에스티오 — 주주총회소집공고 (20260312)
제출인: 에스티오

주주총회소집공고
6.0
(주)에스티오

주주총회소집공고

2026 년 3 월 12 일

회 사 명 :
(주)에스티오

대 표 이 사 :
김 흥 수

본 점 소 재 지 :
서울시 강서구 양천로 583, B동 15층(염창동, 우림블루나인)

(전 화) 02-2093-2500

(홈페이지) http://www.thesto.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 기획본부장
(성 명) 최 승 희

(전 화) 02-2093-2500

주주총회 소집공고

(제23기 정기)

당사는 상법 제363조와 정관 제21조에 의거 제23기 정기 주주총회를 다음과 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다. - 다 음 -

1. 일 시 : 2026년 3월 27일(금요일) 오전 9시 30분2. 장 소 : 서울특별시 강서구 양천로 583, 3층 대회의실 (염창동, 우림블루나인)3. 보고 사항가. 감사보고나. 영업보고다. 내부회계관리제도에 관한 실태 보고4. 회의 목적 사항제 1호 의안 : 제23기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항우리회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권 행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 대리인을 통하여 의결권을 행사할 수 있습니다.6. 경영참고사항상법 제542조의 4에 의한 경영참고사항은 당사의 인터넷 홈페이지에 게재하고 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.7. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 인감증명서, 대리인의 신분증

8. 기타사항- 금번 당사의 주주총회에서는 별도의 기념품을 지급하지 아니하오니 이점 양지하여 주시기 바랍니다.- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회일 1주 전까지 회사 홈페이지(www.thesto.kr)에 게재할 예정이오니 참고 바랍니다. 2026년 3월 12일 주식회사 에스티오 대표이사 김 흥 수 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김진수(출석률: 40%)
정성훈(출석률: 40%)
노희구(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.01.20
지점 설치의 건
-
-
찬성

2
2025.02.27
제22기 재무제표 승인 및 주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

3
2025.03.09
지점 설치의 건
-
-
찬성

4
2025.04.08
지점 설치의 건
-
-
찬성

5
2025.04.17
지점 설치의 건
-
-
찬성

6
2025.05.12
지점 설치의 건
-
-
찬성

7
2025.06.18
제10차 P-CBO 발행의 건
찬성
찬성
찬성

8
2025.06.24
지점 설치의 건
-
-
찬성

9
2025.06.25
신한B 일반대 대환의 건
찬성
찬성
찬성

10
2025.06.29
지점 폐지의 건
-
-
찬성

11
2025.07.21
지점 설치의 건
-
-
찬성

12
2025.08.14
농협B 외담대 연장의 건
찬성
찬성
찬성

13
2025.10.21
지점 설치의 건
-
-
찬성

14
2025.12.09
우리B 외담대 증액의 건
찬성
찬성
찬성

15
2025.12.16
주주총회 및 이익배당 기준일 설정의 건
찬성
찬성
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
노희구김진수정성훈
2025.02.06
내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결

2025.02.27
제22기 감사보고서 제출의 건
가결

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
2
2,000,000,000
40,800,000
20,400,000

비상임이사
1
20,400,000
20,400,000

* 상기 주총승인금액은 사내이사 2명을 포함한 5명의 보수한도 총액임

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성패션산업은 다른 사업과 비교할 때 상품이 지닌 물리적 효용가치에 부가하여 상품의 외적가치, 즉 심리적 효용가치를 창조하는 부가가치가 높은 산업입니다.고부가가치적 요소는 동시대의 문화와 소비자들의 라이프스타일을 대변하며 이로 인하여 국민소득 등의 경기상황에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

과거의 패션산업은 단순히 섬유소재를 가공하여 의복이라는 제품을 생산하여 소비자에게 제공하는 제조 및 도매업으로 인식되었습니다.

현대의 패션산업은 빠르게 변화하는 트렌드 속에서 고객이 추구하는 라이프스타일을 의복 및 기타 패션 아이템을 통해 실현할 수 있도록 하는 모든 활동을 포함하고 있습니다.즉 패션 산업은 의복의 개념에서 자기 표현 방식으로써의 생활 문화의 개념으로 변화한다고 볼 수 있습니다.

이에 따라 현대의 패션산업은 분야별로 특화된 전문가들이 제공하는 감성적 고감도 디자인과 효율적인 자본 운영을 위한 치밀한 전략을 기반으로 제품 생산, 판매, 관리가 융합된 지식집약 산업으로 변화한 것이 특징입니다.

(2) 산업의 성장성

패션산업은 소비자의 라이프스타일과 트렌드 변화에 민감하게 반응하는 대표적인 소비재 산업으로, 경기 변동에 영향을 받으면서도 일정 수준의 안정적인 수요를 유지하는 특징을 가지고 있습니다. 최근 국내 패션시장은 소비심리 둔화 등 대외 환경의 영향에도 불구하고 합리적인 소비 성향 확산과 브랜드 다양화에 힘입어 지속적인 시장 규모를 유지하고 있습니다.

특히 소비자들은 가격 대비 품질과 디자인을 중시하는 경향이 확대되면서 합리적인 가격대의 상품과 가성비 중심 브랜드에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 따라 패션기업들은 전국 단위의 유통망과 브랜드 경쟁력을 바탕으로 상품 구성과 가격 경쟁력을 강화하고 신규 브랜드 전개 및 카테고리 확장을 통해 매출 기반을 확대하고 있으며, 이러한 변화는 패션산업의 안정적인 성장 기반을 형성하는 요인으로 작용하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성패션산업은 소비자의 소득 수준, 경기 변동 및 소비심리의 영향을 받는 대표적인 소비재 산업입니다. 경기 침체 시에는 의류 구매가 지연되거나 저가 제품 중심으로 소비가 이동하는 경향이 있으며, 경기 회복기에는 패션 소비가 증가하는 등 경기 변동에 일정 부분 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다.또한 패션산업은 트렌드 변화가 빠르고 브랜드 경쟁력이 중요한 산업으로, 소비자의 라이프스타일 변화 및 패션 트렌드에 따라 수요가 변화하는 특징이 있습니다. 이에 따라 당사는 상품 기획력, 브랜드 경쟁력 및 유통망 확보를 통해 시장 변화에 대응하고 있습니다.패션산업은 계절에 따른 의류 수요 변화가 뚜렷한 산업으로, 일반적으로 봄,여름(S/S) 시즌과 가을,겨울(F/W) 시즌을 중심으로 상품 기획 및 판매가 이루어집니다. 아우터류 판매가 집중되는 가을, 겨울 시즌의 매출 비중이 상대적으로 높게 나타나는 경향이 있으며, 기온 변화 및 날씨 등 외부 환경에 따라 판매 실적이 영향을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 및 강점과 단점

패션산업은 소비 트렌드 변화가 빠르고 브랜드 간 경쟁이 치열한 산업으로 상품 기획력과 브랜드 경쟁력, 유통망 확보, 가격 대비 품질 경쟁력 등이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 특히 주요 소비자층의 라이프스타일 변화와 패션 트렌드에 대한 이해를 바탕으로 소비자 니즈에 부합하는 상품을 적시에 공급할 수 있는 역량이 중요한 경쟁력으로 평가되고 있습니다.

당사의 주요 소비자층인 30~40대 남성 고객은 비교적 안정적인 경제력을 바탕으로 패션 트렌드와 스타일링에 관심이 높은 소비층으로 가격과 품질을 동시에 고려하는 합리적인 소비 성향을 보이는 특징이 있습니다. 또한 일정 수준의 소비 경험을 보유하고 있어 특정 브랜드에 대한 선호보다는 연령대에 적합한 디자인과 품질을 갖추면서도 합리적인 가격대의 제품을 선호하는 경향을 보이며, 만족도가 높은 브랜드에 대해서는 비교적 높은 충성도를 보이는 특징이 있습니다.

이러한 시장 환경 속에서 당사는
기존 오프라인 남성복 브랜드인 STCO, DIEMS 등과 함께 최근 여성복 브랜드 UMEORA를 새롭게 전개하여 남성과 여성을 아우르는 상품 구성을 확대해 나가고 있으며, Contemporary Work Life Style 콘셉트의 유통망 브랜드 URBAN WORKS로의 전환을 통해 유통 경쟁력을 강화해가고 있습니다.

당사의 주요 경쟁요소 및 강점은 다음과 같습니다.

① 전국적인 오프라인 유통망을 기반으로 한 안정적인 판매 채널 확보② 합리적인 가격대와 안정적인 품질을 기반으로 한 브랜드 경쟁력③ 남성 브랜드 중심의 사업 기반에 더해 여성복 브랜드 UMEORA를 통한 상품 구성력 강화④ 다양한 패션 아이템을 한 매장에서 제공할 수 있는 복합 매장 운영 역량

패션산업은 트렌드 변화가 빠르고 경기 변동 및 소비심리 변화의 영향을 받는 산업입니다. 이에 당사는 기존 브랜드 경쟁력 강화를 기반으로 라인 확대와 여성복 등 신규 복종 런칭을 추진하고 있으며, 변화하는 시장 환경에 대응하기 위해 유통망의 효율적인 재편과 매장 경쟁력 강화를 위한 투자를 병행하고 있습니다. 이를 통해 상품 포트폴리오를 확대하고 안정적인 매출 기반을 구축함으로써 지속적인 성장 기반을 마련해 나갈 계획입니다.

(5) 자금조달상의 특성당사의 제품 판매는 최종소비자에게 제품을 판매하는 방식으로 매출채권이 바로 현금화되어 회수되는 방식입니다. 이에따라 당사의 주요 자금 조달원은 매출에 따른 현금 수익과 제1금융권을 통한 자금조달 방식이라고 할수 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 설립 초기 "국내 최초의 SHIRTS & TIE COORDINATION 전문점"을 모토로 브랜드 STCO를 전개하며 남성 패션 시장에 진출하였습니다. 셔츠와 타이를 중심으로 한 상품 구성을 기반으로 할인점 및 역세권 중심의 소형 유통망을 확대하며 브랜드 인지도와 매출 기반을 구축하였습니다.

이후 상품군 확대와 브랜드 경쟁력 강화를 위해 기존 셔츠, 타이 중심의 전문점에서 벗어나 대형가두점에서 다양한 남성 패션 아이템을 함께 전개하는 FORMAL SPA 형태로의 변화를 추진하며 사업 구조를 단계적으로 확장하였습니다.

최근에는 패션 시장의 변화와 소비자 라이프스타일 다변화에 대응하기 위해 Contemporary Work Life Style 콘셉트의 유통망브랜드 URBAN WORKS로의 전환을 추진하며 사업 영역을 확장하고 있습니다. 이를 통해 기존 남성 브랜드와 더불어 여성복 브랜드 UMEORA를 전개하는 등 남녀 고객을 아우르는 상품 구성을 확대하여, 다양한 패션 아이템을 한 공간에서 제공하는 패밀리형 매장 구조로 발전해 나가고 있습니다.

당사는 이러한 브랜드 포트폴리오 확대를 통해 변화하는 소비자 니즈에 유연하게 대응하고, 전국 유통망을 기반으로 매장 경쟁력과 브랜드 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 해당사항 없습니다.

(2) 시장점유율

동종업체의 자체자료 확보 불가능하고 공인된 조사기관의 객관적이고 검증된 자료가없어 본 항목은 작성을 생략합니다.

(3) 시장의 특성

패션산업은 소비자의 라이프스타일 변화와 패션 트렌드에 따라 지속적으로 새로운 수요가 창출되는 산업으로, 브랜드 경쟁력과 상품 기획력, 유통망 확보 등이 중요한 경쟁요소로 작용합니다. 또한 온라인과 오프라인 유통 채널이 함께 성장하며 시장 접근성이 확대되고 있어 브랜드 경쟁력과 차별화된 상품력을 보유한 기업에게 성장 기회가 존재하는 시장입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2025년 신규 여성복 브랜드 "UMEROA"를 런칭하여 2026년 본격적인 전개를 계획하고 있습니다. 전국적인 유통망을 기반으로 신규 여성복 브랜드의 신속한 시장 안착을 추진할 계획입니다.

여성복 시장은 남성복 대비 약 3배 규모로 내수가 부진 상황에서도 비교적 안정적인 수요를 기반으로 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 당사는 기존 매장의 여성 고객층을 대상으로 SPA 브랜드 수준의 가성비 높은 여성복 상품을 다양하게 전개함으로써 매장 매출 증대와 수익성 제고에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

(5) 조직도

대표이사
기획본부
STCO기획팀, DIEMS기획팀, 온라인브랜드팀

마케팅본부
오프라인영업팀, 영업지원팀, 마케팅전략팀온라인사업팀, 고객만족팀

지원본부
경영정보팀, 재무기획팀, 기획심사팀회계팀, 자산관리팀

인사팀, 여성복사업팀

※ 전사 조직도는 2025.12.31일 기준입니다.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

[제 23기 주주총회 의결사항]○ 제 1호 의안 : 제23기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건○ 제 2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

III.경영참고사항의 1.사업의 개요 중 '나.회사의 현황 (1) 영업개황' 내용을 참고하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 주주총회 승인 절차를 거쳐 확정된 재무제표가 아니므로 승인 과정에서 변동될 수있습니다.
1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 23 기 2025년 12월 31일 현재

제 22 기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 에스티오와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
주석
제 23 (당)기말
제 22 (전)기말

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

33,945,696,709

35,766,160,382

1. 현금및현금성자산
4,6,7
869,172,648

1,716,299,990

2. 단기금융자산

106,902,106

-

3. 매출채권
4,6,8
3,076,521,330

3,055,522,367

4. 기타금융자산
6,8,12
2,948,313,145

2,651,039,984

5. 기타유동자산
9
1,418,816,678

1,489,597,947

6. 유동계약자산
23
49,614,459

25,898,294

7. 재고자산
10
25,474,030,103

26,823,631,220

8. 당기법인세자산
18
2,326,240

4,170,580

Ⅱ. 비 유 동 자 산

38,049,575,467

38,212,942,678

1. 장기금융자산
6
774,599,409

772,606,085

2. 유형자산
11,12
26,121,913,629

26,119,751,866

3. 무형자산
13
263,356,903

354,912,216

4. 기타금융자산
6,8,12
7,899,303,556

6,404,006,188

5. 확정급여자산

571,321,119

496,986,012

6. 이연법인세자산
18
2,419,080,851

4,064,680,311

자 산 총 계

71,995,272,176

73,979,103,060

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채

34,443,598,145

26,456,046,971

1. 매입채무
4,6,14
1,911,578,129

1,980,645,535

2. 차입금 및 사채
4,6,16,31,32
21,822,775,666

14,755,000,000

3. 리스부채
4,6,12
4,488,089,753

3,877,187,379

4. 기타금융부채
4,6,14,32
4,890,503,384

4,731,508,192

5. 기타유동부채
15
695,481,733

517,219,619

6. 유동계약부채
23
448,465,371

427,938,655

7. 충당부채
19
186,704,109

166,547,591

Ⅱ. 비 유 동 부 채

15,151,027,480

19,946,348,684

1. 차입금 및 사채
4,6,16
6,894,864,265

11,392,376,812

2. 리스부채
4,6,12
7,583,094,226

7,927,993,352

3. 기타금융부채
4,6,14
15,000,000

103,000,000

4. 충당부채
19
658,068,989

522,978,520

부 채 총 계

49,594,625,625

46,402,395,655

자 본

Ⅰ.지배회사지분

22,400,646,551

27,576,707,405

1. 자본금
1,20

6,250,488,000

6,250,488,000

2. 주식발행초과금
20

406,315,493

406,315,493

3. 기타자본항목
21

(1,513,100,446)

(1,513,100,446)

4. 이익잉여금
22

17,256,943,504

22,433,004,358

Ⅱ.비지배회사지분

-

-

자 본 총 계

22,400,646,551

27,576,707,405

부채및자본총계

71,995,272,176

73,979,103,060

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 22 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 에스티오와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
주석
제 23 (당)기
제 22 (전)기

I. 매출액
9

71,491,064,624

70,218,195,733

II. 매출원가
21

27,850,050,335

26,335,672,479

III. 매출총이익

43,641,014,289

43,882,523,254

IV. 판매비와관리비
21,22

45,046,613,096

43,370,424,481

V. 영업이익

(1,405,598,807)

512,098,773

VI. 영업외손익

(1,773,821,245)

(1,814,522,877)

1. 기타영업외수익
23
146,763,667

137,749,655

2. 기타영업외비용
23
261,102,313

452,076,821

3. 금융수익
24
541,424,874

486,835,651

4. 금융비용
24
2,200,907,473

1,987,031,362

VII. 법인세비용차감전순이익(손실)

(3,179,420,052)

(1,302,424,104)

VIII. 법인세비용
19

1,616,538,705

(306,076,498)

IX. 당기순이익(손실)

(4,795,958,757)

(996,347,606)

X. 기타포괄이익(손실)

105,387,823

(343,678,190)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

105,387,823

(343,678,190)

1. 순확정급여부채의 재측정요소

105,387,823

(343,678,190)

XI. 총포괄손익

(4,690,570,934)

(1,340,025,796)

XI.당기연결순이익(손실)의 귀속

지배기업의소유주지분

(4,795,958,757)

(996,347,606)

비지배지분

-

-

XII.총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의소유주지분

(4,690,570,934)

(1,340,025,796)

비지배지분

-

-

XIII. 당기주당손익

1. 기본주당이익

(395)

(82)

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 23 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 22 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 에스티오와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
지배기업의 소유지분
비지배지분
총 계

자본금
주식발행초과금
기타자본항목
이익잉여금
합 계

2024.1.1 (전기초)
6,250,488,000
406,315,493
(1,513,100,446)
25,108,127,434
30,251,830,481
-
30,251,830,481

I. 총포괄이익

-

-

1. 당기순이익
-
-
-
(996,347,606)
(996,347,606)
-
(996,347,606)

2. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(343,678,190)
(343,678,190)
-
(343,678,190)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

-

1. 연차배당
-
-
-
(1,335,097,280)
(1,335,097,280)
-
(1,335,097,280)

2024.12.31 (전기말)
6,250,488,000
406,315,493
(1,513,100,446)
22,433,004,358
27,576,707,405
-
27,576,707,405

2025.1.1 (당기초)
6,250,488,000
406,315,493
(1,513,100,446)
22,433,004,358
27,576,707,405
-
27,576,707,405

I. 총포괄이익

1. 당기순이익
-
-
-
(4,795,958,757)
(4,795,958,757)
-
(4,795,958,757)

2. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
105,387,823
105,387,823
-
105,387,823

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

1. 연차배당
-
-
-
(485,489,920)
(485,489,920)
-
(485,489,920)

2025.12.31 (당기말)
6,250,488,000
406,315,493
(1,513,100,446)
17,256,943,504
22,400,646,551
-
22,400,646,551

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 23 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 22 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 에스티오와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
주석
제 23 (당)기
제 22 (전)기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

5,597,224,447

1,565,805,438

1. 영업에서 창출된 현금흐름

6,922,008,948

2,674,911,846

가. 당기순이익

(4,795,958,757)

(996,347,606)

나. 조정
30
10,881,874,907

7,927,669,284

다. 순운전자본의 변동
30
836,092,798

(4,256,409,832)

2. 이자의 수취

66,714,436

72,153,852

3. 이자의 지급

(1,390,912,177)

(1,177,535,520)

4. 법인세 납부

(586,760)

(3,724,740)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

(3,806,410,059)
-
(4,389,147,997)

1. 단기금융상품의 증가

(1,675,879)

-

2. 단기대여금의 감소

200,000

17,800,388

3. 상각후원가금융자산의 증가

(150,000,000)

(90,000,000)

4. 장기금융상품의 증가

(107,219,551)

(595,815,108)

5. 장기금융상품의 감소

-

508,248,111

6. 장기대여금의 감소

23,368,696

-

7. 유형자산의 취득

(1,681,521,091)

(1,956,862,000)

8. 유형자산의 처분

29,387,766

1,239,612

9. 무형자산의 취득

(28,000,000)

(334,309,000)

10. 기타비유동금융자산의 증가

(2,021,450,000)

(2,043,600,000)

11. 기타비유동금융자산의 감소

130,500,000

104,150,000

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(2,630,440,338)
-
3,560,469,387

1. 단기차입금의 차입

5,130,000,000

5,375,000,000

2. 단기차입금의 상환

(5,460,000,000)

(1,425,000,000)

3. 유동성장기차입금의 상환

(100,000,000)

-

4. 장기차입금의 차입

-

2,000,000,000

5. 사채의 증가

2,995,500,000

2,995,500,000

4. 리스부채의 지급

(4,710,450,418)

(4,049,933,333)

5. 배당금의 지급
29
(485,489,920)

(1,335,097,280)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(839,625,950)

737,126,828

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

1,716,299,990

948,321,567

Ⅵ.환율변동으로 인한 효과

(7,501,392)

30,851,595

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

869,172,648

1,716,299,990

첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 23 기 2025년 12월 31일 현재

제 22 기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 에스티오와 그 종속기업

1. 일반적 사항

주식회사 에스티오(이하 "회사")와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 2003년 2월 22일에 남성의류ㆍ피혁ㆍ악세사리 제조 및 유통을 주 사업목적으로 하여 설립하였으며, 서울시 강서구 염창동에 본점을 두고 있습니다. 회사는 한국거래소 코스닥시장에 2009년 4월 17일 상장을 하였습니다. 한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 6,250백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주
소유주식수
지분율

김흥수
8,467,429 주
67.73%

유미회
406,390 주
3.25%

자기주식
363,728 주
2.91%

기타
3,263,429 주
26.11%

합 계
12,500,976 주
100.00%

1.1 종속기업 현황

당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소유지분율
소재지
설립입
결산월
업종

2025. 12. 31

(주)에스엘피
100%
한국 이천
2011.7.1
12월
물류사업

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약

당기 및 전기 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
(주)에스엘피

당기
전기

자산
767,925,359
635,026,973

부채
617,022,122
652,624,096

자본
150,903,237
(17,597,123)

매출
2,783,770,250
2,909,405,030

당기순이익
131,749,965
222,125,398

총포괄이익
168,500,360
153,806,492

2. 재무제표의 작성기준

2.1 회계기준의 적용

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 주석3에 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다

2.1.1 측정기준

연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2.1.2 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’ 및 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’(개정): 교환가능성 결여- 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’(개정): 추정기법의 차이에 대한 추가공시

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’(개정) 및 제1107호 ‘금융상품 공시’(개정): 금융상품 분류와 측정특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’(개정), 제1107호 ‘금융상품 공시’(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 ‘순구매자’에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호 ‘금융상품’의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 ‘변동 가능한 명목수량’을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 ‘현금흐름표’(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’의 기준서명이 ‘재무제표의 작성 기준’으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 제ㆍ개정 사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다. (4) 한국채택국제회계기준 연차개선한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정- 제1107호 ‘금융상품 공시’: 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정- 제1109호 ‘금융상품’: 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식- 제1110호 ‘연결재무제표’: 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함- 제1007호 ‘현금흐름표’: ‘원가법’을 삭제하고 ‘원가’로 대체하여 기준서간 용어일치

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 외화환산

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 연결회사는 외화거래를 최초로 인식하거나 화폐성항목 등을 기말에 환산할 때, 해당 통화의 다른 통화로의 교환가능성을 평가합니다. 측정일 현재 통화를 다른 통화로 교환할 수 없는 경우(교환가능성이 결여된 경우), 연결회사는 측정일 현재 시장참여자 사이의 정상거래에서 그 통화가 다른 통화로 교환되는 경우 적용되었을 환율을 추정하여 사용합니다.외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다.유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 8 참조)

2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
40년

구축물
20년

차량운반구
5년

비품
5년

시설장치
4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.
2.9 무형자산 (1) 임차권리금 임차권리금은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하고있습니다. 임차권리금은 추정 내용연수인 5년 동안 정액법에 따라 상각하고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. (2) 소프트웨어 취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 계상하고 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. (3) 기타무형자산 상표권은 취득시 발생한 원가를 기준으로 계상하고 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.
2.10 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.12 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(3) 공급자금융약정공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것을 포함하고 있습니다. 이러한 약정은 관련되는 청구서의 지급기한과 비교하여 연결회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다. 연결회사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한 경우에만 이를 재무상태표에서 매입채무로 분류합니다. 공급자금융약정이 정상 영업주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며, 공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 재무상태표에서 매입채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.한편, 공급자금융약정으로 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되는 경우 금융기관이 부채를 인수하는 시점에 기존 부채를 제거하고 금융기관에 대한 새로운 금융부채로 인식합니다. 이 경우 약정에 따라 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 비현금거래로 표시하고 있으며 연결회사가 대금을 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다.

2.13 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1)
금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2)
최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.14 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
2.16 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다.일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.17 수익인식

(1) 수행의무의 식별

연결회사는 직영점과 대리점을 통해 고객에게 의류를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 ①의류 판매, ②브랜드 연간 회원권 판매로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

연결회사는 브랜드 연간 회원권 가입고객에게 계약기간 동안 회원제 판매가에 재화를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 대한 거래가격을 계약 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

(2) 변동대가

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(3) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(4) 반품

연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 회수할 제품의 과거 장부금액에 의거해 측정합니다.

(5) 계약체결 증분원가

연결회사는 판매과정에서 실적에 따라 지급되는 판매수수료를 지급하고 있습니다. 이 비용은 판매 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제 1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약기간에 걸쳐 상각합니다. 다만 연결회사는 상각기간이 1년 이하인 경우, 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

2.18 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 소매매장, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (4)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

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받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

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개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

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잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

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연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

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리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

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가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

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리스부채의 최초 측정금액

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받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무용 기기 등으로 구성되어 있습니다. (3) 변동리스료일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 5.0%~25.0%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.(4) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(5) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.19 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 33 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 연결회사는 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.
2.20 재무제표 승인연결회사의 재무제표는 2026년 2월 중 이사회에서 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 재고자산의 순실현가능가치 재고자산의 순실현가능가치는 연결회사의 재고자산이 주로 판매되는 시장에서의 추정 판매가격에서 판매부대비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 18참조).

또한, 세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 향후 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조)

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조).

(5) 수익인식 - 반품권연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다. - 고객충성제도고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 제품과 포인트에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트의 개별 판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다. 제품의 개별 판매가격은 소매가격에 근거하여 추정합니다.

(6) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

소매매장, 창고 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
연장하지 않기 위해 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로 인식된 리스부채 53백만원 및 사용권자산 58백만원을 증액하였습니다.(7) 자산의 손상 유,무형자산, 사용권자산 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국내에서 의류판매업을 영위하고 있으므로 영업상으로는 외환위험은 제한적으로 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,YEN,원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

현금및현금성자산
USD
218,562.55
313,615,403
186,400.96
274,009,411

EUR
68.10
114,798
68.10
104,106

원화 합계
313,730,201
-
274,113,517

차입금
YEN
362,700.00
3,328,244
-
-

원화 합계
3,328,244
-
-

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 외화표시 자산 및 부채에 대한 위험은 환율 10% 상승 및 하락인 경우를 합리적인 것으로 판단하여 계산하였으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

금융자산
31,373,020
(31,373,020)
27,411,352
(27,411,352)

금융부채
(332,824)
332,824
-
-

순효과
31,040,196
(31,040,196)
27,411,352
(27,411,352)

(2) 이자율위험 연결회사의 현금흐름 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.보고기간말 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 105.6백만원(전기: 62.9백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수
당기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
13,350,000,000
46.48%
7,950,000,000
30.40%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*)

6개월 미만
9,300,000,000
32.38%
9,530,000,000
36.44%

6-12개월
675,000,000
2.35%
675,000,000
2.58%

1-5년
5,400,000,000
18.80%
8,000,000,000
30.59%

합계
28,725,000,000
100%
26,155,000,000
100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점.

4.1.2 신용위험신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

(1) 위험관리은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.(2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 판매거래처에 대한 현금 및 부동산 담보를 확보하는 등 대손발생 위험을 최소화 하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
정상
3개월 이하
6개월이하
9개월이하
11개월이하
12개월이상
합계

당기말

기대 손실률
0.04%
0.90%
9.99%
27.00%
100.00%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
2,742,987,449
280,592,216
-
38,019,235
-
26,149,599
3,087,748,499

손실 충당금 합계
749,919
687,651
-
-
-
9,789,599
11,227,169

전기말

기대 손실률
0.02%
0.60%
7.44%
24.00%
100.00%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권
2,808,080,918
217,230,392
4,733
28,887,230
6,230,913
10,699,787
3,071,133,973

손실 충당금 합계
416,191
488,613
352
-
4,006,663
10,699,787
15,611,606

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
매출채권

당기
전기

기초
15,611,606
13,587,842

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(4,384,437)
2,023,764

기말
11,227,169
15,611,606

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 장단기대여금, 임차보증금
, 금융리스채권 등이 포함됩니다. 당기와 전기 중 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
미수금
상각후원가금융자산

당기
전기
당기
전기

기초
200,000,000
-
390,000,000
300,000,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
1,052,590
200,115,537
150,000,000
90,000,000

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
(1,052,590)
(115,537)
(165,000,000)
-

기말
200,000,000
200,000,000
375,000,000
390,000,000

4.1.3 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금한도(주석31참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금,시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 869백만원(전기말: 1,716백만원)을 투자하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 원)

당기말
전기말

변동금리

- 1년 내 만기 도래 (은행차입금)
18,150,000,000
8,450,000,000

- 1년 이후 만기 도래 (은행차입금)
1,900,000,000
3,500,000,000

고정금리

- 1년 내 만기 도래 (은행차입금)
4,375,000,000
13,205,000,000

- 1년 내 만기 도래(사모사채)
5,000,000,000
-

- 1년 이후 만기 도래(사모사채)
6,000,000,000
8,000,000,000

(2) 유동성 위험분석

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 원)

구분
3개월 미만
3개월~1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과
합계
장부금액

매입채무
1,911,578,129
-
-
-
-
1,911,578,129
1,911,578,129

장단기차입금(*)
3,464,999,544
13,171,061,555
1,542,363,617
-
-
18,178,424,716
17,725,000,000

사채(*) (유동성포함)
140,303,836
5,841,815,370
3,824,406,164
1,961,471,835
-
11,767,997,205
10,992,639,931

기타금융부채
2,997,935,227
1,892,568,157
15,000,000
-
-
4,905,503,384
4,905,503,384

리스부채(*) (유동성포함)
1,277,473,825
3,366,092,197
3,903,002,577
4,652,495,700
448,422,780
13,647,487,079
12,071,183,979

합계
9,792,290,561
24,271,537,279
9,284,772,358
6,613,967,535
448,422,780
50,410,990,513
47,605,905,423

(*) 표시된 계약상 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(전기)
(단위: 원)

구분
3개월 미만
3개월~1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과
합계
장부금액

매입채무
1,980,645,535
-
-
-
-
1,980,645,535
1,980,645,535

장단기차입금(*)
3,363,919,580
11,882,953,267
2,025,132,439
1,554,570,082
-
18,826,575,368
18,155,000,000

사채(*) (유동성포함)
95,698,356
292,411,644
5,219,854,384
3,098,321,342
-
8,706,285,726
7,992,376,812

기타금융부채
2,774,940,035
1,956,568,157
103,000,000
-
-
4,834,508,192
4,834,508,192

리스부채(*) (유동성포함)
1,130,110,355
2,877,540,968
3,331,237,947
5,676,233,847
444,713,445
13,459,836,562
11,805,180,731

합계
9,345,313,861
17,009,474,036
10,679,224,770
10,329,125,271
444,713,445
47,807,851,383
44,767,711,270

(*) 표시된 계약상 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 다른 기업과 일관되게 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
28,717,639,931
26,147,376,812

차감: 현금및현금성자산
869,172,648
1,716,299,990

순부채
27,848,467,283
24,431,076,822

자본총계
22,400,646,551
27,576,707,405

총자본
50,249,113,834
52,007,784,227

자본조달비율
55.42%
46.98%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 원)

구 분
자산총액
상계된 부채총액
재무상태표 표시 순액

매출채권
3,889,405,206
(1,050,190,281)
2,839,214,925

(전기)
(단위: 원)

구 분
자산총액
상계된 부채총액
재무상태표 표시 순액

매출채권
3,925,180,028
(1,205,437,037)
2,719,742,991

연결회사는 대리점 등과의 거래에서 발생한 매출채권 및 미지급금을 상계하고 있습니다.

5. 금융상품 공정가치당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 장기금융자산은 저축성보험상품으로 공정가치를 장부금액으로 계상하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

단기금융자산
106,902,106
-
-
106,902,106
106,902,106

장기금융자산
774,599,409
-
-
774,599,409
774,599,409

합계
881,501,515
-
-
881,501,515
881,501,515

(전기)
(단위: 원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

장기금융자산
772,606,085
-
-
772,606,085
772,606,085

연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.연결회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 당기손익-공정가치측정 금융상품의 주요공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

단기금융자산
106,902
3
해지환급가능액
-

장기금융자산
774,599
3
해지환급가능액
-

합계
881,501
3
해지환급가능액
-

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액
(1) 금융자산

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가:

현금및현금성자산
869,172,648
1,716,299,990

매출채권
3,076,521,330
3,055,522,367

기타금융자산
10,847,616,701
9,055,046,172

당기손익-공정가치측정금융자산:

장ㆍ단기금융상품
881,501,515
772,606,085

합계
15,674,812,194
14,599,474,614

(2) 금융부채

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가:

매입채무
1,911,578,129
1,980,645,535

차입금
28,717,639,931
26,147,376,812

기타금융부채
4,905,503,384
4,834,508,192

리스부채
12,071,183,979
11,805,180,731

합계
47,605,905,423
44,767,711,270

6.2. 범주별 금융상품순손익

(단위: 원)

구 분
당기
전기

상각후원가 금융자산:

이자수익
490,273,444
435,545,460

순외화환산손익
(7,501,392)
30,851,595

대손상각비
4,384,437
(2,023,764)

기타의 대손상각비
(1,052,590)
(200,115,537)

손상차손
(150,000,000)
(90,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산:

이자수익(평가및거래손익)
51,151,430
51,290,191

상각후원가 금융부채:

이자비용
(1,393,055,644)
(1,191,194,923)

순외환차손익
(3,202,279)
(4,950,467)

순외화환산손익
23,104
-

리스부채이자비용
(807,851,829)
(795,836,439)

7. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

은행예금 및 보유현금
869,172,648
1,716,299,990

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
3,087,748,499
3,071,133,973

손실충당금
(11,227,169)
(15,611,606)

매출채권 (순액)
3,076,521,330
3,055,522,367

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서 제공됩니다.(2) 기타금융자산

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

상각후원가측정금융자산:

미수금
383,899,439
-
383,899,439
431,125,862
-
431,125,862

장단기대여금
-
-
-
23,568,696
-
23,568,696

리스채권
72,000,000
48,000,000
120,000,000
43,467,742
-
43,467,742

임차보증금
2,720,500,000
8,592,000,000
11,312,500,000
2,403,800,000
7,510,000,000
9,913,800,000

기타보증금
-
789,228,780
789,228,780
-
310,278,780
310,278,780

후순위채권 (*)
135,000,000
240,000,000
375,000,000
165,000,000
225,000,000
390,000,000

총 장부금액
3,311,399,439
9,669,228,780
12,980,628,219
3,066,962,300
8,045,278,780
11,112,241,080

차감) 손상차손누계:

미수금
(200,000,000)
-
(200,000,000)
(200,000,000)
-
(200,000,000)

후순위채권 (*)
(135,000,000)
(240,000,000)
(375,000,000)
(165,000,000)
(225,000,000)
(390,000,000)

차감) 현재가치할인차금:

리스채권
(2,284,367)
(3,785,776)
(6,070,143)
(786,471)
-
(786,471)

임차보증금
(25,801,927)
(1,526,139,448)
(1,551,941,375)
(50,135,845)
(1,416,272,592)
(1,466,408,437)

순 장부금액
2,948,313,145
7,899,303,556
10,847,616,701
2,651,039,984
6,404,006,188
9,055,046,172

(*) 신보후순위공모사채 발행시 취득한 상각후원가측정금융자산의 경우 질권이 설정되어 있습니다.

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 기타자산

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동항목:

선급금
1,265,997,274
1,405,130,778

선급비용
152,819,404
84,467,169

합 계
1,418,816,678
1,489,597,947

10. 재고자산

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

제품
27,242,044,757
29,632,558,307

제품평가충당금
(2,883,012,904)
(3,611,246,630)

상품
155,559,877
17,868,561

상품평가충당금
(3,878,951)
(11,968,370)

원재료
963,317,324
796,419,352

합 계
25,474,030,103
26,823,631,220

비용으로 인식된 상품매출원가는 157백만원(전기:95백만원)과 제품매출원가 27,693백만원(전기:26,241백만원)입니다. 매출원가에 포함된 재고자산평가환입 금액은 736백만원(전기 환입: 907백만원)입니다.

11. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

당기
(단위: 원)

구분
토지
건물및구축물
시설장치등
차량운반구및비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
14,650,277,992
1,545,570,060
-
21,279,953,519
51,542,029,045

상각누계액
-
(3,750,873,012)
(11,323,323,598)
(995,402,430)
-
(9,352,678,139)
(25,422,277,179)

기초 순장부금액
3,988,666,637
6,326,687,825
3,326,954,394
550,167,630
-
11,927,275,380
26,119,751,866

취 득
-
-
1,495,980,000
95,379,000
-
4,973,749,371
6,565,108,371

처 분
-
-
(91,733,804)
(13,000)
-
-
(91,746,804)

감가상각 및 상각
-
(251,671,500)
(1,498,655,970)
(163,052,040)
-
(4,557,820,294)
(6,471,199,804)

기말 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
15,430,969,492
1,632,671,060
-
23,406,625,956
54,536,493,982

상각누계액(*1)
-
(4,002,544,512)
(12,198,424,872)
(1,150,189,470)
-
(11,063,421,499)
(28,414,580,353)

기말 순장부금액
3,988,666,637
6,075,016,325
3,232,544,620
482,481,590
-
12,343,204,457
26,121,913,629

(*1) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

전기
(단위: 원)

구분
토지
건물및구축물
시설장치등
차량운반구및비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
13,944,082,992
1,286,960,969
330,000,000
18,949,550,922
48,576,822,357

상각누계액
-
(3,499,201,512)
(10,655,547,022)
(852,800,981)
-
(8,045,929,785)
(23,053,479,300)

기초 순장부금액
3,988,666,637
6,578,359,325
3,288,535,970
434,159,988
330,000,000
10,903,621,137
25,523,343,057

취 득
-
-
1,559,035,000
258,609,091
-
4,730,180,790
6,547,824,881

처 분
-
-
(147,678,476)
-
-
(3,047,194)
(150,725,670)

기타 증감액(*2)
-
-
-
-
(330,000,000)
-
(330,000,000)

감가상각 및 상각
-
(251,671,500)
(1,372,938,100)
(142,601,449)
-
(3,703,479,353)
(5,470,690,402)

기말 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
14,650,277,992
1,545,570,060
-
21,279,953,519
51,542,029,045

상각누계액(*1)
-
(3,750,873,012)
(11,323,323,598)
(995,402,430)
-
(9,352,678,139)
(25,422,277,179)

기말 순장부금액
3,988,666,637
6,326,687,825
3,326,954,394
550,167,630
-
11,927,275,380
26,119,751,866

(*1) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(*2) 매장임차보증금의 과목으로 대체된 금액입니다.감가상각비 6,471백만원(전기: 5,471백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 원)

구분
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
3,953,282,282
20,400,000,000
차입금(주석 16)
12,350,000,000
우리은행 등

건물
5,988,146,393

12. 리스
12.1 리스이용자연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 리스와 관련해서 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 원)

구 분
부동산
차량운반구
합계

사용권자산:

기초 순장부금액
11,787,738,954
139,536,426
11,927,275,380

취득
4,950,380,689
23,368,682
4,973,749,371

상각비
(4,487,048,468)
(70,771,826)
(4,557,820,294)

기말 순장부금액
12,251,071,175
92,133,282
12,343,204,457

(전기)

(단위: 원)

구 분
부동산
차량운반구
합계

사용권자산:

기초 순장부금액
10,857,894,079
45,727,058
10,903,621,137

취득
4,560,681,027
169,499,763
4,730,180,790

처분
(3,047,194)
-
(3,047,194)

상각비
(3,627,788,958)
(75,690,395)
(3,703,479,353)

기말 순장부금액
11,787,738,954
139,536,426
11,927,275,380

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

리스부채:

유동
4,488,089,753
3,877,187,379

비유동
7,583,094,226
7,927,993,352

합계
12,071,183,979
11,805,180,731

(2) 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비:

부동산
4,487,048,468
3,627,788,958

차량운반구
70,771,826
75,690,395

합 계
4,557,820,294
3,703,479,353

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
807,851,829
795,836,439

임차보증금 이자수익
471,378,840
412,676,236

단기리스료(관리비에 포함)
1,419,000
1,350,000

단기리스가 아닌 소액리스료(관리비에 포함)
19,493,520
15,706,246

리스부채 측정치에 포함되지 않는 변동리스료(관리비에 포함)
822,977,866
623,735,987

당기 중 리스의 총 현금유출액은 5,554백만원(전기: 4,691백만원) 입니다.

12.2 리스제공자연결회사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보(전대리스 해당)는 다음과 같습니다.

(1) 리스와 관련해서 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

리스채권: (*)

유동
69,715,633
42,681,271

비유동
44,214,224
-

합계
113,929,857
42,681,271

(*) 연결재무상태표의 '기타금융자산'항목에 포함되었습니다.

(2) 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

리스채권 이자수익
3,331,598
2,005,563

13. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

당기
(단위: 원)

구 분
임차권리금
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초 순장부금액
4,000
354,262,791
645,425
354,912,216

취득
-
28,000,000
-
28,000,000

처분
-
(21,190,007)
-
(21,190,007)

상각
-
(98,133,886)
(231,420)
(98,365,306)

기말 순장부금액
4,000
262,938,898
414,005
263,356,903

취득원가
147,000,000
1,233,668,108
131,924,141
1,512,592,249

상각누계액(*1)
(146,996,000)
(970,729,210)
(131,510,136)
(1,249,235,346)

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

전기
(단위: 원)

구 분
임차권리금
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초 순장부금액
4,000
114,235,669
876,845
115,116,514

취득
-
334,309,000
-
334,309,000

상각
-
(94,281,878)
(231,420)
(94,513,298)

기말 순장부금액
4,000
354,262,791
645,425
354,912,216

취득원가
147,000,000
1,238,268,108
131,924,141
1,517,192,249

상각누계액(*1)
(146,996,000)
(884,005,317)
(131,278,716)
(1,162,280,033)

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.무형자산상각비 98백만원(전기:95백만원)은 판매비와관리비에 포함되어있습니다.

14. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동:

매입채무 (*1) (*2)
1,911,578,129
1,980,645,535

미지급금 (*2)
2,661,055,604
2,460,003,826

미지급비용
336,879,623
314,936,209

보증금
1,892,568,157
1,956,568,157

소계
6,802,081,513
6,712,153,727

비유동:

보증금
15,000,000
103,000,000

소계
15,000,000
103,000,000

합계
6,817,081,513
6,815,153,727

(*1) 매입채무에 제공된 담보는 없으며, 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

(*2) 당기말 현재 회사의 공급자금융 약정에 포함된 채무금액이 포함되어 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사가 체결한 공급자금융약정의 조건은 다음과 같습니다.연결회사는 은행과 B2B 약정을 통해 공급자에게 지급어음을 발행합니다. 약정 한도 내에서 공급자는 은행에서 어음 할인(또는 담보부차입)을 할 수 있으며, 이 경우에도 연결회사의 지급어음의 만기는 연장되지 않습니다. 연결회사는 B2B 약정과 관련하여 연결회사의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무의 조건이 실질적으로 변경되지 않았으므로 관련 금액을 재무상태표의 매입채무및 기타채무에 계속 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

공급자금융약정의 일부인 매입채무 및기타채무 장부금액
1,259,417,610
1,595,140,924

이중 공급자가 지급받은 금액
147,830,100
530,274,730

연결회사의 공급자금융약정이 체결된 매입채무및기타채무의 지급기일은 통상적으로 청구일로부터 60일 ~90일이며, 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무및기타채무의 지급기일은 통상적으로 청구일로부터 60일입니다.
15. 기타부채

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

선수금
2,413,537
7,519,664

예수금
29,489,026
11,826,290

부가세예수금
519,911,880
363,396,765

제세공과미지급금
46,879,360
45,282,870

제세공과예수금
96,787,930
89,194,030

소계
695,481,733
517,219,619

16. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동:

단기차입금
14,325,000,000
14,655,000,000

유동성장기차입금
1,900,000,000
100,000,000

유동성사채
5,597,775,666
-

소 계
21,822,775,666
14,755,000,000

비유동:

장기차입금
1,500,000,000
3,400,000,000

사채
5,394,864,265
7,992,376,812

소 계
6,894,864,265
11,392,376,812

합 계
28,717,639,931
26,147,376,812

상기 차입금 등은 원금분할 상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결회사의 유형자산(장부금액 9,941만원)이 담보로 제공되어 있습니다. (주석11 참조) 또한, 연결회사는 동 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2) 단기차입금

(단위: 원)

차입처
만기일
당기말
전기말

우리은행
2026-02-19
2,000,000,000
2,000,000,000

2026-05-07
2,350,000,000
2,950,000,000

2026-04-15
300,000,000
-

기업은행
2026-03-09
1,000,000,000
1,000,000,000

2026-09-23
1,500,000,000
1,500,000,000

2026-06-27
130,000,000
130,000,000

2026-06-27
570,000,000
570,000,000

신한은행
2025-06-28
4,800,000,000
4,830,000,000

2026-04-09
1,000,000,000
1,000,000,000

산업은행
2026-11-26
675,000,000
675,000,000

합 계
14,325,000,000
14,655,000,000

(3) 장기차입금

(단위: 원)

차 입 처
종 류
만기일
당기말
전기말

국민은행
운전자금
2026-06-15
1,500,000,000
1,500,000,000

신한은행
운전자금
2027-09-25
1,900,000,000
2,000,000,000

합 계
3,400,000,000
3,500,000,000

차감 : 유동성대체액
(1,900,000,000)
(100,000,000)

비유동 차입금잔액
1,500,000,000
3,400,000,000

(4) 사채

(단위: 원)

차 입 처
종 류
만기일
당기말
전기말

신보2023제5차 유동화전문유한회사
사모사채
2026-04-27
4,000,000,000
4,000,000,000

신보2023제7차 유동화전문유한회사
사모사채
2026-05-30
1,000,000,000
1,000,000,000

신보2024제18차 유동화전문유한회사
사모사채
2027-09-26
3,000,000,000
3,000,000,000

중진공2025제1차스케일업유동화전문 유한회사
사모사채
2030-06-26
3,000,000,000
-

합 계
11,000,000,000
8,000,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(5,135,735)
(7,623,188)

차감 : 유동성대체액
(5,600,000,000)
-

비유동 사채 잔액
5,394,864,265
7,992,376,812

(5) 당기말 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획

(단위: 원)

구 분
차입금
사채
합계

1년 이하
1,900,000,000
5,600,000,000
7,500,000,000

1년 초과 ~ 2년 미만

1,500,000,000
3,600,000,000
5,100,000,000

2년 초과 ~ 5년 미만

1,800,000,000
1,800,000,000

합 계

3,400,000,000
11,000,000,000
14,400,000,000

17. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
7,743,256,183
6,784,755,354

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치

400,678,900

사외적립자산의 공정가치
(8,314,577,302)
(7,682,420,266)

재무상태표상 부채(자산)
(571,321,119)
(496,986,012)

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초금액
7,185,434,254
6,315,782,230

당기근무원가
760,030,068
689,881,128

이자비용
301,644,096
294,772,656

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(187,058,180)
250,377,455

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(46,784,261)
113,013,022

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(270,009,794)
(478,392,237)

보고기간말 금액
7,743,256,183
7,185,434,254

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초금액
7,682,420,266
6,547,733,714

이자수익
308,226,264
289,842,448

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
(99,385,063)
(71,095,224)

기여금:

- 사용자
564,454,648
1,175,945,720

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(141,138,813)
(260,006,392)

보고기간말 금액
8,314,577,302
7,682,420,266

(4) 당기손익에 반영된 금액

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
760,030,068
689,881,128

이자원가
301,644,096
294,772,656

이자수익
(308,226,264)
(289,842,448)

종업원 급여에 포함된 총 비용
753,447,900
694,811,336

총 비용 중 126백만원(전기: 116백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 611백만원(전기: 563백만원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분
당기말
전기말

할인율
4.62% ~ 4.83%
4.30% ~ 4.47%

미래임금상승률
3.82% ~ 5.87%
3.85% ~ 5.80%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 원)

구 분
확정급여채무의 영향

기말
1% 증가시
1% 감소시

할인율
7,743,256,183
7,265,166,566
-6.17%
8,288,343,379
7.04%

임금상승률
7,743,256,183
8,279,868,194
6.93%
7,263,037,567
-6.20%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 추가적으로 불입될 예상금액이 없다고 추정하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

지급액
902,092,625
2,109,225,638
1,720,352,893
4,051,203,723
16,434,654,895
25,217,529,774

보고기간말 현재 연결기업의 확정급여채무의 가중평균만기는 6.8926년 및 6.9986년(종속기업) 입니다.

(8) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

공시가격
비공시가격
합계
구성비
공시가격
비공시가격
합계
구성비

현금및현금성자산
8,314,577,302
-
8,314,577,302
100%
7,682,420,266
-
7,682,420,266
100%

18. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
(9,701,481)
18,055,612

이연법인세

일시적차이의 증감
1,626,240,186
(324,132,110)

법인세비용
1,616,538,705
(306,076,498)

(2) 법인세비용과 회계이익의 관계

(단위: 원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
(3,179,420,052)
(1,302,424,104)

법인세율로 계산된 법인세비용
(664,498,791)
(272,206,638)

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 수익 및 비용
(2,446,761)
(2,163,727)

- 이연법인세 미인식효과 등
2,531,195,062
(31,710,353)

- 세율차이 등
(247,710,805)
4,220

법인세비용
1,616,538,705
(306,076,498)

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
-50.84%
23.50%

(3) 기타포괄손익에 반영된 법인세효과

(단위: 원)

구 분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

보험수리적손익
134,457,378
(29,069,555)
105,387,823
(434,485,701)
90,807,511
(343,678,190)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산:

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
9,472,885,745
10,151,386,470

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
193,088,067
174,522,220

이연법인세부채:

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(7,235,977,780)
(6,255,815,636)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(10,915,181)
(5,412,743)

이연법인세자산(부채) 순액
2,419,080,851
4,064,680,311

(5) 이연법인세의 총 변동 내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초금액
4,064,680,311
3,667,792,082

당기손익에 반영된 이연법인세
(1,626,240,186)
324,132,110

기타포괄손익에 반영된 법인세
(19,359,274)
72,756,119

기말금액
2,419,080,851
4,064,680,311

(6) 상계전 이연법인세자산과 부채의 변동 내역

1) 당기

(단위: 원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
기말

이연법인세부채:

퇴직연금운용자산
(1,458,274,781)
(255,057,727)
-
(1,713,332,508)

감가상각비
(836)
(44)
-
(880)

매출원가(반품충당부채)
(5,412,743)
(5,502,438)
-
(10,915,181)

사용권자산
(4,442,632,192)
(706,825,518)
-
(5,149,457,710)

리스채권
(9,084,758)
(17,315,242)
-
(26,400,000)

리스부채(현할차)
(345,823,069)
(963,613)
-
(346,786,682)

소계
(6,261,228,379)
(985,664,582)
-
(7,246,892,961)

이연법인세자산:

퇴직급여부채
1,032,495,661
173,414,881
-
1,205,910,542

보험수리적손익
401,891,166
-
(19,359,274)
382,531,892

대손충당금
34,757,121
1,290,037
-
36,047,158

이연수익
76,273,767
2,120,815
-
78,394,582

미확정비용
50,325,920
8,052,607
-
58,378,527

만기보유증권
81,510,000
990,000
-
82,500,000

매출액(반품충당부채)
13,165,412
7,102,388
-
20,267,800

업무용차량(감가)
22,721,145
18,078,434
-
40,799,579

자산 손상
457,053,529
(155,513,132)
-
301,540,397

이월결손금
3,383,819,202
(1,604,398,712)

1,779,420,490

사용권자산 상각누계액
1,508,035,234
638,887,838
-
2,146,923,072

리스채권(현할차)
164,372
1,171,059
-
1,335,431

임차보증금 (현할차)
306,479,363
34,947,740
-
341,427,103

리스부채
2,813,105,841
189,341,316
-
3,002,447,157

복구충당부채
144,110,957
41,739,125
-
185,850,082

잡손실
-
2,200,000
-
2,200,000

소계
10,325,908,690
(640,575,604)
(19,359,274)
9,665,973,812

순액
4,064,680,311
(1,626,240,186)
(19,359,274)
2,419,080,851

2) 전기

(단위: 원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
기말

이연법인세부채:

퇴직연금운용자산
(1,322,088,105)
(136,186,676)
-
(1,458,274,781)

감가상각비
(836)
-
-
(836)

매출원가(반품충당부채)
(3,441,025)
(1,971,718)
-
(5,412,743)

사용권자산
(3,942,316,690)
(500,315,502)
-
(4,442,632,192)

리스채권
(9,084,758)
-
-
(9,084,758)

리스부채(현할차)
(390,828,701)
45,005,632
-
(345,823,069)

미수금
(89,788)
89,788
-
-

소계
(5,667,849,903)
(593,378,476)
-
(6,261,228,379)

이연법인세자산:

퇴직급여부채
951,638,100
80,857,561
-
1,032,495,661

보험수리적손익
329,135,047
-
72,756,119
401,891,166

대손충당금
-
34,757,121
-
34,757,121

이연수익
82,281,049
(6,007,282)
-
76,273,767

미확정비용
47,402,309
2,923,611
-
50,325,920

만기보유증권
62,700,000
18,810,000
-
81,510,000

매출액(반품충당부채)
10,585,865
2,579,547
-
13,165,412

업무용차량(감가)
6,682,690
16,038,455
-
22,721,145

자산 손상
579,641,244
(122,587,715)
-
457,053,529

이월결손금
3,045,246,141
338,573,061
-
3,383,819,202

사용권자산 상각누계액
1,112,115,386
395,919,848
-
1,508,035,234

리스채권(현할차)
171,862
(7,490)
-
164,372

임차보증금 (현할차)
298,255,517
8,223,846
-
306,479,363

리스부채
2,699,965,008
113,140,833
-
2,813,105,841

복구충당부채
109,821,767
34,289,190
-
144,110,957

소계
9,335,641,985
917,510,586
72,756,119
10,325,908,690

순액
3,667,792,082
324,132,110
72,756,119
4,064,680,311

(7) 연결회사는 차기 이후 예상연평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금 및 세액공제이월액을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 회사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말
사유

종속회사 투자지분
449,096,763
600,000,000
처분 및 배당가능성이 희박

미사용결손금
11,664,749,255
314,364,314
미래과세소득의 불확실

일시적차이
396,654,965
427,179,900
종속회사의 미래과세소득의 불확실

19. 충당부채

충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 원)

구 분
소송충당부채
복구충당부채
합계

기초
-
689,526,111
689,526,111

전입(환입)
-
172,656,065
172,656,065

사용
-
(17,409,078)
(17,409,078)

기말
-
844,773,098
844,773,098

유동항목
-
186,704,109
186,704,109

비유동항목
-
658,068,989
658,068,989

2) 전기

(단위: 원)

구 분
소송충당부채
복구충당부채
합계

기초
-
525,463,001
525,463,001

전입(환입)
-
189,256,838
189,256,838

사용
-
(25,193,728)
(25,193,728)

기말
-
689,526,111
689,526,111

유동항목
-
166,547,591
166,547,591

비유동항목
-
522,978,520
522,978,520

20. 자본금 및 주식발행초과금지배기업이 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,500,976주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

2023년 12월 31일
12,500,976주
6,250,488,000
406,315,493
6,656,803,493

2024년 12월 31일
12,500,976주
6,250,488,000
406,315,493
6,656,803,493

2025년 12월 31일
12,500,976주
6,250,488,000
406,315,493
6,656,803,493

21. 기타자본항목보고기간말 현재 자기주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기말
전기말

주식수
장부금액
공정가치
주식수
장부금액
공정가치

자기주식
363,728
1,513,100,446
647,072,112
363,728
1,513,100,446
1,054,811,200

22. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*)
1,051,515,963
1,002,966,971

미처분이익잉여금
16,205,427,541
21,430,037,387

합 계
17,256,943,504
22,433,004,358

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

23.1 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

제품매출
70,111,312,683
69,642,924,330

상품매출
490,294,612
140,399,844

기타매출
889,457,329
434,871,559

합 계
71,491,064,624
70,218,195,733

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(당기)
(단위: 원)

구 분
상/제품매출
기타
합 계

국내
국외

부문 수익
70,601,607,295
-
3,688,628,979
74,290,236,274

내부거래
-
-
(2,799,171,650)
(2,799,171,650)

외부고객으로부터의 수익
70,601,607,295
-
889,457,329
71,491,064,624

수익인식 시점:

한 시점에 인식
70,601,607,295
-
889,457,329
71,491,064,624

(전기)
(단위: 원)

구 분
상/제품매출
기타
합 계

국내
국외

부문 수익
69,783,324,174
-
3,358,738,609
73,142,062,783

내부거래
-
-
(2,923,867,050)
(2,923,867,050)

외부고객으로부터의 수익
69,783,324,174
-
434,871,559
70,218,195,733

수익인식 시점:

한 시점에 인식
69,783,324,174
-
434,670,461
70,217,994,635

기간에 걸쳐 인식
-
-
201,098
201,098

(3) 연결회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다.(4) 연결회사의 연간 수익금액의 10% 이상을 구성하는 고객은 없습니다.

23.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

계약자산 - 예상고객환불(*)
49,614,459
25,898,294

계약자산 합계
49,614,459
25,898,294

계약부채 - 예상고객 환불(*)
92,126,363
62,992,403

계약부채 - 고객충성제도
356,339,008
364,946,252

계약부채 합계
448,465,371
427,938,655

(*) 고객 환불 추정액에 의한 계약자산 금액은 반품회수로 인한 제품원가 환입액입니다. 또한 예상고객 환불 계약부채는 반품충당부채입니다.

(2) 당기와 전기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익:

예상고객환불
62,992,403
50,650,073

고객충성제도
349,418,611
361,913,948

24. 판매비와 관리비

(단위: 원)

구 분
당기
전기

종업원급여
7,208,454,287
6,721,373,231

판매수수료
20,918,598,647
20,941,417,512

지급임차료
843,890,386
640,792,233

감가상각비 및 무형자산상각비
6,569,565,110
5,565,203,700

대손상각비(환입)
(4,384,437)
2,023,764

지급수수료
2,795,477,347
2,591,225,595

기타
6,715,011,756
6,908,388,446

합 계
45,046,613,096
43,370,424,481

25. 비용의 성격별 분류

(단위: 원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
1,349,601,117
(2,255,623,577)

원재료 및 상품매입액
13,250,998,691
13,504,499,300

종업원급여
8,613,243,301
8,087,146,897

감가상각비 및 무형자산상각비
6,569,565,110
5,565,203,700

유통판매수수료
13,928,683,560
15,140,505,226

기타비용
29,184,571,652
29,664,365,414

합 계
72,896,663,431
69,706,096,960

26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기타영업외수익:

외환차익
2,903,702
3,068,110

외화환산이익
33,796
30,851,595

잡이익
143,826,169
103,829,950

합 계
146,763,667
137,749,655

기타영업외비용:

외환차손
6,105,981
8,018,577

외화환산손실
7,512,084
-

기타의대손상각비
1,052,590
200,115,537

금융자산손상차손
150,000,000
90,000,000

유형자산처분손실
62,359,038
146,438,864

무형자산처분손실
21,190,007
-

기부금
135,643
-

잡손실 등
12,746,970
7,503,843

합 계
261,102,313
452,076,821

27. 금융수익 및 금융비용

(단위: 원)

구 분
당기
전기

금융수익:

당기손익인식금융자산평가이익
51,151,430
51,290,191

이자수익
490,273,444
435,545,460

합 계
541,424,874
486,835,651

금융비용:

이자비용
2,200,907,473
1,987,031,362

합 계
2,200,907,473
1,987,031,362

28. 주당순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식(주석 21)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주당기순이익

구 분
당기
전기

지배기업당기순이익
(4,795,958,757)
(996,347,606)

가중평균 유통보통주식수
12,137,248
12,137,248

기본주당순이익(손실)
(395)
(82)

연결회사는 당기와 전기 중 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.
29. 배당금
2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 2026년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정이며 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고있지 않습니다.

30. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구 분
당기
전기

조정:

감가상각비
6,471,199,804
5,470,690,402

무형자산상각비
98,365,306
94,513,298

퇴직급여
737,127,516
678,070,920

대손상각비
(4,384,437)
2,023,764

외화환산이익
(33,796)
(30,851,595)

지급수수료
16,320,384
16,740,416

외화환산손실
7,512,084
-

기타의대손상각비
1,052,590
200,115,537

유형자산처분손실
62,359,038
146,438,864

무형자산처분손실
21,190,007
-

이자수익(당기손익인식금융자산평가이익)
(51,151,430)
(51,290,191)

이자수익
(490,273,444)
(435,545,460)

이자비용
2,200,907,473
1,987,031,362

법인세비용(수익)
1,616,538,705
(306,076,498)

금융자산 손상차손
150,000,000
90,000,000

복구충당부채 전입 등
32,169,110
66,732,062

잡손익
12,975,997
(923,597)

소계
10,881,874,907
7,927,669,284

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권
(16,614,526)
388,021,111

기타금융자산
116,063,875
(83,467,855)

유동계약자산
(23,716,165)
(9,434,060)

재고자산
1,349,601,117
(2,255,623,577)

기타유동자산
70,781,269
212,194,281

매입채무
(69,044,302)
(994,868,412)

기타금융부채
(81,032,593)
(149,093,921)

기타유동부채
178,262,114
(20,211,459)

확정급여부채
(693,325,629)
(1,394,331,565)

유동계약부채
20,526,716
(16,400,647)

충당부채
(17,409,078)
(25,193,728)

기타비유동금융부채
2,000,000
92,000,000

소계
836,092,798
(4,256,409,832)

(2) 현금 유출입이 없는 중요한 거래

(단위: 원)

구 분
당기
전기

유형자산 구입으로 인한 미지급금
(90,162,091)
(139,217,909)

장기대여금의 유동성대체
(23,368,696)
-

장기금융상품의의 유동성대체
105,226,227
-

장기차입금의 유동성대체(사채 포함)
7,495,092,668
100,000,000

사용권자산의 인식
4,973,749,371
4,727,133,596

리스부채의 인식
4,168,925,840
4,011,702,145

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 원)

구 분
전기말
현금흐름
비현금변동
당기말

사채할인차금
기타 비현금변동

단기차입금
14,655,000,000
(330,000,000)
-
-
14,325,000,000

유동성장기부채
100,000,000
(100,000,000)
2,682,998
7,495,092,668
7,497,775,666

장기차입금
3,400,000,000
-
-
(1,900,000,000)
1,500,000,000

사채
7,992,376,812
2,995,500,000
2,080,121
(5,595,092,668)
5,394,864,265

리스부채
11,805,180,731
(4,710,450,418)
-
4,976,453,666
12,071,183,979

재무활동으로부터의총부채
37,952,557,543
(2,144,950,418)
4,763,119
4,976,453,666
40,788,823,910

31. 우발상황 및 약정사항(1) 금융기관 약정사항

(단위: 원,$)

구 분
금융기관
통화
한도액

외담대
우리은행 등
KRW
4,000,000,000

일반운영자금 등
우리은행 등
KRW
24,425,000,000

외상매출채권 할인
우리은행
KRW
10,000,000

수입신용장 개설약정
기업은행
USD 등
$500,000

(2) 제공받은 지급보증

(단위: 원, USD)

제공자
설정금액
제공처
내용

우리은행
1,447,830,100
회사
B2B 주계약

기업은행
USD 1,631
회사
신용장

서울보증보험
686,422,880
회사
이행보증

신용보증기금
11,000,000,000
회사
P-CBO 사채

또한, 차입금 등 금융기관과의 약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(3) 제공한 지급보증보고기간말 현재 연결회사가 제공한 지급보증은 없습니다. (4) 계류중인 소송사건보고기간말 현재 연결회사가 계류중인 소송은 없습니다.

(5) 보험가입자산

(단위: 원)

구분
부보자산
부보금액
보험회사

재산종합보험
매장 시설
40,812,529,932
삼성 화재

재산종합보험
물류 창고
20,010,000,000
DB 손해보험

재산종합보험
본사 건물
6,700,000,000
KB 손해보험

합 계
67,522,529,932

보고기간 말 가입한 보험금액 중 10,000백만원과 5,050백만원을 우리은행과 신한은행에 질권 제공하고 있습니다. 또한, 임원상해보험 등 기타 보험에도 가입되어 있습니다.

32. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황연결회사의 임직원을 제외한 특수관계자가 없습니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 거래내역

당기 및 전기 특수관계자와의 중요한 거래내역이 없습니다.(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액당기말 및 전기말 채무 내역은 없습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래당기말 및 전기말 채무 내역은 없습니다.(5) 지급보증 및 담보제공연결회사는 차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 당기급여 869백만원(전기: 952백만원)과 향후 지급 가능성이 높은 퇴직급여 163백만원(전기: 156백만원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 연결회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.

33. 영업부문 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 의류사업 전체를 하나의 보고부문으로 판단하고 있습니다.(주석23 참조)

2) 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제 23 기 2025년 12월 31일 현재

제 22 기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 에스티오
(단위: 원)

과 목
주석
제 23 (당)기말
제 22 (전)기말

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

33,416,498,785

35,398,640,090

1. 현금및현금성자산
4,6,7
341,769,014

1,350,527,978

2. 단기금융자산
4,6,8
106,902,106

-

3. 매출채권
4,6,8
3,076,521,330

3,055,522,367

4. 기타금융자산
6,8,13
2,948,313,145

2,651,039,984

5. 기타유동자산
9
1,418,816,678

1,489,597,947

6. 유동계약자산
24
49,614,459

25,898,294

7. 재고자산
10
25,474,030,103

26,823,631,220

8. 당기법인세자산
19
531,950

2,422,300

Ⅱ. 비 유 동 자 산

38,561,492,177

38,571,704,987

1. 장기금융자산
6
774,599,409

772,606,085

2. 종속기업투자
11
150,903,237

-

3. 유형자산
12,13
26,112,265,462

26,116,194,116

4. 무형자산
14
263,356,903

354,912,216

5. 기타금융자산
6,8,13
7,899,303,556

6,404,006,188

6. 확정급여자산
18
941,982,759

897,664,912

7. 이연법인세자산
19
2,419,080,851

4,026,321,470

자 산 총 계

71,977,990,962

73,970,345,077

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채

34,426,316,931

26,429,691,865

1. 매입채무
4,6,15
1,911,578,129

1,980,645,535

2. 차입금 및 사채
4,6,17,32,33
21,822,775,666

14,755,000,000

3. 리스부채
4,6,13
4,488,089,753

3,877,187,379

4. 기타금융부채
4,6,15,33
4,919,034,500

4,742,035,900

5. 기타유동부채
16
649,669,403

480,336,805

6. 유동계약부채
24
448,465,371

427,938,655

7. 충당부채
20
186,704,109

166,547,591

Ⅱ. 비 유 동 부 채

15,151,027,480

19,946,348,684

1. 차입금 및 사채
4,6,17
6,894,864,265

11,392,376,812

2. 리스부채
4,6,13
7,583,094,226

7,927,993,352

3. 기타금융부채
4,6,15
15,000,000

103,000,000

4. 충당부채
20
658,068,989

522,978,520

부 채 총 계

49,577,344,411

46,376,040,549

자 본

Ⅰ. 자본금
1,21

6,250,488,000

6,250,488,000

Ⅱ. 주식발행초과금
21

406,315,493

406,315,493

Ⅲ. 기타포괄손익
22

67,551,763

-

Ⅳ. 기타자본항목

(1,513,100,446)

(1,513,100,446)

Ⅴ. 이익잉여금
23

17,189,391,741

22,450,601,481

자 본 총 계

22,400,646,551

27,594,304,528

부채및자본총계

71,977,990,962

73,970,345,077

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 22 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 에스티오
(단위: 원)

과 목
주석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

I. 매출액
24,33,34

71,506,466,024

70,232,657,753

II. 매출원가
26

27,850,050,335

26,335,672,479

III. 매출총이익

43,656,415,689

43,896,985,274

IV. 판매비와관리비
25,26,33

45,211,167,307

43,611,645,924

V. 영업이익

(1,554,751,618)

285,339,350

VI. 영업외손익

(1,701,715,485)

(1,827,940,244)

1. 기타영업외수익
27
144,714,336

136,087,365

2. 기타영업외비용
27
259,237,272

451,008,809

3. 금융수익
28
529,732,132

473,352,721

4. 금융비용
28
2,200,276,155

1,986,371,521

5. 지분법이익(손실)
11
83,351,474

-

VII. 법인세비용차감전순손실

(3,256,467,103)

(1,542,600,894)

VIII. 법인세비용
19

1,587,890,145

(324,127,890)

IX. 당기순이익(손실)
23

(4,844,357,248)

(1,218,473,004)

X. 기타포괄손익

136,189,191

(275,359,284)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

136,189,191

(275,359,284)

1. 순확정급여부채의 재측정요소
18
68,637,428

(275,359,284)

2. 지분법자본변동

67,551,763

-

XI. 총포괄이익

(4,708,168,057)

(1,493,832,288)

XII. 주당손익

1. 기본주당이익
29

(399)

(100)

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 23 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 22 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 에스티오
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타포괄손익
기타자본항목
이익잉여금
총 계

2024.1.1 (전기초)
6,250,488,000
406,315,493
-
(1,513,100,446)
25,279,531,049
30,423,234,096

I. 총포괄이익

-

1. 당기순이익
-
-
-
-
(1,218,473,004)
(1,218,473,004)

2. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(275,359,284)
(275,359,284)

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

-

1. 연차배당
-
-
-
-
(1,335,097,280)
(1,335,097,280)

2024.12.31 (전기말)
6,250,488,000
406,315,493
-
(1,513,100,446)
22,450,601,481
27,594,304,528

2025.1.1 (당기초)
6,250,488,000
406,315,493
-
(1,513,100,446)
22,450,601,481
27,594,304,528

I. 총포괄이익

1. 당기순이익
-
-
-
-
(4,844,357,248)
(4,844,357,248)

2. 순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
68,637,428
68,637,428

3. 지분법자본변동
-
-
67,551,763
-
-
67,551,763

II. 자본에 직접 인식된 주주와의 거래

1. 연차배당
-
-
-
-
(485,489,920)
(485,489,920)

2025.12.31 (당기말)
6,250,488,000
406,315,493
67,551,763
(1,513,100,446)
17,189,391,741
22,400,646,551

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 23 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 22 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 에스티오
(단위: 원)

과 목
주석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름

5,403,992,825

1,319,187,209

1. 영업에서 창출된 현금흐름

6,740,424,058

2,440,478,327

가. 당기순이익

(4,844,357,248)

(1,218,473,004)

나. 조정
31
10,675,159,968

7,823,789,691

다. 순운전자본의 변동
31
909,621,338

(4,164,838,360)

2. 이자의 수취

55,021,694

58,670,922

3. 이자의 지급

(1,390,912,177)

(1,177,535,520)

4. 법인세 환급(납부)

(540,750)

(2,426,520)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

(3,798,810,059)

(4,385,292,997)

1. 단기금융상품의 증가

(1,675,879)

-

2. 단기대여금의 감소

200,000

17,800,388

3. 상각후원가금융자산의 취득

(150,000,000)

(90,000,000)

4. 장기금융상품의 증가

(107,219,551)

(595,815,108)

5. 장기금융상품의 감소

-

508,248,111

6. 장기대여금의 감소

23,368,696

-

7. 유형자산의 취득

(1,673,921,091)

(1,953,007,000)

8. 유형자산의 처분

29,387,766

1,239,612

9. 무형자산의 취득

(28,000,000)

(334,309,000)

10. 기타비유동금융자산의 증가

(2,021,450,000)

(2,043,600,000)

11. 기타비유동금융자산의 감소

130,500,000

104,150,000

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(2,606,440,338)
-
3,584,469,387

1. 단기차입금의 차입

5,130,000,000

5,375,000,000

2. 단기차입금의 상환

(5,460,000,000)

(1,425,000,000)

3. 사채의 상환

(100,000,000)

-

4. 장기차입금의 차입

-

2,000,000,000

5. 사채의 증가

2,995,500,000

2,995,500,000

6. 리스부채의 지급

(4,686,450,418)

(4,025,933,333)

7. 배당금의 지급
30
(485,489,920)

(1,335,097,280)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(1,001,257,572)

518,363,599

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

1,350,527,978

801,312,784

Ⅵ. 환율변동으로 인한 효과

(7,501,392)

30,851,595

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

341,769,014

1,350,527,978

첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 23 기 2025년 12월 31일 현재

제 22 기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 에스티오

1. 일반적 사항

주식회사 에스티오(이하 "회사")는 2003년 2월 22일에 남성의류ㆍ피혁ㆍ악세사리 제조 및 유통을 주 사업목적으로 하여 설립하였으며, 서울시 강서구 염창동에 본점을 두고 있습니다. 회사는 한국거래소 코스닥시장에 2009년 4월 17일 상장을 하였습니다. 한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 6,250백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주

소유주식수

지분율

김흥수
8,467,429 주
67.73%

유미회
406,390 주
3.25%

자기주식
363,728 주
2.91%

기타
3,263,429 주
26.11%

합 계
12,500,976 주
100.00%

2. 재무제표의 작성기준

2.1 회계기준의 적용

회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 주석3에 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다

2.1.1 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2.1.2 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’ 및 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’(개정): 교환가능성 결여- 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’(개정): 추정기법의 차이에 대한 추가공시

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’(개정) 및 제1107호 ‘금융상품 공시’(개정): 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’(개정), 제1107호 ‘금융상품 공시’(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 ‘순구매자’에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호 ‘금융상품’의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 ‘변동 가능한 명목수량’을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 ‘현금흐름표’(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’의 기준서명이 ‘재무제표의 작성 기준’으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

- 제1107호 ‘금융상품 공시’: 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

- 제1109호 ‘금융상품’: 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

- 제1110호 ‘재무제표’: 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

- 제1007호 ‘현금흐름표’: ‘원가법’을 삭제하고 ‘원가’로 대체하여 기준서간 용어일치

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자는 지분법으로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법 장부금액에서 차감하여 회계처리 합니다.

2.4 외화환산

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 회사는 외화거래를 최초로 인식하거나 화폐성항목 등을 기말에 환산할 때, 해당 통화의 다른 통화로의 교환가능성을 평가합니다. 측정일 현재 통화를 다른 통화로 교환할 수 없는 경우(교환가능성이 결여된 경우), 회사는 측정일 현재 시장참여자 사이의 정상거래에서 그 통화가 다른 통화로 교환되는 경우 적용되었을 환율을 추정하여 사용합니다.외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)

2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

40년

구축물

20년

차량운반구

5년

비품

5년

시설장치

4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.
2.9 무형자산(1) 임차권리금 임차권리금은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하고있습니다. 임차권리금은 추정 내용연수인 5년 동안 정액법에 따라 상각하고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. (2) 소프트웨어 취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 계상하고 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. (3) 기타무형자산 상표권은 취득시 발생한 원가를 기준으로 계상하고 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.
2.10 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.12 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

보고기간 후12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(3) 공급자금융약정

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것을 포함하고 있습니다. 이러한 약정은 관련되는 청구서의 지급기한과 비교하여 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

회사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한 경우에만 이를 재무상태표에서 매입채무로 분류합니다. 공급자금융약정이 정상 영업주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며, 공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 재무상태표에서 매입채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.

한편, 공급자금융약정으로 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되는 경우 금융기관이 부채를 인수하는 시점에 기존 부채를 제거하고 금융기관에 대한 새로운 금융부채로 인식합니다. 이 경우 약정에 따라 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 비현금거래로 표시하고 있으며 회사가 대금을 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다.

2.13 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1)

금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2)

최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.14 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
2.16 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.17 수익인식

(1) 수행의무의 식별

회사는 직영점과 대리점을 통해 고객에게 의류를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 ①의류 판매, ②브랜드 연간 회원권 판매로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

회사는 브랜드 연간 회원권 가입고객에게 계약기간 동안 회원제 판매가에 재화를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 계약 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

(2) 변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(3) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(4) 반품

회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 회수할 제품의 과거 장부금액에 의거해 측정합니다.

(5) 계약체결 증분원가

회사는 판매과정에서 실적에 따라 지급되는 판매수수료를 지급하고 있습니다. 이 비용은 판매 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제 1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약기간에 걸쳐 상각합니다. 다만 회사는 상각기간이 1년 이하인 경우, 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

2.18 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 소매매장, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (4)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-

받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-

개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-

잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-

회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-

리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-

리스부채의 최초 측정금액

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받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 복사기 등 소액의 사무용 기기 등으로 구성되어 있습니다.(3) 변동리스료

일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 5.0%~25.0%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.(4) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

(5) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.19 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 회사는 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.
2.20 재무제표 승인회사의 재무제표는 재무제표는 2026년 2월 중 이사회에서 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 재고자산의 순실현가능가치 재고자산의 순실현가능가치는 회사의 재고자산이 주로 판매되는 시장의 예상 소진율 및 판매가격에서 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 법인세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19 참조). 또한, 세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 향후 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(5) 수익인식 - 반품권회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다. - 고객충성제도 고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 제품과 포인트에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트의 개별 판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다. 제품의 개별 판매가격은 소매가격에 근거하여 추정합니다.

(6) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

소매매장, 창고 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-

연장하지 않기 위해 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

-

리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.

-

위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채 53백만원 및 사용권자산 58백만원을 증액하였습니다.(7) 자산의 손상회사는 매 보고기간말 손상여부를 검토하며 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 자산의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정됩니다. 손상검사는 회사전체를 단일의 현금창출단위로 판단하여 사용가치를 기초로 회수가능액을 검토하는 방법으로 수행되었습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사는 국내에서 의류판매업을 영위하고 있으므로 영업상으로는 외환위험은 제한적으로 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,YEN,원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

현금및현금성자산
USD
218,562.55
313,615,403
186,400.96
274,009,411

EUR
68.10
114,798
68.10
104,106

원화 합계
313,730,201

274,113,517

차입금
YEN
362,700.00
3,328,244
-
-

원화 합계
3,328,244

-

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 외화표시 자산 및 부채에 대한 위험은 환율 10% 상승 및 하락인 경우를 합리적인 것으로 판단하여 계산하였으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

금융자산
31,373,020
(31,373,020)
27,411,352
(27,411,352)

금융부채
(332,824)
332,824
-
-

순효과
31,040,196
(31,040,196)
27,411,352
(27,411,352)

(2) 이자율위험 회사의 현금흐름 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.보고기간말 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 105.6백만원(전기: 62.9백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수
당기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
13,350,000,000
46.48%
7,950,000,000
8.72%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*)

6개월 미만
9,300,000,000
32.38%
9,530,000,000
49.58%

6-12개월
675,000,000
2.35%
675,000,000
12.64%

1-5년
5,400,000,000
18.80%
8,000,000,000
29.06%

합계
28,725,000,000
100%
26,155,000,000
100%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점.

4.1.2 신용위험신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

(1) 위험관리은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.(2) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 판매거래처에 대한 현금 및 부동산 담보를 확보하는 등 대손발생 위험을 최소화 하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
정상
3개월 이하
6개월이하
9개월이하
11개월이하
12개월이상
합계

당기말

기대 손실률
0.04%
0.90%
9.99%
27.00%
100.00%
100.00%
-

총 장부금액 - 매출채권
2,742,987,449
280,592,216
-
38,019,235
-
26,149,599
3,087,748,499

손실 충당금 합계
749,919
687,651
-
-
-
9,789,599
11,227,169

전기말

기대 손실률
0.02%
0.60%
7.44%
24.00%
100.00%
100.00%
-

총 장부금액 - 매출채권
2,808,080,918
217,230,392
4,733
28,887,230
6,230,913
10,699,787
3,071,133,973

손실 충당금 합계
416,191
488,613
352
-
4,006,663
10,699,787
15,611,606

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
매출채권

당기
전기

기초
15,611,606
13,587,842

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(4,384,437)
2,023,764

기말
11,227,169
15,611,606

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 장단기대여금, 임차보증금
, 금융리스채권 등이 포함됩니다. 당기와 전기 중 미수금 등의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
미수금
상각후원가금융자산

당기
전기
당기
전기

기초
200,000,000
-
390,000,000
300,000,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
1,052,590
200,115,537
150,000,000
90,000,000

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
(1,052,590)
(115,537)
(165,000,000)
-

기말
200,000,000
200,000,000
375,000,000
390,000,000

4.1.3 유동성위험 회사는 미사용 차입금한도(주석32참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금,시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에342백만원(전기말: 1,351백만원)을 투자하고 있습니다.

(1) 유동성 약정

회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 원)

당기말

전기말

변동금리

- 1년 내 만기 도래 (은행차입금)

18,150,000,000
8,450,000,000

- 1년 이후 만기 도래 (은행차입금)

1,900,000,000
3,500,000,000

고정금리

- 1년 내 만기 도래 (은행차입금)
4,375,000,000
13,205,000,000

- 1년 내 만기 도래 (사모사채)
5,000,000,000
-

- 1년 이후 만기 도래(사모사채)
6,000,000,000
8,000,000,000

(2) 유동성 위험분석

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 원)

구분
3개월 미만
3개월~1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과
합계
장부금액

매입채무
1,911,578,129
-
-
-
-
1,911,578,129
1,911,578,129

장단기차입금(*)
3,464,999,544
13,171,061,555
1,542,363,617
-
-
18,178,424,716
17,725,000,000

사채(*)
140,303,836
5,841,815,370
3,824,406,164
1,961,471,835
-
11,767,997,205
10,992,639,931

기타금융부채
3,026,466,343
1,892,568,157
15,000,000
-
-
4,934,034,500
4,934,034,500

리스부채(*)
1,277,473,825
3,366,092,197
3,903,002,577
4,652,495,700
448,422,780
13,647,487,079
12,071,183,979

합계
9,820,821,677
24,271,537,279
9,284,772,358
6,613,967,535
448,422,780
50,439,521,629
47,634,436,539

(*) 표시된 계약상 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(전기)
(단위: 원)

구분
3개월 미만
3개월~1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과
합계
장부금액

매입채무
1,980,645,535
-
-
-
-
1,980,645,535
1,980,645,535

장단기차입금(*)
3,363,919,580
11,882,953,267
2,025,132,439
1,554,570,082
-
18,826,575,368
18,155,000,000

사채(*)
95,698,356
292,411,644
5,219,854,384
3,098,321,342
-
8,706,285,726
7,992,376,812

기타금융부채
2,785,467,743
1,956,568,157
103,000,000
-
-
4,845,035,900
4,845,035,900

리스부채(*)
1,130,110,355
2,877,540,968
3,331,237,947
5,676,233,847
444,713,445
13,459,836,562
11,805,180,731

합계
9,355,841,569
17,009,474,036
10,679,224,770
10,329,125,271
444,713,445
47,818,379,091
44,778,238,978

(*) 표시된 계약상 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 다른 기업과 일관되게 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
28,717,639,931
26,147,376,812

차감: 현금및현금성자산
341,769,014
1,350,527,978

순부채
28,375,870,917
24,796,848,834

자본총계
22,400,646,551
27,594,304,528

총자본
50,776,517,468
52,391,153,362

자본조달비율
55.88%
47.33%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 원)

구 분
자산총액
상계된 부채총액
재무상태표 표시 순액

매출채권
3,889,405,206
(1,050,190,281)
2,839,214,925

(전기)
(단위: 원)

구 분
자산총액
상계된 부채총액
재무상태표 표시 순액

매출채권
3,925,180,028
(1,205,437,037)
2,719,742,991

회사는 대리점 등과의 거래에서 발생한 매출채권 및 미지급금을 상계하고 있습니다.

5. 금융상품 공정가치당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.
5.1 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 장기금융자산은 저축성보험상품으로 공정가치를 장부금액으로 계상하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

단기금융자산
106,902,106
-
-
106,902,106
106,902,106

장기금융자산
774,599,409
-
-
774,599,409
774,599,409

합계
881,501,515
-
-
881,501,515
881,501,515

(전기)
(단위: 원)

구 분
장부금액
수준1
수준2
수준3
합 계

장기금융자산
772,606,085
-
-
772,606,085
772,606,085

회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 당기손익-공정가치측정 금융상품의 주요공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

단기금융자산
106,902
3
해지환급가능액
-

장기금융자산
774,599
3
해지환급가능액
-

합계
881,501
3
해지환급가능액
-

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액
(1) 금융자산

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

상각후원가:

현금및현금성자산

341,769,014
1,350,527,978

매출채권

3,076,521,330
3,055,522,367

기타금융자산

10,847,616,701
9,055,046,172

당기손익-공정가치측정금융자산:

장ㆍ단기금융상품
881,501,515
772,606,085

합계

15,147,408,560
14,233,702,602

(2) 금융부채

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

상각후원가:

매입채무
1,911,578,129
1,980,645,535

차입금
28,717,639,931
26,147,376,812

기타금융부채
4,934,034,500
4,845,035,900

리스부채
12,071,183,979
11,805,180,731

합계
47,634,436,539
44,778,238,978

6.2. 범주별 금융상품순손익

(단위: 원)

구 분

당기

전기

상각후원가 금융자산:

이자수익

478,580,702
422,062,530

순외화환산손익

(7,501,392)
30,851,595

대손상각비

4,384,437
(2,023,764)

기타의 대손상각비

(1,052,590)
(200,115,537)

손상차손
(150,000,000)
(90,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산:

이자수익(평가및거래손익)

51,151,430
51,290,191

상각후원가 금융부채:

이자비용

(1,393,055,644)
(1,191,194,923)

순외환차손익

(3,202,279)
(4,950,467)

순외화환산손익

23,104
-

리스부채이자비용
(807,220,511)
(795,176,598)

7. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

은행예금 및 보유현금

341,769,014
1,350,527,978

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

매출채권

3,087,748,499
3,071,133,973

손실충당금

(11,227,169)
(15,611,606)

매출채권 (순액)

3,076,521,330
3,055,522,367

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서제공됩니다.(2) 기타금융자산

(단위: 원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

상각후원가측정금융자산:

미수금
383,899,439
-
383,899,439
431,125,862
-
431,125,862

장단기대여금
-
-
-
23,568,696
-
23,568,696

리스채권
72,000,000
48,000,000
120,000,000
43,467,742
-
43,467,742

임차보증금
2,720,500,000
8,592,000,000
11,312,500,000
2,403,800,000
7,510,000,000
9,913,800,000

기타보증금
-
789,228,780
789,228,780
-
310,278,780
310,278,780

후순위채권 (*)
135,000,000
240,000,000
375,000,000
165,000,000
225,000,000
390,000,000

총 장부금액
3,311,399,439
9,669,228,780
12,980,628,219
3,066,962,300
8,045,278,780
11,112,241,080

차감) 손상차손누계:

미수금
(200,000,000)
-
(200,000,000)
(200,000,000)
-
(200,000,000)

후순위채권 (*)
(135,000,000)
(240,000,000)
(375,000,000)
(165,000,000)
(225,000,000)
(390,000,000)

차감) 현재가치할인차금:

리스채권
(2,284,367)
(3,785,776)
(6,070,143)
(786,471)
-
(786,471)

임차보증금
(25,801,927)
(1,526,139,448)
(1,551,941,375)
(50,135,845)
(1,416,272,592)
(1,466,408,437)

순 장부금액
2,948,313,145
7,899,303,556
10,847,616,701
2,651,039,984
6,404,006,188
9,055,046,172

(*) 신보후순위공모사채 발행시 취득한 채무증권으로 질권이 설정되어 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 기타자산

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

유동항목:

선급금
1,265,997,274
1,405,130,778

선급비용
152,819,404
84,467,169

합 계
1,418,816,678
1,489,597,947

10. 재고자산

(단위: 원)

구 분

당기말
전기말

제품

27,242,044,757
29,632,558,307

제품평가충당금

(2,883,012,904)
(3,611,246,630)

상품

155,559,877
17,868,561

상품평가충당금

(3,878,951)
(11,968,370)

원재료

963,317,324
796,419,352

합 계

25,474,030,103
26,823,631,220

비용으로 인식된 상품매출원가는 157백만원(전기:95백만원)과 제품매출원가 27,693백만원(전기:26,241만원)입니다. 매출원가에 포함된 재고자산평가환입 금액은 736백만원(전기 환입: 907백만원)입니다.

11. 종속기업투자

(1) 보고기간말 현재 회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종속기업

소재국가

당기말

전기말

지분율

장부금액

지분율

장부금액

(주)에스엘피

한국

100%
150,903,237
100%
-

(2) 당기와 전기의 종속기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 원)

기업명

기초

취득(처분)

지분법손익

지분법자본변동

기말

(주)에스엘피(*)

-
-
83,351,474
67,551,763
150,903,237

(*) 과거 미반영 지분법손실 17,597,123원을 당기에 반영하였습니다.

2) 전기

(단위: 원)

기업명

기초

취득(처분)

지분법손익

지분법자본변동

기말

(주)에스엘피

-
-
-
-
-

(3) 종속기업의 요약 재무정보 및 수령한 배당금은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
(주)에스엘피

당기
전기

유동자산
758,277,192
593,110,382

비유동자산
9,648,167
41,916,591

유동부채
246,360,482
251,945,196

비유동부채
370,661,640
400,678,900

수익
2,783,770,250
2,909,405,030

당기순손익
131,749,965
222,125,398

기타포괄손익
36,750,395
(68,318,906)

총포괄손익
168,500,360
153,806,492

종속기업에서 수령한 배당금
-
-

(4) 당기와 전기의 종속기업의 재무정보금액을 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 원)

기업명
당기말 순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
미반영손실
장부금액

(주)에스엘피(*1)
150,903,237
100%
150,903,237
-
150,903,237

(*1) 과거 미반영 지분법손실 17,597,123원을 당기에 반영하였습니다.2) 전기

(단위: 원)

기업명
전기말 순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
미반영손실
장부금액

(주)에스엘피(*1)
(17,597,123)
100%
(17,597,123)
(17,597,123)
-

(*1) 지분법 중단으로 인한 미반영 지분법손실과 자본변동이 포함되어 있습니다.(5) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당기
전기

미반영 손익
미반영 손실 누계액
미반영 손익
미반영 손실 누계액

(주)에스엘피
-
-
153,806,492
(17,597,123)

12. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

(당기)
(단위: 원)

구 분
토지
건물및구축물
시설장치등
차량운반구및비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
14,622,172,992
1,455,676,378
-
21,256,613,360
51,400,690,204

상각누계액
-
(3,750,873,012)
(11,298,756,348)
(905,528,748)
-
(9,329,337,980)
(25,284,496,088)

기초 순장부금액
3,988,666,637
6,326,687,825
3,323,416,644
550,147,630
-
11,927,275,380
26,116,194,116

취 득

-
1,490,130,000
93,629,000
-
4,950,380,689
6,534,139,689

처 분

-
(91,733,804)
(13,000)
-
-
(91,746,804)

감가상각 및 상각

(251,671,500)
(1,497,204,720)
(162,993,707)
-
(4,534,451,612)
(6,446,321,539)

기말 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
15,397,014,492
1,541,027,378
-
23,406,625,956
54,410,895,300

상각누계액(*1)
-
(4,002,544,512)
(12,172,406,372)
(1,060,257,455)
-
(11,063,421,499)
(28,298,629,838)

기말 순장부금액
3,988,666,637
6,075,016,325
3,224,608,120
480,769,923
-
12,343,204,457
26,112,265,462

(*1) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(전기)
(단위: 원)

구 분
토지
건물및구축물
시설장치등
차량운반구및비품
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
13,919,832,992
1,197,067,287
330,000,000
18,862,759,281
48,375,887,034

상각누계액
-
(3,499,201,512)
(10,631,850,022)
(763,379,999)
-
(7,959,138,144)
(22,853,569,677)

기초 순장부금액
3,988,666,637
6,578,359,325
3,287,982,970
433,687,288
330,000,000
10,903,621,137
25,522,317,357

취 득
-
-
1,555,180,000
258,609,091
-
4,706,840,631
6,520,629,722

처 분
-
-
(147,678,476)
-
-
(3,047,194)
(150,725,670)

기타 증감액(*2)
-
-
-
-
(330,000,000)
-
(330,000,000)

감가상각 및 상각
-
(251,671,500)
(1,372,067,850)
(142,148,749)
-
(3,680,139,194)
(5,446,027,293)

기말 총장부금액
3,988,666,637
10,077,560,837
14,622,172,992
1,455,676,378
-
21,256,613,360
51,400,690,204

상각누계액(*1)
-
(3,750,873,012)
(11,298,756,348)
(905,528,748)
-
(9,329,337,980)
(25,284,496,088)

기말 순장부금액
3,988,666,637
6,326,687,825
3,323,416,644
550,147,630
-
11,927,275,380
26,116,194,116

(*1) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(*2) 매장임차보증금의 과목으로 대체된 금액입니다.감가상각비 6,446백만원(전기: 5,446백만원)은 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 유형자산 담보제공 내역

(단위: 원)

구분

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

3,953,282,282
20,400,000,000
차입금(주석 17)
12,350,000,000
우리은행 등

건물

5,988,146,393

13. 리스
13.1 리스이용자회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 원)

구 분
부동산
차량운반구
합계

사용권자산:

기초 순장부금액
11,787,738,954
139,536,426
11,927,275,380

취득
4,950,380,689
-
4,950,380,689

상각비
(4,487,048,468)
(47,403,144)
(4,534,451,612)

기말 순장부금액
12,251,071,175
92,133,282
12,343,204,457

(전기)

(단위: 원)

구 분
부동산
차량운반구
합계

사용권자산:

기초 순장부금액
10,857,894,079
45,727,058
10,903,621,137

취득
4,560,681,027
146,159,604
4,706,840,631

처분
(3,047,194)
-
(3,047,194)

상각비
(3,627,788,958)
(52,350,236)
(3,680,139,194)

기말 순장부금액
11,787,738,954
139,536,426
11,927,275,380

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

리스부채:

유동
4,488,089,753
3,877,187,379

비유동
7,583,094,226
7,927,993,352

합계
12,071,183,979
11,805,180,731

(2) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비:

부동산

4,487,048,468
3,627,788,958

차량운반구

47,403,144
52,350,236

합 계

4,534,451,612
3,680,139,194

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

807,220,511
795,176,598

임차보증금 이자수익
471,378,840
412,676,236

단기리스료(관리비에 포함)

1,419,000
1,350,000

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

19,493,520
15,706,246

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

822,977,866
623,735,987

당기 중 리스의 총 현금유출액은 5,530백만원(전기: 4,667백만원) 입니다.

13.2 리스제공자회사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보(전대리스 해당)는 다음과 같습니다.

(1) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

리스채권: (*)

유동
69,715,633
42,681,271

비유동
44,214,224
-

합계
113,929,857
42,681,271

(*) 재무상태표의 '기타금융자산'항목에 포함되었습니다.

(2) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

리스채권 이자수익
3,331,598
2,005,563

14. 무형자산(1) 무형자산의 변동내역

당기
(단위: 원)

구 분
임차권리금
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초 순장부금액
4,000
354,262,791
645,425
354,912,216

취득
-
28,000,000
-
28,000,000

처분/대체
-
(21,190,007)
-
(21,190,007)

상각
-
(98,133,886)
(231,420)
(98,365,306)

기말 순장부금액
4,000
262,938,898
414,005
263,356,903

취득원가
147,000,000
1,233,668,108
131,924,141
1,512,592,249

상각누계액(*1)
(146,996,000)
(970,729,210)
(131,510,136)
(1,249,235,346)

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

전기
(단위: 원)

구 분
임차권리금
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초 순장부금액
4,000
114,235,669
876,845
115,116,514

취득
-
334,309,000
-
334,309,000

상각
-
(94,281,878)
(231,420)
(94,513,298)

기말 순장부금액
4,000
354,262,791
645,425
354,912,216

취득원가
147,000,000
1,238,268,108
131,924,141
1,517,192,249

상각누계액(*1)
(146,996,000)
(884,005,317)
(131,278,716)
(1,162,280,033)

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.무형자산상각비 98백만원(전기: 95백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동:

매입채무 (*1) (*2)
1,911,578,129
1,980,645,535

미지급금 (*2)
2,689,586,720
2,470,531,534

미지급비용
336,879,623
314,936,209

유동 매장보증금
1,892,568,157
1,956,568,157

소계
6,830,612,629
6,722,681,435

비유동:

매장보증금
15,000,000
103,000,000

소계
15,000,000
103,000,000

합계
6,845,612,629
6,825,681,435

(*1) 매입채무에 제공된 담보는 없으며, 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.(*2) 당기말 현재 회사의 공급자금융 약정에 포함된 채무금액이 포함되어 있습니다.보고기간종료일 현재 회사가 체결한 공급자금융약정의 조건은 다음과 같습니다.

회사는 은행과 B2B 약정을 통해 공급자에게 지급어음을 발행합니다. 약정 한도 내에서 공급자는 은행에서 어음 할인(또는 담보부차입)을 할 수 있으며, 이 경우에도 회사의 지급어음의 만기는 연장되지 않습니다. 회사는 B2B 약정과 관련하여 회사의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무의 조건이 실질적으로 변경되지 않았으므로 관련 금액을 재무상태표의 매입채무및 기타채무에 계속 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

공급자금융약정의 일부인 매입채무 및기타채무 장부금액
1,259,417,610
1,595,140,924

이중 공급자가 지급받은 금액
147,830,100
530,274,730

회사의 공급자금융약정이 체결된 매입채무및기타채무의 지급기일은 통상적으로 청구일로부터 60일 ~90일이며, 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무및기타채무의 지급기일은 통상적으로 청구일로부터 60일입니다.
16. 기타부채

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

선수금
2,413,537
7,519,664

예수금
17,599,266
100,000

부가세예수금
485,989,310
338,240,241

제세공과미지급금
46,879,360
45,282,870

제세공과예수금
96,787,930
89,194,030

소계
649,669,403
480,336,805

17. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

유동:

단기차입금
14,325,000,000
14,655,000,000

유동성장기차입금
1,900,000,000
100,000,000

유동성사채
5,597,775,666
-

소 계
21,822,775,666
14,755,000,000

비유동:

장기차입금
1,500,000,000
3,400,000,000

사채
5,394,864,265
7,992,376,812

소 계
6,894,864,265
11,392,376,812

합 계
28,717,639,931
26,147,376,812

상기 차입금 등은 원금분할 상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 회사의 유형자산(장부금액 9,941만원)이 담보로 제공되어 있습니다. (주석12 참조) 또한, 회사는 동 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2) 단기차입금

(단위: 원)

차입처
만기일
당기말
전기말

우리은행
2026-02-19
2,000,000,000
2,000,000,000

2026-05-07
2,350,000,000
2,950,000,000

2026-04-15
300,000,000
-

기업은행
2026-03-09
1,000,000,000
1,000,000,000

2026-09-23
1,500,000,000
1,500,000,000

2026-06-27
130,000,000
130,000,000

2026-06-27
570,000,000
570,000,000

신한은행
2025-06-28
4,800,000,000
4,830,000,000

2026-04-09
1,000,000,000
1,000,000,000

산업은행
2026-11-26
675,000,000
675,000,000

합 계
14,325,000,000
14,655,000,000

(3) 장기차입금

(단위: 원)

차 입 처
종 류
만기일
당기말
전기말

국민은행
운전자금
2026-06-15
1,500,000,000
1,500,000,000

신한은행
운전자금
2027-09-25
1,900,000,000
2,000,000,000

합 계
3,400,000,000
3,500,000,000

차감 : 유동성대체액
(1,900,000,000)
(100,000,000)

비유동 차입금잔액
1,500,000,000
3,400,000,000

(4) 사채

(단위: 원)

차 입 처
종 류
만기일
당기말
전기말

신보2023제5차 유동화전문유한회사
사모사채
2026-04-27
4,000,000,000
4,000,000,000

신보2023제7차 유동화전문유한회사
사모사채
2026-05-30
1,000,000,000
1,000,000,000

신보2024제18차 유동화전문유한회사
사모사채
2027-09-26
3,000,000,000
3,000,000,000

중진공2025제1차스케일업유동화전문 유한회사
사모사채
2030-06-26
3,000,000,000
-

합 계
11,000,000,000
8,000,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(5,135,735)
(7,623,188)

차감 : 유동성대체액
(5,600,000,000)
-

비유동 사채 잔액
5,394,864,265
7,992,376,812

(5) 당기말 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획

(단위: 원)

구 분
차입금
사채
합계

1년 이하
1,900,000,000
5,600,000,000
7,500,000,000

1년 초과 ~ 2년 미만

1,500,000,000
3,600,000,000
5,100,000,000

2년 초과 ~ 5년 미만

1,800,000,000
1,800,000,000

합 계

3,400,000,000
11,000,000,000
14,400,000,000

18. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

7,220,192,884
6,679,559,743

사외적립자산의 공정가치

(8,162,175,643)
(7,577,224,655)

재무상태표상 부채(자산)

(941,982,759)
(897,664,912)

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초금액
6,679,559,743
5,944,566,058

당기근무원가
696,729,936
631,420,956

이자비용
280,760,004
277,374,360

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(175,705,591)
229,863,113

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(11,064,022)
47,174,619

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(250,087,186)
(450,839,363)

보고기간말 금액
7,220,192,884
6,679,559,743

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초금액
7,577,224,655
6,489,407,073

이자수익
304,940,104
287,972,161

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
(98,772,911)
(71,077,671)

기여금:

- 사용자
500,000,000
1,100,000,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(121,216,205)
(229,076,908)

보고기간말 금액
8,162,175,643
7,577,224,655

(4) 당기손익에 반영된 금액

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
696,729,936
631,420,956

이자원가
280,760,004
277,374,360

이자수익
(304,940,104)
(287,972,161)

종업원 급여에 포함된 총 비용
672,549,836
620,823,155

총 비용 중 126백만원(전기: 116백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 531백만원(전기: 489백만원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분
당기말
전기말

할인율
4.83%
4.47%

미래임금상승률
5.87%
5.80%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 원)

구 분
확정급여채무의 영향

기말
1% 증가시
1% 감소시

할인율
7,220,192,884
6,775,241,234
-6.16%
7,728,256,009
7.04%

임금상승률
7,220,192,884
7,719,122,170
6.91%
6,774,263,892
-6.18%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 추가적으로 불입될 예상금액이 없다고 추정하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

지급액
856,718,497
2,057,642,270
1,525,687,065
3,693,895,618
15,715,443,026
23,849,386,476

보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 6.8926년입니다.

(8) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

공시가격
비공시가격
합계
구성비
공시가격
비공시가격
합계
구성비

현금및현금성자산
8,162,175,643
-
8,162,175,643
100%
7,577,224,655
-
7,577,224,655
100%

19. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
8,800
4,220

이연법인세

일시적차이의 증감
1,587,881,345
(324,132,110)

법인세비용
1,587,890,145
(324,127,890)

(2) 법인세비용과 회계이익의 관계

(단위: 원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
(3,256,467,103)
(1,542,600,894)

법인세율로 계산된 법인세비용
(680,601,625)
(322,403,587)

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 수익 및 비용
11,863,127
(1,728,523)

- 이연법인세자산 미인식 및 감액효과
2,504,339,448
-

- 세율차이 등
(247,710,805)
4,220

법인세비용
1,587,890,145
(324,127,890)

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
-48.76%
21.01%

(3) 기타포괄손익에 반영된 법인세효과

(단위: 원)

구 분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

보험수리적손익
87,996,702
(19,359,274)
68,637,428
(348,115,403)
72,756,119
(275,359,284)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산:

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
9,472,885,745
10,113,027,629

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
193,088,067
174,522,220

이연법인세부채:

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(7,235,977,780)
(6,255,815,636)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(10,915,181)
(5,412,743)

이연법인세자산(부채) 순액
2,419,080,851
4,026,321,470

(5) 이연법인세의 총 변동 내역

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기초금액
4,026,321,470
3,629,433,241

당기손익에 반영된 이연법인세
(1,587,881,345)
324,132,110

기타포괄손익에 반영된 법인세
(19,359,274)
72,756,119

기말금액
2,419,080,851
4,026,321,470

(6) 상계전 이연법인세자산과 부채의 변동 내역1) 당기

(단위: 원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
기말

이연법인세부채:

퇴직연금운용자산
(1,458,274,781)
(255,057,727)
-
(1,713,332,508)

감가상각비
(836)
(44)
-
(880)

매출원가(반품충당부채)
(5,412,743)
(5,502,438)
-
(10,915,181)

사용권자산
(4,442,632,192)
(706,825,518)
-
(5,149,457,710)

리스채권
(9,084,758)
(17,315,242)
-
(26,400,000)

리스부채(현할차)
(345,823,069)
(963,613)
-
(346,786,682)

소계
(6,261,228,379)
(985,664,582)
-
(7,246,892,961)

이연법인세자산:

퇴직급여부채
994,136,820
211,773,722
-
1,205,910,542

보험수리적손익
401,891,166
-
(19,359,274)
382,531,892

대손충당금
34,757,121
1,290,037
-
36,047,158

이연수익
76,273,767
2,120,815
-
78,394,582

미확정비용
50,325,920
8,052,607
-
58,378,527

만기보유증권
81,510,000
990,000
-
82,500,000

매출액(반품충당부채)
13,165,412
7,102,388
-
20,267,800

업무용차량(감가)
22,721,145
18,078,434
-
40,799,579

자산 손상
457,053,529
(155,513,132)
-
301,540,397

이월결손금
3,383,819,202
(1,604,398,712)
-
1,779,420,490

사용권자산 상각누계액
1,508,035,234
638,887,838
-
2,146,923,072

리스채권(현할차)
164,372
1,171,059
-
1,335,431

임차보증금 (현할차)
306,479,363
34,947,740
-
341,427,103

리스부채
2,813,105,841
189,341,316
-
3,002,447,157

복구충당부채
144,110,957
41,739,125
-
185,850,082

잡손실
-
2,200,000
-
2,200,000

소계
10,287,549,849
(602,216,763)
(19,359,274)
9,665,973,812

순액
4,026,321,470
(1,587,881,345)
(19,359,274)
2,419,080,851

2) 전기

(단위: 원)

구 분
기초
당기손익
기타포괄손익
기말

이연법인세부채:

퇴직연금운용자산
(1,322,088,105)
(136,186,676)
-
(1,458,274,781)

감가상각비
(836)
-
-
(836)

매출원가(반품충당부채)
(3,441,025)
(1,971,718)
-
(5,412,743)

사용권자산
(3,942,316,690)
(500,315,502)
-
(4,442,632,192)

리스채권
(9,084,758)
-
-
(9,084,758)

리스부채(현할차)
(390,828,701)
45,005,632
-
(345,823,069)

미수금
(89,788)
89,788
-
-

소계
(5,667,849,903)
(593,378,476)
-
(6,261,228,379)

이연법인세자산:

퇴직급여부채
913,279,259
80,857,561
-
994,136,820

보험수리적손익
329,135,047
-
72,756,119
401,891,166

대손충당금
-
34,757,121
-
34,757,121

이연수익
82,281,049
(6,007,282)
-
76,273,767

미확정비용
47,402,309
2,923,611
-
50,325,920

만기보유증권
62,700,000
18,810,000
-
81,510,000

매출액(반품충당부채)
10,585,865
2,579,547
-
13,165,412

업무용차량(감가)
6,682,690
16,038,455
-
22,721,145

자산 손상
579,641,244
(122,587,715)
-
457,053,529

이월결손금
3,045,246,141
338,573,061
-
3,383,819,202

사용권자산 상각누계액
1,112,115,386
395,919,848
-
1,508,035,234

리스채권(현할차)
171,862
(7,490)
-
164,372

임차보증금 (현할차)
298,255,517
8,223,846
-
306,479,363

리스부채
2,699,965,008
113,140,833
-
2,813,105,841

복구충당부채
109,821,767
34,289,190
-
144,110,957

소계
9,297,283,144
917,510,586
72,756,119
10,287,549,849

순액
3,629,433,241
324,132,110
72,756,119
4,026,321,470

(7) 회사는 차기 이후 예상연평균이익이 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금 및 세액공제이월액을 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 회사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말
사유

종속회사 투자지분
449,096,763
600,000,000
처분 및 배당가능성이 희박

미사용결손금
11,526,719,207
-
미래과세소득의 불확실

20. 충당부채

충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 원)

구 분
소송충당부채
복구충당부채
합계

기초
-
689,526,111
689,526,111

전입(환입)
-
172,656,065
172,656,065

사용
-
(17,409,078)
(17,409,078)

기말
-
844,773,098
844,773,098

유동항목
-
186,704,109
186,704,109

비유동항목
-
658,068,989
658,068,989

2) 전기

(단위: 원)

구 분
소송충당부채
복구충당부채
합계

기초
-
525,463,001
525,463,001

전입(환입)
-
189,256,838
189,256,838

사용
-
(25,193,728)
(25,193,728)

기말
-
689,526,111
689,526,111

유동항목
-
166,547,591
166,547,591

비유동항목
-
522,978,520
522,978,520

21. 자본금 및 주식발행초과금회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,500,976주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

2023년 12월 31일
12,500,976주
6,250,488,000
406,315,493
6,656,803,493

2024년 12월 31일
12,500,976주
6,250,488,000
406,315,493
6,656,803,493

2025년 12월 31일
12,500,976주
6,250,488,000
406,315,493
6,656,803,493

22. 기타자본항목보고기간말 현재 자기주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당기말
전기말

주식수
장부금액
공정가치
주식수
장부금액
공정가치

자기주식
363,728
1,513,100,446
647,072,112
363,728
1,513,100,446
1,054,811,200

23. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*)
1,051,515,963
1,002,966,971

미처분이익잉여금
16,137,875,778
21,447,634,510

합 계
17,189,391,741
22,450,601,481

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

(단위: 원)

과 목
2025년
2024년

처분예정일 : 2026년 03월 27일
처분확정일 : 2025년 03월 28일

1. 미처분 이익잉여금

16,137,875,778

21,447,634,510

전기이월이익잉여금
20,913,595,598

22,941,466,798

보험수리적손익
68,637,428

(275,359,284)

당기순이익
(4,844,357,248)

(1,218,473,004)

2. 이익잉여금 처분액

-

534,038,912

이익준비금
-

48,548,992

배당금 (현금배당 주당배당금(률): 보통주 : 당기 미정(*) 전기 40원(8%)
-

485,489,920

3. 차기이월 미처분이익잉여금

16,137,875,778

20,913,595,598

(*) 배당금 및 이익준비금은 현재 미확정 상태로, 이사회 결의에 따라 추후 확정될 예정입니다
24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

제품매출
70,111,312,683
69,642,924,330

상품매출
490,294,612
140,399,844

기타매출
904,858,729
449,333,579

합 계
71,506,466,024
70,232,657,753

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(당기)
(단위: 원)

구 분
상/제품매출
기타국내
합 계

국내
국외

부문 수익
70,601,607,295
-
904,858,729
71,506,466,024

수익인식 시점:

한 시점에 인식
70,601,607,295
-
904,858,729
71,506,466,024

구 분
상/제품매출
기타국내
합 계

국내
국외

부문 수익
69,783,324,174
-
449,333,579
70,232,657,753

수익인식 시점

한 시점에 인식
69,783,324,174
-
449,132,481
70,232,456,655

기간에 걸쳐 인식
-
-
201,098
201,098

(3) 연결회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다.(4) 연결회사의 연간 수익금액의 10% 이상을 구성하는 고객은 없습니다.

24.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기말

전기말

계약자산 - 예상고객환불(*)
49,614,459
25,898,294

계약자산 합계
49,614,459
25,898,294

계약부채 - 예상고객 환불(*)
92,126,363
62,992,403

계약부채 - 고객충성제도(이연수익)
356,339,008
364,946,252

계약부채 합계
448,465,371
427,938,655

(*) 고객 환불 추정액에 의한 계약자산 금액은 반품회수로 인한 제품원가 환입액입니다. 또한 예상고객 환불 계약부채는 반품충당부채입니다.

(2) 당기와 전기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당기

전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익:

예상고객환불
62,992,403
50,650,073

고객충성제도
349,418,611
361,913,948

25. 판매비와 관리비

(단위: 원)

구 분
당기
전기

종업원급여

6,378,692,997
5,873,302,887

판매수수료

20,918,598,647
20,941,417,512

지급임차료

843,890,386
640,792,233

감가상각비 및 무형자산상각비

6,544,686,845
5,540,540,591

대손상각비(환입)

(4,384,437)
2,023,764

지급수수료

4,921,518,779
4,827,609,715

기타

5,608,164,090
5,785,959,222

합 계

45,211,167,307
43,611,645,924

26. 비용의 성격별 분류

(단위: 원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동

1,349,601,117
(2,255,623,577)

원재료 및 상품매입액

13,250,998,691
13,504,499,300

종업원급여

7,783,482,011
7,239,076,553

감가상각비 및 무형자산상각비

6,544,686,845
5,540,540,591

유통판매수수료
13,928,683,560
15,140,505,226

기타비용

30,203,765,418
30,778,320,310

합 계

73,061,217,642
69,947,318,403

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(단위: 원)

구 분

당기

전기

기타영업외수익:

외환차익
2,903,702
3,068,110

외화환산이익
33,796
30,851,595

잡이익
141,776,838
102,167,660

합 계
144,714,336
136,087,365

기타영업외비용:

외환차손
6,105,981
8,018,577

외화환산손실
7,512,084
-

기타의대손상각비
1,052,590
200,115,537

금융자산손상차손
150,000,000
90,000,000

유형자산처분손실
62,359,038
146,438,864

무형자산처분손실
21,190,007
-

기부금
135,643
-

잡손실 등
10,881,929
6,435,831

합 계
259,237,272
451,008,809

28. 금융수익 및 금융비용

(단위: 원)

구 분

당기

전기

금융수익:

당기손익인식금융자산평가이익
51,151,430
51,290,191

이자수익

478,580,702
422,062,530

합 계
529,732,132
473,352,721

금융비용:

이자비용
2,200,276,155
1,986,371,521

합 계
2,200,276,155
1,986,371,521

29. 주당순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석 22)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주당기순이익

(단위: 원

구 분
당기
전기

보통주당기순이익
(4,844,357,248)
(1,218,473,004)

가중평균 유통보통주식수 (주)
12,137,248
12,137,248

기본주당순이익(손실)
(399)
(100)

회사는 당기와 전기 중 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.

30. 배당금2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 2026년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정이며 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고있지 않습니다.
31. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 원)

구 분
당기
전기

조정:

감가상각비
6,446,321,539
5,446,027,293

무형자산상각비
98,365,306
94,513,298

퇴직급여
656,586,660
604,312,320

대손상각비
(4,384,437)
2,023,764

외화환산이익
(33,796)
(30,851,595)

지급수수료
15,963,176
16,510,835

외화환산손실
7,512,084
-

기타의대손상각비
1,052,590
200,115,537

유형자산처분손실
62,359,038
146,438,864

무형자산처분손실
21,190,007
-

이자수익(당기손익인식금융자산평가이익)
(51,151,430)
(51,290,191)

이자수익
(478,580,702)
(422,062,530)

이자비용
2,200,276,155
1,986,371,521

법인세비용(수익)
1,587,890,145
(324,127,890)

지분법평가손실(수익)
(83,351,474)
-

금융자산 손상차손
150,000,000
90,000,000

복구충당부채 전입 등
32,169,110
66,732,062

잡손익
12,975,997
(923,597)

소계
10,675,159,968
7,823,789,691

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권
(16,614,526)
388,021,111

기타금융자산
116,063,875
(83,467,855)

유동계약자산
(23,716,165)
(9,434,060)

재고자산
1,349,601,117
(2,255,623,577)

기타유동자산
70,781,269
212,194,281

매입채무
(69,044,302)
(994,868,412)

기타금융부채
(63,029,185)
(132,399,700)

기타유동부채
169,332,598
(17,903,318)

확정급여부채
(628,870,981)
(1,321,762,455)

기타비유동금융부채
2,000,000
92,000,000

유동계약부채
20,526,716
(16,400,647)

충당부채
(17,409,078)
(25,193,728)

소계
909,621,338
(4,164,838,360)

(2) 현금 유출입이 없는 중요한 거래

(단위: 원)

구 분
당기
전기

유형자산 구입으로 인한 미지급금
(90,162,091)
(139,217,909)

장기대여금의 유동성대체
(23,368,696)
-

장기금융상품의 유동성대체
105,226,227
-

장기차입금의 유동성대체(사채포함)
7,495,092,668
100,000,000

사용권자산의 증가
4,950,380,689
4,703,793,437

리스부채의 증가
4,145,557,158
3,988,361,986

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 원)

구 분
전기말
현금흐름
비현금변동
당기말

사채할인차금
기타 비현금변동

단기차입금
14,655,000,000
(330,000,000)
-
-
14,325,000,000

유동성장기부채
100,000,000
(100,000,000)
2,682,998
7,495,092,668
7,497,775,666

장기차입금
3,400,000,000
-
-
(1,900,000,000)
1,500,000,000

사채
7,992,376,812
2,995,500,000
2,080,121
(5,595,092,668)
5,394,864,265

리스부채
11,805,180,731
(4,686,450,418)
-
4,952,453,666
12,071,183,979

재무활동으로부터의 총부채
37,952,557,543
(2,120,950,418)
4,763,119
4,952,453,666
40,788,823,910

32. 우발상황 및 약정사항(1) 금융기관 약정사항

(단위: 원,$)

구 분
금융기관
통화
한도액

외담대
우리은행 등
KRW
4,000,000,000

일반운영자금 등
우리은행 등
KRW
24,425,000,000

외상매출채권 할인
우리은행
KRW
10,000,000

수입신용장 개설약정
기업은행
USD 등
$500,000

(2) 제공받은 지급보증

(단위: 원, USD)

제공자
설정금액
제공처
내용

우리은행
1,447,830,100
회사
B2B 주계약

기업은행
USD 1,631
회사
신용장

서울보증보험
686,422,880
회사
이행보증

신용보증기금
11,000,000,000
회사
P-CBO 사채

또한, 차입금 등 금융기관과의 약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(3) 제공한 지급보증보고기간말 현재 회사가 제공한 지급보증은 없습니다. (4) 계류중인 소송사건보고기간말 현재 회사에 계류중인 소송은 없습니다.(5) 보험가입자산

(단위: 원)

구분
부보자산
부보금액
보험회사

재산종합보험
매장 시설
40,812,529,932
삼성 화재

재산종합보험
물류 창고
20,010,000,000
DB 손해보험

재산종합보험
본사 건물
6,700,000,000
KB 손해보험

합 계
67,522,529,932

보고기간말 가입한 보험금액 중 10,000백만원과 5,050백만원을 우리은행과 신한은행에 질권 제공하고 있습니다. 또한, 임원상해보험 등 기타 보험에도 가입되어 있습니다.
33. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율

당기말
전기말

종속기업
(주)에스엘피
100%
100%

(2) 특수관계자와의 중요한 거래내역

(단위: 원)

구분

회사명

당기
전기

매출

기타비용

매출

기타비용

종속기업

(주)에스엘피

15,600,000
2,783,571,650
15,600,000
2,908,267,050

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액

(단위: 원)

구 분
회사명
당기말
전기말

기타채무
기타채무

종속기업
(주)에스엘피
229,079,268
225,590,090

(4) 특수관계자와의 자금거래종속회사인 (주)에스엘피에 당기 및 전기에 출자한 금액은 없습니다.(5) 지급보증 및 담보제공보고기간 종료일 현재 회사가 특수관계자에게 제공하는 담보 및 지급보증은 없으며, 회사의 차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 당기급여 768백만원(전기: 855백만원)과 향후 지급 가능성이 높은 퇴직급여 149백만원(전기: 145백만원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.

34. 영업부문 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 의류사업 전체를 하나의 보고부문으로 판단하고 있습니다. (주석24 참조)

3) 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
제 23(당) 기
제 22(전) 기

주식배당
현금배당
주식배당
현금배당

1주당 배당(주,원)
-
-
-
40원

시가배당률(%)
-
-
-
1.4%

배당총액(원)
-
-
-
485,489,920

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
5명 ( 2명 )

보수총액 또는 최고한도액
2,000 백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
5명 ( 2명 )

실제 지급된 보수총액
790 백만원

최고한도액
2,000 백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항이 없습니다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026년 03월 19일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 당사의 사업보고서 및 감사보고서는 상기 제출(예정)일까지 금융감독원 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정이며, 주주총회일 1주 전까지 당사 홈페이지(http://www.thesto.kr > company > news)에 게재할 예정입니다.- 상기 제출(예정)일 게재될 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템 DART에 정정보고서를 공시할 예정이므로 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

※ 주주총회 집중일 개최 사유
1. 회사명 : (주)에스티오2. 주주총회 개최(예정)일 : 2026년 3월 27일(금)3. 주주총회 집중(예상)일 개최 사유당사는 주주총회 집중일을 피해 금번 정기주주총회를 개최하고자 하였으나, 외부감사인의 회계감사 소요시간 및 원활한 주주총회 준비를 위한 내부 일정 등을 고려하여 불가피하게 주주총회 집중일에 개최하게 되었습니다.향후 주주총회 분산 자율준수 프로그램에 적극적으로 참여하고, 집중일을 피하여 주주총회를 개최할 수 있도록 노력하겠습니다.