한솔케미칼 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20260227)
제출인: 한솔케미칼

증권신고서(채무증권)
6.2
한솔케미칼

정 정 신 고 (보고)

2026년 02월 27일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 02월 23일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 02월 23일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 02월 27일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 기재정정으로써, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
모집 또는 매출총액 : 70,000,000,000원
모집 또는 매출총액 : 80,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리 내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
43
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남중앙금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 09일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 09일
나이스신용평가
회사채 (A+)

2026년 02월 13일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 06일
2026년 03월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
270,211,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 29일 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 03월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일임

주1) 본 사채는 2026년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제43회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2026년 02월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
43
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남중앙금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 09일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 09일
나이스신용평가
회사채 (A+)

2026년 02월 13일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 06일
2026년 03월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
298,211,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 29일 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 03월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하며, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 06월 06일, 2026년 09월 06일, 2026년 12월 06일, 2027년 03월 06일,2027년 06월 06일, 2027년 09월 06일, 2027년 12월 06일, 2028년 03월 06일,2028년 06월 06일, 2028년 09월 06일, 2028년 12월 06일, 2029년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자
2026년 01월 09일 / 2026년 01월 09일 / 2026년 02월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적) / A+(안정적)

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본사채"의 원금은 만기일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하며, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 03월 06일

납 입 기 일
2026년 03월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남중앙금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 29일 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 03월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일임

주1) 본 사채는 2026년 02월 26일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제43회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2026년 02월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하며, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 06월 06일, 2026년 09월 06일, 2026년 12월 06일, 2027년 03월 06일,2027년 06월 06일, 2027년 09월 06일, 2027년 12월 06일, 2028년 03월 06일,2028년 06월 06일, 2028년 09월 06일, 2028년 12월 06일, 2029년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자
2026년 01월 09일 / 2026년 01월 09일 / 2026년 02월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적) / A+(안정적)

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본사채"의 원금은 만기일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하며, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 03월 06일

납 입 기 일
2026년 03월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남중앙금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 29일 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 03월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과
본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2026년 02월 26일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제43회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제43회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
12
14
5
-
-
-
31

수량
1,450
4,550
700
-
-
-
6,700

경쟁률
2.07
6.50
1.00
-
-
-
9.57

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제43회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합,일임)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.75%
50
0.75%
포함

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.99%
250
3.73%
포함

-19
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.48%
550
8.21%
포함

-17
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.99%
750
11.19%
포함

-16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
850
12.69%
포함

-15
2
150
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
4
450
6.72%
1,300
19.40%
포함

-14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
1,400
20.90%
포함

-11
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
5.97%
1,800
26.87%
포함

-10
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
4.48%
2,100
31.34%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,200
32.84%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,300
34.33%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,400
35.82%
포함

-2
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.99%
2,600
38.81%
포함

0
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.24%
2,750
41.04%
포함

13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.75%
2,800
41.79%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,900
43.28%
포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
3,000
44.78%
포함

30
-
-
5
3,700
-
-
-
-
-
-
-
-
5
3,700
55.22%
6,700
100.00%
포함

합계
12
1,450
14
4,550
5
700
-
-
-
-
-
-
31
6,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제43회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
㈜한솔케미칼 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

-32
-20
-19
-17
-16
-15
-14
-11
-10
-8
-5
-3
-2
0
13
19
29
30

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
700

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
50
200
300
200
100
450
100
400
300
100
100
100
200
150
50
100
100
3,700

누적합계
50
250
550
750
850
1,300
1,400
1,800
2,100
2,200
2,300
2,400
2,600
2,750
2,800
2,900
3,000
6,700

라. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 02월 26일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 약 9배 초과하였으며, 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 제43회 무보증사채 발행금액의 총액을 800억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제43회 무보증사채: 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제43회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,700억원- 총 참여신청범위: -32%p. ~ 30%p.- 총 참여신청건수: 31건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 31건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,700억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 본 사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.이에 따라 본 사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본 사채의 발행금리로 결정하였습니다.- 본 사채의 발행금리[제43회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제43회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
35,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
35,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

주) 본 사채는 2026년 02월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제43회 무보증사채 발행총액은 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
제43회
70,000,000,000
6,000,000
-

주) 본사채는 2026년 02월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제43회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
제43회
80,000,000,000
6,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제43회 무보증사채
70,000
주2)
2029-03-06
-

합 계
70,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2026년 02월 26일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제43회 무보증사채 발행총액은 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 제43회 무보증사채: 본 사채는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제43회 무보증사채
80,000
주)
2029-03-06
-

합 계
80,000
-
-
-

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제43회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
70,000,000,000
6,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제43회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
80,000,000,000
6,000,000
-

(삭제)

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
270,211,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
69,729,788,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

인수수수료
105,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
21,000,000
발행금액 × 0.03%

사채관리수수료
6,000,000
정액지급

신용평가수수료
87,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 140만원

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

상장연부과금
291,600
만기 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
270,211,600
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
298,211,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,701,788,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행 제비용의 내역

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

인수수수료
120,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
24,000,000
발행금액 × 0.03%

사채관리수수료
6,000,000
정액지급

신용평가수수료
90,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 140만원

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

상장연부과금
291,600
만기 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
298,211,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다

(주8) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
43
(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제43회 무보증사채 발행 예정 금액 총 700억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위: 원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

제41회 공모사채
2021.03.09
2026.03.09
2.099
70,000,000,000
70,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

[증액 시 자금의 사용목적]
2026년 02월 26일 수요예측 결과에 따라 당사의 제43회 무보증사채의 전자등록총액 합계가 금 칠백억원(\70,000,000,000)을 초과하는 금액으로 금 일천사백억원(\140,000,000,000) 이내에서 변경될 경우, 금 칠백억원(\70,000,000,000) 대비 초과 조달 금액은 전액 운영자금으로 사용될 예정입니다. 증액분에 대한 자금의 세부 사용내역은 2026년 02월 27일 정정공시를 통해 기재할 예정입니다.

(주8) 정정 후

가. 자금의 사용목적

회차 :
43
(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000
70,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제43회 무보증사채 발행 예정 금액 총
800억원은 채무상환
및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위: 원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

제41회 공모사채
2021.03.09
2026.03.09
2.099
70,000,000,000
70,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

[운영자금 세부 사용 내역]

(단위: 원)

구분
사용처
금액

원·부재료 구매
한화토탈에너지스 등으로부터 원부재료 구매
10,000,000,000

주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(삭제)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_260227-1.jpg
대표이사등의 확인_260227-1

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 02월 23일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 02월 27일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2026년 02월 23일

회 사 명 :
주식회사 한솔케미칼

대 표 이 사 :
한 장 안

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층

(전 화) 02-2152-2317

(홈페이지) http://www.hansolchemical.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 주 세 종

(전 화) 02-2152-2399

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
㈜한솔케미칼 제43회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
80,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)한솔케미칼 - 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 108 케이비증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인(26.02.23)-1.jpg
대표이사등의 확인(26.02.23)-1

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
당사는 정밀화학제품, 제지/환경제품, 전자 및 이차전지 소재제품 등을 생산하고 있습니다.
해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하였지만 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크와 미중 무역분쟁에 따른 관세정책, 금리 인상 및 금리 인하 시기의 불확실성으로 인한 금융 불안정성 확대 등의 불확실성 역시 상존하고 있습니다
.이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.나. 전방산업 변동성 관련 위험
당사는 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다 등을 생산하고 있는 정밀화학분야와 전자재료 및 박막재료 등을 생산하고 있는 전자소재분야를 중심으로 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 2025년 3분기 별도 기준으로 총 매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 31.7%, 제지/환경약품의 매출 비중이 16.1%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 47.4%를 기록하고 있습니다.
정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
향후 산업 환경의 변화 등으로 인하여 반도체 및 제지 등의 산업분야에서의 정밀화학 제품의 수요와 2차전지 및 디스플레이 산업 분야에서의 전자재료의 수요가 가변적이며, 이에 따라 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 시장 구조 변동성 관련 위험

당사의 주요 제품인
과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지
하고 있습니다.
국내 과산화수소 시장은 소수업체 위주의 과점생산구조가 형성
된 가운데, 당사는 점유율 면에서 경쟁사에 우위를 차지하고 있습니다.
라텍스는 당사를 비롯한 3개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위
를 보유하고 있으며, 시장점유율은 당사 추정치로 약 44% 수준입니다. 그러나 주요 제품의 공급과잉 및 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 원재료 가격 변동 관련 위험

당사의

제조원가 중 원재료 비용이 차지하는 비중은 약 40.1%로 매우 높은 편
입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌 모노머(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에
유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용
하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인 황(SO2)의 가격에 크게 영향을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상
유가변동 등에 따른 원재료 가격변동 및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격이 상승할 경우, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 정밀화학산업 규제 관련 위험

당사의 주요 사업영역인
정밀화학산업은 환경, 보건, 안전 등 다양한 규정의 제한
을 받고 있습니다. 2015년 1월부터 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'의 규제를 받고 있습니다. 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며, 이에 대응하는 과정에서
재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과, 법률비용 증가 등의 가능성이 존재
합니다. 투자자들께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

회사위험

가. 소수 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성 관련 위험

당사의 2025년 3분기 별도기준 매출구성은 과산화수소 등 정밀화학제품이 31.7%, 전자소재 및 이차전지 소재제품이 47.4% 및 제지/환경제품이 16.1%를 이루고 있습니다. 주력제품군에 있어서는
높은 시장점유율
을 바탕으로
과점 생산구조
가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 한솔제지 및 삼영순화 등의 계열사와 고정 거래처를 통한 안정적 수요를 기반으로 한 영업망을 구축하고 있습니다. 그러나
제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 외부 산업환경의 변화에 따라 매출 변동성이 확대될 수 있다는 점
을 투자들자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 차입금 및 부채비율 등의 재무안정성 관련 위험

당사의 연결기준 총차입금은 2024년 3분기말 2,668억원에서 2025년 3분기말 2,760억원으로 3.4% 증가하였습니다. 당사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였습니다. 2025년 3분기 차입금의존도는 17.6%로 전년동기 대비 0.8%p. 감소하며 차입금의존도 감소 추세를 보이고 있습니다.
그러나 전방산업의 수요에 대응하기 위한 설비투자로 인하여 향후 투자규모가 확대될 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 수 있습니다. 투자자들께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다.

다. 운전자본 변동 관련 위험

2025년 3분기 연결기준 당사의 운전자본은 1,847억원 규모로 2024년말 1,799억원 대비 약 48억원 가량 증가하였습니다. 2025년 3분기 연결기준 당사의 매출채권은 1,016억원으로 2024년말 904억원 대비 112억원 증가하였고, 재고자산은 전년말 대비 약 36억원 감소, 매입채무는 약 29억원 증가함에 따라 전체 운전자본이 감소한 것으로 판단됩니다. 2025년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 회전율은 약 9.2회 수준으로, 약 1,016억원 규모의 매출채권을 보유하고 있습니다. 한편, 재고자산의 경우 1,223억원 규모를 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 현황을 살펴보면 2025년 3분기 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정액은 약 1.13억원으로, 전체 매출채권 및 미수금, 미수수익 규모에 비해 양호하다고 생각됩니다. 상기와 같이 당사는 매출채권, 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 지속함에 따라 매출액의 변동에도 불구하고 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다.
하지만 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 환율 변동 관련 위험
당사의 매출구성을 살펴보면 2025년 3분기 별도기준으로
3,687억원의 내수와 1,449억원의 수출
실적을 달성하였으며,
수출비중은 약 28.2%
정도 수준입니다. 당사의 경우 수입금액도 수출금액과 유사한 수준으로, 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담은 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간과, 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한
환산손익이 발생하고 있으며, 이러한 환율 변동은 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 관계사 실적 변동 관련 위험
당사의 특수관계자에 대한 매출은 2025년 3분기 별도기준으로 약 1,583억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 30.8% 수준으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다.
특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다. 2025년 3분기 별도 기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 특수관계자에 대한 매출의 70.9%를 차지하고 있습니다. 당사의 주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나,
관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 한솔그룹 관련 사항당사가 속해있는 한솔그룹은 국내외 54개의 계열사로 구성되어 있습니다.
28개 국내 계열사(상장기업 9개사, 비상장기업 19개사) 및 해외기업 26개사로 총 54개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 기업집단에서 제외 되었습니다.
또한 한솔그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 발표한 공시대상 기업집단에 포함
되어 있으며, 동기간 소속된 기업집단은 총 92개 입니다. 당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다.

사. 최대주주 지분율 관련 사항

당사는 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용으로 최대주주가 변경된 바 있으며, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경된 바 있으나,
2025년 8월 25일부로 최대주주가 기존 조동혁 외 특수관계인 10인에서 국민연금공단으로 변경되었습니다. 2026년 02월 20일 기준으로 당사의 최대주주인 국민연금공단은 13.03%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주의 지분율이 낮으면 주주총회 등에서 소액주주나 기관 투자자들의 의결권 행사가 회사 경영에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 적대적 인수합병(M&A)이나 경영권 분쟁의 대상이 될 가능성이 높습니다. 추후에도 낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 우발부채 및 약정사항 관련 위험

2026년 02월 20일 기준 현재 당사가 피고로 계류 중에 있는 소송사건은 없습니다. 이외에 당사가 타인에게 제공한 보증계약 혹은 견질로 제공 중인 어음수표도 없습니다.
또한, 당사의 연결실체는 AF Solution Sdn. Bhd.와 종속기업 ㈜바이옥스 잔여지분의 개인주주와 주주간 계약을 체결하고 있습니다. 추후 관련 옵션 행사 및 행사가액에 따라 연결실체의 손익이 변동될 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험
본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다.
하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
나. 사채권 미발행에 관한 사항
본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

다. 예금자보호법 미적용
본사채는 「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항
본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.
마. 원리금 상환에 관한 사항
본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다.

바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
43
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 03월 06일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남중앙금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 09일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 09일
나이스신용평가
회사채 (A+)

2026년 02월 13일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 06일
2026년 03월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
298,211,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 29일 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 03월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(주2) 정정 후

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하며, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 06월 06일, 2026년 09월 06일, 2026년 12월 06일, 2027년 03월 06일,2027년 06월 06일, 2027년 09월 06일, 2027년 12월 06일, 2028년 03월 06일,2028년 06월 06일, 2028년 09월 06일, 2028년 12월 06일, 2029년 03월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가㈜ / NICE신용평가㈜ / 한국기업평가㈜

평가일자
2026년 01월 09일 / 2026년 01월 09일 / 2026년 02월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적) / A+(안정적)

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본사채"의 원금은 만기일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하며, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 03월 06일

납 입 기 일
2026년 03월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남중앙금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 29일 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 03월 06일이며, 본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내용

공모가격 최종결정

■ 발행회사 : 대표이사, 재무담당 임원, 재무팀장 등■ 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장) 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 (주)한솔케미칼의 제43회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제43회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.본 사채의 공모희망금리 밴드는 (주)한솔케미칼의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다

수요예측 방법

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법, 전자우편 접수 등을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간
2026년 02월 26일 09시부터 16시까지

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및공모희망금리 범위 밖 신청분의처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 'I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시'에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A+ 무보증회사채, 발행회사인 (주)한솔케미칼의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

(주)한솔케미칼 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일 : 2026년 02월 20일]
(단위: %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프엔자산평가
평균금리

(주)한솔케미칼개별민평 3년
3.904
3.944
3.989
3.903
3.935

자료 : 본드웹

② '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "A+등급" 3년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[기준일 : 2026년 02월 20일]
(단위: %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프엔자산평가
평균금리

"A+등급" 3년 만기회사채 수익률
4.104
4.054
4.179
4.113
4.112

자료 : 본드웹

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 만기별 국고채 시가평가 기준 수익률(이하 "국고채금리")간의 스프레드

[기준일 : 2026년 02월 20일]
(단위: %)

만기
국고채금리
(주)한솔케미칼 개별민평 국고대비 스프레드
"A+" 등급민평의국고대비 스프레드

3년
3.140
0.795
0.972

자료: 본드웹

④ 최근 3개월간(2025.11.20~2026.02.20) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고채금리 대비 스프레드 추이

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 만기 금리 및 스프레드 현황 (2025.11.20~2026.02.20)
(단위: %, %p)

일 자
3년 만기국고채금리
3년 만기A+ 등급등급민평금리
3년 만기(주)한솔케미칼개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2026.02.20
3.140
4.112
3.935
97.2
79.5

2026.02.19
3.176
4.145
3.967
96.9
79.1

2026.02.13
3.140
4.109
3.931
96.9
79.1

2026.02.12
3.150
4.118
3.940
96.8
79.0

2026.02.11
3.200
4.158
3.980
95.8
78.0

2026.02.10
3.222
4.173
3.996
95.1
77.4

2026.02.09
3.268
4.202
4.025
93.4
75.7

2026.02.06
3.241
4.176
3.998
93.5
75.7

2026.02.05
3.205
4.137
3.960
93.2
75.5

2026.02.04
3.222
4.141
3.964
91.9
74.2

2026.02.03
3.190
4.104
3.927
91.4
73.7

2026.02.02
3.155
4.068
3.891
91.3
73.6

2026.01.30
3.142
4.051
3.874
90.9
73.2

2026.01.29
3.105
4.012
3.835
90.7
73.0

2026.01.28
3.065
3.968
3.791
90.3
72.6

2026.01.27
3.089
3.986
3.809
89.7
72.0

2026.01.26
3.092
3.989
3.811
89.7
71.9

2026.01.23
3.130
4.026
3.848
89.6
71.8

2026.01.22
3.097
3.993
3.816
89.6
71.9

2026.01.21
3.130
4.025
3.847
89.5
71.7

2026.01.20
3.182
4.069
3.891
88.7
70.9

2026.01.19
3.130
4.017
3.839
88.7
70.9

2026.01.16
3.081
3.969
3.791
88.8
71.0

2026.01.15
3.085
3.975
3.797
89.0
71.2

2026.01.14
2.995
3.888
3.711
89.3
71.6

2026.01.13
2.998
3.893
3.716
89.5
71.8

2026.01.12
2.980
3.878
3.701
89.8
72.1

2026.01.09
2.940
3.841
3.663
90.1
72.3

2026.01.08
2.909
3.810
3.633
90.1
72.4

2026.01.07
2.907
3.810
3.632
90.3
72.5

2026.01.06
2.948
3.852
3.675
90.4
72.7

2026.01.05
2.927
3.835
3.657
90.8
73.0

2026.01.02
2.926
3.836
3.658
91.0
73.2

2025.12.31
2.951
3.863
3.686
91.2
73.5

2025.12.30
2.951
3.863
3.686
91.2
73.5

2025.12.29
2.939
3.855
3.678
91.6
73.9

2025.12.26
2.960
3.877
3.699
91.7
73.9

2025.12.24
2.942
3.860
3.682
91.8
74.0

2025.12.23
2.960
3.874
3.697
91.4
73.7

2025.12.22
2.995
3.909
3.732
91.4
73.7

2025.12.19
3.015
3.925
3.748
91.0
73.3

2025.12.18
2.965
3.879
3.701
91.4
73.6

2025.12.17
2.995
3.911
3.734
91.6
73.9

2025.12.16
3.001
3.918
3.740
91.7
73.9

2025.12.15
2.991
3.907
3.729
91.6
73.8

2025.12.12
3.085
3.987
3.810
90.2
72.5

2025.12.11
3.100
4.004
3.826
90.4
72.6

2025.12.10
3.085
3.988
3.810
90.3
72.5

2025.12.09
3.083
3.955
3.778
87.2
69.5

2025.12.08
3.032
3.904
3.726
87.2
69.4

2025.12.05
2.990
3.860
3.682
87.0
69.2

2025.12.04
3.025
3.895
3.717
87.0
69.2

2025.12.03
3.037
3.907
3.729
87.0
69.2

2025.12.02
3.020
3.889
3.711
86.9
69.1

2025.12.01
3.042
3.911
3.734
86.9
69.2

2025.11.28
2.990
3.859
3.681
86.9
69.1

2025.11.27
3.020
3.885
3.707
86.5
68.7

2025.11.26
2.896
3.763
3.586
86.7
69.0

2025.11.25
2.904
3.770
3.593
86.6
68.9

2025.11.24
2.905
3.770
3.593
86.5
68.8

2025.11.21
2.872
3.738
3.561
86.6
68.9

2025.11.20
2.912
3.777
3.600
86.5
68.8

주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

⑤ 최근 3개월간(2025.11.20~2026.02.20) 발행된 동일등급(A+), 동일만기 무보증 공모회사채 발행내역

[A+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원)

종목명
신용등급
만기
발행일
발행금액
공모희망금리밴드
결정금리
표면금리
유효수요
경쟁률

에스케이온 11-2
A+
3년
2025-11-27
400
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.40%p.
4.466
400
1.00 : 1

신세계푸드 6-2
A+
3년
2026-01-29
400
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-0.17%p.
3.618
2,600
6.50 : 1

LX하우시스 18-2
A+
3년
2026-01-30
800
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-0.18%p.
3.673
2,950
3.69 : 1

SK디스커버리 197-2
A+
3년
2026-02-02
1,100
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-0.05%p.
4.009
3,100
2.82 : 1

한화비전1-2
A+
3년
2026-02-12
300
등급민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-0.14%p
4.018
6,050
20.17:1

출처: 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월 내 발행된 동일등급(A+) 및 동일만기(3년) 회사채 발행내역은 총 5건입니다. 상기 5건 중 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정한 경우는 4건, 등급민평으로 설정한 경우 1건입니다. 더불어 공모희망 금리밴드 상단은 통상적으로 개별민평금리 기준 +30~+40bp 수준, 등급민평금리 기준 +30bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있습니다.

※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한, 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.

2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p 추가 인상하였고, 2023년 3월과 5월에도 각 0.25%p 인상하여 물가안정 목표를 달성하기 위한 노력을 지속하였습니다. 이후, 2023년 6월 FOMC에서는 기준금리를 만장일치로 동결하였고(5.00% ~ 5.25%), 2023년 GDP 성장률 및 근원 PCE 전망을 상향하고 실업률 전망을 하향하였습니다. 이후 7월 FOMC에서는 물가 상승 및 긴축정책 효과의 지연을 근거로 0.25%p. 인상을 만장일치로 결정하였고, 9월과 11월, 12월 모두 기준금리를 동결하였으나 금융환경 긴축에 대해 인정하고 "과소 긴축 리스크와 과잉 긴축 리스크가 점차 균형을 향해가고 있다"고 평가하며 금리 인상 사이클 종료를 시사하였습니다. 이후 연준은 2024년 1월부터 7월까지 FOMC에서 만장일치로 5회 연속 기준금리 동결 결정하였습니다. 6월과 7월 FOMC에서 연준은 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하였습니다. 2024년 9월 FOMC에서 연준은 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 50bp 인하(4.75~5.00%)하는 빅컷을 단행하였고 연준위원 12명 중 11명이 찬성하였습니다. 파월 의장은 빅컷 단행을 통화정책의 적절한 재보정이라고 표현하며 고용시장 둔화에 대비하기 위한 선제적인 인하 성격이 강하다는 점을 강조하였습니다. 2024년 11월 FOMC에서 연준은 만장일치로 추가적인 기준금리 인하(4.50~4.75%)를 단행하였습니다. 파월 의장은 완전고용과 물가 안정, 양대책무 위험이 대체로 균형을 이뤘음을 언급하였고 성명서에서 금리 인하 방향성이 이어질 것을 일부 시사하였지만 미국 대선이라는 큰 불확실성을 의식해 정확한 포워드 가이던스는 제시하지 않았습니다. 2024년 12월 FOMC에서 연준은 한 차례 더 추가적인 기준금리 인하(4.25~4.50%)를 결정하였습니다. 2025년 1월 FOMC에서 통화정책의 핵심 기준이 고용에서 다시 물가지표로 이동하였으며, 트럼프 신정부 정책(관세, 이민자 정책 등)에 대한 불확실성이 통화정책 경로에 중요한 변수로 작동할 것임을 시사하며 연준은 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 3월 FOMC에서 역시 연준은 기준금리를 동결하며 경제 활동은 견조하지만 인플레이션에 대한 우려는 여전히 지속되고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성이 증대되었다고 설명하였습니다. 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되어 기준금리를 동결하였으며, 현재의 통화정책이 다소 긴축적인 수준에 있다는 평가를 내놓았습니다. 6월 회의에서 FOMC는 최근 관세 인상이 장기적으로 물가 상승 요인으로 작용할 수 있다고 보며 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성도 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 7월 FOMC는 경기 전망 불확실성이 여전히 높으며, 고용과 물가 지표에 대한 관세정책의 영향을 분명히 확인하기 전까지 금리 정책을 제약적으로 유지할 필요가 있다는 기존의 입장을 반복하며 정책금리 동결을 결정하였습니다. 2025년 9월 FOMC에서는 노동시장 하방 위험이 현실화되는 조짐이 관찰되자 이를 대비한 선제적 조치로써 기준금리를 0.25%p. 인하 결정하였으며, 10월 FOMC에서는 고용지표 둔화와 경기 불황실성 확대에 대응하여 기준금리를 0.25%p. 인하하기로 결정하였습니다. 12월 FOMC에서도 연준은 기준금리를 0.25%p. 인하하였으며 이는 최근 미국 경기흐름은 둔화된 반면 고용 압력이 완화된 것에서 기인하는 것으로 판단됩니다. 2026년 1월 FOMC에서 연준은 경제 활동이 확장되고 있으며 고용 증가는 낮은 수준을 유지, 실업률은 안정 조짐을 보이고 있으며 인플레이션은 여전히 다소 높은 수준이라고 평가하며, 기준금리를 동결하였습니다. 따라서 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국의 기준금리는 3.50%~3.75% 수준에서 유지되고 있습니다.

2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였으며, 이후 한은은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼 현재의 긴축 기조를 유지하는 방향으로 2024년 1월 첫 금통위까지 기준금리 동결을 유지하였습니다. 이후 2024년 2월, 4월, 5월, 7월 금통위에서 한은은 물가 상승률의 둔화세가 기준금리 인하를 단행할 만큼 목표수준에 도달하지 않았음을 언급하며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2024년 8월 금통위에서는 높은 가계대출과 부동산 시장의 변동성을 언급하며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 한 차례 더 기준금리를 동결하였습니다. 2024년 10월 금통위에서 한국은행은 물가상승률이 뚜렷한 안정세를 보이고 가계부채 증가세가 둔화되고 있는 점을 언급하며 기준금리 인하를 단행(3.25%)하였습니다. 한은 총재는 경기나 금융 요인보다 인플레이션 하락으로 실질 금리가 상당히 높은 수준에 올라선 것을 인하의 가장 큰 배경으로 언급하였습니다. 2024년 11월 금통위에서 한국은행은 한 차례 더 금리 인하(3.00%)를 단행하였습니다. 이는 트럼프 정부 출범 후 수출 부진으로 인한 경기 하방 리스크에 선제적으로 대응하기 위함으로 환율보다 경기가 금리 인하의 우선적 조건임을 시사하였습니다. 2025년 1월 금통위에서는 금리 동결을 결정하였으나, 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데, 국내 경제성장률이 낮아질 것으로 전망됨에 따라, 경기 하방압력을 완화하기 위해 기준금리를 0.25%p. 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 트럼프 정부 관세 정책 불확실성에 따른 환율 변동성과 가계 대출 증가세를 감안하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 한국의 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되어 경기 하방 압력 완화를 목표로 기준금리 인하(2.50%)를 단행하였습니다. 2025년 7월 금통위에서는 내수 부진과 관세 정책에 따른 불확실성에도 불구하고, 가계부채 증가 및 부동산 가격 상승을 고려하여 금리 동결을 결정하였으며 이후 8월 및 10월 금통위에서도 동결을 발표하였습니다. 2025년 11월 진행한 금통위에서는 물가가 안정된 흐름을 지속하는 가운데, 성장 전망의 불확실성이 여전하지만 소비와 수출을 중심으로 개선세를 이어가고 있고 부동산 대책의 수도권 주택시장 및 가계부채 영향, 환율 변동성 등 금융안정 상황도 좀 더 살펴볼 필요가 있다고 판단하여 기준금리를 동결하였습니다. 또한, 2026년 1월 금통위에서는 통방문에서 통화정책 방향과 관련해 "성장세 회복을 지원해 나가되, 이 과정에서 대내외 정책 여건의 변화와 이에 따른 물가 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검하면서 결정해 나갈 것"이라고 예고하면서 금리 인하의 표현을 삭제하였고 기준금리는 동결하였습니다. 이에 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있으며 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 통화정책, 미국의 관세 정책, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 등에 따라 확대될 가능성이 있습니다. 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다.

※ 결 론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 (주)한솔케미칼의 제43회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제43회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용하여야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2026년 02월 27일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측결과

본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2026년 02월 26일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제43회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제43회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
12
14
5
-
-
-
31

수량
1,450
4,550
700
-
-
-
6,700

경쟁률
2.07
6.50
1.00
-
-
-
9.57

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제43회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합,일임)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.75%
50
0.75%
포함

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.99%
250
3.73%
포함

-19
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.48%
550
8.21%
포함

-17
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.99%
750
11.19%
포함

-16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
850
12.69%
포함

-15
2
150
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
4
450
6.72%
1,300
19.40%
포함

-14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
1,400
20.90%
포함

-11
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
5.97%
1,800
26.87%
포함

-10
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
4.48%
2,100
31.34%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,200
32.84%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,300
34.33%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,400
35.82%
포함

-2
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.99%
2,600
38.81%
포함

0
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.24%
2,750
41.04%
포함

13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.75%
2,800
41.79%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
2,900
43.28%
포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.49%
3,000
44.78%
포함

30
-
-
5
3,700
-
-
-
-
-
-
-
-
5
3,700
55.22%
6,700
100.00%
포함

합계
12
1,450
14
4,550
5
700
-
-
-
-
-
-
31
6,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제43회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
㈜한솔케미칼 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

-32
-20
-19
-17
-16
-15
-14
-11
-10
-8
-5
-3
-2
0
13
19
29
30

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
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500

합계
50
200
300
200
100
450
100
400
300
100
100
100
200
150
50
100
100
3,700

누적합계
50
250
550
750
850
1,300
1,400
1,800
2,100
2,200
2,300
2,400
2,600
2,750
2,800
2,900
3,000
6,700

라. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 02월 26일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 약 9배 초과하였으며, 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 제43회 무보증사채 발행금액의 총액을 800억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제43회 무보증사채: 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제43회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,700억원- 총 참여신청범위: -32%p. ~ 30%p.- 총 참여신청건수: 31건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 31건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,700억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 본 사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.이에 따라 본 사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본 사채의 발행금리로 결정하였습니다.- 본 사채의 발행금리[제43회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 한다.3. "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

4. 수요예측기간은 2026년 02월 26일 09시부터 16시까지로 한다.

5. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리

(1) 제43회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

6. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

7. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
나. 청약 및 배정

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2026년 03월 06일 09시부터 12시까지

3. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2026년 03월 06일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다.

③ ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.

(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이 때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 인수단이 협의하여 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 발행총액을 초과하지 못한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2026년 03월 06일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처 : 인수단의 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일: 2026년 03월 06일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 강남중앙금융센터

11. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

12. 전자등록신청:

① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 케이비증권(주)에게 위임한다.

13. "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"인 케이비증권(주)이 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 케이비증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.
다. 일정(1) 납입기일: 2026년 03월 06일(2) 발행일: 2026년 03월 06일
라. 납입장소
(주)신한은행 강남중앙금융센터
마. 상장일정
(1) 상장신청예정일 : 2026년 03월 06일(2) 상장예정일 : 2026년 03월 09일
바. 사채권 교부예정일 및 교부장소
"본 사채"는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제43회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
제43회
80,000,000,000
6,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 19 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제43회 무보증사채
80,000
주)
2029-03-06
-

합 계
80,000
-
-
-

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.16%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채모집위탁계약서 제1-2조 14항) "발행회사"는 발행회사인 (주)한솔케미칼
을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제43회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

내용

본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금지급

채무상환자금
부채비율300%이하 (별도재무제표 기준)
최근 보고서상자기자본의 100%를 넘지 않는 경우(별도재무제표 기준)

구분

자산의 처분 제한

지배구조 변경 제한

사채관리계약이행상황보고서

사채관리회사에 대한보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 20%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분 금지(별도재무제표 기준)

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유 발생 금지

사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지, 다른 금전지급채무의 기한이익 상실시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") "발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행 강남중앙금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 34%, 부채규모는 314,092백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 188,800백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 20%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 20%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 1,248,960백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "발행회사"는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우본 조에서 “최대주주”는 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배 목적으로 주식을 보유하는 주주에 한한다. “발행회사”가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 경영권 지배 목적으로 주식을 보유하는 주주 중 최대주주는 “조동혁(특수관계인 포함)“이며 지분율은 12.3%이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제43회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
80,000,000,000
6,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계

사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부

해당 없음

계열회사 관계

사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부

해당 없음

임원겸임 관계

사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부

해당 없음

채권인수 관계

사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부

해당 없음

기타 이해관계

사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부

해당 없음

다. 사채관리실적 (2026년 02월 20일 기준)

구분
실적

2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
계

계약체결 건수
69건
94건
136건
144건
33건
476건

계약체결 위탁금액
13조 6,660억원
20조 6,840억원
27조 6,350억원
30조 9,290억원
6조 5,730억원
99조 4,870억원

주) 2026년은 02월 20일까지의 수치임
라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 채권등록2팀
02) 3774-330402) 3774-3305

마. 사채관리회사의 권한"발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임"발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)한솔케미칼의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 주로 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 생산하는 정밀화학분야와 전자재료 및 박막재료 등을 생산하는 전자소재분야 및 이차전지재료 분야를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 이러한 정밀화학산업, 전자소재 및 이차전지소재산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요 변동이 발생하며, 특히 당사의 주요 제품 매출은 반도체, 디스플레이 및 제지 등의 산업 경기와 밀접한 관련성을 보이고 있습니다.

[당사의 주요 제품 및 용도]

구분
제품
주요 용도

정밀화학제품
과산화수소
종이·섬유 표백, 반도체 세정, 디스플레이 식각

차아황산소다(SD)
섬유, 합성 고무 및 펄프 공업의 환원제 및 표백제

고분자응집제(PAM)
폐수 응집제

라텍스
종이 도공, 카펫 접착제

정착제, 습강제, 보류제 등
약품정착 및 보류, 지료건조

과산화벤조일(BPO)
EPS중합제, 페인트경화제

전자소재 및 이차전지소재 제품
Precursor
Gap-fill 및 DPT용&QPT용

QD(Quantum Dot)
QLED, 태양전지, 바이오 센서 등

음극바인더 등
고성능 리튬이온 전지용 소재 등 대용량 EV용 배터리에 필요한 소재

주) SD: Sodium Dithionite PAM: Polyacrylamide BPO: Benzoyl peroxide

당사는 2025년 3분기 별도기준으로 총 매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 31.7%, 제지/환경약품의 매출 비중이 16.1%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 47.4%를 기록하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 향후 해당 산업의 생산량 감소는 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자들께서는 투자에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

가. 국내외 경기변동에 따른 위험
당사는 정밀화학제품, 제지/환경제품, 전자 및 이차전지 소재제품 등을 생산하고 있습니다.
해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하였지만 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크와 미중 무역분쟁에 따른 관세정책, 금리 인상 및 금리 인하 시기의 불확실성으로 인한 금융 불안정성 확대 등의 불확실성 역시 상존하고 있습니다
.이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 정밀화학제품, 제지/환경제품, 전자 및 이차전지 소재제품 등을 생산하고 있습니다. 해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪은 후, 2022년부터 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다. 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체, 2025년 관세정책을 비롯한 보호무역주의 강화 및 중국 경제 둔화 문제 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 투자자들께서는 상기 불확실성 요인에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

① 국내 경기 동향2025년 11월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제성장률을 2026년 1.8%, 2027년 1.9%로 전망하고 있습니다. 한국은행은 2025년 11월 경제전망보고서를 통해 건설투자의 부진에도 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 8월 전망수준 0.9%을 소폭 상회하는 1.0% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2025년 국내경제 성장률은 연초 2월 전망(1.5%)보다는 낮으나 8월 전망(0.9%)보다 높은 1.0%로 예상되고, 2026년은 지난 8월 전망치(1.6%)보다 높은 1.8%로 전망되며, 2027년은 1.9%로 전망됩니다. 향후 전망경로 상에는 주요국 성장·물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 높으며, 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등도 리스크 요인으로 잠재해 있다고 언급하였습니다.

[ 경제성장률 및 물가상승률 전망]

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)

경제성장률
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.0
1.0
1.8
1.9

소비자물가 상승률
0.5
2.5
5.1
3.6
2.3
2.1
2.1
2.0

출처: 한국은행 경제전망보고서(2025년 11월)

부문별 성장률 전망치를 보면, 민간소비는 심리개선, 추경 등으로 당초 전망경로를 상회할 것으로 예상됩니다. 2025년 1분기 감소했던 민간소비는 외식/여가 등 대면서비스 회복에 힘입어 2분기에 반등하였고, 3분기에 들어서는 카드사용액 등 고빈도 지표는 심리개선, 소비쿠폰 효과 등으로 회복세가 뚜렷한 모습이며, 4분기 민간소비는 기저효과, 신제품 출시효과 축소 등으로 증가세가 일시 둔화되겠으나, 2026년 이후로는 기업실적 개선과 확장재정의 효과가 가계 실질소득 증가로 나타남에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 그러나 인구구조 변화, 가계부채 누증 등으로 구저적으로 낮아진 가계의 소비성향은 소비개선을 제약하는 요인임에 따라, 2025년 민간소비는 1.3%, 2026년과 2027년은 각각 1.7% 증가가 전망됩니다.건설투자의 경우 침체 국면이 길어지며 2025년 중 감소폭이 지난 전망보다 확대될 것으로 예상됩니다. 2025년 상반기 건설투자는 대내외적 불확실성 등으로 건설회사들의 관망세가 이어지며 예상보다 부진이 심화되었습니다. 그러나 2025년 하반기에 접어들며 착공, 수주 개선이 시차를 두고 영향을 미치는 가운데, 삼성P4 반도체공장 건설 재개, GTX-B노선 착공 등의 대규모 토목공사가 진행되어 상반기보다는 부진이 완화될 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 누적된 지방 미분양이 구조적 하방압력으로 작용하는 가운데 주택거래 둔화, 건설현장 공사차질의 영향으로 회복 속도는 다소 더딜 수 있습니다. 또한 양호한 AI 관련 인프라 투자와 SOC 확대도 건설투자 개선에 기여할 것으로 전망됨에 따라 건설투자는 2025년 8.7% 감소, 2026년에는 2.6%, 2027년에는 1.9% 증가할 것으로 전망됩니다.설비투자의 경우 반도체장비 투자가 예상보다 견조하나, 비IT 부진이 지속됨에 따라 완만한 둔화 흐름을 나타낼 것으로 전망됩니다. 2025년 상반기 설비투자는 전년동기대비 4.0% 증가하였으나, 지난해 하반기 급증했던 반도체장비 투자가 조정되며 2025년 1분기에 이어 전기 대비로는 감소 흐름을 이어갔습니다. 앞으로 기계류는 견조한 반도체장비 투자에도 불구하고 비IT 부문의 투자 부진 지속으로 정체될 전망입니다. 종합하면, 설비투자는 2025년에는 IT기계류 및 운송장비를 중심으로 2.6% 성장한 뒤 2026년에는 2.0%, 2027년에는 1.9% 증가할 전망입니다. 다만, 향후 기업들의 미국 현지투자 비중 확대에 따른 국내투자 위축 가능성 및 비IT부문 업황 부진 심화는 하방리스크로 작용할 가능성이 있습니다.그 외에, 지식재산생산물투자는 기업의 기술경쟁력 확보 노력 및 정부예산 확대로 개선세를 이어갈 것으로 전망되며, 재화 수출입의 경우 예상보다 강한 반도체 수출 호조로 2025년에는 기존 전망을 크게 상회하는 증가세를 보이겠으나 2026년에는 미국 관세부과 영향이 확대되면서 증가세가 소폭 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.또한, AI 관련 소프트웨어 투자도 꾸준히 늘어날 것으로 예상됨에 따라, 지식재산생산물투자는 2025년 및 2026년에 각각 3.0%, 3.1% 증가를 전망, 2027년에는 2.5% 증가될 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)
2027년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP성장률
2.0
0.3
1.8
1.0
2.2
1.5
1.8
1.9

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.2
1.3
1.7
1.7

건설투자
-3.3
-12.2
-5.3
-8.7
2.5
2.7
2.6
1.9

설비투자
1.7
4.5
0.8
2.6
2.8
1.3
2.0
1.9

지식재산생산물투자
1.2
1.9
4.0
3.0
3.5
2.7
3.1
2.5

재화수출
6.4
1.7
4.0
2.9
2.3
0.5
1.4
2.4

재화수입
1.3
1.7
2.9
2.3
4.1
0.8
2.4
2.6

주) 전년 동기대비 성장률자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2025.11)

② 국외 경기 동향

2026년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2025년 세계 경제 성장률 전망치를 2025년 10월 전망했던 3.2% 대비 0.1%p. 상향 조정한 3.3%로 전망하였으며, 2026년 세계 경제 성장률 전망치는 3.3%로 2025년 10월 전망 대비 0.2%p. 상향 조정하였습니다. 세계 경제 성장률 전망치 상향은 인공지능(AI)에 대한 투자 증대에 기인하였다고 발표했습니다.다만, IMF는 세계 경제의 리스크가 여전히 하방 요인에 집중되어 있다고 평가하면서, 주요 하방요인으로 소수의 AI 및 첨단기술 기업에 대한 투자 집중, 여전히 높은 무역 불확실성 및 지정학적 긴장, 주요국의 높은 부채 수준 등을 제시하였습니다. 특히, AI의 생산성과 수익성에 대한 기대가 약화될 경우 급격한 자산가격 조정이 발생하면서 금융리스크가 전이·확대될 우려가 있다고 경고하였습니다. 다만 무역긴장이 지속적으로 완화되고 각국이 AI 도입을 통해 중기 생산성이 향상될 경우 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.2026년 01월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p.)

구분
2024년
2025년
2026년

'25.10월(A)
'26.1월(B)
조정폭(B-A)
'25.10월(C)
'26.1월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.2
3.3
0.1
3.1
3.3
0.2

선진국
1.8
1.6
1.7
0.1
1.6
1.8
0.2

미국
2.8
2.0
2.1
0.1
2.1
2.4
0.3

유로존
0.9
1.2
1.4
0.2
1.1
1.3
0.2

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.6
0.7
0.1

영국
1.1
1.3
1.4
0.1
1.3
1.3
0.0

한국
2.0
0.9
1.0
0.1
1.8
1.9
0.1

신흥개도국
4.3
4.2
4.4
0.2
4.0
4.2
0.2

중국
5.0
4.8
5.0
0.2
4.2
4.5
0.3

인도
6.5
6.6
7.3
0.7
6.2
6.4
0.2

(출처) IMF World Economic Outlook Update(2026.01)주) 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치

주요 선진국 중 미국의 성장률은 재정부양 및 금리인하 효과, 무역장벽 관련 하방압력 완화, 양호한 2025년 3분기 실적과 셧다운 이후 회복세 시현가능성 등을 감안하여 2025년, 2026년 경제성장률을 각각 10월 대비 +0.1%p., +0.3%p. 상향 조정된 2.1%, 2.4%로 전망하였습니다. 유로존의 경우 높은 에너지비용 및 유로화 절상 등 제약요인에도 불구하고 독일의 재정부양과 아일랜드 및 스페인의 견조한 성장세에 힘입어 2025년, 2026년 경제성장률을 각각 +0.2%p., +0.2%p. 상향 조정된 1.4%, 1.3%로 전망하였습니다. 일본의 경우 2025년 경제성장률 전망은 1.1%로 기존 전망을 유지하였으나, 새정부의 경기부양 대책 효과를 반영하여 2026년 경제성장률 2025년 10월 전망 대비 +0.1%p. 상향한 0.7%로 전망하였습니다. 지정학적 리스크, 보호무역주의 확대 기조 등에 따른 불확실성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황에서, 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장이 제한될 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.당사가 영위하는 산업은 실물 경제와 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 전방산업 변동성 관련 위험
당사는 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다 등을 생산하고 있는 정밀화학분야와 전자재료 및 박막재료 등을 생산하고 있는 전자소재분야를 중심으로 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 2025년 3분기별도 기준으로 총 매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 31.7%, 제지/환경약품의 매출 비중이 16.1%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 47.4%를 기록하고 있습니다.
정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
향후 산업 환경의 변화 등으로 인하여 반도체 및 제지 등의 산업분야에서의 정밀화학 제품의 수요와 2차전지 및 디스플레이 산업 분야에서의 전자재료의 수요가 가변적이며, 이에 따라 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 3분기별도 기준으로 총 매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 31.7%, 제지/환경약품의 매출 비중이 16.1%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 47.4%를 기록하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

향후 산업 환경의 변화 등으로 인하여 반도체 및 제지 등의 산업분야에서의 정밀화학 제품의 수요와 2차전지 및 디스플레이 산업 분야에서의 전자재료의 수요가 가변적이며, 이에 따라 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 생산 제품별 구분은 다음과 같습니다.1) 과산화수소(Hydrogen peroxide)는 무색 투명하며 오존과 비슷한 특유의 냄새를 지닌 액체 제품입니다. 현재 시판되고 있는 과산화수소는 모두 물로 묽힌 과산화수소 수용액을 의미하며, 과산화수소의 강력한 산화력으로 종이 펄프의 표백, 섬유 표백 공업, 화학 공업, 식품/의약 공업 등으로 광범위하게 사용되고 있습니다. 과산화수소는 과거 종이, 펄프 및 섬유 표백용으로 주로 사용되었으나 제지와 섬유산업 침체로 동 분야의 수요 증가세는 둔화된 반면 과산화수소의 강한 세척력과 산화력을 이용한 전자재료용(반도체 세정제, 디스플레이 식각제)과 환경 보전용(토양복원, 어병치료) 등 수요가 확대되고 있습니다. 과거 주수요처였던 제지(신문용지), 섬유 부문은 관련 산업의 침체로 인해 수요가 정체되어 있으나 반도체 및 디스플레이 부문의 수요 증가에 의해 꾸준히 판매량이 증가하였습니다.2) 라텍스(Styrene Butadiene Latex)는 스틸렌(Styrene Monomer)과 부타디엔(Butadiene) 및 아크릴 모노머 등을 주원료로 하여 유화중합으로 제조된 우유빛 제품으로써, 당사에서는 종이 도공용 라텍스를 비롯하여 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품을 생산하고 있습니다. 당사에서 생산하고 있는 종이 도공용 라텍스는 상업용 인쇄용지 및 백판지류의 외관 및 인쇄 특성을 개선하는데 사용되고 있으며, 카펫용 라텍스는 터프티드 카펫의 바닥면 파일 고착 또는 치수 안정성을 위한 접착제로 사용되고 있습니다. 3) 차아황산소다(Sodium Hydrosulfite, 이하 'SD')는 강력한 환원력을 지닌 환원표백제로 섬유염색과 펄프제지, 섬유, 피혁 등의 분야에서 표백, 세척제로 사용됩니다.4) QD(Quantum Dot) : QD란 에너지(빛/전기)를 받으면 입자 Size에 따라서 각각 다른 형태의 색을 방출하는 나노 입자입니다. 디스플레이 패널에 제품이 코팅된 Sheet를 삽입하여 TV등에 적용시 기존 LCD 및 OLED TV 보다 더 자연색에 가까운 색을 저비용으로 재현할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.당사의 주요제품 매출 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 제품 매출 현황]

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

제 품
정밀화학제품
반도체,제지용 등
Superox 등
162,878(31.7%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등
82,944(16.1%)

전자 및 이차전지소재제품
디스플레이,이차전지용 등
QR-1000 등
243,523(47.4%)

제품합계
-
-
489,345(95.2%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-
21,355(4.2%)

기 타
기타합계
용역 등
-
2,999(0.6%)

합 계
-
-
513,699(100.0%)

자료 : 당사 3분기 보고서

또한 당사의 주요제품 전방산업 현황은 다음과 같습니다.

[반도체 산업 부문] 당사가 생산하는 과산화수소의 매출은 반도체 생산 회사의 세정방식 변경으로 인해 급격한 매출 성장이 진행되었고, 지속적인 매출이 이루어 질 것으로 예상하고 있습니다. 현재 당사가 생산하는 과산화수소 중 많은 비중이 반도체용으로 매출되고 있어 향후 국내 반도체 생산업체의 영업상황이 당사의 영업 실적에 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다. 반도체용 고순도 과산화수소의 최종 수요처는 삼성전자(주)와 SK하이닉스(주) 등입니다.2017년 이전까지 PC 및 모바일 기기 등의 공급 증가세가 둔화되는 모습을 보이며 당사 제품에 대한 수요도 일정 수준을 안정적으로 유지하고 있었으나, 4차 산업혁명의 수혜가 본격적으로 가시화되며 메모리 반도체 산업의 시장규모가 1,000억 달러를 돌파하며 당사 제품의 수요 역시 증가하였습니다. 이러한 성장은 과거 PC와 스마트폰 중심의 메모리 수요에 더해 클라우드 서비스 확산과 IoT 및 AI 등 새로운 수요 환경에 대응하기 위한 IDC업체들의 데이터 센터 투자 확대 등의 서버 시장 수요가 급격히 증대되었기 때문이며, 이에 따라 메모리 반도체 산업 전반의 영업 실적이 큰 폭으로 향상되었습니다.이러한 분위기는 2018년까지 지속적으로 이어졌으나, 반도체업체들의 앞다툰 증설에 따른 Capacity 증가 및 글로벌 정보통신기술(ICT) 기업들의 데이터센터 투자 등이 상당수 연기되면서 2019년에는 성장이 둔화된 모습을 보였습니다. 세계반도체 시장통계기구(WSTS)에 따르면 2019년 세계 메모리 반도체 매출액 규모는 1,064억 달러를 기록하며 전년 대비 32.60% 역성장한 수치를 기록했습니다.2021년 반도체 시장은 글로벌 공급망 불안과 확산세가 여전히 꺾이지 않은 팬데믹 상황 등 불확실한 시장 환경 지속에도 불구하고 서버, PC, 모바일 수요가 크게 증가하여 메모리 반도체 시장은 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2022년은 COVID-19 사태가 안정화되고 일상이 회복되면서 메모리반도체의 수요와 공급도 안정화 단계로 접어들 것을 예상했으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 Lock-down, 세계 경기 침체 우려 등으로 PC와 모바일 수요는 다소 부진한 반면 서버 수요는 IDC센터 투자지속 등으로 인해 상대적으로 견조한 수준을 보였습니다. 2023년은 경기 침체 우려가 지속됨에 따라 메모리 업황의 Downturn이 지속되는 가운데, 하반기부터 IT 수요가 전반적으로 완만하게 회복되어 AI, 서버, 고용량, 고대역폭 메모리에 대한 수요가 증가하였습니다. 글로벌 반도체 시장은 데이터센터, 인공지능, 자율주행차, 스마트폰 등 신기술 트렌드의 핵심 기반으로서, 다양한 최종 시장의 기술 발전에 힘입어 2024년 0.6조 달러에서 2030년 1.03조 달러로 성장할것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체 시장 규모 추이]

(단위: 십억달러, %)

세계 반도체 시장 규모 추이.jpg
세계 반도체 시장 규모 추이

출처: WSTS(2025.2Q)

글로벌 반도체 시장은 2017년과 2018년 스마트폰 고사양화와 더불어, 클라우드 컴퓨팅 및 기업용 데이터센터의 확대로 인한 메모리 반도체(DRAM, NAND Flash) 수요가 급증하며 글로벌 반도체 시장이 큰 폭으로 성장하였습니다. 특히 4차 산업혁명 초기 단계에 있던 2017년의 성장 폭이 큰데, 이는 구글, 아마존, 마이크로소프트 등 주요 클라우드 서비스 제공업체들의 대규모 설비 투자가 집중적으로 이루어졌기 때문입니다.큰 폭의 성장이 있었던 2017년, 2018년과 달리 2019년엔 반도체 시장이 크게 둔화되었습니다. 이는 2017년~2018년 슈퍼호황기 동안 반도체 제조사들의 공격적인 설비투자로 인해 공급량이 수요를 뛰어넘기 시작하며, 메모리반도체의 가격이 급락하였기 때문입니다. 또한 미중 무역분쟁이 심화되면서 글로벌 경기 둔화에 대한 우려가 커졌고, 실제 글로벌 경제 성장이 둔화하기 시작하며 전자기기에 대한 수요가 급락하게 되었습니다.2021년의 경우 2020년 발생한 COVID-19가 2021년에도 지속되며 재택근무, 원격 교육, 홈 엔터테인먼트 등 비대면 활동이 일상화되며 IT 기기에 대한 수요가 급등하였고, 이러한 디지털 전환 수요 급증에 따라 클라우드 컴퓨팅 서비스 업체들의 서버 증설과 데이터센터 투자가 공격적으로 재개되면서 반도체 수요가 증가하게 되었습니다.2022년은 COVID-19의 지속, 미중 무역분쟁 심화, 러시아-우크라이나 사태 장기화 등의 영향으로 글로벌 공급망 마비와 전세계적인 인플레이션이 심화되었습니다. 이에 따라 주요국 중앙은행들의 급격한 금리 인상 정책이 소비 심리를 크게 위축시켰으며, 고금리의 영향으로 PC, 스마트폰, TV 등 최종 IT 기기에 대한 수요가 급격히 둔화되며 반도체 시장 둔화를 야기하였습니다.글로벌 공급망 불안과 글로벌 경기 불안정성이 지속되며 2023년 반도체 시장은 급격히 둔화되었습니다. 인플레이션 심화와 소비 둔화의 영향으로 PC, 모바일 등 IT 제품 수요가 급격히 감소하였고, 제조사들이 팬데믹 기간동안 발생한 공급망 쇼크에 대비하기 위해 축적한 반도체 재고가 과잉재고의 문제로 부상하게 되며, 신규 반도체 주문이 극도로 위축되었습니다. 하지만 2023년 하반기부터 생성형 AI 기술의 폭발적인 발전과 5G 보급 및 중국의 리오프닝에 따른 글로벌 공급망의 정상화와 글로벌 긴축 정책 완화에 대한 기대감으로 반도체 산업의 시장 반등 조짐이 나타나기 시작했습니다.세계반도체시장통계기구 WSTS가 발표한 자료에 따르면 2024년 글로벌 반도체 시장 규모는 6,310억 달러로 전년 대비 19.7% 성장하였습니다. 2024년 반도체 시장 성장을 견인한 가장 강력한 동력은 인공지능 기술의 급속한 발전과 이를 위한 서버 인프라 투자입니다. AI칩(GPU, NPU) 등에 대한 수요가 폭발적으로 증가하였으며, AI칩에 필수적인 HBM(고대역폭 메모리)과 고성능 비메모리 칩용 FC-BGA 등 첨단 패키징 기판 수요가 크게 증가하면서 반도체 시장의 성장을 이끌었습니다. 또한 2023년 하반기까지 지속되었던 고객사들의 과잉 재고 문제가 해소되며 2024년 상반기부터 신규 주문이 재개되며 이러한 성장을 한층 더 이끌게 되었습니다. 추가적으로 온디바이스 AI 기능이 탑재된 신규 IT 기기들이 출시되고 이에 따른 소비심리 자극으로 PC 및 스마트폰 시장도 반등에 성공하였습니다. 이러한 요인들의 결합으로 2024년은 반도체 산업이 침체기를 마무리하고 구조적 성장세로 진입한 해로 평가받고 있습니다.

[2020~2030년 전방산업별 반도체 매출 규모]

(단위: 억달러)

전방산업별 반도체 매출 규모.jpg
전방산업별 반도체 매출 규모

(출처: Statista,2025.06)

전통적으로 PC와 스마트폰이 반도체 수요를 주도했으나, 2024년 AI 기술이 급격히 발전함에 따라 AI 데이터센터 시장이 급부상하게 되었습니다. 따라서 2025년 반도체 매출 중 가장 큰 비중을 서버 및 데이터센터가 차지할 것으로 전망되며, 2030년까지 폭발적인 성장을 기록해 반도체 수요 전체의 36%를 차지할 것으로 예상됩니다. PC와 스마트폰의 경우 AI 제품의 확산으로 지속적인 성장세를 이어가겠지만, 시장이 성숙기로 전환됨에 따라 성장세가 완만해질 것으로 전망됩니다.한편, 반도체 산업은 크게 메모리반도체 산업과 비메모리(시스템)반도체 산업으로 구분됩니다. 대표적인 메모리반도체는 DRAM과 NAND이며, 비메모리반도체는 CPU와 AP가 있습니다.메모리반도체는 데이터와 정보를 저장하는 역할로써 전방산업 중 주로 PC, 스마트폰 등 IT 기기 수요의 영향을 많이 받았지만, AI 기술이 발전하며 AI서버와 데이터센터의 영향이 증가하는 추세입니다. 이에 따라 PC, 스마트폰의 성장성 둔화에도 불구하고 메모리반도체 수요는 지속 증가할 것이라 판단됩니다. Gartner가 발표한 시장 전망에 따르면 메모리반도체의 매출액은 2025년 1,922억 달러로 전년대비 20.2%, 2026년 2,571억 달러로 전년대비 33.8% 성장할 것이라 전망됩니다.비메모리반도체는 각종 연산, 제어, 정보처리 등을 목적으로 산업 전반에 사용되는 반도체입니다. 메모리반도체와 비교하였을 때 적용되는 산업이 매우 다양하나, 최근 AI 및 고성능컴퓨팅의 발전과 자율주행 및 전장용, IoT 및 5G 등 첨단 통신 분야에서 수요가 증가하고 있습니다. Gartner에 따르면 비메모리 반도체의 매출액은 2025년 5,804억 달러로 전년대비 17.0%, 2026년 6,526억 달러로 전년대비 12.4% 성장할 것으로 전망됩니다.

[2023~2026년 반도체 글로벌 매출 전망]

(단위: 억달러, %)

2023~2026년 반도체 글로벌 매출 전망.jpg
2023~2026년 반도체 글로벌 매출 전망

(출처: Gartner(2025.09.29)

이러한 전망에도 불구하고, 예기치 못한 글로벌 경기 침체 및 공급과 수요의 불안정 등이 상황이 발생할 시 글로벌 반도체 경기가 급격히 둔화될 가능성이 있으며 이에 따라 당사의 수익성도 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

하지만 향후 미중 무역갈등 및 지정학적 이슈에 따른 매크로 불확실성이 확대되거나, 중국의 경기침체 가능성 등은 업황 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 패권 경쟁 확대 과정에서 표출되는 공급망 불안정성 심화, 러-우 전쟁과 중동 정세 악화로 인한 경기 불확실성은 전방 산업의 수요 회복을 지연시킬 수 있습니다. 또한 트럼프 2기의 미국의 중국 반도체산업 규제 정책기조 변화에 따라 중국 내 생산설비 운영전략 및 사업안정성에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 반도체 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[디스플레이 산업부문]
디스플레이 식각제(Echant)용 과산화수소는 2000년대 중반 이후 디스플레이 생산업체의 제품 생산 방식 변화에 따라 수요가 크게 창출되고 있는 분야입니다. 당사의 최대수요처는 LG디스플레이(주)이며, 당사와 OCI가 국내시장을 복점하고 있는 상황입니다. 2020년 코로나19 발생 이후 외출을 자제하는 소비자들이 증가하였고, 온라인 교육 영향으로 TV, 스마트폰 등 IT 제품의 수요가 상승하였지만 2021년 하반기 코로나19 방역조치가 완화되며 글로벌 TV 수요가 감소하기 시작하였습니다. 2017년 이후 지속 성장세를 이어오던 글로벌 TV 시장 판매량은 2021년 전년 대비 약 5.3% 감소하였고 팬데믹 수요 촉발 이후 전자제품 교체 사이클 지연으로 2022년에도 전년 대비 약 5% 가량 감소하며 역성장을 지속하였습니다. 2023년 글로벌 TV 시장 판매량도 러시아·우크라이나 전쟁 장기화에 따른 유럽의 TV 수요 축소 및 고금리 기조 등에 따른 수요위축 영향으로 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 2024년부터 경기 회복과 더불어 TV 제품 교체 사이클이 도래함에 따라 글로벌 TV 시장 판매량도 상승할 것으로 예상되며 시장 내 OLED의 비중이 역대 최고를 보일 것으로 예상하며 2024년 디스플레이 시장은 1,300억달러 규모를 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. 다만, TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규 수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되며, 시장 성장을 이끌 획기적 기술발전제품의 부재로 성장률이 정체되고 있습니다. 그럼에도 프리미엄TV(고화질, OLED) 및 스마트TV의 수요 증가와 TV 사이즈의 대형화 수요에 기인한 지속적인 교체수요가 발생하고 있으며, 향후 스마트 홈, IoT 시대 허브 기기로서의 역할, 고화질 컨텐츠 수요 증가 추세를 감안하면 TV 시장의 잠재력은 건재하다고 판단됩니다.

디스플레이 패널산업은 전방시장의 성숙기 진입으로 출하량 기준 성장이 정체된 가운데, 중국기업들의 공격적인 설비증설 지속으로 경쟁강도가 심화되어 왔습니다. 과거 중국은 경제발전과 더불어 TV, 스마트폰 등 주요 전자제품시장이 급속히 성장하면서 세계 최대규모의 시장을 형성하였으나, 패널공급은 한국과 대만 등 해외기업들에 의존하여 왔습니다. 그러나 2010년 이후 중국 정부의 디스플레이산업 육성정책과대대적인 자금 투자 막대한 보조금 지급으로 중국 기업의 LCD 패널 생산능력이 크게 확대 되었습니다.디스플레이는 사용자에게 시각적으로 정보를 전달하는 인터페이스 부품입니다. 디스플레이는 기술에 따라 LCD와 OLED로 나누고 크기에 따라 9인치 이하는 중소형, 9인치 이상인 대형으로 나누어집니다. OMDIA에서 조사한 자료에 따르면 글로벌 디스플레이시장은 2025년 1,347억 달러 규모로 추정되고 있으며 AMOLED의 지속적인 시장 증가에 힘입어 2029년 연평균 1.9% 가량 성장한 1,452억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 과거 5개년의 디스플레이시장 규모를 봤을 때 LCD 시장의 성장으로 2021년 1,551억달러 규모까지 디스플레이 시장이 커졌으나, 이후 LCD 시장의 쇠퇴로 인하여 AMOLED 시장의 성장에도 불구하고 2023년까지 시장규모가 지속적으로 하락하였습니다. 2024년의 경우 대형 LCD 및 AMOLED 시장규모의 성장으로 인하여 시장규모가 2023년 1,179억달러에서 2024년 1,351억달러로 증가하였으나, 향후 성장율을 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.

[세계 디스플레이 시장 전망]

(단위 : 억 USD, %)

디바이스
2020
2021
2022
2023
2024
2025(F)
2026(F)
2027(F)
2028(F)
2029(F)

LCD
전체
925
1,127
795
744
795
799
812
802
801
769

전체 비중(%)
75.3%
72.7%
64.7%
63.1%
58.8%
59.3%
58.0%
56.0%
55.1%
53.0%

대형
673
914
648
635
705
720
743
738
742
714

LCD 내 비중(%)
72.7%
81.1%
81.4%
85.3%
88.7%
90.1%
91.5%
92.0%
92.6%
92.8%

중소형
252
213
148
109
90
79
69
64
59
55

LCD 내 비중(%)
27.3%
18.9%
18.6%
14.7%
11.3%
9.9%
8.5%
8.0%
7.4%
7.2%

AMOLED
전체
296
415
426
424
540
535
562
595
610
630

전체 비중(%)
24.1%
26.8%
34.6%
35.9%
40.0%
39.7%
40.2%
41.6%
42.0%
43.4%

대형
43
62
59
50
98
93
114
143
160
186

AMOLED 내 비중(%)
14.5%
14.8%
13.8%
11.7%
18.1%
17.4%
20.3%
24.0%
26.2%
29.5%

중소형
253
354
367
374
442
442
448
452
450
444

AMOLED 내 비중(%)
85.5%
85.2%
86.2%
88.3%
81.9%
82.6%
79.7%
76.0%
73.8%
70.5%

기타
7
8
9
11
16
13
25
34
42
53

전체 비중(%)
0.6%
0.5%
0.7%
1.0%
1.1%
1.0%
1.8%
2.3%
2.9%
3.6%

총합계
1,228
1,551
1,230
1,179
1,351
1,347
1,399
1,431
1,453
1,452

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회(2025년 3분기)

LCD와 OLED의 가장 주된 차이점은 빛을 어떻게 내느냐에 있습니다. LCD는 백라이트를 액정으로 걸러 컬러필터를 통해 색을 표현합니다. OLED는 자체로 발광하는 유기소자를 이용해 색을 표현합니다. 전력효율 명암비, 응답속도 등 대부분의 성능에서 OLED는 LCD를 앞서고 있습니다. OLED가 가진 단점은 유기소자를 이용하기 때문에 수명이 상대적으로 짧다는 점입니다.LCD산업은 성숙된 산업으로 중국업체들은 지방정부 지원금을 기반으로 대규모 투자를 진행하고 시장점유율 확대 전력을 펼쳤습니다. 그 결과로 LCD 가격은 지속적으로 하락하였고, 2019년 Cash Cost 수준까지 내려왔습니다. 국내업체들은 적자 사업을 계속 가져갈 수 없기 때문에 LCD TV 라인 일부의 셧다운을 진행하였고, 결과적으로 중국업체들이 LCD 시장의 주도권을 가져가게 되었습니다. 2025년 상반기 기준으로 중국업체인 BOE와 CSOT의 시장점유율이 대형기준 56.8%, 중소형기준 32.6%에 육박하고 있습니다.

[기업별 대형 LCD 시장 점유율(금액기준)]

(단위 : %)

Maker
2020
2021
2022
2023
2024
2025(上)

BOE
22.9
28.4
35.1
32.3
32.9
34.2

CSOT
8.8
11.7
14.9
17.4
18.6
22.6

HKC Display
3.7
6.3
7.4
9.1
8.9
8.5

AUO
11.9
12.2
1.0
9.6
9.1
8.4

LG Display
17.2
15.3
17.1
11.0
10.5
8.1

Innolux
11.1
11.6
10.8
9.6
8.6
8.0

Sharp
7.6
8.0
8.0
5.3
5.7
4.3

CHOT
2.3
2.5
2.4
3.0
2.7
3.0

Mantix
-
-
-
0.3
1.1
1.0

Tianma
0.3
0.4
0.6
1.0
0.8
0.9

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회(2025년 3분기)

[기업별 중소형 LCD 시장 점유율(금액기준)]

(단위 : %)

Maker
2020
2021
2022
2023
2024
2025(上)

BOE
19.0
18.8
20.2
19.1
21.0
20.9

Tianma
16.3
18.8
17.8
15.4
15.4
15.3

AUO
5.0
5.4
6.2
7.5
8.3
9.3

LG Display
8.5
6.1
5.2
7.0
8.2
9.1

Innolux
8.6
10.2
9.1
7.9
6.7
8.4

CSOT
4.8
4.8
5.3
6.4
8.0
8.1

Sharp
10.4
10.2
10.7
10.5
8.5
6.4

Japan Display
12.7
9.0
9.6
8.3
5.9
5.0

IVO
1.4
2.0
2.1
3.1
3.7
4.0

Truly
3.6
5.3
5.7
4.4
4.9
3.9

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회(2025년 3분기)

OLED는 성장선업으로 대형시장의 경우 LG디스플레이가 시장을 주도하고 삼성디스플레이가 점유율을 높여가고 있는 형국입니다. 중소형 시장의 경우 삼성디스플레이가 시장을 지배하고 있었으나, 엘지디스플레이와 BOE 등 다수의 중국기업이 시장점유율을 높여가고 있습니다.

[기업별 대형 AMOLED 시장 점유율(금액기준)]

(단위 : %)

Maker
2020
2021
2022
2023
2024
2025(上)

LG Display
78.0
79.0
64.8
56.1
52.6
51.7

Samsung Display
20.3
17.6
30.4
40.1
40.1
39.1

EDO
1.5
3.3
4.7
2.8
4.7
7.8

BOE
-
-
-
0.7
1.5
0.9

Visionox
-
-
-
0.3
1.1
0.3

CSOT
-
-
-
-
-
0.2

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회(2025년 3분기)

[기업별 중소형 AMOLED 시장 점유율(금액기준)]

(단위 : %)

Maker
2020
2021
2022
2023
2024
2025(上)

Samsung Display
73.2
68.0
65.6
54.5
43.3
43.8

BOE
8.7
10.1
12.2
15.9
18.0
18.8

LG Display
12.3
12.9
13.6
16.4
19.0
17.2

CSOT
0.8
3.0
2.3
3.8
6.6
6.9

Tianma
0.7
1.8
1.9
3.6
4.7
6.1

Visionox
1.5
2.3
2.4
4.1
6.8
5.8

Ever Display
1.4
0.8
0.9
0.7
0.7
0.8

Truly
0.7
0.4
0.3
0.2
0.3
0.4

Japan Display
0.4
0.4
0.6
0.7
0.6
0.2

Sharp
0.1
0.1
0.2
0.1
-
-

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회(2025년 3분기)

글로벌 TFT LCD 패널 면적기준 생산능력에서 중국기업이 차지하는 비중은 2011년까지 3% 내외에 불과하였으나, 공격적인 투자로 2017년부터는 생산능력이 한국 및 대만기업들을 추월하였습니다. 2024년 중국의 디스플레이 시장점유율은 50.8% 수준입니다. 아직까지 중국기업들의 기술력 수준은 한국과 대만 기업 대비 열위한 것으로 평가되나, 기술력 향상과 고부가가치 제품 생산 등이 상당수준 진전된 가운데 중국 정부의 전폭적인 지원이 지속되어 한국, 대만 기업들과의 기술력 차이도 점차 축소될 것으로 예상됩니다. 특히 LCD 부문의 구조적인 수요정체와 공급과잉을 탈피하고, 글로벌 디스플레이산업 주도권을 보다 공고히 하기 위한 목적으로 OLED 기술력 및 양산능력 확보를 위한 투자 또한 가속화하고 있는 것으로 조사됩니다.

한국 수출입은행 산하 해외경제연구소에서 2023년 5월에 발간한 이슈보고서 "위기와 기회가 공존하는 디스플레이산업"에서 발췌한 내용에 따르면, 한국은 중국이 LCD 주도권을 확보하면서 디스플레이 시장점유율 하락, 기업실적 악화를 겪고 있으며 OLED도 LCD의 전철을 밟을 가능성에 대한 우려가 팽배합니다. 디스플레이 수출 측면에서 LCD 수출은 2020년 71억불에서 2024년 48억불로 지속적으로 감소하고 있는 추세이고, OLED 수출은 2022년 153억불로 최대치를 기록한 이후 2024년 139억불로 감소하고 잇습니다. 중국 정부는 중국기업이 LCD의 주도권을 확보하자 정책적 지원을 OLED에 집중하여 중국과 한국의 OLED 생산능력과 기술격차가 빠르게 좁혀지는 추세입니다.

[국적별 디스플레이 시장 점유율(금액기준)]

국적별 디스플레이 시장 점유율(금액기준).jpg
국적별 디스플레이 시장 점유율(금액기준)

(출처) OMDIA, 한국디스플레이협회

[디스플레이 수출 동향]

디스플레이 수출 동향.jpg
디스플레이 수출 동향

(출처) 한국무역협회, 한국디스플레이협회

한편, 2025년 세계 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 소폭 상승한 총 1,394억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 2025년 LCD의 시장규모는 2024년 795억달러에서 815억달러로 증가할 것으로 전망되며 2025년 OLED 예상 시장 규모는 전년대비 4.4% 증가한 564억달러를 기록할 것으로 전망됩니다.2029년 시장규모의 경우 LCD는 2026년 824억달러 수준까지 증가한 이후 시장규모가 780억달러로 축소될 것으로 전망되며 OLED는 2024년 규모 대비 연평균 3.9% 상승하여 682억달러를 달성(시장비중은 40.0%에서 45.0%로 증가)할 것으로 전망됩니다. 지속적인 기술력 향상 및 패널 제조사의 OLED 중심 생산라인 확충 등으로 세계 디스플레이 시장은 2024년 1,351억달러에서 2029년 1,517억달러 수준으로 점차 확대될 것으로 보이나, 시장 성숙기에 진입하여 과거와 같은 높은 수준의 성장률을 보이지는 않을 것으로 예상됩니다.

[세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)]

세계 디스플레이 시장 및 전망.jpg
세계 디스플레이 시장 및 전망

(출처)한국디스플레이협회

디스플레이 식각제(Echant)용 과산화수소는 생산/판매면의 진입장벽이 높은 수준이기에 안정적인 사업기반 및 우수한 영업수익력을 뒷받침하고 있으나, 과거 LCD시장 침체와 당사의 주요 수요처인 LG디스플레이의 가동률 하락으로 디스플레이용 과산화수소 판매량이 감소한 바 있습니다. 투자자들께서는 이처럼 디스플레이 전방산업 업황의 변동성에 따라 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
[제지산업 부문]당사가 판매하는 라텍스는 제지산업에서 종이 코팅 시 코팅층과 원지를 접착시키기 위한 바인더로 주로 사용되며, 카페트, 건축 자재용으로도 사용되고 있습니다. 또한 당사의 범용 과산화수소 역시 종이 및 펄프, 섬유 표백용으로 주로 사용되고 있습니다. 이처럼 당사의 주요 제품이 제지산업의 부재료로 사용되는 만큼 제지업계의 가동률은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.제지산업은 세계 경제성장과 맞물려 꾸준히 안정적인 성장세를 보여왔습니다. 그러나 2000년대 중반 이후 제지산업의 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 정체되는 등 성숙기에 있는 것으로 보입니다.

국내 제지산업 역시 전반적인 산업경기에 연관되어 있기 때문에 제지산업의 성장성은 국내 경제성장률 및 국민생활수준과 밀접한 관련성을 보이고 있습니다.

[국내 제지산업 현황]

(단위: 톤)

구 분
생 산
출 하
수 출 비 율

내 수
수 출
계

2018년
11,529,377
8,552,304
2,863,659
11,415,963
25.08%

2019년
11,342,017
8,454,549
2,837,930
11,292,479
25.13%

2020년
9,252,038
8,722,054
2,699,615
11,421,669
23.64%

2021년
11,594,249
9,044,361
2,455,550
11,499,911
21.35%

2022년
11,254,334
8,663,763
2,475,430
11,139,193
22.22%

2023년
10,677,133
8,240,619
2,431,815
10,672,434
22.79%

2024년
10,815,986
8,265,527
2,452,271
10,717,798
22.88%

자료 : 한국제지연합회

주1) 신문용지 + 인쇄용지 + 포장용지 + 위생용지 + 백판지 + 골판지원지 + 기타

최근 전자문서의 활용도 증가 및 코로나19 이후 재택근무 비중의 증가 등으로 인하여 국내 지류 소비의 성장이 정체되고 있는 점을 감안할 때, 국내 지류 수요의 급격한 성장은 기대하기 어려울 것으로 판단됩니다. 이러한 상황의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
[이차전지 소재 부문]EV(전기차) 확대 추세에 따라 이차전지 시장이 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 필요한 고성능 리튬이온 전지용 소재 수요 역시 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사 판매 제품으로는 흑연과 동박에 접착력을 구현하는 음극바인더를 비롯하여, 고내열 분리막용 바인더 및 차세대 고용량 실리콘 음극재에 이르기까지 대용량 EV용 배터리에 필요한 다양한 소재를 국내외 주요 배터리 업체에 개발 및 공급하고 있습니다.자동차 전지 사업은 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 수요 증가로 성장이 기대되는 사업입니다. 글로벌 전기차 산업은 2016년부터 2020년까지 지속적으로 전년대비 두자릿수 이상의 증가율을 기록하며 성장해왔습니다.

2025년 9월 누적 기준 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 27.2% 증가한 1,502만 대를 기록하며 전망치를 상회하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 반면, 북미 지역의 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 9.0% 증가하여, 다른 지역과 비교하였을 때 상대적으로 상승폭이 둔화되고 있는 상황입니다. 이는 미국의 대규모 감세 정책으로 인하여 전기차 보조금이 종료되어 수요 둔화우려가 확산되고 있기 때문입니다.

[글로벌 전기차(BEV+PHEV) 인도량]

(단위 : 천대)

구 분
2024년 9월 누적
2025년 9월 누적
성장률
2024년 점유율
2025년 점유율

중국
7,475
9,471
26.7%
74.38%
73.77%

非 중국
4,332
5,545
28.0%
43.10%
43.19%

유럽
2,255
2,981
32.2%
22.44%
23.22%

북미
1,324
1,443
9.0%
13.17%
11.24%

아시아(중국 제외)
554
834
50.5%
5.51%
6.50%

기타 지역
199
287
44.2%
1.98%
2.24%

합계
11,807
15,016
27.2%
117.5%
117.0%

자료 : SNE리서치(2025.09)

전기차 사업의 경우 대중화를 위해선 충전인프라 투자나 세금감면, 구매 보조금 지급 등의 정부 지원정책이 필요합니다. 또한 기존의 자동차 시장을 대체하기 위해선 가격이 합리적인 수준으로 낮아져야 하고 그 중심에 배터리 가격의 하락이 있습니다. 이에 따라 배터리 사업은 신뢰성과 안정성이 요구되어 관련 대규모 설비 및 연구비 투자가 필수적으로 수반되는 한편 배터리가격의 하락 압력이 발생하여 전기차 시장의 급성장에도 불구하고 배터리 사업부문의 수익성 개선이 부진할 가능성이 존재합니다.

한편, 2017년부터 중국의 전기차 시장이 급성장 하고 있으며, 2025년 9월 누적기준중국의 전기차판매량은 약 947.1만대 수준으로 전세계 판매량인 약 1,502만대의 63% 수준에 달하는 것으로 추정됩니다. 이에 글로벌 전기차 배터리 시장에서 중국시장의 중요성이 매우 큰 상황이며, SK온(주), 삼성SDI(주), (주)LG에너지솔루션 등 국내 전기차 배터리 제조업체들은 중국시장 내 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

중국은 보조금 및 연비규제를 통해 전기차 확대를 유도하고 있어 정책적인 지원에 따라 시장의 변동 가능성이 있습니다. 중국은 자국내 대도시 공해문제 해소를 위해 '에너지절약형 및 신에너지 자동차 발전계획'을 실행중에 있으며, 특히 2015년 5월 시행된 전기차 배터리 규범인증제도가 중국 배터리 산업을 육성하는 데 큰 영향을 미치고 있습니다. 당시 중국은 2016년 6월까지 총 4차례에 걸쳐 보조금을 받을 수 있는 인증 통과기업 57개사를 발표하였는데, 최종적으로 한국을 포함한 외국 배터리 제조기업은 제외되어 상당수의 중국 내 전기차 제조업체들이 공급사를 로컬업체로 교체하였습니다.

[중국 정부의 전기차 관련 규제 주요 요건]

구분
내용

생산공정
전극공정포함 전체 공정 완비, 자동화 설비 보유 권장, Cell기업 Capa 최소 2억Wh이상, Pack기업 Capa 1천만Wh 이상, 콘덴서 Capa 5백만Wh 이상, System기업 Capa 1만대 혹은 2억Wh이상 충족

연구개발
전체 인력의 최소 10%이상 or 100명 이상의 R&D 인력 채용 필수

품질인증
TS-16949(국제 자동차산업 품질보증규격)획득, 중국 내 1년이상 생산경험 필수

사후서비스
A/S 기준 및 시스템 완비

주) 중국정부 2015년 3월 발표 기준

한편, 전세계 EV 최대 시장인 중국의 경우 최근 전기차에 대한 정부의 정책적 지원을 축소하는 양상을 보이고 있습니다. 중국 정부는 2019년부터 1회 충전 시 주행거리가 낮은 전기차에 대해서는 단계적으로 보조금 지원을 중단하였으며, 2023년은 전기차와 관련된 보조금을 전면 폐지하였습니다.

[중국 전기차 배터리 보조금 제도 변경 추이]

구분
연도별 정책의 주요 특징

낮은 주행거리에 대한

보조금 지원 중단

2019년

- 주행거리 150~250km의 경우 보조금 지원 중단하며, 250km 이상부터 보조금 지원

2020년

- 주행거리 250~300km의 경우 보조금 지원 중단하며, 300km 이상부터 보조금 지원

보조금 지원금액 축소

2021년

- 2020년 대비 보조금 지원금액 20% 삭감

(단위: 만 위안)

주행거리

2020년

2021년

300km 이상

400km 미만

1.62

1.30

400km 이상

2.25

1.80

보조금 폐지
2023년부터 시행

자료 : 언론 보도자료 종합주) 주행거리는 1회 충전 시 주행거리를 의미함

다만, 중국의 전기차 시장 확대 정책에 따라 중국 전기차 기업의 보조금 의존도는 이미 과거 대비 크게 낮아진 상황으로 판매량 상위 10개 모델 기준 판매가/보조금 비율은 2018년 35%에서 2022년 6.2%까지 하락하여 보조금 폐지로 인한 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 그러나 친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 중국의 정책적 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 이와 같은 중국의 자국내 전기차 배터리 제조업체 육성 정책의 변동으로 인해 중국업체와 비롯한 국내 전기차 배터리 제조업체간의 경쟁은 지속 심화될 가능성이 있습니다. 시장조사업체인 SNE리서치에 따르면
CATL의 경우 2025년 1월~9월 누적 기준 글로벌 전기차용 배터리 출하량 297.2GWh로 1위를 기록하였습니다. 중국의 배터리 제조업체는 배터리 사용량에서 여전히 높은 성장률과 점유율을 보이고 있으며 중국 제조업체들과의 점유율 격차가 커질 경우 국내 전기차 배터리 제조업체 전반의 수익성이 저하될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[연간 누적 글로벌 전기차용 배터리 사용량 순위]

(단위 : GWh)

순위
제조사명
2024.1~9
2025.1~9
성장률
2024 점유율
2025 점유율

1
CATL
226.0
297.2
31.5%
37.5%
36.6%

2
BYD
99.6
145.0
45.6%
16.5%
17.9%

3
LG에너지솔루션
69.5
79.7
14.7%
11.5%
9.8%

4
CALB
27.7
39.3
41.9%
4.6%
4.8%

5
SK on
27.8
34.5
24.1%
4.6%
4.3%

6
Panasonic
25.1
33.0
31.5%
4.2%
4.1%

7
Gotion
17.9
29.7
65.9%
3.0%
3.7%

8
삼성SDI
24.2
23.0
-5.0%
4.0%
2.8%

9
EVE
12.7
21.9
72.4%
2.1%
2.7%

10
SVOLT
10.8
20.5
89.8%
1.8%
2.5%

기타
61.1
87.9
43.9%
10.1%
10.8%

합계
602.4
811.7
34.7%
100.0%
100.0%

자료 : SNE리서치(2025.09)

한편 유럽은 최근 배기규제를 강화하면서 전기차 산업이 급속도로 성장하고 있는 지역입니다. 유럽연합은 2021년부터 강화된 배출가스 규제 시행을 발표하였으며, 강화된 배출가스 규제의 핵심내용은 각 업체가 판매하는 차량의 평균 이산화탄소(CO2)배출량 기준을 km당 130g에서 95g으로 강화하고 기준을 초과한 업체는 g당 95유로(한화 약 12만 3,000원)의 벌금을 부과하는것 입니다. 배기규제 강화뿐만 아니라 공격적으로 전기차 판매 보조금을 투입하고 있어서 2020년 COVID-19 영향에도 불구하고 유럽의 월별 전기차 판매량은 미국, 중국 등 3대 전기차 시장 가운데 가장 먼저 반등하는 모습을 보였습니다. 2021년 이후에는 COVID-19 백신 보급 확대로 인한 경기 회복 반영 및 각국의 전기차 지원정책에 힘입어 빠르게 상승하였습니다. 2022~2023년 성장세가 유지되었으나, 2024년 이후에는 강화된 CO²규제에 대응하는 소형 전기차와 가격 경쟁력 있는 중국산 전기차가 출시됨에 따라 브랜드별, 차종별 점유율이 개편되고 있으며, 원자재 가격 급등 및 정부보고금, 세제 혜택 등이 축소됨에 따라 전반적인 성장세 둔화 양상을 보이고 있습니다.

[국가별 전기차 판매량 추이]

(단위 : 천대)

국가별 전기차 판매량 추이.jpg
국가별 전기차 판매량 추이

자료 : SNE리서치(2025.09)

주1) 승용차 기준, BEV+PHEV

유럽 전기차 산업이 성장하면서 유럽 배터리 업체 또한 신설되기 시작하였으며, 대표적인 유럽 배터리업체로는 스웨덴의 노스볼트가 있습니다. 2019년 스웨덴의 노스볼트는 세계 최대 자동차 업체인 폭스바겐과 합작사 설립, 2020년 8월 BMW와 20억유로 규모의 배터리 공급 계약을 체결하는 등 유럽 전기차 산업 내에서 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.

유럽 전기차 산업 성장과 동시에 EU정부의 배터리 산업에 대한 공격적인 지원 및 유럽 배터리 업체 성장은 향후 국내 배터리업체들의 유럽시장 내에서 경쟁요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 유럽 배터리 업체 성장으로 인해 국내 배터리업체들의 시장점유율이 하락될 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 미국에서 발표된 인플레이션 감축법(IRA)은 기후변화에 대한 대응과 에너지 보안 강화를 위해 예산의 86%인 약 480조원이 들어간, 미국 역사상 가장 강력한 기후 변화 대응 법안입니다. 이 법안에 수혜를 받을 업종은 전기차, 태양광, 풍력, 수소에너지 등으로 전망 되고 있으며, 특히 한국에서 생산한 배터리소재가 들어간 전기차도 보조금 대상에 포함되면서, 국내 배터리사업이 수혜를 입을 것으로 전망되었습니다.

[IRA 주요 인센티브]

인센티브
주요내용

청정제조 시설 투자세액공제(63억 $)
전기차·배터리 및 관련 소재·부품 제조 시설을 미국내 설치·확장을 할 경우, 투자액의 6~30% 투자세액공제 지급

첨단제조 생산 세액공제(160억 $)
미국 내에서 생산 및 판매되는 배터리·태양광·풍력 등 첨단 부품과 핵심 광물 등에 대해 생산비용의 약 10% 세액공제 지급

일반 친환경차 세액공제(75억 $)
북미 내 최종조립, 친환경차에 배터리 부품 요건 충족 시 3,750$, 광물 요건 충족 시 3,750$ 지급

상업용 친환경차 세액공제(36억 $)
상업용 친환경차를 구매하는 소비자에게 최대 7,500$ 또는 차량 가격의 30%에 해당하는 세액공제 지급

친환경 대형차량 보조금(10억 $)
기존 차량을 친환경 대형차량으로 교체 시 추가되는 비용, 친환경 대형차량 부품의 수리 비용 등에 보조금 지급

청정전력투자 (509억 $) /생산세액공제(112억 $)
태양광·풍력 등 청정 전력생산 시설 투자 또는 해당 시설에서 전력 생산 시 세액공제 지급

첨단기술차량 제조시설 대출(30억 $)
전기·수소차 등 첨단기술 차량·부품 제조시설을 미국 내 설치·확장 시 에너지부심사를 거쳐 저리 대출

에너지부 대출 보증(43억 $)
전기차 생산시설 등 첨단기술을 사용해 온실가스 배출을 방지하는 투자 시 에너지부 심사를 거쳐 대출 보증

자료 : 산업통상자원부

특히, IRA의 세부조항인 첨단 제조 생산세액공제(AMPC)는 배터리셀 1kWH당 35달러, 모듈까지 생산하면 45달러 수준의 보조금을 받는 법안으로, 북미에서 대규모 배터리를 생산하고 있는 국내 배터리업체는 조 단위의 보조금을 받을 것으로 전망하고 있습니다.

그러나 2025년 7월 발효된 미국의 대규모감세법(One Big Beautiful Bill Act, OBBBA)으로 인하여 미국 내 전반적인 전기차 및 배터리 수요가 둔화될 것으로 예상됩니다. 미국의 대규모감세법은 개인 및 법인 감세 및 세금 혜택을 연장, 국방 및 국경 안보 예산 증액을 주요목표로 하여 이에 예상되는 재정적자를 IRA의 청정에너지 지원 지출을 삭감 및 폐지하여 상쇄한다는 내용입니다. 대규모 감세법의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[대규모 감세법(OBBBA) 주요 내용]

항목
주요내용

감세 및 세금혜택 연장
- [2017년 세금 감면 및 일자리 창출법] 감세 조치 영구 연장 ● 개인속득세 관련 : 최고세율 39.6% → 37% 인하 ● 표준 공제 인상(개인 : $6,350 →$12,000 부부 : $ 12,700 → $24,000) ● 법인세 관련 : 법인 세율 35% → 21% 영구인하- 새로운 세금 면제 항목 추가 : 팁 및 초과근무 수당 소득세 면제

국방 및 국경 안보 예산 증액
- 국방비 1,500억 달러 증액- 국경 및 이민 단속 1,000억 달러 증액

재정지출 삭감
- 약 1.7조 달러 규모의 의무지출 삭감 추진 ● 메디케이드 삭감 : 10년간 9,300억 달러 절감 ● 저소득층 식품지원 삭감 : 10년간 2,879억 달러 절감 ● 청정에너지 인센티브 단계적 폐지 : 4,880억 달러 지출 절감

[대규모 감세법(OBBBA) 중 청정에너지 지원 정책 관련 변경 내용]

항목
인플레이션감축법(IRA)
대규모 감세법(OBBBA)

신규 친환경차세액공제
2032년 말까지 적용
2025년 9월말 까지 적용

중고 친환경차세액공제

상용 친환경차세액공제

배터리 셀 및 모듈세액공제
2032년 말까지 적용
2032년 말까지 적용

공급망 요건 無
공급망 요건 추가

청정전력 생산세액공제
2032년부터 단계적 축소
풍력 및 태양광 설비 2027년 말까지 적용

공급망 요건 無
공급망 요건 추가

청정전력 투자세액공제
2032년부터 단계적 축소
풍력 및 태양광 설비 2027년 말까지 적용

공급망 요건 無
공급망 요건 추가

무탄소 원자력 활용 전력 생산세액공제
2032년 말까지 적용
-

공급망 요건 無
공급망 요건 추가

청정수소 생산세액공제
2032년 말까지 적용
2027년 말까지 적용

금지외국기관 제한 규정
해외우려기관(FEOC) 도입- 특정국 정부의 직간접적 지분 보유(25%)
금지 외국 법인(PFE) 도입- 특정외국기관(SFE)- 외국 영향기관(FIE)

OBBBA를 통하여 미국 내 전기차 보급의 핵심 동인이었던 전기차 구매 세액 공제 기간을 2032년 말에서 2025년 9월 30일까지로 약 7년 이상 단축하였습니다. 전기차 세액공제 폐지시 미국 내 전기차 판매율은 30% 감소할 것으로 예측됩니다. 또한, 배터리 생산의 세액공제 수혜기간은 유지하였지만, 핵심광물 제조에 대해서는 단계적 축소를 적용하되 지원기간은 1년 연장하였습니다. 또한, 기존 IRA는 특정국 정부의 직간접적 지분 보유(25% 이상)시 해외우려기관(FEOC)로 간주하였지만, OBBBA에서는 한 단계 더 강화된 금지 외국 법인(PFE)를 도입하였습니다. 금지 외국 법인(PFE)는 특정 외국기관(SFE)과 외국영향기관(FIE)로 구성되는데 SFE는 미국 내 법률상 지정하는 제재 대상 외국 기업과 해외 우려국 정부가 50% 초과 지분을 직간접적으로 보유하는 외국 통제기업이며, FIE는 SFE가 일정 비율 이상의 지분 또는 채무, 직간접적 인사권을 보유하거나 계약 등을 통해 실질적 통제권을 가지는 기업입니다.
대규모감세법의 배터리 생산세액 공제는 IRA과 동일하게 2032년 말까지로 유지되어 직접적으로 미치는 영향은 매우 제한적이라 판단되지만, 대규모감세법의 전기차 구매세액공제는 기존 2032년 말에서 2025년 9월 말까지 대폭 축소되어 전방산업인 전기차 시장 수요가 매우 위축 될 것으로 예상됩니다. 이에 국내 배터리사업에 간접적으로 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 하지만, 대규모 감세법상 미국 내 중국 배터리 기업에 대한 규제는 강화되어 한국 배터리 기업이 중국의 점유율 일부를 흡수할 가능성도 상존하고 있습니다.

한편, 현재 배터리 업체들이 생산하는 2차전지는 전부 리튬이온 배터리로 크게 양극재, 음극재, 분리막, 전해질로 구성되어있습니다. 리튬이온 배터리는 전기차의 주행거리 등 성능을 좌우하는 핵심 부품이며 SNE리서치에 따르면 세계 전기차 리튬이온 배터리 출하량은 2019년 116.3GWh에서 2025년 707.7GWh까지 증가될 전망입니다.최근에는 기술력의 향상으로 리튬이온 배터리의 에너지밀도는 10년간 약 2배 높아졌으며, 주행거리 또한 500km 이상 주행, 배터리 수명도 5년 이상, 충전시간도 3시간에서 30분으로 단축되었습니다. 그러나 리튬이온 배터리는 반복되는 충방전으로 성능이 저하되고 폭발 등의 안전 위험이 있다보니 배터리 업체나 연구기관들은 전고체전지, 리튬금속전지, 리튬황전지 등 차세대 배터리를 연구하고 있습니다.아직은 연구단계에 있지만 차세대 배터리 개발로 인해 국내 배터리업체가 영위하는 배터리 및 배터리 소재 산업의 영업환경에 변화가 일어날 수 도 있습니다. 최근 리튬이온 배터리의 대체품으로 각광받고 있는 전고체전지의 경우 양극재와 음극재 사이의 전해질을 액체에서 고체로 대체한 기술이 적용된 것으로 리튬이온 배터리보다 에너지 용량을 더 높일 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.

[리튬이온전지 및 전고체전지 비교]

리튬이온전지 및 전고체전지 비교.jpg
리튬이온전지 및 전고체전지 비교

자료 : 언론보도종합

또한 차세대 배터리 개발로 인하여 국내 배터리업체가 영위하는 배터리 및 배터리 소재 산업의 영업환경에 변화가 일어날 수도 있습니다. 당사는 흑연과 동박에 접착력을 구현하는 음극바인더를 비롯하여, 고내열 분리막용 바인더 및 차세대 고용량 실리콘 음극재에 이르기까지 대용량 EV용 배터리에 필요한 다양한 소재를 국내외 주요 배터리 업체에 개발 및 공급하고 있습니다따라서 투자자 분들께서는 향후 국내외 정책 방향 및 산업 현황 변화를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

다. 시장 구조 변동성 관련 위험

당사의 주요 제품인
과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지
하고 있습니다.
국내 과산화수소 시장은 소수업체 위주의 과점생산구조가 형성
된 가운데, 당사는 점유율 면에서 경쟁사에 우위를 차지하고 있습니다.
라텍스는 당사를 비롯한 3개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위
를 보유하고 있으며, 시장점유율은 당사 추정치로 약 44% 수준입니다. 그러나 주요 제품의 공급과잉 및 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지하고 있습니다.당사가 생산하는 과산화수소는 크게 반도체용, 디스플레이용 그리고 범용 용도로 구분됩니다. 반도체용과 디스플레이용은 추가 정제처리과정을 거친 후 판매되며, 범용 용도의 과산화수소는 별도의 처리과정 없이 농도별로 구분되어 판매됩니다.정밀화학 부문의 핵심 제품인 고순도 과산화수소는 국내 시장에서 당사와 OCI가 장기간 과점적 시장구조를 형성하고 있습니다. 반도체 및 디스플레이용 고순도 과산화수소는 범용제품의 공급과잉 심화추세와는 달리 타이트한 수급구조를 유지하고 있습니다. 이는 고순도 제품의 경우 운송과정상 불순물 유입 우려 등으로 수입대체가 용이하지 않고, 고도의 정제 기술력이 요구되므로 수요 증가에 대응한 적기 공급능력의 확대가 이루어지기 어려운 특성에 기인하고 있습니다. 당사는 과산화수소 생산능력 내에서 고순도 제품인 반정제 과산화수소로 생산 및 판매하고 있어 다른 경쟁업체 대비 고부가품목 위주의 제품 믹스를 보유하고 있습니다. 이로 인해 시장의 공급과잉에 따른 판가 하락세에도 불구하고 양호한 수익성을 유지할 수 있었습니다. 하지만, 범용 과산화수소에 이어 고순도 과산화수소 시장에도 공급과잉 등으로 인해 당사의 과점적 지위가 약화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 라텍스 시장은 당사를 비롯한 3개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위를 보유하고 있으며, 시장점유율은 2025년 3분기 기준 약 44% 수준입니다.

[제품별 시장점유율]

(단위: %)

제 품 명
회 사 명
2025년 3분기
2024년
2023년

라텍스(제지/환경제품)
한솔케미칼
44
43
43

금호석유화학
21
20
22

TRINSEO
35
37
35

계
100
100
100

차아황산소다(정밀화학제품)
한솔케미칼
60
60
65

기 타
40
40
35

계
100
100
100

BPO(정밀화학제품)
한솔케미칼
70
70
72

기 타
30
30
28

계
100
100
100

PAM(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
18
18

SNF
61
61
59

코오롱
-
-
15

기 타
20
21
8

계
100
100
100

자료 : 당사 3분기보고서, 당사추정

국내에서 라텍스를 생산하는 업체는 당사를 비롯하여 금호석유화학, TRINSEO 등 크게 3개 회사입니다. 라텍스의 경우 총 생산능력에 대비해 국내 판매량이 적어 공급과잉인 상황입니다. 당사는 품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출확대를 진행하고 있습니다.이처럼 당사는 국내 라텍스 시장에서 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 편입니다. 또한 당사의 주요매출처는 한솔제지 등으로서 관계회사를 통해서 라텍스의 매출이 이루어지고 있기 때문에 라텍스 시장에서 수요는 견고한 편입니다. 그러나 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 원재료 가격 변동 관련 위험

당사의

제조원가 중 원재료 비용이 차지하는 비중은 약 40.1%로 매우 높은 편
입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌 모노머(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에
유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용
하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인 황(SO2)의 가격에 크게 영향을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상
유가변동 등에 따른 원재료 가격변동 및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격이 상승할 경우, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제조원가 중 원재료비가 제조원가에서 차지하는 비중은 40.1% 수준으로 매우 높은 편입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌 모노머(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용하고 있습니다.

[주요 원재료 등의 현황]

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

-
원재료
BZC
정밀화학 원료
2,554(1.5%)
테크노화인켐

ECH
제지/환경, 정밀화학 원료
591(0.3%)
롯데정밀화학

IA
제지/환경 원료
1,140(0.6%)
애경케미칼

MAM
제지/환경 원료
2,616(1.5%)
에스엔에프코리아

MCA
제지/환경 원료
3,899(2.2%)
솔레니스코리아

MTA
기타제품 원료
810(0.5%)
삼성물산, 제일트레이딩

SO2
정밀화학 원료
1,140(0.7%)
LS MnM

SOH
정밀화학, 제지/환경 원료
1,585(0.9%)
롯데정밀화학, 삼우케믹스

MMA
제지/환경 원료
1,444(0.8%)
롯데엠시시

기 타
기 타
159,700(91.0%)
-

원재료계

175,479(100.0%)
-

상 품
가성소다
섬유 표백제
9,061(53.1%)
-

아세트산
식품첨가물
1,929(11.3%)
-

기 타
기 타
6,086(35.6%)
-

상품계

17,076(100.0%)
-

저장품
기 타
기 타
13,643(100.0%)
-

합 계

206,198(100.0%)
-

자료 : 당사 제시

[국제유가 추이]
(단위 : $/bbl)

국제유가추이

자료 : 한국석유공사 Petronet

2019년에 들어 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 하지만 COVID-19가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한, 2020년 3월 6일 진행된 OPEC+ 추가 감산 협의에서는 주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었습니다. 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 증산 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락했습니다. COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 다만, 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 43달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하다가, 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 2020년 말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을 결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였으며 2022년 1월에도 증산정책을 유지하기로 결정하였습니다. 이러한 OPEC+ 정책과 오미크론 변이의 확산 영향이 단기적일 것이라는 전망 및 위험자산 선호심리가 회복, 수요 대비 공급량 부족 등으로 국제 유가는 지속적으로 상승하는 모습을 보여주었습니다.그러던 와중, 2022년 2월 러시아가 우크라이나를 침공하여 러시아를 제재하기 위해 미국이 러시아 원유 금수 조치를 계획하고 유럽연합(EU)까지 러시아산 원유 수입을 금지하는 방안을 검토하는 등 원유 공급부족 우려로 국제 유가가 급등하는 상황이 발생하였습니다. 이후, 지정학적 리스크와 더불어 코로나19로 인해 움츠러들었던 민간 소비가 회복되고 드라이빙 시즌(6월~8월) 진입으로 승용차 등을 이용한 활동도 늘면서 원유 수요가 증가하며 WTI유는 2022년 6월 중 120달러/배럴까지 상승하였습니다. 그러나, 2022년 7월에 들어서 글로벌 경기침체 우려와 함께 WTI유가는 배럴당 100달러 밑으로 내려와 90달러 선을 유지하였습니다. 2023년 초에는 SVB사태 등 미국발 은행 위기를 비롯한 시스템 위기와 경기 침체 우려가 제기되었으며, 이러한 시스템 위기는 향후 원유 수요를 감소시키는 원인으로 작용하여 WTI 가격은 60~70달러 내외까지 지속적으로 우하향하였으나, 2023년 2분기 사우디를 포함한 OPEC+의 추가 감산 발표 등에 따라 WTI 가격은 2023년 3분기 80~90달러까지 상승하였습니다. 그러나, 2023년 4분기 중국 내 경기 침체로 인한 원유 수요 감소, 미국 에너지 업계의 원유 생산량 증가 등으로 인해 국제 유가가 하락하였습니다. 2024년 들어 중동발 지정학적 리스크 등으로 인해 국제유가는 2분기 초까지 상승세를 나타냈으나, 이후 중국 경제지표 개선과 이로 인한 원유 수입량 증가 및 산유국들의 감산정책과 같은 양호한 수급여건이 중동 불안 등 유가 상승압력을 상쇄함에 따라 변동성 장세 속 연말까지 약세를 시현하면서 2024년 하반기에는 60달러 후반과 70달러 중반 사이를 유지하였습니다.2025년에 진입하면서 중동 이스라엘-하마스 휴전 타결 및 미국 원유 재고 증가와 같은 유가 하방 압력과 러시아의 원유 생산량의 목표치 미달 등의 유가 상승 압력이 모두 작용하며 2025년 3월 기준 WTI유는 약 60달러 후반에서 70달러 초반 수준 사이를 등락하였습니다. 그러나 2025년 4월 트럼프 정부의 상호관세가 발표되고 중국의 보복 관세를 불러오면서 글로벌 경기침체와 함께 원유 수요 감소 우려가 부각되었으며, 2025년 5월 12일 미국과 중국은 스위스 제네바에서 첫 공식 무역 협상을 진행한 뒤 90일 동안 상호 부과한 고율 관세를 대폭 인하하기로 합의했습니다. 이에 따라 미국은 대중 관세를 기존 145%에서 30%로, 중국은 대미 관세를 125%에서 10%로 각각 일시적으로 인하하였습니다. 이로 인한 경기회복 기대감의 영향으로 약 50달러 중후반까지 하락했던 WTI유가는 60달러 초반대까지 상승하였습니다. 2025년 6월 이스라엘과 이란 간 무력 충돌 심화로 인한 미국의 직접 군사 개입 위협 및 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 확대되며 유가는 일시적으로 배럴당 약 68달러 수준까지 상승하였습니다. 이후 2025년 10월 휴전 협정 체결, 미·중 무역 갈등 재확대 및 미국 고용지표 둔화 우려 등으로 WTI유가는 61달러 수준으로 조정되었습니다. 한편, 미국 연방준비제도의 향후 금리정책 불확실성과 미국 연방정부 셧다운 장기화, AI 산업 성장 둔화에 따른 글로벌 수요 위축 우려가 복합적으로 확대되면서, 증권신고서 제출 전일 기준 WTI 유가는 배럴당 약 66달러 수준을 기록하고 있습니다.이처럼 국제유가는 상승 및 하락 요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세, 글로벌 경기, 원유 수급 등의 요인으로 가격의 등락폭이 커질 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우, 당사가 영위하고 있는 정밀화학산업의 원재료 가격 변동성이 커지며 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있지만, 투자자들께서는 주요 원재료의 가격 변동이 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

라텍스 제품의 경우 대부분 계열사(한솔제지 등)로의 매출로서 원재료(SM, BD)의 가격을 반영하여 판매가격이 결정됨에 따라 가격전가력이 상대적으로 우수한 편입니다. 한솔제지로의 라텍스 판가조정은 약 한달의 시차를 두고 원재료(SM, BD)의 입고가격을 반영하여 책정되고 있습니다. 따라서 원재료비 상승에 따른 원가부담을 덜 받는 편입니다. 다만, 라텍스를 제외한 타 제품의 경우 원료가 변동이 제품가액에 직접적으로 연동이 되지 않으므로 원재료 가격 변동에 따라 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 당사의 사업의 특성상 원재료의 대부분은 석유화학제품이며 유가 상승에 따른 가격 상승을 피하기 어려운 측면이 존재합니다. 이와 같이 원재료 가격의 상승은 원가 부담이 큰 당사의 사업구조를 감안할 때 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[원재료 등의 가격변동 추이]

(단위 : 원 / kg )

품 목
2025년 3분기
2024년
2023년

MTA
495
513
459

BzCl
1,980
1,973
2,623

MMA
2,178
2,559
1,965

TDM
4,917
4,948
5,532

SO2
267
300
290

자료 : 당사 3분기보고서

마. 정밀화학산업 규제 관련 위험

당사의 주요 사업영역인
정밀화학산업은 환경, 보건, 안전 등 다양한 규정의 제한
을 받고 있습니다. 2015년 1월부터 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'의 규제를 받고 있습니다. 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며, 이에 대응하는 과정에서
재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과, 법률비용 증가 등의 가능성이 존재
합니다. 투자자들께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 정밀화학산업은 다양한 종류의 가스 및 기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 관할권 내 다양한 환경법규의 적용을 받고 있습니다. 정밀화학제품 생산시설은 환경영향에 대한 조사 및 복원 조치의 대상이며 정부 또는 민간 소송인이 소를 제기하는 경우 환경피해책임, 제3자 손해배상책임, 인적손해배상책임 등 관련 책임을 부담할 수 있습니다.당사의 통상적 영업수행과정에서 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 생산시설 내 유해폐기물이 발생할 수 있으며 이들 유해폐기물을 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 폐기장에서 폐기 또는 처리할 수 있습니다. 상기 생산시설 또는 폐기장에서 오염이 발생하는 경우, 해당 생산시설 또는 폐기장의 조사 및 복원 비용, 관련환경 피해책임, 민형사상 벌금 등에 대해 당사 또한 책임을 부담해야 할 수도 있습니다. 또한, 당사는 국내는 물론 당사가 생산시설을 운영하고 있는 기타 관할권 내 당사 생산시설로 인해 주민 및 직원들에게 발생할 수 있는 질환 및 안전 위험 방지 조치와 관련된 다양한 안전보건 관련 규정을 준수할 의무를 가집니다.당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은 2015년 1월부터 제정되었고, 2020년 12월 일부개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 2020년 9월 일부개정된 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서
재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다.

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(시행일:2021.01.16)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법(시행일:2020.12.10)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률(시행일:2020.12.04)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(시행일:2020.08.18)
ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과

위험물안전관리법(시행일:2021.01.12)
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

자원순환기본법(시행일:2020.05.26)
ㅇ 자원순환 목표 설정하고, 미달시 부담금 부과ㅇ 폐기물처분부담금 추가로 신설

환경오염시설의통합관리에 관한 법률(시행일:2021.01.05)
ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계를 도입

출처: 법제처

'화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법' 모두 환경 규제 강화의 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 2013년 5월 22일 신규 제정 되었으며, 2015년 01월 01일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함

나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함

바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함

사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

출처: 법제처

'화평법'은 2015년 1월 시행 이후 일부개정이 다수 있었으며, 최근 개정이유 및 주요내용은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2024. 02. 06)

◇ 개정이유 및 주요내용종전 유독물질의 범주를 인체급성유해성물질, 인체만성유해성물질, 생태유해성물질로 차등화하고, 유해성미확인물질의 정의를 신설하며, 유해성미확인물질을 취급하는 사업자가 그 물질의 유해성이 없다는 사실이 확인될 때까지는 유해성이 있는 것으로 추정하고 사람의 건강이나 환경에 피해를 주지 않도록 하기 위한 적절한 조치를 하도록 하는 한편,등록ㆍ신고의 기준이 되는 신규화학물질의 제조ㆍ수입량을 연간 100킬로그램에서 1톤으로 조정하고, 신규화학물질 신고 당시 제출된 자료에 대하여 환경부장관이 적정성을 검토할 수 있도록 하며, 공개된 화학물질 정보에 대해서는 누구든지 입증자료를 첨부하여 환경부장관에게 수정 요청을 할 수 있도록 하고, 보호자료의 유출 등 자료유출사고가 발생한 경우 이를 인지한 자는 지체 없이 사고 관련 사항을 환경부장관에게 통보하도록 하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완함.

출처: 법제처

2015년 1월 1일부터 시행중인 화학물질관리법에 관한 전부개정 내용은 아래와 같습니다.

[화학물질관리법] ("화관법") (시행일: 2015. 01. 01)

(1) 개정이유최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임.

(2) 주요내용가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함

나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함

다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함

라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함

마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함

바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함

사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함

아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함

자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함

차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함

카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함

타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함

출처: 법제처

한편, 화학물질 관리법 역시 2015년 1월 1일 시행 이후 다수 일부개정이 있었으며, 2024년 02월 06일 일부 개정된 화관법의 주요 내용 및 개정 이유는 하기와 같습니다.

[화학물질관리법] ('화관법') (시행일: 2024.02.06)

◇ 개정이유 및 주요내용종전 유독물질의 범주를 인체급성유해성물질, 인체만성유해성물질, 생태유해성물질로 차등화하고, 유해화학물질을 인체급성유해성물질, 인체만성유해성물질, 생태유해성물질 및 사고대비물질로 정비하며, 이 법의 적용범위에서 「폐기물관리법」에 따른 지정 폐기물을 제외하고, 소비자가 유해화학물질을 일상생활에서 사용하는 경우에 대해서는 유해화학물질의 일반적인 취급ㆍ관리 의무에서 제외할 수 있도록 특례를 신설하며, 금지ㆍ제한ㆍ허가물질을 국내에 유통하지 아니하고 국외로 전량 수출하기 위하여 제조ㆍ수입하거나 시험용ㆍ연구용ㆍ검사용 시약으로 사용하기 위하여 취급하는 경우 등 예외적인 사유에 대한 허가ㆍ신고 규정을 정비하는 한편,유해화학물질 취급시설과 관련한 검사 결과의 보고 주체를 검사를 수행한 검사기관으로 변경하고, 인체만성유해성물질만으로 분류되는 유해화학물질을 취급하는 취급시설의 경우에는 정기검사를 면제하는 등 검사면제 규정을 정비하며, 일정한 기준에 해당하는 유해화학물질 영업에 대해서는 환경부장관에게 신고하도록 하고, 국외에서 우리나라로 수입되는 화학물질을 제조ㆍ생산하려는 자는 일정한 요건을 갖춘 자를 선임하여 화학물질을 수입하려는 자를 갈음하여 화학물질확인, 허가신청 등의 업무를 수행하도록 할 수 있는 근거를 마련하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완함.

출처: 법제처

상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.한편, 2022. 03. 25 시행된 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법(이하 '탄소중립기본법')은 2050년 탄소중립을 국가 비전으로 명시하고 및 중장기 국가 온실가스 감축 목표 설정하고 있습니다. 2030년까지 기업들은 2018년 대비 온실가스 배출량 40% 감축 목표 이행 필요가 있습니다. 탄소중립기본법에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[탄소중립기본법] (시행일: 2022. 3. 25.)

(1) 개정이유최근의 급격한 기후변화는 홍수, 가뭄, 한파, 산불 등의 자연재난과 화재, 감염병 등 사회재난, 일자리 감소 등 경제침체를 비롯한 전방위적인 기후위기로 표출되면서 그 강도와 빈도가 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있음.이에 대응하기 위해 2015년 파리에서 채택된 「파리협정」에 따라 당사국 모두는 자발적으로 온실가스 감축목표를 수립하고 이를 이행할 의무를 지님. EU, 미국, 영국, 일본 등 세계 각국은 2050년까지 온실가스 순배출량을 영(零)으로 하는 탄소중립을 앞다투어 선언하고 이를 이행하기 위한 새로운 경제체제 구축 등을 적극 모색하고 있으며, 우리 정부도 기후위기의 심각성에 대한 인식을 바탕으로 이러한 국제사회의 흐름에 발맞추어 2020년 7월 그린뉴딜 정책을 발표하고, 같은 해 10월 2050년 탄소중립 목표를 선언하였음.「저탄소 녹색성장 기본법」을 중심으로 한 현행 법ㆍ제도상 기후위기 대응 체계는 최초로 국가 온실가스 감축목표를 설정하고, 국가 전체 온실가스 배출량의 약 70퍼센트를 포괄하는 온실가스 배출권거래제 출범의 기반을 다지는 등 그간 우리나라 기후변화 대응 정책을 이끌어 왔으며 지난 2019년 우리나라 국가 온실가스 배출량을 최초로 감소세로 돌아서도록 하는 데 기여하였으나, 탄소중립 사회로의 이행을 위한 온실가스 감축과 기후위기에 대한 적응, 이행과정에서의 일자리 감소나 지역경제ㆍ취약계층 피해 최소화와 함께, 경제와 환경이 조화를 이루는 녹색성장 추진까지를 아우르는 통합적인 고려가 불충분하고 법률적 기반에 한계가 있다는 지적이 있음.이에 법 제정을 통하여 중장기 온실가스 감축목표 설정과 이를 달성하기 위한 국가기본계획의 수립ㆍ시행, 이행현황의 점검 등을 포함하는 기후위기 대응 체계를 정비하고, 기후변화영향평가 및 탄소흡수원의 확충 등 온실가스 감축시책과 국가ㆍ지자체ㆍ공공기관의 기후위기 적응대책 수립ㆍ시행, 정의로운전환 특별지구의 지정 등 정의로운 전환시책, 녹색기술ㆍ녹색산업 육성ㆍ지원 등 녹색성장 시책을 포괄하는 정책수단과 이를 뒷받침할 기후대응기금 신설을 규정함으로써 탄소중립 사회로의 이행과 녹색성장의 추진을 위한 제도와 기반을 마련하려는 것임.

(2) 주요내용가. 이 법은 기후위기의 심각한 영향을 예방하기 위하여 온실가스 감축 및 기후위기 적응대책을 강화하고 탄소중립 사회로의 이행 과정에서 발생할 수 있는 경제적ㆍ환경적ㆍ사회적 불평등을 해소하며 녹색기술과 녹색산업의 육성ㆍ촉진ㆍ활성화를 통해 경제와 환경의 조화로운 발전을 도모함으로써, 현재 세대와 미래 세대의 삶의 질을 높이고 생태계와 기후체계를 보호하며 국제사회의 지속가능발전에 이바지하는 것을 목적으로 함(제1조).나. 정부는 2050년까지 탄소중립을 목표로 하여 탄소중립 사회로 이행하고 환경과 경제의 조화로운 발전을 도모하는 것을 국가비전으로 하며, 이를 실현하기 위한 국가전략을 수립하여야 함(제7조).다. 정부는 국가비전을 달성하기 위한 중장기감축목표를 설정하고, 그 이행현황을 매년 점검하며, 중앙행정기관ㆍ지방자치단체ㆍ공공기관은 부진ㆍ개선사항을 해당 기관의 정책 등에 의무적으로 반영하도록 함(제8조 및 제9조).라. 정부는 국가비전 및 중장기감축목표를 달성하기 위해 20년을 계획기간으로 하는 국가 탄소중립 녹색성장 기본계획을 5년마다 수립ㆍ시행하도록 하고, 시ㆍ도지사와 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 국가기본계획과 관할 구역의 지역적 특성 등을 고려하여 10년을 계획기간으로 하는 시ㆍ도 탄소중립 녹색성장 기본계획 및 시ㆍ군ㆍ구 탄소중립 녹색성장 기본계획을 5년마다 수립ㆍ시행하도록 함(제10조부터 제12조까지).마. 정부의 탄소중립 사회로의 이행과 녹색성장의 추진을 위한 주요 정책ㆍ계획과 그 시행에 관한 사항을 심의ㆍ의결하기 위하여 대통령 소속으로 2050 탄소중립녹색성장위원회를 두도록 하고, 지방자치단체별로는 2050 지방탄소중립녹색성장위원회를 둘 수 있도록 함(제15조 및 제22조).바. 정부는 기후변화영향평가, 온실가스감축인지 예산제도, 배출권거래제, 목표관리제, 탄소중립 도시, 지역 에너지 전환 지원, 녹색건축물, 녹색교통, 탄소흡수원 확충, 탄소포집ㆍ이용ㆍ저장기술, 국제 감축사업, 온실가스 종합정보관리체계 구축 등 온실가스 감축을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제23조부터 제36조까지).사. 정부ㆍ지방자치단체 및 기후위기 영향에 취약한 시설을 보유ㆍ관리하는 공공기관은 기후위기적응대책을 5년마다 수립ㆍ시행하도록 하고, 이외에도 기후위기 감시ㆍ예측, 지역 기후위기 대응사업, 기후위기 대응을 위한 물 관리, 녹색국토의 관리, 농림수산 전환 촉진, 국가 기후위기 적응센터 지정 등 기후위기 적응을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제37조부터 제46조까지).아. 정부는 기후위기 사회안전망을 마련하고, 정의로운전환 특별지구를 지정하며, 사업전환 지원, 자산손실 위험 최소화, 국민 참여 보장, 협동조합 활성화, 정의로운전환 지원센터 설립 등 정의로운전환을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제47조부터 제53조까지).자. 정부는 녹색경제ㆍ녹색산업을 육성ㆍ지원하고, 녹색경영, 녹색기술 연구개발ㆍ사업화, 기후위기 대응을 위한 조세ㆍ금융, 녹색기술ㆍ녹색산업에 대한 지원ㆍ특례, 표준화ㆍ인증, 집적지ㆍ단지조성, 일자리창출, 정보통신 기술ㆍ서비스 시책, 순환경제 활성화 등 녹색성장을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제54조부터 제64조까지).차. 지방자치단체의 탄소중립 사회 이행과 녹색성장 추진을 위한 탄소중립 지방정부 실천연대의 구성ㆍ운영, 녹색제품 등 생산ㆍ소비 문화의 확산, 녹색생활 운동 지원 및 교육ㆍ홍보, 탄소중립 지원센터 설립 등 탄소중립 사회 이행과 녹색성장이 사회 전반에 확산되도록 하기 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제65조부터 제68조까지).카. 정부는 기후위기에 효과적으로 대응하고 탄소중립 사회 이행과 녹색성장을 촉진하는 데 필요한 재원 확보를 위해 기후대응기금을 설치하고 기획재정부장관이 이를 운용ㆍ관리하도록 함(제69조부터 제74조까지).

(출처: 법제처)

2015년 1월부터 시행된 온실가스 배출권 거래제는 온실가스 감축 목표의 효과적 달성 및 저탄소 산업 육성을 위해 도입되었습니다. 온실가스 배출권 거래제는 정부가 기업에 온실가스 배출량을 부여하고 허용치 미달분을 한국거래소에서 팔거나 초과분을 살 수 있도록 한 제도입니다. 정부는 제1차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2011년부터 2013년까지의 배출량을 기준으로 591개 할당대상업체들에게 2015년부터 2017년까지(제1차 계획 기간)의 1기 할당량을 부여하였고, 제2차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2014년부터 2016년까지의 배출량을 기준으로 2018년부터 2020년까지(제2차 계획 기간)의 2기 할당량을 부여하였으며, 2018년부터 2020년까지의 배출량을 기준으로 2021년부터 2025년까지(제3차 계획 기간)의 3기 할당량을 부여하였습니다. 또한, 2019년 12월 30일 환경부는 제3차 배출권 거래제 기본 계획을 발표하였습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획은 제3차 및 제4차 계획기간인 2021년부터 2030년까지 BAU("Business As Usual", 추가적인 온실가스 감축조치를 취하지 않은 경우를 가정한 미래 배출량 전망치) 대비 37%를 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획에 의하면, 제1차 및 제2차 계획 기간동안 배출권 거래제 할당업체들의 배출량 증가에 대한 분석 및 평가가 미흡하여 실효적인 대책 마련에 한계가 있었던 점을 고려하여 발전부문의 감축 가속화 및 배출원단위 중심의 관리를 확대하였고, 제1차 및 제2차 계획 기간동안의 감축지원 규모와 방식이 기업의 온실가스 감축 투자 의욕을 고취하기에는 미흡하다는 판단으로 인해 유상할당 비율을 3%(2차기간)에서 10%로 확대하였으며, 무상할당 업종 선정 기준을 개선하였습니다.

정부의 국가 배출권 할당 계획에 따라 제2차 계획기간에는 2014년부터 2016년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2018년부터 2020년까지 연평균 548백만톤의 배출권을 할당하였으며, 제3차 계획기간에는 2018년부터 2020년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 610백만톤의 배출권을 할당하였습니다.

당사가 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:톤(tCO2-eq))

구분
2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분
합계

무상할당 배출권
158,430
154,515
141,517
141,496
141,496
737,454

출처: 당사 사업보고서(2025.03)

당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 14001을 획득하였고, 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 자체 환경관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 그러나 당사가 환경, 보건 및 안전 관련 현존 규정들과 향후 시행될 규정들을 준수하지 못하는 경우, 손해배상액의 산정 또는 벌금 부과, 생산 중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 또한 향후 보다 엄격한 환경 관련 법규가 시행되면 추가적인 오염방지시설을 도입해야 할 수 있으며 상당한 금액의 준법감시 관련 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 소수 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성 관련 위험

당사의 2025년 3분기 별도기준 매출구성은 과산화수소 등 정밀화학제품이 31.7%, 전자소재 및 이차전지 소재제품이 47.4% 및 제지/환경제품이 16.1%를 이루고 있습니다. 주력제품군에 있어서는
높은 시장점유율
을 바탕으로
과점 생산구조
가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 한솔제지 및 삼영순화 등의 계열사와 고정 거래처를 통한 안정적 수요를 기반으로 한 영업망을 구축하고 있습니다. 그러나
제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 외부 산업환경의 변화에 따라 매출 변동성이 확대될 수 있다는 점
을 투자들자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2025년 3분기 별도기준 매출구성은 과산화수소 등 정밀화학제품이 31.7%, 전자소재 및 이차전지 소재제품이 47.4% 및 제지/환경제품이 16.1%를 이루고 있습니다. 이 중에서 과산화수소는 오랜 업력과 높은 기술력을 바탕으로 국내 시장에서 우수한 시장지위를 확보하고 있으며, 수익성이 우수하여 영업이익 기여도가 높습니다. 기존의 범용 과산화수소는 수익성이 저조하였으나, 전자재료용 과산화수소는 부가가치가 높아 수익성 개선에 크게 기여하고 있습니다. 특히 판매단가가 높은 반도체용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 높은 수익성을 보이고 있습니다.

[당사 제품별 매출액 비중(별도기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

-
제 품
정밀화학제품
반도체,제지용 등
Superox 등
162,878(31.7%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등
82,944(16.1%)

전자 및 이차전지소재제품
디스플레이,이차전지용 등
QR-1000 등
243,523(47.4%)

제품합계

489,345(95.2%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-
21,355(4.2%)

기 타
기타합계
용역 등
-
2,999(0.6%)

합 계

513,699(100.0%)

출처: 당사 3분기보고서

제품별 시장점유율을 살펴보면, 전자재료용 과산화수소는 당사와 OCI 등이 과점적 시장구조를 보이고 있으며, 기술적 진입장벽도 높아 현재의 양호한 수익성은 지속가능할 것으로 보고 있습니다. 한편, 당사의 제품별 시장점유율은 아래와 같습니다.

[당사 제품별 시장점유율]

(단위: %)

제 품 명
회 사 명
2025년 3분기
2024년
2023년

라텍스(제지/환경제품)
한솔케미칼
44
43
43

금호석유화학
21
20
22

TRINSEO
35
37
35

계
100
100
100

차아황산소다(정밀화학제품)
한솔케미칼
60
60
65

기 타
40
40
35

계
100
100
100

BPO(정밀화학제품)
한솔케미칼
70
70
72

기 타
30
30
28

계
100
100
100

PAM(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
18
18

SNF
61
61
59

코오롱
-
-
15

기 타
20
21
8

계
100
100
100

자료 : 당사 3분기보고서, 당사추정

당사는 이처럼 라텍스와 과산화수소에 집중된 포트폴리오에도 불구하고, 주력제품군에 있어 높은 시장점유율을 바탕으로 과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다. 또한 한솔제지 등 계열사와 고정 거래처를 통한 안정적 수요를 기반으로 한 영업망을 구축하고 있습니다. 당사의 주요 매출처로는 삼성전자, SK하이닉스, 한솔제지 등이 있습니다. 특히 라텍스의 경우 대부분 제지용으로 납품이 되고 있으며, 한솔제지 등 계열사 납품비중이 매우 높아 수요 기반이 견고한 편입니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 상대적으로 산업환경 변화에 의한 매출의 변동성이 클 수 있습니다. 특히 주력 제품 외 일부 제품들(BPO 등)의 경우 산업환경 변화에 대한 대응력이 취약하여 저조한 수익성을 보이기도 하였습니다.

[당사 부문별 영업실적 추이(별도기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2025년 3분기매출액(비율)
2024년매출액(비율)
2023년매출액(비율)
2022년매출액(비율)

-
제 품
정밀화학제품
반도체,제지용 등
Superox 등
162,878(31.7%)
199,852(34.2%)
204,359(36.1%)
234,117(36.7%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등
82,944(16.1%)
108,076(18.5%)
95,558(16.9%)
105,887(16.6%)

전자 및 이차전지소재제품
디스플레이,이차전지용 등
QR-1000 등
243,523(47.4%)
236,803(40.5%)
235,625(41.6%)
257,920(40.4%)

제품합계

489,345(95.2%)
544,731(93.2%)
535,542(94.6%)
597,923(93.8%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-
21,355(4.2%)
35,512(6.1%)
28,041(5.0%)
33,960(5.3%)

기 타
기타합계
용역 등
-
2,999(0.6%)
4,608(0.7%)
2,314(0.4%)
5,763(0.9%)

합 계

513,699(100.0%)
584,851(100.0%)
565,897(100.0%)
637,647(100.0%)

자료 : 당사 3분기보고서, 당사추정

한편, 당사의 주요 수익성 재무수치를 살펴보면 2025년 3분기 연결기준 매출액은 6,615억원 규모로 전년 동기 5,876억원 대비 12.6% 증가하였으며, 영업이익 규모 또한 소폭 증가하여 전년동기 1,063 억원 대비 31.1% 가량 증가한 1,394억원 수준을 보이고 있습니다. 매출총이익률 및 영업이익률 또한 각각 30.5%, 21.1%를 기록하며 전년 동기 대비 소폭 개선되며 우수한 생산성을 나타내었습니다.

[주요 수익성 재무수치(연결기준)]

(단위: 억 원, %)

구분
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

매출액
8,855
7,717
7,764
5,876
6,615

매출총이익
2,657
2,050
2,048
1,580
2,016

매출총이익률
30.0
26.6
26.4
26.9
30.5

영업이익
1,860
1,241
1,288
1,063
1,394

영업이익율
21.0
16.1
16.6
18.1
21.1

당기순이익
1,670
1,087
1,249
1,005
1,306

당기순이익율
18.9
14.1
16.1
17.1
19.7

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 수익성과 관련된 산업은 기존의 제지 산업에서 반도체 산업을 거쳐 최근에는 2차전지 산업으로 확장해나가고 있습니다. 또한 2023년 당사는 바이오 공정용 화학제품을 공급하는 바이옥스를 자회사로 편입하여 바이오소재 분야에 진출하여 사업 포트폴리오 다각화를 꾀하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소는 신문용지 표백, 반도체 세척, 디스플레이 식각, 폐수처리 및 토양복원 용도에 주로 사용되며 라텍스의 경우 아트지 및 백판지 생산에, 제지용 약품은 제지생산 공정 전반에 주로 사용되고 있습니다. 당사는 과거 제지산업의 비중이 큰 사업구조를 보여왔으나, 2008년 이후에는 반도체 및 디스플레이 등 수요가 확대되는 모습을 보였습니다. 그리고 2015년부터 전자소재의 매출 증가에 따라 반도체 부문과 더불어 매출 성장을 견인하는 축으로 자리매김하였습니다. 특히 당사의 2차전지 소재 사업의 경우 삼성SDI, SK온 등을 주요 고객처로 하여 지속적인 점유율 상승을 보이고 있습니다. 하지만 이러한 당사의 사업포트폴리오 확대를 위한 노력에도 불구하고, 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 외부 산업환경의 변화에 따라 매출 변동성이 확대될 수 있다는 점을 투자들자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 및 부채비율 등의 재무안정성 관련 위험

당사의 연결기준 총차입금은 2024년 3분기말 2,668억원에서 2025년 3분기말 2,760억원으로 3.4% 증가하였습니다. 당사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였습니다. 2025년 3분기 차입금의존도는 17.6%로 전년동기 대비 0.8%p. 감소하며 차입금의존도 감소 추세를 보이고 있습니다.
그러나 전방산업의 수요에 대응하기 위한 설비투자로 인하여 향후 투자규모가 확대될 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 수 있습니다. 투자자들께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 총차입금은 2024년 3분기말 2,668억원에서 2025년 3분기말 2,760억원으로 3.4%. 증가하였습니다. 2025년 3분기 차입금의존도는 17.6%로 전년 대비 0.8%p. 감소하며 차입금의존도 감소 추세를 보이고 있습니다. 당사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였습니다.

[당사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 억 원)

구분
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

현금성자산 등
1,475
1,273
1,137
1,151
1,783

단기차입금 등
60
191
692
697
506

유동성장기부채
184
1,159
877
881
871

사채
1,462
699
700
699
997

장기차입금 등
884
849
406
391
385

총차입금
2,591
2,899
2,675
2,668
2,760

총차입금의존도
20.7
21.5
18.3
18.4
17.6

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 현금성자산 등 = 현금및현금등가물 + 매매목적파생상품을 제외한 단기투자자산

주2) 단기차입금 등 = 단기차입금 + 단기사채 + 유동화채무 + 매출채권할인잔액(단기차입금 요건충족분) 등

주3) 장기성차입금 = 장기차입금 + 장기유동화채무 + 장기금융리스부채 등

2025년 3분기 연결기준 당사의 총차입금은 2,760억원 수준이며, 이중 1년 이내 만기가 도래하는 금액은 1,377억원으로 총차입금의 49.8% 수준입니다. 당사의 단기차입금 및 장기차입금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 구성내역(연결기준)]

(단위: 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

원화단기차입금-㈜신한은행 외
매출채권 양도-수협은행 외

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0295
0.0423

0.0000
0.0000

단기차입금

49,951,945

684,058
50,636,002

자료 : 당사 3분기 보고서

[장기차입금 구성내역(연결기준)]

(단위: 천원)

원화장기차입금 농협은행1
원화장기차입금 농협은행2
원화장기차입금 한국산업은행1
원화장기차입금 한국산업은행2
원화장기차입금 한국산업은행3
원화장기차입금 한국산업은행4
원화장기차입금 한국산업은행5
원화장기차입금 기업은행
원화장기차입금 신한은행1
원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단1
원화장기차입금 신한은행2
원화장기차입금 한국산업은행6
원화장기차입금 한국산업은행7
외화장기차입금 UOB(United Overseas Bank(Malaysia) Bhd
원화장기차입금 한국산업은행8
원화장기차입금 한국산업은행9
원화장기차입금 한국산업은행10
원화장기차입금 농협은행3
원화장기차입금 한국산업은행11
원화장기차입금 한국산업은행12
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0398
0.0398
0.0398
0.0401
0.0493
0.0447
0.0431
0.0447
0.0453
0.0343
0.0413
0.0395
0.0337
0.0440
0.0327
0.0295
0.0232
0.0130
0.0248
0.0247

차입금, 차입일
2023-04-18
2024-01-10
2022-06-10
2024-03-29
2023-07-25
2024-03-29
2023-07-28
2022-05-15
2023-08-18
2021-11-22
2024-04-12
2024-05-08
2024-09-12
2023-10-19
2024-12-27
2025-04-30
2025-04-30
2025-06-30
2025-06-30
2025-07-10

차입금, 만기
2025-04-18
2025-04-18
2025-06-10
2025-06-10
2026-07-25
2026-07-25
2026-07-28
2028-03-15
2025-06-28
2026-11-21
2027-04-12
2027-05-08
2027-05-08
2043-04-18
2027-05-08
2028-04-30
2028-04-30
2030-06-20
2033-06-30
2033-06-30

장기차입금 소계
0
0
0
0
10,500,000
4,500,000
4,500,000
719,000
0
77,700
5,000,000
4,000,000
4,000,000
2,100,292
1,500,000
3,000,000
2,280,000
4,300,000
1,560,000
1,900,000
49,936,992

유동성장기차입금

(15,066,600)

장기차입금(주1)

34,870,392

자료 : 당사 3분기 보고서

[사채 내역(연결기준)]

(단위: 천 원)

제 41회 무보증공모사채
제 43회 무보증공모사채
차입금명칭 합계

차입금, 발행일
2021-03-09
2025-01-24

차입금, 만기
2026-03-09
2028-01-24

차입금, 이자율
0.0210
0.0312

명목금액
70,000,000
100,000,000
170,000,000

사채할인발행차금

(287,378)

사채

169,712,622

유동성사채

(69,981,803)

비유동성사채

99,730,819

자료 : 당사 3분기 보고서

동사는 우수한 영업현금 창출력을 바탕으로 꾸준한 잉여현금 창출기조를 이어왔으나, 2023년 전방산업 업황 저하에 따라 영업현금흐름 규모가 감소하였습니다. 또한 전자재료, 이차전지 소재 및 주요 자회사인 테이팩스의 Capex 투자 자금 소요가 과거 대비 확대되어 2023년 연결기준 투자활동으로 인한 현금흐름은 -1,719억원을 나타내었습니다. 2024년에는 반도체업황 회복에 따라 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 1,623억원을 나타냈습니다. 2025년 3분기에는 반도체 업황회복이 계속되며 1,656억원의 영업현금흐름, Capex투자로 인해 투자활동현금흐름은 -1,253억원을 나타냈습니다. 당사는 2025년 3분기 연결기준 현금및현금성자산 736억원을 보유하고 있으며, 수익성 개선으로 우수한 현금흐름을 나타내고 있습니다. 이처럼 당사는 안정적인 영업이익창출력을 유지하고 있으나, 향후 투자규모가 지속 및 확대될 경우 당사의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[현금흐름 현황(연결기준)]

(단위: 원)

과 목
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년

기초의 현금및현금성자산
83,682,420,420
67,090,723,198
67,090,723,198
99,069,597,710

영업활동으로 인한 현금흐름
165,678,881,447
135,797,331,861
162,357,290,592
144,112,563,274

투자활동으로 인한 현금흐름
(125,294,711,997)
(57,234,640,091)
(72,067,028,328)
(171,857,063,332)

재무활동으로 인한 현금흐름
(49,494,916,193)
(50,914,995,092)
(76,919,256,613)
(4,500,067,587)

기말의 현금및현금성자산
73,595,960,787
95,001,474,807
83,682,420,420
67,090,723,198

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

다. 운전자본 변동 관련 위험

2025년 3분기 연결기준 당사의 운전자본은 1,847억원 규모로 2024년말 1,799억원 대비 약 48억원 가량 증가하였습니다. 2025년 3분기 연결기준 당사의 매출채권은 1,016억원으로 2024년말 904억원 대비 112억원 증가하였고, 재고자산은 전년말 대비 약 36억원 감소, 매입채무는 약 29억원 증가함에 따라 전체 운전자본이 감소한 것으로 판단됩니다. 2025년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 회전율은 약 9.2회 수준으로, 약 1,016억원 규모의 매출채권을 보유하고 있습니다. 한편, 재고자산의 경우 1,223억원 규모를 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 현황을 살펴보면 2025년 3분기 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정액은 약 1.13억원으로, 전체 매출채권 및 미수금, 미수수익 규모에 비해 양호하다고 생각됩니다. 상기와 같이 당사는 매출채권, 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 지속함에 따라 매출액의 변동에도 불구하고 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2025년 3분기 연결기준 당사의 운전자본은(매출채권+재고자산-매입채무) 1,847억원 규모로 2024년말 1,799억원 대비 약 48억원 가량 증가하였습니다. 2025년 3분기 연결기준 당사의 매출채권은 1,016억원으로 2024년말 904억원 대비 112억원 증가하였고, 재고자산은 전년말 대비 약 36억원 감소, 매입채무는 약 29억원 증가함에 따라 전체 운전자본이 감소한 것으로 판단됩니다.

[주요 운전자본 변동(연결기준)]

(단위: 억 원, 회)

구분
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

매출채권
925
899
904
848
1,016

재고자산
1,254
1,244
1,259
1,213
1,223

매입채무
496
454
364
378
393

운전자본
1,683
1,690
1,799
1,683
1,847

매출액
8,855
7,717
7,764
5,876
6,615

매출원가
6,198
5,667
5,716
4,295
4,599

매출채권 회전율
9.5
8.4
8.6
9.0
9.2

재고자산 회전율
7.8
6.2
6.2
6.4
7.1

매입채무 회전율
17.8
16.2
19.0
18.8
23.2

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 운전자본은 당기 및 전기 평균액으로 계산하였으며, 회전율의 매출채권 및 매입채무는 매출액 기준이고 재고자산은 매출원가 기준입니다

주2) 2025년 3분기, 2024년 3분기 회전율은 매출액과 매출원가를 연환산하여 산출하였습니다.

2025년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 회전율은 약 9.2회 수준으로, 약 1,016억원 규모의 매출채권을 보유하고 있습니다. 한편, 재고자산의 경우 1,223억원 규모를 보이고 있습니다. 당사는 현재까지 양호한 수준으로 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단되나, 향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[재고자산 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2025년 3분기
2024년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
5,397,446
(1,308,544)
4,088,902
8,224,430
(722,899)
7,501,531

제품
32,251,626
(2,694,293)
29,557,333
34,459,090
(2,073,238)
32,385,852

반제품
22,446,974
(390,281)
22,056,693
13,794,877
(577)
13,794,300

재공품
3,268,336
(328,262)
2,940,074
5,542,619
(540,495)
5,002,124

원재료
58,412,349
(1,598,593)
56,813,756
58,498,447
(729,342)
57,769,105

저장품
3,191,600
(436,986)
2,754,614
3,107,589
(439,149)
2,668,440

미착품
4,097,375
0
4,097,375
6,804,874
0
6,804,874

재고자산
129,065,706
(6,756,960)
122,308,747
130,431,926
(4,505,700)
125,926,226

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사의 대손충당금 현황을 살펴보면 2025년 3분기 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정액은 약 1.13억원으로, 전체 매출채권 및 미수금, 미수수익 규모에 비해 양호하다고 생각됩니다. 2025년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 및 미수금 대손충당금 설정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 3분기
매출채권
101,702
62
0.1%

미수금
9,130
51
0.6%

미수수익
531
-
0.0%

합 계
111,363
113

2024년
매출채권
90,507
137
0.2%

미수금
6,803
-
0.0%

미수수익
356
-
0.0%

합 계
97,666
137

2023년
매출채권
90,149
206
0.2%

미수금
10,382
-
0.0%

미수수익
705
-
0.0%

합 계
101,236
206

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

상기와 같이 당사는 매출채권, 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 지속함에 따라 매출액의 변동에도 불구하고 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동 관련 위험
당사의 매출구성을 살펴보면 2025년 3분기 별도기준으로
3,687억원의 내수와 1,449억원의 수출
실적을 달성하였으며,
수출비중은 약 28.2%
정도 수준입니다. 당사의 경우 수입금액도 수출금액과 유사한 수준으로, 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담은 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간과, 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한
환산손익이 발생하고 있으며, 이러한 환율 변동은 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2025년 3분기 별도기준으로 3,687억원의 내수와 1,449억원의 수출 실적을 달성하였으며, 수출비중은 약 28.2% 수준입니다

[품목별 내수/수출 규모(별도기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2025년 3분기
2024년
2023년

-
제 품
정밀화학
내 수
147,065
182,986
184,385

수 출
15,813
16,867
19,974

합 계
162,878
199,853
204,359

제지/환경
내 수
65,600
92,872
82,849

수 출
17,344
15,204
12,709

합 계
82,944
108,076
95,558

전자 및이차전지소재
내 수
137,765
152,661
152,879

수 출
105,758
84,141
82,746

합 계
243,523
236,803
235,625

제품계
내 수
350,430
428,519
420,113

수 출
138,915
116,212
115,429

합 계
489,345
544,731
535,542

상 품
상품계
내 수
18,273
18,537
20,439

수 출
3,082
16,975
7,602

합 계
21,355
35,512
28,041

기 타
용역 등
내 수
29
22
15

수 출
2,970
4,586
2,299

합 계
2,999
4,608
2,314

합 계
내 수
368,732
447,078
440,567

수 출
144,967
137,773
125,330

합 계
513,699
584,851
565,897

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 별도기준 수출비중은 약 28.2% 수준이며, 수입 금액도 수출 금액과 유사한 수준으로 당사는 Netural Hedge에 의존하고 있습니다. 외화매출 및 매입거래 금액이 비슷하여 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담이 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간 및 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한 환산손익이 발생하고 있어, 환율 변동이 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 외환손익 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

계정과목
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년

외환차익
1,042,822
1,042,545
1,554,187
2,306,435

외화환산이익
483,350
311,353
1,758,526
555,816

외환차손
1,895,137
628,637
892,852
2,120,929

외화환산손실
334,083
2,002,848
1,493,370
675,760

손익합계
-703,048
-1,277,587
926,491
65,562

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

2024년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[당사 외화표시 자산 및 부채(연결기준)]

(단위: 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
JPY
CNY
EUR

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

외화금융자산, 원화환산금액
69,993,457
146,699
0
9,379
70,149,535

자료 : 당사 사업보고서

2024년말 연결기준 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 영향(연결기준)]

(단위: 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
JPY
CNY
EUR

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술
보고기간종료일 현재 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향
보고기간종료일 현재 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향
보고기간종료일 현재 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향
보고기간종료일 현재 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향
보고기간종료일 현재 환율이 10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가
6,397,952
14,660

938
6,371,864

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(41,686)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

41,686

시장변수 하락 시 당기손익 감소
(6,397,952)
(14,660)

(938)
(6,371,864)

자료 : 당사 사업보고서

마. 관계사 실적 변동 관련 위험
당사의 특수관계자에 대한 매출은 2025년 3분기 별도기준으로 약 1,583억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 30.8% 수준으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다.
특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다. 2025년 3분기 별도 기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 특수관계자에 대한 매출의 70.9%를 차지하고 있습니다. 당사의 주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나,
관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2025년 3분기말 별도기준으로 당사의 종속기업은 총 7개사가 있으며, 관계기업은 1개사가 있습니다. 자세한 특수관계자의 현황은 아래와 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD., TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD., ㈜솔머티리얼즈, ㈜에이치에스머티리얼즈, ㈜바이옥스(주1)

관계기업
삼영순화㈜

기타 특수관계자
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

(주1) 당사 사업보고서

당사의 특수관계자에 대한 매출은 2025년 3분기 별도기준으로 약 1,583억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 30.8% 수준으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다. 2025년 3분기 별도 기준으로

특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 특수관계자에 대한 매출의 70.9%를 차지하고 있습니다.

[2025년 3분기 특수관계자와의 채권, 채무 잔액(연결기준)]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
테이팩스
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스
삼영순화㈜
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
한솔로지스유(주)
MEDI LEGION SDN.BHD.(주1)

매출, 특수관계자거래
3,321,650
0
0
974,648
0
112,205,105
0
41,578,934
38,800
0
0
0
0
157,031
158,276,168

배당금 수익, 특수관계자거래
17,055,600
428,260
0
0
0
10,031,605
217,197
0
0
0
0
0
0
0
27,732,662

재화의 매입, 특수관계자거래
0
0
0
17,558,671
0
363,436
0
0
0
0
0
0
0
0
17,922,107

기타자산 매입, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,344,000
0
0
5,344,000

기타 비용, 특수관계자거래
0
30,953
637,898
0
0
8,300
1,531,074
0
0
404,166
57,975
1,847,030
132,900
0
4,650,296

자료 : 당사 3분기보고서

2025년 3분기 별도기준 당사의 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 아래와 같습니다. 총 매출채권 잔액은 약 284억원이며, 이 중에서 48.2%인 137억원이 한솔제지의 매출채권이며, 삼영순화의 매출채권이 136억원으로 48.8%를 차지하고 있습니다.

[2025년 3분기 특수관계자와의 채권, 채무 잔액(별도기준)]

당분기말
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
테이팩스
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
삼영순화㈜
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
(재)한솔문화재단
MEDI LEGION SDN.BHD.(주2)
한솔로지스유(주)

매출채권, 특수관계자거래
1,053,379
0
0
0
13,635,121
0
13,706,031
14,520
0
0
0

0
0
28,409,051

회원권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
950,000
0

0
0
950,000

기타채권, 특수관계자거래
26,314
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
26,314

매입채무, 특수관계자거래
0
0
0
1,691,683
50,643
0
0
0
0
0
0

0
0
1,742,326

기타채무, 특수관계자거래 (주1)
0
1,265
64,410
0
0
171,471
0
0
142,640
3,680
225,422

0
30,063
638,951

자료 : 당사 3분기보고서

주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나, 전방산업의 악화시에 당사의 영업부분이 급격히 악화될 수 있습니다. 따라서
관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무 건전성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 한솔그룹 관련 사항당사가 속해있는 한솔그룹은 국내외 54개의 계열사로 구성되어 있습니다.
28개 국내 계열사(상장기업 9개사, 비상장기업 19개사) 및 해외기업 26개사로 총 54개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 기업집단에서 제외 되었습니다.
또한 한솔그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 발표한 공시대상 기업집단에 포함
되어 있으며, 동기간 소속된 기업집단은 총 92개 입니다. 당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다.

당사가 속해있는 한솔그룹은 국내외 54개의 계열사로 구성되어 있습니다. 28개 국내 계열사는 한솔제지㈜를 포함하여 한솔홀딩스㈜, ㈜한솔홈데코, ㈜한솔케미칼, 한솔로지스틱스㈜ 등 상장기업 9개사, 비상장기업 19개사 및 해외기업 26개사로 총 54개사의 계열회사를 가지고 있습니다.한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 기업집단에서 제외 되었습니다. 또한 한솔그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 발표한 공시대상 기업집단에 포함되어 있으며, 동기간 소속된 기업집단은 총 92개 입니다.

가. 국내 계열회사 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
9
한솔홀딩스(주)
110111-0017867

한솔제지(주)
110111-5604700

(주)한솔홈데코
110111-0825624

한솔테크닉스(주)
110111-0004682

한솔로지스틱스(주)
110111-0150659

한솔인티큐브(주)
110111-2915605

한솔아이원스(주)
134811-0109828

(주)한솔케미칼
110111-0270895

(주)테이팩스
120111-0095499

비상장
19
한솔페이퍼텍(주)
204311-0008603

한솔피엔에스(주)
110111-0175970

(주)에스아이머트리얼즈
150111-0370639

(주)티에스엠
161511-0362883

(주)이에스머트리얼즈
150111-0370621

(주)티지머트리얼즈
110111-8887551

(주)에코지
210111-0193070

(주)한솔오리온텍
115211-0047437

한솔티씨에스(주)
180111-0831081

한솔로지스유(주)
110111-8201496

문경에스코(주)
131311-0079553

한솔에코패키징(주)
180111-0411221

한솔코에버(주)
110111-3396648

(주)스티커스코퍼레이션
180111-1199230

(주)솔머티리얼즈
150111-0275938

(주)에이치에스머티리얼즈
210111-0156151

(주)바이옥스
120111-0832916

코스코페이퍼(주)
284411-0080851

(유)와이에이치에이치홀딩스
110114-0350211

자료 : 당사 제시

나. 해외 계열회사 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
소재국가

비상장
26
Hansol America, Inc.
미국

Hansol Europe B.V.
네덜란드

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
말레이시아

Hansol New Zealand Ltd.
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam Co.,Ltd.
베트남

HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
타이

Hansol Technics Europe s.r.o
슬로바키아

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
베트남

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd
베트남

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
중국

IONES Technology INC
미국

Hansol IONES TAIWAN LTD.
대만

Hansol Logistics Malaysia Sdn. Bhd
말레이시아

Hansol Logistics Vina Co., Ltd.
베트남

Hansol Logistics Shanghai Co., Ltd.
중국

Hansol Logistics(Hongkong) Co., Ltd.
홍콩

Hansol Logistics(Tianjin) Co., Ltd.
중국

Hansol Gold Point LLC.
미국

Hansol Logistics India Pvt. Ltd.
인도

Hansol Logistics Hungary KFT.
헝가리

Hansol Global Logistics USA, INC.
미국

Hansol Logistics Poland Sp.z.o.o.
폴란드

HANSOL LOGISTICS (YANCHENG) Co.,Ltd.
중국

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
중국

TAPEX Technology (Shenzhen) Co.,Ltd.
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD
말레이시아

자료 : 당사 제시

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 2015년 1월 1일 투자부문을 담당하는 존속회사인 한솔홀딩스와 사업부문을 전담하는 분할 신설회사인 한솔제지로 분할되었습니다. 이로 인해 한솔홀딩스는 계열회사 관리 및 투자 등 지주회사 역할을 담당하게 되었으며, 한솔제지는 지류 생산 및 판매 사업을 영위하게 되었습니다.

한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 분할 후 지속적인 지배구조 개선 작업을 통해 복잡한 지배구조를 단순화하는 작업을 진행하였으며, 공개매수 등을 통해 계열회사에 대한 지배력을 공고히 하기 위한 노력을 지속해 왔습니다. 이러한 과정을 거친 한솔그룹의 지배구조는 다음과 같습니다.

한솔그룹 지배구조.jpg
한솔그룹 지배구조

당사는 상기 지배구조에서 확인할 수 있듯이 지주회사 산하가 아닌 병렬구조로 그룹에 속하고 있습니다.

한솔홀딩스의 경우 2025년 3분기 기준 최대주주인 조동길 및 특수관계자의 지분율이 34.32%로, 최대주주 지분율이 높지 않아 지배구조가 다소 취약한 측면이 있으며, 향후 적대적 M&A에 노출되거나 기업경영의 지속성이 훼손되어 기존 사업조직의 재편 등 경영전략의 변동 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한 한솔홀딩스는 지주사업을 보다 효과적으로 영위하기 위하여 2016년 9월 1일을 분할합병기일로 하여 한솔피엔에스 투자부문을 흡수합병하는 분할합병 진행한 바 있습니다. 한솔홀딩스는 합병을 통하여 지주회사로서의 역할을 강화하였으며, 한솔피엔에스는 기존의 IT서비스업과 지류유통사업에 보다 집중하고 있습니다.당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 다만 특수관계자간 비영업 자금거래는 전무한 상황입니다. 당사의 2025년 3분기 연결기준 특수관계자 간 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 중요한 거래 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

공동기업 및 관계기업
그 밖의 특수관계자

삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN.BHD.(주1)
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd.
㈜한솔로지스유
(재)한솔문화재단
한솔코에버
㈜코스코페이퍼

매출, 특수관계자거래
112,208,396
157,031
0
41,580,674
40,370
0
0
0
0
0
0
0
0
153,986,471

기타 수익, 특수관계자거래
10,031,605
0
217,197
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11,653
10,260,455

재화의 매입, 특수관계자거래
363,436
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
363,436

기타자산 매입, 특수관계자거래
0
1,143,361
0
0
0
0
0
5,344,000
0
0
0
84,712
687,588
7,259,661

기타 비용, 특수관계자거래
8,300
0
1,531,074
0
0
417,100
57,975
2,029,676
0
137,857
988
580,091
1,967
4,765,028

자료 : 당사 3분기 보고서

상기와 같은 특수관계자와의 거래로 인해 특수관계자간 채권 및 채무 내역이 발생하며, 그 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자간 채권 및 채무 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

공동기업 및 관계기업
그 밖의 특수관계자

삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN.BHD. (주2)
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
㈜코스코페이퍼
(재)한솔문화재단
한솔코에버
㈜한솔로지스유

매출채권, 특수관계자거래
13,637,949
0
0
13,706,031
16,247
0
0
0
0
0
0
0
27,360,227

회원권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
950,000
0
0
0
0
0
950,000

기타채권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
126,730
0
0
0
126,730

매입채무, 특수관계자거래
50,643
0
0
0
0
1,417
0
0
72,637
0
0
0
124,697

기타채무, 특수관계자거래 (주1)
0
0
171,471
0
0
142,677
3,680
275,566
241
688
77,550
30,063
701,936

자료 : 당사 3분기 보고서

2025년 3분기 현재 당사의 타법인 출자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한솔홀딩스(주)
상장
2000년 12월 26일
경영참가
10,155
1,809,977
4.41
4,254
-
-
1,628
1,809,977
4.41
5,882
933,159
1,584

Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd.
비상장
2013년 01월 02일
경영참가
22,112
-
100.00
22,112
-
-
-
-
100.00
22,112
55,137
11,993

(주)테이팩스
상장
2016년 09월 01일
경영참가
35,578
2,141,300
44.89
35,578
-
-
-
2,141,300
44.89
35,578
129,508
4,717

(주)솔머티리얼즈
비상장
2019년 10월 22일
경영참가
9,009
111,150
72.41
18,013
-
-
-
111,150
72.41
18,013
53,023
1,867

(주)에이치에스머티리얼즈
비상장
2020년 07월 10일
경영참가
1,000
144,201
90.01
7,210
-
-
-
144,201
90.01
7,210
30,886
366

삼영순화(주)
비상장
1989년 10월 24일
경영참가
1,715
343,000
49.00
14,805
-
-
-
343,000
49.00
14,805
203,037
41,182

(주)이노웨이브
비상장
2004년 06월 10일
단순투자
767
880,816
9.64
-
-
-
-
880,816
9.64
-
20,631
-3,073

(주)바이옥스
비상장
2022년 12월 22일
경영참가
1,000
50,639
51.00
11,075
-
-
-
50,639
51.00
11,075
8,751
-526

합 계
-
-
113,047
-
-
1,628
-
-
114,675
-
-

자료 : 당사 3분기 보고서

당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어
회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것
으로 판단됩니다.

사. 최대주주 지분율 관련 사항

당사는 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용으로 최대주주가 변경된 바 있으며, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경된 바 있으나,
2025년 8월 25일부로 최대주주가 기존 조동혁 외 특수관계인 10인에서 국민연금공단으로 변경되었습니다. 2026년 02월 20일 기준으로 당사의 최대주주인 국민연금공단은 13.03%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주의 지분율이 낮으면 주주총회 등에서 소액주주나 기관 투자자들의 의결권 행사가 회사 경영에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 적대적 인수합병(M&A)이나 경영권 분쟁의 대상이 될 가능성이 높습니다. 추후에도 낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용으로 최대주주가 변경된 바 있으며, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경된 바 있으나, 2025년 8월 25일부로 최대주주가 기존 조동혁 외 특수관계인 10인에서 국민연금공단으로 변경되었습니다. 2026년 02월 20일 기준으로 당사의 최대주주인 국민연금공단은 13.03%의 지분을 보유하고 있습니다.

[최대주주 변경 관련공시]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
조동혁 외 특수관계인 10인

소유주식수(주)
1,708,260

소유비율(%)
15.07

변경후
최대주주등
국민연금공단

소유주식수(주)
1,511,952

소유비율(%)
13.34

2. 변경사유
변경전 최대주주의 지분율 감소

3. 지분인수목적
-

-인수자금 조달방법
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2025-08-25

5. 변경확인일자
2025-08-25

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 변경일자 및 변경확인일자는 변경전 최대주주의 지분율 감소를 수반하는 장외거래일임.- 상기 변경후 최대주주인 국민연금공단의 소유주식수 및 소유비율은 2025년 8월 1일 국민연금공단의 임원·주요주주특정증권등소유상황보고서 기준임.

※관련공시
2025-08-01 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

국민연금공단
변경후 최대주주
1,511,952
13.34
1,511,952
13.34
-

조동혁
변경전 최대주주
1,320,408
11.65
1,009,498
8.91
-

조동길
변경전 최대주주의 특수관계인
35,479
0.31
35,479
0.31
계열회사 임원

이정남
변경전 최대주주의 특수관계인
14,643
0.13
14,643
0.13
-

조연주
변경전 최대주주의 특수관계인
161,080
1.42
161,080
1.42
발행회사 임원

조희주
변경전 최대주주의 특수관계인
78,500
0.69
78,500
0.69
-

조현준
변경전 최대주주의 특수관계인
78,500
0.69
78,500
0.69
-

박원환
변경전 최대주주의 특수관계인
6,000
0.05
6,000
0.05
발행회사 임원

한장안
변경전 최대주주의 특수관계인
4,000
0.04
4,000
0.04
발행회사 임원

김상구
변경전 최대주주의 특수관계인
3,000
0.03
3,000
0.03
계열회사 임원

남춘래
변경전 최대주주의 특수관계인
2,400
0.02
2,400
0.02
계열회사 임원

유한돈
변경전 최대주주의 특수관계인
4,250
0.04
4,250
0.04
계열회사 임원

자료 : DART 전자공시(2025.08.25)

최대주주의 지분율이 낮으면 주주총회 등에서 소액주주나 기관 투자자들의 의결권 행사가 회사 경영에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 적대적 인수합병(M&A)이나 경영권 분쟁의 대상이 될 가능성이 높습니다. 추후에도 낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 우발부채 및 약정사항 관련 위험

2026년 02월 20일 기준 현재 당사가 피고로 계류 중에 있는 소송사건은

없습니다. 이외에 당사가 타인에게 제공한 보증계약 혹은 견질로 제공 중인 어음수표도 없습니다.
또한, 당사의 연결실체는 AF Solution Sdn. Bhd.와 종속기업 ㈜바이옥스 잔여지분의 개인주주와 주주간 계약을 체결하고 있습니다. 추후 관련 옵션 행사 및 행사가액에 따라 연결실체의 손익이 변동될 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다

2026년 02월 20일 기준 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건은 없습니다. 이외에 당사가 타인에게 제공한 보증계약 혹은 견질로 제공 중인 어음수표도 없습니다.
[주주간 계약과 관련한 사항]연결실체는 하기와 같은 주주간계약을 체결하고 있습니다. 추후 옵션 행사 및 행사가액에 따라 연결실체의 손익이 변동될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

주주간 계약1
주주간 계약2

주주간 계약에 대한 세부 정보 공시
전기말 현재 연결실체와 합작법인 Medi Legion Sdn. Bhd.의 투자자 AF Solution Sdn. Bhd.와 옵션 계약을 체결하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. 2025년 3분기말 현재연결회사가 보유한 공동기업투자주식 전부를 매각하였습니다
종속기업 ㈜바이옥스 취득 시 잔여지분의 개인주주와 주주간 계약을 체결하였는바, 그 내역은 다음과 같습니다.

계약의 당사자
연결실체, AF SOLUTION
투자자(회사), 이해관계인 (㈜바이옥스 잔여지분 개인주주 1인)

위원회
위원회는 연결실체와 AF SOLUTION이 각각 2명씩 지명하여 선출한 4명의 이사로 구성된다.

콜옵션(Call Option)
"- 행사조건 :1.투자자가 본 계약에 따른 회사의 주식 자본을 지불하지 않은 경우2.투자자가 본 계약에 따른 의무, 계약, 진술 또는 보증에 대한 중대한 위반하고, 다른 투자자의 그에 대한 통지 후 90일 이내에 그러한 위반을 시정하지 못한 경우3.투자자가 아닌 제 3자가 50%이상의 자산 획득 혹은 소유권을 행사할 수 있는 권한을 획득한 경우4.투자자와 관련된 채무의 지급불능, 파산, 법정관리, 구조조정 등의 경우- 행사금액 : 직전 회계연도 말 현재 회사 순자산 금액- 행사기간 : 콜 옵션 행사 발생 이후"
"행사대상 주식 수: 이해관계인이 보유한 주식 중 9,929주 (㈜바이옥스 발행 주식수의 10%)행사금액 :1) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에 상장한 경우: Call Option 행사통지서 작성일을 기준( 이하 "" 기준일"") 으로 하여, 기준일로부터 최근 3개월간의 ㈜바이옥스 주가를 가중산술평균한 금액2) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에 상장하지 않은 경우: 절대가치평가법(""현금흐름할인법"") 및 상대가치평가법(""시장가치접근법"")의 산술평균값행사기간 : 거래 종결일로부터 2년 경과 이후"

풋옵션(Put Option)
"- 행사조건 : 연결실체는 효력발생일 후 3주년 또는 이후 AF SOLUTION에 연결실체가 보유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 매입하도록 행사할 수 있는 선택권을 가진다.- 행사금액 : 직전회계연도의 회사의 EBITDA/발행주식수*매각주식수*시가총액에 기초하여 직전 회계연도 말 현재 말레이시아의 4대 장갑 제조업체의 EBITDA로 나눈 시가총액 산술평균- 행사기간 : 풋 옵션 행사 가능 시기(효력발생일로부터 3주년) 이후"
거래 종결일로부터 4년 경과 이후 상장요건 충족하였으나 상장 진행 의무를 고의로 해태하여 기업공개 절차를 이행하지 아니하는 경우, 이해관계인 등은 주식을 투자자에게 매도할 수 있는 권리를 가진다.

우선매수권(Right Of First Refusal)
투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다.
이해관계자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다.

공동매각권(Tag Along)
투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다.
투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다.

자료 : 당사 3분기 보고서

연결실체의 우발부채에 관련한 사항은 다음과 같습니다.

투자자께서는 우발부채 및 약정사항 관련 위험에 대해 유의하시길 바랍니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

제공한 지급보증

보증 제공기업
㈜테이팩스

피보증처명
MEDI LEGION SDN. BHD.

보증종류
운영자금차입에 대한 차입보증

기업의 보증금액 [USD, 일]
1,300,000

보증처
KB KOOKMIN BANK SINGAPORE BRANCH

지급보증에 대한 비고(설명)
2024년말 현재 연결회사가 제3자(지급보증처)를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. 2025년 3분기 중 연결회사는 동 지급보증 채무 USD 1,300,000을 전액 인수 및 상환하고, 금융보증비용 1,785,465백만원 인식하였습니다(주석 25참조).

자료 : 당사 3분기 보고서

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험
본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다.
하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2026년 03월 09일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
해당 채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
해당 채무증권의 발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

다. 예금자보호법 미적용본사채는 「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 「예금자보호법」의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항
본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.

마. 원리금 상환에 관한 사항
본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다.

바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.
※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 케이비증권㈜ 및 NH투자증권㈜(이하 "공동대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터의 신용등급은 A+로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)한솔케미칼로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
케이비증권㈜
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2026.02.04 ~ 2026.02.20

방문실사
2026.02.13

실사보고서 작성 완료
2026.02.20

증권신고서 제출
2026.02.23

(나) 실사참여자[발행회사 참여자]

부서
성명
직책
담당업무

재무팀
박상준
팀장
재무 총괄

재무팀
최혁중
과장
자금 관리

재무팀
김한진
대리
자금 관리

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

케이비증권(주)
기업금융3부
박진우
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 14년

케이비증권(주)
기업금융3부
오장성
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 12년

케이비증권(주)
기업금융3부
한정우
주임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 16년

NH투자증권(주)
General Industry부
서보민
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 11년

NH투자증권(주)
General Industry부
차재근
과장
기업실사 실무
기업금융업무 7년

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.3. 종합평가의견(1) 동사는 1980년 한국퍼록사이드로(주)로 설립되어 1994년 한솔그룹에 피인수되었으며, 과산화수소, 라텍스, 요소수지 등 정밀화학제품을 생산하고 있으며, 2014년 부터 매출이 본격화 되고 있는 전자소재 부문(박막재료, 퀀텀닷)을 영위하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소의 경우 소수업체가 과점적인 시장구조가 형성되어 있으며 동사는 시판량 기준 수위의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 또한, 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정거래처를 통해 안정적인 영업기반을 구축하고 있으며, 최근 수익성 증대로 인해 2025년 3분기말 연결기준 동사의 영업이익률은 21.1%로 전반적인 사업안정성은 양호한 수준으로 보입니다.(2) 동사는 정밀화학 제품으로 반도체, 디스플레이, 제지 및 섬유에 사용되는 과산화수소, 섬유에 사용되는 차아황산소다, Polymer 합성시 중합개시제로 주로 사용되는 BPO를 생산하고 있습니다. 또한 제지/환경제품으로 제지산업에서 부재료로 사용되는 라텍스외 제지약품, 폐수처리 등에 사용되는 고분자응집제 등을 생산하고 있습니다. 2025년 3분기 누적 정밀화학 제품의 매출액은 162,878백만원으로, 전년 동기 대비 7.9% 증가하였으며, 제지/환경 제품의 매출액은 82,944백만원으로 전년 동기 대비 2.4% 증가하였습니다. 동사의 전자 및 이차전지소재 제품으로는 반도체 공정에서 반도체 박막을 형성하는 데에 사용하는 박막소재(Precursor) 디스플레이 제조에 사용되는 Resin 및 QD 등 전자소재 제품을 생산하고 있으며, 리튬이온 전지용 소재인 음극바인더, 분리막바인더, 실리콘음극재 등을 개발 및 생산하고 있습니다.(3) 화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.동사는 2025년 3분기 별도기준으로 총 제품매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 31.7%, 제지/환경약품의 매출 비중이 16.1%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 47.4%를 기록하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 동사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.(4) 동사의 연결기준 총차입금은 2024년 3분기말 2,668억원에서 2025년 3분기말 2,760억원으로 3.4%. 증가하였습니다. 2025년 3분기 차입금의존도는 17.6%로 전년 대비 0.8%p. 감소하며 차입금의존도 감소 추세를 보이고 있습니다. 동사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였습니다. (5) 동사는 우수한 영업현금 창출력을 바탕으로 꾸준한 잉여현금 창출기조를 이어왔으나, 2023년 전방산업 업황 저하에 따라 영업현금흐름 규모가 감소하였습니다. 또한 전자재료, 이차전지 소재 및 주요 자회사인 테이팩스의 Capex 투자 자금 소요가 과거 대비 확대되어 2023년 연결기준 투자활동으로 인한 현금흐름은 -1,719억원을 나타내었습니다. 2024년에는 반도체업황 회복에 따라 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 1,623억원을 나타냈습니다. 2025년 3분기에는 반도체 업황회복이 계속되며 1,656억원의 영업현금흐름, Capex투자로 인해 투자활동현금흐름은 -1,253억원을 나타냈습니다. 동사는 2025년 3분기 연결기준 현금및현금성자산 736억원을 보유하고 있으며, 수익성 개선으로 우수한 현금흐름을 나타내고 있습니다. 이처럼 동사는 안정적인 영업이익창출력을 유지하고 있으나, 향후 투자규모가 지속 및 확대될 경우 동사의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.(6) 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제43회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사결정을 내리시기 바랍니다.

2026년 02월 23일

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 강 진 두

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
298,211,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,701,788,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다

나. 발행 제비용의 내역

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

인수수수료
120,000,000
발행금액 ×0.15%

대표주관수수료
24,000,000
발행금액 × 0.03%

사채관리수수료
6,000,000
정액지급

신용평가수수료
90,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만 140만원

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

상장연부과금
291,600
만기 1년당 100,000원

등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
298,211,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
43
(기준일 :
2026년 02월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000
70,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제43회 무보증사채 발행 예정 금액 총
800억원은 채무상환
및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위: 원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

제41회 공모사채
2021.03.09
2026.03.09
2.099
70,000,000,000
70,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

[운영자금 세부 사용 내역]

(단위: 원)

구분
사용처
금액

원·부재료 구매

한화토탈에너지스 등으로부터원부재료 구매

10,000,000,000

주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억 원, 배)

항 목
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

영업이익(A)
1,860
1,241
1,288
1,063
1,394

이자비용(B)
50
58
53
42
58

이자보상비율(A/B)
37.2
21.4
24.3
25.3
24.0

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배 이상이면 회사의 영업이익으로 순이자비용을 부담하기에 충분하다는 것을 의미하고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2025년 3분기 이자보상비율은 24.0으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
3. 미상환 채무증권의 현황가. 미상환 회사채

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
-
100,000
-
-
-
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
70,000
-
100,000
-
-
-
-
170,000

나. 미상환 기업어음

- 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2026.02.20) 다. 미상환 단기사채- 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2026.02.20)라. 미상환 신종자본증권/조건부자본증권

- 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2026.02.20)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
2026년 01월 09일
제43회
A+/안정적

NICE신용평가㈜
2026년 01월 09일
제43회
A+/안정적

한국기업평가㈜
2026년 02월 13일
제43회
A+/안정적

나. 평가의 개요당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제43회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
다. 평가의 결과

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국신용평가㈜
A+
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급 상위등급에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬움.
안정적(Stable)

NICE신용평가㈜
A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

한국기업평가㈜
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

(주)한솔케미칼는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.comNICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 「자본시장과금융투자업에관한법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
6
-
-
6
-

합계
7
-
-
7
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

※ 주요종속회사 여부(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1989년 05월 20일
해당사항 없음

라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
- 국문 : 주식회사 한솔케미칼 - 영문 : Hansol Chemical Co., Ltd.
마. 설립일자 : 1980년 3월 13일

바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층 - 전화번호 : 02-2152-2399 - 홈페이지 : http://www.hansolchemical.com
사. 주요 사업의 내용
당사의 주요제품은 아래와 같습니다.

(1) 라텍스 (2) 과산화수소 (3) PAM(고분자응집제) (4) 차아황산소다 (5) Precursor (6) 전자재료 (7) 이차전지재료 (8) 기타 화공약품 주요 종속회사인 테이팩스의 주요제품은 아래와 같습니다. (1) 2차전지용 테이프 (2) 디스플레이용 테이프/필름 (3) 반도체용 테이프 (4) 식품포장용 랩상세한 내용은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2026.02.13
회사채
A+ (Stable)
한국기업평가
본평가

2026.01.09
회사채
A+ (Stable)
NICE신용평가
본평가

2026.01.09
회사채
A+ (Stable)
한국신용평가
본평가

2025.06.25
회사채
A+ (Stable)
한국기업평가
정기평가

2025.06.19
회사채
A+ (Stable)
NICE신용평가
정기평가

2025.06.17
회사채
A+ (Stable)
한국신용평가
정기평가

2025.01.09
회사채
A+ (Stable)
한국기업평가
본평가

2025.01.08
회사채
A+ (Stable)
NICE신용평가
본평가

2025.01.08
회사채
A+ (Stable)
한국신용평가
본평가

2024.06.25
회사채
A+ (Stable)
한국기업평가
정기평가

2024.06.25
회사채
A+ (Stable)
한국신용평가
정기평가

2024.06.24
회사채
A+ (Stable)
NICE신용평가
정기평가

2023.06.27
회사채
A+ (Stable)
한국기업평가
정기평가

2023.06.26
회사채
A+ (Stable)
한국신용평가
정기평가

2023.06.21
회사채
A+ (Stable)
NICE신용평가
정기평가

2022.06.29
회사채
A+ (Stable)
한국신용평가
정기평가

2022.06.23
회사채
A+ (Stable)
한국기업평가
정기평가

2022.06.17
회사채
A+ (Stable)
NICE신용평가
정기평가

- 회사채 신용등급의 정의(한국신용평가 기준)

신용등급
내 용

AAA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
금융채무의 전반적인 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
금융채무의 전반적인 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
금융채무의 전반적인 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
금융채무의 전반적인 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다.

CC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다.

C
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 동일 등급내에서의 우열을 나타내기 위해 +,- 부호를 부가함.

2. 회사의 연혁

구 분
일 자
내 용

(주) 한솔케미칼
2013년 10월
전자소재 연구/생산동 준공

2015년 1월
전자소재 생산동 증축

2015년 11월
본점 소재지 변경 (서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7/8F)

2016년 5월
에이치티투자목적(주) 설립 및 지분 50% 취득

2016년 8월
에이치티투자목적(주)와 (주)테이팩스의 합병으로 인한 (주)테이팩스 지분 50% 취득

2017년 12월
회사 신용등급 상향(A- → A0)

2018년 6월
전자소재 생산동 증축

2018년 7월
울산 과산화수소 농축공장 증설

2019년 2월
전주 과산화수소 공장 증설

2019년 10월
(주)솔머티리얼즈 설립

2020년 7월
(주)에이치에스머티리얼즈 설립

2021년 6월
회사 신용등급 상향(A0 → A+)

2023년 2월
(주)바이옥스 지분 취득

2023년 10월
박막소재 DPT-45 공장 준공

2023년 11월
이차전지소재 복합동 준공

2024년 6월
전자소재 DIP 공장 준공

(주)테이팩스
2014년 3월
말레이시아 현지법인 설립 (TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD)

2016년 7월
중국 현지법인 설립 (TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN) CO., LTD)

2016년 8월
에이치티투자목적(주)와 합병

2017년 10월
유가증권시장 상장

2019년 5월
삼성 디스플레이 1차 Vender 선정

2019년 6월
삼성전자 (반도체사업부) 1차 Vender 선정

2020년 8월
차량용 OCA 상업화

2021년 5월
이차전지용 테이프 신규 생산라인 증설 완공

2023년 12월
이차전지용 테이프 신규 제조공장 준공 (새만금국가산업단지)

2024년 11월
TISAX 인증 획득

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 서울시 강남구 테헤란로 513, K Tower 7층 및 8층입니다.최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경 사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 25일
정기주총
사외이사 이원준
-
사외이사 최종연

2021년 03월 24일
정기주총
-
사내이사 조연주
-

2022년 03월 23일
정기주총
사외이사 김솔
사내이사 박원환사내이사 한장안사외이사 이시원
사외이사 조남신

2022년 05월 12일
-
-
-
사외이사 이시원

2022년 06월 27일
임시주총
사외이사 박진원
-
-

2023년 03월 23일
정기주총
-
사외이사 이원준
-

2024년 03월 20일
정기주총
-
사내이사 조연주
-

2025년 03월 18일
정기주총
-
사내이사 박원환사내이사 한장안사외이사 박진원사외이사 김솔
-

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제47기(2026년 2월20일)
제46기(2025년 말)
제45기(2024년말)

보통주
발행주식총수
11,370,195
11,335,195
11,335,195

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
56,850,975,000
56,675,975,000
56,675,975,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
56,850,975,000
56,675,975,000
56,675,975,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
14,070,195
-
14,070,195
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,700,000
-
2,700,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
2,700,000
-
2,700,000
액면병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,370,195
-
11,370,195
-

Ⅴ. 자기주식수
467,296
-
467,296
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,902,899
-
10,902,899
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
4.11
-
4.11
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
270,000
197,296
-
-
467,296
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
270,000
197,296
-
-
467,296
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
270,000
197,296
-
-
467,296
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원)

구 분
예정기간
예정금액(A)
이행금액(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

자기주식취득
2025.05.19
2025.08.14
31,625,000,000
31,625,000,000
100%
2025년 08월 12일

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황해당사항 없음

마. 자기주식 소각현황

해당사항 없음
바. 자기주식 보유현황
(1) 자기주식 보유현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
2024.10.17
보통주
3개월
주주가치제고
-
270,000
-
-
270,000
-

2025.05.16
보통주
3개월
주주가치제고
-
197,296
-
-
197,296
-

신탁계약에의한 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계
-
467,296
-
-
467,296
-

(2) 자기주식 취득·처분·소각 관련 단기(6개월) 계획

(대상기간 :
2026년 02월 20일
~
2026년 08월 20일
)
(단위 : 주)

구분
취득형태
주식종류
거래방법
수량
결정사유

보유수량
직접
보통주
장내매수
467,296
주주가치 제고

-
-
-
-
-

계획
취득
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

소각
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

계속보유
-
보통주
-
467,296
주식매수선택권 부여수량 및 추후 시자환경 및 경영여건 등을 종합적으로 고려하여 활용방안 검토

(3) 자기주식 취득·처분·소각 단기 계획 이행 현황

해당사항 없음

(4) 자기주식 취득·처분·소각 관련 장기 계획

단기 계획과 동일

(5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

상기 계획은 실제 시행 시점에 관련 법령 및 회사 규정에 의거하여 이사회 또는 주주총회 결의 등에 따라 결정될 예정입니다.

사. 종류주식(명칭) 발행현황
해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제8조의 2 (우선주식의 수와 내용)(기존) 전환으로 인하여 발생하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 삭제
상법 개정에 따른 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제10조의 2 (주식매수선택권)(기존) 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 삭제
상법 개정에 따른 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
(기존) 제10조의 3 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 대하여 신주를 발행하는 경우신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한때가 속하는 영업 연도의직접 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.(변경) 제10조의 3 (동등배당)이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.
상법 개정에 따른 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제12조 (명의개서대리인)(기존) 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행등에 관한 규정에 따른다.(변경) 명의개서대리인이 정한 관련 업무 규정에 따른다.
전자등록제도 도입에 따른 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
(신설)제12조의 2 (주주명부 작성, 비치)①이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치하여야 한다.②이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록 기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.③이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.
전자증권법 규정 내용 반영

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
(기존) 제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소와신탁 재산의 표시 또는 말소를 정지한다.② 생략③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며,이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다.회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.(변경) 제13조 (기준일)① 삭제① 기존 ② 동일② 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의결의로 정한 날의 2주간 전에 공고하여야 한다.
전자증권법 도입 및 상법 개정

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제14조의 2 (전환사채의 발행)(기존) 제1항의 전환사채에 있어 주식으로 전환에 의하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.
상법 개정에 따른 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제15조 (신주인수권부사채의 발행)(기존) 제1항의 신주인수권부사채에 있어서 신주인수권을 행사한 자에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 삭제
상법 개정에 따른 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제16조 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)(기존) -(신설) 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채 등은 전자등록을 해야한다.
전자등록에 대한 근거 명확화

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제30조 (이사의 수)(기존) -(신설) 이 회사의 이사회는 이사 전원을 특정성(性)의 이사로 구성하지 아니한다.
ESG 경영 확대를 위한 문구 정비

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제36조 (이사회의 구성과 소집)(기존) 회일 전일까지(변경) 회일 1주 전까지
ESG 경영 확대를 위한 문구 정비

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제40조 (위원회)(기존) -(신설) 이 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다.1. 사외이사후보추천위원회2. 보상위원회3. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 이사회
ESG 경영 확대를 위한 문구 정비

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제43조 (감사위원회의 구성)(기존)④ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.⑤ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계가 의결권있는 발행 주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.(변경 및 신설)④ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.⑤ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제 368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.⑥ 감사위원회의 위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회(통합 및 변경) 기존 ④, ⑤ 통합⑦ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법 시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
상법 개정에 따른 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제44조 (감사위원회의 직무 등)(기존) 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.(변경) 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정하며, 그 사실을 선임한 사업년도 중에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다. (ex : 인터넷 홈페이지)
외감법 개정에 따른 표준문구 변경

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제50조 (이익배당)(기존) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.(변경) 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.(주석 신설)※ 주주의 배당예측가능성 제고를 위하여 배당 결정일 이후의 날로 정할 수 있음. 배당 결정일 이후의 날로 배당기준일을 정하더라도 배당가능이익은 직전결산기를 기준으로 산정함.※ 주식배당을 실시하는 경우에는 상법 제462조의2 제4항에 따라 주주총회가 종결한 때부터 신주의 주주가 되므로, 회사는 주식배당에 관하여 주주총회일 전일 또는 그 이전의 날을 배당기준일로 정하여야 함.
ESG 경영 확대를 위한 문구 정비 및배당예측가능성 제고를위한 주석 신설

2023년 03월 23일
제43기 정기주주총회
제47조의 2 (외부감사인의 선임)삭제
정관 제44조 제6항과 중복

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
각종 화공약품, 화학제품 및 독극물의 제조 및 판매업
영위

2
유지가공업, 합성수지 제조 및 가공업
영위

3
전기 및 반도체재료 제조 가공 및 판매업
미영위

4
기술용역 및 플랜트 수출업
영위

5
수출입업, 각종 위탁업 및 대행업
영위

6
석유화학제품 제조 가공 및 판매업
미영위

7
요업제품 제조 가공 및 판매업
미영위

8
자동차부품의 제조 및 판매와 이에 관련된 사업
미영위

9
부동산 임대업
미영위

10
컨테이너 제조업
미영위

11
의약품, 원료의약품, 식품첨가물, 정밀화학제품의 제조 및 판매업
영위

12
전 각호에 부대되는 사업
영위

(주) 공시대상 기간 중 정관상 사업목적의 변경 또는 추가는 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.당사는 정밀화학 제품으로 반도체, 디스플레이, 제지 및 섬유에 사용되는 과산화수소, 섬유에 사용되는 차아황산소다, Polymer 합성시 중합개시제로 주로 사용되는 BPO를 생산하고 있습니다. 또한 제지/환경제품으로 제지산업에서 부재료로 사용되는 라텍스외 제지약품, 폐수처리 등에 사용되는 고분자응집제 등을 생산하고 있습니다.2025년 3분기 누적 정밀화학 제품의 매출액은 162,878백만원으로, 전년 동기 대비 7.9% 증가하였으며, 제지/환경 제품의 매출액은 82,944백만원으로 전년 동기 대비 2.4% 증가하였습니다.

당사의 전자 및 이차전지소재 제품으로는 반도체 공정에서 반도체 박막을 형성하는 데에 사용하는 박막소재(Precursor), 디스플레이 제조에 사용되는 Resin 및 QD 등 전자소재 제품을 생산하고 있으며, 이차전지용 소재인 음극바인더, 분리막바인더, 실리콘음극재 등을 개발 및 생산하고 있습니다.2025년 3분기 누적 전자 및 이차전지소재 제품의 매출액은 243,523백만원으로, 전년 동기 대비 36.8% 증가하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

-
제 품
정밀화학제품
반도체,제지용 등
Superox 등
162,878(31.7%)

제지/환경제품
제지용 등
Hitex 등
82,944(16.1%)

전자 및 이차전지소재제품
디스플레이,이차전지용 등
QR-1000 등
243,523(47.4%)

제품합계

489,345(95.2%)

상 품
상품합계
가성소다 등
-
21,355(4.2%)

기 타
기타합계
용역 등
-
2,999(0.6%)

합 계

513,699(100.0%)

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

-
제 품
전자재료
2차전지용 테이프, OCA 등
TAPEX
56,822(55.0%)

소비재
식품포장용 랩 등
유니랩
24,869(24.0%)

상 품
소비재
테이프류 등
이지데이
21,658(21.0%)

합 계

103,349(100.0%)

나. 주요 제품의 가격변동추이

(단위 : 원 / Kg)

품 목
제46기
제45기
제44기

BPO(정밀화학제품)
내 수
6,292
6,687
6,936

수 출
6,618
4,818
6,138

(1) 산출기준

제품의 당기 중 총매출액 / 총판매량 = 단순평균 가격

(2) 주요 가격변동원인

주요 제품의 원재료 가격변동에 따라 판매가격을 조정하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

-
원재료
BZC
정밀화학 원료
2,554(1.5%)
테크노화인켐

ECH
제지/환경, 정밀화학 원료
591(0.3%)
롯데정밀화학

IA
제지/환경 원료
1,140(0.6%)
애경케미칼

MAM
제지/환경 원료
2,616(1.5%)
에스엔에프코리아

MCA
제지/환경 원료
3,899(2.2%)
솔레니스코리아

MTA
기타제품 원료
810(0.5%)
삼성물산, 제일트레이딩

SO2
정밀화학 원료
1,140(0.7%)
LS MnM

SOH
정밀화학, 제지/환경 원료
1,585(0.9%)
롯데정밀화학, 삼우케믹스

MMA
제지/환경 원료
1,444(0.8%)
롯데엠시시

기 타
기 타
159,700(91.0%)
-

원재료계

175,479(100.0%)
-

상 품
가성소다
섬유 표백제
9,061(53.1%)
-

아세트산
식품첨가물
1,929(11.3%)
-

기 타
기 타
6,086(35.6%)
-

상품계

17,076(100.0%)
-

저장품
기 타
기 타
13,643(100.0%)
-

합 계

206,198(100.0%)
-

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비고

전자재료소비재
원재료
가소제
포장소재
4,372(11.3%)
-

방담제
포장소재
350(0.9%)
-

합성고무
포장소재
5(0.0%)
-

안정제
포장소재
182(0.5%)
-

배면제
포장소재, 전자소재
0(0.0%)
-

기 타
포장소재, 전자소재
33,717(87.3%)
-

원재료계
-
38,626(100.0%)
-

상품
테이프류
절연/아크릴 등
8,326(49.0%)
-

기 타
주방용품/니트릴장갑 등
8,666(51.0%)
-

상품계
-
16,992(100.0%)
-

저장품
기 타
포장지 등
1,945(100.0%)
-

합 계
-
57,563(100.0%)
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원 / kg )

품 목
제46기
제45기
제44기

MTA
495
513
459

BzCl
1,980
1,973
2,623

MMA
2,178
2,559
1,965

TDM
4,917
4,948
5,532

SO2
267
300
290

(1) 산출기준

원재료의 당기 총 매입액 / 총 매입물량 = 단순평균 가격

(2) 주요 가격변동원인

국제 원유가격 및 기초 석유화학 제품 가격의 변동과 원재료별 수급상황 변화 등으로원재료 구입가격이 원재료별로 차별적인 움직임을 보이고 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있습니다.

나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원 / kg )

품 목
제46기
제45기
제44기

배합제
1,927
1,928
2,058

점착제
4,288
3,867
3,193

용제
1,399
1,865
1,999

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제46기
제45기
제44기

-
정밀화학
울산공장
58.4
78.0
78.0

소 계
58.4
78.0
78.0

정밀화학제지/환경전자 및 이차전지소재
전주공장
57.694.49.8
77.0126.113.1
77.0126.113.1

소 계
161.8
216.2
216.2

합 계
220.2
294.2
294.2

(2) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등

① 산출기준 - 정밀화학제품(울산) : 222.9 Ton/일×262일 - 정밀화학제품(전주) : 220.0 Ton/일×262일 - 제지/환경제품 : 360.3 Ton/일×262일 - 전자 및 이차전지소재제품 : 37.4 Ton/일×262일② 산출방법 - 생산능력 = 일평균 생산량 × 당기중 가동 가능일수2) 평균가동시간- 당기 6,288시간(262일) 가동을 기준으로 산정하였습니다.
다-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

사업부
단위
제46기
제45기
제44기

전자재료
백만㎡
53.8
71.7
71.7

소비재
천Ton
6.6
8.8
8.8

(2) 생산능력의 산출기준1) 산출방법 등① 산출기준 - 전자재료 : 199,167㎡/일×270일 - 소비재 : 24,444kg/일×270일② 산출방법 - 생산능력 = 일평균 생산량 × 당기중 가동 가능일수2) 평균가동시간 - 당기 전자재료 사업부문 6,480시간(270일) 가동을 기준으로 산정하였습니다. - 당기 소비재 사업부문 6,480시간(270일) 가동을 기준으로 산정하였습니다.
라. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업부문
품 목
사업소
제46기
제45기
제44기

-
정밀화학
울산공장
51.8
63.6
67.4

소 계
51.8
63.6
67.4

정밀화학제지/환경전자 및 이차전지소재
전주공장
48.963.05.4
56.478.34.2
53.867.35.4

소 계
117.3
138.9
126.5

합 계
169.1
202.5
193.9

(2) 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

정밀화학(울산)
6,288
5,577
88.7%

정밀화학(전주)
6,288
5,335
84.8%

제지/환경
6,288
4,194
66.7%

전자 및 이차전지소재
6,288
3,505
55.7%

라-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

사업부
단위
제46기
제45기
제44기

전자재료
백만㎡
29.0
38.2
42.0

소비재
천Ton
5.5
8.0
7.5

(2) 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전자재료
6,480
3,493
53.9%

소비재
6,480
5,400
83.3%

마. 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분

기초

장부가액

당기증감
당기상각
기타증감

당기말

장부가액

비 고

증가
감소

전주공장
자가
전주
토 지
23,735
-
-
-
-
23,735
-

건 물
87,292
-
-
1,530
(6,040)
79,722
-

구축물
21,968
1,402
-
1,004
1
22,367
-

기계장치
261,965
22,722
251
13,886
(5,224)
265,326
-

소 계
394,960
24,124
251
16,419
(11,263)
391,150
-

울산공장
자가
울산
토 지
16,047
-
-
-
-
16,047
-

건 물
2,619
40
-
104
-
2,555
-

구축물
8,648
-
-
453
(21)
8,174
-

기계장치
51,440
747
-
3,987
(1)
48,199
-

소 계
78,754
787
-
4,545
(22)
74,975
-

합 계
473,714
24,910
251
20,964
(11,285)
466,125
-

* 본사의 토지, 건물, 구축물 및 익산공장의 토지, 건물, 구축물 금액 제외+
마-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분

기초

장부가액

당기증감
당기상각
기타증감

당기말

장부가액

비 고

증가
감소

(주)테이팩스
자가
국내
토 지
13,658
-
-
-
-
13,658
-

건 물
30,760
8
-
893
-
29,875
-

구축물
465
-
20
27
-
418
-

기계장치
8,996
2,452
-
2,467
-
8,981
-

소 계
53,879
2,460
20
3,387
-
52,932
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제46기
제45기
제44기

-
제 품
정밀화학
내 수
147,065
182,986
184,385

수 출
15,813
16,867
19,974

합 계
162,878
199,853
204,359

제지/환경
내 수
65,600
92,872
82,849

수 출
17,344
15,204
12,709

합 계
82,944
108,076
95,558

전자 및이차전지소재
내 수
137,765
152,661
152,879

수 출
105,758
84,141
82,746

합 계
243,523
236,803
235,625

제품계
내 수
350,430
428,519
420,113

수 출
138,915
116,212
115,429

합 계
489,345
544,731
535,542

상 품
상품계
내 수
18,273
18,537
20,439

수 출
3,082
16,975
7,602

합 계
21,355
35,512
28,041

기 타
용역 등
내 수
29
22
15

수 출
2,970
4,586
2,299

합 계
2,999
4,608
2,314

합 계
내 수
368,732
447,078
440,567

수 출
144,967
137,773
125,330

합 계
513,699
584,851
565,897

가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제46기
제45기
제44기

-
제 품
전자재료
내 수
6,997
9,449
11,796

수 출
49,825
61,892
68,516

합 계
56,822
71,341
80,312

소비재
내 수
22,272
30,135
31,720

수 출
2,597
3,646
3,314

합 계
24,869
33,781
35,034

제품계
내 수
29,269
39,584
43,516

수 출
52,422
65,538
71,830

합 계
81,691
105,122
115,346

상 품
상품계
내 수
21,452
28,213
27,449

수 출
206
839
821

합 계
21,658
29,052
28,270

합 계
내 수
50,721
67,797
70,965

수 출
52,628
66,377
72,651

합 계
103,349
134,174
143,616

나. 판매경로
당사는 거래 품목별로 영업팀이 구성되어 있습니다. 영업 및 마케팅을 전담하는 각 팀은 품목별로 특화된 담당영업자 배치를 통해 해당품목에 대한 전문지식을 바탕으로 시장분석, 경쟁사 분석을 통해 영업 및 마케팅 전략을 수립하고 있습니다. 당사는 일부 공급의 경우 중간 에이전트를 경유하여 판매가 이루어지나 대부분은 수요처로 직접 판매하고 있습니다.
나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매경로
- 직접 판매 : 계열회사 (11%), 비계열회사 (76%)- 간접 판매 : 대리점 (13%)
다. 판매전략

산업재 특성상 대리점을 통한 판매확충을 꾀하고, 내수와 수출간의 균형 있는 성장을도모하고 있습니다. 또한 장기적인 공급안정이 가능한 거래선 개발이 가능하도록 기술 중심적인 영업활동을 전개하고, 고객감동 실천으로 평생고객을 확보하고자 하고 있습니다.- 정밀화학, 제지/환경: 지속적인 품질개선을 통하여 반도체세정용, LCD에천트용, 환경처리용 등 다양한 수요에 대응하고 시장지배력을 강화, 잉여물량은 수출시장을 개척하고, 다양한 GRADE 개발로 수요처의 요구 품질 수준에 적극 부응하여 판매 극대화 및 수익성 확보, 환경에 대한 중요성 홍보를 통한 시장규모 확대 노력- 전자 및 이차전지소재: 다양한 고객사의 Needs를 충족시킬 수 있도록 고객별 커스터마이즈된 제품 공급 및 신규제품 공동개발

다-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매전략

- 전자재료 :차별화된 기술우위를 바탕으로 급격한 시장의 변화 및 고객의 요구에 신속히 대응하여 고객사 제품 승인을 지속적으로 추진 중이며, 제품 포트폴리오 다각화 및 성장 가능성이 높은 해외시장 개척을 통해 중·장기 매출 확대의 기반을 구축하고 있습니다.

- 소비재 :식품포장용 랩은 제품의 우수한 품질 경쟁력과 시장지배력을 바탕으로 지속적인 매출 확대를 추진 중이며, 소비재 상품은 다양한 신규 카테고리 상품 개발과 브랜드 인지도 제고를 통해 꾸준한 매출 성장을 기대하고 있습니다.

라. 주요 매출처당사의 주요 매출처로는 삼영순화, 삼성디스플레이, 한솔제지, Innos Taiwan, 미래나노텍 등이 있습니다.

라-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 매출처

당사의 주요 매출처로는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 삼성디스플레이, 무라타, SK온, 이마트, 농협, 스타벅스, 아성다이소 등이 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험의 내용
"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.
나. 위험관리방식
"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.
다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
신수종 사업분야의 기초기술에 관한 연구활동과 과산화수소, 라텍스 등 기존 생산 제품의 신규 GRADE 개발 및 품질향상을 목적으로 하고 있습니다.
나. 연구개발 담당조직

연구개발_조직도

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제46기
제45기
제44기
비 고

연구개발비용 계
17,173
25,941
23,480
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.3%
4.4%
4.1%
-

라. 연구개발 실적

개발기간
연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
사업화

2010~2012
전극보호재 제조방법 개발
내부기관
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2014
디스플레이용 OCR(고휘도수지) 개발
"
수출 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2014
TV, 모바일용 사이드실 및 갭필 개발
"
품질향상 및 매출증대
상업생산 적용중

2013~2014
퀀텀닷 양산기술 개발
"
양산기술 확보 및 매출증대
상업생산 적용중

2012~2015
이차전지 바인더 기술 개발
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2012~2015
반도체 프리커서 개발(DIPAS, BDEAS)
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2014~2015
반도체 프리커서 개발(TSA)
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2016~2018
2세대 퀀텀닷 양산 기술 개발
"
양산기술 확보 및 매출증대
상업생산 적용중

2016~2018
반도체 프리커서 개발(CpCo(CO)2)
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2017~2019
Pad부 충진제 개발
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2019~2020
반도체 프리커서 개발(3DMAS)
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용중

2016~2021
실리콘 음극재 개발
"
원천기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용 준비중

2021~2024
OLED용 보호 Ink 개발
"
양산기술 확보 및 신규매출 창출
상업생산 적용 준비중

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황
화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.정밀화학 산업은 각종 첨가제, 제지약품, 수처리제, 염료, 도료, 안료, 반도체약품, 계면활성제, 접착제, 화장품, 의약품 등을 생산하는 공업을 포괄하는 화학산업으로 가공형 산업의 특징을 지니고 있습니다.

국내 정밀화학 산업은 70년대 중화학 공업 육성정책에 의거 생산기반이 마련되었으며, 80년대에는 수요산업이 발전함에 따라 연평균 15%에 달하는 높은 성장률을 기록했습니다. 90년대 들어 성장률은 낮아졌으나 수요의 고급화에 부응한 신제품 개발이 이루어지면서 10% 내외의 성장세를 기록하였고 2000년대 이후 첨단산업인 반도체 및 디스플레이 등의 생산증가에 힘입어 관련 약품 시장이 특히 높은 성장을 보이고 있으며, 향후에도 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

(1) 과산화수소

과산화수소는 친환경 산화제로서 반도체, PCB, 디스플레이, 이차전지, 제지, 섬유 및 수처리와 같은 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 특히 고객사의 반도체라인 증설에 따라, 초고순도 과산화수소의 수요량이 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 맞춰 당사는 CAPA 증설을 통해 안정적인 공급물량을 확보하고 있으며 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

(2) 라텍스외 제지약품

제지산업에서 부재료로 사용되는 제품으로 품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출 확대를 진행하고 있습니다. 또한 고객사의 지종변화 및 제품의 품질향상을 위하여 중공입자 및 Bio-SBL 등 신규 제품을 개발하여 판매를 확대하고 있습니다.또한, 최근 위생의식 개선, 의료/보건 규제 강화의 트렌드에 따른 NB라텍스의 수요 증가에 맞춰 NB라텍스를 자체 기술로 개발/상업화하였습니다.(3) 고분자응집제 (PAM)

고분자응집제는 제지, 섬유, 석유화학, 광산 등의 산업폐수분야와 하수, 음식물 처리, 축산폐수 등의 공공처리장에서 광범위하게 사용되는 수처리 약품입니다. 최근 수자원의 중요성과 환경문제의 부각으로 환경산업에서 관심을 받고 있는 화학약품으로 국내 뿐만 아니라 전세계적으로 그 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

(4) 차아황산소다 (SD)

섬유산업의 장기불황 및 저가 수입품으로 경쟁이 치열해지고 있으나, 차별화 제품 및 신규 시장 발굴을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 또한, 뛰어난 품질과 신규 제품 개발을 통해 내수 시장 일정 점유율을 유지하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 바탕으로 수출 시장을 확대하고 있습니다.(5) BPO (Benzoylperoxide)

본 제품의 주 용도는 Polymer 합성시 중합개시제로 사용되는 것이며, 페인트 및 EPS Resin 합성에 사용되고 있습니다. 일부 시장에서 수입품과 경쟁하고 있지만, 국내 수요의 약 70% 수준의 안정적인 시장을 확보하고 있으며, 생산량의 약 50%이상을 수출함으로써 국제적인 경쟁력도 갖추고 있습니다.

(6) 박막소재(Precursor)

반도체의 초미세화 및 3차원 구조의 증가, 고객사의 반도체라인 증설에 따라 Precursor 수요가 증가하고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 글로벌 주요 반도체 업체들에 판매하고 있으며, 대만, 중국, 미국 등에 판매를 확대하고 있습니다. 당사에서는 반도체 뿐만 아니라 디스플레이, 태양광 등의 산업에서 요구되는 신규 Precursor에 대응하기 위해 Silicon, Metal 및 High-k 등의 다양한 Precursor를 개발하여 시장을 확대 중에 있습니다.

(7) 전자소재

디스플레이 시장이 성숙됨에 따라 디스플레이 업계에서는 제품 성능 및 품질, 디자인, 가격 등에 따른 차별화를 지속적으로 시도하고 있으며, 재료의 변화를 통해 이를 달성하고자 하고 있습니다. 당사에서는 고객사의 Needs에 부응하기 위해 QD 등 다양한 전자재료 제품을 개발하여 공급하고 있으며, 고객사와의 공동개발 등 적극적인 대응을 통한 시장 확대 노력을 하고 있습니다.또한, OLED Ink 소재도 신규 개발하여, 향후 OLED 시장 확대에 대응하기 위한 기술 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다.(8) 이차전지소재

EV(전기차) 및 ESS, 전동공구 등 수요 확대 추세에 따라 이차전지 시장이 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 필요한 차세대 리튬이온 전지용 소재 수요 역시 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사 판매 제품으로는 흑연과 동박에 접착력을 구현하는 음극바인더를 비롯하여, 고내열 분리막용 바인더 및 차세대 고용량 실리콘 음극재에 이르기까지 대용량 EV용 배터리에 필요한 다양한 소재를 국내외 주요 배터리 업체에 개발 및 공급하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황

당사는 2025년 3분기 누적 5,137억원, 전년 동기에 4,368억원의 매출실적을 달성하였습니다. 또한 주요 종속회사인

(주)테이팩스는 2025년 3분기 누적 1,033억원, 전년 동기에 1,046억원의 매출실적을 달성하였습니다.제품별로는 정밀화학제품이 전년동기대비 7.9% 증가한 1,629억원, 제지/환경제품은 전년동기대비 2.4% 증가한 829억원, 전자 및 이차전지소재제품은 전년동기대비 36.8% 증가한 2,435억원, 기타 및 상품매출 등은 전년동기대비 9.2% 감소한 244억원의 매출실적을 달성하였습니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

해당사항 없음(2) 시장점유율

(단위 : %)

제 품 명
회 사 명
제46기
제45기
제44기

라텍스(제지/환경제품)
한솔케미칼
44
43
43

금호석유화학
21
20
22

TRINSEO
35
37
35

계
100
100
100

차아황산소다(정밀화학제품)
한솔케미칼
60
60
65

기 타
40
40
35

계
100
100
100

BPO(정밀화학제품)
한솔케미칼
70
70
72

기 타
30
30
28

계
100
100
100

PAM(제지/환경제품)
한솔케미칼
19
18
18

SNF
61
61
59

코오롱
-
-
15

기 타
20
21
8

계
100
100
100

* 당사 추정자료입니다.

(3) 시장의 특성

당사의 2025년 3분기 누적 매출구성을 보면 3,687억원의 내수와 1,450억원의 수출실적을 달성하였습니다. 또한 주요 종속회사인 (주)테이팩스는 507억원의 내수와 526억원의 수출실적을 달성하였습니다.수요의 가격탄력성이 비교적 작은 시장특성을 가진 산업재시장 위주의 영업환경 속에서 한정된 공급자의 생산에 의존하고 있는 공급자 중심의 시장을 형성하고 있으나,일부 품목의 경우 수입품 동향에 따라 경쟁이 심화 또는 완화되고 있습니다.과산화수소의 주요 수요처는 제지 및 섬유업체에서 반도체, 이차전지 및 환경관련 산업으로 변화하고 있습니다.라텍스 등 제지/환경 제품은 제한된 수요자, 즉 제지업의 성장 및 가동현황에 의해 유동적인 영업환경을 가지고 있지만, 새로운 용도 개발 및 해외시장 개척에 힘쓰고 있습니다.반도체용 박막소재(Precursor)의 경우, 장비만으로는 해결하기 어려운 기술적 한계들을 재료의 변화를 통해 극복하고 있는 상황에서 박막소재(Precursor)는 반도체 성능 및 원가에 직접적으로 영향을 미치고 있으며, 반도체 공정기술 변화에 따라 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다.전자소재는 전자업체간 디스플레이 기술에 대한 경쟁으로 소재 변화를 통해 기술 차별화를 도모하고 있습니다.이차전지 성능 향상을 위하여 지속적으로 신소재에 대한 Needs가 커지고 있고, 이러한 변화가 당사의 신규시장 확보에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

미래 성장산업에 연관되는 사업으로 소규모의 투자로 높은 수익을 창출할 수 있는 사업 발굴 등의 기준을 가지고 반도체 및 디스플레이, 2차전지 등에 사용되는 전자재료와 합성기술을 바탕으로 한 정밀화학 분야 중 당사에 가장 적합하고 사업성이 우수하며 성공적진입이 가능한 사업을 검토하고 있습니다. 또한, 기존의 영위사업을 바탕으로 IT소재분야로 진출할 수 있는 기반확보에 지속적으로 주력하고 있습니다.

(5) 조직도

전사_조직도

테이팩스_조직도

다. 환경관련 규제사항

당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 14001을 획득하였고, 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 자체 환경관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도구 분
제46기
제45기
제44기

[유동자산]
424,623
348,048
367,415

- 당좌자산
289,591
211,343
228,468

- 재고자산
122,309
125,926
124,427

- 기타유동자산
12,723
10,779
14,520

[비유동자산]
1,141,459
1,116,631
983,565

- 유형자산
872,046
862,190
800,991

- 사용권자산
8,090
9,024
8,920

- 무형자산
79,539
77,922
79,056

- 기타비유동자산
181,784
167,495
94,598

자산총계
1,566,082
1,464,679
1,350,980

[유동부채]
253,208
272,370
247,817

[비유동부채]
152,324
120,865
161,675

부채총계
405,532
393,235
409,492

[자본금]
56,676
56,676
56,676

[자본잉여금]
29,997
29,997
30,020

[기타자본구성요소]
(33,485)
(15,678)
(42,645)

[기타포괄손익누계액]
(5,313)
(5,425)
(9,801)

[이익잉여금]
1,016,281
908,749
811,267

[비지배지분]
96,394
97,125
95,971

자본총계
1,160,550
1,071,444
941,488

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025.01.01~2025.09.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
661,531
776,357
771,655

영업이익
139,358
128,825
124,144

당기순이익
130,641
124,894
108,690

지배회사지분순이익
130,768
122,679
105,346

주당순이익

기본주당이익
11,886원
10,980원
9,684원

희석주당이익
11,824원
10,912원
9,610원

연결에 포함된 회사수
7
7
7

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도구 분
제46기
제45기
제44기

[유동자산]
332,683
252,870
262,465

- 당좌자산
237,390
160,315
168,828

- 재고자산
88,025
84,893
86,417

- 기타유동자산
7,268
7,662
7,220

[비유동자산]
916,277
899,875
815,099

- 유형자산
708,451
700,202
669,026

- 무형자산
9,817
7,685
5,602

- 사용권자산
2,217
2,769
1,642

- 기타비유동자산
195,792
189,219
138,829

자산총계
1,248,960
1,152,745
1,077,564

[유동부채]
198,168
216,776
183,536

[비유동부채]
115,924
90,931
145,980

부채총계
314,092
307,707
329,516

[자본금]
56,676
56,676
56,676

[자본잉여금]
29,928
29,928
29,928

[자본조정]
(33,327)
(15,520)
(42,487)

[기타포괄손익누계액]
(8,880)
(10,133)
(9,409)

[이익잉여금]
890,471
784,087
713,340

자본총계
934,868
845,038
748,048

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025.01.01~2025.09.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
513,699
584,851
565,897

영업이익
126,240
115,764
110,763

당기순이익
129,620
95,388
120,286

주당순이익

기본주당이익
11,782원
8,537원
11,057원

희석주당이익
11,720원
8,484원
10,973원

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 46 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 45 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 3분기말
제 45 기말

자산

유동자산
424,623,568,378
348,048,080,154

현금및현금성자산
73,595,960,787
83,682,420,420

단기금융상품
48,335,266,357
20,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
56,320,090,500
10,041,000,000

매출채권및기타채권
111,340,024,830
97,619,633,037

재고자산
122,308,747,141
125,926,226,072

당기법인세자산
73,459,416
1,638,250

기타금융자산
8,009,605,928
7,738,253,729

기타유동자산
4,640,413,419
3,038,908,646

비유동자산
1,141,458,225,992
1,116,630,737,005

장기매출채권및기타채권
45,976,541,857
48,709,871,222

장기금융상품
23,500,000
23,500,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,990,646,011
4,361,666,711

유형자산
872,045,727,330
862,190,112,663

영업권
50,274,935,255
50,274,935,255

기타무형자산
29,264,059,433
27,646,933,660

투자부동산
908,747,265
924,273,293

사용권자산
8,089,542,272
9,024,415,273

공동기업 및 관계기업투자
93,932,314,994
85,783,407,023

기타금융자산
5,600,249,043
7,976,518,101

기타비유동자산
15,341,948,514
14,970,372,422

순확정급여자산

49,451,727

이연법인세자산
14,010,014,018
4,695,279,655

자산총계
1,566,081,794,370
1,464,678,817,159

부채

유동부채
253,207,964,190
272,370,414,176

매입채무및기타채무
100,463,069,742
85,356,881,702

단기차입금
50,636,002,178
69,200,879,931

기타금융부채
2,794,652,062
1,942,173,023

당기법인세부채
9,107,998,529
19,813,669,921

유동성사채
69,981,803,300

기타 유동부채
4,736,248,877
10,129,178,903

유동성충당부채
142,864,594
124,230,696

유동성전환상환우선주부채
278,724,908

유동성장기부채
15,066,600,000
85,803,400,000

비유동부채
152,324,227,265
120,864,699,939

장기매입채무및기타채무
1,059,598,582
905,875,888

장기차입금
34,870,392,437
36,200,584,457

사채
99,730,818,858
69,951,060,831

순확정급여채무
9,071,239,448
3,001,075,866

이연법인세부채
934,583,890
2,461,624,325

비유동충당부채
2,961,388,910
2,917,685,076

전환상환우선주부채

233,024,011

기타금융부채
3,696,205,140
5,193,769,485

부채총계
405,532,191,455
393,235,114,115

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
1,064,156,072,957
974,318,215,904

자본금
56,675,975,000
56,675,975,000

기타불입자본(주2)
(3,488,332,613)
14,318,703,192

기타자본구성요소
(5,312,558,449)
(5,425,301,268)

이익잉여금
1,016,280,989,019
908,748,838,980

비지배지분
96,393,529,958
97,125,487,140

자본총계
1,160,549,602,915
1,071,443,703,044

자본과부채총계
1,566,081,794,370
1,464,678,817,159

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 한솔케미칼(이하 "회사" 또는 "지배기업")은 ㈜테이팩스 등 7개 종속회사(주석1.2참조)(이하 주식회사 한솔케미칼과 그 종속회사를 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 지배기업의 개요지배기업인 주식회사 한솔케미칼은 1980년에 설립되어1989년 5월에 회사의 주식을한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품과 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당분기말 현재의 지배기업의 자본금은 567억원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

주주명
주식수
금액
지분율

국민연금공단
1,476,783
7,383,915
13.03%

조동혁 외
1,377,700
6,888,500
12.15%

우리사주조합
705,864
3,529,320
6.23%

자기주식
467,296
2,336,480
4.12%

기타
7,307,552
36,537,760
64.47%

합 계
11,335,195
56,675,975
100.00%

1.2 종속회사의 현황

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속회사에 대한 현황은 다음과 같습니다.

종속회사명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
연결회사 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율(%)
결산월

당분기말
전기말

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
화공약품 등의 제조 및 판매
중국 서안(Xi'an)
100.00
100.00
12월

㈜테이팩스(주1)(주2)
포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매
경기도 화성
44.89
44.89
12월

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD(주1)
포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매
말레이시아
100.00
100.00
12월

TAPEX Technology(Shenzhen)Co.,Ltd.(주1)
포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매
중국 심천
100.00
100.00
12월

㈜솔머티리얼즈
특수가스 제조 및 판매
충청북도 청주
72.41
72.41
12월

㈜에이치에스머티리얼즈
화공약품 등의 제조 및 판매
전라북도 익산
90.01
90.01
12월

㈜바이옥스
바이오 공정용 소모품 제조 및 판매
인천광역시
51.00
51.00
12월

(주1)
㈜테이팩스는 TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd.를 종속회사로 보유하고 있습니다.

(주2)
㈜테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 연결회사가 다른 의결권보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 각 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd.
㈜테이팩스(주1)
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

유동자산
32,362,453
48,028,692
9,813,984
5,305,074
1,680,747

비유동자산
11,959,269
144,804,920
43,470,530
28,067,753
6,880,176

자산 계
44,321,722
192,833,612
53,284,513
33,372,828
8,560,923

유동부채
3,104,269
29,035,737
3,936,000
17,954,585
4,317,797

비유동부채
-
10,163,754
19,408,892
5,347,434
1,441,997

부채 계
3,104,269
39,199,491
23,344,891
23,302,019
5,759,794

자본 계
41,217,453
153,634,121
29,939,622
10,070,810
2,801,129

(주1)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technolohy(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd.
㈜테이팩스(주1)
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

유동자산
42,453,780
44,092,146
9,724,010
4,931,402
1,360,380

비유동자산
12,683,560
145,866,838
43,299,012
25,954,552
7,390,610

자산 계
55,137,340
189,958,984
53,023,022
30,885,954
8,750,990

유동부채
4,000,547
28,008,482
6,626,123
18,510,486
4,004,311

비유동부채
-
7,334,201
15,653,035
5,240,045
1,668,680

부채 계
4,000,547
35,342,683
22,279,158
23,750,531
5,672,991

자본 계
51,136,793
154,616,301
30,743,864
7,135,423
3,078,000

(주1)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

상기 요약 재무정보는 내부거래 제거 전 금액이며, 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다.(3) 당분기와 전분기 중 각 종속회사의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd
㈜테이팩스(주1)
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

매출액
28,733,392
104,285,108
15,783,612
17,558,671
3,995,355

분기순손익
8,191,642
135,689
(804,242)
2,935,386
(276,870)

기타포괄손익
(853,801)
110,209
-
-
-

총포괄손익
7,337,841
245,897
(804,242)
2,935,386
(276,870)

(주1)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd
㈜테이팩스(주1)
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

매출액
30,848,887
105,324,867
18,680,020
5,009,779
4,174,710

분기순손익
8,888,120
1,864,964
771,847
50,464
(255,045)

기타포괄손익
1,753,805
530,650
-
-
-

총포괄손익
10,641,925
2,395,614
771,847
50,464
(255,045)

(주1)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

(4) 당분기와 전분기 중 각 종속회사의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

구 분
Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd.
㈜테이팩스(주1)
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

영업활동으로 인한 현금흐름
10,470,257
6,768,824
(274,947)
2,526,943
295,105

투자활동으로 인한 현금흐름
(804,312)
(4,291,251)
(2,329,702)
(2,087,521)
(55,580)

재무활동으로 인한 현금흐름
(17,160,651)
1,030,558
1,936,309
(439,211)
(114,141)

현금및현금성자산의 순증감
(7,494,705)
3,508,130
(668,340)
211
125,384

기초 현금및현금성자산
28,141,030
3,176,896
850,808
2,294
609,670

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(917,641)
(117,742)
(6,922)
-
-

기말 현금및현금성자산
19,728,683
6,567,284
175,545
2,506
735,053

(주1)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

② 전분기

(단위 : 천원)

구 분
Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd.
㈜테이팩스(주1)
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

영업활동으로 인한 현금흐름
10,220,002
17,283,344
1,676,997
(381,214)
71,502

투자활동으로 인한 현금흐름
(687,908)
(19,369,371)
(12,472,159)
(5,136,738)
(757,703)

재무활동으로 인한 현금흐름
(171,299)
(7,689,654)
9,057,998
5,520,284
(91,413)

현금및현금성자산의 순증감
9,360,795
(9,775,681)
(1,737,164)
2,332
(777,614)

기초 현금및현금성자산
16,172,151
12,376,932
2,129,765
1,127
1,401,110

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
480,526
(84,478)
4,239
-
-

기말 현금및현금성자산
26,013,472
2,516,773
396,840
3,459
623,496

(주1)
TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다.

(5) 비지배지분이 연결회사에 중요한 각 종속회사별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
㈜테이팩스
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

비지배지분이 보유한 소유지분율
55.11%
27.59%
9.99%
49.00%

누적 비지배지분
85,388,145
8,260,215
841,123
1,904,047

누적 비지배지분의 배당
6,723,010
-
-
-

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
74,772
(221,887)
185,202
(164,995)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(29,021)
(221,887)
185,202
(164,995)

2. 중요한 회계정책 (연결)

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품

별단예금

거래처
㈜신한은행 등

사용이 제한된 금융자산
23,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당좌개설보증금

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품

별단예금

거래처

사용이 제한된 금융자산
23,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

5. 매출채권 및 기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
101,642,631

(2,883)
101,639,746

단기미수금 (주1)
9,130,191
0
(51,095)
9,079,097

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

531,181

유동 금융리스채권

89,999

비유동매출채권
59,219

(59,219)
0

장기미수금 (주1)
57,748,886
(11,800,359)

45,948,527

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

0

비유동 금융리스채권

28,015

매출채권 및 기타유동채권

111,340,025

매출채권 및 기타비유동채권 합계

45,976,542

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
90,371,739

(1,046)
90,370,693

단기미수금 (주1)
6,803,419
0

6,803,419

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

355,522

유동 금융리스채권

89,999

비유동매출채권
135,642

(135,642)
0

장기미수금 (주1)
61,496,035
(12,873,832)

48,622,202

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

0

비유동 금융리스채권

87,669

매출채권 및 기타유동채권

97,619,633

매출채권 및 기타비유동채권 합계

48,709,871

당분기(주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 668,130천원입니다(주석 12, 20, 29참조).

자기주식처분에 대한 정보 공시

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식 처분일
2024-04-12

자기주식 처분주식수
456,880

자기주식 처분금액
63,414,944

취득 대가 중 무이자 대여거래
686,130

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
미수금

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(136,688)
0

기대신용손실전(환)입, 금융자산
71,310
(51,095)

제거에 따른 감소, 금융자산
(3,253)
0

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산
23
0

기말금융자산
(62,102)
(51,095)

전분기
(단위 : 천원)

금융상품

매출채권
미수금

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산
(205,921)

기대신용손실전(환)입, 금융자산
45,874

제거에 따른 감소, 금융자산
2,866

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산
(41)

기말금융자산
(157,222)

6. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
5,397,446
(1,308,544)
4,088,902

제품
32,251,626
(2,694,293)
29,557,333

반제품
22,446,974
(390,281)
22,056,693

재공품
3,268,336
(328,262)
2,940,074

원재료
58,412,349
(1,598,593)
56,813,756

저장품
3,191,600
(436,986)
2,754,614

미착품
4,097,375
0
4,097,375

재고자산 (주1)
129,065,706
(6,756,960)
122,308,747

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
8,224,430
(722,899)
7,501,531

제품
34,459,090
(2,073,238)
32,385,852

반제품
13,794,877
(577)
13,794,300

재공품
5,542,619
(540,495)
5,002,124

원재료
58,498,447
(729,342)
57,769,105

저장품
3,107,589
(439,149)
2,668,440

미착품
6,804,874
0
6,804,874

재고자산 (주1)
130,431,926
(4,505,700)
125,926,226

전기말(주1) 회사는 2025년 1월부터 신ERP시스템 도입으로 재고자산 분류가 변경되었으며, 비교표시된 전기 재고자산은 당기 분류기준에 따라 재분류하였습니다.

재고자산과 관련하여 인식한 비용(수익)

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실
2,288,753

재고자산 평가손실환입
(37,144)

재고자산 폐기손실
0

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실
1,528,220

재고자산 평가손실환입
(129,871)

재고자산 폐기손실
4,686

당분기 중 재고자산평가손실 2,288,753천원, 재고자산평가손실환입 37,144천원, 전분기 중 재고자산평가손실 1,528,220천원, 재고자산평가손실환입 129,871천원 및 재고자산폐기손실 4,686천원을 인식하였습니다.

재고자산 평가충당금의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

재고자산 평가충당금

기초재고자산
(4,505,700)

재고자산 평가손실환입
37,144

재고자산 평가손실
(2,288,753)

기타 (주1)
349

기말재고자산
(6,756,960)

전분기
(단위 : 천원)

재고자산 평가충당금

기초재고자산
(3,969,702)

재고자산 평가손실환입
129,871

재고자산 평가손실
(1,528,220)

기타 (주1)
(654)

기말재고자산
(5,368,705)

당분기(주1) 해외종속기업 재고자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.전기(주1) 해외종속기업 재고자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

7. 관계기업 및 공동기업투자 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명
법인설립 및 영업소재지
주요영업활동
결산월

관계기업
삼영순화㈜
충청남도 천안
화공약품 등의 제조 및 판매
12월

공동기업
MEDI LEGION SDN. BHD.(주1)
말레이시아
화공약품 등의 제조 및 판매
12월

(주1)
전기 이전 전액 손상차손 인식하였으며, 당분기 중 지분 전부를 매각하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

관계기업
삼영순화㈜
49.00
14,805,183
93,932,315
49.00
14,805,183
85,783,407

공동기업
MEDI LEGION SDN. BHD.(주1)
-
-
-
50.00
3,094,392
-

합 계

14,805,183
93,932,315

17,899,575
85,783,407

(주1)
전기 이전 전액 손상차손 인식하였으며, 당분기 중 지분 전부를 매각하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업 및 공동기업투자는 없습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분법자본변동
배당
분기말

삼영순화㈜
85,783,407
18,180,513
-
(10,031,605)
93,932,315

MEDI LEGION SDN. BHD.(주1)
-
-
-
-
-

합 계
85,783,407
18,180,513
-
(10,031,605)
93,932,315

(주1)
당분기 중 지분 전부를 매각하여 공동기업에서 제외되었습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분법자본변동
배당
분기말

삼영순화㈜
72,156,383
15,805,773
-
(6,279,111)
81,683,045

MEDI LEGION SDN. BHD.(주1)
-
(504,157)
504,157
-
-

합 계
72,156,383
15,301,616
504,157
(6,279,111)
81,683,045

(주1)
전기 이전 공동기업투자주식에 대한 연결회사의 지분이 '영(0)' 이하로 감소되어 지분법 적용을 중단하였습니다.

(5) 당분기와 전분기의 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜

유동자산
119,482,011

비유동자산
99,893,630

자산 계
219,375,641

유동부채
25,375,335

비유동부채
-

부채 계
25,375,335

자본금
3,500,000

기타포괄손익
533,369

이익잉여금
189,966,937

자본 계
194,000,306

매출
210,664,883

분기순이익
37,976,556

기타포괄손익
-

총포괄손익
37,976,556

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업 및 공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권 및 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN. BHD.

유동자산
105,067,633
793,455

비유동자산
85,873,532
1,244,440

자산 계
190,941,165
2,037,895

유동부채
22,269,035
2,824,743

비유동부채
829,441
2,274,257

부채 계
23,098,476
5,099,000

자본금
3,500,000
6,222,914

기타포괄손익
338,774
98,761

이익잉여금
164,003,916
(9,382,780)

자본 계
167,842,690
(3,061,105)

매출
191,278,705
2,832,388

분기순이익
32,486,198
(35,293)

기타포괄손익
-
(219,452)

총포괄손익
32,486,198
(254,745)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜

분기말 순자산(A)
194,000,306

연결실체 지분율(B)
49.00%

순자산 지분금액(AXB)
95,060,150

(+) 투자차액
286,832

(-) 미인식 지분법손실
-

(-) 내부거래효과 제거
1,414,667

분기말 장부금액
93,932,315

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN. BHD.

기말 순자산(A)
175,189,021
(3,376,712)

연결실체 지분율(B)
49.00%
50.00%

순자산 지분금액(AXB)
85,842,620
(1,688,356)

(+) 투자차액
286,832
-

(-) 미인식 지분법손실
-
(1,710,466)

(-) 내부거래효과 제거
346,045
22,110

기말 장부금액
85,783,407
-

8. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
시설장치
건설중인자산
기타유형자산
유형자산 합계

기초 유형자산
78,726,426
189,908,954
40,323,379
347,486,933
2,505,785
36,627,297
442,703
165,275,865
892,770
862,190,113

유형자산의 변동

유형자산의 변동
취득 (주1)
0
562,827
718,626
4,684,325
228,364
5,286,911
8,293
44,897,670
0
56,387,016

유형자산의 처분 및 폐기
0
0
(20,212)
(175,998)
(2)
(593,270)
0
(248,276)
0
(1,037,758)

감가상각비 (주2)
6,008
(3,875,045)
(2,029,654)
(23,102,524)
(425,647)
(6,549,586)
(57,378)
0
0
(36,033,826)

대체 (주3)
0
1,883,768
719,321
26,820,269
2,500
3,736,726
0
(36,236,563)
0
(3,073,979)

기타 증감 (주4)
11,398
(388,822)
(685,880)
(2,222,193)
3,117
(196,430)
0
(2,907,026)
0
(6,385,836)

기말 유형자산
78,743,832
188,091,682
39,025,580
353,490,812
2,314,117
38,311,648
393,618
170,781,671
892,770
872,045,727

전분기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
시설장치
건설중인자산
기타유형자산
유형자산 합계

기초 유형자산
66,992,994
166,024,259
42,173,215
357,896,880
3,024,616
30,920,622
341,607
132,723,721
892,770
800,990,684

유형자산의 변동

유형자산의 변동
취득 (주1)
0
6,000
238,136
3,986,123
45,941
5,758,435
105,917
83,180,141
0
93,320,693

유형자산의 처분 및 폐기
0
(28,952)
(4,035)
(234,372)
(1)
(4,164)
0
0
0
(271,524)

감가상각비 (주2)
6,008
(3,693,626)
(2,012,452)
(22,340,059)
(442,909)
(5,777,708)
(55,221)
0
0
(34,315,967)

대체 (주3)
11,716,673
24,431,650
22,000
8,529,953
0
4,760,356
69,464
(49,749,484)
0
(219,388)

기타 증감 (주4)
132,706
107,437
201,112
165,972
0
5,909
0
(1,605,320)
0
(992,184)

기말 유형자산
78,848,381
186,846,768
40,617,976
348,004,497
2,627,647
35,663,450
461,767
164,549,058
892,770
858,512,314

당분기(주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 1,053,639천원, 특정차입원가 1,294,954천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 3.22%, 3.92%입니다.(주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다(주3) 무형자산 대체 금액 3,073,979천원이 포함되어 있습니다.(주4) 해당 자산 취득 관련한 국고보조금 수령액과 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다.전분기(주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 1,168,159천원, 특정차입원가 1,233,058천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 2.93%, 3.98%입니다.(주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다(주3) 무형자산 대체 금액 141,388천원이 포함되어 있습니다.(주4) 해당 자산 취득 관련한 국고보조금 수령액과 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다.

자본화된 차입원가 세부내역

당분기

일반차입금
특정차입금

자본화된 차입원가
1,053,639
1,294,954

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0322
0.0392

전분기

일반차입금
특정차입금

자본화된 차입원가
1,219,703
1,910,610

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0300
0.0399

유형자산 대체금액 세부내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

무형자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산
3,073,979

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

무형자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산
219,388

9. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권
영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
고객가치
브랜드명
기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권
50,274,935
8
612,147
5,276,945
4,861,774
14,155,270
2,740,790
77,921,869

무형자산 및 영업권의 변동

무형자산 및 영업권의 변동
취득
0
0
205,924
0
0
0
9,352
215,276

처분과 폐기

무형자산손상차손
0
0
0
(3,317)
0
0
0
(3,317)

상각
0
0
(71,471)
0
(589,991)
0
(804,966)
(1,466,428)

대체 (주1)
0
0
0
0
0
0
3,073,979
3,073,979

기타증감 (주2)
0
0
0
0
0
0
(202,384)
(202,384)

기말 무형자산 및 영업권
50,274,935
8
746,600
5,273,628
4,271,783
14,155,270
4,816,771
79,538,995

전분기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권
영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
고객가치
브랜드명
기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권
52,681,753
8
468,143
3,323,229
5,648,429
14,155,270
2,779,514
79,056,346

무형자산 및 영업권의 변동

무형자산 및 영업권의 변동
취득
0
0
204,080
2,420,836
0
0
78,111
2,703,027

처분과 폐기
0
0
0
470,120
0
0
0
470,120

무형자산손상차손
0
0
0
(317)
0
0
0
(317)

상각
0
0
(56,964)
0
(589,991)
0
(581,972)
(1,228,927)

대체 (주1)
0
0
0
0
0
0
219,388
219,388

기타증감 (주2)
0
0
0
0
0
0
3,307
3,307

기말 무형자산 및 영업권
52,681,753
8
615,259
5,273,628
5,058,438
14,155,270
2,498,348
80,282,704

당분기(주1) 건설중인자산에서 대체되었습니다.(주2) 해당 자산 취득 관련한 국고보조금 수령액과 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다.전분기(주1) 건설중인자산에서 대체되었습니다.(주2) 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다.

10. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

토지
건물
투자부동산 합계

기초 투자부동산
154,872
769,401
924,273

투자부동산의 변동

투자부동산의 변동
감가상각비, 투자부동산
0
(15,526)
(15,526)

기말 투자 부동산
154,872
753,875
908,747

11. 기타금융자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융자산
8,009,606

기타유동금융자산
단기보증금
8,009,606

기타비유동금융자산
5,600,249

기타비유동금융자산
장기보증금
5,600,249

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융자산
7,738,254

기타유동금융자산
단기보증금
7,738,254

기타비유동금융자산
7,976,518

기타비유동금융자산
장기보증금
7,976,518

12. 기타자산 (연결)

기타 채권에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
4,640,414

기타유동자산
유동부가세미수금
600,600

유동선급금
2,598,110

유동선급비용 (주1)
1,348,182

유동반환재고회수권
93,522

기타비유동자산
15,341,948

기타비유동자산
비유동부가세미수금
0

비유동선급금
2,722,679

장기선급비용 (주1)
12,619,269

비유동반환재고회수권
0

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
3,038,909

기타유동자산
유동부가세미수금
399,010

유동선급금
1,726,134

유동선급비용 (주1)
835,060

유동반환재고회수권
78,705

기타비유동자산
14,970,373

기타비유동자산
비유동부가세미수금
0

비유동선급금
1,664,973

장기선급비용 (주1)
13,305,400

비유동반환재고회수권
0

당분기(주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 668,130천원입니다(주석 5, 20, 29참조).

13. 차입금 및 사채 (연결)

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

원화단기차입금-㈜신한은행 외
매출채권 양도-수협은행 외

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0295
0.0423

0.0000
0.0000

단기차입금

49,951,945

684,058
50,636,002

전기말
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

원화단기차입금-㈜신한은행 외
매출채권 양도-수협은행 외

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율

단기차입금

67,795,661

1,405,219
69,200,880
69,200,880

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

원화장기차입금 농협은행1
원화장기차입금 농협은행2
원화장기차입금 한국산업은행1
원화장기차입금 한국산업은행2
원화장기차입금 한국산업은행3
원화장기차입금 한국산업은행4
원화장기차입금 한국산업은행5
원화장기차입금 기업은행
원화장기차입금 신한은행1
원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단1
원화장기차입금 신한은행2
원화장기차입금 한국산업은행6
원화장기차입금 한국산업은행7
외화장기차입금 UOB(United Overseas Bank(Malaysia) Bhd
원화장기차입금 한국산업은행8
원화장기차입금 한국산업은행9
원화장기차입금 한국산업은행10
원화장기차입금 농협은행3
원화장기차입금 한국산업은행11
원화장기차입금 한국산업은행12
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0398
0.0398
0.0398
0.0401
0.0493
0.0447
0.0431
0.0447
0.0453
0.0343
0.0413
0.0395
0.0337
0.0440
0.0327
0.0295
0.0232
0.0130
0.0248
0.0247

차입금, 차입일
2023-04-18
2024-01-10
2022-06-10
2024-03-29
2023-07-25
2024-03-29
2023-07-28
2022-05-15
2023-08-18
2021-11-22
2024-04-12
2024-05-08
2024-09-12
2023-10-19
2024-12-27
2025-04-30
2025-04-30
2025-06-30
2025-06-30
2025-07-10

차입금, 만기
2025-04-18
2025-04-18
2025-06-10
2025-06-10
2026-07-25
2026-07-25
2026-07-28
2028-03-15
2025-06-28
2026-11-21
2027-04-12
2027-05-08
2027-05-08
2043-04-18
2027-05-08
2028-04-30
2028-04-30
2030-06-20
2033-06-30
2033-06-30

장기차입금 소계
0
0
0
0
10,500,000
4,500,000
4,500,000
719,000
0
77,700
5,000,000
4,000,000
4,000,000
2,100,292
1,500,000
3,000,000
2,280,000
4,300,000
1,560,000
1,900,000
49,936,992

유동성장기차입금

(15,066,600)

장기차입금(주1)

34,870,392

전기말
(단위 : 천원)

원화장기차입금 농협은행1
원화장기차입금 농협은행2
원화장기차입금 한국산업은행1
원화장기차입금 한국산업은행2
원화장기차입금 한국산업은행3
원화장기차입금 한국산업은행4
원화장기차입금 한국산업은행5
원화장기차입금 기업은행
원화장기차입금 신한은행1
원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단1
원화장기차입금 신한은행2
원화장기차입금 한국산업은행6
원화장기차입금 한국산업은행7
외화장기차입금 UOB(United Overseas Bank(Malaysia) Bhd
원화장기차입금 한국산업은행8
원화장기차입금 한국산업은행9
원화장기차입금 한국산업은행10
원화장기차입금 농협은행3
원화장기차입금 한국산업은행11
원화장기차입금 한국산업은행12
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

차입금, 차입일

차입금, 만기

장기차입금 소계
15,649,232
4,350,768
47,600,000
16,400,000
10,500,000
4,500,000
4,500,000
719,000
1,017,800
127,650
5,000,000
4,000,000
4,000,000
2,139,534
1,500,000

122,003,984

유동성장기차입금

(85,803,400)

장기차입금(주1)

36,200,584

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

제 41회 무보증공모사채
제 42회 무보증공모사채
차입금명칭 합계

차입금, 발행일
2021-03-09
2025-01-24

차입금, 만기
2026-03-09
2028-01-24

차입금, 이자율
0.0210
0.0312

명목금액
70,000,000
100,000,000
170,000,000

사채할인발행차금

(287,378)

사채

169,712,622

유동성사채

(69,981,803)

비유동성사채

99,730,819

전기말
(단위 : 천원)

제 41회 무보증공모사채
제 42회 무보증공모사채
차입금명칭 합계

차입금, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

명목금액
70,000,000

70,000,000

사채할인발행차금

(48,939)

사채

69,951,061

유동성사채

비유동성사채

69,951,061

14. 매입채무 및 기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무
100,463,069

매입채무 및 기타유동채무
유동매입채무
39,287,840

기타 유동 미지급금
34,770,452

유동으로 분류되는 미지급비용
19,033,558

유동 미지급 배당금
2,928

유동 공급자금융약정부채
7,368,291

장기매입채무 및 기타비유동채무
2,800,234

장기매입채무 및 기타비유동채무
비유동매입채무
0

기타 비유동 미지급금
738,625

비유동으로 분류되는 미지급비용
2,061,609

비유동 미지급 배당금
0

비유동 공급자금융약정부채
0

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무
85,356,881

매입채무 및 기타유동채무
유동매입채무
34,518,426

기타 유동 미지급금
22,361,684

유동으로 분류되는 미지급비용
20,497,816

유동 미지급 배당금
2,776

유동 공급자금융약정부채
7,976,179

장기매입채무 및 기타비유동채무
905,876

장기매입채무 및 기타비유동채무
비유동매입채무
0

기타 비유동 미지급금
905,876

비유동으로 분류되는 미지급비용
0

비유동 미지급 배당금
0

비유동 공급자금융약정부채
0

공급자금융약정 부채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정부채
7,368,291

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
1,095,016

공급자금융약정 부채에 대한 서술
공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.연결회사는 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 지급기한 등의 유의적인 변경은 없으며 해당 공급자에 대한 매입채무 조건과 동일합니다.공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다.공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정 가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

공급자금융약정에 대한 유의적인 판단
연결회사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 연결회사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 연결회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정부채
7,976,179

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
1,585,498

공급자금융약정 부채에 대한 서술
공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 연결회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.연결회사는 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 지급기한 등의 유의적인 변경은 없으며 해당 공급자에 대한 매입채무 조건과 동일합니다.공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다.공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정 가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

공급자금융약정에 대한 유의적인 판단
연결회사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 연결회사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 연결회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.

15. 충당부채 (연결)

기타충당부채의 변동

당분기
(단위 : 천원)

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채
제품보증충당부채
반품충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
1,057,266
1,860,419
29,049
95,182
3,041,916

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
당기에 추가된 충당부채 합계, 기타충당부채
19,853
264,051
20,865
16,535
321,304

환입된 충당부채, 기타충당부채
0
0
(18,766)
0
(18,766)

사용된 충당부채, 기타충당부채

(240,200)

(240,200)

기말 기타충당부채
1,077,119
1,884,270
31,148
111,717
3,104,254

전분기
(단위 : 천원)

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채
제품보증충당부채
반품충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
778,101
1,697,794
39,496
131,290
2,646,681

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
당기에 추가된 충당부채 합계, 기타충당부채
16,964
261,892
37,628
0
316,484

환입된 충당부채, 기타충당부채
0
0
(43,909)
(12,850)
(56,759)

사용된 충당부채, 기타충당부채

(159,350)

(159,350)

기말 기타충당부채
795,065
1,800,336
33,215
118,440
2,747,056

기타충당부채 설정을 위하여 사용한 주요 추정

당분기말

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채
제품보증충당부채
반품충당부채

미래사건에 대한 주요한 가정의 기술, 기타충당부채
자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정
장기근속휴가 및 포상금에 대해 할인율(3.92%~4.67%), 임금상승률(3.6%~8.18%),과거 3개년 연령별 퇴직률의 가정을 적용하여 미래의 지급액을 추정
과거의 보증수리경험을 기초로 하여 수익으로 인식한 제품에 대한 미래의 보증수리액을 추정
과거의 반품경험률을 기초로 하여 미래의 반품예상액을 추정

전기말

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채
제품보증충당부채
반품충당부채

미래사건에 대한 주요한 가정의 기술, 기타충당부채
자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정
장기근속휴가 및 포상금에 대해 할인율(3.92%~4.67%), 임금상승률(3.6%~8.18%),과거 3개년 연령별 퇴직률의 가정을 적용하여 미래의 지급액을 추정
과거의 보증수리경험을 기초로 하여 수익으로 인식한 제품에 대한 미래의 보증수리액을 추정
과거의 반품경험률을 기초로 하여 미래의 반품예상액을 추정

16. 기타금융부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
2,794,652

기타유동금융부채
유동 파생상품 금융부채
757,110

유동금융보증부채
0

단기임대보증금
0

유동 리스부채
2,037,542

기타비유동금융부채
3,696,205

기타비유동금융부채
비유동 파생상품 금융부채
0

비유동금융보증부채
0

장기임대보증금
50,000

비유동 리스부채
3,646,205

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
1,942,173

기타유동금융부채
유동 파생상품 금융부채
0

유동금융보증부채
16,364

단기임대보증금
0

유동 리스부채
1,925,809

기타비유동금융부채
5,193,770

기타비유동금융부채
비유동 파생상품 금융부채
757,110

비유동금융보증부채
0

장기임대보증금
50,000

비유동 리스부채
4,386,660

17. 기타부채 (연결)

기타 채무에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
4,736,249

기타 유동부채
단기선수금
2,276,299

단기예수금
2,459,950

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
10,129,179

기타 유동부채
단기선수금
6,648,010

단기예수금
3,481,169

18. 퇴직급여제도 (연결)

퇴직급여제도에 대한 정보 공시

공시금액

제도의 유형에 대한 기술
연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 동 제도로 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보 험㈜ 등에 의하여 2025년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
84,143,143
(81,191,519)
2,951,624

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동
당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
7,318,908
0
7,318,908

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
1,952,976
(1,860,490)
92,486

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계
9,271,884
(1,860,490)
7,411,394

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(14,472)
(14,472)

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)
0
(14,472)
(14,472)

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
1,500,000
1,500,000

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(1,689,150)
1,911,842
222,693

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
정산과 관련하여 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(1,334,373)
1,563,387
229,015

확정기여제도 전환자 지급액
(354,777)
348,455
(6,322)

기말 순확정급여부채(자산)
91,725,878
(82,654,639)
9,071,239

전분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
71,528,292
(75,572,145)
(4,043,853)

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동
당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
6,748,593
0
6,748,593

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
1,973,330
(2,084,934)
(111,604)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계
8,721,923
(2,084,934)
6,636,989

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(10,943)
(10,943)

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)
0
(10,943)
(10,943)

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
1,600,000
1,600,000

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(768,119)
1,086,164
318,045

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
정산과 관련하여 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(566,466)
938,709
372,243

확정기여제도 전환자 지급액
201,653
(147,455)
(54,198)

기말 순확정급여부채(자산)
79,482,096
(78,181,859)
1,300,237

19. 자본금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)
30,000,000

주당 액면가액 (단위 : 원)
5,000

발행주식수 (단위 : 주)
11,335,195

자본금
56,675,975

전기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)

주당 액면가액 (단위 : 원)

발행주식수 (단위 : 주)

자본금
56,675,975

20. 기타불입자본 (연결)

기타불입자본에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
29,927,592

기타자본잉여금
69,043

자기주식 (주1)
(61,665,073)

자기주식처분손익 (주1)
29,870,111

주식선택권
12,897,208

기타자본조정
(14,587,214)

기타불입자본(주2)
(3,488,333)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
29,927,592

기타자본잉여금
69,043

자기주식 (주1)
(30,017,994)

자기주식처분손익 (주1)
29,870,111

주식선택권
3,940,540

기타자본조정
(19,470,589)

기타불입자본(주2)
14,318,703

(주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 전기 중 해당 우리사주조합에 처분한 자기주식 관련하여 인식한 자기주식처분이익은 세후로 26,633,110천원입니다. 회사는 2024년 10월 17일 이사회를 통해 자기주식 270,000주 취득을 결의하고 전기 중 전량 30,017,994천원에 취득하였으며, 2025년 5월 16일 이사회를 통해 31,325,000천원에 해당하는 자기주식의 취득을 결의하고 2025년 9월말 현재 31,624,942천원에 해당하는 197,296주를 취득하였습니다(주석 5, 11, 28참조).(주2) 우리사주조합에 시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식 관련하여 인식한 주식기준보상입니다(주석 29 참조)

자기주식거래에 대한 정보 공시

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식 처분일
2024-04-12

자기주식 처분주식수
456,880

자기주식 처분금액
63,414,944

자기주식처분이익(세후)
26,633,110

자기주식 취득일
2024-10-17

자기주식 취득주식수
270,000

자기주식 취득금액
30,017,994

주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

주식선택권 기초
3,940,540

주식기준보상의 발생
2,167,135

이연법인세 변동, 주식결제형 종업원급여적립금
6,789,533

주식선택권 기말
12,897,208

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

주식선택권 기초
14,390,120

주식기준보상의 발생
(6,224,180)

이연법인세 변동, 주식결제형 종업원급여적립금
(2,972,686)

주식선택권 기말
5,193,254

주식결제형종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석 29에서 설명하고 있습니다.

21. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금의 내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금
1,016,280,990

이익잉여금
이익준비금(주1)
24,231,913

임의적립금
21,426

미처분이익잉여금(미처리결손금)(주2)
992,027,651

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금
908,748,840

이익잉여금
이익준비금(주1)
21,906,663

임의적립금
21,426

미처분이익잉여금(미처리결손금)(주2)
886,820,751

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수있습니다.(주2) 미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 연결회사는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

배당금에 대한 공시

당분기
(단위 : 원)

공시금액

보통주에 지급된 주당배당금
2,100

보통주 주당 배당률
0.42

배당가능주식수(단위 : 주) (주1)
11,065,195

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금
23,236,909,500

전분기
(단위 : 원)

공시금액

보통주에 지급된 주당배당금
2,100

보통주 주당 배당률
0.42

배당가능주식수(단위 : 주) (주1)
10,878,315

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금
22,844,461,500

(주1) 당분기말과 전기말 당시 발행주식수에서 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 각 270,000주와 456,880주를 차감하여 산정하였습니다.

22. 기타자본구성요소 (연결)

기타자본구성요소

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

해외사업환산이익
4,452,905

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
(10,151,830)

지분법자본변동
386,366

기타자본구성요소
(5,312,559)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

해외사업환산이익
5,458,811

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금
(11,404,515)

지분법자본변동
520,403

기타자본구성요소
(5,425,301)

23. 법인세비용 (연결)

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

평균유효세율 합계
0.1690

법인세비용 산출에 대한 기술
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

전분기

공시금액

평균유효세율 합계
0.1590

법인세비용 산출에 대한 기술
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

24. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

판매비
6,760,799
18,950,454

판매비
수출제비용, 판관비
1,677,890
5,078,511

운반비, 판관비
3,676,064
10,396,402

판매촉진비, 판관비
1,357,002
3,326,085

광고선전비, 판관비
49,843
149,456

일반관리비
14,719,836
43,284,172

일반관리비
급여, 판관비
6,143,095
18,639,929

퇴직급여, 판관비
1,076,692
3,243,751

복리후생비, 판관비
850,889
2,926,903

여비교통비, 판관비
320,706
877,915

통신비, 판관비
28,498
89,492

수도광열비, 판관비
7,765
25,772

전력비, 판관비
2,886
9,065

세금과공과, 판관비
315,227
983,665

임차료, 판관비
233,456
710,199

감가상각비, 판관비
726,637
2,283,530

무형자산상각비, 판관비
489,560
1,309,650

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
(4,318)
(73,054)

접대비, 판관비
378,161
1,022,216

차량유지비, 판관비
156,763
516,890

소모품비, 판관비
44,002
195,943

수선비, 판관비
48,034
106,908

보험료, 판관비
34,773
109,803

도서인쇄비, 판관비
5,634
25,563

행사비, 판관비
39,080
153,561

회의비, 판관비
121,973
371,676

지급수수료, 판관비
1,835,944
5,435,236

주식보상비용(환입), 판관비
914,826
1,641,852

교육훈련비, 판관비
164,886
469,251

보관료, 판관비
12,559
72,157

경상개발비, 판관비
287,714
883,310

환경관리비, 판관비
1,249
6,777

판매보증비, 판관비
3,298
20,865

견본품비, 판관비
89,367
245,191

용역비, 판관비
390,480
980,156

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

판매비
5,690,361
16,601,073

판매비
수출제비용, 판관비
1,485,150
4,403,928

운반비, 판관비
3,467,214
10,252,930

판매촉진비, 판관비
651,543
1,769,389

광고선전비, 판관비
86,454
174,826

일반관리비
8,597,094
35,113,882

일반관리비
급여, 판관비
6,018,647
18,038,394

퇴직급여, 판관비
1,108,561
3,327,325

복리후생비, 판관비
965,496
3,130,601

여비교통비, 판관비
251,717
784,964

통신비, 판관비
29,873
98,348

수도광열비, 판관비
7,154
49,521

전력비, 판관비
3,105
10,438

세금과공과, 판관비
295,647
927,639

임차료, 판관비
212,759
575,384

감가상각비, 판관비
860,519
2,416,991

무형자산상각비, 판관비
328,613
980,345

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
(20,547)
(46,122)

접대비, 판관비
281,856
920,200

차량유지비, 판관비
159,419
498,466

소모품비, 판관비
145,486
440,874

수선비, 판관비
21,822
58,094

보험료, 판관비
29,814
109,193

도서인쇄비, 판관비
25,414
47,150

행사비, 판관비
35,972
100,119

회의비, 판관비
95,107
359,015

지급수수료, 판관비
1,439,768
4,074,898

주식보상비용(환입), 판관비
(4,527,404)
(4,457,878)

교육훈련비, 판관비
99,830
353,588

보관료, 판관비
53,484
172,169

경상개발비, 판관비
323,130
859,331

환경관리비, 판관비
700
2,100

판매보증비, 판관비
19,355
37,628

견본품비, 판관비
59,936
407,596

용역비, 판관비
271,861
837,511

25. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
2,019,247
7,675,685

금융수익
이자수익(금융수익)
1,747,555
4,989,778

이자수익(금융수익)
현금및현금성자산으로부터의 이자수익
919,512
2,271,032

단기매매금융자산으로부터의 이자수익
352,592
1,299,384

대여금 및 채권으로부터의 이자수익
362,036
1,073,473

기타 금융자산으로부터의 이자수익
113,415
345,889

외환차익(금융수익)
313,548
1,880,794

외화환산이익(금융수익)
66,716
66,762

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
(108,574)
738,351

파생상품평가이익(금융수익)
0
0

파생상품거래이익(금융수익)
0
0

금융원가
2,730,599
10,900,622

금융원가
이자비용(금융원가)
2,194,001
5,776,587

이자비용(금융원가)
차입금 이자비용
963,476
2,766,924

사채 이자비용
1,143,206
2,732,284

리스부채에 대한 이자비용
87,319
277,379

복구충당부채 이자비용
0
0

외환차손(금융원가)
792,736
3,086,428

외화환산손실(금융원가)
(256,139)
252,142

금융보증비용(손실)
0
1,785,465

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
0
0

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,613,025
7,531,354

금융수익
이자수익(금융수익)
1,420,061
4,115,533

이자수익(금융수익)
현금및현금성자산으로부터의 이자수익
332,977
1,095,423

단기매매금융자산으로부터의 이자수익
494,934
1,817,727

대여금 및 채권으로부터의 이자수익
402,664
746,044

기타 금융자산으로부터의 이자수익
189,486
456,339

외환차익(금융수익)
229,392
1,744,723

외화환산이익(금융수익)
(125,949)
6,749

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
106,821
183,404

파생상품평가이익(금융수익)
(1,487,230)
0

파생상품거래이익(금융수익)
1,469,930
1,480,945

금융원가
2,828,514
5,470,986

금융원가
이자비용(금융원가)
1,721,174
4,158,449

이자비용(금융원가)
차입금 이자비용
1,280,098
2,690,218

사채 이자비용
348,757
1,140,887

리스부채에 대한 이자비용
92,319
327,208

복구충당부채 이자비용
0
136

외환차손(금융원가)
679,526
875,978

외화환산손실(금융원가)
423,780
423,780

금융보증비용(손실)
4,034
12,014

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
0
765

26. 기타영업외손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
983,264
10,027,832

기타이익
순외환차익
382,264
1,042,822

외화환산이익
452,132
483,350

종속기업투자주식처분이익
0
301,816

유형자산처분이익
0
8,909

무형자산처분이익
0
0

리스해지이익
3,588
34,605

배당금수익
0
217,197

임대수익
14,700
44,100

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 영업권 이외의 무형자산
0
183

잡이익
130,580
281,312

보험계약에 따른 보상 수익
0
7,613,538

기타손실
(947,417)
7,126,680

기타손실
순외환차손
200,314
1,895,137

외화환산손실
(1,306,494)
334,083

매출채권처분손실
0
0

재고자산감모손실
0
0

유형자산처분손실
26,417
70,127

유형자산폐기손실
2,961
439,484

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
0
3,500

리스해지손실
0
11,662

리스조정손실
3,700
11,100

기부금
3,149
18,437

지급수수료
53,819
101,591

기타의대손상각비
0
55,000

기타의비용
3,069
3,984,183

재해손실
0
0

잡손실
60,473
186,850

감가상각비, 투자부동산
5,175
15,526

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
(138,076)
3,342,325

기타이익
순외환차익
226,117
1,042,545

외화환산이익
(446,497)
311,353

종속기업투자주식처분이익
0
0

유형자산처분이익
7,856
109,000

무형자산처분이익
0
1,438,971

리스해지이익
(28,826)
19,645

배당금수익
0
180,998

임대수익
14,700
24,500

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 영업권 이외의 무형자산
0
683

잡이익
87,345
213,401

보험계약에 따른 보상 수익
1,229
1,229

기타손실
2,530,685
7,518,918

기타손실
순외환차손
327,697
628,637

외화환산손실
(190,381)
2,002,848

매출채권처분손실
0
1,555

재고자산감모손실
0
16,056

유형자산처분손실
14,918
14,918

유형자산폐기손실
0
200,494

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권
0
1,000

리스해지손실
(12,588)
3,068

리스조정손실
2,800
8,400

기부금
7,843
17,769

지급수수료
43,117
82,956

기타의대손상각비
0
0

기타의비용
2,282,154
4,244,602

재해손실
0
158,160

잡손실
55,125
138,455

감가상각비, 투자부동산
0
0

27. 특수관계자 거래 (연결)

특수관계자내역에 대한 공시

관계기업
그 밖의 특수관계자

특수관계자 명칭
삼영순화(주)
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

공동기업 및 관계기업
그 밖의 특수관계자

삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN.BHD.(주1)
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd.
㈜한솔로지스유
(재)한솔문화재단
한솔코에버
㈜코스코페이퍼

매출, 특수관계자거래
112,208,396
157,031
0
41,580,674
40,370
0
0
0
0
0
0
0
0
153,986,471

기타 수익, 특수관계자거래
10,031,605
0
217,197
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11,653
10,260,455

재화의 매입, 특수관계자거래
363,436
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
363,436

기타자산 매입, 특수관계자거래
0
1,143,361
0
0
0
0
0
5,344,000
0
0
0
84,712
687,588
7,259,661

기타 비용, 특수관계자거래
8,300
0
1,531,074
0
0
417,100
57,975
2,029,676
0
137,857
988
580,091
1,967
4,765,028

전분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

공동기업 및 관계기업
그 밖의 특수관계자

삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN.BHD.(주1)
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd.
㈜한솔로지스유
(재)한솔문화재단
한솔코에버
㈜코스코페이퍼

매출, 특수관계자거래
103,522,398
689,217
0
46,740,099
43,623
0
0
5,454
72,392
0
0
0
0
151,073,183

기타 수익, 특수관계자거래
6,279,111
0
180,998
0
0
0
0
0
0
0
0
0
17,443
6,477,552

재화의 매입, 특수관계자거래
423,449
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
423,449

기타자산 매입, 특수관계자거래
0
2,559,230
0
0
0
0
0
4,922,374
0
0
0
1,114,694
698,802
9,295,100

기타 비용, 특수관계자거래
0
0
1,340,448
0
0
201,834
25,580
1,506,045
0
265,939
1,700
0
2,251
3,343,797

당분기(주1) 당분기 중 MEDI LEGION SDN.BHD에 대한 특수관계가 해소되었습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

공동기업 및 관계기업
그 밖의 특수관계자

삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN.BHD. (주2)
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
㈜코스코페이퍼
(재)한솔문화재단
한솔코에버
㈜한솔로지스유

매출채권, 특수관계자거래
13,637,949
0
0
13,706,031
16,247
0
0
0
0
0
0
0
27,360,227

회원권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
950,000
0
0
0
0
0
950,000

기타채권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
126,730
0
0
0
126,730

매입채무, 특수관계자거래
50,643
0
0
0
0
1,417
0
0
72,637
0
0
0
124,697

기타채무, 특수관계자거래 (주1)
0
0
171,471
0
0
142,677
3,680
275,566
241
688
77,550
30,063
701,936

전기말
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

공동기업 및 관계기업
그 밖의 특수관계자

삼영순화㈜
MEDI LEGION SDN.BHD. (주2)
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
㈜코스코페이퍼
(재)한솔문화재단
한솔코에버
㈜한솔로지스유

매출채권, 특수관계자거래
11,412,906
121,422
0
16,440,772
23,513
0
0
0
0
0
0
0
27,998,613

회원권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
950,000
0
0
0
0
0
950,000

기타채권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
186,384
0
0
0
186,384

매입채무, 특수관계자거래
145,530
0
0
0
0
1,914
0
0
45,397
0
0
34,924
227,765

기타채무, 특수관계자거래 (주1)
0
0
173,455
0
0
37,655
0
302,160
162
27,510
7,932
9,441
558,315

당분기(주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다.(주2) 당분기 중 MEDI LEGION SDN.BHD에 대한 특수관계가 해소되었습니다.전기(주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다.한편 연결회사는 당분기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

주요 경영진에 대한 보상

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여
1,731,500

퇴직급여
658,339

주식기준보상 등
1,043,835

주요 경영진에 대한 보상
3,433,674

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여
1,639,950

퇴직급여
578,542

주식기준보상 등
(2,812,038)

주요 경영진에 대한 보상
(593,546)

상기의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)이 포함되어 있습니다.

28. 주당이익 (연결)

주당이익

당분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
45,304,154,815
130,767,521,132

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
10,965,098
11,001,445

기본주당이익(손실)
4,132
11,886

전분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
31,251,442,323
99,443,214,241

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
11,335,195
11,165,116

기본주당이익(손실)
2,757
8,907

가중평균유통보통주식수에 대한 공시

당분기

주식
주식 합계

보통주
자기주식
자기주식 취득
자기주식 처분

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

유통주식수의 기초수량
11,335,195
11,335,195
(270,000)
(270,000)
(197,296)
(197,296)

가중치
92
273
92
273
88
47

적수
1,042,837,940
3,094,508,235
(24,840,000)
(73,710,000)
(17,403,712)
(9,208,819)

1,008,789,121
3,003,394,523

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
10,965,098
11,001,445

10,965,098
11,001,445

전분기

주식
주식 합계

보통주
자기주식
자기주식 취득
자기주식 처분

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

유통주식수의 기초수량
11,335,195
11,335,195
(456,880)
(456,880)

456,880
456,880

가중치
92
274
92
274

172
92

적수
1,042,837,940
3,105,843,430
(42,032,960)
(125,185,120)

78,583,360
42,032,960
1,042,837,940
3,059,241,670

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
11,335,195
11,165,116

11,335,195
11,165,116

희석주당이익

당분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

보통주순이익
45,304,154,815
130,767,521,132

희석주순이익
45,304,154,815
130,767,521,132

가중평균잠재적보통주식수 (단위 : 주)
10,971,013
11,059,763

희석주당이익(손실)
4,103
11,824

전분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

보통주순이익
31,251,442,323
99,443,214,241

희석주순이익
31,251,442,323
99,443,214,241

가중평균잠재적보통주식수 (단위 : 주)
11,400,526
11,241,737

희석주당이익(손실)
2,741
8,846

조정된 가중평균보통주식

당분기

주식

보통주

3개월
누적

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수 (단위 : 주)
10,965,098
11,001,445

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수
- 주식선택권
76,795
58,318

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
10,971,013
11,059,763

전분기

주식

보통주

3개월
누적

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수 (단위 : 주)
11,335,195
11,165,116

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수
- 주식선택권
65,331
76,621

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
11,400,526
11,241,737

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

당분기

공시금액

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술
희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 행사된 것으로 가정하였습니다.

전분기

공시금액

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술
희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 행사된 것으로 가정하였습니다.

29. 주식기준보상 (연결)

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

한솔케미칼 2020년 3월 25일 부여분 (주1)
한솔케미칼 2025년 3월 18일 부여분 (주2)
한솔케미칼 2025년 2월 11일 부여분 (주3)
테이팩스 2020년 3월 23일 부여분 (주4)
테이팩스 2023년 3월 20일 부여분 (주5)
테이팩스 2025년 3월 18일 부여분 (주6)

주식수(단위:주)
145,000.00
123,400.00
20,393.00
79,000.00
55,000.00
20,000.00

부여일 주식가격(단위: 원)
76,500
139,000
98,100
11,400
53,600
13,870

행사가격(단위: 원)
84,215
122,854
0
15,679
57,057
14,126

기대변동성
0.3675
0.4307
0.4445
0.4180
0.3543
0.4541

옵션만기 (단위:년)
7.75
7.25
3.00
6.75
6.75
6.75

행사가능기간
2022.3.25 ~ 2029.12.31
2028.1.1 ~ 2035.3.17
2028.2.11
2023.3.23 ~ 2029.12.31
2026.3.20 ~ 2032.12.31
2028.3.28 ~ 2034.12.31

무위험이자율, 부여한 주식선택권
0.0163
0.0263
0.0356
0.0163
0.0341
0.0281

당분기(주1) 2020년 3월 25일자로 연결실체는 임원에게 주식선택권 145,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 84,215원이며, 부여일 대비연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 9개월이며,현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다.(주2) 2025년 3월 18일자로 회사는 임원에게 주식선택권 123,400주를 부여하였습니다. 주식매수선택권의 행사가격은 122,854원이며, 부여일로부터 2년 9개월동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득 됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 3개월이며, 자기주식 교부 또는 행사시점 종가와 행사가격의 차이를 현금결제합니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다.(주3) 2025년 2월 11일자로 회사는 임원에게 양도제한 조건부주식 8,432주를 부여하였습니다. 부여일로부터 3년동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득됩니다. 해당 양도제한 조건부주식 부여건은 가득조건이 충족되면 자기주식 교부 또는 행사시점 종가와 행사가격의 차이를 현금결제합니다.(주4) 2020년 3월 23일자로 연결실체는 임원에게 주식선택권 79,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 15,679원이며, 부여일 대비 연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년 9개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. 당분기 중 5,000주의 주식선택권을 행사하여 잔여 주식수는 27,000주입니다.(주5) 2023년 3월 20일자로 연결실체는 임직원에게 주식선택권 55,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 57,057원이며, 부여일 대비 연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년 9개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다.(주6) 2025년 3월 28일자로 연결실체는 임직원에게 주식선택권 55,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 14,126원이며, 부여일 대비 연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년 9개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다.

공정가치 측정방법에 대한 정보, 부여한 주식선택권

한솔케미칼 2020년 3월 25일 부여분
한솔케미칼 2025년 3월 18일 부여분
한솔케미칼 2025년 2월 11일 부여분
테이팩스 2020년 3월 23일 부여분
테이팩스 2023년 3월 20일 부여분
테이팩스 2025년 3월 18일 부여분

공정가치 측정방법에 대한 정보, 부여한 주식선택권
이항옵션가격결정모형
이항옵션가격결정모형
양도제한조건부(RSU)
이항옵션가격결정모형
이항옵션가격결정모형
이항옵션가격결정모형

주식기준보상원가의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

총보상원가
14,776,762

전기 이전 누적보상원가
(4,512,283)

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용
(1,765,048)

잔여보상비용
8,499,431

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

총보상원가
16,940,176

전기 이전 누적보상원가
(11,586,851)

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용
341,494

잔여보상비용
5,694,819

우리사주조합 거래에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식 처분일
2024-04-12

자기주식 처분주식수
456,880

처분일의 시가와 처분가액의 차이
24,077

시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식과 관련하여 인식한 비용
5,310

30. 우발부채 및 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형

당좌차월
수입신용장발행
B2B
어음할인
한도대출약정
시설자금대출
기업일반운전자금대출
수출성장자금
법인카드

기능통화 또는 표시통화

원화
USD
RM
원화
USD
RM
원화
USD
RM
원화
USD
RM
원화
USD
RM
원화
USD
RM
원화
USD
RM
원화
USD
RM
원화
USD
RM

약정처
한국산업은행 등

㈜국민은행 등

농협은행㈜ 등

롯데캐피탈㈜ 등

한국산업은행 등

한국산업은행 등

UOB(United Overseas Bank) (Malaysia) Bhd
㈜신한은행

한국수출입은행

농협카드 등

총 대출약정금액
11,700,000

20,000,000

15,000,000

37,000,000

163,636,800

20,694,350

25,000,000

250,000

총 대출약정금액(USD) [USD, 일]

29,000,000

총 대출약정금액(RM) [MYR, 일]

6,561,000

타인으로부터 제공받은 지급보증 내역

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

담보및지급보증 1
담보및지급보증 2

기능통화 또는 표시통화

원화
RM
원화
RM

보증종류

기타외화지급보증
이행계약 등

보증처

연결회사의 임직원
서울보증보험㈜

제공받은 보증금액(원화)

30,741,595

제공받은 보증금액(RM) [MYR, 일]

6,313,441

0

주주간 계약에 대한 세부 정보 공시

주주간 계약1
주주간 계약2

주주간 계약에 대한 세부 정보 공시
전기말 현재 연결실체와 합작법인 Medi Legion Sdn. Bhd.의 투자자 AF Solution Sdn. Bhd.와 옵션 계약을 체결하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. 당분기말 현재연결회사가 보유한 공동기업투자주식 전부를 매각하였습니다(주석 7참조).
종속기업 ㈜바이옥스 취득 시 잔여지분의 개인주주와 주주간 계약을 체결하였는바, 그 내역은 다음과 같습니다.

계약의 당사자
연결실체, AF SOLUTION
투자자(회사), 이해관계인 (㈜바이옥스 잔여지분 개인주주 1인)

위원회
위원회는 연결실체와 AF SOLUTION이 각각 2명씩 지명하여 선출한 4명의 이사로 구성된다.

콜옵션(Call Option)
"- 행사조건 :1.투자자가 본 계약에 따른 회사의 주식 자본을 지불하지 않은 경우2.투자자가 본 계약에 따른 의무, 계약, 진술 또는 보증에 대한 중대한 위반하고, 다른 투자자의 그에 대한 통지 후 90일 이내에 그러한 위반을 시정하지 못한 경우3.투자자가 아닌 제 3자가 50%이상의 자산 획득 혹은 소유권을 행사할 수 있는 권한을 획득한 경우4.투자자와 관련된 채무의 지급불능, 파산, 법정관리, 구조조정 등의 경우- 행사금액 : 직전 회계연도 말 현재 회사 순자산 금액- 행사기간 : 콜 옵션 행사 발생 이후"
"행사대상 주식 수: 이해관계인이 보유한 주식 중 9,929주 (㈜바이옥스 발행 주식수의 10%)행사금액 :1) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에 상장한 경우: Call Option 행사통지서 작성일을 기준( 이하 "" 기준일"") 으로 하여, 기준일로부터 최근 3개월간의 ㈜바이옥스 주가를 가중산술평균한 금액2) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에 상장하지 않은 경우: 절대가치평가법(""현금흐름할인법"") 및 상대가치평가법(""시장가치접근법"")의 산술평균값행사기간 : 거래 종결일로부터 2년 경과 이후"

풋옵션(Put Option)
"- 행사조건 : 연결실체는 효력발생일 후 3주년 또는 이후 AF SOLUTION에 연결실체가 보유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 매입하도록 행사할 수 있는 선택권을 가진다.- 행사금액 : 직전회계연도의 회사의 EBITDA/발행주식수*매각주식수*시가총액에 기초하여 직전 회계연도 말 현재 말레이시아의 4대 장갑 제조업체의 EBITDA로 나눈 시가총액 산술평균- 행사기간 : 풋 옵션 행사 가능 시기(효력발생일로부터 3주년) 이후"
거래 종결일로부터 4년 경과 이후 상장요건 충족하였으나 상장 진행 의무를 고의로 해태하여 기업공개 절차를 이행하지 아니하는 경우, 이해관계인 등은 주식을 투자자에게 매도할 수 있는 권리를 가진다.

우선매수권(Right Of First Refusal)
투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다.
이해관계자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다.

공동매각권(Tag Along)
투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다.
투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

제공한 지급보증

보증 제공기업
㈜테이팩스

피보증처명
MEDI LEGION SDN. BHD.

보증종류
운영자금차입에 대한 차입보증

기업의 보증금액 [USD, 일]
1,300,000

보증처
KB KOOKMIN BANK SINGAPORE BRANCH

지급보증에 대한 비고(설명)
전기말 현재 연결회사가 제3자(지급보증처)를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. 당분기 중 연결회사는 동 지급보증 채무 USD 1,300,000을 전액 인수 및 상환하고, 금융보증비용 1,785,465백만원 인식하였습니다(주석 25참조).

우발부채에 대한 공시

최대대주주의 우선매수권과 투자자의 공동매도참여권
법적소송우발부채
상표권 사용약정과 경영 서비스약정
기한이익상실조항

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
지배기업은 종속기업 ㈜솔머티리얼즈의 주주와 주주간 계약을 통하여 최대주주의 우선매수권과 투자자의 공동매도참여권에 대해 약정하고 있습니다.
당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 1건이며 소송가액은 12백만원입니다. 해당 소송사건의 결과는 당분기말 현재 예측하기 어렵습니다.
연결실체는 기타 특수관계자인 한솔홀딩스㈜와 상표권 사용약정과 경영 서비스약정을 체결하여 매출액의 일정 비율과 분담비율에 따라 지급하고 있으며, 당분기 중인식한 금액은 1,456,452천원(전분기: 1,257,367천원)과 74,622천원(전분기: 83,081천원)입니다.
연결실체가 발행한 무보증 공모사채와 관련하여 부채비율, 지급보증 및 담보설정제한금액, 자산처분 제한금액, 지배구조 변경제한 등에 대한 기한이익 상실 내용으로하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300% 이하, 지급보증및 담보설정제한금액은 자기자본의 100% 이내, 자산처분 제한금액 자산총계의 20%미만, 지배구조 변경제한 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 공모사채의 기한이익상실 사항은 없습니다.

31. 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산
0
73,595,961
0

단기금융상품
0
48,335,266
0

당기손익-공정가치측정금융자산
56,320,091
0
0

매출채권 및 기타유동채권 (주1)
0
105,998,598
0

기타유동금융자산
0
8,009,606
0

매출채권 및 기타비유동채권
0
45,976,542
0

장기금융상품
0
23,500
0

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
0
0
5,990,646

기타비유동금융자산
0
5,600,249
0

총 금융자산
56,320,091
287,539,722
5,990,646

전기말
(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산
0
83,682,420
0

단기금융상품
0
20,000,000
0

당기손익-공정가치측정금융자산
10,041,000
0
0

매출채권 및 기타유동채권 (주1)
0
93,397,239
0

기타유동금융자산
0
7,738,254
0

매출채권 및 기타비유동채권
0
48,709,871
0

장기금융상품
0
23,500
0

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
0
0
4,361,667

기타비유동금융자산
0
7,976,518
0

총 금융자산
10,041,000
261,527,802
4,361,667

당기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.전기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.

금융자산의 공정가치 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

현금및현금성자산
73,595,961

단기금융상품
48,335,266

유동 당기손익-공정가치측정금융자산, 파생상품제외
56,320,091

매출채권및기타채권 (주1)
105,998,598

기타유동금융자산
8,009,606

매출채권 및 기타비유동채권
45,976,542

장기금융상품
23,500

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
5,990,646

기타비유동금융자산
5,600,249

금융자산
349,850,459

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

현금및현금성자산
83,682,420

단기금융상품
20,000,000

유동 당기손익-공정가치측정금융자산, 파생상품제외
10,041,000

매출채권및기타채권 (주1)
93,397,239

기타유동금융자산
7,738,254

매출채권 및 기타비유동채권
48,709,871

장기금융상품
23,500

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
4,361,667

기타비유동금융자산
7,976,518

금융자산
275,930,469

당기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.전기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채

매입채무 및 기타유동채무(주1)
0
88,169,572

금융기관 차입금(사채 제외)
0
100,572,995

사채(주2)
0
169,712,622

기타유동금융부채
0
0

비유동파생상품부채
757,110
0

전환상환우선주부채
0
278,725

장기매입채무 및 기타비유동채무
0
738,625

총 금융부채
757,110
359,472,539

전기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
당기손익인식금융부채

매입채무 및 기타유동채무(주1)
0
67,860,397

금융기관 차입금(사채 제외)
0
191,204,864

사채(주2)
0
69,951,061

기타유동금융부채
0
16,364

비유동파생상품부채
757,110
0

전환상환우선주부채
0
233,024

장기매입채무 및 기타비유동채무
0
905,876

총 금융부채
757,110
330,171,586

당분기(주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 3년물 3.258% 및 5년물 3.756%로 할인하여 산출하였습니다.전기(주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 5년물 3.872%로 할인하여 산출하였습니다.

금융부채의 공정가치 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

매입채무 및 기타유동채무(주1)
88,169,572

금융기관 차입금(사채 제외)
100,572,995

사채(주2)
169,206,374

기타유동금융부채
0

비유동 파생상품 금융부채
757,110

전환상환우선주부채
278,725

장기매입채무 및 기타비유동채무
738,625

총 금융부채
359,723,401

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

매입채무 및 기타유동채무(주1)
67,860,397

금융기관 차입금(사채 제외)
191,204,864

사채(주2)
68,766,687

기타유동금융부채
16,364

비유동 파생상품 금융부채
757,110

전환상환우선주부채
233,024

장기매입채무 및 기타비유동채무
905,876

총 금융부채
329,744,322

당분기(주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 3년물 3.258% 및 5년물 3.756%로 할인하여 산출하였습니다.전기(주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 5년물 3.872%로 할인하여 산출하였습니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술

국공채 및 무담보 회사채
파생상품
기타 금융상품

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술
- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).
- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.
- (상기 기술된 금융상품을 제외한) 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.
수준 1 의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산, 파생상품 제외
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)

금융자산, 공정가치 (주2)
0
56,320,091
0
56,320,091
5,882,425
0
108,221
5,990,646

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산, 파생상품 제외
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)

금융자산, 공정가치 (주2)
0
10,041,000
0
10,041,000
4,253,446
0
108,221
4,361,667

당분기(주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다.(주2) 원가로 측정되는 금융상품은 제외되었습니다.전기(주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다.(주2) 원가로 측정되는 금융상품은 제외되었습니다.한편, 당기와 전기 중 금융상품의 수준 간의 대체는 없습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기
(단위 : 원)

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)

금융부채, 공정가치
0
0
757,110

전분기
(단위 : 원)

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)

금융부채, 공정가치
0
0
757,110

당분기(주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다.전분기(주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다.

32. 부문정보 (연결)

보고부문에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술
연결실체의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 연결실체는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.

지역에 대한 공시_합계열

당분기
(단위 : 천원)

본사 소재지 국가
중국
기타 국가
지역 합계

수익(매출액)
441,343,853
101,771,683
118,415,650
661,531,186

비유동자산(주1)
1,051,055,402
11,989,843
6,812,030
1,069,857,275

전분기
(단위 : 천원)

본사 소재지 국가
중국
기타 국가
지역 합계

수익(매출액)
423,555,487
68,570,120
95,429,453
587,555,060

비유동자산(주1)
929,137,918
12,754,938
6,487,098
948,379,954

당기(주1) 금융자산 및 이연법인세자산 등은 제외하였습니다.전기(주1) 금융자산 및 이연법인세자산 등은 제외하였습니다.

지역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문
중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

지역
지역 합계
지역
지역 합계

본사 소재지 국가
중국
기타 국가
본사 소재지 국가
중국
기타 국가

수익(매출액)
460,546,023
105,093,333
118,415,650
684,055,007
(19,202,170)
(3,321,650)
0
(22,523,820)

전분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문
중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

지역
지역 합계
지역
지역 합계

본사 소재지 국가
중국
기타 국가
본사 소재지 국가
중국
기타 국가

수익(매출액)
430,348,423
75,019,150
95,429,453
600,797,026
(6,792,936)
(6,449,029)
0
(13,241,965)

영업부문에 대한 공시_합계열

당분기
(단위 : 천원)

정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
테이프류
특수가스
기타 재화 및 용역
제품과 용역 합계

수익(매출액)
192,713,314
80,107,648
253,185,597
104,254,155
15,089,131
16,181,342
661,531,186

전분기
(단위 : 천원)

정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
테이프류
특수가스
기타 재화 및 용역
제품과 용역 합계

수익(매출액)
181,796,786
81,025,980
176,979,092
105,307,515
18,241,461
24,204,227
587,555,060

영업부문에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문
중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

제품과 용역
제품과 용역 합계
제품과 용역
제품과 용역 합계

정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
테이프류
특수가스
기타 재화 및 용역
정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
테이프류
특수가스
기타 재화 및 용역

수익(매출액)
192,713,314
80,107,648
270,744,268
104,285,108
15,089,131
21,115,538
684,055,007
0
0
(17,558,671)
(30,953)
0
(4,934,196)
(22,523,820)

전분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문
중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

제품과 용역
제품과 용역 합계
제품과 용역
제품과 용역 합계

정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
테이프류
특수가스
기타 재화 및 용역
정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
테이프류
특수가스
기타 재화 및 용역

수익(매출액)
181,796,786
81,025,980
181,988,871
105,324,867
18,802,433
31,858,089
600,797,026
0
0
(5,009,779)
(17,352)
(560,972)
(7,653,862)
(13,241,965)

주요 고객에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

삼영순화㈜

수익(매출액)
112,205,105

기업전체 수익에 대한 비율
0.1696

전분기
(단위 : 천원)

삼영순화㈜

수익(매출액)
103,522,398

기업전체 수익에 대한 비율
0.1762

33. 현금흐름표 (연결)

현금흐름표의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
36,236,563

장기차입금의 유동성 대체
15,000,000

사채의 유동성대체
69,961,190

유무형자산 미지급금 감소(증가)
6,685,442

비유동리스부채의 유동성 대체
1,155,578

리스계약의 해지
(216,936)

반품충당부채의 반환재고회수권과의 상계
5,187

사용권자산의 증가
1,213,951

자기주식 처분으로 인한 장기미수금 증가
0

전환상환우선주부채의 유동성 대체
262,401

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
49,749,484

장기차입금의 유동성 대체
85,736,800

사채의 유동성대체
0

유무형자산 미지급금 감소(증가)
1,052,215

비유동리스부채의 유동성 대체
1,153,194

리스계약의 해지
(214,019)

반품충당부채의 반환재고회수권과의 상계
9,441

사용권자산의 증가
3,092,127

자기주식 처분으로 인한 장기미수금 증가
53,510,074

전환상환우선주부채의 유동성 대체
0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

(단위 : 천원)

단기차입금
장기차입금
사채
리스부채
미지급배당금

재무활동에서 생기는 기초 부채
69,200,880
122,003,984
69,951,061
6,312,468
2,776

배당금의 지급, 재무활동에서 생기는 부채
0
0
0
0
(23,665,895)

차입금의 증가, 재무활동에서 생기는 부채
52,112,234
13,040,000
99,654,568
0
0

차입금의 감소, 재무활동에서 생기는 부채
(70,677,112)
(85,121,592)
0
(1,401,788)
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
14,600
106,993
773,066
23,666,048

재무활동에서 생기는 기말 부채
50,636,002
49,936,992
169,712,622
5,683,746
2,928

34. 매출 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

619,463,433

상품매출액

39,984,924

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

2,082,829

수익(매출액)
659,448,357
2,082,829
661,531,186

전분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

544,978,737

상품매출액

40,764,257

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

1,812,065

수익(매출액)
585,742,995
1,812,065
587,555,060

계약부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약부채 합계
1,878,488

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약부채 합계
718,940

35. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

토지
건물
차량운반구

장부금액

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

기초 사용권자산
4,059,340
(274,956)
7,351,361
(3,046,733)
1,819,431
(884,027)
9,024,415

사용권자산의 추가
0
0
837,591
0
376,360
0
1,213,951

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산
0
0
(748,895)
674,376
(495,961)
351,348
(219,132)

사용권자산감가상각비
0
(61,940)
0
(1,455,936)
0
(385,582)
(1,903,458)

환율변동효과, 사용권자산
(29,003)
3,807
(73)
(1,018)
(2,128)
2,182
(26,233)

기말 사용권자산
4,030,336
(333,090)
7,439,984
(3,829,311)
1,697,702
(916,079)
8,089,542

전분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

토지
건물
차량운반구

장부금액

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

기초 사용권자산
2,048,931
(146,737)
9,158,192
(3,890,140)
2,996,603
(1,246,653)
8,920,196

사용권자산의 추가
0
0
2,698,736
0
393,391
0
3,092,127

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산
0
0
(2,602,384)
2,508,132
(664,378)
528,850
(229,780)

사용권자산감가상각비
0
(52,312)
0
(1,620,113)
0
(625,714)
(2,298,139)

환율변동효과, 사용권자산
1,672,242
(38,220)
(1,598,060)
27,093
49,941
(12,463)
100,533

기말 사용권자산
3,721,173
(237,269)
7,656,484
(2,975,028)
2,775,557
(1,355,980)
9,584,937

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
6,312,468

리스부채의 추가
991,060

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채
(216,936)

리스부채에 대한 이자비용
277,379

리스 현금유출
(1,679,167)

환율변동효과, 리스부채
(1,057)

기말 리스부채
5,683,747

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
6,516,679

리스부채의 추가
2,635,125

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채
(214,019)

리스부채에 대한 이자비용
327,208

리스 현금유출
(2,018,471)

환율변동효과, 리스부채
40,929

기말 리스부채
7,287,451

리스부채에 적용한 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율

하위범위
상위범위

리스부채에 적용한 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율
0.0212
0.1220

리스부채의 만기분석 공시

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

총 리스부채 (주1)
2,083,802
1,365,232
1,028,534
5,526,781
10,004,349

당기(주1) 할인되지 않은 계약상 현금흐름입니다.

리스부채의 유동 및 비유동 구분

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 합계
5,683,747

유동 리스부채
2,037,542

비유동 리스부채
3,646,205

리스에서 발생한 현금유출액의 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출 합계액
(2,386,693)

리스 현금유출 합계액
리스 현금유출
(1,679,167)

단기/소액리스로 리스부채를 인식하지 않은 현금유출
(707,526)

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출 합계액
(2,674,667)

리스 현금유출 합계액
리스 현금유출
(2,018,471)

단기/소액리스로 리스부채를 인식하지 않은 현금유출
(656,196)

리스에서 발생한 수익과 비용 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용
277,379

감가상각비, 사용권자산
1,903,458

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용
308,726

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용
398,800

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용
327,208

감가상각비, 사용권자산
2,298,139

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용
293,518

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용
362,677

36. 금융리스채권 (연결)

금융리스채권의 유동성 분류

당분기말
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과
합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
95,076
31,692
126,768

금융리스채권
89,999
28,015
118,014

전기말
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과
합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
95,076
102,999
198,075

금융리스채권
89,999
87,669
177,668

연결실체는 특정 생산설비를 제조업체에 리스로 제공하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 금융리스의평균 약정기간은 6년입니다. 일반적으로 리스약정에는 연장선택권이나 종료선택권이 포함되어 있지 아니합니다. 모든 리스는 원화로 체결되어 연결실체는 리스약정으로 인해 환위험에 노출되어 있지 아니합니다. 리스 대상 집기비품에 대한 유통시장이존재하기 때문에 동 생산설비의 잔존가치 위험은 유의적이지 아니합니다.

금융리스채권의 만기분석 공시

당분기말
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
95,076
31,692
126,768

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

(8,754)

금융리스 순투자

118,014

전기말
(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 5년 이내
합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 금융 리스료
95,076
102,999
198,075

금융리스채권에 관련되는 미실현 금융수익

(20,407)

금융리스 순투자

177,668

리스제공자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

금융리스 순투자의 금융수익
11,653

금융리스약정에 대한 정보
연결회사의 금융리스약정은 변동리스료를 포함하고 있지 아니합니다.

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

금융리스 순투자의 금융수익
17,443

금융리스약정에 대한 정보
연결회사의 금융리스약정은 변동리스료를 포함하고 있지 아니합니다.

금융리스채권의 손상

공시금액

금융리스채권의 손상
경영진은 보고기간말 금융리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 금융리스채권 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험과 리스이용자가 속한 산업에 대한 미래전망 및 금융리스채권에 대한 담보가치 등을 고려할 때 경영진은 금융리스채권 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.

37. 전환상환우선주부채 (연결)

전환상환우선주 발행내역

(단위 : 원)

1종 전환상환우선주
2종 전환상환우선주
3종 전환상환우선주
4종 전환상환우선주

발행일
2018년 5월
2018년 8월
2022년 6월
2022년 12월

발행가액
900,000,000
3,000,600,000
999,720,000
3,449,920,000

만기보장수익률
0.0500
0.0600
0.0500
0.0500

전환상환우선주전환권조정
"- 우선주:보통주 = 1:1- refixing 조항 존재"
"- 우선주:보통주 = 1:1- refixing 조항 존재"
"- 우선주:보통주 = 1:1- refixing 조항 존재"
"- 우선주:보통주 = 1:1- refixing 조항 존재"

조기상환권
발행일로부터 4년
발행일로부터 3년
발행일로부터 4년
발행일로부터 3년

전환내역
"2022년 12월,보통주 3,857주로 전환"
"2022년 12월,보통주 12,858주로 전환"
-
"2023년 2월,보통주 9,722주로 전환"

전환상환우선주 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 전환상환우선주부채, 순액
233,024

전환권조정상각
45,701

자본 전환, 전환상환우선주
0

기말 전환상환우선주부채, 순액
278,725

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 전환상환우선주부채, 순액
183,287

전환권조정상각
36,090

자본 전환, 전환상환우선주
0

기말 전환상환우선주부채, 순액
219,377

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 46 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 45 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 46 기 3분기말
제 45 기말

자산

유동자산
332,682,941,861
252,869,686,700

현금및현금성자산
46,386,888,730
50,901,722,998

단기금융상품
48,000,000,000
20,000,000,000

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
56,320,090,500
10,041,000,000

매출채권및기타채권
86,683,477,471
79,372,294,963

재고자산
88,025,099,039
84,892,583,595

기타금융자산
5,640,601,100
6,362,351,100

기타유동자산
1,626,785,021
1,299,734,044

비유동자산
916,277,097,031
899,874,931,776

장기금융상품
22,000,000
22,000,000

장기매출채권및기타채권
45,948,526,930
48,622,202,266

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,990,646,011
4,361,666,711

종속기업투자
93,987,402,213
93,987,402,213

관계기업투자
14,805,183,017
14,805,183,017

유형자산
708,450,771,182
700,202,064,126

무형자산
9,816,952,127
7,685,414,527

사용권자산
2,217,255,590
2,768,833,913

이연법인세자산
17,051,644,188
8,093,649,199

기타금융자산
3,561,187,205
4,749,960,077

기타비유동자산
14,425,528,568
14,576,555,727

자산총계
1,248,960,038,892
1,152,744,618,476

부채

유동부채
198,168,297,396
216,776,308,262

매입채무및기타채무
79,444,647,079
66,025,337,615

단기차입금
20,684,057,661
38,405,229,419

유동성장기차입금
15,000,000,000
84,000,000,000

유동성사채
69,981,803,300

당기법인세부채
8,252,802,369
17,982,307,366

기타금융부채
1,151,637,674
1,280,507,314

기타유동부채
3,653,349,313
9,082,926,548

비유동부채
115,924,073,565
90,930,661,704

사채
99,730,818,858
69,951,060,831

장기차입금
5,280,000,000
15,000,000,000

순확정급여채무
8,173,903,492
2,714,390,124

충당부채
1,903,293,785
1,889,548,350

기타금융부채
836,057,430
1,375,662,399

부채총계
314,092,370,961
307,706,969,966

자본

자본금
56,675,975,000
56,675,975,000

기타불입자본(주2)
(3,399,458,164)
14,407,577,641

이익잉여금
890,471,056,497
784,086,686,353

기타자본구성요소
(8,879,905,402)
(10,132,590,484)

자본총계
934,867,667,931
845,037,648,510

자본과부채총계
1,248,960,038,892
1,152,744,618,476

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 46 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기
제 45 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액)
176,446,404,965
513,698,867,482
140,621,077,300
436,758,762,167

상품매출액
7,622,698,336
21,355,704,791
7,902,611,829
23,931,919,653

제품매출액
168,204,270,553
489,344,385,007
132,059,266,393
409,930,700,460

기타매출액
619,436,076
2,998,777,684
659,199,078
2,896,142,054

매출원가
118,033,403,140
343,789,210,312
100,908,548,065
309,699,778,200

상품매출원가
6,981,653,456
19,877,231,473
6,696,309,914
20,543,537,679

제품매출원가
110,443,586,608
321,909,324,023
93,562,010,073
287,299,124,778

기타매출원가
608,163,076
2,002,654,816
650,228,078
1,857,115,743

매출총이익
58,413,001,825
169,909,657,170
39,712,529,235
127,058,983,967

판매비와관리비
15,191,570,592
43,669,346,191
8,244,185,751
33,120,655,375

영업이익(손실)
43,221,431,233
126,240,310,979
31,468,343,484
93,938,328,592

금융수익
1,654,236,247
6,579,674,105
1,280,725,164
4,832,740,229

금융원가
1,982,191,929
7,346,706,293
1,855,554,773
3,741,325,367

기타영업외수익
447,706,421
36,021,124,460
(12,671,555)
9,252,769,692

기타영업외비용
(739,698,170)
5,113,828,923
2,628,571,215
5,193,083,772

법인세비용차감전순이익(손실)
44,080,880,142
156,380,574,328
28,252,271,105
99,089,429,374

법인세비용(수익)
5,606,143,980
26,760,833,091
2,749,982,064
16,867,018,819

분기순이익
38,474,736,162
129,619,741,237
25,502,289,041
82,222,410,555

기타포괄손익
33,842,144
1,254,223,489
(501,888,813)
(722,317,496)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
33,842,144
1,254,223,489
(501,888,813)
(722,317,496)

확정급여제도의 재측정요소
(7,914,025)
1,538,407
6,144,581
8,415,468

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
41,756,169
1,252,685,082
(508,033,394)
(730,732,964)

분기총포괄손익
38,508,578,306
130,873,964,726
25,000,400,228
81,500,093,059

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
3,509
11,782
2,250
7,364

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
3,484
11,720
2,237
7,314

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 46 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
추가납입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
56,675,975,000
(12,559,086,160)
(9,408,816,882)
713,339,898,811
748,047,970,769

배당금의 지급

(22,844,461,500)
(22,844,461,500)

자기주식의 취득
0
0
0
0
0

자기주식처분

63,086,519,224

63,086,519,224

주식기준보상거래의 인식

(5,436,806,492)

(5,436,806,492)

당기순이익(손실)

82,222,410,555
82,222,410,555

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

(730,732,964)

(730,732,964)

확정급여제도의 재측정요소

8,415,468
8,415,468

2024.09.30 (기말자본)
56,675,975,000
45,090,626,572
(10,139,549,846)
772,726,263,334
864,353,315,060

2025.01.01 (기초자본)
56,675,975,000
14,407,577,641
(10,132,590,484)
784,086,686,353
845,037,648,510

배당금의 지급

(23,236,909,500)
(23,236,909,500)

자기주식의 취득

(31,647,079,360)

(31,647,079,360)

자기주식처분

5,309,875,730

5,309,875,730

주식기준보상거래의 인식

8,530,167,825

8,530,167,825

당기순이익(손실)

129,619,741,237
129,619,741,237

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산

1,252,685,082

1,252,685,082

확정급여제도의 재측정요소

1,538,407
1,538,407

2025.09.30 (기말자본)
56,675,975,000
(3,399,458,164)
(8,879,905,402)
890,471,056,497
934,867,667,931

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 46 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 46 기 3분기
제 45 기 3분기

영업활동현금흐름
163,632,009,376
107,569,091,028

당기순이익(손실)
129,619,741,237
82,222,410,555

당기순이익조정을 위한 가감
47,966,582,512
39,211,498,993

퇴직급여
10,407,042,618
5,981,375,658

복리후생비
253,945,435
254,048,457

감가상각비
28,482,048,823
27,540,046,719

무형자산상각비
704,353,368
491,136,798

주식보상비용
3,761,266,666
(6,224,179,926)

재고자산평가손실
1,807,847,415
785,605,839

배당금수익
(27,732,662,608)
(7,102,498,394)

이자수익
(3,962,947,779)
(2,858,252,274)

이자비용
4,191,505,415
2,671,035,504

유형자산처분이익
(6,977,997)
(100,048,431)

유형자산폐기손실
439,483,512
200,493,616

외화환산이익
(402,049,772)
(278,595,420)

외화환산손실
3,025,440
392,009,223

리스해지이익
(622,145)
(7,934,183)

법인세비용
26,760,833,091
16,867,018,819

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(738,350,772)
(183,403,574)

리스조정손실
11,099,997
8,399,997

유형자산처분손실
3,558,834
0

금융보증비용
115,546,595
239,216,843

금융보증수익
(115,546,595)
(239,216,843)

기타의영업외비용
3,984,182,971
2,214,211,475

무형자산처분이익
0
(1,438,970,910)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(1,274,493,120)
(7,966,889,940)

매출채권의 증가
(5,534,142,799)
4,029,264,983

기타채권의 감소(증가)
(1,079,910,137)
2,653,314,984

재고자산의 감소(증가)
(4,940,362,859)
1,638,949,768

기타유동금융자산의 증가
(250,000)
1,955,000,000

기타유동자산의 감소(증가)
(862,154,175)
(563,077,723)

기타비유동금융자산의 감소
840,776,440
(2,373,630,120)

매입채무의 증가(감소)
129,432,631
(7,110,571,406)

기타채무의 증가(감소)
20,925,054,348
(2,555,838,640)

기타유동부채의 감소
(5,429,577,235)
(4,126,195,053)

순확정급여부채의 증가(감소)
(4,945,528,721)
(1,175,446,180)

금융보증채무의 감소
(137,630,613)
(179,310,553)

기타충당부채의 증가(감소) 조정
(240,200,000)
(159,350,000)

이자의 수취
2,361,233,194
2,283,802,108

이자의 지급
(3,738,160,885)
(2,804,213,145)

배당금의 수취
27,732,662,608
7,102,498,394

법인세의 지급
(39,035,556,170)
(12,480,015,937)

투자활동현금흐름
(115,726,346,106)
(18,810,760,451)

단기금융상품의 취득
(48,000,000,000)
(10,000,000,000)

단기금융상품의 처분
20,000,000,000
45,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 취득
(131,600,000,000)
(10,000,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의 처분
86,059,260,272
10,115,246,574

유형자산의 취득
(53,032,984,379)
(55,971,141,658)

유형자산의 처분
161,400,000
129,000,000

무형자산의 취득
(204,533,778)
(2,639,176,177)

무형자산의 처분
0
1,909,090,910

유동성임차보증금의 증가
0
(110,000,000)

유동성임차보증금의 감소
0
1,827,000,000

정부보조금의 취득
6,076,363,300
2,070,650,400

임차보증금의 증가
(106,000,000)
(1,141,430,500)

임차보증금의 감소
1,173,000,000
0

장기미수금의 회수
3,747,148,479
0

재무활동현금흐름
(52,487,090,049)
(58,183,299,635)

단기차입금의 차입
43,156,111,827
40,383,694,190

단기차입금의 상환
(60,877,283,585)
(2,873,333,340)

장기차입금의 차입
5,280,000,000
25,250,768,000

장기차입금의 상환
(84,000,000,000)
(37,000,000,000)

유동성사채의 상환
0
(60,000,000,000)

리스부채의 상환
(816,650,441)
(771,765,109)

자기주식의 처분 원가
0
(328,424,776)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출
(31,647,079,360)
0

배당금지급
(23,236,756,890)
(22,844,238,600)

사채의 발행
99,654,568,400
0

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
66,592,511
(137,232,072)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(4,514,834,268)
30,437,798,870

기초현금및현금성자산
50,901,722,998
35,009,638,264

기말현금및현금성자산
46,386,888,730
65,447,437,134

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 한솔케미칼(이하 "회사")은 1980년에 설립되어 1989년 5월에 회사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품 및 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당분기말 현재의 회사의 자본금은 567억원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

주주명
주식수
금액
지분율

국민연금공단
1,476,783
7,383,915
13.03%

조동혁 외
1,377,700
6,888,500
12.15%

우리사주조합
705,864
3,529,320
6.23%

자기주식
467,296
2,336,480
4.12%

기타
7,307,552
36,537,760
64.47%

합 계; 계
11,335,195
56,675,975
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품

별단예금

거래처
(주)신한은행 등

사용이 제한된 금융자산
22,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당좌개설보증금

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

장기금융상품

별단예금

거래처
㈜신한은행 등

사용이 제한된 금융자산
22,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당좌개설보증금

5. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

유동매출채권

80,673,923

단기미수금 (주1)
5,626,131
0
5,626,131

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

383,423

비유동매출채권

0

장기미수금 (주1)
57,748,886
(11,800,359)
45,948,527

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

0

매출채권 및 기타유동채권

86,683,477

매출채권 및 기타비유동채권 합계

45,948,527

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

유동매출채권

74,804,323

단기미수금 (주1)
4,555,030
0
4,555,030

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

12,942

비유동매출채권

0

장기미수금 (주1)
61,496,035
(12,873,832)
48,622,203

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

0

매출채권 및 기타유동채권

79,372,295

매출채권 및 기타비유동채권 합계

48,622,202

당분기(주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 686,130천원입니다(주석 11, 19, 28참조).당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권과 관련하여 인식한 손실충당금은 없습니다.

자기주식처분에 대한 정보 공시

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식 처분일
2024-04-12

자기주식 처분주식수
456,880

자기주식 처분금액
63,414,944

취득 대가 중 무이자 대여거래
686,130

6. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
1,190,436
(237,914)
952,522

제품
22,857,163
(817,607)
22,039,556

반제품
21,104,278
(390,282)
20,713,996

원재료
41,306,838
(1,263,412)
40,043,426

저장품
2,672,089
(421,943)
2,250,146

미착품
2,025,453
0
2,025,453

재고자산 (주1)
91,156,257
(3,131,158)
88,025,099

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산 평가충당금
장부금액 합계

상품
2,365,117
(23,508)
2,341,609

제품
20,890,484
(259,794)
20,630,690

반제품
12,041,231
(5,145)
12,036,086

원재료
42,603,693
(617,525)
41,986,168

저장품
2,641,499
(417,339)
2,224,160

미착품
5,673,871
0
5,673,871

재고자산 (주1)
86,215,895
(1,323,311)
84,892,584

전기(주1) 회사는 2025년 1월부터 신ERP시스템 도입으로 재고자산 분류가 변경되었으며, 비교표시된 전기 재고자산은 당분기 분류기준에 따라 재분류하였습니다

재고자산과 관련하여 인식한 비용(수익)

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실
1,807,847

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실
785,606

7. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말 현재 종속기업 및 관계기업에 대한 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
주요 영업활동
영업소재지

종속기업
Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
화공약품 등의 제조 및 판매
중국 서안(Xi'an)

㈜테이팩스
포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매
경기도 화성

㈜솔머티리얼즈
특수가스 제조 및 판매
충청북도 청주

㈜에이치에스머티리얼즈
화공약품 등의 제조 및 판매
전라북도 익산

㈜바이옥스
바이오 공정용 소모품 제조 및 판매
인천광역시

관계기업
삼영순화㈜
화공약품 등의 제조 및 판매
충청남도 천안

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업
Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
-
100
22,112,160
22,112,160

㈜테이팩스(주1)
2,141,300
44.89
35,577,500
35,577,500

㈜솔머티리얼즈
111,150
72.41
18,012,947
18,012,947

㈜에이치에스머티리얼즈
144,201
90.01
7,210,005
7,210,005

㈜바이옥스
50,639
51.00
15,051,346
11,074,790

종속기업 계
-
-
97,963,958
93,987,402

관계기업
삼영순화㈜
343,000
49.00
14,805,183
14,805,183

(주1)
주식회사 테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 회사가 다른 의결권보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
주식수(주)
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업
Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
-
100.00
22,112,160
22,112,160

㈜테이팩스(주1)(주2)
2,141,300
44.89
35,577,500
35,577,500

㈜솔머티리얼즈
111,150
72.41
18,012,947
18,012,947

㈜에이치에스머티리얼즈
144,201
90.01
7,210,005
7,210,005

㈜바이옥스(주3)
50,639
51.00
15,051,346
11,074,790

종속기업 계
-
-
97,963,958
93,987,402

관계기업
삼영순화㈜
343,000
49.00
14,805,183
14,805,183

(주1)
주식회사 테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 회사가 다른 의결권보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 전기 중 (주)테이팩스 임직원의 주식선택권 행사로 지분율이 변동되었습니다.

(주2)
회사는 손상징후를 식별하여 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치 측정시 5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장율은 0%, 세후할인율은 14.59%를 사용하였으며, 전기 중 인식된 손상차손은 없습니다.

(주3)
회사는 손상징후를 식별하여 손상검사를 수행하였습니다. 사용가치 측정시 5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장율은 1%, 세후할인율은 12.83%를 사용하였으며, 전기 중 종속기업투자주식손상차손을 3,977백만원 인식하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
재분류
분기말

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
22,112,160
-
-
-
22,112,160

㈜테이팩스
35,577,500
-
-
-
35,577,500

㈜솔머티리얼즈
18,012,947
-
-
-
18,012,947

㈜에이치에스머티리얼즈
7,210,005
-
-
-
7,210,005

㈜바이옥스
11,074,790
-
-
-
11,074,790

삼영순화㈜
14,805,183
-
-
-
14,805,183

합 계
108,792,585
-
-
-
108,792,585

② 전분기

(단위 : 천원)

회사명
기 초
취 득
처 분
재분류
분기말

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
22,112,160
-
-
-
22,112,160

㈜테이팩스
35,577,500
-
-
-
35,577,500

㈜솔머티리얼즈
18,012,947
-
-
-
18,012,947

㈜에이치에스머티리얼즈
7,436,180
-
-
-
7,436,180

㈜바이옥스
15,334,064
-
-
-
15,334,064

삼영순화㈜
14,805,183
-
-
-
14,805,183

합 계
113,278,034
-
-
-
113,278,034

8. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
건설중인자산
기타유형자산
유형자산 합계

기초 유형자산
52,114,257
138,891,320
34,406,531
314,181,580
1,942,592
31,193,137
126,579,877
892,770
700,202,064

유형자산의 변동

유형자산의 변동
취득 (주1)
0
39,900
714,741
3,567,568
169,344
5,019,247
35,537,476
0
45,048,276

처분과 폐기
0
0
0
(149,581)
(2)
(447,881)
0
0
(597,464)

감가상각비 (주2)
0
(2,501,728)
(1,579,882)
(18,135,211)
(261,961)
(5,015,604)
0
0
(27,494,386)

대체 (주3)
0
0
687,598
20,042,731
0
1,968,561
(25,330,248)
0
(2,631,357)

기타 증감 (주4)

(580,305)
(2,197,000)

(213,258)
(3,085,801)

(6,076,364)

기말 유형자산
52,114,257
136,429,492
33,648,683
317,310,087
1,849,973
32,504,204
133,701,305
892,770
708,450,771

전분기
(단위 : 천원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
건설중인자산
기타유형자산
유형자산 합계

기초 유형자산
40,397,584
138,633,145
36,173,340
327,635,937
2,288,918
25,700,356
97,303,550
892,770
669,025,600

유형자산의 변동

유형자산의 변동
취득 (주1)
0
0
227,636
1,587,756
22,242
4,747,922
50,772,655
0
57,358,211

처분과 폐기
0
(28,952)
(4,035)
(196,454)
(1)
(4)
0
0
(229,446)

감가상각비 (주2)
0
(2,491,671)
(1,577,805)
(17,789,467)
(280,215)
(4,380,550)
0
0
(26,519,708)

대체 (주3)
11,716,673
3,180,335
22,000
3,298,800
0
3,969,839
(22,309,757)
0
(122,110)

기타 증감 (주4)
0
0
0
0
0
0
(2,070,650)
0
(2,070,650)

기말 유형자산
52,114,257
139,292,857
34,841,136
314,536,572
2,030,944
30,037,563
123,695,798
892,770
697,441,897

당분기(주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 929,078천원과 특정차입원가 1,125,328천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 3.08%, 3.99%입니다. (주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다. (주3) 무형자산 대체 금액 2,637,617천원이 포함되어 있습니다. (주4) 해당 자산 취득 관련한 국고보조금 수령액을 포함하였습니다. 전기(주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 1,145,279천원 특정차입원가 1,073,516천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 2.78%, 3.98% 입니다.(주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다.(주3) 무형자산 대체 금액 122,110천원이 포함되어 있습니다.(주4) 해당 자산 취득 관련한 국고보조금 수령액을 포함하였습니다.

자본화된 차입원가 세부내역

당분기

일반차입금
특정차입금

자본화된 차입원가
929,078
1,125,328

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0308
0.0399

전분기

일반차입금
특정차입금

자본화된 차입원가
1,145,279
1,073,516

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0278
0.0398

유형자산 대체금액 세부내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

무형자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산
2,637,617

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

무형자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산
122,110

9. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
기타무형자산

기초 영업권 이외의 무형자산
8
569,031
5,043,778
2,072,598
7,685,415

영업권 이외의 무형자산의 변동

영업권 이외의 무형자산의 변동
취득
0
196,982
0
7,552
204,534

처분과 폐기
0
0
0
0
0

상각
0
(61,927)
0
(642,427)
(704,354)

대체 (주1)
0
0
0
2,631,357
0

기말 영업권 이외의 무형자산
8
704,086
5,043,778
4,069,080
9,816,952

전분기
(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권
무형자산 및 영업권 합계

영업권 이외의 무형자산

개발비
산업재산권
회원권
기타무형자산

기초 영업권 이외의 무형자산
8
421,687
3,093,062
2,086,626
5,601,383

영업권 이외의 무형자산의 변동

영업권 이외의 무형자산의 변동
취득
0
196,361
2,420,836
21,979
2,639,176

처분과 폐기
0
0
(470,120)
0
(470,120)

상각
0
(48,312)
0
(442,825)
(491,137)

대체 (주1)
0
0
0
122,110
122,110

기말 영업권 이외의 무형자산
8
569,736
5,043,778
1,787,890
7,401,412

당분기(주1) 건설중인자산으로부터 대체된 금액이 포함되어 있습니다.전분기(주1) 건설중인자산으로부터 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

10. 기타금융자산

기타자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융자산
5,640,601

기타유동금융자산
단기보증금
5,640,601

기타비유동금융자산
3,561,187

기타비유동금융자산
장기보증금
3,561,187

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융자산
6,362,351

기타유동금융자산
단기보증금
6,362,351

기타비유동금융자산
4,749,960

기타비유동금융자산
장기보증금
4,749,960

11. 기타자산

기타 채권에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
1,626,785

기타유동자산
유동선급금
809,198

유동선급비용 (주1)
817,587

기타비유동자산
14,425,528

기타비유동자산
비유동선급금
1,806,259

장기선급비용 (주1)
12,619,269

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산
1,299,734

기타유동자산
유동선급금
560,534

유동선급비용 (주1)
739,200

기타비유동자산
14,576,556

기타비유동자산
비유동선급금
1,271,156

장기선급비용 (주1)
13,305,400

당분기(주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 686,130천원입니다(주석 5, 19, 28참조).

12. 차입금 및 사채

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

원화단기차입금-농협은행 외
매출채권 양도-수협은행 외
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0295

단기차입금
20,000,000
684,058
20,684,058

전기말
(단위 : 천원)

원화단기차입금-농협은행 외
매출채권 양도-수협은행 외
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

단기차입금
37,000,010
1,405,219
38,405,229

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

원화장기차입금 한국산업은행1
원화장기차입금 한국산업은행2
원화장기차입금 한국산업은행3
원화장기차입금 한국산업은행 4
원화장기차입금 농협은행
원화장기차입금 한국산업은행5
원화장기차입금 한국산업은행6
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0295
0.0232
0.0493
0.0447
0.0432
0.0398
0.0401

장기차입금 소계
3,000,000
2,280,000
10,500,000
4,500,000
0
0
0
20,280,000

유동성장기차입금

(15,000,000)

장기차입금(주1)

5,280,000

전기말
(단위 : 천원)

원화장기차입금 한국산업은행1
원화장기차입금 한국산업은행2
원화장기차입금 한국산업은행3
원화장기차입금 한국산업은행 4
원화장기차입금 농협은행
원화장기차입금 한국산업은행5
원화장기차입금 한국산업은행6
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0493
0.0447
0.0432
0.0398
0.0401

장기차입금 소계

10,500,000
4,500,000
20,000,000
47,600,000
16,400,000
99,000,000

유동성장기차입금

(84,000,000)

장기차입금(주1)

15,000,000

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

제 41회 무보증공모사채
제 42회 무보증공모사채
차입금명칭 합계

차입금, 발행일
2021-03-09
2025-01-24

차입금, 만기
2026-03-09
2028-01-24

차입금, 이자율
0.0210
0.0312

명목금액
70,000,000
100,000,000
170,000,000

사채할인발행차금

(287,378)

사채

169,712,622

유동성사채

69,981,803

비유동성사채

99,730,819

전기말
(단위 : 천원)

제 41회 무보증공모사채
제 42회 무보증공모사채
차입금명칭 합계

차입금, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

명목금액
70,000,000
0
70,000,000

사채할인발행차금

(48,939)

사채

69,951,061

유동성사채

비유동성사채

69,951,061

13. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무
79,444,647

매입채무 및 기타유동채무
유동매입채무
30,199,278

기타 유동 미지급금
30,321,799

유동으로 분류되는 미지급비용
15,299,457

유동 미지급 배당금
2,928

공급자금융약정부채
3,621,185

장기매입채무 및 기타비유동채무
1,740,635

장기매입채무 및 기타비유동채무
비유동매입채무
0

기타 비유동 미지급금
0

비유동으로 분류되는 미지급비용
1,740,635

비유동 미지급 배당금
0

비유동 공급자금융약정부채
0

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무
66,025,338

매입채무 및 기타유동채무
유동매입채무
29,887,581

기타 유동 미지급금
14,289,356

유동으로 분류되는 미지급비용
18,274,533

유동 미지급 배당금
2,777

공급자금융약정부채
3,571,091

장기매입채무 및 기타비유동채무

장기매입채무 및 기타비유동채무
비유동매입채무

기타 비유동 미지급금

비유동으로 분류되는 미지급비용

비유동 미지급 배당금

비유동 공급자금융약정부채

공급자금융약정 부채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정부채
3,621,185

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
344,025

공급자금융약정 부채에 대한 서술
공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.회사는 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 지급기한 등의 유의적인 변경은 없으며 해당 공급자에 대한 매입채무 조건과 동일합니다.공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다.공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정 가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

공급자금융약정에 대한 유의적인 판단
회사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 회사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당 채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정부채
3,571,091

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
967,278

공급자금융약정 부채에 대한 서술
공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.회사는 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 약정으로 지급기한 등의 유의적인 변경은 없으며 해당 공급자에 대한 매입채무 조건과 동일합니다.공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없었습니다.공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정 가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

공급자금융약정에 대한 유의적인 판단
회사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 회사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당 채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 그러나 회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않았으므로 재무상태표의 매입채무 및 기타채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.

14. 충당부채

기타충당부채의 변동

당분기
(단위 : 천원)

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채

기초 기타충당부채
78,330
1,811,218

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
기존 충당부채의 증가(환입된 충당부채), 기타충당부채
0
253,945

사용된 충당부채, 기타충당부채
0
(240,200)

기말 기타충당부채
78,330
1,824,963

전분기
(단위 : 천원)

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채

기초 기타충당부채
78,193
1,662,110

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정
기존 충당부채의 증가(환입된 충당부채), 기타충당부채
136
254,048

사용된 충당부채, 기타충당부채
0
(159,350)

기말 기타충당부채
78,329
1,756,808

기타충당부채 설정을 위하여 사용한 주요 추정

당분기말

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채

미래사건에 대한 주요한 가정의 기술, 기타충당부채
자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정
장기근속휴가 및 포상금에 대해 할인율(3.35%), 기대임금상승률(5.37%), 과거 3개년 연령별 퇴직률의 가정을 적용하여 미래의 지급액을 추정

전기말

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채
기타장기종업원급여부채

미래사건에 대한 주요한 가정의 기술, 기타충당부채

15. 기타금융부채

기타부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
1,151,638

기타유동금융부채
유동 리스부채
1,061,992

유동금융보증부채
89,646

기타비유동금융부채
836,057

기타비유동금융부채
비유동 리스부채
836,057

비유동금융보증부채
0

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타유동금융부채
1,280,507

기타유동금융부채
유동 리스부채
1,053,231

유동금융보증부채
227,276

기타비유동금융부채
1,375,662

기타비유동금융부채
비유동 리스부채
1,375,662

비유동금융보증부채
0

16. 기타부채

기타 채무에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
3,653,349

기타 유동부채
단기선수금
1,657,150

단기예수금
1,996,199

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
9,082,927

기타 유동부채
단기선수금
6,242,214

단기예수금
2,840,713

17. 퇴직급여제도

퇴직급여제도에 대한 정보 공시

공시금액

제도의 유형에 대한 기술
회사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다.동 제도로 회사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보험㈜에 의하여 2025년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
81,366,250
(78,651,860)
2,714,390

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동
당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
6,621,033
0
6,621,033

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
1,925,545
(1,860,464)
65,081

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계
8,546,578
(1,860,464)
6,686,114

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(2,001)
(2,001)

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)
0
(2,001)
(2,001)

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(1,500,000)
(1,500,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(1,109,336)
1,384,736
275,400

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
정산과 관련하여 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(754,559)
1,036,281
281,722

확정기여제도 전환자 지급액
(354,777)
348,455
(6,322)

기말 순확정급여부채(자산)
88,803,492
(80,629,589)
8,173,903

전분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
69,489,001
(73,565,731)
(4,076,730)

순확정급여채무(자산)의 변동

순확정급여채무(자산)의 변동
당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

당기손익의 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
6,101,092
0
6,101,092

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
1,948,814
(2,068,529)
(119,715)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소) 합계
8,049,906
(2,068,529)
5,981,377

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)
0
(10,943)
(10,943)

총 재측정손익, 순확정급여부채(자산)
0
(10,943)
(10,943)

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동

그 밖의 다양한 변동으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동
기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(1,500,000)
(1,500,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(602,931)
927,483
324,552

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
정산과 관련하여 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(401,278)
780,028
378,750

확정기여제도 전환자 지급액
(201,653)
147,455
(54,198)

기말 순확정급여부채(자산)
76,935,976
(76,217,720)
718,256

18. 자본금

주식의 분류에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)
30,000,000

주당 액면가액 (단위 : 원)
5,000

발행주식수 (단위 : 주)
11,335,195

자본금
56,675,975

전기말
(단위 : 천원)

보통주

수권주식수 (단위 : 주)

주당 액면가액 (단위 : 원)

발행주식수 (단위 : 주)

자본금
56,675,975

19. 기타불입자본

기타불입자본에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
29,927,592

주식선택권
12,522,324

자기주식 (주1)
61,665,073

자기주식처분손익
29,870,111

기타자본조정
(14,054,432)

기타불입자본(주2)
(3,399,458)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
29,927,592

주식선택권
3,590,069

자기주식 (주1)
(30,017,994)

자기주식처분손익
29,870,111

기타자본조정
(18,962,201)

기타불입자본(주2)
14,407,578

(주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 전기 중 해당 우리사주조합에 처분한 자기주식 관련하여 인식한 자기주식처분이익은 세후로 26,633,110천원입니다. 회사는 2024년 10월 17일 이사회를 통해 자기주식 270,000주 취득을 결의하고 전기 중 전량 30,017,994천원에 취득하였으며, 2025년 5월 16일 이사회를 통해 31,325,000천원에 해당하는 자기주식의 취득을 결의하고 2025년 9월말 현재 31,624,942천원에 해당하는 197,296주를 취득하였습니다(주석 5, 11, 28참조)(주2) 우리사주조합에 시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식 관련하여 인식한 주식기준보상입니다(주석 28 참조)

자기주식처분이익에 대한 정보 공시

(단위 : 천원)

공시금액

자기주식 처분일
2024-04-12

자기주식 처분주식수
456,880

자기주식 처분금액
63,414,944

자기주식처분이익(세후)
26,633,110

자기주식 취득일
2024-10-17

자기주식 취득주식수
270,000

자기주식 취득금액
30,017,994

주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

주식선택권 기초
3,590,069

주식기준보상의 발생
2,142,722

이연법인세 변동, 주식결제형 종업원급여적립금
6,789,533

주식선택권 기말
12,522,324

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

주식선택권 기초
14,039,648

주식기준보상의 발생
(6,224,180)

이연법인세 변동, 주식결제형 종업원급여적립금
(2,972,686)

주식선택권 기말
4,842,783

주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석 28에서 설명하고 있습니다.

20. 이익잉여금

이익잉여금의 내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금
890,471,056

이익잉여금
이익준비금(주1)
22,333,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)(주2)
889,648,028

확정급여제도의 재측정손익(이익잉여금)
(21,867,889)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분(이익잉여금)
357,917

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금
784,086,686

이익잉여금
이익준비금(주1)
20,009,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)(주2)
785,589,197

확정급여제도의 재측정손익(이익잉여금)
(21,869,427)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분(이익잉여금)
357,917

(주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.(주2) 미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 회사는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

배당금에 대한 공시

당분기
(단위 : 원)

공시금액

보통주에 지급된 주당배당금
2,100

보통주 주당 배당률
0.42

배당가능주식수(단위 : 주) (주1)
11,065,195

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금
23,236,909,500

전분기
(단위 : 원)

공시금액

보통주에 지급된 주당배당금
2,100

보통주 주당 배당률
0.42

배당가능주식수(단위 : 주) (주1)
10,878,315

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금
22,844,461,500

(주1) 당분기말과 전기말 당시 발행주식수에서 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 각 270,000주와 456,880주를 차감하여 산정하였습니다.

21. 기타자본구성요소

기타자본구성요소

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 적립금
(8,879,905)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 적립금
(10,132,590)

22. 법인세비용

평균유효세율과 적용세율간의 조정

당분기

공시금액

평균유효세율 합계
0.1711

법인세비용 산출에 대한 기술
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

전분기

공시금액

평균유효세율 합계
0.1702

법인세비용 산출에 대한 기술
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.

23. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

판매비
5,654,953
16,039,957

판매비
수출제비용, 판관비
1,290,494
4,094,965

운반비, 판관비
3,156,155
8,942,823

판매촉진비, 판관비
1,192,054
2,966,218

광고선전비, 판관비
16,250
35,951

일반관리비
9,536,618
27,629,389

일반관리비
급여, 판관비
4,262,759
12,700,372

퇴직급여, 판관비
841,100
2,517,291

복리후생비, 판관비
394,198
1,535,414

여비교통비, 판관비
190,140
483,060

통신비, 판관비
12,402
36,868

세금과공과, 판관비
96,792
354,575

임차료, 판관비
116,577
345,907

감가상각비, 판관비
323,012
1,023,646

무형자산상각비, 판관비
281,919
691,157

접대비, 판관비
274,720
746,651

차량유지비, 판관비
108,433
381,559

소모품비, 판관비
(71,511)
(119,468)

수선비, 판관비
19,256
77,500

도서인쇄비, 판관비
4,089
14,261

행사비, 판관비
37,293
148,451

회의비, 판관비
74,932
231,593

지급수수료, 판관비
1,492,617
4,286,508

주식보상비용(환입), 판관비
903,367
1,617,438

교육훈련비, 판관비
155,972
450,238

보관료, 판관비
12,559
72,157

보험료, 판관비
1,306
17,939

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
0
2,161

용역비, 판관비
4,686
14,111

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

판매비
4,407,402
13,259,879

판매비
수출제비용, 판관비
974,820
3,216,074

운반비, 판관비
2,862,127
8,547,650

판매촉진비, 판관비
539,891
1,452,494

광고선전비, 판관비
30,564
43,661

일반관리비
3,836,784
19,860,776

일반관리비
급여, 판관비
4,090,724
12,338,845

퇴직급여, 판관비
866,761
2,597,976

복리후생비, 판관비
451,387
1,748,391

여비교통비, 판관비
127,594
413,497

통신비, 판관비
12,298
41,757

세금과공과, 판관비
90,555
328,284

임차료, 판관비
116,157
360,235

감가상각비, 판관비
409,536
1,105,217

무형자산상각비, 판관비
124,891
377,388

접대비, 판관비
159,918
585,427

차량유지비, 판관비
111,688
338,636

소모품비, 판관비
27,188
61,738

수선비, 판관비
18,435
43,355

도서인쇄비, 판관비
23,238
36,547

행사비, 판관비
29,165
84,769

회의비, 판관비
50,624
227,100

지급수수료, 판관비
1,003,963
2,679,437

주식보상비용(환입), 판관비
(4,018,510)
(4,018,510)

교육훈련비, 판관비
76,117
300,607

보관료, 판관비
53,484
172,169

보험료, 판관비
6,920
24,193

대손상각비(대손충당금환입), 판관비
0
0

용역비, 판관비
4,650
13,718

24. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,654,236
6,579,674

금융수익
이자수익(금융수익)
1,424,513
3,962,948

이자수익(금융수익)
현금및현금성자산으로부터의 이자수익
638,150
1,444,887

단기매매금융자산으로부터의 이자수익
392,737
1,286,828

대여금 및 채권으로부터의 이자수익
362,036
1,073,473

기타 금융자산으로부터의 이자수익
31,590
157,760

외환차익(금융수익)
302,020
1,696,235

외화환산이익(금융수익)
66,593
66,593

금융보증(계약)수익
(30,316)
115,547

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
(108,574)
738,350

금융원가
1,982,192
7,346,706

금융원가
이자비용(금융원가)
1,576,068
4,191,505

이자비용(금융원가)
차입금 이자비용
410,879
1,386,383

사채 이자비용
1,143,206
2,732,283

리스부채에 대한 이자비용
21,983
72,839

복구충당부채 이자비용
0
0

외환차손(금융원가)
782,890
3,039,654

외화환산손실(금융원가)
(346,450)
0

금융보증비용(손실)
(30,316)
115,547

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,280,725
4,832,740

금융수익
이자수익(금융수익)
1,008,556
2,858,252

이자수익(금융수익)
현금및현금성자산으로부터의 이자수익
48,938
335,222

단기매매금융자산으로부터의 이자수익
443,779
1,554,355

대여금 및 채권으로부터의 이자수익
402,664
746,044

기타 금융자산으로부터의 이자수익
113,174
222,632

외환차익(금융수익)
88,074
1,551,849

외화환산이익(금융수익)
(12,032)
18

금융보증(계약)수익
89,307
239,217

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
106,821
183,404

금융원가
1,855,555
3,741,325

금융원가
이자비용(금융원가)
1,115,177
2,671,036

이자비용(금융원가)
차입금 이자비용
691,051
1,507,592

사채 이자비용
393,294
1,101,738

리스부채에 대한 이자비용
30,832
61,570

복구충당부채 이자비용
0
136

외환차손(금융원가)
513,821
693,823

외화환산손실(금융원가)
137,250
137,250

금융보증비용(손실)
89,307
239,217

25. 기타영업외손익

기타수익 및 기타비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
447,707
36,021,125

기타이익
순외환차익
2,529
90,836

외화환산이익
324,820
335,457

유형자산처분이익
0
6,978

무형자산처분이익
0
0

배당금수익
0
27,732,663

리스해지이익
0
622

보험계약에 따른 보상 수익
0
7,613,538

잡이익
120,358
241,031

기타손실
(739,699)
5,113,829

기타손실
순외환차손
2,529
525,515

외화환산손실
(792,316)
3,025

매출채권처분손실
0
0

유형자산처분손실
0
3,559

유형자산폐기손실
2,961
439,484

기부금
0
5,000

지급수수료
3,810
32,316

기타의비용
3,069
3,984,183

리스조정손실
3,700
11,100

재해손실
0
0

잡손실
36,548
109,647

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
(12,670)
9,252,769

기타이익
순외환차익
52,268
157,914

외화환산이익
(142,249)
278,577

유형자산처분이익
0
100,048

무형자산처분이익
0
1,438,971

배당금수익
0
7,102,498

리스해지이익
0
7,934

보험계약에 따른 보상 수익
1,229
1,229

잡이익
76,082
165,598

기타손실
2,628,571
5,193,084

기타손실
순외환차손
44,251
194,449

외화환산손실
254,759
254,759

매출채권처분손실
0
1,555

유형자산처분손실
0
0

유형자산폐기손실
0
200,494

기부금
4,500
4,500

지급수수료
3,559
23,112

기타의비용
2,282,154
4,244,602

리스조정손실
2,800
8,400

재해손실
0
158,160

잡손실
36,548
103,053

26. 특수관계자 거래

특수관계자내역에 대한 공시

종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

특수관계자 명칭
Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD., TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD., ㈜솔머티리얼즈, ㈜에이치에스머티리얼즈, ㈜바이옥스
삼영순화㈜
한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
테이팩스
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스
삼영순화㈜
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
한솔로지스유(주)
MEDI LEGION SDN.BHD.(주1)

매출, 특수관계자거래
3,321,650
0
0
974,648
0
112,205,105
0
41,578,934
38,800
0
0
0
0
157,031
158,276,168

배당금 수익, 특수관계자거래
17,055,600
428,260
0
0
0
10,031,605
217,197
0
0
0
0
0
0
0
27,732,662

재화의 매입, 특수관계자거래
0
0
0
17,558,671
0
363,436
0
0
0
0
0
0
0
0
17,922,107

기타자산 매입, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,344,000
0
0
5,344,000

기타 비용, 특수관계자거래
0
30,953
637,898
0
0
8,300
1,531,074
0
0
404,166
57,975
1,847,030
132,900
0
4,650,296

전분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
테이팩스
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스
삼영순화㈜
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
한솔로지스유(주)
MEDI LEGION SDN.BHD.(주1)

매출, 특수관계자거래
6,449,029
430,171
0
0
0
103,522,398
0
46,740,099
42,100
0
0
0
0
689,217
157,873,014

배당금 수익, 특수관계자거래
0
642,390
0
0
0
6,279,111
180,998
0
0
0
0
0
0
0
7,102,499

재화의 매입, 특수관계자거래
0
0
0
3,994,250
0
423,449
0
0
0
0
0
0
0
0
4,417,699

기타자산 매입, 특수관계자거래
0
4,630
560,972
977,729
6,550
0
0
0
0
0
0
4,907,000
0
0
6,456,881

기타 비용, 특수관계자거래
0
12,722
763,812
37,800
4,300
0
1,340,448
0
0
191,536
25,580
1,320,911
137,801
0
3,834,910

당기(주1) 당분기 중 MEDI LEGION SDN.BHD에 대한 특수관계가 해소되었습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
테이팩스
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
삼영순화㈜
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
(재)한솔문화재단
MEDI LEGION SDN.BHD.(주2)
한솔로지스유(주)

매출채권, 특수관계자거래
1,053,379
0
0
0
13,635,121
0
13,706,031
14,520
0
0
0

0
0
28,409,051

회원권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
950,000
0

0
0
950,000

기타채권, 특수관계자거래
26,314
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
26,314

매입채무, 특수관계자거래
0
0
0
1,691,683
50,643
0
0
0
0
0
0

0
0
1,742,326

기타채무, 특수관계자거래 (주1)
0
1,265
64,410
0
0
171,471
0
0
142,640
3,680
225,422

0
30,063
638,951

전기말
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
그 밖의 특수관계자

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd.
테이팩스
㈜솔머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
삼영순화㈜
한솔홀딩스㈜
한솔제지㈜
㈜한솔홈데코
한솔로지스틱스㈜
에이치디씨리조트㈜
한솔피엔에스㈜
(재)한솔문화재단
MEDI LEGION SDN.BHD.(주2)
한솔로지스유(주)

매출채권, 특수관계자거래
2,241,204
0
0
745,085
11,412,906
0
16,440,772
21,780
0
0
0
0
121,422
0
30,983,169

회원권, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
950,000
0
0
0
0
950,000

기타채권, 특수관계자거래
30,014
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30,014

매입채무, 특수관계자거래
0
0
0
2,232,656
145,530
0
0
0
0
0
0
0
0
34,924
2,413,110

기타채무, 특수관계자거래 (주1)
0
132
79,608
0
0
173,455
0
0
37,655
0
291,142
27,180
0
0
609,172

당분기(주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다.(주2) 당분기 중 MEDI LEGION SDN.BHD에 대한 특수관계가 해소되었습니다.전기(주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다.한편 회사는 당기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다.

주요 경영진에 대한 보상

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

단기급여
1,556,600

퇴직급여
592,094

주식기준보상
1,043,835

주요 경영진에 대한 보상
3,192,529

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

단기급여
1,447,600

퇴직급여
522,004

주식기준보상
(2,812,038)

주요 경영진에 대한 보상
(842,434)

상기의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)이 포함되어 있습니다.

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

지급보증의 구분

제공한 지급보증

차입금 지급보증 1
차입금 지급보증 2
차입금 지급보증 3
차입금 지급보증 4

피보증처명
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜에이치에스머티리얼즈
㈜바이옥스

한도금액
15,600,000
6,000,000
3,600,000
2,400,000

보증처
㈜농협은행
㈜신한은행
㈜우리은행
㈜신한은행

27. 주당이익

주당이익

당분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
38,474,736,162
129,619,741,237

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
10,965,098
11,001,445

기본주당이익(손실)
3,509
11,782

전분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
25,502,289,041
82,222,410,555

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
11,335,195
11,165,116

기본주당이익(손실)
2,250
7,364

가중평균유통보통주식수에 대한 공시

당분기

주식
주식 합계

보통주
자기주식
자기주식 취득
자기주식 처분

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

유통주식수의 기초수량
11,335,195
11,335,195
(270,000)
(270,000)
(197,296)
(197,296)
0

가중치
92
273
92
273
47
88
0
0

적수
1,042,837,940
3,094,508,235
(24,840,000)
(73,710,000)
(9,208,919)
(17,403,712)
0
0
1,008,789,021
3,003,394,523

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
10,965,098
11,001,445

10,965,098
11,001,445

전분기

주식
주식 합계

보통주
자기주식
자기주식 취득
자기주식 처분

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

유통주식수의 기초수량
11,335,195
11,335,195
(456,880)
(456,880)
0
0
456,880
456,880

가중치
92
274
92
274
0
0
92
172

적수
1,042,837,940
3,105,843,430
(42,032,960)
(125,185,120)
0
0
42,032,960
78,583,360
1,042,837,940
3,059,241,670

가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
11,335,195
11,165,116

11,335,195
11,165,116

희석주당이익

당분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

당기순이익(손실)
38,474,736,162
129,619,741,237

기본주희석당기순이익
38,474,736,162
129,619,741,237

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
11,041,893
11,059,763

희석주당이익(손실)
3,484
11,720

전분기
(단위 : 원)

주식

보통주

3개월
누적

당기순이익(손실)
25,502,289,041
82,222,410,555

기본주희석당기순이익
25,502,289,041
82,222,410,555

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 (단위 : 주)
11,400,526
11,241,737

희석주당이익(손실)
2,237
7,314

조정된 가중평균보통주식

당분기

주식

보통주

3개월
누적

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수 (단위 : 주)
10,965,098
11,001,445

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수
- 주식선택권
76,795
58,318

가중평균잠재적보통주식수 (단위 : 주)
11,041,893
11,059,763

전분기

주식

보통주

3개월
누적

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수 (단위 : 주)
11,335,195
11,165,116

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수
- 주식선택권
65,331
76,621

가중평균잠재적보통주식수 (단위 : 주)
11,400,526
11,241,737

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

당분기

공시금액

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술
희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 행사된 것으로 가정하였습니다.

전분기

공시금액

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술
희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 행사된 것으로 가정하였습니다.

28. 주식기준보상

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

한솔케미칼 2020년 3월 25일 부여분 (주1)
한솔케미칼 2025년 3월 18일 부여분 (주2)
한솔케미칼 2025년 2월 11일 부여분 (주3)

주식수(단위:주)
145,000
123,400
20,393

부여일 주식가격(단위: 원)
76,500
139,000
98,100

행사가격(단위: 원)
84,215
122,854
0

기대변동성
0.3675
0.4307
0.4445

옵션만기 (단위:년)
7.75
7.25
3.00

행사가능기간
2022.3.25 ~ 2029.12.31
2028.01.01 ~ 2035.03.17
2028.02.11

무위험이자율, 부여한 주식선택권
0.0163
0.0263
0.0356

당분기(주1) 2020년 3월 25일자로 회사는 임원에게 주식선택권 145,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 84,215원이며, 부여일로부터 2년 동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 9개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다.(주2) 2025년 3월 18일자로 회사는 임원에게 주식선택권 123,400주를 부여하였습니다. 주식매수선택권의 행사가격은 122,854원이며, 부여일로부터 2년 9개월동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 3개월이며, 자기주식 교부 또는 행사시점 종가와 행사가격의 차이를 현금결제합니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다.(주3) 2025년 2월 11일자로 회사는 임원에게 양도제한 조건부주식 20,393주를 부여하였습니다. 부여일로부터 3년동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득됩니다. 해당 양도제한 조건부주식 부여건은 가득조건이 충족되면 자기주식 교부 또는 행사시점 종가와 행사가격의 차이를 현금결제합니다.

공정가치 측정방법에 대한 정보, 부여한 주식선택권

한솔케미칼 2020년 3월 25일 부여분
한솔케미칼 2025년 3월 18일 부여분
한솔케미칼 2025년 2월 11일 부여분

공정가치 측정방법에 대한 정보, 부여한 주식선택권
이항옵션가격결정모형
이항옵션가격결정모형
양도제한조건부(RSU)

주식기준보상원가의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

총보상원가
12,926,714

전기 이전 누적보상원가
(4,111,620)

당기인식보상원가
(1,740,635)

잔여보상비용
7,074,459

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

총보상원가
15,227,268

전기 이전 누적보상원가
(10,844,693)

당기인식보상원가
6,224,180

잔여보상비용
11,115,648

우리사주조합 거래에 대한 정보 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식 처분일
2024-04-12

자기주식 처분주식수
456,880

처분일의 시가와 처분가액의 차이
24,077

시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식과 관련하여 인식한 비용
5,310

29. 우발부채 및 약정사항

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정의 유형

당좌차월 1
당좌차월 2
당좌차월 3
당좌차월 4
수입신용장발행 1
수입신용장발행 2
수입신용장발행 3
수출성장자금
어음할인 1
시설자금대출 1
시설자금대출 2
한도대출약정 1
한도대출약정 2
B2B

기능통화 또는 표시통화

원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD
원화
USD

약정처
한국산업은행

농협은행㈜

㈜신한은행

㈜하나은행

농협은행㈜

㈜국민은행

㈜하나은행
한국수출입은행

롯데캐피탈㈜

한국산업은행

농협은행㈜

롯데캐피탈㈜

한국산업은행

농협은행㈜

총 대출약정금액
4,000,000

4,000,000

1,000,000

2,700,000

25,000,000

15,000,000

92,200,000

20,000,000

10,000,000

10,000,000

20,000,000

총 대출약정금액(USD) [USD, 일]

6,000,000

3,000,000

5,000,000

타인으로부터 제공받은 지급보증 내역

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

지급보증 1

기능통화 또는 표시통화

원화

보증종류
이행계약 등

보증처
서울보증보험㈜

제공받은 보증금액(원화)
8,673,805

주주간 계약에 대한 세부 정보 공시

주주간 계약1

계약의 당사자
투자자(회사), 이해관계인 (㈜바이옥스 잔여지분 개인주주 1인)

콜옵션(Call Option)
"행사대상 주식 수: 이해관계인이 보유한 주식 중 9,929주 (㈜바이옥스 발행 주식수의 10%)행사금액 :1) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에 상장한 경우: Call Option 행사통지서 작성일을 기준( 이하 "" 기준일"") 으로 하여, 기준일로부터 최근 3개월간의 ㈜바이옥스 주가를 가중산술평균한 금액2) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에상장하지 않은 경우: 절대가치평가법(""현금흐름할인법"") 및 상대가치평가법(""시장가치접근법"")의 산술평균값행사기간 : 거래 종결일로부터 2년 경과 이후"

풋옵션(Put Option)
거래 종결일로부터 4년 경과 이후 상장요건 충족하였으나 상장 진행 의무를 고의로 해태하여 기업공개 절차를 이행하지 아니하는 경우, 이해관계인 등은 주식을 투자자에게매도할 수 있는 권리를 가진다.

우선매수권(Right Of First Refusal)
이해관계자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다.

공동매각권(Tag Along)
투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다.

우발부채에 대한 공시

최대주주의 우선매수권과 투자자의 공동매도참여권
법적소송우발부채
상표권 사용약정과 경영 서비스약정
기술제공계약
기한이익상실조항

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
회사는 종속기업 ㈜솔머티리얼즈의 주주와 주주간 계약을 통하여 최대주주의 우선매수권과 투자자의 공동매도참여권에 대해 약정하고 있습니다.
당분기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 1건이며 소송가액은 12백만원 입니다. 해당 소송사건의 결과는 당분기말 현재 예측하기 어렵습니다.
회사는 기타 특수관계자인 한솔홀딩스㈜와 상표권 사용약정과 경영 서비스약정을 체결하여 매출액의 일정 비율과 분담비율에 따라 지급하고 있으며, 당분기 중 인식한 금액은 942,841천원(전분기: 815,903천원)과 48,811천원(전분기: 55,416천원) 입니다.
회사는 종속기업과 기술제공계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 종속기업 매출액의 일정 비율을 수취하고 있습니다.
회사가 발행한 무보증 공모사채와 관련하여 부채비율, 지급보증 및 담보설정 제한금액, 자산처분 제한금액, 지배구조 변경제한 등에 대한 기한이익 상실 내용으로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300% 이하, 지급보증및 담보설정제한금액은 자기자본의 100% 이내, 자산처분 제한금액 자산총계의 20%미만, 지배구조 변경제한 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 공모사채의 기한이익상실 사항은 없습니다.

30. 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산
0
46,386,889
0

단기금융상품
0
48,000,000
0

당기손익-공정가치측정금융자산
56,320,091
0
0

매출채권 및 기타유동채권 (주1)
0
81,342,051
0

기타유동금융자산
0
5,640,601
0

장기금융상품
0
22,000
0

매출채권및기타채권(비유동)
0
45,948,527
0

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
0
0
5,990,646

기타비유동금융자산
0
3,561,187
0

총 금융자산
56,320,091
230,901,255
5,990,646

전기말
(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

현금및현금성자산
0
50,901,723
0

단기금융상품
0
20,000,000
0

당기손익-공정가치측정금융자산
10,041,000
0
0

매출채권 및 기타유동채권 (주1)
0
75,149,901
0

기타유동금융자산
0
6,362,351
0

장기금융상품
0
22,000
0

매출채권및기타채권(비유동)
0
48,622,202
0

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
0
0
4,361,667

기타비유동금융자산
0
4,749,960
0

총 금융자산
10,041,000
205,808,137
4,361,667

당분기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.전기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.

금융자산의 공정가치 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

현금및현금성자산
46,386,889

단기금융상품
48,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
56,320,091

매출채권및기타채권 (주1)
81,342,051

기타유동금융자산
5,640,601

장기금융상품
22,000

매출채권 및 기타비유동채권
45,948,527

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
5,990,646

기타비유동금융자산
3,561,187

총 금융자산
293,211,992

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

현금및현금성자산
50,901,723

단기금융상품
20,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
10,041,000

매출채권및기타채권 (주1)
75,149,901

기타유동금융자산
6,362,351

장기금융상품
22,000

매출채권 및 기타비유동채권
48,622,202

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자
4,361,667

기타비유동금융자산
4,749,960

총 금융자산
220,210,804

당분기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.전기(주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

매입채무 및 기타유동채무(주1)
69,540,787

차입금
40,964,058

사채(주2)
169,712,622

총 금융부채
280,217,467

전기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

매입채무 및 기타유동채무(주1)
51,909,583

차입금
137,405,229

사채(주2)
69,951,061

총 금융부채
259,265,873

당분기(주1) 종업원급여부채 관련 미지급금 등은 제외한 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 3년물 3.258% 및 5년물 3.786%로 할인하여 산출하였습니다.전기(주1) 종업원급여부채 관련 미지급금 등은 제외한 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 5년물 3.872%로 할인하여 산출하였습니다

금융부채의 공정가치 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

매입채무 및 기타유동채무(주1)
69,540,787

차입금
40,964,058

사채(주2)
169,206,374

총 금융부채
279,711,219

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

매입채무 및 기타유동채무(주1)
51,909,583

차입금
137,405,229

사채(주2)
68,766,687

총 금융부채
258,081,499

당분기(주1) 종업원급여부채 관련 미지급금 등은 제외한 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 3년물 3.258% 및 5년물 3.786%로 할인하여 산출하였습니다.전기(주1) 종업원급여부채 관련 미지급금 등은 제외한 금액입니다.(주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 5년물 3.872%로 할인하여 산출하였습니다

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술

국공채 및 무담보 회사채
파생상품
기타 금융상품

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술
- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).
- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.
- (상기 기술된 금융상품을 제외한) 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)

금융자산, 공정가치
0
56,320,091
0
56,320,091
5,882,425
0
108,221
5,990,646

전분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3 (주1)

금융자산, 공정가치
0
10,041,000
0
10,041,000
4,253,446
0
108,221
4,361,667

당분기(주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다.전분기(주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다.한편, 당분기와 전기 중 금융상품의 수준 간의 대체는 없습니다.

31. 부문정보

보고부문에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술
회사의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 회사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.

지역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

본사 소재지 국가
중국
기타 국가
지역 합계

수익(매출액)
369,698,793
42,287,677
101,712,397
513,698,867

비유동자산(주1)
843,703,093
0
0
843,703,093

전분기
(단위 : 천원)

본사 소재지 국가
중국
기타 국가
지역 합계

수익(매출액)
346,300,566
17,983,325
72,474,871
436,758,762

비유동자산(주1)
707,811,554
0
0
707,811,554

당분기(주1) 금융자산 및 이연법인세자산 등은 제외하였습니다.전기(주1) 금융자산 및 이연법인세자산 등은 제외하였습니다.

영업부문에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문

제품과 용역
제품과 용역 합계

정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
기타 재화 및 용역

수익(매출액)
163,979,921
80,107,648
253,185,596
16,425,702
513,698,867

전분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계

영업부문

제품과 용역
제품과 용역 합계

정밀화학제품
제지/환경제품
전자소재
기타 재화 및 용역

수익(매출액)
150,947,899
81,025,980
177,956,822
26,828,061
436,758,762

주요 고객에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

삼영순화㈜
한솔제지㈜

수익(매출액)
112,205,105
41,578,934

기업전체 수익에 대한 비율
0.2184
0.0809

전분기
(단위 : 천원)

삼영순화㈜
한솔제지㈜

수익(매출액)
103,522,398
46,740,099

기업전체 수익에 대한 비율
0.2370
0.1070

32. 현금흐름표

현금흐름표의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내용

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
25,330,248

유형자산 취득으로 인한 미지급금 감소(증가)
7,984,707

사용권자산의 증가
485,775

비유동리스부채의 유동성 대체
825,411

사채의 유동성대체
84,961,190

차입금의 유동성 대체
0

종속기업투자주식으로 재분류
0

자기주식 처분으로 인한 장기미수금 증가
0

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
22,309,757

유형자산 취득으로 인한 미지급금 감소(증가)
(1,387,071)

사용권자산의 증가
2,422,682

비유동리스부채의 유동성 대체
804,957

사채의 유동성대체
0

차입금의 유동성 대체
84,000,000

종속기업투자주식으로 재분류
(508,893)

자기주식 처분으로 인한 장기미수금 증가
55,533,030

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

(단위 : 천원)

단기차입금
장기차입금
사채
리스부채
미지급배당금

재무활동에서 생기는 기초 부채
38,405,229
99,000,000
69,951,061
2,428,894
2,776

배당금의 지급, 재무활동에서 생기는 부채
0
0
0
0
(23,236,757)

차입금의 증가, 재무활동에서 생기는 부채
43,156,112
5,280,000
99,654,568
0
0

차입금의 감소, 재무활동에서 생기는 부채
(60,877,284)
(84,000,000)
0
(816,650)
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
0
106,993
285,806
23,236,910

재무활동에서 생기는 기말 부채
20,684,058
20,280,000
169,712,622
1,898,050
2,928

33. 매출

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

489,344,385

상품매출액

21,355,705

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

2,998,778

수익(매출액)
510,700,090
2,998,778
513,698,867

전분기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

제품매출액

409,930,700

상품매출액

23,931,920

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

2,896,142

수익(매출액)
433,862,620
2,896,142
436,758,762

계약부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약부채 합계
1,657,150

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약부채 합계
674,010

34. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

건물
차량운반구

장부금액

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

기초 사용권자산
3,592,716
(1,345,354)
902,974
(381,501)
2,768,834

사용권자산의 추가
264,499
0
221,277
0
485,776

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산
(98,911)
61,871
(117,217)
104,566
(49,691)

사용권자산감가상각비
0
(769,923)
0
(217,741)
(987,664)

기말 사용권자산
3,758,304
(2,053,406)
1,007,034
(494,676)
2,217,256

전분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

건물
차량운반구

장부금액

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액

기초 사용권자산
3,407,221
(2,408,845)
1,049,586
(405,586)
1,642,376

사용권자산의 추가
2,256,839
0
165,843
0
2,422,682

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산
(2,160,683)
2,149,864
(310,479)
244,822
(76,476)

사용권자산감가상각비
0
(785,527)
0
(234,812)
(1,020,339)

기말 사용권자산
3,503,377
(1,044,508)
904,950
(395,576)
2,968,243

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
2,428,894

리스부채의 추가
299,079

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채
(13,272)

리스부채에 대한 이자비용
72,839

리스 현금유출
(889,490)

기말 리스부채
1,898,049

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채
1,249,670

리스부채의 추가
2,178,542

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채
(83,523)

리스부채에 대한 이자비용
61,570

리스 현금유출
(833,335)

기말 리스부채
2,572,924

리스부채에 적용한 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율

당분기

하위범위
상위범위

리스부채에 적용한 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율
0.0212
0.0530

전분기

하위범위
상위범위

리스부채에 적용한 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율
0.0212
0.0577

리스부채의 만기분석 공시

(단위 : 천원)

1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
합계 구간 합계

총 리스부채 (주1)
1,121,428
702,330
155,755
1,979,513

당기(주1) 할인되지 않은 계약상 현금흐름입니다.

리스부채의 유동 및 비유동 구분

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 합계
1,898,049

유동 리스부채
1,061,992

비유동 리스부채
836,057

리스에서 발생한 현금유출액의 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출 합계액
(1,091,213)

리스 현금유출 합계액
리스 현금유출
(889,490)

단기/소액리스로 리스부채를 인식하지 않은 현금유출
(201,723)

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출 합계액
(1,072,326)

리스 현금유출 합계액
리스 현금유출
(833,335)

단기/소액리스로 리스부채를 인식하지 않은 현금유출
(238,991)

리스에서 발생한 수익과 비용 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용
72,839

감가상각비, 사용권자산
987,664

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용
118,138

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용
83,585

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용
61,570

감가상각비, 사용권자산
1,020,339

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용
213,807

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용
25,184

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법단기적(1년 ~ 2년)으로는 최소한 전년도 주당 현금배당금 이상의 배당성향을 지향하며, 장기적 (3년 ~ 5년)으로는 별도재무제표 기준 당기순이익의 20% 수준의 배당성향을 지향하도록 하겠습니다.

나. 향후 배당 수준의 방향성장기적 (3년 ~ 5년)으로는 별도재무제표 기준 당기순이익의 20% 수준의 배당성향을 지향하도록 하겠습니다.

다. 배당 제한 관련 정책

해당사항 없음

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관
주주총회
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
O
가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-
-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제 45기 결산배당
2024년 12월
O
2025년 03월 18일
2025년 03월 20일
O
-

제 44기 결산배당
2023년 12월
O
2024년 03월 20일
2025년 03월 21일
O
-

제 43기 결산배당
2022년 12월
O
2023년 03월 23일
2022년 12월 31일
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사 정관 제50조, 제51조에 의거 배당에 관한 회사의 정책은 다음과 같습니다.

제50조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

※ 회사가 현물배당을 하는 경우 주주가 배당되는 금전 외의 재산 대신 금전의 지급을 청구할 수 있으며, 일정 수 미만의 주식을 보유한 주주에게 금전 외의 재산 대신 금전으로 지급할 수 있음.

※ 주주의 배당예측가능성 제고를 위하여 배당 결정일 이후의 날로 정할 수 있음. 배당 결정일 이후의 날로 배당기준일을 정하더라도 배당가능이익은 직전결산기를 기준으로 산정함.※ 주식배당을 실시하는 경우에는 상법 제462조의2 제4항에 따라 주주총회가 종결한 때부터 신주의 주주가 되므로, 회사는 주식배당에 관하여 주주총회일 전일 또는 그 이전의 날을 배당기준일로 정하여야함.제51조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

<주요배당지표>

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제44기
제43기
제42기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
105,346
155,127
148,338

(별도)당기순이익(백만원)
120,286
120,840
130,175

(연결)주당순이익(원)
9,684
14,099
13,332

현금배당금총액(백만원)
22,844
22,844
23,369

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
21.7
14.7
15.8

현금배당수익률(%)
보통주
1.1
1.1
0.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
2,100
2,100
2,100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

* 상기 표의 '(연결)당기순이익'은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익이며, 비지배지분을 포함한 연결당기순익은 제45기 124,894백만원, 제44기 108,690백만원, 제43기 166,978백만원입니다.* 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.* 제45기 현금배당 기준일은 주주총회일 이후로 현금배당성향 계산은 보고서 작성 기준일인 2025년 3월 10일로부터 과거 1주일간 공표된 매일의 유가증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격으로 계산하였습니다.

<과거 배당 이력>

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
20
0.9
0.8

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[별도기준]

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2026년 02월 09일
주식매수선택권행사
보통주
35,000
5,000
84,215
-

(주) 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 발행등은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2025년 01월 24일
100,000
3.124

A+

(한신평, 한기평, NICE)

2028년 01월 24일
미상환
KB증권,NH투자증권

합 계
-
-
-
100,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
-
100,000
-
-
-
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
70,000
-
100,000
-
-
-
-
170,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제41회 무보증사채
2021년 03월 09일
2026년 03월 09일
70,000,000,000
2021년 02월 24일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황
34%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
20%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 8일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제42회 무보증사채
2025년 01월 24일
2028년 01월 24일
100,000,000,000
2025년 01월 14일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황
34%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
20%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 8일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[연결기준]

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2026년 02월 09일
주식매수선택권행사
보통주
35,000
5,000
84,215
-

(주) 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 발행등은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)한솔케미칼
회사채
공모
2025년 01월 24일
100,000
3.124

A+

(한신평, 한기평, NICE)

2028년 01월 24일
미상환
KB증권,NH투자증권

합 계
-
-
-
100,000

-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
-
100,000
-
-
-
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
70,000
-
100,000
-
-
-
-
170,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제41회 무보증사채
2021년 03월 09일
2026년 03월 09일
70,000,000,000
2021년 02월 24일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황
34%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
20%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 8일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제42회 무보증사채
2025년 01월 24일
2028년 01월 24일
100,000,000,000
2025년 01월 14일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2026년 02월 20일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300%

이행현황
34%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 100%

이행현황
20%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 20%

이행현황
자산총계의 0%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
최대주주 변경 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 8일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : )

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
금액차이발생사유
용도차이발생사유

사용용도
조달금액
사용내용
사용금액

회사채
41회차
2021년 03월 09일
채무 상환자금 내수 및 수입원부재료 구매
700
채무 상환자금 내수 및 수입원부재료 구매
700
-
-

회사채
42회차
2025년 01월 24일
채무상환자금
1,000
채무상환자금
1,000
-
-

나. 사모자금의 사용내역

해당사항 없음

다. 미사용자금의 운용내역

해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

8-1. 재무제표 재작성 등 유의사항

가. 재무제표 재작성
해당사항 없음
나. 합병, 분할, 자산양수도에 관한 사항
해당사항 없음
다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
자산유동화와 관련한 자산매각은 해당사항 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 첨부된 연결감사보고서 또는 연결재무제표의 재무제표에 대한 주석사항 "우발부채 및 주요 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

8-2. 대손충당금 설정현황 (연결 기준)

가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제46기
매출채권
101,702
62
0.1%

미수금
9,130
51
0.6%

미수수익
531
-
0.0%

합 계
111,363
113

제45기
매출채권
90,507
137
0.2%

미수금
6,803
-
0.0%

미수수익
356
-
0.0%

합 계
97,666
137

제44기
매출채권
90,149
206
0.2%

미수금
10,382
-
0.0%

미수수익
705
-
0.0%

합 계
101,236
206

* 미수금 중 우리사주조합에 자기주식 매각에 따른 미수금은 제외하였습니다.
나. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제46기
제45기
제44기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
137
206
250

2. 순대손처리액(①－②±③)
(84)
(69)
(45)

① 대손처리액(상각채권액)
(4)
(3)
(9)

② 상각채권회수액
80
66
36

③ 기타증감액
(0)
(0)
8

3. 대손상각비 계상(환입)액
60
-
(7)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
113
137
206

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1) 대손충당금 설정방침

당사는 재무상태표일 현재 계약자산에 해당하는 채권 잔액의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하였습니다.

(2) 설정방법

과거 2개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경험률을 산정 및 설정

(3) 대손처리기준 : 매출채권등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해회수불능이 객관적으로 입증되는 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속한 경우

라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
3월 이하
3월 초과6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과
계

손상안된
99,124
2,516
-
-
-
101,640

손상된
1
-
-
-
61
62

계
99,125
2,516
-
-
61
101,702

구성비율
97.5%
2.4%
-
-
0.1%
100.0%

8-3. 재고자산 현황 등 (연결 기준)

가. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제46기
제45기
제44기
비고

-
상 품
4,089
7,502
9,690
-

제 품
29,557
32,386
32,322
-

반제품
22,057
13,794
835
-

재공품
2,940
5,002
15,430
-

원재료
56,814
57,769
61,164
-

저장품
2,755
2,668
2,896
-

미착품
4,097
6,805
2,090
-

합 계
122,309
125,926
124,427
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
7.8%
8.6%
9.2%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.9회
4.6회
4.5회
-

나. 재고자산의 실사내용

(1) 실사일자2025년 9월 30일 공장가동 종료시를 기준으로 사업장별 자체 재고실사를 실시 하였으며, 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부당사는 분, 반기검토대상 법인으로 당분기말 외부감사인의 입회 없이 재고조사를 실시하였습니다.

(3) 장기체화재고 등 현황

당사가 2025년 9월 30일 현재 재고자산을 파악한 결과 장기체화재고 및 진부화 손상재고 등은 없는 것으로 파악되었습니다.

8-4. 공정가치평가 내역 (연결 기준)
"Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제46기(당기)
감사보고서
삼일회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
-

연결감사보고서
삼일회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
-

제45기(전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식 발생사실, 종속기업투자주식의 손상검토

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식 발생사실, 영업권의 손상검토

제44기(전전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식 발생사실 및 영업권의 손상검토

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식 발생사실 및 영업권의 손상검토

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제46기(당기)
삼일회계법인
- 분ㆍ반기 재무제표 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사
370
3,364
370
-

제45기(전기)
삼일회계법인
- 분ㆍ반기 재무제표 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사
370
3,364
370
3,273

제44기(전전기)
삼일회계법인
- 분ㆍ반기 재무제표 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사
370
3,364
370
4,046

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제46기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제45기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제44기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제46기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제45기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제44기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 03월 07일
주식회사 한솔케미칼 감사위원회,삼일회계법인 업무수행이사 외 2명
서면보고

- 핵심감사사항

- 내부회계관리제도

- 그룹감사와 관련한 사항

- 감사인의 독립성 등

2
2025년 05월 13일

주식회사 한솔케미칼 감사위원회,

삼일회계법인 업무수행이사 외 2명

대면보고
- 1분기 검토 보고사항- 통합감사계획

3
2025년 08월 11일

주식회사 한솔케미칼 감사위원회,

삼일회계법인 업무수행이사 외 2명

대면보고
- 반기 검토 보고사항

바. 회계감사인의 변경 (종속회사 포함)

회사명
2025년
2024년
2023년
회계감사인 변경사유

(주)한솔케미칼
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
-

(주)테이팩스
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
-

(주)솔머티리얼즈
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
-

(주)에이치에스머티리얼즈
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
-

(주)바이옥스
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
-

사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

가. 외부감사인의 내부회계관리제도 감사의견당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 내부회계관리제도를 운영중에 있으며 직전 회계연도에 대한 감사위원회의 감사보고서상 내부통제에 이상이 없었습니다.당해년도 내부통제에 대한 감사는 수행 전이며, 사업연도 종료 후 사업보고서를 통해내부통제 감사 결과를 공시할 예정입니다.

나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 제시한 문제점 또는 개선방안해당사항 없음(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견, 중대한 취약점과 개선대책감사인의 의견은 '가. 외부감사인의 내부회계관리제도 감사의견'과 동일하며, 중대한 취약점은 없음
다. 내부통제구조의 평가해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 3인의 사내이사 및 3인의 사외이사 등 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 있습니다. 각 이사의 주요경력 및 담당업무 등은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

박원환(출석률: 100%)
조연주(출석률: 100%)
한장안(출석률: 100%)
김 솔(출석률: 100%)
이원준(출석률: 100%)
박진원(출석률: 100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2025. 1. 13
제 42회 무보증 공모사채 발행에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2025. 2. 11
제 45기 내부결산 재무제표 승인의 건제 45기 정기주주총회 개최의 건양도제한조건부주식 부여의 건내부회계관리제도 관련 규정 개정의 건사외이사 후보추천위원회 규정 개정의 건회사평가(안) 수립에 관한 건내부회계관리제도 운영실태 및 내부회계관리자 선임 보고
가결가결가결가결가결가결보고
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-

3
2025. 3. 10
감사보고, 내부회계관리제도 운영실태
보고
-
-
-
-
-
-

4
2025. 3. 18
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2025. 4. 29
자금 조달에 관한 건기업가치 제고 계획 수립의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

6
2025. 5. 16
자기주식 취득에 관한 건2025년 안전 및 보건계획 승인에 관한 건내부회계관리제도 평가 계획
가결가결보고
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-
찬성찬성-

7
2025. 8. 8
7월 경영 현황
보고
-
-
-
-
-
-

8
2025.11.5
대표이사 선임에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2026.2.10
제 46기 내부결산 재무제표 승인의 건제 46기 정기 주주총회 개최의 건생산설비(TC-6) 투자에 관한 건제 43회 무보증 공모사채 발행에 관한 건자기주식 보고서 승인의 건이사회 규정 개정의 건감사위원회 규정 개정의 건사외이사후보추천위원회 규정 개정의 건회사평가(안) 수립에 관한 건내부회계관리제도 운영신태
가결가결가결가결가결가결가결가결가결보고
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성-

다. 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3명
김 솔 위원장이원준 위원박진원 위원
- 중요한 회계처리 기준이나 회계 추정 변경의 타당성 검토- 내부회계관리제도 운용실태 평가- 내부통제시스템의 평가- 외부감사인 선임, 보수 및 비감사서비스에 대한 계약- 외부감사인의 감사활동에 대한 평가- 기타 각 위원이 필요하다고 인정한 안건
-

사외이사후보추천위원회
사외이사 3명
이원준 위원장김 솔 위원박진원 위원
- 사외이사 후보의 자격심사 및 주주총회에서 선임할 사외이사 후보 추천- 기타 사외이사 후보 추천을 위해 필요한 사항
-

라. 이사회내의 위원회 활동내역라-1. 감사위원회감사위원회에 관한 자세한 사항은 "2. 감사제도에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다라-2. 사외이사후보추천위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이원준(출석률: 100%)
김 솔(출석률: 100%)
박진원(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.2.11
사외이사 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

2
2025.2.11
감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

3
2025.12.23
사외이사 후보 검토 보고
보고

4
2026.2.10
감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

마. 이사의 독립성

당사는 이사선출에 대한 독립성기준을 운영하지 않고 있으며, 법령에 따라 주주총회 소집통지시 이사후보자에 대한 내용을 공지하고 주주총회의 결의에 의하여 선임하고 있습니다. 당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의거래
최대주주등과의 관계

박원환
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함
대표이사(이사회의장)
-
-

조연주
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함
사내이사
-
-

한장안
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함
사내이사
-
-

김 솔
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원,사외이사후보추천위원)

-
-

이원준
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원,사외이사후보추천위원)

-
-

박진원
이사회
경영자문

사외이사

(감사위원,사외이사후보추천위원)

-
-

- 주주총회소집결의 공시를 통해 이사후보의 인적사항을 공시하였습니다.

- 주주의 이사후보 추천은 없었습니다.- 공시작성기준일 이후 '25.11.5 이사회를 통해 대표이사가 변경되었습니다. 박원환 대표이사가 사임하고, 한장안 대표이사가 선임되었습니다.

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
2
-
-

- 제45기(2025년 3월) 정기주주총회 결과로 박진원 사외이사, 김솔 사외이사가 재선임되었습니다.

사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 04월 14일
삼일회계법인
김솔, 이원준, 박진원
-
핵심지표를 중심으로 살펴보는 기업지배구조 보고서

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김솔
예
- KAIST 경영대학 경영공학 박사(재무관리 전공)- 한화자산운용 사외이사- 서울대학교 경영대학 객원교수- 서울여자대학교 경영학과 전임강사- 한국외국어대학교 경영학부 교수
예
회계ㆍ재무분야 학위보유자
재무관리 박사학위 취득자한국외국어대학교 경영대학 교수(2008.03 ~ 현재)

이원준
예
- 동부하이텍 기술자문- 프랑스 그레노블공과대학교 Visiting Researcher- 한국연구재단 R&D 기획위원- 한국반도체연구조합 전문위원- LG반도체/현대전자 선임연구원- 미국 스탠포드대학교 Visiting Scholar- 세종대학교 나노신소재공학과 교수
-
-
-

박진원
예
-법무법인 세종 변호사-법무법인 일우 대표변호사- 변호사 박진원 법률사무소- 수원지검 안양지청 차장검사- 대구지검 형사제1부 부장검사- 서울중앙지검 조사제1부 부장검사- 대검찰청 수사정보2담당관- 서울동부지검 형사제6부 부장검사
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다. 당사는 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등에 있어 관련법령 및 정관을 준용하고 있습니다.

다. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

김 솔(출석률:100%)
이원준(출석률:100%)
박진원(출석률:100%)

찬반여부

감사위원회
2025. 2. 11
내부회계관리제도 운영실태
보고
-
-
-

감사위원회
2025. 3. 10
감사위원회의 감사보고서 제출의 건내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

감사위원회
2025. 4. 14
'25년 감사위원회 교육
보고
-
-
-

감사위원회
2025. 5. 16
내부회계관리제도 평가 계획
보고
-
-
-

감사위원회
2025. 7. 17
ERP 기반 내부통제 고도화 경과 보고
보고
-
-
-

감사위원회
2025. 8. 8
상법 개정안 보고
보고
-
-
-

감사위원회
2025.11. 5
ESG 교육 안내
보고
-
-
-

감사위원회
2025. 12. 23
내부회계 업무보고
보고
-
-
-

감사위원회
2026.2.10
내부회계관리제도 운영실태외부감사인선임 규정 개정의 건외부감사인 선임의 건
보고가결가결
-찬성찬성
-찬성찬성
-찬성찬성

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 04월 14일
삼일회계법인
김솔, 이원준, 박진원
-
핵심지표를 중심으로 살펴보는 기업지배구조 보고서

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
4
팀장 외(12.1년)
감사위원회 회의 준비 및 제반 업무 지원 등

재무팀
4
팀장 외(11.6년)
외부감사인 선임 절차 지원 등

전략기획팀
3
차장 외(6.1년)
내부회계관리제도 평가 및 감사 지원 등

바. 준법지원인에 관한 사항

해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우는 없습니다.
다. 경영권경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,370,195
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
467,296
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,902,899
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상

신주인수권의내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 법령에 의하거나 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의경영상 목적을 달성하기 위하여 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주이외에게 신주를배정할 수 있다.1. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우2. 관계법령에 의하여 100分의 50을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 이사회의 결의로일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 관계법령에 의하여 100분의 50을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 주식예탁증서(DR) 발행에따라 신주를 발행하는 경우6. 관계법령에 의하여 100분의 30을 초과하지 않는 규정에 범위내에서 영업상 필요에 따라 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자자에게, 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게,기술도입을 필요로 그 제휴회사에게, 기타 회사의 영업상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는경우③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2,제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야한다.④ 제2항의 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.※ 발행가격은 관련 법조문에 따라 이사회 결의시 정하도록 함

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일후 3월이내

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
주식회사 국민은행 (전화 : 02-2073-8105, 주소 : 서울시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주에 대한 특전
없 음
공 고
http://www.hansolchemical.com

바. 공시대상 기간 중 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제45기주주총회(2025.3.18)
1. 제45기 재무제표 승인의 건2-1-1. 사내이사 선임의 건2-1-2. 사내이사 선임의 건2-2. 사외이사 선임의 건3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건5. 이사 보수 한도액 승인의 건6. 임원 주식매수 선택권 부여의 건
1. 재무제표 원안 승인* 현금배당 2,100원/주2-1-1. 사내이사 박원환 선임2-1-2. 사내이사 한장안 선임2-2. 사외이사 박진원 선임3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김솔 선임4. 감사위원회 위원 박진원 선임5. 60억원 한도 승인6. 원안대로 승인
-

제44기주주총회(2024.3.20)
1. 제44기 재무제표 승인의 건2. 사내이사 선임의 건3. 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 재무제표 원안 승인* 현금배당 2,100원/주2. 사내이사 조연주 선임3. 60억원 한도 승인
-

제43기주주총회(2023.3.23)
1. 제43기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 개정의 건3. 사외이사 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건5. 이사 보수 한도액 승인의 건
1. 재무제표 원안 승인* 현금배당 2,100원/주2. 원안대로 승인3. 사외이사 이원준 선임4. 감사위원 이원준 선임5. 60억원 한도 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

국민연금공단
본인 및 특수관계인
보통주
1,129,523
9.96
1,480,980
13.03
-

계
보통주
1,129,523
9.96
1,480,980
13.03
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 당사는 2025년 8월 25일부로 최대주주가 기존 조동혁 외 특수관계인 10인에서 국민연금공단으로 변경되었습니다.

해당 내용은 2025년 8월 25일 공시된 「최대주주변경」공시를 참고하시기 바랍니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

국민연금공단
-
김태현
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
국민연금공단

자산총계
228,993

부채총계
584,915

자본총계
-355,922

매출액
44,544,620

영업이익
3,288

당기순이익
-17,155

주) 상기 재무현황은 국민연금공단에서 공개한 가장 최근 자료(2024년말 기준)입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

-해당사항 없음

(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

국민연금공단은 국민연금법 제24조에 의거하여 1987년 9월 18일에 설립되었으며 국민의 노령, 장애 또는 사망에 대하여 연금급여를 실시함으로써 국민의 생활 안정과복지 증진에 이바지하는 것을 목적으로 하고 있습니다.국민연금공단의 주요 업무는 다음과 같습니다.- 가입자에 대한 기록의 관리 및 유지- 연금보험료의 부과- 급여의 결정 및 지급- 가입자, 가입자였던 자, 수급권자 및 수급자를 위한 자금의 대여와 복지 시설의설치ㆍ운영 등 복지사업- 가입자 및 가입자였던 자에 대한 기금증식을 위한 자금 대여사업- 전 국민을 위한 노후준비서비스 사업- 보건복지부장관이 위탁한 기금의 관리ㆍ운용- 국민연금제도ㆍ재정계산ㆍ기금운용에 관한 조사연구- 국민연금기금 운용 전문인력 양성- 국민연금에 관한 국제협력- 그 밖에 국민연금법 또는 다른 법령에 따라 위탁받은 사항- 그 밖에 국민연금사업에 관하여 보건복지부장관이 위탁하는 사항

3. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2025년 08월 25일
국민연금공단
1,511,952
13.34
변경전 최대주주의 지분율 감소로 최대주주 등극
-

2025년 09월 01일
국민연금공단
1,478,839
13.05
국민연금공단 보유 지분 일부 장내매도
-

2025년 09월 30일
국민연금공단
1,476,783
13.03
국민연금공단 보유 지분 일부 장내매도
-

2025년 10월 31일
국민연금공단
1,457,246
12.86
국민연금공단 보유 지분 일부 장내매도
-

2025년 11월 30일
국민연금공단
1,475,805
13.02
국민연금공단 보유 지분 일부 장내매수
-

2025년 12월 31일
국민연금공단
1,484,613
13.10
국민연금공단 보유 지분 일부 장내매수
-

2026년 1월 31일
국민연금공단
1,480,980
13.07
국민연금공단 보유 지분 일부 장내매도
-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
1,480,980
13.03
-

조연주
631,080
5.55
(주1)

베어링자산운용
728,331
6.41
(주2)

우리사주조합
705,864
6.21
-

(주1) 신탁계약 체결에 의하여 보고자 조동혁의 보유주식 중 470,000주(이하, 신탁주식)는 특별관계자 이정남에게 위탁되어 있으며, 계약에 의거하여 수탁자인 특별관계자 이정남은 신탁주식에 대한 의결권을 행사함에 있어, 특별관계자 조연주의 지시에 따라 의결권을 행사하고, 특별관계자 조연주가 의결권 행사를 지시하기 어려운 경우에는 위탁자인 보고자 조동혁의 지시에 따라 의결권을 행사합니다. 만약 특별관계자 조연주와 위탁자 본인 조동혁 모두 의결권행사를 지시하기 어려운 경우에는 수탁자가 스스로 판단하여 의결권을 행사합니다. 이 경우 수탁자는 회사의 장기적이고 안정적인 발전을 위하는 방향으로 의결권을 행사하여야 합니다. 또한 계약의 내용에 따라 보고자 조동혁의 생전에는 신탁재산으로부터 얻는 배당금 등 수익 중 관계법령상 수탁자가 본 신탁과 관련하여 납부하여야 하는 세금 등 비용을 제외한 금액이 보고자 조동혁에게 귀속됨에 따라 수익권이 위탁자인 보고자 조동혁에게 있으며, 위탁자의 사망 후 남은 신탁재산은 신탁비용 등을 공제 후 사후수익자인 특별관계자 조연주에게 귀속됩니다.상기 표에서는 신탁주식에 대해 의결권 행사를 지시할 권한을 1차적으로 갖는 특별관계자 조연주의 보유주식으로 표시하였습니다.(주2) 본 주식소유현황은 2025년 12월말 주주명부 기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박원환
남
1954년 05월
사내이사
사내이사
상근
상근 고문
- 한양대학교 경영대학원 졸- 한솔창투 경영지원담당- 한솔케미칼 경영지원본부장
6,000
-
-
21년
2028년 03월 18일

조동혁
남
1950년 11월
회장
미등기
상근
회장
- MIDDLEBURY대학 경제학 졸- 한솔그룹 부회장 (98.1∼01.12)- 한솔케미칼 회장 (02.1∼)
539,498
-
-
25년
-

조연주
여
1979년 10월
사내이사
사내이사
상근
부회장
- University of Pennsylvania,Wharton School, 경영학 석사- The Boston Consulting Group 컨설턴트- Victoria's Secret Senior Analyst
631,080
-
-
11년
2027년 03월 20일

한장안
남
1969년 01월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
- 고려대 통계학과 졸- KAIST E-MBA 졸- 한솔케미칼 경영지원팀장- 한솔케미칼 경영지원본부장
4,000
-
-
31년
2028년 03월 18일

이원준
남
1970년 09월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원,사외이사후보추천위원
- 동부하이텍 기술자문- 프랑스 그레노블공과대학교 Visiting Researcher- 한국연구재단 R&D 기획위원- 한국반도체연구조합 전문위원- LG반도체/현대전자 선임연구원- 미국 스탠포드대학교 Visiting Scholar- 세종대학교 나노신소재공학과 교수
-
-
-
5년
2026년 03월 25일

김솔
남
1976년 05월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원,사외이사후보추천위원
- KAIST 경영대학 경영공학 박사(재무관리 전공)- 한화자산운용 사외이사- 서울대학교 경영대학 객원교수- 서울여자대학교 경영학과 전임강사- 한국외국어대학교 경영학부 교수
-
-
-
3년
2028년 03월 18일

박진원
남
1971년 03월
사외이사
사외이사
비상근
감사위원,사외이사후보추천위원
- 법무법인 세종 변호사- 법무법인 일우 대표변호사- 변호사 박진원 법률사무소- 수원지검 안양지청 차장검사- 대구지검 형사제1부 부장검사- 서울중앙지검 조사제1부 부장검사- 대검찰청 수사정보2담당관- 서울동부지검 형사제6부 부장검사
-
-
-
3년
2028년 03월 18일

주세종
남
1975년 08월
상무
미등기
상근
경영지원본부장
- 고려대학교 경영학 학사- 한솔케미칼 재무팀 팀장
-
-
-
10년
-

김진복
남
1968년 08월
상무
미등기
상근
박막/이차전지소재영업본부장
- 중앙대학교 화학공학과 졸- KAIST E-MBA 졸- 한솔케미칼 신규사업팀장
-
-
-
31년
-

김대현
남
1969년 07월
상무
미등기
상근
기획담당
- 연세대학교 경제학과 졸- 서울대학교 E-MBA 졸- 한솔케미칼 전략기획팀장
-
-
-
9년
-

유영찬
남
1969년 09월
상무
미등기
상근
전주공장장
-한양대학교 공업화학과 졸- KAIST E-MBA 졸- 한솔케미칼 영업1팀장- 한솔케미칼 정밀화학영업본부장
-
-
-
30년
-

하성민
남
1971년 08월
상무
미등기
상근
전자소재사업본부장,연구소장
- 동국대학교 화학과 졸- 서울대학교 화학 석사- 한솔케미칼 전자재료연구 1팀장
-
-
-
25년
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
557
-
42
1
600
9.6
47,626
81
127
-
127
-

-
여
99
-
-
1
100
5.5
5,030
53
-

합 계
656
-
42
2
700
9.0
52,657
77
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
7,880
1,126
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
6(3)
6,000
감사위원회 위원 포함

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
4,381
730
-

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
4,300
1,433
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
81
27
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>- 기업공시서식 작성기준에 따라 "보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황" 공시는 분기보고서에 기재하지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>- 기업공시서식 작성기준에 따라 "보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황" 공시는 분기보고서에 기재하지 않습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1-1 : 2020년 3월 25일 부여 주식매수선택권>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,560
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
7
2,552
-

계
9
4,112
-

1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항옵션가격결정모형 적용)2) 공정가치 산정 가정- 권리부여일의 전일주가 : 76,500원- 주식매수선택권 행사가격 : 84,215원- 무위험이자율 : 1.63% (2020년 3월 23일 기준 10년 만기 국고채권 유통수익률)- 기대행사기간 : 2022년 3월 25일부터 2029년 12월 31일- 예상주가변동성 : 36.32%<표1-2 : 2025년 3월 18일 부여 주식매수선택권>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
3,320
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
6
3,601
-

계
8
6,921
-

1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항옵션가격결정모형 적용)2) 공정가치 산정 가정- 권리부여일의 주가 : 139,000원- 주식매수선택권 행사가격 : 122,854원- 무위험이자율 : 2.63% (2025년 3월 18일 기준 5년 만기 국고채권 유통수익률)- 기대행사기간 : 2028년 01월 01일부터 2035년 03월 17일- 예상주가변동성 : 43.07%

<표2>

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

박원환
등기임원
2020년 03월 25일
신주발행
보통주
40,000
10,000
-
10,000
-
30,000
2022년 03월 25일 ~ 2029년 12월 31일
84,215
X
-

한장안
등기임원
2020년 03월 25일
신주발행
보통주
15,000
1,000
-
1,000
-
14,000
2022년 03월 25일 ~ 2029년 12월 31일
84,215
X
-

○○○ 외 6명
미등기임원
2020년 03월 25일
신주발행
보통주
90,000
24,000
-
24,000
-
76,000
2022년 03월 25일 ~ 2029년 12월 31일
84,215
X
-

박원환
등기임원
2025년 03월 18일
자사주 교부 또는 차액보상
보통주
44,200
-
-
-
-
44,200
2028년 01월 01일 ~ 2035년 03월 17일
122,854
X
-

한장안
등기임원
2025년 03월 18일
자사주 교부 또는 차액보상
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2028년 01월 01일 ~ 2035년 03월 17일
122,854
X
-

○○○ 외 5명
미등기임원
2025년 03월 18일
자사주 교부 또는 차액보상
보통주
64,200
-
-
-
-
64,200
2028년 01월 01일 ~ 2035년 03월 17일
122,854
X
-

※ 공시서류작성기준일(2025년 9월 30일) 현재 종가 : 209,000원

<양도제한조건부주식 부여 및 행사현황>

거래상대방
관계
부여일
명칭
신규부여수량
누적부여수량
당기주식지급수량
누적변동수량
기말미지급수량

지급
취소

조연주
등기임원
2025. 2. 11

양도제한조건부

주식(RSU)

20,393주
20,393주
-
-
-
-

- 가득조건: 2025년 ~ 2027년 3년간 EBITDA 금액의 2024년 EBITDA 금액 대비 연평균 누적 성장률에 따라 부여된 수량 지급 5% 미만 : 0% / 5% 이상 ~ 7% 미만 : 50% / 7% 이상 ~ 10% 미만 : 70% / 10% 이상 : 100%- 지급시기 : 2028년 2월 11일- 부여근거 및 절차 : 당사자와 계약 체결 및 이사회 결의로 확정

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한솔
9
45
54

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
5
7
113,047
-
1,628
114,675

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
-
-
-
-

계
2
6
8
113,047
-
1,628
114,675

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등해당사항 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등
해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래해당사항 없음
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

거래상대방
관계
부여일
명칭
신규부여수량
누적부여수량
당기주식지급수량
누적변동수량
기말미지급수량

지급
취소

조연주
등기임원
2025. 2. 11

양도제한조건부

주식(RSU)

20,393주
20,393주
-
-
-
-

- 가득조건: 2025년 ~ 2027년 3년간 EBITDA 금액의 2024년 EBITDA 금액 대비 연평균 누적 성장률에 따라 부여된 수량 지급 5% 미만 : 0% / 5% 이상 ~ 7% 미만 : 50% / 7% 이상 ~ 10% 미만 : 70% / 10% 이상 : 100%- 지급시기 : 2028년 2월 11일- 부여근거 및 절차 : 당사자와 계약 체결 및 이사회 결의로 확정

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래해당사항 없음
6. 기업인수목적회사의 추가기재사항

해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
현재 중요한 소송사건 중에 있지 않습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2026년 02월 20일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2026년 02월 20일)
(단위 : 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
내역
한도금액
지급보증처

㈜한솔케미칼
㈜에이치에스머티리얼즈
차입금 지급보증
15,600,000
농협은행㈜

차입금 지급보증
6,000,000
㈜신한은행

차입금 지급보증
3,600,000
㈜우리은행

㈜바이옥스
차입금 지급보증
2,400,000
㈜신한은행

* 당사는 종속기업인 ㈜에이치에스머티리얼즈의 국민은행 네트워크론 실행과 관련하여, 자사와의 거래에서 발생할 장래 매출채권에 대한 대금 지급확약서를 금융기관에 제공하였습니다. 해당 확약은 정상적인 상거래에 기반한 지급확약으로, 법적 지급보증이나 채무인수에 해당하지 않습니다.

라. 신용보강 제공 현황

해당사항 없음

마. 장래매출채권 유동화 현황

해당사항 없음

바. 장래매출채권 유동화채무 비중

해당사항 없음

사. 채무인수약정 현황
해당사항 없음
아. 그 밖의 우발채무 등
우발채무 등에 관한 사항은 첨부된 연결감사보고서 또는 연결재무제표의 재무제표에 대한 주석사항 '우발부채 및 주요 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HansolElectronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
2012.11.29
No.850, Baosan Rd.,High-tech Comprehensive Bonded Zone,Xi'an, Shaanxi, China
과산화수소제조 및 판매
55,137
과반수 의결권
해당없음

(주)테이팩스
1994.04.15
경기도 수원시 영통구 대학4로 17, 8층 812,813호
전자소재/소비재용 테이프,랩 제조 및 판매
129,508
실질지배력
(1), (2)

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD.
2014.03.05
LOT 43821, JALAN TECHVALLEY 2A/1, SENDAYAN TECHVALLEY,BANDAR SRI SENDAYAN, N.S
전자소재용 테이프 제조 및 판매
8,597
실질지배력
해당없음

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD.
2016.07.29
A-103, Xinlong Science Park, Fengtang Road No.50,Xintian Community, Fuyong, Baoan District,Shenzhen City, Guangdong Province, CHINA
전자소재용 테이프 제조 및 판매
851
실질지배력
해당없음

(주)솔머티리얼즈
2019.10.15
충청북도 청주시 청원구 오창읍 후기길 62
산업용가스 제조 및 판매
53,023
과반수 의결권
해당없음

(주)에이치에스머티리얼즈
2020.07.06
전라북도 익산시 삼기면 산단오룡길 126-45
화공약품, 화학제품 제조업
30,886
과반수 의결권
해당없음

(주)바이옥스
2016.08.03
인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동3102호, 3103호
식품의약품 제조용 케미칼제조 및 판매
8,751
과반수 의결권
해당없음

(주) 주요종속회사 여부(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

가. 국내 계열회사 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
9
한솔홀딩스(주)
110111-0017867

한솔제지(주)
110111-5604700

(주)한솔홈데코
110111-0825624

한솔테크닉스(주)
110111-0004682

한솔로지스틱스(주)
110111-0150659

한솔인티큐브(주)
110111-2915605

한솔아이원스(주)
134811-0109828

(주)한솔케미칼
110111-0270895

(주)테이팩스
120111-0095499

비상장
19
한솔페이퍼텍(주)
204311-0008603

한솔피엔에스(주)
110111-0175970

(주)에스아이머트리얼즈
150111-0370639

(주)티에스엠
161511-0362883

(주)이에스머트리얼즈
150111-0370621

(주)티지머트리얼즈
110111-8887551

(주)에코지
210111-0193070

(주)한솔오리온텍
115211-0047437

한솔티씨에스(주)
180111-0831081

한솔로지스유(주)
110111-8201496

문경에스코(주)
131311-0079553

한솔에코패키징(주)
180111-0411221

한솔코에버(주)
110111-3396648

(주)스티커스코퍼레이션
180111-1199230

(주)솔머티리얼즈
150111-0275938

(주)에이치에스머티리얼즈
210111-0156151

(주)바이옥스
120111-0832916

코스코페이퍼(주)
284411-0080851

(유)와이에이치에이치홀딩스
110114-0350211

나. 해외 계열회사 현황

(기준일 :
2026년 02월 20일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
소재국가

비상장
26
Hansol America, Inc.
미국

Hansol Europe B.V.
네덜란드

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
말레이시아

Hansol New Zealand Ltd.
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam Co.,Ltd.
베트남

HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
타이

Hansol Technics Europe s.r.o
슬로바키아

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
베트남

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd
베트남

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
중국

IONES Technology INC
미국

Hansol IONES TAIWAN LTD.
대만

Hansol Logistics Malaysia Sdn. Bhd
말레이시아

Hansol Logistics Vina Co., Ltd.
베트남

Hansol Logistics Shanghai Co., Ltd.
중국

Hansol Logistics(Hongkong) Co., Ltd.
홍콩

Hansol Logistics(Tianjin) Co., Ltd.
중국

Hansol Gold Point LLC.
미국

Hansol Logistics India Pvt. Ltd.
인도

Hansol Logistics Hungary KFT.
헝가리

Hansol Global Logistics USA, INC.
미국

Hansol Logistics Poland Sp.z.o.o.
폴란드

HANSOL LOGISTICS (YANCHENG) Co.,Ltd.
중국

Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd.
중국

TAPEX Technology (Shenzhen) Co.,Ltd.
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD
말레이시아

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한솔홀딩스(주)
상장
2000년 12월 26일
경영참가
10,155
1,809,977
4.41
4,254
-
-
1,628
1,809,977
4.41
5,882
933,159
1,584

Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd.
비상장
2013년 01월 02일
경영참가
22,112
-
100.00
22,112
-
-
-
-
100.00
22,112
55,137
11,993

(주)테이팩스
상장
2016년 09월 01일
경영참가
35,578
2,141,300
44.89
35,578
-
-
-
2,141,300
44.89
35,578
129,508
4,717

(주)솔머티리얼즈
비상장
2019년 10월 22일
경영참가
9,009
111,150
72.41
18,013
-
-
-
111,150
72.41
18,013
53,023
1,867

(주)에이치에스머티리얼즈
비상장
2020년 07월 10일
경영참가
1,000
144,201
90.01
7,210
-
-
-
144,201
90.01
7,210
30,886
366

삼영순화(주)
비상장
1989년 10월 24일
경영참가
1,715
343,000
49.00
14,805
-
-
-
343,000
49.00
14,805
203,037
41,182

(주)이노웨이브
비상장
2004년 06월 10일
단순투자
767
880,816
9.64
-
-
-
-
880,816
9.64
-
20,631
-3,073

(주)바이옥스
비상장
2022년 12월 22일
경영참가
1,000
50,639
51.00
11,075
-
-
-
50,639
51.00
11,075
8,751
-526

합 계
-
-
113,047
-
-
1,628
-
-
114,675
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음