스타코링크 — 주요사항보고서(유상증자결정) (20260309)
제출인: 스타코링크

주요사항보고서(유상증자결정)
6.3
(주)스타코링크

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2026년 03월 09일

회 사 명 :
주식회사 스타코링크

대 표 이 사 :
오 광 배

본 점 소 재 지 :
경기도 안양시 동안구 벌말로 102번길 49, 5층(관양동,스마트베이2차) 510-11호

(전 화) 031) 8068 - 6602

(홈페이지)http://www.stacolink.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사
(성 명) 오 광 배

(전 화) 031) 8068 - 6602

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
2,186,987

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
5,821,060

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
2,999,999,223

채무상환자금 (원)
1,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
1,829

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
1,829

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
시가가 형성되지 않은 종목의 평가액

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
『자본시장 및 금융 투자업에 관한 법률』에서 정한 대체적인 방법으로 외부평가 기관(서린 회계법인)에 평가를 받아 산정된 주당 평가액을 기준주가로 하여 신주 발행가액을 결정함.

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제3자배정 유상증자 (당사 정관 제10조에 근거)

9. 납입일
2026년 04월 15일

10. 신주의 배당기산일
2026년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2026년 05월 13일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2026년 03월 09일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 신주의 발행가액 산정 방법당사는 코스닥시장 상장법인으로, [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 제5-18조 제2항'에 의거하여 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과, 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준으로 하여 신주를 발행하여야합니다.그러나 현재 당사는 코스닥시장상장규정 제18조 및 동규정시행세칙 제19조에 따라 주권매매가 정지되어 있는 상황으로, 금번 신주의 발행에 있어 [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 제5-18조 제2항을 적용할 수 없습니다.이에 당사는 코스닥시장 상장법인으로, [증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정] 제5-18조에 의거하여 동종업종 유사업체의 시가 등을 고려하여 외부평가기관(서린 회계법인)의 평가를 받아 금액을 산출하였습니다.2) 주금 납입처 : 하나은행 하안동 지점3) 보호예수에 관한 사항본 유상증자로 발행되는 신주는 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-2조 제2항 1호 등에 따라 증권을 발행한 후 지체없이 전량을 1년간 의무보호예수할 계획입니다.4) 상기 내용 외에 인수인측(선박 기자재 상생 펀드 및 그 대표인 ㈜위드윈인베스트먼트)과 주주간계약, 풋옵션, 손실보전, 경영참여 등 어떠한 형태의 별도약정도 존재하지 않습니다.

▶주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목을 발행하고자 하는 경우 다음의 정보를 추가 기재

(단위 : 원, %)

거래정지관련 정보
기준주가 평가방법
종가대비증감비율(B-A)/A*100
외부평가

거래정지일
거래정지전최종종가(A)
평가방법
평가금액(B)
수행여부
평가기관명

2025년 04월 08일
1,976
현금흐름할인모형(DCF)
1,829
-7.44
수행
서린회계법인

-
-
-
-

▶▶외부평가기관을 통해 기준주가 평가를 수행한 경우 아래 사항을 추가 기재

(단위 : 원)

평가방법
평가기관명
평가일
계산방법
평가 금액
주요 가정
가정수립근거

현금흐름할인모형(DCF)
서린회계법인
2026년 03월 05일
추정된 미래잉여현금흐름을 화폐의 시간가치와 현금흐름과 관련된 위험을 반영한 할인율로 할인한 가치에 비영업용자산을 가산하고 이자부부채를 차감하여 주식가치를 산정
1,829

① 평가기준일 : 2025.09.30② 추정기간 : 5년 3개월③ 매출액 : 회사의 사업부문을 조선사업부문(상품 및 제품)과 게임사업부문으로 구분하고, 회사 제시 사업계획 및 산업성장률 등을 고려하여 사업부문별 매출규모, 발생시기를 추정 ④ 매출원가 : 과거 사업부문별 실제 발생된 매출원가를 제품(재료비, 급여관련비용, 변동성원가, 고정성원가), 상품, 게임원가로 구분하여 분석

- 재료비(제품) : 과거 제품매출 대비 발생된 재료비 분석을 토대로 향후 재료비 추정

- 급여관련비용(제품) : 과거 매출규모 대비 인원수 및 1인당 인건비 규모 분석을 토대로, 향후 매출규모에 따른 인원수 및 임금상승률(EIU급여상승률 적용)을 고려한 총급여지급 규모를 추정하고 과거 인건비 대비 급여관련비용 지급수준 분석을 토대로 향후 급여관련비용 추정

- 변동원가(제품) : 과거 매출규모 변동원가 발생비율 분석을 토대로 향후 매출규모에 따른 변동원가 추정

- 고정원가(제품) : 과거 고정원가 발생규모 분석을 토대로 물가상승률을 고려한 향후 고정원가 추정

- 상품원가 : 과거 상품매출 대비 상품원가율 분석을 토대로 향후 상품원가를 추정

- 게임원가 : 과거 게임매출 대비 게임원가율 분석을 토대로 향후 게임원가를 추정

⑤ 판매비와관리비 : 과거 사업부문별 실제 발생된 판매비와관리비를 사업부문별로 급여관련비용, 변동비, 고정비로 구분하여 분석

- 급여관련비용 : 과거 매출규모 대비 인원수 및 1인당 인건비 규모 분석을 토대로, 향후 매출규모에 따른 인원수 및 임금상승률(EIU급여상승률 적용)을 고려한 총급여지급 규모를 추정하고 과거 인건비 대비 급여관련비용 지급수준 분석을 토대로 향후 급여관련비용 추정

- 변동비 : 과거 매출규모 변동비 발생비율 분석을 토대로 향후 매출규모에 따른 변동비 추정

- 고정비 : 과거 고정비 발생규모 분석을 토대로 물가상승률(EIU소비자 물가상승률 적용)을 고려한 향후 고정비 추정

⑥ CaPex - 과거 유무형자산 투자규모 등을 고려하여 향후 매출규모에 따른 유무형자산 투자규모를 추정

- 내용연수를 토대로 기존 유무형자산 및 신규투자로 추정된 유무형자산에 대한 감가상각비 추정 - 추정된 유무형자산상각비를 분석된 과거 매출원가 및 판매비와관리비 비중에 따라 배부

⑦ 순운전자본 : 과거 분석된 회전율을 토대로 추정된 매출 및 매출원가, 판매관리비 규모 등을 토대로 순운전자본 추정

⑧ 영구성장률 1% 가정

⑨ 할인율(WACC) : 유사회사 베타 등 분석을 토대로 13.45% 적용

- 유사회사 : 사업적 유사성이 있다고 판단되는 7개사 채택

- 베타 : 한국공인회계사회 제공 2년 Weekly 조정베타 채택

- 시장위험프리미엄 : 한국공인회계사회 가이던스 적용(최대값)

- 무위험할인율 : 10년만기 국고채 이자율 적용

- 부채비율 : 유사회사의 평균 부채비율 적용

- 타인자본비용 : 신용위험 고려한 이자율 적용

향후 추정잉여현금흐름은 회사의 사업계획, 과거 매출 및 비용발생 추이, 회사가 속한 산업의 성장률, 기타 거시경제 지표 등에 영향을 받음

본 보고서 상 추정잉여현금흐름은 위 사항등이 종합적으로 고려되어, 최초 제시된 사업계획을 토대로 그 달성가능성, 성장률, 비용발생율 등이 회사와의 협의에 따라 조정되었으며 최종적으로 회사의 책임하에 검토된 후 확정됨

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우4. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 신규사업 진출 및 확장 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우5. 근로자 복지 기본법 제 32조의 2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 ·판매·자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
경영상 목적달성을 위한운영자금 마련

【제3자배정 조달자금의 구체적 사용목적】

【채무상환자금의 경우】

(단위 : 원, %)

종목*
차입처
차입금액
차입일
만기일
이자율

차입금 상환
-
1,000,000,000
-
-
-

(주1) 상기 “조달자금의 구체적 사용목적"의 상세 내용은 추후 이사회에서 확정될 예정이며, 확정 시 정정공시를 진행할 예정입니다.

【운영자금ㆍ기타자금의 경우】

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내역*
연도별 사용 예정 금액

'26년
'27년
'28년 이후
합계

운영자금
회사 운영에 필요한 운영경비 등으로 사용
2,999
-
-
2,999

(주1) 상기 “조달자금의 구체적 사용목적"의 상세 내용은 추후 이사회에서 확정될 예정이며, 확정 시 정정공시를 진행할 예정입니다.

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

선박 기자재 상생 펀드
-

회사의 경영상 목적달성 및

투자자의 납입능력 등을

고려하여 이사회에서 선정함

-
2,186,987
-

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

선박 기자재 상생 펀드
3
(주)위드윈인베스트먼트
35.48
-
-
(주)위드윈인베스트먼트
35.48

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2026
결산기
12월

자산총계
3
매출액
-

부채총계
-
당기순손익
-

자본총계
3
외부감사인
-

자본금
3
감사의견
-

조달방법
자기자금
조성경위
조합원 출자

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)위드윈인베스트먼트
1
이승호
-
-
-
스타브리지(주)
100

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2024
결산기
12월

자산총계
28,934
매출액
7,194

부채총계
2,904
당기순손익
3,135

자본총계
26,030
외부감사인
-

자본금
20,400
감사의견
-