우리금융지주 — 일괄신고추가서류 (20260305)
제출인: 우리금융지주

일괄신고추가서류(채무증권)
6.0
(주)우리금융지주

N

일괄신고추가서류

금융위원회 귀중
2026년 03월 05일

회 사 명 :
주식회사 우리금융지주

대 표 이 사 :
임 종 룡

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 소공로 51(회현동 1가)

(전 화) 02-2125-2000

(홈페이지) https://www.woorifg.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부부장 (성 명) 최 승 구

(전 화) 02-2125-2076

모집 또는 매출 증권의 종류 :
(주)우리금융지주 제22회 무보증사채

이번 모집 또는 매출총액 :
130,000,000,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2025년 05월 15일(2025년 05월 23일)

발행예정기간
2025년 05월 23일 ~ 2026년 04월 30일

발행예정금액(A)
1,000,000,000,000원

발행예정기간중모집ㆍ매출 총액(실제 모집ㆍ매출액)
모집ㆍ매출 일자
모집ㆍ매출금액

2025년 06월 04일
110,000,000,000원

2025년 06월 18일
90,000,000,000원

2025년 07월 03일
120,000,000,000원

2025년 08월 12일
130,000,000,000원

2025년 09월 03일
90,000,000,000원

합 계(B)

(실제 모집ㆍ매출액)

540,000,000,000원

잔 액 (A-B)
460,000,000,000원

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)우리금융지주 - 서울특별시 중구 소공로 51

SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

메리츠증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 10

신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 금융지주회사의 자회사 경쟁력 및 영업실적에 의한 위험

당사는 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사이며, 당사와 같은
금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를 영위할 수 없어, 자회사로부터의 배당금 등이 주 수입원
입니다. 이에 따라 금융지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 당사는 주력 자회사인 은행을 포함 보험, 신용카드, 캐피탈, 금융투자(증권), 자산운용, 부동산신탁 등 금융업을 영위하고 있는 회사입니다.
향후 당사의 자회사 간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 당사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 자회사들의 경쟁력 및 영업실적은 당사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 사업위험을 검토하기 위해서는 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국내외 금융시장 변화에 의한 위험
국내외 경기 불확실성에 따른 리스크는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 금융업은 직·간접적으로 영향을 받고 있습니다.
당사를 비롯한 당 그룹은 국내외 금융시장의 변화에 의해 큰 영향을 받고 있으며, 이로 인해 금리, 환율, 채권 및 주식 가격, 기타 시장 요인의 변동성은 당사의 사업에 직·간접적으로 영향
을 미치고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 금융산업 구조 재편에 따른 경쟁심화 위험

금융회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진
하고 있으며, 이에 따라
금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상
됩니다. 2024년 5월 금융위원회는 지방은행인 대구은행(現 아이엠뱅크)의 시중은행 전환을 인가하였고, 이로 인해
시중은행간 추가적인 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 이러한 변화는 향후 당사와 같은 금융지주회사의 수익성 악화로 연결
될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 개인정보와 관련된 위험
금융권에서의
개인정보 유출 사례가 꾸준히 발생하고 당사를 비롯한 금융권회사들에 대한 외부자들의 고객정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 보여짐에
따라 고객정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안 강화가 요구되고 있습니다. 2024년 5월 당사 자회사인 우리카드의 개인정보 유출에 대한 금융감독원의 검사가 진행되었으며, 2025년 3월, 개인정보보호위원회로부터 개인정보보호법 위반에 따른 과징금 약 134억원을 부과받았습니다. 한편, 2025년 7월 언론사 보도에 따르면 일부 보험사의 신용정보법 위반에 따른 과징금 관련 기사가 있었습니다. 추후 진행현황에 대한 모니터링이 필요할 예정입니다.이러한
정보유출 사고 발생 시 당사 및 당사 자회사의 평판 하락, 손해배상청구에 따른 비용, 고객 이탈에 따른 수익 감소 등이 발생
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 핀테크 산업의 도입 및 성장에 따른 위험

4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 금융과 기술을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크 산업이 대두되고 금융산업의 구조를 근본적으로 변화
시키고 있습니다. 핀테크 산업의 등장으로 은행을 비롯한 기존 금융기업 뿐만 아니라
비금융 기업도 핀테크 시장 진출이 가능하게 되어 당사와 같은 금융지주회사들은 새로운 금융환경 속에서 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 상황에 직면
할 수 있으므로 투자자분들은 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 인터넷전문은행 출범으로 인한 위험
금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 일괄신고추가서류제출일 전일까지 3개의 인터넷 전문은행을 인가하였으며,
제4인터넷전문은행 신규인가를 현재 추진중에 있습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 인터넷은행의 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 경쟁의 심화로 기존 시중은행의 시장점유율, 가격경쟁력 및 수익성 저하 등이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.
사. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

최근 국제적으로 금융회사의 자금세탁 방지의무가 강화되고 있으며, 국내외 금융당국의 자금세탁방지 검사는 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 따라서 평가 결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되고 금융회사들 입장에서 위협 요인이 될 수 있으며, 부정적 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 금융지주회사의 자회사 실적 변동에 따른 수익성 영향 위험
당사는 주식의 소유를 통해
금융업을 영위하는 종속기업 또는 금융업과 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것을 주된 사업목적
으로, 당사의
경쟁력은 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결
된다고 볼 수 있습니다. 따라서
당사의 수익성 및 현금 흐름은 자회사의 영업 환경, 재무 상태 등에 따라 큰 영향을 받으며, 향후 당사의 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 은행 등 주요 자회사가 영위하고 있는 금융업 전반에 대한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
나. 바젤Ⅲ 제도 하에서 자본적정성 충족 가능성
리스크 대응능력을 높이기 위해 2013년 12월
바젤III를 도입하여 자본관리를 강화함에 따라, 당 그룹은 금융당국에서 요구하는 기준을 상회하는 적정 자본비율을 유지하고 있으며, 새로운 자본규제 기준에 맞는 자본증권(적격 조건부자본증권 등)을 발행
하고 있습니다. 하지만
향후 대내외 경제불황에 따른 국내기업들의 재무안전성 악화로 기업여신의 건전성이 저하됨에 따라 대손비용 부담으로 인한 자기자본 감소 가능성 등으로 규제비율을 하회할 위험도 배제할 수 없습니다.
따라서 투자자께서는
당사의 자본적정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

다. 우발채무 및 약정사항에 따른 위험
금융업 특성상 영업활동 과정에서 소송 및 우발채무가 발생할 수 있으며,
그 규모가 확대될 시 자회사를 비롯한 당사의 실적과 평판에 부정적인 영향
이 미칠 수 있습니다. 현재
계류 중인 소송 사건에 대해서는 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 판결에 따라 당사의 재무상태가 변동
할 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

라. 신규회사 인수에 따른 위험
당사는
사업구조를 다변화할 계획
에 따라
2024년 5월 자회사인 우리종합금융과 한국포스증권의 합병을 추진하고 합병법인을 자회사로 편입하는 안건을 이사회에서 결의
하였습니다. 2024년 7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융(주)는 한국포스증권(주)에 흡수합병되었고, 합병증권사는 당사의 자회사로 편입((주)우리투자증권으로 사명 변경)되었습니다.
해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금융위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다.
또한,
당사는 2024년 8월 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 이사회에서 결의
하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라
당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다.
이와 같은
당사의 비은행권 확충 전략으로 발생하는 회사의 경영, 상세 사업 분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향
을 받을 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 은행 자회사의 펀드 판매에 따른 평판 저하 위험

글로벌 금융시장의 변동성 및 금리 변동이 확대됨에 따라 해외금리 연계 파생결합상품이 원금 손실 구간에 접어들면서 상품 투자자들의 손실 가능성이 제기되었습니다. 이와 관련하여, 당사의 주요자회사인 (주)우리은행은 라임자산운용 등 펀드 환매지연으로 고객 손실에 대한 배상을 한 바 있습니다. 한편, 라임 펀드 사태와 관련하여 2025년 2월 서울남부지방법원에서는 1심에서 우리은행 일부 승소 판결을 내렸습니다.
또한 2024년 초
홍콩 H지수를 기초자산으로 만든 주가연계파생결합증권(ELS)에서 대규모 투자자 손실이 발생하였습니다
. (주)우리은행의 홍콩 H지수 ELS 판매 잔액 규모는 타행 대비 매우 미미하나,
이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 금융사고 발생 관련 위험

당사는 2022년 4월 주요 자회사인 (주)우리은행의 내부직원 횡령사건을 인지하고 관련 금액을 2022년 1분기말 재무제표에 반영하였고, 2022년말 재무제표에 최종 공시하였습니다. 2024년 6월에는 동사 내부직원의 105억원대 부당대출 취급 및 편취(사기 등) 사건이 발견되어 최근 금융감독원의 검사가 진행되었으며 향후 결과에 따라 우리은행에 대한 제재 가능성이 있습니다.추가로 동사에서 발생한 부당대출 취급과 관련하여 업무상 배임 등의 금융사고 내용을 2024년 8월 (주)우리은행 홈페이지에 공시(금융사고 금액 약 165억원)하였습니다. 이와 관련하여 2025년 2월 4일 금융감독원은 검사결과에 따라 해당 금액을 약 730억원으로 발표하였습니다. 향후 해당 대출의 추가적인 부실로 인한 손실가능성이 있습니다.2023년 4월 금융감독원은 122.6억 달러 이상의 외화송금 거래에서 외국환거래법 등을 위반한 혐의를 확인했다고 밝혔으며, 8개 은행에 대해 11억원이 넘는 과징금 부과 및 일부 은행에 대해서는 업무 일부정지를 조치하였습니다. ((주)우리은행 부과 과징금은 3억 884만원, 과태료 1억 7,700만원).또한 2024년 11월에는 외부인의 허위서류 제출을 통한 사기대출 취급 관련 금융사고(사고금액 약 25억원)가 발생하였으며, (주)우리은행은 해당 외부인을 고소(고발) 조치하였습니다.최근 자회사인 (주)우리은행은 내부통제 리스크관리 강화 모니터링 중 인도네시아 우리소다라은행의 외부인에 의한 사기(혐의) 등 이상거래 징후를 확인하였고, 해당 내용을 2025년 6월 2일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 추가로 동사에서 담보권이 설정된 기계 기구를 외부인이 임의 매각하는 사고(사고금액 약 24억원)가 발생하였고, 해당 내용을 2025년 8월 22일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 그리고 현지 채용 직원에 의한 업무상 배임 등이 현지법인 자체모니터링 중 이상징후 감지 후 내부감사 실시 중 발견되어 2025년 11월 6일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다.한편 금융위원회는 연이은 대형 금융사고 발생에 따라 은행 경영실태평가를 개편하기 위해 은행업감독규정 개정안을 2024년 2월 21일자로 시행하였습니다. 본 개정안은 현재 경영관리의 세부항목에 불과한 내부통제 항목을 별도의 평가 부문으로 분리하고, 평가 비중을 대폭 상향하여 평가하는 내용을 담고 있습니다.따라서 투자자들은 향후 당 그룹과 관련된 금융사고에 대해 지속적으로 모니터링이 필요하며, 조사 결과에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)우리금융지주가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
나. 채권시장의 변동성 확대에 따른 위험

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 환금성 위험은 미약한것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성에 제약이 될 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 전자등록 발행

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
라. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
마. 신용등급 평가

한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AAA(안정적)으로 평가하였습니다. AAA등급 채권의 원리금 지급 확실성이 최고로 높지만 장래 급격한 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성은 있습니다.
바. 금융감독원 전자공시

금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

회차 :
22
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
130,000,000,000
모집(매출)총액
130,000,000,000

발행가액
130,000,000,000
이자율
3.096

발행수익률
3.096
상환기일
2027년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급(신용평가기관)
AAA(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) /NICE신용평가(주))
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
메리츠증권
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
신영증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 06일
2026년 03월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
130,000,000,000

발행제비용
188,020,000

보증을받은 경우
보증기관
-
담보 제공의경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회차 :
22 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
130,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.096

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.0%로 한다.

모집 또는 매출총액
130,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.096

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고 이자지급기일부터 다음영업일까지는 이자를 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 발행회사가 각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 06월 06일, 2026년 09월 06일, 2026년 12월 06일, 2027년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2026년 03월 04일 / 2026년 03월 04일 / 2026년 03월 04일

평가결과등급
AAA / AAA / AAA

주관회사의분석
주관회사명
SK증권(주)

분석일자
2026년 03월 05일

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2027년 03월 05일에 일시에 상환한다. 다만, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 사채의 상환기일부터 다음 영업일까지는 이자를 계산하지 아니한다.발행회사가 기일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당 원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 03월 05일

납 입 기 일
2026년 03월 06일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로,등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

당사와 대표주관회사인 SK증권(주)는 최근 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동종업계의 타사와의 비교, 채권시장 동향 등을 고려하여 아래와 같은 조건으로 본 사채의 발행과 관련된 공모가격을 결정하였습니다. [제22회]사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)우리금융지주 1년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.02%p를 차감한 이자율인 3.096%로 발행금리를 결정한다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 (주)우리금융지주 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 및 AAA등급 민평금리, 국고채권과의 스프레드는 다음과 같습니다.

[(주)우리금융지주 1년 만기 개별민평 금리]

(기준일 : 2026년 03월 04일)

일 자
평가금리(%)
Credit Spread(%p)

1년 만기 국고채권
1년 만기 AAA등급 민평금리
1년 만기 (주)우리금융지주개별민평금리
개별민평 - 국고채권
개별민평 - 등급민평

현재(2026-03-04)
2.746
3.161
3.116
0.370
-0.045

1주일 전(2026-02-25)
2.680
3.115
3.070
0.390
-0.045

1개월 전(2026-02-04)
2.701
3.138
3.092
0.391
-0.046

주) 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리출처 : 인포맥스

② 최근 1년 간 동일등급 금융지주 회사채의 발행 동향

[ 최근 1년 간 동일등급 금융지주회사 1년 만기 회사채 발행 개요 ]
(단위 : 억원, %)

발행일
종목명
신용등급
만기
발행금액
공모희망금리
공모가격결정
최종 발행금리

2026-02-26
신한금융지주184-1
AAA
1
800
일괄신고

개별

- 0.02%p

3.056

2025-10-30
하나금융지주69-1
AAA
1
1,000
일괄신고

개별
- 0.05%p

2.551

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 인포맥스 (26.03.04 기준)

최근 1년간 동일등급 금융지주회사에서 발행한 1년 만기 회사채의 경우

-5bp ~ -2bp의 스프레드를 가산하여 발행되었습니다.

실제 발행 금리와 개별민평 대비 스프레드는 발행기업별, 발행 시기별로 차이를 보이고 있습니다. 그러나 여타 신용등급 회사채 대비 우량등급인 AAA등급 회사채에 대한 상대적인 채권투자자의 니즈가 있음을 감안할 때 일정 부분 수요가 존재할 것으로 판단됩니다. ③ 채권시장 동향 및 종합 결론 2020년 초 신종 코로나바이러스가 전세계적으로 확산되기 시작하면서 장기적인 경기 침체로 이어질 것을 우려하여 미국은 2020년 3월 총 두번의 긴급 FOMC를 통해 글로벌 금융위기 이후 처음으로 제로금리(0.00%~0.25%)로 기준금리 인하를 단행하였고, 2021년 하반기까지 이를 유지하였습니다. 더불어 주요국 정부는 재정확대 정책을, 각국 중앙은행들은 완화적 통화정책을 더욱 확대했습니다. 한국은행도 2020년 3월 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.50%p 인하, 5월 0.75%에서 0.50%로 0.25%p 추가 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 그러나 2021년말 이후 인플레이션 우려가 커지는 상황에서 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 0.25%p의 첫 금리 인상을 단행하였고 이후 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)' 결정에도 불구하고, 5월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 1981년 이후 최대폭인 8.6%를 기록했습니다. 이에 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 확인하였고, 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월에는 다섯번의 회의만에 인상폭을 축소하여 0.50%p 인상을 하였으며, 2023년에도 여전히높은 물가 상승에 대한 압박으로 2023년 1월, 3월, 5월에 각각 0.25%p 추가 인상을 하였습니다. 2023년 6월 FOMC에서는 15개월만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 경제활동에 대한 평가를 상향 조정하면서 미국 경기침체 우려가 낮아진 점을 반영하여 0.25%p 인상하여, 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 이후 미 연준은 물가 경로를 확인하며 긴축 기조를 유지하였고 2023년 9월, 11월, 12월 및 2024년 2월, 3월, 5월, 7월 진행한 FOMC에서 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 9월에는 고용시장을 견고하게 유지하기 위해 0.50%p 금리 인하를 단행, 14개월만에 금리를 변경하였고, 2024년 11월과 12월 FOMC에서도 각각 0.25%p 금리를 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월, 5월, 6월, 7월, 8월 FOMC에서는 인플레이션 상승 위험 및 경제전망과 관련한 불확실성 확대, 중동 정세 불안 등으로 기준금리를 재차 동결하며 금리 인하를 보류하였습니다. 2025년 9월, 10월, 12월 FOMC에서는 인플레이션의 목표 접근이 확인되고 고용시장 악화에 대한 선제대응 및 경제 연착륙을 위해 금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서는 25년 세차례 인하이후 견조한 성장세와 잔존하는 물가압력을 고려하여 기준금리를 동결하며 정책효과를 지켜보기로 했습니다. 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%입니다.한국은행은 코로나19 완화 분위기속에 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해, 2021년 8월 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상한 것을 시작으로 2023년 1월 0.25%p 인상까지 총 10회 기준금리 인상을 결정하여 3.50%를 기록하였습니다. 이는 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 이후 2023년 2월부터 2024년 8월 금통위까지 13회 연속 기준금리를 동결하였으나, 2024년 10월 금통위에서는 38개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 한국은행은 물가 상승률이 목표수준으로 낮아진 가운데 성장 전망의 불확실성이 높아지고 금융안정 측면의 리스크도 완화되기 시작한 만큼, 통화긴축 정도를 소폭 완화하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 인하 사유를 설명하였습니다.2024년 11월 금통위에서는 경기·성장 부진 가능성을 근거로 다시 금리를 0.25%p 인하하였으나, 2025년 1월 금통위에서는 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 외환시장의 경계감이 여전하지만 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데 경제 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 기준금리를 추가 인하하여 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다고 판단하였다고 언급하며 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 미국 관세정책 변화와 환율 변동성 확대에 대한 우려로 인하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 가계대출 증가세와 환율 변동성 확대에 대한 경계감이 여전하지만 물가 안정세가 이어지는 가운데 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다는 판단 하에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 7월 진행된 금통위에서는 국내 경제의 하방 리스크가 여전히 높은 상황이지만 주택가격 상승과 가계대출 급증 등으로 금융안정 리스크가 확대되고 있는 상황을 고려하여 만장일치로 동결하였으며, 2025년 8월 진행된 금통위에서도 추세적 안정을 좀 더 점검하고자 동결 하였습니다 2025년 10월, 11월 금통위에서는 가계부채 증가세와 수도권중심의 주택가격 상승 등 금율 불균형 리스크를 억제와 수출의 견조한 성장세를 고려해 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 1월, 2월 금통위에서는 지정학적 리스크 등 대외정책 불확실성에 따른 환율 불안과 수출 호조에 따른 성장률 전망 상향 등 경기부양의 시급성이 낮아짐에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 2.50%입니다.이러한 흐름 속에서 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있으나, 당사와 같은 금융지주 우량등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.대표주관회사는 최근 동종업계의 회사채 및 동일등급의 회사채 발행사례가 대체로 개별민평 금리를 하회하는 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 장세 속 발행금리의 시장금리 변동 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.※ 결론상기 ①~③을 종합적으로 고려하여 공모금리를 다음과 같이 결정하였습니다.[제22회]사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)우리금융지주 1년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.02%p를 차감한 이자율인 3.096%로 발행금리를 결정한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 모집총액의 100%를 전문투자자(이하 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조5항에 의한 전문투자자로 하되, 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자자는 제외한다. 이하 같다.)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(전문투자자를 제외한 투자자를 의미하며, 이하 같다.)에게 배정한다.(3) 청약 후 그 총액에 대하여 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.① 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정하고 전문투자자 청약이 미달된 경우에 일반청약자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정한다.② 전문투자자 배정 후 일반청약자 총 청약건수가 모집총액에서 전문투자자 배정금액을 차감 후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.③ 일반청약자 청약건수가 전문투자자 배정 후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과청약금액에 비례하여 안분배정한다.(4) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.※ 투자설명서의 교부"자본시장 및 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.(1) 교부장소 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점 (2) 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.(3) 교부일시 : 2026년 03월 05일(4) 기타사항 : ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.나. 청약단위 최저 청약금액은 1만원으로 하되, 10만원 이상은 10만원 단위로 합니다.다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2026년 03월 06일

종 료 일
2026년 03월 06일

라. 청약증거금 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2026년 03월 06일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.마. 청약취급장소각 "인수단"의 본ㆍ지점바. 납입장소서울지역 청약분 : (주)우리은행 본점기업영업지원팀서울을 제외한 지역의 청약분 : (주)우리은행 해당지역 각 광역시와 도청소재지에 소재한 모점사. 상장신청예정일2026년 03월 06일 (상장예정일 : 2026년 03월 09일)아. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다.「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제22회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
50,000,000,000
0.10%
총액인수

메리츠증권(주)
00163682
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
50,000,000,000
0.10%
총액인수

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
30,000,000,000
0.10%
총액인수

합 계
130,000,000,000
-
-

나. 사채의 관리

[제22회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
130,000,000,000
-
정액 4,000,000

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제22회
130,000,000,000
3.096
2027년 03월 05일
-

합 계
130,000,000,000
-
-
-

(1) 당사가 발행하는 제22회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 단, 기한의 이익이 상실한 경우, 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제 청구할 수 있습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항(1) 기한의 이익 상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 03월 05일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.본 사채의 '사채관리계약서' 제3조(기한의 이익 상실) 참조 : "발행회사"는 주식회사 우리금융지주를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭한다.① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(2) 발행회사의 의무 및 책임 관련본 사채의 "사채관리계약서" 상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
채무상환자금
부채비율 200% 이하 유지
최근 보고서의"자기자본"의 200% 이하

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 직전 회계연도 재무상태표상 자산총계의 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지(상장사는 생략가능)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 본점기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [200]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [14.08]%, 부채규모는[3,377,492] 백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상‘자기자본’의 [200%]를 넘지 않는 경우(별도기준).

단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은

[0]원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [0]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [27,368,138]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 ["우리금융지주 우리사주조합 외 1인"]이며, 지분율은 [7.88]% 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

(3) 사채관리회사에 관한 사항① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제22회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
130,000,000,000
-
정액 4,000,000

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 건, 억원)

구분
사채관리실적

2026년
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

계약체결 건수
36
144
136
94
69
94
82
66
43
43

계약체결 위탁금액
76,100
309,290
276,350
206,840
136,660
186,120
155,010
153,000
99,700
93,200

주) 2026년 사채관리실적은 2026년 03월 04일 기준

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

채권등록부 채권등록2팀

02-3774-3304, 3305

③ 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약”제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제6조(사채관리계약의 변경)
① “발행회사”와 “사채관리회사”는 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의 또는 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어야 한다. 단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 1의 경우에는 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의 또는 ‘본 사채의 미상환 잔액’의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 구하지 아니할 수 있다.1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우3. “발행회사”의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나 “발행회사”의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우 5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 일괄신고추가서류에 첨부된사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 금융지주회사법상 '은행지주회사'로 분류됩니다. 국내 은행지주회사는 현재 8개사가 있으며 각 사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[은행지주회사 요약재무정보]

(단위 : 백만원, %)

구분
등급
자산
부채
자본
영업이익
순이익
BIS총자본비율
고정이하여신비율

우리
AAA
586,956,410
549,804,902
37,151,508
2,965,744
2,885,803
16.08
0.70

KB
AAA
796,063,202
734,692,109
61,371,093
6,760,989
5,121,733
16.28
1.08

신한
AAA
782,940,313
722,362,696
60,577,617
5,913,094
4,546,470
16.10
0.77

하나
AAA
659,077,690
614,080,996
44,996,694
4,460,494
3,459,007
15.45
0.60

농협
AAA
612,819,186
573,717,396
39,101,790
3,975,039
2,644,108
15.57
0.58

BNK
AAA
158,408,955
147,235,725
11,173,229
842,096
785,850
13.71
1.46

IM
AAA
102,625,742
96,178,096
6,447,646
563,355
443,112
14.73
1.51

JB
AA+
71,254,396
65,239,292
6,015,104
765,444
593,836
14.67
0.93

주1) 자산금액순 (우리금융지주 제외)주2) 각 수치는 2025년 분기보고서 기준이며, 연결재무제표 상의 수치를 반영하였음. 출처: 각 사 2025년 분기보고서 및 경영공시

가. 금융지주회사의 자회사 경쟁력 및 영업실적에 의한 위험

당사는 금융지주회사법에 의해 설립된 금융지주회사이며, 당사와 같은
금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를 영위할 수 없어, 자회사로부터의 배당금 등이 주 수입원
입니다. 이에 따라 금융지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 당사는 주력 자회사인 은행을 포함 보험, 신용카드, 캐피탈, 금융투자(증권), 자산운용, 부동산신탁 등 금융업을 영위하고 있는 회사입니다.
향후 당사의 자회사 간 효율적인 경영관리가 이루어지지 않을 경우 당사의 전반적인 경영여건에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 자회사들의 경쟁력 및 영업실적은 당사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 사업위험을 검토하기 위해서는 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금융지주회사법에 의해 2019년 1월에 설립된 금융지주회사로서 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법]

제4장 금융지주회사의 업무 및 자회사의 편입 등 제15조(업무) 금융지주회사는 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무로서 대통령령이 정하는 업무를 제외하고는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없다.

출처 : 법제처

[금융지주회사의 업무 관련 - 금융지주회사법 시행령]

제11조(금융지주회사의 업무 등) ①법 제15조에서 "대통령령이 정하는 업무"란 다음 각 호의 업무를 말한다. <개정 2010.1.18, 2015.12.30>

1. 경영관리에 관한 업무

가. 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인

나. 자회사등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

다. 자회사등에 대한 경영지배구조의 결정

라. 자회사등의 업무와 재산상태에 대한 검사

마. 자회사등에 대한 내부통제 및 위험관리 업무

바. 가목부터 마목까지의 업무에 부수하는 업무

2. 경영관리에 부수하는 업무

가. 자회사등에 대한 자금지원(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 그 밖에 거래상의 신용위험을 수반하는 직접적·간접적 거래를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)

나. 자회사에 대한 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원을 위한 자금조달

다. 자회사등의 금융상품의 개발·판매를 위한 지원, 그 밖에 자회사등의 업무에 필요한 자원의 제공

라. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사등으로부터 위탁받은 업무

마. 그 밖에 법령에 의하여 인가·허가 또는 승인 등을 요하지 아니하는 업무

② 제1항제2호다목 및 라목의 업무에 대한 세부 내용은 별표 3과 같다. <신설 2010.1.18>

출처 : 법제처

금융지주회사는 자회사로부터의 배당금 등이 주 수입원이며, 따라서, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다. 당사에 속한 자회사는 주력 자회사인 은행을 포함하여 증권업, 보험업, 신용카드업, 여신전문금융업 등 금융업을 영위하고 있는 회사로서, 이 같은 금융부문 자회사들의 경쟁력에 따라 당사의 향후 수익이 결정된다고 할 수 있습니다. 당사의 연결기준 최근 영업실적은 아래와 같습니다.

(주식회사 우리금융지주와 종속기업)
(단위:백만원)

과 목
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년

I. 영업이익
2,965,744
3,581,030
4,255,190
3,499,029

1. 순이자이익
6,730,587
6,614,592
8,886,336
8,742,540

2. 순수수료이익
1,597,400
1,586,802
2,086,170
1,720,481

3. 배당수익
279,860
203,493
310,320
240,293

4. 순보험손익
55,730
-
-
-

5. 기타보험금융손익
(178,665)
-
-
-

6. 당기손익-공정가치측정 금융상품관련손익
411,354
782,001
1,492,783
488,486

7. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산관련손익
124,640
81,727
96,620
(37,641)

8. 상각후원가측정 금융자산매매손익
61,803
265,129
286,885
203,942

9. 신용손실에 대한 손상차손
(1,518,969)
(1,253,770)
(1,716,295)
(1,894,916)

10. 일반관리비
(3,689,177)
(3,158,105)
(4,468,973)
(4,443,433)

11. 기타영업손익
(908,819)
(1,540,839)
(2,718,656)
(1,520,723)

II. 영업외손익
614,390
10,539
(32,343)
18,424

III. 법인세비용차감전순이익
3,580,134
3,591,569
4,222,847
3,517,453

IV. 법인세비용
(694,331)
(874,171)
(1,051,378)
(890,559)

V. 당기순이익
2,885,803
2,717,398
3,171,469
2,626,894

1. 지배기업지분이익
2,795,937
2,659,867
3,085,995
2,506,296

2. 비지배지분이익
89,866
57,531
85,474
120,598

VI. 기타포괄손익
(186,374)
131,758
382,719
663,537

1.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(28,476)
(140,526)
(200,341)
122,334

2.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
(157,898)
272,284
583,060
541,203

VII. 총포괄이익
2,699,429
2,849,156
3,554,188
3,290,431

1. 지배기업지분 총포괄이익
2,605,514
2,785,167
3,454,620
3,164,464

2. 비지배지분 총포괄이익
93,915
63,989
99,568
125,967

VIII. 주당이익

1. 기본및희석주당이익(단위:원)
3,650
3,424
3,950
3,230

출처 : 당사 2025년 3분기보고서 및 사업보고서

당사의 기업집단에 소속된 회사는 2025년 06월 30일 기준 당사를 포함한 3개 상장사 및 34개 비상장사로 구성되어 있습니다.

[해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수]

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

우리금융그룹
3
35
38

주1) 금융지주회사법에 따른 자회사 등 출처 : 당사 제시자료

[계열회사 상세]

(기준일 :

2025.06.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜우리금융지주
110111-6981206

인도네시아 우리소다라은행 (PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk)
-

우리파이낸스인도네시아 (PT Woori Finance Indonesia Tbk)
-

비상장
35
㈜우리은행
110111-0023393

㈜우리카드
110111-5101839

우리금융캐피탈㈜
160111-0038524

㈜우리투자증권
110111-5232204

우리자산신탁㈜
110111-2003236

㈜우리금융저축은행
150111-0000682

우리금융에프앤아이㈜
110111-8156659

우리자산운용㈜
110111-2033150

우리벤처파트너스㈜
110111-3923764

우리프라이빗에퀴티자산운용㈜
110111-3327685

우리신용정보㈜
110111-0757266

우리펀드서비스㈜
110111-4573625

우리에프아이에스㈜
110111-0624018

㈜우리금융경영연구소
110111-5031127

한국비티엘인프라투융자회사
110111-3461730

우리아메리카은행(Woori America Bank)
-

중국우리은행(Woori Bank China Limited)
-

러시아우리은행(AO Woori Bank)
-

브라질우리은행(Banco Woori Bank do Brazil S.A.)
-

홍콩우리투자은행(Woori Global Markets Asia Limited)
-

베트남우리은행(Woori Bank Vietnam Limited)
-

우리웰스뱅크필리핀(Wealth Development Bank)
-

우리파이낸스미얀마(Woori Finance Myanmar Co., Ltd.)
-

캄보디아우리은행(Woori Bank (Cambodia) PLC.)
-

유럽우리은행(Woori Bank Europe Gmbh)
-

투투파이낸스미얀마(Tutu Finance-WCI Myanmar Co., Ltd.)
-

WFBS제1호기업재무안정사모투자합자회사
110113-0035708

우리벤처파트너스US(Woori Venture Partners US, Inc.)
-

케이티비엔지아이사모투자합자회사
110113-0016287

아든우리어페럴제1호사모투자합자회사
110113-0029868

우리다이노제1호사모투자합자회사
110113-0032449

그린이에스지성장제1호사모투자합자회사
110113-0032952

우리기업재무안정제1호사모투자합자회사
110113-0035493

엔에이치우리다이노병행투자제2호사모투자합자회사
110113-0037225

우리유진에너지링크사모투자합자회사
110113-0003758

주1) 2025년 06월말 기준, 금융지주회사법에 따른 자회사 및 손자회사임주2) 당사는 2024년 8월 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 이사회에서 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다.출처 : 당사 제시자료

[계열회사간의 지배·종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도]

(기준일 : 2025년 11월말)

25년 11월말 기준 우리금융그룹 계통도.jpg
25년 11월말 기준 우리금융그룹 계통도

1) 2025.07.01 동양생명보험 자회사 편입 (지분율 75.34%) 및 동양생명금융서비스 손자회사 편입 (지분율 100%)2) 2025.07.01 에이비엘생명보험 자회사 편입 (지분율 100%) 및 에이비에이금융서비스 손자회사 편입 (지분율 100%)3) 그룹사 지분 포함시 33.70% (그린이에스지성장제1호 사모투자합자회사)4) 그룹사 지분 포함시 36.15% (우리기업재무안정제1호 사모투자합자회사)5) 그룹사 지분 포함시 7.86% (우리유진에너지링크 사모투자합자회사)6) 그룹사 지분 포함시 23.08% (우리엔에이치동반성장제1호 사모투자합자회사)출처 : 당사 제시자료

[당사 및 자회사 사업부문 및 주요업무]

구 분
사업내용
계열사

지배회사
금융지주회사
자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무
우리금융지주

주요종속회사 등
은행업
여신, 수신취급 및 이에 수반되는 업무
우리은행

보험업
생명보험사업과 이에 수반되는 업무
동양생명보험,에이비엘생명보험

여신전문금융업
카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무
우리카드

자동차금융, 기업금융, 개인금융 등의 영업 및 이에 수반되는 업무
우리금융캐피탈

증권업
유가증권의 매매, 위탁매매, 인수 및 이에 수반되는 업무
우리투자증권

부동산신탁업
부동산신탁 및 관리 업무
우리자산신탁

저축은행업
상호저축은행법에 따른 여신, 수신취급 및 이에 수반되는 업무
우리금융저축은행

자산운용업
자산운용업무 및 이에 수반되는 업무
우리자산운용

창업투자업
중소벤처기업 및 창업자에 대한 투자와 이에 수반되는 업무
우리벤처파트너스

기관전용 및 일반사모펀드 운용업
기관전용사모집합투자기구의 업무집행사원 업무 및 일반사모집합투자 업무
우리프라이빗에퀴티자산운용

기타금융업
NPL투자 및 관리업무와 이에 수반되는 업무
우리금융에프앤아이

신용조사 및 채권추심업
채권추심, 신용조사, 임대차조사 업무
우리신용정보

집합투자 일반사무관리업
펀드의 일반사무관리업무, 자산운용종합관리시스템 제공 업무
우리펀드서비스

시스템개발 및 공급업
금융IT시스템의 개발, 판매, 유지보수 등 IT서비스 업무
우리에프아이에스

경영컨설팅업
경영연구 및 조사업무, 경영컨설팅 업무
우리금융경영연구소

출처 : 당사 2025년 3분기보고서

① 은행업(대상은행 : (주)우리은행)

은행업은 국민경제에서 경제주체별로 필요한 자금의 수급을 중개하는 역할을 하며, 유가증권 또는 기타 채무증서를 발행하여 불특정 다수인으로부터 채무를 부담함으로써 조달한 자금을 대출하는 금융중개업무와 금융정책의 수행 등 경제발전의 중요한 기능을 담당하는 산업입니다. 또한 다른 산업의 생산활동 증대에 따라 발생하는 금융수요와 관련된 다양한 금융서비스 제공을 통해 부가가치를 창출하며 금융시장의 안정과 국민경제 발전에 이바지하는 공공성도 강조되는 특성이 있습니다. 은행의 업무는 고유업무인 여·수신업무를 중심으로 내/외국환 등의 환업무와 지급보증 업무, 유가증권 발행 및 투자 등을 주요 업무로 하고 있으며, 그외 은행법과 관련된 각종 부수업무와 신탁업무 등을 겸영으로 영위하고 있습니다. 은행업은 경기변동에 민감하여 경기가 상승할 때 자산 증대와 수익 창출을 이룰 수 있는 반면, 경기가 하락할 때는 자산 성장이 둔화되면서 수익이 감소할 수 있습니다. 2009년 이후 시중의 유동성 확대 및 저금리 기조에 힘입어 은행의 대출자산은 지속적으로 확대되는 추세를 나타내고 있습니다. 그러나 글로벌 경기 불확실성, 국내 가계부채 누증 등에 의한 신용위험 변동성 상승에 대비하며 국내은행들이 리스크 관리를 강화하고, 가계/개인사업자 대출에 대한 규제 수준이 높아지면서 자산성장세가 둔화되고 있습니다. 이자마진은 개선 추세이나, 우량자산 경쟁 심화 및 장기적인 저금리 국면 등으로 완만한 상태를 보이고 있습니다. 은퇴·자산관리 시장의 성장, 디지털 기술의 발전과 금융 서비스 확산, 글로벌 시장 진출 확대 등은 성장성 측면에서 긍정적으로 작용할 수 있어 은행들은 건전성 관리와 더불어 새로운 비지니스모델 발굴에 집중할 것으로 보입니다.

2020년 초 신종 코로나바이러스가 전세계적으로 확산되기 시작하면서 장기적인 경기 침체로 이어질 것을 우려하여 미국은 2020년 3월 총 두번의 긴급 FOMC를 통해 글로벌 금융위기 이후 처음으로 제로금리(0.00%~0.25%)로 기준금리 인하를 단행하였고, 2021년 하반기까지 이를 유지하였습니다. 2021년말 이후 인플레이션 우려가 커지는 상황에서 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 0.25%p의 첫 금리 인상을 단행하였고 이후 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)' 결정에도 불구하고, 5월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 1981년 이후 최대폭인 8.6%를 기록했습니다. 이에 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 확인하였고, 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월에는 다섯번의 회의만에 인상폭을 축소하여 0.50%p 인상을 하였으며, 2023년에도 여전히높은 물가 상승에 대한 압박으로 2023년 1월, 3월, 5월에 각각 0.25%p 추가 인상을 하였습니다. 2023년 6월 FOMC에서는 15개월만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 경제활동에 대한 평가를 상향 조정하면서 미국 경기침체 우려가 낮아진 점을 반영하여 0.25%p 인상하여, 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 이후 미 연준은 물가 경로를 확인하며 긴축 기조를 유지하였고 2023년 9월, 11월, 12월 및 2024년 2월, 3월, 5월, 7월 진행한 FOMC에서 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 9월에는 고용시장을 견고하게 유지하기 위해 0.50%p 금리인하를 단행, 14개월만에 금리를 변경하였고, 2024년 11월과 12월 FOMC에서도 각각 0.25%p 금리를 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월, 5월, 6월, 7월, 8월 FOMC에서는 인플레이션 상승 위험 및 경제전망과 관련한 불확실성 확대, 중동 정세 불안 등으로 기준금리를 재차 동결하며 금리 인하를 보류하였습니다. 2025년 9월, 10월, 12월 FOMC에서는 인플레이션의 목표 접근이 확인되고 고용시장 악화에 대한 선제대응 및 경제 연착륙을 위해 금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서는 25년 세차례 인하이후 견조한 성장세와 잔존하는 물가압력을 고려하여 기준금리를 동결하며 정책효과를 지켜보기로 했습니다. 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%입니다.

코로나19 확산 방지와 경기 회복을 위해 주요국 정부는 재정확대 정책을, 각국 중앙은행들은 완화적 통화정책을 더욱 확대했습니다. 한국은행도 2020년 3월 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.50%p 인하, 5월 0.75%에서 0.50%로 0.25%p 추가 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후, 한국은행은 코로나19 완화 분위기속에 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해, 2021년 8월 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상한 것을 시작으로 2023년 1월 0.25%p 인상까지 총 10회 기준금리 인상을 결정하여 3.50%를 기록하였습니다. 이는 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 이후 2023년 2월부터 2024년 8월 금통위까지 13회 연속 기준금리를 동결하였으나, 2024년 10월 금통위에서는 38개월 만에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 한국은행은 물가 상승률이 목표수준으로 낮아진 가운데 성장 전망의 불확실성이 높아지고 금융안정 측면의 리스크도 완화되기 시작한 만큼, 통화긴축 정도를 소폭 완화하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 인하 사유를 설명하였습니다.2024년 11월 금통위에서는 경기·성장 부진 가능성을 근거로 다시 금리를 0.25%p 인하하였으나, 2025년 1월 금통위에서는 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 외환시장의 경계감이 여전하지만 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데 경제 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 기준금리를 추가 인하하여 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다고 판단하였다고 언급하며 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 미국 관세정책 변화와 환율 변동성 확대에 대한 우려로 인하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 가계대출 증가세와 환율 변동성 확대에 대한 경계감이 여전하지만 물가 안정세가 이어지는 가운데 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다는 판단 하에 기준금리를 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 7월 진행된 금통위에서는 국내 경제의 하방 리스크가 여전히 높은 상황이지만 주택가격 상승과 가계대출 급증 등으로 금융안정 리스크가 확대되고 있는 상황을 고려하여 만장일치로 동결하였으며, 2025년 8월 진행된 금통위에서도 추세적 안정을 좀 더 점검하고자 동결 하였습니다 2025년 10월, 11월 금통위에서는 가계부채 증가세와 수도권중심의 주택가격 상승 등 금율 불균형 리스크를 억제와 수출의 견조한 성장세를 고려해 기준금리를 동결하였습니다. 2026년 1월, 2월 금통위에서는 지정학적 리스크 등 대외정책 불확실성에 따른 환율 불안과 수출 호조에 따른 성장률 전망 상향 등 경기부양의 시급성이 낮아짐에 따라 기준금리를 동결하였습니다. 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 2.50%입니다. 최근 미국 기준금리 인하 등 주요국 통화정책이 변화하고 있는 상황 속에서 경기 변동, 인플레이션 둔화 속도 및 부동산 가격 변동 등을 점검하며 향후 기준금리 변경에 대한 모니터링이 필요한 상황입니다.

한편 정부는 차주 상환능력에 대한 정확한 평가와 선진화된 여신심사 관행을 정착시키기 위해 2018년 1월부터 투기지역, 투기과열지구, 수도권 등을 대상으로 신 DTI(총부채상환비율, Debt to Income) 시행하였으며, 2018년 하반기부터 DSR(총부채원리금상환비율, Debt to service ratio)를 실시하였습니다. 또한 가계부채 관리를 위해 2024년 2월 1단계, 2024년 9월 2단계 스트레스 DSR 제도를 도입하였으며 2025년 7월 1일 3단계 스트레스 DSR 제도가 시행되었습니다. 한편 2025년 6월 27일 국토교통부와 금융위원회는 최근 수도권 지역 부동산 시장 상황 등과 맞물려 주담대를 중심으로 한 가계대출 증가 규모 확대에 우려를 표하며, '긴급 가계부채 점검회의'를 개최하였고, 금융 전체 가계대출(정책대출 제외) 총량 목표를 올해 하반기부터 계획 대비 50% 수준으로 감축한다고 발표하였습니다. 상세 내용으로 일반은행의 주택담보대출 한도 제한 조치(수도권, 규제 지역 6억 한도), 실거주 목적 외 추가 주택 구입 규제 강화, 신용대출 한도 제한 등이 포함되며 수도권, 규제지역 생애 최초 주택 구입 목적 주담대 LTV 80% → 70%로 강화, 전입 의무 부과(디딤돌, 보금자리론 동일 시행), 전세대출 비율 90% → 80% 로 축소하여 금융회사들의 여신심사 강화를 유도하는 등의 내용을 담고 있습니다. '26년 1월 14일 가계부채점검회의에서는 26년도에도 가계부채 안정화를 위한 관리 강화 기조를 일관되고 흔들림 없이 추진하겠다고 금융위에서 밝혔습니다. 이처럼 스트레스 DSR 도입, 가계부채 관리 강화 방안, 전세대출 보증 축소 등으로 은행업의 대출 성장 위축 및 이자 수익 저하로 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 향후 규제 시행 및 파급 효과에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 한편, 최근 국내 4대 은행(우리, 국민, 신한, 하나)은 주택담보대출의 담보인정비율(LTV) 관련 자료를 상호 공유한 혐의로 공정거래위원회의 조사를 받았으며, 26년 1월 공정위로부터 과징금 총 2,720억원을 부과 받았습니다. (주)우리은행은 51,535백만원으로 가장 적은 금액을 부과받았습니다.

국내은행의 이자이익은 2025년 1~3분기 기준 44.8조원으로 전년 동기(44.4조원) 대비 0.3조원 증가(+0.7%)하였으며, 순이자마진(NIM) 축소(△0.07%p)에도 불구하고 이자수익자산(3,413.5조원) 증가(+4.5%)등의 영향으로 이자이익은 증가하는 모습을 보였습니다.

[국내은행의 순이자마진(NIM) 추이]

(단위 : 조원, %, %p)

구 분
'24년
'24년1~3Q(A)
'24년
'25년1~3Q(B)
'25년
증감 (B-A)
증감률

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q

이자이익
59.3
44.4
14.9
14.9
14.6
14.9
44.8
14.9
14.9
15.1
0.30
0.7

순이자마진(NIM)
1.57
1.58
1.63
1.60
1.52
1.52
1.51
1.53
1.50
1.50
△0.07
-

출처 : 금융감독원 보
도
자료_2025년 3분기 국내은행 영업실적[잠정](2025.11.20)

2025년 1~3분기 국내은행의 총자산이익률(ROA)은 0.67%로 전년 동기(0.66%)와 유사한 수준(+0.01%p)이였으며, 자기자본순이익률(ROE)은 8.99%로 전년 동기(8.82%)대비 +0.17%p상승하였습니다.

[국내은행의 ROA 및 ROE 현황]

(단위 : %, %p)

구 분
'24년
'24년1~3Q(A)
2024년
'25년1~3Q(B)
2025년
증감 (B-A)

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q

총자산이익률 (ROA)
국내은행 전체
0.58
0.66
0.57
0.76
0.65
0.35
0.67
0.71
0.78
0.62
0.01

일반은행
0.60
0.68
0.57
0.70
0.78
0.34
0.67
0.66
0.81
0.70
△0.01

특수은행
0.55
0.62
0.59
0.87
0.40
0.36
0.66
0.80
0.71
0.47
0.04

자기자본순이익률 (ROE)
국내은행 전체
7.76
8.82
7.80
10.38
8.57
4.61
8.99
9.57
10.46
8.19
0.17

일반은행
8.93
10.24
8.57
10.74
11.66
5.09
10.29
10.08
12.38
10.57
0.05

특수은행
6.14
6.86
6.73
9.90
4.37
3.96
7.16
8.89
7.89
5.07
0.3

출처 : 금융감독원 보도자료_2025년 3분기 국내은행 영업실적[잠정](2025.11.20)

[국내은행의 ROA 및 ROE 추이]

국내은행 roa 및 roe.jpg
국내은행 ROA 및 ROE

출처 : 금융감독원 보도자료_2025년 분기 국내은행 영업실적[잠정](2025.11.20)

금융산업 다변화로 인한 경쟁범위 확대와 우리, KB, 신한, 하나, NH 중심의 은행권 5대 금융지주 체제의 정착 등 은행산업의 구조개편에 따른 은행간 경쟁이 치열해지고 있으며, 금융소비자보호 강화 및 사회적 공공성 요구 증대 등의 환경 변화에 따른 새로운 경쟁 국면이 대두되고 있습니다. (주)우리은행의 고정이하여신비율은 2015년말 1.47%를 기록한 이후 지속적인 하락세를 보이며 2024년말 기준 0.23%를 기록하였고, 2025년 3분기말 0.31%로 소폭 상승하였습니다. 고정이하여신대비 대손충당금적립률은 반대로 2015년 이후 꾸준한 증가세를 보여 2024년말 기준 247.44%를 기록하였지만 2025년3분기말 기준으로는 180.90%를 기록하며 하락한 모습을 보였습니다.

[우리은행 자산건전성 비율 추이]

(단위 : %)

구분

2025년

3분기

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

고정이하여신 비율
우리은행
0.31
0.23
0.18
0.19
0.20
0.32
0.40
0.51
0.83
0.98
1.47

국내은행 평균
0.77
0.62
0.52
0.37
0.36
0.48
0.58
0.70
0.81
0.90
1.12

대손충당금 적립률 (고정이하여신대비)
우리은행
180.91
247.44
320.84
263.43
205.50
153.96
121.81
119.21
87.71
84.48
70.24

국내은행 평균
146.60
186.84
215.78
224.84
182.49
144.42
116.59
114.96
88.91
87.42
161.16

주1) 국내은행 평균은 금융감독원 금융정보통계시스템의 시중은행, 지방은행 총 12곳 기준으로 해당기간 각 은행들의 수치를 산술평균함출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

코로나19 관련 각종 금융지원이 종료된 개인사업자 대출 및 고금리 가계대출의 부실에 대비한 은행의 자산건전성 관리 강화, 금융소외계층에 대한 금융지원 정책의 활성화 등은 향후 은행 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들의 지속적인 모니터링이 요구됩니다.

② 생명보험업(대상회사 : 동양생명보험(주), ABL생명보험(주))
※ 2025년 7월 1일 동양생명보험(주)와 ABL생명보험(주)는 당사의 자회사로 편입되었습니다.보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다.생명보험업은 사람의 생존 또는 사망에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하고 금전을 수수하는 것을 업으로 행하는 것을 말합니다. 생명보험업은 내수산업으로 경기변동과 금융시장환경에 영향을 많이 받습니다. 더불어, 공적보장을 보완ㆍ보충하는 사회 안전망 및 대규모 자산을 운용하는 대형 기관투자자로서의 공공재적 역할도 겸하고 있습니다. 이러한 전문성 및 공공성으로 인해 국가 감독기구로부터 소비자보호와 경영건전성 확보 등에 대한 직ㆍ간접 관리감독을 받고 있습니다.

2025년 3분기말 기준 국내에는 총 33개의 손해보험회사와 22개의 생명보험회사가 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.

[2025년 3분기말 기준 금융업 권역별 회사수]

구 분
국내은행
손해보험
생명보험
증권사

회사수
20개
33개
22개
60개

출처: 금융감독원 금융통계정보시스템

보험업계는 2023년 도입된 IFRS17 및 K-ICS으로 인해 신 제도에 부합한 상품 개발 및 보장성 상품 위주의 판매를 강화하며 보험계약마진(CSM) 확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한 이에 따른 인프라와 시스템 구축 및 리스크관리체계를 운영하고 있습니다. 보험사의 경영환경 변화는 더욱 가속화되고 있으며, 최근 보험산업 내 무·저해지 상품의 판매 비중이 확대 추이를 보이고 있습니다. 무·저해지 상품은 해지환급금이 없거나 일반 보험상품보다 적은 보험상품으로, 가격경쟁 심화에 따라 판매가 지속 증가하였습니다.

IFRS17 도입 이후, 보험사의 계리적 가정에 따른 재무 성과의 민감도가 증가하였는데, 이는 해당 회계 제도가 보험사들의 미래 보험료 및 보험금을 원가가 아닌 현재가치로 계산해 제무제표에 반영하기 때문입니다. 무·저해지 상품과 관련하여 보험사들이 가정하는 주요 지표 중 하나는 '해지율'인데, 보험사가 해지율을 높게 설정할 시, 미래의 보험금 지급이 낮아져 현재의 실적이 개선되어 보이는 효과를 보일 수 있습니다. 이에 금융당국은 IFRS17 도입을 기점으로 보험 개혁회의에서 무·저해지보험의 해지율 가정을 개편하였으며, 보험사가 임의로 해지율을 가정하지 못하도록 통일된 리그레션 모델을 제시하였습니다. 금융당국에서 제시한 모델을 적용시 해지율 가정치가 하락하여 무·저해지 보험 계약부채가 증가할 것으로 분석되며, 이는 국내 보험업계 지급여력비율에 영향을 미칠 수 있습니다. 이렇듯 IFRS17 안착 및 회계 착시 방지를 위한 제도 개선 및 감독 강화로 보험 업계 전반의 수익성 지표에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의 부탁드립니다.

한편 2026년 1월에 발표된 금융감독원 보도자료에 따르면 2025년 9월말 경과조치 적용 後 보험회사의 지급여력비율(K-ICS)은 210.8%로 전분기(206.8%) 대비 4.0%p 상승하였습니다(18개 보험회사(생보 12개사, 손보·재보 6개사)가 선택적용 경과조치 적용 中). 세부적으로는 생보사 201.4%(전분기 比 +0.5%p), 손보사 224.1%(전분기 比 +9.5%p)로 나타났습니다. 이는 2025년 9월말 경과조치 後 K-ICS 가용자본이 274.7조원으로 전분기 대비 14.1조원 증가하면서 당기순이익 시현(+3.3조원) 및 주가 상승으로 인한 기타포괄손익누계액 증가(+7.1조원), CSM 증가(+3.0조원) 등에 기인하고, 요구자본은 130.3조원으로 전분기 대비 4.3조원 증가하면서 주가 상승으로 인한 주식위험액 증가(+6.5조원)와 듀레이션갭 축소로 인한 금리위험액 감소(△2.2조원)가 상호 상쇄된 결과 등에 기인합니다.

[국내 보험회사의 지급여력비율 변동 상세]

(단위: 조원, %, %p)

구 분
경과조치 前
경과조치 後

’25.6월말

(A)

’25.9월말

(B)

증감

(B-A)

’25.6월말

(C)

’25.9월말

(D)

증감

(D-C)

가용자본(조원)
256.8
271.3
+14.5
260.6
274.7
+14.1

요구자본(조원)
133.7
137.8
+4.2
126.0
130.3
+4.3

지급여력비율(%,%p)
192.1
196.8
+4.7
206.8
210.8
+4.0

자료: 금융감독원 보도자료_'25.9월말 기준 보험회사 지급여력비율 현황'(2026.01.06)

지급여력비율은 보험회사 재무건전성을 측정하는 지표이며, 보험업법에서 100%이상을 유지토록 규정하고 있습니다. 2025년 9월말 기준 보험회사의 경과조치 後 지급여력비율은 210.8%로 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 최근 금리가 급격하게 상승하는 등 금리변동이 심화되고 있어 금리변동 영향이 최소화되도록 ALM 관리 노력을 지속할 필요합니다. 또한, 손해율 악화가 보험부채 증가 등으로 이어질 수 있으므로 손해율 관리 노력을 강화할 것으로 예상됩니다.

수십년간 유지되는 보험상품을 판매하는 생명보험사업에 있어서 안정적인 자산운용과 리스크관리는 회사의 영속성과 관련된 필수요소라 할 수 있습니다. 특히 최근 금융시장의 변동성이 확대되는 환경속에서 자산운용 및 리스크관리는 그 어느 때보다 중요성이 크다고 할 수 있습니다. 당사는 안전자산 위주의 보수적인 자산운용과 K-ICS 도입에 대비한 포트폴리오 조정을 지속함으로써 운용자산리스크를 낮은 수준으로 유지하며, 지속적인 리스크 모니터링을 통하여 경영의 안전성을 도모하고 있습니다.

하지만 보험업은 지속적으로 규제를 받는 산업으로 관련 법규 및 2023년부터 도입된 新지급여력비율(K-ICS) 등의 재무건전성 관리에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, ‘23년부터 보험 부채를 시가평가하는IFRS17과 이를 기초로 한 지급여력 제도K-ICS가 도입되면서, 금리ㆍ손해율 등 기초가정 변동은 보험회사 지급 여력 및 재무 구조 등에 반영되고 있으나 현재의K-ICS제도는 가용자본 전체에 대한K-ICS비율만 규정하고 있어 보험사가 자본구조의 질을 높일 유인이 부족하다고 지적되어 왔습니다. 이에 금융위원회는 기본자본비율(=기본자본/요구자본)을 자본건전성 기준으로 도입하는 방안을 발표(’25.3월, 제7차 보험개혁회의, ‘보험업권 자본규제 고도화 방안’)하고 금융감독원 등 유관기관과 함께 구체적인 시행방안을 마련하였습니다. 시장위험 발행에 따른 자본 변동, K-ICS제도 취지상 기본자본 한도 해석, 해외 및 타 권역과의 비교 등을 고려하여 보험회사 기본자본비율 기준은50%로 정하였으며, 보험사의 기본자본비율이 기준비율(50%) 미만인 경우에는 적기시정조치, 기본자본비율이0~50%인 경우에는 경영개선 권고, 0% 미만인 경우 경영개선요구를 부과하게 하였으며, 마지막으로 보험사가 후순위채 및 자본증권을 조기상환하려는 경우 조기상환후K-ICS비율이130% 이상이거나 조기상환 후K-ICS비율이100% 이상으로서 양질 또는 동질의 자본으로 차환하는 등의 요건을 갖춘 경우에 한해 가능한 것으로 규정하였습니다. 이러한 기본자본비율 제도는 보험업법령 개정 등을 거쳐‘27년1월1일부터 시행하기로 하였는데, 다만 제도 도입에 보험산업 전반이 적응할 수 있도록 적기시정조치 부과에 있어 경과기간(총9년)을 부여하기로 하였습니다.

당사는 향후에도 이러한 자본 규제 방식의 변화 및 강화에 대하여 주의깊게 모니터링 할 계획이며, 제도 변경 영향으로 당사의 재무구조 및 수익성이 변경될 가능성이 존재합니다. 또한 이러한 변화에 대한 요소별 관리 및 점검이 적절하게 이루어지지 않아 리스크 증가를 경감시키지 못한다면, 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으며 생명보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

③ 신용카드업(대상회사: (주)우리카드)

신용카드업은 일정 자격 기준을 갖춘 회원에게 신용카드를 발급하고 회원들이 신용카드를 이용해 사전에 계약된 가맹점에서 재화나 용역을 구입하거나 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 금융서비스를 이용함으로써 수익이 창출되는 구조입니다. 신용카드업은 전형적인 내수 기반 사업으로써 국내 소비지출 증감 및 전반적인 거시 경제 변화에 따른 영향을 매우 크게 받는 산업입니다. 실제로 국내 신용카드사들은 외환위기 이후인 1999년에서 2002년 기간 중 경기회복에 따른 소비 확대와 금리 안정화, 정부의 신용카드 이용 장려 정책 등의 영향으로 큰 폭의 외형성장과 함께 대규모의 수익을 시현하였으나 2003년 이후 경기침체로 가계상환능력이 급속히 악화되고 부실채권이 크게 증가하면서 산업 전체적인 구조조정을 거친 바 있습니다. 또한 신용카드 산업은 시장 진입요건과 자격이 엄격한 허가제 산업이기에, 한정된 시장에서 높은 수준의 경쟁강도를 유지하고 있습니다. 또한, 이미 70% 수준에 달하는 카드 결제 비율은 향후 고도성장을 어렵게 하고, 인터넷전문은행/ICT/유통 등 이종업종의 지불결제시장 진출도 카드업의 추가 성장에 불리한 여건으로 작용할 가능성이 있습니다. 신용대출 시장은 인터넷전문은행의 중금리 대출 영업 본격화 등의 경쟁 심화, 그리고 정부의 대출금리 최고 이자율 인하, 금융 총량규제 가이드라인 등 규제 강화 추세 지속에 따라 추가 성장에 어려움이 예상되고 있습니다. 2019년 시행한 가맹점 수수료율 인하, 글로벌 긴축기조에 따른 조달비용 상승 등 신용카드업에 비우호적인 환경이 지속됨에 따라 수익성 개선을 어렵게 하는 요인들로 작용하고 있습니다. 또한, 간편결제 시장 내 핀테크 입지 확대 및 마이데이터 등 사업의 범위가 확장됨에 따라 중장기적인 성장동력 및 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다.

부실자산의 정리 및 자산건전성 개선을 통하여 2005년 하반기 이후 회복기를 거쳐 현재까지 카드사는 전반적으로 건전한 재무구조와 안정적인 수익구조를 유지하고 있으나, 세계적 경기하락, 금융위기의 발생, 국내경제의 침체, 대규모 자연재해 발생, 지정학적 위험 증가 등 외부환경의 악화로 향후 국내 경기의 하강리스크 가능성이 부각되고 있습니다. 또한 국내 신용카드사들의 연체율은 건전한 상태를 유지하고 있으나, 가계의 가처분소득의 감소 이슈로 연체율이 더 이상 하락하기 어려울 것으로 판단되며, 가계부채 부담으로 인한 대손 관련 위험이 증가하고 있는 점은 지속적으로 카드산업에 큰 어려움을 가져다 줄 수는 있을 것으로 전망됩니다.

[카드사별 연체율(1개월이상, 대환대출 포함) 추이]

(단위 : %)

구분
우리카드
하나카드
KB국민카드
신한카드
삼성카드
현대카드
롯데카드

2005.12월
N/A
N/A
N/A
7.89
15.83
4.28
2.09

2006.12월
N/A
N/A
1.47
5.34
8.95
2.19
2.10

2007.12월
N/A
N/A
1.12
3.65
6.26
0.45
1.51

2008.12월
N/A
N/A
1.46
3.33
5.42
0.73
1.88

2009.12월
N/A
1.78
1.09
2.92
2.97
0.35
1.25

2010.12월
N/A
1.02
1.02
2.01
2.58
0.46
1.42

2011.12월
N/A
2.08
1.51
2.27
2.66
0.56
1.96

2012.12월
N/A
2.71
1.26
2.62
1.68
0.68
2.23

2013.12월
2.89
2.50
1.82
2.15
1.71
0.83
1.94

2014.12월
2.44
2.25
1.59
2.18
1.47
0.88
1.48

2015.12월
2.41
2.11
1.38
1.68
1.31
0.78
1.69

2016.12월
2.15
1.88
1.47
1.68
1.18
0.84
1.62

2017.12월
1.82
2.04
1.52
1.49
1.14
0.84
1.49

2018.12월
1.78
2.20
1.57
1.53
1.38
1.07
1.37

2019.12월
1.61
2.09
1.47
1.50
1.25
0.93
1.73

2020.12월
1.18
1.50
1.31
1.35
1.10
1.56
1.16

2021.12월
0.95
1.23
1.35
1.05
1.00
1.12
1.00

2022.12월
1.65
1.30
1.34
1.23
0.95
1.07
1.15

2023.12월
2.00
1.99
1.86
1.73
1.27
0.97
1.80

2024.12월
2.15
2.18
1.85
1.73
1.08
1.08
1.77

2025.09월
2.59
2.02
1.52
1.58
1.01
1.16
2.35

주1) 우리카드는 2013년 4월 우리은행 카드사업부 분사 후 자료임.주2) 2007년 10월 1일, LG카드(주)와 신한카드(주)가 통합하여 새로운 통합 신한카드 출범주3) 2011년 이전 KB국민카드 실적은 분사전 카드사업부의 자료임.주4) 하나카드, 2009년~2013년은 하나SK카드 자료임.출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 및 각 사 분기보고서

금융당국은 2012년 이후 3년마다 적격비용 재산정 작업을 통해 카드수수료 개편안을 마련하여 적용하였으나, 2024년 12월 발표된 금융위원회 보도자료에 따라 적격비용 재산정 주기를 원칙적으로 6년으로 조정하였습니다. 또한 적격비용 재산정에 따른 새로운 가맹점 수수료 체계가 적용되며, 이러한 수수료율 하락 외 조달비용 증가 등을 감안할 때 카드사들의 단기수익성 저하는 불가피할 전망입니다.

[신용ㆍ체크카드 우대수수료 적용 대상]

구분
연간 매출액
적용 수수료율

신용카드
체크카드

종전
변경
종전
변경

영세
3억원 이하
0.50%
0.40%
0.25%
0.15%

중소
3억원 초과 5억원 이하
1.10%
1.00%
0.85%
0.75%

5억원 초과 10억원 이하
1.25%
1.15%
1.00%
0.90%

10억원 초과 30억원 이하
1.50%
1.45%
1.25%
1.15%

출처 : 금융위원회 보도자료 (2024.12.17)

신용카드사 간의 외형확대 및 공격적 마케팅에 따른 경쟁심화로 인하여 수수료율 및 현금서비스 금리 인하 압력이 있으며, 이에 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 우리은행 등의 카드사업 분사와 업계 중위권 전업카드사 간의 시장점유율 확보 경쟁으로 경쟁강도는 더욱 심화되고 KT의 BC카드 인수 등으로 금융 - 통신 컨버전스 시장 선점을 위한 본격적인 경쟁이 예상되며 이는 카드산업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[신용카드 발급수 및 가맹점수]

구분
경제활동인구(만 명)
신용카드수(만 매)
경제활동인구 1인당 신용카드수(매)
가맹점수(만점)

2004
2,354
8,346
3.5
150

2005
2,372
8,291
3.5
153

2006
2,402
9,115
3.8
161

2007
2,435
8,957
3.7
175

2008
2,455
9,625
3.9
185

2009
2,458
10,699
4.4
187

2010
2,496
11,659
4.7
208

2011
2,539
12,214
4.8
219

2012
2,578
11,623
4.6
221

2013
2,611
10,203
3.9
226

2014
2,684
9,232
3.5
234

2015
2,715
9,314
3.5
242

2016
2,742
9,564
3.5
250

2017
2,775
9,946
3.6
257

2018
2,790
10,506
3.8
269

2019
2,819
11,098
3.9
281

2020
2,801
11,373
4.1
290

2021
2,831
11,769
4.2
299

2022
2,892
12,417
4.4
310

2023
2,920
12,980
4.4
316

2024
2,940
13,341
4.5
319

2025.2Q
2,989
13,487
4.5
-

주1) 만 15세 이상의 생산가능 연령인구 중에서 구직활동이 가능한 취업자 및 실업자주2) 가맹점으로부터의 매출전표 매입건수 1건 이상(연간) 발생기준 (2002년부터)출처 : 여신금융협회 여신금융 제83호(2025년 11월)

신용카드업은 향후 가계부채 부담 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리위축과 정부와 가맹점단체의 지속적인 수수료율 인하 요구, 업계 마케팅 경쟁 심화로 수익성도 하락할 것으로 예상됩니다.

향후 시장 성장세는 완만한 수준에 그칠 가능성이 높은 가운데 경쟁구도 측면에서는 전업카드사 간 시장점유율 확보 경쟁과 더불어, 수수료수익기반 강화를 위해 신용카드 영업을 강화하는 추세인 겸영은행들의 적극적인 마케팅 전개와 본격적인 영업확대 및 효율화를 위한 분사 등으로 인해 전체 산업의 경쟁강도는 더욱 높아질 것으로 예상되므로 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

④ 여신전문금융업(대상회사 : 우리금융캐피탈(주))

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업을 통합한 금융업종으로, 수신기능이 없이 회사채, CP, ABS 등을 발행하여 조달한 자금으로 고객에게 여신을 제공하는 것이 주된 사업영역입니다. 과거 신용카드업법, 시설대여업법 등 각 업별 근거법이 나누어져 있었으나 1998년 여신전문금융업법이 제정되면서 현재의 4개 금융업종을 포괄하게 되었습니다. 허가업종인 신용카드업을 제외한 3개 금융업종은 등록업종으로서, 여신전문금융업법에서 정한 자본금 등의 요건을 충족할 경우 업무 영위가 가능하므로 비교적 진입이 자유로우며, 각 등록업종의 겸영 또한 가능하므로 다양한 형태의 종합적인 금융서비스 제공이 가능한 업종이라 할 수 있습니다.

우리금융캐피탈은 허가업종인 신용카드업을 제외하고, 할부금융업, 시설대여업, 신기술사업금융업을 영위하고 있으며, 여신전문금융업에 부수하는 업무로서, 리스대상물건에 대한 렌탈업(장기렌터카 사업)을 영위하고 있습니다. 국내 여신전문금융업은 자동차 관련 금융서비스가 차지하는 비중이 큰 편으로 자동차 내수시장 규모가 여신전문금융업의 성장에 큰 영향을 주고 있습니다. 다만, 소유의 인식 변화 등으로 자동차 내수시장의 향후 성장성은 다소 제한적일 전망이며, 자동차 금융시장의 경쟁 또한 심화되고 있는 양상 입니다. 여신전문금융회사는 새로운 수익원 창출을 위해 자동차 금융 외에 개인금융 ·기업금융 등 신규 사업 진출을 활발히 모색하고 있으며, 비대면영업의 보편화 및 디지털 금융 경쟁 확대에 적극적으로 대응하고 있는 추세 입니다. 신차금융의 경우 과거 캐피탈 회사 간의 경쟁 구도에서 은행, 신용카드사 등 타 업권의 진입 확대로 업권 간 경쟁 추세를 보이고 있습니다. 또한, 기본적으로 낮은 진입장벽으로 인해 신규 캐피탈사의 설립이 이어지고 있고, 종전 기업금융을 주된 업무로 취급하던 캐피탈사도 포트폴리오 다각화 차원에서 자동차금융을 비롯한 소매금융 신규 진출 추세를 보이고 있습니다. 시장 내 경쟁 과열로 인해 운용수익률은 지속적으로 하락하고 있으며, 신차금융 위주로 성장한 캐피탈사는 수익 기반 다각화를 위해 중고차금융, 장기렌터카, 개인금융, 기업금융 등으로 점차 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 포트폴리오의 확장으로 다양한 수익 기회를 창출할 수 있는 반면, 경기 및 각종 금융규제 등 영향으로 연체채권 및 대손충당금의 증가 등 변수 또한 존재합니다. 이에 여신전문금융업의 경쟁 확대 양상에서 장기적인 성장 기반의 강화와 함께, Risk Management를 비롯한 관리 역량 또한 중요한 경쟁력으로 작용할 전망입니다. 한편, 2024년 4월 29일 금융위원회는 여신전문금융회사들의 자금조달 수단 다변화 등을 위한 여신전문금융업감독규정 개정안을 예고하였습니다. 기존 여신전문금융회사들은 할부, 리스 등 고유업무와 관련하여 보유한 채권을 근거로 한 유가증권의 발행만이 가능했지만 금번 여신전문금융업감독규정 및 여신전문금융업법 시행령 개정으로 렌탈 자산에 대한 자산유동화 등이 허용됩니다. 자금조달 수단이 확대됨에 따라 여신전문금융회사들의 자금조달이 수월해지고, 자금시장의 변동성 등에 대응 할 수 있는 능력이 향상될 것으로 기대됩니다.

2025년 9월말 기준 할부금융사 25개, 리스사 27개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 134개사 총 194개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.

[2025년 9월말 여신전문금융회사 현황]

구분
회사명

리스 / 할부금융회사(52)
㈜노스이스트에비에이션캐피탈, ㈜아이엠캐피탈, ㈜애큐온캐피탈, ㈜파이오니어인베스트먼트, 데라게란덴㈜, 도이치파이낸셜㈜, 롯데오토리스㈜, 리딩에이스캐피탈㈜, 메이슨캐피탈㈜, 무림캐피탈㈜, 비엔케이캐피탈㈜, 비엠더블유파이낸셜서비스코리아㈜, 산은캐피탈㈜, 신한캐피탈㈜, 씨앤에이치캐피탈㈜, 엔비에이치캐피탈㈜, 엠지캐피탈㈜, 오릭스캐피탈코리아㈜, 오케이캐피탈 ㈜, 케이비캐피탈㈜, 토요타파이낸셜서비스코리아㈜, 포르쉐파이낸셜서비스코리아㈜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아㈜, 한국캐피탈㈜, 한국투자캐피탈㈜, 한컴밸류인베스트먼트㈜, 현대커머셜㈜, KG캐피탈㈜, ㈜마스턴캐피탈, ㈜블루코너캐피탈, ㈜에이치비캐피탈, ㈜에코캐피탈, ㈜제이엠캐피탈, ㈜케이카캐피탈, 디비캐피탈㈜, 롯데캐피탈㈜, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아㈜, 메리츠캐피탈㈜ , 무궁화캐피탈㈜, 볼보파이낸셜서비스코리아㈜, 알씨아이파이낸셜서비스코리아㈜, 에이캐피탈㈜, 엔에이치농협캐피탈㈜, 우리금융캐피탈㈜, 제이비우리캐피탈㈜, 코스모캐피탈㈜, 쿠팡파이낸셜㈜, 트라톤파이낸셜서비스코리아㈜, 하나캐피탈㈜, 하이델베르그프린트파이낸스코리아㈜, 한국자산캐피탈㈜, 현대캐피탈㈜

신용카드사(8)
㈜우리카드, ㈜케이비국민카드, 롯데카드㈜, 비씨카드㈜, 삼성카드㈜, 신한카드㈜, 하나카드㈜, 현대카드㈜

신기술금융사

(134)

나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 뉴메인캐피탈, 대아인베스트먼트, 대전투자금융, 더네이쳐홀딩스인베스트먼트, 더블캐피탈, 동국인베스트먼트, 동원기술투자, 동유기술투자, 두산인베스트먼트, 디에스투자파트너스, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 로프티록인베스트먼트, 롯데벤처스, 리인베스트먼트, 리젠트파트너스, 모비릭스파트너스, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 벡터기술투자, 부국캐피탈, 브레이브뉴인베스트먼트, 브릿지인베스트먼트, 브이에스인베스트먼트, 빌랑스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 삼천리인베스트먼트, 서울신기술투자, 세아기술투자, 솔론인베스트, 솔리크인베스트먼트, 수성에셋인베스트먼트, 수앤파이낸셜인베스트먼트, 스페이스타임인베스트먼트, 시너지아이비투자, 시리우스인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아이비케이벤처투자, 아이비케이캐피탈, 아주아이비투자, 아펙스인베스트먼트, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에볼루션인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스비아이캐피탈, 에스앤에스인베스트먼트, 에스제이지파트너스, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 에이에프더블유파트너스, 에이티넘벤처스, 에이피투자금융, 에프앤에프파트너스, 엑스플로인베스트먼트, 엔베스터, 엔에이치벤처투자, 엔코어벤처스, 엘에프인베스트먼트, 엘엑스벤처스, 엘케이투자파트너스, 엠더블유앤컴퍼니, 옐로우독, 와이지인베스트먼트, 우리기술투자, 원티드랩파트너스, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유앤에스파트너스, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인바이츠벤처스, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 제이비인베스트먼트, 제이스이노베이션파트너스, 제이에스지인베스트먼트, 제이와이피파트너스, 제이원캐피탈인베스트, 제이케이벤처스, 지에스벤처스, 카스피안캐피탈, 케이기술투자, 케이디인베스트먼트, 케이씨투자파트너스, 케이알벤처스, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스, 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 타임폴리오캐피탈, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 티더블유지에프파트너스, 티케이지벤처스, 퍼시픽캐피탈, 펄어비스캐피탈, 펜타스톤인베스트먼트, 포스코기술투자, 푸른인베스트먼트, 프렌드투자파트너스, 프롤로그벤처스, 플루토스투자, 피에스인베스트먼트, 피오인베스트먼트, 피움인베스트먼트, 하나벤처스, 하나에스앤비인베스트먼트, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 한일브이씨, 현대투자파트너스, 호라이즌아이엠, 효성벤처스 등

출처 : 한국여신금융협회

⑤ 증권업(금융투자업) (대상회사 : (주)우리투자증권)

※ 2024년 08월 01일 우리종합금융(주)는 한국포스증권(주)에 합병되었으며, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권로 변경하고 당사의 자회사로 편입되었습니다. (주)우리투자증권은 현재 투자매매업, 투자중개업, 신탁업, 투자자문업, 투자일임업 라이선스 인가를 취득 또는 취득예정에 있으며, 기존 종금사 업무인 단기금융업 라이선스도 향후 10년 간 인가를 받았습니다.

금융투자업은 유가증권의 발행, 매매와 관련한 제반 업무 수행, 다양한 금융상품 개발 등을 통하여 기업투자자금의 장기조달 원천 제공 및 국민경제 측면에서 자금의 효율적 배분과 투자수단을 제공하는 기능을 수행합니다. 국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP) 매매 등의 증권관련 업무, 금고대여 업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업자의 주요 업무 ]

구 분
내 용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 일반적으로 위탁매매, 자기매매, 인수주선 업무와 이에 부수된 업무를 말하며, 금융투자회사는 자본시장에서 증권 및 파생상품의 발행주체와 이를 취득하고자 하는 투자자를 연결하는 중간자 역할을 수행합니다. 국내 금융투자회사의 수익구조는 수수료수익, 유가증권평가 및 처분수익, 파생상품거래수익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료수익은 주식수탁수수료, IB부문 발행수수료, 펀드판매수수료 등 고객이나 기업에게 금융서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업수익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분수익은 금융투자회사가 자기위험으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 수익이며, 파생상품거래수익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 수익입니다. 주식수탁수수료가 전체 수수료 수익에서 가장 비중이 높으며, 2007년 71.35%에서 지속적으로 비중이 감소하여 2019년 기준 전체 수수료 수익의 34.76%를 차지하고 있으나, 2020년 이후 유동자금의 증권시장 유입에 따른 수탁수수료 증가로 2020년말 기준 수탁수수료는 전체 수수료 수익 중 51.59%를 차지하였으며, 2021년 전체 수수료 수익에서 47.54%(총 수수료 15조 4,366억원 중 7조 3,391억원) 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 2022년 기준 수탁수수료는 4조 5,185억원으로 전년 동기 대비 38.43% 감소하였고, 총 수수료에서 차지하는 비중도 37.70%로 감소하였습니다. 이는 기준금리 인상 기조에 따른 주식시장 유동성 감소에 기인합니다. 2023년 기준 수탁수수료는 5조 610억원으로 2022년 대비 12.01% 증가하였으며 이는 주식거래대금이 증가한 것에 기인합니다. 2024년 수탁수수료 역시 주식거래대금 증가에 기인해 2023년 대비 12.94% 증가한 5조 7,161억원을 기록하였으며 2025년 3분기는 제21대 대통령 선거 이후 기업 지배구조 개선과 주주권 강화에 초점을 맞춘 상법개정안 통과 등 주식시장 선진화를 위한 정책 도입으로 투자 심리가 크게 개선된 데에 더하여 반도체 대형주의 급등과 외국인 투자자의 대규모 순매수로 인해 코스피 및 코스닥 지수가 역사적 신고가를 기록하였고 이에 따라 전년 동기 대비 수수료수익, 영업이익 및 당기순이익이 소폭 증가 할 것으로 예상됩니다.

[ 위탁매매 수수료수익 및 비중 추이 ]

(단위 : 백만원)

연 도
위탁매매부문
총수수료

수수료
구성 비율

2015년
3,842,544
57.77%
6,651,897

2016년
2,913,498
47.76%
6,100,381

2017년
3,449,668
46.08%
7,485,886

2018년
3,975,042
45.27%
8,780,892

2019년
3,019,887
34.76%
8,687,677

2020년
6,550,222
51.59%
12,697,812

2021년
7,339,080
47.54%
15,436,586

2022년
4,518,512
37.70%
11,984,386

2023년
5,061,011
46.60%
10,860,201

2024년
5,716,135
47.58%
12,013,736

2025년 3분기
5,306,758
49.34%
10,754,482

(주1) 위탁매매부문 수수료 = 수탁수수료(주2) 증권사(국내법인)계

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

금융투자업 내에서 2025년 3분기말 기준 총 60개의 증권회사가 참여하고 있으며, 은행/보험 등 여타 금융기관 대비 상대적으로 높은 수치입니다. 이는 2009년 자본시장법 도입으로 금융투자업계 진입규제가 완화되면서 증권사 신규설립이 증가하였기 때문입니다.

[각 금융권역별 회사 수]

구 분
2025년 9월말
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

증권사
60
60
60
59
58
57
57
56

국내은행
20
20
20
20
20
19
19
19

생명보험
22
22
22
23
23
24
24
24

손해보험
33
32
31
32
30
31
30
30

주) 증권사는 국내법인과 외국계 지점의 합계를 의미

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

제한된 국내시장에서 60개 증권사의 영업으로 수수료율 인하경쟁이 이루어지고 있는 가운데 상대적으로 수수료율이 낮은 온라인 위탁거래규모의 확대로 최근까지 증권사의 주식거래 수탁수수료율은 하락추세가 유지되고 있습니다. 위탁거래시 발생하는 증권사의 거래비용 등을 감안할 때 추가적인 수수료율 인하는 역마진 우려가 있어 향후 큰 폭의 인하 가능성은 낮은 것으로 보이나 온라인 주식거래의 증가세 및 증권사 수의 유지 가능성을 감안하면 단기적으로 수수료율의 인하추세는 지속될 것으로 전망됩니다. 다만 최근까지의 주식거래규모 및 수탁수수료율의 추세 등을 감안할 때 위탁매매부문의 수익성 개선은 제한적일 것으로 판단됩니다. 이러한 경쟁구도가 단기간에 해소되지는 않을 것으로 판단되므로 투자 의사결정에 있어 이 점을 참고하시기 바랍니다. 금융당국은 국내 금융투자업의 수익구조 다변화를 통한 활성화 및 국제적인 경쟁력 확보 등을 위해 순자본비율(신 NCR)제도, 증권사의 재무안정성 확보를 위한 레버리지 규제, 초대형IB 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안 등 각종 제도를 지속적으로 개선 및 시행하고 있습니다. 국내금융투자업은 상기 제도로 인한 위험과 기회에 노출 될 것으로 예상됩니다. 이러한 영향은 각 금융투자회사의 규모 등에 따라 상이하게 나타날 수 있는 만큼 투자자들의 주의가 요구됩니다. 한편 ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 ① 평판위험(불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우), ② 환매위험(단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우)에 노출되어 있습니다. 또한 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 ③ 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우), ④ 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다.

금융감독원은 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시해오고 있으며, ELS업무관련 의사결정 과정 및 적정성, 헤지운용한도 관리방안 마련 및 준수여부, ELS가격결정 변수 등의 변경절차 적정성들을 중점적으로 검사하며 향후 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화하도록 하고 있습니다. 증권사들은 2020년 3월경 코로나 19의 팬데믹(세계적 대유행) 우려에 따른 대규모 주가연계증권(ELS) 마진콜 사태로 상당한 위기를 겪었지만 글로벌 증시 반등, 한미 통화스와프 등 외부적인 요인으로 위기에서 벗어났습니다. 금감원은 이러한 ELS마진콜 사태를 '시스템 리스크'로 진단함에 따라 ELS총량 규제나 리스크 관리를 강화하는 방안을 금융위원회와 논의하고 있으며 ELS등 증권사의 파생결합증권 발행이 회사의 건전성을 악화시킬 수 있는 '시스템 리스크'를 유발 요인으로 짚은 바 있습니다. 대내외 금융시장 불확실성 등으로 외화유동성 관리가 중요해짐에 따라 증권사의 마진콜 발생 현황 및 외화조달 비상계획을 주기적으로 점검해야 하며 마진콜 발생 확대 등 잠재 리스크요인에 대한 점검이 필요합니다. 금융시장 변동성이 예상치 못한 수준으로 확대되거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 한편 기존 우리종합금융(주)가 영위하였던 종합금융회사는 1970년대 경제개발에 필요한 투자재원의 조달과 선진금융기법 도입을 통한 금융산업 발전에 기여할 목적으로 1975년에 제정된 '종합금융회사에 관한 법률'에 따라 설립되었습니다. 6개 선발 종금사로 출발하여 1996년 투자금융회사에서 전환한 후발 종금사까지 모두 30개 사가 종합금융업을 영위하여 제2 금융권의 중심으로 자리매김하였으나, IMF 경제위기 이후 수차례의 구조조정 과정을 거친 후 당사의 계열사였던 우리종합금융(주)만이 유일한 전업 종합금융사로 영업하였으며, 2개의 겸업사(신한은행, 하나은행(舊 외환은행))가 동 업무를 영위하고 있습니다. 우리종합금융(주)와 우리포스증권(주)의 합병으로 출범한 (주)우리투자증권도 기존 종금사 업무인 단기금융업 인가를 받았으나, 자본시장법 시행 이후 금융투자업간의 겸업이 허용되면서 은행, 증권 등 타금융기관의 업무영역 확대로 경쟁이 심화되고 있어 수익성 제고에 제약이 있을 수 있으니, 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

⑥ 부동산 신탁업 (대상회사 : 우리자산신탁(주))

부동산전업신탁사의 경우 부동산 소유자인 위탁자로부터 부동산의 유지 및 관리 또는 투자수익을 목적으로 대상 부동산을 수탁받아, 그 부동산을 유지·관리 또는 토지개발 후 임대·분양을 통해 수익을 올려 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅업무 등을 수행하고 있습니다.

부동산신탁업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거, 금융위원회의 인가를 득한 회사만 시장에 참여하고 있습니다. 부동산신탁업은 정부 규제 영역으로서, 금융투자업 규정 개정('20.04.01 시행)에 따라 부동산 신탁업에 대한 일부 기준이 변경되었습니다. 금융투자업규정 제4-86조(부동산신탁업자의 자금차입)는 부동산 신탁업자가 부동산 신탁사업을 영위함에 있어 부동산 신탁재산으로 자금을 차입하는 경우 사업비 소요 자금의 100% 한도 내로 확대하는 것으로 개정되었습니다. 또한, 부동산 신탁업자의 자산건전성 기준이 강화되어 분양 후 실제 분양률 수준에 따라 신탁계정대 건전성이 분류되도록 기준이 마련되었습니다.금융위원회는 부동산신탁사의 토지신탁 사업 내실화를 위한「금융투자업규정」개정안이 2025년 6월 25일 금융위원회에서 의결되어 7월 1일부터 시행된다고 밝혔습니다. 주된 내용으로는 책임준공형 토지신탁의 실질위험이 반영되도록 NCR 적용범위를 확대하고, 산정기준을 개선하는 것과 부동산신탁사의 관리능력 범위 내에서 사업수주가 이뤄지도록 자기자본 대비 토지신탁 위험액 한도를 도입하는 것입니다. 이러한 규제 도입은 일부 부동산신탁사 입장에서는 영업을 제약하는 요인으로 작용할 수 있을 것으로 예상되며 해당 산업의 향후 전망 및 수익성에 불확실성 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[토지신탁 NCR 산정기준 현행 및 개선안 비교]

ncr산정기준 현행 및 개선_1.jpg
ncr산정기준 현행 및 개선

부동산신탁업은 신탁사간 영업 경쟁으로 인해 단가 경쟁이 치열하고, 기존의 업무 관행이나 사업 전략만으로는 도태될 수밖에 없는 구조입니다. 따라서 현재 신탁사들은 사업다각화와 수익 창출을 위해 노력하고 있으며, 각 회사별로 특징적인 사업들을 영위하며 경쟁을 지속 중에 있습니다. 2025년 3분기말 기준 총 14개사가 영업을 영위하고 있으며, 신탁사 간의 경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다.

[부동산 신탁사 수익성]

(단위 : 백만원, %)

금융회사명
구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 9월말

KB부동산신탁(주)
당기순이익
53,933
85,474
62,629
-81,812
-113,332
-45,076

자기자본이익률
18
26
17
-22
-33
-10

교보자산신탁
당기순이익
16,555
24,858
18,635
-48,676
-240,901
-160,787

자기자본이익률
13
10
6
-13
-67
-40

대신자산신탁
당기순이익
530
4,035
7,880
13,206
-22,233
-12,502

자기자본이익률
1
3
5
8
-14
-9

대한토지신탁
당기순이익
28,688
61,222
41,038
-13,001
46,511
26,444

자기자본이익률
11
20
12
-4
13
7

무궁화신탁
당기순이익
30,120
20,109
33,187
-10,379
-254,921
-404,899

자기자본이익률
25
13
15
-5
-120
-448

신영부동산신탁
당기순이익
524
10,041
17,810
11,415
2,555
-8,549

자기자본이익률
2
10
16
9
2
-7

신한자산신탁주식회사
당기순이익
46,285
75,862
73,773
53,430
-320,601
-154,153

자기자본이익률
31
36
25
14
-101
-54

우리자산신탁
당기순이익
33,768
30,302
74,553
29,129
-24,514
-176,173

자기자본이익률
31
22
37
11
-6
-45

코람코자산신탁
당기순이익
-27,663
78,970
71,390
48
47,568
20,223

자기자본이익률
-12
24
18
0
11
4

코리아신탁
당기순이익
24,314
38,154
30,800
13,409
-32,397
-33,015

자기자본이익률
22
27
17
7
-17
-20

하나자산신탁
당기순이익
80,289
94,755
76,219
57,841
34,703
10,315

자기자본이익률
25
25
17
12
7
2

한국자산신탁
당기순이익
213,947
93,673
74,739
10,977
-48,956
60,902

자기자본이익률
37
13
10
1
-7
8

한국토지신탁
당기순이익
93,626
94,720
45,369
16,125
20,967
-1,856

자기자본이익률
14
13
6
2
3
0

한국투자부동산신탁
당기순이익
-7,891
3,864
14,957
4,999
-6,717
1,194

자기자본이익률
-20
3
8
2
-3
1

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

또한, 최근 부동산경기 하락에 따른 지방 미분양 증가, 택지공급 감소, 가계부채 증가 등으로 인해 부동산개발시장의 변동성이 증가함에 따라 시장 변화 및 정책 대응에 따라 부동산신탁사의 시장경쟁력이 차등화될 것으로 예상됩니다. 부동산경기 침체에 따른 중소형 건설사 자금력 약화 등으로 부동산신탁사의 역할이 강화될 전망이며, 주택 재건축 재정비 사업을 비롯한 신규 수익원의 확대 가능성이 있습니다. 하지만 세계 경기가 전반적으로 성장이 둔화된 추세를 보이고 있는 상황에서, 우리 정부의 각종 부동산 규제 정책 시행 및 국내 건설투자 부진 등이 맞물리면서 국내 건설 및 부동산 경기는 크게 위축되고 있으며, 부동산PF 부실이 증가하는 추세인 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

⑦ 저축은행업 (대상회사: (주)우리금융저축은행)

저축은행업은 서민 및 중소 상공인들을 주 고객층으로 사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 금융위기 이후 진행된 업계 전반의 구조조정은 일단락된 것으로 보이며, 업계전반의 경영실적은 꾸준히 개선되고 있는 상황입니다. 다만 상대적으로 건전성이 낮은 저축은행 대출자산 특성 상 경기둔화와 가계부채 이슈 등을 고려할 때 보다 면밀한 리스크 관리가 필요할 것으로 보입니다. 또한 인터넷 은행의 등장과 시중 은행의 영업 영역 확대로 인한 중금리 대출시장 경쟁 격화, 기업구조조정에 따른 중소기업의 경영 악화 및 대부업계의 소매금융강화 등 영업 환경에 많은 변화와 어려움이 예상됩니다. 그러므로 대내의 환경 변화에 대한 선제적 대응과 금융을 통한 서민 및 소상공인 지원이라는 저축은행 본연의 역할을 동시에 수행해야 하는 상황입니다. 2011년 이후 영업정지된 대형 저축은행의 영업양수는 대부분 국내 금융지주사와 대부업 계열을 중심으로 이루어졌습니다. 이에 현재 모기업의 우수한 브랜드 가치와 장기간의 개인신용대출 업력을 기반으로 상대적 경쟁력을 확보할 가능성이 있습니다. 고객예수금의 높은 이자율을 감당할 수 있는 고수익 신상품의 개발능력과 고수익에 수반되는 자산건전성 저하 위험 등에 대한 리스크관리 능력배양에 따라 저축은행간 실적은 차별화가 진행될 가능성이 있습니다. 저축은행의 부실정리가 점차 마무리 단계에 들어서면서 2015년부터 현재까지 저축은행의 자산 성장세는 대출자산을 중심으로 빠르게 증가하고 있습니다. 기업대출의 경우 부동산 경기 활성화에 따른 부동산 관련 대출이 증가하였고, 은행의 여신심사 강화 및 대부업계 저축은행을 중심으로 한 가계신용대출 확대가 결합되면서 빠른 자산 성장세가 지속되고 있습니다. 다만, 빠른 성장세에 대한 선제적 대응으로서 금융당국의 규제 강화 추세가 지속되고 있어 현재의 성장속도는 점차 둔화될 것으로 보입니다. 또한 시장금리 상승에 따른 부동산 시장 위축, 미분양주택규모 확대 추세 등을 감안할 때 부동산관련 대출의 자산건전성에 대한 모니터링이 필요합니다.

[저축은행 자산별 증가 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 3분기

현금 및 예치금
6,422,377
8,489,040
10,154,060
11,693,696
13,003,318
17,236,033
14,828,624
15,065,393
18,967,911

유가증권
1,597,782
1,816,749
2,176,076
3,139,895
4,877,984
6,685,538
8,200,351
8,926,957
12,472,233

대출채권
49,119,586
56,729,118
62,362,756
74,343,901
96,659,679
110,238,477
98,175,681
92,029,163
88,279,310

유형자산
836,076
807,436
843,667
935,958
1,231,496
1,340,067
1,646,493
1,625,219
1,669,020

기타자산
1,720,410
1,672,091
1,622,958
1,886,311
2,491,075
3,087,713
3,717,648
3,255,626
3,459,112

합계
59,696,231
69,514,434
77,159,517
91,999,761
118,263,552
138,587,828
126,568,797
120,902,358
124,847,586

주) 항목별 구성은 다음과 같습니다. - 현금 및 예치금: 현금, 예치금(보통예치금, 중앙회예치금, 지급준비예치금, 기타예치금 등) - 유가증권: 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권, 지분법적용투자 등 - 대출채권: 대출금(할인어음, 일반자금대출, 종합통장대출 등), 콜론(Call Loan) 등 - 유형자산: 토지, 건물, 동산 등 - 기타주요자산: 보증금, 미수금, 미수수익, 투자자산, 무형자산, 비업무용자산 등 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템, 저축은행 계

한편, 저축은행업계는 최근 금융당국의 가계대출 축소 움직임에 따른 대출 규제의 영향을 받을 것으로 보입니다. 금융당국은 2017년 6월 제2금융권 건전성 관리 강화방안 시행을 위해 저축은행업 감독규정을 개정하였습니다. 주요 내용으로는 금리가 20% 이상인 고위험대출에 한하여 추가충당금을 기존 20%에서 50%로 대폭 상향하는 것입니다. 이에 따라, 저축은행은 건전성 관리 차원에서 보유한 고수익 상품의 규모를 축소시킬 것으로 보이는 가운데, 저축은행의 수익성이 저하될 것으로 예상됩니다.이밖에도 금융당국에서는 대출금리 합리화 노력과 법정최고금리 인하('16.3월 27.9% → '18.2월 24.0% → '21년.7월 20.0%) 등으로 저축은행 가계신용대출 금리가 지속적으로 하락 추세에 있습니다. 또한 금융당국에서는 2021년 4월 26일, 법정최고금리 인하 후속조치의 일환으로, 「중금리대출 제도개선방안」을 발표했습니다. 주요 내용으로는 고금리대출(기존 20% 이상 대출)에 적용되던 충당금 추가적립 조치 등을 폐지하여 적극적인 저신용차주 흡수를 유도하는 한편, 중개수수수료 등 대출원가 분석을 통해 합리적 금리 산정을 유도하여 중·저 신용층의 대출금리 인하를 유도하는 것입니다. 2022년 1월부터 시행하고 있으며 이에 따라 저축은행의 고금리대출에 대한 충당금 조치 부담은 완화되었습니다. 또한 신용 하위 50% 차주에게 실행되고, 저축은행업 기준 16.0% 금리상한 요건을 충족하는 비보증부 신용대출을 민간중금리 대출로 인정하고, 인센티브를 부여하고 있습니다. 한편, 금융위원회는 2025년 3월 코로나 여파, 부동산 경기 둔화 등에 따른 취약차주 상환능력 저하, 부동산 PF 대출 부실 등으로 저축은행의 경영상의 어려움을 해소하고자하는 「저축은행 역할 제고방안」을 발표하였습니다. 주요 내용으로는 한시적 인수합병 기준 완화, 부실PF 정상화펀드 조성, 중앙회 차입한도 상향조정이 있습니다. 6월 30일에는 이러한 제고방안 후속조치로 햇살론 등 정책금융상품에 대한 여신비율 산정 개선, 예대율 산정시 민간중금리대출에 대한 인센티브 부여, 금융지주회사의 정기 대주주 적격성 심사 대상 제외, 일부 불합리한 자산건전성 분류기준 개선 등을 골자로 하는 상호저축은행법 시행령, 감독규정, 시행세칙 개정안의 입법예고를 실시하였습니다. 앞으로도 금융당국의 저축은행 자산건전성 관리를 위한 대출 규제 및 충당금 관련 정책, 가계신용 대출금리 등을 낮추기 위한 추가적인 제도 변경은 저축은행의 수익부문에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

⑧ 자산운용업 (대상회사 : 우리자산운용(주))

자산운용업은 다수의 고객으로부터 위탁받은 장,단기자금으로 공동기금을 조성하고이를 유가증권 등 자산에 투자하여 발생한 수익을 고객에게 되돌려주는 투자대행업입니다. 펀드와 투자일임을 포함한 시장 전체규모는 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 개인의 저축이 각종 연금성 자산에 집중되면서 연기금 등 기관을 통한 펀드 매입이 증가하고 있습니다. 자산운용업은 고령화ㆍ저성장 시대가 도래함에 따라 노후자금 마련과 재산증식을 위한 수단으로 각광받고 있습니다. 특히 금리 인상 및 인플레이션심화에 따른 주식, 채권 등 전통자산의 수익률 하락으로 인해 부동산, 특별자산 등 대체투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 또한 고객의 중심이 개인투자자에서 기관투자자로 이동하면서 사모펀드 및 투자일임의 증가세가 공모펀드보다 빠를 것으로 전망되며 대체투자가 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 국내 자산운용업의 경우 주식형 펀드 활성화와 Money Move 현상 본격화로 2004년 이후 급격한 성장세를 시현했지만, 2008년 글로벌 금융위기에서 투자손실을 경험한 투자자들의 이탈과 불확실성에 따른 안전자산 선호, 그리고 대체상품의 등장으로 펀드 수탁고는 추세적 상승을 보이지 못했습니다. 한편, 사모펀드와 투자일임 등 기관투자자들을 대상으로 하는 자산운용은 2014년부터 꾸준히 증가하고 있습니다. 2025년말 기준 자산운용사의 운용자산 규모는 2,050.3조원(투자일임 654.2조원, 펀드 1,371.1조원, PEF 5.0조원, 자문 19.9조원)으로 전기말 대비 319.6조원(18.5%)증가하였습니다.

[자산운용사 운용자산 추이]

(단위 : 억원)

구분
자산운용사

펀드
PEF
일임
자문
소계

2025
13,711,458
50,498
6,541,501
199,302
20,502,759

2024
10,949,869
37,488
6,147,237
172,496
17,307,090

2023
9,680,914
33,158
5,589,092
157,086
15,460,250

2022
8,492,145
31,143
5,667,728
149,356
14,340,371

2021
8,291,432
27,344
5,365,364
533,631
14,217,771

2020
7,174,003
28,404
5,059,213
480,475
12,742,096

2019
6,587,963
27,876
4,869,772
79,637
11,565,249

2018
5,442,839
28,652
4,677,289
68,936
10,217,716

2017
5,068,524
22,694
4,524,242
67,185
9,682,645

2016
4,623,949
27,760
4,376,493
60,403
9,088,605

2015
4,135,853
39,994
3,969,054
45,087
8,189,988

2014
3,713,921
32,191
3,034,207
40,880
6,821,199

출처 : 금융투자협회

2020년 들어 국내 주식시장의 변동성이 확대됨에 따라, 자산운용사들은 대체투자에 자산배분을 확대하고 안정된 수익률이 보장되는 채권 펀드에 투자가 증가할 것으로 전망되었습니다. 이러한 시장상황을 반영하듯, 주식형 펀드가 성장 정체를 거듭하는 상황에서도 채권형 펀드의 증가는 펀드 규모의 점진적인 성장을 이끌었으며, 부동산 펀드와 특별자산 펀드도 펀드 규모 증가에 기여하고 있는 모습입니다. 펀드 종류별로 살펴보면 주식형·혼합주식형 펀드는 2016년까지 지속적으로 감소 추세를 지속하여 75조원으로 집계되었으나, 2016년을 분기점으로 시장이 재차 성장하였고, 2021년 초 국내외 경제지표 개선 등에 따른 증시 호조 및 미국의 경기부양 기대로 美 주식시장 상승 등에 영향을 받았고, 2025년 3분기부터 시작된 주식시장 호황의 영향 등으로 주식형·혼합주식형펀드의 규모는 2025년말 기준 249조원까지 확대되었습니다. 채권형·혼합채권형 펀드의 경우, 지속적으로 성장을 거듭하면서 2014년 100조원을 돌파하였고, 2020년에는 134조원을 기록하였습니다. 2021년 초에는 글로벌 금리 변동성 확대로 인한 투자심리 약화에도 불구하고, 글로벌 대비 상대적 금리 매력, 원화 가치 하락 등의 요인으로 외국인 투자자를 중심으로 자금이 유입되며 뚜렷한 증가세를 보였고, 2025년말 기준 242조원으로 집계되었습니다.부동산 펀드의 규모는 2014년 이후로 가파르게 증가하여 2025년말 기준 196조원으로 집계되었습니다. 부동산 펀드의 전체 펀드 규모 대비 비중을 살펴보면, 2014년은 8%에 그쳤으나, 2025년말 기준으로는 14.3%를 차지하여 채권형펀드 규모와 비슷한 수준으로 성장하였습니다. 부동산 펀드의 경우 대규모 자금이 필요하고 환매가 제한적인 부동산 투자 특성상 사모펀드 중심으로 시장 규모가 확대되고 있습니다. 특별자산 펀드의 규모 역시 2014년 이후로 지속적으로 성장하여 2025년말 기준 169조원으로 집계되었습니다. 특별자산펀드는 증권과 부동산을 제외한(원자재·인프라 등 실물자산) 투자상품에 자산의 50%이상을 운용하는 펀드로써, 수년째 이어진 대내외적인 저성장 기조로 인해, 비교적 안정적인 수익을 창출할 수 있는 실물펀드에 관심이 확대되면서 대체투자 투자 수요가 점증하였습니다. 특별자산 펀드의 경우 전체 펀드 규모 중 차지하는 비중이 2014년 기준 8%였으나, 2020년에는 금, 국제유가 등 원자재 가격이 상승하면서 자산규모가 처음으로 100조원을 넘어섰고, 2025년말에는 전체 펀드 규모 중 12.3%를 차지하고 있습니다.

[펀드 구성 및 규모 추이]

(단위 : 조원)

기준일자
구분
증권
단기금융
파생형
부동산
실물
특별자산
혼합자산
합계

주식
혼합주식
혼합채권
채권
투자계약
재간접

2025
공모
210
5
19
94
-
49
130
79
3
-
11
11
611

사모
27
7
8
121
0.12
75
66
24
193
-
158
82
761

소계
237
12
27
215
0.12
124
196
103
196
-
169
93
1,372

2024
공모
114
3
14
70
-
34
123
63
2
-
5
9
436

사모
20
6
7
103
-
62
47
19
179
-
152
64
659

소계
134
10
21
173
-
96
170
81
181
-
158
73
1,095

2023
공모
92
3
11
47
-
24
110
49
2
-
3
6
348

사모
19
6
5
91
-
55
62
17
167
-
144
52
620

소계
111
9
16
138
-
79
172
66
169
-
147
58
968

2022
공모
75
3
11
32
-
21
95
33
3
-
3
6
283

사모
16
6
6
85
1
45
58
17
154
-
134
45
566

소계
91
9
18
117
1
66
153
50
157
-
136
50
849

2021
공모
91
4
16
34
-
24
103
27
4
-
3
5
312

사모
20
6
8
96
-
41
33
23
130
-
116
44
517

소계
111
11
24
130
-
65
136
51
134
-
119
49
829

2020
공모
72
4
11
33
-
17
102
25
3
-
3
3
275

사모
19
5
5
85
-
33
24
25
110
-
104
34
443

소계
91
9
16
118
-
50
126
50
113
-
107
37
718

2019
공모
74
5
11
35
-
14
74
21
3
-
2
3
242

사모
15
5
5
84
-
22
32
30
97
-
90
36
416

소계
89
10
16
119
-
37
106
51
101
-
92
39
659

2018
공모
65
6
12
27
-
10
70
19
2
-
3
1
214

사모
15
4
6
76
-
16
20
29
75
-
68
23
331

소계
80
10
18
103
-
26
90
47
77
-
70
23
544

2017
공모
68
6
13
23
-
11
73
18
2
-
3
0
218

사모
14
4
7
73
-
14
25
27
59
-
54
12
289

소계
83
10
20
96
-
25
98
46
61
-
57
12
507

2016
공모
56
4
17
24
-
5
87
14
1
-
4
0
212

사모
11
3
10
80
-
10
18
23
46
-
44
5
250

소계
67
8
26
104
-
15
105
37
47
-
48
5
462

2015
공모
64
5
18
19
-
5
86
13
1
-
3
0
214

사모
12
3
12
67
-
6
8
18
35
-
36
2
200

소계
75
8
30
86
-
12
94
31
36
-
40
2
414

2014
공모
64
6
11
15
-
5
79
14
1
-
3
0
198

사모
10
4
17
57
-
6
4
19
29
-
28
0
173

소계
73
10
28
72
-
11
83
33
30
-
31
0
371

출처 : 금융투자협회

한편, 펀드의 평균운용보수율은 2017년 이후 업계의 경쟁심화 및 수익성이 높은 주식형펀드의 감소 등으로 하락세를 보였습니다. 이는 금융위기, 저성장 기조 등으로 펀드수익률이 둔화되어 투자자들이 펀드비용을 절감하고자 하는 니즈가 증가하였기 때문입니다. 하지만, 2020년 및 2021년 정부 정책에 기반한 유동성 확대에 따른 시장 활성화에 힘입어 주식형펀드의 운용보수를 중심으로 다시 증가하기 시작하였으나, 2022년에는 재차 감소 추세로 돌아서 2025년말 기준 평균 운용보수율은 0.292%를 기록하였습니다. 금리인상 등 시장 불확실성이 본격화되었던 전년 대비 금융시장이 다소 호전되어 수익성 지표도 일부 개선되었지만, 금융시장의 호전이 운용사 영업실적의 실질적 개선으로 이어지지 못한 것에 기인합니다. 최근에는 운용보수 없는 성과보수형 공모펀드가 등장하면서 자산운용업계의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다.

[펀드 유형별 운용보수 추이]

(단위 : %)

기준일자
운용보수

주식형
혼합주식형
혼합채권형
채권형
평균

2025년말
0.297
0.510
0.287
0.073
0.292

2024년말
0.326
0.525
0.316
0.079
0.316

2023년말
0.377
0.521
0.321
0.080
0.325

2022년말
0.397
0.541
0.329
0.093
0.340

2021년말
0.420
0.557
0.344
0.108
0.357

2020년말
0.435
0.556
0.322
0.121
0.358

2019년말
0.390
0.538
0.318
0.127
0.343

2018년말
0.439
0.546
0.325
0.123
0.359

2017년말
0.495
0.563
0.326
0.154
0.385

2016년말
0.539
0.581
0.332
0.149
0.400

2015년말
0.580
0.618
0.349
0.156
0.426

2014년말
0.585
0.649
0.336
0.184
0.439

출처 : 금융투자협회

자산운용회사의 펀드수탁고, 투자일임 등 영업규모는 지속적으로 증가한 반면, 수익성이 높은 주식형펀드 감소 등으로 영업이익은 정체되고 있습니다. 인건비 감소에 의한 수익성 증대에는 한계가 있으므로 향후에도 주식형펀드와 대체투자상품과 같은 고수익상품군으로의 자금유입이 수반되어야 수익성 개선을 기대할 수 있을 것으로 전망됩니다.

한편, 정부 정책의 변화로 인해 집합투자업의 경쟁강도는 더욱 심화되었습니다. 2015년 10월 금융당국의 자산운용사 인가정책 변경(자산운용업 1단계 금융개혁)으로 전문투자형 사모펀드 운용사 진입 방식이 허가제에서 등록제로 변경되었습니다. 등록제의 핵심은 자기자본 20억원, 전문인력 3명 이상 등 기본 요건만 갖출 경우 전문투자형 사모펀드 운용사의 시장진입이 가능하다는 것을 의미합니다. 또한 2016년 5월발표된 자산운용사 인가정책 개선방안(자산운용업 2단계 금융개혁)에서는 자산운용산업의 자산운용사 인가정책 전반을 재설계하려는 추진방향이 확인되었습니다. 동 개선방안에서는 2016년 6월부터 증권회사의 사모펀드운용업 겸영 신청접수, 사모운용사의 공모펀드운용사 전환요건 완화, 종합운용사 전환요건 완화, 1그룹 1자산운용사 원칙의 단계적 폐지 등의 내용이 담겨 있습니다.

상기 개선방안의 단계적 시행으로 2016년 들어 자산운용업계의 국내 자산운용사수는 급증세를 보이고 있는데, 2025년말 기준 국내 자산운용사는495개로 2016년말 165개 대비 약 200% 증가했습니다. 전문사모운용사 진출 확대 등 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있는 상황입니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다.

[국내 자산운용사 수]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

국내 자산운용사수
165개
215개
243개
292개
326개
348개
437개
470개
492개
495개

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

상기 인가정책 완화가 지속될 경우 자산운용업계에서는 자산운용사의 시장진출입, 업무확장 등이 활성화되는 동시에 신인도 높은 그룹 내 다양한 자산운용사가 출현할 가능성이 높습니다. 또한 자산운용사 간의 경쟁 뿐 아니라 타 업권과의 경쟁 및 해외 운용사의 국내 진출도 자산운용업계의 수익성 악화를 가속화 시킬 가능성이 있습니다. 국내 뿐 아니라 미국, 유럽, 호주 등 선진국 국가들은 이미 포화상태에 진입한 자국시장으로부터 고령화에 따른 자산축적이 본격화 되는 국가들로 외형을 넓히기 위해 노력할 가능성이 크며, 우리나라 자산운용시장은 주요 타겟 중 하나가 될 것으로 보입니다. 향후 기존 및 신규 자산운용사들이 자산운용업 내 사업영역을 확장하거나 포트폴리오 다각화를 통해 시장지위를 확보하지 못할 경우 제도적 시장위험에 직면할 수 있을 것으로 전망됩니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

⑨ 창업투자업(대상회사 : 우리벤처파트너스(주))

벤처캐피탈(창업투자)은 잠재적으로 기술력은 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기 단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO) 등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다. 벤처캐피탈은 벤처생태계 내 핵심 구성요인의 하나로 벤처기업에 대한 자원 공급자로서 부가가치를 창출하며, 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다.이러한 벤처캐피탈 산업은 재원의 확보, 투자 집행 및 회수 활동이라는 일련의 과정에서 국내외 실물경제 및 금융시장뿐만 아니라 정부 정책의 변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 이에 잠재성이 높은 벤처기업의 출현 감소, 피투자기업의 더딘 성장, 사업화 지연으로 인해 펀드 포트폴리오 기업가치에 부정적 이슈가 발생하거나 펀드의 투자 회수시기에 거시경제 성장 둔화 또는 자본시장 위축 등으로 인해 펀드 포트폴리오 기업의 시장가치 변동성이 고조되는 경우 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

⑩ 기타금융투자업(대상회사 : 우리금융에프앤아이(주)) NPL 전문투자회사는 자산유동화에 관한 법률상 유동화전문회사 등 부실채권의 인수 및 회수를 위한 회사의 설립 및 그 지분 또는 유동화증권에 대한 투자, 자금대여 업무, 부실채권, 부실채권에 수반하여 처분되는 증권이나 출자전환 주식, 또는 구조조정대상 회사에 대한 채권이나 증권의 매입 및 매각 등을 주요 목적사업으로 하는 회사입니다.부실채권(NPL: Non-Performing Loan)이란 부실대출금과 부실지급보증액을 합친 것으로, 일반적으로 자산건전성분류기준(FLC)에 따른 여신 분류 중 '고정', '회수의문', '추정손실'에 속하는 여신, 즉 '고정이하 여신'을 지칭합니다.2008년 이후 한국채택국제회계기준 도입과 Basel II 시행에 따라 진성매각(True Sale) 요건이 강화되어 기존의 제1금융권에서 자체 ABS 발행으로 해소하던 부실채권 처리 방식이 사라지게 되었습니다. 따라서 제1금융권의 공개매각시장을 통한 부실채권 처리가 본격화되기 시작하였고, 본격적으로 부실채권 정리를 위한 부실채권 공개매각시장 물량이 증가하게 되었습니다. 계속적인 유럽의 재정 위기 등으로 인한 세계경기 둔화 영향 등 저성장 저수익 기조에 따른 한계기업 증가와 부동산 경기 둔화로 인하여 회생채권과 부실 부동산의 PF 채권 물량이 증가하게 되었습니다. 또 가계채권의 경우에는 신용회복지원제도를 통한 개인 워크아웃 지원으로 일반무담보 채권이아닌 신용회복채권(CCRS채권) 출회가 진행되고 있습니다.

한편 은행권 부실채권 규모가 증가함에 따라 부실채권 투자물량도 확대될 가능성이 높으나, 높아진 조달금리 수준 및 부동산PF 등의 부실로 인한 회수 리스크 확대는 NPL 전문투자회사의 수익부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국내은행의 부실채권 규모 및 비율 추이]
(단위 : 조원, %, %p)

구 분
'23년
'24년
'25년
증감

9말
12말
3말
6말
9말(A)
12말
3말
6말(B)
9말p(C)

전년

동기

(C-A)

전분기

(C-B)

부실채권 계
11.5
12.5
13.4
14.4
14.5
15.0
16.6
16.6
16.4
+1.9
△0.2

기업여신1)
9.0
10.0
10.7
11.6
11.7
12.0
13.2
13.1
13.1
+1.4
△0.0

가계여신
2.3
2.3
2.5
2.6
2.6
2.8
3.1
3.2
3.0
+0.4
△0.2

신용카드
0.2
0.2
0.2
0.2
0.2
0.3
0.3
0.3
0.3
+0.1
+0.0

총여신
2,616.2
2,629.0
2,676.9
2,739.9
2,765.7
2,799.1
2,817.0
2,830.1
2,874.4
+108.7
+44.3

대손충당금 잔액
24.7
26.7
27.2
27.1
27.2
28.1
28.4
27.4
27.1
△0.1
△0.3

부실채권 비율2)
0.44
0.47
0.50
0.53
0.53
0.54
0.59
0.59
0.57
+0.04
△0.02

대손충당금적립률3)
215.3
214.0
203.1
188.0
187.4
187.0
170.5
165.5
164.8
△22.6
△0.7

주 : 1) 공공·기타부문 포함 2) 부실채권/총여신 3) 총대손충당금잔액/부실채권 자료: 금융감독원 보도자료 '25.9월말 국내은행의 부실채권 현황[잠정]_2025.11.26

나. 국내외 금융시장 변화에 의한 위험 국내외 경기 불확실성에 따른 리스크는 금융산업에 많은 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 금융업은 직·간접적으로 영향을 받고 있습니다.
당사를 비롯한 당 그룹은 국내외금융시장의 변화에 의해 큰 영향을 받고 있으며, 이로 인해 금리, 환율, 채권 및 주식 가격, 기타 시장 요인의 변동성은 당사의 사업에 직·간접적으로 영향을 미치고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 경제는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라 많은 영향을 받고 있으며,실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다.

2020년 초 신종 코로나바이러스가 전세계적으로 확산되기 시작하면서 장기적인 경기 침체로 이어질 것을 우려하여 미국은 2020년 3월 총 두번의 긴급 FOMC를 통해 글로벌 금융위기 이후 처음으로 제로금리(0.00%~0.25%)로 기준금리 인하를 단행하였고, 2021년 하반기까지 이를 유지하였습니다. 더불어 주요국 정부는 재정확대 정책을, 각국 중앙은행들은 완화적 통화정책을 더욱 확대했습니다. 한국은행도 2020년 3월 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.50%p 인하, 5월 0.75%에서 0.50%로 0.25%p 추가 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 그러나 2021년말 이후 인플레이션 우려가 커지는 상황에서 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 0.25%p의 첫 금리 인상을 단행하였고 이후 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)' 결정에도 불구하고, 5월 미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 1981년 이후 최대폭인 8.6%를 기록했습니다. 이에 파월 의장은 물가안정에 대한 강한 의지를 확인하였고, 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월에는 다섯번의 회의만에 인상폭을 축소하여 0.50%p 인상을 하였으며, 2023년에도 여전히높은 물가 상승에 대한 압박으로 2023년 1월, 3월, 5월에 각각 0.25%p 추가 인상을 하였습니다. 2023년 6월 FOMC에서는 15개월만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 경제활동에 대한 평가를 상향 조정하면서 미국 경기침체 우려가 낮아진 점을 반영하여 0.25%p 인상하여, 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 이후 미 연준은 물가 경로를 확인하며 긴축 기조를 유지하였고 2023년 9월, 11월, 12월 및 2024년 2월, 3월, 5월, 7월 진행한 FOMC에서 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 9월에는 고용시장을 견고하게 유지하기 위해 0.50%p 금리 인하를 단행, 14개월만에 금리를 변경하였고, 2024년 11월과 12월 FOMC에서도 각각 0.25%p 금리를 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월, 5월, 6월, 7월, 8월 FOMC에서는 인플레이션 상승 위험 및 경제전망과 관련한 불확실성 확대, 중동 정세 불안 등으로 기준금리를 재차 동결하며 금리 인하를 보류하였습니다. 2025년 9월, 10월, 12월 FOMC에서는 인플레이션의 목표 접근이 확인되고 고용시장 악화에 대한 선제대응 및 경제 연착륙을 위해 금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2026년 1월 FOMC에서는 25년 세차례 인하이후 견조한 성장세와 잔존하는 물가압력을 고려하여 기준금리를 동결하며 정책효과를 지켜보기로 했습니다. 일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%입니다.

한국은행이 2026년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 미 관세의 영향과 건설투자의 더딘 회복에도 불구하고 반도체 경기 개선세 확대와 양호한 세계경제 흐름 등에 힘입어 2026년 국내 경제성장률을 2.0%로 전망하였습니다. 이는 2025년 11월 전망치 대비 상향 조정된 수치입니다. 또한, 2027년에는 내수 회복세가 이어지는 가운데 반도체 공급능력 확충 등으로 수출도 증가하며 1.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다.

세부 부문별로 살펴보면, 민간소비는 전분기 큰 폭 증가에 따른 기저효과와 신제품 출시 효과 약화 등으로 전기 대비 증가율이 둔화되었으나, 양호한 소비심리를 바탕으로 회복 기조를 이어갔습니다. 앞으로 IT부문의 기업실적 개선과 증시 호조 등의 영향으로 소득여건이 개선되며 회복세가 점차 확대될 전망입니다. 건설투자는 AI 관련 투자 및 SOC 투자 증가로 부진이 일부 완화될 것으로 예상되나, 주거용 건설 부진이 지속되면서 기존 전망경로를 하회할 것으로 예상하였습니다. 설비투자는 2025년 비IT부문의 부진과 운송장비도 조정되며 성장률이 감소하였으나 2026년에 들어서 연초 반도체 기업의 투자 증가로 반등하였습니다. 지식재산생산물 투자는 기업의 투자여력 증대, 정부의 지원 확대 등으로 지난 2025년 11월 전망을 상회하는 견조한 성장세를 전망하였습니다. 재화수출은 비IT 품목이 미관세의 영향으로 부진을 이어가나, AI 관련 반도체 수요가 확산됨에 따라 관련 수출을 중심으로 지난 전망을 상당폭 상회할 것으로 예상하였습니다. 재화수입은 수출이 호조를 보이고 소비도 회복됨에 따라 2026년 2.5%, 2027년 2.6% 증가할 것으로 전망하였습니다.일괄신고추가서류 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 2.50%입니다.[국내경제 전망]

(전년동기대비, %)

경제성장률
2025년
2026년(E)
2027년(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

GDP
0.30
1.60
1.00
2.40
1.60
2.00
1.80

민간소비
0.70
1.90
1.30
2.30
1.30
1.80
1.80

건설투자
△12.2
△7.50
△9.90
△0.80
2.60
1.00
1.50

설비투자
4.50
△0.40
2.00
2.40
2.30
2.40
2.00

지식재산생산물 투자
1.90
3.80
2.90
3.40
3.50
3.50
2.60

재화수출
1.70
4.40
3.10
3.50
0.80
2.10
2.30

재화수입
1.70
2.50
2.10
3.40
1.50
2.50
2.60

※ 자료 : 한국은행 경제전망보고서(2026.02월)

국제통화기금(IMF)는 2026년 01월 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에서 2025년 세계경제성장률을 지난 2025년 10월 전망치 대비 0.1%p. 높은 3.3%, 2026년 세계경제성장률은 3.3%로 발표하였습니다. 또한 IMF에서 발표한 한국의 경제성장률 전망치는 2025년 1.0%, 2026년 1.9%로 지난 2025년 10월 전망치 대비 0.1%p 증가하였습니다.

IMF는 세계경제 리스크가 하방 요인에 무게를 두고 있다고 진단하면서, 주요 위험 요인으로 높은 무역 불확실성 및 지정학적 긴장, 기술 부문 집중 위험, 높은 부채 수준, AI 기대치의 재평가에 따른 자산시장 변동성 확대 등을 지적했습니다. 특히 기술주 과열 및 무역 긴장이 지속될 경우 금융시장과 투자심리에 부정적 영향을 미칠 가능성을 언급했습니다. 한편, 상방 요인으로는 AI 및 첨단기술 투자 확대, 일부 국가의 재정·통화정책 완화, 낮은 에너지 가격 등이 경제성장에 긍정적으로 작용할 수 있는 점이 제시되었습니다. 2026년 01월 국제통화기금에서 발표한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

2025년 10월
2026년 01월
2025년 10월
2026년 01월

세계
3.3
3.2
3.3
3.1
3.3

선진국
1.8
1.6
1.7
1.6
1.8

미국
2.8
2.0
2.1
2.1
2.4

유로존
0.9
1.2
1.4
1.1
1.3

일본
0.1
1.1
1.1
0.6
0.7

영국
1.1
1.3
1.4
1.3
1.3

캐나다
2.0
1.2
1.6
1.5
1.6

신흥국
4.3
4.2
4.4
4.0
4.2

중국
5.0
4.8
5.0
4.2
4.5

인도
6.5
6.6
7.3
6.2
6.4

러시아
4.1
0.6
0.6
1.0
0.8

한국
2.0
0.9
1.0
1.8
1.9

(출처 : IMF World Economic Outlook (2026.01))

이러한 글로벌경기의 회복 지연과 금융시장 불안으로 인하여 금융산업의 전반적인 성장성, 수익성이 하락하고 자산건전성이 악화될 수 있으며, 시장변동, 환율변동 등에 의한 유동성 위험이 커질 수 있으니, 이 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 금융산업 구조 재편에 따른 경쟁심화 위험
금융회사들은 대형화, 다각화 및 영업시너지 창출을 위해 인수합병을 추진
하고 있으며, 이에 따라
금융산업의 구조가 재편되면서 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상
됩니다. 2024년 5월 금융위원회는 지방은행인 대구은행(現 아이엠뱅크)의 시중은행 전환을 인가하였고, 이로 인해
시중은행간 추가적인 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 이러한 변화는 향후 당사와 같은 금융지주회사의 수익성 악화로 연결
될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 은행업계 및 금융산업은 2014년까지 우리금융그룹 및 산은금융그룹의 민영화 추진과 한국외환은행의 하나금융그룹 편입 등의 재편이 진행되었으며, 향후에도 구조 재편이 금융업계 경쟁구도 및 개별 은행의 시장지배력에 미칠 영향에 대해 모니터링이 필요합니다. 농협중앙회의 신용부문과 경제부문을 분리하는 농협법이 통과되면서 2012년 3월 2일 농협금융지주가 출범하였습니다. 또한 2013년 6월말 (舊)우리금융지주 민영화 방안이 발표되어, 광주은행, 경남은행, NH투자증권(舊우리투자증권), DGB생명보험(舊우리아비바생명) 등이 분리 매각 되고 우리금융지주는 우리은행에 흡수합병되었습니다. 2015년 9월 1일 하나은행과 한국외환은행이 완전합병하였고 2016년 12월 29일 미래에셋증권과 대우증권이 합병하였습니다. 2019년말 신한금융지주는 계열사인 신한생명과 오렌지라이프생명을 통합하였으며 2020년 4월 JB금융지주는 자회사인 광주은행의 해외 진출을 통한 사업기반 확대를 위해 베트남 모건스탠리게이트웨이 증권회사(MSGS)를 인수하였습니다. (주)DGB금융지주는 2021년 4월 2일 그룹 중기 경영전략에 따른 사업 포트폴리오 강화의 일환으로 중소기업창업투자를 주요사업으로 하는 수림창업투자(주)의 지분 100%를 인수하여 자회사로 편입하였습니다. 한편 금융위원회는 2024년 5월 16일 정례회의에서 대구은행(現 아이엠뱅크)의 시중은행 전환을 위한 은행업 인가를 의결하였습니다. 정부가 2023년 7월 은행산업의 경쟁 촉진을 위해 지방은행의 시중은행 전환을 추진하겠다고 발표한 이후 첫 사례로써, 우리은행, 신한은행, 하나은행, 한국씨티은행, KB국민은행, SC제일은행과 함께 시중은행은 7개사로 증가하게 되었습니다. 당사의 경우 2014년 11월 금융지주회사를 해체했지만 2019년 1월 11일 재출범하였으며, 비은행부문을 강화하기 위해 2019년 4월 동양자산운용, ABL글로벌자산운용을 인수하였습니다. 또한 국제자산신탁 지분 51.0%(의결권 기준 62.7%)를 취득하여2019년 12월 자회사로 편입하였고 우리자산신탁으로 상호를 변경하였습니다. 2020년 12월에는 아주캐피탈의 지분 취득 및 2021년 8월 주식교환을 통해 완전자회사로 편입하였으며 우리금융캐피탈로 상호를 변경하였습니다. 2021년 3월에는 우리금융저축은행 지분 100%를 취득하여 손자회사에서 자회사로 편입하였고, 2023년 3월에는 다올인베스트먼트(주)(우리벤처파트너스로 사명변경)의 지분취득을 통해 자회사로 편입하여 사업포트폴리오를 강화하였습니다. 2023년 8월 주식교환을 통해 우리종합금융(주) 및 우리벤처파트너스(주)를 완전자회사화하여 경영상의 효율성을 증대시키고, 양 사의 일체성을 강화하여 사업적 시너지효과를 증대하였습니다. 그리고 2024년 1월 우리자산운용(주)와 우리글로벌자산운용(주)의 합병절차를 완료하였고, 3월 말에는 2대주주(유안타증권)가 보유 중인 우리자산운용 22% 지분 전량을 당사가 인수하여 우리자산운용 100% 지분을 보유하게 되었습니다. 금번 합병을 통하여 전통자산부터 대체투자까지 모든 자산군에 해당하는 상품 라인업을 확보함에 따라 규모의 경제를 달성함과 동시에 업계 경쟁력이 한층 높아질 것으로 판단됩니다.

또한, 2024년 5월 3일 한국포스증권과 당사의 자회사인 우리종합금융은 한국포스증권을 존속법인으로, 우리종합금융을 소멸법인으로 하는 합병계약을 체결하였습니다.7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하고 당사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금통위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다. 또한, 당사는 2024년 8월 28일 이사회에서 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다. 이러한 금융시장의 재편은 금융산업의 대형화, 다각화를 초래하여 금융상품의 다양성을 증대하여 고객의 선택의 기회를 높일 수 있으나 금융회사에게는 시장점유율 확대를 위한 경쟁심화로 연결될 수 있으며 고객과 시장 변화에 효과적으로 대응하지 못할 경우 고객 이탈과 매출 감소, 수익성 저하로 연결될 수 있습니다.

라. 개인정보와 관련된 위험금융권에서의
개인정보 유출 사례가 꾸준히 발생하고 당사를 비롯한 금융권회사들에 대한 외부자들의 고객정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 보여짐에
따라 고객정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안 강화가 요구되고 있습니다. 2024년 5월 당사 자회사인 우리카드의 개인정보 유출에 대한 금융감독원의 검사가 진행되었으며, 2025년 3월, 개인정보보호위원회로부터 개인정보보호법 위반에 따른 과징금 약 134억원을 부과받았습니다. 한편, 2025년 7월 언론사 보도에 따르면 일부 보험사의 신용정보법 위반에 따른 과징금 관련 기사가 있었습니다. 추후 진행현황에 대한 모니터링이 필요할 예정입니다.이러한
정보유출 사고 발생 시 당사 및 당사 자회사의 평판 하락, 손해배상청구에 따른 비용, 고객 이탈에 따른 수익 감소 등이 발생
할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례가 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만 건, 10.3만 건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다. 2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만 건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 1월 8일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여 건의 고객정보 중 8,270만 건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다. 2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정 제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고 한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 한편 정부는 2014년 3월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제 중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진 중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화 -「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화 - 금융거래시 주민번호 노출 최소화 - 정보제공 동의서 양식 전면 개편 - 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한 - 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장 2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립 - CEO 등의 책임 강화 - 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화 - 사후적 제재 대폭 강화 3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응 - 기존 전산보안 대책 대폭 보강 - 정보보안 관련 점검·관리 강화 - 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화 4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단 - 기존정보로 인한 피해 가능성 차단 - 대응체계 구축

출처 : 금융감독원 보도자료 (2014.03.10)

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다(2014년 11월 29일 시행). 고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 추후 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다. 2024년 5월 당사 자회사인 우리카드의 개인정보 유출에 대한 금융감독원의 검사가 진행되었으며, 2025년 3월 개인정보보호위원회로부터 개인정보의 목적외 이용으로 과징금 부과 및 시정명령/공표명령을 받았습니다.

위반 내용
위반조항
시정조치

1) 개인정보 동의 없이 개인정보를 수집한 목적 범위를 초과하여 이용2) 법적 근거 없이 주민등록번호 처리3) 안전조치의무 위반(접근권한의 관리, 접속기록의 보관 및 점검, 출력복사시 안전조치)·
보호법 제 18조 1항, 제24의2조 1항,제29조
1) 과징금 134억 5,100만원2) 시정명령3) 공표명령

또한, 최근 보도에 따르면 동양생명보험을 포함하여 일부 보험사의 신용정보법 위반에 따른 과징금 관련 기사가 있었습니다. 이후 과징금이 부과될 경우 당사에도 부담으로 작용할 수 있으니 투자자들께서는 유의 바랍니다. 당사 및 당사의 자회사는 고객정보보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 지속할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다. 그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향도 완전히 배제할 수 없습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

마. 핀테크 산업의 도입 및 성장에 따른 위험
4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 금융과 기술을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크 산업이 대두되고 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다. 핀테크 산업의 등장으로 은행을 비롯한 기존 금융기업 뿐만 아니라
비금융 기업도 핀테크 시장 진출이 가능하게 되어 당사와 같은 금융지주회사들은 새로운 금융환경 속에서 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 상황에 직면할 수 있으므로 투자자분들은 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

4차 산업혁명에 따른 혁신기술의 발달로, 기술과 금융을 결합한 새로운 금융서비스인 핀테크(Fintech:Financial+Technology)가 금융산업의 구조를 근본적으로 변화시키고 있습니다. 핀테크란 금융(Financial)과 기술(Technology)의 합성어로, 금융과 정보통신기술(IT)의 결합을 통해 각종 금융서비스를 제공하는 새로운 산업을 말합니다.

현재 국내에서도 카카오톡 내 신용카드 연계 결제 서비스 '카카오페이'(`14.9) 및 비바리퍼블리카의 모바일 송금 서비스 토스(`15.2), 네이버의 네이버페이(`15.6)등 IT업체가 금융업에 진출하기도 하였으며, 국내 은행들도 IT업체와의 제휴 및 자체 개발 플랫폼을 통해 핀테크 사업에 진출하여 성공을 거둔 사례가 많습니다.

[해외 금융회사의 핀테크 기업 투자관련 사례]

구분
해외 은행 사례

영국
- 바클레이즈: 인터넷 전문은행을 설립한 바클레이즈는 전자 지갑 결제 서비스와 전화번호 기반 송금 서비스를 제공하는 핑잇(Ping It)이라는 금융앱을 출시하였으며, HSBC와 First Direct, Nationwide 등의 은행들은 핀테크 기업인 Zapp과 제휴하여, 간편 모바일 결제 서비스 도입.

캐나다
- TD뱅크: 인공지능 분야 벤처기업 Layer6 인수(2018.1월)하여 AI를 활용한 다양한 형태의 데이터 분석을 통해 개별 고객의 요구를 파악하고 예측.

스페인
- 대형은행 BBVA: 비금융 빅데이터 분석업체 Madiva(2014.12월) 및 UX 디자인 업체 Spring Studio를 인수(2015.4월)하여 빅데이터 기반 신사업 모델 발굴 및 고객 친화적 App 개발 등에 활용.

미국
- 골드만삭스: 소셜미디어 업체 Dataminr 투자(2015.3월) SNS상의 빅데이터 분석을 통해 고객의 니즈를 파악하고 중요 정보 및 동향 제공. - 금융그룹 Capital One: 인터넷 전문은행 ING Direct를 인수하여, 핀테크를 활용한 온라인 은행 영업 중.

출처 : 삼성경제연구소, 금융위원회 보도자료

[해외 기업들의 핀테크 진출 사례]

업종
기업
주요 내용

플랫폼
구글
전자지갑 '구글월렛'(`11), 이메일 기반 송금 등 출시 영국 내 전자화폐 발행허가, 소액대출업체 '렌딩클럽'투자

애플
전자지갑 '패스북' 출시 및 아이폰5 이후 모델 기본 탑재 NFC방식 카드결제인 '애플페이' 미국내 서비스 개시

SNS
페이스북
아일랜드 내 전자화폐 발행 승인 및 EU 내 효력 발생 해외송금 기업인 '아지모(영)' 등과 제휴 추진

텐센트
지급결제서비스 '텐페이', MMF '리차이퉁' 출시 중국 정부의 민영은행 시범사업자 선정(`14.3.)

통신서비스
버라이존
AT&T와 T모바일 공동으로 모바일 지급결제 시스템 '아이시스' 출시

검색
바이두
- 온라인 전용 MMF '바이파'출시(`13.10.) - 중국 정부의 민영은행 시범 사업자 선정(`14.3.)

전자 상거래
알리바바
지급결제 '알리페이', 소액대출 '알리파이낸스', MMF '위어바오' 출시 - 중국 정부의 민영은행 시범 사업자 선정(`14.3.)

이베이
자사 사이트 내 지급결제 서비스 '페이팔'출시 자사 선불카드 'My Cash' 출시(`12)

아마존
'아마존페이먼트', '아마존월렛' 출시 모바일 신용카드 결제 '아마존로컬 레지스터 출시'

출처 : 금융감독원, 삼성경제연구소

2020년 1월 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법) 시행령 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 2020년 8월 5일 시행되었습니다. 데이터 3법의 주요 개정사항은 안전한 데이터 결합 절차 마련, 가명정보 안정성 강화, 개인정보 관련 시행령 일원화, 금융분야 마이데이터 산업 육성 등입니다. 데이터 3법 시행령에 따른 '마이데이터' 시대가 도래할 경우 개인정보를 고객 동의 하에 핀테크 회사 등에 제공하게 되어 이에 따른 업계 대책 마련과 함께 사업전략 방향 수립 등이 필요하게 됩니다. 2022년 12월 26일 금융위원회는 제5차 금융규제혁신회의 보고 및 회의결과 반영에 따른 핀테크 기업 지원 강화 방안을 발표하였습니다. 금리상승 기조로 인한 자금부족, 핀테크 산업의 성장동력 둔화, 핀테크 기업의 해외진출 애로 등 핀테크 산업현황을 감안하여 자금지원, 창업활성화 등의 지원을 다각도로 강화할 것을 밝혔습니다. 또한 2023년 5월 18일 금융위원회는 데이터를 통한 금융혁신과 경쟁력 강화 기반 마련하고 금융벤처업계의 어려움 해소를 위해 「금융데이터 규제 혁신 T/F」를 운영하기로 결정하였습니다. 이를 통해 1) 중소 핀테크 기업의 가명데이터 활용 지원 방안 2) 데이터 결합 활성화 지원 방안 3) 금융AI 활성화 지원 방안 등 주요과제를 통해 금융 데이터 관련 규제 전반을 점검하고「금융데이터 규제 개선방안」을 발표하여 관련 법령 개정 등 필요 후속조치를 추진해 나가겠다고 밝혔습니다. 또한, 정부차원에서의 핀테크 성장을 위한 맞춤형 지원이 강화되고 있습니다. 금융위원회는 2023년 6월 21일 금융혁신을 주도할 대표 핀테크 기업 발굴 및 정책금융지원 등 핀테크 종합지원을 지속하겠다고 발표하였습니다. 2023년 11월 6일 핀테크 우수기업 'K-Fintech 30' 1차 모집을 통해 10개 기업을 선정하고, 3년(23년~25년)동안 총 30개 기업을 구성하기로 했습니다. 2024년 3월 29일 금융회사-핀테크기업 상호만남(Meet-Up)행사를 개최하며 상호만남 행사를 분기별로 정례화 하겠다고 발표했습니다. 2025년 6월 25일에는 금융위원회에서「혁신금융사업자의 배타적 운영권 가이드라인」을 마련하여 금융위원회 정례회의에 보고하였습니다. 배타적 운영권은 금융혁신법상 규제특례에 기반하여 혁신금융서비스를 영위하고 있는 사업자가 금융관련법령상 정식 사업자로 전환하기 위해 인허가 등을 받은 경우, 일정 기간 우선권을 주어 금융시장 안착을 지원하는 제도입니다. 이와 같이 정부차원에서의 정책적 지원이 계속되는 점을 들어 핀테크 기술을 활용한 금융서비스는 더욱 증대될 것으로 예상되는바 이에 따른 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

이러한 새로운 금융산업 전반에 걸친 트렌드 속에서 금융산업 전반의 효율성을 증대 시키고 기존 은행들이 핀테크 기술을 활용한 새로운 금융서비스 창출을 가능하게 하는 기회가 생긴 동시에, 비금융 기업도 핀테크 시장에 진출이 가능하게 되어 금융지주회사들은 새로운 경쟁적 금융환경과 수익성 악화에 직면하게 될 수도 있어 투자자들의 주의가 필요합니다.

바. 인터넷전문은행 출범으로 인한 위험 금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 일괄신고추가서류제출일 전일까지 3개의 인터넷 전문은행을 인가하였으며,
제4인터넷전문은행 신규인가를 현재 추진중에 있습니다. 인터넷전문은행이 도입됨으로써 인터넷은행의 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 경쟁의 심화로 기존 시중은행의 시장점유율, 가격경쟁력 및 수익성 저하 등이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

인터넷전문은행(Internet Primary Bank)이란 소수의 영업점 또는 영업점 없이 업무의 대부분을 ATM, 인터넷 등 전자매체를 통해 영위하는 은행입니다. 인터넷전문은행은 기존 일반은행과는 고객과의 거래형태, 영업행태, 수익구조, 위험관리, 자본력 등에 있어서 차이가 있습니다. 금융위원회는 2015년 6월 인터넷전문은행 관련 규제 완화 방향을 발표하고 2016년 12월, 우리나라 1호 인터넷전문은행 (주)케이뱅크를 인가하며, 24년만에 은행을 신설 인가 하였습니다. 추가적으로 2017년 4월에는 (주)카카오뱅크를 최종 인가하며, 2015년 11월 2개 인터넷전문은행 예비인가 이후, 약 1년반 동안 진행된 인가 절차가 일단락되었습니다.

금융위는 인터넷전문은행이 핀테크 혁신의 구심점으로서 새로운 서비스를 선도하며 금융상품의 지형을 확대하였고 인터넷전문은행 등장 이후 고객 유치를 위한 은행간 금리 경쟁 등이 활발해졌으나, 아직 은행업의 경쟁이 충분하지 않은 것으로 평가하였습니다. 이에 따라 금융산업의 혁신을 선도하고 은행업의 경쟁도를 제고하기 위해 2018년 12월 24일 2개사 이하의 인터넷전문은행 신규인가를 추진한다고 발표했습니다.

2019년 3월말 3개사(키움뱅크, 토스뱅크, 애니밴드스마트은행)로부터 인터넷전문은행 예비인가 신청을 받았고, 2019년 5월 26일 예비인가 심사에서 애니밴드스마트은행은 신청서류 미비로 반려, 키움뱅크와 토스뱅크는 외부평가위원회의 평가의견 및 금융감독원 심사결과에 따라 예비인가를 불허하였습니다. 이후 2019년 12월 토스뱅크가 예비인가를 획득하였으며 2021년 2월 5일 본인가를 신청하였습니다. 이후, 2021년 6월 9일 금융위원회는 정례회를 개최하고 토스뱅크의 은행업 본인가를 의결하였으며, 10월 5일부터 영업을 개시하였습니다.

[인터넷전문은행 신규인가 재추진]

■ 금융산업의 혁신을 선도하고 은행업의 경쟁도를 제고하기 위해 혁신 ICT기업이 주도하는 인터넷전문은행이 추가로 설립됩니다. 1. (인가 개수) 은행업 경쟁도 평가결과, 해외 주요국 동향 등을 감안하여 2개사 이하를 신규인가하는 방침을 유지 2. (인가심사기준) 은행법령상 심사기준 外 인터넷전문은행법령을 고려 하여 주주구성·사업계획의 혁신성·포용성·안정성 등을 중점 평가 3. (인가 일정) 예비인가 신청 접수('19년 10월 10일~10월 15일) → 예비인가 심사, 결과 발표(신청일로부터 60일 이내)

출처 : 금융위원회 보도자료

한편, 금융위원회는 2023년 7월 5일 「은행권 경영·영업 관행·제도 개선방안」을 발표하였습니다. 6가지 검토과제 중 '은행권 경쟁 촉진'에 대한 개선방안으로, (1) 은행권 신규 플레이어 진입 촉진, (2) 저축은행 등 여타 플레이어를 통한 시중은행과의 경쟁 촉진, (3) 금융권간·금융-IT간 협업 강화, (4) 기존 금융회사간 대출·예금 금리경쟁 촉진을 제시하였고, 개선방안의 일환으로 인터넷전문은행을 포함한 시중은행 등의 신규인가를 추진하겠다고 밝혔습니다. 이에 한국소호은행(KSB) 컨소시엄 (우리은행, NH농협은행, BNK부산은행, 하나은행, OK저축은행 등) 등 4개 컨소시엄이 2025년 3월 예비인가 신청서를 금융당국에 제출하고9월 금융위 평가 결과 소상공인 금융 기회 확대, 기술기업의 금융접목 혁신성 등을 긍정적으로 평가 받았지만, 대주주 자본력, 영업 지속 가능성 및 안정성 부분에서 미흡하다고 결론, 향후 미비점을 보완해여 현 정부 임기내에 인가를 받을 수 있도록 재 도전 하겠다고 하였습니다.

코로나19 사태가 인터넷 및 모바일을 통한 금융거래 확산 추세를 더욱 강화되었고, 신규 플레이어의 진입 가능성이 높아짐에 따라 당사의 주요 자회사인 우리은행의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 시장점유율, 가격 경쟁력 및 수익성 저하 등의 위험을 고려하여 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

이렇게 인터넷전문은행이 도입되면서 온라인 업무에 따른 비용절감 효과, 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 은행권 및 제2금융권의 수신 및 여신금리 조정, 점포축소 가속화, 비대면 채널 투자 확대 등 가격경쟁으로 인한 수익성 저하와 같은 부정적 요인도 발생할 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 적지 않은 고객들이 인터넷전문은행으로 이동할 경우 기존 은행산업에 부정적으로 작용할 수 있으며 이는 금융지주회사에도 직ㆍ간접적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험
최근 국제적으로 금융회사의 자금세탁 방지의무가 강화되고 있으며, 국내외 금융당국의 자금세탁방지 검사는 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 따라서 평가 결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되고 금융회사들 입장에서 위협 요인이 될 수 있으며, 부정적 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 UN 협약 및 안보리 결의와 관련된 금융조치(Financial Action)의 이행을 위한 행동기구(Task Force)로써1989년에 설립되었으며, 마약 자금에서 중대 범죄의 자금 세탁, 테러자금 조달, 대량살상무기 확산 금융 방지로 관할 범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 정회원, 준회원, 옵저버로 구성되어 있으며, 한국은 2009년 FATF 정회원에 가입하였습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능은 아래와 같습니다.

FATF(국제자금세탁방지기구)의 주요 기능 - 국경을 초월하여 발생하는 자금세탁·테러자금조달에 공동 대응하기 위하여 국제기준을 마련하고, 각 국가의 이행 현황을 평가 - 비협조 국가 및 국제기준 미이행 국가에 대한 금융제재 결정 - 자금세탁·테러자금조달 수법 등에 대한 연구, 대응 수단 개발 등

출처 : 금융위원회 보도자료, '제30기 제2차 국제자금세탁방지기구(FATF) 총회 참석 자료'(2019.02.26)

FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래 시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다. 최근 금융회사의 자금세탁방지 의무가 국내 뿐만 아니라 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독·검사·제재 등입니다. 한편, 자금세탁방지/테러자금조달금지(AML/CFT) 정책협의회의 '국제자금세탁방지기구(FATF) 상호평가 대응방향'(2018.11.27) 자료에 따르면, 한국은 FATF 강령(Mandate)에 따라 2019년 7월 자금세탁방지와 테러자금조달금지 운영에 대하여 상호평가를 받았습니다. 해당 평가는 국제사회가 우리나라의 자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도를 점검하는 것으로, 그 결과는 우리나라 금융 및 사법 시스템 투명성의 척도가 될 것으로 보입니다. 또한, 해당 평가 결과에 따라 후속점검을 받으며, 부정적인 평가를 받을 시 국가 대외신인도, 수출기업의 금융비용, 환거래 등에 영향을 받을 수 있습니다.

[자금세탁방지 및 테러자금조달금지 제도의 국제기준 체계]

목표

자금세탁과 테러자금 차단을 통한 금융투명성과 사회안전 강화

※ '12년 "대량살상무기(WMD) 확산금융 차단 위한 정밀금융제재"를 추가

평가항목
1. 예방조치
2. 사법제도
3. 테러자금조달금지
4. 국제협력
5. 투명성장치

세부내용
- 금융기관, 특정비금융사업자의제도 이행과 이에 대한 감독

- 자금세탁 범죄화

- 금융정보 수집·제공

- 범죄수익 몰수

- 테러자금조달 범죄화

- 테러자금 즉시동결

- 자금조달 관련자 정밀금융제재

국제협력 통해

- 정보의 교환

- 범죄자산 몰수

- 범죄인 인도

- 법인·신탁 실소유자 정보 투명한 관리

출처 : 금융위원회 보도자료, "FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대응방향" 및 「국가 자금세탁·테러자금조달 위험평가」 결과 발표(2018.11.27)

금융권은 자금세탁방지업무의 실효성 제고를 위한 인프라 개선활동으로 상시 모니터링 인력확충 및 모니터링 시스템을 정교화하였으며, 위험기반 자금세탁 위험평가체계를 도입, 신규 상품 및 서비스 위험평가절차를 운영하고있습니다. 또한 가상통화 관련 AML(Anti-Money Laundring) 가이드라인에 따른 이행체계를 마련하였습니다. FATF(국제자금세탁방지기구) 상호평가 대비 법인고객 등 CDD(고객확인의무제도)이행 취약부분에 대한 특별점검 및 모니터링을 통해 자금세탁위험을 상시 관리하고 있으며, 미국 감독당국(FRB) 및 뉴욕주 감독규정(PART504) 준수를 위한 점검 및 본점 인력 파견 등의 지원활동을 통해 현지 감독당국의 검사에 선제적으로 대응하고 있습니다. 국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면, 자금세탁 규제 리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지 주의 깊게 모니터링하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 금융지주회사의 자회사 실적 변동에 따른 수익성 영향 위험 당사는 주식의 소유를 통해
금융업을 영위하는 종속기업 또는 금융업과 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것을 주된 사업목적으로, 당사의
경쟁력은 소유 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 따라서
당사의 수익성 및 현금 흐름은 자회사의 영업 환경, 재무 상태 등에 따라 큰 영향을 받으며, 향후 당사의 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 은행 등 주요 자회사가 영위하고 있는 금융업 전반에 대한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

□ 우리금융지주의 연혁

일 자
내 용

2019.01.11
(주)우리금융지주 설립 ((주)우리은행, 우리에프아이에스(주), (주)우리금융경영연구소, 우리신용정보(주), 우리펀드서비스(주), 우리프라이빗에퀴티자산운용(주) 6개사 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 따라 (주)우리금융지주를 설립) ※(주)우리금융지주는 금융업을 영위하는 회사 등에 대한 지배·경영관리, 종속회사에 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 설립됨

2019.02.13
(주)우리금융지주 한국거래소에 신규 상장

2019.04.05
(주)우리금융지주, 동양자산운용 및 ABL글로벌자산운용 인수를 위한 주식매매계약(SPA) 체결

2019.06.21
우리종합금융의 우리금융지주 자회사 편입을 위한 최대주주 소유주식 매매계약체결 (매수자: ㈜우리금융지주, 매도자: ㈜우리은행)

2019.07.03
우리카드의 우리금융지주 자회사 편입을 위한 우리금융지주와 우리카드 간 주식교환계약 체결

2019.07.25
(주)우리금융지주, 국제자산신탁 인수를 위한 주식매매계약(SPA) 체결

2019.08.01
우리자산운용(주)(舊동양자산운용(주))의 우리금융지주 자회사 편입

2019.09.10
(주)우리카드 및 우리종합금융(주)의 우리금융지주 자회사 편입

2019.09.26
우리은행 보유 우리금융지주 주식 4.0%를 대만 푸본생명에게 매각

2019.12.06
우리글로벌자산운용(주)의 우리금융지주 자회사 편입

2019.12.30
우리자산신탁(주)의 우리금융지주 자회사 편입

2020.03.25
제1기 정기주주총회 개최 및 손태승 회장 재선임

2020.10.26
㈜우리금융지주, 아주캐피탈(주) 인수를 위한 주식매매계약(SPA)체결

2020.12.10
우리금융캐피탈㈜(舊아주캐피탈㈜)의 우리금융지주 자회사 편입 (주)우리금융저축은행(舊㈜아주저축은행)의 우리금융지주 손자회사 편입

2021.01.15
CDP(탄소정보공개 프로젝트) 가입, TCFD(기후변화 재무정보 공개) 지지선언 및 우리금융그룹 ESG 경영원칙 제정

2021.03.05
이사회 내 ESG 경영위원회 설치

2021.03.12
(주)우리금융저축은행의 우리금융지주 자회사 편입

2021.04.09
예금보험공사 2% 지분매각

2021.04.15
우리금융캐피탈(주) 지분 추가 매입 (12.9%)

2021.05.13.
(주)우리금융저축은행 증자(1천억원)

2021.05.24
우리금융캐피탈(주) 보유 자사주(3.6%) 취득

2021.06.04
우리금융캐피탈(주) 잔여 지분 취득을 위한 주식교환계약 체결

2021.08.10
우리금융캐피탈(주) 완전 자회사화

2021.09.09
예금보험공사 우리금융지주 잔여지분 매각 공고

2021.10.08
SBTi (Science Based Targets initiative) 가입

2021.11.02
(주)우리금융지주 내부등급법 승인 획득

2021.11.09
MSCI ESG 평가 AA 획득(전년 대비 2단계 상향), KCGS(한국기업지배구조원) A등급 획득 (전년 대비 1단계 상향)

2021.11.17
DJSI(Dow Jones Sustainability Indices) 아시아퍼시픽 지수 신규 편입

2021.12.09
(주)우리금융지주 완전 민영화 성공(예금보험공사 지분율 15.1% → 5.8%) 및 최대주주 변경(변경 후 최대주주: 우리사주조합)

2021.12.26
그룹사 통합 자동차금융플랫폼 '우리WON카' 출시

2022.01.07
NPL투자전문회사 '우리금융에프앤아이' 공식 출범

2022.01.13
글로벌환경이니셔티브 'TNFD' (자연관련 재무정보공개 협의체) 가입

2022.02.04
(주)우리금융지주, S&P global 2022년 기업 지속가능성 평가시 '인더스트리 무버' 선정

2022.02.10
예금보험공사 2.2% 지분 매각 (지분율 5.8% → 3.6%)

2022.05.11
(주)우리금융지주, 전세계 기업 최초 지속가능한 산림 보호 및 토지 황폐화 개선 위한 'B4L 이니셔티브' 출범 참여

2022.05.18
예금보험공사 2.3% 지분 매각 (지분율 3.6% → 1.3%)

2022.06.19
우리금융미래재단 창립총회 개최

2022.08.22
아시아 기업 최초 생물다양성 회계금융파트너십('PBAF') 가입

2022.11.07
'더 나은 세상 위한 지속가능한 금융' 국제컨퍼런스 개최

2022.12.14
UN생물다양성협약('UN CBD') 금융부문 성명서 지지

2022.12.29
MSCI ESG 평가 2년 연속 AA 획득

2023.01.16
그룹사간 효율적인 시너지 창출 위한 'WON 시너지' 시스템 구축 완료

2023.01.26.
UN환경 계획 금융 이니셔티브('UNEP FI') 주관 '플라스틱 금융 리더십 그룹' 참여 (국내 금융회사 유일)

2023.02.27
다올인베스트먼트 주식매매계약 체결(지분 52%)

2023.03.23
우리벤처파트너스(주)(舊 다올인베스트먼트)의 우리금융지주 자회사 편입

2023.03.24
우리금융그룹 제9대 임종룡 회장 취임(제4기 정기주주총회)

2023.04.21
지주사 전환 후 첫 자사주 매입, 소각 결의

2023.06.01
우리종합금융(주) 및 우리벤처파트너스(주)와 (주)우리금융지주간 포괄적 주식교환 계약 체결

2023.08.08
우리종합금융(주) 및 우리벤처파트너스(주) 완전 자회사화

2023.08.24
SBTi(과학기반 감축목표 이니셔티브) 인증 획득

2023.10.05
우리금융- 예보, 주식양수도에 관한 협약 체결 (예보 잔여지분 1.2%)

2023.12.22
우리종합금융(주) 5천억원 증자 (영업경쟁력 강화 목적)

2023.12.26
MSCI ESG 평가 AAA 등급 획득

2024.03.13
예보 잔여지분 취득 및 소각 이사회 결의

2024.08.01
'우리투자증권' 출범 및 우리금융지주 자회사 편입

2024.08.28
동양생명보험(주) 및 ABL생명보험(주) 인수를 위한 주식매매계약(SPA) 체결

2024.09.24
'코리아 밸류업 지수' 편입

2024.11.28
우리금융그룹 유니버셜뱅킹앱 NEW'우리WON뱅킹' 출시

2024.12.17
'2024년 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 세계지수' 편입

2025.03.26
이사회 내 윤리·내부통제위원회 설치

2025.07.01
동양생명보험(주) 및 ABL생명보험(주) (주)우리금융지주 자회사 편입

2025.07.31
우리자산신탁(주) 완전 자회사화

출처 : 당사 2025년 반기보고서

당사는 자회사의 경영관리, 자금조달 및 배분, 금융그룹 전략 수립 등을 통해 사업 자회사간 시너지 효과 창출을 조정하는 역할을 하는 순수금융지주회사로서 자체적인 영업 활동을 하지 않고 있으며, 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원입니다. 자회사의 영업 환경, 재무 상태 등은 당사의 수익성 및 현금 흐름에 큰 영향을 미치는 요소입니다. 특히, 은행 부문((주)우리은행)에 대한 의존도가 높은 편이기 때문에, 향후 은행 자회사의 실적 부진이나 사업 환경에 따라 당사의 수익성 및 기업 가치가 변동될 가능성이 있습니다. 당사는 사업 포트폴리오 다각화추진을 위해 2019년 4월 중국 안방보험그룹과 동양자산운용 및 ABL자산운용(舊 알리안츠자산운용) 인수를 위한 주식매매계약(SPA)을체결하였습니다. 동년 7월 24일 금융위원회로부터 자회사 편입 및 대주주 변경 승인을 위한 심사를 통과하여 동양자산운용은 동년 8월 1일 우리금융그룹의 자회사로 편입이 완료되었으며, 우리자산운용으로 사명을 변경하였습니다. 또한, 2019년 12월 6일 ABL자산운용(舊 알리안츠자산운용)이 당사의 자회사 편입이 완료되어 우리글로벌자산운용으로 사명을 변경하였고, (舊)국제자산신탁(우리자산신탁으로 사명 변경)이 2019년 12월 30일자로 당사의 자회사 편입이 완료되었습니다. 뿐만 아니라 2020년 10월 우리금융캐피탈(舊 아주캐피탈) 인수 후 2020년 12월 우리금융캐피탈과 우리금융저축은행(舊 아주저축은행)을 각각 자회사와 손자회사로 편입하였습니다. 또한 2021년 4월 15일자로 우리금융캐피탈주식회사 지분 13.3%(자기주식 제외, 자기주식을 포함한 경우의 지분율은 12.9%)를 추가 취득하였고, 2021년 5월 24일자로 우리금융캐피탈주식회사가 보유한 자기주식(지분 3.6%)을 추가 취득하였고, 2021년 8월 10일에 포괄적 주식교환 방식을 통해 지배기업을 제외한 우리금융캐피탈주식회사 주주에게 지배기업의 신주 5,792,866주를 지급하고 우리금융캐피탈주식회사 잔여지분(9.5%)를 취득하여 우리금융캐피탈주식회사를 완전자회사화하였습니다. 2022년 1월 7일에 부실채권 및 구조조정기업 투자회사인 우리금융에프앤아이주식회사를 설립(지분율 100%, 주금 납입금 2,000억원)하여 자회사로 편입하였습니다. 또한 2023년 3월 당사는 비은행부문 강화를 위해 다올인베스트먼트(주)(우리벤처파트너스로 사명변경)의 지분 취득을 통해 자회사로 편입하였으며, 2023년 8월 주식교환을 통해 완전자회사화 하였습니다. 이에 따라 당사의 자회사는 15곳으로 증가하였습니다.(2024년 1월 우리자산운용(주)와 우리글로벌자산운용(주)가 합병으로 현재 당사 자회사는 14곳으로 감소) 한편 당사는 2023년 12월 그룹내 비은행부문 성장동력 강화를 위해 자회사인 우리종합금융(주)에 대한 5,000억 규모의 출자를 결정하였습니다. 당사는 2024년 5월 3일 자회사인 우리종합금융(소멸법인)과 한국포스증권(존속법인)은 합병계약을 체결하였습니다. 이에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하고 당사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금융위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다. 또한, 당사는 2024년 8월 28일 이사회에서 동양생명보험 및 ABL생명보험을 당사의 자회사로 편입하는 안건을 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다. 향후에도 당사의 비은행부문 인수 및 출자 관련 자금수요가 지속되어 부담으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

* 2025년 7월 1일, '지주회사의 자회사 편입' 공시(동양생명보험 주식회사, 에이비엘생명보험 주식회사) 참조(금융감독원 전자공시시스템 홈페이지)
한편, (주)우리금융지주의 최대주주였던 예금보험공사가 지분매각을 통해 2021년 12월 우리금융지주가 완전 민영화 되었으며, 2022년까지 추가 지분매각을 하여 예금보험공사의 지분율은 18.32%에서 1.29%로 축소되었습니다. 이후 2023년 10월, 예금보험공사의 잔여 지분 9,367,960주에 대한 주식양수도 기본 협약서를 체결하고 2024년 12월 이내(합의 시 연장) 이행할 것을 합의하였습니다. 당사는 2024년 3월 13일 이사회 결의를 통해 예금보험공사가 소유중인 당사의 잔여 지분 9,357,960주 전량(지분율 1.24%)을 자사주로 매입하고 취득한 자사주를 전량 소각한다고 밝혔습니다. 2024년 3월 14일 시간 외 매매(블록딜) 방식으로 매입이 이루어졌으며, 2024년 3월 22일 취득한 자기주식 전량을 소각하여 완전민영화를 성공적으로 완료하였습니다. 2025년 3분기말 기준 당사의 최대주주는 우리금융지주 우리사주조합 외 1인입니다. ※ 예금보험공사의 (주)우리금융지주 지분공시는「금융감독원 전자공시 시스템」 및 「예금보험공사 보도자료」를 참고하시기 바랍니다.

□ 우리금융지주 영업의 종류

구 분
사업내용
계열사

지배회사
금융지주회사
자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무
우리금융지주

주요종속회사 등
은행업
여신, 수신취급 및 이에 수반되는 업무
우리은행

보험업
생명보험사업과 이에 수반되는 업무
동양생명보험,에이비엘생명보험

여신전문금융업
카드, 현금서비스, 카드론 등의 영업 및 이에 수반되는 업무
우리카드

자동차금융, 기업금융, 개인금융 등의 영업 및 이에 수반되는 업무
우리금융캐피탈

증권업
유가증권의 매매, 위탁매매, 인수 및 이에 수반되는 업무
우리투자증권

부동산신탁업
부동산신탁 및 관리 업무
우리자산신탁

저축은행업
상호저축은행법에 따른 여신, 수신취급 및 이에 수반되는 업무
우리금융저축은행

자산운용업
자산운용업무 및 이에 수반되는 업무
우리자산운용

창업투자업
중소벤처기업 및 창업자에 대한 투자와 이에 수반되는 업무
우리벤처파트너스

기관전용 및 일반사모펀드 운용업
기관전용사모집합투자기구의 업무집행사원 업무 및 일반사모집합투자 업무
우리프라이빗에퀴티자산운용

기타금융업
NPL투자 및 관리업무와 이에 수반되는 업무
우리금융에프앤아이

신용조사 및 채권추심업
채권추심, 신용조사, 임대차조사 업무
우리신용정보

집합투자 일반사무관리업
펀드의 일반사무관리업무, 자산운용종합관리시스템 제공 업무
우리펀드서비스

시스템개발 및 공급업
금융IT시스템의 개발, 판매, 유지보수 등 IT서비스 업무
우리에프아이에스

경영컨설팅업
경영연구 및 조사업무, 경영컨설팅 업무
우리금융경영연구소

출처 : 당사 2025년 분기보고서주1) 당사는 2024년 8월 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 이사회에서 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다.

당사는 2025년 6월말 기준 우리은행, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리투자증권 등 14개 자회사와 미국, 중국, 인도네시아, 베트남 등의 14개 해외현지법인, 그리고 우리벤처파트너스와 우리프라이빗에퀴티자산운용의 투자합자회사 등 다양한 손자회사로 구성되어 있습니다.

□ 계열회사간의 지배·종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

25년 11월말 기준 우리금융그룹 계통도.jpg
25년 11월말 기준 우리금융그룹 계통도

1) 2025.07.01 동양생명보험 자회사 편입 (지분율 75.34%) 및 동양생명금융서비스 손자회사 편입 (지분율 100%)2) 2025.07.01 에이비엘생명보험 자회사 편입 (지분율 100%) 및 에이비에이금융서비스 손자회사 편입 (지분율 100%)3) 그룹사 지분 포함시 33.70% (그린이에스지성장제1호 사모투자합자회사)4) 그룹사 지분 포함시 36.15% (우리기업재무안정제1호 사모투자합자회사)5) 그룹사 지분 포함시 7.86% (우리유진에너지링크 사모투자합자회사)6) 그룹사 지분 포함시 23.08% (우리엔에이치동반성장제1호 사모투자합자회사)출처 : 당사 제시자료

당사의 2025년 3분기 누적 당기순이익 2조 8,858억원(총 당기순이익 기준)으로 이 중 은행 부문(우리은행)의 당기순이익이 2조 2,878억원으로 79.28%를 차지하며 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 당사의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

□ 우리금융지주 영업부문별 실적

(단위 : 십억원, %)

구분
은행
보험
신용카드
캐피탈
증권
기타
연결조정등
그룹

2025년3분기
당기순이익
금액
2,288
53
107
115
22
(114)
415
2,886

비율
92.59
2.13
4.33
4.67
0.88
(4.60)
-
100.00

자산총계
금액
490,080
55,984
16,380
12,489
8,756
4,682
(1,415)
586,956

비율
83.29
9.52
2.78
2.12
1.49
0.80
-
100.00

2024년
당기순이익
금액
3,047
-
148
141
3
(13)
(155)
3,171

비율
91.59
-
4.45
4.26
0.09
(0.39)
-
100.00

자산총계
금액
485,889
-
16,613
12,771
7,186
4,422
(1,128)
525,753

비율
92.22
-
3.15
2.42
1.36
0.85
-
100.00

2023년
당기순이익
금액
2,515
-
112
128
(53)
(3)
(71)
2,627

비율
93.22
-
4.15
4.74
(1.98)
(0.13)
-
100.00

자산총계
금액
458,017
-
17,491
12,417
6,376
3,939
(235)
498,005

비율
91.93
-
3.51
2.49
1.28
0.79
-
100.00

주1) 당기순이익 : 총당기순이익 기준

*2025년 3분기 : 그룹 기준 지배기업소유주지분 2,796십억원 + 비지배지분 90십억원

*2024년 : 그룹 기준 지배기업소유주지분 3,086십억원 + 비지배지분 85십억원

*2023년 : 그룹 기준 지배기업소유주지분 2,506십억원 + 비지배지분 121십억원

주2) 자산총계 : AUM 제외 기준

주3) 보험부문 : '25.7월 동양생명보험, 에이비엘생명보험 그룹 편입 후 실적

주4) 증권부문 : '24.8월 우리종합금융이 한국포스증권과 합병 후 ㈜우리투자증권으로 회사명 변경 (2023년은 구 우리종합금융 실적임)

주5) 기타부문 : 우리자산신탁, 우리금융저축은행, 우리자산운용('24.1월 우리글로벌자산운용 합병), 우리벤처파트너스, 우리프라이빗에퀴티자산운용, 우리금융에프앤아이, 우리신용정보, 우리펀드서비스, 우리에프아이에스, 우리금융경영연구소

주6) 부문별 합계는 그룹 연결기준 금액이며, 부문별 비율은 자회사 단순 합산금액(연결조정 제외)에 대한 비율임

출처 : 당사 2025년 분기보고서

나. 바젤Ⅲ 제도 하에서 자본적정성 충족 가능성 리스크 대응능력을 높이기 위해 2013년 12월
바젤III를 도입하여 자본관리를 강화함에 따라, 당 그룹은 금융당국에서 요구하는 기준을 상회하는 적정 자본비율을 유지하고 있으며, 새로운 자본규제 기준에 맞는 자본증권(적격 조건부자본증권 등)을 발행하고 있습니다. 하지만
향후 대내외 경제불황에 따른 국내기업들의 재무안전성 악화로 기업여신의 건전성이 저하됨에 따라 대손비용 부담으로 인한 자기자본 감소 가능성 등으로 규제비율을 하회할 위험도 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는
당사의 자본적정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

최근 글로벌 규제 동향을 살펴보면, 시스템적으로 중요한 은행, 거시건전성 이슈, 위기관리·회생·정리절차 및 지배구조 등을 강화토록 하고 있으며, 선진국 은행에 대해서는 영업규모, 활동 및 이에 따른 리스크의 복잡성 등에 상응하여 은행 감독 수준을 고도화하도록 유도하고 있습니다. 국내에서도 이 같은 감독 수준 고도화를 위해 노력하고 있는 상황입니다.당사의 2025년 3분기 기준 BIS총자본비율은 16.08%이며, 기본자본비율(Tier 1)은 14.79%, 보통주자본비율(CET1)은 12.95%로 자본보전완충자본(2.5%), D-SIB(1.0%) 및 경기대응완충자본(1.0%)를 포함한 금융당국에서 요구하는 수준(총자본비율 12.5%, 기본자본비율 10.5%, 보통주자본비율 9.0%)을 충족하고 있습니다.

□ 우리금융지주 BIS기준 자기자본 비율

(단위 : 십억원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년

BIS자기자본(A)
37,958
36,928
34,756
31,404
28,980

위험가중자산(B)
236,023
235,100
219,792
205,307
192,503

BIS자기자본비율 (A/B)
16.08
15.71
15.81
15.30
15.05

주1) BIS(Bank for International Settlements : 국제결제은행)기준 자기자본비율 = 자기자본/위험가중자산 ×100주2) K-IFRS 연결재무제표 기준 및 BASEL III 기준으로 산출(2021년 내부등급법 단계적 적용 승인)

출처 : 2025년 분기 경영공시 및 각 사업연도 보고서

□ 우리금융지주 자본 여력(총자본, 기본자본 및 보통주 자본비율)

(단위 : 십억원)

구분
2025년 9월말(A)
제43조 기준(B)
자본여력 비율(C=A-B)
자본여력(D=C×위험가중자산)

총자본비율
16.08%
4.00%
12.08%
28,511.6

기본자본비율
14.79%
3.00%
11.79%
27,827.1

보통주자본지율
12.95%
2.30%
10.65%
25,136.4

주1) 2025년 3분기 위험가중자산은 236,023십억원으로 자본여력(D)에 해당하는 금액은 이 금액을 기준으로 계산출처 : 당사 제시자료(자본비율은 2025년 3분기 경영공시 참조)

하지만 향후 대내외 경제불황에 따른 영업악화로 인하여 위험자산의 증가, 손실의 증가, 문제 여신 처분에 따른 비용 증가, 유가증권 가치 하락, 환율 상승, 자본적정성 제도 강화로 인한 최소 자본적정성 비율 변동, 비율 산출 방법 변경, 바젤 위원회의 기준 변경, 기타 자산 건전성 및 자본적정성에 영향을 주는 부정적 요인이 발생하여 자본적정성 비율을 충족시키지 못할 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 당사의 자본적정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

다. 우발채무 및 약정사항에 따른 위험 금융업 특성상 영업활동 과정에서 소송 및 우발채무가 발생할 수 있으며,
그 규모가 확대될 시 자회사를 비롯한 당사의 실적과 평판에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 현재
계류 중인 소송 사건에 대해서는 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으며, 판결에 따라 당사의 재무상태가 변동할 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

당사가 속한 금융업종 특성 상, 영업활동 과정에서 소송 및 우발채무가 발생할 수 있으며, 그 규모가 확대될 경우 자회사의 실적 뿐만 아니라 당사에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 향후 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 규모가 확대될 경우 자회사 및 당사에도 부정적인 영향이 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2025년 3분기 기준 당사 및 주요 종속회사별 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 중요한 소송사건 등은 다음과 같습니다.

【 우리금융지주 】(별도 기준)

가. 중요한 소송사건

[원고인 사건]

해당사항 없음

[피고인 사건]

구분

내용

소제기일

2024.6.13

소송 당사자

- 원고 : 유ㅇㅇ- 피고 : ㈜우리금융지주

소송의 내용

- 원고는 당사의 자회사로 편입되기 전의 회사에 대주주였던 자로서, 주식매매계약의 주식 매매대금 산정기준에 대해 이의를 제기하면서 미지급된 매매대금의 일부를 원고에게 지급할 것을 청구하고, 매각 과정에서 발생한 일부 비용이 원고가 부담할 비용은 아님을 주장하며 채무부존재 확인의 소를 제기

소송가액

133억원

진행상황

1심 진행 중

향후 소송일정 및대응방안

1심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 패소로 인하여 당사가 지출할 금액은 없으며, 당사가 지급 받을 예정인 손해배상액의 일부가 감액되나, 이로 인하여 회사에 미치는 재무적 영향은 미미함

【 우리은행 】

가. 중요한 소송사건

영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송건에 한해 작성하였으며, 여신 사후관리 및 세무관련 소송, 금융기관 공동(채권단 공동)소송, 사기 소송, 실질적인 당사자가 당행이 아닌 소송은 제외하였습니다.

(1) 원고인 사건

구분
내용

1) 채권매매대금 등 청구의 소

● 소제기일 : 2017. 5. 30.● 소송 당사자 - 원고 : ㈜우리은행- 피고 : ○○○○○은행 외 8● 소송의 내용 - 당행은 차주 ○○○○○○㈜ 채권금융기관협의회에서 탈퇴하면서 당행이 이의유보한 금액을 제외한 손익정산금 및 채권매매대금 수령 - 당행은 채권금융기관들 상대로 이의유보한 손익 및 채권매매대금 재정산 청구 소송 제기 ● 소송가액 : 1,294억원 (소가 일부(51억) 청구 후 '20년 4분기 중 1,294억원으로 청구취지 확장)● 진행상황 : 3심 진행 중(1,2심 당행 일부 승소)● 향후 소송일정 및 대응방안 : 3심 소송대리인 선임하여 대응 중● 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 상고심에서 당행 주장 추가 인용시 파기환송 후 판결금 추가 수령 가능

2) 손해배상 청구 소송

● 소제기일 : 2022. 1. 18.● 소송 당사자 : - 원고 : ㈜우리은행 - 피고 : ○○투자증권㈜● 소송의 내용- 당행이 판매한 라임무역금융펀드에 손실이 발생하였고, 당행은 금융감독원 분쟁조정위원회의 분쟁조정안을 수용하여 해당 펀드에 가입한 고객들의 투자금 전액 반환 - 당행은 투자금 반환에 따른 손해보전 위해 ○○투자증권㈜ 외 1을 상대로 손해배상청구 소송 제기● 소송가액 : 약 647억원● 진행상황 - 2025.2.14. 1심 판결선고(당행 일부 승소) - 피고 中 ○○투자증권㈜ 및 당행 항소, 2심 진행 중● 향후 소송일정 및 대응방안 : 2심 소송대리인 선임하여 대응 중● 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 당행 청구 전부 인용시 판결금 약 647억원 수령 가능

3) 투자광고 등 관련 과태료 이의 재판

● 소제기일 (이의신청일) : 2020. 5. 22.(금융위원회에 이의신청서 제출일)● 소송 당사자 (신청 당사자) - 신청인(위 반 자) : ㈜우리은행 - 피신청인(부과기관) : 금융위원회● 소송의 내용 (신청 내용) : 피신청인은 2020. 3. 25. 신청인에게 자본시장법상 투자광고 관련 규정 위반 등을 이유로 19,710,000,000원의 과태료 부과처분을 하였으나, 신청인은 이에 대해 이의신청 주1)을 하였음● 소송가액 (이의 신청 과태료액) : (과태료) 197억원● 진행상황 : 약식재판 주2) 진행 중● 향후 소송일정 및 대응방안 : 소송대리인 선임하여 대응 중● 향후 재판결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 당행 신청 인용시 과태료 취소 내지 감액 가능

4) 부당이익 반환 등 청구 제소 소송

● 소제기일 : 2025. 6. 20.● 소송 당사자- 원고 : ㈜우리은행- 피고 : ○○○증권㈜●소송의 내용- 당행이 판매한 독일 헤리티지 DLS 특정금전신탁에 손실이 발생하였고, 당행은 금융감독원 분쟁조정위원회의 분쟁조정안을 수용하여 해당 상품에 가입한 고객들의 투자금 전액 반환- 당행은 DLS 발행사인 ○○○증권㈜을 상대로 부당이득 반환 등 청구의 소 제기● 소송가액 : 약 217억원● 진행상황 : 1심 진행 중● 향후 소송일정 및 대응방안 :1심 소송대리인 선임하여 대응 중● 향후 재판결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 당행 청구 전부 인용시 판결금 약 217억원 수령 가능

주1) 질서위반행위규제법상 과태료 부과 처분을 받은 경우에는 과태료 부과통지를 받은 날로부터 60일 이내에 해당 행정청에 이의제기를 할 수 있으며, 이 경우 행정청의 과태료 부과처분은 그 효력을 상실하게 되고, 이후 법원에서 과태료 부과 여부나 부과금액이 결정됩니다.

주2) 본건은 비송사건으로 약식재판 절차로 진행 중입니다.

(2) 피고인 사건

구분
내용

1) 손해배상 청구 소송

● 소제기일: 2017. 4. 13.● 소송 당사자 - 원고 : ㈜○○○○씨 - 피고 : ㈜우리은행● 소송의 내용 : 원고, 통화옵션 상품 가입하였다가 손실발생하자 당행이 통화옵션상품 판매시 적합성원칙 및 설명의무 위반하였다고 주장하며 손해배상 청구 소송 제기● 소송가액 : 734억원● 진행상황 : 3심 판결 선고('25.10.16) - 일부 원고 패소 부분 파기, 서울고등법원 환송 ● 향후 소송일정 및 대응방안 : 파기환송심 소송대리인 선임하여 대응 예정● 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 3심이 원심의 손해배상채권 소멸시효 기산시점 판단에 대해 파기환송함에 따라 약320억원(손해배상금액 약188억원+지연손해금 약132억원(9월말 기준)) 추가 지급 가능성 有

2) 손해배상 청구 피소 소송

● 소제기일 : 2021.5.28. ● 소송 당사자 - 원고 : ㈜○○○○○이 외 1 - 피고 : ㈜우리은행 외 3● 소송의 내용 : 원고는 당행 등과 체결한 신용공여 및 유동화기업어음 매입 약정과 관련하여 공동피고들이 공모하여 부동산 소유권을 강탈하고 재산상의 손해를 입혔다고 주장, 진정명의회복을 원인으로 한 소유권이전등기 및 손해배상 청구소송 제기● 소송가액 : 190억원('24년 2분기 중 190억원으로 청구취지 확장)● 진행상황 : 2024.8.29. 1심 판결 및 2025.2.6. 추가판결 당행 승소 2025.7.24. 2심 판결 당행승소● 향후 소송일정 및 대응방안 : 2025.8.5. 원고 상고장 제출하였으며 3심 대응 예정● 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 패소시 부동산 소유권 이전등기절차 이행 및 손해배상액 지급

3) 예금반환 및 손해배상 청구 피소 소송(종결)

● 소제기일: 2023.9. 22.● 소송 당사자 - 원고 : ○○○은행 - 피고 : ㈜우리은행●소송의 내용 : '18. 10月, 미국 재무부 해외자산통제국의 원고은행 제재 대상 지정으로 당행이 원고 계좌를 지급정지 조치하자 원고가 예금 반환 및 지연손해금 지급을 청구하는 소송 제기● 소송가액 : 202억원● 진행상황 : 2025. 4. 24. 3심 당행 승소(심리불속행 기각)● 향후 소송일정 및 대응방안 : 당행 승소판결 확정(2025. 4. 25.)● 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 원고 청구 기각되어 당행의 예금 및 지연손해금 지급의무 해소

나. 채무보증 현황

연결실체가 제공하고 있는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2025년 3분기(*)
2024년(*)
2023년(*)

확정지급보증

융자담보지급보증
73,487
60,571
58,205

인수
410,178
617,599
467,964

수입화물선취보증
115,673
75,265
74,916

기타확정지급보증
10,172,155
10,337,061
7,886,356

소 계
10,771,493
11,090,496
8,487,441

미확정지급보증

내국신용장관련
220,864
167,580
161,608

수입신용장관련
2,841,026
3,213,170
2,873,350

기타미확정지급보증
1,480,284
1,558,188
1,516,585

소 계
4,542,174
4,938,938
4,551,543

기업어음 매입약정 등
507,352
581,039
589,857

합 계
15,821,019
16,610,473
13,628,841

(*)

당분기말과 2024년말 및 2023년말 현재 금융보증 금액이 각각 4,809,149백만원, 4,156,000백만원, 3,497,197백만원이 포함되어 있습니다.

※ 2025년 9월말 현재 우리은행의 주요 채무보증(지급보증) 거래현황

(단위 : 백만원)

고객명
보증시작일
보증만료일
계정과목명
지급보증금액
비고

엘아이지넥스원(주)

2024.11.19

2027.11.19

확정지급보증

391,214

-

롯데케미칼(주)

2025.01.22

2032.02.27

확정지급보증

252,323

-

(주)웅진프리드라이프(WOONGJIN PREEDLIFE CO.LTD)

2015.04.16

2026.04.16

확정지급보증

230,000

-

삼성중공업(주)

2023.11.22

2026.09.30

확정지급보증

192,123

-

두산에너빌리티(주)

2023.07.17

2026.07.17

확정지급보증

177,519

-

SK Battery America, Inc.

2024.01.23

2027.01.25

확정지급보증

150,474

-

에스케이온 주식회사

2023.05.11

2026.05.11

확정지급보증

147,757

-

(주)이마트

2025.08.22

2028.08.22

확정지급보증

140,220

-

(주)이마트

2025.08.22

2028.08.22

확정지급보증

140,220

-

에이치디현대삼호주식회사

2025.05.08

2027.08.02

미확정지급보증

135,259

-

에이치디현대삼호주식회사

2025.05.08

2027.04.14

미확정지급보증

134,761

-

에스케이지오센트릭 주식회사

2015.06.30

2026.07.02

확정지급보증

133,209

-

현대로템(주)

2024.05.20

2030.08.16

확정지급보증

130,259

-

현대로템(주)

2025.05.02

2030.07.15

확정지급보증

130,259

-

여천NCC(주)

2025.04.23

2026.05.19

확정지급보증

102,000

-

에이치디현대중공업 주식회사

2023.12.26

2026.11.30

확정지급보증

100,787

-

에이치디현대중공업 주식회사

2023.12.26

2027.05.31

확정지급보증

100,495

-

(주)교원라이프

2023.05.10

2026.05.08

확정지급보증

89,710

-

삼성이앤에이(주)

2018.02.23

2027.11.26

확정지급보증

86,481

-

(주)포스코이앤씨

2020.11.25

2027.11.30

확정지급보증

78,806

-

주) 확정/미확정지급보증금액 기준 상위 20개 계좌, 공공 및 기타대출 제외

다. 채무인수약정 현황

(단위:백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

대출약정
91,576,921
90,311,327
84,159,332

기타약정
5,734,921
6,039,793
5,892,297

라. 그 밖의 우발채무 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

지급보증충당부채 주1)

64,595
70,686
78,919

미사용약정충당부채
70,034
76,713
82,491

기타충당부채 주2)

328,183
295,108
458,264

복구충당부채
91,706
87,599
86,290

합 계
554,518
530,106
705,964

주1)

지급보증충당부채에는 금융보증부채가 당분기말과 2024년말 및 2023년말 현재 각각 42,053백만원, 48,001백만원, 48,342백만원이 포함되어 있습니다.

주2)

기타충당부채는 소송충당부채 및 손실보전충당부채 등으로 구성되어 있습니다.

【 동양생명보험 】

가. 중요한 소송사건

- 해당사항 없습니다.

나. 그 밖의 우발부채 등

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년

출자약정
472,378
514,684
604,629

대출약정
739,712
987,107
1,103,505

【 우리카드 】

가. 중요한 소송사건

- 해당사항 없음

나. 채무보증현황

(단위 : 백만원)

채무자
회사와의 관계
구분
약정금액
약정기간
차입처
당분기말 잔액 주3)
전기말 잔액 주4)

우리파이낸스 인도네시아
최대주주의 특수관계인 (우리카드의 종속회사)
지급보증
61,390 주1)
2024.09.27~2025.09.26
PT BANK SHINHAN INDONESIA
-
63,770

17,540 주1)
2024.09.27~2025.09.26
PT BANK KEB HANA INDONESIA
-
18,220

58,590 주2)
2025.09.26~2026.09.25
PT BANK SHINHAN INDONESIA
58,870
-

16,740 주2)
2025.09.26~2026.09.25
PT. Bank KB Indonesia Tbk
16,820
-

16,740 주2)
2025.09.26~2025.10.15
PT BANK KEB HANA INDONESIA
16,820
-

합계
92,510
81,990

주1) 신용공여 약정액 : (2024.09.26. 이사회 결의건) IDR 700,000,000,000, IDR 200,000,000,000 로 현지화 체결 신용공여 개시일 서울외국환중개 환율 기준 / '24.09.27 1IDR = 0.0877 KRW

주2) 신용공여 약정액 : (2025.09.05. 이사회 결의건) IDR 700,000,000,000, IDR 200,000,000,000, IDR 200,000,000,000 로 현지화 체결 신용공여 개시일 서울외국환중개 환율 기준 / '25.09.26 1IDR = 0.0837 KRW

주3) 당분기말 : 1IDR = 0.0841 KRW / '25.09.30 서울외국환중개 환율 기준

주4) 전기말 : 1IDR = 0.0911 KRW / '24.12.31 서울외국환중개 환율 기준

다. 채무인수약정 현황

(단위:백만원)

과목

2025년 3분기

2024년

2023년

신용카드 미사용한도

43,814,133

42,947,119

42,980,165

유가증권 매입약정

-

-

750

라. 그 밖의 우발부채 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과목

2025년 3분기

2024년

2023년

미사용약정충당부채

53,256

53,246

50,688

복구충당부채

4,055

4,061

4,769

부정사용대금충당부채

301

402

465

기타충당부채

-

-

-

합 계

57,612

57,709

55,922

【 우리금융캐피탈 】

가. 중요한 소송사건

- 해당사항 없음

나. 그밖의 우발부채 등

(1) 여신한도거래 약정

보고서 작성기준일 현재 여신한도거래 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
약정내용
금액
비고

(주)우리은행 외 8개 금융기관
기타어음할인 외
660,000
한도 약정

(주)우리카드
법인카드
100,000
한도 약정

(2) 금융보증계약

당분기말 현재 우리금융캐피탈은 DB손해보험(주) 및 KB손해보험(주)과 연계영업으로 실행된 DB손해보험(주) 및 KB손해보험(주)의 대출채권과 관련하여 DB손해보험(주) 및 KB손해보험(주)에게 41백만원(전기말: 868백만원)의 지급을 보증하고 있습니다.

연결실체는 이러한 금융보증계약을 최초 인식시 '공정가치'로 측정하며, 최초 인식 이후에는 '기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 결정된 금액'과 '최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 인식기준에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액' 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융보증부채의 계정으로 5백만원(전기말: 784백만원)이 계상되어 있습니다.

【 우리투자증권 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

1) 가압류취소 (수원지방법원 2024카단506770)(종결)

구분
내용

소제기일
- 원심(2022.10.11.)/ 항고심(2024.07.01.)

소송 당사자
- 채권자 : ㈜우리투자증권 - 채무자 : ○○○○○○○㈜

소송의 내용
- 채무자의 가압류 취소 신청 기각에 따른 즉시항고

소송가액
- 103억원

진행상황
- 항고 기각 확정(2025. 1. 1.)

향후 재판일정 및 대응방안
- 항고 기각 확정(2025. 1. 1.)

향후 재판결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 채무자 0000000㈜에 대한 본안 소송 패소에 따른 가압류 해방

2) 가압류이의 (대법원 2025마5113)(종결)

구분
내용

소제기일
- 원심(2022.11.17.)/ 항고심(2023.03.03.)/대법원(2025. 1. 13.)

소송 당사자
- 채권자 : ㈜우리투자증권 - 채무자 : ○○○○○○○㈜

소송의 내용
- 채무자의 항고 인용에 따른 재항고

소송가액
- 103억원

진행상황
- 재항고 기각(2025. 4 . 4.)

향후 재판일정 및 대응방안
- 재항고 기각 확정(2025. 4 . 4.)

향후 재판결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 채무자 0000000㈜에 대한 본안 소송 패소에 따른 가압류 취소

(2) 피고인 사건

- 해당사항 없음

나. 채무보증 현황

- 2025년 9월 30일 현재 우리투자증권이 제공하고 있는 채무보증은 없습니다.

다. 그 밖의 우발채무 현황

(1) 2025년 9월 30일 기준 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액

CP 매입약정
현대캐피탈
50,000
50,000

현대커머셜
40,000
40,000

한국전력공사
100,000
100,000

한화토탈에너지스
50,000
50,000

한국토지주택공사
100,000
100,000

한국토지주택공사
200,000
200,000

대출확약
오산세교아트피에프브이(주)
10,000
10,000

대출약정
(주)우리양정대토제1호 위탁관리부동산투자회사
3,400
3,400

원앤씨씨제일차㈜
200
61

㈜티맥스디앤에스
8,000
6,214

에피큐어홀딩스㈜
5,000
4,740

이든센트럴 주식회사
20,080
20,080

한국골프인프라투자㈜
5,000
1,713

랜드마크세운㈜
11,700
11,700

랜드마크세운㈜
11,100
11,100

메테우스서이천복합물류센터피에프브이㈜
25,000
25,000

에스케이에어플러스㈜
28,235
28,235

이지스안산부동산일반사모모투자회사
7,420
7,420

㈜마블링개발
3,400
3,400

트리아프군포엔제일차㈜
13,800
13,800

에이에이씨티(유)
6,452
6,452

아틀라스에어테크니칼서비스(유)
9,990
9,990

한앤코30호 유한회사
3,000
3,000

Careena Transportation
19,445
19,445

안성맞춤로지스 유한회사
30,000
30,000

주식회사 에이치엠티솔루션
1,740
1,740

주식회사 에이치엠티테크
3,260
3,260

에스비씨피에프브이㈜
33,200
33,200

블랙테트라제일차 주식회사
27,700
27,700

위비에이케이제일차 주식회사
30,000
30,000

위비세아제일차 주식회사
20,300
20,300

위비센트럴제일차 주식회사
30,000
30,000

약정사항 합계
907,422
901,950

(2) 2025년 9월 30일 기준 차입약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

거래상대방

약정금액

실행금액

약정기간

당좌대출
우리은행

150,000

-

2024년 10월 31일로부터 1년

하나은행

20,000

-

2025년 3월 21일로부터 1년

원화한도대출
신한은행

30,000

-

2025년 2월 17일로부터 1년

한국스탠다드차타드은행

30,000

-

2025년 2월 17일로부터 1년

NH농협은행

30,000

-

2025년 3월 2일로부터 1년

중국은행(주)서울지점

50,000

-

2025년 5월 9일로부터 1년

(3) 2025년 9월 30일 기준 출자약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
약정금액
약정잔액

우리글로벌발전인프라시너지업
140
26

우리G북미에너지인프라전문투자형사모특별자산
140
40

우리G인프라뉴딜일반사모투자신탁1호
1,000
152

우리 ESG인프라개발전문투자형사모투자신탁1호
1,000
457

우리G Equity 브릿지론 1호
5,000
3,526

키움하모니일반사모투자신탁제3호
2,000
836

우리G GP커밋론일반사모투자신탁2호
2,500
310

에이아이파트너스글로벌인프라일반사모자투자신탁2호
421
87

우리G GP커밋론 일반사모투자신탁3호
1,000
613

우리G온기업주력산업기업지원일반사모투자신탁2호
300
27

우리부동산금융안정화일반사모투자신탁1호
500
1

우리부동산금융안정화일반사모투자신탁2호
2,000
1,441

엔에이치우리뉴딜그로쓰알파제1호사모투자합자회사
2,000
309

프리미어성장전략엠앤에이4의1호사모투자합자회사
3,000
2,424

글랜우드코리아제삼의일호사모투자합자회사
10,000
10,000

디에스 Prestige. VII 일반사모투자신탁
2,000
2,000

우리 Top-Class Equity 재간접 일반사모투자신탁
10,000
10,000

약정사항 합계
43,001
32,249

【 에이비엘생명보험 】

가. 중요한 소송사건(1) 원고인 사건1) 매매대금반환 등 소송

구분
내용

소제기일
2020.4.24.

소송 당사자
- 원고: 에이비엘생명보험(주)- 피고: OOO증권 외 1명

소송의 내용
수익증권 매매계약 취소에 따른 매매대금 반환 및 손해배상 청구

소송가액
173억원

진행상황
1심 일부 승소 후 항소심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
항소심 기일 미지정 상태이며, 대법원에 계류 중인 후행 펀드 투자자 사건과 공동 대응을 위하여 동일 소송대리인을 선임함.

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
원·피고 간 과실상계 비율에 따라 손해배상액을 추가 지급받거나 회사가 가지급 받은 판결금 일부를 반환할 가능성이 있음.

나. 그 밖의 우발부채 등

난외금융상품인 대출약정등의 금액은 다음과 같습니다.

구분
2025년 3분기
2024년
2023년

대출약정
1,943
18,157
91,625

유가증권매입약정
603,976
490,976
372,133

【 우리자산신탁 】

가. 중요한 소송사건

(1) 원고인 사건

1) 건물인도 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2025.04.30

소송 당사자

- 원고 : 우리자산신탁(주)- 피고 : ○○○○청라 외 2명

소송의 내용

- 원고는 소유자로서, 무단점유자들을 상대로 건물인도 청구함

소송가액

- 239억원

진행상황

- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

2) 부당이득반환 청구 등 소송

구분

내용

소제기일

- 2025.07.25

소송 당사자

- 원고 : 우리자산신탁(주)- 피고 : OOOOOOO보험 외 4명

소송의 내용

- 당사는 수탁자로서, 채권을 보유하고 있는 대출금융기관을 상대로 미상환 대출원리금을 상한으로 하여 실질적인 손해에 대하여만 책임을 부담하고, 이를 초과하여 피고들이 지급받은 금원에 대하여는 부당이득반환 등 청구함

소송가액

- 173억원

진행상황

- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 본 소송은 피고들이 주장하는 손해액을 당사가 가지급 후 반환을 청구하는 것으로서 패소 확정시 기지급한 고유재산 회수가 어려우나, 회계상 대손충당금이 기설정된 사항으로 회사의 손익에 미치는 영향은 낮음.

3) 부당이득반환 청구 등 소송

구분

내용

소제기일

- 2025.09.02

소송 당사자

- 원고 : 우리자산신탁(주)- 피고 : OOOOOOO보험 외 3명

소송의 내용

- 당사는 수탁자로서, 대출금융기관을 상대로 실질적인 손해에 대하여만 책임을 부담하고 이를 초과하여 피고들이 지급받은 금원에 대하여는 부당이득반환 청구함

소송가액

- 128억원

진행상황

- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 본 소송은 피고들이 주장하는 손해액을 당사가 가지급 후 반환을 청구하는 것으로서 패소 확정시 기지급한 고유재산 회수가 어려우나, 회계상 대손충당금이 기설정된 사항으로 회사의 손익에 미치는 영향은 낮음.

(2) 피고인 사건

1) 손해배상청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2021.04.16

소송 당사자

- 원고 : 안○지역주택조합- 피고 : 우리자산신탁(주) 외 2명

소송의 내용

- 원고는 자금관리대리사무계약의 위임자로서, 계약위반 및 업무과실로 인한 손해배상 청구함

소송가액

- 원고소가 : 83억, 피고소가 : 19억(2심소가), 158억원(1심소가)

진행상황

- 1심 일부패소, 2심 승소 및 3심 심리불속행기각

향후 소송일정 및 대응방안

- 3심 심리불속행기각 후 판결 확정됨(25.03.27)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 항소심에서 당사 전부 승소하였고, 원고가 상고하였으나 상고심 당사 최종 승소로 확정되어 고유재산 손실 없음

2) 소유권이전등기말소등기 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2021.11.15.

소송 당사자

- 원고 : ○○도시공사- 피고 : 우리자산신탁(주) 외 1명

소송의 내용

- 원고는 위탁자와 공공임대주택 매매계약을 체결한 자로서, 위탁자와의 매매계약 무효를 이유로 소유권이전등기말소 청구함

소송가액

- 139억원

진행상황

- 1심 패소- 2심 승소- 3심 파기환송- 2심 파기환송심 승소- 3심 파기환송 후 상고기각(25.08.14)

향후 소송일정 및 대응방안

- 3심(파기환송 후 상고) 상고기각 후 판결 확정 됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 회사의 고유재산 손실 없음

3) 소유권이전등기말소등기절차이행등 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2022.01.04.

소송 당사자

- 원고 : (유)○○ 외 1명- 피고 : 우리자산신탁(주)

소송의 내용

- 원고들은 위탁자로서 신탁원부 변경등기 말소 및 신탁재산 귀속을 원인으로 한 소유권이전등기 청구함

소송가액

- 107억원(2심 소가) / 49억원(1심 소가)

진행상황

- 1심 패소 및 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 패소시 우선수익자들과 법적 분쟁이 발생할 수 있음

4) 소유권이전등기 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2023.06.30.

소송 당사자

- 원고 : ○○도시공사- 피고 : 우리자산신탁(주)

소송의 내용

- 원고는 사업시행자로서 위탁자와의 매매계약 해지 및 환매권 행사를 이유로 당사에 소유권이전등기 청구함

소송가액

- 362억원

진행상황

- 1심 승소 및 2심 항소기각 후 판결확정됨

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 항소기각으로 사건종결 확정(25.07.18)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 항소심 최종 승소로 확정되어 고유재산 손실 없음

5) 분양대금 반환청구 등 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2023.11.23.

소송 당사자

- 원고 : (주)○○○○컨설팅 외 38명- 피고 : 우리자산신탁(주) 외 13명

소송의 내용

- 원고들은 수분양자들로서 건축물의분양에관한법률 위반 및 분양계약 해제를 이유로 분양대금반환 청구함(일부청구)

소송가액

- 20억원(2심 소가) / 142억원(1심 소가)

진행상황

- 1심 패소 및 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

6) 공사대금 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.01.05

소송 당사자

- 원고 : (주)○○- 피고 : 우리자산신탁(주), ○○○○청라(주)

소송의 내용

- 원고는 공사도급계약을 체결한 수급인으로서 계약상 도급인인 당사에 공사대금 청구함 (1심 소가 310억원, 2심 소가 153억원)

소송가액

- 153억원

진행상황

- 1심 승소- 2심 진행중 (2025.04.25 항소장 접수)

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임하여 대응중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

7) 투자금 반환 등 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.03.06.

소송 당사자

- 원고 : (주)○○○외 34명- 피고 : 우리자산신탁(주) 외 2명

소송의 내용

- 원고들은 수분양자들로서 당사에 분양대금반환 등 청구함 (원고 소송대리인은 2025년 4월 9일 청구취지 및 청구원인 변경신청서를 제출하여 소가를 65억원에서 243억원으로 변경함.)

소송가액

- 243억원

진행상황

- 1심 승소 및 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

8) 위약금 등 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.03.14.

소송 당사자

- 원고 : ○○○○○○ ○○○○베스(유)- 피고 : 우리자산신탁(주) 외 1명

소송의 내용

- 원고는 신탁부동산 매수인으로서 매매계약 해제를 이유로 위약금 등 청구함

소송가액

- 100억원

진행상황

- 1심 패소(신탁재산 범위 내) 및 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

9) 소유권이전등기 및 신탁등기 말소등기청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.03.19.

소송 당사자

- 원고 : (주) ○○○앤디- 피고 : 우리자산신탁(주)

소송의 내용

- 원고는 위탁자로서 신탁계약 위반을 이유로 당사에 소유권이전등기 및 신탁등기 말소 청구함

소송가액

- 282억원

진행상황

- 1심 승소 및 원고 항소에 따른 항소심 진행 예정

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

10) 추심금 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.06.11.

소송 당사자

- 원고 : (주) ○○○○○에셋- 피고 : 우리자산신탁(주)

소송의 내용

- 원고는 위임자의 채권자로서 당사에 추심금 청구함

소송가액

- 100억원

진행상황

- 1심 소취하에 따른 사건 종결(25.08.01)

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 소취하에 따른 사건 종결(25.08.01)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 1심 소취하 종결된 건으로 고유재산 손실 없음

11) 소유권이전등기 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.06.20.

소송 당사자

- 원고 : ○○○ ○○○○○ 주상복합 지역주택조합- 피고 : 우리자산신탁(주)

소송의 내용

- 원고는 위탁자의 채권자로서 당사에 위탁자를 대위하여 신탁계약의 종료를 원인으로 위탁자의 소유권이전등기절차 이행 청구함

소송가액

- 111억원

진행상황

- 1심 패소 및 당사 항소장 제출

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임하여 대응 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

12) 매매대금반환 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.06.26.

소송 당사자

- 원고 : ○○○ 외 15명- 피고 : 우리자산신탁㈜ 외 3명

소송의 내용

- 원고들은 수분양자들로서 당사에 분양계약의 해제를 원인으로 매매대금반환 및 위약금 청구함

소송가액

- 137억원 (청구취지 변경으로 인한 소가 변경)

진행상황

- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

13) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.09.10.

소송 당사자

- 원고 : (주)○○저축은행 외 7명- 피고 : 우리자산신탁(주) 외 4명

소송의 내용

- 원고들은 우선수익자들로서 당사에 선관주의 의무 위반을 주장하며 대출금 청구함

소송가액

- 444억원

진행상황

- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 쟁점이 동일한 관련 선행사건이 진행 중임에 따라 우선 그 추이를 지켜보기로 재판부 및 신탁관계인들과 협의가 된 상황이고, 관련사건 및 본사건 진행상황을 지켜보며 소송대리인 선임계를 제출하기로 함.

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 당사 귀책사유를 이유로 하는 손해배상청구가 포함되어 있어, 패소시 고유재산에 손실 발생할 수 있음

14) 분양대금반환 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2024.11.26.

소송 당사자

- 원고 : (주)○○이앤알 외 13명- 피고 : 우리자산신탁(주), (주)○○자산신탁

소송의 내용

- 원고들은 수분양자들로서 당사에 분양계약의 해제를 원인으로 분양대금반환 청구함

소송가액

- 113억원

진행상황

- 1심 패소(신탁재산 범위 내) 및 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 소송대리인 선임하여 대응중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

15) 분양대금 등 반환 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2025.06.13.

소송 당사자

- 원고 : 김○○ 외 48명- 피고 : 우리자산신탁(주) 외 8명

소송의 내용

- 원고들은 수분양자들로서, 피고에게 분양계약의 해제를 원인으로 분양대금 등 반환을 청구함

소송가액

- 513억원

진행상황

- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 소송대리인 선임하여 대응중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 신탁재산에 관한 소송으로 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

16) 분양계약해제 이행 등 청구 소송

구분

내용

소제기일

- 2025.06.23.

소송 당사자

- 원고 : ○○○○○○은행(주)- 피고 : 우리자산신탁(주)

소송의 내용

- 원고는 중도금대출기관으로서 피고에 분양계약 해제 절차 이행 및 분양대금 반환 청구함

소송가액

- 115억원

진행상황

- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

- 1심 소송대리인 선임하여 대응 중

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 중도금대출협약상 회사의 의무는 신탁재산 범위 내로 한정되는 바, 회사의 고유재산에 미치는 영향은 낮음

나. 채무보증 현황

우리자산신탁은 신탁사업의 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 7,714,826백만원의 주택분양보증 등을 제공받고, 서울보증으로부터 199,960백만원의 공탁보증 및 인허가보증 등을 제공받고 있습니다. 상기보증보험 등은 우리자산신탁의 고유계정과는 무관한 신탁사업 수행과 관련하여 가입된 신탁계정관련 보증입니다.

다. 채무인수약정 현황

연결실체가 제공하고 있는 대출약정 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2025년 3분기

2024년

2023년

신용공여(난외)

184,291

165,911

113,428

라. 그 밖의 우발채무 등

충당부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2025년 3분기

2024년

2023년

신탁위험충당부채

15,092

7,943

11,800

기타충당부채

8,853

3,878

23,294

주1) 신탁업무 수행에 따른 손해배상 등 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하여 자원이 유출될 가능성이 큰 금액을 포함주2) 신탁사업관련 대출의 미사용약정과 관련한 예상손실을 추정하여 기타충당부채로 계상하고 있음

라. 신규회사 인수에 따른 위험 당사는
사업구조를 다변화할 계획
에 따라
2024년 5월 자회사인 우리종합금융과 한국포스증권의 합병을 추진하고 합병법인을 자회사로 편입하는 안건을 이사회에서 결의
하였습니다. 2024년 7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융(주)는 한국포스증권(주)에 흡수합병되었고, 합병증권사는 당사의 자회사로 편입((주)우리투자증권으로 사명 변경)되었습니다.
해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금통위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다.
또한,
당사는 2024년 8월 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 이사회에서 결의
하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라
당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다.
이와 같은
당사의 비은행권 확충 전략이 영위하고 있는 기존 사업에 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 3월 6일 이사회 결의를 통해 동양자산운용(주) 및 ABL자산운용(주)(舊 알리안츠자산운용) 인수안을 의결하였고, 2019년 4월 8일 동양자산운용(주) 지분 73%, ABL자산운용(주) 지분 100%를 취득하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였습니다. 동양자산운용(주)의 취득금액은 약 1,224억원이며 당사의 2019년 3분기 자기자본 대비 0.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 7월 24일 금융위원회로부터 자회사 편입및 대주주 변경 승인을 위한 심사를 통과하여 동양자산운용(주)는 8월 1일자로 우리금융지주의 자회사로 편입이 완료되었으며 우리자산운용(주)로 사명을 변경하였습니다. ABL자산운용(주)의 경우, 2019년 12월 6일자로 자회사편입이 완료되었으며, 우리글로벌자산운용(주)로 사명을 변경하였습니다. 2023년 10월 26일 해당 자산운용사(우리자산운용(주),우리글로벌자산운용(주))는 합병계약을 체결하였고, 2024년 1월 10일 우리자산운용은 합병계약 승인 주주총회, 우리글로벌자산운용은 주주총회 갈음 이사회 결의 후, 2024년 1월 29일자로 우리글로벌자산운용은 우리자산운용에 흡수합병 되었습니다.
* 2024년 1월 23일, '지주회사의 자회사 탈퇴' 공시 참조(금융감독원 전자공시시스템 홈페이지) 또한 2019년 7월 25일에는 국제자산신탁(주)의 경영권 지분 인수를 위해 지분 44.5%(의결권 기준 58.6%)를 취득하고 일정 기간 후 지분 21.3%(의결권 기준 28.0%)를 추가 취득하는 주식매매계약을 체결하였으며, 2019년 12월 30일자로 자회사 편입이 완료되었습니다. 2020년 12월 10일 당사의 자회사인 (주)우리은행이 웰투시 제3호 투자목적회사 주식회사가 소유한 아주캐피탈(주)의 주식에 대하여 제3자 지정 우선매수권 행사에 따라 당사는 아주캐피탈(주) 주식을 매수하였습니다.(지분율: 74.0%) 이에 따라 아주캐피탈이 지분 100%를 보유하고 있던 (주)아주저축은행이 당사 손자회사로 편입되었으며, 이후 2021년 3월 12일 아주캐피탈이 보유 중인 (주)아주저축은행 지분을 당사가 매입하여 당사 자회사로 편입하였습니다.(2021.3.12 지주회사의자회사 편입 공시 참고). 또한 2021년 4월 15일자로 우리금융캐피탈주식회사(舊 아주캐피탈) 지분 13.3%(자기주식 제외, 자기주식을 포함한 경우의 지분율은 12.9%)를 추가 취득, 2021년 5월 24일 우리금융캐피탈주식회사의 자사주(지분 3.6%)을 추가 취득, 2021년 8월 10일에 포괄적 주식교환 방식을 통해 지배기업을 제외한 우리금융캐피탈주식회사 주주에게 지배기업의 신주 5,792,866주를 지급하고 우리금융캐피탈주식회사 잔여지분(9.5%)를 취득하여 우리금융캐피탈주식회사를 완전 자회사화하였습니다. 2022년 1월 7일에 부실채권 및 구조조정기업 투자회사인 우리금융에프앤아이주식회사를 설립(지분율 100%, 주금 납입금 2,000억원)하여 자회사로 편입하였습니다. 2023년 1월 당사는 비은행부문 강화를 위해 다올투자증권(주)와 다올인베스트먼트(주)의 지분 취득을 위한 양해각서(MOU)를 체결하였습니다. 이후 다올인베스트먼트의 지분 52%를 취득금액 2,125억원에 인수하는 주식양수도계약(SPA)을 체결하고 2023년 3월 23일자로 (舊)다올인베스트먼트(우리벤처파트너스로 사명 변경)를 당사 자회사 편입 완료하였습니다. 당사는 2023년 5월 26일 이사회에서 자회사인 우리종합금융 주식회사와 우리벤처파트너스 주식회사의 완전자회사화를 위한 포괄적 주식교환을 결의하고 8월 8일자로 완료하였습니다. (자세한 사항은 당사의 2023년 5월 26일 및 6월 1일자 주요사항보고서(주식교환·이전결정)와 6월 7일자 증권신고서(주식의 포괄적 교환·이전), 8월 8일자 증권발행실적보고서(합병 등)를 참조하시기 바랍니다.) 한편, 당사는 2024년 5월 3일 이사회에서 자회사인 우리종합금융과 온라인 펀드 전문 플랫폼인 한국포스증권의 합병을 추진하고 합병법인을 자회사로 편입하는 안건을 결의하였습니다. 7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 사명을 (주)우리투자증권으로 변경하여 당사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금통위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다.

[기타 경영사항(자율공시) (2024년 5월 3일 공시)]

1. 제목
한국포스증권㈜ 자회사 편입 승인 결정

2. 주요내용
당사는 우리종합금융㈜의 100% 주주로서 우리종합금융㈜과 한국포스증권㈜의 합병에 동의함으로써, 합병절차가 완료되면 존속법인인 한국포스증권㈜을 지주의 자회사로 편입하고 우리종합금융㈜은 소멸되므로 지주의 자회사에서 제외하기로 결의하였습니다.

3. 결정(확인)일자
2024-05-03

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 비은행 사업포트폴리오 확충의 일환으로 양사간의 합병을 통한 그룹의 증권업 진출을 결정하게 되었습니다. - 당사는 향후 양사간의 합병에 관한 금융위원회 인가 및 각사의 주주총회(주주총회 갈음 이사회 포함) 결의 등 합병절차 완료시 '지주회사의 자회사 편입'을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[주요사항보고서(회사합병결정) (2024년 5월 3일 우리종합금융 공시)]

1. 합병방법
한국포스증권(주)가 우리종합금융(주)를 흡수합병 - 존속회사: 한국포스증권(주) - 소멸회사: 우리종합금융(주)

- 합병형태
간이합병

2. 합병목적
합병으로 인한 시너지 효과의 극대화를 통하여 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하고 지속 성장하기 위함입니다.

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사의 경영에 미치는 중요영향 및 효과 - 본 보고서 제출일 전일 존속회사인 한국포스증권(주)의 최대주주는 한국증권금융(주)(지분율 51.68%)이며, 소멸회사인 우리종합금융(주)의 최대주주는 (주)우리금융지주(지분율 100%)입니다.- 본건 합병 완료 시 존속회사인 한국포스증권(주)는 기명식 보통주식 471,924,259주(합병기일 기준 1주당 액면가액 500원)의 합병신주를 발행하여, (주)우리금융지주에 교부할 예정입니다. 교부 완료시 존속회사인 한국포스증권(주)의 최대주주는 (주)우리금융지주로 변동(예상지분율 97.13%)될 예정입니다. 2. 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요영향 및 효과- 존속회사인 한국포스증권(주)는 본건 합병을 통해 소멸회사인 우리종합금융(주)의 자본력 및 안정적 수익기반 등을 활용하여 새로운 성장모멘텀을 마련할 수 있을 것으로 기대됩니다.- 본건 합병으로 우리종합금융(주)는 해산하여 소멸하며, 한국포스증권(주)는 합병기일 현재 우리종합금융(주)가 보유하고 있는 모든 자산, 부채 및 기타 일체의 재산과 권리·의무를 합병기일에 추가적인 절차나 계약 없이 포괄적으로 승계합니다.- 합병 후 존속회사는 관련인허가 취득을 전제로 종합증권사로서 투자매매업, 투자중개업, 단기금융업 등을 영위할 예정입니다.

4. 합병비율
한국포스증권(주) : 우리종합금융(주) = 1: 0.34126920577

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거
- 합병 당사회사 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병시 합병비율의 산정방법에 대해 별도로 정하고 있는 법률이나 규정은 없습니다. - 이에 따라 합병 당사회사가 상호 협의하여 수익가치 접근법을 적용하였으며 합병비율의 공정성을 확보하기 위하여 외부 자문을 통하여 1주당 가치를 산정하고, 이를 기준으로 합병비율을 산출하였습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있는 바, 본 합병비율 산출을 위한 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였으며 합병 당사회사에 가장 합리적일 것으로 판단되는 주주현금흐름법(FCFE)을 적용하였습니다. 주식평가 기준일은 2023년 12월 31일으로 양사의 과거 재무제표, 경영계획, 외부 Research 자료 등을 근거로 하여 수익가치를 산출하였습니다. 이를 통해 산출한 1주당 가치는 한국포스증권(주) 2,821원, 우리종합금융(주) 963원이며, 이를 합병가액으로 하여 산정한 합병비율은 1: 0.34126920577입니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
주권비상장법인간의 합병인 본 합병에 대해서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5에 따른 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
471,924,259

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한국포스증권(주) (Korea Foss Securities Co., Ltd.)

주요사업
금융투자업(투자매매, 투자중개)

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
232,975,793,874
자본금
69,827,620,000

부채총계
184,494,031,442
매출액
13,863,125,174

자본총계
48,481,762,432
당기순이익
-5,915,028,445

- 외부감사 여부
기관명
한영회계법인
감사의견
적정

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서 제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2024년 05월 03일

주주확정기준일
-

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
-

종료일
-

주주총회예정일자
2024년 07월 19일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권 제출기간
시작일
2024년 07월 19일

종료일
2024년 07월 24일

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2024년 07월 19일

종료일
2024년 07월 29일

합병기일
2024년 08월 01일

종료보고 총회일
-

합병등기예정일자
2024년 08월 01일

신주권교부예정일
2024년 08월 01일

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
간이합병의 경우에도 주식매수청구권이 인정되나, 우리종합금융(주)는 (주)우리금융지주의 완전자회사(지분율 100%)로 본건 합병에 대해 협의 및 조율 하에 진행되고 있으므로 주식매수청구권 행사 가능성은 없습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2024년 05월 03일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
소멸회사의 주주가 1인에 불과하고 존속회사인 한국포스증권(주)는 지분증권의 모집 또는 매출을 한 사실이 없으므로 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-2조 제1항에 해당하는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출에 해당하지 않습니다.

17. 향후 회사구조개편에 관한 계획 - 본건 보고서 제출일 전일 추진 중이거나 합병완료 후에 계획 중인 회사의 구조 개편에 관한 확정된 사항은 없습니다. 18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 가. 상기 '8. 합병상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2023년 12월 31일 기준입니다.

나. 상기 '10. 합병일정'은 공시시점 현재의 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. 또한 예상일정은 소멸회사를 기준으로 작성하였으며, 세부내용은 아래와 같습니다.- 소멸회사인 당사는 「상법」제527조의2(간이합병)에 따라 총주주 동의로 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 예정입니다. 이에 따라, '주주총회예정일자'는 '소멸회사의 주주총회를 갈음하는 이사회 예정일자'로 기재하였습니다.

- 본건 합병에 대해서는「금융산업의 구조개선에 관한 법률」이 적용되며, 동법 제5조에 따라 채권자이의제출 기간은 10일, 구주권 제출기간은 5일로 설정하였습니다.- 합병등기예정일자는 소멸회사의 해산등기예정일자를 의미하며, 합병기일로부터 2주 이내에 등기 신청 예정입니다.- 존속회사는「상법」제526조에 따라 합병보고 주주총회를 이사회와 공고로 대체할 예정이며, 그 일자는 2024년 08월 01일입니다.다. 존속회사는 합병신주를 교부함에 있어 1주 미만의 단주는 발행하지 아니하고, 존속회사는 그 대가로 합병가액을 기준으로 계산된 금액을 본건 합병의 효력발생일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급합니다. 그 외 본건 합병으로 인하여 소멸회사의 주주에게 지급할 합병교부금은 없습니다.라. 본건 합병은 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제4조제1항에 따른 금융위원회의 인가사항에 해당합니다.마. 본건 합병의 이행을 위하여 필요한 모든 행위와 합병계약을 체결함에 있어서 필요한 세부사항 및 추후 변경이 필요한 사항에 대한 결정 및 그에 따른 집행은 대표이사에게 위임합니다.

※ 관련공시: 해당사항 없음

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

또한, 당사는 2024년 8월 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 이사회에서 결의하였습니다. 2025년 1월 당사는 금융당국에 보험사 인수 승인을 신청하여 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 관련 내용은 금융위원회 보도자료('25.05.02)를 참고하시기 바랍니다.
(금융위원회 보도자료 '[보도자료] 우리금융지주의 동양생명보험 및 ABL생명보험 자회사 편입 승인'('25.05.02))
2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2024년 8월 28일 공시)]

발행회사
회사명
동양생명보험주식회사 (TONGYANG LIFE INSURANCE CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
이문구

자본금(원)
806,792,925,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
161,358,585
주요사업
생명보험업

2. 취득내역
취득주식수(주)
121,565,627

취득금액(원)
1,283,976,152,374

자기자본(원)
33,397,489,875,071

자기자본대비(%)
3.84

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
121,565,627

지분비율(%)
75.34

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
종합금융그룹 경쟁력 강화 (경영참여목적)

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
498,004,935,416,023
취득가액/자산총액(%)
0.26

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2024-08-28

-사외이사 참석여부
참석(명)
7

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 당사는 2024년 8월 28일 이사회에서 동양생명보험주식회사("동양생명보험")를 당사의 자회사로 편입하는 안건을 결의하였습니다. (2) 당사가 취득할 예정인 주식의 종류는 보통주입니다. (3) 상기 ‘2. 취득금액’은 주식매매계약서상 매매대금입니다. (4) 상기 '2. 취득내역의 자기자본'과 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부의 최근 사업연도말 자산총액'은 2023년말 당사 연결재무제표 금액입니다. (5) 상기 '6. 취득예정일자'는 현재 미확정이며, 향후 감독당국의 인허가 등 관련 일정 진행에 따라 추후 확정될 예정입니다. (6) 하기 '발행회사 요약재무상황'은 동양생명보험(주) 당해년도(2023년), 전년도(2022년), 전전년도(2021년) 연결 재무제표 기준입니다. 2023년부터는 기업회계기준서 제1109호 및 제1117호 기준을 적용하였습니다. 당해년도(2023년)의 매출액은 보험영업수익과 투자영업수익의 합계액이고, 전년도, 전전년도 매출액은 영업수익입니다. (7) 상기 공시내용으로 한국거래소의 2024.6.27.자 "(주)우리금융지주의 동양생명보험(주), 롯데손해보험(주) 등 인수 추진 보도에 대한 조회공시 요구에 대한 답변" 및 2024. 6. 28.자 "(주)우리금융지주의 동양생명보험(주), 롯데손해보험(주) 등 인수 추진 보도에 대한 조회공시 요구에 대한 답변" 및 2024. 7. 26.자 "(주)우리금융지주의 동양생명보험(주), ABL생명보험(주) 등 인수 추진 보도에 대한 조회공시 요구에 대한 답변"과 관련하여 확정 공시를 갈음합니다.

※관련공시
2024-06-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 2024-06-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2024-06-28 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2024-07-26 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2024년 8월 28일 공시)]

회사
회사명
에이비엘생명보험주식회사 (ABL LIFE INSURANCE CO., LTD.)

국적
대한민국 (Republic of Korea)
대표자
시예저치앙

자본금(원)
15,533,680,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
3,106,736
주요사업
생명보험업

2. 취득내역
취득주식수(주)
3,106,736

취득금액(원)
265,361,855,440

자기자본(원)
33,397,489,875,071

자기자본대비(%)
0.79

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
3,106,736

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
종합금융그룹 경쟁력 강화 (경영참여목적)

6. 취득예정일자
-

7. 이사회결의일(결정일)
2024-08-28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
7

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 당사는 2024년 8월 28일 이사회에서 에이비엘생명보험주식회사("ABL생명보험")를 당사의 자회사로 편입하는 안건을 결의하였습니다. (2) 당사가 취득할 예정인 주식의 종류는 보통주입니다. (3) 상기 ‘2. 취득금액’은 주식매매계약서상 매매대금입니다. (4) 상기 '2. 취득내역의 자기자본'은 2023년말 당사 감사보고서상 연결재무제표 금액입니다. (5) 상기 '6. 취득예정일자'는 현재 미확정이며, 향후 감독당국의 인허가 등 관련 일정 진행에 따라 추후 확정될 예정입니다. (6) 하기 '발행회사 요약재무상황'은 ABL생명보험(주) 당해년도(2023년), 전년도(2022년), 전전년도(2021년) 연결 재무제표 기준입니다. 2023년부터는 기업회계기준서 제1109호 및 제1117호 기준을 적용하였습니다. 당해년도 매출액은 보험영업수익과 투자영업수익의 합계액이며, 전년도, 전전년도 매출액은 영업수익입니다. (7) 상기 공시내용으로 한국거래소의 2024.6.27.자 "(주)우리금융지주의 동양생명보험(주), 롯데손해보험(주) 등 인수 추진 보도에 대한 조회공시 요구에 대한 답변" 및 2024. 6. 28.자 "(주)우리금융지주의 동양생명보험(주), 롯데손해보험(주) 등 인수 추진 보도에 대한 조회공시 요구에 대한 답변" 및 2024. 7. 26.자 "(주)우리금융지주의 동양생명보험(주), ABL생명보험(주) 등 인수 추진 보도에 대한 조회공시 요구에 대한 답변"과 관련하여 확정 공시를 갈음합니다.

※ 관련공시
2024-06-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 2024-06-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 2024-06-28 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2024-07-26 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[지주회사의 자회사 편입(2025년 7월 1일 공시)]

1. 자회사내역
가. 회사명
동양생명보험 주식회사(TONGYANG Life Insurance Co., Ltd.)

나. 대표자
성대규

다. 주요사업
생명보험업

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
34,547,212

부채총계
32,580,517

자본총계
1,966,695

자본금
806,793

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
121,565,627

소유비율(%)
75.34

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
1,283,976

자산총액비중(%)
4.9

4. 자회사총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
16

5. 편입사유
지분취득

6. 편입일자
2025-07-01

7. 이사회결의일(결정일)
2024-08-28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
7

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사내역 / 나. 대표자'는 2025년 7월 1일(거래종결일)에 회사의 주주총회, 이사회에서 신규 선임된 대표이사입니다. - 상기 '1. 자회사내역 / 라. 최근 사업연도 요약 재무내용(백만원)'은 2024년 회계연도 연결 재무제표 기준입니다. - 상기 '3. 지분가액의 자산총액비중 / 편입 후'는 당사의 2024년말 별도재무제표상의 자산총액 기준이며, 편입 후 지분가액은 주식매매계약 상 취득가액입니다.- 상기 '4. 자회사총수 / 편입 후(사)'는 본 공시일에 당사의 자회사로 편입되는 동양생명보험 주식회사 및 에이비엘생명보험 주식회사를 반영한 자회사의 총 수입니다. - 상기 '6. 편입일자'는 주식매매계약에 따른 거래종결일(주식소유권 이전일) 기준입니다.

※ 관련공시
2024-08-28 타법인주식및출자증권취득결정

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[지주회사의 자회사 편입(2025년 7월 1일 공시)]

1. 자회사내역
가. 회사명
에이비엘생명보험 주식회사(ABL Life Insurance Co., Ltd.)

나. 대표자
곽희필

다. 주요사업
생명보험업

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
18,764,350

부채총계
18,068,077

자본총계
696,273

자본금
15,534

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
3,106,736

소유비율(%)
100.0

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
265,362

자산총액비중(%)
1.0

4. 자회사총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
16

5. 편입사유
지분취득

6. 편입일자
2025-07-01

7. 이사회결의일(결정일)
2024-08-28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
7

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사내역 / 나. 대표자'는 2025년 7월 1일(거래종결일)에 회사의 주주총회, 이사회에서 신규 선임된 대표이사입니다. - 상기 '1. 자회사내역 / 라. 최근 사업연도 요약 재무내용(백만원)'은 2024년 회계연도 연결 재무제표 기준입니다. - 상기 '3. 지분가액의 자산총액비중 / 편입 후'는 당사의 2024년말 별도재무제표상의 자산총액 기준이며, 편입 후 지분가액은 주식매매계약 상 취득가액입니다.- 상기 '4. 자회사총수 / 편입 후(사)'는 본 공시일에 당사의 자회사로 편입되는 동양생명보험 주식회사 및 에이비엘생명보험 주식회사를 반영한 자회사의 총 수입니다. - 상기 '6. 편입일자'는 주식매매계약에 따른 거래종결일(주식소유권 이전일) 기준입니다.

※ 관련공시
2024-08-28 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

당사는 완전자회사화를 통해 효율적이고 안정적인 금융지주 체제를 구축하였으며, 적극적으로 신규 사업 진출과 글로벌 네트워크를 확장하고, 은행 분야와 비은행분야간의 종합적인 성장을 통해 지속적으로 금융사업 포트폴리오를 다각화할 예정입니다. 이에 더하여 당사의 비은행권 확충 전략으로 발생하는 회사의 경영, 상세 사업 분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 은행 자회사의 펀드 판매에 따른 평판 저하 위험
글로벌 금융시장의 변동성 및 금리 변동이 확대됨에 따라 해외금리 연계 파생결합상품이 원금 손실 구간에 접어들면서 상품 투자자들의 손실 가능성이 제기되었습니다. 이와 관련하여, 당사의 주요자회사인 (주)우리은행은 라임자산운용 등 펀드 환매지연으로 고객 손실에 대한 배상을 한 바 있습니다. 한편, 라임 펀드 사태와 관련하여 2025년 2월 서울남부지방법원에서는 1심에서 우리은행 일부 승소 판결을 내렸습니다. 또한 2024년 초
홍콩 H지수를 기초자산으로 만든 주가연계파생결합증권(ELS)에서 대규모 투자자 손실이 발생하였습니다. (주)우리은행의 홍콩 H지수 ELS 판매 잔액 규모는 타행 대비 매우 미미하나,
이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내외 금융시장은 글로벌 경기침체 등 영향으로 변동성이 크게 확대되어 왔습니다. 금리, 환율, 유가 등을 기초자산으로 하는 파생결합상품은 기초자산의 등락에 따라 수익률이 결정되며, 해당 기초자산이 손실 구간에 해당하는 경우 원금의 손실 가능성이 있습니다. 글로벌 금리 변동이 심화됨에 따라 해외금리를 기초자산으로 한 금리연계 파생결합상품 (DLS, DLF)이 원금 손실 구간에 접어들었으며, 이에 따라 상품 투자자들의 손실 가능성이 제기되었습니다.

금융감독원은 2019년 8월 (주) 우리은행을 포함한 금융기관에 합동검사를 진행하였고, 2019년 12월 금융감독원의 분쟁조정위원회에서 해당 상품을 판매한 은행들에 배상 권고안을 제시하여, (주) 우리은행은 일부 고객을 제외하고 배상을 완료하였습니다. 이와 관련하여 2020년 3월 금융위원회는 제 4차 정례회의를 개최하여 해외금리 연계 파생결합상품 (DLF) 관련 (주) 하나은행 및 (주) 우리은행에 대한 금감원의 검사결과 조치안을 의결하였습니다. 이에 (주) 우리은행은 설명서 교부의무 및 사모펀드 투자광고 규정 위반에 대해 업무 일부정지 (사모펀드 신규 판매 업무) 6개월, 과태료 및 제재를 받은 바 있으며, 2020년 5월 (주) 서울중앙지방법원에 금융위원회의 과태료 부과에 대한 이의를 신청하였습니다.

한편 2019년 10월 라임자산운용이 유동성 확보 어려움으로 ‘플루토 FI D-1호’와 ‘테티스 2호’ 펀드 환매 중단을 발표함에 따라 (주) 우리은행이 판매한 해당 펀드의 환매가 연기되었습니다. 이에 따라 2020년 2월 금융감독원은 ‘라임자산운용에 대한 중간검사 결과 및 향후 대응방안’을 발표하였으며, 2020년 6월 금융감독원의 분쟁조정위원회는 라임자산운용 무역금융펀드 판매사들에게 고객 투자금 전액을 반환할 것을 권고하였고 (주) 우리은행은 전액을 반환하였습니다. 2021년 2월 금융감독원의 분쟁조정위원회는 라임자산운용의 또다른 펀드에 가입한 고객에게 손실을 배상할 것을 권고하였고, 이에 따라 (주) 우리은행은 일부 고객을 제외하고 배상을 완료하였으며 나머지 고객과 조정 진행중입니다. 이와 관련하여 2022년 11월 금융위원회는 제 20차 정례회의에서 (주) 우리은행의 라임펀드 불완전 판매와 관련해 사모펀드 신규판매 3개월 업무정지 조치를 의결하였습니다. (과태료 선조치 별도 부과) 관련하여 2025년 2월 서울남부지방법원에서는 1심에서 피고 신한투자증권 등에 대하여 우리은행 일부 승소 판결을 내린 상황입니다.

이와 같이 펀드 환매중단 사태 발생 시 감독기관의 강도 높은 임직원 징계, 판매사의 보상 선례 등이 있어 향후 고위험 펀드 판매 시 투자자 보호가 강화될 것으로 예상됩니다. 다만 이러한 불완전 펀드 판매 등이 향후 당행의 영업, 경영 및 평판에 부정적인 영향을 미치지 않을 것이라고 확신하기 어렵습니다.

한편 2024년 초 홍콩 H지수를 기초자산으로 만든 주가연계파생결합증권(ELS)에서 대규모 투자자 손실이 발생하였습니다.
2025년 3분기말 기준 (주)우리은행의 판매 잔액 및 자율배상 대상 금액 규모는 413억원이며 이에 대한 충당금 약 50억원을 적립하여 타행대비 영향이 매우 미미하나, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 금융사고 발생 관련 위험

당사는 2022년 4월 주요 자회사인 (주)우리은행의 내부직원 횡령사건을 인지하고 관련 금액을 2022년 1분기말 재무제표에 반영하였고, 2022년말 재무제표에 최종 공시하였습니다. 2024년 6월에는 동사 내부직원의 105억원대 부당대출 취급 및 편취(사기 등) 사건이 발견되어 최근 금융감독원의 검사가 진행되었으며 향후 결과에 따라 우리은행에 대한 제재 가능성이 있습니다.추가로 동사에서 발생한 부당대출 취급과 관련하여 업무상 배임 등의 금융사고 내용을 2024년 8월 (주)우리은행 홈페이지에 공시(금융사고 금액 약 165억원)하였습니다. 이와 관련하여 2025년 2월 4일 금융감독원은 검사결과에 따라 해당 금액을 약 730억원으로 발표하였습니다. 향후 해당 대출의 추가적인 부실로 인한 손실가능성이 있습니다.2023년 4월 금융감독원은 122.6억 달러 이상의 외화송금 거래에서 외국환거래법 등을 위반한 혐의를 확인했다고 밝혔으며, 8개 은행에 대해 11억원이 넘는 과징금 부과 및 일부 은행에 대해서는 업무 일부정지를 조치하였습니다. ((주)우리은행 부과 과징금은 3억 884만원, 과태료 1억 7,700만원).또한 2024년 11월에는 외부인의 허위서류 제출을 통한 사기대출 취급 관련 금융사고(사고금액 약 25억원)가 발생하였으며, (주)우리은행은 해당 외부인을 고소(고발) 조치하였습니다.최근 자회사인 (주)우리은행은 내부통제 리스크관리 강화 모니터링 중 인도네시아 우리소다라은행의 외부인에 의한 사기(혐의) 등 이상거래 징후를 확인하였고, 해당 내용을 2025년 6월 2일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 추가로 동사에서 담보권이 설정된 기계 기구를 외부인이 임의 매각하는 사고(사고금액 약 24억원)가 발생하였고, 해당 내용을 2025년 8월 22일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 그리고 현지 채용 직원에 의한 업무상 배임 등이 현지법인 자체모니터링 중 이상징후 감지 후 내부감사 실시 중 발견되어 2025년 11월 6일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다.한편 금융위원회는 연이은 대형 금융사고 발생에 따라 은행 경영실태평가를 개편하기 위해 은행업감독규정 개정안을 2024년 2월 21일자로 시행하였습니다. 본 개정안은 현재 경영관리의 세부항목에 불과한 내부통제 항목을 별도의 평가 부문으로 분리하고, 평가 비중을 대폭 상향하여 평가하는 내용을 담고 있습니다.따라서 투자자들은 향후 당 그룹과 관련된 금융사고에 대해 지속적으로 모니터링이 필요하며, 조사 결과에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 4월 종속회사인 우리은행의 내부직원 횡령사건을 인지하였습니다. 당사는 해당사건을 수정을 요하는 보고기간 후 사건으로 판단하여 관련 금액을 2022년 1분기말 재무제표에 사고금액 614.5억원, 유관비용 등을 포함하여 약 622억원으로 반영하였으며, 2022년 기말 재무제표에는 1분기 대비 12억원 증가한 634억원의 금액으로 최종적으로 공시하였습니다. 634억원의 금액은 회수가능여부가 불확실하여 전액 손실처리한 금액입니다. 한편 2024년 6월에는 동사 내부직원의 105억원대 부당대출 취급 및 편취(사기 등) 사건이 발견되어 최근 금융감독원의 검사가 진행되었으며 향후 결과에 따라 우리은행에 대한 제재 가능성이 있습니다
. (우리은행 홈페이지 '금융사고 공시'(24.06.21) 및 '금융사고 공시 정정공시'(24.07.31) 참고)
추가로 우리은행은 부당대출 취급과 관련하여 업무상 배임 등의 금융사고 내용을 2024년 8월 (주)우리은행 홈페이지에 공시(금융사고 금액 약 165억원)하였습니다. 이와 관련하여 2025년 2월 4일 금융감독원은 검사결과에 따라 해당 금액을 약 730억원으로 발표하였습니다. 관련 내용은 금융감독원 보도자료('25.02.04)를 참고하시기 바랍니다.
(금융감독원 보도자료 '은행 대출취급 적정성 관련 수시검사 결과(잠정)('24.08.12), 'OO은행의 전직 회장 친인척 부적정 대출 취급 관련 추가 사실관계 등에 대한 설명('24.08.26) 참고 및 '24년 지주,은행 등 주요 검사결과 기자설명회 개최('25.02.04))
향후 해당 대출의 추가적인 부실로 인한 손실가능성이 있습니다. 한편 2022년 9월 22일, 금융감독원은 '은행권 이상 외화송금 검사 추가 진행상황(잠정)' 보도자료를 통하여 우리은행 및 신한은행과 더불어 총 12개의 시중은행으로 부터 이상 외화송금 정황을 포착하고 일제검사를 착수하였다고 밝혔습니다. 보도자료에 따르면 12개의 시중은행에서 확인된 이상 외화송금 혐의업체는 82개사며 송금규모는 약 72.2억달러 수준이며 파악된 내용을 유관기관(검찰 및 관세청)에 공유하기로 보도하였습니다. 2023년 4월 금융감독원 검사를 통해 122.6억 달러 이상의 외화송금 거래에서 외국환거래법 등을 위반한 혐의를 확인했다고 밝혔으며, 8개 은행에 대해 11억원이 넘는 과징금 부과 및 일부 은행에 대해서는 업무 일부정지를 조처하였습니다. ((주)우리은행 부과 과징금은 3억 884만원, 과태료 1억 7,700만원). 이후 은행연합회 및 국내은행과 함께 TF를 구성하여 이상 외화송금 재발 방지를 위한 '3선 방어' 내부통제 체계를 마련하였습니다. 금융감독원은 이상 외화송금 거래 정황이 있는 금융기관들을 지속적으로 모니터링 중이오니 투자자들은 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 우리은행은 외부인에 의한 사기 혐의(허위서류 제출) 금융사고 내용을 2024년 11월에 (주)우리은행 홈페이지에 공시(사고금액 약 25억원)하였으며,(우리은행 홈페이지 '금융사고 공시'(24.11.15) 참고) 해당 외부인을 고소(고발) 조치 하였습니다.

최근 자회사인 (주)우리은행은 내부통제 리스크관리 강화 모니터링 중 인도네시아 우리소다라은행의 외부인에 의한 사기(혐의) 등 이상거래 징후를 확인하였고, 해당 내용을 2025년 6월 2일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 추가로 동사에서 담보권이 설정된 기계 기구를 외부인이 임의 매각하는 사고(사고금액 약 24억원)가 발생하였고, 해당 내용을 2025년 8월 22일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다. 그리고 현지 채용 직원에 의한 업무상 배임 등이 현지법인 자체모니터링 중 이상징후 감지 후 내부감사 실시 중 발견되어 2025년 11월 6일 (주)우리은행 홈페이지에 공시하였습니다.

[3선 방어 내부통제 체계]

3선방어 내부통제.jpg
3선방어 내부통제

출처 : 금융감독원

한편 금융위원회는 연이는 대형 금융사고 발생에 따라 은행 경영실태평가를 개편하기 위해 은행업감독규정 개정안의 규정변경예고를 2023년 12월 29일부터 2024년 2월 7일까지 진행한다고 발표하였으며 2024년 2월 21일자로 개정안이 시행되었습니다. 금번 개정안에는 현재 경영관리의 세부항목에 불과한 내부통제 항목을 별도의 평가 부문으로 분리하고, 평가 비중을 대폭 상향(5.3%→15%)하여 평가하는 내용을 담고 있습니다.

[은행 경영실태평가 평가부문 및 비중 변경(안)]

은행경영실태평가 평가부문 변경안.jpg
은행경영실태평가 평가부문 변경안

출처 : 금융위원회

투자자들께서는 향후 당 그룹과 관련된 금융사고에 대해 지속적으로 모니터링이 필요하며, 조사결과에 따라 당사의 실적 및 재무상태가 변동될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 2024년 10월 7일 부터 2024년 12월 13일까지 금융감독원 정기검사를 수검하였으며, 2025년 2월 4일 주요 검사결과 보도자료가 발표되었습니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)우리금융지주가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 채권시장의 변동성 확대에 따른 위험
본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 환금성 위험은 미약한것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성에 제약이 될 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전자등록 발행
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

라. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

마. 신용등급 평가
한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AAA(안정적)으로 평가하였습니다. AAA등급 채권의 원리금 지급 확실성이 최고로높지만 장래 급격한 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성은 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시
금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사"라 한다.)은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)우리금융지주로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서의 "대표주관회사"의 분석의견 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 일괄신고추가서류에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 분석의 개요
대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사"라 한다.)은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. "대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

3. 평가일정

구 분
일 시

기업실사 일자
2026년 02월 26일 ~ 2026년 03월 05일

실사보고서 작성 완료
2026년 03월 05일

인수계약 체결일자
2026년 03월 05일

일괄신고추가서류 제출일자
2026년 03월 05일

청약 및 납입(예정)일자
2026년 03월 06일

4. 기업실사 참여자

가. 대표주관회사인 SK증권(주)의 (주)우리금융지주 실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
종합금융부
황주현
팀장
기업실사 서류작성
2026년 02월 26일 ~ 2026년 03월 05일
기업금융업무 등 20년

SK증권(주)
종합금융부
김지영
과장
기업실사 서류작성
2026년 02월 26일 ~ 2026년 03월 05일
기업금융업무 등 4년

나. 발행회사((주)우리금융지주) 담당자

성 명
부서
직책
담당업무

장 준 영
재무관리부
부 장
재무담당

최 승 구
재무관리부
부 부 장
자금 / BIS

신 무 균
재무관리부
차 장
자금 / BIS

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 일괄신고추가서류에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해주시기 바랍니다.
6. 종합의견 - 평가의견

동사는 2019년 1월 11일 우리은행과 주식의 포괄적 교환 방식으로 설립된 은행지주회사로 동사는 2025년 9월말 기준 우리은행, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리투자증권 등 16개 자회사와 미국, 중국, 인도네시아, 베트남 등의 14개 해외현지법인, 그리고 우리벤처파트너스와 우리프라이빗에퀴티자산운용의 투자합자회사 등 다양한 손자회사로 구성되어 있는 순수지주회사로서 별도의 사업을 영위하지 않고 자회사 경영관리, 자금조달 및 배분, 금융그룹 전략 수립 등을 통해 사업 자회사 간 시너지 효과 창출을 조정하는 역할을 수행합니다. 2025년 3분기말 기준 동사의 최대주주는 우리금융지주 우리사주조합 외 1인(지분율 7.88%),

2025년 3분기말 기준 5% 이상 보유 주주는 국민연금공단 및 Blackrock Fund Advisors이며, 우리은행 민영화 진전 과정에서 새롭게 주주로 참여한 과점주주 체제로 경영이 이루어지고 있습니다.
동사의 사업라인은 은행(우리은행), 카드(우리카드), 캐피탈(우리금융캐피탈), 증권(우리투자증권) 등을 중심으로 구성되어 있으며, 핵심 자회사인 우리은행은 일반은행 기준 여수신 점유율이 20%를 상회하여 매우 우수한 시장지위와 광범위한 영업네트워크를 구축하고 있으며, 우리카드는 최근 카드대출과 자동차금융을 확대하고 있습니다. 동사는 비은행부문 강화를 위해 2023년 2월 27일 다올인베스트먼트(주)의 약 52%의 지분을 2,125억원에 인수하는 주식양수도계약(SPA)을 다올투자증권(주)와 체결하고 2023년 3월 23일자로 (舊)다올인베스트먼트(우리벤처파트너스로 사명 변경)를 당사 자회사 편입 완료하였습니다(2023년 8월 8일 주식교환을 통한 완전자회사화). 금번 완전자회사화를 통해 효율적이고 안정적인 금융지주 체제 구축 및 신규 사업 진출과 글로벌 네트워크를 확장하고, 은행 분야와 비은행 분야 간의 종합적인 성장을 통해 금융사업 포트폴리오를 다각화할 것으로 예상됩니다. 또한, 2024년 5월 3일 종속기업인 우리종합금융(소멸법인)과 한국포스증권(존속법인)은 합병계약을 체결하였으며, 7월 24일 금융위 승인을 득함에 따라, 2024년 8월 1일자로 우리종합금융은 한국포스증권에 흡수합병되었고, 합병증권사는 동사의 자회사로 편입되었습니다. 해당 합병으로 당사는 신규사업인 증권업에 진출하였으며 (주)우리투자증권은 2025년 3월 금융위로부터 투자매매업(증권, 인수업 포함) 본인가를 받았습니다. 또한, 동사는 2024년 8월 28일 이사회에서 동양생명보험 및 ABL생명보험의 주식을 취득하는 안건을 결의하였고, 2025년 5월 금융위원회 정례회의에서 자회사 편입을 승인 받았습니다. 2025년 7월 1일 인수대금 잔금을 납부하여 자회사 편입을 완료하였고, 그에 따라 당사는 신규사업인 생명보험업에 진출하였습니다. 다만, 동사의 비은행권 확충 전략에 따른 회사의 경영, 상세 사업 분야, 문화 등의 차이점으로 사업에 영향을 받을 수 있으며, 지속적인 사업영역 확장시 비은행부문 인수, 출자 관련 자금부담 및 자본비율에 영향을 받을 수 있으니 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사의 2025년 3분기말 기준 고정이하여신비율은 0.70%, 대손충당금적립률은 130.0%로 타 은행지주회사(7개사)의 2024년말 기준 평균(고정이하여신비율 0.96%, 대손충당금적립률 127.8%)대비 양호한 수준입니다. 업황이 저조한 건설업 등의 여신 비중을 축소하며 리스크관리를 강화하고 있으나, 경기회복 지연가능성으로 인한 가계여신, 개인사업자여신의 추가 부실리스크는 동사의 자산건전성을 저하시킬 수 있는 잠재요인으로 보여집니다.

2025년 3분기말 기준 동사의 NIM(순이자마진)구성은 (주)우리은행의 수익구성과 크게 다르지 않습니다. (주)우리은행의 2025년 3분기 기준 ROA와 NIM은 0.62%, 1.45%로 경상적인 이익창출력이 제고되었고,

전반적인 수익성은 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 추후 금리 인하가 본격화되어 NIM(순이자마진)이 감소하고, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 등 코로나19 충격 이후 불어난 대출의 부실 위험으로 인한 대손 비용 증가 시 수익성이 저하될 가능성이 있습니다.

2025년 3분기말 기준 동사의 BIS총자본비율은 16.08%이며, 기본자본비율(Tier 1)은 14.79%, 보통주자본비율(CET1)은 12.95%로 자본보전완충자본(2.5%), D-SIB(1.0%) 및 경기대응완충자본(1.0%)를 포함한 바젤III에서 요구하는 수준(총자본비율 12.5%, 기본자본비율 10.5%, 보통주자본비율 9.0%)을 충족하고 있습니다. 2025년 3분기말 기준 국내 타 은행지주회사(7개사)의 평균 BIS총자본비율인 15.32%를 상회하고 있고, 핵심자회사인 우리은행의 우수한 이익창출력과 향후 자본증권 발행 가능성 등을 감안할 때 안정적인 자본적정성 유지가 가능할 것으로 판단됩니다.

당사의 2025년 3분기 누적 당기순이익 2조 8,858억원(총 당기순이익 기준)으로 이 중 은행 부문(우리은행)의 당기순이익이 가장 높은 비중(79.28%)을 차지하고 있습니다. 이러한 은행업에 높게 편중된 사업구조는 은행 자회사의 수익 변동성에 크게 의존을 하는 편이며, 이는 대내외 경제불황 등으로 은행업황이 악화될 경우 동사의 수익성 등도 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2026. 03. 05.

대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달 금액

[ 제22회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
130,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
188,020,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
129,811,980,000

주) 상기 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 제22회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
52,000,000
발행가액 금 1,300억원×0.04%

인수수수료
130,000,000
발행가액 금 1,300억원×0.10%

사채관리수수료
4,000,000
정 액

신용평가수수료
별도지급
한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

전자등록수수료
500,000
발행금액 100억당 10만원(최고한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
188,020,000
-

주) 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 발행제비용의 계산근거 ]- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 대표주관수수료, 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식·사채 등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

회차 :
22
(기준일 :
2026년 03월 04일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
130,000,000,000
-
-
130,000,000,000
-

<자금 세부 사용 계획>본 채권 발행을 통해 조달하는 자금은 총 1,300억원으로 채무상환자금 용도로 사용될 예정이며, 자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 사용계획]

(단위: 억원)

종목명
발행방법
연이자율
발행일
만기일
전자등록총액
상환대상금액
비고

제9회 상각형 조건부자본증권
공모
3.150
2021-04-08
-
2,000
1,300
5년 콜옵션(2026년 4월 8일)

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환 사채의 현황

(기준일 : 2026년 03월 04일)
(단위 : 백만원)

종 목
발행일
전자등록총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제1회상각형 조건부자본증권(후순위채)
2019년 06월 13일
300,000
공모
2.28%
2029년 06월 13일
-

제3-1회상각형 조건부자본증권(후순위채)
2019년 09월 06일
100,000
공모
2.13%
2027년 09월 06일
-

제3-2회상각형 조건부자본증권(후순위채)
2019년 09월 06일
300,000
공모
2.20%
2029년 09월 06일
-

제5회상각형 조건부자본증권(후순위채)
2019년 12월 04일
250,000
공모
2.55%
2029년 12월 04일
-

제9회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2021년 04월 08일
200,000
공모
3.15%
-
5년 콜옵션

제2-2회 무보증사채
2021년 07월 14일
60,000
공모
2.193%
2031년 07월 14일
-

제10회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2021년 10월 14일
200,000
공모
3.60%
-
5년 콜옵션

제11회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2022년 02월 17일
300,000
공모
4.10%
-
5년 콜옵션

제4-2회 무보증사채
2022년 06월 08일
50,000
공모
3.896%
2027년 06월 08일
-

제12회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2022년 07월 28일
300,000
공모
4.99%
-
5년 콜옵션

제13회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2022년 10월 25일
220,000
공모
5.97%
-
5년 콜옵션

제14회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2023년 02월 10일
300,000
공모
4.65%
-
5년 콜옵션

제5-2회 무보증사채
2023년 06월 09일
80,000
공모
4.041%
2026년 06월 09일
-

제15회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2023년 09월 07일
200,000
공모
5.04%
-
5년 콜옵션

제6-3회 무보증사채
2023년 09월 08일
60,000
공모
4.249%
2026년 09월 08일
-

제7회 무보증사채
2023년 11월 22일
80,000
공모
4.165%
2026년 11월 20일
-

제16회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2024년 02월 07일
400,000
공모
4.49%
-
5년 콜옵션

제17회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2024년 06월 19일
400,000
공모
4.27%
-
5년 콜옵션

제8-2회 무보증사채
2024년 07월 08일
50,000
공모
3.325%
2026년 07월 08일
-

제10회 무보증사채
2024년 07월 24일
100,000
공모
3.315%
2026년 07월 24일
-

제18회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2024년 10월 10일
400,000
공모
4.00%
-
5년 콜옵션

제11-2회 무보증사채
2024년 12월 02일
80,000
공모
3.039%
2026년 06월 02일
-

제12-1회 무보증사채
2024년 12월 13일
90,000
공모
2.961%
2026년 12월 11일
-

제12-2회 무보증사채
2024년 12월 13일
50,000
공모
2.977%
2027년 12월 13일
-

제13회 무보증사채
2025년 01월 10일
100,000
공모
2.871%
2027년 01월 08일
-

제14회 무보증사채
2025년 02월 07일
100,000
공모
2.835%
2026년 08월 07일
-

제15-1회 무보증사채
2025년 02월 24일
20,000
공모
2.858%
2027년 02월 24일
-

제15-2회 무보증사채
2025년 02월 24일
80,000
공모
2.935%
2028년 02월 24일
-

제16회 무보증사채
2025년 03월 11일
100,000
공모
2.848%
2028년 03월 10일
-

제19회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2025년 05월 13일
400,000
공모
3.45%
-
5년 콜옵션

제17회 무보증사채
2025년 06월 04일
110,000
공모
2.624%
2028년 06월 02일
-

제18회 무보증사채
2025년 06월 18일
90,000
공모
2.637%
2026년 12월 18일
-

제19회 무보증사채
2025년 07월 03일
120,000
공모
2.602%
2027년 07월 02일
-

제20회 무보증사채
2025년 08월 12일
130,000
공모
2.635%
2028년 08월 11일
-

제21회 무보증사채
2025년 09월 03일
90,000
공모
2.663%
2028년 09월 01일

제20회상각형 조건부자본증권(신종자본증권)
2025년 10월 22일
400,000
공모
3.34%
-
5년 콜옵션

합계
-
6,310,000
-
-
-
-

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2026년 03월 04일
제22회 무보증사채
AAA

NICE신용평가(주)
00648466
2026년 03월 04일

한국기업평가(주)
00156956
2026년 03월 04일

나. 평가의 개요

(1) 당사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2에 의거 당사가 발행할 제22회 무보증 회사채 전자등록총액 1,300억원에 대하여 한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 위의 평가일에 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가 등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가(주)
AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.
- 주력 자회사인 우리은행의 매우 우수한 신용도- 사업다각화 진행 중으로 이익안정성 및 재무적 유연성 제고될 전망- 우수한 재무건전성- 유사시 정부의 지원 가능성

NICE신용평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.
- 핵심 자회사인 우리은행의 안정적인 사업기반과 우수한 이익창출력- 은행 비중이 높으나 사업 포트폴리오 다각화 수준 제고 전망- 자산건전성 및 자본적정성 지표 매우 우수- 정부지원가능성이 있는 은행을 중심으로 한 계열의 극히 우수한 신인도- 은행에 대한 확고한 지배력, 경제적 단일체로 운영 등 고려시 구조적 후순위성 완화

한국기업평가(주)
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
- 우수한 시장지위 및 프랜차이즈 보유- 수익성 및 재무건전성 우수- 고금리 및 영업환경 불확실성 증가에도 불구하고 우수한 재무건전성 유지 전망- 주력자회사인 우리은행과 실질적인 경제적 단일체로, Enterprise Approach 적용- 동사의 위험이 시스템적 위험으로 간주되어 정부지원가능성 존재

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : https://www.kisrating.comNICE신용평가(주) : https://www.nicerating.com한국기업평가(주) : https://www.korearatings.com4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.나. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)우리금융지주가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.다. 본 일괄신고추가서류에 기재된 내용은 일괄신고추가서류 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 일괄신고추가서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.라. 본 일괄신고추가서류 제출 이후 관계기관과 협의하여 일괄신고추가서류의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사결정 시 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음

【 발행인요건 충족여부 확인표 】

발행인요건 충족여부 확인표(잘 알려진 기업)

기 준
충족여부
세부내역

① 주권상장법인으로서 주권이 상장된 지 5년이 경과하였음
충족

② 최근 사업연도의 최종 매매거래일 현재 해당 주권상장법인의 주권의 가격에 발행총수를 곱하여 산출한 금액이 5천억원 이상임
충족

③ 최근 3년간 사업보고서ㆍ반기보고서 및 분기보고서를 기한내 제출하였음
충족

④ 최근 3년간 공시위반으로 금융위원회 또는 거래소로부터 금융위원회가 정하여 고시하는 제재를 받은 사실이 없음
충족

⑤ 최근 사업연도의 재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견이 적정임
충족

⑥ 최근 3년간 법 및 이 영에 따라 벌금형 이상의 형을 선고받거나 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제5조에 따른 회계처리기준의 위반과 관련하여 해당 법률에 따라 벌금형 이상의 형을 선고받은 사실이 없음
충족