코나아이 — 주주총회소집공고 (20260225)
제출인: 코나아이

주주총회소집공고
6.0
코나아이

주주총회소집공고

2026 년 02 월 25 일

회 사 명 :
코나아이주식회사

대 표 이 사 :
조 정 일

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 은행로 3(여의도동, 익스콘벤처타워 8층)

(전 화)02-2168-7500

(홈페이지)https://konai.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)전무이사
(성 명)유 기 현

(전 화)02-2168-7500

주주총회 소집공고

(제28기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제365조 및 회사 정관 제22조에 의하여 제28기 정기주주총회를 다음과 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대해서는 상법 제542조의4 및 회사 정관 제22조 2항에 의거하여 본 공고로 소집통지를 갈음합니다.

- 다 음 -

1. 일시 : 2026년 3월 19일 (목) 오전 9시2. 장소 : 서울특별시 영등포구 은행로30 중소기업중앙회관 2층 희망룸3. 회의 목적사항가. 보고사항1) 감사보고

2) 영업보고3) 내부회계관리제도 운영실태보고나. 의결사항제 1호 의안 : 제 28기(2025.01.01~2025.12.31) 재무제표 (이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표승인의 건 (예정배당금 1,200원/주, 액면배당율 240%)

제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 ­제2-1호 의안 : 상법 개정등에 따른 정관 일부 변경의 건 ­제2-2호 의안 : 주주제안에 따른 정관 일부 변경의 건 (주주제안)

제3호 의안 : 사외이사 선임의 건

­제3-1호 의안 : 사외이사 이건준 선임의 건

제4호 의안 : 감사 선임의 건

­제4-1호 의안 : 감사 서한교 선임의 건

제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건

­제5-1호 의안 : 이사 보수한도 35억원 승인의 건 (전기와 동일)

­제5-2호 의안 : 이사 보수한도 15억원 승인의 건 (전기 대비 약57.1% 감소) (주주제안)

제6호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

­제6-1호 의안 : 감사 보수한도 1억5천만원 승인의 건 (전기와 동일)

제7호 의안 : 자기주식 취득의 건

­제7-1호 의안 : 자기주식 취득(70억원) 승인의 건 (주주제안)

4. 경영참고사항의 비치상법 제542조의4에 의거하여 경영참고 사항은 당사의 홈페이지(https://konai.com)와 금융감독원 또는 한국증권거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.5. 의결권 대리 행사 관련 안내

의결권 대리행사를 원하시는 경우 우편 송부등의 방법으로 의결권을 행사 하실 수 있습니다.

1) 제출 서류 (1) 개인: 위임장 원본, 신분증 사본 또는 개인인감증명서 (2) 법인: 위임장 원본, 법인 인감 날인, 법인 인감 증명서

※ 위임장: 공시 완료된 별도 위임장 양식을 사용하여 주시기 바랍니다. - 위임장 양식: 회사 홈페이지(https://konai.com/ir/irboard)에 2026년 02월 28일 부터 게시 예정 입니다.

2) 송부 주소: 서울시 영등포구 은행로3, 익스콘벤처타워 8층 코나아이 주식회사 주주총회 담당자 앞 (우편번호: 07237)6. 주주총회 참석자 지참물 안내

1) 본 인: 본인 신분증

2) 대리인: 대리인의 신분증, 위임장(주주인감 날인), 사업자등록증(법인의 경우), 개인(법인)인감증명서

※ 위임장에 기재하실 사항

- 위임인(주주)의 성명, 생년월일, 주민등록번호(법인인 경우 사업자등록번호)

- 대리인의 성명, 생년월일, 의결권을 위임한다는 내용

- 위임인(주주)의 날인 또는 서명

* 위 개인 정보는 중복 주주 판별등 주주총회 업무를 위한 용도로만 사용하며, 타 용도로 활용하거나 별도 수집 또는 보관하지 않습니다.

* 위임장: 제출하실 위임장은 원본이어야 합니다. 양식은 별도로 지정되어 있지 않습니다.* 위 사항을 충족하지 못할 경우에는 주주총회 입장이 불가하오니 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 위임장 양식 (상기 기재사항이 포함된 다른 양식도 무방합니다.)

- 당사에 의결권 행사를 위임하실 경우에는 아래의 위임장 양식이 아닌 회사 홈페이지(https://konai.com/ir/irboard)에 2026년 02월 28일 부터 게시 예정인 별도 위임장 양식으로 작성 하신 후 회사로 우편 송부하여 주시기 바랍니다.

위 임 장

대리인의 성 명:

생년월일:

상기 대리인에게 코나아이 주식회사의 제28기 정기주주총회와 관련된 모든 권한을 위임합니다.

2026년 월 일

주주의 주민등록번호: (법인인경우 사업자 등록번호) 주 주 명 : (인)

2026년 2월 28일

코나아이 주식회사

대표이사 조정일 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

민정기(출석률: 93%)
이상훈(출석률: 93%)

찬 반 여 부

1
2025.01.20
제1호 의안 : 자기주식 소각 승인의 건제2호 의안 : 자기주식취득 신탁계약 체결 승인의 건
찬성
찬성

2
2025.01.22
제1호 의안 : 제 27기 별도재무제표 및 영업보고서 승인의 건
찬성
찬성

3
2025.02.07
제1호 의안 : 제 27기 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건
찬성
찬성

4
2025.02.14
제1호 의안 : 주식매수선택권 행사관련 대상자 및 주식 수 확정
찬성
찬성

5
2025.03.06
제1호 의안 : 2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건제2호 의안 : 자금세탁방지 업무활동 보고의 건제3호 의안 : 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건제4호 의안 : 조합 출자(투자)승인의 건제5호 의안 : 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도 업무지침개정의 건
찬성
찬성

6
2025.03.24
제1호 의안 : 대표이사 선임의 건제2호 의안 : 자금세탁방지 업무규정 개정의 건
찬성
찬성

7
2025.04.24
제1호 의안 : 전기공사업 신규등록의 건
찬성
찬성

8
2025.05.22
제1호 의안 : 설계변경에 따른 투자금액 변경의 건제2호 의안 : 자기주식 처분 승인의 건
찬성
찬성

9
2025.05.22
제1호 의안 : 호텔 위탁운영 계약 체결의 건제2호 의안 : 문화공간 사업목적 추가에 따른 호텔 시설투자의 건제3호 의안 : 더한옥헤리티지(주)의 한옥마을 조성사업 내 기반시설 사용비용 부담의 건제4호 의안 : 더한옥헤리티지(주)와 코나아이(주)의 특수관계 거래에 대한 사전승인의 건제5호 의안 : 호텔의 준공처리 및 등기이전 절차(계획)의 건제6호 의안 : 아트마이닝(주)와 작품위탁 관리계약 체결의 건
찬성
찬성

10
2025.08.12
제1호 의안 : 자기주식 처분 승인의 건제2호 의안 : 토지 이용 계약 체결의 건제3호 의안 : 조합 출자(투자)승인의 건
찬성
찬성

11
2025.08.29
제1호 의안 : 지점 설치의 건
찬성
찬성

12
2025.09.29
제1호 의안 : 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 결의의 건
-
찬성

13
2025.10.22
제1호 의안 : 코나아이파트너스 글로벌 조합 3호 출자(투자) 승인의 건
찬성
찬성

14
2025.11.07
제1호 의안 : 신규 시설투자 승인의 건
찬성
찬성

15
2025.12.03
제1호 의안 : KONA B 공장 건설 컨설팅 및 위탁 계약 체결 승인의 건제2호 의안 : KONA B 방글라데시 공장 설계 용역 체결 승인의 건제3호 의안 : 코나아이파트너스 미래기술 조합(가칭) 출자(투자) 승인의 건
찬성
-

주1) 출석률은 위원별로 해당 사업연도 중 개최된 이사회 총 횟수에 대한 개인별 참석비율을 기재하였습니다.

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
2
3,500
105
53
-

주1) 인원수는 본 공시서류 제출일 현재 재임 중인 사외이사의 수입니다.
주2) 주총승인금액은 2025년 03월 24일 제27기 정기주주총회에서 승인된 금액으로, 사외이사를 포함한 이사보수한도 금액 입니다.
주3) 지급총액 및 1인당 평균 지급액은 해당 사엽연도 기준 입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

코나엠
매입등
2025.01.01~2025.12.31
831
28.0

※ 상기 비율은 2025년도 별도재무제표상 매출액 기준입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 스마트카드(DID) 사업과 플랫폼 사업을 중심으로 안정적인 수익 기반과 성장 동력을 동시에 확보하고 있습니다.

[스마트카드(DID) 사업]

스마트카드 사업은 디지털 보안의 핵심인 칩 운영체제(COS) 기술을 기반으로 합니다. 당사는 수직계열화를 통해 칩 운영체제 개발, 제조, 발급까지 하나의 통합 밸류체인을 구축하여 사업을 영위합니다. 이를 바탕으로 20여년간 전 세계 90여 개 국가에 제품을 공급하고 있습니다.

스마트카드 사업은 다음과 같은 영역으로 구분됩니다.

1) 칩 운영체제 및 COB(Chip-on-Board) 사업입니다. 보안 반도체에 당사의 운영체제를 탑재하여 전 세계 카드 제작사에 공급하는 사업으로, 글로벌 시장점유율 4위를 차지하고 있습니다.

2) 스마트카드(실물카드) 사업입니다. IC칩에 데이터를 저장하여 위변조가 불가능한 스마트카드를 제작·납품하는 사업입니다. 국내에서는 금융카드(신용카드·체크카드), 하이패스 카드, 전자여권 등을 직접 제작하여 금융기관 및 공공기관에 납품하며, 해외에서는 COB 형태로 전 세계 카드 제작사에 공급하고 있습니다. 재발급 주기에 따른 안정적 수요를 바탕으로 지속적인 현금 흐름을 창출하는 핵심 사업입니다.

3) 신소재를 활용한 카드 사업입니다. 2018년부터 프리미엄 카드 시장에 진출하여 특히 ‘메탈 카드’ 분야에서 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 플라스틱 카드 대비 높은 단가로 수익성 개선을 주도하고 있으며, 미국 Composecure와 양강 체제를 형성하고 있습니다. Full-metal, Half-metal, Weight Card 등 다양한 라인업과 이 외 세라믹, OLED카드, 친환경카드(R-PVC, 원목 소재 등) 등 혁신 소재를 적용한 제품을 공급하고 있습니다.

4) 전자카드 사업입니다. 스마트카드에 첨단 기술을 접목하여 보안과 기능을 강화한 고부가가치 제품군입니다. 지문인식카드(생체인식), Display OTP/Dynamic CVV카드, 스마트카드키, 암호화폐 하드웨어 지갑 등을 포함하며, 데이터 보안 및 사용자 인증 수요 증가에 따라 활용 범위가 확대되고 있습니다.

[플랫폼 사업]

플랫폼 사업은 당사가 독자 개발한 국제 표준(EMV) 준수 결제 플랫폼을 기반으로 합니다. EMV 표준 준수는 결제 서비스의 보안 및 시스템 연동 방식이 국제 규격에 부합함을 의미하며, 이를 통해 글로벌 결제 인프라와의 높은 호환성을 갖추고 있습니다. 당사는 EMV Co. 및 Visa, Mastercard, Amex 등 글로벌 결제 브랜드사로부터 200여 개 이상의 인증을 보유하고 있으며, 전 세계에 안전하고 범용적인 결제 서비스를 제공하고 있습니다.

2016년부터 1,000억원 이상을 투자하여 구축한 이 플랫폼은 카드 제조부터 결제 승인, 정산, 가맹점 관리까지 전 과정을 End-to-End로 수행할 수 있는 당사의 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 동 플랫폼은 결제 서비스뿐만 아니라 다른 서비스도 쉽게 연계할 수 있도록 OPEN API기반으로 설계되어 신규 서비스를 유연하게 연계시킬 수 있으며, 일반 소비자(B2C), 기업(B2B), 지방자치단체(B2G)를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다.

플랫폼 사업은 'One Engine Multi Use' 전략으로 하나의 결제 인프라 플랫폼을 기반으로 여러 서비스를 제공합니다.

1) 지역화폐 사업은 플랫폼 사업의 핵심을 구성합니다. 2018년부터 전국 64개 이상 지자체에 서비스를 제공하며, 2025년 12월 기준 누적 1,500만명 이용자와 누적 70조원의 결제를 처리하였습니다. 2025년 8월 법제화로 중앙정부 국비 지원이 의무화되어 제도적 안정성을 확보하였으며, End-to-End 통합 플랫폼으로써 경쟁사 대비 저렴한 원가 경쟁력을 보유하고 있습니다. 지역화폐 플랫폼은 지역 커뮤니티 플랫폼으로서 지역사회에 필요한 모든 서비스를 탑재할 목적으로 발전하고 있으며, 배달 서비스, 지역 콜택시 서비스, 지역몰 서비스, 기부 서비스, 지역 여론 및 설문조사 서비스 등을 탑재하여 지역공동체와 관련된 서비스를 지속적으로 발굴·적용하고 있습니다. 결제 수수료를 기본 수익 모델로 하며, 지역화폐 및 부가 서비스 전반에서 수수료를 수취하는 구조입니다.

2) 코나카드는 당사가 발행하는 결제카드로, 직접 카드 상품을 개발하고 마케팅하여 맞춤형 상품을 신속하게 출시합니다. 자체 개발한 선불전자지급수단으로 가맹점 할인 혜택과 서비스를 제공하며, 코나아이만의 독자적인 디자인으로 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.

3) 코나비즈는 기업이 임직원·회원에게 지급하는 복지포인트, 성과급, 리워드, 각종 수당 등을 하나의 카드로 통합 관리하는 토탈 카드 페이아웃 플랫폼입니다. 기업의 포인트·수당 지급 업무를 간소화하고, 수취인은 다양한 가맹점에서 자유롭게 사용할 수 있습니다.

4) 모빌리티 서비스는 계열사 코나모빌리티를 통해 택시 호출 플랫폼 및 기사 핀테크 서비스를 제공하며, 지역화폐 유저 베이스와 전국 약 70,000대 앱미터기 데이터를 활용하여 탄력요금제 기반 서비스를 운영하고 있습니다.

[신규사업]

당사는 기존 기술 역량과 플랫폼 인프라를 활용하여 미래 성장 동력을 확보하고 있습니다.

MVNO(가상이동통신망) 사업은 이동통신사에 유심(USIM)을 공급하던 사업에서 MVNO 사업자로 전환하여 자체 브랜드 통신 서비스를 제공하는 사업입니다. 2025년 손익분기점을 달성하며 본격적인 성장 단계에 진입하였습니다.

스테이블코인은 원화 가치에 연동된 암호화폐로, 당사는 국내 결제 인프라와의 호환을 위해 기존 카드 결제 방식을 유지하면서 뒷단 정산만 블록체인으로 처리하는 구조를 개발 중입니다. 특히 지역화폐를 스테이블코인으로 발행하여 지방채 투자 재원을 조달하는 모델로, 지역경제 순환 구조를 구축하는 것을 목표로 합니다.

STO(증권형 토큰)는 지역 개발 사업의 수익권을 토큰화하여 지역화폐 플랫폼의 회원에게 유통하는 사업입니다. 지역 주민이 사업 수익을 공유하는 구조로 구상하고 있습니다.

자동차 전장사업은 차량의 네트워크 연결 확대로 증가하는 SE(Secure Element) 수요에 대응하는 사업입니다. 당사는 코나모빌리티를 통해 OTA 서비스를 제공하고, 스마트카드 키 시장을 개척하고 있으며, SE칩을 활용하여 출입 통제 및 결제로 기능을 확장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

한옥 문화 플랫폼 사업은 최근 심화되는 소비 양극화 현상에 대응하여, 한옥의 건축미와 공간성을 활용한 독창적 문화 플랫폼을 구축하는 사업입니다. 본 사업은 프리미엄 카드 및 인바운드 결제 사업과의 시너지를 통해 고객 충성도를 강화하고, 외국인 관광객 대상 인바운드 카드 사업과 연계하여 새로운 성장 동력을 확보하고자 합니다.

[계열사 협업 구조]

당사의 경쟁력은 계열사 간 수직계열화에 있습니다.

메탈카드는 100% 자회사인 코나엠이 생산 및 R&D를, 코나아이가 글로벌 사업개발과 영업을 담당하여 신속한 제품 개발과 낮은 원가를 실현합니다.

지역화폐는 코나아이 김포공장과 코나엠이 카드 생산·발급을, 코나아이가 플랫폼 개발·운영과 사업개발·영업을 담당하여 지자체에게 최저 비용으로 서비스를 제공합니다.

모빌리티는 코나아이 김포공장이 스마트카드 키 생산·칩 R&D·발급을, 코나모빌리티가 사업개발·영업 및 OTA 개발·운영을 담당하여 하드웨어와 소프트웨어를 완성차 제조사에 제공합니다.

동 수직계열화는 비용 절감, 신속한 시장 대응, 품질 관리 등의 효과를 가져옵니다..

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

[스마트카드(DID) 사업]

당사는 자바(Java) 오픈 플랫폼 기반의 칩 운영체제(COS)를 자체 개발·제조·판매하는 스마트카드 전문 기업으로, 독자적인 기술력을 바탕으로 국내외에서 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

국내에서는 반도체 구매부터 카드 제작·발급까지 전 과정을 직접 수행하여 주요 금융기관 및 공공기관에 금융카드(신용카드·체크카드), 하이패스 카드, 전자여권 등 다양한 IC칩 탑재 스마트카드를 납품하고 있습니다.

공공부문의 경우 국가사업 성격상 정기적 발주는 아니나, 수주 시 다년간 대규모 매출이 발생하는 특징이 있습니다. ABI Research에 따르면 당사의 결제카드(Payment Card) 글로벌 시장점유율은 Thales, IDEMIA, G&D에 이은 4위이며, 90여 개국에 제품을 수출하고 있습니다.

2025년 기준 스마트카드(DID) 사업은 전사 매출의 약 64%를 차지하고 있습니다.

당사는 레거시 산업 내 수평적 물량 확대보다 기존 제품의 고부가가치화를 통한 수직적 성장에 집중하고 있습니다.

특히, PVC카드에서 메탈카드로의 전환이 대표적입니다. 2018년 프리미엄 메탈카드 시장에 진출한 이후 Metal Veneer 분야에서 글로벌 시장점유율 약 35%를 확보하며 미국 Composecure와 양강 체제를 형성하고 있습니다. 2025년에는 약 700만장 이상을 판매하였습니다. 100% 자회사 코나엠이 생산 및 R&D를, 코나아이가 글로벌 사업개발과 영업을 담당하는 수직계열화 구조로 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.

전자카드 부문에서는 지문인식카드, Display OTP/Dynamic CVV카드, 암호화폐 하드웨어 지갑 등 고부가가치 제품 라인업을 갖추고 시장을 확대하고 있습니다.

자동차용 스마트카드 키 및 OTA(Over-The-Air) 서비스를 통해 모빌리티 시장에 진출하였습니다. 계열사 코나모빌리티와 협업하여 완성차 제조사에 SE칩과 OTA 서비스를 공급하고 있으며, 전기차 및 커넥티드카 시장의 성장과 함께 수요 확대가 기대되는 사업 영역입니다.

[플랫폼 사업]

당사의 결제 플랫폼은 하나의 결제 엔진을 다양한 채널과 서비스에 활용하는 One Engine Multi Use 구조로 운영됩니다.

당사는 2018년 카드형 지역화폐를 국내 최초로 개발하여 시장을 선점하였으며, 2025년 12월 기준 전국 64개 지자체, 누적 1,500만명 이용자, 누적 70조원의 결제를 처리하며 시장을 선도하고 있습니다.

2025년에는 기존 운영 지역 100% 재수주에 성공하였으며, 세종, 충주, 진천, 상주를 신규 수주하였습니다. 거래액은 12.4조원(2025년)을 기록하였습니다. 민생회복 소비쿠폰, 시·군 지원금, 지역화폐 연계 정책 수당 지급, 국비예산 위주의 소비촉진 프로모션 등을 통해 결제 규모가 크게 향상되었습니다.

당사는 카드 제조부터 회원 관리, 결제 승인, 정산, 가맹점 관리까지 전 과정을 직접 수행하는 End-to-end 통합 플랫폼을 보유하여 지자체가 가장 저렴하게 운영할 수 있는 시스템을 제공합니다. 이러한 원가 경쟁력은 입찰에서 지속적으로 선정되는 핵심 요인입니다.

당사의 지역화폐는 단순 결제 수단을 넘어 1,500만 명의 회원을 기반으로 지역 Super App으로 진화하고 있습니다. 배달 서비스, 지역 콜택시 서비스, 지역몰 서비스, 기부 서비스, 지역 여론 및 설문조사 서비스 등을 탑재하여 지역공동체와 관련된 서비스를 지속적으로 발굴·적용하고 있습니다.

특히 지역 콜택시 서비스는 계열사 코나모빌리티를 통해 제공되며, 지역화폐의 유저 베이스와 전국 약 70,000대에 공급된 앱미터기 데이터를 결합하여 시장이 요구하는 탄력요금제를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

수익 구조도 기존 결제 수수료 중심에서 다각화되고 있습니다. 국책사업 연계로 거점형, 강소형 스마트도시 조성사업 등을 수주하여 시스템 개발 및 운영비를 확보하였으며, 플랫폼 광고, 리워드 혜택 연계 등 부가 서비스를 통한 수익원을 확대하고 있습니다.

코나비즈는 2025년 거래액 470억원을 달성하며 연평균 성장률 70%의 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 직원 복지 포인트뿐만 아니라 마케팅 리워드, 성과급 지급 등으로 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 농협·기금 등 신성장 영역이 전체 거래액의 25%를 차지하는 등 시장 적용 범위를 지속적으로 확대하고 있습니다.

코나플레이트는 리테일, 커머스, 핀테크 등 다양한 산업의 기업들이 자체 브랜드 선불카드를 발행할 수 있도록 지원하고 있으며, OPEN API 기반 플랫폼으로 계약 체결 후 90일 내 서비스 출시가 가능한 빠른 Time-to-Market을 실현하고 있습니다. 플랫폼 노동 시장의 정산 서비스, 기프트카드 발행, BNPL 서비스 등으로 적용 분야를 지속 확대하고 있습니다.

코나카드는 당사가 자체 개발한 EMV 기반 선불형 결제 플랫폼으로 2015년 결제 플랫폼 '코나 페이먼트' 개발을 시작으로 2016년 '코나머니'를 런칭하였고, 지속적인 기술 고도화를 통해 현재의 '코나카드' 플랫폼으로 진화하였습니다.

코나카드는 IC카드 타입 실물카드와 모바일카드 2종으로 운영되며, IC카드·NFC·바코드·QR 등 다양한 결제 수단을 제공합니다. 무기명과 기명식으로 구분되며, 정액권 및 충전식 2종류로 운영됩니다. 모바일 앱을 통해 충전·거래내역 조회·소득공제 신청이 가능하고, 오프라인 충전도 지원합니다. B2C·B2B·B2G 사업모델을 통해 가입자 기반을 지속적으로 확대하고 있으며, 전국 가맹점 캐시백, 제휴 가맹점 할인 등 다양한 소비자 혜택을 제공하고 있습니다.

당사는 B2C 사업 글로벌 확장을 위해 마스터카드 회원사 자격을 취득하며, 2023년 8월 국내 여행자의 해외결제가 가능한 '트래블제로' 카드를 출시하였습니다. 해외여행객이 국내에서 결제할 수 있는 외국인 여행자 전용카드(인바운드카드)와 국내 거주 외국인을 위한 해외송금 사업도 추진하고 있습니다. 이를 기반으로 글로벌 결제 사업으로의 확장을 지속 준비하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도

연결회사
제품
스마트카드
KONA카드,콤비카드,통신카드
접촉/비접촉식 Dual Interface가 내장된 스마트카드 다기능 전자화폐 (선불, 직불, 신용겸용) 교통,유통,인터넷 등 On/Off Line에서 모두 사용

상품
COB외
COB 외
스마트카드 제작용

수수료
플랫폼
코나머니 외
선불결제 수수료 외

SI 외
S/W 개발 외
카드사 IC발급시스템 개발, MVNO 사업 외

(2) 시장점유율

[스마트카드(DID) 사업]

현재 스마트카드 시장은 프랑스의 Thales(본사는 암스테르담/네덜란드)를 비롯하여 독일계 G&D(Giesecke & Devrient), 프랑스의 IDEMIA(Oberthur Technologies와 Morpho가 합병 후 사명 변경) 등 유럽계 3개 업체가 전 세계 시장의 80% 이상을 장악하고 있습니다. 2014년 기준으로 글로벌 메이저 3개 업체 중 시장 점유율 1위 업체인 Thales는 전체 시장의 30%를 차지하고 있습니다. 2, 3위 업체인 IDEMIA와 G&D는 비슷한 수준의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 핵심기술인 COS(칩 운영체제)와 마케팅 능력을 보유한 이들 3개 업체 간 점유율 변동은 크지 않은 편입니다.

ABI Research에 따르면 당사의 payment card 글로벌 시장점유율은 Thales, IDEMIA, G&D에 이은 4위를 기록하고 있습니다. 당사는 90여 개 국가에 제품을 공급하고 있으며, 2025년 기준 스마트카드(DID) 사업은 전사 매출의 약 64%를 차지하고 있습니다.

세계 스마트카드 회사들을 구분하면, 자체기술로 개발한 COS를 탑재한 다양한 제품군을 보유하고 있으면서 자기 브랜드로 모든 제품을 납품하는 회사(A형), 타사의 COS가 탑재된 칩(COB; Chip On Board)을 이용하여 완제품을 만들어 납품하는 회사(B형), A형과 B형의 융합형태로서 특정 제품에 한하여 자체개발 COS를 탑재하여 납품하고 자체적으로 개발하지 못한 제품군들은 타사의 COS가 탑재된 칩을 구매하여 완제품을 만들어 납품하는 회사(C형), 단순 카드 제작 회사(D형) 등으로 나눌 수 있습니다. A형 기업들이 세계 스마트카드 시장을 선도하고 있으며, 당사도 A형 기업으로 세계 시장으로 영역을 지속 확대해나가고 있습니다.

당사는 2018년 프리미엄 메탈카드 시장에 진출한 이후 Metal Veneer 분야에서 글로벌 시장점유율 약 35%를 확보하며 미국 Composecure와 양강 체제를 형성하고 있습니다. 글로벌 메탈카드 시장은 당사와 미국 Composecure만이 대량 생산 체계를 보유하고 있으며, 이 두 회사가 시장을 주도하고 있습니다.

메탈카드 시장의 특징은 소수의 대형 고객사가 전체 수요를 주도한다는 점입니다. JP Morgan Chase, American Express, Revolut 3개 고객사가 글로벌 메탈카드 수요의 대부분을 차지하고 있으며, 당사는 이들과의 협업을 통해 공급 비중을 확대하고 있습니다.

[플랫폼 사업]

결제플랫폼 사업은 결제시스템 구축에 필요한 기술력, 결제서비스의 안정적인 운용을 위한 운영 노하우, 결제 및 정산의 신뢰성을 담보할 재무건전성 등이 동시에 요구되는 산업분야입니다. 신규사업자의 진입장벽이 높은 시장으로, 산업분야의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점형태를 띠고 있습니다. 그러나 구체적인 시장규모나 각 시장 참여자별 비중 등을 발표하는 공신력 있는 기관이 존재하지 않아, 구체적인 시장점유율은 표기하지 않습니다.

지불결제 플랫폼은 "국제표준규격(EMV)"과 "회사가 임의로 정한 결제규격" 두 가지 방식이 존재합니다. 전국 가맹점은 국제규격의 결제단말기를 보유하고 있어 국제표준규격을 적용할 경우 추가적인 가맹점 모집이 불필요합니다. 하지만 회사가 임의로 정한 결제규격은 보안성이 떨어질 뿐더러 국제적 호환성이 없어 별도의 가맹점 모집이 필요합니다. 당사는 EMV Co. 및 Visa, Mastercard, Amex 등 글로벌 결제 브랜드사로부터 200여 개 이상의 인증을 보유하고 있으며, 국제표준규격의 결제플랫폼을보유한 기업으로서 기술적 우위에 있습니다.

당사는 2018년 카드형 지역화폐를 국내 최초로 개발하여 시장을 선점하였으며, 2025년 12월 기준 전국 64개 지자체에 서비스를 제공하고 있습니다. 누적 1,500만명의 이용자와 누적 70조원의 결제를 처리하며 시장을 선도하고 있습니다. 2025년에는 기존 운영 지역 100% 재수주에 성공하였으며, 세종, 충주, 진천, 상주를 신규 수주하였습니다.

지역화폐 사업자에게는 앱 기반 서비스를 운영하는 플랫폼 운영사 역할과 실물카드 및 모바일카드의 발행·승인·정산을 담당하는 발행사 역할이 동시에 요구됩니다. 대부분의 경쟁사는 두 가지 중 하나의 역할만 수행 가능하여 나머지 업무를 외주로 처리하는 반면, 당사는 플랫폼 운영과 카드 발행 업무를 모두 직접 수행할 수 있는 유일한 사업자로서 구조적 경쟁력을 보유하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

[스마트카드(DID) 사업]
1) 산업의 특성

스마트카드 산업의 핵심 기술은 칩 운영체제(COS, Chip Operating System) 기술입니다. 칩 운영체제는 보안 반도체 칩 내부에서 작동하는 소프트웨어로, 칩 내부에서 데이터 암호화, 사용자 인증, 전자서명 등 보안 기능을 제어합니다.

동 기술은 전자여권, 금융카드, 모바일 인증, 블록체인 하드웨어 지갑, 사물인터넷 보안 등 높은 수준의 보안이 요구되는 분야에 적용됩니다.

스마트카드가 최종 소비자에게 전달되기까지는 6단계의 과정을 거칩니다.1. 반도체 제조: 삼성전자, NXP, ST, Infineon 등 반도체사가 보안 칩을 웨이퍼 형 태로 제조합니다.2. 패키징: 웨이퍼 상태의 칩을 릴(Reel) 형태로 패키징합니다. 전문 패키징 업체가 이 역할을 수행합니다.3. OS 및 어플릿 탑재: 패키징된 칩에 칩 운영체제와 결제 어플리케이션을 탑재합 니다. 당사, 유비벨록스, 바이오스마트 등 OS 사업자 또는 NXP, Infineon 등 반 도체사가 직접 수행합니다. 이 단계의 제품을 COB(Chip-on-Board)라고 합니다.4. 카드 제작: COB를 플라스틱 또는 메탈 카드에 내장하여 완제품 카드를 만듭니 다. 전 세계 수많은 카드 제작사가 이 역할을 수행합니다.5. 카드 발급: 완성된 카드에 고객의 이름, 계좌번호, 보안정보 등 개인정보를 입력 하는 과정입니다. 카드사, 발급 전문 기관, 또는 제작사가 수행합니다.6. 고객 배송: 발급된 카드를 최종 소비자에게 배송합니다.

COB나 스마트카드를 실제로 판매하기 전에 두 가지 필수 과정을 거쳐야 합니다.1.브랜드사 인증입니다. 비자(Visa), 마스터카드(Mastercard) 등 국제 결제 네트 워크로부터 제품이 EMV 국제 보안 규격을 준수하는지 인증받아야 합니다. E MV는 Europay, Mastercard, Visa가 공동으로 제정한 칩 카드 보안 표준으로, 전 세계 카드 결제의 안전성과 호환성을 보장합니다. 이 인증 과정에서 보안 테스트, 호환성 테스트, 사이버 시큐리티 테스트 등을 거치며, 통과하면 인증서를 발급 받습니다. 신규 사업자는 이 인증 획득에 최소 2-3년이 소요되어 높은 진입장벽이 형성됩니다.2. 발급 센터 등록입니다. 카드에 개인정보를 입력하는 발급 센터의 시스템에 당 사의 칩 운영체제가 등록되어 있어야 합니다. 발급 센터는 각 칩 운영체제마다 다른 프로토콜로 정보를 입력하므로, 당사가 기술 가이드라인을 제공하면 발급 센터가 이를 기반으로 발급 프로그램을 개발합니다. 이 등록이 완료되어야 실제 카드 발급이 가능합니다. 이는 당사 칩 운영체제가 발급 인프라에 깊숙이 내재 화되어 있음을 의미하며, 신규 경쟁사가 진입하기 어려운 구조적 장벽입니다.

각 단계를 누가 수행하느냐는 국가와 시장마다 다르며, 이는 사업 전략에 중요한 영향을 미칩니다.

한국에서 당사는 반도체 구매부터 패키징 외주 관리, OS 탑재, 카드 제작까지 직접 수행하여 카드사에 완제품을 납품합니다. 나아가 당사는 기존 카드 제작까지 수행하던 DID 사업에서 발급, 배송, 카드 승인, 정산까지 수행할 수 있는 결제 플랫폼을 개발하여 카드사가 수행하던 '발급사'의 영역으로 사업을 확장하였습니다.

이는 칩 및 카드 제조에서 전방통합을 통해 전자금융업자로서 발급사 지위를 획득한 것으로, IC칩 사업을 통해 축적한 결제 밸류체인에 대한 이해와 EMV 표준 개발 경험이 결제 사업의 성공적 안착에 핵심 역할을 하였습니다. 이러한 수직계열화는 원가 경쟁력과 품질 관리 우위를 제공하며, 국내외 시장에서 당사가 압도적 점유율을 유지하는 핵심 경쟁력입니다.

유럽은 Thales, IDEMIA, G&D 등 3대 업체가 OS 개발부터 발급까지 수직계열화하여 시장을 장악하고 있어 외부 사업자의 진입이 어려운 반면, 미국과 인도 등은 제조·발급 주체가 분리되거나 단순한 구조여서 상대적으로 진입이 가능합니다. 당사는 이러한 국가별 시장 구조 차이를 고려하여 미국과 아시아 시장을 중심으로 글로벌 사업을 전개하고 있습니다.

스마트카드 산업은 성숙도에 따라 레거시 산업과 신규 산업 영역으로 구분됩니다.

레거시 산업으로는 금융부문(신용카드·체크카드·상품권 등), 통신부문(SIM카드 등), 공공부문(전자주민증·전자여권 등 각종 ID카드) 등 이미 확립된 시장입니다. 이 영역은 안정적이지만 성장률은 제한적입니다. 재발급 주기에 따른 지속적이고 예측 가능한 수요가 발생하여 안정적인 현금 흐름을 창출합니다.

신규 산업으로는 신소재 제품 프리미엄 메탈카드, 지문인식카드 등 생체인식 기반 전자카드, 전기차 스마트카드키, 암호화폐 하드웨어 지갑, 사물인터넷 보안 칩 등 새롭게 형성되는 시장입니다. 스마트카드는 뛰어난 보안성으로 응용 분야가 매우 다양하여 M2M(Machine to Machine), TSM(Trusted Service Manager), IAM(Intellectual Asset Management), IoT(Internet of Things) 등으로 사용 분야가 지속적으로 확대되고 있습니다.

당사는 레거시 산업에서 안정적 수익 기반을 유지하면서, 레거시 내에서의 수평적 확장(단순 물량 증가)보다는 고부가가치 제품으로의 수직적 성장(Vertical Product)에 집중하고 있습니다.

플라스틱 카드에서 메탈카드로의 전환은 대표적 사례입니다. 같은 카드 시장이지만 플라스틱에서 메탈로 소재를 변경함으로써 단가를 높이고 수익성을 크게 개선하였습니다.

동시에 자동차, IoT 등 완전히 새로운 신규 산업으로 사업 영역을 확장하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

디지털화 및 상호 연결이 가속화되는 환경에서 데이터 보안의 중요성은 지속적으로 높아지고 있습니다. 스마트카드는 데이터의 안전한 보관과 암호화 등 강력한 보안 기능을 제공하며, 개인정보보호 중요성의 확대와 함께 지속적인 성장이 예상됩니다.

글로벌 스마트카드 시장 규모는 2025년 203억 달러로 추산되며, 2030년에는 306억 달러 규모로 연평균 성장률(CAGR) 8.6%의 성장이 예상됩니다(출처: Mordor Intelligence). 특히 개발도상국의 금융 인프라 확대, 전자여권 도입, 모바일 결제 확산 등이 장기적인 성장 동력으로 작용하고 있습니다.

글로벌 스마트카드 시장규모

칩 운영체제 및 COB 사업은 재발급 주기에 따른 안정적이고 예측 가능한 수요를 바탕으로 지속적인 현금 흐름을 창출하는 사업입니다.

국내 시장은 신용, 체크카드 누적 발급량 약 2.4억장을 유지하며 안정적입니다. 카드 유효기간(5년) 만료에 따른 재발급 수요가 지속적으로 발생하여, 경기 변동과 무관하게 안정적인 수요 기반을 형성합니다.

누적 신용,체크카드 발급량(2025 사업보고서).jpg
누적 신용/체크카드 발급량

해외 시장은 반도체 수급 사이클에 따라 변동성이 있으나, 시장 구조상 당사의 역할은 지속됩니다. 당사는 대량 구매를 통해 제작사들에게 안정적인 칩 공급을 보장하는 핵심 역할을 수행하고 있습니다. 시장이 분절되어(fragmented) 있고 로컬 제작사가 많아, 이들을 통합적으로 지원하는 당사의 역할은 계속 필요합니다.

ABI Research에 따르면 당사의 payment card 글로벌 시장점유율은 Thales, IDEMIA, G&D에 이은 4위를 기록하고 있습니다.

글로벌 메탈카드 시장은 고성장이 지속되고 있습니다. 글로벌 메탈카드 시장 규모는 2024년 29억 달러에서 2033년까지 210억 달러 규모로, 연평균 성장률(CAGR) 24.4%의 고성장이 예상됩니다(출처: Business Research Insights).

글로벌 메탈 카드 시장규모

미국 시장에서 프리미엄 카드의 고급화 추세가 지속되고 있습니다. 기존 13g 메탈카드가 20g, 30g 이상으로 중량화되고, 상위 등급 카드가 중량화됨에 따라 하위 등급 카드들도 메탈로 전환되는 연쇄 효과가 발생하고 있습니다. 미국 프리미엄 카드 시장의 결제 수수료율이 2-3%로 유럽(0.3%)보다 높아 카드사들의 메탈카드 투자 경제성이 확보되어 있습니다. 소재 측면에서도 스테인리스스틸, 슈퍼 티타늄 등 리얼 메탈 소재부터 친환경 원목, R-PVC, OLED 발광 소재 등으로 다양화되고 있어 제품 적용 범위가 확대되고 있습니다.

메탈카드 사업은 프리미엄 시장의 특성과 계열사 수직계열화에 따른 원가 경쟁력으로 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 미국 시장 강화를 위해 현지 제작사 인수를 추진 중이며, 생산 능력 확대와 원가 절감을 동시에 추구하고자 합니다.

금융서비스 산업에서 생체인식카드는 보안성과 편의성이 강화된 고부가가치 제품으로 주목받고 있습니다. 생체인식카드는 기존 스마트카드에 지문인식 기능 등을 내장하여 보안을 강화한 고부가가치 제품이며, 보안 강화에 대한 관심 증대와 비접촉 방식의 결제 인프라 확산으로 시장 확대가 기대됩니다. 특히 비접촉 결제 시장에서 인증 수단이 PIN이나 서명에서 지문으로 전환되면서 생체인식카드의 활용 가치가 높아지고 있습니다.

글로벌 생체인식 카드 시장규모

글로벌 생체인식카드 시장 규모는 2023년 2억 달러 수준이며, 2032년에는 155억 달러 규모로, 연평균 성장률(CAGR) 62.5%의 폭발적인 성장이 예상됩니다(출처: Straits Research).

사물인터넷(IoT), 전기차, 커넥티드카 등 새로운 디바이스의 보안 수요가 급증하고 있습니다. 특히 자동차용 스마트카드 키 시장은 전기차 보급 확대와 함께 빠르게 성장하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

스마트카드 수요는 도입의 필요성에 따라 꾸준히 증가하고 있으나, 발급 주체인 금융권·이동통신사 등의 영업정책, 투자규모, 마케팅전략 등에 영향을 받을 수 있습니다. 또한 국가의 정책 및 경기변동에 따른 신용카드, SIM카드, 각종 ID카드 등의 신규 및 교체 발급 규모 변동으로 시장이 확대되거나 위축될 수 있습니다.

해외 COB 사업은 반도체 수급 사이클의 영향을 받습니다. 반도체 쇼티지 시기에는 제작사와 금융기관들이 재고를 과다 확보하여 수요가 급증하고, 쇼티지 해소 후에는 재고 소진 기간 동안 수요가 감소합니다. 2024년은 신종 코로나 바이러스감염증(코로나19) 이후 과다 재고 소진 시기로 판매가 어려웠으나, 2025년부터 정상화되고 있습니다.

당사 매출의 약 40%가 해외 수출이므로 환율 변동이 실적에 영향을 미칩니다. 달러 강세 시 수출 경쟁력과 환산 매출이 증가하는 효과가 있습니다.

각국의 EMV(유로페이·마스터카드·비자) 마이그레이션 정책, 즉 자기띠 카드에서 IC칩 카드로의 전환 정책이 칩카드 및 관련 부품 수요에 영향을 미칩니다. 미국은 Visa·Mastercard 등이 2015년 10월 사기 책임 이전(liability shift, 비-EMV칩 지원 상점에 사기 피해 책임 부과)을 통해 대규모 마이그레이션을 촉진하였고, 중국은 UnionPay 중심으로 2016년경 주요 마이그레이션을 마무리하였습니다.

현재 인도(RBI 주도 2016년~), 아프리카(남아공·나이지리아 등 2010년대 후반~) 등 개발도상국에서 EMV 전환이 지속적으로 진행 중이며, EMVCo 자료에 따르면 글로벌 결제 단말기(POS 및 ATM) 중 EMV 칩 지원 비율(터미널 채택률)이 86%를 넘어섰습니다.

이러한 글로벌 추세는 당사 칩 모듈 및 카드 제조 사업에 긍정적인 수요 환경을 제공하고 있습니다. 계절적인 변동 요인은 크게 없습니다.

4) 경쟁요소

스마트카드는 마이크로프로세서와 메모리가 내장된 IC칩, 이를 구동하는 칩 운영체제(COS), 그리고 COB를 장착하기 위한 플라스틱카드로 구성됩니다. 스마트카드 사업의 핵심역량은 반도체 제조 기술, 칩 운영체제 개발 기술, 카드 제조 기술이며, 응용서비스가 칩 운영체제에 의해 좌우되기 때문에 독자적인 칩 운영체제 및 응용서비스 설계기술을 보유한 기업이 시장을 주도합니다.

글로벌 시장은 당사를 포함하여 유럽의 Thales, IDEMIA, G&D 등 4~5개 주요 업체가 과점하고 있습니다. 국내에서는 당사를 비롯하여 엑스큐어(구 솔라시아), 유비벨록스 등이 칩 운영체제 기술을 보유하고 있으며, 카드 제작업체로는 당사를 비롯하여 바이오스마트, 유비벨록스, 셀피글로벌 등이 있습니다.

기술 경쟁력으로는 EMV 인증 획득, 발급 센터 등록, 보안 수준이 핵심입니다. 국제 인증 획득과 발급 시스템 등록에 상당한 기간이 소요되어 신규 진입장벽이 높으며, IC칩을 카드 기판에 삽입(Embedding)하는 정밀 제조 기술도 필수 역량입니다.

반도체 구매 규모도 단가에 결정적 영향을 미치며, 대량 구매를 통해 유리한 조달 조건을 확보하는 것이 원가 경쟁력의 핵심입니다.

글로벌 메탈카드 시장은 양강 체제로 재편되고 있습니다. 당사와 미국 Composecure만이 Metal 대량 생산 체계를 보유하고 있으며, 이 두 회사가 시장을 주도하고 있습니다.

메탈카드 시장의 특징은 소수의 대형 고객사가 전체 수요를 주도한다는 점입니다. JP Morgan Chase, American Express, Revolut 3개 고객사가 글로벌 메탈카드 수요의 대부분을 차지하고 있으며, 당사는 이들과의 협업을 통해 공급 비중을 확대하고 있습니다. 당사는 지속적인 혁신 제품 출시와 신규 고객사 확대를 통해 시장 내 입지를 강화해 나가고 있습니다.

메탈카드 시장의 핵심 경쟁 요소는 대량 생산 역량, R&D 및 디자인 협업 능력, 고객 신뢰 관계, 원가 경쟁력 등입니다. 특히 Metal Veneer 공정은 CNC 장비 등 대규모 설비 투자와 공정 노하우 축적이 필요하여 신규 진입장벽이 높으며, 보수적인 대형 고객사는 품질과 공급 안정성이 검증된 기존 공급업체와의 관계를 유지하는 경향이 강합니다. 당사는 계열사 코나엠과의 수직계열화를 통해 R&D 속도와 원가 경쟁력을확보하고 있습니다.

[플랫폼 사업]1) 산업의 특성

지급결제 시장은 카드 발행사, 결제 네트워크(Visa, Mastercard), VAN/PG사, 정산 기관 등 여러 주체가 참여하는 복잡한 생태계로, 각 단계마다 수수료가 발생하여 최종적으로 가맹점과 소비자의 비용으로 전가됩니다. 당사는 카드 제조부터 회원 관리, 결제 승인, 정산, 가맹점 관리까지 전 과정을 직접 수행하는 End-to-End 통합 플랫폼을 보유하고 있습니다. 이는 중간 수수료를 제거하여 경쟁사 대비 낮은 비용으로 서비스를 제공할 수 있는 구조적 경쟁력입니다.

당사의 결제 플랫폼은 코나카드를 중심으로 B2C, B2B, B2G의 세 가지 사업 모델로운영됩니다. 결제 수수료를 수취하는 수익 모델은 동일하지만, 타겟 고객 유형에 따라 차별화된 제품과 서비스를 제공합니다.

B2C 사업은 당사가 직접 발행하는 선불형 코나카드(KONA CARD)를 전국 IC카드 결제 가맹점과 온라인에서 사용하는 구조입니다. 전국 가맹점 캐시백, 제휴 가맹점 할인(커피빈, GS25, 세븐일레븐, CU 등), 지역 할인혜택 등 다양한 소비자 혜택을 제공하며 가입자를 확대하고 있습니다.

B2B 사업은 코나플레이트(KONA PLATE)와 코나비즈(KONA BIZ) 두 가지 솔루션으로 구성됩니다.

코나플레이트는 누구나 카드 발행사(Issuer)가 될 수 있도록 결제 플랫폼 인프라를 OPEN API로 제공하는 서비스입니다. 카드 발급, 승인, 정산 시스템을 개방하여 제공하며, 시스템 구축비용 등 초기 투자 비용을 API 이용료 등 운영 비용만으로 해결할 수 있어 결제 서비스 진입 장벽을 낮추었습니다. 리테일, 커머스, 핀테크 등 다양한 기업이 자체 브랜드의 선불카드를 발행하고 관리할 수 있습니다.

코나비즈는 선불카드에 포인트를 지급하여 사업을 운영하고자 하는 기업을 위한 토탈 페이아웃 솔루션입니다. 직원 복지 포인트, 마케팅 리워드, 성과급, 각종 수당 등을 하나의 카드로 통합 관리할 수 있으며, 수취인은 온·오프라인 모든 IC카드 가맹점에서 자유롭게 사용할 수 있습니다. 기존 복지포인트 서비스가 온라인몰 중심이었던 것과 달리, 전국 모든 오프라인 매장에서 결제 가능한 차별성을 보유하고 있습니다.

B2G 사업은 지자체별 지역화폐 카드 결제 시스템을 코나카드 플랫폼으로 구축하는 사업모델입니다. 지역화폐는 중앙정부와 지방자치단체가 예산을 편성하여 지역 소상공인 가맹점 이용 시 캐시백을 제공하는 정책 수단으로, 소비자는 할인 혜택을, 소상공인은 매출 증대를, 지자체는 지역경제 활성화를 목표로 합니다. 기존 지류형(종이) 지역사랑상품권은 부정사용(상품권깡), 발행비용 증가, 사용처 제한, 편의성 부족 등의 한계로 활발히 사용되지 못하였습니다. 하지만 당사가 국내 최초로 개발한 카드형 지역화폐는 국제표준규격의 선불 충전식 IC카드형 결제 플랫폼으로, 별도의 결제망 구축 없이 신용카드 단말기가 있는 모든 상점에서 사용할 수 있어 편의성이 높고, 보안성이 뛰어나 부정사용 및 소비 역외유출을 원천적으로 차단하는 등 기존 종이형의 문제점을 해결하였습니다. 이에 따라 카드형 지역화폐를 도입하는 지자체는 꾸준히 확대되고 있습니다.

지역화폐 시장은 정부 예산으로 운영되는 사업 특성상 비용 효율성이 운영사 선정의 핵심 기준이며, 지자체는 제한된 예산으로 최대한 많은 혜택을 시민에게 제공할 수 있는 사업자를 선호합니다.

이에 따라 지역화폐 사업자에게는 두 가지 역할이 요구됩니다. 첫째, 앱 기반 서비스를 운영하는 플랫폼 운영사로서 역할이며, 둘째, 실물카드 및 모바일카드의 발행·승인·정산을 담당하는 발행사로서의 역할입니다. 대부분의 경쟁사는 두 가지 중 하나의 역할만 수행 가능하여 나머지 업무를 외주로 처리하는 반면, 당사는 플랫폼 운영과 카드 발행 업무를 모두 직접 수행할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 이러한 통합 역량을 통해 중간 수수료를 제거하고 가장 저렴한 비용으로 지역화폐 서비스를 제공할 수 있는 구조적 경쟁력을 확보하고 있습니다.

한편, 지역화폐 시장은 높은 전환 비용으로 인해 기존 운영사가 유리한 구조를 가지고 있습니다. 운영사 변경 시 시스템 마이그레이션, 카드 전량 재발급, 민원 대응 등 막대한 비용과 리스크가 수반됩니다. 지역화폐는 대형마트·백화점·기업형 슈퍼마켓(SSM)을 제외한 소상공인 가맹점에서만 사용 가능하여 가맹점 수가 많고 거래 규모는 소액인 복잡한 정산 구조를 가지므로 통합 관리 시스템과 운영 노하우가 필수적입니다. 나아가 지역화폐는 단순 보조금 지급 수단을 넘어 산후조리비·취약계층 생활비 지원 등 각종 정책 수단을 투명하게 집행하는 지방정부의 다목적 정책 플랫폼으로 기능하고 있어, 지자체의 플랫폼 의존도가 높아지는 구조입니다.

2) 산업의 성장성

전 세계적으로 IT와 금융의 융합이 가속화되고 있으며, 핀테크는 가장 주목받는 분야로 부상하고 있습니다. 핀테크 산업은 개인금융, 자산관리, 보험, 자금이체/결제 시장으로 구분되며, 이 중 개인금융과 자금이체/결제 부문이 전통 금융산업에 가장 큰 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 전 세계 핀테크 산업 시장 규모는 2034년 1,382억 달러로 예상됩니다(출처: market.us).

지역화폐 시장은 2018년을 기점으로 폭발적인 성장을 기록하였습니다. 행정안전부 자료에 따르면 지역사랑상품권 판매 금액은 다음과 같이 변화하였습니다:

행안부 자료 및 코나아이 내부자료 가공.jpg
행정안전부 자료 및 코나아이 내부자료 가공

지역화폐 통계 내부자료 가공.jpg
지역화폐 통계(정책수당, 소비쿠폰 등 제외) 내부 자료 가공

2022-2024년 정부의 지역화폐 예산 축소에도 불구하고, 지방자치단체들이 자체 예산을 편성하여 사업을 지속한 점은 지역화폐의 정책 효과가 실질적으로 인정받고 있음을 보여줍니다.

2025년 8월 지역사랑상품권법 개정으로 지방자치단체가 요청할 경우 중앙정부가 국비를 지원해야 하는 법적 의무가 신설되었습니다. 이는 정권 변화와 무관하게 지역화폐 사업의 안정성을 제도적으로 보장한 것입니다.

정부가 발표한 2026년도 예산안에는 지역사랑상품권 발행지원 예산이 1.15조원으로 편성되어 있습니다. 향후에도 소상공인 지원과 지역경제 활성화에 대한 정책적 수요로 지역화폐 시장은 안정적으로 유지될 것으로 전망됩니다.3) 경기변동의 특성 및 계절성

지역화폐는 소상공인 가맹점에서만 사용 가능하므로, 경기 침체로 가처분소득이 감소하면 충전 및 사용액이 줄어들 수 있습니다. 그러나 지역화폐 정책은 구조적으로 경기 방어적 특성을 지니고 있습니다.

oecd 자료(2022).jpg
OECD 자료(2022) 가공

우리나라는 자영업자 비율이 23.45%로 OECD 평균(약 15%)을 크게 상회하며, 가처분소득 기준 소득 상·하위 계층 간 격차(P10/90 Ratio)도 4.87로 독일(3.85), 캐나다(3.94) 등 주요국 대비 높은 수준입니다.

이에 따라 소상공인 지원과 저소득층 소비 여력 보완에 대한 정책적 수요가 지속적으로 존재합니다. 지역화폐는 소비자의 소비를 소상공인 가맹점으로 유도하여 두 가지 정책 목표를 동시에 달성하는 수단으로 기능하므로, 경기 침체 시 오히려 정부의 예산 확대 유인이 높아지는 구조입니다.

또한 지역화폐는 결제 금액의 대부분이 소비자 자체 충전액으로 구성되며, 정부가 부담하는 캐시백·인센티브는 마중물 역할에 그칩니다. 이는 실질적인 소비 촉진 효과 대비 재정 부담이 크지 않아 세제 지원 정책과 유사한 성격을 지닙니다. 이러한 구조적 특성으로 인해 경기 변동에 따른 사업 위축 가능성은 제한적입니다.

지역화폐 캐시백·인센티브의 재원은 중앙정부, 광역지방자치단체, 기초지방자치단체의 3중 구조로 구성됩니다. 중앙정부가 국비를 편성하면 광역 및 기초 지자체가 자체 예산을 추가 배정하는 방식으로, 각 단계의 예산이 합산되어 총 발행 재원이 결정됩니다.

이에 따라 중앙정부의 예산 변동이 사업 전체에 미치는 영향은 제한적입니다. 실제로2022년부터 2024년까지 중앙정부 국비 지원이 대폭 축소되었음에도 불구하고, 다수의 지방자치단체가 정당 소속과 무관하게 자체 예산을 편성하여 사업을 유지하였으며, 이 기간 당사의 실질 결제 처리 금액 감소는 중앙정부 예산 감소폭 대비 크게 제한된 수준에 그쳤습니다. 이는 지역 소상공인 지원과 지역경제 활성화에 대한 지방정부 차원의 정책적 수요가 중앙정부 예산 변동과 독립적으로 존재함을 보여줍니다.

2025년 8월 지역사랑상품권법 개정으로 지방자치단체 요청 시 중앙정부의 국비 편성이 법적으로 의무화되면서 예산 안정성이 한층 강화되었습니다.

설과 추석 명절 전 충전 및 사용이 증가하는 계절성이 있으나, 연간 기준으로는 큰 차이가 없습니다.

4) 경쟁요소

지역화폐 시장의 경쟁 요소는 원가 경쟁력, 기술적 진입장벽, 규모의 경제로 구분됩니다.

당사는 카드 제조부터 회원 관리, 결제 승인, 정산, 가맹점 관리까지 전 과정을 내재화한 End-to-End 통합 플랫폼을 보유하고 있습니다. 이는 앞서 언급한 플랫폼 운영사와 카드 발행사의 두 가지 역할을 모두 직접 수행할 수 있는 유일한 사업자임을 의미하며, 경쟁사가 외주로 처리하는 과정에서 발생하는 중간 수수료를 원천적으로 제거하여 경쟁사 대비 저렴한 비용 구조를 실현하고 있습니다. 이러한 원가 경쟁력은 비용 효율성이 핵심 선정 기준인 지역화폐 시장에서 지속적인 입찰 우위로 작용하고 있습니다.

지급결제 플랫폼 사업은 결제 시스템 구축 기술력, 안정적 운영 노하우, 결제·정산 신뢰성을 담보할 재무건전성이 동시에 요구되어 신규 사업자의 진입장벽이 높습니다. 국제표준규격(EMV) 기반 플랫폼은 전국 가맹점의 기존 결제 단말기를 그대로 활용할 수 있어 별도의 가맹점 모집이 불필요한 반면, 임의 규격 플랫폼은 보안성과 호환성이 제한되어 가맹점 인프라 구축에 막대한 비용이 소요되며 글로벌 확장성에 제약이 생깁니다. 당사는 EMV 기반 플랫폼을 보유하여 기술적 우위를 확보하고 있습니다.

당사는 64개 지자체를 운영하며 축적한 통합 관리 시스템과 운영 노하우를 보유하고있습니다. 각 지자체의 정책·통계·정산·민원을 체계적으로 관리하는 시스템은 신규 사업자가 단기간에 구축하기 어려우며, 규모의 경제를 통해 원가를 지속적으로 절감할 수 있습니다. 또한 택시 호출, 투표, 기부 등 지역화폐에 연계된 부가 서비스들은 지자체 입장에서 추가 개발 비용 없이 활용할 수 있는 차별화 요소로 작용합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기존 사업의 기술 역량과 플랫폼 인프라를 활용하여 미래 성장 동력을 확보하기 위한 신규사업을 추진하고 있습니다. 신규사업은 완전히 새로운 영역 진출이 아닌, 당사가 보유한 핵심 자산을 전략적으로 활용하여 기술력과 인프라를 극대화하는 방식으로 추진됩니다.

MVNO(가상이동통신망) 사업은 이동통신사에 유심(USIM)을 공급하던 부품 공급 사업에서 MVNO 사업자로 전환하여 자체 브랜드 통신 서비스를 제공하는 사업입니다. 같은 통신 시장이지만 부품 공급에서 서비스 제공으로 사업 모델을 전환하여 안정적 수익 창출이 가능한 사업으로 진화하였습니다. 당사는 NFC USIM을 국내 최초로 개발하여 KT를 통해 상용화하였으며, 이후 LG U+·KT에 USIM을 공급하는 사업자로 성장하였습니다.

국내 MVNO 시장은 지속 성장하고 있으며, 알뜰폰 가입자는 꾸준히 증가 추세입니다. 당사는 2025년 손익분기점 달성 후 본격적인 성장 단계에 진입하였으며, 경쟁력 있는 요금제 뿐만 아니라 향후 유심 원천 기술을 활용한 신규 서비스와 당사의 다양한 플랫폼과 결합한 서비스로 차별화 할 계획입니다.

스테이블코인은 기존 변동성이 큰 암호화폐와 달리 법정화폐에 연동되어 가격이 안정적으로 유지되는 디지털 자산으로, 정부는 이를 '가치안정형 디지털자산'으로 규정하고 있습니다. 당사는 기존 카드 결제 방식을 유지하면서 뒷단 정산만 블록체인으로 처리하는 하이브리드 구조를 개발 중입니다.

당사는 지역화폐를 스테이블코인으로 발행하여 '소비가 곧 투자'가 되는 새로운 지역경제 모델을 구현하고자 합니다. 지역 주민의 소비가 소상공인 매출로 이어지고, 그 수익이 다시 사용자에게 리워드로 환원되는 선순환 구조를 만들며, 스테이블코인 준비금을 지방채 등에 투자하여 정부 예산에 의존하지 않는 자생적 수익 기반을 확보할 계획입니다. 이는 원화 기반이고 지역 내에서만 사용 가능하므로 외환 유출이나 통화정책 리스크가 없어 규제 측면에서도 안전한 구조입니다.

스테이블코인의 성공은 투명한 준비금 관리, 명확한 규제 프레임워크, 지역 참여 기반의 거버넌스에 달려 있으며, 당사는 관련 법규 제정 및 시범 사업 추진을 준비하고 있습니다.

STO는 부동산, 사업 수익권 등 실물 자산을 블록체인 기반 토큰으로 쪼개어 유통하는 기술입니다. 많은 기업들이 STO 발행 기술을 보유하고 있으나, 실제 유통이 핵심 과제입니다.

당사는 지역화폐 플랫폼의 1,500만 회원을 유통 채널로 활용할 수 있습니다. 지역 개발 사업의 수익권을 토큰화하여 지역 주민에게 판매하고, 수익금을 지역화폐로 지급하여 지역경제 순환 구조를 구축하는 것을 목표로 합니다.

자동차가 연결된 스마트 디바이스로 진화하면서, 당사의 보안 기술과 결제 기술을 적용할 수 있는 시장이 열리고 있습니다.

차량 및 여러 디바이스가 인터넷 네트워크에 연결되며 보안 이슈와 함께 Secure Element 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 계열사 코나모빌리티와 협업하여 완성차 제조사에 스마트카드 키 및 OTA 서비스를 제공하고 있습니다.

특히 AI Agent의 등장으로 AI가 통제하는 디바이스(휴머노이드, 자율주행 차량, 로봇 등)가 증가하면서 안전한 하드웨어 인증 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 이러한 환경에서 당사의 SE(Secure Element) 기술은 디바이스 신원 인증, 데이터 암호화, 안전한 통신의 핵심 역할을 수행할 것으로 기대됩니다.

최근 가계 소비 패턴은 초고가 프리미엄 시장과 실속형 가성비 시장으로 양분되는 소비 양극화 현상이 심화되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하여 단순 결제 수단을 넘어 고객의 라이프스타일을 점유하는 차별화된 문화 플랫폼 사업을 추진하고 있습니다.

한옥 문화 플랫폼 사업은 한옥의 건축미와 공간을 활용한 독창적 문화 플랫폼을 구축하는 사업입니다. 당사는 외부 콘텐츠 제공자와 카드 혜택처로서 제휴를 넘어 직접 콘텐츠를 기획·운영하는 공급자(Content Provider) 역할을 수행하여 브랜드 고유의정체성을 강화하고, 고객에게 독점적인 오프라인 경험을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

본 사업은 당사의 기존 사업과 강력한 시너지를 창출합니다. 메탈카드 등 프리미엄 카드 이용자에게 한옥 플랫폼 기반의 차별화된 문화 경험을 제공하여 카드 이용액 확대와 고객 유지 효과를 극대화하며, 이는 당사가 고객사에게 단순 카드 공급처가 아닌 프리미엄 혜택 제공처로서 협력 관계를 강화하는 수단으로 작용합니다. 또한 한국적 미학을 현대적으로 재해석한 콘텐츠를 통해 방한 외국인 관광객을 집중 공략하여 인바운드 카드 사업 및 결제 인프라 수익과 연계함으로써, 카드 사업의 신규 성장 동력을 확보하고자 합니다.

당사의 신규사업은 기존 자산 활용, 단계적 접근, 시장 기회 포착 역량을 원칙으로 추진됩니다. 법규 정비와 시범 사업을 선행하고, 검증 후 본격 확대하는 방식으로 리스크를 관리하고 있습니다. 이러한 신규사업들은 3-5년 장기 관점의 투자이며, 미래 성장 동력 확보에 초점을 두고 있습니다.

(5) 조직도

코나아이 조직도_2026.02.jpg
코나아이 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

주주총회 소집공고(2026.02.25) ⇒ Ⅲ. 경영참고사항 ⇒ 1. 사업의 개요 ⇒ 나. 회사의 현황 중 (가)영업개황 참조

나. 해당 사업 연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)
※ 아래의 재무제표는 감사전 연결·별도재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 2026년 3월 11일까지 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 연결·별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

1) 연결 재무제표 (1) 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 28(당)기 기말 2025년 12월 31일 현재

제 27(전)기 기말 2024년 12월 31일 현재

코나아이 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 28(당)기 기말
제 27(전)기 기말

자산

유동자산
397,507,488,995
277,238,523,549

현금및현금성자산
241,128,404,564
149,834,695,923

매출채권
26,419,928,855
28,083,537,705

기타유동수취채권
67,916,114,977
36,616,135,721

당기손익-공정가치측정금융자산
23,382,472,315
14,534,477,320

재고자산
29,749,446,287
43,383,234,351

기타유동자산
4,482,963,711
3,609,871,824

유동계약자산
4,415,526,196
1,145,874,965

당기법인세자산
12,632,090
30,695,740

비유동자산
161,562,903,743
135,874,173,043

매출채권
24,508,449
361,304,238

기타비유동수취채권
8,837,641,238
3,849,105,539

당기손익-공정가치측정금융자산
34,638,686,384
27,110,895,236

기타비유동자산
176,655,956
80,428,061

유형자산
92,081,217,014
73,024,452,145

무형자산
12,067,623,724
18,978,118,133

관계기업및공동기업투자
3,833,400,426
2,440,435,615

퇴직급여자산
-
1,211,700

이연법인세자산
9,903,170,552
10,028,222,376

자산총계
559,070,392,738
413,112,696,592

부채

유동부채
294,884,992,075
209,356,886,643

매입채무
6,345,697,061
6,820,948,379

단기차입금
39,569,006,603
41,569,639,430

미지급금
175,980,056,702
105,025,459,703

기타유동지급채무
14,868,565,524
8,536,072,162

당기법인세부채
13,913,051,129
9,446,866,104

기타유동부채
6,406,924,812
5,970,551,506

전환상환우선주부채
2,408,783,973
2,271,032,117

예수부채
32,263,462,064
18,407,869,212

유동충당부채
3,129,444,207
11,308,448,030

비유동부채
6,296,933,591
5,952,535,216

기타비유동지급채무
2,344,255,759
2,519,289,621

당기손익-공정가치측정금융부채
2,001,703,312
1,880,926,436

비유동충당부채
224,765,625
207,650,289

기타비유동부채
1,608,674,083
1,234,987,436

이연법인세부채
117,534,812
109,681,434

부채총계
301,181,925,666
215,309,421,859

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
258,631,474,799
198,522,657,027

자본금
7,779,559,000
7,779,559,000

주식발행초과금
26,201,652,970
66,001,652,970

기타자본요소
(41,204,991,775)
(41,224,050,450)

자기주식
(5,498,968,914)
(6,333,844,455)

기타포괄손익누계액
(172,545,878)
(91,900,222)

이익잉여금
271,526,769,396
172,391,240,184

비지배지분
(743,007,727)
(719,382,294)

자본총계
257,888,467,072
197,803,274,733

부채와자본총계
559,070,392,738
413,112,696,592

(2) 연결 손익계산서

연결손익계산서

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 28(당)기
제 27(전)기

매출액
309,163,673,263
236,308,177,383

매출원가
160,172,641,009
140,642,584,092

매출총이익
148,991,032,254
95,665,593,291

판매비와관리비
60,091,657,518
62,251,179,639

영업이익
88,899,374,736
33,414,413,652

기타수익
2,761,998,144
5,655,293,388

기타비용
2,883,026,734
3,243,246,380

금융수익
11,170,391,149
8,012,784,565

금융비용
4,544,894,754
4,710,691,583

관계기업및공동기업이익
(18,502,418)
1,466,420,899

법인세비용차감전순이익
95,385,340,123
40,594,974,541

법인세비용
20,842,880,794
10,431,707,571

당기순이익
74,542,459,329
30,163,266,970

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익
74,566,086,112
30,254,331,676

비지배지분에 귀속되는 당기순손실
(23,626,783)
(91,064,706)

주당손익

기본주당순이익
5,176
2,306

희석주당순이익
5,170
2,306

(3) 연결 포괄손익계산서

연결포괄손익계산서

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 28(당)기
제 27(전)기

당기순이익
74,542,459,329
30,163,266,970

기타포괄손익
(80,645,899)
33,213,411

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
(80,645,899)
33,213,411

해외사업환산이익(손실)
(80,645,899)
33,213,411

총포괄손익
74,461,813,430
30,196,480,381

총포괄손익의 귀속

지배주주지분
74,485,440,456
30,287,544,803

비지배지분
(23,627,026)
(91,064,422)

(4) 연결 자본 변동표

연 결 자 본 변 동 표

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
총 계

자본금
주식발행초과금
기타자본요소
자기주식
기타포괄손익누계액
이익잉여금
소 계

2024.01.01(기초자본)
7,779,559,000
66,001,652,970
(13,424,255,242)
(36,085,094,498)
(125,113,349)
151,105,735,008
175,252,483,889
(2,148,556,910)
173,103,926,979

당기순이익
-
-
-
-
-
30,254,331,676
30,254,331,676
(91,064,706)
30,163,266,970

해외사업환산손익
-
-
-
-
33,213,127
-
33,213,127
284
33,213,411

주식기준보상거래
-
-
234,702,056
-
-
-
234,702,056
-
234,702,056

주식매수선택권행사
-
-
(8,862,413)
28,474,491
-
-
19,612,078
-
19,612,078

종속기업에 대한 소유지분변동
-
-
(22,371,279,691)
-
-
-
(22,371,279,691)
1,520,239,038
(20,851,040,653)

연차배당의 배당
-
-
-
-
-
(6,703,526,500)
(6,703,526,500)
-
(6,703,526,500)

자기주식 처분
-
-
(5,654,355,160)
32,436,241,722
-
-
26,781,886,562
-
26,781,886,562

자기주식 취득
-
-
-
(4,978,766,170)
-
-
(4,978,766,170)
-
(4,978,766,170)

자기주식의 소각
-
-
-
2,265,300,000
-
(2,265,300,000)
-
-
-

2024.12.31(기말자본)
7,779,559,000
66,001,652,970
(41,224,050,450)
(6,333,844,455)
(91,900,222)
172,391,240,184
198,522,657,027
(719,382,294)
197,803,274,733

2025.1.1(기초자본)
7,779,559,000
66,001,652,970
(41,224,050,450)
(6,333,844,455)
(91,900,222)
172,391,240,184
198,522,657,027
(719,382,294)
197,803,274,733

당기순이익
-
-
-
-
-
74,566,086,112
74,566,086,112
(23,626,783)
74,542,459,329

이익잉여금전입
-
(39,800,000,000)
-
-
-
39,800,000,000
-
-
-

해외사업환산손익
-
-
-
-
(80,645,656)
-
(80,645,656)
(243)
(80,645,899)

주식기준보상거래
-
-
30,684,623
-
-
-
30,684,623
-
30,684,623

주식매수선택권행사
-
-
(23,336,272)
349,970,527
-
-
326,634,255
-
326,634,255

종속기업에 대한 소유지분변동
-
-
(422)
-
-
-
(422)
1,593
1,171

연차배당의 배당
-
-
-
-
-
(9,848,279,520)
(9,848,279,520)
-
(9,848,279,520)

자기주식 처분
-
-
11,710,746
27,622,984
-
-
39,333,730
-
39,333,730

자기주식 취득
-
-
-
(4,924,995,350)
-
-
(4,924,995,350)
-
(4,924,995,350)

자기주식의 소각
-
-
-
5,382,277,380
-
(5,382,277,380)
-
-
-

2025.12.31(기말자본)
7,779,559,000
26,201,652,970
(41,204,991,775)
(5,498,968,914)
(172,545,878)
271,526,769,396
258,631,474,799
(743,007,727)
257,888,467,072

(5) 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(0전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 27(당)기
제 26(전)기

영업활동현금흐름
152,434,030,738
32,930,416,590

영업으로부터 창출된 현금흐름(주석37)
167,873,554,382
37,410,542,954

이자의 수취
2,615,556,980
2,161,868,442

이자의 지급
(1,943,065,760)
(944,598,365)

배당금의 수취
159,755,296
386,753,100

법인세의 납부
(16,271,770,160)
(6,084,149,541)

투자활동현금흐름
(42,793,145,375)
(17,338,498,472)

단기금융상품의 처분
21,064,608,969
15,920,416,166

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
14,903,185,871
2,150,063,148

유형자산의 처분
57,077,099
61,817,051

무형자산의 처분
337,500
1,290,909,091

임차보증금의 감소
100,000,000
51,837,640

보증금의 감소
74,675,233
2,235,000

단기대여금의 감소
803,374,988
4,293,333,328

장기대여금의 감소
23,000,004
11,500,002

관계기업투자주식의 처분
3,532,771
12,936,129,530

정부보조금의 수취
7,110,000
30,199,027

단기금융상품의 증가
(21,212,200,000)
(14,237,227,850)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(27,149,229,384)
(3,787,042,700)

단기대여금의 증가
(5,003,000,000)
(808,000,000)

임차보증금의 증가
(66,990,000)
(50,000,000)

보증금의 증가
(53,438,663)
(2,827,302,863)

유형자산의 취득
(23,328,774,944)
(18,768,291,711)

무형자산의 취득
(1,586,414,819)
(2,932,634,798)

관계기업투자주식의 취득
(1,430,000,000)
-

종속기업투자주식의 취득
-
(10,676,438,533)

재무활동현금흐름
(17,875,132,917)
(15,981,413,062)

자기주식의 취득
(4,924,995,350)
(4,978,766,170)

자기주식의 처분
396,098,990
18,629,300

기타비유동지급채무의 증가
-
10,000,000

단기차입금의 증가
1,568,001,437
981,329,460

장기차입금의 증가
-
500,000,000

단기차입금의 상환
(3,310,208,634)
(3,370,853,519)

유동성장기차입금의 상환
(260,000,000)
(367,499,996)

장기차입금의 상환
-
(528,333,344)

배당금의 지급
(9,848,279,520)
(6,703,526,500)

리스부채의 감소
(1,495,749,840)
(1,542,392,293)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(472,043,805)
550,842,500

현금및현금성자산의순증가(감소)
91,293,708,641
161,347,556

기초현금및현금성자산
149,834,695,923
149,673,348,367

기말현금및현금성자산
241,128,404,564
149,834,695,923

※ 주석사항은 2026년 3월 11일 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

2) 별도 재무제표 (1) 별도 재무상태표

재 무 상 태 표

제 28(당)기 기말 2025년 12월 31일 현재

제 27(전)기 기말 2024년 12월 31일 현재

코나아이 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 28(당)기 기말
제 27(전)기 기말

자산

유동자산
350,725,492,238
254,206,021,566

현금및현금성자산
219,861,466,295
137,476,799,822

매출채권
23,172,248,912
25,934,633,470

기타유동수취채권
62,472,359,718
35,348,577,296

당기손익-공정가치측정금융자산
15,879,212,193
12,064,897,053

재고자산
22,188,295,468
39,525,555,310

기타유동자산
2,736,383,456
2,709,683,650

유동계약자산
4,415,526,196
1,145,874,965

비유동자산
191,848,190,989
164,496,877,615

매출채권
24,508,449
361,304,238

기타비유동수취채권
6,815,855,697
1,906,107,822

당기손익-공정가치측정금융자산
23,457,082,763
19,804,955,934

기타비유동자산
166,368,711
80,428,061

유형자산
80,800,553,596
61,822,658,705

무형자산
11,098,891,893
18,164,779,054

종속기업 및 관계기업투자 등
60,043,111,669
52,750,510,279

퇴직급여자산
-
1,211,700

이연법인세자산
9,441,818,211
9,604,921,822

자산총계
542,573,683,227
418,702,899,181

부채

유동부채
287,634,802,068
206,733,757,985

매입채무
15,381,537,284
19,778,446,516

단기차입금
34,500,000,000
34,500,000,000

미지급금
173,597,669,212
102,818,291,709

예수부채
32,263,462,064
18,526,184,721

기타유동지급채무
12,952,883,348
7,166,295,692

당기법인세부채
10,470,869,883
7,200,732,827

유동충당부채
3,129,444,207
11,308,448,030

기타유동부채
5,338,936,070
5,435,358,490

비유동부채
5,218,041,667
4,877,665,451

기타비유동지급채무
1,935,670,946
1,902,486,692

당기손익-공정가치측정금융부채
2,001,703,312
1,880,926,436

비유동충당부채
188,997,015
173,369,995

기타비유동부채
1,091,670,394
920,882,328

부채총계
292,852,843,735
211,611,423,436

자본

자본금
7,779,559,000
7,779,559,000

주식발행초과금
26,201,652,970
66,001,652,970

기타자본요소
(11,182,249,334)
(11,201,308,431)

자기주식
(5,498,968,914)
(6,333,844,455)

이익잉여금
232,420,845,770
150,845,416,661

자본총계
249,720,839,492
207,091,475,745

자본과부채총계
542,573,683,227
418,702,899,181

(2) 별도 손익계산서

손 익 계 산 서

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 28(당)기
제 27(전)기

매출액
297,174,329,231
227,943,856,410

매출원가
174,595,316,577
146,772,406,309

매출총이익
122,579,012,654
81,171,450,101

판매비와관리비
55,458,896,256
59,468,778,775

영업이익
67,120,116,398
21,702,671,326

기타수익
2,670,974,213
8,900,340,443

기타비용
3,355,341,733
2,878,517,096

금융수익
10,797,342,028
8,289,566,547

금융비용
3,939,846,468
4,139,787,170

법인세비용차감전순이익
73,293,244,438
31,874,274,050

법인세비용
16,287,258,429
8,160,882,019

당기순이익
57,005,986,009
23,713,392,031

주당손익

기본주당순이익
3,957
1,657

희석주당순이익
3,953
1,657

(3) 별도 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 28(당)기
제 27(전)기

당기순이익
57,005,986,009
23,713,392,031

기타포괄손익
-
-

총포괄이익
57,005,986,009
23,713,392,031

(4) 별도 자본변동표

자 본 변 동 표

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본요소
자기주식
이익잉여금
합 계

2024.01.01 (기초자본)
7,779,559,000
66,001,652,970
(5,772,792,914)
(36,085,094,498)
136,100,851,130
168,024,175,688

당기순이익
-
-
-
-
23,713,392,031
23,713,392,031

주식기준보상거래
-
-
234,702,056
-
-
234,702,056

주식매수선택권행사
-
-
(8,862,413)
28,474,491
-
19,612,078

연차배당
-
-
-
-
(6,703,526,500)
(6,703,526,500)

자기주식 취득
-
-
-
(4,978,766,170)
-
(4,978,766,170)

자기주식 처분
-
-
(5,654,355,160)
32,436,241,722
-
26,781,886,562

자기주식 소각
-
-
-
2,265,300,000
(2,265,300,000)
-

2024.12.31 (기말자본)
7,779,559,000
66,001,652,970
(11,201,308,431)
(6,333,844,455)
150,845,416,661
207,091,475,745

2025.01.01 (기초자본)
7,779,559,000
66,001,652,970
(11,201,308,431)
(6,333,844,455)
150,845,416,661
207,091,475,745

당기순이익
-
-
-
-
57,005,986,009
57,005,986,009

이익잉여금전입
-
(39,800,000,000)
-
-
39,800,000,000
-

주식기준보상거래
-
-
30,684,623
-
-
30,684,623

주식매수선택권행사
-
-
(2,488,801)
349,970,527
-
347,481,726

연차배당
-
-
-
-
(9,848,279,520)
(9,848,279,520)

자기주식 취득
-
-
-
(4,924,995,350)
-
(4,924,995,350)

자기주식 처분
-
-
(9,136,725)
27,622,984
-
18,486,259

자기주식 소각
-
-
-
5,382,277,380
(5,382,277,380)
-

2025.12.31 (기말자본)
7,779,559,000
26,201,652,970
(11,182,249,334)
(5,498,968,914)
232,420,845,770
249,720,839,492

(5) 별도 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 28(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 27(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

코나아이 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 28(당)기
제 27(전)기

영업활동현금흐름
133,089,844,933
33,614,963,853

영업으로부터 창출된 현금흐름
145,067,754,066
36,626,820,982

이자의 수취
2,382,775,765
1,777,853,263

이자의 지급
(1,620,379,189)
(278,887,673)

배당금의 수취
159,755,296
386,753,100

법인세의 납부
(12,900,061,005)
(4,897,575,819)

투자활동현금흐름
(34,867,688,647)
(21,889,503,432)

단기금융상품의 처분
21,064,608,969
15,837,686,170

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
14,554,831,022
450,900,000

유형자산의 처분
57,077,099
1,090,100

보증금의 감소
100,000,000
3,572,640

기술료준비금의 증가
7,110,000
30,199,027

보증금의 증가
(37,500,000)
(1,400,000,000)

단기금융상품의 취득
(21,212,200,000)
(14,237,227,850)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(18,290,794,749)
(956,993,168)

유형자산의 취득
(21,945,817,267)
(17,373,391,277)

무형자산의 취득
(1,212,503,721)
(2,789,353,302)

관계기업에 대한 투자자산의 취득
(1,430,000,000)
-

종속기업에 대한 투자자산의 처분
-
11,651,831,828

종속기업에 대한 투자자산의 취득
(6,522,500,000)
(13,107,817,600)

재무활동현금흐름
(15,498,602,403)
(12,911,138,097)

리스부채의 감소
(1,121,426,523)
(1,247,474,727)

배당금의 지급
(9,848,279,520)
(6,703,526,500)

자기주식의 취득
(4,924,995,350)
(4,978,766,170)

자기주식의 처분
396,098,990
18,629,300

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(338,887,410)
480,117,941

현금및현금성자산의 순증가
82,384,666,473
(705,559,735)

기초현금및현금성자산
137,476,799,822
138,182,359,557

기말현금및현금성자산
219,861,466,295
137,476,799,822

(6) 이익잉여금처분계산서(안)

<이익잉여금처분계산서>

제 28 기 (2025. 01. 01 부터 2025. 12. 31 까지)

제 27 기 (2024. 01. 01 부터 2024. 12. 31 까지)

코나아이 주식회사 (단위 : 원)

구 분
제 28(당)기
제 27(전)기

미처분이익잉여금

217,131,066,270

136,425,064,011

전기이월 미처분이익잉여금
125,707,357,641

114,976,971,980

당기순손익
57,005,986,009

23,713,392,031

자기주식소각
(5,382,277,380)

(2,265,300,000)

이익잉여금 전입
39,800,000,000

이익잉여금 처분액

(17,247,162,000)

(10,717,706,370)

이익준비금
-

(869,426,850)

배당금주당배당금:보통주 당기 : 1,200원 전기 : 680원
(17,247,162,000)

(9,848,279,520)

차기이월 미처분이익잉여금

199,883,904,270

125,707,357,641

※ 당기의 이익잉여금처분계산서는 2026년 3월 19일 정기 주주총회에서 확정될 예정 입니다.(전기 처분확정일: 2025년 03월 24일)(주1) 제 28 기 배당금 : 현금배당 주당 1,200원.- 배당금 총액의 재원은 당사가 지난 2025 년 11 월 10 일 임시주주총회 결의(자본준비금 감액 및 이익잉여금 전입의 건)을 통해 자본준비금에서 이익잉여금으로 전환한 398 억원의 일부에 해당하며 , 관련법 법인세법 제 18 조 제 8 호 및 소득세법 시행령 제 26 조의 3 제 6 항 에 의거하여 해당 배당금은 비과세 대상입니다.
다만, 대주주 및 법인주주(내국법인)의 경우 보유한 주식의 장부가액을 한도로 각각 비과세 및 법인세법상 익금불산입이 적용됩니다.
- 배당기준일은 2026 년 03 월 18 일 입니다- 배당금총액은 2026 년 02 월 20 일(금) 기준 총발행주식수 14,563,291주에서 자기주식 190,656주(주식매수선택권행사에 따른 자기주식 교부 655 주 추가 반영)를 제외한 14,372,635 주를 대상으로 산정한 금액입니다. - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항이익잉여금처분계산서를 참조하시기 바랍니다.※ 주석사항은 2026년 3월 11일 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건제2-1호 의안 : 상법 개정등에 따른 정관 일부 변경의 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제 2조(목 적)회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1. 소프트웨어 자문, 개발, 공급업 2. 자료처리 및 데이터베이스업 (중략 - 기존 목적 1~74호) 75. 기타 전 각 호의 목적에 직접적 또는 간접적으로 관련된 일체의 사업활동 및 투자

제 2조(목 적)회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1. 소프트웨어 자문, 개발, 공급업 2. 자료처리 및 데이터베이스업 (중략 - 기존 목적 1~74호 동일)
75. 증권형토큰(STO)의 발행, 유통 및 중개업 76. 디지털자산의 발행, 보관 및 중개업 77. 지역경제 활성화 관련 투자중개 및 플랫폼 운영업
78. 기타 전 각 호의 목적에 직접적 또는 간접적으로 관련된 일체의 사업활동 및 투자

【개정이유】 신규 사업 진출 및 사업 다각화를 위한 목적 사업 추가 【시행일】즉시 시행

제23조(소집지)주주총회는 본점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.

제23조(소집지
와 개최방식
)① 주주총회는 본점 소재지에서 개최하되, 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다. (현행과 같음)
② 회사는 총회일에 주주가 소집지에 직접 출석하는 방식으로만 총회를 개최한다.

【개정이유】 상법 제542조의14, 제542조의15 개정에 따른 전자주주총회 도입 여부 선택 【시행일】2027년 1월 1일

제28조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 전항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

제28조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. (현행과 같음) ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면
또는 전자문서
를 회사에 제출하여야 한다.

【개정이유】 대리권 증명을 서면 또는 전자문서로 가능하게 하는 상법 제368조 개정내용 반영 【시행일】2027년 1월 1일

제31조(이사 및 감사의 수)① 회사의 이사는 3명 이상 7명 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. ② 회사의 감사는 1명으로 한다.

제31조(이사 및 감사의 수)① 회사의 이사는 3명 이상
8
명 이내로 하고,
독립이사
는 이사총수의
3
분의 1 이상으로
하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.
② 회사의 감사는 1명으로 한다. (현행 제2항과 같음)

【개정이유】 1) 상법 개정(법률 제20991호, 2025.7.22. 공포)에 따라 사외이사 명칭을 독립이사로 변경하고, 독립이사 비율을 1/4에서 1/3로 상향 조정 【시행일】2026년 7월 23일 【경과조치】2027년 7월 22일까지 독립이사를 이사 총수의 1/3 이상으로 선임해야 함 2) 이사 정원 상한을 7명에서 8명으로 확대하여 독립이사 비율 준수와 동시에 경영진 구성의 유연성 확보

제37조(이사 등의 의무)① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. ③ 이사 등 회사의 임·직원은 재임기간 동안 지득한 회사의 기업비밀을 이용하거나 제3자로 하여금 이용할 수 있게 하여서는 아니 된다. ④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

제37조(이사 등의 의무)① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사
및 주주를
위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.
② 이사는 그 직무를 수행함에 있어 총주주의 이익을 보호하여야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다.
③ 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다. (현행 제2항과 같음) ④ 이사 등 회사의 임·직원은 재임기간 동안 지득한 회사의 기업비밀을 이용하거나 제3자로 하여금 이용할 수 있게 하여서는 아니 된다. (현행 제3항과 같음) ⑤ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다. (현행 제4항과 같음)

【개정이유】 이사의 충실의무를 주주에게로 확대하는 상법 제382조의3 개정내용 반영 - 제1항: 충실의무 대상에 "주주" 추가 - 제2항: 총주주 이익 보호 의무 신설 【시행일】 즉시 시행

제37조의2(이사의 책임감경)상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제37조의2(이사의 책임감경)상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(
독립이사
는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

【개정이유】 사외이사 명칭을 독립이사로 변경 【시행일】2026년 7월 23일

(신설)
부 칙 (2026.03.19)제1조(시행일) 이 정관은 2026년 3월 19일부터 시행한다. 제2조(소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 적용례) 제23조, 제28조의 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다. 제3조(독립이사에 관한 적용례) ① 제31조, 제37조의2의 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다. ② 독립이사를 선임하는 경우 <법률 제20991호, 2025. 7. 22.> 부칙 제2조 단서에 따라 2027년 7월 22일 이내에 독립이사를 이사 총수의 3분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.
- 개정 정관의 시행일 명시

제2-2호 의안 : 주주제안에 따른 정관 일부 변경의 건 (주주제안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

(신설)
제12조의2(준비금의 자본전입)① 회사는 이사회 또는 주주총회의 결의로 준비금의 전부 또는 일부를 자본에 전입할 수 있다. ② 주주총회가 준비금 자본전입을 결의하는 경우 전입할 준비금의 종류와 금액을 정하여야 한다.
【개정이유】 (주주제안) 상법 제461조 제1항 단서에 의거, 무상증자 결정 권한을 주주총회에도 부여하여 주주 스스로 주주환원 정책을 결정할 수 있도록 함 (주주제안)

(신설)
제37조의3(최대주주 및 특수관계인과의 거래에 대한 제한)① 회사가 최대주주, 그 특수관계인 및 이들이 실질적으로 지배하는 법인을 상대방으로 하거나 그들을 위하여 최근 사업연도 말 자산총액의 1% 이상에 해당하는 다음 각 호의 거래를 하는 경우, 주주총회의 특별결의를 얻어야 한다. 1. 신용공여, 지분투자, 자금대여, 담보제공 및 채무보증 2. 자산의 양수도, 임대차 및 용역 거래 ② 제1항의 거래 금액을 산정함에 있어, "1년 이내에 이루어진 동일한 대상과의 분할 거래"는 이를 하나의 거래로 합산하여 계산한다.
【개정이유】 (주주제안) '더한옥헤리티지㈜' 등 대주주 개인회사에 대한 부당 지원 의혹을 근절하고 내부통제 시스템을 강화함

(신설)
부 칙 (2026.03.19)제1조(시행일) 이 정관은 2026년 3월 19일부터 시행한다.
- 개정 정관의 시행일 명시

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

이건준
1964년 01월 23일
해당
-
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

이건준
(주)BGF리테일 고문

2024.01 ~ 현재

2022.03 ~ 2024.032021.08 ~ 2023.082019.12 ~ 2023.11

(주)BGF리테일 고문제15대 한국편의점산업협회 협회장대한상공회의소 유통위원회 위원장(주)BGF리테일 대표이사 사장
-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

이건준
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

1. 경력

본인은 유통 사업을 이끌며 기업 경영 전반에 대한 의사결정과 조직 운영을 수행해 온 경영자입니다.

급변하는 시장 환경 속에서 전략 수립과 실행을 통해 지속적인 성장 기반을 구축해 왔으며, 특히 ㈜BGF리테일 대표이사로 재직하며 소비 트렌드 변화에 대응하는 사업 전략 수립, 플랫폼 및 결제·유통 연계 사업 확대, 신규 사업 진출 및 투자 타당성 검토 등 주요 전략적 의사결정을 총괄하였습니다.

이와 같은 경영 경험을 바탕으로 기업의 중장기 성장 전략 수립, 리스크 관리, 지배구조 개선 및 주주가치 제고에 기여할 수 있는 전문성과 실무 경험을 보유하고 있습니다.

2. 직무수행 목표

사외이사는 독립적인 위치에서 경영진을 견제·감시하고, 전문적 경험을 기반으로 전략적 조언을 제공함으로써 회사의 건전한 발전을 도모하는 역할을 수행하여야 한다고 생각합니다.

이에 사외이사로 선임될 경우 다음을 직무수행의 기본 목표로 삼겠습니다.

● 회사와 주주의 이익을 최우선으로 하는 독립적이고 책임 있는 의사결정 참여?

● 중장기 성장 전략이 주주가치 제고에 부합하는지에 대한 지속적 점검?

● 투명한 지배구조 및 건전한 내부통제 체계 확립 지원?

● 시장 변화에 선제적으로 대응하는 전략적 자문 제공?

3. 중점 추진 과제

1) 중장기 성장 전략 및 투자 타당성 점검

● 회사의 사업 포트폴리오 및 투자 계획이 기업가치 제고에 기여하는지 검토?

● 플랫폼·결제·유통 연계 사업 확대 등 성장 전략에 대한 전략적 자문 수행

2) 재무 건전성 및 내부통제 강화 감독

● 재무 건전성 유지 여부 점검?

● 내부통제 및 준법경영 체계의 적정성 검토?

3) 리스크 관리 체계 고도화 지원

● 대외 환경 변화 및 규제 리스크 점검?

● 이해관계자 갈등 등 잠재적 경영 리스크 사전 검토?

4) 지배구조 및 주주가치 제고 노력

● 이사회 의사결정의 투명성 제고?

● 합리적인 배당 및 주주환원 정책 검토?

● 소액주주를 포함한 다양한 이해관계자 의견의 균형 있는 반영?

5) ESG 기반 지속가능경영 자문

● 환경·사회·지배구조(ESG) 관련 리스크 점검?

● 기업가치와 사회적 책임의 균형을 고려한 지속가능 성장 전략 자문?

4. 세부 수행 방안

사외이사로서의 책임과 역할을 깊이 인식하고, 관련 법령 및 회사 규정을 철저히 준수하며 이해상충 상황을 회피하는 등 회사의 명성과 주주가치 보호에 최선을 다하겠습니다.

또한 그간의 경영 경험을 바탕으로 코나아이 주식회사의 지속가능한 성장과 주주가치 제고에 기여할 수 있도록, 독립적이고 책임감 있는 사외이사로서의 직무를 성실히 수행하겠습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

이건준 사외이사 후보자는 유통 사업을 이끌어온 전문 경영인으로서, BGF리테일 대표이사 재직 시 소비 트렌드 변화에 대응한 전략 수립과 신규 사업·투자 타당성 검토를 총괄하며 기업의 지속적 성장 기반을 구축한 경험을 보유하고 있습니다. 이러한 경영 전문성과 전략적 통찰을 바탕으로 회사의 중장기 성장 전략 점검, 리스크 관리 및 지배구조 개선을 통해 주주가치 제고에 기여할 적임자로 판단되어 사외이사 후보자로 추천합니다.

확인서

확인서(이건준)_이사 선임 확인서.jpg
확인서(이건준)_이사 선임 확인서

확인서(이건준)_사외이사 자격요건 적격 확인서.jpg
확인서(이건준)_사외이사 자격요건 적격 확인서

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

서한교
1962.06.20
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

서한교
신한대학교 교수
2026.01.~현재

- 신한대학교 스포츠의학과 학과장

- 한국리듬운동학회 회장(한국연구재단 등재학회)

-

2024.09.~현재
- 서울특별시 교육청 업무조정위원

2023.03.~현재
- 서울시 중랑구 체육회 스포츠공정위원회 위원장- 신한대학교 일반대학원 스포츠건강학과 주임교수

2018.07~2022.12.
- 서울시 교육청 감사위원, 발전위원회 위원

2016.07~2022.06.
- 서울시 도봉구청 재정심의위원회 위원

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

서한교
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

서한교 후보자는 대학 및 공공기관에서 조직 운영과 예산·회계 관리, 내부통제 및 감사 자문을 수행해 온 전문가로서, 서울시교육청 감사 자문위원 등 다양한 직책을 통해 독립적이고 객관적인 점검 역량을 축적해 왔습니다. 이러한 경험을 바탕으로 코나아이의 재무 건전성, 내부회계관리제도 및 법규 준수 체계를 충실히 감독하여 투명한 지배구조 확립과 주주가치 제고에 기여할 적임자로 판단되어 감사 후보 자로 추천합니다.

확인서

확인서(서한교)_감사 선임 확인서.jpg
확인서(서한교)_감사 선임 확인서

<감사후보자가 예정되지 아니한 경우>

선임 예정 감사의 수
-(명)

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
7( 2 )

보수총액 또는 최고한도액 (주1)
35억원

보수총액 또는 최고한도액 (주2)
15억원

※ 이사 보수한도 승인 안건과 관련하여 주주제안에 따라 주주총회 목적사항으로 해당 안건을 2가지로 상정함.(주1) 제5-1호 의안 :
이사 보수한도 35억원 승인의 건 (전기와 동일)(주2)
제5-2호 의안 : 이사 보수한도 15억원 승인의 건 (전기 대비 약57.1% 감소) (주주제안)

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
7( 2 )

실제 지급된 보수총액
31.5억원

최고한도액
35억원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
1.5억원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
0.8억원

최고한도액
1.5억원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

- 제7호 의안 : 자기주식 취득의 건
·제7-1호 의안 : 자기주식 취득(70억원) 승인의 건 (주주제안)

나. 의안의 요지

- 시장에 대한 주가부양 신호 및 주당 가치 제고 목적을 이유로 주주제안

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

※ 상법 시행령 제31조(주주총회의 소집공고) 제4항 제4호에 의거하여 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주 전까지 전자공시시스템에 제출 및 회사 홈페이지에 게재할 예정입니다.

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026년 03월 11일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 2026년 03월 11일 사업보고서 및 감사보고서를 전자공시시스템에 공시 하고, 당사 홈페이지에 게재할 예정 입니다. ① 전자공시시스템 : https://dart.fss.or.kr ② 사업보고서 : https://konai.com/ir/gongsi (코나아이 주식회사 홈페이지 / IR·PR / IR / 공시정보 / 사업보고서) ③ 감사보고서 : https://konai.com/ir/gongsi (코나아이 주식회사 홈페이지 → IR·PR →IR / 공시정보 / 감사보고서 제출) ※ 제출(예정)일 게재될 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 이전 보고서 입니다. 2026년 03월 19일 개최되는 주주총회 이후 변경 사항이 있는 경우, 금융감독원 전자공 시 시스템에 업데이트 될 예정 입니다. 주주총회 이후 변경된 사항에 관하여서는 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에제출되는 사업보고서를 활용하시기 바랍니다.

※ 참고사항

□ 주총 집중일 주총 개최 사유
- 해당 사항 없음