차백신연구소 — 의결권대리행사권유참고서류 (20260310)
제출인: 차백신연구소

의결권대리행사권유참고서류
6.0
(주)차백신연구소

의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중

2026년 3월 10일

권 유 자:
성 명: 주식회사 차백신연구소주 소: 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 560,406, 407호(상대원동, 벽산테크노피아)전화번호: 031-881-7327

작 성 자:
성 명: 김준영부서 및 직위: 경영지원팀 차장전화번호: 031-881-7327

<의결권 대리행사 권유 요약>

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

가. 권유자
주식회사 차백신연구소
나. 회사와의 관계
본인

다. 주총 소집공고일
2026년 03월 10일
라. 주주총회일
2026년 03월 25일

마. 권유 시작일
2026년 03월 13일
바. 권유업무 위탁 여부
위탁

2. 의결권 대리행사 권유의 취지

가. 권유취지
주주총회의 원활한 회의 진행을 위한 의결 정족수 확보

나. 전자위임장 여부
해당사항 없음
(관리기관)
-

(인터넷 주소)
-

다. 전자/서면투표 여부
전자투표 가능
(전자투표 관리기관)
삼성증권

(전자투표 인터넷 주소)
https://vote.samsungpop.com/

3. 주주총회 목적사항

□ 재무제표의승인

□ 정관의변경

□ 이사의선임

□ 감사의선임

□ 이사의보수한도승인

□ 감사의보수한도승인

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명(회사명)
주식의종류
소유주식수
소유비율
회사와의 관계
비고

주식회사 차백신연구소
보통주
0
0
본인
-

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명(회사명)
권유자와의관계
주식의종류
소유주식수
소유 비율
회사와의관계
비고

㈜차바이오텍
최대주주
보통주
10,289,296
38.30
최대주주
-

㈜차메디텍
최대주주의 특별관계자
보통주
192,864
0.72
계열회사
-

한성일
최대주주의 특별관계자
보통주
3,700
0.01
임원
-

고정재
최대주주의 특별관계자
보통주
83,316
0.31
임원
-

계
-
10,569,176
39.34
-
-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항

가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인)

성명(회사명)
주식의종류
소유주식수
회사와의관계
권유자와의관계
비고

김준영
보통주
0
직원
직원
-

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인

성명(회사명)
구분
주식의종류
주식소유수
회사와의관계
권유자와의관계
비고

(주)지오파트너스
법인
-
0
업무수탁법인
업무수탁법인
-

【의결권 대리행사 권유업무 대리인이 법인인 경우】

- 의결권 대리행사 권유 수탁 법인에 관한 사항

법인명
대표자
소재지
위탁범위
연락처

(주)지오파트너스
김용선
경기도 화성시 동탄첨단산업1로 20, 404호(영천동, 삼성테크노타워)
의결권 대리행사 권유 및 위임장 수거업무 일체
031-378-4323

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간

주주총회소집공고일
권유 시작일
권유 종료일
주주총회일

2026년 03월 10일
2026년 03월 13일
2026년 03월 25일
2026년 03월 25일

※ 권유종료일은 2026년 3월 25일 제26기 정기주주총회 개시전까지임.

나. 피권유자의 범위

2025년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주 전원

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지

주주총회의 원활한 회의 진행을 위한 의결 정족수 확보

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장)

전자위임장 수여 가능 여부
해당사항 없음

전자위임장 수여기간
-

전자위임장 관리기관
-

전자위임장 수여인터넷 홈페이지 주소
-

기타 추가 안내사항 등
-

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법

피권유자에게 직접 교부
O

우편 또는 모사전송(FAX)
O

인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
X

전자우편으로 위임장 용지 송부
X

주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)
X

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법

정기주주총회 전까지 아래 주소로 위임장을 발송하여 주시기 바랍니다. - 우편번호 : 13488 - 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 335 차바이오컴플렉스 주식회사 차백신연구소 경영지원팀

다. 기타 의결권 위임의 방법

해당사항 없음

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소

일 시
2026년 3월 25일 오전 9시

장 소
경기도 성남시 분당구 성남대로 808 성남아트센터 컨퍼런스홀

나. 전자/서면투표 여부

□ 전자투표에 관한 사항

전자투표 가능 여부
전자투표 가능

전자투표 기간
2026년 3월 15일 ~ 3월 24일 오후 5시

전자투표 관리기관
삼성증권

인터넷 홈페이지 주소
https://vote.samsungpop.com

기타 추가 안내사항 등
기간 중 24시간 의결권 행사 가능 (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

□ 서면투표에 관한 사항

서면투표 가능 여부
해당사항 없음

서면투표 기간
-

서면투표 방법
-

기타 추가 안내사항 등
-

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항

[주주총회 참석시 준비물] - 직접행사 : 신분증 - 대리행사 : 위임장(주주 신분증 사본 또는 인감증명서 첨부), 대리인 신분증 사본

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 자체 개발한 면역증강 플랫폼기술(Adjuvant platform)을 활용하여 차세대 백신 및 면역치료제를 개발하는 바이오 벤처회사입니다. 면역증강제(Adjuvant)란 면역증강 및 항원전달 기능을 통해 백신 항원에 대한 면역반응을 증진하는 물질을 의미합니다. 면역증강 기술을 활용한 개발 타겟은 기존 백신 타겟인 병원성 미생물에 의한 감염성 질환뿐만 아니라 만성간염, 암 등 만성질환에 대한 치료백신으로 확대가 가능하며, 당사는 성인용 백신, 프리미엄 백신, 면역치료제 개발에 집중하고 있습니다.구체적으로는 독자적으로 개발한 면역증강 플랫폼기술(Adjuvant platform)을 활용하여 만성 B형 간염 치료백신, B형 간염 예방백신, 대상포진 백신과 같은 감염성 질환의 예방 및 치료를 위한 차세대 백신과 다양한 난치성 암을 치료하는 항암면역치료제를 개발하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 백신류 및 진단시약의 개발 및 제조업이 총매출액의 90% 이상을 차지하므로 사업부문별 기재를 하지 않았습니다.

(2) 시장점유율

(가) 만성 B형 간염 치료백신

1) 만성 B형 간염 치료제 기전 및 개발 동향

현재 만성 B형 간염의 표준치료제인 Entecavir, Tenofovirdisoproxil fumarate, Tenofoviralafenamide, Besifovir 등은 핵산유도체(nucleot(s)ide analog)로서 B형 간염 바이러스의 pregenomic RNA가 DNA로 전환되는 과정에 작용하여 정상적인 DNA가 만들어지는 것을 방해하는 reverse transcriptase inhibitor입니다.

하지만 현재 사용중인 항바이러스제 치료는 완치가 어려워 최근에는 새로운 기전의 항바이러스제가 개발되고 있으며, 다른 한편으로는 환자들의 약화된 면역세포들을 활성화시켜 HBsAg의 감소를 이끄는 전략의 면역치료제들이 개발되고 있습니다. 현재 개발중인 항바이러스제의 종류로는 바이러스의 mRNA와 결합하여 작은 단위로 분해하여 단백질 합성을 저해하는 RNA interference와 유전 물질을 감싸는 capsid를 정상적으로 만들지 못하게 하는 capsid inhibitor 등이 있습니다.

또한 개발중인 면역치료제로는 사이토카인, 선천면역(innate immunity)을 활성화하는 Toll-like receptor 리간드등과 항원을 투여하여 적응면역(adaptive immunity)을 조절하는 치료백신 등이 있습니다.

만성 b형 간염 치료제의 기전.jpg
만성 B형 간염 치료제의 기전

2) 만성 B형 간염 치료백신 개발의 필요성

기존 항바이러스제의 치료 한계와 만성 B형 간염 환자에서 B형 간염 바이러스 특이적 T세포 활성이 낮아져 있어 바이러스 수치가 다시 증가하는 리바운드 문제를 해결하기 위해 최근 만성 B형 간염 치료를 위한 면역치료제 개발이 활발하게 이루어지고 있습니다.

상용화 및 개발중인 만성 b형 간염치료제의 한계 (리바운드 현상).jpg
상용화 및 개발중인 만성 B형 간염치료제의 한계 (리바운드 현상)

자료: Dr. Harry LA Janssen et al.,Lancet 2005; 365: 123-29당사가 개발하고 있는 치료백신 CVI-HBV-002는 면역원성이 우수한 L-HBsAg과 강력한 면역증강제를 함께 투여해 줌으로써 환자들의 면역관용을 해소하고, T세포를 활성화하여 B형 간염 바이러스에 대한 적응면역을 유도하고 이를 통하여 바이러스를 제거하는 것을 목표로 합니다.

3) 만성 B형 간염 치료백신 경쟁 현황

만성 B형 간염 치료백신은 아직 허가된 제품이 없으며, 당사의 CVI-HBV-002는 임상시험 2b상이 완료되었으며, 최적의 작용 기전을 개발하기 위해 연구를 지속하고 있습니다. Altimmune과 Tasly에서 임상시험 2상, Brii Bioscience에서 임상시험 1b/2a상, GSK, Vaccitech, AiCuris, Inovio 등에서 임상 1상을 진행중이나 대부분의 치료백신들은 낮은 유효성으로 인해 진행이 미진한 상황입니다

(나) B형 간염 예방백신

1) 전통적인 B형 간염 예방백신

대표적인 B형 간염 예방백신인 GSK의 Engerix-B는 2세대 재조합 항원 (HBsAg)과면역증강제 alum으로 구성되어 있습니다. Engerix-B를 포함한 대부분의 B형 간염 예방백신은 첫 접종, 1개월 후 두 번째 접종, 5개월 후 마지막 접종하는 일정(0, 1, 6월)으로 총 3회 접종하여야 방어효과가 유도됩니다. 6개월에 걸친 3회 접종은 접종횟수가 많고, 접종 기간이 길기 때문에 3차 접종까지 완료하지 못하는 경우가 발생하여 백신의 편의성이 낮은 편입니다.

[해외 대표적인 B형 간염 예방백신]

Conventional Recombinant Vaccine

Product

(개발사)

Engerix-B (GSK)
Recombivax HB (Merck&Co.)

Antigen
HBsAg
HBsAg

Adjuvant
Alum (Aluminum hydroxide)
Alum (Aluminum hydrophosphatesulphate)

허가년도
1989(US)
1986(US)

허가대상
소아, 성인
소아, 성인

용법 용량

*소아~19세 : 10μg/dose*3회(0, 1개월, 6개월)

*20세 이상 : 20μg/dose*3회(0, 1개월, 6개월)

*4회(0, m1, m2, m6):투석 환자

*소아~19세 : 5μg/dose*3회(0, 1개월, 6개월)

*20세 이상 : 10μg/dose*3회(0, 1개월, 6개월)

국내는 신생아 예방접종 사업을 실시함에 따라 해마다 영유아의 97% 이상이 B형 간염 예방접종을 완료하고 있습니다. 2013년 기준, 국내 B형 간염 예방백신 시장점유율은 헤파박스가 60%, 유박스비주가 30%, 헤파뮨주가 10%를 보였습니다. 2021년 현재 국내 기업이 허가 받은 B형 간염 예방백신은 SK바이오사이언스의 헤파뮨주, ㈜LG화학의 유박스비주 밖에 없습니다. 국내 제품 역시 2세대 재조합 항원 (HBsAg)과 alum을 포함한 2세대 재조합 백신으로 성인의 경우 20μg/dose, 신생아 및 유, 소아의 경우 10μg/dose로 총 3회(0, 1, 6월)에 걸쳐 접종을 완료합니다.

[국내 B형 간염 예방백신]

Conventional Recombinant Vaccine

Product(개발사)
Euvax-B(LG화학)

Hepamune

(SK Bioscience)

Hepamune Prefilled Syringe(SK Bioscience)

Antigen
HBsAg

Adjuvant
Alum

허가년도
1995(국내)
1998(국내)
2012(국내)

허가대상
신생아 및 유·소아 성인
성인

용법 용량
성인: 20μg/dose*3회(0, 1개월, 6개월)성인 외:20μg/dose*3회(0, 1개월, 6개월)
20μg/dose*3회(0, 1개월, 6개월)

2) 효능이 개선된 B형 간염 예방백신

백신항원의 면역원성을 개선한 사례로 VBI의 Sci-B-Vac이 있습니다. preS 항원이 포함된 3세대 재조합 항원과 기존 면역증강제인 alum을 포함하고 있으며, 접종횟수는 3회로 개선되지 않았습니다. 임상시험을 통해 고위험군에서 기존 2세대 예방백신 대비 방어효과를 높게 유도함이 확인되었습니다.

면역증강제를 사용하여 백신 효능을 개선한 사례로 GSK의 Fendrix와 Dynavax의 Heplisav-B가 있습니다. 2005년 유럽에서 승인받은 Fendrix는 기존 2세대 항원에 신규 면역증강제 AS04(MPL+alum)를 포함하는 개량형 B형 간염 예방백신으로, 15세 이상 신장질환자(혈액 투석환자)용으로 허가 받았습니다. 2017년 미국에서 허가 받은 Heplisav-B는 기존 2세대 항원에 신규 면역증강제 CpGODN을 사용하여 2회 접종만으로 방어효과를 올릴 수 있는 성인용 백신입니다. Fendrix가 고위험군에서만 허가를 받은 반면에 Heplisav-B는 일반 성인용 백신으로 허가를 받았습니다. 따라서 Heplisav-B의 2018년 매출 US＄3.6 million에서 2019년 매출 US＄34.6 million로 성장세를 보이는 등 향후 시장점유율이 높아질 것으로 예상됩니다.

자체 개발한 3세대 항원 L-HBsAg과 면역증강제 L-pampo®를 포함하는 CVI-HBV-002는 면역원성을 개선하고 효능을 높여 성인용 2도스 백신 및 무반응자용 백신으로 개발되고 있습니다. 3세대 항원 L-HBsAg과 면역증강제 alum을 포함하는 CVI-HBV-001은 안전하고 효능이 높은 영유아 및 성인용 백신으로 개발하고 있습니다.

효능이 개선된 b형 간염 예방백신.jpg
효능이 개선된 B형 간염 예방백신

(다) 대상포진 백신

당사의CVI-VZV-001는 재조합 단백질 항원과 강력한 면역증강제 Lipo-pam®로 구성되어 안전성 및 면역원성이 개선되고 우수한 효능을 보이는 재조합 백신으로 개발하고 있습니다.

허가된 대상포진 예방백신.jpg
허가된 대상포진 예방백신

1) 약독화 생백신

약독화 생백신은 병원체의 병원성을 반복 계대 배양이나 다른 처리로 약화시키고 면역원성만 지니게 한 백신으로 수두백신과 동일한 바이러스주인 VZV Oka strain을 고농도로 포함합니다. 약독화 생백신의 생산을 위해서는 바이러스의 활성을 유지한 상태로 고농도 바이러스를 제조해야 하므로 단순 농축 공정이 아닌 고농도 배양 공정이 요구되며, 이러한 생산 과정의 어려움 때문에 원활한 제품의 생산 및 공급에 어려움이 있습니다. 또한, 살아있는 바이러스가 포함된 생백신이기 때문에 일부 제한적으로 사용될 수 있습니다.

상용화된 제품은 2006년 승인된 Zostavax (Merck & Co.)와 2017년 말 국내에서 허가 받은 SK바이오사이언스의 Skyzoster가 있습니다.

2) 재조합 백신

약독화 생백신은 백신효능이 전반적으로 충분하지 못하고,특히 고령자에서 효능이 거의 없을 뿐 아니라 투여 대상에 제약이 있다는 점에서 안전성과 면역원성이 개선된 새로운 형태의 백신 개발이 필요합니다. 이러한 대안의 하나인 재조합 백신은 바이러스의 일부를 유전자 재조합 기술로 생산한 항원과 면역증강제를 사용함으로써 약독화 생백신 대비 안전성 및 면역원성의 개선이 가능합니다. 특히, 세포성 면역반응을 더욱 증가시킬 수 있는 면역증강제를 사용함으로써 생백신보다 우수한 효능이 기대됩니다.

상용화된 제품은 2017년 승인된 GSK의 Shingrix가 있으며, Shingrix는 재조합 gE항원과 세포성 면역반응을 유도할 수 있는 면역증강제 AS01을 사용함으로써 Zostavax에 비해 효능이 우수함이 입증되었습니다.

[Shingrix(GSK)의 특성 및 효과]Shingrix는 수두-대상포진 바이러스의 표면항원 중 하나인 당단백질 glycoprotein E (gE)의 일부를 동물세포에서 발현한 재조합 gE 항원과 면역증강제 AS01을 포함한 재조합 대상포진 백신입니다. 2017년 10월에 미국과 캐나다에서 50세 이상 성인들의 대상포진을 예방하는 용도로 허가를 취득하였고, 이와 함께, EU(2018), 호주(2018) 및 일본(2018), 중국(2019, 조건부허가)에서 허가받았습니다.

Shingrix는 2015년 발표된 임상시험 결과에서 50~59세에서 대상포진의 발병위험을 96.6% 감소시킨다고 보고되었으며, 15,000명 이상의 대규모 임상시험을 통해 60~69세에서는 97.4%, 70세 이상에서는 91.3%, 80세 이상에서 91.4%의 방어효과를 보여 모든 연령에서 고르게 백신효능이 있음이 보고되었습니다. 또한, '포진 후 신경통 (PHN)'에 대해서도 50세 이상에서 91.2%, 70대 이상에서 88.8%의 예방효과가 있음이 보고되었습니다.

연령별 shingrix의백신효능.jpg
연령별 Shingrix의백신효능

자료: Cunningham ALet al.,N Engl J Med. 2016;375(11):1019-1032또한, 살아있는 바이러스가 아닌 재조합 단백질을 항원으로 사용하기 때문에 약독화 생백신과는 달리 면역력이 크게 약화된 환자에도 사용이 가능함을 여러 임상시험을 통해 확인하였습니다.

[Shingrix(GSK)의 한계점]

Shingrix는 우수한 효과에도 불구하고, 면역증강제 AS01에 포함되어 있는 면역증강물질 QS21로 인하여 접종 후 심한 통증 및 Flu-like symptom을 유발하는 문제가 있는 것으로 알려져있습니다. 미국 CDC 바이러스성 질병 부서(Division of Viral Disease)의 의료 책임자인 Dr. Kathleen Dooling는 Shingrix가 신규 면역증강제(AS01)의 사용에 따른 발열 및 근육통 등의 증상으로 인해 투여 후 1-2일간 일상생활이 어려울 수 있음을 경고하였습니다.

shingrix의 극심한 부작용.jpg
Shingrix의 극심한 부작용

자료: 미국 질병관리본부 CDC (Centers for Disease Control and Prevention)

(3) 시장의 특성

당사는 독자 개발한 면역증강제 플랫폼을 활용하여 미충족 수요가 높은 감염성 질환 및 항암 분야에 대한 치료 및 예방백신 파이프라인을 개발하고 있으며, 개별 백신 파이프라인에 대한 기술이전뿐만 아니라 면역증강제 복합 신약 공동 개발 등 유연한 방식으로 기술 사업화를 계획하고 있습니다.

당사의 파이프라인 중 가장 앞선, 임상시험 2b상 단계의 만성 B형 간염 치료백신 CVI-HBV-002은 만성 B형 간염 환자에서 기능적 완치(functional cure: HBsAg의 seroclearance)라는 최종 치료 목적을 달성하기 위한 병용치료 타겟으로 높은 잠재력을 갖고 있습니다. 따라서 항바이러스 신약이나 면역치료제를 개발하는 글로벌 제약사 및 바이오텍과 기술이전 또는 공동 연구개발 논의를 활발히 진행하고 있습니다.

만성 b형 간염 치료백신 사업화 전략.jpg
만성 B형 간염 치료백신 사업화 전략

시판 중인 기존 대상포진 예방백신의 임상 결과 및 당사의 비임상 효력 시험 결과를 기반으로 당사의 두번째 주력 파이프라인인 대상포진 백신 CVI-VZV-001이 대상포진을 예방하고 포진후 신경통(Postherpetic Neuralgia; PHN)으로 진전을 막는 강력한 잠재력을 가질 것으로 판단되고 있습니다. 이를 바탕으로 효과적인 면역증강제를 통해 낮은 효과를 개선하고자 하는 약독화 백신을 가진 글로벌 제약사와, 재조합 백신의 심각한 통증 부작용을 줄이고 효과 및 안전성이 개선된 예방백신을 개발하고자 하는 글로벌 제약사와 기술이전 또는 공동 연구개발 논의를 활발히 진행하고 있습니다.

대상포진 백신 사업화 전략.jpg
대상포진 백신 사업화 전략

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사의 주 사업은 차세대 백신 및 면역치료제 개발이며, 신규 사업 진출은 검토하고 있지 않습니다.

나. 당해 사업연도의 대차대조표(대차대조표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)

※ 참고사항하기 재무제표는 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있습니다.감사의견을 포함한 최종 재무제표는 2026년 03월 17일까지 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 및 당사 홈페이지 (http://www.chavaccine.com/companyInfo/notice_list.aspx) 에 게재할 예정이오니 참조하여 주시기 바랍니다.

- 대차대조표(재무상태표)

대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)

제26(당) 기 2025년 12월 31일 현재

제25(전) 기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

자 산

Ⅰ.유동자산

26,878,978,355

44,590,429,253

현금및현금성자산
9,774,857,512

10,092,118,656

단기금융상품
13,490,000,000

22,550,000,000

매출채권및기타채권
468,613,893

399,868,863

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
406,788,470

7,465,120,810

파생상품자산
22,808,177

128,918,520

기타유동자산
2,557,105,583

3,730,725,454

당기법인세자산
158,804,720

223,676,950

Ⅱ.비유동자산

2,902,572,475

2,657,572,852

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
1,612,048,350

1,068,976,337

유형자산
842,785,824

1,119,537,869

무형자산
229,853,848

174,670,369

기타비유동자산
216,090,333

292,594,157

기타채권
1,794,120

1,794,120

자 산 총 계

29,781,550,830

47,248,002,105

부 채

Ⅰ.유동부채

16,185,186,629

9,613,448,952

매입채무및기타채무
1,235,592,146

623,184,547

기타유동부채
36,198,470

62,610,757

파생상품부채(유동)
6,072,515,457

3,977,548,845

전환사채(유동)
8,840,880,556

4,950,104,803

Ⅱ.비유동부채

1,737,314,446

9,912,246,463

장기기타채무

3,808,333

확정급여부채
1,624,672,085

1,619,984,124

장기종업원부채
112,642,361

74,729,528

파생상품부채(비유동)

3,586,821,739

전환사채(비유동)

4,626,902,739

부 채 총 계

17,922,501,075

19,525,695,415

자 본

Ⅰ. 자본금
13,432,623,000

13,412,374,000

Ⅱ. 자본잉여금
79,870,248,180

79,687,082,648

Ⅲ. 자본조정
495,631,358

542,966,580

Ⅳ. 결손금
81,939,452,783

65,920,116,538

자 본 총 계

11,859,049,755

27,722,306,690

부 채 와 자 본 총 계

29,781,550,830

47,248,002,105

- 손익계산서(포괄손익계산서)

손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)

제26(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제25(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제 26(당) 기
제 25(전) 기

Ⅰ. 매출액
158,616,000
370,658,340

Ⅱ. 매출원가
14,697,781
23,926,911

Ⅲ. 매출총이익
143,918,219
346,731,429

Ⅳ. 판매비와 관리비
14,414,968,211
8,043,156,240

Ⅴ. 영업이익(손실)
(14,271,049,992)
(7,696,424,811)

Ⅵ. 영업외손익
(1,773,439,550)
(2,717,444,023)

1. 기타영업외수익
9,846,513
8,412,168

2. 기타영업외비용
16,689,108
771,502,871

3. 금융수익
1,214,154,470
1,460,722,869

4. 금융비용
2,980,751,425
3,415,076,189

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(16,044,489,542)
(10,413,868,834)

법인세비용(수익)
-
(275,501,130)

Ⅷ. 당기순이익(손실)
(16,044,489,542)
(10,138,367,704)

Ⅸ. 기타포괄손익
25,153,297
(325,049,017)

1. 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
25,153,297
(325,049,017)

순확정급여부채의 재측정요소
25,153,297
(325,049,017)

Ⅹ. 총포괄이익(손실)
(16,019,336,245)
(10,463,416,721)

XI. 주당이익

기본주당이익(원)
(597)
(378)

희석주당이익(원)
(597)
(378)

- 자 본 변 동 표

자 본 변 동 표

제26(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제25(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
자본총계

2024.1.1 (전기초)
13,366,039,500
76,781,934,115
725,678,042
(55,456,699,817)
35,416,951,840

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
(10,138,367,704)
(10,138,367,704)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(325,049,017)
(325,049,017)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
61,533,461
-
61,533,461

주식매수선택권 소멸
-
9,739,436
(9,739,436)
-
-

주식매수선택권 행사
46,334,500
388,070,527
(234,505,487)
-
199,899,540

전환사채발행
-
2,507,338,570
-
-
2,507,338,570

2024.12.31 (전기말)
13,412,374,000
79,687,082,648
542,966,580
(65,920,116,538)
27,722,306,690

2025.1.1 (당기초)
13,412,374,000
79,687,082,648
542,966,580
(65,920,116,538)
27,722,306,690

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
(16,044,489,542)
(16,044,489,542)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
25,153,297
25,153,297

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식보상비용
-
-
68,699,650
-
68,699,650

주식매수선택권 소멸
-
4,869,718
(4,869,718)
-
-

주식매수선택권 행사
20,249,000
178,295,814
(111,165,154)
-
87,379,660

2025.12.31 (당기말)
13,432,623,000
79,870,248,180
495,631,358
(81,939,452,783)
11,859,049,755

- 현 금 흐 름 표

현 금 흐 름 표

제26(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제25(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제 26(당)기
제 25(전)기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(11,017,064,873)

(8,095,604,989)

1. 당기순손실
(16,044,489,542)

(10,138,367,704)

2. 영업활동 현금 중 수익ㆍ비용의 조정
2,872,745,196

2,649,079,911

3. 영업활동 현금 중 자산ㆍ부채의 변동
1,058,595,960

(2,231,800,074)

4. 이자의 수취
1,031,211,283

1,457,471,758

5. 이자의 지급
-

-

6. 법인세의 환급(납부)
64,872,230

168,011,120

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

15,717,661,858

2,291,348,473

단기금융상품의 감소
32,550,000,000

32,990,000,000

단기금융상품의 증가
(23,490,000,000)

(22,550,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)의 증가
(6,004,445,328)

(20,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)의 감소
13,177,500,000

12,597,717,867

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)의 증가
(395,000,000)

(390,000,000)

유형자산의 취득
(116,843,581)

(179,210,909)

무형자산의 취득
(39,077,036)

(55,368,366)

유형자산의 처분(폐기)
876,730

-

투자관련 선급금의 증가
34,651,073

(121,790,119)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(5,017,858,129)

9,990,255,172

전환사채의 발행
-

10,000,000,000

전환사채의 상환
(5,095,670,400)

-

리스부채의 감소
(9,567,389)

(209,644,368)

주식매수선택권의 행사
87,379,660

199,899,540

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감

(317,261,144)

4,185,998,656

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

10,092,118,656

5,906,120,000

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

-

-

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산

9,774,857,512

10,092,118,656

- 결손금처리계산서(안)

결 손 금 처 리 계 산 서 (안)

제26(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제25(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 천원)

과 목
당기
전기

(처분예정일 : 2026년 3월 25일)
(처분확정일 : 2025년 3월 26일)

미처리결손금
-
81,939,453
-
65,920,117

전기이월미처리결손금
65,920,117
-
55,456,700
-

확정급여제도의 재측정요소
(25,153)
-
325,049
-

당기순손실
16,044,490
-
10,138,368
-

차기이월미처리결손금
-
81,939,453
-
65,920,117

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제5조(주권주식수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제5조(주권주식수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는
100,000,000주로
한다.

정관상 발행주식 총수의

합리적 조정

제20조(소집지)

주주총회는 본점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 이외 인접지역에서도 개최할 수 있다.

제20조(소집지)

① 주주총회는 본점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 이외 인접지역에서도 개최할 수 있다.

② 회사는 이사회의 결의로 상법 제542조의14 제1항에 따라 주주의 일부가 소집지에 직접 출석하지 아니하고 원격지에서 전자적 방법에 의하여 결의에 참가할 수 있는 방식의 총회를 개최할 수 있다.

개정 상법 제542조의14, 제542조의15 반영

제26조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리인을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제26조(의결권의 대리행사)

① (현행과 같음)

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리인을 증명하는
서면 또는 전자문서를
제출하여야 한다.

개정 상법 제368조 반영

제29조(이사 및 감사의 수)

① 이 회사의 이사는 3명 이상 10명 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

② 이 회사의 감사는 1명 이상으로 한다.

제29조(이사 및 감사의 수)

①

이 회사의 이사는 3명 이상 10명 이내로 하고,
독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② (현행과 같음)

개정 상법 제542조의8 반영

제34조의2(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

(신설)② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

⑤ 회사가 해산할 경우 대표이사가 청산인이 되고, 대표이사가 청산업무를 수행하기 곤란할 경우에는 제34조 제2항의 순서로 청산인이 된다.

제34조의2(이사의 의무)

①

이사는 법령과 정관의 규정에 따라
회사 및 주주를
위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

②
이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다.

③ (현행과 같음)

④ (현행과 같음)

⑤ (현행과 같음)

⑥ (현행과 같음)

개정 상법 제382조의3 반영

제40조의2(이사의 책임 감경)

회사는 상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제40조의2(이사의 책임 감경)

회사는 상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의
6배(독립이사의 경우는 3배)를
초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

개정 상법 제542조의8 반영

부 칙

제1조(시행일)

이 정관은 2000년 06월 08일부터 시행한다.

이 정관은 2002년 08월 10일부터 시행한다.

이 정관은 2011년 01월 14일부터 시행한다.

이 정관은 2011년 02월 14일부터 시행한다.

이 정관은 2011년 03월 24일부터 시행한다.

이 정관은 2014년 03월 27일부터 시행한다.

이 정관은 2016년 03월 29일부터 시행한다.

이 정관은 2019년 1월 2일부터 시행한다.

이 정관은 2019년 3월 8일부터 시행한다.

이 정관은 2020년 9월 28일부터 시행한다.

이 정관은 2023년 3월 27일부터 시행한다.

부 칙

제1조(시행일)

이 정관은 2000년 06월 08일부터 시행한다.

이 정관은 2002년 08월 10일부터 시행한다.

이 정관은 2011년 01월 14일부터 시행한다.

이 정관은 2011년 02월 14일부터 시행한다.

이 정관은 2011년 03월 24일부터 시행한다.

이 정관은 2014년 03월 27일부터 시행한다
.

이 정관은 2016년 03월 29일부터 시행한다.

이 정관은 2019년 1월 2일부터 시행한다.

이 정관은 2019년 3월 8일부터 시행한다.

이 정관은 2020년 9월 28일부터 시행한다.

이 정관은 2023년 3월 27일부터 시행한다.

이 정관은 2026년 3월 25일부터 시행한다.

제2조(소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 적용례)

제20조, 제26조의 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다.

제3조(독립이사에 관한 적용례)

① 제29조, 제40조의2의 개정규정은 2026년 7월23일부터 시행한다.

② 독립이사를 선임하는 경우 <법률 제20991호, 2025. 7. 22.> 부칙 제2조 단서에 따라 2027년 7월 22일 이내에 독립이사를 이사 총수의 3분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.

시행시기 및

경과규정 추가

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부
감사위원회의 위원인이사 분리선출 여부
최대주주와의관계
추천인

고정재
1959.10.14
사내이사
-
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
당해법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

고정재
現 (주)차백신연구소 사내이사
2009.02~현재2017.03~현재

차병원그룹 종합연구원 부원장

(주)차백신연구소 사내이사

-

다. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

現 차백신연구소 사내이사 및 차병원그룹 종합연구원 부원장으로 후보자가 가진 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당사 연구개발과 관련하여 크게 기여할 것으로 판단되어 추천함.

확인서

기재사항 확인서(사내이사 고정재).jpg
기재사항 확인서(사내이사 고정재)

□ 감사의 선임

<권유시 감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

김승래
1958.06.06
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
당해법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

김승래
現 (주)차백신연구소 감사
1977.03~2011.122014.06~현재2020.09~현재

서울지방국세청 조사1국 팀장세무법인 케이파트너즈 대표세무사

(주)차백신연구소 감사

-

다. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

現 (주)차백신연구소 감사로 지난 임기 3년 동안 충실히 직분을 수행하하였으며, 국세청 세무업무와 관련하여 폭넓은 경험과 전문성을 토대로 당사 경영전반에 대해 지속적이고 객관적이며 중립적인 시각으로 감사 업무를 수행할 것으로 판단되어, 이에 추천함.

확인서

기재사항 확인서(감사 김승래).jpg
기재사항 확인서(감사 김승래)

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

(단위 : 억원)

이사의 수 (사외이사수)
4 (1)

보수총액 또는 최고한도액
20

(전 기)

(단위 : 억원)

이사의 수 (사외이사수)
4 (1)

실제 지급된 보수총액
2.3

최고한도액
20

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

(단위 : 억원)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
1.5

(전 기)

(단위 : 억원)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
0.1

최고한도액
1.5