신세계푸드 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20260123)
제출인: 신세계푸드

증권신고서(채무증권)
6.2
(주)신세계푸드

정 정 신 고 (보고)

2026년 01월 23일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 01월 19일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 01월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 01월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액: 70,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
90,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 01월 25일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 13일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 14일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
1,200,000
12,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
600,000
6,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 29일
2026년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
81,811,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주1) 본 사채는 2026년 01월 22일 09시부터 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 구백억원(\90,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 01월 29일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 13일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 14일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 29일
2026년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
107,020,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주1) 본 사채는 2026년 01월 22일 09시부터 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 구백억원(\90,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 01월 25일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 13일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 14일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
9,000,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 29일
2026년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
121,111,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 01월 29일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 13일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 14일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 29일
2026년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
110,020,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[제6-1회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액 (전자등록총액)
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급기한

2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,

2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 14일 / 2026년 01월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의 분석
주관회사명
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2026년 01월 19일

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2028년 01월 25일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2026년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주1) 본 사채는 2026년 01월 22일 09시부터 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 구백억원(\90,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제6-2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액 (전자등록총액)
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급기한

2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,

2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일,2028년 04월 29일, 2028년 07월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 14일 / 2026년 01월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2026년 01월 19일

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2029년 01월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2026년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주1) 본 사채는 2026년 01월 22일 09시부터 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 구백억원(\90,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[제6-1회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액 (전자등록총액)
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급기한

2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,

2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 14일 / 2026년 01월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의 분석
주관회사명
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2026년 01월 19일

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2028년 01월 25일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2026년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제6-2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액 (전자등록총액)
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급기한

2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,

2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일,2028년 04월 29일, 2028년 07월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 14일 / 2026년 01월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2026년 01월 19일

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2029년 01월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2026년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
4
3
-
-
-
11

수량
400
550
300
-
-
-
1,250

경쟁률
1.33:1
1.83:1
1.00:1
-
-
-
4.17:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
10
12
3
-
-
-
25

수량
1,100
1,200
300
-
-
-
2,600

경쟁률
2.75:1
3.00:1
0.75:1
-
-
-
6.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
100
8.00%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
200
16.00%
포함

-5
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
16.00%
400
32.00%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
500
40.00%
포함

-3
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
16.00%
700
56.00%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
800
64.00%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
900
72.00%
포함

29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.00%
950
76.00%
포함

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
24.00%
1,250
100.00%
포함

합계
4
400
4
550
3
300
-
-
-
-
-
-
11
1,250
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-19
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
100
3.85%
포함

-18
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
7.69%
300
11.54%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
400
15.38%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
500
19.23%
포함

-14
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
9.62%
750
28.85%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
850
32.69%
포함

-11
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
9.62%
1,100
42.31%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,200
46.15%
포함

-6
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.77%
1,350
51.92%
포함

-5
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
11.54%
1,650
63.46%
포함

-3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.69%
1,850
71.15%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,950
75.00%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,050
78.85%
포함

7
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
2,100
80.77%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,200
84.62%
포함

17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,300
88.46%
포함

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
11.54%
2,600
100.00%
포함

합계
10
1,100
12
1,200
3
300
-
-
-
-
-
-
25
2,600
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-9
-7
-5
-4
-3
0
5
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
100
200
100
200
100
100
50
300

누적합계
100
200
400
500
700
800
900
950
1,250

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-19
-18
-17
-15
-14
-12
-11
-8
-6
-5
-3
-1
6
7
14
17
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
200
100
100
250
100
250
100
150
300
200
100
100
50
100
100
300

누적합계
100
300
400
500
750
850
1,100
1,200
1,350
1,650
1,850
1,950
2,050
2,100
2,200
2,300
2,600

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 1월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 (주)신세계푸드와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제6-2회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,250억원- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 11건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 11건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,250억원제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,600억원- 총 참여신청범위: -0.19%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 25건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 25건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,600억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제6-1회 무보증사채]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회 무보증사채]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제6-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 의사당대로 96
12,000,000,000
0.15
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
12,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
6,000,000,000
0.15
총액인수

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다

[제6-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.15
총액인수

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다

나. 사채의 관리

[제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
30,000,000,000
3,000,000
-

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
40,000,000,000
3,000,000
-

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제6-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
9,000,000
총액인수

(삭제)

[제6-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
50,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

[제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
40,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
300
(주1)
2028년 01월 25일
-

제6-2회 무보증사채
400
(주2)
2029년 01월 29일
-

합계
700
-

(주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 본 사채는 2026년 01월 22일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행총액은 합계 금 구백억원(\90,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
500
(주1)
2028년 01월 25일
-

제6-2회 무보증사채
400
(주2)
2029년 01월 29일
-

합계
900
-

(주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
30,000,000,000
3,000,000
-

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
40,000,000,000
3,000,000
-

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정이므로 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
50,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

[제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
40,000,000,000
3,000,000
-

(삭제)

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
81,811,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,918,188,400

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
107,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,892,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
45,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
14,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
81,811,600
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 ×0.15%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
14,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
107,020,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
121,111,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,878,888,400

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
110,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,889,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
72,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
14,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
121,111,600
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
63,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
14,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
110,020,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

(주8) 정정 전

가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.(주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

회차 :
6-2
(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.(주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용내역
금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행금액 700억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 2026년 01월 22일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 수요예측의 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행총액 합계는 금 구백억원(\90,000,000,000) 이하의 범위 내에서 증액될 수 있으며, 증액 발행자금은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.<채무상환자금 세부 내역>

(단위 : 백만원)

구분
차입일(발행일)
만기일
이자율
금액
비고

제4-1회 무보증 공모사채
2024년 01월 26일
2026년 01월 26일
4.31%
65,000
-

제5-1회 무보증 공모사채
2024년 07월 25일
2026년 07월 24일
3.53%
30,000
-

합계
95,000
-

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품을 이용해 운용할 예정입니다.(주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(주8) 정정 후

가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :

2026년 01월
22일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

회차 :
6-2
(기준일 :

2026년 01월
22일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

나. 자금의 세부 사용내역
금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행금액
900
억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
(삭제)
<채무상환자금 세부 내역>

(단위 : 백만원)

구분
차입일(발행일)
만기일
이자율
금액
비고

제4-1회 무보증 공모사채
2024년 01월 26일
2026년 01월 26일
4.31%
65,000
-

제5-1회 무보증 공모사채
2024년 07월 25일
2026년 07월 24일
3.53%
30,000
-

합계
95,000
-

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품을 이용해 운용할 예정입니다.(주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

신세계푸드6_대표이사등의서명

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 01월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 01월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2026년 01월 19일

회 사 명 :
(주)신세계푸드

대 표 이 사 :
강 승 협

본 점 소 재 지 :
서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층(성수동2가, 백영성수빌딩)

(전 화) 02-3397-6000

(홈페이지) http://www.shinsegaefood.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 지원담당 상무 (성 명) 김 성 웅

(전 화) 02-3397-6204

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)신세계푸드 제6-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)신세계푸드 제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
90,000,000,000
원

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가. 증권신고서

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나. 투자설명서

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【 대표이사 등의 확인 】

신세계푸드6_대표이사등의확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기 변동에 따른 외식사업 관련 위험
당사가 영위하는 외식산업은
수요탄력성이 높아 경기변동에 민감하게 반응하는 내수사업으로 향후 국내 경기변동에 따라 당사의 매출에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 한국은행이 2025년 11월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 2026년 1.8%, 2027년 1.9% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 이 중 민간소비는 2026년 1.7%, 2027년 1.7% 성장할 것으로 전망했으며 이는 지난 2024년 성장률(1.1%) 및 2025년 예상 성장률(1.3%)에 비해 소폭 상승한 수치입니다.
우크라이나-러시아 전쟁, 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황
입니다. 상기와 같이
국내경제의 불확실한 추세가 이어질 경우 경기변동에 민감한 외식산업 전반의 소비 동향 또한 둔화되고 당사의 외식사업 매출에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 외식산업 규제 관련 위험

당사가 영위하는 외식산업은 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 당사가 영위하고 있는 외식업체의 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생할 수 있습니다.

'음식점업 상생협약'은 2024년 5월에 만료될 예정이었으나, 2024년에 2029년 5월 28일까지로 5년간 연장되었습니다. 금번 상생협약 개정안에서는 프랜차이즈 음식점 창업을 계획하는 소상공인들에게 기회를 부여하고, 가맹사업을 통해 개인 사업자들의 자생력을 기르기 위하여 가맹점 출점 규제는 완화되었습니다. 다만, 추후 협약의 내용이 변동될 수 있으며, 다시 이를 대신할 정부의 규제 및 권고조치가 시행될 가능성이 있습니다. 이는 당사에 매출 성장에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 식자재유통산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험
식자재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업을 말합니다.
식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있으며, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.
최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나,
대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로 경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생할 수 있습니다. 그리고 일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 높아질 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 유통산업 관련 규제 강화 위험
『유통산업발전법』 개정에 따른 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화는 주식회사 이마트를 주요 고객사로 하는 당사의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향
을 주고 있습니다. 또한, 판매장려금 정비를 빌미로 한
현저한 납품(매입)단가 인하 가능성과 판촉비용 전가, 광고구입 강제는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. PB상품 등 가공식품 제조사업 관련 위험
식품사업은 제품 모방이 쉬움에 따라 제품의 차별성을 유지하는 것이 어려우며 신규 회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사는 그룹 내 유통업체인
이마트의 PB(Private Brand) 제품 생산을 통한 매출 확대 등의 전략을 모색하고 있으나, 유통업체의 실적 부진 등에 따라 실적 변동이 높아질 가능성이 존재
하며 이에 따라 당사의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 식품 위생 관련 위험
국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며, 이에 따른
투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서, 위생 관련 투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화
될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 국내 인구 감소에 따른 푸드서비스 시장 규모 축소 관련 위험
당사가 영위하는 푸드서비스 시장은 인구 수의 증감에 따라 시장의 규모가 변동하는 구조적인 특성상
인구 규모와 당사의 매출은 어느정도 비례하는 양상
을 보입니다. 다만, 한국의 합계출산율은 2023년 역대 최저치인 0.72명을 기록하였고, 2019년 11월에 인구가 정점에 달하고 그 이후부터 계속
총 인구수는 정체하고 있는 등 인구의 급속한 고령화
가 이루어지고 있습니다. 출생아 수 역시 2021년 약 26.1만명에서 2023년 약 23.0만명으로 감소한 뒤, 2024년 약 23.8만명으로 소폭 증가하였고, 2025년 1분기 기준 약 6.5만명 수준에 불과합니다. 이로 인한
장기적인 인구 증가율 둔화 및 고령화의 지속은 당사가 영위하고 있는 푸드서비스 시장의 규모를 축소시켜 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

당사가 영위 중인 푸드서비스 시장 내 핵심 소비층은 20대 이상의 성인 인구입니다. 통계청에 따르면 국내 인구성장률은 2021년과 2022년에 이미 일시적인 역성장을 보였으며 2025년부터는 지속적으로 음의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 또한
외식 소비의 대부분을 차지하는 20세이상 49세 미만 인구는 지속적인 감소 추세에 있으며, 20세 이상 성인 인구 또한 2044년부터 감소할 것으로 추계되고 있습니다
.
외식 시장 규모 및 가정간편식(HMR) 소비량은 일정 수준 내에서 변동하는 모습을 보이며 그 증가율에 한계가 있기 때문에
지속적인 인구수 감소는 당사의 매출 규모 및 사업 성장성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.
아. 재고 및 수급 관련 위험
당사가 영위하고 있는 식자재유통업은
제품 및 상품의 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수적
입니다. 또한 농축산물의 병충해, 질병 등 통제가 불가능한 외부요인으로 인하여 원재료 가격의 변동폭이 넓고, 예측이 어렵습니다. 2016년말 조류인플루엔자로 인한 달걀가격 폭등 및 2019년 아프리카돼지열병으로 돈육 가격 폭등, 2021년 한파로 인한 대파 가격 폭등, 2024년 기상이변으로 인한 생산급감으로 올리브유 및 원두 가격 폭등 등
식자재의 수급에 영향을 미치는 사건이 발생하는 경우 식자재 공급 차질이 빚어질 수 있으며 이에 따른 가격 변동 위험이 상존
하고 있습니다. 또한 식자재 수요ㆍ공급의 불확실성 때문에 발생하는
식자재 과다 또는 과소 구매로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 직접적인 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
자. 환율 및 해상운임 변동 관련 위험
당사는 원재료의 일부를 해외에서 수입하고 있으므로, 원재료의 가격, 수입환율, 운임가격은 당사의 수익성에 영향을 미치는 요인입니다. 특히,
원재료 매입에 관련하여 환율은 불확실성이 상존하고 있으며, 환율변동으로 인하여 당사의 실적이 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 최근 각 나라들의 자국 통화 방어 움직임이 나타나면서 환율 변동성이 확대되는 추세이므로 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.또한,
선박을 통한 운반이 대부분의 원재료 매입에 사용하는 방법이므로, 선박운임가격에 따라 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험
당사의
2025년 3분기 연결기준 매출액은 내수 소비둔화의 영향이 대부분의 사업부문에 영향을 미치며 전년동기 대비 3.9% 감소한 9,195억원(별도기준 9,060억원, 전년동기 대비 4.4% 감소)을 기록
하였습니다. 반면, 당사의 2025년 3분기 연결기준
영업이익은 전년동기 대비 100.0% 증가한 110억(별도기준 127억, 전년동기 대비 81.4% 증가)를 기록하였습니다. 이는 매출액 감소에도 운반비, 광고선전비, 지급수수료 등 판매관리비 절감으로 수익성이 제고
된 것으로 판단됩니다.한편,

당사는
2025년 12월 1일을 양도기준일로하여 당사의 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에 영업양도
하였습니다. 양도가액은 1,200억원이며, 양도 목적은 전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력을 확보하기 위함입니다. 그러나,
2025년 3분기말 기준 당사 매출액의 17.97%, 영업이익의 64.86%를 차지하던 급식사업부문의 매각으로 확보한 자금으로 충분히 당사의 경쟁력을 강화하지 못할 시, 당사의 장기적인 수익성이 저하될 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한,
종속회사인 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중
입니다. 스무디킹코리아㈜의 매출액은 2024년 기준 48억(당사 전체 매출액의 0.4%), 2025년 3분기 기준 19억(당사 전체 매출액의 0,2%)로
스무디킹코리아㈜의 청산이 당사 수익성에 미치는 영향을 제한적일 것으로 판단
됩니다.더하여 당사는 2025년 10월 2일 이사회 결의를 통해
2025년 10월 15일 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 500억원(지분율 36.9%)을 출자
하였습니다.
뷰티시너지2025사모투자 합자회사의 실적에 따라 당사의 손익이 변동
될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 적자점포 효율화 및 철수, 사업다각화, 고마진 HMR개발 및 식품제조ㆍ판매 확대등을 통해 수익성 개선에 노력하고 있습니다. 그러나,
경기변동 확대에 따른 소비심리 위축, 외식업계에 대한 정부 규제 강화는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어 2020년 초부터 확산된
코로나19의 유행은 당사가 속한 외식산업 및 급식산업의 성장을 둔화시켰으며 이는 엔데믹 이후에도 여전히 당사가 영위하는 사업 수익성에 영향
을 끼치고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 차입금 및 현금흐름 등 유동성 관련 위험
당사의

2025년 3분기말 연결기준 총차입금은 2,821억원, 부채비율은 158.43%, 총차입금의존도는 34.39%
로 재무안정성이 지속되고 있습니다. 2024년말 당사의 총차입금 규모는 3,406억원 이었으나, 당사가 2020년 '평택물류센터'를 장기임차 후 일부를 계열사에 전대하여 인식하던
리스부채가 2025년 4월 30일부로 (주)이마트와의 전대리스계약을 해지하고, 이마트가 물류센터를 직접 임차하는 방식으로 계약구조를 변경함에 따라 리스부채 556억원이 감소하여 재무안정성이 개선
되었습니다.
2025년 3분기말 연결기준 당사의 부채비율은 2024년말 대비 25.63%p. 감소한 158.43%를 기록하였으며, 총차입금의존도는 2024년말 대비 6.47%p. 감소한 40.86%를 기록
하였습니다. 한편,
당사는 2025년 12월 1일을 양도기준일로하여 당사의 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에 영업양도 하였습니다. 급식사업부문 관련 차입금의 경우 2025년 3분기말 기준 122억원으로, 당사 총차입금의 4.33% 수준
입니다.당사는 과거 차입금 확대에도 불구하고 안정된 사업기반을 바탕으로 양호한 재무안정성을 유지하고 있으나,
지속적인 투자를 기반으로 신규 수요를 창출하여야 하는 사업의 특성상 향후 투자활동에 따른 추가적인 외부 차입이 발생
할 수 있습니다. 이로 인한
이자비용의 지급, 부채비율의 상승 등은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편,
2025년 3분기말 연결기준 당사 매출액의 17.97%, 영업이익의 64.86%를 차지하던 급식사업부문의 매각으로 확보한 자금으로 충분히 당사의 경쟁력을 강화하시 못할 시, 당사의 장기적인 현금창출력이 저하될 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 향후 관계 법령에 따라 당사가
최대주주의 완전자회사로 전환되기 위한 절차(예: 주식의 포괄적 교환)가 진행될 경우, 상법 제360조의5 등에 의거하여 주식교환에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사가 수반될 수 있습니다. 이 경우 당사는 반대주주가 보유한 주식을 매수해야 할 법적 의무를 부담하게 되며, 이에 따른 현금 유출이 발생
할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특별관계자의 지분율을 고려할 때, 잔여 유통 주식 수가 제한적이므로,
당사의 현재 보유 유동성 범위 내에서 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나, 절차 진행 과정에서 일시적인 보유 현금성 자산의 감소 및 유동성 지표의 변동 가능성은 존재
하오니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
다. 운전자본 관련 위험
당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 특히 당사의 주요 사업중의 하나인 식자재 유통산업의 경우 과다 재고 보유시 보유비용이 발생할 수 있고, 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리는 특히 중요합니다.당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면
2022년 1,242억원, 2023년 1,396억원, 2024년 1,319억원, 2025년 3분기말 1,058억원(급식사업 제외)으로 매출액의 8~9% 수준을 유지
하고 있습니다.
매출채권회전율 또한 2022년 11.6회, 2023년 11.1회, 2024년 11.2회, 2025년 3분기말 11.5회 등으로 11회 전후의 매년 비슷한 수준을 유지
하고 있습니다. 매출채권회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미하는데 당사의 연평균 매출채권회전율은 양호한 편으로 판단되나
향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 이는 당사의 유동성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.한편, 당사의 연결기준 재고자산은
2025년 3분기말 689억원(급식사업 제외)으로 2024년말(급식사업 제외) 대비 6.80% 증가하며 유사한 수준을 보였습니다. 당사의 연결기준 재고자산회전율은 2022년 13.9회, 2023년 14.6회, 2024년 17.6회, 2025년 3분기말 18.4회로 최근 3년 13~18회 수준을 보이고 있으며, 증가추세
를 보이고 있습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 당사에 유리하게 작용할 수 있습니다.당사는 상기와 같이 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 비슷한 수준을 유지함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 특수관계자 거래 관련 위험
2025년 3분기 별도기준 당사는 그룹 계열사와의 거래를 통해 연누적 4,070억원(연결기준 4,107억원)의 매출이 발생했으며,
이는 3분기까지의 연누적 전체 매출 9,060억원의 44.92% (연결기준 9,195억원, 매출비중 44.67%)를 차지해 특수관계자와의 거래 비중이 높은 편
입니다. 당사의
2025년 3분기 별도기준 특수관계자 대상 채권 잔액은 525억원으로 전체 매출채권 1,021억원의 51.42% (연결기준 528억원, 전체 매출채권 비중 50.69%)를 차지
합니다. 당사는
특수관계자에 대한 매출의존도가 높게 나타나는 바, 거래상대방의 영업활동에 따라 수익성이 영향
을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 우발채무 등 관련 위험
당사의 우발채무와 약정사항은 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사 및 당사의 종속회사가 증권신고서 제출일 전일 기준 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로, 소송가액은 약 67백만원으로
현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한, 당사는 2025년말 기준 서울보증보험에 보증보험을 가입하고 있으며, 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 USD 424,409의 지급보증을 제공받고 있습니다.
소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 일정 부분 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 지배구조 및 그룹 관련 위험
신세계그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 지정한
상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단
입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 위탁급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다. 한편,
당사의 지배기업인 (주)이마트는 2024년 03월 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가가 제시하는 장기신용등급 전망이 AA0(부정적)에서 AA-(안정적)으로 하향된 바 있습니다. 지배기업인 (주)이마트의 신용등급 전망 하향이 당사의 영업에 직접적으로 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 사료되나, 신세계그룹 전체의 경영성과 및 평판에 대한 악화가 있을 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 최대주주의 지배구조 개편 추진에 따른 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이나,
당사의 최대주주인 (주)이마트는 2025년 12월 11일 이사회 결의를 통해 당사의 유통주식 전량을 취득하여 당사를 최대주주의 완전자회사로 편입한 후 상장폐지를 추진하는 것을 목적으로 하는 공개매수를 시행
하였습니다. (주)이마트는 2025년 12월 15일 ~ 2026년 1월 5일(22일간) 공개매수를 통해 공개매수 예정 주식 수 1,467,319주 중 응모주식의 전량인 425,206주를 매수하였습니다.
(주)이마트는 금번 공개매수를 통해 당사의 지분율이 62.12%에서 73.10%로 증가
하였습니다(특별관계자 포함).당사의 최대주주인 (주)이마트는 공개매수 이후 상법 제360조의2 등 관련 법령에 의거하여 주식의
포괄적 교환 등 적법한 절차를 통해 당사를 공개매수자의 100% 완전자회사로 편입할 계획
입니다. 이를 통해 공개매수에 응모하지 않은 잔여 주주들의 주식을 공개매수자가 전부 취득할 예정이며, 그 대가 지급 방식에 대해서는 공개매수자의 신주 발행, 자기주식 교부 또는 현금 지급 등 관련 법령이 허용하는 다양한 방안을 포괄적으로 고려하여 추후 이사회 등을 통해 최종 결정할 예정입니다.향후 관계 법령에 따라 당사가
최대주주의 완전자회사로 전환되기 위한 절차(예: 주식의 포괄적 교환)가 진행될 경우, 상법 제360조의5 등에 의거하여 주식교환에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사가 수반될 수 있습니다. 이 경우 당사는 반대주주가 보유한 주식을 매수해야 할 법적 의무를 부담하게 되며, 이에 따른 현금 유출이 발생
할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특별관계자의 지분율을 고려할 때, 잔여 유통 주식 수가 제한적이므로,
당사의 현재 보유 유동성 범위 내에서 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나,

절차 진행 과정에서 일시적인 보유 현금성 자산의 감소 및 유동성 지표의 변동 가능성은 존재
하오니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.당사가 상장폐지를 통해 비상장법인이 된 이후에는 상장 유지를 위해 소요되었던 유무형의 비용을 절감하고, 이를 R&D 및 신사업 투자 재원으로 활용할 계획입니다. 또한, 신속한 의사결정 체계를 구축하여 경영 효율성을 극대화할 계획입니다.
당사가 최대주주의 완전자회사 편입을 통해 비상장회사가 되었을 때, 당사의 재무, 영업 등에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 유가증권시장을 통한 자금조달이 제한되는 등 향후 회사 현금흐름과 재무상태 등에 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약에 관한 사항
금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수
있습니다.
나. 신용등급 및 상환의무
본 사채는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 A+(안정적)등급을 받은 바 있습니다. 또한, 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증하는 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다
.

라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 의미하는 것은 아니며, 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 예금자보호법 적용 여부

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임집니다.

바. 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 01월 25일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 13일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 14일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
9,000,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 29일
2026년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
121,111,600

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029년 01월 29일

원리금지급대행기관
(주)신한은행명동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026년 01월 13일
한국신용평가
회사채 (A+)

2026년 01월 14일
한국기업평가
회사채 (A+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

대표
NH투자증권
2,000,000
20,000,000,000
31,500,000 (정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 29일
2026년 01월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
110,020,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[제6-1회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액 (전자등록총액)
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급기한

2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,

2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 14일 / 2026년 01월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의 분석
주관회사명
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2026년 01월 19일

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2028년 01월 25일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2026년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제6-2회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

권 면 총 액 (전자등록총액)
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급기한

2026년 04월 29일, 2026년 07월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 01월 29일,

2027년 04월 29일, 2027년 07월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 01월 29일,2028년 04월 29일, 2028년 07월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 01월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 14일 / 2026년 01월 13일

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자
2026년 01월 19일

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2029년 01월 29일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급의무가 있는 날의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

납 입 기 일
2026년 01월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00887362

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 01월 05일 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일이며, 상장예정일은 2026년 01월 30일임.

(주) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당 임원, 재무팀장 등 - 공동대표주관회사: 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)신세계푸드의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일등급 회사채 발행 사례, 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.- 제6-1회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율- 제6-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제6-1회 및 제6-2회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집관계사항의 3. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거
공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 'I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시'에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)신세계푸드 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[신세계푸드(주) 회사채 개별민평 금리]

(기준일: 2026년 01월 16일)
(단위: %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

신세계푸드(주) 2년 만기
3.514
3.483
3.539
3.503
3.509

신세계푸드(주) 3년 만기
3.791
3.770
3.811
3.785
3.789

(자료 : 본드웹)(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

나. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A+등급 무보증 회사채 등급민평 수익률(이하 "A+등급민평 금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

[A+등급 무보증 회사채 등급민평 금리]

(기준일: 2026년 01월 16일)
(단위: %)

항목
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

A+등급 무보증 회사채 2년 만기
3.676
3.583
3.694
3.663
3.654

A+등급 무보증 회사채 3년 만기
3.986
3.900
4.006
3.985
3.969

(자료: 본드웹)(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

다. 최근 6개월간 개별민평 금리, A+급 회사채 등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[2년 만기]

(기준일: 2026년 01월 16일)
(단위: %, bp)

기준일
평가금리(%)
Credit Spread(%p)

국고채
A+ 회사채등급민평
(주)신세계푸드개별민평
등급민평금리- 국고채 금리
개별민평금리- 국고채 금리

2026-01-16
2.875
3.654
3.509
77.9
63.4

2026-01-15
2.882
3.655
3.511
77.3
62.9

2026-01-14
2.824
3.599
3.455
77.5
63.1

2026-01-13
2.832
3.612
3.467
78.0
63.5

2026-01-12
2.822
3.602
3.458
78.0
63.6

2026-01-09
2.814
3.596
3.452
78.2
63.8

2026-01-08
2.795
3.574
3.430
77.9
63.5

2026-01-07
2.803
3.577
3.433
77.4
63.0

2026-01-06
2.821
3.608
3.463
78.7
64.2

2026-01-05
2.798
3.596
3.452
79.8
65.4

2026-01-02
2.790
3.585
3.440
79.5
65.0

2025-12-31
2.794
3.593
3.449
79.9
65.5

2025-12-30
2.794
3.593
3.449
79.9
65.5

2025-12-29
2.784
3.586
3.442
80.2
65.8

2025-12-26
2.800
3.587
3.443
78.7
64.3

2025-12-24
2.781
3.571
3.427
79.0
64.6

2025-12-23
2.796
3.576
3.432
78.0
63.6

2025-12-22
2.811
3.600
3.456
78.9
64.5

2025-12-19
2.837
3.625
3.480
78.8
64.3

2025-12-18
2.795
3.583
3.439
78.8
64.4

2025-12-17
2.830
3.616
3.472
78.6
64.2

2025-12-16
2.833
3.623
3.479
79.0
64.6

2025-12-15
2.820
3.598
3.454
77.8
63.4

2025-12-12
2.898
3.677
3.533
77.9
63.5

2025-12-11
2.910
3.711
3.567
80.1
65.7

2025-12-10
2.900
3.706
3.562
80.6
66.2

2025-12-09
2.881
3.691
3.546
81.0
66.5

2025-12-08
2.845
3.648
3.501
80.3
65.6

2025-12-05
2.816
3.620
3.474
80.4
65.8

2025-12-04
2.848
3.642
3.494
79.4
64.6

2025-12-02
2.860
3.659
3.511
79.9
65.1

2025-12-01
2.880
3.675
3.527
79.5
64.7

2025-11-28
2.825
3.628
3.480
80.3
65.5

2025-11-27
2.850
3.650
3.502
80.0
65.2

2025-11-26
2.731
3.538
3.390
80.7
65.9

2025-11-25
2.725
3.525
3.377
80.0
65.2

2025-11-24
2.715
3.516
3.368
80.1
65.3

2025-11-21
2.697
3.499
3.351
80.2
65.4

2025-11-20
2.742
3.546
3.398
80.4
65.6

2025-11-19
2.743
3.514
3.366
77.1
62.3

2025-11-18
2.755
3.523
3.375
76.8
62.0

2025-11-17
2.800
3.549
3.401
74.9
60.1

2025-11-14
2.826
3.574
3.426
74.8
60.0

2025-11-13
2.826
3.546
3.398
72.0
57.2

2025-11-12
2.817
3.530
3.382
71.3
56.5

2025-11-11
2.747
3.449
3.301
70.2
55.4

2025-11-10
2.780
3.469
3.321
68.9
54.1

2025-11-07
2.800
3.480
3.332
68.0
53.2

2025-11-06
2.755
3.426
3.278
67.1
52.3

2025-11-05
2.695
3.373
3.225
67.8
53.0

2025-11-04
2.661
3.340
3.192
67.9
53.1

2025-11-03
2.670
3.347
3.199
67.7
52.9

2025-10-31
2.632
3.316
3.168
68.4
53.6

2025-10-30
2.655
3.338
3.190
68.3
53.5

2025-10-29
2.602
3.290
3.142
68.8
54.0

2025-10-28
2.575
3.252
3.104
67.7
52.9

2025-10-27
2.555
3.237
3.089
68.2
53.4

2025-10-24
2.532
3.201
3.053
66.9
52.1

2025-10-23
2.551
3.216
3.068
66.5
51.7

2025-10-22
2.511
3.182
3.034
67.1
52.3

2025-10-21
2.542
3.219
3.071
67.7
52.9

2025-10-20
2.510
3.186
3.038
67.6
52.8

2025-10-17
2.483
3.159
3.011
67.6
52.8

2025-10-16
2.515
3.186
3.038
67.1
52.3

2025-10-14
2.475
3.162
3.014
68.7
53.9

2025-10-13
2.485
3.176
3.028
69.1
54.3

2025-10-10
2.515
3.194
3.046
67.9
53.1

2025-10-02
2.514
3.193
3.045
67.9
53.1

2025-10-01
2.535
3.208
3.060
67.3
52.5

2025-09-30
2.520
3.206
3.058
68.6
53.8

2025-09-26
2.497
3.195
3.047
69.8
55.0

2025-09-25
2.470
3.173
3.025
70.3
55.5

2025-09-23
2.412
3.120
2.971
70.8
55.9

2025-09-22
2.409
3.113
2.964
70.4
55.5

2025-09-19
2.389
3.097
2.949
70.8
56.0

2025-09-18
2.365
3.075
2.926
71.0
56.1

2025-09-17
2.380
3.084
2.935
70.4
55.5

2025-09-16
2.385
3.085
2.933
70.0
54.8

2025-09-12
2.403
3.105
2.954
70.2
55.1

2025-09-11
2.395
3.096
2.944
70.1
54.9

2025-09-10
2.412
3.111
2.958
69.9
54.6

2025-09-09
2.393
3.113
2.960
72.0
56.7

2025-09-08
2.405
3.128
2.975
72.3
57.0

2025-09-05
2.401
3.129
2.976
72.8
57.5

2025-09-04
2.401
3.127
2.974
72.6
57.3

2025-09-03
2.400
3.124
2.972
72.4
57.2

2025-09-02
2.380
3.103
2.950
72.3
57.0

2025-09-01
2.361
3.097
2.945
73.6
58.4

2025-08-29
2.349
3.092
2.940
74.3
59.1

2025-08-28
2.340
3.082
2.930
74.2
59.0

2025-08-27
2.331
3.076
2.924
74.5
59.3

2025-08-26
2.345
3.086
2.933
74.1
58.8

2025-08-25
2.360
3.101
2.948
74.1
58.8

2025-08-22
2.381
3.115
2.962
73.4
58.1

2025-08-20
2.370
3.113
2.960
74.3
59.0

2025-08-18
2.370
3.122
2.970
75.2
60.0

2025-08-14
2.343
3.097
2.945
75.4
60.2

2025-08-13
2.357
3.107
2.955
75.0
59.8

2025-08-12
2.373
3.122
2.969
74.9
59.6

2025-08-11
2.361
3.116
2.963
75.5
60.2

2025-08-08
2.347
3.109
2.956
76.2
60.9

2025-08-07
2.339
3.101
2.948
76.2
60.9

2025-08-06
2.356
3.115
2.962
75.9
60.6

2025-08-05
2.358
3.109
2.956
75.1
59.8

2025-08-04
2.359
3.105
2.953
74.6
59.4

2025-08-01
2.417
3.146
2.993
72.9
57.6

2025-07-31
2.397
3.125
2.972
72.8
57.5

2025-07-30
2.394
3.125
2.972
73.1
57.8

2025-07-28
2.401
3.126
2.974
72.5
57.3

2025-07-25
2.424
3.153
3.001
72.9
57.7

2025-07-24
2.424
3.151
2.998
72.7
57.4

2025-07-23
2.415
3.142
2.989
72.7
57.4

2025-07-22
2.418
3.148
2.995
73.0
57.7

2025-07-21
2.417
3.144
2.992
72.7
57.5

2025-07-17
2.440
3.175
3.022
73.5
58.2

(자료: 본드웹)주) 국고채 금리 및 등급민평 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.

[3년 만기]

(기준일: 2026년 01월 16일)
(단위: %, bp)

기준일
평가금리(%)
Credit Spread(%p)

국고채
A+ 회사채등급민평
(주)신세계푸드개별민평
등급민평금리- 국고채 금리
개별민평금리- 국고채 금리

2026-01-16
3.081
3.969
3.789
88.8
70.8

2026-01-15
3.085
3.975
3.795
89.0
71.0

2026-01-14
2.995
3.888
3.708
89.3
71.3

2026-01-13
2.998
3.893
3.713
89.5
71.5

2026-01-12
2.980
3.878
3.698
89.8
71.8

2026-01-09
2.940
3.841
3.661
90.1
72.1

2026-01-08
2.909
3.810
3.630
90.1
72.1

2026-01-07
2.907
3.810
3.630
90.3
72.3

2026-01-06
2.948
3.852
3.672
90.4
72.4

2026-01-05
2.927
3.835
3.655
90.8
72.8

2026-01-02
2.926
3.836
3.656
91.0
73.0

2025-12-31
2.951
3.863
3.683
91.2
73.2

2025-12-30
2.951
3.863
3.683
91.2
73.2

2025-12-29
2.939
3.855
3.675
91.6
73.6

2025-12-26
2.960
3.877
3.697
91.7
73.7

2025-12-24
2.942
3.860
3.680
91.8
73.8

2025-12-23
2.960
3.874
3.694
91.4
73.4

2025-12-22
2.995
3.909
3.729
91.4
73.4

2025-12-19
3.015
3.925
3.745
91.0
73.0

2025-12-18
2.965
3.879
3.699
91.4
73.4

2025-12-17
2.995
3.911
3.731
91.6
73.6

2025-12-16
3.001
3.918
3.738
91.7
73.7

2025-12-15
2.991
3.907
3.727
91.6
73.6

2025-12-12
3.085
3.987
3.807
90.2
72.2

2025-12-11
3.100
4.004
3.824
90.4
72.4

2025-12-10
3.085
3.988
3.808
90.3
72.3

2025-12-09
3.083
3.955
3.775
87.2
69.2

2025-12-08
3.032
3.904
3.721
87.2
68.9

2025-12-05
2.990
3.860
3.677
87.0
68.7

2025-12-04
3.025
3.895
3.711
87.0
68.6

2025-12-02
3.020
3.889
3.705
86.9
68.5

2025-12-01
3.042
3.911
3.728
86.9
68.6

2025-11-28
2.990
3.859
3.675
86.9
68.5

2025-11-27
3.020
3.885
3.701
86.5
68.1

2025-11-26
2.896
3.763
3.580
86.7
68.4

2025-11-25
2.904
3.770
3.587
86.6
68.3

2025-11-24
2.905
3.770
3.587
86.5
68.2

2025-11-21
2.872
3.738
3.554
86.6
68.2

2025-11-20
2.912
3.777
3.594
86.5
68.2

2025-11-19
2.870
3.728
3.544
85.8
67.4

2025-11-18
2.865
3.719
3.535
85.4
67.0

2025-11-17
2.907
3.749
3.565
84.2
65.8

2025-11-14
2.955
3.786
3.602
83.1
64.7

2025-11-13
2.927
3.753
3.569
82.6
64.2

2025-11-12
2.910
3.736
3.552
82.6
64.2

2025-11-11
2.822
3.648
3.464
82.6
64.2

2025-11-10
2.862
3.680
3.497
81.8
63.5

2025-11-07
2.895
3.705
3.521
81.0
62.6

2025-11-06
2.844
3.650
3.466
80.6
62.2

2025-11-05
2.767
3.578
3.394
81.1
62.7

2025-11-04
2.730
3.542
3.358
81.2
62.8

2025-11-03
2.742
3.557
3.373
81.5
63.1

2025-10-31
2.712
3.531
3.347
81.9
63.5

2025-10-30
2.737
3.556
3.372
81.9
63.5

2025-10-29
2.675
3.501
3.317
82.6
64.2

2025-10-28
2.635
3.466
3.282
83.1
64.7

2025-10-27
2.620
3.452
3.268
83.2
64.8

2025-10-24
2.580
3.414
3.231
83.4
65.1

2025-10-23
2.600
3.436
3.252
83.6
65.2

2025-10-22
2.555
3.391
3.207
83.6
65.2

2025-10-21
2.605
3.441
3.257
83.6
65.2

2025-10-20
2.575
3.412
3.228
83.7
65.3

2025-10-17
2.540
3.378
3.194
83.8
65.4

2025-10-16
2.580
3.419
3.234
83.9
65.4

2025-10-14
2.532
3.380
3.195
84.8
66.3

2025-10-13
2.552
3.400
3.215
84.8
66.3

2025-10-10
2.585
3.433
3.248
84.8
66.3

2025-10-02
2.577
3.425
3.240
84.8
66.3

2025-10-01
2.600
3.448
3.263
84.8
66.3

2025-09-30
2.582
3.431
3.246
84.9
66.4

2025-09-26
2.560
3.409
3.224
84.9
66.4

2025-09-25
2.530
3.382
3.197
85.2
66.7

2025-09-23
2.460
3.316
3.131
85.6
67.1

2025-09-22
2.457
3.314
3.129
85.7
67.2

2025-09-19
2.437
3.296
3.111
85.9
67.4

2025-09-18
2.400
3.259
3.074
85.9
67.4

2025-09-17
2.410
3.272
3.087
86.2
67.7

2025-09-16
2.411
3.276
3.089
86.5
67.8

2025-09-12
2.430
3.294
3.107
86.4
67.7

2025-09-11
2.412
3.278
3.091
86.6
67.9

2025-09-10
2.420
3.289
3.100
86.9
68.0

2025-09-09
2.422
3.291
3.102
86.9
68.0

2025-09-08
2.452
3.322
3.133
87.0
68.1

2025-09-05
2.465
3.335
3.146
87.0
68.1

2025-09-04
2.470
3.340
3.151
87.0
68.1

2025-09-03
2.470
3.344
3.155
87.4
68.5

2025-09-02
2.447
3.321
3.132
87.4
68.5

2025-09-01
2.432
3.306
3.117
87.4
68.5

2025-08-29
2.427
3.301
3.112
87.4
68.5

2025-08-28
2.415
3.289
3.100
87.4
68.5

2025-08-27
2.397
3.275
3.086
87.8
68.9

2025-08-26
2.417
3.295
3.106
87.8
68.9

2025-08-25
2.435
3.313
3.124
87.8
68.9

2025-08-22
2.455
3.333
3.144
87.8
68.9

2025-08-20
2.437
3.320
3.128
88.3
69.1

2025-08-18
2.422
3.307
3.116
88.5
69.4

2025-08-14
2.392
3.277
3.086
88.5
69.4

2025-08-13
2.412
3.297
3.106
88.5
69.4

2025-08-12
2.430
3.316
3.124
88.6
69.4

2025-08-11
2.420
3.305
3.114
88.5
69.4

2025-08-08
2.407
3.293
3.101
88.6
69.4

2025-08-07
2.400
3.286
3.094
88.6
69.4

2025-08-06
2.425
3.311
3.119
88.6
69.4

2025-08-05
2.427
3.313
3.121
88.6
69.4

2025-08-04
2.420
3.306
3.114
88.6
69.4

2025-08-01
2.475
3.356
3.165
88.1
69.0

2025-07-31
2.458
3.340
3.149
88.2
69.1

2025-07-30
2.457
3.340
3.149
88.3
69.2

2025-07-28
2.460
3.344
3.153
88.4
69.3

2025-07-25
2.482
3.366
3.175
88.4
69.3

2025-07-24
2.470
3.354
3.163
88.4
69.3

2025-07-23
2.452
3.336
3.145
88.4
69.3

2025-07-22
2.461
3.347
3.155
88.6
69.4

2025-07-21
2.455
3.341
3.150
88.6
69.5

2025-07-17
2.482
3.367
3.176
88.5
69.4

(자료: 본드웹)주) 국고채 금리 및 등급민평 금리는 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.

② 최근 6개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례
최근 6개월간 발행된 동일등급(A+), 동일만기 무보증 공모회사채 발행내역은 다음과 같습니다.

[최근 6개월 동일등급(A+) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원, %)

발행사
회차
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
유효수요물량
수요예측총참여물량
경쟁률
증액수량

에스케이온
11-1
2025-11-27
600
개별민평 -40%p~+40%p
40%p
1,040
4.260
1,040
1,040
1.73
440

현대로템
45-1
2025-11-04
250
등급민평 -40%p~+20%p
-35%p
250
2.997
1,860
1,860
7.44
-

통영에코파워
6-1
2025-10-30
310
등급민평 -30%p~+30%p
-17%p
310
3.120
1,480
1,480
4.77
-

에스케이인텔릭스
15-1
2025-10-30
400
개별민평 -30%p~+30%p
-16%p
550
3.092
3,550
3,550
8.88
150

SK인천석유화학
27-1
2025-10-21
600
개별민평 -50%p~+50%p
50%p
1,200
3.762
1,200
1,200
2.00
600

에코비트
7
2025-09-30
300
개별민평 -30%p~+30%p
-18%p
300
3.104
3,550
3,550
11.83
-

롯데하이마트
12-2
2025-09-30
300
개별민평 -50%p~+50%p
11%p
630
3.432
2,250
2,250
7.50
330

하나에프앤아이
190-2
2025-09-10
900
개별민평 -30%p~+30%p
-21%p
1,500
2.882
5,100
5,100
5.67
600

한화
253-1
2025-09-09
400
개별민평 -30%p~+30%p
-20%p
620
2.809
4,120
4,120
10.30
220

동아에스티
13-1
2025-09-09
200
개별민평 -40%p~+40%p
19%p
200
3.217
800
800
4.00
-

동원F&B
13-1
2025-08-22
300
개별민평 -30%p~+30%p
-15%p
700
2.827
2,700
2,700
9.00
400

롯데렌탈
64-1
2025-07-03
600
개별민평 -30%p~+30%p
5%p
1,300
3.194
4,100
4,100
6.83
700

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 6개월간 동일등급, 2년 만기 회사채 발행 내역은 총 12건입니다. 그 중 10건은 기준금리로 개별민평을 사용하였고, 2건은 등급민평을 사용하였습니다. 공모희망금리의 개별민평 금리 기준 상단은 +30~+50bp 수준, 하단은 -50bp~-30bp 수준이며, 등급민평 금리 기준 상단은 +20~+30bp 수준, 하단은 -40bp~-30bp 수준이입니다. 상기 모든 종목의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 있었으며, 2건을 제외하고 금리밴드 상단 보다 낮게 발행금리가 결정되었습니다.

[최근 6개월 동일등급(A+) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원, %)

발행사
회차
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
유효수요물량
수요예측총참여물량
경쟁률
증액수량

에스케이온
11-2
2025-11-27
400
개별민평 -40%p~+40%p
40%p
400
4.466
400
400
1.00
-

현대로템
45-2
2025-11-04
250
등급민평 -40%p~+20%p
-46%p
250
3.097
2,450
2,450
9.80
-

통영에코파워
6-2
2025-10-30
200
등급민평 -30%p~+30%p
-20%p
200
3.301
1,550
1,550
7.75
-

에스케이인텔릭스
15-2
2025-10-30
600
개별민평 -30%p~+30%p
-20%p
1450
3.213
4,950
4,950
8.25
850

SK인천석유화학
27-2
2025-10-21
400
개별민평 -50%p~+50%p
45%p
800
4.076
710
710
1.78
400

하나에프앤아이
190-3
2025-09-10
800
개별민평 -30%p~+30%p
-30%p
1350
2.935
6,990
6,990
8.74
550

한화
253-2
2025-09-09
800
개별민평 -30%p~+30%p
-21%p
1750
2.981
8,930
8,930
11.16
950

동아에스티
13-2
2025-09-09
400
개별민평 -40%p~+40%p
7%p
500
3.246
950
950
2.38
100

삼척블루파워
13
2025-08-25
600
개별민평 -30%p~+30%p
-16%p
900
5.519
1,320
1,320
2.20
300

동원F&B
13-2
2025-08-22
300
개별민평 -30%p~+30%p
-30%p
500
2.863
4,600
4,600
15.33
200

통영에코파워
5
2025-07-25
1,980
등급민평 -30%p~+30%p
-9%p
1980
3.264
4,920
4,920
2.48
-

HD현대
17-1
2025-07-16
700
개별민평 -30%p~+30%p
-18%p
1310
2.95
8,190
8,190
11.70
610

롯데렌탈
64-2
2025-07-03
400
개별민평 -30%p~+30%p
4%p
610
3.339
2,580
2,580
6.45
210

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 6개월간 동일등급, 3년 만기 회사채 발행 내역은 총 13건입니다. 그 중 10건은 기준금리로 개별민평을 사용하였고, 3건은 등급민평을 사용하였습니다. 공모희망금리의 개별민평 금리 기준 상단은 +30~+50bp 수준, 하단은 -50bp~-30bp 수준이며, 등급민평 금리 기준 상단은 +20~+30bp 수준, 하단은 -40bp~-30bp 수준이입니다. 상기 모든 종목의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 있었으며, 1건을 제외하고 금리밴드 상단 보다 낮게 발행금리가 결정되었습니다.한편 개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 가장 많이 사용되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

③ 채권시장 동향 및 전망

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금융통화위원회에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금융통화위원회의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다.완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다. 2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월, 3월, 5월, 7월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p 추가 인상하였습니다.한편, 2024년에 진행한 2월, 3월, 5월, 6월, 8월 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 9월 FOMC에서는 0.50%p. 금리 인하로 2022년 3월 이후 시작된 긴축 주기를 2년 6개월 만에 완화 기조로 전환하였습니다. 이러한 9월 빅컷 이후 글로벌 금융시장 변동성 확대, 미 대선 결과 등에도 11월 FOMC에서 추가로 0.25%p. 금리 인하를 결정하였습니다. 12월 FOMC에서는 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 25bp 추가 인하하였습니다. 이후 2025년 1월 FOMC에서는 지난해 3 연속 금리 인하 결정 및 트럼프 대통령 취임 이후 첫 회의로, 현재 미국의 경제 성장세, 견고한 노동시장, 인플레이션 상승, 신정부 정책 등 불확실성에 대한 관망 및 금리 인하 속도 완화 방침 유지로 금리 동결을 결정하였습니다. 또한 최근 미국에서 트럼프 대통령 취임 이후 미국의 보호무역 강화 정책에 따른 관세 정책으로 미국 경제에 인플레이션 압력으로 작용하여 미 연준의 금리 인하 계획을 지연시키는 요인으로 작용하여2025년 1월에 이어 3월 FOMC에도 관세가 경제 및 인플레이션에 미칠 영향의 불확실성 등을 언급하며 기준금리를 동결하였습니다. 6월 회의에서 FOMC는 최근 관세 인상이 장기적으로 물가 상승 요인으로 작용할 수 있다고 보며 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성도 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 이후, 7월 FOMC 회의에서도 경제에 대한 불확실성이 줄고있지만 여전히 높은 점을 토대로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 9월 FOMC에서는 0.25%p. 인하를 결정하여,
연이어 10월 FOMC에서도 셧다운으로 인해 노동시장 관련 데이터가 제한되는 상황에서 하방 위험을 경계하며 0.25%p. 인하하였습니다. 또한, 12월 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p. 인하하며 3회 연속 인하하였습니다. 다만, 연준은 현재 기준금리가 중립금리 수준에 도달하였음을 언급하며 향후 추가 인하에 신중한 태도를 시사했습니다.이에 따라 증권신고서 제출일 전영업일 현재 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%를 기록하고 있습니다.2022년 1월 14일 한국 금융통화위원회는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금융통화위원회에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금융통화위원회에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금융통화위원회는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상 이후, 약 1년 9개월 동안 기준금리를 동결해왔으며, 2024년 10월, 11월 연속적으로 금리를 인하하며 한국은행 기준금리는 3.00%를 기록하였습니다.2025년 1월 금융통화위원회에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이후 진행한 2025년 2월 금융통화위원회에서는 기준금리 0.25%p. 인하를 단행하였으며 4월 금융통화위원회에서는 동결을 발표하였습니다. 이후 진행한 5월 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리 0.25%p. 인하를 발표하였습니다. 2025년 7월 금융통화위원회에서는 국내 경제 하방 리스크가 여전히 높은 상황이나, 주택가격 상승과 가계대출 급증 등으로 리스크가 확대되고 있는 상황을 고려하여 기준금리 동결을 발표하였으며, 8월 금융통화위원회에서도 경기 측면의 추가 부양이 필요하지만 한국은행은 수도권 주택가격의 추이를 좀 더 살펴볼 필요가 있음을 근거로 동결을 발표하였습니다. 10월 금융통화위원회에서는 부동산시장 과열 우려 및 국내 성장률을 고려해 기준금리 동결을 발표하였고, 11월 금융통화위원회에서도 성장이 회복세로 접어들고 있지만 환율과 부동산 등 금융안정 리스크가 지속됨에 따라 기준금리를 동결하였으며, 1월15일 개최된 금융통화위원회에서도 연이어 금리동결을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국 기준금리는 2.50%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

④ 결론

이에 따라 공동대표주관회사는 (주)신세계푸드 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례'를 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제6-1회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제6-2회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)신세계푸드와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
4
3
-
-
-
11

수량
400
550
300
-
-
-
1,250

경쟁률
1.33:1
1.83:1
1.00:1
-
-
-
4.17:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
10
12
3
-
-
-
25

수량
1,100
1,200
300
-
-
-
2,600

경쟁률
2.75:1
3.00:1
0.75:1
-
-
-
6.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
100
8.00%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
200
16.00%
포함

-5
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
16.00%
400
32.00%
포함

-4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
500
40.00%
포함

-3
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
16.00%
700
56.00%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
800
64.00%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.00%
900
72.00%
포함

29
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.00%
950
76.00%
포함

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
24.00%
1,250
100.00%
포함

합계
4
400
4
550
3
300
-
-
-
-
-
-
11
1,250
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-19
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
100
3.85%
포함

-18
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
7.69%
300
11.54%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
400
15.38%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
500
19.23%
포함

-14
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
9.62%
750
28.85%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
850
32.69%
포함

-11
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
9.62%
1,100
42.31%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,200
46.15%
포함

-6
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.77%
1,350
51.92%
포함

-5
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
11.54%
1,650
63.46%
포함

-3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
7.69%
1,850
71.15%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,950
75.00%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,050
78.85%
포함

7
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
2,100
80.77%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,200
84.62%
포함

17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,300
88.46%
포함

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
11.54%
2,600
100.00%
포함

합계
10
1,100
12
1,200
3
300
-
-
-
-
-
-
25
2,600
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-9
-7
-5
-4
-3
0
5
29
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
100
200
100
200
100
100
50
300

누적합계
100
200
400
500
700
800
900
950
1,250

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-19
-18
-17
-15
-14
-12
-11
-8
-6
-5
-3
-1
6
7
14
17
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
200
100
100
250
100
250
100
150
300
200
100
100
50
100
100
300

누적합계
100
300
400
500
750
850
1,100
1,200
1,350
1,650
1,850
1,950
2,050
2,100
2,200
2,300
2,600

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2026년 1월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 (주)신세계푸드와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제6-2회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,250억원- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 11건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 11건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,250억원제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,600억원- 총 참여신청범위: -0.19%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 25건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 25건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,600억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제6-1회 무보증사채]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회 무보증사채]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. ② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. (3) 수요예측 기간: 2026년 01월 22일 09시부터 16시 30분까지로 한다. (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리: [제6-1회] "본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. [제6-2회] "본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. (5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다. (6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다. (9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 "기관투자자"를 대상으로 수요예측을 실시한다. (13) "본 계약서" 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다. 2. 불성실 수요예측 참여자의 관리 (1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다. (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

3. 공모금리 결정 (1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다. (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

나. 청약(1) 일정 - 청약일: 2026년 01월 29일 - 청약서 제출기한: 2026년 01월 29일 09시부터 12시까지 (2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자"만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 "기관투자자", "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, "기관투자자" 및 "전문투자자"가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. 청약일 당일 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치 할 수 있다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소: 인수단 본점

② 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시: 2026년 01월 29일

④ 기타사항:

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령> 제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016. 6. 28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 ② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 “한국거래소”라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 “코넥스시장”이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등 또는 제178조제1항제2호에 따른 장외매매거래가 이루어지는 지분증권의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다. <신설 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2019. 8. 20.> 1. 전문투자자 2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자 3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구 5. 그 밖에 중소기업 또는 벤처기업 등에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자 ③ 제1항 및 제2항에 따라 산출한 결과 청약의 권유를 받는 자의 수가 50인 미만으로서 증권의 모집에 해당되지 아니할 경우에도 해당 증권이 발행일부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 양도될 수 있는 경우로서 증권의 종류 및 취득자의 성격 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 전매기준에 해당하는 경우에는 모집으로 본다. 다만, 해당 증권이 법 제165조의10제2항에 따라 사모의 방법으로 발행할 수 없는 사채인 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2013. 6. 21., 2016. 6. 28.> ④ 제1항 및 제2항을 적용할 때 매출에 대하여는 증권시장 및 다자간매매체결회사 밖에서 청약의 권유를 받는 자를 기준으로 그 수를 산출한다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27.> 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.> 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(5) 청약의 방법

① "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후 2026년 01월 29일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다. ② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. (6) 청약단위: 최저청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다. (7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. (8) 청약취급처: 인수단의 본점

(9) 청약금 납입일: 2026년 01월 29일

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. (3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

① 기관투자자 및 전문투자자: 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. ② 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 제2조 제2항에 따라 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 협의하여 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2026년 01월 29일(2) 발행일: 2026년 01월 29일
마. 납입장소(주)신한은행 명동대기업금융센터
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2026년 01월 29일(2) 상장예정일: 2026년 01월 30일
사. 사채권 교부예정일 및 교부장소"본 사채"는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2026년 01월 29일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제6-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
9,000,000
총액인수

[제6-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
31,500,000
총액인수

나. 사채의 관리

[제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
50,000,000,000
3,000,000
-

[제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
40,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다.1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지3. "발행회사"의 영업목적의 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하여 "발행회사"의 조직에 중대한 변경이 발생하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "본사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있는 때10. "발행회사"가 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
500
(주1)
2028년 01월 25일
-

제6-2회 무보증사채
400
(주2)
2029년 01월 29일
-

합계
900
-

(주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)신세계푸드 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)신세계푸드의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.17%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다."발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)
14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조 변경제한

내용

계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)

사채관리계약 제1-2조 13호에규정하고 있는 사용 목적에우선적으로 사용

부채비율400% 이하

최근보고서상 자기자본의 200%

자기자본의 100% 이하

사채관리계약서 제2-5조의2

(주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임 관련(사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조)"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 명동대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [158.43]%, 부채규모는 [502,932]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(연결기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 약 [3,359]백만원이며, 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 '자기자본'의 [1.06]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에걸쳐 "최근 보고서"상 ‘자기자본’의 100%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(연결기준).
단, “발행회사”의 "최근 보고서"상 자산규모(자산총계)는 [820,375]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 [신세계]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제6-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
50,000,000,000
3,000,000
-

[제6-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
40,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

계약체결 건수
82건
94건
69건
94건
136건
144건
6건

계약체결 위탁금액
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
27조 6,350억원
30조 9,290억원
1조 3,500억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
02-3774-3305

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를“발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과,기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"발행회사"는 (주)신세계푸드를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다.바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)신세계푸드의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 신세계그룹의 식품공급 역할을 담당하며, 원재료의 소싱에서부터 R&D, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매까지 아우르는 종합식품기업입니다. 2025년 3분기 및 최근 3개년도 연결기준 당사의 사업부문별 매출액 및 매출 비중 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출액 및 매출 비중 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

회사명
사업부문
품목
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년
비 고

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

(주)신세계푸드
제조서비스
베이커리,외식 등
229,543
24.9
235,748
24.6
302,560
24.0
310,624
25.6
575,333
40.8
(주1)

매입유통
국내외 식품
664,850
72.3
703,152
73.5
930,231
73.9
875,251
72.3
827,205
58.6
(주2)

기타
물류 등
11,566
1.3
8,818
0.9
13,044
1.0
10,023
0.8
1,806
0.1
(주3)

소계
905,959
98.5
947,718
99.1
1,245,835
98.9
1,195,898
98.7
1,404,344
99.5
-

세린식품(주)
-
만두(자체브랜드, OEM)
16,319
1.8
14,999
1.6
20,221
1.6
24,330
2.0
20,552
1.5
-

소계
16,319
1.8
14,999
1.6
20,221
1.6
24,330
2.0
20,552
1.5
-

스무디킹코리아(주)
-
과일음료 등
1,864
0.2
3,767
0.4
4,788
0.4
6,080
0.5
6,738
0.5
-

소계
1,864
0.2
3,767
0.4
4,788
0.4
6,080
0.5
6,738
0.5
-

Better Foods Inc.
-
-
-
-
1
0.0
11
0.0
1
0.0
-
-
-

소계
-
-
1
0.0
11
0.0
1
0.0
-
-
-

기타부분 및 내부거래 제거
-4,689
-0.5
-9,926
-1.0
-11,570
-0.9
-14,910
-1.2
-20,329
-1.5
-

합계
919,453
100.0
956,559
100
1,259,285
100.0
1,211,399
100.0
1,411,305
100
-

(자료 : 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서)(주1) 대형마트 및 백화점 등을 통해 제빵류를 제조 및 판매하는 베이커리와 노브랜드 버거, 데블스도어, 베키아에누보 등 외식 사업입니다.(주2) 온ㆍ오프라인을 통해 스타벅스 푸드류의 제품 납품과 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 채소, 축수산, 과일 등과 당사의 공장에서 생산되는 HMR 제품 등 식자재를 포함하고 있습니다.(주3) 물류 대행 사업과 가맹수수료 수입, 임대료 수입 등이 포함되어 있습니다.(주4) (주)신세계푸드의 2023년, 2024년, 2024년 3분기, 2025년 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외되었습니다.(주5) 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중입니다.(주6) Better Foods Inc.는 2025년 5월 20일 이사회 결의에 따라 사업 종료를 결정하고, 2025년 6월 11일 청산하였습니다.

지배회사 및 종속회사의 사업 현황은 하기와 같습니다.
[신세계푸드(주)]

당사는 가정간편식(HMR) 제품의 제조 및 판매, 식재 유통, 베이커리, 외식 가맹 사업을 통해 대한민국 푸드서비스 시장을 개척하고 있습니다.

당사는 HMR 브랜드 '올바르고 반듯한' 및 '신세계푸드 호텔컬렉션' 등의 제품을 직접 개발, 생산하여 대형마트 및 이커머스 등 온ㆍ오프라인에서 판매하고 있습니다.이마트 내 '블랑제리', 'E-Bakery' 브랜드를 통해 고객들에게 가성비 있는 베이커리제품을 판매하며, 백화점 내 'BO&MIE' 브랜드를 통해서 프리미엄 베이커리에 대한고객들의 수요를 충족시키고 있습니다. '노브랜드 버거'로 대표되는 외식 가맹사업을 통해 국내 프랜차이즈 시장의 새로운 트랜드를 제공하고, 창업비를 낮춘 '노브랜드 버거' 콤팩트 매장을 선보여 창업에 대한 부담을 줄이는 등 가맹점주와의 상생협력을 확장하고 있습니다. 당사의 2025년 3분기 매출은 9,060억원으로 매출의 74%는 식재유통, HMR 등을 운영하는 매입유통 부문에서 발생하였으며, 25%는 베이커리, 외식 사업을 운영하는 제조서비스 부문에서 발생, 1%는 물류 등 기타 부문에서 발생하였습니다.매출 중 제품 비중은 67%, 상품 비중은 32%, 기타 비중이 1% 입니다.당사는 2025년 3분기 57,609톤의 제품을 5개의 국내 공장에서 생산하였습니다.당사의 2025년 3분기 매입액은 6,125억원입니다. 총 매입의 83%는 국내 매입, 17%는 해외소싱을 통해 공급됩니다. 담당 바이어들은 신선하고 안정적인 원재료, 가공식품을 공급할 수 있는 산지와 업체를 지속적으로 개발하고 있으며, 시설 농가 지원을 통해 변화하는 기후에도 원재료 수급의 안정성을 높이려 노력하고 있습니다.

[세린식품(주)]

회사는 냉동만두 제조 사업을 영위하는 기업으로 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 지속적인 설비 보완 및 안전관리인증기준(HACCP)을 인증 받은 공장을 운영하고 있습니다.회사는 2025년 3분기 163억원의 매출을 달성하였습니다. 만두 시장을 개척을 위해 2023년 '에센셜 호만두 3종'과 2024년 '중식여신 박은영 셰프의 동파육만두' 등을 출시하였으며, 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

[스무디킹코리아(주)]

종속회사인 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중입니다. 스무디킹코리아㈜의 매출액은 2024년 기준 48억(당사 전체 매출액의 0.4%), 2025년 3분기 기준 19억(당사 전체 매출액의 0,2%)로 스무디킹코리아㈜의 청산이 당사 수익성에 미치는 영향을 제한적일 것으로 판단됩니다.

한편,

당사는 2025년 12월 1일을 양도기준일로하여 당사의 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에 영업양도 하였습니다. 양도대상 영업부문의 2025년 3분기말 기준 자산액은 508억원으로 당사 전체 자산액의 6.19%이며, 매출액은 2,015억원으로 당사 전체 매출액의 17.97%, 영업이익은 203억으로 당사 전체 영업이익의 64.86%입니다. 양도가액은 1,200억원이며, 양도 목적은 전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력을 확보하기 위함입니다. 그러나, 2025년 3분기말 기준 당사 매출액의 17.97%, 영업이익의 64.86%를 차지하던 급식사업부문의 매각으로 확보한 자금으로 충분히 당사의 경쟁력을 강화하지 못할 시, 당사의 장기적인 수익성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
※ 양도대상 영업부문(중단사업)의 영업이익은 한국채택국제회계기준 제1105호(매각예정비유동자산과 중단영업)에 따라 중단사업 관련 직접비용만을 반영하였으며, 간접비용은 중단사업의 영업이익에는 반영하지 않고, 계속영업이익(손실)에만 반영하였습니다.

구분
내용

1. 거래상대방
고메드갤러리아 주식회사

2. 계약의 목적
전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력 확보

3. 계약의 내용
산업체, 오피스 등의 단체급식사업의 양도

4. 계약체결일
2025년 08월 28일

5. 양도예정일
2025년 12월 01일

6. 계약금액 및 대금수수
1) 양수도 금액 : 1,200억원2) 대금수수형태 : 현금3) 대금수수시기 : (1) 계약금 : 2025년 08월 28일 계약체결시 양수도 금액의 10%(120억원) (2) 1차 잔금 : 계약체결일로부터 30일이 경과한 날 양수도 금액의 20%(240억원) (3) 나머지 대금 : 거래종결일에 나머지 양수도 대금(840억원) 단, 이전동의율(계약 상대방의 본건 영업양수도 동의율)에 따라 일부 대금은 에스크로 계좌에 예치4) 대금수수조건 : (1) 거래종결 직후 순운전자본 및 순차입금 조정 방식의 정산 절차 완료 시 최종 양수도대금은 변동될 수 있음 (2) 당사자들의 거래종결 후 3개월이 되는 날 기준으로 이전동의율을 산정하여 예치금 정산

7. 기타사항
영업양도에 관한 자세한 내용은 2025년 08월 28일에 공시한 「주요사항보고서(영업양도결정)」을 참고하여 주시기 바랍니다. (2025년 11월 28일 양도기준일 변경에 대한 정정신고)

(자료 : 당사 2025년 3분기 분기보고서)

가. 경기 변동에 따른 외식사업 관련 위험당사가 영위하는 외식산업은
수요탄력성이 높아 경기변동에 민감하게 반응하는 내수사업으로 향후 국내 경기변동에 따라 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 한국은행이 2025년 11월 발표한 경제전망보고서 따르면 국내 경제성장률은 2026년 1.8%, 2027년 1.9% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 이 중 민간소비는 2026년 1.7%, 2027년 1.7% 성장할 것으로 전망했으며 이는 지난 2024년 성장률(1.1%) 및 2025년 예상 성장률(1.3%)에 비해 소폭 상승한 수치입니다.
우크라이나-러시아 전쟁, 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 상기와 같이
국내경제의 불확실한 추세가 이어질 경우 경기변동에 민감한 외식산업 전반의 소비 동향 또한 둔화되고 당사의 외식사업 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

외식산업은 밖에서 음식을 사 먹는 사람들을 위한 서비스업을 통틀어 의미하며, 보통체인점을 거느린 큰 규모의 요식업을 말합니다. 외식산업은 기술 이전의 용이성, 적은 자본 등으로 인해 타 산업에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮은 대신, 인적 의존도가 높습니다. 외식산업은 단순히 음식으로써의 역할 뿐 아니라 문화소비재 성격을 갖고 있으므로 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 대한 민감도가 높은 편입니다. 이에 따라 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우, 식단가가 높은 고관여 품목이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다.2000년도까지는 소득의 증가 및 식문화의 서구화 등을 통하여 외식산업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서 외식산업의 성장 추세가 감소된 바 있습니다. 다만, 금리인하 및 부동산 규제완화 등 경기부양 정책으로 국내 소비자 심리지수는 2017년부터 개선되는 모습을 보여 2018년 8월까지 100 이상의 수준을 유지하였습니다. 이후 국내 소비자 심리지수는 100이하의 수준을 상회하며 유지하던 중 2020년 초부터 나타나기 시작한 코로나19 바이러스가 2020년 3월 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되며 소비심리를 크게 위축시켰습니다. 이후 美연준과 각국 중앙은행의 금리 인하 정책과 코로나19 백신 및 치료제 보급으로 인한 코로나19 엔데믹 기조 전환 등으로 인해 소비자심리지수는 2021년 3월 다시 100을 상회하였습니다. 그러나 세계 각국의 유동성 공급 정책으로 인하여 전세계적으로 인플레이션 심화, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 유가 및 원재료값 상승 고물가가 지속되자 소비자들의 비관적인 인식이 높아져 재차 100 이하로 하락했으며 2022년 11월 86.7 저점을 기록하였습니다. 이후 각국의 물가 안정을 위한 노력 및 코로나19 회복 이후 기저효과를 누리며 소비자심리지수는 다시금 회복세에 진입하여 2023년 12월 99.5를 기록했습니다. 2024년 들어서는 5월을 제외하고 11월까지 모두 100 이상의 수치를 보였지만, 대내외 여건 변화 등으로 인해 12월 88로 하락한 모습을 보였습니다. 2025년 들어서도 4월까지 100를 하회하는 수준을 유지하였지만, 5월 이후 미국의 상호관세 유예조치와 새정부 출범 후 경제 정책에 대한 기대감에 힘입어 소비자심리지수는 지속적으로 상승, 2025년 11월 기준 112의 수치를 기록하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업은 경기변동의 영향을 많이 받아 향후 소비자 심리위축은 당사의 외식사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[소비자 심리지수 추이]

구 분
2018년01월
2018년02월
2018년03월
2018년04월
2018년05월
2018년06월
2018년07월
2018년08월
2018년09월
2018년10월
2018년11월
2018년12월

소비자심리지수
111
109
109
108
109
107
102
100
101
100
97
98

구 분
2019년01월
2019년02월
2019년03월
2019년04월
2019년05월
2019년06월
2019년07월
2019년08월
2019년09월
2019년10월
2019년11월
2019년12월

소비자심리지수
111
109
109
108
109
107
102
100
101
100
97
98

구 분
2020년01월
2020년02월
2020년03월
2020년04월
2020년05월
2020년06월
2020년07월
2020년08월
2020년09월
2020년10월
2020년11월
2020년12월

소비자심리지수
105
98
80
73
79
83
86
89
81
93
99
91

구 분
2021년01월
2021년02월
2021년03월
2021년04월
2021년05월
2021년06월
2021년07월
2021년08월
2021년09월
2021년10월
2021년11월
2021년12월

소비자심리지수
105
98
80
73
79
83
86
89
81
93
99
91

구 분
2022년01월
2022년02월
2022년03월
2022년04월
2022년05월
2022년06월
2022년07월
2022년08월
2022년09월
2022년10월
2022년11월
2022년12월

소비자심리지수
105
103
104
104
103
97
86
89
92
89
87
90

구 분
2023년01월
2023년02월
2023년03월
2023년04월
2023년05월
2023년06월
2023년07월
2023년08월
2023년09월
2023년10월
2023년11월
2023년12월

소비자심리지수
91
90
92
95
98
101
103
103
100
98
97
100

구 분
2024년01월
2024년02월
2024년03월
2024년04월
2024년05월
2024년06월
2024년07월
2024년08월
2024년09월
2024년10월
2024년11월
2024년12월

소비자심리지수
102
102
101
101
98
101
104
101
100
102
101
88

구 분
2025년01월
2025년02월
2025년03월
2025년04월
2025년05월
2025년06월
2025년07월
2025년08월
2025년09월
2025년10월
2025년11월

소비자심리지수
91
95
93
94
102
109
111
111
110
110
112

(자료 : 한국은행 소비자동향지수, 2025.11)(주1) 소비자심리지수는 현재생활형편, 가계수입전망, 소비지출전망 등 6개의 주요 개별지수를 표준화하여 합성한 지수(주2) 소비자심리지수가 100보다 높을 경우 경제상황에 대한 소비자의 주관적인 기대심리가 과거(1999년 1분기~2008년 2분기)평균보다 낙관적임을, 100보다 낮을 경우에는 비관적임을 나타냄

외식산업경기동향을 살펴보면, 2025년 3분기 지수는 76.76으로 2분기 연속 상승세를 나타냈습니다. 이는 3분기 여름철 외식산업의 성수기와 7월 중순부터 지급된 '민생회복 소비쿠폰'의 이용 비중이 외식산업에서 높게 나타난 점이 외식 수요에 긍정적인 영향을 주었을 것으로 보입니다. 당사가 속해있는 피자, 햄버거, 샌드위치 및 유사 음식점업의 경우, 2025년 3분기 기준 현재지수는 95.09로 2025년 2분기 대비 6.37p 상승한 것으로 나타났으며, 전체 외식산업 세세 업종 중 치킨 전문점 다음으로 높은 수준의 지수 상승 폭이었습니다. 이는 민생회복 소비쿠폰 발행 이후 피자와 햄버거 프랜차이즈 매출이 상승한 점으로 보아 소비쿠폰으로 인한 수요 상승이 영향을 미쳤을 것으로 판단됩니다.

[외식산업 경기동향지수]

외식산업경기동향지수

피자, 햄버거 및 치킨 전문점 외식산업경기동향지수.jpg
피자, 햄버거 및 치킨 전문점 외식산업경기동향지수

(자료 : 2025년 3분기 외식산업경기동향지수, 식품산업통계정보)(주1) 외식산업경기전망지수 : 한국외식산업의 현재 외식경기와 미래 외식경기 전망을 분기별로 보여주는 실증적 지표(매출, 고객수, 식재료원가 등의 단기 변화를 측정)(주2) 미래전망지수 : 보통 미래에 대한 낙관적인 기대로 인해 현재경기지수보다 지수가 높게 나타나는 경향을 보임

2025년 3분기 외식산업 고용지수는 95.75로 전년도 같은 분기 대비 고용이 감소한 업체가 증가한 업체 대비 많은 것으로 나타났습니다. (지수가 100보다 낮을 경우 전년도 같은 분기 대비 종사자 수가 감소한 업체가 증가한 업체 대비 많은 것을 의미하며, 100보다 높을 경우 종사자수가 증가 업체가 더 많은 것은 의미)당사가 영위하는 피자, 햄버거, 치킨 전문점의 외식산업 고용지수는 97.70으로 지난 2025년 2분기 대비 1.97p 상승한 것으로 나타났으며, 분기별로 살펴보면 피자, 햄버거, 치킨 전문점은 키오스크와 배달 서비스 도입률이 높고 고물가 상황에 가성비 높은 메뉴 판매로 인해 다른 외식산업 세부 업종 대비 상대적으로 높은 경기지수를 보이고 있는 업종 특성상, 고용지수 또한 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

[외식산업 고용지수]

외식산업고용지수

피자, 햄버거 및 치킨 전문점 고용지수.jpg
피자, 햄버거 및 치킨 전문점 고용지수

(자료 : 2025년 3분기 외식산업경기동향지수, 식품산업통계정보)(주1) 외식산업고용지수 : 지수가 100보다 낮을 경우 전년도 동분기 대비 종사자 수가 감소한 업체가 증가한 업체 대비 많은 것을 의미하며 100보다 높을 경우 종사자 수 증가 업체가 더 많은 것을 의미

[외식산업 업종별 현재/전망지수]

현재지수

전망지수

(자료 : 2025년 3분기 외식산업경기동향지수, 식품산업통계정보)

한편, 2025년 11월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2025년 및 2026년 각각 1.0%, 1.8%로 전망되었습니다. 각 전망치는 美 관세 영향에도 불구하고 하반기 이후 반도체 경기 호조와 내수 회복세에 힘입어 지난 8월 전망 대비 각각 0.1%p, 0.2%p 상향 조정되었습니다.한국은행은 동 보고서에서 2026년 경제성장률이 0.2%p 상향 조정된 것은 건설경기의 더딘 회복에도 글로벌 반도체 경기 호조, APEC 이후 불확실성 완화 및 반도체 관세 부과시점 전제 이연 등, 정부의 확장재정, 美-中 무역갈등 완화 등에서 기인한다고 밝혔습니다. 또한, 2027년에는 양호한 내수 흐름이 이어지는 가운데 수출도 글로벌 경기 개선 등으로 증가세가 확대되며 성장률이 1.9%로 높아질 것으로 전망했습니다. 또한, AI 확산으로 견조한 반도체 수요가 이어지고 미국의 반도체 품목관세도 보류되면서, 반도체 수출이 금년에 근접한 수준의 증가세를 지속하는 낙관 시나리오의 경우, 경제성장률이 기존 전망 대비 2026년 +0.2%p, 2027년 +0.3%p 상승할 것으로 추정했습니다. 다만, AI 투자가 과도한 것으로 평가되면서, 반도체 수출의 증가세가 내년 하반기 중 둔화되고 내후년에는 정체되는 비관 시나리오를 가정할 경우, 경제성장률이 기존 전망 대비 2026년 -0.1%p, 2027년 -0.3%p 하락할 수 있다고 밝혔습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)
2027년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.0
0.3
1.8
1.0
2.2
1.5
1.8
1.9

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.2
1.3
1.7
1.7

건설투자
-3.3
-12.2
-5.3
-8.7
2.5
2.7
2.6
1.9

설비투자
1.7
4.5
0.8
2.6
2.8
1.3
2.0
1.9

지식재산생산물투자
1.2
1.9
4.0
3.0
3.5
2.7
3.1
2.5

재화수출
6.4
1.7
4.0
2.9
2.3
0.5
1.4
2.4

재화수입
1.3
1.7
2.9
2.3
4.1
0.8
2.4
2.6

(주) 전년 동기대비 성장률자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2025.11)

우크라이나-러시아 전쟁, 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 상기와 같이 국내경제의 불확실한 추세가 이어질 경우 경기변동에 민감한 외식산업 전반의 소비동향 또한 둔화되고 당사의 외식사업 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 외식산업 규제 관련 위험

당사가 영위하는 외식산업은 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 당사가 영위하고 있는 외식업체의 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생할 수 있습니다.
'음식점업 상생협약'은 2024년 5월에 만료될 예정이었으나, 2024년에 2029년 5월 28일까지로 5년간 연장되었습니다. 금번 상생협약 개정안에서는 프랜차이즈 음식점 창업을 계획하는 소상공인들에게 기회를 부여하고, 가맹사업을 통해 개인 사업자들의 자생력을 기르기 위하여 가맹점 출점 규제는 완화되었습니다. 다만, 추후 협약의 내용이 변동될 수 있으며, 다시 이를 대신할 정부의 규제 및 권고조치가 시행될 가능성이 있습니다. 이는 당사에 매출 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 외식산업은 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 발표 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 2019년 5월부터 5년간 당사가 영위하고 있는 외식업체의 신규점포 출점 및 확장을 일부 규제하였습니다. '음식점업 상생협약'은 2024년에 2029년 5월 28일까지로 5년간 연장되었습니다. 이는 당사의 매출 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률」에 따라 대기업과 중소기업 간 사회적 갈등 문제를 논의해 민간 부문의 합의를 도출하는 민간 위원회인 동반성장위원회는 2016년 5월 제40차 동반성장위원회 결과를 발표하였습니다. 위원회 결과 2016년 5월 적합업종 권고기간 만료 예정이었던 음식점업(한식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 분식 및 김밥 전문점, 그 외 기타 음식점업 등 7개 업종)에 대한 권고기간이 3년 연장되었습니다. 기존의 권고사항에 더하여 이번 재합의를 통해 중소상공인의 사업영역 보호와 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성키로 하고 이를 통해 상생 방안을 지속적으로 논의하기로 결정하였습니다.2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제('15.12.31 점포수 기준. 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정)를 주요 골자로 하고 있습니다. 동반성장위원회의 '2016년중소기업 적합업종 권고사항' 발표에 따라 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 당사의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

권고사항 : 확장자제 및 진입자제
○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 신규 진입자제* 인수ㆍ합병(M&A) 등으로 인한 진입 포함
○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 확장자제* '15.12.31일 점포수(가맹점+직영점) 기준- 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정

예외사항
세부내역

역세권
수도권 및 광역시에서 교통시설 출구로부터 반경 100m이내, 그 외 지역은 교통시설 출구로부터 반경 200m이내 지역에서 출점 가능

복합다중시설

상호출자제한 기업집단 소속 대기업은 연면적 20,000㎡이상, 중견기업은 10,000㎡이상의 건물 및 시설에서 출점 가능하며, 본사 및 계열사(연결재무제표 대상)가 소유하고 있는 건물 및 시설에서는 연면적 관계없이 예외적으로 출점 가능

상업지역
토지이용 목적상 중심, 일반, 근린, 유통 및 상업지역은 출점 가능

외식전문중견기업
복합다중시설, 역세권 등의 출점 예외지역과 무관하게 간이과세자(연4,800만원 매출)의 주메뉴가 50% 이상인 점포 기준으로 도보 150m 초과지역에서 출점 가능

기타
1. 대기업 신규브랜드 허용2. 농촌살리기 일환의 농협목우촌 프랜차이즈 '미소와돈'은 권고대상 예외 인정3. 기존 음식점업 기업간 M&A는 허용하되, 적대적 M&A 不許4. 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성ㆍ운영하고, 상생협력 결과를 준용

권고기간
2016.06.01 ~ 2019.05.31 (3년간)

(자료 : 동반성장위원회(2016.05))

2019년 5월 중소기업 적합업종 보호기간 만료 이후, 음식점업 대기업들과 중소기업ㆍ소상공인들이 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 했습니다. 외식업중앙회는 생계형 적합업종 지정을 추진하지 않고, 대기업들과 상생협약을 통해 중기 적합업종의 권고사항을 유지하면서도 중소ㆍ소상공인의 자생력을 키우는 방안에 협의했습니다. 상생협약은 5년 동안 유지되며, 중소기업 적합업종에서 권고한 '대기업 신규 출점 점포수 확장자제'도 동일하게 적용됩니다. 예외로 복합다중시설, 역세권, 신도시ㆍ상권, 상업지역과 신규 브랜드에 대해서는 점포 확장을 허용했습니다. 다만, 시장 환경을 고려해 대기업의 확장 범위는 외식업중앙회와 대기업 간 의견 수렴을 거쳐 동반위가 정하기로 했습니다. 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 해당 상생협약은 2024년 5월에 만료될 예정이었으나, 2024년에 2029년 5월 28일까지로 5년간 연장되었습니다. 금번 상생협약 개정안에서는 프랜차이즈 음식점 창업을 계획하는 소상공인들에게 기회를 부여하고, 가맹사업을 통해 개인 사업자들의 자생력을 기르기 위하여 가맹점 출점 규제는 완화되었습니다. 다만, 추후 협약의 내용이 변동될 수 있으며, 다시 이를 대신할 정부의 규제 및 권고조치가 시행될 가능성이 있습니다. 이는 당사에 매출 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 향후에도 외식업 관련 정부규제는 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용해 나갈 전망이며, 외식업 경기가 불투명한 상황과 시장의 경쟁 심화 가능성 등을 감안할 때 외식업계 전반의 수익성 제고는 둔화된 수준에 그칠 것으로 예상됩니다. 당사의 외식사업은 향후 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 성장성에 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 식자재유통산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험식자재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업을 말합니다.
식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있으며, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나,
대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로 경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생할 수 있습니다. 그리고 일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 높아질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

식자재 유통사업은 외식, 위탁급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다. 박리다매를 하는 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편이지만 외식, 식품산업과 연관되어 있기 때문에 산지/공장 등 국내 생산기반 확충 및 국민의 건강 및 삶의 질 향상에 영향을 미치는 산업입니다.식자재 유통사업의 경우 경쟁력을 갖추기 위해서는 신선한 식자재를 저렴하게 구매할 수 있는 대규모 영업망과 자금력이 필요하고, 안전한 품질 유지를 위한 식품안전센터및 냉장물류 시스템, 그리고 신속한 부가 서비스 제공이 가능한 정보시스템이 요구됩니다. 식자재 유통의 형태는 B2B(Business to Business) 및 B2C(Business to Consumer)로 구분되는데 B2B시장은 레스토랑 등 외식업체와 식품 가공업체, 급식업체를 상대로 한 식자재 유통 형태이며, B2C시장은 백화점과 할인점, 기업형 슈퍼마켓, 재래시장 등 유통업체를 통해 소비자에게 식자재를 공급하는 형태입니다.

[식자재 유통 형태]

식자재 유통형태.jpg
식자재 유통형태

한국식자재유통협회의 관측에 따르면 국내 B2B 식자재 유통시장 규모는 2015년에는 37조원, 2020년에는 55조원으로 추산되며 이는 2025년 64조원으로 확대된 것으로 추정됩니다. 국내에서는 주요 급식업체들이 단체급식뿐만 아니라 식자재 유통시장에서도 높은 점유율을 봉고 있습니다. 단순히 음식을 조리해 내놓는 것에 그치는 중소 규모 급식업체들과 달리 대형 급식업체들은 유통·물류 인프라를 갖췄기에 급식업장이나 외식 프랜차이즈 등에 식자재를 공급하면서 수익을 낼 수 있기 때문입니다. 주요 급식업체들의 매출액에서 식자재 유통사업이 차지하는 비중이 이미 굉장히 높은 편이며 '빅4’급식사인 CJ프레시웨이, 삼성웰스토리, 아워홈, 현대그린푸드의 식자재 유통 매출은 2024년도 총 4조 5,210억원으로 전년도 유통부문 매출인 3조 9,877억원보다 13.4% 증가했습니다.식자재사업은 Value-Chain별로 식자재 유통업, 식품가공업 및 판매업등으로 구분됩니다. 식품의 품질과 안정성, 식생활에서의 외식부문 비중 확대 등에 따라 음식점의 대형화, 기업화가 진행되고 있으며 식품 판매업 위주로 성장해온 주요 업체들은 유통, 가공 등 산업 내 Up-stream 부문을 통합하여 부가가치를 극대화하고 있습니다. 당사 포함 아워홈, 삼성웰스토리, 현대그린푸드, 씨제이프레시웨이 등 대기업 계열사들의 시장 참여가 증가하고 있습니다. 다만, 식자재유통과 관련된 사업은 정확한 시장 규모를 파악하기 어려워 최근 기준의 업체간 점유율 분석이 어려운 상황입니다.

[주요 대기업 식자재 유통 매출액 및 매출 비중]

(단위: 백만원)

업체명
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

신세계푸드
664,850
72.3%
930,231
60.6%
875,259
58.8%
827,205
58.6%
767,437
57.6%

CJ프레시웨이
1,934,912
74.9%
2,393,079
74.2%
2,285,842
74.5%
2,093,010
76.2%
1,764,628
57.8%

현대그린푸드
244,716
14.1%
322,307
14.2%
262,783
1,826,998
583,821
14.9%
478,646
13.7%

(자료 : 각사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) 삼성웰스토리 및 아워홈은 사업부문별 매출 파악이 어려운 관계로 상기 3사만 비교했습니다.(주2) 신세계푸드(주)의 2025년 3분기 매출비중은 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외된 수치를 반영하였습니다.(주3) (주)현대그린푸드는 2023.03.01을 분할기일로 (주)현대지에프홀딩스로부터 인적분할되어 설립되었습니다.(주4) (주)현대그린푸드의 2023년 매출액은 분할기일인 2023.03.01부터 사업년도말인 2023.12.31 기준입니다.

최근 식품의 품질과 안정성, 그리고 외식이 식생활에서 차지하는 중요성이 높아짐에 따라, 과거 전통적인 영세 경영 형태의 중소 소매업체와 생계형 음식점이 기업형으로바뀌어 가고 있으며, 규모면에서도 대형화, 체인화되는 추세입니다. 이에 따라 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증가하게 되면서 대형화되고 전문성이강화된 전문유통업체가 기존의 영세하고 전문성이 결여된 식자재 유통업체를 대체하는 등 전문유통업체의 시장점유율이 늘고 있으며, 식자재산업의 구조가 빠르게 변화할 것으로 전망됩니다. 또한 소비자와 밀접하게 맞닿아 있는 만큼 새로운 트렌드들이 지속해서 나타나고 있습니다. 이러한 시장의 발달과 수요 증가는 점차 자본과 인프라를 갖춘 대기업 식자재 유통업체의 사업확장에 유리한 환경을 조성하고 있는 것으로 보이며 관련 기업의 사업영역 확장에 따른 성장과 동시에 치열한 경쟁이 예상됩니다.다만, 식자재 유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한, 중소 케이터링 및 지방 소형병원의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 상존하며 경쟁사의 공격적인 사업확대에 따라 영업환경이 영향을 받아 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등이 뒤쳐질 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 유통산업 관련 규제 강화 위험『
유통산업발전법』 개정에 따른 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화는 주식회사 이마트를 주요 고객사로 하는 당사의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향을 주고 있습니다. 또한, 판매장려금 정비를 빌미로 한
현저한 납품(매입)단가 인하 가능성과 판촉비용 전가, 광고구입 강제는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 고객사인 주식회사 이마트가 영위하는 대형마트사업은 『유통산업발전법』 등 다양한 법률 규정을 통해 정부의 규제를 받고 있으며, 이와 관련하여 최근 정부의 규제가 강화되는 모습을 보이고 있습니다.대형마트 관련 법률 규정은 아래와 같습니다.

[국내 대형마트 관련 법률 규정]

구분

내용

『유통산업발전법』

대규모 점포를 개설하고자 하거나 전통상업보존구역에 준대규모 점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장, 군수, 구청장에게 등록하여야 하고, 지방자치단체는 조례로 대규모 점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모 점포에 대하여 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있습니다.

『대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률』

대기업 등이 사업을 인수, 개시, 확장하여 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정할 때 중소기업단체는 사업조정을 신청할 수 있습니다.

『전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법』

시장ㆍ군수ㆍ구청장은 대규모점포를 운영하는 자에게 그 주변 시장과 협력할 것을 요청할 수 있습니다.

2013년 01월 『유통산업발전법』 개정안의 국회 통과(2013년 04월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. 『유통산업발전법』의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

[『유통산업발전법』 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분

기존

변경

규제대상 점포

대형마트(농수산물 50% 이상 판매점 제외)

대형마트(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한

00:00∼08:00

00:00∼10:00

의무휴업일 지정

1∼2일 범위 내 재량권 지정

공휴일 2일 의무 지정

강제 규정

과태료 3천만원 이하

과태료 1억원 이하(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

(주) 2013.04.24일자로 시행

[『유통산업발전법』 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분

기존

변경

비고

개설 계획 예고제

- 신규 제정

- 점포 오픈 30일전까지 개설 계획 예고 필요

2013.04.24 시행

등록서류

- 개설등록신청서 및 사업계획서 등 제출

- 상권영향평가서 및 지역협력계획서 추가 제출

등록요건 강화(2013.07.24 시행)

전통상업보존구역

- 신규점/기존점 위치 이전시 등록제한 가능

- 신규점/기존점 위치 이전시 등록제한 가능- 매장면적 10% 이상 증축시 등록제한 가능

증축제한 근거 확보

한편, 2013년 12월 26일 헌법재판소는 대형마트 영업일수와 영업시간을 규제한 『유통산업발전법』 제12조의2에 대해 주식회사 이마트 등 대형마트 4사가 청구한 헌법소원 심판을 각하 결정하였습니다. 대형마트 측은 『유통산업발전법』 제12조의2가 다른 유통업자들과 대형마트를 차별취급해 평등권과 직업의 자유를 침해한다며 헌법소원을 청구하였으나, 헌법재판소는 유통산업발전법 자체로 직접 기본권 침해가발생한다고 보기는 어려워 헌법소원 대상이 되지 않는다고 판단하였습니다. 이에 따라 대형마트 영업시간 제한과 매월 2회 의무휴업제는 지속적으로 유지되고 있습니다. 이와 관련 조항은 아래와 같습니다.

『유통산업발전법』

제12조의2(대규모점포등에 대한 영업시간의 제한 등) ① 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 건전한 유통질서 확립, 근로자의 건강권 및 대규모점포등과 중소유통업의 상생발전(相生發展)을 위하여 필요하다고 인정하는 경우 대형마트(대규모점포에 개설된 점포로서 대형마트의 요건을 갖춘 점포를 포함한다)와 준대규모점포에 대하여 다음 각 호의 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있다. 다만, 연간 총매출액 중 「농수산물 유통 및 가격안정에 관한 법률」에 따른 농수산물의 매출액 비중이 55퍼센트 이상인 대규모점포등으로서 해당 지방자치단체의 조례로 정하는 대규모점포등에 대하여는 그러하지 아니하다.

1. 영업시간 제한

2. 의무휴업일 지정

② 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 제1항 제1호에 따라 오전 0시부터 오전 10시까지의 범위에서 영업시간을 제한할 수 있다.

③ 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 제1항 제2호에 따라 매월 이틀을 의무휴업일로 지정하여야 한다. 이 경우 의무휴업일은 공휴일 중에서 지정하되, 이해당사자와 합의를 거쳐 공휴일이 아닌 날을 의무휴업일로 지정할 수 있다.

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 영업시간 제한 및 의무휴업일 지정에 필요한 사항은 해당 지방자치단체의 조례로 정한다.

한편, 공정거래위원회는 2013년 10월 2일 전원회의를 개최하여 '대규모유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침' 제정안을 의결하였습니다. 일반적으로 판매장려금이란 유통업체의 판매 노력에 납품업체가 자발적으로 지급하는 대가를 의미하는 것으로, 대형마트를 포함한 대규모 유통업체는 매년 초에 판매장려금에 대한 연간거래 기본계약을 체결해 왔습니다. 이에 대해 공정거래위원회는 최근 대규모 유통업체가 납품대금 대비 일정률을 일률적으로 징수하는 형태로 판매장려금이 변질되었다는 판단하에 동 지침을 제정하게 되었으며, 2013년 10월 08일 이후 체결되는 판매장려금에 관한 약정부터 동 지침을 활용하여 심사를 진행하게 됩니다. '대규모 유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침'의 주요 내용은 아래와 같습니다.

['대규모유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침'의 주요 내용]

구분

내용

심사 지침의 주요 내용

① 판매장려금 항목은 판매촉진 목적과의 관련성이 있어야 함.② 판매장려금은 직매입 거래의 속성상 인정되지 않은 행위와 관련되어 수령되어서는 안됨.③ 판매장려금은 대규모 유통업자와 납품업자 양자 이익에 균형되게 기여하여야 함.④ 법령에 규정된 판매장려금 결정절차를 보다 구체화하고 법 위반에 해당될 수 있는 절차사항들을 제시함.

이러한 조치는 당사가 대형유통체인에 판매장려금을 주지 않아도 된다는 것을 의미하지만, 향후 판매장려금 정비를 빌미로 한 현저한 납품(매입)단가 인하 가능성과 판촉비용 전가, 광고구입 강제는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 국회에는 대규모유통업법('대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률') 법안이 2018년 10월 국무회의에서 통과되었습니다. 대형유통업체의 갑질 행위로 피해를 입은 납품업체 등이 피해액의 3배까지 배상받을수 있도록 하는 등 경제적 약자인 납품업체 등의 권익을 두텁게 보호해 주기 위한 개정안으로 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[대규모유통업법 주요 개정내용]

구분
내용

대형유통업체의 부당 감액 등에 3배 손해배상제 도입

대형유통업체의 ▲상품 대금 부당 감액, ▲부당 반품, ▲납품업체 등의 종업원 부당 사용, ▲보복 행위 등으로 인해 납품업체 등에게 피해가 발생했을 경우, 피해를 입은 납품업체 등은 최대 3배까지 손해 배상을 받을 수 있도록 규정

- 현행 법에는 대형유통업체의 법 위반 행위로 인해 피해를입은 납품업체 등은 손해액만큼 배상받을 수 있도록 규정되어 있음

- 납품업체 등에게 미치는 피해가 중대한 4개 법 위반 행위는 손해액의 3배까지 배상받을 수 있도록 배상 범위를 확대

대형쇼핑몰·아울렛 입점업체도 보호 대상에 포함

입점업체의 상품 매출액에 연동(예: 매출액의 몇 %)되는 임차료를 수취하는 대형쇼핑몰·아울렛 등 매장 임대업자를대규모유통업법의 적용 대상으로 규정

(* 직전 사업연도에 자신이 임대한 매장에서 발생한 소매업종 매출액이 1,000억 원 이상 또는 매장 면적의 합계가 3천m2 이상인 경우)

대형쇼핑몰·아울렛의 입점업체에 대한 갑질 행위(부당한 영업 시간 구속, 판촉 활동 비용 전가 등)도 공정위의 조치(시정명령, 과징금 부과 등) 대상이 됨

보복 행위가 성립되는 원인 행위 유형 추가

대형유통업체의 납품업체 등에 대한 보복 행위의 원인 행위 유형을 기존의 ▲공정위 신고에 더해서 ▲공정거래조정원에 대한 분쟁 조정 신청, ▲공정위 서면 실태조사에 협조, ▲공정위 현장조사 등에 대한 협조를 추가

대형유통업체가 자신의 법 위반 행위에 대해 분쟁 조정을 신청하거나, 공정위의 서면 실태조사 등에 협조했다는 이유로 납품업체 등에게 불이익을 주는 행위도 공정위의 제재 대상에 포함

(자료: 공정거래위원회, 2018.10.08)

더불어, 2020년 들어 '유통산업발전법 개정안'이 다수 발의되었습니다. 2020년 9월 24일 기존 규제(대규모점포의 전통상업보존구역 내 입점 제한, 의무휴업 및 영업시간 제한)의 적용기간을 2025년 11월까지 연장하는 유통산업발전법 개정안이 국회 본회의에서 통과되었습니다. 이후에도 다수의 유통산업발전법 개정안이 계류되어 있습니다. 이들 대부분이 기존 규제의 강도를 높이거나 새롭게 규제하는 방식입니다. 특히, 홍익표의원 등 14인이 제안한 의안(의안번호 2101347)의 경우 현재 대형마트의 월2회 의무휴업일 적용을 복합쇼핑몰에도 적용하겠다는 내용이 포함되어 있습니다. 또한, 국회에서는 2021년 1월 상품권법에 관한 법률이 발의(의안번호 2107197)되어 있습니다. 주요 골자는 상품권 발행에 대한 자격요건 신고, 상품권 유효기간 및 의무 명시사항, 연간 발행한도 제한, 채무지급보증 계약, 상품권이용자의 권리 보호 등을 규정한 법률을 마련하는 것입니다. 업계에서는 동 법안이 시행될 경우 상품권 구매 위축으로 이어질 것이라는 우려가 나오고 있습니다. 또한, 고용진의원 등 11인이 제안한 의안(의안번호 2110899)의 경우 대형마트 및 준대규모점포 매장이 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」에 따른 통신판매를 하는 경우에는 의무휴업 및 영업시간 제한의 대상에서 제외하겠다는 내용이 포함되어 있어 이는 당사의 영업에 직접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 2022년 3월 29일 임오경 의원 등 10인이 발의한 의안(의안번호 2114999)에 따르면, 대규모점포를 개설하거나 전통상업보존구역에 준대규모점포를 개설하는 경우에 해당 행정구역의 기초자치단체장의 승인(현행법) 뿐만 아니라, 인접 지자체의 기초자치단체장 및 협의회의 의견 또한 청취하는 내용을 포함하고 있습니다. 즉, 현행법보다 점포의 개점 과정이 보다 복잡해질 수 있기 때문에 해당 발의안은 당사의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 언급한 모든 의안은 임기완료폐기(2024.05.29)되어 의결절차가 중단되었으나, 추후 유사한 법안이 발의될 수 있으며, 이는 당사의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[유통산업발전법 개정 및 발의안]

구분
내용

기존규제 연장(통과)
기존 규제(대규모점포의 전통상업보존구역 내 입점 제한, 의무휴업 및 영업시간 제한)의 적용기간을 2025년 11월까지 연장

발의안(의안번호 2101347)
- 백화점, 복합쇼핑몰 등으로 의무휴업, 영업시간 제한 대상 확대- 전통상업보존구역을 현행 1km에서 최대 20km로 확대- 대규모 점포 개설을 위해 필요한 행정절차를 등록제에서 허가제로 변경

발의안(의안번호 2107558)
- 지방자치단체의 장은 지역 상권의 과밀화를 방지하기 위하여 영업인허가를 받는 자 또는 등록을 하는 자에게 상권정보시스템 등 필요한 정보의 제공 및 교육 의무를 신설함- 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 전통시장 등 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 개편하고, 상업진흥구역을 신설함- 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 전통시장 등 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 개편하고, 상업진흥구역을 신설함- 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 전통시장 등 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 개편하고, 상업진흥구역을 신설함

발의안(의안번호 2110899)
- 프랜차이즈형 체인사업의 형태로 운영하는 점포 중 대규모점포를 경영하는 회사 등이 점포 개업에 드는 총비용의 100분의 50을 초과하여 부담하는 점포만이 준대규모점포에 해당하도록 개정- 유통산업발전기본계획의 수립 주기를 3년으로 단축- 대형마트 및 준대규모점포 매장이 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」에 따른 통신판매를 하는 경우에는 의무휴업 및 영업시간 제한의 대상에서 제외- 대규모점포 등을 개설하려는 자는 상권영향평가서의 작성을 산업통상자원부장관이 지정하는 기관 또는 단체에 위탁하도록 규정- 유통산업 실태조사를 유통산업 관련 기관 또는 단체에 위탁할 수 있도록 규정

발의안(의안번호 2114999)
- 점포의 소재지 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장은 점포의 개설 및 변경에 관하여 인접지역의 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장과 협의하여야 함.- 점포의 소재지로부터 산업통상자원부령으로 정하는 거리 이내의 범위 일부가 인접 특별자치시ㆍ시ㆍ군ㆍ구에 속하여 있는 경우 인접 특별자치시ㆍ시ㆍ군ㆍ구에 소속된 협의회의 의견을 청취하여야 함.

(자료: 국회 의안정보시스템)

한편, 전국상인연합회, 한국수퍼마켓협동조합연합회, 한국체인스토어협회 및 국무조정실, 산업통상자원부, 중소벤처기업부는 2022년 12월 28일 '대중소유통 상생발전을 위한 협약’을 체결하였습니다. 현행「유통산업발전법」 제12조의2에서는 대형마트의 영업시간 제한(0~10시), 월 2회 의무휴업일(원칙은 공휴일)에 대한 내용을 포함하고 있으며, 해당 영업제한시간 및 의무휴업일에 온라인 배송(통신판매)를 금지하고 있었습니다. 최근 유통환경이 온라인 중심으로 급속히 변화하고, 온라인 배송 관련 규제가 대형마트에 적용되고 이커머스 업체에는 적용되지 않는 등 형평성 차원에서 관련 제도의 개선요구가 지속되었습니다. 이에 정부는 2022년 8월 4일 1차 규제심판 회의를 열어 대형마트 영업규제 합리화에 대해 다양한 의견을 청취하였으며, 2022년 10월 7일 '대·중소유통 상생 협의회'를 출범시킨 결과로, 2022년 12월 28일 '대중소유통 상생발전을 위한 협약’을 체결하였습니다. 상생협약의 주요 내용은 대형마트 등의 영업제한시간 및 의무 휴업일에도 온라인 배송이 허용함과 동시에 의무휴업일 지정 등과 관련해서는 지방자치단체에게 자율성을 부여하는 방향으로 개선하는 내용을 포함하고 있습니다. 다만, 이를 골자로 한 「유통산업발전법」 개정안은 21대 국회 회기가 2024년 05월 29일 종료되면서 폐기되었습니다. 정부는 22대 국회 개원 이후 이를 재논의하겠다고 밝혔지만, 향후 논의내용 또는 개정안이 변경될 수 있다는 점에서 당사에게 미칠 수 있는 영향 역시 변동될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[대·중소유통 상생발전을 위한 협약]

구분
내용

상생협의체 구성
- (중소유통업)전국상인연합회, 한국수퍼마켓협동조합연합회- (대형마트 등)한국체인스토어협회

제도개선 주요 내용
- 각 기관은 「유통산업발전법」제12조의2와 관련하여 대형마트등의 영업제한시간 및 의무휴업일에 온라인 배송(통신판매) 허용을 위해 공동으로 노력하며, 이를 추진하기 위해 상호 협력한다.- 각 기관은 온라인 배송(통신판매) 외에 「유통산업발전법」 제12조의2에 따른 의무휴업일 지정 등과 관련하여 지역별 이해관계자(전상연 17개 각 지회, 수퍼마켓협동조합, 대형마트 등)의 의견수렴을 바탕으로 특별자치시장.시장.군수.구청장의 자율성을 강화하기 위한 방안을 지속 협의하여 추진하기로 함.

상생방안
- 대형마트 등은 중소유통의 역량 강화를 위해 디지털화 촉진 등을위한 인력 및 교육을 지원하고, 물류 체계 개선, 판로 확대 및 마케팅, 홍보, 시설.장비 개선 등을 종합적으로 지원함.- 국무조정실, 산업통상자원부 및 중소벤처기업부는 중소유통의 디지털 역량 및 유통 경쟁력 강화 등을 위한 관련 사업 및 예산의 지원하며, 상생협의체의 원활한 운영 지원 및 제도개선 사항의 후속조치를 지원함.

(자료: 산업통상자원부 보도자료, 2022.12.28)

한편, 최저임금제는 국가가 노ㆍ사간의 임금결정 과정에 개입하여 임금의 최저수준을 정하고, 사용자에게 해당 수준 이상의 임금을 지급하도록 강제하는 제도로 당사 또한 최저임금법의 적용을 받고 있습니다. 2018년 최저임금은 시간당 7,530원으로 전년대비 1,060원(16.4%) 큰 폭으로 증가한 바 있습니다. 이후, 2019년의 최저임금은 8,350원으로 전년비 10.9% 증가하였고, 2020년, 2021년에는 각각 2.9%, 1.5%로 상대적으로 소폭 증가하며 2021년 기준 8,720원, 2022년 최저임금은 전년대비 5.1% 상승한 9,160원이었습니다. 고용노동부는 2023년 최저임금을 9,620원으로 책정하여 전년 대비 5.0% 인상하였으며 2024년에도 전년대비 2.5% 증가한 9,860원으로 책정하며 대형마트 운영에 있어 인건비 부담이 가중되었습니다. 2025년 들어 최저임금은 10,030원을 기록하며 1만원을 돌파하였고, 2026년 예정된 최저임금은 2.9% 인상된 10,320원입니다. 최저임금이 꾸준히 상승함에 따라 인건비 비용이 증가할 수 있으며, 이는 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[연도별 최저임금 결정현황]

연도별 최저임금 추이.jpg
연도별 최저임금 추이

(자료 : 최저임금위원회)

상기와 같이『유통산업발전법』 개정에 따른 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화는 주식회사 이마트를 주요 고객사로 하는 당사의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향을 주고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. PB상품 등 가공식품 제조사업 관련 위험식품사업은 제품 모방이 쉬움에 따라 제품의 차별성을 유지하는 것이 어려우며 신규 회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 당사는 그룹 내 유통업체인
이마트의 PB(Private Brand) 제품 생산을 통한 매출 확대 등의 전략을 모색하고 있으나, 유통업체의 실적 부진 등에 따라 실적 변동이 높아질 가능성이 존재하며 이에 따라 당사의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

유통업체는 소비재의 최총 매출 채널로서 산업의 최상단에 위치하고 있어 과거 소비재의 최종 유통채널로서의 역할에 집중했으나, 최근에는 식품제조 등 후방 산업과의 사업연계 및 지분투자 등을 통해 수직계열화를 달성함으로써 제품의 최초 제조, 기획에서부터 유통까지 아우르는 사업영역 확대를 통해 성장기반을 강화하고 있습니다.유통업체 이름을 사용하거나 별도의 독립 브랜드를 론칭하여 판매하는 PB(Private Brand) 제품은 유통업 수직계열화의 가장 대표적인 사례이자 최근의 트렌드라고 할 수 있습니다. 1~2인 가구의 증가와 편리성을 추구하는 소비자 트렌드에 맞추어 간편식에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이러한 간편식 PB제품에 대한 대형마트 업체들의 매출비중이 증가하고 있습니다.

[국내 주요 유통업체 PB제품 브랜드]

구분
브랜드명

이마트
노브랜드(NO BRAND), 피코크(PEACOCK)

롯데마트
요리하다, 초이스웰, 온리 프라이스(ONLY PRICE)

홈플러스
심플러스, 시그니처, 시그니처 홈밀

CU
헤이루(HEYROO)

GS25
유 어스(YOU US)

세븐일레븐
세븐셀렉트(7-SELECT)

쿠팡
탐사, 곰곰, 코멧, 홈플래닛

마켓컬리
KF365(컬리프레시365), 컬리스(Kurly's)

11번가
올스탠다드

인터파크쇼핑
아이팝

티몬
베리밸류

(자료 : 각사 홈페이지, 언론보도)

유통업체 입장에서도 중소 제조업체 및 계열 식품제조 업체와의 직접 협업을 통해 유통마진을 최소화하고 가격경쟁력을 확보하여 소비자에게 양질의 저가 상품을 제공할수 있으며, 수익성 개선 효과도 기대할 수 있습니다. 실제로 그룹내 유통업체인 이마트는 당사을 통한 PB물량 조달을 확대하고 있으며, PB상품을 대형마트(이마트), SSM(이마트에브리데이) 및 편의점(이마트24) 등 다양한 업태의 매장에 배치하는 등 계열사와의 시너지 효과도 확대되고 있습니다. 다만, 당사는 이마트 PB물량 공급 외에도 기타 가공식품 제조업을 영위하고 있으며, 가공식품 제조사업은 제품 모방이 쉬움에 따라 제품의 차별성을 유지하는 것이 어려우며 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 이에 따른 실적 변동이 높아질 가능성이 존재하며 이에 따라 당사의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 식품 위생 관련 위험국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며, 이에 따른
투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서, 위생 관련 투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 식품안전관리에 대한 정부의 규제가 강화되는 가운데 소비자의 식품 안전에 대한 관심이 크게 증가하는 추세로, 위해 요인의 예방 및 관리능력과 위생 사고에 대한 원활한 대응체계를 포함한 안전관리시스템의 확보가 주요 사업역량으로 대두되고 있습니다. 국민소득 및 생활 수준이 전반적으로 향상함에 따라 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 최근 소비자들은 음식의 재료, 제조 과정까지 안전함을 추구하는 '세이푸드슈머(Safety+Food+Consumer)'에 관심이 높아지고 있습니다. 이러한 상황에서 2000년 이후 연이어 발생한 급식파동, 조류독감, 멜라민 사태 및 구제역 발생, 일본 원전사태와 유전자 변형 식품논란에 이르기까지 각종 식품 관련 사건ㆍ사고들은 식품 위생과 안전에 대한 규제 강화를 요구하는 목소리로 이어졌으며, 이와 관련하여 당사의 투자 및 원가 부담 증가가 불가피할 것으로 예상됩니다.

식품 관련 위생안전 문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 당사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 이에 대한 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생안전 문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다.

또한, 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 당사는 이에 대한 노력으로 급식서비스 제공과 관련하여 전 영업점에 HACCP(식품안전인증기준)을 적용하여 위해 요소를 사전에 예방하고 있으며, HACCP 받은 식품가공장을 통하여 안전한 식자재를 제공하여, 웰빙 트렌드에 맞춰 식재료에 대한 신뢰감을 주고 있습니다. 또한, 당사를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생적 시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 하지만, 식품 위생 및 안전에 대한 관심 고조, 식품위생법, HACCP 인증 등에 따른 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비 등으로 인해 투자 및 원가부담이 증가될 위험이 존재하며, 2000년 이후 연이어 발생한 학교급식사건, 2014년 대장균 시리얼 논란에 따른 식품 안정성 의심 언론보도 등과 같이 음식료 산업의 특성상 식품위생사고또는 관련 이슈 발생시 매출급감 및 평판 리스크 상승에 따른 실적 둔화가 발생할 수 있는 등 부정적인 잠재 리스크의 발생 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 국내 인구 감소에 따른 푸드서비스 시장 규모 축소 관련 위험
당사가 영위하는 푸드서비스 시장은 인구 수의 증감에 따라 시장의 규모가 변동하는 구조적인 특성상

인구 규모와 당사의 매출은 어느정도 비례하는 양상
을 보입니다. 다만, 한국의 합계출산율은 2023년 역대 최저치인 0.72명을 기록하였고, 2019년 11월에 인구가 정점에 달하고 그 이후부터 계속
총 인구수는 정체하고 있는 등 인구의 급속한 고령화
가 이루어지고 있습니다. 출생아 수 역시 2021년 약 26.1만명에서 2023년 약 23.0만명으로 감소한 뒤, 2024년 약 23.8만명으로 소폭 증가하였고, 2025년 1분기 기준 약 6.5만명 수준에 불과합니다. 이로 인한
장기적인 인구 증가율 둔화 및 고령화의 지속은 당사가 영위하고 있는 푸드서비스 시장의 규모를 축소시켜 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.
당사가 영위 중인 푸드서비스 시장 내 핵심 소비층은 20대 이상의 성인 인구입니다. 통계청에 따르면 국내 인구성장률은 2021년과 2022년에 이미 일시적인 역성장을 보였으며 2025년부터는 지속적으로 음의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 또한
외식 소비의 대부분을 차지하는 20세이상 49세 미만 인구는 지속적인 감소 추세에 있으며, 20세 이상 성인 인구 또한 2044년부터 감소할 것으로 추계되고 있습니다
. 외식 시장 규모 및 가정간편식(HMR) 소비량은 일정 수준 내에서 변동하는 모습을 보이며 그 증가율에 한계가 있기 때문에
지속적인 인구수 감소는 당사의 매출 규모 및 사업 성장성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다.

당사는 가정간편식(HMR) 제품의 제조 및 판매, 식재 유통, 베이커리, 외식 가맹 사업을 통해 대한민국 푸드서비스 시장을 개척하고 있습니다. 당사가 영위하는 푸드서비스 시장은 인구 수의 증감에 따라 시장의 규모가 변동하는 구조적인 특성이 있기 때문에 국내 인구의 감소 및 경제활동인구의 감소는 당사가 영위하는 푸드서비스산업 수요에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.한국의 합계출산율은 2023년 역대최저치인 0.72명을 기록하며 인구 감소에 대한 위기감이 고조되고 있습니다. 2019년 11월에 인구가 정점에 달하고 그 이후부터 계속 총인구수는 정체하고 있으며, 인구의 급속한 고령화가 이루어지고 있습니다. 출산율은 2023년까지 하락세가 이어지다가 2024년부터 소폭 반등했으나, 전반적으로 구조적 저출산 추세가 지속되고 있습니다. 2025년 10월 누계 기준 출생아 수는 212,998명으로 전년 동기간 대비 6.5% 증가하였지만, 합계출산율은 0.81명으로 다소 반등하였지만, 인구 유지에 필요한 2.1명을 크게 하회하고 있습니다.

[전국 출생아 수 및 증감률]

(단위 : 명)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 1분기

출생아 수
260,562
249,186
230,028
238,343
212,998

전년동기 대비 증감률(%)
-4.3
-4.4
-7.7
3.6
6.5

(자료:
통계청 인구동향조사(2025년 10월 인구동향))

연령별로도 20대 초반 여성과 25~29세 연령대의 출산율이 2021년 대비 2024년까지 크게 낮아진 후 2025년 들어 일부 반등하였으나, 여전히 과거 대비 낮은 수준에 머물고 있습니다. 출생아 수 역시 2021년 약 26.1만명에서 2023년 약 23.0만명으로 감소한 뒤, 2024년 약 23.8만명으로 소폭 증가하였고, 2025년 1분기 기준 약 6.5만명 수준에 불과합니다. 이로 인한 장기적인 인구 증가율 둔화 및 고령화의 지속은 당사가 영위하고 있는 푸드서비스 시장의 규모를 축소시켜 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

[모(母) 연령별 출산율 및 합계출산율]

(단위 : 가임 여성 1명당 명, 해당 연령 여성 1천명 당 명)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 10월

합계출산율
0.81
0.78
0.72
0.75
0.81

24세 이하
3.0
2.5
2.3
2.2
2.0

25~29세
27.5
24.0
21.4
20.7
21.9

30~34세
76.1
73.5
66.7
70.4
73.0

35~39세
43.5
44.1
43.0
46.0
53.9

40세 이상
3.7
4.1
4.1
4.0
4.2

(자료:
통계청 인구동향조사(2025년 10월 인구동향))

당사가 영위 중인 푸드서비스 시장 내 핵심 소비층은 20대 이상의 성인 인구입니다. 통계청에 따르면 국내 인구성장률은 2021년과 2022년에 이미 일시적인 역성장을 보였으며 2025년부터는 지속적으로 음의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 외식 소비의 대부분을 차지하는 20세이상 49세 미만 인구는 지속적인 감소 추세에 있으며, 20세 이상 성인 인구 또한 2044년부터 감소할 것으로 추계되고 있습니다. 외식 시장 규모 및 가정간편식(HMR) 소비량은 일정 수준 내에서 변동하는 모습을 보이며 그 증가율에 한계가 있기 때문에 지속적인 인구수 감소는 당사의 매출 규모 및 사업 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[국내 추계인구]

(단위: 명, %)

년도
전체인구
20세 이상
20세 이상 49세 미만

인구수
증감율
인구수
증감율

2023
51,712,619
45,996,165
0.88%
21,415,923
-1.33%

2024
51,751,065
46,375,517
0.82%
21,137,752
-1.30%

2025
51,684,564
46,636,774
0.56%
20,829,348
-1.46%

2026
51,609,121
46,825,841
0.41%
20,549,382
-1.34%

2027
51,534,551
47,124,390
0.64%
20,305,613
-1.19%

2028
51,459,877
47,435,673
0.66%
20,079,616
-1.11%

2029
51,384,052
47,690,899
0.54%
19,809,282
-1.35%

2030
51,305,713
47,936,119
0.51%
19,461,506
-1.76%

2031
51,223,269
48,157,046
0.46%
19,146,981
-1.62%

2032
51,135,265
48,434,924
0.58%
18,821,614
-1.70%

2033
51,040,632
48,685,807
0.52%
18,542,225
-1.48%

2034
50,937,726
48,900,493
0.44%
18,304,208
-1.28%

2035
50,824,868
49,216,565
0.65%
18,126,604
-0.97%

2036
50,701,389
49,478,153
0.53%
17,934,420
-1.06%

2037
50,567,057
49,704,380
0.46%
17,716,408
-1.22%

2038
50,417,167
49,905,195
0.40%
17,471,639
-1.38%

2039
50,247,657
50,085,236
0.36%
17,184,173
-1.65%

2040
50,059,218
50,281,552
0.39%
16,854,096
-1.92%

2041
49,851,637
50,468,108
0.37%
16,495,238
-2.13%

2042
49,625,415
50,501,340
0.07%
16,063,655
-2.62%

2043
49,380,766
50,546,481
0.09%
15,610,658
-2.82%

2044
49,117,432
50,442,991
-0.20%
15,154,768
-2.92%

2045
48,835,031
50,360,632
-0.16%
14,695,454
-3.03%

2046
48,532,231
50,236,433
-0.25%
14,234,083
-3.14%

2047
48,208,374
50,080,875
-0.31%
13,803,262
-3.03%

2048
47,863,071
49,924,840
-0.31%
13,395,746
-2.95%

2049
47,495,914
49,823,367
-0.20%
13,029,885
-2.73%

2050
47,106,960
49,659,631
-0.33%
12,663,028
-2.82%

(자료: 통계청, 성 및 연령별 추계인구)(주) 상기 인구 전망은 중위 추계(출산율-중위 / 기대수명-중위 / 국제순이동-중위) 수치임

당사의 사업영역 다각화 및 핵심 경쟁력 확대 시도에도 불구하고 국내 인구의 감소 및 고령화에 따른 지속적인 경제활동인구의 감소는 당사가 영위하는 사업 수요에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 재고 및 수급 관련 위험
당사가 영위하고 있는 식자재유통업은
제품 및 상품의 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수적
입니다. 또한 농축산물의 병충해, 질병 등 통제가 불가능한 외부요인으로 인하여 원재료 가격의 변동폭이 넓고, 예측이 어렵습니다. 2016년말 조류인플루엔자로 인한 달걀가격 폭등 및 2019년 아프리카돼지열병으로 돈육 가격 폭등, 2021년 한파로 인한 대파 가격 폭등, 2024년 기상이변으로 인한 생산급감으로 올리브유 및 원두 가격 폭등 등
식자재의 수급에 영향을 미치는 사건이 발생하는 경우 식자재 공급 차질이 빚어질 수 있으며 이에 따른 가격 변동 위험이 상존
하고 있습니다. 또한 식자재 수요ㆍ공급의 불확실성 때문에 발생하는
식자재 과다 또는 과소 구매로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 직접적인 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1차 상품인 농수축산물은 태풍, 폭염, 추위, 가뭄 등 기후변화와 가축의 질병 등으로 인해 생산 및 공급의 예측이 어려운 특징을 가지고 있습니다. 공급의 부족이나 과소 구매로 인해 적절한 시기에 식자재 공급을 하지 못하는 일이 발생할 수 있고, 반대로 과다구매로 인한 재고관리의 어려움이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 취급하는 제품 및 상품은 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로 신선한 원재료 구매, 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수적입니다.한편, 원재료 수급에 영향을 미치는 사건과 이에 따른 소비자 인식 변화 등 시장 외적인 요소로 인한 위험은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2016년 12월에는 조류인플루엔자의 전국적 유행으로 2016년 12월 31일 기준 2,883만 마리의 닭과 오리가 살처분 되었으며 그 결과 달걀수급에 비상이 걸리면서 대형마트에선 달걀 품귀현상으로 판매수량을 제한하기도 하였고, 달걀 1판 가격이 1만원을 넘어서는 등의 현상이 발생하였습니다. 2019년에는 아프리카돼지열병의 영향으로 돼지고기 가격이 폭등하였습니다. 아프리카돼지열병 발병 전 kg당 4,000원 수준이던 경매시장 가격(전국 평균)이 2019년 9월 6,201원으로 약 55% 급등하였습니다. 2021년에는 한파로 인한 작황 부진과 재배면적 감소로 대파 가격이 1년 전에 비해 305.8% 폭등하였습니다. 또한 기상이변으로 인한 생산량 급감으로 올리브유 가격은 2020년 4분기 톤당 1,996달러에서 2021년 3분기 4,409달러로 상승한 데 이어 2024년 1분기 1만 281달러까지 치솟았으며, 2022년 1월 톤당 2,172달러 수준이었던 런던 국제선물거래소의 로부스타 원두 가격은 2025년 1월 30일 기준 톤당 5,734달러까지 올랐습니다.이러한 위험요소를 제거하기 위하여 당사는 안정적인 식자재 공급을 위한 대량구매, 산지구매, 장기계약 및 거래선 다양화 등 다방면의 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 대규모 자체 물류 센터를 운영하여 유통단계를 축소하고 식품안전시스템 구축을 통한 고객 맞춤형 식자재를 신속하게 배송할 수 있는 시스템을 갖추어 다양한 위험요소를 통제하고 있지만 완벽한 위험요소 통제는 사실상 불가능 한 것으로 판단됩니다.전술한 바와 같이 기후 및 가축 질병 등 시장 외적인 요인 등 식자재 원재료 수급의 정확한 예측의 어려움으로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 및 해상운임 변동 관련 위험
당사는 원재료의 일부를 해외에서 수입하고 있으므로, 원재료의 가격, 수입환율, 운임가격은 당사의 수익성에 영향을 미치는 요인입니다. 특히,
원재료 매입에 관련하여 환율은 불확실성이 상존하고 있으며, 환율변동으로 인하여 당사의 실적이 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 최근 각 나라들의 자국 통화 방어 움직임이 나타나면서 환율 변동성이 확대되는 추세이므로 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.또한,
선박을 통한 운반이 대부분의 원재료 매입에 사용하는 방법이므로, 선박운임가격에 따라 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사를 포함한 식품 제조ㆍ유통업체는 식자재 납품을 위한 1차 원재료인 농산물의 국내 자급도가 높지 않아 원재료의 일정 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 2025년 3분기말 연결기준 당사는 총 원재료 매입금액 6,201억원의 17.09%를 해외에서 매입하고 있습니다. 주로 연어, 수입육, 가공버터, 파인애플 등 국내에서 조달이 어려운 원재료위주로 해외에서 매입을 하고 있으며 당사의 주요 매입 품목인 액란, 밀가루 등은 국내에서 소싱하고 있기에 당사는 원재료 매입에 있어 해외 의존도가 높은 편은 아니라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 해외 매입 원료 특성상 국제 곡물가격 변동과 해상운임의 변화에 따른 가격변동성이 상대적으로 높은 편이며 이는 국내 식품 제조ㆍ유통업체 원가에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 아직 판매가 내수시장에 집중되어 있어 수입환율에 따라 수익성에 영향을 받습니다.

[당사 주요 품목별 원재료 매입현황]

(단위 : 백만원, %)

회사명
구 분
거래처명
주요 품목
2025년 3분기 매입금액

국내매입
해외매입
소계
구성비

(주)신세계푸드
가공
CJ제일제당(주), (주)조흥, 매일유업(주), (주)사조대림 등
밀가루, 치즈, 크림, 유지류 등
272,834
-
272,834
44.0

농산
제스프리인터내셔날코리아(유), 농업회사법인 팜팜(주) 등
수입과일, 국산과일 등
155,670
-
155,670
25.2

축수산
(주)한국푸드씨스템, 농업회사법인 조인(주), (주)산우들, 부경수산(주) 등
수입육, 액란, 국내돈육, 대중생선 등
78,373
-
78,373
12.6

소싱
Hallard Leroy AS, PHILPACK, Ecuasabor, Fonterra 등
수입연어, 수입과일, 버터 등
-
105,649
105,649
17.0

소 계
506,877
105,649
612,526
98.8

세린식품(주)
육류
(주)일승에프앤에스, (주)동원홈푸드 등
돈육, 돈지방 등
2,229
-
2,229
0.4

채소류
농업회사법인 정다운, (주)푸른원 등
부추, 마늘, 대파, 양배추, 건무 등
1,435
-
1,435
0.2

제분류
사조동아원(주), CJ제일제당(주) 등
강력분, 화권믹스 등
805
-
805
0.1

김치류
무지개식품 등
맛김치, 포기김치 등
306
-
306
0.0

기타
(주)케이에스에프, 케이팩코퍼레이션 등
대두단백, 두부 등
2,265
-
2,265
0.4

소 계
7,040
-
7,040
1.1

스무디킹 코리아(주)
과일류
(주)우양, Titanfoods 등
과일퓨레, 딸기 등
84
279
363
0.1

유제품류
팜프레쉬 등
그릭요거트 등
22
-
22
0.0

기타
자연트레이딩, Wholesome 등
PET컵, 터비나도 등
117
35
152
0.0

소 계
223
314
537
0.1

합 계
514,140
105,963
620,103
100.0

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

[ 당사 국내매입과 수입 현황 ]

(단위:백만원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

국내매입
514,140
82.9%
487,300
79.3%
699,407
80.6%
638,917
81.1%
559,624
70.7%

해외매입
105,963
17.1%
127,467
20.7%
168,154
19.4%
148,924
18.9%
232,176
29.3%

합 계
620,103
100.0%
614,767
100.0%
867,561
100.0%
787,841
100.0%
791,800
100.0%

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

당사의 2025년 3분기 기준 원재료 수입 의존도는 17.1%로 전년 동기 대비 3.6%p. 감소하였지만, 여전히 10% 이상의 의존도를 보이고 있습니다. 따라서 원/달러 환율 및 해상운임의 급격한 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.원/달러 추이를 살펴보면, 2020년 초에는 코로나19로 인하여 세계 증시가 불안정한 상황을 보이는 가운데 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성을 확대해나가고 있었으나, 미국의 저금리 정책 장기화 및 경기부양책을 위한 화폐 공급 증가 예상 등으로 인하여 달러 가치가 점차 하락하여 2020년 12월에는 1,085원까지 하락하였습니다. 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 상반기 원/달러 환율은 우크라이나 사태에 따른 경기 침체 불안감, 시장 예상치를 크게 상회한 미국의 5월 소비자물가 상승률, 6월 FOMC의 75bp 금리 인상과 추가적인 자이언트 스텝 금리인상, 각국의 금리 인상에 대한 우려로 환율이 크게 상승하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 평균 1,204원대를 유지하던 환율은 4월 1,250원을 돌파하였고, 지속적인 상승세를 보였습니다. 이후, 2022년 8월에 들어 한미 기준금리 격차가 더 벌어질 것으로 전망되면서 상승세는 더욱 강해졌고, 2022년 10월 18일 종가 기준 2009년 7월 이후 13년여 만에 가장 높은 수준인 1,436.60원을 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하고 있는 추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 대미달러 환율은 1,327.93원을 기록하였습니다. 비록 미국 연방준비제도의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 대미달러 환율은 1,296.55원으로 하락하였습니다. 2023년 하반기에는 미 연준이 11월, 12월 FOMC에서 기준금리를 동결하며 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 완만한 내림세를 나타냈습니다. 그러나, 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다.2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.한편, 지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나, 트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다. 여기에 중국이 트럼프발 관세 충격을 줄이기 위해 위안화 약세를 유도하는 것도 위안화 가치를 따라가는 원화에 부담을 주었습니다. 그러나, 트럼프 대통령이 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 상호관세를 90일간 유예하고, 기본관세 10%만 부과하겠다고 밝히면서 최고 수준으로 치솟던 원/달러 환율은 역외에서 1,450원대 초반까지 급락하였습니다. 더불어, 2025년 5월 들어 미-중 무역 협상 가능성이 높아지고, 대만 정부가 미국과의 관세 협상에서 자국 통화 절상을 용인했다는 관측이 확산되며 대만달러를 비롯한 아시아 국가 통화가 전반적으로 강세를 보이며, 원/달러 환율은 2025년 6월 1,350원대 수준까지 하락하였습니다. 그러나, 미국과의 관세 협상 관련 불확실성과 미국의 금리 인하 기대가 약화되며 원/달러 환율은 2025년 9월말 1,400원대를 돌파하였으며, 10월에도 미국과의 관세 협상 지연 우려가 지속되며 1,430원대 수준을 기록했습니다. 이후에도 외화수급 불균형으로 인해 원/달러 환율은 상승세를 지속한 뒤, 국민연금의 전략적 환헤지 가동 등으로 급락하였으나, 2026년들어 재차 상승하는 모습을 보이며 증권신고서 제출일 전일 현재 1,400원 중후반 수준을 기록하고 있습니다.

[원/달러 매매기준율 추이]

원달러 매매기준율 추이_1.jpg
원달러 매매기준율 추이

자료 : 서울외국환중개

또한, 당사는 원재료를 일부 수입에 의존하고 있으므로, 해상운임의 급격한 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 해운업 업황을 나타내는 BDI(Baltic Dry Index: 발틱운임지수)는 선형별로 대표항로를 선정하고, 각 항로별 톤마일 비중에 따라 가중치를 적용하는 업계 대표적인 벌크 운임지수입니다. BDI는 세계 경제의 경기에 따라 변동하며, 운임료의 상승과 하락을 반영합니다. BDI의 상승은 물동량의 증가 및 운임료의 상승을 의미하는데, 운임료의 상승은 해외에서 매입하는 원재료가에 포함되는 운송비를 증가시켜 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.2021년에는 코로나19로 침체된 각국의 경제의 점진적 회복에 따른 수요 증가, 코로나19 영향에 의한 항만 체선으로 선복 공급 감소효과 발생, 컨테이너선 부족에 따른 대체 수요, 중국 전력난으로 인한 석탄수입 급증 등으로 운임이 가파르게 상승하며 BDI는 10월 7일 5,650pt까지 상승하였습니다. 그러나 2021년 4분기 이후 중국의 철강재 감산 본격화에 따른 철광석 수입 수요 감소, 중국 내 자체 공급 증가 등에 따른 석탄 수입 감소, 항만 체선의 완화 등으로 운임이 크게 하락하며 BDI는 연중 최고치에서 60.8% 하락한 2,217pt로 마감하였지만, 연평균 BDI는 2,943pt를 기록하며 금융위기로 호황이 종식된 2008년 이후 최고치를 나타냈습니다. 2022년에는 중국 부동산 경기 부진에 따른 철광석 교역량 감소 및 세계 경기둔화 영향 등으로 인한 수요 둔화로 양호한 시황을 보였던 2021년도와 달리 약세로 반전했습니다. 2022년 5월까지 BDI는 전년도와 유사한 수준을 유지하였으나, 6월부터 뚜렷한 하락 흐름을 보였으며 러시아-우크라이나 전쟁의 영향으로 우크라이나 곡물 수출까지 차질을 빚으며 가을 곡물시즌의 반등도 강하게 뒷받침되지 못하고 연말까지 하락 흐름이 지속됐습니다. 2022년 연평균 BDI는 1,934pt로 전년대비 34.3% 하락하였습니다. 2023년 상반기 BDI의 평균수치는 전년동기 대비 약 49.1% 낮은 1,156.9pt를 기록하였으며, 이러한 하락폭은 코로나 19 영향으로 2022년도 상반기 운임지수가 전반적으로 높은 수준을 기록한 것을 감안하면, 기저효과에 의한 것으로 파악됩니다. 2023년에는 BDI가 최근 급등세 이후 안정을 되찾은 편이었으나 2023년 12월 중국 부양책과 인도 건설시장 성장, 대서양 선복 부족, 파나마 운하 가뭄 등이 복합적으로 영향을 끼쳐 급등한 이후 다시금 빠르게 안정화됐습니다. 2024년 BDI는 1,500pt ~ 2,500pt 수준을 등락했으며, 2025년은 1,000pt 수준을 이어가고 있습니다. 2024년 1분기 평균 BDI가 전년동기대비 131.8% 높은 1,823.7pt를 기록한데 이어, 2분기 평균도 전년동기대비 40.8% 높은 1,848.2pt를 기록하였습니다. 또한, 3분기 평균치도 1,870.5pt로 전년동기대비 56.7% 높은 수준을 나타내 3분기까지도 비교적 양호한 시황을 유지했습니다. 그러나 2024년 말 12월 19일 연중 최저인 976pt를 기록하였으며, 2025년에 접어들며 BDI는 한때 730pt 수준까지 하락하였으나, 남미산 곡물·광물 물동 증가 등 건화물선 시장 호조로 인해 3월 말 급격하게 반등하여 1,650pt 수준까지 상승했습니다. 다만, 4월 중국 경기 회복이 미중 갈등으로 지연될 거란 우려 탓에 재차 하락세로 전환되어 2025년 4월말 기준 1,200pt 수준까지 하락하였으나, 이후 태평양 지역 중심의 철광석 수요 회복세 및 선박 공급 누적 등의 요인들로 인해 등락을 반복한 결과 2025년 6월 약 1,600pt 내외 수준을 나타냈습니다. 이후 7월에는 2,000pt를 돌파한 후 안정세를 보였으며, 견조한 철광석 수요로 철광석 물동량이 급증하며 12월 초에는 2,800pt 수준까지 상승했습니다. 다만, 중국 제철소의 철광석 비축이 마무리되며 추가 수입 수요가 둔화된 탓에 국제 벌크선 운임은 지속 하락, 증권신고서 제출일 전일 현재 1,500pt 수준을 기록하고 있습니다.

[국제 벌크선 운임(BDI)추이]

국제 벌크선 운임추이.jpg
국제 벌크선 운임추이

자료: 한국관세물류협회주) BDI Index(Baltic Dry Index): 건화물시황 운임지수로, 철강ㆍ곡물 등 포장 없이 내용물을 실어 옮기는 벌크선 운임지수로 통상적으로 사용

한편, 식품 제조ㆍ유통업는 제품 및 상품의 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로신선한 원재료 구매, 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수적이며, 농산물, 수산물, 축산물 등 식자재의 수요 및 공급에 따라 가격의 변동성이 높습니다. 또한, 1차상품인 농수산물은 태풍, 폭염, 추위, 가뭄 등 기후변화 및 가축 질병(구제역, 조류독감 등) 등에 따른 생산 및 공급의 예측이 어렵기 때문에 과대 상품구매로 인한 재고관리의 어려움 및 과소 상품구매로 인한 적절한 식자재 공급에 차질이 있을 수 있습니다. 따라서, 당사는 이러한 위험요소를 제거하기 위하여 안정적인 식자재의 공급을 위한 대량구매, 산지구매, 장기계약 및 거래선 다양화 등의 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 대규모 자체 물류센터를 운영하여 유통단계를 축소하고 식품안전시스템 구축을 통한 고객 맞춤형 식자재를 신속하게 배송할 수 있는 시스템을 갖추어 다양한 위험요소를 제거하고 있으나, 완벽한 위험요소 통제는 사실상 불가능한 것으로 판단됩니다.

이처럼 글로벌 경기 및 대외적인 요인으로 인한 환율 변동, 해상운임의 변동과 관련한 당사의 수익성 변동 위험은 상존하고 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험당사의
2025년 3분기 연결기준 매출액은 내수 소비둔화의 영향이 대부분의 사업부문에 영향을 미치며 전년동기 대비 3.9% 감소한 9,195억원(별도기준 9,060억원, 전년동기 대비 4.4% 감소)을 기록
하였습니다. 반면, 당사의 2025년 3분기 연결기준
영업이익은 전년동기 대비 100.0% 증가한 110억(별도기준 127억, 전년동기 대비 81.4% 증가)를 기록하였습니다. 이는 매출액 감소에도 운반비, 광고선전비, 지급수수료 등 판매관리비 절감으로 수익성이 제고
된 것으로 판단됩니다.한편,

당사는
2025년 12월 1일을 양도기준일로하여 당사의 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에 영업양도
하였습니다. 양도가액은 1,200억원이며, 양도 목적은 전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력을 확보하기 위함입니다. 그러나,
2025년 3분기말 기준 당사 매출액의 17.97%, 영업이익의 64.86%를 차지하던 급식사업부문의 매각으로 확보한 자금으로 충분히 당사의 경쟁력을 강화하지 못할 시, 당사의 장기적인 수익성이 저하될 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한,
종속회사인 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중
입니다. 스무디킹코리아㈜의 매출액은 2024년 기준 48억(당사 전체 매출액의 0.4%), 2025년 3분기 기준 19억(당사 전체 매출액의 0,2%)로
스무디킹코리아㈜의 청산이 당사 수익성에 미치는 영향을 제한적일 것으로 판단
됩니다.더하여 당사는 2025년 10월 2일 이사회 결의를 통해
2025년 10월 15일 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 500억원(지분율 36.9%)을 출자
하였습니다.
뷰티시너지2025사모투자 합자회사의 실적에 따라 당사의 손익이 변동
될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 적자점포 효율화 및 철수, 사업다각화, 고마진 HMR개발 및 식품제조ㆍ판매 확대등을 통해 수익성 개선에 노력하고 있습니다. 그러나,
경기변동 확대에 따른 소비심리 위축, 외식업계에 대한 정부 규제 강화는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어 2020년 초부터 확산된
코로나19의 유행은 당사가 속한 외식산업 및 급식산업의 성장을 둔화시켰으며 이는 엔데믹 이후에도 여전히 당사가 영위하는 사업 수익성에 영향
을 끼치고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 크게 베이커리, 외식 등의 제조서비스 부문, 국내외 식품 매입유통 부문, 물류 등 기타 부문으로 나뉘며, 자회사로 세린식품(주), 스무디킹코리아(주)를 보유하고 있습니다. 종속회사인 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중입니다. 당사는 이마트와 신세계백화점을 포함한 신세계그룹 계열회사를 고정 거래처로 보유하고 있어 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다. 또한 당사는 전국권역의 물류인프라와 생산공장을 구축하여 국내ㆍ외 매입, 제조가공, 물류 및 판매유통에 이르는 핵심기능을 수직계열화 하였으며, 이러한 사업기반을 바탕으로 꾸준히 영업이익을 창출해 오고 있습니다.당사의
2025년 3분기 연결기준 매출액은 내수 소비둔화의 영향이 대부분의 사업부문에 영향을 미치며 전년동기 대비 3.9% 감소한 9,195억원(별도기준 9,060억원, 전년동기 대비 4.4% 감소)을 기록하였습니다. 반면, 당사의 2025년 3분기 연결기준 영업이익은 전년동기 대비 100.0% 증가한 110억(별도기준 127억, 전년동기 대비 81.4% 증가)를 기록하였습니다. 이
는 매출액 감소에도 운반비, 광고선전비, 지급수수료 등 판매관리비 절
감으로 수익성이 제고된 것으로 판단됩니다.

[수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
919,453
956,560
1,534,800
1,488,921
1,411,305

매출원가
756,382
788,574
1,282,257
1,254,425
1,204,567

매출총이익
163,071
167,985
252,542
234,495
206,738

판매비와관리비
152,059
162,480
231,778
208,071
185,839

영업이익
11,012
5,505
20,765
26,424
20,577

기타영업외수익
8,869
1,002
5,352
8,615
8,103

기타영업외비용
7,053
2,363
5,626
11,255
26,690

금융수익
6,641
4,527
6,251
6,230
6,973

금융비용
9,520
12,227
17,118
15,314
13,935

당기순이익
26,358
13,801
11,198
10,645
-5,384

매출총이익률
17.74%
17.56%
16.45%
15.75%
14.65%

영업이익률
1.20%
0.58%
1.35%
1.77%
1.46%

당기순이익률
2.87%
1.44%
0.73%
0.71%
-0.38%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주) 2024년 3분기, 2025년 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외된 수치입니다.

[수익성 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
905,959
947,719
1,521,350
1,473,420
1,404,344

매출원가
743,542
781,843
1,270,881
1,241,950
1,199,760

매출총이익
162,417
165,876
250,468
234,471
204,584

판매비와관리비
149,736
158,887
227,507
203,723
182,097

영업이익
12,681
6,989
22,962
27,747
22,164

기타영업외수익
8,266
859
5,199
8,550
7,434

기타영업외비용
11,726
2,307
4,545
10,979
28,063

금융수익
4,156
4,393
6,078
6,064
6,089

금융비용
9,399
11,972
16,775
15,270
13,857

당기순이익
20,267
14,894
14,028
12,141
-5,946

매출총이익률
17.93%
17.50%
16.46%
15.91%
14.57%

영업이익률
1.40%
0.74%
1.51%
1.88%
1.58%

당기순이익률
2.24%
1.57%
0.92%
0.82%
-0.42%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주) 2024년 3분기, 2025년 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외된 수치입니다.

사업부문별 매출 실적을 살펴보면, 제조서비스 부문의 경우 2025년 3분기말 연결기준 매출액 2,295억원을 기록하며 전년동기 2,357억원 대비 2.6% 감소하였으며, 매입유통부문의 경우 6,649억원을 기록하며 전년동기 7,032억원 대비 5.4% 감소하였습니다. 기타부문(물류, 세린식품 등)의 경우 매출액 297억원을 기록하며 전년동기 276억원 대비 7.8% 증가하였습니다.

[사업부문별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
품목
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년
비 고

금액

비율

금액

비율
금액
비율

금액

비율

금액

비율

(주)신세계푸드
제조서비스
베이커리,외식 등
229,543
24.9
235,748
24.6
302,560
24
310,624
25.6
575,333
40.8
(주1)

매입유통
국내외 식품
664,850
72.3
703,152
73.5
930,231
73.9
875,251
72.3
827,205
58.6
(주2)

기타
물류 등
11,566
1.3
8,818
0.9
13,044
1
10,023
0.8
1,806
0.1
(주3)

소계
905,959
98.5
947,718
99.1
1,245,835
98.9
1,195,898
98.7
1,404,344
99.5
-

세린식품(주)
-
만두(자체브랜드, OEM)
16,319
1.8
14,999
1.6
20,221
1.6
24,330
2
20,552
1.5
-

소계
16,319
1.8
14,999
1.6
20,221
1.6
24,330
2
20,552
1.5
-

스무디킹코리아(주)
-
과일음료 등
1,864
0.2
3,767
0.4
4,788
0.4
6,080
0.5
6,738
0.5
-

소계
1,864
0.2
3,767
0.4
4,788
0.4
6,080
0.5
6,738
0.5
-

Better Foods Inc.
-
-
-
-
1
0.0
11
0
1
0
-
-
-

소계
-
-
1
0.0
11
0
1
0
-
-
-

기타부분 및 내부거래 제거
-4,689
-0.5
-9,926
-1.0
-11,570
-0.9
-14,910
-1.2
-20,329
-1.5
-

합계
919,453
100.0
956,559
100
1,259,285
100
1,211,399
100
1,411,305
100.0
-

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) 대형마트 및 백화점 등을 통해 제빵류를 제조 및 판매하는 베이커리와 노브랜드 버거, 데블스도어, 베키아에누보 등 외식 사업입니다.(주2) 온ㆍ오프라인을 통해 스타벅스 푸드류의 제품 납품과 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 채소, 축수산, 과일 등과 당사의 공장에서 생산되는 HMR 제품 등 식자재를 포함하고 있습니다.(주3) 물류 대행 사업과 가맹수수료 수입, 임대료 수입 등이 포함되어 있습니다.(주4) (주)신세계푸드의 2023년, 2024년, 2024년 3분기, 2025년 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외되었습니다.(주5) 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중입니다.(주6) Better Foods Inc.는 2025년 5월 20일 이사회 결의에 따라 사업 종료를 결정하고, 2025년 6월 11일 청산하였습니다.

□ 지배회사 : (주)신세계푸드
(1) 영업의 개황당사는 식품 사업의 핵심경쟁력 강화를 위해 식품 원재료의 소싱에서부터 연구개발, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매에 이르기까지 사업 전반의 핵심기능을 수직계열화하며 제조서비스, 매입유통 사업을 영위하고 있습니다.

① 제조서비스당사는 이마트(블랑제리, E-Bakery), 백화점(BO&MIE) 등 쇼핑시설에서 다양한 품목의 제과제빵 제품을 점포 방문 고객의 구매 선호도에 맞추어 대량 생산, 포장 판매하는 전략과 프리미엄 베이커리 수요를 충족시키는 전략을 펼치고 있으며, 베이커리류를 담당하고 있는 전문공장에서 생산되는 반제품 및 제품의 비중을 높여 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 외식산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 당사는 가성비를 내세운 '노브랜드 버거'의 가맹사업을 통해 외식산업의 수익성을 높이고 있으며, 창업비를 낮춘 콤팩트 매장 선보여 창업에 대한 부담을 줄이는 등 가맹점주와의 상생협력을 확장하고 있습니다.② 매입유통당사는 자사 식음 사업에 필요한 원물을 매입하는 매입부문과 매입원물이나 제품 등을 외부로 유통하는 식재유통, 그리고 당사가 생산한 제품(HMR 등)을 공급하는 유통사업을 영위하고 있습니다. 농산, 축산 등 원물 사업의 경쟁력 향상을 위해 산지계약 재배, 위탁영농, 비축매입 등 구매기법을 활용하여 식품유통구조 변화에 앞장서고 있으며, 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 발굴하고 국내시장 유통을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 원물, 제품, 상품들은 당사의 사업장(베이커리, 외식 등)에서 사용됨과 동시에 식품제조회사, 유통회사, 레스토랑, 교육시설 등을 대상으로 공급하여 유통사업을 확대하고 있습니다. 2020년 오픈한 최첨단 자동화 물류센터인 평택물류센터를 활용하여 자사 재고에 대한 물류 효율화를 넘어 외부 고객을대상으로 물류 대행 사업을 통해 물류 경쟁력을 강화하고 있으며, 2023년 용인남사물류센터를 오픈하여 다양한 제품, 상품 등의 물류 처리 역량을 강화하였습니다.
(2) 신규사업의 내용 및 전망

1) 김치류 제조업① 사업 분야 및 진출 목적식품의약품안전처의 식품 등 생산실적 통계의 자료에 따르면 국내 가공김치 시장 규모는 2020년 1조3,413억원에서 2024년 1조8,820억원으로 최근 5년간 연 평균 7.0% 성장을 하고 있으며, 1~2인 가구의 증가, 김장 비용의 증가 등으로 인해 가공김치의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

② 진행현황당사는 사업 추진을 위해 B2B담당 내의 각 팀에서 김치류 판매 사업을 진행 하고 있으며, 2025년 3분기 매출액은 255억원(2024년 매출액 295억원)입니다.2023년 김치 상품 라인업(호텔컬렉션, 쉐프컬렉션, 올바르고 반듯한)을 개발 완료하였고, 개발된 상품을 주요 채널로 판매 중입니다.
2) 화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업① 사업 분야 및 진출 목적물류운영은 시장환경 변화와 니즈의 다양화로 소규모 업체의 경우 신속한 변화 및 대응이 어렵고 비용이 많이 소요된다는 특성이 있습니다. 이에 최근 3PL 물류 전문 기업에 물류 위탁 운영을 맡기며 핵심 업무에만 집중하고 비용절감을 기대하는 업체들의 물류 수요가 증가하고 있어 당사의 야간식재 배송 인프라, TC배송 / 3PL 물류 대행 등 각 형태의 물류 대행 사업을 통해 물류 효율성 제고 및 부가 수입 창출을 위해 사업에 진출하게 되었습니다.② 진행현황당사는 2023년 화물운송주선사업 면허를 취득하였으며, 물류대행(3PL) 확대를 위해 용인물류센터를 추가로 임차하였습니다. 또한 별도의 팀(SCM팀)을 신설하고 주요운영인원과 수주 업무 전담 조직을 구성하여 수주 활동을 지속하고 있습니다.2025년 3분기 화물운송 중개에 관한 매출액은 63억원(2024년 매출액 60억원)입니다.

□ 종속회사 : 세린식품(주)회사는 대기업 OEM 생산기준을 맞추기 위해 생산라인증설 및 자동포장기 도입 등지속적으로 설비를 보완해 왔습니다. 2023년 '에센셜 호만두 3종'과 2024년 '중식여신 박은영 셰프의 동파육만두' 등을 출시하였으며, 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

종속회사인 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중입니다. 스무디킹코리아㈜의 매출액은 2024년 기준 48억(당사 전체 매출액의 0.4%), 2025년 3분기 기준 19억(당사 전체 매출액의 0,2%)로 스무디킹코리아㈜의 청산이 당사 수익성에 미치는 영향을 제한적일 것으로 판단됩니다.

한편,

당사는 2025년 12월 1일을 양도기준일로하여 당사의 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에 영업양도 하였습니다. 양도대상 영업부문의 2025년 3분기말 기준 자산액은 508억원으로 당사 전체 자산액의 6.19%이며, 매출액은 2,015억원으로 당사 전체 매출액의 17.97%, 영업이익은 203억으로 당사 전체 영업이익의 64.86%입니다. 양도가액은 1,200억원이며, 양도 목적은 전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력을 확보하기 위함입니다. 그러나, 2025년 3분기말 기준 당사 매출액의 17.97%, 영업이익의 64.86%를 차지하던 급식사업부문의 매각으로 확보한 자금으로 충분히 당사의 경쟁력을 강화하지 못할 시, 당사의 장기적인 수익성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
※ 양도대상 영업부문(중단사업)의 영업이익은 한국채택국제회계기준 제1105호(매각예정비유동자산과 중단영업)에 따라 중단사업 관련 직접비용만을 반영하였으며, 간접비용은 중단사업의 영업이익에는 반영하지 않고, 계속영업이익(손실)에만 반영하였습니다.

구분
내용

1. 거래상대방
고메드갤러리아 주식회사

2. 계약의 목적
전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력 확보

3. 계약의 내용
산업체, 오피스 등의 단체급식사업의 양도

4. 계약체결일
2025년 08월 28일

5. 양도예정일
2025년 12월 01일

6. 계약금액 및 대금수수
1) 양수도 금액 : 1,200억원2) 대금수수형태 : 현금3) 대금수수시기 : (1) 계약금 : 2025년 08월 28일 계약체결시 양수도 금액의 10%(120억원) (2) 1차 잔금 : 계약체결일로부터 30일이 경과한 날 양수도 금액의 20%(240억원) (3) 나머지 대금 : 거래종결일에 나머지 양수도 대금(840억원) 단, 이전동의율(계약 상대방의 본건 영업양수도 동의율)에 따라 일부 대금은 에스크로 계좌에 예치4) 대금수수조건 : (1) 거래종결 직후 순운전자본 및 순차입금 조정 방식의 정산 절차 완료 시 최종 양수도대금은 변동될 수 있음 (2) 당사자들의 거래종결 후 3개월이 되는 날 기준으로 이전동의율을 산정하여 예치금 정산

7. 기타사항
영업양도에 관한 자세한 내용은 2025년 08월 28일에 공시한 「주요사항보고서(영업양도결정)」을 참고하여 주시기 바랍니다. (2025년 11월 28일 양도기준일 변경에 대한 정정신고)

(자료 : 당사 2025년 3분기 분기보고서)

또한, 당사는 2025년 10월 2일 이사회 결의를 통해 2025년 10월 15일 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 500억원(지분율 36.9%)을 출자하였습니다. 뷰티시너지2025사모투자 합자회사는 코스메틱 ODM 전문 업체 씨앤씨인터내셔널에 투자 등을 위해 설립된 사모펀드입니다. 당사는 해당 자본시장법상 기관전용 사모집합투자기구(PEF)에 유한책임사원으로 참여하였으며, 투자 목적은 지분 확보나 경영권 참여가 아닌 단순 재무적 투자로 신규 투자처 발굴을 통해 안정적인 수익 기반을 마련하기 위함입니다. 뷰티시너지2025사모투자 합자회사의 실적에 따라 당사의 손익이 변동될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2025.10.02)]

(단위 : 백만원)

1. 발행회사
회사명
뷰티시너지2025사모투자 합자회사

국적
대한민국
대표자
주식회사 어센트에쿼티파트너스

자본금(원)
135,500,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
135,500,000,000
주요사업
투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
50,000,000,000

취득금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
293,492,439,730

자기자본대비(%)
17.04

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
50,000,000,000

지분비율(%)
36.90

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
자본시장법상 기관전용 사모집합투자기구(PEF)에 유한책임사원으로 참여

6. 취득예정일자
2025-10-15

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
833,687,666,448
취득가액/자산총액(%)
6.00

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025-10-02

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 주식회사 신세계푸드가 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 유한책임사원(LP)으로 참여를 결정함에 따라 공시하는 사항입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 '대표자'인 주식회사 어센트에쿼티파트너스는 발행회사의 무한책임사원입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 '자본금'은 공시제출일 현재 예정된 출자약정액 기준입니다.- 상기 '1.발행회사'의 '발행주식총수', 상기 '2.취득내역'의 '취득주식수' 및 상기 '3.취득후 소유주식수 및 지분비율'의 '소유주식수'는 좌수를 의미합니다.(1원=1좌)- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본' 및 '7. 최근 사업연도말 자산총액'은 2024년말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 추후 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 발행회사가 2025년 신규 설립법인이므로 내용의 기재는 생략했습니다.

※관련공시
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(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

당사는 적자점포 효율화 및 철수, 사업다각화, 고마진 HMR개발 및 식품제조ㆍ판매 확대 등을 통해 수익성 개선에 노력하고 있습니다. 그러나, 경기변동 확대에 따른 소비심리 위축, 외식업계에 대한 정부 규제 강화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 더불어 2020년 초부터 확산된 코로나19의 유행은 당사가 속한 외식산업 및 급식산업의 성장을 둔화시켰으며 이는 엔데믹 이후에도 여전히 당사가 영위하는 사업 수익성에 영향을 끼치고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 및 현금흐름 등 유동성 관련 위험당사의
2025년 3분기말 연결기준 총차입금은 2,821억원, 부채비율은 158.43%, 총차입금의존도는 34.39%
로 재무안정성이 지속되고 있습니다. 2024년말 당사의 총차입금 규모는 3,406억원 이었으나, 당사가 2020년 '평택물류센터'를 장기임차 후 일부를 계열사에 전대하여 인식하던
리스부채가 2025년 4월 30일부로 (주)이마트와의 전대리스계약을 해지하고, 이마트가 물류센터를 직접 임차하는 방식으로 계약구조를 변경함에 따라 리스부채 556억원이 감소하여 재무안정성이 개선
되었습니다.
2025년 3분기말 연결기준 당사의 부채비율은 2024년말 대비 25.63%p. 감소한 158.43%를 기록하였으며, 총차입금의존도는 2024년말 대비 6.47%p. 감소한 40.86%를 기록하였습니다. 한편,
당사는 2025년 12월 1일을 양도기준일로하여 당사의 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에 영업양도 하였습니다. 급식사업부문 관련 차입금의 경우 2025년 3분기말 기준 122억원으로, 당사 총차입금의 4.33% 수준
입니다.당사는 과거 차입금 확대에도 불구하고 안정된 사업기반을 바탕으로 양호한 재무안정성을 유지하고 있으나,
지속적인 투자를 기반으로 신규 수요를 창출하여야 하는 사업의 특성상 향후 투자활동에 따른 추가적인 외부 차입이 발생할 수 있습니다. 이로 인한
이자비용의 지급, 부채비율의 상승 등은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편,
2025년 3분기말 연결기준 당사 매출액의 17.97%, 영업이익의 64.86%를 차지하던 급식사업부문의 매각으로 확보한 자금으로 충분히 당사의 경쟁력을 강화하시 못할 시, 당사의 장기적인 현금창출력이 저하될 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 향후 관계 법령에 따라 당사가
최대주주의 완전자회사로 전환되기 위한 절차(예: 주식의 포괄적 교환)가 진행될 경우, 상법 제360조의5 등에 의거하여 주식교환에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사가 수반될 수 있습니다. 이 경우 당사는 반대주주가 보유한 주식을 매수해야 할 법적 의무를 부담하게 되며, 이에 따른 현금 유출이 발생
할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특별관계자의 지분율을 고려할 때, 잔여 유통 주식 수가 제한적이므로,
당사의 현재 보유 유동성 범위 내에서 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나, 절차 진행 과정에서 일시적인 보유 현금성 자산의 감소 및 유동성 지표의 변동 가능성은 존재
하오니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 식품유통사업 경쟁력 강화를 2015년 이후 '음성 제2가공센터' 설립 및 지분인수(2015년 9월 세린식품(주), 2015년 12월 스무디킹코리아(주), 2016년 12월 (주)제이원) 등 식품제조사업 투자 확대로 인해 차입금이 증가하였습니다. 2019년에도 2017년부터 지속된 '오산 2공장' 신축 관련 잔여 투자 등이 이어지면서 당사의 차입금 규모는 확대되었습니다. 2020년에는 8월 '평택물류센터'를 15년간 장기임차하면서 해당 리스부채(2,101억원)를 인식하게 되었고, 이에 따라 당사의 2019년~2020년 총차입금이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2021년에는 저수익 사업장 정리 등으로 운전자본부담이 완화되었으며, 2020년 이후에 유지보수 위주의 투자기조로 전환하여 재무부담이 완화되었습니다. 2021년 총차입금 규모는 4,276억원으로 전년 대비 6.42% 감소하였으며, 부채비율과 차입금의존도는 전년 대비 각각 4.41%p., 2.88%p. 감소하였습니다. 2022년 총차입금 규모는 4,476억원으로 전년도 대비 4.68% 증가하였으며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 209.5%, 49.5%로 전년도 대비 증가하였습니다. 다만 수익성 개선과 재고자산 규모 관리를 통해 창출한 잉여현금으로 일부 차입금을 상환하며 2023년 총차입금 규모는 3,955억원, 2024년 총차입금 규모는 3406억원으로 감소하였습니다. 당사는 2020년 '평택물류센터'를 15년간 장기임차하면서 해당 리스부채(2,101억원)를 인식하게 되었고, 해당 물류센터의 일부를 계열사에 전대하여 연간임대료 5,812백만원을 지급 받고 있었습니다. 2025년 4월 10일 이사회 결의를 통해 2025년 4월 30일부로 이마트와의 전대리스계약을 해지하고, 이마트가 물류센터를 직접 임차하는 방식으로 계약구조를 변경함에 따라 리스부채 556억원이 감소하여 재무안정성이 개선되었습니다.한편, 당사는 2025년 12월 1일을 양도기준일로하여 당사의 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에 영업양도 하였습니다. 당사는 급식사업부문 매각 관련 재무지표는 2025년 3분기말 기준 재무상태표에 매각예정자산 508억원, 매각예정부채 295억원으로 반영되어 있으며, 이는 당사 자산총계의 6.19%, 전체 부채총계의 5.86% 수준입니다. 급식사업부문 관련 차입금의 경우 2025년 3분기말 기준 122억원으로, 당사 총차입금의 4.33% 수준입니다.2025년 3분기말 연결기준 총차입금은 2,821억원, 부채비율은 158.43%, 총차입금의존도는 34.39%, 별도기준 총차입금은 2,699억원, 부채비율은 157.04%, 총차입금의존도는 33.12%로 재무안정성이 지속되고 있는 상황입니다. 단기차입금 비중이 2024년말 8.36%에서 2025년 3분기말 44.96%로 증가한 이유는 보유 사채의 만기가 1년 미만으로 감소하면서 유동성 장기부채가 949억원 증가하였기 때문입니다. 해당 수치는 금번 공모 회사채 발행을 통해 기존 사채 차환 시 다시 감소될 수 있습니다.

[재무안정성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

자산총계
820,375
833,688
875,471
903,927

자본총계
317,443
293,492
289,891
292,069

부채총계
502,932
540,195
585,581
611,858

단기차입금 (주1, 5)
126,819
28,477
226,743
173,038

장기차입금 (주2)
155,270
312,161
168,717
274,531

총차입금
282,089
340,638
395,460
447,569

현금성자산 및 단기금융상품
185,734
105,995
68,373
77,250

순차입금
96,355
234,643
327,087
370,319

부채비율
158.43%
184.06%
202.00%
209.49%

단기차입금 비중 (주3)
44.96%
8.36%
57.34%
38.66%

총차입금의존도 (주4)
34.39%
40.86%
45.17%
49.51%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) '단기차입금' = 단기차입금(유동차입금) + 유동성장기차입금(유동성장기부채) + 유동리스부채(주2) '장기차입금' = 장기차입금 + 사채 + 비유동리스부채(주3) 단기차입금 비중 = 단기성차입금 / 총차입금 * 100%(주4) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 * 100%(주5) 2025년 3분기말 급식사업부문 관련 차입금 약 122억원은 단기차입금에 반영하였습니다.

[재무안정성 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
814,748
827,854
867,342
897,130

자본총계
316,971
299,628
290,868
291,516

부채총계
497,777
528,226
576,474
605,614

단기차입금 (주1, 5)
126,819
28,254
226,054
172,201

장기차입금 (주2)
155,270
312,161
177,187
273,783

총차입금
269,871
340,415
403,241
445,984

현금성자산 및 단기금융상품
181,810
99,801
58,855
69,848

순차입금
88,061
240,614
344,386
376,137

부채비율
157.04%
176.29%
198.19%
207.70%

단기차입금 비중 (주3)
46.99%
8.30%
56.06%
38.60%

총차입금의존도 (주4)
33.12%
41.12%
46.49%
49.70%

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) '단기차입금' = 단기차입금(유동차입금) + 유동성장기차입금(유동성장기부채) + 유동리스부채(주2) '장기차입금' = 장기차입금 + 사채 + 비유동리스부채(주3) 단기차입금 비중 = 단기성차입금 / 총차입금 * 100%(주4) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 * 100%(주5) 2025년 3분기말 급식사업부문 관련 차입금 약 122억원은 단기차입금에 반영하였습니다.

[당사 차입금 및 사채 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

제4-1회 무보증 공모사채
제4-2회 무보증 공모사채
제5-1회 무보증 공모사채
제5-2회 무보증 공모사채
차입금명칭 합계

발행일
2024년 1월 26일
2024년 1월 26일
2024년 7월 25일
2024년 7월 25일

만기일
2026년 1월 26일
2027년 1월 26일
2026년 7월 24일
2027년 7월 23일

당분기말 연이자율
0.0431
0.0434
0.0353
0.0362

사채, 명목금액
65,000,000
30,000,000
30,000,000
40,000,000
165,000,000

사채할인발행차금

(165,772)

유동성대체

(94,941,783)

합계

69,892,445

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)(주1) 2025년 3분기말 기준 사채와 리스부채를 제외한 차입금은 없습니다.

[당사 리스부채 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말

리스부채

유동
19,658,407
28,477,401

비유동
85,377,887
147,462,120

합 계
105,036,294
175,939,521

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

앞서 언급한 바와 같이 당사는 2019년까지 이어진 오산공장 잔여 투자, 식품유통 재고 비축, 미국 장터코퍼레이션 인수(121억원) 등으로 자금소요로 차입금이 증가하였습니다. 그러나, 2020년부터 신규 및 경상 CAPEX 투자규모를 축소하고 재고자산 축소로 인해 운전자본이 회수되면서 2021년말 순차입금은 2020년말 4,361억원 대비 538억원 감소하며 3,823억원을 기록하였습니다. 2022년 들어서는 원재료 가격 상승 및 육류 상품재고 선확보 등으로 운전자본투자가 약 593억원 증가하여 순영업현금흐름이 감소하였으나, 2022년 1분기 중 미국 법인 SHINSEGAE FOODS, INC.를 약 275억원에 처분하여 차입부담을 통제하였습니다. 또한, 안정적인 현금창출력과 리스기간 경과에 따른 점진적인 리스부채 감소 등으로 재무부담을 경감하여 당사의 연결기준 2024년말 순차입금은 2,406억원을 기록하였습니다. 2025년에는 리스계약 구조 변경 및 급식사업부 매각을 통한 현금 1,200억원 확보(2025년 3분기말 기준으로는 계약금과 1차 잔금을 포함하여 360억원만 수취 하였으며, 나머지 대금은 2025년 12월 1일에 수취함)로 전년말 대비 순차입금이 감소하였습니다. 2025년 3분기말 연결 기준 당사의 순차입금은 964억원, 현금성자산 및 단기금융상품은 1,857억원을 기록하고 있습니다.

[현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업활동 현금흐름
72,690
69,720
98,902
88,779
20,932

투자활동 현금흐름
-605
-17,968
-6,441
-21,276
-5,703

재무활동 현금흐름
-29,754
-49,314
-55,305
-76,460
17,201

현금및현금성자산의 증가
42,332
2,437
37,156
-8,957
32,431

기초의 현금및현금성자산
105,995
68,373
68,373
77,250
45,246

기말의 현금및현금성자산
148,234
70,955
105,995
68,373
77,250

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)

한편, 2025년 3분기말 기준 당사가 진행중인 투자는 아래와 같으며 당초 계획에 의하면 2025년 총 199억원의 투자를 예정했습니다.

[진행중인 투자]

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 억원)

회사명
투자대상 자산
투자효과
투자 계획
당기 투자액
비고

(주)신세계푸드
소프트웨어
- 운영 효율성 증가(운영시스템 고도화)
19
3
-

설비 및 인테리어 등
- 매출 증대(신규 사업장 출점) - 고객만족도 제고(기존점 환경 개선) - 제조 인프라 확대(공장 시설 보완)
180
109

합 계
199
112

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)(주) 경영계획에 따라 계획투자액이 변동되었습니다..

당사는 과거 차입금 확대에도 불구하고 안정된 사업기반을 바탕으로 양호한 재무안정성을 유지하고 있으며, 신세계그룹 계열사로서의 대외신인도 등을 고려할 때 차입금 등의 채무불이행 위험은 낮을 것으로 전망됩니다. 그러나 당사는 향후 지속적인 투자활동으로 추가적인 외부 차입이 발생할 수 있습니다. 이로 인한 이자비용의 지급, 부채비율의 상승 등은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 2025년 3분기말 연결기준 당사 매출액의 17.97%, 영업이익의 64.86%를 차지하던 급식사업부문의 매각으로 확보한 자금으로 충분히 당사의 경쟁력을 강화하시 못할 시, 당사의 장기적인 현금창출력이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 최대주주 (주)이마트는 당사의 완전자회사화 및 상장폐지를 추진하고 있습니다. 향후 관계 법령에 따라 당사가 최대주주의 완전자회사로 전환되기 위한 절차(예: 주식의 포괄적 교환)가 진행될 경우, 상법 제360조의5 등에 의거하여 주식교환에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사가 수반될 수 있습니다. 이 경우 당사는 반대주주가 보유한 주식을 매수해야 할 법적 의무를 부담하게 되며, 이에 따른 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특별관계자의 지분율을 고려할 때, 잔여 유통 주식 수가 제한적이므로, 당사의 현재 보유 유동성 범위 내에서 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나 절차 진행 과정에서 일시적인 보유 현금성 자산의 감소 및 유동성 지표의 변동 가능성은 존재하오니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주의 완전자회사화 및 상장폐지에 관한 자세한 사항은 '2.회사위험 - 아. 최대주주의 지배구조 개편 추진에 따른 위험' 부분을 참고하여주시기 바랍니다.

다. 운전자본 관련 위험
당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 특히 당사의 주요 사업중의 하나인 식자재 유통산업의 경우 과다 재고 보유시 보유비용이 발생할 수 있고, 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리는 특히 중요합니다.당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면
2022년 1,242억원, 2023년 1,396억원, 2024년 1,319억원, 2025년 3분기말 1,058억원(급식사업 제외)으로 매출액의 8~9% 수준을 유지
하고 있습니다.
매출채권회전율 또한 2022년 11.6회, 2023년 11.1회, 2024년 11.2회, 2025년 3분기말 11.5회 등으로 11회 전후의 매년 비슷한 수준을 유지
하고 있습니다. 매출채권회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미하는데 당사의 연평균 매출채권회전율은 양호한 편으로 판단되나
향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 이는 당사의 유동성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.한편, 당사의 연결기준 재고자산은
2025년 3분기말 689억원(급식사업 제외)으로 2024년말(급식사업 제외) 대비 6.80% 증가하며 유사한 수준을 보였습니다. 당사의 연결기준 재고자산회전율은 2022년 13.9회, 2023년 14.6회, 2024년 17.6회, 2025년 3분기말 18.4회로 최근 3년 13~18회 수준을 보이고 있으며, 증가추세
를 보이고 있습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 당사에 유리하게 작용할 수 있습니다.당사는 상기와 같이 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 비슷한 수준을 유지함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 특히 당사의 주요 사업중의 하나인 식자재 유통산업의 경우 과다 재고 보유시 보유비용이 발생할 수 있고, 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리는 특히 중요합니다.당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2022년 1,242억원, 2023년 1,396억원, 2024년 1,319억원, 2025년 3분기말 1,058억원(급식사업 제외)으로 매출액의 8~9% 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율 또한 2022년 11.6회, 2023년 11.1회, 2024년 11.2회, 2025년 3분기말 11.5회 등으로 11회 전후의 매년 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미하는데 당사의 연평균 매출채권회전율은 양호한 편으로 판단되나 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 이는 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 관련 재무비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액(연간누적)
1,225,937
1,548,196
1,534,800
1,488,921
1,411,305

매출액증가율
-3.88%
4.39%
3.08%
5.50%
5.88%

매출채권
105,824
137,789
131,875
139,647
124,155

매출채권증가율
-1.92%
-1.33%
-5.57%
12.48%
7.37%

매출채권회전율(회)
11.5
11.2
11.3
11.3
11.8

대손충당금
1,774
1,657
1,671
1,634
1,930

(자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2](주2) 2025년 3분기말 매출채권회전율 산출 시 전기매출채권은 2024년말 매출채권으로 하였음(주3) 2024년 3분기말 매출채권회전율 산출 시 전기매출채권은 2023년말 매출채권으로 하였음(주4) 2025년 3분기말 및 2024년 3분기말 매출채권회전율은 매출액을 연환산 하여 산출함(주5) 매출액은 전년동기 대비 증가율이며, 매출채권은 전년말 대비 증가율임(주6) 2025년 3분기는 중단 영업(급식 사업)이 제외된 수치이며, 2025년 3분기 매출액증가율 및 매출채권증가율은 중단 영업 제외를 고려한 각 2024년 수치 대비 증가율임

한편, 당사의 2025년 3분기말 연결기준 매출채권 관련 대손충당금 설정 및 경과기간별 매출채권 잔액 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 관련 대손충당금 설정]

[지배회사의 내용 : (주)신세계푸드]
제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 당사는 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된장기채권(12개월 초과)과 부실채권(거래처경영악화, 부도)에 대하여 100%를 대손충당금으로 설정하며 보고기간종료일 현재 매출채권 등 채권잔액에 대한 개별분석 및 과거의 회수경험등을 근거로 장래에 발생이 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 12개월 이하의 채권을 정상채권으로 보고 있습니다.(연체채권 포함)

[종속회사의 내용 : 세린식품(주)]
제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 회사는 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된장기채권(12개월 초과)과 부실채권(거래처경영악화, 부도)에 대하여 100%를 대손충당금으로 설정하며 보고기간종료일 현재 매출채권 등 채권잔액에 대한 개별분석 및 과거의 회수경험등을 근거로 장래에 발생이 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 12개월 이하의 채권을 정상채권으로 보고 있습니다. (연체채권 포함)
[종속회사의 내용 : 스무디킹코리아(주)]
회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.

[대손충당금 설정현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 3분기(제31기 3분기)
매 출 채 권
105,824
1,652
1.6

미 수 금
809
122
15.1

단기대여금
-
-
-

합 계
106,633
1,774
1.7

2024년(제30기)
매 출 채 권
133,546
1,671
1.3

미 수 금
1,797
422
23.5

단기대여금
-
-
-

합 계
135,343
2,093
1.5

2023년(제29기)
매 출 채 권
141,281
1,634
1.2

미 수 금
2,914
444
15.2

단기대여금
-
-
-

합 계
144,195
2,078
1.4

2022년도

(제28기)

매 출 채 권
126,085
1,930
1.5

미 수 금
1,805
444
24.6

단기대여금

-
-

합 계
127,890
2,374
1.9

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)(주) 2025년 3분기는 급식 사업 부문이 제외된 수치입니다.

[경과기간별 매출채권 잔액]

(기준일: 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원, %)

구분
6월이하
6월초과1년이하
1년초과3년이하
3년 초과
합계

금액
매출채권
101,047
1,140
2,040
1,597
105,824

미수금
388
1
-
420
809

합계
101,435
1,141
2,040
2,017
106,633

구성비율
95.1
1.1
1.9
1.9
100.0

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

한편, 당사의 연결기준 재고자산은 2025년 3분기말 689억원(급식사업 제외)으로 2024년말(급식사업 제외) 대비 6.80% 증가하며 유사한 수준을 보였습니다. 당사의 연결기준 재고자산회전율은 2022년 13.9회, 2023년 14.6회, 2024년 17.6회, 2025년 3분기말 18.4회로 최근 3년 13~18회 수준을 보이고 있으며, 증가추세를 보이고 있습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 당사에 유리하게 작용할 수 있습니다.

[재고자산 관련 재무비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액(연간누적)
1,225,937
1,548,196
1,534,800
1,488,921
1,411,305

재고자산
68,945
70,024
78,020
96,026
113,786

재고자산증가율
6.80%
-27.08%
-18.75%
-15.61%
26.49%

재고자산회전율(회)
18.4
15.4
17.6
14.6
13.9

(자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2](주2) 2025년 3분기말 재고자산회전율 산출 시 전기재고자산은 2024년말 재고자산으로 하였음(주3) 2024년 3분기말 재고자산회전율 산출 시 전기재고자산은 2023년말 재고자산으로 하였음(주4) 재고자산 증가율은 전년말 대비 증가율임(주5)2025년 3분기는 중단 영업(급식 사업)이 제외된 수치이며, 2025년 3분기 재고자산 증가율은 중단 영업 제외를 고려한 2024년말 대비 증가율임

[재고자산의 사업부문별 보유현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 3분기
2024년
2023년
비고

(주)신세계푸드제조서비스(베이커리, 급식, 외식)
상 품
251
201
227
-

제 품
647
722
651
-

원재료
2,507
2,235
2,504
-

소 계
3,405
3,158
3,382
-

(주)신세계푸드매입유통(식자재, HMR 등)
상 품
33,410
31,589
52,736
-

제 품
13,672
14,088
15,029
-

원재료
8,558
7,856
6,789
-

미착상품
7,434
17,680
15,411
-

소 계
63,074
71,213
89,965
-

세린식품(주)
상 품
28
16
17
-

제 품
1,430
1,622
590
-

원재료
681
840
855
-

부재료
312
347
357
-

소 계
2,451
2,825
1,819
-

스무디킹코리아(주)
상 품
-
48
99
-

원재료
70
354
569
-

미착상품
-
47
107
-

부재료
2
17
45
-

소 계
72
466
820
-

Better Foods Inc.
상 품
-
284
114
-

제 품
-
100
-
-

소 계
-
384
114
-

소 계
상 품
33,689
32,138
53,193
-

제 품
15,749
16,532
16,270
-

원재료
11,816
11,285
10,717
-

미착상품
7,434
17,727
15,518
-

부재료
314
364
402
-

기타 내부거래 제거
-57
-26
-74
-

합 계
68,945
78,020
96,026
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.40%
9.36%
10.97%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.72회
14.73회
11.96회
-

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)※ 2025년 3분기 연환산 매출원가는 중단영업 매출원가가 제외된 금액입니다.

[재고자산의 실사내역 등]

1) 실사일자

ㆍ 매월 사업장별로 재고조사를 실시하고 있으며, 12월말 기준으로 매년 1회 입회자 동행하여 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. ㆍ 재고조사 시점인 12월말과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.

2) 실사방법

ㆍ 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하고 있으며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 표본 조사를 실시 하고 있습니다. ㆍ 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 제고에 대해서는 전수로 물품보유 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다. ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

당사는 상기와 같이 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 비슷한 수준을 유지함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래 관련 위험2025년 3분기 별도기준 당사는 그룹 계열사와의 거래를 통해 연누적 4,070억원(연결기준 4,107억원)의 매출이 발생했으며,
이는 3분기까지의 연누적 전체 매출 9,060억원의 44.92% (연결기준 9,195억원, 매출비중 44.67%)를 차지해 특수관계자와의 거래 비중이 높은 편입니다. 당사의
2
025년 3분기 별도기준 특수관계자 대상 채권 잔액은 525억원으로 전체 매출채권 1,021억원의 51.42% (연결기준 528억원, 전체 매출채권 비중 50.69%)를 차지합니다. 당사는
특수관계자에 대한 매출의존도가 높게 나타나는 바, 거래상대방의 영업활동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2025년 3분기말 별도기준 당사는 그룹 계열사를 포함한 특수관계자와의 거래를 통해 연누적 4,070억원(연결기준 4,107억원)의 매출이 발생했으며, 이는 3분기 누적 전체 매출 9,060억원의 44.92%(연결기준 9,195억원, 매출비중 44.67%)를 차지해 특수관계자와의 거래 비중이 높은 편입니다. 주요 거래상대방으로는 (주)이마트(별도 기준 매출 2,034억원), (주)에스씨케이컴퍼니(별도기준 매출 1,558억원) 등으로, 주요 거래내역은 당사의 식자재매출, 급식매출, 제품매출 등 입니다. 특수관계자 비중이 증가한 주요 요인은 (주)이마트의 간편식 라인업 확대로 인한 당사의 주요 납품제품인 '피코크', '노브랜드' 등의 납품 증가와 '스타벅스'의 점포수 확대로 인한 (주)에스씨케이컴퍼니 향 베이커리 제품 판매량 증가 등 계열사의 사업 확장으로 인한 매출액 증가입니다. 또한, 상대적으로 특수관계자 매출비중이 낮은 급식사업 부문이 매출액에서 제외된 영향입니다. 당사의 높은 특수관계자 거래 비중은 해당 계열사의 성장 둔화 및 타 납품업체와의 계약 등으로 인해 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.아울러, 당사의 2025년 3분기 별도기준 특수관계자 대상 채권 잔액은 525억원으로 전체 매출채권 1,021억원의 51.42%(연결기준 528억원, 전체 매출채권 비중 50.69%)를 차지합니다. 증권신고서 제출일 현재 주요 계열사의 이익창출 규모 및 시장 내 지위 등을 바탕으로 한 사업안정성과 재무안정성은 대체로 우수한 것으로 판단되지만, 높은 계열 의존도로 인해 계열사가 속한 사업의 특성과 계열사의 실적 변동, 투자 집행 시기 변동에 따라 당사 매출 및 계열사를 대상으로 보유 중인 채권의 회수가능성이 낮아질 수도 있습니다.

2025년 3분기말 당사의 연결기준 특수관계자 현황은 하기와 같습니다.

[특수관계자 현황 (2025년 3분기말 연결기준)]

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)이마트

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

기타 특수관계자<이마트의 종속기업에 따른 특수관계자>(*2)
신세계건설(주), (주)조선호텔앤리조트, (주)에스씨케이컴퍼니, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계엘앤비,(주)이마트24, (주)스타필드고양, E-MART AMERICA, INC., 상해이매득무역유한공사,에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, PK Retail Holdings Inc., Good Food Holdings, LLC,New Bristol Farms, Inc., Bristol Farms, Inc., Metropolitan Market, LLC, (주)에스에스지닷컴, (주)신세계프라퍼티,(주)신세계동서울피에프브이, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, (주)신세계화성,(주)신세계야구단, (주)더블유컨셉코리아, 에스피남양주별내피에프브이(주),SHINSEGAE FOODS, INC., NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,DA VINCI HOLDCO PTE. LTD, WCONCEPT USA, INC., 아폴로코리아(주), (주)지마켓,(주)디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, STARFIELD PROPERTIES, INC., SHAFER VINEYARDS, INC.,PKRE Investments, LLC, (주)플그림, E-MART EUROPE GmbH, Emart Hong Kong Trading Limited,Emart Weihai Network Technology Co.Ltd., Emart Shanghai Network Technology Co.Ltd.,(주)신세계프라퍼티투자운용(*3), 매직플로우(주), (주)스타필드광주, 포항프라이머스프로젝트투자금융,이터널포항제일차(주), 이터널포항제이차(주), 이터널포항제삼차(주), 글로리포항제일차(주),연신내베스트제일차(주), Pacific Aliance Ventures, LLC, 에스이엔씨피닉스제일차(주), 에스이엔씨피닉스제이차(주), 에스이엔씨피닉스제삼차(주), 에스이엔씨피닉스제사차(주), (주)신세계스타위탁관리부동산투자회사, Asia Legend Capital Limited, 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호,EMART JAPAN Inc., (주)에스밸류기업구조조정부동산투자회사, (주)플래티넘페이먼츠, (주)와이케이뉴월드제일차

기타 특수관계자<이마트의 관계기업 및 공동기업 등에 따른 특수관계자>
(주)위바이옴, 오케이미트(주), 이지스제삼호사모투자합자회사, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호,유진AgTech신기술사업투자조합 1호, (주)스타필드하남, (주)스타필드안성, (주)스타필드수원,(주)스타필드창원, (주)스타필드청라, (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사, (주)스몹컴퍼니,블루코브전문투자형사모부동산투자신탁 2호, 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호,에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호, 이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사,(주)에스엠피엠씨, 아이지아이피제삼호 유한회사, 쉐프파트너(주), Olive Street Owner LLC.,캡스톤디티일반사모투자신탁전문, 캡스톤디티일반부동산사모투자회사전문, 제주시트러스피에프브이(주),(주)신세계청담피에프브이, 캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호(전문)

기타(*1)
(주)신세계, (주)신세계인터내셔날, 신세계의정부역사(주), (주)신세계사이먼, (주)신세계센트럴,(주)신세계동대구복합환승센터, (주)신세계디에프, (주)신세계디에프글로벌, (주)신세계라이브쇼핑,(주)신세계까사, (주)신세계톰보이, 서울고속버스터미널(주), (주)마인드마크, (주)시그나이트파트너스,(주)광주신세계, (주)대전신세계, (주)퍼셀, (주)스튜디오329, (주)인천신세계, (주)어뮤즈 등

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

(*1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2) 전기 중 (주)이마트에브리데이는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 (주)이마트에 흡수합병되었습니다.

(*3) 전기 중 (주)신세계프라퍼티인베스트먼트는 (주)신세계프라퍼티투자운용으로 상호를 변경하였습니다.

[특수관계자와의 거래내역 (2025년 3분기말 연결기준)]

특수관계자거래

매출 등
유,무형자산처분
매입 등
유,무형자산취득

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
208,347,144
0
18,166,035
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
153,600
0
0
0

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
0
0
0
0

(주)조선호텔앤리조트
12,436,031
0
19,748,260
0

신세계건설(주)
0
0
0
0

(주)신세계아이앤씨
267,823
0
7,249,081
267,793

(주)에스씨케이컴퍼니
155,821,294
0
0
0

(주)신세계엘앤비
1,097,103
0
169,281
0

(주)스타필드하남
0
0
57,954
0

(주)이마트24
3,295,511
0
3,464,568
0

(주)신세계프라퍼티
0
0
109,203
0

(주)스타필드고양
0
0
92,419
0

(주)에스에스지닷컴
727,181
556
912,387
0

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
19,483
0

(주)스타필드안성
0
0
144,081
0

(주)신세계야구단
0
0
256,827
0

오케이미트(주)
2,980
0
125,568
0

(주)스타필드수원
81,319
0
36,437
0

(주)지마켓
0
0
620,026
0

(주)신세계동서울피에프브이
0
0
13,500
0

(주)에스엠피엠씨
49,517
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
19,154,748
0
2,558,471
0

(주)신세계인터내셔날
1,398,606
0
0
0

(주)신세계사이먼
269,026
0
0
0

(주)신세계톰보이
105,976
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
2,934,569
0
140,789
0

(주)광주신세계
796,613
0
15,845
0

(주)신세계센트럴
1,995,509
0
575,764
0

서울고속버스터미널(주)
393
0
341,982
0

(주)신세계디에프
476,400
0
0
0

(주)신세계까사
142,617
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
3,811
0
0
0

(주)마인드마크
10,484
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
4,162
0
0
0

(주)대전신세계
832,597
0
51,712
0

(주)퍼셀
5,449
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
310,376
0
103,689
0

전체 특수관계자 합계
410,720,839
556
54,973,362
267,793

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

[특수관계자와의 거래내역 (2025년 3분기말 별도기준)]

유,무형자산처분

매출 등
유,무형자산처분
매입 등
유,무형자산취득

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
203,434,916
0
18,149,638
0

종속기업
세린식품(주)
983,422
0
3,475,764
0

스무디킹코리아(주)
206,079
0
74,457
0

Better Foods Inc.
18,294
0
0
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
153,600
0
0
0

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
0
0
0
0

(주)조선호텔앤리조트
12,436,031
0
19,747,105
0

신세계건설(주)
0
0
0
0

(주)신세계아이앤씨
267,823
0
7,190,002
267,793

(주)에스씨케이컴퍼니
155,821,294
0
0
0

(주)신세계엘앤비
1,097,103
0
169,281
0

(주)이마트24
3,280,494
0
3,464,568
0

(주)신세계프라퍼티
0
0
108,783
0

(주)스타필드고양
0
0
48,384
0

(주)에스에스지닷컴
727,181
556
910,364
0

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
18,533
0

(주)스타필드안성
0
0
71,193
0

(주)신세계야구단
0
0
256,827
0

오케이미트(주)
2,980
0
125,568
0

(주)스타필드수원
81,319
0
36,437
0

(주)지마켓
0
0
620,026
0

(주)신세계동서울피에프브이
0
0
13,500
0

(주)에스엠피엠씨
49,517
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
19,154,748
0
2,558,318
0

(주)신세계인터내셔날
1,398,606
0
0
0

(주)신세계사이먼
269,026
0
0
0

(주)신세계톰보이
105,976
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
2,934,569
0
140,789
0

(주)광주신세계
796,613
0
15,845
0

(주)신세계센트럴
1,995,509
0
574,455
0

서울고속버스터미널(주)
393
0
302,976
0

(주)신세계디에프
476,400
0
0
0

(주)신세계까사
142,617
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
3,811
0
0
0

(주)마인드마크
10,484
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
4,162
0
0
0

(주)대전신세계
832,597
0
51,712
0

(주)퍼셀
5,449
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
310,376
0
103,689
0

전체 특수관계자 합계
407,001,389
556
58,228,214
267,793

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

당사의 2025년 3분기말 연결기준 특수관계자와의 채권 및 채무잔액은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액 (2025년 3분기말 연결기준)]

(단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권
특수관계자 채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
26,978,785
136,000
433,354
589,661

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
0
0
0
0

기타특수관계자
(주)조선호텔앤리조트
1,476,328
648,148
3,420,675
1,110

(주)신세계아이앤씨
24,340
0
0
763,110

(주)에스씨케이컴퍼니
18,205,435
0
0
50,000

(주)신세계엘앤비
144,193
0
1,971
0

(주)스타필드하남
0
0
0
0

(주)이마트24
1,204,508
14,162,151
545,213
1,730,275

(주)신세계프라퍼티
11,163
197,000
0
58,725

(주)스타필드고양
0
79,000
0
380,826

(주)에스에스지닷컴
80,624
23,820
0
61,056

(주)플래티넘페이먼츠
871
340,366
0
690

(주)스타필드안성
0
21,000
0
89,875

(주)신세계야구단
0
26,250
0
0

오케이미트(주)
0
0
8,260
0

(주)스타필드수원
9,697
0
0
0

(주)지마켓
543,718
0
0
95,444

(주)에스엠피엠씨
11,288
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
2,905,145
79,258
737
223,536

(주)신세계인터내셔날
165,756
0
0
0

(주)신세계사이먼
30,677
0
0
0

(주)신세계톰보이
12,066
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
395,968
0
0
0

(주)광주신세계
88,953
0
0
0

(주)신세계센트럴
240,637
1,233,200
0
73,131

서울고속버스터미널(주)
9
150,000
0
34,238

(주)신세계디에프
62,548
0
0
0

(주)신세계까사
18,048
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
0
0
0
0

(주)마인드마크
1,086
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
480
0
0
0

(주)대전신세계
156,155
0
0
0

(주)퍼셀
792
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
80,504
0
0
0

전체 특수관계자 합계
52,849,774
17,096,193
4,410,210
4,151,677

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

[특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액 (2025년 3분기말 별도기준)]

(단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권
특수관계자 채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
26,406,490
136,000
433,354
589,660

종속기업
세린식품(주)
206,946
20,938
600,182
25,146

스무디킹코리아(주)
5,367
413
0
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
0
0
0
0

기타특수관계자
(주)조선호텔앤리조트
1,476,328
648,148
3,420,675
0

(주)신세계아이앤씨
24,340
0
0
761,266

(주)에스씨케이컴퍼니
18,205,435
0
0
50,000

(주)신세계엘앤비
144,193
0
1,971
0

(주)이마트24
1,204,508
14,162,151
545,213
1,730,275

(주)신세계프라퍼티
11,163
197,000
0
58,725

(주)스타필드고양
0
79,000
0
380,826

(주)에스에스지닷컴
80,624
23,820
0
58,669

(주)플래티넘페이먼츠
0
340,366
0
360

(주)스타필드안성
0
21,000
0
89,875

(주)신세계야구단
0
26,250
0
0

오케이미트(주)
0
0
8,260
0

(주)스타필드수원
9,697
0
0
0

(주)지마켓
543,718
0
0
95,444

(주)에스엠피엠씨
11,288
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
2,905,145
79,258
737
223,527

(주)신세계인터내셔날
165,756
0
0
0

(주)신세계사이먼
30,677
0
0
0

(주)신세계톰보이
12,066
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
395,968
0
0
0

(주)광주신세계
88,953
0
0
0

(주)신세계센트럴
240,637
1,233,200
0
72,651

서울고속버스터미널(주)
9
150,000
0
34,238

(주)신세계디에프
62,548
0
0
0

(주)신세계까사
18,048
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
0
0
0
0

(주)마인드마크
1,086
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
480
0
0
0

(주)대전신세계
156,155
0
0
0

(주)퍼셀
792
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
80,504
0
0
0

전체 특수관계자 합계
52,488,921
17,117,544
5,010,392
4,170,662

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

이처럼 당사는 계열사를 통해 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 유사시 그룹으로부터 간접적인 지원을 받을 수 있을 것으로 판단되지만, 공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단은 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한되어 있으며, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 우발채무 등 관련 위험당사의 우발채무와 약정사항은 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
당사 및 당사의 종속회사가 증권신고서 제출일 전일 기준 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로, 소송가액은 약 67백만원으로 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한, 당사는 2025년말 기준 서울보증보험에 보증보험을 가입하고 있으며, 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 USD 424,409의 지급보증을 제공받고 있습니다.
소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 일정 부분 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 우발채무와 약정사항은 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 연결회사의 주요약정 내역은 아래와 같습니다.

[지배회사의 내용]

[금융기관과 체결한 주요약정 내역]

(기준일: 2025년 12월 31일)

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구분
한도액
실행액
비고

신한은행
USD 5,000,000
USD 424,409
수입신용장약정

20,000,000
-
단기한도차입약정

10,000,000
-
외상매출채권 담보대출

USD 1,000,000
-
파생상품거래손실한도약정

농협은행
USD 1,000,000
-
파생상품거래손실한도약정

20,000,000
-
단기한도차입약정

5,000,000
-
외상매출채권 담보대출

우리은행
5,100,000
-
외상매출채권 담보대출

KDB산업은행
15,000,000
-
단기한도차입약정

수협은행
10,000,000
-
단기한도차입약정

(자료: 당사 제시)

한편, 2025년말과 2024년말 기준 당사는 서울보증보험에 보증보험(부보금액: 2025년말 5,179백만원 및 2024년말 9,984백만원)을 가입하고 있습니다. 또한, 당사는 수입신용장 거래등과 관련하여 금융기관으로부터 2025년말과 2024년말 기준 각각 USD 424,409 및 USD 436,064의 지급보증을 제공받고 있습니다.
[종속회사의 내용]세린식품(주)

(단위: 천원)

구분
한도액
실행액
비고

신한은행
2,000,000
-
일반대차입약정

우리은행
150,000
-
외상매출채권 담보대출

증권신고서 제출일 전일 기준 당사 및 당사의 종속회사가 피고로 계류중인 소송사건은 2건이며 소송금액은 67백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 상기의 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사의 중요한 소송사건 세부내역은 다음과 같습니다.
[지배회사의 내용]

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업,재무,경영에미치는 영향

원 고
피 고

사업연도개시일 현재진행중인 것
2023.04.18
(주)신세계푸드
김종호
계약목적물 반환 청구
113
1심 원고 일부 승소2심 진행중(서울중앙지방법원)
추정불가

2025.10.16
조성해
(주)신세계푸드
손해배상청구
30
1심 진행중(서울 동부지방법원)
추정불가

(자료: 당사 제시)

[종속회사의 내용]스무디킹코리아(주)

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업,재무,경영에미치는 영향

원 고
피 고

사업연도개시일 현재진행중인 것
2020.01.06
사단법인한국음악저작권협회
스무디킹코리아(주)
손해배상
37
1심 원고 일부 승소2심 진행중(서울동부지방법원)
추정불가

(자료: 당사 제시)

당사는 상기 소송과 관련하여 손실금액을 합리적으로 추정할 수 있고 손실 발생 가능성이 높은 금액에 대해서는 재무제표에 반영하고 있습니다. 소송 등과 같은 우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 가능성은 낮으나, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 일정 부분 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 지배구조 및 그룹 관련 위험신세계그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 지정한
상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 위탁급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다. 한편,
당사의 지배기업인 (주)이마트는 2024년 03월 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가가 제시하는 장기신용등급 전망이 AA0(부정적)에서 AA-(안정적)으로 하향된 바 있습니다. 지배기업인 (주)이마트의 신용등급 전망 하향이 당사의 영업에 직접적으로 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 사료되나, 신세계그룹 전체의 경영성과 및 평판에 대한 악화가 있을 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

신세계그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 위탁급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다. 신세계그룹의 주력 기업은 당사 및 신세계이며, 당사는 대형마트, 식음료, 숙박과 관련된 계열사를 지배하고, 신세계는 백화점 및 명품 유통 관련 계열사를 보유하는 지배구조를 형성하고 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계 기업집단에 소속되어 있습니다. 2025년 반기말 기준 신세계 기업집단에 소속되어 있는 회사는 58개사이며 상장 6개사, 비상장 52개사로 구성되어 있습니다. (주)이마트, (주)신세계, (주)광주신세계, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계푸드, (주)신세계인터내셔날 등 6개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다. 한편, 당사의 최대주주인 (주)이마트는 2025년 12월 15일 ~ 2026년 1월 5일 상장폐지를 위한 공개매수를 진행하였고, 상장폐지를 추진하고 있습니다.2025년 반기말 기준 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
(주)신세계
110111-0028848

(주)이마트
110111-4594952

(주)광주신세계
200111-0054795

(주)신세계아이앤씨
110111-1408867

(주)신세계푸드
110111-0305288

(주)신세계인터내셔날
110111-0282402

비상장
52
(주)조선호텔앤리조트
110111-0003999

(주)에스씨케이컴퍼니
110111-1461667

신세계의정부역사(주)
110111-2670548

(주)신세계사이먼
110111-3239228

(주)신세계엘앤비
110111-4015338

(주)스타필드하남
135711-0074452

(주)신세계톰보이
110111-0219497

(주)신세계동대구복합환승센터
170111-0459570

(주)신세계센트럴
110111-0087612

(주)스타필드청라
110111-5027671

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
110111-6534138

서울고속버스터미널(주)
110111-0187644

(주)신세계프라퍼티
110111-5284198

(주)이마트24
110111-3419515

(주)인천신세계
110111-5615038

(주)신세계디에프
110111-5698315

(주)신세계라이브쇼핑
170111-0510661

세린식품(주)
134811-0113655

스무디킹코리아(주)
110111-5905033

(주)대전신세계
160111-0424864

(주)스타필드고양
285011-0340913

(주)신세계까사
110111-0873102

(주)신세계디에프글로벌
180111-1143451

(주)스타필드안성
134611-0091475

(주)스타필드수원
110111-6866953

(주)에스에스지닷컴
110111-6968436

(주)신세계동서울피에프브이
110111-7257474

(주)스타필드창원
194211-0306804

(주)마인드마크
110111-7467130

(주)시그나이트
110111-7538460

(주)스튜디오329
110111-6112421

(주)신세계화성
134811-0581216

(주)신세계야구단
120111-0217366

(주)더블유컨셉코리아
110111-3979006

(주)퍼셀
110111-8007373

에스피남양주별내피에프브이(주)
110111-8003652

아폴로코리아(주)
110111-8343769

(주)지마켓
110111-8344262

(주)에스엠피엠씨
110111-8189593

(주)플그림
110111-5503978

매직플로우(주)
110111-8567137

(주)신세계프라퍼티투자운용
110111-8830758

포항프라이머스프로젝트투자금융(주)
171711-0164689

(주)스타필드광주
200111-0718862

에스이엔씨피닉스제일차(주)
110111-8950902

에스이엔씨피닉스제이차(주)
110111-8950944

에스이엔씨피닉스제삼차(주)
110111-8951877

에스이엔씨피닉스제사차(주)
110111-8951372

(주)신세계청담피에프브이
110111-8093421

(주)어뮤즈코리아
131111-0502342

(주)신세계스타위탁관리부동산투자회사
110111-9066732

신세계건설(주)
110111-0759493

(자료: 당사 2025년 반기보고서)(주1) 2025년 6월 16일 (주)에메랄드에스피브이가 기업집단에서 제외되었습니다.(주2) 보고기간 후 2025년 8월 1일 (주)플래티넘페이먼츠가 신규 기업집단에 편입되었습니다.(주3) 보고기간 후 2025년 8월 1일 코람코제165호일반사모부동산투자회사가 신규 기업집단에 편입되었습니다.

신세계그룹의 사업은 국내 내수소비에 영향을 받는 유통사업에의 집중도가 매우 높은 편입니다. 그러나 내수소비 변동성의 절대적 수준이 높지 않고, 대형마트, 백화점 등 주력 부문에서의 입지 선점, 과점화된 시장 내 높은 시장점유율을 바탕으로 그룹의 사업안정성은 전반적으로 우수한 수준입니다. 유통산업 내의 상위 기업들은 기존 시설 및 신규 유통채널에 대한 투자를 확대하면서 시장지배력을 강화해나가고 있는데, 정부의 출점 및 영업시간 규제, 다양한 대체 유통채널의 성장 등의 영향으로 성장은 둔화되는 양상이며, 국내 경제성장 둔화 및 소량 근거리 소비, 가치소비의 확산은 그룹의 매출 및 영업수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 것으로 판단됩니다.한편, 2025년 3분기 말 현재 당사의 별도기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)이마트

종속기업(*2)
세린식품(주), 스무디킹코리아(주)

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

기타 특수관계자<이마트의 종속기업에 따른 특수관계자>(*3)
신세계건설(주), (주)조선호텔앤리조트, (주)에스씨케이컴퍼니, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계엘앤비,(주)이마트24, (주)스타필드고양, E-MART AMERICA, INC., 상해이매득무역유한공사,에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, PK Retail Holdings Inc., Good Food Holdings, LLC,New Bristol Farms, Inc., Bristol Farms, Inc., Metropolitan Market, LLC, (주)에스에스지닷컴, (주)신세계프라퍼티,(주)신세계동서울피에프브이, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, (주)신세계화성,(주)신세계야구단, (주)더블유컨셉코리아, 에스피남양주별내피에프브이(주),SHINSEGAE FOODS, INC., NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,DA VINCI HOLDCO PTE. LTD, WCONCEPT USA, INC., 아폴로코리아(주), (주)지마켓,(주)디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, STARFIELD PROPERTIES, INC., SHAFER VINEYARDS, INC.,PKRE Investments, LLC, (주)플그림, E-MART EUROPE GmbH, Emart Hong Kong Trading Limited,Emart Weihai Network Technology Co.Ltd., Emart Shanghai Network Technology Co.Ltd.,(주)신세계프라퍼티투자운용(*4), 매직플로우(주), (주)스타필드광주, 포항프라이머스프로젝트투자금융,이터널포항제일차(주), 이터널포항제이차(주), 이터널포항제삼차(주), 글로리포항제일차(주),연신내베스트제일차(주), Pacific Aliance Ventures, LLC, 에스이엔씨피닉스제일차(주), 에스이엔씨피닉스제이차(주), 에스이엔씨피닉스제삼차(주), 에스이엔씨피닉스제사차(주), (주)신세계스타위탁관리부동산투자회사, Asia Legend Capital Limited, 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호,EMART JAPAN Inc., (주)에스밸류기업구조조정부동산투자회사, (주)플래티넘페이먼츠, (주)와이케이뉴월드제일차

기타 특수관계자<이마트의 관계기업 및 공동기업 등에 따른 특수관계자>
(주)위바이옴, 오케이미트(주), 이지스제삼호사모투자합자회사, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호,유진AgTech신기술사업투자조합 1호, (주)스타필드하남, (주)스타필드안성, (주)스타필드수원,(주)스타필드창원, (주)스타필드청라, (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사, (주)스몹컴퍼니,블루코브전문투자형사모부동산투자신탁 2호, 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호,에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호, 이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사,(주)에스엠피엠씨, 아이지아이피제삼호 유한회사, 쉐프파트너(주), Olive Street Owner LLC.,캡스톤디티일반사모투자신탁전문, 캡스톤디티일반부동산사모투자회사전문, 제주시트러스피에프브이(주),(주)신세계청담피에프브이, 캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호(전문)

기타(*1)
(주)신세계, (주)신세계인터내셔날, 신세계의정부역사(주), (주)신세계사이먼, (주)신세계센트럴,(주)신세계동대구복합환승센터, (주)신세계디에프, (주)신세계디에프글로벌, (주)신세계라이브쇼핑,(주)신세계까사, (주)신세계톰보이, 서울고속버스터미널(주), (주)마인드마크, (주)시그나이트파트너스,(주)광주신세계, (주)대전신세계, (주)퍼셀, (주)스튜디오329, (주)인천신세계, (주)어뮤즈 등

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

(*1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2) 당분기 중 Better Foods Inc.가 청산됨에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(*3) 전기 중 (주)이마트에브리데이는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 (주)이마트에 흡수합병되었습니다.

(*4) 전기 중 (주)신세계프라퍼티인베스트먼트는 (주)신세계프라퍼티투자운용으로 상호를 변경하였습니다.

신세계그룹 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 다만, 신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 당사의 지배기업인 (주)이마트는 2024년 03월 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가가 제시하는 장기신용등급 전망이 AA0(부정적)에서 AA-(안정적)으로 하향된 바 있습니다.

[(주)이마트 신용평가등급 하향 상세내용]

신용평가회사
등급전망 조정 사유
변경일

한국기업평가(주)
1) 유통 및 건설부문을 중심으로 수익성이 저하되었다.2) 이익창출력 개선에 일정 시일이 소요될 것으로 전망된다.3) 중단기간 내 재무구조 개선 여력이 제한적이다.
2024.03.27

한국신용평가(주)
1) 대형마트 업황 저하 지속과 온라인, 건설부문 실적 부진으로 이익창출력이 약화되었다.2) 영업현금창출력 약화, M&A 등에 따른 투자자금소요 증가로 재무부담이 확대되었다.3) 단기간 내 유의적인 수준의 현금흐름 개선이 쉽지 않을 것으로 예상된다.
2024.03.25

NICE신용평가(주)
1) 오프라인 소매유통 부문의 사업경쟁력이 약화되는 가운데, 이커머스 부문 내 투자 성과 발현이 지연되고 있다. 2) 이커머스 부문의 높은 비용부담, 건설 부문의 실적 악화 등으로 연결 기준 영업수익성이 저하되고 있다3) 대규모 투자 집행, 자산 매각액 감소 등으로 과거 대비 높은 수준의 재무 레버리지가 지속될 전망이다
2024.03.22

(자료: 각 신용평가사 리포트)

지배기업인 (주)이마트의 신용등급 전망 하향이 당사의 영업에 직접적으로 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 사료되나, 신세계그룹 전체의 경영성과 및 평판에 대한 악화가 있을 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 한국신용평가(주)와 NICE신용평가(주)는 당사 신용평가 시 신세계그룹의 지원가능성을 반영하여 자체신용도 대비 1노치 상향 조정을 반영하고 있습니다.

한편, 당사가 속한 신세계 계열은 금융감독원장이 선정한 주채무계열로, 주채권은행은 국민은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 전년말 총차입금이 전전년도 명목 국내총샌산의 0.1%이상이고, 전년말 은행권 신용공여잔액이 전전년말 전체 은행권 기업 신용공여잔액 대비 0.075%이상인 계열기업군을 말합니다.주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2025년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 41개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다.

[ 연도별 주채무계열 선정결과 ]

연도별 주채무계열 선정결과.jpg
연도별 주채무계열 선정결과

(자료: 금융감독원 보도자료)

2023년 12월 28일 태영건설은 금융채권자협의회에 의한 공동관리절차(워크아웃)을 신청했습니다. 워크아웃 신청과 함께 태영건설은 부실징후기업으로 분류됐으며, 신용평가사 역시 신용등급을 A-에서 CCC로 하향 조정했습니다. 2024년 1월 11일 산업은행 등 주요 채권단이 1차 협의회에서 태영건설의 워크아웃 개시 여부를 투표한 결과 워크아웃이 확정되었으며, 2024년 5월 30일 채권단과 기업개선계획 이행 약정을 체결하고 3년 간 구조조정에 돌입하였습니다.태영건설의 워크아웃 신청은 국내에서 건설업의 재무건정성에 대한 위기의식을 고조시켰으며, 당사의 경우 같은 그룹사 내 신세계건설(주)와 특수관계자에 해당하므로 유사시 당사의 신세계건설에 대한 지원 가능성과 신세계건설과 당사의 거래 및 채권/채무 내역에 따라 당사의 재무건정성이 향후 악화될 가능성이 있기 때문에 이와 관련하여 당사의 재무건정성을 검토하였습니다.당사의 2025년 3분기말 연결기준 신세계건설(주)로의 거래내역은 없으며, 채권 및 채무내역 또한 없습니다. 따라서 신세계건설(주)의 재무건정성 악화가 당사의 현금흐름 및 재무건전성에 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

[신세계건설과의 거래 및 채무/채권 내역(연결기준)]

(기준일: 2025년 09월 30일)
(단위: 천원)

회사명
거래내역
채권 및 채무내역

매출 등
매입 등
유,무형자산취득
매출채권
기타채권

신세계건설(주)
-
-
-
-
-

(자료: 당사 2025년 3분기 분기보고서)

사. 최대주주의 지배구조 개편 추진에 따른 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이나,
당사의 최대주주인 (주)이마트는 2025년 12월 11일 이사회 결의를 통해 당사의 유통주식 전량을 취득하여 당사를 최대주주의 완전자회사로 편입한 후 상장폐지를 추진하는 것을 목적으로 하는 공개매수를 시행
하였습니다. (주)이마트는 2025년 12월 15일 ~ 2026년 1월 5일(22일간) 공개매수를 통해 공개매수 예정 주식 수 1,467,319주 중 응모주식의 전량인 425,206주를 매수하였습니다.
(주)이마트는 금번 공개매수를 통해 당사의 지분율이 62.12%에서 73.10%로 증가
하였습니다(특별관계자 포함).당사의 최대주주인 (주)이마트는 공개매수 이후 상법 제360조의2 등 관련 법령에 의거하여 주식의
포괄적 교환 등 적법한 절차를 통해 당사를 공개매수자의 100% 완전자회사로 편입할 계획
입니다. 이를 통해 공개매수에 응모하지 않은 잔여 주주들의 주식을 공개매수자가 전부 취득할 예정이며, 그 대가 지급 방식에 대해서는 공개매수자의 신주 발행, 자기주식 교부 또는 현금 지급 등 관련 법령이 허용하는 다양한 방안을 포괄적으로 고려하여 추후 이사회 등을 통해 최종 결정할 예정입니다.향후 관계 법령에 따라 당사가
최대주주의 완전자회사로 전환되기 위한 절차(예: 주식의 포괄적 교환)가 진행될 경우, 상법 제360조의5 등에 의거하여 주식교환에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사가 수반될 수 있습니다. 이 경우 당사는 반대주주가 보유한 주식을 매수해야 할 법적 의무를 부담하게 되며, 이에 따른 현금 유출이 발생
할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특별관계자의 지분율을 고려할 때, 잔여 유통 주식 수가 제한적이므로,
당사의 현재 보유 유동성 범위 내에서 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나,

절차 진행 과정에서 일시적인 보유 현금성 자산의 감소 및 유동성 지표의 변동 가능성은 존재
하오니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.당사가 상장폐지를 통해 비상장법인이 된 이후에는 상장 유지를 위해 소요되었던 유무형의 비용을 절감하고, 이를 R&D 및 신사업 투자 재원으로 활용할 계획입니다. 또한, 신속한 의사결정 체계를 구축하여 경영 효율성을 극대화할 계획입니다.
당사가 최대주주의 완전자회사 편입을 통해 비상장회사가 되었을 때, 당사의 재무, 영업 등에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 유가증권시장을 통한 자금조달이 제한되는 등 향후 회사 현금흐름과 재무상태 등에 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이나, 당사의 최대주주인 (주)이마트는 2025년 12월 11일 이사회 결의를 통해 당사의 유통주식 전량을 취득하여 당사를 최대주주의 완전자회사로 편입한 후 상장폐지를 추진하는 것을 목적으로 하는 공개매수를 시행하였습니다. 공개매수 관련 개요는 아래와 같습니다.

[공개매수신고서(2025.12.15) 요약정보]

공개매수자
ㆍ성명 : 주식회사 이마트■ 회사 □ 개인 □ 회사가 아닌 법인ㆍ단체 □ 외국인

ㆍ대상회사와의 관계□ 대상회사 본인 ■ 대상회사의 최대주주 또는 임원□ 대상회사의 계열사 □ 기타(제3자 등)

공개매수 대상회사명
주식회사 신세계푸드

공개매수 목적

□ 경영권안정 □ M&A □ 지주회사요건충족 ■ 상장폐지□ 기타 - 내용: 공개매수자는 신고서 제출일 현재 대상회사의 보통주식 2,148,133주(발행주식총수의 55.47%)를 보유하고 있는 최대주주입니다. 공개매수자는 본 공개매수를 통해 대상회사의 자기주식을 제외한 대상회사 유통주식 전량인 보통주식 1,467,319주(발행주식총수의 약 37.89%)를 추가 취득하고자 합니다.

공개매수자는 본 공개매수를 통하여 대상회사의 유통주식 전량을 취득하고자 하며, 대상회사를 공개매수자의 완전자회사로 편입한 후, 관련 법령이 허용하는 절차와 방법을 통해 대상회사 주식의 상장폐지를 추진하는 것을 목적으로 합니다.

공개매수대상 주식등
주식등의 종류
주식회사 신세계푸드기명식 보통주식

매수 예정 수량(비율)
1,467,319주(발행주식총수의 37.89%)

매수 가격
주당 48,120원

공개매수조건
공개매수자는 본 공개매수에 응모한 주식 수가 매수예정수량(1,467,319주)에 미달하는 경우에도 응모된 주식 전량을 매수할 예정입니다.

공개매수기간
2025.12.15. - 2026.01.05.(결제일: 2026.01.07.)

보유주식등
신고서 제출일현재
보유 수량
2,148,133주

보유 비율
발행주식총수의 55.47%

공개매수후(예정)
보유 수량
3,615,452주

보유 비율
발행주식총수의 93.36%

사무취급자
신한투자증권 주식회사

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)주1) 공개매수 후(예정) 현황은 매수 예정 수량 전량이 응모되었음을 가정한 수치이며, 이는 대상회사의 발행주식총수(3,872,480주)에서 자기주식(257,028주, 6.64%)을 제외한 유통주식수(지분율 93.36%)와 동일합니다.주2) 상기 보유 비율은 대상회사의 기명식 보통주 발행주식총수 3,872,480주를 기준으로 산정하였습니다.주3) 상기 신고서 제출일 현재 보유 수량(2,148,133주)에는 공개매수자가 신고서 제출일 직전 영업일인 2025년 12월 12일, 특별관계자인 ㈜조선호텔앤리조트와 체결한 시간외 대량매매(Block Deal) 주문에 따른 취득 주식 332,910주가 포함되어 있습니다. 해당 주식에 대한 유가증권시장 업무규정에 따른 결제(소유권 이전)는 2025년 12월 16일에 완료될 예정입니다.주4) 공개매수에 관한 자세한 내용은 2025년 12월 15일에 공시된 「공개매수신고서」를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)이마트는 2025년 12월 15일 공시된 공개매수신고서를 통하여 공개매수의 목적을 1) 구조적 저평가 해소 및 주주가치 제고, 2) 중복상장 해소 및 지배구조 투명성 강화, 3) 유동성 제약 해소, 4) 경영 효율화 및 의사결정 구조 단일화라고 밝혔습니다.최대주주는 공개매수신고서 제출일 기준 당사의 보통주식 1,815,223주(발행주식총수의 46.87%)를 소유하고 있었으며, 공개매수기간 개시 직전 영업일인 2025년 12월 12일 특수관계인인 ㈜조선호텔앤리조트로부터 대상회사 보통주식 332,910주를 시간외대량매매의 방법으로 매수하기 위한 주식매매계약을 체결하였습니다. 위 시간외대량매매에 따라 최대주주는 위 시간외대량매매의 결제일인 2025년 12월 16일에 당사의 보통주식 2,148,133주(당사 발행주식총수의 55.47%)를 소유하게 되었습니다.이후 최대주주는 2025년 12월 15일 ~ 2026년 1월 5일(22일간) 공개매수를 통해 공개매수 예정 주식 수 1,467,319주 중 응모주식의 전량인 425,206주를 매수하였습니다. (주)이마트는 금번 공개매수를 통해 당사의 지분율이 62.12%에서 73.10%로 증가하였습니다(특별관계자 포함).

[최대주주(특별관계자 포함) 보유자별 보유 현황]

(기준일: 2026년 1월 7일)
(단위: 주,%)

명
주식의종류
공개매수 전보유주식 (A)
공개매수로 인한변동주식 수(B)
공개매수 후보유주식등(A+B)
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜이마트
보통주
2,148,133
55.47%
425,206
10.98%
2,573,339
66.45%
-

원정훈
보통주
500
0.01%
-
-
500
0.01%
-

㈜신세계푸드
보통주
257,028
6.64%
-
-
257,029
6.64%
자기주식

합계
보통주
2,405,661
62.12%
425,206
10.98%
2,830,868
73.10%
-

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)주1) 보유수량, 보유비율은 보통주 발행주식총수 기준입니다.주2) (주)신세계푸드는 신고서 제출일 이후 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 1주를 취득했습니다. 주3) 공개매수결과에 관한 자세한 내용은 2026년 1월 7일에 공시된 「공개매수결과보고서」를 참고하여 주시기 바랍니다.

최대주주는 공개매수 이후 상법 제360조의2 등 관련 법령에 의거하여 주식의 포괄적 교환 등 적법한 절차를 통해 당사를 최대주주의 100% 완전자회사로 편입할 계획입니다. 이를 통해 공개매수에 응모하지 않은 잔여 주주들의 주식을 최대주주가 전부 취득할 예정이며, 그 대가 지급 방식에 대해서는 최대주주의 신주 발행, 자기주식 교부 또는 현금 지급 등 관련 법령이 허용하는 다양한 방안을 포괄적으로 고려하여 추후 이사회 등을 통해 최종 결정할 예정입니다.다만, 상기 자발적 상장폐지 및 완전자회사화 추진 일정과 구체적인 절차는 관계 법령 및 규정, 유관기관(금융위원회, 한국거래소 등)의 심사 경과 및 처리 방침, 기타 예측할 수 없는 대내외적 변수에 따라 지연되거나 변경될 수 있습니다. 최대주주가 제반 절차를 충실히 이행하더라도, 규제 당국의 승인 시점이나 정책적 판단에 따라 최종적인 상장폐지 시기는 당초 예상보다 늦어지거나 예측하기 어려울 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.향후 관계 법령에 따라 당사가 최대주주의 완전자회사로 전환되기 위한 절차(예: 주식의 포괄적 교환)가 진행될 경우, 상법 제360조의5 등에 의거하여 주식교환에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사가 수반될 수 있습니다. 이 경우 당사는 반대주주가 보유한 주식을 매수해야 할 법적 의무를 부담하게 되며, 이에 따른 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 최대주주 및 특별관계자의 지분율을 고려할 때, 잔여 유통 주식 수가 제한적이므로, 당사의 현재 보유 유동성 범위 내에서 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 그러나 절차 진행 과정에서 일시적인 보유 현금성 자산의 감소 및 유동성 지표의 변동 가능성은 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사가 상장폐지를 통해 비상장법인이 된 이후에는 상장 유지를 위해 소요되었던 유무형의 비용을 절감하고, 이를 R&D 및 신사업 투자 재원으로 활용할 계획입니다. 또한, 신속한 의사결정 체계를 구축하여 경영 효율성을 극대화할 계획입니다. 당사가 ㈜이마트의 완전자회사 편입을 통해 비상장회사가 되었을 때, 당사의 재무, 영업 등에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 유가증권시장을 통한 자금조달이 제한되는 등 향후 회사 현금흐름과 재무상태 등에 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약에 관한 사항금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 29일, 상장예정일은 2026년 01월 30일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 신용등급
및 상환의무본 사채는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 A+(안정적)등급을 받은 바 있습니다. 또한, 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증하는 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항
본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 의미하는 것은 아니며, 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

마. 예금자보호법 적용 여부
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임집니다.

바. 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)신세계푸드 제6회 무보증사채 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)신세계푸드로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가개요

공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2026.01.06 ~ 2026.01.16

방문실사
2026.01.13

실사보고서 작성 완료
2026.01.16

증권신고서 제출
2026.01.19

나. 기업실사 참여자[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
기업금융2부
배영한
이사
기업실사 총괄
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 등 16년

케이비증권
기업금융2부
류장현
차장
기업실사 책임
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 13년

케이비증권
기업금융2부
윤건영
대리
기업실사 및 서류작성
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 4년

케이비증권
기업금융2부
최지수
주임
기업실사 및 서류작성
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 2년

신한투자증권
커버리지1부
노건엽
부서장
기업실사 총괄
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 등 19년

신한투자증권
커버리지1부
허성훈
수석
기업실사 책임
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 등 17년

신한투자증권
커버리지1부
안지훈
선임
기업실사 책임
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 등 8년

신한투자증권
커버리지1부
백찬혁
선임
기업실사 책임
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 5년

NH투자증권
General Industry부
김영호
이사
기업실사 총괄
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 16년

NH투자증권
General Industry부
정진욱
팀장
기업실사 책임
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 13년

NH투자증권
General Industry부
양희성
대리
기업실사 및 서류작성
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 3년

한국투자증권
기업금융4부
김관호
이사
기업실사 총괄
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 18년

한국투자증권
기업금융4부
신재원
팀장
기업실사 책임
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 11년

한국투자증권
기업금융4부
강민창
주임
기업실사 및 서류작성
2026년 01월 06일 ~ 2026년 01월 16일
기업금융업무 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)신세계푸드
재무팀
권혁윤
팀장
실사총괄(재무팀장)

(주)신세계푸드
재무팀
양정욱
파트너
실사자료 작성 및 제공

(주)신세계푸드
재무팀
김종석
파트너
실사자료 작성 및 제공

다. 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2026. 01. 06~ 2026. 01. 12
* 기업실사 사전 준비- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취- 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사- 실사 사전요청자료 송부

2026. 01. 13
* 발행회사 방문* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인

2026. 01. 14~ 2026. 01. 15
* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 실사이행결과보고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2026. 01. 16
* 증권신고서 최종 내용 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크

3. 기업실사동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.
4. 종합의견

가. 동사는 1979년 10월 한국신판주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 별도 법인인 신세계푸드시스템으로 출범하여 위탁급식사업, 외식사업, 식품유통업 등을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 주력인 식음사업(위탁급식, 외식 등) 및 식품사업(식자재 납품, 식품 제조ㆍ판매 사업)을 강화하여 외형이 크게 확대되었으며, 향후에도 이마트 PB상품 납품물량 확대 및 그룹차원의 종합식품 제조ㆍ유통 기업으로의 성장전략 등을 바탕으로 식품 제조 중심의 외형확대가 이어질 것으로 전망됩니다.나. 동사의 2025년 3분기 연결기준 매출액은 내수 소비둔화의 영향이 대부분의 사업부문에 영향을 미치며 전년동기 대비 3.9% 감소한 9,195억원(별도기준 9,060억원, 전년동기 대비 4.4% 감소)을 기록하였습니다. 반면, 동사의 2025년 3분기 연결기준 영업이익은 전년동기 대비 100.0% 증가한 110억(별도기준 127억, 전년동기 대비 81.4% 증가)를 기록하였습니다. 이는 매출액 감소에도 운반비, 광고선전비, 지급수수료 등 판매관리비 절감으로 수익성이 제고된 것으로 판단됩니다.다. 동사의 사업부문별 매출 실적을 살펴보면, 제조서비스 부문의 경우 2025년 3분기말 연결기준 매출액 2,295억원을 기록하며 전년동기 2,357억원 대비 2.6% 감소하였으며, 매입유통부문의 경우 6,649억원을 기록하며 전년동기 7,032억원 대비 5.4% 감소하였습니다. 기타부문(물류, 세린식품 등)의 경우 매출액 297억원을 기록하며 전년동기 276억원 대비 7.8% 증가하였습니다.

[사업부문별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
품목
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년
비 고

금액

비율

금액

비율
금액
비율

금액

비율

금액

비율

(주)신세계푸드
제조서비스
베이커리,외식 등
229,543
24.9
235,748
24.6
302,560
24
310,624
25.6
575,333
40.8
(주1)

매입유통
국내외 식품
664,850
72.3
703,152
73.5
930,231
73.9
875,251
72.3
827,205
58.6
(주2)

기타
물류 등
11,566
1.3
8,818
0.9
13,044
1
10,023
0.8
1,806
0.1
(주3)

소계
905,959
98.5
947,718
99.1
1,245,835
98.9
1,195,898
98.7
1,404,344
99.5
-

세린식품(주)
-
만두(자체브랜드, OEM)
16,319
1.8
14,999
1.6
20,221
1.6
24,330
2
20,552
1.5
-

소계
16,319
1.8
14,999
1.6
20,221
1.6
24,330
2
20,552
1.5
-

스무디킹코리아(주)
-
과일음료 등
1,864
0.2
3,767
0.4
4,788
0.4
6,080
0.5
6,738
0.5
-

소계
1,864
0.2
3,767
0.4
4,788
0.4
6,080
0.5
6,738
0.5
-

Better Foods Inc.
-
-
-
-
1
0.0
11
0
1
0
-
-
-

소계
-
-
1
0.0
11
0
1
0
-
-
-

기타부분 및 내부거래 제거
-4,689
-0.5
-9,926
-1.0
-11,570
-0.9
-14,910
-1.2
-20,329
-1.5
-

합계
919,453
100.0
956,559
100
1,259,285
100
1,211,399
100
1,411,305
100.0
-

(자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) 대형마트 및 백화점 등을 통해 제빵류를 제조 및 판매하는 베이커리와 노브랜드 버거, 데블스도어, 베키아에누보 등 외식 사업입니다.(주2) 온ㆍ오프라인을 통해 스타벅스 푸드류의 제품 납품과 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 채소, 축수산, 과일 등과 동사의 공장에서 생산되는 HMR 제품 등 식자재를 포함하고 있습니다.(주3) 물류 대행 사업과 가맹수수료 수입, 임대료 수입 등이 포함되어 있습니다.(주4) (주)신세계푸드의 2023년, 2024년, 2024년 3분기, 2025년 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외되었습니다.(주5) 스무디킹코리아㈜는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 국내 사업 종료를 결정하고 현재 청산 절차를 진행중입니다.(주6) Better Foods Inc.는 2025년 5월 20일 이사회 결의에 따라 사업 종료를 결정하고, 2025년 6월 11일 청산하였습니다.

라. 동사의 2025년 3분기말 연결기준 총차입금은 2,821억원, 부채비율은 158.43%, 총차입금의존도는 34.39%, 별도기준 총차입금은 2,699억원, 부채비율은 157.04%, 총차입금의존도는 33.12%로 재무안정성이 지속되고 있는 상황입니다. 단기차입금 비중이 2024년말 8.36%에서 2025년 3분기말 44.96%로 증가한 이유는 보유 사채의 만기가 1년 미만으로 감소하면서 유동성 장기부채가 949억원 증가하였기 때문입니다. 해당 수치는 금번 공모 회사채 발행을 통해 기존 사채 차환 시 다시 감소될 수 있습니다. 동사의 연결기준 및 별도기준 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[재무안정성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

자산총계
820,375
833,688
875,471
903,927

자본총계
317,443
293,492
289,891
292,069

부채총계
502,932
540,195
585,581
611,858

단기차입금 (주1, 5)
126,819
28,477
226,743
173,038

장기차입금 (주2)
155,270
312,161
168,717
274,531

총차입금
282,089
340,638
395,460
447,569

현금성자산 및 단기금융상품
185,734
105,995
68,373
77,250

순차입금
96,355
234,643
327,087
370,319

부채비율
158.43%
184.06%
202.00%
209.49%

단기차입금 비중 (주3)
44.96%
8.36%
57.34%
38.66%

총차입금의존도 (주4)
34.39%
40.86%
45.17%
49.51%

(자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) '단기차입금' = 단기차입금(유동차입금) + 유동성장기차입금(유동성장기부채) + 유동리스부채(주2) '장기차입금' = 장기차입금 + 사채 + 비유동리스부채(주3) 단기차입금 비중 = 단기성차입금 / 총차입금 * 100%(주4) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 * 100%(주5) 2025년 3분기말 급식사업부문 관련 차입금 약 122억원은 단기차입금에 반영하였습니다.

[재무안정성 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
814,748
827,854
867,342
897,130

자본총계
316,971
299,628
290,868
291,516

부채총계
497,777
528,226
576,474
605,614

단기차입금 (주1, 5)
126,819
28,254
226,054
172,201

장기차입금 (주2)
155,270
312,161
177,187
273,783

총차입금
269,871
340,415
403,241
445,984

현금성자산 및 단기금융상품
181,810
99,801
58,855
69,848

순차입금
88,061
240,614
344,386
376,137

부채비율
157.04%
176.29%
198.19%
207.70%

단기차입금 비중 (주3)
46.99%
8.30%
56.06%
38.60%

총차입금의존도 (주4)
33.12%
41.12%
46.49%
49.70%

(자료 : 동사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) '단기차입금' = 단기차입금(유동차입금) + 유동성장기차입금(유동성장기부채) + 유동리스부채(주2) '장기차입금' = 장기차입금 + 사채 + 비유동리스부채(주3) 단기차입금 비중 = 단기성차입금 / 총차입금 * 100%(주4) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 * 100%(주5) 2025년 3분기말 급식사업부문 관련 차입금 약 122억원은 단기차입금에 반영하였습니다.

마. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제6회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+(안정적) 등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2026. 01. 19.

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 강 진 두

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
121,111,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,878,888,400

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
110,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,889,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
72,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
14,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
121,111,600
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
63,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
14,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT별도)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
110,020,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

[ 발행제비용의 계산근거 ]- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 총액 (VAT별도금액)- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2
2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2026년 01월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

회차 :
6-2
(기준일 :
2026년 01월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행금액
900억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. <채무상환자금 세부 내역>

(단위 : 백만원)

구분
차입일(발행일)
만기일
이자율
금액
비고

제4-1회 무보증 공모사채
2024년 01월 26일
2026년 01월 26일
4.31%
65,000
-

제5-1회 무보증 공모사채
2024년 07월 25일
2026년 07월 24일
3.53%
30,000
-

합계
95,000
-

(주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품을 이용해 운용할 예정입니다.(주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년

영업이익
11,012
26,424
26,424
20,577
29,952

이자비용
8,981
15,454
14,087
11,908
17,814

이자보상비율(배)
1.23
1.71
1.88
1.73
1.68

(자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서)(주1) K-IFRS 연결기준(주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용(주3) 2025년 3분기 수치는 급식 사업 매각에 따라 중단영업이익은 한국채택국제회계기준 제1105호(매각예정비유동자산과 중단영업)에 따라 중단사업 관련 직접비용만을 반영하였으며, 간접비용은 중단영업이익에는 반영하지 않고, 계속영업이익(손실)에만 반영하였습니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사는 2025년 3분기 연결기준 이자보상비율이 1.23배로 이자보상비율 1배를 상회하고 있습니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 채무증권 내역

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환 여부
주관회사

(주)신세계푸드
회사채
공모
2024년 01월 26일
65,000
4.313
A+ (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2026년 01월 26일
미상환
신한투자증권 외

(주)신세계푸드
회사채
공모
2024년 01월 26일
30,000
4.338
A+ (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2027년 01월 26일
미상환
신한투자증권 외

(주)신세계푸드
회사채
공모
2024년 07월 25일
30,000
3.533
A+ (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2026년 07월 24일
미상환
케이비증권 외

(주)신세계푸드
회사채
공모
2024년 07월 25일
40,000
3.615
A+ (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2027년 07월 23일
미상환
케이비증권 외

합 계
-
-
-
165,000
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시)

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시)

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시)

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

(자료 : 당사 제시)

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 15년이하
15년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시)

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 제시)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 이권부 무보증 공모사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 회사채 등급평정은, 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.
가. 본 사채의 신용등급 및 평가의견

신용평가회사명
평가일
등급
평가의견

한국신용평가(주)
2026년 01월 13일
A+(안정적)
(주1)

한국기업평가(주)
2026년 01월 14일
A+(안정적)

(주1) 신용평가회사의 평정 요지

평정사
평정등급
평가 요지

한국신용평가(주)
A+
- 계열매출에 기반한 사업안정성- 안정적인 이익창출력- 양호한 재무안정성- 이마트의 유사시 지원가능성(1 notch uplift)

한국기업평가(주)
A+
- 수직계열화된 사업구조와 안정적인 계열 기반 등 사업안정성 우수- 차입부담 완화되며 양호한 재무안정성 유지- 매출 감소에도 효율성 개선 노력을 토대로 양호한 수익성 유지 전망- 계열사와의 안정적인 거래기반이 신용도 보강- 유동성 대응능력 우수

나. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 최근 결산자료를 기초로 결산일로부터 6개월 이내에 매년 1회 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견이 각 신용평가회사 홈페이지에 공시되게 할 예정입니다.(2) 공시방법한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : www.kisrating.com한국기업평가(주) : www.korearatings.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)신세계푸드가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 라. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

주식회사 신세계푸드의 연결대상 종속회사는 2개사이며, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
1
2
-

합계
3
-
1
2
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
Better Foods Inc.
청산

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 ㈜신세계푸드라고 표기합니다.영문으로는 SHINSEGAE FOOD Inc. 입니다.
다. 설립 일자 및 존속기간
1979년 10월 11일 한국신판 주식회사로 설립되었으며, 1995년 7월 1일 별도 법인으로 출범하여 2001년 7월 31일 코스닥(KOSDAQ)에 상장되어 매매가 개시되었고, 2010년 4월 29일 코스피(KOSPI)로 이전하였습니다.
라. 본사 주소, 전화번호, 홈페이지- 본사 주소 : 서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층 (성수동2가, 백영성수빌딩)- 전화번호 : (02) 3397-6928- 홈페이지 : http://www.shinsegaefood.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용
당사는 식품제조, 식품유통, 베이커리, 외식 등의 사업을 운영하고 있습니다.사업부문은 제조서비스부문과 매입유통부문으로 나뉘어 있습니다.제조서비스부문에서는 대형마트와 백화점 등에서 제빵류를 판매하는 베이커리와 데블스도어 및 노브랜드 버거 등의 외식을 운영하고 있으며, 매입유통부문에서는 당사의 5개 공장에서 생산한 제품(B2C 소매식품, B2B 대용량 제품, HMR 등)과 산지계약재배, 해외소싱 등을 통해 매입한 식자재를 유통하고 있습니다.연결대상에 포함된 종속회사가 운영하는 사업으로는 냉동만두 제조 및 판매사업(세린식품(주))과 기능성 과일 음료 제조 및 프랜차이즈업(스무디킹코리아(주))이 있습니다.※스무디킹코리아(주)는 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 사업종료를 결정하고 청산 진행 중에 있습니다.※ 기타 자세한 사항은 II.사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

회사의 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평 가 일
평가대상(유가증권 등)
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2026.01.14
제6-2회 사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2026.01.13
제6-2회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2026.01.14
제6-1회 사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2026.01.13
제6-1회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2025.05.09
5-2회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.30
5-2회 사채
A+
한국신용평가(AAA-D)
정기평가

2025.05.09
5-1회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.30
5-1회 사채
A+
한국신용평가(AAA-D)
정기평가

2025.05.09
4-2회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.30
4-2회 사채
A+
한국신용평가(AAA-D)
정기평가

2025.05.09
4-1회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.04.30
4-1회 사채
A+
한국신용평가(AAA-D)
정기평가

2024.07.09
5-2회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.07.08
5-2회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.07.09
5-1회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.07.08
5-1회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.24
4-2회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.18
4-2회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.24
4-1회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.18
4-1회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.24
3회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.13
3회 사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.27
3회 사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2024.03.27
기업어음
A2+
한국기업평가(A1~D)
수시평가

2024.01.09
4-2회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.01.05
4-2회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.01.09
4-1회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.01.05
4-1회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.12.27
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.20
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.18
기업어음
A2+
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2023.06.26
기업어음
A2+
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2023.06.20
기업어음
A2+
한국신용평가(A1~D)
본평가

2023.06.19
기업어음
A2+
한국기업평가(A1~D)
본평가

2023.06.20
3회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.19
3회 사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.26
2회 사채
A+
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.19
2회 사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.01.06
3회 사채
A+
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.01.03
3회 사채
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

※ 신용등급체계 및 의미1) 회사채 등급체계와 의미

등급체계
등 급 의 미

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며,현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 안정되지만 장래의 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

※ NICE신용평가 AA부터 CCC등급까지, 한국기업평가, 한국신용평가는 AA부터 B등급까지 상대적우열에 따라 +,- 기호를 첨부/ 3사의 등급과 의미는 동일함
2) 기업어음의 등급체계 및 의미

등급체계
등 급 의 미

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ A2부터 B까지는 상대적 우열에 따라 "+" 또는"- "기호를 부여할 수 있습니다

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2010년 04월 29일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 당해 지배회사에 관한 사항(1) 회사의 설립일 및 소재지 ① 회사의 설립일 : 1979년 10월 11일 (한국신판 주식회사로 설립) ② 회사의 본점 소재지 : 서울특별시 성동구 성수일로 56, 4층~7층 (성수동2가, 성수동BY센터) ③ 회사가 속해 있는 기업집단의 명칭 : 신세계

(2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2025년 03월 25일
정기주총
대표이사 강승협사내이사 원정훈
사외이사 천홍욱
대표이사 송현석사내이사 공병천

2024년 03월 26일
정기주총
사내이사 김성웅사외이사 김영기사외이사 한주훈
대표이사 송현석사내이사 공병천
사내이사 김철수사외이사 송동섭사외이사 강기후

2023년 03월 28일
정기주총
사외이사 천홍욱
사내이사 김철수
사외이사 강찬우

2022년 03월 28일
정기주총
-
사외이사 강기후사외이사 송동섭
-

2021년 03월 25일
정기주총
대표이사 송현석사내이사 공병천
사외이사 강찬우
대표이사 김운아대표이사 성열기

(3) 최대주주의 중요한 변동

2024년 12월 31일
2026년 01월 16일

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

(주)이마트외3인
2,149,355
55.50
(주)이마트외1인
2,573,839
66.46

※ 소유주식수와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인의 소유 주식을 합산하여 기재하였습니다.※ 기타 자세한 사항은 Ⅶ. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

- 공시대상기간 중 최대주주 변동 현황

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주
소유주식수
지분율
비 고

2021년 03월 03일
(주)이마트 외 3인
2,150,333
55.53%
장내매수

2021년 03월 25일
(주)이마트 외 4인
2,151,133
55.55%
사내이사 사임사내이사 신규 선임장내매수

2021년 03월 23일
(주)이마트 외 4인
2,151,143
55.55%
장내매수

2021년 05월 13일
(주)이마트 외 4인
2,151,355
55.55%
장내매수

2024년 03월 26일
(주)이마트 외 3인
2,150,355
55.53%
사내이사 사임

2024년 12월 11일
(주)이마트 외 3인
2,149,355
55.50%
장내매도

2025년 03월 25일
(주)이마트 외 2인
2,148,633
55.48%
사내이사 사임사내이사 신규 선임

2025년 12월 16일
(주)이마트 외 1인
2,148,633
55.48%
시간외매매

2026년 01월 07일
(주)이마트 외 1인
2,573,839
66.46%
공개매수

※ 2021년 3월 3일 김철수 사내이사가 장내매매로 1,000주를 매수하였습니다.※ 2021년 3월 25일 성열기 사내이사(1,000주)가 사임하였고, 송현석 사내이사(1,000주)가 신규 선임되었으며, 공병천 사내이사가 장내매매로 1,000주를 매수하였습니다.※ 2021년 3월 23일 송현석 사내이사가 장내매매로 10주를 매수하였습니다.※ 2021년 5월 10일~13일까지 송현석 사내이사가 장내매매로 212주를 매수하였습니다.※ 2024년 3월 26일 김철수 사내이사(1,000주)가 사임하였습니다.※ 2024년 12월 11일 송현석 사내이사가 장내매매로 1,000주를 매도하였습니다.※ 2025년 3월 25일 송현석 사내이사(222주)와 공병천 사내이사(1,000주)가 사임하였고, 원정훈 사내이사(500주) 신규 선임되었습니다.※ 2025년 12월 16일 최대주주 (주)이마트가 특별관계자인 (주)조선호텔앤리조트의 주식 332,910주를 시간외매매로 취득하였습니다. ※ 2026년 01월 07일 최대주주 (주)이마트가 공개매수로 보통주 425,206주를 취득하였습니다. (4) 상호의 변경 - 2014년 3월 14일 정기주주총회의 결과에 따라 영문상호명이'SHINSEGAE FOOD Co., Ltd.'에서 'SHINSEGAE FOOD Inc.'로 변경되었습니다.

(5) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 - Better Foods Inc.가 2025년 5월 20일 이사회 결의에 따라 사업 종료를 결정하고 2025년 6월 11일 청산하였습니다. - 스무디킹코리아(주)가 2025년 11월 18일 이사회 결의에 따라 사업 종료를 결정하고 청산 진행중에 있습니다.

(6) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수도 등

일자
거래상대방
내용

2022년 02월 25일
Emart America Inc.
SHINSEGAE FOODS, INC. 지분 매각(100%)

2022년 09월 27일
Better Foods Inc.
Better Foods Inc.설립

2025년 12월 1일
고메드갤러리아 주식회사
급식사업부문 영업양도

(7) 기타 중요한 변동 상황

일 자
주요 내용

2021년
R&D센터 안전관리 우수연구실 선정노브랜드 '노치킨너겟' 출시/ 클럽하우스 '안전빵' 출시고용노동부 주관 '노사문화 우수기업'선정대체육 '배러미트' 출시노브랜드 버거 가맹 100호점 달성브랜드콜라, 사이다 출시ESG 통합등급 "A"

2022년
노브랜드 피자 론칭국내 최초 식물성 정육 델리 '더 베러(The Better)' 오픈베러미트 식물성 런천 캔 햄 출시베러미트, 미국 대안식품 박람회'플랜트 베이스드 월드 엑스포(Plant Based World Expo)' 참가'친환경 케이크 패키지' 그린 패키지 공모전 '최우수상' 수상식품안전센터 '안전관리 우수연구실' 인증 획득노브랜드 버거 200호점 오픈R&D센터 미래연구실 '안전관리 우수연구실' 인증 획득

2023년
한솔제지 친환경 포장재 공동개발 MOU체결대안육'베러미트'정규매장 '더 베러 베키아에누보'오픈프리미엄 간편식 브랜드 '올바르고반듯한'론칭서울대'국산 쌀 활용 기능성 대체유'개발 MOU체결전세계 버거 프랜차이즈 최초 100% 식물성 '베러버거'출시이천공장, 폐기물 매립 제로(ZWTL)최고 등급 '플래티넘'인증 획득유소년 야구선수 육성 위한 '추신水' 생수 출시

2024년
신한은행 프랜차이즈론 업무 협약(노브랜드 버거 가맹점주)서초래미안원베일리아파트 커뮤니티 식당 오픈대한항공C&D와 식물성 기내식 개발 및 공급 MOU 체결

2025년
'안전관리 우수연구실' 인증 획득(과학기술정보통신부)파리지엔 블랑제리 'BO&MIE' 국내 론칭'대한민국 패키징 대전' 산업통상자원부 장관상 수상'노브랜드 버거' 신규 가맹 모델 론칭(콤팩트 매장)

나. 당해 종속회사의 연혁

법적/상업적명칭
설립일
주 소
주요사업의 내용
회사의 연혁

세린식품(주)
2005.11.02
강원도 춘천시퇴계농공로 76
만두 등 조리식품의제조 및 판매
2021년 미트제로만두 출시 / 자동포장기, 두께센서기 도입2023년 올반 호만두 에센셜 3종 출시 / 마이크로다이서 기계 제작2024년 중식여신 박은영 셰프의 동파육만두 출시

스무디킹코리아(주)
2015.12.01
서울시 성동구아차산로5길7아주디지털타워 7층
기능성과일음료제조 및 프랜차이즈
2021년 가맹점 33개점 출점 직영점 1개 출점

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일: 2026년 01월 16일)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
2026.01.16
28기(2022년말)
27기(2021년말)
26기(2020년말)

보통주
발행주식총수
3,872,480
3,872,480
3,872,480
3,872,480

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
19,362,400,000
19,362,400,000
19,362,400,000
19,362,400,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
19,362,400,000
19,362,400,000
19,362,400,000
19,362,400,000

※ 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.※ 발행주식 총수(3,872,480)는 의결권이 없는 자기주식 257,029주를 포함하고 있습니다

4. 주식의 총수 등

회사의 정관에 의해 발행 가능한 주식의 총수는 6,000,000주 이며, 이 중 발행한 주식의 총 수는 의결권이 있는 주식 3,615,451주, 의결권이 없는 주식 257,029주 입니다. 2026년 01월 16일 현재 유통주식 수는 자기주식으로 소유하고 있는 보통주 257,029주를 제외한 3,615,451주입니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
6,000,000
-
6,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,872,480
-
3,872,480
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,872,480
-
3,872,480
-

Ⅴ. 자기주식수
257,029
-
257,029
- 2014년 12월 26일 합병에 따른 단주 189주- 2025년 11월 19일부터 2025년 12월 30일까지 급식사업부문 영업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 매수한 자기주식 보통주 256,840주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,615,451
-
3,615,451
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
6.64
-
6.64
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
189
256,840
-
-
257,029
- 2014년 12월 26일 합병에 따른 단주 189주- 2025년 11월 19일부터 2025년 12월 30일까지 급식사업부문 영업 양도 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 매수한 자기주식 보통주 256,840주

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
189
256,840
-
-
257,029
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황당사는 공시대상기간 중 자기 주식을 직접 취득 및 처분한 내역이 없습니다.
라. 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
보통주
2014.12.26
합병단주
-
189
-
-
189
-

-
보통주
2025.11.19 ~ 2025.12.30
주식매수청구권 행사
-
256,840
-
-
256,840
-

총계

257,029
-

257,029

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 제28기 정기주주총회일인 2023년 3월 28일입니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 28일
제28기정기주주총회
○ 정관 내 사업목적사항 추가 - 김치류 제조업 - 과실 및 그 외 채소절임 식품 제조업 - 기타 과실 채소 가공 및 저장 처리업 - 화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업 - 각 호에 관련사업에 대한 투자 또는 부대사업 일체○ 의결권 기준일과 배당 기준일 분리
신규 사업 예정에 따른 사업 목적 추가및 배당절차선진화에 따른 변경

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
단체급식 사업
영위

2
음식점업
영위

3
각종물품 제조 및 도, 소매업
영위

4
소매업관련 용역 및 위, 수탁업
영위

5
주류판매업
영위

6
식품 가공 및 판매업
영위

7
운수창고업
영위

8
체인사업
영위

9
수출입업
영위

10
주류중개업
영위

11
부동산 임대, 관리 용역업
영위

12
소프트웨어 및 시스템 개발과 용역 제공업
영위

13
스포츠, 레져시설 운영업
미영위

14
농산물ㆍ수산물ㆍ축산물ㆍ임산물의 임가공업 및 판매업
영위

15
농산물ㆍ수산물ㆍ축산물ㆍ임산물의 재배 및 계약재배
영위

16
출장연회 및 각종 접객서비스업
영위

17
관광객 이용 시설업
미영위

18
숙박 및 음식점업
영위

19
기관구내 식당업
영위

20
음식료품 제조업
영위

21
도시락 및 식사용 조리식품 제조업
영위

22
기타 육지동물고기 가공 및 저장 처리업
영위

23
기타 채소 가공 및 저장 처리업
영위

24
기타 수산동물 가공 및 저장 처리업
영위

25
위탁급식영업
영위

26
고기, 과실, 채소 및 유지 가공업
영위

27
도매 및 상품 중개업
영위

28
소매업(종합소매업, 음ㆍ식료품 및 담배소매업, 무점포소매업)
영위

29
시장조사 및 경영상담업
영위

30
유통전문판매업
영위

31
식품, 식음료, 식자재의 제조, 가공, 운반, 소분 판매업
영위

32
생수생산 및 수출입업
영위

33
해외연료 선물거래업
미영위

34
해외창고 이용업
미영위

35
자동판매기 운영업
영위

36
물류 대행업
영위

37
식자재 대리점업
영위

38
프랜차이즈업
영위

39
채소작물 재배업
영위

40
양계업
미영위

41
보관 및 창고업
영위

42
식용유 정제 및 가공업
영위

43
원료수출입업
영위

44
소사육업
미영위

45
종자ㆍ종묘 생산 및 배양업
영위

46
첨단유리시설 온실재배ㆍ공장식 고정설비시설 설치재배 및 수경재배업
미영위

47
생물학적 제제 제조업
미영위

48
크루드오일 수입, 소분, 판매업
미영위

49
물품공급업
영위

50
화장품 도매업
영위

51
비누 및 세정제 도매업
영위

52
맥아 및 맥주 제조업
영위

53
제빵제조 및 판매업
영위

54
제과제조 및 판매업
영위

55
수입품 판매업
영위

56
아이스크림류 제조 및 판매업
영위

57
건강기능식품등 제조, 가공, 판매 및 수입판매업
영위

58
식품첨가물 제조 및 판매업
영위

59
빵, 케잌, 페스츄리류, 냉동생지 제조 및 판매업
영위

60
즉석판매 제조 가공업
영위

61
우유처리가공 및 동제품 판매업
영위

62
인스턴트식품 제조업
영위

63
분식료품 제조 판매업
영위

64
위생 및 유사 서비스업
영위

65
인터넷사업
영위

66
통신판매업
영위

67
기타식품 판매업
영위

68
떡류 제조 및 판매업
영위

69
생활용품, 일용잡화, 인테리어잡화 도소매업
영위

70
생활용품, 일용잡화, 인테리어잡화 유통업
영위

71
각종 도서의 도소매업
미영위

72
각종 도서의 수출 및 수입업
미영위

73
교육 컨텐츠 공급업
영위

74
케이터링 용역 서비스업
영위

75
수출입업 및 수출입품 도소매업
영위

76
인력공급 및 기타 사업지원 서비스업
영위

77
인테리어 디자인업
영위

78
도배 실내 장식 및 내장 목공사업
영위

79
가전제품 소매업
영위

80
식탁 및 주방용품 소매업
영위

81
부동산 전대업
영위

82
출장 및 이동음식업
영위

83
차량용 연료소매업
미영위

84
사료 도, 소매업
영위

85
산업용 농, 축산물 및 동, 식물 도매업
영위

86
곡물 가공품, 전분 및 전분제품 제조업
영위

87
산업용 기계 및 장비 도매업
영위

88
작물재배업
영위

89
자연과학 및 공학 연구개발업
영위

90
기타 과학기술 서비스업
영위

91
전시 및 행사 대행업
영위

92
콘텐츠 제작 유통 및 판매업
영위

93
캐릭터 상품의 제조 판매업 및 제 3 자 라이선싱 부여
영위

94
김치류 제조업
영위

95
과실 및 그 외 채소절임 식품 제조업
영위

96
기타 과실 채소 가공 및 저장 처리업
영위

97
화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업
영위

98
각 호에 관련사업에 대한 투자 또는 부대사업 일체
영위

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 03월 28일
제2조(목적)본 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.1.~93.(생략)94. 각 호에 관련사업에 대한 투자 또는 부대사업 일체
제2조(목적)(현행과 동일)1.~93.(현행과 동일)94. 김치류 제조업95. 과실 및 그 외 채소절임 식품 제조업96. 기타 과실 채소 가공 및 저장 처리 업97. 화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업98. 각 호에 관련사업에 대한 투자 또는 부대사업 일체

라. 사업목적 변경 사유

사업목적
변경취지 및 목적, 필요성
제안 주체
회사의 주된 사업에 미치는 영향

94. 김치류 제조업
신규사업 계획에 따른사업목적 추가
이사회
수익 다각화 및 매출액 증가 기대

95. 과실 및 그 외 채소절임 식품 제조업

96. 기타 과실 채소 가공 및 저장 처리업

97. 화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
김치류 제조업과실 및 그 외 채소절임 식품 제조업기타 과실 채소 가공 및 저장 처리업
2023년 03월 28일

2
화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업
2023년 03월 28일

바. 사업 추진현황 등

구 분
사업목적
세부 내용

1
김치류 제조업과실 및 그 외 채소절임 식품 제조업기타 과실 채소 가공 및 저장 처리업

(1) 그 사업분야 및 진출목적 - 당사는 지속적으로 성장하고 있는 가공김치 시장 진출을 위해 사업목적을 추가하였습니다.
(2) 시장의 주요 특성/규모 및 성장성 - 국내 가공김치 시장 규모는 2024년 기준 1조8,820억원으로 최근 5년간 연 평균 7% 성장을 하고 있습니다. 1~2인 가구의 증가, 김장 비용의 증가 등으로 인해 향후 가공김치 시장은 더욱 커질 것으로 예상됩니다.
(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달 원천, 예상투자회수 기간 등 - 현재 우수 제조사(OEM)을 통한 공급물량을 확보하고 있어, 투자자금 등의 소요 금액은 없습니다.
(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - B2B담당 내의 각 팀에서 김치류 판매 사업을 진행하고 있으며, 2025년 반기 134억원의 매출(2024년 반기 138억원, 전년 동기대비 2.9% 감소)을 달성하였습니다. - 2023년 김치 상품 라인업(호텔컬렉션, 쉐프컬렉션, 올바르고 반듯한)을 개발 완료 하였고, 개발된 상품들은 주요 채널로 판매 중입니다.
(5) 기존 사업과의 연관성 - 당사는 기존 식품제조공장을 운영하고 있어, 사업모델이 변경되지 않기 때문에 기존 식품제조 및 판매 사업과 동일합니다.
(6) 주요 위험 및 향후 추진계획 - 김치 제조업은 배추 작황 부진기에 공급물량 차질의 위험 요소가 있습니다. 공급 물량 차질 최소화를 위해 배추 등 주요 원재료와 제조공장 등 공급망관리에 최선을 다하고 있습니다.

2
화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업

(1) 그 사업분야 및 진출목적 - 당사는 야간식재 배송 인프라, TC 배송/ 3PL 물류대행 등 각 형태의 물류대행 사업을 통해 물류 효율성 제고 및 부가 수입 창출을 위해 사업목적을 추가하였습니다.
(2) 시장의 주요 특성/규모 및 성장성 - 물류운영은 시장환경 변화와 니즈의 다양화로 소규모 업체의 경우 신속한 변화 및 대응이 어렵고 비용이 많이 소요된다는 특성이 있습니다. 이에 최근 3PL 물류 전문 기업에 물류 위탁 운영을 맡기며 핵심 업무에만 집중하고 비용절감을 기대하는 업체들의 물류수요가 증가하고 있습니다.
(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달 원천, 예상투자회수 기간 등 - 2023년 화물운송주선업 면허 취득에 따른 투자비(0.8)억 및 물류대행(3PL) 확대를 위한 신규 거점(용인센터)를 임차하였습니다. (임대료 177억/5년, 시설투자금 20억) 해당 사업의 투자 회수 시기는 2026년 12월로 추정됩니다.
(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) - 당사는 화물운송 중개 등의 사업을 위해 별도의 팀(SCM팀)을 신설하고 관련 인력을 용인센터 등에 배치하는 등 인력을 재편하였습니다. - 2025년 반기 화물운송 중개에 관한 매출 40억원(2024년 반기 매출 20억원, 전년 동기 대비 100% 증가)을 달성하였습니다.
(5) 기존 사업과의 연관성 - 당사는 기존 식품제조 및 판매를 위한 물류센터를 운영하고 있으며, 제조/유통에 대한 사업모델이 변경 되지 않기 때문에 기존 사업과 동일합니다.
(6) 주요 위험 및 향후 추진계획 - 화물운송 중개 사업은 인건비 인상 및 물가 상승의 위험 요소가 있지만, 신규 3PL 물류대행 확대 및 물류대행 화주사 추가 유치 등을 통해 매출를 확대하고 있습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

■ 지배회사 : (주)신세계푸드
당사는 가정간편식(HMR) 제품의 제조 및 판매, 식재 유통, 베이커리, 외식 가맹 사업을 통해 대한민국 푸드서비스 시장을 개척하고 있습니다.

당사는 HMR 브랜드 '올바르고 반듯한' 및 '신세계푸드 호텔컬렉션' 등의 제품을 직접 개발, 생산하여 대형마트 및 이커머스 등 온ㆍ오프라인에서 판매하고 있습니다.이마트 내 '블랑제리', 'E-Bakery' 브랜드를 통해 고객들에게 가성비 있는 베이커리제품을 판매하며, 백화점 내 'BO&MIE' 브랜드를 통해서 프리미엄 베이커리에 대한고객들의 수요를 충족시키고 있습니다. '노브랜드 버거'로 대표되는 외식 가맹사업을 통해 국내 프랜차이즈 시장의 새로운 트랜드를 제공하고, 창업비를 낮춘 '노브랜드 버거' 콤팩트 매장을 선보여 창업에 대한 부담을 줄이는 등 가맹점주와의 상생협력을 확장하고 있습니다. 당사의 2025년 3분기 매출은 9,060억원으로 매출의 74%는 식재유통, HMR 등을 운영하는 매입유통 부문에서 발생하였으며, 25%는 베이커리, 외식 사업을 운영하는 제조서비스 부문에서 발생, 1%는 물류 등 기타 부문에서 발생하였습니다.매출 중 제품 비중은 67%, 상품 비중은 32%, 기타 비중이 1% 입니다.당사는 2025년 3분기 57,609톤의 제품을 5개의 국내 공장에서 생산하였습니다.당사의 2025년 3분기 매입액은 6,125억원입니다. 총 매입의 83%는 국내 매입, 17%는 해외소싱을 통해 공급됩니다. 담당 바이어들은 신선하고 안정적인 원재료, 가공식품을 공급할 수 있는 산지와 업체를 지속적으로 개발하고 있으며, 시설 농가 지원을 통해 변화하는 기후에도 원재료 수급의 안정성을 높이려 노력하고 있습니다.

■ 종속회사 : 세린식품(주), 스무디킹코리아(주)
(1)세린식품(주)회사는 냉동만두 제조 사업을 영위하는 기업으로 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고 있습니다. 지속적인 설비 보완 및 안전관리인증기준(HACCP)을 인증 받은 공장을 운영하고 있습니다.회사는 2025년 3분기 163억원의 매출을 달성하였습니다. 만두 시장을 개척을 위해 2023년 '에센셜 호만두 3종'과 2024년 '중식여신 박은영 셰프의 동파육만두' 등을 출시하였으며, 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.
(2)스무디킹코리아(주)회사는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께 블렌딩하여 판매하는 비알콜 음료업을 영위하는 기업입니다. 회사는 직영점 운영과 함께 가맹 사업을 운영하고 있습니다. 2015년 신세계푸드 계열사로 편입되어 운영해 왔으나, 마스터 프랜차이즈 계약의 만료로 인해 2025년 10월까지 운영할 예정입니다.회사는 2025년 3분기 19억원의 매출을 달성하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(단위 : 백만원, %)

회사명
사업부문
품목
2025년(제31기 3분기)
2024년(제30기)
2023년(제29기)
비 고

금액
비율
금액
비율
금액
비율

(주)신세계푸드
제조서비스
베이커리,외식 등
229,543
24.9
302,560
24.0
310,624
25.6
주1)

매입유통
국내외 식품
664,850
72.3
930,231
73.9
875,251
72.3
주2)

기타
물류 등
11,566
1.3
13,044
1.0
10,023
0.8
주3)

소계
905,959
98.5
1,245,835
98.9
1,195,898
98.7
-

세린식품(주)
-
만두(자체브랜드, OEM)
16,319
1.8
20,221
1.6
24,330
2.0
-

소계
16,319
1.8
20,221
1.6
24,330
2.0
-

스무디킹코리아(주)
-
과일음료 등
1,864
0.2
4,788
0.4
6,080
0.5
-

소계
1,864
0.2
4,788
0.4
6,080
0.5
-

Better Foods Inc.
-
-
-
-
11
0.0
1
0.0
-

소계
-
-
11
0.0
1
0.0
-

기타부분 및 내부거래 제거
-4,689
-0.5
-11,570
-0.9
-14,910
-1.2
-

합계
919,453
100.0
1,259,285
100.0
1,211,399
100.0
-

주1) 대형마트 및 백화점 등을 통해 제빵류를 제조 및 판매하는 베이커리와 노브랜드 버거, 데블스도어, 베키아에누보 등 외식 사업입니다.주2) 온ㆍ오프라인을 통해 스타벅스 푸드류의 제품 납품과 대형마트 등 할인점에 납품하고 있는 채소, 축수산, 과일 등과 당사의 공장에서 생산되는 HMR 제품 등 식자재를 포함하고 있습니다.주3) 물류 대행 사업과 가맹수수료 수입, 임대료 수입 등이 포함되어 있습니다.※ (주)신세계푸드의 제29기, 제30기, 제31기 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외되었습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 품목별 매입현황

(단위 : 백만원, %)

회사명
구 분
거래처명
주요 품목
2025년 3분기 매입금액

국내매입
해외매입
소계
구성비

(주)신세계푸드
가공
CJ제일제당(주), (주)조흥, 매일유업(주), (주)사조대림 등
밀가루, 치즈, 크림, 유지류 등
272,834
-
272,834
44.0

농산
제스프리인터내셔날코리아(유), 농업회사법인 팜팜(주) 등
수입과일, 국산과일 등
155,670
-
155,670
25.2

축수산
(주)한국푸드씨스템, 농업회사법인 조인(주), (주)산우들, 부경수산(주) 등
수입육, 액란, 국내돈육, 대중생선 등
78,373
-
78,373
12.6

소싱
Hallard Leroy AS, PHILPACK, Ecuasabor, Fonterra 등
수입연어, 수입과일, 버터 등
-
105,649
105,649
17.0

소 계
506,877
105,649
612,526
98.8

세린식품(주)
육류
(주)일승에프앤에스, (주)동원홈푸드 등
돈육, 돈지방 등
2,229
-
2,229
0.4

채소류
농업회사법인 정다운, (주)푸른원 등
부추, 마늘, 대파, 양배추, 건무 등
1,435
-
1,435
0.2

제분류
사조동아원(주), CJ제일제당(주) 등
강력분, 화권믹스 등
805
-
805
0.1

김치류
무지개식품 등
맛김치, 포기김치 등
306
-
306
0.0

기타
(주)케이에스에프, 케이팩코퍼레이션 등
대두단백, 두부 등
2,265
-
2,265
0.4

소 계
7,040
-
7,040
1.1

스무디킹 코리아(주)
과일류
(주)우양, Titanfoods 등
과일퓨레, 딸기 등
84
279
363
0.1

유제품류
팜프레쉬 등
그릭요거트 등
22
-
22
0.0

기타
자연트레이딩, Wholesome 등
PET컵, 터비나도 등
117
35
152
0.0

소 계
223
314
537
0.1

합 계
514,140
105,963
620,103
100.0

나. 생산실적 및 가동률
□ 생산실적

(단위 : 톤)

구분
품목
2025년 3분기
2024년 연간
비고

이천공장
농산, 밀키트 등
12,000
15,977
-

오산공장
샌드위치, 케익 등
15,508
18,342
-

음성공장
CK, 패티 등
13,587
21,514
-

천안공장
생지, 케익 등
15,255
21,428
-

성수공장
베이커리 등
1,259
1,440
-

(주)세린식품
만두
3,821
5,123
-

합 계
61,430
83,824
-

□ 가동률

(단위 : 톤, %)

구분
품목
2025년 3분기 생산능력
2025년 3분기 실생산량
가동율
비고

이천공장
농산, 밀키트 등
16,921
12,000
70.9
-

오산공장
샌드위치, 케익 등
22,321
15,508
69.5
-

음성공장
CK, 패티 등
21,341
13,587
63.7
-

천안공장
생지, 케익 등
20,555
15,255
74.2
-

성수공장
베이커리 등
1,723
1,259
73.1
-

(주)세린식품
만두
6,961
3,821
54.9
-

합 계
89,822
61,430
68.4
-

※ 2025년 생산능력은 공장별로 7.5hr/22일~18.0hr/30일(당분기 평균)을 가동 기준으로 산정하였습니다.
□ 공장 현황

구분
주요 품목
소재지

이천공장
농산, 밀키트, 양상추, 수산, 제면, 떡 등
경기도 이천시 부발읍 경충대로 2330-91

오산공장
샌드위치, 케익, FF, 피자 등
경기도 오산시 동부대로 387

음성공장
CK, 패티, RTC, 육가공 등
충청북도 음성군 원남산단로 128-14

천안공장
생지, 케익, 완제빵 등
충청남도 천안시 서북구 2공단3로 101

성수공장
베이커리 등
서울특별시 성동구 성수이로51

(주)세린식품
만두
강원특별자치도 춘천시 퇴계농공로 76

다. 영업용 설비 현황
(1) 국내 설비 요약

(단위 : 백만원, ㎡, 명)

회사명
구 분
소재지
토지
건물
합계
종업원수
비고

장부 가액
임차 면적
장부 가액
임차 면적
장부 가액
임차 면적

(주)신세계푸드
서울사무소 외
서울시 성동구 외
-
-
-
9,972
-
9,972
731
임차

삼성전자 패밀리홀 외
경기도 수원시 외
-
-
-
160,312
-
160,312
1,690
임차

코엑스연회 외
서울시 강남구 외
-
-
-
16,735
-
16,735
572
임차

소 계
-
-
-
-
187,019
-
187,019
2,993
-

세린식품(주)
영업부서
서울시 성동구
-
-
-
22
-
22
4
임차

소 계
-
-
-
-
22
-
22
4
-

스무디킹코리아(주)
서울사무소
서울시 성동구
-
-
-
51
-
51
5
임차

소 계
-
-
-
-
51
-
51
5
-

합 계
-
-
-
187,092
-
187,092
3,002
-

(2) 해외 : 해당사항 없음

(3) 신규 지점 등의 설치 계획

회사명
개점(예정)시기
베이커리 / 외식
비고

(주)신세계푸드
25년 4분기
- 노브랜드버거 직영 7개점(포이사거리, 고양화정, 방배카페거리, 오금역, 창동역, 부산경성대, 대구중앙로) - 노브랜드버거 가맹 19개점
임차/가맹

※ 세린식품(주), 스무디킹코리아(주)는 신규 지점 등의 설치 계획이 없습니다.※ 신규 지점 신설 계획은 향후 기업 여건에 따라 조정될 수 있습니다.

라. 기타 영업용 설비

(단위 : 백만원,㎡, 명)

회사명
구분
소재지
토지
건물
합계
종업원수
비고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

(주)신세계푸드
이천공장 외
경기도 이천시 외
9,180
-
12,438
97,373
21,618
97,373
125
소유 및 임차

오산공장
경기도 오산시
11,517
-
39,619
-
51,136
-
65
소유

천안공장
충청남도 천안시
4,143
-
5,754
-
9,897
-
53
소유

음성식품가공센터
충청북도 음성군
13,017
-
41,072
-
54,089
-
60
소유

소 계
37,857
-
98,883
97,373
136,740
97,373
303
-

세린식품(주)
공 장
강원특별자치도춘천시
610
-
1,230
-
1,840
-
21
소유

소 계
610
-
1,230
-
1,840
-
21
-

합 계
38,467
-
100,113
97,373
138,580
97,373
324
-

※ 일부 물류 센터 등은 임차로 사용하고 있습니다.
마. 설비의 신설·매입 계획 등

(단위 : 억원)

회사명
투자대상 자산
투자효과
투자 계획
당기 투자액
비고

(주)신세계푸드
소프트웨어
- 운영 효율성 증가(운영시스템 고도화)
19
3
-

설비 및 인테리어 등
- 매출 증대(신규 사업장 출점) - 고객만족도 제고(기존점 환경 개선) - 제조 인프라 확대(공장 시설 보완)
180
109

합 계
199
112

※ 경영계획에 따라 투자계획이 변동되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

회사명
구 분
2025년(제31기 3분기)
2024년(제30기)

2023년

(제29기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

(주)신세계푸드
상 품
292,253
31.8
415,120
33.0
374,740
30.9

제 품
602,140
65.5
817,654
64.9
811,105
67.0

기 타
11,566
1.2
13,061
1.0
10,052
0.8

소 계
905,959
98.5
1,245,835
98.9
1,195,897
98.7

세린식품(주)
상 품
378
0.0
148
0.0
182
0.0

제 품
15,941
1.8
20,073
1.6
24,148
2.0

소 계
16,319
1.8
20,221
1.6
24,330
2.0

스무디킹코리아(주)
상 품
1,050
0.1
2,218
0.2
3,006
0.3

제 품
651
0.1
2,165
0.2
2,545
0.2

기 타
163
0.0
405
0.0
529
0.0

소 계
1,864
0.2
4,788
0.4
6,080
0.5

Better Foods Inc.
상 품
-
-
11
0.0
1
0.0

소 계
-
-
11
0.0
1
0.0

기타부분 및 내부거래 제거
-4,689
-0.5
-11,570
-0.9
-14,910
-1.2

합 계
919,453
100.0
1,259,285
100.0
1,211,398
100.0

※ (주)신세계푸드의 제29기, 제30기, 제31기 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외되었습니다.
나.국내/외 매출 내역

(단위 : 백만원, %)

회사명
매 출
품 목
2025년(제31기 3분기)
2024년(제30기)
2023년(제29기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

(주)신세계푸드
상 품
제조서비스
내 수
26,398
2.9
30,004
2.4
33,910
2.8

매입유통
내 수
265,251
28.8
384,127
30.5
340,193
28.1

수 출
604
0.1
989
0.1
637
0.1

제 품
제조서비스
내 수
203,146
22.1
272,555
21.6
276,714
22.8

매입유통
내 수
398,994
43.4
545,099
43.3
534,391
44.1

기 타
기 타
내 수
11,566
1.2
13,061
1.0
10,052
0.8

소 계
905,959
98.5
1,245,835
98.9
1,195,897
98.7

세린식품(주)
상 품
냉동식품
내 수
378
0.0
148
0.0
182
0.0

제 품
자체브랜드, OEM
내 수
15,941
1.8
20,073
1.6
24,148
2.0

소 계
16,319
1.8
20,221
1.6
24,330
2.0

스무디킹 코리아(주)
상 품
푸드 외
내 수
1,050
0.1
2,218
0.2
3,006
0.3

제 품
스무디, 푸드 외
내 수
651
0.1
2,165
0.2
2,545
0.2

기 타
자재, 인테리어
내 수
163
0.0
405
0.0
529
0.0

소 계
1,864
0.2
4,788
0.4
6,080
0.5

Better Foods Inc.
상 품
-
국 외
-
-
11
0.0
1
0.0

소 계
-
-
11
0.0
1
0.0

기타부분 및 내부거래 제거
-4,689
-0.5
-11,570
-0.9
-14,910
-1.2

합 계
919,453
100.0
1,259,285
100.0
1,211,398
100.0

※ 연결회사는 국내를 주요 기반으로 사업을 영위하고 있는 바, 지역별 정보는 산출하지 않습니다. ※ (주)신세계푸드의 제29기, 제30기, 제31기 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외되었습니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등

□ 지배회사 : (주)신세계푸드

(1) 판매조직 현황 2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 제조서비스 부문 내 11개팀, 매입유통 부문 내 12개팀을 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로 및 방법

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법
비 고

제조서비스
국 내
고객사 식당 등을 통한 판매 대형마트 등의 외부 점포를 통한 판매 직영 및 가맹을 통한 판매
-

매입유통
국내ㆍ국외
고객사의 주문을 통한 식자재 및 HMR 제품 판매 이커머스를 통한 식자재 및 HMR 제품 판매
-

(3) 판매전략

사업 부문
영업 전략

제조서비스
1. 식재의 기본 활용/소비 2. 품질 및 효율 중심의 운영 및 현장인력 효율화(전처리 활용) 3. 인지도 및 대형사업장 위주의 선별 수주/운영 4. 가맹 등을 통한 매장운영 전개

매입유통
1. 일반 식재유통(일반급식/학교/레스토랑/체인 등), 특수사업장 식재공급 (호텔 등) 2. PL 및 NB 제품 자체 가공, 소분, 소매 상품영업 집중육성 3. 대형마트 신선식품 전략적 공급 4. 일반 도매/소매 시장 공급 5. 이커머스 등 온라인 판매 다변화

※ 제조서비스 부문의 판매조직에는 매각 예정 사업(급식 사업)이 포함되어 있습니다.

□ 종속회사 : 세린식품(주)(1) 판매조직 현황 2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 영업팀을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로 및 방법

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법
비 고

OEM
국내
기업고객 기준에 맞는 제품 납품
-

자체브랜드
국내
유통조직을 통한 제품 납품
-

(3) 판매전략

구 분
영업 전략

OEM

1. 주문자의 기준에 적합한 설비 구축 2. 품질 향상 및 위생 안정성

3. 차별화된 고품격 제품 출시

자체브랜드

1. 제품 이익율에 따른 판매처별 가격 차별화 2. 유통조직 확충 및 지속적 판매채널 구축

3. 인지도 확대

4. 가성비 제품 출시 및 시장 내 신뢰 구축

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)
(1) 판매조직 현황 2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 지원팀을 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로 및 방법

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법
비 고

과일음료푸 드
국내
가맹점에서 고객에게 판매
-

(3) 판매전략

구 분
영업 전략

과일음료푸 드
과일 및 인핸서를 활용한 과일 음료(스무디, 주스 등) 판매

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험
노출 위험
측 정
관 리

시장위험-환율
미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는금융자산 및 금융부채
현금흐름 추정민감도 분석
통화선도

신용위험
현금성자산, 매출채권, 상각후원가 측정 기타금융자산
연체율 분석신용등급
은행예치금 다원화, 신용한도, L/C,채무상품 투자지침

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정
차입한도 유지

이자율위험
차입금 및 사채
현금흐름 추정
이자율 노출에 대한 시나리오 시뮬레이션,이자율스왑

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

2. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

3. 유동성위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

4. 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 사채 및 단기차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 고정이자율로 발행된 사채 및 고정 또는 변동이자율 조건의 차입금으로 인하여 공정가액 및 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다.

나. 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총 부채
502,932,090
540,195,227

총 자본
317,442,679
293,492,440

부채비율
158.43%
184.06%

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 해당사항 없음

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약□ 지배회사 : (주)신세계푸드

구분
내용

1. 거래상대방
고메드갤러리아 주식회사

2. 계약의 목적
전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력 확보

3. 계약의 내용
산업체, 오피스 등의 단체급식사업의 양도

4. 계약체결일
2025년 08월 28일

5. 양도예정일
2025년 12월 01일

6. 계약금액 및 대금수수
1) 양수도 금액 : 1,200억원2) 대금수수형태 : 현금3) 대금수수시기 : (1) 계약금 : 2025년 08월 28일 계약체결시 양수도 금액의 10%(120억원) (2) 1차 잔금 : 계약체결일로부터 30일이 경과한 날 양수도 금액의 20%(240억원) (3) 나머지 대금 : 거래종결일에 나머지 양수도 대금(840억원) 단, 이전동의율(계약 상대방의 본건 영업양수도 동의율)에 따라 일부 대금은 에스크로 계좌에 예치4) 대금수수조건 : (1) 거래종결 직후 순운전자본 및 순차입금 조정 방식의 정산 절차 완료 시 최종 양수도대금은 변동될 수 있음 (2) 당사자들의 거래종결 후 3개월이 되는 날 기준으로 이전동의율을 산정하여 예치금 정산

7. 기타사항
영업양도에 관한 자세한 내용은 2025년 08월 28일에 공시한 「주요사항보고서(영업양도결정)」을 참고하여 주시기 바랍니다.

□ 종속회사 : 세린식품(주), 스무디킹코리아(주)
- 해당사항 없음나. 연구개발활동

□ 지배회사 : (주)신세계푸드
1. 활동 개요 및 연구개발 담당조직(1) R&D담당

위 치
서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워서울특별시 성동구 상원길19 신한IT타워

주요 개발시설
사무실, 실험실, 배합실, 조리실, PILOT

역할 및 기능
전사 제품 개발 업무 지원 등의 솔루션 제공친환경 및 기능성 포장 연구, 공정 효율화 등의 기술 개발푸드테크 등의 연구 개발

(2) 식품안전센터

위 치
경기 이천시 경충대로 2330-91

주요 개발시설
사무실, 분석실, 실험실, 보관실

역할 및 기능
실험 분석, 제품 안전성 평가 등

2. 연구개발실적

구분
내용

R&D담당
- PL 및 NB 신제품, B2B 식재, HMR 상품 등 개발 - 단체급식, 컨세션, 외식브랜드, 음료 메뉴 개발 - 베이커리 기능성 소재 및 대체 원료 개발 - 푸드테크 기술 연구 및 친환경 기능성 포장 소재 개발 - 신기술 및 원천기술 확보, 공정 연구 개발

식품안전센터
- 혼입 가능 잠재 이물 분석(라이브러리 구축) - 영양성분(수분, 회분 등) 분석 - 제품 안전성 분석(원료, 함량 변경 등)

3. 연구개발비용

당사의 연구개발 비용은 연구개발조직에서 사용되는 모든 비용입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025년(제31기 3분기)
2024년(제30기)
2023년(제29기)

연구개발비
6,340
12,759
11,709

(매출액대비 비율)
(0.6%)
(0.8%)
(0.8%)

□ 종속회사 : 세린식품(주)
1. 연구개발 개요

위 치
강원특별자치도 춘천시 퇴계농공로 76(퇴계동)

주요 개발 시설
사무실, 실험실(미생물 실험) 등

주요 개발 품목
단체급식 및 대형마트, OEM 등의 만두 개발

2. 연구개발 담당조직 : 생산팀(QC)

3. 연구개발 실적

내 용

물만두, 왕교자, 메밀전병 등의 제품 개발

4. 연구개발비용당사의 연구개발 비용은 생산팀(QC)에서 사용되는 모든 비용입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025년(제21기 3분기)
2024년(제20기)
2023년(제19기)

연구개발비
151
234
221

(매출액대비 비율)
(0.9%)
(1.2%)
(0.9%)

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)
1. 연구개발 개요

위 치
서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워

주요 개발 시설
R&D실

주요 개발 품목
스무디, 에이드 등 개발

2. 연구개발 담당조직 : 기획팀

3. 연구개발실적

내 용

신규 에이드(키위, 레몬) 및 원재료 대체 상품 개발

4. 연구개발비용

당사의 연구개발 비용은 기획팀에서 연구개발활동에 소요되는 모든 비용입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025년(제11기 3분기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

연구개발비
6
5
5

(매출액대비 비율)
(0.3%)
(0.1%)
(0.1%)

7. 기타 참고사항

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권, 저작권 등 지적재산권 보유 현황
당사가 2025년 9월 30일 현재 보유하고 있는 지적재산권 현황입니다.

구 분
내 용

특허권
보냉완충 박스, 이를 이용한 물건 보관방법 및 식품 운송방법 외 35건

상표권
(국내)블랑제리 도형상표 외 728건(해외) Olbaan(올반) 외 54건

디자인권
포장용 상자 외 9건

저작권
치프 외 9건

당사는 등록된 지적재산권을 활용하여 제품을 출시 판매하고 있습니다. 특허권으로 등록된 기술들을 이용하여 제품 생산, 보관, 운송을 하고 있습니다. 상표권, 디자인권, 저작권 등은 당사만의 독창적인 케이크와 베이커리 제품 판매 및 홍보에 활용되고 있습니다.

나. 관련법령 또는 규제사항

□ 지배회사 : (주)신세계푸드

① 보건복지부 관할 법률 및 제 규정

- 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률

② 농림축산식품부 관할 법률 및 제 규정

- 식품산업진흥법, 농수산물 품질관리법, 사료관리법, 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리
ㆍ
지원에 관한 법률,

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물관리법, 물환경보전법, 대기환경보전법, 화학물질관리법

④ 고용노동부 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전보건법

⑤ 교육부 관할 법률 및 제 규정 - 학교급식법

⑥ 해양수산부 관할 법률 및 제 규정 - 농수산물 품질관리법, 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리
ㆍ지원에 관한 법률, 염업조합법, 해양생태계의 보전 및 관리에 관한 법률

⑦ 산업통상자원부 관할 법률 및 제 규정

- 계량에 관한 법률

⑧ 공정거래위원회 관할 법률 및 제 규정 - 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률

⑨ 식품의약품안전처 관할 법률 및 제 규정 - 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능식품에 관한 법률, 축산물 위생관리법, 농수산물 품질관리법, 식품위생분야 종사자의 건강진단 규칙

□ 종속회사 : 세린식품(주)

① 보건복지부 관할 법률 및 제 규정

- 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률

② 농림축산식품부 관할 법률 및 제 규정

- 식품산업진흥법, 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리 지원에 관한 법률

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물관리법

④ 고용노동부 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전보건법

⑤ 교육부 관할 법률 및 제 규정 - 학교급식법

⑥ 산업통상자원부 관할 법률 및 제 규정 - 계량에 관한 법률

⑦ 해양수산부 관할 법률 및 제 규정 - 농수산물 품질관리법, 염업조합법, 해양생태계의 보전 및 관리에 관한 법률, 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리 지원에 관한 법률

⑧ 식품의약품안전처 관할 법률 및 제 규정 - 식품위생법, 식품안전기본법, 축산물 위생관리법, 농수산물 품질관리법, 식품위생분야 종사자의 건강진단 규칙

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

① 농림축산식품부 관할 법률 및 제 규정

- 식품산업진흥법, 농수산물 품질관리법

② 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물관리법

③ 고용노동부 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전보건법

④ 해양수산부 관할 법률 및 제규정 - 농수산물 품질관리법, 해양생태계의 보전 및 관리에 관한 법률

⑤ 공정거래위원회 관할 법률 및 제 규정 - 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률

⑥ 식품의약품안전처 관할 법률 및 제 규정

- 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능식품에 관한 법률, 식품위생분야 종사자의 건강진단규칙

다. 환경관련 사항

1) 환경 관련 규제사항과 사업장 폐기물 관리

당사는 식품제조업 공장을 운영하는 회사로 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법 등 환경관련 법률의 규제를 받고 있습니다.환경오염 배출 물질 최소화를 위해 수질오염방지시설, 대기오염방지시설 등을 설치하여 각 법령에서 정하고 있는 배출허용기준을 철저하게 준수하고 있으며, 수질/대기/폐기물 등 배출 및 처리현황에 대해 환경부에서 정한 기일에 맞게 (폐기물처리실적, 전국오염원조사, 대기자가측정결과, 화학물질배출량 등) 보고, 정보 공개를 하고 있습니다.또한 식품제조업에 맞게 폐기물 부분을 중점적으로 관리하고 있어, 위탁처리시 재활용 처리업체를 우선 순위로 선정하여 소각, 매립을 통한 2차 환경오염 피해 방지를 위해 '22년부터는 순환자원인정, 폐기물매립제로화 인증을 통한 배출량 감축 및 재활용률 증대를 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.2) 사업장 환경규제 준수

당사는 환경규제 준수를 위해 안전관리팀과 각 공장별 법적 선임 담당자 관리를 통해배출시설과 방지시설에 대한 주기적 모니터링을 실시함으로서 환경오염 등의 문제를 사전에 예방하고 있습니다.또한 지속적인 외부 고객사, 투자자 환경적 요소의 공개 강화(ESG)에 따른 오염물질 배출량, 에너지 및 온실가스배출량 3자 검증 등을 통해 급변하는 환경규제 준수를 위해 다방면으로 노력하고 있습니다.

라. 사업의 현황 □ 지배회사 : (주)신세계푸드

(1) 산업의 특성식품 산업은 고객에게 기본 식량과 먹거리를 공급하는 산업으로 식품 제조 및 유통사업, 식음 사업을 포함합니다. 식품제조 및 유통사업은 국내외에서 생산되는 원재료를 사용하여 제품을 제조, 가공하여 유통채널에 판매하는 사업이며, 식음 사업은 직접 사업장을 운영하여 고객에게 음식을 판매하는 사업입니다.최근 식품산업은 건강증진, 노화방지 등 기능적인 역할뿐만 아니라 문화적인 충족까지 그 영역이 확대되고 있으며, 식품에 대한 소비자의 욕구가 다각화되어 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융복합이 가속화되고 있습니다.
(2) 산업의 성장성2024년 세계 식품시장은 8조3,000억 달러로 2023년 7조7,300억 달러 대비 7.4% 성장하였고, 2025년에는 8조9,000억 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다.특히, 팬데믹 이후 온라인 식품 시장과 가정간편식(HMR) 시장이 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 국내 온라인 식품 거래액은 2024년 47조360억원으로 2023년 40조6,904억원 대비 15.6% 증가하였고, 전체 온라인 쇼핑 총 거래액에서 식품 거래액이 차지하는 비중도 2023년 17.8%에서 2024년 19.4%로 1.6%p 증가하였습니다.국내 가정간편식(HMR) 시장 규모는 2019년 4조2,059억원에서 연평균 성장률 9.2%로 성장해 2025년 7조1,217억원에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 온라인 식품시장과 가정간편식(HMR)시장은 소비자들의 편리성, 배송 물류 시설의 확장, 1인 가구의 증가, 외식 물가의 상승 등으로 인해 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성식품산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을가지며, 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성으로 인해 타 산업대비 경기 변동에 따른 소비 심리 변화에 덜 민감한 편입니다.최근 친환경 식품에 대한 수요 증가, 1인 가구의 증가 등 시장의 변화에 따라 대체 식품, 가정간편식(HMR) 등의 관련 식품 시장은 더욱 성장할 것입니다.
※ (1)~(3) 자료출처 : 통계청, 한국농수산식품유통공사, 한국농촌경제연구원, 기술보증기금

(4) 영업의 개황당사는 식품 사업의 핵심경쟁력 강화를 위해 식품 원재료의 소싱에서부터 연구개발, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매에 이르기까지 사업 전반의 핵심기능을 수직계열화하며 제조서비스, 매입유통 사업을 영위하고 있습니다.

① 제조서비스당사는 이마트(블랑제리, E-Bakery), 백화점(BO&MIE) 등 쇼핑시설에서 다양한 품목의 제과제빵 제품을 점포 방문 고객의 구매 선호도에 맞추어 대량 생산, 포장 판매하는 전략과 프리미엄 베이커리 수요를 충족시키는 전략을 펼치고 있으며, 베이커리류를 담당하고 있는 전문공장에서 생산되는 반제품 및 제품의 비중을 높여 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 외식산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 당사는 가성비를 내세운 '노브랜드 버거'의 가맹사업을 통해 외식산업의 수익성을 높이고 있으며, 창업비를 낮춘 콤팩트 매장 선보여 창업에 대한 부담을 줄이는 등 가맹점주와의 상생협력을 확장하고 있습니다.② 매입유통당사는 자사 식음 사업에 필요한 원물을 매입하는 매입부문과 매입원물이나 제품 등을 외부로 유통하는 식재유통, 그리고 당사가 생산한 제품(HMR 등)을 공급하는 유통사업을 영위하고 있습니다. 농산, 축산 등 원물 사업의 경쟁력 향상을 위해 산지계약 재배, 위탁영농, 비축매입 등 구매기법을 활용하여 식품유통구조 변화에 앞장서고 있으며, 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 발굴하고 국내시장 유통을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 원물, 제품, 상품들은 당사의 사업장(베이커리, 외식 등)에서 사용됨과 동시에 식품제조회사, 유통회사, 레스토랑, 교육시설 등을 대상으로 공급하여 유통사업을 확대하고 있습니다. 2020년 오픈한 최첨단 자동화 물류센터인 평택물류센터를 활용하여 자사 재고에 대한 물류 효율화를 넘어 외부 고객을대상으로 물류 대행 사업을 통해 물류 경쟁력을 강화하고 있으며, 2023년 용인남사물류센터를 오픈하여 다양한 제품, 상품 등의 물류 처리 역량을 강화하였습니다.
(5) 신규사업의 내용 및 전망

1) 김치류 제조업① 사업 분야 및 진출 목적식품의약품안전처의 식품 등 생산실적 통계의 자료에 따르면 국내 가공김치 시장 규모는 2020년 1조3,413억원에서 2024년 1조8,820억원으로 최근 5년간 연 평균 7.0% 성장을 하고 있으며, 1~2인 가구의 증가, 김장 비용의 증가 등으로 인해 가공김치의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

② 진행현황당사는 사업 추진을 위해 B2B담당 내의 각 팀에서 김치류 판매 사업을 진행 하고 있으며, 2025년 3분기 매출액은 255억원(2024년 매출액 295억원)입니다.2023년 김치 상품 라인업(호텔컬렉션, 쉐프컬렉션, 올바르고 반듯한)을 개발 완료하였고, 개발된 상품을 주요 채널로 판매 중입니다.
2) 화물운송 중개, 대리 및 관련 서비스업① 사업 분야 및 진출 목적물류운영은 시장환경 변화와 니즈의 다양화로 소규모 업체의 경우 신속한 변화 및 대응이 어렵고 비용이 많이 소요된다는 특성이 있습니다. 이에 최근 3PL 물류 전문 기업에 물류 위탁 운영을 맡기며 핵심 업무에만 집중하고 비용절감을 기대하는 업체들의 물류 수요가 증가하고 있어 당사의 야간식재 배송 인프라, TC배송 / 3PL 물류 대행 등 각 형태의 물류 대행 사업을 통해 물류 효율성 제고 및 부가 수입 창출을 위해 사업에 진출하게 되었습니다.② 진행현황당사는 2023년 화물운송주선사업 면허를 취득하였으며, 물류대행(3PL) 확대를 위해 용인물류센터를 추가로 임차하였습니다. 또한 별도의 팀(SCM팀)을 신설하고 주요운영인원과 수주 업무 전담 조직을 구성하여 수주 활동을 지속하고 있습니다.2025년 3분기 화물운송 중개에 관한 매출액은 63억원(2024년 매출액 60억원)입니다.

□ 종속회사 : 세린식품(주)

(1) 산업의 특성냉동만두 제조사업은 소수의 대기업이 B2B 시장과 B2C 시장 모두에서 높은 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 중소기업은 기업고객과의 안정적 거래를 위하여 주문자위탁생산(OEM)과 제조자개발생산(ODM)을 통해 제품을 생산하고, 기업군(체인 슈퍼, 할인점, 편의점 등)을 통해 매출을 확대하고 있습니다. 냉동만두는 HACCP 의무적용품목으로 안정성이 중요시 되고 있으며, 계절적인 요인에 반응하는 특성이 있습니다.
※자료출처 : 농식품산업분석보고서

(2) 산업의 성장성식품산업통계정보에 따르면 국내 냉동만두 시장은 2018년 4,616억원에서 2020년 5,886억원(2018년 대비 27.5% 증가)으로 정점에 달한 후 2024년 4,462억원으로 시장 규모가 축소되었습니다. 이는 코로나 이후 냉동만두를 대체할 수 있는 가정간편식 및 밀키트 등 출시로 인한 수요 분산이 그 원인인 것으로 분석되고 있습니다.최근 프리미엄 제품 수요 증가, 콜드체인 기술의 고도화, K-Food 인기 상승에 따른해외 냉동만두 수요 증가 등으로 인해 냉동만두 시장규모는 더욱 커질 것으로 예상됩니다.
(3) 회사의 경쟁 요소회사는 대기업 OEM 생산기준을 맞추기 위해 생산라인증설 및 자동포장기 도입 등지속적으로 설비를 보완해 왔습니다. 2023년 '에센셜 호만두 3종'과 2024년 '중식여신 박은영 셰프의 동파육만두' 등을 출시하였으며, 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

□ 종속회사 : 스무디킹코리아(주)

(1) 산업의 특성COVID-19 팬대믹 상황이 종료된 이후 일상으로 회복 중인 외식 산업은 점포 방문고객이 점차 증가하여 외형을 COVID-19 이전으로 외형을 회복하고 있으나, 인플레이션 이슈 및 비알코올 음료업점의 증가로 인해 업체간의 경쟁이 더욱 치열해지고 있어 수익성은 감소될 것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성

통계청 국가통계포털(KOSIS)의 외식산업경기동향지수에 따르면 기타 비알코올 음료점업은 2024년 4분기 68.74에서 2025년 2분기 69.88로 다소 높아졌으나, 전년 평균(72.94) 수준으로는 회복하지 못하고 있습니다.고환율로 인한 원자재 가격 상승, 경기 침체에 따른 소비 감소 등으로 인해 비알코올음료 산업이 위축되어 있으며 회복에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

(3) 회사의 경쟁 요소

회사의 주력 제품인 스무디는 다양한 과일과 기능성 영양 파우더를 얼음과 함께 블렌딩한 기능성 과일음료로 고품종의 과일과 기능성 영양파우더를 사용하여 고객의 건강상태에 적합한 최적의 웰빙 음료를 선사합니다. 부드러운 식감과 뛰어난 맛으로 곳곳에서 사랑 받고 있으며, 스무디를 최적의 배합비율로 블렌딩을 하여야 하며 이를 위해 최적의 맛과 영양을 유지할 수 있는 노하우를 가지고 있습니다.

마. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
회사명
구 분
제31기 3분기
제30기
제29기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

지배회사
(주)신세계푸드
자 산
814,748
99.3
827,854
99.3
867,342
99.1

매 출
905,959
98.5
1,245,835
98.9
1,195,898
98.7

영업이익
12,681
115.2
2,301
2,212.5
8,309
119.0

종속회사
세린식품(주)
자 산
12,269
1.5
11,773
1.4
14,019
1.6

매 출
16,319
1.8
20,221
1.6
24,330
2.0

영업이익
-371
-3.4
-416
-400
-101
-1.4

종속회사
스무디킹코리아(주)
자 산
1,813
0.2
3,333
0.4
4,156
0.5

매 출
1,864
0.2
4,788
0.4
6,080
0.5

영업이익
-289
-2.6
-5
-4.8
-89
-1.3

종속회사
Better Foods Inc.
자 산
-
-
3,265
0.4
4,682
0.5

매 출
-
-
11
0.0
1
0.0

영업이익
-999
-9.1
-1,861
-1,789.4
-1,178
-16.9

-
기타부문
자 산
-8,455
-1.0
-12,537
-1.5
-14,728
-1.7

매 출
-4,689
-0.5
-11,570
-0.9
-14,910
-1.2

영업이익
-10
-0.1
85
81.7
45
0.6

합 계
자 산
820,375
100.0
833,688
100.0
875,471
100.0

매 출
919,453
100.0
1,259,285
100.0
1,211,399
100.0

영업이익
11,012
100.0
104
100.0
6,986
100.0

※ 기타부문은 종속회사와 부문간 내부거래 제거내역입니다.

※ (주)신세계푸드의 제29기, 제30기, 제31기 3분기는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출 및 영업이익이 제외되었습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제31기 3분기
제30기
제29기

(2025년 9월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
418,191
335,412
323,743

ㆍ현금및현금성자산
148,234
105,995
68,373

ㆍ단기금융상품
37,500
-
-

ㆍ매출채권
104,171
131,875
139,647

ㆍ기타유동금융자산
5,179
16,997
16,006

ㆍ재고자산
68,945
78,020
96,026

ㆍ기타유동자산
3,401
2,503
3,685

ㆍ당기법인세자산
8
22
6

ㆍ매각예정비유동자산
50,753
-
-

[비유동자산]
402,184
498,276
551,728

ㆍ장기금융상품
2
2
2

ㆍ공동기업투자
3,905
3,765
2,745

ㆍ유형자산
206,902
218,780
234,216

ㆍ무형자산
66,530
69,737
74,201

ㆍ사용권자산
82,599
89,694
106,534

ㆍ기타비유동금융자산
27,112
87,154
96,958

ㆍ기타비유동자산
449
712
596

ㆍ순확정급여자산
1,639
13,763
27,679

ㆍ이연법인세자산
13,046
14,669
8,797

자산 총계
820,375
833,688
875,471

[유동부채]
335,106
199,594
392,860

[비유동부채]
167,826
340,601
192,721

부채 총계
502,932
540,195
585,581

[지배기업 소유주 지분]
317,443
293,493
289,890

ㆍ자본금
19,362
19,362
19,362

ㆍ주식발행초과금
44,359
44,359
44,359

ㆍ기타의자본항목
21,869
21,352
23,648

ㆍ이익잉여금
231,853
208,420
202,521

[비지배주주지분]
-
-
-

자본 총계
317,443
293,493
289,890

부채와 자본 총계
820,375
833,688
875,471

(2025.01.01 ~ 2025.09.30)
(2024.01.01 ~ 2024.12.31)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)

매출액
919,453
1,259,285
1,211,398

영업이익
11,012
104
6,986

계속영업이익(손실)
9,709
-8,268
-5,330

중단영업이익
16,650
19,466
15,975

당기순이익
26,358
11,198
10,645

ㆍ지배기업소유주지분
26,358
11,198
10,645

ㆍ비지배주주지분
-
-
-

주당순이익

계속영업 기본 및 희석주당순이익(손실)
2,507원
-2,135원
-1,376원

중단영업 기본 및 희석주당순이익
4,300원
5,027원
4,125원

연결에 포함된 회사수
2개
3개
3개

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였으며, 제29기와 제30기는 급식 사업 매각 예정에 따라 재작성하였습니다.※ 중단영업이익은 한국채택국제회계기준 제1105호(매각예정비유동자산과 중단영업)에 따라 중단사업 관련 직접비용만을 반영하였으며, 간접비용은 중단영업이익에는 반영하지 않고, 계속영업이익(손실)에만 반영하였습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제31기 3분기
제30기
제29기

(2025년 9월말)
(2024년 12월말)
(2023년 12월말)

[유동자산]
409,644
322,418
309,202

ㆍ현금및현금성자산
145,810
99,801
58,855

ㆍ단기금융상품
36,000
-
-

ㆍ매출채권
102,126
129,987
137,911

ㆍ기타유동금융자산
5,153
15,893
15,494

ㆍ재고자산
66,479
74,371
93,348

ㆍ기타유동자산
3,323
2,366
3,594

ㆍ매각예정비유동자산
50,753
-
-

[비유동자산]
405,104
505,436
558,140

ㆍ종속기업투자
9,405
13,636
13,636

ㆍ공동기업투자
2,965
2,965
2,965

ㆍ유형자산
201,636
213,357
228,404

ㆍ무형자산
66,220
69,428
73,891

ㆍ사용권자산
82,648
89,743
106,582

ㆍ기타비유동금융자산
27,112
87,153
95,719

ㆍ기타비유동자산
450
712
597

ㆍ순확정급여자산
1,639
13,763
27,679

ㆍ이연법인세자산
13,029
14,679
8,667

자산 총계
814,748
827,854
867,342

[유동부채]
330,642
193,695
385,248

[비유동부채]
167,135
334,531
191,226

부채 총계
497,777
528,226
576,474

ㆍ자본금
19,362
19,362
19,362

ㆍ주식발행초과금
44,359
44,359
44,359

ㆍ기타의자본항목
23,921
23,921
23,921

ㆍ이익잉여금
229,329
211,986
203,226

자본 총계
316,971
299,628
290,868

부채와 자본 총계
814,748
827,854
867,342

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025.01.01~2025.09.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
905,959
1,245,835
1,195,898

영업이익
12,681
2,301
8,309

계속영업이익(손실)
3,618
-5,438
-3,834

중단영업이익
16,650
19,466
15,975

당기순이익
20,267
14,028
12,141

계속영업 기본 및 희석주당순이익(손실)
934원
-1,404원
-990원

중단영업 기본 및 희석주당순이익
4,300원
5,027원
4,125원

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였으며, 제29기와 제30기는 급식 사업 매각 예정에 따라 재작성하였습니다.※ 중단영업이익은 한국채택국제회계기준 제1105호(매각예정비유동자산과 중단영업)에 따라 중단사업 관련 직접비용만을 반영하였으며, 간접비용은 중단영업이익에는 반영하지 않고, 계속영업이익(손실)에만 반영하였습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 31 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 30 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 31 기 3분기말
제 30 기말

자산

유동자산
418,190,973,491
335,412,439,744

현금및현금성자산
148,234,494,073
105,994,947,387

단기금융상품
37,500,000,000
0

매출채권
104,171,170,104
131,875,223,288

기타유동금융자산
5,178,899,570
16,997,385,488

재고자산
68,944,879,063
78,019,709,139

당기법인세자산
8,214,700
22,438,620

기타유동자산
3,400,119,470
2,502,735,822

매각예정자산
50,753,196,511
0

비유동자산
402,183,795,816
498,275,226,704

장기금융상품
2,000,000
2,000,000

공동기업투자
3,904,719,038
3,765,284,161

유형자산
206,902,455,527
218,780,166,259

사용권자산
82,598,875,590
89,694,347,977

무형자산
66,529,564,226
69,737,356,084

기타비유동금융자산
27,111,865,944
87,153,201,505

기타비유동자산
449,653,981
711,685,600

순확정급여자산
1,639,152,702
13,762,606,008

이연법인세자산
13,045,508,808
14,668,579,110

자산총계
820,374,769,307
833,687,666,448

부채

유동부채
335,105,681,223
199,593,696,038

매입채무
69,351,873,495
69,029,399,759

기타유동금융부채
67,065,430,041
76,466,105,750

유동리스부채
19,658,407,406
28,477,400,984

유동성장기부채
94,941,783,344
0

기타유동부채
51,313,395,410
19,107,002,808

유동복구충당부채
2,456,351,545
2,988,898,232

기타충당부채
0
1,022,280,080

당기법인세부채
822,542,355
2,502,608,425

매각예정부채
29,495,897,627
0

비유동부채
167,826,409,243
340,601,530,680

사채
69,892,445,051
164,698,790,840

기타비유동금융부채
2,693,573,855
13,706,690,725

비유동리스부채
85,377,886,574
147,462,119,529

복구충당부채
572,428,138
79,573,069

순확정급여부채
691,908,132
616,833,791

기타비유동부채
8,598,167,493
14,037,522,726

부채총계
502,932,090,466
540,195,226,718

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
317,442,678,841
293,492,439,730

자본금
19,362,400,000
19,362,400,000

주식발행초과금
44,358,761,484
44,358,761,484

기타의자본항목
21,868,735,485
21,351,746,053

이익잉여금
231,852,781,872
208,419,532,193

비지배지분
0
0

자본총계
317,442,678,841
293,492,439,730

자본과부채총계
820,374,769,307
833,687,666,448

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 31 기 3분기
제 30 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
319,183,832,684
919,452,727,937
319,179,238,260
956,559,811,032

매출원가
264,383,868,693
756,381,553,443
261,903,433,240
788,574,422,688

매출총이익
54,799,963,991
163,071,174,494
57,275,805,020
167,985,388,344

판매비와관리비
53,113,853,371
152,059,352,069
54,359,078,225
162,480,007,274

판매비
15,584,537,471
43,262,188,933
15,280,004,789
47,436,849,550

관리비
37,529,315,900
108,797,163,136
39,079,073,436
115,043,157,724

영업이익
1,686,110,620
11,011,822,425
2,916,726,795
5,505,381,070

기타영업외수익
1,028,275,216
8,868,685,238
410,129,682
1,001,940,925

기타영업외비용
453,827,061
7,053,305,163
538,385,364
2,363,179,710

금융수익
1,018,185,239
6,640,752,609
1,751,738,621
4,526,843,695

금융비용
2,960,574,716
9,520,234,483
3,664,166,336
12,226,512,290

지분법이익(손실)
(25,029,393)
98,233,425
199,434,997
460,129,450

법인세비용차감전순이익(손실)
293,139,905
10,045,954,051
1,075,478,395
(3,095,396,860)

법인세비용
36,433,866
337,120,409
1,393,147,456
211,701,581

계속영업이익(손실)
256,706,039
9,708,833,642
(317,669,061)
(3,307,098,441)

중단영업이익
6,489,726,766
16,649,619,093
4,324,346,444
17,107,965,585

분기순이익
6,746,432,805
26,358,452,735
4,006,677,383
13,800,867,144

기타포괄손익
241,032,650
893,839,809
333,191,221
590,752,207

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여자산(부채)의 재측정요소
130,141,925
559,858,844
78,383,623
199,720,943

당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동
110,890,725
32,590,348
180,074,487
330,254,095

해외사업장환산외환차이
0
301,390,617
74,733,111
60,777,169

분기총포괄손익
6,987,465,455
27,252,292,544
4,339,868,604
14,391,619,351

분기순이익의 귀속

지배기업소유주지분
6,746,432,805
26,358,452,735
4,006,677,383
13,800,867,144

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분
6,987,465,455
27,252,292,544
4,339,868,604
14,391,619,351

주당순이익

기본 및 희석주당분기순이익 (단위 : 원)
1,742
6,807
1,035
3,564

계속영업 기본 및 희석주당분기순이익(손실) (단위 : 원)
66
2,507
(82)
(854)

중단영업 기본 및 희석주당분기순이익 (단위 : 원)
1,676
4,300.0
1,117
4,418

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
주식발행초과금
기타의자본항목
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
23,648,418,718
202,521,231,998
289,890,812,200
0
289,890,812,200

분기순이익
0
0
0
13,800,867,144
13,800,867,144
0
13,800,867,144

기타포괄손익

지분법자본변동
0
0
330,254,095
0
330,254,095
0
330,254,095

순확정급여자산(부채)의 재측정요소
0
0
0
199,720,943
199,720,943
0
199,720,943

해외사업장환산외환차이
0
0
60,777,169
0
60,777,169
0
60,777,169

소유주와의 거래

연차배당
0
0
0
(2,904,218,250)
(2,904,218,250)
0
(2,904,218,250)

전환우선주 발행 등
0
0
(2,565,988,547)
0
(2,565,988,547)
0
(2,565,988,547)

종속기업의 처분
0
0
0
0
0
0
0

2024.09.30 (기말자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
21,473,461,435
213,617,601,835
298,812,224,754
0
298,812,224,754

2025.01.01 (기초자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
21,351,746,053
208,419,532,193
293,492,439,730
0
293,492,439,730

분기순이익
0
0
0
26,358,452,735
26,358,452,735
0
26,358,452,735

기타포괄손익

지분법자본변동
0
0
32,590,348
0
32,590,348
0
32,590,348

순확정급여자산(부채)의 재측정요소
0
0
0
559,858,844
559,858,844
0
559,858,844

해외사업장환산외환차이
0
0
301,390,617
0
301,390,617
0
301,390,617

소유주와의 거래

연차배당
0
0
0
(3,485,061,900)
(3,485,061,900)
0
(3,485,061,900)

전환우선주 발행 등
0
0
0
0
0
0
0

종속기업의 처분
0
0
183,008,467
0
183,008,467
0
183,008,467

2025.09.30 (기말자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
21,868,735,485
231,852,781,872
317,442,678,841
0
317,442,678,841

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 31 기 3분기
제 30 기 3분기

영업활동현금흐름
72,690,451,974
69,719,653,659

영업에서 창출된 현금흐름
84,698,968,299
79,980,415,925

분기순이익
26,358,452,735
13,800,867,144

조정
50,947,066,722
55,844,788,257

순운전자본의 변동
7,393,448,842
10,334,760,524

이자의 수취
3,237,083,743
3,553,934,599

이자의 지급
(10,291,749,291)
(11,039,964,981)

법인세의 납부
(4,953,850,777)
(2,774,731,884)

투자활동현금흐름
(604,588,290)
(17,968,216,499)

유형자산의 처분
616,529,230
588,368,637

리스채권의 감소
3,582,950,348
5,173,038,710

임차보증금의 감소
10,390,876,904
1,230,130,148

단기금융상품의 처분
25,000,000,000

사업양도로 인한 순현금유입
36,000,000,000

유형자산의 취득
(12,117,247,915)
(12,255,624,733)

무형자산의 취득
(376,355,157)
(224,320,771)

임차보증금의 증가
(1,201,341,700)
(979,808,490)

단기금융상품의 취득
(62,500,000,000)
(11,500,000,000)

재무활동현금흐름
(29,753,807,991)
(49,314,480,642)

단기차입금의 차입
100,000,000
1,000,000,000

사채의 발행

164,574,636,800

임대보증금의 증가
753,600,000
576,597,676

단기차입금의 상환
(100,000,000)
(45,500,000,000)

리스부채의 상환
(16,614,987,880)
(16,775,386,368)

유동성장기부채의 감소

(150,000,000,000)

임대보증금의 감소
(7,060,540,104)
(227,000,000)

영업보증금의 감소
(290,000,000)
(60,000,000)

배당금의 지급
(3,485,616,370)
(2,903,328,750)

기타금융부채의 감소
(3,056,263,637)

현금및현금성자산의 증가(감소)
42,332,055,693
2,436,956,518

기초현금및현금성자산
105,994,947,387
68,372,660,964

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(92,509,007)
145,472,063

분기말현금및현금성자산
148,234,494,073
70,955,089,545

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 신세계푸드 (이하 "당사")는 종속기업인 세린식품 주식회사, 스무디킹코리아 주식회사(이하 주식회사 신세계푸드와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하고, SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.를 지분법적용 대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 당사의 개요

당사는 단체급식사업, 외식사업, 식품유통업 등을 영위할 목적으로 1995년 7월 1일에 설립하였으며 서울특별시 성동구에 본사를 두고, 당분기말 현재 전국에 567개의 사업장을 운영하고 있습니다.

당사는 2001년 7월에 한국거래소가 개설한 KRX코스닥시장에 상장되었으며, 2010년 4월 29일에 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 2006년 3월3일자 정기주주총회 결의에 의거 당사의 상호를 주식회사 신세계푸드시스템에서 주식회사 신세계푸드로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 19,362백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

(주)이마트
1,815,223
46.87%

(주)조선호텔앤리조트
332,910
8.60%

국민연금공단
156,497
4.04%

기타
1,567,850
40.49%

합 계
3,872,480
100.00%

1.2 종속기업의 현황

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
업종
결산월
지분율(%)

당분기말
전기말

세린식품(주)
한국
식품제조
12월
100
100

스무디킹코리아(주)
한국
식ㆍ음료 판매
12월
100
100

Better Foods Inc.(*)
미국
대안식품 판매
12월
-
100

(*) Better Foods Inc.는 당분기 중 청산됨에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 당분기말과 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
세린식품(주)
스무디킹코리아(주)(*1)
Better Foods Inc.(*2)

자산
12,268,608
1,812,547
-

부채
4,519,215
1,495,053
-

자본
7,749,393
317,494
-

매출
16,319,134
1,863,517
-

분기순손익
(256,939)
335,276
(1,583,191)

분기총포괄손익
(258,350)
335,276
(1,281,800)

(*1) 스무디킹코리아(주)는 2025년 중 경영활동 중단 및 청산을 예정함에 따라 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하지 아니하고 청산기준의 재무제표를 작성하였습니다.

(*2) 청산 전까지의 금액입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
세린식품(주)
스무디킹코리아(주)(*)
Better Foods Inc.

자산
11,773,452
3,332,735
3,265,086

부채
3,765,709
3,350,517
5,477,864

자본
8,007,743
(17,782)
(2,212,778)

매출
20,221,051
4,788,133
11,178

당기순손익
(241,754)
(924,558)
(2,177,969)

총포괄손익
(273,374)
(924,558)
(2,316,094)

(*) 스무디킹코리아(주)는 2025년 중 경영활동 중단 및 청산을 예정함에 따라 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하지 아니하고 청산기준의 재무제표를 작성하였습니다.

2. 연결재무제표 작성 기준 및 중요한 회계정책 (연결)

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정

동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의

동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정

동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기업회계기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기업회계기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용

동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익

동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 - 원가법

동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천 (연결)

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

연결회사는 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며,영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결회사의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요 원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간 유효법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 재무위험관리 (연결)

4.1 재무위험관리요소연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

노출 위험
측정
관리

위험
시장위험-환율
미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
현금흐름 추정, 민감도 분석
통화선도

신용위험
현금성자산, 매출채권, 상각후원가 측정 기타 금융자산
연체율 분석, 신용등급
은행예치금 다원화, 신용한도, L/C, 채무상품 투자지침

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정
차입한도 유지

이자율위험
차입금 및 사채
현금흐름 추정
이자율 노출에 대한 시나리오 시뮬레이션, 이자율스왑

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리연결회사는 신용위험을 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.1.3 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 31 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

4.1.4 이자율위험연결회사의 이자율위험은 사채 및 단기차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 고정이자율로 발행된 사채 및 고정 또는 변동이자율 조건의 차입금으로 인하여 공정가액 및 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다.

4.2 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

자본위험관리

당분기말
(단위 : 천원)

자본위험

총 부채
502,932,090

총 자본
317,442,679

부채비율
1.5843

전기말
(단위 : 천원)

자본위험

총 부채
540,195,227

총 자본
293,492,440

부채비율
1.8406

5. 금융상품 공정가치 (연결)

5.1 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융자산, 공정가치

금융자산, 공정가치
유동리스채권
2,329,007

비유동리스채권
12,232,152

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융자산, 공정가치

금융자산, 공정가치
유동리스채권
8,972,757

비유동리스채권
61,004,498

(*) 리스채권 외의 금융자산의 경우, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융자산의 장부금액

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산
322,198,430

금융자산
현금및현금성자산
148,234,494

단기금융상품
37,500,000

매출채권
104,171,170

기타유동금융자산
2,754,288

유동리스채권
2,424,612

장기금융상품
2,000

기타비유동금융자산
13,968,219

비유동리스채권
13,143,647

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산
342,022,757

금융자산
현금및현금성자산
105,994,947

단기금융상품
0

매출채권
131,875,223

기타유동금융자산
7,560,242

유동리스채권
9,437,143

장기금융상품
2,000

기타비유동금융자산
22,294,816

비유동리스채권
64,858,386

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융부채, 공정가치

금융부채, 공정가치
사채
67,994,933

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융부채, 공정가치

금융부채, 공정가치
사채
161,703,820

(*) 사채 외의 부채의 경우, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융부채의 장부금액

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융부채
408,981,399

금융부채
매입채무
69,351,873

기타유동금융부채
67,065,430

유동리스부채
19,658,407

유동성장기부채
94,941,783

사채
69,892,445

기타비유동금융부채
2,693,574

비유동리스부채
85,377,887

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융부채
499,840,509

금융부채
매입채무
69,029,400

기타유동금융부채
76,466,106

유동리스부채
28,477,401

유동성장기부채
0

사채
164,698,791

기타비유동금융부채
13,706,691

비유동리스부채
147,462,120

5.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 인식한 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

금융상품의 수준별 공정가치

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채
리스채권
0
14,561,159
0
14,561,159

사채
0
67,994,933
0
67,994,933

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채
리스채권
0
69,977,255
0
69,977,255

사채
0
161,703,820
0
161,703,820

수준 2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

수준 2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수

리스채권
사채

평가기법, 자산
현금흐름할인법

투입변수, 자산
할인율

평가기법, 부채

현금흐름할인법

투입변수, 부채

할인율

6. 범주별 금융상품 (연결)

6.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 금융자산당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

금융자산
306,630,171
15,568,259
322,198,430

금융자산
현금및현금성자산
148,234,494
0
148,234,494

단기금융상품
37,500,000
0
37,500,000

매출채권
104,171,170
0
104,171,170

기타유동금융자산
2,754,288
2,424,612
5,178,900

장기금융상품
2,000
0
2,000

기타비유동금융자산
13,968,219
13,143,647
27,111,866

전기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

금융자산
267,727,228
74,295,529
342,022,757

금융자산
현금및현금성자산
105,994,947
0
105,994,947

단기금융상품
0
0
0

매출채권
131,875,223
0
131,875,223

기타유동금융자산
7,560,242
9,437,143
16,997,385

장기금융상품
2,000
0
2,000

기타비유동금융자산
22,294,816
64,858,386
87,153,202

(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.

(2) 금융부채당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

금융부채
303,945,105
105,036,294
408,981,399

금융부채
매입채무
69,351,873
0
69,351,873

기타유동금융부채
67,065,430
0
67,065,430

유동리스부채
0
19,658,407
19,658,407

유동성장기부채
94,941,783
0
94,941,783

사채
69,892,445
0
69,892,445

기타비유동금융부채
2,693,574
0
2,693,574

비유동리스부채
0
85,377,887
85,377,887

전기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

금융부채
323,900,988
175,939,521
499,840,509

금융부채
매입채무
69,029,400
0
69,029,400

기타유동금융부채
76,466,106
0
76,466,106

유동리스부채
0
28,477,401
28,477,401

유동성장기부채
0
0
0

사채
164,698,791
0
164,698,791

기타비유동금융부채
13,706,691
0
13,706,691

비유동리스부채
0
147,462,120
147,462,120

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

(*) 기타유동금융부채에는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원관련 부채가 포함되어 있으습니다.

종업원 관련 부채

당분기말
(단위 : 천원)

기타금융부채

종업원관련 부채
21,509,260

전기말
(단위 : 천원)

기타금융부채

종업원관련 부채
24,011,796

7. 사용제한금융상품 (연결)

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

단기금융상품
장기금융상품

거래처
신한은행
신한은행

사용이 제한된 금융자산
12,000,000
2,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당분기 중 체결한 사업양수도계약과 관련하여, 계약이행 보증목적으로 정기예금에 질권이 설정되었으며, 이에 따라 해당 예금은 사용이 제한되어 있습니다.
당좌개설보증금

전기말
(단위 : 천원)

단기금융상품
장기금융상품

거래처

신한은행

사용이 제한된 금융자산

2,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금

8-1. 매출채권 및 기타금융자산 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말
(단위 : 천원)

매출채권

장부금액
총장부금액
105,823,657

손실충당금
(1,652,487)

장부금액 합계
104,171,170

전기말
(단위 : 천원)

매출채권

장부금액
총장부금액
133,546,280

손실충당금
(1,671,057)

장부금액 합계
131,875,223

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

8-2. 매출채권 및 기타금융자산 (연결)

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타금융자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
5,308,685
(121,476)
(8,309)
5,178,900

기타유동금융자산
미수금
809,551
(121,476)
0
688,075

미수수익
162,636
0
0
162,636

금융리스채권
2,424,612
0
0
2,424,612

보증금
1,911,886
0
(8,309)
1,903,577

기타비유동금융자산
28,732,137
0
(1,620,271)
27,111,866

기타비유동금융자산
보증금
15,588,490
0
(1,620,271)
13,968,219

금융리스채권
13,143,647
0
0
13,143,647

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
17,457,897
(421,476)
(39,036)
16,997,385

기타유동금융자산
미수금
1,796,672
(421,476)
0
1,375,196

미수수익
50,328
0
0
50,328

금융리스채권
9,437,143
0
0
9,437,143

보증금
6,173,754
0
(39,036)
6,134,718

기타비유동금융자산
89,995,869
0
(2,842,667)
87,153,202

기타비유동금융자산
보증금
25,137,483
0
(2,842,667)
22,294,816

금융리스채권
64,858,386
0
0
64,858,386

연결회사는 미수금 등 기타금융자산에 대하여 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(3) 손상매출채권과 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 재고자산 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산평가손실
장부금액 합계

상품
33,700,314
(67,580)
33,632,734

제품
15,909,019
(159,779)
15,749,240

원재료
12,129,218
(5)
12,129,213

미착품
7,433,692
0
7,433,692

재고자산합계
69,172,243
(227,364)
68,944,879

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산평가손실
장부금액 합계

상품
32,163,861
(72,939)
32,090,922

제품
16,692,022
(159,780)
16,532,242

원재료
11,853,616
(183,894)
11,669,722

미착품
17,726,823
0
17,726,823

재고자산합계
78,436,322
(416,613)
78,019,709

(2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 다음과 같습니다.

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가

당분기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
517,119

전분기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
628,179

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 일부 재고자산에 대하여 삼성화재해상보험 주식회사에 재산종합보험을 가입하고 있습니다.

보험가입금액

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

재산종합보험 부보금액
79,116

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

재산종합보험 부보금액
91,128

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산 (연결)

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

기타유동자산
3,433,343
(33,224)
3,400,119

기타유동자산
선급금
1,462,576
(33,224)
1,429,352

선급비용
1,970,767
0
1,970,767

기타비유동자산
449,654
0
449,654

기타비유동자산
선급비용
449,654
0
449,654

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

기타유동자산
2,535,959
(33,223)
2,502,736

기타유동자산
선급금
1,365,580
(33,223)
1,332,357

선급비용
1,170,379
0
1,170,379

기타비유동자산
711,686
0
711,686

기타비유동자산
선급비용
711,686
0
711,686

11. 공동기업투자 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
취득원가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.(*)
말레이시아
2,964,871
50%
3,904,719
50%
3,765,284

(*) 연결회사는 2018년 중 말레이시아 소재 합작투자법인 SHINSEGAE MAMEE SDN.BHD.의 지분 50%를 취득하였습니다. 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정은 별도의 회사를 통하여 구조화 되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
3,765,284
2,744,681

지분법손익
98,233
460,129

지분법자본변동
41,202
437,057

분기말 장부금액
3,904,719
3,641,867

(3) 당분기와 전기 현재 공동기업의 요약 재무정보, 장부금액으로의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산
9,393,499
9,511,205

비유동자산
178,922
178,486

유동부채
1,762,983
2,159,123

자본
7,809,438
7,530,568

지분율
50%
50%

순자산지분해당액
3,904,719
3,765,284

공동기업투자 장부금액
3,904,719
3,765,284

매출
5,481,483
7,432,364

당기순손익
196,467
971,930

총포괄손익
278,870
2,041,206

12-1. 유형자산 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

유형자산 장부금액의 구성내역

당분기말
(단위 : 천원)

유형자산

유형자산
토지
장부금액
취득원가
39,867,625

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
39,867,625

건물
장부금액
취득원가
147,151,787

감가상각누계액
(47,038,375)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
100,113,412

구축물
장부금액
취득원가
6,265,630

감가상각누계액
(3,984,067)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
2,281,563

기계장치
장부금액
취득원가
126,247,255

감가상각누계액
(89,858,366)

손상차손누계액
(224,464)

장부금액 합계
36,164,425

차량운반구
장부금액
취득원가
29,951

감가상각누계액
(29,949)

손상차손누계액
(1)

장부금액 합계
1

공기구비품
장부금액
취득원가
24,355,268

감가상각누계액
(18,429,407)

손상차손누계액
(399,734)

장부금액 합계
5,526,127

인테리어
장부금액
취득원가
55,393,388

감가상각누계액
(35,099,806)

손상차손누계액
(3,395,625)

장부금액 합계
16,897,957

주방기구
장부금액
취득원가
37,258,205

감가상각누계액
(31,561,311)

손상차손누계액
(1,125,348)

장부금액 합계
4,571,546

건설중인자산
장부금액
취득원가
1,479,800

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
1,479,800

유형자산 합계
206,902,456

전기말
(단위 : 천원)

유형자산

유형자산
토지
장부금액
취득원가
39,867,625

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
39,867,625

건물
장부금액
취득원가
147,151,787

감가상각누계액
(44,102,203)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
103,049,584

구축물
장부금액
취득원가
6,254,230

감가상각누계액
(3,785,447)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
2,468,783

기계장치
장부금액
취득원가
122,963,119

감가상각누계액
(82,890,931)

손상차손누계액
(247,331)

장부금액 합계
39,824,857

차량운반구
장부금액
취득원가
29,951

감가상각누계액
(29,949)

손상차손누계액
(1)

장부금액 합계
1

공기구비품
장부금액
취득원가
29,268,002

감가상각누계액
(19,875,026)

손상차손누계액
(956,462)

장부금액 합계
8,436,514

인테리어
장부금액
취득원가
56,611,938

감가상각누계액
(35,372,704)

손상차손누계액
(4,883,942)

장부금액 합계
16,355,292

주방기구
장부금액
취득원가
42,034,655

감가상각누계액
(32,737,973)

손상차손누계액
(2,145,518)

장부금액 합계
7,151,164

건설중인자산
장부금액
취득원가
1,626,346

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
1,626,346

유형자산 합계
218,780,166

(*) 건물, 기계장치의 감가상각누계액은 정부보조금을 포함한 금액입니다.(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
기초 유형자산
218,780,166

취득/대체
13,272,222

처분/폐기
(1,044,755)

감가상각비
(17,476,465)

감가상각비(매각예정)
(988,955)

매각예정으로 대체
(5,639,757)

기말 유형자산
206,902,456

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
기초 유형자산
234,216,476

취득/대체
8,771,915

처분/폐기
(789,748)

감가상각비
(18,355,771)

감가상각비(매각예정)
(1,163,079)

매각예정으로 대체
0

기말 유형자산
222,679,793

(3) 당분기와 전분기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당분기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
중단영업
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
13,452,248
4,024,217
988,955
18,465,420

전분기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
중단영업
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
14,334,670
4,021,101
1,163,079
19,518,850

(4) 당분기말 현재 연결회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

보험가입내역

(단위 : 천원)

공시금액

보험종류
재산종합보험

보험가입자산
토지, 건설중인자산 외 유형자산

보험회사
삼성화재해상보험(주)

장부금액
165,555,030

부보금액
554,287,416

또한, 연결회사는 상기 보험 이외에 연결회사의 차량운반구에 대하여는 삼성화재해상보험(주)에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.

12-2. 유형자산 (연결)

(5) 당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 유형자산은 다음과 같습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

담보제공처

신한은행

유형자산
유형자산 합계

토지와 건물
기계장치

담보로 제공된 유형자산
3,240,708
118,778

담보설정금액(채권최고액)

4,080,000

차입부채

0

전기말
(단위 : 천원)

담보제공처

신한은행

유형자산
유형자산 합계

토지와 건물
기계장치

담보로 제공된 유형자산
3,276,193
150,025

담보설정금액(채권최고액)

4,080,000

차입부채

0

13-1. 사용권자산 (연결)

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태표에 인식된 금액당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

사용권자산 관련 장부금액

당분기말
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타

사용권자산
81,181,022
1,396,277
21,577
82,598,876

전기말
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타

사용권자산
89,212,926
481,422
0
89,694,348

(2) 사용권자산의 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산의 기중 신규추가
14,283

전분기
(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산의 기중 신규추가
342

13-2. 리스부채 (연결)

(1) 연결재무상태표에 인식된 금액당분기말과 전기말 현재 리스부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
19,658,407

비유동 리스부채
85,377,887

리스부채 합계
105,036,294

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
28,477,401

비유동 리스부채
147,462,120

리스부채 합계
175,939,521

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타
중단영업손익

감가상각비
(10,367,128)
(248,746)
(6,165)
(1,815,336)
(12,437,375)

이자수익

1,203,991

리스순투자 제외된 리스수익

17,885

운용리스수익

1,174,411

운용리스수익
운용리스 임대료수익 중 변동리스료 관련 수익

0

리스수익 관련 중단영업손익

1,743,370

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

(3,802,450)

단기리스료

(4,653,341)

소액리스료

(165,463)

리스부채에 포함되지 않는 변동리스료

(578,266)

리스비용 관련 중단영업손익

(3,195,630)

전분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타
중단영업손익

감가상각비
(10,382,233)
(225,548)
0
(1,876,846)
(12,484,627)

이자수익

2,102,069

리스순투자 제외된 리스수익

0

운용리스수익

1,412,467

운용리스수익
운용리스 임대료수익 중 변동리스료 관련 수익

258,268

리스수익 관련 중단영업손익

2,006,641

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

(4,996,798)

단기리스료

(4,582,249)

소액리스료

(425,019)

리스부채에 포함되지 않는 변동리스료

(540,637)

리스비용 관련 중단영업손익

(4,404,221)

한편, 당분기와 전분기 중 리스이용과 관련하여 발생한 총현금유출액은 다음과 같습니다.

리스로 인한 총 현금유출액

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출
29,010

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출
31,724

14. 무형자산 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

무형자산

무형자산 및 영업권
산업재산권
장부금액
취득원가
434,150

감가상각누계액
(346,546)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
87,604

소프트웨어
장부금액
취득원가
44,838,393

감가상각누계액
(21,199,840)

손상차손누계액
(50,627)

장부금액 합계
23,587,926

회원권
장부금액
취득원가
1,940,157

감가상각누계액
0

손상차손누계액
(4,360)

장부금액 합계
1,935,797

권리금
장부금액
취득원가
1,627

감가상각누계액
(1,627)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
0

고객관계가치
장부금액
취득원가
1,110,000

감가상각누계액
(222,000)

손상차손누계액
(888,000)

장부금액 합계
0

사업권
장부금액
취득원가
4,250,000

감가상각누계액
(1,027,083)

손상차손누계액
(3,222,917)

장부금액 합계
0

프랜차이즈
장부금액
취득원가
3,200,000

감가상각누계액
(902,201)

손상차손누계액
(2,297,799)

장부금액 합계
0

영업권
장부금액
취득원가
49,732,706

감가상각누계액
0

손상차손누계액
(8,814,469)

장부금액 합계
40,918,237

무형자산 및 영업권 합계
66,529,564

전기말
(단위 : 천원)

무형자산

무형자산 및 영업권
산업재산권
장부금액
취득원가
434,150

감가상각누계액
(325,257)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
108,893

소프트웨어
장부금액
취득원가
44,497,476

감가상각누계액
(17,669,372)

손상차손누계액
(51,292)

장부금액 합계
26,776,812

회원권
장부금액
취득원가
1,937,774

감가상각누계액
0

손상차손누계액
(4,360)

장부금액 합계
1,933,414

권리금
장부금액
취득원가
9,784

감가상각누계액
(8,314)

손상차손누계액
(1,470)

장부금액 합계
0

고객관계가치
장부금액
취득원가
1,110,000

감가상각누계액
(222,000)

손상차손누계액
(888,000)

장부금액 합계
0

사업권
장부금액
취득원가
4,250,000

감가상각누계액
(1,027,083)

손상차손누계액
(3,222,917)

장부금액 합계
0

프랜차이즈
장부금액
취득원가
3,200,000

감가상각누계액
(902,201)

손상차손누계액
(2,297,799)

장부금액 합계
0

영업권
장부금액
취득원가
49,732,706

감가상각누계액
0

손상차손누계액
(8,814,469)

장부금액 합계
40,918,237

무형자산 및 영업권 합계
69,737,356

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
69,737,356

취득 및 대체
376,354

처분/폐기
(27)

상각
(3,568,227)

상각(중단영업)
(4,652)

매각예정자산으로 대체
(11,240)

분기말
66,529,564

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
74,200,958

취득 및 대체
550,086

처분/폐기
(1)

상각
(3,781,393)

상각(중단영업)
(4,436)

매각예정자산으로 대체
0

분기말
70,965,214

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당분기
(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목
매출원가
41,442

판매비와관리비
3,526,785

중단영업손익
4,652

기능별 항목 합계
3,572,879

전분기
(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목
매출원가
42,267

판매비와관리비
3,739,126

중단영업손익
4,436

기능별 항목 합계
3,785,829

15. 매입채무 및 기타금융부채 (연결)

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타금융부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

매입채무
69,351,873
0
69,351,873

기타유동금융부채
67,065,937
(507)
67,065,430

기타유동금융부채
미지급금
40,847,922
0
40,847,922

미지급비용
25,730,902
0
25,730,902

임대보증금
403,200
(507)
402,693

영업보증금
80,000
0

미지급배당금
3,913
0
3,913

기타비유동금융부채
2,959,026
(265,452)
2,693,574

기타비유동금융부채
임대보증금
2,959,026
(265,452)
2,693,574

기타장기금융부채
0
0
0

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

매입채무
69,029,400
0
69,029,400

기타유동금융부채
76,471,880
(5,774)
76,466,106

기타유동금융부채
미지급금
44,957,711
0
44,957,711

미지급비용
29,605,137
0
29,605,137

임대보증금
1,534,400
(5,774)
1,528,626

영업보증금
370,000
0
370,000

미지급배당금
4,632
0
4,632

기타비유동금융부채
15,020,174
(1,313,483)
13,706,691

기타비유동금융부채
임대보증금
9,566,566
(1,313,483)
8,253,083

기타장기금융부채
5,453,608
0
5,453,608

16. 기타유동부채 (연결)

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

기타유동부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
51,313,395

기타 유동부채
선수금
39,613,830

예수금
3,924,904

부가세예수금
7,774,661

선수수익
0

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
19,107,003

기타 유동부채
선수금
7,153,361

예수금
3,381,523

부가세예수금
8,568,540

선수수익
3,579

17-1. 차입금 및 사채 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금은 없습니다.

17-2. 차입금 및 사채 (연결)

(2) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

제4-1회 무보증 공모사채
제4-2회 무보증 공모사채
제5-1회 무보증 공모사채
제5-2회 무보증 공모사채
차입금명칭 합계

발행일
2024년 1월 26일
2024년 1월 26일
2024년 7월 25일
2024년 7월 25일

만기일
2026년 1월 26일
2027년 1월 26일
2026년 7월 24일
2027년 7월 23일

당분기말 연이자율
0.0431
0.0434
0.0353
0.0362

사채, 명목금액
65,000,000
30,000,000
30,000,000
40,000,000
165,000,000

사채할인발행차금

(165,772)

유동성대체

(94,941,783)

합계

69,892,445

전기말
(단위 : 천원)

제4-1회 무보증 공모사채
제4-2회 무보증 공모사채
제5-1회 무보증 공모사채
제5-2회 무보증 공모사채
차입금명칭 합계

발행일

만기일

당분기말 연이자율

사채, 명목금액
65,000,000
30,000,000
30,000,000
40,000,000
165,000,000

사채할인발행차금

(301,209)

유동성대체

0

합계

164,698,791

한편, 상기 사채관리계약 상 재무비율 등의 유지 조항이 존재하며, 이를 위반한 경우 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.

18. 퇴직급여 (연결)

18.1 확정급여제도(1) 당분기와 전분기 중 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과같습니다.

인식한 확정급여제도 관련 비용

당분기
(단위 : 천원)

퇴직급여비용, 확정급여제도

기능별 항목
매출원가 등
4,501,954

판매비와관리비
3,106,584

중단영업손익
2,836,371

기능별 항목 합계
10,444,909

전분기
(단위 : 천원)

퇴직급여비용, 확정급여제도

기능별 항목
매출원가 등
3,910,553

판매비와관리비
2,642,181

중단영업손익
2,449,578

기능별 항목 합계
9,002,312

(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여자산 및 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

확정급여제도에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
94,507,049

사외적립자산의 공정가치
(95,454,293)

연결재무상태표 상 순확정급여부채
691,909

연결재무상태표 상 순확정급여자산
(1,639,153)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
138,873,325

사외적립자산의 공정가치
(152,019,097)

연결재무상태표 상 순확정급여부채
616,834

연결재무상태표 상 순확정급여자산
(13,762,606)

(*) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금이 포함된 금액입니다.

국민연금전환금

당분기말
(단위 : 백만원)

국민연금전환금

사외적립자산의 공정가치
(12)

전기말
(단위 : 백만원)

국민연금전환금

사외적립자산의 공정가치
(23)

18.2 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전분기 확정기여제도와 관련해 인식한 금액은 없습니다.

확정기여제도 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
20

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
0

18.3 기타장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당분기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액이며, 기타장기종업원급여부채는 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가비와 관련하여 결제될 것으로 예상되는 금액입니다.당분기말과 전기말 현재 기타장단기종업원급여부채는 다음과 같습니다.

기타장단기종업원급여부채

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여부채
12,937,330

기타장기종업원급여부채(기타비유동부채)
8,598,167

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여부채
11,456,210

기타장기종업원급여부채(기타비유동부채)
14,037,523

19. 법인세비용 및 이연법인세 (연결)

(1) 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기와 전분기 평균 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)은 다음과 같습니다.

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당분기

공시금액

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
0.0336

전분기

공시금액

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
(0.0684)

(2) 필라 2 법률글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 지배기업은 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업 등의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 다만, 국제조세조정에 관한 법률 제74조 최소적용제외 특례에 따라 연결회사가 대한민국에 납부해야 할추가세액은 없을 것으로 판단하고 있습니다.이러한 판단은 종속기업 등이 제공받는 세제 혜택, 후속 중간기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌 최저한세소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다. 이에 따라 필라2 법인세와 관련되는 당기법인세비용은 추정불확실성에 노출되어 있습니다.

20. 자본금 (연결)

당분기말과 전기말 현재 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

주식의 분류에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

발행할 주식의 총수(단위: 주)
1주의 금액(단위: 원)
발행주식수(단위: 주)
자본금

주식
보통주
6,000,000
5,000
3,872,480
19,362,400

전기말
(단위 : 천원)

발행할 주식의 총수(단위: 주)
1주의 금액(단위: 원)
발행주식수(단위: 주)
자본금

주식
보통주
6,000,000
5,000
3,872,480
19,362,400

21. 주식발행초과금 및 기타의자본항목 (연결)

당분기말과 전기말 현재 주식발행초과금 및 기타의자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

기타자본구성요소

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
44,358,761

기타의자본항목
21,868,735

기타의자본항목
자본조정
(4,477,649)

합병차액
25,851,861

자기주식
(19,467)

지분법자본변동
513,990

해외사업장환산외환차이 등
0

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
44,358,761

기타의자본항목
21,351,746

기타의자본항목
자본조정
(4,477,649)

합병차액
25,851,862

자기주식
(19,467)

지분법자본변동
481,399

해외사업장환산외환차이 등
(484,399)

22. 이익잉여금 (연결)

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금 구성내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금
6,318,998

임의적립금
202,167,223

미처분이익잉여금
23,366,561

이익잉여금 합계
231,852,782

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금
5,970,492

임의적립금
194,267,222

미처분이익잉여금
8,181,818

이익잉여금 합계
208,419,532

(*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 자산,부채 (연결)

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 당분기와 전분기 중 연결회사는 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

수익

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

수익
919,452,728

수익
고객과의 계약에서 생기는 수익
918,146,299

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 등
1,306,429

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

수익
956,559,811

수익
고객과의 계약에서 생기는 수익
955,301,800

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 등
1,258,011

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 다음의 주요 부문별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문

제조서비스
매입유통

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익
227,480,223
2,935,882
230,416,105
681,318,230
6,411,964
687,730,194
918,146,299

전분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문

제조서비스
매입유통

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익
230,125,376
2,995,669
233,121,045
718,251,370
3,929,385
722,180,755
955,301,800

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산 및 부채당분기말과 전기말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 아래와 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 계약자산 및 계약부채

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약자산
2,243,030

계약부채
607,731

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약자산
2,873,481

계약부채
3,869,460

상기 계약자산은 매출채권에, 계약부채는 선수금에 포함되어 있습니다.

24. 비용의 성격별 분류 (연결)

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류

당분기
(단위 : 천원)

기능별 항목
기능별 항목 합계

매출원가
판매비와 일반관리비

판매비
관리비

재고자산의 변동
9,074,830
0
0
9,074,830

상품 및 원부재료 매입액
508,044,342
0
0
508,044,342

운반비
3,511,793
35,010,681
0
38,522,474

종업원급여
61,932,563
0
37,604,204
99,536,767

감가상각비
13,452,248
0
4,024,217
17,476,465

무형자산상각비
41,442
0
3,526,785
3,568,227

사용권자산상각비
1,250,289
0
9,371,750
10,622,039

지급수수료
101,805,043
0
31,478,861
133,283,904

수도광열비
12,556,309
0
3,159,036
15,715,345

복리후생비
10,800,831
0
4,887,230
15,688,061

소모품비
10,672,342
0
3,503,078
14,175,420

임차료
3,646,349
0
1,750,722
5,397,071

세금과공과
3,023,867
0
4,023,370
7,047,237

기타 비용
16,569,305
8,251,508
5,467,910
30,288,723

성격별 비용 합계
756,381,553
43,262,189
108,797,163
908,440,905

전분기
(단위 : 천원)

기능별 항목
기능별 항목 합계

매출원가
판매비와 일반관리비

판매비
관리비

재고자산의 변동
27,312,258
0
0
27,312,258

상품 및 원부재료 매입액
527,202,768
0
0
527,202,768

운반비
3,755,167
36,916,870
0
40,672,037

종업원급여
63,133,008
0
38,989,635
102,122,643

감가상각비
14,334,671
0
4,021,100
18,355,771

무형자산상각비
42,267
0
3,739,126
3,781,393

사용권자산상각비
1,315,752
0
9,292,029
10,607,781

지급수수료
97,725,407
0
33,403,485
131,128,892

수도광열비
11,775,352
0
3,127,057
14,902,409

복리후생비
11,000,132
0
4,946,681
15,946,813

소모품비
10,212,480
0
4,513,535
14,726,015

임차료
3,411,186
0
2,136,719
5,547,905

세금과공과
3,067,707
0
4,558,273
7,625,980

기타 비용
14,286,268
10,519,980
6,315,518
31,121,766

성격별 비용 합계
788,574,423
47,436,850
115,043,158
951,054,431

25. 판매비와관리비 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 판매비 세부내역은 다음과 같습니다.

판매비 세부내역

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

운반비
12,306,255
35,010,681

광고선전비
1,485,131
3,979,365

판매촉진비
1,793,151
4,272,143

합계
15,584,537
43,262,189

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

운반비
11,929,781
36,916,870

광고선전비
1,398,034
5,690,380

판매촉진비
1,952,190
4,829,600

합계
15,280,005
47,436,850

(2) 당분기와 전분기 중 관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

관리비 세부내역

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
10,907,286
34,482,920

퇴직급여
1,011,660
3,121,284

복리후생비
1,688,084
4,887,230

교육훈련비
314,365
804,297

여비교통비
208,615
595,198

통신비
93,324
290,955

차량유지비
187,918
526,023

소모품비
1,542,441
3,503,078

보험료
280,157
767,881

임차료
566,772
1,750,722

세금과공과
1,110,296
4,023,370

지급수수료
11,828,947
31,478,861

수도광열비
1,303,316
3,159,036

감가상각비
1,326,936
4,024,217

사용권자산상각비
3,145,544
9,371,750

무형자산상각비
1,063,975
3,526,785

경상연구개발비
288,042
809,330

기타
661,638
1,674,226

합계
37,529,316
108,797,163

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
12,039,675
36,347,454

퇴직급여
896,229
2,642,181

복리후생비
1,676,086
4,946,681

교육훈련비
324,943
842,901

여비교통비
242,674
885,987

통신비
98,847
331,375

차량유지비
167,786
499,870

소모품비
1,601,266
4,513,535

보험료
391,946
1,100,813

임차료
699,385
2,136,719

세금과공과
1,430,300
4,558,273

지급수수료
11,604,258
33,403,485

수도광열비
1,293,878
3,127,057

감가상각비
1,347,643
4,021,100

사용권자산상각비
3,087,709
9,292,029

무형자산상각비
1,247,043
3,739,126

경상연구개발비
165,977
485,711

기타
763,428
2,168,861

합계
39,079,073
115,043,158

26. 기타영업외수익 및 비용 (연결)

당분기와 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타영업외수익
1,028,275
8,868,685

기타영업외수익
유형자산처분이익
0
17,140

사용권자산처분이익
352,289
7,903,013

잡이익
675,986
948,532

기타영업외비용
453,827
7,053,305

기타영업외비용
유형자산처분손실
357,489
426,370

무형자산처분손실
0
0

사용권자산처분손실
0
5,423,214

기부금
85,434
668,738

잡손실
10,904
105,845

종속기업처분손실
0
429,138

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타영업외수익
410,130
1,001,941

기타영업외수익
유형자산처분이익
0
29,710

사용권자산처분이익
3,525
88,812

잡이익
406,605
883,419

기타영업외비용
538,385
2,363,180

기타영업외비용
유형자산처분손실
127,811
314,815

무형자산처분손실
0
1

사용권자산처분손실
0
3,466

기부금
115,434
1,682,649

잡손실
295,140
362,249

종속기업처분손실
0
0

27. 금융수익 및 금융비용 (연결)

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,018,185
6,640,753

금융수익
이자수익
1,002,328
3,478,056

외화환산이익
(38,188)
6,833

외환차익
54,045
770,999

기타금융부채처분이익
0
2,384,865

금융비용
2,960,575
9,520,234

금융비용
이자비용
2,727,097
8,981,424

외화환산손실
33,775
53,942

외환차손
199,703
484,868

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,751,739
4,526,844

금융수익
이자수익
1,305,443
3,854,897

외화환산이익
54,471
57,727

외환차익
391,825
614,220

기타금융부채처분이익
0
0

금융비용
3,664,166
12,226,512

금융비용
이자비용
3,566,091
11,390,184

외화환산손실
(16,864)
7,284

외환차손
114,939
829,044

28. 주당순이익 (연결)

(1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

주당이익

당분기
(단위 : 천원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 소유주에게 귀속되는 분기순이익
6,746,433
26,358,453

계속영업이익(손실)
256,706
9,708,834

중단영업이익(손실)
6,489,727
16,649,619

유통보통주식수
3,872,291
3,872,291

기본 및 희석주당분기순이익
1,742
6,807

계속영업기본주당이익(손실)
66
2,507

중단영업기본주당이익(손실)
1,676
4,300

전분기
(단위 : 천원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 소유주에게 귀속되는 분기순이익
4,006,677
13,800,867

계속영업이익(손실)
(317,669)
(3,307,099)

중단영업이익(손실)
4,324,346
17,107,966

유통보통주식수
3,872,291
3,872,291

기본 및 희석주당분기순이익
1,035
3,564

계속영업기본주당이익(손실)
(82)
(854)

중단영업기본주당이익(손실)
1,117
4,418

(*) 당분기와 전분기 중 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 유통보통주식수를산정하였습니다.(2) 연결회사가 보유하고 있던 전환우선주 및 신주인수권을 당기 중 상환하였으며, 희석화 효과가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 현금흐름 관련 정보 (연결)

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

분기순이익
26,358,453

조정
50,947,067

조정
법인세비용 조정
4,736,324

재고자산평가손실환입
(189,248)

감가상각비
18,465,420

사용권자산상각비
12,437,375

무형자산상각비
3,572,880

퇴직급여
10,400,795

유형자산처분손실
472,745

사용권자산처분손실
5,425,744

외화환산손실
53,942

이자비용
9,443,873

유형자산처분이익
(20,780)

사용권자산처분이익
(8,846,135)

이자수익
(3,680,748)

외화환산이익
(6,833)

지분법이익
(98,233)

종속기업투자주식처분손실
429,138

기타금융부채처분이익
(2,384,865)

기타
735,673

순운전자본의 변동
7,393,448

순운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
(665,665)

미수금의 감소(증가)
393,531

선급금의 감소(증가)
(239,541)

단기선급비용의 감소(증가)
(955,745)

재고자산의 감소(증가)
9,255,063

장기선급비용의 감소(증가)
(39,823)

매입채무의 증가(감소)
275,645

미지급금의 증가(감소)
143,155

미지급비용의 증가(감소)
(2,646,582)

선수금의 증가(감소)
1,766,471

예수금의 증가(감소)
528,304

부가가치세 예수금의 증가(감소)
(793,879)

퇴직금의지급
(5,519,711)

국민연금전환금의 감소
0

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
7,902,000

장기종업원급여부채의 증가(감소)
(1,612,391)

기타부채의 증가(감소)
(397,384)

합계
84,698,968

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

분기순이익
13,800,867

조정
55,844,788

조정
법인세비용 조정
4,732,011

재고자산평가손실환입
(1,309,767)

감가상각비
19,518,850

사용권자산상각비
12,484,627

무형자산상각비
3,785,829

퇴직급여
9,002,312

유형자산처분손실
343,809

사용권자산처분손실
0

외화환산손실
7,284

이자비용
11,910,813

유형자산처분이익
(113,122)

사용권자산처분이익
(1,074,769)

이자수익
(4,041,824)

외화환산이익
(57,727)

지분법이익
(460,129)

종속기업투자주식처분손실
0

기타금융부채처분이익
0

기타
1,116,591

순운전자본의 변동
10,334,761

순운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
1,835,174

미수금의 감소(증가)
1,716,687

선급금의 감소(증가)
931,797

단기선급비용의 감소(증가)
(3,218,006)

재고자산의 감소(증가)
27,312,258

장기선급비용의 감소(증가)
(338,144)

매입채무의 증가(감소)
(10,559,936)

미지급금의 증가(감소)
(9,507,300)

미지급비용의 증가(감소)
(2,966,950)

선수금의 증가(감소)
1,519,299

예수금의 증가(감소)
321,232

부가가치세 예수금의 증가(감소)
1,406,459

퇴직금의지급
(5,578,499)

국민연금전환금의 감소
2,093

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
8,420,387

장기종업원급여부채의 증가(감소)
(943,991)

기타부채의 증가(감소)
(17,799)

합계
79,980,416

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
94,941,783

유형자산 취득에 의한 미지급금의 증가(감소)
1,154,973

유형자산 처분에 의한 미수금의 감소
23,739

건설중인자산의 무형자산 대체
0

건설중인자산의 유형자산 대체
1,626,346

사용권자산의 인식
14,282,874

리스부채의 인식
17,930,838

기타비유동금융자산의 유동성 대체
2,546,206

기타비유동금융부채의 유동성 대체
4,552,689

리스부채의 유동성 대체
11,962,108

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
0

유형자산 취득에 의한 미지급금의 증가(감소)
(3,157,945)

유형자산 처분에 의한 미수금의 감소
29,308

건설중인자산의 무형자산 대체
325,765

건설중인자산의 유형자산 대체
1,801,508

사용권자산의 인식
341,768

리스부채의 인식
324,849

기타비유동금융자산의 유동성 대체
7,813,741

기타비유동금융부채의 유동성 대체
468,648

리스부채의 유동성 대체
15,699,873

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기초
재무현금흐름
비현금거래
기타
매각예정으로 대체
분기말

재무활동에서 생기는 부채
단기차입금
0
0
0
0
0
0

유동성장기부채
0
0
94,941,783
0
0
94,941,783

사채
164,698,791
0
(94,806,346)
0
0
69,892,445

리스 부채
175,939,521
(16,614,988)
(37,908,643)
(4,160,598)
(12,218,998)
105,036,294

임대보증금 및 영업보증금
10,151,709
(6,596,940)
950,456
0
(1,328,958)
3,176,267

재무활동에서 생기는 부채 합계
350,790,021
(23,211,928)
(36,822,750)
(4,160,598)
(13,547,956)
273,046,789

전분기
(단위 : 천원)

기초
재무현금흐름
비현금거래
기타
매각예정으로 대체
분기말

재무활동에서 생기는 부채
단기차입금
44,500,000
(44,500,000)
0
0
0
0

유동성장기부채
149,946,719
(150,000,000)
53,281
0
0
0

사채
0
164,574,637
81,026
0
0
164,655,663

리스 부채
201,013,167
(16,775,386)
3,217,577
(5,494,387)
0
181,960,971

임대보증금 및 영업보증금
9,886,412
289,598
75,150
0
0
10,251,160

재무활동에서 생기는 부채 합계
405,346,298
(46,411,151)
3,427,034
(5,494,387)
0
356,867,794

30. 배당금 (연결)

2024년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 다음과 같으며 2025년 4월 22일에 지급되었습니다.

배당금에 대한 공시

(단위 : 천원)

배당의 구분

연차배당

주식

보통주

보통주에 지급된 주당배당금(단위:원)
900

보통주에 지급된 배당금
3,485,062

31. 우발상황과 약정사항 (연결)

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

약정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

한도액
실행액
한도액, 외화 [USD, 일]
실행액, 외화 [USD, 일]

거래상대방
신한은행
약정의 유형
수입신용장약정
0
0
5,000,000
492,987

일반대차입약정
2,819,000
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
10,000,000
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

농협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,000,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

우리은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
0
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,250,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

KDB산업은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
15,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

수협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
10,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

전기말
(단위 : 천원)

한도액
실행액
한도액, 외화 [USD, 일]
실행액, 외화 [USD, 일]

거래상대방
신한은행
약정의 유형
수입신용장약정
0
0
5,000,000
436,064

일반대차입약정
3,024,000
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
10,000,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

농협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,000,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

우리은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
0
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,850,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

KDB산업은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
15,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

수협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
10,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

(2) 제공받은 지급보증내역

제공받은 지급보증

당분기말
(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

서울보증보험
금융기관

지급보증에 대한 비고(설명)
연결회사는 서울보증보험에 보증보험을 가입하고 있습니다.
연결회사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

보증한도
9,217

보증한도(USD) [USD, 일]

492,987

전기말
(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

서울보증보험
금융기관

지급보증에 대한 비고(설명)
연결회사는 서울보증보험에 보증보험을 가입하고 있습니다.
연결회사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

보증한도
9,984

보증한도(USD) [USD, 일]

436,064

(3) 계류중인 소송사건당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건의 세부내역은 다음과 같습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

사건의 종류
소송 금액
원고
계류법원
비고

법적소송우발부채의 분류
피소(피고)
스무디킹코리아(주)
손해배상
37,460
한국음악저작권협회
서울동부지방법원
2심 진행중

32. 특수관계자와의 거래 (연결)

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)이마트

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

기타 특수관계자<이마트의 종속기업에 따른 특수관계자>(*2)
신세계건설(주), (주)조선호텔앤리조트, (주)에스씨케이컴퍼니, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계엘앤비,(주)이마트24, (주)스타필드고양, E-MART AMERICA, INC., 상해이매득무역유한공사,에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, PK Retail Holdings Inc., Good Food Holdings, LLC,New Bristol Farms, Inc., Bristol Farms, Inc., Metropolitan Market, LLC, (주)에스에스지닷컴, (주)신세계프라퍼티,(주)신세계동서울피에프브이, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, (주)신세계화성,(주)신세계야구단, (주)더블유컨셉코리아, 에스피남양주별내피에프브이(주),SHINSEGAE FOODS, INC., NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,DA VINCI HOLDCO PTE. LTD, WCONCEPT USA, INC., 아폴로코리아(주), (주)지마켓,(주)디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, STARFIELD PROPERTIES, INC., SHAFER VINEYARDS, INC.,PKRE Investments, LLC, (주)플그림, E-MART EUROPE GmbH, Emart Hong Kong Trading Limited,Emart Weihai Network Technology Co.Ltd., Emart Shanghai Network Technology Co.Ltd.,(주)신세계프라퍼티투자운용(*3), 매직플로우(주), (주)스타필드광주, 포항프라이머스프로젝트투자금융,이터널포항제일차(주), 이터널포항제이차(주), 이터널포항제삼차(주), 글로리포항제일차(주),연신내베스트제일차(주), Pacific Aliance Ventures, LLC, 에스이엔씨피닉스제일차(주), 에스이엔씨피닉스제이차(주), 에스이엔씨피닉스제삼차(주), 에스이엔씨피닉스제사차(주), (주)신세계스타위탁관리부동산투자회사, Asia Legend Capital Limited, 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호,EMART JAPAN Inc., (주)에스밸류기업구조조정부동산투자회사, (주)플래티넘페이먼츠, (주)와이케이뉴월드제일차

기타 특수관계자<이마트의 관계기업 및 공동기업 등에 따른 특수관계자>
(주)위바이옴, 오케이미트(주), 이지스제삼호사모투자합자회사, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호,유진AgTech신기술사업투자조합 1호, (주)스타필드하남, (주)스타필드안성, (주)스타필드수원,(주)스타필드창원, (주)스타필드청라, (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사, (주)스몹컴퍼니,블루코브전문투자형사모부동산투자신탁 2호, 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호,에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호, 이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사,(주)에스엠피엠씨, 아이지아이피제삼호 유한회사, 쉐프파트너(주), Olive Street Owner LLC.,캡스톤디티일반사모투자신탁전문, 캡스톤디티일반부동산사모투자회사전문, 제주시트러스피에프브이(주),(주)신세계청담피에프브이, 캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호(전문)

기타(*1)
(주)신세계, (주)신세계인터내셔날, 신세계의정부역사(주), (주)신세계사이먼, (주)신세계센트럴,(주)신세계동대구복합환승센터, (주)신세계디에프, (주)신세계디에프글로벌, (주)신세계라이브쇼핑,(주)신세계까사, (주)신세계톰보이, 서울고속버스터미널(주), (주)마인드마크, (주)시그나이트파트너스,(주)광주신세계, (주)대전신세계, (주)퍼셀, (주)스튜디오329, (주)인천신세계, (주)어뮤즈 등

(*1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2) 전기 중 (주)이마트에브리데이는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 (주)이마트에 흡수합병되었습니다.

(*3) 전기 중 (주)신세계프라퍼티인베스트먼트는 (주)신세계프라퍼티투자운용으로 상호를 변경하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

특수관계자거래

매출 등
유,무형자산처분
매입 등
유,무형자산취득

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
208,347,144
0
18,166,035
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
153,600
0
0
0

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
0
0
0
0

(주)조선호텔앤리조트
12,436,031
0
19,748,260
0

신세계건설(주)
0
0
0
0

(주)신세계아이앤씨
267,823
0
7,249,081
267,793

(주)에스씨케이컴퍼니
155,821,294
0
0
0

(주)신세계엘앤비
1,097,103
0
169,281
0

(주)스타필드하남
0
0
57,954
0

(주)이마트24
3,295,511
0
3,464,568
0

(주)신세계프라퍼티
0
0
109,203
0

(주)스타필드고양
0
0
92,419
0

(주)에스에스지닷컴
727,181
556
912,387
0

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
19,483
0

(주)스타필드안성
0
0
144,081
0

(주)신세계야구단
0
0
256,827
0

오케이미트(주)
2,980
0
125,568
0

(주)스타필드수원
81,319
0
36,437
0

(주)지마켓
0
0
620,026
0

(주)신세계동서울피에프브이
0
0
13,500
0

(주)에스엠피엠씨
49,517
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
19,154,748
0
2,558,471
0

(주)신세계인터내셔날
1,398,606
0
0
0

(주)신세계사이먼
269,026
0
0
0

(주)신세계톰보이
105,976
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
2,934,569
0
140,789
0

(주)광주신세계
796,613
0
15,845
0

(주)신세계센트럴
1,995,509
0
575,764
0

서울고속버스터미널(주)
393
0
341,982
0

(주)신세계디에프
476,400
0
0
0

(주)신세계까사
142,617
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
3,811
0
0
0

(주)마인드마크
10,484
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
4,162
0
0
0

(주)대전신세계
832,597
0
51,712
0

(주)퍼셀
5,449
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
310,376
0
103,689
0

전체 특수관계자 합계
410,720,839
556
54,973,362
267,793

전분기
(단위 : 천원)

특수관계자거래

매출 등
유,무형자산처분
매입 등
유,무형자산취득

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
204,263,750
0
19,013,365
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
73,243
0
0
0

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
4,593,347
0
387,436
0

(주)조선호텔앤리조트
11,227,580
0
17,551,797
0

신세계건설(주)
685,696
0
989,810
0

(주)신세계아이앤씨
499,075
0
7,250,529
419,389

(주)에스씨케이컴퍼니
164,669,814
0
0
0

(주)신세계엘앤비
803,646
0
249,748
0

(주)스타필드하남
0
0
47,183
0

(주)이마트24
1,821,954
0
3,500,392
0

(주)신세계프라퍼티
0
0
152,858
0

(주)스타필드고양
0
0
74,499
0

(주)에스에스지닷컴
5,786,036
0
356,095
0

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
0
0

(주)스타필드안성
0
0
157,731
0

(주)신세계야구단
3,276
0
272,227
0

오케이미트(주)
59,869
0
266,363
0

(주)스타필드수원
108,115
0
0
0

(주)지마켓
0
0
1,179,834
0

(주)신세계동서울피에프브이
0
0
0
0

(주)에스엠피엠씨
25,310
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
19,428,495
0
3,048,656
0

(주)신세계인터내셔날
1,267,496
0
0
0

(주)신세계사이먼
268,550
0
0
0

(주)신세계톰보이
113,129
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
2,933,421
0
135,316
0

(주)광주신세계
919,869
0
33,716
0

(주)신세계센트럴
1,802,733
0
525,214
0

서울고속버스터미널(주)
1,332
0
362,705
0

(주)신세계디에프
386,101
0
0
0

(주)신세계까사
137,981
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
86,733
0
0
0

(주)마인드마크
9,796
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
4,124
0
0
0

(주)대전신세계
1,683,711
0
99,341
0

(주)퍼셀
3,725
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
290,224
0
352,680
0

전체 특수관계자 합계
423,958,131
0
56,007,495
419,389

(*) 전분기 (주)이마트에브리데이의 거래 내역은 (주)이마트에 흡수합병 되기 전까지의 거래 금액입니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권
특수관계자 채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
26,978,785
136,000
433,354
589,661

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
0
0
0
0

기타특수관계자
(주)조선호텔앤리조트
1,476,328
648,148
3,420,675
1,110

(주)신세계아이앤씨
24,340
0
0
763,110

(주)에스씨케이컴퍼니
18,205,435
0
0
50,000

(주)신세계엘앤비
144,193
0
1,971
0

(주)스타필드하남
0
0
0
0

(주)이마트24
1,204,508
14,162,151
545,213
1,730,275

(주)신세계프라퍼티
11,163
197,000
0
58,725

(주)스타필드고양
0
79,000
0
380,826

(주)에스에스지닷컴
80,624
23,820
0
61,056

(주)플래티넘페이먼츠
871
340,366
0
690

(주)스타필드안성
0
21,000
0
89,875

(주)신세계야구단
0
26,250
0
0

오케이미트(주)
0
0
8,260
0

(주)스타필드수원
9,697
0
0
0

(주)지마켓
543,718
0
0
95,444

(주)에스엠피엠씨
11,288
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
2,905,145
79,258
737
223,536

(주)신세계인터내셔날
165,756
0
0
0

(주)신세계사이먼
30,677
0
0
0

(주)신세계톰보이
12,066
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
395,968
0
0
0

(주)광주신세계
88,953
0
0
0

(주)신세계센트럴
240,637
1,233,200
0
73,131

서울고속버스터미널(주)
9
150,000
0
34,238

(주)신세계디에프
62,548
0
0
0

(주)신세계까사
18,048
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
0
0
0
0

(주)마인드마크
1,086
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
480
0
0
0

(주)대전신세계
156,155
0
0
0

(주)퍼셀
792
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
80,504
0
0
0

전체 특수관계자 합계
52,849,774
17,096,193
4,410,210
4,151,677

전기말
(단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권
특수관계자 채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
29,870,910
57,200,280
89,225
6,798,940

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
0
86,181
0
0

기타특수관계자
(주)조선호텔앤리조트
2,412,825
654,920
822,848
115,241

(주)신세계아이앤씨
52,473
0
0
733,739

(주)에스씨케이컴퍼니
24,751,585
0
0
50,000

(주)신세계엘앤비
347,716
2,584
0
45,671

(주)스타필드하남
0
50,000
0
80,312

(주)이마트24
416,067
14,920,029
142,781
1,775,550

(주)신세계프라퍼티
24,687
193,000
0
473,245

(주)스타필드고양
0
74,000
0
101,246

(주)에스에스지닷컴
1,001,285
35,250
0
61,217

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
0
0

(주)스타필드안성
0
62,000
0
129,148

(주)신세계야구단
0
0
0
2,093

오케이미트(주)
0
0
44,579
0

(주)스타필드수원
14,336
0
0
0

(주)지마켓
136,078
0
0
37,219

(주)에스엠피엠씨
3,724
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
3,836,903
77,160
42,604
213,093

(주)신세계인터내셔날
165,076
0
0
0

(주)신세계사이먼
34,123
0
0
0

(주)신세계톰보이
13,452
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
458,643
0
0
0

(주)광주신세계
124,194
0
0
0

(주)신세계센트럴
267,624
1,233,200
0
80,854

서울고속버스터미널(주)
18
250,000
0
46,264

(주)신세계디에프
58,181
0
0
0

(주)신세계까사
16,752
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
6,955
0
0
0

(주)마인드마크
1,404
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
570
0
0
0

(주)대전신세계
197,555
0
0
0

(주)퍼셀
504
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
76,965
0
0
552

전체 특수관계자 합계
64,290,605
74,838,604
1,142,037
10,744,384

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

금융리스채권의 회수
리스부채의 상환
배당금의 지급

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
2,183,513
92,041
1,633,701

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
0
0
0

(주)조선호텔앤리조트
0
0
299,619

(주)이마트24
1,283,269
59,500
0

(주)신세계프라퍼티
0
154,584
0

(주)스타필드고양
0
128,470
0

(주)스타필드하남
0
65,760
0

(주)스타필드안성
0
30,455
0

전체 특수관계자 합계
3,466,782
530,810
1,933,320

전분기
(단위 : 천원)

금융리스채권의 회수
리스부채의 상환
배당금의 지급

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
1,637,635
0
1,361,417

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
3,259,056
0
0

(주)조선호텔앤리조트
0
0
249,683

(주)이마트24
1,279,034
76,500
0

(주)신세계프라퍼티
0
180,778
0

(주)스타필드고양
0
110,927
0

(주)스타필드하남
0
73,979
0

(주)스타필드안성
0
30,455
0

전체 특수관계자 합계
6,175,725
472,639
1,611,100

(*1) 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 배당금으로, 2025년 4월 22일 및 2024년 4월 22일에 지급되었습니다.(*2) 전반기 (주)이마트에브리데이의 거래 내역은 (주)이마트에 흡수합병 되기 전까지의 거래 금액입니다.(5) 연결회사의 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진 보상과 관련 내용

당분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
799,550

퇴직급여
177,593

합계
977,143

전분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
1,266,887

퇴직급여
269,045

합계
1,535,932

33. 부문별 보고 (연결)

연결회사는 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 연결회사의 사업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 사업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.(1) 사업별 부문에 대한 일반정보

사업별 부문에 대한 일반정보

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술
주요 고객에 대한 정보

기업 전체 총계
영업부문
제조서비스
구내식당 영업, 클럽하우스, 외식, 베이커리 등
(주)신세계, 매장객 등

매입유통
식당 식자재 납품, 양념육 제조 판매, 만두제조 및 유통, 제빵 등
(주)이마트, (주)에스씨케이컴퍼니 등

(2) 사업별 부문의 손익당분기와 전분기 중 사업별 부문의 손익은 다음과 같습니다.

영업부문에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정

제조서비스
매입유통

매출
237,256,923
686,885,206
(4,689,401)
919,452,728

영업이익
4,288,149
6,733,830
(10,157)
11,011,822

감가상각비
4,206,002
13,270,463
0
17,476,465

무형자산상각비
920,845
2,647,382
0
3,568,227

사용권자산상각비
3,190,511
7,431,528
0
10,622,039

전분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
연결조정

제조서비스
매입유통

매출
244,426,634
722,058,781
(9,925,604)
956,559,811

영업이익
2,010,494
3,424,133
70,754
5,505,381

감가상각비
5,173,621
13,182,150
0
18,355,771

무형자산상각비
950,752
2,830,641
0
3,781,393

사용권자산상각비
3,143,234
7,464,547
0
10,607,781

(3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

주요 고객에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

수익(매출액)

고객
(주)이마트와 그 종속기업
381,992,087

전분기
(단위 : 천원)

수익(매출액)

고객
(주)이마트와 그 종속기업
394,354,174

34. 전환우선주 등 (연결)

연결회사는 2023년에 전환우선주, 풋옵션 및 신주인수권을 발행하였으나, 당분기 중 모두 상환하였습니다.

35. 중단영업손익 및 매각예정자산부채 (연결)

(1) 중단영업손익당분기와 전분기의 중단영업손익 및 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과같습니다.

중단영업 단일금액의 분석 공시

당분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

매출액
201,475,901

비용
(181,151,276)

영업이익
20,324,625

영업외손익
724,198

법인세비용차감전순이익(손실)
21,048,823

법인세비용
(4,399,204)

중단영업당기순이익
16,649,619

중단영업손익에 대한 설명
2025년 8월 28일, 연결회사는 사업구조의 효율화를 통한 핵심 경쟁력 강화를 위하여 급식사업부문을 매각하는 영업양수도계약을 체결하였습니다.본 계약 체결로 해당 부문은 매각이 매우 가능해진 상태에 해당하여 매각예정자산으로 분류하였으며, 매각대금이 관련 순자산의 장부금액을 상당히 초과함에 따라 손상차손은 인식하지 않았습니다.이에 따라 급식사업부문과 관련된 손익은 중단영업손익으로 분류하였습니다.

전분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

매출액
204,586,886

비용
(187,314,426)

영업이익
17,272,460

영업외손익
4,355,815

법인세비용차감전순이익(손실)
21,628,275

법인세비용
(4,520,309)

중단영업당기순이익
17,107,966

중단영업손익에 대한 설명
2025년 8월 28일, 연결회사는 사업구조의 효율화를 통한 핵심 경쟁력 강화를 위하여 급식사업부문을 매각하는 영업양수도계약을 체결하였습니다.본 계약 체결로 해당 부문은 매각이 매우 가능해진 상태에 해당하여 매각예정자산으로 분류하였으며, 매각대금이 관련 순자산의 장부금액을 상당히 초과함에 따라 손상차손은 인식하지 않았습니다.이에 따라 급식사업부문과 관련된 손익은 중단영업손익으로 분류하였습니다.

중단영업 현금흐름의 분석 공시

당분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

영업활동으로 인한 순현금흐름
3,176,614

투자활동으로 인한 순현금흐름
(652,836)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(2,523,778)

전분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

영업활동으로 인한 순현금흐름
3,135,212

투자활동으로 인한 순현금흐름
(489,954)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(2,645,258)

(2) 매각예정자산/부채2025년 8월 28일, 연결회사는 사업구조의 효율화를 통한 핵심 경쟁력 강화를 위하여급식사업부문을 매각하는 영업양수도계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 자산 및 부채의 장부가액을 매각예정자산 및 부채로 분류하였으며, 향후 매각시 순공정가치가 장부가액을 상회할 것으로 예상되어 매각예정 분류일 현재의 장부가액으로측정하였습니다. 매각예정으로 분류된 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

매각예정으로 분류된 자산부채

(단위 : 천원)

매각예정으로 분류된 자산과 부채

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

급식사업부

매각예정자산
50,753,197

매각예정자산
유동자산
31,830,333

비유동자산
18,922,864

매각예정부채
29,495,898

매각예정부채
유동부채
15,462,904

비유동부채
14,032,994

36. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

출자결정

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
연결회사는 2025년 10월 2일 이사회 결의를 통해 2025년 10월 15일 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 500억원(지분율 36.9%)을 출자하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 31 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 30 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 31 기 3분기말
제 30 기말

자산

유동자산
409,644,404,457
322,418,040,137

현금및현금성자산
145,810,030,676
99,801,166,593

단기금융상품
36,000,000,000
0

매출채권
102,125,729,507
129,986,570,993

기타유동금융자산
5,153,280,572
15,893,618,262

재고자산
66,478,525,416
74,370,636,386

기타유동자산
3,323,641,775
2,366,047,903

매각예정자산
50,753,196,511
0

비유동자산
405,103,879,477
505,435,863,498

종속기업투자
9,405,465,120
13,636,365,120

공동기업투자
2,964,871,130
2,964,871,130

유형자산
201,635,705,427
213,356,786,987

사용권자산
82,647,424,203
89,742,896,590

무형자산
66,220,369,213
69,428,161,071

기타비유동금융자산
27,111,865,944
87,153,201,505

기타비유동자산
449,653,981
711,685,600

순확정급여자산
1,639,152,702
13,762,606,008

이연법인세자산
13,029,371,757
14,679,289,487

자산총계
814,748,283,934
827,853,903,635

부채

유동부채
330,642,313,638
193,694,945,773

매입채무
67,965,480,293
67,786,133,572

기타유동금융부채
64,132,193,795
73,319,014,355

유동리스부채
19,658,407,406
28,254,141,862

유동성장기부채
94,941,783,344
0

기타유동부채
51,169,657,273
18,939,022,531

복구충당부채
2,456,351,545
2,894,025,028

당기법인세부채
822,542,355
2,502,608,425

매각예정부채
29,495,897,627
0

비유동부채
167,134,501,111
334,531,088,911

사채
69,892,445,051
164,698,790,840

기타비유동금융부채
2,693,573,855
8,253,082,747

비유동리스부채
85,377,886,574
147,462,119,529

복구충당부채
572,428,138
79,573,069

기타비유동부채
8,598,167,493
14,037,522,726

부채총계
497,776,814,749
528,226,034,684

자본

자본금
19,362,400,000
19,362,400,000

주식발행초과금
44,358,761,484
44,358,761,484

기타의자본항목
23,920,734,409
23,920,734,409

이익잉여금
229,329,573,292
211,985,973,058

자본총계
316,971,469,185
299,627,868,951

자본과부채총계
814,748,283,934
827,853,903,635

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 31 기 3분기
제 30 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
315,113,274,911
905,959,478,026
315,596,667,557
947,718,624,700

매출원가
260,627,839,066
743,542,191,407
258,886,543,580
781,843,000,682

매출총이익
54,485,435,845
162,417,286,619
56,710,123,977
165,875,624,018

판매비와관리비
52,521,116,276
149,736,455,056
53,275,564,282
158,886,539,301

판매비
15,452,410,908
42,781,143,381
15,113,999,038
46,785,157,331

관리비
37,068,705,368
106,955,311,675
38,161,565,244
112,101,381,970

영업이익
1,964,319,569
12,680,831,563
3,434,559,695
6,989,084,717

기타영업외수익
557,183,702
8,266,278,589
380,489,378
859,136,276

기타영업외비용
431,889,121
11,726,347,179
533,617,001
2,306,594,994

금융수익
987,580,638
4,155,937,413
1,708,188,804
4,393,071,647

금융비용
2,959,726,253
9,399,162,746
3,580,042,554
11,971,752,970

법인세비용차감전순이익(손실)
117,468,535
3,977,537,640
1,409,578,322
(2,037,055,324)

법인세비용
74,654,003
359,763,569
1,367,246,868
176,776,789

계속영업이익(손실)
42,814,532
3,617,774,071
42,331,454
(2,213,832,113)

중단영업이익
6,489,726,766
16,649,619,093
4,324,346,444
17,107,965,585

분기순이익
6,532,541,298
20,267,393,164
4,366,677,898
14,894,133,472

기타포괄손익
131,215,410
561,268,970
78,531,878
200,175,801

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
131,215,410
561,268,970
78,531,878
200,175,801

순확정급여자산(부채)의 재측정요소
131,215,410
561,268,970
78,531,878
200,175,801

분기총포괄손익
6,663,756,708
20,828,662,134
4,445,209,776
15,094,309,273

주당순이익

기본 및 희석주당분기순이익 (단위 : 원)
1,687
5,234
1,128
3,846

계속영업 기본 및 희석주당분기순이익(손실) (단위 : 원)
11
934
11
(572)

중단영업 기본 및 희석주당분기순이익 (단위 : 원)
1,676
4,300
1,117
4,418

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
주식발행초과금
기타의자본항목
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
23,920,734,409
203,226,440,396
290,868,336,289

분기순이익
0
0
0
14,894,133,472
14,894,133,472

기타포괄손익

순확정급여자산(부채)의 재측정요소
0
0
0
200,175,801
200,175,801

소유주와의 거래

연차배당
0
0
0
(2,904,218,250)
(2,904,218,250)

2024.09.30 (기말자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
23,920,734,409
215,416,531,419
303,058,427,312

2025.01.01 (기초자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
23,920,734,409
211,985,973,058
299,627,868,951

분기순이익
0
0
0
20,267,393,164
20,267,393,164

기타포괄손익

순확정급여자산(부채)의 재측정요소
0
0
0
561,268,970
561,268,970

소유주와의 거래

연차배당
0
0
0
(3,485,061,900)
(3,485,061,900)

2025.09.30 (기말자본)
19,362,400,000
44,358,761,484
23,920,734,409
229,329,573,292
316,971,469,185

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 31 기 3분기
제 30 기 3분기

영업활동현금흐름
72,857,681,958
72,003,588,684

영업에서 창출된 현금흐름
84,902,623,244
82,322,484,938

분기순이익
20,267,393,164
14,894,133,472

조정
58,184,646,936
55,474,063,948

순운전자본의 변동
6,450,583,144
11,954,287,518

이자의 수취
3,182,369,720
3,478,740,796

이자의 지급
(10,289,895,171)
(11,026,654,025)

법인세의 납부
(4,937,415,835)
(2,770,983,025)

투자활동현금흐름
(949,532,387)
(16,563,773,525)

유형자산의 처분
616,529,230
585,568,637

리스채권의 감소
3,447,293,653
4,963,726,195

임차보증금의 감소
9,511,002,904
988,324,000

단기금융상품의회수
25,000,000,000

종속기업투자의 처분
28,336,598

사업양도로 인한 순현금유입
36,000,000,000

유형자산의 취득
(12,046,407,915)
(11,897,263,096)

무형자산의 취득
(376,355,157)
(224,320,771)

임차보증금의 증가
(1,201,341,700)
(979,808,490)

단기금융상품의 취득
(61,000,000,000)
(10,000,000,000)

종속기업투자의 취득
(928,590,000)

재무활동현금흐름
(25,899,285,232)
(48,727,290,186)

단기차입금의 차입

1,000,000,000

사채의 발행

164,574,636,800

임대보증금의 증가
753,600,000
576,597,676

단기차입금의 상환

(45,500,000,000)

리스부채의 상환
(16,391,728,758)
(16,279,195,912)

유동성장기부채의 감소

(150,000,000,000)

임대보증금의 감소
(6,775,540,104)
(196,000,000)

배당금의 지급
(3,485,616,370)
(2,903,328,750)

현금및현금성자산의 증가(감소)
46,008,864,339
6,712,524,973

기초현금및현금성자산
99,801,166,593
58,855,433,791

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(256)

기말현금및현금성자산
145,810,030,676
65,567,958,764

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 신세계푸드(이하 "당사")는 단체급식사업, 외식사업, 식품유통업 등을 영위할 목적으로 1995년 7월 1일에 설립하였으며, 서울특별시 성동구에 본사를 두고, 당분기말 현재 전국에 567개의 사업장을 운영하고 있습니다.

당사는 2001년 7월에 한국거래소가 개설한 KRX코스닥시장에 상장되었으며, 2010년 4월 29일에 코스닥시장에서 유가증권시장으로 이전 상장하였습니다. 2006년 3월3일자 정기주주총회 결의에 의거 당사의 상호를 주식회사 신세계푸드시스템에서 주식회사 신세계푸드로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 19,362백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

(주)이마트
1,815,223
46.87%

(주)조선호텔앤리조트
332,910
8.60%

국민연금공단
156,497
4.04%

기타
1,567,850
40.49%

합 계
3,872,480
100.00%

2. 별도재무제표 작성 기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정

동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의

동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용

동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익

동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 - 원가법

동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

당사는 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간 유효법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소당사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 당사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

노출 위험
측정
관리

위험
시장위험-환율
미래 상거래, 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
현금흐름 추정, 민감도 분석
통화선도

신용위험
현금성자산, 매출채권, 상각후원가 측정 기타 금융자산
연체율 분석, 신용등급
은행예치금 다원화, 신용한도, L/C, 채무상품 투자지침

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정
차입한도 유지

이자율위험
차입금 및 사채
현금흐름 추정
이자율 노출에 대한 시나리오 시뮬레이션, 이자율스왑

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험당사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD 및 NOK 등이 있습니다.

4.1.2 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리당사는 신용위험을 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권ㆍ상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.1.3 유동성위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 한편, 당사는 미사용 차입금 한도(주석 31 참조)를 적정수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

4.1.4 이자율위험당사의 이자율위험은 사채 및 단기차입금에서 비롯됩니다. 당사는 고정이자율로 발행된 사채 및 고정 또는 변동이자율 조건의 차입금으로 인하여 공정가액 및 현금흐름이자율위험에 노출되어 있습니다.당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를시뮬레이션하고 있습니다.

4.2 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

자본위험관리

당분기말
(단위 : 천원)

자본위험

총 부채
497,776,815

총 자본
316,971,469

부채비율
1.5704

전기말
(단위 : 천원)

자본위험

총 부채
528,226,035

총 자본
299,627,869

부채비율
1.7629

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융자산, 공정가치

금융자산, 공정가치
유동리스채권
2,329,007

비유동리스채권
12,232,152

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융자산, 공정가치

금융자산, 공정가치
유동리스채권
8,837,607

비유동리스채권
61,004,498

(*) 리스채권 외의 금융자산의 경우, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융자산의 장부금액

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산
316,200,908

금융자산
현금및현금성자산
145,810,031

단기금융상품
36,000,000

매출채권
102,125,730

기타유동금융자산
2,728,670

유동리스채권
2,424,611

기타비유동금융자산
13,968,219

비유동리스채권
13,143,647

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산
332,834,558

금융자산
현금및현금성자산
99,801,167

단기금융상품
0

매출채권
129,986,571

기타유동금융자산
6,592,132

유동리스채권
9,301,486

기타비유동금융자산
22,294,816

비유동리스채권
64,858,386

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융부채, 공정가치

금융부채, 공정가치
사채
67,994,933

전기말
(단위 : 천원)

공정가치

금융부채, 공정가치

금융부채, 공정가치
사채
161,703,820

(*) 사채 외의 부채의 경우, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융부채의 장부금액

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융부채
404,661,770

금융부채
매입채무
67,965,480

기타유동금융부채
64,132,194

유동리스부채
19,658,407

유동성장기부채
94,941,783

사채
69,892,445

기타비유동금융부채
2,693,574

비유동리스부채
85,377,887

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융부채
489,773,284

금융부채
매입채무
67,786,134

기타유동금융부채
73,319,014

유동리스부채
28,254,142

유동성장기부채
0

사채
164,698,791

기타비유동금융부채
8,253,083

비유동리스부채
147,462,120

5.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 인식한 금융자산의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

금융상품의 수준별 공정가치

당분기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채
리스채권
0
14,561,159
0
14,561,159

사채
0
67,994,933
0
67,994,933

전기말
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채

후속적인 공정가치 측정 정보를 공시하는 금융자산 및 금융부채
리스채권
0
69,842,105
0
69,842,105

사채
0
161,703,820
0
161,703,820

수준 2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

수준 2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 투입변수

리스채권
사채

평가기법, 자산
현금흐름할인법

투입변수, 자산
할인율

평가기법, 부채

현금흐름할인법

투입변수, 부채

할인율

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 금융자산당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

금융자산
300,632,650
15,568,258
316,200,908

금융자산
현금및현금성자산
145,810,031
0
145,810,031

매출채권
102,125,730
0
102,125,730

단기금융상품
36,000,000
0
36,000,000

기타유동금융자산
2,728,670
2,424,611
5,153,281

기타비유동금융자산
13,968,219
13,143,647
27,111,866

전기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

금융자산
258,674,686
74,159,872
332,834,558

금융자산
현금및현금성자산
99,801,167
0
99,801,167

매출채권
129,986,571
0
129,986,571

단기금융상품

0

기타유동금융자산
6,592,132
9,301,486
15,893,618

기타비유동금융자산
22,294,816
64,858,386
87,153,202

(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 금융리스채권입니다.

(2) 금융부채당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

금융부채
299,625,476
105,036,294
404,661,770

금융부채
매입채무
67,965,480
0
67,965,480

기타유동금융부채
64,132,194
0
64,132,194

유동리스부채
0
19,658,407
19,658,407

유동성장기부채
94,941,783
0
94,941,783

사채
69,892,445
0
69,892,445

기타비유동금융부채
2,693,574
0
2,693,574

비유동리스부채
0
85,377,887
85,377,887

전기말
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
기타금융부채
금융부채, 범주 합계

금융부채
314,057,022
175,716,262
489,773,284

금융부채
매입채무
67,786,134
0
67,786,134

기타유동금융부채
73,319,014
0
73,319,014

유동리스부채
0
28,254,142
28,254,142

유동성장기부채
0
0
0

사채
164,698,791
0
164,698,791

기타비유동금융부채
8,253,083
0
8,253,083

비유동리스부채
0
147,462,120
147,462,120

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채입니다.

(*2) 기타유동금융부채에는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원관련 부채가 포함되어 있으며, 관련 금액은 다음과 같습니다.

종업원 관련 부채

당분기말
(단위 : 천원)

기타금융부채

종업원관련 부채
20,479,120

전기말
(단위 : 천원)

기타금융부채

종업원관련 부채
22,762,743

7. 사용제한금융상품

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

단기금융상품

거래처
신한은행

사용이 제한된 금융자산
12,000,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
당분기 중 체결한 사업양수도계약과 관련하여, 계약이행 보증목적으로 정기예금에 질권이 설정되었으며, 이에 따라 해당 예금은 사용이 제한되어 있습니다.

전기말
(단위 : 천원)

단기금융상품

거래처

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

8-1. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말
(단위 : 천원)

매출채권

장부금액
총장부금액
103,776,873

손실충당금
(1,651,143)

장부금액 합계
102,125,730

전기말
(단위 : 천원)

매출채권

장부금액
총장부금액
131,653,719

손실충당금
(1,667,148)

장부금액 합계
129,986,571

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

8-2. 매출채권 및 기타금융자산

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타금융자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
5,283,064
(121,476)
(8,307)
5,153,281

기타유동금융자산
미수금
830,819
(121,476)
0
709,343

미수수익
125,748
0
0
125,748

금융리스채권
2,424,611
0
0
2,424,611

보증금
1,901,886
0
(8,307)
1,893,579

기타비유동금융자산
28,732,137
0
(1,620,271)
27,111,866

기타비유동금융자산
보증금
15,588,490
0
(1,620,271)
13,968,219

금융리스채권
13,143,647
0
0
13,143,647

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손실충당금
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타유동금융자산
16,348,350
(421,476)
(33,256)
15,893,618

기타유동금융자산
미수금
1,712,655
(421,476)
0
1,291,179

미수수익
50,328
0
0
50,328

금융리스채권
9,301,486
0
0
9,301,486

보증금
5,283,881
0
(33,256)
5,250,625

기타비유동금융자산
89,995,869
0
(2,842,667)
87,153,202

기타비유동금융자산
보증금
25,137,483
0
(2,842,667)
22,294,816

금융리스채권
64,858,386
0
0
64,858,386

당사는 미수금 등 기타금융자산에 대하여 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다.

(3) 손상매출채권과 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산평가손실
장부금액 합계

상품
33,729,493
(67,580)
33,661,913

제품
14,405,190
(86,265)
14,318,925

원재료
11,063,996
0
11,063,996

미착품
7,433,691
0
7,433,691

재고자산합계
66,632,370
(153,845)
66,478,525

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
재고자산평가손실
장부금액 합계

상품
31,857,684
(67,580)
31,790,104

제품
14,896,403
(86,265)
14,810,138

원재료
10,090,806
0
10,090,806

미착품
17,679,588
0
17,679,588

재고자산합계
74,524,481
(153,845)
74,370,636

(2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 다음과 같습니다.

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가

당분기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
510,377

전분기
(단위 : 백만원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
627,611

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사는 일부 재고자산에 대하여 삼성화재해상보험주식회사에 재산종합보험을 가입하고 있습니다.

보험가입금액

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

재산종합보험 부보금액
74,622

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

재산종합보험 부보금액
89,051

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

기타자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

기타유동자산
3,323,642
0
3,323,642

기타유동자산
선급금
1,429,009
0
1,429,009

선급비용
1,894,633
0
1,894,633

기타비유동자산
449,654
0
449,654

기타비유동자산
선급비용
449,654
0
449,654

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

기타유동자산
2,366,048
0
2,366,048

기타유동자산
선급금
1,311,864
0
1,311,864

선급비용
1,054,184
0
1,054,184

기타비유동자산
711,686
0
711,686

기타비유동자산
선급비용
711,686
0
711,686

11. 종속기업투자 및 공동기업투자

(1) 종속기업투자

1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
취득원가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

세린식품(주)
한국
15,298,465
100%
9,405,465
100%
9,405,465

스무디킹코리아(주)
한국
19,151,913
100%
-
100%
-

Better Foods Inc.(*)
미국
4,230,900
-
-
100%
4,230,900

합 계
38,681,278

9,405,465

13,636,365

(*) Better Foods Inc.는 당기 중 청산됨에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 장부금액
13,636,365
13,636,365

취득(*1)
928,590
-

처분(*2)
(5,159,490)
-

분기말 장부금액
9,405,465
13,636,365

(*1) 당기 중 당사는 Better Foods Inc.에 929백만원을 추가 출자하였습니다.

(*2) 당기 중 Better Foods Inc.는 청산되었습니다.

(2) 공동기업투자

1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
취득원가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.(*)
말레이시아
2,964,871
50%
2,964,871
50%
2,964,871

(*) 당사는 2018년 중 말레이시아 소재 합작투자법인 SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.의 지분 50%를 취득하였습니다. 당사가 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

2) 당분기와 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 없습니다.

12-1. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

유형자산 장부금액의 구성내역

당분기말
(단위 : 천원)

유형자산

유형자산
토지
장부금액
취득원가
37,857,225

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
37,857,225

건물
장부금액
취득원가
144,839,257

감가상각누계액
(45,956,153)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
98,883,104

구축물
장부금액
취득원가
5,634,970

감가상각누계액
(3,764,618)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
1,870,352

기계장치
장부금액
취득원가
117,764,303

감가상각누계액
(83,136,753)

손상차손누계액
(223,841)

장부금액 합계
34,403,709

차량운반구
장부금액
취득원가
8,700

감가상각누계액
(8,699)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
1

공기구비품
장부금액
취득원가
23,500,342

감가상각누계액
(17,640,387)

손상차손누계액
(391,858)

장부금액 합계
5,468,097

인테리어
장부금액
취득원가
55,206,816

감가상각누계액
(34,936,070)

손상차손누계액
(3,139,625)

장부금액 합계
17,131,121

주방기구
장부금액
취득원가
37,258,205

감가상각누계액
(31,561,311)

손상차손누계액
(1,125,348)

장부금액 합계
4,571,546

건설중인자산
장부금액
취득원가
1,450,550

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
1,450,550

유형자산 합계
201,635,705

전기말
(단위 : 천원)

유형자산

유형자산
토지
장부금액
취득원가
37,857,225

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
37,857,225

건물
장부금액
취득원가
144,839,257

감가상각누계액
(43,055,466)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
101,783,791

구축물
장부금액
취득원가
5,623,570

감가상각누계액
(3,587,543)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
2,036,027

기계장치
장부금액
취득원가
114,465,900

감가상각누계액
(76,286,670)

손상차손누계액
(225,628)

장부금액 합계
37,953,602

차량운반구
장부금액
취득원가
8,700

감가상각누계액
(8,699)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
1

공기구비품
장부금액
취득원가
28,222,643

감가상각누계액
(18,922,273)

손상차손누계액
(928,916)

장부금액 합계
8,371,454

인테리어
장부금액
취득원가
56,011,796

감가상각누계액
(34,927,804)

손상차손누계액
(4,506,815)

장부금액 합계
16,577,177

주방기구
장부금액
취득원가
42,034,655

감가상각누계액
(32,737,973)

손상차손누계액
(2,145,518)

장부금액 합계
7,151,164

건설중인자산
장부금액
취득원가
1,626,346

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
1,626,346

유형자산 합계
213,356,787

(*) 기계장치 감가상각누계액은 정부보조금을 포함한 금액입니다.(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
기초 유형자산
213,356,787

취득/대체
12,877,181

처분/폐기
(1,023,376)

감가상각비
(16,946,175)

감가상각비(중단영업)
(988,955)

매각예정자산으로 대체
(5,639,757)

기말 유형자산
201,635,705

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
기초 유형자산
228,404,316

취득/대체
8,407,428

처분/폐기
(744,023)

감가상각비
(17,819,964)

감가상각비(중단영업)
(1,163,079)

매각예정자산으로 대체
0

기말 유형자산
217,084,678

(3) 당분기와 전분기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당분기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
중단영업손익
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
12,934,627
4,011,548
988,955
17,935,130

전분기
(단위 : 천원)

매출원가
판매비와 일반관리비
중단영업손익
기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산
13,813,022
4,006,942
1,163,079
18,983,043

(4) 당분기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

보험가입내역

(단위 : 천원)

공시금액

보험종류
재산종합보험

보험가입자산
토지, 건설중인자산 외 유형자산

보험회사
삼성화재해상보험(주)

장부금액
162,327,930

부보금액
521,884,305

또한, 당사는 상기 보험 이외에 당사의 차량운반구에 대하여는 삼성화재해상보험(주)에 자동차손해배상책임보험과 종합보험에 가입되어 있습니다.

13-1. 사용권자산

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

사용권자산 관련 장부금액

당분기말
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타

사용권자산
81,229,571
1,396,277
21,576
82,647,424

전기말
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타

사용권자산
89,261,475
481,422
0
89,742,897

(2) 당분기 및 전분기 중 신규계약에 의하여 증가한 사용권자산은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산의 기중 신규추가
14,283

전분기
(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산의 기중 신규추가
342

13-2. 리스부채

(1) 재무상태표에 인식된 금액당분기말과 전기말 현재 리스부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
19,658,407

비유동 리스부채
85,377,887

리스부채 합계
105,036,294

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
28,254,142

비유동 리스부채
147,462,120

리스부채 합계
175,716,262

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타
중단영업손익

감가상각비
(10,367,127)
(248,746)
(6,165)
(1,815,337)
(12,437,375)

이자수익

1,202,660

리스순투자 제외된 리스수익

17,885

운용리스수익

1,202,429

운용리스수익
운용리스 임대료수익 중 변동리스료 관련 수익

0

리스수익 관련 중단영업손익

1,743,370

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

(3,800,641)

단기리스료

(4,528,356)

소액리스료

(160,213)

리스부채에 포함되지 않는 변동리스료

(515,792)

리스비용 관련 중단영업손익

(3,195,630)

전분기
(단위 : 천원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타
중단영업손익

감가상각비
(10,382,233)
(225,548)
0
(1,876,846)
(12,484,627)

이자수익

2,095,638

리스순투자 제외된 리스수익

0

운용리스수익

1,443,766

운용리스수익
운용리스 임대료수익 중 변동리스료 관련 수익

258,268

리스수익 관련 중단영업손익

2,006,641

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

(4,983,487)

단기리스료

(4,502,342)

소액리스료

(406,099)

리스부채에 포함되지 않는 변동리스료

(441,131)

리스비용 관련 중단영업손익

(4,404,221)

당분기 및 전분기 중 리스이용과 관련하여 발생한 총현금유출액은 다음과 같습니다.

리스로 인한 총 현금유출액

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출
28,592

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출
31,016

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

무형자산

무형자산 및 영업권
산업재산권
장부금액
취득원가
427,610

감가상각누계액
(340,008)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
87,602

소프트웨어
장부금액
취득원가
44,676,017

감가상각누계액
(21,088,096)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
23,587,921

회원권
장부금액
취득원가
1,940,157

감가상각누계액
0

손상차손누계액
(4,360)

장부금액 합계
1,935,797

영업권
장부금액
취득원가
40,609,049

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
40,609,049

무형자산 및 영업권 합계
66,220,369

전기말
(단위 : 천원)

무형자산

무형자산 및 영업권
산업재산권
장부금액
취득원가
427,610

감가상각누계액
(318,718)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
108,892

소프트웨어
장부금액
취득원가
44,326,513

감가상각누계액
(17,549,707)

손상차손누계액
0

장부금액 합계
26,776,806

회원권
장부금액
취득원가
1,937,774

감가상각누계액
0

손상차손누계액
(4,360)

장부금액 합계
1,933,414

영업권
장부금액
취득원가
40,609,049

감가상각누계액
0

손상차손누계액
0

장부금액 합계
40,609,049

무형자산 및 영업권 합계
69,428,161

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
69,428,161

취득 및 대체
376,354

처분/폐기
(27)

상각
(3,568,227)

상각(매각예정)
(4,652)

매각예정자산으로 대체
(11,240)

분기말
66,220,369

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
73,890,623

취득 및 대체
550,086

처분/폐기
(1)

상각
(3,780,539)

상각(매각예정)
(4,436)

매각예정자산으로 대체
0

분기말
70,655,733

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산 상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당분기
(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목
매출원가
41,442

판매비와관리비
3,526,785

중단영업손익
4,652

기능별 항목 합계
3,572,879

전분기
(단위 : 천원)

무형자산상각비

기능별 항목
매출원가
42,268

판매비와관리비
3,738,271

중단영업손익
4,436

기능별 항목 합계
3,784,975

15. 매입채무 및 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

매입채무 및 기타금융부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

매입채무
67,965,480
0
67,965,480

기타유동금융부채
64,132,700
(506)
64,132,194

기타유동금융부채
미지급금
38,823,216
0
38,823,216

미지급비용
24,902,371
0
24,902,371

임대보증금
403,200
(506)
402,694

미지급배당금
3,913
0
3,913

기타비유동금융부채
2,959,025
(265,451)
2,693,574

기타비유동금융부채
임대보증금
2,959,025
(265,451)
2,693,574

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

매입채무
67,786,134
0
67,786,134

기타유동금융부채
73,321,210
(2,196)
73,319,014

기타유동금융부채
미지급금
43,660,832
0
43,660,832

미지급비용
28,406,346
0
28,406,346

임대보증금
1,249,400
(2,196)
1,247,204

미지급배당금
4,632
0
4,632

기타비유동금융부채
9,566,565
(1,313,482)
8,253,083

기타비유동금융부채
임대보증금
9,566,565
(1,313,482)
8,253,083

16. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

기타유동부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
51,169,657

기타 유동부채
선수금
39,611,781

예수금
3,898,714

부가세예수금
7,659,162

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채
18,939,023

기타 유동부채
선수금
7,134,497

예수금
3,370,247

부가세예수금
8,434,279

17-1. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 없습니다.

17-2. 차입금 및 사채

(2) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 천원)

제4-1회 무보증 공모사채
제4-2회 무보증 공모사채
제5-1회 무보증 공모사채
제5-2회 무보증 공모사채
차입금명칭 합계

발행일
2024년 1월 26일
2024년 1월 26일
2024년 7월 25일
2024년 7월 25일

만기일
2026년 1월 26일
2027년 1월 26일
2026년 7월 24일
2027년 7월 23일

당기말 연이자율
0.0431
0.0434
0.0353
0.0362

사채, 명목금액
65,000,000
30,000,000
30,000,000
40,000,000
165,000,000

사채할인발행차금

(165,772)

유동성대체

(94,941,783)

합계

69,892,445

전기말
(단위 : 천원)

제4-1회 무보증 공모사채
제4-2회 무보증 공모사채
제5-1회 무보증 공모사채
제5-2회 무보증 공모사채
차입금명칭 합계

발행일

만기일

당기말 연이자율

사채, 명목금액
65,000,000
30,000,000
30,000,000
40,000,000
165,000,000

사채할인발행차금

(301,209)

유동성대체

0

합계

164,698,791

한편, 상기 사채관리계약 상 재무비율 등의 유지 조항이 존재하며, 이를 위반한 경우 기한의 이익이 상실될 수 있습니다.

18. 퇴직급여

(1) 당분기와 전분기 중 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과같습니다.

인식한 확정급여제도 관련 비용

당분기
(단위 : 천원)

퇴직급여비용, 확정급여제도

기능별 항목
매출원가 등
4,439,459

판매비와관리비
2,988,721

중단
2,836,371

기능별 항목 합계
10,264,551

전분기
(단위 : 천원)

퇴직급여비용, 확정급여제도

기능별 항목
매출원가 등
3,844,815

판매비와관리비
2,553,110

중단
2,449,578

기능별 항목 합계
8,847,503

(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여자산의 산정 내역은 다음과 같습니다.

확정급여제도에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
93,652,751

사외적립자산의 공정가치
(95,291,904)

재무상태표 상 순확정급여자산
(1,639,153)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
138,096,889

사외적립자산의 공정가치
(151,859,495)

재무상태표 상 순확정급여자산
(13,762,606)

(*) 당분기말 및 전기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금이 포함된 금액입니다.

국민연금전환금

당분기말
(단위 : 백만원)

국민연금전환금

사외적립자산의 공정가치
(12)

전기말
(단위 : 백만원)

국민연금전환금

사외적립자산의 공정가치
(23)

당분기중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전분기 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 없습니다.

확정기여제도 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
20

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
0

단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액이며, 기타장기종업원급여부채는 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가비와 관련하여 결제될 것으로 예상되는 금액입니다.당분기말과 전기말 현재 기타장단기종업원급여부채는 다음과 같습니다.

기타장단기종업원급여부채

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여부채
12,884,028

기타장기종업원급여부채(기타비유동부채)
8,598,167

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

단기종업원급여부채
11,421,188

기타장기종업원급여부채(기타비유동부채)
14,037,523

19. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기와 전분기 평균 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)은 다음과 같습니다.

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당분기

공시금액

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
0.0904

전분기

공시금액

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
(0.0868)

20. 자본금

당분기말과 전기말 현재 보통주 자본금 내역은 다음과 같습니다.

주식의 분류에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

발행할 주식의 총수(단위: 주)
1주의 금액(단위: 원)
발행주식수(단위: 주)
자본금

주식
보통주
6,000,000
5,000
3,872,480
19,362,400

전기말
(단위 : 천원)

발행할 주식의 총수(단위: 주)
1주의 금액(단위: 원)
발행주식수(단위: 주)
자본금

주식
보통주
6,000,000
5,000
3,872,480
19,362,400

21. 주식발행초과금 및 기타의자본항목

당분기말과 전기말 현재 주식발행초과금 및 기타의자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

기타자본구성요소

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
44,358,761

기타의자본항목
23,920,734

기타의자본항목
자본조정
(1,911,661)

합병차액
25,851,862

자기주식
(19,467)

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금
44,358,761

기타의자본항목
23,920,734

기타의자본항목
자본조정
(1,911,661)

합병차액
25,851,862

자기주식
(19,467)

22. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금 구성내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금
6,318,998

임의적립금
202,167,223

미처분이익잉여금
20,843,352

이익잉여금 합계
229,329,573

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금
5,970,491

임의적립금
194,267,222

미처분이익잉여금
11,748,260

이익잉여금 합계
211,985,973

(*) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 자산,부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 당분기와 전분기 중 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

수익

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

수익
905,959,478

수익
고객과의 계약에서 생기는 수익
904,625,031

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 등
1,334,447

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

수익
947,718,625

수익
고객과의 계약에서 생기는 수익
946,429,314

기타 원천으로부터의 수익: 임대료수익 등
1,289,311

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분당사는 다음의 주요 부문별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문

제조서비스
매입유통

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익
230,278,089
2,935,882
233,213,971
664,999,096
6,411,964
671,411,060
904,625,031

전분기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문

제조서비스
매입유통

재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계
재화나 용역의 이전 시기
재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익
236,252,777
2,995,669
239,248,446
703,251,483
3,929,385
707,180,868
946,429,314

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산 및 부채당분기말과 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 아래와 같습니다.

고객과의 계약에서 생기는 계약자산 및 계약부채

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약자산
2,243,030

계약부채
605,682

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

계약자산
2,873,481

계약부채
3,850,596

상기 계약자산은 매출채권에, 계약부채는 선수금에 포함되어 있습니다.

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류

당분기
(단위 : 천원)

기능별 항목
기능별 항목 합계

매출원가
판매비와 일반관리비

판매비
관리비

재고자산의 변동
7,892,111
0
0
7,892,111

상품 및 원부재료 매입액
502,485,710
0
0
502,485,710

운반비
3,483,398
34,642,269
0
38,125,667

종업원급여
58,338,091
0
36,385,794
94,723,885

감가상각비
12,934,628
0
4,011,547
16,946,175

무형자산상각비
41,442
0
3,526,785
3,568,227

사용권자산상각비
1,250,289
0
9,371,749
10,622,038

지급수수료
101,614,790
0
31,238,361
132,853,151

수도광열비
11,481,719
0
3,142,112
14,623,831

복리후생비
10,551,239
0
4,788,269
15,339,508

소모품비
10,522,121
0
3,561,782
14,083,903

임차료
3,628,743
0
1,575,618
5,204,361

세금과공과
2,994,555
0
3,982,936
6,977,491

기타 비용
16,323,355
8,138,874
5,370,359
29,832,588

성격별 비용 합계
743,542,191
42,781,143
106,955,312
893,278,646

전분기
(단위 : 천원)

기능별 항목
기능별 항목 합계

매출원가
판매비와 일반관리비

판매비
관리비

재고자산의 변동
28,105,479
0
0
28,105,479

상품 및 원부재료 매입액
525,891,165
0
0
525,891,165

운반비
3,685,000
36,488,486
0
40,173,486

종업원급여
59,466,518
0
37,403,762
96,870,280

감가상각비
13,813,022
0
4,006,942
17,819,964

무형자산상각비
42,268
0
3,738,271
3,780,539

사용권자산상각비
1,315,752
0
9,292,029
10,607,781

지급수수료
97,509,079
0
32,575,167
130,084,246

수도광열비
10,799,201
0
3,088,791
13,887,992

복리후생비
10,737,728
0
4,856,891
15,594,619

소모품비
10,042,871
0
4,550,696
14,593,567

임차료
3,393,426
0
1,956,146
5,349,572

세금과공과
3,037,570
0
4,507,443
7,545,013

기타 비용
14,003,922
10,296,671
6,125,244
30,425,837

성격별 비용 합계
781,843,001
46,785,157
112,101,382
940,729,540

25. 판매비와관리비

(1) 당분기와 전분기 중 판매비 세부내역은 다음과 같습니다.

판매비 세부내역

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

운반비
12,181,321
34,642,269

광고선전비
1,485,131
3,979,365

판매촉진비
1,785,959
4,159,509

합계
15,452,411
42,781,143

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

운반비
11,792,484
36,488,486

광고선전비
1,398,035
5,690,380

판매촉진비
1,923,480
4,606,291

합계
15,113,999
46,785,157

(2) 당분기와 전분기 중 관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

관리비 세부내역

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
10,631,918
33,382,372

퇴직급여
986,772
3,003,422

복리후생비
1,672,034
4,788,269

교육훈련비
314,291
803,652

여비교통비
196,214
553,809

통신비
90,144
281,134

차량유지비
187,725
525,485

소모품비
1,556,368
3,561,782

보험료
278,543
752,130

임차료
532,042
1,575,618

세금과공과
1,096,549
3,982,936

지급수수료
11,766,147
31,238,361

수도광열비
1,301,190
3,142,112

감가상각비
1,322,703
4,011,547

사용권자산상각비
3,145,544
9,371,749

무형자산상각비
1,063,976
3,526,785

경상연구개발비
286,901
815,579

기타
639,644
1,638,570

합계
37,068,705
106,955,312

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
11,541,965
34,850,652

퇴직급여
866,539
2,553,110

복리후생비
1,644,969
4,856,891

교육훈련비
324,589
841,364

여비교통비
200,173
800,751

통신비
95,001
320,362

차량유지비
167,786
499,870

소모품비
1,609,482
4,550,696

보험료
388,597
1,093,451

임차료
624,827
1,956,146

세금과공과
1,412,629
4,507,443

지급수수료
11,449,815
32,575,167

수도광열비
1,279,799
3,088,791

감가상각비
1,342,861
4,006,942

사용권자산상각비
3,087,709
9,292,029

무형자산상각비
1,246,758
3,738,271

경상연구개발비
166,129
491,180

기타
711,937
2,078,266

합계
38,161,565
112,101,382

26. 기타영업외수익 및 비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타영업외수익
557,184
8,266,279

기타영업외수익
유형자산처분이익
0
17,140

사용권자산처분이익
352,289
7,903,013

잡이익
204,895
346,126

기타영업외비용
431,889
11,726,347

기타영업외비용
유형자산처분손실
339,610
404,990

무형자산처분손실
0
0

사용권자산처분손실
0
5,423,214

기부금
85,434
668,738

잡손실
6,845
98,252

종속기업투자자산처분손실
0
5,131,153

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타영업외수익
380,489
859,136

기타영업외수익
유형자산처분이익
0
29,710

사용권자산처분이익
3,525
36,736

잡이익
376,964
792,690

기타영업외비용
533,617
2,306,595

기타영업외비용
유형자산처분손실
125,335
271,891

무형자산처분손실
0
1

사용권자산처분손실
0
0

기부금
115,434
1,682,649

잡손실
292,848
352,054

종속기업투자자산처분손실
0
0

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
987,581
4,155,937

금융수익
이자수익
971,723
3,380,674

외화환산이익
(38,188)
6,833

외환차익
54,046
768,430

금융비용
2,959,726
9,399,163

금융비용
이자비용
2,726,260
8,860,516

외화환산손실
33,775
53,942

외환차손
199,691
484,705

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,708,189
4,393,072

금융수익
이자수익
1,265,030
3,724,517

외화환산이익
54,471
57,727

외환차익
388,688
610,828

금융비용
3,580,043
11,971,753

금융비용
이자비용
3,482,044
11,139,712

외화환산손실
(16,864)
7,284

외환차손
114,863
824,757

28. 주당순이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

주당이익

당분기
(단위 : 천원)

주식

보통주

3개월
누적

분기순이익(손실)
6,532,541
20,267,393

계속영업이익(손실)
42,815
3,617,774

중단영업손익
6,489,727
16,649,619

유통보통주식수
3,872,291
3,872,291

기본주당이익(손실)
1,687
5,234

계속영업 주당이익(손실)
11
934

중단영업 주당이익(손실)
1,676
4,300

전분기
(단위 : 천원)

주식

보통주

3개월
누적

분기순이익(손실)
4,366,678
14,894,133

계속영업이익(손실)
42,331
(2,213,832)

중단영업손익
4,324,346
17,107,966

유통보통주식수
3,872,291
3,872,291

기본주당이익(손실)
1,128
3,846

계속영업 주당이익(손실)
11
(572)

중단영업 주당이익(손실)
1,117
4,418

(*) 당분기와 전분기 중 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 유통보통주식수를산정하였습니다.(2) 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 현금흐름 관련 정보

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

분기순이익
20,267,393

조정
58,184,647

조정
법인세비용 조정
4,758,968

재고자산평가손실환입
0

감가상각비
17,935,130

사용권자산상각비
12,437,375

무형자산상각비
3,572,879

퇴직급여
10,264,551

유형자산처분손실
451,365

사용권자산처분손실
5,425,744

외화환산손실
53,942

이자비용
9,322,964

유형자산처분이익
(20,780)

사용권자산처분이익
(8,846,135)

이자수익
(3,583,366)

외화환산이익
(6,833)

종속기업처분손실
5,131,153

기타
1,287,690

순운전자본의 변동
6,450,583

순운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
(511,161)

미수금의 감소(증가)
272,255

재고자산의 감소(증가)
7,892,111

선급금의 감소(증가)
(259,689)

단기선급비용의 감소(증가)
(996,714)

장기선급비용의 감소(증가)
(39,823)

매입채무의 증가(감소)
132,518

미지급금의 증가(감소)
238,694

미지급비용의 증가(감소)
(2,557,168)

선수금의 증가(감소)
1,783,285

예수금의 증가(감소)
528,304

부가가치세 예수금의 증가(감소)
(775,117)

퇴직금의지급
(5,442,163)

국민연금전환금의 감소
0

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
7,902,000

장기종업원급여부채의 감소
(1,612,391)

기타부채의 증가(감소)
(104,358)

합계
84,902,623

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

분기순이익
14,894,133

조정
55,474,064

조정
법인세비용 조정
4,697,086

재고자산평가손실환입
(1,300,000)

감가상각비
18,983,043

사용권자산상각비
12,484,627

무형자산상각비
3,784,974

퇴직급여
8,847,503

유형자산처분손실
300,885

사용권자산처분손실
0

외화환산손실
7,284

이자비용
11,660,341

유형자산처분이익
(113,122)

사용권자산처분이익
(1,022,693)

이자수익
(3,911,442)

외화환산이익
(57,727)

종속기업처분손실
0

기타
1,113,305

순운전자본의 변동
11,954,288

순운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
1,676,654

미수금의 감소(증가)
1,596,775

재고자산의 감소(증가)
28,105,479

선급금의 감소(증가)
930,145

단기선급비용의 감소(증가)
(3,161,099)

장기선급비용의 감소(증가)
(338,143)

매입채무의 증가(감소)
(10,605,278)

미지급금의 증가(감소)
(8,845,105)

미지급비용의 증가(감소)
(2,789,550)

선수금의 증가(감소)
1,527,581

예수금의 증가(감소)
322,434

부가가치세 예수금의 증가(감소)
1,455,575

퇴직금의지급
(5,421,251)

국민연금전환금의 감소
2,093

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
8,420,386

장기종업원급여부채의 감소
(922,408)

기타부채의 증가(감소)
0

합계
82,322,485

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
94,941,783

유형자산 취득에 의한 미지급금의 감소
830,773

유형자산 처분에 의한 미수금의 감소(증가)
23,739

건설중인자산의 무형자산 대체
0

건설중인자산의 유형자산 대체
1,626,346

사용권자산의 인식
14,282,874

리스부채의 인식
17,930,838

기타비유동금융자산의 유동성(비유동성) 대체
2,546,206

기타비유동금융부채의 유동성 대체
4,552,689

리스부채의 유동성 대체
11,962,108

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
0

유형자산 취득에 의한 미지급금의 감소
(3,164,070)

유형자산 처분에 의한 미수금의 감소(증가)
29,308

건설중인자산의 무형자산 대체
325,765

건설중인자산의 유형자산 대체
1,801,508

사용권자산의 인식
341,768

리스부채의 인식
324,849

기타비유동금융자산의 유동성(비유동성) 대체
7,813,741

기타비유동금융부채의 유동성 대체
468,648

리스부채의 유동성 대체
15,699,873

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

기초
재무현금흐름
비현금거래
기타
매각예정으로 대체
분기말

재무활동에서 생기는 부채
유동성장기부채
0
0
94,941,783
0
0
94,941,783

단기차입금
0
0
0
0
0
0

사채
164,698,791
0
(94,806,346)
0
0
69,892,445

리스 부채
175,716,262
(16,391,729)
(37,910,451)
(4,158,789)
(12,218,999)
105,036,294

임대보증금
9,500,286
(6,021,940)
946,879
0
(1,328,957)
3,096,268

재무활동에서 생기는 부채 합계
349,915,339
(22,413,669)
(36,828,135)
(4,158,789)
(13,547,956)
272,966,790

전분기
(단위 : 천원)

기초
재무현금흐름
비현금거래
기타
매각예정으로 대체
분기말

재무활동에서 생기는 부채
유동성장기부채
149,946,719
(150,000,000)
53,281
0

0

단기차입금
44,500,000
(44,500,000)
0
0

0

사채
0
164,574,637
81,026
0

164,655,663

리스 부채
200,096,324
(16,279,196)
3,256,342
(5,481,076)

181,592,394

임대보증금
9,097,174
380,598
72,245
0

9,550,017

재무활동에서 생기는 부채 합계
403,640,217
(45,823,961)
3,462,894
(5,481,076)

355,798,074

30. 배당금

2024년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 다음과 같으며, 2025년 4월 22일에 지급되었습니다.

배당금에 대한 공시

(단위 : 천원)

배당의 구분

연차배당

주식

보통주

보통주에 지급된 주당배당금(단위:원)
900

보통주에 지급된 배당금
3,485,062

31. 우발상황과 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

약정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

한도액
실행액
한도액, 외화 [USD, 일]
실행액, 외화 [USD, 일]

거래상대방
신한은행
약정의 유형
수입신용장약정
0
0
5,000,000
492,987

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
10,000,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

농협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,000,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

우리은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
0
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,100,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

KDB산업은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
15,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

수협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
10,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

전기말
(단위 : 천원)

한도액
실행액
한도액, 외화 [USD, 일]
실행액, 외화 [USD, 일]

거래상대방
신한은행
약정의 유형
수입신용장약정
0
0
5,000,000
436,064

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
10,000,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

농협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
20,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,000,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
1,000,000
0

우리은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
0
0
0
0

외상매출채권 담보대출
5,700,000
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

KDB산업은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
15,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

수협은행
수입신용장약정
0
0
0
0

일반대차입약정
0
0
0
0

단기한도차입약정
10,000,000
0
0
0

외상매출채권 담보대출
0
0
0
0

파생상품거래손실한도약정
0
0
0
0

(2) 제공받은 지급보증 내역

제공받은 지급보증

당분기말
(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

서울보증보험
금융기관

지급보증에 대한 비고(설명)
당사는 서울보증보험에 보증보험을 가입하고 있습니다.
당사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

보증한도
9,217

보증한도(USD) [USD, 일]

492,987

전기말
(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

서울보증보험
금융기관

지급보증에 대한 비고(설명)
당사는 서울보증보험에 보증보험을 가입하고 있습니다.
당사는 수입신용장 거래 등과 관련하여 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

보증한도
9,984

보증한도(USD) [USD, 일]

436,064

(3) 계류중인 소송사건당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

32. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
(주)이마트

종속기업(*2)
세린식품(주), 스무디킹코리아(주)

공동기업
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.

기타 특수관계자<이마트의 종속기업에 따른 특수관계자>(*3)
신세계건설(주), (주)조선호텔앤리조트, (주)에스씨케이컴퍼니, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계엘앤비,(주)이마트24, (주)스타필드고양, E-MART AMERICA, INC., 상해이매득무역유한공사,에스피청주전문투자형사모부동산투자회사, PK Retail Holdings Inc., Good Food Holdings, LLC,New Bristol Farms, Inc., Bristol Farms, Inc., Metropolitan Market, LLC, (주)에스에스지닷컴, (주)신세계프라퍼티,(주)신세계동서울피에프브이, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, (주)신세계화성,(주)신세계야구단, (주)더블유컨셉코리아, 에스피남양주별내피에프브이(주),SHINSEGAE FOODS, INC., NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,DA VINCI HOLDCO PTE. LTD, WCONCEPT USA, INC., 아폴로코리아(주), (주)지마켓,(주)디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, STARFIELD PROPERTIES, INC., SHAFER VINEYARDS, INC.,PKRE Investments, LLC, (주)플그림, E-MART EUROPE GmbH, Emart Hong Kong Trading Limited,Emart Weihai Network Technology Co.Ltd., Emart Shanghai Network Technology Co.Ltd.,(주)신세계프라퍼티투자운용(*4), 매직플로우(주), (주)스타필드광주, 포항프라이머스프로젝트투자금융,이터널포항제일차(주), 이터널포항제이차(주), 이터널포항제삼차(주), 글로리포항제일차(주),연신내베스트제일차(주), Pacific Aliance Ventures, LLC, 에스이엔씨피닉스제일차(주), 에스이엔씨피닉스제이차(주), 에스이엔씨피닉스제삼차(주), 에스이엔씨피닉스제사차(주), (주)신세계스타위탁관리부동산투자회사, Asia Legend Capital Limited, 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호,EMART JAPAN Inc., (주)에스밸류기업구조조정부동산투자회사, (주)플래티넘페이먼츠, (주)와이케이뉴월드제일차

기타 특수관계자<이마트의 관계기업 및 공동기업 등에 따른 특수관계자>
(주)위바이옴, 오케이미트(주), 이지스제삼호사모투자합자회사, 미래에셋 이마트 신성장투자조합 1호,유진AgTech신기술사업투자조합 1호, (주)스타필드하남, (주)스타필드안성, (주)스타필드수원,(주)스타필드창원, (주)스타필드청라, (주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사, (주)스몹컴퍼니,블루코브전문투자형사모부동산투자신탁 2호, 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호,에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호, 이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사,(주)에스엠피엠씨, 아이지아이피제삼호 유한회사, 쉐프파트너(주), Olive Street Owner LLC.,캡스톤디티일반사모투자신탁전문, 캡스톤디티일반부동산사모투자회사전문, 제주시트러스피에프브이(주),(주)신세계청담피에프브이, 캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호(전문)

기타(*1)
(주)신세계, (주)신세계인터내셔날, 신세계의정부역사(주), (주)신세계사이먼, (주)신세계센트럴,(주)신세계동대구복합환승센터, (주)신세계디에프, (주)신세계디에프글로벌, (주)신세계라이브쇼핑,(주)신세계까사, (주)신세계톰보이, 서울고속버스터미널(주), (주)마인드마크, (주)시그나이트파트너스,(주)광주신세계, (주)대전신세계, (주)퍼셀, (주)스튜디오329, (주)인천신세계, (주)어뮤즈 등

(*1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2) 당분기 중 Better Foods Inc.가 청산됨에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(*3) 전기 중 (주)이마트에브리데이는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 (주)이마트에 흡수합병되었습니다.

(*4) 전기 중 (주)신세계프라퍼티인베스트먼트는 (주)신세계프라퍼티투자운용으로 상호를 변경하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

유,무형자산처분

매출 등
유,무형자산처분
매입 등
유,무형자산취득

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
203,434,916
0
18,149,638
0

종속기업
세린식품(주)
983,422
0
3,475,764
0

스무디킹코리아(주)
206,079
0
74,457
0

Better Foods Inc.
18,294
0
0
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
153,600
0
0
0

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
0
0
0
0

(주)조선호텔앤리조트
12,436,031
0
19,747,105
0

신세계건설(주)
0
0
0
0

(주)신세계아이앤씨
267,823
0
7,190,002
267,793

(주)에스씨케이컴퍼니
155,821,294
0
0
0

(주)신세계엘앤비
1,097,103
0
169,281
0

(주)이마트24
3,280,494
0
3,464,568
0

(주)신세계프라퍼티
0
0
108,783
0

(주)스타필드고양
0
0
48,384
0

(주)에스에스지닷컴
727,181
556
910,364
0

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
18,533
0

(주)스타필드안성
0
0
71,193
0

(주)신세계야구단
0
0
256,827
0

오케이미트(주)
2,980
0
125,568
0

(주)스타필드수원
81,319
0
36,437
0

(주)지마켓
0
0
620,026
0

(주)신세계동서울피에프브이
0
0
13,500
0

(주)에스엠피엠씨
49,517
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
19,154,748
0
2,558,318
0

(주)신세계인터내셔날
1,398,606
0
0
0

(주)신세계사이먼
269,026
0
0
0

(주)신세계톰보이
105,976
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
2,934,569
0
140,789
0

(주)광주신세계
796,613
0
15,845
0

(주)신세계센트럴
1,995,509
0
574,455
0

서울고속버스터미널(주)
393
0
302,976
0

(주)신세계디에프
476,400
0
0
0

(주)신세계까사
142,617
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
3,811
0
0
0

(주)마인드마크
10,484
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
4,162
0
0
0

(주)대전신세계
832,597
0
51,712
0

(주)퍼셀
5,449
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
310,376
0
103,689
0

전체 특수관계자 합계
407,001,389
556
58,228,214
267,793

전분기
(단위 : 천원)

유,무형자산처분

매출 등
유,무형자산처분
매입 등
유,무형자산취득

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
199,877,404
0
18,943,937
0

종속기업
세린식품(주)
5,618,249
0
3,518,680
0

스무디킹코리아(주)
347,430
0
128,336
0

Better Foods Inc.
372,587
0
0
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
73,243
0
0
0

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
4,588,821
0
387,378
0

(주)조선호텔앤리조트
11,227,580
0
17,550,643
0

신세계건설(주)
685,696
0
989,810
0

(주)신세계아이앤씨
499,074
0
7,181,383
419,389

(주)에스씨케이컴퍼니
164,669,814
0
0
0

(주)신세계엘앤비
803,646
0
249,748
0

(주)이마트24
1,755,791
0
3,500,392
0

(주)신세계프라퍼티
0
0
135,372
0

(주)스타필드고양
0
0
37,258
0

(주)에스에스지닷컴
5,786,035
0
355,332
0

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
0
0

(주)스타필드안성
0
0
76,379
0

(주)신세계야구단
3,276
0
272,227
0

오케이미트(주)
59,869
0
266,363
0

(주)스타필드수원
108,115
0
0
0

(주)지마켓
0
0
1,179,834
0

(주)신세계동서울피에프브이
0
0
0
0

(주)에스엠피엠씨
25,310
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
19,416,459
0
3,048,487
0

(주)신세계인터내셔날
1,267,496
0
0
0

(주)신세계사이먼
268,550
0
0
0

(주)신세계톰보이
113,129
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
2,933,421
0
135,316
0

(주)광주신세계
919,869
0
33,716
0

(주)신세계센트럴
1,802,732
0
524,195
0

서울고속버스터미널(주)
1,332
0
288,766
0

(주)신세계디에프
386,101
0
0
0

(주)신세계까사
137,981
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
86,733
0
0
0

(주)마인드마크
9,796
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
4,124
0
0
0

(주)대전신세계
1,683,711
0
99,341
0

(주)퍼셀
3,725
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
290,224
0
352,680
0

전체 특수관계자 합계
425,827,323

59,255,573
419,389

(*1)당분기 Better Foods Inc.와의 거래 내역은 청산되기 전까지의 거래 금액입니다.(*2)전분기 (주)이마트에브리데이와의 거래 내역은 (주)이마트에 흡수합병 되기 전까지의 거래 금액입니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권
특수관계자 채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
26,406,490
136,000
433,354
589,660

종속기업
세린식품(주)
206,946
20,938
600,182
25,146

스무디킹코리아(주)
5,367
413
0
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
0
0
0
0

기타특수관계자
(주)조선호텔앤리조트
1,476,328
648,148
3,420,675
0

(주)신세계아이앤씨
24,340
0
0
761,266

(주)에스씨케이컴퍼니
18,205,435
0
0
50,000

(주)신세계엘앤비
144,193
0
1,971
0

(주)이마트24
1,204,508
14,162,151
545,213
1,730,275

(주)신세계프라퍼티
11,163
197,000
0
58,725

(주)스타필드고양
0
79,000
0
380,826

(주)에스에스지닷컴
80,624
23,820
0
58,669

(주)플래티넘페이먼츠
0
340,366
0
360

(주)스타필드안성
0
21,000
0
89,875

(주)신세계야구단
0
26,250
0
0

오케이미트(주)
0
0
8,260
0

(주)스타필드수원
9,697
0
0
0

(주)지마켓
543,718
0
0
95,444

(주)에스엠피엠씨
11,288
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
2,905,145
79,258
737
223,527

(주)신세계인터내셔날
165,756
0
0
0

(주)신세계사이먼
30,677
0
0
0

(주)신세계톰보이
12,066
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
395,968
0
0
0

(주)광주신세계
88,953
0
0
0

(주)신세계센트럴
240,637
1,233,200
0
72,651

서울고속버스터미널(주)
9
150,000
0
34,238

(주)신세계디에프
62,548
0
0
0

(주)신세계까사
18,048
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
0
0
0
0

(주)마인드마크
1,086
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
480
0
0
0

(주)대전신세계
156,155
0
0
0

(주)퍼셀
792
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
80,504
0
0
0

전체 특수관계자 합계
52,488,921
17,117,544
5,010,392
4,170,662

전기말
(단위 : 천원)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권
특수관계자 채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
29,237,397
57,170,280
89,225
6,794,594

종속기업
세린식품(주)
98,110
14,423
474,415
2,563

스무디킹코리아(주)
34,891
497
0
0

공동기업투자
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
0
86,181
0
0

기타특수관계자
(주)조선호텔앤리조트
2,412,825
654,920
822,848
115,081

(주)신세계아이앤씨
52,473
0
0
727,889

(주)에스씨케이컴퍼니
24,751,585
0
0
50,000

(주)신세계엘앤비
347,716
2,584
0
45,671

(주)이마트24
414,567
14,920,029
142,781
1,775,550

(주)신세계프라퍼티
24,687
171,000
0
468,302

(주)스타필드고양
0
12,000
0
19,242

(주)에스에스지닷컴
1,000,153
35,250
0
60,884

(주)플래티넘페이먼츠
0
0
0
0

(주)스타필드안성
0
21,000
0
120,494

(주)신세계야구단
0
0
0
2,093

오케이미트(주)
0
0
44,579
0

(주)스타필드수원
14,336
0
0
0

(주)지마켓
136,078
0
0
37,219

(주)에스엠피엠씨
3,724
0
0
0

대규모기업집단
(주)신세계
3,836,701
77,160
42,604
213,081

(주)신세계인터내셔날
165,076
0
0
0

(주)신세계사이먼
34,123
0
0
0

(주)신세계톰보이
13,452
0
0
0

(주)신세계동대구복합환승센터
458,643
0
0
0

(주)광주신세계
124,194
0
0
0

(주)신세계센트럴
267,624
1,233,200
0
80,694

서울고속버스터미널(주)
18
150,000
0
36,631

(주)신세계디에프
58,181
0
0
0

(주)신세계까사
16,752
0
0
0

(주)신세계디에프글로벌
6,955
0
0
0

(주)마인드마크
1,404
0
0
0

(주)시그나이트파트너스
570
0
0
0

(주)대전신세계
197,555
0
0
0

(주)퍼셀
504
0
0
0

(주)신세계라이브쇼핑
76,965
0
0
552

전체 특수관계자 합계
63,787,259
74,548,524
1,616,452
10,550,540

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

금융리스채권의 회수
리스부채의 상환
배당금의 지급

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
2,183,513
92,041
1,633,701

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
0
0
0

(주)조선호텔앤리조트
0
0
299,619

(주)이마트24
1,283,269
59,500
0

(주)신세계프라퍼티
0
154,584
0

(주)스타필드고양
0
57,242
0

(주)스타필드안성
0
30,455
0

전체 특수관계자 합계
3,466,782
393,822
1,933,320

전분기
(단위 : 천원)

금융리스채권의 회수
리스부채의 상환
배당금의 지급

전체 특수관계자
지배기업
(주)이마트
1,637,635
0
1,361,417

기타특수관계자
(주)이마트에브리데이
3,259,056
0
0

(주)조선호텔앤리조트
0
0
249,683

(주)이마트24
1,279,034
76,500
0

(주)신세계프라퍼티
0
154,247
0

(주)스타필드고양
0
19,348
0

(주)스타필드안성
0
30,455
0

전체 특수관계자 합계
6,175,725
280,550
1,611,100

(*1) 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 배당금으로, 2025년 4월 22일 및 2024년 4월 22일에 지급되었습니다.(*2) 전반기 (주)이마트에브리데이와의 거래 내역은 (주)이마트에 흡수합병 되기 전까지의 거래 금액입니다. (5) 당사의 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진 보상과 관련 내용

당분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
799,550

퇴직급여
177,593

합계
977,143

전분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
1,266,887

퇴직급여
269,045

합계
1,535,932

33. 중단영업손익 및 매각예정자산부채

(1)중단영업손익당분기와 전분기의 중단영업손익 및 중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

중단영업 단일금액의 분석 공시

당분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

매출액
201,475,901

비용
(181,151,276)

영업이익
20,324,625

영업외손익
724,198

법인세비용차감전순이익(손실)
21,048,823

법인세비용
(4,399,204)

중단영업당기순이익
16,649,619

중단영업손익에 대한 설명
2025년 8월 28일, 회사는 사업구조의 효율화를 통한 핵심 경쟁력 강화를 위하여 급식사업부문을 매각하는 영업양수도계약을 체결하였습니다.본 계약 체결로 해당 부문은 매각이 매우 가능해진 상태에 해당하여 매각예정자산으로 분류하였으며, 매각대금이 관련 순자산의 장부금액을 상당히 초과함에 따라 손상차손은 인식하지 않았습니다.이에 따라 급식사업부문과 관련된 손익은 중단영업손익으로 분류하였습니다.

전분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

매출액
204,586,886

비용
(187,314,426)

영업이익
17,272,460

영업외손익
4,355,815

법인세비용차감전순이익(손실)
21,628,275

법인세비용
(4,520,309)

중단영업당기순이익
17,107,966

중단영업손익에 대한 설명
2025년 8월 28일, 회사는 사업구조의 효율화를 통한 핵심 경쟁력 강화를 위하여 급식사업부문을 매각하는 영업양수도계약을 체결하였습니다.본 계약 체결로 해당 부문은 매각이 매우 가능해진 상태에 해당하여 매각예정자산으로 분류하였으며, 매각대금이 관련 순자산의 장부금액을 상당히 초과함에 따라 손상차손은 인식하지 않았습니다.이에 따라 급식사업부문과 관련된 손익은 중단영업손익으로 분류하였습니다.

중단영업 현금흐름의 분석 공시

당분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

영업활동으로 인한 순현금흐름
3,176,614

투자활동으로 인한 순현금흐름
(652,836)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(2,523,778)

전분기
(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

급식사업부

영업활동으로 인한 순현금흐름
3,135,212

투자활동으로 인한 순현금흐름
(489,954)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(2,645,258)

(2) 매각예정자산/부채2025년 8월 28일, 당사는 사업구조의 효율화를 통한 핵심 경쟁력 강화를 위하여 급식사업부문을 매각하는 영업양수도계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 자산 및 부채의 장부가액을 매각예정자산 및 부채로 분류하였으며, 향후 매각시 순공정가치가 장부가액을 상회할 것으로 예상되어 매각예정 분류일 현재의 장부가액으로측정하였습니다. 매각예정으로 분류된 자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

매각예정으로 분류된 자산부채

(단위 : 천원)

매각예정으로 분류된 자산과 부채

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

급식사업부

매각예정자산
50,753,197

매각예정자산
유동자산
31,830,333

비유동자산
18,922,864

매각예정부채
29,495,898

매각예정부채
유동부채
15,462,905

비유동부채
14,032,993

34. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

출자결정

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
2025년 10월 2일, 회사는 이사회 결의를 통해 2025년 10월 15일 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 500억원(지분율 36.9%)을 출자하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

나. 향후 배당 수준의 방향성

다. 배당 제한 관련 정책

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
결산배당
분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제31기 3분기
제30기
제29기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
26,358
11,198
10,645

(별도)당기순이익(백만원)
20,267
14,028
12,141

(연결)주당순이익(원)
6,807
2,892
2,700

현금배당금총액(백만원)
-
3,485
2,904

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
31.1
27.7

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.9
1.9

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
900
750

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
25
2.09
1.65

※ 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 2024년(제30기)까지의 과거 배당 이력을 기준으로 작성하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2014년 12월 01일
-
보통주
443,800
5,000
-
합병에 따른 신주 발행

나. 전환사채 등 발행현황 ■ 지배회사 : (주)신세계푸드
- 당사는 공시서류작성기준일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 등이 없습니다.
■ 종속회사 : 세린식품(주), 스무디킹코리아(주)
1) 세린식품(주) - 회사는 공시서류작성기준일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 등이 없습니다. 2) 스무디킹코리아(주) - 회사는 공시서류작성기준일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 등이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 최근 사업연도 개시일부터 작성기준일 현재까지의 기간 중 발행된 채무증권은 없습니다.(1) 기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 단기사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(3)회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

- (주)신세계푸드

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-1회 무보증 공모사채
2024년 01월 26일
2026년 01월 26일
65,000
2024년 01월 16일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정의 채무의 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 1일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-2회 무보증 공모사채
2024년 01월 26일
2027년 01월 26일
30,000
2024년 01월 16일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정의 채무의 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 1일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-1회 무보증 공모사채
2024년 07월 25일
2026년 07월 24일
30,000
2024년 07월 15일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정의 채무의 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 1일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-2회 무보증 공모사채
2024년 07월 25일
2027년 07월 23일
40,000
2024년 07월 15일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정의 채무의 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 9월 1일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
4-1회
2024년 01월 26일
채무상환자금
65,000
채무상환자금
65,000
-

회사채
4-2회
2024년 01월 26일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
5-1회
2024년 07월 25일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
5-2회
2024년 07월 25일
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

나. 사모자금의 사용내역 : 해당사항 없음
다. 미사용자금의 운용내역 : 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표(연결)를 재작성한 경우 사유, 내용 및 재무제표(연결)에 미치는 영향 1) 연결회사는 2025년 중 급식 사업의 영업을 중단하였습니다. 중단사업의 모든 손익 항목을 '중단영업이익'의 단일 계정으로 재분류하여 표시하고, 비교표시되는 과거 손익계산서를 재작성하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다. - 연결손익계산서

(단위: 백만원)

과목
2024년(제30기)
2023년(제29기)

재작성 전
재작성 후
재작성 전
재작성 후

매출액
1,534,800
1,259,285
1,488,921
1,211,398

영업이익
20,765
104
26,424
6,986

법인세비용차감전순이익(손실)
10,109
-14,500
14,920
-5,276

계속영업이익(손실)
-
-8,268
-
-5,330

중단영업이익
-
19,466
-
15,975

당기순이익
11,198
11,198
10,645
10,645

- 별도손익계산서

(단위: 백만원)

과목
2024년(제30기)
2023년(제29기)

재작성 전
재작성 후
재작성 전
재작성 후

매출액
1,521,350
1,245,835
1,473,420
1,195,898

영업이익
22,962
2,301
27,747
8,309

법인세비용차감전순이익(손실)
12,918
-11,691
16,112
-4,084

계속영업이익(손실)
-
-5,438
-
-3,834

중단영업이익
-
19,466
-
15,975

당기순이익
14,028
14,028
12,141
12,141

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

1) 연결회사는 전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력을 확보하고자 2025년 8월 28일 이사회 결의로 고메드갤러리아(주)에 급식 사업의 양도를 결정하고 양도가액 1,200억원의 영업양수도 계약을 체결하였으며, 2025년 10월 15일 임시 주주총회에서 특별결의를 통해 승인 받았습니다. 연결회사는 고메드갤러리아(주)로 부터 2025년 8월 28일 계약금 120억원을 수취하였으며, 2025년 9월 29일 1차 잔금 240억원을 수취하였습니다. 제조서비스 부문에서 급식 사업(중단영업부문)의 매출액 및 영업이익이 제외되었으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

중단사업
2025년 (제31기 3분기)
2024년(제30기)
2023년(제29기)

매출액
201,476
275,515
277,523

영업이익
20,325
20,660
19,438

※영업양도에 관한 자세한 내용은 2025년 8월 28일에 공시한 「주요사항보고서(영업양도결정)」을 참고하여 주시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 - 해당사항 없음(4) 우발채무 등에 관한 사항 - XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 2. 우발채무 등을 참조바랍니다.(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제31기 3분기(당분기)
해당사항 없음
ㆍ해당사항 없음

제30기(전기)
해당사항 없음
(연결재무제표) ㆍ손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토(별도재무제표) ㆍ손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토

제29기(전전기)
해당사항 없음
(연결재무제표) ㆍ손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토(별도재무제표) ㆍ손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토

나. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2025년(제31기 3분기)
매 출 채 권
105,824
1,652
1.6

미 수 금
809
122
15.1

단기대여금
-
-
-

합 계
106,633
1,774
1.7

2024년(제30기)
매 출 채 권
133,546
1,671
1.3

미 수 금
1,797
422
23.5

단기대여금
-
-
-

합 계
135,343
2,093
1.5

2023년(제29기)
매 출 채 권
141,281
1,634
1.2

미 수 금
2,914
444
15.2

단기대여금
-
-
-

합 계
144,195
2,078
1.4

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황(연결기준)

(단위 : 백만원)

구 분
2025년(제31기 3분기)
2024년(제30기)

2023년

(제29기)

기초 대손충당금 잔액합계
2,093
2,078
2,374

(-)대손처리액(상각채권액)
-
24
322

(+)상각채권회수액
-
-
-

(+)기타증감액
-316
-
-

(+)대손상각비 계상(환입)액
-3
39
26

기말 대손충당금 잔액합계
1,774
2,093
2,078

※제31기 3분기 기타증감액은 중단 사업에 대한 매각예정비유동자산의 분류로 인해 발생하였습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
[지배회사의 내용 : (주)신세계푸드]제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 당사는 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된장기채권(12개월 초과)과 부실채권(거래처경영악화, 부도)에 대하여 100%를 대손충당금으로 설정하며 보고기간종료일 현재 매출채권 등 채권잔액에 대한 개별분석 및 과거의 회수경험등을 근거로 장래에 발생이 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 12개월 이하의 채권을 정상채권으로 보고 있습니다.(연체채권 포함)

[종속회사의 내용 : 세린식품(주)]제품 및 상품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 회사는 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된장기채권(12개월 초과)과 부실채권(거래처경영악화, 부도)에 대하여 100%를 대손충당금으로 설정하며 보고기간종료일 현재 매출채권 등 채권잔액에 대한 개별분석 및 과거의 회수경험등을 근거로 장래에 발생이 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 12개월 이하의 채권을 정상채권으로 보고 있습니다. (연체채권 포함)
[종속회사의 내용 : 스무디킹코리아(주)]회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년 초과
합계

금액
매출채권
101,047
1,140
2,040
1,597
105,824

미수금
388
1
-
420
809

합계
101,435
1,141
2,040
2,017
106,633

구성비율
95.1
1.1
1.9
1.9
100.0

※ 상기 채권금액은 대손충당금 차감전 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준)
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 3분기
2024년
2023년
비고

(주)신세계푸드제조서비스(베이커리, 급식, 외식)
상 품
251
201
227
-

제 품
647
722
651
-

원재료
2,507
2,235
2,504
-

소 계
3,405
3,158
3,382
-

(주)신세계푸드매입유통(식자재, HMR 등)
상 품
33,410
31,589
52,736
-

제 품
13,672
14,088
15,029
-

원재료
8,558
7,856
6,789
-

미착상품
7,434
17,680
15,411
-

소 계
63,074
71,213
89,965
-

세린식품(주)
상 품
28
16
17
-

제 품
1,430
1,622
590
-

원재료
681
840
855
-

부재료
312
347
357
-

소 계
2,451
2,825
1,819
-

스무디킹코리아(주)
상 품
-
48
99
-

원재료
70
354
569
-

미착상품
-
47
107
-

부재료
2
17
45
-

소 계
72
466
820
-

Better Foods Inc.
상 품
-
284
114
-

제 품
-
100
-
-

소 계
-
384
114
-

소 계
상 품
33,689
32,138
53,193
-

제 품
15,749
16,532
16,270
-

원재료
11,816
11,285
10,717
-

미착상품
7,434
17,727
15,518
-

부재료
314
364
402
-

기타 내부거래 제거
-57
-26
-74
-

합 계
68,945
78,020
96,026
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.40%
9.36%
10.97%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.72회
14.73회
11.96회
-

※ 2025년 3분기 연환산 매출원가는 중단영업 매출원가가 제외된 금액입니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등 1) 실사일자 ㆍ 매월 사업장별로 재고조사를 실시하고 있으며, 12월말 기준으로 매년 1회 입회자 동행하여 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. ㆍ 재고조사 시점인 12월말과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.

2) 실사방법 ㆍ 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하고 있으며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 표본 조사를 실시하고 있습니다. ㆍ 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 제고에 대해서는 전수로 물품보유 확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다. ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

① (주)신세계푸드

구 분
2025년
2024년
2023년
비 고

1. 실사일자
-
2024년 12월 31일
2023년 12월 31일
-

2. 입 회 자
-
외부감사인(안진회계법인)
외부감사인(안진회계법인)
-

3. 장기체화재고 등 현황
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

4. 기타사항
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

※ 매월 말 공장 및 사업장별로 재고실사를 하였으며, 당분기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다.

② 세린식품(주)

구 분
2025년
2024년
2023년
비 고

1. 실사일자
-
2024년 12월 31일및 2025년 1월 2일
2023년 12월 31일
-

2. 입 회 자
-
외부감사인(안진회계법인)
외부감사인(안진회계법인)
-

3. 장기체화재고 등 현황
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

4. 기타사항
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

※ 매월 말 공장 재고실사를 하였으며, 당분기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다. ③ 스무디킹코리아(주)

구 분
2025년
2024년
2023년
비 고

1. 실사일자
-
2024년 12월 31일
2023년 12월 31일
-

2. 입 회 자
-
외부감사인(안진회계법인)
외부감사인(안진회계법인)
-

3. 장기체화재고 등 현황
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

4. 기타사항
-
해당사항 없음
해당사항 없음
-

※ 매월 말 사업장별로 재고실사를 하였으며, 당분기말 현재 실재고와 장부재고 차이는 없습니다.

라. 수주계약 현황 - 해당사항 없음
마. 공정가치평가 내역
금융상품의 공정가치와 그 평가방법은 III. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 주석2. 연결재무제표 작성 기준 및 중요한 회계정책과 주석5. 금융상품 공정가치와 5. 재무제표 주석의 주석2. 별도재무제표 작성 기준 및 중요한 회계정책과 주석5. 금융상품 공정가치를 참고하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제31기 3분기(당분기)
감사보고서
안진회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
안진회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제30기(전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
손상징후가 발생한 현금창출단위에대한 손상검토

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
손상징후가 발생한 현금창출단위에대한 손상검토

제29기(전전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
손상징후가 발생한 현금창출단위에대한 손상검토

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
손상징후가 발생한 현금창출단위에대한 손상검토

※ 감사대상 종속회사는 제29기, 제30기 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제31기 3분기(당분기)
안진회계법인
분기 연결 ·별도재무제표 검토연결 ·별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
589
5,350
330
3,000

제30기(전기)
안진회계법인
분기 연결 ·별도재무제표 검토연결 ·별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
580
5,273
580
5,303

제29기(전전기)
안진회계법인
분기 연결 ·별도재무제표 검토연결 ·별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
558
5,170
558
5,968

다. 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제31기 3분기(당분기)
-
-
-
-
-

제30기(전기)
-
-
-
-
-

제29기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.02.24
- 회사 : 감사위원회 3명- 감사인측 : 업무수행이사 1인 외 1명 (안진회계법인)
서면회의

중점감사사항 감사결과

핵심감사사항 감사결과

내부회계관리제도 감사결과

감사과정에서 발견한 보고사항 등

2
2025.05.20
- 회사 : 감사위원회 3명- 감사인측 : 업무수행이사 1인 외 1명 (안진회계법인)
대면회의
감사인의 독립성감사계약(연간감사일정, 감사계약사항 등)주요위험요소 및 감사수행방법 등

- 작성기준일 이후 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과: 해당사항 없음

마. 감사기간

사업연도
구 분
일 정

제31기 3분기
연 결
2025.10.27~2025.10.31

별 도
2025.10.15~2025.10.24

제31기 반기
연 결
2025.07.23~2025.07.28

별 도
2025.07.15~2025.07.22

제31기 1분기
연 결
2025.04.23~2025.04.29

별 도
2025.04.15~2025.04.22

제30기
연 결
2025.02.10~2025.02.14

별 도
2025.01.20~2025.02.07

제30기 3분기
연 결
2024.10.23~2024.10.29

별 도
2024.10.14~2024.10.22

제30기 반기
연 결
2024.07.22~2024.07.26

별 도
2024.07.15~2024.07.19

제30기 1분기
연 결
2024.04.29~2024.05.03

별 도
2024.04.15~2024.04.26

제29기
연 결
2024.02.13~2024.02.16

별 도
2024.01.22~2024.02.08

제29기 3분기
연 결
2023.10.30~2023.11.03

별 도
2023.10.16~2023.10.27

제29기 반기
연 결
2023.07.31~2023.08.04

별 도
2023.07.17~2023.07.28

제29기 1분기
연 결
2023.04.24~2023.04.28

별 도
2023.04.17~2023.04.21

바. 회계감사인의 변경

변경 전
변경 후
변경 사유
계약기간

삼정회계법인
안진회계법인
지정감사인계약기간 만료
2023년 ~ 2025년

※ 당사는 제29기(2023년)부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다.

사. 종속회사 회계감사인 변경 사항당사의 종속회사로 포함된 세린식품(주), 스무디킹코리아(주)는 재무제표의회계감사를 위하여 아래와 같이 회계감사인과의 계약을 체결하였습니다.(가) 세린식품(주)

변경 전
변경 후
변경 사유
계약기간

안진회계법인
안진회계법인
재선임
2025년

※ 세린식품(주)는 비상장법인으로 1년 단위로 회계감사인을 선임하고 있습니다.
(나) 스무디킹코리아(주)

변경 전
변경 후
변경 사유
계약기간

안진회계법인
안진회계법인
재선임
2025년

※ 스무디킹코리아(주)는 비상장법인으로 1년 단위로 회계감사인을 선임하고 있습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제31기 반기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제30기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 10일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제29기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 06일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제31기 반기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제30기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 24일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제29기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제31기 반기(당반기)
내부회계관리제도
안진회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제30기(전기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제29기(전전기)
내부회계관리제도
안진회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
-
-
13

이사회
6
6
-
-
45

내부회계관리전담부서
2
2
-
-
143

회계처리부서
12
12
-
-
111

자금운영부서
3
3
-
-
68

전산운영부서
15
15
-
-
94

인력관리부서
9
9
-
-
70

감사관련부서
7
7
-
-
100

※ 2024년 내부회계관리제도운영보고서 기준으로 작성하였습니다.

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
김성웅
등록
24년 4개월
13년 2개월
1
2

회계담당임원
김성웅
등록
24년 4개월
13년 2개월
1
2

회계담당직원
권혁윤
등록
16년 3개월
22년 3개월
1
2

※ 2024년 내부회계관리제도운영보고서 기준으로 작성하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 증권신고서 제출 전일(2026년 01월 16일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(강승협, 김성웅, 원정훈)과 사외이사 3인(천홍욱, 김영기, 한주훈) 총 6인의 이사로구성되어 있습니다. 이사회 의장은 강승협 사내이사로 대표이사를 겸직하고 있으며, 당사 정관 제35조 4항에 의거하여 이사회의 소집권자인 대표이사가이사회 의장으로 선임되었습니다. 이사회 내에는 총 5개의 소위원회(감사위원회,사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 내부거래위원회, 보상위원회)가 설치되어운영 중입니다.각 이사의 주요 약력 및 업무는 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기바랍니다. - 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장
이사회 의장 선임 사유
대표이사 겸직여부

강승협
20여년간 신세계 그룹의 전략실, (주)이마트, (주)신세계프라퍼티등에서 다양한 업무 경험을 통해 리스크 관리 역량과 재무 분야 전문성을 갖추고, 탁월한 경영 능력과 리더십을 발휘해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 경영 중요사항의 합리적인 심의 및 의사결정 등 (주)신세계푸드의 지속 성장에 기여할 것으로 생각하여의장으로 선임하게 되었습니다.
O

※ 2025년 3월 25일 이사회에서 강승협 대표이사가 이사회 의장으로 선임되었습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
-
-
-

※ 2025년 3월 25일 정기주주총회에서 강승협 사내이사와 원정훈 사내이사가 신규선임, 천홍욱 사외이사가 재선임 되었습니다.

다. 중요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

송현석(출석0%)
공병천(출석100%)
김성웅(출석100%)
김영기(출석100%)
천홍욱(출석100%)
한주훈(출석100%)

2025-01
2025.01.20
이사 등과 회사간의 자기거래 사전승인의 건하반기 임원 성과급 지급 승인의 건
가결가결
불참불참
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2025-02
2025.02.10
내부회계관리제도 운영실태 보고2024년 재무제표 승인제30기 배당기준일 확정의 건2024년 영업보고서 승인2025년 안전ㆍ보건ㆍ환경관리 계획 승인
보고가결가결가결가결
-불참불참불참불참
-찬성찬성찬성찬성
-찬성찬성찬성찬성
-찬성찬성찬성찬성
-찬성찬성찬성찬성
-찬성찬성찬성찬성

2025-03
2025.02.24
내부회계관리제도 운영실태 평가준법점검 결과 보고의 건제30기 정기주주총회 소집에 관한 건준법지원인 변경 선임의 건
보고보고가결가결
--불참불참
--찬성찬성
--찬성찬성
--찬성찬성
--찬성찬성
--찬성찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

강승협(출석73%)
원정훈(출석100%)
김성웅(출석100%)
김영기(출석100%)
천홍욱(출석100%)
한주훈(출석100%)

2025-04
2025.03.25
제30기 정기주주총회 결과에 따른 승인의 건이사회 내 위원회 위원 선임의 건25년 2분기 대규모 내부거래 예상승인의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2025-05
2025.04.10
대규모 내부거래(부동산임대) 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-06
2025.04.15
자회사 유상증자 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-07
2025.04.20
'25년 1분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-

2025-08
2025.05.20
미국법인(Better Foods Inc.) 사업종료
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-09
2025.06.17
'25년 3분기 대규모 내부거래 예상 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-10
2025.07.15
'25년 상반기 경영실적 보고상반기 임원 성과급 지급 승인
보고가결
-찬성
-찬성
-찬성
-찬성
-찬성
-찬성

2025-11
2025.08.28
영업양도 계약 체결 승인임시주주총회 권리주주 기준일 설정임시주주총회 소집
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

2025-12
2025.10.02
사모집합투자기구 참여 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025-13
2025.10.15
'25년 3분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-

2025-14
2025.11.18
'25년 ESG 평가결과 및 주요활동 보고종속회사 스무디킹코리아 청산 승인
보고가결
-불참
-찬성
-찬성
-찬성
-찬성
-찬성

2025-15
2025.12.16
제31기 정기주주총회 권리행사 주주 기준일 확정사채발행한도 위임 승인'26년 1분기 대규모 내부거래 예상 승인'26년 ESG 운영방향 및 중대성 평가 승인
가결가결가결가결
불참불참불참불참
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

2025-16
2025.12.31
'25년 4분기 대규모 내부거래 예상 변경 승인
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사회 내 위원회
(1) 이사회 내의 위원회 구성(기준일자 : 2025년 06월 30일)

위원회명
구 성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

ESG위원회
① 위원회의 위원은 이사회에서 선임하고 해임한다.② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.③ 위원의 과반수는 사외이사이어야 한다.※ 위원회 구성 : 사외이사 2명, 사내이사 1명
천홍욱(위원장)한주훈김성웅
① 위원회는 회사의 환경, 사회, 지배구조(ESG) 관련 주요 이슈 및 전략에 대한 계획과 실적을 심의한다.② 위원회는 심의 내용과 결과를 연2회 이사회에 보고 하여야 한다. 단, 이사회 보고의무는 ESG위원회 규정 제13조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.
-

내부거래위원회
① 위원회의 위원은 이사회에서 선임하고 해임한다.② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.③ 위원의 과반수는 사외이사이어야 한다.※ 위원회 구성 : 사외이사 2명, 사내이사 1명
김영기(위원장)한주훈김성웅
① 위원회는 신세계 기업집단 계열회사 간에 건설, SI(시스템통합), 광고, 물류 등의 분야에서 발생하는 상품 또는 용역 내부거래에 대해 사전심의 및 적정성 확보를 통해 투명성을 제고하는 것을 목적으로 한다.② 위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 규정한 특수관계인을 상대방으로 하는 상품 및 용역 거래에 대해 검토, 심의하도록 한다.③ 위원회는 심의내용 및 결과를 매분기마다 이사회에 보고하여야 한다. 단, 이사회보고의무는 내부거래위원회 운영규정 제13조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.④ 위원회는 언제든지 회사에 대하여 내부거래에 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요 내용, 계약방식 및 거래 상대방 선정기준, 세부거래 조건 등 관련자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.⑤ 위원회는 거래당사자 선정의 적정성, 세부 거래조건의 타당성, 수의 계약 체결사유 해당 여부, 비계열 독립기업에 대한 직발주 가능성 등을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의 할 수 있다.⑥ 내부거래에 대한 승인 주체는 이사회에 한정하도록 한다. 따라서 위원회의 위원은 신세계푸드와 계열회사간의 내부거래를 심의하되, 이 운영규정에서 정하는 권한만 가질 뿐, 그 결과에 대해 법률적인 구속력은 갖지 않는다.
-

보상위원회
① 위원회의 위원은 이사회에서 선임하고 해임한다.② 위원회는 3인 이상으로 한다.③ 위원의 과반수는 사외이사이어야 한다.※ 위원회 구성 : 사외이사 2명, 사내이사 1명
한주훈(위원장)김영기김성웅
① 위원회는 임원의 보상에 관한 중요 사항을 심의하고, 의결한다.② 위원회는 보상위원회 규정 제3조 제1항의 직무 수행 과정에서 회사에 자료 제출 및 의견제시를 요청할 수 있고, 회사는 이에 응하여야 한다.③ 위원회에서 부의할 사항은 주주총회에 제출할 등기이사 보수의 한도, 임원에 대한 보상체계 및 정책 (등기, 미등기), 임원 성과급 지급에 관한 사항 (등기, 미등기), 기타 임원의 보상과 관련하여 이사회 또는 위원회에서 필요하다고 인정한 사항이다.④ 위원회는 결의된 사항을 (1주일)이내에 각 이사에게 통지하여야 한다. 단, 통지의무는 보상위원회 규정 제14조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.
-

※ 2025년 3월 25일 천홍욱 사외이사가 ESG위원장으로 재선임되었습니다.※ 사외이사후보추천위원회의 구성 및 활동내역은 '마. 이사의 독립성'을 참고하시기 바랍니다. ※ 감사위원회의 구성 및 활동내역은 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 위원회 활동내역㉠ ESG위원회 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김성웅(출석100%)
천홍욱(출석100%)
한주훈(출석100%)

ESG위원회
2025.03.25
ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

-보고서 작성기준일 이후 활동 내역 : 해당사항 없음.

㉡ 내부거래위원회 활동 내역

: 해당사항 없음.-보고서 작성기준일 이후 활동 내역 : 해당사항 없음.

㉢ 보상위원회 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김성웅(출석100%)
김영기(출석100%)
한주훈(출석100%)

보상위원회
2025.01.20
임원 보수 인상에 관한 사항하반기 임원 성과급 지급 승인의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2025.02.24
이사 보수한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

-보고서 작성기준일 이후 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김성웅(출석100%)
김영기(출석100%)
한주훈(출석100)

보상위원회
2025.07.15
상반기 임원 성과급 지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로확정하고 있습니다.이사의 선임에 있어서는 관련 법령과 정관에 정한 요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 경영에 대한 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 식품 제조와 유통에 대한 이해와 회계, 세무(내국세 및 관세), 노사 관계 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사의 최대주주 및 주요주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다. 이와 같은 법령 및 정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지 않습니다.이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일자 : 2025년 06월 30일)

직 명
성 명
추 천 인
선임배경
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
이사재직기간(기본임기)
연임여부

사내이사(대표이사)
강승협
이사회
오랜기간 신세계 그룹의 전략실, (주)이마트, (주)신세계프라퍼티 등에서의 다양한 업무 경험을 통해 리스크 관리 역량과 재무 분야 전문성을 갖추고, 탁월한 경영능력과 리더십을 발휘하였으며, 이러한 전문성과 경영역량을 바탕으로 회사의 지속성장에 기여할 것으로 판단되어 선임함.
대표이사,이사회 의장 및경영전반 총괄
해당없음
해당사항 없음
2025.03 ~2028.03(3년)
-

사내이사
김성웅
이사회
신세계푸드의 기획, 관리 부서의 중역으로 재직하며, 손익관리, 조직합리화를 통한 근본적 체질 변화를 통해 회사의 성장에 기여하였으며, 오랜 기간 회사의 중역으로 보여준 탁월한 경영능력과 리더쉽을 갖추고 있어 향후 회사의 지속 성장에 기여할 것으로 판단되어 선임함
경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음
2024.03 ~2027.03(3년)
-

사내이사
원정훈
이사회
2018년 당사의 외식담당으로 입사하여 현재 신세계푸드의 베이커리와 F&B 담당을 겸직하고 있으며, 입사 이후 전문성을 바탕으로 회사의 수익성 향상 및 체질 개선 등에 큰 역할을 하고 있으며, 이러한 역량을 바탕으로 당사의 안정적 성장과 경쟁력 강화에 기여할 것으로 판단되어 선임함.
경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음
2025.03 ~2028.03(3년)
-

사외이사
김영기
사외이사후보추천위원회
국세청 조사국장을 역임하는 등 회계/재무 분야에서 쌓아온 전문성과 타사의 사외이사 경험을 바탕으로 당사의 이사회 의사 결정시 공정하고 올바른 의사결정에 큰 기여를 할 것으로 판단되어 선임함
경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음
2024.03 ~2026.03(2년)
-

사외이사
천홍욱
사외이사후보추천위원회
관세청장을 역임하였고, 약 30여년간 관세청에서의 근무경험을 바탕으로 다양한 지식과 전문성을 보유한 재무 전문가로서 경영전반에 대한 조언은 물론, 당사의 중요한 의사 결정시 올바른 의사결정에 기여할 것으로 판단되어 선임함
경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음
2023.03 ~2027.03(2년)
연임 1회

사외이사
한주훈
사외이사후보추천위원회
조직행동, 인사관리 분야의 다양한 경험과 전문적인 역량을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 경영진의 의사결정, 일반주주의 권익보호 등 당사의 중요 의사결정 및 심의에 큰 기여를 할 것으로 판단되어 선임함
경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음
2024.03 ~2026.03(2년)
-

※ 2025년 3월 25일 천홍욱 사외이사가 사외이사후보추천위원회 위원장으로 재선임되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여운영 중입니다. 사외이사후보추천위원회는 사외이사 3명 및 사내이사 1명으로 관련 법규에 의거하여 총 위원의 과반수는 사외이사로 구성하고 있습니다.

- 사외이사후보추천위원회 구성인원(기준일 : 2025년 06월 30일)

성 명
사외이사 여부
설치목적 및 권한사항

김성웅
X
상법 제542조의8 제4항 규정을 충족함

천홍욱
O

김영기
O

한주훈
O

- 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김성웅(출석100%)
김영기(출석100%)
천홍욱(출석100%)
한주훈출석100%)

사외이사 후보 추천위원회
2025.02.24
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.03.25
사외이사 후보추천취원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

-보고서 작성기준일 이후 주요 활동 내역 : 해당사항 없음

바. 사외이사의 전문성

- 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
5명
팀장 : 1명(17년)파트너(과장) : 2명(평균 10년)파트너(대리) : 2명(평균 4년)
주주총회, 이사회, 위원회 등 사무전반

인사운영팀
4명
팀장 : 1명(0년)파트너(과장) : 2명(평균 12년)파트너(대리) : 1명(3년)
주주총회, 이사회, 위원회 등 사무전반

- 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 12월 24일
사내교육
김영기, 천홍욱, 한주훈
-
[ESG] 2050년 탄소중립

2023년 12월 08일
사내교육
강기후, 송동섭, 천홍욱
-
[ESG] 2050년 탄소중립

※ 당사는 당기(2025년) 사외이사에 대한 교육을 2025년 4분기 중 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김영기
예
'11년 서울지방국세청 조사1국장'12년 국세청 재산세국장'14년 국세청 조사국장'14년 세무법인 티앤피 대표세무사(現)'20년 (주)오리온홀딩스 사외이사(現)
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
'95년~'14년 국세청'14년~현재 세무법인 티앤피 대표세무사

천홍욱
예
'10년 前 관세청 서울본부세관 세관장'12년 前 관세청 심사정책국 국장'13년 前 관세청 차창'16년 前 관세청 청장
-
-
-

한주훈
예
'20년 前 Rutgers, The State Universityof New Jersey 경영노사관계대학 부교수'23년 KAIST 경영대학 부교수(現)
-
-
-

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.ㆍ4호 유형: 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등에서 회계ㆍ재무 관련 업무 또는 이에 대한 감독업무를 수행한 경력이 모두 5년 이상인지 여부

나. 감사위원회 위원의 독립성
감사위원회 위원은 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 전원 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회는 감사위원 후보 선정 시 그 후보로 독립성이 확보된 사외이사로만 선정을 하고 있으며, 그 중 최소 1명은 회계 또는 재무 전문가로 선임될 수 있도록 고려하고 있습니다. 또한 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김영기 사외이사)
상법 제542조의11 제2항,상법 시행령 제37조 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김영기 사외이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회의 규정에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

직 명
성 명
추 천 인
선임배경
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
이사재직기간(기본임기)
연임여부

사외이사
천홍욱
사외이사후보추천위원회
관세청장을 역임하였고, 약 30여년간 관세청에서의 근무경험을 바탕으로 다양한 지식과 전문성을 보유한 재무 전문가로서 경영전반에 대한 조언은 물론, 당사의 중요한 의사 결정시 올바른 의사결정에 기여할 것으로 판단되어 선임함.
사외이사감사위원회 위원사외이사후보추천위원회위원장ESG위원회 위원장경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음
2023.03 ~2027.03(2년)
연임1회

사외이사
김영기
사외이사후보추천위원회
국세청 조사국장을 역임하는 등 회계/재무 분야에서 쌓아온 전문성과 타사의 사외이사 경험을 바탕으로 당사의 이사회 의사 결정시 공정하고 올바른 의사결정에 큰 기여를 할 것으로 판단되어 선임함.
사외이사감사위원회 위원장사외이사후보추천위원회위원,내부거래위원회 위원장보상위원회 위원경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음

2024.03~

2026.03(2년)

-

사외이사
한주훈
사외이사후보추천위원회
조직행동, 인사관리 분야의 다양한 경험과 전문적인 역량을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 경영진의 의사결정, 일반주주의 권익보호 등 당사의 중요 의사결정 및 심의에 큰 기여를 할 것으로 판단되어 선임함.
사외이사감사위원회 의원사외이사후보추천위원회의원ESG위원회 의원내부거래위원회 의원보상위원회 위원장경영전반에대한 업무
해당없음
해당사항 없음
2024.03~2026.03(2년)
-

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

김영기(출석100%)
천홍욱(출석100%)
한주훈(출석100%)

2025-01
2025.01.20
자금부정 통제 공시항목 테스트 결과 보고
보고
-
-
-

2025-02
2025.02.10
내부회계관리제도 운영실태 보고'25년 감사인 선임 문서화 사항 승인
보고가결
-찬성
-찬성
-찬성

2025-03
2025.02.24
'24년 외부 감사 결과 보고내부회계관리제도 운영실태 평가 보고'24년 회계 및 업무 감사
보고가결가결
-찬성찬성
-찬성찬성
-찬성찬성

2025-04
2025.04.20
'24년 외부감사 준수사항 이행 보고'25년 내부회계관리 평가계획 보고안진회계법인의 (주)이마트 자문업무 수행에 대한 사전 동의
보고보고가결
--찬성
--찬성
--찬성

2025-05
2025.05.20
감사법인 '25년 감사계획 보고
보고
-
-
-

-보고서 작성기준일 이후 주요 활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

김영기(출석100%)
천홍욱(출석100%)
한주훈(출석100%)

2025-06
2025.07.15
안진회계법인의 (주)이마트 자문업무 수행에 대한 사전 승인
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 07월 15일
삼일회계법인
한주훈, 김영기, 천홍욱
-
2025년 거버넌스 제도 동향

2024년 07월 16일
삼일회계법인
한주훈, 김영기, 천홍욱
-
감사위원회 관련 제도 변화와 운영 트렌드

2023년 07월 18일
삼일회계법인
송동섭, 강기후, 천홍욱
-
내부회계관리제도 의견 변형 분석

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

인사운영팀
4
팀장 : 1명(0년)파트너(과장) : 2명(평균 12년)파트너(대리) : 1명(3년)
주주총회, 이사회, 위원회 등 사무전반

내부회계관리
2
파트장(부장) : 1명(22년)파트너(과장) : 1명(8년)
내부회계관리 제도 운영 등 내부통제활동 전반

바. 준법지원인 현황
- 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성명
선임일
주요경력
비고

김우석
2025.02.24
서울대학교 대학원 법학과 박사과정 수료제8회 변호사시험 합격법무법인 청해 소속변호사(2019~2020)주식회사 신세계푸드 사내변호사(2021~현재)
상근

자격요건의 주요내용
자격요건의 충족여부
관련 법령 등

변호사 자격을 가진 사람
충족
상법 제542조의 13 제5항 및 시행령 제41조 제2호

- 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

2025년 1월
사내 공정거래 준법 교육(최근 가맹사업법 위반사례 등)
당사내 준법 교육

2025년 5월

사내 유관부서 준법 교육

(이사보수한도에 대한 주주총회 승인 시적법한 결의 방법 등)

당사내 준법 교육

2025년 6월

사내 공정거래 준법 교육

(라이선스 계약 과정에서의 공정거래법 이슈및 조항별 유의 사항 등)

당사내 준법 교육

상시
표준계약 제ㆍ개정
당사 표준계약 제ㆍ개정

상시
사업운영 관련 법규 위반 여부 및 리스크 점검/검토
-

- 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무
3
파트너 : 3명(평균 4년)
사내 공정거래 준법 교육 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
제30기(2024년) 정기주주총회 시 실시(2025년 3월 25일)

※ 당사는 의결권대리행사 권유제도를 실시하고 있으며, 피권유자에게 직접 교부, 우편 또는 FAX,

전자우편으로 위임장 용지 송부 등의 방법을 통해 의결권 위임을 실시하고 있습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상기간 중 소수주주권의 행사가 발생하지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
3,872,480
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
257,029
상법 제369조 제2항

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
3,615,451
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제15조(신주인수권부사채의 발행 및 배정)① 본 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 사채의 액면총액이 500억원을 초과하지않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 사채의 액면총액이 500억원을 초과하지않는 범위 내에서 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 기명식 보통주식으로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

⑤ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행 후 3월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 단, 모집 외의 방법으로 발행한 경우 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행후 1년이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
기준일로부터 3개월 내

주주명부폐쇄시기
이사회에서 정한날
기 준 일
이사회에서 정한날

주권의 종류
본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
KB국민은행 (서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 26)

주주의 특전
없 음
공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.shinsegaefood.com)

※ 당사는 정관 제4조(공고방법)에 의거 공고는 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하게 되어있습니다. 다만, 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지 공고가 불가능한 경우 매일경제신문에 하게 되어있습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
의 안
결의내용
비 고

제28기정기주주총회2023.03.28
1. 보고사항- 감사보고- 영업보고- 내부회계 관리제도 운영실태 및 평가결과 보고

-

2. 의결사항제1호 의안 : 제28기(2022.01.01~2022.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 사내이사 선임의 건제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 결정의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 39억 한도 승인

제29기정기주주총회2024.03.26
1. 보고사항- 감사보고- 영업보고- 내부회계 관리제도 운영실태 및 평가결과 보고

-

2. 의결사항제1호 의안 : 제29기(2023.01.01~2023.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 결정의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 37억 한도 승인

제30기정기주주총회2025.03.25
1. 보고사항- 감사 보고- 영업 보고- 내부회계관리제도 운영실태 보고

-

2. 의결사항제1호 의안 : 제30기(2024.01.01~2024.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명)제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 결정의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 31억 한도 승인

2025년임시주주총회2025.10.15
1. 보고사항- 감사 보고

2. 의결사항제1호 의안 : 영업양도 승인의 건
- 원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이마트
최대주주 본인
보통주
1,815,223
46.87
2,573,339
66.45
공개매수(+) 425,206주시간외매매(+) 332,910주

(주)조선호텔앤리조트
계열회사
보통주
332,910
8.60
0
0.00
시간외매매(-) 332,910주

송현석
임원
보통주
222
0.00
0
0.00
이사 사임

공병천
임원
보통주
1,000
0.03
0
0.00
이사 사임

원정훈
임원
보통주
0
0.00
500
0.01
이사 선임

계
보통주
2,149,355
55.50
2,573,839
66.46
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주 관련 사항

가. 최대주주((주)이마트)의 기본정보 1) 회사의 명칭 : 주식회사 이마트(E-MART Inc.) 2) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소 : 서울특별시 중구 세종대로7길37(순화동) - 전화번호 : 02-380-5678 - 홈페이지 : http://www.emartcompany.com 3) 최대주주((주)이마트)의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이마트
121,734
한채양
0.00
-
-
정용진
28.85

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수는 최근 주주명부폐쇄일인 2024년 12월 31일 기준입니다.※ 최대주주(정용진)의 지분율은 2025년 4월 15일(자기주식 소각일)을 기준으로 작성하였습니다.

4) 최대주주((주)이마트)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2024년 03월 28일
한채양
0.00
-
-
-
-

2025년 01월 23일
한채양
0.00
-
-
-
-

2025년 02월 13일
-
-
-
-
정용진
28.56

2025년 04월 15일
-
-
-
-
정용진
28.85

2025년 07월 22일
한채양
0.00
-
-
-
-

※ 2024년 3월 28일 정기주주총회에서 한채양 대표이사가 신규선임되었습니다.※ 2025년 1월 23일 한채양 대표이사가 자사주상여금 100주를 지급받았습니다.※ 2025년 2월 13일(주식 결제일) 최대주주(정용진)이 특수관계인(이명희)로부터 2,787,582주를 매수함에 따라 최대주주의 지분율이 18.56%에서 28.56%로 증가하였습니다.※ 2025년 4월 15일(자기주식 소각일) (주)이마트의 자기주식 소각으로 인해 최대주주(정용진)의 주식수는 변동이 없으나, 지분율이 28.56%에서 28.85%로 증가하였습니다.※ 2025년 7월 22일 한채양 대표이사가 자사주상여금 300주를 지급받았습니다.

나. 최대주주((주)이마트)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이마트

자산총계
34,911,311

부채총계
21,010,686

자본총계
13,900,625

매출액
21,658,682

영업이익
332,398

당기순이익
362,591

※ 재무현황은 2025년 9월 30일 연결재무제표 기준입니다.

다. 최대주주((주)이마트)의 사업현황 등(주)이마트는 (주)신세계 사업부문(대형마트, 백화점)의 전문성 제고 및 핵심 경쟁력 강화를 목적으로 2011년 5월 1일을 분할기준일로 (주)신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다. (주)이마트는 2025년 9월말 현재 국내에 157개의 대형마트(안양점/부천점 포함)를 운영하고 있습니다. 한편 (주)이마트는 2018년 12월 27일을 기준으로 온라인 쇼핑몰 사업부문을 물적분할하였으며, 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 종속회사 (주)이마트에브리데이를 흡수합병, 2025년 5월 31일을 합병기일로 하여 종속회사 (주)에메랄드에스피브이를 흡수합병하였습니다.

※ 최대주주에 대한 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 (주)이마트의 사업(분ㆍ반기)보고서를 참고하시기 바랍니다.

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래

: 해당사항 없음

3. 최대주주의 변동 현황 - 공시대상기간 중 최대주주의 변동 사항은 없습니다.

4. 주식의 분포가. 주식 소유현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)이마트
2,573,339
66.45
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 09월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
14,322
14,326
99.97
1,518,721
3,872,480
39.22
-

※ 최근 주주명부폐쇄일 2025년 12월 31일이지만, 주주명부 26년 1월 26일에 확인가능하여 2025년 임시주주총회 기준(2025년 9월 12일)으로 반영하였습니다.※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

5. 최근 6개월간 주가 및 주식거래 실적가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

구 분
2025년 7월
2025년 8월
2025년 9월
2025년 10월
2025년 11월
2025년 12월
비 고

보통주
주가
최고
42,800
43,500
43,200
38,250
42,350
47,900
-

최저
37,650
36,800
39,950
35,300
36,000
37,500

평균
40,320
38,758
41,468
37,150
39,490
43,364

거래량
최고
32,679
94,099
40,145
45,797
66,733
349,157

최저
4,298
4,165
5,418
3,710
5,259
4,825

월간거래량
225,605
395,201
284,708
306,045
345,165
1,355,621

나. 해외시장 현황
: 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2026년 01월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

강승협
남
1970.11
대표이사
사내이사
상근
대표이사 (경영 총괄) 이사회 의장

고려대 지리교육학과 졸업(1995)(주)신세계건설 지원담당(2016~2017)
(주)이마트 경영지원본부 관리담당(2017~2019)(주)이마트 지원본부 재무담당(2019~2020)(주)이마트 지원본부장(2020~2023)
(주)신세계프라퍼티 지원본부장(2023~2024)(주)신세계푸드 대표이사(2025~현재)

-
-
계열회사 임원
11개월
2028.03.25

원정훈
여
1975.11
사내이사
사내이사
상근
베이커리담당兼 F&B담당

이화여대 사회생활과 졸업(1999)
연세대 호텔외식급식경영 석사 수료(2009)(주)MFG KOREA 상무(2014~2018)(주)신세계푸드 외식담당(2018~2021)(주)신세계푸드 F&B담당(2021~2024)(주)신세계푸드 베이커리담당, F&B담당 겸직(2024~현재)

500
-
계열회사 임원
11개월
2028.03.25

김성웅
남
1973.12
사내이사
사내이사
상근

지원담당
ESG위원

내부거래위원
보상위원회위원 사외이사후보 추천위원

건국대 낙농학과 졸업(2000)(주)신세계푸드 경영관리팀장(2014~2022)(주)신세계푸드 기획담당(2022~2023)(주)신세계푸드 지원담당(2023~현재)
-
-
계열회사 임원
23개월
2027.03.26

천홍욱
남
1960.05
사외이사
사외이사
비상근

사외이사
감사위원
ESG위원장
사외이사후보 추천위원장

27회 행정고시 합격(1983)관세청 기획조정관(~2010)관세청 서울본부세관 세관장(2010~2012)관세청 심사정책국 국장(2012~2013)관세청 차장(2013~2015)관세청 청장(2016~2017)
-
-
계열회사 임원
35개월
2027.03.25

김영기
남
1965.09
사외이사
사외이사
비상근

사외이사

감사위원장

내부거래위원장 보상위원회위원 사외이사후보 추천위원

국세청 조사국장(2013~2014)세무법인 티앤피 대표세무사(2014~현재)(주)오리온홀딩스 사외이사(2020~현재)
-
-
계열회사 임원
23개월
2026.03.26

한주훈
남
1978.12
사외이사
사외이사
비상근

사외이사

감사위원

ESG위원

내부거래위원 보상위원장

사회이사후보 추천위원

Rutgers, The State University of New Jersey

경영노사관계대학 부교수(2020~2023)

KAIST 경영대학 부교수(2023~현재)

-
-
계열회사 임원
23개월
2026.03.26

※ 재직기간은 등기일을 기준으로 산정하였습니다.

나. 등기임원의 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)

성 명
성별
회 사 명
직 책
선임시기

강승협
남
세린식품(주)
대표이사
2024년

스무디킹코리아(주)
대표이사
2024년

김성웅
남
세린식품(주)
감 사
2023년

스무디킹코리아(주)
감 사
2023년

김영기
남
(주)오리온홀딩스
사외이사
2024년

※ 상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다.

다. 미등기 임원 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
직위
성별
출생년월
담당업무
주요경력
상근여부
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

임형섭
상무
남
1970.05
경영총괄兼 B2B 담당
한국외대 졸업
상근
-
-
해당사항 없음
-

김규식
상무보
남
1972.01
FC담당
고려대 졸업
상근
-
-
해당사항 없음
55개월

조경애
상무보
여
1976.02
매입물류담당
한림대 졸업
상근
-
-
해당사항 없음
1개월

진지용
상무보
남
1974.04
FE담당
연세대(원주) 졸업
상근
-
-
해당사항 없음
1개월

※ 재직기간은 기업공시서식 작성기준에 따라 미등기임원으로서 5년 이상 회사에 계속 재직해온

경우에는 기재를 생략하였습니다.
라. 미등기임원의 변동
- 보고서 작성 기준일 이후 제출일 현재까지 변동된 미등기임원의 현황은 없습니다.

마. 직원 등 현황

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

신세계푸드
남
1,623
117
20
-
1,643
8.0
51,178
30
1,338
2,504
3,842
-

신세계푸드
여
1,495
190
113
32
1,608
6.2
34,933
21
-

합 계
3,118
307
133
32
3,251
7.1
86,111
26
-

※ 등기임원 6명(사내이사 3명, 사외이사 3명)은 제외한 기준입니다.
※ 직원수 및 평균 근속연수는 2025년 6월 30일 기준으로 작성하였으며, 연간급여총액은 2025년 반기 급여 총액으로 작성하였습니다.
※ 1인 평균급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 급여의 합계입니다.

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
796
181
-

※ 인원수는 공시서류 작성기준일인 2025년 6월 30일 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.
※ 1인당 평균보수액은 월별 평균 급여의 합계로 계산하였습니다.
사. 육아지원제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구분
당반기(제31기 반기)
전기(제30기)
전전기(제29기)

육아휴직 사용자수(남)
5
4
6

육아휴직 사용자수(여)
23
46
46

육아휴직 사용자수(전체)
28
50
52

육아휴직 사용률(남)
22%
13%
18%

육아휴직 사용률(여)
77%
84%
94%

육아휴직 사용률(전체)
53%
57%
63%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)(*)
11
32
22

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)(*)
36
64
46

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)(*)
47
96
68

육아기 단축근무제 사용자 수
37
17
14

배우자 출산휴가 사용자 수
26
34
36

※ 당사는 육아휴직을 해당 자녀가 만 8세 또는 초등학교 2학년이 될때까지 3회에 한하여 분할 사용할 수 있습니다.※ 육아휴직 사용률 계산법은 '당해 출산 이후 1년 이내 육아휴직을 사용한 근로자수'를 '당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자수'로 나누었습니다.(*) 전년도 육아휴직 복귀자 중 당반기말 재직자수로 계산하였습니다.

아. 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명)

구분
당반기(제31기 반기)
전기(제29기)
전전기(제28기)

유연근무제 활용 여부
활용
활용
활용

시차출퇴근제 사용자 수
164
46
40

선택근무제 사용자 수
829
984
1,007

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도(사내이사, 사외이사)
6명(사내이사 3명, 사외이사 3명)
3,100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
699
116
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
609
203
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
90
30
감사위원회위원 겸직

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 2025년 6월 30일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

※ 2025년 3월 25일 정기주주총회에서 송현석 대표이사, 공병천 사내이사가 퇴임하였고, 강승협 대표이사, 원정훈 사내이사가 신규선임되었습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

신세계
6
52
58

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정기구 또는 조직
- 조직명 및 인원 : 재무팀 16명
3. 계열회사의 임원 겸직 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)

성 명
성별
회 사 명
직 책
선임시기

강승협
남
세린식품(주)
대표이사
2024년

스무디킹코리아(주)
대표이사
2024년

김성웅
남
세린식품(주)
감 사
2023년

스무디킹코리아(주)
감 사
2023년

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD
사내이사
2023년

임형섭
남
세린식품(주)
사내이사
2020년

김규식
남
스무디킹코리아(주)
사내이사
2023년

최성열
남
스무디킹코리아(주)
사내이사
2023년

※ 상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다.

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
16,601
-4,231
-
12,370

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
3
3
16,601
-4,231
-
12,370

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 - 해당사항 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등

(단위 : 백만원)

회사명
회사와의 관계
거래목적
거래종류
거래일자
거래대상물
거래금액
비고

(주)신세계아이앤씨
계열회사
시스템구축
자산 매입
2025.01.01~2025.09.30
- POS 단말기, 시스템 개발 등
자산양수 : 268자산양도 : -
최대주주 : (주)이마트

※ 상기 금액은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

대주주의 이름
회사와의 관계
거래종류
거래일자
거래내용
거래금액
비고

(주)이마트
최대주주
제품, 상품매출원재료 매입
2025.01.01~2025.09.30
- 단체급식 제공, 식자재 납품 등- 원재료 매입 등
매출등 : 208,347매입등 : 18,166
-

(주)에스씨케이컴퍼니
계열회사
제품, 상품매출
2025.01.01~2025.09.30
- 식자재 및 제조품 납품 등
매출등 : 155,821매입등 : -
최대주주 : (주)이마트

※ 상기 금액은 최근 사업연도 매출액의 5%이상 거래이며, 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
- 해당사항 없음
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

-해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건

[지배회사의 내용]

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업,재무,경영에미치는 영향

원 고
피 고

사업연도개시일 현재진행중인 것
2023.04.18
(주)신세계푸드
김종호
계약목적물 반환 청구
113
1심 원고 일부 승소2심 진행중(서울중앙지방법원)
추정불가

2025.10.16
조성해
(주)신세계푸드
손해배상청구
30
1심 진행중(서울 동부지방법원)
추정불가

[종속회사의 내용]
(1) 세린식품(주)- 해당사항 없음(2) 스무디킹코리아(주)

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업,재무,경영에미치는 영향

원 고
피 고

사업연도개시일 현재진행중인 것
2020.01.06
사단법인한국음악저작권협회
스무디킹코리아(주)
손해배상
37
1심 원고 일부 승소2심 진행중(서울동부지방법원)
추정불가

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음
다. 채무보증 현황
- 해당사항 없음
라. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음
마. 그밖의 우발채무 등[지배회사의 내용]
(1) 금융기관과 체결한 주요 약정 내역

(기준일: 2025년 12월 31일)

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구분
한도액
실행액
비고

신한은행
USD 5,000,000
USD 424,409
수입신용장약정

20,000,000
-
단기한도차입약정

10,000,000
-
외상매출채권 담보대출

USD 1,000,000
-
파생상품거래손실한도약정

농협은행
USD 1,000,000
-
파생상품거래손실한도약정

20,000,000
-
단기한도차입약정

5,000,000
-
외상매출채권 담보대출

우리은행
5,100,000
-
외상매출채권 담보대출

KDB산업은행
15,000,000
-
단기한도차입약정

수협은행
10,000,000
-
단기한도차입약정

(2) 제공받은 지급보증 내역당기말과 전기말 현재 당사는 서울보증보험에 보증보험(부보금액: 당기말 5,179백만원 및 전기말 9,984백만원)을 가입하고 있습니다. 또한, 당사는 수입신용장 거래등과 관련하여 금융기관으로부터 당분기말과 전기말 현재 각각 USD 424,409 및 USD 436,064의 지급보증을 제공받고 있습니다.

[종속회사의 내용]
(1) 세린식품(주)

(단위: 천원)

구분
한도액
실행액
비고

신한은행
2,000,000
-
일반대차입약정

우리은행
150,000
-
외상매출채권 담보대출

(2) 스무디킹코리아(주)

- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

[지배회사의 내용]
- 해당사항 없음
[종속회사의 내용]
- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 중요사항[지배회사의 내용]
(1) 타법인 출자의 건

당사는 2025년 10월 2일 이사회 결의를 통해 2025년 10월 15일 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 500억원(지분율 36.9%)을 출자하였습니다. ※ 출자에 관한 자세한 내용은 2025년 10월 2일에 공시한 「타법인 주식 및 출자증권 취득결정」을 참고 바랍니다.
[종속회사의 내용]
- 해당사항 없음
나. 중소기업기준 검토표
- 해당사항 없음
다. 외국지주회사의 자회사 현황
- 해당사항 없음
라. 법적위험 변동사항
- 해당사항 없음
마. 합병 등의 사후정보
- 해당사항 없음
바. 녹색경영
- 해당사항 없음
사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 2026년 01월 16일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

세린식품(주)
2005.11.02
강원도 춘천시 퇴계농공로 76
만두 등 조리식품의 제조 및 판매
11,600
의결권의과반수 소유
해당없음

스무디킹코리아(주)(*)
2015.12.01
서울시 성동구 아차산로5길7아주디지털타워 7층
기능성과일음료 제조 및 프랜차이즈
2,478
의결권의과반수 소유
해당없음

(*)스무디킹코리아(주)는 2025년 중 경영활동 중단 및 청산을 예정함에 따라 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하지 아니하고 청산기준의 재무제표를 작성하였습니다.※ 최근사업연도말 자산총액은 2025년 6월 30일 현재 별도재무제표의 금액입니다.※ 지배관계는 K-IFRS 제1110호에 근거하여 판단하며, 주요종속회사는 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상 기준으로 판단하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
(주)신세계
110111-0028848

(주)이마트
110111-4594952

(주)광주신세계
200111-0054795

(주)신세계아이앤씨
110111-1408867

(주)신세계푸드
110111-0305288

(주)신세계인터내셔날
110111-0282402

비상장
52
(주)조선호텔앤리조트
110111-0003999

(주)에스씨케이컴퍼니
110111-1461667

신세계의정부역사(주)
110111-2670548

(주)신세계사이먼
110111-3239228

(주)신세계엘앤비
110111-4015338

(주)스타필드하남
135711-0074452

(주)신세계톰보이
110111-0219497

(주)신세계동대구복합환승센터
170111-0459570

(주)신세계센트럴
110111-0087612

(주)스타필드청라
110111-5027671

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
110111-6534138

서울고속버스터미널(주)
110111-0187644

(주)신세계프라퍼티
110111-5284198

(주)이마트24
110111-3419515

(주)인천신세계
110111-5615038

(주)신세계디에프
110111-5698315

(주)신세계라이브쇼핑
170111-0510661

세린식품(주)
134811-0113655

스무디킹코리아(주)
110111-5905033

(주)대전신세계
160111-0424864

(주)스타필드고양
285011-0340913

(주)신세계까사
110111-0873102

(주)신세계디에프글로벌
180111-1143451

(주)스타필드안성
134611-0091475

(주)스타필드수원
110111-6866953

(주)에스에스지닷컴
110111-6968436

(주)신세계동서울피에프브이
110111-7257474

(주)스타필드창원
194211-0306804

(주)마인드마크
110111-7467130

(주)시그나이트
110111-7538460

(주)스튜디오329
110111-6112421

(주)신세계화성
134811-0581216

(주)신세계야구단
120111-0217366

(주)더블유컨셉코리아
110111-3979006

(주)퍼셀
110111-8007373

에스피남양주별내피에프브이(주)
110111-8003652

아폴로코리아(주)
110111-8343769

(주)지마켓
110111-8344262

(주)에스엠피엠씨
110111-8189593

(주)플그림
110111-5503978

매직플로우(주)
110111-8567137

(주)신세계프라퍼티투자운용
110111-8830758

포항프라이머스프로젝트투자금융(주)
171711-0164689

(주)스타필드광주
200111-0718862

에스이엔씨피닉스제일차(주)
110111-8950902

에스이엔씨피닉스제이차(주)
110111-8950944

에스이엔씨피닉스제삼차(주)
110111-8951877

에스이엔씨피닉스제사차(주)
110111-8951372

(주)신세계청담피에프브이
110111-8093421

(주)어뮤즈코리아
131111-0502342

(주)신세계스타위탁관리부동산투자회사
110111-9066732

신세계건설(주)
110111-0759493

※ 2025년 6월 16일 (주)에메랄드에스피브이가 기업집단에서 제외되었습니다.※ 보고기간 후 2025년 8월 1일 (주)플래티넘페이먼츠가 신규 기업집단에 편입되었습니다.※ 보고기간 후 2025년 8월 1일 코람코제165호일반사모부동산투자회사가 신규 기업집단에 편입되었습니다.
나. 계열회사의 지분 현황(2025년 06월 30일 기준)

출자회사 ＼ 피출자회사
㈜신세계
㈜이마트
㈜조선호텔앤리조트
㈜신세계푸드
㈜신세계인터내셔날
㈜신세계디에프
㈜신세계프라퍼티
신세계건설㈜
㈜신세계아이앤씨
㈜광주신세계
㈜신세계센트럴
㈜신세계까사
㈜에스에스지닷컴
㈜마인드마크
㈜더블유컨셉코리아
아폴로코리아㈜
㈜신세계프라퍼티투자운용
E-MART AMERICA, INC.
PK RETAIL HOLDINGS, INC.
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
NEW BRISTOL FARMS, INC.
STARFIELD PROPERTIES INC.
Emart Hong Kong Trading Limited
계

㈜신세계

-

㈜이마트

-

㈜조선호텔앤리조트

99.96%

99.96%

㈜신세계푸드

46.87%
8.60%

55.47%

㈜에스씨케이컴퍼니

67.50%

67.50%

신세계건설㈜

100.00%

100.00%

㈜신세계아이앤씨

43.86%

43.86%

㈜신세계엘앤비

100.00%

100.00%

㈜이마트24

100.00%

100.00%

㈜신세계인터내셔날
39.31%

39.31%

신세계의정부역사㈜
27.55%

19.90%

25.00%

72.45%

㈜신세계사이먼
25.00%

25.00%

50.00%

㈜광주신세계
62.84%

62.84%

㈜스타필드청라

99.98%

99.98%

㈜스타필드하남

51.00%

51.00%

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

49.84%

49.84%

99.68%

㈜신세계동대구복합환승센터
60.99%

60.99%

㈜신세계센트럴
60.02%

60.02%

서울고속버스터미널㈜

70.49%

70.49%

㈜신세계프라퍼티

100.00%

100.00%

㈜신세계톰보이

95.44%

95.44%

㈜인천신세계
94.58%

94.58%

㈜신세계디에프
100.00%

100.00%

㈜신세계라이브쇼핑
76.08%

76.08%

세린식품㈜

100.00%

100.00%

스무디킹코리아㈜

100.00%

100.00%

㈜대전신세계
100.00%

100.00%

㈜신세계디에프글로벌

100.00%

100.00%

㈜스타필드고양

51.00%

51.00%

㈜스타필드안성

51.00%

51.00%

㈜신세계까사
97.91%

97.91%

㈜스타필드수원

50.00%

50.00%

㈜에스에스지닷컴
24.42%
45.58%

70.00%

㈜스타필드창원

50.00%

50.00%

㈜신세계동서울피에프브이

5.00%

80.00%

85.00%

㈜마인드마크
100.00%

100.00%

㈜시그나이트
30.00%

50.00%

20.00%

100.00%

㈜스튜디오329

55.13%

55.13%

㈜신세계화성

92.19%
7.81%

100.00%

㈜신세계야구단

100.00%

100.00%

㈜더블유컨셉코리아

100.00%

100.00%

㈜퍼셀
43.00%

43.00%

에스피남양주별내피에프브이㈜

65.61%

65.61%

아폴로코리아㈜

80.01%

80.01%

㈜지마켓

100.00%

100.00%

㈜에스엠피엠씨

50.00%

50.00%

㈜플그림

100.00%

100.00%

상해이매득무역유한공사

100.00%
100.00%

E-MART AMERICA, INC.

100.00%

100.00%

기이가무역(상해)유한공사

100.00%

100.00%

한제신세계 자문서비스 (북경)유한공사

100.00%

100.00%

가유(상해) 무역유한공사

100.00%

100.00%

Shinsegae Mamee Sdn. Bhd.

50.00%

50.00%

SHINSEGAE FOODS, INC.

100.00%

100.00%

Shinsegae International Vietnam Co., Ltd.

100.00%

100.00%

PK RETAIL HOLDINGS, INC.

100.00%

100.00%

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC

100.00%

100.00%

NEW BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

METROPOLITAN MARKET, LLC

100.00%

100.00%

NEW SEASONS MARKET, LLC

100.00%

100.00%

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.

100.00%

100.00%

PP Produits Prestiges SA

100.00%

100.00%

WCONCEPT USA INC.

100.00%

100.00%

STARFIELD PROPERTIES INC.

100.00%

100.00%

SHAFER VINEYARDS, INC.

100.00%

100.00%

E-MART EUROPE GmbH

100.00%

100.00%

PKRE Investments, LLC

100.00%

100.00%

Emart Hong Kong Trading Limited

100.00%

100.00%

이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사

100.00%
100.00%

이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사

100.00%
100.00%

매직플로우㈜

51.00%

51.00%

㈜신세계프라퍼티투자운용

100.00%

100.00%

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜

95.00%

95.00%

㈜스타필드광주

100.00%

100.00%

PACIFIC ALLIANCE VENTURES, LLC

100.00%

100.00%

에스이엔씨피닉스제일차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제이차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제삼차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제사차㈜

89.00%

89.00%

㈜신세계청담피에프브이

50.00%

50.00%

㈜어뮤즈코리아

100.00%

100.00%

㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사

100.00%

100.00%

Shinsegae International America INC.

100.00%

100.00%

ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED

99.99%

99.99%

※ 2025년 01월 14일 (주)스타필드광주가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 02월 04일 신세계건설(주)의 주식의 포괄적 교환으로 인하여 (주)이마트의 지분율이 88.21% 에서 100%가 되었습니다.※ 2025년 02월 06일 (주)인천신세계가 유상증자를 실시하여, (주)신세계의 지분율이 93.76%에서 94.58%가 되었습니다.※ 2025년 02월 26일 (주)신세계인터내셔날이 자기주식을 소각하여 (주)신세계의 지분율이 38.91%에서 39.31%가 되었습니다.※ 2025년 02월 26일 (주)신세계인터내셔날이 개인주주들로부터 (주)신세계톰보이 주식 104,284주를 매수하여 (주)신세계인터내셔날의 지분율이 95.33%에서 95.44%가 되었습니다.※ 2025년 03월 13일 (주)신세계화성이 유상증자를 시행하며, (주)신세계프라퍼티의 지분율이 91.26% 에서 92.19%로, 신세계건설(주)의 지분율이 8.74%에서 7.81%가 되었습니다.※ 2025년 04월 08일 PK RETAIL HOLDINGS, INC.가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 04월 29일 (주)신세계아이앤씨가 무상감자를 시행하며, (주)이마트의 지분율이 40.16%에서 43.86%가 되었습니다.※ 2025년 04월 29일 (주)스타필드안성이 유상감자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 05월 12일 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 유상증자를 실시하며, (주)신세계 프라퍼티의 지분율이 99.3%에서 49.84%로, (주)이마트의 지분율이 49.84%가 되었습니다.※ 2025년 05월 14일 (주)스타필드청라가 유상증자를 실시하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 05월 15일 PK RETAIL HOLDINGS, INC.가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 05월 31일 (주)에메랄드에스피브이가 (주)이마트에 흡수합병됨에 따라, (주)이마트의 ASIA LEGEND CAPITAL의 지분율이 63.21%에서 99.99%가 되었으며, 아폴로코리아(주)의 지분율이 80.01%가 되었습니다.※ 2025년 06월 17일 (주)스타필드청라가 무상감자를 실시하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 06월 19일 (주)스타필드청라가 유상증자를 실시하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 06월 11일 (주)신세계푸드가 BETTER FOODS INC.를 청산하였습니다.※ 보고기간 후 2025년 07월 01일 (주)에스에스지닷컴이 물적분할을 통해 (주)플래티넘페이먼츠를 신설하며 지분율 100%가 되었습니다.※ 보고기간 후 2025년 07월 14일 (주)스타필드광주가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변동이 없습니다.※ 보고기간 후 2025년 07월 15일 (주)스타필드청라가 유상증자를 시행하며, (주)신세계프라퍼티의 지분율은 99.98%에서 62.07%가 되었습니다.※ (주)이마트 등 회사의 자사주 보유분은 지분율 계산시 감안하지 않았습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

세린식품(주)
비상장
2015.09.10
경영참여
9,900
2,497
100.0
9,405
-
-
-
2,497
100.0
9,405
11,600
-185

스무디킹코리아(주)(*)
비상장
2015.12.01
경영참여
16,942
500
100.0
-
-
-
-
500
100.0
-
2,478
27

SHINSEGAE MAMEESDN. BHD
비상장
2018.01.15
경영참여
2,965
11,000
50.0
2,965
-
-
-
11,000
50.0
2,965
9,760
247

Better Foods Inc.
비상장
2022.09.27
경영참여
4,231
300,000
100.0
4,231
-300,000
-4,231
-
-
-
-
-
-1,583

합 계
313,997
-
16,601
-300,000
-4,231
-
13,997
-
12,370
28,238
-1,494

(*) 스무디킹코리아(주)는 2025년 중 경영활동 중단 및 청산을 예정함에 따라 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하지 아니하고 청산기준의 재무제표를 작성하였습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 2025년 6월 30일 현재 별도재무제표의 금액입니다.※ 당사는 2025년 10월 2일 이사회 결의를 통해 2025년 10월 15일 뷰티시너지2025사모투자 합자회사에 500억원(지분율 36.9%)을 출자하였습니다. 출자에 관한 자세한 내용은 2025년 10월 2일에 공시한 「타법인 주식 및 출자증권 취득결정」을 참고 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음