3.3
0.6

영업외이익
0.0
0.8
0.1

법인세비용차감전 계속사업손익
-0.3
2.9
5.8

계속사업손익법인세비용(△)
-0.1
-0.9
1.4

중단사업손익
-
-
-

총당기순이익
-0.2
3.8
4.4

주)
금융감독원에 제출하는 금융지주회사 업무보고서 기준임

출처 : 당사 3분기보고서

나. 당그룹의 평판이 손상될 경우 영업의 손실을 초래할 수 있습니다.

당 그룹은 시가총액, 영업규모 및 고객기반으로 볼 때 한국 금융시장에서 우량하고 영향력이 있는 회사입니다. 당 그룹의 평판은 고객, 투자자, 규제당국과 일반 대중간의 관계 유지에 있어서 중요한 사항입니다. 해킹 등에 따른 개인정보유출, 임직원의 위법행위, 소송, 법률 위반, 잠재적인 이해상충에 대한 대처 미흡, 당그룹의 통제 범위가 미치지 못하는 고객 또는 거래상대방의 행위, 당 그룹 거래 행위에 대한 규제당국 또는 고객의 조사, 당 그룹 재무 상태에 대한 불확실성 등 여러가지 사안으로 인해당그룹의 평판이 손상될 수 있습니다.

다. 자본관리 강화를 위해 2013년 12월 바젤III가 도입됨에 따라, 당 그룹은 변경된 자본규제 기준에 맞춰 자본증권을 발행(적격 신종자본증권 발행 및 상각형 후순위채 발행)하며 적정 자본비율을 관리하고 있습니다. 다만, 향후 바젤III 상 보완자본으로 인정받고 있는 비적격 자본증권의 경과규정 종료에 따른 자본인정금액 감소 등으로 당사의 자본적정성이 하락할 가능성이 있습니다.

연결실체는 금융지주회사법에 따라 연결기준 위험가중자산에 대한 총자본비율(이하 "바젤III 기준 자본비율")을 100분의 8 이상으로 유지해야 합니다. 또한, 2016년부터 강화된 바젤III 기준의 자본규제를 시행함에 따라 손실흡수능력 등을 높이기 위하여 추가적으로 유지해야 하는 BIS자본비율은 최대 14%로 상향되었습니다. 이는 기존 최소 준수 비율에 자본보전완충자본(2.5%p), 금융체계상 중요한 은행(D-SIB: Domestic-Systemically Important Banks) 자본(1.0%p), 경기대응완충자본(2.5%p)을 추가로 적립한 기준입니다. 경기대응완충자본은 신용팽창기에 최대 2.5%p를 부과 가능하며, 국내의 경우 2024년 5월 1일부터 경기대응완충자본 적립 수준이 0%p에서 1%p로 상향 되었습니다. 이에 당반기말 현재 손실흡수능력등을 높이기위하여 추가적으로 유지해야 하는 BIS자본비율은 12.5%이며, 이는 자본보전완충자본(2.5%p), D-SIB자본(1.0%p), 경기대응완충자본(1.0%p)을 적용한 기준입니다.바젤3 기준 자본비율은 BIS(국제결제은행)의 바젤은행감독위원회의 '자기자본 측정 과 기준에 관한 국제적 합의'에 의한 개념으로 금융회사의 위험 증대에 대처하기 위 한 자본비율 규제에 관한 국제적 통일기준을 의미하며, '(보통주자본(공제항목 차감 후) + 기타기본자본 + 보완자본)÷위험가중자산'으로 계산합니다.보통주자본은 금융지주회사의 손실을 가장 먼저 보전할 수 있으며, 금융지주회사 청 산시 최후순위이고 청산시를 제외하고는 상환되지 않는 자본으로서 자본금, 자본준비금, 이익잉여금 등으로 구성됩니다. 기타기본자본은 영구적 성격의 자본으로서 일정 요건을 충족하는 자본증권으로 구성됩니다. 보완자본은 청산시 금융지주회사의 손실을 보전할 수 있는 자본으로서 일정요건을 충족하는 자본증권 등으로 구성됩니 다. 공제항목은 금융지주회사가 자산 또는 자본항목으로 보유하고 있으나 손실흡수 능력에 기여하지 않는 항목으로서, 별도의 언급이 없는 한 보통주 자본에서 공제합니다.

2025년 3분기말 기준 연결실체는 BIS자기자본규제 제도에 따라 적정 자기자본비율을 유지하고 있습니다.

2025년 3분기말 기준 연결실체의 바젤3 기준 자본비율은 다음과 같습니다.

[그룹 BIS기준 자기자본비율]

연결기준
(단위 : 십억원)

구 분
2025년 9월 말
2024년 말
2023년 말

자기자본(A)
55,180.0
53,904.9
50,192.5

위험가중자산(B)
340,595.0
342,375.3
314,180.7

BIS기준 자기자본비율(A/B)
16.10%
15.74%
15.98%

주1)
Basel Ⅲ 기준임

주2)
2025년 9월 말 현황은 잠정치임

(단위: 십억원)

관련지표

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 9월 말

총자본합계

43,824.2
46,981.8

50,192.5

53,903.4
56,036.0

기본자본계

40,396.3
43,267.4

46,506.9

50,386.6
53,176.4

보통주자본

35,469.6
37,287.8

41,388.1

44,562.5
47,202.9

위험가중자산

270,692.2
291,542.6

314,180.7

342,375.3
348,200.9

총자본비율

16.19%
16.11%

15.98%

15.74%
16.09%

기본자본비율

14.92%
14.84%

14.80%

14.72%
15.27%

보통주자본비율

13.10%
12.79%

13.17%

13.02%
13.56%

고정이하여신비율

0.44%
0.51%
0.65%
0.79%
0.77%

대손충당금적립률

182.50%
176.99%
165.61%
132.48%
123.61%

출처 : 당사 2025년 3분기보고서 및 금융통계시스템 및 경영공시자료(2025년 9월말)

라. 당그룹은 급격한 시장변동성으로 인해 투자부문 및 거래부문에 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

당그룹은 자금부서와 투자사업부서 등을 통해 채권시장에 대규모로 투자하고 있습니다. 또한 당그룹은 영업상의 일환으로 유가증권상품 및 파생금융상품 등을 거래하고 있습니다. 이와 같은 거래는 향후 금융시장 여건과 추세에 대한 전망을 기반으로 하고 있습니다. 이러한 투자 및 관련 거래로 인한 수익은 시장가격의 영향을 받게 되는데, 이러한 시장가격은 때때로 당그룹의 통제가능 범위 밖에 있으며 당그룹이 예측한 반대방향으로 움직이는 경우 파생상품 및 보유 유가증권의 시장가격 하락으로 손실을 입을 수도 있습니다. 또한 가격의 방향성이 수시로 변하는 변동성이 큰 시장에서는 실제 시장가격이 당그룹의 판단과는 다를 수 있습니다.

마. 2018년 9월 당그룹은 이사회 결의를 통하여 舊 ING생명보험(現 오렌지라이프생명보험) 인수안을 의결하였고
,
2018년 9월 5일, 現 오렌지라이프생명보험 인수 결정과 관련하여 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 내용을 공시하였습니다. 2019년 1월 금융위원회로부터 자회사편입을 승인 받았으며 2019년 2월 해당 지분 인수절차를 완료했습니다. 현재 주식교환이 완료되어 당사는 오렌지라이프생명보험 주식회사의 완전모회사가 되었으며, 2020년 2월 14일 당사의 신주가 상장되면서 오렌지라이프생명보험은 상장폐지가 되었습니다. 2018년 10월 31일 당사는 아시아신탁 주식회사의 지분 100% 취득 결정 공시를 하였고 2019년 5월 2일 아시아신탁 1차 지분 60%를 취득하여 아시아신탁 주식회사를 자회사로 편입하였습니다. 또한, 2022년 5월 16일 잔여지분인 40% 인수를 완료하였으며, 2022년 6월에는 신한자산신탁 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 2020년 9월 29일 당사는 ㈜두산 보유 ㈜네오플럭스(현재 신한벤처투자) 보통주 24,413,230주(총발행주식의 96.77%)를 약 730억원에 취득하였으며, 2020년 12월 30일 소규모 주식교환을 통해 (주)네오플럭스를 100% 인수하였습니다. 2021년 07월 01일, 변화하는 시장환경에 대비하여 경영안정화를 추구하고 보험산업 발전에 기여하고자 신한생명보험㈜가 오렌지라이프생명보험㈜를 흡수합병하였고, 신한라이프생명보험㈜로 상호가 변경되었습니다. 2022년 1월 1일 신한자산운용과 신한대체투자운용이 합병하였으며 합병 후 상호는 신한자산운용입니다. 2021년 10월 29일에는 BNP파리바 그룹과 BNP파리바 카디프 손해보험의 지분에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2022년 6월 9일 금융위원회 정례회의에서 BNP 파리바 카디프 손해보험 주식회사의 자회사 편입을 승인받았습니다. 2022년 6월 30일 신한EZ손해보험 임시주주총회에서 정관개정을 통해 'BNP파리바카디프손해보험주식회사'에서 '신한EZ손해보험주식회사'로 사명을 변경하였습니다.신한금융그룹은 생명보험업, 부동산업 및 집합투자업에서 다년간의 업력을 보유하고 있어 대상 업체에 대한 전문성을 보유하고 있으나, 그럼에도 불구하고 신규 회사의 인수 시 발생하는 회사의 경영, 상세사업분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이점을 유의하시기 바랍니다.

당그룹은 영업 포트폴리오 다각화를 위해 2011년 12월 ㈜신한저축은행을 설립하고 예금보험공사와 체결한 P&A 형식의 자산 및 부채 이전계약에 따라 토마토저축은행의 자산 및 부채를 이전 받고 2012년 1월부터 영업을 개시하였습니다.

이후 2013년 1월 예금보험공사의 가교저축은행인 ㈜예한별저축은행을 인수 후 2013년 4월 두 저축은행을 합병하여 새로운 ㈜신한저축은행을 출범하였습니다.

2013년말 신한저축은행은 299억원의 순손실을 기록하였으나 구 신한저축은행의 영업실적이 개선추세였으며, 합병을 통하여 서울, 경기, 인천 지역을 아우르는 확대된 영업망을 통해 조직 효율화, 양질의 자산 확대, 신한은행과의 연계대출 활성화를 통해 저축은행 경영정상화에 집중하고 있습니다. 2014년말 당기순이익은 111억원으로 흑자전환에 성공하였으며, 2015년 12월말 당기순이익은 80억원, 2016년 12월말 121억원, 2017년 12월말 161억원, 2018년 12월말 194억원 입니다. 2018년 09월 당그룹은 이사회 결의를 통하여 舊 ING생명보험(現 오렌지라이프생명보험) 인수안을 의결하였고
,
2018년 09월 05일, 現 오렌지라이프생명보험 인수 결정과 관련하여 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 내용을 공시하였습니다. 2019년 1월 금융위원회로부터 자회사편입을 승인 받았으며 2019년 02월 해당 지분 인수절차를 완료했습니다. 주식교환관련 주요일정은 아래와 같습니다.

구 분
신한금융지주
네오플럭스

이사회 결의일
2020.11.13
2020.11.13

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2020.11.13
2020.11.13

주식 교환 계약일
2020.11.23
2020.11.23

주주 확정일
2020.11.24
2020.11.24

소규모 주식교환 공고 또는 통지
2020.11.25
-

주주명부 폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

소규모 주식교환 반대의사 통지 접수기간
시작일
2020.11.25
-

종료일
2020.12.02
-

간이주식교환 공고 또는 통지
-
2020.11.30

간이주식교환 반대의사 통지 접수기간
시작일
-
2020.11.30

종료일
-
2020.12.17

주식교환 승인 주주총회 갈음 이사회
-
2020.12.18

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-
2020.12.18

종료일
-
2020.12.28

완전자회사가 되는 회사의 구주권제출 및 주권실효통지ㆍ공고예정일
-
2020.12.21

주식매수청구대금 지급 예정일
-
2020.12.29

구주권 제출기간 종료 예정일
-
2020.12.29

주식교환을 할 날
2020.12.30
2020.12.30

주식교환 등기 예정일
2021.01.04
-

신주 상장신청 예정일
2021.01.14
-

신주 상장 예정일
2021.01.21
-

현재 주식교환이 완료되어 당사는 오렌지라이프생명보험 주식회사의 완전모회사가 되었으며, 2020년 02월 14일 당사의 신주가 상장되면서 오렌지라이프생명보험은 상장폐지가 되었습니다. 2020년 12월 23일 동사의 완전자회사인 신한생명보험㈜과 오렌지라이프생명보험㈜가 양사의 이사회 및 주주총회를 통해 합병계약 체결을 승인하였습니다. 합병 기일인 2021년 07월 01일, 신한생명보험㈜가 오렌지라이프생명보험㈜를 흡수합병하여, 신한라이프생명보험㈜로 상호가 변경되었습니다.합병에 관한 자세한 사항은 신한생명보험㈜과 오렌지라이프생명보험㈜가 2020년 12월 23일에 제출한 주요사항보고서(회사합병결정)를 참고하시기 바랍니다.

[신한라이프생명보험 주요사항보고서(회사합병결정](2020.12.23)

합병방법

신한생명보험 주식회사(이하 “신한생명”)가 오렌지라이프생명보험주식회사(이하 “오렌지라이프”)를 흡수합병(이하 “본건 합병”)

- 존속법인 : 신한생명

- 소멸법인 : 오렌지라이프

※ 본건 합병 후 존속법인의 상호(예정) : 신한라이프생명보험 주식회사

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적
신한생명과 오렌지라이프는 회계기준(IFRS17) 및 금융감독(K-ICS)기준의 개편 등 변화하는 시장환경에 대비하여 경영안정화를 추구하고 주주와 고객의 이익을 극대화하며 보험산업 발전에 기여하고자 본건 합병을 결정하였습니다.

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사 경영에 미치는 효과

- 본 주요사항보고서 제출일 현재 존속법인인 신한생명과 소멸법인인 오렌지라이프는 각각 주식회사 신한금융지주회사(이하 “신한금융지주”)의 100% 자회사입니다. 본건 합병으로 인하여 존속법인인 신한생명의 지분 100%를 신한금융지주가 소유하며, 오렌지라이프는 해산할 예정입니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향

- 본건 합병을 통해 신한생명은 오렌지라이프를 통합 운영함으로써 RBC비율이 개선되고, 리스크 증대가 우려되는 경영환경에서 운영효율성을 도모하며, 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 개선된 수익성을 기반으로 회사의 재무건전성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 신한생명은 본건 합병에 따라 합병신주를 발행함으로써 약 3,783억원의 자본금 증가 효과가 있을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향

- 신한생명과 오렌지라이프는 채널/고객/상품 부문에서 각각 차별화된 영업 경쟁력을 보유하고 있어, 상호 시너지를 극대화하여 시장 선도 사업자로 성장하는 한편, 생명보험업권 시장의 실질경쟁을 촉진하여 시장 구조 변화에 일조할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 고객Life-Cycle에 맞는 최적의 상품포트폴리오를 제공함으로써, 금융소비자의 가치를 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

4. 합병비율
오렌지라이프 기명식 보통주식 1주당 신한생명 기명식 보통주식을0.9226202 (소수점 이하 일곱째 자리까지만 표시함)의 비율로 배정하며, 오렌지라이프 주식 82,000,000주에 대하여 합병신주 75,654,859주를 발행하여 배정할 예정입니다.

5. 합병비율 산출근거

(1) 존속법인인 신한생명과 소멸법인인 오렌지라이프는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없습니다. 이에 따라, 신한생명 및 오렌지라이프는 상속세 및 증여세법(이하 “상증법”) 제63조 및 상증법 시행령(이하 “상증령”) 제54조의 비상장주식 평가규정에 의거하여 합병비율을 산출하였습니다. 양사의 주식가치 평가기준일은 2020년 9월 30일이며, 평가기준일의 재무상태표와 과거3개 사업연도의 재무제표 및 세무조정 자료를 근거로 평가하였습니다.

(2) 신한생명 1주당 평가액A. 1주당 순손익가치 : 1,320원B. 1주당 순자산가치 : 36,321원C. 1주당 가액 {(A×3+B×2)÷5} : 15,320원D. 1주당 순자산가치의 80% : 29,056원E. 할증 전 1주당 평가액 MAX(C, D) : 29,056원F. 할증률 : 20%G. 할증 후 1주당 평가액 {Max(C,D)×(1+F)} : 34,867원(3) 오렌지라이프 1주당 평가액A. 1주당 순손익가치 : 23,950원B. 1주당 순자산가치 : 31,096원C. 1주당 가액 {(A×3+B×2)÷5} : 26,808원D. 1주당 순자산가치의 80% : 24,877원E. 할증 전 1주당 평가액 MAX(C, D) : 26,808원F. 할증률 : 20%G. 할증 후 1주당 평가액 {Max(C,D)×(1+F)} : 32,169원

(4) 상증령 제54조 제1항에 따르면 부동산 과다보유법인에 해당하지 않는 경우 비상장주식의 가치는 1주당 순손익가치와 1주당 순자산가치를 각각 3과 2의 비율로 가중평균한 가액으로 평가합니다. 다만, 순손익가치와 순자산가치를 가중평균한 1주당 가액이 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액보다 작은 경우에는 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액을 비상장주식등의 가액으로 평가하여야 합니다. 또한, 상증법 제63조 제3항에서 최대주주 등의 발행주식총수의 50%를 초과하여 보유한 경우에는 최대주주 등의 주식에 대하여는 평가가액에 그 가액의 100분의 20을 가산하도록 규정되어 있습니다.

(5) 위 산출방법에 근거, 존속법인인 신한생명과 소멸법인인 오렌지라이프의 주식가치 산정결과는 각각 34,867원, 32,169원으로 산출되었으며, 이에 따라 합병비율은 0.9226202 (오렌지라이프 보통주식 1주당 신한생명 보통주식 0.9226202주의 교환비율)로 결정되었습니다.

<신한생명>A. 1주당 가치: 34,867원B. 발행주식수: 40,000,000주C. 총가치 (A×B): 1,394,680,000,000원<오렌지라이프>A. 1주당 가치: 32,169원B. 발행주식수: 82,000,000주C. 총가치 (A×B): 2,637,858,000,000원

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

뿐만 아니라 당그룹은 최근 2018년 10월 아시아신탁을 인수하기로 하였습니다. 금융위원회는 2019년 4월 17일 아시아신탁의 자회사 편입을 승인하였으며 당사는 2019년 5월 2일 아시아신탁의 60% 지분을 인수하였으며, 2022년 5월 16일 잔여지분인 40% 인수절차를 완료하였습니다. 또한, 2020년 9월 29일 당사는 ㈜두산 보유 ㈜네오플럭스 보통주 24,413,230주(총발행주식의 96.77%)를 약 730억원에 취득하였으며, 2020년 12월 30일 소규모 주식교환을 통해 ㈜네오플럭스를 100% 인수하였습니다. 2021년 1월 11일 ㈜네오플럭스는 상호명을 ㈜신한벤처투자로 변경하였습니다. 이 밖에도 당사는 BNP Paribas Asset Management Holdings와 주식매매계약(SPA)을 체결하고, 2021년 1월 15일 기존 자회사인 신한BNPP자산운용(현재 신한자산운용) 지분 35%를 인수하였습니다. 이에 따라 당사는 신한BNPP자산운용을 100% 완전자회사화 하였습니다. 또한 2021년 9월 15일 신한자산운용 이사회 및 주주총회 결의에 따라 신한대체투자운용합병계약 체결(합병기일 2022년 1월 1일)을 승인하였으며, 2022년 1월 1일 합병을 완료하여 상호는 신한자산운용입니다.또한, 2021년 10월 29일에는 BNP파리바 그룹과 BNP파리바 카디프 손해보험의 지분에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2022년 6월 9일 금융위원회 정례회의에서 BNP 파리바 카디프 손해보험 주식회사의 자회사 편입을 승인받았습니다. 2022년 6월 30일 임시주주 총회 정관개정을 통해 신한EZ손해보험 주식회사로 사명을 변경하고 당사의 자회사로 편입을 완료하였습니다.신한금융그룹은 생명보험업, 부동산업 및 집합투자업에서 다년간의 업력을 보유하고 있어 대상 업체에 대한 전문성을 보유하고 있으나, 그럼에도 불구하고 신규 회사의 인수 시 발생하는 회사의 경영, 상세사업분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타 위험

가. 본 일괄신고추가서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원의심사과정에서 일정이 변경될 수 있습니다.

금번 발행되는 제185회 무보증사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것이므로 환금성에 제약은 없지만 급변하는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다.

구분
요건
요건충족내역
비고

발행회사
자본금이 5억원이상일 것.
2조 9,696억원
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의해 발행되었을 것.
공모발행
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것.

제185회 : 2,500억원

충족

발행후 경과년수
채권발행일로부터 1년이상 경과하지 아니할 것.
발행일에 상장신청 1영업일 후 상장
충족

미상환액면총액
당해 채권의 액면총액이 3억원이상일 것.
제185회 : 2,500억원
충족

주) 자본금은 분기보고서 별도 기준임

나. 본 사채는 NICE신용평가, 한국기업평가 및 한국신용평가에서 AAA등급을 받았으며 AAA등급의 채권은 원리금 지급확실성이 최고로 높지만 장래 급격한 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있으며 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 집니다.

다. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

라. '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 반기보고서, 사업보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

마. 당사의 자회사인 신한투자증권은 2021년 3,207억원, 2022년 4,125억원의 당기순이익을 달성했고, 2023년 1,009억원, 2024년 1,792억원, 2025년 3분기 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 3,594억원으로 전년 동기 당기순이익 2,488억 대비 44% 증가했습니다. 증권업종의 특성상 대외경제를 포함한 금융시장변화 등 외부 요인에 의한 실적변동성이 큰 편입니다. 향후 실물경기 침체 및 금리변동성 등 금융시장변화가 발생할 경우 주식시황은 달라질 수 있으며 이로인해 신한투자증권을 포함하여 증권업을 영위하는 기업들의 실적변동성이 확대될 가능성이 존재합니다. 따라서 시장의 급격한 변화와 증권산업의 수익성 둔화 가능성에 의해 발생할 수 있는 부정적 영향은 간과할 수 없는 바, 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. 신한투자증권은 라임사태 및 독일 헤리티지 DLS신탁상품 판매 등과 관련하여 감독당국의 제재를 받았으며, 이는 신한투자증권의 영업력 및 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 이와 관련하여 소송이 진행중으로 현재 시점에서 그 결과를 예측하기 어려우나 결과에 따라 신한투자증권의 평판 및 영업 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 신한투자증권은 2021년 3,207억원, 2022년 4,125억원의 당기순이익을 달성했고, 2023년 1,009억원, 2024년 1,792억원, 2025년 3분기 연결 당기순이익(지배기업 소유주지분 기준)은 3,594억원으로 전년 동기 당기순이익 2,488억 대비 44% 증가했습니다. 증권업종의 특성상 대외경제를 포함한 금융시장변화 등 외부 요인에 의한 실적변동성이 큰 편입니다. 향후 실물경기 침체 및 금리변동성 등 금융시장변화가 발생할 경우 주식시황은 달라질 수 있으며 이로인해 신한투자증권을 포함하여 증권업을 영위하는 기업들의 실적변동성이 확대될 가능성이 존재합니다. 따라서 시장의 급격한 변화와 증권산업의 수익성 둔화 가능성에 의해 발생할 수 있는 부정적 영향은 간과할 수 없는 바, 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. 신한투자증권은 라임사태 및 독일 헤리티지 DLS신탁상품 판매 등과 관련하여 감독당국의 제재를 받았으며, 이는 신한투자증권의 영업력 및 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1) 라임사태 관련

신한투자증권은 Prime Brokerage Service사업자로서 라임자산운용이 운용하는 펀드(이하 "라임펀드")와 총수익스왑(주식, 채권, 펀드 등 기초자산에서 발생하는 수익과 손실을 교환하는 파생상품)계약(이하 "TRS(Total Return Swap)")을 체결하고 있습니다. 라임펀드는 신한투자증권과의 TRS를 통해 2017년 5월부터 2017년 9월까지 IIG Global Trade Finance Fund, IIG Trade Finance Fund, IIG Trade Finance Fund-FX Hedged(이하 "IIG 펀드")에 약 2억불을 투자하였습니다. 신한투자증권은 2019년 라임자산운용의 운용지시에 따라 IIG 펀드를 LAM Enhanced Finance Ⅲ L.P.(이하 "LAM Ⅲ 펀드")에 현물출자하고 LAM Ⅲ 펀드의 수익증권을 취득하였습니다. LAM Ⅲ 펀드 수익증권의 회수가능가액은 현물출자한 IIG 펀드의 회수가능가액에 영향을 받습니다.

한편, IIG 펀드는 2019년 11월 미국증권거래위원회로부터 등록 취소 및 자산동결 처분을 받았습니다. 금융감독원은 2020년 2월 라임자산운용에 대한 중간 검사결과에서 신한투자증권이 라임펀드와의 TRS를 운용하는 과정에서 라임자산운용의 부실은폐 및부정행위에 관여한 혐의가 있다고 발표하였고 이후 이와 관련된 검찰조사가 진행되었습니다. 금융감독당국은 2021년 11월 12일 신한투자증권에 대한 기관제재(사모펀드 6개월 신규판매 금지)등을 확정하였습니다.또한, 검찰은 신한투자증권의 전(前) Prime Brokerage Service사업본부장을 사기, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반 등을 이유로 구속 기소하여 최종적으로 유죄 판결을 받았습니다.

검찰은 위 전(前) Prime Brokerage Service사업본부장의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반 관련으로 2021년 1월 22일 신한투자증권도 기소하였으며, 2023년 3월 15일 신한투자증권은 주의 감독의무 소홀로 벌금 5천만원을 선고받았습니다. 한편, 신한투자증권은 위 형사 판결과 관련하여 우리은행, 미래에셋증권, 하나은행, 신영증권과 민사소송을 계속 중이며, 2025년 2월 14일 우리은행, 미래에셋증권과의 1심 선고 결과 일부 패소하여 패소금 약 632억원을 지급하였습니다. 신한투자증권이 1심 선고 결과를 고려하여 당분기말 기준 계상중인 소송충당부채는 약 384억원입니다.

2) 독일 헤리티지 DLS 신탁상품 판매 관련신한투자증권는 2017년 5월부터 2018년 12월까지 약 3,907억원의 독일 헤리티지 DLS 신탁상품을 판매하였습니다. 이와 관련하여 2022년 6월말 기준 3,799억원의 상환이 지연되고 있습니다. 이에 따라 신탁상품의 불완전판매 여부에 대한 감독당국의 검사가 진행되었습니다. 금융감독당국은 2021년 11월 12일 연결실체에 대한 기관제재(일부특정금전신탁 6개월 신규계약 체결 금지) 등을 확정하였습니다.상기의 라임사태 및 독일 헤리티지 DLS 신탁상품 판매 등과 관련하여 사모펀드 6개월 신규판매 금지, 일부특정금전신탁 6개월 신규계약 체결 금지 등의 금융감독당국의 제재는 신한투자증권의 영업력 및 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신한투자증권은 2022년 12월 27일 이사회 결의를 통해 독일 헤리티지DLS신탁관련 신한투자증권이 마련한 사적화해 방식에 동의한 일반 투자자에게는 투자원금 전액 반환 결정을 발표했습니다. 더불어 금융분쟁조정위원회에서 빠졌던 전문투자자에게도 투자원금의 80% 이상을 지급하는 사적화해안을 제시할 예정입니다. 해당 펀드 판매 규모는 약 3,907억원으로, 이와 같은 반환 결정은 신한투자증권의 평판 및 영업 실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)신한금융지주회사 제185회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)신한금융지주회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의제시로 인하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가의 개요

"대표주관회사"는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AAA등급으로 "대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 평가 일정

구 분
일 자

기업실사 기간
2026년 03월 09일 ~ 2026년 03월 13일

인수계약 체결일자
2026년 03월 13일

실사보고서 작성 완료
2026년 03월 13일

일괄신고추가서류 제출일자
2026년 03월 13일

4. 기업실사 참여자
가. 대표주관회사

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
FI금융부
문재영
상무
기업실사 총괄
2026년 03월 09일 ~ 2026년 03월 13일
기업금융업무 19년

한국투자증권(주)
FI금융부
박영근
팀장
기업실사 책임
2026년 03월 09일 ~ 2026년 03월 13일
기업금융업무 13년

한국투자증권(주)
FI금융부
이지민
대리
기업실사 및 서류 작성
2026년 03월 09일 ~ 2026년 03월 13일
기업금융업무 7년

한국투자증권(주)
FI금융부
노승규
주임
기업실사 및 서류 작성
2026년 03월 09일 ~ 2026년 03월 13일
기업금융업무 1년

한국투자증권(주)
FI금융부
신아람
주임
기업실사 및 서류 작성
2026년 03월 09일 ~ 2026년 03월 13일
기업금융업무 1년

나. 발행회사

성 명
부 서
직 책
담당업무

김재민
재무팀
부부장
자금/재무

유민제
재무팀
과장
자금/재무

5. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 일괄신고추가서류에 첨부된 [기업실사] 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용

2026.03.09
㈜신한금융지주회사 본사
* 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 - 실사 방식 및 일정 안내

2026.03.09~2026.03.12
㈜신한금융지주회사 본사
* 발행회사 방문* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 * 회사의 사업내용 이해 (IR 및 기획 부서)- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토* 사업계획 검토 및 인터뷰* 개인정보 보호관련 통제절차, 보안실사

2026.03.13
㈜신한금융지주회사 본사
* 일괄신고추가서류 작성 및 조언, 일괄신고추가서류 내용의 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크

7. 종합의견

가. 동사는 2001년 9월 신한은행을 중심으로 설립된 국내 최초의 민간주도 금융지주회사로서, 신한금융그룹 내 자회사 경영관리 및 그룹차원의 전략수립 등의 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 그룹 내에서 신한은행이 차지하는 비중이 다소 높은 수준이나 전 금융권역에 걸쳐 다각화된 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 일괄신고추가서류 제출 전일 기준 국민연금공단과 미국계 투자자문사 BlackRock Fund Advisors가 지분율 5%이상 주주입니다.

당사는 2025년 9월말 현재 상장회사인 제주은행과 비상장회사인 신한은행, 신한카드, 신한투자증권, 신한라이프생명보험, 신한캐피탈, 신한자산운용, 신한저축은행, 신한자산신탁, 신한디에스, 신한펀드파트너스, 신한리츠운용, 신한벤처투자, 신한EZ손해보험의 지배회사입니다. 당사는 상기 자회사를 통하여 다음과 같은 사업부문을 영위하고 있습니다. 핵심 자회사인 신한은행은 국내 최상위권 시중은행으로 다각화된 네트워크를 토대로 높은 시장 지배력을 유지하고 있으며, 신한카드, 신한투자증권, 신한라이프생명, 신한캐피탈 등 주요 자회사들은 업권 내 상위권의 시장지위와 우수한 재무안정성을 보유하고 있습니다. 이와 같이 다각화된 사업 포트폴리오로 자회사로부터의 배당 수익 기반이 분산되는 등 동사의 이익안정성과 재무적 유연성이 높다고 판단됩니다.

다. 신한금융지주회사의 2025년 3분기 누적 연결 당기순이익은 4조 4,609억원(지배구조소유주지분 기준)으로 2024년 3분기 누적 연결 당기순이익 4조 441억 대비 10.3 % 증가하였습니다. 그룹의 핵심이익인 이자이익은 금리 인하 영향으로 마진이 소폭 하락하였으나 자본 수익성 중심의 적정 성장을 바탕으로 전년 동기 대비 2% 성장한 8조 6,664억원을 기록하였습니다. 그룹의 비이자이익은 3조 1,692억원으로 증권수탁 및 IB 등 자본시장 관련 수수료 이익 증가와 금리 인하에 따른 유가증권 관련 손익 개선의 영향으로 전년 동기대비 4.9% 증가하였습니다.

라. 동사는 지주회사 체제하의 효율적인 위험관리시스템을 바탕으로 양호한 자산건전성을 유지하고 있으며, 충당금적립액과 자기자본 규모 감안 시 리스크에 대한 우수한 완충능력을 보유하고 있습니다. 자회사들의 지주회사 편입 이후 연결기준으로 개별 자산들이 관리되고 있으며, 금융그룹 차원에서의 리스크 관리시스템 도입으로 위험관리 측면에서도 지주회사 체제가 긍정적으로 작용하고 있는 것으로 판단됩니다. 특히 지주회사인 동사가 자회사들에 대한 강력한 경영통제력을 바탕으로 자회사들의 리스크에 대해 사전 모니터링을 하는 등, 동사를 중심으로 한 효율적인 위험관리가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

마. 동사는 2017년 10월 신한리츠운용, 2019년 02월 오렌지라이프생명보험, 2019년 05월 아시아신탁(현, 신한자산신탁), 2020년 09월 네오플럭스, 2022년 06월 (구)BNP파리바카디프손해보험(현,신한EZ손해보험)을 자회사로 편입하였습니다. 지주회사의 특성상 자회사 지원 부담이 증가할 수 있으며, 이는 신한은행 및 신한카드 등 자회사들의 양호한 이익 누적을 바탕으로 재무 건전성은 양호하게 관리되고 있습니다. 2025년 3분기말 연결기준 동사의 BIS자본비율은 16.10%이며 보통주자본비율은 13.56%를 보이고 있어 자본건전성도 양호합니다. 향후에도 다변화 정도가 우수하여 경기 변동에 대응력이 높은 사업 포트폴리오, 자회사들의 우수한 경영실적 시현 전망 등을 함께 고려할때 금융그룹 전반의 자본적정성은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.바. 최근 개인정보유출과 관련하여 금융산업의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 개인정보 유출 등 정보보안사고 발생 시, 고객 이탈 및 평판저하, 감독당국의 제제 및 민형사상 법적 책임 등 장기적인 영업력이 약화되어 금융산업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금융지주회사의 특성상 금융 자회사가 다수이고 수익에 직접적인 영향을 주기 때문에 동사 이외의 자회사의 금융보안에 대한 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

2026년 03월 13일

대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제185회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
373,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,626,080,000

나. 발행제비용의 내역

[제185회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
100,000,000
전자등록총액 0.04%

인수수수료
250,000,000
전자등록총액 0.10%

신용평가수수료
16,500,000
신평사 협의(V.A.T 포함)

사채관리수수료
5,000,000
사채관리회사 협의

상장수수료
1,600,000
2,000억원이상 ~ 5,000억원미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (50만원 한도)

전자등록비용
500,000
전자등록총액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
373,920,000
-

주1) 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료 : 사채관리회사와 협의 - 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료 총액 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10> - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>주2) 상기 발행제비용은 당사 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
본 채권 발행을 통해 조달한 자금은 총 2,500억원이며, 운영자금 용도로 사용될 예정입니다. 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
[자금의 사용목적]

회차 :
185
(기준일 :
2026년 03월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000
-
-
-
250,000
-

[자금의 세부 사용목적]

(단위 : 백만원)

회차
사용목적
세부사용내역
금액

제185회
운영자금
자회사 자금 지원
150,000

인건비, 경비, 사채이자 등
100,000

합계
-
-
250,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환사채, 미상환기업어음 및 미상환단기사채

가. 미상환사채

[기준일 : 2026년 03월 12일]
( 단위 : 백만원)

회차
발행일
만기일
유형
표면이율
액면금액

110-3회
2017-04-20
2027-04-20
공모
2.510%
110,000

111-2회
2017-05-12
2027-05-12
공모
2.692%
70,000

112-2회
2017-06-23
2027-06-23
공모
2.471%
60,000

115-2회
2018-01-22
2028-01-22
공모
2.927%
110,000

116-2회
2018-02-22
2028-02-22
공모
3.051%
100,000

117-2회
2018-03-21
2028-03-21
공모
2.938%
100,000

118-3회
2018-04-25
2028-04-25
공모
2.922%
70,000

119-3회
2018-05-29
2028-05-29
공모
2.895%
30,000

126-2회
2019-04-18
2026-04-18
공모
2.030%
100,000

127-2회
2019-05-24
2026-05-24
공모
1.911%
100,000

128-2회
2019-07-26
2026-07-26
공모
1.550%
120,000

128-3회
2019-07-26
2029-07-26
공모
1.590%
160,000

129-2회
2019-08-27
2029-08-27
공모
1.425%
130,000

130-3회
2019-10-22
2026-10-22
공모
1.756%
60,000

131-3회
2020-02-06
2030-02-06
공모
1.805%
60,000

140-2회
2021-04-22
2026-04-22
공모
1.790%
50,000

140-3회
2021-04-22
2031-04-22
공모
2.115%
50,000

141-2회
2021-05-28
2026-05-28
공모
1.914%
50,000

142회
2021-07-28
2026-07-28
공모
1.886%
150,000

143-2회
2021-09-06
2026-09-06
공모
1.956%
70,000

144-2회
2021-11-11
2026-11-11
공모
2.450%
10,000

145-2회
2022-02-22
2027-02-22
공모
2.851%
20,000

146-2회
2022-03-23
2027-03-23
공모
2.940%
70,000

147-2회
2022-04-20
2027-04-20
공모
3.712%
50,000

148-2회
2022-05-23
2027-05-21
공모
3.805%
60,000

149-2회
2022-07-18
2027-07-18
공모
4.152%
100,000

149-3회
2022-07-18
2032-07-18
공모
4.135%
60,000

150-2회
2022-08-11
2027-08-11
공모
4.122%
150,000

151-3회
2022-10-18
2027-10-18
공모
5.615%
70,000

152-2회
2022-11-10
2027-11-10
공모
6.169%
110,000

152-3회
2022-11-10
2032-11-10
공모
6.115%
30,000

153-2회
2023-01-31
2028-01-31
공모
3.785%
100,000

154-2회
2023-02-24
2028-02-24
공모
4.136%
150,000

155-1회
2023-03-22
2026-03-22
공모
3.751%
30,000

155-2회
2023-03-22
2028-03-22
공모
3.924%
170,000

156-1회
2023-04-21
2026-04-21
공모
3.962%
20,000

156-2회
2023-04-21
2028-04-21
공모
4.114%
250,000

157회
2023-05-23
2026-05-23
공모
3.943%
100,000

158회
2023-06-19
2026-06-19
공모
4.186%
100,000

-
2023-07-24
2028-07-24
외화채권
5.000%
712,250

159-1회
2023-08-28
2026-08-28
공모
4.224%
100,000

159-2회
2023-08-28
2028-08-28
공모
4.360%
100,000

160-1회
2023-09-20
2026-09-20
공모
4.387%
110,000

160-2회
2023-09-20
2028-09-20
공모
4.506%
100,000

161-1회
2023-10-23
2026-10-23
공모
4.608%
50,000

161-2회
2023-10-23
2028-10-23
공모
4.774%
50,000

162-1회
2024-01-30
2027-01-30
공모
3.694%
100,000

162-2회
2024-01-30
2029-01-30
공모
3.725%
100,000

163-2회
2024-02-26
2027-02-26
공모
3.675%
80,000

163-3회
2024-02-26
2029-02-26
공모
3.733%
80,000

164-1회
2024-03-25
2027-03-25
공모
3.648%
100,000

164-2회
2024-03-25
2029-03-25
공모
3.666%
100,000

165-1회
2024-04-29
2027-04-29
공모
3.743%
110,000

165-2회
2024-04-29
2029-04-29
공모
3.768%
70,000

166-1회
2024-05-23
2027-05-23
공모
3.619%
100,000

166-2회
2024-05-23
2029-05-23
공모
3.630%
100,000

167-1회
2024-07-22
2027-07-22
공모
3.246%
100,000

167-2회
2024-07-22
2029-07-22
공모
3.271%
100,000

168-1회
2024-08-27
2027-08-27
공모
3.198%
100,000

168-2회
2024-08-27
2029-08-27
공모
3.200%
100,000

169-1회
2024-09-26
2027-09-26
공모
3.194%
100,000

169-2회
2024-09-26
2029-09-26
공모
3.220%
50,000

170-1회
2024-10-29
2027-10-29
공모
3.182%
100,000

170-2회
2024-10-29
2029-10-29
공모
3.231%
50,000

171-1회
2024-11-27
2027-11-27
공모
3.073%
100,000

171-2회
2024-11-27
2029-11-27
공모
3.096%
50,000

172-1회
2025-01-24
2028-01-24
공모
2.874%
100,000

172-2회
2025-01-24
2030-01-24
공모
2.951%
100,000

173-2회
2025-02-26
2028-02-26
공모
2.845%
70,000

173-3회
2025-02-26
2030-02-26
공모
2.925%
70,000

174-1회
2025-03-25
2028-03-25
공모
2.869%
100,000

174-2회
2025-03-25
2030-03-25
공모
2.944%
100,000

175-1회
2025-04-22
2028-04-22
공모
2.679%
100,000

175-2회
2025-04-22
2030-04-22
공모
2.778%
100,000

176-1회
2025-06-25
2028-06-25
공모
2.742%
100,000

176-2회
2025-06-25
2030-06-25
공모
2.893%
100,000

-
2025-07-14
2030-07-30
외화채권
4.500%
712,250

177-1회
2025-07-18
2028-07-18
공모
2.633%
100,000

177-2회
2025-07-18
2030-07-18
공모
2.842%
100,000

178-1회
2025-08-26
2028-08-26
공모
2.670%
100,000

178-2회
2025-08-26
2030-08-26
공모
2.839%
100,000

179-1회
2025-09-17
2028-09-17
공모
2.671%
100,000

179-2회
2025-09-17
2030-09-17
공모
2.827%
100,000

180-1회
2025-10-29
2028-10-29
공모
2.770%
100,000

180-2회
2025-10-29
2030-10-29
공모
2.944%
100,000

181-1회
2025-11-13
2027-05-12
공모
2.807%
70,000

181-2회
2025-11-13
2027-11-12
공모
2.920%
70,000

182-1회
2025-12-04
2027-12-03
공모
3.142%
60,000

182-2회
2025-12-04
2028-12-04
공모
3.246%
60,000

183-1회
2026-01-27
2029-01-27
공모
3.345%
100,000

183-2회
2026-01-27
2031-01-27
공모
3.595%
100,000

184-1회
2026-02-26
2027-02-26
공모
3.056%
80,000

184-2회
2026-02-26
2029-02-26
공모
3.478%
80,000

184-3회
2026-02-26
2031-02-26
공모
3.683%
80,000

합계
-
-
-
-
9,564,500

주1) 외화채권은 각 회차별 USD 5억원 발행으로 2026.02.27 기준 환율 1,424.50원 적용

※ 미상환 후순위채권 명세- 해당사항 없음

※ 미상환 상각형 조건부자본증권 명세

[기준일 : 2026년 03월 12일]
( 단위 : 백만원)

회차
발행일
만기일
유형
표면이율
종류
액면금액

제2-2회
2017-09-15
영구
공모
4.25%
신종자본증권
90,000

제3-2회
2018-04-13
영구
공모
4.56%
신종자본증권
15,000

제9-1회
2021-03-16
영구
공모
2.94%
신종자본증권
430,000

제9-2회
2021-03-16
영구
공모
3.30%
신종자본증권
170,000

제10회
2021-05-12
영구
공모
2.88%
신종자본증권
559,550

제11-1회
2022-01-25
영구
공모
3.90%
신종자본증권
562,000

제11-2회
2022-01-25
영구
공모
4.00%
신종자본증권
38,000

제12-1회
2022-08-26
영구
공모
4.93%
신종자본증권
344,000

제12-2회
2022-08-26
영구
공모
5.15%
신종자본증권
56,000

제13회
2023-01-30
영구
공모
5.14%
신종자본증권
400,000

제14회
2023-07-13
영구
공모
5.40%
신종자본증권
500,000

제15회
2024-01-31
영구
공모
4.49%
신종자본증권
400,000

제16회
2024-09-12
영구
공모
4.00%
신종자본증권
400,000

제17회
2025-02-13
영구
공모
3.90%
신종자본증권
400,000

제18회
2025-09-09
영구
공모
3.26%
신종자본증권
400,000

합계
-
-
-
-
-
4,764,550

주1) 제10회차는 외화조건부자본증권(신종자본증권, USD 5억) 발행으로 발행시점 환율 1,119.10원 적용

나. 미상환어음

[기준일 : 2026년 03월 12일]
( 단위 : 백만원)

회차
발행일
만기일
유형
표면이율
액면금액
비고

-
2026-01-30
2026-07-31
사모
2.99%
5,000
-

-
2026-01-30
2027-01-29
사모
3.04%
5,000
-

합계
-
-
-
-
10,000
-

다. 미상환 단기사채

[기준일 : 2026년 03월 12일]
( 단위 : 백만원)

회차
발행일
만기일
유형
표면이율
액면금액
비고

-
2026-02-19
2026-04-20
사모
2.99%
20,000
-

-
2026-02-20
2026-04-20
사모
2.99%
20,000
-

-
2026-02-23
2026-04-20
사모
2.99%
20,000
-

합계
-
-
-
-
60,000
-

2. 신용평가회사에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2026년 03월 12일
제185회 무보증사채 외 일반 무보증사채
AAA

한국기업평가(주)
00156956
2026년 03월 12일
제185회 무보증사채 외 일반 무보증사채
AAA

한국신용평가(주)
00299631
2026년 03월 12일
제185회 무보증사채 외 일반 무보증사채
AAA

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제185회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. (2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Rating Outlook
평정요지

NICE신용평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한환경 변화 에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
안정적(Stable)
- 핵심 자회사인 신한은행의 공고한 사업기반과 우수한 경쟁지위- 은행, 보험, 증권, 여신금융, 자산운용 등 전 금융권역으로 다각화된 사업포트폴리오- 효율적인 리스크관리 능력에 기반한 우수한 자산건전성- 우수한 자본적정성- 안정적인 자회사 배당금 등을 통해 우수한 유동성 보유

한국신용평가(주)
AAA
원리금지급능력이 최상급임.
안정적(Stable)
- 자회사의 우수한 사업안정성과 영업지위- 은행 및 비은행부문의 균형적인 사업구조- 그룹 전체의 안정적인 이익창출능력- 양호한 자산건전성 재무안정성

한국기업평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
안정적(Stable)
- 매우 우수한 프랜차이즈 및 다각화된 수익기반- 경쟁 은행지주회사 대비 수익성 및 이익창출력 우수- 우수한 재무건전성 유지 전망- 주력자회사인 신한은행과 실질적으로 동일한 경제적 실체로 유사시 정부지원 가능성 매우 높은 수준

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

- (주)신한금융지주회사는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 한다.

나. 공시방법

- 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다. NICE신용평가(주) : www.nicerating.com 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 한국기업평가(주) : www.korearatings.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다. 나. 본 일괄신고추가서류의 효력발생은 정부가 이 일괄신고추가서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 일괄신고추가서류의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)신한금융지주회사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음