스피어 — [기재정정]주요사항보고서(전환사채권발행결정) (20260129)
제출인: 스피어

주요사항보고서(전환사채권 발행결정)
6.3
(주)스피어코퍼레이션

정 정 신 고 (보고)

2026년 01월 29일

1. 정정대상 공시서류 :
주요사항보고서(전환사채권발행결정)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 01월 02일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

9-1. 옵션에 관한 사항
매도청구권 행사자 범위 및 행사가능일 변경

본 전환사채는 만기 전 사채권자로부터 본 사채를 매수할 수 있는 권리(Call option)가
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자
에게 부여된 사채이며 이와 동시에 채권자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put option)가 부여된 사채임.

본 전환사채는 만기 전 사채권자로부터 본 사채를 매수할 수 있는 권리(Call option)가
발행회사
에게 부여된 사채이며 이와 동시에 채권자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put option)가 부여된 사채임.

[매도청구권(Call Optiopn]

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 "매수인")는 2027년 01월 30일부터
2027년 06월 30일까지(이하 기재 생략)

발행회사(이하 "매수인")는 2027년 01월 30일부터
2027년 05월 30일까지(이하 기재 생략)

16. 담보제공에 관한 사항
담보제공주식수 확정에 따른 기재 정정
본 사채와 관련하여 발생하는 원금, (지연)이자, 조기상환수수료, 비용, 기타 본 계약에 의하여 발행회사가 인수인에게 부담하는 일체의 채무(이하 “피담보채무”라 한다)를 담보하기 위하여, 발행회사는 다음과 같이 인수인에게 담보권을 설정하기로 한다. 단, 담보제공 확정주식수는 납입일의 주가를 판단하여 협의하여 결정한다.1) 발행회사가 보유하는 자기주식 1,000,000주 내외로 근질권(채권최고액: 인수인이 각 인수한 본 사채의 전자등록금액의 110%)
하단 23. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조

23. 기타 투자판단에 참고할 사항
문구 정정 및 참고사항 추가 기재
(주1-정정 전)

(
주1-정정 후)

[미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항]
오기 기재 정정
(주2-정정 전)

(
주2-정정 후)

(주1- 정정 전)

23. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 조기상환 청구권(Put Option)

본건 사채의 사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2027년 01월
30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일")에 본건 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부(단, 기한이익상실사유가 발생하지 않는 한, 발행회사가 매도청구권을 행사할 수 있는 기간까지는 전자등록금액의 50%에 한함)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

1) 조기상환 청구금액: 본 사채 중 풋옵션 행사의 대상이 된 사채의 전자등록금액 및 이에 대하여 본 사채 발행일부터 해당 풋옵션 행사일까지의 기간에 대하여 연 복리 2.0%를 적용하여 산정한 금액으로 한다.

2) 조기상환 청구장소 : 한국예탁결제원

3) 조기상환 지급장소 : 기업은행 청담동지점4) 조기상환 청구기간 : 사채권자는 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지 발행회사에게 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분
조기상환 청구기간
조기상환일
조기상환율

FROM
TO

1차
2026-11-30
2026-12-30
2027-01-30
102.0000%

2차
2027-02-28
2027-03-30
2027-04-30
102.4993%

3차
2027-05-30
2027-06-30
2027-07-30
103.0066%

4차
2027-08-30
2027-09-30
2027-10-30
103.5220%

5차
2027-11-30
2027-12-30
2028-01-30
104.0400%

6차
2028-02-29
2028-03-30
2028-04-30
104.5549%

7차
2028-05-30
2028-06-30
2028-07-30
105.0724%

8차
2028-08-30
2028-09-30
2028-10-30
105.5982%

5) 조기상환 청구절차: 조기상환 청구권을 행사하고자 하는 사채권자는 본건 사채가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 해당 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고, 계좌관리기관 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환을 청구한다.

(2) 매도청구권(Call option)

발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하“ 매수인”)는 2027년 01월 30일부터 2027년 06월 30일까지 매월 말일(이하 각 “매매일”이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다)마다 사채권자가 보유하고 있는 본건 사채를 균등비율로 매수인에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 매수인의 청구에 따라 보유하고 있는 본건 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 [50]%를 한도로 하여 매도청구권을 행사할 수 있다.

가. 매도청구권의 행사기간 및 행사방법: 매수인은 각 매매일로부터 10영업일(토요일과 공휴일이 아닌 날로서 대한민국에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다. 이하 같음)이전에 사채권자에게 매수인명, 매수대상 사채의 수량, 매수대금의 지급기일 및 매수가격을 기재한 서면통지의 방법으로 매도청구를 하여야 한다. 본건 사채에 대한 매매계약은 매수인의 매도청구가 사채권자에게 도달한 시점에 체결된 것으로 본다.

나. 인수인은 매수인의 매도청구권 행사를 보장하기 위하여 매도청구권 행사기간 종료까지 사채를 양도할 경우에는 매수인의 매도청구권이 보장되는 방법으로 하여야 한다. 또한 본건 사채를 양도하는 경우에는 그 양도의 내역을 매수인에 양도일로부터 10영업일안에 통지하여야 한다.

다. 발행일로부터 매도청구권 행사기간종료일까지는 각 사채권자는 발행회사의 기한이익상실이 발생하지 않는 한 매수인의 매도청구권 행사를 보장하기 위하여 보유금액 기준으로 전자등록금액 합계의 [50]%는 전환권 및 조기상환청구권을 행사하지 않고 사채의 형태로 보유하여야 하며, 매수인은 각 사채권자의 보유 전자등록금액 합계의 [50]%이내에서 매도청구가 가능하다.

라. 매매금액: 매매일까지 매도청구금액의 연 [2]% 이율을 적용한 금액을 매매금액으로 한다.

마. 매수인이 사채권자에게 매도청구를 하는 경우 매수인은 매매대금의 지급기일 내에 사채권자가 지정하는 방식에 따라 매매대금을 지급하고 사채권자는 매매대금을 지급받은 후 지체없이 매수인에게 매도청구를 받은 사채를 인도한다.바. 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 "최대주주 등")이 대상사채 발행 당시 발행회사의 최대주주 등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 대상사채를 최대주주 등에게 매도하는 경우에는 최대주주 등은 대상 사채 발행 당시 해당 최대주주 등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다.

(주1- 정정 후)

23. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 조기상환 청구권(Put Option)

본건 사채의 사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2027년 01월
30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일")에 본건 사채의 전자등록금액의 전부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니하며, 조기상환 청구일이 발행일로부터 1년 이내인 경우 각 거래단위 전액으로만 청구할 수 있다.

1) 조기상환 청구금액: 아래 표 기재 조기상환청구기간에 따른 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환수익율(
연 복리 2%, 3개월 단위)을 곱한 금액의 전부(단, 원 단위 미만 금액은 절사함)에 대하여 만기 전 상환을 청구할 수 있다.

2) 조기상환 청구장소 : 발행회사의 본점

3) 조기상환 지급장소 : 중소기업은행 청담동지점4) 조기상환 청구기간 : 사채권자는 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분
조기상환 청구기간
조기상환일
조기상환율

FROM
TO

1차
2026-12-01
2026-12-31
2027-01-30
101.0075%

2차
2027-03-01
2027-03-31
2027-04-30
101.2625%

3차
2027-05-31
2027-06-30
2027-07-30
101.5188%

4차
2027-08-31
2027-09-30
2027-10-30
101.7764%

5차
2027-12-01
2027-12-31
2028-01-30
102.0353%

6차
2028-03-01
2028-03-31
2028-04-30
102.2955%

7차
2028-05-31
2028-06-30
2028-07-30
102.5570%

8차
2028-08-31
2028-09-30
2028-10-30
102.8197%

5) 조기상환 청구절차: 조기상환 청구권을 행사하고자 하는 사채권자는 본건 사채가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 해당 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고, 계좌관리기관 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환을 청구한다.
6) 조기상환수수료 : 발행회사가 본 사채의 발행일로부터 1년 이내에 기한이익상실 사유로 조기상환하는 경우에는 상환되는 전자등록 금액에 대하여 1년을 기준으로 남은 기간에 대하여 연 단리 2%를 적용하여 일할 계산(365일 기준)한 조기상환수수료를 추가로 지급하기로 하되, 원 단위 미만은 절사한다.

(2) 매도청구권(Call option)

발행회사(이하“ 매수인”)는 2027년 01월 30일부터
2027년 05월 30일까지 매월 말일(이하 각 “매매일”이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다)마다 사채권자가 보유하고 있는 본건 사채를 균등비율로 매수인에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 매수인의 청구에 따라 보유하고 있는 본건 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 [50]%를 한도로 하여 매도청구권을 행사할 수 있다.

가. 매도청구권의 행사기간 및 행사방법: 매수인은 아래와 같이 각 매도청구권 행사시간내에 매도청구권 행사의 상대방인 인수인 또는 해당 사채권자에게 매도청구권 행사금액을 특정하여 서면통지의 방법으로 매도청구권을 행사하여야 한다. 다만, 위 매도청구권 행사 당시에 인수인이 매매목적물의 전부나 일부를 양도한 경우에는 인수인은 위 행사사실을 해당 사채권자에게 즉시 통지하여야 한다. 다만, 위 매도청구권 행사 당시에 인수인이 매매목적물의 전부나 일부를 양도한 경우에는 인수인은 위 행사사실을 해당 사채권자에게 즉시 통지하여야 한다. 또한, 매수인과 인수인 또는 해당 사채권자 사이의 합의가 있을 경우 아래의 매도청구권 1차 매매완결일 이전에도 별도의 매매완결일을 지정하여 매수인은 매도청구권을 행사할 수 있으며, 이 경우 매수대금은 1차 매매완결일 기준의 매도청구권보장수익률(YTC) 연 복리 2%(3개월 단위)를 보장하는 금액 이상으로 한다.

구분
매도청구권 행사기간(통지 도달시점 기준)
매매완결일

매수대금

(원금기준, %)

시기(始期)
종기(終期)

1차
2027-01-10
2027-01-20
2027-01-30
101.0075

2차
2027-02-08
2027-02-18
2027-02-30
101.0897

3차
2027-03-10
2027-03-22
2027-03-30
101.1747

4차
2027-04-10
2027-04-20
2027-04-30
101.2625

5차
2027-05-10
2027-05-20
2027-05-30
101.3470

나. 인수인은 매수인의 매도청구권 행사기간의 마지막 종기가 도래하기 전까지는 매매목적물에 대해서는 본 인수계약에 따른 전환청구권을 행사할 수 없다. 다만, 매매목적물에 대한 인수인의 조기상환청구권(Put Option) 행사는 발행회사가 이에 대한 매도청구권을 행사하지 않기로 한 경우에 가능하고 표면이자 미지급 등 본 인수계약 등에서 정한 기한이익 상실 사유가 발생한 경우에는 그 즉시 매매목적물에 대한 원리금 등 지급을 청구할 수 있다.

다. 매수인의 매도청구권은 전항 단서에 따라 매매목적물에 대한 조기상환청구권 행사나 원리금 등 청구가 있는 경우 또는 매수인의 매도청구권 전부 포기나 그 행사기간의 마지막 종기가 도래하는 즉시 별도의 의사표시 없이 당연히 소멸한다.

라. 인수인은 매수인의 매도청구권 행사기간의 마지막 종기가 도래하기 전까지는 매매목적물을 매수인의 중도상환청구권을 침해하지 않고 본 계약을 승계하는 조건(각 사채권자 보유 전자등록금액의 50%)으로만 양도할 수 있고, 위 매매목적물 양도사실(양수인의 인적사항, 연락처, 주소, 양도금액 기재 및 양도계약서 등 첨부)을 발행회사에 위 양도일로부터 10영업일 안에 통지하여야 하며, 매수인이 위 양도통지를 받기 전에 양도인에 대하여 적법하게 매도청구권을 행사한 경우에는 양수인인 해당 사채권자에 대하여 별도로 매도청구권 행사를 통지하지 아니하여도 해당 매매목적물에 관한 매매계약이 체결된 것으로 간주한다.

마. 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 "최대주주 등")이 대상사채 발행 당시 발행회사의 최대주주 등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권을 최대주주 등에게 매도하는 경우에는 최대주주 등은 대상 사채 발행 당시 해당 최대주주 등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다.

(3)
담보에 관한 사항: 본 사채와 관련하여 본 계약에 따른 ‘원금, (지연)이자, 조기상환수수료, 비용’ 및 그 부속계약{발행회사의 중도상환청구권(Call Option) 계약서, 이하 같음}에 따른 ‘매매대금, 지연이자, 비용’ 등 발행회사가 인수인에게 현재 및 장래에 부담하는 일체의 채무(이하 “피담보채무”라 한다)를 담보하기 위하여, 발행회사는 아래 기재 '담보주식’을 인수인에게 담보로 제공하기로 한다. 단, 본 항의 담보는 최초 인수인과 최초 승계인 중 ㈜상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행, ㈜상상인증권 및 ㈜비에프에이에 한하여 제공된다.

'담보주식
’:
발행회사 소유의 자기주식인 코스닥시장 주권상장법인(종목코드: 347700) 발행회사 발행 전자등록 기명식 보통주식 800,000주(액면가 500원)에 대한 제1순위 근질권(채권최고액: 최초 승계인 중
㈜상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행, ㈜상상인증권 및 ㈜비에프에이가 승계하는 본 사채 전자등록금액 합계 금 일백이십억 원(￦ 12,000,000,000)의 130%)

(4) 기타참고사항 : 발행대상자 (주)백루타가 인수예정인 본건 전환사채는 발행 및 인수 당일에 아래 당사자에게 각 매매될 예정임. - 매매당사자 : 상상인저축은행외 9인

(주2-정정 전)

전환(행사)가능주식
기발행미상환사채권
종류
잔액(원)
전환(행사)가액(원)
전환(행사)가능주식수(주)
전환(행사)가능기간
비고

제4회 사모전환사채
15,000,000,000
3,448
4,350,348
2025년 03월 07일 ~ 2028년 02월 07일
-

소계
15,000,000,000
3,448
(A)
4,350,348
-
-

신규 발행 사채권
25,000,000,000
14,213
(B)
1,758,953
2027년 01월 30일 ~ 2027년 12월 30일
-

합계
40,000,000,000
-
6,109,301
-
-

기발행주식 총수(주) (C)
46,662,964

기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C)
13.09

(*) 당사가 2024.11.28.에 발행한 제3회 사모 전환사채(발행금액 152억원)는 2025.12.31이전에 전부 전환청구되었습니다.
(주2-정정 후)

전환(행사)가능주식
기발행미상환사채권
종류
잔액(원)
전환(행사)가액(원)
전환(행사)가능주식수(주)
전환(행사)가능기간
비고

제3회 사모전환사채
1,000,000,000
1,910
523,560
2025년 11월 28일 ~ 2027년 10월 28일
-

제4회 사모전환사채
15,000,000,000
3,448
4,350,348
2026년 03월 07일 ~ 2028년 02월 07일
-

소계
16,000,000,000
3,448
(A)
4,873,908
-
-

신규 발행 사채권
25,000,000,000
14,213
(B)
1,758,953
2027년 01월 30일 ~ 2028년 12월 30일
-

합계
41,000,000,000
-
6,632,861
-
-

기발행주식 총수(주) (C)
46,662,964

기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C)
14.21

(*) 당사가 2024.11.28.에 발행한 제3회 사모 전환사채(발행금액 152억원)는 2025.12.31까지 142억원이 전환청구되었습니다.

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2026년 01월 02일

회 사 명 :
주식회사 스피어코퍼레이션

대 표 이 사 :
최광수

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 삼성로95길 27, 3층(삼성동)

(전 화) 02-1661-2858

(홈페이지) http://spherecorp.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무이사
(성 명) 윤상현

(전 화) 02-1661-2858

전환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
5
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
25,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
168,800,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
25,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
1.0

만기이자율 (%)
2.0

5. 사채만기일
2029년 01월 30일

6. 이자지급방법
본건 사채의 이자는 발행일로부터 만기일의 전일까지 계산하여 발행일의 3개월 이후부터 만기일까지 매 3개월마다 해당 이자지급일 현재의 전자등록금액에 본건 사채의 표면이율을 적용하여 산출한 연간 이자금액의 1/4씩 후급(단, 원 단위 미만 금액은 절사함)하며, 이자지급기일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법
사채만기일에 주식으로 전환하지 아니한 사채에 대하여 당해 발행회사는 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 권면총액의 100%와 본 계약서에서 보장하는 이율을 더한 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일로 하고 그 은행휴업일의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
14,213

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 기준주가로 하여, 기준주가의 100%를 전환가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다.

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 스피어코퍼레이션 기명식 보통주

주식수
1,758,953

주식총수 대비비율(%)
3.63

전환청구기간
시작일
2027년 01월 30일

종료일
2028년 12월 30일

전환가액 조정에 관한 사항

(1) “본 사채”를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 “발행회사”가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신규 발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신규 발행주식수만 적용한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가액으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합 주식 액면 변경 등의 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 전환청구권자가 가질 수 있었던 주식수가 되도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 본 사채의 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속하여 상장을 유지할 의무를 부담한다.

(3) 자본의 감소 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단 자본의 감소 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제‘다.’호는 제외한다)한 가액(이하 산정가액)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우 (전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 자본의 감소 및 주식병합 등이 없었다면 얻을 수 있었던 가치와 동등한 가치를 반영할 수 있도록 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 자본의 감소 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상을 조정한다.

(4) 위 (1)목 내지 (3)목 과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액의 조정한도는 본 사채 발행 당시 전환가액의
80% 이상에 해당하는 가격으로 한다.

(5) 위 (4)과는 별도로, 위 (4)에 따라 산정한 시가산정가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우에는 동 높은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 한다.

(6) 위 (1)목 내지 (3)목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 전환가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

(7) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
11,371

최저 조정가액 근거

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조(전환가액의 하향조정)2호 가목에 따른 발행당시의 전환가액의 100분의
80에 해당하는 가액

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항

본 전환사채는 만기 전 사채권자로부터 본 사채를 매수할 수 있는 권리(Call option)가
발행회사
에게 부여된 사채이며 이와 동시에 채권자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put option)가 부여된 사채임.[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본건 사채의 사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2027년 01월 30일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하“조기상환지급일”)에 본건 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부(단, 기한이익상실 사유가 발생하지 않는 한, 발행회사 및 발행회사가 지정하는자가 매도청구권을 행사할 수 있는 기간까지는 전자등록금액의 50%에 한함)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.[매도청구권(Call Option)에 관한 사항]
발행회사
(이하 "매수인")는 2027년 01월 30일부터 2027년
05
월 30일까지 매월 30일(이하 각 "매매일"이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다)마다 각 채권자가 보유하고 있는 본건 사채를 균등비율로 매수인에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 매수인의 청구에 따라 보유하고 있는 본건 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 [50]%를 한도로 하여 매도청구권을 행사할 수 있다.가. 제3자의 성명 : 미정나. 제3자와 회사와의 관계 : 미정다. 취득규모 : 최대 12,500,000,000라. 취득목적 : 재무구조개선을 위한 향후 전환청구 조치등마. 제3자가 될 수 있는자 : 최대주주 및 그 특수관계자를 포함한 제3자바. 제3자가 얻게 될 경제적 이익 : 제3자가 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 879,476주(전환가액 14,213원 기준)를 취득할 수 있음.1) 지분율 : 매수인이 될 수 있는 자가 콜옵션(발행금액의 최대 50%)을 통하여 취득한 전환사채의 전환권 행사시 최초 전환가액 기준 당사 보통주를 879,476주 취득할 수 있게 되며, 주가변동(시가하락)에 따른 전환가액 조정시에는 최대 1,099,287주를 취득할 수 있습니다.2) 금전적 이익 : 전환권 행사로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있습니다.이 외 Call option에 관한 세부내용은 "23. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참고하시기 바랍니다.

10. 합병 관련 사항
합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.

11. 청약일
2026년 01월 06일

12. 납입일
2026년 01월 30일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
하단 23. 기타 투자판단에 참고할 사항 참조

17. 이사회결의일(결정일)
2026년 01월 02일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(사모 발행일부터 1년간 전환권 행사 및 분할 금지)

20. 본 건 전환사채의 취득이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

21. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당없음

22. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

23. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 조기상환 청구권(Put Option)

본건 사채의 사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2027년 01월
30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일")에 본건 사채의 전자등록금액의 전부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니하며, 조기상환 청구일이 발행일로부터 1년 이내인 경우 각 거래단위 전액으로만 청구할 수 있다.

1) 조기상환 청구금액: 아래 표 기재 조기상환청구기간에 따른 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환수익율(
연 복리 2%, 3개월 단위)을 곱한 금액의 전부(단, 원 단위 미만 금액은 절사함)에 대하여 만기 전 상환을 청구할 수 있다.

2) 조기상환 청구장소 : 발행회사의 본점

3) 조기상환 지급장소 : 중소기업은행 청담동지점4) 조기상환 청구기간 : 사채권자는 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.

구분
조기상환 청구기간
조기상환일
조기상환율

FROM
TO

1차
2026-12-01
2026-12-31
2027-01-30
101.0075%

2차
2027-03-01
2027-03-31
2027-04-30
101.2625%

3차
2027-05-31
2027-06-30
2027-07-30
101.5188%

4차
2027-08-31
2027-09-30
2027-10-30
101.7764%

5차
2027-12-01
2027-12-31
2028-01-30
102.0353%

6차
2028-03-01
2028-03-31
2028-04-30
102.2955%

7차
2028-05-31
2028-06-30
2028-07-30
102.5570%

8차
2028-08-31
2028-09-30
2028-10-30
102.8197%

5) 조기상환 청구절차: 조기상환 청구권을 행사하고자 하는 사채권자는 본건 사채가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 해당 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고, 계좌관리기관 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환을 청구한다.
6) 조기상환수수료 : 발행회사가 본 사채의 발행일로부터 1년 이내에 기한이익상실 사유로 조기상환하는 경우에는 상환되는 전자등록 금액에 대하여 1년을 기준으로 남은 기간에 대하여 연 단리 2%를 적용하여 일할 계산(365일 기준)한 조기상환수수료를 추가로 지급하기로 하되, 원 단위 미만은 절사한다.

(2) 매도청구권(Call option)

발행회사(이하“ 매수인”)는 2027년 01월 30일부터
2027년 05월 30일까지 매월 말일(이하 각 “매매일”이라 하며, 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 한다)마다 사채권자가 보유하고 있는 본건 사채를 균등비율로 매수인에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 매수인의 청구에 따라 보유하고 있는 본건 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 매수인은 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 [50]%를 한도로 하여 매도청구권을 행사할 수 있다.

가. 매도청구권의 행사기간 및 행사방법: 매수인은 아래와 같이 각 매도청구권 행사시간내에 매도청구권 행사의 상대방인 인수인 또는 해당 사채권자에게 매도청구권 행사금액을 특정하여 서면통지의 방법으로 매도청구권을 행사하여야 한다. 다만, 위 매도청구권 행사 당시에 인수인이 매매목적물의 전부나 일부를 양도한 경우에는 인수인은 위 행사사실을 해당 사채권자에게 즉시 통지하여야 한다. 다만, 위 매도청구권 행사 당시에 인수인이 매매목적물의 전부나 일부를 양도한 경우에는 인수인은 위 행사사실을 해당 사채권자에게 즉시 통지하여야 한다. 또한, 매수인과 인수인 또는 해당 사채권자 사이의 합의가 있을 경우 아래의 매도청구권 1차 매매완결일 이전에도 별도의 매매완결일을 지정하여 매수인은 매도청구권을 행사할 수 있으며, 이 경우 매수대금은 1차 매매완결일 기준의 매도청구권보장수익률(YTC) 연 복리 2%(3개월 단위)를 보장하는 금액 이상으로 한다.

구분
매도청구권 행사기간(통지 도달시점 기준)
매매완결일

매수대금

(원금기준, %)

시기(始期)
종기(終期)

1차
2027-01-10
2027-01-20
2027-01-30
101.0075

2차
2027-02-08
2027-02-18
2027-02-30
101.0897

3차
2027-03-10
2027-03-22
2027-03-30
101.1747

4차
2027-04-10
2027-04-20
2027-04-30
101.2625

5차
2027-05-10
2027-05-20
2027-05-30
101.3470

나. 인수인은 매수인의 매도청구권 행사기간의 마지막 종기가 도래하기 전까지는 매매목적물에 대해서는 본 인수계약에 따른 전환청구권을 행사할 수 없다. 다만, 매매목적물에 대한 인수인의 조기상환청구권(Put Option) 행사는 발행회사가 이에 대한 매도청구권을 행사하지 않기로 한 경우에 가능하고 표면이자 미지급 등 본 인수계약 등에서 정한 기한이익 상실 사유가 발생한 경우에는 그 즉시 매매목적물에 대한 원리금 등 지급을 청구할 수 있다.

다. 매수인의 매도청구권은 전항 단서에 따라 매매목적물에 대한 조기상환청구권 행사나 원리금 등 청구가 있는 경우 또는 매수인의 매도청구권 전부 포기나 그 행사기간의 마지막 종기가 도래하는 즉시 별도의 의사표시 없이 당연히 소멸한다.

라. 인수인은 매수인의 매도청구권 행사기간의 마지막 종기가 도래하기 전까지는 매매목적물을 매수인의 중도상환청구권을 침해하지 않고 본 계약을 승계하는 조건(각 사채권자 보유 전자등록금액의 50%)으로만 양도할 수 있고, 위 매매목적물 양도사실(양수인의 인적사항, 연락처, 주소, 양도금액 기재 및 양도계약서 등 첨부)을 발행회사에 위 양도일로부터 10영업일 안에 통지하여야 하며, 매수인이 위 양도통지를 받기 전에 양도인에 대하여 적법하게 매도청구권을 행사한 경우에는 양수인인 해당 사채권자에 대하여 별도로 매도청구권 행사를 통지하지 아니하여도 해당 매매목적물에 관한 매매계약이 체결된 것으로 간주한다.

마. 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 "최대주주 등")이 대상사채 발행 당시 발행회사의 최대주주 등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권을 최대주주 등에게 매도하는 경우에는 최대주주 등은 대상 사채 발행 당시 해당 최대주주 등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다.

(3)
담보에 관한 사항: 본 사채와 관련하여 본 계약에 따른 ‘원금, (지연)이자, 조기상환수수료, 비용’ 및 그 부속계약{발행회사의 중도상환청구권(Call Option) 계약서, 이하 같음}에 따른 ‘매매대금, 지연이자, 비용’ 등 발행회사가 인수인에게 현재 및 장래에 부담하는 일체의 채무(이하 “피담보채무”라 한다)를 담보하기 위하여, 발행회사는 아래 기재 '담보주식’을 인수인에게 담보로 제공하기로 한다. 단, 본 항의 담보는 최초 인수인과 최초 승계인 중 ㈜상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행, ㈜상상인증권 및 ㈜비에프에이에 한하여 제공된다.

'담보주식
’: 발행회사 소유의 자기주식인 코스닥시장 주권상장법인(종목코드: 347700) 발행회사 발행 전자등록 기명식 보통주식 800,000주(액면가 500원)에 대한 제1순위 근질권(채권최고액: 최초 승계인 중 ㈜상상인저축은행, ㈜상상인플러스저축은행, ㈜상상인증권 및 ㈜비에프에이가 승계하는 본 사채 전자등록금액 합계 금 일백이십억 원(￦ 12,000,000,000)의 130%)

(4)
기타참고사항 : 발행대상자 (주)백루타가 인수예정인 본건 전환사채는 발행 및 인수 당일에 아래 당사자에게 각 매매될 예정임. - 매매당사자 : 상상인저축은행외 9인

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의관계
선정경위
발행결정 전후6월이내거래내역 및계획
발행권면(전자등록)총액(원)
비고

주식회사 백루타
-
회사 경영상의 목적에 필요한 자금조달을 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
-
25,000,000,000
-

【사채발행 대상 법인 또는 단체가 권리 행사로 주주가 되는 경우】

(1) 법인 또는 단체에 관한 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사 백루타
3
장동식
48.93
-
-
장동식
48.93

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
-
결산기
12월

자산총계
28
매출액
-

부채총계
-
당기순손익
-

자본총계
28
외부감사인
-

자본금
28
감사의견
-

조달방법
자본출자 또는 차입
조성경위
투자유치 또는 차입

【조달자금의 구체적 사용 목적】

【타법인 증권 취득자금ㆍ영업양수자금의 경우】

자금용도
거래상대방
증권발행회사*
증권 발행회사의사업내용(양수영업 주요내용)
취득가격산정근거**

타법인 증권 취득자금
발행일 현재 미정
발행일 현재 미정
발행일 현재 미정
발행일 현재 미정

* 증권 발행회사는 타법인 증권 취득자금의 경우에만 기재하며, 이 경우 증권 발행회사의 최근 결산기 주요 재무사항을 아래 표에 기재한다. (단, 증권 발행회사가 사업보고서 제출대상법인인 경우 제외)

** 외부평가를 받은 경우 평가기관명 및 평가일자, 평가결과 등을 포함하여 기재하되, 외부평가 등을 받지 않은 경우에는 외부평가 면제여부 및 그 근거를 기재하고 취득ㆍ양수가액을 산정한 근거를 구체적으로 기재한다. (산출방법 및 근거 법령이 있으면 동 법령 기재)

【미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항】

전환(행사)가능주식
기발행미상환사채권
종류
잔액(원)
전환(행사)가액(원)
전환(행사)가능주식수(주)
전환(행사)가능기간
비고

제3회 사모전환사채
1,000,000,000
1,910
523,560
2025년 11월 28일 ~ 2027년 10월 28일
-

제4회 사모전환사채
15,000,000,000
3,448
4,350,348
2026년 03월 07일 ~ 2028년 02월 07일
-

소계
16,000,000,000
3,448
(A)
4,873,908
-
-

신규 발행 사채권
25,000,000,000
14,213
(B)
1,758,953
2027년 01월 30일 ~ 2028년 12월 30일
-

합계
41,000,000,000
-
6,632,861
-
-

기발행주식 총수(주) (C)
46,662,964

기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C)
14.21

(*) 당사가 2024.11.28.에 발행한 제3회 사모 전환사채(발행금액 152억원)는 2025.12.31까지 142억원이 전환청구되었습니다.