시알홀딩스 — [기재정정]주주총회소집공고 (20260225)
제출인: 시알홀딩스

주주총회소집공고
6.0
(주)시알홀딩스

정 정 신 고 (보고)

2026년 02월 25일

1. 정정대상 공시서류 :
주주총회소집공고

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 2월 25일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 참고사항

□ 전자투표에 관한 사항

② 전자투표 행사 기간

기재오류

- 2025년 3월 16일 오전 9시~ 2026년 3월 25일 오후 5시

- 2026년 3월 16일 오전 9시~ 2026년 3월 25일 오후 5시

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부가. 제출개요

기재오류
제출예정일 : 2025년 3월 18일
제출예정일 : 2026년 3월 18일

주주총회소집공고

2026년 2월 25일

회 사 명 :
주식회사 시알홀딩스

대 표 이 사 :
강 문 수

본 점 소 재 지 :
전남 광양시 산업로 55, 본관3층(태인동)

(전 화) 061-798-8253

(홈페이지)http://www.crholdings.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 총괄실장
(성 명) 박 용 민

(전 화) 02-6966-3123

주주총회 소집공고

(제78기 정기)

당사 제78기 정기 주주총회를 정관 16조에 의거 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.상법 제542조의 4항 및 정관 제17조 2항에 의거 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유하신 주주님에 대한 소집통지는 본 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일시 : 2026년 3월 26일(목) 오전 9시

2. 장소 : 전라남도 광양시 진월면 선소중앙길 31-1 달빛나루 종합복지센터

3. 회의목적사항

가. 보고사항

1) 감사보고 2) 영업보고 3) 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 의결사항

제1호 의안 : 제78기(2025년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

※ 상법 제449조의2 및 당사정관 제41조 4항에 의거 재무제표 승인 요건의 충족시 제1호 의안을 이사회에서 승인하고 주주총회 보고로 진행될 수 있습니다.
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제2-1호 의안 : 이사회 관련 정관 일부 변경의 건 제2-2호 의안 : 기타 정관 정비관련 정관 일부 변경의 건

제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 의안 : 사내이사 강문수 선임의 건(2년) 제3-2호 의안 : 사내이사 박용민 선임의 건(2년)

제4호 의안 : 감사위원회 위원인 사외이사 선임의 건 제4-1호 의안 : 감사위원회 위원인 사외이사 박용환 선임의 건(2년) 제4-2호 의안 : 감사위원회 위원인 사외이사 박명길 선임의 건(2년)

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제6호 의안 : 임원 퇴직금 지급 규정 일부 개정의 건

4. 의결권 행사방법

1) 본인 또는 대리인의 참석에 의한 행사 - 직접 행사 : ① 참석장 또는 ② 신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권) 지참 - 대리 행사 : ① 위임장(주주와 대리인 인적사항 기재, 기명 날인)원본 ② 주주총회 참석장 또는 주주의 신분증 사본 및 ③ 대리인 신분증 지참

2) 전자투표에 의한 행사 - 당사는 당해년도 정기주주총회에서 주주님께서 주주총회에 직접 참석하지 않고도 의결권을 행사하실 수 있도록 상법 제368조의4에 따른 전자투표제를 도입하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.가. 전자투표 시스템 - 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr - 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m나. 전자투표 행사 기간 : 2026년 3월 16일 9시 ~ 2026년 3월 25일 17시 - 기간 중 24시간 시스템 접속 가능 - 단, 마지막 날은 오후 5시까지만 의결권 행사 가능다. 인증서를 이용하여 전자투표시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사 - 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용가능한 인증서 한정) - 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

3) 의결권 대리행사 권유에 의한 위임 행사- 회사는 의결권 대리행사 권유를 시행하고 있으며, 회사가 지정한 의결권 수임인을 통해 위임장을 제출할 수 있습니다.- 제출처 : 서울특별시 강남구 선릉로 577 CR타워 11층 자산관리팀 (우편번호 : 06143) - 위임장 다운로드 : 회사 홈페이지(http://www.crholdings.co.kr) 참조※ 주주총회 참석 주주님에 대한 기념품 지급이 없사오니 양해하여 주시기 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

유시진(*)(출석률: 50%)
박용환(출석률: 100%)
박명길(출석률: 100%)
안성희(**)(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

1
2025.02.05
1) 별도재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-

2
2025.02.18
1) 연결재무제표 승인의 건2) 제77기 주주총회 소집에 관한 건
미참석미참석
찬성찬성
찬성찬성
-

3
2025.03.07
1) 자기주식보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-

4
2025.03.17
1) (주)시알홀딩스 사옥 개발사업 공사비 지급 및 주주대여 확약, 리파이낸싱 확약의 건2) (주)시알홀딩스 사옥 책임 임대차 계약의 건
미참석미참석
찬성찬성
찬성찬성
-

5
2025.03.24
1) 투명거래위원회 위원 선임의 건(박명길)2) 투명거래위원회 위원 선임의 건(안성희)
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

6
2025.05.22
1) 유상증자 참여의 건
-
찬성
찬성
찬성

7
2025.07.16
1) 중간배당 승인의 건
-
찬성
찬성
찬성

8
2025.08.07
1) 중간배당 금액 정정의 건
-
찬성
찬성
찬성

9
2025.11.04
1) 투자자산 매각의 건 - 매치1호 PEF 2) 계열회사 증자 참여의 건 - CR US
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

* 유시진 사외이사 : 25.03.20 사임** 안성희 사외이사 : 25.03.20 신규 선임

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
유시진 위원장(*)박명길 위원장(**)박용환 위원안성희 위원(***)
2025.02.12
1) 외부감사인 선정기준에 대한 승인의 건2) 감사보수, 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항에 대한 승인의 건3) 감사인 선임의 건
가결가결가결

2025.02.18
1) 감사위원회 내부회계관리 운영실태 평가보고서 승인의 건2) 제77기(24.1.1 ~ 24.12.31) 감사보고서 승인의 건
가결가결

2025.03.24
1) 감사위원장 선임의 건
가결

투명거래위원회
박명길 위원장박용환 위원안성희 위원(***)
2025.05.22
1) 유상증자 참여의 건
가결

2025.11.04
1) 투자자산 매각의 건 - 매치1호PEF2) 계열회사 증자 참여의 건 - CR US
가결가결

* 유시진 위원 : 25.03.20 사임** 박명길 위원장 : 25.03.24 감사위원장 선임*** 안성희 위원 : 25.03.20 신규선임

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
4
6,000
160
40
-

※ 상기 주총승인금액은 사내이사 3명을 포함한 총 7명의 보수한도이며, 지급총액은 사외이사 4명 (사임이사 포함) 에 해당하는 금액입니다.※ 1인당 평균 지급액은 지급총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

지급보증 및 담보제공
㈜스피젠(관계기업)
2025.04.29~ 2026.04.29
200
140.50

현금출자
CHOSUN REFRACTORIES US, Inc(종속회사)
2025.11.10
124
86.90

출자금반환
사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합(종속회사)
2025.03.21
104
73.20

현금출자
주식회사 시알아이
2025.05.26
100
70.20

주식 양도
조선내화(주)(종속회사)
2025.11.07
70
49.20

출자금반환
사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합(종속회사)
2025.03.21
65
45.50

배당금 수령(중간 배당)
조선내화㈜(종속회사)
2025.08.14
56
39.30

배당금 지급(기말 배당)
이인옥(최대주주)
2025.03.26
20
14.10

배당금 지급(중간 배당)
이인옥(최대주주)
2025.08.13
19
13.50

배당금 수령(기말 배당)
대한소결금속㈜(종속회사)
2025.04.04
17
11.90

배당금 지급(기말 배당)
이화일(최대주주의 특수관계인)
2025.03.26
15
10.70

배당금 수령
PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF(종속회사)
2025.06.04
15
10.60

배당금 수령
화인로(주)(종속회사)
2025.03.31
15
10.50

배당금 수령(기말 배당)
조선내화㈜(종속회사)
2025.03.20
14
9.80

배당금 지급(중간 배당)
이화일(최대주주의 특수관계인)
2025.08.13
14
9.70

배당금 수령
(주)조선내화이엔지(종속회사)
2025.07.30
10
7.00

배당금 지급(기말 배당)
㈜대한세라믹스(기타특수관계인)
2025.03.26
7
4.90

배당금 지급(중간 배당)
㈜대한세라믹스(기타특수관계인)
2025.08.13
7
4.70

브랜드 사용 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.06.30
5
3.30

브랜드 사용 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.09.30
4
3.10

브랜드 사용 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.12.31
4
3.00

배당금 지급(기말 배당)
성옥문화재단(기타특수관계인)
2025.03.26
4
3.00

배당금 지급(중간 배당)
성옥문화재단(기타특수관계인)
2025.08.13
4
2.80

배당금 지급(기말 배당)
이명륜(최대주주의 특수관계인)
2025.03.26
4
2.70

배당금 수령(중간 배당)
대한소결금속㈜(종속회사)
2025.09.26
4
2.60

배당금 지급(중간 배당)
이명륜(최대주주의 특수관계인)
2025.08.13
4
2.50

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.01.15
3
2.40

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.04.16
3
2.40

배당금 지급(기말 배당)
소소해(유)(기타특수관계인)
2025.03.26
3
2.20

배당금 지급(중간 배당)
소소해(유)(기타특수관계인)
2025.08.13
3
2.10

배당금 수령
㈜화순컨트리클럽(종속회사)
2025.03.28
3
2.10

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.06.30
3
2.10

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.08.11
3
2.00

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.10.15
3
2.00

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.03.31
3
1.90

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.09.30
3
1.80

경영자문 수익
조선내화㈜(종속회사)
2025.12.31
3
1.80

배당금 지급(기말 배당)
이인천(최대주주의 특수관계인)
2025.03.26
2
1.30

배당금 지급(중간 배당)
이인천(최대주주의 특수관계인)
2025.08.13
2
1.20

※ 상기 비율은 2024년도 매출액(142억) 대비 거래금액 비율입니다.※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 변동될 수 있습니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(주)스피젠(관계기업)
지급보증 및 담보제공
2025.04.29 ~ 2026.04.29
200
140.50

CHOSUN REFRACTORIES US, Inc(종속회사)
현금출자
2025.11.10
124
86.90

사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합(종속회사)
출자금반환
2025.03.21
104
73.20

사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합(종속회사)
출자금반환
2025.03.21
65
45.50

주식회사 시알아이(종속회사)
현금출자
2025.05.26
100
70.20

조선내화(주)(종속회사)
영업수익
2025.01.01 ~ 2025.12.31
115
80.70

대한소결금속(종속회사)
영업수익
2025.01.01 ~ 2025.12.31
25
17.50

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF(종속회사)
영업수익
2025.01.01 ~ 2025.12.31
16
11.30

화인로(주)(종속회사)
영업수익
2025.01.01 ~ 2025.12.31
15
10.60

(주)조선내화이엔지(종속회사)
영업수익
2025.01.01 ~ 2025.12.31
10
7.00

주식회사 시알아이 (CRI)(종속회사)
영업비용
2025.01.01 ~ 2025.12.31
8
5.40

이인옥(최대주주)
배당금 지급
2025.01.01 ~ 2025.12.31
39
27.60

이화일(최대주주의 특수관계인)
배당금 지급
2025.01.01 ~ 2025.12.31
29
20.40

㈜대한세라믹스(기타특수관계인)
배당금 지급
2025.01.01 ~ 2025.12.31
14
9.60

성옥문화재단(기타특수관계인)
배당금 지급
2025.01.01 ~ 2025.12.31
8
5.80

이명륜(최대주주의 특수관계인)
배당금 지급
2025.01.01 ~ 2025.12.31
7
5.20

※ 상기 비율은 2024년도 매출액(142억) 대비 거래금액 비율입니다.※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로, 외부감사인의 감사결과 변동될 수 있습니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

지주회사 제도는 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 자회사 및 관계회사들의성장 잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.지주회사인 시알홀딩스의 주요 수입은 배당금 수익, 전문용역수당, 브랜드사용료 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 이로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한 요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준, 자회사주식 지분율 기준 등)을 모두 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 자회사 및 손자회사에 대하여 지배권을 행사하고 있습니다.국내 자회사 현황은 다음과 같습니다.

자회사명
보유비율(%)
비고

조선내화(주) (*)
59.03

대한소결금속
51.00

(주)화순컨트리클럽
50.00

(주)화인로
100.00

조선내화이엔지(주)
100.00

(주)시알이노테크
81.00

(주)시알아이
100.00

(*) 2023년 7월 1일을 분할기일(분할등기일 2023년 7월 4일)로 하여 내화물 사업부문 일체를 인적분할 후 사명을 조선내화(주)로 하는 신설기업을 설립히였으며, 종속법인은 (주)시알홀딩스로 사명을 변경하였습니다.

주요종속회사 등의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분
주요 사업의 내용

(주)시알홀딩스
회사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다.

조선내화(주) (*)
회사의 주요한 사업은 내화물의 생산과 판매입니다. 국내외 제철, 제강,시멘트, 소각로 등 중화학 공업의 고온에서 열처리를 하는 공업에 필수 소재로 활용되고 있습니다.

대한소결금속
자동차, 모터사이클, 가전제품, 전자제품, 기타 기계부품용 철계, 청동계 소결기계부품의 제조, 조립, 판매, 수출을 하고 있습니다.

(주)화순컨트리클럽
회사는 골프장 건설 및 경영, 부동산업을 목적사업을 영위하고 있습니다.

(주)화인로
회산는 축로설계,엔지니어링,축로설계시공제작,설비,시설물 위탁관리, 내화물원료,내화물 도소매, 기계설비공사,방지시설공사 등을 영위하고 있습니다.

조선내화이엔지(주)
회사는 기계설비공사,방지시설공사, 산업기계 제조/운영을 하고 있습니다

(주)시알이노테크
회사는 정형 내화 요업제품인 쎄가관련 세라믹제품을 제조, 판매하고 있습니다.

(주)시알아이
화인로 부동산 임대사업 및 투자사업을 영위하고 있습니다.

(*) 2023년 7월 1일을 분할기일(분할등기일 2023년 7월 4일)로 하여 내화물 사업부문 일체를 인적분할 후 사명을 조선내화(주)로 하는 신설기업을 설립히였으며, 종속법인은 (주)시알홀딩스로 사명을 변경하였습니다.

(2) 시장점유율

- 해당사항 없음

(3) 시장의 특성

- 해당사항 없음

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

(5) 조직도

cr홀딩스 조직도(2026.03).jpg
cr홀딩스 조직도(2026.03)

※ 당사 조직도는 2026년 3월 기준입니다.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

제 1호 의안 : 제78기(2025.1.1 ~ 2025.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준, 자회사주식 지분율 기준 등)을 모두 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 자회사 및 손자회사에 대하여 지배권을 행사하고 있습니다.국내 자회사 현황은 다음과 같습니다.

자회사명
보유비율(%)
비고

조선내화(주)
(*)

59.03

대한소결금속
51.00

(주)화순컨트리클럽
50.00

(주)화인로
100.00

조선내화이엔지(주)
100.00

(주)시알이노테크
81.00

(주)시알아이
100.00

(*) 2023년 7월 1일을 분할기일(분할등기일 2023년 7월 4일)로 하여 내화물 사업부문 일체를 인적분할 후 사명을 조선내화(주)로 하는 신설기업을 설립히였으며, 종속법인은 (주)시알홀딩스로 사명을 변경하였습니다.

주요종속회사 등의 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구 분
주요 사업의 내용

(주)시알홀딩스
회사는 지주회사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 자회사들의 전문적 경영전략 및 미래 성장동력 발굴을 위한 전략 조직의 역할을 수행하고 있습니다.

조선내화(주)(*)
회사의 주요한 사업은 내화물의 생산과 판매입니다. 국내외 제철, 제강,시멘트, 소각로 등 중화학 공업의 고온에서 열처리를 하는 공업에 필수 소재로 활용되고 있습니다.

대한소결금속
자동차, 모터사이클, 가전제품, 전자제품, 기타 기계부품용 철계, 청동계 소결기계부품의 제조, 조립, 판매, 수출을 하고 있습니다.

(주)화순컨트리클럽
회사는 골프장 건설 및 경영, 부동산업을 목적사업을 영위하고 있습니다.

(주)화인로
회산는 축로설계,엔지니어링,축로설계시공제작,설비,시설물 위탁관리, 내화물원료,내화물 도소매, 기계설비공사,방지시설공사 등을 영위하고 있습니다.

조선내화이엔지(주)
회사는 기계설비공사,방지시설공사, 산업기계 제조/운영을 하고 있습니다

(주)시알이노테크
회사는 정형 내화 요업제품인 쎄가관련 세라믹제품을 제조, 판매하고 있습니다.

(주)시알아이
화인로 부동산 임대사업 및 투자사업을 영위하고 있습니다.

주1) 2023년 7월 1일을 분할기일(분할등기일 2023년 7월 4일)로 하여 내화물 사업부문 일체를 인적분할 후 사명을 조선내화(주)로 하는 신설기업을 설립히였으며, 종속법인은 (주)시알홀딩스로 사명을 변경하였습니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표※ 재무제표 및 연결재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 않았으며, 외부감사인의 회계감사 및 정기주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

1) 연결 재무제표

가) 연결대차대조표(연결재무상태표)

<연 결 대 차 대 조 표(연 결 재 무 상 태 표)>

제 78 기 2025. 12. 31 현재

제 77 기 2024. 12. 31 현재

주식회사 시알홀딩스와 그 종속기업 (단위 : 천원)

과목
제 78기
제 77기

자산

유동자산
492,646,254
509,568,451

현금및현금성자산
101,437,253
186,117,232

매출채권 및 기타유동채권
104,421,833
98,155,509

재고자산
139,362,679
136,203,055

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
606,652
2,945,352

유동파생상품자산
2,282,926
-

당기법인세자산
1,171,799
731,175

기타유동금융자산
139,138,717
81,242,335

기타유동자산
4,224,395
4,173,793

비유동자산
1,086,887,730
1,180,893,663

유형자산
370,557,711
386,723,836

투자부동산
439,660,122
396,306,566

무형자산
24,640,472
22,697,169

관계기업투자주식
82,028,760
132,475,232

공동기업투자주식
521,253
565,854

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
90,699,956
93,768,379

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
42,801,823
126,722,251

이연법인세자산
9,918,186
9,536,394

기타비유동금융자산
18,307,636
4,664,508

기타비유동자산
123,209
406,644

순확정급여자산
7,628,602
4,246,720

비유동파생상품자산
-
2780110

자산 총계
1,579,533,984
1,690,462,114

부채

유동부채
499,169,061
687,414,034

매입채무 및 기타유동채무
90,819,168
89,532,910

단기차입금
340,855,015
536,982,962

당기법인세부채
15,658,371
6,149,533

기타유동금융부채
43,882,941
43,406,289

기타유동부채
7,533,610
10,919,000

유동충당부채
419,956
423,340

비유동부채
258,588,347
144,690,305

장기차입금
190,361,775
81,124,688

순확정급여부채
1,392,322
1,466,385

비유동충당부채
1,990,238
2,068,268

이연법인세부채
14,119,940
24,734,436

장기파생상품부채
125,414
-

기타비유동금융부채
43,848,514
31,015,364

기타비유동부채
6,750,144
4,281,164

부채 총계
757,758,019
832,104,339

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
566,152,412
607,955,438

자본금
23,445,245
23,445,245

주식발행초과금
151,167,987
151,167,987

기타포괄손익누계액
(18,094,824)
9,207,013

기타자본구성요소
(176,925,720)
(177,207,083)

이익잉여금
586,559,724
601,342,276

비지배지분
255,623,553
250,402,337

자본 총계
821,775,965
858,357,775

자본과 부채 총계
1,579,533,984
1,690,462,114

나) 연결손익계산서

<연 결 손 익 계 산 서>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스와 그 종속기업 (단위 : 천원)

과목
제 78기
제 77기

매출액
827,752,427
810,831,515

매출원가
697,700,578
690,510,398

매출총이익
130,051,849
120,321,117

판매비와관리비
102,334,811
102,882,753

영업이익
27,717,038
17,438,364

기타수익
7,601,475
6,818,024

기타비용
1,954,666
1,885,915

금융수익
20,210,889
40,901,579

금융원가
37,507,533
48,892,785

손상차손
23,481,886
-

지분법이익(손실)
5,637,808
(9,898,241)

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,776,875)
4,481,026

법인세비용
6,412,550
5,759,623

당기순손실
(8,189,425)
(1,278,597)

당기순손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순손익
(25,857,046)
(4,551,422)

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
17,667,621
3,272,825

지배기업 지분에 대한 주당이익

기본주당순이익(단위: 원)
(627)
(110)

희석주당순이익(단위: 원)
(627)
(110)

다) 연결 포괄 손익계산서

<연 결 포 괄 손 익 계 산 서>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스와 그 종속기업 (단위 : 천원)

과목
제 78기
제 77기

당기순손실
(8,189,425)
(1,278,597)

기타포괄손익
6,858,477
53,250,554

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
10,059,909
37,295,499

순확정급여부채의 재측정요소
717,069
(2,230,600)

지분법자본변동
(759,310)
(979,905)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수있는 항목

지분법자본변동
(998,822)
3,045,379

해외사업환산손익
(2,160,369)
16,120,181

당기총포괄이익
(1,330,948)
51,971,957

지배주주지분
(26,341,343)
40,191,167

비지배지분
25,010,395
11,780,790

라) 연결 자본변동표

<연 결 자 본 변 동 표>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스와 그 종속기업 (단위 : 천원)

구분
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본구성요소
이익잉여금
합계

2024.01.01(전기초)
23,445,245
151,166,746
(12,373,099)
(177,507,777)
605,982,174
590,713,289
235,970,818
826,684,107

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(4,551,423)
(4,551,423)
3,272,826
(1,278,597)

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
32,764,286
-
-
32,764,286
4,531,213
37,295,499

지분법자본변동
-
-
2,036,378
-
-
2,036,378
29,096
2,065,474

해외사업환산손익
-
-
11,357,542
-
-
11,357,542
4,762,639
16,120,181

순확정급여제도의 재측정손익
-
-
(1,415,617)
-
-
(1,415,617)
(814,983)
(2,230,600)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인한 재분류
-
-
(23,162,477)
-
23,162,477
-
-
-

소유주와의 거래

배당
-
-
-
-
(23,250,952)
(23,250,952)
(7,531,958)
(30,782,910)

연결범위의 변동
-
-
-
-
-
-
83,380
83,380

종속기업의 유상증자
-
-
-
300,694
-
300,694
10,099,306
10,400,000

유상증자발행분담금
-
1,241
-
-
-
1,241
-
1,241

2024.12.31(전기말)
23,445,245
151,167,987
9,207,013
(177,207,083)
601,342,276
607,955,438
250,402,337
858,357,775

2025.01.01(당기초)
23,445,245
151,167,987
9,207,013
(177,207,083)
601,342,276
607,955,438
250,402,337
858,357,775

총포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(25,857,046)
(25,857,046)
17,667,622
(8,189,424)

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
3,327,793
-
-
3,327,793
6,732,116
10,059,909

지분법자본변동
-
-
(1,582,389)
-
-
(1,582,389)
(175,742)
(1,758,131)

해외사업환산손익
-
-
(2,908,271)
-
-
(2,908,271)
747,901
(2,160,370)

순확정급여제도의 재측정손익
-
-
678,570
-
-
678,570
38,499
717,069

관계기업투자주식 처분으로 인한지분법자본변동 재분류
-
-
(3,043,225)
-
3,043,225
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인한 재분류
-
-
(23,774,316)
-
23,774,316
-
-
-

소유주와의 거래

배당
-
-
-
-
(15,743,046)
(15,743,046)
(9,354,886)
(25,097,932)

연결범위의 변동
-
-
-
-
-
-
(10,434,294)
(10,434,294)

기타
-

-
281,363
-
281,363
-
281,363

2025.12.31(당기말)
23,445,245
151,167,987
(18,094,825)
(176,925,720)
586,559,725
566,152,412
255,623,553
821,775,965

마) 연결 현금흐름표

<연 결 현 금 흐 름 표>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스와 그 종속기업 (단위 : 천원)

구분
제 78기
제 77기

영업활동 현금흐름
37,396,966
81,073,437

영업에서 창출된 현금흐름
50,885,222
103,734,824

당기순손실
(8,189,425)
(1,278,597)

조정
77,242,722
57,728,741

순운전자본의 변동
(18,168,075)
47,284,680

이자의 수취
6,060,504
5,521,766

이자의 지급
(19,024,542)
(23,677,921)

배당금 수익
10,207,714
6,343,336

법인세 납부
(10,731,932)
(10,848,568)

투자활동현금흐름
2,799,872
(6,878,008)

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
34,773
56,124

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
13,312,880
583,203

기타유동금융자산의 감소
114,346,132
107,229,169

비유동 기타포괄-공정가치 측정 금융자산의 처분
96,498,818
75,058,192

관계기업투자주식의 처분
47,768,075
-

공동기업투자주식의 처분
-
38,855

연결범위의 변동
-
3,222,909

유형자산의 처분
1,837,600
225,800

무형자산의 처분
26,939
173,636

투자부동산의 처분
-
48,716,702

기타비유동금융자산의 감소
3,070,642
875,998

기타유동금융자산의 증가
(167,490,889)
(118,800,705)

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(8,495,186)
(22,450,000)

비유동 기타포괄-공정가치 측정 금융자산의 취득
-
(4,589,248)

관계기업투자주식의 취득
(1,717,673)
(8,343,531)

유형자산의 취득
(32,216,043)
(27,534,781)

정부보조금의 수취
688,410
684,351

무형자산의 취득
(4,065,186)
(2,303,503)

투자부동산의 취득
(43,763,527)
(58,136,957)

기타비유동금융자산의 증가
(17,035,893)
(1,529,780)

사업결합으로 인한 순현금 유출액
-
(54,441)

재무활동현금흐름
(124,102,621)
13,677,043

단기차입금의 차입
84,734,054
248,984,063

장기차입금의 차입
149,151,460
79,964,708

유상증자 발행분담금
-
1,241

종속기업의 유상증자
-
10,400,000

기타비유동금융부채의 증가
16,166,543
2,183,113

단기차입금의 상환
(325,382,218)
(248,305,826)

장기차입금의 상환
(51,460)
(6,682,058)

유동성사채의 상환
-
(40,000,000)

기타유동금융부채의 감소
(1,215,293)
(679,127)

기타비유동금융부채의 감소
(6,608,928)
(1,413,172)

배당금의 지급
(30,708,825)
(30,775,899)

종속기업의 청산
(10,187,954)
-

현금및현금성자산의 순증감
(83,905,783)
87,872,472

기초의 현금및현금성자산
186,117,232
93,703,251

현금및현금성자산의 환율변동효과
(774,196)
4,541,509

기말의 현금및현금성자산
101,437,253
186,117,232

바) 연결 재무제표에 대한 주석

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 회사의 개요주식회사 시알홀딩스(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")은내화연와, 단열벽돌, 슬라이딩노즐, 연주용 특수내화물 등의 제조 및 판매를 목적으로 1947년 5월 15일에 설립되었습니다. 연결회사는 2023년 7월 1일을 분할기일로 하여 내화물제조 사업부문을 조선내화 주식회사로 인적분할하고, 투자회사의 지분관리 및 신규투자등을 영위하는 분할존속회사의 사명을 주식회사 시알홀딩스로 변경하였습니다. 본사는 광양시 산업로 55, 본관 3층에 소재하고 있으며 보고기간종료일 현재 주요주주는 이인옥(23.95%), 이화일(14.44%) 등으로 구성되어 있습니다.(2) 연결대상범위의 변동가. 당기

구분
기업명
사유

신규로 연결에 포함된 기업
주식회사 시알시
과반 이상의 지분 보유

연결에서 제외된 기업
사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합
청산절차 완료

연결에서 제외된 기업
사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합
청산절차 완료

연결에서 제외된 기업
주식회사 시티인베스트먼트
청산절차 완료

나. 전기

구분
기업명
사유

신규로 연결에 포함된 기업
NY SUMMITMANAGEMENT, LLC
신규설립

신규로 연결에 포함된 기업
(주)씨이테크
종속회사의 인적분할로 신설된 회사의 과반 이상의 지분 보유

신규로 연결에 포함된 기업
주식회사 시티인베스트먼트
과반 이상의 지분 보유

신규로 연결에 포함된 기업
주식회사 펜타제이
과반 이상의 지분 보유

연결에서 제외된 기업
(주)씨이테크
지분매각

(3) 종속기업의 현황

종속기업
소재지
업종
지배지분율(%)
결산월

당기말
전기말

조선내화 주식회사(*1)
대한민국
내화물제조업
59.03
59.03
12월

대한소결금속(주)
대한민국
기계부품제조업
51.00
51.00
12월

(주)화순컨트리클럽(*2)
대한민국
골프장업
50.00
50.00
12월

(주)화인테크(*8)
대한민국
내화물제조업
100.00
100.00
12월

(주)삼한(*3)
대한민국
기계부품제조업
100.00
100.00
12월

안산포항특종내화재료유한공사(*8)
중국
내화물제조업
57.10
57.10
12월

연대동성대한분말야금유한공사(*4)
중국
기계부품제조업
57.40
57.40
12월

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF
인도네시아
내화물제조업
70.00
70.00
12월

CHOSUN REFRACTORIES US, INC
미국
호텔숙박업
100.00
100.00
12월

MAKAIO MANAGEMENT, LLC(*5)
미국
호텔숙박업
100.00
100.00
12월

GRE Management, LLC(*5)
미국
호텔숙박업
100.00
100.00
12월

DAON PROPERTIES, LLC(*5)
미국
호텔숙박업
100.00
100.00
12월

청도조내상무유한공사(*8)
중국
기타
100.00
100.00
12월

CRNY378 LLC
미국
기타
100.00
100.00
12월

사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합
대한민국
신탁업 및 집합투자업
-
81.62
12월

주식회사 화인로
대한민국
산업용로제조업
100.00
100.00
12월

주식회사 선우이엔지(*6)
대한민국
산업용로제조업
100.00
100.00
12월

주식회사 선화이엔지(*6)
대한민국
산업용로제조업
100.00
100.00
12월

CHOSUN REFRACTORIES INDIA PRIVATE LIMITED(*13)
인도
기타
100.00
100.00
12월

안산화인신재료연구중심유한공사(*7)
중국
기타
100.00
100.00
12월

(주)브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사(*10)
대한민국
부동산 투자자문업
100.00
100.00
12월

(주)조선내화이엔지
대한민국
플랜트건설
100.00
100.00
12월

PT.SUKSES PAMOR CHOSUN REFRACTORY(*9)
인도네시아
기타
100.00
100.00
12월

(주)시알이노테크
대한민국
내화물제조업
81.00
81.00
12월

사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합
대한민국
신탁업 및 집합투자업
-
82.30
12월

인사동프로젝트금융투자 주식회사(*10)
대한민국
부동산개발사업
94.97
94.97
12월

(주)시알아이
대한민국
기타
100.00
100.00
12월

사우스뱅크 오퍼튜니티3호 신기술사업투자조합
대한민국
신탁업 및 집합투자업
88.48
88.48
12월

NY SUMMIT MANAGEMENT, LLC(*5)
미국
호텔숙박업
100.00
100.00
12월

주식회사 시티인베스트먼트(*8)(*11)(*15)
대한민국
기타
-
79.95
12월

주식회사 펜타제이(*12)
대한민국
기타
85.00
85.00
12월

주식회사 시알시(*14)
대한민국
기타
100.00
-
12월

(*1) 연결회사는 과거 내화물제조 사업부문을 인적분할 후 분할신설회사(조선내화 주식회사)의 지분을 취득하였습니다.(*2) (주)화순컨트리클럽에 대하여 의결권의 과반수를 소유하고 있지 않지만, 다른 투자자와의 약정으로 과반 이상의 의결권을 보장받고 있어서 종속기업으로 포함하였습니다.(*3) 연결회사의 종속기업인 대한소결금속(주)가 (주)삼한의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*4) 연결회사의 종속기업인 대한소결금속(주)가 연대동성대한분말야금유한공사의 지분 57.4%를 보유하고 있습니다.(*5) 연결회사의 종속기업인 CHOSUN REFRACTORIES US, INC가 GRE Management,LLC, DAON PROPERTIES, LLC, MAKAIO MANAGEMENT, LLC 및 NY SUMMIT MANAGEMENT, LLC의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*6) 연결회사의 종속기업인 주식회사 화인로가 주식회사 선우이엔지, 주식회사 선화이엔지의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*7) 연결회사의 종속기업인 청도조내상무유한공사가 안산화인신재료연구중심유한공사의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*8) 연결회사의 종속기업인 조선내화 주식회사가 (주)화인테크, 안산포항특종내화재료유한공사, 청도조내상무유한공사의 지분을 각각 100%, 57.10%, 100%를 보유하고 있습니다.(*9) 연결회사의 종속기업인 PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF 가 PT.SUKSES PAMOR CHOSUN REFRACTORY의 지분 99.6%를 보유하고 있습니다.(*10) 연결회사의 종속기업인 (주)시알아이가 (주)브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사의 지분 100%와 인사동프로젝트금융투자 주식회사의 지분 94.97%를 보유하고 있습니다.(*11) 전기에 과반 이상의 지분을 보유하여 종속기업에 포함되었습니다.(*12) 연결회사의 종속기업인 (주)화순컨트리클럽이 주식회사 펜타제이의 지분 85%를 보유하고 있습니다.(*13) 연결회사의 종속기업인 (주)화인테크가 CHOSUN REFRACTORIES INDIA PRIVATE LIMITED의 지분 0.1%를 보유하고 있습니다.(*14) 연결회사의 종속기업인 (주)시알아이가 주식회사 시알시의 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*15) 당기 중 해산을 결의하고 청산절차를 완료하였습니다.(4) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).가. 당기

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

조선내화 주식회사(*)
470,260,666
255,890,064
214,370,602
482,243,738
18,911,033
19,126,394

대한소결금속(주)
144,931,714
22,268,138
122,663,576
159,451,130
10,253,824
11,215,972

(주)화순컨트리클럽
122,290,402
74,614,259
47,676,143
10,463,767
571,097
574,125

(주)화인테크
26,709,291
9,865,518
16,843,773
26,924,504
1,259,133
1,227,370

(주)삼한
69,986,355
8,472,345
61,514,010
46,664,478
1,833,704
2,121,680

안산포항특종내화재료유한공사
29,042,538
5,871,272
23,171,266
27,316,380
1,770,122
2,068,481

연대동성대한분말야금유한공사
42,356,180
6,473,490
35,882,690
31,596,598
3,759,586
4,449,578

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF
32,992,335
11,469,532
21,522,803
48,420,932
2,217,702
828,837

CHOSUN REFRACTORIES US, INC(*)
87,274,696
2,616,768
84,657,928
16,132,234
(563,625)
(2,528,404)

청도조내상무유한공사(*)
2,375,899
311,601
2,064,298
2,474,377
209,524
248,396

CRNY378 LLC
7,490,330
29,154
7,461,176
-
(114,714)
(561,816)

사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합
-
-
-
-
2,418,793
2,418,793

주식회사 화인로(*)
20,826,232
6,695,440
14,130,792
38,435,568
807,463
876,585

CHOSUN REFRACTORIES INDIA PRIVATE LIMITED
789,045
4,145
784,900
122,018
40,170
(17,147)

(주)브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사
73,666,322
58,136,226
15,530,096
1,368,813
(2,664,225)
(2,664,225)

(주)조선내화이엔지
9,678,373
728,290
8,950,083
-
1,672,154
1,672,154

(주)씨이테크
2,603,947
781,385
1,822,562
2,266,937
(143,328)
(143,328)

PT.SUKSES PAMOR CHOSUN REFRACTORY
7,752,473
5,625,622
2,126,851
23,220,911
658,678
557,853

(주)시알이노테크
3,729,693
11,943,705
(8,214,012)
297,239
(25,811,259)
(25,811,259)

사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합
-
-
-
-
2,529,138
2,529,138

인사동프로젝트금융투자 주식회사
204,925,652
152,717,221
52,208,431
-
(625,353)
(625,353)

(주)시알아이
300,360,106
11,218,966
289,141,140
4,793,124
679,467
679,467

사우스뱅크 오퍼튜니티 제3호 신기술사업투자조합
4,178,395
-
4,178,395
-
(94,916)
(94,916)

주식회사 시티인베스트먼트
-
-
-
-
600,863
600,863

주식회사 펜타제이
1,615,224
1,856,433
(241,209)
3,009,547
(543,380)
(543,380)

주식회사 시알시
2,603,947
781,385
1,822,562
2,266,937
(143,328)
(143,328)

(*) 피투자회사와 피투자회사가 보유한 종속기업의 연결기준 재무정보입니다.

나. 전기

종속기업
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

조선내화 주식회사(*)
575,538,213
334,112,538
241,425,675
500,640,282
6,641,641
20,004,670

대한소결금속(주)
139,976,296
25,042,282
114,934,014
156,945,576
9,836,714
8,631,071

(주)화순컨트리클럽
112,055,419
64,353,400
47,702,019
11,293,475
1,421,269
1,347,649

(주)화인테크
26,586,215
10,981,153
15,605,062
16,001,540
636,408
576,624

(주)삼한
69,617,660
9,205,330
60,412,330
49,316,850
2,094,787
1,971,752

안산포항특종내화재료유한공사
28,965,207
6,735,832
22,229,375
27,181,588
1,947,162
4,148,507

연대동성대한분말야금유한공사
38,334,227
4,347,569
33,986,658
26,923,092
2,782,362
6,148,197

PT. INDONESIA POS CHEMTECH CHOSUN REF
38,269,982
15,417,067
22,852,915
52,175,426
1,309,002
3,171,973

CHOSUN REFRACTORIES US, INC(*)
78,991,208
4,174,926
74,816,282
16,050,775
683,297
9,632,592

청도조내상무유한공사(*)
1,885,451
69,547
1,815,904
1,099,758
128,788
307,448

CRNY378 LLC
7,887,282
125,040
7,762,242
-
417,150
(890,742)

사우스뱅크 헤리티지1호 신기술사업투자조합
5,701,260
183,934
5,517,326
-
(244,782)
(244,782)

주식회사 화인로(*)
19,490,987
4,736,780
14,754,207
38,218,959
2,579,348
2,110,875

CHOSUN REFRACTORIES INDIA PRIVATE LIMITED
804,420
2,373
802,047
135,094
41,851
118,649

(주)브이인마크청년주택위탁관리부동산투자회사
96,279,241
79,084,919
17,194,322
18,099,490
(9,598,633)
(9,598,633)

(주)조선내화이엔지
9,640,189
1,067,340
8,572,849
3,286,927
2,130,868
2,130,868

(주)씨이테크
-
-
-
1,931,093
1,397,996
1,397,996

PT.SUKSES PAMOR CHOSUN REFRACTORY
4,820,506
3,251,508
1,568,998
12,427,325
97,717
224,161

(주)시알이노테크
27,182,798
9,585,552
17,597,246
11,760
(5,287,424)
(5,297,371)

사우스뱅크 헤리티지2호 신기술사업투자조합
10,134,555
-
10,134,555
-
(242,711)
(242,711)

인사동프로젝트금융투자 주식회사
170,586,678
117,752,895
52,833,783
-
(1,258,507)
(1,258,507)

(주)시알아이
291,648,557
13,403,332
278,245,225
4,877,069
(10,840,373)
(10,840,373)

사우스뱅크 오퍼튜니티 제3호 신기술사업투자조합
4,178,371
-
4,178,371
-
(94,782)
(94,782)

주식회사 시티인베스트먼트
50,416,516
3,016
50,413,500
87,857
33,499
33,499

주식회사 펜타제이
3,693,737
3,391,566
302,171
3,158,641
(253,697)
(253,697)

(*) 피투자회사와 피투자회사가 보유한 종속기업의 연결기준 재무정보입니다.

2. 중요한 회계처리방침다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 2.28에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - ‘가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.2.4 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.5 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니 다. 지배기업의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.6 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.7 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융원가'으로 표시하고 손상차손은 '손상차손'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'으로 표시합니다.② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익 또는 금융원가'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.9 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 12개월 이내인 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 유효이자율을 적용한 상각후원가에서 손실충당금을 차감하여 측정하고 있습니다.

2.10 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 연결회사는 재고자산에 대해 계속기록법에 따라 기록한 수량을 정기적인 실지재고조사에 의하여 확정하고, 그 금액은 총평균법(미착품은 개별법)으로 평가하고 있습니다.

2.11 유형자산유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.토지는 감가상각을 하고 있지 아니하며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과목
내용연수(년)

건물
8 ~ 30

구축물
8 ~ 30

기계장치
8 ~ 11

차량운반구
4

기타의유형자산
4

사용권자산
2 ~ 5

연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분 손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 연결손익계산서의 "기타손익"으로 표시하고 있습니다.

2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시하고 있으며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 회계처리하고 있습니다. 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시하고 있습니다.2.13 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 특정 목적으로 차입한 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.2.14 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 또한 미래에 투자부동산으로 사용하기 위하여 건설 또는 개발중인 부동산도 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수 20년~40년에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산의 처분 손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 연결손익계산서의 "기타손익"으로 표시하고 있습니다.2.15 무형자산영업권은 주석 2.3 (1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 종속기업 및 사업의 취득으로인한 영업권은 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익 계산에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배부는 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문에 따라 결정됩니다.영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후 속적으로 환입되지 않습니다.개별취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.연결회사는 연구활동에 대한 지출 및 개발활동에 대한 지출 중 자산인식요건을 충족시키지 못하는 지출에 대해서 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.보고기간종료일 현재 내용연수가 유한한 무형자산별 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과목
내용연수(년)
과목
내용연수(년)

토지사용권
30
광업권
20

기술사용권
10 ~ 30
기타의무형자산
2 ~ 20

2.16 비금융자산의 손상영업권이나 비한정내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 분류하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.17 금융부채(1) 분류 및 측정연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무 및 기타채무", "장단기차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.18 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 12개월 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.2.19 차입금차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 연결회사가 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.2.20 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 연결회사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 연결회사가 세무 보고를 위해취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 않습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산과 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.21 종업원급여(1) 퇴직연금제도연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.22 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 연결회사는 충당부채를 인식하고 있습니다. 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.

2.23 자본금보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다. 연결회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 연결회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 연결회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.24 수익인식(1) 재화의 판매

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 운송 용역

운송 용역이 포함된 경우, 자산의 통제가 고객에 이전된 이후의 운송 용역에 대해서는 별도의 수행의무로 분류하고 있습니다.

(3) 건설공사 계약

연결회사는 건설공사계약에 대하여 진행기준을 사용하고 있습니다. 진행기준에서는 연결회사가 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 추정하도록 합니다. 현재의 수익은 공사 초기의 변동성, 공사 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.(4) 임대수익임대수익은 발생주의 원칙에 따라 임대용역을 제공하는 기간 동안 인식하고 있습니다.

(5) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 연결회사는 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

(6) 배당수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.2.25 주당이익기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 연결손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.희석주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 연결손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.2.26 배당금배당금은 연결회사의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

2.27 리스

연결회사는 부동산, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·연결회사(리스이용자)가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 연장선택권에 따라 지급할 금액

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

연결회사 전체에 걸쳐 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 2.29에서 다루고 있습니다.2.28 재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 23일자로 이사회에서 발행이 승인되었으며,정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.2.29 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세

연결회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 주석 23에서 설명하는 바와 같이 무형자산으로 계상하고 있는 광업권 및 판매보증과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22참조).(5) 보증의무연결회사는 일반적으로 자동차 관련 제품에 대하여 5년의 품질보증기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 품질보증 클레임에 대한 과거 자료 및 과거의 비용에 대한 정보가 미래의 클레임과 다를 수도 있다는 것을 시사할 수 있는 최근의 변동추이를 고려하여, 미래의 품질보증 클레임에 대한 충당부채를 결정하고 있습니다(주석 23참조).(6) 총계약수익 추정치의 불확실성총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.(7) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.차량운반구, 부동산 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 부동산과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채와 사용권자산은 없습니다.

※ 상세한 주석사항은 3月 18日 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인당사의 연결감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

2) 재무제표

가) 대차대조표(재무상태표)

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 78 기 2025. 12. 31 현재

제 77 기 2024. 12. 31 현재

주식회사 시알홀딩스 (단위 : 천원)

과목
제 78 기
제 77 기

자산

유동자산
8,609,708
12,726,608

현금 및 현금성자산
686,373
4,479,415

매출채권 및 기타유동채권
1,483,485
1,402,681

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
606,652
2,945,352

유동파생상품자산
2,282,925
-

기타유동금융자산
3,500,650
3,500,000

기타유동자산
49,623
399,160

비유동자산
640,245,690
709,439,513

유형자산
9,413,504
8,028,293

무형자산
7,501,891
5,376,131

관계기업투자
14,942,748
14,442,748

종속기업투자
560,926,687
572,174,637

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
34,347,357
47,121,763

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
7,958,034
56,109,271

비유동파생상품자산
-
2,780,110

순확정급여자산
407,569
-

기타비유동금융자산
4,747,900
3,207,682

기타비유동자산
-
198,878

자산 총계
648,855,398
722,166,121

부채

유동부채
134,508,174
128,953,931

매입채무 및 기타유동채무
1,265,500
1,209,367

단기차입금
95,800,000
122,800,000

유동성장기차입금
31,530,928
-

당기법인세부채
5,154,829
3,261,315

기타유동금융부채
336,319
563,753

기타유동부채
420,598
1,119,496

비유동부채
1,388,562
43,813,238

장기차입금
-
32,162,088

순확정급여부채
-
61,801

이연법인세부채
1,089,619
11,141,895

기타비유동금융부채
46,780
284,788

기타비유동부채
252,163
162,666

부채 총계
135,896,736
172,767,169

자본

자본금
23,445,245
23,445,245

주식발행초과금
151,167,987
151,167,987

기타포괄손익누계액
(23,515,251)
(2,887,695)

기타자본구성요소
(72,465,262)
(72,465,262)

이익잉여금
434,325,943
450,138,678

자본 총계
512,958,662
549,398,952

자본과 부채 총계
648,855,398
722,166,121

나) 손익계산서

<손 익 계 산 서>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스 (단위 : 천원)

과목
제 78 기
제 77 기

영업수익
18,718,900
14,236,538

영업비용
12,522,258
12,972,048

영업손익
6,196,642
1,264,490

기타수익
363,120
22,639

기타비용
1,099
152,943

금융수익
5,554,667
26,552,131

금융원가
10,164,208
32,228,998

손상차손
19,602,000
-

법인세비용차감전순손익
(17,652,878)
(4,542,681)

법인세비용(수익)
(2,405,028)
(3,445,764)

당기순손익
(15,247,850)
(1,096,917)

주당이익

기본주당순손익
(370)
(27)

희석주당순손익
(370)
(27)

다) 포괄 손익계산서

<포 괄 손 익 계 산 서>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스 (단위 : 천원)

과목
제 78 기
제 77 기

당기순손익
(15,247,850)
(1,096,917)

기타포괄손익
(5,449,395)
25,876,765

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(6,124,696)
25,794,426

순확정급여제도의 재측정요소
675,301
82,339

당기총포괄손익
(20,697,245)
24,779,848

라) 자본변동표

<자 본 변 동 표>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스 (단위 : 천원)

구분
자본금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금
합계

2024년 1월 1일(전기초)
23,445,245
151,166,746
(22,153,269)
(72,465,262)
467,875,355
547,868,815

총포괄손익

당기순손익
-
-
-
-
(1,096,916)
(1,096,916)

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
25,794,426
-
-
25,794,426

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
82,339
-
-
82,339

총기타포괄손익
-
-
25,876,765
-
-
25,876,765

총포괄손익
-
-
25,876,765
-
(1,096,916)
24,779,849

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인한 재분류
-
-
(6,611,191)
-
6,611,191
-

소유주와의 거래

배당
-
-
-
-
(23,250,952)
(23,250,952)

유상증자발행분담금
-
1,241
-
-
-
1,241

소유주와의 거래 총액
-
1,241
-
-
(23,250,952)
(23,249,711)

2024년 12월 31일(전기말)
23,445,245
151,167,987
(2,887,695)
(72,465,262)
450,138,678
549,398,953

2025년 1월 1일(당기초)
23,445,245
151,167,987
(2,887,695)
(72,465,262)
450,138,678
549,398,953

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
(15,247,850)
(15,247,850)

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-
(6,124,696)
-
-
(6,124,696)

순확정급여제도의 재측정요소
-
-
675,301
-
-
675,301

총기타포괄손익
-
-
(5,449,395)
-
-
(5,449,395)

총포괄손익
-
-
(5,449,395)
-
(15,247,850)
(20,697,245)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분으로 인한 재분류
-
-
(15,178,161)
-
15,178,161
-

소유주와의 거래

배당
-
-
-
-
(15,743,046)
(15,743,046)

소유주와의 거래 총액
-
-
-
-
(15,743,046)
(15,743,046)

2025월 12월 31일(당기말)
23,445,245
151,167,987
(23,515,251)
(72,465,262)
434,325,943
512,958,662

마) 현금흐름표

<현 금 흐 름 표>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스 (단위 : 천원)

구분
제 78 기
제 77 기

영업활동현금흐름
(940,789)
(12,202,812)

영업에서창출된현금흐름
(5,903,983)
(9,678,624)

당기순손익
(15,247,850)
(1,096,917)

조정
9,873,171
(4,977,902)

순운전자본의변동
(529,304)
(3,603,805)

이자의수취
627,782
560,672

이자의지급
(5,794,117)
(11,369,104)

배당금수익
14,024,163
13,539,441

법인세납부
(3,894,634)
(5,255,197)

투자활동현금흐름
40,367,063
129,224,371

기타유동금융자산의 감소
11,500,000
4,709,770

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
13,312,880
23,523,281

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
40,142,278
126,176,128

종속기업투자의 처분
16,904,668
16,066,799

공동기업투자의 처분
-
20,000

유형자산의 처분
710,182
-

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(1,245,186)
(20,400,000)

기타유동금융자산의 증가
(11,500,000)
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
-
(1,501,193)

종속기업투자의 취득
(22,454,050)
(15,409,341)

관계기업투자의 취득
(500,000)
-

유형자산의 취득
(2,867,382)
(1,702,215)

무형자산의 취득
(2,125,760)
(2,231,820)

기타비유동금융자산의 증가
(1,510,567)
(27,038)

재무활동현금흐름
(43,219,297)
(117,286,019)

단기차입금의 증가
15,100,000
93,000,000

단기차입금의 감소
(42,100,000)
(175,651,891)

사채의 감소
-
(40,000,000)

장기차입금의 증가
-
29,068,534

기타유동금융부채의 감소
(478,756)
(457,295)

배당금의 지급
(15,740,541)
(23,246,608)

유상증자 발행분담금
-
1,241

현금및현금성자산의 순증감
(3,793,023)
(264,460)

기초 현금및현금성자산
4,479,415
4,743,852

현금및현금성자산의 환율변동효과
(19)
23

기말 현금및현금성자산
686,373
4,479,415

바) 이익잉여금처분계산서(안)

<이익잉여금처분계산서>

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스 (단위 : 천원)

과목
제 78 기
제 77 기

1. 미처분이익잉여금
(7,025,520)
(1,212,784)

전기이월이익잉여금
735,957
922,157

기타포괄손익의 재분류
15,178,161
6,611,191

중간배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 200원(40%) 전기 200월(40%)
(7,691,788)
(7,649,216)

당기순이익
(15,247,850)
(7,092,098)

2. 임의 적립금등의 이입액
16,000,000
10,000,000

임의적립금
3,000,000
10,000,000

사업확장적립금
13,000,000
-

소계
8,974,480
8,787,216

3. 이익잉여금 처분액
8,105,817
8,051,258

기말배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 210원(42%) 전기 210원(42%)
8,105,817
8,051,258

4. 차기이월 미처분이익잉여금
868,663
735,958

※ 당기의 이익잉여금처분계산서는 2026년 3월 26일 주주총회에서 처분될 예정입니다. (전기 처분확정일 : 2025년 3월 20일)

사) 재무제표에 대한 주석

제 78 기 (2025. 1. 1 부터 2025. 12. 31 까지)

제 77 기 (2024. 1. 1 부터 2024. 12. 31 까지)

주식회사 시알홀딩스

1. 회사의 개요

주식회사 시알홀딩스(이하 "회사")는 내화연와, 단열벽돌, 슬라이딩노즐, 연주용 특수내화물 등의 제조 및 판매를 목적으로 1947년 5월 15일에 설립되었습니다. 회사는 2023년 7월 1일을 분할기일로 하여 내화물제조 사업부문을 조선내화 주식회사로 인적분할하고, 투자회사의 지분관리 및 신규투자등을 영위하는 분할존속회사의 사명을주식회사 시알홀딩스로 변경하였습니다. 본사는 광양시 산업로 55, 본관 3층에 소재하고 있으며 보고기간종료일 현재 주요주주는 이인옥(23.95%), 이화일(14.44%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 2.25에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - ‘가상자산 공시’ 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 재무제표는 기능통화인 대한민국 원화(KRW)로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융원가'으로 표시하고 손상차손은 '손상차손'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 12개월 이내인 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 하고 있지 아니하며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과목
내용연수(년)

건물
8 ~ 30

구축물
8 ~ 30

기계장치
8 ~ 11

차량운반구
4

기타의유형자산
4

사용권자산
2 ~ 5

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분 손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 "기타손익"으로 표시하고 있습니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 인식됩니다. 자산관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시하고 있으며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 회계처리하고 있습니다. 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시하고 있습니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 특정 목적으로 차입한 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

2.11 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

회사는 연구활동에 대한 지출 및 개발활동에 대한 지출 중 자산인식요건을 충족시키지 못하는 지출에 대해서 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산별 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수

기타의 무형자산
5년 ~ 14년

2.12 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무 및 기타채무", "장단기차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 12개월 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.

2.15 차입금

차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 또한, 보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

당기법인세비용은 회사가 영업을 영위하고 과세대상수익을 창출하는 국가에서 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세법에 기초하여 계산됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 회사가 세무 보고를 위해 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액은 충당부채로 계상하고 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 않습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 동일한 또는 다른 과세대상 기업에 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 종업원급여

(1) 퇴직연금제도

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.18 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 회사는 충당부채를 인식하고 있습니다. 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.

2.19 자본금

보통주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다. 회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우,직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행 될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.20 수익인식

(1) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(2) 브랜드 수수료 및 공동경비 정산수익

종속기업의 기간 매출액이 확정되어 회사가 수취할 브랜드 수수료 및 공동경비 정산액이 확정되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 회사는 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

(4) 임대수익

임대수익은 발생주의 원칙에 따라 임대용역을 제공하는 기간 동안 인식하고 있습니다.

2.21 주당이익

기본주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 희석주당이익은 주주에게귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.

2.22 배당금

배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

2.23 리스

회사는 부동산, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·회사(리스이용자)가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 연장선택권에 따라 지급할 금액

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

회사 전체에 걸쳐 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 리스기간의 결정과 관련한 중요한 회계추정 및 가정에 대한 정보는 주석 2.25에서 다루고 있습니다.

2.24 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2026년 2월 11일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

2.25 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

차량운반구, 부동산 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 부동산과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채와 사용권자산은 없습니다.

※ 상세한 주석사항은 3月 18日 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

상기 이익잉여금처분계산서를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건제2-1호 의안 : 이사회 관련 정관 일부 변경의 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제 27조(이사의 수)
1. 본 회사의 이사는 3명 이상,
사외이사
는 이사총수의
4분의 1
이상으로 한다.

2.

사외이사
의 사임·사망 등의 사유로 인하여
사외이사
의 수가 제 1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록
사외이사
를 선임하여야 한다.

제 27조(이사의 수)
1. 본 회사의 이사는 3명 이상,
독립이사
는 이사총수의
3분의 1
이상으로 한다.

2.
독립이사
의 사임·사망 등의 사유로 인하여
독립이사
의 수가 제 1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록
독립이사
를 선임하여야 한다.

- 이사회 정비- 상장회사의 사외이사 명칭변경(상법 제542조의8)

제 30조(이사의 보선) 2.
사외이사가 사임·사망 등의 사유로 인하여 정관 제27조에서 정하는원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.

제 30조(이사의 보선)
2.
독립이사
가 사임·사망 등의 사유로 인하여 정관 제27조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.

- 상장회사의 사외이사 명칭변경(상법 제542조의8)

제 34조의2(이사의 회사에 대한 책임감경) 1. 본 회사는 주주총회 결의로 이사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(
사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.2. 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(
회사기회유용금지) 및 상법 제398조(
자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제 1항의 규정을 적용하지 아니한다.

제 34조의2(이사의 회사에 대한 책임감경)
1. 본 회사는 주주총회 결의로 이사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(
독립이사
의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.2. 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(
회사의 기회 및 자산의 유용금지
) 및 상법 제398조(
이사 등과 회사 간의 거래
)에 해당하는 경우에는 제 1항의 규정을 적용하지 아니한다.

- 상장회사의 사외이사 명칭변경(상법 제542조의8)- 상법 정식명칭 반영

제 36조(이사회의 결의방법)1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

제 36조(이사회의 결의방법)
1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(
회사의 기회 및 자산의 유용금지
) 및 제398조(
이사 등과 회사 간의 거래
)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

제 39조의2(감사위원회의 구성)
3.

위원의 3분의 2이상은
사외이사
이어야 하고,
사외이사
아닌

위원은 상법 제 542조의10 제 2항의 요건을 갖추어야 한다.

4.
사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.5. 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. 7. 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.

이 경우 위원장은 사외이사 이어야 한다.

8. 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

제 39조의2 (감사위원회의 구성)
3.

위원의 3분의 2이상은
독립이사
이어야 하고,
독립이사
아닌 위원은 상법 제 542조의10 제 2항의 요건을 갖추어야 한다.

4.

감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 2명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

5.

감사위원회 위원 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

7.

감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은
독립이사
이어야 한다.

8.

독립이사

의 사임·사망 등의 사유로 인하여
독립이사
의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

- [제3항,7항,8항] 상장회사의 사외이사 명칭변경(상법 제542조의8)- [제4항] 감사위원 분리선임 인원 상향(상법 제542조의12 제2항)- [제5항] 감사위원의 선ㆍ해임 시 최대주주는 특수관계인 등의 소유 주식을 합산하여 발행주식 총수의 3% 초과 주식에 대해 의결권 제한 (상법 제542조의12 제4항)

제 39조의5(투명거래위원회의 설치 및 구성) 2. 투명거래위원회는 3인 이상의
사외이사로 구성한다.

3. 위원의 사임 또는 사망 등의 사유로 인하여, 결원이 발생한 경우, 그 사유가 발생한 날로부터 최초 소집되는 이사회(
사외이사의 변경 또는 추가선임이 필요한 경우에는 주주총회)에서 위원회 구성요건에 충족되도록 하여야 한다.

제 39조의5(투명거래위원회의 설치 및 구성)

2. 투명거래위원회는 3인 이상의
독립이사
로 구성한다.3. 위원의 사임 또는 사망 등의 사유로 인하여 결원이 발생한 경우, 그 사유가 발생한 날로부터 최초 소집되는 이사회(
독립이사
의 변경 또는 추가선임이 필요한 경우에는 주주총회)에서 위원회 구성요건에 충족되도록 하여야 한다.

- 상장회사의 사외이사 명칭변경(상법 제542조의8)

(신설)

부 칙(2026.03.26)

제 1조(시행일)

이 정관은 제78기 정기주주총회에서 승인한 날(2026.03.26)부터 시행한다.

제 3조(독립이사에 관한 경과조치)

제27조, 제30조, 제34조의2,제39조의2(제4항 및 제5항은 제외), 제39조의5 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

제 4조(감사위원 선
·해임시 의결권 제한에 관한 조치)

제39조의2 제5항 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

- 조항별로 개정상법 시행 시기에 부합하도록시기 규정

2-2호 의안 : 기타 정관 정비 관련 정관 일부 변경의 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적)
본 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1~19 (생략)

20. 사업경영상 필요한 사업에 관한 투자
21. 전 각호에 부대되는 사업

제2조(목적)
본 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.

1~19 (생략)20. (삭제)

20. 전 각호에 부대되는 사업

- 중복 사업 목적 삭제

제19조(소집지)1. 주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.
(신설)

제19조(소집지
와 개최방식
)
1. (현행 1호와 같음) 2.
회사는 총회일에 주주가 직접 출석하는 방식으로 총회를 개최한다.

- 개정 상법 반영(법률 제20991호, 25.7.22 공포)

제24조(의결권의 대리행사）1. 주주는 대리인으로 하여금 주주총회에 출석케 하여 의결권을 행사할 수 있다.2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는

서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제24조(의결권의 대리행사)1. (현행 1호와 같음)

2. 제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는

서면 또는 전자문서를
제출하여야 한다.

- 전자문서를 통한 대리권 증명방법 반영(상법 제368조 제2항)

(신 설)

부 칙(2026.03.26)

제 2조(소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 경과조치)

제19조 및 제24조 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다.

- 개정상법 시행시기(27.1.1자) 고려한 경과규정

□ 이사의 선임

제 3호 의안 : 이사 선임의 건
- 제3-1호 : 사내이사 강문수 선임의 건 - 제3-2호 : 사내이사 박용민 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

강문수
1972.05.05
사내이사
-
-
이사회

박용민
1980.04.07
사내이사
-
-
이사회

총 2명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

강문수
(주)시알홀딩스 대표이사
2015 ~ 20232023.07 ~ 2024.02 2024.03 ~ 2024.092024.10 ~ 현재
조선내화(주) 미국법인 법인장(겸직)(주)시알홀딩스 경영전략실장(주)시알홀딩스 총괄실장(주)시알홀딩스 부사장 겸 대표이사
없음

박용민
(주)시알홀딩스 총괄실장
2020.04 ~ 2024.052024.06 ~ 2024.112025.01 ~ 현재2025.06 ~ 현재
조선내화(주) 기획팀장㈜시알홀딩스 경영전략실장대한소결금속(주) 총괄상무(주)시알홀딩스 총괄실장
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

강문수
없음
없음
없음

박용민
없음
없음
없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유1) 강문수 후보자

본 후보자는 조선내화(주)미국법인 법인장을 역임하며 해외사업 운영 및 글로벌 경영 역량을 축적하였고, 이후 (주)시알홀딩스 경영전략실장 및 총괄실장을 거쳐 대표이사로 재직하며 회사의 전략 수립과 경영 전반을 책임져 왔습니다. 현재 (주)시알홀딩스 부사장으로 재직하며 그룹 차원의 전략 방향 설정과 주요 의사결정을 지원하고 있습니다. 이처럼 풍부한 경영 경험과 회사 전반에 대한 높은 이해도를 바탕으로 이사회 운영의 안정성과 전문성 제고에 기여할 수 있을 것으로 판단되어 사내이사 후보자로 추천하고자 합니다.

2) 박용민 후보자

본 후보자는 당사 기획팀장, 경영전략실장을 역임하며 회사의 경영관리 및 내부통제체계전반을 총괄해 왔습니다. 또한 대한소결금속 총괄상무로 재직하며 계열사 경영 전반을 수행하는 등 폭넓은 실무 경험과 조직 운영 역량을 갖추고 있습니다. 현재 (주)시알홀딩스 총괄실장으로서 그룹 차원의 전략수립 및 실행을 담당하고 있습니다. 이처럼 당사 및 계열사의 사업에 대한 높은 이해도와 경영 전문성을 보유하고 있어, 이사회의 의사결정에 실질적인 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사내이사 후보자로 추천하고자 합니다.

확인서

확인서(강문수)

확인서(박용민)

※ 기타 참고사항

상기 후보자들의 승인받고자 하는 임기는 2년입니다.

□ 감사위원회 위원인 사외이사 선임의 건
제 4호 의안 : 감사위원회 위원인 사외이사 선임의 건
- 제4-1호 : 감사위원회 위원인 사외이사 박용환 선임의 건 - 제4-2호 : 감사위원회 위원인 사외이사 박명길 선임의 건
가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부
감사위원회 위원인이사 분리선출 여부
최대주주와의 관계
추천인

박용환
1964.02.20
사외이사
분리선출
-
이사회

박명길
1958.09.24
사외이사
분리선출
-
이사회

총 2명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

박용환
前 LX인터내셔널생활자원사업부장
198920102015 ~ 20182020 ~ 2021
-연세대 행정학 학사-영국Lancaster University MBA(IMPM)수료-前LG상사 CFO-前LX인터내셔널 생활자원사업부장
없음

박명길
- 한국코치협회 KPC- 한국코칭센터 PCCC- 갤럽 인증 강점 코치
2013 ~ 20152015 ~ 20192019 ~ 현재
포스메이트 대표이사포항공대법인 본부장갤럽 인증 강점 코치
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

박용환
없음
없음
없음

박명길
없음
없음
없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유1) 박용환 후보자

본 후보자는 LG상사 및 LX인터내셔널 생활자원사업부장 등을 역임하며 재무·세무, 기획·전략, M&A 및 해외투자 분야에서 풍부한 경험과 전문성을 축적해 왔습니다. 지난 2년간 당사 이사회 및 위원회에 적극 참여하여 독립적인 의견을 제시하며 회사의 건전한 경영 의사결정에 기여하였습니다. 특히 투명거래위원회 위원장으로서 공정하고 투명한 의사결정 체계 확립에 기여한 바 있습니다. 이와 같은 전문성과 독립성을 바탕으로 감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보로 추천하고자 합니다.

2) 박명길 후보자

본 후보자는 2023년 당사 감사위원회 위원으로 선임된 이후, 감사위원회가 경영에 대한 독립적 견제와 균형 기능을 충실히 수행할 수 있도록 기여해 왔습니다. 그간 축적된 경험을 바탕으로 내부통제 및 회계·업무감사의 실효성을 제고하고, 주요 경영 의사결정에 대한 적정성 점검 역할을 강화하는 데 전문성을 발휘하였습니다. 당사는 금번 감사위원회 위원이 되는 사외이사를 분리 선임함으로써 감사기구의 독립성과 전문성을 한층 강화하고자 합니다. 이에 본 후보자는 검증된 독립성과 직무수행 역량을 바탕으로 감사위원회가 독자적인 감시·감독 기능을 보다 충실히 수행하는 데 중추적 역할을 할 것으로 판단됩니다. 따라서 본 후보자를 감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보로 추천하고자 합니다.

확인서

확인서(박용환)

확인서(박명길)

※ 기타 참고사항

상기 후보자들의 승인받고자 하는 임기는 2년입니다.

□ 이사의 보수한도 승인

제 5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
5(3)

보수총액 또는 최고한도액
60억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
7(4)

실제 지급된 보수총액
34억원

최고한도액
60억원

□ 기타 주주총회의 목적사항

제 6호 의안 : 임원 퇴직금지급규정 일부 변경의 건
당사 정관 제36조에 의거 임원 퇴직금지급규정을 개정하고자 하며, 제78기 정기주주총회에서 승인한 날(2026.03.26)부터 시행하고자 합니다.
※ 정기주주총회에서 연간보수총액을 승인할 때 임원퇴직금에 대하여는 한도적용에서 배제됩니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제 2조(적용범위)

2. 집행임원 : 회사등기부상에 등기되지 않은 상무보 이상의 직위를 가진 자로서, 회사의 경영목적상 등기임원과 동등한 지위를 부여받고 그에 준하는 처우를 받는다.

제 2조(적용범위)

2. 집행임원 : 회사등기부상에 등기되지 않은
상무
이상의 직위를 가진 자로서, 회사의 경영목적상 등기임원과 동등한 지위를 부여
하고
그에 준하는 처우를 받는다.

- 임원의 정의 통일- 지원기준 명확화- 조직운영 현실화

제 4조(산출방법)1. 퇴직금의 지급액은 퇴임일 현재의 월기본급을 기준하여 재임기간에 따른 지급기준율을 승하여 산출한 금액으로 하며 지급기준율은 아래의 퇴직금지급기준표(표1)에 의한다.

직 위
지 급 율
비 고

명예회장, 회장

부회장, 사장

부사장, 전무이사

상무이사, 이사

재임 매1년에 대하여 3.5

재임 매1년에 대하여 5

재임 매1년에 대하여 3

재임 매1년에 대하여 2

단, 상임감사는 대우 직위에 준한다.

2. 임원이 계약된 임기를 마치지 못하고 중도 해임되는 경우에는 상기 지급기준율을 적용하지 아니할 수 있다.

제 4조(산출방법)
1. 퇴직금은 퇴직 당시 직급의 월기본급을 기준으로 각 직급별 지급률에 직급별 재임년수를 곱한 금액을 합하여 지급하며, 이에 대한 산정방식과 지급률은 다음과 같다. * 퇴직금 = 퇴임 당시 직급의 월기본급 x ∑(각 직급별 지급률 x 각 직급별 재임년수)

직 위

지 급
률

비 고

명예회장, 회장

부회장, 사장

부사장, 전무이사

상무이사, 이사

재임 매1년에 대하여 3.5

재임 매1년에 대하여 5

재임 매1년에 대하여 3

재임 매1년에 대하여 2

단, 상임감사의 보수 및 퇴직금 산정 기준은 이사회에서 정한 대우 직위를 기준으로 한다.

2. 임원이 연임된 경우에는 이를 퇴직으로 보지 아니하고, 연임기간을

합산하여 최종 퇴임 시 퇴직금을 산정하여 지급한다.3. 임원이 본인의 귀책사유로 인하여 임원경영계약이 해지되거나 중도 해임되는 경우에는, 제1항의 지급률을 적용하지 아니하고, 전체 재임기간에 대하여 지급률을 1로 하여 퇴직금을 산정한다.

제 5조(재임기간)

재임기간의 수가 1년 미만일 때에는 그 월수에 12분지1을 승하여 년수로 환산하고 1월 미만은 절사한다.

제 5조(재임기간)

1. 재임기간이 1년 미만인 경우에는 월할 계산하여 12분의 1을 곱하여 연수로 환산한다.

2. 1개월 미만의 재임기간에 대하여는 재임일수가 15일 이상인 경우 1개월로 보고, 15일 미만인 경우에는 산입하지 아니한다.

제 6조(특별공로금)

재임 중에 회사를 위하여 특별한 공로가 있는 임원에게는 퇴직금 이외에 특별공로금을 지급할 수 있으며 그 금액은 퇴직금 해당액 범위 내에서 이사회의 결의로서 정한다.

제 6조(특별공로금)

재임 중에 회사를 위하여 특별한 공로가 있는 임원에게는 퇴직금 이외에 특별공로금을 지급할 수 있으며 그 금액은 퇴직금 해당액 범위 내에서 이사회의 결의로
써
정한다.

제 9조(유족의 서열)

유족의 서열은 근로기준법 시행령의 정하는 바에 의한다.

제 9조(유족의 서열)

임원이 재임 중 사망한 경우 퇴직금 수령 유족의 범위 및 서열은 근로기준법 시행령에서 정한 기준을 준용한다.

제 10조(비상근임원의 퇴직금)

비상근임원의 퇴직금은 상임임원 퇴직금의 2분지1 한도내에서 이사회의 결의에 의하여 지급할 수 있으며 조위금의 지급도 같다.

제 10조(비상근임원의 퇴직금)

비상근임원의 퇴직금은 상임임원 퇴직금의 2분
의
1 한도내에서 이사회의 결의에 의하여 지급할 수 있으며 조위금의 지급도 같다.

제 11조(채무공제)

퇴임자가 회사의 채무를 부담하는 경우에는 본인과의 합의에 의하여 퇴직금에 공제할 수 있다.

제 11조(채무공제)

퇴임자가 회사에 대하여 금전채무가 존재하고 그 금액이 확정된

경우에는, 해당 채무와 퇴직금 채권을 상계할 수 있다.

제 12조(준칙)

본 규정에서 정하지 아니한 사항은 근로기준법에 따른다.

제 12조(준칙)

본 규정에서 정하지 아니한 사항은
근로기준법을 포함한 관계법령을 참조하되, 임원에게 근로기준법이 당연 적용되는 것으로 해석하지는 아니한다.

(신설)

부 칙(2026.03.26)

제 1조(시행일)

본 규정은 제78기 정기주주총회에서 승인한 날(2026년 3월 26일)부터 시행한다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026.03.18
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 향후 사업보고서는 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는 DART 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.- 주주총회 이후 변경된 사항에 관하여는 「DART-정기공시」에 제출된 사업보고서를 활용하시기 바랍니다- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주전까지 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시하고, 홈페이지(https://www.crholdings.co.kr, 투자정보 → 공고) 에 게재할 예정이오니 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

1. 주총 집중일 주총 개최 사유 : 해당 사항 없음

2. 전자투표에 의한 의결권 행사방법
1) 전자투표 시스템 (위탁기관 : 한국예탁결제원) - 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr - 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m 2) 전자투표 행사 기간 : 2026년 3월 16일 오전 9시 ~ 3월 25일 오후 5시

- 기간 중 24시간 시스템 접속 가능하며, 단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능합니다.3) 시스템에서 인증을 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사

- 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서 (K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정) ※ 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리됩니다.

※ 주주총회 참석 주주님에 대한 기념품 지급이 없사오니 양해하여 주시기 바랍니다.