아미코젠 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20260204)
제출인: 아미코젠

증권신고서(지분증권)
6.1
아미코젠(주)

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 2월 4일

회 사 명 :
아미코젠 주식회사

대 표 이 사 :
표 쩌

본 점 소 재 지 :
경상남도 진주시 문산읍 월아산로 950번길 14-10

(전 화) 055-759-6161

(홈페이지) http://www.amicogen.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 김 준 호

(전 화) 055-759-6161

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 12월 19일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 14,925,374주

3. 모집 또는 매출금액 : 17,373,135,336원

4. 정정사유 : 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항※ 금번 정정사항은 발행가액 확정에 따른 정정이며, 정정사항은
'굵은 보라색
'
을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

※ 단순 오타 및 목차 순서 변경의 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

공통정정사항
모집(매출)가액: 2,010원

모집(매출)가액:
1,164원

모집(매출)총액: 30,000,001,740원

모집(매출)총액:
17,373,135,336원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2025년 12월 19일 최초 이사회 결의를 통하여 기명식 보통주 14,925,374주를 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하여 계약을 맺었으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
14,925,374
500
2,010
30,000,001,740
일반공모

주1)
1주당 모집가액 및 모집총액은 예정금액입니다.

■ 모집(예정)가액
당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 30%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.모집(예정)가액은 최초 이사회결의일(2025년 12월 19일) 직전거래일인 2025년 12월 18일을 기산일로 하여 산출하며, 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래대금÷총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

[예정발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 12월 18일)
(단위 : 원, 주)

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2025-12-11
1,292,987
3,796,664,156
할인율 30%

2
2025-12-12
508,116
1,435,832,428

3
2025-12-15
486,455
1,328,556,284

합 계
2,287,558
6,561,052,868

기 준 주 가
2,868
= 총 거래대금 / 총 거래량

발 행 가 액
2,010
기준주가 × (1 - 할인율)호가단위 미만은 호가단위 절상(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

■
확정발행가액 산정
확정발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. (단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 따라서 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.amicogen.com)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2025년 12월 19일 최초 이사회 결의를 통하여 기명식 보통주 14,925,374주를 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하여 계약을 맺었으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
14,925,374
500
1,164
17,373,135,336
일반공모

주1)

1주당 모집가액 및 모집총액은
확정금액 입니다.

■ 모집(예정)가액
당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 30%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.모집(예정)가액은 최초 이사회결의일(2025년 12월 19일) 직전거래일인 2025년 12월 18일을 기산일로 하여 산출하며, 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래대금÷총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

[예정발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 12월 18일)
(단위 : 원, 주)

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2025-12-11
1,292,987
3,796,664,156
할인율 30%

2
2025-12-12
508,116
1,435,832,428

3
2025-12-15
486,455
1,328,556,284

합 계
2,287,558
6,561,052,868

기 준 주 가
2,868
= 총 거래대금 / 총 거래량

발 행 가 액
2,010
기준주가 × (1 - 할인율)호가단위 미만은 호가단위 절상(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

■
확정발행가액 산정
확정발행가액은 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정합니다. (단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 따라서 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.amicogen.com)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

[확정발행가액 산정표]

(기산일 : 2026년 2월 6일)
(단위 : 원, 주)

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2026-01-30
710,277
1,169,863,932
할인율 30%

2
2026-02-02
1,137,322
1,926,860,007

3
2026-02-03
789,641
1,285,492,263

합 계
2,637,240
4,382,216,202

기 준 주 가
1,662
= 총 거래대금 / 총 거래량

발 행 가 액
1,164
기준주가 × (1 - 할인율)호가단위 미만은 호가단위 절상(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

(주2) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 14,925,374주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,010원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,000,001,740원

확정가액
-

청 약 단 위

일반공모의 최소 청약 단위는 10주로 하며, 다음과 같이 결정하였습니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구 분
청약 단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

일반공모청약일
개시일

2026년
02월 06일

종료일

2026년
02월 09일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일

2026년
02월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1:
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2:
본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 14,925,374주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
1,164원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
17,373,135,336원

청 약 단 위

일반공모의 최소 청약 단위는 10주로 하며, 다음과 같이 결정하였습니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구 분
청약 단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

일반공모청약일
개시일

2026년
02월 06일

종료일

2026년
02월 09일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일

2026년
02월 11일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1:
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2:
본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주3) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,001,740

발행제비용 (2)
541,020,890

순수입금 ((1)-(2))
29,458,980,850

주1)

상기 금액은 예정발행가액을

기준으로 산정한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산 근거

발행분담금
5,400,000
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

모집주선수수료
470,000,010
납입일로부터 3영업일
금 일억칠천만원 및 모집총액의 1%

추가상장수수료
4,300,000
신주상장일
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

주식발행등록수수료
500,000
전자등록일
1,000주당 300원(상한: 50만원)

등록면허세
29,850,740
등기일
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
5,970,140
등기일
등록면허세의 20%

기타비용
25,000,000
-
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
541,020,890
-
-

주1)
상기 금액은 예정발행가액 및 기산일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

다. 자금의 사용목적1, 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2025년 12월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
11,282
18,718
-
-
30,000

2. 공모자금 세부 사용목적

당사의 유상증자를 통해 조달되는 자금은 운영자금 및 채무상환자금 등으로 사용될 예정입니다. 구체적 사용내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

우선순위
자금용도
주요내용
자금사용시기
금액

1
채무상환자금
제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환
2026년 1분기
7,917,560,000

채무상환자금
산업은행 시설대 상환(분기단위 상환)
2026년 1분기~4분기
10,800,000,000

2
운영자금
바이오소재(배지) 사업 운영
2026년~2027년 2분기
11,282,441,740

합계
30,000,001,740

주1) 상기 금액은 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.주2) 자금사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

(1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약 80억원에 대하여 과거 발행하였던 제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환자금으로 사용할 예정입니다. 제4회차 사모 전환사채의 경우 발행총액은 약 130억원이며, 이중 40억원은 조기상환을, 28억원은 보통주로의 전환권이 행사된 상황입니다. 제5회차 사모 전환사채의 경우 발행촉액은 약 40억원이며, 이중 약 5억원이 조기상환된 상황입니다. 당사는 4회차 전환사채의 미상환잔액 약 62억원, 5회차 전환사채의 미상환잔액 약 35억원 중 약 18억원에 대하여 2026년 1분기 중 조기상환을 진행할 계획입니다. 또한 당사는 송도 바이오소재(배지) 공장 건설을 위해 기 차입한 산업은행 시설대의 원리금 상환기간이 도래함에 따라, 2026년 1분기부터 매 분기마다 약 27억원씩 총 108억원을 상환할 계획입니다.

[잔여 전환사채 내역]

(단위 : 원)

구분
발행일
만기일
발행총액
기상환금액
기전환금액
잔액
상환예정금액

제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2024-07-18
2029-07-18
13,000,000,000
4,000,000,000
2,832,440,000
6,167,560,000
6,167,560,000

제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2024-10-29
2029-10-29
4,000,000,000
450,000,000
-
3,550,000,000
1,750,000,000

제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2025-08-11
2028-08-11
6,000,000,000
-
-
6,000,000,000
-

합계
23,000,000,000
4,450,000,000
2,832,440,000
15,717,560,000
7,917,560,000

주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년 1분기입니다.자료 : 당사 제시

[산업은행 시설자금대출 상세내역]

(단위 : 원)

구분
차입일
만기일
잔액
이자율
상환예정금액

합계
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

산업은행 시설자금대출
2022-01-13
2030-01-13
19,440,000,000
3.06%
10,800,000,000
1,080,000,000
1,080,000,000
1,080,000,000
1,080,000,000

산업은행 시설자금대출
2023-03-16
12,060,000,000
4.63%
670,000,000
670,000,000
670,000,000
670,000,000

산업은행 시설자금대출
2023-12-28
7,380,000,000
4.30%
410,000,000
410,000,000
410,000,000
410,000,000

산업은행 시설자금대출
2024-05-10
9,720,000,000
4.40%
540,000,000
540,000,000
540,000,000
540,000,000

합계
48,600,000,000

10,800,000,000
2,700,000,000
2,700,000,000
2,700,000,000
2,700,000,000

주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년 1분기~4분기입니다.자료 : 당사 제시

[산업은행 시설자금대출 상환 이유]당사는 유상증자로 조달하는 채무상환자금 집행 시, 금융비용 절감과 재무 건전성 제고를 최우선으로 고려하고 있습니다. 통상적인 고금리 우선 상환 원칙에도 불구하고 산업은행 차입금을 최우선 상환 대상으로 배정한 사유는 다음과 같습니다.첫째 산업은행 차입금은 시설자금대출로 건설 기성에 맞춰 발생한 차입금입니다. 산업은행 차입금은 분할상환조건이기 때문에 다른 차입금 대비 상환예정기간이 빨리 도래합니다. 둘째, 산업은행 차입금은 당사의 단일 기관 차입금 중 규모가 가장 커, 이를 우선 상환할 경우 전체 부채비율을 가장 획기적으로 낮출 수 있는 재무구조 개선 효과가 가장 큽니다.셋째, 국책은행인 산업은행과의 원만한 채무 관계 유지를 통해, 증자 후 남게 되는 잔여 차입금의 만기 연장 및 향후 대환 협의에서 유리한 조건을 확보하기 위한 전략적 선택입니다.이에 따라 본 유상증자 대금은 산업은행 시설자금대출의 기존 약정 상환 일정에 맞추어 우선적으로 사용할 예정이며, 이를 통해 부채비율 개선 및 재무구조 안정화 효과를 도모하고자 합니다. 구체적으로는 2026년 1분기부터 4분기까지 분기별 약 2,700백만원씩 상환할 예정입니다.[산업은행 시설자금대출 잔여 차입금 상환 방안]당사는 유상증자를 통한 일부 상환 후 남은 잔여 차입금 378억 원에 대해 금융기관과의 협의를 거쳐 만기 연장 및 대환 대출을 추진함으로써 단기 상환 압박을 선제적으로 해소할 계획입니다.상환 재원은 일차적으로 기존 핵심 사업의 수익성 회복과 신규 추진 중인 사업의 점진적인 매출 확대를 통해 마련하되, 신규 사업의 본격적인 이익 창출까지 소요되는 기간을 고려하여 현재 진행 중인 사업 구조 개편을 통해 확보되는 자금을 상환에 우선적으로 투입하여 재무 안정성을 확보하겠습니다.(2) 운영자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약 113억원에 대하여 바이오소재(배지) 사업 운영자금으로 활용할 계획입니다. 해당 운영자금은 인건비 및 기타 관리비로 구분할 수 있으며, 이중 인건비는 송도 배지공장의 생산/연구개발/영업부문 인력의 인건비입니다. 또한 기타 관리비는 원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다.

[운영자금 상세내역]

(단위 : 원)

구분
내용
금액

인건비
생산/연구개발/영업부문 인건비
2,000,000,000

기타 관리비
원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등 기타 관리비
9,282,441,740

합계
11,282,441,740

자료 : 당사 제시

당사는 금번 유상증자를 통해
송도 배지공장의 인건비 및 기타 관리비 지출을 예상하고 있으며 최근 과거 1년간 분기별 상세 사용 내역을 보면, 분기별 인건비에 평균 6억원을 사용하였고, 기타 관리비에는 분기별 평균 9억원을 사용하였습니다. 분기별 상세 금액은 다음과 같습니다.

[최근 운영자금 상세 사용 현황]

(단위: 백만원)

구분
사용예정내역
사용금액

2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기

인건비
생산부문 인건비
338
364
377
221

연구개발부문 인건비
190
145
136
92

영업부문 인건비
133
111
127
75

기타 인건비
33
31
19
14

소 계
694
651
659
402

기타 관리비
원부자재매입
102
142
153
87

지급수수료
5
44
399
54

소모품비 등
633
662
789
374

소 계
740
848
1,341
515

합계
1,869
2,102
2,451
2,860

자료 : 당사 제시

이에 당사는 금번 유상증자를 통해 아래와 같이 인건비와 기타 관리비 지출을 위해 운영자금 지출 계획을 가지고 있습니다. 당사는 과거 수준의 인건비가 유지된다고 가정하고, 향후 매출증가로 원부자재 매입이 증가할 예상치를 적용하여 운영자금 상세 사용 예정현황을 작성하였습니다.

[금번 운영자금 상세 사용 예정 현황]

(단위: 백만원)

구분
사용예정내역
사용예정금액

2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

인건비
생산부문 인건비
336
336
336
336

연구개발부문 인건비
146
146
146
146

영업부문 인건비
115
115
115
115

기타 인건비
25
25
25
25

소 계
622
622
622
622

기타 관리비
원부자재매입
858
906
1,101
1,410

지급수수료
90
82
114
123

소모품비 등
450
510
550
600

소 계
1,398
1,498
1,765
2,133

합계
2,020
2,120
2,387
2,755

3. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

또한 당사는 금번 유상증자
납입예정일과 금번 자금사용목적의 최종 예상집행시기가 다소 단기간에 걸쳐 진행되는 바, 보다 철저한 유상증자 대금 관리 및 집행 통제를 실행할 예정입니다.당사는 현재 ERP시스템을 사용하여 자금관리를 하고 있으며, 재무회계팀(자금담당)에서 당사 장부와 은행잔액을 실시간으로 대조 확인 할 수 있는 시스템이 구축되어 있고, 자금전용, 사고발생 등에 보다 철저하게 대응할 예정입니다.또한 당사는 자금입출입 관련 재무회계팀 및 최고재무의사결정권자는 발생 사건별 현황보고 체계 및 전자결재 문서화를 통해 철저한 관리 및 내부통제가 진행될 예정이고 최고재무의사결정권자 및 최고경영자는 해당 문건을 확인 및 검토하여 승인할 예정입니다.

4. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련당사의 금번 유상증자는 모집주선방식으로 진행됨에 따라 미청약된 주식은 미발행하게 됩니다. 이에 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의급격한 변동 등에 따라 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있고, 무엇보다 청약율이 저조할 경우 관련 예상자금 집행이 불가능할 수 있습니다. 이에 금번 유상증자가 청약률 저조에 따라 상기 목적된 금액이 미납입되었을 경우를 감안한 상황별 예상 대응은 다음과 같습니다.

[청약률에 따른 납입금액별 시나리오]

(단위: 백만원)

구 분
Best Case
Base Case
Worst Case

청약률 가정
100%
70%
50%

예상 납입금액
30,000
21,000
15,000

목적별예상자금사용금액

우선순위
자금용도
주요내용
자금사용시기
금액

1
채무상환자금
제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환
2026년 1분기
7,918

채무상환자금
산업은행 시설대 상환(분기단위 상환)
2026년 1분기~4분기
10,800

2
운영자금
바이오소재(배지) 사업 운영
2026년~2027년 2분기
11,282

합계
30,000

우선순위별 부족금액
-
채무상환자금 5,400백만원 부족운영자금 3,600백만원 부족
채무상환자금 5,400백만원 부족운영자금 9,600백만원 부족

대응방안
-
(주1)
(주2)

(주1) 청약률 70%로 예상대비 운영자금 9,000백만원 부족할 경우금번 유상증자의 청약률이 70%에 해당될 경우, 당사는 210억원의 대금이 납입될 예정이고, 이렇게 될 경우 원래 사용목적이었던 채무상환자금 54억원 및 운영자금 36억원이 부족하게 됩니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 송도공장이 담보로 제공되어 있기에 금융기관과의 협의가 가능하다고 생각되며, 유상증자 결과를 토대로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청할 예정입니다.

운영자금부족액 36억원은 영업활동에서 발생한 현금흐름으로 우선 대체할 예정입니다.

(주2) 청약률 50%로 예상대비 운영자금 15,000백만원 부족할 경우

금번 유상증자의 청약률이 50%에 해당될 경우, 당사는 150억원의 대금이 납입될 예정이고, 이렇게 될 경우 원래 사용목적이었던 채무상환자금 54억원 및 운영자금 96억원이 부족하게 됩니다.상반기 중으로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청하여 1년간 채무상환을 유예받고, 그 후 2026년에 다시 1년간 채무상환을 유예받아 총 2년간 채무상환 유예(110억원)를 받을 예정입니다. 운영자금부족액 96억원은 영업활동에서 발생한 현금흐름으로 우선 대체하고, 추가 차입으로 부족분을 대체할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 송도공장이 담보로 제공되어 있기에 금융기관과의 협의가 가능하다고 생각되며, 유상증자 결과가 토대로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청할 예정입니다. 또한 이외에도 증자이후 전략적 투자자 유치활동을 이어갈 예정입니다.
(중략)

(2) 자금 사용 계획 및 청약률별 대응 시나리오

당사는 유상증자 대금 유입규모(청약률)에 따라, 차입금 상환을 우선순위로 하되, 다양한 상황을 고려한 대응 시나리오를 마련했습니다. 이를 통해 단기 유동성 리스크를 최소화하는 방향으로 자금을 운용할 계획입니다.

- 청약률 100% 가정 시 : 주요 차입금 약 180억 원 상환 후, 잔여 자금은 운영자금으로 활용

- 청약률 70% 가정 시: 우선순위 차입금 상환 약 126억 원 상환 후, 일부 차입금에 대해 상환 일정 조정 또는 유예 협의 추진

- 청약률 50% 가정 시: 필수 차입금 상환을 우선 진행하고, 채권 금융기관과 상환 유예 협의 추진

(후략)

(주3) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
17,373,135,336

발행제비용 (2)
411,399,390

순수입금 ((1)-(2))
16,961,735,946

주1)

상기 금액은
확정
발행가액을

기준으로 산정한 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
지급일자
계산 근거

발행분담금
3,127,160
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

모집주선수수료
343,731,350
납입일로부터 3영업일
금 일억칠천만원 및 모집총액의 1%

추가상장수수료
3,220,000
신주상장일
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

주식발행등록수수료
500,000
전자등록일
1,000주당 300원(상한: 50만원)

등록면허세
29,850,740
등기일
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
5,970,140
등기일
등록면허세의 20%

기타비용
25,000,000
-
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
411,399,390
-
-

주1)

상기 금액은
확정발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

다. 자금의 사용목적1, 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2026년 02월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
7,455
9,918
-
-
17,373

2. 공모자금 세부 사용목적

당사의 유상증자를 통해 조달되는 자금은 운영자금 및 채무상환자금 등으로 사용될 예정입니다. 구체적 사용내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

우선순위
자금용도
주요내용
자금사용시기
금액

1
채무상환자금
제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환
2026년 1분기
7,217,560,000

채무상환자금
산업은행 시설대 상환(분기단위 상환)
2026년 2분기
2,700,000,000

2
운영자금
바이오소재(배지) 사업 운영
2026년 1분기~3분기
7,455,575,336

합계
17,373,135,336

주1) 상기 금액은 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.주2) 자금사용시기는 유상증자 일정 및 실제 운영 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

(1) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약 80억원에 대하여 과거 발행하였던 제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환자금으로 사용할 예정입니다. 제4회차 사모 전환사채의 경우 발행총액은 약 130억원이며, 이중 40억원은 조기상환을, 28억원은 보통주로의 전환권이 행사된 상황입니다. 제5회차 사모 전환사채의 경우 발행총액은 약 40억원이며, 이중 약 5억원이 조기상환된 상황입니다. 당사는 4회차 전환사채의 미상환잔액 약 62억원, 5회차 전환사채의 미상환잔액 약 35억원 중 약
11억원에 대하여 2026년 1분기 중 조기상환을 진행할 계획입니다. 또한 당사는 송도 바이오소재(배지) 공장 건설을 위해 기 차입한 산업은행 시설대의 원리금 상환기간이 도래함에 따라, 2026년
2분기에 약 27억원을 상환할 계획입니다.

[잔여 전환사채 내역]

(단위 : 원)

구분
발행일
만기일
발행총액
기상환금액
기전환금액
잔액
상환예정금액

제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2024-07-18
2029-07-18
13,000,000,000
4,000,000,000
2,832,440,000
6,167,560,000
6,167,560,000

제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2024-10-29
2029-10-29
4,000,000,000
450,000,000
-
3,550,000,000
1,050,000,000

제6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2025-08-11
2028-08-11
6,000,000,000
-
-
6,000,000,000
-

합계
23,000,000,000
4,450,000,000
2,832,440,000
15,717,560,000
7,217,560,000

주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년 1분기입니다.자료 : 당사 제시

[산업은행 시설자금대출 상세내역]

(단위 : 원)

구분
차입일
만기일
잔액
이자율
상환예정금액

합계
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

산업은행 시설자금대출
2022-01-13
2030-01-13
19,440,000,000
3.06%
10,800,000,000
-
1,080,000,000
-
-

산업은행 시설자금대출
2023-03-16
12,060,000,000
4.63%
-
670,000,000
-
-

산업은행 시설자금대출
2023-12-28
7,380,000,000
4.30%
-
410,000,000
-
-

산업은행 시설자금대출
2024-05-10
9,720,000,000
4.40%
-
540,000,000
-
-

합계
48,600,000,000

10,800,000,000
-
2,700,000,000
-
-

주1) 상환예정금액의 상환시기는 2026년
2분기입니다.자료 : 당사 제시

[산업은행 시설자금대출 상환 이유]당사는 유상증자로 조달하는 채무상환자금 집행 시, 금융비용 절감과 재무 건전성 제고를 최우선으로 고려하고 있습니다. 통상적인 고금리 우선 상환 원칙에도 불구하고 산업은행 차입금을 최우선 상환 대상으로 배정한 사유는 다음과 같습니다.첫째 산업은행 차입금은 시설자금대출로 건설 기성에 맞춰 발생한 차입금입니다. 산업은행 차입금은 분할상환조건이기 때문에 다른 차입금 대비 상환예정기간이 빨리 도래합니다. 둘째, 산업은행 차입금은 당사의 단일 기관 차입금 중 규모가 가장 커, 이를 우선 상환할 경우 전체 부채비율을 가장 획기적으로 낮출 수 있는 재무구조 개선 효과가 가장 큽니다.셋째, 국책은행인 산업은행과의 원만한 채무 관계 유지를 통해, 증자 후 남게 되는 잔여 차입금의 만기 연장 및 향후 대환 협의에서 유리한 조건을 확보하기 위한 전략적 선택입니다.이에 따라 본 유상증자 대금은 산업은행 시설자금대출의 기존 약정 상환 일정에 맞추어 우선적으로 사용할 예정이며, 이를 통해 부채비율 개선 및 재무구조 안정화 효과를 도모하고자 합니다. 구체적으로는
2026년 2분기에 약 2,700백만원을
상환할 예정입니다.[산업은행 시설자금대출 잔여 차입금 상환 방안]당사는 유상증자를 통한 일부 상환 후 남은 잔여 차입금 378억 원에 대해 금융기관과의 협의를 거쳐 만기 연장 및 대환 대출을 추진함으로써 단기 상환 압박을 선제적으로 해소할 계획입니다.상환 재원은 일차적으로 기존 핵심 사업의 수익성 회복과 신규 추진 중인 사업의 점진적인 매출 확대를 통해 마련하되, 신규 사업의 본격적인 이익 창출까지 소요되는 기간을 고려하여 현재 진행 중인 사업 구조 개편을 통해 확보되는 자금을 상환에 우선적으로 투입하여 재무 안정성을 확보하겠습니다.(2) 운영자금당사는 금번 유상증자 납입자금 중 약
75억원에 대하여 바이오소재(배지) 사업 운영자금으로 활용할 계획입니다. 해당 운영자금은 인건비 및 기타 관리비로 구분할 수 있으며, 이중 인건비는 송도 배지공장의 생산/연구개발/영업부문 인력의 인건비입니다. 또한 기타 관리비는 원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다.

[운영자금 상세내역]

(단위 : 원)

구분
내용
금액

인건비
생산/연구개발/영업부문 인건비
2,000,000,000

기타 관리비
원부자재 매입, 지급수수료, 소모품비 등 기타 관리비
5,455,575,336

합계
7,455,575,336

자료 : 당사 제시

당사는 금번 유상증자를 통해
송도 배지공장의 인건비 및 기타 관리비 지출을 예상하고 있으며 최근 과거 1년간 분기별 상세 사용 내역을 보면, 분기별 인건비에 평균 6억원을 사용하였고, 기타 관리비에는 분기별 평균 9억원을 사용하였습니다. 분기별 상세 금액은 다음과 같습니다.

[최근 운영자금 상세 사용 현황]

(단위: 백만원)

구분
사용예정내역
사용금액

2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기

인건비
생산부문 인건비
338
364
377
221

연구개발부문 인건비
190
145
136
92

영업부문 인건비
133
111
127
75

기타 인건비
33
31
19
14

소 계
694
651
659
402

기타 관리비
원부자재매입
102
142
153
87

지급수수료
5
44
399
54

소모품비 등
633
662
789
374

소 계
740
848
1,341
515

합계
1,869
2,102
2,451
2,860

자료 : 당사 제시

이에 당사는 금번 유상증자를 통해 아래와 같이 인건비와 기타 관리비 지출을 위해 운영자금 지출 계획을 가지고 있습니다. 당사는 과거 수준의 인건비가 유지된다고 가정하고, 향후 매출증가로 원부자재 매입이 증가할 예상치를 적용하여 운영자금 상세 사용 예정현황을 작성하였습니다.

[금번 운영자금 상세 사용 예정 현황]

(단위: 백만원)

구분
사용예정내역
사용예정금액

2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

인건비
생산부문 인건비
336
336
336
-

연구개발부문 인건비
146
146
146
-

영업부문 인건비
115
115
115
-

기타 인건비
25
25
25
-

소 계
622
622
622
-

기타 관리비
원부자재매입
858
906
29
-

지급수수료
90
82
114
-

소모품비 등
450
510
550
-

소 계
1,398
1,498
693
-

합계
2,020
2,120
1,315
-

3. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

또한 당사는 금번 유상증자
납입예정일과 금번 자금사용목적의 최종 예상집행시기가 다소 단기간에 걸쳐 진행되는 바, 보다 철저한 유상증자 대금 관리 및 집행 통제를 실행할 예정입니다.당사는 현재 ERP시스템을 사용하여 자금관리를 하고 있으며, 재무회계팀(자금담당)에서 당사 장부와 은행잔액을 실시간으로 대조 확인 할 수 있는 시스템이 구축되어 있고, 자금전용, 사고발생 등에 보다 철저하게 대응할 예정입니다.또한 당사는 자금입출입 관련 재무회계팀 및 최고재무의사결정권자는 발생 사건별 현황보고 체계 및 전자결재 문서화를 통해 철저한 관리 및 내부통제가 진행될 예정이고 최고재무의사결정권자 및 최고경영자는 해당 문건을 확인 및 검토하여 승인할 예정입니다.

4. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련당사의 금번 유상증자는 모집주선방식으로 진행됨에 따라 미청약된 주식은 미발행하게 됩니다. 이에 청약율이 저조할 경우 관련 예상자금 집행이 불가능할 수 있습니다. 이에 금번 유상증자가 청약률 저조에 따라 상기 목적된 금액이 미납입되었을 경우를 감안한 상황별 예상 대응은 다음과 같습니다.

[청약률에 따른 납입금액별 시나리오]

(단위: 백만원)

구 분
Best Case
Base Case
Worst Case

청약률 가정
100%
70%
50%

예상 납입금액
17,373
12,161
8,687

목적별예상자금사용금액

우선순위
자금용도
주요내용
자금사용시기
금액

1
채무상환자금
제4회차 및 제5회차 전환사채의 조기상환
2026년 1분기
7,218

채무상환자금
산업은행 시설대 상환(분기단위 상환)
2026년 2분기
2,700

2
운영자금
바이오소재(배지) 사업 운영
2026년 1분기~3분기
7,455

합계
17,373

우선순위별 부족금액
-

운영자금
5,212백만원 부족

채무상환자금
1,231백만원 부족운영자금
7,455백만원 부족

대응방안
-
(주1)
(주2)

(주1) 청약률 70%로 예상대비
5,212백만원
부족할 경우금번 유상증자의 청약률이 70%에 해당될 경우, 당사는
122억원
의 대금이 납입될 예정이고, 이렇게 될 경우 원래 사용목적이었던 운영자금
52억원
이 부족하게 됩니다.운영자금부족액
52억원
은 영업활동에서 발생한 현금흐름으로 우선 대체
하고, 추가 차입으로 부족분을 대체
할 예정입니다.

(주2) 청약률 50%로 예상대비
8,686백만원
부족할 경우

금번 유상증자의 청약률이 50%에 해당될 경우, 당사는
87억원
의 대금이 납입될 예정이고, 이렇게 될 경우 원래 사용목적이었던 채무상환자금
12억원
및 운영자금
75억원
이 부족하게 됩니다.상반기 중으로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청하여 1년간 채무상환을 유예받고, 그 후 2026년에 다시 1년간 채무상환을 유예받아 총 2년간 채무상환 유예(110억원)를 받을 예정입니다. 운영자금부족액
75억원
은 영업활동에서 발생한 현금흐름으로 우선 대체하고, 추가 차입으로 부족분을 대체할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 송도공장이 담보로 제공되어 있기에 금융기관과의 협의가 가능하다고 생각되며, 유상증자 결과가 토대로 중소기업 신속 금융지원 프로그램을 신청할 예정입니다. 또한 이외에도 증자이후 전략적 투자자 유치활동을 이어갈 예정입니다.
(중략)

(2) 자금 사용 계획 및 청약률별 대응 시나리오

당사는 유상증자 대금 유입규모(청약률)에 따라, 차입금 상환을 우선순위로 하되, 다양한 상황을 고려한 대응 시나리오를 마련했습니다. 이를 통해 단기 유동성 리스크를 최소화하는 방향으로 자금을 운용할 계획입니다.

- 청약률 100% 가정 시 : 주요 차입금 약
99억 원 상환 후, 잔여 자금은 운영자금으로 활용

- 청약률 70% 가정 시: 우선순위 차입금 상환 약
99억 원 상환 후, 일부 차입금에 대해 상환 일정 조정 또는 유예 협의 추진

- 청약률 50% 가정 시: 필수 차입금 상환을 우선 진행하고, 채권 금융기관과 상환 유예 협의 추진

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 01월 20일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.