경보제약 — 주주총회소집공고 (20260225)
제출인: 경보제약

주주총회소집공고
6.0
(주)경보제약

주주총회소집공고

2026년 2월 25일

회 사 명 :
(주) 경보제약

대 표 이 사 :
김태영

본 점 소 재 지 :
충청남도 아산시 실옥로 174

(전 화)041-420-0500

(홈페이지)http://www.kbpharma.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)전 무
(성 명)구 자 민

(전 화)02-2175-2316

주주총회 소집공고

(제39기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사 정관 제16조에 의거하여 제39기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

당사는 ESG 경영을 강화하는 차원에서 종이 사용을 절감하기 위해 주총소집통지서를 전자화하고 있습니다. 이에 의결권이 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주들께 기존에 우편으로도 보내드리던 소집통지를 전자공고로 대체하였음을 안내 드립니다. - 아 래 -

1. 일 시 : 2026년 3월 26일 (목요일) 오전 9시 00분

2. 장 소 : 충남 아산시 실옥로 174 (연구동 4층)

3. 회의 목적사항

(1) 보고 사항 : 감사보고
, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고

(2) 부의 안건

- 제1호 의안 : 제39기(2025.01.01~2025.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 (안)포함) 승인의 건 (※ 현금배당 1주당 50원)

- 제2호 의안 : 정관 변경의 건 (제28조

, 이사의 임기 변경) - 제3호 의안 : 이사 선임의 건 ·제3-1호 의안 : 사외이사 선임의 건(후보 정상택, 2년) - 제4호 의안 : 제39기 이사 보수한도액 승인의 건(30억) - 제5호 의안 : 제39기 감사 보수한도액 승인의 건(3억)

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의 4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 의결권 행사에 관한 사항

가. 본인 또는 대리인의 참석에 의한 사항

주주님께서는 본인이 직접 주주총회에 참석하시거나 대리인을 대신 참석하게 하는 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

-직접행사 : 참석장, 신분증

-대리행사 : 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인 의 신분증

나. 전자투표 및 전자위임장에 관한 사항

당사는「상법」제368조의 4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조 제5호에 따른 전자위임장 권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

1) 전자투표ㆍ전자위임장 권유관리시스템

- https://vote.samsungpop.com

2) 전자투표 행사 ㆍ전자위임장 수여기간 － 2026년 3월 16일 오전 9시 ~ 2026년 3월 25일 오후 5시－ 기간 중에는 24시간 접속 가능－ 마지막날은 오후 5시까지만 투표 가능

3) 본인 인증 방법은 증권용/범용 공동인증서 인증, 카카오 인증, PASS앱 인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권행사 또는 전자위임장 수여

4) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 09월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별계좌(명부)주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

7. 기타사항 가. 소집통지에 대한 전자공고

상법 제542조의4 및 동법시행령 제31조, 당사의 정관 제16조에 의거하여 100분 의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는 금융감독원 전자공시시스 템에 공고함으로써 기존 우편 소집통지에 갈음할 수 있습니다. 각 안건에 해당 하는 부속서류에 대해서는 금융감독원 전자공시시스템 DART를 통해 확인 부 탁드립니다.

- 인터넷주소 : https://dart.fss.or.kr

나. 금번 주주총회에서는 기념품을 지급하지 아니하오니 깊은 양해 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

유태현(출석률: 85.7%)

찬 반 여 부

1
'25.01.23
1. 제38기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건2. 2025년 사업계획 승인3. 2025년 안전보건계획 수립4. 국민은행 무역금융 대출의 일반대 대출 전환 건
찬성찬성찬성찬성

2
'25.02.25
1. 제38기 정기주주총회 개최2. 제38기 정기주주총회 전자투표제도 도입의 건3. 우리은행 일괄여신한도 약정4. 국민은행 무역금융 대출의 일반대 대출 전환 건5. 산업은행 산업운영자금대출 약정 기한 연장6. 신한은행 일반대출 기한 연장
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

3
'25.03.26
1. 국민은행 기업운전자금 대출 기한 연장의 건2. 하나은행 무역금융한도 대출 기한 연장의 건
-

4
'25.04.23
1. 산업은행 일반대출한도 기한 연장의 건2. 2025년 고촌홀 운영비 기부금 납부의 건
찬성찬성

5
'25.05.21
1. 우리사주 취득자금 대출 연장시 예금담보 재예치 및 인출의 건2. 2025년 중대성 평가 결과3. ESG 정책 제/개정4. 신한은행 기업일반자금대출 기한 연장의 건5. 하나은행 포괄여신한도 기한 연장의 건
찬성찬성찬성찬성찬성

6
'25.06.18
1. 한국수출입은행 무역자금 조건 변경 및 연장의 건2. 주가하락에 따른 우리사주 예금담보금액 변경의 건
찬성찬성

7
'25.07.16
1. 우리은행 전자결제(B2B) 조건 변경의 건
찬성

8
'25.08.11
1. 2025년 신규바이오(보건복지부계정) Co-GP 펀드 참여의 건
찬성

9
'25.08.20
1. 우리은행 운전자금대출 기한 연장의 건2. 농협은행 일반자금대출 기한 연장의 건3. 농협은행 일반자금대출 기한 연장의 건
찬성찬성찬성

10
'25.08.29
1. 중앙연구소 SOP 자문 계약
-

11
'25.09.17
1. 최고경영자 승계 정책 제정의 건2. 신한은행 일반자금대출 기한 연장의 건
찬성찬성

12
'25.10.15
1. 임원선임정책 제정의 건2. 산업은행 산업시설자금대출 진행의 건3. 신한은행 일반자금대출(시설대) 신규 약정의 건
찬성찬성찬성

13
'25.11.19
1. 우리은행 전자결제(B2B) 약정 기한 연장의 건
찬성

14
'25.12.12
1. 용인연구소 매매의 건2. 내부회계관리제도 관련 규정 개정의 건 2-1. 내부회계관리규정 개정의 건 2-2. 내부회계관리제도 지침 개정의 건 2-3. 감사의 직무규정 개정의 건3. 배당기준일 결정4. 한국수출입은행 무역자금 기한 연장의 건5. 국민은행 일반자금 대출 기한 연장의 건
찬성찬성찬성찬성찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1명
3,000
50
50
-

※상기의 주총승인금액은 제38기 정기주주총회(2025.03.26)에서 승인받은 금액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 백만원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 백만원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(주)종근당
매입,매출
2025.01.01~2025.12.31
29,668
11.2%

(주)벨이앤씨
유무형자산취득
2025.01.01~2025.12.31
16,378
6.2%

※상기 비율은 2025년도 재무제표상의 매출총액 대비 거래금액 비율임

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사 제약산업부문은 크게 원료의약품과 완제의약품으로 구분되며 서로 상이한 부문별 특성을 보입니다.

[원료의약품]

(1) 산업의 특성

원료의약품이란 신약 및 제네릭 완제의약품을 제조하기 위한 원료 물질의 총칭입니다. 사람에게 투여하기 위해 가공, 성형(제제(製劑)화, formulation)하기 바로 전단계의 원료물질을 의미합니다.

원료의약품은 인허가제도, 품질의 균일성 유지, 안전성 검증 등 다양한 이유로 거래에 특별한 절차가 요구됩니다. 완제의약품 생산은 좋은 원료의약품을 적정 형태로 가공, 포장하는 작업입니다. 따라서 규격에 맞고 품질이 우수한 원료의약품을 확보하는 것이 완제의약품의 경쟁력을 좌우합니다.

고도의 생산기술을 확보한 이탈리아, 독일 등 유럽 제약업체들(ACS Dobfar(이탈리아), Sandoz, Merck(독일) 등)이 세계 원료의약품 시장을 주도해 왔습니다. 그러나 2000년대 이후 제네릭 의약품 시장이 팽창하며 생산기술력과 함께 원가경쟁력이 완제의약품 생산의 핵심요소로 부각됐습니다. 이로 인해 인도, 중국 등 파머징마켓 국가 및 아시아권 원료의약품 업체의 성장세도 두드러졌습니다.

우리나라의 주요 상위 완제의약품 제약사들은 계열사(원료의약품 생산)로부터 원료를 공급받습니다. 중소형 제약사는 유럽ㆍ미국에서 고가 원료를, 인도ㆍ중국으로부터 저가 원료를 수입중입니다.

한편 국내 원료의약품 제조사들은 국내외 시장에서 저가 원료의약품을 주로 공급하는 중국 및 인도 회사들과 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 단순한 구조의 제네릭 의약품원료 생산만으로는 가격경쟁력 측면에서 우위를 확보할 수 없습니다. 따라서 특허 만료가 임박한 원료의약품 등에 대한 고도의 생산기술과 제제ㆍ제법을 개발, 고부가가치 원료의약품을 생산하여 선진국 시장에 수출하고 있습니다.

선진국 수준의 생산기술을 보유한 국내 원료의약품 제약사들은 가격보다 품질을 우선시하는 일본 의약품 시장에 주로 진출하였습니다. 일본 시장은 의약품 품질에 대한 기준이 매우 까다롭습니다. 원료의약품은 신고제도(DMF)에 따라 제품등록 없이는 진입이 힘든 시장입니다. 따라서 유수의 중국 및 인도 원료의약품 제약사들이 낮은 가격을 앞세워 공세를 펼쳐도 품질이 확보되지 않으면 진입할 수 없었습니다.

일본은 건강보험 재정부담 심화에 따라 2013년 4월, 재정부담을 완화하고자 2020년까지 제네릭의약품 사용비중을 80%까지 끌어올린다는 '제네릭의약품 촉진 정책'을 도입했습니다. 이후 후생노동성은 2023년까지 일본 내에서 80%이상의 제네릭 의약품 점유율을 목표로 세웠습니다. 또한 제네릭 의약품 사용촉진의 새로운 목표로 2023년 기준 제네릭 의약품의 금액 점유율 56.7%에서 2029년도 말까지 65% 이상으로 끌어올릴 것을 설정하였습니다. 이같은 제네릭의약품 사용비중 증가는 국내 원료의약품 업체에 긍정적인 영향으로 작용했습니다.

국내 원료의약품 사업은 1950년대 화학합성 제품 생산으로 시작됐습니다. 1990년대부터는 중국과 인도를 비롯한 신흥공업국 업체들로 인해 가격위주 경쟁체제로 전환돼 많은 어려움을 겪어 왔습니다. 최근 각국의 품질기준 강화와 국내 KDMF(Korea Drug Master File)제도의 확대 실시 등으로 인해 원료의약품 품질 수준에 대한 규제가 강화되었습니다. 품질이 경쟁의 핵심요소로 떠오름에 따라 업계는 생산성 향상과 더불어 품질개선에 주력중입니다. 또한 생명공학 기술이 차세대 핵심기술로 떠오르면서 이 분야에 대한 전략적 투자가 활발합니다.

이처럼 전문성에 따른 높은 장벽으로 신규사업자의 진입은 쉽지 않으나 의료기술 발전에 따른 사회 평균연령 증가로 의약품시장 규모는 지속적으로 확대될 전망입니다.

국내 원료의약품 회사는 우수한 QA/QC(품질관리) 역량, 고난이도 합성 및 양산 기술, 선진국 수준의 GMP 인증 등을 앞세워 고부가가치 제품 영역에서 경쟁력을 보입니다.

(2) 산업의 성장성

원료의약품 산업은 완제의약품 산업과 동반 성장해 왔습니다. 전체의약품 산업 규모는 매해 성장하고 있으며 수출과 생산실적도 함께 증가했습니다. 원료의약품 업체들이 내수 시장뿐 아니라 수출에도 더 적극적으로 나선다면 이전보다 더욱 큰 성장세를 나타낼 수 있을 것으로 예상됩니다.

제네릭 의약품(generic drug)은 특허가 만료된 오리지널 의약품의 복제약(copy)을 지칭합니다. 제네릭 의약품은 연구개발비용이 작고 대량생산을 통해 단위당 생산원가를 낮출 수 있는 것이 장점입니다. 각국 정부는 건강보험재정의 증가를 억제하기 위해 저가의 제네릭 의약품 사용을 장려중입니다. 이에 따라 낮은 연구개발비용을 앞세운 인도와 원가경쟁력이 강점인 중국의 원료의약품 제약사들이 빠르게 성장하였으며 세계 원료의약품 시장에서 큰 비중을 차지했습니다. 특히 중국은 다국적 제약사들의 생산기지 확대를 기반으로 세계 원료의약품 시장 점유율을 높여 인도 및 이탈리아를 제치고 원료의약품 시장의 강국으로 성장했습니다.

향후 아시아 및 중남미 의약품 시장은 인구증가, 급속한 경제성장, 만성질환 급증 등으로 높은 성장율을 보일 것으로 예상됩니다. 국내 시장도 경제수준 향상에 따라 의료서비스 기대치가 상승하고 인구고령화가 급속히 진행돼 계속적인 성장이 기대됩니다.

(3) 경기변동 특성

의약품 시장은 경기변동에 비탄력적입니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련돼 가격 탄력성이 매우 낮습니다. 따라서 다른 산업보다 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적으로 성장중입니다. 특히 의사의 처방이 필요한 전문의약품 시장은 일반의약품에 비해 경기변동과 계절적 요인의 영향을 크게 받지 않습니다. 일반의약품도 경기에 따른 수요 변동을 보이나 다른 업종에 비하면 미미한 수준입니다. 당사가 주로 생산하는 원료의약품은 주로 전문의약품에 사용되고 있어 경기변동 또는 계절적 요인에 의한 영향력은 미미합니다.

(4) 경쟁 요소

원료의약품의 경우 허가된 완제의약품 생산업체로만 매출이 제한되어 있습니다. 이로 인해 품질과 기술에서 우위를 점한 제품이 경쟁에서 유리한 지위를 차지하게 됩니다. 그리고 허가 제도, 품질, 안전성 등의 품질 관리 측면에서 장기계약의 특성을 띄고 있어 신규 거래처 확보가 어려운 편입니다. 제네릭 고부가가치 원료의약품을 찾는 수요가 점차 늘어남에 따라 가격경쟁력 외에 품질 및 기술 경쟁력이 업체 선정의 중요한 잣대로 부각될 전망입니다.

[완제의약품]

(1) 산업의 특성

완제의약품은 의사의 처방이 필요한 전문의약품과 처방없이 구입이 가능한 일반의약품으로 분류합니다. 전문의약품(Ethical Drug/ETC)이란 제형, 약리 작용의 특성상 더 많은 주의가 필요해 의사 처방에 의해서만 사용되어야 하는 의약품입니다. 전문의약품의 분류에 포함되지 않는 의약품을 일반의약품(Over the counter Drug/OTC)이라고 합니다. 부작용의 범위가 작고 유효성과 안전성이 확보돼 환자가 직접 선택 가능한 의약품입니다.

국내 제약산업은 내수용 완제품(즉, 초기개발비를 투자하여 신약의 원료를 만들어내는 것이 아니라 원료의 합성으로 최종완제품을 만들어내는 단계)생산 위주로 발달했습니다. 제품의 라이프사이클이 짧고, 신약개발투자비보다는 상대적으로 판매비용의 비중이 높습니다. 또한 부가가치 및 영업기반이 취약한 편입니다.제약산업은 질병의 다양성으로 인해 다품종 소량생산 체제의 산업입니다. 의약품을 제조하기 위해서는 화학공학, 생물학, 미생물학, 생명공학, 유전자공학, 의학 등 광범위한 분야에 대한 지식이 요구되는 특성이 있습니다. 또한 다단계의 합성과정을 거쳐 생산되기 때문에 고도의 제약기술이 요구되는 지식, 기술집약형 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

국내 제약산업은 1987년 물질특허제도 도입을 계기로 연구개발에 대한 투자를 확대, 초기 제네릭 의약품만을 생산하는 단계에서 이제 연 평균 2~3개의 신약을 개발하는 수준에 도달했습니다. 정부에서도 지속적으로 제약산업을 육성하기 위해 2023년에 제약바이오 산업 육성 지원 시행계획을 수립했습니다. 2023년부터 2027년까지 제약바이오 산업을 글로벌 6대 강국으로 도약시키기 위해 집중적으로 지원하겠다는 의지를 보였습니다.

한국보건산업진흥원 제약산업분야 기업경영분석에 따르면 2023년 기준 한국 제약시장은 227억달러 시장으로 세계 13위 규모이며 2029년까지 연평균 성장률은 7.6%입니다. 국내 의약품 제조기업의 연구개발비는 24,054억원이며, 최근 3개년간 연평균 5.0% 성장중입니다. 원료의약품 수출은 2023년도 2,130,654천달러로 한화 약 30,948억원을 기록하며 2021년대비 7.3% 상승하였습니다. 입원 청구건수의 경우 2022년 13,206건에서 2023년 14,415건으로 의약품 수요가 증가하고 있음을 확인할 수 있습니다. 이러한 제약산업 시장규모와 산업전반의 성장추세를 통해 향후 국내 제약산업의 긍정적인 성장을 유추할 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

경기흐름의 영향을 덜 받고 타 산업에 비해 연구개발비 비중이 높은 특성을 보입니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있습니다. 따라서 다른 산업보다 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적인 성장을 할 수 있습니다. 전문의약품 시장은 의약분업 이후 성장세를 보이고 있고, 일반의약품에 비해 경기변동과 계절적 요인 등에 대한 영향은 크게 받지 않는 편입니다. 일반의약품은 경기변동에 의한 약간의 수요 변동을 보이고 있으나 이 같은 영향은 다른 업종에 비하면 미미하다고 볼 수 있습니다.

(4) 경쟁 요소

(가) 경쟁의 특성

제약산업은 정밀화학기술과 생명공학기술을 이용하는 고부가가치 산업입니다. 의약품 생산의 부가가치는 특허기술 및 생산기술로 결정됩니다. 제약산업은 특허가 유효한 오리지널 의약품시장과 특허가 만료된 제네릭 의약품시장으로 구분됩니다. 미국/유럽 등의 선진 의약품 시장과 상대적으로 간단한 생산과정을 거치는 의약품을 생산하는 신흥 의약품시장으로 구분되며, 오리지널 의약품시장과 선진 의약품시장의 부가가치가 상대적으로 높습니다.

과거 국내 제약시장 진출을 위하여 국내 제약사와 제휴관계에 있던 다국적 제약사들은 그 동안 쌓은 제품 인지도를 바탕으로 자사 브랜드를 회수, 직접 진출을 시도하며 국내 제약사들의 신규 경쟁자로 등장하였습니다. 그리고 국내 대기업들의 제약업계 진출로 업체간 경쟁 강도는 보다 심화되고 있습니다. 또한 2000년 의약분업 이후 처방의약품 시장이 급성장하고, 대형 오리지널 제품의 제네릭 의약품 출시와 함께 시장 점유율 선점을 위한 제약업체들의 경쟁은 더욱 격화되고 있습니다.

(나) 진입의 난이도

국내 완제의약품 제조업체는 2023년말 기준 289곳으로(출처: 2024 제약바이오협회 DATABOOK 통계정보), 공급 과잉 상태가 지속되고 있습니다. 높은 기술력을 필요로 하는 제약 산업 분야에서 주요 제약사로 성장하기 위해서는 선진국 수준의 GMP(우수제조관리기준) 시설인증이 필요합니다. 그리고 원료의약품 신고 제도(DMF)강화에 따라 생산 기술과 허가/등록 과정에 진입장벽이 형성되어 있습니다. R&D 투자 강화를 통해 제품의 우수성과 차별성을 증명하지 못하면 경쟁하기 어려운 추세입니다.

(다) 경쟁요인

국내 제약업체 대부분이 제네릭 사업을 영위함에 따라 동일한 약에 대해 다수의 경쟁사들이 경쟁을 하고 있습니다. 제네릭 위주의 과다 경쟁은 국내 제약사들의 글로벌 경쟁력을 저하시키는 주요 원인입니다. 2020년 7월 약가제도 개편으로 시행된 계단형 약가제도는 기등재 동일제품이 20개가 넘을 경우 후발주자로 진입하는 제네릭은 약가가 15%씩 낮아지는 제도입니다. 과열경쟁이 펼쳐지는 제네릭을 탈피한 신약개발과 바이오 의약품의 확대가 제약업계의 새로운 활로로 대두되고 있습니다.

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 장단점

경쟁이 치열한 제약산업에서 생존을 위한 경쟁력 확보를 위해서는 뛰어난 제품연구개발능력이 필수요소입니다. 그리고 우수한 품질관리를 거친 고품질의 원료의약품이 지속적으로 생산되어야 합니다. 해외 진출을 위하여 cGMP(current Good Manufacturing Practice : 현행 우수제조관리기준)에 부합하는 설비 구축과 계약을 성사시킬 수 있는 영업능력도 필요합니다. 한편, 포화상태인 제네릭 제품시장에서 중국, 인도 업체의 저가 전략과는 경쟁이 어렵기 때문에 특허만료 예정인 원료의 신속한 개발을 통한 미래시장의 선점이 필요합니다. 특히 글로벌 시장의 흐름을 정확히 파악한 고난도의 제조 기술 개발이 필요합니다.

당사는 유수의 중국 및 인도 원료의약품 생산업체들의 저가 전략에 대응하여 제품개발연구능력을 향상시키기 위하여 노력하고 있습니다. 당사는 미국, 유럽 등 선진국 시장에서 당사 제품의 품질력을 인정받고자, 미국FDA, 유럽 EDQM 등의 보건공공기관으로부터 실사를 받았으며 주요 수출국으로부터 정기적인 GMP 실사 및 승인을 받음으로써 글로벌 경쟁력을 입증 받았습니다. 현재 당사는 적극적인 마케팅 활동으로 약 16개국에 원료의약품을 수출하고 있으며 다국적제약사 및 국내 우수업체들과 CMO사업을 진행함으로써 사업영역 확장에 따른 안정적인 매출 창출을 하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 1987년 원료의약품 사업으로 시작하여 2002년도에는 새로운 도약의 전기를 마련하고자 완제의약품을 포괄하여 사업영역을 넓혔습니다. 2007년 회사 상호를 경보제약으로 변경하였고, 의약품 종합도매업 허가, 미국FDA 인증과 KGMP 공장건설 등 괄목할 만한 성과를 바탕으로 견실한 발전을 지속하고 있습니다.

당사는 현재 원료의약품 및 완제의약품 시장점유율을 최대화 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 원료의약품의 경우 세프트리악손과 같은 항생제, 일반제 및 항암제를 제조 판매중에 있으며, 완제의약품의 경우 순환기 약물 및 항생제, 흡입마취제 등 전문의약품과 다양한 일반의약품을 판매하고 있습니다. 그 외에도 CMO 사업을 통하여 고품질 제품 위탁 생산도 확대중입니다. 앞으로도 R&D 투자 확대로 국내 최고의 원료의약품 회사로 꾸준히 성장할 수 있도록 노력하겠습니다.

2018년도에는 의료기기 사업을 추가하였으며,

2020년도에는 동물사업을 시작하여 사료, 동물용 의약품 등 동물사업 확장을 통해 국내외 매출 확대를 위해 노력하고 있습니다. 향후에도 미래성장산업에 대한 투자를 지속하는 동시에 제약산업 내 수익성을 증대할 수 있는 분야를 개척해 나가겠습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 사업부문은 크게 원료의약품과 완제의약품으로 구분되며, 완제의약품내에서는 전문의약품, 일반의약품으로 구분됩니다. 기타 사업부문의 경우 의료기기 사업 및 동물사업으로 구분됩니다.

(2) 시장점유율

(단위 : 백만원)

회사명
2024년도
2023년도
2022년도

매출액
매출액
매출액

대웅바이오
579,583
511,714
468,449

에스티팜
244,072
251,559
209,270

경보제약
238,556
216,357
196,265

유한화학
212,285
169,024
149,488

종근당바이오
171,756
160,353
156,042

코오롱생명과학
159,671
124,922
161,017

화일약품
119,764
122,541
132,053

한미정밀화학
108,892
111,067
100,547

하이텍팜
77,513
76,772
102,947

이니스트에스티
58,261
62,508
70,201

주1) 원료의약품 산업은 경쟁업체들간의 정보유출 통제로 인해 시장점유율에 대한 정확한 통계치가 존재하지 않습니다. 원료의약품을 주로 판매하는 회사들을 대상으로 사업보고서 매출액(별도)을 기준으로 작성하였습니다

주2) Source:금융감독원 전자공시

(3) 시장의 특성

1) 내수시장

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산함으로써 국민의 건강과 직결된 산업입니다. 제품의 개발에서 제조, 유통, 판매 등의 전 과정을 국가로부터 규제 받고 있습니다. 따라서 영업활동 역시 정부의 규제를 받고 있습니다.

현재 국내 의약품 시장은 중소 제조업체가 난립하여 과다경쟁을 벌이고 있습니다. 정부는 경쟁력이 없는 제약사의 퇴출과 특화 제약사의 경쟁력 제고를 지원하기 위해 '제약산업 선진화 방안'을 마련하고 2012년 1월부터 제도를 시행하였습니다. 2012년 이전까지 약가제도는 의약품 등재순서에 따라 가격이 결정되던 계단형 결정방식이었습니다. 이후 정부는 오리지널 의약품 가격경쟁을 완화하기 위해 동일 약가제를 시행했으나, 2020년에 제네릭 난립을 막는 동시에 품질 향상을 위해 다시 계단형약가제도를 시행하며 시장내 경쟁은 심화돼 왔습니다.

향후 제약시장의 핵심경쟁요소는 신약 R&D 역량과 우수 의약품의 품목 경쟁력, 글로벌 시장경쟁력, 정확한 수요 예측에 따른 제네릭 개발입니다. 최근 고령 인구의 증가로 인해 만성질환 환자가 증가하고 있으며 이들에 대한 지속적이고 체계적인 관리와 약물의 복용이 중요합니다. 수술 후 회복 향상 프로그램(Enhanced Recovery After Surgery, ERAS)에 대한 인식 확대와 정부의 마약 진통제 처방 제한으로, 환자의 합병증 발병을 줄이고 빠른 회복을 지향하기 위해 비마약성 진통제를 통한 통증관리의 중요성이 대두되며 맥시제식이 주목받고 있습니다.해당 제품은 서로 다른 기전으로 작용하는 두 성분을 특수 비율로 혼합함으로써 단일성분 진통제 대비 2배 이상의 진통효과를 임상으로 확인하고 있습니다. 상급종합병원과 대학병원을 중심으로 효능을 확인하며 통증관리의 새로운 패러다임을 제시하고 있습니다.

2) 일본

일본은 2024년 기준 당사 전체 수출 비중에서 약 68.3%를 차지하고 있는 주요 수출 국가이며, PMDA (Pharmaceuticals and Medical Devices Agency)에 제조소 및 제품의 DMF를 등록한 후 제품 판매가 가능합니다. 일본 약사법 규정에 따라 원료의약품 등록 활동을 관리하는 현지 관리자를 임명해야 합니다.(참고 : 原藥等登錄原簿(MF)제도) 당사는 등록 관리자를 통하여 제품의 DMF 등록 및 관리 그리고 제품의 수입 및 판매를 동시에 진행하고 있습니다.

3) 중국

CFDA (중국 국가식품의약품감독관리총국, China Food and Drug Administration)에 제품의 DMF를 등록 후 판매가 가능합니다. 일본과 마찬가지로 DMF 관리인이 DMF를 등록 및 관리하고 제품의 수입 및 판매를 담당합니다.

4) 유럽

유럽 약전에 수재된 의약품 원료는 EDQM (유럽 의약품 및 의료평가국, European Directirate for the Quality of Medicines & Healthcare)에 등록한 후 판매가 가능합니다. 당사는 EDQM에 등록된 Ceftriaxone, Cefotaxime 등을 유럽지역에 판매하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 제제연구팀에서 동물용의약품(구충제, 통증제 등) 개발 경험을 통해 연구 역량을 확보하였습니다. 필름 제형의 반려견 영양제 6종을 개발 하여 시판하였다가 사업방향 전환에 따라 티스템(관절치료제), 티스템 크림펫(줄기세포 크림), 아이소솔(흡입마취제) 등 동물의약품으로 그 범위를 넓혀가는 중입니다당사는 충청남도 아산에 ADC 관련 서비스 제공을 위해 신규 공장 건설을 추진하였습니다. 중앙연구소에서 ADC 기술 개발을 통해 전임상 및 임상시험용 시료, 상업용 원료 및 완제 생산을 목표로 하고있습니다. 2024년 8월부터 2026년 12월까지 855억을 투자하기로 계획하였습니다. ADC CDMO 시장 규모는 23년 9.8조원(7.5B$)에서 '33년 46.8조원(36B$)으로 확장 될 것으로 예측되며 연평균 16.9%의 성장성을 보입니다.당사는 신약 원료의약품 CMO 중심 서비스에서 글로벌 ADC CDMO 기업으로 도약하기 위해 ADC 제조 분야로 사업영역을 확장해나가고 있습니다.

[CMO 비지니스]

당사는 미래 성장 동력으로서 국제 다국적사와 CMO(생산대행 : Contract Manufacturing Organization) 사업을 추진하고 있습니다. CMO사업의 안정적인 매출 구조를 통해 재무건전성을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 다국적 제약사와 협력을 통해 당사의 생산력 향상 및 품질향상을 기대하고 있으며, 이는 수출 품목 확대의 토대가 될 것으로 예상합니다.

제약산업의 가치 사슬(Value Chain)은 크게 연구개발, 생산 그리고 판매로 구분됩니다. 각 단계는 매우 복잡하며 동시에 대규모 투자를 필요로 합니다. 이 때문에 몇몇 소수의 다국적 거대 제약 기업을 제외하고는 전 기능을 단독으로 수행하기가 매우 어렵습니다. 다국적 거대 제약기업은 역시 과도한 투자비를 절감하고 상업화 실패에 따르는 위험을 최소화 하기 위해 가치 사슬상의 여러 기능을 아웃소싱하는 경우가 늘고 있습니다.

최근에는 단순한 비용절감의 목적을 넘어서 장기간에 걸친 계약을 통해 핵심 기능의 영역까지 아웃소싱을 확대하는 경향도 나타나고 있습니다. 이와 함께 연구개발, 생산 등 특정 기능에 집중하여 계약 기반으로 전문 서비스를 제공하는 기업이 증가하고 있습니다. 의약품 제조 및 품질 기준이 강화되고 있는 추세 속에 경제성과 품질의 우수성을 동시에 제공할 수 있는 CMO 사업은 당사 경쟁력을 강화시킬 수 있는 중요 신규사업이 될 것으로 기대합니다.

당사는 분석법 연구 및 공정개발과 같은 연구개발 부분이 추가된 CDMO 사업을 진행 중에 있으며, 국내 유망한 바이오벤처들과 다양한 제품을 개발 및 생산 중에 있습니다. 이외에도 ADC 관련 서비스 제공을 위해 전임상 및 임상시험용 시료, 상업용 원료 및 완제 생산이 가능한 ADC 전용공장을 건설을 추진하였습니다. 신약 원료의약품을 생산한 기술을 기반으로 ADC CDMO 시장까지 사업영역을 확장해나가고 있습니다.

[의료기기]

의료기기는 사람 또는 동물에게 질병의 진단ㆍ치료 또는 예방의 목적으로 사용되거나, 구조 또는 기능의 검사ㆍ대체 또는 변형을 목적으로 단독 또는 조합하여 사용되는 기구, 기계, 장치, 재료 또는 이와 유사한 제품을 의미합니다. 당사는 의약품 사업 뿐만 아니라 근전도 재활치료 로봇 등 아이템 도입 및 유망 Start-Up 회사들의 의료기기를 발굴하여 당사의 유통망을 통해 공급하고 있습니다.

의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고 다양화되는 추세입니다. 의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기ㆍ전자ㆍ기계ㆍ재료ㆍ광학 등 학제간 기술이 융합ㆍ응용되고 있으며, 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 제품이 구성되어 있습니다. 의료기기의 종류는 주사기 등의 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하고 있습니다.

의료기기 산업은 다품종 소량생산 산업입니다. 의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도입니다. 저가 또는 일반 시장에서는 전문 중소기업이 시장을 주도하고 있으며, 고가의 첨단 고부가제품은 소수의 대기업이 주도하고 있습니다.

의료기기 산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있습니다. 의료기기 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 정부의 인허가 등 규제가 필요합니다. 따라서 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성, 유효성 확보, 지적재산권 보장 등을 정부가 규제하고 있습니다. 또한, 인허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있습니다.

의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있습니다. 의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 또한 건강, 보건과 관련되므로 제품의 안전성, 신뢰성을 우선적으로 고려합니다. 따라서 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강하기 때문에 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮습니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮습니다.

또한, 세계 의료기기 시장은 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 확대될 전망입니다. 식품의약품안전처에 따르면 국내 의료기기 시장규모는 2023년 10조 7,270억원으로 최근 5년간 연평균 성장률 8.3%의 지속적인 성장을 하였습니다. 4차산업 혁명의 영향과 정밀의료 발달에 따라 개개인에게 최적화된 장비가 개발되고 서비스를 제공받는 이와 같은 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 당사는 근전도 재활치료 로봇 등 아이템 도입 및 재활 의료기기 유통을 전문으로 사업영역을 확장시키고자 노력할 예정입니다.

[동물용 의약품]

KB 경영연구소 '2025 한국 반려동물 보고서'에 따르면 2024년말 기준 국내 반려동물 양육가구는 591만 가구로, 전체의 26.7% 차지하는 것으로 추정됩니다.

2024년 동물용의약품의 내수시장 규모는 9,638억원이며 국내생산품의 수출 규모는 4,106억원입니다. 농림축산식품부에 따르면, 2027년 세계 동물의약품 시장규모는 약 99조 174억원에 이를 것으로 전망됩니다.최근 반려동물에 대한 가족 개념(Pet humanization)이 자리 잡으면서 질환, 상해에 따른 반려 동물용 의약품 수요 또한 증가하고 있습니다. 애완동물에 대한 질환이 암, 아토피성피부염, 피부질환, 신부전증 등 다양하게 확장되면서 앞으로의 치료분야도 다양해질 것으로 전망됩니다.반려동물 의약품, 사료 및 기타 헬스케어 등의 시장은 고성장으로 확장되어 가고 있습니다. 시장 변화에 맞춘 신제품 개발 및 판매 증진을 통해 경보 티스템펫(줄기세포 관절치료제), 티스템크림펫(줄기세포 크림), 레나퓨어블랙 및 레나크린과 레나톡스캅(신부전 보조제), 아이소솔(마취제), 싸이클론(반려견 만성 KCS 치료제), 멕스탑(지사제), 벳에이다 플러스(투약&건강 보조제)를 시판하여 향후 동물의약품 시장을 지속적으로 확대할 예정입니다.

(5) 조직도

25년 4분기 조직도.jpg
25년 4분기 조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. 경영참고사항의 1.사업의 개요를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 감사전 별도 재무제표이며, 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표 및 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)과 당사 홈페이지(https://www.kbpharma.co.kr/ → 투자→ IR → 전자공고)에 게재 예정이오니 참조하시기 바랍니다.

재 무 상 태 표

제 39(당)기 2025년 12월 31일 현재

제 38(전)기 2024년 12월 31일 현재

주식회사 경보제약
(단위 : 원)

과 목
제 39(당)기말
제 38(전)기말

자 산

유동자산

159,137,887,432

151,941,081,636

현금및현금성자산
7,228,428,314

4,127,750,055

매출채권
63,267,962,672

51,624,207,250

기타유동금융자산
5,177,411,664

2,686,698,132

재고자산
80,977,191,474

90,585,424,169

기타유동자산
2,486,893,308

2,917,002,030

비유동자산

160,399,948,873

131,945,574,324

당기손익-공정가치측정금융자산
1,792,558,652

1,807,606,515

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,987,752,890

4,353,956,204

기타비유동금융자산
656,518,000

772,258,000

기타비유동자산
4,053,984,035

2,630,060,817

관계기업투자
4,419,072,202

4,956,024,719

유형자산
126,780,981,248

97,855,499,724

사용권자산
1,241,730,010

1,996,952,684

무형자산
3,880,101,328

4,007,746,497

이연법인세자산
13,587,250,508

13,565,469,164

자산총계

319,537,836,305

283,886,655,960

부 채

유동부채

147,249,218,437

132,660,414,083

단기차입금
101,320,567,250

89,271,278,750

유동성장기부채
-

45,000,000

매입채무
14,770,777,062

14,951,374,290

기타유동금융부채
22,302,670,792

19,181,228,528

리스부채
1,010,485,595

1,073,763,726

당기법인세부채
-

86,850,792

환불부채
1,613,638,786

1,748,244,780

기타유동부채
6,231,078,952

6,302,673,217

비유동부채

26,550,947,263

5,072,220,036

장기차입금
24,000,000,000

-

기타비유동금융부채
281,502,600

220,935,935

리스부채
340,271,833

1,042,638,277

환불부채
810,618,603

811,790,415

기타비유동부채
1,003,726,120

1,515,271,785

순확정급여부채
114,828,107

1,481,583,624

부채총계

173,800,165,700

137,732,634,119

자 본

자본금
11,953,430,000

11,953,430,000

자본잉여금
40,067,241,253

40,067,241,253

기타자본
(4,407,971,455)

(4,199,419,940)

이익잉여금
98,124,970,807

98,332,770,528

자본총계

145,737,670,605

146,154,021,841

부채 및 자본총계

319,537,836,305

283,886,655,960

포 괄 손 익 계 산 서

제 39(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 38(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 경보제약
(단위 : 원)

과 목
제 39(당)기
제 38(전)기

매출
264,104,056,811
238,556,125,924

매출원가
161,799,835,391
149,281,792,719

매출총이익
102,304,221,420
89,274,333,205

판매비와일반관리비
80,627,276,289
66,654,186,313

경상연구개발비
18,158,367,789
12,166,418,806

영업이익(손실)
3,518,577,342
10,453,728,086

기타수익
846,709,433
502,317,407

기타비용
4,069,510,176
98,552,914

금융수익
1,576,399,689
1,804,688,433

금융비용
5,573,284,588
6,383,502,740

지분법이익(손실)
4,150,600,518
(1,375,637,947)

법인세비용차감전순이익(손실)
449,492,218
4,903,040,325

법인세비용(수익)
267,199,128
263,714,516

당기순이익(손실)
182,293,090
4,639,325,809

기타포괄손익
596,698,674
(1,671,382,197)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도 재측정요소
805,250,189
(1,143,782,286)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(208,551,515)
(527,599,911)

총포괄손익
778,991,764
2,967,943,612

주당이익

기본및희석주당순이익
8
194

자 본 변 동 표

제 39(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 38(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 경보제약
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총 계

2024.01.01 (전기초)
11,953,430,000
40,067,241,253
(3,671,820,029)
96,032,570,005
144,381,421,229

총포괄손익
-
-
(527,599,911)
3,495,543,523
2,967,943,612

당기순이익
-
-
-
4,639,325,809
4,639,325,809

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(1,143,782,286)
(1,143,782,286)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
-
-
(527,599,911)
-
(527,599,911)

소유주와의 거래:
-
-
-
(1,195,343,000)
(1,195,343,000)

연차배당
-
-
-
(1,195,343,000)
(1,195,343,000)

2024.12.31 (전기말)
11,953,430,000
40,067,241,253
(4,199,419,940)
98,332,770,528
146,154,021,841

2025.01.01 (당기초)
11,953,430,000
40,067,241,253
(4,199,419,940)
98,332,770,528
146,154,021,841

총포괄손익
-
-
(208,551,515)
987,543,279
778,991,764

당기순이익
-
-
-
182,293,090
182,293,090

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
805,250,189
805,250,189

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
-
-
(208,551,515)
-
(208,551,515)

소유주와의 거래:
-
-
-
(1,195,343,000)
(1,195,343,000)

연차배당
-
-
-
(1,195,343,000)
(1,195,343,000)

2025.12.31 (당기말)
11,953,430,000
40,067,241,253
(4,407,971,455)
98,124,970,807
145,737,670,605

현 금 흐 름 표

제 39(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 38(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 경보제약
(단위 : 원)

과 목
제 39(당)기
제 38(전)기

영업활동으로 인한 현금흐름

7,455,545,863

149,116,232

당기순이익(손실)
182,293,090

4,639,325,809

손익조정항목
15,067,332,076

18,425,048,623

자산ㆍ부채증감
(2,862,750,756)

(18,432,593,014)

이자의 지급
(4,522,385,394)

(4,312,042,940)

이자의 수취
61,003,970

37,869,774

법인세의 납부
(469,947,123)

(208,492,020)

투자활동으로 인한 현금흐름

(37,980,685,840)

(14,632,647,086)

투자활동으로 인한 현금유입액
6,084,659,651

398,380,266

단기금융상품의 처분
1,180,000,000

-

유형자산의 처분
27,100,000

17,863,636

무형자산의 처분
20,037,000

-

관계기업투자주식의 처분
4,687,553,035

380,516,630

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
27,069,616

-

임차보증금의 감소
142,900,000

-

투자활동으로 인한 현금유출액
(44,065,345,491)

(15,031,027,352)

단기금융상품의 취득
-

(1,130,000,000)

유형자산의 취득
(41,538,221,191)

(12,696,570,828)

무형자산의 취득
(75,961,540)

(478,457,313)

장기선급금의 증가
(1,424,002,760)

(725,999,211)

임차보증금의 증가
(1,027,160,000)

-

재무활동으로 인한 현금흐름

33,760,629,661

13,867,980,956

재무활동으로 인한 현금유입액
257,973,177,275

184,081,921,587

단기차입금의 증가
233,973,177,275

184,081,921,587

장기차입금의 증가
24,000,000,000

-

재무활동으로 인한 현금유출액
(224,212,547,614)

(170,213,940,631)

배당금의 지급
(1,195,343,000)

(1,195,343,000)

단기차입금의 감소
(221,920,756,025)

(167,940,662,340)

유동성장기부채의 감소
(45,000,000)

(90,000,000)

리스부채의 감소
(1,051,448,589)

(987,935,291)

현금및현금성자산의 감소

3,235,489,684

(615,549,898)

기초의 현금및현금성자산

4,127,750,055

4,477,056,557

외화표시현금의 환율변동효과

(134,811,425)

266,243,396

기말의 현금및현금성자산

7,228,428,314

4,127,750,055

이익잉여금 처분계산서

제 39(당)기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지

제 38(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 경보제약
(단위 : 원)

구 분
당 기
전 기

처분예정일: 2026년 3월 26일
처분확정일: 2025년 3월 26일

I. 미처분이익잉여금

93,182,228

93,509,562

전기이월미처분이익잉여금
92,194,685

90,014,019

순확정급여의 재측정요소
805,250

(1,143,782)

당기순이익(손실)
182,293

4,639,325

II. 이익잉여금처분액

(1,314,877)

(1,314,877)

이익준비금
(119,534)

(119,534)

배당금
(1,195,343)

(1,195,343)

주당배당금(률):

당기: 50원(10%)

전기: 50원(10%)

III.차기이월미처분이익잉여금

91,867,351

92,194,685

※ 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분
제39(당)기
제38(전)기

주당액면가액 (원)
500
500

당기순이익 (원)
182,293,090
4,639,325,809

현금배당
주당배당금(원)
50
50

배당총액(원)
1,195,343,000
1,195,343,000

배당성향(%)
655.7
25.8

배당율(액면)(%)
10.0
10.0

배당율(시가)(%)
0.8
0.7

주식배당
주당배당금(원)
-
-

주당배당율(%)
-
-

배당총액(원)
－

-

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제28조(이사 및 감사의 임기)① 이사의 임기는
3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

제28조(이사 및 감사의 임기)① 이사의 임기는
3년을 초과하지 않는 범위 내에서 주주총회에서 결정한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

급변하는 경영환경에 대비하여 이사회의 탄력적, 효율적 운영을 위한 등기임원 임기 변경

부칙(신 설)

부칙
본 정관은 2026년 3월 26일부터 개정 시행한다.

시행 시기 규정

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명
생년월일
사외이사후보자여부

감사위원회 위원인

이사 분리선출 여부

최대주주와의 관계
추천인

정상택
1974.06.17
사외이사 후보자
해당사항 없음
해당사항 없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의최근3년간 거래내역

기간
내용

정상택
現) 서울대학교 공과대학 화학생물공학부 부교수
1993.03-1997.021997.03-1999.022004.08-2009.082019.03-2024.08
서울대학교 공과대학 공업화학과 공학사서울대학교 공과대학 공업화학과 공학석사University of Texas at Austin 화학공학과 공학박사前) 고려대학교 의과대학 대학원 의과학과 교수
해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

정상택
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)□ 정상택 사외이사 후보

-전문성본 후보자는 서울대학교 공과대학에서 공학 석사를 취득하고, 텍사스대학교에서 화학공학 박사를 취득하였습니다. 현재 서울대학교 공과대학 부교수로서 항체 및 단백질 공학에 대한 충분한 경험과 지식을 보유하고 있으며, 학계에서 쌓아온 전문성과 경험을 바탕으로 회사의 가치를 제고하는 데 기여할 것 입니다.-독립성본 후보자는 회사 및 대주주 등과의 거래 및 이해관계가 없으며, 독립적인 지위에서 회사의 투명한 경영을 위하여 객관적인 업무 수행 실천에 기여할 것입니다.-직무수행 및 의사 결정 기준본 후보자는 그간 학계에서 쌓아온 전문성과 축적된 경험을 바탕으로 경영진을 대상으로 심도 깊은 조언이 가능하고, 회사가 추구하는 제약회사로의 성장에 일조할 것으로 판단됩니다. 또한 회사가 기업성장을 통해 주주가치를 제고하고, 합리적인 의사결정을 통한 투명경영을 실천할 수 있도록 의사결정의 기준을 수립할 것입니다.-책임과 의무에 대한 인식 및 준수본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다. 그리고 회사가 강조하는 윤리경영을 준수할 것을 서약하고, 이를 실천하도록 노력할 것입니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

해당 후보자는 당사의 주력사업인 ADC CDMO 분야에서 R&D 관련 핵심 사업부문에 대한 폭넓은 지식을 충분히 갖추고 있는 전문가로 판단됩니다.

향후 당사 이사회의 중요한 결정과 성장 비전에 있어서 다양한 의견을 수렴할 수 있을 것으로 예상하며, 학계에서 쌓아온 전문성과 경험을 바탕으로 회사의 지속가능한 성장을 위해 역량을 발휘할 것으로 판단되어 사외이사로 추천합니다.

※ 기타 참고사항- 상기 후보인의 임기는 2년(2026.03.26~2028.03.26)입니다.

확인서

사외이사 확인서.jpg
사외이사 확인서

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
5명( 2명 )

보수총액 또는 최고한도액
30억원

※당기 이사의 수는
이번 주주총회시 보수한도 승인 대상이 되는 이사의 수를 포함하여 기재하였습니다
.(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4명( 1명 )

실제 지급된 보수총액
8억원

최고한도액
30억원

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1명

보수총액 또는 최고한도액
3억원

(전 기)

감사의 수
1명

실제 지급된 보수총액
2.4억원

최고한도액
3억원

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2026년 03월 18일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 사업보고서 및 감사보고서를 주주총회 개최 1주 전까지 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고, 당사 홈페이지에 게재할 예정입니다.향후 사업보고서는 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있을 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참고하시기 바랍니다.※ 홈페이지 주소 ① 감사보고서 : 경보제약 홈페이지(https://www.kbpharma.co.kr/) → 투자→ IR → 전자공고 ② 사업보고서 : 경보제약 홈페이지(https://www.kbpharma.co.kr/) → 투자→ IR → 사업보고서

※ 참고사항

※ 전자투표 및 전자위임장에 관한 사항

당사는「상법」제368조의 4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제160조 제5호에 따른 전자위임장 권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표ㆍ전자위임장 권유관리시스템

- https://vote.samsungpop.com

나. 전자투표 행사 ㆍ전자위임장 수여기간 - 2026년 3월 16일 오전 9시 ~ 2026년 3월 25일 오후 5시 - 첫날은 오전 9시부터 전자투표시스템 접속 가능하며, 그 이후 기간 중에는 24시간 접속 가능(단, 마지막날은 오후 5시까지만 투표 가능)

다. 본인 인증 방법은 증권용/범용 공동인증서 인증, 카카오 인증, PASS앱 인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권행사 또는 전자위임장 수여

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

※ 주총분산 자율준수프로그램 참여 여부당사는 상장회사협의회의 "주총분산 자율준수프로그램"에 참여하였습니다.>> 금년도 주주총회 집중일 : 2026년 3월 25일(수), 27일(금), 30일(월)