캠시스 — [기재정정]투자설명서 (20260211)
제출인: 캠시스

투자설명서
6.0
㈜캠시스

정 정 신 고 (보고)

2026년 02월 11일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 02월 09일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 02월 09일
투자설명서
최초 제출

2026년 02월 11일
[발행조건확정]투자설명서

1차 발행가액 확정
(파란색)

3. 정정사유 :
1차 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정 및 감자 효력 발생에 따른 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 파란색'
을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 공통사항의 경우, 본문에 직접 기재하였으며, 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

공통사항
주당 모집가액 또는 매출가액: 2,075원모집 또는 매출금액: 30,045,000,000원구주주 1주당 배정비율: 0.9871803099

주당 모집가액 또는 매출가액:
1,918
원모집 또는 매출금액:
27,734,280,000
원구주주 1주당 배정비율:
0.9875519958

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 공모방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적

V. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,460,000
500
2,075
30,004,500,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
보통주
14,460,000
30,004,500,000
인수수수료: 모집총액의 2.0%실권수수료: 잔액인수금액의 18.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 08일 ~ 2026년 04월 09일
2026년 04월 16일
2026년 04월 13일
2026년 04월 16일
2026년 02월 13일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 12월 09일
2026년 04월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
25,004,500,000

채무상환자금
5,000,000,000

발행제비용
674,574,810

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.12.29

【기 타】
1) ㈜캠시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권㈜입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 - I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 대표주관회사인 유진투자증권㈜은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 04월 13일 및 04월 14일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 12월 09일부터 2026년 04월 03일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,460,000
500
1,918
27,734,280,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
보통주
14,460,000
27,734,280,000
인수수수료: 모집총액의 2.0%실권수수료: 잔액인수금액의 18.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 08일 ~ 2026년 04월 09일
2026년 04월 16일
2026년 04월 13일
2026년 04월 16일
2026년 02월 13일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 12월 09일
2026년 04월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
22,734,280,000

채무상환자금
5,000,000,000

발행제비용
628,501,770

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.12.29

【기 타】
1) ㈜캠시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권㈜입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 - I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 대표주관회사인 유진투자증권㈜은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 04월 13일 및 04월 14일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 12월 09일부터 2026년 04월 03일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주2) 정정 전
1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 유진투자증권 주식회사와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,460,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
14,460,000
500
2,075
30,004,500,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2025년 12월 08일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

주3)
당사는 2025년 12월 08일에 개최한 이사회에서 무상감자(5대1)를 결의하였습니다. 이에, 증권수량, 모집가액 및 모집총액은 무상감자(5대1) 및 할인율(25%)을 반영한 예정발행가액 2,075원을 기준으로 산정되었으며, 호가단위 미만 절상한 감자 전 예정 발행가액은 415원입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 기명식 보통주 5주를 보통주 1주로 병합하는 5대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 73,824,118주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 14,764,823주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 02월 27일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2025년 12월 07일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025-12-05
696
87,359
60,342,047

2
2025-12-04
690
74,923
51,454,338

3
2025-12-03
687
98,210
67,158,400

4
2025-12-02
683
137,667
93,496,941

5
2025-12-01
680
83,691
56,694,535

6
2025-11-28
681
50,417
34,200,231

7
2025-11-27
677
51,225
34,496,413

8
2025-11-26
677
88,258
59,406,487

9
2025-11-25
670
225,637
149,831,791

10
2025-11-24
670
148,843
100,105,398

11
2025-11-21
684
75,351
51,751,431

12
2025-11-20
702
65,947
46,142,648

13
2025-11-19
696
138,096
95,623,360

14
2025-11-18
696
110,333
77,304,626

15
2025-11-17
722
59,592
42,395,097

16
2025-11-14
718
266,346
191,036,183

17
2025-11-13
723
116,111
83,157,324

18
2025-11-12
720
144,206
102,040,244

19
2025-11-11
698
309,011
213,928,788

20
2025-11-10
690
227,950
156,398,749

1개월 가중산술평균주가(A)
690.44

1주일 가중산술평균주가(B)
683.09

최근일 가중산술평균주가(C)
690.74

A,B,C의 산술평균(D)
688.09
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
688.09
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
3,440.45
기준주가 × 5

할인율
25%

예정발행가액
2,075
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

(후략)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 유진투자증권 주식회사와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,460,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
14,460,000
500
1,918
27,734,280,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2025년 12월 08일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

주3)

당사는 2025년 12월 08일에 개최한 이사회에서 무상감자(5대1)를 결의하였습니다. 이에, 증권수량, 모집가액 및 모집총액은 무상감자(5대1) 및 할인율(25%)을 반영한
1차 발행가액
1,918원을 기준으로 산정되었
습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 기명식 보통주 5주를 보통주 1주로 병합하는 5대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 73,824,118주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 14,764,823주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 02월 27일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2025년 12월 07일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025-12-05
696
87,359
60,342,047

2
2025-12-04
690
74,923
51,454,338

3
2025-12-03
687
98,210
67,158,400

4
2025-12-02
683
137,667
93,496,941

5
2025-12-01
680
83,691
56,694,535

6
2025-11-28
681
50,417
34,200,231

7
2025-11-27
677
51,225
34,496,413

8
2025-11-26
677
88,258
59,406,487

9
2025-11-25
670
225,637
149,831,791

10
2025-11-24
670
148,843
100,105,398

11
2025-11-21
684
75,351
51,751,431

12
2025-11-20
702
65,947
46,142,648

13
2025-11-19
696
138,096
95,623,360

14
2025-11-18
696
110,333
77,304,626

15
2025-11-17
722
59,592
42,395,097

16
2025-11-14
718
266,346
191,036,183

17
2025-11-13
723
116,111
83,157,324

18
2025-11-12
720
144,206
102,040,244

19
2025-11-11
698
309,011
213,928,788

20
2025-11-10
690
227,950
156,398,749

1개월 가중산술평균주가(A)
690.44

1주일 가중산술평균주가(B)
683.09

최근일 가중산술평균주가(C)
690.74

A,B,C의 산술평균(D)
688.09
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
688.09
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
3,440.45
기준주가 × 5

할인율
25%

예정발행가액
2,075
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 02월 10일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026-02-10
-
-
-

2
2026-02-09
-
-
-

3
2026-02-06
-
-
-

4
2026-02-05
-
-
-

5
2026-02-04
-
-
-

6
2026-02-03
541
1,721,926
974,332,778

7
2026-02-02
570
2,343,752
1,312,547,344

8
2026-01-30
557
1,647,304
942,067,447

9
2026-01-29
576
4,714,948
2,640,895,487

10
2026-01-28
527
2,775,651
1,464,665,996

11
2026-01-27
530
2,983,455
1,553,263,818

12
2026-01-26
537
4,026,521
2,181,993,075

13
2026-01-23
590
12,292,228
7,821,212,718

14
2026-01-22
563
20,557,433
12,983,876,320

15
2026-01-21
613
27,980,972
20,322,559,640

16
2026-01-20
873
17,054,819
14,410,735,037

17
2026-01-19
672
46,331,332
28,607,039,731

18
2026-01-16
517
16,302,314
8,068,038,840

19
2026-01-15
398
2,420,315
992,491,199

20
2026-01-14
391
791,222
312,541,636

21
2026-01-13
405
477,680
194,339,279

22
2026-01-12
409
653,482
268,497,843

1개월 가중산술평균주가(A)
636.38

1주일 가중산술평균주가(B)
-

최근일 가중산술평균주가(C)
-

A,B,C의 산술평균(D)
636.38
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
636.38
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
3,181.91
기준주가 × 5

할인율
25%

1차 발행가액
1,918
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

(후략)

(주3) 정정 전

2. 공모방법

[공모방식: 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
14,460,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.9871803099주- 신주배정 기준일 : 2026년 02월 13일(예정)- 구주주 청약일 : 2026년 04월 08일 ~ 2026년 04월 09일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 최종 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
14,460,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.9871803099주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)

"고위험고수익투자신탁등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.

(1) 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 함). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 배정하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

(2) 법률 제19328호「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 함)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 대통령령 제33499호 같은 법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, "고위험고수익투자신탁등" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, "벤처기업투자신탁" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계 : 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약 된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 등 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2025년 12월 09일부터 2026년 04월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출) 가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식
14,764,823주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
14,764,823주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
117,043주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
14,647,780주

F. 유상증자 주식수
14,460,000주

G. 증자비율 (F / C)
97.94%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.9871803099

주1)
공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 73,824,118주이나, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(주식병합)를 진행 중에 있으며, 무상감자(주식병합) 완료 시 당사의 발행주식총수는 14,764,823주로 변경될 예정입니다. 이에 구주주 1주당 배정비율 산출근거는 무상감자(주식병합) 후 발행주식총수를 기준으로 하였습니다.

주2)
신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

2. 공모방법

[공모방식: 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
14,460,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.9875519958주- 신주배정 기준일 : 2026년 02월 13일(예정)- 구주주 청약일 : 2026년 04월 08일 ~ 2026년 04월 09일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 최종 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
14,460,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.9875519958주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)

"고위험고수익투자신탁등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.

(1) 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 함). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 배정하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

(2) 법률 제19328호「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 함)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 대통령령 제33499호 같은 법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, "고위험고수익투자신탁등" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, "벤처기업투자신탁" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계 : 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약 된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 등 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2025년 12월 09일부터 2026년 04월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출) 가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식
14,764,823주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
14,764,823주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
122,556주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
14,642,267주

F. 유상증자 주식수
14,460,000주

G. 증자비율 (F / C)
97.94%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.9875519958

주1)

당사의 발행주식총수는 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(주식병합)로 인해 14,764,823주로 변경
되었습니다.

주2)
신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

(주4) 정정 전
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,460,000

주당 모집가액
예정가액
2,075

확정가액
-

모집총액
예정가액
30,004,500,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사).2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약 단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 04월 08일

종료일
2026년 04월 09일

일반모집 또는 매출(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2026년 04월 13일

종료일
2026년 04월 14일

청약증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 04월 16일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,460,000

주당 모집가액
예정가액
1,918

확정가액
-

모집총액
예정가액
27,734,280,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사).2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약 단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 04월 08일

종료일
2026년 04월 09일

일반모집 또는 매출(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2026년 04월 13일

종료일
2026년 04월 14일

청약증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 04월 16일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,004,500,000

발행제비용(2)
674,574,810

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,329,925,190

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
5,400,810
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
600,090,000
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
4,380,000
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
28,920,000
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
5,784,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
674,574,810
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 18.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 01월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
25,005
5,000
-
-
30,005

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 카메라 모듈 사업 관련 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

1순위
채무상환자금
기발행 34CB 조기상환금액
2026년 4분기
5,000

2순위
운영자금
원재료 매입 등
2026년 2분기
25,005

합 계
30,005

다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.(중략)

2) 운영자금당사는 카메라 모듈 사업부문 관련하여 생산에 필요한 원재료를 주요 고객사인 '삼성전자 주식회사'가 지정한 국내 공급업체에서 구매한 후 당사의 종속기업인 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'에 판매하고 있습니다. 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'은 해당 원재료로 카메라 모듈 제품을 생산하여 '삼성전자㈜ 국내ㆍ외 법인'에 납품하고 회수한 대금으로 본사 원재료 구매대금을 결제하고 있으며, 본사는 해당 결제대금으로 원자재 업체에 대금을 지급하고 있습니다. 따라서, 운전자금의 확보는 원재료를 적시에 안정적으로 확보하여 제품 생산에 투입함으로써 고객사에 대한 대응과 납기 준수에 중요한 요소입니다.

[당사 2025년 2분기 ~ 3분기 원재료비 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 2분기
2025년 3분기

4월
5월
6월
합계
7월
8월
9월
합계

원재료비
25,165
21,697
18,696
65,558
20,280
18,982
25,509
64,771

출처 :
당사 제시

당사는 주요 고객사의 신제품 출시 일정에 따라 매출액의 계절성이 발생하고 있으며, 금번 유상증자로 조달한 공모자금을 2026년 2분기에 집행할 예정입니다. 과거 해당기간 동안 당사가 사용하였던 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2025년 4월 25,165백만원, 5월 21,697백만원, 6월 18,696백만원으로 총 65,558백만원을 사용하였습니다.

[당사 공모자금 사용 예정내역]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 2분기
공모자금사용예정금액

4월
5월
6월
합계

원재료비
차기 Galaxy 'S' 시리즈 관련 카메라 모듈
WAFER
8,825
8,874
6,254
23,953
8,825

LENS
1,965
772
538
3,274
1,965

기타
2,846
2,257
1,688
6,792
2,846

차기 Galaxy 'A' 시리즈관련 OIS 카메라 모듈
WAFER
6,903
7,431
6,474
20,807
6,903

기타
2,958
2,430
2,154
7,541
2,958

기타 모델 관련 카메라 모듈
10,812
8,962
10,166
29,940
1,508

합 계
34,309
30,726
27,273
92,308
25,005

출처 :
당사 제시

주)
상기 기재사항은 사용 예정내역으로 향후 집행시기에 변동될 수 있습니다.

한편, 주요 고객사의 신제품 출시 일정 중 상반기는 신모델 출시 효과로 양산 물량이 집중되는 시기입니다. 당사는 2026년 중 주요 고객사의 차기 플래그십 모델 'S' 시리즈 내 수주 모델이 기존보다 확대되어 전년 보다 전ㆍ후면 카메라 모듈 공급량이 증가할 예정이며, 역시 차기 모델인 Galaxy 'A' 시리즈에 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS 카메라 모듈 수주에 성공하여 해당 제품을 공급할 예정입니다.이에 따라, 당사가 계획하고 있는 2026년 2분기 내 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2026년 4월 34,309백만원, 2026년 5월 30,726백만원, 2026년 6월 27,273백만원으로 2026년 2분기에 사용할 총 원재료비는 92,308백만원이며, 해당 비용은 전년 동기 대비 26,750백만원이 증가한 자금이 소요될 예정입니다. 당사는 금번 공모 유상증자 대금 중 일부인 25,005백만원을 상기 기재한 세부 사용 예정내역대로 2026년 4월 중 집행할 계획입니다.그러나, 상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.(후략)
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
27,734,280,000

발행제비용(2)
628,501,770

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
27,105,778,230

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,992,170
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
554,685,600
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
4,120,000

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
28,920,000
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
5,784,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
628,501,770
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 18.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2026년
02월 10일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
22,734
5,000
-
-
27,734

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 카메라 모듈 사업 관련 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

1순위
채무상환자금
기발행 34CB 조기상환금액
2026년 4분기
5,000

2순위
운영자금
원재료 매입 등
2026년 2분기
22,734

합 계
27,734

다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.(중략)

2) 운영자금당사는 카메라 모듈 사업부문 관련하여 생산에 필요한 원재료를 주요 고객사인 '삼성전자 주식회사'가 지정한 국내 공급업체에서 구매한 후 당사의 종속기업인 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'에 판매하고 있습니다. 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'은 해당 원재료로 카메라 모듈 제품을 생산하여 '삼성전자㈜ 국내ㆍ외 법인'에 납품하고 회수한 대금으로 본사 원재료 구매대금을 결제하고 있으며, 본사는 해당 결제대금으로 원자재 업체에 대금을 지급하고 있습니다. 따라서, 운전자금의 확보는 원재료를 적시에 안정적으로 확보하여 제품 생산에 투입함으로써 고객사에 대한 대응과 납기 준수에 중요한 요소입니다.

[당사 2025년 2분기 ~ 3분기 원재료비 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 2분기
2025년 3분기

4월
5월
6월
합계
7월
8월
9월
합계

원재료비
25,165
21,697
18,696
65,558
20,280
18,982
25,509
64,771

출처 :
당사 제시

당사는 주요 고객사의 신제품 출시 일정에 따라 매출액의 계절성이 발생하고 있으며, 금번 유상증자로 조달한 공모자금을 2026년 2분기에 집행할 예정입니다. 과거 해당기간 동안 당사가 사용하였던 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2025년 4월 25,165백만원, 5월 21,697백만원, 6월 18,696백만원으로 총 65,558백만원을 사용하였습니다.

[당사 공모자금 사용 예정내역]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 2분기
공모자금사용예정금액

4월
5월
6월
합계

원재료비
차기 Galaxy 'S' 시리즈 관련 카메라 모듈
WAFER
8,825
8,874
6,254
23,953
8,825

LENS
1,965
772
538
3,274
1,965

기타
2,846
2,257
1,688
6,792
2,846

차기 Galaxy 'A' 시리즈관련 OIS 카메라 모듈
WAFER
6,903
7,431
6,474
20,807
6,903

기타
2,958
2,430
2,154
7,541
2,195

기타 모델 관련 카메라 모듈
10,812
8,962
10,166
29,940
-

합 계
34,309
30,726
27,273
92,308
22,734

출처 :
당사 제시

주)
상기 기재사항은 사용 예정내역으로 향후 집행시기에 변동될 수 있습니다.

한편, 주요 고객사의 신제품 출시 일정 중 상반기는 신모델 출시 효과로 양산 물량이 집중되는 시기입니다. 당사는 2026년 중 주요 고객사의 차기 플래그십 모델 'S' 시리즈 내 수주 모델이 기존보다 확대되어 전년 보다 전ㆍ후면 카메라 모듈 공급량이 증가할 예정이며, 역시 차기 모델인 Galaxy 'A' 시리즈에 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS 카메라 모듈 수주에 성공하여 해당 제품을 공급할 예정입니다.이에 따라, 당사가 계획하고 있는 2026년 2분기 내 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2026년 4월 34,309백만원, 2026년 5월 30,726백만원, 2026년 6월 27,273백만원으로 2026년 2분기에 사용할 총 원재료비는 92,308백만원이며, 해당 비용은 전년 동기 대비 26,750백만원이 증가한 자금이 소요될 예정입니다. 당사는 금번 공모 유상증자 대금 중 일부인
22,734
백만원을 상기 기재한 세부 사용 예정내역대로 2026년 4월 중 집행할 계획입니다.그러나, 상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.(후략)

투 자 설 명 서

2026년 02월 09일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 캠시스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 14,460,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
27,734,280,000원(예정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2026년 02월 07일

2. 모집가액 :

1,918원(예정)

3. 청약기간 :
구주주 청약일: 2026년 04월 08일 ~ 09일일반공모 청약일: 2026년 04월 13일 ~ 14일

4. 납입기일 :
2026년 04월 16일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
㈜캠시스 → 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26

유진투자증권㈜ → 서울시 영등포구 국제금융로 24

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )유진투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_260209

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기침체 및 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험

당사의 사업이 속한 전자부품 제조업의 전방 산업인 글로벌 스마트폰 시장은 국내ㆍ외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다.

향후 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 당사가 영위하고 있는 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인
으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은
국내
ㆍ
외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인
으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업(스마트폰 시장) 둔화에 따른 성장성 악화 위험

세계 스마트폰 시장은 상향 평준화된 기능, 유사한 디자인으로 인해 제품 차별화가 어려워졌으며, 산업이 성숙기에 진입함에 따라 성장세가 둔화되고 있습니다. 글로벌 시장조사전문기관인 'IDC'에 따르면, 전세계 스마트폰 출하량은 2022년 이후 2년 연속 감소세를 보이다 2024년 성장세로 전환되었으며, 2025년은 전년 대비 약 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나,
최근 관세 및 인공지능(AI) 산업의 발전에 따라 메모리 반도체의 수요가 급증하는 등 스마트폰 제조 관련 핵심 부품들의 가격이 상승하는 추세이며, 이는 높은 제조원가로 인한 전세계 스마트폰 출하량 감소로 이어져 관련 부품을 생산하는 산업 전반의 성장성과 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 시장 내 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험

카메라 모듈 제조산업은 초기 설비투자 비용 및 고난이도 기술력 등 진입장벽이 높은 산업이며, 설계 초기부터 고객사와의 협업이 중요하여 대규모 물량을 양산하여 납품할 수 있는 확정된 고객사를 보유하는 것이 사업의 핵심 요소로 간주되고 있습니다. 당사는 글로벌 스마트폰 시장의 선두업체인 '삼성전자 주식회사'를 수십년째 주요 고객사로 확보하고 있으며, 지속적인 거래 및 공동개발, 우수협력사 지정 등을 통해 두터운 신뢰관계를 형성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
추후 타 스마트폰용 카메라 모듈 제조업체들이 당사의 기술력보다 뛰어난 결과물을 생산하거나, 신제품 개발을 통한 성장 및 판매단가 인하 등으로 당사의 시장 내 경쟁력이 하락할 경우 당사의 카메라 모듈 사업 관련 손익이 악화되어 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 매출액 발생의 계절성 관련 위험

당사의 매출액은 고객사의 신제품 출시 일정에 영향을 받고 있으며, 그 중 판매량이 가장 많은 플래그십 모델(Galaxy 'S'시리즈)의 일정에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 당사의 제품은 출시일정보다 대략 2개월 ~ 3개월 선행되어 양산되는 특성이 있으며, 고객사의 플래그십 모델이 주로 2월에 출시됨에 따라 매출액이 1분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이처럼,
당사의 매출액은 계절성을 분명히 보이고 있어, 만약 향후 당사가 향후 주요 제품에 필요한 부품을 적시에 공급하지 못하거나, 특정 분기의 실적이 부진할 경우 당사의 온기 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 위험
당사의 고객사는 삼성전자 주식회사로 글로벌 스마트폰 시장을 선도하는 글로벌 대기업임에 따라, 당사는
가격 결정력에 있어 열위한 상황이며, 극단적으로는 당사가 적정이익을 확보하기가 용이하지 않은 수준으로 판매가격이 결정될 가능성도 존재
합니다. 이에 산업의 특성상 고객사와의
교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험
이 언제든지 상존하고 있으며,
고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재
합니다. 또한,
고객사로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하
로도 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
바. 원재료 가격변동으로 인한 수익성 악화 위험
당사는 스마트폰용 카메라 모듈 생산에 필요한 주요 원재료를 주요 고객사가 지정한 업체로부터 조달하고 있으며, 해당 업체들은 주요 고객사의 엄격한 생산 및 관리 기준을 통과한 업체들이기 때문에 원재료 수급이 용이하고 가격도 안정적인 편에 속하고 있습니다. 또한, 당사와의 오랜 거래관계를 통해 안정적인 가격과 품질을 보장받고 있습니다. 당사는 원재료 제품 양산 계획에 따라 안전재고를 유지하고 전략적 구매를 통하여 원재료 가격의 상승에 대응하고 있으나,
향후 예측할 수 없는 사유로 인한 원재료 가격변동을 배제할 수 없으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 연구개발 관련 위험
당사가 영위하는 스마트폰용 카메라 모듈 제조업은 기술 수준이 높고 경쟁이 치열하여 이에 대응하기 위해 연구개발 조직을 체계적으로 구축하고 보상제도를 운영하며 연구인력들의 이탈에 따른 위험을 최소화하기 위해 노력을 기울이고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고,
연구인력이 이탈할 가능성을 배제할 수 없으며, 실제로 이탈이 발생할 경우 산업 내 경쟁사에게 기술유출 등의 상황이 발생할 가능성이 존재
합니다. 이는
당사의 기술경쟁력 약화를 야기하여 향후 성장 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가
새로운 변화의 인지 및 기술적 대응이 제때 이루어지지 못하거나 선행개발하는 신규 연구개발 품목이 시장에 성공적으로 적용되지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 지적재산권 관련 위험
당사는 공시서류 제출 전일 기준 특허ㆍ상표ㆍ디자인 관련 분쟁은 존재하지 않으며, 향후 분쟁이 발생할 가능성 또한 희박한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 상기 기재된 당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리로,
추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 경제적 손실
을 입을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 악화 관련 위험

당사의 최근 3년간 연결기준 매출액은 2022년 721,677백만원, 2023년 500,586백만원, 2024년 378,187백만원으로 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 역성장에 따라 지속적으로 감소하였습니다. 글로벌 스마트폰 시장은 기술 발전 및 높은 가격 등을 사유로 스마트폰 교체 주기가 증가하며 역성장하였으며, 당사의 주요 매출처인 '삼성전자㈜'의 매출 감소에 따른 공급단가 조정 및 시장 내 경쟁심화에 따른 입찰단가 하향조정 등으로 당사의 매출원가율은 점차 악화되는 추세입니다. 한편, 2024년 이후 소비심리 개선 등 글로벌 스마트폰 시장이 성장세로 돌아서며 2025년 3분기 연결기준 매출액은 396,295백만원으로 전년 동기 대비 약 32.3% 증가하였으며, 당사는 향후 수주 모델 확대를 통해 매출액 증가 및 수익성 개선을 제고할 계획입니다. 그러나,
당사의 예상과 달리 시장 환경이 변화하여 사업 환경이 악화될 경우 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형이 축소되어 당사의 성장이 정체되고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 내 경쟁심화에 따른 매출원가율의 상승과 영업외손실(차입금 및 사모사채 관련 이자비용, 손상차손 등)이 추가적으로 발생할 수 있으며, 이는 당사의 적자폭을 확대시켜 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험

당사의
최근 3년간 연결기준 부채비율은 2022년 170.2%, 2023년 213.6%, 2024년 218.4%, 2025년 3분기 274.4%, 유동비율은 2022년 109.4%, 2023년 101.6%, 2024년 103.9%, 2025년 3분기 88.4%
으로, 매출액 감소에 따른 유동자산 축소, 사모사채 및 일부 차입금 상환에 따른 총부채 감소, 순손실 발생 및 계열사 지분 취득에 따른 자본총계 감소 등의 영향으로 변동하였습니다. 당사의
최근 3년간 이자보상배율은 2022년 5.78배, 2023년 1.13배, 2024년 -1.75배, 2025년 3분기 -2.45배로 점차 악화
되고 있는 상황으로, 이는 전방산업의 부진에 따른 매출액 감소, 원가율 악화 및 고정비 부담 증가에 따라 2024년도부터 영업적자가 발생하고 있는 점에 기인합니다. 당사의
최근 3년간 총차입금 규모는 2022년 122,405백만원, 2023년 116,835백만원, 2024년 95,647백만원, 2025년 3분기 93,973백만원
으로 지속적으로 감소하였으며, 이는 당사가 기발행한 사모사채, 사모 전환사채 및 일부 차입금을 상환한 점에 기인합니다. 당사는 차입처로부터 상환 또는 기간연장이 정상적으로 이뤄지고 있으며, 만기가 도래하는 차입금에 대해서도 만기 연장을 계획하고 있습니다. 또한, 일부 차입금과 관련하여 인천 송도 본사 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 사업 실적이 악화될 경우
금융기관으로부터 긴급한 자금 상환 요청이 발생할 수도 있으며, 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 상환 여력이 부족하여 기한이익 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 현금흐름 악화 관련 위험
당사는 최근 3년간 영업활동현금흐름의 순유입(+)이 발생하였으나 전방산업 둔화 및 매출액 감소로 인해 점차 그 규모가 축소되는 추세이며, 2025년 3분기 영업활동현금흐름은 순유출(-)로 전환되었습니다. 또한, 차입금, 사모사채, 전환사채의 상환으로 인한 재무활동현금흐름의 순유출(-), 현금및현금성자산 확보를 위한 기타금융자산의 처분과 종속회사 지분 취득으로 인한 투자활동현금흐름의 순유출(-)이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라,
당사의 최근 3년간 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2022년 78,530백만원, 2023년 44,752백만원, 2024년 30,419백만원, 2025년 3분기 11,054백만원으로 지속적으로 감소하는 추세이며, 당사의 상환의무가 있는 차입금, 사모사채, 전환사채에 비해 매우 낮은 수준
입니다. 그러나, 당사가 차입금 관련하여 유형자산(토지ㆍ건물ㆍ기계장치 등) 및 재고자산, 화재보험증권 등을 담보로 제공하고 있으며, 과거의 거래이력 및 신용도를 고려한다면 차입금의 만기연장에 유의적은 어려움은 없을 것으로 판단하고 있어 단기적인 유동성 위험에는 노출되어 있지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되는 등 재무구조가 지속적으로 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 금액을 조기상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발
할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 미회수 관련 위험

당사는 매출액 대비 매출채권의 비중이 높지 않은 편이며 주요 매출처로 우량한 거래처를 두고 있어 향후 매출채권이 안정적으로 현금화될 것으로 예상됩니다.
그러나, 시장의 경쟁심화 및 높은 매출의존도로 당사의 교섭력이 열위에 위치해 있기 때문에 향후 급격한 경기변동 및 전방산업의 침체 등의 사유로 당사 매출채권의 결제조건이 당사에 불리한 방향으로 설정될 수도 있으며, 이는 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한,
예측하지 못한 사유로 당사가 추가적으로 매출채권에 대해 대손상각을 인식하게 된다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 재고자산 진부화 관련 위험
당사의 자산총계 대비 재고자산이 차지하는 비중은 유의적인 수준이나, 주요 매출처로 우량한 거래처를 두고 있어 업종 평균 대비 재고자산회전율이 높은 편이며, 기말 기준으로 평가손실충당금의 설정률도 높지 않은 상황입니다.
그럼에도 불구하고, 만약 당사의 매출이 부진하여 당사가 보유한 재고자산이 매출로 이어지기까지 장기간이 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 증가, 시간 경과에 따른 재고자산의 진부화 및 평가손실충당금의 발생으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 종속기업의 경영 실적 부진에 따른 손익 악화 위험

당사는 2022년과 2023년에 종속기업이었던 '㈜쎄보모빌리티'의 경영 실적 부진에 따라 연결실체의 당기순이익이 악화된 사례가 존재합니다. 당사는 공시서류 제출 전일 기준 '㈜쎄보모빌리티'의 지분을 전량 매각 완료하였으며, 현재 보유중인 지분은 없는 상황입니다. 그러나,
당사는 공시서류 제출 전일 기준 총 8개사의 종속기업을 보유하고 있는 상황으로, 향후 다른 종속회사의 경영 실적 부진으로 인해 연결실체의 손익이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 특수관계자 간 거래 관련 위험

당사는 특수관계자와의 매출, 채권ㆍ채무 등의 거래가 발생하고 있으며, 특수관계자와의 거래규정 하에 이루어지고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 예상치 못한 특수관계자 거래가 발생하고 당사의 적절한 내부통제 절차가 진행되지 않아 특수관계자의 부의 이전 등이 발생하게 될 경우, 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험
당사는 코스닥시장 상장법인으로서, 관련 거래소 규정에 따라 관리종목 지정 또는 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 생길 수 있으므로, 투자자께서는 다음과 같이
코스닥시장에서의 관리종목 지정요건, 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 대해 반드시 유의
해 주셔야 합니다. 관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 매매거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다.
공시서류 제출 전일 기준 당사는 관리종목 지정 이슈는 없는 상황이나, 향후에도 당사 손익에 따른 관리종목 발생 가능성에 대해서는 지속적으로 모니터링 할 필요
가 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다
자. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험

당사의 최대주주는 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%에 참여할 예정입니다.
당사 최대주주의 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 +0.07%p 상승한 18.95%를 기록할 것으로 예상되는 바, 경영권 변동 위험은 제한적
일 것으로 판단됩니다. 또한, 공시서류 제출 전일 기준 미상환 전환사채는 제34회 무보증 전환사채로 유상증자 후에 전환가액이 조정될 예정이나, 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성이 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 해당 사채권이 전액 전환될 가능성이 있으며, 이로 인해 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락
할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 소송 및 우발채무 관련 위험

공시서류 제출 전일 기준 당사가 진행중인 소송사건은 없으며, 채무보증은 1건 존재하는 상황입니다. 향후
소송 및 우발채무의 진행 결과가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다. 만약, 향후 당사가 소송과 채무보증 및 담보제공과 같은 우발채무를 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대하고 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해
를 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 정관 내 조항에 따른 주주가치 훼손 위험

당사의 정관에는 적대적 인수합병(M&A)이 발생하더라도 기존 경영진의 신분을 보장할 수 있도록 하는 '초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항이 존재하고 있습니다. 일반적으로,
'초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항은 적대적 인수합병(M&A)의 위험이 존재하지 않는 평상시에는 무능한 경영진을 보호해주는 수단으로 전략할 수 있다는 점이 부작용으로 지적되고 있으며, '황금낙하산' 조항의 경우 회사의 대표이사 또는 이사들이 적대적 인수합병(M&A)을 용인하는 유인책이 되어 회사 및 주주에게 경제적인 피해
를 입힐 수 있습니다.
당사의 대표이사는 현재 최대주주가 겸하고 있어 일반주주와는 달리 '초다수결의제' 및' 황금낙하산' 조항의 적용을 받는 이해상충 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다. 또한,
당사는 향후 상기 조항들과 관련된 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 거액의 퇴직금 지불로 인한 재무적 손실, 주가하락 등으로 주주가치가 훼손될 수 있으니 투자자께서는 해당 정관 조항에 따른 영향에 대해 각별한 주의
를 기울이시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 금융감독원의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생
할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.또한, 2025년 2월 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관업무 관련하여 주주권익 훼손 우려가 큰 유상증자에 대해 중점심사 대상으로 선정할 구체적인 기준을 마련하였습니다. 해당 기준은 ' 주식가치 희석화 우려', 일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀'의 4가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 해당 유상증자는 집중심사를 함으로써 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록하는 심사 절차 개선안을 제시했습니다.당사는
공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상에 지정될 가능성이 있는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 본 공시서류에 성실히 기재
하였습니다. 당사는
공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 당위성 설명 및 과정 중 주주권익보호활동을 적극적으로 진행할 예정
입니다.
그럼에도 불구하고, 중점심사 대상에 지정될 경우 예상보다 일정이 지연되어 유상증자 진행에 다소 제약사항이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 결손금 누적에 따른 무상감자에 따른 위험

당사는 경기침체, 전방산업의 성장 둔화 및 수요 감소 등의 외부 환경 변화의 영향을 받아 지속적인 영업적자를 기록하였으며, 회계상 결손금이 -72,009백만원으로 누적된 상태입니다. 당사는 2025년 3분기 기준 자본금 36,912백만원, 자본총계 55,049백만원으로 자본잠식인 상황은 아니나,
향후 적자가 누적된다면 자본잠식이 발생할 가능성이 높은 상황입니다. 따라서, 이러한 재무구조 불균형의 해소가 필요한 상황이며, 이를 통해 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담이 발생하지 않게 하기 위해 금번 무상감자를 결정하였습니다. 투자자께서는 금번 유상증자와 무상감자가 동시에 진행되는 점 유의
하시기 바랍니다.
다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수(5대1 무상감자 반영 후) 14,764,823주의 97.94%에 해당하는 14,460,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 18.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 18.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 최근 3년간 투자주의종목에 1회, 투자경고종목에 1회 지정된 이력이 존재하며, 당사 주가 급등락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
아. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 04월 06일부터 시행됨에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험
본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2025년 3분기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.
타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 기타 투자자 유의사항
당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,460,000
500
1,918
27,734,280,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
보통주
14,460,000
27,734,280,000
인수수수료: 모집총액의 2.0%실권수수료: 잔액인수금액의 18.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 08일 ~ 2026년 04월 09일
2026년 04월 16일
2026년 04월 13일
2026년 04월 16일
2026년 02월 13일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 12월 09일
2026년 04월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
22,734,280,000

채무상환자금
5,000,000,000

발행제비용
628,501,770

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.12.29

【기 타】
1) ㈜캠시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권㈜입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 - I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 대표주관회사인 유진투자증권㈜은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 04월 13일 및 04월 14일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 12월 09일부터 2026년 04월 03일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2항제1호에 의거 유진투자증권 주식회사와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,460,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.
■ 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
14,460,000
500
1,918
27,734,280,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2025년 12월 08일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

주3)

당사는 2025년 12월 08일에 개최한 이사회에서 무상감자(5대1)를 결의하였습니다. 이에, 증권수량, 모집가액 및 모집총액은 무상감자(5대1) 및 할인율(25%)을 반영한
1차 발행가액
1,918원을 기준으로 산정되었
습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거
이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.한편, 당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)를 결의하였으며, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 기명식 보통주 5주를 보통주 1주로 병합하는 5대1 무상감자가 진행 중에 있습니다. 공시서류 제출 전일 기준 당사의 발행주식총수는 73,824,118주이나, 현재 진행중인 무상감자가 완료될 경우 14,764,823주로 변경될 예정이며, 이에 발행주식수, 모집가액 및 모집총액은 무상감자 완료를 고려하여 산출하였습니다. 또한, 금번 무상감자의 신주 상장 예정일은 2026년 02월 27일이오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 예정 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2025년 12월 07일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025-12-05
696
87,359
60,342,047

2
2025-12-04
690
74,923
51,454,338

3
2025-12-03
687
98,210
67,158,400

4
2025-12-02
683
137,667
93,496,941

5
2025-12-01
680
83,691
56,694,535

6
2025-11-28
681
50,417
34,200,231

7
2025-11-27
677
51,225
34,496,413

8
2025-11-26
677
88,258
59,406,487

9
2025-11-25
670
225,637
149,831,791

10
2025-11-24
670
148,843
100,105,398

11
2025-11-21
684
75,351
51,751,431

12
2025-11-20
702
65,947
46,142,648

13
2025-11-19
696
138,096
95,623,360

14
2025-11-18
696
110,333
77,304,626

15
2025-11-17
722
59,592
42,395,097

16
2025-11-14
718
266,346
191,036,183

17
2025-11-13
723
116,111
83,157,324

18
2025-11-12
720
144,206
102,040,244

19
2025-11-11
698
309,011
213,928,788

20
2025-11-10
690
227,950
156,398,749

1개월 가중산술평균주가(A)
690.44

1주일 가중산술평균주가(B)
683.09

최근일 가중산술평균주가(C)
690.74

A,B,C의 산술평균(D)
688.09
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
688.09
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
3,440.45
기준주가 × 5

할인율
25%

예정발행가액
2,075
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

주)
증자비율은 무상감자(주식병합) 이후 발행주식총수 대비 비율을 기준으로 산출하였습니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일 전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 02월 10일)
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2026-02-10
-
-
-

2
2026-02-09
-
-
-

3
2026-02-06
-
-
-

4
2026-02-05
-
-
-

5
2026-02-04
-
-
-

6
2026-02-03
541
1,721,926
974,332,778

7
2026-02-02
570
2,343,752
1,312,547,344

8
2026-01-30
557
1,647,304
942,067,447

9
2026-01-29
576
4,714,948
2,640,895,487

10
2026-01-28
527
2,775,651
1,464,665,996

11
2026-01-27
530
2,983,455
1,553,263,818

12
2026-01-26
537
4,026,521
2,181,993,075

13
2026-01-23
590
12,292,228
7,821,212,718

14
2026-01-22
563
20,557,433
12,983,876,320

15
2026-01-21
613
27,980,972
20,322,559,640

16
2026-01-20
873
17,054,819
14,410,735,037

17
2026-01-19
672
46,331,332
28,607,039,731

18
2026-01-16
517
16,302,314
8,068,038,840

19
2026-01-15
398
2,420,315
992,491,199

20
2026-01-14
391
791,222
312,541,636

21
2026-01-13
405
477,680
194,339,279

22
2026-01-12
409
653,482
268,497,843

1개월 가중산술평균주가(A)
636.38

1주일 가중산술평균주가(B)
-

최근일 가중산술평균주가(C)
-

A,B,C의 산술평균(D)
636.38
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
636.38
(C)와 (D)중 낮은 가액

무상감자 반영 후 기준주가
3,181.91
기준주가 × 5

할인율
25%

1차 발행가액
1,918
[기준주가 × (1-할인율)]-----------------------[1 + (증자비율 × 할인율)]※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

날짜
업무내용
비고

2025년 12월 08일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2025년 12월 08일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(https://www.cammsys.net)

2025년 12월 29일
(정정) 이사회 결의
-

2025년 12월 29일
증권신고서 제출
예비투자설명서 제출

2026년 01월 13일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2026년 01월 23일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2026년 01월 29일
(정정) 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2026년 02월 10일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2026년 02월 12일
권리락
-

2026년 02월 13일
신주배정기준일(주주확정)
-

2026년 03월 03일
신주배정 통지
-

2026년 03월 24일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래(2026.03.24 ~ 2026.03.30)

2026년 03월 31일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2026년 04월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2026년 04월 06일
확정 발행가액 확정 공고

당사 인터넷 홈페이지(https://www.cammsys.net)

전자공시시스템

(http://dart.fss.or.kr)

2026년 04월 08일~ 2026년 04월 09일
구주주 청약 및 초과청약
-

2026년 04월 13일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(https://www.cammsys.net)유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)

2026년 04월 13일~ 2026년 04월 14일
일반공모청약
-

2026년 04월 16일
주금납입/환불/배정공고
당사 인터넷 홈페이지(https://www.cammsys.net)유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)

2026년 04월 28일
신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 09월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 12월 09일
2026년 04월 03일

2. 공모방법

[공모방식: 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
14,460,000주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.9875519958주- 신주배정 기준일 : 2026년 02월 13일(예정)- 구주주 청약일 : 2026년 04월 08일 ~ 2026년 04월 09일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 최종 신주인수권증서 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
14,460,000주(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.9875519958주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)

"고위험고수익투자신탁등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말합니다.

(1) 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 함). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 배정하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조 제1항 제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

(2) 법률 제19328호「조세특례제한법」의 시행일 이전의 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 함)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 대통령령 제33499호 같은 법 시행령 시행일 이전의 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, "고위험고수익투자신탁등" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, "벤처기업투자신탁" 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계 : 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약 된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 등 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2025년 12월 09일부터 2026년 04월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출) 가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식
14,764,823주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
14,764,823주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
122,556주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
14,642,267주

F. 유상증자 주식수
14,460,000주

G. 증자비율 (F / C)
97.94%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.9875519958

주1)

당사의 발행주식총수는 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(주식병합)로 인해 14,764,823주로 변경
되었습니다.

주2)
신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

가. 1차 발행가액신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]

나. 2차 발행가액구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며, 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x (1-할인율)

다. 확정 발행가액1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%]

라. 최종 발행가액
구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.cammsys.net)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,460,000

주당 모집가액
예정가액
1,918

확정가액
-

모집총액
예정가액
27,734,280,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사).2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약 단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 04월 08일

종료일
2026년 04월 09일

일반모집 또는 매출(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2026년 04월 13일

종료일
2026년 04월 14일

청약증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 04월 16일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다
.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및 배정기준일(주주확정일) 공고
2025년 12월 08일

당사 인터넷 홈페이지

(http://www.cammsys.net)

모집가액 확정의 공고
2026년 04월 06일

당사 인터넷 홈페이지

(http://www.cammsys.net)

실권주 일반공모 청약공고
2026년 04월 13일

당사 인터넷 홈페이지

(http://www.cammsys.net)

유진투자증권㈜ 홈페이지

(http://www.eugenefn.com)

실권주 일반공모 배정공고
2026년 04월 16일

당사 인터넷 홈페이지

(http://www.cammsys.net)

유진투자증권㈜ 홈페이지

(http://www.eugenefn.com)

주1)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재합니다.

2) 청약방법가) 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주("명부주주")는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」
제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조 제1항 제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조 제2항 또는 제23조 제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본ㆍ등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

(1) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(2) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(3) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

다) 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.라) 일반공모 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.바) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 12월 09일부터 2026년 04월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
"대표주관회사"의 본ㆍ지점
2026년 04월 08일~2026년 04월 09일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식회사 캠시스의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

일반공모청약("고위험고수익투자신탁등" 및"벤처기업투자신탁" 청약 포함)
1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점
2026년 04월 13일~2026년 04월 14일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약: 신주배정기준일 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식(1주 미만의 단수주는 배정하지 아니한다) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.나) 초과청약: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율: 배정신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정합니다).(1) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수(2) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(3) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)다) 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주에 대하여는 "대표주관회사"가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등"에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁"에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(1) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미합니다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다.(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 인수합니다.(4) 다만, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제7호에 의거 "고위험고수익투자신탁등", "벤처기업투자신탁", 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.
5) 투자설명서 교부에 관한 사항

-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 주식회사 캠시스, 대표주관회사인 유진투자증권㈜이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구 분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1), 2). 3)을 병행

1) 우편 송부

2) "

대표주관회사
"
의 본ㆍ지점에서 교부

3)

"
대표주관회사
"
의 홈페이지나 HTSㆍMTS에서 교부

1) 우편 송부 : 구주주 청약 초일인 2026년 04월 08일 전 수취가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2026년 04월 09일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTSㆍMTS : 청약종료일(2026년 04월 09일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1)
"

대표주관회사
"
의 본ㆍ지점에서 교부

2)

"
대표주관회사
"
의 홈페이지나 HTSㆍMTS에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2026년 04월 14일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTSㆍMTS : 청약종료일(2026년 04월 14일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시- 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2026년 04월 28일(신주 상장예정) (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)
7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.
8) 주금납입장소 : 중소기업은행 남동2단지지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2026년 02월 13일
유진투자증권㈜
00131054

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 유진투자증권㈜으로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법- 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.6) 신주인수권증서의 상장- 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2026년 03월 24일부터 2026년 03월 30일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2026년 03월 31일에 상장폐지될 예정입니다.(「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.나) 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2026년 03월 24일부터 2026년 03월 30일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2026년 03월 03일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 04월 01일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2026년 03월 24일부터 2026년 03월 30일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2026년 03월 03일(예정)부터 2026년 04월 01일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2026년 04월 01일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[공모방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
유진투자증권㈜
인수주식의 종류 : 기명식 보통주식인수주식의 수 : 최종 실권주
인수수수료 : 모집총액의 2.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 18.0%

주1)
최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행할 증권은 보통주이며, 당사 정관에 기재된 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제6조(일주의 금액)이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 5백원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 오억주로 한다.
제6조(일주의 금액)
이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 5백원으로 한다.
제7조(설립 시에 발행하는 주식의 총수)이 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 1십만주로 한다.
제8조(주식의 종류)이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제24조(상호주에 대한 의결권 제한)
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.
제25조(의결권의 불통일행사)
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 수탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.
제26조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10 조(신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제 1 항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행하는 주식총수의 100 분의 20 범위 내에서 이사회결의로 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 회사의 경영전략상 필요한 국내외 투자가, 제휴기업 그리고 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우7. 회사가 경영 전략상 필요에 의해 국내외 타 회사를 인수하거나 국내외 타 회사에 투자할 때 그 대가로 신주를 발행하는 경우8. 상법등 관계법규의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우. 단, 위 각호의 경우에는 발행주식총수의 100 분의 50 범위내에서 신주발행이 가능하다.③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.④ 제 2 항 각호의 어느하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회결의로 정한다.⑤ 제 2 항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제10조의4(신주의 동등배당)
① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.
제45조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② (삭제)③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제46조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 당사 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 당사의 제34기(2025년) 3분기의 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표이며, 제33기(2024년), 제32기(2023년), 제31기(2022년)의 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

당사는 1993년 1월에 '주식회사 선양테크'라는 사명으로 설립되었으며, 2001년 5월 코스닥시장에 상장하였습니다. 2003년 휴대폰용 카메라 모듈사업에 진출한 후 2010년에 '주식회사 캠시스'로 사명을 변경하였으며, 현재까지 카메라 모듈 관련 사업을 주력으로 영위해오고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 '삼성전자㈜'로 최근 3년간 전체 매출액의 약 96~97%를 차지하고 있으며, 이에 따라 당사의 매출액은 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 출하량 및 '삼성전자㈜'의 스마트폰 판매량에 연동되고 있습니다.

당사의 최근 3년 간 품목별 매출액 세부내역 및 비중은 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 품목별 매출액 세부내역 비중 및 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

휴대폰 카메라 모듈
389,369
98.3%
292,272
97.6%
370,828
98.1%
486,206
97.1%
703,280
97.5%

- 플래그십 모델
185,426
46.8%
233,517
78.0%
287,259
76.0%
328,377
65.6%
323,886
44.9%

- 일반 모델
203,943
51.5%
58,755
19.6%
83,569
22.1%
157,829
31.5%
379,394
52.6%

상품 등
6,339
1.6%
6,573
2.2%
6,339
1.7%
13,864
2.8%
17,872
2.5%

생체바이오
1,020
0.3%
685
0.2%
1,020
0.3%
516
0.1%
525
0.1%

합 계
396,295
100.0%
299,530
100.0%
378,187
100.0%
500,586
100.0%
721,677
100.0%

출처 :
당사 제시

주1)
플래그십 모델 = Galaxy 'S', 'Z' 시리즈 외

주2)
일반 모델 = Galaxy 'A' 시리즈 외

당사는 주된 사업부문을 영위하는데 있어 중대한 영향을 미친다고 판단되는 사항들을 위주로 투자위험요소를 작성하였습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못한 원인으로 인해 경영환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 금번 유상증자 참여에 대한 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경기침체 및 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험

당사의 사업이 속한 전자부품 제조업의 전방 산업인 글로벌 스마트폰 시장은 국내ㆍ외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다.
향후 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 당사가 영위하고 있는 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인
으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은
국내
ㆍ
외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인
으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업이 속한 전자부품 제조업의 전방 산업인 글로벌 스마트폰 시장은 국내ㆍ외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 세계 곳곳의 지정학적 리스크, 환율 및 금리변동 등의 불확실성으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 기업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1) 글로벌 경기 동향
2025년 10월 중 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계경제는 2025년 3.2%, 2026년 3.1%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망되며, 2025년 7월에 발표한 전망치 대비 2025년은 0.2%p 상향, 2026년은 그대로 유지되었습니다.

[IMF 주요 국가별 경제성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2024년
2025년
2026년

25.07월(A)
25.10월(B)
조정폭(B-A)
25.07월(C)
25.10월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.0
3.2
+0.2
3.1
3.1
-

선진국
1.8
1.5
1.6
+0.1
1.6
1.6
-

미국
2.8
1.9
2.0
+0.1
2.0
2.1
+0.1

유로존
0.9
1.0
1.2
+0.2
1.2
1.1
-0.1

독일
-0.5
0.1
0.2
+0.1
0.9
0.9
-

프랑스
1.1
0.6
0.7
+0.1
1.0
0.9
-0.1

이탈리아
0.7
0.5
0.5
-
0.8
0.8
-

스페인
3.5
2.5
2.9
+0.4
1.8
2.0
+0.2

일본
0.1
0.7
1.1
+0.4
0.5
0.6
+0.1

영국
1.1
1.2
1.3
+0.1
1.4
1.3
-0.1

캐나다
1.6
1.6
1.2
-0.4
1.9
1.5
-0.4

한국
2.0
0.8
0.9
+0.1
1.8
1.8
-

호주
1.0
1.8
1.8
-
2.2
2.1
-0.1

기타선진국
2.3
1.6
1.8
+0.2
2.1
2.0
-0.1

출처 :
IMF, 'World Economic Outlook'(2025.10)

IMF는 여전히 세계경제 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 판단하였습니다. 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬 등의 통상정책 불확실성과, 지정학적 긴장에 따른 공급망 불안정성, 미국, 프랑스 등 주요국의 높은 재정적자 및 국가부채로 인한 시장신뢰 약화, 장기금리 상승이 모두 세계경제의 성장세를 약화시킬 수 있다고 언급하였습니다. 한편, 무역협상의 성과를 낼 경우 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.상기 기재한 바와 같이 지정학적 리스크, 보호무역주의 확대 기조 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황에서, 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 높을 것으로 예상되며, 이는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 국내 경기 동향
한편, 2025년 11월 한국은행에서 발표한 경제전망보고서에 따르면, 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%, 2026년 1.8%로 예상됩니다. 한국은행에 따르면, 국내경제는 건설투자가 예상보다 부진하지만 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 8월 전망수준 0.9%를 소폭 상회하는 1.0% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2026년에는 내수 중심의 성장세가 개선되겠지만, 통상환경 악화의 영향으로 회복 속도는 더딜 전망입니다.

[한국은행 국내경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP성장률
2.0
0.3
1.8
1.0
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.2
1.3
1.7

건설투자
-3.3
-12.2
-5.3
-8.7
2.5
2.7
2.6

설비투자
1.7
4.5
0.8
2.6
2.8
1.3
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
4.0
3.0
3.5
2.7
3.1

재화수출
6.4
1.7
4.0
2.9
2.3
0.5
1.4

재화수입
1.3
1.7
2.9
2.3
4.1
0.8
2.4

소비자물가 상승률
2.3
2.1
2.1
2.1
2.0
2.1
2.1

근원물가
2.2
1.9
1.9
1.9
2.0
2.1
2.0

출처 :
한국은행 경제전망보고서(2025.11)

주)
전년동기대비 성장률

민간소비는 고금리와 실질소득 둔화로 회복세가 제한적이며, 건설투자는 착공 지연 등으로 부진이 지속되고 있습니다. 설비투자는 일부 IT 분야를 중심으로 회복세를 보이고 있으나, 전반적인 경기 불확실성이 성장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다. 한국은행은 민간소비가 심리개선, 소비진작책 등으로 당초 전망경로를 상회할 것으로 예상하였으며, 건설투자는 침체 국면이 길어지며 금년중 감소폭이 지난 전망보다 확대될 것으로 전망했습니다. 설비투자는 비IT 부진이 지속되겠으나 반도체 등 IT부문 투자가 확대되며 전체적으로는 증가 흐름을 이어갈 전망입니다.재화수출은 예상보다 강한 반도체 수요에 힘입어 내년에도 증가 흐름을 이어가겠으나, 美관세 영향의 확대 등으로 증가폭은 금년보다 감소할 것으로 전망하였습니다. 재화수입은 최근 내수 회복세에 힘입어 금년 2.3%, 내년 2.4% 증가를 예상하였습니다.

상기 기재한 바와 같이, 2025년에도 세계경제의 둔화 흐름이 이어지겠으나 기준금리 인하, 인플레이션율 하락이 진행될 경우 경기 둔화 흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제 관계 악화 및 무역 갈등, 중국 및 기타 주요 신흥 시장의 경제 성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적인 원인으로 작용하여 상기와 같은 불확실성이 증대된다면, 향후 글로벌 경제 상황이 추가적으로 악화되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

향후, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 당사가 영위하고 있는 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내ㆍ외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업(스마트폰 시장) 둔화에 따른 성장성 악화 위험

세계 스마트폰 시장은 상향 평준화된 기능, 유사한 디자인으로 인해 제품 차별화가 어려워졌으며, 산업이 성숙기에 진입함에 따라 성장세가 둔화되고 있습니다. 글로벌 시장조사전문기관인 'IDC'에 따르면, 전세계 스마트폰 출하량은 2022년 이후 2년 연속 감소세를 보이다 2024년 성장세로 전환되었으며, 2025년은 전년 대비 약 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나,
최근 관세 및 인공지능(AI) 산업의 발전에 따라 메모리 반도체의 수요가 급증하는 등 스마트폰 제조 관련 핵심 부품들의 가격이 상승하는 추세이며, 이는 높은 제조원가로 인한 전세계 스마트폰 출하량 감소로 이어져 관련 부품을 생산하는 산업 전반의 성장성과 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 카메라 모듈 사업의 전방산업은 스마트폰 시장입니다. 카메라 모듈은 렌즈에 들어오는 광신호를 CMOS 이미지센서를 통해 RGB(Red, Green, Blue) 전기신호로 변환하여 화면이나 영상으로 전환해주는 전자부품으로, 점차 고급 카메라 기술이 필수적으로 요구되는 스마트폰의 핵심 부품으로 자리잡고 있습니다.전세계 스마트폰 시장은 2017년까지 비약적인 성장을 기록하였으나, 이후 산업이 성숙기에 진입함에 따라, 성장세가 둔화되고 있습니다. 과거 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체주기 단축 등의 요인으로 신흥시장을 중심으로 스마트폰 보급률이 증가하며 매우 가파른 성장세를 보여왔으나, 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 제한적인 제품 차별화로 성장세가 둔화되어 왔습니다.글로벌 시장조사전문기관인 'IDC(International Data Corporation)'가 2025년 08월 27일 발표한 자료에 따르면, 전세계 스마트폰 출하량은 2022년 이후 2년 연속 감소세를 보이다 2024년 성장세로 전환되었으며, 2025년은 전년 대비 약 1.0% 증가한 12억 4천만대에 이를 것으로 전망됩니다. 'IDC'는 수요 부진 및 거시경제 침체에도 불구하고, 견조한 스마트폰 교체 수요가 2026년까지 스마트폰 출하량의 성장을 뒷받침할 것으로 보인다고 언급하며, 2024년~2029년 전세계 스마트폰 시장은 연평균 성장률(CAGR; Compound Annual Growth Rate) 약 1.5%로 성장할 것으로 전망된다고 언급하였습니다.

[전세계 스마트폰 출하량 전망]

idc worldwide smartphone market forecast to grow 1 ios growth, according to idc - 2025 aug -f-1.jpg
Worldwide smartphone market forecast_IDC(2025.08)

출처 :
IDC, 'Worldwide smartphone market forecast'(2025.08)

'IDC'는 2025년 전세계 스마트폰 출하량 성장은 약 1.0% 수준이지만, 스마트폰의 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)는 약 6.0% 성장할 것으로 전망하였으며, 이는 주요 업체들이 단순한 시장 점유율의 경쟁보다 가치 성장을 전략적으로 중요시하고 있기 때문이라고 언급하였습니다. 실제로, 슬림한 디자인, 생성형 AI(Gen AI), 폴더블 폼팩터, 카메라 기능 등 새로운 기술에 지속적으로 투자하면서 혁신의 경계를 넓히고자 노력하고 있으며, 공격적인 프로모션과 무이자 할부 프로그램 등을 활용하여 프리미엄폰의 실질적인 구매 부담을 낮춰 고급 모델의 수요를 확보하고자 노력하고 있는 점을 언급하였습니다.상기 서술한 내용을 종합해보면, 전세계 스마트폰 시장은 상향 평준화된 기능, 유사한 디자인으로 인해 제품 차별화가 어려워졌으며, 산업이 성숙기에 진입함에 따라 성장세가 둔화되고 있습니다. 글로벌 시장조사전문기관인 'IDC'에 따르면, 전세계 스마트폰 출하량은 2022년 이후 2년 연속 감소세를 보이다 2024년 성장세로 전환되었으며, 2025년은 전년 대비 약 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나, 최근 관세 및 인공지능(AI) 산업의 발전에 따라 메모리 반도체의 수요가 급증하는 등 스마트폰 제조 관련 핵심 부품들의 가격이 상승하는 추세이며, 이는 높은 제조원가로 인한 전세계 스마트폰 출하량 감소로 이어져 관련 부품을 생산하는 산업 전반의 성장성과 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험카메라 모듈 제조산업은 초기 설비투자 비용 및 고난이도 기술력 등 진입장벽이 높은 산업이며, 설계 초기부터 고객사와의 협업이 중요하여 대규모 물량을 양산하여 납품할 수 있는 확정된 고객사를 보유하는 것이 사업의 핵심 요소로 간주되고 있습니다. 당사는 글로벌 스마트폰 시장의 선두업체인 '삼성전자 주식회사'를 수십년째 주요 고객사로 확보하고 있으며, 지속적인 거래 및 공동개발, 우수협력사 지정 등을 통해 두터운 신뢰관계를 형성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
추후 타 스마트폰용 카메라 모듈 제조업체들이 당사의 기술력보다 뛰어난 결과물을 생산하거나, 신제품 개발을 통한 성장 및 판매단가 인하 등으로 당사의 시장 내 경쟁력이 하락할 경우 당사의 카메라 모듈 사업 관련 손익이 악화되어 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 카메라 모듈은 외부 빛을 받아들이는 LENS, 외부 광원 중 가시광선 영역만 통과시키는 역할을 하는 IR Cut-Off Filter, 수광된 빛을 영상 신호로 변환하는, 이미지센서, 그리고 이를 연결하고 지지하는 PCB(Printed Circuit Board)로 구성되어 있습니다.카메라 모듈 제조산업은 대규모 클린룸 시설 및 초정밀 공정 등 초기 설비투자 비용이 대규모로 필요한 자본집약적 산업으로, 광학기술, 회로설계기술 및 패키징 공정기술 등의 고난이도 기술력과 신뢰도 높은 원자재 업체 발굴 등이 요구되어 진입장벽이 높은 산업군에 속하고 있습니다. 또한, 스마트폰의 중요 부품으로서 설계 단계부터 고객사와 공동개발이 이루어지는 특성상, 설계 초기부터 고객사와의 협업이 중요하며 대규모 물량을 양산하여 납품할 수 있는 확정된 고객사를 보유하는 것이 사업의 핵심 요소로 간주되고 있습니다.당사가 제조하는 스마트폰용 카메라 모듈을 생산하는 국내 주요 업체들의 최근 3년간 실적 현황을 요약하자면 다음과 같습니다.

[최근 3년간 국내 스마트폰용 카메라 모듈 생산 업체 실적현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

당사(㈜캠시스)
매출액
396,295
378,187
500,586
721,677

매출원가
386,917
364,064
466,925
671,343

영업이익
(10,072)
(11,728)
7,176
25,805

매출원가율
97.6%
96.3%
93.3%
93.0%

영업이익률
(2.5%)
(3.1%)
1.4%
3.6%

㈜나무가
매출액
363,829
450,363
365,609
519,343

매출원가
321,895
409,179
324,410
467,318

영업이익
24,556
20,949
22,725
32,377

매출원가율
88.5%
90.9%
88.7%
90.0%

영업이익률
6.7%
4.7%
6.2%
6.2%

㈜엠씨넥스
매출액
977,877
1,057,058
932,490
1,108,638

매출원가
886,829
943,159
854,791
1,034,037

영업이익
43,797
44,385
18,224
10,702

매출원가율
90.7%
89.2%
91.7%
93.3%

영업이익률
4.5%
4.2%
2.0%
1.0%

㈜파워로직스
매출액
527,134
733,444
773,181
743,873

매출원가
496,740
682,359
714,061
734,347

영업이익
(3,935)
2,422
15,580
(39,145)

매출원가율
94.2%
93.0%
92.4%
98.7%

영업이익률
(0.7%)
0.3%
2.0%
(5.3%)

㈜파트론
매출액
1,010,935
1,486,422
1,172,405
1,221,911

매출원가
909,079
1,319,224
1,043,026
1,076,335

영업이익
29,234
61,707
41,681
56,802

매출원가율
89.9%
88.8%
89.0%
88.1%

영업이익률
2.9%
4.2%
3.6%
4.6%

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

상기 기재된 업체들은 모두 '삼성전자 주식회사'의 스마트폰용 카메라 모듈의 1차 벤더들로, 기술력 및 대규모 생산능력, 고객사와의 오랜 거래관계 및 시장 내 브랜드 인지도 등을 바탕으로 스마트폰용 카메라 모듈 제조 분야에서 일정 수준의 경쟁력을 각각 확보하고 있는 상황입니다. 각 업체별 세부적인 사업부문은, '㈜나무가'의 경우 스마트폰용 카메라 모듈 제조업, '㈜엠씨넥스'의 경우 스마트폰용 및 전장용 카메라 모듈 제조업, '㈜파워로직스'의 경우 2차전지, 스마트폰용 및 전장용 카메라 모듈, '㈜파트론'의 경우 IT기기 관련 센서, 스마트폰용 및 전장용 카메라 모듈, 기타 전자기기 제조업을 영위하고 있습니다.

[당사 최근 3년간 품목별 매출액 세부내역 비중 및 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

휴대폰 카메라 모듈
389,369
98.3%
292,272
97.6%
370,828
98.1%
486,206
97.1%
703,280
97.5%

- 플래그십 모델
185,426
46.8%
233,517
78.0%
287,259
76.0%
328,377
65.6%
323,886
44.9%

- 일반 모델
203,943
51.5%
58,755
19.6%
83,569
22.1%
157,829
31.5%
379,394
52.6%

상품 등
6,339
1.6%
6,573
2.2%
6,339
1.7%
13,864
2.8%
17,872
2.5%

생체바이오
1,020
0.3%
685
0.2%
1,020
0.3%
516
0.1%
525
0.1%

합 계
396,295
100.0%
299,530
100.0%
378,187
100.0%
500,586
100.0%
721,677
100.0%

출처 :
당사 제시

주1)
플래그십 모델 = Galaxy 'S', 'Z' 시리즈 외

주2)
일반 모델 = Galaxy 'A' 시리즈 외

당사가 생산하는 카메라 모듈은 삼성전자 내 플래그십 모델(Galaxy 'S', 'Z' 시리즈 외) 및 일반 모델(Galaxy 'A' 시리즈 외)에 채택되고 있습니다. 최근 3년간 품목별 매출액 세부내역을 살펴보면, 플래그십 모델(Galaxy 'S', 'Z' 시리즈 외) 향 매출액이 2022년 323,886백만원, 2023년 328,377백만원, 2024년 287,259백만원, 2025년 3분기 185,426백만원으로 감소하는 추세인데, 이는 상기 언급한 바와 같이 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 성장세 둔화로 주요 매출처의 영업환경이 악화되고 시장 내 경쟁이 심화된 점에 기인합니다.한편, 당사의 최근 3년간 일반 모델(Galaxy 'A'시리즈 외) 향 매출액은 2022년 379,394백만원, 2023년 157,829백만원, 2024년 83,569백만원, 2025년 3분기 203,943백만원으로 감소하는 추세를 이어오다 올해 크게 반등하였는데, 이는 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS(Optical Image Stabilization; 카메라의 미세한 흔들림을 감지하고, 그 반대 방향으로 렌즈를 움직여 흔들림을 보정하는 기능)가 탑재되는 일반모델을 전략적으로 수주한 점에 기인합니다.당사는 주요 고객사인 '삼성전자㈜'와 기본 거래계약을 매년 체결하고 있으며, 세부적으로는 각 모델 내 각 카메라 모듈별 수주를 진행하고 있습니다. 카메라 모듈의 수주는 사양이 변경되는 신규모델의 경우 카메라 모듈 협력사 전체가 가격 입찰경쟁을 진행한 후 선정되며, 향후 사양의 변경이 없을 경우 기존 입찰 업체가 지속적으로 납품하는 구조입니다. 납품물량은 수주시점에 확정되지 않고 '삼성전자㈜'의 스마트폰 판매량에 따라 변동되며, 당사는 '삼성전자㈜'의 24주간 생산계획을 접수하고, 그 중 4주간 물량은 P/O를 접수받아 납품처에 공급하고 있습니다. 당사는 2003년부터 '삼성전자㈜'의 1차 협력사로서 개발협력관계를 유지해왔으며, 플래그십 모델 부터 일반 모델까지 경쟁력 있는 제품 포트폴리오를 갖춰왔습니다. 당사의 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장은 디자인, 기술 등 제품 혁신의 반복에 따라 가파른 성장세를 기록해왔으나, 기술 발전 및 높은 가격 등의 사유로 스마트폰 교체 주기가 증가하며 역성장하였습니다. 이에 따라, 당사의 매출원가율은 주요 매출처인 '삼성전자㈜'의 매출 감소에 따른 공급단가 조정 및 시장 내 경쟁심화에 따른 당사의 입찰단가 하향조정 등을 사유로 점차 악화되었습니다. 특히, 2025년 3분기 연결기준 매출원가율의 경우, 연초 수주한 일반 모델 중 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 낮은 모델의 판매량이 당초 계획보다 증가함에 따라 고정비 부담이 커져 전년 동기 대비 원가율이 2.5%p 악화되었습니다. 카메라 모듈은 판매단가와 무관하게 모든 생산공정이 유사하기 때문에, 투입되는 단위 가공비에 큰 차이가 없기에 판매단가가 낮은 모델일수록 모듈 당 고정비에 대한 부담이 큰 편입니다.

당사는 기술경쟁력 및 대규모 생산 시설을 바탕으로 글로벌 스마트폰 시장의 선두업체인 '삼성전자 주식회사'를 수십년째 주요 고객사로 확보하고 있으며, 주요 고객사와의 지속적인 거래 및 공동개발, 우수협력사 지정 등을 통해 두터운 신뢰관계를 형성하고 있습니다. 그러나, 당사가 영위하는 사업 분야의 기술제품 수명이 짧은 특성상 향후 지속적으로 변화하는 고객의 요구에 대응하지 못한다면 시장 내 경쟁력이 하락할 수 있으며, 타 카메라 모듈 제조업체의 신제품 개발을 통한 성장 및 판매단가 인하에 따른 당사의 가격 경쟁력 하락 등이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.상기 서술한 내용을 종합해보면, 카메라 모듈 제조산업은 초기 설비투자 비용 및 고난이도 기술력 등 진입장벽이 높은 산업이며, 설계 초기부터 고객사와의 협업이 중요하여 대규모 물량을 양산하여 납품할 수 있는 확정된 고객사를 보유하는 것이 사업의 핵심 요소로 간주되고 있습니다. 당사는 글로벌 스마트폰 시장의 선두업체인 '삼성전자 주식회사'를 수십년째 주요 고객사로 확보하고 있으며, 지속적인 거래 및 공동개발, 우수협력사 지정 등을 통해 두터운 신뢰관계를 형성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 추후 타 스마트폰용 카메라 모듈 제조업체들이 당사의 기술력보다 뛰어난 결과물을 생산하거나, 신제품 개발을 통한 성장 및 판매단가 인하 등으로 당사의 시장 내 경쟁력이 하락할 경우 당사의 카메라 모듈 사업 관련 손익이 악화되어 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출액 발생의 계절성 관련 위험당사의 매출액은 고객사의 신제품 출시 일정에 영향을 받고 있으며, 그 중 판매량이 가장 많은 플래그십 모델(Galaxy 'S'시리즈)의 일정에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 당사의 제품은 출시일정보다 대략 2개월 ~ 3개월 선행되어 양산되는 특성이 있으며, 고객사의 플래그십 모델이 주로 2월에 출시됨에 따라 매출액이 1분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이처럼,
당사의 매출액은 계절성을 분명히 보이고 있어, 만약 향후 당사가 향후 주요 제품에 필요한 부품을 적시에 공급하지 못하거나, 특정 분기의 실적이 부진할 경우 당사의 온기 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 스마트폰용 카메라 모듈은 주요 고객사인 '삼성전자 주식회사'의 스마트폰에 탑재되는 부품으로, 제품 자체적인 계절적 요인은 없으나 고객사의 신제품 출시 및 양산 일정에 영향을 받습니다.

[삼성전자 스마트폰 플래그십 모델(S시리즈) 출시일 현황]

세대
모델명
출시일

1세대
Galaxy S
2010년 06월 25일

2세대
Galaxy S2 3G
2011년 04월 28일

Galaxy S2 LTE
2011년 09월 28일

Galaxy S2 HD LTE
2011년 10월 27일

3세대
Galaxy S3
2012년 06월 25일

4세대
Galaxy S4
2013년 04월 26일

Galaxy S4 LTE-A
2013년 06월 26일

Galaxy S4 미니
2013년 08월 28일

Galaxy S4 줌
2013년 10월 14일

Galaxy S4 액티브
2013년 12월 18일

5세대
Galaxy S5
2014년 03월 27일

Galaxy S5 광대역 LTE-A
2014년 06월 27일

6세대
Galaxy S6
2015년 04월 10일

Galaxy S6 엣지

Galaxy S6 엣지 플러스
2015년 08월 20일

7세대
Galaxy S7
2016년 03월 11일

Galaxy S7 엣지

8세대
Galaxy S8
2017년 04월 21일

Galaxy S8 플러스

9세대
Galaxy S9
2018년 03월 16일

Galaxy S9 플러스

10세대
Galaxy S10e
2019년 03월 08일

Galaxy S10

Galaxy S10 플러스

Galaxy S10 5G
2019년 04월 05일

11세대
Galaxy S20
2020년 03월 06일

Galaxy S20 플러스

Galaxy S10 울트라

Galaxy S10 FE
2020년 10월 16일

12세대
Galaxy S21
2021년 01월 14일

Galaxy S21 플러스

Galaxy S21 울트라

Galaxy S21 FE
2022년 01월 11일

13세대
Galaxy S22
2022년 02월 25일

Galaxy S22 플러스

Galaxy S22 울트라

14세대
Galaxy S23
2023년 02월 17일

Galaxy S23 플러스

Galaxy S23 울트라

15세대
Galaxy S24
2024년 01월 31일

Galaxy S24 플러스

Galaxy S24 울트라

16세대
Galaxy S25
2025년 02월 07일

Galaxy S25 플러스

Galaxy S25 울트라

출처 :
당사 제시

당사는 원재료 조달부터 카메라 모듈 제품 생산까지 상기 기재된 고객사의 스마트폰 출시 일정의 영향을 받고 있으며, 그 중 가장 판매량이 많은 특정 플래그십 모델(Galaxy 'S' 시리즈)의 출시 일정에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 스마트폰 완제품 제조와 유통 일정을 고려하였을 때, 당사의 제품은 출시일정보다 대략 2개월 ~ 3개월 선행되어 양산하는 특성이 있으며, 최근 Galaxy 'S'시리즈가 주로 2월에 출시됨에 따라 당사의 매출액은 주로 1분기에 집중되는 경향이 있습니다.

[당사 최근 3년간 분기별 연결기준 매출액 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원,%)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

1분기
161,197
40.7%
115,158
30.5%
166,975
33.4%
194,404
26.9%

2분기
123,714
31.2%
91,625
24.2%
113,814
22.7%
202,597
28.1%

3분기
111,384
28.1%
92,746
24.5%
119,524
23.9%
186,552
25.8%

4분기
-
-
78,657
20.8%
100,273
20.0%
138,124
19.1%

온기
396,295
100.0%
378,187
100.0%
500,586
100.0%
721,677
100.0%

출처:
당사 제시

실제로 당사의 최근 3년간 연결기준 매출액을 분기별로 살펴보면, 2022년을 제외한 2023년, 2024년, 2025년 중 1분기 매출액이 각각 33.4%, 30.5%, 40.7%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2022년의 경우, 당시 고객사의 플래그십 모델(Galaxy 'S22' 시리즈)의 판매 부진 및 당사가 전략적으로 수주한 일반모델(A1시리즈 50M AF)의 판매량이 급증하면서 일회성으로 1분기 비중이 축소되었습니다.상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 매출액은 고객사의 신제품 출시 일정에 영향을 받고 있으며, 그 중 판매량이 가장 많은 플래그십 모델(Galaxy 'S'시리즈)의 일정에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 당사의 제품은 출시일정보다 대략 2개월 ~ 3개월 선행되어 양산되는 특성이 있으며, 고객사의 플래그십 모델이 주로 2월에 출시됨에 따라 매출액이 1분기에 집중되는 경향이 있습니다. 이처럼, 당사의 매출액은 계절성을 분명히 보이고 있어, 만약 향후 당사가 향후 주요 제품에 필요한 부품을 적시에 공급하지 못하거나, 특정 분기의 실적이 부진할 경우 당사의 온기 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 교섭력 열위에 따른 수익성 악화 위험당사의 고객사는 삼성전자 주식회사로 글로벌 스마트폰 시장을 선도하는 글로벌 대기업임에 따라, 당사는
가격 결정력에 있어 열위한 상황이며, 극단적으로는 당사가 적정이익을 확보하기가 용이하지 않은 수준으로 판매가격이 결정될 가능성도 존재
합니다. 이에 산업의 특성상 고객사와의
교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험
이 언제든지 상존하고 있으며,
고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재
합니다. 또한,
고객사로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하
로도 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사와 같은 전자부품 제조업체가 각 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 전자부품 제조업체는 매출처와 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다.하지만, 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 소재/부품 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위한 기술력 및 납기를 준수하는 제조업체들에게 제품개발을 의뢰하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 스마트폰 시장을 선도하는 국내 주요 매출처에 제품을 납품하는 회사로서 매출처가 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 당사의 매출원가 절감을 위한 노력에도 불구하고, 고객사의 판매단가 인하 실행 등의 요인으로 당사 매출원가율이 증가하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 현재 당사의 매출액 대비 매출원가 비율이 높은 수준을 보이고 있음에 따라 당사의 수익성이 점차 악화될 가능성이 존재합니다.당사의 주요 사업 영위와 관련하여, 향후 당사의 주요제품 수율 하락 및 원가율 상승으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 당사 제품 공급처에 대한 교섭력 약화로 인한 수익성 악화가 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사를 비롯한 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 제품을 생산하는 전방산업의 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 부품 제조업의 특성상 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위한 위치에 있는 것이 일반적입니다.상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 고객사는 삼성전자 주식회사로 글로벌 스마트폰 시장을 선도하는 글로벌 대기업임에 따라, 당사는 가격 결정력에 있어 열위한 상황이며, 극단적으로는 당사가 적정이익을 확보하기가 용이하지 않은 수준으로 판매가격이 결정될 가능성도 존재합니다. 이에 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하, 결제 조건 등의 압박으로 수익성 및 영업현금흐름이 저하될 위험이 언제든지 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 또한, 고객사로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로도 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

바. 원재료 가격변동으로 인한 수익성 악화 위험당사는 스마트폰용 카메라 모듈 생산에 필요한 주요 원재료를 주요 고객사가 지정한 업체로부터 조달하고 있으며, 해당 업체들은 주요 고객사의 엄격한 생산 및 관리 기준을 통과한 업체들이기 때문에 원재료 수급이 용이하고 가격도 안정적인 편에 속하고 있습니다. 또한, 당사와의 오랜 거래관계를 통해 안정적인 가격과 품질을 보장받고 있습니다. 당사는 원재료 제품 양산 계획에 따라 안전재고를 유지하고 전략적 구매를 통하여 원재료 가격의 상승에 대응하고 있으나,
향후 예측할 수 없는 사유로 인한 원재료 가격변동을 배제할 수 없으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 제조하는 스마트폰용 카메라 모듈의 주요 원재료는 WAFER, LENS, FPCB 등으로 구성되어 있으며, 당사는 이를 주로 국내에서 조달하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 주요 원재료 매입액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 주요 원재료 매입액 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

사업부문
품목
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
비고

모바일/IT부품부문
WAFR
193,959
192,181
228,152
380,965
에스에이엠티, 소니세미컨턱터솔루션코리아 등

LENS
62,651
69,685
74,040
84,244
Largan Precision Company Limited,Zhejiang Sunny Optics Co.,Ltd 등

FPCB
17,515
21,233
22,199
33,563
뉴프렉스, SI플렉스 등

기타
51,884
49,658
52,054
106,048
재영솔루텍 등

합계
326,009
332,757
376,445
604,820
-

출처 :
당사 정기보고서

당사의 원재료는 제품 개발 단계에서부터 주요 고객사가 업체와 원재료를 지정하고 있으며, 주요 고객사의 엄격한 생산 및 관리 기준을 통과한 업체이기 때문에 원재료 수급이 용이하고 가격도 안정적인 편에 속하고 있습니다. 당사 주요 원재료의 최근 3년간 가격 추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 원재료 최근 3년간 가격 추이]

(단위 : 천원)

품목
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

WAFR
3.3
3.0
3.4
3.8

LENS
1.11
1.13
1.07
0.92

FPCB
0.27
0.30
0.31
0.31

출처 :
당사 정기보고서

당사는 스마트폰용 카메라 모듈 생산에 필요한 주요 원재료를 주요 고객사가 지정한 업체로부터 조달하고 있으며, 해당 업체들은 주요 고객사의 엄격한 생산 및 관리 기준을 통과한 업체들이기 때문에 원재료 수급이 용이하고 가격도 안정적인 편에 속하고 있습니다. 또한, 당사와의 오랜 거래관계를 통해 안정적인 가격과 품질을 보장받고 있습니다. 당사는 원재료 제품 양산 계획에 따라 안전재고를 유지하고 전략적 구매를 통하여 원재료 가격의 상승에 대응하고 있으나, 향후 예측할 수 없는 사유로 인한 원재료 가격변동을 배제할 수 없으며, 원재료 가격의 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 연구개발 관련 위험당사가 영위하는 스마트폰용 카메라 모듈 제조업은 기술 수준이 높고 경쟁이 치열하여 이에 대응하기 위해 연구개발 조직을 체계적으로 구축하고 보상제도를 운영하며 연구인력들의 이탈에 따른 위험을 최소화하기 위해 노력을 기울이고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고,
연구인력이 이탈할 가능성을 배제할 수 없으며, 실제로 이탈이 발생할 경우 산업 내 경쟁사에게 기술유출 등의 상황이 발생할 가능성이 존재
합니다. 이는
당사의 기술경쟁력 약화를 야기하여 향후 성장 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가
새로운 변화의 인지 및 기술적 대응이 제때 이루어지지 못하거나 선행개발하는 신규 연구개발 품목이 시장에 성공적으로 적용되지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 스마트폰용 카메라 모듈 제조업은 기술 수준이 높고 경쟁이 치열하며, 시간이 지남에 따라 고객들의 카메라 성능에 대한 기대 수요가 높아지고 있습니다. 스마트폰의 전면 및 후면 카메라 모듈은 고화소화 되고 있으며, AF(AutoFocus; 피사체를 자동으로 감지하여 렌즈를 움직여 초점을 정확하게 맞춰주는 기능) 및 OIS(Optical Image Stabilization; 카메라의 미세한 흔들림을 감지하고, 그 반대 방향으로 렌즈를 움직여 흔들림을 보정하는 기능) 등 화질 개선을 위한 부품 적용이 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한, 접사, 광원, 망원 등 3~4개의 기능을 보유한 카메라가 스마트폰 후면에 적용되어 카메라의 수가 증가하고 있으며, 가상 및 증강현실을 구현하기 위한 ToF(Time of Flight; 빛을 쏘아 물체에 반사되어 돌아오는 시간을 측정해 카메라와 피사체 간의 거리 정보를 얻는 기능) 카메라까지 탑재되는 등 지속적으로 카메라 기술의 발전이 이루어지고 있는 상황입니다.당사는 이에 대응하기 위해 체계적인 연구개발 조직을 구축하는 등 꾸준한 연구개발을 위한 노력을 이어가고 있으며, 최근 3년간 매년 약 6,000백만원 수준의 연구개발비를 지출하고 있습니다.

[당사 최근 3년간 연구개발비용 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

과 목
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

원재료비
505
543
527
711

인건비
3,778
4,787
4,777
4,321

감가상각비
218
414
440
474

기 타
955
809
1,007
822

연구개발비용 계
5,457
6,552
6,751
6,329

회계처리
판매비와관리비
5,457
6,552
6,751
6,329

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.38%
1.73%
1.35%
0.88%

당사의 연구개발 조직도 및 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 조직도]

연구소 조직도_241231.jpg
연구소 조직도_3Q25

출처 :
당사 제시

[당사 주요 연구개발인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

디바이스솔루션팀H/W파트장 (매니저)
설OO
기구개발
ㆍ한양대학교(안산) 기계공학과 학사ㆍ㈜액트로 수석연구원
ㆍOIS 어셈블리 및 이를 포함하는 카메라모듈 개발ㆍ보이스 코일 모터용 베이스 및 카메라모듈 개발ㆍ댐핑 효과를 가지는 카메라모듈 개발

CM개발3팀S/W파트장 (프로)
이OO
S/W개발
ㆍ청운대학교 대학원 컴퓨터공학과 석사
ㆍ산재된 고정 카메라 이용한 파노라마 영상 생성장치 개발ㆍLED를 활용한 카메라 모듈 플레어 검출 프로그램 개발ㆍAF타당성 추적을 이용한 영상틸트량 측정 시스템 개발

핵심기술개발팀팀장 (매니저)
이OO
선행개발
ㆍ서울대학교 대학원 재료공학 석사ㆍ㈜엘지전자기술원 책임연구원ㆍ삼성전기㈜ 연구원
ㆍ통신 모듈 레이어를 구비한 전자 태그 개발ㆍ배터리 진단 장치 개발ㆍ배터리 셀 전극 불량 검사 장치 개발

개발1팀 (매니저)
김OO
기구개발
ㆍ아주대학교 기계공학부 학사ㆍ㈜디지탈옵틱 책임연구원
ㆍ통신 모듈 레이어를 구비한 전자 태그 개발

CM개발1팀 기구파트 (매니저)
이OO
기구개발
ㆍ순천향대학교 기계공학과 학사ㆍ㈜디지탈옵틱 책임연구원
ㆍ마그넷 일체형 렌즈캐리어 구비 카메라모듈 개발ㆍ사출 PCB 적용 카메라모듈 개발ㆍ회전형 프리즘 구비 폴디드 카메라모듈 개발

출처 :
당사 제시

당사는 인력관리의 중요성을 인지하고 있으며, 동일 산업 내 경력을 가진 우수 인력을 고용하고 교육 등을 통하여 지속적인 자기개발 기회를 제공하고 있으며 근무환경 개선, 복리후생 향상 등을 통해 업무 만족도를 증진시키고자 노력하고 있습니다. 또한, 직무발명보상제도를 운영하여 특허 등 지적재산권에 대한 보상금을 지급하여 연구인력들의 이탈에 따른 위험을 최소화하기 위해 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[당사 주요 연구개발 실적]

연구과제명
개발기간
연구내용
기대효과 및 사업적 적용
개발현황

핸드폰용 카메라모듈 전자동 검사장비 개발
-
- 기존 제품 출하 검사 시, 작업자의 수동검사에 의해 진행된 공정을 자동화 장비의 적용에 따라 1인당 생산성 증대 및 원가절감의 효과- 특히, 육안으로 수행 하던 공정의 자동화를 통해 균등한 품질향상 및 1인당 생산성의 향상 가능
- 전자동 검사장비를 생산라인에 적용
개발 완료

고화소 액체렌즈 자동초점 카메라모듈 개발
-
- 렌즈간의 거리를 기계적으로 이동시키는 기존방식과 달리 수성액체와 비전도성 유성액체를 밀폐공간에 채워 렌즈 역할을 할 수 있도록 함
- 전압을 이용해 렌즈의 두께를 조절함으로 기계적인 이동 없이 초점거리 조절이 가능해짐
개발 완료

360도 웨어러블 카메라 개발
-
- FF Camera 3ea를 이용한 넥밴드형 웨어러블 360도 카메라 모듈 개발
- 보안용, 산업용 웨어러블 카메라 시장 확대로 인한 매출 증가 기대- 화각 180도 이상 카메라 모듈 제조 기술 확보
개발 완료 및 양산 적용

48M OIS 카메라개발 및 양산
2021년 ~2022년
- OIS(Optical Image Stabilization, 광학손떨림보정 액츄에이터)가 적용된 48M 카메라모듈 개발 및 양산 적용
- 고객사 플래그쉽 모델 탑재로 매출 증대 및 고화소 OIS 적용 모델 양산 기술 축적
개발 완료 및 양산 적용

3D 센싱(TOF) 카메라 모듈 개발
2019년
- 신호를 쏘아서 반사되어 오는 시간을 측정하여 거리(Depth)를 측정, 증감현실을 구현하는데 필요한 카메라 모듈 개발
- 고객사 플래그쉽 모델 탑재. 개발 능력 기술 축적
개발 완료

Cavity 구조 카메라 모듈 개발
2023년 12월~2024년 8월
- 부품이 실장되는 부분의 두께를 낮춰 기판 층수는 유지하면서 전체 두께를 줄이는 방식으로 Slim형 카메라 개발
- 고객사 플래그쉽 모델 탑재. Slim화 모듈 제조 기술 확보
개발 완료 및 양산 적용

A/A 타입의 OIS 카메라 모듈 개발
2024년 7월~2024년 12월
- A/A(Acitive Alignment : 카메라 렌즈부와 이미지 센서부를 정밀하게 정렬 및 접합하는 공정)을 적용한 OIS 카메라 모듈 개발
- 이미지센서와 렌즈의 광축을 매우 정교하게 부착함으로써 네모서리의 균일한 선명도를 보장하고 OIS 구동시 편축이 없는 모듈 제조 기술 확보
개발 완료 및 양산 적용

F/F 타입 공정 통합형 시스템 개발
-
- F/F(Fixed Focus) 카메라 모듈 제조상의 5개소 공정을 통합한 자동화 시스템 설비 개발
- 공정통합 운영에 따른 공정 리드 타임 개선 및 인력 성인화,생산성 향상 구축
개발 완료 및 양산 검증

AI 카메라
2021년 ~
- AI 알고리즘 가속이 가능한 NPU기반의 AI 카메라개발
- 다양한 가전 및 IT기기에 특화된 AI 카메라 기술축적
개발 중

드론용 초광각 카메라 개발
2022년
- 드론적용을 위한 DFOV 160° 초광각 카메라 개발
- DFOV 160° 초광각 카메라 양산
개발 완료 및 양산 적용

내시경용 초소형카메라 개발
2023년 7월~
- 초소형 광학계 개발- Serializer 적용 MIPI Data Cable 전송 개발- Object 거리 1cm Active Align 공정 개발
- 의료용 내시경의 국산화가능
개발 중

200Mp (2억화소)카메라 개발
2024년 5월~
- 2억 화소 HFOV 160° Lens 광학계 설계- 왜곡보정 (LDC) 기능에 적합한 광학계 설계 보정- 2억 화소 제조/영상 검사 공정 개발
- 2억 화소 카메라 기술 축적- 드론용 카메라 양산 목표 개발 중
개발 중

가전용 UVC 카메라
2024년 4월~
- 2M / 5M 광각 UVC 카메라 개발- 글로벌 셔터 고속 프레임 센서를 이용한 동영상 감지용 UVC 카메라 개발- 네트웍을 이용한 바이너리 업로드 및 관리 시스템 개발
- UVC 카메라 제품 라인업 확보 (어플리케이션 : 가전, 피부미용기 등 다양한 외장, 내장 카메라 적용 가능)
개발 중

안면인식 카메라
2024년 11월~2025년 6월
- 얼굴인식을 위한 RGB / IR 카메라- 2M CMOS 센서를 이용한 RGB / Band pass filter를 이용한 IR 카메라- 얼굴인식율에 최적화된 카메라 성능
- 신규거래선 확보 : 얼굴인식 완성품 제조사 카메라 공급
개발 완료

AI 알고리즘 개발
2023년 11월~
- Object Detection AI Model 개발 (Proto Type Model)- 얼굴인식 알고리즘 개발 중
- 다양한 어플리케이션에 카메라 + AI Model 까지 Vision 카메라 토탈 솔루션 제공 (어플리케이션 : 가전, 리테일, 보안, IP, 출입보안 등)
개발 중

초소형 바이오 헬스케어 센서 모듈
2021년 6월~2021년 12월
- 웨어러블/히어러블 디바이스용 초소형바이오 헬스케어 센서 발굴 및 모듈화 개발
- 웨어러블 및 히어러블 디바이스에 적용가능한 초소형 저전력 체온센서 모듈과 심박센서 모듈개발을 통해 헬스 및 멘탈 케어 시장 등의 신규 시장 진출기반 확보
개발 완료

가정용 의료기기리모컨용 지문모듈개발
2022년 5월~2023년 10월
- 가정용 의료기기 리모컨용 지문모듈 개발
- 가정용 의료기기 리모컨에 지문인식 기능을 탑재하여 자동으로 개인 맞춤 설정 기능을 구현한 솔루션으로 가정용 의료기기 시장 진출
개발 완료

BM-A 지문 모듈 개발
2021년 1월~2021년 2월
- 비모바일용 BM-A지문모듈을 개발 및 양산하여 국내 1위 금고업체의 기존 지문모듈 교체 및 확대 적용
- 금고시장 뿐만 아니라 골프장 및 헬스클럽 등 공동장소용 열쇠나 비밀번호 방식의 기존 잠금장치를 사용자 편의와 보안을 강화한 보편적 지문모듈 개발로 금고와 캐비닛 시장등의 비모바일 지문인식 산업 진출
양산 중

초음파 및 IR 통합 모듈 개발
2021년 4월~2021년 9월
- 초음파 및 IR 센서 등을 조합하여 개별 방식의 단점을 상호 보완한 통합 모듈 및 솔루션 개발
- 초음파 및 IR 통합 모듈 기술 내재화를 통한 청소, 물류, 안내 로봇 자율주행 기술 확보 및 시장 진출
개발 완료

TWS용 바이오헬스케어 복합센서모듈 개발
2022년 6월~2022년 10월
- 초소형, 초저전력 체온/심박/가속도/근접센서를 활용해 실시간 다이어트 정보와 자세코칭 알고리즘을 내장한 MCU포함 TWS용 통합모듈 개발
- TWS(True Wireless Stereo)시장의 급성장과 건강 및 다이어트에 대한 관심 증가로 실시간 다이어트 및 자세코칭의 알고리즘이 포함된 바이오 복합센서 MCU 모듈로 차세대 초소형 개인 의료기기 시장 진출 기반 확보- 알고리즘 포함된 PBA 모듈형태로 다양한 개인 및 의료기기 어플리케이션 적용 가능한 솔루션 제공
개발 완료

TWS용 헬스케어 전용 PBA모듈 상용화 개발
2023년 5월~2024년 10월
- PPG(좌)/체온(우) 기준 MCU/근접/가속센서를 공용으로 피부감지, 자세제어, 심박 알고리즘과 체온 측정이 가능한 헬스케어 전용 모듈 개발
- 헬스케어 관련 알고리즘이 탑재된 PBA모듈의 상용 TWS 이어폰 적용으로 차세대 헬스케어 시장 진출
개발 완료 및 양산 적용

BLE Sticker Tag 개발
2022년 8월~2023년 12월
- BLE통신 기반 Smart IoT 물류시장용 전자 물류 스티커 개발
- BLE통신 기반 실시간 배송 트래킹, 물류센터 무인 재고관리 시스템, 고가 제품의 실시간 도난방지에 활용 가능한 전자 물류 스티커개발로 Smart IoT 물류 시스템 시장 진출
개발 완료 및 양산 적용

RTMS platform 개발
2025년 2월~2025년 9월
Tag 통합 관리 및 실시간 모니터링 SW platform 개발
- 저비용 클라우드 서비스 기반 실시간 관리/모니터링 서비스 플랫폼 개발 완료- Tag 제품군의 중소 물류 및 재고관리 업체까지의 판매확대를 위한 제품 및 관리 시스템 구축으로 시장확대 기반 마련
개발 완료

배터리용 초음파 진단 시스템 연구개발
2022년 1월~2022년 9월
- 초음파의 특성을 활용한 전기차 배터리의 상태변화와 위험성 사전진단에 대한 비파괴식 연구 개발
- 전기차 배터리 실시간 진단 모듈 혹은 전기차용 배터리 제조시설의 배터리 진단검사 장비 시장 진출
개발 완료

4채널 초음파 배터리 진단시스템 연구개발
2022년 10월~2023년 9월
- 4채널 초음파 배터리 진단 시스템 개발
- 기존 개발완료된 1채널 시스템의 연구개발 성과를 기반으로 채널 확장과 데이터 수집과 필터링을 자동화하는 SW를 추가 개발하여, 고객사 배터리 진단 정확도와 편의성을 향상시키고 데이터 분석시간을 단축시켜 전기차용 배터리 제조시설의 진단검사 장비 시장 진출
개발 완료

배터리 상태진단초음파분석알고리즘/SW 연구개발
2024년 1월~
- 고용량 EV 배터리의 불량, 수명 진단 관련 초음파 신호 분석 알고리즘 개발
- 기존 전압, 전류, 온도 기반 배터리 진단 방식의 한계를 극복하고, 배터리 셀의 물리적인 상태를 초음파 센서를 통해 직접적으로 진단하여 양산 배터리의 양불 검사, 사용 후 배터리의 잔존 수명 평가 등에 활용코자 함
개발 중

출처 :
당사 제시

당사는 상기 기재한 바와 같이 시장의 기술 변화 트렌드에 적응하기 위하여 다양한 연구개발 노력을 기울여 왔습니다. 그러나, 향후 새로운 변화의 인지 및 기술적 대응이 제때 이루어지지 못하거나 선행개발하는 신규 연구개발 품목이 시장에 성공적으로 적용되지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사가 영위하는 스마트폰용 카메라 모듈 제조업은 기술 수준이 높고 경쟁이 치열하여 이에 대응하기 위해 연구개발 조직을 체계적으로 구축하고 보상제도를 운영하며 연구인력들의 이탈에 따른 위험을 최소화하기 위해 노력을 기울이고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 연구인력이 이탈할 가능성을 배제할 수 없으며, 실제로 이탈이 발생할 경우 산업 내 경쟁사에게 기술유출 등의 상황이 발생할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 기술경쟁력 약화를 야기하여 향후 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 새로운 변화의 인지 및 기술적 대응이 제때 이루어지지 못하거나 선행개발하는 신규 연구개발 품목이 시장에 성공적으로 적용되지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 관련 위험당사는 공시서류 제출 전일 기준 특허ㆍ상표ㆍ디자인 관련 분쟁은 존재하지 않으며, 향후 분쟁이 발생할 가능성 또한 희박한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 상기 기재된 당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리로,
추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 경제적 손실
을 입을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 분쟁예방 및 사업의 안정성 확보차원에서 당사 제품관련 특허ㆍ상표ㆍ디자인의 출원 및 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있으나, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사 법무팀에서 1차적으로 지적재산권 침해여부를 약식검토하며, 특허침해소송이 발생할 경우에는 법무팀에서 대응방안을 검토하여 경영진에 보고한 후 소송대리인(법무법인)을 선임할 계획입니다.한편, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 시간과 비용이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[당사 2025년 3분기말 기준 지적재산권 현황]

(단위 : 건)

구분
특허
상표
디자인
총계

출원
15
-
-
15

등록
117
33
9
159

총계
132
33
9
174

출처 :
당사 정기보고서

[당사 2025년 3분기말 기준 출원특허 현황]

구분
명칭
출원일
적용제품
권리 국가

특허
카메라 모듈 및 그 제조 방법
2024-12-24
CM
대한민국

특허
배터리 셀의 상태 진단을 위한 데이터 생성 시스템 및 방법
2024-09-12
CM
대한민국

특허
배터리 셀 체결용 홀더 유닛, 배터리 셀의 상태 진단을 위한 데이터 생성 시스템 및 방법
2024-09-12
CM
대한민국

특허
배터리의 상태 진단 장치 및 그 방법
2024-07-05
CM
대한민국

특허
카메라 모듈
2024-06-10
CM
대한민국

특허
렌즈 및 필터 색 밸런스 검출 및 보정 방법과 이를 수행하는 프로그램
2024-03-08
CM
대한민국

특허
손떨림 보정 기능을 구비한 카메라 모듈
2024-01-15
CM
대한민국

특허
분리 가능한 보호 캡부가 구비된 일체형 렌즈 배럴 및 카메라 모듈
2023-12-22
CM
대한민국

특허
카메라 모듈 및 렌즈 구동 유닛의 동작 제어 방법
2023-12-11
FM
대한민국

특허
렌즈 구동 유닛 및 이를 구비한 카메라 모듈
2023-11-24
FM
대한민국

특허
렌즈 구동 유닛 및 이를 구비한 카메라 모듈
2023-10-30
FM
대한민국

특허
사선 고정 패턴 노이즈 검출 방법과 시스템
2023-02-17
FM
대한민국

특허
배터리 진단 장치 및 그 방법
2025-07-31
FM
대한민국

특허
APPARATUS FOR DIAGNOSING STATE OF BATTERY AND METHOD THEREOF
2024-11-06
CM
중국

특허
APPARATUS FOR DIAGNOSING STATE OF BATTERY AND METHOD THEREOF
2024-10-15
FM
미국

출처 :
당사 제시

[당사 2025년 3분기말 기준 등록 특허ㆍ상표 현황]

구분
명칭
출원일
등록일
적용제품
권리 국가

특허
3차원 지정맥 패턴을 이용한 생체 인증 장치 및 이를 이용한 생체 인증 방법
2005-08-11
2007-04-30
CM
대한민국

특허
컴퓨터용 멀티 모니터 부착장치
2006-02-16
2007-01-05
CM
대한민국

특허
노트북 컴퓨터용 멀티 모니터 부착장치
2006-06-13
2007-08-29
CM
대한민국

특허
PZT 무결정 합금 도금액 및 이를 사용한 PZT 무결정 합금 도금방법
2007-11-12
2010-03-05
CM
대한민국

특허
복수의 압전 소자를 선택적으로 활성화 시키는 방법 및 이를 위한 생체정보 인식장치
2008-04-22
2010-05-18
CM
대한민국

특허
생체정보 인식장치 및 상기 생체정보 인식장치의 스캐닝 방법
2009-01-09
2011-04-06
CM
대한민국

특허
보안 SD카드 사용인증 시스템 및 그 구동방법
2010-12-27
2013-01-03
FM
대한민국

특허
USB 허브를 겸비한 USB 메모리 스틱장치 및 그 구동방법
2011-11-17
2012-10-26
FM
대한민국

특허
차량용 블랙박스 시스템
2012-08-30
2013-05-03
FM
대한민국

특허
도금액에 포함된 금속성분의 액중 농도 지시체 및 이를 이용한 도금 방법
2012-07-13
2013-02-01
FM
대한민국

특허
생체정보 인식장치 및 상기 생체정보 인식장치의 스캐닝 방법
2012-10-09
2014-05-29
CM
대한민국

특허
하드웨어 보안 모듈 및 이를 이용한 하드웨어 보안 디바이스
2012-10-19
2013-01-31
FM
대한민국

특허
초음파 압전 센서의 제조방법과 이러한 방법으로 제조된 초음파 압전 센서 및 이를 포함하는 초음파 인식 센서
2013-05-21
2014-12-30
FM
대한민국

특허
차량간 네트워크 시스템 및 방법(Network System for Inter-vehicle and Method thereof)
2014-05-13
2016-05-31
CM
대한민국

특허
2단 접이식 구조의 다중 디스플레이형 통신 단말기 및 그 구동방법
2014-08-18
2015-12-23
AT
대한민국

특허
휴대형 피씨용 다용도 액세서리 장치
2014-11-07
2015-08-27
CM
대한민국

특허
지문 중심점을 기준으로 사용자 생체정보를 스캐닝 하는 방법 및 이를 위한 생체정보 인식장치
2015-04-28
2016-08-30
EV
대한민국

특허
기판 상 압점을 기준으로 사용자 생체정보를 스캐닝 하는 방법 및 이를 위한 생체정보 인식장치
2015-04-28
2016-12-21
EV
대한민국

특허
복수의 손가락에 대하여 사용자 생체정보를 스캐닝 하는 방법 및 이를 위한 생체정보 인식 키보드
2015-05-14
2017-04-14
AT
대한민국

특허
정보전송 무결성 시스템 및 그 구동방법
2015-05-28
2016-09-19
AT
대한민국

특허
지문인식을 이용한 휴대용 저장장치 및 그 제어방법
2015-06-01
2016-06-20
AT
대한민국

특허
압전센서 제조방법 및 이를 이용한 압전센서
2015-06-05
2017-04-17
AT
대한민국

특허
압전센서 제조방법 및 이를 이용한 압전센서
2015-06-24
2016-11-16
AT
대한민국

특허
초음파 지문센서 제조방법
2015-06-25
2017-02-06
AT
대한민국

특허
생체 정보 인식을 통한 인증 장치 및 방법
2015-08-10
2017-02-15
AT
대한민국

특허
차량용 무결성 데이터 백업 시스템
2015-08-28
2017-01-24
AT
대한민국

특허
압전 센서의 제조방법
2015-09-18
2017-02-16
AT
대한민국

특허
초음파 기반의 이중 생체정보 인식장치
2015-10-15
2017-06-20
CM
대한민국

특허
카메라 모듈
2015-10-15
2018-08-06
CM
대한민국

특허
카메라 모듈
2015-10-26
2017-04-20
AT
대한민국

특허
댐핑 효과를 가지는 카메라 모듈
2015-11-04
2016-12-21
EV
대한민국

특허
LED를 활용한 카메라 모듈의 플레어 검출 방법과 이를 수행하는 프로그램
2015-11-13
2017-04-18
AT
대한민국

특허
보이스 코일 모터용 베이스 및 카메라 모듈
2015-11-13
2017-07-17
AT
대한민국

특허
카메라 모듈용 홀더
2015-11-16
2017-04-25
AT
대한민국

특허
마그네트 일체형 렌즈 캐리어를 구비하는 카메라 모듈 및 마그네트 일체형 렌즈 캐리어 제작 방법
2015-11-16
2017-07-24
AT
대한민국

특허
AF 타당성 추적을 이용한 영상 틸트량 측정 및 보간 방법과 시스템
2016-01-25
2017-04-18
AT
대한민국

특허
통신 모듈 레이어를 구비한 전자 태그 및 그 제작 방법
2016-01-27
2017-02-06
AT
대한민국

특허
OIS 어셈블리 및 이를 포함한하는 카메라 모듈
2016-02-05
2016-11-15
CM
대한민국

특허
이물 등급화를 위한 영역 추출 방법과 이를 이용한 카메라 검사 방법 및 시스템
2016-02-15
2016-11-15
CM
대한민국

특허
스티칭 조건을 이용한 멀티카메라 렌즈 불량 선별 방법 및 시스템
2016-03-10
2017-01-09
CM
대한민국

특허
카메라 모듈을 위한 모듈 보호 캡 및 그 제작 방법
2016-03-10
2017-01-09
CM
대한민국

특허
카메라 모듈 제조 장치 및 다이 어태치 공정 수행 방법
2016-03-10
2017-01-09
CM
대한민국

특허
댐핑 효과를 제공하는 카메라 모듈
2016-05-11
2017-08-01
AT
대한민국

특허
배터리 셀의 전극불량 검사 장치 및 방법
2016-05-31
2018-04-09
CM
대한민국

특허
배터리 셀의 수명 예측 장치 및 방법
2016-08-31
2017-01-12
AT
대한민국

특허
이미지 분할 검사에 따른 카메라 모듈의 불량에 관한 특징 구분 방법 및 시스템
2016-10-04
2018-04-05
AT
대한민국

특허
자기장 간섭 방지 구조가 적용된 카메라 모듈
2016-12-29
2019-03-07
AT
대한민국

특허
회전형 프리즘을 구비한 폴디드 카메라 모듈
2016-12-29
2019-09-02
AT
대한민국

특허
회전형 프리즘을 구비한 폴디드 카메라 모듈
2016-12-30
2018-05-10
CM
대한민국

특허
정전기 보호 기능을 구비한 카메라 모듈
2017-01-18
2017-07-21
AT
대한민국

특허
이물 검사를 위한 모아레 검출 방법 및 장치
2017-02-16
2018-02-12
CM
대한민국

특허
조리개를 구비한 카메라 모듈 및 그 제조방법
2017-02-17
2018-02-12
CM
대한민국

특허
카메라 모듈 제작 방법 및 카메라 모듈 제작용 키트
2017-03-16
2018-04-12
FM
대한민국

특허
카메라 모듈 및 그 제조방법
2017-04-07
2017-07-27
AT
대한민국

특허
카메라 모듈 보호 테이프 회수 장치 및 방법
2017-08-22
2018-05-10
CM
대한민국

특허
카메라 모듈의 멍 이물 검사 시스템 및 방법
2017-09-25
2018-05-10
AT
대한민국

특허
엣지 검출을 통한 카메라 모듈 검사 장치 및 방법
2017-11-17
2018-12-10
FM
대한민국

특허
결함픽셀 검출 장치 및 방법
2017-11-30
2018-12-10
FM
대한민국

특허
컨트라스트를 활용한 카메라 모듈의 이물 검출 장치 및 방법
2017-12-07
2019-10-07
AT
대한민국

특허
카메라용 보이스코일 모터 세척 장치
2017-12-28
2019-09-30
CM
대한민국

특허
카메라를 이용한 수율 관리 시스템 및 방법
2018-02-27
2019-09-10
AT
대한민국

특허
보강 하우징 및 이를 포함하는 카메라 모듈
2018-04-26
2020-06-01
CM
대한민국

특허
카메라모듈
2018-04-27
2020-02-03
CM
대한민국

특허
어라운드 뷰 모니터링 시스템 및 가용 주차 공간 검출 방법
2018-09-12
2020-06-01
AT
대한민국

특허
어라운드 뷰 모니터링 시스템 및 딥러닝을 이용한 주차선 검출 방법
2018-10-16
2020-02-06
CM
대한민국

특허
이물 방지 구조가 적용된 소형 카메라용 AF 액츄에이터 및 그 제조방법
2018-10-19
2020-06-01
CM
대한민국

특허
이물 방지 구조가 적용된 소형 카메라용 AF 액츄에이터 및 그 제조방법
2018-10-19
2020-06-01
CM
대한민국

특허
산재된 고정 카메라를 이용한 파노라마 영상 생성 장치 및 방법
2018-11-26
2020-07-06
AT
대한민국

특허
AVM 시스템 및 카메라 공차 보정 방법
2018-12-04
2020-07-06
AT
대한민국

특허
소형 카메라용 오토포커싱 액츄에이터
2019-03-18
2020-11-04
CM
대한민국

특허
소형 카메라용 오토포커싱 액츄에이터 및 그 제조방법
2019-03-19
2020-11-09
CM
대한민국

특허
실세계 물체 정보를 이용한 카메라 공차 보정 시스템 및 방법
2019-07-31
2019-07-31
FM
대한민국

특허
초음파 압전 소자, 초음파 압전 소자의 제조방법, 초음파 압전 센서 및 초음파 압전 센서의 제조방법
2020-03-19
2022-03-03
CM
대한민국

특허
오버랩 촬영 영역을 가지는 이종카메라를 이용한 충돌 경고 장치 및 방법
2020-03-24
2021-08-10
CM
대한민국

특허
전조등 고장을 확인하는 AVM시스템 및 그 방법
2020-06-25
2021-06-03
CM
대한민국

특허
AVM 시스템 및 사각지대 영상 합성 방법(AVM system and method for compositing image with blind spot)
2020-11-04
2021-08-02
CM
대한민국

특허
AVM 시스템의 공차 보정 장치 및 방법(Top view creating method for camera installed on vehicle and AVM system)
2020-12-14
2022-07-27
CM
대한민국

특허
차량 간 충돌 방지 방법 및 장치
2020-12-17
2022-05-30
CM
대한민국

특허
주차 보조 방법 및 장치
2020-12-18
2022-05-24
CM
대한민국

특허
전조등 고장을 확인하는 AVM시스템 및 그 방법
2021-04-19
2022-11-15
CM
대한민국

특허
차량 주변의 위험요소 경고장치 및 경고방법(APPARATUS AND METHOD FOR WARNING A DANGEROUS ELEMENT OF SURROUNDING OF VEHICLE)
2021-07-21
2023-12-11
CM
대한민국

특허
이미지 센서 및 이를 구비하는 PCB 어셈블리
2021-11-29
2024-01-03
CM
대한민국

특허
차량 속도에 따른 영상 처리 장치 및 방법(APPARATUS AND METHOD FOR PROCESSING THE IMAGE ACCORDING TO THE VELOCITY OF AUTOMOBILE)
2021-12-24
2023-11-28
CM
대한민국

특허
AVM 카메라 모듈 차량 고정용 어셈블리(Fixing assembly for camera module of around-view-monitoring)
2022-01-07
2024-02-14
CM
대한민국

특허
카메라 공차 보정 장치 및 방법(APPARATUS AND METHOD FOR COMPENSATING CAMERA)
2022-02-07
2024-01-18
CM
대한민국

특허
AVM 시스템에서의 사각 지대 감시 방법 및 그 AVM 시스템(Around view monitor system for detecting blind spot and method thereof)
2022-03-11
2024-04-02
CM
대한민국

특허
AVM 시스템에서의 탑뷰 영상 생성 방법 및 그 AVM 시스템(Around view monitor system for generating top view image and method thereof)
2022-04-28
2024-07-08
FM
대한민국

특허
도로 인식을 이용한 지능형 운전자 보조 시스템의 제어 방법 및 시스템(ADAS controlling method using road recognition and control system)
2022-05-03
2024-10-25
FM
대한민국

특허
블랙박스 기능을 갖는 AVM 시스템 및 운용 방법(Around view monitoring system having function of black box and operating method)
2022-06-10
2024-09-20
CM
대한민국

특허
배터리팩의 온도조절시스템
2022-07-27
2024-11-27
CM
대한민국

특허
차량 속도를 이용한 지능형 운전자 보조 시스템의 제어 방법(Controlling method for ADAS using speed of car)
2022-09-01
2025-03-20
CM
대한민국

특허
렌즈 베럴 및 이를 구비하는 카메라 모듈(Lens barrel and camera module having the same)
2022-10-11
2024-11-15
CM
대한민국

특허
카메라 모듈(Camera module)
2022-10-26
2024-11-29
CM
대한민국

특허
단일 카메라를 이용한 사각지대 감지 시스템(Blind spot detecting device using single camera)
2022-11-16
2025-04-15
CM
대한민국

특허
차량의 헤드라이트 시스템 및 그 운용 방법(Head light system of car and operating method thereof)
2022-12-26
2025-03-10
FM
대한민국

특허
AVM 시스템의 카메라 공차 보정 방법 및 장치(Method and Apparatus for Compensating Camera Tolerance in Around View Monitoring System)
2023-02-17
2024-10-18
CM
대한민국

특허
AVM 시스템의 공차 보정 장치 및 방법(Top view creating method for camera installed on vehicle and AVM system)
2023-02-21
2025-04-04
CM
대한민국

특허
주행 가이드 정보를 제공하는 주행 모니터링 시스템 및 방법(Driving monitoring system for providing guide information)
2023-06-26
2025-05-27
CM
대한민국

특허
차량 주변의 위험요소 경고장치 및 경고방법
2019-12-20
2021-12-02
CM
대한민국

특허
사이드 간격 정보를 제공하는 AVM 시스템 및 방법(AVM system for providing information of side distance and method thereof)
2020-03-05
2020-07-06
CM
대한민국

특허
AVM 시스템 및 AVM 영상을 이용한 문 열림 감지 방법(AVM system and method for detecting open state of door using AVM image)
2024-03-11
2025-07-31
CM
대한민국

특허
카메라 이물질 부착 확인 기능을 구비한 AVM 시스템 및 카메라 이물질 부착 확인 방법(AVM system having a function of identifying foreign material on camera and method thereof)
2024-06-18
2025-09-17
CM
대한민국

특허
무단변속기(CVT)
2022-06-15
2025-09-19
CM
대한민국

특허
자동차용 프레임
2024-03-11
2025-07-31
CM
대한민국

특허
카메라 모듈의 하우징 접합방법 및 장치(attaching appratus and method for the housing of camera module)
2024-01-09
2025-07-07
CM
대한민국

특허
렌즈 포커싱을 위해 토르크를 발생시킬 수 있는 소형 카메라모듈(CAMERA MODULE)
2015-12-25
2019-01-08
AT
중국

특허
절삭용 연마재 필터링 장치(Apparatus of filtering abrasive material for cutting)
2018-02-13
2021-09-07
FM
중국

특허
워터젯 싱귤레이션 장치의 클리닝 장치(Cleaning Device of Water Jet Singulation Apparatus)
2018-02-13
2022-04-15
FM
중국

특허
이중 지그를 구비한 워터젯 싱귤레이션 장치(Waterjet singulation apparatus having dual jig)
2018-03-14
2022-05-03
FM
중국

특허
자동초점 조절용 경통 구동기구 및 이를 구비한 셔터구동장치(Barrel driving mechanism for auto-focusing and having the barrel driving mechanism)
2019-10-16
2025-02-05
CM
베트남

특허
워터젯 절단장치(Water-jet Cutting apparatus)
2019-10-18
2023-08-31
CM
베트남

특허
부품 실장방법 및 이에 따라 제조되는 부품의 부착구조
2019-10-22
2023-08-31
CM
베트남

특허
카메라모듈 초점검사장치(camera module focus test apparatus)
2013-07-10
2017-08-29
FM
미국

특허
PZT amorphous alloy plating solution and method for plating a PZT amorphous alloy using the same 동일한 것을 사용하는 PZT 무정형 합금을 도금 처리하기 위한 PZT 무정형 합금 플로팅 솔루션과 방법
2013-07-10
2016-09-20
FM
미국

특허
Biological information recognition apparatus and scanning method of the biological information recognition apparatus 생체 정보 인식 장치의 생체 정보 인식 장치와 주사 방식
2016-05-29
2018-05-22
FM
미국

특허
Piezoelectric sensor manufacturing method and piezoelectric sensor using the same
2018-11-09
2020-09-22
AT
미국

특허
Piezoelectric sensor manufacturing method and piezoelectric sensor using the same
2018-09-21
2020-05-05
FM
미국

상표
METHOD FOR MANUFACTURING ULTRASONIC FINGERPRINT SENSOR
2014-11-11
2015-08-26
FM
한국

상표
초음파 지문센서 제조방법 (Manufacturing method for ultrasonic fingerprint sensor)
2014-11-17
2015-09-22
FM
한국

상표
Portable storage device using fingerprint recognition, and control method thereof
2015-03-31
2015-10-28
FM
한국

상표
Storage Device Reader having security function and security method using thereof
2015-02-16
2015-12-02
FM
한국

상표
AVM 시스템의 공차 보정 장치 및 방법(A tolerance correction device and method of an AVM system)
2015-03-23
2016-02-15
공통
한국

상표
Auto focusing actuator for small camera which is applied particle prevention structure and making method thereof (이물 방지 구조가 적용된 소형 카메라용 AF 액츄에이터 및 그 제조방법)
2015-04-29
2016-02-17
EV
한국

상표
Auto focusing actuator for small camera which is applied particle prevention structure and making method thereof (이물 방지 구조가 적용된 소형 카메라용 AF 액츄에이터 및 그 제조방법)
2015-04-29
2016-02-19
EV
한국

상표
Apparatus and method for generating panorama image for scattered fixed cameras (산재된 고정 카메라를 이용한 파노라마 영상 생성 장치 및 방법)
2015-04-29
2016-03-08
EV
한국

상표
APPARATUS AND METHOD FOR IMAGE PROCESSING ACCORDING TO VEHICLE SPEED
2015-04-29
2016-03-08
EV
한국

상표
CAMMSYS(11류)
2015-04-29
2016-03-08
EV
한국

상표
CAMMSYS(25류)
2015-04-29
2016-03-08
EV
한국

상표
CAMMSYS(28류)
2015-04-29
2016-03-08
EV
한국

상표
CAMMSYS(35류)
2015-04-29
2016-04-07
EV
한국

상표
CAMMSYS(37류)
2015-04-01
2016-04-07
EV
한국

상표
CAMMSYS(12류)
2015-08-31
2016-07-14
AT
한국

상표
Touch Bio
2017-11-15
2018-07-25
CM
한국

상표
Bio Tag
2018-03-26
2018-10-18
CM
한국

상표
BIONKCKEY
2018-03-26
2018-10-18
CM
한국

상표
BIO-NKCKEY
2018-03-26
2018-10-18
CM
한국

상표
BEFS(9류)
2018-03-26
2018-10-18
CM
한국

상표
CAMMSYS(9류)
2018-03-26
2018-10-18
CM
한국

상표
ID POP
2008-04-02
2008-04-02
CM
한국

상표
BIOKeeper(9류)
2011-09-21
2012-12-10
FM
한국

상표
SHIELDKEY
2016-10-14
2017-10-16
FM
한국

상표
끼리끼리
2016-10-14
2017-10-16
FM
한국

상표
SUN YANG DNT DIGITAL NETWORK TECHNOLOGY(9류)
2016-12-23
2017-10-13
FM
한국

상표
CAMMSYS(12류-전기식운반기,육상차량용 엔진,전기자전거)
2016-12-23
2017-10-13
FM
한국

상표
CAMMSYS(12류)
2013-03-25
2016-08-13
CM
중국

상표
CAMMSYS(9류-사진용 카메라,스마트폰,전자칩,컴퓨터소프트웨어등)
2015-05-20
2016-12-07
CM
중국

상표
CAMMSYS(9류)
2017-12-11
2018-11-14
CM
중국

상표
CAMMSYS(12류)
2015-05-19
2017-08-29
CM
베트남

상표
CAMMSYS (9류-집적회로,차량용블랙박스,카메라용이미지센서,카메라모듈,스마트폰,보안USB)
2017-11-29
2020-05-21
CM
베트남

상표
CAMMSYS(11,25,28,35,37류)
2018-03-28
2018-03-28
CM
WO

디자인
차량용 블랙박스
2015-03-02
2015-11-09
AT
한국

디자인
카메라 모듈용 렌즈 홀더(16류)
2015-03-02
2015-11-09
AT
한국

디자인
카메라 모듈용 렌즈 홀더(16류)
2015-03-02
2015-11-09
AT
한국

디자인
카메라 모듈용 렌즈 홀더(16류)
2015-03-02
2016-04-18
AT
한국

디자인
카메라 모듈용 렌즈 홀더(16류)
2020-02-07
2020-10-14
CM
한국

디자인
카메라 모듈용 렌즈 홀더(16류)
2020-02-07
2020-10-14
CM
한국

디자인
카메라용 커버(AVM용)
2020-02-07
2020-10-14
CM
한국

디자인
카메라용 커버(AVM용)
2020-02-07
2020-10-14
CM
한국

디자인
카메라용 커버(AVM용)
2020-02-07
2020-10-14
CM
한국

출처 :
당사 제시

주1)
CM = Camera Module

주2)
FM = Future Matrix

주3)
AT = Automotive IT

주4)
EV = Electric Vehicle

당사는 공시서류 제출 전일 기준 특허ㆍ상표ㆍ디자인 관련 분쟁은 존재하지 않으며, 향후 분쟁이 발생할 가능성 또한 희박한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 상기 기재된 당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리로, 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 경제적 손실을 입을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 공시서류는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[당사 최근 3년간 요약 재무현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %, 배)

구 분
2025.09
2024.12
2023.12
2022.12
비고

성현회계법인
성현회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인

외부감사인의 감사(검토)의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
206,128
251,079
260,595
351,234
-

- 유동자산
107,205
139,360
155,791
217,238
-

2. 부채총계
151,079
172,212
177,489
221,223
-

- 유동부채
121,213
134,091
153,336
198,580
-

3. 자본총계
55,049
78,867
83,107
130,012
-

- 자본금
36,912
36,912
36,912
36,912
-

4. 부채비율(%)
274.4%
218.4%
213.6%
170.2%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
88.4%
103.9%
101.6%
109.4%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
93,973
95,647
116,835
122,405
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

① 유동성 차입금
70,342
63,285
97,932
105,568
-

② 비유동성 차입금
23,631
32,362
18,903
16,837
-

- 총차입금의존도(%)
45.6%
38.1%
44.8%
34.8%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성차입금 비중(%)
74.9%
66.2%
83.8%
86.2%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
(18,575)
12,065
27,791
26,238
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
(12.3%)
7.0%
15.7%
11.9%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
10,364
2,390
(32,295)
10,206
-

9. 재무활동 현금흐름
(10,802)
(30,816)
(29,495)
(6,972)
-

10. 현금및현금성자산
11,054
30,419
44,752
78,530
-

11. 순차입금
82,920
65,228
72,083
43,875
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금의존도(%)
40.2%
26.0%
27.7%
12.5%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
396,295
378,187
500,586
721,677
-

13. 매출총이익(손실)
9,378
14,122
33,662
50,334
-

14. 영업이익(손실)
(10,072)
(11,728)
7,176
25,805
-

- 영업이익률(%)
(2.5%)
(3.1%)
1.4%
3.6%
영업이익 ÷ 매출액

15. 이자비용
4,118
6,719
6,362
4,461
-

- 이자보상배수(배)
(244.6%)
(174.5%)
112.8%
578.5%
영업이익 ÷ 이자비용

16. 당기순이익(손실)
(15,764)
(19,617)
(14,072)
7,650
-

- 당기순이익률(%)
(4.0%)
(5.2%)
(2.8%)
1.1%
당기순이익 ÷ 매출액

출처 :
당사 제시

가. 매출 및 수익성 악화 관련 위험
당사의 최근 3년간 연결기준 매출액은 2022년 721,677백만원, 2023년 500,586백만원, 2024년 378,187백만원으로 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 역성장에 따라 지속적으로 감소하였습니다. 글로벌 스마트폰 시장은 기술 발전 및 높은 가격 등을 사유로 스마트폰 교체 주기가 증가하며 역성장하였으며, 당사의 주요 매출처인 '삼성전자㈜'의 매출 감소에 따른 공급단가 조정 및 시장 내 경쟁심화에 따른 입찰단가 하향조정 등으로 당사의 매출원가율은 점차 악화되는 추세입니다. 한편, 2024년 이후 소비심리 개선 등 글로벌 스마트폰 시장이 성장세로 돌아서며 2025년 3분기 연결기준 매출액은 396,295백만원으로 전년 동기 대비 약 32.3% 증가하였으며, 당사는 향후 수주 모델 확대를 통해 매출액 증가 및 수익성 개선을 제고할 계획입니다. 그러나,
당사의 예상과 달리 시장 환경이 변화하여 사업 환경이 악화될 경우 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형이 축소되어 당사의 성장이 정체되고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 내 경쟁심화에 따른 매출원가율의 상승과 영업외손실(차입금 및 사모사채 관련 이자비용, 손상차손 등)이 추가적으로 발생할 수 있으며, 이는 당사의 적자폭을 확대시켜 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1993년 1월에 '주식회사 선양테크'라는 사명으로 설립되었으며, 2001년 5월 코스닥시장에 상장하였습니다. 2003년 휴대폰용 카메라 모듈사업에 진출한 후 2010년에 '주식회사 캠시스'로 사명을 변경하였으며, 현재까지 카메라 모듈 관련 사업을 주력으로 영위해오고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 '삼성전자㈜'로 최근 3년간 전체 매출액의 약 96~97%를 차지하고 있으며, 이에 따라 당사의 매출액은 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 출하량 및 '삼성전자㈜'의 스마트폰 판매량에 연동되고 있습니다.

당사의 최근 3년간 연결기준 손익계산서상 주요 항목 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 손익게산서상 주요 항목 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
396,295
299,530
378,187
500,586
721,677

매출원가
386,917
284,985
364,064
466,925
671,343

매출원가율
97.6%
95.1%
96.3%
93.3%
93.0%

판매비와관리비
19,451
18,521
25,850
26,486
24,529

판관비율
4.9%
6.2%
6.8%
5.3%
3.4%

영업이익(손실)
(10,072)
(3,977)
(11,728)
7,176
25,805

영업이익률
(2.5%)
(1.3%)
(3.1%)
1.4%
3.6%

당기순이익(손실)
(15,764)
(6,730)
(19,617)
(14,072)
7,650

당기순이익률
(4.0%)
(2.2%)
(5.2%)
(2.8%)
1.1%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 매출액은 2022년 721,677백만원, 2023년 500,586백만원, 2024년 378,187백만원 수준으로, 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 역성장에 따라 지속적으로 감소하였습니다. 한편, 2024년 이후 소비심리 개선 등 글로벌 스마트폰 시장이 성장세로 돌아서며 2025년 3분기 연결기준 매출액은 396,295백만원으로 전년 동기 대비 약 32.3% 증가하였습니다.

[당사 최근 3년간 품목별 매출액 세부내역 비중 및 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

휴대폰 카메라 모듈
389,369
98.3%
292,272
97.6%
370,828
98.1%
486,206
97.1%
703,280
97.5%

- 플래그십 모델
185,426
46.8%
233,517
78.0%
287,259
76.0%
328,377
65.6%
323,886
44.9%

- 일반 모델
203,943
51.5%
58,755
19.6%
83,569
22.1%
157,829
31.5%
379,394
52.6%

상품 등
6,339
1.6%
6,573
2.2%
6,339
1.7%
13,864
2.8%
17,872
2.5%

생체바이오
1,020
0.3%
685
0.2%
1,020
0.3%
516
0.1%
525
0.1%

합 계
396,295
100.0%
299,530
100.0%
378,187
100.0%
500,586
100.0%
721,677
100.0%

출처 :
당사 제시

주1)
플래그십 모델 = Galaxy 'S', 'Z' 시리즈 외

주2)
일반 모델 = Galaxy 'A' 시리즈 외

당사가 생산하는 카메라 모듈은 삼성전자 내 플래그십 모델(Galaxy 'S', 'Z' 시리즈 외) 및 일반 모델(Galaxy 'A' 시리즈 외)에 채택되고 있습니다. 최근 3년간 품목별 매출액 세부내역을 살펴보면, 플래그십 모델(Galaxy 'S', 'Z' 시리즈 외) 향 매출액이 2022년 323,886백만원, 2023년 328,377백만원, 2024년 287,259백만원, 2025년 3분기 185,426백만원으로 감소하는 추세인데, 이는 상기 언급한 바와 같이 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 성장세 둔화로 주요 매출처의 영업환경이 악화되고 시장 내 경쟁이 심화된 점에 기인합니다.한편, 당사의 최근 3년간 일반 모델(Galaxy 'A'시리즈 외) 향 매출액은 2022년 379,394백만원, 2023년 157,829백만원, 2024년 83,569백만원, 2025년 3분기 203,943백만원으로 감소하는 추세를 이어오다 올해 크게 반등하였는데, 이는 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS(Optical Image Stabilization; 카메라의 미세한 흔들림을 감지하고, 그 반대 방향으로 렌즈를 움직여 흔들림을 보정하는 기능)가 탑재되는 일반모델을 전략적으로 수주한 점에 기인합니다.당사는 주요 고객사인 '삼성전자㈜'와 기본 거래계약을 매년 체결하고 있으며, 세부적으로는 각 모델 내 각 카메라 모듈별 수주를 진행하고 있습니다. 카메라 모듈의 수주는 사양이 변경되는 신규모델의 경우 카메라 모듈 협력사 전체가 가격 입찰경쟁을 진행한 후 선정되며, 향후 사양의 변경이 없을 경우 기존 입찰 업체가 지속적으로 납품하는 구조입니다. 납품물량은 수주시점에 확정되지 않고 '삼성전자㈜'의 스마트폰 판매량에 따라 변동되며, 당사는 '삼성전자㈜'의 24주간 생산계획을 접수하고, 그 중 4주간 물량은 P/O를 접수받아 납품처에 공급하고 있습니다.당사는 2003년부터 '삼성전자㈜'의 1차 협력사로서 개발협력관계를 유지해왔으며, 플래그십 모델 부터 일반 모델까지 경쟁력 있는 제품 포트폴리오를 갖춰왔습니다. 당사의 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장은 디자인, 기술 등 제품 혁신의 반복에 따라 가파른 성장세를 기록해왔으나, 기술 발전 및 높은 가격 등의 사유로 스마트폰 교체 주기가 증가하며 역성장하였습니다. 이에 따라, 당사의 매출원가율은 주요 매출처인 '삼성전자㈜'의 매출 감소에 따른 공급단가 조정 및 시장 내 경쟁심화에 따른 당사의 입찰단가 하향조정 등을 사유로 점차 악화되었습니다. 특히, 2025년 3분기 연결기준 매출원가율의 경우, 연초 수주한 일반 모델 중 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 낮은 모델의 판매량이 당초 계획보다 증가함에 따라 고정비 부담이 커져 전년 동기 대비 원가율이 2.5%p 악화되었습니다. 카메라 모듈은 판매단가와 무관하게 모든 생산공정이 유사하기 때문에, 투입되는 단위 가공비에 큰 차이가 없기에 판매단가가 낮은 모델일수록 모듈 당 고정비에 대한 부담이 큰 편입니다.

[당사 최근 3년간 판매비와관리비 주요 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

급여+퇴직급여+복리후생비
8,725
44.9%
8,409
45.4%
11,817
45.7%
12,377
46.7%
10,110
41.2%

연구개발비
5,457
28.1%
4,683
25.3%
6,552
25.3%
6,745
25.5%
6,329
25.8%

지급수수료
2,203
11.3%
2,386
12.9%
3,326
12.9%
2,898
10.9%
3,177
13.0%

감가상각비
839
4.3%
768
4.1%
1,522
5.9%
1,411
5.3%
1,405
5.7%

기타
2,227
11.4%
2,275
12.3%
2,632
10.2%
3,054
11.5%
3,508
14.3%

합계
19,451
100.0%
18,521
100.0%
25,850
100.0%
26,486
100.0%
24,529
100.0%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 판매비와관리비는 2022년 24,529백만원, 2023년 26,486백만원, 2024년 25,850백만원, 2025년 3분기 19,451백만원으로 각각 전년 동기 대비 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 판매비와관리비의 주요 세부내역을 살펴보면, 주요 항목인 1) 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비), 2) 연구개발비, 3) 감가상각비 항목의 합계가 전체 판매비와관리비 대비 약 80~85%의 비중을 차지하고 있으며, 해당 항목들은 당사가 영위하는 스마트폰 관련 사업의 특성상 양질의 인력확보, 신제품 출시에 따른 지속적인 연구개발, 전산 유지보수 및 용역비 관련 지급수수료 등 매출액 변동과 관계없이 매년 일정하게 비용이 발생하고 있습니다.상기와 같은 판매비와관리비를 지출하여 당사의 최근 3년간 연결기준 영업이익은 2022년 25,805백만원, 2023년 7,176백만원, 2024년 -11,728백만원, 2025년 3분기 -10,072백만원으로 지속적으로 악화되고 있으며, 영업이익률은 2022년 3.6%, 2023년 1.4%, 2023년 -3.1%, 2025년 3분기 -2.5% 수준입니다.

[당사 최근 3년간 기타손익 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

기타수익
외환차익
4,066
3,612
5,573
7,781
15,771

외화환산이익
403
264
1,233
238
1,424

수입수수료
-
123
125
18
-

대손충당금환입
1,550
30
59
-
648

유형자산처분이익
41
5
31
38
67

무형자산처분이익
-
312
312
-
-

수입임대료
3
-
-
-
-

잡이익
516
424
666
876
381

기타수익 소계(A)
6,578
4,770
7,997
8,952
18,290

기타비용
기부금
3
508
510
15
15

외환차손
4,924
3,538
5,443
8,203
19,311

외화환산손실
294
325
1,086
229
1,182

유형자산처분손실
-
139
139
2
-

유형자산손상차손
97
-
-
-
-

무형자산손상차손
122
-
359
-
-

기타의대손상각비
1,307
1,535
2,083
7,592
-

잡손실
494
310
507
875
608

기타비용 소계(B)
7,244
6,354
10,126
16,916
21,116

기타손익(A-B=C)
(665)
(1,584)
(2,128)
(7,964)
(2,826)

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 기타손익은 2022년 -2,826백만원, 2023년 -7,964백만원, 2024년 -2,128백만원, 2025년 3분기 -665백만원이 발생하였으며, 2023년을 제외하고는 주로 외환의 손익에 따라 기타손익의 금액이 변동하고 있습니다. 2023년의 경우, 당사가 전기차 사업을 영위하던 종속회사 '㈜쎄보모빌리티'에 대한 지분 60%를 '㈜바이루트'에 매각 완료 후 중단영업으로 분류하는 과정에서 기타의대손상각비 7,592백만원이 발생하였습니다.

[당사 최근 3년간 금융손익 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

금융수익(A)
이자수익
343
1,723
2,147
2,303
1,862

외환차익
861
1,967
3,024
2,828
2,290

외화환산이익
582
2,276
2,664
2,002
3,648

배당금수익
0.3
94
94
58
99

파생상품평가이익
128
1,142
1,638
2,903
2,187

파생상품거래이익
-
-
-
926
-

당기손익-공정가치금융자산처분이익
64
12
42
-
42

당기손익-공정가치금융자산평가이익
22
352
341
31
746

금융수익 소계(A)
2,000
7,565
9,949
11,052
10,873

금융비용(B)
이자비용
4,118
5,339
6,719
6,362
4,461

외환차손
851
575
965
3,481
4,401

외화환산손실
186
2,041
3,296
2,007
2,399

사채상환손실
673
-
1,880
-
-

채무보증손실
-
-
-
1,111
-

파생상품평가손실
19
139
159
2,528
830

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
2
74
15
12

당기손익-공정가치금융자산평가손실
13
267
1,051
690
44

금융비용 소계(B)
5,861
8,363
14,145
16,194
12,148

금융손익(C=A-B)
(3,861)
(798)
(4,196)
(5,142)
(1,275)

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 금융손익은 2022년 -1,275백만원, 2023년 -5,142백만원, 2024년 -4,196백만원, 2025년 3분기 -3,861백만원으로 주로 차입금 및 사모사채와 관련된 이자비용, 외환의 손익, 파생상품평가손익, 당기손익-공정가치금융자산평가손익에 따라 금융손익의 금액이 변동하고 있습니다. 파생상품평가손익의 경우, 당사가 기발행한 제24회 사모 전환사채로 인해 발생하였습니다.

[당사 기발행 제24회 사모 전환사채 주요 조건]

구 분
내 용

사채의 명칭
제24회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행시 권면총액
16,000백만원

표시이자율
연 0.0%

만기이자율
연 1.0%

원금상환방법
1. 만기일시상환 :만기일(2027년 10월 28일)에 전자등록금액 105.1205%에 해당하는 금액을 일시상환함.2. 조기상환 :사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인2024년 10월 28일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여만기 전 조기 상환 청구 가능함.

발행시 전환가액
2,308원

전환에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 캠시스 기명식 보통주

전환가격조정
1. 시가를 하회하는 발행가액의 유상증자 등2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등3. 시가하락

출처 :
당사 정기보고서

한편, 2023년 일회성으로 발생한 채무보증손실 1,111백만원은 '㈜쎄보모빌리티'의 무보증 담보부사채에 대한 손실로 당사가 종속회사 '㈜쎄보모빌리티'에 대한 지분 60%를 '㈜바이루트'에 매각 완료 후 중단영업으로 분류하는 과정에서 인식하였으며, 2024년에 발생한 사채상환손실 1,880백만원은 제24회 무보증 사모 전환사채 조기상환과정에서 발생하였습니다.상기와 같은 기타손익 및 금융손익의 발생에 따라, 당사의 최근 3년간 연결기준 당기순이익은 2022년 7,650백만원에서 2023년 -14,072백만원으로 적자전환한 후 2024년 -19,617백만원, 2025년 3분기 -15,764백만원으로 적자지속 중에 있습니다.

상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 최근 3년간 연결기준 매출액은 2022년 721,677백만원, 2023년 500,586백만원, 2024년 378,187백만원으로 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 역성장에 따라 지속적으로 감소하였습니다. 글로벌 스마트폰 시장은 기술 발전 및 높은 가격 등을 사유로 스마트폰 교체 주기가 증가하며 역성장하였으며, 당사의 주요 매출처인 '삼성전자㈜'의 매출 감소에 따른 공급단가 조정 및 시장 내 경쟁심화에 따른 입찰단가 하향조정 등으로 당사의 매출원가율은 점차 악화되는 추세입니다. 한편, 2024년 이후 소비심리 개선 등 글로벌 스마트폰 시장이 성장세로 돌아서며 2025년 3분기 연결기준 매출액은 396,295백만원으로 전년 동기 대비 약 32.3% 증가하였으며, 당사는 향후 수주 모델 확대를 통해 매출액 증가 및 수익성 개선을 제고할 계획입니다. 그러나, 당사의 예상과 달리 시장 환경이 변화하여 사업 환경이 악화될 경우 당사의 총자산 및 매출액 등 기업의 외형이 축소되어 당사의 성장이 정체되고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 내 경쟁심화에 따른 매출원가율의 상승과 영업외손실(차입금 및 사모사채 관련 이자비용, 손상차손 등)이 추가적으로 발생할 수 있으며, 이는 당사의 적자폭을 확대시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험당사의
최근 3년간 연결기준 부채비율은 2022년 170.2%, 2023년 213.6%, 2024년 218.4%, 2025년 3분기 274.4%, 유동비율은 2022년 109.4%, 2023년 101.6%, 2024년 103.9%, 2025년 3분기 88.4%
으로, 매출액 감소에 따른 유동자산 축소, 사모사채 및 일부 차입금 상환에 따른 총부채 감소, 순손실 발생 및 계열사 지분 취득에 따른 자본총계 감소 등의 영향으로 변동하였습니다. 당사의
최근 3년간 이자보상배율은 2022년 5.78배, 2023년 1.13배, 2024년 -1.75배, 2025년 3분기 -2.45배로 점차 악화
되고 있는 상황으로, 이는 전방산업의 부진에 따른 매출액 감소, 원가율 악화 및 고정비 부담 증가에 따라 2024년도부터 영업적자가 발생하고 있는 점에 기인합니다. 당사의
최근 3년간 총차입금 규모는 2022년 122,405백만원, 2023년 116,835백만원, 2024년 95,647백만원, 2025년 3분기 93,973백만원
으로 지속적으로 감소하였으며, 이는 당사가 기발행한 사모사채, 사모 전환사채 및 일부 차입금을 상환한 점에 기인합니다. 당사는 차입처로부터 상환 또는 기간연장이 정상적으로 이뤄지고 있으며, 만기가 도래하는 차입금에 대해서도 만기 연장을 계획하고 있습니다. 또한, 일부 차입금과 관련하여 인천 송도 본사 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 사업 실적이 악화될 경우
금융기관으로부터 긴급한 자금 상환 요청이 발생할 수도 있으며, 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 상환 여력이 부족하여 기한이익 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 재무상태표 주요 계정 및 안정성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
206,128
251,079
260,595
351,234

└ 유동자산
107,205
139,360
155,791
217,238

└ 비유동자산
98,923
111,719
104,804
133,996

부채총계
151,079
172,212
177,489
221,223

└ 유동부채
121,213
134,091
153,336
198,580

└ 비유동부채
29,866
38,121
24,152
22,643

자본총계
55,049
78,867
83,107
130,012

부채비율
274.4%
218.4%
213.6%
170.2%

유동비율
88.4%
103.9%
101.6%
109.4%

매출액
396,295
378,187
500,586
721,677

당기순이익(손실)
(15,764)
(19,617)
(14,072)
7,650

출처:
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 총자산은 2022년 351,234백만원, 2023년 260,595백만원, 2024년 251,079백만원, 2025년 3분기 206,128백만원으로 감소하였는데, 이는 해당기간 동안 매출액이 감소하여 현금및현금성자산, 재고자산 등 유동자산이 110,033백만원 감소한 점에 기인합니다.당사의 총자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 항목은 유형자산으로, 2022년 110,526백만원, 2023년 82,659백만원, 2024년 89,045백만원, 2025년 3분기 78,722백만원을 기록하였으며, 총자산 대비 2022년 31.5%, 2023년 31.7%, 2024년 35.5%, 2025년 3분기 38.2%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 유형자산은 주로 인천 송도에 위치한 본사 건물 및 토지, 베트남 바티엔공단에 위치한 생산공장 및 기계장치로 구성되어 있으며, 유형자산 장부가액 감소에도 불구하고 총자산 대비 유형자산 비중이 상승한 사유는 매출액이 감소해 총자산이 감소한 점에 기인합니다.당사의 최근 3년간 연결기준 총부채는 2022년 221,223백만원, 2023년 177,489백만원, 2024년 172,212백만원, 2025년 3분기 151,079백만원으로 감소하였는데, 이는 기발행한 사모사채, 사모 전환사채 및 일부 차입금 상환에 따라 총차입금이 감소한 점, 매출액 감소에 따라 매입채무가 감소한 점에 기인합니다.상기 서술한 자산 및 부채의 변동으로 인해 최근 3년간 당사의 연결기준 부채비율은 2022년 170.2%, 2023년 213.6%, 2024년 218.4%, 2025년 3분기 274.4%를 기록하였으며, 이는 2022년 이후 대규모 당기순손실의 발생(누적 -41,839백만원) 및 계열사('㈜캠시스글로벌') 지분 취득으로 경영권을 강화하는 과정에서 발생한 비지배지분 -25,810백만원의 감소 등을 사유로 자본총계가 2022년 130,012백만원에서 2025년 3분기 55,049백만원으로 축소된 점에 기인합니다. 한편, 연결기준 유동비율은 2022년 109.4%, 2023년 101.6%, 2024년 103.9%으로 유사한 수준을 유지해왔으나, 매출액 감소에 따른 현금및현금성자산, 재고자산 등 유동자산이 감소하여, 2025년 3분기에는 88.4%를 기록하였습니다.

[당사 최근 3년간 이자보상배율 분해도]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : %, 배)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

이자보상배율
-2.45배
-1.75배
1.13배
5.78배

매출액 영업이익률
-2.5%
-3.1%
1.4%
3.6%

금융비용부담률
1.5%
3.7%
3.2%
1.7%

차입금 평균이자율
8.3%
14.8%
13.9%
9.9%

총차입금의존도
45.6%
38.1%
44.8%
34.8%

총자산 회전율
256.3%
150.6%
192.1%
205.5%

출처 :
당사 정기보고서

주1) 이자보상배율
= 영업손익 / 이자비용

주2) 매출액 영업이익률
= 영업손익 / 매출액

주3) 금융비용부담률
= 금융비용 / 매출액

주4) 차입금 평균이자율
= 금융비용 / 총차입금

주5) 총차입금의존도
= 총차입금 / 자산총계

주6) 총자산 회전율
= 매출액 / 총자산

주7)
2025년 3분기 차입금 평균이자율 및 총자산 회전율의 경우, 각각 금융비용 및 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통하여 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 이자보상배율은 아래의 분해도와 같이 [매출액 영업이익률÷금융비용 부담률]로 구분할 수 있으며, 금융비용 부담률은 다시 [차입금 평균이자율×차입금의존도÷총자산 회전율]로 구분할 수 있습니다. 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2022년 5.78배, 2023년 1.13배, 2024년 -1.75배, 2025년 3분기 -2.45배로 점차 악화되고 있는 상황으로, 이는 전방산업의 부진에 따른 매출액 감소, 원가율 악화 및 고정비 부담 증가에 따라 2024년도부터 영업적자가 발생하고 있는 점에 기인합니다.

이자보상비율의 분해도.jpg
이자보상비율의 분해도

출처 :
2022 증권신고서 정정요구 사례집, 금융감독원

당사의 최근 3년간 차입금 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 차입금 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
206,128
251,079
260,595
351,234

부채총계
151,079
172,212
177,489
221,223

총차입금
93,973
95,647
116,835
122,405

- 유동성차입금
70,342
63,285
97,932
105,568

- 비유동성차입금
23,631
32,362
18,903
16,837

총차입금의존도
45.6%
38.1%
44.8%
34.8%

현금및현금성자산
11,054
30,419
44,752
78,530

순차입금
82,920
65,228
72,083
43,875

순차입금의존도
40.2%
26.0%
27.7%
12.5%

출처 :
당사 정기보고서

주1) 유동성차입금
= 유동차입금(사채 포함) + 유동성장기부채 + 금융리스부채

주2) 비유동성차입금
= 장기차입금(사채 포함) + 비유동금융부채

주3) 총차입금의존도
= 총차입금 ÷ 자산총계

주4) 순차입금의존도
= 순차입금 ÷ 자산총계

당사의 최근 3년간 총차입금 규모는 2022년 122,405백만원, 2023년 116,835백만원, 2024년 95,647백만원, 2025년 3분기 93,973백만원으로 기발행한 사모사채, 사모 전환사채 및 일부 차입금의 상환에 따라 지속적으로 감소하였습니다.

[당사 2025년 3분기말 연결기준 장ㆍ단기차입금 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
내역
이자율(%)
차입금액

원화단기차입금
IBK기업은행
일반자금대출
5.70
1,900

무역금융대출
3.55
1,300

KDB산업은행
일반자금대출
2.96
2,000

4.28
30,100

NH농협은행
일반자금대출
6.25
500

6.56
500

6.36
3,000

신한은행
일반자금대출
5.50
1,000

하나은행
일반자금대출
6.47
125

㈜쎄보모빌리티
운용자금
4.60
220

외화단기차입금
한국수출입은행
수출성장자금대출
5.62
6,310

유동성장기차입금
우리은행
일반자금대출
6.85
1,667

장ㆍ단기차입금 소계
48,622

출처 :
당사 정기보고서

[당사 2025년 3분기말 기준 미상환 사모사채 주요 발행조건]

구 분
제28회 무보증 사모사채
제30회 무보증 사모사채
제32회 무보증 사모사채
제33회 무보증 사모사채

발행회사
㈜캠시스
㈜캠시스
㈜캠시스
㈜캠시스

인수회사
부국증권㈜
코리아에셋투자증권㈜
KB증권㈜
유진투자증권㈜

발행가액(백만원)
15,000
7,000
8,000
5,000

현재잔액(백만원)
15,000
7,000
8,000
5,000

이자율
연 6.6%
연 5.5%
연 4.8%
연 7.9%

사채의 발행일
2023-10-30
2024-06-27
2024-11-28
2025-03-17

사채의 만기일
2026-10-30
2026-06-27
2027-11-28
2026-03-17

출처 :
당사 제시

주)
당사의 제33회 무보증 사모사채는 발행일 당일 인수 후 전액 재매각되었으며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제44조(이해상충의 관리)에 따라 금번 유상증자 대표주관회사이자 금융투자업자인 '유진투자증권㈜'과의 이해상충 가능성이 없음을 사전검토 완료하였습니다.

2025년 3분기말 연결기준 당사의 장ㆍ단기차입금 잔액은 48,622백만원이며 미상환 사모사채의 발행잔액은 35,000백만원입니다. 당사는 차입금에 대해 차입처로부터 상환 또는 기간연장이 정상적으로 이뤄지고 있으며, 만기가 도래하는 차입금에 대해서도 만기 연장을 계획하고 있습니다. 또한, 일부 차입금과 관련하여 인천 송도 본사 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다.

[당사 2025년 3분기말 기준 미상환 주식관련사채 주요 발행조건]

구 분
제34회 무보증 사모 전환사채

발행일
2025-06-25

만기일
2030-06-25

발행금액
5,000백만원

발행잔액
5,000백만원

표면이율(Coupon)
연 0.0%

만기보장수익률(YTM, YTP)
연 4.0%

전환청구기간
2026-06-25 ~ 2030-05-25

전환가능주식수
6,188,118주

전환가액
808원

전환가액 조정(Refixing)
발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지

조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다

매도청구권 비율
30%

인수인
시너지아이비 상생혁신신기술투자조합
800백만원

시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합
800백만원

시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합
400백만원

시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합
3,000백만원

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

한편, 당사는 2025년 12월 08일 결손금 보전을 통한 재무구조 개선을 목적으로 하는 5대1 무상감자 및 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 이사회 결의하였으며, 해당 절차가 모두 완료될 경우 제34회 무보증 사모 전환사채 인수계약서에 의거하여 전환가액이 하향 조정될 예정입니다.

[당사 제34회 무보증 사모 전환사채 - 전환에 관한 사항]

ㄱ) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.ㄴ) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.ㄷ) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.ㄹ) 위 ㄱ) 내지 ㄷ) 과 별개로 본 사채 발행 후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 하향조정한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액으로 한다.ㅁ) 상기 ㄹ) 에 근거하여 전환사채 전환가의 하향조정이 있은 후 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액은 발행 당시 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 한다.ㅂ) 위 ㄱ) 내지 ㄹ) 에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.ㅅ) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

구분
내용

조정 전 전환가격
4,040원

조정 전 전환가능주식수
1,237,623주

기발행주식수(A)
14,764,823주

신발행주식수(B)
14,460,000주

1주당 발행가격(C)
2,075원

시가(D)
3,440원

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
3,247원

조정 후 전환가능주식수
1,540,043주

주)
상기 1주당 발행가격 및 시가는 예정 발행가격을 기준으로 산출하였습니다.

공시서류 제출 전일 기준, 당사의 미상환 주식관련사채는 제34회 무보증 사모 전환사채로 미상환 잔액은 5,000백만원입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 4,040원(5대1 무상감자 반영 후 전환가액)으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 예정 발행가액인 2,075원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 뒤인 2026년 12월 25일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.0849%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 50억원과 자체자금을 합산해 이를 상환할 예정입니다.

상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 최근 3년간 연결기준 부채비율은 2022년 170.2%, 2023년 213.6%, 2024년 218.4%, 2025년 3분기 274.4%, 유동비율은 2022년 109.4%, 2023년 101.6%, 2024년 103.9%, 2025년 3분기 88.4%으로, 매출액 감소에 따른 유동자산 축소, 사모사채 및 일부 차입금 상환에 따른 총부채 감소, 순손실 발생에 따른 자본총계 감소 등의 영향으로 변동하였습니다. 당사의 최근 3년간 이자보상배율은 2022년 5.78배, 2023년 1.13배, 2024년 -1.75배, 2025년 3분기 -2.45배로 점차 악화되고 있는 상황으로, 이는 전방산업의 부진에 따른 매출액 감소, 원가율 악화 및 고정비 부담 증가에 따라 2024년도부터 영업적자가 발생하고 있는 점에 기인합니다. 당사의 최근 3년간 총차입금 규모는 2022년 122,405백만원, 2023년 116,835백만원, 2024년 95,647백만원, 2025년 3분기 93,973백만원으로 지속적으로 감소하였으며, 이는 당사가 기발행한 사모사채, 사모 전환사채 및 일부 차입금을 상환한 점에 기인합니다. 당사는 차입처로부터 상환 또는 기간연장이 정상적으로 이뤄지고 있으며, 만기가 도래하는 차입금에 대해서도 만기 연장을 계획하고 있습니다. 또한, 일부 차입금과 관련하여 인천 송도 본사 토지 및 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다. 그러나, 향후 당사의 사업 실적이 악화될 경우 금융기관으로부터 긴급한 자금 상환 요청이 발생할 수도 있으며, 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 상환 여력이 부족하여 기한이익 상실 등이 발생할 경우 당사의 신용도는 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 악화 관련 위험당사는 최근 3년간 영업활동현금흐름의 순유입(+)이 발생하였으나 전방산업 둔화 및 매출액 감소로 인해 점차 그 규모가 축소되는 추세이며, 2025년 3분기 영업활동현금흐름은 순유출(-)로 전환되었습니다. 또한, 차입금, 사모사채, 전환사채의 상환으로 인한 재무활동현금흐름의 순유출(-), 현금및현금성자산 확보를 위한 기타금융자산의 처분과 종속회사 지분 취득으로 인한 투자활동현금흐름의 순유출(-)이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라,
당사의 최근 3년간 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2022년 78,530백만원, 2023년 44,752백만원, 2024년 30,419백만원, 2025년 3분기 11,054백만원으로 지속적으로 감소하는 추세이며, 당사의 상환의무가 있는 차입금, 사모사채, 전환사채에 비해 매우 낮은 수준
입니다. 그러나, 당사가 차입금 관련하여 유형자산(토지ㆍ건물ㆍ기계장치 등) 및 재고자산, 화재보험증권 등을 담보로 제공하고 있으며, 과거의 거래이력 및 신용도를 고려한다면 차입금의 만기연장에 유의적은 어려움은 없을 것으로 판단하고 있어 단기적인 유동성 위험에는 노출되어 있지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되는 등 재무구조가 지속적으로 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 금액을 조기상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발
할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
(18,575)
12,065
27,791
26,238

투자활동현금흐름
10,364
2,390
(32,295)
10,206

재무활동현금흐름
(10,802)
(30,816)
(29,495)
(6,972)

현금및현금성자산의 증가(감소)
(19,013)
(16,360)
(33,998)
29,473

기초의 현금및현금성자산
30,419
44,752
78,530
46,522

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(352)
2,027
803
2,535

매각예정자산으로의 분류
-
-
(584)
-

기말현금및현금성자산
11,054
30,419
44,752
78,530

출처 :
당사 정기보고서

1) 영업활동현금흐름

[최근 3년간 당사 영업활동현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
(18,575)
12,065
27,791
26,238

당기순손실
(15,764)
(19,617)
(14,072)
7,650

조정항목 :
27,296
27,388
20,221
31,980

감가상각비
11,327
14,715
14,630
16,262

기타의대손상각비
1,307
2,083
7,592
181

지분법손실
-
-
8,149
-

이자비용
4,118
6,719
6,999
5,351

재고자산평가손실(환입)
9,532
(153)
(13,796)
12,701

파생상품평가이익
(128)
(1,638)
(2,903)
(2,628)

파생상품평가손실
19
159
2,822
1,570

종속기업투자주식처분이익
-
-
(4,765)
-

운전자본조정 :
(26,279)
8,058
26,138
(9,993)

선급금의 증가
503
(893)
(4,504)
1,349

매입채무의 증가(감소)
(10,737)
12,351
(13,175)
(17,469)

미지급금의 증가(감소)
(762)
1,325
(12,414)
(132)

미지급비용의 증가(감소)
(352)
76
(624)
(458)

매출채권의 감소
(21,947)
9,456
3,874
6,029

재고자산의 감소(증가)
6,622
(11,670)
52,103
4,315

이자수령
410
2,055
2,066
1,918

이자지급
(3,845)
(5,497)
(4,623)
(4,322)

법인세납부
(393)
(415)
(1,997)
(1,080)

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 영업활동현금흐름은 2022년 +26,238백만원, 2023년 +27,791백만원, 2024년 +12,065백만원으로 순현금유입(+)이 발생하였으나, 2025년 3분기에는 -18,575백만원으로 순현금유출(-)이 발생하였습니다.세부적으로 살펴보면, 2022년 영업활동현금흐름의 경우 당기순이익(+7,650백만원) 시현에도 불구하고, 운전자본의 조정(-9,993백만원)이 발생하였으나, 조정항목(+31,980백만원)으로 인해 총 +26,238백만원의 순현금유입(+)이 발생하였습니다. 조정항목은 주로 유형자산 관련 감가상각비(+16,262백만원)와 재고자산평가손실(+12,701백만원)로 인해 발생하였습니다.2023년 영업활동현금흐름의 경우, 대규모 당기순손실(-14,072백만원)이 발생하였음에도 불구하고, 조정항목(+20,221백만원)과 운전자본조정(+26,138백만원)으로 인해 총 +27,791백만원의 순현금유입(+)이 발생하였습니다. 조정항목은 주로 유형자산 관련 감가상각비(+14,630백만원), 종속기업이었던 '㈜쎄보모빌리티' 지분 매각 과정에서 발생한 기타의대손상각비(+7,592백만원) 및 지분법손실(+8,149백만원) 그리고 재고자산평가손실환입(-13,796백만원) 등으로 인해 발생하였습니다. 운전자본조정은 당사의 제품이 탑재되는 주요 시리즈인 'Galaxy S24'가 조기출시(전통적으로 2월에 출시를 해왔으나 2024년의 경우 1월에 출시)되어 초기 양산모델의 생산시기가 2023년 3분기로 앞당겨진 영향 및 매출액 감소로 인한 재고자산의 감소(+52,103백만원), 매입채무의 감소(-13,175백만원) 및 미지급금의 감소(-12,414백만원) 등으로 인해 발생하였습니다.2024년 영업활동현금흐름의 경우, 대규모 당기순손실(-19,617백만원)이 발생하였음에도 불구하고, 조정항목(+27,388백만원)과 운전자본조정(+8,058백만원)으로 인해 총 +12,065백만원의 순현금유입(+)이 발생하였습니다. 조정항목은 주로 유형자산 관련 감가상각비(+14,715백만원), 이자비용(+6,719백만원) 등으로 인해 발생하였으며, 운전자본조정은 주로 매출액 감소에 따른 매출채권의 감소(+9,456백만원) 및 매입채무의 증가(+12,351백만원) 그리고 재고자산의 증가(-11,670백만원) 등으로 인해 발생하였습니다.2025년 3분기 영업활동현금흐름의 경우, 대규모 당기순손실(-15,764백만원)의 발생, 조정항목(+27,296백만원)과 운전자본조정(-26,279백만원)으로 인해 총 -18,575백만원의 순현금유출(-)이 발생하였습니다. 조정항목은 주로 유형자산 관련 감가상각비(+11,327백만원), 재고자산평가손실(+9,532백만원) 등으로 인해 발생하였으며, 운전자본조정은 주로 매입채무의 감소(-10,737백만원) 및 매출채권의 감소(-21,947백만원) 등으로 인해 발생하였습니다.당사의 향후 1년간 주요 자금수지를 예상함에 있어 주된 사항을 요약하면 다음과 같습니다.

[당사 향후 1년간 자금수지계획]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
2027년 1분기

영업현금흐름
(a)수입
매출
160,767
169,687
139,574
96,754
129,422

계
160,767
169,687
139,574
96,754
129,422

(b)지출
매입
141,868
156,328
123,649
88,332
118,059

판매관리비
7,007
6,670
7,017
6,444
6,514

계
148,875
162,998
130,666
94,776
124,573

영업수지(= (a) - (b))
11,892
6,688
8,908
1,978
4,849

투자현금흐름
(c)수입
회원권 매각
1,440
-
-
-
-

계
1,440
-
-
-
-

(d)지출
CM사업
2,485
4,155
1,928
4,819
725

신규 사업
7,176
318
11,087
351
726

계
9,661
4,472
13,015
5,170
1,451

투자수지(= (c) - (d))
(8,221)
(4,472)
(13,015)
(5,170)
(1,451)

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
-
30,005
-
-
-

차입금 발생
86,720
36,350
7,100
7,300
-

계
86,720
66,355
7,100
7,300
-

(f)지출
차입금 상환
63,910
44,570
9,590
9,500
-

이자비용
1,177
1,082
1,140
1,451
4,937

기타
-
20
-
15
-

계
65,087
45,672
10,730
10,966
4,937

재무수지(= (e) - (f))
21,633
20,683
(3,630)
(3,666)
(4,937)

기초 자금
12,827
38,130
61,024
53,287
46,428

기말 자금
38,130
61,024
53,287
46,428
44,889

출처 :
당사 제시

주)
상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.

먼저 영업수지의 경우, 당사는 2026년 1분기부터 2027년 1분기까지 매출대금 +696,203백만원, 매입대금 -628,237백만원, 판매관리비 -33,651백만원을 지출하여 총 +34,314백만원의 순유입(+)이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 플래그십 시리즈 내 수주 모델 확대 및 ASP(Average Selling Price; 평균판매단가)가 높은 모듈 수주에 따라 매출액이 확대되어 영업현금흐름을 발생시킬 것으로 전망하고 있습니다.당사는 향후 1년간(2026년 1분기 ~ 2027년 1분기) 자금수지계획 상 영업현금흐름 관련 매출대금의 경우, 당사의 사업계획 수립 시점에 수주 확정모델과 수주 목표모델을 분류하여 판매단가 및 판매수량을 아래와 같은 방법으로 각각 예측하여 산정하고 있습니다.

수주 확정모델은 사업계획 수립 시점에 당사의 수주가 확정된 모델이며, 수주 목표모델은 당사의 주요 고객사인 '삼성전자㈜'의 스마트폰 출시 라인업을 기준으로 당사가 예측하여 산정한 모델입니다. 최근 몇년간 '삼성전자㈜'의 스마트폰 출시 라인업에 큰 변동이 있지 않았기에, 당사는 전년도 출시 라인업을 기준으로 개발 동향정보 및 당사에 수년간 누적된 데이터 등을 종합적으로 고려하여 예측하고 있습니다.

[영업현금흐름 관련 매출대금 산정 근거]

모델별
구분
내용

수주 확정모델
판매단가
- 수주단가

판매수량
- 예상 판매수량(글로벌 스마트폰 시장 판매량, 고객사 동향정보, 당사에 수년간 누적된 데이터 등을 종합적으로 고려하여 산정함)

수주목표모델
판매단가
- 예상 수주단가(수주 목표모델의 예상되는 카메라 화소 및 기능에 따른 이미지센서 등의 주요 부품가격, 고객사의 동향정보, 당사에 수년간 누적된 데이터 종합적으로 고려하여 산정함)

판매수량
- 예상 판매수량(글로벌 스마트폰 시장 판매량, 고객사 동향정보, 당사에 수년간 누적된 데이터 등을 종합적으로 고려하여 산정함)

출처 :
당사 제시

상기 내용을 종합적으로 고려한 당사의 향후 1년간(2026년 1분기 ~ 2027년 1분기) 자금수지계획 상 영업현금흐름 관련 매출대금 중 수주 확정모델의 매출대금(수주단가 × 예상 판매수량)은 521,686백만원이며, 수주 목표모델의 매출대금(예상 수주단가 × 예상 판매수량)은 174,517백만원입니다. 당사의 자금수지계획은 당사가 가진 정보를 종합하여 예측한 내용을 바탕으로 하며, 향후 예상 판매수량 및 예상 수주단가, 당사의 경영 및 재무상황에 따라 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

투자수지의 경우, 기존 카메라 모듈 사업의 공정 자동화 설비 및 개발 관련 설비 등으로 -11,626백만원, 신규 사업 관련 양산 설비 구입대금으로 -19,658백만원을 지출하여 총 -28,236백만원의 순유출(-)이 발생할 것으로 예상됩니다.재무수지의 경우, 금번 유상증자 대금 +30,005백만원, 순차입금의 발생 +9,900백만원, 이자비용 -9,788백만원 등의 영향으로 +30,077백만원의 순유입(+)이 발생할 것으로 예상됩니다.이를 종합할 경우, 당사의 종합 자금수지는 2026년 1분기 12,827백만원에서 2027년 1분기 44,889백만원을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 예상은 금번 유상증자의 최종 조달규모 변동 등 기타사항에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2) 투자활동현금흐름

[당사 최근 3년간 투자활동현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

투자활동현금흐름
10,364
2,390
(32,295)
10,206

유형자산의 취득
(4,493)
(11,985)
(5,608)
(12,674)

유형자산의 처분
186
154
8,003
1,236

관계기업투자주식의 취득
-
-
(24,661)
(727)

관계기업투자주식의 처분
-
-
16,574
-

종속기업투자자산의 순취득
-
(1,241)
-
-

단기대여금의 증가
-
(3,000)
(5,550)
-

단기대여금의 감소
1,549
36
3,464
700

기타유동금융자산의 취득
-
(5,169)
(138,464)
(90,025)

기타유동금융자산의 감소
13,174
2,749
114,456
113,192

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(16)
(1,900)
(727)
(848)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
64
23,899
55
-

장기대여금의 증가
(85)
(119)
(67)
(97)

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 연결기준 투자활동현금흐름은 2022년 +10,206백만원, 2023년 -32,295백만원, 2024년 +2,390백만원, 2025년 3분기 +10,364백만원으로 2023년을 제외하고는 순현금유입(+)이 발생하였으며, 주로 유형자산 및 기타유동금융자산의 취득ㆍ처분에 따라 투자활동현금흐름이 발생하고 있습니다. 2023년에 발생한 유형자산 처분은 종속기업이었던 '㈜쎄보모빌리티'의 안성 물류센터 매각 과정에서 발생하였으며, 관계기업투자주식의 취득 및 처분의 경우, 당사가 신규 사업 추진의 일환으로 복권사업 관련 신설법인에 설립자본금 16,800백만원을 납입하였으나, 당해 사업자 선정 실패로 신설법인 해산 후 운영비를 차감한 16,574백만원을 회수하는 과정, 그리고 '㈜쎄보모빌리티' 상환전환우선주 관련 투자자들의 조기상환청구권(Put Option) 행사에 따른 지분 취득 과정에서 발생하였습니다. 또한, 기타유동금융자산은 정기예금, MMF, 환매조건부채권 등 초단기금융상품의 취득 및 처분으로 인해 발생하였으며, 당기손익-공정가치측정금융자산은 펀드 및 PEF 출자, P-CBO 발행 관련 후순위채권의 취득으로 인해 발생하였습니다.

[2023.01.19] 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명(국적)
행복복권 주식회사(가칭)
대표이사
김상학, 변해균

자본금(원)
40,000,000,000
회사와 관계
관계회사

발행주식총수(주)
8,000,000
주요사업
로또 등 복권발행, 판매 등 사업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
3,360,000

취득금액(원)
16,800,000,000

자기자본(원)
109,743,377,213

자기자본대비(%)
15.3

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
3,360,000

지분비율(%)
42.0

4. 취득방법
현금을 통한 신규취득

5. 취득목적
로또 등 복권사업 운영 관리

6. 취득예정일자
2023-01-20

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
342,517,177,461
취득가액/자산총액(%)
4.9

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2023-01-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 1. 발행회사는 ㈜캠시스 외 10개 회사가 컨소시엄을 구성한 "행복복권"이 조달청의 차기(제5기) 복권수탁사업자 우선협상자로 선정되어 그 후속 조치의 일환으로 복권사업을 운영하기 위하여 컨소시엄 구성원 11개 회사가 주주로 참여하는 신설법인입니다. 발행회사는 설립 전 회사로서 가칭 "행복복권 주식회사"이며, 설립 자본금 400억원(발행주식총수: 8,000,000주)으로 로또 복권 등 발권, 판매 등을 주요 사업으로 할 예정입니다.- 상기 2. 취득내역의 자기자본(원)은 당사의 2021년도말 현재 한국채택국제회계기준에 의한 연결재무제표상 금액에 공시 제출일 현재까지의 자본금 및 자본잉여금 증감액을 반영한 금액입니다.- 상기 7. 최근 사업연도말 자산총액(원)은 당사의 2021년도말 현재 한국채택국제회계기준에 의한 연결재무제표상 금액입니다.- 발행회사는 설립 전 회사이므로 요약 재무상황을 기재하지 않습니다.- 상대방에 관한 사항은 설립 전 회사이므로 기재하지 않습니다.

출처 :
전자공시스템(dart.fss.or.kr)

3) 재무활동현금흐름

[당사 최근 3년간 재무활동현금흐름 주요 항목 변동 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

재무활동현금흐름

(10,802)
(30,816)
(29,495)
(6,972)

차입금의 증가
1,300
49,527
88,913
247,344

차입금의 상환
(4,777)
(72,462)
(73,502)
(263,743)

사채의 발행
10,000
25,000
25,000
16,011

사채의 상환
(14,216)
(32,120)
(35,000)
(25,000)

전환사채의 발행
-
-
-
16,000

종속기업투자주식의 취득
-
-
34,350
-

출처 :
당사 정기보고서

당사의 최근 3년간 재무활동현금흐름은 2022년 -6,972백만원, 2023년 -29,495백만원, 2024년 -30,816백만원, 2025년 3분기 -10,802백만원으로 주로 차입금, 사모사채, 전환사채의 발행 및 상환에 따라 순현금유출(-)이 발생하였습니다. 당사는 2022년 10월 28일, 제24회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 16,000백만원을 발행하였으며, 2024년 10월 ~ 2025년 7월 동안 사채권자들의 4번에 걸친 조기상환청구권 행사에 따라 전액 상환완료하였습니다. 또한, 2025년 06월 25일 제34회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 5,000백만원을 발행하였으며, 공시서류 제출 전일 기준 발행잔액은 5,000백만원입니다.

상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사는 최근 3년간 영업활동현금흐름의 순유입(+)이 발생하였으나 전방산업 둔화 및 매출액 감소로 인해 점차 그 규모가 축소되는 추세이며, 2025년 3분기 영업활동현금흐름은 순유출(-)로 전환되었습니다. 또한, 차입금, 사모사채, 전환사채의 상환으로 인한 재무활동현금흐름의 순유출(-), 현금및현금성자산 확보를 위한 기타금융자산의 처분과 종속회사 지분 취득으로 인한 투자활동현금흐름의 순유출(-)이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사의 최근 3년간 연결기준 기말 현금및현금성자산은 2022년 78,530백만원, 2023년 44,752백만원, 2024년 30,419백만원, 2025년 3분기 11,054백만원으로 지속적으로 감소하는 추세이며, 당사의 상환의무가 있는 차입금, 사모사채, 전환사채에 비해 매우 낮은 수준입니다. 그러나, 당사가 차입금 관련하여 유형자산(토지ㆍ건물ㆍ기계장치 등) 및 재고자산, 화재보험증권 등을 담보로 제공하고 있으며, 과거의 거래이력 및 신용도를 고려한다면 차입금의 만기연장에 유의적은 어려움은 없을 것으로 판단하고 있어 단기적인 유동성 위험에는 노출되어 있지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 경영 환경이 악화되어 순손실이 누적되는 등 재무구조가 지속적으로 악화된다면, 채권자들에게 이자를 적기에 지급하지 못하거나 약정사항을 어기게 되어 만기가 도래하기 전에 해당 금액을 조기상환해야할 수도 있습니다. 또한, 당사가 원리금 지급을 하지 못할 시 채권은행 등이 관리절차를 진행할 수 있으며, 이는 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 미회수 관련 위험당사는 매출액 대비 매출채권의 비중이 높지 않은 편이며 주요 매출처로 우량한 거래처를 두고 있어 향후 매출채권이 안정적으로 현금화될 것으로 예상됩니다.
그러나, 시장의 경쟁심화 및 높은 매출의존도로 당사의 교섭력이 열위에 위치해 있기 때문에 향후 급격한 경기변동 및 전방산업의 침체 등의 사유로 당사 매출채권의 결제조건이 당사에 불리한 방향으로 설정될 수도 있으며, 이는 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한,
예측하지 못한 사유로 당사가 추가적으로 매출채권에 대해 대손상각을 인식하게 된다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 스마트폰, 태블릿 등 모바일 IT 기기에 탑재되는 소형 카메라 모듈을 생산해 '삼성전자 주식회사 국ㆍ내외 법인'에 직접 납품하는 1차 벤더로 전체 매출액 대비 약 96~97%가 '삼성전자 주식회사'와의 거래에서 발생하고 있습니다. 당사는 약 22년째 '삼성전자 주식회사'와의 견고한 사업적 파트너쉽을 지속적으로 유지해오고 있기 때문에, 향후에도 매출채권이 안정적으로 현금화될 것으로 예상됩니다. 그러나, 시장의 경쟁심화 및 높은 매출의존도로 당사의 교섭력이 열위에 위치해 있기 때문에 향후 급격한 경기변동 및 전방산업의 침체 등의 사유로 당사 매출채권의 결제조건이 당사에 불리한 방향으로 설정될 수도 있으며, 이는 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 최근 3년간 매출채권 현황 및 지표 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
396,295
378,187
500,586
721,677

매출채권
51,796
31,113
35,358
39,194

매출액 대비 매출채권 비중
13.07%
8.23%
7.06%
5.43%

매출채권회전율
12.75회
11.38회
13.43회
17.36회

업종 평균 매출채권회전율
-
6.70회
6.81회
6.75회

출처 :
당사 정기보고서, '2024년 한국은행 기업경영분석'(2025.10)

주1)
매출채권회전율 = 매출액 ÷ [(전기 매출채권 + 당기 매출채권) ÷ 2]

주2)
2025년 3분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산하여 계산하였습니다.

주3)
업종 평균 매출채권회전율은 '한국은행 2024년 기업경영분석 보고서' (C261.2. 반도체 및 전자부품)를 참고하였으며, 2025년 업종 평균 통계자료는 2026년 중 발표될 예정입니다.

당사의 최근 3년간 연결기준 매출채권 잔액은 2022년 39,194백만원, 2023년 35,358백만원, 2024년 31,113백만원으로 감소하였는데, 이는 해당기간 전체 매출액이 감소한 점에 기인하며, 매출액 대비 매출채권 비중은 2022년 5.43%, 2023년 7.06%, 2024년 8.23%로 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 한편, 2025년 3분기 연결기준 매출채권 잔액은 51,796백만원, 매출액 대비 매출채권 비중은 13.07%로 전년 대비 잔액 및 비중이 모두 증가하였는데, 이는 회수시점에 따른 일시적인 증가이며 당사는 주요 매출처로부터 발생되는 연체채권없이 매출채권을 안정적으로 회수하고 있습니다.한편, 1년 동안 매출채권이 현금으로 회수되는 횟수를 뜻하는 매출채권회전율은 기업의 활동성을 평가하는 정량적 지표 중 하나로 활용되고 있습니다. 최근 3년간 당사의 매출채권회전율은 2022년 17.36회, 2023년 13.43회, 2024년 11.38회로 매출액 감소에 연동되어 감소하였으나, 업종(한국은행 2024년 기업경영분석 보고서 C261.2. 반도체 및 전자부품) 평균인 2022년 6.75회, 2023년 6.81회, 2024년 6.70회에 비해 여전히 우위의 모습을 보이고 있습니다.당사의 최근 3년간 매출채권 대손충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

[당사 최근 3년간 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출채권 총액
52,729
32,046
36,290
40,126

대손충당금
933
933
932
932

매출채권 장부금액
51,796
31,113
35,358
39,194

대손충당금 설정률
1.8%
2.9%
2.6%
2.3%

출처 :
당사 정기보고서

당사는 매출채권이 연체되어 제각되기까지의 가능성을 기초로 한 Roll Rate 방법으로 기대신용손실을 측정하여 충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불가능하다고 판돤될 경우 100% 범위에서 합리적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.당사의 최근 3년간 매출채권 대손충당금 설정률은 2022년 2.3%, 2023년 2.6%, 2024년 2.9%, 2025년 3분기 1.8% 수준으로 매출채권 총액 대비 설정률이 높지 않은 수준입니다. 당사의 기설정된 대손충당금의 경우, 과거 전장사업 상품(블랙박스) 관련 매출채권 약 3.5억원과 카메라 모듈 사업 관련 원자재 매출채권 약 5.7억원으로 구성되어 있으며, 향후 회수가 어렵다고 판단하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다.상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사는 매출액 대비 매출채권의 비중이 높지 않은 편이며 주요 매출처로 우량한 거래처를 두고 있어 향후 매출채권이 안정적으로 현금화될 것으로 예상됩니다. 그러나, 시장의 경쟁심화 및 높은 매출의존도로 당사의 교섭력이 열위에 위치해 있기 때문에 향후 급격한 경기변동 및 전방산업의 침체 등의 사유로 당사 매출채권의 결제조건이 당사에 불리한 방향으로 설정될 수도 있으며, 이는 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 예측하지 못한 사유로 당사가 추가적으로 매출채권에 대해 대손상각을 인식하게 된다면, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 진부화 관련 위험당사의 자산총계 대비 재고자산이 차지하는 비중은 유의적인 수준이나, 주요 매출처로 우량한 거래처를 두고 있어 업종 평균 대비 재고자산회전율이 높은 편이며, 기말 기준으로 평가손실충당금의 설정률도 높지 않은 상황입니다.
그럼에도 불구하고, 만약 당사의 매출이 부진하여 당사가 보유한 재고자산이 매출로 이어지기까지 장기간이 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 증가, 시간 경과에 따른 재고자산의 진부화 및 평가손실충당금의 발생으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.재고자산의 단위원가는 미착품(개별법)을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있으며, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

[당사 최근 3년간 재고자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

총자산
206,128
251,079
260,595
351,234

재고자산
41,556
60,381
41,745
81,948

총자산 대비 재고자산 비중
20.2%
24.0%
16.0%
23.3%

매출원가
386,917
364,064
466,925
671,343

재고자산회전율(당사)
10.12회
9.51회
10.07회
10.23회

재고자산회전율(업종 평균)
-
8.89회
7.20회
8.93회

출처 :
당사 정기보고서

주1)
재고자산회전율 = 매출원가 ÷ ((기초재고자산+기말재고자산) ÷ 2])

주2)
2025년 3분기 재고자산회전율은 매출원가를 연환산하여 계산하였습니다.

주3)
업종 평균 매출채권회전율은 '한국은행 2024년 기업경영분석 보고서' (C261.2. 반도체 및 전자부품)를 참고하였으며, 2025년 업종 평균 통계자료는 2026년 중 발표될 예정입니다.

당사의 최근 3년간 재고자산 장부가액은 2022년 81,948백만원, 2023년 41,745백만원, 2024년 60,381백만원, 2025년 3분기 41,556백만원이며, 총자산 대비 재고자산 비중은 2022년 23.3%, 2023년 16.0%, 2024년 24.0%, 2025년 3분기 20.2% 수준입니다. 2023년의 경우, 재고자산 장부가액 및 총자산 대비 비중이 감소하였는데, 이는 당사의 제품이 탑재되는 주요 시리즈인 'Galaxy S24'가 조기출시(전통적으로 2월에 출시를 해왔으나 2024년의 경우 1월에 출시)되어 초기 양산모델의 생산시기가 2023년 3분기로 앞당겨진 점에 기인합니다.한편, 재고자산회전율이 낮아졌다는 것은 당사 매출이 부진하여 재고자산이 오랫동안 창고에 쌓여 있다는 것을 의미하는데, 당사의 최근 3년간 재고자산회전율은 2022년 10.23회, 2023년 10.07회, 2024년 9.51회, 2025년 3분기 10.12회로 유사한 수준을 유지하고 있으며, 업종 평균인 2022년 8.93회, 2023년 7.20회, 2024년 8.89회를 상회하고 있습니다.

[당사 최근 3년간 재고자산 세부내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

상품
취득원가
299
87
103
2,518

평가손실충당금
-
1
99
361

장부금액
299
86
3
2,157

제품
취득원가
15,794
24,989
18,013
45,462

평가손실충당금
6,250
2,889
1,185
6,550

장부금액
9,543
22,099
16,828
38,913

원재료
취득원가
25,016
22,960
13,190
24,759

평가손실충당금
3,378
800
225
3,778

장부금액
21,638
22,160
12,964
20,981

재공품
취득원가
13,721
16,334
14,130
26,649

평가손실충당금
3,645
298
2,181
6,945

장부금액
10,076
16,035
11,949
19,705

미착품
취득원가
-
0.1
-
193

평가손실충당금
-
-
-
-

장부금액
-
0.1
-
193

합계
취득원가
54,829
64,369
45,436
99,581

평가손실충당금
13,274
3,989
3,691
17,634

장부금액
41,556
60,381
41,745
81,948

설정률
24.2%
6.2%
8.1%
17.7%

출처 :
당사 정기보고서

당사의 재고자산은 제품, 원재료, 재공품, 미착품, 상품 총 5개의 항목으로 구성되어 있으며, 재고자산평가손실충당금은 주로 제품, 원재료 및 재공품에서 발생하고 있습니다. 당사의 최근 3년간 재고자산평가손실충당금 규모는 2022년 17,634백만원, 2023년 3,691백만원, 2024년 3,989백만원, 2025년 3분기 13,274백만원이며, 설정률은 2022년 17.7%, 2023년 8.1%, 2024년 6.2%, 2025년 3분기 24.2% 수준입니다. 2025년 3분기의 경우, 평가손실충당금 및 설정률이 급증하였는데, 이는 당사가 매년 12월을 기준으로 세관 신고를 마친 후 재고자산 폐기를 진행하는 부분이 3분기 시점으로는 아직 반영되지 않은 점에 기인하며, 온기 기준으로는 평가손실충당금 및 설정률이 하락할 예정입니다.상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 자산총계 대비 재고자산이 차지하는 비중은 유의적인 수준이나, 주요 매출처로 우량한 거래처를 두고 있어 업종 평균 대비 재고자산회전율이 높은 편이며, 기말 기준으로 평가손실충당금의 설정률도 높지 않은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 만약 당사의 매출이 부진하여 당사가 보유한 재고자산이 매출로 이어지기까지 장기간이 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 증가, 시간 경과에 따른 재고자산의 진부화 및 평가손실충당금의 발생으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 종속기업의 경영 실적 부진에 따른 손익 악화 위험
당사는 2022년과 2023년에 종속기업이었던 '㈜쎄보모빌리티'의 경영 실적 부진에 따라 연결실체의 당기순이익이 악화된 사례가 존재합니다. 당사는 공시서류 제출 전일 기준 '㈜쎄보모빌리티'의 지분을 전량 매각 완료하였으며, 현재 보유중인 지분은 없는 상황입니다. 그러나,
당사는 공시서류 제출 전일 기준 총 8개사의 종속기업을 보유하고 있는 상황으로, 향후 다른 종속회사의 경영 실적 부진으로 인해 연결실체의 손익이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 중 2022년과 2023년에 종속기업이었던 '㈜쎄보모빌리티'의 경영 실적 부진에 따라 연결실체의 당기순이익이 악화된 사례가 존재합니다. 당사는 공시서류 제출 전일 기준 '㈜쎄보모빌리티'의 지분을 전량 매각 완료하였으며, 현재 보유중인 지분은 없는 상황입니다. 그러나, 공시서류 제출 전일 기준 총 8개사의 종속기업을 보유하고 있는 상황으로, 향후 다른 종속회사의 경영 실적 부진으로 인해 연결실체의 손익이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 최근 3년간 포괄손익계산서 세부내역 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
396,295
378,187
500,586
721,677

영업이익(손실)
(10,072)
(11,728)
7,176
25,805

기타손익
(665)
(2,128)
(7,964)
(2,826)

금융손익
(3,861)
(4,196)
(5,142)
(1,275)

관계기업투자관련손실
(3)
-
(8,084)
-

법인세비용(수익)
(1,162)
(1,566)
(153)
259

중단영업당기순손익
-
-
96
(14,315)

당기순이익(손실)
(15,764)
(19,617)
(14,072)
7,650

출처 :
당사 정기보고서

당사는 2023년 6월 28일 이사회 결의에 따라 '㈜쎄보모빌리티'에 대한 지분 60%를 '㈜바이루트'에 매각하기로 확약한 후, 2023년 7월 13일 매각 완료하였으며, 이후 전기차 관련 사업을 중단영업으로 분류하였습니다. 당사의 최근 3년간 연결기준 포괄손익계산서 세부내역 중 2022년 중단영업당기순손실 -14,315백만원, 2023년 관계기업투자관련손실 -8,084백만원이 '㈜쎄보모빌리티'와 관련하여 발생하였으며, 이는 연결실체의 당기순이익에 영향을 주고 있습니다.

['㈜쎄보모빌리티' 지분 매각 관련 당사 재무상태표 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2023년말(연결실체 제외전)
'㈜쎄보모빌리티'관련 자산/부채
2023년말(연결실체 제외후)

유동자산
161,285
5,807
155,478

비유동자산
117,762
13,024
104,738

자산총계
279,047
18,831
260,216

유동부채
168,582
15,245
153,337

비유동부채
30,072
5,920
24,152

부채총계
198,654
21,165
177,489

자본총계
80,393
(2,334)
82,727

출처 :
당사 제시

한편, 당사는 '㈜쎄보모빌리티'에 대한 지분 60% 매각 관련 이사회를 2023년 6월에 결의함에 따라 관련 자산/부채를 매각예정자산 및 매각예정부채로 분류하였으며, 2023년 7월 13일 매각 완료에 따라 매각예정자산 18,831백만원, 매각예정부채 21,165백만원을 종속기업처분으로 연결실체에서 제외하였습니다.

당사가 '㈜쎄보모빌리티'의 주요 사업인 전기자동차 제조, 판매 및 핵심부품 사업을 영위하기 시작한 배경 및 손익이 악화된 영업환경을 서술하자면 다음과 같습니다.당사는 과거 해외 주요국의 연비 및 배기가스 규제 강화에 따른 각국 정부의 정책지원 등을 통해 전기자동차 산업이 성장세를 이어갈 것으로 판단하였으며, 친환경성 및 경제성을 갖춘 소형 전기자동차를 개발하고자 하였습니다. 이에 2015년 전장연구소 설립 및 지속적인 R&D를 통해 파워트레인을 자체적으로 선행개발 완료하였으며, 2017년에는 국내 완성차 업체인 '코니자동차㈜' 및 중국의 저속 전기차 업체인 '절강그룹'과의 초소형 전기차(2인승) 모델 개발 및 양산 계약을 체결하였습니다. 2017년에는 전라남도 영광군과 초소형 승용/상용 전기차 생산공장 설립을 위한 투자협약을 맺고 전기자동차 Tier 1 업체들과 컨소시엄 및 협업 모델을 구축하는 등 본격적으로 사업을 시작하였습니다.이후, 당사는 각 사업부문의 전문성 및 본연의 경쟁력 강화, 경영효율화 도모, 분할 후 분할신설회사의 발행 신주 매각, 외부 투자유치 등의 추진, 유관사업 투자 인수ㆍ합병 등을 통한 사업 시너지 및 성장 잠재력 강화를 통해 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 함을 목적으로 하는 물적분할 안건을 2020년 12월 16일에 이사회 결의하였으며, 2021년 4월 2일 최종 물적분할 완료 후 전기자동차 제조, 판매 및 핵심부품 사업을 영위하는 '㈜쎄보모빌리티'를 신설하였습니다.

[㈜쎄보모빌리티 최근 3년간 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총계
3,816
4,618
27,532

부채총계
14,216
13,952
16,696

자본총계
(10,400)
(9,334)
10,836

매출액
324
2,667
11,695

영업이익(손실)
(1,061)
(7,851)
(9,831)

순이익(손실)
(1,065)
(20,258)
(13,087)

출처 :
당사 제시

그러나, 당사가 예상했던 사업환경과 달리 중국산 배터리의 품질 이슈 및 배터리 관련 국내 인증절차의 지연, COVID-19으로 인한 판촉활동의 어려움 등을 겪어 당초 당사의 예상보다 매출이 부진하였으며, 인원증가에 따른 고정비 부담, 원재료 가격의 상승 및 신규 차종 개발을 위한 연구개발비의 발생으로 손실이 누적되고 적자폭이 지속적으로 확대되었습니다.또한, 2023년에는 국내 전기차 화재 사건 폭증, 초소형 전기차 보조금 축소 등으로 종속회사가 영위하던 시장의 규모가 대폭 축소되면서 업계 전반적으로 경영난을 겪게 되었으며, 이에 당사는 2023년 6월 28일 이사회 결의에 따라 '㈜쎄보모빌리티'에 대한 지분 60%를 '㈜바이루트'에 매각하였습니다.

[㈜쎄보모빌리티 물적분할 이후 주요 연혁]

구분
내용
지분율
비고

2021.04
㈜쎄보모빌리티 물적분할 신설
100.0%
-

2021.09
㈜쎄보모빌리티 상환전환우선주(RCPS) 투자유치
91.00%
50억원, 인수인: 기관투자자

2022.02
㈜쎄보모빌리티 상환전환우선주(RCPS) 투자유치
86.21%
30억원, 인수인: 기관투자자

2022.12
㈜쎄보모빌리티 제1회 무보증 사모사채 발행
-
11억원, 인수인: 기관투자자

2023.06
㈜쎄보모빌리티 보통주 매각
34.48%
매수인: ㈜바이루트

2023.07
㈜쎄보모빌리티 상환전환우선주(RCPS) 취득
41.38%
투자자의 조기상환청구권(Put Option) 행사

2023.12
㈜쎄보모빌리티 상환전환우선주(RCPS) 취득
48,28%
투자자의 조기상환청구권(Put Option) 행사

2024.01
㈜쎄보모빌리티 제1회 무보증 사모사채 취득
-
투자자의 상환요구에 따른 연대보증

2024.04
㈜쎄보모빌리티 상환전환우선주(RCPS) 보통주 전환
50.00%
-

2025.06
㈜쎄보모빌리티 보통주 매각
-
-

출처 :
당사 제시

당사는 상기 서술한 주요 연혁과 같이, 2021년 4월 중 물적분할하여 '㈜쎄보모빌리티'를 신설한 이후 상환전환우선주 2회, 무보증 사모사채 1회, 총 3회의 자금을 모두 기관투자자를 대상으로 조달하였습니다. 그러나, 사업 환경의 변화 및 경영 악화가 지속되어, 당사가 보유한 '㈜쎄보모빌리티' 보통주 500만주 중 보통주 300만주를 '㈜'바이루트'와 체결한 주식매매계약서에 의거하여 27억원에 매각 완료하였습니다. 당사가 '㈜쎄보모빌리티'의 지분 일부를 매각함에 따라 상환전환우선주 투자자들은 상환전환우선주 신주인수계약서 특약사항에 의거하여 조기상환청구권(Put Option)을 행사하였으며, 이에 따라 당사가 관련된 지분을 원금에 신주인수계약서 상 기재된 상환금리를 적용한 금액으로 모두 취득하였습니다. 또한, 2024년 1월 중 제1회 무보증 사모사채를 투자자와 체결한 제1회 무보증 사모사채 인수계약서에 의거, 채무자인 '㈜쎄보모빌리티'의 상환 여력 부족을 사유로 보증인으로서 보증의무를 이행하고자 해당 사모사채를 인수 후 전액 손상인식하였습니다. 당사는 2024년 4월 취득한 상환전환우선주를 모두 보통주로 전환완료하였으며, 2025년 6월 보유중인 보통주 지분 전량을 'Shandong Ruibao Automobile Co., LTd, Shandong Zhonghui Currency Exchange Co., LTd, Weihai Best International Trade Co., LTd'의 3사와 체결한 주식매매 및 채권양수도 계약서에 의거하여 이사회 결의 후 만원에 매각 완료하였습니다. 지분 매각 당시 '㈜쎄보모빌리티'는 경영 악화로 인해 감사의견 거절 및 자본잠식 등 장부가액이 존재하지 않았던 상황으로, 당사는 '㈜쎄보모빌리티' 지분 매각에 따라 향후 법적인 의무사항을 모두 면책하였습니다.

[당사 공시서류 제출 전일 기준 종속회사 현황]

회사명
설립일
소재지
주요 영업활동
지배기업소유 지분
종속기업소유 지분
비지배지분

㈜캠시스글로벌
2019.06.12
대한민국
비금융지주회사
100.00%
-
-

CAMMSYS VIET NAM CO.,LTD.
2014.01.27
베트남
카메라 모듈 제조
-
100.00%
-

㈜케이앤드컴퍼니
2023.01.02
대한민국
전기 및 전자제품 판매
-
60.00%
40.00%

K AND COMPANY CO.,LTD
2025.01.06
베트남
전기 및 전자제품 판매
-
100.00%
-

위해삼우전자유한공사
2003.08.28
중국
카메라 모듈 가공
61.87%
-
31.83%

PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA
2025.11.03
인도네시아
전기장비 제조
20.00%
80.00%
-

㈜에프씨엠
2021.01.22
대한민국
도소매
49.99%
-
50.01%

㈜토프엔터테인먼트
2005.07.01
대한민국
서비스업
100.00%
-
-

출처 :
당사 제시

공시서류 제출 전일 현재 당사의 종속기업은 1) '㈜캠시스글로벌', 2) 'CAMMSYS VIET NAM CO.,LTD', 3) '㈜케이엔드컴퍼니', 4) 'K AND COMPANY CO.,LTD', 5) '위해삼우전자유한공사', 6) 'PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA', 7) '㈜에프씨엠', 8) '㈜토프엔터테인먼트' 총 8개사입니다.당사는 1) '㈜캠시스글로벌'을 통해 2) 'CAMMSYS VIETNAM CO.,LTD', 3) '㈜케이엔드컴퍼니', 4) 'K AND COMPANY CO.,LTD'를 지배하고 있으며, 7) '㈜에프씨엠'은 사실상 사업을 중단한 상황이며, 8) '㈜토프엔터테인먼트'는 2012년 폐업 후 청산절차를 진행 중에 있습니다. 이에 실질적으로 당사의 손익에 영향을 미치는 회사는 1) ㈜캠시스글로벌, 2) '위해삼우전자유한공사', 6) 'PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA' 총 3개사로 판단됩니다.

[㈜캠시스글로벌]

[㈜캠시스글로벌 최근 3년간 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
162,528
195,103
186,113
215,811

부채총계
54,316
66,240
52,633
86,256

자본총계
108,211
128,863
133,480
129,555

매출액
388,602
367,249
489,016
704,951

순이익
(15,236)
(9,603)
(1,398)
7,896

출처 :
당사 정기보고서

'㈜캠시스글로벌'은 종속회사인 'CAMMSYS VIET NAM CO.,LTD.의 효율적인 관리를 위해 2019년 6월 12일 설립된 지주회사이며, 당사가 지분 100.00%를 보유하고 있습니다. 2025년 3분기말 기준 '㈜캠시스글로벌'의 자산총계는 162,528백만원, 부채총계는 54,316백만원, 자본총계는 108,211백만원으로, 부채비율 50.19%를 기록하고 있습니다. 최근 3년간 매출액은 2022년 704,951백만원, 2023년 489,016백만원, 2024년 367,249백만원, 2025년 3분기 388,602백만원으로 전방산업인 글로벌 스마트폰 시장의 역성장에 따라 지속적으로 감소해왔습니다.
[위해삼우전자유한공사]

[위해삼우전자유한공사 최근 3년간 주요 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
663
1,519
1,115
2,033

부채총계
1,066
1,954
1,635
2,038

자본총계
(403)
(435)
(520)
(6)

매출액
3,560
4,537
3,521
5,636

순이익
22
135
(524)
(388)

출처 :
당사 정기보고서

'위해삼우전자유한공사'는 중국 내 위치한 과거 생산법인으로 현재는 카메라 모듈에 필요한 SMT(Surface Mount Technology; 표면실장기술) 공정을 하는 사업을 영위하고 있으며, 당사가 지분 61.87%를 보유하고 있습니다. 2025년 3분기말 기준 자산총계는 663백만원, 부채총계는 1,066백만원으로 완전자본잠식 상태입니다. 최근 3년간 매출액은 2022년 5,636백만원, 2023년 3,521백만원, 2024년 4,537백만원, 2025년 3분기 3,560백만원으로 그 규모가 연결실체에 비해 크지 않으며, 당사는 해당 종속기업을 2026년 내 정리할 계획입니다.
[PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA]
한편, 당사는 2025년 11월 03일 'PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA'를 인도네시아에 설립하고 2025년 12월 18일 초기 자본금 USD 750,000를 출자하였습니다(지분율: 100%, 지분구조: ㈜캠시스 20%, ㈜캠시스글로벌 80%). 해당 투자의 목적은 신규 사업 추진을 위한 해외법인 설립으로, 공시서류 제출 전일 기준 신규 고객사와 신규 사업 관련 논의를 진행 중에 있으나, 구체적인 사항은 확정된 바 없으며, 고객사와의 비밀유지계약에 따라 정보를 공개할 수 없는 상황입니다. 당사는 향후 신규 사업 진출이 확정될 경우 기존 사업에 미치는 영향 등에 대하여 성실히 공시할 계획입니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사는 2022년과 2023년에 종속기업이었던 '㈜쎄보모빌리티'의 경영 실적 부진에 따라 연결실체의 당기순이익이 악화된 사례가 존재합니다. 당사는 공시서류 제출 전일 기준 '㈜쎄보모빌리티'의 지분을 전량 매각 완료하였으며, 현재 보유중인 지분은 없는 상황입니다. 그러나, 당사는 공시서류 제출 전일 기준 총 8개사의 종속기업을 보유하고 있는 상황으로, 향후 다른 종속회사의 경영 실적 부진으로 인해 연결실체의 손익이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 간 거래 관련 위험당사는 특수관계자와의 매출, 채권ㆍ채무 등의 거래가 발생하고 있으며, 특수관계자와의 거래규정 하에 이루어지고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 예상치 못한 특수관계자 거래가 발생하고 당사의 적절한 내부통제 절차가 진행되지 않아 특수관계자의 부의 이전 등이 발생하게 될 경우, 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주요 임원의 회사 및 계열회사간 겸직 현황]

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

구분
직위
겸직회사

회사명
직위
상근여부

권현진
대표이사, 회장
㈜캠시스글로벌
기타비상무이사
비상근

㈜케이앤드컴퍼니
사내이사
-

김상학
부사장(미등기)
㈜캠시스글로벌
대표이사
-

㈜케이앤드컴퍼니
사내이사
-

PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA
감사
-

최금선
상무(미등기)
㈜케이앤드컴퍼니
사내이사
-

심형년
상무(미등기)
PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA
대표이사
-

출처 :
당사 제시

당사의 최근 3년간 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD

위해삼우전자유한공사
위해삼우전자유한공사
위해삼우전자유한공사
위해삼우전자유한공사

㈜캠시스글로벌
㈜캠시스글로벌
㈜캠시스글로벌
㈜캠시스글로벌

㈜토프엔터테인먼트
㈜토프엔터테인먼트
㈜토프엔터테인먼트
㈜토프엔터테인먼트

㈜에프씨엠
㈜에프씨엠
㈜에프씨엠
㈜에프씨엠

㈜케이앤드컴퍼니
㈜케이앤드컴퍼니
-
㈜쎄보모빌리티

K AND COMPANY CO., LTD.
-
-
캠시스(창저우)신능원자동차유한회사

-
-
-
㈜엔제너스

관계기업
㈜코니자동차
㈜코니자동차
㈜코니자동차
㈜코니자동차

공동기업
-
㈜쎄보모빌리티
㈜쎄보모빌리티
-

기타특수관계자
-
캠시스(창저우)신능원자동차유한회사
캠시스(창저우)신능원자동차유한회사
스틱팬아시아4차산업그로쓰사모투자합자회사

-
-
㈜바이루트
-

출처 :
당사 정기보고서

1) 특수관계자와의 거래내역

[당사 최근 3년간 특수관계자와의 거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

특수관계구분
회사명
계정명
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
매출
254,729
178,179
292,229
476,660

기타수익
52
41
9
427

매입
2,648
2,303
6,017
7,263

기타비용
70
3
45
295

위해삼우전자유한공사
매출
2,216
2,017
2,190
3,603

매입
100
2
59
44

㈜캠시스글로벌
기타수익
9
9
12
26

㈜케이앤드컴퍼니
매출
-
1
-
-

기타수익
45
-
-
-

매입
1,899
13
-
-

기타비용
-
1
-
-

㈜쎄보모빌리티
기타수익
-
29
4
203

기타비용
-
-
-
2

출처 :
당사 정기보고서

당사는 카메라 모듈 생산에 필요한 WAFER, LENS, FPCB 등의 원재료를 국내ㆍ외에서 조달하여 베트남에 위치한 'CAMMSYS VIET NAM Co.,LTD'에 직접 공급하거나, 중국 내 위치한 '위해삼우전자유한공사'에서 SMT 공정을 거친 후 공급하고 있으며, 'CAMMSYS VIET NAM Co.,LTD'에서 최종적으로 카메라 모듈을 양산하여 '삼성전자㈜ 국내ㆍ외 법인'에 납품하고 있습니다.특수관계자 간 거래내역 중 'CAMMSYS VIET NAM CO.,LTD' 향 매출은 원재료 공급과정, 기타수익은 카메라 모듈의 연구개발 관련하여 당사가 수령하는 로열티 수령 과정에서 발생하였으며, 매입은 삼성전자㈜와의 연구개발 및 신규 사업 연구개발 관련 카메라 모듈 매입과정, 기타비용은 연구개발 장비를 이전해오는 과정에서 발생하였습니다. '위해삼우전자유한공사' 향 매출은 SMT 공정을 위한 원재료 공급과정, 매입은 기타 자재 및 반품과정에서 발생하였습니다.'㈜캠시스글로벌'과 매년 발생하고 있는 기타수익의 경우, 현재 당사의 본사 사무실을 임차하고 있는 것에 대한 비용에 해당하며, '㈜케이앤드컴퍼니'는 유통업을 영위하는 회사로 당사가 신규 사업에 필요한 이미지센서를 일부 매입해오는 과정에서 거래가 발생하였습니다. '㈜쎄보모빌리티'의 기타수익은 당사가 제공한 경영지원, 자문, 회계용역 관련 수익에 해당합니다.
2) 특수관계자와의 채권ㆍ채무내역

[당사 최근 3년간 특수관계자와의 채권ㆍ채무내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

특수관계구분
회사명
채권ㆍ채무
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
매출채권
30,618
31,285
14,151
34,486

미수금
86
990
72
218

매입채무
1,633
1,437
224
1,484

기타채무
22
-
-
1,131

위해삼우전자유한공사
매출채권
716
1,549
1,220
1,594

㈜캠시스글로벌
기타채무
10
10
10
10

㈜케이앤드컴퍼니
매입채무
96
221
-
-

㈜토프엔터테인먼트
대여금
3,816
3,816
3,816
3,816

기타채권
166
166
166
166

㈜엔제너스
기타채권
-
-
115
115

관계기업
㈜코니자동차
대여금
360
360
360
360

기타채권
36
36
36
36

공동기업
㈜쎄보모빌리티
미수금
-
71
71
75

대여금
-
7,100
5,100
3,000

기타채권
-
59
59
-

기타특수관계자
㈜바이루트
미수금
-
-
2,400
-

출처 :
당사 정기보고서

당사는 종속회사인 'CAMMSYS VIET NAM Co., LTD'과 채권ㆍ채무내역이 존재합니다. 매출채권은 당사가 원재료를 공급하는 과정, 미수금은 공정 소모품 및 장비 관련, 매입채무는 연구개발 관련 카메라 모듈 매입, 기타채무는 과거 타 고객사에 신규 공급 관련 발생한 개발비에 해당합니다. '위해삼우전자유한공사' 관련 매출채권은 SMT 공정을 위한 원재료 공급과정에서 발생하였으며, '㈜캠시스글로벌' 관련 기타채무는 임대보증금입니다.한편, '㈜토프엔터테인먼트'의 경우 영화관 내 오락실 사업을 영위하였으나, 지속적인 영업적자 발생으로 2012년에 법인 폐업 후 청산절차가 진행 중입니다. 상기 대여금 및 기타채권은 법인 폐업 전 발생한 내역으로, 당사는 해당 금액에 대해 대손충당금을 전액 설정하였습니다. 또한, '㈜쎄보모빌리티' 관련 미수금, 대여금, 기타채권 잔액은 전액 대손충당금을 설정완료하였으며, 2025년 3분기 중 전액 제각 완료하여 현재 채권ㆍ채무내역은 존재하지 않습니다. '㈜바이루트'의 미수금은 '㈜쎄보모빌리티' 관련 주식매매대금을 지급받지 못한 건으로 전액 대손충당금을 설정하였으며, 당사 내부적으로는 향후 매매대금 회수가 어려울 것으로 판단하고 있습니다.당사가 '㈜쎄보모빌리티'의 지분을 매각한 상대방인 '㈜바이루트'는 부동산 시행업체로 당시 완전자본잠식 상태였던 '㈜쎄보모빌리티'의 재무상황 등을 감안할 때 높은 수준의 매각대금 지급조건으로 주식매매게약을 체결하였기에, 당사는 매매대금 회수를 위한 담보장치로써 매각대상 주식 전체에 대한 질권을 설정하였습니다.'㈜바이루트'는 향후 발생할 부동산 개발사업 관련 분양대금으로 당사에 매매대금을 지급하고 '㈜쎄보모빌리티'의 경영정상화를 위한 자금투입을 계획하였으나, 부동산 경기악화로 인해 계획이 실현되지 못하였으며 최종적으로 해외 투자유치를 추진하였으나 불발되었습니다. 이후, 주식매매계약에 따른 매매대금 지급 및 '㈜쎄보모빌리티'로의 자금투입이 진행되지 않자 당사는 이에 관해 수차례 이행촉구를 하였으며, 매매대금 회수를 위해 소송 등을 검토하였으나 '㈜바이루트'가 국내에 실질적인 자산이 없는 점, '㈜바이루트' 최대주주의 개인자산 대부분이 인도네시아 등 해외에 소재해 있어 해외자산에 대한 국내 법원의 처분에 대한 현지 자산에 대한 집행효력 문제, 이와 관련한 비용, 시간 등의 부담이 있는 점을 종합적으로 고려하였을 때 소송의 실익이 없는 상황이었습니다.이후 '㈜쎼보모빌리티'의 경영정상화에 관심 있던 제3자가 등장하였으며, 당사는 '㈜쎄보모빌리티'의 조속한 투자유치 재개 및 경영정상화를 통한 각종 법적 의무사항을 해소하는 것이 더 실익이 있다고 판단해 '㈜쎄보모빌리티' 경영정상화에 관심 있던 제3자가 '㈜바이루트'가 보유한 '㈜쎄보모빌리티' 지분을 매수할 수 있도록 질권설정을 해제하였으며, 최종적으로 공시서류 제출 전일 기준 법적인 의무사항을 모두 면책한 상황으로 매매대금 회수를 위한 추가적인 법적 조치는 없을 계획입니다.
3) 특수관계자와의 자금거래내역

[당사 최근 3년간 특수관계자와의 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

특수관계구분
회사명
자금거래
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

종속기업
㈜캠시스글로벌
회수
-
-
-
500

공동기업
㈜쎄보모빌리티
대여
-
2,000
3,330
3,000

회수
-
-
1,230
1,000

기타특수관계자
스틱아시아4차산업그로쓰사모투자합자회사
주식매수
-
-
34,350
-

㈜바이루트
주식매도
-
-
2,700
-

출처 :
당사 정기보고서

당사는 최근 3년간 특수관계자와의 자금거래내역이 존재합니다. 당사는 과거 종속기업인 '㈜쎄보모빌리티'에 운영자금을 대여한 이력이 존재하며, 회수하지 못한 대여금은 전액 대손충당금 설정하였습니다. 2024년 대여금 2,000백만원의 경우 당사의 지급보증계약에 따라 '㈜쎄보모빌리티'의 산업은행 차입금 1,500백만원을 대위변제하고 대여금으로 인식한 금액 및 임직원들의 미지급 급여를 위해 500백만원을 대여한 금액에 해당합니다.또한, 2023년 중 '㈜캠시스글로벌'의 지분을 추가 취득하는 과정에서 기타특수관계자인 '스틱아시아4차산업그로쓰사모투자합자회사'와 주식매수거래가 발생하였으며, '㈜쎄보모빌리티'의 지분 매각 과정에서 기타특수관계자인 '㈜바이루트'와 주식매도 거래가 발생하였습니다. 당사는 과거 'CAMMSYS VIET NAM CO., LTD'의 운영자금 확보를 목적으로 2018년 07월 '스틱팬아시아4차산업그로쓰사모투자 합자회사'와 투자계약서를 체결하였으며, 상장을 조건으로 제3자배정 유상증자를 통해 USD 25,000,000을 투자 받았습니다. 이후, 'CAMMSYS VIET NAM CO., LTD'의 국내 상장을 위해 주식을 현물출자하여 중간지주 회사인 '㈜캠시스글로벌'을 설립하였으며, 2019년 코스닥 시장 상장을 위해 예비심사청구를 진행하였으나, COVID-19 팬데믹으로 인한 현지법인 실사 불가능 등을 사유로 2020년 12월 상장을 자진 철회하였습니다. 이에 따라, 당사는 '스틱팬아시아4차산업그로쓰사모투자 합자회사'와 체결한 투자계약서 및 변경합의서 상 조건을 미충족하게 되었으며, 투자계약서 및 변경합의서에 의거하여 계열사 지분취득을 통한 경영권 강화를 목적으로 '스틱팬아시아4차산업그로쓰사모투자 합자회사'로부터 '㈜캠시스글로벌' 주식을 매수하였습니다. 주식 매수금액은 투자계약 및 변경합의서에 기재된 수익률에 따라 적정하게 산정하였으며, 이사회 결의를 통해 지분을 취득하였습니다.상기 기재한 바와 같이, 당사는 특수관계자와의 매출, 채권ㆍ채무, 자금 등의 거래가 발생하고 있으며, 특수관계자와의 거래규정 하에 이루어지고 있습니다. 그러나, 향후 예상치 못한 특수관계자 거래가 발생하고 당사의 적절한 내부통제 절차가 진행되지 않아 특수관계자의 부의 이전 등이 발생하게 될 경우, 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장법인으로서, 관련 거래소 규정에 따라 관리종목 지정 또는 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 생길 수 있으므로, 투자자께서는 다음과 같이
코스닥시장에서의 관리종목 지정요건, 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 대해 반드시 유의
해 주셔야 합니다.

관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 매매거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다.
공시서류 제출 전일 기준 당사는 관리종목 지정 이슈는 없는 상황이나, 향후에도 당사 손익에 따른 관리종목 발생 가능성에 대해서는 지속적으로 모니터링 할 필요
가 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다

최근 금융감독기관을 비롯한 관련 당국의 규제 환경이 한층 강화되고 있는 가운데, 관련 규정을 위반할 경우 주권 매매정지, 관리종목 지정, 상장적격성 실질심사, 상장폐지 등 다양한 불이익이 발생할 수 있습니다. 심사 결과에 따라 상장폐지로 이어질 수 있으므로, 관련 기준의 충족 여부에 대한 지속적인 관리가 필요합니다. 본 공시서류 제출 전일 기준 코스닥시장에서의 관리종목 지정 및 상장퇴출 요건에 대한 검토 내용은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건 검토 결과]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액(별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

검토결과
2024년 매출액: 254,261백만원

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음

법인세비용차감전계속사업손실(연결)
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

검토결과
2023년 법인세비용차감전계속사업손실률: 17.4%2024년 법인세비용차감전계속사업손실률: 22.9%
-

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음
-

자본잠식(연결, 비지배지분 제외)
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과

2024년 자본금 36,912백만원 / 비지배지분 제외 자기자본 75,961백만원2025년 3분기 자본금 36,912백만원 / 비지배지분 제외 자기자본 54,961백만원
자기자본이 자본금을 상회함에 따라 자본잠식 상태가 아님

-

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음
-

자기자본 미달(연결, 비지배지분 제외)
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생
-

검토결과
2024년 자기자본(비지배지분 제외): 75,961백만원2025년 3분기 자기자본(비지배지분 제외): 54,961백만원
-

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음.
-

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2024년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
없음.

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 "연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상"의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년간 불성실공시 벌점 15점 이상
-

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족
-
2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등
-

재무관리 위반
요 건
변경ㆍ추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
-
-

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정
-
최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처 :
한국거래소, 당사 제시

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제3조(회계처리기준 및 재무제표 적용기준)에 의거하여, 연결재무제표를 기준으로 하는 때에는 당기순손익과 자기자본은 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 함. 단, 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제49조(매출액 미달 사유 등의 적용방법) 제6항에 의거하여 관리종목 지정 관련 법인세비용차감전계속사업손실 발생 사유의 경우 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 때에도 비지배지분을 제외하지 않음.

주2)
「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따른 벤처기업 중 최근사업연도 자산총액 1천억원 미만의 코스닥 상장사는 사외이사 선임 법령 적용 제외

주3)
최근 강화된 상장폐지 요건 관련하여서는 아래에 상세 기술

1. 매출액 요건 검토

[매출액 요건 검토]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
254,261
308,585
498,551

출처 :
당사 제시

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제1호에 따라 최근 사업연도의 매출액이 30억 미만일 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다. 당사는 해당사항이 없으나, 2027년 이후부터는 최근 금융당국의 상장폐지 요건 강화에 따라 시가총액 600억원 미만이면서 매출액(별도 기준) 50억원을 유지하지 못할 경우 관리종목으로 지정될 뿐 아니라 상장폐지 요건에 해당되어 상장폐지 될 수 있습니다. 당사는 상장 이후 시가총액이 600억원 밑으로 하락한 이력이 있는 점을 고려할 때, 향후 매출이 감소하거나 시가총액이 600억원 미만 수준으로 유지될 경우 상장폐지 요건에 근접할 가능성이 존재합니다. 이에 따라 제도상 상장폐지 위험은 중장기적으로 상존하고 있으며, 투자자 여러분께서는 향후 당사의 실적 추이 및 시가총액 수준 변동에 유의하여 투자 판단해 주시기 바랍니다.

2. 법인세비용차감전계속사업손실 요건 검토

[법인세비용차감전계속사업손실 요건 검토]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
2023년
2022년

법인세비용차감전순손실 (연결)
18,052
14,421
-

자기자본 (연결)
78,867
82,727
130,012

법인세비용차감전순손실/자기자본 (연결)
22.9
17.4
-

출처 :
당사 정기보고서

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제2호에 따라 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다. 당사는 최근 3사업연도(2022년~2024년)에서 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하지 않았습니다.

3. 자본잠식 여부 검토

[자본잠식 여부 검토]

(연결기준, 비지배지분 제외)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년

자기자본
54,961
75,961

자본금
36,912
36,912

자본잠식여부
미해당
미해당

출처 :
당사 정기보고서

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제4호에 따라 최근 사업연도 말을 기준으로 자본잠식률 50% 이상인 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 최근 사업연도 말 기준 자본잠식 상태가 아니므로 자본잠식 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다. 그러나, 2025년 4분기에 추가적인 당기순손실이 발생할경우 자기자본이 축소되어 자본잠식에 지정될 위험이 있습니다. 다만, 당사는 5대1 무상감자(주식병합)을 통한 자본금 감소 및 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본을 확충할 계획으로, 자본잠식에 의한 관리종목 지정 리스크는 낮출 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 시가총액 미달여부 검토

[시가총액 미달여부 검토]

(단위: 백만원)

구분
시가총액(최고)
시가총액(최저)
시가총액(평균)

2025년
77,515
32,556
56,997

출처:
한국거래소 정보데이터시스템

「코스닥시장 상장규정」제53조1항제5호에 따라 보통주 시가총액 40억원 미만이 30일간 지속되는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사의 2025년 시가총액은 최고 77,515백만원, 최저 32,556백만원, 평균 56,997백만원으로 시가총액 40억원 미만을 기록한 바가 없어 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.

5. 정기보고서 미제출 여부 검토
「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제6호에 따라 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않은 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 최근 3년간 정기보고서를 법정제출기한 내에 제출한 바 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.
6. 지배구조 미달 여부 검토
「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제7호에 따라 최근 사업연도 사업보고서상 A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달, B) 법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사의 이사회는 공시서류 제출 전일 기준 사내이사 2인과 사외아사 4인으로 구성되어 있으며, 감사위원회의 경우 해당사항 없어 지배구조 미달 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.
7. 거래량 미달 여부 검토

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제8호에 따라 분기월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달하는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 다만, 다음 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호에 적용 받지 않습니다.

가) 신규 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 분기에 한정함.나) 분기의 월평균거래량이 1만주 이상인 경우. 이 경우 보통주식 상장법인이 액면주식을 발행한 때에는 액면가액 5,000원을 기준으로 함.다) 세칙으로 정하는 소액주주가 소유한 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주가 소유한 주식 수와 소액주주의 수는 최근 사업연도 말을 기준으로 하되, 최근 사업연도 말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재를 기준으로 거래소에 제출한 주주명부 및 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 소유자명세를 기준으로 함.

당사의 2025년 3분기말 소액주주 지분율은 78.44%, 소액주주수는 29,390명임에 따라 상기 다) 항목에 해당되어 거래량 미달에 따른 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.

8. 주식분산 미달 여부 검토
「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제9호에 따라 최근 사업연도말 소액주주가 200인 미만이거나 소액주주지분이 20% 미만일 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사의 2025년 3분기말 소액주주 지분율은 78.44%, 소액주주수는 29,390명임에 따라 상기 다) 항목에 해당되어 주식분산 미달에 따른 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.
9. 기타사항「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제10호에서 제13호까지에 따라 회생절차개시신청, 파산신청, 상장폐지사유발생, 재무관리기준 위반 요건에 해당하는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 본 공시서류 제출 전일 기준 동 관리종목지정요건에 해당하지 않습니다.
10. 상장폐지 요건 강화

2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원은 'IPO 및 상장폐지 제도 개선 방안'을 발표하면서 시가총액 및 매출 관련 상장폐지 요건을 강화하였으며, 상장폐지 절차 또한 효율적으로 개정하였습니다. 금번 제도 개선을 통해 기업가치 기반 투자를 활성화하고 부실 기업 퇴출을 유도해 국내 주식 시장의 질적 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있음을 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다. 이에 금융당국은 상장폐지 정량적 요건인 시가총액과 매출 기준을 실효성 있는 수준으로 강화하기로 하였습니다. 제도의 연착륙을 위해 최종 목표치까지 3단계, 3년에 걸쳐 상장 유지 기준을 단계적으로 상향하기로 했습니다.

현행 상장폐지 제도.jpg
현행 상장폐지 요건 분류 및 주요 내용

출처 : 금융위원회, '상장폐지 제도 개선방안'(2025.01)

코스닥시장 상장 기업의 경우 시가총액 기준이 현행 40억원에서 2026년 150억원, 2027년 200억원, 2028년 300억원으로 강화될 예정입니다. 매출액 기준의 경우 현행 30억원에서 2027년 50억원, 2028년 75억원, 2029년 100억원으로 강화될 예정입니다. 매출액 요건의 경우 성장 잠재력은 높지만 매출이 낮은 기업을 고려하여, 최소 시가총액 600억원을 충족할 경우 매출 요건을 면제해주는 완충 장치도 함께 도입될 예정입니다.

상장폐지 제도 개선 방안.jpg
상장폐지 제도 개선 방안

출처 : 금융위원회, 데일리팜

당사는 상장 이후 시가총액이 300억원 밑으로 하락한 이력이 없으나, 공시서류 제출 전일(2026년 01월 12일) 기준 시가총액이 302억원인 상황으로 만약 당사의 시가총액이 해당 수준에 도달할 경우 상장폐지 요건에 근접할 가능성이 존재합니다. 이에 따라 제도상 상장폐지 위험은 중장기적으로 상존하고 있으며, 투자자께서는 최근 상장폐지 요건 강화에 따른 상장폐지 위험에 대해서 충분히 인지하시길 바랍니다.
이 외에도 상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건' 기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서 이의신청 시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화된 요건을 적용하였습니다. 이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다.상장폐지 절차는 심의 단계와 개선 기간을 단축해 효율성을 높이기로 하였습니다. 코스피는 형식적 사유에 대한 이의 신청시, 최대 2년에서 1년으로, 실질심사 시, 최대 4년(1,2심 각 2년)에서 2년(1,2심 각 1년)으로, 코스닥은 실질심사의 경우 심의단계부터 심의주체가 동일한 2심과 3심을 합쳐 2심제로 축소하고, 실질심사시, 최대 2년(1~3심 합산)에서 1년 6개월(1,2심 합산)로 줄이기로 하였습니다.

[심의단계 및 개선기간 축소방안]

심의단계 및 개선기간 축소방안.jpg
심의단계 및 개선기간 축소방안

출처: 금융위원회, '상장폐지 제도 개선방안'(2025.01)

또한, 형식적 사유의 개선기간 부여 및 심의완료 후 새롭게 실질심사를 시작하는 구조가 절차지연 요인으로 작용하기 때문에 형식적 상장폐지 사유와 실질적 상장폐지 사유가 동시에 발생할 경우 심사를 병행하고, 하나라도 먼저 상장폐지 결정시 최종 상장폐지로 진행하도록 하였습니다.

[형식 및 실질사유 중복발생 시 심사병행]

형식및실질사유 중복발생시 심사병행.jpg
형식및실질사유 중복발생시 심사병행

출처: 상장폐지 제도 개선방안, 금융위원회, 2025.01

이렇듯 금융 관계기관의 국내증시 상장폐지 제도에 대한 개선방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥시장의 상장폐지 요건이 보다 엄격하게 작용될 전망입니다. 이에 따라 현행 기준으로 당사는 재무적, 비재무적 상장폐지 요건에 해당되는 바 없지만, 당사가 이후 영업실적의 악화나 재무구조의 급격한 변화 등에 의해 강화된 상장폐지 요건에 해당되게 된다면 상장폐지 사유에 해당될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
11. 투자주의 환기종목 지정 여부 검토

「코스닥시장 상장규정」제52조(투자주의 환기종목)에 따라 한국거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정합니다.

[투자주의 환기종목 지정요건 및 해당사항 점검]

구분
지정요건
해당사항 점검

정기지정
보통주식 상장법인의 영업ㆍ재무ㆍ경영 등에 관한 계량적ㆍ비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우
미해당

수시지정
내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토ㆍ감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토ㆍ감사의견이 표명되지 않은 경우
2024년 감사의견 적정

제17조 제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다.
미해당

제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조 제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우
미해당

최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우
2024년 감사의견 적정

최대주주 변경으로 제51조 제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우
미해당

제51조 제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우
미해당

최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다.
미해당

최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우
미해당

최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우
미해당

최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우
2025년 반기 검토의견 적정

출처 : 한국거래소

공시서류 제출 전일 기준 당사는 투자주의 환기종목에 지정 요건에 해당하지 않으나, 향후 예상치 못한 사업 악화 등으로 투자주의 환기종목에 지정될 경우 일정한 불이익을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 최대주주의 지분율 변동 관련 위험당사의 최대주주는 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%에 참여할 예정입니다.
당사 최대주주의 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 +0.07%p 상승한 18.95%를 기록할 것으로 예상되는 바, 경영권 변동 위험은 제한적
일 것으로 판단됩니다. 또한, 공시서류 제출 전일 기준 미상환 전환사채는 제34회 무보증 전환사채로 유상증자 후에 전환가액이 조정될 예정이나, 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성이 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 해당 사채권이 전액 전환될 가능성이 있으며, 이로 인해 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락
할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주는 '권현진'으로 지분 18.88%를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 '권현진'는 신주배정비율에 따라 배정받은 신주에 대해 100% 참여할 예정입니다.

한편, 당사의 금번 유상증자는 상법 제418조 및 제419조에 따른 주주배정 방식으로, 기존 주주에게 보유 주식수에 비례한 신주인수권을 부여하여 신주를 우선적으로 인수할 수 있도록 하는 구조입니다. 주주가 신주인수권을 행사하지 않을 경우 상법 제419조에 따라 실권주가 발생할 수 있습니다.

상법 관련 조문

제418조 (신주인수권의 내용 및 배정일의 지정·공고)①주주는 그가 가진 주식 수에 따라서 신주의 배정을 받을 권리가 있다.

②회사는 제1항의 규정에 불구하고 정관에 정하는 바에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 이 경우에는 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에 한한다.

③회사는 일정한 날을 정하여 그 날에 주주명부에 기재된 주주가 제1항의 권리를 가진다는 뜻과 신주인수권을 양도할 수 있을 경우에는 그 뜻을, 그 날의 2주간전에 공고하여야 한다. 그러나 그 날이 제354조제1항의 기간중인 때에는 그 기간의 초일의 2주간전에 공고하여야 한다.

④ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

제419조(신주인수권자에 대한 최고)① 회사는 신주의 인수권을 가진 자에 대하여 그 인수권을 가지는 주식의 종류 및 수와 일정한 기일까지 주식인수의 청약을 하지 아니하면 그 권리를 잃는다는 뜻을 통지하여야 한다. 이 경우 제416조제5호 및 제6호에 규정한 사항의 정함이 있는 때에는 그 내용도 통지하여야 한다.

② 제1항의 통지는 제1항의 기일의 2주간전에 이를 하여야 한다.

③ 제1항의 통지에도 불구하고 그 기일까지 주식인수의 청약을 하지 아니한 때에는 신주의 인수권을 가진 자는 그 권리를 잃는다.

출처 :
법제처(law.go.kr)

당사는 주주배정 이후 발생하는 실권주에 대하여 정관상 이사회 결의로 그 방법을 정할 수 있으며, 실권주에 대해 불특정 다수인을 대상으로 하는 일반공모 방식으로 처리할 예정입니다. 금번 유상증자는 주주배정 방식으로, 당사는 당사 정관에 기재된 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 발행할 수 있다는 조항이 해당되지 않는다고 판단하였습니다.

당사 정관 발췌

제10 조(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제 1 항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행하는 주식총수의 100 분의 20 범위 내에서 이사회결의로 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 회사의 경영전략상 필요한 국내외 투자가, 제휴기업 그리고 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우7. 회사가 경영 전략상 필요에 의해 국내외 타 회사를 인수하거나 국내외 타 회사에 투자할 때 그 대가로 신주를 발행하는 경우8. 상법등 관계법규의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우. 단, 위 각호의 경우에는 발행주식총수의 100 분의 50 범위내에서 신주발행이 가능하다.③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.④ 제 2 항 각호의 어느하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회결의로 정한다.⑤ 제 2 항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

출처 :
당사 정관

따라서, 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 방식에서 구주주의 주주배정 및 초과청약 이후 대량의 실권주가 발생될 경우, 당사의 정관상 일반공모 범위를 초과할 가능성이 존재하나, 당사의 금번 유상증자 방식은 주주배정으로 일반공모방식에 해당되지 않는다고 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 대량의 실권주 발생으로 인해 구주주 및 소액주주의 주주가치 희석에 대한 위험이 존재할 수 있으니, 금번 유상증자에 따른 주주가치 희석화 관련 위험에 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 유상증자 전ㆍ후 최대주주 지분율 변동 시나리오]

(단위 : 주, %, %p)

성 명
유상증자 전
유상증자배정물량
유상증자 후(최대주주 100% 참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율

권현진
2,787,209
18.88%
2,751,477
5,538,686
18.95%
+0.07%p

당사 발행주식총수
14,764,823
100.00%
14,460,000
29,224,823
100.00%
-

출처 :
당사 제시

주1)
구주주 배정비율: 보통주 1주당 0.9871803099주

주2)
당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)을 결의하였으며, 상기 지분율 변동 시나리오는 무상감자(5대1)을 반영하여 산출하였습니다.

당사의 최대주주인 '권현진'이 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%를 참여할 경우, 최대주주의 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 0.07%p 증가한 18.95%를 기록할 것으로 예상됩니다.공시서류 제출 전일 기준 최대주주 '권현진'은 보유주식의 19.52%에 해당하는 544,030주(5대1 무상감자 반영 후 주식수)가 2027년 1월 27일까지 증여세 분할 납부를 위해 법원에 공탁되어 있으며, 그 외 보유주식 등에 관한 계약(신탁ㆍ담보ㆍ대차ㆍ일임ㆍ장외매매ㆍ공동보유 등 주요계약 체결)은 존재하지 않습니다.

[당사 2025년 3분기말 기준 미상환 주식관련사채 주요 발행조건]

구 분
제34회 무보증 사모 전환사채

발행일
2025-06-25

만기일
2030-06-25

발행금액
5,000백만원

발행잔액
5,000백만원

표면이율(Coupon)
연 0.0%

만기보장수익률(YTM, YTP)
연 4.0%

전환청구기간
2026-06-25 ~ 2030-05-25

전환가능주식수
6,188,118주

전환가액
808원

전환가액 조정(Refixing)
발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지

조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다

매도청구권 비율
30%

인수인
시너지아이비 상생혁신신기술투자조합
800백만원

시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합
800백만원

시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합
400백만원

시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합
3,000백만원

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

한편, 공시서류 제출 전일 기준 당사의 미상환 전환사채는 제34회 무보증 사모 전환사채로 미상환 잔액은 5,000백만원입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액(5대1 무상감자 반영 전)은 808원이며, 전환가능주식수(5대1 무상감자 반영 전)는 6,188,118주입니다.

[당사 제34회 무보증 사모 전환사채 - 전환에 관한 사항]

ㄱ) 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.ㄴ) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.ㄷ) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.ㄹ) 위 ㄱ) 내지 ㄷ) 과 별개로 본 사채 발행 후 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 하향조정한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액으로 한다.ㅁ) 상기 ㄹ) 에 근거하여 전환사채 전환가의 하향조정이 있은 후 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 상향조정한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액은 발행 당시 전환가액(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)이내로 한다.ㅂ) 위 ㄱ) 내지 ㄹ) 에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.ㅅ) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

구분
내용

조정 전 전환가격
4,040원

조정 전 전환가능주식수
1,237,623주

기발행주식수(A)
14,764,823주

신발행주식수(B)
14,460,000주

1주당 발행가격(C)
2,075원

시가(D)
3,440원

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
3,247원

조정 후 전환가능주식수
1,540,043주

주)
상기 1주당 발행가격 및 시가는 예정 발행가격을 기준으로 산출하였습니다.

당사의 5대1 무상감자 및 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자가 완료될 경우, 당사 제34회 무보증 사모 전환사채 인수계약서에 의거하여 유상증자 신주발행일에 상기 기재된 산식에 따라 전환가액이 3,247원으로 하향 조정될 예정이며, 조정 후 전환가능주식수는 1,540,043주로 증가하게 됩니다.

[당사 유상증자 전ㆍ후, 미상환 전환사채 전액 전환 가정 시 최대주주 지분율 변동 시나리오]

(단위 : 주, %, %p)

성 명
유상증자 전
유상증자배정물량
전환사채전환물량
유상증자 후(최대주주 100% 참여 가정)+34CB 전액 전환 고려

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율

권현진
2,787,209
18.88%
2,751,477
-
5,538,686
18.00%
(0.88%p)

당사 발행주식총수
14,764,823
100.00%
14,460,000
1,540,043
30,764,866
100.00%
-

출처 :
당사 제시

주1)
구주주 배정비율: 보통주 1주당 0.9871803099주

주2)
당사는 2025년 12월 08일 개최한 이사회에서 무상감자(주식병합)을 결의하였으며, 상기 지분율 변동 시나리오는 무상감자(5대1)을 반영하여 산출하였습니다.

당사의 제34회 무보증 사모 전환사채는 무상감자 및 유상증자에 따른 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 제34회 무보증 사모 전환사채가 전액 전환될 가능성이 있으며, 해당 사채권이 전액 전환될 경우 최대주주의 지분율은 기존 18.88% 대비 0.88%p 하락한 18.00%가 되며, 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

상기 서술한 내용을 종합해보면, 당사의 최대주주는 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%에 참여할 예정입니다. 당사 최대주주의 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 +0.07%p 상승한 18.95%를 기록할 것으로 예상되는 바, 경영권 변동 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 공시서류 제출 전일 기준 미상환 전환사채는 제34회 무보증 전환사채로 유상증자 후에 전환가액이 조정될 예정이나, 조정 후 전환가액이 예정 발행가액 대비 높은 상황임을 고려한다면 전환가능성이 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 당사의 주가가 조정 후 전환가액 이상으로 상승한다면 해당 사채권이 전액 전환될 가능성이 있으며, 이로 인해 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 소송 및 우발채무 관련 위험공시서류 제출 전일 기준 당사가 진행중인 소송사건은 없으며, 채무보증은 1건 존재하는 상황입니다.

향후 소송 및 우발채무의 진행 결과가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다
.
만약, 향후 당사가 소송과 채무보증 및 담보제공과 같은 우발채무를 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대하고 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해
를 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지난 공시서류 제출일(2026년 01월 13일)에 아래와 같은 소송사건의 현황을 공시서류에 기재하였으나, 채권자가 소송을 자진 취하함에 따라 본 공시서류 제출 전일 기준 현재 진행중인 소송사건은 없습니다.

[공시서류 제출 전일 기준 소송사건의 현황]

(단위 : 백만원)

사건의종류
소송금액
소 제기일
소송당사자
상세내용
향후 소송결과에 따라회사의 영업, 재무, 경영 등에미칠 영향
향후 소송일정
대응방안

가처분신청
0.5
2026.01.06
캠시스(피고)
주주총회 개최금지 가처분 신청- 신청 취지 : 2026.1.22 개최예정 임시주주총회 소집/개최 금지- 2026.1.22 임시 주주총회 목적사항 : 자본감소결정(무상감자)
무상감자 일정 지연,주주총회개최금지 가처분 신청 인용 후강행 시 1일당 300만원 지급,소송비용의 부담
미정
- 적법한 절차에 의해 진행 중인 임시주주총회가원활히 진행될 수 있도록 소송대리인(법무법인 광장)과 함께가처분신청 기각을 위해 적극 대응 예정임

출처 :
당사 제시

상기 기재된 주주총회 개최금지 가처분 신청과 관련하여 사건의 내용을 요약하자면 다음과 같습니다. 채권자는 과거 채무자(당사)에 주주제안서를 보내어 정관 변경 및 감사 해임 등의 내용을 임시주주총회 안건으로 상정할 것을 요구하였으나, 채무자(당사)는 주식보유요건 등의 미비로 인해 보완을 요청하였음에도 불구하고 보완이 이루어지지 않았습니다. 이후 당사는 임시주주총회 소집공고 등의 시한을 고려하여 이사회에 주주제안에 대한 보고를 완료한 후 이사회의 결정에 따라 주주제안을 안건에 상정하지 않았습니다. 이에, 채권자는 채무자(당사)가 감자를 위해 개최 예정이었던 임시주주총회의 소집 및 개최를 금지하는 가처분 신청을 하였으며, 해당 사건은 2026년 01월 13일 채권자 및 채무자(당사)의 법률 대리인이 심문기일에 출석하여 진행되었으나, 2026년 01월 15일 채권자가 소송을 자진 취하함에 따라 종결되었습니다.

[당사 채무보증 현황]

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

채무자
관계
채권자
당기말
채무보증기간
비고

채무/한도금액
채무보증잔액

㈜쎄보모빌리티
-
서울보증보험
300
300
2021.11.24~2025.12.31
-

300
300
2021.11.24~2026.12.31
-

합계
600
600
-

출처 :
당사 정기보고서

당사는 과거 전기차 사업 추진 과정에서 영광군에 위치한 대마산업단지 토지 매입 관련 영광군으로부터 보조금을 교부 받았으며, 이에 따른 이행보증 잔액이 잔존하고 있습니다. 당사는 2025년 6월 중 '㈜쎄보모빌리티' 지분 전량을 매각 완료하였으며, 해당 과정에서 영광군으로부터 대주주들이 기지급된 보조금 관련 의무를 승계하는 조건으로 대주주 변경 승인을 받았습니다. 이에 따라, 당사의 의무는 제한적일 것으로 판단되며, 향후 서울보증보험에서 채무보증 이행을 요구하는 경우, 변경 후 대주주와의 계약에 따라 변경 후 대주주에게 구상권을 청구할 계획입니다.소송 및 우발채무의 진행 결과가 당사에게 어떤 시점에 부정적인 영향을 미칠지는 예측하기가 어려운 것으로 판단됩니다. 만약, 향후 당사가 소송과 채무보증 및 담보제공과 같은 우발채무를 적절하게 관리하지 못한다면, 예상하지 못한 시점에 경영 활동에 중대하고 부정적인 금전적 손실이 발생하여 투자자에게 대규모 피해를 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 정관 내 조항에 따른 주주가치 훼손 위험

당사의 정관에는 적대적 인수합병(M&A)이 발생하더라도 기존 경영진의 신분을 보장할 수 있도록 하는 '초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항이 존재하고 있습니다. 일반적으로,

'초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항은 적대적 인수합병(M&A)의 위험이 존재하지 않는 평상시에는 무능한 경영진을 보호해주는 수단으로 전략할 수 있다는 점이 부작용으로 지적되고 있으며, '황금낙하산' 조항의 경우 회사의 대표이사 또는 이사들이 적대적 인수합병(M&A)을 용인하는 유인책이 되어 회사 및 주주에게 경제적인 피해
를 입힐 수 있습니다.
당사의 대표이사는 현재 최대주주가 겸하고 있어 일반주주와는 달리 '초다수결의제' 및' 황금낙하산' 조항의 적용을 받는 이해상충 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다. 또한,
당사는 향후 상기 조항들과 관련된 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 거액의 퇴직금 지불로 인한 재무적 손실, 주가하락 등으로 주주가치가 훼손될 수 있으니 투자자께서는 해당 정관 조항에 따른 영향에 대해 각별한 주의
를 기울이시기 바랍니다.

당사의 정관 제30조의2(이사의 해임) 및 제38조(이사의 보수와 퇴직금)에는 적대적 인수합병(M&A)이 발생하더라도 기존 경영진의 신분을 보장할 수 있도록 하는 '초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항이 존재하고 있습니다.

[당사 정관 발췌]

제30조의2(이사의 해임)① 외부로부터의 적대적 기업인수 및 합병 등으로 인한 주주총회에서의 이사 해임결의는 출석한 주주의 100분의 70 이상으로 하되 그 수가 발행주식총수의 100분의 50 이상의 찬성으로 하여야 한다.② 제1항의 요건을 변경하고자 정관을 개정하는 경우에는 제1항에 정한 결의요건에 의하여만 변경할 수 있다.제38조(이사의 보수와 퇴직금)① 이사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.② 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급 규정에 의한다.③ 대표이사 또는 이사가 임기 만료이전에 외부의 적대적 기업인수 및 합병으로 인하여 법률 또는 정관위반, 임무 해태등의 사유가 없음에도 불구하고 본인의 의사와 상관없이 해임되는 경우에는 해당 이사에게 회사의 "임원보수 및 퇴직금규정"에서 정하는 퇴직금 이외에 퇴직보상액으로 대표이사에게 50억원, 이사에게 30억원을 별도로 지급한다.④ 제3항의 조항을 개정 또는 변경할 경우 그 효력은 개정 또는 변경을 결의한 주주총회가 속하는 사업년도 종료후 발생한다.

출처 :
당사 제시

당사 정관 제30조의2 제1항에 기재된 '초다수결의제'는 일종의 기업의 경영권 방어수단 중 하나로, 주주총회에서 특별결의보다 강화된 결의를 요건으로 하도록 정관에 규정하는 제도입니다. 이는 지분구조가 취약한 회사가 적대적 인수합병(M&A)을 방어하기 위한 방법으로 이사회 교체나 회사해산 등과 같은 결정을 내려야 하는 경우, 사실상 교체가 불가능하도록 하고 있습니다.또한, 당사의 정관 제38조 제3항에 기재된 '황금낙하산' 조항은 인수대상 기업의 이사가 임기 전에 물러나게 될 경우 일반적인 퇴직금 외에 거액의 특별 퇴직금이나 보너스, 스톡옵션 등을 주도록 하는 제도로, 피인수 회사와의 우호적인 합의에 의해 진행되는 우호적 인수합병(M&A)이 아닌 적대적 인수합병(M&A)의 경우 기업 인수 비용을 높게 함으로써 사실상 인수합병(M&A)을 어렵게 만들어 경영권을 지키기 위한 방어수단으로 도입되고 있습니다.상기 기재된 '초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항은 적대적 인수합병(M&A)의 위험이 존재하지 않는 평상시에는 무능한 경영진을 보호해주는 수단으로 전략할 수 있다는 점이 부작용으로 지적되고 있으며, '황금낙하산' 조항의 경우 회사의 대표이사 또는 이사들이 적대적 인수합병(M&A)을 용인하는 유인책이 되어 회사 및 주주에게 경제적인 피해를 입힐 수 있습니다.당사는 정관 제38조 제3항에 대표이사 또는 이사가 임기만료 이전에 외부의 적대적 기업인수 및 합병으로 인하여 법률 또는 정관위반, 임무 해태등의 사유가 없음에도 불구하고 본인의 의사와 상관없이 해임되는 경우에는 해당 이사에게 회사의 "임원보수 및 퇴직금규정"에서 정하는 퇴직금 이외에 퇴직보상액으로 대표이사에게 50억원을, 이사에게 30억원을 별도로 지급하도록 하는 '황금낙하산' 조항을 규정하고 있습니다. 이에 따라, 향후 대표이사 또는 이사들이 당사의 적대적 기업인수 및 합병을 용인하는 경우를 완전히 배제할 수 없으며, 적대적 기업인수 및 합병을 용인하게 될 경우 회사 및 주주에게 경제적인 손실이 발생할 수 있고, 업무상 배임의 소지가 있을 수 있으니 투자자께서는 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.상기 서술한 바와 같이 당사의 정관에는 적대적 인수합병(M&A)이 발생하더라도 기존 경영진의 신분을 보장할 수 있도록 하는 '초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항이 존재하고 있습니다. 일반적으로, '초다수결의제' 및 '황금낙하산' 조항은 적대적 인수합병(M&A)의 위험이 존재하지 않는 평상시에는 무능한 경영진을 보호해주는 수단으로 전략할 수 있다는 점이 부작용으로 지적되고 있으며, '황금낙하산' 조항의 경우 회사의 대표이사 또는 이사들이 적대적 인수합병(M&A)를 용인하는 유인책이 되어 회사 및 주주에게 경제적인 피해를 입힐 수 있습니다. 당사의 대표이사는 현재 최대주주가 겸하고 있어 일반주주와는 달리 '초다수결의제' 및' 황금낙하산' 조항의 적용을 받는 이해상충 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 향후 상기 조항들과 관련된 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 거액의 퇴직금 지불로 인한 재무적 손실, 주가하락 등으로 주주가치가 훼손될 수 있으니 투자자께서는 해당 정관 조항에 따른 영향에 대해 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 금융감독원의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생
할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

또한, 2025년 2월 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관업무 관련하여 주주권익 훼손 우려가 큰 유상증자에 대해 중점심사 대상으로 선정할 구체적인 기준을 마련하였습니다. 해당 기준은 ' 주식가치 희석화 우려', 일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀'의 4가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 해당 유상증자는 집중심사를 함으로써 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록하는 심사 절차 개선안을 제시했습니다.당사는
공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상에 지정될 가능성이 있는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 본 공시서류에 성실히 기재
하였습니다. 당사는
공시서류 제출 전일 기준 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 상세히 기재하였으며, 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 당위성 설명 및 과정 중 주주권익보호활동을 적극적으로 진행할 예정
입니다.
그럼에도 불구하고, 중점심사 대상에 지정될 경우 예상보다 일정이 지연되어 유상증자 진행에 다소 제약사항이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

한편, 2025년 2월 27일 금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다. 앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습니다. 금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 중점심사 유상증자 선정기준 상세 항목 및 중점심사 유상증자 해당시 심사절차는 아래와 같습니다.

[중점심사 유상증자 선정기준]

대분류
소분류
선정기준

주식가치 희석화 우려
① 증자비율
증자규모 및 증자비율 등 고려

② 할인율
증자규모 및 할인율 등 고려

일반주주 권익훼손 우려
③ 신사업투자 등
자금사용목적의 타법인출자 또는 신규 사업 연관성 고려

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 소송이 진행되었거나 진행중

재무위험 과다
⑤ 한계기업 등
최근 3년 연속 재무실적 부실 또는 재무구조 악화 등

주관사의 주의의무 소흘
⑥ IPO 실적 과다 추정
IPO 후 실적 괴리율 등 고려

⑦ Due Diligence 소홀
다수의 정정요구를 받은 주관사의 인수ㆍ주선 참여

출처 :
금융감독원

주1)
주식관련사채(CB, BW 등) 발행 포함

주2)
③, ④ 외 정성적 중점심사 유상증자 기준을 탄력적으로 운용 예정

주3)
규모, 비율 등 계량기준은 비공개 운영

[중점심사 유상증자 심사절차]

중점심사 유상증자 심사절차.jpg
중점심사 유상증자 심사절차

출처 :
금융감독원 보도자료

중점심사 유상증자 지정 사유로는 크게 6가지가 있으며, 공통 심사항목 1가지와 개별 심사항목 5가지가 존재합니다. 공통 심사항목으로는 1) 유상증자의 당위성 및 의사결정과정, 2) 이사회 논의 여부와 그 논의 내용, 3) 소액주주의 이해 고려여부, 4) 주주 보호 방안 관련 개선계획, 5) 기업실사 수행의 합리성 등이며 제출 후 일주일 내에 중점 심사항목 위주 집중심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 할 예정입니다.

[중점심사 지정사유별 심사항목]

중점심사 지정사유
심사항목

① 공통 심사항목
유상증자 당위성 및 의사결정과정, 동 사항들의 이사회 논의 여부 및 그 논의내용, 소액주주 등의 이해 고려여부 및 주주 보호 방안 관련 개선계획, 기업실사 합리적 수행여부 등

② 증자비율, 할인율
증자비율, 할인율 적정성에 대한 검토여부 및 검토내용, 이에 대한 이사회 논의여부 및 그 내용 등

③ 신사업투자 등
신규 사업 진출위험, 기존 사업에 미치는 영향, 타법인 인수시 가격 적정성 검토여부 및 주요 검토내용 등

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 상황에서 유상증자 추진 배경 및 목적, 관련 법률적 위험 등

⑤ 한계기업 등
재무지표 악화 경위, 이로 인해 발생할 수 있는 위험 및 이를 극복하기 위한 회사의 대응방안 등

⑥ IPO실적 과다 추정
상장시 자금사용 계획과 달리 자금이 추가로 필요하게 된 경위, 괴리율 발생원인 및 회사의 대응방안 등

출처 :
금융감독원 보도자료

증권신고서 제출 전일 기준, 유상증자 중점심사 지정사유별 심사항목에 관한 당사의 검토내역은 다음과 같습니다,
1. 공통 심사항목
당사는 금번 유상증자로 인해 기존 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이사회결의시 조달규모 등 정량적인 조건뿐만 아니라, 유상증자의 당위성과 소액주주 등의 유상증자 이해 고려, 주주보호(소통) 방안 등 정성적인 기준도 감안하여 본 유상증자의 목적과 필요성을 논의하였습니다.금번 유상증자의 목적은 채무상환에 따른 재무구조 개선 및 운전자금 확대에 따른 매출액 확대 및 수익성 확보입니다. 당사는 해당 자금 마련을 위해 금융기관 차입, 사모사채 발행 및 주식관련사채 발행 등을 노력해왔으나, 지속적인 매출하락 및 적자지속에 따른 수익성 저하로 신규 차입의 어려움이 존재하였습니다.한편, 당사의 전방산업인 스마트폰 시장은 2022년 이후 2년 연속 감소세를 보이다 2024년 성장세로 전환되었으며, 2025년은 전년 대비 약 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 견조한 스마트폰 교체 수요가 2026년까지 스마트폰 출하량의 성장을 뒷받침하고, 2024년~2029년 전세계 스마트폰 시장은 연평균 성장률(CAGR; Compound Annual Growth Rate) 약 1.5%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.당사 주요 고객사의 신제품 출시 일정 중 상반기는 신모델 출시 효과로 양산 물량이 집중되는 시기입니다. 당사는 2026년 중 주요 고객사의 차기 플래그십 모델 'S' 시리즈 내 수주 모델이 기존보다 확대되어 전년 보다 전ㆍ후면 카메라 모듈 공급량이 증가할 예정이며, 역시 차기 모델인 Galaxy 'A' 시리즈에 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS 카메라 모듈 수주에 성공하여 해당 제품을 공급할 예정입니다. 이에 지속가능한 성장 기반을 만들고자 유상증자를 진행하게 되었습니다.당사는 기존 주주들의 배정권리를 우선적으로 제공하여 지분희석을 최소화하고, 신규 투자자에게 투자 기회 제공과 실권에 따른 모집금액 미달을 방지하고자 대표주관회사의 잔액인수 의무가 있는 주주배정후 실권주 일반공모 방식을 선택하였습니다.당사는 금번 유상증자로 인해 기존 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 당사가 코스닥시장에 상장한 이후 처음으로 진행하는 공모 유상증자인 만큼 아래의 계획과 같이 주주와 적극적으로 소통할 계획입니다.

① 주주서한 게시
당사는 기존 주주들의 주식가치 희석화 우려 및 유상증자 이해도 제고를 위해 최초 이사회 결의일인 2025년 12월 08일 및 2026년 01월 09일에 당사 홈페이지에 주주서한을 게시하고 금번 유상증자를 결정하게된 배경 및 향후 당사의 계획에 대해 설명하였습니다.

[당사 주주서한]

주주서한_1

주주서한_2

출처 :
당사 홈페이지(www.cammsys.net)

② FAQ
당사는 향후 금번 유상증자에 대한 주주와의 소통을 강화하여, 주주 신뢰도를 제고하기 위해 노력할 계획입니다. 당사는 향후 IR팀을 통해 접수된 유상증자 관련 주주들의 질의사항에 대해 성실하게 답변하여 소액주주의 권익 보호 및 투명한 정보 공유를 위해 노력할 계획입니다.

2. 증자비율, 할인율

[최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율]

구분
2024년
2023년
2022년

증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율

일반공모
59.34%
26.25%
18.98%
15.00%
39.26%
30.00%

주주배정
45.32%
17.50%
57.35%
21.25%
33.30%
16.67%

주주우선공모
92.26%
27.50%
76.95%
28.75%
69.26%
28.50%

주주배정후 실권주 일반공모
47.13%
23.94%
40.85%
23.09%
36.17%
22.08%

평균
50.96%
24.12%
51.50%
22.97%
38.69%
37.93%

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

주)
최초 증권신고서 제출일 기준으로 해당 사업연도 산정

최근 3년간 진행된 공모 유상증자의 증자비율 및 할인율 추이를 살펴보면, 본 유상증자의 방식인 주주배정후 실권주 일반공모의 경우, 2022년 평균 증자비율 36,17%, 평균 할인율 22.08%, 2023년 평균 증자비율 40.85%, 평균 할인율 23.09%, 2024년 평균 증자비율 47.13%, 평균 할인율 23.94%를 기록하고 있습니다.본 공모 유상증자의 증자비율은 97.94%, 할인율은 25.00%로 최근 3년간 진행된 주주배정후 실권주 일반공모의 평균 증자비율 및 할인율보다 높은 편이나, 당사의 수익성 및 재무안정성 증대를 위해 종합적으로 판단한 결정입니다.
3. 신사업투자 등당사의 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 자금의 사용목적은 채무상환자금 및 운영자금이며, 운영자금은 기존 카메라 모듈 사업 관련 원재료비로 사용할 예정입니다.한편, 당사는 2025년 11월 03일 'PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA'를 인도네시아에 설립하고 2025년 12월 18일 초기 자본금 USD 750,000를 출자하였습니다(지분율: 100%, 지분구조: ㈜캠시스 20%, ㈜캠시스글로벌 80%). 해당 투자의 목적은 신규 사업 추진을 위한 해외법인 설립으로, 공시서류 제출 전일 기준 신규 고객사와 신규 사업 관련 논의를 진행 중에 있으나, 구체적인 사항은 확정된 바 없으며, 고객사와의 비밀유지계약에 따라 정보를 공개할 수 없는 상황입니다. 당사는 향후 신규 사업 진출이 확정될 경우 기존 사업에 미치는 영향 등에 대하여 성실히 공시할 계획입니다.
4. 경영권 분쟁발생공시서류 제출 전일 기준, 당사의 경영권 관련 분쟁이 발생한 이력이 없으며 최대주주인 '권현진' 회장의 지분율은 18.88%입니다. 당사 최대주주는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 배정분의 100%를 청약할 예정으로, 증자가 완료된 후 지분율 희석은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주 외에 당사 발행주식총수의 5% 이상 지분을 보유한 주주가 없으며, 소액주주들에게 지분율이 분산되어 있어 최대주주의 변경 및 경영권 분쟁발생 가능성이 제한적일 것으로 판단됩니다.
5. 한계기업 등당사는 지속적인 영업적자 및 당기순손실로 인하여 결손금이 누적되고 있어 자본총계가 감소하고 부채비율이 상승하고 있습니다. 당사는 무상감자(주식병합) 및 금번 유상증자를 통한 재무구조 및 수익성을 개선하고자 노력하고 있는 상황이나, 성장성, 수익성, 안정성, 활동성, 유동성 등 전반적인 재무제표에서 악화되는 추세이며, 이에 따라, 중점심사 유상증자에 해당될 가능성이 있습니다. 당사의 재무 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험'을 전반적으로 참고하여 주시기 바랍니다.
6. IPO실적 과다 추정당사는 1993년 1월 30일에 설립되었으며, 2001년 5월 17일 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 상장 당시와 본 공시서류 제출일 현재와는 상당한 시점의 차이가 존재하는 바 해당사항 없습니다.상기 기재한 바와 같이 유상증자 중점심사대상에 선정될 경우 본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 유관기관과의 업무 진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

나. 결손금 누적에 따른 무상감자에 따른 위험

당사는 경기침체, 전방산업의 성장 둔화 및 수요 감소 등의 외부 환경 변화의 영향을 받아 지속적인 영업적자를 기록하였으며, 회계상 결손금이 -72,009백만원으로 누적된 상태입니다. 당사는 2025년 3분기 기준 자본금 36,912백만원, 자본총계 55,049백만원으로 자본잠식인 상황은 아니나,
향후 적자가 누적된다면 자본잠식이 발생할 가능성이 높은 상황입니다. 따라서, 이러한 재무구조 불균형의 해소가 필요한 상황이며, 이를 통해 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담이 발생하지 않게 하기 위해 금번 무상감자를 결정하였습니다. 투자자께서는 금번 유상증자와 무상감자가 동시에 진행되는 점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자와 함께 무상감자(주식병합)에 대한 사항을 2025년 12월 08일 이사회 결의하였습니다. 무상감자의 경우, 명목상 자본금을 감소시켜 줄어든 자본금만큼 자본잉여금(감자차익)으로 이동한 뒤, 결손금 보전 등 목적에 맞게 사용되는 회계적 절차이며 자본총계에 대한 변동은 없습니다. 당사는 금번 무상감자에서 총발행주식수를 5분의 1로 줄이는 5대1(감자비율 80%) 무상감자를 진행중이며, 이에 대한 종합적인 사항은 다음과 같습니다.
1. 무상감자의 개념당사가 금번에 추진하는 5대1 무상감자는 주식의 액면가를 줄이는 대신 기존 주주들의 보유주식수를 5분의 1로 조정하는 절차를 의미합니다. 즉, 주주의 실질적인 자본가치 변동 없이 회계상 자본구조를 조정하여 결손금을 보전하는 조치이며, 무상이라는 표현은 주주로부터 별도의 금전 납입이 없다는 뜻으로, 이는 회사의 재무구조를 개선하기 위한 회계적 정비 절차에 해당합니다. 또한, 주식수가 5분의 1로 줄어들고 실질적인 자본가치 변동은 존재하지 않기에 주당 단가는 5배수 상승하는 효과가 존재합니다.
2. 무상감자의 의의무상감자는 기업의 재무제표상 누적된 결손금을 정리하여 자본잠식을 해소하고, 재무건전성을 회복하는 데 중요한 의미를 가집니다. 회계적으로 결손금이 장기간 누적되면 향후 자본확충 등 경영활동에 제약이 따르는데, 무상감자를 통해 이러한 제약을 해소함으로써 기업의 정상적인 자본 운용구조를 복원할 수 있습니다.
3. 무상감자 추진배경당사는 경기침체, 전방산업의 성장 둔화 및 수요 감소 등의 외부 환경 변화의 영향을 받아 지속적인 영업적자를 기록하였으며, 회계상 결손금이 -72,009백만원으로 누적된 상태입니다. 당사는 2025년 3분기 기준 자본금 36,912백만원, 자본총계 55,049백만원으로 자본잠식인 상황은 아니나, 향후 적자가 누적된다면 자본잠식이 발생할 가능성이 높은 상황입니다. 따라서, 이러한 재무구조 불균형의 해소가 필요한 상황이며, 이를 통해 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담이 발생하지 않게 하기 위해 금번 무상감자를 결정하게 되었습니다.

당사의 무상감자 전ㆍ후 재무구조 개선 효과는 아래와 같습니다.

[당사 무상감자 전ㆍ후 재무구조 개선 효과]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
무상감자 후
2025년 3분기말

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
54,961
54,961

자본금
7,382
36,912

기타불입자본
60,097
60,097

기타자본구성요소
29,961
29,961

이익잉여금(결손금)
(42,479)
(72,009)

비지배지분
88
88

자본총계
55,049
55,049

출처 :
당사 제시

4. 무상감자 일정금번 무상감자 주요 일정은 다음과 같습니다.

[무상감자 주요 일정]

무상감자 결의일
2025년 12월 08일

주주총회 예정일
2026년 01월 22일

감자기준일
2026년 02월 05일

매매거래정지예정기간
시작일
2026년 02월 04일

종료일
2026년 02월 26일

신주상장예정일
2026년 02월 27일

5. 무상감자 이후 향후 계획당사는 재무 구조를 안정화하고 성장 기반을 확고히 하기 위해 5대1 무상감자(주식병합)과 유상증자를 진행중에 있습니다. 무상감자를 통해 누적된 결손금 일부를 보전함으로써 자본잠식 위험을 해소하고 재무안정성을 제고할 계획입니다. 또한, 유상증자를 통해 채무상환자금 및 주력사업인 카메라 모듈의 매출 확대에 필요한 운전자금을 확보할 예정입니다. 동시에 주주와 시장의 신뢰를 강화하기 위해 경영 투명성을 높이고, 회복된 재무건전성을 바탕으로 기업가치와 주주가치를 동반 성장시키는 경영을 이어갈 계획입니다.

당사는 경기침체, 전방산업의 성장 둔화 및 수요 감소 등의 외부 환경 변화의 영향을 받아 지속적인 영업적자를 기록하였으며, 회계상 결손금이 -72,009백만원으로 누적된 상태입니다. 당사는 2025년 3분기 기준 자본금 36,912백만원, 자본총계 55,049백만원으로 자본잠식인 상황은 아니나, 향후 적자가 누적된다면 자본잠식이 발생할 가능성이 높은 상황입니다. 따라서, 이러한 재무구조 불균형의 해소가 필요한 상황이며, 이를 통해 향후 신규 투자 및 금융기관과의 협력 등 경영활동 전반에 부담이 발생하지 않게 하기 위해 금번 무상감자를 결정하였습니다. 투자자께서는 금번 유상증자와 무상감자가 동시에 진행되는 점 유의하시기 바랍니다.

다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실 위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 공시서류의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수(5대1 무상감자 반영 후) 14,764,823주의 97.94%에 해당하는 14,460,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 18.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 18.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자로 인하여 당사의 기발행주식총수(5대1 무상감자 반영 후) 14,764,823주의 97.94%에 해당하는 14,460,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정주식 종류
기명식 보통주
비 고

모집예정주식수
14,460,000주
무상감자(5대1) 고려

현재 발행주식총수
14,764,823주
무상감자(5대1) 고려

예정 발행가액
2,075원
증자비율, 할인율 및무상감자(5대1) 고려

기산일 종가
3,480원
2025.12.05 종가무상감자(5대1) 고려

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만, 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 미쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 미칠 수도 있으며, 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한, 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2026년 04월 28일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 14,460,000주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 그러나, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 18.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 18.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 최근 3년간 투자주의종목에 1회, 투자경고종목에 1회 지정된 이력이 존재하며, 당사 주가 급등락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다).일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 최근 3년간 한국거래소 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 1회, 투자경고종목에 1회 지정된 바 있습니다. 투자주의종목 지정단계는 1) 투자주의종목, 2) 투자경고종목, 3)투자위험종목으로 구분되어지며 투자경고 및 투자위험종목에 지정될 시 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[당사 투자주의종목 지정 이력]

구분
지정일자
내용

1
2022-06-16
[투자주의] 스팸관여 과다종목

2
2026-01-21
[투자주의] 투자경고종목

출처 :
한국거래소(kind.krx.co.kr)

당사가 지정된 스팸관여 과다종목, 투자경고종목의 지정요건은 다음과 같습니다.

[스팸관여 과다 종목 지정요건]

[스팸관여 과다 종목 지정요건]

※ 지정요건 : 최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 ①과 ②를 충족하는 경우가 2일 이상 발생하는 경우 ① 한국인터넷진흥원에 신고된 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일 평균신고건수가 최근 5일 또는 20일 평균신고건수 대비 3배 이상 증가 ② 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 - 당일의 주가가 상한가 - 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가 - 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승 - 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가 - 주가상승이 유가증권시장 및 코스닥시장 공시규정 상 조회공시 요구기준에 해당 * 유가증권시장 공시규정 제12조제2항 및 코스닥시장 공시규정 제10조제2항

출처 :
한국거래소(kind.krx.co.kr)

[투자경고종목 지정요건]

[투자경고종목 지정요건]

투자경고종목 지정예고 후① 2026년 01월 20일의 종가가 5일전의 종가보다 60%이상 상승하고② 2026년 01월 20일의 종가가 최근 15일 종가 중 최고가이며③ 5일간의 주가상승률이 같은기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

출처 :
한국거래소(kind.krx.co.kr)

상기 기재한 바와 같이, 당사는 최근 3년간 투자주의종목에 1회, 투자경고종목에 1회 지정된 이력이 존재하며, 당사 주가 급등락이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 본 공시서류를 참조하시기 바랍니다.본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한, 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나, 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.공시서류에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 04월 06일부터 시행됨에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 유상증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 유상증자 참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항「금융투자업규정」제6-34조)ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 시행에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2025년 3분기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 본 공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서, 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 유진투자증권㈜이며, 발행회사인 ㈜캠시스는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있으나, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
유진투자증권㈜
00131054

2. 분석의 개요
대표주관회사인 유진투자증권㈜(이하 "대표주관회사")은『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조 제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조 제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조 제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 주식회사 캠시스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한, 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업실사 내용

2025.11.13
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의

2025.11.14

~

2025.11.25

* 발행회사 및 해당 산업 조사- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2025.11.26

~2025.12.05

* 현장 방문을 통한 실사- 실사 사전 요청자료 송부- 실사 사전 요청 자료 목록 제공* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2025.12.08
* 이사회의사록 검토/인수계약서 체결

2025.12.09

~

2025.12.29

* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

2025.12.30

~

2026.01.12

(정정)실사보고서 작성 (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2026.01.13

~

2026.01.22

(정정)실사보고서 작성 (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직 책
실사업무분장

㈜캠시스
재무담당
최금선
상무
실사 총괄

경영관리팀
이채은
프로
실사대응 및 서류작성

경영관리팀
이예지
매니저
실사대응 및 서류작성

회계팀
강창배
매니저
실사대응 및 서류작성

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

유진투자증권㈜
ECM팀
서용희
팀장
기업실사 총괄
2025년 11월 17일 ~ 2026년 01월 22일
기업금융관련 업무 등 18년

유진투자증권㈜
ECM팀
김상균
차장
실사책임 및 검토
2025년 11월 17일 ~ 2026년 01월 22일
기업금융관련 업무 등 15년

유진투자증권㈜
ECM팀
김정호
대리
기업실사 및 서류작성 등
2025년 11월 17일 ~ 2026년 01월 22일
기업금융관련 업무 6년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합의견
가. 대표주관회사는 주식회사 캠시스가 2025년 12월 08일 이사회에서 결의한 보통주식 14,460,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 주식회사 캠시스에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인
▶ 동사는 글로벌 스마트폰 시장의 선두업체인 '삼성전자 주식회사'를 수십년째 주요 고객사로 확보하고 있으며, 지속적인 거래 및 공동개발, 우수협력사 지정 등을 통해 두터운 신뢰관계를 형성하고 있어 사업안정성이 우수합니다.▶동사의 전방산업인 스마트폰 시장은 2022년 이후 2년 연속 감소세를 보이다 2024년 성장세로 전환되었으며, 2025년은 전년 대비 약 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 견조한 스마트폰 교체 수요가 2026년까지 스마트폰 출하량의 성장을 뒷받침하고, 2024년~2029년 전세계 스마트폰 시장은 연평균 성장률(CAGR; Compound Annual Growth Rate) 약 1.5%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.▶ 동사는 2026년 중 주요 고객사의 차기 플래그십 모델 'S' 시리즈 내 수주 모델이 기존보다 확대되어 전년 보다 전ㆍ후면 카메라 모듈 공급량이 증가할 예정이며, 역시 차기 모델인 Galaxy 'A' 시리즈에 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS 카메라 모듈 수주에 성공하여 해당 제품을 공급할 예정으로 매출액 확대 및 수익성 개선이 예상됩니다.▶ 동사의 최대주주는 금번 유상증자 구주주 청약 시 배정물량의 100%에 참여할 예정으로, 유상증자 후 지분율은 기존 18.88% 대비 +0.07%p 상승한 18.95%를 기록할 것으로 예상되는 바, 경영권 변동 위험이 제한적입니다.

부정적요인
▶ 동사의 주요 고객사에 카메라 모듈을 공급하는 1차벤더들이 다수 상존하며, 이들이 동사보다 뛰어난 결과물을 생산하거나, 신제품 개발을 통한 성장 및 판매단가 인하 등으로 동사의 시장 내 경쟁력이 하락할 경우 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다.▶ 동사는 매출 감소 및 지속적인 영업적자로 인해, 결손금이 누적되고 자본총계가 감소하고 있는 상황이며, 이에 따라 재무비율도 악화되고 있는 상황입니다.▶ 동사의 부채는 주로, 차입금, 사모사채 및 주식관련사채로 구성되어 있으며 스마트폰 관련 산업의 특성상 필요한 대규모 운전자금을 차입금을 통해 충당하고 있는 것으로 파악되며, 향후에도 재무건정성이 급격하게 개선되기는 어렵다고 판단됩니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2026년 01월 23일

대표주관회사 : 유진투자증권 주식회사

대표이사 고 경 모

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
27,734,280,000

발행제비용(2)
628,501,770

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
27,105,778,230

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,992,170
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
554,685,600
발행주식수x발행가액의 2.0%

상장수수료
4,120,000

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
28,920,000
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
5,784,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
628,501,770
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 18.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
25,005
5,000
-
-
30,005

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 기발행된 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환금액 및 카메라 모듈 사업 관련 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 유상증자 자금사용내역의 우선순위는 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용목적의 개요]

(단위 : 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

1순위
채무상환자금
기발행 34CB 조기상환금액
2026년 4분기
5,000

2순위
운영자금
원재료 매입 등
2026년 2분기
22,734

합 계
27,734

다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면환 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.
1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입금 중 일부를 다음과 같이 채무상환자금 중 기발행된 제34회 무보증 사모 전환사채 상환에 사용할 예정이며, 이를 통해 부채비율 개선 및 금융비용 절감 등의 재무구조를 개선할 계획입니다.당사가 2025년 06월 25일 발행한 제34회 무보증 사모 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

[당사 기발행 제34회 무보증 사모 전환사채 주요 발행조건]

구 분
주요 발행조건

발행일
2025-06-25

만기일
2030-06-25

발행금액
5,000백만원

발행잔액
5,000백만원

표면이율(Coupon)
연 0.0%

만기보장수익률(YTM, YTP)
연 4.0%

전환청구기간
2026-06-25 ~ 2030-05-25

전환가능주식수
6,188,118주

전환가액
808원

전환가액 조정(Refixing)
발행 후 매 7개월마다, 최초 전환가액의 70%까지

조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 18개월 및 이후 매 3개월마다

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월 ~ 18개월, 매 1개월마다

매도청구권 비율
30%

인수인
시너지아이비 상생혁신신기술투자조합
800백만원

시너지-프리미어 메자닌 블라인드 1호신기술사업투자조합
800백만원

시너지-NH 메자닌 블라인드 2호신기술사업투자조합
400백만원

시너지 턴어라운드 29호신기술사업투자조합
3,000백만원

출처 :
전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

공시서류 제출 전일 기준, 당사 제34회 무보증 사모 전환사채의 전환가액은 4,040원(5대1 무상감자 반영 후 전환가액)으로 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 예정 발행가액인 2,075원을 크게 상회하고 있어 향후 조기상환청구권이 행사될 가능성이 높은 상황입니다. 제34회 무보증 사모 전환사채의 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 뒤인 2026년 12월 25일에 도래할 예정으로, 당사는 조기상환청구가 들어올 경우 전자등록금액에 조기상환율을 적용한 106.0849%를 상환해야하며, 이를 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부인 5,000백만원과 자체자금을 합산해 이를 상환할 예정입니다.
2) 운영자금
당사는 카메라 모듈 사업부문 관련하여 생산에 필요한 원재료를 주요 고객사인 '삼성전자 주식회사'가 지정한 국내 공급업체에서 구매한 후 당사의 종속기업인 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'에 판매하고 있습니다. 'CAMMSYS VIE TNAM CO.,LTD.'은 해당 원재료로 카메라 모듈 제품을 생산하여 '삼성전자㈜ 국내ㆍ외 법인'에 납품하고 회수한 대금으로 본사 원재료 구매대금을 결제하고 있으며, 본사는 해당 결제대금으로 원자재 업체에 대금을 지급하고 있습니다. 따라서, 운전자금의 확보는 원재료를 적시에 안정적으로 확보하여 제품 생산에 투입함으로써 고객사에 대한 대응과 납기 준수에 중요한 요소입니다.

[당사 2025년 2분기 ~ 3분기 원재료비 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 2분기
2025년 3분기

4월
5월
6월
합계
7월
8월
9월
합계

원재료비
25,165
21,697
18,696
65,558
20,280
18,982
25,509
64,771

출처 :
당사 제시

당사는 주요 고객사의 신제품 출시 일정에 따라 매출액의 계절성이 발생하고 있으며, 금번 유상증자로 조달한 공모자금을 2026년 2분기에 집행할 예정입니다. 과거 해당기간 동안 당사가 사용하였던 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2025년 4월 25,165백만원, 5월 21,697백만원, 6월 18,696백만원으로 총 65,558백만원을 사용하였습니다.

[당사 공모자금 사용 예정내역]

(단위 : 백만원)

구분
2026년 2분기
공모자금사용예정금액

4월
5월
6월
합계

원재료비
차기 Galaxy 'S' 시리즈 관련 카메라 모듈
WAFER
8,825
8,874
6,254
23,953
8,825

LENS
1,965
772
538
3,274
1,965

기타
2,846
2,257
1,688
6,792
2,846

차기 Galaxy 'A' 시리즈관련 OIS 카메라 모듈
WAFER
6,903
7,431
6,474
20,807
6,903

기타
2,958
2,430
2,154
7,541
2,195

기타 모델 관련 카메라 모듈
10,812
8,962
10,166
29,940
-

합 계
34,309
30,726
27,273
92,308
22,734

출처 :
당사 제시

주)
상기 기재사항은 사용 예정내역으로 향후 집행시기에 변동될 수 있습니다.

한편, 주요 고객사의 신제품 출시 일정 중 상반기는 신모델 출시 효과로 양산 물량이 집중되는 시기입니다. 당사는 2026년 중 주요 고객사의 차기 플래그십 모델 'S' 시리즈 내 수주 모델이 기존보다 확대되어 전년 보다 전ㆍ후면 카메라 모듈 공급량이 증가할 예정이며, 역시 차기 모델인 Galaxy 'A' 시리즈에 평균판매단가(ASP; Average Selling Price)가 높은 OIS 카메라 모듈 수주에 성공하여 해당 제품을 공급할 예정입니다.이에 따라, 당사가 계획하고 있는 2026년 2분기 내 카메라 모듈 사업 관련 원재료비는 2026년 4월 34,309백만원, 2026년 5월 30,726백만원, 2026년 6월 27,273백만원으로 2026년 2분기에 사용할 총 원재료비는 92,308백만원이며, 해당 비용은 전년 동기 대비 26,750백만원이 증가한 자금이 소요될 예정입니다. 당사는 금번 공모 유상증자 대금 중 일부인
22,734
백만원을 상기 기재한 세부 사용 예정내역대로 2026년 4월 중 집행할 계획입니다.그러나, 상기 기재한 향후 계획은 집행시기에 따라 변동될 수 있으며, 공모금액을 제외한 금액은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.
다. 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에, 당사는 조달시기로부터 사용시기까지 미사용 자금에 관하여는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등의 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 자금을 운용할 예정입니다. 또한, 상기 기재된 자금의 사용목적 외에 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

라. 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우에 방안
당사의 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 경우 확정 발행가액 결정에 따라 최종 조달자금의 변동이 발생할 수 있습니다. 당사의 자금사용계획에 대한 우선순위는 채무상환자금이 1순위, 운영자금이 2순위이며, 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하는 동안 주가 하락에 의하여 유입되는 자금이 감소할 경우 당사의 사업계획의 변동이 발생할 수 있습니다.또한, 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어져 청약이 미달하고 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 될 경우, 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 2.0%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 18.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다. 만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 금번 공모자금이 당사 예상 대비 감소할 경우 자체 보유현금 및 금융기관, 특수관계자 차입을 통해 운영자금을 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등 : 해당사항 없습니다.나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 : 해당사항 없습니다.다. 채무보증 현황

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 원)

채무자
관계
채권자
기초
당기말
채무보증기간
비고

채무/한도금액
채무보증잔액
채무/한도금액
채무보증잔액

주식회사쎄보모빌리티
-
서울보증보험
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
-
-
2021.11.24~2024.12.31

KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
2021.11.24~2025.12.31

KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
2021.11.24~2026.12.31

합계
KRW 900,000,000
KRW 900,000,000
KRW 600,000,000
KRW 600,000,000

라. 채무인수약정 현황 : 해당사항 없습니다.마. 그 밖의 우발채무 등

1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
약정내역
한도액
사용액

IBK기업은행
일반자금대출
1,900,000
1,900,000

무역금융대출(주1)
4,200,000
-

일반자금대출
USD 4,000,000
-

일반자금대출
USD 2,000,000
-

무역금융대출(주2)
3,900,000
1,300,000

KDB산업은행
일반/시설자금대출(주1)
32,100,000
32,100,000

외화수출환어음매입
USD 6,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금대출(주1)
USD 4,500,000
USD 4,500,000

Vietcom Bank
일반자금대출
USD 8,000,000
-

BIDV은행
일반자금대출
USD 2,000,000
-

KB국민은행
일반자금대출
USD 4,500,000
-

NH농협은행
일반자금대출
USD 1,000,000
-

일반자금대출(주1)
500,000
500,000

일반자금대출(주1)
500,000
500,000

일반자금대출(주1)
3,000,000
3,000,000

우리은행
일반자금대출
USD 3,000,000
-

일반자금대출
1,666,666
1,666,666

Vietin은행
일반자금대출
USD 4,600,000
-

신한은행
무역금융대출(주1)
2,000,000
-

일반자금대출(주1)
1,000,000
1,000,000

일반자금대출
USD 10,000,000
-

하나은행
일반자금대출(주1)
125,000
125,000

서울보증보험
지급보증(주1)
600,000
-

(주1)
상기 차입약정과 관련하여 연결실체는 최대주주 등의 연대보증 등을 제공받고 있습니다.

(주2)
한국무역보험공사로 부터 수출신용보증(선적전)에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다.

2) 당분기말 현재 KDB산업은행 일반/운영자금대출 약정과 관련하여 연결실체의 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 한국수출입은행 외화대출, BIDV은행 외화대출 등의 약정과 관련하여 연결실체의 토지, 건물, 기계장치, 재고자산 및 화재보험증권을 담보로 제공하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험에 ㈜쎄보모빌리티 영광군 정부보조금 반환 지급보증과 관련하여 보험(부보금액 : 600,000천원)을 가입하고 있습니다.4) 정부보조금연결실체는 국가기관과의 개발양산 투자 협약서 등에 의하여 정부보조금을 제공받고있으며 관련하여 변동내역은 다음과 같습니다.가) 정부보조금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초정부보조금 미사용액
146,890
63,377

기중수령액 중 정부보조금
413,000
200,000

기중지출액 중 정부보조금
(250,307)
(110,670)

기중 반납된 정부보조금
(9,768)
(5,817)

소 계
299,815
146,890

미사용액 중 정부보조금 차감
(204,513)
(73,445)

기말정부보조금 미사용액
95,302
73,445

나) 정부보조금 관련 장기 미지급금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초장기미지급금
481,600
481,600

기말장기미지급금
481,600
481,600

다) 당분기 및 전기 중 정부보조금으로 취득한 자산에 대한 정부보조금 및 동 자산의 상각금액과 상계된 금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초정부보조금
251
10,215

상각
(223)
(9,964)

기말정부보조금
28
251

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황 : 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 : 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
5
1
-
6
2

합계
5
1
-
6
2

가-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
K AND COMPANY CO.,LTD
매출처 다변화

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 캠시스라 표기하며, 영문으로는 CammSys Corp.라 표기합니다.

다. 설립일자당사는 1993년 1월 30일 설립되었으며 2001년 5월 17일 코스닥시장에 상장 되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26 (송도동)전화번호 : 070-4680-2500홈페이지 : http://www.cammsys.net

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용
당사는 1993년 설립, 2003년에 휴대폰용 카메라 모듈사업에 진출하여 현재 베트남 생산법인을 통해 제품을 공급하고 있는 카메라모듈 업계 선도기업입니다.

당사는 카메라모듈 선도업체에서 글로벌 기업으로 도약하고자 카메라모듈 부문에서 축적한 기술력을 기반으로 미래성장동력 확보를 위한 AI시스템 카메라, 스마트 IoT Tag, 생체ㆍ바이오 센서모듈 등으로 사업 부문을 확장했습니다. 당사는 기존 사업영역인 카메라모듈 부문의 안정적인 매출 증대와 신사업 부문의 성공적인 시장 안착 및 매출 성장에 주력할 계획입니다.

2025년 3분기 누적 매출액은 3,963억원으로 모바일/IT부품 사업부문(CM, 신규 사업)에서 발생하며, 주요 매출처는 삼성전자입니다.
기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권 등의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.05.30
제16회/제17회/제20회 무보증 사모사채
BB
NICE신용평가
정기평가

2023.05.08
제16회/제17회/제20회 무보증 사모사채
BB
NICE신용평가
정기평가

2023.08.24
제28회 무보증 사모사채
BB
NICE신용평가
본평가

2024.05.17
제28회/제30회 무보증 사모사채
BB
NICE신용평가
정기평가본평가

2024.10.24.
제32회 무보증 사모사채
BB
NICE신용평가
본평가

2025.06.10
제28회/제30회/제32회무보증 사모사채
BB
NICE신용평가
정기평가

(주1)

NICE신용평가 회사채 신용등급별 정의

등급
신용등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

(*)상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,-부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타냄.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2001년 05월 17일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26 (송도동)입니다.최근 5년간 본점소재지의 변경 사항이 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 26일
정기주총
-
박영태 대표이사
-

2022년 03월 25일
정기주총
안경모 사외이사유상정 사외이사이태건 사외이사홍순영 감사
-
조원권 사외이사 (임기만료)장승혁 사외이사 (임기만료)김영환 사외이사 (임기만료)박영석 감사 (임기만료)

2023년 03월 24일
정기주총
권현진 사내이사
윤도식 사내이사
조남현 사내이사 (임기만료)

2024년 03월 29일
정기주총
권현진 대표이사조현수 사외이사
-
박영태 대표이사 (임기만료)

2025년 03월 28일
정기주총
정재섭 사외이사
안경모 사외이사이태건 사외이사홍순영 감사
유상정 사외이사 (임기만료)

다. 최대주주의 변동최근 5사업연도 중 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경
최근 5사업연도 중 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우
최근 5사업연도 중 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 2021.04.01 소규모 합병 (합병법인: (주)캠시스, 피합병법인: (주)베프스)
당사는 2020년 12월 16일 이사회 결의를 통해 당사와 당사가 100% 소유하고 있는 ㈜베프스의 소규모 합병을 결정하였습니다. 2020년 12월 16일 주요사항보고서를 통해 이 사실을 공시하였으며, 2021년 4월 2일 합병등 종료보고서를 통해 최종 합병종료 사실을 공시하였습니다.
(2) 2021.04.01 물적분할 (분할회사: (주)캠시스, 분할신설회사: (주)쎄보모빌리티)
당사는 2020년 12월 16일 이사회 결의를 통하여 EV사업부문을 (주)쎄보모빌리티로 물적분할하는 것을 결정하였으며, 2020년 12월 16일 주요사항보고서를 통해 이 사실을 공시하였습니다. 2021년 03월 26일 개최된 제29기 정기 주주총회를 통해 분할계획서를 승인 받았으며, 2021년 4월 2일 합병등 종료보고서를 통해 최종 종료 사실을 공시하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

(1) 회사가 영위하는 목적사업
당사의 정관상 기재되어 있는 사업목적은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 반도체 생산용 장비 제조, 부품제조 판매업

2. 반도체 제조, 부품제조 판매업

3. 전기전자 제조, 부품제조 판매업

4. LCD 장비 및 부품제조 판매업

5. 광학용품 기구 및 부품 제조, 판매업

6. 디지털미디어기기 및 부품제조, 판매업

7. 도장장비, 부품제조 및 도료 제조, 판매업

8. 기타 자동차신품 부품 및 내장품 판매업

9. 항행용 무선기기 및 측량기구 제조업

10. 비디오 및 기타 영상기기 제조업11. 부동산 매매업12. 부동산 임대업13. 서비스업14. 폐기물처리 및 환경 설비 제조, 판매업15. 지문인식 및 보안관련 전자 통신 부품제조, 판매업16. 각종 자동차 부품 및 내장품 제조, 판매업17. 각종 자동차 제조, 판매업18. 각종 자동차 방문판매, 전화권유판매업, 통신판매업19. 자동차 임대업

20. 각종 차량의 수리업21. 자동차 검사대행사업22. 자동차 등록대행업23. 각종 차량 정비사업24. 자동차 관련 정비기기 판매업25. 각 호의 도·소매업26. 각 호의 수출입업27. 각 호와 관련된 전자상거래 및 인터넷 관련 사업과 통신판매업

28. 각 호의 부대되는 사업 일체

-

(주1)
회사가 영위하는 사업에 대해 자세한 내용은 동보고서 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 자회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업
비 고

컴퓨터부품 및 관련전자제품 제조 판매업
위해삼우전자 유한공사

전자응용기계기구관련 소프트웨어의 기획, 개발, 제조, 판매
(주)토프엔터테인먼트

전자 부품 제조 판매업
CAMMSYS VIET NAM CO.,LTD.

지주회사
(주)캠시스글로벌

자동차 등 도·소매업
(주)에프씨엠

부품, 원자재 유통
(주)케이앤드컴퍼니

부품, 원자재 유통
K AND COMPANY CO.,LTD

(주1)
상법 제342조의2의 기준에 따라 자회사로 구분되는 회사만 기재하였습니다.

(주2)
(주)토프엔터테인먼트는 폐업 후 청산 진행중입니다.

(주3)
(주)에프씨엠은 2021년 1월 22일 신규설립된 법인이며, 지분율은 49.99% 입니다.

(주4)
회사가 영위하는 사업에 대해 자세한 내용은 동보고서 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2021. 01. (주)에프씨엠 설립 (지분율 49.99%)2021. 04. (주)베프스 소규모합병2021. 04. (주)쎄보모빌리티 물적분할 설립 (지분율 100%)2021. 08. (주)캠시스글로벌 지분 추가취득 (지분율 72.22%→80.00%)2021. 09. (주)쎄보모빌리티 상환전환우선주 투자유치 (지분율 100%→91%)2021. 09. 캠시스(창저우)신능원자동차유한회사 유상증자 (지분율 100%→60%)2022. 02. (주)쎄보모빌리티 상환전환우선주 투자유치 (지분율 91%→86.21%)2022. 11. 캠시스(창저우)신능원자동차유한회사 지분매각 (지분율 60%→0%)2023. 01. (주)행복복권 설립 (지분율 42%)2023. 05. (주)행복복권 해산결정2023. 06. (주)쎄보모빌리티 보통주 지분매각 (지분율 86.21%→34.48%)2023. 07. (주)캠시스글로벌 지분 추가취득 (지분율 80% → 89%)2023. 07. (주)쎄보모빌리티 상환전환우선주 취득 (지분율 34.48% → 41.38%)2023. 08. (주)행복복권 청산종결2023. 12. (주)캠시스글로벌 보통주 지분 추가취득 (지분율 89% → 98%)2023. 12. (주)쎄보모빌리티 상환전환우선주 취득 (지분율 41.38% → 48.28%)2024. 04. (주)쎄보모빌리티 상환전환우선주 보통주 전환 완료 (지분율 48.28% → 50.00%)2024. 07. (주)캠시스글로벌, (주)케이앤드컴퍼니 보통주 지분 취득 (지분율 0% → 60%)2025.01. (주)케이앤드컴퍼니, K AND COMPANY CO.,LTD 설립 (지분율 100%)2025.03. (주)캠시스글로벌 지분 추가취득 (지분율 98% → 100%)2025.06. (주)쎄보모빌리티 보통주 매각 (지분율 50% → 0%)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
34기(2025년 3분기)
33기(2024년말)
32기(2023년말)
31기(2022년말)
30기(2021년말)

보통주
발행주식총수
73,824,118
73,824,118
73,824,118
73,824,118
73,824,118

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
36,912,059,000
36,912,059,000
36,912,059,000
36,912,059,000
36,912,059,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
36,912,059,000
36,912,059,000
36,912,059,000
36,912,059,000
36,912,059,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
73,824,118
-
73,824,118
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
59,059,295
-
59,059,295
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
14,764,823
-
14,764,823
-

Ⅴ. 자기주식수
117,043
-
117,043
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
14,647,780
-
14,647,780
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.79
-
0.79
-

주)
상기 자기주식수는 이사회결의(2025년 12월 8일)에 따라, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(1주당 액면금액 500원의 보통주 5주를 동일 액면금액 보통주 1주로 무상병합) 후의 주식수입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
117,043
-
-
-
117,043
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
117,043
-
-
-
117,043
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
117,043
-
-
-
117,043
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(주1)
상기 자기주식수는 이사회결의(2025년 12월 8일)에 따라, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(1주당 액면금액 500원의 보통주 5주를 동일 액면금액 보통주 1주로 무상병합) 후의 주식수입니다.

(주2)
공시 대상기간 중 자기주식 취득/처분관련 주요사항 보고서 제출 이력은 없으며, 공시서류 작성기준일 (2025년 09월 30일) 현재 자기주식 보유 비율은 0.79% 입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 : 2021.03.26

나. 정관변경이력
공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
반도체 생산용 장비 제조, 부품제조 판매업
미영위

2
반도체 제조, 부품제조 판매업
미영위

3
전기전자 제조, 부품제조 판매업
영위

4
LCD 장비 및 부품제조 판매업
미영위

5
광학용품 기구 및 부품 제조, 판매업
영위

6
디지털미디어기기 및 부품제조, 판매업
영위

7
도장장비, 부품제조 및 도료 제조, 판매업
미영위

8
기타 자동차신품 부품 및 내장품 판매업
미영위

9
항행용 무선기기 및 측량기구 제조업
미영위

10
비디오 및 기타 영상기기 제조업
미영위

11
부동산 매매업
미영위

12
부동산 임대업
미영위

13
서비스업
미영위

14
폐기물처리 및 환경 설비 제조, 판매업
미영위

15
지문인식 및 보안관련 전자 통신 부품제조, 판매업
영위

16
각종 자동차 부품 및 내장품 제조, 판매업
미영위

17
각종 자동차 제조, 판매업
미영위

18
각종 자동차 방문판매, 전화권유판매업, 통신판매업
미영위

19
자동차 임대업
미영위

20
각종 차량의 수리업
미영위

21
자동차 검사대행사업
미영위

22
자동차 등록대행업
미영위

23
각종 차량 정비사업
미영위

24
자동차 관련 정비기기 판매업
미영위

25
각 호의 도소매업
영위

26
각 호의 수출입업
영위

27
각 호와 관련된 전자상거래 및 인터넷 관련 사업과 통신판매업
미영위

28
각 호의 부대되는 사업 일체
영위

(주1)
제25, 26, 28호는 현재 영위하는 사업에 해당되는 내용입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 스마트폰, 태블릿 등 모바일 IT기기에 탑재되는 소형 카메라모듈을 생산/공급하는 CM사업과 IoT기기, 웨어러블 제품에 탑재되는 생체ㆍ바이오 센서모듈을 개발/생산하는 신규 사업을 영위하고 있습니다.

지역별로는 인천에 위치한 본사와, 총 2개의 해외생산법인(베트남1개, 중국1개)을 보유하고 있으며, 3개의 종속회사와 2개의 손자회사, 1개의 증손회사를 두고 사업을 운영 중입니다.

CM사업의 경우 본사에서 마케팅, 원자재 조달, R&D를 주로 담당하고 있으며, 베트남 생산법인(캠시스 베트남)에서 카메라모듈을 양산하여 고객사에 공급하고 있습니다. 중국 생산법인(삼우전자)은 카메라모듈에 필요한 SMT(Surface Mount Technology, 표면실장기술)공정을 하는 법인으로 캠시스 외 중국 현지업체에도 제품 공급중입니다. 신규 사업은 본사에서 R&D를 진행하고 있으며 양산 매출발생 시 베트남 생산법인 등을 통해 제품을 생산할 계획입니다.

모바일/IT부품부문의 주요 원자재는 광신호를 영상처리 신호로 전환하는 WAFER, 빛을 센서에 집광 시켜주는 역할을 하는 LENS, 모듈의 회로기판인 PCB 등 입니다.

2025년 3분기 누적 매출액은 3,963억원으로 모바일/IT부품 사업부문(CM, 신규 사업)에서 발생하며, 주요 매출처는 삼성전자입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

주요 제품은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제/상품이며, 연결기준으로 작성하였습니다.

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
제34기 3분기매출액(비율)

모바일/IT부품 부문
제품 및 상품
휴대폰카메라모듈,지문인식 모듈
휴대폰 카메라 부품지문인식 부품
CAMMSYS
396,295 (100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 천원)

품 목
제34기 3분기
제33기
제32기

카메라모듈 외
내수 및 수출
6.1
6.2
6.9

(1) 산출기준
- 산출대상 및 선정방법ㆍ매출이 발생하는 모든 제품을 산출대상으로 삼았습니다.ㆍ멀티카메라 모듈의 경우 고객사 제품 모델기준으로 집계했습니다.ㆍ산출방법 : 평균매출단가
(2) 주요 가격변동원인
- 카메라 모듈의 경우 수주 경쟁 및 매분기 단가인하가 되고 있으며, 거래 통화가 달러화로 환율에 따라 가격변동이 발생하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

주요 원재료는 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원/부자재이며, 생산설비 등에 관한 사항은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 사항을 연결기준으로 작성하였습니다.
가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제34기 3분기 매입액(비율)
주요 매입처

모바일/ IT부품 부문
원재료 및 상품
WAFER
광신호를 영상처리신호로 전환
193,959 (59.49%)
에스에이엠티, 소니세미컨덕터솔루션코리아 등

LENS
빛을 센서에 집광 시켜주는 역활
62,651 (19.22%)
Largan Precision Company Limited, Zhejiang Sunny Optics Co.,Ltd 등

FPCB
FPCB(PCB)
17,515 (5.37%)
뉴프렉스, SI플렉스 등

기 타
기타
51,884 (15.92%)
재영솔루텍 등

합 계
326,009 (100%)
-

(주1)
매입처 중 당사와 특수한 관계를 가진 회사는 없습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위: 천원)

품 목
제34기 3분기
제33기
제32기

WAFER
내수
3.3
3.0
3.4

LENS
내수
1.11
1.13
1.07

FPCB
내수
0.27
0.30
0.31

(1) 산출기준

ㆍ 산출대상 및 선정방법 : 제품생산시 사용되는 원자재중 비중이 큰 품목을 선정 ㆍ 산출방법 : 평균매입단가

(2) 주요 가격 변동 원인

ㆍ 내 자 : 공급업체의 경쟁정도 ㆍ 외 자 : 환율변동

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
품 목
사업소
제34기 3분기
제33기
제32기

모바일/ IT부품 부문
휴대폰카메라모듈 및 지문인식 모듈
인천 베트남
105,840
144,000
144,000

(2) 생산능력의 산출근거 - 산출방법 등 ㆍ 산출기준

평균 사내 가동 가능 시간을 기준으로 생산능력을 계산함

ㆍ 산출방법 생산능력 = 분당평균생산수량×평균가동시간×생산투입인원 - 평균가동시간

가동시간 = 생산투입인원×일일 20시간×25일×12개월

라. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위: 천개)

사업부문
품 목
사업소
제34기 3분기
제33기
제32기

모바일/ IT부품 부문
휴대폰 카메라모듈 및 지문인식모듈
인천 베트남
60,738
60,746
68,966

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위: 천개, % )

사업소(사업부문)
당3분기 생산가능수량
당3분기 실제 생산수량
평균가동률

모바일/IT부품
105,840
60,738
57.4%

마. 생산설비의 현황 등

<당3분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
감가상각
환율효과
기말

토지
11,663,600
-
-
-
-
-
11,663,600

건물
36,411,470
-
-
-
(995,537)
(1,332,820)
34,083,113

구축물
491,841
-
-
-
(71,212)
-
420,629

기계장치
35,481,141
4,020,910
(72,064)
-
(9,389,962)
(1,568,679)
28,471,346

시설장치
202,355
-
-
(1,412)
(47,162)
-
153,781

차량운반구
416,069
-
(73,282)
(95,264)
(47,831)
(10,913)
188,779

공구와기구
1,544,402
402,128
(4)
-
(725,953)
(64,699)
1,155,874

비품
193,995
36,804
(36)
-
(49,668)
-
181,095

사용권자산
2,587,325
189,121
(44,604)

(268,084)
(94,158)
2,369,600

건설중인자산
52,996
33,200
-
-
-
(2,445)
83,751

합 계
89,045,194
4,682,163
(189,990)
(96,676)
(11,595,409)
(3,073,714)
78,771,568

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
품 목
제34기 3분기
제33기
제32기

모바일/IT부품 부문
휴 대 폰카메라모듈
수 출
387,278
367,204
486,206

내 수
2,091
3,624
-

합 계
389,369
370,828
486,206

상품 등
수 출
5,926
5,932
11,590

내 수
538
407
2,274

합 계
6,464
6,339
13,864

생체바이오
수 출
-
-
-

내 수
462
1,020
516

합 계
462
1,020
516

합 계

수 출
393,204
373,136
497,796

내 수
3,091
5,051
2,790

합 계
396,295
378,187
500,586

(주1)
상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

매출유형

사업부문

구 분

판매 경로

제품/상품

모바일/IT

수 출

직판(주문에 따른 선적)

내 수

BUYER에게 직접공급

(2) 판매방법 및 조건

구분

판매경로

대금회수조건

국내

직접, 간접(대리점)판매

현금/전자어음, 신용카드

수출

직접, 간접(대리점)판매

T/T

(3) 영업전략 1) CM사업

- 現 주요 고객사 내 점유율 확대

- 기존 거래처 外 수익성이 확보된 신규거래처 발굴

- OIS 판매 비중 증대를 통한 ASP↑

- 후발 잠재 시장에 대한 생산 현지화 및 로컬 고객 확보 - 비모바일용(드론, AI 카메라 등) 카메라모듈 사업화
2) 신규 사업(IT 솔루션/부품/센서모듈 등)

- 다양한 바이오 헬스 케어 센서의 초소형 모듈화 통한 웨어러블 제품 사업화

- 모바일 및 비모바일용 생체인식(안면인식, 지문모듈 등) 제품에 대한 국내 및 해외 신규 거래처 발굴

- ODM 수주를 통한 제품 공급 확대

(4) 주요 매출처
모바일/IT부문의 주요 매출처는 삼성전자(해외법인 포함)이며, 연결기준 전체 매출액의 약 97.11%를 차지하고 있습니다.

다. 수주상황
고객사로부터 수주계약 없이 생산제품 주문을 접수하는 발주형식이며, 수주량이 건별로 나뉘어져 있고, 장기간에 걸친 수주형태가 아닌 바 수주상황을 기재하지 않는 것이 적절할 것으로 판단해 수주상황을 기재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결실체는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(시재금 제외)
11,019,074
30,404,279

단기금융상품
30,000
13,737,892

장기금융상품
161,053
168,840

매출채권및기타채권
53,032,554
33,792,000

합 계
64,242,681
78,103,011

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

국 내
733,561
1,430,123

해 외
51,062,141
29,682,674

합 계
51,795,702
31,112,797

나. 유동성위험

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

매입채무및기타채무
55,496,396
55,490,396
54,822,373
-
-
668,023
-

차입금
86,188,886
93,061,833
10,653,266
53,378,497
20,934,750
8,095,320
-

리스부채
865,746
1,323,354
130,690
111,611
147,563
132,856
800,634

합 계
142,551,028
149,875,583
65,606,329
53,490,108
21,082,313
8,896,199
800,634

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

매입채무및기타채무
70,039,434
70,039,434
69,386,982
-
652,452
-
-

차입금
94,695,330
102,090,499
49,788,384
18,633,125
25,287,710
8,381,280
-

리스부채
951,381
1,473,638
120,784
117,706
176,177
202,725
856,246

합 계
165,686,145
173,603,571
119,296,150
18,750,831
26,116,339
8,584,005
856,246

연결실체는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

다. 환위험

1) 환위험에 대한 노출

당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

USD
JPY
CNH
USD
JPY
CNH

자산
현금및현금성자산
1,395,240
-
2,343
6,236,973
-
94,188

매출채권및기타채권
33,095,057
-
-
36,585,238
-
-

자산 합계
34,490,297
-
2,343
42,822,211
-
94,188

부채
매입채무및기타채무
28,073,012
55,815
-
31,185,873
112,623
-

차입금
6,309,900
-
-
7,350,000
-
-

부채 합계
34,382,912
55,815
-
38,535,873
112,623
-

순외화자산(부채) 합계
107,385
(55,815)
2,343
4,286,338
(112,623)
94,188

당분기 및 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위당 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전분기
당분기말
전기말

USD
1,412.79
1,352.85
1,402.20
1,470.00

JPY
9.54
8.95
9.44
9.36

CNH
195.52
187.57
196.82
201.27

2) 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
10,739
(10,739)
428,634
(428,634)

JPY
(5,581)
5,581
(11,262)
11,262

CNH
234
(234)
9,419
(9,419)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

라. 이자율위험1) 당분기말 및 전기말 현재 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

고정이자율
금융자산
11,498,970
28,894,688

금융부채
78,462,143
87,195,330

변동이자율
금융부채
5,125,000
7,500,000

2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

손익
(38,438)
38,438
(75,000)
75,000

자본
(38,438)
38,438
(75,000)
75,000

마. 자본위험관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
151,078,709
172,212,012

자본(B)
55,048,848
78,866,714

부채비율(A/B)
274%
218%

바. 파생상품 등 거래현황

당기 재무제표에 반영된 파생상품부채는 34회 전환사채 풋옵션 평가금액 2,735백만원 반영되었습니다.

※ 기타 상세내용 등은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' > '3. 연결재무제표 주석' > '18. 기타금융부채'를 참고하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등 : 해당 사항 없음.

나. 연구개발 담당조직

연구소 조직도_241231.jpg
연구소 조직도_250930

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제34기 3분기
제33기
제32기
비 고

원 재 료 비
504,961
542,781
527,155
-

인 건 비
3,778351
4,786,583
4,776,711
-

감 가 상 각 비
218,076
414,331
439,976
-

기 타
955,140
808,534
1,007,294
-

연구개발비용 계
5,456,528
6,552,229
6,751,136
-

회계처리
판매비와 관리비
5,456,528
6,552,229
6,751,136
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.38%
1.73%
1.35%
-

라. 연구개발 실적

연구과제명

개발기간

연구내용

기대효과 및 사업적 적용

개발현황

핸드폰용 카메라모듈 전자동 검사장비 개발
-
- 기존 제품 출하 검사 시, 작업자의 수동검사에 의해 진행된 공정을 자동화 장비의 적용에 따라 1인당 생산성 증대 및 원가절감의 효과 - 특히, 육안으로 수행 하던 공정의 자동화를 통해 균등한 품질향상 및 1인당 생산성의 향상 가능
- 전자동 검사장비를 생산라인에 적용
개발완료

고화소 액체렌즈 자동초점 카메라모듈 개발
-
- 렌즈간의 거리를 기계적으로 이동시키는 기존방식과 달리 수성액체와 비전도성 유성액체를 밀폐공간에 채워 렌즈 역할을 할 수 있도록 함
- 전압을 이용해 렌즈의 두께를 조절함으로 기계적인 이동 없이 초점거리 조절이 가능해짐
개발완료

360도 웨어러블 카메라 개발
-
- FF Camera 3ea를 이용한 넥밴드형 웨어러블 360도 카메라 모듈 개발
- 보안용, 산업용 웨어러블 카메라 시장 확대로 인한 매출 증가 기대 - 화각 180도 이상 카메라 모듈 제조 기술 확보
개발완료 및 양산적용

48M OIS 카메라개발 및 양산
2021년 ~ 2022년
- OIS(Optical Image Stabilization, 광학손떨림보정 액츄에이터)가 적용된 48M 카메라모듈 개발 및 양산 적용
- 고객사 플래그쉽 모델 탑재로 매출 증대 및 고화소 OIS 적용 모델 양산 기술 축적
개발완료 및 양산적용

3D 센싱(TOF) 카메라 모듈 개발
2019년
- 신호를 쏘아서 반사되어 오는 시간을 측정하여 거리 (Depth)를 측정, 증감현실을 구현하는데 필요한 카메라 모듈 개발
- 고객사 플래그쉽 모델 탑재. 개발 능력 기술 축적
개발 완료

Cavity 구조 카메라 모듈 개발
2023년 12월 ~ 2024년 8월
- 부품이 실장되는 부분의 두께를 낮춰 기판 층수는 유지하면서 전체 두께를 줄이는 방식으로 Slim형 카메라 개발
- 고객사 플래그쉽 모델 탑재. Slim화 모듈 제조 기술 확보
개발완료 및 양산적용

A/A 타입의 OIS 카메라 모듈 개발
2024년 7월 ~ 2024년 12월
- A/A(Acitive Alignment : 카메라 렌즈부와 이미지 센서부를 정밀하게 정렬 및 접합하는 공정)을 적용한 OIS 카메라 모듈 개발
- 이미지센서와 렌즈의 광축을 매우 정교하게 부착함으로써 네모서리의 균일한 선명도를 보장하고 OIS 구동시 편축이 없는 모듈 제조 기술 확보
개발완료 및 양산적용

F/F 타입 공정 통합형 시스템 개발
-
- F/F(Fixed Focus) 카메라 모듈 제조상의 5개소 공정을 통합한 자동화 시스템 설비 개발
- 공정통합 운영에 따른 공정 리드 타임 개선 및 인력 성인화,생산성 향상 구축
개발완료 및 양산검증

AI 카메라
2021년 ~
- AI 알고리즘 가속이 가능한 NPU기반의 AI 카메라 개발
- 다양한 가전 및 IT기기에 특화된 AI 카메라 기술축적
개발 중

드론용 초광각 카메라 개발
2022년
- 드론적용을 위한 DFOV 160° 초광각 카메라 개발
- DFOV 160° 초광각 카메라 양산
개발완료및 양산적용

내시경용 초소형 카메라 개발
2023년 7월 ~
- 초소형 광학계 개발 - Serializer 적용 MIPI Data Cable 전송 개발- Object 거리 1cm Active Align 공정 개발
- 의료용 내시경의 국산화가능
개발 중

200Mp (2억화소) 카메라 개발
2024년 5월~
- 2억 화소 HFOV 160° Lens 광학계 설계- 왜곡보정 (LDC) 기능에 적합한 광학계 설계 보정- 2억 화소 제조/영상 검사 공정 개발
- 2억 화소 카메라 기술 축적- 드론용 카메라 양산 목표 개발 중
개발 중

가전용 UVC 카메라
2024년 4월~
- 2M / 5M 광각 UVC 카메라 개발- 글로벌 셔터 고속 프레임 센서를 이용한 동영상 감지용 UVC 카메라 개발- 네트웍을 이용한 바이너리 업로드 및 관리 시스템 개발
- UVC 카메라 제품 라인업 확보 (어플리케이션 : 가전, 피부미용기 등 다양한 외장, 내장 카메라 적용 가능)
개발 중

안면인식 카메라
2024년 11월 ~2025년 6월
- 얼굴인식을 위한 RGB / IR 카메라- 2M CMOS 센서를 이용한 RGB / Band pass filter를 이용한 IR 카메라- 얼굴인식율에 최적화된 카메라 성능
- 신규거래선 확보 : 얼굴인식 완성품 제조사 카메라 공급
개발완료

AI 알고리즘 개발
2023년 11월~
- Object Detection AI Model 개발 (Proto Type Model)- 얼굴인식 알고리즘 개발 중
- 다양한 어플리케이션에 카메라 + AI Model 까지 Vision 카메라 토탈 솔루션 제공 (어플리케이션 : 가전, 리테일, 보안, IP, 출입보안 등)
개발 중

초소형 바이오 헬스 케어 센서 모듈
2021년 6월 ~ 2021년 12월
- 웨어러블/히어러블 디바이스용 초소형바이오 헬스 케어 센서 발굴 및 모듈화 개발
- 웨어러블 및 히어러블 디바이스에 적용가능한 초소형 저전력 체온센서 모듈과 심박센서 모듈개발을 통해 헬스 및 멘탈 케어 시장 등의 신규 시장 진출기반 확보
개발완료

가정용 의료기기 리모컨용 지문모듈 개발
2022년 5월 ~ 2023년 10월
- 가정용 의료기기 리모컨용 지문모듈 개발
- 가정용 의료기기 리모컨에 지문인식 기능을 탑재하여 자동으로 개인 맞춤 설정 기능을 구현한 솔루션으로 가정용 의료기기 시장 진출
개발완료

BM-A 지문 모듈 개발
2021년 1월 ~ 2021년 2월
- 비모바일용 BM-A지문모듈을 개발 및 양산하여 국내 1위 금고업체의 기존 지문모듈 교체 및 확대 적용
- 금고시장 뿐만 아니라 골프장 및 헬스클럽 등 공동장소용 열쇠나 비밀번호 방식의 기존 잠금장치를 사용자 편의와 보안을 강화한 보편적 지문모듈 개발로 금고와 캐비닛 시장등의 비모바일 지문인식 산업 진출
양산중

초음파 및 IR 통합 모듈 개발
2021년 4월 ~ 2021년 9월
- 초음파 및 IR 센서 등을 조합하여 개별 방식의 단점을 상호 보완한 통합 모듈 및 솔루션 개발
- 초음파 및 IR 통합 모듈 기술 내재화를 통한 청소, 물류, 안내 로봇 자율주행 기술 확보 및 시장 진출
개발완료

TWS용 바이오 헬스케어 복합센서 모듈 개발
2022년 6월 ~ 2022년 10월
- 초소형, 초저전력 체온/심박/가속도/근접센서를 활용해 실시간 다이어트 정보와 자세코칭 알고리즘을 내장한 MCU포함 TWS용 통합모듈 개발
- TWS(True Wireless Stereo)시장의 급성장과 건강 및 다이어트에 대한 관심 증가로 실시간 다이어트 및 자세코칭의 알고리즘이 포함된 바이오 복합센서 MCU 모듈로 차세대 초소형 개인 의료기기 시장 진출 기반 확보- 알고리즘 포함된 PBA 모듈형태로 다양한 개인 및 의료기기 어플리케이션 적용 가능한 솔루션 제공
개발완료

TWS용 헬스케어 전용 PBA모듈 상용화 개발
2023년 5월~ 2024년 10월
- PPG(좌)/체온(우) 기준 MCU/근접/가속센서를 공용으로 피부감지, 자세제어, 심박 알고리즘과 체온 측정이 가능한 헬스케어 전용 모듈 개발
- 헬스케어 관련 알고리즘이 탑재된 PBA모듈의 상용 TWS 이어폰 적용으로 차세대 헬스케어 시장 진출
개발완료및 양산적용

BLE Sticker Tag 개발
2022년 8월 ~ 2023년 12월
- BLE통신 기반 Smart IoT 물류시장용 전자 물류 스티커 개발
- BLE통신 기반 실시간 배송 트래킹, 물류센터 무인 재고관리 시스템, 고가 제품의 실시간 도난방지에 활용 가능한 전자 물류 스티커개발로 Smart IoT 물류 시스템 시장 진출
개발완료및 양산적용

RTMS platform 개발
2025 2월~ 2025 9월
Tag 통합 관리 및 실시간 모니터링 SW platform 개발
- 저비용 클라우드 서비스 기반 실시간 관리/모니터링 서비스 플랫폼 개발 완료- Tag 제품군의 중소 물류 및 재고관리 업체까지의 판매확대를 위한 제품 및 관리 시스템 구축으로 시장확대 기반 마련
개발 완료

배터리용 초음파 진단 시스템 연구개발
2022년 1월 ~ 2022년 9월
- 초음파의 특성을 활용한 전기차 배터리의 상태변화와 위험성 사전진단에 대한 비파괴식 연구 개발
- 전기차 배터리 실시간 진단 모듈 혹은 전기차용 배터리 제조시설의 배터리 진단검사 장비 시장 진출
개발완료

4채널 초음파 배터리 진단시스템 연구개발
2022년 10월 ~ 2023년 9월
- 4채널 초음파 배터리 진단 시스템 개발
- 기존 개발완료된 1채널 시스템의 연구개발 성과를 기반으로 채널 확장과 데이터 수집과 필터링을 자동화하는 SW를 추가 개발하여, 고객사 배터리 진단 정확도와 편의성을 향상시키고 데이터 분석시간을 단축시켜 전기차용 배터리 제조시설의 진단검사 장비 시장 진출
개발완료

배터리 상태진단 초음파분석 알고리즘/SW 연구개발
2024년 1월 ~
- 고용량 EV 배터리의 불량, 수명 진단 관련 초음파 신호 분석 알고리즘 개발
- 기존 전압, 전류, 온도 기반 배터리 진단 방식의 한계를 극복하고, 배터리 셀의 물리적인 상태를 초음파 센서를 통해 직접적으로 진단하여 양산 배터리의 양불 검사, 사용 후 배터리의 잔존 수명 평가 등에 활용코자 함
개발중

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 확보현황

공시서류 작성기준일 (2025년 09월 30일) 현재 당사가 영위사업과 관련해 확보중인 지식재산권현황은 하기와 같습니다.

(단위 : 건)

구분

특허

상표

디자인

총계

출원

15
0
0
15

등록

117
33
9
159

총계

132
33
9
174

나. 환경물질 배출 또는 환경 보호에 관한 사항

당사는 국내 및 해외사업장 현지 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있으며, 국제 환경안전보건경영시스템 인증(ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리체제를 강화하고 있습니다.

특히, 당사는 ESG경영(환경보호(Environment), 사회공헌(Social), 지배구조(Governance))을 실천하고, 글로벌 제품환경규제에 체계적으로 대응하기 위해 전담부서를 설치하였으며 이와 관련한 선진 경영시스템 구축을 위해 노력하고 있습니다.

다. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

당사는 스마트폰 등 각종 ITㆍ모바일기기에 탑재되는 소형의 카메라모듈 및 AI시스템 카메라를 개발 및 생산/공급하는 CM사업과 IoT기기, 웨어러블 제품에 탑재되는 생체ㆍ바이오ㆍ헬스케어 센서모듈을 개발 및 생산/공급하는 신규 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다.

구분

주요재화 및 용역

주요 고객정보

모바일/IT

부품부문

CM사업

- 카메라 모듈 및 카메라모듈 원자재(반제품)

삼성전자㈜

신규 사업

- Smart IoT 태그 응용제품

- 웨어러블 응용제품용 헬스케어센서 단품모듈 및 복합 PBA 모듈

- 지문센서모듈

- 초음파 기반 배터리 진단 장치

스마트 IoT 물류 응용제품 제조 업체,

헬스케어 및 피트니스 관련 제품 제조 혹은 서비스 업체, 보안/금융/모바일 업체,

배터리 제조사 및 완성차 업체

[CM사업(카메라모듈 사업)]

(1) 산업의 특성

카메라모듈은 렌즈에 들어오는 광신호를 CMOS이미지센서를 통해 RGB(Red, Green, Blue) 전기신호로 변환하여 화면이나 영상으로 전환해주는 전자 부품으로 스마트폰, 태블릿, PC등 모바일 기기의 핵심 부품입니다. 한편, 가전에 AI를 탑재해 맞춤형 기능을 구현하는 최근 트렌드와 로봇, 모빌리티, 드론 등 신규 산업군이 등장하면서 작고 가벼우며 성능이 뛰어난 소형 카메라모듈의 수요처가 많아지고 있습니다.카메라모듈 제조산업은 대규모 크린룸 시설과 초정밀 공정이 필요하기 때문에 초기 설비투자가 대규모로 이루어져 자금력을 갖춘 기업 외에는 시장진입이 쉽지 않습니다. 또한, 광학기술, 회로설계기술, 패키징 공정기술 등의 고급 기술력이 필요하고, 신뢰도 높은 원자재 업체 발굴에 많은 시간이 소요되기 때문에 진입장벽이 높은 산업군에 속합니다.또한, 스마트폰, 태블릿 등 IT완제품의 중요 부품으로서 제품의 설계 단계부터 공동개발이 이루어지는 특성상, 설계 초기부터 고객사와 협업이 중요하며 대규모 물량을 양산하여 납품할 수 있는 확정된 고객사를 보유하는 것이 본 사업에 중요한 요소입니다.

(2) 산업의 성장성

최근 글로벌 스마트폰 시장이 성숙기에 진입하였음에도 불구하고 멀티카메라가 스마트폰 카메라의 트렌드로 자리매김 하면서, 스마트폰 1대당 카메라모듈의 탑재수량은 지속적으로 증가하고 있습니다.

이와 더불어, 카메라모듈의 고화소화와 함께 Auto Focus, 손떨림 보정기능(OIS), 광학줌(Optical Zoom), AR/VR어플리케이션용 특수 부가기능 등의 추가로 카메라모듈 시장의 성장세는 유지될 것으로 전망되고 있습니다.

또한, IoT(사물인터넷), 로봇, 드론 등의 발전으로 非 모바일 영역에서도 소형 카메라모듈에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 최근 TV, 냉장고, 로봇청소기 등의 생활가전 영역에서도 AI 기능을 수행하기 위한 카메라모듈 탑재에 대한 연구가 진행되어 카메라모듈의 수요는 향후 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

카메라모듈사업은 가장 큰 수요처인 스마트폰 전방시장의 경기변화에 따라 민감하게 영향을 받고 있습니다. 전방산업이 호황일 경우, 완제품 수요증가에 따라 고객사의 주문량이 증가하며 불황일 경우에는 완제품 수요감소 및 재고조정 등으로 고객사의 주문량이 감소하는 경향을 띄고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

당사의 주력 제품이 적용되는 전방 산업인 스마트폰 시장은 2023년까지 고금리와 글로벌 경기 둔화로 수요 부진을 겪었으나, 2024년 하반기 이후 프리미엄 제품을 중심으로 점진적인 회복세에 진입하고 있습니다. 또한, 당사의 최대 고객사인 삼성전자는 온디바이스(On-device) AI관련 기능 탑재 스마트폰 출시, 폴더블 스마트폰 판매호조 등으로 2025년 3분기 기준 글로벌 스마트폰 출하량점유율 19%로 1위를 달성(출처 : IDC)하고 있으며, 향후에도 스마트폰 시장에서의 시장지위는 유지될 것으로 보고 있습니다.스마트폰 카메라모듈은 각 모델별 출하물량이 상이하여 공식적인 시장점유율을 파악하기 어려우나, 당사의 경우 기술과 품질, 물량 면에서 경쟁사 대비 우월한 위치를 점유하고 있습니다.또한, 우수한 기술력과 영업망, 공정의 자동화 및 고객 대응력 등에 상대적으로 비교우위에 있으며 경쟁사로는 삼성전기, 엠씨넥스, 파트론, 파워로직스 등이 있습니다.

(5) 회사의 경쟁우위요소

당사는 2003년부터 글로벌 스마트폰 업체인 삼성전자 1차 협력사로서 개발협력관계를 유지해왔으며, 보급형 모델부터 프리미엄급 모델까지 경쟁력 있는 제품 포트폴리오를 갖추고 있습니다. 또한, 최신 공정기술 도입, 공정의 자동화, 주요 검사장비 자체 개발 등을 통해 높은 수준의 품질관리 역량 및 원가경쟁력을 갖추고 있습니다.

당사는 글로벌 스마트폰 카메라모듈 시장에 적극 대응하고자 2018년 베트남 법인에 연구소를 설립한 데 이어, 2021년에는 선행개발관련 조직을 신설하여 최신 기술 트렌드를 반영한 카메라모듈 선행개발을 진행하고 있습니다. 이와 더불어 고객사의 제품개발에 발 빠르게 대응하기 위해 본사인 인천 송도 사옥에 엔지니어링 샘플(ER)라인을 운영하고 있습니다.

스마트폰 고객사 외에 생활가전, 드론, 보안카메라 등 카메라모듈 탑재 영역을 넓혀 개발 및 양산을 진행하고 있으며, 2023년 2분기부터 양산한 드론용 카메라모듈은 초고화소 모델개발을 진행하고 있습니다. 또한, AI알고리즘이 적용된 NPU기반의 시스템 카메라 관련 개발을 병행하고 있으며, 보안카메라, 의료용 내시경 카메라 등 새로운 영역에 최적화된 카메라개발과 함께 자체 알고리즘 개발을 병행하고 있습니다.

(6) 영업 개황

당사는 주력사업인 스마트폰 카메라모듈 시장에서 선도업체로서의 지위를 공고히 하고 있으며, 고객사의 프리미엄급 모델부터 보급형 모델까지 다양한 제품을 수주해 경쟁력 있는 제품 라인업을 구축하고 있습니다.

당사는 고객사 수요 및 카메라모듈 기술 트렌드에 발맞춰 OIS 카메라모듈 등 고화소, 고기능 카메라모듈의 개발 및 양산을 위한 기술력을 확보하고 있으며, 지속적인 원가절감 활동 및 품질강화를 통해 경쟁력을 확보하여 시장지배력을 확대해나갈 계획입니다.

또한, 카메라모듈 관련 신규 매출처 확보를 위해 보안, IoT 기기에 적용되는 시스템 카메라 등을 개발하고 있으며 연내 양산매출 실현을 목표하고 있습니다.

[신규 사업(신규IT 솔루션/부품/센서모듈 등)]

(1) 산업의 특성 및 성장성

① 스마트 물류산업
'스마트 물류산업'은 인공지능(AI), 정보통신 기술(ICT), 그리고 IoT(사물인터넷) 기술을 적용하여 물류시스템 전반을 자동화하는 것을 의미하며, 이를 통해 비용절감 및 생산성 향상을 기대할 수 있습니다.최근 물류효율화를 위해 3자물류가 트렌드로 떠오르면서 고도화된 스마트 물류 시스템 구축에 대한 필요성이 높아졌으며 이를 구현하기 위해 물품과 시스템간의 통신을 위한 전자 Tag 등 다양한 디바이스에 대한 수요도 늘어나고 있습니다.

② 디지털 헬스케어 산업

'디지털 헬스케어 산업'은 ICT기술을 활용한 맞춤형 건강관리(의료/비의료)서비스 및 관련 기기 등을 포함하고 있으며, 다양한 응용 서비스 창출이 가능한 미래 유망 산업입니다.최근 노령화, 스마트폰과 웨어러블기기 보급 확대 등으로 다수의 스마트 기기를 연동하여 개인의 운동량, 심박수, 체온 등 건강정보의 기반이 되는 기초 데이터를 지속적으로 확보하고, 이를 활용해 체계적인 운동이나 건강관리에 도움을 주는 디지털 헬스케어 서비스가 각광 받고 있습니다. 이러한 소비자 트렌드에 따라, 글로벌 빅테크 기업에서는 헬스케어 정보를 정확하게 인식하기 위한 각종 센서를 탑재하고 있으며, 이와 관련한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

③ 생체인식 산업
'생체인식 산업'은 지문, 홍채, 안면 등 생체정보를 통해 개개인을 인식하고, 이를 금융, 보안 등의 제품에 적용시키는 산업을 말합니다. 이 중 지문인식 모듈은 타 생체인식 방식보다 상대적으로 가격 경쟁력과 완성도가 높아 모바일 및 금고, 도어락 등 다양한 제품군에 폭 넓게 사용될 것으로 보고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성

스마트 IoT Tag는 제조업 경기에 직접적 영향을 받을 수 있으며, 디지털 헬스케어 센서모듈 및 PBA모듈은 디지털 헬스케어 기기 등 전방시장 경기변화에 따라 영향을 받습니다.

(3) 국내외 시장여건 및 영업 개황

① 스마트 물류

당사가 개발하여 적용 가능한 BLE기반의 스마트 IoT Tag 제품군은 상품에 부착되어 물류 시스템과 직접 통신하며 데이터를 집계하기 때문에 바코드 스캔절차를 생략 할 수 있어 인건비 절감과 물류 프로세스 단순화가 가능합니다.또한, 기존 Tag 제품대비 저전력으로 구동 가능하며, 가격경쟁력을 갖추고 있어 폭넓은 시장확대를 기대할 수 있습니다. 스마트 IoT Tag는 고가 브랜드 제품 등과 같이 생산/물류 이력이 제품 라이프사이클 내내 관리 되어야 하는 제품에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있습니다.

당사는 고객사의 스마트 IoT Tag 개발에 주도적 역할을 수행하고 전체 제조공정 셋업을 전담하였으며, 스티커타입 제품은 2024년 하반기 양산을 시작하여 고객사 영업중이며, 추후 코인타입 제품 및 추가 기능을 강화한 모델을 개발할 예정입니다.

② 디지털 헬스케어

체온센서모듈은 국내에는 2022년 삼성 갤럭시 워치5 모델을 시작으로 관련 어플리케이션과 함께 지속적으로 탑재되고 있으며, 타 브랜드의 스마트 워치에도 활발히 탑재되고 있습니다. 향후 대다수의 웨어러블 기기에 체온측정 기능이 보편화 될 것으로 보고 있으며, 이에 따른 체온센서모듈의 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.당사가 상용화한 체온센서모듈의 경우, 기존 제품에 비해 가격경쟁력을 확보하고 있으며, 스마트워치 뿐 아니라 TWS(True Wireless Stereo) 등에 초소형으로 탑재 되었으며, 의료기 인증에서 요구하는 ±0.2도 오차범위의 온도체크가 가능합니다.

또한, 당사는 다양한 헬스케어 센서모듈을 하나의 PBA로 구성하는 복합센서모듈을 개발하고 있습니다. 이러한 복합센서모듈은 MCU와 체온, PPG, 근접, 가속도 센서로 구성되어 있으며, 고객사의 다양한 어플리케이션 동작에 활용할 수 있는 각종 알고리즘까지 내재하고 있어 I2C(Inter-Integrated Circuit)통신 인터페이스 및 당사가 제공하는 프로토콜 스펙을 통해 고객사의 제품에 빠르고 쉽게 적용 가능합니다.

체온센서가 탑재된 고객사의 제품은 양산 중이며 추가 응용제품에 대한 영업을 지속하고 있습니다.

③ 생체인식

기존 양산중인 지문모듈은 다양한 고객사 확보를 위한 꾸준한 영업활동을 지속하고 있으며 중국 저가 모듈의 문제점을 보완한 신규 지문모듈 개발을 진행중입니다.
④ 초음파 배터리 진단솔루션

당사는 초음파관련 보유기술을 바탕으로 새로운 배터리 비파괴 평가 솔루션을 개발한 바 있으며, 글로벌 배터리 업체와 상용화를 위한 테스트 및 데이터 분석을 진행하고 있습니다. 해당 초음파 기반 배터리 진단 장치는 배터리 내부의 물리적 상태 변화를 Guided Wave를 통해 직접 확인하므로 배터리의 상태를 보다 정확하게 파악할 수 있으며, 누적된 데이터의 정밀한 분석을 통해 배터리 상태, 불량, 잔존 수명 등의 이슈를 사전에 예측, 감지할 수 있을 것으로 기대됩니다. 누적된 데이터 분석과 함께 상용화를 위한 고도화된 알고리즘 및 분석데이터의 해석을 위해 산학 컨소시엄을 통해 국책연구과제에도 참여하며, 꾸준한 지식재산권 창출을 통해 기술자산화를 진행하고 있습니다.

라. 사업부문의 재무현황

(단위: 천원)

계정과목
제34기 3분기
제33기 3분기

모바일/IT부품
모바일/IT부품

매출액
396,295,306
299,529,788

영업이익(손실)
(10,072,435)
(3,976,673)

세전부문이익(손실)
(14,602,057)
(6,358,628)

세후부문이익(손실)
(15,763,765)
(6,729,978)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 당사의 제34기 3분기, 제33기, 제32기 연결(별도)재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 제34기 3분기는 외부감사인으로부터 감사받지 않은 재무제표 입니다.
가. 요약연결재무정보

(단위: 천원)

과 목
제34기 3분기(2025년 9월말)
제33기(2024년 12월말)
제32기(2023년 12월말)

[유동자산]
107,204,835
139,359,664
155,791,387

ㆍ현금 및 현금성자산
11,053,529
30,418,720
44,751,662

ㆍ매출채권 및 기타채권
52,148,524
31,635,202
36,539,416

ㆍ기타금융자산
320,842
13,737,892
31,127,327

ㆍ당기손익공정가치측정금융자산
129,420
120,360
-

ㆍ재고자산
41,555,745
60,380,589
41,745,282

ㆍ기타자산
1,948,202
2,852,794
1,367,976

ㆍ당기법인세자산
48,573
214,107
259,724

[비유동자산]
98,922,722
111,719,062
104,804,070

ㆍ매출채권 및 기타채권
884,030
2,156,798
908,661

ㆍ당기손익공정가치측정금융자산
3,267,850
3,251,875
5,061,175

ㆍ유형자산
78,771,568
89,045,194
82,659,015

ㆍ무형자산
2,614,385
2,943,188
1,486,545

ㆍ이연법인세자산
12,434,411
13,094,904
14,134,381

ㆍ기타자산
789,425
1,058,263
554,293

ㆍ기타금융자산
161,053
168,840
-

자산총계
206,127,557
251,078,726
260,595,457

[유동부채]
121,213,009
134,091,113
153,336,181

[비유동부채]
29,865,700
38,120,899
24,152,422

부채총계
151,078,709
172,212,012
177,488,603

[지배기업 소유주지분]
54,960,581
75,961,052
80,720,695

ㆍ자본금
36,912,059
36,912,059
36,912,059

ㆍ기타불입자본
60,096,538
60,338,643
60,338,643

ㆍ기타자본구성요소
29,960,591
35,382,481
20,579,941

ㆍ이익잉여금(결손금)
(72,008,607)
(56,672,131)
(37,109,948)

[비지배지분]
88,267
2,905,662
2,386,159

자본총계
55,048,848
78,866,714
83,106,854

(2025.01.01.~2025.09.30.)
(2024.01.01.~2024.12.31.)
(2023.01.01.~2023.12.31.)

매출액
396,295,306
378,186,832
500,586,465

영업이익(손실)
(10,072,435)
(11,727,524)
7,175,758

연결당기순이익(손실)
(15,763,764)
(19,617,138)
(14,072,119)

ㆍ지배기업 소유주지분
(15,511,717)
(19,310,651)
(13,997,262)

ㆍ비지배지분
(252,047)
(306,487)
(74,857)

기본주당순이익(원)
(212)
(264)
(191)

연결에 포함된 회사수
6
5
4

※ 제32기는 전기오류수정으로 재작성 되었습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위: 천원)

과 목
제34기 3분기(2025년 9월말)
제33기(2024년 12월말)
제32기(2023년 12월말)

[유동자산]
38,491,747
49,987,177
47,193,254

ㆍ현금 및 현금성자산
1,269,349
10,599,538
26,283,849

ㆍ매출채권 및 기타채권
34,021,359
37,097,565
18,934,743

ㆍ기타금융자산
290,842
-
189,106

ㆍ재고자산
1,697,911
716,924
701,494

ㆍ기타자산
1,188,683
1,438,817
840,823

ㆍ당기법인세자산
23,603
134,333
243,239

[비유동자산]
160,838,747
180,711,051
187,631,275

ㆍ매출채권 및 기타채권
586,294
2,039,682
876,254

ㆍ당기손익공정가치측정금융자산
3,267,850
3,251,875
5,061,175

ㆍ종속기업,관계기업 및 공동기업 투자
122,216,764
139,674,932
144,826,311

ㆍ유형자산
20,708,005
20,994,715
21,865,727

ㆍ무형자산
2,020,290
2,077,759
1,162,628

ㆍ이연법인세자산
12,039,267
12,671,728
13,816,105

ㆍ기타비유동자산
277
360
23,075

자산총계
199,330,494
230,698,228
234,824,529

[유동부채]
101,182,197
103,468,714
116,276,887

[비유동부채]
27,197,315
35,580,769
22,145,752

부채총계
128,379,512
139,049,483
138,422,639

[자본금]
36,912,059
36,912,059
36,912,059

[기타불입자본]
74,050,563
74,050,563
74,050,562

[기타자본구성요소]
29,960,592
35,382,481
20,579,941

[이익잉여금(결손금)]
(69,972,232)
(54,696,358)
(35,140,672)

자본총계
70,950,982
91,648,745
96,401,890

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

(2025.01.01.~2025.09.30.)
(2024.01.01.~2024.12.31.)
(2023.01.01.~2023.12.31.)

매출액
265,725,438
254,260,778
308,584,694

영업이익(손실)
5,235,382
(747,363)
3,455,290

당기순이익(손실)
(15,451,115)
(19,304,154)
(14,698,451)

주당순이익(원)
(211)
(264)
(201)

※ 제32기는 전기오류수정으로 재작성 되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 34 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 33 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 34 기 3분기말
제 33 기말

자산

유동자산
107,204,835,198
139,359,664,463

현금및현금성자산
11,053,528,937
30,418,720,529

매출채권 및 기타채권
52,148,523,712
31,635,202,480

기타유동자산
1,948,202,423
2,852,793,693

기타유동금융자산
320,841,546
13,737,891,737

당기손익공정가치측정금융자산
129,420,000
120,360,000

재고자산
41,555,745,240
60,380,589,204

당기법인세자산
48,573,340
214,106,820

비유동자산
98,922,722,111
111,719,061,901

매출채권 및 기타비유동채권
884,030,344
2,156,797,948

당기손익공정가치측정금융자산
3,267,850,000
3,251,875,000

유형자산
78,771,567,853
89,045,193,998

무형자산
2,614,384,877
2,943,188,306

이연법인세자산
12,434,411,043
13,094,903,704

기타비유동자산
789,425,186
1,058,262,817

기타비유동금융자산
161,052,808
168,840,128

자산총계
206,127,557,309
251,078,726,364

부채

유동부채
121,213,008,849
134,091,112,708

매입채무 및 기타유동채무
54,828,372,617
69,386,981,739

차입금
63,211,227,400
63,072,879,916

기타유동금융부채
2,736,535,656
1,181,008,860

기타 유동부채
224,364,504
238,133,337

유동 리스부채
212,508,672
212,108,856

비유동부채
29,865,700,509
38,120,899,656

매입채무 및 기타비유동채무
668,023,218
652,452,480

차입금
22,977,659,188
31,622,449,822

순확정급여부채
5,566,503,366
5,106,364,841

기타비유동금융부채
277,500
360,000

비유동 리스부채
653,237,237
739,272,513

부채총계
151,078,709,358
172,212,012,364

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
54,960,581,193
75,961,051,683

자본금
36,912,059,000
36,912,059,000

기타불입자본
60,096,538,153
60,338,642,517

기타자본구성요소
29,960,591,344
35,382,480,759

이익잉여금(결손금)
(72,008,607,304)
(56,672,130,593)

비지배지분
88,266,758
2,905,662,317

자본총계
55,048,847,951
78,866,714,000

자본과부채총계
206,127,557,309
251,078,726,364

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 34 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 33 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 3분기
제 33 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
111,384,295,257
396,295,305,811
92,746,392,726
299,529,787,733

매출원가
108,204,905,146
386,916,809,191
91,233,975,629
284,985,280,242

매출총이익
3,179,390,111
9,378,496,620
1,512,417,097
14,544,507,491

판매비와관리비
6,465,236,237
19,450,932,110
6,126,903,601
18,521,180,487

영업이익(손실)
(3,285,846,126)
(10,072,435,490)
(4,614,486,504)
(3,976,672,996)

기타수익
1,068,170,990
6,578,429,016
1,746,852,204
4,770,314,515

기타비용
775,898,846
7,243,541,383
1,604,086,089
6,354,299,838

금융수익
322,632,958
1,999,632,452
1,579,771,133
7,564,976,509

금융비용
1,659,730,972
5,860,939,183
2,899,070,809
8,362,946,255

종속기업및관계기업투자주식관련손실

(3,201,913)

법인세차감전순손실
(4,330,671,996)
(14,602,056,501)
(5,791,020,065)
(6,358,628,065)

법인세비용
87,327,953
1,161,708,149
15,899,140
371,350,398

당기순손실
(4,417,999,949)
(15,763,764,650)
(5,806,919,205)
(6,729,978,463)

당기순손실의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순손실
(4,381,558,319)
(15,511,717,357)
(5,654,893,706)
(6,564,519,770)

비지배지분에 귀속되는 당기순손실
(36,441,630)
(252,047,293)
(152,025,499)
(165,458,693)

기타포괄손익
3,344,804,831
(5,247,701,399)
(6,069,389,675)
2,368,597,892

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 기타포괄손익
3,344,804,831
(5,421,019,608)
(6,069,389,675)
2,651,713,896

해외사업환산손익
3,344,804,831
(5,424,230,925)
(6,069,389,675)
2,651,713,896

지분법자본변동

1,288,880

지분법이익잉여금 변동

1,922,437

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

173,318,209

(283,116,004)

확정급여제도의 재측정손익

173,318,209

(283,116,004)

총포괄손익 합계
(1,073,195,118)
(21,011,466,049)
(11,876,308,880)
(4,361,380,571)

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익
(1,032,071,893)
(20,758,366,126)
(11,604,971,296)
(4,238,591,876)

비지배지분
(41,123,225)
(253,099,923)
(271,337,584)
(122,788,695)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
(60)
(212)
(77)
(90)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 34 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 33 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
36,912,059,000
60,338,642,517
20,579,941,360
(37,109,948,244)
80,720,694,633
2,386,159,510
83,106,854,143

당기순손실

(6,564,519,770)
(6,564,519,770)
(165,458,693)
(6,729,978,463)

확정급여제도의 재측정손익

(280,848,539)
(280,848,539)
(2,267,465)
(283,116,004)

해외사업환산손익

2,606,776,433

2,606,776,433
44,937,463
2,651,713,896

지분법자본변동

지분법이익잉여금 변동

총포괄손익 합계

2,606,776,433
(6,845,368,309)
(4,238,591,876)
(122,788,695)
(4,361,380,571)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 :

현금배당

(216,000,000)
216,000,000

사업결합으로 인한 변동

(359,143,166)
(359,143,166)
760,571,222
401,428,056

종속기업투자주식의 변동

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 합계

(359,143,166)
(359,143,166)
544,571,222
185,428,056

2024.09.30 (기말자본)
36,912,059,000
60,338,642,517
23,186,717,793
(44,314,459,719)
76,122,959,591
2,807,942,037
78,930,901,628

2025.01.01 (기초자본)
36,912,059,000
60,338,642,517
35,382,480,759
(56,672,130,593)
75,961,051,683
2,905,662,317
78,866,714,000

당기순손실

(15,511,717,357)
(15,511,717,357)
(252,047,293)
(15,763,764,650)

확정급여제도의 재측정손익

173,318,209
173,318,209

173,318,209

해외사업환산손익

(5,423,178,295)

(5,423,178,295)
(1,052,630)
(5,424,230,925)

지분법자본변동

1,288,880

1,288,880

1,288,880

지분법이익잉여금 변동

1,922,437
1,922,437

1,922,437

총포괄손익 합계

(5,421,889,415)
(15,336,476,711)
(20,758,366,126)
(253,099,923)
(21,011,466,049)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 :

현금배당

사업결합으로 인한 변동

종속기업투자주식의 변동

(242,104,364)

(242,104,364)
(2,564,295,636)
(2,806,400,000)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 합계

(242,104,364)

(242,104,364)
(2,564,295,636)
(2,806,400,000)

2025.09.30 (기말자본)
36,912,059,000
60,096,538,153
29,960,591,344
(72,008,607,304)
54,960,581,193
88,266,758
55,048,847,951

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 34 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 33 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 3분기
제 33 기 3분기

영업활동현금흐름
(18,574,542,919)
3,159,034,442

영업으로부터 창출된 현금흐름
(14,746,003,154)
5,951,596,882

이자의 수령
409,683,039
1,637,429,235

이자의 지급
(3,845,345,864)
(4,238,655,828)

법인세의 납부
(393,205,440)
(285,106,088)

배당금 수령
328,500
93,770,241

투자활동현금흐름
10,363,581,250
(4,109,537,999)

단기대여금의 감소
1,549,243,827
26,924,184

기타유동금융자산의 감소
13,174,402,971
5,749,000,000

장기대여금의 감소

10,975,312

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
63,541,225
15,589,720,000

유형자산의 처분
186,203,608
53,513,783

무형자산의 처분
4,027,392
744,854,546

보증금의 회수
228,708,000
361,000,000

임대보증금의 수령
6,000,000

공동기업투자주식의 처분
10,000

단기대여금의 증가

(3,000,000,000)

기타유동금융자산의 취득

(18,141,108,083)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(15,975,000)
(1,477,655,145)

유형자산의 취득
(4,493,041,573)
(1,708,452,988)

무형자산의 취득
(48,228,800)
(1,795,509,608)

장기대여금의 증가
(85,000,000)
(119,000,000)

보증금의 증가
(206,310,400)
(403,800,000)

재무활동현금흐름
(10,802,158,206)
(26,310,791,894)

차입금의 증가
1,300,000,000
38,158,760,727

사채의 발행
10,000,000,000
17,000,000,000

차입금의 상환
(4,776,666,000)
(60,834,628,727)

사채의 상환
(14,216,424,342)
(20,000,000,000)

비지배주주에 대한 배당금의 지급

(216,000,000)

비지배지분의 감소
(2,806,400,000)

사채발행비용
(61,461,240)
(44,000,000)

리스료의 지급
(241,206,624)
(374,923,894)

현금및현금성자산의감소
(19,013,119,875)
(27,261,295,451)

기초현금및현금성자산
30,418,720,529
45,010,954,685

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(352,071,717)
741,560,746

기말현금및현금성자산
11,053,528,937
18,491,219,980

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 캠시스와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 캠시스(이하 "지배기업")는 1993년 1월 30일에 설립되어 반도체 생산용 장비 및 이동통신단말기용 카메라 모듈의 제조, 판매 및 수출입 등을 주된 사업목적으로 하고 있으며, 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26(송도동)에 본점을 두고 있습니다. 지배기업은 2001년 5월 17일자로 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말
전기말

보유주식수(주)
지분율(%)
보유주식수(주)
지분율(%)

권현진
13,936,045
18.88%
13,936,045
18.88%

우리사주조합
38,683
0.05%
38,683
0.05%

기타
59,264,173
80.28%
59,264,173
80.28%

자기주식
585,217
0.79%
585,217
0.79%

합 계
73,824,118
100.00%
73,824,118
100.00%

(2) 종속기업의 개요1) 종속기업 현황당분기말 및 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지배기업소유
종속기업소유
비지배지분
지배기업소유
종속기업소유
비지배지분

위해삼우전자유한공사
중국
카메라모듈 가공
61.87%
-
38.13%
61.87%
-
38.13%

(주)토프엔터테인먼트(주1)
한국
서비스업
100.00%
-
-
100.00%
-
-

CAMMSYS VIET NAM CO., LTD(주2)
베트남
카메라모듈 제조
-
100.00%
-
-
100.00%
-

(주)케이앤드컴퍼니(주3)
한국
전기, 전자제품 판매
-
60.00%
40.00%
-
60.00%
40.00%

K AND COMPANY CO., LTD.(주4)
베트남
전기, 전자제품 판매
-
100.00%
-
-
-
-

(주)캠시스글로벌(주5)
한국
비금융지주회사
100.00%
-
-
98.00%
-
2.00%

(주)에프씨엠
한국
도소매
49.99%
-
50.01%
49.99%
-
50.01%

(주1)
폐업 후 청산진행 중입니다.

(주2)
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD는 (주)캠시스글로벌이 100% 보유하고 있습니다.

(주3)
전기 중 (주)캠시스글로벌이 지분 60% 취득하였습니다.

(주4)
당분기 중 K AND COMPANY CO., LTD.를 설립하였으며, (주)케이앤드컴퍼니가 100% 보유하고 있습니다.

(주5)
당분기 중 지배기업이 보통주 400,000주를 매수하였으며, 매수 후 지분율은 98%에서 100%가 되었습니다.

2) 종속기업 재무정보당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 재무정보(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
위해삼우전자유한공사
(주)캠시스글로벌(주1)
(주)에프씨엠
총 계

재무상태

유동자산
610,681
102,241,749
1,079
102,853,509

비유동자산
52,007
60,285,521
5,100
60,342,628

유동부채
1,066,145
51,637,426
507,144
53,210,715

비유동부채
-
2,678,386
-
2,678,386

순자산
(403,457)
108,211,458
(500,965)
107,307,036

비지배지분
(153,838)
492,593
(250,488)
88,267

경영성과

매출
3,559,505
388,602,259
-
392,161,764

영업이익(손실)
7,306
(15,631,395)
-
(15,624,089)

분기순이익(손실)
21,725
(15,235,630)
(218,827)
(15,432,732)

기타포괄손익
9,761
(5,415,976)
-
(5,406,215)

총포괄손익
31,486
(20,651,606)
(218,827)
(20,838,947)

비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)
8,284
(150,915)
(109,416)
(252,047)

비지배지분에 배분된 총포괄손익
12,006
(155,689)
(109,416)
(253,099)

현금흐름

영업활동현금흐름
88,202
(18,713,257)
(318)
(18,625,373)

투자활동현금흐름
-
9,066,874
-
9,066,874

비지배지분 배당지급전 재무활동현금흐름
(39,104)
(89,539)
-
(128,643)

현금및현금성자산의 순증감
49,098
(9,735,922)
(318)
(9,687,142)

(주1)
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD, (주)케이앤드컴퍼니, K AND COMPANY CO., LTD.를 종속기업으로 하는 연결재무제표 기준 입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
위해삼우전자유한공사
(주)캠시스글로벌(주1)
(주)에프씨엠
총 계

재무상태

유동자산
1,408,493
124,666,981
1,397
126,076,871

비유동자산
110,933
70,435,943
223,610
70,770,486

유동부채
1,914,476
63,729,623
507,144
66,151,243

비유동부채
39,893
2,510,237
-
2,550,130

순자산
(434,943)
128,863,064
(282,137)
128,145,984

비지배지분
(165,844)
3,212,578
(141,072)
2,905,662

경영성과

매출
4,536,549
367,249,022
-
371,785,571

영업이익(손실)
132,901
(11,106,995)
(112,761)
(11,086,855)

당기순이익(손실)
135,446
(9,603,084)
(112,027)
(9,579,665)

기타포괄손익
(50,134)
15,026,729
-
14,976,595

총포괄손익
85,312
5,423,645
(112,027)
5,396,930

비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)
51,646
(302,105)
(56,028)
(306,487)

비지배지분에 배분된 총포괄손익
32,529
(1,598)
(55,999)
(25,068)

현금흐름

영업활동현금흐름
(1,056)
22,083,572
(27,029)
22,055,487

투자활동현금흐름
-
5,591,354
15,183
5,606,537

비지배지분 배당지급전 재무활동현금흐름
(113,520)
(28,217,065)
-
(28,330,585)

현금및현금성자산의 순증감
(114,576)
(542,139)
(11,846)
(668,561)

(주1)
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD 및 (주)케이앤드컴퍼니를 종속기업으로 하는 연결재무제표 기준 입니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
(주)캠시스글로벌(주1)
(주)에프씨엠
위해삼우전자유한공사
합 계

비지배지분이 보유한 소유지분율
-
50.01%
38.13%
-

누적 비지배지분
492,593
(250,488)
(153,838)
88,267

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
(150,915)
(109,416)
8,284
(252,047)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(155,689)
(109,416)
12,006
(253,099)

(주1)
종속기업인 (주)케이앤드컴퍼니와 관련된 비지배지분 입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
(주)캠시스글로벌
(주)에프씨엠
위해삼우전자유한공사
합 계

비지배지분이 보유한 소유지분율
2.00%
50.01%
38.13%
-

누적 비지배지분
3,212,578
(141,072)
(165,844)
2,905,662

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
(302,105)
(56,028)
51,646
(306,487)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(1,598)
(55,999)
32,529
(25,068)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

(2) 추정과 판단

한편, 분기연결재무제표 작성시 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 중요하게 다를 수도 있습니다.

3. 중요한 회계정책 및 회계적 판단, 추정과 가정

연결실체는 다음의 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결실체가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(나) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

4. 영업부문

(1) 연결실체의 단일 사업부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

보고부문
영업의 내용

모바일/IT부품 부문
카메라 모듈의 제조 및 판매 지문 등 생체인식 모듈의 제조 및 판매

(2) 당분기와 전분기 중 사업부문에 대한 주요 재무현황 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
모바일/IT부품 부문

당분기
전분기

매출액
396,295,306
299,529,788

영업손실
(10,072,435)
(3,976,673)

세전부문영업손실
(14,602,057)
(6,358,628)

세후부문영업순손실
(15,763,765)
(6,729,978)

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출내역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
국 내
해 외
합 계

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

매출액
17,251,198
11,259,973
379,044,108
288,269,815
396,295,306
299,529,788

(4) 당분기와 전분기 중 매출의 10% 이상을 차지하고 있는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

A사
384,842,794
289,953,153

5. 현금및현금성 자산보고기간종료일 현재 현금및현금성 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
34,455
14,441

제예금(주1)
11,019,074
30,404,280

합 계
11,053,529
30,418,721

(주1)
보고기간말 현재 사용이 제한된 현금및현금성 자산은 없습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동성
매출채권
52,728,802
(933,100)
51,795,702
32,046,158
(933,361)
31,112,797

미수금
231,817
(28,610)
203,207
2,802,341
(2,469,615)
332,726

미수수익
2,710,949
(2,703,991)
6,958
2,969,051
(2,918,137)
50,914

대여금(주1)
4,544,711
(4,403,328)
141,383
7,042,093
(6,903,328)
138,765

보증금
1,274
-
1,274
-
-
-

소 계
60,217,553
(8,069,029)
52,148,524
44,859,643
(13,224,441)
31,635,202

비유동성
대여금(주1)
147,460
-
147,460
7,214,322
(5,793,165)
1,421,157

보증금
736,570
-
736,570
735,641
-
735,641

소 계
884,030
-
884,030
7,949,963
(5,793,165)
2,156,798

합 계
61,101,583
(8,069,029)
53,032,554
52,809,606
(19,017,606)
33,792,000

(주1)
당분기 중 12개월 이내에 회수될 장기대여금 51,861천원을 단기대여금으로 대체 하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초금액
933,361
18,084,245
932,161
16,058,909

설정액
-
1,306,835
-
2,082,580

환입액
-
(1,550,000)
-
(58,504)

제각액
-
(10,705,151)
-
-

환율조정효과
(261)
-
1,200
1,260

기말금액
933,100
7,135,929
933,361
18,084,245

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총장부금액
대손충당금
신용 손상 여부

3개월이내
0.00%
51,795,702
-
N

개별관리채권
100.00%
933,100
(933,100)
Y

합 계

52,728,802
(933,100)

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총장부금액
대손충당금
신용 손상 여부

3개월이하
0.00%
30,774,426
-
N

3개월초과 6개월이하
0.00%
338,371
-
N

개별관리채권
100.00%
933,361
(933,361)
Y

합 계

32,046,158
(933,361)

연결실체는 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실을 측정하여 충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 매출채권은 연체되어 제각되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 이용하여 기대신용손실을 측정합니다. 한편, 기타채권은 거래상대방의 신용도 등을 분석하여 기대손실율을 추정하였습니다.

7. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성
단기금융상품
30,000
13,737,892

파생상품자산(주1)
290,842
-

소 계
320,842
13,737,892

비유동성
장기금융상품
161,053
168,840

합 계
481,895
13,906,732

(주1)
지배기업이 발행한 제34회 전환사채에 대한 제3자 지정 Call옵션 평가금액입니다.

8. 재고자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
298,689
-
298,689
86,688
(566)
86,122

제 품
15,793,721
(6,250,262)
9,543,459
24,988,597
(2,889,435)
22,099,162

원재료
25,015,959
(3,377,939)
21,638,020
22,959,970
(800,062)
22,159,908

재공품
13,721,030
(3,645,453)
10,075,577
16,333,870
(298,473)
16,035,397

합 계
54,829,399
(13,273,654)
41,555,745
64,369,125
(3,988,536)
60,380,589

한편, 연결실체의 재고자산 중 지배기업이 보유하고 있는 원재료, 상품, 제품은 한국수출입은행 차입금의 담보(채권최고액 USD 5,850,000)로 제공하고있습니다. (주석 34참조)

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
3,988,536
3,690,650

설정
9,613,338
5,190,268

환입
(80,948)
(1,548,484)

환율변동효과
(247,272)
163,489

기말
13,273,654
7,495,923

9. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

KC PEF
-
3,267,850
-
3,251,875

삼성전자
25,170
-
15,960
-

LG에너지솔루션
104,250
-
104,400
-

후순위채권
-
-
-
-

주식회사 쎄보모빌리티
-
-
-
-

합 계
129,420
3,267,850
120,360
3,251,875

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
누적평가손익
장부금액
취득원가
누적평가손익
장부금액

KC PEF(주1)
3,267,850
-
3,267,850
3,251,875
-
3,251,875

삼성전자
22,550
2,620
25,170
22,550
(6,590)
15,960

LG에너지솔루션
114,650
(10,400)
104,250
114,650
(10,250)
104,400

후순위채권(주2)
997,000
(997,000)
-
997,000
(997,000)
-

주식회사 쎄보모빌리티(주3)
-
-
-
1,111,210
(1,111,210)
-

합 계
4,402,050
(1,004,780)
3,397,270
5,497,285
(2,125,050)
3,372,235

(주1)
당분기 중 케이씨중소중견밸류업 제1호 사모투자합자회사에 15,975천원을 추가로 출자하였으며, 전기에 532,446천원 평가손실이 발생하여 누적평가손익은 없습니다.

(주2)
제28회, 제30회, 제32회 무보증사모사채 후순위채권이며, 취득원가는 각각 495,000천원, 238,000천원, 264,000천원으로 매입시 평가손실을 인식하였습니다. 해당 후순위채권은 각각 신보2023제19차유동화전문(유), 신보2024제 13차유동화전문(유), 신보2024제24차유동화전문(유)가 근질권을 설정하고 있습니다.

(주3)
전기 중 공동기업인 (주)쎄보모빌리티 무보증 사모사채 1,111,210천원을 외부 투자자로부터 인수 후 전액 손상인식 하였으며, 당분기 중 제3자에게 양도하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손익
장부금액
취득원가
평가손익
장부금액

(주)호원(주1)
250,000
(250,000)
-
250,000
(250,000)
-

(주)프런트9(주2)
262,180
(262,180)
-
262,180
(262,180)
-

합 계
512,180
(512,180)
-
512,180
(512,180)
-

(주1)
회원권의 출자전환으로 취득한 지분으로 전액 평가손실을 인식하였습니다.

(주2)
(주)프런트9 주식 6,456주 취득가액 전액을 평가손실 인식하였습니다.

10. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동성
선급금
1,491,175
(167,168)
1,324,007
2,049,256
(167,168)
1,882,088

선급비용
278,123
-
278,123
254,789
-
254,789

부가세환급금
346,072
-
346,072
715,917
-
715,917

소 계
2,115,370
(167,168)
1,948,202
3,019,962
(167,168)
2,852,794

비유동성
장기선급비용
789,425
-
789,425
1,058,263
-
1,058,263

합 계
2,904,795
(167,168)
2,737,627
4,078,225
(167,168)
3,911,057

11. 관계기업 및 공동기업 투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율

당분기말
전기말

관계기업
(주)코니자동차
한국
전기자동차 개발
22.57%
22.57%

공동기업
(주)쎄보모빌리티(주1)
한국
전기자동차 제조
-
50.00%

(주1)
당분기 중 (주)쎄보모빌리티 보통주 3,000,000주를 제3자에게 매도하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 투자 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

관계기업
(주)코니자동차
1,192,900
-
1,192,900
-

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
-
17,912,550
-

합 계
1,192,900
-
19,105,450
-

(3) 당분기 중 관계기업 및 공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
처분(주1)
지분법변동(주2)
기말

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
(3,212)
3,212
-

(주1)
당분기 중 (주)쎄보모빌리티의 보통주 3,000,000주를 매도하면서 발생한 처분손실을 인식하였습니다. (주석32 참조)

(주2)
지분법변동의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
지분법자본변동
지분법이익잉여금 변동
합 계

공동기업
(주)쎄보모빌리티(주1)
1,289
1,923
3,212

(주1)
(주)쎄보모빌리티 매각에 따라 지분법자본변동 및 지분법이익잉여금 변동을 제거하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

관계기업
관계기업
공동기업

(주)코니자동차(주1)
(주)코니자동차(주1)
(주)쎄보모빌리티

유동자산
4,714
4,714
125,619

비유동자산
877,915
877,915
3,690,420

유동부채
497,247
497,247
13,042,846

비유동부채
-
-
1,172,709

매출
-
-
323,517

영업손실
-
-
(1,060,721)

당기순손실
-
-
(1,065,252)

기타포괄손익
-
-
(222,203)

총포괄손익
-
-
(1,287,455)

(주1)
당분기말 및 전기말 현재 이용가능한 가장 최근의 재무정보입니다.

12. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
11,663,600
-
-
-
11,663,600
11,663,600
-
-
11,663,600

건물
49,973,327
(15,890,214)
-
-
34,083,113
51,819,705
(15,408,235)
-
36,411,470

구축물
2,483,823
(2,063,194)
-
-
420,629
2,497,045
(2,005,204)
-
491,841

기계장치
142,782,589
(114,311,240)
-
(3)
28,471,346
146,691,885
(111,210,741)
(3)
35,481,141

시설장치
320,485
(165,292)
(1,412)
-
153,781
320,485
(118,130)
-
202,355

차량운반구
826,060
(498,217)
(95,264)
(43,800)
188,779
979,036
(518,944)
(44,023)
416,069

공구와기구
8,816,306
(7,660,412)
-
(20)
1,155,874
7,070,379
(5,525,957)
(20)
1,544,402

비품
2,080,325
(1,899,229)
-
(1)
181,095
2,120,785
(1,926,789)
(1)
193,995

사용권자산
4,614,650
(2,245,050)

-
2,369,600
4,570,738
(1,983,413)
-
2,587,325

건설중인자산
83,751
-
-
-
83,751
52,996
-
-
52,996

합 계
223,644,916
(144,732,848)
(96,676)
(43,824)
78,771,568
227,786,654
(138,697,413)
(44,047)
89,045,194

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
감가상각
환율효과
기말

토지
11,663,600
-
-
-
-
-
11,663,600

건물
36,411,470
-
-
-
(995,537)
(1,332,820)
34,083,113

구축물
491,841
-
-
-
(71,212)
-
420,629

기계장치
35,481,141
4,020,910
(72,064)
-
(9,389,962)
(1,568,679)
28,471,346

시설장치
202,355
-
-
(1,412)
(47,162)
-
153,781

차량운반구
416,069
-
(73,282)
(95,264)
(47,831)
(10,913)
188,779

공구와기구
1,544,402
402,128
(4)
-
(725,953)
(64,699)
1,155,874

비품
193,995
36,804
(36)
-
(49,668)
-
181,095

사용권자산
2,587,325
189,121
(44,604)

(268,084)
(94,158)
2,369,600

건설중인자산
52,996
33,200
-
-
-
(2,445)
83,751

합 계
89,045,194
4,682,163
(189,990)
(96,676)
(11,595,409)
(3,073,714)
78,771,568

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(주1)
처분
감가상각
대체(주2)
환율효과
기말

토지
11,663,600
-
-
-
-
-
11,663,600

건물
34,082,936
-
-
(962,676)
-
636,565
33,756,825

구축물
564,333
22,000
-
(70,754)
-
-
515,579

기계장치
31,342,570
69,219
(30,389)
(9,083,124)
1,848,729
897,104
25,044,109

시설장치
257,578
154,000
(138,637)
(54,562)
-
-
218,379

차량운반구
534,580
-
(15,183)
(102,258)
-
7,650
424,789

공구와기구
1,255,717
28,696
-
(646,932)
-
42,265
679,746

비품
171,330
63,776
(76)
(53,008)
-
-
182,022

사용권자산
2,223,736
488,613
(3,317)
(367,249)
-
222,215
2,563,998

건설중인자산
562,635
1,534,515
-
-
(1,969,029)
16,953
145,074

합 계
82,659,015
2,360,819
(187,602)
(11,340,563)
(120,300)
1,822,752
75,194,121

(주1)
전분기 중 장기선급비용에서 사용권자산으로 37,815천원 대체되었습니다.

(주2)
전분기 중 건설중인자산에서 기계장치로 1,848,729천원, 회원권으로 120,300천원 대체되었습니다.

(3) 담보제공자산당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보제공처
채권최고액
차입금
비 고

토지/건물/기계장치
19,577,998
KDB산업은행
20,500,000
32,100,000
일반자금대출 등 담보제공

14,744,236
Vietcom은행
11,217,600
-
일반자금대출 등 담보제공

3,927,480
BIDV은행
2,804,400
-
일반자금대출 등 담보제공

7,786,691
Vietin은행
6,450,120
-
일반자금대출 등 담보제공

(4) 토지재평가연결실체는 2021년 3월 31일을 기준일로 하여 연결실체와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가 기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.당분기말 현재 공정가치 변동이 경미하여 당분기 중 공정가치평가는 수행하지 않았습니다.

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
11,663,600
2,416,756

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다.

토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 보험가입자산당분기말 현재 연결실체가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
보험가입대상
보험회사
장부금액
부보금액

화재보험
건물 및 구축물
DB손해보험
7,587,754
22,090,002

기계장치
747,273
7,342,076

차량운반구
1
13,600

재고자산
Vietin Bank Insurance
40,594,636
53,151,372

건물
26,915,988
29,363,776

기계장치
27,766,213
71,253,075

소프트웨어
591,074
1,005,894

합 계
104,202,939
184,219,795

연결실체의 상기 화재보험에는 추가로 법정한도의 신체손해배상책임에 가입되어 있으며, 차량운반구에 대한 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.한편, 상기 DB손해보험의 부보금액 중 11,500,000천원은 KDB산업은행의 차입금30,100,000천원에 대한 담보로 질권 설정되어 있습니다.(주석34 참조)

14. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

산업재산권
501,792
(219,006)
(122,043)
160,743
467,546
(198,814)
(122,043)
146,689

개발비
15,771,304
(3,427,637)
(12,343,667)
-
15,771,304
(3,427,638)
(12,343,666)
-

기타의무형자산
16,305,052
(12,144,616)
(3,316,502)
843,934
16,399,848
(12,018,389)
(3,194,668)
1,186,791

회원권
2,042,748
-
(433,040)
1,609,708
2,042,748
-
(433,040)
1,609,708

영업권
651,657
-
(651,657)
-
651,657
-
(651,657)
-

합 계
35,272,553
(15,791,259)
(16,866,909)
2,614,385
35,333,103
(15,644,841)
(16,745,074)
2,943,188

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
상각
환율효과
기말

산업재산권
146,689
38,529
(4,027)
-
(20,365)
(83)
160,743

기타의무형자산
1,186,791
9,700
-
(121,833)
(197,496)
(33,228)
843,934

회원권
1,609,708
-
-
-
-
-
1,609,708

합 계
2,943,188
48,229
(4,027)
(121,833)
(217,861)
(33,311)
2,614,385

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
환율효과
기말

산업재산권
123,973
29,991
-
(19,169)
81
134,876

기타의무형자산
552,807
536,476
-
(245,250)
(6,123)
837,910

회원권
809,765
1,233,143
(433,200)
-
-
1,609,708

합 계
1,486,545
1,799,610
(433,200)
(264,419)
(6,042)
2,582,494

15. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 중 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
1,564,320
(1,420,654)
143,666
1,539,054
(1,291,979)
247,075

토지사용권
2,432,537
(538,461)
1,894,076
2,550,156
(525,464)
2,024,692

차량운반구
617,793
(285,935)
331,858
481,528
(165,970)
315,558

합 계
4,614,650
(2,245,050)
2,369,600
4,570,738
(1,983,413)
2,587,325

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료
현재가치조정금액
최소리스료현재가치
최소리스료
현재가치조정금액
최소리스료현재가치

1년 이내
242,301
(29,792)
212,509
238,490
(26,381)
212,109

1년 초과 5년 이내
280,419
(16,214)
264,205
378,902
(50,490)
328,412

5년 초과
800,634
(411,602)
389,032
856,246
(445,386)
410,860

합 계
1,323,354
(457,608)
865,746
1,473,638
(522,257)
951,381

(3) 당분기 및 전분기 중 리스 관련 자산부채의 변동 및 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
자산총계
리스부채
부채총계

건물/토지
차량운반구
유동성
비유동성

기초금액
2,271,767
315,558
2,587,325
212,109
739,272
951,381

신규리스계약
73,993
118,757
192,750
-
192,750
192,750

리스계약종료
-
(44,604)
(44,604)
-
(47,746)
(47,746)

감가상각
(167,750)
(100,334)
(268,084)
-
-
-

이자비용
-
-
-
-
34,264
34,264

지급
-
-
-
-
(241,207)
(241,207)

유동성대체
-
-
-
400
(400)
-

대체
(46,110)
42,481
(3,629)
-
-
-

환율조정
(94,158)
-
(94,158)
-
(23,696)
(23,696)

기말금액
2,037,742
331,858
2,369,600
212,509
653,237
865,746

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
자산총계
리스부채
부채총계

건물/토지
차량운반구
유동성
비유동성

기초금액
2,050,262
173,474
2,223,736
167,473
591,343
758,816

신규리스계약
259,820
190,979
450,799
-
450,799
450,799

리스계약종료
-
(3,317)
(3,317)
-
(2,212)
(2,212)

감가상각
(297,849)
(69,400)
(367,249)
-
-
-

이자비용
-
-
-
-
37,541
37,541

지급
-
-
-
-
(359,795)
(359,795)

유동성대체
-
-
-
131,550
(131,550)
-

대체
37,815
-
37,815
-
-
-

환율조정
222,214
-
222,214
-
195,136
195,136

기말금액
2,272,262
291,736
2,563,998
299,023
781,262
1,080,285

(4) 당분기말 및 전기말 현재 리스이용자로서 상기 리스회계에서 제외된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

소액리스 ($5,000 이하)
15,116
23,713

단기리스 (리스계약기간 1년 이내)
316,214
392,061

합 계
331,330
415,774

16. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
49,487,698
-
62,746,940
-

미지급금
1,978,861
481,600
2,742,527
481,600

미지급비용
3,355,814
186,423
3,897,515
170,852

임대보증금
6,000
-
-
-

합 계
54,828,373
668,023
69,386,982
652,452

17. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
46,954,900
-
49,070,000
-

장기차입금
1,666,666
-
1,666,666
1,666,666

사채
14,589,661
22,977,659
12,336,214
29,955,784

합 계
63,211,227
22,977,659
63,072,880
31,622,450

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금, 유동성차입금 및 유동성사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
차입처
내역
이자율(%)
환종
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

원화단기차입금
IBK기업은행
일반자금대출
5.70
KRW
-
1,900,000
-
1,900,000

무역금융대출
3.55
KRW
-
1,300,000
-
-

KDB산업은행
일반자금대출
2.96
KRW
-
2,000,000
-
2,000,000

일반자금대출
4.28
KRW
-
30,100,000
-
1,100,000

-
12,000,000

-
10,000,000

-
7,000,000

NH농협은행
일반자금대출
6.25
KRW
-
500,000
-
1,000,000

일반자금대출
6.56
KRW
-
500,000
-
1,000,000

일반자금대출
6.36
KRW
-
3,000,000
-
4,000,000

신한은행
일반자금대출
5.50
KRW
-
1,000,000
-
1,000,000

하나은행
일반자금대출
6.47
KRW
-
125,000
-
500,000

(주)쎄보모빌리티
운용자금
4.60
KRW
-
220,000
-
220,000

소 계

-
40,645,000
-
41,720,000

외화단기차입금
한국수출입은행
수출성장자금대출
5.62
USD
4,500,000
6,309,900
5,000,000
7,350,000

소 계

4,500,000
6,309,900
5,000,000
7,350,000

단기차입금 소계

4,500,000
46,954,900
5,000,000
49,070,000

유동성장기차입금
우리은행
일반자금대출
6.85
KRW
-
1,666,666
-
1,666,666

유동성사채
제24회 전환사채(주1)
-
KRW
-
-
-
2,346,769

제29회 회사채
7.30
KRW
-
-
-
4,997,541

제30회 회사채
5.45
KRW
-
6,994,822
-
-

제31회 회사채
7.00
KRW
-
-
-
4,991,904

제33회 회사채
7.90
KRW
-
4,993,096
-
-

제34회 전환사채(주1)
-
KRW
-
2,601,743
-
-

소 계

-
14,589,661
-
12,336,214

사채 소계

-
14,589,661
-
12,336,214

유동성차입금 및 유동성사채 합계

4,500,000
63,211,227
5,000,000
63,072,880

(주1)
제24회 전환사채는 당분기 중 전액 조기상환 되었으며, 제34회 전환사채의 계약상 만기는 2030년이나 투자자의 조기상환권 및 전환권을 고려하여 유동성사채로 분류하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 및 비유동성사채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
차입처
내역
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

장기차입금
우리은행
일반자금대출
6.85
2026-09-15
-
1,666,666

비유동성사채
제28회 회사채
6.65
2026-10-30
14,989,188
14,981,716

제30회 회사채
5.45
2026-06-27
-
6,989,586

제32회 회사채
4.77
2027-11-28
7,988,471
7,984,482

소 계

22,977,659
29,955,784

장기차입금 및 비유동성사채 합계

22,977,659
31,622,450

(4) 당분기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
사채
차입금

1년이내
14,589,661
48,621,566

1년초과 2년이내
14,989,188
-

2년초과 3년이내
7,988,471
-

합 계
37,567,320
48,621,566

(5) 상기 차입금과 관련하여 연결실체가 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
보증금액
보증제공자
비 고

한국수출입은행
USD 4,500,000
USD 4,500,000
USD 5,400,000
최대주주
한정근보증

KDB산업은행
32,100,000
32,100,000
25,654,320
최대주주
연대보증

NH농협은행
500,000
500,000
600,000
최대주주
연대보증

500,000
500,000
600,000
최대주주
연대보증

3,000,000
3,000,000
3,600,000
최대주주
연대보증

IBK기업은행(주1)
3,900,000
1,300,000
3,705,000
한국무역보험공사
수출신용보증

4,200,000
-
5,040,000
최대주주
연대보증

신한은행
2,000,000
-
2,400,000
최대주주
연대보증

1,000,000
1,000,000
1,200,000
최대주주
연대보증

하나은행
125,000
125,000
600,000
최대주주
연대보증

제28회 회사채
15,000,000
15,000,000
15,000,000
최대주주
연대보증

제30회 회사채
7,000,000
7,000,000
7,000,000
최대주주
연대보증

제32회 회사채
8,000,000
8,000,000
8,000,000
최대주주
연대보증

제34회 전환사채
5,000,000
5,000,000
6,000,000
최대주주
연대보증

(주1)
기업은행 한국무역보험공사의 보증금액은 한도액의 95%이며, 나머지 5%는 연대보증 무입보 신용보증입니다.

(6) 전환사채1) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

액면가액
5,000,000
4,119,540

상환할증금
1,083,265
210,138

전환권조정
(3,436,728)
(1,959,719)

사채발행차금
(44,794)
(23,190)

합 계
2,601,743
2,346,769

2) 당분기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제34회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행시 권면총액
5,000,000천원

현재권면총액
5,000,000천원

발행일
2025년 6월 25일

만기일
2030년 6월 25일

표시이자율
연 0.00%

만기이자율
연 4.00%

조기상환청구권
1. 사채의 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2026년 12월 25일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구가능함2. 발행회사는 조기상환율 (106.0849% ~ 120.4832%)에 따른 금액을 지급함.

매도청구권
1. 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2026년 06월 25일로부터 18개월이 경과한 날인 2026년 12월 25일까지 매 1개월마다 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음2. 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매대금은 매도청구권행사금액에 연 복리 5% 이율을 적용하여 계산한 금액으로 함

전환권
전환청구기간은 발행일로부터 12개월이 경과하는 2026년 6월 25일부터 만기일 1개월전인 2030년 5월 25일까지로 함

전환비율
전환청구한 사채의 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

원금상환방법
1. 만기일시상환 :만기일(2030년 06월 25일)에 전자등록금액의 121.6652%에 해당하는 금액을 일시상환함.2. 조기상환

최초행사가액
808원

현재행사가액
808원

전환가액의 조정
발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정한다

행사에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

행사가격조정
1. 시가를 하회하는 발행가액의 유상증자 등2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등3. 시가하락

제 24회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 당분기 중 전액 조기상환 완료하였습니다.또한, 전환사채 발행과 관련하여 제공된 담보내역은 없습니다.

3) 당분기말 현재 전환사채와 관련하여 발생한 파생상품자산(발행자 매도청구권)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

기초
-

발행
309,406

평가손익
(18,564)

기말
290,842

4) 당분기말 현재 전환사채와 관련하여 발생한 파생상품부채(전환권대가 및 조기상환청구권)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

기초
1,180,289

발행
2,790,841

조기상환
(1,108,241)

평가손익
(127,741)

기말
2,735,148

18. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
1,388
277
720
360

파생상품부채(주1)
2,735,148
-
1,180,289
-

합 계
2,736,536
277
1,181,009
360

(주1)
지배기업이 발행한 제34회 전환사채에 대한 풋옵션(전환권 및 상환권) 평가금액입니다.

19. 기타부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
224,365
238,133

(2) 전기 중 채무보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

채무보증충당부채(주1)
1,111,210
-
(1,111,210)
-

(주1)
전전기말 연결실체는 공동기업인 (주)쎄보모빌리티 제1회 무보증 담보부 사채에 대한 지급보증 설정에 따라 채무보증충당부채로 인식 하였으나, 전기 중 보증의무 이행을 위해 제3자로부터 회사채 전량 매수함에 충당부채를 환입하였습니다. 또한 취득한 회사채는 당기손익-공정가치측정금융상품으로 인식 후 전액 손상처리 하였고, 손상액과 충당부채 환입액은 상계처리 하였습니다.(주석9 참조)

20. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여와상여금
20,498,840
18,794,585

장기종업원급여
6,271
66,332

확정급여제도와 관련된 퇴직급여
1,043,947
867,446

복리후생비
3,458,485
3,298,368

합 계
25,007,543
23,026,731

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여부채
7,685,070
7,192,759

사외적립자산
(2,118,567)
(2,086,394)

순확정급여부채 소계
5,566,503
5,106,365

장기종업원급여부채
175,459
162,383

주식평가보상권
10,964
8,469

유급휴가부채
861,876
809,555

종업원급여부채 소계
1,048,299
980,407

확정급여채무 및 장기종업원급여부채의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여부채

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

기초잔액
7,192,759
6,674,098
(2,086,394)
(2,018,004)
5,106,365
4,656,094

당기비용으로 인식:

당기근무원가
929,984
761,900
-
-
929,984
761,900

이자원가(수익)
157,355
159,083
(43,392)
(53,537)
113,963
105,546

소 계
1,087,339
920,983
(43,392)
(53,537)
1,043,947
867,446

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익

(인구통계적 가정)
-
28,643
-
-
-
28,643

(재무적 가정)
118,890
(8,506)
-
-
118,890
(8,506)

(경험조정)
(344,462)
236,313
-
-
(344,462)
236,313

- 사외적립자산의 수익
-
-
11,219
1,548
11,219
1,548

소 계
(225,572)
256,450
11,219
1,548
(214,353)
257,998

기타:

급여 지급
(300,903)
(1,179,227)
-
-
(300,903)
(1,179,227)

소 계
(300,903)
(1,179,227)
-
-
(300,903)
(1,179,227)

환율변동
(68,553)
28,136
-
-
(68,553)
28,136

기말잔액
7,685,070
6,700,440
(2,118,567)
(2,069,993)
5,566,503
4,630,447

(4) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
929,984
761,900

순이자원가
113,963
105,546

합 계
1,043,947
867,446

(5) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금
1,437,236
1,419,227

ELB
681,331
667,167

합 계
2,118,567
2,086,394

(6) 확정급여채무1) 보험수리적 가정당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

미래급여인상률
4.54%
4.43%

할인율
3.62%
3.83%

할인율은 당분기말 현재 연결실체의 신용등급 및 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 회사채(AA+)수익률을 기초로 하여 산정되며, 미래임금상승률은 연결실체의 경험적 승급지수와 물가상승 및 임금협약을 반영한 임금상승률 등을 고려하여 산정됩니다.당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 각각 5.92년 및 5.53년입니다.

2) 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(323,361)
364,129

미래급여인상률 (1% 변동)
353,150
(324,531)

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(310,246)
294,921

미래급여인상률 (1% 변동)
290,424
(311,827)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(7) 주식평가 보상권 부여연결실체는 기업가치를 상승시키고, 그에 따른 합당한 보상을 받을 수 있도록 임원들에 대한 주식평가 보상권을 부여했습니다. 1) 주식평가보상권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
임원 주식평가보상제도

부여일
2024년 4월 1일

부여수량
630,000

계약기간
5년

기준주가
1,489원

가득조건
- 5년 근무- 2024년 3월 29일 지배기업 주가를 산정(기준주가) 5년 후인 2029년 정기주총일자 기준으로 지배기업 주가를 산정/비교하여 차액에 대하여 연결실체가 현금으로 보상

2) 당분기말 현재 주식평가보상권은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 주,천원)

구 분
주식보상권 수량
주식보상비용

주식평가보상권
630,000
2,495

3) 주식평가보상권의 공정가치를 산정하기 위하여 사용된 방법 및 가정주식평가보상권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 근거하여 측정되었으며, 공정가치를 측정하기 위해 사용된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
내 용

부여일 현재 추정공정가치
179

보고기간일 현재 추정공정가치
70

기초자산가격(보상가격)
829

행사가격(기준주가)
1,489

변동성(주1)
36.60%

무위험이자율
2.89%

(주1)
기초자산인 (주)캠시스 보통주의 평가기준시점 과거 180일 일평균변동성의 평균값을 적용하였습니다.

21. 자본금(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
500,000,000주
500,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
73,824,118주
73,824,118주

자본금
36,912,059,000
36,912,059,000

(2) 당분기와 전기 중 발행주식수와 유통주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전 기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

기초 주식수
73,824,118
585,217
73,238,901
73,824,118
585,217
73,238,901

기말 주식수
73,824,118
585,217
73,238,901
73,824,118
585,217
73,238,901

22. 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자본잉여금

주식발행초과금
66,863,071
66,863,071

기타자본잉여금(주1)
4,970,655
4,970,655

기타자본

자기주식
(1,458,993)
(1,458,993)

자기주식처분손실
(657,251)
(657,251)

기타자본항목
(9,620,944)
(9,378,839)

합 계
60,096,538
60,338,643

(주1)
기타자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식매수선택권
2,061,317
2,061,317

신주인수권대가
2,228,025
2,228,025

기타
681,313
681,313

합 계
4,970,655
4,970,655

(2) 자기주식연결실체는 당분기말 현재 자기주식 585,217주(취득가액 1,458,993천원)을 보유하고 있습니다.

23. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(829,281)
(829,281)

재평가잉여금
7,212,538
7,212,538

지분법자본변동
-
(1,289)

해외사업환산손익
23,577,334
29,000,513

합 계
29,960,591
35,382,481

24. 결손금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정준비금
124,888
124,888

임의적립금
210,000
210,000

미처리결손금
(72,343,495)
(57,007,019)

합 계
(72,008,607)
(56,672,131)

(2) 법정준비금법정준비금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어있으며, 이를 법정적립금으로 구분하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 임의적립금임의적립금 210,000천원은 재무구조개선적립금으로 2006년까지 (구)유가증권의발행및공시등에관한규정에 의거 자기자본비율의 30%에 달할 때까지 매 사업연도마다 유형자산처분이익의 50% 및 당기순이익에 이월결손금을 차감한 금액의 10% 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본 전입 이외에는 사용할 수 없었습니다. 그러나, 2007년 12월 21일 동 규정이 폐지됨에 따라 동 적립금에 대한 사용제한은 없습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 미처리결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(57,007,019)
(37,444,836)

지배지분순손실
(15,511,717)
(6,564,520)

확정급여제도의 재측정요소
173,318
(280,849)

지분법이익잉여금 변동
1,923
(359,143)

기말금액
(72,343,495)
(44,649,348)

25. 매출액

당분기와 전분기 중 연결실체의 범주별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 지리적 시장:

국내
17,251,198
11,259,973

베트남
181,197,472
212,587,185

인도
156,575,114
61,438,981

기타
41,271,522
14,243,649

합 계
396,295,306
299,529,788

주요 서비스 계열:

제품매출
389,214,511
294,990,946

상품매출
7,066,435
4,520,391

운송매출
14,360
18,451

합 계
396,295,306
299,529,788

수익인식시점:

한 시점에 이행
396,295,306
299,529,788

26. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
5,784,721
18,824,843
5,804,223
5,164,291

재고자산 매입액
90,121,627
326,009,253
72,551,496
243,584,286

급여와상여금
6,430,304
20,505,111
6,212,069
18,860,917

퇴직급여
348,411
1,043,947
269,703
867,446

복리후생비
1,113,611
3,458,485
1,090,690
3,298,368

감가상각비
3,656,552
11,327,325
3,396,282
10,977,229

사용권상각비
76,405
268,084
103,041
367,249

무형자산상각비
71,534
217,861
66,366
264,419

기타비용
7,066,976
24,712,832
7,867,009
20,122,255

합 계
114,670,141
406,367,741
97,360,879
303,506,460

27. 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상세내역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
기초상품재고액
210,875
86,122
270,290
3,434

당기상품매입액
2,612,892
9,283,235
1,447,636
4,821,008

타계정대체액
(550,347)
(2,417,627)
(106,483)
(348,053)

관세환급금
(39,490)
(57,755)
-
(78,279)

기말상품재고액
(298,689)
(298,689)
(148,882)
(148,882)

소 계
1,935,241
6,595,286
1,462,561
4,249,228

제품매출원가
기초제품재고액
14,309,973
22,099,162
14,638,748
16,828,448

당기제품제조원가
103,957,009
371,333,879
87,096,216
276,936,316

타계정대체액
(2,453,859)
(3,568,059)
(579,868)
(1,645,031)

기말제품재고액
(9,543,459)
(9,543,459)
(11,383,681)
(11,383,681)

소 계
106,269,664
380,321,523
89,771,415
280,736,052

합 계
108,204,905
386,916,809
91,233,976
284,985,280

28. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,272,882
6,874,806
2,262,869
6,686,243

퇴직급여
215,142
662,575
167,013
563,781

복리후생비
374,403
1,187,886
384,204
1,158,886

여비교통비
73,807
185,655
46,906
168,621

접대비
82,015
205,616
100,798
261,211

세금과공과
22,318
106,590
23,343
99,012

감가상각비
189,815
589,737
254,238
768,168

사용권상각비
70,365
249,565
114,833
367,249

지급임차료
41,410
128,647
43,989
130,372

수선비
2,220
50,698
3,442
13,904

보험료
6,406
22,554
4,343
19,072

차량유지비
29,457
89,041
42,449
105,070

경상연구개발비
1,973,968
5,456,528
1,615,725
4,682,851

운반비
143,501
465,768
48,497
125,177

도서인쇄비
280
5,794
143
9,273

지급수수료
666,011
2,202,794
734,995
2,386,119

무형자산상각비
27,270
82,223
28,726
162,128

광고선전비
12,527
48,881
16,036
117,634

기타비용
261,439
835,574
234,355
696,409

합 계
6,465,236
19,450,932
6,126,904
18,521,180

29. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
944,656
4,065,809
1,117,229
3,612,015

외화환산이익
24,426
402,890
-
264,405

수입수수료
-
-
122,808
122,808

대손충당금환입
-
1,550,000
-
30,000

유형자산처분이익
2,170
40,818
3,338
5,157

무형자산처분이익
-
-
311,655
311,655

수입임대료
2,727
2,727
-
-

잡이익
94,192
516,185
191,822
424,275

합 계
1,068,171
6,578,429
1,746,852
4,770,315

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
2,500
5,000
507,500

외환차손
695,400
4,923,534
1,252,809
3,538,023

외화환산손실
-
294,070
124,358
325,313

유형자산처분손실
-
-
138,637
138,637

유형자산손상차손
-
96,676
-
-

무형자산처분손실
4,027
4,027
-
-

무형자산손상차손
-
121,833
-
-

기타의대손상각비
-
1,306,835
-
1,534,853

잡손실
76,472
494,066
83,282
309,974

합 계
775,899
7,243,541
1,604,086
6,354,300

30. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 순금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상세내역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
85,647
342,628
495,970
1,723,432

외환차익
195,113
861,388
218,804
1,966,784

외화환산이익
-
581,625
811,405
2,275,603

배당금수익
111
329
-
93,770

파생상품평가이익
-
127,741
-
1,141,736

당기손익-공정가치금융자산처분이익
19,382
63,541
11,950
11,950

당기손익-공정가치금융자산평가이익
22,380
22,380
41,642
351,702

금융수익 소계
322,633
1,999,632
1,579,771
7,564,977

금융비용
이자비용
1,298,664
4,118,096
1,823,766
5,338,508

외환차손
152,286
851,234
521,698
574,685

외화환산손실
202,367
186,457
557,058
2,040,909

사채상환손실
6,414
673,268
-
-

파생상품평가손실
-
18,564
-
139,303

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
-
-
2,232

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
13,320
(3,451)
267,309

금융비용 소계
1,659,731
5,860,939
2,899,071
8,362,946

순금융 비용
(1,337,098)
(3,861,307)
(1,319,300)
(797,969)

31. 공동기업투자주식 관련 손익당분기와 전분기 중 연결실체의 공동기업투자주식 관련 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

공동기업투자주식처분손실
-
(3,202)
-
-

32. 법인세비용법인세비용은 당분기 법인세비용에서 법인세 추납액, 과거기간 당분기 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

33. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순손실
(4,381,558,319)
(15,511,717,357)
(5,654,893,706)
(6,564,519,770)

가중평균유통보통주식수(주1)
73,238,901
73,238,901
73,238,901
73,238,901

기본주당순손실
(60)
(212)
(77)
(90)

(주1)
가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
73,824,118
73,824,118
73,824,118
73,824,118

자기주식효과
(585,217)
(585,217)
(585,217)
(585,217)

가중평균유통보통주식수
73,238,901
73,238,901
73,238,901
73,238,901

(2) 희석주당손익희석주당이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것입니다. 당분기 및 전분기 모두 희석화증권의 희석화효과가 존재하지 않음에 따라 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 반희석효과 때문에 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에기본주당이익을 희석할 수 있는 전환사채의 전환주식수는 재무제표일 현재 전환가액으로 환산시 6,188,118주입니다.

34. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
약정내역
한도액
사용액

IBK기업은행
일반자금대출
1,900,000
1,900,000

무역금융대출(주1)
4,200,000
-

일반자금대출
USD 4,000,000
-

일반자금대출
USD 2,000,000
-

무역금융대출(주2)
3,900,000
1,300,000

KDB산업은행
일반/시설자금대출(주1)
32,100,000
32,100,000

외화수출환어음매입
USD 6,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금대출(주1)
USD 4,500,000
USD 4,500,000

Vietcom Bank
일반자금대출
USD 8,000,000
-

BIDV은행
일반자금대출
USD 2,000,000
-

KB국민은행
일반자금대출
USD 4,500,000
-

NH농협은행
일반자금대출
USD 1,000,000
-

일반자금대출(주1)
500,000
500,000

일반자금대출(주1)
500,000
500,000

일반자금대출(주1)
3,000,000
3,000,000

우리은행
일반자금대출
USD 3,000,000
-

일반자금대출
1,666,666
1,666,666

Vietin은행
일반자금대출
USD 4,600,000
-

신한은행
무역금융대출(주1)
2,000,000
-

일반자금대출(주1)
1,000,000
1,000,000

일반자금대출
USD 10,000,000
-

하나은행
일반자금대출(주1)
125,000
125,000

서울보증보험
지급보증(주1)
600,000
-

(주1)
상기 차입약정과 관련하여 연결실체는 최대주주 등의 연대보증 등을 제공받고 있습니다.(주석17, 35 참조)

(주2)
한국무역보험공사로 부터 수출신용보증(선적전)에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 KDB산업은행 일반/운영자금대출 약정과 관련하여 연결실체의 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 한국수출입은행 외화대출, BIDV은행 외화대출 등의 약정과 관련하여 연결실체의 토지, 건물, 기계장치, 재고자산 및 화재보험증권을 담보로 제공하고 있습니다.(주석8,12,13 참조)

(3) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험에 (주)쎄보모빌리티 영광군 정부보조금 반환 지급보증과 관련하여 보험(부보금액 : 600,000천원)을 가입하고 있습니다.(4) 정부보조금연결실체는 국가기관과의 개발양산 투자 협약서 등에 의하여 정부보조금을 제공받고있으며 관련하여 변동내역은 다음과 같습니다.1) 정부보조금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초정부보조금 미사용액
146,890
63,377

기중수령액 중 정부보조금
413,000
200,000

기중지출액 중 정부보조금
(250,307)
(110,670)

기중 반납된 정부보조금
(9,768)
(5,817)

소 계
299,815
146,890

미사용액 중 정부보조금 차감
(204,513)
(73,445)

기말정부보조금 미사용액
95,302
73,445

2) 정부보조금 관련 장기 미지급금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초장기미지급금
481,600
481,600

기말장기미지급금
481,600
481,600

3) 당분기 및 전기 중 정부보조금으로 취득한 자산에 대한 정부보조금 및 동 자산의 상각금액과 상계된 금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초정부보조금
251
10,215

상각
(223)
(9,964)

기말정부보조금
28
251

35. 특수관계자거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

관계기업
(주)코니자동차
(주)코니자동차

공동기업(주1)
-
(주)쎄보모빌리티

기타특수관계자(주2)
-
캠시스(창저우)신능원자동차 유한회사

(주1)
당분기 중 (주)쎄보모빌리티 보통주 3,000,000주를 제3자에게 매도하여 특수관계자에서 제외되었습니다. (주석11 참조)

(주2)
당분기 중 모회사인 (주)쎄보모빌리티 지분 매도로 인하여 기타특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

매 출
기 타
매 입
기 타

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
40,303
-
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권,채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당분기말
전기말

대여금
기타채권
차입금
미수금
대여금
기타채권
차입금

관계기업
(주)코니자동차
360,000
35,819
-
-
360,000
35,819
-

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
-
220,000
71,005
8,100,000
70,096
220,000

합 계
360,000
35,819
220,000
71,005
8,460,000
105,915
220,000

(4) 당분기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당분기말
전기말

대여금
기타
미수금
대여금
기타

관계기업
(주)코니자동차
360,000
35,819
-
360,000
35,819

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
-
71,005
6,793,165
70,096

합 계
360,000
35,819
71,005
7,153,165
105,915

(5) 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<전기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
기초
대여
회수
기말

공동기업
(주)쎄보모빌리티(주1)
5,100,000
3,000,000
-
8,100,000

(주1)
지배기업은 전기 중 지급보증계약에 따라 (주)쎄보모빌리티 차입금 15억원을 산업은행에 대위변제하고 동일한 금액을 대여금으로 인식하였습니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없습니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체는 차입금 등과 관련하여 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석17 참조)

(8) 연결실체의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타단기종업원급여
2,465,417
2,523,941

퇴직급여
274,674
340,719

합 계
2,740,091
2,864,660

연결실체의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지며, 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

36. 금융상품(1) 금융상품의 범주별 분류

당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

현금및현금성자산
11,053,529
-
-
-
-
11,053,529

매출채권및기타채권
53,032,554
-
-
-
-
53,032,554

기타금융자산
191,053
-
-
-
-
191,053

파생상품자산
-
290,842
-
-
-
290,842

단기매매증권
-
129,420
-
-
-
129,420

장기투자자산(수익증권)
-
3,267,850
-
-
-
3,267,850

금융자산 합계
64,277,136
3,688,112
-
-
-
67,965,248

금융보증부채
-
-
-
-
1,665
1,665

파생상품부채
-
-
-
2,735,148
-
2,735,148

매입채무및기타채무
-
-
55,496,396
-
-
55,496,396

차입금
-
-
86,188,886
-
-
86,188,886

리스부채
-
-
865,746
-
-
865,746

금융부채 합계
-
-
142,551,028
2,735,148
1,665
145,287,841

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

현금및현금성자산
30,418,721
-
-
-
-
30,418,721

매출채권및기타채권
33,792,000
-
-
-
-
33,792,000

기타금융자산
13,906,732
-
-
-
-
13,906,732

단기매매증권
-
120,360
-
-
-
120,360

장기투자자산(수익증권)
-
3,251,875
-
-
-
3,251,875

금융자산 합계
78,117,453
3,372,235
-
-
-
81,489,688

금융보증부채
-
-
-
-
1,080
1,080

파생상품부채
-
-
-
1,180,289
-
1,180,289

매입채무및기타채무
-
-
70,039,434
-
-
70,039,434

차입금
-
-
94,695,330
-
-
94,695,330

리스부채
-
-
951,381
-
-
951,381

금융부채 합계
-
-
165,686,145
1,180,289
1,080
166,867,514

(2) 범주별손익당분기 및 전분기 중 범주별 금융상품 손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

<금융수익>

이자수익
296,038
46,590
-
-
342,628

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
22,380
-
-
22,380

당기손익-공정가치금융자산처분이익
-
63,541
-
-
63,541

배당금수익
-
329
-
-
329

파생상품평가이익
-
-
-
127,741
127,741

외환차익
861,388
-
-
-
861,388

외화환산이익
581,625
-
-
-
581,625

금융수익 합계
1,739,051
132,840
-
127,741
1,999,632

<금융비용>

이자비용
-
-
4,118,096
-
4,118,096

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
13,320
-
-
13,320

사채상환손실
-
-
673,268
-
673,268

파생상품평가손실
-
18,564
-
-
18,564

외환차손
851,234
-
-
-
851,234

외화환산손실
186,457
-
-
-
186,457

금융비용 합계
1,037,691
31,884
4,791,364
-
5,860,939

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

<금융수익>

이자수익
1,627,246
96,186
-
-
1,723,432

평가이익
-
363,652
-
-
363,652

배당금수익
-
93,770
-
-
93,770

파생상품평가이익
-
-
-
1,141,736
1,141,736

외환차익
1,966,784
-
-
-
1,966,784

외화환산이익
2,275,603
-
-
-
2,275,603

금융수익 합계
5,869,633
553,608
-
1,141,736
7,564,977

<금융비용>

이자비용
-
-
5,338,508
-
5,338,508

평가손실
-
269,541
-
-
269,541

파생상품평가손실
-
-
-
139,303
139,303

외환차손
574,686
-
-
-
574,686

외화환산손실
2,040,908
-
-
-
2,040,908

금융비용 합계
2,615,594
269,541
5,338,508
139,303
8,362,946

37. 위험관리

(1) 신용위험

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결실체는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(시재금 제외)
11,019,074
30,404,279

단기금융상품
30,000
13,737,892

장기금융상품
161,053
168,840

매출채권및기타채권
53,032,554
33,792,000

합 계
64,242,681
78,103,011

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

국 내
733,561
1,430,123

해 외
51,062,141
29,682,674

합 계
51,795,702
31,112,797

(2) 유동성위험

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

매입채무및기타채무
55,496,396
55,490,396
54,822,373
-
-
668,023
-

차입금
86,188,886
93,061,833
10,653,266
53,378,497
20,934,750
8,095,320
-

리스부채
865,746
1,323,354
130,690
111,611
147,563
132,856
800,634

합 계
142,551,028
149,875,583
65,606,329
53,490,108
21,082,313
8,896,199
800,634

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

매입채무및기타채무
70,039,434
70,039,434
69,386,982
-
652,452
-
-

차입금
94,695,330
102,090,499
49,788,384
18,633,125
25,287,710
8,381,280
-

리스부채
951,381
1,473,638
120,784
117,706
176,177
202,725
856,246

합 계
165,686,145
173,603,571
119,296,150
18,750,831
26,116,339
8,584,005
856,246

연결실체는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

1) 환위험에 대한 노출

당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

USD
JPY
CNH
USD
JPY
CNH

자산
현금및현금성자산
1,395,240
-
2,343
6,236,973
-
94,188

매출채권및기타채권
33,095,057
-
-
36,585,238
-
-

자산 합계
34,490,297
-
2,343
42,822,211
-
94,188

부채
매입채무및기타채무
28,073,012
55,815
-
31,185,873
112,623
-

차입금
6,309,900
-
-
7,350,000
-
-

부채 합계
34,382,912
55,815
-
38,535,873
112,623
-

순외화자산(부채) 합계
107,385
(55,815)
2,343
4,286,338
(112,623)
94,188

당분기 및 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위당 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전분기
당분기말
전기말

USD
1,412.79
1,352.85
1,402.20
1,470.00

JPY
9.54
8.95
9.44
9.36

CNH
195.52
187.57
196.82
201.27

2) 민감도분석

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
10,739
(10,739)
428,634
(428,634)

JPY
(5,581)
5,581
(11,262)
11,262

CNH
234
(234)
9,419
(9,419)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(4) 이자율위험1) 당분기말 및 전기말 현재 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

고정이자율
금융자산
11,498,970
28,894,688

금융부채
78,462,143
87,195,330

변동이자율
금융부채
5,125,000
7,500,000

2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

손익
(38,438)
38,438
(75,000)
75,000

자본
(38,438)
38,438
(75,000)
75,000

(5) 공정가치

1) 금융상품 범주별 장부금액공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치수준

상각후원가측정금융상품
당기손익-공정가치측정금융상품
기타금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

장기투자자산(수익증권)
-
3,267,850
-
3,267,850
-
-
3,267,850
3,267,850

파생상품자산
-
290,842
-
290,842
-
-
290,842
290,842

단기매매증권
-
129,420
-
129,420
129,420
-
-
129,420

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
11,053,529
-
-
11,053,529
-
-
-
-

매출채권및기타채권
53,032,554
-
-
53,032,554
-
-
-
-

단기금융상품
30,000
-
-
30,000
-
-
-
-

장기금융상품
161,053
-
-
161,053
-
-
-
-

금융자산 합계
64,277,136
3,688,112
-
67,965,248
129,420
-
3,558,692
3,688,112

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
-
2,735,148
-
2,735,148
-
-
2,735,148
2,735,148

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
55,496,396
-
-
55,496,396
-
-
-
-

차입금
86,188,886
-
-
86,188,886
-
-
-
-

리스부채
865,746
-
-
865,746
-
-
-
-

금융보증부채
-
-
1,665
1,665
-
-
-
-

금융부채 합계
142,551,028
2,735,148
1,665
145,287,841
-
-
2,735,148
2,735,148

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치수준

상각후원가측정금융상품
당기손익-공정가치측정금융상품
기타금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

장기투자자산(수익증권)
-
3,251,875
-
3,251,875
-
-
3,251,875
3,251,875

단기매매증권
-
120,360
-
120,360
120,360
-
-
120,360

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
30,418,721
-
-
30,418,721
-
-
-
-

매출채권및기타채권
33,792,000
-
-
33,792,000
-
-
-
-

기타금융자산
13,906,732
-
-
13,906,732
-
-
-
-

금융자산 합계
78,117,453
3,372,235
-
81,489,688
120,360
-
3,251,875
3,372,235

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
-
1,180,289
-
1,180,289
-
-
1,180,289
1,180,289

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
70,039,434
-
-
70,039,434
-
-
-
-

차입금
94,695,330
-
-
94,695,330
-
-
-
-

리스부채
951,381
-
-
951,381
-
-
-
-

금융보증부채
-
-
1,080
1,080
-
-
-
-

금융부채 합계
165,686,145
1,180,289
1,080
166,867,514
-
-
1,180,289
1,180,289

2) 공정가치서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 1의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적인 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
공정가치

금융자산
기타금융자산
129,420

수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
구 분
평가기법
공정가치
투입변수

금융자산
장기투자자산
이항모형 등
3,267,850
무위험이자율 : 3.10%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 114,496원

무위험이자율 : 3.46%주가변동성 : 0.3446기초자산 주식가격 : 4,043원

무위험이자율 : 3.02%주가변동성 : 0.5813기초자산 주식가격 : 0원

파생상품자산
이항모형 등
290,842
무위험이자율 : 2.86%주가변동성 : 0.366기초자산 주식가격 : 829원

금융부채
파생상품부채
이항모형 등
2,735,148
무위험이자율 : 2.86%주가변동성 : 0.366기초자산 주식가격 : 829원

<전기>
(단위: 천원)

구 분
구 분
평가기법
공정가치
투입변수

금융자산
장기투자자산
이항모형 등
3,251,875
무위험이자율 : 3.10%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 114,496원

무위험이자율 : 3.46%주가변동성 : 0.3446기초자산 주식가격 : 4,043원

무위험이자율 : 3.02%주가변동성 : 0.5813기초자산 주식가격 : 0원

금융부채
기타금융부채
이항모형 등
1,180,289
무위험이자율 : 1.93%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 589원

당분기 및 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자산
부채
자산
부채

기초
3,251,875
1,180,289
3,897,926
6,567,478

당기증감
325,381
1,682,600
45,500
(3,749,402)

당기손익
(18,564)
(127,741)
(691,551)
(1,637,787)

기말
3,558,692
2,735,148
3,251,875
1,180,289

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.또한, 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(6) 자본위험관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
151,078,709
172,212,012

자본(B)
55,048,848
78,866,714

부채비율(A/B)
274%
218%

38. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1. 분기순손실
(15,763,765)
(6,729,978)

2. 비현금항목의조정:
27,296,299
20,565,274

감가상각비
11,327,325
10,973,314

기타의대손상각비
1,306,835
1,534,853

법인세비용
1,161,708
371,350

주식보상비용
2,495
-

연차수당
31,559
-

장기종업원급여
6,271
-

사채상환손실
673,268
-

공동기업투자주식처분손실
3,202
-

유형자산손상차손
96,676
-

무형자산손상차손
121,833
-

유형자산처분손실
-
138,637

무형자산상각비
217,861
263,257

사용권상각비
268,084
367,249

외화환산손실
480,528
2,366,222

이자비용
4,118,096
5,338,508

퇴직급여
1,043,947
867,446

재고자산평가손실
9,532,390
3,834,944

대손충당금환입
(1,550,000)
(30,000)

외화환산이익
(984,514)
(2,540,006)

배당금수익
(329)
(93,770)

파생상품평가이익
(127,741)
(1,141,736)

파생상품평가손실
18,564
139,303

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(63,541)
(11,950)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(22,380)
(41,642)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
13,320
267,309

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
2,232

유형자산처분이익
(40,818)
(5,157)

무형자산처분이익
-
(311,655)

잡이익
(445)
(2)

잡손실
4,733
-

이자수익
(342,628)
(1,723,432)

3. 운전자본조정:
(26,278,537)
(7,883,699)

선급금의 감소(증가)
503,341
(4,790,513)

매입채무의 감소
(10,736,809)
(4,512,688)

미지급금의 증가(감소)
(761,745)
426,352

미지급비용의 감소
(351,835)
(224,624)

장기미지급금의 증가
-
3,890

장기미지급비용의 증가
6,804
14,359

계약부채의 감소
-
(51,776)

매출채권의 감소(증가)
(21,946,830)
87,803

미수금의 감소
8,309
60,984

부가세대급금의 증가
(500)
-

부가세환급금의 감소(증가)
370,332
(69,332)

반품회수권자산의 감소
-
485

선급비용의 감소(증가)
(29,583)
53,734

재고자산의 감소
6,621,959
2,501,256

예수금의 증가
117,300
68,743

환불부채의 감소
-
(502)

리스부채의 증가
-
1,106

장기선급비용의 감소(증가)
221,623
(273,749)

퇴직금의 지급
(300,903)
(1,179,227)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(14,746,003)
5,951,597

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

미수금 대손충당금 제각
2,441,005
-

미수수익 대손충당금 제각
164,146
-

단기대여금 대손충당금 제각
1,000,000
-

장기대여금 대손충당금 제각
7,100,000
-

(3) 재무활동과 관련된 부채의 변동

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
기말

차입(증가)
상환(지급)
상각
조정
대체
계약실행
계약종료
환산

단기차입금
50,736,666
1,300,000
(4,776,666)
-
-
1,666,666
-
-
(305,100)
48,621,566

장기차입금
1,666,666
-
-
-
-
(1,666,666)
-
-
-
-

사채(유동)
12,336,214
10,000,000
(14,277,886)
239,947
(699,926)
6,991,312
-
-
-
14,589,661

사채(비유동)
29,955,784
-
-
13,187
-
(6,991,312)
-
-
-
22,977,659

리스부채(유동)
212,109
-
-
-
-
400
-
-
-
212,509

리스부채(비유동)
739,272
-
(241,207)
34,264
-
(400)
192,750
(47,746)
(23,696)
653,237

합 계
95,646,711
11,300,000
(19,295,759)
287,398
(699,926)
-
192,750
(47,746)
(328,796)
87,054,632

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
기말

차입(증가)
상환(지급)
상각
조정
대체
계약실행
계약종료
환산

단기차입금
70,206,468
38,158,761
(60,834,629)
-
-
1,666,666
-
-
912,400
50,109,666

장기차입금
3,333,332
-
-
-
-
(1,666,666)
-
-
-
1,666,666

사채(유동)
27,558,346
10,000,000
(20,030,000)
46,709
1,159,737
-
-
-
-
18,734,792

사채(비유동)
14,971,697
7,000,000
(14,000)
9,322
-
-
-
-
-
21,967,019

리스부채(유동)
167,473
-
-
-
-
131,550
-
-
-
299,023

리스부채(비유동)
591,343
-
(359,795)
37,541
-
(131,550)
450,799
(2,212)
195,136
781,262

합 계
116,828,659
55,158,761
(81,238,424)
93,572
1,159,737
-
450,799
(2,212)
1,107,536
93,558,428

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 34 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 33 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 34 기 3분기말
제 33 기말

자산

유동자산
38,491,746,989
49,987,177,254

현금및현금성자산
1,269,349,452
10,599,537,603

매출채권 및 기타채권
34,021,359,116
37,097,565,564

기타유동금융자산
290,841,546

당기법인세자산
23,603,550
134,333,030

재고자산
1,697,910,561
716,923,584

기타유동자산
1,188,682,764
1,438,817,473

비유동자산
160,838,747,054
180,711,050,907

매출채권 및 기타비유동채권
586,293,901
2,039,681,555

당기손익공정가치측정금융자산
3,267,850,000
3,251,875,000

유형자산
20,708,005,125
20,994,715,074

무형자산
2,020,289,773
2,077,759,262

종속기업,관계기업 및 공동기업 투자
122,216,764,211
139,674,932,108

이연법인세자산
12,039,266,544
12,671,727,908

기타비유동자산
277,500
360,000

자산총계
199,330,494,043
230,698,228,161

부채

유동부채
101,182,197,379
103,468,713,988

매입채무 및 기타유동채무
35,168,545,512
39,107,986,665

차입금
62,991,227,400
62,852,879,916

기타유동금융부채
2,736,535,656
1,181,008,860

기타 유동부채
146,706,785
187,272,736

유동 리스부채
139,182,026
139,565,811

비유동부채
27,197,314,986
35,580,769,494

매입채무 및 기타비유동채무
674,890,506
659,398,078

차입금
22,977,659,188
31,622,449,822

기타비유동금융부채
277,500
360,000

순확정급여부채
3,371,173,350
3,101,873,445

비유동 리스부채
173,314,442
196,688,149

부채총계
128,379,512,365
139,049,483,482

자본

자본금
36,912,059,000
36,912,059,000

기타불입자본
74,050,562,636
74,050,562,636

기타자본구성요소
29,960,591,941
35,382,480,759

이익잉여금(결손금)
(69,972,231,899)
(54,696,357,716)

자본총계
70,950,981,678
91,648,744,679

자본과부채총계
199,330,494,043
230,698,228,161

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 34 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 33 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 3분기
제 33 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
71,005,354,951
265,725,438,436
57,484,734,160
187,456,101,669

매출원가
65,041,493,804
248,119,637,503
53,273,543,897
175,631,738,248

매출총이익
5,963,861,147
17,605,800,933
4,211,190,263
11,824,363,421

판매비와관리비
4,251,062,505
12,370,418,834
3,931,928,541
11,920,354,389

영업이익(손실)
1,712,798,642
5,235,382,099
279,261,722
(95,990,968)

기타수익
979,145,387
6,107,139,562
1,567,526,554
4,443,392,690

기타비용
749,324,613
6,886,395,011
1,594,011,083
5,317,297,124

금융수익
233,221,349
1,465,275,724
406,601,056
3,620,150,370

금융비용
1,707,976,080
5,361,003,816
2,307,913,328
6,557,474,578

종속기업및관계기업투자주식관련손실
(4,737,005,247)
(14,862,607,008)
(4,029,742,634)
(2,295,329,452)

법인세차감전순손실
(4,269,140,562)
(14,302,208,450)
(5,678,277,713)
(6,202,549,062)

법인세비용
96,165,466
1,148,906,378
15,523,695
348,115,400

당기순손실
(4,365,306,028)
(15,451,114,828)
(5,693,801,408)
(6,550,664,462)

기타포괄손익
3,349,486,426
(5,246,648,173)
(5,950,077,590)
2,325,927,894

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 기타포괄손익
3,349,486,426
(5,421,888,818)
(5,950,077,590)
2,606,776,433

지분법자본변동
3,349,486,426
(5,421,888,818)
(5,950,077,590)
2,606,776,433

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

175,240,645

(280,848,539)

확정급여제도의 재측정손익

155,302,716

(169,742,776)

지분법이익잉여금 변동

19,937,929

(111,105,763)

총포괄손익 합계
(1,015,819,602)
(20,697,763,001)
(11,643,878,998)
(4,224,736,568)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
(60)
(211)
(78)
(89)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 34 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 33 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금(결손금)
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
36,912,059,000
74,050,562,636
20,579,941,360
(35,140,672,488)
96,401,890,508

당기순손실

(6,550,664,462)
(6,550,664,462)

지분법자본변동

2,606,776,433

2,606,776,433

지분법이익잉여금 변동

(111,105,763)
(111,105,763)

확정급여제도의 재측정손익

(169,742,776)
(169,742,776)

총포괄손익 합계

2,606,776,433
(6,831,513,001)
(4,224,736,568)

2024.09.30 (기말자본)
36,912,059,000
74,050,562,636
23,186,717,793
(41,972,185,489)
92,177,153,940

2025.01.01 (기초자본)
36,912,059,000
74,050,562,636
35,382,480,759
(54,696,357,716)
91,648,744,679

당기순손실

(15,451,114,828)
(15,451,114,828)

지분법자본변동

(5,421,888,818)

(5,421,888,818)

지분법이익잉여금 변동

19,937,929
19,937,929

확정급여제도의 재측정손익

155,302,716
155,302,716

총포괄손익 합계

(5,421,888,818)
(15,275,874,183)
(20,697,763,001)

2025.09.30 (기말자본)
36,912,059,000
74,050,562,636
29,960,591,941
(69,972,231,899)
70,950,981,678

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 34 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 33 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 34 기 3분기
제 33 기 3분기

영업활동현금흐름
59,829,867
499,279,095

영업으로부터 창출된 현금흐름
4,089,835,349
(6,513,609,782)

이자의 수령
207,258,021
686,658,689

이자의 지급
(3,790,513,497)
(4,113,008,715)

법인세의 납부
(446,750,006)
(239,931,018)

배당금 수령

10,679,169,921

투자활동현금흐름
(1,509,692,663)
(4,382,328,485)

단기대여금의 감소
1,549,243,827
26,924,184

장기대여금의 감소

10,975,312

기타유동금융자산의 감소

2,749,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

19,920,000

유형자산의 처분
114,101,318
1,905,380

무형자산의 처분
4,027,392
744,854,546

보증금의 회수
210,000,000
361,000,000

공동기업투자주식의 처분
10,000

단기대여금의 증가

(2,000,000,000)

장기대여금의 증가
(85,000,000)
(119,000,000)

기타유동금융자산의 취득

(2,719,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(15,975,000)
(1,477,655,145)

유형자산의 취득
(426,471,400)
(310,174,259)

무형자산의 취득
(48,228,800)
(1,267,278,503)

보증금의 증가
(5,000,000)
(403,800,000)

종속기업투자주식의 취득
(2,806,400,000)

재무활동현금흐름
(7,876,115,043)
(8,761,056,299)

차입금의 증가
1,300,000,000
17,866,010,727

사채의 발행
10,000,000,000
17,000,000,000

차입금의 상환
(4,776,666,000)
(23,307,678,727)

사채의 상환
(14,216,424,342)
(20,000,000,000)

사채발행비용
(61,461,240)
(44,000,000)

리스료의 지급
(121,563,461)
(275,388,299)

현금및현금성자산의감소
(9,325,977,839)
(12,644,105,689)

기초현금및현금성자산
10,599,537,603
26,283,849,084

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(4,210,312)
(11,251,065)

기말현금및현금성자산
1,269,349,452
13,628,492,330

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 캠시스(이하 '당사')는 1993년 1월 30일에 설립되어 반도체 생산용 장비 및이동통신단말기용 카메라 모듈의 제조, 판매 및 수출입 등을 주된 사업목적으로 하고있으며, 인천광역시 연수구 벤처로 100번길 26(송도동)에 본점을 두고 있습니다. 당사는 2001년 5월 17일자로 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말
전기말

보유주식수(주)
지분율(%)
보유주식수(주)
지분율(%)

권현진
13,936,045
18.88%
13,936,045
18.88%

우리사주조합
38,683
0.05%
38,683
0.05%

기타
59,264,173
80.28%
59,264,173
80.28%

자기주식
585,217
0.79%
585,217
0.79%

합 계
73,824,118
100.00%
73,824,118
100.00%

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 당사는 지배기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자에 대해 지분법을 적용하여 별도재무제표에 표시하였습니다.

(2) 추정과 판단

한편, 분기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 중요하게 다를 수도 있습니다.

3. 회계정책의 변경당사는 다음의 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(나) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

4. 영업부문(1) 당사의 단일 사업부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

보고부문
영업의 내용

모바일/IT부품 부문
카메라 모듈의 제조 및 판매 지문 등 생체인식 모듈의 제조 및 판매

(2) 당분기와 전분기 중 사업부문에 대한 주요 재무현황 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
모바일/IT부품 부문

당분기
전분기

매출액
265,725,438
187,456,102

영업이익(손실)
5,235,382
(95,991)

세전부문영업손실
(14,302,208)
(6,202,549)

세후부문영업순손실
(15,451,115)
(6,550,664)

(3) 당분기와 전분기 중 매출의 10%이상을 차지하고 있는 주요 고객은 종속기업인 CAMMSYS VIET NAM CO., LTD로 당분기 및 전분기 매출액은 각각 254,729,188천원 및 178,178,913천원입니다. (주석35 참조)

5. 현금및현금성 자산보고기간종료일 현재 현금및현금성 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
1,830
2,663

제예금(주1)
1,267,519
10,596,875

합 계
1,269,349
10,599,538

(주1)
보고기간말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동성
매출채권
34,618,104
(921,538)
33,696,566
36,806,261
(921,538)
35,884,723

미수금
212,020
(28,610)
183,410
3,543,692
(2,469,615)
1,074,077

미수수익
2,703,991
(2,703,991)
-
2,907,172
(2,907,172)
-

대여금(주1)
4,544,711
(4,403,328)
141,383
6,042,093
(5,903,328)
138,765

소 계
42,078,826
(8,057,467)
34,021,359
49,299,218
(12,201,653)
37,097,565

비유동성
대여금(주1)
147,461
-
147,461
7,214,322
(5,793,165)
1,421,157

보증금
438,833
-
438,833
618,525
-
618,525

소 계
586,294
-
586,294
7,832,847
(5,793,165)
2,039,682

합 계
42,665,120
(8,057,467)
34,607,653
57,132,065
(17,994,818)
39,137,247

(주1)
당분기 중 12개월 이내에 회수될 장기대여금 51,861천원을 단기대여금으로 대체 하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초금액
921,538
17,073,280
921,538
16,031,664

설정액
-
1,306,835
-
1,071,616

환입액
-
(1,550,000)
-
(30,000)

제각액
-
(9,694,186)
-
-

기말금액
921,538
7,135,929
921,538
17,073,280

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
대손충당금
신용 손상 여부

3개월이내
0.00%
33,696,566
-
N

개별관리채권
100.00%
921,538
(921,538)
Y

합 계

34,618,104
(921,538)

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
가중평균손실률
총 장부금액
대손충당금
신용 손상 여부

3개월이내
0.00%
35,247,493
-
N

3개월초과 6개월이하
0.00%
637,230
-
N

개별관리채권
100.00%
921,538
(921,538)
Y

합 계

36,806,261
(921,538)

당사는 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실을 측정하여 충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 매출채권은 연체되어 제각되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 이용하여 기대신용손실을 측정합니다. 한편, 기타채권은 거래상대방의 신용도 등을 분석하여 기대손실율을 추정하였습니다.

7. 기타금융자산당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성
파생상품자산(주1)
290,842
-

(주1)
당사가 발행한 제34회 전환사채에 대한 제3자 지정 Call옵션 평가금액입니다.

8. 재고자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
142,763
-
142,763
86,688
(566)
86,122

제 품
357,732
(81,096)
276,636
454,327
(134,275)
320,052

원재료
1,201,098
(21,183)
1,179,915
334,020
(48,386)
285,634

재공품
137,936
(39,339)
98,597
25,086
(78)
25,008

미착품
-
-
-
107
-
107

합 계
1,839,529
(141,618)
1,697,911
900,228
(183,305)
716,923

한편, 당사의 재고자산 중 원재료, 상품, 제품은 한국수출입은행 차입금의 담보(채권최고액 USD 5,850,000)로 제공하고있습니다. (주석34 참조)

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
183,305
635,705

설정
39,261
23,979

환입
(80,948)
(307,505)

기말
141,618
352,179

9. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

KC PEF
-
3,267,850
-
3,251,875

후순위채권
-
-
-
-

주식회사 쎄보모빌리티
-
-
-
-

합 계
-
3,267,850
-
3,251,875

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
누적평가손익
장부금액
취득원가
누적평가손익
장부금액

KC PEF(주1)
3,267,850
-
3,267,850
3,251,875
-
3,251,875

후순위채권(주2)
997,000
(997,000)
-
997,000
(997,000)
-

주식회사 쎄보모빌리티(주3)
-
-
-
1,111,210
(1,111,210)
-

합 계
4,264,850
(997,000)
3,267,850
5,360,085
(2,108,210)
3,251,875

(주1)
당분기 중 케이씨중소중견밸류업 제1호 사모투자합자회사에 15,975천원을 추가로 출자하였으며, 전기에 532,446천원 평가손실이 발생하여 누적평가손익은 없습니다.

(주2)
제28회, 제30회, 제32회 무보증사모사채 후순위채권이며, 취득원가는 각각 495,000천원, 238,000천원, 264,000천원으로 매입시 평가손실을 인식하였습니다. 해당 후순위채권은 각각 신보2023제19차유동화전문(유), 신보2024제13차유동화전문(유), 신보2024제24차유동화전문(유)가 근질권을 설정하고 있습니다.

(주3)
전기 중 공동기업인 (주)쎄보모빌리티 무보증 사모사채 1,111,210천원을 외부 투자자로부터 인수 후 전액 손상인식 하였으며, 당분기 중 제3자에게 양도하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손익
장부금액
취득원가
평가손익
장부금액

(주)호원(주1)
250,000
(250,000)
-
250,000
(250,000)
-

(주)프런트9(주2)
262,180
(262,180)
-
262,180
(262,180)
-

합 계
512,180
(512,180)
-
512,180
(512,180)
-

(주1)
회원권의 출자전환으로 취득한 지분으로 전액 평가손실을 인식하였습니다.

(주2)
(주)프런트9 주식 6,456주를 취득하였으며, 전전기에 전액 평가손실을 인식하였습니다.

10. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
순장부금액

유동성
선급금
862,290
(167,168)
695,122
764,302
(167,168)
597,134

선급비용
160,977
-
160,977
96,456
-
96,456

반품회수권자산
968
-
968
34,367
-
34,367

부가세환급금
331,616
-
331,616
710,860
-
710,860

소 계
1,355,851
(167,168)
1,188,683
1,605,985
(167,168)
1,438,817

비유동성
장기선급비용
278
-
278
360
-
360

합 계
1,356,129
(167,168)
1,188,961
1,606,345
(167,168)
1,439,177

11. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
소재지
주요 영업활동
지분율

당분기말
전기말

종속기업
위해삼우전자유한공사
중국
카메라모듈 가공
61.87%
61.87%

(주)토프엔터테인먼트(주1)
한국
서비스업
100.00%
100.00%

(주)캠시스글로벌(주2)
한국
비금융지주회사
100.00%
98.00%

(주)에프씨엠(주3)
한국
공유차량 서비스업
49.99%
49.99%

공동기업
(주)쎄보모빌리티(주4)
한국
전기자동차 제조
-
50.00%

관계기업
(주)코니자동차
한국
전기자동차 개발
22.57%
22.57%

(주1)
폐업 후 청산진행 중 입니다.

(주2)
당분기 중 보통주 400,000주를 매수하였으며, 매수 후 지분율은 98%에서 100%가 되었습니다.

(주3)
주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주4)
당분기 중 (주)쎄보모빌리티 보통주 3,000,000주를 제3자에게 매도하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

종속기업
위해삼우전자유한공사
1,138,556
-
1,138,556
-

(주)캠시스글로벌
133,092,089
122,216,764
130,285,689
139,674,932

(주)에프씨엠
100,000

100,000
-

소 계
134,330,645
122,216,764
131,524,245
139,674,932

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
-
17,912,551
-

관계기업
(주)코니자동차
1,192,900
-
1,192,900
-

합 계
135,523,545
122,216,764
150,629,696
139,674,932

(3) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
종속기업
관계기업

위해삼우전자유한공사
(주)캠시스글로벌(주1)
(주)에프씨엠
(주)코니자동차(주2)

유동자산
610,681
102,241,749
1,079
4,714

비유동자산
52,007
60,285,521
5,100
877,915

자산총계
662,688
162,527,270
6,179
882,629

유동부채
1,066,145
51,637,426
507,144
497,247

비유동부채
-
2,678,386
-
-

부채총계
1,066,145
54,315,812
507,144
497,247

자본총계
(403,457)
108,211,458
(500,965)
385,382

매출액
3,559,505
388,602,259
-
-

영업이익(손실)
7,306
(15,631,395)
-
-

당기순이익(손실)
21,725
(15,235,630)
(218,827)
-

기타포괄손익
9,761
(5,415,976)
-
-

총포괄손익
31,486
(20,651,606)
(218,827)
-

(주1)
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD, (주)케이앤드컴퍼니, K AND COMPANY CO., LTD.를 종속기업으로 하는 연결재무제표 기준 입니다.

(주2)
당분기말 현재 이용가능한 가장 최근의 재무정보입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
종속기업
공동기업
관계기업

위해삼우전자유한공사
(주)캠시스글로벌(주1)
(주)에프씨엠
(주)쎄보모빌리티
(주)코니자동차(주2)

유동자산
1,408,493
124,666,982
1,397
125,619
4,714

비유동자산
110,933
70,435,943
223,610
3,690,420
877,915

자산총계
1,519,426
195,102,925
225,007
3,816,039
882,629

유동부채
1,914,476
63,729,624
507,144
13,042,846
497,247

비유동부채
39,893
2,510,237
-
1,172,709
-

부채총계
1,954,369
66,239,861
507,144
14,215,555
497,247

자본총계
(434,943)
128,863,064
(282,137)
(10,399,516)
385,382

매출액
4,536,549
367,249,022
-
323,517
-

영업이익(손실)
132,901
(11,106,995)
(112,761)
(1,060,721)
-

당기순이익(손실)
135,446
(9,603,084)
(112,027)
(1,065,252)
-

기타포괄손익
(50,134)
15,026,729
-
(222,203)
-

총포괄손익
85,312
5,423,645
(112,027)
(1,287,455)
-

(주1)
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD, (주)케이앤드컴퍼니를 종속기업으로 하는 연결재무제표 기준 입니다.

(주2)
전기말 현재 이용가능한 가장 최근의 재무정보입니다.

(4) 당분기와 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
취득
처분(주1)
지분법손익
지분법변동(주2)
기말

종속기업
위해삼우전자유한공사
-
-
-
(6,039)
6,039
-

(주)캠시스글로벌
139,674,932
2,806,400
-
(14,853,366)
(5,411,202)
122,216,764

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
-
(3,212)
-
3,212
-

합 계
139,674,932
2,806,400
(3,212)
(14,859,405)
(5,401,951)
122,216,764

(주1)
당분기 중 (주)쎄보모빌리티의 보통주 3,000,000주를 매도하면서 발생한 처분손실을 인식하였습니다. (주석31 참조)

(주2)
지분법변동의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명

지분법자본변동

(해외사업환산손익)

지분법이익잉여금 변동

(확정급여제도)

합 계

종속기업
위해삼우전자유한공사
6,039
-
6,039

(주)캠시스글로벌
(5,429,217)
18,015
(5,411,202)

공동기업
(주)쎄보모빌리티(주1)
1,289
1,923
3,212

합 계
(5,421,889)
19,938
(5,401,951)

(주1)
(주)쎄보모빌리티 매각에 따라 지분법자본변동 및 지분법이익잉여금 변동을 제거 하였습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
취득
배당
지분법손익
지분법변동(주1)
기말

종속기업
위해삼우전자유한공사
-
-
-
31,018
(31,018)
-

(주)캠시스글로벌
144,826,311
-
(10,585,400)
(9,292,173)
14,726,194
139,674,932

합 계
144,826,311
-
(10,585,400)
(9,261,155)
14,695,176
139,674,932

(주1)
지분법변동의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명

지분법자본변동

(해외사업환산손익)

지분법이익잉여금 변동

(확정급여제도)

합 계

종속기업
위해삼우전자유한공사
(31,018)
-
(31,018)

(주)캠시스글로벌
14,833,557
(107,363)
14,726,194

합 계
14,802,539
(107,363)
14,695,176

(5) 당분기와 전기 중 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 투자지분의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
미반영손실
미반영손실 누계액

종속기업
위해삼우전자유한공사
22,760
(250,973)

(주)에프씨엠
(109,411)
(250,476)

합 계
(86,651)
(501,449)

<전기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
미반영손실
미반영손실 누계액

종속기업
위해삼우전자유한공사
50,260
(273,733)

(주)에프씨엠
(56,012)
(141,065)

공동기업
(주)쎄보모빌리티
(532,626)
(1,704,775)

합 계
(538,378)
(2,119,573)

12. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
11,663,600
-
-
11,663,600
11,663,600
-
-
11,663,600

건물
11,787,607
(4,620,482)
-
7,167,125
11,787,607
(4,399,464)
-
7,388,143

구축물
1,899,000
(1,478,371)
-
420,629
1,899,000
(1,407,158)
-
491,842

기계장치
4,601,572
(3,854,296)
(3)
747,273
5,273,499
(4,620,544)
(3)
652,952

시설장치
160,407
(122,126)
-
38,281
160,407
(98,065)
-
62,342

차량운반구
13,600
(13,599)
-
1
132,433
(57,171)
-
75,262

공구와기구
2,605,811
(2,459,477)
(20)
146,314
2,641,548
(2,533,904)
(20)
107,624

비품
1,963,012
(1,787,681)
(1)
175,330
2,001,156
(1,814,385)
(1)
186,770

사용권자산
656,286
(340,034)
-
316,252
570,805
(204,625)
-
366,180

건설중인자산
33,200
-
-
33,200
-
-
-
-

합 계
35,384,095
(14,676,066)
(24)
20,708,005
36,130,055
(15,135,315)
(24)
20,994,715

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
기말

토지
11,663,600
-
-
-
11,663,600

건물
7,388,143
-
-
(221,018)
7,167,125

구축물
491,842
-
-
(71,213)
420,629

기계장치
652,952
284,072
(12)
(189,739)
747,273

시설장치
62,342
-
-
(24,061)
38,281

차량운반구
75,262
-
(73,280)
(1,981)
1

공구와기구
107,624
72,395
(4)
(33,701)
146,314

비품
186,770
36,804
(36)
(48,208)
175,330

사용권자산
366,180
91,329
(5,848)
(135,409)
316,252

건설중인자산
-
33,200
-
-
33,200

합 계
20,994,715
517,800
(79,180)
(725,330)
20,708,005

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득(주1)
처분
감가상각
대체(주2)
기말

토지
11,663,600
-
-
-
-
11,663,600

건물
7,682,833
-
-
(221,018)
-
7,461,815

구축물
564,333
22,000
-
(70,754)
-
515,579

기계장치
855,972
37,232
-
(282,609)
147,000
757,595

시설장치
254,950
-
(138,637)
(45,951)
-
70,362

차량운반구
99,029
-
-
(17,825)
-
81,204

공구와기구
111,129
25,900
-
(27,749)
-
109,280

비품
170,751
54,042
(76)
(50,407)
-
174,310

사용권자산
269,330
488,613
(3,317)
(258,493)
-
496,133

건설중인자산
193,800
171,000
-
-
(267,300)
97,500

합 계
21,865,727
798,787
(142,030)
(974,806)
(120,300)
21,427,378

(주1)
전분기 중 장기선급비용에서 사용권자산으로 37,815천원 대체되었습니다.

(주2)
전분기 중 건설중인자산에서 기계장치로 147,000천원, 회원권으로 120,300천원 대체되었습니다.

(3) 담보제공자산당분기말 현재 당사가 담보로 제공한 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보제공처
차입금
채권최고액
비 고

토지/건물/기계장치
19,577,998
KDB산업은행
32,100,000
20,500,000
일반자금대출 등 담보제공

(4) 토지재평가당사는 2021년 3월 31일을 기준일로 하여 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가 기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 당분기말 현재 공정가치 변동이 경미하여 당기 중 공정가치평가는 수행하지 않았습니다.

당분기말 현재 당사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토 지
11,663,600
2,416,756

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준3 공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
확지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 보험가입자산당분기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
보험가입대상
보험회사
장부금액
부보금액

화재보험
건물 및 구축물
DB손해보험
7,587,754
22,090,002

기계장치
747,273
7,342,076

차량운반구
1
13,600

합 계
8,335,028
29,445,678

당사의 상기 화재보험에는 추가로 법정한도의 신체손해배상책임에 가입되어 있으며,차량운반구에 대한 책임보험 및 종합보험에 가입하고 있습니다.한편, 상기 DB손해보험의 부보금액 중 11,500,000천원은 KDB산업은행의 차입금 30,100,000천원에 대한 담보로 질권 설정되어 있습니다. (주석34 참조)

14. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

산업재산권
450,141
(168,391)
(122,043)
159,707
415,640
(148,824)
(122,043)
144,773

개발비
15,771,304
(3,427,637)
(12,343,667)
-
15,771,304
(3,427,637)
(12,343,667)
-

기타의무형자산
12,709,419
(9,263,876)
(3,194,668)
250,875
12,699,719
(9,181,773)
(3,194,668)
323,278

회원권
2,042,748
-
(433,040)
1,609,708
2,042,748
-
(433,040)
1,609,708

합 계
30,973,612
(12,859,904)
(16,093,418)
2,020,290
30,929,411
(12,758,234)
(16,093,418)
2,077,759

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
합 계

산업재산권
144,773
38,529
(4,027)
(19,567)
159,708

기타의무형자산
323,278
9,700
-
(82,104)
250,874

회원권
1,609,708
-
-
-
1,609,708

합 계
2,077,759
48,229
(4,027)
(101,671)
2,020,290

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
합 계

산업재산권
121,319
29,991
-
(18,404)
132,906

기타의무형자산
231,544
4,145
-
(79,748)
155,941

회원권
809,765
1,233,143
(433,200)
-
1,609,708

합 계
1,162,628
1,267,279
(433,200)
(98,152)
1,898,555

15. 리스(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 중 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
127,274
(79,279)
47,995
127,274
(25,109)
102,165

차량운반구
529,012
(260,755)
268,257
443,531
(179,516)
264,015

합 계
656,286
(340,034)
316,252
570,805
(204,625)
366,180

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

최소리스료
현재가치조정금액
최소리스료현재가치
최소리스료
현재가치조정금액
최소리스료현재가치

1년 이내
152,683
(13,501)
139,182
154,736
(15,170)
139,566

1년 초과 5년 이내
182,902
(9,588)
173,314
208,691
(12,003)
196,688

합 계
335,585
(23,089)
312,496
363,427
(27,173)
336,254

(3) 당분기 및 전분기 중 리스 관련 자산부채의 변동 및 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
자산총계
리스부채
부채총계

건물
차량운반구
유동성
비유동성

기초금액
102,165
264,015
366,180
139,566
196,688
336,254

당기신규리스계약
-
91,329
91,329
-
91,329
91,329

당기리스계약종료
-
(5,848)
(5,848)
-
(6,293)
(6,293)

감가상각
(54,170)
(81,239)
(135,409)
-
-
-

이자비용
-
-
-
-
12,771
12,771

지급
-
-
-
-
(121,565)
(121,565)

유동성대체
-
-
-
(384)
384
-

기말금액
47,995
268,257
316,252
139,182
173,314
312,496

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
사용권자산
자산총계
리스부채
부채총계

건물
차량운반구
유동성
비유동성

기초금액
95,855
173,475
269,330
167,473
107,046
274,519

당기신규리스계약
259,820
190,978
450,798
-
450,799
450,799

당기리스계약종료
-
(3,317)
(3,317)
-
(2,211)
(2,211)

감가상각
(189,093)
(69,400)
(258,493)
-
-
-

이자비용
-
-
-
-
21,055
21,055

지급
-
-
-
-
(275,388)
(275,388)

유동성대체
-
-
-
76,930
(76,930)
-

대체
37,815
-
37,815
-
-
-

기말금액
204,397
291,736
496,133
244,403
224,371
468,774

(4) 당분기말 및 전기말 현재 리스이용자로서 상기 리스회계에서 제외된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

소액리스 ($5,000 이하)
10,596
17,193

단기리스 (리스계약기간 1년 이내)
85,814
105,065

합 계
96,410
122,258

16. 매입채무및기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
32,375,436
-
35,642,302
-

미지급금
1,441,494
481,600
2,174,376
481,600

미지급비용
1,351,616
183,291
1,291,309
167,798

임대보증금
-
10,000
-
10,000

합 계
35,168,546
674,891
39,107,987
659,398

17. 차입금(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
46,734,900
-
48,850,000
-

장기차입금
1,666,666
-
1,666,666
1,666,666

사채
14,589,661
22,977,659
12,336,214
29,955,784

합 계
62,991,227
22,977,659
62,852,880
31,622,450

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금, 유동성차입금 및 유동성사채 내역은 다음과 같습니다

(단위: USD, 천원)

구 분
차입처
내역
이자율(%)
환종
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

원화단기차입금
IBK기업은행
일반자금대출
5.70
KRW
-
1,900,000
-
1,900,000

무역금융대출
3.55
KRW
-
1,300,000
-
-

KDB산업은행
일반자금대출
2.96
KRW
-
2,000,000
-
2,000,000

일반자금대출
4.28
KRW
-
30,100,000
-
1,100,000

-
12,000,000

-
10,000,000

-
7,000,000

NH농협은행
일반자금대출
6.25
KRW
-
500,000
-
1,000,000

일반자금대출
6.56
KRW
-
500,000
-
1,000,000

일반자금대출
6.36
KRW
-
3,000,000
-
4,000,000

신한은행
일반자금대출
5.50
KRW
-
1,000,000
-
1,000,000

하나은행
일반자금대출
6.47
KRW
-
125,000
-
500,000

소 계

-
40,425,000

41,500,000

외화단기차입금
한국수출입은행
수출성장자금대출
5.62
USD
4,500,000
6,309,900
5,000,000
7,350,000

단기차입금 소계

4,500,000
46,734,900
5,000,000
48,850,000

유동성장기차입금
우리은행
일반자금대출
6.85
KRW
-
1,666,666
-
1,666,666

유동성사채
제24회 전환사채(주1)
-
KRW
-
-
-
2,346,769

제29회 회사채
7.30
KRW
-
-
-
4,997,541

제30회 회사채
5.45
KRW
-
6,994,822
-
-

제31회 회사채
7.00
KRW
-
-
-
4,991,904

제33회 회사채
7.90
KRW
-
4,993,096
-
-

제34회 전환사채(주1)
-
KRW
-
2,601,743
-
-

소 계

-
14,589,661
-
12,336,214

유동성차입금 및 유동성사채 합계

4,500,000
62,991,227
5,000,000
62,852,880

(주1)
제24회 전환사채는 당분기 중 전액 조기상환 되었으며, 제34회 전환사채의 계약상 만기는 2030년이나 투자자의 조기상환권 및 전환권을 고려하여 유동성사채로 분류하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 및 비유동성사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
내역
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

장기차입금
우리은행
일반자금대출
6.85
2026-09-15
-
1,666,666

비유동성사채
제28회 회사채
6.65
2026-10-30
14,989,188
14,981,716

제30회 회사채
5.45
2026-06-27
-
6,989,586

제32회 회사채
4.77
2027-11-28
7,988,471
7,984,482

소 계

22,977,659
29,955,784

장기차입금 및 비유동성사채 합계

22,977,659
31,622,450

(4) 당분기말 현재 차입금 및 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
사채
차입금

1년이내
14,589,661
48,401,566

1년초과 2년이내
14,989,188
-

2년초과 3년이내
7,988,471
-

합 계
37,567,320
48,401,566

(5) 상기 차입금 및 사채와 관련하여 당사가 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

차입처
약정한도액
실행금액
보증금액
보증제공자
비 고

한국수출입은행
USD 4,500,000
USD 4,500,000
USD 5,400,000
최대주주
한정근보증

KDB산업은행
32,100,000
32,100,000
25,654,320
최대주주
연대보증

NH농협은행
500,000
500,000
600,000
최대주주
연대보증

500,000
500,000
600,000
최대주주
연대보증

3,000,000
3,000,000
3,600,000
최대주주
연대보증

IBK기업은행(주1)
3,900,000
1,300,000
3,705,000
한국무역보험공사
수출신용보증

4,200,000
-
5,040,000
최대주주
연대보증

신한은행
2,000,000
-
2,400,000
최대주주
연대보증

1,000,000
1,000,000
1,200,000
최대주주
연대보증

하나은행
125,000
125,000
600,000
최대주주
연대보증

제28회 회사채
15,000,000
15,000,000
15,000,000
최대주주
연대보증

제30회 회사채
7,000,000
7,000,000
7,000,000
최대주주
연대보증

제32회 회사채
8,000,000
8,000,000
8,000,000
최대주주
연대보증

제34회 전환사채
5,000,000
5,000,000
6,000,000
최대주주
연대보증

(주1)
기업은행 한국무역보험공사의 보증금액은 한도액의 95%이며, 나머지 5%는 연대보증 무입보 신용보증입니다.

(6) 전환사채1) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

액면가액
5,000,000
4,119,540

상환할증금
1,083,265
210,138

전환권조정
(3,436,728)
(1,959,719)

사채발행차금
(44,794)
(23,190)

합 계
2,601,743
2,346,769

2) 당분기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

사채의 명칭
제34회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행시 권면총액
5,000,000천원

현재권면총액
5,000,000천원

발행일
2025년 6월 25일

만기일
2030년 6월 25일

표시이자율
연 0.00%

만기이자율
연 4.00%

조기상환청구권
1. 사채의 발행일로부터 18개월이 경과한 날인 2026년 12월 25일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구가능함2. 발행회사는 조기상환율 (106.0849% ~ 120.4832%)에 따른 금액을 지급함.

매도청구권
1. 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2026년 06월 25일로부터 18개월이 경과한 날인 2026년 12월 25일까지 매 1개월마다 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음2. 매도청구의 대상이 되는 본 사채의 매매대금은 매도청구권행사금액에 연 복리 5% 이율을 적용하여 계산한 금액으로 함

전환권
전환청구기간은 발행일로부터 12개월이 경과하는 2026년 6월 25일부터 만기일 1개월전인 2030년 5월 25일까지로 함

전환비율
전환청구한 사채의 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

원금상환방법
1. 만기일시상환 :만기일(2030년 06월 25일)에 전자등록금액의 121.6652%에 해당하는 금액을 일시상환함.2. 조기상환

최초행사가액
808원

현재행사가액
808원

전환가액의 조정
발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정한다

행사에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

행사가격조정
1. 시가를 하회하는 발행가액의 유상증자 등2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등3. 시가하락

제24회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 당분기 중 전액 조기상환 완료하였습니다.

또한, 전환사채 발행과 관련하여 제공된 담보내역은 없습니다.

3) 당분기말 현재 전환사채와 관련하여 발생한 파생상품자산(발행자 매도청구권)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

기초
-

발행
309,406

평가손익
(18,564)

기말
290,842

4) 당분기말 현재 전환사채와 관련하여 발생한 파생상품부채(전환권대가 및 조기상환청구권)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

기초
1,180,289

발행
2,790,841

조기상환
(1,108,241)

평가손익
(127,741)

기말
2,735,148

18. 기타금융부채당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
1,388
277
720
360

파생상품부채(주1)
2,735,148
-
1,180,289
-

합 계
2,736,536
277
1,181,009
360

(주1)
당사가 발행한 제34회 전환사채에 대한 풋옵션(전환권 및 상환권) 평가금액입니다.

19. 기타부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
145,692
151,930

환불부채(주1)
1,015
35,343

합 계
146,707
187,273

(주1)
당분기말 이후 예상되는 반품금액 입니다.

(2) 전기 중 채무보증부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

채무보증충당부채(주1)
1,111,210
-
(1,111,210)
-

(주1)
전전기말 당사는 공동기업인 (주)쎄보모빌리티 제1회 무보증 담보부 사채에 대한 지급보증 설정에 따라 채무보증충당부채로 인식 하였으나, 전기 중 보증의무 이행을 위해 제3자로부터 회사채 전량 매수함에 따라 충당부채를 환입하였습니다. 또한 취득한 회사채는 당기손익-공정가치측정금융상품으로 인식 후 전액 손상처리 하였고, 손상액과 충당부채 환입액은 상계처리 하였습니다.(주석9 참조)

20. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여와상여금
6,771,050
6,431,231

장기종업원급여
6,271
62,669

확정급여제도와 관련된 퇴직급여
670,952
593,095

복리후생비
1,014,944
990,971

합 계
8,463,217
8,077,966

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여부채
5,489,740
5,188,267

사외적립자산
(2,118,567)
(2,086,394)

순확정급여부채 소계
3,371,173
3,101,873

장기종업원급여부채
175,459
162,383

주식평가보상권
7,832
5,415

유급휴가부채
374,165
295,106

종업원급여부채 소계
557,456
462,904

확정급여채무 및 장기종업원급여부채의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여부채

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

기초잔액
5,188,267
5,156,407
(2,086,394)
(2,018,004)
3,101,873
3,138,403

당기비용으로 인식:

당기근무원가
569,892
498,487
-
-
569,892
498,487

이자원가(수익)
144,452
148,145
(43,392)
(53,537)
101,060
94,608

소 계
714,344
646,632
(43,392)
(53,537)
670,952
593,095

기타포괄손익으로 인식:

재측정손실(이익)

- 보험수리적손익

(인구통계적 가정)
-
29,565
-
-
-
29,565

(재무적 가정)
121,633
(14,503)
-
-
121,633
(14,503)

(경험조정)
(329,190)
128,015
-
-
(329,190)
128,015

- 사외적립자산의 수익
-
-
11,219
1,548
11,219
1,548

소 계
(207,557)
143,077
11,219
1,548
(196,338)
144,625

기타:

급여 지급
(205,314)
(937,990)
-
-
(205,314)
(937,990)

소 계
(205,314)
(937,990)
-
-
(205,314)
(937,990)

기말잔액
5,489,740
5,008,126
(2,118,567)
(2,069,993)
3,371,173
2,938,133

(4) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
569,892
498,487

순이자원가
101,060
94,608

합 계
670,952
593,095

(5) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금
1,437,236
1,419,227

ELB
681,331
667,167

합 계
2,118,567
2,086,394

(6) 확정급여채무1) 보험수리적 가정당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

미래급여인상률
4.54%
4.43%

할인율
3.62%
3.83%

할인율은 당분기말 현재 당사의 신용등급 및 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한회사채(AA+)수익률을 기초로 하여 산정되며, 미래임금상승률은 당사의 경험적 승급지수와 물가상승 및 임금협약을 반영한 임금상승률 등을 고려하여 산정됩니다.당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 각각 5.92년 및 5.53년입니다.

2) 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(296,446)
334,874

미래급여인상률 (1% 변동)
323,895
(296,446)

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(262,014)
292,133

미래급여인상률 (1% 변동)
287,508
(263,013)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.(7) 주식평가 보상권 부여당사는 기업가치를 상승시키고, 그에 따른 합당한 보상을 받을 수 있도록 당분기 중 임원들에 대한 주식평가 보상권을 부여했습니다. 1) 주식평가보상권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
임원 주식평가보상제도

부여일
2024년 4월 1일

부여수량
450,000

계약기간
5년

기준주가
1,489원

가득조건
- 5년 근무- 2024년 3월 29일 당사주가를 산정(기준주가), 5년 후인 2029년 정기주총일자 기준으로 당사 주가를 산정/비교하여 차액에 대하여 당사가 현금으로 보상

2) 당분기말 현재 주식평가보상권은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 주,천원)

구 분
주식보상권 수량
주식보상비용

주식평가보상권
450,000
2,417

3) 주식평가보상권의 공정가치를 산정하기 위하여 사용된 방법 및 가정주식평가보상권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 근거하여 측정되었으며, 공정가치를 측정하기 위해 사용된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
내 용

부여일 현재 추정공정가치
179

보고기간일 현재 추정공정가치
70

기초자산가격(보상가격)
829

행사가격(기준주가)
1,489

변동성(주1)
36.60%

무위험이자율
2.89%

(주1)
기초자산인 (주)캠시스 보통주의 평가기준시점 과거 180일 일평균변동성의 평균값을 적용하였습니다.

21. 자본금(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
500,000,000주
500,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
73,824,118주
73,824,118주

자본금
36,912,059,000
36,912,059,000

(2) 당분기와 전기 중 발행주식수와 유통주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전 기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

기초 주식수
73,824,118
585,217
73,238,901
73,824,118
585,217
73,238,901

기말 주식수
73,824,118
585,217
73,238,901
73,824,118
585,217
73,238,901

22. 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자본잉여금

주식발행초과금
66,863,071
66,863,071

기타자본잉여금(주1)
9,303,736
9,303,736

기타자본

자기주식
(1,458,993)
(1,458,993)

자기주식처분손실
(657,251)
(657,251)

합 계
74,050,563
74,050,563

(주1)
기타자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식매수선택권
2,061,317
2,061,317

신주인수권대가
2,228,025
2,228,025

지분법자본잉여금 변동
4,333,081
4,333,081

사업결합으로 인한 변동
681,313
681,313

합 계
9,303,736
9,303,736

(2) 자기주식당사는 당분기말 현재 자기주식 585,217주(취득가액 1,458,993천원)을 보유하고 있습니다.

23. 기타자본구성요소당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(829,281)
(829,281)

재평가잉여금
7,212,538
7,212,538

지분법자본변동
23,577,335
28,999,224

합 계
29,960,592
35,382,481

24. 결손금(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정준비금
124,888
124,888

임의적립금
210,000
210,000

지분법이익잉여금(결손금)
(252,801)
(272,739)

미처리결손금
(70,054,319)
(54,758,507)

합 계
(69,972,232)
(54,696,358)

(2) 법정준비금법정준비금은 이익준비금으로서 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어있으며, 이를 법정적립금으로 구분하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 임의적립금임의적립금 210,000천원은 재무구조개선적립금으로 2006년까지 (구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정에 의거 자기자본비율의 30%에 달할 때까지 매 사업연도마다 유형자산처분이익의 50% 및 당기순이익에 이월결손금을 차감한 금액의 10% 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본 전입 이외에는 사용할 수 없었습니다. 그러나, 2007년 12월 21일 동 규정이 폐지됨에 따라 동 적립금에 대한 사용제한은 없습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 미처리결손금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(54,758,507)
(35,310,184)

분기순손실
(15,451,115)
(6,550,664)

확정급여제도의 재측정요소
155,303
(169,743)

기말금액
(70,054,319)
(42,030,591)

25. 매출액당분기와 전분기 중 당사의 범주별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 지리적 시장:

국내
2,839,871
3,341,394

베트남
260,655,523
182,097,454

기타
2,230,044
2,017,254

합 계
265,725,438
187,456,102

주요 서비스 계열:

제품매출
2,235,369
2,748,375

상품매출
251,817,124
177,459,639

로열티수익
11,559,086
7,217,289

운송매출
113,859
30,799

합 계
265,725,438
187,456,102

수익인식시점:

한 시점에 이행
254,166,352
180,238,813

기간에 걸쳐 이행
11,559,086
7,217,289

합 계
265,725,438
187,456,102

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(551,723)
(980,987)
(388,618)
(905,681)

재고자산 매입액
65,641,829
248,547,806
53,344,143
176,136,142

급여와상여금
2,253,503
6,777,321
2,301,714
6,493,900

퇴직급여
233,396
670,951
200,567
593,095

복리후생비
349,714
1,014,944
366,690
990,971

감가상각비
200,396
589,921
224,250
716,313

사용권상각비
43,767
135,409
73,357
258,493

무형자산상각비
33,631
101,671
24,580
98,152

기타비용
1,088,043
3,633,020
1,058,789
3,170,708

합 계
69,292,556
260,490,056
57,205,472
187,552,093

27. 매출원가당분기와 전분기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상세내역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
기초상품재고액
193,750
86,122
270,290
3,434

당기상품매입액
64,238,643
247,955,352
52,161,114
173,493,719

타계정대체액
(550,347)
(2,417,627)
(106,483)
(348,052)

관세환급금
(39,491)
(57,755)
-
(78,279)

기말상품재고액
(142,763)
(142,763)
(148,882)
(148,882)

소 계
63,699,792
245,423,329
52,176,039
172,921,940

제품매출원가
기초제품재고액
273,326
320,052
423,740
334,004

당기제품제조원가
1,543,637
2,806,945
1,337,306
3,191,672

타계정대체액
(198,625)
(154,052)
4,623
(147,714)

기말제품재고액
(276,636)
(276,636)
(668,165)
(668,164)

소 계
1,341,702
2,696,309
1,097,504
2,709,798

합 계
65,041,494
248,119,638
53,273,543
175,631,738

28. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
931,146
2,800,305
941,133
2,855,591

퇴직급여
100,126
289,579
97,877
289,431

복리후생비
204,969
595,771
194,305
553,880

여비교통비
51,855
129,140
38,421
139,916

접대비
53,380
134,690
73,017
194,737

세금과공과
13,164
76,884
12,932
75,345

감가상각비
117,074
352,684
123,472
398,037

사용권상각비
43,768
135,409
73,357
258,494

지급임차료
14,753
49,422
11,626
36,763

수선비
1,600
49,679
2,000
11,926

보험료
5,570
19,244
3,892
15,419

차량유지비
9,546
27,923
20,281
45,972

경상연구개발비
1,973,968
5,456,528
1,615,138
4,680,232

운반비
11,454
38,435
11,826
30,202

도서인쇄비
280
5,794
143
9,273

지급수수료
611,862
1,895,621
623,788
1,975,103

무형자산상각비
26,804
80,808
17,289
75,907

광고선전비
12,527
48,881
16,036
117,634

기타비용
67,217
183,622
55,396
156,492

합 계
4,251,063
12,370,419
3,931,929
11,920,354

29. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
928,039
4,031,674
1,108,316
3,603,101

외화환산이익
-
297,379
-
264,405

수입임대료
3,000
9,000
3,000
9,000

대손충당금환입
-
1,550,000
-
30,000

유형자산처분이익
2,170
40,769
-
1,829

무형자산처분이익
-
-
311,655
311,655

수입수수료
5,830
24,620
144,556
163,694

잡이익
40,106
153,698
-
59,709

합 계
979,145
6,107,140
1,567,527
4,443,393

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
-
2,500
5,000
507,500

외환차손
690,503
4,890,863
1,249,076
3,538,023

외화환산손실
1,534
270,328
124,358
325,313

유형자산처분손실
-
-
138,637
138,637

무형자산처분손실
4,027
4,027
-
-

기타의대손상각비
-
1,306,835
-
523,889

잡손실
53,261
411,842
76,940
283,935

합 계
749,325
6,886,395
1,594,011
5,317,297

30. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 순금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상세내역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
44,990
182,566
177,621
716,419

외환차익
188,231
849,869
218,804
1,094,608

외화환산이익
-
305,100
2,625
263,556

배당금수익
-
-
-
93,770

파생상품평가이익
-
127,741
-
1,141,736

당기손익-공정가치금융자산평가이익(주1)
-
-
7,551
310,061

금융수익 소계
233,221
1,465,276
406,601
3,620,150

금융비용
이자비용
1,289,129
4,041,771
1,816,003
5,192,908

외환차손
152,152
623,191
491,910
534,016

외화환산손실
260,281
4,210
-
425,807

사채상환손실
6,414
673,268
-
-

파생상품평가손실
-
18,564
-
139,303

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
-
-
2,232

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
-
-
263,209

금융비용 소계
1,707,976
5,361,004
2,307,913
6,557,475

순금융수익(비용)
(1,474,755)
(3,895,728)
(1,901,312)
(2,937,325)

(주1)
2020년도 제16회, 제17회 무보증사모사채 발행과 관련하여 후순위채 795,000천원을 매입과 동시에 손상 인식하였으나 전분기 중 만기도래된 후순위채가 상환되어 손상액 310,061천원을 환입 하였습니다.

31. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 관련 손익당분기와 전분기 중 당사의 종속기업 및 공동기업투자 관련 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지분법이익
-
-
(1,720,548)
13,865

지분법손실
(4,737,005)
(14,859,405)
(2,309,195)
(2,309,195)

공동기업투자주식처분손실
-
(3,202)
-
-

합 계
(4,737,005)
(14,862,607)
(4,029,743)
(2,295,330)

32. 법인세비용법인세비용은 당분기법인세비용에서 법인세 추납액, 과거기간 당분기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

33. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순손실
(4,365,306,028)
(15,451,114,828)
(5,693,801,408)
(6,550,664,462)

가중평균유통보통주식수(주1)
73,238,901
73,238,901
73,238,901
73,238,901

기본주당순손실
(60)
(211)
(78)
(89)

(주1)
가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
73,824,118
73,824,118
73,824,118
73,824,118

자기주식효과
(585,217)
(585,217)
(585,217)
(585,217)

가중평균유통보통주식수
73,238,901
73,238,901
73,238,901
73,238,901

(2) 희석주당손익희석주당이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것입니다. 당분기 및 전분기 모두 희석화증권의 희석화효과가 존재하지 않음에 따라 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 반희석효과 때문에 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에기본주당이익을 희석할 수 있는 전환사채의 전환주식수는 재무제표일 현재 전환가액으로 환산시 6,188,118주입니다.

34. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분
약정내역
한도액
사용액

IBK기업은행
일반자금대출
1,900,000
1,900,000

무역금융대출(주1)
4,200,000
-

무역금융대출(주2)
3,900,000
1,300,000

KDB산업은행
일반/시설자금대출(주1)
32,100,000
32,100,000

외화수출환어음매입
USD 6,000,000
-

한국수출입은행
수출성장자금대출(주1)
USD 4,500,000
USD 4,500,000

NH농협은행
일반자금대출(주1)
500,000
500,000

일반자금대출(주1)
500,000
500,000

일반자금대출(주1)
3,000,000
3,000,000

신한은행
무역금융대출(주1)
2,000,000
-

일반자금대출(주1)
1,000,000
1,000,000

우리은행
일반자금대출
1,666,666
1,666,666

하나은행
일반자금대출(주1)
125,000
125,000

(주1)
상기 차입약정과 관련하여 당사는 최대주주의 연대보증 등을 제공받고 있습니다.(주석17,35 참조)

(주2)
한국무역보험공사로 부터 수출신용보증(선적전)에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 KDB산업은행 일반/시설자금대출, 한국수출입은행 외화대출 등의 약정과 관련하여 당사의 토지, 건물, 재고자산 및 화재보험증권을 담보로 제공하고 있습니다. (주석8,12,13 참조)(3) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험에 (주)쎄보모빌리티의 영광군 정부보조금 반환 지급보증과 관련하여 보험(부보금액 : 600,000천원)을 가입하고 있습니다.

(4) 정부보조금당사는 국가기관과의 개발양산 투자 협약서 등에 의하여 정부보조금을 제공받고 있으며 관련하여 변동내역은 다음과 같습니다.1) 정부보조금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초정부보조금미사용액
146,890
56,260

기중수령액중정부보조금
413,000
200,000

기중지출액중정부보조금
(250,307)
(103,554)

기중반납된정부보조금
(9,768)
(5,816)

소 계
299,815
146,890

미사용액중 정부보조금 차감
(204,513)
(73,445)

기 말
95,302
73,445

2) 정부보조금 관련 장기 미지급금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초장기미지급금
481,600
481,600

기말장기미지급금
481,600
481,600

3) 당분기 및 전기 중 정부보조금으로 취득한 자산에 대한 정부보조금 및 동 자산의 상각금액과 상계된 금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초정부보조금
28
8,652

상각
-
(8,624)

기말정부보조금
28
28

35. 특수관계자거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD

종속기업
위해삼우전자유한공사
위해삼우전자유한공사

종속기업
(주)캠시스글로벌
(주)캠시스글로벌

종속기업(주1)
(주)토프엔터테인먼트
(주)토프엔터테인먼트

종속기업(주2)
(주)케이앤드컴퍼니
(주)케이앤드컴퍼니

종속기업(주3)
K AND COMPANY CO., LTD.
-

종속기업
(주)에프씨엠
(주)에프씨엠

관계기업
(주)코니자동차
(주)코니자동차

공동기업(주4)
-
(주)쎄보모빌리티

기타특수관계자(주5)
-
캠시스(창저우)신능원자동차유한회사

(주1)
폐업 후 청산진행 중입니다.

(주2)
전기 중 (주)캠시스글로벌에서 지분 60%를 취득하여 (주)캠시스글로벌 종속회사로 분류하였습니다.

(주3)
당분기 중 (주)캠시스글로벌의 종속회사인 (주)케이앤드컴퍼니는 USD 100,000을 출자하여 베트남 현지법인 K AND COMPANY CO., LTD.(지분율 100%)을 설립하였습니다.

(주4)
당분기 중 (주)쎄보모빌리티 보통주 3,000,000주를 제3자에게 매도하여 특수관계자에서 제외되었습니다. (주석11 참조)

(주5)
당분기 중 모회사인 (주)쎄보모빌리티 지분 매도로 인하여 기타특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

매 출
기 타
매 입
기 타

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
254,729,188
52,336
2,647,869
70,073

위해삼우전자유한공사
2,215,961
-
99,919
-

(주)캠시스글로벌
-
9,000
-
-

(주)케이앤드컴퍼니
-
45,430
1,898,960
-

합 계
256,945,149
106,766
4,646,748
70,073

<전분기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

매 출
기 타
매 입
기 타

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
178,178,913
40,886
2,302,731
2,709

위해삼우전자유한공사
2,017,254
-
1,755
-

(주)캠시스글로벌
-
9,000
-
-

(주)케이앤드컴퍼니
1,123
-
13,412
1,442

관계기업
(주)쎄보모빌리티
-
29,339
-
-

합 계
180,197,290
79,225
2,317,898
4,151

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기 타
매입채무
기 타

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
30,617,766
85,655
-
-
1,633,432
22,435

위해삼우전자유한공사
715,955
-
-
-
-
-

(주)캠시스글로벌
-
-
-
-
-
10,000

(주)케이앤드컴퍼니
-
-
-
-
95,601
-

(주)토프엔터테인먼트
-
-
3,816,022
165,908
-
-

관계기업
(주)코니자동차
-
-
360,000
35,819
-
-

합 계
31,333,721
85,655
4,176,022
201,727
1,729,033
32,435

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
미수금
대여금
기 타
매입채무
기 타

종속기업
CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
31,284,589
989,865
-
-
1,436,933
-

위해삼우전자유한공사
1,549,208
-
-
-
-
-

(주)캠시스글로벌
-
-
-
-
-
10,000

(주)케이앤드컴퍼니
-
-
-
-
221,194
-

(주)토프엔터테인먼트
-
-
3,816,022
165,908
-
-

관계기업
(주)코니자동차
-
-
360,000
35,819
-
-

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
71,005
7,100,000
59,132
-
-

합 계
32,833,797
1,060,870
11,276,022
260,859
1,658,127
10,000

(4) 당분기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
당분기말
전기말

미수금
대여금
기 타
미수금
대여금
기 타

종속기업
(주)토프엔터테인먼트
-
3,816,022
165,908
-
3,816,022
165,908

관계기업
(주)코니자동차
-
360,000
35,819
-
360,000
35,819

공동기업
(주)쎄보모빌리티
-
-
-
71,005
5,793,165
59,132

합 계
-
4,176,022
201,727
71,005
9,969,187
260,859

(5) 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<전기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
기초
대여
회수
기말

공동기업
(주)쎄보모빌리티(주1)
5,100,000
2,000,000
-
7,100,000

(주1)
당사는 전기 중 지급보증계약에 따라 (주)쎄보모빌리티 차입금 15억원을 산업은행에 대위변제하고 동일한 금액을 대여금으로 인식하였습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없습니다.

(7) 당분기말 현재 당사는 차입금 등과 관련하여 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석17 참조)

(8) 당분기 및 전분기 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타단기종업원급여
1,116,271
1,434,267

퇴직급여
141,604
131,860

합 계
1,257,875
1,566,127

당사의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지며 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

36. 금융상품
(1) 금융상품의 범주별 분류당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

현금및현금성자산
1,269,349
-
-
-
-
1,269,349

매출채권및기타채권
34,607,653
-
-
-
-
34,607,653

파생상품자산
-
290,842
-
-
-
290,842

장기투자자산(수익증권)
-
3,267,850
-
-
-
3,267,850

금융자산 합계
35,877,002
3,558,692
-
-
-
39,435,694

금융보증부채
-
-
-
-
1,665
1,665

파생상품부채
-
-
-
2,735,148
-
2,735,148

매입채무및기타채무
-
-
35,843,437
-
-
35,843,437

차입금
-
-
85,968,886
-
-
85,968,886

리스부채
-
-
312,496
-
-
312,496

금융부채 합계
-
-
122,124,819
2,735,148
1,665
124,861,632

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채
합 계

현금및현금성자산
10,599,538
-
-
-
-
10,599,538

매출채권및기타채권
39,137,247
-
-
-
-
39,137,247

장기투자자산(수익증권)
-
3,251,875
-
-
-
3,251,875

금융자산 합계
49,736,785
3,251,875
-
-
-
52,988,660

금융보증부채
-
-
-
-
1,080
1,080

파생상품부채
-
-
-
1,180,289
-
1,180,289

매입채무및기타채무
-
-
39,767,385
-
-
39,767,385

차입금
-
-
94,475,330
-
-
94,475,330

리스부채
-
-
336,254
-
-
336,254

금융부채 합계
-
-
134,578,969
1,180,289
1,080
135,760,338

(2) 범주별손익당분기 및 전분기 중 범주별 금융상품 손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

<금융수익>

이자수익
135,976
46,590
-
-
182,566

파생상품평가이익
-
-
-
127,741
127,741

외환차익
849,869
-
-
-
849,869

외화환산이익
305,100
-
-
-
305,100

금융수익 합계
1,290,945
46,590
-
127,741
1,465,276

<금융비용>

이자비용
-
-
4,041,771
-
4,041,771

사채상환손실
-
-
673,267
-
673,267

파생상품평가손실
-
18,564
-
-
18,564

외환차손
623,192
-
-
-
623,192

외화환산손실
4,210
-
-
-
4,210

금융비용 합계
627,402
18,564
4,715,038
-
5,361,004

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

<금융수익>

이자수익
620,233
96,186
-
-
716,419

평가이익
-
310,061
-
-
310,061

배당금수익
-
93,770
-
-
93,770

파생상품평가이익
-
-
-
1,141,736
1,141,736

외환차익
1,358,164
-
-
-
1,358,164

금융수익 합계
1,978,397
500,017
-
1,141,736
3,620,150

<금융비용>

이자비용
-
-
5,192,908
-
5,192,908

평가손실
-
265,441
-
-
265,441

파생상품평가손실
-
-
-
139,303
139,303

외환차손
959,823
-
-
-
959,823

금융비용 합계
959,823
265,441
5,192,908
139,303
6,557,475

37. 위험관리

(1) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 당사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(시재금 제외)
1,267,519
10,596,874

매출채권및기타채권
34,607,653
39,137,247

합 계
35,875,172
49,734,121

당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

국 내
687,242
1,210,888

해 외
33,009,324
35,595,373

합 계
33,696,566
36,806,261

(2) 유동성위험

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년

매입채무및기타채무
35,843,437
35,843,437
35,168,547
-
10,000
664,890

차입금
85,968,886
92,841,252
10,432,685
53,378,497
20,934,750
8,095,320

리스부채
312,496
335,585
80,180
72,502
99,145
83,758

합 계
122,124,819
129,020,274
45,681,412
53,450,999
21,043,895
8,843,968

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년

매입채무및기타채무
39,767,385
39,767,385
39,107,987
-
659,398
-

차입금
94,475,330
103,802,304
48,773,929
18,710,270
25,999,029
10,319,076

리스부채
336,254
363,427
80,530
74,206
115,871
92,820

합 계
134,578,969
143,933,116
87,962,446
18,784,476
26,774,298
10,411,896

당사는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

1) 환위험에 대한 노출

당분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

USD
JPY
USD
JPY
CNH

자산
현금및현금성자산
953,833
-
5,930,478
-
94,046

매출채권및기타채권
33,095,057
-
36,585,238
-
-

자산 합계
34,048,890
-
42,515,716
-
94,046

부채
매입채무및기타채무
28,073,012
55,815
31,185,873
112,623
-

차입금
6,309,900
-
7,350,000
-
-

부채 합계
34,382,912
55,815
38,535,873
112,623
-

순외화자산(부채) 합계
(334,022)
(55,815)
3,979,843
(112,623)
94,046

당분기말 및 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위당 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전분기
당분기말
전기말

USD
1,412.79
1,352.85
1,402.20
1,470.00

JPY
9.54
8.95
9.44
9.36

CNH
195.52
187.57
196.82
201.27

2) 민감도분석

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(33,402)
33,402
397,984
(397,984)

JPY
(5,581)
5,581
(11,262)
11,262

CNH
-
-
9,405
(9,405)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(4) 이자율위험1) 당분기말 및 전기말 현재 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

고정이자율
금융자산
1,556,363
12,156,797

금융부채
78,242,143
86,975,330

변동이자율
금융부채
5,125,000
7,500,000

2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

손익
(38,438)
38,438
(75,000)
75,000

자본
(38,438)
38,438
(75,000)
75,000

(5) 공정가치1) 금융상품 범주별 장부금액공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치수준

상각후원가측정금융상품
당기손익-공정가치측정금융상품
기타금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

장기투자자산(수익증권)
-
3,267,850
-
3,267,850
-
-
3,267,850
3,267,850

파생상품자산
-
290,842
-
290,842
-
-
290,842
290,842

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
1,269,349
-
-
1,269,349
-
-
-
-

매출채권및기타채권
34,607,653
-
-
34,607,653
-
-
-
-

금융자산 합계
35,877,002
3,558,692
-
39,435,694
-
-
3,558,692
3,558,692

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
-
2,735,148
-
2,735,148
-
-
2,735,148
2,735,148

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
35,843,437
-
-
35,843,437
-
-
-
-

차입금
85,968,886
-
-
85,968,886
-
-
-
-

리스부채
312,496
-
-
312,496
-
-
-
-

금융보증부채
-
-
1,665
1,665
-
-
-
-

금융부채 합계
122,124,819
2,735,148
1,665
124,861,632
-
-
2,735,148
2,735,148

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치수준

상각후원가측정금융상품
당기손익-공정가치측정금융상품
기타금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

장기투자자산(수익증권)
-
3,251,875
-
3,251,875
-
-
3,251,875
3,251,875

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
10,599,538
-
-
10,599,538
-
-
-
-

매출채권및기타채권
39,137,247
-
-
39,137,247
-
-
-
-

금융자산 합계
49,736,785
3,251,875
-
52,988,660
-
-
3,251,875
3,251,875

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
-
1,180,289
-
1,180,289
-
-
1,180,289
1,180,289

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
39,767,385
-
-
39,767,385
-
-
-
-

차입금
94,475,330
-
-
94,475,330
-
-
-
-

리스부채
336,254
-
-
336,254
-
-
-
-

금융보증부채
-
-
1,080
1,080
-
-
-
-

금융부채 합계
134,578,969
1,180,289
1,080
135,760,338
-
-
1,180,289
1,180,289

2) 공정가치서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

① 당분기말 현재 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능 하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
평가기법
공정가치
투입변수

금융자산
장기투자자산
이항모형 등
3,267,850
무위험이자율 : 3.10%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 114,496원

무위험이자율 : 3.46%주가변동성 : 0.3446기초자산 주식가격 : 4,043원

무위험이자율 : 3.02%주가변동성 : 0.5813기초자산 주식가격 : 0원

파생상품자산
이항모형 등
290,842
무위험이자율 : 2.86%주가변동성 : 0.366기초자산 주식가격 : 829원

금융부채
파생상품부채
이항모형 등
2,735,148
무위험이자율 : 2.86%주가변동성 : 0.366기초자산 주식가격 : 829원

② 전기말 현재 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능 하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
평가기법
공정가치
투입변수

금융자산
장기투자자산
이항모형 등
3,251,875
무위험이자율 : 3.1%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 114,496원

무위험이자율 : 3.46%주가변동성 : 0.3446기초자산 주식가격 : 4,043원

무위험이자율 : 3.02%주가변동성 : 0.5813기초자산 주식가격 : 0원

금융부채
파생상품부채
이항모형 등
1,180,289
무위험이자율 : 1.93%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 859원

③ 당분기 및 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자산
부채
자산
부채

기초
3,251,875
1,180,289
3,897,926
6,567,478

당기증감
325,381
1,682,600
45,500
(3,749,403)

당기손익
(18,564)
(127,741)
(691,551)
(1,637,786)

기말
3,558,692
2,735,148
3,251,875
1,180,289

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

또한, 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(6) 자본위험관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
128,379,512
139,049,483

자본(B)
70,950,982
91,648,745

부채비율(A/B)
181%
152%

38. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1. 분기순손실
(15,451,115)
(6,550,664)

2. 비현금항목의조정:
21,321,307
8,213,900

감가상각비
589,921
716,313

기타의대손상각비
1,306,835
523,889

법인세비용
1,148,906
348,115

유형자산처분손실
-
138,637

사채상환손실
673,268
-

주식보상비용
2,417
-

장기종업원급여
6,271
-

연차수당
33,868
-

무형자산상각비
101,671
98,152

사용권상각비
135,409
258,493

외화환산손실
274,538
751,120

이자비용
4,041,771
5,192,908

퇴직급여
670,951
593,096

재고자산평가손실(환입)
(41,687)
(283,526)

대손충당금환입
(1,550,000)
(30,000)

외화환산이익
(602,479)
(527,962)

파생상품평가이익
(127,741)
(1,141,736)

파생상품평가손실
18,564
139,303

배당금수익
-
(93,770)

지분법이익
-
(13,865)

지분법손실
14,859,405
2,309,195

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
263,209

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
2,232

공동기업투자주식처분손실
3,202
-

유형자산처분이익
(40,769)
(1,829)

무형자산처분이익
-
(311,655)

잡이익
(448)
-

이자수익
(182,566)
(716,419)

3. 운전자본조정:
(1,780,357)
(8,176,846)

선급금의 감소(증가)
(97,987)
16,552

매입채무의 감소
(3,527,634)
(4,427,213)

미지급금의 증가(감소)
(733,020)
403,646

미지급비용의 증가
41,087
12,223

장기미지급비용의 증가
6,804
14,359

계약부채의 감소
-
(33,776)

매출채권의 감소(증가)
2,459,644
(2,283,946)

미수금의 감소(증가)
776,069
(306,078)

선급비용의 증가
(63,853)
(272)

반품회수권자산의 감소(증가)
33,399
(31,552)

부가세환급금의 감소(증가)
379,245
(62,106)

재고자산의 증가
(939,299)
(622,157)

리스부채의 증가
-
1,106

예수금의 증가
124,830
47,990

환불부채의 증가(감소)
(34,328)
32,368

퇴직금의 지급
(205,314)
(937,990)

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름
4,089,835
(6,513,610)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

미수금 대손충당금 제각
2,441,005
-

미수수익 대손충당금 제각
153,181
-

장기대여금 대손충당금 제각
7,100,000
-

(3) 재무활동과 관련된 부채의 변동

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
기말

차입(증가)
상환(지급)
상각
조정
대체
계약실행
계약종료
환산

단기차입금
50,516,666
1,300,000
(4,776,666)
-
-
1,666,666
-
-
(305,100)
48,401,566

장기차입금
1,666,666
-
-
-
-
(1,666,666)
-
-
-
-

사채(유동)
12,336,214
10,000,000
(14,277,886)
239,948
(699,927)
6,991,312
-
-
-
14,589,661

사채(비유동)
29,955,784
-
-
13,188
-
(6,991,312)
-
-
-
22,977,660

금융보증부채(유동)
720
-
-
(555)
-
1,223
-
-
-
1,388

금융보증부채(비유동)
360
-
-
(555)
-
473
-
-
-
278

리스부채(유동)
139,566
-
-
-
-
(384)
-
-
-
139,182

리스부채(비유동)
196,688
-
(121,565)
12,771
-
384
91,329
(6,293)
-
173,314

합 계
94,812,664
11,300,000
(19,176,117)
264,797
(699,927)
1,696
91,329
(6,293)
(305,100)
86,283,049

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
기말

차입(증가)
상환(지급)
상각
조정
대체
계약실행
계약종료
환산

단기차입금
53,513,668
17,866,011
(23,307,679)
-
-
1,666,666
-
-
151,000
49,889,666

장기차입금
3,333,332
-
-
-
-
(1,666,666)
-
-
-
1,666,666

사채(유동)
27,558,346
10,000,000
(20,030,000)
46,709
1,159,737
-
-
-
-
18,734,792

사채(비유동)
14,971,697
7,000,000
(14,000)
9,322
-
-
-
-
-
21,967,019

금융보증부채(유동)
9,369
-
-
(8,559)
-
-
-
-
-
810

금융보증부채(비유동)
6,409
-
-
(5,869)
-
-
-
-
-
540

리스부채(유동)
167,473
-
-
-
-
76,930
-
-
-
244,403

리스부채(비유동)
107,046
-
(275,388)
21,055
-
(76,930)
450,799
(2,211)
-
224,371

합 계
99,667,340
34,866,011
(43,627,067)
62,658
1,159,737
-
450,799
(2,211)
151,000
92,728,267

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

나. 향후 배당 수준의 방향성

다. 배당 제한 관련 정책

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제10조의4(신주의 동등배당)① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

제44조(이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제45조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② (삭제)

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제46조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제34기 3분기
제33기
제32기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-15,764
-19,617
-14,072

(별도)당기순이익(백만원)
-15,451
-19,304
-14,698

(연결)주당순이익(원)
-212
-264
-191

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

마. 과거 배당 이력

최근 5년간 배당이력이 없는 관계로 과거 배당이력 산출이 불가능 합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

공시대상기간 중 신규로 발행하였거나 감소한 주식이 없습니다.
나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증전환사채
24
2022년 10월 28일
2027년 10월 28일
16,000,000,000
보통주
2023.10.28 ~ 2027.09.28
100
1,616
0
-
(주1)(주2)

무보증전환사채
34
2025년 06월 25일
2030년 06월 25일
5,000,000,000
보통주
2026.06.25~ 2030.05.25
100
808
5,000,000,000
6,188,119
-

합 계
-
-
-
21,000,000,000
-
-
-
-
5,000,000,000
6,188,119
-

(주1)
제24회 무보증 전환사채의 최초 발행당시 전환가액은 2,308원/주 였으나, 2023년 5월 30일, 12월 28일 시가변동에 따라 전환가액이 1,616원/주로 조정되었습니다. 전환가액은 시가흐름에 따라 매 7개월마다 최저 1,616원/주(최초 발행당시 전환가액의 70%)에서 최대 2,308원/주(최초 발행당시 전환가액)로 조정됩니다.

(주2)
2022년 10월 26일 체결한 인수계약서에 따라, 2025년 5월 29일부터 2025년 6월 30일까지 4차 조기상환(Put Option)청구를 접수했으며 원금 총 38,140,000원이 행사되어 2025년 7월 28일 상환되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

캠시스
회사채
사모
2025년 03월 17일
5,000,000
7.9
-
2026년 03월 17일
-
유진투자증권

캠시스
회사채
사모
2025년 06월 25일
5,000,000
-
-
2030년 06월 25일
-
한화증권,케이에프증권

합 계
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
12,000,000
15,000,000
8,000,000
-
5,000,000
-
-
40,000,000

합계
12,000,000
15,000,000
8,000,000
-
5,000,000
-
-
40,000,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 전환사채
제24회
2022년 10월 28일
운영자금
16,000
운영자금
16,000
-

무보증 사모사채
제25회
2023년 04월 11일
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

무보증 사모사채
제26회
2023년 04월 11일
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

무보증 사모사채
제27회
2023년 07월 14일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

무보증 사모사채
제28회
2023년 10월 30일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

무보증 사모사채
제29회
2024년 02월 28일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

무보증 사모사채
제30회
2024년 06월 27일
운영자금
7,000
운영자금
7,000
-

무보증 사모사채
제31회
2024년 07월 15일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

무보증 사모사채
제32회
2024년 11월 28일
운영자금
8,000
운영자금
8,000
-

무보증 사모사채
제33회
2025년 03월 17일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

무보증 전환사채
제34회
2025년 06월 25일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

주)
제25회, 제26회, 제27회, 제29회, 제31회 무보증 사모사채는 전액 만기상환되었습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 (연결기준)
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제34기3분기
매출채권
52,728,802
933,100
1.77%

미수금
436,330
28,610
6.56%

미수수익
2,710,948
2,703,991
99.74%

대여금
4,692,171
4,403,328
93.84%

선급금
1,491,175
167,168
11.21%

합 계
62,059,426
8,236,197
13.27%

제33기
매출채권
32,046,158
933,361
2.91%

미수금
2,875,786
2,469,615
85.88%

미수수익
2,969,051
2,918,137
98.28%

대여금
14,256,415
12,696,493
89.06%

선급금
2,049,256
167,168
8.16%

합 계
54,196,666
19,184,774
35.40%

제32기
매출채권
36,290,457
932,161
2.57%

미수금
3,231,488
2,526,859
78.19%

미수수익
2,912,965
2,907,172
99.80%

대여금
11,123,706
10,624,877
95.52%

선급금
921,347
167,168
18.14%

합 계
54,479,963
17,158,237
31.49%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제34기 3분기
제33기
제32기

기초금액
19,184,774
17,158,237
9,440,149

환입액
(1,550,000)
(58,504)
-

기타증감
(9,398,577)
2,085,041
7,718,088

기말금액
8,236,197
19,184,774
17,158,237

(3) 매출채권 대손충당금 설정 방침당사는 매출채권 및 기타채권에 대한 기대신용손실을 측정하여 충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 매출채권은 연체되어 제각되기까지의 가능성을 기초로 한 Roll Rate방법을 이용하여 기대신용손실을 측정하고 있습니다. 또한 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불가능할 경우 100% 범위에서 합리적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.※ 매출채권에 대한 대손설정률은 다음과 같습니다.

구 분
가중평균손실률

3개월이하
0%

3개월초과 6개월이하
0%

개별관리채권
100%

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

매출채권
51,795,702
-
-
933,100
52,728,802

구성비율
98.23%
-
-
1.77%
100%

나.재고자산 현황
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제34기 3분기
제33기
제32기
비 고

모바일/IT부품 부문 및 전기차 사업 부문
상품
298,689
86,122
3,434
-

제품
9,543,459
22,099,162
16,828,448
-

원재료
21,638,020
22,159,908
12,964,281
-

재공품
10,075,577
16,035,397
11,949,120
-

합 계
41,555,745
60,380,589
41,745,283
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
20.2%
24.0%
16.0%
-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
10.1
7.1
7.6
-

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자당사는 당분기말 연결재무제표를 작성함에 있어, 당분기말 재고자산을 확정하고, 2025년 9월 30일 재고실사를 실시 하였습니다.2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회 여부 등당분기말 재고자산 실사시 외부감사인 입회 없이 재고관리 담당자가 직접 진행 하였으며, 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하였습니다.3) 장기체화재고등 내역당사는 주기적으로 재고자산에 대한 감액의 징후를 검토하여 원가와 순실현가능가치중 작은 금액을 재무상태표가액으로 표시하고 있습니다. 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비 고

상품
298,689
298,689
-
298,689
-

제품
15,793,721
15,793,721
(6,250,262)
9,543,459
-

원재료
25,015,959
25,015,959
(3,377,939)
21,638,020
-

재공품
13,721,030
13,721,030
(3,645,453)
10,075,577
-

합 계
54,829,399
54,829,399
(13,273,654)
41,555,745
-

다. 공정가치 평가내역

1) 금융상품 범주별 장부금액공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치수준

상각후원가측정금융상품
당기손익-공정가치측정금융상품
기타금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

장기투자자산(수익증권)
-
3,267,850
-
3,267,850
-
-
3,267,850
3,267,850

파생상품자산
-
290,842
-
290,842
-
-
290,842
290,842

단기매매증권
-
129,420
-
129,420
129,420
-
-
129,420

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
11,053,529
-
-
11,053,529
-
-
-
-

매출채권및기타채권
53,032,554
-
-
53,032,554
-
-
-
-

단기금융상품
30,000
-
-
30,000
-
-
-
-

장기금융상품
161,053
-
-
161,053
-
-
-
-

금융자산 합계
64,277,136
3,688,112
-
67,965,248
129,420
-
3,558,692
3,688,112

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
-
2,735,148
-
2,735,148
-
-
2,735,148
2,735,148

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
55,496,396
-
-
55,496,396
-
-
-
-

차입금
86,188,886
-
-
86,188,886
-
-
-
-

리스부채
865,746
-
-
865,746
-
-
-
-

금융보증부채
-
-
1,665
1,665
-
-
-
-

금융부채 합계
142,551,028
2,735,148
1,665
145,287,841
-
-
2,735,148
2,735,148

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치수준

상각후원가측정금융상품
당기손익-공정가치측정금융상품
기타금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

장기투자자산(수익증권)
-
3,251,875
-
3,251,875
-
-
3,251,875
3,251,875

단기매매증권
-
120,360
-
120,360
120,360
-
-
120,360

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
30,418,721
-
-
30,418,721
-
-
-
-

매출채권및기타채권
33,792,000
-
-
33,792,000
-
-
-
-

기타금융자산
13,906,732
-
-
13,906,732
-
-
-
-

금융자산 합계
78,117,453
3,372,235
-
81,489,688
120,360
-
3,251,875
3,372,235

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
-
1,180,289
-
1,180,289
-
-
1,180,289
1,180,289

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
70,039,434
-
-
70,039,434
-
-
-
-

차입금
94,695,330
-
-
94,695,330
-
-
-
-

리스부채
951,381
-
-
951,381
-
-
-
-

금융보증부채
-
-
1,080
1,080
-
-
-
-

금융부채 합계
165,686,145
1,180,289
1,080
166,867,514
-
-
1,180,289
1,180,289

2) 공정가치서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 1의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적인 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
공정가치

금융자산
기타금융자산
129,420

수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
구 분
평가기법
공정가치
투입변수

금융자산
장기투자자산
이항모형 등
3,267,850
무위험이자율 : 3.10%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 114,496원

무위험이자율 : 3.46%주가변동성 : 0.3446기초자산 주식가격 : 4,043원

무위험이자율 : 3.02%주가변동성 : 0.5813기초자산 주식가격 : 0원

파생상품자산
이항모형 등
290,842
무위험이자율 : 2.86%주가변동성 : 0.366기초자산 주식가격 : 829원

금융부채
파생상품부채
이항모형 등
2,735,148
무위험이자율 : 2.86%주가변동성 : 0.366기초자산 주식가격 : 829원

<전기>
(단위: 천원)

구 분
구 분
평가기법
공정가치
투입변수

금융자산
장기투자자산
이항모형 등
3,251,875
무위험이자율 : 3.10%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 114,496원

무위험이자율 : 3.46%주가변동성 : 0.3446기초자산 주식가격 : 4,043원

무위험이자율 : 3.02%주가변동성 : 0.5813기초자산 주식가격 : 0원

금융부채
기타금융부채
이항모형 등
1,180,289
무위험이자율 : 1.93%주가변동성 : 0.3872기초자산 주식가격 : 589원

당분기 및 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

자산
부채
자산
부채

기초
3,251,875
1,180,289
3,897,926
6,567,478

당기증감
325,381
1,682,600
45,500
(3,749,402)

당기손익
(18,564)
(127,741)
(691,551)
(1,637,787)

기말
3,558,692
2,735,148
3,251,875
1,180,289

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입 변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.또한, 당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제34기(당3분기)
감사보고서
성현회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
성현회계법인
-
-
-
-
-

제33기(전기)
감사보고서
성현회계법인
적정의견
-
-
전기오류수정- 종속기업투자주식 과소계상
- 이연법인세자산 실현가능성

연결감사보고서
성현회계법인
적정의견
-
-
전기오류수정- 재고자산 및 이연법인세 과소계상
- 이연법인세자산 실현가능성

제32기(전전기)
감사보고서
삼덕회계법인
적정의견
-
-
-
- 파생금융상품에 대한 평가

연결감사보고서
삼덕회계법인
적정의견
-
-
-
- 파생금융상품에 대한 평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제34기(당3분기)
성현회계법인
반기재무제표 검토결산재무제표 및 연결재무제표감사내부회계관리제도 감사
240
-
240
-

제33기(전기)
성현회계법인
반기재무제표 검토결산재무제표 및 연결재무제표감사내부회계관리제도 감사
230
2,017
230
2,017

제32기(전전기)
삼덕회계법인
반기재무제표 검토결산재무제표 및 연결재무제표감사내부회계관리제도 감사
150
1,951
150
1,951

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제34기(당3분기)
-
-
-
-
-

제33기(전기)
-
-
-
-
-

제32기(전전기)
-
-
-
-
-

사업연도
네트워크회계법인명
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제34기(당기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제33기(전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

제32기(전전기)
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

(주1)

당사의 회계감사인은 32기 삼덕회계법인, 33기,34기 성현회계법인이며, 해당 회계법인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약은 없습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 06월 14일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사
대면회의
경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 감사의 범위 및 시기 등

2
2024년 08월 02일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사
대면회의
반기검토 결과 등

3
2024년 12월 06일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사
대면회의
내부회계감사 미비점 등

4
2025년 03월 18일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제34기(당3분기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제33기(전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제32기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제34기(당3분기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제33기(전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제32기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 03월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제34기(당3분기)
내부회계관리제도
성현회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제33기(전기)
내부회계관리제도
성현회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제32기(전전기)
내부회계관리제도
삼덕회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리 운영조직 관련내용

라- 1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
1
1
-
-
348

이사회
6
1
-
-
356

회계처리부서
5
4
-
-
138

전산운영부서
3
3
-
-
165

자금운영부서
4
4
-
-
158

기타관련부서
5
3
-
-
151

라-2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
심형년
미등록
34개월
23년 1개월
-
-

회계담당임원
최금선
미등록
8년 10개월
24년 1개월
-
-

회계담당직원
강창배
미등록
15년 8개월
24년 3개월
1
207

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회구성의 개요

공시서류 제출 전일 기준 당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 2인과 사외이사 4인 총 6인으로 이사회를 구성하고 있으며 임기는 3년입니다. 이사회는 이사회 운영규정에 따라 회사업무의 중요사항을 결의하고 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사항은 감사에게 보고하여 이사회를 거쳐 처리하도록 하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
4
1
-
-

(주1)
제33기 정기주주총회(2025년 3월 28일)에서 정재섭 사외이사가 신규 선임되고, 안경모, 이태건 사외이사는 연임되었으며, 2025년 3월 29일 유상정 사외이사는 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 중요의결사항 등

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

회차
개최일자
의안내용
사내이사 등의 성명(출석률)
사외이사 등의 성명(출석률)

권현진(100%)
윤도식(100%)
안경모(100%)
유상정 (100%)
이태건(100%)
정재섭(100%)
조현수(100%)

찬반여부
찬반여부

1
2025-01-06
제1호 의안 : 2025년 경영계획 및 예산 (안) 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2025-02-13
제1호 의안 : 제33기(2024년도) 영업보고서 및 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제33기(2024년도) 정기 주주총회 시, 전자투표제도 채택의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3
2025-02-14
제1호 의안 : 사외이사 후보자 3인 결의의 건제2호 의안 : 상근감사 후보자 결의의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4
2025-02-19
제1호 의안: 제33기(2024년도) 정기주주총회 부의안건 승인의 건제2호 의안: 제33기(2024년도) 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

5
2025-02-25
제1호 의안 : (주)캠시스 제 33 회 무보증 사모사채 발행의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

6
2025-02-27
제1호 의안 : ㈜캠시스글로벌 지분 취득의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

7
2025-03-04
제 1호 의안: 제33기(2024년도) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건제 2호 의안: 제33기(2024년도) 내부회계관리제도 평가 보고의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

8
2025-03-17
제1호 의안 : 제33기(2024년도) 영업보고서 및 재무제표 재승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

9
2025-04-01
제1호 의안 : 2025년 4월 조직개편 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

10
2025-04-08
제1호 의안 : 한국산업은행 수출환어음(D/A) 매입한도 기한연장
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

11
2025-05-21
제1호 의안 : 한국산업은행 운영자금 대환
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

12
2025-06-18
제1호 의안 : ㈜쎄보모빌리티 주식 및 채권 양도의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

13
2025-06-19
제1호 의안 : 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

14
2025-06-23
제1호 의안 : 전환사채 발행의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

15
2025-09-10
제1호 의안 : 기업은행 무역금융대출 재약정의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

16
2025-11-25
제1호 의안 : 해외직접투자(인도네시아)의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

17
2025-12-08
제1호 의안 : 자본감소(감자) 결정의 건제2호 의안 : 임시주주총회 기준일 설정의 건제3호 의안: 임시주주총회 소집의 건제4호 의안: 유상증자 신주 발행의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

18
2025-12-16
제1호 의안 : 주주명부폐쇄 기준일 결의
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성이사는 당사 정관 제30조에 따라 주주총회에서 선임하고 있습니다. 당사는 최근 사업연도 말 자산총액이 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 별도로 설치하지 아니하였으며, 당사의 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사선임시 주주총회 이전에 이사에 대한 정보를 투명하게 공개하여 약력, 추천인, 최대주주와의 관계 및 회사와의 거래 등에 대한 내역을 주주에게 통지하고 있습니다. 또한, 각 이사의 임기는 3년으로 정관 제31조에 규정하고 있습니다. 당사는 적법한 범위 내에서 주주총회의 안건으로 상정하여 이사를 선임하고 있고, 공시서류 작성기준일(2025년 12월 26일) 현재 이사회의 구성현황은 하기와 같으며, 각 이사의 주요 경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

직명
성명
임기 (연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

대표이사
권현진
2023.03.31~2026.03.31
당사의 최대주주 및 회장직 역임함으로서 경영전반에 대한 깊은 이해와 경륜을 갖고 있으며, 경영권 강화를 통한 안정적 사업운영을 도모하고, 당사의 중장기 성장동력 발굴 등에 큰 기여를 할 것이라 판단
이사회
이사회의장 경영전반 총괄
해당없음
본인

사내이사
윤도식
2020.03.27~2026.03.26 (1회)
(주)엔비텍 관리이사를 거쳐 이영화학㈜ 대표이사, 넥스테크㈜ 부사장으로서 다양한 분야의 제조업에 종사하며 폭넓은 경험과 경영역량을 바탕으로 기업가치 제고에 중대한 역할을 하리라 판단
이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
안경모
2022.03.25~2028.03.29 (1회)
한국관광공사 부사장, 한국문화콘텐츠진흥원 대표 등을 역임하였으며, 기획재정부, 대통령실, 주한몽골대사관 등 주요 기관에서의 풍부한 자문 경험을 보유하고 있고, 경영학박사로서 30여년간 교수로 활동하면서 향후 회사의 방향과 전략을 제시할 수 있을것으로 판단
이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
이태건
2022.03.25~2028.03.29 (1회)
㈜한림로지스틱스 대표이사로서 18년 이상의 경영 경력을 통해 축적한 관리 역량과 다양한 실무 경험을 바탕으로 회사 경영 전반에 대한 조언 및 견제 감독 기능을 충실히 수행할 수 있는 전문성을 갖추고 있으며, 학교법인 충암학원 이사장직 및 함경북도장학회 이사로서의 직무를 책임감 있게 수행하는 등 사외이사로서의 윤리의식과 책임감 또한 갖추고 있다고 판단
이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
정재섭
2025.03.29~2028.03.29 (해당없음)
은행, 자산운용사, 벤처케피탈 등 기업금융분야에서 40년 이상의 경험을 보유한 금융전문가로서 최근 시시각각 변하는 글로벌 경제 흐름에서 리스크를 관리하고 전략적인 제안이 중요해진 만큼, 회사의 자금 운용 및 글로벌 전략 등 다양한 방면에서 전문적인 조언을 해줄 것으로 판단
이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
조현수
2024.03.29~2027.03.29 (해당없음)
글로벌 경영컨설팅사 인시그니암의 경영컨설턴트로서 글로벌 기업 컨설팅을 다수 진행했으며, 기업 임원들이 효과적으로 리더십을 발휘할 수 있도록 코칭해온 경험을 바탕으로 당사의 성과를 극대화 하기 위한 혁신적 조직문화를 구축하는 데 일조할 것이라 판단
이사회
경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

(주1)
제33기 정기주주총회(2025년 3월 28일)에서 정재섭 사외이사가 신규 선임되고, 안경모, 이태건 사외이사는 연임되었으며, 2025년 3월 29일 유상정 사외이사는 임기만료로 퇴임하였습니다.

라. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리팀
4
상무 1명, 매니저 1명, 프로 1명, 사원1명(평균 7년 11개월)
이사회 검토사항 보고/지원

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
4
1
-
-

(3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
업무 수행능력이 충분함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 공시서류 제출 전일 기준 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며 감사는 당사 정관 제40조의2에 따라 정기주주총회에서 선임된 상근감사 1명으로 구성되어 있습니다.

나. 감사에 관한 사항(1) 감사의 인적사항

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)

성 명
주 요 경 력
비 고

홍순영(상근)

- 대통령직속 금융개혁위원회 전문위원

- 중소기업중앙회 정책조사담당 상무이사

- 새마을금고중앙회 사외전문이사

- 신용보증기금 비상임이사

- 중소벤처기업연구원 부원장(선임연구위원)

- (주)프리엠스 사외이사

- 한성대학교 교수, 대학원 특임교수

- 금융소비자뉴스 금융소비자연구원 연구위원

-

(2) 감사의 독립성감사는 당사 정관 제41조의5 감사의 직무에 의거하여 당사의 회계와 업무를 감사하며 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있으며 이 경우 자회사는 지체없이 영업보고를 하여야 하며 이를 이행치 않을 경우 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

(3) 감사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2025-01-06
제1호 의안 : 2025년 경영계획 및 예산 (안) 승인의 건
가결

2
2025-02-13
제1호 의안 : 제33기(2024년도) 영업보고서 및 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제33기(2024년도) 정기 주주총회 시, 전자투표제도 채택의 건
가결

3
2025-02-14
제1호 의안 : 사외이사 후보자 3인 결의의 건제2호 의안 : 상근감사 후보자 결의의 건
가결

4
2025-02-19
제1호 의안: 제33기(2024년도) 정기주주총회 부의안건 승인의 건제2호 의안: 제33기(2024년도) 정기주주총회 소집의 건
가결

5
2025-02-25
제1호 의안 : (주)캠시스 제 33 회 무보증 사모사채 발행의 건
가결

6
2025-02-27
제1호 의안 : ㈜캠시스글로벌 지분 취득의 건
가결

7
2025-03-04
제 1호 의안: 제33기(2024년도) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건제 2호 의안: 제33기(2024년도) 내부회계관리제도 평가 보고의 건
-

8
2025-03-17
제1호 의안 : 제33기(2024년도) 영업보고서 및 재무제표 재승인의 건
가결

9
2025-04-01
제1호 의안 : 2025년 4월 조직개편 승인의 건
가결

10
2025-04-08
제1호 의안 : 한국산업은행 수출환어음(D/A) 매입한도 기한연장
가결

11
2025-05-21
제1호 의안 : 한국산업은행 운영자금 대환
가결

12
2025-06-18
제1호 의안 : ㈜쎄보모빌리티 주식 및 채권 양도의 건
가결

13
2025-06-19
제1호 의안 : 기채에 관한 건(수출성장자금대출)
가결

14
2025-06-23
제1호 의안 : 전환사채 발행의 건
가결

15
2025-09-10
제1호 의안 : 기업은행 무역금융대출 재약정의 건
가결

16
2025-11-25
제1호 의안 : 해외직접투자(인도네시아)의 건
가결

17
2025-12-08
제1호 의안 : 자본감소(감자) 결정의 건제2호 의안 : 임시주주총회 기준일 설정의 건제3호 의안: 임시주주총회 소집의 건제4호 의안: 유상증자 신주 발행의 건
가결

18
2025-12-16
제1호 의안 : 주주명부폐쇄 기준일 결의
가결

(4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
업무수행능력이 충분함

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
5
매니저 1명, 프로 3명, 사원1명(평균 5년 11개월)
감사 검토사항 보고/지원

법무팀
3
매니저 2명, 프로1명(평균 5년 9개월)
내부회계관리제도 운영/지원

(6) 당사는 공시서류 작성기준일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
제33기 정기주주총회
제33기 정기주주총회

(주1)
당사 정관 제27조(주주총회의 결의방법) 제 2항에 의하여 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 매 사업년도 필요에 따라 이사회 결의를 통해 전자투표를 채택하여 시행하고 있습니다.

(주2)
당사는 제33기 정기주주총회(2025년 03월 28일)에서 의결권대리행사권유제도를 도입하였으며, 위임방법은 서면위임장 직접교부 및 전자위임장 입니다.

나. 소수주주권의 행사여부 :

행사자
안건
주주총회안건상정여부
거부사유
진행경과

이O권

정관 일부 개정

1) 이사 해임요건 완화의 건

(정관 제30조의 2 '이사의 해임' 개정)

2) 임원 퇴직금 및 위로금

지급규정 변경의 건

(정관 제38조 '이사의 보수와 퇴직금' 개정)

3) 기업설명회 정례화 신설의 건

미상정

3% 의결권 위임관계 불분명,

3% 의결권 소유사항 증빙 미비

2025년 12/10 주주제안 접수

2025년 12/15 1차 주주제안 리스트 상의 주주들의 적법한 증빙 요청

2025년 12/22 취합한 주주 증빙의 미흡으로

추가 보완 요청하였으나 보완서류 미도착

2025년 12/24 임시주주총회 소집공고 등의 시한을 고려해 이사회에 주주제안에 대해 보고 후, 안건 미채택 결정

2025년 12/29 주주제안 안건 미채택 공문 발송

2026년 1/6 이O권 주주가 주주총회금지가처분신청 접수

2026년 1/13 심문기일 출석

2026년 1/15 이O권 주주의 가처분 소 취하

2026년 1/22 임시주주총회 개최 및 안건 원안대로 가결

비상근 감사 이O권 선임

감사 홍순영 해임의 건
상법 시행령 제12조에 따라, 임기중인 임원의 해임불가

주)
상기 주주제안과 관련한 당사 정관 제30조의2 '이사의 해임', 제38조 '이사의 보수와 퇴직금'과 관한 세부내용 및 관련 위험은 본 공시서류 'Ⅲ. 투자위험요소 > 2. 회사위험 > 카. 정관 내 조항에 따른 주주가치 훼손 위험'을 참조하시기 바랍니다.

상기 기재된 주주총회 개최금지 가처분 신청과 관련하여 사건의 내용을 요약하자면 다음과 같습니다. 소수주주권 행사자 이O권은 과거 당사에 주주제안서를 보내어 정관 변경 및 감사 해임 등의 내용을 임시주주총회 안건으로 상정할 것을 요구하였으나, 당사는 주식보유요건 등의 미비로 인해 보완을 요청하였음에도 불구하고 보완이 이루어지지 않았습니다. 이후 당사는 임시주주총회 소집공고 등의 시한을 고려하여 이사회에 주주제안에 대한 보고를 완료한 후 이사회의 결정에 따라 주주제안을 안건에 상정하지 않았습니다. 이에, 이O권(행사자)은 당사가 감자를 위해 개최 예정이었던 임시주주총회의 소집 및 개최를 금지하는 가처분 신청을 하였으며, 해당 사건은 2026년 01월 13일 이O권(행사자) 및 당사의 법률 대리인이 심문기일에 출석하여 진행되었으나, 2026년 01월 15일 이O권(행사자)가 소송을 자진 취하함에 따라 종결되었습니다.
다. 경영권 경쟁 : 해당 사항 없음.

라. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
73,824,118
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
585,217
(주1)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
73,238,901
-

우선주
-
-

(주1)
의결권없는 주식수(B)의 보통주 585,217주는 자기주식이며, 상법 제369조제2항에 의거 의결권이 제한되어 있습니다.

마. 주식사무

결 산 일
12월 31일
정기주주총회 개최일
이사회 결의로 결정

주주명부폐쇄시기
이사회 결의로 결정

주권의 종류
기명식 보통주

주식업무대행기관
대리인의 명칭
하나은행

사무취급 장소
서울특별시 영등포구 여의도동 43-2 하나은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.cammsys.net)에 게재한다.다만, 전산장애 또는 그 밖에 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

(주1) 정관 제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 이사회결의로 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법규의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 회사의 경영전략상 필요한 국내외 투자가, 제휴기업 그리고 국내외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영 전략상 필요에 의해 국내외 타 회사를 인수하거나 국내외 타 회사에 투자할 때 그 대가로 신주를 발행하는 경우

8. 상법등 관계법규의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

단, 위 각호의 경우에는 발행주식총수의 100분의 50 범위 내에서 신주발행이 가능하다.

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각호의 어느하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

(주2) 정관 제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 이 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 이 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

(주3) 정관 제17조(소집시기)

① 이 회사는 매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고,필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.

② (삭제)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
주요 논의내용

제33기정기주주총회(2025.03.28)

제1호 의안 : 제33기 재무제표 승인의 건

원안대로 승인
제33기 영업보고서 내용으로 갈음 후 가결

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 3인)
원안대로 승인
이사 임기 만료 등 사외이사 선임의 필요성 설명 후 가결

제3호 의안 : 감사 선임의 건
원안대로 승인
감사임기 만료 등 감사 선임의 필요성 설명 후 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인
전년 이사 보수액은 주주총회에서 승인받은 한도내에서 지급했다는 사실 설명 후 당해년도 이사보수 한도 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
전년 감사 보수액은 주주총회에서 승인받은 한도내에서 지급했다는 사실 설명 후 당해년도 감사보수 한도 가결

제32기정기주주총회(2024.03.29)

제1호 의안 : 제32기 재무제표 승인의 건

원안대로 승인
제32기 영업보고서 내용으로 갈음 후 가결

제2호 의안 : 사외이사 1인 선임의 건

원안대로 승인
이사 임기 만료 등 사외이사 선임의 필요성 설명 후 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인
전년 이사 보수액은 주주총회에서 승인받은 한도내에서 지급했다는 사실 설명 후 당해년도 이사보수 한도 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
전년 감사 보수액은 주주총회에서 승인받은 한도내에서 지급했다는 사실 설명 후 당해년도 감사보수 한도 가결

제31기정기주주총회(2023.03.24)

제1호 의안 : 제31기 재무제표 승인의 건

원안대로 승인
제31기 영업보고서 내용으로 갈음 후 가결

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2인)

원안대로 승인
이사 임기 만료 등 이사 선임의 필요성 설명 후 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인
전년 이사 보수액은 주주총회에서 승인받은 한도내에서 지급했다는 사실 설명 후 당해년도 이사보수 한도 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
전년 감사 보수액은 주주총회에서 승인받은 한도내에서 지급했다는 사실 설명 후 당해년도 감사보수 한도 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

권현진
본인
보통주
13,936,045
18.88
2,787,209
18.88
(주1)

김상학
특수관계인
보통주
23,339
0.03
4,667
0.03
(주1)

계
보통주
13,959,384
18.91
2,791,876
18.91
(주1)

우선주
-
-
-
-
-

(주1)
기초 주식수 2025년 01월 01일 기준 총발행 주식수 73,824,118주로 산정했습니다.

(주2)
기말 주식수는 이사회결의(2025년 12월 8일)에 따라, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(1주당 액면금액 500원의 보통주 5주를 동일 액면금액 보통주 1주로 무상병합) 후의 주식수로, 총발행 주식수 14,764,823주로 산정하였습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
생년월일
주요 경력

권현진
1971.09.02.
- 前 공평저축은행 대표이사- 現 캠시스 회장, 대표이사- 現 캠시스글로벌 기타비상무이사

3. 최대주주 변동내역

공시대상기간 중 해당사항이 없습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
권현진
2,787,209
18.88
(주1)

-
-
-
-

우리사주조합
7,736
0.05
-

(주1)
상기 주식수는 이사회결의(2025년 12월 8일)에 따라, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(1주당 액면금액 500원의 보통주 5주를 동일 액면금액 보통주 1주로 무상병합) 후의 주식수로, 총발행주식수 14,764,823주로 산정하였습니다.

5. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
29,390
29,394
99.99
57,450,136
73,238,901
78.44
-

(주1)
소액주주는 지분율 1% 미만의 주식을 보유한 주주를 말하며, 자사주, 최대주주 및 특수관계인, 우리사주는 상기표에서 제외하여 작성하였습니다.

(주2)
주주명부폐쇄 곤란 등의 사유로 2024년 12월 31일기준 주식소유현황에 갈음하여 대량보유상황보고 내역을 토대로 한 주식보유현황을 기재하였으며, 공시서류 제출 전일 기준 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

6. 주가 및 거래실적가. 국내증권시장

(단위 : 원,주)

종 류

2025
년
4월

2025
년
5월

2025
년
6월

2025
년
7월

2025
년
8월

2025
년
9월

보통주
최 고
709
773
858
1,050
1,000
838

최 저
636
687
728
853
849
777

평 균
680
728
798
963
1,059
811

거래량
최 고
591,382
440,636
683,126
955,826
13,407,416
217,900

최 저
74,939
96,922
122,612
145,676
89,268
66,826

월간 거래량
5,199,217
4,062,483
5,998,202
9,056,021
18,781,314
3,235,200

나. 해외증권시장
해당사항없음.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

권현진
남
1971.09
회장 / 대표이사
사내이사
상근
경영총괄
조지워싱턴대 대학원 경영학과 석사공평저축은행 대표이사
2,787,209
-
본인
15년 10개월
2026.03.31

윤도식
남
1969.05
사내이사
사내이사
상근
사내이사
단국대학교 공과대학 화학공학과(주)이영화학 대표이사
-
-
-
05년 10개월
2026.03.27

안경모
남
1958.05
사외이사
사외이사
상근
사외이사
광운대학교 경영학 박사경희대학교 관광대학원 교수
-
-
-
03년 10개월
2028.03.29

이태건
남
1972.11
사외이사
사외이사
상근
사외이사
한양대학교 경영학과 졸업㈜ 한림로지스틱스 대표이사
-
-
-
03년 10개월
2028.03.29

정재섭
남
1963.07
사외이사
사외이사
상근
사외이사
중소기업은행 카드신탁그룹 부행장IBK 자산운용 부사장
-
-
-
00년 10개월
2028.03.29

조현수
여
1973.09
사외이사
사외이사
상근
사외이사
성균관대학교 한문교육, 중문학 학사insigniam 컨설턴트, 한국대표
-
-
-
01년 10개월
2027.03.29

홍순영
남
1953.08
감사
감사
상근
감사
미국텍사스 A&M대학교 경제학 박사금융소비자뉴스 금융소비자연구원 연구위원
-
-
-
03년 10개월
2028.03.28

김상학
남
1970.04
부사장
미등기
상근
경영기획부문장
홍익대학교 대학원 국제경영학 석사㈜캠시스글로벌 대표이사
4,667
-
특수관계인
15년 5개월
-

송선우
남
1965.06
전무
미등기
상근
신규 사업부문장
건국대학교 전자공학과 공학사삼성전자 Principal Engineer
-
-
-
02년 11개월
-

김용재
남
1968.09
전무
미등기
상근
마케팅부문장
수원대학교 전자재료공학과 학사삼성전자 부장
-
-
-
01년 8개월
-

심형년
남
1972.12
상무
미등기
상근
경영기획부문 기획담당
서울대학교 국제경제학 학사뉴욕주립대 로스쿨 JDSchades/R+S (구, 한솔유럽자회사)
-
-
-
03년 10개월
-

신길호
남
1973.08
상무
미등기
상근
CM사업부문 CM개발담당품질부문 품질담당
인천대학교 대학원 기계과 석사(주)캠시스 CM연구소 총괄
-
-
-
25년 6개월
-

신태평
남
1971.02
상무
미등기
상근
전사부문 경영혁신담당
아주대학교 행정학과 학사(주)BHS 부사장
-
-
-
08년 8개월
-

이정훈
남
1972.11
상무
미등기
상근
CM사업부문 구매담당
중앙대학교 무역학과 학사부쉬매뉴팩쳐링 코리아 부장
-
-
-
08년 7개월
-

최금선
남
1974.04
상무
미등기
상근
경영기획부문 재무담당
서울시립대학교 경영학과 학사공평저축은행 팀장
-
-
-
09년 10개월
-

(주1)

등기임원의 타회사 등기임원 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
겸직현황

권현진
㈜캠시스글로벌 기타비상무이사 ㈜케이앤드컴퍼니 사내이사 대일흥산㈜ 대표이사 ㈜애스크 청산인 ㈜현광산업 대표이사

윤도식
이영화학㈜ 대표이사, 넥스테크㈜ 부사장

안경모
경희대 관광대학원 교수

이태건
한림로지스틱스 대표이사

정재섭
-

조현수
insigniam 컨설턴트, 한국대표

홍순영
금융소비자뉴스 금융소비자연구원 연구위원

(주2)
상기 자기주식수는 이사회결의(2025년 12월 8일)에 따라, 2026년 02월 05일을 감자기준일로 진행되는 무상감자(1주당 액면금액 500원의 보통주 5주를 동일 액면금액 보통주 1주로 무상병합) 후의 주식수입니다

나. 직원 등 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무관리직
남
44
2
1
-
45
06년 09개월
2,466,425
54,809
1
2
3
-

사무관리직
여
13
-
-
-
13
08년 08개월
535,263
41,174
-

생산직
여
7
-
-
-
7
19년 01개월
309,349
44,193
-

연구직
남
64
-
-
-
64
05년 09개월
3,218,544
50,290
-

연구직
여
5
-
-
-
5
10년 04개월
252,314
50,463
-

합 계
133
2
1
-
134
07년 03개월
6,781,895
50,611
-

나-1. 육아지원제도 사용현황

(단위 : 명, %)

구분
당기(34기 3분기)
전기(33기)
전전기(32기)

육아휴직 사용자수(남)
4
0
0

육아휴직 사용자수(여)
0
1
4

육아휴직 사용자수(전체)
4
1
4

육아휴직 사용률(남)
20.00%
0
0

육아휴직 사용률(여)
0
0
0

육아휴직 사용률(전체)
20.00%
0
0

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
0
0
0

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
0
0
0

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
0
0
0

육아기 단축근무제 사용자 수
0
0
0

배우자 출산휴가 사용자 수
5
2
0

(주1)

육아휴직 사용률은 해당서식의 작성기준에 따라, 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자, 당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자를 당해년도 육아휴직 사용실적으로 산출했습니다.

나-2. 유연근무제도 사용현황

(단위 : 명)

구분
당기(34기 3분기)
전기(33기)
전전기(32기)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
0
0
0

선택근무제 사용자 수
0
0
0

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
4
9
34

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
786,945
112,421
(주1)

(주1)
연간급여 총액, 1인평균 급여액은 사업연도 개시일(2025년 1월 1일)부터 공시서류 작성기준일(2025년 9월 30일)까지의 급여액을 기준으로 작성되었습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
3,000,000
-

감사
1
200,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
566,150
80,879
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
473,952
236,976
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
4
70,197
17,549
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
22,001
22,001
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열사 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 캠시스
0
9
9

나. 계열회사 계통도

계통도

다. 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 공시서류 제출 전일)

겸직 임원
겸직 회사
비 고

직 위
성 명
회 사 명
직 위

대표이사,회장
권현진
(주)캠시스글로벌
기타비상무이사
비상근

(주)케이앤드컴퍼니
사내이사
-

부사장
김상학
(주)캠시스글로벌
대표이사
-

(주)케이앤드컴퍼니
사내이사
-

PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA
감사
-

상무
최금선
(주)케이앤드컴퍼니
사내이사
-

상무
심형년
PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA
대표이사
-

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
139,675
2,806
-20,264
122,217

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
2
2
-
-
-
-

계
-
6
6
139,675
2,806
-20,264
122,217

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등 : 해당사항 없음2. 대주주와의 자산양수도 등 : 해당 사항 없음.3. 대주주와의 영업거래 : 해당 사항 없음.4. 대주주 등에 대한 주식기준 보상거래
2024년 4월 3일 최대주주 권현진, 특수관계인 (미등기임원) 김상학에게 주가연계 현금보상 (Phantom Stock)으로 각각 보통주 10만주, 6만주에 해당하는 장기성과급을 부여하였으며, 가득조건을 달성할 경우 기준시점(2029년 정기주주총회일) 주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정입니다.

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

거래상대방
관계
부여일/지급일 /취소일
명칭
신규 부여수량
누적 부여수량
당기주식 지급수량
누적변동수량
기말 미지급수량
가득조건
지급시기
부여근거 및 절차

지급
취소

권현진
등기임원 (최대주주)
2024년 4월 03일
주가연계 현금보상 (Phantom Stock)
100,000
100,000
-
-
-
100,000
2029년 정기주총일 까지 재직
2029년 정기주총일 1개월 이후
이사회 결의 및 당사자와 체결한 부여계약에 따라 지급

김상학
특수관계인 (미등기임원)
60,000
60,000
-
-
-
60,000

(주1)
주가연계 현금보상(Phantom Stock) 방법은 기준일(2024년 3월 29일) 종가 1,489원/주를 기준으로 지급기준일(2029년 정기주주총회일) 시점 주가를 산정/비교하여 차액(인상분X주식수)을 현금으로 보상할 예정입니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 : 해당 사항 없음.

※ 당사의 특수관계인에 대한 거래 내용은 'III. 재무에 관한 사항' > '5. 재무제표 주석' > '35. 특수관계자거래'를 참조하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등 : 해당사항 없음.나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 : 해당사항 없음.

다. 채무보증 현황

(기준일 : 공시서류 제출 전일)
(단위 : USD, 원)

채무자
관계
채권자
기초
당기말
채무보증기간
비고

채무/한도금액
채무보증잔액
채무/한도금액
채무보증잔액

주식회사 쎄보모빌리티
-
서울보증보험
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
-
-
2021.11.24 ~2024.12.31

KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
2021.11.24 ~2025.12.31

KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
KRW 300,000,000
2021.11.24 ~2026.12.31

합계
KRW 900,000,000
KRW 900,000,000
KRW 600,000,000
KRW 600,000,000

라. 채무인수약정 현황 : 해당사항 없음마. 그 밖의 우발채무 등
그밖의 우발부채 및 약정사항에 대한 상세내용은 'III. 재무에 관한 사항' > '3. 연결재무제표 주석' > '34. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황 : 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 : 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

위해삼우전자유한공사
2003.08.28
중국 산동성 위해시
컴퓨터부품및 관련 전자제품
1,519
실질지배력
-

CAMMSYS VIET NAM CO., LTD.
2014.01.27
베트남 빈푹성
카메라모듈
185,054
실질지배력
해당

(주)캠시스글로벌
2019.06.12
인천광역시 연수구
지주사업
128,937
실질지배력
해당

(주)에프씨엠
2021.01.22
충청북도 청주시
공유차량 서비스
225
실질지배력
-

(주)케이앤드컴퍼니
2023.01.02
경기도 수원시
전기, 전자제품 판매
1,877
실질지배력
-

K AND COMPANY CO.,LTD
2025.01.06
베트남 빈푹성
전기, 전자제품 판매
-
실질지배력
-

PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA
2025.11.03
인도네시아 자카르타
전자제품 생산
-
실질지배력
-

(주1)
(주)캠시스글로벌 지분을 2023년 7월,12월에 추가 취득하였으며, 2025년 3월 6일 지분율 2% 추가 취득하여 공시서류 제출 전일 현재 지분율은 100% 입니다.

(주2)
(주)에프씨엠은 2021년 1월 22일 신규설립된 법인이며, 지분율은 49.99% 입니다.

(주3)
2023년 7월 중 ㈜쎄보모빌리티 보통주 60%(3백만주)의 명의가 이전되고 당기 중 상환전환우선주 투자자의 주식매수청구권행사에 따라 80만주 인수 및 전환완료하여 지분율은 50% 되었으며, 2025년 6월 중 보통주 3,000,000주(지분 50%)를 제3자에게 매도하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
8
위해삼우전자유한공사
-

(주)토프엔터테인먼트(주1)
-

CAMMSYS VIET NAM CO., LTD
-

코니자동차(주)(주2)
-

(주)캠시스글로벌
120111-1005083

(주)에프씨엠
150111-0301626

(주)케이앤드컴퍼니(주3)
110111-8517033

K AND COMPANY CO.,LTD(주4)
-

PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA (주5)
-

(주1)
(주)토프엔터테인먼트는 2012년 12월 31일 폐업하였습니다.

(주2)
코니자동차(주)는 2015년 12월에 신규 취득하였으며, 2019년 11월경 사업자등록 직권말소를 통해 폐업되었습니다.

(주3)
(주)케이앤드컴퍼니는 2023년 1월 2일 신규설립된 법인이며, 주요 종속회사인 (주)캠시스글로벌이 2024년 7월 16일 지분 60%를 취득하였습니다.

(주4)
K AND COMPANY CO.,LTD은 2025년 1월 6일 케이앤드컴퍼니가 100% 지분출자하여 설립한 법인입니다.

(주5)
PT CAMMSYS ELECTRONICS INDONESIA은 2025년 11월 3일 캠시스 20%, 캠시스글로벌 80% 지분출자하여 설립중인 법인입니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

위해삼우전자유한공사
비상장
2013년 02월 08일
사업다각화
1,139
-
61.87
-
-
-
-
-
61.87
-
1,519
135

(주)토프엔터테인먼트
비상장
2008년 03월 28일
투자목적
3,000
600
100
-
-
-
-
600
100
-
577
-2,343

코니자동차(주)
비상장
2015년 12월 17일
투자목적
-
158
22.57
-
-
-
-
158
22.57
-
883
-89

(주)캠시스글로벌(주1)
비상장
2019년 06월 12일
사업다각화
5
19,603
98.00
139,675
400
2,806
-20,264
20,003
100
122,217
195,103
-9,603

(주)에프씨엠(주2)
비상장
2021년 01월 22일
사업다각화
100
20
49.99
-
-
-
-
20
49.99
-
225
-112

(주)쎄보모빌리티(주3)
비상장
2021년 04월 01일
사업다각화
25,128
2,000
50
-
-2,000
-
-
-
-
-
3,816
-1,065

합 계
22,381
-
139,675
-1,600
2,806
-20,264
20,781
-
122,217
202,123
-13,077

(주1)
(주)캠시스글로벌 지분을 2023년 7월,12월에 추가 취득하였으며, 2025년 3월 6일 지분율 2% 추가 취득하여 공시서류 제출일 (2025년 11월 14일) 현재 지분율은 100% 입니다.

(주2)
(주)에프씨엠은 2021년 1월 22일 신규설립된 법인이며, 지분율은 49.99% 입니다.

(주3)
2023년 7월 중 ㈜쎄보모빌리티 보통주 60%(3백만주)의 명의가 이전되고 당기 중 상환전환우선주 투자자의 주식매수청구권행사에 따라 80만주 인수 및 전환완료하여 지분율은 50% 되었으며, 2025년 6월 중 보통주 3,000,000주(지분 50%)를 제3자에게 매도하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.