제노레이 — 주주총회소집공고 (20260306)
제출인: 제노레이

주주총회소집공고
6.0
(주)제노레이

주주총회소집공고

2026년 03월 06일

회 사 명 :
주식회사 제노레이

대 표 이 사 :
박병욱

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 중원구 둔촌대로541번길 60(상대원동)

(전 화) 031-5178-5500

(홈페이지) http://www.genoray.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영자원실장
(성 명) 박중현

(전 화) 031-5178-5519

주주총회 소집공고

(제25기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제363조 및 정관 제24조에 의거, 제25기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

(상법 제542조의4 및 정관 제24조2항에 의거하여 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

- 아래-

1. 일 시
: 2026년 3월 27일(금) 오전 9시 00분

2. 장 소 : 서울특별시 강남구 테헤란로114길 38, 동일타워 9층 대회의실

3. 회의목적사항1) 보고사항- 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고2) 부의 안건제 1호 의안 : 제 25기(2025년1월1일~2025년12월31일) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 제외) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이익배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건 제2-1호 의안 : 현금배당 주당 150원 승인의 건(이사회 안) 제2-2호 의안 : 현금배당 주당 300원 승인의 건(주주제안) ※ '제2-1호' 안건과 '제2-2호' 안건은 양립불가능하므로, '제2-1호' 안건이 가결되는 경우 '제2-2호' 안건은 자동폐기됩니다.제 3호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3-1호 의안 : 사업 목적 추가(제2조)의 건(이사회 안) 제3-2호 의안 : 소집시기 변경(제22조)의 건(이사회 안) 제3-3호 의안 : 이사회결의에 따른 전자주주총회 도입(제25조)의 건(이사회 안) 제3-4호 의안 : 대리권 증명 방법 추가(제31조)의 건(이사회 안) 제3-5호 의안 : 사외이사 명칭 및 인원수 비율 변경(제34조)의 건(이사회 안) 제3-6호 의안 : 이사의 수 상한 확대(제34조)의 건(주주제안) 제3-7호 의안 : 집중투표제 배제 조항 삭제(제35조)의 건(주주제안) 제3-8호 의안 : 이사의 의무 확대(제42조)의 건(이사회 안) 제3-9호 의안 : 분기배당 조항 변경(표준정관 반영_제59조의2)의 건(이사회 안) 제3-10호 의안 : 부칙 신설의 건(이사회 안) ※ '제3-3호' 의안, '제3-4호' 의안 및 '제3-5호' 의안의 가결 여부에 따라 '제3-10호' 의안은 조정될 수 있습니다.제 4호 의안 : 자기주식 취득의 건(취득 예정 금액 : 금 50억 원_주주제안)제 5호 의안 : 사내이사 안재민 선임의 건(재선임_이사회 안)제 6호 의안 : 사외이사 선임의 건 제6-1호 의안 : 사외이사 박상호 선임의 건(재선임_이사회 안) 제6-2호 의안 : 사외이사 손승한 선임의 건(주주제안) 제6-3호 의안 : 사외이사 김흥열 선임의 건(주주제안)제 7호 의안 : 감사 선임의 건 제7-1호 의안 : 감사 김봉남 선임의 건(재선임_이사회 안) 제7-2호 의안 : 감사 김민식 선임의 건(주주제안)제 8호 의안 : 2026년도 이사 보수한도 승인의 건제 9호 의안 : 2026년도 감사 보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 당사의 본점에 비치하였고 금융감독원 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 정기주주총회에서는 한국예탁결제원이 의결권을 대리행사할 수 없습니다. 따라서 의결권을 행사하실 실질주주께서는 주주총회에 직접 참석하시거나, 대리인에게 위임하여 참석토록 하셔야 합니다.

6. 의결권 행사 방법에 관한 사항가. 본인 또는 대리인을 통한 주주총회 참석

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : ① 위임장 ② 주주의 신분증 사본, 인감증명서 등 위임의사 증빙서류 ③ 대리인의 신분증

나. 의결권 대리행사

당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제152조 및 동법 시행령 제160조에 의거 의결권 대리행사 권유를 하고 있으며, 의결권 대리행사를 원하시는 경우 전자공시시스템 '의결권대리행사권유참고서류' 공시에 게시된 위임장을 작성하신 후 회사로 우편 송부하여 의결권을 행사하실 수 있습니다.

※ 보내실 곳: (06176) 서울특별시 강남구 테헤란로114길 38 (대치동, 동일타워) 9층

주식회사 제노레이 재무기획팀 주주총회 담당자 앞

7. 기타사항
- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 1주 전까지 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시 및 회사 홈페이지(www.genoray.com)에 게재할 예정이오니 참고하시기 바랍니다.

- 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

2026. 03. 06

주식회사 제노레이

대표이사 박 병 욱 [직인생략]

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

박상호(출석률: 94%)

찬 반 여 부

1
2025.01.10
우리은행 운전자금 차입의 건
찬성

2
2025.01.15
종속회사 금전대여의 건
찬성

3
2025.02.10
튀르키예 종속법인 신주인수(유상증자)의 건
찬성

4
2025.02.14
제24기 재무제표(별도, 연결) 보고 및 승인의 건
찬성

5
2025.02.18
제24기 현금 배당 및 정기주주총회 소집의 건
찬성

6
2025.03.19
자기주식보고서 승인의 건
찬성

7
2025.03.31
대표이사 중임, 지점 폐지, 설치 및 본점 이전의 건
찬성

8
2025.04.18
하나은행 운전자금 차입의 건
찬성

9
2025.04.18
우리은행 운전자금 차입의 건
찬성

10
2025.05.09
자기주식취득 신탁계약 체결의 건
찬성

11
2025.05.14
우리은행 운전자금 차입의 건
찬성

12
2025.05.22
유형자산(부동산) 취득의 건
찬성

13
2025.12.08
전략적 자기주식 교환 계약 체결의 건
찬성

14
2025.12.10
지점 소재지 변경의 건
불참

15
2025.12.12
제25기 정기주주총회 개최를 위한 권리주주 확정 기준일 설정
찬성

16
2025.12.26
제25기 현금배당의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
3,000
24
24
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

Genoray America Inc.(종속회사)
매출
2025.01.01 ~ 2025.12.31
62
5.98

주) 제25기(2025년) 별도 매출액 1,036억원 기준입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 연혁1895년 X-ray의 발견 및 최초의 X-ray 영상 촬영 이후, X-ray 영상 장비의 주요 발전 과정은 다음과 같습니다.

<표> X-ray 영상 장비 발전 및 한국 의료시장 도입의 역사

연 도
내 역

1895년
뢴트겐이 사람의 손을 피사체로 하여, 세계 최초의 X-ray 영상을 획득

1900년
결핵진단의 목적으로 한 X-ray 영상이 본격적으로 활용되기 시작함

1906년
최초로 뼈가 아닌 장기(신장)를 촬영한 영상을 진단에 활용

1910년
최초로 조형제를 이용해 X-ray 영상을 촬영함

1911년
조선총독부의원에 최초의 X-ray 장비가 도입 (일반촬영용)

1923년
사람을 대상으로 한 치료용 X-ray 장비가 총독부의원에 도입

1929년

최초의 혈관 촬영 성공

경성치과의학전문학교에 치과진단용 X-ray 장비가 도입

1955년
최초의 X-ray 동영상 획득 성공

1961년
서울대학병원에 최초로 치과용 Cephalometry X-ray가 도입

1969년
서울대학교 치과대학 부속병원에 치과용 Panorama X-ray가 도입

1970년
최초의 Mammography 생산

1972년
최초의 3DCT 생산

1978년
최초의 Digital Radiography 생산

1984년
3D X-ray 영상을 최초로 진단에 도입

1985년
최초로 의료자료를 Computer Network에 연결

출처: 한국의료기기산업 50년사 - 한국의료기기공업협동조합 역사를 중심으로

(2) 산업의 성장성글로벌 의료기기 시장은 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 2023년 기준, 시장 규모는 약 5,176억 달러로 추정되며, 2027년까지 약 6,543억 달러에 이를 것으로 예상되어 연평균 성장률(CAGR)이 6%로 전망됩니다.

global market size.jpg
글로벌 의료기기 시장 규모

출처 : Fitchsolution(2023), 한국보건산업진흥원(2024)

그 가운데 당사가 속해 있는 영상진단기기 시장은 2023년 기준, 시장 규모가 약 403억 달러로 추정되며, 2032년까지 약 702억 달러에 이를 것으로 예상되어 연평균 성장률(CAGR)이 6.4%로 전망됩니다.
(출처 : fortunebusinessinsights)

(가) 메디칼 사업 부문 시장 규모 및 전망

① 세계시장

글로벌 C-arm 시장은 researchnester에 따르면, 2023년 시장 규모가 25억 달러로 평가되었으며, 2036년까지 46억 달러에 이를 것으로 예상되어, 2024년부터 2036년까지 연평균 성장률이 4.8%에 달할 것으로 보입니다. C-arm 시장은 인구 고령화로 인한 만성 질환자, 수술 횟수 증가에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.National Council of Aging(NCOA)에 따르면 고령 인구의 80 %가 하나 이상의 만성 질환을 앓고 77 %가 두 가지 질환을 앓을 것으로 예상하였습니다. 세계 고령화 인구 보고서에 따르면 2019 년에 65 세 이상 노인의 수는 전 세계적으로 약 7 억 290 만명으로 기록되었습니다. 2050 년까지 15억 489만 명에 이르며 고령 인구가 증가함에 따라 만성 질환의 부담이 증가하여 수술의 양도 증가할 것으로 예상됩니다.

시장 유형별로는 전체시장 중 고정형 C-arm이 약 63%, 이동형 C-arm이 약 37%를 차지하고 있습니다. 고정형 C-arm은 2019년 7.35억 달러에서 2025년 9.03억 달러로 연평균 3.48% 성장할 것으로 예상되며 이동형 C-arm은 12.42억 달러에서 15.74억 달러로 연평균 4.03% 성장이 예상됩니다. 당사가 제조ㆍ판매하는 이동형 C-arm은 고정형 C-arm 대비 설치공간이 작으며 이동성의 장점이 있어 공간, 비용 및 시간을 절약하는 동시에 저선량으로 만족스러운 이미지를 얻을 수 있습니다.

<표> 글로벌 C-ARM 제품유형별 시장 규모 전망

(단위: 억 달러)

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년(F)
2025년(F)
'19~'25CAGR

Fixed C-arms
6.83
7.09
7.35
7.50
9.03
3.48%

Mobile C-arms
11.41
11.91
12.42
12.74
15.74
4.03%

출처: Mordor IntelligenceC-arm이 사용되는 분야는 심장학, 정형외과학, 위장병학, 신경학, 기타, 종양학순으로 차지하고 있습니다. 심장학이 시장의 약 33.8%, 정형외과학이 약 24.1%를 차지하고 있으며 2025년까지 연평균 4.02%, 3.66% 성장할 것으로 예상됩니다. 세계 보건기구 (2019)에 따르면 심혈관 질환으로 인한 사망자 수는 2000년 이후 200만명 이상 증가하여 전 세계적으로 거의 900만 명에 이릅니다. 정형외과 및 외상 골관절염은 선진국과 개발 도상국 모두에서 65 세 이상 노인에게서 발견되는 가장 흔한 유형의 정형 외과 질환 중 하나입니다. 따라서 심혈관 질환 사례의 증가와 고령화에 따른 외상 및 골관절염 증가는 이 부문의 시장 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다.글로벌 Mammography 시장은 giiresearch에 따르면, 2024년 시장 규모가 약 24억 9천만 달러로 추정되며, 2029년까지 약 38억 7천만 달러에 이를 것으로 전망되어 연평균 성장률(CAGR)이 9.2%에 달할 것으로 보입니다. Mammography 시장은 유방암 환자 증가와 기술발전, 선진국을 필두로 한 검진 캠페인 등 투자에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.유방암은 여성에게 가장 흔하게 발생하는 암이며 2020년 세계 암 발생률 1위에 올랐습니다. 2020년 GLOBOCAN 보고서에 따르면 전체 암 사례 중 11.7%가 유방암이며 선진국에서 매우 높은 발병률을 보였습니다. 인구 100,000명당 표준화된 유방암 비율에서는 벨기에가 113명으로 가장 높게 나왔으며 프랑스 99명, 뉴질랜드 93명, 미국 90명 순으로 나타났습니다. 유방암 관련 사례 및 늘어나는 사망자 수와 선진국의 높은 발병률, 인프라 및 정부 보조 의료 시설을 고려할 때 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

② 국내시장국내 C-arm 및 Mammo 시장은 글로벌 시장에 비해 상대적으로 시장규모가 작으며, 소수의 기업이 과점하고 있는 구조입니다. 이로 인해 신뢰할 만한 통계 자료가 제한적이며, 정확한 시장 규모를 파악하기가 어렵습니다.

(나) 덴탈 사업 부문 시장 규모 및 전망① 세계시장고령화 인구의 증가와 치과 기술의 발전, 구강 건강에 대한 인식 고취는 덴탈시장의 주요 성장 요인입니다. Giiresearch에 따르면, 2023년 기준, 전 세계 치과용 방사선 장비 시장 규모는 약 35억 달러로 추정되며, 2030년까지 약 54억 달러에 이를 것으로 예상되어 연평균 성장률(CAGR)이 6.3%로 전망됩니다. 이는 가격하락 및 성능개선, 신흥국 중심의 신규 의사 수 증가, 대형 프랜차이즈 치과 조직의 확장에 따라 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 그 가운데서도 fortunebusinessinsights에 따르면, 2024년 약 5억 달러로 추정되는 치과용 CBCT 시장은 연평균 성장률(CAGR) 9.3%의 고성장을 기록하며 2032년까지 약 10억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

<표> 글로벌 치과용 방사선촬영장치 시장 주요 국가별 성장률 전망

국가
중국
인도
독일
프랑스
영국
이탈리아
스페인
일본
미국
캐나다

성장률(%)
15.6
13.6
10.2
10.0
8.9
8.4
8.0
7.7
7.0
5.5

출처: marketsandmarkets, 미래에셋대우 리서치센터

메디칼 부문의 영상진단 의료기기 시장은 미국, 유럽, 일본의 글로벌 대기업 다수가 세계 시장을 균분하고 있는 반면, 치과용 X-ray 시장은 오랜 기간 덴탈 사업을 영위해 온 소수의 치과용품 전문 대기업들이 세계 시장의 80%를 차지하고 있습니다.

<표> 글로벌 치과용 방사선촬영장치 시장점유율 현황

기업
Sirona
Planmeca
바텍
Carestream
Danaher
기타

점유율(%)
24%
18%
16%
12%
10%
20%

출처: marketsandmarkets, 미래에셋대우 리서치센터

② 국내시장치과용 진단 시스템 국내시장은 2019년 1조 5,324억 원에서 연평균 8.5%씩 성장하여 2024년에는 2조 3,011억 원에 이를 것으로 전망됩니다. 현재 국내 치과 의료수준은 선진국 수준에 가깝지만 그와 관련된 부품, 소재 및 진단기기 중 일부분만 국산화가 이루어져 있고, 첨단제품의 대부분은 수입에 의존하고 있는 실정입니다.

<표> 국내 치과용 진단 시스템 시장 규모

(단위: 억원)

구 분
2019년
2020년(F)
2021년(F)
2022년(F)
2023년(F)
2024년(F)
'19~'24CAGR

국내 치과용진단 시스템 시장 규모
15,324
16,627
18,060
19,579
21,226
23,011
8.47%

출처 : 중소벤처기업부

(3) 경쟁요소

(가) 대체 시장 현황당사의 주요 제품인 메디칼용 C-arm 및 Mammography, 치과용 Panorama, Cephalometry 및 3DCT는 특정 진료과에서 진료시 사용되는 제품들입니다. 의료 영상진단 장비 및 의료용 X-ray에 다양한 종류가 있지만, 당사가 제조하는 X-ray는 특정한 목적 하에 사용되기 때문에 동일한 제품군 외에 대체 가능 제품은 없습니다. 그 예로, MRI나 흉부 X-ray가 수술용 Mobile C-arm을 대체할 수 없으며, 수술용 Mobile C-arm이 치과용 Panorama X-ray나 Portable X-ray를 대체할 수 없는 상황 등을 삼을 수 있습니다.(나) 경쟁 상황

의료기기로서 그 신뢰성과 성능이 확인된 당사의 주요 경쟁업체는 다음과 같습니다.

<표> 당사의 주요 경쟁업체

구 분
제 품
국 내
해 외

메디칼
C-arm
DK메디칼
GE, Siemens, Philips, Ziehm

Mammography
비멤스, DK메디칼
GE, Siemens, Philips, Hologic

덴탈
Panorama & Cephalo
바텍, 레이,HDX, 포인트닉스
Sirona, Planmeca, Carestream

3DCT
바텍, 레이, HDX

Portable
바텍, 포인트닉스

① 메디칼 사업 부문

메디칼 사업 부문이 진출한 C-arm 과 Mammography 제품 영역은, 글로벌 대기업들에 의해 균분되어 있습니다.

② 덴탈 사업 부문

덴탈 사업 부문이 진출한 제품 영역은, 치과용품 및 치과용 의료기기를 전문으로 취급하는 글로벌 대기업들에 의해 균분되어 있습니다.

(다) 경쟁 우위 요소시장 점유율이 높은 글로벌 대기업 외에도 의료용 X-ray 시장엔 다수의 경쟁사가 있으며, 경쟁사 대비 당사가 보유한 비교우위 역량에는 다음의 요소들이 있습니다.① 메디칼 및 덴탈 사업 부문 동시 운영두 사업 부문을 동시에 영위함으로써, 서로 다른 사업 영역의 역량 교류를 통한 시너지 효과를 추구할 수 있습니다. 시장과 제품에서 각기 다른 특성을 보이나, 사물을 투과한 X-ray를 검출하고 이를 전기적 신호로 변환하여 최종 사용자가 진단하기 좋은 고품질의 영상 형태로 출력하는 의료용 X-ray의 근본 메커니즘은 메디칼 X-ray와 덴탈 X-ray 모두 동일합니다. 그렇기 때문에, Flat-panel detector 적용 기술, X-ray 센서 기술, 노이즈 필터링, 영상 처리, 의료용 사용자 소프트웨어 개발 및 기타 의료 IT 인프라(예: DICOM 표준 기반의 PACS 연동)와의 연동 등 공통적으로 적용되는 기술 개발에 있어 협력 개발 및 적용이 훨씬 수월하며, 이는 연구ㆍ개발 비용의 효율화에 긍정적인 영향을 주고 있습니다. 시너지 효과는 연구ㆍ개발 영역 외에, 시장에서도 발현됩니다. 의료 시장의 급성장 및 경쟁 심화 현상과 함께, 기존의 대형 유통업체(국내 ·외)들 또한 추가 경쟁력을 확보하고자 하며, 이를 위한 가장 단편적인 방법 중 하나로 제품 라인업의 확장을 시도하는 중에 있습니다. 병ㆍ의원 시장을 대상으로 이미 전반의 라인업을 구축한 대형 유통업체의 경우 치과 시장 진출을 준비하게 되며, 치과 시장을 선점한 대형 유통업체의 경우 병ㆍ의원 시장 진출을 통한 성장을 도모하게 됩니다. 이 경우, 당사와 같이 메디칼과 덴탈 사업을 모두 영위하는 기업은 상호 유통망을 통해 영업 네트워크를 더욱 공고히 할 수 있으며, 이를 통해 변해가는 시장의 수요에 적극 대응할 수 있게 됩니다.

② Flat-panel detector 개발 및 생산 기술

의료용 X-ray는 매우 고가의 제품입니다. X-ray를 구성하는 부품 및 모듈 중 제일 고가이면서 핵심이라 할 수 있는 부품에는 X-ray tube와 센서가 있습니다. 당사는 CMOS FPD의 개발을 통해, 핵심 부품 중 하나인 센서의 연구ㆍ개발ㆍ제조 기술 내재화에 성공하였습니다.

당사는 정지영상(Radiography)을 촬영하는 X-ray와 투시용 동영상(Fluoroscopy)을 촬영하는 X-ray 기종을 모두 보유하고 있습니다. 또한 고품질 영상에 대한 사용자들의 끊임없는 수요로 인해, X-ray 센서 사용 또한 FPD 장착 중심으로 재편되는 중에 있습니다. 2012년 CMOS Detector의 개발 계획에 착수, 2016년 당사 자체 클린룸(Clean Room) 시설을 기반으로 한 양산화 성공 및 당사 제품에 적용하기에 이르렀으며, 이를 통해 당사가 기존에 구매하여 탑재하던 타 사 제품 대비 높은 수준의 가격 경쟁력과 품질을 확보할 수 있었습니다.

③ 특정 매출원에 의존하지 않는 영업 전략

당사는 본사 영업망 및 5개 해외지사와 국가별 40여개 글로벌 영업 네트워크를 바탕으로, 특정 국가나 기업이 아닌 전 세계를 대상으로 한 영업을 수행하고 있습니다. 브랜드 및 제품 인지도가 낮은 사업 초기에 이와 같은 영업망을 구축하는 데에는 오랜 시간이 소요되지만, 매출원의 다양화를 통해 장기적으로는 사업을 안정화시키는 효과를 얻을 수 있었습니다.

④ 제품 연구ㆍ개발부터 제조, 판매까지 전 과정을 내재화

당사는 의료용 X-ray의 연구ㆍ개발ㆍ제조ㆍ판매의 전 과정을 독자적으로 진행할 수 있는 기술력 및 역량을 보유하고 있습니다. X-ray의 핵심 모듈인 X-ray 발생(Generator) 장치와 FPD 센서의 자체 설계 및 제조가 가능하며, 이는 제품 원가 경쟁력 확보에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 그 외에도 신뢰성 높고 안정적인 X-ray를 개발 및 제조하기 위한 연관 원천 기술들을 모두 자체적으로 개발해 내재화하고 있으며, 이를 바탕으로 시장의 요구에 즉각적으로 대응한 제품 개발과 서비스를 제공하고 있습니다.

(4) 관련 법령 또는 정부의 규제

한국의 경우, 의료기기 사업을 영위하기 위해서는 식품의약품안전처(MFDS)로부터 각종 인증 및 허가를 받아야 합니다. 직접 제조를 하는 기업의 경우, 한국 우수의약품 제조 및 품질관리 기준 (KGMP) 인증을 받아야 합니다. 그리고 제조 및 판매하는 각각의 품목에 대해 별도의 품목허가를 받아야 합니다. 미국 (FDA), 유럽 (CE), 일본 (JPAL), 중국 (CFDA, CQC), 브라질 (INMETRO, ANVISA) 등 선진 시장 및 시장 규모가 큰 주요 국가들의 경우, 국가별 인증 체계를 엄격하게 적용하고 있습니다.당사는 의료용 및 치과용 X-ray 장비와 이를 구동시키고 사용하기 위한 사용자 소프트웨어들의 주요 인증들을 각 국가별로 진행하며 취득한 경험과 역량을 보유하고 있으며, 자료 준비 및 실사 절차와 같은 고난이도의 작업을 컨설팅 업체 등에 외주로 맡기는 다수의 기업들과 달리 자체 인증전담부서를 통해 인증 업무를 직접 수행하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 병원 및 치과와 같은 의료 환경에서 환자를 진단하기 위해 사용하는 각종 X-ray 영상 진단 장비를 연구 개발하고 제조하여 판매하는 업체이며, 주요 사업 부문에는 병원을 대상으로 하는 메디칼(Medical) 사업 부문과 치과를 대상으로 하는 덴탈(Dental) 사업 부문이 있습니다.

X-ray를 이용한 의료장비라는 점은 동일하지만, 병원에서 사용되는 영상진단기기의 성격이나 그 사용자(의사)가 요구하는 기능 ·특성과, 치과에서 사용되는 영상진단기기의 성격 및 그 사용자(치과의사)가 요구하는 기능 ·특성에는 상당한 차이가 있기 때문에, 두 사업 부문의 X-ray를 동시에 개발 및 제조하는 데에는 상당한 기술력을 필요로 합니다. 또한 그 영업 방식 및 판매 대상의 특성에 있어서도 많은 차이를 지니고 있기 때문에, 두 가지 사업 영역을 동시에 접근하는 것이 더욱 어렵습니다. 하지만 당사는 병원(Medical) 용도의 X-ray 치과(Dental) 용도의 X-ray를 모두 직접 개발하고 제조하여 판매하는 기업으로, 이에 필요한 기술력과 생산 제반 시설 및 판매-영업 네트워크를 모두 자체적으로 보유하고 있습니다.

[당사 법인별 전담 시장 구분]

법 인
위 치
전담 지역

㈜제노레이
대한민국
아시아(중국 및 중동 포함), 아프리카, 오세아니아(호주 포함)

Genoray America Inc.
미국(LA)
미주 지역 (북미, 남미)

Genoray EU GmbH.
독일(베를린)
유럽 전역

Genoray Japan Co.,Ltd.
일본(요코하마)
일본

Genoray Turkey Medikal Cihazlar
튀르키예(이스탄불)
튀르키예

Genoray ShanghaiMedical Equipment Co., Ltd.
중국(상하이)
중국

앞서 언급한 바와 같이 당사는 X-ray를 활용한 진단 영상 기기를 개발부터 생산까지 독자적으로 진행할 수 있는 기술력 및 역량을 보유하고 있습니다. 사람의 생명 및 안전과 직결되는 장비인 의료 진단용 X-ray를 개발 및 생산하기 위해선 크게 X-ray 발생 모듈 설계 기술, 의료기기 구동 메커니즘 설계 기술, 영상 재구성 및 가시화 개발 기술, 사용자 소프트웨어 개발 기술, 품질 및 안전성 유지를 위한 품질 관리 역량 등이 필요합니다. 당사는 이러한 기술력 및 역량을 모두 자체적으로 보유하고 있으며, 이에 더해 고품질 X-ray 영상을 얻고자 하는 최근 시장 추세와 함께 사용이 급증하고 있는 X-ray 센서의 한 종류인 Flat-Panel Detector를 제조할 수 있는 역량까지 갖춤으로써 원가 경쟁력과 품질 모두를 향상시키는 데에 성공하였습니다.

또한 덴탈 시장 내 브랜드 인지도 및 시장 점유율을 상승 시키고자 치과용 CAD/CAM 연동형 소프트웨어 사업을 기획, 본격적인 연구 개발을 시작하였으며 이를 통해 덴탈 사업 부문의 역량과 영역을 넓히고자 합니다.

(나) 제품 설명당사의 제품 라인업은 크게 메디칼 의료장비와 덴탈 의료장비로 나뉩니다.

① 메디칼 사업 부문

메디칼 사업 부문에서 주로 판매하는 의료용 X-ray는 Mobile C-arm과 Mammography 입니다.

Mobile C-arm은 방사선 발생 장치를 이용해 생성된 X-ray를 연속적으로 방사하여 그 결과를 CCD(Charge Coupled Device, 전자결합소자) 카메라 혹은 Detector를 통해 디지털화 시켜 출력하고 그 데이터를 저장하는 시스템입니다. 적용되는 진료과로는 정형외과와 재활통증의학과(골절, 골접합, 경막외 신경성형술, 인대강화 주사요법, 통증차단술 및 각종 수술), 신경외과(각종 차단술, 대뇌혈관, 신경계 장애 진단 및 시술 등), 내과(심혈관 조영술, 담즙배액술 등), 비뇨기과(신루형성술, 결석 진단 및 시술), 수의학과(동물을 대상으로 한 혈관 조영, 심혈관 중재수술, 장기 내 이물 진단 등) 등이 있습니다.당사 제품은 고해상의 CMOS FPD 디텍터의 적용, 자동 밝기 조절 기능의 탑재, 영상 노이즈 감소 기술의 적용을 통한 노이즈/영상 간 우선 모드 선택 기능의 제공, 최대 출력의 X-ray를 스냅샷 형태로 조사하여 고화질 영상을 획득하는 기능의 적용, 터치스크린 상 가상 조사 영역의 설정을 통한 조사영역 최적 설정 기능(Virtual collimator), 혈관 조영 영상 진단 기능 제공 등의 특징이 있습니다.Mammography는 유방 내부 구조를 시각화 하는 데에 있어 저에너지 X-ray를 사용하는 기기로, X-ray로 유방조직을 찍어 유방 내부구조를 고해상도의 영상으로 나타내는 장비이며, 유방암의 조기 진단을 위해 병변(Mass) 및 미세석회(Micro Calcification)를 검출할 수 있게 하는 장비입니다. 유방 조직은 정상 조직과 병변 간의 X-ray 흡수차가 매우 작기 때문에, 유방 X-ray 영상은 높은 대조도 및 공간 해상도가 요구된다는 특징이 있습니다. 기구적인 특성으로는, 일반적인 의료용 X-ray 기기와는 달리, 유방을 압축하는 기구물이 있다는 특징이 있습니다. 유방의 압축은 환자의 불편함을 초래하지만, 환자 움직임에 의한 영상 품질 저하를 방지하고 영상의 대조도를 향상시키며 유방 조직의 시각화를 향상시킴으로써 방사선 노출량을 감소시킨다는 장점이 있습니다.당사 제품은 3D Tomosynthesis(유방단층촬영술) 기능 탑재가 가능하여, 기존 2D 촬영보다 더욱 정밀한 영상을 제공할 수 있습니다. 이를 통해 유방 조직의 중첩을 최소화하여 병변을 보다 명확하게 식별할 수 있으며, 초기 유방암 진단의 정확도를 높이는 데 기여합니다. 또한 인체공학적 디자인(커브드 핸들)과 자동 포지셔닝 기능, 직관적인 전용 S/W를 통해 의료진과 환자 모두에게 최적의 경험을 제공합니다.

② 덴탈 사업 부문

덴탈 사업 부문에서 주로 판매하는 의료용 X-ray는 Panorama X-ray, Cephalometry X-ray, 3D CBCT, Portable(Hand-Held) X-ray, Intraoral X-ray 입니다.

Panorama X-ray는 치과에서 사용되는 가장 대표적이고 필수적인 구강외(Extra-oral) 2D 영상 촬영 장비입니다. 해당 장비가 타원 형태의 환자 악궁을 360도 회전 촬영하여, 환자의 둥그런 치열 구조 입체상을 단면 영상으로 재구성해 전체적인 치아의 배열, 상-하악 치아의 대합관계, 잇몸뼈 상태 등을 진단할 수 있게 합니다. Cephalometry X-ray 또한 치과에서 많이 사용되는 구강외 2D 영상 촬영 장비로, Panorama X-ray와는 달리 두상의 좌우 측면을 촬영해 평면 이미지로 보여주게 되며, 특히 치아 교정 시술에 필수적인 장비로 활용됩니다.3D CBCT는 Cone-beam X-ray를 이용해 획득한 단층촬영 이미지를 3차원적으로 재구성하여 보여주는 장비입니다. 2차원 단면이 아닌 3차원 영상을 제공하기 때문에 치조골의 길이 및 두께, 신경의 위치, 상악동의 위치 등을 보다 정밀하게 진단할 수 있습니다. 특히, 임플란트 시술에서 높은 정확도를 요구하는 경우 필수적으로 사용되며, 최근 들어 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 또한, 3D CBCT는 치과뿐만 아니라 이비인후과, 성형외과 등 얼굴 측면 및 단층 촬영, 얼굴 스캔 시뮬레이션 기능을 필요로 하는 분야에서도 점차 활용도가 높아지고 있습니다.Portable X-ray는 폴라로이드 카메라와 유사한 형태의 치과용 X-ray로, 환자 구강의 국부 촬영 및 진단이 필요한 경우 사용되는 X-ray입니다. 상대적으로 가격이 저렴(Panorama 대비 1/10 수준)하기 때문에, Panorama X-ray 또는 3D CBCT를 구입할 때, 함께 패키지로 구입하는 경우가 많습니다.Intraoral X-ray는 환자의 구강 내부를 정밀하게 촬영하는 X-ray 장비로, 개별 치아의 상태를 확인하는 데 사용됩니다. 높은 해상도의 이미지를 제공하여 충치, 신경 치료, 치주 질환 등의 진단 및 치료 계획 수립에 필수적인 역할을 합니다.당사 제품은 다양한 촬영 모드 제공, X-ray 조사량에 따른 촬영 품질 선택 기능, 환자의 턱 형태 및 연령 등에 따른 맞춤형 촬영 모드, 다양한 외부 소프트웨어와의 연동, 환자 위치 가이드를 위한 레이저 장착 등의 차별점을 가지고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 병원 및 치과와 같은 의료 환경에서 환자를 진단하기 위해 사용하는 각종 X-ray 영상 진단 장비를 연구 개발하고 제조하여 판매하는 업체이며, 주요 사업 부문에는 병원을 대상으로 하는 메디칼(Medical) 사업 부문과 치과를 대상으로 하는 덴탈(Dental) 사업 부문이 있습니다.

[ 당사의 사업 부문별 제품군 및 주요 특징 ]

사업 부문
제품군
진료과
주요 특징

메디칼
Mobile C-arm
정형외과, 신경외과, 마취통증의학과,영상의학과, 비뇨기과, 혈관외과,재활의학과, 동물병원 등

실시간 X-ray 영상을 제공하는 X-ray 장비로,

주로 수술 환경에서 많이 사용됨

Mammography
검진내과, 영상의학과, 여성클리닉 등
여성 유방암 진단 시 활용되는 X-ray 검진 장비

덴탈
Panorama
치과
환자의 치열 구조를 단면 영상으로 구현하는 장비로, 치과 진단 시 가장 필수적인 장비

Cephalometry
치과
환자의 두상 측면을 단면으로 촬영하는 장비

3DCT
치과, 이비인후과, 성형외과
환자 두상을 3차원 영상으로 촬영해 보여주는 장비

Portable X-ray
치과, 동물병원

폴라로이드 카메라와 유사한 형태의 X-ray로,

손으로 들고 촬영할 수 있는 휴대형 X-ray 장비

(2) 시장점유율

엑스레이 영상진단기기 시장은 정확한 시장규모에 따른 사업자별로 생산 판매 규모 등을 파악하기 어려우며, 또한 동일 시장이라 하더라도 경쟁 기업간 정보 미공개로 인해 고객관련 정보를 얻기가 어려워 시장점유율 등을 파악하기 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

(가) 구매자 특성

제품의 구매자는 크게 세 그룹으로 분류할 수 있습니다.첫 번째는 최종 사용자인 의사입니다. 의사는 진료 과정에서 당사의 의료용 X-ray를 직접 사용하는 사용자로서, 당사 혹은 대리점의 방문 영업이나 전시회 방문 및 자발적인 시장 조사를 통해 제품을 구입하게 됩니다. 판매 대수를 기준으로 볼 경우 중형 이상의 병원 고객보다 로컬 개원의의 구매 수가 훨씬 더 많으며, 가격 외에도 브랜드 인지도 및 바이럴 마케팅(예 : 주변 의료인들의 추천)에 의해 제품의 구입을 결정하게 됩니다. 이에 당사는 인지도 향상을 위한 꾸준한 전시회 참여 및 학회 지원과, 제품에 대한 평판 및 신뢰 유지를 위한 실시간 고객 기술 지원을 수행하고 있습니다.두 번째는 지역별 의료기기 전문 공급 및 유통업체입니다. 해외 특정 국가와 같이 신규 지역에 진출할 경우, 당사는 저조한 해당 지역 내 인지도로 인해 초기 진입과 영업에 어려움을 겪게 됩니다. 단독 영업 시 발생하는 이와 같은 문제를 해결하기 위해, 해당 지역내 인지도가 높고 다수의 고객 네트워크를 형성하고 있는 현지 유통 업체와 파트너십을 체결하게 됩니다. 대부분 이러한 유통 업체는 의료기기 전반(예 : C-arm외에도 Mammography, 흉부 X-ray, MRI 등을 취급)을 유통하는 영업대리점이거나, 치과용품 전반(예 : X-ray 외에도 치과용 Unit chair, 소모품 등을 취급)을 유통하는 영업대리점입니다. 현지 유통업체는 당사로부터 협의된 가격에 제품을 구입하고, 본인들의 현지 경험 및 역량에 따라 적절한 이윤을 붙여 더 높은 가격에 사용자를 대상으로 제품을 판매하게 됩니다.마지막은 정부 입찰 입니다. 중동이나 아프리카와 같이 민영 의료시장보다 국영 의료시장이 더 발달한 시장의 경우, 병ㆍ의원 개원 및 그 수 등을 정부가 결정하게 됩니다. 이 경우 다수의 병원을 개원하면서 일시적으로 의료 인프라를 확충하게 되는데, 이 때 다양한 기업들을 대상으로 입찰을 수행하게 됩니다. 국민을 대상으로 한 의료 서비스를 제공하기 위한 목적으로 입찰을 수행하기 때문에, 가격 외에도 장비의 신뢰성과 사양을 중요하게 생각하며 이를 기준으로 제품의 구입을 결정하게 됩니다. 당사는 다수의 정부 입찰 유치 경험을 토대로 시장 및 장비 사양별 맞춤형 대응을 통해, 입찰 시장에서 글로벌 기업들과 꾸준히 경쟁하고 있습니다.

(나) 모델별 시장 구분

제품을 최종적으로 사용하는 사용자는 모두 의사이나, 의사가 소속된 병원의 규모에 따라 그 특성이 달라지며, 크게 군소 지역 내 로컬 의원 고객과 준중형 이상부터 대형 종합병원까지의 병원 고객으로 구분할 수 있습니다.

로컬 의원의 경우 의사가 본인 자본 투자를 통해 개원하는 경우가 대다수이며, 진료에 필요한 의료 장비 구입에 대한 선택권 및 그 지불 주체가 병원장 본인입니다. 투자 대비 수익성에 매우 민감하기 때문에, 장비 구매 선택 시 가격이 매우 중요한 요소로 작용합니다.

중형 이상 규모 병원의 경우, 시설 투자에 대한 지불 주체 (예 : 병원 경영진)와 진단 의료 장비의 사용자(예 : 정형외과 소속 의사)가 다른 경우가 대다수 입니다. 이 경우, 진료를 담당하는 의사는 더 높은 수준의 진료를 수행하기 위해 높은 가격대의 고사양 장비를 사용하길 희망하며, 병원 경영진 또한 병원 브랜드 이미지 제고와 홍보 효과를 위해 고사양 장비를 병원에 설치하길 희망합니다. 이러한 특성으로 인해 의료 장비를 구매하는 데에 있어 가격보다는 제조사의 브랜드 및 인지도와 장비의 신뢰성 및 성능ㆍ사양 등을 종합적으로 고려하여 장비를 구매하게 됩니다.

<표> 당사 주요 모델들의 특성 비교 및 시장 구분

장 비
모 델
사 양
특징
주 사용처

메디칼
C-arm
ZEN-2090
중
보급형 C-arm
의원 및 소형병원

OSCAR
고
선진시장 타겟의 고사양 제품
중대형병원

Mammo
MX-600
중
아날로그 장비
의원 및 소형병원

HESTIA
고
고사양 제품(Tomosynthesis 옵션 적용 가능)
중대형병원

덴탈
Pan
PAPAYA
중
대표 디지털 Panorama 장비
치과 개원의

3DCT
PAPAYA3D
고
Pan,Ceph,CT 전부 지원
치과 개원의~병원

당사의 제품은 의료용 X-ray 영상 진단 장비이므로, 유관 질환자 진료수 및 개원 추세와 직접적인 연관이 있습니다. 건강에 대한 관심 증대 및 세계적인 인구 고령화 추세의 영향으로 의료 시장은 지속적으로 확대되는 추이에 있습니다. 이에 의료용 X-ray의 판매량 또한 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.다른 주요 수요 변동 요인으로는, 아날로그 방식 X-ray 에서 디지털 방식 X-ray로의 전환이 이뤄지고 있다는 점을 들 수 있습니다. 디지털 방식 X-ray가 이미 확산 추세에 있는 선진국 시장에 더하여, 방사선 촬영장치를 갖추고 있지 못하여 구비가 필요한 병 ·의원 시장 및 기존에 보유하고 있던 아날로그 방식 X-ray를 디지털 방식 X-ray로 바꾸려는 추세 등이 가파른 성장세를 보이는 신흥국 시장까지, 디지털 X-ray의 시장 규모가 지속 확대 중에 있습니다.

당사는 주요 제품 라인업인 C-arm (Fluoroscopy), Mammography, Panoramic & Cephalometric X-ray, 3DCT, Portable X-ray 모두 Full Digital X-ray로 구축되어 있으며, 당사 개발 사용자 소프트웨어 및 PACS 와 같은 각종 의료용 소프트웨어들과의 연동 ㆍ 호환 기능이 이미 구축되어 있기 때문에, 디지털 X-ray 시장 증가 추이는 당사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2023년 3월 29일 제22기 정기주주총회를 통해 정관상 사업목적 추가에 대한 승인을 받았으며 정관상 부대사업 일체에 대한 상세 기재 성격의 문구 정비를 제외하고 공시 기준일 현재 실질적인 신규 사업의 추진계획은 없습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제1호 의안 : 제25기(2025년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 제외) 및 연결재무제표 승인의 건

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 'Ⅲ. 경영참고사항' - '1. 사업의 개요' - '나. 회사의 현황' 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)

※ 아래의 재무제표는 감사전 연결ㆍ별도 재무제표입니다.외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 2026년 3월 19일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

1) 연결 재무제표
- 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 25 기 2025년 12월 31일 현재

제 24 기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 25(당) 기말
제 24(전) 기말

자산

유동자산
77,651,451,577
73,820,909,935

현금및현금성자산
13,837,287,639
16,187,159,286

매출채권
13,267,826,035
8,577,103,428

기타수취채권(유동)
467,698,237
716,803,807

기타자산
1,783,544,009
2,148,418,847

기타금융자산
2,803,116,492
2,209,568,607

재고자산
45,363,526,524
43,734,397,313

당기법인세자산
128,452,641
247,458,647

비유동자산
53,576,698,449
49,623,548,519

유형자산
30,680,449,866
30,829,854,896

무형자산
7,560,206,476
9,398,464,577

기타수취채권(비유동)
4,523,119,453
4,174,769,178

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
3,006,131,595
100,000,635

이연법인세자산
7,806,791,059
5,120,459,233

자산총계
131,228,150,026
123,444,458,454

부채

유동부채
39,949,584,744
30,464,521,645

매입채무
4,345,163,341
2,283,040,855

차입금
23,000,000,000
19,306,700,000

기타지급채무(유동)
7,887,399,266
6,121,580,989

당기법인세부채
33,409,287
370,051,448

기타부채
3,250,929,367
2,383,148,353

충당부채(유동)
1,432,683,483
-

비유동부채
7,527,871,221
7,702,374,282

기타지급채무(비유동)
7,335,043,693
7,323,114,822

충당부채(비유동)
192,827,528
379,259,460

부채총계
47,477,455,965
38,166,895,927

자본

지배기업의 소유주지분
84,493,369,995
85,891,030,563

자본금
7,276,922,000
7,276,922,000

자본잉여금
11,000,690,552
18,580,690,552

기타자본항목
(13,326,144,914)
(13,560,614,235)

기타포괄손익누계액
330,352,496
476,934,502

이익잉여금
79,211,549,861
73,117,097,744

비지배지분
(742,675,934)
(613,468,036)

자본총계
83,750,694,061
85,277,562,527

부채와 자본총계
131,228,150,026
123,444,458,454

- 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제25(당)기
제24(전)기

수익(매출액)
108,042,067,262
106,981,860,603

매출원가
66,389,360,913
67,445,423,424

매출총이익
41,652,706,349
39,536,437,179

판매비와관리비
41,895,995,374
33,027,342,936

영업이익(손실)
(243,289,025)
6,509,094,243

기타수익
176,929,693
637,250,662

기타비용
676,639,030
14,067,231,709

금융수익
2,465,582,814
3,293,032,013

금융비용
2,855,661,702
2,360,561,639

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,133,077,250)
(5,988,416,430)

법인세비용(수익)
(1,761,559,769)
(3,451,876,127)

당기순이익(손실)
628,482,519
(2,536,540,303)

기타포괄손익
(146,582,006)
209,776,810

총포괄손익
481,900,513
(2,326,763,493)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
757,690,417
(1,797,494,942)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
(129,207,898)
(739,045,361)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
611,108,411
(1,587,718,132)

포괄손익, 비지배지분
(129,207,898)
(739,045,361)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
61
(135)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
61
(135)

- 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
7,276,922,000
18,580,690,552
(8,532,058,630)
267,157,692
77,753,173,755
95,345,885,369
187,297,281
95,533,182,650

초인플레이션 경제 하 재작성 효과
-
-
903,194,155
-
(710,244,410)
192,949,745
-
192,949,745

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(1,797,494,942)
(1,797,494,942)
(739,045,361)
(2,536,540,303)

해외사업환산손익
-
-
-
209,776,810
-
209,776,810
-
209,776,810

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손익
-
-
-
-
-
-
-
-

배당금지급
-
-
-
-
(2,185,077,280)
(2,185,077,280)
-
(2,185,077,280)

자기주식취득
-
-
(5,931,749,760)
-
-
(5,931,749,760)
-
(5,931,749,760)

자기주식처분
-
-
-
-
-
-
-
-

이익잉여금 전입
-
-
-
-
-
-
-
-

기타변동
-
-
-
-
56,740,621
56,740,621
(61,719,956)
(4,979,335)

2024.12.31 (기말자본)
7,276,922,000
18,580,690,552
(13,560,614,235)
476,934,502
73,117,097,744
85,891,030,563
(613,468,036)
85,277,562,527

2025.01.01 (기초자본)
7,276,922,000
18,580,690,552
(13,560,614,235)
476,934,502
73,117,097,744
85,891,030,563
(613,468,036)
85,277,562,527

초인플레이션 경제 하 재작성 효과
-
-
31,424,723
-
-
31,424,723
-
31,424,723

당기순이익(손실)
-
-
-
-
757,690,417
757,690,417
(129,207,898)
628,482,519

해외사업환산손익
-
-
-
(138,457,339)
-
(138,457,339)
-
(138,457,339)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산손익
-
-
-
(8,124,667)
-
(8,124,667)
-
(8,124,667)

배당금지급
-
-
-
-
(2,243,238,300)
(2,243,238,300)
-
(2,243,238,300)

자기주식취득
-
-
(2,989,836,490)
-
-
(2,989,836,490)
-
(2,989,836,490)

자기주식처분
-
-
3,192,881,088
-
-
3,192,881,088
-
3,192,881,088

이익잉여금 전입
-
(7,580,000,000)
-
-
7,580,000,000
-
-
-

기타변동
-
-
-
-
-
-
-
-

2025.12.31 (기말자본)
7,276,922,000
11,000,690,552
(13,326,144,914)
330,352,496
79,211,549,861
84,493,369,995
(742,675,934)
83,750,694,061

- 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과목
제 25 (당)기
제 24 (전)기

영업활동현금흐름
5,212,040,575
13,274,349,724

당기순이익(손실)
628,482,519
(2,536,540,303)

당기순이익조정을 위한 가감
7,884,728,019
20,927,270,215

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(2,160,379,150)
(3,825,661,570)

이자지급
(662,435,714)
(580,375,100)

이자수취
425,946,748
565,820,343

법인세환급(납부)
(904,301,847)
(1,276,163,861)

투자활동현금흐름
(2,227,728,117)
1,423,080,745

기타금융상품의 처분
5,102,430,463
15,804,334,721

기타금융상품의 취득
(3,000,000,000)
(8,238,545,841)

유형자산의 처분
158,904,341
715,592,067

유형자산의 취득
(1,132,685,617)
(4,154,667,521)

건설중인자산의 취득
(169,857,776)
-

무형자산의 취득
(68,093,740)
(2,137,735,240)

출원중인자산의 취득
(33,666,732)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
(100,000,635)

보증금의 감소
317,448,903
251,806,420

보증금의 증가
(602,207,959)
(917,703,226)

단기대여금의 감소
-
200,000,000

당기손익측정금융자산의 취득
(7,834,935,754)
-

당기손익측정금융자산의 처분
5,034,935,754
-

재무활동현금흐름
(5,494,678,123)
(3,846,841,812)

단기차입금의 증가
15,990,353,462
10,675,081,073

단기차입금의 상환
(12,306,700,000)
(3,684,381,073)

배당금지급
(2,243,238,300)
(2,185,077,280)

자기주식의 취득
(2,989,836,490)
(5,931,749,760)

임대보증금의 증가
4,891,000
55,280,000

리스부채의 감소
(3,950,147,795)
(2,775,994,772)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
160,494,018
163,435,115

현금및현금성자산의순증가(감소)
(2,349,871,647)
11,014,023,772

기초현금및현금성자산
16,187,159,286
5,173,135,514

기말현금및현금성자산
13,837,287,639
16,187,159,286

2) 재무제표
- 재무상태표

재 무 상 태 표

제 25 기 2025년 12월 31일 현재

제 24 기 2024년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 25(당) 기말
제 24(전) 기말

자산

유동자산
81,761,696,128
76,529,498,305

현금및현금성자산
6,519,527,173
14,165,373,933

매출채권
29,238,609,452
16,874,589,965

기타수취채권(유동)
1,179,682,316
1,979,530,201

기타자산
1,427,017,082
1,675,568,613

기타금융자산
-
2,084,968,070

당기손익-공정가치측정금융자산
2,803,116,492
-

재고자산
40,593,743,613
39,749,467,523

비유동자산
52,462,076,542
48,152,185,109

유형자산
28,751,024,971
29,180,340,035

무형자산
7,301,604,622
9,131,600,717

기타수취채권(비유동)
4,251,774,339
3,830,929,378

종속기업투자자산
1,451,739,103
1,883,009,103

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
3,006,131,595
100,000,635

이연법인세자산
7,699,801,912
4,026,305,241

자산총계
134,223,772,670
124,681,683,414

부채

유동부채
38,602,912,233
28,812,758,758

매입채무
4,629,937,497
2,305,780,591

차입금
23,000,000,000
19,000,000,000

기타지급채무(유동)
6,839,474,334
5,119,720,015

당기법인세부채
16,852,124
347,755,756

기타부채
2,838,517,154
2,039,502,396

환불부채및충당부채(유동)
1,278,131,124
-

비유동부채
6,704,815,558
6,822,997,776

기타지급채무(비유동)
6,511,988,030
6,443,738,316

환불부채및충당부채(비유동)
192,827,528
379,259,460

부채총계
45,307,727,791
35,635,756,534

자본

자본금
7,276,922,000
7,276,922,000

자본잉여금
11,000,690,552
18,580,690,552

기타자본항목
(14,260,763,792)
(14,463,808,390)

기타포괄손익누계액
(8,124,667)
-

이익잉여금
84,907,320,786
77,652,122,718

자본총계
88,916,044,879
89,045,926,880

부채와 자본총계
134,223,772,670
124,681,683,414

- 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제25(당)기
제24(전)기

수익(매출액)
103,578,593,422
102,323,703,808

매출원가
65,532,566,104
66,620,493,699

매출총이익
38,046,027,318
35,703,210,109

판매비와관리비
35,621,866,983
26,783,483,576

영업이익(손실)
2,424,160,335
8,919,726,533

기타수익
69,689,581
522,296,159

기타비용
2,803,875,271
12,616,175,944

금융수익
2,125,865,912
3,262,662,949

금융비용
2,608,422,042
1,663,822,403

법인세비용차감전순이익(손실)
(792,581,485)
(1,575,312,706)

법인세비용(수익)
(2,711,017,853)
(3,093,882,548)

당기순이익(손실)
1,918,436,368
1,518,569,842

기타포괄손익
(8,124,667)
-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(8,124,667)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(8,124,667)
-

총포괄손익
1,910,311,701
1,518,569,842

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
155
114

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
155
114

- 자본변동표

자 본 변 동 표

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
7,276,922,000
18,580,690,552
(8,532,058,630)
-
78,318,630,156
95,644,184,078

당기순이익(손실)
-
-
-
-
1,518,569,842
1,518,569,842

배당금지급
-
-
-
-
(2,185,077,280)
(2,185,077,280)

자기주식취득
-
-
(5,931,749,760)
-
-
(5,931,749,760)

자기주식처분
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
-
-
-

이익잉여금 전입
-
-
-
-
-
-

2024.12.31 (기말자본)
7,276,922,000
18,580,690,552
(14,463,808,390)
-
77,652,122,718
89,045,926,880

2025.01.01 (기초자본)
7,276,922,000
18,580,690,552
(14,463,808,390)
-
77,652,122,718
89,045,926,880

당기순이익(손실)
-
-
-
-
1,918,436,368
1,918,436,368

배당금지급
-
-
-
-
(2,243,238,300)
(2,243,238,300)

자기주식취득
-
-
(2,989,836,490)
-
-
(2,989,836,490)

자기주식처분
-
-
3,192,881,088
-
-
3,192,881,088

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
(8,124,667)
-
(8,124,667)

이익잉여금 전입
-
(7,580,000,000)
-
-
7,580,000,000
-

2025.12.31 (기말자본)
7,276,922,000
11,000,690,552
(14,260,763,792)
(8,124,667)
84,907,320,786
88,916,044,879

- 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과목
제 25 (당)기
제 24 (전)기

영업활동현금흐름
250,734,797
11,463,946,112

당기순이익
1,918,436,368
1,518,569,842

당기순이익조정을 위한 가감
10,300,687,311
18,884,956,124

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(10,596,678,127)
(8,163,466,535)

이자지급
(644,354,774)
(558,727,756)

이자수취
287,401,008
524,895,847

법인세납부
(1,014,756,989)
(742,281,410)

투자활동현금흐름
(3,498,481,700)
2,087,341,166

기타금융상품의 처분
5,102,430,463
15,804,334,721

기타금융상품의 취득
(3,000,000,000)
(8,190,000,000)

유형자산의 처분
73,688,636
686,245,455

유형자산의 취득
(1,054,472,755)
(3,839,262,161)

건설중인자산의 취득
(169,857,776)
-

무형자산의 취득
(40,840,120)
(1,950,682,134)

출원중인자산의 취득
(27,601,198)
-

종속기업투자자산의 취득
(200,400,000)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
(100,000,635)

단기대여금의 감소
-
200,000,000

단기대여금의 증가
(559,670,400)
-

장기대여금의 증가
(500,000,000)
-

보증금의 감소
157,000,000
251,806,420

보증금의 증가
(478,758,550)
(775,100,500)

당기손익측정금융자산의 처분
5,034,935,754
-

당기손익측정금융자산의 취득
(7,834,935,754)
-

재무활동현금흐름
(4,305,762,074)
(3,514,713,885)

단기차입금의 증가
16,000,000,000
10,675,081,073

단기차입금의 상환
(12,000,000,000)
(3,675,081,073)

배당금지급
(2,243,238,300)
(2,185,077,280)

자기주식의 취득
(2,989,836,490)
(5,931,749,760)

임대보증금의 증가
4,891,000
49,400,000

리스부채의 감소
(3,077,578,284)
(2,447,286,845)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(92,337,783)
254,628,338

현금및현금성자산의순증가(감소)
(7,645,846,760)
10,291,201,731

기초현금및현금성자산
14,165,373,933
3,874,172,202

기말현금및현금성자산
6,519,527,173
14,165,373,933

제2호 의안 : 이익배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건

제2-1호 의안 : 현금배당 주당 150원 승인의 건(이사회 안)제2-2호 의안 : 현금배당 주당 300원 승인의 건(주주제안)
※ '제2-1호' 안건과 '제2-2호' 안건은 양립불가능하므로, '제2-1호' 안건이 가결되는 경우 '제2-2호' 안건은 자동폐기됩니다.
제2-1호 의안 : 현금배당 주당 150원 승인의 건(이사회 안)
1. 주주별 이익배당(안) - 1주당 150원2. 배당 기준일 : 2026년 02월 27일3. 배당금 지급예정일 : 2026년 04월 23일4. 배당금 총액 : 1,909,766,700원 - 총 발행주식수 중 자사주는 제외함 상기 배당금 총액은 보통주 발행주식총수 14,553,844주에서 2025년 02월 27일 기준 자기주식 1,822,066주를 제외한 12,731,778주를 기준으로 산정함. - 이익잉여금처분계산서(안)

이익잉여금처분계산서(안)

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 천원)

과 목
제25(당)기
제24(전)기

처분예정일 : 2026년 3월 27일
처분확정일 : 2025년 3월 31일

미처분이익잉여금

83,496,875

76,466,002

전기이월이익잉여금
81,578,439

74,947,432

당기순이익
1,918,436

1,518,570

이익잉여금전입액

-

7,580,000

자본준비금 감액 및 이익잉여금 전입
-

7,580,000

이익잉여금처분액

2,100,744

2,467,562

현금배당
1,909,767

2,243,238

이익준비금
190,977

224,324

차기이월미처분이익잉여금

81,396,131

81,578,440

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

'해당사항 없음(상기 이익잉여금처분계산서로 갈음)'

제2-2호 의안 : 현금배당 주당 300원 승인의 건(주주제안)
1. 주주별 이익배당(안) - 1주당 300원2. 배당 기준일 : 2026년 02월 27일3. 배당금 지급예정일 : 2026년 04월 23일4. 배당금 총액 : 3,819,533,400원 - 총 발행주식수 중 자사주는 제외함 상기 배당금 총액은 보통주 발행주식총수 14,553,844주에서 2025년 02월 27일 기준 자기주식 1,822,066주를 제외한 12,731,778주를 기준으로 산정함. - 이익잉여금처분계산서(안)

이익잉여금처분계산서(안)

제 25 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 24 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

(단위 : 천원)

과 목
제25(당)기
제24(전)기

처분예정일 : 2026년 3월 27일
처분확정일 : 2025년 3월 31일

미처분이익잉여금

83,496,875

76,466,002

전기이월이익잉여금
81,578,439

74,947,432

당기순이익
1,918,436

1,518,570

이익잉여금전입액

-

7,580,000

자본준비금 감액 및 이익잉여금 전입
-

7,580,000

이익잉여금처분액

4,201,486

2,467,562

현금배당
3,819,533

2,243,238

이익준비금
381,953

224,324

차기이월미처분이익잉여금

79,295,389

81,578,440

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

'해당사항 없음(상기 이익잉여금처분계산서로 갈음)'

□ 정관의 변경

제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3-1호 의안 : 사업 목적 추가(제2조)의 건(이사회 안)제3-2호 의안 : 소집시기 변경(제22조)의 건(이사회 안)제3-3호 의안 : 이사회결의에 따른 전자주주총회 도입(제25조)의 건 (이사회 안)제3-4호 의안 : 대리권 증명 방법 추가(제31조)의 건(이사회 안)제3-5호 의안 : 사외이사 명칭 및 인원수 비율 변경(제34조)의 건(이사회 안)제3-6호 의안 : 이사의 수 상한 확대(제34조)의 건(주주제안)제3-7호 의안 : 집중투표제 배제 조항 삭제(제35조)의 건(주주제안)제3-8호 의안 : 이사의 의무 확대(제42조)의 건(이사회 안)제3-9호 의안 : 분기배당 조항 변경(표준정관 반영_제59조의2)의 건 (이사회 안)제3-10호 의안 : 부칙 신설의 건(이사회 안)
※'제3-3호' 의안, '제3-4호' 의안 및 '제3-5호' 의안의 가결 여부에 따라 '제3-10호' 의안은 조정될 수 있습니다.

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경
제3-7호 의안 : 집중투표제 배제 조항 삭제(제35조)의 건(주주제안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제35조(이사의 선임)1. 이사는 주주총회에서 선임한다.2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.3. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법에서 규정하는 집중투표제는 적용되지 아니한다.
제35조(이사의 선임)1. 이사는 주주총회에서 선임한다.2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.<제3항 삭제>
(주주제안)집중투표제를 도입하여 소수주주가 지지하는 이사의 선임 가능성을 열어두고, 이사회의 다양성과 견제 기능을 확보함.

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

제3-1호 의안 : 사업 목적 추가(제2조)의 건(이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. (개정 2023.3.29)1. 의료영상진단기기(엑스레이시스템) 연구 개발, 제조, 수출입 및 판매업2. 의료기기, 의료용구, 의료용재료의 개발, 제조, 수출입, 판매업 및 임대업3. 의료관련 정보제공기술업4. 소프트웨어 개발, 판매, 유통, 유지보수업5. 의료관련 시스템통합업 및 의료정보관리업6. 의료정보관련 데이터베이스업7. 엑스레이(X-RAY)를 이용한 검사장비의 개발, 제조 및 판매8. 부동산임대 및 판매<신설>9. 위 각항에 관련되는 도매업, 무역업, 무역대행업, 수출입업, 개발 및 테스트용역10. 기타 위 각항에 관련되는 부대사업 일체
제2조(목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. (개정 2023.3.29, 2026.3.27)1. 의료영상진단기기(엑스레이시스템) 연구 개발, 제조, 수출입 및 판매업2. 의료기기, 의료용구, 의료용재료의 개발, 제조, 수출입, 판매업 및 임대업3. 의료관련 정보제공기술업4. 소프트웨어 개발, 판매, 유통, 유지보수업5. 의료관련 시스템통합업 및 의료정보관리업6. 의료정보관련 데이터베이스업7. 엑스레이(X-RAY)를 이용한 검사장비의 개발, 제조 및 판매8. 부동산임대 및 판매9. 전자상거래 및 통신판매업 (신설 2026.3.27)10. 위 각항에 관련되는 도매업, 무역업, 무역대행업, 수출입업, 개발 및 테스트용역11. 기타 위 각항에 관련되는 부대사업 일체
향후 잠재적 신규 사업 추진 가능성에 대비하여 정관상의 근거를 사전 확보함으로써 경영의 효율성을 제고하고자 함.

제3-2호 의안 : 소집시기 변경(제22조)의 건(이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제22조(소집시기)1. 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.2. 정기주주총회는 매 사업연도 종료 후 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 이사회의 결의나 기타 법령이 정하는 바에 따라 소집한다. (개정 2019. 3. 28)
제22조(소집시기)1. 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.2. 회사는 매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다. (개정 2019.3.28, 2026.3.27)
코스닥상장법인 표준정관(2025.12)의 내용 반영

제3-3호 의안 : 이사회결의에 따른 전자주주총회 도입(제25조)의 건 (이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제25조(소집지) 주주총회는 원칙적으로 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.<신설>
제25조(소집지와 개최방식)1. 주주총회는 원칙적으로 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.2. 회사는 이사회의 결의로 상법 제542조의14 제1항에 따라 주주의 일부가 소집지에 직접 출석하지 아니하고 원격지에서 전자적 방법에 의하여 결의에 참가할 수 있는 방식의 총회를 개최할 수 있다. (신설 2025. 12. 29)
상법 제542조의14, 제542조의15 개정에 따른 전자주주총회 도입 여부를 이사회결의로 선택할 수 있도록 개정

제3-4호 의안 : 대리권 증명 방법 추가(제31조)의 건(이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제31조(의결권의 대리행사)1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시일 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.
제31조(의결권의 대리행사)1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시일 전에 그 대리권을 증명하는 서면 또는 전자문서를 회사에 제출하여야 한다. (개정 2026.3.27)
대리권 증명을 서면 또는 전자문서로 가능하게 하는 상법 제368조의 개정사항 반영

제3-5호 의안 : 사외이사 명칭 및 인원수 비율 변경(제34조)의 건(이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제34조(이사의 원수)1. 회사의 이사는 3인 이상 8인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. (개정 2023.3.29)
제34조(이사의 원수)1. 회사의 이사는 3인 이상 8인 이내로 하고, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다. (개정 2023.3.29, 2026.3.27)
사외이사의 명칭을 독립이사로 변경하고 이사회내 인원수 비율을 변경하는 상법 개정 내용을 반영

제3-6호 의안 : 이사의 수 상한 확대(제34조)의 건(주주제안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제34조(이사의 원수)1. 회사의 이사는 3인 이상 8인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. (개정 2023.3.29)
제34조(이사의 원수)1. 회사의 이사는 3인 이상 12인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. (개정 2023.3.29, 2026.3.27)
(주주제안)이사회 규모와 다양성을 확대하여, 유능한 인재 영입의 문을 여는 것을 목적으로 함

제3-8호 의안 : 이사의 의무 확대(제42조)의 건(이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제42조(이사의 의무)1. 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.<신설>2. 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.3. 이사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.4. 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.
제42조(이사의 의무)1. 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. (개정 2026.3.27)2. 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다. (신설 2026.3.27)3. 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.4. 이사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.5. 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.
이사의 충실의무를 주주에게로 확대한 상법 제382조의3 개정내용을 반영

제3-9호 의안 : 분기배당 조항 변경(표준정관 반영_제59조의2)의 건 (이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제59조의2(분기배당)1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월,6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.① 직전결산기의 자본금의 액② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금⑤「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익⑥ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액4. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.5. 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
제59조의2(분기배당)1. 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일부터 45일 이내의 이사회 결의로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 금전으로 분기배당을 할 수 있다.2. 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 공고하여야 한다.3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.① 직전결산기의 자본금의 액② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금⑤「상법 시행령」제19조에서 정한 미실현이익⑥ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액4. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.5. 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
분기배당에 관한 코스닥상장법인 표준정관(2025.12)의 내용 반영

제3-10호 의안 : 부칙 신설의 건(이사회 안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

<신설>
부칙 제4조(소집지와 개최방식에 관한 적용례) 제25조의 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다.
전자주주총회와 관련된 조항의 시행시기를 부칙에 반영함

<신설>
부칙 제5조(의결권의 대리행사에 관한 적용례) 제31조의 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다.
대리권 증명과 관련된 조항의 시행시기를 부칙에 반영함

<신설>
부칙 제6조(독립이사에 관한 적용례)1. 제34조의 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.2. 독립이사를 선임하는 경우 <법률 제20991호, 2025. 7. 22.> 부칙 제2조 단서에 따라 2027년 7월 22일 이내에 독립이사를 이사 총수의 3분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.
상법 제542조의8 등 사외이사를 독립이사로 변경하는 조상의 개정시기를 일괄적으로 규정하며(제1항), 독립이사 구성요건 강화에 대한 상법의 경과규정을 반영함(제2항)

□ 기타 주주총회의 목적사항

제4호 의안 : 자기주식 취득의 건(취득 예정 금액 : 금 50억 원_주주제안)

가. 의안 제목

제4호 의안 : 자기주식 취득의 건(취득 예정 금액 : 금 50억 원_주주제안)

나. 의안의 요지

회사의 배당가능이익을 재원으로 자기주식을 장내 매수하여 주가 안정을 도모하기 위해 자기주식 취득의 건을 제안

□ 이사의 선임

제5호 의안 : 사내이사 안재민 선임의 건(재선임_이사회 안)

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

안재민
1973.10.09
사내이사
해당없음
임원
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

안재민
(주)제노레이글로벌사업본부장
2008~2011
(주)제노레이 덴탈영업부 차장
-

2012~2017
(주)제노레이 덴탈영업부 부장

2018~2023.4
(주)제노레이 덴탈영업본부장

2023.5~현재
(주)제노레이 글로벌사업본부장

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

안재민
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 안재민 후보자안재민 후보자는 현재 글로벌영업본부장으로서, 당사 매출의 75%를 차지하는 수출 사업을 총괄하고 있으며, 90여 개국 수출 채널의 안정적 운영과 지속 확대를 위해 필요한 후보자입니다. 해당 후보자는 다년간의 당사 근무 경험 및 노하우를 바탕으로 회사가 성장하는데 기여한 주요 경영진으로, 회사 및 경영환경에 대한 이해도가 높아 적임자로 판단되어 추천합니다.

확인서

사내이사 후보자 확인서(안재민).jpg
사내이사 후보자 확인서(안재민)

제6호 의안 : 사외이사 선임의 건제6-1호 의안 : 사외이사 박상호 선임의 건(재선임_이사회 안)제6-2호 의안 : 사외이사 손승한 선임의 건(주주제안)제6-3호 의안 : 사외이사 김흥열 선임의 건(주주제안)

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부
감사위원회의 위원인이사 분리선출 여부
최대주주와의관계
추천인

박상호
1959.01.11
사외이사
해당없음
-
이사회

손승한
1990.05.24
사외이사
해당없음
-
주주제안(어태선 등)

김흥열
1972.03.19
사외이사
해당없음
-
주주제안(어태선 등)

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ당해법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
당해법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

박상호
(주)제노레이사외이사
2004.7~2007.6
도이치증권 이사
-

2008.5~2009.4
하나대투증권 상무

2010.5~2013.3
노무라투자증권 상무

2014.4~2017.5
노무라투자증권 상무

2017.10~2019.6
이랜드 공동 CFO

2023.03~현재
(주)제노레이 사외이사

손승한
세무사
2025.10.24~현재
세무회계 바른손 대표
-

김흥열
공인중개사
2017~현재
성원공인중개사사무소 대표
-

2024~현재
용인시 주택관리사

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

박상호
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

손승한
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

김흥열
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)- 박상호 후보자 직무수행계획

□ 박상호 후보자1. 사외이사의 기본적 역할 및 직무 수행

본 후보자는 이사회의 일원으로서 이사회의 의사결정이 회사의 이익을 위해 최선의 방향으로 이루어지도록 전문성과 역량을 발휘하여야 한다는 점을 명확히 인식하고 직무를 수행할 것입니다.

2. 사외이사의 전문성

본 후보자는 유수의 금융 기관에서 중역으로 활동하였으며, 이랜드 공동 CFO를 역임하며 경영(재무ㆍ회계) 분야의 전문가로서의 역량을 갖추고 있습니다. 이를 바탕으로 회사의 경영현안에 대해 심도 있게 고민하고, 적극적으로 의사를 개진함으로써 이사회의 의사결정이 주주와 이해관계자들의 이익을 대변하는 동시에 회사의 지속적인 발전을 이룰 수 있도록 최선을 다할 것입니다.

3. 사외이사의 독립성

본 후보자는 법률에서 정하는 결격사유 등 사외이사로서의 독립성 훼손 우려가 없으며, 최대주주 등으로부터 독립적인 지위에서 다양한 이해관계자와의 조화를 모색하고 공정하게 직무를 수행할 것입니다.

4. 책임과 의무에 대한 인식 준수

본 후보자는 사외이사 직무를 수행하며 법률에서 정하는 사외이사의 의무와 책임에 대해 명확히 숙지하고 준수할 것입니다.

- 손승한 후보자 직무수행계획

□ 손승한 후보자본인은 사외이사로서 경영진에 대한 독립적인 감시와 견제를 통해 주주가치를 보호하고 회사의 성장에 기여하는 방향에 최선을 다하겠습니다.본인은 전문 지식을 바탕으로 재무적인 현안들을 면밀히 검토할 것이며, 최근 이슈가 되는 자사주 소각 등의 문제를 주주와 회사의 균형잡힌 시각에서 건설적인 방향으로 진행될 수 있도록 해결할 수 있도록 노력하겠습니다.또한, 사외이사의 거수기 역할을 거부하고 주주의 목소리를 이사회에 충실히 전달될 수 있도록 상법상 부여된 사외이사의 역할에 선량한 관리자의 주의 의무에 최선을 다할 것입니다.

- 김흥열 후보자 직무수행계획

□ 김흥열 후보자본인은 사외이사로서 경영진에 대한 독립적인 감시와 견제를 통해 주주가치를 보호하는 데 최선을 다하겠습니다.첫째, 이사회 안건을 객관적으로 검증하여 대주주 이익 편향적인 결정을 방지하고 의사결정의 투명성을 높이겠습니다.둘째, 자본 효율성을 점검하여 배당 확대 및 자사주 소각 등 실질적인 주주 환원 정책이 실행되도록 강력히 제언하겠습니다.셋째, 본인의 전문 지식을 바탕으로 경영 리스크를 선제적으로 관리하고 기업의 장기적 성장을 지원하겠습니다. 거수기 역할을 거부하고 주주의 목소리를 이사회에 충실히 전달하는 소통의 가교가 되어 기업 가치 정상화에 앞장서겠습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 박상호 후보자박상호 후보자는 도이치증권, 하나대투증권, 노무라투자증권 등 글로벌 금융기관에서의 경력과 이랜드 공동 CFO 경험을 바탕으로, 재임 기간 동안 자본시장ㆍ글로벌 경영 관점에서 이사회의 경영 감독 기능에 실질적으로 기여하여 왔습니다. 매출의 75%를 수출하는 당사의 사업 특성상, 이러한 글로벌 자본 시장 전문성은 이사회에 불가결한 역량이며, 재선임을 통해 경영 감독의 연속성을 유지하고자 해당 후보자를 적임자로 추천합니다.□ 손승한 후보자주주제안에 의한 후보자에 해당하여, 이사회의 추천사유는 기재를 생략합니다.□ 김흥열 후보자주주제안에 의한 후보자에 해당하여, 이사회의 추천사유는 기재를 생략합니다.

확인서

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사외이사 후보자 확인서(박상호)

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사외이사 후보자 확인서(손승한)

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사외이사 후보자 확인서(김흥열)

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음.

□ 감사의 선임

제7호 의안 : 감사 선임의 건

제7-1호 의안 : 감사 김봉남 선임의 건(재선임_이사회 안)제7-2호 의안 : 감사 김민식 선임의 건(주주제안)

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

김봉남
1959.09.15
-
이사회

김민식
1990.04.10
-
주주제안(어태선 등)

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

김봉남
(주)제노레이상근감사
2004~2011
LG전자(주) 상무
-

2011.4~2017
로지스타(주) 대표이사

2018~2020.6
우송대 솔브릿지경영대학 교수

2022~2023.2
(주)보픽스 부사장

2023.3~현재
(주)제노레이 상근감사

김민식
세무사
2012~현재
세무법인 와이즈앤택스 용산VIP지점 대표세무사 (현)
-

한국세무사회 윤리위원회 간사 (현)

중부노동지청 도산인정심의위원 (현)

한국세무사회 선거관리위원회 간사 (전)

청년세무사위원회 위원 (전)

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김봉남
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

김민식
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 김봉남 후보자김봉남 후보자는 LG전자(주) 상무, 로지스타 대표이사, 우송대학교 솔브릿지경영대학 교수, 보픽스 부사장 등 글로벌 제조기업 경영과 경영학 교육을 아우르는 경력을 보유하고 있습니다. 재임 기간 동안 당사의 재무보고 및 내부통제에 대한 독립적 감사 기능을 충실히 수행하였으며, 글로벌 90여 개국 수출 사업의 회계 감독, 외화 거래 관리, 의료기기 산업 규제 대응 등 당사의 고유의 감사 업무에 대한 이해와 경험을 축적하고 있어, 해당 후보자를 적임자로 추천합니다.□ 김민식 후보자주주제안에 의한 후보자에 해당하여, 이사회의 추천사유는 기재를 생략합니다.

확인서

감사 후보자 확인서(김봉남).jpg
감사 후보자 확인서(김봉남)

감사 후보자 확인서(김민식).jpg
감사 후보자 확인서(김민식)

<감사후보자가 예정되지 아니한 경우>

선임 예정 감사의 수
(명)

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음.

□ 이사의 보수한도 승인

제8호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4 ( 1 )

보수총액 또는 최고한도액
2,000 백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4 ( 1 )

실제 지급된 보수총액
1,019 백만원

최고한도액
3,000 백만원

※ 기타 참고사항

- 상기 당기 이사의 수(사외이사수)는 '제5호' 의안, '제6-1호' 의안, '제6-2호' 의안, '제6-3호' 의안의 가결 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

□ 감사의 보수한도 승인

제9호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
500 백만원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
36 백만원

최고한도액
500 백만원

※ 기타 참고사항

- 상기 당기 감사의 수는 '제7-1호' 의안, '제7-2호' 의안의 가결 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026년 03월 19일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 2026년 3월 19일 사업보고서 및 감사보고서를 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지(https://www.genoray.com→투자정보→공고)에 게재할 예정입니다.향후 이 사업보고서는 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이므로 이를 참조하시기바랍니다.주주총회 이후 변경된 사항에 관하여는 전자공시시스템(https//dart.fss.or.kr)에제출된 사업보고서를 활용하시기 바랍니다.

※ 참고사항

[주주총회 집중(예상일) 개최 사유에 관한 사항]

당사는 주주총회 집중일을 피해 정기주주총회를 진행하고자 하였으나, 결산 및 외부감사인의 회계감사 소요시간과 주주제안의 안건 반영 등 원활한 정기주주총회 운영준비 등을 위하여 부득이하게 당해년도 주주총회 집중일인 2026년 3월 27일에 정기주주총회를 개최하게 되었습니다.향후 주주총회 개최시 주주들의 원활한 주주권 행사를 보장하기 위하여 가급적 주주총회 집중일을 피하여 주주총회를 개최할 수 있도록 노력하겠습니다.