에스에너지 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20260120)
제출인: 에스에너지

증권신고서(지분증권)
6.1
(주)에스에너지

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 01월 20일

회 사 명 :
주식회사 에스에너지

대 표 이 사 :
홍성민, 홍문교

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 수정구 위례서일로 34,(위례성희프라자 211호)

(전 화) 02-2187-2000

(홈페이지) http://www.s-energy.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 홍문교

(전 화) 02-2187-2000

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 11월 28일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 11월 28일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 12월 12일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진 정정(
빨간색
)

2025년 12월 29일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진 정정(
파란색
)

2026년 01월 12일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진 정정(
주황색
)

2026년 01월 20일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

1차발행가액확정(
초록색
)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 14,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 9,198,000,000원

4. 정정사유 : 1차발행가액 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정 증권신고서는 1차발행가액 정정 등과 관련된 수정사항을 반영하였습니다.※ 금번 정정사항은
"굵은 초록색 글씨체"를 사용하여 구분 기재하였습니다.※ 본 증권신고서 제2부. 내용의 수정사항은 별도 정오표를 기재하지 않았으니, 본문을 참고하여 주시기 바랍니다.※ 기존 증권신고서의 효력이 발생하여 본 정정 증권신고서의 수정사항이 반영된 정정 투자설명서를 공시할 예정이므로, 별도의 예비투자설명서는 첨부하지 않습니다. 투자자 여러분들께서는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.

표지 - 모집 또는 매출총액
13,062,000,000원
9,198,000,000원

요약정보-2.모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부.모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 공모방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

2.회사위험-아.
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2.회사위험-카.
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,000,000
500
933
13,062,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
엘에스증권
보통주
8,400,000
7,837,200,000
인수수수료: MIN[최종모집금액의 2.5%, 금 3억원] 中 60%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 미만일 경우 19%, 30억원 이상 50억원 이하일 경우 22%, 50억원 초과할 경우 25%
잔액인수

인수
한양증권
보통주
5,600,000
5,224,800,000
인수수수료: MIN[최종모집금액의 2.5%, 금 3억원] 中 40% 실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 미만일 경우 19%, 30억원 이상 50억원 이하일 경우 22%, 50억원 초과할 경우 25%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 04일 ~ 2026년 03월 05일
2026년 03월 12일
2026년 03월 06일
2026년 03월 12일
2026년 01월 22일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 11월 29일
2026년 02월 26일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
13,062,000,000

발행제비용
379,621,160

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2025.11.28

【기 타】

1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 엘에스증권(주)이며, 인수회사는 한양증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정발행가액으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은 2026년 03월 09일과 2026년 03월 10일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나, 또는 대표주관회사 및 인수회사가 각 인수의무비율에 따라 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,000,000
500
657
9,198,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
엘에스증권
보통주
8,400,000
5,518,800,000
인수수수료: MIN[최종모집금액의 2.5%, 금 3억원] 中 60%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 미만일 경우 19%, 30억원 이상 50억원 이하일 경우 22%, 50억원 초과할 경우 25%
잔액인수

인수
한양증권
보통주
5,600,000
3,679,200,000
인수수수료: MIN[최종모집금액의 2.5%, 금 3억원] 中 40% 실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 30억원 미만일 경우 19%, 30억원 이상 50억원 이하일 경우 22%, 50억원 초과할 경우 25%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 04일 ~ 2026년 03월 05일
2026년 03월 12일
2026년 03월 06일
2026년 03월 12일
2026년 01월 22일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 11월 29일
2026년 02월 26일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
9,198,000,000

발행제비용
308,245,640

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2026.01.20

【기 타】

1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 엘에스증권(주)이며, 인수회사는 한양증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차발행가액(예정발행가액)으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은 2026년 03월 09일과 2026년 03월 10일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나, 또는 대표주관회사 및 인수회사가 각 인수의무비율에 따라 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2025년 11월 28일
최초 이사회 결의
및 2025년 12월 29일 정정 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 엘에스증권(주) 및 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,000,000
500
933
13,062,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1)

최초 이사회 결의일 : 2025년 11월 28일
, 정정 이사회 결의일 : 2025년 12월 29일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■ 예정발행가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 30%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶ 예정발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(30%)】

[예정발행가액 산정표]기산일 : 2025년 11월 27일
(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2025/11/27
1,576원
16,652주
26,244,127원

2025/11/26
1,538원
61,087주
93,955,696원

2025/11/25
1,554원
108,036주
167,858,341원

2025/11/24
1,595원
23,122주
36,874,015원

2025/11/21
1,614원
76,699주
123,773,264원

2025/11/20
1,676원
31,151주
52,209,414원

2025/11/19
1,669원
24,628주
41,097,083원

2025/11/18
1,700원
83,925주
142,711,318원

2025/11/17
1,694원
36,476주
61,807,936원

2025/11/14
1,737원
73,206주
127,131,724원

2025/11/13
1,832원
183,917주
336,994,372원

2025/11/12
1,815원
189,886주
344,553,725원

2025/11/11
1,773원
232,025주
411,426,688원

2025/11/10
1,721원
28,013주
48,212,117원

2025/11/07
1,712원
89,678주
153,504,555원

2025/11/06
1,753원
193,537주
339,351,419원

2025/11/05
1,692원
260,027주
440,003,691원

2025/11/04
1,805원
1,560,267주
2,816,027,482원

2025/11/03
1,691원
1,050,062주
1,775,547,450원

2025/10/31
1,539원
73,025주
112,363,802원

2025/10/30
1,574원
99,815주
157,106,463원

2025/10/29
1,634원
84,301주
137,721,709원

2025/10/28
1,673원
84,736주
141,796,905원

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,734원
4,664,271주
8,088,273,296원

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,571원
285,596주
448,705,443원

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,576원
16,652주
26,244,127원

A,B,C의 산술평균 (D)
1,627원
(A + B + C) ÷ 3

기준주가 (E)
1,576원
(C와 D중 낮은 가액)

할인율
30.00%
-

증자비율
61.13%
-

예정발행가액
933원
(기준주가 × (1-할인율)) ÷(1 + (증자비율 × 할인율))※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

(후략)
(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2025년 11월 28일
최초 이사회 결의
및 2025년 12월 29일 정정 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 엘에스증권(주) 및 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 14,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,000,000
500
657
9,198,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1)

최초 이사회 결의일 : 2025년 11월 28일
, 정정 이사회 결의일 : 2025년 12월 29일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■
1차발행가액의 산출근거
신주배정기준일 전 3거래일(2026년 01월 19일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 30%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(30%)】

[
1차발행가액 산정표]기산일 :
2026년 01월 19일

(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2026/01/19
1,112원
173,202주
192,550,317원

2026/01/16
1,146원
470,348주
538,916,039원

2026/01/15
1,141원
406,854주
464,400,018원

2026/01/14
1,080원
489,203주
528,222,090원

2026/01/13
1,042원
85,291주
88,840,059원

2026/01/12
1,039원
129,141주
134,172,848원

2026/01/09
1,032원
105,078주
108,463,752원

2026/01/08
1,035원
241,013주
249,561,253원

2026/01/07
1,090원
98,303주
107,169,097원

2026/01/06
1,115원
85,696주
95,575,287원

2026/01/05
1,130원
72,233주
81,594,618원

2026/01/02
1,130원
55,850주
63,118,044원

2025/12/30
1,122원
58,563주
65,711,336원

2025/12/29
1,131원
62,885주
71,148,658원

2025/12/26
1,127원
71,592주
80,650,834원

2025/12/24
1,118원
72,004주
80,473,179원

2025/12/23
1,119원
75,710주
84,723,032원

2025/12/22
1,121원
109,041주
122,241,098원

1개월 가중산술평균주가 (A)
1,103원
2,862,007주
3,157,531,559원

1주일 가중산술평균주가 (B)
1,116원
1,624,898주
1,812,928,523원

기산일 가중산술평균주가 (C)
1,112원
173,202주
192,550,317원

A,B,C의 산술평균 (D)
1,110원
(A + B + C) ÷ 3

기준주가 (E)
1,110원
(C와 D중 낮은 가액)

할인율
30.00%
-

증자비율
61.13%
-

예정발행가액
657원
(기준주가 × (1-할인율)) ÷(1 + (증자비율 × 할인율))※ 호가단위 미만은 호가단위로 절상

상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은 예정발행가액이며,
구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

(후략)
(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,000,000

주당 모집가액
예정가액
933

확정가액
-

모집총액
예정가액
13,062,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일

2026년
03월 04일

종료일

2026년
03월 05일

실권주 일반공모
개시일

2026년
03월 09일

종료일

2026년
03월 10일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일

2026년
03월 12일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,000,000

주당 모집가액
예정가액
657

확정가액
-

모집총액
예정가액
9,198,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일

2026년
03월 04일

종료일

2026년
03월 05일

실권주 일반공모
개시일

2026년
03월 09일

종료일

2026년
03월 10일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일

2026년
03월 12일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 전(전략)

당사는 하기 도표와 같이 향후 1년간 자금수지 계획을 수립하고, 유동성 위험에 대응하고자 실시간 자금 상황을 관리하고 있습니다. AI 데이터센터 전력 솔루션을 선점하고 융복합 에너지 플랫폼을 확대하여 이를 실제 매출로 연결하여 지속적인 성장과 주주 가치 제고를 위해 현재 추진 중인 본 건 유상증자 약 131억원(예정발행가액 기준)이 조달되어야 하는 상황입니다. 따라서 향후 공모금액이 감소하거나 유상증자 청약 결과 실권이 발생하여 순조달금액이 감소할 경우에는 향후 1년간 가용자금이 부족할 수 있으며, 이러할 경우 자금 조달이 추가로 필요할 수 있습니다.

[향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 천원)

구 분
향후 1년간 분기별 자금수지 계획

2025년 4분기말(E)
2026년 1분기말(E)
2026년 2분기말(E)
2026년 3분기말(E)

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
27,965,551
36,749,378
55,318,374
42,858,228

계
27,965,551
36,749,378
55,318,374
42,858,228

(b)지출
원재료구입/외주가공비
21,427,077
29,394,024
44,111,732
32,605,663

급여
3,114,465
3,461,914
3,493,170
3,521,843

판매관리비
4,836,790
5,410,237
4,632,408
5,131,873

경상연구비
962,388
702,215
417,189
480,139

기타
566,676
595,009
624,760
655,998

계
30,907,395
39,563,400
53,279,259
42,395,517

영업수지(= (a) - (b))
(2,941,843)
(2,814,022)
2,039,115
462,711

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
5,000,000
-

기타
500,000
-
0
-

계
500,000
-
5,000,000
-

(d)지출
연구개발투자
-
2,000,000
1,000,000
-

기타
330,000
30,000
30,000
30,000

계
330,000
2,030,000
1,030,000
30,000

투자수지(= (c) - (d))
170,000
(2,030,000)
3,970,000
(30,000)

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
-
12,700,000
-
-

기타
-
-
100,000
-

계
-
12,700,000
100,000
-

(f)지출
은행차입금 상환
981,070
364,403
146,933
-

CB/BW 상환
780,000
200,000
-
-

이자비용
1,331,626
1,265,045
1,201,793
1,141,703

기타
-
-
250,000
-

계
3,092,696
1,829,448
1,598,726
1,141,703

재무수지(= (e) - (f))
(3,092,696)
10,870,552
(1,498,726)
(1,141,703)

총 현금흐름
(5,864,540)
6,026,530
4,510,389
(708,992)

기말 가용자금 잔고
16,842,502
22,869,032
27,379,421
26,670,429

(출처)
당사 제시

(주1)
2025년 3분기말 가용자금 잔고는 22,707,042천원입니다.

(주2)
재무현금흐름 중 유상증자(본건 공모 유상증자)로 인한 현금유입액은 공모금액에서 발행제비용을 차감한 순조달금액이며, 예정발행가액 기준입니다. 공모금액 및 발행제비용은 향후 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

(전략)

당사는 하기 도표와 같이 향후 1년간 자금수지 계획을 수립하고, 유동성 위험에 대응하고자 실시간 자금 상황을 관리하고 있습니다. AI 데이터센터 전력 솔루션을 선점하고 융복합 에너지 플랫폼을 확대하여 이를 실제 매출로 연결하여 지속적인 성장과 주주 가치 제고를 위해 현재 추진 중인 본 건 유상증자 약
92억원(
1차발행가액 기준)이 조달되어야 하는 상황입니다. 따라서 향후 공모금액이 감소하거나 유상증자 청약 결과 실권이 발생하여 순조달금액이 감소할 경우에는 향후 1년간 가용자금이 부족할 수 있으며, 이러할 경우 자금 조달이 추가로 필요할 수 있습니다.

[향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 천원)

구 분
향후 1년간 분기별 자금수지 계획

2025년 4분기말(E)
2026년 1분기말(E)
2026년 2분기말(E)
2026년 3분기말(E)

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
27,965,551
36,749,378
55,318,374
42,858,228

계
27,965,551
36,749,378
55,318,374
42,858,228

(b)지출
원재료구입/외주가공비
21,427,077
29,394,024
44,111,732
32,605,663

급여
3,114,465
3,461,914
3,493,170
3,521,843

판매관리비
4,836,790
5,410,237
4,632,408
5,131,873

경상연구비
962,388
702,215
417,189
480,139

기타
566,676
595,009
624,760
655,998

계
30,907,395
39,563,400
53,279,259
42,395,517

영업수지(= (a) - (b))
(2,941,843)
(2,814,022)
2,039,115
462,711

투자현금흐름
(c)수입
자산매각
-
-
5,000,000
-

기타
500,000
-
0
-

계
500,000
-
5,000,000
-

(d)지출
연구개발투자
-
2,000,000
1,000,000
-

기타
330,000
30,000
30,000
30,000

계
330,000
2,030,000
1,030,000
30,000

투자수지(= (c) - (d))
170,000
(2,030,000)
3,970,000
(30,000)

재무현금흐름
(e)수입
유상증자
-
8,889,754
-
-

기타
-
-
100,000
-

계
-
8,889,754
100,000
-

(f)지출
은행차입금 상환
981,070
364,403
146,933
-

CB/BW 상환
780,000
200,000
-
-

이자비용
1,331,626
1,265,045
1,201,793
1,141,703

기타
-
-
250,000
-

계
3,092,696
1,829,448
1,598,726
1,141,703

재무수지(= (e) - (f))
(3,092,696)
7,060,306
(1,498,726)
(1,141,703)

총 현금흐름
(5,864,540)
2,216,284
4,510,389
(708,992)

기말 가용자금 잔고
16,842,502
19,058,786
23,569,175
22,860,184

(출처)
당사 제시

(주1)
2025년 3분기말 가용자금 잔고는 22,707,042천원입니다.

(주2)

재무현금흐름 중 유상증자(본건 공모 유상증자)로 인한 현금유입액은 공모금액에서 발행제비용을 차감한 순조달금액이며,
1차발행가액 기준입니다. 공모금액 및 발행제비용은 향후 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 전

카. 최대주주 청약 및 지분 희석 관련 위험
당사 최대주주 본인이 배정분의 100%에 대해 청약에 참여하고 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는 경우를 가정한다면
최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후 15.19% 수준까지 희석될 수 있으며, 이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주 홍성민은 현재 보통주 3,165,412주(지분율 13.82%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 등 합산시 보통주 3,594,877주(지분율 15.70%)를 보유하고 있습니다.

[주주 현황]

(증권신고서 제출전일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율

홍성민
최대주주등
3,165,412
13.82%

홍문교
특수관계인
409,465
1.79%

최기택
발행회사 임원
20,000
0.09%

계
3,594,877
15.70%

발행주식총수
22,902,821
100.00%

(주1)
상기 도표는 기발행 보통주식수 기준이며, 추후 행사가능한 신주인수권부사채는 포함되어 있지 않습니다.

한편, 당사의 남아있는 신주인수권부사채를 고려한 최대주주 등의 주식 등 보유 현황및 지분율은 다음과 같습니다.

[최대주주 등의 주식등 보유 현황]

(증권신고서 제출전일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관계
보유주식등의 내역

보통주
신주인수권부사채
합 계

주식등의 수
주식 등 지분율

홍성민
최대주주등
3,165,412
0
3,165,412
13.31%

홍문교
특수관계인
409,465
0
409,465
1.72%

최기택
발행회사 임원
20,000
0
20,000
0.08%

최대주주 등 계
3,594,877
0
3,594,877
15.11%

주식등의 총수
22,902,821
880,913
23,783,734
100.00%

(주1)
현재 미상환 신주인수권부사채의 행사가능한 총수는 880,913주입니다.

(주2)
상기 지분율은 남아있는 신주인수권부사채가 모두 보통주로 행사되었을 때를 고려한 주식등 지분율입니다.

남아있는 신주인수권부사채 1,620백만원이 모두 보통주로 행사되었을 때를 가정하면, 최대주주 등은 현재 15.11%의 주식 등 지분을 보유하고 있습니다.다만 당사 주가 추이상 신주인수권부사채의 단기적 행사 가능성은 현재 낮은 상황입니다. 이에 신주인수권부사채를 제외하고, 보통주를 기준으로 하여 최대주주 등의 예상 배정주식수와, 청약참여율에 따른 지분율 변동을 예측한 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 예상 배정주식수]

(단위 : 주, 원, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율
배정주식수
배정금액

홍성민
최대주주등
3,165,412
13.82%
2,010,465
1,875,763,845

홍문교
특수관계인
409,465
1.79%
260,065
242,640,645

최기택
발행회사 임원
20,000
0.09%
12,702
11,850,966

계
3,594,877
15.70%
2,283,232
2,130,255,456

발행주식총수
22,902,821
100.00%
14,000,000
13,062,000,000

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.63513534주입니다.

(주2)
배정금액은 예정발행가액 기준입니다.

당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 2,283,232주의 신주를 배정받을 예정이며, 예정발행가액 기준 총 배정금액은 약 21억원에 해당됩니다. 만일 최대주주 및 특수관계인 등이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 배정받게 될 2,283,232주(신주 발행주식수의 15.70%)가 실권 위험에 노출될 수 있습니다.

다만 예정발행가액 기준 당사 최대주주 홍성민 본인은 본인의 자금 사정 등을 고려하여 자금여력 내에서 지분율 하락에 따른 경영권의 불안전성 등을 다양한 요인을 신중히 검토하여 신주 배정분의 100% 이상 청약에 참여할 계획을 확약하였습니다. 이는 전체 배정분의 약 14% 수준으로 절대적인 수치는 상대적으로 크게 높은 편은 아니지만, 최대주주로써 회사와 주주의 부담을 나누기 위해 가능한 청약 범위 내에서 최대한의 참여를 계획하고 이를 확약하게 되었습니다. 이외 임원 및 특수관계인들은 본인의 자금 사정 등을 고려하여 일부 가능한 범위 내에서 청약에 참여할 계획을 가지고 있습니다.당사 특수관계인 등의 본 유상증자 청약 참여 여부는 향후 청약재원 마련에 실패하는 등 예상치 못한 상황에 따라 변동될 수는 있으나, 현재 기준 계획상으로는, 임원 및 특수관계인들은 보유 중인 자기자금 내지 미청약분에 대한 신주인수권증서 매각대금 등을 활용하여 개인적으로 가능한 범위 내에서 최대한 청약에 참여할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 증권신고서 제출일 현재는 참여 여부 및 참여 규모가 확정된 바가 없으며, 참여를 결정하더라도 향후 1주당 모집가액의 상승 등 청약재원 마련에 실패하여 참여하지 못할 가능성도 존재합니다.

금번 유상증자로 인해 불가피하게 당사 최대주주 등의 전체 지분율은 일부 희석될 가능성이 높아보이나, 당사의 최대주주(겸 대표이사) 및 주요 경영진은 유상증자를 통해 조달한 자금으로 금융비용을 절감하고 재무구조를 개선하여 안정적 경영 기반를 확보할 계획입니다. 이를 통해 당사는 AI 데이터센터 전력 솔루션을 선점하고 융복합 에너지 플랫폼을 확대하여 이를 실제 매출로 연결하여 지속적인 성장과 주주 가치 제고를 위해 노력할 것입니다.

최대주주가 신주 배정분의 100%를 청약하고, 보수적으로 그 외 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는다고 가정할 경우, 보통주 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(증권신고서 제출일 전일 기준)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
현재
배정주식수
배정금액
청약주식수
청약금액
유상증자 후

보통주식수
지분율
보통주식수
지분율

홍성민
최대주주등
3,165,412
13.82%
2,010,465
1,875,763,845
2,010,465
1,875,763,845
5,175,877
14.03%

홍문교
특수관계인
409,465
1.79%
260,065
242,640,645
0
0
409,465
1.11%

최기택
발행회사 임원
20,000
0.09%
12,702
11,850,966
0
0
20,000
0.05%

최대주주 등 계
3,594,877
15.70%
2,283,232
2,130,255,456
2,010,465
1,875,763,845
5,605,342
15.19%

발행주식총수
22,902,821
100.00%
14,000,000
13,062,000,000
-
-
36,902,821
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.63513534주입니다.

(주2)
배정금액은 예정발행가액 기준입니다.

(주3)
신주인수권부사채 행사로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

(주4)
최대주주가 배정분의 100%를 청약한 것으로 가정하고, 그 외 특수관계인들의 청약참여율은 보수적으로 0%로 가정하였습니다.

당사 최대주주가 배정분의 100%를 청약하고 특수관계인들의 청약은 없는 것으로 가정했을 때, 유상증자 완료 후 최대주주의 보통주 지분율은 현재 13.82%에서 14.03%로 증가할 수 있고, 최대주주 및 특수관계인 합산 보통주 지분율은 현재 15.70%에서 15.19%로 감소할 수 있습니다.(주1)

(주1)
잔존하고 있는 신주인수권부사채가 향후에 만일 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

또한 당사의 최대주주 및 특수관계인은 안정적인 경영권 행사를 위하여 매년 주주명부 및 주식대량보유상황보고서 공시 등에 대한 지속적인 모니터링을 통해 경영권에 대한 방어를 할 수 있도록 준비할 계획이나, 그럼에도 불구하고 향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안전성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.따라서 당사 최대주주 본인이 배정분의 100%에 대해 청약에 참여하고 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는 경우를 가정한다면 최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후 15.19% 수준까지 희석될 수 있으며, 이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

카. 최대주주 청약 및 지분 희석 관련 위험
당사 최대주주 본인
및 일부 특수관계인
이 배정분의 100%에 대해 청약에 참여하고 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는 경우를 가정한다면
최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후
15.89%

수준까지

증가될 수 있으나,
이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주 홍성민은 현재 보통주 3,165,412주(지분율 13.82%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 등 합산시 보통주 3,594,877주(지분율 15.70%)를 보유하고 있습니다.

[주주 현황]

(증권신고서 제출전일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율

홍성민
최대주주등
3,165,412
13.82%

홍문교
특수관계인
409,465
1.79%

최기택
발행회사 임원
20,000
0.09%

계
3,594,877
15.70%

발행주식총수
22,902,821
100.00%

(주1)
상기 도표는 기발행 보통주식수 기준이며, 추후 행사가능한 신주인수권부사채는 포함되어 있지 않습니다.

한편, 당사의 남아있는 신주인수권부사채를 고려한 최대주주 등의 주식 등 보유 현황및 지분율은 다음과 같습니다.

[최대주주 등의 주식등 보유 현황]

(증권신고서 제출전일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관계
보유주식등의 내역

보통주
신주인수권부사채
합 계

주식등의 수
주식 등 지분율

홍성민
최대주주등
3,165,412
0
3,165,412
13.48%

홍문교
특수관계인
409,465
0
409,465
1.74%

최기택
발행회사 임원
20,000
0
20,000
0.09%

최대주주 등 계
3,594,877
0
3,594,877
15.31%

주식등의 총수
22,902,821
584,958
23,487,779
100.00%

(주1)

현재 미상환 신주인수권부사채의 행사가능한 총수는
584,958주입니다.

(주2)
상기 지분율은 남아있는 신주인수권부사채가 모두 보통주로 행사되었을 때를 고려한 주식등 지분율입니다.

남아있는 신주인수권부사채
840백만원이 모두 보통주로 행사되었을 때를 가정하면, 최대주주 등은 현재
15.31%의 주식 등 지분을 보유하고 있습니다.다만 당사 주가 추이상 신주인수권부사채의 단기적 행사 가능성은 현재 낮은 상황입니다. 이에 신주인수권부사채를 제외하고, 보통주를 기준으로 하여 최대주주 등의 예상 배정주식수와, 청약참여율에 따른 지분율 변동을 예측한 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 예상 배정주식수]

(단위 : 주, 원, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율
배정주식수
배정금액

홍성민
최대주주등
3,165,412
13.82%
2,010,465
1,320,875,505

홍문교
특수관계인
409,465
1.79%
260,065
170,862,705

최기택
발행회사 임원
20,000
0.09%
12,702
8,345,214

계
3,594,877
15.70%
2,283,232
1,500,083,424

발행주식총수
22,902,821
100.00%
14,000,000
9,198,000,000

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.63513534주입니다.

(주2)

배정금액은
1차발행가액 기준입니다.

당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 2,283,232주의 신주를 배정받을 예정이며,
1차발행가액 기준 총 배정금액은 약
15억원에 해당됩니다. 만일 최대주주 및 특수관계인 등이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 배정받게 될 2,283,232주(신주 발행주식수의 15.70%)가 실권 위험에 노출될 수 있습니다.

다만
1차발행가액
기준 당사 최대주주 홍성민 본인은 본인의 자금 사정 등을 고려하여 자금여력 내에서 지분율 하락에 따른 경영권의 불안전성 등을 다양한 요인을 신중히 검토하여 신주 배정분의 100% 이상 청약에 참여할 계획을 확약하였습니다. 이는 전체 배정분의 약 14% 수준으로 절대적인 수치는 상대적으로 크게 높은 편은 아니지만, 최대주주로써 회사와 주주의 부담을 나누기 위해 가능한 청약 범위 내에서 최대한의 참여를 계획하고 이를 확약하게 되었습니다. 이외 임원 및 특수관계인들은 본인의 자금 사정 등을 고려하여 일부 가능한 범위 내에서 청약에 참여할 계획을 가지고
있었으며,

이후 일부 특수관계인도 신중히 검토 후 본인의 신주 배정분의 100% 이상 청약에 참여할 계획입니다.
당사 특수관계인 등의 본 유상증자 청약 참여 여부는 향후 청약재원 마련에 실패하는 등 예상치 못한 상황에 따라 변동될 수는 있으나, 현재 기준 계획상으로는, 임원 및 특수관계인들은 보유 중인 자기자금 내지 미청약분에 대한 신주인수권증서 매각대금 등을 활용하여 개인적으로 가능한 범위 내에서 최대한 청약에 참여할 계획을 가지고 있습니다. 하지만 증권신고서 제출일 현재는 참여 여부 및 참여 규모가 확정된 바가 없으며, 참여를 결정하더라도 향후 1주당 모집가액의 상승 등 청약재원 마련에 실패하여 참여하지 못할 가능성도 존재합니다.

금번 유상증자로 인해 불가피하게 당사 최대주주 등의 전체 지분율은 일부 희석될 가능성이 높아보이나, 당사의 최대주주(겸 대표이사) 및 주요 경영진은 유상증자를 통해 조달한 자금으로 금융비용을 절감하고 재무구조를 개선하여 안정적 경영 기반를 확보할 계획입니다. 이를 통해 당사는 AI 데이터센터 전력 솔루션을 선점하고 융복합 에너지 플랫폼을 확대하여 이를 실제 매출로 연결하여 지속적인 성장과 주주 가치 제고를 위해 노력할 것입니다.

최대주주
및 일부 특수관계인이 신주 배정분의 100%를 청약하고, 보수적으로 그 외 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는다고 가정할 경우, 보통주 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(증권신고서 제출일 전일 기준)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
현재
배정주식수
배정금액
청약주식수
청약금액
유상증자 후

보통주식수
지분율
보통주식수
지분율

홍성민
최대주주등
3,165,412
13.82%
2,010,465
1,320,875,505
2,010,465
1,320,875,505
5,175,877
14.03%

홍문교
특수관계인
409,465
1.79%
260,065
170,862,705
260,065
170,862,705
669,530
1.81%

최기택
발행회사 임원
20,000
0.09%
12,702
8,345,214
0
0
20,000
0.05%

최대주주 등 계
3,594,877
15.70%
2,283,232
1,500,083,424
2,270,530
1,491,738,210
5,865,407
15.89%

발행주식총수
22,902,821
100.00%
14,000,000
9,198,000,000
-
-
36,902,821
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.63513534주입니다.

(주2)

배정금액은
1차발행가액 기준입니다.

(주3)
신주인수권부사채 행사로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

(주4)
최대주주가 배정분의 100%를 청약한 것으로 가정하고, 그 외 특수관계인들의 청약참여율은 보수적으로 0%로 가정하였습니다.

당사 최대주주
및 일부 특수관계인이 배정분의 100%를 청약하고 특수관계인들의 청약은 없는 것으로 가정했을 때, 유상증자 완료 후 최대주주의 보통주 지분율은 현재 13.82%에서 14.03%로 증가할 수 있고, 최대주주 및 특수관계인 합산 보통주 지분율은 현재 15.70%에서
15.89%로 증가할 수 있습니다.(주1)

(주1)
잔존하고 있는 신주인수권부사채가 향후에 만일 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

또한 당사의 최대주주 및 특수관계인은 안정적인 경영권 행사를 위하여 매년 주주명부 및 주식대량보유상황보고서 공시 등에 대한 지속적인 모니터링을 통해 경영권에 대한 방어를 할 수 있도록 준비할 계획이나, 그럼에도 불구하고 향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안전성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.따라서 당사 최대주주 본인
및 일부 특수관계인이 배정분의 100%에 대해 청약에 참여하고 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는 경우를 가정한다면 최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후
15.89% 수준까지
증가될 수 있으나, 이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

13,062,000,000

발행제비용(2)

379,621,160

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

12,682,378,840

(주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

(주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 상기 발행제비용는 공모자금 외 자체자금으로 집행할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

2,351,160

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

300,000,000
MIN[최종모집금액의 2.5%, 금 3억원]

상장수수료

3,670,000
250만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등록면허세

28,000,000

증자 자본금의 0.4%

지방교육세

5,600,000

등록세의 20%

기타비용

40,000,000

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

379,621,160

-

(주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 상기 발행제비용는 공모자금 외 자체자금으로 집행할 계획입니다.

(주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 11월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
13,062
-
-
-
13,062

나. 공모자금 세부 사용목적

(단위: 백만원)

구분
2026년
2027년
합계
우선순위

1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

AI 데이터센터 전원 공급 솔루션 개발
1,625
225
1,325
225
3,400
1,225
325
1,225
325
3,100
6,500
1순위

재생에너지 융복합 사업 투자
910
10
310
20
1,250
810
10
310
20
1,150
2,400
2순위

EPC사업 투자
10
1,310
10
1,020
2,350
10
10
10
20
50
2,400
3순위

기타 운영경비
362
200
200
200
962
200
200
200
200
800
1,762
4순위

합계
2,907
1,745
1,845
1,465
7,962
2,245
545
1,745
565
5,100
13,062
-

(주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

(주2)
금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제비용은 자체자금으로 집행할 예정입니다.

(주3)
25년 하반기 또는 26년 상반기 내에 인건비, R&D비용, 외주용역비 및 원부자재 구매비 등에 대한 선제적인 조달이 필요할 경우, 실시간 당사의 유동성을 고려하여 사모사채 또는 대출 등을 진행하여 자금을 조달할 예정이며, 이는 본 유상증자 납입 자금으로 상환을 할 계획입니다. 단, 실행 여부는 확정되지 않았습니다.

(중략)

이러한 시장 변화에 대응하고 기존 영위 사업의 전방 둔화로 인한 매출 감소 및 수익성 악화를 탈피하고자
당사는 본 공모 유상증자를 통해 AI 데이터센터 독립 전원 솔루션 개발, 재생에너지 융복합 사업 확장, EPC 사업 경쟁력 강화 및 운영 안정성 확보의 목표를 달성하고자 합니다. 전체적인 배분 구조는 AI 데이터센터 GFOS(Grid-free, On-site) 솔루션 개발 50%, 재생에너지 융복합 사업 18%, EPC 사업 18% 및 기타 운영자금 14%이며, 상세 내역은 다음과 같습니다.
단, 금번 공모 유상증자는 단순 자금 조달이 아닌 AI 전력 시장 진입을 위한 투자 목적이 강하며 당사는 이를 달성하기 위해 아래와 같이 검토를 신중하게 진행하였으나, 해당 투자 내역이 당사의 매출 및 수익성을 보장하지 않으며, 당사의 계획대로 진행이 되지 않거나, 당사의 전망이 완전히 틀릴 경우 당사의 재무상황, 영위사업 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 반드시 유의하시기 바랍니다.
또한 아래의 사업들은 전문기관의 사업성 검토를 받지 않고 당사 내부 분석에 따른 자료로써 추정치 또는 예측치가 비현실적일 수 있으며, 당사가 기대했던 산업의 성장성, 현황, 목표시장의 규모, 사업의 구조, 경제성 분석 등이 발생하지 않을 가능성이 존재합니다.

당사는 금번 공모를 통해 확보된 자금을 AI 데이터센터 전원 공급 솔루션 개발, 재생에너지 융복합 사업 등 신규사업 추진을 위한 연구개발 및 운영비용으로 사용할 계획입니다. 해당 신규사업의 비용 집행 기간은 2026년부터 2028년까지 총 3개년으로 계획되어 있으나, 사업의 본격적인 매출 가시화 시점은 비용 집행이 완료된 이후인 2029년으로 추정하고 있습니다. 특히 투자자 여러분께서는 당사가 금번 조달하는 자금의 규모가 상기 3개년의 계획된 지출 중 초기 2년분의 비용만을 충당하는 수준이라는 점에 각별히 유의하셔야 합니다. 당사는 2028년 이후 소요될 것으로 예상되는 잔여 비용 및 양산화 단계에서의 추가 운영 자금에 대해 현재 구체적인 조달 방안이 확정되지 않은 상태입니다. 만약 2028년 시점에 당사의 내부 영업현금흐름이 예상치를 하회하거나 금융시장의 경색 등으로 인해 추가적인 외부 자금 조달(금융기관 차입, 유상증자, 사채 발행 등)이 원활하지 않을 경우, 신규사업의 연구개발이 중단되거나 지연될 위험이 존재합니다. 이는 기투입된 자금의 회수 불가능성을 높이고 당사의 유동성 경색을 초래할 수 있습니다.

(중략)

■ 본 공모 세부 자금사용목적

[재생에너지 융복합 사업 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2026년
2027년
합계

1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

인건비
10
10
10
20
50
10
10
10
20
50
100

연구개발비
500
0
0
0
500
500
0
0
0
500
1,000

외주용역비
200
0
100
0
300
100
0
100
0
200
500

원부자재 구매(ESS 외)
200
0
200
0
400
200
0
200
0
400
800

합계
910
10
310
20
1,250
810
10
310
20
1,150
2,400

다음으로 태양광 + ESS + 연료전지의 융복합형 발전 사업개발 및 솔루션 공급을 하고자 합니다. 이러한 재생에너지 융복합 사업 투자를 위해 RE100형 태양광ㆍESS 실증 시스템(5~10MWh 규모) 구축, 항만 RE100을 위한 융복합 사업 개발(사업성 분석, 기초 설계 및 검토), BIPV(건물일체형 태양광) 및 IPV(산업일체형 태양광) 사업 개발 및 산업단지ㆍ물류센터 대상 PPA 모델 개발, 시범 부지 확보 등을 위해 해당 자금을 집행할 예정입니다. 이를 위해 연구원 2명에 대한 급여 및 4대보험 등의 인건비 100백만원, 연구개발비 1,000백만원(현재 25kW급 인버터 개발 중이며 1대당 개발비 약 0.7억원 소요, 약 10대분 및 기타경비 포함), 3개소에 대한 사업개발을 위한 기초 설계 및 검토용역을 위한 외주용역비 500백만원 및 원부자재 구입비용 800백만원(3MW 태양광 모듈 제조원가 \200/WP, ESS(소형모델) 1대당 20백만원으로 총 5대분), 총 2,400백만원의 자금을 지출할 계획입니다. 이로 인해 당사는 RE100 전환 수요(대기업ㆍ중견 제조업) 기반 PPA 사업권을 확보하고, 향후 연간 100~200MW 규모의 신규 사업 기반이 마련될 것으로 기대하고 있습니다.

(중략)

■ 본 공모 세부 자금사용목적

[EPC사업 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2026년
2027년
합계

1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

인건비
10
10
10
20
50
10
10
10
20
50
100

원부자재 구매(구조물)
0
1,300
0
1,000
2,300
0
0
0
0
0
2,300

합계
10
1,310
10
1,020
2,350
10
10
10
20
50
2,400

EPC 사업 투자 목적은 국내 프로젝트 수주 확대를 위한 선수금ㆍ보증 여력 확보 및 공사 관리 효율화입니다. 이를 위해서 당사는 칠레ㆍ일본 등 EPC 물량 증가에 대응하기 위한 장비 선 구매(모듈ㆍ인버터ㆍ구조물 등), 공사 보증ㆍ선수금 부담 완화(보증 보험, 금융 비용) 및 EPC-DX 시스템 구축 (원가ㆍ품질ㆍ공정 통합관리) 등을 위해 자금을 집행할 예정입니다. 이를 위해 사업개발을 위한 관리직 2명에 대한 급여 및 4대보험 등의 인건비 100백만원 및 원부자재 구매비용 2,300백만원(1MW 당 원가 15억원으로 약 1.5MW 규모의 설비구조물 선구매 예정), 총 2,400백만원을 지출할 계획입니다. EPC 사업의 효율화가 완료되면 칠레 북부 사막 50MW 태양광 EPC 사업의 경우, 구조물 선계약으로 원가를 7~10% 절감이 가능하며, 국내 30MW ESS 연계 태양광 EPC 사업의 경우, 공정관리 자동화로 공사기간 15% 단축할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 이를 통해 당사는 연간 EPC 수행능력을 30~40% 확대하여 안정적인 매출 성장 기반을 마련하고 모듈ㆍ인버터 가격 변동성에 대한 대응력 강화할 수 있을 것이라고 기대하고 있습니다.

4) 기타 운영경비

[기타 운영경비 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2026년
2027년
합계

1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

원부자재 구입(모듈 등)
362
200
200
200
962
200
200
200
200
800
1,762

합계
362
200
200
200
962
200
200
200
200
800
1,762

이 외에도 기존 태양광 모듈 사업을 진행하기 위한 원부자재 구입비용 1,762백만원(12.5MW 모듈 수입대금 \140/WP)을 집행할 계획입니다. 이를 통해 당사는 업무 실행력 확대 및 초기 리스크 완화 등의 효과를 기대하고 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

9,198,000,000

발행제비용(2)

308,245,640

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

8,889,754,360

(주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

(주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 상기 발행제비용는 공모자금 외 자체자금으로 집행할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

1,655,640

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

229,950,000
MIN[최종모집금액의 2.5%, 금 3억원]

상장수수료

3,040,000
250만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등록면허세

28,000,000

증자 자본금의 0.4%

지방교육세

5,600,000

등록세의 20%

기타비용

40,000,000

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

308,245,640

-

(주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 상기 발행제비용는 공모자금 외 자체자금으로 집행할 계획입니다.

(주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 01월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
9,198
-
-
-
9,198

나. 공모자금 세부 사용목적

(단위: 백만원)

구분
2026년
2027년
합계
우선순위

1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

AI 데이터센터 전원 공급 솔루션 개발
1,625
225
1,325
225
3,400
1,225
325
1,225
325
3,100
6,500
1순위

재생에너지 융복합 사업 투자
410
10
310
20
750
410
10

210

20
650
1,400
2순위

EPC사업 투자
10
610
10
620
1,250
10
10
10
20
48
1,298
3순위

합계
2,045
845
1,645
865
5,400
1,645
345
1,445
365
3,798
9,198
-

(주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

(주2)
금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제비용은 자체자금으로 집행할 예정입니다.

(주3)
25년 하반기 또는 26년 상반기 내에 인건비, R&D비용, 외주용역비 및 원부자재 구매비 등에 대한 선제적인 조달이 필요할 경우, 실시간 당사의 유동성을 고려하여 사모사채 또는 대출 등을 진행하여 자금을 조달할 예정이며, 이는 본 유상증자 납입 자금으로 상환을 할 계획입니다. 단, 실행 여부는 확정되지 않았습니다.

(중략)

이러한 시장 변화에 대응하고 기존 영위 사업의 전방 둔화로 인한 매출 감소 및 수익성 악화를 탈피하고자
당사는 본 공모 유상증자를 통해 AI 데이터센터 독립 전원 솔루션 개발, 재생에너지 융복합 사업 확장, EPC 사업 경쟁력 강화 및 운영 안정성 확보의 목표를 달성하고자 합니다. 전체적인 배분 구조는 AI 데이터센터 GFOS(Grid-free, On-site) 솔루션 개발
71%
, 재생에너지 융복합 사업
15%
, EPC 사업
14%이며,
상세 내역은 다음과 같습니다.
단, 금번 공모 유상증자는 단순 자금 조달이 아닌 AI 전력 시장 진입을 위한 투자 목적이 강하며 당사는 이를 달성하기 위해 아래와 같이 검토를 신중하게 진행하였으나, 해당 투자 내역이 당사의 매출 및 수익성을 보장하지 않으며, 당사의 계획대로 진행이 되지 않거나, 당사의 전망이 완전히 틀릴 경우 당사의 재무상황, 영위사업 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 반드시 유의하시기 바랍니다.
또한 아래의 사업들은 전문기관의 사업성 검토를 받지 않고 당사 내부 분석에 따른 자료로써 추정치 또는 예측치가 비현실적일 수 있으며, 당사가 기대했던 산업의 성장성, 현황, 목표시장의 규모, 사업의 구조, 경제성 분석 등이 발생하지 않을 가능성이 존재합니다.

당사는 금번 공모를 통해 확보된 자금을 AI 데이터센터 전원 공급 솔루션 개발, 재생에너지 융복합 사업 등 신규사업 추진을 위한 연구개발 및 운영비용으로 사용할 계획입니다. 해당 신규사업의 비용 집행 기간은 2026년부터 2028년까지 총 3개년으로 계획되어 있으나, 사업의 본격적인 매출 가시화 시점은 비용 집행이 완료된 이후인 2029년으로 추정하고 있습니다. 특히 투자자 여러분께서는 당사가 금번 조달하는 자금의 규모가 상기 3개년의 계획된 지출 중 초기 2년분의 비용만을 충당하는 수준이라는 점에 각별히 유의하셔야 합니다. 당사는 2028년 이후 소요될 것으로 예상되는 잔여 비용 및 양산화 단계에서의 추가 운영 자금에 대해 현재 구체적인 조달 방안이 확정되지 않은 상태입니다. 만약 2028년 시점에 당사의 내부 영업현금흐름이 예상치를 하회하거나 금융시장의 경색 등으로 인해 추가적인 외부 자금 조달(금융기관 차입, 유상증자, 사채 발행 등)이 원활하지 않을 경우, 신규사업의 연구개발이 중단되거나 지연될 위험이 존재합니다. 이는 기투입된 자금의 회수 불가능성을 높이고 당사의 유동성 경색을 초래할 수 있습니다.
1차 발행가액이 예정발행가액보다 감소함에 따라 일부 세부 자금사용목적은 상기 3개년의 계획된 자금 지출 중 2년분의 비용만큼도 충당하지 못하는 수준인 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(중략)

■ 본 공모 세부 자금사용목적

[재생에너지 융복합 사업 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2026년
2027년
합계

1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

인건비
10
10
10
20
50
10
10
10
20
50
100

연구개발비
200
0
0
0
200
200
0
0
0
200
400

외주용역비
100
0
100
0
200
100
0
100
0
200
400

원부자재 구매(ESS 외)
100
0
200
0
300
100
0
100
0
200
500

합계
410
10
310
20
750
410
10
210
20
650
1,400

다음으로 태양광 + ESS + 연료전지의 융복합형 발전 사업개발 및 솔루션 공급을 하고자 합니다. 이러한 재생에너지 융복합 사업 투자를 위해 RE100형 태양광ㆍESS 실증 시스템(5~10MWh 규모) 구축, 항만 RE100을 위한 융복합 사업 개발(사업성 분석, 기초 설계 및 검토), BIPV(건물일체형 태양광) 및 IPV(산업일체형 태양광) 사업 개발 및 산업단지ㆍ물류센터 대상 PPA 모델 개발, 시범 부지 확보 등을 위해 해당 자금을 집행할 예정입니다. 이를 위해 연구원 2명에 대한 급여 및 4대보험 등의 인건비 100백만원, 연구개발비
400백만원(현재 25kW급 인버터 개발 중이며 1대당 개발비 약 0.7억원 소요, 약
5대분 및 기타경비 포함), 3개소에 대한 사업개발을 위한 기초 설계 및 검토용역을 위한 외주용역비
400백만원 및 원부자재 구입비용
500백만원(3MW 태양광 모듈 제조원가 \200/WP, ESS(소형모델) 1대당 20백만원으로 총
2.5대분), 총
1,400백만원의 자금을 지출할 계획입니다. 이로 인해 당사는 RE100 전환 수요(대기업ㆍ중견 제조업) 기반 PPA 사업권을 확보하고, 향후 연간 100~200MW 규모의 신규 사업 기반이 마련될 것으로 기대하고 있습니다.

(중략)

■ 본 공모 세부 자금사용목적

[EPC사업 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2026년
2027년
합계

1분기
2분기
3분기
4분기
소계
1분기
2분기
3분기
4분기
소계

인건비
10
10
10
20
50
10
10
10
20
48
98

원부자재 구매(구조물)
0
600
0
600
1,200
0
0
0
0
0
1,200

합계
10
610
10
620
1,250
10
10
10
20
48
1,298

EPC 사업 투자 목적은 국내 프로젝트 수주 확대를 위한 선수금ㆍ보증 여력 확보 및 공사 관리 효율화입니다. 이를 위해서 당사는 칠레ㆍ일본 등 EPC 물량 증가에 대응하기 위한 장비 선 구매(모듈ㆍ인버터ㆍ구조물 등), 공사 보증ㆍ선수금 부담 완화(보증 보험, 금융 비용) 및 EPC-DX 시스템 구축 (원가ㆍ품질ㆍ공정 통합관리) 등을 위해 자금을 집행할 예정입니다. 이를 위해 사업개발을 위한 관리직 2명에 대한 급여 및 4대보험 등의 인건비
98백만원 및 원부자재 구매비용
1,200백만원(1MW 당 원가 15억원으로 약
0.8MW 규모의 설비구조물 선구매 예정), 총
1,298백만원을 지출할 계획입니다. EPC 사업의 효율화가 완료되면 칠레 북부 사막 50MW 태양광 EPC 사업의 경우, 구조물 선계약으로 원가를 7~10% 절감이 가능하며, 국내 30MW ESS 연계 태양광 EPC 사업의 경우, 공정관리 자동화로 공사기간 15% 단축할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 이를 통해 당사는 연간 EPC 수행능력을 30~40% 확대하여 안정적인 매출 성장 기반을 마련하고 모듈ㆍ인버터 가격 변동성에 대한 대응력 강화할 수 있을 것이라고 기대하고 있습니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2026년 01월 12일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.