이마트 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20260115)
제출인: 이마트

증권신고서(채무증권)
6.2
(주)이마트

정 정 신 고 (보고)

2026년 01월 15일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2026년 01월 09일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 01월 09일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 01월 15일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 기재정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지
해당사항 없음
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액 : 300,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
해당사항 없음
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
해당사항 없음
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
해당사항 없음
수요예측 결과에 따른 추가 기재
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
해당사항 없음
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
해당사항 없음
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
해당사항 없음
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
29-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
하나증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
184,120,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
29-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
15,000,000
150,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
398,320,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
29-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2031.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
우리투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
277,520,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
29-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
112,500,000(정액)
총액인수

대표
하나증권
2,000,000
20,000,000,000
112,500,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
371,370,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
29-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
25,000,000
250,000,000,000

112,500,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
376,670,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
29-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2031.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
112,500,000(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

인수
우리투자증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
352,020,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일,2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일, 2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일, 2028년 04월 21일, 2028년 07월 21일, 2028년 10월 21일, 2029년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일, 2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일, 2028년 04월 21일, 2028년 07월 21일, 2028년 10월 21일, 2029년 01월 21일, 2029년 04월 21일, 2029년 07월 21일, 2029년 10월 21일, 2030년 01월 21일, 2030년 04월 21일, 2030년 07월 21일, 2030년 10월 21일, 2031년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2031년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2031년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일,2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일, 2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일, 2028년 04월 21일, 2028년 07월 21일, 2028년 10월 21일, 2029년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일, 2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일, 2028년 04월 21일, 2028년 07월 21일, 2028년 10월 21일, 2029년 01월 21일, 2029년 04월 21일, 2029년 07월 21일, 2029년 10월 21일, 2030년 01월 21일, 2030년 04월 21일, 2030년 07월 21일, 2030년 10월 21일, 2031년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2031년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2031년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[제29-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
10
14
8
-
-
-
32

수량
1,100
2,150
800
-
-
-
4,050

경쟁률
2.20 : 1
4.30 : 1
1.60 : 1
-
-
-
8.10 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제29-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
24
26
15
-
-
-
65

수량
4,000
4,600
2,200
-
-
-
10,800

경쟁률
2.67 : 1
3.07 : 1
1.47 : 1

7.20 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제29-3회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
14
13
5
-
-
-
32

수량
2,100
1,050
1,400
-
-
-
4,550

경쟁률
2.10 : 1
1.05 : 1
1.40 : 1
-
-
-
4.55 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제 29-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
100
2.5%
포함

-12
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
7.4%
400
9.9%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
500
12.3%
포함

-10
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.4%
800
19.8%
포함

-9
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
7.4%
1,100
27.2%
포함

-8
2
200
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
5
450
11.1%
1,550
38.3%
포함

-7
1
100
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
4
400
9.9%
1,950
48.1%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,050
50.6%
포함

-5
-
-
3
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
300
7.4%
2,350
58.0%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.9%
2,550
63.0%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,650
65.4%
포함

18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,750
67.9%
포함

20
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.9%
2,950
72.8%
포함

28
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.4%
3,250
80.2%
포함

30
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
19.8%
4,050
100.0%
포함

합계
10
1,100
14
2,150
8
800
-
-
-
-
-
-
32
4,050
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 29-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.9%
200
1.9%
포함

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
300
2.8%
포함

-14
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.8%
600
5.6%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
700
6.5%
포함

-12
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
900
8.3%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
1,000
9.3%
포함

-10
1
200
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
4
450
4.2%
1,450
13.4%
포함

-9
7
1,600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,600
14.8%
3,050
28.2%
포함

-8
5
700
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
7
1,000
9.3%
4,050
37.5%
포함

-7
1
100
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
4
500
4.6%
4,550
42.1%
포함

-6
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
2.8%
4,850
44.9%
포함

-5
2
400
3
450
2
200
-
-
-
-
-
-
7
1,050
9.7%
5,900
54.6%
포함

-4
2
300
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
5
600
5.6%
6,500
60.2%
포함

-3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
6,700
62.0%
포함

-2
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
6,900
63.9%
포함

-1
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.8%
7,200
66.7%
포함

0
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
1.4%
7,350
68.1%
포함

1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,450
69.0%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,550
69.9%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,650
70.8%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,750
71.8%
포함

15
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.9%
7,950
73.6%
포함

30
-
-
5
2,350
1
500
-
-
-
-
-
-
6
2,850
26.4%
10,800
100.0%
포함

합계
24
4,000
26
4,600
15
2,200
-
-
-
-
-
-
65
10,800
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 29-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.1%
50
1.1%
포함

-28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.1%
100
2.2%
포함

-20
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.3%
250
5.5%
포함

-19
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
5.5%
500
11.0%
포함

-18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
600
13.2%
포함

-16
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.4%
800
17.6%
포함

-15
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.4%
1,000
22.0%
포함

-14
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.6%
1,300
28.6%
포함

-13
1
100
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
5.5%
1,550
34.1%
포함

-12
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.6%
1,850
40.7%
포함

-11
3
500
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
4
700
15.4%
2,550
56.0%
포함

-10
1
100
2
250
-
-
-
-
-
-
-
-
3
350
7.7%
2,900
63.7%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
3,000
65.9%
포함

-7
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.6%
3,300
72.5%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.1%
3,350
73.6%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
3,450
75.8%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
3,550
78.0%
포함

30
-
-
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
2
1,000
22.0%
4,550
100.0%
포함

합계
14
2,100
13
1,050
5
1,400
-
-
-
-
-
-
32
4,550
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제29-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
이마트 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-2
18
20
28
30

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
300
100
300
300
450
400
100
300
200
100
100
200
300
800

누적합계
100
400
500
800
1,100
1,550
1,950
2,050
2,350
2,550
2,650
2,750
2,950
3,250
4,050

[회 차 : 제29-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
이마트 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
3
6
7
15
30

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 56
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 59
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-

기관투자자 60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자 61
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 62
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 64
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 65
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합계
200
100
300
100
200
100
450
1,600
1,000
500
300
1,050
600
200
200
300
150
100
100
100
100
200
2,850

누적 합계
200
300
600
700
900
1,000
1,450
3,050
4,050
4,550
4,850
5,900
6,500
6,700
6,900
7,200
7,350
7,450
7,550
7,650
7,750
7,950
10,800

[회 차 : 제29-3회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
이마트 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-28
-20
-19
-18
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-8
-7
-5
0
29
30

기관투자자 1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
50
50
150
250
100
200
200
300
250
300
700
350
100
300
50
100
100
1,000

누적 합계
50
100
250
500
600
800
1,000
1,300
1,550
1,850
2,550
2,900
3,000
3,300
3,350
3,450
3,550
4,550

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제29-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.[제29-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.[제29-3회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제29-1회, 제29-2회, 및 제29-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]- 제29-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)- 제29-2회 무보증사채 : 2,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,500억원)- 제29-3회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)[수요예측 신청현황](1) 제29-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,050억원- 총 참여신청범위: -0.13%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,050억원(2) 제29-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 10,800억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 65건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 65건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 10,800억원(3) 제29-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,550억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,550억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 발행금액 및 총발행금액을 기존 제29-1회 500억원, 제29-2회 1,500억원, 제29-3회 1,000억원 및 전자등록총액 합계 3,000억원에서 제29-1회 500억원, 제29-2회 2,500억원, 제29-3회 1,000억원 및 전자등록총액 합계 4,000억원으로 발행하기로 최종 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리(1) 제29-1회 무보증사채:본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.(2) 제29-2회 무보증사채:본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.(3) 제29-3회 무보증사채:본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제29-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

주1) 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[제29-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
150,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

주1) 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[제29-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

주1) 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제29회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
29-1
50,000,000,000
1,000,000
-

29-2
150,000,000,000
3,000,000
-

29-3
100,000,000,000
2,000,000
-

주) 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제29-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
112,500,000
총액인수

대표
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
20,000,000,000
112,500,000
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

(삭제)

[제29-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
250,000,000,000
112,500,000
총액인수

(삭제)

[제29-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
112,500,000
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제29회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
29-1
50,000,000,000
750,000
-

29-2
250,000,000,000
3,750,000
-

29-3
100,000,000,000
1,500,000
-

(삭제)

(후략)(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제29-1회
500
주1)
2028.01.21
-

제29-2회
1,500
주2)
2029.01.21
-

제29-3회
1,000
주3)
2031.01.21
-

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 본 사채는 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주5) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

주6) 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제29회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
29-1
50,000,000,000
1,000,000
-

29-2
150,000,000,000
3,000,000
-

29-3
100,000,000,000
2,000,000
-

주) 2026년 01월 13일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제29-1회
500
주1)
2028.01.21
-

제29-2회
2,500
주2)
2029.01.21
-

제29-3회
1,000
주3)
2031.01.21
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.

주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제29회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
29-1
50,000,000,000
750,000
-

29-2
250,000,000,000
3,750,000
-

29-3
100,000,000,000
1,500,000
-

(삭제)

(후략)(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
184,120,000

순수입금[(1)-(2)]
49,815,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
398,320,000

순수입금[(1)-(2)]
149,601,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
277,520,000

순수입금[(1)-(2)]
99,722,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
75,000,000
인수가액 × 0.15%

신용평가수수료
76,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
184,120,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
225,000,000
인수가액 × 0.15%

신용평가수수료
63,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
3,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
398,320,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
150,000,000
인수가액 × 0.15%

신용평가수수료
53,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
2,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
277,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
29-1
(기준일 :
2026.01.08
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
29-2
(기준일 :
2026.01.08
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
150,000,000,000
-
-
-
150,000,000,000
-

회차 :
29-3
(기준일 :
2026.01.08
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
100,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채 발행금액 3,000억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
지급일
금액
비고

운영자금
2026-01-31
3,803
CJ제일제당 등 534개 업체 상품대금

운영자금
2026-02-10
3,270
삼성전자판매주식회사 등 1,454개 업체 상품대금

합계
7,073
-

자료 : 당사 제시

주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통하여 운용할 예정입니다.

※ 본 사채 최초 공모발행 금액은 3,000억원으로, 운영자금으로 사용될 예정입니다. 한편, 2026년 01월 13일 수요예측 결과에 따라 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액은 변경될 수 있습니다.
(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
371,370,000

순수입금[(1)-(2)]
49,628,630,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발행제비용(2)
376,670,000

순수입금[(1)-(2)]
249,623,330,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
352,020,000

순수입금[(1)-(2)]
99,647,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
262,500,000
정액

신용평가수수료
76,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
750,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계

371,370,000

-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
112,500,000
정액

신용평가수수료
83,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
3,750,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계

376,670,000

-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료

225,000,000

정액

신용평가수수료
53,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
1,500,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
352,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
29-1
(기준일 :

2026.01.
14

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
29-2
(기준일 :

2026.01.
14

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000,000,000
-
-
-
250,000,000,000
-

회차 :
29-3
(기준일 :

2026.01.
14

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
100,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채 발행금액
4,000억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
지급일
금액
비고

운영자금
2026-01-31
3,803
CJ제일제당 등 534개 업체 상품대금

운영자금
2026-02-10
3,270
삼성전자판매주식회사 등 1,454개 업체 상품대금

합계
7,073
-

자료 : 당사 제시

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통하여 운용할 예정입니다.

주2) 부족분은 당사 보유 자체자금으로 지급할 예정입니다.

(삭제)

【 대표이사 등의 확인 】

증권신고서_대표이사확인서_260115

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2026년 01월 09일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2026년 01월 15일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2026년 01월 09일

회 사 명 :
주식회사 이 마 트

대 표 이 사 :
한 채 양

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 세종대로7길 37

(전 화) 02-380-5678

(홈페이지) http://www.emartcompany.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무담당 (성 명) 이 용 명

(전 화) 02-380-9255

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)이마트 제29-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)이마트 제29-2회 무기명식 이권부 무보증사채(주)이마트 제29-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)이마트 → 서울특별시 중구 세종대로7길 37 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 미래에셋증권(주)→서울특별시 중구 을지로5길 26 하나증권(주)→서울특별시 영등포구 의사당대로 82 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 (주)우리투자증권 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_260109_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

1. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험
한국은행은
2025년 11월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2025년 1.0%, 2026년 1.8% 및 2027년 1.9%로 전망
하였습니다. 국내경기는 소비 회복세가 지속되고 건설 부진이 완화되면서

내수를 중심으로 성장세가 확대될 것으로 전망
되며,

글로벌 경제 또한 미국과 주요국간 무역합의 진전으로 통상여건이 개선된 가운데 글로벌 AI 투자 호조 등으로 향후 성장세를 뒷받침할 전망
입니다.

그럼에도
세계교역은 미국 관세 정책으로 인한 불확실성이 확대됨에 따라 증가세가 둔화될 전망이며, AI 과잉투자 및 주요국 재정 우려, 비IT부문 부진 심화 등의 하방리스크가 공존
하고 있습니다. 이러한

국내외 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
2. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험
소비심리에 악영향을 미치는 전염병 확산, 국가 간 분쟁, 정책 변화, 글로벌 경기침체 등 외부 충격 요소가 증가하게 되면 당사가 영위하는 유통사업의 매출은 감소
할 수 있습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
3. 유통산업발전법 및 가맹사업법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험
지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.

유통산업 규제를 강화하는 방향의 유통산업발전법 개정안이 지속적으로 국회에 발의되는 바 향후 입법 결과에 따라 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 받을 가능성도 존재합니다.

한편,

2026년 최저임금은 시간당 10,320원으로 전년(10,030원) 대비 290원(2.9%) 증가
하였습니다.

향후에도 정부 정책 또는 인플레이션 등 거시경제 변수 영향으로 명목임금이 가파르게 상승할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 2025년 12월 11일 가맹점사업자단체의 대표성을 제도적으로 인정하고 가맹본부의 협의 의무를 강화하는 내용을 포함한 가맹사업법 일부개정안이 국회 본회의를 통과하였습니다. 향후 동 개정 법령이 시행될 경우, 가맹점사업자 및 가맹지역본부와의 협의 부담이 확대되고 거래조건 조정 요구가 증가하는 등 당사의 가맹사업 운영 전반에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.

이와 같이 가맹사업 관련 법령이 가맹점사업자의 권익을 강화하는 방향으로 개정되거나 향후 집행 강도가 더욱 강화될 경우, 당사의 가맹사업 관리 체계, 수익성 및 전반적인 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이러한 규제 환경 변화에 유의하시기 바랍니다.
4. 대형마트 사업의 경쟁 심화 위험
국내 대형마트사업은 이마트, 홈플러스, 롯데마트 3사가 과점시장을 이루고 있습니다. 업종 진입장벽이 높아 과점 체제의 변동 가능성은 낮은 편이나,

대형마트 3사는 집객력 유지를 위해 상시적인 가격 인하 경쟁을 이어가고 있으며 이는 영업수익성을 약화시키는 요인
으로 작용하고 있습니다.

가격 경쟁이 과열될 경우 당사의 국내 대형마트 사업부문 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
5. 타 유통업태로의 소비 이전 위험
소비자의 소비패턴 변화, IT 기술 및 모바일 기술의 발달에 따라 온라인쇼핑, 해외직구 등이 늘어나고 있습니다. 또한 편의성과 접근성에서 강점을 가지고 있는 편의점, 저가 상품을 찾는 고객을 대상으로 하는 아울렛 등
기존 대형마트나 백화점과 다른 형태의 유통업체는 높은 성장세
를 보이고 있습니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로
타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
6. 공급업체와의 마찰 등에 관한 위험
공급업체와 대규모 유통업자의 가격 협상에서는 유통력에 우위를 갖는 대규모 유통업자가 협상을 주도하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만

공급업체와의 가격 협상 마찰로 인하여 물품 공급에 차질이 발생하는 경우 대규모 유통업자의 매출 감소 외에도 이미지 훼손에 따른 잠재적 손실이 발생할 수 있어, 당사의 유통사업부문 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.
7. 슈퍼마켓 사업의 경쟁 심화
슈퍼마켓 시장은 수많은 시장참여자가 존재하며, 각 시장참여자가 배타적으로 채택할 수 있는 두드러진 특화 전략이 많지 않아 경쟁의 강도가 매우 높습니다. 한편,
경쟁이 심화됨에 따라 슈퍼마켓 시장은 시장점유율이 높은 상위 기업의 집중화 현상이 두드러지면서 과점화 되는 양상
을 보이고 있습니다. 이와 같은 과점화 추세에 따른

과도한 슈퍼마켓 출점 경쟁 지속은 주요 입지의 임차료 상승으로 이어질 수 있으며, 가격 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

8. 온라인쇼핑 시장의 경쟁심화 관련 위험
온라인쇼핑 시장은 산업 특성상 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁이 점차 심화되고 있습니다. 소비자들은 가격에 집중하는 패턴을 보이고 있으며, 난립된 온라인 쇼핑업체들은 성장만을 목표로 설정해왔기 때문에 수익성은 매우 부실한 상황입니다.

또한, 온라인쇼핑 시장의 규모는 커지고 있으나 시장을 선점하기 위한 업체들의 경쟁이 심화
되고 있습니다.

시장의 지배적인 업체가 되기 위한 마케팅비용 등은 온라인쇼핑 업체에게 큰 부담으로 작용
합니다. 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
9. 복합쇼핑몰의 경쟁 및 규제 위험
복합쇼핑몰은 기존의 백화점 및 할인점 등 단순 쇼핑기능에서 벗어나 쇼핑 뿐만 아니라 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다.
복합쇼핑몰 개발사업은 장기간 소요되며, 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요
로 합니다. 또한
사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅비용 등 대규모 투자비용을 필요
로 하는 사업입니다.
유통업 및 소비자 트랜드 변화에 따라 국내 대형 유통기업들의 추가적인 복합쇼핑몰 투자가 예상되고 있어 향후 경쟁 심화는 불가피할 것으로 예상되며, 과도한 경쟁이 지속되는 경우 당사 수익성이 저하
될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
10. 편의점 사업의 경쟁 심화 관련 위험
편의점 산업은 타 유통업태 대비 높은 성장률을 보이고 있습니다. 2023년에는 코로나19 특수 감소 및 소비자물가 상승률 둔화로 인해 일시적으로 성장이 정체되었으나, 2024년 전년 대비 2.6% 성장하며 양호한 모습을 보였습니다. 향후에는 1인 가구 확대로 인해 소량, 근거리 구매 형태 확산이 지속될 것으로 예상되나,
지속적으로 높은 성장률이 유지가 가능한지 여부에 대해서는 불확실성이 존재
합니다.
또한 편의점 업계 내 추가적인 인수합병, 대체산업의 위협 등이 실질화될 경우 당사의 과점적 지위는 타격
을 받을 수 있습니다. 이에 따라
당사의 연결 대상 종속회사 ㈜이마트24의 수익성에도 부정적인 영향
이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
11. 가맹점주의 이탈 및 신규 가맹점주 감소 관련 위험
편의점 체인화사업은 (주)이마트24와 같은 가맹본부와 가맹점주 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어지는 것으로
가맹점주와의 관계 유지 및 관리가 핵심
이라고 할 수 있습니다. (주)이마트24는 점포당 월 매입금의 1% 한도 내 반품 지원을 하고 있으며,
중요한 내부고객인 가맹점주와의 상생과 동반성장을 중요한 목표로 설정
하고 있으며, 이를 위해 매출증가 활동과 더불어 여러 상생 지원안을 운영하고 있습니다. 이러한 우호적 관계 유지를 위한 노력에도 불구하고 향후 동사가

가맹점주와의 우호적 관계 유지에 실패하여 기존 가맹점주가 이탈하거나 신규 가맹점주 모집에 어려움을 겪는 상황이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 및 당사의 연결 대상 종속법인인 (주)이마트24의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
12. 식자재유통사업 특성 관련 위험
식자재유통사업은 외식, 단체급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다.
식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하
로 이어질 수 있습니다. 한편, 최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나,

대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로 경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생
할 수 있습니다.
또한, 일반식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 높아질 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
13. 외식산업 규제 관련 위험
외식산업은
대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 외식업체의 신규점포 출점과 확장에 제약
이 발생할 수 있습니다.

'음식점업 상생협약'은 2024년 5월에 만료될 예정이었으나, 2024년에 2029년 5월 28일까지로 5년간 연장
되었습니다. 금번 상생협약 개정안에서는 프랜차이즈 음식점 창업을 계획하는 소상공인들에게 기회를 부여하고, 가맹사업을 통해 개인 사업자들의 자생력을 기르기 위하여 가맹점 출점 규제는 완화되었습니다.

다만, 추후 협약의 내용이 변동될 수 있으며, 다시 이를 대신할 정부의 규제 및 권고조치가 시행될 가능성
이 있습니다.

이는 당사의 연결 대상 종속법인인 (주)신세계푸드의 매출 성장에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
14. 주류산업 규제 관련 위험
국내 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 공익과 관련된 여러 특성을 가지고 있으며, 이런 공익적 특성으로 인하여 정부의 엄격한 규제와 보호하에 성장하고 있습니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실
을 입을 수 있습니다. 또한,
향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다.
15. 커피 산업의 원자재 가격 및 경쟁 위험
커피 산업은 경기변동에 의한 영향이 비교적 적은 산업입니다. 하지만,
커피 원두 등 원자재에 대한 수입의존도가 높은 이유로 환율 및 국제 원자재 가격 변화에 민감한 반응
을 보입니다. 또한, 커피 산업은 소비자들의 커피 소비에 대한 일상화 및 프리미엄 커피에 대한 수요가 확대됨에 따라 외형성장을 하고 있으나, 매년
신규 커피전문점 업체 수가 증가하고 있어 경쟁이 심화된 상태
입니다.
향후 환율의 급격한 변동과 원재료 구입 및 경쟁 심화로 인해 수익성이 감소할 경우 커피 전문기업인 (주)에스씨케이컴퍼니의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
16. 관광 수요에 관한 위험
당사의 연결대상 종속회사 (주)조선호텔앤리조트에서 영위하는
호텔
·
리조트업은 국내외 관광객의 관광 수요에 큰 영향
을 받습니다.
코로나19로 인한 각국의 해외방문자 입국 제한 조치 등으로 국내 입국자 수가 급격하게 감소하고 이에 따라 외국인 호텔 이용객 수가 크게 감소
한 바 있습니다. 코로나19의 종식 이후 업황 회복 추세에 들어섰으나,
글로벌 경기회복 지연과 더불어 환율 변동, 국제 정치 상황 등 당사가 통제할 수 없는 대외 변수들로 인해 입국자 수가 감소할 경우, 숙박 고객 수 역시 감소하여 관광호텔업체인 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, ㈜조선호텔앤리조트는 2024년 6월 30일 신세계건설㈜로부터 레저부문사업 일체를 양수하였습니다. 주된 사업은 골프 사업이며,
골프장 이용객의 해외유출 등으로 인한 골프장 이용객수 감소는 당사 및 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
17. 호텔 사업 경쟁심화에 관한 위험
호텔은 사업 초기 대규모 자본이 동원되며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 그러나
향후 호텔의 공급증대 및 경쟁심화로 인하여 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜조선호텔앤리조트의 매출 감소가능성을 배제할 수 없습니다.

국내의

호텔 객실 공급은 외국인 관광객의 증가 및 정책적인 지원의 영향으로 증가하고 있는 상황이나,
업계 일각에서는 주요 국가별 관광객 특성 등을 근거로 하여 국내 호텔의 공급 과잉 및 경쟁 심화 가능성에 대한 우려
를 제기하고 있는 상황이며,
이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성은 현재 수준과 비교하여 둔화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
18. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향
해외관광객의 객실수요 증가로 서비스드 레지던스의 단기 숙박 합법화가 2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정을 통해 이뤄졌습니다. 이에 따라 업무시설도 숙박업으로 활용할 수 있도록 하는
'생활형 숙박업'이 신설되면서 다수의 업체들이 활발히 영업
을 하고 있습니다. 또한,
기존 특 1급 호텔사업을 위주로 영위해 온 호텔 대기업들은 고가의 호텔보다 상대적으로 저렴한 콘도, 게스트하우스 등을 선호하는 중국 관광객의 특성을 반영하여 특 1급 호텔 대비 저렴한 요금에 특급 호텔 브랜드를 부분적으로 활용하는 등 가격 대비 우수한 서비스/품격을 갖춘 비즈니스 호텔의 공급을 확대
하고 있습니다. 이처럼 비즈니스호텔의 수가 늘어나면서 외국인관광객 등에게 특 1급 호텔 객실의 대체재로 작용함에 따라
장기적으로 전체 객실수가 증가하며 경쟁이 심화될 가능성이 존재
합니다.

또한, 비즈니스호텔의 성장이 호텔산업의 성장을 가져 오는 동시에 다른 등급의 호텔수요를 일부 잠식할 가능성
도 상존합니다
.
이는 ㈜조선호텔앤리조트의 영업환경이나 매출에도 영향을 받을 수 있는 점
투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.
19. 건설업 전반에 관한 위험
당사의 연결 대상 종속회사인 신세계건설㈜는 유통상업시설과 주택 시공, 토목 공사 그리고 설계 및 관리 용역 등의 건설 전문분야의 서비스를 제공하는 건설사업을 영위하고 있습니다. 건설업은 생산 및 고용 유발효과가 큰 기간산업으로서, 정부의 사회간접자본(SOC) 투자 규모, 기업의 설비투자, 부동산 시장 동향 및 정부 정책 기조 등에 따라 업황이 크게 좌우되는 경기민감 산업입니다.
이에 건설업은 향후 정부정책, 경제성장률 및 건설경기 변동에 따라 업황이 좌우되며 신세계건설㈜가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있습니다
. 한편, 최근 건설경기 회복이 지연되고 수주 환경의 불확실성이 지속되는 국면에서는 건설사의 영업활동 전반과 현금흐름이 약화될 수 있으며, 이는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업과 관련된 재무적 부담을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내 PF 시장에서는 사업성에 기반한 자금조달 외에도 중대형 건설사의 지급보증, 책임준공 등 신용보강을 전제로 자금이 공급되는 구조가 일반적이어서,
중소형 시행사의 부실이 건설사의 우발채무로 전이될 가능성이 존재합니다
.
향후 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하가 지속될 경우, 시행사는 분양수입을 통해 PF 대출을 상환하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 신세계건설㈜를 비롯한 건설사의 자금 대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.
20. 정부 정책 및 규제 관련 영업활동 변동 위험
건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편
입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵지만,

부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수
중 하나라고 할 수 있습니다. 실제로 2025년 정부는 수도권 주택시장 과열과 가계대출 증가에 대응하여 주택담보대출 및 DSR 등 금융규제를 강화하는 한편, 중장기적으로는 수도권 중심의 주택공급 확대 방안을 병행하여 발표한 바 있습니다. 또한, 수도권 및 규제지역을 중심으로 대출규제 적용 범위를 확대하는 등 수요 관리 기조를 지속하였습니다
.
일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지는 시차가 존재하나,

향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려
가 있습니다.
이처럼 부동산 경기는 정부의 정책기조에 따라 반응하며, 신세계건설(주)가 통제할 수 없는 변수인 정부 정책기조의 변화는 사업의 수익성에 불확실성을 야기
할 수 있습니다.
부동산 경기가 침체될 경우 부동산 담보가치의 하락, 회수율 하락 등으로 신세계건설(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

21. 중대재해처벌법 시행 관련 위험

중대재해처벌법은 기업의 안전보건조치를 강화하고, 안전투자를 확대하여 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우
안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금 등 처벌 수위에 따른 조치를 받게 됩니다. 신세계건설(주)가 속한 건설업종은 근로자 수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받는 업종입니다.
신세계건설(주)는 스타필드 수원 신축 공사장 인명사고(2023년 5월) 및 대구 달서구 주상복합 건설 현장 추락사고(2023년 12월)에 대해 당국으로부터 정확한 사고 원인과 중대재해처벌법 등의 위반 여부를 조사 받고 있습니다.
법 위반으로 판명 시, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 신세계건설(주) 및 당사 평판에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 이로 인해
신세계건설(주)의 수익성과 재무안정성이 악화되는 경우, 당사도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 동사의 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
22. IT서비스업 관련 위험IT서비스업은 정보시스템 구축ㆍ운영을 통한 고객의 경쟁력을 강화하는 것을 목표로, 고객의 주문에 의해 생산되는 수발주형 산업입니다.

당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜신세계아이앤씨는 주로 신세계그룹 관계사의 시스템 구축과 IBS공사 수주 사업을 영위하고 있습니다.

2025년 3분기 기준 신세계그룹 관계사 관련 수주액은 1,386억원으로 총 수주액 1,806억원의 76.7% 수준의 높은 비중을 차지하고 있습니다.

㈜신세계아이앤씨는 리테일 테크를 통해 외부 고객사 수주 및 공급을 적극적으로 계획하고 있으나
, 기업들이 보수적인 투자 기조를 보이거나, 그룹사의 발주액이 감소할 경우 ㈜신세계아이앤씨의 매출에도 부정적인 영향
이 생길 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
23. 해외사업 관련 위험2025년 3분기말 당사 해외사업 부문의 매출은 전년 동기 대비 8.8% 증가한 1조 8,989억원을 달성하였으며, 영업이익은 439억원으로 전년 동기대비 49.1% 상승하였습니다. 이러한 해외시장의 성장 잠재력에 따라
당사를 비롯한 글로벌 유통기업들은 해외시장 신규진출과 투자 확대를 계획
하고 있습니다.
향후 글로벌 유통 기업간의 경쟁 심화에 따라 수익성이 악화
될 수 있으며,
적극적인 해외진출 노력에도 불구하고 진출국의 문화적 차이 및 소비패턴의 차이, 해외자본에 대한 경계 및 당국의 규제를 통한 진입장벽 등으로 인하여 영업손실이 지속되는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

1. 영업수익성 관련 위험
연결기준 당사의 영업수익성 추이를 살펴보면

2025년 3분기 기준 당사의 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 0.5% 감소한 21조 6,587억원을 기록하였습니다. 그러나 신세계프라퍼티의 영업 실적 호조 및 회계인식 변경 등으로 인해 2025년 3분기 연결기준 영업이익은 3,324억원을 기록하며 전년 동기 대비 167.7% 증가하였습니다.
2025년 3분기 당사의
별도기준 매출액은 트레이더스 신규 점포 실적 반영에 따라 전년 동기 대비 7.2% 증가한 12조 5,035억원을 기록
하였습니다.
또한, 통합 매입효과 및 전반적인 비용 효율화 영향 등으로 별도기준 영업이익은 전년 동기 대비 34.6% 증가한 2,624억원을 기록하였습니다. 당사의 주요 종속회사의 사업환경이 점차 개선되어가고 있으나, 2023년 코로나19의 종식에도 불구하고 고금리, 지정학적 갈등 등으로 인한 글로벌 경기 침체가 지속
되고 있으며, 이에 따른

내수 소비 침체로 인해 매출 성장 또는 지속적인 수익성 개선이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.
2. 재무안정성 관련 위험
2025년 3분기말 연결기준 당사의 총차입금 및 순차입금은 11조 9,567억원 및 10조 3,082억원으로 각각 2024년말 대비 3.6% 및 3.0% 감소하였으며, 2025년 3분기말 연결기준 차입금의존도 및 부채비율은 각각 34.2% 및 151.1%을 기록하며 2024년말 대비 각각 2.3%p. 및 6.2%p. 감소하였습니다.

이는 스타필드 관계사 유상감자를 통한 투자금 회수, 에스에스지닷컴의 물류센터 매각, 신세계푸드의 급식사업부 양도에 따른 대금 일부 수령을 통해 차입부담이 일부 완화된 데에서 기인합니다. 당사는 기존 점포 개선 및 신규 출점, 계열회사 등 다양한 업태에 대한 지속적인 투자에 따라 연간 1조원 내외의 투자를 계획하고 있어
당분간 투자규모가 자체 자금창출력을 상회할 것으로 전망되며, 이로 인해 차입금이 증가할 수 있습니다. 당사는 턴어라운드 전략 고도화를 통한 할인점 플러스 신장 확대 및 트레이더스 외형 성장 지속, 전문점 효율화 등을 바탕으로 영업이익 개선을 목표
로 하고 있으며,

종속기업을 통하여 유통 채널 다변화
를 위해 노력하고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 지속적인 수익성 저하와 차입금 수준이 지속되거나 증가하는 경우 당사 신용등급에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
3. 활동성 지표 관련 위험
2024년 매출채권회전율과 매출채권회전일수는 각각 22.9배 및 15.9일을 기록하며, 2022년 33.1배 및 11.0일, 2023년 25.1배 및 14.5일에 이어
3사업연도 연속으로 악화
되는 추세를 나타내고 있습니다. 다만, 2025년 3분기말 기준 매출채권회전율과 매출채권회전일수는 각각 23.2배 및 15.8일로, 2024년말 대비 소폭 개선된 수준을 보이고 있습니다.
또한, 당사 매출채권 잔액 중 60% 이상이 6개월 이하이고, 당사의 정책 상 대손충당금이 매출채권의 4.9% 수준인 점을 고려하면 매출채권 회수 지연을 우려할 수준은 아닌 것으로 판단
됩니다. 당사는 자체적인 매출채권 및 대손 관련 정책을 유지하면서 양호한 매출채권 관리를 이어오고 있지만,

국내 소비경기 둔화, 건설경기 악화 지속 등으로 인하여 매출채권 회수가 지연되거나 대손이 발생할 경우 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점

투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 또한,

당사는 최근 3사업연도 동안 재고자산 회전율이 둔화되는 모습을 보였으며, 이에 따라 재고자산 진부화로 인한 수익성 악화 위험이 존재할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.
4. 채무상환능력 악화 위험
당사의 연결기준 순이자보상비율은 2022년 0.53배, 2023년 -0.15배, 2024년 0.13배를 기록하며 2022년 이후 지속적으로 1배를 하회하였습니다. 다만, 2025년 3분기 누적 기준 1.12배를 기록하며 1배를 상회하며 개선된 모습을 나타냈습니다.

순이자보상비율이 1배를 하회한다는 것은 이론적으로 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 것을 의미합니다. 최근 이자보상비율 추이 및 영업적자 추이에 근거하면 당사의 채무상환능력은 취약한 수준으로 판단됩니다.

다만, 당사 연결실체의 구조조정에 따른 효율화, 국내외 시장금리 하락 추세 지속, 국내 소비경기 개선 등이 이루어질 경우, 고정비 레버리지 효과로 당사의 채무상환능력은 큰 폭으로 개선될 수 있을 것으로 기대
하고 있습니다. 하지만,

고금리 고물가 경기에 따른 국내 소비심리 둔화 지속, 건설산업 부진 지속 등 영향으로 당사 연결실체의 영업환경에 부정적인 상황이 발생하는 경우, 당사의 채무상환능력 개선이 지연되어 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점
투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
5. 우발채무 및 약정사항 관련 위험
2025년 3분기말 현재 당사가 원고 혹은 피고로 계류되어 있는 주요 소송은 총 10건이며 소송가액은 약 63억원입니다.
당사는 위 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이와 같은 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는

예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
6. 손상차손 관련 위험
당사는 K-IFRS 제 1036호 '자산손상' 기준서에 따라, 자산 손상 징후가 있을 경우 개별 자산별로 손상검사를 통하여 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위(집단)의 회수가능액을 산정합니다. 또한 사업결합을 통하여 취득한 영업권은 현금창출단위(집단)별로 배분하여 관리하고 있습니다.

당사는 연결기준 2019년부터 대형마트 실적 우려에 따라 개별 점포 및 개별 사업부를 현금창출단위(집단)으로하여 손상검사를 수행하였으며, 유ㆍ무형자산 등의 손상차손 및 환입과 관련하여 2023년 412억원, 2024년 3,002억원을 각각 인식하였습니다. 2024년의 손상차손 규모가 크게 확대되었는데, 이는 지마켓의 영업실적 부진이 지속됨에 따라 관련하여 2,691억원의 손상차손을 인식한 데에서 기인합니다
.
당사는
온-오프라인 협업 및 계열사 간의 협업을 기반으로 신선식품 등을 중심으로 상품 경쟁력을 강화하여 실적 개선을 도모
하고 있으나, 실적 부진으로 인하여 회수가능액이 하락하거나 상승이 지연될 경우, 당사의 경영실적과 향후 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
7. 분할전 회사채무에 대한 연대 책임
당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순물적분할 방식으로 분할, 이마트몰을 설립하였습니다. 「상법」 제530조의9 제1항에 의거하여

분할 이후 당사와 ㈜이마트몰 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

투자자께서는 이와 같은 연대책임에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.
8. 특수관계자와의 거래 관련 위험
대형마트 사업을 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.

특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 2021년말부터 시행된 공정거래법에 따라 정부 규제의 대상에 포함될 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
9. 종속회사 실적 부진 및 해외 점포 관련 위험
당사는

2025년 3분기말 현재 40개의 국내 종속회사와 22개의 해외 종속회사를 보유
하고 있습니다. 이들의 사업영역은 당사와 사업적 시너지가 있는 대형마트, 소형마트, 편의점, 전자상거래, T-커머스 사업과 복합쇼핑몰 관련 부동산업을 영위하는 종속회사가 대부분이며, 이외에 외식사업과 레저산업, 주류 도매업, 건설업, 프로야구단 운영 등을 영위하는 회사들로 구성되어 있습니다.

2025년 3분기에는 신세계프라퍼티 분기순이익 규모가 3,280억원으로 크게 확대된 데에서 힘입어 내부거래 제거 전 총 분기순이익은 2,910억원을 기록하며, 2024년 3분기 1,457억원 대비 그 규모가 확대되었습니다.

향후 종속회사의 실적부진 등으로 적자전환 할 경우 당사의 연결기준 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
10. 부동산 개발 사업으로 인한 재무건전성 악화 위험
신세계그룹이 영위하는 유통업 및 호텔ㆍ리조트업은 사업의 특성상 인구의 집적이 수요를 창출하는 가장 큰 요소이며, 인구의 집적은 결국 입지와 관련되므로 부동산 개발업은 신세계그룹의 차세대 성장동력으로서 그룹 전체 사업에서 차지하는 중요도가 매우 크다
고 할 수 있습니다. (주)신세계프라퍼티는 해당 부동산 개발사업을 총괄하는 역할을 하고 있으며, 기존 복합쇼핑몰 운영 이외에도 종속기업을 통하여 동서울터미널 재개발 사업, 청라 복합개발사업, 화성 국제테마파크 개발 사업 등을 진행하고 있습니다. 따라서 향후
부동산 개발의 진행 경과에 따라 신세계그룹 부동산 개발업의 중추적인 역할을 담당하고 있는 ㈜신세계프라퍼티에 대한 투자 자금 소요가 지속적으로 발생
할 수 있습니다.

적극적인 투자 유치 등 외부 자금조달을 통하여 자금 소요에 대한 당사의 재무 부담을 경감시키기 위해 노력을 하고 있으나, 부동산 개발 사업의 특성을 고려하였을 때 일정 수준의 자기자금을 필요로 함에 따라, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 미치는 영향이 증가
할 수 있습니다.
11. 부동산 PF대출 지급보증 및 미분양 관련 재무건전성 악화 위험
신세계건설(주)는 대한건설협회가 2025년 발표한 건설업계 시공능력 순위에서 33위를 차지하고 있는 종합 건설회사로,
2024년 1월 신세계건설(주)의 ㈜신세계영랑호리조트 흡수합병 및 2025년 2월 주식의 포괄적 교환 종료 이후 당사는 신세계건설(주)의 지분을 100% 보유하고 있습니다.
태영건설 워크아웃 등으로 건설경기가 크게 위축된 상황에서,
신세계건설(주)는 PF 대출잔액이 있는 사업장별로 정기적으로 리스크를 평가하고 대응방안을 마련하고 있지만 PF 우발채무가 실현되어 동사의 수익성 및 재무안전성을 훼손할 가능성을 배제할 수 없습니다.
신세계건설(주)는 대부분 신용공여가 책임준공 완료시 면탈구조로 되어있어 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나,
분양률 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 신세계건설(주) 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 향후 부동산 PF 부실 등 업황 악화에 따른 자금 부담 확산시 이는 신세계건설(주)의 재무 안정성에도 부정적 영향
을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
12. 지배구조 및 그룹 관련 위험
신세계그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 신세계그룹은 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다.
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.
13. 신규 사업 진출 및 지배구조 개선에 따른 재무안정성 관련 위험
당사는 2021년 이후 (주)지마켓 인수, (주)스타벅스코리아 지분 추가 취득, 신세계건설(주) 및 (주)신세계푸드에 대한 공개매수를 통한 지분 매입 등을 진행하였습니다. 당사는 스타필드/트레이더스/이마트24 추가 출점, 스타필드 청라, 동서울터미널 상업시설 개발, 화성테마파크 개발 등 다수의 대규모 투자가 진행중인 가운데,

신규 사업 진출을 위한 출자, 지분취득 등으로 인해 재무부담이 가중될 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 신규로 진출한 사업이 당사 및 신세계그룹 내 계열사와 시너지 효과를 창출하지 못하거나, 대내외 시장 충격 및 경제 변수 등으로 인하여 예상보다 실적이 미미할 경우, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다. 또한,
향후 지배 구조 효율성 제고 및 경영 투명성 강화 등의 목적으로 추가적인 기업 지분구조 개선 작업을 추진할 경우 추가적인 자금 소요가 발생할 가능성이 상존합니다. 이는 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점

투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

1. 원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험

본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로, 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
2. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.
3. 환금성 위험
본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
4. 신용평가정보

본 사채는 나이스신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다.
5. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.
6. 투자위험요소 내 재무제표 작성 기준일 관련 위험
본 투자위험요소는 당사의 기 공시된 2025년 3분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서상 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
29-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
112,500,000(정액)
총액인수

대표
하나증권
2,000,000
20,000,000,000
112,500,000(정액)
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
371,370,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
29-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2029.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
25,000,000
250,000,000,000
112,500,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
250,000,000,000

발행제비용
376,670,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
29-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2031.01.21

원리금지급대행기관
(주)국민은행대기업금융1센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2026.01.07
한국기업평가
회사채 (AA-)

2026.01.07
나이스신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부
주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부

인수
예
아니오

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
112,500,000(정액)
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

인수
우리투자증권
1,000,000
10,000,000,000
37,500,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026.01.21
2026.01.21
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
352,020,000

금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간

해당여부
시작일
종료일

아니오
-
-

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일, 2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일, 2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일, 2028년 04월 21일, 2028년 07월 21일, 2028년 10월 21일, 2029년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2029년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2029년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다.이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 04월 21일, 2026년 07월 21일, 2026년 10월 21일, 2027년 01월 21일, 2027년 04월 21일, 2027년 07월 21일, 2027년 10월 21일, 2028년 01월 21일, 2028년 04월 21일, 2028년 07월 21일, 2028년 10월 21일, 2029년 01월 21일, 2029년 04월 21일, 2029년 07월 21일, 2029년 10월 21일, 2030년 01월 21일, 2030년 04월 21일, 2030년 07월 21일, 2030년 10월 21일, 2031년 01월 21일.

신용평가등급
평가회사명
한국기업평가(주)/나이스신용평가(주)

평가일자
2026년 01월 07일/2026년 01월 07일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주), 미래에셋증권(주)

분석일자
2026년 01월 09일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2031년 01월 21일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2031년 01월 21일

납 입 기 일
2026년 01월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)국민은행 대기업금융1센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 12월 24일 케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사(㈜이마트): CFO- 공동대표주관회사(케이비증권, 신한투자증권, 하나증권, 미래에셋증권): 담당임원, 담당팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 이미 실시된 상태에서 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 (주)이마트의 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 유사업종 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.- 제29-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.- 제29-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.- 제29-3회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.* 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 표 아래 내용을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

① 민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이 및 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)이마트 2년, 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2026년 01월 08일]
(단위: %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

개별민평 2년
3.309
3.310
3.316
3.316
3.312

개별민평 3년
3.440
3.443
3.424
3.434
3.435

개별민평 5년
3.817
3.807
3.792
3.816
3.808

자료 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA-"등급 회사채 2년, 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2026년 01월 08일]
(단위: %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

등급민평 2년
3.269
3.270
3.271
3.266
3.269

등급민평 3년
3.413
3.403
3.394
3.404
3.403

등급민평 5년
3.717
3.707
3.702
3.716
3.710

자료 : 본드웹

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 2년, 3년 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률간의 스프레드

[기준일: 2026년 01월 08일]
(단위: %, bp)

만기 구분
국고채권
개별민평
등급민평
개별민평의국고 대비 스프레드
AA- 등급민평의국고 대비 스프레드

2년
2.795
3.269
3.312
51.7
47.4

3년
2.909
3.403
3.435
52.6
49.4

5년
3.165
3.710
3.808
64.3
54.5

자료 : 본드웹

④ 최근 3개월간(2025.10.08~2026.01.08) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[기준일: 2026년 01월 08일]
(단위: %, bp)

일자
평가금리
스프레드

국고채권
등급민평
개별민평
AA- 등급민평의국고 대비 스프레드
개별민평의국고 대비 스프레드

2Y
3Y
5Y
2Y
3Y
5Y
2Y
3Y
5Y
2Y
3Y
5Y
2Y
3Y
5Y

2025-10-10
2.515
2.585
2.721
2.881
3.021
3.288
2.926
3.055
3.384
36.6
43.6
56.7
41.1
47.0
66.3

2025-10-13
2.485
2.552
2.675
2.863
2.988
3.242
2.908
3.022
3.338
37.8
43.6
56.7
42.3
47.0
66.3

2025-10-14
2.475
2.532
2.642
2.849
2.968
3.210
2.894
3.002
3.306
37.4
43.6
56.8
41.9
47.0
66.4

2025-10-15
2.468
2.522
2.636
2.838
2.957
3.204
2.883
2.991
3.300
37.0
43.5
56.8
41.5
46.9
66.4

2025-10-16
2.515
2.580
2.692
2.872
3.006
3.252
2.917
3.040
3.348
35.7
42.6
56.0
40.2
46.0
65.6

2025-10-17
2.483
2.540
2.655
2.845
2.964
3.215
2.890
3.000
3.311
36.2
42.4
56.0
40.7
46.0
65.6

2025-10-20
2.510
2.575
2.697
2.872
2.997
3.257
2.917
3.032
3.353
36.2
42.2
56.0
40.7
45.7
65.6

2025-10-21
2.542
2.605
2.716
2.905
3.026
3.276
2.950
3.061
3.372
36.3
42.1
56.0
40.8
45.6
65.6

2025-10-22
2.511
2.555
2.670
2.866
2.976
3.231
2.911
3.011
3.327
35.5
42.1
56.1
40.0
45.6
65.7

2025-10-23
2.551
2.600
2.720
2.899
3.021
3.280
2.944
3.056
3.376
34.8
42.1
56.0
39.3
45.6
65.6

2025-10-24
2.532
2.580
2.710
2.884
2.999
3.264
2.929
3.035
3.361
35.2
41.9
55.4
39.7
45.5
65.1

2025-10-27
2.555
2.620
2.757
2.919
3.036
3.308
2.964
3.071
3.404
36.4
41.6
55.1
40.9
45.1
64.7

2025-10-28
2.575
2.635
2.755
2.934
3.049
3.303
2.979
3.085
3.399
35.9
41.4
54.8
40.4
45.0
64.4

2025-10-29
2.602
2.675
2.795
2.971
3.081
3.338
3.016
3.116
3.434
36.9
40.6
54.3
41.4
44.1
63.9

2025-10-30
2.655
2.737
2.860
3.024
3.141
3.401
3.069
3.176
3.497
36.9
40.4
54.1
41.4
43.9
63.7

2025-10-31
2.632
2.712
2.855
3.004
3.115
3.394
3.049
3.150
3.492
37.2
40.3
53.9
41.7
43.8
63.7

2025-11-03
2.670
2.742
2.895
3.036
3.137
3.431
3.081
3.173
3.528
36.6
39.5
53.6
41.1
43.1
63.3

2025-11-04
2.661
2.730
2.880
3.029
3.123
3.415
3.074
3.159
3.512
36.8
39.3
53.5
41.3
42.9
63.2

2025-11-05
2.695
2.767
2.921
3.065
3.160
3.455
3.109
3.193
3.552
37.0
39.3
53.4
41.4
42.6
63.1

2025-11-06
2.755
2.844
3.000
3.120
3.236
3.532
3.164
3.269
3.629
36.5
39.2
53.2
40.9
42.5
62.9

2025-11-07
2.800
2.895
3.040
3.173
3.290
3.572
3.216
3.323
3.669
37.3
39.5
53.2
41.6
42.8
62.9

2025-11-10
2.780
2.862
3.032
3.164
3.267
3.564
3.207
3.300
3.661
38.4
40.5
53.2
42.7
43.8
62.9

2025-11-11
2.747
2.822
2.982
3.145
3.236
3.518
3.189
3.269
3.615
39.8
41.4
53.6
44.2
44.7
63.3

2025-11-12
2.817
2.910
3.060
3.228
3.325
3.596
3.271
3.358
3.693
41.1
41.5
53.6
45.4
44.8
63.3

2025-11-13
2.826
2.927
3.085
3.244
3.345
3.621
3.287
3.378
3.718
41.8
41.8
53.6
46.1
45.1
63.3

2025-11-14
2.826
2.955
3.138
3.273
3.378
3.674
3.316
3.411
3.772
44.7
42.3
53.6
49.0
45.6
63.4

2025-11-17
2.800
2.907
3.102
3.250
3.344
3.644
3.294
3.377
3.741
45.0
43.7
54.2
49.4
47.0
63.9

2025-11-18
2.755
2.865
3.062
3.224
3.315
3.606
3.268
3.348
3.704
46.9
45.0
54.4
51.3
48.3
64.2

2025-11-19
2.743
2.870
3.072
3.215
3.323
3.616
3.259
3.356
3.714
47.2
45.3
54.4
51.6
48.6
64.2

2025-11-20
2.742
2.912
3.120
3.247
3.373
3.664
3.291
3.406
3.762
50.5
46.1
54.4
54.9
49.4
64.2

2025-11-21
2.697
2.872
3.077
3.200
3.334
3.621
3.244
3.367
3.719
50.3
46.2
54.4
54.7
49.5
64.2

2025-11-24
2.715
2.905
3.107
3.217
3.366
3.653
3.261
3.399
3.750
50.2
46.1
54.6
54.6
49.4
64.3

2025-11-25
2.725
2.904
3.100
3.226
3.366
3.646
3.270
3.399
3.743
50.1
46.2
54.6
54.5
49.5
64.3

2025-11-26
2.731
2.896
3.082
3.239
3.359
3.628
3.283
3.392
3.725
50.8
46.3
54.6
55.2
49.6
64.3

2025-11-27
2.850
3.020
3.197
3.351
3.482
3.743
3.395
3.515
3.840
50.1
46.2
54.6
54.5
49.5
64.3

2025-11-28
2.825
2.990
3.170
3.328
3.455
3.716
3.372
3.488
3.813
50.3
46.5
54.6
54.7
49.8
64.3

2025-12-01
2.880
3.042
3.232
3.375
3.508
3.778
3.419
3.541
3.875
49.5
46.6
54.6
53.9
49.9
64.3

2025-12-02
2.860
3.020
3.207
3.359
3.485
3.753
3.402
3.518
3.850
49.9
46.5
54.6
54.2
49.8
64.3

2025-12-03
2.866
3.037
3.240
3.372
3.502
3.784
3.416
3.535
3.882
50.6
46.5
54.4
55.0
49.8
64.2

2025-12-04
2.848
3.025
3.225
3.341
3.491
3.769
3.384
3.524
3.867
49.3
46.6
54.4
53.6
49.9
64.2

2025-12-05
2.816
2.990
3.192
3.319
3.457
3.737
3.362
3.490
3.835
50.3
46.7
54.5
54.6
50.0
64.3

2025-12-08
2.845
3.032
3.240
3.346
3.501
3.785
3.390
3.534
3.882
50.1
46.9
54.5
54.5
50.2
64.2

2025-12-09
2.881
3.083
3.305
3.389
3.553
3.850
3.433
3.586
3.947
50.8
47.0
54.5
55.2
50.3
64.2

2025-12-10
2.900
3.085
3.340
3.405
3.584
3.885
3.448
3.617
3.982
50.5
49.9
54.5
54.8
53.2
64.2

2025-12-11
2.910
3.100
3.360
3.409
3.600
3.905
3.453
3.633
4.002
49.9
50.0
54.5
54.3
53.3
64.2

2025-12-12
2.898
3.085
3.346
3.373
3.582
3.889
3.417
3.615
3.987
47.5
49.7
54.3
51.9
53.0
64.1

2025-12-15
2.820
2.991
3.255
3.297
3.503
3.806
3.340
3.536
3.904
47.7
51.2
55.1
52.0
54.5
64.9

2025-12-16
2.833
3.001
3.245
3.322
3.514
3.795
3.365
3.547
3.892
48.9
51.3
55.0
53.2
54.6
64.7

2025-12-17
2.830
2.995
3.225
3.315
3.508
3.776
3.358
3.541
3.873
48.5
51.3
55.1
52.8
54.6
64.8

2025-12-18
2.795
2.965
3.200
3.285
3.476
3.751
3.329
3.509
3.848
49.0
51.1
55.1
53.4
54.4
64.8

2025-12-19
2.837
3.015
3.247
3.325
3.521
3.795
3.369
3.554
3.893
48.8
50.6
54.8
53.2
53.9
64.6

2025-12-22
2.811
2.995
3.245
3.301
3.504
3.793
3.345
3.537
3.891
49.0
50.9
54.8
53.4
54.2
64.6

2025-12-23
2.796
2.960
3.240
3.277
3.470
3.788
3.320
3.503
3.886
48.1
51.0
54.8
52.4
54.3
64.6

2025-12-24
2.781
2.942
3.212
3.269
3.455
3.763
3.313
3.488
3.860
48.8
51.3
55.1
53.2
54.6
64.8

2025-12-26
2.800
2.960
3.243
3.286
3.472
3.793
3.329
3.504
3.890
48.6
51.2
55.0
52.9
54.4
64.7

2025-12-29
2.784
2.939
3.227
3.284
3.451
3.777
3.328
3.483
3.875
50.0
51.2
55.0
54.4
54.4
64.8

2025-12-30
2.794
2.951
3.235
3.292
3.458
3.784
3.335
3.489
3.881
49.8
50.7
54.9
54.1
53.8
64.6

2025-12-31
2.794
2.951
3.235
3.292
3.458
3.784
3.335
3.489
3.881
49.8
50.7
54.9
54.1
53.8
64.6

2026-01-02
2.790
2.926
3.235
3.282
3.429
3.783
3.325
3.461
3.880
49.2
50.3
54.8
53.5
53.5
64.5

2026-01-05
2.798
2.927
3.242
3.293
3.428
3.786
3.337
3.459
3.883
49.5
50.1
54.4
53.9
53.2
64.1

2026-01-06
2.821
2.948
3.247
3.303
3.445
3.791
3.347
3.477
3.888
48.2
49.7
54.4
52.6
52.9
64.1

2026-01-07
2.803
2.907
3.187
3.274
3.403
3.731
3.318
3.434
3.828
47.1
49.6
54.4
51.5
52.7
64.1

2026-01-08
2.795
2.909
3.165
3.269
3.403
3.710
3.312
3.435
3.808
47.4
49.4
54.5
51.7
52.6
64.3

자료 : 본드웹주) 국고채권, 등급민평 및 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)) 기준

⑤ 최근 3개월간(2025.10.08~2026.01.08) 동일등급(AA-) 동일만기(2년, 3년 및 5년) 회사채 발행사례

[기준일: 2026년 01월 08일]
(단위: 억원)

만기
종목명
발행일
공모금액
발행금액
기준
공모희망금리
결정금리
발행금리
경쟁률

2년
한화시스템7-1
2025-10-29
500
900
개별민평
-30bp~+30bp
-15bp
2.730%
8.4

LX홀딩스1-1
2025-11-07
600
700
등급민평
-30bp~+30bp
-7bp
3.050%
5.2

3년
한화시스템7-2
2025-10-29
1,000
1,900
개별민평
-30bp~+30bp
-10bp
2.892%
8.4

LS일렉트릭189-1
2025-10-31
700
900
개별민평
-30bp~+30bp
-10bp
2.880%
9.9

LX홀딩스1-2
2025-11-07
900
900
등급민평
-30bp~+30bp
-15bp
3.086%
8.2

종근당4-1
2025-11-13
700
700
개별민평
-30bp~+30bp
-13bp
3.263%
5.0

5년
한화시스템7-3
2025-10-29
500
1,200
개별민평
-30bp~+30bp
-13bp
3.098%
6.6

LS일렉트릭189-2
2025-10-31
800
1,000
개별민평
-30bp~+30bp
-8bp
3.123%
8.3

종근당4-2
2025-11-13
300
300
개별민평
-30bp~+30bp
-11bp
3.551%
3.3

자료: 금융감독원 전자공시시스템주1) 신종자본증권 제외주2) 경쟁률은 공모금액대비 총참여금액

최근 3개월간 동일 등급(AA-) 회사채 발행 내역은 2년 만기 2건, 3년 만기 4건, 5년 만기 3건입니다. 상기 9건 중 7건은 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였으며, 2건은 등급민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리의 상단은 개별민평 금리 기준으로 모두 +30bp, 하단은 모두 -30bp 수준으로 설정되었습니다.

※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정

당사는 이번 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 AA-등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

2023년에는 지속적인 높은 물가 상승에 대한 압박에 따라 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 및 7월 27일 FOMC에서 기준금리를 각각 0.25%p를 인상하며 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 2023년 9월 21일 FOMC는 긴축적인 입장을 유지하며 만장일치로 금리 동결하였으며, 이후 두 차례 FOMC에서 기준금리 동결을 이어갔습니다. 12월 FOMC에서 파월 의장은 직접적인 언급으로 향후 기준 금리 인상 부재 및 인하 가능성을 시사하였습니다.2024년 1월 FOMC는 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서도 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였으며' 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 이후 미국의 7월 신규 고용이 시장 예상치인 17.5만명을 하회하였고 실업률은 4.1%에서 4.3%로 크게 상승함에 따라 고용지표가 시장 전망치를 하회하였으며, 9월 4일 발표된 구인·이직보고서에서 구인건수가 감소하면서 경기둔화 우려가 커졌습니다. 이에 따라 연준은 9월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인하(4.75%~5.50%)하였고, 11월 및 12월 FOMC에서도 각각 0.25%p 추가 인하를 단행하며 금리완화 기조로 전환하였습니다.2025년 1월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 1월 FOMC를 통해 통화정책의 핵심 기준이 고용에서 다시 물가지표로 이동하였으며, 트럼프 신정부 정책(관세, 이민자 정책 등)에 대한 불확실성이 통화정책 경로에 중요한 변수로 작동할 것임을 시사하며 금리를 동결하였습니다. 이후 2025년 3월 FOMC에서는 트럼프 정부의 관세 정책에 따른 불확실성이 높아짐에 따라 기준금리를 동결하였으며, 5월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되었다며 기준금리를 동결하였습니다. 6월 및 7월 FOMC에서도 트럼프 대통령의 관세정책으로 인한 인플레이션 불확실성에 기준금리를 동결하였으나, 9월 FOMC에서는 노동시장 내 하방 위험이 현실화되는 조짐이 관찰되자 기준금리를 0.25%p 인하하였고, 10월 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인하 및 12월 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인하하여 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 3.50% ~ 3.75%를 기록하고 있습니다. 향후 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p 인상되었으나, 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결선언하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였고, 이후 5월, 7월 및 8월에도 13회 연속 동결을 결정하였습니다. 다만, 2024년 10월 금통위에서는 0.25%p 금리 인하를 단행하며 38개월 만에 통화정책 전환에 나섰으며, 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하를 단행하였습니다.이후 2025년 1월 금통위에서 한국은행은 대내외적 불확실성 확대와 원달러 환율 불안을 근거로 인하 기조를 멈추고 기준금리 동결(3.00%)을 결정하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률과 가계부채의 안정 및 둔화 추세가 지속될 것으로 예상된다고 판단, 기준금리인하를 통해 경기둔화에 대응하기 위하여 기준금리 인하(2.75%)를 단행하였습니다. 2025년 4월 금통위에서 한국은행은 잔존하고 있는 국내의 정치적 불확실성, 美 트럼프 정부의 관세정책으로 인한 통상 여건의 악화, 환율 변동을 경기 불안정 요인으로 언급하며 기준금리 동결(2.75%)을 결정하였습니다. 2025년 5월 금통위에서는 한국의 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되어 경기 하방 압력 완화를 목표로 기준금리 인하(2.50%)를 단행하였으나, 7월 금통위에서 수도권 주택 가격 오름세 및 가계부채 증가세가 크게 확대되었고, 강화된 가계부채 대책의 영향을 주시할 필요성을 언급하면서 금리를 동결했습니다. 또한, 10월 금통위에서도 국내경제가 내수 중심으로 회복세가 이어지고 있는 점과 미국 통화정책 및 중국 경기둔화 등 글로벌 경제와 국내외 금융시장의 불확실성을 언급하면서 금리를 동결하였고, 11월 금통위에서는 물가가 안정된 흐름을 지속하는 가운데 성장세가 개선되고 있으나, 불확실성이 여전히 높다는 판단 아래 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있습니다. 향후에도 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.상기의 시장상황을 종합적으로 고려하여 당사와 인수단이 결정한 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 공모희망금리는 아래와 같습니다.- 제29-1회: 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율.- 제29-2회: 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율.- 제29-3회: 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율.주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.다. 유효수요 판단기준"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정하며, 사분위수, 누적도수 및 기타 방식을 활용하여 유효수요를 결정할 예정입니다. 유효수요 결정 이후, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행가액 및 발행금리를 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2026년 01월 13일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2026년 01월 15일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[제29-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
10
14
8
-
-
-
32

수량
1,100
2,150
800
-
-
-
4,050

경쟁률
2.20 : 1
4.30 : 1
1.60 : 1
-
-
-
8.10 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제29-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
24
26
15
-
-
-
65

수량
4,000
4,600
2,200
-
-
-
10,800

경쟁률
2.67 : 1
3.07 : 1
1.47 : 1

7.20 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제29-3회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
14
13
5
-
-
-
32

수량
2,100
1,050
1,400
-
-
-
4,550

경쟁률
2.10 : 1
1.05 : 1
1.40 : 1
-
-
-
4.55 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제 29-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
100
2.5%
포함

-12
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
7.4%
400
9.9%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
500
12.3%
포함

-10
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.4%
800
19.8%
포함

-9
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
7.4%
1,100
27.2%
포함

-8
2
200
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
5
450
11.1%
1,550
38.3%
포함

-7
1
100
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
4
400
9.9%
1,950
48.1%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,050
50.6%
포함

-5
-
-
3
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
300
7.4%
2,350
58.0%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.9%
2,550
63.0%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,650
65.4%
포함

18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.5%
2,750
67.9%
포함

20
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.9%
2,950
72.8%
포함

28
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.4%
3,250
80.2%
포함

30
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
19.8%
4,050
100.0%
포함

합계
10
1,100
14
2,150
8
800
-
-
-
-
-
-
32
4,050
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 29-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.9%
200
1.9%
포함

-15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
300
2.8%
포함

-14
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.8%
600
5.6%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
700
6.5%
포함

-12
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
900
8.3%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
1,000
9.3%
포함

-10
1
200
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
4
450
4.2%
1,450
13.4%
포함

-9
7
1,600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,600
14.8%
3,050
28.2%
포함

-8
5
700
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
7
1,000
9.3%
4,050
37.5%
포함

-7
1
100
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
4
500
4.6%
4,550
42.1%
포함

-6
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
2.8%
4,850
44.9%
포함

-5
2
400
3
450
2
200
-
-
-
-
-
-
7
1,050
9.7%
5,900
54.6%
포함

-4
2
300
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
5
600
5.6%
6,500
60.2%
포함

-3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
6,700
62.0%
포함

-2
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.9%
6,900
63.9%
포함

-1
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
2.8%
7,200
66.7%
포함

0
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
1.4%
7,350
68.1%
포함

1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,450
69.0%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,550
69.9%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,650
70.8%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.9%
7,750
71.8%
포함

15
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.9%
7,950
73.6%
포함

30
-
-
5
2,350
1
500
-
-
-
-
-
-
6
2,850
26.4%
10,800
100.0%
포함

합계
24
4,000
26
4,600
15
2,200
-
-
-
-
-
-
65
10,800
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 29-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.1%
50
1.1%
포함

-28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.1%
100
2.2%
포함

-20
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.3%
250
5.5%
포함

-19
1
100
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
5.5%
500
11.0%
포함

-18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
600
13.2%
포함

-16
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.4%
800
17.6%
포함

-15
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.4%
1,000
22.0%
포함

-14
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.6%
1,300
28.6%
포함

-13
1
100
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
5.5%
1,550
34.1%
포함

-12
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.6%
1,850
40.7%
포함

-11
3
500
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
4
700
15.4%
2,550
56.0%
포함

-10
1
100
2
250
-
-
-
-
-
-
-
-
3
350
7.7%
2,900
63.7%
포함

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
3,000
65.9%
포함

-7
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.6%
3,300
72.5%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.1%
3,350
73.6%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
3,450
75.8%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.2%
3,550
78.0%
포함

30
-
-
-
-
2
1,000
-
-
-
-
-
-
2
1,000
22.0%
4,550
100.0%
포함

합계
14
2,100
13
1,050
5
1,400
-
-
-
-
-
-
32
4,550
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제29-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
이마트 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-2
18
20
28
30

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

합계
100
300
100
300
300
450
400
100
300
200
100
100
200
300
800

누적합계
100
400
500
800
1,100
1,550
1,950
2,050
2,350
2,550
2,650
2,750
2,950
3,250
4,050

[회 차 : 제29-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
이마트 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
3
6
7
15
30

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 56
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 59
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-

기관투자자 60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000

기관투자자 61
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 62
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 64
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 65
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합계
200
100
300
100
200
100
450
1,600
1,000
500
300
1,050
600
200
200
300
150
100
100
100
100
200
2,850

누적 합계
200
300
600
700
900
1,000
1,450
3,050
4,050
4,550
4,850
5,900
6,500
6,700
6,900
7,200
7,350
7,450
7,550
7,650
7,750
7,950
10,800

[회 차 : 제29-3회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
이마트 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-28
-20
-19
-18
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-8
-7
-5
0
29
30

기관투자자 1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
50
50
150
250
100
200
200
300
250
300
700
350
100
300
50
100
100
1,000

누적 합계
50
100
250
500
600
800
1,000
1,300
1,550
1,850
2,550
2,900
3,000
3,300
3,350
3,450
3,550
4,550

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제29-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.[제29-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.[제29-3회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 ㈜이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제29-1회, 제29-2회, 및 제29-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]- 제29-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)- 제29-2회 무보증사채 : 2,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,500억원)- 제29-3회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)[수요예측 신청현황](1) 제29-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,050억원- 총 참여신청범위: -0.13%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,050억원(2) 제29-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 10,800억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 65건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 65건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 10,800억원(3) 제29-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,550억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 32건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,550억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 발행금액 및 총발행금액을 기존 제29-1회 500억원, 제29-2회 1,500억원, 제29-3회 1,000억원 및 전자등록총액 합계 3,000억원에서 제29-1회 500억원, 제29-2회 2,500억원, 제29-3회 1,000억원 및 전자등록총액 합계 4,000억원으로 발행하기로 최종 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리(1) 제29-1회 무보증사채:본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.(2) 제29-2회 무보증사채:본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.(3) 제29-3회 무보증사채:본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 한다.

3. 수요예측기간은 2026년 01월 13일 09시부터 2026년 01월 13일 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 다음과 같다.

(1) 제29-1회 무보증사채

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(2) 제29-2회 무보증사채

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(3) 제29-3회 무보증사채

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정 결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위원회" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 "기관투자자"를 대상으로 수요예측을 실시한다.16. "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2026년 01월 21일 09시부터 12시까지

3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자"만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

4. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2026년 01월 21일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍFAX전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016.6.28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자에 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

④ "본 사채"의 "인수단"은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2026년 01월 21일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

7. 청약취급처 : "인수단"의 본점

8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

10. 발행금액 결제일 : 2026년 01월 21일

11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)국민은행 대기업금융1센터

12. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

13. 전자등록신청 :

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 미래에셋증권㈜에게 위임한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2026년 01월 21일(2) 발행일: 2026년 01월 21일
마. 납입장소(주)국민은행 대기업금융1센터
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2026년 01월 21일(2) 상장예정일: 2026년 01월 22일
사. 사채권교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2026년 01월 21일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)이마트가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제29-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
112,500,000
총액인수

대표
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
20,000,000,000
112,500,000
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

[제29-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
250,000,000,000
112,500,000
총액인수

[제29-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
112,500,000
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
37,500,000
총액인수

나. 사채의 관리

[제29회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
29-1
50,000,000,000
750,000
-

29-2
250,000,000,000
3,750,000
-

29-3
100,000,000,000
1,500,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제29-1회
500
주1)
2028.01.21
-

제29-2회
2,500
주2)
2029.01.21
-

제29-3회
1,000
주3)
2031.01.21
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 한다.

주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 한다.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)이마트 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)이마트의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) "발행회사"가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 원금 이천억원(￦200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) "발행회사"가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) "발행회사"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 "발행회사"의 "본 사채"의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 "사채관리회사"가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사"에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법"사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관당사가 발행하는 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
마. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
운영자금단, 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 "최종 인수계약서"의 조달자금의 사용목적을 따른다.(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 400% 이하(별도기준, 제2-3조)
자기자본 50% 이하(별도기준, 제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산 총계의 50%(별도기준, 제2-5조)
지배구조변경 제한(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조)

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① "발행회사"는 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② "발행회사"는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜국민은행 대기업금융1센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "발행회사"는 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.③ "발행회사"가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① "발행회사"는 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.② "발행회사"는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지)
"발행회사"는 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.1. "발행회사"는 부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다). 단, "발행회사"의 "최근 보고서"상 부채비율은 [114.20] %, 부채규모는 [11,326,806]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① "발행회사"는 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "발행회사" 또는 타인의 채무를 위하여 "발행회사"의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "사채관리회사"가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 "최근 보고서"상 ‘자기자본’의 [50%]를 넘지 않는 경우(별도기준). 단, "발행회사"의 "최근 보고서"상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [498,887]백만원이며 이는 "발행회사"의 "최근 보고서"상 ‘자기자본’의 [5.03]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "사채관리회사" 또는 "사채관리회사"가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "발행회사"가 부담하며 "사채관리회사"의 요청이 있는 경우 "발행회사"는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "사채관리회사"는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① "발행회사"는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% (자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(별도기준). 단, "발행회사"의 "최근 보고서"상 자산규모(자산총계)는 [21,244,935]백만원이다.② "발행회사"는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. "발행회사"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① "발행회사"는 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "발행회사"가 속한 상호출자제한기업집단은 [신세계]이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①"발행회사"는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "사채관리회사"에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "발행회사"의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 "발행회사"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.③ "발행회사"는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 "발행회사"의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ "사채관리회사"는 『사채관리계약이행상황보고서』를 "사채관리회사"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① "발행회사"는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.② "발행회사"가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "사채관리회사"에게 통지하여야한다.③ "발행회사"는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야 한다.④ "발행회사"는 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 "사채관리회사"에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ "사채관리회사"는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "발행회사"로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
"발행회사"가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "사채관리회사" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "발행회사"는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제29회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
29-1
50,000,000,000
750,000
-

29-2
250,000,000,000
3,750,000
-

29-3
100,000,000,000
1,500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적 (2026.01.08 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년

계약체결 건수
66
82
94
69
94
136
144
1

계약체결 위탁금액
153,300
155,010
186,120
136,660
206,840
276,350
309,290
2,000

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 채권등록2팀
02-3774-3304/3305

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")
"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "사채관리회사"는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "사채관리회사"가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "사채관리회사"가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "사채관리회사"는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "사채관리회사"는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 "사채관리회사"는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ "사채관리회사"는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "사채관리회사"는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "사채관리회사"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "사채관리회사"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "사채관리회사"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "사채관리회사"는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "사채관리회사"는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.⑧ "사채관리회사"는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "사채관리회사"는 이를 공고하여야 한다.⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "사채관리회사"는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "사채관리회사"는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "사채관리회사"가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "사채관리회사"에게 교부하여야 한다.⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "사채관리회사"가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "사채관리회사"는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 "사채관리회사"는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① "사채관리회사"는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "사채관리회사"에게 서면으로 요구하는 경우 "사채관리회사"는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "사채관리회사"가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "사채관리회사"는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다.③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "사채관리회사"가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "사채관리회사"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "사채관리회사"는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 "사채관리회사"는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "사채관리회사"가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "사채관리회사"는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ "사채관리회사"는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "사채관리회사"가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 "사채관리회사"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "사채관리회사"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "사채관리회사"가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 "사채관리회사"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "사채관리회사"가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② "사채관리회사"는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.③ "사채관리회사"가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")"발행회사"는 ㈜이마트를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① "사채관리회사"는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "사채관리회사"가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "사채관리회사"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "사채관리회사"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "사채관리회사"는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "사채관리회사"는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "사채관리회사"의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.③ "사채관리회사"가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ "사채관리회사"는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.⑤ "사채관리회사"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜이마트의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 ㈜신세계 사업부문(대형마트, 백화점)의 전문성 제고 및 핵심 경쟁력 강화를 목적으로 2011년 5월 1일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트 부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 당사가 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 주요 종속회사를 포함하여 당사가 영위하는 사업은 아래와 같습니다.

사업부문
회사명

유통업
㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴,㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양,㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜,캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨

식음료업
㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니

건설업
신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜,에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC,BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC,NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC., ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED

자료 : 당사 2025년 3분기보고서

■ 유통업 부문 - 공통

1. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험한국은행은
2025년 11월 발표한 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2025년 1.0%, 2026년 1.8% 및 2027년 1.9%로 전망
하였습니다. 국내경기는 소비 회복세가 지속되고 건설 부진이 완화되면서
내수를 중심으로 성장세가 확대될 것으로 전망
되며,
글로벌 경제 또한 미국과 주요국간 무역합의 진전으로 통상여건이 개선된 가운데 글로벌 AI 투자 호조 등으로 향후 성장세를 뒷받침할 전망
입니다.

그럼에도
세계교역은 미국 관세 정책으로 인한 불확실성이 확대됨에 따라 증가세가 둔화될 전망이며, AI 과잉투자 및 주요국 재정 우려, 비IT부문 부진 심화 등의 하방리스크가 공존
하고 있습니다. 이러한
국내외 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 국내 대형마트 사업, 기업형 슈퍼마켓 사업과 연결 대상 종속회사가 영위하는 편의점사업, 복합쇼핑몰 조성사업 등은 생산자와 소비자를 이어주는 유통산업에 속하며, 주로 최종소비자를 대상으로 하는 대표적인 내수 산업입니다. 따라서 국내 경제성장률 및 소비지출의 변화와 밀접한 관계를 갖고 있습니다.

한국은행이 2025년 11월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계 경제는 미국과 주요국간 무역합의 진전으로 통상환경 불확실성이 다소 완화되었고, 주요국의 확장적 정책기조와 글로벌 AI 투자 호조 등으로 양호한 성장흐름을 보일 것으로 전망했습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률을 2025년 3.0%, 2026년 2.9% 및 2027년 3.1%로 예상하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)
연간(E)

세계경제 성장률
3.3%
3.4%
2.7%
3.0%
2.8%
3.0%
2.9%
3.1%

미국
2.8%
2.1%
1.8%
1.9%
2.2%
2.1%
2.1%
2.0%

유로
0.9%
1.4%
1.2%
1.3%
1.0%
1.3%
1.1%
1.4%

중국
5.0%
5.3%
4.6%
4.9%
4.3%
4.4%
4.4%
4.3%

일본
-0.2%
1.9%
0.6%
1.2%
-0.3%
1.2%
0.5%
0.8%

세계교역 신장률
3.5%
4.7%
2.7%
3.6%
1.8%
3.0%
2.4%
3.0%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2025.11)주) 전년 동기 대비 기준

[주요 국가 경제전망]

구분
내용

미국
고용둔화에도 불구하고 정책지원, AI 투자 확대 등으로 2% 내외의 성장세를 나타낼 전망- 소비 및 투자를 중심으로 양호한 성장세 나타냄- 2025년 미 관세 인상에 따른 물가 상승에도 불구하고, 고용둔화에 대한 우려로 기준금리 50bp 인하하였으며, 12월부터는 양적긴축을 종료하기로 결정- 2026년 미국경제는 물가 상승과 고용 둔화가 가계 실질 소득을 제약하면서 소비에 하방압력으로 작용하겠으나, 감세 및 금리인하, AI 투자 확대 등에 힘입어 성장세가 당초 예상보다는 확대될 것으로 판단- 관세정책 완화, 대미투자 확대 등은 상방리스크 요인- 무역분쟁 심화, 고용 둔화 가속화, 급격한 AI 투자 조정 등은 하방리스크 요인

유로
그간의 통화정책 완화, 주요국 재정확대에 힘입어 완만한 개선흐름을 이어갈 전망- 제조업은 관세정책 등의 영향으로 산업생산이 감소하고 PMI가 기준치 근방에 머물렀으나, 서비스업은 비교적 빠른 개선흐름을 보임- 프랑스와 스페인이 양호한 성장세를 이어갔으나, 독일과 이탈리아는 정체되는 등 국가별로도 차이를 나타냄- 2026년 유로경제는 그간의 통화정책 완화, 독일 등 주요국 재정확대 등에 힘입어 개선흐름을 지속할 것으로 예상- 추가 관세협상에서의 유리한 결과, 주요국 재정 추가 확대 등은 상방리스크 요인- 무역갈등 재점화, 지정학적 긴장 고조 등은 하방리스크 요인

중국
미·중 무역갈등 완화 등으로 예상보다 높은 성장흐름을 나타내겠으나, 더딘 내수회복으로 성장속도는 둔화될 전망- 내수부진과 대미수출 감소에도 EU, ASEAN, 아프리카 등으로의 수출확대에 힘입어 양호한 성장세를 이어감- 중국경제는 미·중 무역갈등 완화 등으로 당초 예상보다 높은 성장흐름을 나타내겠으나, 부동산 부문 투자 부진 등으로 내수회복이 더디면서 성장세는 점차 둔화될 전망- 중국정부의 추가 경기부양책은 상방리스크 요인- 미·중 양국간 긴장이 재차 고조되는 것은 하방리스크 요인

일본
당분간 회복세가 미약할 것으로 예상- 수출은 미 관세부과에 따른 대미수출 부진으로 감소 전환되었으며, 건설투자도 건설규제 강화에 따라 큰 폭 감소- 민간소비는 실질임금 하락세가 지속되며 증가세가 둔화되는 모습- 일본경제는 미관세정책의 영향이 이어지며 당분간 회복세가 미약할 것으로 예상- 다만, 2026년 하반기 이후에는 인력부족에 대응한 자동화·디지털 투자 증대, 신정부의 재정지출 확대 등에 힘입어 성장률이 다소 개선될 전망

신흥국
미관세정책의 영향으로 성장률이 다소 낮아지겠지만, 각국의 확장 재정 등으로 양호한 성장흐름을 이어갈 전망- 인도는 농촌지역 소득여건 개선으로 인한 소비 증가, 정부지출 확대 등으로 내수를 중심으로 견조한 성장세 시현- 아세안5국도 수출과 투자를 중심으로 양호한 성장흐름 지속- 인도는 미국의 고율관세하에서 정부가 수출기업 지원, 소비세 인하 등을 통해 충격 완화- 아세안5국의 경우 반도체 품목관세 부과와 관련된 불확실성이 높은 상황이나, 데이터센터 등 인프라 투자를 확대할 계획이며 내수를 중심으로 양호한 성장세를 나타낼 것으로 전망

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2025.11)

한국은행은 미관세 영향 등에도 2025년 하반기 이후 IT경기 호조와 내수 회복세에 힘입어 국내 경제성장률을 2025년 1.0%, 2026년 1.8% 및 2027년 1.9%로 전망했습니다. 2026년에는 소비 회복세가 지속되고 건설 부진이 완화되면서 내수를 중심으로 성장세가 확대될 것으로 보이며, 2027년에는 양호한 내수 흐름이 이어지는 가운데 수출도 글로벌 경기 개선 등으로 증가세가 확대될 것으로 전망했습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)
연간(E)

GDP
2.0%
0.3%
1.8%
1.0%
2.2%
1.5%
1.8%
1.9%

민간소비
1.1%
0.7%
1.9%
1.3%
2.2%
1.3%
1.7%
1.7%

건설투자
-3.3%
-12.2%
-5.3%
-8.7%
2.5%
2.7%
2.6%
1.9%

설비투자
1.7%
4.5%
0.8%
2.6%
2.8%
1.3%
2.0%
1.9%

지식재산생산물투자
1.2%
1.9%
4.0%
3.0%
3.5%
2.7%
3.1%
2.5%

재화수출
6.4%
1.7%
4.0%
2.9%
2.3%
0.5%
1.4%
2.4%

재화수입
1.3%
1.7%
2.9%
2.3%
4.1%
0.8%
2.4%
2.6%

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2025.11)주) 전년동기대비 기준

경기변동에 따른 개인의 소득심리 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index)는 100pt을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100pt 미만이면 반대를 의미합니다.지수 추이를 살펴보면 2023년 1분기는 물가 상승으로 인하여 엔데믹과 리오프닝으로 살아나던 유통업 체감경기가 크게 악화된 것으로 나타나 직전 분기 대비 9pt 하락한 64pt를 기록하였습니다. 2023년 2분기에는 직전 분기에 이어 여전히 부정적인 것으로 나타났으나, 지수 값은 9pt 상승한 73pt를 기록하며 소폭 반등하였습니다. 2023년 4분기에는 최근 3개 분기 동안 지수가 지속적으로 개선되었음에도 고물가, 고금리, 고환율, 고유가로 인한 더딘 경기회복으로 인해 소비시장 위축이 계속될 것이라는 우려에 따라 기준치인 100pt을 하회하였습니다. 2024년 1분기는 고물가 및 고금리 지속으로 가계부채 부담이 가중된 가운데 고금리 여파가 부동산 프로젝트파이낸싱(PF), 주식, 주택 등 자산가치로도 전이되며 소비 시장을 위축시켜 79pt로 하락하였으나 다시금 2분기에는 외국인 관광객 유입으로 인한 백화점 실적 기대감 및 대형마트 관련 규제 완화 가능성 등으로 인해 85pt로 반등하였습니다. 그러나 2024년 4분기에는 누적된 물가 및 금리 상승에 따른 소비심리 회복 지연이 반영되며 80pt로 소폭 하락하였습니다. 2025년 1분기에는 고물가, 고금리 상황이 지속되며 소비심리가 위축된 상황에서, 미국의 통상정책과 국내정치의 불확실성이 높아짐에 따라 전망치가 77pt로 하락하였습니다. 2분기에도 고물가, 경기 하방 우려가 지속됨에 따라 75pt의 전망치를 기록하며 4분기 연속 하락세를 이어갔습니다. 한편, 3분기에는 새 정부 출범에 따른 기대감, 소비쿠폰 지급, 주식시장 상승세 등 경기 회복에 대한 기대감이 확대됨에 따라 102pt를 기록하였으며, 이는 2021년 3분기 이래 4년 만에 기준치(100)을 상회한 전망치였습니다. 그러나 4분기에는 소비 심리 위축, 고금리, 고물가 지속, 업태 간 경쟁 심화 등으로 3분기 회복세를 이어가지 못하며 87pt를 기록하며 재차 둔화되었습니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이]

소매유통업 경기전망지수 추이.jpg
소매유통업 경기전망지수 추이

자료 : 대한상공회의소

업태별로 살펴보면 2025년 4분기 기준 온라인쇼핑(105→87), 슈퍼마켓(100→83), 편의점(108→83) 등 대부분 업태가 기준치를 하회하는 하락세를 보였으나 백화점(100→103)은 업태 중 유일하게 기대감이 소폭 상승하였습니다. 편의점(108→83)은 전분기 대비 25pt 하락하며 경기 기대감을 크게 낮췄습니다. 편의점에게 4분기는 추워진 날씨 탓에 유동인구가 줄어드는 비수기라는 점, 인건비 상승 등이 체감경기 하락의 주요 요인으로 지목되었습니다. 대형마트(89→81)도 소비쿠폰 사용 불가, 가격 경쟁력 하락에 따라 경기 기대감이 하락하였습니다. 온라인쇼핑(105→87)은 업계 경쟁 격화, 중국 플랫폼 저가 공세로 인해 전망치가 하락하였습니다. 슈퍼마켓(100→83)도 전분기 대비 기대감을 낮췄습니다. 온라인 장보기 확산 입점 규제 연장 등이 기대감을 하락하는 주요 요인이었습니다. 다만, 백화점(100→103)은 연말 특수 및 최근 주식시장 반등에 따른 자산효과 등이 고급 상품군 소비를 자극함에 따라 전망치가 소폭 상승하였습니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이(업태별)]

(단위: pt)

업태
2023년
2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

종합
64
73
77
83
79
85
82
80
77
75
102
87

백화점
71
94
79
88
97
97
103
91
85
73
100
103

대형마트
83
87
93
88
85
96
103
90
85
73
89
81

편의점
58
80
86
80
65
79
88
74
73
71
108
83

슈퍼마켓
49
58
71
67
77
77
85
81
76
77
100
83

홈쇼핑
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

온라인쇼핑
65
66
71
86
78
84
69
76
74
76
105
57

자료 : 대한상공회의소(2025.10)

주) 조회 불가능한 정보는 "-"로 표시하였습니다.

당사 및 연결 대상 종속회사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 외부충격이 유통시장에 미치는 위험
소비심리에 악영향을 미치는 전염병 확산, 국가 간 분쟁, 정책 변화, 글로벌 경기침체 등 외부 충격 요소가 증가하게 되면 당사가 영위하는 유통사업의 매출은 감소할 수 있습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2023년 3월 물가 상승폭이 둔화되고 코로나 19 관련 마스크 전면 해제 등에 따른 일상 회복 기대감의 영향으로 소비자심리지수가 92를 기록하며 9개월만에 가장 높은 수준을 보였습니다. 또한, 2023년 6월에는 경기 부진 완화 기대감, 대면 활동 확대에 따른 소비 회복 흐름, 물가 상승세 둔화 등의 영향으로 2022년 5월 이후 13개월만에 처음으로 소비자심리지수가 100을 넘긴 101을 기록하였으며, 이후 9월까지 4개월 연속 100 이상을 기록하였습니다.다만, 2023년 10~11월에는 중국발 부동산 리스크가 불거지고 기대했던 수출 회복이 지연되는 영향 등으로 경기 관련 지수가 하락하고 높은 체감 물가 수준이 지속되며 하락세로 전환하였습니다. 하지만 2024년 1~4월 연속으로 100보다 높은 수치를 기록하며 경기상황에 대하여 과거 대비 낙관적으로 보는 관점이 우세하였으며, 이후 5월을 제외하고 6~11월까지 연속으로 100 이상의 수치를 기록하며 본격적인 경기 회복 기대감이 반영되었습니다. 하지만, 2024년 12월 정치적 불확실성이 확대되며, 소비자심리지수는 코로나19 팬데믹 이후 최대 폭인 12.3 포인트 하락한 88을 기록하였고, 정치적 불확실성이 소폭 해소되는 모습을 보이며 2025년 1월 소비자심리지수는 91로 소폭 상승하였습니다. 소비자심리지수는 내수 부진과 경제 성장에 대한 우려로 2025년 3월 소폭 하락하였으나 이후 정치적 불확실성 완화와 정부의 경기 부양책에 대한 기대감 등으로 4월부터 지속적으로 상승 추세를 나타내며 2025년 8월 111.4를 기록하였습니다. 소비자심리지수는 2025년 9월 110.1, 2025년 10월 109.8를 기록하며 소폭 하락하였으나, 2025년 11월 112.4를 기록하며 2017년 11월 이후 8년만에 최고치를 기록하였습니다. 이는 관세 협상 불확실성 해소, 예상치를 초과한 3분기 성장률 등에 기인합니다.

[소비자심리지수 추이]

소비자심리지수 추이.jpg
소비자심리지수 추이

자료 : 한국은행 소비자동향조사(2025.11)

주1)
2003∼2023년중 장기평균치를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미함.

주2)
실선은 표본개편 시점(2013.1월, 2018.9월, 2022.7월)을 의미함.

[국내 소비자심리지수]

구분
'24.02
'24.03
'24.04
'24.05
'24.06
'24.07
'24.08
'24.09
'24.10
'24.11
'24.12
'25.11

소비자심리지수
101.9
100.7
100.7
98.4
100.9
103.6
100.8
100.0
101.7
100.7
88.4
112.4

자료 : KOSIS(한국은행, 소비자동향조사)

주)
소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작을 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냅니다.

그럼에도 최근 러시아-우크라이나 전쟁, 미국-베네수엘라 전쟁과 같은 지정학적 리스크 및 고환율 등 수익성에 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 확대될 가능성이 상존합니다. 이에 따라 장기적으로 유통산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 고금리 지속 등에 따른 경기침체 장기화로 소비심리가 약화될 경우 유통산업을 영위하고 있는 당사의 매출 하락과도 직결될 수 있습니다. 이와 같이 소비심리에 악영향을 미치는 외부 충격 요소의 발생과 지속은 당사가 영위하는 사업의 매출 및 수익성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 유통산업발전법 및 가맹사업법 등 잠재적인 규제리스크 상존에 대한 위험지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
유통산업 규제를 강화하는 방향의 유통산업발전법 개정안이 지속적으로 국회에 발의되는 바 향후 입법 결과에 따라 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 받을 가능성도 존재합니다.
한편,
2026년 최저임금은 시간당 10,320원으로 전년(10,030원) 대비 290원(2.9%) 증가
하였습니다.

향후에도 정부 정책 또는 인플레이션 등 거시경제 변수 영향으로 명목임금이 가파르게 상승할 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 2025년 12월 11일 가맹점사업자단체의 대표성을 제도적으로 인정하고 가맹본부의 협의 의무를 강화하는 내용을 포함한 가맹사업법 일부개정안이 국회 본회의를 통과하였습니다. 향후 동 개정 법령이 시행될 경우, 가맹점사업자 및 가맹지역본부와의 협의 부담이 확대되고 거래조건 조정 요구가 증가하는 등 당사의 가맹사업 운영 전반에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다.
이와 같이 가맹사업 관련 법령이 가맹점사업자의 권익을 강화하는 방향으로 개정되거나 향후 집행 강도가 더욱 강화될 경우, 당사의 가맹사업 관리 체계, 수익성 및 전반적인 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이러한 규제 환경 변화에 유의하시기 바랍니다.

유통산업과 관련한 규제는 법률상으로 '유통산업 발전법'을 통해 강제하는 형태와 공정거래위원회에서 권고하는 업태별 모범거래 기준으로 나뉩니다. 입법 규제인 유통산업발전법은 유통업체의 영업 자체를 제한하는 반면, 공정위의 규제는 대기업 및 중소기업, 가맹본부와 가맹점주의 거래관계의 균형을 조절하는 것을 목적으로 합니다.

[유통산업 주요 규제 및 정책 현황]

구분
영향 업태
주요 내용
영향

유통산업발전법
대형마트, 슈퍼
1) 대형 , 준대규모 점포 영업시간 제한2) 매월 이틀 의무휴업일 지정3) 상권영향평가 범위 확대
1) 영업시간 및 영업일수 제한으로 매출 감소2) 상권영향평가 기준 강화로 신규출점 제약

유통산업발전법(의안)(발의 2020년07월02일)
대형마트, 슈퍼, 아울렛, 백화점,복합쇼핑몰 등
1) 상호출자제한기업집단의 계열회사가 운영하는 복합쇼핑몰과 백화점, 면세점, 전문점 의무휴업일 지정2) 기준 초과 규모 프렌차이즈 점포 의무휴업일 지정3) 지역협력개발서 작성 (지역상생, 고용활성화)
개정안 시행 시,복합쇼핑몰 , 아울렛 등 신규업태를 통한성장성 확보에 차질

특약매입거래부당성에 관한 심사 지침
백화점, 아울렛 , 대형마트*규제대상 거래 비중백화점(72%), 아울렛 (80%), 대형마트 (16%)
1) 판촉비 분담 비율은 예상 이익 비율에 따라 정하되 , 입점업체 분담 비율은 50% 초과 금지2) 가격할인분도 판촉비에 포함
판촉비부담이 과거 대비 증가함에 따라 수익성 감소 및 시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징금 부과 가능성

자율규약, 상생협약
편의점
1) 근접출점 지양2) 가맹점주와 상생협약 체결 및 이행3) 가맹계약 해지 시 위약금 감경 , 면제
점포 확장을 통한 수익기반 확대 제약가맹점주와의 상생협약 과정에서 수익성 감소 가능성

최저임금
대형마트, 슈퍼 , 백화점 , 편의점
2020년 2.9%, 2021년 1.5%, 2022년 5.1%,2023년 5.0%, 2024년 1.7% 인상
인건비 부담 증가, 수익성 저하

자료 : 해당 법률 내용 발췌 및 한국신용평가

2012년 01월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 04월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화 되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. '유통산업발전법'의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

['유통산업발전법' 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분
기존
변경

규제대상 점포
대형마트(농수산물 50% 이상 판매점 제외)
대형마트(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00∼08:00
00:00∼10:00

의무휴업일 지정
1∼2일 범위 내 재량권 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 3천만원 이하
과태료 1억원 이하(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

자료 : 법제처

주) 2013.04.24 시행

['유통산업발전법' 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분
기존
변경
비고

개설 계획 예고제
-
- 점포 오픈 30일전까지개설 계획 예고 필요
2013.04.24 시행

등록서류
- 개설등록신청서 및사업계획서 등 제출
- 상권영향평가서 및지역협력계획서 추가 제출
등록요건 강화(2013.07.24 시행)

전통상업보존구역
- 신규점/기존점 위치 이전시등록제한 가능
- 신규점/기존점 위치 이전시등록제한 가능- 매장면적 10% 이상 증축시등록제한 가능
증축제한 근거 확보

자료 : 법제처

이후 해당 규제의 일몰 기한은 여러 차례 연장되어왔으며, 2025년 11월 유통산업발전법에 포함된 대형마트 및 기업형슈퍼마켓(SSM)에 대한 영업규제 유효기간을 2029년 11월까지 연장하는 일부개정법률안이 국회에서 가결됨에 따라, 관련 규제는 당분간 유지될 예정입니다. 다만, 최근 유통환경이 온라인 중심으로 빠르게 변화함에 따라, 대형마트에만 온라인 배송 제한을 적용하는 현행 규제에 대해 형평성 차원에서의 개선요구가 지속되었습니다. 이에 정부는 2022년 12월 28일 '대중소유통 상생발전을 위한 협약'을 체결하였였으며, 동 협약에는 대형마트 등의 영업제한시간 및 의무휴업일에도 온라인 배을 허용하고, 의무휴업일 지정 등과 관련하여 지방자치단체에게 자율성을 부여하는 내용이 포함되어 있습니다.이에 따라 대구시는 2023년 2월 광역시 중 최초로 대형마트 의무휴업일을 기존 둘째, 넷째 일요일에서 평일(둘째, 넷째 월요일)로 전환 시행하였으며, 이후 청주시를 비롯해 경기도, 울산, 제주 등 다수의 지자체가 대형마트의 의무휴업일에 평일을 포함하는 조치가 확대되었습니다. 또한, 서울에서도 서초구, 동대문구가 2024년 대형마트 의무휴업일을 평일로 변경하는 상생협약을 체결하였고, 성동구 역시 상생협약을 추진하였습니다.

[대·중소유통 상생발전을 위한 협약]

구분
내용

상생협의체 구성
- (중소유통업)전국상인연합회, 한국수퍼마켓협동조합연합회- (대형마트 등)한국체인스토어협회

제도개선 주요 내용
- 각 기관은 「유통산업발전법」제12조의2와 관련하여 대형마트등의 영업제한시간 및 의무휴업일에 온라인 배송(통신판매) 허용을 위해 공동으로 노력하며, 이를 추진하기 위해 상호 협력한다.- 각 기관은 온라인 배송(통신판매) 외에 「유통산업발전법」 제12조의2에 따른 의무휴업일 지정 등과 관련하여 지역별 이해관계자(전상연 17개 각 지회, 수퍼마켓협동조합, 대형마트 등)의 의견수렴을 바탕으로 특별자치시장.시장.군수.구청장의 자율성을 강화하기 위한 방안을 지속 협의하여 추진하기로 함.

상생방안
- 대형마트 등은 중소유통의 역량 강화를 위해 디지털화 촉진 등을위한 인력 및 교육을 지원하고, 물류 체계 개선, 판로 확대 및 마케팅, 홍보, 시설.장비 개선 등을 종합적으로 지원함.- 국무조정실, 산업통상자원부 및 중소벤처기업부는 중소유통의 디지털 역량 및 유통 경쟁력 강화 등을 위한 관련 사업 및 예산의 지원하며, 상생협의체의 원활한 운영 지원 및 제도개선 사항의 후속조치를 지원함.

자료: 산업통상자원부 보도자료(2022.12.28)

또한, 2024년 1월 국무조정실 주관 민생토론회에서는 생활규제 개혁 방안이 논의되었으며, 그 결과 대형마트 의무휴업일을 공휴일로 지정해야 한다는 원칙을 폐기하고, 대도시 및 수도권 외 지역에도 새벽 배송이 활성화될 수 있도록 대형마트의 영업 제한 시간 중 온라인 배송을 허용하기로 결정되었습니다이와 같이 정부 및 지자체 차원의 상생협약과 규제 완화 논의가 유통산업발전법」개정 및 시행으로 이어질 경우, 의무휴업일 변경에 따른 실적 개선과 함께 (주)이마트의 전국 점포망을 활용한 온라인 배송 활성화 등으로 당사의 수익성에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 다만 이러한 제도 개선 사항이 아직 법률로 공포된 것이 아니며, 실제 도입까지는 시간이 소요되거나 정책 방향에 따라 변경될 수 있어 그 효과와 시점에 대한 불확실성이 존재합니다. 한편, 2021년 2월 스타필드, 롯데몰 등의 복합쇼핑몰도 대형마트와 동일하게 월 2회 의무적으로 휴업하도록 하는 유통산업발전법 개정안이 임시국회에서 논의된 바 있으나, 코로나19 팬데믹으로 대면 소비가 감소되며 소매·유통업이 위축된 상황 속 실효성·형평성 논란, 소비자 반발 등으로 인해 무산된 바 있습니다. 또한, 2024년 08월 05일 송재봉 의원 등 18인은 유통산업발전법에 대한 일부개정법률안(의안번호 2202546)을 발의하였으며, 동 발의안의 골자는 대형마트 및 준대규모점포의 의무휴업일을 평일이 아닌 공휴일 중에서만 지정하도록 하여 의무휴업 제도의 입법 취지를 살리고 대형마트 등의 근로자의 건강권을 보장하려는 것입니다. 이처럼 유통산업 규제를 강화하는 방향의 법안 역시 국회에 발의된 바 있어, 향후 입법 결과에 따라 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 받을 가능성도 존재합니다.

한편, 공정거래위원회 모범거래 기준은 거래의 공정성을 기준으로 모범거래기준을 마련하여, 중소상인 및 자영업자를 보호하는 것을 목적으로 합니다. 특히 대형유통업체와 납품업체와의 관계에서는 대형유통업체가 협상력이 약한 중소납품업체에게 높은 수수료를 부과하는 것을 제한하여 중소납품업체들의 수익을 보호하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

또한, 특약매입거래 부당성에 관한 심사 지침이 시행되면서 판촉비(가격할인분도 판촉비에 포함) 분담비율은 예정 이익비율에 따라 정하되, 입점업체 분담비율은 50%를 초과해서는 안됩니다. 판촉비 부담이 과거 대비 증가함에 따라 유통업체의 수익성 감소가 예상되며 시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징금이 부과될 가능성이 상존합니다.이와 같은 규제의 영향으로 대형마트 평균 판매수수료율은 매년 감소 추세를 보여, 2024년 거래 기준 실질 판매수수료율이 16.6%이며, 향후 규제가 강화되거나 업계 전반의 수수료율이 더욱 낮아지는 추세를 보일 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이와 같이 당국의 규제 환경이 당사를 비롯한 대형 소매유통업체에 불리한 방향으로 조성되고 있으며, 이는 향후 대형유통업체의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 매출실적 및 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[판매수수료율 변동 추이]

판매수수료율

자료 : 공정거래위원회 (2025.12)

아울러, 최저임금제는 국가가 노ㆍ사간의 임금결정 과정에 개입하여 임금의 최저수준을 정하고, 사용자에게 이 수준 이상의 임금을 지급하도록 강제하는 제도로, 당사는 최저임금법의 적용을 받고 있습니다. 2023년의 최저임금은 9,620원으로 2022년 대비 5.0% 증가한 이후 이후 증가 추세를 이어갔으며, 2026년 최저임금은 10,320원으로 2025년 대비 2.9% 높게 책정되었습니다.

[연도별 최저임금 추이]

연도별 최저임금 추이.jpg
연도별 최저임금 추이

자료 : 최저임금위원회

한편, 2024년 12월 19일 재직조건부 정기상여금 등의 통상임금 해당 여부에 대해 대법원 전원합의체 판결이 선고되었습니다. 통상임금이란 근로의 대가로 근로자에게 정기적으로 지급되는 급여를 의미하며, 휴일근로를 하게 되면 통상임금의 50%를 더해 수당을 지급하는 등 각종 법정 수당과 퇴직금을 계산할 때의 기준이 됩니다. 금번 판결은 통상임금의 정의를 기존 '정기적, 일률적, 고정적으로 소정근로의 대가로 지급되는 임금'에서 '소정근로의 대가로서 정기적, 일률적으로 지급하기로 정한 임금'으로 재정립한 것으로 40여년간 이어져온 통상임금의 요건인 '고정성'을 폐지했다는 점이 핵심입니다.금번 판결 이후 통상임금의 범위는 크게 확대되었고, 특히 재직조건부 정기상여금이 통상임금에 포함되어 당사를 포함한 기업의 인건비 부담이 크게 늘 것으로 예상되며, 임금교섭 역시 상당한 난항과 갈등이 예상되고 있습니다. 실제로, 판결 직후 민주노총 금속노조 현대차지부는 매년 기본급의 750%를 받는 상여금 전부를 통상임금으로 인정해 달라고 요구했고, 2025년 1월 3일 이 중 150%는 통상 임금에 추가로 포함하기로 노사가 합의한 바 있습니다. 또한 대법원은 2025년 1월 13일 IBK기업은행 노조와 퇴직자 11,202명이 600% 정기 상여금을 통상 임금에 포함시켜 달라고 요구한 소송에서 IBK기업은행 손을 들어준 2심을 깨고 파기 환송을 내렸습니다. 대법원에서 사실상 패소 판결을 받은 IBK기업은행이 퇴직자 등에게 지급해야 할 금액은 약 775억원으로 추정됩니다. 이러한 통상임금의 범위 확대에 따라 시간 외 수당, 휴일 수당 등이 전반적으로 상승할 것으로 예상하고 있습니다.이처럼 향후 최저임금이 지속적으로 상승할 경우 당사의 인건비 부담이 증가할 수 있으며, 통상임금의 범위 확대로 인한 시간 외 수당, 휴일 수당 등 비용 증가는 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 회사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.한편, 당사는 노브랜드, 이마트에브리데이, 이마트 24 등 다양한 가맹사업을 영위하고 있으며, 이에 따라「가맹사업거래의 공정화에 관한 법률」의 적용을 받습니다. 동 법률은 가맹사업의 공정한 거래질서 확립과 가맹본부 및 가맹점사업자의 균형 있는 발전을 목적으로 하며, 제정 이후 가맹점주 보호 및 본사와 점주 간 불균형 해소를 중심으로 지속적으로 개정되어 왔습니다. 이에 따라 정보공개서 등록제, 가맹금 예치제, 영업지역 설정 의무화, 부당한 영업시간 구속 금지, 점포 환경 개선 시 본사의 비용 분담 의무 등 가맹점주의 권익을 강화하는 제도가 단계적으로 도입·확대되었습니다.이후 2025년 12월 11일 가맹점사업자단체의 대표성을 제도적으로 인정하고 가맹본부의 협의 의무를 강화하는 내용을 포함한 가맹사업법 일부개정안이 국회 본회의를 통과하였습니다. 동 개정안은 일정 요건을 충족한 가맹점사업자단체에 대한 등록제 도입을 통해 단체의 공적 대표성을 부여하고, 등록된 가맹점사업자단체가 거래조건에 대한 협의를 요청할 경우 가맹본부가 의무적으로 이에 응하도록 명문화하였습니다. 아울러 이를 이행하지 않을 경우 공정거래위원회의 시정명령 등 제재가 가능하도록 하여 협의요청권의 실효성을 강화하였으며, 기존 보호 범위에서 제외되었던 가맹지역본부에 대해서도 불공정거래행위 금지, 계약 해지 제한, 징벌적 손해배상 책임 등 주요 보호 규정을 확대 적용하였습니다. 해당 개정안은 공포 후 12개월이 경과한 날부터 시행될 예정입니다.

향후 동 개정 법령이 시행될 경우, 가맹점사업자 및 가맹지역본부와의 협의 부담이 확대되고 거래조건 조정 요구가 증가하는 등 당사의 가맹사업 운영 전반에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 특히 공적 대표성이 부여된 가맹점사업자단체와의 협의가 제도적으로 의무화됨에 따라, 협의 불이행 시 공정거래위원회의 직접적인 제재를 받을 수 있다는 점은 당사의 비용 구조 및 사업 운영에 추가적인 부담으로 작용할 수 있습니다.

이와 같이 가맹사업 관련 법령이 가맹점사업자의 권익을 강화하는 방향으로 개정되거나 향후 집행 강도가 더욱 강화될 경우, 당사의 가맹사업 관리 체계, 수익성 및 전반적인 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 규제 환경 변화에 유의하시기 바랍니다

[개정 가맹사업법 주요 내용(2025.12)]

개정 법안
개정배경
개정 내용
비고

가맹점사업자단체 등록제 도입
점주단체 구성요건 등에 대한 별도 규정이 없어 가맹본부가 점주단체의 대표성 결여를 이유로 협의를 거부하는 사례가 빈발
일정 요건을 충족하는 가맹점사업자단체를 공정위에 등록할 수 있도록 함
가맹사업법 제14조의3 신설

등록 가맹점사업자단체와의 협의 의무화
단체의 협의요청을 거부하는 가맹본부에 대한 별도의 제재 규정 부재로 협의 거부가 빈발하고, 단체의 협의요청권이 유명무실화
등록 단체의 협의 요청 시 일정 기준(대통령령으로 정함)에 따라 협의에 응할 의무를 부과하고, 협의에 응하지 않을 경우 제재(시정명령)
가맹사업법 제14조의2 개정 등

가맹지역본부 보호조치 신설
가맹지역본부도 가맹본부의 불공정거래행위에 노출되어 있으나, 가맹본부와 지역본부 간 거래관계에는 가맹사업법이 미적용
가맹본부와 가맹지역본부 간 거래에도 그 성질에 반하지 않는 범위에서 가맹사업법상 일부 규정을 준용
가맹사업법 제15조의6 신설 등

출처: 대한민국 정책브리핑

또한, 당사는 식품을 포함한 다양한 상품을 소비자에게 판매하고 있어 '식품위생법' 및 '제조물책임법' 등 법률의 규제를 받습니다. '식품위생법'은 식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해를 방지하고 식품영양의 질적 향상을 통해 식품에 관한 올바른 정보를 제공하여 국민보건의 증진을 도모하고자 제정된 법률이며, '제조물책임법'은 제조물의 결함으로 인하여 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자의 보호를 도모하고자 제정된 법률로서 모두 소비자의 안전을 보장하기 위한 법률입니다. 식품위생법 및 제조물책임법 등 소비자의 안전을 보장하기 위한 법률의 위반을 방지하기 위하여 당사는 다방면으로 노력을 기울이는 중입니다.

그럼에도 불구하고 당사가 판매하는 상품으로 인한 '식품위생법', '제조물책임법' 등의 법률 위반 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 추후 법률 위반이 발생할 경우 동사에 대한 부정적인 이미지 각인 등의 결과가 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업, 영업실적, 재무실적에 부정적인 영향이 있음은 물론 브랜드 가치의 손상으로 이어질 수 있는 위험이 있습니다.

■ 유통업 부문 - 대형마트

4. 대형마트 사업의 경쟁 심화 위험
국내 대형마트사업은 이마트, 홈플러스, 롯데마트 3사가 과점시장을 이루고 있습니다. 업종 진입장벽이 높아 과점 체제의 변동 가능성은 낮은 편이나,
대형마트 3사는 집객력 유지를 위해 상시적인 가격 인하 경쟁을 이어가고 있으며 이는 영업수익성을 약화시키는 요인
으로 작용하고 있습니다.
가격 경쟁이 과열될 경우 당사의 국내 대형마트 사업부문 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

우리나라의 대형마트 1호점은 이마트 창동점으로 1993년 11월에 개점했습니다. 국내 대형마트 산업은 짧은 역사에도 불구하고 빠른 속도로 성장한 대표적인 유통업태로서, 내수경기 불황기에는 합리적 소비를 가능하게 하고, 경기과열기에는 저가격정책을 통해 물가안정에 기여하는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 전국적인 유통망을 갖추고 있어 상품력이 뛰어난 지방 중소제조업체와 지방 특산물의 새로운 유통경로로 활용됨은 물론, 현지 인력 고용으로 고용창출효과 및 각종 지방세수 증대를 일으켜 국내 내수소비시장 성장에 기여해 왔습니다.다만, 추가적인 출점 부지 확보의 어려움과 중소기업 판매수수료율 인하, 의무휴일제 도입 등 국내 대형마트사업에 대한 정부 규제 강화로 인해 성장에 제한을 받고 있습니다. 또한 1인 가구의 증가, 고령화 등으로 인한 소량 단위 소비, 가까운 곳에서 구입하는 소비패턴의 확대, 슈퍼마켓, 편의점, 인터넷쇼핑 및 홈쇼핑 등 대체 판매망의 성장세 등으로 인해 어려운 시장 환경에 놓여 있습니다.이러한 요인으로 인해 대형마트의 성장세는 점차 둔화되고 있으며, 2024년말 대형마트 매출액은 약 37.1조원으로 전년 대비 불과 1.1% 성장하였습니다. 또한, 2025년 3분기말 매출액(잠정치 기준)은 약 27.4조원으로 전년 동기 대비 -2.4% 감소하였습니다. 일부 도시에서 대형마트 의무휴업일이 기존 일요일에서 평일로 변경되는 등 영업 규제 완화가 진행되고 있음에도 경기상황에 따른 소비심리 악화 및 각종 규제 등으로 인해 신규 출점 증가율이 감소하고 있어 신규출점에 따른 매출증대는 어려울것으로 판단됩니다. 최근 신규출점은 연간 1~2개 수준으로 급감하였고 구조조정 차원의 폐점도 동시에 진행하고 있어 점포수는 일정수준을 유지하고 있습니다.

[대형마트 판매액 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

매출액
34,571,098
34,773,912
36,690,393
37,096,498
28,115,042
27,448,361

신장률
2.3%
0.6%
5.5%
1.1%
2.5%
-2.4%

자료 : KOSIS(통계청, 서비스업동향조사)주1) 2025년 3분기의 경우 잠정치 기준주2) 2024년 3분기 및 2025년 3분기 신장률은 전년 동기 대비

[당사 점포현황]

이마트 점포현황

자료: 당사 제시

이처럼 점포 수에 기반한 양적 경쟁이 한계에 다다른 상황에서 대형마트 업체들은 성장 둔화를 극복하기 위해 온라인 판매, 창고형 매장, 전문점 및 복합쇼핑몰 개발 등 판매채널의 다변화를 추진하고 있습니다. 또한, 자체 개발상품(PL) 및 해외소싱상품 확대를 통해 상품 및 가격 경쟁력을 확보하고 점포 리뉴얼 등을 바탕으로 안정적 성장을 도모하고 있습니다.

대형마트 업계는 상위 3사(이마트, 홈플러스, 롯데마트)와 아울렛 전문의 이랜드 계열사, 농수산물에 전문화되어있는 하나로클럽 등 중형업체 및 창고형 할인매장인 코스트코 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 기준 157개의 대형마트 및 창고형 할인매장 수를 유지하고 있습니다.

[주요 대형마트의 국내 점포수]

(단위: 개)

구분
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말
2020년말
2021년말
2022년말
2023년말
2024년말
2025년 11월

이마트
158
159
158
158
160
158
157
155
154
157

홈플러스
142
142
140
140
140
138
133
131
126
123

롯데마트
119
122
123
125
113
112
112
111
110
112

자료 : 당사 IR자료

대형마트의 주요 소비자층은 브랜드나 상품의 질에 상대적으로 둔감한 모습을 보이며, 대형마트 고객의 충성도는 다소 낮은 수준으로 평가됩니다. 대형마트의 경쟁력에영향을 주는 주요 요인은 가격과 이용 편의성이며, 대형마트 업계 내 치열한 가격 경쟁에 따라 주요 소비자층의 가격 탄력성은 높은 편입니다.대형마트 3사는 집객력 유지를 위해 상시적인 가격 인하 경쟁을 이어가고 있으며 이는 영업 수익성을 악화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 유통구조의 혁신 등 경쟁력 강화를 통해 경쟁 우위 확보하기 위해 노력하고 있지만, 가격 경쟁이 과열될 경우 당사의 국내 대형마트 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.최근 홈플러스는 대형마트 간 가격 경쟁 심화 및 온라인 유통업체의 급격한 성장으로 인해 수익성이 악화됨에 따라 재무구조 개선을 위한 구조조정이 진행중에 있습니다. 이와 같은 사례는 대형마트 산업 전반의 경쟁 심화가 개별 사업자의 재무적 부담으로 이어질 수 있음을 시사하며, 향후 유사한 경쟁환경이 지속되거나 심화될 경우 유통업 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

5. 타 유통업태로의 소비 이전 위험
소비자의 소비패턴 변화, IT 기술 및 모바일 기술의 발달에 따라 온라인쇼핑, 해외직구 등이 늘어나고 있습니다. 또한 편의성과 접근성에서 강점을 가지고 있는 편의점, 저가 상품을 찾는 고객을 대상으로 하는 아울렛 등
기존 대형마트나 백화점과 다른 형태의 유통업체는 높은 성장세
를 보이고 있습니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로
타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

소비자의 소비패턴 변화, IT 기술 및 모바일 기술의 발달에 따라 온라인쇼핑, 해외직구 등이 늘어나고 있습니다. 또한 편의성과 접근성에서 강점을 가지고 있는 편의점, 저가 상품을 찾는 고객을 대상으로 하는 아울렛 등 기존 대형마트나 백화점과 다른 형태의 유통업체는 높은 성장세를 보이고 있습니다.점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 다양한 형태의 유통채널을 이용하며 소비효율을 극대화하고 있습니다. 이에 발맞춰 기존 유통업체는 아울렛, 복합쇼핑몰, 창고형 할인점 등에 진출하고 온라인몰을 강화하는 등 사업다변화를 꾀하고 있습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

백화점
33,690,061
37,768,300
40,492,428
40,618,534
29,582,197
29,651,956

대형마트
34,571,098
34,773,912
36,690,393
37,096,498
28,115,042
27,448,361

면세점
17,833,393
17,816,386
13,758,612
14,338,502
10,954,538
9,369,173

슈퍼마켓 및 잡화점
63,969,151
64,738,114
67,599,369
68,077,072
51,434,834
50,203,094

편의점
28,423,684
31,194,661
30,969,213
31,740,136
23,828,916
23,688,386

승용차 및 연료 소매점
115,990,084
131,516,631
130,250,145
125,846,238
92,755,376
99,133,925

전문소매점
179,108,290
183,521,789
189,753,866
185,136,558
136,912,052
139,540,108

무점포 소매
118,792,419
124,222,054
131,444,208
137,692,586
102,152,658
105,833,072

합계
592,378,180
625,551,847
640,958,234
640,546,124
475,735,613
484,868,075

자료 : KOSIS(통계청, 서비스업동향조사)주1) 2025년 3분기의 경우 잠정치 기준

온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다. 특히 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 온라인쇼핑몰은 약 20%의 성장률을 기록했던 과거보다는 성장이 둔화되었으나, 2023년 242조 2,068억원 및 2024년 259조 4,318억원의 거래액을 기록하면서 전년 대비 각각 12.0% 및 7.1% 성장하였습니다. 2025년 3분기에도 193조 9,125억원의 거래액을 기록하며 전년 대비 1.0% 증가하는 등 지속적인 성장을 보이고 있지만 성장세는 둔화되고 있는 상황입니다.

[온라인 쇼핑몰 시장규모 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

취급상품별
종합쇼핑몰
123,851,756
132,772,279
141,563,914
147,925,319
110,357,045
111,197,087

전문쇼핑몰
68,872,209
83,402,858
100,642,866
111,506,565
81,916,078
89,557,236

운영형태별
Online
149,030,419
167,619,211
187,276,974
201,432,113
149,465,244
155,916,020

On/Off 병행
43,693,548
48,555,929
54,929,806
57,999,771
42,807,879
44,838,303

거래액 합계
192,723,965
216,175,137
242,206,780
259,431,884
192,273,123
193,912,518

증가율
21.76%
12.17%
12.04%
7.11%
8.76%
0.85%

자료 : KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사)주1) 2025년 3분기의 경우 잠정치 기준주2) 2024년 3분기 및 2025년 3분기 증가율은 전년 동기 대비

온라인 쇼핑몰은 순수 인터넷 쇼핑몰, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰, 오프라인 유통업체 계열 쇼핑몰, 오픈마켓(E-Marketplace) 쇼핑몰 등으로 구분됩니다. 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통해 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되어, 당사는 온라인 쇼핑몰의 경쟁력 강화 및 경영 효율성 제고를 위해 온라인 쇼핑 사업 부문을 2018년 12월 27일 ㈜이마트몰로 물적분할하였습니다. 이후 ㈜이마트몰은 2019년 3월 ㈜신세계몰을 흡수합병 하였고, 상호명을 '㈜에스에스지닷컴'으로 변경하였습니다.한편, 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식이 확산되었고, 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 최근 이용자가 빠르게 증가하고 있습니다.

[해외직구 시장규모 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

합계
2,971,702
3,636,049
4,355,738
5,257,402
5,945,356
6,815,842
8,086,261
5,866,717
6,253,671

증가율
32.5%
22.4%
19.8%
20.7%
13.1%
12.4%
19.1%
21.5%
6.6%

자료 : KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사)주1) 2025년 3분기의 경우 잠정치 기준주2) 2024년 3분기 및 2025년 3분기 증가율은 전년 동기 대비

해외직구 시장은 최근 급속한 성장세를 지속하고 있는데 2017년 해외직구 시장 규모는 2조 2,436억원으로 전기 대비 약 17.6% 성장한 이후로 2018년에는 32.5%의 폭발적인 성장세를 보였습니다. 이후 2019년 22.4%, 2020년 19.8%, 2021년 20.7%로 고성장세를 이어왔습니다. 한편, 2022년 환율상승으로 상승폭이 다소 둔화되며 13.1% 성장을 기록하고, 2023년에도 고환율 기조가 지속되며 전년 대비 소폭 감소한 12.4%의 성장률을 기록하였습니다. 그럼에도 2024년 차이나커머스의 공격적인 마케팅에 의한 해외직구 확대 등의 영향으로 전년 대비 19.1%의 높은 성장률을 기록하였으며, 2025년 3분기에도 전년 동기 대비 6.6%의 성장률을 기록하며 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 이처럼 다양한 유통채널 등장 및 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

6. 공급업체와의 마찰 등에 관한 위험공급업체와 대규모 유통업자의 가격 협상에서는 유통력에 우위를 갖는 대규모 유통업자가 협상을 주도하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만
공급업체와의 가격 협상 마찰로 인하여 물품 공급에 차질이 발생하는 경우 대규모 유통업자의 매출 감소 외에도 이미지 훼손에 따른 잠재적 손실이 발생할 수 있어, 당사의 유통사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

공급업체의 상품을 대체할 수 있는 다양한 상품들이 존재하며 공급업체의 제품 차별화 전략의 부재로 인하여, 공급업체와 대규모 유통업자의 가격 협상에서는 유통력에 우위를 갖는 대규모 유통업자가 협상을 주도하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 과도한 납품 단가 인하 요구로 인한 공급업체의 반발이 발생할 경우 대규모 유통업자의 물품 공급에 차질이 빚어질 수 있으며, 높은 브랜드 가치를 보유하고 있는 일부 공급업체의 경우 가격 협상에 따른 마찰로 납품 거절 상황이 발생할 수 있습니다.이처럼 공정거래위원회는 당사 및 당사의 종속회사를 포함한 주요 유통업체를 상대로 현장조사를 통해 대규모유통업법, 하도급법 등 주요 관련 법규 준수여부를 조사를 진행하고 있으며 이 과정에서 관련 법규 위반에 따른 징계를 받을 수 있는 가능성도 배제할 수 없습니다.이러한 문제는 대규모 유통업자의 매출 감소 외에도 기업 이미지 훼손에 따른 잠재적인 손실을 발생시킬 가능성이 있어, 당사의 국내 유통사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

■ 유통업 부문 - 슈퍼마켓

7. 슈퍼마켓 사업의 경쟁 심화슈퍼마켓 시장은 수많은 시장참여자가 존재하며, 각 시장참여자가 배타적으로 채택할 수 있는 두드러진 특화 전략이 많지 않아 경쟁의 강도가 매우 높습니다. 한편,
경쟁이 심화됨에 따라 슈퍼마켓 시장은 시장점유율이 높은 상위 기업의 집중화 현상이 두드러지면서 과점화 되는 양상을 보이고 있습니다. 이와 같은 과점화 추세에 따른
과도한 슈퍼마켓 출점 경쟁 지속은 주요 입지의 임차료 상승으로 이어질 수 있으며, 가격 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 통합 매입과 물류 시스템 단일화를 통한 수익성 개선 및 소비자 혜택 강화를 위해 당사의 연결 대상 종속회사로 슈퍼마켓사업을 영위한 (주)이마트에브리데이를 2024년 6월 30일을 합병 기일로 흡수합병 하였습니다. 당사가 영위하는 슈퍼마켓 산업은 수많은 시장참여자가 존재하며, 각 시장참여자가 배타적으로 채택할 수 있는 두드러진 특화 전략이 많지 않아 경쟁의 강도가 매우 높습니다. 경쟁 요소는 가격, 점포 입지, 상품의 품질, 고객 서비스 및 브랜드 인지도 등이 있습니다.슈퍼마켓 시장은 과거에 많은 비중을 차지했던 개인 슈퍼마켓이 사라지고, 생산성이 높은 기업형 슈퍼마켓이 시장에 진입하기 시작하며 매출액, 고용 측면에서 개선되었으며 생산성도 높아졌습니다. 기업형 슈퍼마켓은 정부의 의무휴무제, 영업시간 단축 등 규제 강화로 성장성이 더딘 상황이지만, 고급화 전략, PB상품 강화, 온라인 소비 시장 확대 등 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.당사 역시 친환경 MD 특화매장 운영, 오프라인 강점을 극대화할 수 있는 주류 특화숍, 가성비 높은 자체 브랜드 상품 출시, 모바일 어플 E마일을 통한 온라인 대응 등을 통해 시장 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그러나 경쟁업체에 대응하는 당사의 전략 및 영업활동은 추가적인 비용 소요 대비 충분한 수익을 확보하지 못할 가능성 역시 상존하고 있습니다.

한편, 슈퍼마켓 및 잡화점의 주력 취급품목 중 하나인 식품 영역으로 온라인쇼핑이 빠르게 진입 및 정착하며 오프라인 채널의 차별성이 약화되기 시작하였습니다. 실제로 기존에는 신선식품 등 식품류는 오프라인 매장에서 구매하고, 비식품류는 온라인에서 구매하는 소비자가 많았으나, 온라인 쇼핑회사가 배송 부분을 강화함에 따라 식품류의 온라인 구매 비중이 증가하였습니다. 이에 따라 2021년 슈퍼마켓 및 잡화점의 판매액은 전년 대비 2.1% 감소한 64.0조원을 기록하였습니다. 한편, 엔데믹 전환이 본격화 된 2022년에는 전년 대비 판매액이 1.2% 증가한 64.7조원을 기록하며 증가세로 전환하였으며, 2023년에는 전년 대비 판매액이 5.1% 증가한 68.0조원을 기록하였으나, 2024년에는 내수 불황과 온라인쇼핑 시장 확대에 따라 전년 대비 약 2.8% 감소한 66.2조원을 기록하였습니다.

[슈퍼마켓 시장규모 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

매출액
63,969,151
64,738,114
68,047,452
66,173,655
51,434,834
50,203,094

신장률
-2.1%
1.2%
5.1%
-2.8%
0.8%
-2.4%

자료 : KOSIS(통계청, 서비스업동향조사)주1) 2025년 3분기의 경우 잠정치 기준주2) 2024년 3분기 및 2025년 3분기 신장률은 전년 동기 대비

경쟁이 심화됨에 따라 슈퍼마켓시장은 시장점유율이 높은 상위 기업의 집중화 현상이 두드러지면서 과점화되는 양상을 나타내고 있습니다. 슈퍼마켓시장의 경우 당사 및 롯데쇼핑㈜의 롯데슈퍼, ㈜GS리테일의 GS더프레시(舊 GS슈퍼마켓), 홈플러스㈜의 홈플러스익스프레스 이상 4개사가 슈퍼마켓시장의 점유율을 빠르게 늘려가는 상황입니다. 이와 같은 과점화 추세에 따라 상위기업 간의 출점 경쟁이 심화될 것으로 예상되며, 이는 주요 입지의 임차료 상승 및 출혈 경쟁을 유발할 가능성 또한 배제할 수 없는 상황입니다. 또한, 향후 홈플러스익스프레스의 매각 추진 시 인수 주체 및 인수 방식에 따라 시장 내 경쟁 구도와 점유율 구조에 변동이 발생할 수 있으며, 과도한 인수가격으로 거래가 이루어질 경우 인수 주체의 재무구조 악화로 이어질 가능성도 존재합니다. 이에 따라 슈퍼마켓 시장의 경쟁 환경 변화가 당사의 영업전략 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 이와 같은 경쟁업체의 영업전략 및 영업활동은 당사의 영업전략 및 영업활동에 영향을 미쳐왔으며, 향후에도 그 영향력은 지속될 것으로 예상됩니다. 만일 당사가 경쟁업체와 비교하여 양질의 상품을 적정가격에 공급하지 못하거나, 매력적인 점포 입지 선점 및 적정 서비스 수준을 제공하지 못하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
■ 유통업 부문 - 이커머스 시장

8. 온라인쇼핑 시장의 경쟁심화 관련 위험온라인쇼핑 시장은 산업 특성상 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁이 점차 심화되고 있습니다. 소비자들은 가격에 집중하는 패턴을 보이고 있으며, 난립된 온라인 쇼핑업체들은 성장만을 목표로 설정해왔기 때문에 수익성은 매우 부실한 상황입니다.
또한, 온라인쇼핑 시장의 규모는 커지고 있으나 시장을 선점하기 위한 업체들의 경쟁이 심화
되고 있습니다.
시장의 지배적인 업체가 되기 위한 마케팅비용 등은 온라인쇼핑 업체에게 큰 부담으로 작용
합니다. 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

온라인쇼핑 시장은 산업 특성상 낮은 진입장벽으로 인해 쇼핑몰 형태별로 많은 쇼핑몰이 있습니다. 온라인상에서 가격경쟁력을 내세우는 유통 대기업, 오픈마켓, 모바일커머스 업체들의 수가 점차 늘어나면서 온라인쇼핑 시장은 성장과 함께 경쟁이 심화되는 모습입니다. 이전까지 온라인 쇼핑몰 거래액은 2011년 29조원에서 2022년 229조원으로 증가하는 등 폭발적인 성장세를 보였습니다. 이후, 온라인쇼핑 시장이 성숙기에 접어들며 2023년 242조원 및 2024년은 259조원의 거래액을 기록하였습니다. 2025년 3분기 기준 거래액(누적) 추이는 201조원이며 전년 동기 대비 192조원 대비 소폭 증가하는 등 증가 추세를 이어가고 있습니다.

[온라인 쇼핑몰 분기별 거래액 추이]

(단위: 억원)

온라인 쇼핑몰 분기별 거래액 추이.jpg
온라인 쇼핑몰 분기별 거래액 추이

자료 : KOSIS(통계청, 온라인쇼핑동향조사)

국내 온라인 유통시장은 상위 업체들을 포함하여 시장을 선점하기 위한 이커머스 업체들의 경쟁이 치열한 상황으로, 당사를 포함한 상위 3개 업체 점유율 합계는 약 60% 수준입니다. 공정거래위원회에 따르면 국내 이커머스 주요 업체들의 점유율은 2022년 기준 쿠팡이 24.5%로 1위, 네이버가 23.3%로 2위, SSG.COM 및 G마켓이 합산 11.5% 수준으로 3위를 기록하고 있습니다. 또한 국내 뿐 아니라 중국 이커머스 업체들도 국내 시장에 진출하기 시작하여, 온라인 유통시장 내 경쟁은 더욱 심화될 전망입니다. 특히 중국 알리 익스프레스, 테무 등은 가격 경쟁력을 강점으로 시장점유율을 높여가고 있으며, 알리 익스프레스의 경우 향후 국내물류센터 확장, 당사와의 사업 협업 등을 발표하며 국내 시장 진출을 본격화하고 있습니다. 한편, 당사는 2024년 12월 당사의 종속회사인 아폴로코리아(주)(G마켓 지분 100% 보유)와 알리 익스프레스 인터내셔널 간의 합작법인 설립을 발표하였습니다. 당사의 국내 유통 노하우와 알리바바의 이커머스/IT역량을 결합하여 경쟁이 심화되는 환경 속에서 시장을 선점하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한 당사는 신세계그룹과 CJ그룹이 2023년 6월 체결한 '신세계-CJ 사업협력'의 일환으로 2024년 9월 G마켓 내 100% 도착보장을 목표로 구매 고객과 약속한 날짜에 배송을 완료하는 '스타배송' 서비스를 런칭하며 배송 경쟁력을 강화하였습니다.

이와 같이 시장의 지배적인 업체가 되기 위한 온라인쇼핑 시장의 경쟁은 앞으로도 치열할 것으로 전망되며, 그로 인한 마케팅비용 등은 온라인쇼핑 업체에게 큰 부담으로 작용합니다. 이는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있기 때문에 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
■ 유통업 부문 - 복합쇼핑몰

9. 복합쇼핑몰의 경쟁 및 규제 위험
복합쇼핑몰은 기존의 백화점 및 할인점 등 단순 쇼핑기능에서 벗어나 쇼핑 뿐만 아니라 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다.
복합쇼핑몰 개발사업은 장기간 소요되며, 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요
로 합니다. 또한
사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅비용 등 대규모 투자비용을 필요
로 하는 사업입니다.
유통업 및 소비자 트랜드 변화에 따라 국내 대형 유통기업들의 추가적인 복합쇼핑몰 투자가 예상되고 있어 향후 경쟁 심화는 불가피할 것으로 예상되며, 과도한 경쟁이 지속되는 경우 당사 수익성이 저하
될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

국민소득이 증가함에 따라 소비자들은 단순 쇼핑 공간이 아닌 쇼핑과 함께 문화, 여가, 엔터테인먼트를 동시에 즐길 수 있는 복합 쇼핑 공간을 선호하는 경향을 보이고 있습니다. 복합쇼핑몰 사업은 백화점 및 할인점 등 기존의 쇼핑기능에서 벗어나 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다. 시장 포화로 인한 출점 감소, 영업규제 등으로 어려움을 겪고 있는 백화점과 할인점의 대안으로 꼽히는 복합쇼핑몰은 각 상권별 특성에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다.당사는 ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜스타필드청라, ㈜스타필드창원 등을 통해 복합쇼핑몰 사업을 영위하고 있습니다. 2016년 스타필드 하남, 2017년 스타필드 고양, 2020년 스타필드 안성을 오픈하였으며, 2024년 스타필드 수원을 오픈하여 증권신고서 제출일 전일 현재 5개의 스타필드 지점(하남, 코엑스, 고양, 안성, 수원)과 3개의 스타필드시티 지점(위례, 부천, 명지)를 운영하고 있습니다. 추후 인천광역시 청라 국제도시, 경남 창원시 등 전국에 다수의 교외형 복합쇼핑몰 건설을 추진할 예정입니다.

[㈜신세계프라퍼티 복합쇼핑몰 개발현황]

(단위 : 억원)

구 분
창원
청라
동서울
화성
어등산

오픈(예정)
2028년
2028년
2030년
미정
미정

총 투자금액
7,000
18,000
미정
미정
미정

자료 : 당사 제시

주) 상기 총 투자금액은 향후 사업 진행현황에 따라 변경 될 수 있습니다.

복합쇼핑몰은 기존의 백화점 및 할인점 등 단순 쇼핑기능에서 벗어나 여가 및 문화생활 등을 한 공간에서 즐길 수 있도록 다양한 형태의 유통채널을 접목시킨 사업입니다. 2016년 9월에 오픈한 스타필드 하남, 2017년 8월 오픈한 스타필드 고양, 2020년 10월 오픈한 스타필드 안성, 2024년 1월 오픈한 스타필드 수원은 체험에 중심을 둔 테마파크형 쇼핑몰로 단순한 물건구매를 넘어, 소비자가 시간을 공유하며 즐거움이라는 경험까지 소비하도록 소비의 개념을 확장시켰습니다. 또한 신세계그룹이 개발하고 있는 자체 콘텐츠들이 입점하여 소비자들에게는 타 쇼핑몰에서 경험할 수 없는 새로운 상품들을 제공해주고, 신세계그룹에는 다양한 콘텐츠의 테스트베드를 제공하는 역할도 수행하고 있습니다.그러나 복합쇼핑몰 개발사업은 장기간이 소요되며, 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 합니다. 또한 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅비용 등 대규모 투자비용을 필요로 하는 사업입니다. 유통업 및 소비자 트렌드 변화에 따라 국내 대형 유통기업들의 추가적인 복합쇼핑몰 투자가 예상되고 있어 향후 경쟁 심화는 불가피할 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 연결 기준 재무안정성 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 기존에는 대규모유통업법의 규제요건이 소비자에게 상품을 판매하는 사업자로제한되어 복합쇼핑몰, 아울렛 등 유통업을 영위하는 임대업자들이 법의 규제대상에서 제외되었으나, 2019년 4월 17일부터는 입점업체로부터 매출액의 일정비율을 임대료로 수취하는 복합쇼핑몰, 아울렛 중 임대매장의 소매업종 매출액이 1,000억원 이상이거나 매장 면적의 합계가 3천㎡ 이상인 사업자의 경우 대규모유통업법의 적용을 받게 됩니다. 이에 따라, 앞으로는 복합쇼핑몰, 아울렛이 입점업체에 대해 영업시간 구속, 판매촉진비용 전가 등의 부당한 행위를 하는 경우 공정위로부터 시정조치, 과징금 등의 제재를 받게 됩니다.또한, 증권신고서 제출 전일 현재 유통산업발전법 개정안이 다수 계류되어 있으며, 동 개정안에는 의무휴업 및 영업시간 제한 대상을 복합쇼핑몰 및 백화점 등으로 확대하는 안과 신규출점 규제 등을 담고 있는 안도 포함되어 있습니다. 향후 개정안이 통과된다면 당사 복합쇼핑몰 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
■ 유통업 부문 - 편의점

10. 편의점 사업의 경쟁 심화 관련 위험
편의점 산업은 타 유통업태 대비 높은 성장률을 보이고 있습니다. 2023년에는 코로나19 특수 감소 및 소비자물가 상승률 둔화로 인해 일시적으로 성장이 정체되었으나, 2024년 전년 대비 2.6% 성장하며 양호한 모습을 보였습니다. 향후에는 1인 가구 확대로 인해 소량, 근거리 구매 형태 확산이 지속될 것으로 예상되나,
지속적으로 높은 성장률이 유지가 가능한지 여부에 대해서는 불확실성이 존재
합니다.
또한 편의점 업계 내 추가적인 인수합병, 대체산업의 위협 등이 실질화될 경우 당사의 과점적 지위는 타격
을 받을 수 있습니다. 이에 따라
당사의 연결 대상 종속회사 ㈜이마트24의 수익성에도 부정적인 영향
이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사로 편의점 사업을 영위하는 ㈜이마트24는 2006년 설립되었으며, 2014년 신세계그룹으로 계열편입했습니다. 그리고 2017년 7월 ㈜이마트위드미에서 ㈜이마트24로 사명을 변경했습니다.국내 유통시장은 성숙기로의 진입을 시작하고 있는 단계로서 현재 유통업체 과잉 및 법적규제의 영향으로 유통전반에 걸친 성장 둔화 현상이 일어나고 있습니다. 편의점 산업은 2023년 코로나19 특수 감소 및 소비자물가 상승률 둔화로 인해 -0.7% 감소하며 성장이 정체되었습니다. 2024년에는 전년 대비 2.5% 성장하였으나, 2025년 들어 내수 부진, 이커머스 업체의 식품군 취급 확대 등으로 2025년 3분기 기준 편의점 시장 매출액은 전년 동기 대비 -0.6% 감소하였습니다.고금리, 고물가 등으로 인한 내수 부진, 이커머스 업체의 식품군 다양화, 편의점 시장 포화 및 경쟁 심화 등 편의점 시장에 부정적인 요인이 존재하고 있습니다. 따라서 향후 상기의 부정적인 요인이 지속될 경우 당사의 매출 및 이익 성장성이 감소할 수 있습니다.

[편의점 시장규모 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

매출액
28,423,684
31,194,661
30,969,213
31,740,136
23,828,916
23,688,386

신장률
7.20%
9.70%
-0.7%
2.5%
2.6%
-0.6%

자료 : KOSIS(통계청, 서비스업동향조사)주1) 2025년 3분기의 경우 잠정치 기준주2) 2024년 3분기 및 2025년 3분기 신장률은 전년 동기 대비

한편, 편의점 사업은 초기 브랜드 인지도, 영업과 운영 노하우, 시스템과 물류센터 구축 등이 선행되어야 하기 때문에 자본력을 갖춘 대형 유통업체를 중심으로 과점적 시장이 형성되어 있습니다.

편의점 시장의 경우 다수의 군소업체가 존재하고 있었으나, 당사가 위드미를 인수하고, 코리아세븐이 바이더웨이와 미니스톱을 인수하는 등 M&A(인수합병)도 활발하게 일어남에 따라 현재는 이마트24, GS25, CU, 세븐일레븐 4개 사업자가 국내 편의점 시장을 주도하고 있으며, 최근에는 GS25와 BGF 리테일이 보유한 CU가 양강 구도를 구축하고 있습니다.

편의점 체인화 사업은 인프라 구축에 따른 고정비 성격의 비용이 발생하고, 구매협상력 강화로 원가율의 안정화가 가능하며, 통합관리 및 통합 마케팅을 통한 인건비, 광고비, 판촉비, 일반관리비 등의 각종 경비 절감효과를 기대할 수 있는 등 규모의 경제가 경쟁력 확보에 중요한 역할을 하고 있습니다. 이는 편의점 업계의 진입장벽으로 작용하고 있으며, 이에 따라 상위 2개 업체(GS25, CU)의 시장점유율이 지속적으로 증가하고 있습니다. 2024년말 기준 상위 2개 업체의 점유율은 66.0%입니다. 다음은 상위 4개 업체의 점유율 추이입니다.

[국내 편의점 주요 기업 점포 수 추이]

(단위 : 개)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

이마트24
5,195
5,863
6,370
6,611
6,140

점유율
10.8%
11.6%
11.8%
11.9%
11.1%

CU
14,923
15,855
16,787
17,762
18,458

점유율
31.0%
31.4%
31.0%
32.0%
33.3%

GS25
14,688
15,499
16,448
17,390
18,112

점유율
30.5%
30.7%
30.3%
31.3%
32.7%

세븐일레븐
10,486
11,173
14,265
13,130
12,152

점유율
21.8%
22.1%
26.3%
23.6%
21.9%

기타
2,802
2,110
330
684
596

점유율
5.8%
4.2%
0.6%
1.2%
1.1%

합계
48,094
50,500
54,200
55,580
55,458

점유율
100.0
100.0
100.0.
100.0
100.0

자료 : (주)이마트24 제시, 편의점 업계 추정치

주) 세븐일레븐은 미니스톱 통합 후 업계 추정치

편의점의 대체서비스로는 드럭스토어 및 대형마트의 배달서비스 등이 있으나 드럭스토어의 경우 상품구성이 대부분 Health & Beauty 상품에 치중되어있고, 일부 번화가만을 대상으로 입점해있다는 점 등을 고려해볼 때 생활필수품을 위주로 판매하는 당사와 사업의 내용이 유사하다고 보기에는 어렵습니다. 또한, 대형마트 배달서비스의 경우 편의점의 근접성 우위를 위협한다고 볼 수 있으나, 편의점의 경우 즉시구매, 소액구매 위주의 서비스를 제공하므로 계획구매, 구매금액 하한을 전제로 한 대형마트의 배달서비스와 다르다고 볼 수 있습니다. 즉, 최종소비자에게 상품을 판매한다는 점에서 근본적인 사업구조가 유사할 수 있으나 목표 고객층, 판매방식 등이 상이함에 따라 업태별 사업환경이 상당히 차이가 있습니다.상기 언급한 바와 같이 국내 편의점업은 실질적으로 진입장벽이 존재하여 신규 업체의 진입이 힘든 것으로 판단되나 향후 편의점 업계 내 추가적인 인수합병, 대체산업의 위협 등이 실질화될 경우 당사의 연결 대상 종속회사인 (주)이마트24의 매출 및 영업 수익성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

11. 가맹점주의 이탈 및 신규 가맹점주 감소 관련 위험편의점 체인화사업은 (주)이마트24와 같은 가맹본부와 가맹점주 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어지는 것으로
가맹점주와의 관계 유지 및 관리가 핵심이라고 할 수 있습니다. (주)이마트24는 점포당 월 매입금의 1% 한도 내 반품 지원을 하고 있으며,
중요한 내부고객인 가맹점주와의 상생과 동반성장을 중요한 목표로 설정
하고 있으며, 이를 위해 매출증가 활동과 더불어 여러 상생 지원안을 운영하고 있습니다. 이러한 우호적 관계 유지를 위한 노력에도 불구하고 향후 동사가
가맹점주와의 우호적 관계 유지에 실패하여 기존 가맹점주가 이탈하거나 신규 가맹점주 모집에 어려움을 겪는 상황이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 및 당사의 연결 대상 종속법인인 (주)이마트24의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

편의점 체인화사업은 기본적으로 프랜차이즈형 체인사업으로 분류될 수 있습니다. 유통산업발전법에서는 프랜차이즈형 체인사업을 '체인본부의 계속적인 경영지도 및 체인본부와 가맹점 간의 협업에 의하여 가맹점의 취급품목, 영업방식 등의 표준화사업과 공동구매, 공동판매, 공동시설 활용 등 공동사업을 수행하는 형태의 체인사업'으로 정의하고 있습니다.이처럼 편의점 체인화 사업은 가맹본부와 각 가맹점간의 상호 계약 관계를 핵심 기반으로 하여 가맹본부는 경영 노하우를 제공하고 상품 공급 및 판매와 관련된 각종 시스템 및 마케팅 활동 등을 지원하며, 각 가맹점주는 가맹본부의 지원 하에 상품 판매 및 재고관리 등을 통하여 점포를 운영하는 것으로 이루어집니다. 가맹점 개설 및 유지에 필요한 투자 역시 가맹본부와 가맹점주가 합의한 계약서에 기초하여 분담하며, 각 가맹점에서 창출되는 수익을 가맹본부와 계약서에 정해진 비율대로 안분하여 가져가는 공동사업이라고 할 수 있습니다.따라서 (주)이마트24와 같은 편의점 가맹본부는 원활한 영업을 위하여 가맹점주와 우호적 관계를 유지하고 효율적으로 업무를 지원하는 것이 핵심이라고 할 수 있습니다. 그러나 최근 사회 각지에서 편의점업을 비롯한 가맹사업에 대한 이슈가 제기되고 있습니다. 편의점업을 규제하던 기존 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률이 지속적으로 개정되고 있으며, 가맹점주와의 분쟁도 일각에서 대두되고 있습니다.편의점 가맹본부는 각 가맹점과 계약 관계로 이루어져 있기 때문에 가맹점주의 계약 해지시 가맹점주가 일부 위약금을 지불해야 하는 경우가 있으나, 위약금 만으로 가맹점주의 이탈을 방지하기에는 부족하다고 할 수 있습니다. 따라서 우호적 관계를 조성하고 가맹점주와 상호 간 득이 되는 계약 조건을 제시하여 분쟁을 사전에 방지하는 것을 최선으로 여기고 노력하고 있습니다. (주)이마트24는 중요한 내부고객인 가맹점주와의 상생과 동반성장을 중요한 목표로 설정하고 있으며, 이를 위해 매출증가 활동과 더불어 여러 상생 지원안을 운영하고 있습니다.

[당사의 상생 지원안]

구 분
상세 내용

운영지원

- 점포당 월 매입금의 1% 한도 내 반품 지원

- 전점포 대상 재물보험, 현금 도난 보험 등의 보험가입 지원

- FF상품 신상품 폐기지원

- 자연재해 피해지원 : 자연재해 등으로 7일 이상 영업중단시 생활지원금 지급

- 기타 결품 보상(결품발생시 이익액 보상), 시스템장애 보상(장애발생시 이익액 일부 보상)

복지제도
법률/노무 자문서비스, 경조사 지원, 경영주 자녀 채용 우대, 휴양지/건강검진 할인,학자금 지원, 휴가비 지원, 상조서비스, 경영주 복지몰 운영 등

소통채널

- 경영주 협의회 : 정기 간담회를 통한 상생협력 모색, 개선요인 발굴 및 개선방안 협의

- 상생협력조정위원회 : 가맹사업관련 분쟁조정 및 분쟁예방 기구

자료 : (주)이마트24 제시

이러한 우호적 관계 유지를 위한 노력에도 불구하고, 향후 가맹점주와 견해 차이로 계약이 해지되거나 경쟁사에서 더욱 유리한 조건을 제시할 경우 기존 가맹점주의 이탈 및 신규 가맹점 유치 어려움 등의 사태가 발생할 가능성이 있으며, 가맹점주와의 분쟁이 지속적으로 발생할 경우 동사의 평판이 저하될 위험이 있습니다. 이 경우 당사 및 당사의 연결대상 종속법인인 (주)이마트24의 점포수 및 매출이 감소할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

■ 식음료업 부문
(주)신세계푸드는 2025년 8월 28일 이사회결의를 통해 급식사업부문을 양도가액 1,200억원으로 고메드갤러리아에 2025년 12월 1일자로 양도하기로 결정하였습니다. 이에 따라 동 사업부문의 실적은 향후 당사 연결기준 실적에서 제외될 예정입니다.

[주요사항보고서(영업양도결정)(25.11.28)]

1. 양도영업
급식사업부문

2. 양도영업 주요내용
산업체, 오피스 등의 단체급식사업

3. 양도가액(원)
120,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
57,905,599,240
833,687,666,448
6.95

매출액
275,418,713,015
1,534,799,832,427
17.94

4. 양도목적
전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력 확보

5. 양도영향
당사는 본 영업양도를 통해 기존사업의 가치를 증진시키고 재무건정성을 확보하고자 합니다.

6. 양도예정일자
계약체결일
2025.08.28

양도기준일
2025.12.01

7. 거래상대방
회사명(성명)
고메드갤러리아 주식회사

자본금(원)
6,500,000

주요사업
경영 컨설팅업

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 역삼로 115(역삼동, 아워홈빌딩)

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급

(1) 지급 형태: 현금 지급(2) 지급 일정 ① 계약금: 계약체결일(2025년 8월 28일) 기준 양수도대금 금 1,200억원의 10%에 해당하는 금 120억원 지급 ② 1차 잔금: 계약체결일로부터 30일이 경과한 날(영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일) 기준 양수도대금 금 1,200억원의 20%에 해당하는 금 240억원 지급 ③ 나머지 대금: 거래종결일에 나머지 양수도대금 지급. 단, 이전동의율(계약 상대방의 본건 영업양수도 동의율)에 따라 일부 대금은 에스크로 계좌에 예치(3) 지급조건:

① 거래종결 직후 순운전자본 및 순차입금 조정 방식의 정산절차 완료 시 최종 양수도대금은 변동될 수 있음

② 당사자들은 거래종결 후 3개월이 되는날 기준으로 이전동의율을 산정하여, 예치금 정산

(4) 상기 양수가액 및 대금지급일정은 향후 거래 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제4항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼도회계법인

외부평가 기간
2025.07.23 ~ 2025.08.28

외부평가 의견

본 평가인은 귀사가 양도대상 사업부를 양도함에 따라 작성되는 주요사항보고서의 작성 및 첨부서류로 사용하기 위한 목적으로 양도가액의 적정성에 대해 평가하였습니다. 본 평가를 실시함에 있어 본 평가인은 수익가치 평가방법 중 DCF법을 이용하였습니다. 본 평가인은 귀사가 제시한 재무자료, 미래의 투자 및 영업계획, 각종 통계자료 및 관련업계의 시장분석자료 등을 활용하였습니다.

본 평가인의 분석 결과, 평가기준일 현재 양도대상 사업부의 가치는 110,378백만원에서 148,192백만원의 범위로 산출됩니다. 이에 따라 귀사와 양수인 간에 합의된 양도대상 사업부의 실제 양수도 예정가액인 120,000백만원은 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

본 평가인은 평가업무를 수행함에 있어 한국공인회계사회가 제정한 "자본시장법에 따른 외부평가업무 수행기준(2024.11)"을 준수하였습니다. 또한 본 평가인은 삼도회계법인 "자본시장법에 따른 외부평가업무 품질관리규정"을 준수하였으며 공인회계사윤리기준의 공정 강령 요구사항을 포함한 관련 윤리적 요구사항을 준수하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2025.10.15

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 소유 주식 전부 또는 일부에 대한 매수를 청구할 수 있습니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 주식을 취득하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 그 밖에 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
40,346

행사절차, 방법,기간, 장소
(1) 반대의사의 통지방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.단, 증권회사 등 계좌관리기관별로 반대의사 통지 마감기한이 상이할 수 있으니, 반대의사 통지를 하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 통지 마감기한을 사전에 확인하시기 바랍니다.(2) 주식매수청구권 행사방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.단, 증권회사 등 계좌관리기관별로 접수 마감기한이 상이할 수 있으니, 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 접수 마감기한을 사전에 확인하시기 바랍니다.직접 회사에 대해 주식매수청구권을 행사하고자 하는 경우, 주주는 주식매수청구권행사 종료일 업무시간까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.(3) 매수청구 기간- 영업양도 반대의사표시 접수기간: 2025년 9월 24일 ~ 2025년 10월 14일- 주식매수청구권 행사기간: 2025년 10월 15일 ~ 2025년 11월 4일(4) 접수 장소서울시 성동구 성수일로 56(성수동2가, 백영성수빌딩) 7층 재무팀※ 단, 실질주주는 당해 증권회사 등 계좌관리기관에 접수

지급예정시기,지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기: 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.(2) 주식매수대금의 지급방법① 명부주주: 주주의 신고계좌로 이체② 실질주주: 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용

(1) 본건 영업양도 계약 체결 승인을 위한 주주총회에서 영업양도에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 영업양도계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.
(2) 주식매수청구권이 부여된 주주가 주식매수청구권 행사 이전에 해당 주식을 매각하는 경우 주식매수청구권이 상실되며 해당 주식을 재취득하더라도 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.(3) 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없으며, 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할수 없습니다.

계약에 미치는 효력
해당사항 없음

11. 이사회결의일(결정일)
2025.08.28

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 보고서 제출일 현재 추진 중이거나 영업양도 완료 후 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항은 없습니다.

15. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1)양도가액상기 양도가액의 적정성에 관하여는 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 평가에 대한 구체적인 내용은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조 바랍니다.상기 양도가액(기준 양수도대금)은 금 1,200억원으로 설정되었으나, (i) 거래종결 시점의 순차입금, 순운전자본의 변동을 반영하여 조정될 수 있고, (ii) 거래종결일 전 10영업일 기준의 이전동의율에 따라 조정될 수 있으며, (iii) 예치금은 거래종결 후 3개월이 되는 날 기준으로 다시 산정한 이전동의율에 따라 양수인에게 일부 반환될 수 있습니다.

(2)선행요건본 거래는 양수인의 경우 기업결합신고 대상에 해당하므로, 공정거래위원회의 승인을 요합니다. 그 외 양도인과 양수인이 본 계약 체결일과 현재 진술 및 보장 사항이 중요한 점에서 정확하고 진실되며, 본 계약에 따른 의무사항을 이행하고 준수하였을 것이 선행조건이 됩니다.(3)재무내용상기 양도가액 재무내용은 연결재무제표를 기준으로 자산액은 최근 사업연도말(2024년 12월 31일) 기준이며, 매출액은 최근 사업연도(2024년 전체) 기준입니다.상기 거래상대방의 자본금은 설립일(2025년 8월 18일) 기준입니다.(4)양도예정일자상기 양도기준일은 공시시점 현재의 거래 종결 예상일이며, 실제 거래종결일은 선행조건이 모두 충족(권한 있는 당사자에 의하여 서면으로 포기되는 경우를 포함)된 날부터 10영업일이 되는 날 오전 10시(대한민국 서울 표준시 기준)가 거래종결일이 됩니다. 또한 당사자들이 달리 합의하는 경우, 변경될 수 있습니다.(5)주식매수청구권 행사에 따른 주식매수예정가격① 협의를 위한 회사의 제시가격상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.

(기준일: 2025년 08월 27일)

구 분
금액(원)
산정기간

① 최근 2개월 거래량 가중산술평균종가
40,103
2025.06.28 ~ 2025.08.27

② 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가
39,477
2025.07.28 ~ 2025.08.27

③ 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가
41,458
2025.08.21 ~ 2025.08.27

기준매수가격[(①+②+③)/3]
40,346
-

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2025-08-27
43,200
41,169
1,778,500,800

2025-08-26
42,200
36,286
1,531,269,200

2025-08-25
40,500
11,952
484,056,000

2025-08-22
39,800
10,620
422,676,000

2025-08-21
40,050
49,455
1,980,672,750

2025-08-20
36,850
10,779
397,206,150

2025-08-19
37,100
6,476
240,259,600

2025-08-18
37,550
13,946
523,672,300

2025-08-14
36,800
8,085
297,528,000

2025-08-13
37,250
12,150
452,587,500

2025-08-12
37,900
9,947
376,991,300

2025-08-11
39,400
24,853
979,208,200

2025-08-08
37,600
8,109
304,898,400

2025-08-07
37,000
5,376
198,912,000

2025-08-06
36,800
4,165
153,272,000

2025-08-05
36,800
6,948
255,686,400

2025-08-04
36,850
14,404
530,787,400

2025-08-01
37,000
7,168
265,216,000

2025-07-31
38,050
6,152
234,083,600

2025-07-30
37,850
4,298
162,679,300

2025-07-29
37,650
6,167
232,187,550

2025-07-28
37,800
10,961
414,325,800

2025-07-25
39,100
7,593
296,886,300

2025-07-24
39,000
10,745
419,055,000

2025-07-23
39,300
10,027
394,061,100

2025-07-22
40,150
12,259
492,198,850

2025-07-21
41,350
6,562
271,338,700

2025-07-18
41,200
5,172
213,086,400

2025-07-17
41,950
7,305
306,444,750

2025-07-16
42,100
9,442
397,508,200

2025-07-15
42,500
7,807
331,797,500

2025-07-14
42,800
32,679
1,398,661,200

2025-07-11
42,450
10,813
459,011,850

2025-07-10
42,300
10,526
445,249,800

2025-07-09
41,900
18,274
765,680,600

2025-07-08
40,300
6,869
276,820,700

2025-07-07
40,200
6,152
247,310,400

2025-07-04
39,750
12,897
512,655,750

2025-07-03
40,000
9,145
365,800,000

2025-07-02
39,950
6,626
264,708,700

2025-07-01
39,700
7,134
283,219,800

2025-06-30
39,200
6,962
272,910,400

② 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.(5)기타상기 영업양도 일정 등 주요조건은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계법령, 관계기관과의 협의 및 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 본 공시는 2025년 8월 5일 '풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시에 대한 답변(확정) 공시입니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템

12. 식자재유통사업 특성 관련 위험식자재유통사업은 외식, 단체급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다.
식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하
로 이어질 수 있습니다. 한편, 최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나,
대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로 경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생
할 수 있습니다.
또한, 일반식당 대상 식자재유통의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 높아질 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

식자재유통사업은 외식, 단체급식업체 등을 고객으로 하여 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업입니다. 박리다매를 하는 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편이지만 외식, 식품산업과 연관되어 있기 때문에 산지/공장 등 국내 생산기반 확충 및 국민의 건강 및 삶의 질 향상에 영향을 미치는 산업입니다.식자재 유통사업의 경우 경쟁력을 갖추기 위해서는 신선한 식자재를 저렴하게 구매할 수 있는 대규모 영업망과 자금력이 필요하고, 안전한 품질 유지를 위한 식품안전센터 및 냉장물류 시스템, 그리고 신속한 부가 서비스 제공이 가능한 정보시스템이 요구됩니다. 식자재 유통의 형태는 B2B(Business to Business) 및 B2C(Business to Consumer)로 구분되는데 B2B시장은 레스토랑 등 외식업체와 식품 가공업체, 급식업체를 상대로 한 식자재 유통 형태이며, B2C시장은 백화점과 할인점, 기업형 슈퍼마켓, 재래시장 등 유통업체를 통해 소비자에게 식자재를 공급하는 형태입니다.한국식자재유통협회의 관측에 따르면 국내 B2B 식자재 유통시장 규모는 2015년에는 37조원, 2020년에는 55조원으로 추산되며 이는 2025년 64조원으로 불어날 것으로 추정됩니다. 국내에서는 주요 급식업체들이 단체급식뿐만 아니라 식자재 유통시장에서도 높은 점유율을 보유하는 것으로 추정됩니다. 단순히 음식을 조리해 내놓는 것에 그치는 중소 규모 급식업체들과 달리 대형 급식업체들은 유통·물류 인프라를 갖췄기에 급식업장이나 외식 프랜차이즈 등에 식자재를 공급하면서 수익을 낼 수 있기 때문입니다. 이에 주요 급식업체들의 매출액에서 식자재 유통사업이 차지하는 비중이 이미 굉장히 높은 편입니다. 현재 '빅5’급식사인 신세계푸드, CJ프레시웨이, 삼성웰스토리, 아워홈, 현대그린푸드 중 추산 가능한 3사(신세계푸드, CJ프레시웨이, 현대그린푸드)의 식자재 유통 매출은 2024년말 기준 3조 9,107억원으로 전년도 식자재 유통 매출인 3조 6,778억원 대비 6.3% 증가하였으며 2025년말 3분기말 기준으로 3조 381억원을 기록하였습니다.

[주요 대기업 식자재 유통 매출액 및 매출 비중]

(단위: 백만원)

업체명
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

신세계푸드
767,437
57.6%
827,205
58.6%
875,259
58.8%
930,231
60.6%
703,152
60.6%
664,850
72.3%

CJ프레시웨이
1,764,628
57.8%
2,093,010
76.2%
2,285,842
74.4%
2,393,079
74.2%
1,745,717
73.5%
1,934,912
74.9%

현대그린푸드
478,646
13.7%
583,821
14.9%
516,652
28.3%
587,381
25.9%
440,614
25.9%
438,339
25.2%

합계
3,010,711
-
3,504,036
-
3,677,753
-
3,910,691
-
2,889,483
-
3,038,101

자료 : 각 사 분기보고서 및 사업보고서주1) 삼성웰스토리 및 아워홈은 사업부문별 매출 파악이 어려운 관계로 상기 3사만 비교했습니다.주2) (주)현대그린푸드의 2021년 및 2022년의 매출액 및 매출비중은 (주)현대지에프홀딩스로부터 인적분할되기 전 수치입니다.주3) (주)현대그린푸드는 2023.03.01을 분할기일로 (주)현대지에프홀딩스로부터 인적분할되어 설립되었습니다.주4) 2025년 3분기의 경우 당사는 중단 영업(급식 사업) 관련 매출이 제외되었습니다.

식자재사업은 Value-Chain별로 식자재유통업, 식품가공업 및 판매업 등으로 구분됩니다. 식품의 품질과 안정성, 식생활에서의 외식부문 비중 확대 등에 따라 음식점의 대형화, 기업화가 진행되고 있으며 식품 판매업 위주로 성장해온 주요 업체들은 유통, 가공 등 산업 내 Up-stream 부문을 통합하여 부가가치를 극대화하고 있습니다. 이에 신세계푸드, 아워홈, 삼성웰스토리, 현대그린푸드, CJ프레시웨이 등 대기업 계열사들의 시장 참여가 증가하고 있습니다. 다만, 식자재유통과 관련된 사업은 정확한 시장 규모를 파악하기 어려워 최근 기준의 업체간 점유율 분석이 어려운 상황입니다.

[식자재 유통시장 구조]

식자재 유통시장 구조

자료 : 유안타증권 리서치센터, NICE평가정보

최근 식품의 품질과 안정성, 그리고 외식이 식생활에서 차지하는 중요성이 높아짐에 따라, 과거 전통적인 영세 경영 형태의 중소 소매업체와 생계형 음식점이 기업형으로바뀌어 가고 있으며, 규모면에서도 대형화, 체인화되는 추세입니다. 이에 따라 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증가하게 되면서 대형화되고 전문성이강화된 전문유통업체가 기존의 영세하고 전문성이 결여된 식자재 유통업체를 대체하는 등 전문유통업체의 시장점유율이 늘고 있으며, 식자재산업의 구조가 빠르게 변화할 것으로 전망됩니다. 또한 소비자와 밀접하게 맞닿아 있는 만큼 새로운 트렌드들이 지속해서 나타나고 있습니다. 이러한 시장의 발달과 수요 증가는 점차 자본과 인프라를 갖춘 대기업 식자재 유통업체의 사업확장에 유리한 환경을 조성하고 있는 것으로 보이며 관련 기업의 사업영역 확장에 따른 성장과 동시에 치열한 경쟁이 예상됩니다.다만, 식자재 유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한, 중소 케이터링 및 지방 소형병원의 경우 부실채권 발생에 따른 거래위험이 상존하며 경쟁사의 공격적인 사업확대에 따라 영업환경이 영향을 받아 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등이 뒤쳐질 경우 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

13. 외식산업 규제 관련 위험
외식산업은
대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 외식업체의 신규점포 출점과 확장에 제약
이 발생할 수 있습니다.
'음식점업 상생협약'은 2024년 5월에 만료될 예정이었으나, 2024년에 2029년 5월 28일까지로 5년간 연장
되었습니다.

금번 상생협약 개정안에서는 프랜차이즈 음식점 창업을 계획하는 소상공인들에게 기회를 부여하고, 가맹사업을 통해 개인 사업자들의 자생력을 기르기 위하여 가맹점 출점 규제는 완화되었습니다.
다만, 추후 협약의 내용이 변동될 수 있으며, 다시 이를 대신할 정부의 규제 및 권고조치가 시행될 가능성
이 있습니다.
이는 당사의 연결 대상 종속법인인 (주)신세계푸드의 매출 성장에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

외식산업은 대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제, 확장 자제를 주요 골자로 하는 동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항' 및 '2019년 음식점업 대중소기업 상생협약'에 따라 2019년 5월부터 5년간 외식업체의 신규점포 출점과 확장을 일부 규제하였습니다.또한,「대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률」에 따라 대기업과 중소기업 간 사회적 갈등 문제를 논의해 민간 부문의 합의를 도출하는 민간 위원회인 동반성장위원회는 2016년 5월 제40차 동반성장위원회 결과를 발표하였습니다. 위원회 결과 2016년 5월 적합업종 권고기간 만료 예정이었던 음식점업(한식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 분식 및 김밥 전문점, 그 외 기타 음식점업 등 7개 업종)에 대한 권고기간이 3년 연장되었습니다. 기존의 권고사항에 더하여 이번 재합의를 통해 중소상공인의 사업영역 보호와 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성하기로 하고 이를 통해 상생 방안을 지속적으로 논의하기로 결정하였습니다.2016년 중소기업 적합업종 권고사항은 대기업의 음식점업에 대한 확장 자제 및 진입자제('15.12.31 점포수 기준. 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정)를 주요 골자로 하고 있습니다. 동반성장위원회의 '2016년중소기업 적합업종 권고사항' 발표에 따라 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다.'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

권고사항 : 확장자제 및 진입자제○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 신규 진입자제* 인수ㆍ합병(M&A) 등으로 인한 진입 포함○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 확장자제* '15.12.31일 점포수(가맹점+직영점) 기준- 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정

예외사항
세부내역

역세권
수도권 및 광역시에서 교통시설 출구로부터 반경 100m이내, 그 외 지역은 교통시설 출구로부터 반경 200m이내 지역에서 출점 가능

복합다중시설
상호출자제한 기업집단 소속 대기업은 연면적 20,000㎡이상, 중견기업은 10,000㎡이상의 건물 및 시설에서 출점 가능하며, 본사 및 계열사(연결재무제표 대상)가 소유하고 있는 건물 및 시설에서는 연면적 관계없이 예외적으로 출점 가능

상업지역
토지이용 목적상 중심, 일반, 근린, 유통 및 상업지역은 출점 가능

외식전문중견기업
복합다중시설, 역세권 등의 출점 예외지역과 무관하게 간이과세자(연4,800만원 매출)의 주메뉴가 50% 이상인 점포 기준으로 도보 150m 초과지역에서 출점 가능

기타
1. 대기업 신규브랜드 허용2. 농촌살리기 일환의 농협목우촌 프랜차이즈 '미소와돈'은 권고대상 예외 인정3. 기존 음식점업 기업간 M&A는 허용하되, 적대적 M&A 不許4. 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성ㆍ운영하고, 상생협력 결과를 준용

권고기간
2016.06.01 ~ 2019.05.31 (3년간)

자료 : 동반성장위원회(2016.05)

2019년 5월 중소기업 적합업종 보호기간 만료 이후, 음식점업 대기업들과 중소기업ㆍ소상공인들은 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 했습니다. 외식업중앙회는 생계형 적합업종 지정을 추진하지 않고, 대기업들과 상생협약을 통해 중기 적합업종의 권고사항을 유지하면서도 중소ㆍ소상공인의 자생력을 키우는 방안에 협의했습니다. 상생협약은 5년 동안 유지되며, 중소기업 적합업종에서 권고한 '대기업 신규 출점 점포수 확장자제'도 동일하게 적용됩니다. 예외로 복합다중시설, 역세권, 신도시ㆍ상권, 상업지역과 신규 브랜드에 대해서는 점포 확장을 허용했습니다. 다만, 시장 환경을 고려해 대기업의 확장 범위는 외식업중앙회와 대기업 간 의견 수렴을 거쳐 동반위가 정하기로 했습니다. 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다.해당 상생협약은 2024년 5월에 만료될 예정이었으나, 2024년에 2029년 5월 28일까지로 5년간 연장되었습니다. 금번 상생협약 개정안에서는 프랜차이즈 음식점 창업을 계획하는 소상공인들에게 기회를 부여하고, 가맹사업을 통해 개인 사업자들의 자생력을 기르기 위하여 가맹점 출점 규제는 완화되었습니다. 다만, 추후 협약의 내용이 변동될 수 있으며, 다시 이를 대신할 정부의 규제 및 권고조치가 시행될 가능성이 있습니다.

[음식점업 대·중소기업 상생협력 주요내용(5년)]

① 대기업은 중소기업 적합업종 권고사항을 유지하되, 시장환경 등을 고려하여 한국외식업중앙회-대기업(22개사)간 의견수렴을 통해 동반성장위원회가 확장범위를 정함.* 적합업종 권고사항 : △대기업 신규 출점 점포수 확장자제, △(예외사항) 복합다중시설, 역세권, 신도시·신상권, 상업지역 등 허용, △(예외사항) 신규 브랜드 허용 등② 음식점업 발전을 위해 대기업은 중·소상공인에 대한 교육·훈련 및 컨설팅 등 지원③ 한국외식업중앙회는 자생력 확보를 위해 경영환경 개선 등 자구노력④ 동반성장위원회는 대·중소기업이 참여하는 △상생협의회 구성·운영(분기별 1회, 필요시 수시 개최), △상생협력사업 발굴·지원⑤ 상호 협약내용을 준수하고, 미이행 시 동반성장위원회가 이행 등을 요구

자료 : 동반성장위원회(2019.05)

향후에도 외식업 관련 정부규제는 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용해 나갈 전망이며, 외식업 경기가 불투명한 상황과 시장의 경쟁 심화 가능성 등을 감안할 때 외식업계 전반의 수익성 제고는 둔화된 수준에 그칠 것으로 예상됩니다. 또한, 정부의 규제 및 권고조치에 따라 외식사업은 향후 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하여 당사의 연결 대상 종속법인인 (주)신세계푸드의 매출 성장에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

14. 주류산업 규제 관련 위험국내 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 공익과 관련된 여러 특성을 가지고 있으며, 이런 공익적 특성으로 인하여 정부의 엄격한 규제와 보호하에 성장하고 있습니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실
을 입을 수 있습니다. 또한,
향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다.

주류산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 공익과 관련된 여러 특성을 가지고 있으며, 이런 공익적 특성으로 인하여 정부의 엄격한 규제와 보호 하에 성장하고 있습니다. 또한 정부의 중요한 세수원 역할을 하는 동시에 원료인 농산물 수급문제, 국민건강 등 외부경제 효과가 높아 생산, 유통, 소비의 제반 단계에서 높은 수준의 국가통제 및 규제를 적용 받고 있습니다. 주류 제조 및 유통 면허제, 국세청의 가격신고, 주정 판매 제한과 같은 규제가 사업상의 제약으로 작용하는 동시에 이러한 제도적 장치가 기존 사업자에 대한 보호장치로 작용하여 비교적 안정적인 사업환경을 제공해 왔습니다. 다만 정부는 최근 주류산업의 경쟁력 강화를 위해 유통 규제 완화 정책을 모색하고 진입 규제 완화를 위해 종합주류도매면허의 자격요건을 대폭 완화되었습니다. 이러한 주류 시장 규제 완화가 이루어지면서 점진적인 시장환경의 변화가 예상됩니다.

[주류 시장의 주요 규제 내용]

규제제도
내용

주종별 면허 제도
주류 생산에서 각 주종에 따른 개별 면허의 취득

최소 음주허용 연령
만 19세 이하 연령자의 주류 구입과 음주 불가

광고 제한
저녁 11시 이전 공중파 방송에서의 방송 불가

주정 공동판매제
주정 회사간 원재료의 구매와 판매 협력

겸업금지
주류의 생산과 운반, 판매의 분리

자료 : 한국신용평가

한편 주류가 조세수입에서 차지하는 비중이 크기 때문에 세수의 안정적 확보를 위해 원료, 판매가격, 세율, 시설기준 등 다양한 정부의 규제가 존재하고 있습니다. 특히 주류 제조업 면허를 득하기 위해서는 일정 규모의 제조시설을 갖추도록 요구하고 있어 동 시설 기준(용량)이 신규진입을 저해하는 진입장벽으로 작용하여 왔으나, 최근 단계적으로 완화되는 추세입니다. 특히 맥주의 경우 제조시설 기준이 2000년 1월 시행된 주세법 시행령에서는 1,850㎘ 이상이었으나 2013년 7월 주세법 시행령 개정을 통해 100㎘로 대폭 완화되었으며, 2014년 4월 100㎘ 에서 50㎘ 이상(후발효조 기준)으로 추가적 완화가 이루어져, 소규모 하우스맥주 제조장이 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일 이후 위스키 및 브랜디 제조 시설 기준이 숙성통 및 저장소 총용량의 합 기준 50㎘ 이상에서 25㎘ 이상으로 크게 완화되어 소규모 위스키 제조자 역시 증가할 것으로 전망됩니다. 2017년 2월 7일 이후 주정 제조시설 기준 용량도 발효조 총용량 550㎘ 이상에서 275㎘ 이상으로 완화되어 신규 업체의 시장 진입이 용이해졌습니다. 이러한 정부 규제의 완화는 기존 주류 산업내 경쟁 심화를 불러올 수 있으며 개별 사업자들의 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있습니다.

[주종별 제조장 시설 기준 현황]

주류별
시설구분
시설기준

가. 주정

1) 발효 및 증류시설

가) 발효조 총용량

나) 술덧탑

다) 정제탑

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 간이증류기

275㎘ 이상

1기 이상

1기 이상

1,000배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

나. 탁주 및 약주

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 담금(발효)조 총용량

나) 제성조 총용량

2) 시험시설

가) 간이증류기

나) 주정계

3㎘ 이상

2㎘ 이상

1대

0.2도 눈금 0 ∼ 30도 1조

다. 청주

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 담금(발효)조 총용량

나) 저장 및 검정조 총용량

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 간이증류기

라) 무균상자

5㎘ 이상

7.2㎘ 이상

500배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

1대

라. 맥주

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 용기 총용량

(1) 전발효조

(2) 후발효조(저장조)

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 가스압측정기

라) 간이증류기

25㎘ 이상

50㎘ 이상

500배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

1대

마.과실주

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 담금(발효)조 총용량

나) 저장 및 검정조 총용량

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 간이증류기

21㎘ 이상

22.5㎘ 이상

500배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

바. 소주(주1)

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 담금(발효)조 총용량

나) 저장 및 검정조 총용량

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 간이증류기

5㎘ 이상

25㎘ 이상

500배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

사. 소주(주1)

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 희석조 및 검정조 총용량

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 간이증류기

25㎘ 이상

500배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

아. 위스키 및 브랜디

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 담금(발효)조 총용량

나) 원액 숙성용 나무통 총용량

다) 저장 및 제성조의 총용량

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 간이증류기

5㎘ 이상

나)와 다)를 합해 25㎘ 이상

500배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

자. 일반증류주, 리큐르 및 기타 주류

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기

가) 담금(발효)조 총용량

나) 저장, 침출, 제성조 총용량

2) 시험시설

가) 현미경

나) 항온항습기

다) 간이증류기

5㎘ 이상

25㎘ 이상

500배 이상 1대

0 ∼ 65℃ 1대

1대

자료 : 주류면허법 시행령(2022.02.15 개정) [별표1]주류제조장의 시설기준 - 1. 일반적 시설기준

주) 주세법 [별표]주류의 종류별 세부 내용에 따른 주류

한편, 「주세법」및 「주세법시행령」상 주류에 대해 적용되는 세율은 다음과 같습니다.

제8조(세율) ① 주류에 대한 세율은 다음과 같다. <개정 2021. 12. 21., 2022. 12. 31., 2023. 12. 31.>

1. 주정: 1킬로리터당 5만 7천원(알코올분 95도를 초과하는 경우에는 그 초과하는 1도마다 600원을 더하여 계산한다)

2. 발효주류: 다음 각 목에 따른 세율

가. 탁주: 1킬로리터당 4만4400원

나. 약주ㆍ과실주ㆍ청주: 100분의 30

다. 맥주: 1킬로리터당 88만5700원. 다만, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 용기에 담아 판매되는 맥주로서 2026년 12월 31일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 맥주에 대한 세율은 본문에 따른 세율의 100분의 80으로 하며, 100원 미만은 버린다.

3. 증류주류: 100분의 72

4. 기타 주류

가. 별표 제4호가목 및 다목부터 마목까지의 주류: 100분의 72. 다만, 별표 제4호다목의 주류 중 불휘발분이 30도 이상인 것은 100분의 10으로 한다.

나. 별표 제4호나목의 주류: 100분의 30

② 탁주 또는 맥주의 세율은 다른 주류와의 과세형평성, 조세부담 수준, 주류의 가격안정 등을 고려하여 제1항제2호가목 또는 다목에 따른 세율의 100분의 30의 범위에서 대통령령으로 조정할 수 있다. <신설 2023. 12. 31.>

③ 전통주로서 대통령령으로 정하는 주류 중 대통령령으로 정하는 반출 수량 이하의 것에 대한 세율은 제1항 또는 제2항에 따른 세율의 100분의 50으로 한다. <개정 2022. 12. 31., 2023. 12. 31.>

자료 : 「주세법」<시행 2024. 1. 1>, <개정 2023. 12. 31>)

주1) 기타 주류 관련해서는 「주세법」 별표 제4호을 참조

2020년 5월 19일 기획재정부와 국세청은 제조, 유통, 판매 등 주류산업 전반에 걸친 대대적인 규제 개선안을 발표하였습니다. 특히 OEM 생산 허용의 경우 주류업계의 공급과잉 구조에 상당한 영향을 미칠 것을 보입니다. 과거에는 주류 제조장별로 제조면허가 발급되었기 때문에 경쟁사의 증설이 업계 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 규제 개선 이후에는 타사 제품의 위탁생산(OEM)과 더불어, 기존 주류 제조설비에서 비알코올 음료·부산물 등의 제조가 가능해지면서, 업계 전반의 생산효율성 개선이 가능해질 것으로 판단됩니다.

[주류 규제개선방안(2020.05.19)]

분야
내용

제조
·타 제조업체의 제조시설을 이용한 위탁제조(OEM) 허용·주류 경미한 제조방법 변경 및 추가시 절차 간소화 (승인→신고)·주류 제조 시설을 이용한 주류 이외의 제품 생산 허용·주류 제조면허 취소 규정 합리화 (2주조년도 미제조시 면허 취소범위, 주류장 전체→해당주류만)·주류 신제품 출시 소요 기간 단축 (30일→15일)·주류 첨가재료 확대 (질소가스 첨가 허용)

유통
·주류제조자 및 주류수입업자의 주류 판매 시 택배 운반이 가능하도록 개선·주류통신판매기록부에서 구매자 주민등록번호 제외

판매
·통신판매가 허용되는 '음식점의 주류 배달' 기준 명확화 (주류가격이 음식가격보다 낮은 경우)·홍보 등 목적의 경우 제조면허 주종 이외의 주류 제조 허용

납세협력
·맥주 및 탁주에 대한 주류 가격신고 의무 폐지·소주 및 맥주에 대한 대형매장용 용도구분 표시 폐지 (가정용·대형매장용→가정용)·맥주 및 탁주의 납세증명표지 표시사항 간소화·전통주 제조자의 납세증명표지 첩부 의무 완화·대형매장의 면적기준 완화

전통주
·전통주 양조장 투어 등 산업관광 활성화를 위한 세제 지원·전통주 홍보를 위한 국자 및 지자체 전통주 홍보관희 시음행사 허용

법령체계합리화
·규제적 성격이 강한 행정 관련 규정을 주세법에서 분리하여 「주류 면허 관리 등에 관한 법률」제정·스타트업 창업 지원 등을 위한 '주류 규제혁신 도우미' 제도 운영

자료 : 국세청

한편, 당사는 2023년 03월 29일 정기 주주총회에서 정관상 사업목적에 주류 소매업을 추가하며 와인 주류 판매점 등 주류 전문 매장 관련 신규 사업을 확장하였습니다. 당사는 연결대상 종속회사 ㈜신세계엘앤비를 통해 주류전문 매장인 "Wine&More"의 지속적인 출점과 사업영역을 확장을 도모할 계획입니다. ㈜신세계엘앤비는 본업인 주류 수입 및 유통사업을 주력으로 사업을 영위하고자 하나, 주류업계 전반의 경쟁 심화, 규제 및 저성장 기조에 따라 사업 수익성에도 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 2023년 5월 스타필드 하남에 체험형 와인 전문매장 '와인클럽'을 오픈하였으나, 2025년 2월 28일부로 영업 종료를 결정하였습니다. 또한 2023년 9월 희석식 소주 브랜드 '킹소주24'를 한정판 출시하는 등 와인 외에도 주류 품목을 다각화하려고 시도하고 있지만, 2024년 초기투자 비용이 높고 제품화에 시간이 소요되는 위스키 양조 사업을 철회한 바 있습니다. 또한, 2024년 6월 (주)신세계엘앤비는 제주소주를 새로운 법인으로 물적분할하기로 결정했다는 내용을 공시하였고, 9월에 오비맥주에 제주소주를 매각하였습니다.

또한 당사가 영위하고 있는 주류산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 추가적으로 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

15. 커피 산업의 원자재 가격 및 경쟁 위험
커피 산업은 경기변동에 의한 영향이 비교적 적은 산업입니다. 하지만, 커피 원두 등 원자재에 대한 수입의존도가 높은 이유로 환율 및 국제 원자재 가격 변화에 민감한 반응
을 보입니다. 또한, 커피 산업은 소비자들의 커피 소비에 대한 일상화 및 프리미엄 커피에 대한 수요가 확대됨에 따라 외형성장을 하고 있으나, 매년 신규 커피전문점 업체 수가 증가하고 있어 경쟁이 심화된 상태
입니다. 향후 환율의 급격한 변동과 원재료 구입 및 경쟁 심화로 인해 수익성이 감소할 경우 커피 전문기업인 (주)에스씨케이컴퍼니의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

커피 산업은 커피소비 증가 및 프리미엄 커피에 대한 수요 증가 등의 요인으로 꾸준한 성장세를 보이며 소득 증감 및 경기변동의 영향이 적은 사업입니다. 또한, 배달 시장의 활성화, 전자상거래 도입 등 새로운 트렌드가 지속적으로 도입됨에 따라 이러한 성장세는 앞으로도 유지될 전망입니다.그러나, 국내 커피 업체들은 제품 생산을 위한 원재료인 커피 원두의 국내 자급도가 낮은 관계로 원재료 대부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 환율 및 원두 가격 변동은 국내 커피 업체의 원가에 직접적인 영향을 미칩니다. 당사의 연결 대상 종속회사인 (주)에스씨케이컴퍼니는 커피 및 음료 생산판매를 위한 원재료 매입을 위하여 2025년 3분기말 기준 1,658억원을 지출하였으며, 이 중 가장 큰 비중(78.3%)을 차지하는 항목은 원두입니다.

[주요 원재료의 매입액 현황]

(단위: 백만원, %)

회사명
매입유형
품목
매입액

2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

(주)에스씨케이컴퍼니
원재료
원두
73,104
131,374
102,214
125,021
96,158
129,802

원재료
우유
42,222
42,472
43,500
49,179
34,409
36,036

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

(주)에스씨케이컴퍼니는 2022년 1월 13일 8년 동안 동결했던 음료 가격을 원두값 급등 영향으로 일부 음료에 한해 가격 인상을 진행했습니다. (주)에스씨케이컴퍼니는 판매 중인 53종 중 46종의 가격을 평균 5.7%(100~400원) 인상했으며, 스타벅스 아메리카노 한 잔(톨 사이즈 기준) 가격을 4,100원에서 4,500원으로 인상하였습니다. 이후 2024년 8월 2일 커피원두 가격 상승 등 대내외 가격인상 요인으로 인해 원두 상품군 중 숏 사이즈는 300원 가격 인하하나, 벤티 사이즈는 600원 가격 인상, 그란데 사이즈는 300원 가격 인상을 단행하였습니다. 2024년 8월 지속적인 환율 및 원가 상승 여파로 그란데와 벤티 사이즈 음료 가격을 인상하였으며, 2025년 1월 들어 당시 동결했던 톨 사이즈 음료 22종 등 품목 가격 조정이 진행됨에 따라 스타벅스 아메리카노 한 잔(톨 사이즈 기준) 가격을 4,500원에서 4,700원으로 인상하였습니다.2022년 커피 원두 가격은 주요 생산국인 라틴 아메리카, 동남아시아 등의 이상기후에 따른 작황 부진으로 상승세를 보였으며, 그 영향이 지속되어 2025년까지 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이처럼 향후 원재료 가격 급등, 환율 및 국제 물류비 상승 등 가격 압박 요인이 누적될 경우 (주)에스씨케이컴퍼니의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[매출액 대비 원재료 비중]

(단위: 백만원, %)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

매출액
2,385,601
2,593,904
2,929,543
3,100,068
2,281,757
2,367,932

원재료
115,326
173,846
145,714
174,200
130,567
165,838

비중
4.8%
6.7%
5.0%
5.6%
5.7%
7.0%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[뉴욕상품거래소 원두 선물 가격]

(단위: 달러/파운드)

뉴욕상품거래소 원두 선물 가격.jpg
뉴욕상품거래소 원두 선물 가격

자료 : 뉴욕상품거래소주) 국제 원두 가격 기준인 커피C 선물 가격 기준

또한, 커피 산업은 소비자들의 커피 소비에 대한 일상화 및 프리미엄 커피에 대한 수요가 확대됨에 따라 외형성장을 하고 있으나, 매년 신규 커피전문점 업체 수가 증가하고 있어 경쟁이 심화된 상태입니다. 공정거래위원회에 따르면, 2024년말 기준 국내 커피전문점 매장 수는 27,974개이며, 국내에서는 점포 수 2,805개로 1위인 (주)이디야에 이어 (주)에스씨케이컴퍼니가 전국 2,009개의 직영매장을 운영하며 2위를 점유하였습니다. 한편, 증권신고서 제출 전일 기준 (주)에스씨케이컴퍼니는 2,114개의 매장을 운영하고 있습니다.

[국내 주요 커피전문점 매장 수 (2024)]

(단위: 개)

상호
브랜드
점포 수

(주)이디야
이디야커피
2,805

(주)에스씨케이컴퍼니
스타벅스
2,009

(주)앤하우스
메가엠지씨커피(MEGA MGC COFFEE)
2,681

(주)컴포즈커피
컴포즈커피(COMPOSE COFFEE)
2,360

투썸플레이스(주)
투썸플레이스
1,484

(주)더본코리아
빽다방
1,449

(주)에스앤씨세인
더벤티
1,129

(주)매머드커피랩
매머드익스프레스(Mammoth Express)
630

(주)더쉐프
텐퍼센트스페셜티커피
621

(주)하삼동
하삼동커피
587

(주)에스엠씨인터내셔널
디저트39
529

자료 : 공정거래위원회 (2024)

한편, 국세청에 따르면 2024년 기준 전국 커피음료점은 총 9만 6,158개로 전년 대비 652개가 증가하였으나, 커피음료점 점포수 신장률은 2020년 16.7%에서 2023년 7.1%, 2024년 0.7%로 하락 추세를 나타내었습니다. 또한, 2025년 들어 장기화된 내수 부진 등으로 전국 커피음료점은 총 9만 5,078개를 기록하며 2018년 통계 집계 이후 처음으로 감소세로 전환되었습니다. 현재 초저가 커피 브랜드도 다수 출점하고 있는 상황이며, 향후에도 커피전문점 간의 점포 확장 정책으로 가격 출혈 경쟁이 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 당사의 주요 종속회사인 (주)에스씨케이컴퍼니는 안정적인 수익을 보장하는 일반(Core)매장, 수익성 높은 드라이브스루(DT)매장, 그리고 새로운 커피경험을 제공하는 리저브(Reserve)매장으로 매장을 분류하고, 커피를 포함한 음료군, 다양한 디저트류를 보유한 푸드군, 커피 원두와 차별화된 굿즈를 포함하는 MD군으로 카테고리를 세분화하여 업계를 선도하고 있습니다.

[커피음료점 점포수 추이]

(단위 : 개)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

점포수
77,940
89,990
95,506
96,158
95,078

신장률
16.5%
15.5%
7.1%
0.7%
-1.1%

자료 : 국세통계포털주1) 연도별 점포수는 월평균으로 계산주2) 2025년의 경우 1월~10월 월평균 점포수로 계산

다만, 향후 원재료 가격 급등, 국제 물류비 상승 등 가격 압박 요인이 누적되고, 커피 전문점 매장 수가 포화하여 가격 출혈 경쟁을 피할 수 없을 경우 어려운 경영환경이 발생할 수 있습니다. 이로 인한 (주)에스씨케이컴퍼니의 수익성 악화는 당사의 재무건전성 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
■ 호텔·리조트업 부문

16. 관광 수요에 관한 위험
당사의 연결대상 종속회사 (주)조선호텔앤리조트에서 영위하는
호텔
·
리조트업은 국내외 관광객의 관광 수요에 큰 영향
을 받습니다.
코로나19로 인한 각국의 해외방문자 입국 제한 조치 등으로 국내 입국자 수가 급격하게 감소하고 이에 따라 외국인 호텔 이용객 수가 크게 감소
한 바 있습니다. 코로나19의 종식 이후 업황 회복 추세에 들어섰으나,
글로벌 경기회복 지연과 더불어 환율 변동, 국제 정치 상황 등 당사가 통제할 수 없는 대외 변수들로 인해 입국자 수가 감소할 경우, 숙박 고객 수 역시 감소하여 관광호텔업체인 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, ㈜조선호텔앤리조트는 2024년 6월 30일 신세계건설㈜로부터 레저부문사업 일체를 양수하였습니다. 주된 사업은 골프 사업이며,
골프장 이용객의 해외유출 등으로 인한 골프장 이용객수 감소는 당사 및 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사인 ㈜조선호텔앤리조트는 웨스틴 조선 서울과 부산, 포포인츠 바이 쉐라톤 서울역과 명동, 그랜드 조선 부산, 레스케이프 호텔, 그래비티 서울 판교 오토그래프 컬렉션, 그랜드 조선 제주, 조선 팰리스 서울 강남 등 9개의 호텔을 운영하고 있습니다.호텔·리조트업은 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박 등의 서비스를 제공함으로써 매출을 발생시키고 있습니다. 그러나 코로나19로 인한 각국의 해외방문자 입국 제한 조치 등으로 해외로부터의 입국자 수가 크게 감소하였습니다. 구체적으로 코로나19 확전 이전인 2019년의 경우 약 1,750만명에 이르던 입국자 수는 2020년 전년동기 대비 85.6% 감소하여 252만명으로 감소하였으며, 2021년에는 그보다 더욱 적은 97만명이 입국하였습니다. 2021년 하반기부터 백신 보급이 확대되면서 2022년 입출국제한이 전년 대비 완화되었고 국내 출입국자가 전년동기 대비 증가하였으나, 코로나19의 장기화로 2019년에 비해서는 여전히 회복에 어려움을 겪은 바 있습니다. 한편, 국내 입국자 수는 2024년 기준 1,637만명, 2025년 10월 기준 1,585만명을 기록하며 전년 동기 대비 각각 48.4% 및 15.4% 증가하며 코로나19 이전 수준을 회복하였습니다.

[국내 입국자 현황]

구분
입국자

인원수(명)
전년 동기(명)
증감(%)

2021년
967,003
2,519,118
-61.6

2022년
3,198,017
967,003
230.7

2023년
11,031,665
3,198,017
245.0

2024년
16,369,629
11,031,665
48.4

2025년 10월
15,851,331
13,737,690
15.4

자료 : 한국관광공사 데이터랩

국내 입국자 수는 결과적으로 외국인 호텔 이용객 수로 연결됩니다. 2020년 외국인 호텔 이용객 수는 277만명으로 2019년 2,675만명의 10% 수준으로 감소하였으며, 2021년에도 해당 수치는 크게 개선되지 않는 모습을 보였습니다. 이후 2022년에는 코로나19 확산세 둔화와 방역 조치 완화로 외국인 호텔 이용객 수가 4,757만명으로 급증하였으나, 내국인 이용객수는 1,056만명으로 감소하였습니다. 2023년에는 코로나19 이전 수준을 상회하며 외국인 호텔 이용객 수 5,410만명 및 내국인 호텔 이용객 수 2,370만명을 기록하였습니다.

[호텔업 연간 총 이용객 수]

(단위 : 만명)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

외국인
1,877
1,908
2,870
2,834
2,597
2,675
277
279
4,757
5,410

내국인
2,832
2,846
3,500
3,734
3,824
4,023
2,057
3,165
1,056
2,370

합계
4,709
4,754
6,370
6,568
6,421
6,698
2,334
3,444
5,813
7,780

자료 : KOSIS, 문화체육관광부주) 증권신고서 제출전일 기준 공표된 최신 자료

2023년 들어 각국의 입국제한조치가 완화, 항공사들의 운행편수 확대 및 소비심리가 본격적으로 개선되며 국내 입국자수는 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 한국관광공사 한국관광통계에 따르면 2023년 기준 국내 입국자는 약 1,103만명으로 전년 대비 245.0% 큰 폭으로 증가하였으며, 2024년 기준으로는 1,637만명을 기록하였습니다. 이는 코로나19 발병 이전인 2019년 대비 93.5%까지 회복한 수치입니다.

코로나19 발병 이후 국제선 항공기 운항편수 및 여객수도 2019년 대비 여전히 감소한 모습입니다. 하지만 2022년 4분기부터 본격적인 회복조짐이 나타나기 시작해, 2023년 기준 국제선 운항편수는 약 41만편으로 전년 대비 125.0% 크게 증가하였으며, 코로나19 발병 전인 2019년의 77.9%까지 회복하였습니다. 여객수 또한 2023년 기준 약 683만명으로 전년 대비 250.4% 증가하였으며, 2019년의 75.6%까지 회복하였습니다. 2024년에도 운항편수 및 여객수는 전년 대비 26.2% 및 30.2% 증가하였으며, 2025년에도 운항편수 및 여객수는 5.7% 및 6.4% 증가하였으나 증가세는 둔화되고 있습니다.

[전국 공항 국제선 항공기 운항편수 및 여객수 현황]

구분
운항(편수)
여객(명)
화물(톤)

운항편
전년동기
증감
여객수
전년동기
증감
화물운송량
전년동기
증감

2021년
131,450
167,214
-21.4%
3,209,364
14,239,922
-77.5%
3,420,247
3,070,993
11.4%

2022년
182,762
131,450
39.0%
19,500,059
3,209,364
507.6%
3,320,436
3,420,247
-2.9%

2023년
411,299
182,762
125.0%
68,319,015
19,500,059
250.4%
3,741,485
3,320,436
12.7%

2024년
519,085
411,299
26.2%
88,926,621
68,319,015
30.2%
4,191,505
3,741,485
12.0%

2025년 11월
499,845
472,988
5.7%
85,994,221
80,823,868
6.4%
3,890,874
3,816,751
1.9%

자료 : 항공정보포털시스템(Air Portal)주) 국제선 출발+도착 기준

이외에도 (주)조선호텔앤리조트가 영위하는 호텔 사업은 글로벌 경기 회복, 지정학적 갈등에도 직접적인 영향을 받습니다. 증권신고서 제출일 현재 고금리, 고환율 등에 따른 경기침체, 인플레이션 및 러시아-우크라이나 전쟁, 미-중 갈등 등 국제정세에 따른 대외적 불안감이 조성되어 있습니다. 코로나19 종식 이후 업황 회복추세에 들어섬에 따라 과거와 같은 각국의 해외방문자 입국 제한 조치는 재발될 가능성이 제한적이라 판단되나, 현재 시점에서 알 수 없는 질병의 발생, 지정학적 이슈의 발생 등으로 인해 대규모의 입국 제한 조치가 재발될 경우, 이는 호텔 사업을 영위하는 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, ㈜조선호텔앤리조트는 2024년 6월 30일 신세계건설㈜로부터 레저부문사업 일체를 양수하였습니다. 주된 사업은 골프 사업이며, 수도권과의 접근성이 뛰어나고 차별화된 서비스와 최상의 고객경험을 제공하는 자유CC와 트리니티클럽을 운영하고 있습니다. 또한 스타필드 하남, 고양, 안성의 아쿠아필드 사업과 센텀시티 스파랜드 사업을 운영하고 있습니다. 다음은 ㈜조선호텔앤리조트의 영업양수 공시 내용입니다.

㈜조선호텔앤리조트의 영업양수 공시 내용

기업집단명
신세계
회사명
(주)조선호텔앤리조트
공시일자
2024.08.29
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 영업양도자
신세계건설(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양수하고자 하는영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2024년 06월 30일

나. 양수목적물
신세계건설(주) 레저 사업부문 일체

라. 양수가액
207,765

3. 양수 목적
레저 사업부문 영업양수를 통한 호스피탈리티 사업역량 집중

4. 양수에 따른 영향
레저 사업 확대 및 영업양수 관련 자산, 부채 증가

5. 이사회 의결일
2024년 02월 14일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

6. 기타
- 2항의 '가.양수일자'는 영업양수도 거래종결 예정일로 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등의 사정에 의해 변경될 수 있으며, 영업양수도 계약 체결일은 2024년 2월 14일이며,영업양수도 일자변경 관련 합의서 체결일은 2024년 04월 26일 입니다.- 2항의 '라.양수가액'은 계약상 합의에 따라 거래종결일로부터 60일 이내인 8월 29일자로 최종양수도대금을 확정함에 따라 변경되었습니다.- 상기 영업양도는 공정거래법 제27조에 따른 비상장회사 중요사항 공시에도 해당되며, 본 공시로 비상장회사 중요사항 공시를 갈음합니다.- 본 건 영업양수도에 관한 세부사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임합니다.

※ 관련공시일
2024년 02월 14일

자료 : ㈜조선호텔앤리조트

골프장유형은 크게 회원제(Membership)와 대중제(Public)로 분류됩니다. 회원제(Membership)는 운영 회사가 회원들에게 입회비를 예탁 받고 회원들에게 우선적인 이용기회를 부여하는 제도이며, 대중제(Public)는 불특정 다수의 골퍼들에게 균등한 기회를 부여하는 제도입니다. 골프장 산업은 초기에 부지 매입과 조성 등의 높은 투자비용과 골프장 관련 인허가, 사업승인과 같은 복잡한 행정절차 등으로 시장 진입장벽이 높은 산업으로 분류됩니다. 또한 골프연습장/골프 장비업/골프 의류 등의 관련 사업과의 연관성이 높으며 골프 인구가 집중된 수도권과의 접근성은 해당 골프장 매출액에 큰 영향을 주고 있습니다. 코로나19 확산에 대한 우려로 수출 및 내수경제가 침체된 상황에서 야외운동이라는 특수성과 해외 골프인구의 국내유입은 골프장 특수로 이어졌습니다.

[전국 골프장 이용객 현황]

(단위 : 명)

년도
전체
비회원제
회원제

2018년
37,937,952
22,862,225
15,075,727

2019년
41,700,992
25,977,596
15,723,396

2020년
46,736,741
30,586,718
16,150,023

2021년
50,566,536
33,573,716
16,992,820

2022년
50,583,383
33,784,329
16,799,054

2023년
47,722,660
32,214,064
15,508,596

2024년
47,413,392
32,108,231
15,305,161

자료 : 한국골프장경영협회(2025.04)

해외 골프인구 유입, 온라인 마케팅 활성화, 우천일수 감소의 날씨 호조세가 이어진 결과, 2021년 골프장 이용객 수는 전년보다 약 8.2% 증가하였습니다. 다만, 2022년 골프장 이용객 수는 코로나19 확산세 둔화와 방역 조치 완화로 전년 대비 0.03% 증가하며 낮은 성장세를 보였습니다. 또한, 2023년 이후 해외여행 재개, 경기 침체 등으로 인해 골프장 이용객 수는 2023년 4,772만명 및 2024년 4,741만명을 기록하며 감소 추세로 전환되었습니다. 이는 당사 및 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

17. 호텔 사업 경쟁심화에 관한 위험호텔은 사업 초기 대규모 자본이 동원되며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 그러나
향후 호텔의 공급증대 및 경쟁심화로 인하여 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜조선호텔앤리조트의 매출 감소가능성을 배제할 수 없습니다.

국내의

호텔 객실 공급은 외국인 관광객의 증가 및 정책적인 지원의 영향으로 증가하고 있는 상황이나,
업계 일각에서는 주요 국가별 관광객 특성 등을 근거로 하여 국내 호텔의 공급 과잉 및 경쟁 심화 가능성에 대한 우려
를 제기하고 있는 상황이며,
이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜조선호텔앤리조트의 수익성은 현재 수준과 비교하여 둔화
될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며,호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수와 외국관광객 수, 기후, 전염병 등 예측하기 어려운 이슈에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업입니다. 반면 매출 규모에 비해 초기 시설투자 자금과 자본적 지출 규모가 큰 산업으로 타산업 대비 총자산회전율이 낮으며, 이에 따른 감가상각비 부담으로 다소 낮은 수준의 영업이익률을 시현합니다.일반적인 호텔을 지칭하는 관광호텔의 경우 한국관광호텔업협회가 심사하는 기준에 따라 최상위인 특1급호텔부터 3등급호텔까지 5가지 등급의 호텔로 분류하고 있고, 2014년 관광진흥법시행령 개정을 통해 새로이 5성급 ~ 1성급으로 등급을 구분하였습니다. 2024년말 기준 74개의 관광호텔이 5성급 호텔로 등록되어 있습니다.

[국내 5성급 호텔 등록현황]

(기준일: 2024.12.31)

지역
호텔명
객실수

서울특별시
(주) 동승 JW메리어트 동대문 스퀘어 서울
170

서울특별시
포시즌스 호텔 서울
317

서울특별시
(주)조선호텔앤리조트
462

서울특별시
플라자호텔
313

서울특별시
호텔신라
464

서울특별시
호텔롯데
1,151

서울특별시
노보텔 앰배서더 서울 동대문 호텔
331

서울특별시
르메르디앙 서울 명동
200

서울특별시
서울미라마(유)그랜드하얏트서울
620

서울특별시
몬드리안 서울 이태원
297

서울특별시
(주)서부티엔디 노보텔 앰배서더 서울 용산
621

서울특별시
SK 네트웍스 (주) 워커힐
783

서울특별시
호텔 나루
196

서울특별시
메이필드호텔
238

서울특별시
콘래드 서울 호텔
434

서울특별시
페어몬트 앰배서더 서울(Fairmont Ambassador Seoul)
308

서울특별시
JW메리어트호텔 서울
379

서울특별시
그랜드인터컨티넨탈서울파르나스
550

서울특별시
노보텔앰배서더강남
332

서울특별시
인터컨티넨탈서울코엑스
654

서울특별시
파크하얏트서울
185

서울특별시
안다즈 서울 강남 (2019-03)
241

서울특별시
㈜조선호텔앤리조트 조선팰리스강남
254

서울특별시
호텔롯데 롯데호텔월드
477

서울특별시
시그니엘 서울(SIGNIEL SEOUL)
235

서울특별시
소피텔 앰배서더 서울 호텔 앤 서비스드 레지던스(관광호텔)
403

부산광역시
아난티 앳 부산 코브
316

부산광역시
아난티 앳 부산
110

부산광역시
호텔농심
238

부산광역시
(주)부산롯데호텔
650

부산광역시
(주)파라다이스호텔
528

부산광역시
(주)조선호텔앤리조트 부산
290

부산광역시
파크하얏트부산
269

부산광역시
(주)호텔롯데 시그니엘 부산
260

부산광역시
(주)조선호텔앤리조트 그랜드조선 부산
330

대구광역시
대구 메리어트 호텔
190

대구광역시
(주)인터불고 엑스코
303

대구광역시
호텔인터불고
325

인천광역시
그랜드하얏트인천이스트타워
523

인천광역시
그랜드하얏트인천웨스트타워
501

인천광역시
네스트호텔(NEST HOTEL)
370

인천광역시
파라다이스시티
769

인천광역시
인스파이어 엔터테인먼트 리조트
1,275

인천광역시
쉐라톤그랜드인천호텔
321

대전광역시
주식회사 신세계센트럴시티 호텔 오노마
171

울산광역시
롯데호텔울산
200

경기도
소노캄 고양
826

경기도
더블트리 바이 힐튼 서울 판교
432

강원특별자치도
씨마크호텔
150

강원특별자치도
이랜드파크 켄싱턴호텔 평창
258

강원특별자치도
인터컨티넨탈알펜시아평창리조트
238

강원특별자치도
홀리데이인리조트
214

강원특별자치도
하이원 그랜드호텔카지노
727

전라남도
소노캄 여수
311

경상북도
힐튼호텔 경주
330

경상북도
주식회사 라한호텔(경주)
430

제주특별자치도
글래드호텔앤리조트㈜ 메종글래드제주
513

제주특별자치도
제주썬호텔
203

제주특별자치도
제주오리엔탈호텔
321

제주특별자치도
라마다프라자제주호텔
400

제주특별자치도
그랜드하얏트 제주
750

제주특별자치도
에코랜드 호텔
200

제주특별자치도
(주)호텔신라 제주신라
429

제주특별자치도
㈜호텔롯데 롯데호텔 제주
500

제주특별자치도
파르나스호텔㈜
307

제주특별자치도
㈜교원 스위트호텔 제주
90

제주특별자치도
서귀포KAL호텔
225

제주특별자치도
해비치호텔
288

제주특별자치도
WE호텔
86

제주특별자치도
㈜조선호텔앤리조트 그랜드조선 제주
248

제주특별자치도
제주 부영호텔 & 리조트
262

제주특별자치도
히든클리프호텔&네이쳐
250

제주특별자치도
제주신화월드 호텔 앤 리조트
1,720

제주특별자치도
JW marriott jeju resort&spa
89

자료 : 문화체육관광부 - 관광숙박업 등록현황주) 5성급호텔 중 관광호텔업만 포함하였습니다.

중국인을 비롯한 외국인 관광객이 증가함에 따라 정부는 2012년 7월 "관광숙박시설 확충 지원 등에 관한 특별법" 등을 통해 용적률 완화 등 정책적인 지원을 하였고 국내 숙박시설 공급은 확대되었습니다. 연도별 호텔업 등록 현황에 따르면 2024년말 기준 호텔업 등록 업체의 수는 2,485개이며, 객실 수는 170,986개로 전년 대비 각각 5.6%, 1.2% 증가한 것으로 집계되었습니다.

[연도별 호텔업 등록 현황]

(단위: 개)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

업체수
1,279
1,522
1,617
1,883
1,983
2,064
2,130
2,159
2,353
2,485

전년대비
17.1%
19.0%
6.2%
16.5%
5.3%
4.1%
3.2%
1.4%
9.0%
5.6%

객실수
117,626
129,916
143,416
153,508
158,141
162,709
167,749
168,550
169,026
170,986

전년대비
12.3%
10.4%
10.4%
7.0%
3.0%
2.9%
3.1%
0.5%
0.3%
1.2%

자료 : 한국관광호텔업협회 - 전국 관광숙박업 등록현황주) 호텔업 등록 수는 가족호텔업, 관광호텔업, 소형호텔업, 한국전통호텔업, 호스텔업 등을 포함한 국내 총 등록 현황임

호텔업 운영 현황을 분석하는 주요 지표인 객실이용률(OCC), 객실평균요금(ADR) 등은 코로나19가 본격화된 2020년 39.1%, 108,464원으로 급격하게 하락하였습니다. 그러나 2021년 이후 회복세를 보이고 있으며, 2024년말 기준 판매객실평균요금은 169,171원으로 최고치를 갱신하였고, 객실이용률 역시 67.9%로 코로나19 이전 수준까지 회복하였습니다. 하지만 일부 언론 및 업계에서는 대형 호텔에 주로 투숙하는 일본인 관광객이 감소하고, 저가 숙박 시설에 대한 수요가 높은 동남아 및 중국 관광객이 증가함을 들어 고가 호텔에 대한 공급 과잉 우려를 제기하고 있습니다. 기존 5성급 호텔만 영위하는 호텔사업자는 비즈니스호텔 사업 확대로 기존 5성급 호텔의 고객을 일부 잠식하여 수익성이 악화될 가능성이 존재하나, ㈜조선호텔앤리조트와 같이 비즈니스호텔 사업을 동시에 영위하는 사업자는 수익성을 확대할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

[연도별 호텔업 주요지표]

(단위: 원, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

판매객실평균요금
115,848
113,785
116,305
117,102
108,464
123,142
138,874
148,547
169,171

객실이용률
64.2
60.7
62.4
67.1
39.1
45.4
58.8
66.0
67.9

객실당수입
74,316
69,079
72,621
78,519
42,412
55,839
81,642
98,079
114,918

자료 : 한국호텔업협회 - 호텔업운영현황

주1) 판매객실평균요금(ADR, Average Daily Rate) = 객실매출액(Room Revenue) ÷ 판매객실수(Number of Rooms sold)

주2) 이용률(OCC, Occupancy) = (판매실수÷판매가능실수) × 100

주3) 객실당수입(revPAR, Revenue per Available Room) = ADR × OCC

이와 같이 국내의 호텔 객실에 대한 공급 과잉 및 경쟁 심화 우려가 존재하는 상황이며, 이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 호텔 사업 부문 수익성은 현재 수준과 비교하여 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

18. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향해외관광객의 객실수요 증가로 서비스드 레지던스의 단기 숙박 합법화가 2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정을 통해 이뤄졌습니다. 이에 따라 업무시설도 숙박업으로 활용할 수 있도록 하는
'생활형 숙박업'이 신설되면서 다수의 업체들이 활발히 영업을 하고 있습니다. 또한,
기존 특 1급 호텔사업을 위주로 영위해 온 호텔 대기업들은 고가의 호텔보다 상대적으로 저렴한 콘도, 게스트하우스 등을 선호하는 중국 관광객의 특성을 반영하여 특 1급 호텔 대비 저렴한 요금에 특급 호텔 브랜드를 부분적으로 활용하는 등 가격 대비 우수한 서비스/품격을 갖춘 비즈니스 호텔의 공급을 확대하고 있습니다. 이처럼 비즈니스호텔의 수가 늘어나면서 외국인관광객 등에게 특 1급 호텔 객실의 대체재로 작용함에 따라
장기적으로 전체 객실수가 증가하며 경쟁이 심화될 가능성이 존재
합니다.
또한, 비즈니스호텔의 성장이 호텔산업의 성장을 가져 오는 동시에 다른 등급의 호텔수요를 일부 잠식할 가능성도 상존합니다.
이는 ㈜조선호텔앤리조트의 영업환경이나 매출에도 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

서비스드 레지던스(Serviced Residence, 청소/세탁 등 호텔식 서비스를 제공하는 단기 임대주택)는 단기임대를 통한 단기투숙객 유치로 영업범위를 확장해 왔습니다. 특 1급 호텔에 비해 상대적으로 저렴한 가격과 편리한 도심접근성을 바탕으로 특 1급 호텔 시장을 잠식해 왔으나, 2010년 4월 중 8개 서비스드 레지던스 업체가 건축법 및 공중위생관리법 위반으로 벌금형이 확정된 바 있습니다. 이에 따라 상당수의 업체들이 오피스텔 등 임대형건물로 전환하면서 대체시설에 의한 시장잠식 위험이 완화되었으나 해외관광객 객실수요 증가로 서비스드 레지던스의 단기 숙박 합법화가 2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정을 통해 이뤄졌습니다. 이에 따라 업무시설도 숙박업으로 활용할 수 있도록 하는 '생활형 숙박업'이 신설되었고, 현재 서머셋팰리스서울과 브라운스위트서울 등을 시작으로 다수의 업체들이 활발히 영업을 하고 있습니다.또한, 기존 특 1급 호텔사업을 위주로 영위해 온 호텔 대기업들은 고가의 호텔보다 상대적으로 저렴한 콘도, 게스트하우스 등을 선호하는 중국 관광객의 특성을 반영하여 특 1급 호텔 대비 저렴한 요금에 특급 호텔 브랜드를 부분적으로 활용하는 등 가격 대비 우수한 서비스/품격을 갖춘 비즈니스 호텔의 공급을 확대하고 있습니다.㈜조선호텔앤리조트는 포 포인츠 바이 쉐라톤을 운영 중에 있습니다. 이처럼 회사는 다양해지는 고객 니즈에 부합하기 위해 비즈니스호텔 사업을 확대하고 있습니다.한편 호텔사업을 영위하는 다른 사업자들 또한 비즈니스 호텔 사업에 활발하게 진출중입니다. 호텔롯데의 경우 롯데시티호텔 및 L7 브랜드를 운영중에 있으며 파르나스호텔은 나인트리, 호텔신라의 경우 신라스테이 브랜드를 통해 비즈니스 호텔 사업을 진행중에 있습니다. 특 1급 호텔 주요 사업자가 운영하는 비즈니스 호텔 공급 현황은 아래와 같습니다.

[주요 특 1급 호텔 사업자 비즈니스호텔 공급 현황]

업체명(브랜드)
~'13년 12월
'14년
'15년
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
'23년

호텔신라(신라스테이)
동탄
역삼
제주, 서대문, 울산,마포, 광화문
구로, 천안
서초, 해운대
-
-
삼성
서부산
여수
-

호텔롯데(롯데시티, L7)
마포, 김포
제주, 대전,구로
울산
L7(명동)
L7(강남)
L7(홍대)
-
-
-
-
-

파르나스호텔(나인트리)
명동
-
-
-
명동II

인사동
동대문
판교
-
용산

조선호텔앤리조트(포포인츠)
-
-
남산
-

강남
구로
명동
-
수원
-

자료 : 한국신용평가, 업계 자료

이처럼 비즈니스호텔의 수가 늘어나면서 외국인관광객 등에게 특 1급 호텔 객실의 대체재로 작용함에 따라 장기적으로 전체 객실수가 증가하며 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 또한, 비즈니스호텔의 성장이 호텔산업의 성장을 가져 오는 동시에 다른 등급의 호텔수요를 일부 잠식할 가능성도 상존합니다. 이는 ㈜조선호텔앤리조트의 영업환경이나 매출에도 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

■ 건설업 부문

19. 건설업 전반에 관한 위험
당사의 연결 대상 종속회사인 신세계건설㈜는 유통상업시설과 주택 시공, 토목 공사 그리고 설계 및 관리 용역 등의 건설 전문분야의 서비스를 제공하는 건설사업을 영위하고 있습니다. 건설업은 생산 및 고용 유발효과가 큰 기간산업으로서, 정부의 사회간접자본(SOC) 투자 규모, 기업의 설비투자, 부동산 시장 동향 및 정부 정책 기조 등에 따라 업황이 크게 좌우되는 경기민감 산업입니다.
이에 건설업은 향후 정부정책, 경제성장률 및 건설경기 변동에 따라 업황이 좌우되며 신세계건설㈜가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있습니다
. 한편, 최근 건설경기 회복이 지연되고 수주 환경의 불확실성이 지속되는 국면에서는 건설사의 영업활동 전반과 현금흐름이 약화될 수 있으며, 이는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업과 관련된 재무적 부담을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내 PF 시장에서는 사업성에 기반한 자금조달 외에도 중대형 건설사의 지급보증, 책임준공 등 신용보강을 전제로 자금이 공급되는 구조가 일반적이어서,
중소형 시행사의 부실이 건설사의 우발채무로 전이될 가능성이 존재합니다
.
향후 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하가 지속될 경우, 시행사는 분양수입을 통해 PF 대출을 상환하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 신세계건설㈜를 비롯한 건설사의 자금 대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사인 신세계건설㈜는 유통상업시설과 주택 시공, 토목 공사 그리고 설계 및 관리 용역 등의 건설 전문분야의 서비스를 제공하는 건설사업을 영위하고 있습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

건설부문
건축, 토목, 주택, 환경 등의설계, 시공 관리 용역
㈜이마트 外, LH공사,조달청, 시행사 등

건설업은 생산 및 고용 유발효과가 큰 기간산업으로서, 정부의 사회간접자본(SOC) 투자 규모, 기업의 설비투자 수준, 국민소득 증가 여부 및 부동산 시장 동향 등에 따라 생산 활동이 파생되는 구조를 가지고 있어 경기 변동에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택 및 건축 물량의 수주 증가, 공사 채산성 개선, 자금 부담 완화 및 보유 부동산 가치 상승 등을 통해 건설사 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 반대로 부동산경기 하강 시에는 수주 감소 및 채산성 저하 등으로 수익성이 악화될 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 2018년부터 감소하기 시작하여 2017년 5.9%에서 2022년 5.0% 수준까지 하락하였으며, 2023년 소폭 반등한 이후 2024년 4.8%로 재차 하락하였습니다. 국내 경제가 과거의 고성장 국면에서 저성장 국면으로 전환된 가운데, 건설업은 경기 후행산업의 특성 상 산업순환주기 상 성숙기에 진입하였습니다. 향후 국내 경제의 저성장 국면이 장기화될 경우, 경기후행산업인 건설업 특성상 GDP에서 건설업이 차지하는 비중이 지속적으로 감소할 가능성도 존재합니다. 따라서 투자자분들께서는 기간산업 특성에 따른 건설업 업황의 위험에 유의하시기 바랍니다.

[국내총생산(GDP)내 건설업 생산 비중 추이]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2012년
1,677.1
86.4
5.2%

2013년
1,732.3
90.3
5.2%

2014년
1,788.0
92.0
5.1%

2015년
1,840.2
97.5
5.3%

2016년
1,898.6
108.0
5.7%

2017년
1,963.7
115.1
5.9%

2018년
2,026.1
112.7
5.6%

2019년
2,073.0
110.7
5.3%

2020년
2,058.5
110.3
5.4%

2021년
2,153.4
109.3
5.1%

2022년
2,212.2
110.3
5.0%

2023년
2,247.2
109.6
5.1%

2024년
2,292.2
105.4
4.8%

자료 : 대한건설협회 주요건설통계(2025.11)

한편, 건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 하회할 경우 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
67.4
75.1
65.2
76.7
67.0

2025년 01월
70.4
92.9
63.3
55.2
86.7
58.9

2025년 02월
67.4
80.0
67.7
54.5
73.8
63.6

2025년 03월
68.1
83.3
64.5
56.4
82.3
55.9

2025년 04월
74.8
100.0
63.3
61.5
93.4
63.2

2025년 05월
74.3
100.0
63.0
60.4
90.1
63.8

2025년 06월
73.5
92.3
63.0
65.5
89.8
65.3

2025년 07월
73.1
92.9
66.7
59.8
87.1
60.9

2025년 08월
68.2
92.3
59.3
53.2
79.3
55.1

2025년 09월
73.3
91.7
71.4
57
88.2
63.2

2025년 10월
66.3
91.7
59.3
48.1
84.8
53.5

2025년 11월
72.2
85.7
72.4
58.5
79.9
67.6

자료 : 한국건설산업연구원 건설기업경기실사지수(2025.12)

2023년 1월 CBSI는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록하였으며, 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나, 대형 업체들을 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선된 영향으로 이례적으로 지수가 상승하였습니다. 세부 실적지수에서는 자금조달 부문에서 지수값 상승폭이 타 부문에 비해 다소 크게 상승하였습니다. 7월 CBSI는 전월 대비 11.4p 상승한 89.8을 기록하며 2020년 12월 이후 최대치를 기록하였습니다.2023년 10월부터 12월까지 연속 상승한 지수는 2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세를 보였으며, 5월에는 신뢰성 제고를 위한 개편에 따른 신규 건설경기실사지수를 발표하였습니다. 종합지수는 신규수주지수, 공사기성지수, 수주잔고지수, 공사대수금지수, 자금조달지수, 자재수급지수와 같은 하위지수에 대한 가중평균 산출을 적용, 신규수주지수는 토목지수, 주택지수, 비주택건축지수에 대한 가중평균 산출을 적용하는 합성지수로 변경하였습니다. 6월 CBSI 지수는 69.6으로 전월대비 소폭 상승하였으며, 대기업 지수가 하락하고 중견기업 지수가 상승하여 두 지수 간 차이는 감소하였습니다. 공사기성지수와 공사대금지수가 전월 대비 큰 폭으로 상승함과 동시에 두 지수가 종합실적지수에 끼치는 영향력도 증가하여 상승을 이끌어낼 수 있었습니다. 이후 12월 CBSI 지수는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승하였습니다. 12월 수주 증가 효과로 인해 신규수주지수가 상승하며 종합실적지수 상승을 견인한 결과입니다.

2025년 들어서는 연초 계절적 요인에 따라 1월, 2월, 3월 각 70.4, 67.4, 68.1의 종합실적지수 추이를 기록하여 소폭 부진한 모습을 보였으나, 4월 74.8을 기록한 것으로 완화된 움직임을 보였습니다. 세부적으로 보면, 중견기업 및 중소기업의 실적지수는 감소하였으나, 대기업의 실적지수가 4월부로 100을 달성하며 크게 상승하였고, 지역별로는 서울 수도권 중심의 실적지수가 회복되며 종합실적지수 상승을 견인하였습니다. 2025년 5월, 6월, 7월에도 기준 종합실적지수는 각각 74.3, 73.5, 73.1을 기록하며 비슷한 수치를 기록하였습니다. 2025년 7월 기준 대기업 및 중소기업 실적지수가 전월대비 증가하였으나 중소기업 실적지수는 하락하였고, 서울 및 지방의 실적지수 모두 전월대비 하락하였습니다. 8월에는 68.2를 기록하며 4개월째 내림세를 지속하였으며, 9월에는 소폭 반등하였으나 10월 전망치는 66.3로 재차 하락 하였습니다. 11월에는 10월 대비 반등하며 72.2를 기록하며 70선을 회복하였습니다. 그럼에도 현재 지수가 아직 70선에 불과해 건설경기는 여전히 부진한 상황으로 판단됩니다.

이와 같은 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 당사의 연결 대상 종속법인인 신세계건설㈜의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 이와 같이 건설경기 회복이 지연되고 수주 환경이 불확실한 국면에서는 건설사의 영업활동 전반과 현금흐름이 약화될 수 있으며, 이는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업과 관련된 재무적 부담을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업성에 기반한 금융권으로부터의 자금조달 이외에도 중대형 시공사의 신용보강(지급보증, 책임준공 등)에 기반하여 자금이 공급되는 경우가 많아, 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 전이될 우려가 있습니다. 시행사는 건설 및 주택가격의 상승기에는 높은 자금 조달비용을 분양가에 전가할 수 있어 일정 부분 이익을 확보할 수 있습니다. 그러나, 부동산 시장이 침체 국면에 진입할 경우 미분양 증가, 분양대금 회수 지연 등으로 시행사의 현금흐름이 악화되며, PF 대출 이자 상환 부담이 확대되고 리파이낸싱이 어려워질 수 있습니다. 이러한 상황에는 PF 대출 금리 상승과 함께 건설사의 신용보강 부담이 가중되는 악순환이 발생할 수 있으며, 건설사는 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권 증가, PF 우발채무(확약인수 등) 확대 등으로 일시적인 운전자금이 경색에 직면할 가능성이 있습니다. 실제로 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였으며, 워크아웃 신청과 함께 태영건설은 부실징후기업으로 분류되었습니다. 신용평가사는 태영건설의 신용등급을 A-에서 CCC로 하향 조정하였으며, 2024년 1월 11일 산업은행 등 주요 채권단이 1차 협의회에서 태영건설의 워크아웃 개시 여부를 투표한 결과 워크아웃이 확정되었습니다. 이와 같은 사례는 부동산 경기 침체 및 공사비 상승이 맞물릴 경우 PF 시장 불안이 확대될 수 있음을 시사하며, 신세계건설㈜ 역시 브릿지 PF의 본 PF 전환 지연 등 유사한 형태의 위험에 노출될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[시공사 신용보강 유형]

구분
내용

연대보증(지급보증)
시공사가 주채무자와 연대하여 채무부담. 주채무자의 채무 불이행 시 이행 의무 부담

채무인수
시행사 파산이나 기한이익 상실 사유 등 발생 시, 시공사가 시행사의 대출 채무 등을 인수

이자지급보증
차주의 이자지금 연체 시, 이자에 대한 부분을 시공사가 인수

자금보충약정
차주의 대출원리금 지급 차질 발생 또는 원리금 상환재원 부족시 자금을 보충할 것을 약정하여 유동성 보강 차원에서의 역할

책임준공
공사도급계약에 의거 시공사가 정해진 기간 애 공사 완료 의무 부담

책임분양
일정 수준 분양률을 달성할 때까지 시공사가 책임

자료 : 삼정KPMG

향후 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하가 지속될 경우, 시행사는 분양수입을 통해 PF 대출을 상환하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 투자자께서는 건설업 경기 변동, CBSI 등 건설경기 지표 추이, 부동산 PF 시장 동향 및 신세계건설㈜의 자금 대응력 등을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

20. 정부 정책 및 규제 관련 영업활동 변동 위험
건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편
입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵지만,

부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수
중 하나라고 할 수 있습니다. 실제로 2025년 정부는 수도권 주택시장 과열과 가계대출 증가에 대응하여 주택담보대출 및 DSR 등 금융규제를 강화하는 한편, 중장기적으로는 수도권 중심의 주택공급 확대 방안을 병행하여 발표한 바 있습니다. 또한, 수도권 및 규제지역을 중심으로 대출규제 적용 범위를 확대하는 등 수요 관리 기조를 지속하였습니다
.
일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지는 시차가 존재하나,

향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려
가 있습니다.
이처럼 부동산 경기는 정부의 정책기조에 따라 반응하며, 신세계건설(주)가 통제할 수 없는 변수인 정부 정책기조의 변화는 사업의 수익성에 불확실성을 야기
할 수 있습니다.
부동산 경기가 침체될 경우 부동산 담보가치의 하락, 회수율 하락 등으로 신세계건설(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타 산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 정부는 투기수요 근절, 실수요자 보호, 생애주기 및 소득수준별 맞춤형 대책의 3대 원칙에 근거하여 주택시장 안정을 위한 조치를 시행하고 있습니다.

기획재정부는 2023년 1월 2일 '2023년 1월 주택 투기지역(지정지역) 해제(안)'을 심의, 의결하였습니다. 이번 안을 통해 서울시 11개구에 대한 주택 투기지역 지정이 해제되었으며, 공식적으로 2023년 1월 5일 0시를 기점으로 해제가 완료 되었습니다.

[2023.1.2 '2023년 1월 주택 투기지역 해제안']

구분
현재(15곳)
2023년 1월 5일 이후(4곳)

주택 투기지역
('17.8.3 지정)용산, 성동, 노원, 마포, 양천, 강서, 영등포, 서초, 강남, 송파, 강동구('18.8.28 지정)종로, 중구, 동대문, 동작구
('17.8.3 지정)용산, 서초, 강남, 송파구

자료 : 기획재정부

한편, 국토교통부는 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'을 발표하였습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써정부 목표를 초과 달성을 추진하였습니다.

[2023.09.26 '주택공급 활성화 방안']

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화-조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대 - 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

자료 : 국토교통부

2024년 1월 10일 정부는「국민 주거안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안」을 발표하였습니다. 정부는 '국민의 선택권을 제한하는 재건축 규제 전면 개선', '도심 내 다양한 주택 공급 확대', '공공주택을 빠르게 공급하여 주택공급 회복을 견인', '안정적 주택공급을 위해 건설산업 활력을 회복'이라는 대응방안을 통해 주택공급을 확대하고자 하였습니다. 또한, 건설경기 위축에 대응하여 공적 PF 대출 보증 확대 등으로 건설사의 자금애로를 해소하고, PF 대출 등에 있어 건설사에 과도한 수수료를 책정하는 불합리한 계약 사항을 시정토록 유도할 것을 발표하였습니다. 이를 통해, 정부는 국민 수요에 맞는 도심공급 촉진과 공공물량 확대를 통해 국민 주거안정을 지원하고 건설산업의 활력도 도모해 나가고자 하였습니다. 또한, 2024년 8월 8일 정부 및 관계부처는 서울의 주택가격 상승의 원인을 주택공급의 부족에 있는 것으로 진단하고, 국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안을 발표하였습니다. 해당 대책의 주요 추진 방향은 1) 서울과 인근 지역 그린벨트해제, 2) 재건축/재개발촉진 특례법(가칭) 제정으로 정비사업 신속화, 3) 3기 신도시 등 공공택지물량 확충, 4) 비아파트 시장 정상화입니다. 정부 및 관계부처는 해당 대책을 통해 우량주택 공급을 확대하고 주택수요를 선제적으로 관리하며 국민 주거안정을 실현할 예정이라고 밝혔습니다.

[2024.08.08 '국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안']

국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안.jpg
국민주거안정을 위한 주택공급확대 방안

자료 : 국토교통부

한편, 국토교통부는 2024년 12월 2025년 공공주택 25.2만호 공급을 목표로 추진한다고 발표하였습니다. 특히, 주택공급상황을 조속히 개선하기 위해 계획물량 20% 이상은 상반기 내에 인허가 승인 신청 또는 착공을 추진한다고 언급하였습니다.2025년 정부는 서울 및 수도권을 중심으로 주택가격 상승과 거래량 증가, 가계대출 확대 등 시장 과열 조짐이 나타나자, 주택시장 안정을 목표로 한 일련의 정책을 단계적으로 발표하였습니다. 2025년 3월에는 국토교통부, 금융위원회 등 관계기관 합동으로 토지거래허가구역 한시 지정, 가계대출 및 주택담보대출 관리 강화, 투기수요 및 불법행위에 대한 집중 점검 등을 포함한 시장 안정화 방안을 발표하였으며, 이후 6월에는 가계부채 증가에 대응하여 금융권 가계대출 총량 목표를 축소하고 주택담보대출 및 신용대출에 대한 여신심사를 강화하는 조치를 시행하였습니다. 해당 조치에는 주택담보대출 한도 제한, 생애 최초 주택 구입자에 대한 LTV 비율 축소, 전세대출 보증 비율 하향 및 전입 의무 부과 등이 포함되어 있습니다.

[2025.03.19 주택시장 안정화 방안]

구분
내용

토지거래허가구역 확대 지정
- 과열 양상이 나타나고 있는 주요 지역에 소재한 아파트에 대해 토지거래허가구역 즉시 지정

- 과열 양상이 지속될 경우 인근 지역 추가 지정 검토

- 압구정·여의도·목동·성수동 및 신통기획 단지 등은 과열 우려가 완전히 해소되기 전 지정 유지

조정대상지역 투기과열지구 지정 검토
-토지거래허가구역 지정 이후 시장 과열이 지속될 경우 조정대상 지역 및 투기과열 추가 지정 적극 검토

금융 가계대출 관리 강화
시중대출 관리 강화- 서울·수도권 주요 지역 주담대 및 전세대출 점검 강화 및 금융권 자율 관리 강화 추진- 수도권은 "지역별"로 가계대출 모니터링·관리 강화- HUG 전세자금대출 보증 책임비율 하향 일정- 투기 수요로 의한 과열 우려가 있는 지역에서는 다각적인 가계대출 관리 방안 검토

정책 대출 관리 강화- 정책 대출 증감 추이 모니터링 및 정책 대출금리 추가 인상 검토 추진

주택시장 거래질서 확립
국토부-서울시 합동점검반 가동으로 이상거래 및 집값 담합 등 집중 모니터링

편법대출, 허위신고 등 시장질서 교란행위에 대한 집중 기획조사 실시

서울 주요 지역 주택 구입시 자금조달계회서 제출·관리 가능하도록 수시 조사 실시

부양가족·실거주 여부 등 서류징구 및 확인 절차 강화

주택공급 기반 강화
정비사업 속도 제고를 위해 재건축·재개발 관련 볍률 제·개정 국회와 적극 협의

신축매입약정 11만호 적기 공급

수도권 공공택지에서 연내 착공시 미분양 발생분에 대한 22조원 규모 매입확약 등 공급 조기화

자료 : 국토교통부

이후 정부는 2025년 9월 '주택공급 확대방안'을 통해 서울 및 수도권을 중심으로 향후 5년간 대규모 신규 주택 공급을 추진하겠다고 발표하였으며, 공공택지 조기 공급, 도심 재건축·재개발 활성화, 민간 주택사업 여건 개선 등을 통해 중장기적인 공급 기반 확충을 도모할 계획입니다. 다만 10월에는 가계대출 수요 관리를 목적으로 수도권 및 규제지역 주택담보대출 한도를 주택가격 구간별로 차등 적용하고, 스트레스 DSR 강화, 전세대출에 대한 DSR 반영 확대, 규제지역 LTV 비율 추가 하향 등 금융규제를 재차 강화하는 대책을 발표하였습니다. 이와 함께 규제지역 신규 지정 시 강화된 대출 규제가 즉시 적용되도록 하는 등 대출 수요 관리 기조를 지속하겠다는 방침을 밝혔습니다.

[주택가격 수준에 따른 주택담보대출 여신한도 차등화]

현행
개선방안
조치사항
시행시기

구입목적 주택담보대출 최대한도
수도권ㆍ규제지역 6억원
주택가격(시가)에 따른 차등 적용
행정지도 → 감독규정 개정
'25.10.16

자료 : 금융위원회, 기획재정부, 국토교통부, 금융감독원, 한국은행

[주택가격(시가)에 따른 차등적용]

수도권ㆍ규제지역 주택가격(시가)
대출한도

15억원 이하
6억원

15억원 초과 25억원 이하
4억원

25억원 초과
2억원

주) 다만, 이주비대출은 현행과 동일하게 주택가격에 관계없이 최대한도 6억원 적용

[스트레스 금리 상향 조정]

현행
개선
조치사항
시행시기

주담대
규제지역
하한 1.5% ~ 상한 3.0%(지방 주담대의 경우 0.75%를 적용)
3.0%~
행정지도
'25.10.16

비규제지역
수도권

지방
하한 1.5% ~ 상한 3.0%(지방 주담대의 경우 0.75%를 적용)

기타대출(주담대 외)

자료 : 금융위원회, 기획재정부, 국토교통부, 금융감독원, 한국은행

또한, 2025년 9월 발표된 은행권 주담대 위험가중치 하한 상향(15%→20%) 조치 시행시기를 당초 예정된 '26.4월보다 앞당겨 '26.1월부터 조기 시행한다고 발표하였습니다.

[생산적 금융을 위한 은행ㆍ보험 자본규제 합리화 방안]

현행
개선
조치사항
시행시기

주담대 위험가중치 하한 상향 조정
15%
20%
은행업 감독업무 시행세칙 개정
'26.4월 → '26.1.1일

자료 : 금융위(2025.09.19)

일반적으로 부동산 관련 정책 변화는 건설경기에 영향을 미치기까지 일정한 시차가 존재하며, 이로 인해 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과를 사전에 예측하는 데에는 한계가 있습니다. 다만 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나로 작용하는 바, 향후 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우 민간 주택 공급 위축, 재건축·재개발 사업 여건 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 수요 감소 등으로 부동산 시장의 불확실성이 확대될 가능성이 있습니다. 이는 건설사의 영업환경 전반에 대한 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 정책 환경 변화와 더불어 금리 인하 국면 진입 이후에도 원자재 가격 변동성 및 물가 상승 등 부동산 경기 회복을 제약하는 요인이 상존하고 있어, 국내외 경기 변동과 정부 정책 기조에 따라 부동산 경기의 하락세가 지속될 가능성도 배제할 수 없습니다. 이 경우 부동산 담보가치 및 자금 회수율 저하 등으로 신세계건설(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

21. 중대재해처벌법 시행 관련 위험

중대재해처벌법은 기업의 안전보건조치를 강화하고, 안전투자를 확대하여 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우
안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금 등 처벌 수위에 따른 조치를 받게 됩니다. 신세계건설(주)가 속한 건설업종은 근로자 수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받는 업종입니다.
신세계건설(주)는 스타필드 수원 신축 공사장 인명사고(2023년 5월) 및 대구 달서구 주상복합 건설 현장 추락사고(2023년 12월)에 대해 당국으로부터 정확한 사고 원인과 중대재해처벌법 등의 위반 여부를 조사 받고 있습니다.
법 위반으로 판명 시, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 신세계건설(주) 및 당사 평판에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 이로 인해
신세계건설(주)의 수익성과 재무안정성이 악화되는 경우, 당사도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 동사의 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(2018년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(2020년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게 1) 처벌대상, 2) 처벌수위, 3) 적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인 : 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

자료 : 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명 이상 대상

한편, 2025년 국내 건설 현장에서 연이은 노동자 사망사고가 발생함에 따라, 고용노동부는 9월 15일 노동자 사망 시 과징금 부과, 영업정지 요건 완화 등을 골자로 하는 '노동안전 종합대책'을 발표했습니다. 이러한 당국의 규제 강화에 따라 향후 사업장 내 안전 관리와 관련 투자의 중요성이 보다 강화될 것으로 판단됩니다.

[고용노동부, 「노동안전 종합대책」내 주요 규제 사항]

구분
내용
비고

다수 사고 발생에 대한 과징금 신설
연간 3명 이상 사망사고 발생시 법인에 대한 과징금 부과
영업이익의 5% 이내,하한액 30억 원

영업정지 대상 확대
건설사 영업정지 요청 요건을 현행 '동시 2명 이상 사망'에서 '연간 다수 사망' 추가
-

영업정지 기간 강화
(現) 2~5개월에서 강화 예정

사고 재발 시 인허가 취소 등 추진
최근 3년 간 영업정지 처분을 2회 받은 후 다시 영업정지 요청사유 발생 건설사의 등록말소 요청 규정 신설
노동부 요청 시 건설업 등록 말소 가능토록 명확화

법률 전수조사를 통해 건설업 외 업종에서도 중대재해 발생을 인허가 취소나 영업정지 사유에 포함
-

자본시장 평가 반영
상장회사가 중대재해 발생 및 중대재해처벌법상 형사판결 시 관련사실을 지체없이 공시하도록 의무화※비상장사는 모회사가 공시
공시 위반 시 벌점 부과 및 벌점에 따라 제재금·매매거래정지·관리종목지정 등 조치 가능

중대재해 관련 사실이 국민연금 등 기관투자자의 투자판단에 고려될 수 있도록 ESG 평가, 스튜어드십코드 반영
-

자료 : 고용노동부(2025.09)

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자 수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 신세계건설(주)가 속한 건설업종은 최근 광주화정아이파크 붕괴사고(2022년 1월)로 안전에 대한 경각심이 크게 증가한 바 있으며, GS건설의 인천 검단 아파트 주차장 붕괴 사고로 인해 국내 주택사업에 대한 의구심이 다시 한번 증가하였습니다. 또한, 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다. 이에 신세계건설(주)는 안전보건경영방침 및 목표를 전 현장 및 협력사에 공유하여 안전사고예방을 위한 노력을 이어가고 있습니다. 신세계건설(주)는 건설환경 변화에 따른 적극적 대응, 중대재해 취약분야 집중관리, Smart 안전기법 적용 강화, 기술안전 문화 내재화와 같은 목표를 달성하기 위해 직원 대상 안전교육 강화, 근로자 위험성평가 참여 활성화를 위한 전산시스템 개선, 협력사 안전활동 참여 확대, 대표이사 주관 안전관리 실태점검 등을 지속적으로 운영하여 중대재해발생 예방에 최선을 다하고 있습니다. 이처럼 신세계건설(주)는 선제적으로 안전 관련 조직 확대 및 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 아직 법 시행 초기 단계이기에 실제로 법안이 산업 전반에 끼치는 영향에 대한 불확실성이 존재하며, 법 위반 시 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 당사에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.중대재해 방지를 위한 안전교육과 시스템 구축 및 협력업체의 안전 역량 향상 지원 등 안전한 사업환경 구축을 위한 노력에도, 신세계건설(주)는 스타필드 수원 신축 공사장 인명사고(2023년 5월)에 대해 당국으로부터 정확한 사고 원인과 중대재해처벌법 등의 위반 여부를 조사 받고 있습니다. 또한, 2023년 12월 대구 달서구 주상복합 건설 현장에서 추락사고가 발생하여, 고용노동청은 사고원인 및 중대재해처벌법 위반 여부에 대해 조사하고 있습니다. 법 위반으로 판명 시, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 신세계건설(주) 및 당사 평판에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 이로 인해 신세계건설(주)의 수익성과 재무안정성이 악화되는 경우, 당사도 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 신세계건설(주)의 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

■
IT서비스업 부문

22. IT서비스업 관련 위험
IT서비스업은 정보시스템 구축ㆍ운영을 통한 고객의 경쟁력을 강화하는 것을 목표로, 고객의 주문에 의해 생산되는 수발주형 산업입니다.

당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜신세계아이앤씨는 주로 신세계그룹 관계사의 시스템 구축과 IBS공사 수주 사업을 영위하고 있습니다.

2025년 3분기 기준 신세계그룹 관계사 관련 수주액은 1,386억원으로 총 수주액 1,806억원의 76.7% 수준의 높은 비중을 차지하고 있습니다.

㈜신세계아이앤씨는 리테일 테크를 통해 외부 고객사 수주 및 공급을 적극적으로 계획하고 있으나
, 기업들이 보수적인 투자 기조를 보이거나, 그룹사의 발주액이 감소할 경우 ㈜신세계아이앤씨의 매출에도 부정적인 영향
이 생길 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

IT서비스업은 정보시스템 구축ㆍ운영을 통한 고객의 경쟁력을 강화하는 것을 목표로, 고객의 주문에 의해 생산되는 수발주형 산업입니다. 다양한 분야의 다수의 전문인력, IT기술이 요구되며, 규모와 범위 경제의 산업 특성을 지니고 있습니다. 일반적으로 시스템 구축 후, 장기 운영 서비스를 제공하기 때문에 고객과의 장기적이고 전략적인 파트너쉽이 중요합니다. 당사의 연결 대상 종속법인인 ㈜신세계아이앤씨는 주로 신세계그룹 관계사의 시스템 구축과 IBS공사 수주 사업을 영위하고 있습니다. 2025년 3분기 기준 신세계그룹 관계사 관련 수주액은 1,386억원으로 총 수주액 1,806억원의 76.7% 수준의 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[품목별 수주현황 추이]

(단위 : 백만원)

구분
수주총액

2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

신세계그룹 관계사 시스템 구축 등
124,803
103,020
152,207
132,392
85,553
116,371

대외부문 시스템 구축 등
16,835
21,432
42,909
33,731
33,194
27,217

신세계그룹 관계사 IBS 공사
41,265
37,352
63,880
62,130
57,178
22,196

대외부문 IBS 공사
1,260
2,042
2,494
13,829
608
14,971

합계
184,163
163,846
261,590
242,082
176,533
180,755

자료 : (주)신세계아이앤씨 분기보고서 및 사업보고서

주) 총액기준

(주)신세계아이앤씨는 이러한 안정적인 그룹사 내 매출과 더불어 리테일 테크를 통해 외부 고객사 수주 및 해외 공급을 적극적으로 계획하고 있습니다. 동사는 국내 최초로 SaaS 기반의 유통 수요예측 플랫폼 '스파로스 AI 수요예측(Spharos AI Forecast)'을 발표하였으며, 이를 통해 챗봇, 수요예측, 개인화 추천 서비스부터 RPA(Robotic Process Automation)까지 비즈니스를 혁신하는 AI 기술을 제공합니다. 스파로스 AI 개인화 추천 서비스는 클라이언트의 고객 및 상품, 거래 데이터의 심층 분석과 검증된 AI 알고리즘을 통해 고객의 취향에 맞춤화된 상품을 추천할 수 있습니다. 딥러닝 & Vision 플랫폼인 '스파로스 AI Vision(Spharos AI Vision)'의 경우, 상품 인식과 고객 동선 추적, 고객 행동 인식, 센서 퓨전이 가능하여, 리테일 산업에 최적화된 AI Vision 기술을 제공할 것이라 기대하고 있습니다. RPA 도입을 통해 업무시간 절감, 업무편의 증대, 업무정확도 향상, 업무고도화 등의 효과를 기대할 수 있습니다.

다만 향후 기업들이 보수적인 투자 기조를 보이거나, 그룹사의 발주액이 감소할 경우 (주)신세계아이앤씨의 매출에도 부정적인 영향이 생길 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

한편, (주)신세계아이앤씨는 2025년 12월 26일 그룹 내부 인트라넷 시스템에서 임직원 및 일부 협력사 직원의 개인정보가 유출된 정황을 확인하였습니다. 고객 정보 유출은 없는 것으로 파악되었으며, 동사는 해당 사실 인지 이후 관련 시스템 및 계정에 대한 긴급 점검과 차단 조치를 시행하였으며, 관계 기관에 신고 완료하여 현재 정확한 사고 원인과 영향 범위에 대한 조사를 진행 중입니다. 다만, 향후 관계 기관의 조사 결과에 따라 행정적 제재, 과징금 부과 또는 평판 저하 등이 발생할 경우, 이는 (주)신세계아이앤씨의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

■
해외사업 부문

23. 해외사업 관련 위험
2025년 3분기말 당사 해외사업 부문의 매출은 전년 동기 대비 8.8% 증가한 1조 8,989억원을 달성하였으며, 영업이익은 439억원으로 전년 동기대비 49.1% 상승하였습니다. 이러한 해외시장의 성장 잠재력에 따라
당사를 비롯한 글로벌 유통기업들은 해외시장 신규진출과 투자 확대를 계획
하고 있습니다.
향후 글로벌 유통 기업간의 경쟁 심화에 따라 수익성이 악화
될 수 있으며,
적극적인 해외진출 노력에도 불구하고 진출국의 문화적 차이 및 소비패턴의 차이, 해외자본에 대한 경계 및 당국의 규제를 통한 진입장벽 등으로 인하여 영업손실이 지속되는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코로나19 종식 이후 경기 불황, 물가 상승 등의 영향으로 시장은 완만한 성장세에 접어들었으나, 그로서리 유통업체의 상품구성이 다른 소매업태에 비해 상대적으로 경기변동의 영향을 적게 받음에 따라 당사는 해외사업 부문에서 안정적인 수익을 유지하고 있습니다. 2025년 3분기말 당사 해외사업 부문의 매출은 전년 동기 대비 8.8% 증가한 1조 8,989억원을 달성하였으며, 영업이익은 439억원으로 전년 동기대비 49.1% 상승하였습니다.

[해외사업부문 종속기업 현황]

(단위 : 백만원)

부 문
주요 사업의 내용
회사와 종속기업 현황

해외사업
대형ㆍ소형마트 및 도소매
상해이매득무역유한공사

E-MART AMERICA, INC.

SHINSEGAE FOODS, INC.

PK RETAIL HOLDINGS, INC.

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC

METROPOLITAN MARKET, LLC

NEW BRISTOL FARMS, INC.

BRISTOL FARMS, INC.

NEW SEASONS MARKET, LLC

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.

WCONCEPT USA, INC.

STARFIELD PROPERTIES INC.

SHAFER VINEYARDS, INC

PKRE Investments, LLC

Pacific Alliance Ventures, LLC

E-MART EUROPE GmbH

Asia Legend Capital Limited와 그 종속기업

EMART JAPAN, INC.

이마트(홍콩)무역유한회사

이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사

이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사

자료 : 당사 2025년 3분기보고서

[해외사업부문 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

해외사업
자 산
1,979,889
6.3%
2,797,179
8.4%
2,906,268
8.7%
3,884,648
11.4%
3,034,002
8.9%
3,761,377
10.8%

매 출
1,795,033
7.2%
2,059,366
7.0%
2,136,153
7.2%
2,410,090
8.3%
1,745,978
8.0%
1,898,876
8.8%

영업이익
24,866
7.8%
12,438
9.2%
30,484
-
52,047
110.5%
29,458
23.7%
43,922
13.2%

자료 : 당사 각 사업연도 분기보고서 및 사업보고서주) 2023년의 경우 당사 영업손실 발생

2013년 당사는 베트남에 신규진출, 이마트 베트남(E-MART VIETNAM)을 설립하고, 2015년 호치민 인근 고밥신도시에 1호점을 오픈하였습니다. 이후 합리적인 가격에 고품질 상품을 구매하려는 소비패턴의 확산으로 이마트 베트남은 지속적으로 성장해왔습니다. 다만, 추가 출점에 있어 관련기관 인허가 업무 지연 등으로 2호점 출점이 지속적으로 지연되어 당사는 베트남 내 신규점 출점을 통한 규모의 경제 달성에 장기간이 소요된다고 판단하여 베트남 사업 매각을 결정하였으며, 2021년 9월, 베트남 이마트(E-MART VIETNAM CO.,LTD) 지분 100%를 현지 기업인 타코(THACO) 그룹에 매각하였습니다. 당사는 현지 기업에게 지분을 넘기는 대신 로열티를 받는 프랜차이즈 방식으로 사업을 진행하고 있습니다.

또한, 당사는 2018년부터 미국시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 미국 법인인 PK RETAIL HOLDINGS, INC를 통하여 2019년에 현지 유통기업인 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC를 인수하였고, 2020년에도 PK RETAIL HOLDINGS, INC에 1,970억원을 출자하여 New Seasons를 인수하여 미국 내 총 57개의 프리미엄 그로서리 마켓을 자가 또는 임차 형태로 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 푸드 서비스 중심의 매장 구성, 와인 전문매장 특화, 오가닉 헬스 앤 뷰티 및 건강보조식품을 강화하여 경쟁사와 차별화된 매장을 구성하고 있습니다.

코로나19 당시 소비자들의 와인 이해도 증가 및 선물용 고가 와인에 대한 수요가 증가하면서 프리미엄 와인 시장도 가파르게 확대되었습니다. 이러한 시장 흐름에 따라, 당사는 종속회사 (주)신세계프라퍼티를 통해 미국 캘리포니아 나파밸리에서 고급 와인을 생산하는 와이너리 쉐이퍼 빈야드를 인수하였습니다. 쉐이퍼 빈야드는 나파밸리를 대표하는 와이너리로 당사는 당사의 와인매장인 와인앤모어와 이마트 및 이마트24 등 유통채널과의 시너지를 통해 와인 사업 경쟁력을 제고하고자 합니다.당사가 적극적으로 진출하고자 하는 미국시장의 경우, 당사 및 자회사는 다양한 종류의 지방, 주, 연방법의 적용을 받고 있으며, 특히 건강 및 위생, 성분표시, 평등 고용, 최저 임금, 정보보안, 환경 보호, 주류허가 및 식품판매허가 등과 관련한 법률의 준수 의무가 있습니다. 식품 제조, 가공, 포장, 라벨링, 광고까지 당사가 수행하는 식품 영업은 Food and Drug Administration("FDA"), Federal Trade Commission("FTC"), U.S. Department of Agriculture("USDA"), Consumer Product Safety Commission("CPSC") 등 다수의 연방 기관들의 규제를 적용받고 있습니다.이러한 해외시장의 성장 잠재력에 따라 당사를 비롯한 롯데마트 등의 글로벌 유통기업들은 해외시장에 신규진출과 투자 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 미국시장에서의 성장기반 구축과 더불어 동남아 신규시장 진출을 지속하고 있으며, 향후 글로벌 유통 기업간의 경쟁 심화에 따라 수익성이 악화 될 수 있습니다. 또한, 적극적인 해외진출 노력에도 불구하고 진출국의 문화적 차이 및 소비패턴의 차이, 해외자본에 대한 경계 및 당국의 규제를 통한 진입장벽 등으로 인하여 영업손실이 지속될 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

1. 영업수익성 관련 위험
연결기준 당사의 영업수익성 추이를 살펴보면
2025년 3분기 기준 당사의 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 0.5% 감소한 21조 6,587억원을 기록하였습니다. 그러나 신세계프라퍼티의 영업 실적 호조 및 회계인식 변경 등으로 인해 2025년 3분기 연결기준 영업이익은 3,324억원을 기록하며 전년 동기 대비 167.7% 증가하였습니다.
2025년 3분기 당사의
별도기준 매출액은 트레이더스 신규 점포 실적 반영에 따라 전년 동기 대비 7.2% 증가한 12조 5,035억원을 기록
하였습니다.
또한, 통합 매입효과 및 전반적인 비용 효율화 영향 등으로 별도기준 영업이익은 전년 동기 대비 34.6% 증가한 2,624억원을 기록하였습니다. 당사의 주요 종속회사의 사업환경이 점차 개선되어가고 있으나, 2023년 코로나19의 종식에도 불구하고 고금리, 지정학적 갈등 등으로 인한 글로벌 경기 침체가 지속
되고 있으며, 이에 따른
내수 소비 침체로 인해 매출 성장 또는 지속적인 수익성 개선이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 이마트, 이마트 트레이더스 등을 통해 대형마트, 창고형 할인매장 및 기업형 슈퍼마켓 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 연결 대상 종속회사는 편의점, 복합쇼핑몰 등의 유통사업, 부동산업, 호텔레저업, 식음료업, 건설업, IT서비스업, 해외사업 등을 펼치고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사의 주요 매출 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
회 사 명
주요품목
매출형태
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

유통업
㈜이마트㈜이마트24㈜에스에스지닷컴㈜신세계프라퍼티㈜스타필드고양㈜지마켓아폴로코리아㈜㈜더블유컨셉코리아
식품 등
상품매출
14,211,919
65.6%
18,940,601
65.3%
19,660,245
66.7%
20,071,366
68.4%

기 타
1,831,917
8.5%
2,414,895
8.3%
2,331,002
7.9%
2,411,588
8.2%

소 계
16,043,836
74.1%
21,355,496
73.6%
21,991,247
74.6%
22,482,954
76.6%

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이㈜신세계화성에스피남양주별내피에프브이㈜캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
부동산 등
기 타
69,825
0.3%
60,726
0.2%
45,645
0.2%
22,263
0.1%

소 계
69,825
0.3%
60,726
0.2%
45,645
0.2%
22,263
0.1%

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
객실판매 및서비스업 등
객실매출
177,489
0.8%
228,233
0.8%
203,347
0.7%
169,903
0.6%

식음료매출
156,523
0.7%
210,002
0.7%
208,203
0.7%
194,901
0.7%

레 저
78,029
0.4%
94,969
0.3%
87,191
0.3%
62,514
0.2%

기 타
155,942
0.7%
174,507
0.6%
153,047
0.5%
126,593
0.4%

소 계
567,983
2.6%
707,711
2.4%
651,788
2.2%
553,911
1.9%

식음료업
㈜신세계푸드㈜신세계엘앤비㈜에스씨케이컴퍼니
식음사업 및식자재납품 등
상품매출
3,582,265
16.5%
4,772,035
16.4%
4,571,504
15.5%
4,193,151
14.3%

기 타
13,437
0.1%
15,657
0.1%
12,095
0.1%
11,464
0.0%

소 계
3,595,702
16.6%
4,787,692
16.5%
4,583,599
15.6%
4,204,615
14.3%

건설업
신세계건설㈜포항프라이머스프로젝트투자금융㈜이터널포항제삼차㈜에스이엔씨피닉스제일차㈜에스이엔씨피닉스제이차㈜에스이엔씨피닉스제삼차㈜
건설업 및서비스업 등
건 축
783,430
3.6%
907,215
3.1%
1,375,712
4.7%
1,333,796
4.5%

토 목
34,951
0.2%
41,667
0.2%
34,605
0.1%
26,822
0.1%

기 타
37,608
0.2%
62,621
0.2%
5,120
0.0%
9,253
0.1%

소 계
855,989
4.0%
1,011,503
3.5%
1,415,437
4.8%
1,369,871
4.7%

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
IT서비스 등
IT서비스
319,919
1.5%
374,401
1.3%
338,963
1.2%
321,147
1.1%

IT유통
142,304
0.6%
187,896
0.6%
216,850
0.7%
219,756
0.8%

IT정보서비스
39,741
0.2%
51,430
0.2%
48,077
0.1%
47,253
0.2%

소 계
501,964
2.3%
613,727
2.1%
603,890
2.0%
588,156
2.1%

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCBRISTOL FARMS, INC.METROPOLITAN MARKET, LLCNEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.STARFIELD PROPERTIES INC.ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
식품 등
상품매출
1,771,822
8.2%
2,252,367
7.8%
2,026,520
6.9%
1,827,689
6.2%

기 타
1,721
0.0%
2,316
0.0%
2,529
0.0%
3,966
0.0%

소 계
1,773,543
8.2%
2,254,683
7.8%
2,029,049
6.9%
1,831,655
6.2%

기타부문 및 내부거래제거
(1,750,160)
(8.1%)
(1,770,641)
(6.1%)
(1,848,407)
(6.3%)
(1,721,011)
(5.9%)

합 계
21,658,682
100.0%
29,020,897
100.0%
29,472,248
100.0%
29,332,414
100.0%

※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 내부거래 등 조정 내역입니다.

※ ㈜이마트의 ㈜이마트에브리데이 흡수합병(합병기일 24.06.30)에 따라 유통업 부문에는 ㈜이마트에브리데이의 실적이 포함되어 있습니다.

(*) 신세계건설 주식회사의 레저사업부문을 주식회사 조선호텔앤리조트로 2024년 6월 30일자로 양도하여 영업부문이 변경되었으며, 관련된 전기 및 전전기 부문 정보가 재작성되었습니다.

(*) 부동산 투자ㆍ개발 및 공급ㆍ임대업의 경영성과 지속성, 영업ㆍ재무 관리 단위 등을 고려하여 부동산업을 별도의 영업부문으로 식별하였으며, 관련된 전기 및 전전기 부문 정보가 재작성되었습니다.

당사의 연결기준 영업수익성 추이를 살펴보면, 2023년의 경우, 연결기준 매출액은 전년 대비 0.5% 증가한 29조 4,722억원을 기록하였으며, 신세계건설 영업적자 및 우발채무로 인하여 영업손익은 -469억원으로 적자전환이 되었습니다. 유통부문 매출액은 전년 대비 2.2% 감소한 21조 9,912억원을 기록하였습니다. 유통부문의 할인점 대형점포 폐점, 이커머스 효율화 영향으로 영업이익은 18.7% 감소한 1,419억원을 기록하였습니다. 호텔 리조트업 부문의 매출액은 엔데믹에 따른 보복소비가 지속되며 전년 대비 14.9% 증가한 5,646억원을 기록하였으며, 마찬가지로 영업이익은 전년 대비 81.5% 증가한 417억원을 기록하였습니다. IT서비스업 부문 매출액은 5,881억원 대비 2.7% 증가한 6,039억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 6.7% 증가한 385억원을 기록하였습니다. 식음료업 부문의 매출액은 점포 수 증가 및 매출량 확대 등으로 전년 대비 9.0% 증가한 4,584억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 7.7% 증가한 168억원을 기록하였습니다. 건설레저업 사업부문 매출액은 1조 5,026억원으로 전년 대비 4.9% 증가하였으나, 공사채권에 대한 대손상각비 반영 등으로 인한 영업적자는 1,878억원을 기록하였습니다. 해외사업 부문 매출액은 전년 대비 10.8% 증가한 2조 290억원을 기록하였으며, 해외영업 안정화 및 고물가/환율 상승으로 전년 대비 207.6% 증가한 352억원을 기록하였습니다.

2024년의 경우, 연결기준 매출액은 전년 대비 1.5% 감소한 29조 209억원을 기록하였으나, 오프라인 및 이커머스 부문의 수익성 개선 노력 등으로 인해 영업이익은 471억원을 기록하며 전년 영업손실 469억원 대비 흑자전환하였습니다. 유통부문 매출액은 21조 3,555억원으로 전년 대비 2.9% 감소하였으며, 영업이익은 916억원으로 전년 대비 38.5% 감소하였습니다. 이는 오프라인 채널의 영업 실적 개선에도 불구하고 온라인 유통 채널 경쟁 심화로 온라인 사업의 매출 성장세가 둔화되고, 희망퇴직 및 통상임금 관련 일회성 비용이 반영된 데에서 기인합니다. 호텔ㆍ레저업 부문의 경우, 신세계건설(주)의 레저사업부문 편입 등의 영향으로 매출액은 7,714억원으로 전년 대비 8.0% 증가하였으나, 영업이익은 498억원으로 전년 대비 1.3% 감소하였습니다. 식음료업부문 매출액은 스타벅스 점포수 확대 등의 영향으로 전년 대비 4.3% 증가한 4조 8,127억원을 기록하였고, 영업이익은 2,061억원으로 전년 대비 22.6% 증가하며 수익성이 개선되었습니다. 건설업 부문은 매출액은 부동산 경기 침체 장기화 및 공사채권 부실화 등의 영향으로 1조 163억원으로 전년 대비 28.2% 감소하였으나, 민간수주 중단 등 수익성 제고 노력을 통해 733억 규모의 영업손실을 기록하며 전년 영업손실 1,935억원 대비 손실 규모가 축소되었습니다. IT서비스업 부문의 매출액은 6,310억원으로 전년 대비 1.1% 증가하였으나, 내부시스템 고도화 등의 영향으로 영업이익은 377억원으로 전년 대비 7.4% 감소하였습니다. 해외사업 부문 매출액은 환율 및 해외 식료품 사업 성장 등에 힘입어 전년 대비 12.8% 증가하였으며, 영업이익은 520억원으로 전년 대비 70.7% 증가하였습니다. 부동산업 부문의 매출액은 복합쇼핑몰 운영 및 개발사업 확대에 따라 전년 대비 32.8% 증가한 611억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 24.5% 증가한 470억원을 기록하였습니다.

2025년 3분기 누적 기준, 연결기준 매출액은 21조 6,587억원으로 전년 동기 대비 0.5% 감소하였으나, 영업이익은 신세계프라퍼티의 영업 실적 호조 및 회계인식 변경 등으로 인해 3,324억원으로 전년 동기 1,242억원 대비 167.7% 증가하였습니다. 유통업 부문 매출액은 내수경기 부진 및 민생회복 소비쿠폰 사용처 제외 등의 영향으로 전년 동기 대비 1.2% 감소한 16조 571억원을 기록하였으나, 유통 계열사간 통합 매입을 통한 원가절감 효과 등에 따라 영업이익은 전년 동기 대비 46.7% 증가한 3,353억원으로 기록하였습니다. 호텔·레저업 부문 매출액은 업황 회복 및 객수 증가로 6,288억원을 기록하며 전년 동기 대비 9.3% 증가하였으나, 영업이익은 기상악화에 따른 레저사업 휴장일 증가 등의 영향으로 415억원을 기록하며 전년 동기 대비 14.8% 감소하였습니다. 식음료업 부문 매출액은 SCK컴퍼니의 점포 확장, 가격 인상 및 멤버십 제도 도입 등을 바탕으로 전년 동기 대비 1.1% 증가한 3조 6,139억원을 기록하였으며, 영업이익은 고환율에 따른 원가 부담에도 불구하고 신세계푸드의 저효율사업장 철수 등의 영향으로 전년 동기 대비 4.5% 증가한 1,682억원을 기록하였습니다. 건설업 부문 매출액은 8,586억원으로 전년 동기 대비 21.7% 증가하였으며, 영업손실은 510억원을 기록하며 전년 동기 영업손실 637억원 대비 손실 규모가 축소되며 적자폭 감소세를 지속하였습니다. IT서비스업 부문 매출액은 리테일 장비 등 IT 장비 판매 증가 등에 힘입어 전년 동기 대비 15.2% 증가한 5,189억원을 기록하였으며, 영업이익은 인건비 절감 효과 등의 영향으로 전년 동기 대비 55.2% 증가한 372억원을 기록하였습니다. 해외사업 부문 매출액은 인플레이션 및 환율 강세에 따라 전년 동기 대비 8.8% 증가한 1조 8,989억원을 기록하였으며, 영업이익은 실적부진 점포 운영 중단 등 점포 효율화에 따라 전년 동기 대비 49.1% 증가한 439억원을 기록하였습니다. 부동산업 부문 매출액은 전년 동기 대비 58.4% 증가한 702억원을 기록하였고, 532억원의 영업이익을 기록하며 전년 동기 영업손실 98억원에서 흑자전환하였습니다.

한편, 당사의 별도기준 매출액을 살펴보면 2022년의 경우 트레이더스 동탄점 신규점을 오픈 영향 등으로 전년 대비 2.9% 증가한 총 15조 4,868억원의 매출을 기록하였습니다. 또한, 턴어라운드 전략 고도화로 할인점의 플러스 신장을 확대하고 트레이더스의 지속 성장과 전문점 효율화를 추진하여 영업이익 2,589억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 이마트 성수점 부동산 등의 유형자산처분이익을 포함하여 전년 대비 2,760억원 증가한 1조 507억원을 기록하였습니다.2023년의 경우, 주요 할인점 통폐합으로 총 매출액이 감소하여 전년 대비 -2.2% 감소한 총 15조 1,419억원의 매출을 기록하였습니다. 할인점 점포(가양, 성수) 폐점, 온라인 사업 효율화 과정에서 매출액 역성장한 가운데, 오프라인 사업의 판매관리비부담 증가로 이익창출력이 저하되었습니다. 또한 대규모 자산처분이익이 부재한 가운데 금융비용 상승으로 당기순이익은 전년 대비 7,919억원 감소한 2,588억원을 기록하였습니다.

2024년의 경우, 내수 소비심리 부진에 따른 할인점 매출 둔화에도 불구하고 트레이더스 매출 호조 등의 영향으로 매출액은 전년 대비 2.8% 증가한 15조 5,696억원을 기록하였습니다. 다만, 통상임금 관련 일회성 비용이 발생하며 영업이익은 1,218억원을 기록하며 전년 대비 35.2% 감소하였습니다. 당기순이익은 (주)지마켓코리아 관련 손상차손 인식 영향으로 전년 대비 1조 2,076억원 감소하며 9,489억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

2025년 3분기 누적 매출액은 트레이더스의 성장세가 이어지는 가운데 이마트푸드마켓 고덕점, 트레이더스 마곡점 및 구월점 등 신규점포 실적이 반영됨에 따라 전년 동기 11조 6,693억원 대비 7.2% 증가한 12조 5,035억원을 기록하였습니다. 또한, 통합 매입효과 및 전반적인 비용 효율화 영향으로 영업이익은 전년 동기 대비 34.6% 증가한 2,624억원을 기록하며 개선된 수익성을 나타냈습니다. 당기순이익은 스타필드 청라 지분 매각에 따른 보유주식 공정가치 회계처리 반영 등의 영향으로 2,211억원을 기록하며 전년 동기 대비 31.6% 증가하였습니다.

[영업수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
K-IFRS 연결 기준
K-IFRS 별도 기준

2025년 3분기
2024년3분기
2024년
2023년
2022년
2025년 3분기
2024년3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
21,658,682
21,771,172
29,020,897
29,472,248
29,332,414
12,503,493
11,669,290
15,569,632
15,141,873
15,486,824

매출원가
14,883,842
14,994,451
19,979,757
20,728,081
21,009,680
9,135,935
8,479,399
11,316,550
11,072,082
11,356,889

매출총이익
6,774,840
6,776,721
9,041,140
8,744,167
8,322,734
3,367,559
3,189,891
4,253,082
4,069,791
4,129,935

영업이익
332,398
124,181
47,098
(46,935)
135,652
262,416
194,997
121,831
187,951
258,856

당기순이익
362,591
22,886
(573,430)
(187,466)
1,007,726
221,142
167,988
(948,853)
258,790
1,050,710

매출총이익률
31.3%
31.1%
31.2%
29.7%
28.4%
26.9%
27.3%
27.3%
26.9%
26.7%

영업이익률
1.5%
0.6%
0.2%
(0.2%)
0.5%
2.1%
1.7%
0.8%
1.2%
1.7%

자료 : 당사 각 사업연도별 분기보고서 및 사업보고서

향후에도 당사의 전체 매출에서 온라인 종합 쇼핑몰 사업을 영위하는 에스에스지닷컴, 이마트 트레이더스 및 PB브랜드 전문매장인 노브랜드, 이마트24, 복합쇼핑몰인 스타필드 등의 외형 확장으로 유통업 부문이 가장 큰 비중을 차지할 것으로 전망되며, 경기 침체로 인해 소비 심리가 악화되고 있는 상황에서 유통포맷 다양화 및 PB상품 개발등의 컨텐츠 및 상품 경쟁력 강화 등으로 외형 확대 및 실적 개선을 도모할 예정입니다. 또한, 오프라인 할인점 및 트레이더스의 성장세, 국내 이커머스 플레이어로서 가치 상승, 전문점 및 연결 자회사의 개선 그리고 미국 내 그로서리 시장의 적극적인 진출, 프리미엄 와인을 생산 및 유통하는 등 해외사업부문을 통하여 향후에도 지속적인 성장이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 경기 침체로 인한 전반적인 가계 소비여력 또한 감소하였고, 유통산업 내 경쟁 심화, 최저임금 인상, 각종 규제와 같은 정책 요인 등 당사의 영업수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 요인들이 상존하고 있습니다. 특히 기술 발달 등으로 유통업 진입장벽이 크게 낮아지면서 산업 내 경쟁범위가 확대되고 코로나19로 인한 소비 패턴의 변화로 이커머스 업체들과의 경쟁강도도 심화되고 있는 추세입니다. 이에 업계 전반적으로 상시적인 가격 할인행사, MD 교체 및 리뉴얼 주기 단축 등이 이루어지고 있어 판관비 부담은 지속될 것으로 판단됩니다. 또한, 유통산업 관련 정부 규제로 인한 부정적인 영향이 상존하고 있는 가운데, 유통산업 환경 변화에 대응하여 대규모 점포 규제의 적용 범위를 재검토하거나, 복합쇼핑몰 등에 대한 영업시간 제한 및 의무휴업 도입 여부를 논의하는 유통산업발전법 개정안이 지속적으로 발의·논의되고 있습니다. 이러한 규제 논의가 구체화되거나 제도화될 경우, 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.급변하는 유통 환경에서 지속 가능한 경쟁력을 갖추고 영업수익성을 확보하기 위해 당사 및 당사의 일부 종속회사는 2024년 중 희망퇴직을 실시한 바 있습니다. 당사는 2024년 3월 창립 이래 처음으로 희망퇴직 공고를 게시하고 전사적으로 희망퇴직자를 받은 바 있으며, 2024년 12월 중 2차로 희망퇴직 신청을 받았습니다. 한편, G마켓, SSG닷컴, 이마트24 등 당사의 일부 종속회사에서도 희망퇴직을 실시하여 영업수익성 개선을 기대하고 있습니다.또한 당사는 2025년 3분기말 기준 유통업 부문, 호텔레저업 부문, IT서비스업 부문, 식음료업 부문, 건설업 부문, 해외사업 부문 등 62개사를 연결대상 종속회사로 두고 있습니다. 이에 따라 종속회사의 실적이 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 당사는 2021년 야구단, 더블유컨셉코리아, 지마켓코리아, 에스씨케이컴퍼니, 2022년 미국 와이너리 쉐이퍼 SHAFER VINEYARDS, INC. 등을 인수하는 등 신규 종속회사의 편입이 지속되었습니다. 다만, 향후에도 종속회사의 신규 편입에 따른 추가적인 자금소요가 발생할 수 있으며, 종속회사 실적 부진에 의해 당사의 수익성도 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 2025년 9월 (주)지마켓코리아와 알리익스프레스와의 합작 법인 설립 관련 공정거래위원회 조건부 승인됨에 따라 (주)지마켓코리아는 연결 자회사에서 제외될 예정이며, 2025년 12월 1일 신세계푸드의 단체급식 사업부문 매각으로 해당 사업부문의 실적이 당사 연결기준 실적에서 제외될 전망입니다. 이에 따라 연결 기준 매출 외형이 축소될 수 있으나, 영업적자 규모가 감소하며 연결기준 수익성은 일정 수준 개선될 것으로 판단됩니다.이처럼 당사의 주력사업인 오프라인 유통부문에서도 온라인 채널과의 경쟁심화, 민간소비 부진 및 소비트렌드 변화 등 비우호적인 영업환경이 지속되고 있습니다. 또한, 당사가 영위하는 대형마트 사업 등은 내수 소비를 기반으로 한다는 점에서 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감하게 반응합니다. 2023년 코로나19의 종식에도 불구하고 고금리, 지정학적 갈등 등으로 인한 글로벌 경기 둔화가 지속되고 있으며, 이에 따른 내수 소비 침체로 인해 매출 성장 또는 단기적인 수익성 개선이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 재무안정성 관련 위험
2025년 3분기말 연결기준 당사의 총차입금 및 순차입금은 11조 9,567억원 및 10조 3,082억원으로 각각 2024년말 대비 3.6% 및 3.0% 감소하였으며, 2025년 3분기말 연결기준 차입금의존도 및 부채비율은 각각 34.2% 및 151.1%을 기록하며 2024년말 대비 각각 2.3%p. 및 6.2%p. 감소하였습니다.

이는 스타필드 관계사 유상감자를 통한 투자금 회수, 에스에스지닷컴의 물류센터 매각, 신세계푸드의 급식사업부 양도에 따른 대금 일부 수령을 통해 차입부담이 일부 완화된 데에서 기인합니다. 당사는 기존 점포 개선 및 신규 출점, 계열회사 등 다양한 업태에 대한 지속적인 투자에 따라 연간 1조원 내외의 투자를 계획하고 있어
당분간 투자규모가 자체 자금창출력을 상회할 것으로 전망되며, 이로 인해 차입금이 증가할 수 있습니다. 당사는 턴어라운드 전략 고도화를 통한 할인점 플러스 신장 확대 및 트레이더스 외형 성장 지속, 전문점 효율화 등을 바탕으로 영업이익 개선을 목표
로 하고 있으며,
종속기업을 통하여 유통 채널 다변화
를 위해 노력하고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 지속적인 수익성 저하와 차입금 수준이 지속되거나 증가하는 경우 당사 신용등급에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2023년말 연결기준 총차입금은 11조 5,398억원으로 전년 대비 5.0% 증가하였으며, 순차입금은 9조 7,686억원으로 전년 대비 0.5% 증가하였습니다. 이는 계열사 재무적지원 등 유동성 확보 과정에서 총차입금 증가 및 현금성자산 증가 등에 기인합니다. 2024년말 연결기준 당사의 총차입금은 12조 4,024억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 순차입금은 10조 6,273억원으로 전년 대비 8.8% 증가하였습니다. 이는 신규 점포 출점 및 기존 점포 유지보수 등에 따른 투자소요가 지속적으로 발생하는 가운데, 신세계프라퍼티의 동서울터미널 등 투자부동산 취득에 따라 차입 부담이 증가한 영향으로 판단됩니다. 2025년 3분기말 연결기준 당사의 총차입금 및 순차입금은 11조 9,567억원 및 10조 3,082억원으로 각각 2024년말 대비 3.6% 및 3.0% 감소하였는데, 이는 스타필드 관계사 유상감자를 통한 투자금 회수, 에스에스지닷컴의 물류센터 매각, 신세계푸드의 급식사업부 양도에 따른 대금 일부 수령을 통해 차입부담이 일부 완화된 데에서 기인합니다. 한편, 2023년말 연결기준 당사의 차입금의존도는 각각 34.5%로 전년 대비 1.4% 증가세를 기록하였으나, 부채비율은 141.7%로 전년 대비 4.5%p. 감소하였는데 이는 (주)신세계로의 SSG 푸드마켓 청담점, 도곡점 양도에 따른 1,289억원 유입, 신종자본증권 발행 및 에스에스지닷컴 주식매수청구권 관련 금융부채의 기타자본 대체 등으로 자본이 증가한 영향입니다. 2024년말 연결기준 차입금의존도는 36.6%, 부채비율은 157.4%로 전년대비 각각 2.0%p., 15.6%p. 증가하였으며, 이는 신세계영랑호리조트 사업부문 양도(약 749억원) 등으로 인한 현금유입에도 불구하고 투자 소요에 따라 차입규모가 확대되고, 금융비용 확대 및 지마켓 관련 손상차손 인식에 따라 당기순손실 규모가 확대된 영향으로 자본 규모가 축소된 데에서 기인합니다. 2025년 3분기말 연결기준 차입금의존도 및 부채비율은 각각 34.2% 및 151.1%을 기록하며 2024년말 대비 각각 2.3%p. 및 6.2%p. 감소하였는데, 이는 영업실적 개선에 따른 자본 확충과 자산 매각으로 현금 유입이 증가한 데에서 기인합니다. 당사 별도기준으로는, 2023년 별도기준 총차입금은 6조 1,178억원으로 2022년말 기준 5조 8,867억원 대비 3.9%증가하였으며, 2023년 차입금의존도 및 부채비율은 각각 30.4%, 92.4%를 기록하였습니다. 부채비율 감소에도 불구하고, 장기차입금 위주로 차입금이 확대되며 차입금의존도는 전년 대비 1.2%p 확대되었습니다. 한편, 2024년말 총차입금은 6조 5,652억원으로 전년 대비 7.3% 증가하였으며, 이는 이마트에브리데이 합병 등으로 인한 장단기차입금 및 리스부채 증가에 기인합니다. 이에 따라 차입금의존도 및 부채비율은 각각 전년말 대비 각각 3.0%p., 22.5%p. 증가한 33.4%, 114.9%를 기록하였습니다. 2025년 3분기말 총차입금은 6조 5,852억원으로 2024년말과 유사한 수준을 유지하였으나, 현금및현금성자산 증가에 따른 총자산 확대 영향으로 차입금의존도는 2024년말 대비 2.4%p. 감소한 31.0%를 기록하였습니다. 부채비율은 에메랄드SPV 흡수합병에 따른 기타자본항목 인식 등에 따른 자본 증가 영향으로 2024년말 대비 0.7%p. 감소한 114.2%를 기록하였습니다. 당사의 주요 안정성 비율 추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 안정성 비율 추이]

(단위: 백만원)

과 목
K-IFRS 연결 기준
K-IFRS 별도 기준

2025년3분기말
2024년말
2023년말
2022년말
2025년3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

총차입금
11,956,708
12,402,406
11,539,806
10,987,931
6,585,229
6,565,170
6,117,762
5,886,678

단기차입금
2,899,572
3,165,831
3,133,972
2,662,627
1,484,619
1,615,350
1,260,084
1,537,273

유동리스부채
577,081
564,088
568,946
547,212
199,739
205,960
147,207
140,132

장기차입금
5,542,300
5,650,356
4,740,464
4,684,581
3,914,259
3,783,899
3,905,199
3,397,050

비유동리스부채
2,937,755
3,022,131
3,096,424
3,093,511
986,612
959,960
805,272
812,223

자산총계
34,911,311
33,930,639
33,443,866
33,201,722
21,244,935
19,655,652
20,127,036
20,129,787

차입금의존도
34.2%
36.6%
34.5%
33.1%
31.0%
33.4%
30.4%
29.2%

현금 및 현금성자산
1,648,468
1,775,057
1,771,233
1,269,147
422,714
42,012
170,342
13,869

순차입금
10,308,240
10,627,348
9,768,573
9,718,783
6,162,515
6,523,158
5,947,420
5,872,810

부채총계
21,010,686
20,746,563
19,609,635
19,718,360
11,326,806
10,508,824
9,665,534
9,708,729

자본총계
13,900,625
13,184,076
13,834,231
13,483,362
9,918,129
9,146,828
10,461,501
10,421,059

부채비율
151.1%
157.4%
141.7%
146.2%
114.2%
114.9%
92.4%
93.2%

자료 : 당사 각 사업연도별 분기보고서 및 사업보고서

2025년 3분기말 및 2024년말 당사의 연결 기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

계정과목
구 분
차입처
이자율(%)
금액

2025.09.30
2024.12.31

단기차입금
당좌차월
신한은행
4.01
321
3,554

일반대출
신한은행 외
3.58 ~ 8.24
593,909
860,898

기업어음 등
BNK투자증권 외
2.82 ~ 7.10
284,000
97,000

단기차입금 계
878,230
961,452

장기차입금
원화변동차입금
신한은행 외
1.13 ~ 5.55
1,109,877
1,048,486

원화고정차입금(*1)(*2)
산업은행 외
2.26 ~ 6.50
2,055,271
1,985,065

외화변동차입금
The bank of Montreal 외
5.88 ~ 6.24
229,323(USD 164백만)
241,065(USD 164백만)

외화고정차입금
CPT Argyle ApartmentsLLC
6.00
4,828(USD 3백만)
-

-
-
-
11,465(EUR 8백만)

차감 : 유동성장기부채
(644,945)
(888,734)

장기차입금 계
2,754,354
2,397,347

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)(*1) 해당 원화고정차입금 중 일부 차입금과 관련하여 연결회사는 공사대금채권 등 지급계좌에 대한 금전채권신탁을 담보로 제공하였으며, 선순위 대주를 위하여 1년치선순위 이자비용에 해당하는 금원을 담보제공하고 근질권설정하였습니다.(*2) 해당 원화고정차입금 중 일부 차입금과 관련하여 연결회사는 안정적인 운영자금 확보를 위해 보유하거나 장래에 발생할 고양창릉아파트 현장에 대한 매출채권을 하나은행에 신탁하고 종속기업인 와이케이뉴월드제일차 주식회사를 통하여 1종 수익권을 원본으로 해당 차입금을 대출하였습니다. 당분기말 현재 해당 차입금과 관련하여 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권 잔액은 없습니다.

2025년 3분기말 당사의 연결 기준 사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[사채 발행 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

2025.09.30
2024.12.31

주식회사 이마트
21-2회 무보증사채
2021.04.15
2026.04.15
1.88
230,000
230,000

21-3회 무보증사채
2021.04.15
2028.04.15
2.21
100,000
100,000

22-2회 무보증사채
2021.08.11
2026.08.11
2.12
300,000
300,000

22-3회 무보증사채
2021.08.11
2028.08.11
2.35
50,000
50,000

23-1회 무보증사채
2022.04.27
2025.04.27
-
-
280,000

23-2회 무보증사채
2022.04.27
2027.04.27
3.75
50,000
50,000

해외사모사채
2022.07.26
2025.07.25
-
-
147,000(USD 100백만)

해외사모사채
2022.08.18
2025.08.18
-
-
281,081(SGD 260백만)

해외사모사채
2022.08.18
2025.08.18
-
-
102,900(USD 70백만)

24-1회 무보증사채
2023.01.12
2025.01.12
-
-
70,000

24-2회 무보증사채
2023.01.12
2026.01.12
4.35
320,000
320,000

25-1회 무보증사채
2023.07.05
2026.07.05
4.28
115,000
115,000

25-2회 무보증사채
2023.07.05
2028.07.05
4.59
330,000
330,000

25-3회 무보증사채
2023.07.05
2030.07.05
4.88
55,000
55,000

해외사모사채
2023.10.30
2026.10.30
5.49
117,785(USD 84백만)
123,480(USD 84백만)

26-1회 무보증사채
2024.02.07
2027.02.07
4.10
205,000
205,000

26-2회 무보증사채
2024.02.07
2029.02.07
4.40
95,000
95,000

27회 무보증사채
2024.08.05
2031.08.05
3.90
50,000
50,000

해외사모사채
2024.11.12
2027.11.10
4.49
140,220(USD 100백만)
147,000(USD 100백만)

해외사모사채
2024.11.18
2027.11.18
USD-SOFR + 1.30
168,264(USD 120백만)
176,400(USD 120백만)

해외사모사채
2024.11.19
2027.11.19
USD-SOFR + 1.42
280,440(USD 200백만)
294,000(USD 200백만)

28-1회 무보증사채
2025.02.26
2027.02.26
3.13
130,000
-

28-2회 무보증사채
2025.02.26
2028.02.26
3.15
60,000
-

28-3회 무보증사채
2025.02.26
2030.02.26
3.40
105,000
-

28-4회 무보증사채
2025.02.26
2032.02.26
3.97
35,000
-

해외사모사채
2025.08.22
2028.08.22
USD-SOFR + 1.24

378,594(USD 270백만)

-

해외사모사채
2025.08.22
2028.08.22
USD-SOFR + 1.24
140,220(USD 100백만)
-

17회 사모사채
2024.01.18
2026.01.18
5.75
10,000
10,000

주식회사신세계프라퍼티
사모사채
2021.01.26
2026.01.26
2.45
40,000
40,000

사모사채
2022.08.05
2025.08.05
-
-
60,000

해외사모사채
2022.09.30
2025.09.30
-
-
44,100(USD 30백만)

사모사채
2022.10.04
2025.10.02
5.63
30,000
30,000

사모사채
2024.01.26
2027.01.26
5.00
53,000
53,000

사모사채
2024.05.30
2025.11.28
4.38
130,000
130,000

사모사채
2024.05.30
2027.05.31
4.59
50,000
50,000

ESG채권
2024.10.22
2027.10.07
CD 3M + 1.30
30,000
30,000

사모사채
2024.10.31
2026.10.30
4.00
50,000
50,000

주식회사신세계푸드
4-1회 무보증 공모사채
2024.01.26
2026.01.26
4.31
65,000
65,000

4-2회 무보증 공모사채
2024.01.26
2027.01.26
4.34
30,000
30,000

5-1회 무보증 공모사채
2024.07.25
2026.07.24
3.53
30,000
30,000

5-2회 무보증 공모사채
2024.07.25
2027.07.23
3.62
40,000
40,000

주식회사이마트24
사모사채
2023.03.30
2025.03.30
-
-
15,000

사모사채
2023.10.12
2025.10.12
6.20
15,000
15,000

사모사채
2024.03.20
2026.03.20
5.80
20,000
20,000

사모사채
2024.05.16
2025.05.16
-
-
11,000

사모사채
2024.06.27
2026.06.26
5.85
10,000
10,000

사모사채
2024.09.30
2026.03.30
5.25
10,000
10,000

신세계건설주식회사
사모사채
2023.02.27
2026.02.27
5.22
20,000
20,000

사모사채
2023.04.05
2025.04.04
-
-
80,000

사모사채
2023.04.19
2028.04.19
7.30
20,000
20,000

사모사채
2023.08.29
2025.08.29
-
-
50,000

사모사채
2024.01.29
2026.01.29
-
-
70,000

사모사채
2024.04.29
2026.04.29
-
-
35,000

사모사채
2024.07.29
2026.07.29
-
-
35,000

사모사채
2025.02.19
2026.08.19
7.10
32,000
-

사모사채
2025.09.24
2027.09.24
6.11
30,000
-

소 계
4,170,523
4,574,961

차감 : 사채할인발행차금
(6,180)
(6,307)

소 계
4,164,343
4,568,654

차감 : 유동성장기부채
(1,376,397)
(1,315,645)

합 계
2,787,946
3,253,009

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

2025년 3분기말 및 2024년말 당사 별도 기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

계정과목
구 분
당분기말차입처
당분기말이자율(%)
금액

2025.09.30
2024.12.31

단기차입금
일반대출
-
-
-
55,000

기업어음 등
BNK투자증권
2.91
155,000
55,000

단기차입금 계
155,000
110,000

장기차입금
원화고정차입금
한국산업은행 외
2.26~5.23
1,004,400
1,021,700

원화변동차입금
신한은행 외
3.30~5.55
779,542
729,235

외화고정차입금
-
-
-
11,465(EUR 7.5백만)

차감 : 유동성장기부채
(354,983)
(624,789)

장기차입금 계
1,428,959
1,137,611

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

2025년 3분기말 및 2024년말 당사 별도 기준 사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[사채 발행 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

2025.09.30
2024.12.31

21-2회 무보증사채
2021.04.15
2026.04.15
1.88
230,000
230,000

21-3회 무보증사채
2021.04.15
2028.04.15
2.21
100,000
100,000

22-2회 무보증사채
2021.08.11
2026.08.11
2.12
300,000
300,000

22-3회 무보증사채
2021.08.11
2028.08.11
2.35
50,000
50,000

23-1회 무보증사채
2022.04.27
2025.04.27
-
-
280,000

23-2회 무보증사채
2022.04.27
2027.04.27
3.75
50,000
50,000

24-1회 무보증사채
2023.01.12
2025.01.12
-
-
70,000

24-2회 무보증사채
2023.01.12
2026.01.12
4.35
320,000
320,000

25-1회 무보증사채
2023.07.05
2026.07.05
4.28
115,000
115,000

25-2회 무보증사채
2023.07.05
2028.07.05
4.59
330,000
330,000

25-3회 무보증사채
2023.07.05
2030.07.05
4.88
55,000
55,000

26-1회 무보증사채
2024.02.07
2027.02.07
4.10
205,000
205,000

26-2회 무보증사채
2024.02.07
2029.02.07
4.40
95,000
95,000

27회 무보증사채
2024.08.05
2031.08.05
3.90
50,000
50,000

28-1회 무보증사채
2025.02.26
2027.02.26
3.13
130,000
-

28-2회 무보증사채
2025.02.26
2028.02.26
3.15
60,000
-

28-3회 무보증사채
2025.02.26
2030.02.26
3.40
105,000
-

28-4회 무보증사채
2025.02.26
2032.02.26
3.97
35,000
-

해외사모사채
2022.07.26
2025.07.25
3.98
-
147,000(USD 100백만)

해외사모사채
2022.08.18
2025.08.18
SGD-SORA + 1.16
-
281,081(SGD 260백만)

해외사모사채
2022.08.18
2025.08.18
USD-SOFR + 1.65
-
102,900(USD 70백만)

해외사모사채
2023.10.30
2026.10.30
5.49
117,785(USD 84백만)
123,480(USD 84백만)

해외사모사채
2024.11.12
2027.11.10
4.49
140,220(USD 100백만)
147,000(USD 100백만)

해외사모사채
2024.11.18
2027.11.18
USD-SOFR + 1.30
168,264(USD 120백만)
176,400(USD 120백만)

해외사모사채
2024.11.19
2027.11.19
USD-SOFR + 1.42
280,440(USD 200백만)
294,000(USD 200백만)

해외사모사채
2025.08.22
2028.08.22
USD-SOFR + 1.24
378,594(USD 270백만)
-

해외사모사채
2025.08.22
2028.08.22
USD-SOFR + 1.24
140,220(USD 100백만)
-

17회 사모사채
2024.01.18
2026.01.18
5.75
10,000
10,000

소 계
3,465,523
3,531,861

차감 : 사채할인발행차금
(5,587)
(5,011)

소 계
3,459,936
3,526,850

차감 : 유동성장기부채
(974,636)
(880,561)

합 계
2,485,300
2,646,289

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

한편, 2023년 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 1조 1,351억원으로 전년 대비 52.2%로 증가하였습니다. 이는 안정적인 EBITDA 창출력 및 유휴자산 매각 등을 통해 견조한 현금흐름 창출력에 기인한 것으로 판단됩니다. 투자활동현금흐름은 8,091억원의 순유출이 발생하였습니다. 이는 종속기업의 투자확대 및 유형자산 취득에 기인합니다. 재무활동현금흐름의 경우는 신종자본증권 발행 및 현금성자산 증가 등으로 인해 1,760억원의 순유입을 기록하였습니다. 2024년 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 1조 4,598억원으로 전년 대비 28.6% 증가하였습니다. 이는 영업이익 개선과 함께 법인세 납부액 감소 및 배당금 수취 증가 등의 영향에 기인합니다. 투자활동현금흐름은 신세계프라퍼티의 동서울터미널 등 투자부동산 취득 및 점포 개발 관련 투자가 지속되며 8,921억원의 순유출이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름은 신세계건설에 대한 공개매수 및 자발적 상장폐지 완료 등에 따른 비지배지분 감소 영향으로 1,531억원의 순유출을 기록하였습니다. 2025년 3분기 기준, 연결기준 영업활동현금흐름은 1조 2,709억원으로 전년 동기 대비 7.8% 증가하였습니다. 이는 EBITDA 창출력 유지와 함께 순운전자본 관리 효과 등이 반영된 결과입니다. 투자활동현금흐름은 대형마트 매장 리뉴얼, 신규 복합쇼핑몰 출점 등 경상적 투자들이 지속적으로 이어지며 7,489억원의 순유출이 발생하였으며, 재무활동현금흐름은 차입금 상환 및 신종자본증권 배당금 지급 등의 영향으로 7,173억원의 순유출을 기록하였습니다. 이에 따라 2025년 3분기말 연결기준 현금 및 현금성자산은 1조 6,485억원을 기록하였습니다.2023년 당사의 별도기준 현금흐름의 경우 연결기준 현금흐름과 유사한 사유로 영업활동현금흐름은 전년대비 7.8% 증가한 4,061억원을, 투자활동현금흐름은 2,740억원 순유출을, 재무활동현금흐름은 244억원 순유입을 기록하였습니다. 2024년의 당사의 별도기준 영업활동현금흐름은 양호한 EBITDA 및 순운전자본 증가, 이자비용 및 법인세비용 감소 등의 영향으로 전년 대비 121.6% 증가한 8,999억원을 기록하였습니다. 이는 EBITDA 개선과 함께 이자비용 및 법인세 부담 감소, 순운전자본 관리 효과 등에 기인합니다. 투자활동현금흐름은 종속기업 지분 취득 및 비유동자산 처분 감소 등의 영향으로 4,762억원의 순유출을 기록하였으며, 재무활동현금흐름은 신종자본증권 상환 등의 영향으로 5,520억원의 순유출을 기록하였습니다.

2025년 3분기 기준 당사의 별도기준 영업활동현금흐름은 EBITDA 증가 및 법인세 납부세액 감소 영향으로 전년 동기 대비 13.2% 증가한 1조 438억원을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 유형자산 취득 및 종속기업 취득 등의 영향으로 3,942억원의 순유출을, 재무활동현금흐름은 차입금 상환 등의 영향으로 2,689억원의 순유출을 기록하였으며, 이에 따라 2025년 3분기 말 별도기준 현금 및 현금성자산은 4,227억원을 기록하였습니다.

[당사 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

과 목
K-IFRS 연결 기준
K-IFRS 별도 기준

2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
1,270,940
1,179,249
1,459,819
1,135,133
745,721
1,043,836
921,721
899,874
406,137
376,690

EBITDA
1,448,621
1,341,557
1,675,327
1,548,962
1,696,398
727,238
624,747
705,594
740,889
791,062

투자활동현금흐름
(748,884)
(934,539)
(892,125)
(809,134)
(714,370)
(394,217)
(201,389)
(476,180)
(274,049)
93,534

유무형자산 순취득
(658,401)
(842,062)
(1,046,862)
(791,891)
(1,204,355)
(252,438)
(149,701)
(196,217)
(125,096)
(269,847)

장단기금융상품 순취득
(359,199)
(110,648)
(9,690)
(29,737)
(51,057)
(4,372)
17,628
194,309
(7,907)
(15,456)

관계기업 및 공동기업투자 관련 순현금흐름
135,744
(37,487)
(48,163)
(95,986)
(87,774)
-
-
(10,000)
-
(56,199)

공정가치측정금융자산 순취득
(53,972)
16,915
68,167
50,026
5,925
-
37,405
56,662
12,098
(166,997)

종속기업 변경관련 순현금흐름
183,803
58,058
58,911
1
166,354
(144,031)
(116,300)
(538,595)
(153,346)
(203,042)

재무활동현금흐름
(717,311)
112,554
(153,074)
176,046
221,918
(268,927)
(663,670)
(552,031)
24,395
(466,989)

차입금 순증감
(198,515)
440,415
631,930
483,758
570,445
(153,942)
(100,730)
(30,013)
199,023
(220,243)

신종자본증권 순증감
-
200,699
300,031
295,428
(10,104)
-
(400,000)
(400,000)
-
-

현금및현금성자산 순증감
(195,256)
357,263
414,620
502,045
253,269
380,692
56,662
(128,337)
156,484
3,235

환율변동효과
(829)
600
22,289
41
5,711
10
(41)
7
(11)
23

기말 현금및현금성자산
1,648,468
2,129,096
1,775,057
1,771,233
1,269,147
422,714
226,962
42,012
170,342
13,869

자료 : 당사 각 사업연도별 분기보고서 및 사업보고서

당사는 2023년 중 대형마트 매장 리뉴얼 및 신규출점 등 9,392억원을 사용하였고, 2024년은 부지확보 및 부동산개발, 신규점 출점, 기존점 보완, 물류센터 등에 1조 94억원을 사용하였습니다. 2025년 3분기말에는 5,734억원을 사용하였습니다. 이후에도 당사는 미래 인프라 구축, 복합쇼핑몰 개발, 물류설비 증설, 시스템 개선 및 구축 등 사업 경쟁력 강화를 위하여 지속적인 시설투자를 집행할 예정입니다.

[당사 및 연결대상 종속회사 진행중인 투자 현황]

(단위: 억원)

사 업 부 문
회사명
투자 대상자산
투자효과
2025.09
2024.12

유통업
㈜이마트
신규점기존점 보완
- 고객의 소비문화 향상에 기여- 성장 재원 확보 및 미래 인프라 구축- 점포환경 개선 및 경쟁력 강화
2,404
2,138

㈜이마트24
신규점, 물류센터기존점 보완
- 다점포화로 고객의 소비편의 기여- 프랜차이즈시스템 고도화- 물류설비 증설로 다점포화 대응
419
505

㈜에스에스지닷컴㈜더블유컨셉코리아
시스템 개선물류센터
- 물류설비 증설을 통한 경쟁력 강화- 플랫폼 구조개선 및 프로그램 고도화
205
196

㈜신세계프라퍼티㈜스타필드고양
복합쇼핑몰
- 리뉴얼 및 복합쇼핑몰 개발
41
797

㈜지마켓아폴로코리아㈜
시스템 구축서버 증설
- 경쟁력 강화를 위한 시스템 구축 및 서버증설
105
174

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이㈜신세계화성에스피남양주별내피에프브이㈜캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
부동산
- 부지확보 및 부동산개발
505
2,771

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
기존점 보완신규시설
- 호텔 객실, 식음업장 및 외부사업장 보수- 정보보안 강화 및 소프트웨어 개선- 레저 신규시설 취득
257
614

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
시스템구축데이터센터전기차충전소 설비
- 시스템 구축을 통한 장기적 수익기반 마련
190
600

식음료업
㈜신세계푸드
시스템 개발신규점 및 기존점 보완
- 운영시스템 고도화로 효율성 증가- 신규 사업장 출점으로 매출 증대- 기존점 환경개선 및 공장시설 보완
112
139

㈜신세계엘앤비
신규점기존점 보완
- 신규점 출점으로 유통망 확대- 기존점 설비 보완
7
19

㈜에스씨케이컴퍼니

신규점기존점 보완

시스템 개선

- 신규점 출점 및 기존점 환경 개선- 시스템 개선을 통한 경쟁력 강화
1,108
1,395

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCBRISTOL FARMS, INC.METROPOLITAN MARKET, LLCNEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.STARFIELD PROPERTIES INC.ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
신규점기존점 보완
- 점포 확장 및 환경개선을 통한 수익성 확보
381
746

합 계
5,734
10,094

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

당사는 2021년 및 2022년 여러 건의 대규모 인수합병을 진행함에 따라 인수 및 운영자금 등 종합적인 목적의 외부차입이 크게 증가한 바 있습니다. 이처럼, 당사는 지속적인 투자부담으로 인해 차입금이 재차 증가할 수 있으며 이는 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다만, 당사는 대규모 투자에도 불구하고 우수한 영업현금창출력과 유휴부지 등 자산매각을 통해 차입금의존도를 일정 수준으로 관리해왔습니다. 일례로 당사는 2021년 5월, 이마트 가양점 토지 및 건물을 6,820억원에 매각하고 남양주시 별내동 토지를 (주)신세계프라퍼티에 750억원에 양도하기로 결정한 바 있습니다. 이후 2021년 11월 당사는 성수동 본사 및 해당 부지를 1조 2,200억원에 매각하였으며, 2022년 7월에는 신세계라이브쇼핑 지분 전량을 (주)신세계에게 2,255억원에 매각하였습니다. 또한, 당사의 종속기업인 주식회사 신세계영랑호리조트는 2023년 4월 28일 이사회 의결에 의하여 2023년 6월 30일자로 리조트 사업부문 일체를 주식회사 신세계센트럴시티에 749억원에 양도하였습니다. 또한 당사는 2023년 8월 22일 SSG 푸드마켓 청담점, 도곡점의 토지 및 건물을 약 1,298억원에 양도하는 계약을 (주)신세계와 체결하였고, 2023년 11월 상기 자산 처분을 통한 현금이 유입되었습니다. 2024년에는 이마트 상봉점, 제주소주 등 자산매각이 이루어졌으며, 2025년에도 에스에스지닷컴의 물류센터 매각, 신세계푸드의 급식사업부 양도 대금 일부 수령 등을 통한 현금이 유입되며 당사는 재무부담을 일부 해소하였습니다. 또한 당사가 보유한 투자 지분 및 투자 부동산 등 우수한 재무적 융통성을 감안할 때, 향후에도 일정 수준의 재무안정성 유지는 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 2011년 5월 (주)신세계로부터 분할 신설된 이후 신용평가회사 3사[한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)]로부터 국내 신용등급 AA+ 등급을 받았으나, 대형마트 실적 저하, 온라인 유통 채널과의 경쟁심화에 따른 제한된 실적 회복 가능성, 투자 부담 지속에 따른 재무부담 확대 등을 반영하며 2020년 신용등급이 AA0등급으로 하향 조정되었습니다. 이후 2021~2022년 대규모 투자로 인한 재무부담 확대, 이커머스 및 건설부문 실적 부진, 중단기간 내 재무구조 개선 여력의 제한 등을 이유로 2023년 12월 신용등급 전망이 AA0(Stable)에서 AA0(Negative)로 하향되었으며, 2024년 3월에는 업태 매력도 저하, 영업적자 지속 및 무형자산 상각비 증가 등을 반영하여 신용등급이 AA-(Stable)로 하향 조정되었습니다. 2025년 3분기 기준 이커머스 부문의 영업적자 지속, 건설부문의 원가 부담 및 분양경기의 높은 불확실성에 따른 수익성 부진, 점포 리뉴얼 및 신규 출점 등에 따른 투자부담 지속으로 재무안정성 개선이 지연될 가능성이 존재합니다.

[국내 신용평가 등급]

평 가 일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2026.01.07
29-1회, 29-2회, 29-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2026.01.07
29-1회, 29-2회, 29-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2025.12.23
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2025.12.23
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2025.12.22
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2025.12.22
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2025.12.17
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2025.12.17
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2025.06.24
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.24
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.24
21-2회, 21-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
22-2회, 22-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
24-2회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2025.06.19
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2025.06.19
22-2회, 22-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
23-2회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
26-1회, 26-2회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.13
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.13
21-2회, 21-3회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
23-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
24-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
26-1회, 26-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.02.13
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회
AA-
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2025.02.12
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.12.26
전자단기사채
A1
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.11.18
전자단기사채
A1
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.11.18
기업어음
A1
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.11.15
전자단기사채
A1
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.11.15
기업어음
A1
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.25
전자단기사채
A1
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.25
기업어음
A1
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.24
전자단기사채
A1
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.24
기업어음
A1
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.12
전자단기사채
A1
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2024.06.12
기업어음
A1
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2024.03.22
25-3회
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.26
26-1회, 26-2회
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.26
25-1회, 25-2회 ,25-3회
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.26
23-1회, 23-2회
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.26
22-1회, 22-2회, 22-3회
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
26-1회, 26-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
24-1회, 24-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
23-1회, 21-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
21-2회, 21-3회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.01.23
26-1회, 26-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.01.23
26-1회, 26-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.12.18
25-1회, 25-2회, 25-3회
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
23-1회, 23-2회
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
22-1회, 22-2회, 22-3회
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
20-2회
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
기업어음
A1
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.12.18
전자단기사채
A1
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.12.14
25-1회, 25-2회, 25-3회
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.14
24-1회, 24-2회
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.14
22-1회, 22-2회, 22-3회
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.14
21-1회, 21-2회, 21-3회
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.14
20-2회
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.14
기업어음
A1
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.12.14
전자단기사채
A1
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.12.12
24-1회, 24-2회
AA
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.12
23-1회, 23-2회
AA
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.12
21-1회, 21-2회, 21-3회
AA
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.12
기업어음
A1
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.12.12
전자단기사채
A1
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.21
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.06.20
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.05.03
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
23-1회, 23-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
24-1회, 24-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2023.05.03
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2023.05.03
20-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
23-1회, 23-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2023.05.03
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2023.04.28
20-2회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
24-1회, 24-2회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2023.04.28
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

자료 : 당사 제시

당사는 턴어라운드 전략 고도화를 통한 할인점 플러스 신장 확대 및 트레이더스 외형 성장 지속, 전문점 효율화 등을 바탕으로 영업이익 개선을 목표로 하고 있으며, 종속기업인 (주)에스에스지닷컴과 (주)신세계프라퍼티를 통하여 유통 채널 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 지속적으로 영업수익성이 저하되고, 차입금 수준 유지되거나 증가하는 경우 신용등급이 상향되기까지 시간이 소요될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 활동성 지표 관련 위험
2024년 매출채권회전율과 매출채권회전일수는 각각 22.9배 및 15.9일을 기록하며, 2022년 33.1배 및 11.0일, 2023년 25.1배 및 14.5일에 이어
3사업연도 연속으로 악화
되는 추세를 나타내고 있습니다. 다만, 2025년 3분기말 기준 매출채권회전율과 매출채권회전일수는 각각 23.2배 및 15.8일로, 2024년말 대비 소폭 개선된 수준을 보이고 있습니다.
또한, 당사 매출채권 잔액 중 60% 이상이 6개월 이하이고, 당사의 정책 상 대손충당금이 매출채권의 4.9% 수준인 점을 고려하면 매출채권 회수 지연을 우려할 수준은 아닌 것으로 판단
됩니다. 당사는 자체적인 매출채권 및 대손 관련 정책을 유지하면서 양호한 매출채권 관리를 이어오고 있지만,
국내 소비경기 둔화, 건설경기 악화 지속 등으로 인하여 매출채권 회수가 지연되거나 대손이 발생할 경우 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 또한,
당사는 최근 3사업연도 동안 재고자산 회전율이 둔화되는 모습을 보였으며, 이에 따라 재고자산 진부화로 인한 수익성 악화 위험이 존재할 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출채권 규모는 2022년말 1조 338억원에서 2023년말 1조 3,154억원으로 27.2% 증가한 이후 2024년말 1조 2,156억원으로 전년말 대비 7.6% 감소하였습니다. 이후 2025년 3분기말 1조 2,783억원을 기록하며 2024년말 대비 재차 증가하는 모습을 보였습니다. 한편, 2024년 매출채권회전율과 매출채권회전일수는 각각 22.9배 및 15.9일을 기록하며, 2022년 33.1배 및 11.0일, 2023년 25.1배 및 14.5일에 이어 3사업연도 연속으로 악화되는 추세를 나타내고 있습니다. 이는 건설 경기 침체에 따른 신세계건설 사업환경 악화로 2021년 이후 건설부문 중심으로 매출채권 회수 지연이 확대된 데 주로 기인합니다. 다만, 2025년 3분기말 기준 매출채권회전율과 매출채권회전일수는 각각 23.2배 및 15.8일로, 2024년말 대비 소폭 개선된 수준을 보이고 있습니다. 또한, 매출채권 잔액의 60% 이상이 6개월 이하이고 당사의 정책상 대손충당금이 매출채권의 4.9% 수준인 점을 고려하면, 매출채권 회수 지연을 우려할 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 관련 지표 추이는 아래와 같습니다.

[당사 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

매출채권
1,278,253
1,215,567
1,315,421
1,033,822

매출액
21,658,682
29,020,897
29,472,248
29,332,414

매출채권회전율
23.2x
22.9x
25.1x
33.1x

매출채권회전일수(일)
15.8일
15.9일
14.5일
11.0일

자료 : 당사 정기보고서주1) 매출채권회전율 = 매출액 / ((기초매출채권 + 기말매출채권)/2)주2) 매출채권회전일수 = 365 / 매출채권회전율주3) 2025년 3분기말은 연환산

당사 사업부문별 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침은 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침]

■ 유통업 부문 : ㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴, ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아
재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하여 개별, 집합추정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 장기미수채권, 부실채권이 발생할 경우 개별추정하여 전액 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 기대신용손실률을 적용한 대손예상액은 집합추정하여 대손충당금으로 설정하고있습니다. 기대신용손실률은 분류된 매출채권 별로, 최근사업연도말 기준 과거 3개년 채권 잔액의 대손 발생액을 근거로 추정하였습니다. 설정된 대손충당금은 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.- 회생계획인가 결정 또는 법원의 면책결정에 따라 회수불능으로 확정된 채권- 채무자의 재산에 대한 경매절차가 취소된 압류채권- 채무자의 파산, 강제집행, 형의 집행, 사업의 폐지, 사망, 실종 또는 행방불명으로 회수할 수 없는 채권- 부도발생일로부터 6개월 이상 지난 수표 또는 어음상의 채권 및 외상매출금

■ 부동산업 부문 : ㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하여 개별, 집합추정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 장기미수채권, 부실채권이 발생할 경우 개별추정하여 전액 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 기대신용손실률을 적용한 대손예상액은 집합추정하여 대손충당금으로 설정하고있습니다. 기대신용손실률은 분류된 매출채권 별로, 최근사업연도말 기준 과거 3개년 채권 잔액의 대손 발생액을 근거로 추정하였습니다. 설정된 대손충당금은 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.- 회생계획인가 결정 또는 법원의 면책결정에 따라 회수불능으로 확정된 채권- 채무자의 재산에 대한 경매절차가 취소된 압류채권- 채무자의 파산, 강제집행, 형의 집행, 사업의 폐지, 사망, 실종 또는 행방불명으로 회수할 수 없는 채권- 부도발생일로부터 6개월 이상 지난 수표 또는 어음상의 채권 및 외상매출금
■ 호텔레저업 부문 : ㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
매출채권에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하여 개별분석 및 기대신용손실률을 적용하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 장기미수채권과 부실채권이 발생한 경우 과거의 대손경험률을 적용하여 대손추산액을 산정하며, 매출채권 등의 대손충당금으로 설정하고있습니다.회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다.
■ IT서비스업 : ㈜신세계아이앤씨
㈜신세계아이앤씨는 결산일 현재의 매출채권 잔액에 대해 개별적 검토대상을 제외한 모든 채권의 3년 평균 대손실적율을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 대손가능성이 있는 매출채권에 대해서는 개별적으로 파악하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

구 분
대손충당금 설정률
비 고

관계사/공공기관
0.00%
3년 평균 대손실적율 적용

대외
0.01%

※ 단, 업체부도, 폐업, 파산시 또는 기타 채권회수가능성이 희박하다고 판단될 경우 100% 대손충당금 설정 중입니다.
■ 식음료업 부문 : ㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니
매출채권에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다. 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된 장기채권과 부실채권에 대하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권

: 12개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경영 악화, 부도 등으로 변제가능성이 낮은 채권정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 12개월 이하의채권을 정상채권으로 보고 있습니다. (연체채권 포함)예외적으로 회수가 100% 확실한 신용카드 채권, 계열회사 채권 및 현금 담보거래 채권 중 정상채권인 경우에는 대손 설정시 제외하고 있습니다.
■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜, 에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜
매출채권에 대한 대손충당금을 기대신용손실모형을 적용하여 산정하고 있으며 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 3개년 평균 대손경험률(각 계정, 거래처별 채권경과기간에 따라 세분)을 사용하고 있습니다.매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 기타 세법 상에서 규정하는 사유가 발생한 경우 한편 매출채권 등에 대해 다음과 같은 상태에 거래처가 처하는 경우, 또한 향후에도이러한 상태가 지속될 가능성이 높은 경우에는 기대신용손실률에도 불구하고, 회사내부의 절차를 거쳐 대손충당금을 상향조정하고 있으며, 설정률은 거래처별, 사안별 개별판단을 원칙으로 하고 있습니다.- 거래처의 회사정리절차 개시 또는 화의절차 개시- 외부감사인의 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우- 거래처 금융기관의 수표, 어음등의 부도처리 진행시- 기타 이에 준하는 상태에 있는 경우
■ 해외사업 부문 : PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC., ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
매출채권에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하며, 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액은 개별분석 및 기대신용손실률을 적용하여 산정하고 매출채권 등의 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다. 대손경험률은 최근 3개년 채권잔액의 대손 발생액을 근거로 산정하고 있습니다. 대손추산액은 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 설정하고 있습니다.

한편, 2025년 3분기말 기준 당사는 매출채권, 대여금, 보증금 등을 총 3조 6,858억원 보유하고 있으며, 관련 대손충당금은 3.9%인 약 1,449억원을 설정하고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정내역 및 변동현황은 아래와 같습니다.

[당사 대손충당금 설정내역]

(단위: 원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년3분기
매출채권
1,343,800,600,562
65,547,976,954
4.9%

장기매출채권
74,647,600,000
24,888,200,000
33.3%

미 수 금
556,100,950,422
30,728,556,985
5.5%

장기미수금
7,134,733,356
-
0.0%

단기대여금
154,522,579,353
-
0.0%

장기대여금
29,981,928,206
23,439,318,388
78.2%

장기보증금
1,396,088,949,676
150,000,000
0.0%

미청구공사원가
60,536,944,422
141,534,702
0.2%

선 급 금
62,943,148,325
33,223,295
0.1%

합 계
3,685,757,434,322
144,928,810,324
3.9%

2024년
매출채권
1,242,631,833,387
27,064,743,107
2.2%

장기매출채권
74,867,600,000
24,908,200,000
33.3%

미 수 금
379,403,517,888
18,064,564,978
4.8%

단기대여금
127,769,998,624
300,000,000
0.2%

장기대여금
24,179,854,298
23,439,318,388
96.9%

장기보증금
1,400,681,298,856
150,000,000
0.0%

미청구공사원가
36,967,595,749
87,929,607
0.2%

선 급 금
62,189,531,381
33,223,295
0.1%

합 계
3,348,691,230,183
94,047,979,375
2.8%

2023년
매출채권
1,329,911,880,637
14,491,427,980
1.1%

미 수 금
495,155,047,805
12,245,758,252
2.5%

단기대여금
5,292,224,080
-
0.0%

장기대여금
24,696,723,064
23,496,318,388
95.1%

장기보증금
1,388,240,853,343
150,000,000
0.0%

미청구공사원가
26,509,144,432
100,486,173
0.4%

선 급 금
49,835,382,155
33,223,295
0.1%

합 계
3,319,641,255,516
50,517,214,088
1.5%

자료 : 당사 정기보고서

[당사 대손충당금 변동현황]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

기초 대손충당금 잔액합계
94,048
50,517
51,393

(-) 대손처리액(상각채권액)
2,698
2,076
2,794

(+) 상각채권회수액
0
1
0

(+) 기타증감액
(404)
73
0

(+) 대손상각비 계상(환입)액
53,983
45,533
1,918

기말 대손충당금 잔액합계
144,929
94,048
50,517

자료 : 당사 정기보고서주) 2024년 기타증감액은 연신내베스트제일차㈜의 종속회사 편입에 따른 대손충당금 변동이 반영되었습니다.

한편, 2025년 3분기말 기준 당사의 연령별 매출채권 잔액 현황 및 연체 현황은 아래와 같습니다. 당사 매출채권 중 63.7%는 6개월 이하 매출채권입니다.

[당사 경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
1,262,634
387,535
294,888
36,627
1,981,684

구성비율
63.7%
19.6%
14.9%
1.8%
100.0%

자료 : 당사 정기보고서

이렇듯 당사는 자체적인 매출채권 및 대손 관련 정책을 유지하면서 양호한 매출채권 관리를 이어오고 있습니다. 그럼에도 불구하고 국내 소비경기 둔화, 건설경기 악화 지속 등으로 인하여 매출채권 회수가 지연되거나 대손이 발생할 경우 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사의 연결기준 재고자산 규모는 2022년말 2조 319억원에서 2023년말 1조 8,458억원으로 소폭 감소하였으나, 2024년말에는 2조 543억원으로 다시 확대되었고,2025년 3분기말에는 2조 1,697억원을 기록하며 증가세를 보이고 있습니다. 평균재고자산 회전율은 2022년 16.3회, 2023년 15.2회, 2024년 14.9회로 최근 3사업연도 동안 둔화 추세를 나타내고 있으며, 2025년 3분기말 기준 13.7회로 전년말 대비 추가 하락하였습니다. 이에 따라 재고자산 회전일수 또한 2022년 22.3일에서 2025년 3분기말 26.7일로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 2021년 중 G마켓 인수 및 SCK코리아 지분 추가 인수에 따른 연결 편입 효과와 더불어, 종속회사인 신세계프라퍼티의 개발사업 확대에 따른 용지 보유 증가 등의 영향에서 기인합니다. 다만, 연결기준 당사의 총자산 중 재고자산이 차지하는 비율은 2022년 6.1%, 2023년 5.5%, 2024년 6.1%, 2025년 3분기말 6.2%로 전반적으로 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나, 재고자산 회전율 둔화 추세가 지속될 경우, 재고자산 진부화에 따라 수익성 저하로 이어질 가능성이 상존하는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.당사의 연결기준 재고자산 회전율 등 지표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 재고자산 회전율 등 지표]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

재고자산
2,169,664
2,054,362
1,845,753
2,031,857

재고자산 회전율(회)
13.7x
14.9x
15.2x
16.3x

재고자산 회전일수(일)
26.7
24.5
24.0
22.3

매출액
21,658,682
29,020,897
29,472,248
9,332,414

자산총계
34,911,311
33,930,639
33,443,866
33,201,722

재고자산/총자산
6.2%
6.1%
5.5%
6.1%

자료 : 당사 정기보고서주1) 재고자산회전율 = 매출액 / ((전기재고자산 + 당기재고자산)/2)주2) 재고자산회전일수 = 365 / 재고자산회전율주3) 2025년 3분기는 연환산

당사 연결기준 사업부문별 재고자산 보유 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 사업부문별 재고자산 보유 현황]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
계정과목
2025년 3분기
2024년
2023년

유통업
㈜이마트
상 품
1,107,978
1,026,208
936,792

제 품
27,192
25,411
23,318

재 공 품
237
2,636
2,408

원 재 료
42,799
41,830
32,097

저 장 품
6,804
6,420
6,471

미착상품
105,221
98,257
83,505

소 계
1,290,231
1,200,762
1,084,591

㈜이마트에브리데이(*)
상 품
-
-
58,927

원 재 료
-
-
3,184

저 장 품
-
-
291

소 계
-
-
62,402

㈜이마트24
상 품
89,358
98,430
65,334

저 장 품
71
139
383

소 계
89,429
98,569
65,717

㈜에스에스지닷컴
상 품
23,400
27,883
27,157

원 재 료
4
-
-

저 장 품
87
324
308

소 계
23,491
28,207
27,465

㈜더블유컨셉코리아
상 품
12,777
11,712
15,891

제 품
4,364
3,851
5,391

원 재 료
1,056
1,165
1,779

미착상품
508
153
351

소 계
18,705
16,881
23,412

㈜지마켓
상 품
35,769
25,805
51,191

소 계
35,769
25,805
51,191

부동산업
에스피남양주별내피에프브이㈜
용 지
106,479
101,585
93,915

소 계
106,479
101,585
93,915

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트
상 품
2,435
2,520
1,219

원 재 료
11,546
11,086
8,649

저 장 품
1,357
1,071
844

소 계
15,338
14,677
10,712

식음료업
㈜신세계푸드
상 품
33,662
31,790
52,964

제 품
14,319
14,810
15,680

원 재 료
8,444
7,802
7,102

저 장 품
2,620
2,289
2,191

미착상품
7,434
17,680
15,411

소 계
66,479
74,371
93,348

㈜신세계엘앤비
상 품
52,609
55,139
52,745

제 품
-
-
287

원 재 료
-
-
131

부 재 료
-
-
176

저 장 품
351
875
598

미착상품
17,498
10,413
7,016

소 계
70,458
66,427
60,953

㈜에스씨케이컴퍼니
상 품
45,497
44,571
42,476

원 재 료
33,898
19,401
18,261

저 장 품
14,473
11,052
12,277

미착상품
18,269
12,717
15,948

소 계
112,137
87,741
88,962

건설업
신세계건설㈜
상 품
-
-
1

용 지
-
-
2,836

완성건물
-
-
2,933

원 재 료
17,051
2,127
5,953

소 계
17,051
2,127
11,723

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜
용 지
123,579
123,579
-

소 계
123,579
123,579
-

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
상 품
10,248
24,508
25,019

저 장 품
185
215
244

미착상품
9,833
1,863
11

소 계
20,266
26,586
25,274

해외사업
BRISTOL FARMS,INC
상 품
37,066
37,485
31,664

원 재 료
1,129
1,056
614

부 재 료
211
221
194

재 공 품
811
506
652

저 장 품
918
963
840

소 계
40,135
40,231
33,964

METROPOLITANMARKET, LLC
상 품
19,181
16,012
14,450

저 장 품
527
427
387

소 계
19,708
16,439
14,837

NEW SEASONSMARKET, LLC
상 품
31,370
28,429
23,162

원 재 료
24
34
25

저 장 품
395
380
335

소 계
31,789
28,843
23,522

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC
상 품
7,647
5,718
4,657

저 장 품
274
97
-

소 계
7,921
5,815
4,657

SHAFER VINEYARDS,INC
상 품
13
15
13

제 품
28,649
19,062
11,624

원 재 료
6,161
118
69

재 공 품
23,699
41,979
34,116

저 장 품
106
193
297

소 계
58,628
61,367
46,119

기타부문및내부거래제거
㈜신세계야구단 등
상 품
-40,322
-28,741
-795

용 지
49,859
49,859
1,487

제 품
9,069
10,322
9,821

재 공 품
644
-84
9,376

원 재 료
1,668
1,907
1,908

부 재 료
1,105
965
918

저 장 품
49
76
166

미착상품
-1
46
108

소 계
22,071
34,350
22,989

합 계
상 품
1,468,688
1,407,484
1,402,867

용 지
279,917
275,023
98,238

완성건물
-
-
2,933

제 품
83,593
73,456
66,121

재 공 품
25,391
45,037
46,552

원 재 료
123,780
86,526
79,772

부 재 료
1,316
1,186
1,288

저 장 품
28,217
24,521
25,632

미착상품
158,762
141,129
122,350

합 계
2,169,664
2,054,362
1,845,753

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.2%
6.1%
5.5%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
9.4회
10.2회
10.7회

자료: 당사 정기보고서

※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 내부거래 등 조정 내역입니다.

(*) ㈜이마트에 흡수합병(합병기일 24.06.30) 되었습니다.

한편, 당사는 사업부문별 적합한 방식으로 재고자산을 실사하고 있습니다. 당사 사업부문별 재고자산 실사 관련사항은 아래와 같습니다.

■ 유통업 부문

[ ㈜이마트 ]

1) 실사일자- 연중 매장영업시간 종료 후 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.04.15~2025.06.30
2024.04.17~2024.06.26
2023.04.14~2023.06.29

하반기
2025.07.01~2025.12.31
2024.07.01~2024.12.29
2023.07.03~2023.12.27

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행

2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜이마트24 ]

1) 실사일자 - 물류센터 연간 4회(분기별) 상품 미출하일 재고실사 - 직영점 연간 2회(상,하반기) 영업종료 후 재고실사

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기

2025.03.15~2025.03.31

2025.06.15~2025.06.30

2024.03.15~2024.03.312024.06.15~2024.06.30
2023.03.15~2023.03.312023.06.16~2023.06.30

하반기

2025.09.15~2025.09.30

2025.12.15~2025.12.31

2024.09.15~2024.09.30

2024.12.15~2024.12.31

2023.09.15~2023.09.302023.12.15~2023.12.31

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜에스에스지닷컴 ]

1) 실사일자 - 연간 1회(12~1월 중) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

정기 재고실사 (연 1회)
-
2024.12.30, 2024.12.31,2025.01.01
2023.12.27, 2023.12.28,2024.01.01

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 - 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

[ ㈜더블유컨셉코리아 ]

1) 실사일자- 연간 1회(12~1월 중) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

정기 재고실사 (연 1회)
2025.12.31
2024.12.31
2024.01.01

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부- 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시- 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

[ ㈜지마켓 ]

1) 실사일자 - 연간 1회(12~1월 중) 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

정기 재고실사 (연 1회)
2025.12.27
2024.12.28
2023.12.30

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 - 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

■ 호텔레저업 부문 : ㈜조선호텔앤리조트

1) 실사일자

- 매월 1회(말일기준) 영업시간 종료 후 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 외부감사인 참여, 입회 하에 재고실사를 실시 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여■
식음료업 부문[ ㈜신세계푸드 ]

1) 실사일자

- 매월 말일 사업장별로 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜신세계엘앤비 ]

1) 실사일자 - 연간 2회(상, 하반기) 물류센터 상품 미 출하일(주말), 직영점 영업시간 종료 후 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고내역 확인절차 수행

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.06.24~2025.06.29
2024.06.17~2024.06.28
2023.06.12~2023.06.25

하반기
2025.12.23~2025.12.29
2024.12.26~2024.12.31
2023.12.20~2023.12.27

2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜에스씨케이컴퍼니]

1) 실사일자

- 매월 매장 및 물류센터 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

■
건설업 부문 : 신세계건설㈜

1) 실사일자 - 연간 2회(6월, 12월) 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.06.17~2025.06.27
2024.06.17~2024.06.28
2023.06.23 ~ 2023.06.30

하반기
-
2025.01.02~2025.01.03
2023.12.27, 2024.01.022024.01.04, 2024.01.05

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 - 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사■
IT서비스업 부문 : ㈜신세계아이앤씨
1) 실사일자 - 연간 2회(6월, 12월) 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.06.02
2024.06.03
2023.06.01

하반기
-
2024.12.02
2023.12.01, 2023.12.04

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사
■ 해외사업 부문[ BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC. ]
1) 실사일자 - 물류센터, 직영점 분기별 영업종료 후 재고실사- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ SHAFER VINEYARDS, INC. ]

1) 실사일자 - 와이너리 및 와인보관 물류센터 월별 재고실사 진행 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

2025년 3분기말 연결기준 당사 장기 체화재고 등 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 장기 체화재고 등 현황(2025년 3분기말)]

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비고

재고자산
2,185,342
2,185,342
15,678
2,169,664
-

자료 : 당사 정기보고서

당사 및 당사의 주요 종속회사는 사업, 인력 등 구조조정을 통해 당사 연결실체의 사업효율성과 영업수익성을 개선해 나가고 있습니다. 다만, 국내 소비 경기 둔화가 지속되거나, 온오프라인 유통시장 경쟁이 심화될 경우 당사가 보유하고 있는 재고자산의 진부화로 인한 수익성 악화 위험이 있으니 투자자분들은 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 채무상환능력 악화 위험

당사의 연결기준 순이자보상비율은 2022년 0.53배, 2023년 -0.15배, 2024년 0.13배를 기록하며 2022년 이후 지속적으로 1배를 하회하였습니다. 다만, 2025년 3분기 누적 기준 1.12배를 기록하며 1배를 상회하며 개선된 모습을 나타냈습니다.

순이자보상비율이 1배를 하회한다는 것은 이론적으로 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 것을 의미합니다. 최근 이자보상비율 추이 및 영업적자 추이에 근거하면 당사의 채무상환능력은 취약한 수준으로 판단됩니다.
다만, 당사 연결실체의 구조조정에 따른 효율화, 국내외 시장금리 하락 추세 지속, 국내 소비경기 개선 등이 이루어질 경우, 고정비 레버리지 효과로 당사의 채무상환능력은 큰 폭으로 개선될 수 있을 것으로 기대
하고 있습니다. 하지만,
고금리 고물가 경기에 따른 국내 소비심리 둔화 지속, 건설산업 부진 지속 등 영향으로 당사 연결실체의 영업환경에 부정적인 상황이 발생하는 경우, 당사의 채무상환능력 개선이 지연되어 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점
투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결기준 순이자보상비율은 2022년 0.53배, 2023년 -0.15배, 2024년 0.13배를 기록하며 2022년 이후 지속적으로 1배를 하회하였습니다. 다만, 2025년 3분기 누적 기준 1.12배를 기록하며 1배를 상회하며 개선된 모습을 나타냈습니다. 순이자보상비율이 1배를 하회한다는 것은 이론적으로 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 충당하기에 충분하지 않은 수준을 의미합니다. 향후에도 1배 미만의 순이자보상비율이 지속되는 경우 당사의 채무 상환에 대한 불확실성이 확대되고, 이에 따라 당사의 재무구조가 악화될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.회사의 채무상환능력을 나타내는 이자보상비율은, 수익성 지표인 영업이익률, 활동성 지표인 총자산회전율, 안정성 지표인 차입금 의존도, 시중금리 수준인 차입금 평균이자율로 분해됩니다.

[이자보상비율 분해도]

이자보상비율 분해도.jpg
이자보상비율 분해도

당사의 연결기준 순이자보상비율 관련 각 지표 추이는 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 순이자보상비율 관련 지표]

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

이자보상비율
1.12x
0.13x
-0.15x
0.53x

영업이익률
1.5%
0.2%
-0.2%
0.5%

금융비용 부담률
1.4%
1.3%
1.1%
0.9%

차입금 평균이자율
4.1%
4.7%
4.5%
3.4%

차입금의존도
34.2%
36.6%
34.5%
33.1%

총자산회전율
83.9%
85.5%
88.1%
88.3%

자료: 당사 정기보고서 주1) 순이자비용= 이자비용 - 이자수익주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용주3) 금융비용 부담률= 순이자비용/ 매출액주4) 차입금 평균이자율= 순이자비용 / 총차입금

당사의 경우 국내 소비 둔화에 따른 유통사업 부진, 고금리/고물가 환경에 따른 건설사업 부진 등에 따른 영업수익성 하락이 채무상환능력이 저하된 가장 큰 원인으로 판단됩니다. 당사의 연결기준 영업이익률은 2022년 0.5%, 2023년 -0.2%, 2024년 0.2%를 기록하며 1% 미만의 영업이익률을 지속적으로 기록하였습니다. 그러나, 2025년 들어 유통부문의 비용구조 제고 효과 등을 토대로 2025년 3분기 누적 기준 1.5%로 개선되었습니다. 2021년 이후 높은 수준의 인플레이션에 따른 기준금리 인상과 당사의 영업환경 악화에 따른 신용등급 하락 등의 영향으로 시장 내 차입금리가 지속적으로 상승하면서, 당사의 차입금 평균이자율은 2022년 3.4%, 2023년 4.5%, 2024년 4.7%로 최근 3사업연도 연속으로 상승해왔습니다. 다만, 2024년 하반기 이후 기준금리 인하 기조와 국내 시장금리 하락 영향으로 2025년 3분기말 차입금 평균이자율은 4.1% 수준으로 하락하였습니다. 한편, 차입금의존도는 지속적인 투자자금 소요에 따라 2022년 33.1%, 2023년 34.5%, 2024년 36.6%로 점진적으로 상승하였으나, 2025년 3분기말 34.2% 수준으로 소폭 하락하였습니다. 총자산회전율은, 2022년 88.3%, 2023년 88.1%, 2024년 85.5%, 2025년 3분기말 83.9%로, 매출 외형이 소폭 축소됨에 따라 하락 추세를 나타내고 있습니다. 한편, 감가상각비는 영업비용으로 계상되지만 현금이 소모되는 것이 아니기에 해당 금액만큼 채무상환에 활용할 수 있습니다. 당사는 영업 목적으로 대규모의 토지 및 건물을 보유하고 있기에 상당한 수준의 감가상각비가 발생하고 있으며, 연결기준 감가상각비는 2022년 1조 5,607억원, 2023년 1조 5,959억원, 2024년 1조 6,282억원 및 2025년 3분기 누적기준 1조 1,162억원을 기록했습니다. 이를 반영하여 당사는 2022년 1조 6,964억원, 2023년 1조 5,490억원, 2024년 1조 6,753억원 및 2025년 3분기 누적기준 1조 4,486억원 수준의 EBITDA를 기록한 바 있습니다.최근 이자보상비율 추이 및 영업적자 추이에 근거하면 당사의 채무상환능력은 취약한 수준으로 판단됩니다. 다만, 당사 연결실체의 구조조정에 따른 효율화, 국내외 시장금리 하락 추세 지속, 국내 소비경기 개선 등이 이루어질 경우, 고정비 레버리지 효과로 당사의 채무상환능력은 큰 폭으로 개선될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 하지만, 고금리 고물가 경기에 따른 국내 소비심리 둔화 지속, 건설산업 부진 지속 등 영향으로 당사 연결실체의 영업환경에 부정적인 상황이 발생하는 경우, 당사의 채무상환능력 개선이 지연되어 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 우발채무 및 약정사항 관련 위험
2025년 3분기말 현재 당사가 원고 혹은 피고로 계류되어 있는 주요 소송은 총 10건이며 소송가액은 약 63억원입니다.
당
사는 위 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 이와 같은 당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는
예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사 연결실체의 우발채무(계류 중인 소송사건, 금융약정사항 및 지급보증 등)는 예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 연결실체의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사 연결실체의 우발채무와 관련한 자세한 사항은 다음과 같습니다.■ 당사 우발채무 2025년 3분기말 현재 당사가 원고 혹은 피고로 계류되어 있는 주요 소송은 총
9건이며 소송가액은 약 63억원
입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사가 계류되어 있는 소송에 대한 결과는 예측하기 어려우나, 당사는 위 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[계류중인 주요 소송 사건]

(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업, 재무,경영에 미치는 영향

원 고
피 고

사업연도개시일 현재진행중인 것
2014.12.01
한국환경산업기술원
㈜이마트 외 12
구상금 청구
176
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2016.05.16
강찬호 외 295인
㈜신세계 외 19
손해배상 청구

-

(피고별 청구액 미확정)

서울중앙지법 계류 중
추정불가

2016.12.01
국민건강보험공단
㈜이마트 외 12
구상금 청구
454
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2020.12.23
한국환경산업기술원
㈜이마트 외 12
구상금 청구
14
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2020.12.24
신석주 외 3인
㈜이마트 외 5
손해배상 청구
700
서울동부지법 계류 중
추정불가

2021.02.23
지용국 외 68인
㈜이마트 외 4
손해배상 청구
23
인천지법 계류 중
추정불가

2023.01.02
백조
㈜이마트
손해배상 청구
50
서울동부지법 계류 중
추정불가

2023.04.28
대한민국
㈜이마트 외 19
구상금 청구
4,910
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2024.06.25
경기주택도시공사
㈜이마트 외 9
건물인도 등
-
종결(2025.09.17)
-

※㈜이마트 외 9(피고)와 경기주택도시공사(원고)간의 건물인도 등에 관한 소송은 원고 소취하하였습니다.(2025.09.17)

자료 : 당사 분기보고서

당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정내역은 아래와 같습니다.

가. 2025년 3분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR)

약 정 내 역
2025.09.30
2024.12.31

금융기관명
한 도
금융기관명
한 도

당좌차월, 구매카드
국민은행 등
356,000
국민은행 등
384,800

일반대출
우리은행 등
1,690,000
우리은행 등
1,645,900

-
-
SHINHAN BANKLONDON BRANCH
EUR 7,500

기업어음매입 등
신한은행
630,000
신한은행
580,000

수입신용장약정
국민은행 등
USD 76,900
국민은행 등
USD 76,400

나. 2025년 3분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR, 천SGD)

보 증 처
보증내역
보증금액

당분기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
91,237
115,272

국민은행 등
외화사채 지급보증 등
USD 874,000
USD 674,000

-
SGD 260,000

-
EUR 7,500

국민은행 등
수입신용장 거래 등
USD 40,532
USD 39,246

한편, 당사가 체결한 주요 계약 내용은 다음과 같습니다.

가. 2025년 3분기말 현재 회사는 해외 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC.의 임차료지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있으며, GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 운영자금 등과 관련하여 국민은행에 USD 258,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

나. 회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9 제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무와 분할신설회사인 주식회사 에스에스지닷컴(구, 주식회사 이마트몰)의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

다. 보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 7,993백만원(전기말: 11,465백만원)입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

라. 회사 및 주식회사 신세계(이하 "대주주")는 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴의 지분 30.0%를 보유한 올림푸스제일차 주식회사(이하"투자자")와 투자자가 보유한 대상주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

계약의 주체
대주주(주식회사 이마트, 주식회사 신세계)

투자자(올림푸스제일차 주식회사)

동반매각참여권
대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식을 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

투자자 정산
투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

대주주 우선매수권
투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

매도청구권
대주주는 계약의 효력 발생일부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

마. 보고기간종료일 현재 회사는 특수관계자인 주식회사 신세계와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.

바. 회사는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 체결하였습니다. 회사가 취득한 주식은 일정기한 동안 처분이 제한되어 있습니다.

사. 회사는 2021년 중 Truong Hai Auto Corporation에 해외 종속기업인 E-MART VIETNAM CO., LTD의 지분 100%를 매각완료 하였으며, 거래종결일로부터 일정 기간 내에 자본금의 최대 51%까지 환매할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

아. 회사는 2025년 3분기말 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니의 지분 32.5%를 보유한 APFIN INVESTMENT PTE LTD.(이하 "GIC")와 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대한 소유와 지배구조 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약서를 체결하고 있으며 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
내 용

주식양도 제한
주식회사 이마트는 거래 종결 후 일정기간(처분 금지기간) 동안 GIC의 사전 서면동의 없이 대상회사 주식을 일정 수준 이상 양도할 수 없음.

동반매도청구권
주식회사 이마트가 처분 금지기간 후 주식을 양도하는 경우 GIC는 보유주식 전부 또는 일부를 함께 양도할 것을 청구할 수 있음.

우선매수협상권
주식회사 이마트는 GIC가 처분 금지기간 이후 제3자에게 지분 양도 시 우선매수협상권을 보유함.

잔여재산분배우선권
주식회사 에스씨케이컴퍼니가 청산하는 경우 GIC는 최초 매매대금에 상응하는 금액까지 잔여재산 분배시 우선권을 보유함.

자. 회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 주식회사 위바이옴의 지분 51%를 보유한 주식회사 고바이오랩과 주식회사 위바이옴의 소유와 지배구조 등에 대한 합작투자계약서를 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식처분이 제한되어 있으며, 주식처분제한 기간 이후 거래상대방의 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 거래상대방인 주식회사 고바이오랩은 교착상태 시 회사의 보유 지분에 대하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다.

차. 회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 오케이미트 주식회사의 지분 85.0%를 보유한 아이지아이피제삼호 유한회사와 오케이미트 주식회사의 소유와 지배구조 등에 대한 주주간계약서를 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식 양도가 제한되어 있으며, 아이지아이피제삼호 유한회사의 보유 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 회사는 거래종결일로부터 일정 기간 내에 아이지아이피제삼호 유한회사가 보유한 오케이미트 주식회사 지분에 대해, 회사의 오케이미트 주식회사의 지분율 최대 49%까지 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

카. 회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 미래에셋이마트신성장투자조합1호에 신규출자하였으며, 미래에셋이마트신성장투자조합1호는 일정 기준 충족시 회사에 추가 출자를 요청할 수 있습니다.

타. 보고기간종료일 현재 회사는 종속회사인 신세계건설 주식회사가 발행한 무기명식 무보증사채를 취득한 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 대상증권 및 기타 이에 부수하는 권리를 기초자산으로 하여 발행한 사모사채 650,000백만원에 대한 자금보충의무를 부담하고 있습니다.

파. 당분기말 현재 회사는 종속기업인 주식회사 이마트24에 공모사채 원리금 지급과관련하여 120,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

■
신세계건설 주식회사의 PF 우발부채 내역2024년 9월에 신세계건설에 대한 공개매수 후 자발적 상장폐지 계획을 공시하였고, 매수수량 1,376,841주를 매수하여 자기주식을 포함하여 당사 지분율은 90.42%((주)이마트 88.21%, 신세계건설(주) 자기주식 2.21%)로 상승하였으며, 현금유출 규모는 252억원(기타비용 미포함) 수준입니다. 당사는 신세계건설 연결기준 실체에 이미 포함하고 있어 추가 지분 확보에 따른 지분율 상승에도 연결실체 및 지배구조는 동일하게 유지될 전망입니다. 한편, 당사는 주식의 포괄적 교환을 통하여 신세계건설(주)를 비상장 100% 자회사로 전환함으로써 효율적인 의사결정 체제를 구축하고, 신속하게 사업구조를 재편, 경영정상화를 추진하기 위한 공시를 하였습니다. 다음은 신세계건설의 주식교환ㆍ이전 결정 공시 내용입니다.

[신세계건설㈜ 주식교환ㆍ이전 결정 공시 내용]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
해당사항 없음

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
㈜이마트(E-MART Inc.)

나. 대표자
한채양

다. 주요사업
종합 소매업

라. 회사와의 관계
모회사

마. 발행주식총수(주)
보통주식
27,875,819

종류주식
-

바. 최근 사업연도요약재무내용(원)
자산총계
33,443,865,586,475

부채총계
19,609,634,816,186

자본총계
13,834,230,770,289

자본금
139,379,095,000

3. 교환ㆍ이전 비율
㈜이마트 : 신세계건설㈜ = 1 : 0.3071139주식교환일 현재 ㈜이마트를 제외한 나머지 신세계건설㈜ 주주가 소유한 신세계건설㈜ 주식은 주식교환일에 ㈜이마트로 이전되고, ㈜이마트는 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 현금 18,300원을 교부할 예정입니다.(상법 제360조의3 제3항 제4호)

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거

㈜이마트와 신세계건설㈜는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항및 제176조의6 제2항에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.양사의 기준시가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2024년 11월 14일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2024년 11월 18일)중 앞서는 날의 전일(2024년 11월 13일)을 기산일로 한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.한편 , 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호, 제176조의6 제2항에 따르면 상술한 기준시가를 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있는바, 본건 주식교환은 계열회사 간 주식교환으로서 신세계건설㈜의 경우 기준시가를 기준으로 100분의 10)의 범위 내인 약 1.08% 할증한 가액을 교환가액으로 적용하였습니다(㈜이마트의 경우 할증 또는 할인 없이 상술한 기준시가를 교환가액으로 적용함).(1) 완전모회사가 되는 회사(㈜이마트)-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2024.10.14 ~ 2024.11.13) : 62,062원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2024.11.07 ~ 2024.11.13) : 59,500원-최근일 종가(2024.11.13) : 57,200원-기준시가(산술평균가액) : 59,587원-교환가액 : 59,587원(2) 완전자회사가 되는 회사(신세계건설㈜)-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2024.10.14 ~ 2024.11.13) : 18,161원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2024.11.07 ~ 2024.11.13) : 18,085원-최근일 종가(2024.11.13) : 18,070원-기준시가(산술평균가액) : 18,105원-할증률: (+) 1.08%-교환가액 : 18,300원

(3) 참고로, 신세계건설㈜의 교환가액은 ㈜이마트가 2024. 9. 30. ~ 2024. 10. 29. 기간에 진행한 공개매수 가격과 동일하게 산정하였습니다.

상기 교환가액 산출근거에 따라 산정된 본건 주식교환의 교환비율은 1(㈜이마트) : 0.3071139(신세계건설㈜)입니다. 다만 본건 주식교환은 현금교부형 주식교환으로서 주식교환일 현재 ㈜이마트를 제외한 나머지 신세계건설㈜의 주주가 소유한 신세계건설㈜의 주식은 주식교환일에 ㈜이마트에 이전되고, ㈜이마트는 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 현금 18,300원을 교부할 예정입니다(상법 제360조의3 제3항제4호).

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본건 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
신세계건설㈜를 ㈜이마트의 비상장 100% 자회사로 전환함으로써 효율적인 의사결정 체제를 구축하고, 신속하게 사업구조를 재편, 경영정상화를 추진하기 위함입니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과
본건 주식교환 완료 시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, ㈜이마트 및 신세계건설㈜는 독립된 존속법인으로 유지됩니다. 또한 본건 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 ㈜이마트 이사 및 감사위원회 위원의 임기는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전 임기를 그대로 유지하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.주권상장법인인 ㈜이마트는 주권상장법인의 지위를 유지하며, 주권상장법인인 신세계건설㈜는 본건 주식교환 이후 상장폐지절차를 진행할 예정입니다.
(2) 회사의 재무 등에 미치는 중요 영향 및 효과

본건 주식교환으로 인하여 ㈜이마트 및 신세계건설㈜의 재무에 직접적으로 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 다만 본건 주식교환의 결과 신세계건설㈜의 신속한 사업구조 재편 및 경영정상화가 가능할 것으로 예상되며, 이에 따라 본건 주식교환은 궁극적으로 양사의 재무 에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 기대됩니다.
(3) 회사의 영업에 미치는 중요 영향 및 효과
신세계건설㈜가 ㈜이마트의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성이 제고될 것으로 기대됩니다.

8. 교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2024년 11월 18일

주주확정기준일
2024년 11월 29일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2024년 11월 14일

종료일
2024년 12월 24일

주주총회 예정일자
2024년 12월 26일

주식매수청구권행사기간
시작일
2024년 12월 26일

종료일
2025년 01월 15일

구주권제출기간
시작일
2024년 12월 26일

종료일
2025년 02월 03일

매매거래정지예정기간
시작일
2025년 01월 31일

종료일
2025년 02월 21일

교환ㆍ이전일자
2025년 02월 04일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
㈜이마트(E-MART Inc.)

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 따라, 주주확정 기준일(2024년 11월 29일) 현재 신세계건설㈜의 주주명부에 등재되어 있는 금번 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회(2024년 12월 26일) 전에 신세계건설㈜에 대하여 서면으로 본건 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 신세계건설㈜에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있습니다.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 반대의사를 통지한 주주가 본건 포괄적 주식교환에 관한 신세계건설㈜의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2024년 11월 15일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었다는 사실을 증명할 수 있는 주식에 대하여 인정되며, 이사회결의 공시일의 다음영업일부터 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 따라서 위 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이 철회할 수 없으며, 사전에 서면으로 본건 주식교환의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 본건 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
18,059

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 주식매수청구권의 행사절차: 반대의사 통지

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 본건 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 신세계건설㈜에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

단, 전자등록된 회사 주식(특별계좌 입고주식 제외)을 계좌관리기관의 고객계좌를 통해 소유하는 주주(이하 “실질주주”)의 경우에는 자신의 계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 반대의사통지 종료일의 2영업일 전(2024년 12 월 20 일)까지 하여야 합니다. 다만, 증권회사 등 계좌관리기관별로 반대의사 표시 통지 마감일이 상이할 수 있으므로, 반대의사 표시 통지를 하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 통지 마감일을 사전에 확인하시기 바랍니다.

(2) 주식매수청구권의 행사방법

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 본건 주식교환에 관한 주주총회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일(2024년 12 월 26 일)로부터 20일 이내(2025년 1 월 15 일까지)에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출함으로써 신세계건설㈜에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.

단, 실질주주의 경우에는 자신의 계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 제출함으로써 신세계건설㈜에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전 (2025년 1 월 13 일)까지 거래 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수를 청구합니다. 다만, , 증권회사 등 계좌관리기관별로 접수 마감일이 상이할 수 있으므로, 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 청구 마감일을 사전에 확인하시길 바랍니다.

직접 신세계건설㈜에 대해 주식매수청구권을 행사하시는 경우, 주주는 주식매수청구권 행사 종료일(2025년 1 월 15 일)의 업무시간 마감 전까지 서면으로 신세계건설㈜에 통지할 수 있습니다.

주식매수청구권을 행사한 이후에는 신세계건설㈜의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.

(3) 주식매수 청구기간

-

반대의사통지 접수기간: 2024년 11 월 14 일 ~ 2024년 12 월 24 일

-

주식매수청구권 행사기간: 2024년 12 월 26 일 ~ 2025년 1 월 15 일

(4) 주식매수 청구 접수 장소 :

신세계건설㈜: 서울특별시 중구 소월로 10, 21층(남대문로5가, 단암빌딩) 신세계건설※ 단, 실질주주는 해당 증권회사 등 계좌관리기관에 접수

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1 개월 이내인 2025년 1 월 31 일(예정일)에 지급 예정입니다.

(2) 지급방법:

-

실질주주: 해당 증권회사 기타 계좌관리기관의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

-

특별계좌에 입고된 주식의 주주: 주주가 신고한 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 반대의사를 통지한 주주가 본건 주식교환에 관한 신세계건설㈜의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2024년 11월 15일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었다는 사실을 이를 증명할 수 있는 주식에 대하여 인정되며, 이사회결의 공시일의 다음 영업일부터 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 따라서 위 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이 철회할 수 없으며, 사전에 서면으로 본건 주식교환의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 본건 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

계약에 미치는 효력
주식매수청구권의 행사 규모는 본건 주식교환계약의 해제사유로 규정되어 있지 않으며, 본건 주식교환계약이 해제되거나 달리 효력을 상실하는 경우 주식매수청구권의 행사 또한 실효됩니다

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2024년 11월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 주식교환은 현금교부 방식으로 진행되어 증권의 모집 또는 매출을 하지 않기 때문에 증권신고서 제출 대상이 아닙니다.

자료 : 신세계건설㈜ 주요사항보고서 (2024.11.14)

2025년 3분기말 현재 주요종속회사인 신세계건설㈜의 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

- 부동산 PF 종합요약표2025년 3분기말 현재 주요종속회사인 신세계건설㈜이 수행중인 정비사업은 없으며, 기타사업과 관련한 PF우발부채 내역은 아래와 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
만기별 잔액
전기말

3개월이내
3개월초과6개월이내
6개월초과12개월이내
1년초과2년이내
2년초과3년이내

기타사업
본PF
430,400
397,400
283,000
102,500
70,500
-
-
110,000
210,400

브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
430,400
397,400
283,000
102,500
70,500
-
-
110,000
210,400

- 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역2025년 3분기말 현재 기타사업 관련 PF(대출) 보증내역은 아래와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 등이 발생 시 430,400백만원(2024년말 210,400백만원)의 경제적 효익이 있는 자원의 유출가능성에 대한 불확실성에 노출되어 있습니다. .

(단위: 백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도
부담률
보증금액
채무자
특수관계자여부
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공금액

2025년 3분기말
2024년말

서울특별시
공동주택
본PF
자금보충 및 채무인수
143,000
100%
110,000
㈜한조파트너스
특수관계자 외
유동화전문회사
110,000
30,000
2025-09-29~ 2027-12-28
2027-12-28
PF Loan
260,000

대구광역시
주상복합시설
본PF
채무인수
180,400
100%
180,400
㈜레이먼드인베스트먼트
특수관계자 외
유동화전문회사
102,500
180,400
2024-12-27~ 2025-12-23
2025-12-23
PF Loan
-

울산광역시
주상복합시설
본PF
채무인수 및이자지급보증
107,000
100%
107,000
히엘건설㈜
특수관계자 외

유동화

전문회사

70,500
-
2021-10-21~ 2026-03-31
2026-03-31
PF Loan
107,000

합 계
430,400

397,400

283,000
210,400

367,000

(*) 2024년 3분기 중 채무자인 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사가 연결실체로 편입되면서 연결재무제표 상 2024년 3분기말 대출잔액 공시에서 제외되었습니다.

- 부동산 PF 책임준공 약정2025년 3분기말 현재 기타사업과 관련하여, 신세계건설㈜은 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

기타사업책임준공
9
1,649,190
1,453,500
1,205,308
15
2,254,552
2,403,400
1,768,310

- 본 PF의 중도금대출2025년 3분기말 현재 기타사업과 관련하여, 신세계건설㈜은 아래와 같이 수분양자의 중도금대출을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말

공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액
공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액

기타사업중도금대출 보증
13
1,208,001
1,208,001
687,735
16
1,346,901
1,346,901
722,228

- 본 PF의 SOC 보증2025년 3분기말 신세계건설㈜은 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 또한, 동 자금보충 약정과 관련하여 백지수표(4 매)와 출자증권을 견질로 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기말
2024년말

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

자금보충 약정 등
5
185,771
6,732
5
185,771
6,732

2025년 3분기말 현재 신세계건설㈜은 빌리브헤리티지 공사현장의 시행사에 제공한 대여금(당분기말: 4,274백만원 인식)에 대하여 대손충당금(당분기말: 4,274백만원)을 인식하고 있으며, 시행사의 특수관계자 및 분양대행사 등으로부터 5,129백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.2025년 3분기말 현재 신세계건설㈜의 종속회사인 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜는 구 포항역부지 주상복합 개발사업과 관련하여 202,000백만원(연결회사 내 대출금액)의 담보대출약정을 체결하였으며, 약정에 따라 대주인 종속회사 이터널포항제일차㈜, 이터널포항제이차㈜, 이터널포항제삼차㈜, 글로리포항제일차㈜에게 부동산우선수익권(약정 한도 130%), 사업시행권 포기 및 양도각서를 제공하고 있습니다. 또한, 신세계건설㈜은 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜ 주식에 대한 근질권설정, 시공권 및 유치권 등 포기 및 양도 각서를 제공하고, 대출약정금 92,000백만원의 대주인 종속회사 이터널포항제일차㈜ 및 이터널포항제이차㈜에게 자금보충 및 조건부채무인수 약정을 제공하고 있습니다.

■ 제재현황 등 그 밖의 사항

1) 행정기관의 제재현황(요약)

(기준일: 2025년 06월 30일)
(단위 : 원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2023.02.28
개인정보보호위원회
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
8,000,000
개인정보의 보호조치(접근통제), 개인정보 유출등의 통지, 신고(미신고)
(구)정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제28조 제1항, 제27조의3 제1항

2023.03.29
고용노동청울산지청
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
1,500,000
2020.5월 울산삼산로점 고객 컴플레인 발생 시 직원 보호 조치 미흡
산업안전보건법 제41조 제2항

2023.01.27
산업통상자원부 국가기술표준원
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
5,000,000
제품안전관련 자료제출 미흡
제품안전기본법 제15조 제1항 및 제27조 제1항 제4호

2023.03.29
개인정보보호위원회
㈜지마켓
과태료 부과
2,880,000
정당한 사유 없이 24시간을 경과하여 개인정보 (1건) 유출 통지, 신고
개인정보보호법 제39조의4

2023.04.17
개인정보보호위원회
㈜지마켓
과태료 부과
2,400,000
정당한 사유 없이 고객(1인) 개인정보 열람 거절
개인정보보호법 제35조 제3항

2023.10.04
서울지방식품의약품안전청
㈜이마트
영업정지 10일 처분에 갈음한 과징금 부과
36,700,000
수입식품 해외제조업소 명칭 및 소재지를 사실과 다르게 수입신고
수입식품안전관리 특별법 제20조 제2항,수입식품안전관리 특별법 제29조 및 동법 시행규칙 제46조

2023.11.01
서초구청
㈜이마트에브리데이남부터미널점
과징금부과
8,680,000
소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매
식품위생법 제44조 제1항

2023.12.28
남양주시청
㈜이마트 남양주점
영업정지 7일 처분에 갈음한 과징금 부과
25,690,000
소비기한 경과된 제품을 보관하거나 판매
식품위생법 제44조 제1항

2024.01.24
양천구청
㈜이마트 목동점
과태료 부과
560,000
축산물 이력번호 거짓표시
가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 제34조

2024.02.01
경기도지사
㈜이마트 동탄점
과태료 부과
400,000
피난시설, 방화구획 및 방화시설의 관리 위반
소방시설법 제16조제1항, 제61조제1항

2024.02.20
공정거래위원회
㈜이마트24
과징금 부과
145,000,000
단순 명의변경시 가맹금 수취행위, 부당한 영업시간 구속행위
가맹사업법 제12조, 제12조의 3

2024.02.27
방송통신사무소
㈜지마켓
과태료 부과
3,000,000
영리 목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 제4항

2024.11.14
서울특별시
㈜지마켓
과태료 부과
1,040,000
2022.9.1 상호변경시 법인등록번호 변경신고 누락
물류정책기본법 제73조

2024.12.16
서울지방고용노동청서울동부지청
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
5,600,000
직원 산업재해 발생 후 산업재해조사표 미제출
산업안전보건법 제57조 제3항

2025.03.27
남양주시청
㈜이마트 에브리데이 남양주진접점
과징금부과
3,540,000
소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매
식품위생법 제75조, 제82조

1)-1 행정기관의 제재현황(세부)

① 식품위생법 위반행위에 대한 건1. 이마트에브리데이 남부터미널점 소비기한경과제품 관련 행정처분(1) 일자 : 2023년 11월 01일(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울특별시 서초구청(3) 처벌 또는 조치대상자 : 이마트에브리데이 남부터미널점(4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금부과 (8,680,000원)(5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매 - 근거법령 : 식품위생법 제 44조 제1항(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황 - 과징금 납부(2023.12.04)(7) 재발방지를 위한 회사의 대책 -식품위생법 관련 규정 준수, 교육강화 및 주기적 방문점검2. 이마트 남양주점 소비기한 경과 제품 판매에 대한 행정처분 (1) 일자 : 2023년 12월 28일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 남양주시청 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 남양주점 (4) 처벌 또는 조치내용 : 영업정지 7일에 갈음한 과징금부과 (25,690,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 소비기한이 경과된 제품 판매 - 근거법령 : 식품위생법 제 44조 제1항 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과징금 납부(2024.1.22) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 식품위생법 관련 규정 준수 및 교육 강화, 후방 상품 유통기한 과정 관리 강화3. 이마트에브리데이 남양주진접점 소비기한경과제품 관련 행정처분(1) 일자 : 2025년 03월 27일(2) 처벌 또는 조치기관 : 남양주시청(3) 처벌 또는 조치대상자 : 이마트 에브리데이 남양주진접점(4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금부과 (3,540,000원)(5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매(1차 위반) - 근거법령 : 식품위생법 제75조, 제82조(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황 - 과징금 납부(2025.07.04)(7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 식품위생법 관련 규정 준수, 교육강화 및 주기적 방문점검
② 수입식품안전관리 특별법 위반행위에 대한 건1. 이마트 수입제품 수입신고 관련 위반행위(1) 일자 : 2023년 10월 4일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방식품의약품안전청 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 (4) 처벌 또는 조치내용 : 영업정지 10일 처분에 갈음한 과징금 36,700,000원 부과 (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 수입제품 해외제조업소명 및 소재지를 사실과 다르게 수입신고 - 근거법령 : 수입식품안전관리 특별법 제20조 제2항, 수입식품안전관리 특별법 제29조 및 동법시행규칙 제46조 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과징금 납부(2023.11.03) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 수입식품안전관리 관련 규정 준수 및 교육 강화
③ 산업안전보건법 위반행위에 대한 건

1. (주)에스씨케이컴퍼니 산업안전보건법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 3월 29일 (부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 고용노동부 부산지방고용노동청 울산지청

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과 (1,500,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 내용 : 20.5월 울산삼산로점 고객 컴플레인 발생 시 당사 직원 보호 조치 미흡

- 근거법령 : 산업안전보건법 제 41조 제2항

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.03.29)

- 과태료 납부 완료(2023.04.27)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 문제 상황 발생 시 즉시 직원 분리 조치에 대한 프로세스 개선 완료

2. (주)에스씨케이컴퍼니 산업안전보건법 위반행위 (1) 일자 : 2024년 12월 16일 (부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방고용노동청 서울동부지청

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과 (5,600,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 내용 : 22년 송파나루DT점 직원 산업재해 발생 후 산업재해조사표 미제출

- 근거법령 : 산업안전보건법 제57조 제3항

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2024.12.16)

- 과태료 납부 완료(2024.12.24)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 산재조사표 제출대상자 담당별 크로스체크 및 인사 시스템을 통한 추가 확인

④ 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반행위에 대한 건

1. (주)지마켓 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반행위 (1) 일자 : 2024년 2월 27일(부과일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 방송통신사무소 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(3,000,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 영리 목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반

- 근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 제 4항 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2024.02.27)

- 과태료 납부(2024.04.03) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무 프로세스 시스템 개선

⑤ 개인정보보호법 위반행위에 대한 건 1. (주)에스씨케이컴퍼니 개인정보보호법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 2월 28일(부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 개인정보보호위원회

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(8,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 개인정보의 보호조치(접근통제), 개인정보 유출등의 통지, 신고(미신고)

- 근거법령 : (구)정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제28조 제1항, 제27조의3 제1항

- 상기 건은 과거 2017년 11, 12월 프로그램 인증 오류로 발생한 건으로 2018년 1월에 프로그램 인증 오류(개인정보의 보호조치(접근통제))를 조치완료하였으나 조치 과정에서 규제 기관 신고를 누락하였음.

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.02.28)

- 과태료 납부(2023.03.16)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 상시 프로그램 개발 보안점검 수행 및 강화된 보안관리체계 수립/운영

2. (주)지마켓 개인정보보호법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 3월 29일(부과일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 개인정보보호위원회 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(2,880,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 정당한 사유 없이 24시간을 경과하여 개인정보(1건) 유출 통지, 신고

- 근거법령 : 개인정보보호법 제39조의4 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.03.29)

- 과태료 납부(2023.04.12) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 고객센터 근무자 준법 교육 강화

3. (주)지마켓 개인정보보호법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 4월 17일(부과일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 개인정보보호위원회 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(2,400,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 정당한 사유 없이 고객(1인) 개인정보 열람 거절

- 근거법령 : 개인정보보호법 제35조 제3항 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.04.17)

- 과태료 납부(2023.04) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 고객 개인정보 열람 시스템 개선

- 고객센터 근무자 준법 교육 강화

⑥ 제품안전기본법 위반 행위에 대한 건 1. (주)에스씨케이컴퍼니 제품안전기본법 위반 행위에 대한 건 (1) 일자 : 2023년 1월 27일(부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 산업통상자원부 국가기술표준원

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과 (5,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 내용 : 제품안전관련 자료제출 요청에 대한 자료제출 미흡

- 근거법령 : 제품안전기본법 제15조 제1항 및 제27조 제1항 제4호

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.01.27)

- 과태료 납부(2023.02.28)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 품질 관리 조직 확대 및 전문 인력 채용, 품질 검증 프로세스 강화
⑦ 가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 위반 행위에 대한 건 1. (주)이마트 목동점 가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 위반행위 (1) 일자 : 2024년 1월 24일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 양천구청 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 목동점 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(560,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 축산물 이력번호 거짓 표시

- 근거법령 : 가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 제34조

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과태료 부과 통지(2024.02.27)

- 과태료 납부(2024.03.13) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 해당 카테고리 모니터링 강화

⑧ 물류정책기본법 위반 행위에 대한 건 1. (주)지마켓 물류정책기본법 위반행위 (1) 일자 : 2024년 11월 14일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 서울특별시 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(1,040,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 2022. 9. 1. 상호 변경시 법인등록번호 변경신고 누락

- 근거법령 : 물류정책기본법 제73조

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과태료 부과 통지(2024.11.14)

- 과태료 납부(2024.11.25) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 담당부서 사례 숙지

⑨ 소방시설법 위반 행위에 대한 건 1. (주)이마트 동탄점 소방시설법 위반행위 (1) 일자 : 2024년 02월 01일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 경기도지사 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 동탄점 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(400,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 피난시설, 방화구획 및 방화시설의 관리 위반 - 근거법령 : 소방시설법 제16조제1항, 제61조제1항

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과태료 부과 통지(2024.11.05)

- 과태료 납부(2024.11.18) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 관련 규정 준수 및 교육 강화

⑩ 가맹사업법 위반 행위에 대한 건
1. ㈜이마트24 가맹사업법 위반행위

(1) 일자 : 2024년 2월 20일 (고지일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회 (3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜이마트24 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과 (145,000,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 단순 명의변경시 가맹금 수취행위, 부당한 영업시간 구속행위 - 근거법령 : 가맹사업법 제12조 및 제12조의3 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과징금 납부 : 2024년 4월 29일 (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 양수도 가맹금 기준 등 내부 기준 재수립 및 담당부서 법률교육 시행

2) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 : 해당사항없음

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재회사는 공시대상기간 중 한국거래소로부터 불성실공시법인 지정받은 사실(벌점 또는제재금 포함)이 없습니다.
다. 단기매매차익 발생 및 미환수 현황회사는 공시대상기간 중 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 단기매매차익 발생사실을 통보받은 사실이 없습니다.한편, 당사는 지난 2006년 10월부터 2011년 8월까지 SK케미칼과 애경산업이 제조·판매한 가습기살균제를 PB(Private Brand) 방식으로 판매한 사실이 있습니다. 뒤늦게 유해성분으로 확인된 클로로메틸이소티아졸리논(CMIT) 및 메틸이소티아졸리논(MIT)가 주성분인 제품이었습니다. 보건복지부는 2012년 2월 폴리헥사메틸렌구아니딘(PHMG) 및 염화에톡시에틸구아디닌(PGH) 성분 가습기살균제로 인한 폐손상 이상소견이 발견됐고, CMIT/MIT 성분 가습기살균제에서는 이상소견이 발견되지 않았다는 질병관리본부 최종실험결과를 발표했습니다. 환경부는 같은 해 9월에서야 CMIT/MIT 성분을 유독물로 지정한 바 있으며, 2020년 12월 30일 '가습기살균제 피해구제위원회'를 통하여 총 4,114명을 가습기 살균제 피해자로 인정하였습니다.검찰은 2016년에도 가습기 살균제 피해자들과 시민단체의 고발로 SK케미칼, 애경산업 및 당사를 대상으로 수사에 착수했으나 CMIT/MIT 성분의 유해성이 입증되지 않아 수사를 도중에 멈춘 바 있습니다. 그러나 최근 CMIT/MIT 성분의 유해성에 대한 연구가 지속됨에 따라 피해자들은 검찰 측에 재고발하였고, 검찰은 2019년 1월 15일 SK케미칼, 애경산업 및 당사를 압수수색하여 이에 대한 수사를 재개하였으며, 이후 관련 업체 임직원들을 기소하였습니다. 2021년 1월 12일 열린 1심 재판에서 재판부는 당사 관계자를 포함한 SK케미칼 및 애경산업 관계자에 대하여 무죄를 선고하였습니다. 무죄선고사유에 대하여 재판부는 CMIT 및 MIT 성분 가습기 살균제가 폐 질환이나 천식을 유발한다는 사실이 입증되었다고 보기 어렵다고 밝혔으며, 모든 시험과 연구 결과를 종합하고 있는 환경부의 종합보고서는 인과관계를 증명하지 못한 기존 연구에 대해 추정하거나 의견을 제시하는 일종에 의견서에 그친다고 판단하였습니다.이에 대해 검찰은 항소하였으며, 2심에서는 홍지호 전 SK케미칼 대표와 안용찬 전 애경산업 대표에 대하여 금고 4년형, 당사 관계자를 포함한 SK케미칼 및 애경산업 관계자들에 대하여 금고 2년에서 4년까지 선고되었습니다. 2심 재판부는 CMIT 및 MIT 성분 가습기 살균제에 대한 안전성 검사가 선행되지 않고 상품화가 진행된 것은 제조·판매업자에게 당연히 요구되는 주의의무를 위반한 업무상 과실임을 인정하였습니다. 또한 2심 재판부는 1심이 무죄의 근거로 인용한 실험들은 PHMG와 CMIT 및 MIT의 물리화학적 특성 및 독성기전의 차이, 사람과 쥐간 종간 차이를 종합적으로 고려하지 않은 평가로, 그 결과를 CMIT및 MIT 성분 가습기 살균제와 폐질환·천식의 인과관계를 부정하는 근거로 삼기 어렵다고 판단하였습니다. 검찰은 당사의 PB상품 가습기 살균제 판매 혐의 일부 무죄 판결에 대하여 상고하였으며, SK케미칼 및 애경산업 관계자들 역시 상고장을 제출하였습니다. 2024년 12월 대법원은 원심을 파기환송하였으며 2심 계류 중입니다. 다만 향후 재판 결과 및 재판 결과가 당사에 미치는 영향에 대하여는 증권신고서 제출일 현재 예상할 수 없습니다.한편, 당사는 2025년 11월 미등기 임원 1인을 「특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률」상 배임 혐의로 고소하였으며, 해당 배임 금액은 약 114억원으로 당사 자본 대비 약 0.09%에 해당합니다. 당사는 관련 사실을 인지한 즉시 적법한 절차에 따라 고소 조치를 취하였으며, 향후 관계 기관의 조사에 적극 협조할 예정입니다. 다만, 본 사안과 관련하여 향후 수사 진행 결과, 법적 분쟁의 장기화 또는 추가적인 사실관계가 확인될 경우, 당사의 내부 통제에 대한 신뢰도, 평판 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 본 사안의 향후 진행 경과 및 이에 따른 영향을 모니터링 하시길 바랍니다.

[횡령ㆍ배임혐의발생(2025.11.18)]

1. 사고발생내용
가. 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(배임) 혐의로 고소나. 고소인 : (주)이마트다. 피고소인 : 이○○ [(주)이마트 미등기 임원]

2. 횡령 등 금액
혐의발생금액(원)
11,400,000,000

자기자본(원)
13,184,076,424,361

자기자본대비(%)
0.09

대규모법인여부
해당

3. 향후대책
고소장 제출 후 진행되는 제반사항에 대해서는 적법한 절차에 따라 필요한 모든 조치를 취할 예정이며, 관련 기관의 조사에 적극 협조할 예정입니다.

4. 발생일자
2025-11-18

5. 확인일자
2025-11-18

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '발생금액'은 고소장의 내용에 기초한 것으로 확정된 내용이 아니며, 추후 수사기관의 수사 등 결과에 따라 변동될 수 있습니다.2. 상기 '자기자본'은 2024년도말 연결재무제표 기준 입니다.3. 상기 '발생일자'와 '확인일자'는 당사가 고소장을 접수한 날짜입니다.4. 당사는 향후 진행사항 및 확정사실 등이 있는 경우 관련 사항을 공시할 예정 입니다.

※ 관련공시
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자료: 금융감독원 전자공시시스템

상기와 같은 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바라며, 기타 주요 종속회사의 우발채무 및 약정에 관한 사항은 "제2부 Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참고하여 투자하여 주시기 바랍니다.

6. 손상차손 관련 위험당사는 K-IFRS 제 1036호 '자산손상' 기준서에 따라, 자산 손상 징후가 있을 경우 개별 자산별로 손상검사를 통하여 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위(집단)의 회수가능액을 산정합니다. 또한 사업결합을 통하여 취득한 영업권은 현금창출단위(집단)별로 배분하여 관리하고 있습니다.
당사는 연결기준 2019년부터 대형마트 실적 우려에 따라 개별 점포 및 개별 사업부를 현금창출단위(집단)으로하여 손상검사를 수행하였으며, 유ㆍ무형자산 등의 손상차손 및 환입과 관련하여 2023년 412억원, 2024년 3,002억원을 각각 인식하였습니다. 2024년의 손상차손 규모가 크게 확대되었는데, 이는 지마켓의 영업실적 부진이 지속됨에 따라 관련하여 2,691억원의 손상차손을 인식한 데에서 기인합니다
. 당사는
온-오프라인 협업 및 계열사 간의 협업을 기반으로 신선식품 등을 중심으로 상품 경쟁력을 강화하여 실적 개선을 도모하고 있으나, 실적 부진으로 인하여 회수가능액이 하락하거나 상승이 지연될 경우, 당사의 경영실적과 향후 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 K-IFRS 제 1036호 '자산손상' 기준서에 따라, 자산 손상 징후가 있을 경우 개별 자산별로 손상검사를 통하여 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위(집단)의 회수가능액을 산정합니다. 또한 사업결합을 통하여 취득한 영업권은 현금창출단위(집단)별로 배분하여 관리하고 있습니다. 2019년부터 당사가 영위하는 대형마트 사업부문의 실적이 악화됨에 따라 개별 점포 및 개별사업부를 별개의 현금창출단위(집단)으로 판단하였으며, 해당 현금창출단위에 속한 자산(유형자산, 무형자산, 사용권자산 등)에 대하여 손상검사를 수행하였습니다. 이에 따라 2019년에 당사 연결기준 391억원의 유형자산손상차손, 53억원의 무형자산손상차손 및 임차 매장 등과 관련된 사용권자산에 대하여 468억원의 손상차손 등 총 916억원을 인식하였습니다. 2020년 코로나 19의 확산으로 개별 점포 및 사업부의 실적저하 가능성이 상승함에 따라 548억원의 유형자산 손상차손(순액), 스무디킹코리아 영업권 손상차손 24억원을 포함한 86억원의 무형자산 손상차손 및 1,226억원의 사용권자산 손상차손(순액) 등 총 1,860억원의 손상차손을 인식하였습니다.2021년 ~ 2024년에도 마찬가지로 당사는 개별 점포 및 개별사업부 등을 별개의 현금창출단위(집단)으로 판단하고 손상징후가 발견된 현금창출단위(집단)별로 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 당사는 유ㆍ무형자산 등의 손상차손 및 환입과 관련하여 2021년 718억원, 2022년 293억원, 2023년 412억원, 2024년 3,002억원을 각각 인식하였습니다. 2024년의 손상차손 규모가 크게 확대되었는데, 이는 지마켓의 영업실적 부진이 지속됨에 따라 관련하여 2,691억원의 손상차손을 인식한 데에서 기인합니다. 이러한 손상차손 및 손상차손환입의 인식은 현금창출단위(집단)인 개별 점포 및 개별사업부별 실적의 저하나 개선 등에 기인합니다. 현금창출단위(집단)에 속한 자산(유형자산, 무형자산, 사용권자산 등) 관련 손상차손 및 손상차손환입의 내역은 다음과 같습니다.

[(주)이마트 연결기준 유형자산, 무형자산, 사용권 자산 등 손상차손 추이]

(단위: 백만원, %)

과 목
K-IFRS 연결 기준

2024년
2023년
2022년
2021년

손상차손
305,260
44,559
32,151
74,843

손상차손환입
(5106)
(3,319)
(2,823)
(3,001)

합 계
300,154
41,240
29,328
71,842

자료 : 당사 사업보고서(2024.12)

상기와 같이 손상징후가 있을 경우 손상검사를 통해 인식된 손상차손은 현금유출이 없는 비용의 성격으로 당사의 현금흐름에 즉각적인 영향을 미치지 않습니다. 다만, 회수가능액(사용가치)이 개별자산 및 현금창출단위(집단)에 속한 자산의 장부가액보다 미달한다는 것을 의미하므로 해당 개별자산 및 현금창출단위(집단)에서 향후 발생한 현금흐름이 감소하고 있다고 볼 수 있습니다. 당사는 온-오프라인 협업 및 계열사 간의 협업을 기반으로 신선식품 등을 중심으로 상품 경쟁력을 강화하여 실적 개선을 도모하고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 실적 부진으로 인하여 회수가능액이 하락하거나 상승이 지연될 경우, 당사의 경영실적과 향후 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

7. 분할전 회사채무에 대한 연대 책임당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순물적분할 방식으로 분할, 이마트몰을 설립하였습니다. 「상법」 제530조의9 제1항에 의거하여
분할 이후 당사와 ㈜이마트몰 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 연대책임에 대해 충분히 인지하시고 투자하시기 바랍니다.

당사는 2018년 12월 27일을 분할기일로 하여 온라인 쇼핑몰 사업부문을 단순물적분할 방식으로 분할, 이마트몰을 설립하였습니다. 이는 2018년 1월 공시한 계열 내 온라인 사업부문 통합 및 투자 유치 계획에 따른 것이며, 「상법」제530조의9 제1항에 의거하여 분할 후 당사와 ㈜이마트몰은 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있습니다.

[분할의 개요]

구분
회사명
사업부문

분할존속법인
주식회사 이마트
할인점 등

분할신설법인
주식회사 이마트몰
온라인 쇼핑몰 등

[분할 재무상태표(별도재무상태표 기준)]

(2018년 3분기말)
(단위 : 원)

과 목
분할 전
분할 후

존속회사((주)이마트)
신설회사((주)이마트몰)

자산

유동자산
1,542,721,326,708
1,472,789,779,636
69,931,547,072

현금및현금성자산
73,292,070,828
48,786,690,828
24,505,380,000

매출채권및기타수취채권
395,729,449,096
364,907,052,716
30,822,396,380

재고자산
886,746,802,170
875,007,529,245
11,739,272,925

기타단기금융자산
100,042,900,201
99,132,510,000
910,390,201

기타유동자산
59,665,462,389
57,711,354,823
1,954,107,566

매각예정비유동자산
27,244,642,024
27,244,642,024

비유동자산
13,099,406,172,923
12,856,260,318,253
255,849,588,083

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,147,376,965,100
1,147,376,965,100

종속기업, 관계기업 및

공동기업투자자산

2,249,868,739,341
2,261,572,472,754
1,000,000,000

유형자산
9,027,204,195,675
8,775,140,726,455
252,063,469,220

투자부동산
4,342,818,119
4,342,818,119

무형자산
50,799,741,574
48,161,602,098
2,638,139,476

기타장기금융자산
437,391,180,753
437,244,612,491
146,568,262

기타비유동자산
182,422,532,361
182,421,121,236
1,411,125

자산총계
14,642,127,499,631
14,329,050,097,889
325,781,135,155

부채

유동부채
3,966,759,287,188
3,862,259,826,066
104,499,461,122

매입채무 및 기타지급채무
1,443,336,834,842
1,390,534,769,107
52,802,065,735

상품권
832,489,902,000
832,489,902,000

단기차입금
1,216,233,662,982
1,176,233,662,982
40,000,000,000

단기파생상품부채
18,286,899,629
18,286,899,629

미지급법인세
92,487,197,745
92,487,197,745

기타단기금융부채
243,826,660,297
243,826,660,297

기타유동부채
120,098,129,693
108,400,734,306
11,697,395,387

비유동부채
2,232,560,838,352
2,023,982,897,732
208,577,940,620

장기차입금
1,591,974,047,432
1,392,112,406,393
199,861,641,039

장기파생상품부채
1,362,290,194
1,362,290,194

순확정급여부채
127,554,150,687
121,166,515,487
6,387,635,200

이연법인세부채
322,604,361,116
322,604,361,116

기타장기금융부채
65,390,958,574
65,378,992,274
11,966,300

기타비유동부채
123,675,030,349
121,358,332,268
2,316,698,081

부채총계
6,199,320,125,540
5,886,242,723,798
313,077,401,742

자본

자본금
139,379,095,000
139,379,095,000
10,000,000,000

주식발행초과금
4,193,533,807,329
4,193,533,807,329
2,703,733,413

신종자본증권
378,968,900,000
378,968,900,000

이익잉여금
2,841,262,008,662
2,841,262,008,662

기타자본항목
889,663,563,100
889,663,563,100

자본총계
8,442,807,374,091
8,442,807,374,091
12,703,733,413

부채및자본총계
14,642,127,499,631
14,329,050,097,889
325,781,135,155

분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에 각각 귀속합니다. 이 경우 귀속 대상 사업부문을 확정하기 어려운 경우에는 존속회사와 분할신설회사 사이의 협의에 따라 처리하되, 협의가 이루어지지 않는 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할존속회사와 분할신설회사에 각각 귀속합니다. 또한, 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 합니다.기타 분할과 관련한 자세한 내용은 분할 전 당사가 2018년 10월 31일 공시한 '주요사항보고서' 및 2018년 12월 27일 공시한 '합병등종료보고서(분할)'를 참고하시기 바랍니다.

8. 특수관계자와의 거래 관련 위험
대형마트 사업을 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.
특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 2021년말부터 시행된 공정거래법에 따라 정부 규제의 대상에 포함될 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

대형마트 사업을 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 2025년 3분기말 별도 기준 당사의 특수관계자 현황 및 2025년 3분기말 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 아래와 같습니다.

구 분
회사명
비고

종속기업
주식회사 조선호텔앤리조트주식회사 신세계푸드신세계건설 주식회사주식회사 신세계엘앤비주식회사 신세계프라퍼티주식회사 이마트24주식회사 에스에스지닷컴E-MART AMERICA, INC.상해이매득무역유한공사세린식품 주식회사스무디킹코리아 주식회사주식회사 스타필드고양에스피청주일반사모부동산투자회사주식회사 신세계동서울피에프브이주식회사 신세계아이앤씨캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호주식회사 신세계화성주식회사 신세계야구단주식회사 더블유컨셉코리아주식회사 에스씨케이컴퍼니에스피남양주별내피에프브이 주식회사매직플로우 주식회사SHINSEGAE FOODS, INC.PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCMETROPOLITAN MARKET, LLCNEW BRISTOL FARMS, INC.BRISTOL FARMS, INC.NEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.DA VINCI HOLDCO PTE. LTDWCONCEPT USA, INC.아폴로코리아 주식회사주식회사 지마켓주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사STARFIELD PROPERTIES, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.PKRE Investments, LLC주식회사 플그림E-MART EUROPE GmbH이마트(홍콩)무역유한회사이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사주식회사 신세계프라퍼티투자운용주식회사 스타필드광주포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사이터널포항제일차 주식회사이터널포항제이차 주식회사이터널포항제삼차 주식회사글로리포항제일차 주식회사Pacific Alliance Ventures, LLC에스이엔씨피닉스제일차 주식회사에스이엔씨피닉스제이차 주식회사에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사에스이엔씨피닉스제사차 주식회사주식회사 신세계스타위탁관리부동산투자회사Asia Legend Capital Limited케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호EMART JAPAN INC.주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사주식회사 플래티넘페이먼츠와이케이뉴월드제일차 주식회사
(*2)(*7)(*3)(*3)(*1)(*4)(*5)(*6)(*3)

관계기업
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사주식회사 스몹컴퍼니이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호주식회사 위바이옴오케이미트 주식회사이지스제삼호사모투자합자회사미래에셋이마트신성장투자조합1호아이지아이피제삼호 유한회사쉐프파트너 주식회사캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문

공동기업
주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성주식회사 스타필드창원주식회사 스타필드청라SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.주식회사 스타필드수원블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호유진AgTech신기술사업투자조합 1호주식회사 에스엠피엠씨캡스톤일반사모투자신탁39호전문캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문Olive Street Owner LLC.이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사제주시트러스피에프브이 주식회사주식회사 신세계청담피에프브이
(*8)

기타 (*9)
주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 신세계디에프주식회사 대전신세계주식회사 신세계디에프글로벌주식회사 신세계까사주식회사 마인드마크주식회사 시그나이트주식회사 스튜디오329주식회사 광주신세계주식회사 퍼셀주식회사 신세계라이브쇼핑주식회사 어뮤즈코리아

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

(*1) 2025년 3분기 중 당사가 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호의 지분 99.9%를 신규취득하였습니다.(*2) 2025년 3분기 중 에스피청주일반사모부동산투자회사의 지분 49.8%를 신규취득하였습니다.(*3) 당사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 실질지배력을 보유하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*4) 당사는 2025년 3분기 중 EMART JAPAN INC.를 설립하고 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 편입되었습니다.

(*5) 당사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티투자운용이 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*6) 당사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴이 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*7) 2025년 3분기 중 당사의 종속기업인 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 에스피청주일반사모부동산투자회사로 사명을 변경하였습니다.(*8) 2025년 3분기 중 당사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 49.6%를 매각하여 종속기업에서 제외하고 공동기업에 편입되었습니다.(*9) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

당사의 별도 기준 특수관계자와의 영업상 거래 내역입니다.

[2025년 3분기 특수관계자와의 영업상의 거래 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
매출 등
유ㆍ무형자산의처분 등
매입 등
유ㆍ무형자산의취득 등

종속기업
주식회사 조선호텔앤리조트
58
-
12,175
-

주식회사 신세계푸드
19,343
-
204,759
-

주식회사 신세계엘앤비
817
-
50,853
-

주식회사 신세계프라퍼티
21,206
-
15,115
583

스무디킹코리아 주식회사
15
-
-
-

주식회사 스타필드고양
59
-
7,061
-

주식회사 스타필드광주
5
-
-
-

세린식품 주식회사
-
-
4,911
-

주식회사 신세계화성
7
-
-
-

주식회사 이마트24
14,600
-
8,108
-

신세계건설 주식회사
9
-
-
62,432

주식회사 에스에스지닷컴
445,019
-
191,643
-

주식회사 플래티넘페이먼츠
1,693
-
674
-

주식회사 신세계아이앤씨
814
-
99,202
28,490

주식회사 플그림
-
-
-
501

주식회사 더블유컨셉코리아
1,834
-
-
-

주식회사 신세계야구단
144
9
5,175
-

주식회사 에스씨케이컴퍼니
8,246
-
34
150

주식회사 지마켓
396
-
171
-

에스피남양주별내피에프브이 주식회사
-
-
105
-

주식회사 에메랄드에스피브이(*)
13
-
-
-

에스피청주일반사모부동산투자회사
-
32,836
-
-

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사
1,196
-
-
-

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사
598
-
-
-

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사
1,794
-
-
-

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사
299
-
-
-

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
-
-
26
-

상해이매득무역유한공사
7,961
-
1,555
-

E-MART AMERICA, INC.
2,409
-
19,621
-

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
12
-
-
-

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
510
-
-
-

BRISTOL FARMS, INC.
8
-
-
-

E-MART EUROPE GmbH
-
-
1,634
-

관계기업
주식회사 위바이옴
256
-
-
-

오케이미트 주식회사
56
-
74,193
-

쉐프파트너 주식회사
625
-
81,714
-

공동기업
주식회사 스타필드하남
70
-
8,915
-

주식회사 스타필드안성
670
-
4,355
-

주식회사 스타필드수원
21
-
4,180
-

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
-
-
119
-

주식회사 에스엠피엠씨
-
-
1,212
725

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
-
-
2,208
-

기타
주식회사 신세계
46,920
-
13,183
589

주식회사 신세계인터내셔날
16,636
-
589
338

주식회사 광주신세계
85
-
2,683
-

기타
1,497
-
2,857
-

합계
595,901
32,845
819,030
93,808

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)(*) 주식회사 에메랄드에스피브이는 2025년 5월 31일자로 회사에 흡수합병되어 소멸되었으며, 합병 시점까지의 거래내역입니다.

당사의 별도 기준 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래 내역입니다.

[2025년 3분기 특수관계자와의 채권 및 채무 등의 거래 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)(*2)
매입채무
기타채무 등(*3)(*4)

종속기업
주식회사 조선호텔앤리조트
-
2,861
1,058
438

주식회사 신세계푸드
433
-
26,108
435

주식회사 신세계엘앤비
6
-
1,982
874

주식회사 신세계프라퍼티
2,400
14,432
-
17,502

주식회사 스타필드고양
-
9,699
-
39,513

주식회사 스타필드광주
-
-
-
10

세린식품 주식회사
-
-
572
-

주식회사 신세계화성
-
8
-
92

주식회사 이마트24
2,644
185
1,025
1,174

신세계건설 주식회사
-
-
8,229
2,196

주식회사 에스에스지닷컴
112,286
4,065
-
15

주식회사 플래티넘페이먼츠
259
146
-
24,924

주식회사 더블유컨셉코리아
176
27
-
-

주식회사 신세계아이앤씨
1
56
4,646
10,288

주식회사 플그림
-
-
-
131

주식회사 신세계야구단
14
2,351
-
7

주식회사 에스씨케이컴퍼니
1,080
-
-
481

주식회사 지마켓
5
447
-
147

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사
-
-
-
973

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사
-
-
-
487

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사
-
-
-
1,460

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사
-
-
-
243

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
-
16,524
-
1,097

상해이매득무역유한공사
2,574
5
144
-

E-MART AMERICA, INC.
509
17
960
-

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
-
33
-
-

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
-
158
-
-

E-MART EUROPE GmbH
-
7
168
-

관계기업
주식회사 위바이옴
28
-
-
-

오케이미트 주식회사
-
-
5,633
-

쉐프파트너 주식회사
-
-
6,633
121

공동기업
주식회사 스타필드하남
10
1,276
-
75,492

주식회사 스타필드안성
9
13,616
-
34,033

주식회사 스타필드수원
-
22,455
-
42,470

주식회사 스타필드창원
-
-
-
6

주식회사 에스엠피엠씨
-
-
-
181

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
-
4,853
-
30,825

기타
주식회사 신세계
730
483
73
172,416

주식회사 신세계인터내셔날
3
2
4,935
710

주식회사 광주신세계
1
14,790
-
13,896

기타
81
5,926
1,108
409

합계
123,249
114,422
63,274
473,046

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)(*1) 미수금, 임차보증금, 금융리스채권 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.

(*2) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 2025년 3분기말 현재 금융리스채권 12,521백만원을 인식하였으며, 2025년 3분기 중 이자수익 322백만원을 인식하였습니다.

(*3) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.

(*4) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 2025년 3분기말 현재 사용권자산 260,749백만원, 리스부채 236,652백만원을 인식하였으며, 2025년 3분기 중 사용권자산상각비 19,549백만원, 이자비용 8,188백만원을 인식하였습니다.

2025년 3분기 별도기준 당사의 특수관계자 매출 등은 5,959억원으로 당사 별도기준 매출액 대비 4.8%를 차지하고 있으며 매입 등은 8,190억원으로 당사 별도기준 매출원가의 9.0%를 차지하고 있습니다. 특수관계자 매출 등에서는 온라인 유통 채널 관련 협업으로 인해 (주)에스에스지닷컴향 매출이 주로 발생하고 있으며, 특수관계자 매입 등은 주로 (주)신세계푸드로부터 매입하는 상품과 (주)에스에스지닷컴에게 지급하는 온라인 위탁운영수수료에서 발생하고 있습니다.한편, 2025년 3분기말 연결 기준 연결실체(당사 및 연결 대상 종속회사)의 특수관계자 거래 현황 및 거래 내역은 아래와 같습니다.

구 분 (*1)
회사명
비고

관계기업
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사주식회사 스몹컴퍼니이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호주식회사 위바이옴오케이미트 주식회사이지스제삼호사모투자합자회사미래에셋이마트신성장투자조합1호아이지아이피제삼호 유한회사쉐프파트너 주식회사캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
(*3)(*4)(*4)(*3)(*5)

공동기업
주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.주식회사 스타필드수원블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호유진AgTech신기술사업투자조합 1호주식회사 에스엠피엠씨캡스톤일반사모투자신탁39호전문캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문Olive Street Owner LLC.이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사제주시트러스피에프브이 주식회사주식회사 신세계청담피에프브이주식회사 스타필드창원주식회사 스타필드청라
(*6)(*7)(*8)(*9)(*10)(*5)(*15)(*16)

기타 특수관계자
올림푸스제일차 주식회사APFIN INVESTMENT PTE LTD.이지스전문투자형사모투자신탁87호주식회사 한화
(*11)(*12)(*13)(*14)

기타 (*2)
주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 신세계디에프주식회사 대전신세계주식회사 신세계디에프글로벌주식회사 신세계까사주식회사 마인드마크주식회사 시그나이트주식회사 스튜디오329주식회사 광주신세계주식회사 퍼셀주식회사 신세계라이브쇼핑주식회사 어뮤즈코리아

(*1) 종속기업 현황은 주석1.나.(1) 참조.(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.(*3) 당사의 오케이미트 주식회사에 대한 소유지분율은 20% 미만이나, 이사 일부 선임권한 등을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다. 또한 오케이미트 주식회사의 종속기업인 쉐프파트너 주식회사를 관계기업으로 분류하였습니다.(*4) 당사의 이지스제삼호사모투자합자회사에 대한 소유지분율은 20%미만이나, 이지스제삼호사모투자합자회사 보유 주요자산에 대한 중요 거래 등을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다. 또한 이지스제삼호사모투자합자회사의 종속기업인 아이지아이피제삼호 유한회사를 관계기업으로 분류하였습니다.(*5) 당사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 전기 중 신규 취득하였습니다.(*6) 당사의 유진AgTech신기술사업투자조합 1호에 대한 소유지분율은 20% 미만이나 조합의 주요 운영관련 의사결정에 조합원간 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*7) 당사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티와 주식회사 에스씨케이컴퍼니가 가 보유한 캡스톤일반사모투자신탁39호전문의 지분율은 66.6%이나, 피투자회사의 의사결정에 수익자의 전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*8) 캡스톤일반사모투자신탁39호전문의 종속기업으로서, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 직접 보유한 캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문의 지분에 대하여 공동기업으로 분류하였습니다.(*9) 연결회사의 종속기업인 PKRE Investments, LLC가 보유한 Olive Street Owner LLC.의 지분율은 49.0%이나, 중요한 의사결정에 만장일치 사항이 존재하는등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*10) 당사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 보유한 제주시트러스피에프브이 주식회사의 지분율은 13.8%이나, 피투자회사의 의사결정에 당사자의 전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*11) 당사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*12) 당사의 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대하여 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*13) 연결회사의 종속기업인 주식회사 스타필드고양에 대하여 이사선임권한을 보유하는등 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(*14) 연결회사의 종속기업인 에스피남양주별내피에프브이 주식회사에 대하여 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(*15) 전기 중 당사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드창원의 지분 50%를 매각하여 종속기업에서 제외하고 공동기업에 편입되었습니다.(*16) 2025년 3분기 중 당사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 49.6%를 매각하여 종속기업에서 제외하고 공동기업에 편입되었습니다.

당사 연결 기준 특수관계자와의 영업상 거래 내역은 아래와 같습니다.

[2025년 3분기 특수관계자와의 영업상의 거래 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
매출 등
매입 등
유ㆍ무형자산의취득 등

관계기업
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
131
-
-

주식회사 스몹컴퍼니
1,071
-
-

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
-
2
-

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
1
376
-

주식회사 위바이옴
368
-
-

오케이미트 주식회사
3,910
78,997
-

쉐프파트너 주식회사
4,444
85,571
-

공동기업
주식회사 스타필드하남
4,862
12,244
-

주식회사 스타필드안성
3,011
6,023
-

주식회사 스타필드수원
4,029
5,484
-

주식회사 스타필드창원
6,424
-
-

주식회사 스타필드청라
20,762
-
-

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
-
6,825
-

주식회사 에스엠피엠씨
5,157
36,033
1,013

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
434
226
-

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
154
1,533
-

Olive Street Owner LLC.
-
1,166
-

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
11
25,058
-

주식회사 신세계청담피에프브이
1,814
-
-

기타
주식회사 신세계
284,241
36,649
660

주식회사 신세계인터내셔날
36,299
1,771
338

주식회사 대전신세계
7,698
925
-

주식회사 광주신세계
10,413
3,423
-

기타
78,554
17,465
1,939

합계
473,788
319,771
3,950

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

당사 연결 기준 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역입니다.

[2025년 3분기 특수관계자와의 채권 및 채무 등의 거래 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권 등(*1)
매입채무
기타채무 등(*2)(*3)

관계기업
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
16
-
-
-

주식회사 스몹컴퍼니
138
-
-
321

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
1
-
-
-

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
-
380
-
28

주식회사 위바이옴
28
-
-
21

오케이미트 주식회사
1
-
5,653
-

쉐프파트너 주식회사
3
-
6,633
121

공동기업
주식회사 스타필드하남
1,298
2,818
-
82,274

주식회사 스타필드안성
757
14,218
-
35,309

주식회사 스타필드수원
1,815
23,661
-
46,611

주식회사 스타필드창원
1,491
-
-
6

주식회사 스타필드청라
26,135
-
-
-

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
-
-
-
129,538

주식회사 에스엠피엠씨
962
-
-
5,023

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
-
237
-
31

Olive Street Owner LLC.
-
-
-
33,056

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
-
22,005
-
322,291

주식회사 신세계청담피에프브이
222
-
-
-

기타
주식회사 신세계
40,343
17,469
86
239,585

주식회사 신세계인터내셔날
635
3
4,987
4,683

주식회사 대전신세계
690
131
-
3,135

주식회사 광주신세계
3,487
14,846
-
15,883

기타
11,560
9,640
1,108
15,485

합계
89,582
105,408
18,467
933,401

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

(*1) 미수금, 임차보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 2025년 3분기말 현재 사용권자산 552,140백만원, 리스부채 658,712백만원을 인식하였으며, 2025년 3분기 중 사용권자산상각비 43,278백만원, 이자비용 21,052백만원을 인식하였습니다.

2025년 3분기 연결기준 당사의 특수관계자 매출 등은 4,738억원으로 당사 연결기준 매출액 대비 2.2%를 차지하고 있으며 매입 등은 3,198억원으로 당사 연결기준 매출원가의 2.1%를 차지하고 있습니다.상기와 같이 당사의 특수관계자 거래가 연결 및 별도 기준 재무제표에서 차지하는 비중은 미미한 수준이므로 특수관계자의 재무위험이 당사로 전이될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 2021년말부터 시행된 공정거래법 개정안에 따르면 당사의 최대주주 및 그 친족의 지분율이 20%를 초과하므로, 당사가 50% 이상의 지분율을 보유한 계열회사와의 거래가 특정 조건(다른 계열사와 연간 거래금액 200억 원 이상, 내부거래가 전체 매출의 12% 이상, 정상가격과 거래조건의 차이 7% 이상 등)을 기준으로 하여 상당히 유리한 조건의 거래나 합리적 고려나 비교 없는 상당한 규모의 거래로 판단될 경우 일감몰아주기 관련 규제대상에 포함될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(시행 2021.12.30)

제47조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 국내 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족으로 한정한다. 이하 이 조에서 같다), 동일인이 단독으로 또는 다른 특수관계인과 합하여 발행주식총수의 100분의 20 이상의 주식을 소유한 국내 계열회사 또는 그 계열회사가 단독으로 발행주식총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 소유한 국내 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 다음 각 호에 해당하는 행위의 유형 및 기준은 대통령령으로 정한다.

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래에는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여해서는 아니 된다.

자료 : 법제처

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」[별표 1의3]

1. 상당히 유리한 조건의 거래

법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제1호에 따른 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제7조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도 거래총액이 50억원(상품ㆍ용역의 경우에는 200억원) 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.

가. 상당히 유리한 조건의 자금 거래

가지급금ㆍ대여금 등 자금을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위

나. 상당히 유리한 조건의 자산ㆍ상품ㆍ용역 거래

부동산ㆍ유가증권ㆍ무체재산권 등 자산 또는 상품ㆍ용역을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위

다. 상당히 유리한 조건의 인력 거래

인력을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위

2. 사업기회의 제공

법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제2호에 따른 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위는 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회로서 회사가 수행하고 있거나 수행할 사업과 밀접한 관계가 있는 사업기회를 제공하는 행위로 한다. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 회사가 해당 사업기회를 수행할 능력이 없는 경우

나. 회사가 사업기회 제공에 대한 정당한 대가를 지급받은 경우

다. 그 밖에 회사가 합리적인 사유로 사업기회를 거부한 경우

3. 현금, 그 밖의 금융상품의 상당히 유리한 조건의 거래

법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제3호에 따른 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위는 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제7조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도 거래총액이 50억원 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.

4. 합리적 고려나 비교 없는 상당한 규모의 거래

법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제4호에 따른 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위는 거래상대방 선정 및 계약체결 과정에서 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격, 거래규모, 거래시기 또는 거래조건 등 해당 거래의 의사결정에 필요한 정보를 충분히 수집ㆍ조사하고, 이를 객관적ㆍ합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교ㆍ평가하는 등 해당 거래의 특성상 통상적으로 이루어지거나 이루어질 것으로 기대되는 거래상대방의 적합한 선정과정 없이 상당한 규모로 거래하는 행위로 한다. 다만, 거래당사자간 상품ㆍ용역의 해당 연도 거래총액(2 이상의 회사가 동일한 거래상대방과 거래하는 경우에는 각 회사의 거래금액의 합계액으로 한다)이 200억원 미만이고, 거래상대방의 평균매출액의 100분의 12 미만인 경우에는 상당한 규모에 해당하지 않는 것으로 본다.

자료 : 법제처

9. 종속회사 실적 부진 및 해외 점포 관련 위험
당사는
2025년 3분기말 현재 40개의 국내 종속회사와 23개의 해외 종속회사를 보유
하고 있습니다. 이들의 사업영역은 당사와 사업적 시너지가 있는 대형마트, 소형마트, 편의점, 전자상거래, T-커머스 사업과 복합쇼핑몰 관련 부동산업을 영위하는 종속회사가 대부분이며, 이외에 외식사업과 레저산업, 주류 도매업, 건설업, 프로야구단 운영 등을 영위하는 회사들로 구성되어 있습니다.
2025년 3분기에는 신세계프라퍼티 분기순이익 규모가 3,280억원으로 크게 확대된 데에서 힘입어 내부거래 제거 전 총 분기순이익은 2,910억원을 기록하며, 2024년 3분기 1,457억원 대비 그 규모가 확대되었습니다.
향후 종속회사의 실적부진 등으로 적자전환 할 경우 당사의 연결기준 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2025년 3분기말 현재 40개의 국내 종속회사와 23개의 해외 종속회사를 보유하고 있습니다. 이들의 사업영역은 당사와 사업적 시너지가 있는 대형마트, 소형마트, 편의점, 전자상거래, T-커머스 사업과 복합쇼핑몰 관련 부동산업을 영위하는 종속회사가 대부분이며, 이외에 단체급식 등 외식사업과 레저산업, 주류 도매업, 건설업, 프로야구단 운영 등을 영위하는 회사들로 구성되어 있습니다. 당사의 종속회사 대부분은 당사와의 사업적 관련성 또는 해외시장 진출을 위하여 설립 또는 인수되었습니다.

당사가 지분을 보유하고 있는 연결 대상 종속회사의 경우 재무구조가 취약하거나 실적이 저하되는 경우 당사 연결실체의 재무구조 및 영업실적에 직접적인 영향을 주게 됩니다. 연결 대상 종속회사 중 ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜신세계동서울피에프브이, ㈜이마트24, ㈜조선호텔앤리조트, ㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, 신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, ㈜에스에스지닷컴, ㈜신세계아이앤씨, ㈜신세계화성, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호, ㈜더블유컨셉코리아, ㈜에스씨케이컴퍼니, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 아폴로코리아㈜, ㈜지마켓, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, 이터널포항제삼차㈜ ,에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜, ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD, PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC., SHAFER VINEYARDS, INC.는 자산총액이 750억원이 넘는 주요 종속회사입니다.

[연결대상 종속회사 현황]

소재지
종속기업명
지배기업지분율(%)
업종
결산일

국내
주식회사 조선호텔앤리조트와 그 종속기업
99.9
관광호텔업 외
12월 31일

주식회사 신세계엘앤비
100.0
주류 도매업
12월 31일

주식회사 이마트24
100.0
편의점 프랜차이즈 가맹점
12월 31일

신세계건설 주식회사와 그 종속기업(*1)
100.0
건설ㆍ서비스업 외
12월 31일

주식회사 신세계아이앤씨와 그 종속기업(*2)
43.9
도소매, 서비스 외
12월 31일

주식회사 신세계야구단
100.0
스포츠 클럽 운영업
12월 31일

아폴로코리아 주식회사와 그 종속기업(*3)
80.0
그외 기타금융업 외
12월 31일

주식회사 에스씨케이컴퍼니
67.5
비알콜성음료사업
12월 31일

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호(*5)
99.9
금융업
1월 23일

에스피청주일반사모부동산투자회사(*6)
99.7
부동산업
12월 31일

국내 등
주식회사 신세계프라퍼티와 그 종속기업(*6)(*10)
100.0
부동산업 외
12월 31일 외

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업(*7)
55.5
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업 외
12월 31일

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업(*8)
45.6
무점포 소매업 외
12월 31일

국외
E-MART EUROPE GmbH
100.0
수출입ㆍ도소매업
12월 31일

이마트(홍콩)무역유한회사와 그 종속기업
100.0
수출입ㆍ도소매업
12월 31일

E-MART AMERICA, INC.와 그 종속기업
100.0
수출입ㆍ도소매업 외
12월 31일

PK RETAIL HOLDINGS, INC.와 그 종속기업
100.0
소매유통업 외
12월 31일

Asia Legend Capital Limited와 그 종속기업
99.9
그 외 기타 금융업
12월 31일

EMART JAPAN, INC.(*9)
100.0
수출입ㆍ도소매업
9월 30일

자료: 당사 분기보고서

(*1) 회사는 당분기 중 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사의 보통주를 주식교환 교부금 지급을 통해 915,252주를 추가 취득하여 지분율 100%로 변경되었습니다.또한 신세계건설 주식회사의 관련활동을 지시할 수 있는 현재의 능력 및 자금보충약정 등을 종합적으로 고려하여 당분기 중 이터널포항제일차 주식회사와 이터널포항제이차 주식회사, 와이케이뉴월드제일차 주식회사에 대해 실질지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 편입하였고, 연신내베스트제일차 주식회사에 대해 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 자기주식수, 나머지 주주 지분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 종합적으로 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 주식회사 신세계아이앤씨가 2025년 4월 29일 자기주식 1,287,640주를 소각하여 발행주식이 15,268,540주에서 13,980,900주로 변경됨에 따라 회사의 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 지분율이 40.2%에서 43.9%로 변경되었습니다.(*3) 회사의 종속기업인 주식회사 에메랄드에스피브이가 2025년 5월 31일자로 회사로 합병됨에 따라 주식회사 에메랄드에스피브이의 종속기업인 아폴로코리아 주식회사가 회사의 종속기업으로 변경되었습니다.(*4) 회사의 소유지분율은 89.0%이나 유동화전문회사의 지분상품에 부여된 의결권만으로 지배력을 판단할 수 없는 바, 관련활동을 지시할 수 있는 현재의 능력 및 자금보충약정 등을 종합적으로 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*5) 회사는 당분기 중 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호의 지분을 취득하였습니다.(*6) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업이었지만 당분기 중 회사가 지분을 취득함에 따라 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업에서 회사의 종속기업으로 변경되었고, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 지분(49.8%)을 합산한 유효지분율입니다. 당분기 중 회사의 종속기업인 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 에스피청주일반사모부동산투자회사로 사명을 변경하였습니다.

(*7) 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 보유한 주식회사 신세계푸드의 지분(8.6%)을 고려한 유효지분율입니다. 당분기 중 주식회사 신세계푸드의 종속기업인 Better Foods Inc.를 청산함에 따라 Better Foods Inc.가 종속기업에서 제외되었습니다.(*8) 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계와의 주주간 약정에 의해 주주총회에서 과반을 초과하는 의결권을 보유한 점 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 당분기 중 주식회사 플래티넘페이먼츠를 분할 설립하여 지분 100.0%를 보유함에 따라 주식회사 플래티넘페이먼츠가 종속기업으로 편입되었습니다.(*9) 회사는 당분기 중 EMART JAPAN, INC.을 신규 설립하였습니다.(*10) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업인 주식회사 스타필드청라의 지분 일부를 매각함에 따라 주식회사 스타필드청라가 종속기업에서 제외되고 공동기업으로 편입되었고, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티투자운용이 주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

2023년 연결 대상 종속회사의 내부거래 제거 전 총 당기순손실은 2,776억원을 기록하며 손실폭이 크게 확대되었습니다. 이는 신세계건설(주)가 1,585억원의 당기순손실을 기록하며 적자폭을 확대하였으며, (주)에메랄드에스피브이 등 이커머스 부문의 분기순손실도 크게 확대되는 것 등에 기인합니다. 2024년에도 신세계건설 및 (주)에메랄드에스피브이 등의 순손실이 지속됨에 따라 종속회사의 내부거래 제거 전 총 당기순손실은 2,516억원을 기록하였습니다. 2025년 3분기에는 신세계프라퍼티 분기순이익 규모가 3,280억원으로 크게 확대된 데에서 힘입어 내부거래 제거 전 총 분기순이익은 2,910억원을 기록하며, 2024년 3분기 1,457억원 대비 그 규모가 확대되었습니다.

[2025년 3분기 연결 대상 종속회사의 재무 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사 조선호텔앤리조트(*1)
1,865,042
1,540,223
563,095
2,209
3,028

주식회사 신세계푸드(*2)
820,375
502,932
1,120,929
26,358
27,252

주식회사 신세계엘앤비
122,056
81,057
120,334
(1,820)
(1,865)

주식회사 신세계프라퍼티(*3)
4,400,537
1,675,657
301,900
328,034
310,757

주식회사 이마트24
699,632
453,255
1,550,122
(27,495)
(27,611)

신세계건설 주식회사(*4)
1,517,988
1,104,455
823,876
(115,127)
(115,279)

주식회사 신세계아이앤씨(*5)
557,042
120,167
517,101
33,745
33,927

주식회사 에스에스지닷컴(*6)
2,397,688
1,108,257
1,026,000
(73,148)
(72,444)

주식회사 신세계야구단
50,861
17,141
59,017
7,905
7,901

주식회사 에메랄드에스피브이(*7)
-
-
322,135
(19,540)
(19,540)

주식회사 에스씨케이컴퍼니
2,037,714
1,318,486
2,367,932
110,709
110,709

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사
203,399
-
10,617
9,275
9,275

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사
101,833
-
5,309
4,623
4,623

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사
305,071
-
15,926
13,917
13,917

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사
51,048
-
2,654
2,299
2,299

E-MART EUROPE GmbH
4,464
321
1,671
600
872

이마트(홍콩)무역유한회사(*8)
7,962
4,359
15,909
(306)
(466)

E-MART AMERICA, INC.(*9)
47,402
5,758
80,869
1,656
(290)

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*10)
1,796,058
1,159,407
1,747,645
2,464
(27,551)

Asia Legend Capital Limited(*11)
453,157
-
-
(5,030)
(27,145)

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호(*12)
71,156
16,683
130
253
253

아폴로코리아 주식회사(*13)
816,526
664,694
246,821
(10,734)
(10,734)

에스피청주일반사모부동산투자회사(*14)
82,130
1,433
171
151
151

EMART JAPAN, INC.(*15)
472
-
-
-
2

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

(*1) 주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, 매직플로우 주식회사가포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

(*2) 스무디킹코리아 주식회사, 세린식품 주식회사, Better Foods Inc.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로 Better Foods Inc.의 청산일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(*3) 주식회사 주식회사 스타필드청라, 주식회사 스타필드고양, 에스피청주일반사모부동산투자회사, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이 주식회사, STARFIELD PROPERTIES INC 및 그 종속기업, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호 및 그 종속기업, 주식회사 신세계프라퍼티투자운용 및 그 종속기업, 주식회사 스타필드광주가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로, 에스피청주일반사모부동산투자회사는 주식회사 신세계프라퍼티의 종속회사 제외 이전의 경영성과, 주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사 설립일 이후의 경영성과 및 주식회사 스타필드청라의 지분매각일 이전의 경영성과를 포함하고있습니다.(*4) 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사, 이터널포항제일차 주식회사, 이터널포항제이차 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사, 연신내베스트제일차 주식회사 및 와이케이뉴월드제일차 주식회사가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로, 이터널포항제일차 주식회사, 이터널포항제이차 주식회사 및 와이케이뉴월드제일차 주식회사의 편입일 이후의 경영성과를 포함하고 있고 연신내베스트제일차 주식회사의 지배력 상실일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*5) 주식회사 플그림이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*6) 주식회사 더블유컨셉코리아 및 그 종속기업, 주식회사 플래티넘페이먼츠가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로, 주식회사 플래티넘페이먼츠 분할일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(*7) 아폴로코리아 주식회사 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로 주식회사 에메랄드에스피브이의 합병이전까지 경영성과를 포함하고 있습니다.(*8) 상해이매득무역공사, 이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사 및 이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*9) SHINSEGAE FOODS, INC.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*10) GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 및 그 종속기업, PKRE Investments, LLC, Pacific Alliance Ventures, LLC가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*11) Asia Legend Capital Limited 와 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*12) 취득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*13) 주식회사 지마켓이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로 회사의 종속기업으로 변경된 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*14) 회사의 종속기업으로 변경된 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*15) 설립일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

[2024년 3분기 연결 대상 종속회사의 재무 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사 조선호텔앤리조트(*1)
1,920,097
1,602,779
466,617
9,070
7,851

주식회사 신세계푸드(*2)
818,770
519,958
1,161,147
13,801
14,392

주식회사 신세계엘앤비(*12)
129,842
83,217
120,037
(2,234)
(2,224)

주식회사 신세계프라퍼티(*3)
4,257,909
1,842,239
231,303
68,411
77,286

주식회사 이마트24
724,220
627,629
1,644,517
(24,446)
(24,700)

신세계건설 주식회사(*11)
1,734,055
1,069,249
697,469
1,586
1,586

주식회사 신세계아이앤씨(*4)
475,201
75,908
445,990
21,472
21,653

주식회사 에스에스지닷컴(*5)
2,415,884
1,024,878
1,199,070
(42,959)
(42,542)

주식회사 신세계야구단
51,734
18,012
55,681
9,518
9,527

주식회사 에메랄드에스피브이(*6)
4,484,862
902,180
733,464
(67,549)
(67,549)

주식회사 에스씨케이컴퍼니
1,833,573
1,170,358
2,281,757
116,262
116,262

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사(*7)
206,408
1,272
16,836
16,074
16,074

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사(*7)
103,350
636
8,413
8,037
8,037

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사(*7)
309,625
1,904
25,249
23,933
23,933

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사(*7)
51,828
317
4,208
3,961
3,961

E-MART EUROPE GmbH
3,807
458
4,730
544
608

이마트(홍콩)무역유한회사(*8)
6,492
2,124
17,606
(928)
(810)

E-MART AMERICA, INC.(*9)
43,446
5,930
60,715
1,563
2,348

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*10)
1,646,672
1,078,747
1,605,903
(10,425)
2,559

자료 : 당사 분기보고서(2025.09)

(*1) 주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, 매직플로우 주식회사 및 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사로부터 양수한 레저사업부가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로서, 매직플로우 주식회사 및 레저사업부 양수일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(*2) 스무디킹코리아 주식회사, 세린식품 주식회사, Better Foods Inc.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

(*3) 주식회사 스타필드청라, 주식회사 스타필드고양, 에스피청주일반사모부동산투자회사, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이 주식회사, STARFIELD PROPERTIES INC 및 그 종속기업, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호 및 그 종속기업, 주식회사 신세계프라퍼티투자운용 및그 종속기업, 주식회사 스타필드광주가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로서, 주식회사 스타필드광주, 주식회사 신세계프라퍼티투자운용의 종속기업인 주식회사 신세계스타위탁관리부동산투자회사 설립일 이후의 경영성과 및 주식회사 스타필드창원의 지분매각일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*4) 주식회사 플그림이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*5) 주식회사 더블유컨셉코리아 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*6) 아폴로코리아 주식회사 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*7) 설립일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*8) 상해이매득무역공사, 이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사와 이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*9) SHINSEGAE FOODS, INC.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*10) GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 및 그 종속기업, PKRE Investments, LLC, Pacific Alliance Ventures, LLC가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로서, Pacific Alliance Ventures, LLC 설립일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*11) 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사 및 연신내베스트제일차 주식회사가 포함되고, 매직플로우 주식회사 및 레저사업부가 제외된 중간지배기업의 연결재무정보로서, 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사 및 연신내베스트제일차주식회사 편입일 이후, 매직플로우 주식회사 및 레저사업부 양도일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*12) 주식회사 제주소주의 지분매각일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다

당사의 주요 종속회사인 (주)이마트24는 2021년 초저가 PL상품 개발 및 공격적인 점포수 확장 등으로 인한 영업비용 부담으로 100억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 지속적인 우량점 위주의 신규점 출점, 주류특화매장 등의 차별화 매장 운영, 수익성 중심의 상품력 강화 그리고 각종 마케팅 활동에 힘입어 2022년에는 41억원의 당기순이익을 기록하며 흑자 달성하였습니다. 당사는 2023년 12월 20일 규모의 경제가 중요한 편의점 사업에서의 경쟁력 확보를 위한 신규출점 확대에 따른 투자여력 확보 목적으로 (주)이마트24에 1,000억원을 출자하였습니다. 이후 엔데믹으로 인하여 타사 입지 구성비가 높은 유흥가 매출이 상승하였으나, 이에 반해 (주)이마트24의 입지구성비가 높았던 주택가 입지의 매출은 하락하여 2023년에는 338억원의 당기순손실을 기록했습니다. 판매관리비 중 물류비 증가, 엔데믹 이후 기준금리 인상 등으로 인한 기존, 신규 차입금 금리 상승도 적자 재전환에 기여하였습니다. 이후 편의점 시장 내 경쟁 심화 및 점포 구조조정 등의 영향으로 외형 성장세가 둔화되었으며, 이에 따라 수익 규모가 축소되며 2024년에는 409억의 당기순손실을 기록하였고, 2025년 3분기 누적 275억의 분기순손실을 기록하며 순손실을 이어가고 있는 상황입니다. 한편, 당사는 주요 종속회사인 (주)이마트24의 유동성 확보 목적으로 2024년 11월 12일 이사회를 통해 (주)이마트24에 1,000억원을 출자할 것을 결의하였습니다. 추가적으로, 2024년 11월 28일 (주)이마트24는 당사가 지급보증하는 공모 신종자본증권 1,000억원을 발행하여 유동성 확보를 이어나갔습니다. (주)이마트24 유상증자와 관련된 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자] - (주)이마트24

기업집단명
신세계
회사명
(주)이마트
공시일자
2024.11.14
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 유상증자 참여자
(주)이마트
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
100,000

나. 출자주식수(주)
10,000,000

다. 출자 후 지분율(%)
100

라. 출자방법
주주배정증자

마. 1주당 가격(원)
10,000

3. 유상증자내역
가. 증자금액
100,000

나. 증자주식수(주)
10,000,000

4. 이사회 의결일
2024년 11월 12일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
상기 의결일은 유상증자에 대한 이사회 의결일임

※ 관련공시일
-

자료: 금융감독원 전자공시

(주)에스에스지닷컴은 2018년 12월 당사의 온라인 사업 부문의 전문성과 경쟁력을 강화하기 위해 분할설립되었으며, 2019년 3월 ㈜신세계몰을 흡수합병하였습니다. 2021년에 (주)에스에스지닷컴은 824억원의 당기순손실을 기록하였는데, 이는 인력확충으로 인한 인건비 증가 및 공격적 판촉·광고 활동으로 인한 비용증가에 주로 기인하는것으로 판단됩니다. 다만, 코로나19 장기화로 인한 언택트 수요 증가로 신선식품 및 생필품 수요가 급증하며 (주)에스에스지닷컴의 매출액은 전년 대비 15.5% 증가한 1조 4,942억원을 기록하였으며, 이러한 매출 및 시장점유율 성장세는 더블유컨셉코리아 인수 등으로 지속되어 2022년 1조 7,447억원을 기록하며 전년 대비 16.8% 증가하였습니다. 다만 2023년 매출액은 1조 6,784억원으로 전년 대비 3.8% 감소하였으나, 분기순손실폭은 전년 동기 대비 15.2% 감소한 1,042억원을 시현하였습니다. 한편, 2024년에는 온라인 유통시장 경쟁 심화 영향으로 매출액이 전년 대비 6.1% 감소한 1조 5,755억원을 기록하였으나, 희망퇴직 등 구조조정 진행에 따라 당기순손실 규모는 전년 대비 33.0% 축소된 698억원을 기록하였습니다. 2025년에도 이커머스 경쟁 심화가 지속되며 매출은 전년 동기 대비 14.4% 감소한 1조 260억원을 기록하였으며, 프로모션 관련 비용 부담 확대 등의 영향으로 당기순손실 규모는 전년 동기 대비 70.3% 증가한 731억원을 기록하였습니다. 한편, (주)에스에스지닷컴은 2026년 1월 초 장보기 중심의 신규 유료 멤버십 '쓱세븐클럽'을 출시할 예정으로, 이를 통한 고객 유입 확대 등 매출 외형 확대를 도모하고 있습니다.

한편 (주)에스에스지닷컴은 2021년 4월 1일 (주)더블유컨셉코리아의 지분 100%를 인수하기로 결정하고 기존 주주인 IMM 프라이빗에쿼티 및 (주)아이에스이커머스와 주식매매계약을 체결하였으며, 2021년 6월 1일 공정거래위원회의 기업결합심사 승인을 거쳐 신세계그룹 계열로 편입되었습니다. (주)더블유컨셉코리아는 국내 온라인 여성 편집숍 1위 사업자로 2020년 기준 거래액 규모는 약 3,000억원 수준이고 온라인 여성 패션몰에서 약 32% 점유율을 차지하고 있는 것으로 알려져 있으며, 차별화된 해외 브랜드 공급 및 자체 브랜드 개발로 충성고객을 대거 확보하고 있습니다. 동사는 해당 인수를 통하여 신세계그룹이 보유한 물류 시스템을 접목하여 배송 효율성을 제고하면서, 입점 브랜드들의 스타필드 입점 등을 통한 온-오프라인 통합 마케팅 등 계열 시너지 효과를 기대하고 있습니다. (주)더블유컨셉코리아 인수에 관한 주요 내용은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정] - (주)에스에스지닷컴

기업집단명
신세계
회사명
(주)에스에스지닷컴
공시일자
2021년 04월 08일
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
더블유컨셉코리아(대한민국)
대표이사
이은철

자본금 (원)
240,000,000
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
480,000
주요사업
전자상거래

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
480,000

취득금액 (원)
265,000,000,000

자기자본 (원)
1,432,425,340,726

자기자본대비 (%)
18.5

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및지분비율
소유주식수 (주)
480,000

지분비율 (%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
발행회사와의 시너지 창출로 시장경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2021년 04월 30일

7. 발행회사(타법인)의 우회상장요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2021년 04월 01일

- 사외이사참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
-

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
당사의 재무정보는 직전사업연도 감사보고서상의 내용임.

자료 : 금융감독원 전자공시

한편, (주)에스에스지닷컴은 증권신고서 제출 전일 현재 한국거래소 유가증권시장 상장을 추진 중에 있으며 미래에셋증권과 씨티글로벌마켓증권을 대표주관사로, 모건스탠리와 JP모건을 공동 주관사로 선정하였습니다. 한편, 동사는 2025년 1월에 재무적 투자자가 기존 Convergent TradeChannels Kft, Braxa Asia Fund I,L,P., 브락아시아투유한회사, Commercial Tradegroup L.P.에서 올림푸스제일차(주)로 변경되었습니다. 재무적 투자자 변경에 따라 동사는 잠재적 재무 리스크에서 일부 벗어나게 되었으며, 향후 수익성 개선과 신성장 동력 확보에 매진할 계획입니다.

동사는 이처럼 상장을 위한 준비를 지속적으로 하고 있지만 상장 일정은 확정된 것이 아니므로 상장심사과정에서 변경될 수 있습니다. 또한, 예상하지 못한 사유로 한국거래소의 유가증권시장 신규상장 규정을 충족하지 못하는 경우 동사 주식의 상장 연기 또는 상장 취소로 이어질 수 있으며 이는 당사의 평판 또는 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.한편, 당사는 2021년 3월 이베이코리아 유한책임회사 인수 예비입찰에 참여하였으며, 동사 지분 80%를 3조 4,404억원에 인수하기로 합의하였고, 이후 공정거래위원회의 승인을 받아 2021년 11월 동사를 종속회사로 편입하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인 (주)에메랄드에스피브이의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
이베이코리아 유한책임회사

국적
대한민국
대표자
전항일

자본금(원)
5,001,050,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
통신 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
3,440,430,000,000

자산총액(원)
22,340,423,719,351

자산총액대비(%)
15.4

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
80.01

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
사업상 시너지 창출

6. 취득예정일자
2021-06-30

7. 이사회결의일(결정일)
2021-06-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

- 계약내용
- (주)에메랄드에스피브이의 콜옵션:(주)에메랄드에스피브이는 취득일 이후 일정기간 동안 매도인이 보유할 이베이코리아유한책임회사 잔여지분 19.99%에 대한 콜옵션을 가짐.※ 구체적인 내용은 이베이코리아 유한책임회사 지분 80.01% 인수거래의 종결일 또는 그 이전에 확정될 예정임.

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
○(주)에메랄드에스피브이는EBAY KTA (UK) LTD. 및 eBAY INC.로부터이베이코리아 유한책임회사 지분취득에 관한"SECURITIES PURCHASE AGREEMENT"를2021년 6월 30일 체결하였습니다. ○상기 「1. 발행회사」는 인수과정에서 변경될수 있습니다.○상기 「2. 취득내역」 중 「자산총액(원)」은당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.○상기 「6. 취득예정일자」는 계약체결일입니다.○상기 「7. 이사회결의일(결정일)」은(주)에메랄드에스피브이의 이사회 결의일입니다. ○하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 개별재무제표 기준이며, 당해연도는 2020년말기준입니다.○하기 [종속회사에 관한 사항]과 관련하여,(주)에메랄드에스피브이는 2021년 6월 18일에설립되었으며, 종속회사의 자산총액은 설립일기준 금액입니다.○본 공시는 2021년 6월 24일에 공시된'투자판단 관련 주요경영사항' 공시에 따른후속 공시입니다.

※ 관련공시
2021-06-24 투자판단 관련 주요경영사항

자료 : 금융감독원 전자공시

동사는 온라인 오픈마켓 지마켓과 옥션 등을 운영하는 이커머스 업체로 당사는 (주)에스에스지닷컴과의 시너지를 통해 이커머스 산업 내 경쟁력을 제고하고자 노력하고 있습니다. 또한, 동사는 코로나19 이후 고객들의 높아져 가는 비대면 서비스 요구수준에 부응해 나가는 한편, 배송서비스 고도화 및 차별화된 멤버십을 위한 투자 등을 통해 전자상거래 시장에서의 선도적 위치를 유지하고자 노력하고 있습니다. G마켓, 옥션, G9 등을 운영하는 (주)지마켓을 보유한 에메랄드에스피브이(주)는 2021년 연결 종속기업으로 편입된 이후 매출액은 1,184억, 영업이익은 43억을 기록하였습니다. 2022년 공격적인 마케팅 확대로 1조 3,185억원을 기록하였으나, 높은 경쟁강도와 비용부담 등으로 830억원의 영업손실을 기록하였습니다. 이후에도 이러한 사업 환경이 지속되면서 매출액은 2023년 1조 1,967억원, 2024년 9,612억원으로 축소되었으며, 당기순손실 규모는 2023년 1,542억원에서 2024년 3,837억원으로 확대되었습니다. 2025년 3분기 누적 기준 매출액은 전년 동기 대비 56.1% 감소한 3,221억원을 기록하였으며, 당기순손실 규모는 전년 동기 675억원에서 195억원으로 축소되었습니다. 한편, 2025년 11월 29일 지마켓의 일부 고객을 대상으로 모바일 교환권 무단 결제 사고가 발생한 바 있습니다. 동 사고는 지마켓의 간편결제 서비스인 스마일페이에 사전 등록된 결제수단을 통해 고객 동의 없이 모바일 교환권이 결제된 사안으로, 약 60여 명의 피해 고객이 발생하였으며 개인별 피해 금액은 약 3만 원에서 20만원 수준으로 파악되었습니다. 회사 측의 자체 점검 결과 시스템 해킹 정황은 확인되지 않았고, 외부에서 불법 취득한 아이디·비밀번호 및 간편결제 비밀번호를 악용한 계정 도용 범죄로 추정되고 있습니다. 지마켓은 사고 인지 후 선제적으로 금융감독원에 신고하였으며, 피해 고객 전원에 대해 전액 환불 조치를 결정하는 한편, 수사기관과 협조하여 사고 원인에 대한 조사를 진행하고 보완 강화 등 재발 방지 대책을 마련하였습니다. 다만, 향후 조사 결과에 따라 추가적인 조치가 요구되거나 추후 유사한 사고가 재발할 경우, 이용자 신뢰도 및 평판 저하로 이어져 동사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 한편, 당사는 2025년 5월 31일을 합병기일로 하여 주식회사 에메랄드에스피브이를 흡수합병하였으며, 이를 통해 기존에 '당사-에메랄드에스피브이-아폴로코리아-지마켓'으로 이어지는 지배구조를 '당사-아폴로코리아-지마켓'으로 단순화하였습니다. 또한, 당사는 2024년 12월 26일 이사회를 개최하여 알리바바 인터내셔널과 합작법인인 그랜드오푸스홀딩(주)를 설립하고, 아폴로코리아(주)가 보유하고 있는 (주)지마켓 지분 100%를 현물출자하는 안건을 결의하였으며, 알리바바그룹 측은 알리익스프레스코리아 지분과 현금 약 3,000억원을 출자할 것을 결의하였습니다. 이후 2025년 9월 공정거래위원회의 기업결합 심사가 조건부로 승인됨에 따라, 2025년 11월 4일 자로 당사는 (주)지마켓 지분 100%를 현물출자하여 그랜드오푸스홀딩(주) 지분 50%를 취득하였으며, 그랜드오프스홀딩(주)는 (주)지마켓 및 알리익스프레스코리아를 자회사로 편입하였습니다. 알리바바와의 상기 합작법인 설립을 통해, 당사는 국내 이커머스 시장에서의 경쟁력 제고를 기대하고 있습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)(25.11.03)]

종속회사인
아폴로코리아㈜
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
그랜드오푸스홀딩㈜

국적
대한민국
대표자
휴이왓신신디

자본금(원)
826,067,200
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
8,260,672
주요사업
지분 또는 주식취득

2. 취득내역
취득주식수(주)
63,209,800

취득금액(원)
3,321,000,000,000

자산총액(원)
33,443,865,586,475

자산총액대비(%)
9.93

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
63,209,800

지분비율(%)
50.0

4. 취득방법
그랜드오푸스홀딩㈜에 아폴로코리아㈜가 보유하고 있는 ㈜지마켓 지분 100%를 현물출자

5. 취득목적
글로벌소싱 역량확대 및 글로벌채널활용 해외시장 진출

6. 취득예정일자
2025-11-04

7. 이사회결의일(결정일)
2024-12-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본 거래는 아폴로코리아㈜와 AliExpress International (Netherlands) B.V.가 합작법인 설립을 위하여 체결한 합작투자계약(Joint Venture Agreement)과 관련한 거래로서, AliExpress International 법인이 합작법인으로 그랜드오푸스홀딩㈜를 설립한 다음 아폴로코리아㈜가 보유하고 있는 ㈜지마켓 지분 100%를 현물출자하는 방식으로 참여하는 건에 관한 공시입니다.2) 상기 「2.취득내역」중「자산총액(원)」은 당사의 2023년말 연결재무제표 기준입니다.3) 상기「2.취득내역」중「취득주식수(주)」, 「취득금액(원)」,「자산총액대비(%)」 및 「3.취득후 소유주식수 및 지분비율」중「소유주식수(주)」는 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 확정되었습니다. 상기 「6. 취득예정일자」는 관계기관의 승인이 완료된 이후 당사자 간 합의에 따라 확정된 거래종결일(납입기일)의 익일입니다.4) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 수치는 2025년 3월말 기준으로 기재하였습니다.5) 2024년 12월 26일 기공시하였던 장래사업 경영계획(공정공시) 내용 중 현물출자에 의한 예정투자금액은 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 3,321,000,000,000원으로 확정되었습니다.

※ 관련공시
2024-12-26 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
700
29
671
701
0
-29

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
아폴로코리아(주)
영문
Apollo Korea Inc.

- 대표자
정형권

- 주요사업
지분 또는 주식취득

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
280,121,712,198

지배회사의 연결 자산총액(원)
33,443,865,586,475

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
0.8

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(종속회사의 주요경영사항)(25.11.03)]

종속회사인
아폴로코리아㈜
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
㈜지마켓

국적
대한민국
대표자
정형권

자본금(원)
4,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
400,000
주요사업
통신판매업

2. 처분내역
처분주식수(주)
400,000

처분금액(원)
3,321,000,000,000

자산총액(원)
33,443,865,586,475

자산총액대비(%)
9.93

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
그랜드오푸스홀딩㈜의 유상증자 참여를 위한 현물출자 목적물 납입

5. 처분예정일자
2025-11-03

6. 이사회결의일(결정일)
2024-12-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결 여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 거래는 아폴로코리아㈜와 AliExpress International (Netherlands) B.V.가 합작법인 설립을 위하여 체결한 합작투자계약(Joint Venture Agreement)과 관련한 거래로서, AliExpress International 법인이 합작법인으로 그랜드오푸스홀딩㈜를 설립한 다음 아폴로코리아㈜가 보유하고 있는 ㈜지마켓 지분 100%를 현물출자하는 방식으로 참여하는 건에 관한 공시입니다.2) 상기「2.처분내역」 중「자산총액(원)」은 당사의 2023년말 연결재무제표 기준 입니다.3) 상기 「2.처분내역」중「처분금액(원)」,「자산총액대비(%)」는 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 확정되었습니다.4) 상기 「5. 처분예정일자」는 관계기관의 승인이 완료된 이후 당사자 간 합의에 따라 확정된 거래종결일입니다.5) 발행회사의 요약 재무상황의 전전년도는 감사받지 아니한 재무제표로 별도로 기재하지 않았습니다.6) 2024년 12월 26일 기공시하였던 장래사업 경영계획(공정공시) 내용 중 현물출자에 의한 예정투자금액은 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 3,321,000,000,000원으로 확정되었습니다.

※ 관련공시
2024-12-26 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

【발행회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,020,104
790,759
229,345
4,000
1,196,666
-11,010

전년도
1,198,827
958,050
240,777
4,000
1,363,654
-45,163

전전년도
-
-
-
-
-
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
아폴로코리아㈜
영문
Apollo Korea Inc.

- 대표자
정형권

- 주요사업
지분 또는 주식취득

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
280,121,712,198

지배회사의 연결 자산총액(원)
33,443,865,586,475

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
0.8

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

신세계건설(주)은 유통상업시설과 주택 시공, 토목 공사 그리고 설계 및 관리 용역 등의 사업을 수행하는 건설사업을 영위하고 있습니다. 신세계건설(주)의 매출액은 2020년 9,568억원을 기록한 이후 민간사업 확대 및 원가율 하락 등의 영향으로 2021년 1조 2,568억원을 기록하며 증가 추세를 보였습니다. 2022년 매출액 또한 1조 4,324억원으로 전년 동기 1조 2,568억원 대비 소폭 증가한 모습을 보였습니다. 당기순이익도 2020년 122억원을 기록한 이후 2021년 362억원까지 증가 추세를 보인 바 있으나, 2022년 원자재 가격 급등, 분양 경기 위축 등에 따라 원가율에 대한 변동성이 커지며 142억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년 신세계건설(주)의 매출액은 1조 5,026억원으로, 민간 건설 사업 기성의 영향으로 전년 대비 4.9% 증가하였습니다. 그러나 원자재 및 인건비 상승으로 매출원가율이 급증하였고, 분양률이 낮은 사업장에서의 대손인식이 본격화되어 당기순손실 1,585억원을 기록하며 전년 대비 급격하게 순손실이 확대되었습니다. 2024년에는 민간 수주 위축, 기존 대규모 현장 준공, 레저사업 영업양도 등 영향으로 매출액은 전년 대비 33.4% 감소한 1조 5억원을 기록하였으나, 당기순손실은 941억원 수준으로 축소되었습니다. 2025년 3분기 누적 기준, 채산성이 확보된 계열 공사의 진행에 따라 매출은 전년 동기 동기 대비 18.1% 증가한 8,239억원을 기록하였으나, 매출채권 대손 인식 등의 영향으로 분기순손실 1,151억원을 기록하며, 전년 동기 16억원의 분기순이익에서 적자 전환하였습니다. 특히 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)의 공동관리절차(워크아웃) 신청 이후, 건설업 전반의 유동성 경색에 대한 우려가 커지고 있는 상황입니다. 2024년 01월 25일 신세계건설(주)는 (주)신세계영랑호리조트와 합병을 완료하였고, 합병을 통하여 (주)신세계영랑호리조트가 2023년 06월 30일 리조트 사업부문을 양도하여 수취한 양도대금 749억원이 신세계건설(주)로 유입되었습니다. 신세계건설(주)에 대한 당사의 지분율은 42.70%에서 70.46%로 변동되었습니다.또한, 신세계건설(주)는 2024년 1월 19일 이사회를 통해 사모사채 발행을 결의하였습니다. 총 2,000억원의 사모사채 발행대금 중 600억원을 당사의 IT서비스업 종속회사인 (주)신세계아이앤씨가 매수하였으며, 신세계건설(주)는 사업장의 공사대금입금계좌 예금반환채권 신탁 등을 담보로 제공하였습니다.

[특수관계인에 대한 사모사채 발행 의결] - 신세계건설(주)

기업집단명
신세계
회사명
신세계건설(주)
공시일자
2024년01월19일
관련법규
공정거래법 제26조

1. 사채의 종류
회차
제 17-2 회제 18-2 회제 19-2 회
종류
무기명식 이권부무보증 사모사채

2. 사채의 권면총액 (원)
60,000,000,000(제17-2 회 : 30,000,000,000)(제18-2 회 : 15,000,000,000)(제19-2 회 : 15,000,000,000)

3. 자금조달의목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
60,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
제17-2 회 : 발행직전 2영업일 국고(2년) 민평4사 평균 + (*)가산금리제18-2 회 : 발행직전 2영업일 국고(2년) 민평4사 평균 + (*)가산금리제19-2 회 : 발행직전 2영업일 국고(2년) 민평4사 평균 + (*)가산금리(*)가산금리 : 7.60% - 계약체결일 국고(2년) 민평4사 평균수익률

만기이자율 (%)
제17-2 회 : 발행직전 2영업일 국고(2년) 민평4사 평균 + (*)가산금리제18-2 회 : 발행직전 2영업일 국고(2년) 민평4사 평균 + (*)가산금리제19-2 회 : 발행직전 2영업일 국고(2년) 민평4사 평균 + (*)가산금리(*)가산금리 : 7.60% - 계약체결일 국고(2년) 민평4사 평균수익률

5. 사채만기일
제17-2 회 : 2026년 4월 29일제18-2 회 : 2026년 7월 29일제19-2 회 : 2026년 10월 29일

6. 이자지급방법
3개월 후취 (연 이자율의 1/4씩 이자지급일에 지급)

7. 원금상환방법
본 사채의 만기일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 때 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 청약일
-

9. 납입일
제17-2 회 : 2024년 1월 29일제18-2 회 : 2024년 4월 29일제19-2 회 : 2024년 7월 29일

10. 대표주관회사
유진투자증권

11. 보증기관
-

12. 이사회 의결일
2024년 1월 19일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 기타
본 공시는 의 제17 ~19회 사모사채 발행과 관련된 것으로서, 계열회사인 (주)신세계아이앤씨(사채 인수기관인 유진투자증권과 사채 매입 계약 체결) 가 매입 참여함에 따라 공정거래법 제26조에 의거 진행되는 대규모내부거래 공시입니다.

※ 관련공시일
-

【특수관계인에 대한 사채 발행내역】

발행 대상자명
회사와의 관계
발행권면총액 (원)

(주)신세계아이앤씨(사채 인수기관인 유진투자증권과사채 매입 계약 체결)
계열회사
60,000,000,000

자료 : 금융감독원 전자공시

[특수관계인에 대한 담보제공(24.01.19)]

기업집단명
신세계
회사명
신세계건설(주)
공시일자
2024년01월19일
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)신세계아이앤씨
회사와의 관계
계열회사

2. 담보제공 내역
가. 담보제공일자
2024년 01월 29일

나. 채권자
(주)신세계아이앤씨

다. 담보물
당사 사업장 공사대금입금계좌 예금반환채권 신탁

라. 담보기간
2024년 01월 29일 ~ 관련 채무 상환일까지

마. 담보한도
72,000

바. 담보금액
60,000

사. 거래상대방 총잔액
72,000

아. 거래의 조건
-

3. 이사회 의결일
2024년1월19일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

4. 기타
- 본 건은 당사가 발행한 사모사채를 매입하는 (주)신세계아이앤씨에게, 당사 사업장의 공사대금입금계좌 예금반환채권 신탁 등을 담보로 제공하는 건입니다.- 상기 2. '가. 담보제공일자'는 계약 일정 등 진행사항에 따라서 변경될 수 있습니다.- 상기 2. '마. 담보한도'는 담보금액인 600억원의 120%에 해당하는 금액입니다.- 상기 2. '사. 거래상대방 총잔액'은 금번 담보제공 건을 포함한 거래상대방에게 제공한 담보한도 총잔액입니다.- 상기 내용은 관계기관의 승인 여부, 사업환경 변화 및 사업추진 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

추가적으로, 신세계건설(주)는 2024년 05월 28일 이사회 결의를 통해 사모 채권형 신종자본증권 6,500억원을 발행하였으며, 당사가 자금보충약정을 체결한 바 있습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 사모사채 발행 의결(24.05.28)]

기업집단명
신세계
회사명
신세계건설(주)
공시일자
2024년05월28일
관련법규
공정거래법 제26조

1. 사채의 종류
회차
20
종류
국내 무기명식 이권부 무보증사채(사모채권형 신종자본증권)

2. 사채의 권면총액 (원)
650,000,000,000

3. 자금조달의목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
650,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
7.078%

만기이자율 (%)
-

5. 사채만기일
2054년 05월 29일, 발행일로부터 30년

6. 이자지급방법
- 본 사채에 대한 이자는 2024년 8월 29일 및 2024년 11월 29일에 후취로 지급되며, 그 이후에는 매년 2월 28일(단, 윤년의 경우 2월 29일), 5월 29일, 8월 29일 및 11월 29일(각각“이자지급일”)에 매 분기마다 후취로 지급한다. 어느 이자지급일이 영업일에 해당하지 않는 날인 경우에는, 직후 영업일을 이자지급일로 하며 원 이자지급일 이후의 경과이자는 계산하지 아니한다. 다만, 어느 이자지급일이 월력상 존재하지 않는 경우에는 해당 월의 말일을 이자지급일로 하고, 이자지급일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급일 이후의 경과이자는 계산하지 아니한다. 각 이자지급일에 지급되는 이자금액은 본 사채의 원금잔액(전자등록금액 기준)에 제11항에 따른 이자율을 곱하여 4로 나누어 계산한다. 제14항 제(3)호의 의한 본 사채의 중도상환기일이 이자지급일과 다른 경우, 이자는 직전 이자지급일(당일 포함)로부터 중도상환 전일(당일 포함)까지 연 일할(365일)계산(소수점 첫째자리 이하절사)하여 지급한다.

7. 원금상환방법
만기 일시상환

8. 청약일
2024년 05월 29일

9. 납입일
2024년 05월 29일

10. 대표주관회사
NH투자증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사,신한투자증권 주식회사

11. 보증기관
-

12. 이사회 의결일
2024년 05월 28일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 기타
- 본 공시는 당사의 제20회 사모채권형 신종자본증권 발행과 관련된 사항으로, 최대주주의 특수관계인인 에스이엔씨피닉스제일차주식회사, 에스이엔씨피닉스제이차주식회사, 에스이엔씨피닉스제삼차주식회사 및 에스이엔씨피닉스제사차주식회사가 인수함에 따라 공정거래법 제26조에 의한 대규모 내부거래 공시입니다.- 상기 청약 및 납입일정 등은 본 건 진행과정에서 변동 될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, 신세계건설(주)는 2024년 03월 26일 주주총회 개최를 통해 레저 사업부문을 (주)조선호텔앤리조트에 양도하는 영업양도를 결의하였고, 2024년 06월 30일 영업양도 거래를 완료하고 약 2,078억원의 현금을 확보했습니다. 이와 같이 신세계건설(주)는 지속적으로 유동성 확보를 이어나가고 있습니다. 다만, 신세계건설(주)에 대한 당사를 비롯한 계열사의 지원이 확대된 상황에서, 신세계건설(주)의 수익성 부진이 장기화될 경우, 당사 연결실체의 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 당사는 신세계건설(주)의 자진 상장폐지를 목적으로 2024년 09월 30일 공개매수신고서를 제출하고 신세계건설(주) 지분의 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수는 2024년 09월 30일부터 2024년 10월 29일까지 진행되었으며, 공개매수에 따라 당사는 신세계건설(주)의 보통주식 1,376,841주를 매수하여 지분율을 기존 70.5%에서 88.2%까지 확대하였습니다.신세계건설(주)의 자진 상장폐지를 위해, 공개매수 진행 이후 당사는 2024년 11월 14일 이사회 개최 및 2024년 12월 26일 주주총회 개최를 통해 종속회사인 신세계건설(주)와 주식의 포괄적 교환을 진행하기로 결의하였고, 이에 따라 2025년 02월 04일 주식의 포괄적 교환이 완료되어 당사는 신세계건설(주)의 지분 100%를 보유하게 되었습니다.

(주)신세계프라퍼티는 스타필드 등 복합쇼핑몰 등 부동산 개발사업을 영위하고 있으며, 종속기업인 (주)신세계화성을 통하여 테마파크 사업을 추진중에 있습니다. (주)신세계프라퍼티의 매출은 복합쇼핑몰에서 발생하는 임대수익이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 (주)신세계프라퍼티의 매출액은 전년 대비 13.5% 증가한 2,330억원을 기록하였으며, 영업이익은 202억원을 기록하며 흑자전환에 성공하였습니다. 이는 가족단위 방문객 증가로 인한 코로나19 영향 완화 및 각 상권별 특성에 맞는 스타필드 점포 차별화 전략에 기인하는 것으로 판단됩니다. 또한, 2022년에도 스타필드 매장의 전반적인 방문객수 회복 등으로 매출액이 전년 대비 33.4% 증가한 3,108억원을 기록하였으며, 영업이익도 전년 대비 30.0% 증가한 263억원을 기록하였습니다. 2023년 또한 엔데믹에 따른 스타필드 방문객수 회복이 이어지며 매출액이 전년 동기 대비 20.9% 증가한 3,757억원을 기록하였으며, 영업이익은 946억원으로 전년 대비 큰 폭으로 확대되었습니다. 2024년에도 스타필드의 영업호조에 따라 매출액 및 영업이익은 4,300억원 및 1,373억원을 기록하며 각각 전년 동기 대비 14.5% 및 45.0% 증가하였습니다. 다만, 동사가 영위하는 부동산 개발사업은 큰 규모의 자금조달이 필요한 관계로 외부 투자자 유치를 통하여 자금 부담을 완화하려는 노력에도 불구하고, 일정 수준의 자기자금 소요가 발생하는 구조입니다. 따라서 향후 부동산 개발사업이 부진할 경우 추가 자금 소요 등으로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.(주)신세계푸드는 식품의 매입에서 보관, 가공 및 제조, 물류 등 사업의 핵심기능을 수직계열화하여 식품유통사업(식품유통, 제조유통)과 식음사업(단체급식, 외식, 베이커리 외)을 영위하고 있습니다. 코로나19 확산에 따른 집합금지 확산과 소비 심리 위축 등으로 2020년 매출이 감소하였으며, 종속기업인 스무디킹코리아(주)가 실적악화로 인하여 영업이익이 전기 대비 감소하였습니다. 더불어 코로나19로 인하여 유무형자산 및 사용권자산 손상차손으로 약 254억원을 인식하면서 당기순이익은 전년 대비 적자로 전환하였습니다. 다만, 코로나19로 인한 집밥문화의 확산 등 요리수요의 증가와 (주)신세계푸드의 PL상품 및 식자재 실적 개선 등에 힘입어 2021년 (주)신세계푸드의 매출액은 전년 대비 7.5% 증가한 1조 3,329억원, 당기순이익은 24억원을 기록하며 흑자전환에 성공하였습니다. 2022년 식품유통, 식음사업의 고른 성장에 힘입어 매출액은 전년 대비 5.9% 증가하였으나, 인플레이션으로 인한 식자재, 원재료 등 비용 증가, 환율 영향으로 인하여 당기순손실 54억원을 기록하며 적자전환 되었습니다. 다만, 2023년에는 매출 1조 4,889억원으로 5.5% 증가, 당기순이익 106억원을 기록하며 흑자전환하였는데, 이는 단체급식 원가율 안정 및 노브랜드버거 가맹점 전환 등에 기인합니다. 2024년에는 저수익 거래처 구조조정에 따른 급식부문 수익성 개선에 따라 매출액은 전년 대비 3.1% 증가한 1조 5,348억원을 기록하였고, 당기순이익은 전년 대비 5.2% 증가한 112억원을 기록하였습니다. 2025년 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 3.5% 감소한 1조 1,209억원을 기록하였으나, 저효율사업장 철수 등의 영향으로 분기순이익은 전년 동기 대비 91.0% 증가한 264억원을 기록하였습니다. 향후에도 저수익 사업장 구조조정, 고마진 채널 비중 확대, 스무디킹코리아 사업 종료 등 영향으로 (주)신세계푸드의 수익성 개선이 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 신세계푸드는 2025년 8월 28일 이사회결의를 통해 급식사업부문을 양도가액 1,200억원으로 고메드갤러리아에 양도하기로 결정하였습니다. 이는 급식사업의 구조적 수익성 한계를 고려한 사업 포트폴리오를 재편의 일환으로, 향후 베이커리, 노브랜드 버거, 식자재 유통 등에 집중할 계획입니다.

[영업양도 결정(25.11.28)]

1. 양도영업
급식사업부문

2. 양도영업 주요내용
산업체, 오피스 등의 단체급식사업

3. 양도가액(원)
120,000,000,000

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
57,905,599,240
833,687,666,448
6.95

매출액
275,418,713,015
1,534,799,832,427
17.94

4. 양도목적
전략적 사업 재편을 통해 경쟁력 있는 분야에 역량을 집중하여 핵심 경쟁력 확보

5. 양도영향
당사는 본 영업양도를 통해 기존사업의 가치를 증진시키고 재무건정성을 확보하고자 합니다.

6. 양도예정일자
계약체결일
2025.08.28

양도기준일
2025.12.01

7. 거래상대방
회사명(성명)
고메드갤러리아 주식회사

자본금(원)
6,500,000

주요사업
경영 컨설팅업

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 역삼로 115(역삼동, 아워홈빌딩)

회사와의 관계
-

8. 양도대금지급

(1) 지급 형태: 현금 지급(2) 지급 일정 ① 계약금: 계약체결일(2025년 8월 28일) 기준 양수도대금 금 1,200억원의 10%에 해당하는 금 120억원 지급 ② 1차 잔금: 계약체결일로부터 30일이 경과한 날(영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일) 기준 양수도대금 금 1,200억원의 20%에 해당하는 금 240억원 지급 ③ 나머지 대금: 거래종결일에 나머지 양수도대금 지급. 단, 이전동의율(계약 상대방의 본건 영업양수도 동의율)에 따라 일부 대금은 에스크로 계좌에 예치(3) 지급조건:

① 거래종결 직후 순운전자본 및 순차입금 조정 방식의 정산절차 완료 시 최종 양수도대금은 변동될 수 있음

② 당사자들은 거래종결 후 3개월이 되는날 기준으로 이전동의율을 산정하여, 예치금 정산

(4) 상기 양수가액 및 대금지급일정은 향후 거래 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제4항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼도회계법인

외부평가 기간
2025.07.23 ~ 2025.08.28

외부평가 의견

본 평가인은 귀사가 양도대상 사업부를 양도함에 따라 작성되는 주요사항보고서의 작성 및 첨부서류로 사용하기 위한 목적으로 양도가액의 적정성에 대해 평가하였습니다. 본 평가를 실시함에 있어 본 평가인은 수익가치 평가방법 중 DCF법을 이용하였습니다. 본 평가인은 귀사가 제시한 재무자료, 미래의 투자 및 영업계획, 각종 통계자료 및 관련업계의 시장분석자료 등을 활용하였습니다.

본 평가인의 분석 결과, 평가기준일 현재 양도대상 사업부의 가치는 110,378백만원에서 148,192백만원의 범위로 산출됩니다. 이에 따라 귀사와 양수인 간에 합의된 양도대상 사업부의 실제 양수도 예정가액인 120,000백만원은 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

본 평가인은 평가업무를 수행함에 있어 한국공인회계사회가 제정한 "자본시장법에 따른 외부평가업무 수행기준(2024.11)"을 준수하였습니다. 또한 본 평가인은 삼도회계법인 "자본시장법에 따른 외부평가업무 품질관리규정"을 준수하였으며 공인회계사윤리기준의 공정 강령 요구사항을 포함한 관련 윤리적 요구사항을 준수하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2025.10.15

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 소유 주식 전부 또는 일부에 대한 매수를 청구할 수 있습니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 영업양도에 대한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 주식을 취득하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 그 밖에 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
40,346

행사절차, 방법,기간, 장소
(1) 반대의사의 통지방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.단, 증권회사 등 계좌관리기관별로 반대의사 통지 마감기한이 상이할 수 있으니, 반대의사 통지를 하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 통지 마감기한을 사전에 확인하시기 바랍니다.(2) 주식매수청구권 행사방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.단, 증권회사 등 계좌관리기관별로 접수 마감기한이 상이할 수 있으니, 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 접수 마감기한을 사전에 확인하시기 바랍니다.직접 회사에 대해 주식매수청구권을 행사하고자 하는 경우, 주주는 주식매수청구권행사 종료일 업무시간까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.(3) 매수청구 기간- 영업양도 반대의사표시 접수기간: 2025년 9월 24일 ~ 2025년 10월 14일- 주식매수청구권 행사기간: 2025년 10월 15일 ~ 2025년 11월 4일(4) 접수 장소서울시 성동구 성수일로 56(성수동2가, 백영성수빌딩) 7층 재무팀※ 단, 실질주주는 당해 증권회사 등 계좌관리기관에 접수

지급예정시기,지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기: 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.(2) 주식매수대금의 지급방법① 명부주주: 주주의 신고계좌로 이체② 실질주주: 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용

(1) 본건 영업양도 계약 체결 승인을 위한 주주총회에서 영업양도에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 영업양도계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.
(2) 주식매수청구권이 부여된 주주가 주식매수청구권 행사 이전에 해당 주식을 매각하는 경우 주식매수청구권이 상실되며 해당 주식을 재취득하더라도 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.(3) 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없으며, 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할수 없습니다.

계약에 미치는 효력
해당사항 없음

11. 이사회결의일(결정일)
2025.08.28

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 보고서 제출일 현재 추진 중이거나 영업양도 완료 후 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항은 없습니다.

15. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1)양도가액상기 양도가액의 적정성에 관하여는 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 평가에 대한 구체적인 내용은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조 바랍니다.상기 양도가액(기준 양수도대금)은 금 1,200억원으로 설정되었으나, (i) 거래종결 시점의 순차입금, 순운전자본의 변동을 반영하여 조정될 수 있고, (ii) 거래종결일 전 10영업일 기준의 이전동의율에 따라 조정될 수 있으며, (iii) 예치금은 거래종결 후 3개월이 되는 날 기준으로 다시 산정한 이전동의율에 따라 양수인에게 일부 반환될 수 있습니다.

(2)선행요건본 거래는 양수인의 경우 기업결합신고 대상에 해당하므로, 공정거래위원회의 승인을 요합니다. 그 외 양도인과 양수인이 본 계약 체결일과 현재 진술 및 보장 사항이 중요한 점에서 정확하고 진실되며, 본 계약에 따른 의무사항을 이행하고 준수하였을 것이 선행조건이 됩니다.(3)재무내용상기 양도가액 재무내용은 연결재무제표를 기준으로 자산액은 최근 사업연도말(2024년 12월 31일) 기준이며, 매출액은 최근 사업연도(2024년 전체) 기준입니다.상기 거래상대방의 자본금은 설립일(2025년 8월 18일) 기준입니다.(4)양도예정일자상기 양도기준일은 공시시점 현재의 거래 종결 예상일이며, 실제 거래종결일은 선행조건이 모두 충족(권한 있는 당사자에 의하여 서면으로 포기되는 경우를 포함)된 날부터 10영업일이 되는 날 오전 10시(대한민국 서울 표준시 기준)가 거래종결일이 됩니다. 또한 당사자들이 달리 합의하는 경우, 변경될 수 있습니다.(5)주식매수청구권 행사에 따른 주식매수예정가격① 협의를 위한 회사의 제시가격상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.

(기준일: 2025년 08월 27일)

구 분
금액(원)
산정기간

① 최근 2개월 거래량 가중산술평균종가
40,103
2025.06.28 ~ 2025.08.27

② 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가
39,477
2025.07.28 ~ 2025.08.27

③ 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가
41,458
2025.08.21 ~ 2025.08.27

기준매수가격[(①+②+③)/3]
40,346
-

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2025-08-27
43,200
41,169
1,778,500,800

2025-08-26
42,200
36,286
1,531,269,200

2025-08-25
40,500
11,952
484,056,000

2025-08-22
39,800
10,620
422,676,000

2025-08-21
40,050
49,455
1,980,672,750

2025-08-20
36,850
10,779
397,206,150

2025-08-19
37,100
6,476
240,259,600

2025-08-18
37,550
13,946
523,672,300

2025-08-14
36,800
8,085
297,528,000

2025-08-13
37,250
12,150
452,587,500

2025-08-12
37,900
9,947
376,991,300

2025-08-11
39,400
24,853
979,208,200

2025-08-08
37,600
8,109
304,898,400

2025-08-07
37,000
5,376
198,912,000

2025-08-06
36,800
4,165
153,272,000

2025-08-05
36,800
6,948
255,686,400

2025-08-04
36,850
14,404
530,787,400

2025-08-01
37,000
7,168
265,216,000

2025-07-31
38,050
6,152
234,083,600

2025-07-30
37,850
4,298
162,679,300

2025-07-29
37,650
6,167
232,187,550

2025-07-28
37,800
10,961
414,325,800

2025-07-25
39,100
7,593
296,886,300

2025-07-24
39,000
10,745
419,055,000

2025-07-23
39,300
10,027
394,061,100

2025-07-22
40,150
12,259
492,198,850

2025-07-21
41,350
6,562
271,338,700

2025-07-18
41,200
5,172
213,086,400

2025-07-17
41,950
7,305
306,444,750

2025-07-16
42,100
9,442
397,508,200

2025-07-15
42,500
7,807
331,797,500

2025-07-14
42,800
32,679
1,398,661,200

2025-07-11
42,450
10,813
459,011,850

2025-07-10
42,300
10,526
445,249,800

2025-07-09
41,900
18,274
765,680,600

2025-07-08
40,300
6,869
276,820,700

2025-07-07
40,200
6,152
247,310,400

2025-07-04
39,750
12,897
512,655,750

2025-07-03
40,000
9,145
365,800,000

2025-07-02
39,950
6,626
264,708,700

2025-07-01
39,700
7,134
283,219,800

2025-06-30
39,200
6,962
272,910,400

② 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.(5)기타상기 영업양도 일정 등 주요조건은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계법령, 관계기관과의 협의 및 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 본 공시는 2025년 8월 5일 '풍문또는보도에대한해명(미확정)' 공시에 대한 답변(확정) 공시입니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템

또한, 당사는 (주)신세계푸드의 완전자회사 편입 및 자진 상장폐지를 목적으로 2025년 12월 15일 공개매수신고서를 제출하고, 2025년 12월 15일부터 2026년 01월 05까지 (주)신세계푸드 지분의 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수 결과 당사는 (주)신세계푸드의 보통주식 425,206주를 취득하여 지분율을 기존 55.47%에서 66.45%까지 확대하였습니다. 다음은 (주)신세계푸드의 공개매수결과 공시 내용입니다.

[공개매수결과보고서(26.01.07)]

Ⅰ. 공개매수의 결과

1. 공개매수 대상 회사명
주식회사 신세계푸드
2. 공개매수 주식등의 종류
주식회사 신세계푸드 기명식 보통주식
3. 공개매수 예정수량 및 가격

주식 등의 종류
매수가격
매수예정수량
결제수단

주식회사 신세계푸드 기명식 보통주식
주당 48,120원
1,467,319주
현금

4. 응모 및 매수현황

주식 등의 종류
예정주식 수
응모주식 수
매수주식 수

주식회사 신세계푸드 기명식 보통주식
1,467,319주
425,206주
425,206주

5. 공개매수 기간
2025년 12월 15일 - 2026년 1월 5일 (결제일: 2026년 1월 7일)

Ⅱ. 공개매수자의 주식등의 보유현황

1. 공개매수자(특별관계자 포함) 종류별 보유 현황

(기준일 :
2026년 1월 7일
)
(단위 : 주, %)

주권등의 종류
주식등의 수
공개매수 후주식등의 보유비율

공개매수 전(신고서 제출일)
공개매수
공개매수 후

보통주
2,405,661
425,206
2,830,868
73.10

합계
2,405,661
425,206
2,830,868
73.10

주1) 보유수량, 보유비율은 보통주 발행주식총수 기준입니다.주2) 공개매수자(특별관계자 포함)가 보유한 주식 등의 보유 현황입니다.

2. 공개매수자(특별관계자 포함) 보유자별 보유 현황

(기준일 :
2026년 1월 7일
)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류
공개매수 전보유주식 (A)
공개매수로 인한변동주식 수(B)
공개매수 후보유주식등(A+B)
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜이마트
보통주
2,148,133
55.47%
425,206
10.98%
2,573,339
66.45%
-

원정훈
보통주
500
0.01%
-
-
500
0.01%
-

㈜신세계푸드
보통주
257,028
6.64%
-
-
257,029
6.64%
자기주식

합계
보통주
2,405,661
62.12%
425,206
10.98%
2,830,868
73.10%
-

주1) 보유수량, 보유비율은 보통주 발행주식총수 기준입니다.주2) (주)신세계푸드는 신고서 제출일 이후 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 1주를 취득했습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, (주)이마트는 2021년 7월 Starbucks Coffee International로부터 (주)스타벅스커피코리아 지분 17.5%를 4,743억원에 추가 취득하는 계약을 체결하였습니다. 인수 후 (주)이마트의 동사에 대한 지분율은 67.5%입니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

구분
내용

1. 발행회사
회사명
(주)스타벅스커피코리아

국적
대한민국
대표자
송데이비드호섭

자본금(원)
20,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
4,000,000
주요사업
커피전문점 운영

2. 취득내역
취득주식수(주)
700,000

취득금액(원)
474,253,500,000

자기자본(원)
10,496,578,899,630

자기자본대비(%)
4.5

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,700,000

지분비율(%)
67.5

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
안정적 경영권 확보

6. 취득예정일자
2021-07-27

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
22,340,423,719,351
취득가액/자산총액(%)
2.1

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-07-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
○당사는 매도인인 Starbucks CoffeeInternational, Inc.(이하 "SCI")와 주식매매계약을 체결하면서, 그 부속계약{스타벅스시스템 이용 및 스타벅스 매장 개설/운영에관한 독점적 라이선스 부여계약(이하 "라이선스계약")}을 통해 당사가 보유하는 발행회사 주식전부에 대하여 SCI에게 다음과 같이 콜옵션을부여하였습니다.○SCI는 (i) 라이선스 계약이 만료되는 경우 또는(ii) 당사의 귀책으로 인하여 라이선스 계약이해지된 경우, 당사가 소유한 발행회사 주식전부를 인수할 권리를 가지며, 그가 지정한자에게 인수권을 승계시킬 수 있습니다. 이때주식매매가격은, (i) 라이선스 계약이 만료되는경우에는 합의된 공정한 가치평가방법에 따른가격이, (ii) 당사의 귀책으로 라이선스 계약이해지된 경우에는 공정한 가치평가방법에 따른가격에 35% 할인율을 적용한 가격이 각각적용됩니다.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
○Apfin Investment Pte Ltd.(GIC PrivateLimited의 계열회사 / 이하 "Apfin")는 당사가발행회사의 보통주식 700,000주(이하 “인수대상주식”)를 인수하는 본계약과 별개로, 같은 날SCI로부터 발행회사의 보통주식 1,300,000주를인수하는 주식매매계약을 체결하였습니다.위 각 주식매매거래가 종결되면 당사와 Apfin은발행회사의 지분을 각각 67.5%, 32.5%씩보유하게 됩니다.○상기 「2. 취득내역」 중 「취득금액(원)」은미화 411,250,000 달러를 공시일 현재 서울외국환중개고시 매매기준율(미화 1달러=1,153.20원)을적용하여 원화로 환산한 금액이며, 취득당일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.○상기 「6. 취득예정일자」는 계약체결일로 기재하였습니다. 당사는 Apfin이 공정거래위원회의기업결합신고 승인을 받는 등 선행조건이 충족된이후에 인수대상주식을 취득할 예정입니다.○상기 「2. 취득내역」 중 「자기자본(원)」과「7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부」중 「최근 사업연도말 자산총액(원)」은 당사의2020년말 연결재무제표 기준입니다.○하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 개별 재무제표기준이며, 당해년도는 2020년말 기준입니다.○본 공시는 2021년 7월 26일에 공시된'풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시에따른 후속 공시입니다.

※관련공시
2021-07-26 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

자료 : 금융감독원 전자공시

(주)에스씨케이컴퍼니(前 (주)스타벅스코리아)는 커피 프랜차이즈 스타벅스를 운영하는 한국법인으로 차별화된 커피문화와 고객소통을 바탕으로 업계를 선도하는 커피전문 기업입니다. 안정적인 수익을 보장하는 일반(Core)매장, 수익성 높은 드라이브스루(DT)매장, 그리고 새로운 커피경험을 제공하는 리저브(Reserve)매장으로 매장을 분류하고, 커피를 포함한 음료군, 다양한 디저트류를 보유한 푸드군, 커피원두와 차별화된 굿즈를 포함하는 MD군으로 카테고리를 세분화하여 업무의 전문성을 강화하고 회사의 성장을 위해 전력을 다하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 동사는 2021년 연결 종속기업으로 편입된 이후 매출액 6,583억원, 영업이익 575억원을 달성하였습니다. 한편, ㈜에스씨케이컴퍼니는 2022년 2조 5,939억원의 매출액과 1,224억원의 영업이익을 기록하였으며, 2022년 7월 발생한 캐리백 리콜 사태로 인하여 제품 리콜 관련 일회성 손실 약 444억원이 반영되었습니다. 2023년에는 점포수 증가 및 수익성 개선에 힘입어 매출액 2조 9,295억원을 기록하며 전년 대비 12.9% 증가하였으며, 환율 상승에 따른 원가부담에도 당기순이익은 전년 대비 18.3% 상승한 1,175억원을 기록하였습니다. 2024년 매출액 3조 1,001억원, 당기순이익 1,515억원을 기록하며 각각 전년 대비 5.8%, 28.9% 상승하였으며, 이는 지속된 점포 수 증가와 가격 인상 등의 효과에 기인합니다. 2025년 3분기 누적 매출액은 가격인상 실시, 멤버십 제도 도입 등을 바탕으로 전년 동기 대비 3.8% 증가한 2조 3,679억원을 기록하였으나, 환율상승과 원가 부담 영향으로 분기순이익은 전년 동기 대비 4.8% 감소한 1,107억원을 기록하였습니다. 한편, 당사는 종속회사 ㈜신세계라이브쇼핑(前 신세계티비쇼핑)을 통하여 T커머스업을 영위했으나, 사업재편 및 자산효율화 등을 목적으로 2022년 3월 (주)이마트와 (주)이마트의 종속회사 ㈜신세계아이앤씨의 동사 보유 지분 76.1%(이마트: 47.8%, 신세계아이앤씨: 28.3%) 전부를 ㈜신세계에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 과학기술정보통신부는 2022년 7월 ㈜신세계의 ㈜신세계라이브쇼핑 최다액출자자 변경승인 신청을 승인하였습니다. 또한, 당사의 종속기업인 주식회사 신세계영랑호리조트는 2023년 4월 28일 이사회 의결에 의하여 2023년 6월 30일자로 리조트 사업부문 일체를 주식회사 신세계센트럴시티에 74,856백만원에 양도하기로 결정하였습니다. 또한 2023년 8월 22일 사업 재편에 따른 자산 매각의 일환으로 SSG 푸드마켓 토지 및 건물(청담점, 도곡점)을 (주)신세계에 양도하는 계약을 체결하였으며, 양도가액은 129,825백만원입니다.이외에도 당사는 적극적인 해외 시장 진출을 진행하고 있습니다. 당사는 소싱 상품 경쟁력 확보를 통해 고객 유입을 극대화하고자 2022년 7월 이마트(홍콩)무역유한회사, 9월 이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사, 10월 이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사를 설립하고 종속기업으로 편입하였습니다.또한, 2016년 7월 몽골 수도 울란바토르 중심지에 합작법인 형태로 이마트 몽골 1호점을 오픈하였습니다. 이에 앞서 당사는 2014년 3월 이사회를 통해 몽골 합작법인 설립 및 경영제휴계약 체결을 의결하고 몽골 알타이홀딩(Altai Holding)과 합작법인 설립하였으며 자본금 300억원 가운데 당사는 출자금액에 따라 합작법인의 지분 10%를 취득하였습니다. 실제 법인운영과 점포 설립등의 경영은 알타이홀딩이 담당하고 있으며 당사는 상품공급 및 점포 운영 방법 등을 제공하고 현지 매출액의 일정부분만 로열티로 지급받는 형식으로 추가적인 경영 리스크를 최소화하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 몽골내 6개 매장을 운영하고 있으며, 2030년까지 몽골 내 10개점 이상 추가 출점을 목표로 하고 있습니다.추가적으로, 당사는 2018년부터 미국시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 미국 법인인 PK RETAIL HOLDINGS, INC를 통하여 2019년에 현지 유통기업인 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC를 인수하였고, 2020년에도 PK RETAIL HOLDINGS, INC에 1,970억원을 출자하여 New Seasons를 인수하였습니다. 미국 시장 현지사업은 그로서리 기반 슈퍼마켓으로 진행될 예정으로 향후 LA 등 서부지역을 중심으로 사업을 지속해 나갈 예정입니다.당사는 향후 지역별 특화 전문매장(와인 전문매장 등)을 확장하고, 다양한 PL상품(신선상품, 와인, 오가닉 등)을 지속적으로 개발 및 차별화하여 시장점유율을 높일 계획입니다. 또한, 2022년 7월에 미국 오리건주 레이크 오스위고에 약 2,582㎡(약 781평) 규모의 신규 '뉴시즌스마켓(New Seasons)' 매장을 오픈하였고, 2023년 3분기에 워싱턴주 벤쿠버에 약 2,323㎡(약 702평) 규모의 매장을 오픈하였습니다. 2024년에는 오리건주 밀워키에 매장을 오픈하는 등 해외사업을 확장하고 있습니다.

[미국 PK마켓 조감도]

미국 pk마켓 조감도.jpg
미국 pk마켓 조감도

자료 : 당사 제시

[미국 뉴시즌스마켓(New Seasons)]

뉴시즌즈 마켓.jpg
뉴시즌즈 마켓

자료 : 당사 제시

또한, 당사는 종속회사 (주)신세계프라퍼티를 통해 미국 캘리포니아 나파밸리에서 고급 와인을 생산하는 와이너리 쉐이퍼 빈야드를 인수하였습니다. 쉐이퍼 빈야드는 나파밸리를 대표하는 와이너리로 당사는 당사의 와인매장인 와인앤모어와 이마트 및 이마트24 등 유통채널과의 시너지를 통해 와인 사업 경쟁력을 제고하고자 합니다.상기와 같은 해외시장 진출은 성공적으로 정착할 경우 신성장 동력으로 작용할 수 있으나, 국제정세 및 대내외 변수등에 따라 해외시장 실적이 악화되는 경우, 당사에 위험으로 작용할 여지가 있다는 점 투자의사결정 시 인지하시기 바랍니다.

또한, 상기와 같이 종속회사의 적자 시현은 당사의 연결기준 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 종속기업의 재무 악화로 인하여 당사의 추가적인 자금 소요를 필요로 할 경우, 당사의 별도 기준 재무안정성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 연결대상 종속회사의 경영실적을 충분히 고려하시기 바랍니다.

10. 부동산 개발 사업으로 인한 재무건전성 악화 위험
신세계그룹이 영위하는 유통업 및 호텔ㆍ리조트업은 사업의 특성상 인구의 집적이 수요를 창출하는 가장 큰 요소이며, 인구의 집적은 결국 입지와 관련되므로 부동산 개발업은 신세계그룹의 차세대 성장동력으로서 그룹 전체 사업에서 차지하는 중요도가 매우 크다
고 할 수 있습니다. (주)신세계프라퍼티는 해당 부동산 개발사업을 총괄하는 역할을 하고 있으며, 기존 복합쇼핑몰 운영 이외에도 종속기업을 통하여 동서울터미널 재개발 사업, 청라 복합개발사업, 화성 국제테마파크 개발 사업 등을 진행하고 있습니다. 따라서 향후
부동산 개발의 진행 경과에 따라 신세계그룹 부동산 개발업의 중추적인 역할을 담당하고 있는 ㈜신세계프라퍼티에 대한 투자 자금 소요가 지속적으로 발생
할 수 있습니다.
적극적인 투자 유치 등 외부 자금조달을 통하여 자금 소요에 대한 당사의 재무 부담을 경감시키기 위해 노력을 하고 있으나, 부동산 개발 사업의 특성을 고려하였을 때 일정 수준의 자기자금을 필요로 함에 따라, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 미치는 영향이 증가
할 수 있습니다.

당사는 2013년 12월 ㈜신세계프라퍼티에 1,350억원(지분율 90%)을 출자하여 (주)이마트의 종속회사로 편입하였으며, 2017년 6월 (주)신세계가 보유한 (주)신세계프라퍼티 주식 10%를 978억원에 취득하면서 당사는 (주)신세계프라퍼티의 주식을 100% 보유하게 되었습니다. 이후 지속적인 투자를 진행하여 증권신고서 제출일 전일 현재 5개의 스타필드 지점(하남, 코엑스, 고양, 안성, 수원)과 3개의 스타필드시티 지점(위례, 부천, 명지)을 운영하고 있으며, 2개의 스타필드 지점(청라, 창원)을 개발 진행 중에 있습니다. 이외에도 동서울, 화성, 광주 등에 신규 복합쇼핑몰 오픈을 계획하고 있습니다. (주)신세계프라퍼티는 대규모의 자금이 소요되는 부동산 개발사업의 특성을 고려하여 재무적투자자 등의 모집을 통한 재무 부담의 최소화를 위해 노력하고 있습니다.

[(주)신세계프라퍼티 복합쇼핑몰 개발현황]

(단위: 억원)

구 분
창원
청라
동서울
화성
어등산

오픈(예정)
2028년
2028년
2030년
미정
미정

총 투자금액
7,000
18,000
미정
미정
미정

자료 : 당사 제시주) 상기 총 투자금액은 향후 사업 진행현황에 따라 변경될 수 있습니다.

(주)신세계프라퍼티는 (주)신세계동서울피에프브이((주)신세계프라퍼티 85%, (주)HJ중공업 10%, 한국산업은행 5%)를 설립한 후, (주)한진중공업으로부터 동서울 터미널 부지를 매입하여 재개발을 통한 동서울 터미널의 현대화 사업을 추진하기로 결정하였습니다. 다만, 해당 재개발은 기존 동서울 터미널 입점 상인들의 퇴거 이후 서울시의 인가를 득한 이후 개발 사업이 가능한데, 퇴거와 관련하여 기존 상인들은 보상과 재개발 이후 우선 입점권 등을 요구하였습니다. 이와 관련하여 기존 운영주체인 (주)한진중공업과 기존 입점 상인들간의 명도소송이 진행중인 상황이며 1심과 2심 모두 (주)한진중공업이 승소하였고, 2024년 9월 30일에 (주)신세계동서울피에프브이에 자산양도를 완료하였습니다. 한편, (주)신세계프라퍼티는 효율적인 개발사업을 위해 2022년 8월 보유지분 중 5%를 약 173억원에 당사에 매각하였으며, (주)HJ중공업은 2025년 9월 보유지분 10%를 221억원에 (주)신세계프라퍼티에 매각완료하였습니다.((주)신세계프라퍼티 90%, (주)이마트 5%, 한국산업은행 5%)2020년 9월 화성 국제테마파크를 건설하기 위해 (주)신세계프라퍼티는 신세계건설(주)와 공동으로 출자하여 (주)신세계화성을 설립하였습니다. 해당 부지에는 세계적 수준의 테마파크 이외에도 호텔, 쇼핑복합시설, 기타 공동 주택 및 공공시설 등을 개발할 예정이며, 해당 사업이 고용창출 효과 및 국내 관광 등 경제 활성화에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 이를 위해 (주)신세계프라퍼티는 2024년 9월 유상증자 320억원을 포함하여, 총 2,314억원을 출자하였습니다.또한, 2023년 6월 16일 (주)신세계프라퍼티는 스타필드 청라를 차세대 스포츠, 문화, 엔터테인먼트 복합 공간으로 개발하여 여가문화의 새로운 패러다임을 제시할 것이라고 밝혔습니다. 2만 1천석 규모의 최첨단 멀티스타디움에서 야구를 비롯한 각종 스포츠 경기 대회가 펼쳐질 예정이며, 다양한 브랜드를 갖춘 쇼핑시설, 여가시설 등이 갖추어질 예정입니다. 이를 위해 2023년 12월 70억원, 2024년 9월 400억원의 유상증자 참여를 포함하여, (주)신세계프라퍼티는 (주)스타필드청라에 총 2,035억원을 출자하였습니다. 스타필드 청라는 2028년까지 총 1조 8,000억원이 투입될 예정인만큼 향후에도 대규모 자금소요가 지속될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.상기와 같이 신세계그룹은 기존 영위하는 사업의 외연 확장 및 시너지 효과 창출을 목표로 복합쇼핑몰, 오피스, 상업시설, 테마파크 등 적극적인 부동산 개발을 진행하고 있으며, 당사는 부동산 개발의 중추적인 역할을 담당하고 있는 (주)신세계프라퍼티에 증권신고서 제출일 전일까지 총 1조 6,230억원을 출자하였습니다.

[㈜신세계프라퍼티에 대한 당사의 출자 내역]

(단위 : 백만원)

출자 일자
금액
출자 후 지분(%)
출자 목적

2013.12.04
135,000
90
신규 설립 및 지분출자

2014.09.24
36,000
90
토지 매입대금 및 건축공사비 재원

2015.01.05
342,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2015.04.03
36,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2015.07.17
36,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2015.09.18
72,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2016.02.25
54,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2016.07.21
54,000
90
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2017.10.19
40,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2017.12.18
83,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2018.06.14
150,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2019.02.27
65,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2019.11.20
30,000
100
국내 교외형 복합쇼핑센터 사업 진행목적

2020.04.16
200,000
100
피출자법인의 복합개발 사업 추진

2022.08.12
290,000
100
동서울 복합시설개발 사업 추진

합계
1,623,000
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사를 포함한 신세계그룹이 영위하는 유통업 및 호텔ㆍ리조트업은 사업의 특성상 인구의 집적이 수요를 창출하는 가장 큰 요소이며, 인구의 집적은 결국 입지와 관련되므로 부동산 개발업은 신세계그룹의 차세대 성장동력으로서 그룹 전체 사업에서 차지하는 중요도가 매우 크다고 할 수 있습니다. 따라서 향후 부동산 개발의 진행 경과에 따라 신세계그룹 부동산 개발업의 중추적인 역할을 담당하고 있는 ㈜신세계프라퍼티에 대한 투자 자금 소요가 지속적으로 발생할 수 있습니다. 적극적인 투자 유치 등 외부 자금조달을 통하여 자금 소요에 대한 당사의 재무 부담을 경감시키기 위해 노력을 하고 있으나, 부동산 개발 사업의 특성을 고려하였을 때 일정 수준의 자기자금을 필요로 함에 따라, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 미치는 영향이 증가할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사에 대한 투자위험 요소를 고려함에 있어 동 사업과 관련한 영업환경 및 수익성 등의 요소를 반드시 고려하시기 바랍니다.

11. 부동산 PF대출 지급보증 및 미분양 관련 재무건전성 악화 위험
신세계건설(주)는 대한건설협회가 2025년 발표한 건설업계 시공능력 순위에서 33위를 차지하고 있는 종합 건설회사로,
2024년 1월 신세계건설(주)의 ㈜신세계영랑호리조트 흡수합병 및 2025년 2월 주식의 포괄적 교환 종료 이후 당사는 신세계건설(주)의 지분을 100% 보유하고 있습니다.
태영건설 워크아웃 등으로 건설경기가 크게 위축된 상황에서,
신세계건설(주)는 PF 대출잔액이 있는 사업장별로 정기적으로 리스크를 평가하고 대응방안을 마련하고 있지만 PF 우발채무가 실현되어 동사의 수익성 및 재무안전성을 훼손할 가능성을 배제할 수 없습니다.
신세계건설(주)는 대부분 신용공여가 책임준공 완료시 면탈구조로 되어있어 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나,
분양률 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 신세계건설(주) 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 향후 부동산 PF 부실 등 업황 악화에 따른 자금 부담 확산시 이는 신세계건설(주)의 재무 안정성에도 부정적 영향
을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

신세계건설(주)는 대한건설협회가 2025년 발표한 건설업계 시공능력 순위에서 33위를 차지하고 있는 종합 건설회사로, 2024년 1월 신세계건설(주)의 ㈜신세계영랑호리조트 흡수합병, 2024년 09~10월 공개매수 및 2025년 02월 포괄적 주식 교환을 진행하며 증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 신세계건설(주) 지분을 100% 보유하고 있습니다. 신세계건설(주)는 스타필드 수원·청라, 장충동 복합시설개발 등 계열 수주 중심으로 사업을 영위하고 있으며, 유통상업시설과 주택 시공, 토목 공사 그리고 설계 및 관리 용역 등의 사업을 수행하는 건설사업을 영위하고 있습니다.2024년 01월 태영건설 공동관리절차(워크아웃) 개시, 지속되는 부동산 경기 침체 및 공사비 급등 등에 따라 중소형 건설사들을 중심으로 유동성 확보에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며, 원자재 가격 상승 및 금리 인하 시기 지연시 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 나타날 수 있습니다.PF(Project Financing) 대출은 시행사의 신용이나 물적 담보가 아닌 프로젝트 자체의 현금흐름을 근거로 자금을 조달하고, 추후 대출금에 대한 원리금 상환도 해당 프로젝트에서 발생하는 현금흐름에 의존하는 금융으로서 프로젝트 자체의 현금흐름으로 한도를 결정하기 때문에 일반 대출보다 대출 한도가 많은 편입니다. 물론, PF 대출을 통해 건설 수주 및 인프라 공급이 보다 원활해지는 긍정적인 측면이 존재하나 대부분의 국내 PF 대출은 프로젝트 자체의 현금흐름에 기초하기 보다는 시공사의 신용에 기초한 지급보증에 기초하고 있어, 중소형 시행사의 부실이 우발채무로 전이될 위험성 또한 존재합니다.부동산 호황기에 적극적인 수주정책을 펼침에 따라 이에 동반한 우발채무가 빠르게 증가하여 최근 건설사들의 책임준공, 조건부 채무인수 등의 변형된 PF 신용보강을 포함한 우발채무 규모는 증가하고 있는 추세입니다. 2025년 3분기말 신세계건설(주)는 책임준공 이행 시 채무인수 및 보증의무가 전액 면탈되는 조건의 PF 우발채무 약 1조 2,053억원을 지급보증하고 있습니다. 2025년 3분기말 기준 현재 신세계건설(주)가 사업시행자 등을 위하여 제공한 지급보증은 아래와 같습니다. 하기 지급보증과 관련하여 신세계건설(주)는 대출약정서상 시공사로서 책임준공의무를 지니며, 책임준공 미이행으로 인한 채무인수사유 개시전에는 보증의무가 없습니다.

[PF 대출 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구분
금융기관
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
비고

약정액
대출잔액
약정액
대출잔액
약정액
대출잔액
약정액
대출잔액

PF Loan
은행 등
1,453,500
1,205,308
2,403,400
1,768,310
3,014,000
1,987,772
3,680,500
2,117,964
책임준공약정

자료 : 당사 각 사업연도별 분기보고서 및 사업보고서

신세계건설(주)의 PF 대출 지급보증에 따른 우발채무 금액은 2020년 이후 큰 폭의 증가세를 보이고 있는데, 이는 신규 수주규모가 확대되면서 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가한 것에 기인합니다. 신세계건설(주)는 대부분 신용공여가 책임준공 완료 시 면탈구조로 되어있어 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양률 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 신세계건설(주) 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다.

[부동산 PF 종합요약표]

(단위 : 백만원)

구 분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
만기별 잔액
2024년말

3개월이내
3개월초과6개월이내
6개월초과12개월이내
1년초과2년이내
2년초과3년이내

기타사업
본PF
430,400
397,400
283,000
102,500
70,500
-
-
110,000
210,400

브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
430,400
397,400
283,000
102,500
70,500
-
-
110,000
210,400

자료 : 당사 분기보고서

2025년 3분기말 기준 PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 등 발생 시 430,400백만원(2024년말 210,400백만원)의 경제적 효익이 있는 자원의 유출가능성에 대한 불확실성에 노출되어 있습니다.

[부동산 PF(대출) 보증 세부 내역]

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도
부담률
보증금액
채무자
특수관계자여부
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공금액

2025년 3분기말
2024년말

서울특별시
공동주택
본PF
자금보충 및 채무인수
143,000
100%
110,000
㈜한조파트너스
특수관계자 외
유동화전문회사
110,000
30,000
2025-09-29~ 2027-12-28
2027-12-28
PF Loan
260,000

대구광역시
주상복합시설
본PF
채무인수
180,400
100%
180,400
㈜레이먼드인베스트먼트
특수관계자 외
유동화전문회사
102,500
180,400
2024-12-27~ 2025-12-23
2025-12-23
PF Loan
-

울산광역시
주상복합시설
본PF
채무인수 및이자지급보증
107,000
100%
107,000
히엘건설㈜
특수관계자 외

유동화

전문회사

70,500
-
2021-10-21~ 2026-03-31
2026-03-31
PF Loan
107,000

합 계
430,400

397,400

283,000
210,400

367,000

자료 : 당사 분기보고서

[부동산 PF 책임준공 약정]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

기타사업책임준공
9
1,649,190
1,453,500
1,205,308
15
2,254,552
2,403,400
1,768,310

자료 : 당사 분기보고서

[본 PF의 중도금대출]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말

공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액
공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액

기타사업중도금대출 보증
13
1,208,001
1,208,001
687,735
16
1,346,901
1,346,901
722,228

자료 : 당사 분기보고서

2025년 3분기말 기준 현재 신세계건설㈜은 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 또한, 동 자금보충 약정과 관련하여 백지수표(4 매)와 출자증권을 견질로 제공하고 있습니다.

[본 PF의 SOC 보증]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기말
2024년말

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

자금보충 약정 등
5
185,771
6,732
5
185,771
6,732

자료 : 당사 분기보고서

신세계건설(주)는 PF 대출잔액이 있는 사업장별로 정기적으로 리스크를 평가하고 대응방안을 마련하고 있지만 PF 우발채무가 실현되어 동사의 수익성 및 재무안전성을 훼손할 가능성을 배제할 수 없습니다. 신세계건설(주)는 대부분 신용공여가 책임준공 완료 시 면탈구조로 되어있어 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양률 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 신세계건설(주) 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 PF 우발채무의 규모 및 각 사업장별 사업 진행 현황에 대해 지속적으로 모니터링하시기 바랍니다. 향후 부동산 PF 부실 등 업황 악화에 따른 자금 부담 확산 시 이는 신세계건설(주)의 재무 안정성에도 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

12. 지배구조 및 그룹 관련 위험
신세계그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한 기업집단 중 자산총액 상위 11위인 기업집단입니다. 신세계그룹은 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통사업을 핵심사업으로 영위하고 있으며, 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등도 진행하고 있습니다.
신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

신세계그룹은 2025년 5월 공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단 중 11위인 기업집단으로 사업영역은 대형마트, 백화점, 의류유통, 아울렛 등 유통부문이 핵심사업인 가운데 숙박, 건설, 임대, 식음료, 단체급식, SI사업 등을 영위하고 있습니다. 그룹의 주력 기업은 신세계, 이마트 등이며, 신세계가 백화점 및 명품 유통 관련 계열사를 지배하고, 이마트는 편의점, 식음료, 숙박과 관련된 기업들을 소유하는 지배구조입니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 신세계 기업집단에 소속되어 있습니다. 2025년 3분기말 동 기업집단에 소속되어 있는 회사는 60개사이며 상장 6개사, 비상장 54개사로 구성되어 있습니다. (주)신세계, (주)이마트, (주)광주신세계, (주)신세계아이앤씨, (주)신세계푸드, (주)신세계인터내셔날 6개사는 모두 유가증권시장 상장 법인이고, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다. 2025년 3분기말 현재 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

[계열회사 현황]

(2025년 09월 30일 기준)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
㈜신세계
110111-0028848

㈜이마트
110111-4594952

㈜광주신세계
200111-0054795

㈜신세계아이앤씨
110111-1408867

㈜신세계푸드
110111-0305288

㈜신세계인터내셔날
110111-0282402

비상장
54
㈜조선호텔앤리조트
110111-0003999

㈜에스씨케이컴퍼니
110111-1461667

신세계의정부역사㈜
110111-2670548

㈜신세계사이먼
110111-3239228

㈜신세계엘앤비
110111-4015338

㈜스타필드하남
135711-0074452

㈜신세계톰보이
110111-0219497

㈜신세계동대구복합환승센터
170111-0459570

㈜신세계센트럴
110111-0087612

㈜스타필드청라
110111-5027671

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
110111-6534138

서울고속버스터미널㈜
110111-0187644

㈜신세계프라퍼티
110111-5284198

㈜이마트24
110111-3419515

㈜인천신세계
110111-5615038

㈜신세계디에프
110111-5698315

㈜신세계라이브쇼핑
170111-0510661

세린식품㈜
134811-0113655

스무디킹코리아㈜
110111-5905033

㈜대전신세계
160111-0424864

㈜스타필드고양
285011-0340913

㈜신세계까사
110111-0873102

㈜신세계디에프글로벌
180111-1143451

㈜스타필드안성
134611-0091475

㈜스타필드수원
110111-6866953

㈜에스에스지닷컴
110111-6968436

주식회사 플래티넘페이먼츠
110111-0930630

㈜신세계동서울피에프브이
110111-7257474

㈜스타필드창원
194211-0306804

㈜마인드마크
110111-7467130

㈜시그나이트
110111-7538460

㈜스튜디오329
110111-6112421

㈜신세계화성
134811-0581216

㈜신세계야구단
120111-0217366

㈜더블유컨셉코리아
110111-3979006

㈜퍼셀
110111-8007373

에스피남양주별내피에프브이㈜
110111-8003652

아폴로코리아㈜
110111-8343769

㈜지마켓
110111-8344262

㈜에스엠피엠씨
110111-8189593

㈜플그림
110111-5503978

매직플로우㈜
110111-8567137

㈜신세계프라퍼티투자운용
110111-8830758

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜
171711-0164689

㈜스타필드광주
200111-0718862

에스이엔씨피닉스제일차㈜
110111-8950902

에스이엔씨피닉스제이차㈜
110111-8950944'

에스이엔씨피닉스제삼차㈜
110111-8951877

에스이엔씨피닉스제사차㈜
110111-8951372

㈜신세계청담피에프브이
110111-8093421

㈜어뮤즈코리아
131111-0502342

㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사
110111-9066732

코람코제165호일반사모부동산투자회사
110111-0922515

신세계건설㈜
110111-0759493

※ 2025년 6월 16일 ㈜에메랄드에스피브이가 기업집단에서 제외되었습니다.※ 2025년 8월 1일 ㈜플래티넘페이먼츠가 신규 기업집단에 편입되었습니다.※ 2025년 8월 1일 코람코제165호일반사모부동산투자회사가 신규 기업집단에 편입되었습니다.

신세계그룹의 사업은 국내 내수소비에 영향을 받는 유통사업에의 집중도가 매우 높은 편입니다. 그러나 내수소비 변동성의 절대적 수준이 높지 않고, 대형마트, 백화점 등 주력 부문에서의 입지 선점, 과점화된 시장 내 높은 시장점유율을 바탕으로 그룹의 사업안정성은 전반적으로 우수한 수준입니다. 다만, 2020년 들어 확산된 코로나 19 영향으로 유통산업의 영업실적이 크게 저하된 바 있으며, 이와 같은 예기치 못한 질병의 장기화는 유통사업 집중도가 매우 높은 당사를 포함한 그룹사 실적 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 신세계그룹 핵심 계열사로서 유통산업 내 신세계그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되며, 계열 전반의 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때 당사의 계열 관련 지원부담은 높지 않은 수준으로 판단됩니다. 다만, 신세계건설(주), (주)이마트24 등 일부 계열사에 대한 재무적 지원은 일부 발생하고 있습니다. 신세계그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 대외 이미지의 악화로 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 속한 신세계 계열은 2006년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 국민은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 전년말 총차입금이 전전년도 명목 국내총생산의 0.1%이상이고, 전년말 은행권 신용공여잔액이 전전년말 전체 은행권 기업 신용공여잔액 대비 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다.주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2025년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 41개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 연도별 주채무계열 선정결과는 아래와 같습니다.

[ 연도별 주채무계열 선정결과 ]

연도별 주채무계열.jpg
연도별 주채무계열

자료 : 금융감독원 보도자료

13. 신규 사업 진출 및 지배구조 개선에 따른 재무안정성 관련 위험당사는 2021년 이후 (주)지마켓 인수, (주)스타벅스코리아 지분 추가 취득, 신세계건설(주) 및 (주)신세계푸드에 대한 공개매수를 통한 지분 매입 등을 진행하였습니다. 당사는 스타필드/트레이더스/이마트24 추가 출점, 스타필드 청라, 동서울터미널 상업시설 개발, 화성테마파크 개발 등 다수의 대규모 투자가 진행중인 가운데,
신규 사업 진출을 위한 출자, 지분취득 등으로 인해 재무부담이 가중될 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 신규로 진출한 사업이 당사 및 신세계그룹 내 계열사와 시너지 효과를 창출하지 못하거나, 대내외 시장 충격 및 경제 변수 등으로 인하여 예상보다 실적이 미미할 경우, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다. 또한,
향후 지배 구조 효율성 제고 및 경영 투명성 강화 등의 목적으로 추가적인 기업 지분구조 개선 작업을 추진할 경우 추가적인 자금 소요가 발생할 가능성이 상존합니다. 이는 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 급변하는 시장 환경 속에서 경쟁력 확보를 위해 출자, 지분취득, 합작법인 설립 및 멤버십 출범 등의 방식을 통해 신규 사업 영역을 확장하고 있습니다. 그러나 대내외 영업환경 변화, 시장 경쟁 심화 및 이해관계자 간 협의 지연 등으로 인해 신규 사업 및 인수·투자에서 기대한 시너지 창출이 지연되거나 제한적으로 나타날 가능성이 존재하며, 이에 따라 경쟁력 확보 효과가 당초 예상에 미치지 못할 수 있습니다. 또한 사업 안정화가 지연되거나 기존 영위 사업과의 시너지가 충분히 구현되지 않을 경우, 인수·투자에 따른 대규모 자금 소요는 당사의 재무부담 및 현금흐름 부담을 확대시키고 기존 보유 사업의 기회비용으로 작용할 수 있습니다.

한편, 당사는 지배구조 단순화 및 경영 효율성 제고를 목적으로 종속회사에 대한 추가 지분 확보, 합작법인 설립, 비상장 전환 등 지배구조 개편을 병행하고 있으며, 이러한 과정에서도 일회성 또는 추가적인 자금 소요가 발생할 수 있습니다. 향후 지배구조 개편의 범위 및 속도에 따라 재무부담이 확대되거나 투자자 및 이해관계자의 기대와 다른 방향으로 경영환경이 변화할 가능성도 배제할 수 없습니다. 이에 따라 당사는 사업 확장 및 지배구조 개편 과정에서 발생하는 재무부담 수준, 투자 성과 및 개선 방안 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[(주)지마켓 인수]

당사는 2021년 3월 16일 (주)지마켓 인수(舊 (주)이베이코리아)와 관련하여 예비입찰에 참여하였고, 같은 해 6월 24일 이사회 결의를 통해 지분매매에 관한 주요 계약조건에 최종 합의하였습니다. 이후 당사는 본 인수를 위한 특수목적법인 (주)에메랄드에스피브이를 통해 미국 이베이(EBAY KTA (UK) LTD.) 보유 지분 80.01%를 인수하였습니다.

[(주)지마켓 인수 개요]

대구분
소구분
내용

인수대상 회사
회사명(주주)
- 이베이코리아 유한책임회사(영국이베이 100%)

설립일자
- 2001년

직원 수
- 970명

영업실적
- 거래액 : 20조원(2020년)- 매출 : 1.5조원(2020년)

인수 일정
SPA 체결
- 2021년 06월

Deal Closing
- 2021년 11월

자료 : 한국신용평가

당사는 본 인수를 통해 오픈마켓 경쟁력 강화 및 사업 시너지효과를 기대하였습니다. 인수 이전 2020년 SSG닷컴의 국내 이커머스 점유율은 2%대로 국내 이커머스 시장 내 9위 사업자였으나, 인수 이후 2022년 양사의 합산 이커머스 점유율은 10%로 국내 이커머스 시장 내 3위 사업자로 도약하였습니다. 또한, 또한 옥션 및 G마켓은 소비자와 판매자를 연결하는 플랫폼 사업 구조로, 스마일페이 및 멤버십 기반의 고객 풀을 보유하고 있으며, 직매입 및 물류 투자 부담이 상대적으로 낮아 수익기반과 현금흐름의 안정성이 비교적 우수한 사업 구조를 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

[국내 주요 이커머스 업체 점유율]

순위
인수 이전(2020년)
점유율
인수 이후(2022년)
점유율

1
네이버
17%
쿠팡
25%

2
쿠팡
13%
네이버
23%

3
지마켓(舊 (주)이베이코리아)
12%
SSG닷컴
10%

4
11번가
6%
11번가
7%

5
롯데온
5%
카카오
5%

6
위메프
4%
롯데온
5%

7
티몬
3%
위메프
4%

8
카카오
3%
티몬
3%

9
SSG닷컴
2%
-
-

자료 : 교보증권 리서치센터

주) 인수 이후의 SSG닷컴 점유율은 이베이코리아의 점유율을 합산하여 기재하였습니다.

당사는 상기와 같이 (주)지마켓 인수를 통해 이커머스 사업 경쟁력 제고를 기대하였으나, 통상적인 M&A와 같이 대규모 인수에 따른 부담이 존재하였습니다. 높은 경쟁강도와 저수익구조가 지속되는 국내 이커머스 시장의 특성을 고려할 때, (주)지마켓의 매출규모를 유지하기 위해서는 가격·판촉 경쟁에 따른 원가부담이 재차 확대될 가능성이 있으며 양사 통합 과정에서 비용지출이 늘어날 가능성도 배제할 수 없습니다.

다만, 국내 이커머스 시장은 높은 경쟁강도와 저수익 구조가 지속되고 있어, (주)지마켓의 거래 규모를 유지·확대하기 위해 가격 및 판촉 경쟁에 따른 원가 부담이 확대될 가능성이 있으며, 양사 통합 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성도 존재합니다. 또한 이커머스 사업의 특성상 기존 고객 및 셀러 등의 사업기반의 유지를 담보할 수 없으며, 실제로 (주)지마켓은 과거 거래액 정체로 시장점유율이 2016년 18%에서 2020년 12%로 하락한 바 있습니다. 이에 따라 향후 기존 고객 이탈 또는 신규 소비자 유입이 예상보다 더디게 진행될 경우, 본 인수를 통한 시장 지위 강화에 어려움이 발생할 가능성도 배제할 수 없습니다.

한편, 당사는 2025년 5월 31일을 합병기일로 하여 주식회사 에메랄드에스피브이를 흡수합병함으로써 기존의 '당사-에메랄드에스피브이-아폴로코리아-지마켓'으로 이어지는 지배구조를 '당사-아폴로코리아-지마켓'으로 단순화하였습니다. 또한, 2024년 12월 26일 이사회를 개최하여 알리바바 인터내셔널과 합작법인인 그랜드오푸스홀딩(주)를 설립하고, 아폴로코리아(주)가 보유하고 있는 (주)지마켓 지분 100%를 현물출자하는 안건을 결의하였으며, 알리바바그룹 측은 알리익스프레스코리아 지분과 현금 약 3,000억원을 출자할 것을 결의하였습니다. 이후 2025년 9월 공정거래위원회의 기업결합 심사가 조건부로 승인됨에 따라, 2025년 11월 4일자로 당사는 (주)지마켓 지분 100%를 현물출자하여 그랜드오푸스홀딩(주) 지분 50%를 취득하였으며, 그랜드오프스홀딩(주)는 (주)지마켓 및 알리익스프레스코리아를 자회사로 편입하였습니다. 당사는 이를 통해 국내 이커머스 시장에서의 경쟁력 제고를 기대하고 있으나, 합작법인 운영 및 시너지 실현 여부에 따라 성과는 변동될 수 있습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)(25.11.03)]

종속회사인
아폴로코리아㈜
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
그랜드오푸스홀딩㈜

국적
대한민국
대표자
휴이왓신신디

자본금(원)
826,067,200
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
8,260,672
주요사업
지분 또는 주식취득

2. 취득내역
취득주식수(주)
63,209,800

취득금액(원)
3,321,000,000,000

자산총액(원)
33,443,865,586,475

자산총액대비(%)
9.93

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
63,209,800

지분비율(%)
50.0

4. 취득방법
그랜드오푸스홀딩㈜에 아폴로코리아㈜가 보유하고 있는 ㈜지마켓 지분 100%를 현물출자

5. 취득목적
글로벌소싱 역량확대 및 글로벌채널활용 해외시장 진출

6. 취득예정일자
2025-11-04

7. 이사회결의일(결정일)
2024-12-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본 거래는 아폴로코리아㈜와 AliExpress International (Netherlands) B.V.가 합작법인 설립을 위하여 체결한 합작투자계약(Joint Venture Agreement)과 관련한 거래로서, AliExpress International 법인이 합작법인으로 그랜드오푸스홀딩㈜를 설립한 다음 아폴로코리아㈜가 보유하고 있는 ㈜지마켓 지분 100%를 현물출자하는 방식으로 참여하는 건에 관한 공시입니다.2) 상기 「2.취득내역」중「자산총액(원)」은 당사의 2023년말 연결재무제표 기준입니다.3) 상기「2.취득내역」중「취득주식수(주)」, 「취득금액(원)」,「자산총액대비(%)」 및 「3.취득후 소유주식수 및 지분비율」중「소유주식수(주)」는 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 확정되었습니다. 상기 「6. 취득예정일자」는 관계기관의 승인이 완료된 이후 당사자 간 합의에 따라 확정된 거래종결일(납입기일)의 익일입니다.4) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 수치는 2025년 3월말 기준으로 기재하였습니다.5) 2024년 12월 26일 기공시하였던 장래사업 경영계획(공정공시) 내용 중 현물출자에 의한 예정투자금액은 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 3,321,000,000,000원으로 확정되었습니다.

※ 관련공시
2024-12-26 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
700
29
671
701
0
-29

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
아폴로코리아(주)
영문
Apollo Korea Inc.

- 대표자
정형권

- 주요사업
지분 또는 주식취득

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
280,121,712,198

지배회사의 연결 자산총액(원)
33,443,865,586,475

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
0.8

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(종속회사의 주요경영사항)(25.11.03)]

종속회사인
아폴로코리아㈜
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
㈜지마켓

국적
대한민국
대표자
정형권

자본금(원)
4,000,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
400,000
주요사업
통신판매업

2. 처분내역
처분주식수(주)
400,000

처분금액(원)
3,321,000,000,000

자산총액(원)
33,443,865,586,475

자산총액대비(%)
9.93

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
그랜드오푸스홀딩㈜의 유상증자 참여를 위한 현물출자 목적물 납입

5. 처분예정일자
2025-11-03

6. 이사회결의일(결정일)
2024-12-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결 여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 거래는 아폴로코리아㈜와 AliExpress International (Netherlands) B.V.가 합작법인 설립을 위하여 체결한 합작투자계약(Joint Venture Agreement)과 관련한 거래로서, AliExpress International 법인이 합작법인으로 그랜드오푸스홀딩㈜를 설립한 다음 아폴로코리아㈜가 보유하고 있는 ㈜지마켓 지분 100%를 현물출자하는 방식으로 참여하는 건에 관한 공시입니다.2) 상기「2.처분내역」 중「자산총액(원)」은 당사의 2023년말 연결재무제표 기준 입니다.3) 상기 「2.처분내역」중「처분금액(원)」,「자산총액대비(%)」는 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 확정되었습니다.4) 상기 「5. 처분예정일자」는 관계기관의 승인이 완료된 이후 당사자 간 합의에 따라 확정된 거래종결일입니다.5) 발행회사의 요약 재무상황의 전전년도는 감사받지 아니한 재무제표로 별도로 기재하지 않았습니다.6) 2024년 12월 26일 기공시하였던 장래사업 경영계획(공정공시) 내용 중 현물출자에 의한 예정투자금액은 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 3,321,000,000,000원으로 확정되었습니다.

※ 관련공시
2024-12-26 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

【발행회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
1,020,104
790,759
229,345
4,000
1,196,666
-11,010

전년도
1,198,827
958,050
240,777
4,000
1,363,654
-45,163

전전년도
-
-
-
-
-
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
아폴로코리아㈜
영문
Apollo Korea Inc.

- 대표자
정형권

- 주요사업
지분 또는 주식취득

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
280,121,712,198

지배회사의 연결 자산총액(원)
33,443,865,586,475

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
0.8

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[(주)스타벅스코리아 인수]

당사는 2021년 7월 (주)스타벅스커피코리아(現 에스씨케이컴퍼니) 지분 17.5%를 4,743억원에 추가 취득하여, 보유 지분율을 50.0%에서 67.5%로 확대하였습니다. 당사는 지분을 추가 취득함으로써 안정적 경영권 확보 및 사업 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 일례로 당사는 2020년 11월 (주)에스에스지닷컴을 통해 스타벅스 온라인샵을 오픈한 후 온라인샵을 통해서만 구매 가능한 한정판 스타벅스 알비백, 쿨러 등을 선보인 바 있습니다. 당사는 본 지분 취득으로 동사 관련 의사결정 속도를 높임으로써 향후 그룹 내 이커머스, 호텔 등의 계열사들과 협업을 통해 굿즈상품판매 등 소비자 로열티를 확대시킬 수 있는 다양한 전략을 펼칠 예정입니다. 다만 향후 소비 트렌드 변화, 원가 상승, 경쟁 심화 등 외부 환경 변화에 따라 동사의 실적 변동성이 확대될 가능성도 존재합니다.한편, 동사의 2023년 매출액은 2조 9,295억원으로 전년 대비 12.9% 증가하였고, 영업이익은 1,398억원을 기록하였으며, 점포수는 1,893개까지 확장되었습니다. 2024년 동사는 가격 인상 실시 및 멤버십 제도 도입 등을 바탕으로 3조 1,000억원의 매출액과 1,908억원의 영업이익을 기록하며 전년 동기 대비 각각 5.8% 및 36.5% 증가하였으며, 점포수는 2,009개점까지 증가하였습니다. 2025년 3분기 동사는 2조 3,679억원의 매출액과 1,354억원의 영업이익을 기록하였고, 증권신고서 제출일 전일 기준 점포수는 2,114개점까지 확장되었습니다.

[신세계건설(주) 및 (주)신세계푸드 지분매입]

2024년 9월에 신세계건설(주)에 대한 공개매수 후 자발적 상장폐지 계획을 공시하였고, 공개매수를 통해 보통주를 1,376,841주를 추가 취득하여, 자기주식을 포함하여 당사 지분율은 90.42%((주)이마트 88.21%, 신세계건설(주) 자기주식 2.21%)까지 확대하였으며, 이에 따른 현금유출 규모는 약 252억원(기타비용 미포함) 수준입니다. 당사는 신세계건설을 연결 실체에 이미 포함하고 있어, 금번 추가 지분 확보에 따른 지분율 상승에도 연결실체 및 지배구조는 동일하게 유지될 전망입니다. 한편, 당사는 주식의 포괄적 교환을 통해 신세계건설(주)를 비상장 100% 자회사로 전환함으로써 효율적인 의사결정 체제를 구축하고, 신속하게 사업구조를 재편, 경영정상화를 추진하기 위한 공시를 하였습니다. 다음은 신세계건설(주)의 주식교환ㆍ이전 결정 공시 내용입니다.

[신세계건설㈜ 주식교환ㆍ이전 결정 공시 내용]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
해당사항 없음

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
㈜이마트(E-MART Inc.)

나. 대표자
한채양

다. 주요사업
종합 소매업

라. 회사와의 관계
모회사

마. 발행주식총수(주)
보통주식
27,875,819

종류주식
-

바. 최근 사업연도요약재무내용(원)
자산총계
33,443,865,586,475

부채총계
19,609,634,816,186

자본총계
13,834,230,770,289

자본금
139,379,095,000

3. 교환ㆍ이전 비율
㈜이마트 : 신세계건설㈜ = 1 : 0.3071139주식교환일 현재 ㈜이마트를 제외한 나머지 신세계건설㈜ 주주가 소유한 신세계건설㈜ 주식은 주식교환일에 ㈜이마트로 이전되고, ㈜이마트는 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 현금 18,300원을 교부할 예정입니다.(상법 제360조의3 제3항 제4호)

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거

㈜이마트와 신세계건설㈜는 모두 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항및 제176조의6 제2항에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.양사의 기준시가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2024년 11월 14일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2024년 11월 18일)중 앞서는 날의 전일(2024년 11월 13일)을 기산일로 한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.한편 , 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호, 제176조의6 제2항에 따르면 상술한 기준시가를 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있는바, 본건 주식교환은 계열회사 간 주식교환으로서 신세계건설㈜의 경우 기준시가를 기준으로 100분의 10)의 범위 내인 약 1.08% 할증한 가액을 교환가액으로 적용하였습니다(㈜이마트의 경우 할증 또는 할인 없이 상술한 기준시가를 교환가액으로 적용함).(1) 완전모회사가 되는 회사(㈜이마트)-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2024.10.14 ~ 2024.11.13) : 62,062원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2024.11.07 ~ 2024.11.13) : 59,500원-최근일 종가(2024.11.13) : 57,200원-기준시가(산술평균가액) : 59,587원-교환가액 : 59,587원(2) 완전자회사가 되는 회사(신세계건설㈜)-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2024.10.14 ~ 2024.11.13) : 18,161원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2024.11.07 ~ 2024.11.13) : 18,085원-최근일 종가(2024.11.13) : 18,070원-기준시가(산술평균가액) : 18,105원-할증률: (+) 1.08%-교환가액 : 18,300원

(3) 참고로, 신세계건설㈜의 교환가액은 ㈜이마트가 2024. 9. 30. ~ 2024. 10. 29. 기간에 진행한 공개매수 가격과 동일하게 산정하였습니다.

상기 교환가액 산출근거에 따라 산정된 본건 주식교환의 교환비율은 1(㈜이마트) : 0.3071139(신세계건설㈜)입니다. 다만 본건 주식교환은 현금교부형 주식교환으로서 주식교환일 현재 ㈜이마트를 제외한 나머지 신세계건설㈜의 주주가 소유한 신세계건설㈜의 주식은 주식교환일에 ㈜이마트에 이전되고, ㈜이마트는 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 현금 18,300원을 교부할 예정입니다(상법 제360조의3 제3항제4호).

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본건 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
신세계건설㈜를 ㈜이마트의 비상장 100% 자회사로 전환함으로써 효율적인 의사결정 체제를 구축하고, 신속하게 사업구조를 재편, 경영정상화를 추진하기 위함입니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과본건 주식교환 완료 시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, ㈜이마트 및 신세계건설㈜는 독립된 존속법인으로 유지됩니다. 또한 본건 주식교환 계약에 따라, 본건 주식교환 이전에 취임한 ㈜이마트 이사 및 감사위원회 위원의 임기는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전 임기를 그대로 유지하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.주권상장법인인 ㈜이마트는 주권상장법인의 지위를 유지하며, 주권상장법인인 신세계건설㈜는 본건 주식교환 이후 상장폐지절차를 진행할 예정입니다.
(2) 회사의 재무 등에 미치는 중요 영향 및 효과

본건 주식교환으로 인하여 ㈜이마트 및 신세계건설㈜의 재무에 직접적으로 미치는 중요한 영향 및 효과는 없습니다. 다만 본건 주식교환의 결과 신세계건설㈜의 신속한 사업구조 재편 및 경영정상화가 가능할 것으로 예상되며, 이에 따라 본건 주식교환은 궁극적으로 양사의 재무 에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 기대됩니다.
(3) 회사의 영업에 미치는 중요 영향 및 효과
신세계건설㈜가 ㈜이마트의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성이 제고될 것으로 기대됩니다.

8. 교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2024년 11월 18일

주주확정기준일
2024년 11월 29일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2024년 11월 14일

종료일
2024년 12월 24일

주주총회 예정일자
2024년 12월 26일

주식매수청구권행사기간
시작일
2024년 12월 26일

종료일
2025년 01월 15일

구주권제출기간
시작일
2024년 12월 26일

종료일
2025년 02월 03일

매매거래정지예정기간
시작일
2025년 01월 31일

종료일
2025년 02월 21일

교환ㆍ이전일자
2025년 02월 04일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
㈜이마트(E-MART Inc.)

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 따라, 주주확정 기준일(2024년 11월 29일) 현재 신세계건설㈜의 주주명부에 등재되어 있는 금번 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회(2024년 12월 26일) 전에 신세계건설㈜에 대하여 서면으로 본건 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 신세계건설㈜에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있습니다.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 반대의사를 통지한 주주가 본건 포괄적 주식교환에 관한 신세계건설㈜의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2024년 11월 15일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었다는 사실을 증명할 수 있는 주식에 대하여 인정되며, 이사회결의 공시일의 다음영업일부터 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 따라서 위 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이 철회할 수 없으며, 사전에 서면으로 본건 주식교환의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 본건 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
18,059

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 주식매수청구권의 행사절차: 반대의사 통지

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 본건 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 신세계건설㈜에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

단, 전자등록된 회사 주식(특별계좌 입고주식 제외)을 계좌관리기관의 고객계좌를 통해 소유하는 주주(이하 “실질주주”)의 경우에는 자신의 계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 반대의사통지 종료일의 2영업일 전(2024년 12 월 20 일)까지 하여야 합니다. 다만, 증권회사 등 계좌관리기관별로 반대의사 표시 통지 마감일이 상이할 수 있으므로, 반대의사 표시 통지를 하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 통지 마감일을 사전에 확인하시기 바랍니다.

(2) 주식매수청구권의 행사방법

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 본건 주식교환에 관한 주주총회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일(2024년 12 월 26 일)로부터 20일 이내(2025년 1 월 15 일까지)에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출함으로써 신세계건설㈜에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.

단, 실질주주의 경우에는 자신의 계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 제출함으로써 신세계건설㈜에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전 (2025년 1 월 13 일)까지 거래 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수를 청구합니다. 다만, , 증권회사 등 계좌관리기관별로 접수 마감일이 상이할 수 있으므로, 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주의 경우 자신의 계좌가 개설된 계좌관리기관의 청구 마감일을 사전에 확인하시길 바랍니다.

직접 신세계건설㈜에 대해 주식매수청구권을 행사하시는 경우, 주주는 주식매수청구권 행사 종료일(2025년 1 월 15 일)의 업무시간 마감 전까지 서면으로 신세계건설㈜에 통지할 수 있습니다.

주식매수청구권을 행사한 이후에는 신세계건설㈜의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.

(3) 주식매수 청구기간

-

반대의사통지 접수기간: 2024년 11 월 14 일 ~ 2024년 12 월 24 일

-

주식매수청구권 행사기간: 2024년 12 월 26 일 ~ 2025년 1 월 15 일

(4) 주식매수 청구 접수 장소 :

신세계건설㈜: 서울특별시 중구 소월로 10, 21층(남대문로5가, 단암빌딩) 신세계건설※ 단, 실질주주는 해당 증권회사 등 계좌관리기관에 접수

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1 개월 이내인 2025년 1 월 31 일(예정일)에 지급 예정입니다.

(2) 지급방법:

-

실질주주: 해당 증권회사 기타 계좌관리기관의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

-

특별계좌에 입고된 주식의 주주: 주주가 신고한 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 반대의사를 통지한 주주가 본건 주식교환에 관한 신세계건설㈜의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2024년 11월 15일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었다는 사실을 이를 증명할 수 있는 주식에 대하여 인정되며, 이사회결의 공시일의 다음 영업일부터 주식매수청구권 행사일까지 해당 주식을 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 따라서 위 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이 철회할 수 없으며, 사전에 서면으로 본건 주식교환의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 본건 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

계약에 미치는 효력
주식매수청구권의 행사 규모는 본건 주식교환계약의 해제사유로 규정되어 있지 않으며, 본건 주식교환계약이 해제되거나 달리 효력을 상실하는 경우 주식매수청구권의 행사 또한 실효됩니다

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2024년 11월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 주식교환은 현금교부 방식으로 진행되어 증권의 모집 또는 매출을 하지 않기 때문에 증권신고서 제출 대상이 아닙니다.

자료 : 신세계건설㈜ 주요사항보고서 (2024.11.14)

또한, 당사는 (주)신세계푸드의 완전자회사 편입 및 자진 상장폐지를 목적으로 2025년 12월 15일 공개매수신고서를 제출하고, 2025년 12월 15일부터 2026년 01월 05까지 (주)신세계푸드 지분의 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수 결과 당사는 (주)신세계푸드의 보통주식 425,206주를 취득하여 지분율을 기존 55.47%에서 66.45%까지 확대하였습니다. 다음은 (주)신세계푸드의 공개매수결과 공시 내용입니다.

[공개매수결과보고서(26.01.07)]

Ⅰ. 공개매수의 결과

1. 공개매수 대상 회사명
주식회사 신세계푸드
2. 공개매수 주식등의 종류
주식회사 신세계푸드 기명식 보통주식
3. 공개매수 예정수량 및 가격

주식 등의 종류
매수가격
매수예정수량
결제수단

주식회사 신세계푸드 기명식 보통주식
주당 48,120원
1,467,319주
현금

4. 응모 및 매수현황

주식 등의 종류
예정주식 수
응모주식 수
매수주식 수

주식회사 신세계푸드 기명식 보통주식
1,467,319주
425,206주
425,206주

5. 공개매수 기간
2025년 12월 15일 - 2026년 1월 5일 (결제일: 2026년 1월 7일)

Ⅱ. 공개매수자의 주식등의 보유현황

1. 공개매수자(특별관계자 포함) 종류별 보유 현황

(기준일 :
2026년 1월 7일
)
(단위 : 주, %)

주권등의 종류
주식등의 수
공개매수 후주식등의 보유비율

공개매수 전(신고서 제출일)
공개매수
공개매수 후

보통주
2,405,661
425,206
2,830,868
73.10

합계
2,405,661
425,206
2,830,868
73.10

주1) 보유수량, 보유비율은 보통주 발행주식총수 기준입니다.주2) 공개매수자(특별관계자 포함)가 보유한 주식 등의 보유 현황입니다.

2. 공개매수자(특별관계자 포함) 보유자별 보유 현황

(기준일 :
2026년 1월 7일
)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의종류
공개매수 전보유주식 (A)
공개매수로 인한변동주식 수(B)
공개매수 후보유주식등(A+B)
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

㈜이마트
보통주
2,148,133
55.47%
425,206
10.98%
2,573,339
66.45%
-

원정훈
보통주
500
0.01%
-
-
500
0.01%
-

㈜신세계푸드
보통주
257,028
6.64%
-
-
257,029
6.64%
자기주식

합계
보통주
2,405,661
62.12%
425,206
10.98%
2,830,868
73.10%
-

주1) 보유수량, 보유비율은 보통주 발행주식총수 기준입니다.주2) (주)신세계푸드는 신고서 제출일 이후 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 1주를 취득했습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 스타필드/트레이더스/이마트24 추가 출점, 스타필드 청라, 동서울터미널 상업시설 개발, 화성테마파크 개발 등 다수의 대규모 투자가 진행중인 가운데, 상기와 같이 신규 사업 진출을 위한 출자, 지분취득 등으로 인해 재무부담이 가중될 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사가 신규로 진출한 사업이 당사 및 신세계그룹 내 계열사와 시너지 효과를 창출하지 못하거나, 대내외 시장 충격 및 경제 변수 등으로 인하여 예상보다 실적이 미미할 경우, 당사를 포함한 연결 대상 기업의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 지배 구조 효율성 제고 및 경영 투명성 강화 등의 목적으로 추가적인 기업 지분구조 개선 작업을 추진할 경우 추가적인 자금 소요가 발생할 가능성이 상존합니다. 이는 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

1. 원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로, 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 발행하는 (주)이마트 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무기명식 이권부 무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

2. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

3. 환금성 위험본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이며, 상장예정일은 2026년 01월 22일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나
채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2026년 01월 21일이고, 상장예정일은 2026년 01월 22일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

4. 신용평가정보본 사채는 나이스신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 AA-등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-/Stable로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

나이스신용평가(주)
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음
안정적

한국기업평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다
안정적

5. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

6. 투자위험요소 내 재무제표 작성 기준일 관련 위험본 투자위험요소는 당사의 기 공시된 2025년 3분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서상 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 투자위험요소는 당사의 기 공시된 2025년 3분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서상 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 하나증권 주식회사, KB증권 주식회사, 신한투자증권 주식회사 및 미래에셋증권 주식회사(이하 "주관회사")는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. "주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜이마트로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
하나증권(주)
00113465

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.12.29 ~ 2026.01.08

실사보고서 작성 완료
2026.01.08

증권신고서 제출
2026.01.09

(나) 실사참여자[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

팀장
조기원
자금팀
자금조달 총괄

파트장
이성규
자금팀
자금조달 및 실무

과장
박상윤
자금팀
자금조달 및 실무

[주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

하나증권(주)
커버리지3실
서한서
실장
기업실사 총괄
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 22년

하나증권(주)
커버리지3실
송지은
차장
기업실사 책임
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 11년

하나증권(주)
커버리지3실
김신영
사원
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 2년

KB증권(주)
기업금융4부
배영한
부서장
기업실사 총괄
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 18년

KB증권(주)
기업금융4부
류장현
팀장
기업실사 책임
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 15년

KB증권(주)
기업금융4부
이윤지
대리
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 6년

KB증권(주)
기업금융4부
윤건영
주임
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 5년

신한투자증권(주)
커버리지1부
노건엽
부서장
기업실사 총괄
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 19년

신한투자증권(주)
커버리지1부
허성훈
수석
기업실사 책임
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 17년

신한투자증권(주)
커버리지1부
백찬혁
선임
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 5년

신한투자증권(주)
커버리지1부
임채린
선임
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 3년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
양준호
팀장
기업실사 총괄
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 16년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
임승택
부장
기업실사 책임
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 19년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
최예준
과장
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 4년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
한소희
과장
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 3년

미래에셋증권(주)
기업금융2본부IB1팀
황보준
대리
기업실사 실무
2025년 12월 29일 ~ 2026년 01월 08일
기업금융업무 1년

(다) 실사내용

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2025.12.29 ~2026.01.02
* 기업실사 사전 준비- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의- 실사 사전요청자료 송부

2026.01.05 ~2026.01.07
* Due-diligence checklist에 따라 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송관련 내역 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인

2026.01.08
* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성* 실사이행결과보고서 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견가. 동사는 2011년 5월 1일 사업별 전문성 강화를 목적으로 舊 신세계의 대형마트부문이 인적분할(분할비율 동사:신세계=73.9:26.1)되어 설립된 회사로 사업초기 풍부한 자금력과 국내에 적합한 매장구현 및 빠른 의사결정을 바탕으로 소비여력이 높은 수도권을 포함, 전국의 우수입지를 선점하여 최다 점포망을 구축함으로써 업계 선두의 우월한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 우수 상권을 선점함으로써 외부변수로 인한 이익변동성을 완화함과 동시에 국내 최대 매출규모에 기반한 우월한 교섭력 및 효율적인 물류시스템 구축 등을 바탕으로 신규 출점등 경상적인 투자자금 소요를 충당할 수 있는 안정적인 현금창출력을 확보하고 있습니다.나. 동사는 우수한 브랜드력과 점포망을 바탕으로 대형마트 업계 선두의 시장지위를 확보하고 있습니다. 별도 기준 동사의 매출액은 2019년 13조 1,548억원, 2020년 14조 2,138억원, 2021년 15조 538억원, 2022년 15조 4,868억원, 2023년 15조 1,419억원, 2024년 15조 5,696억원을 기록하는 등 신규 점포 오픈에 따라 대체로 증가하는 양상을 보이고 있고, 동사가 2025년 12월 9일 공시한 별도기준 매출액 영업(잠정)실적 공시에 따르면, 동사의 별도기준 1월~11월 누계 매출액은 15조 2,637억원으로써 전년 동기 14조 2,528억원 대비 7.1% 증가하였습니다. 사업부별로 살펴보면 총매출 신장률은 할인점 -0.2%, 트레이더스 8.4%, 전문점 -0.1%, 에브리데이 -0.9% 입니다. 다만 이는 잠정치로서 향후 확정치와 다를 수 있습니다. 한편, 지난 3개년 평균 동사의 별도기준 매출액은 연결기준 매출액의 약 53% 수준을 차지하고 있습니다. 연결 기준 동사의 영업수익성 추이를 살펴보면, 2025년 3분기 누적 기준, 연결 기준 매출액은 21조 6,587억원으로 전년 동기 대비 0.5% 감소하였으나, 영업이익은 신세계프라퍼티의 영업 실적 호조 및 회계인식 변경 등으로 인해 3,324억원으로 전년 동기 1,242억원 대비 167.7% 증가하였습니다. 한편, 2025년 9월 (주)지마켓코리아와 알리익스프레스와의 합작 법인 설립 관련 공정거래위원회 조건부 승인됨에 따라 (주)지마켓코리아는 연결 자회사에서 제외될 예정이며, 2025년 12월 1일 신세계푸드의 단체급식 사업부문 매각으로 해당 사업부문의 실적이 동사 연결기준 실적에서 제외될 전망입니다. 이에 따라 연결 기준 매출 외형이 축소될 수 있으나, 영업적자 규모가 감소하며 연결기준 수익성은 일정 수준 개선될 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이로 인한 영향을 모니터링하시길 바랍니다.

[영업수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
K-IFRS 연결 기준
K-IFRS 별도 기준

2025년 3분기
2024년3분기
2024년
2023년
2022년
2025년 3분기
2024년3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
21,658,682
21,771,172
29,020,897
29,472,248
29,332,414
12,503,493
11,669,290
15,569,632
15,141,873
15,486,824

매출원가
14,883,842
14,994,451
19,979,757
20,728,081
21,009,680
9,135,935
8,479,399
11,316,550
11,072,082
11,356,889

매출총이익
6,774,840
6,776,721
9,041,140
8,744,167
8,322,734
3,367,559
3,189,891
4,253,082
4,069,791
4,129,935

영업이익
332,398
124,181
47,098
(46,935)
135,652
262,416
194,997
121,831
187,951
258,856

당기순이익
362,591
22,886
(573,430)
(187,466)
1,007,726
221,142
167,988
(948,853)
258,790
1,050,710

매출총이익률
31.3%
31.1%
31.2%
29.7%
28.4%
26.9%
27.3%
27.3%
26.9%
26.7%

영업이익률
1.5%
0.6%
0.2%
(0.2%)
0.5%
2.1%
1.7%
0.8%
1.2%
1.7%

자료 : 동사 각 사업연도별 분기보고서 및 사업보고서

다. 동사는 업태 특성상 매출채권에 비해 매입채무가 크고 상품권이 유동부채로 잡혀 유동비율이 구조적으로 낮은 특성이 있는 한편, 기존 점포 개선 및 신규 출점, 계열회사 등 다양한 업태에 대한 지속적인 투자를 계획하고 있어 당분간 투자규모가 자체 자금창출력을 상회할 것으로 판단됩니다. 그러나 이러한 동사의 대규모 투자에도 불구하고 동사는 우수한 영업현금창출력과 유휴부지 등 자산매각을 통해 차입금의존도를 일정 수준으로 관리해왔으며, 향후에도 동사가 보유한 투자 지분 및 투자 부동산 등 우수한 재무적 융통성을 감안할 때, 일정수준의 재무안정성 유지는 가능할 것으로 판단 됩니다. 동사의 최근 3년간 주요 재무비율 추이는 다음과 같습니다.

[동사 주요 안정성 비율 추이]

(단위: 백만원)

과 목
K-IFRS 연결 기준
K-IFRS 별도 기준

2025년3분기말
2024년말
2023년말
2022년말
2025년3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

총차입금
11,956,708
12,402,406
11,539,806
10,987,931
6,585,229
6,565,170
6,117,762
5,886,678

단기차입금
2,899,572
3,165,831
3,133,972
2,662,627
1,484,619
1,615,350
1,260,084
1,537,273

유동리스부채
577,081
564,088
568,946
547,212
199,739
205,960
147,207
140,132

장기차입금
5,542,300
5,650,356
4,740,464
4,684,581
3,914,259
3,783,899
3,905,199
3,397,050

비유동리스부채
2,937,755
3,022,131
3,096,424
3,093,511
986,612
959,960
805,272
812,223

자산총계
34,911,311
33,930,639
33,443,866
33,201,722
21,244,935
19,655,652
20,127,036
20,129,787

차입금의존도
34.2%
36.6%
34.5%
33.1%
31.0%
33.4%
30.4%
29.2%

현금 및 현금성자산
1,648,468
1,775,057
1,771,233
1,269,147
422,714
42,012
170,342
13,869

순차입금
10,308,240
10,627,348
9,768,573
9,718,783
6,162,515
6,523,158
5,947,420
5,872,810

부채총계
21,010,686
20,746,563
19,609,635
19,718,360
11,326,806
10,508,824
9,665,534
9,708,729

자본총계
13,900,625
13,184,076
13,834,231
13,483,362
9,918,129
9,146,828
10,461,501
10,421,059

부채비율
151.1%
157.4%
141.7%
146.2%
114.2%
114.9%
92.4%
93.2%

자료 : 동사 각 사업연도별 분기보고서 및 사업보고서

라. 금번 발행되는 동사의 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채와 관련하여 나이스신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(Stable) 등급입니다. 금번 무보증 공모사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)이마트가 전적으로 책임집니다.마. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환은 동사가 전적으로 책임지며, 공동대표주관회사인 하나증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.

2026년 01월 09일

"공동대표주관회사" : 하나증권 주식회사

대표이사 강 성 묵

"공동대표주관회사" : 케이비증권 주식회사

대표이사 강 진 두

"공동대표주관회사" : 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

"공동대표주관회사" : 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
371,370,000

순수입금[(1)-(2)]
49,628,630,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발행제비용(2)
376,670,000

순수입금[(1)-(2)]
249,623,330,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
352,020,000

순수입금[(1)-(2)]
99,647,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 29-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
262,500,000
정액

신용평가수수료
76,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
750,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
371,370,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
112,500,000
정액

신용평가수수료
83,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
3,750,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
376,670,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

[회 차 : 29-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
225,000,000
정액

신용평가수수료
53,000,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

사채관리수수료
1,500,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
352,020,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
29-1
(기준일 :
2026.01.14
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
29-2
(기준일 :
2026.01.14
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
250,000,000,000
-
-
-
250,000,000,000
-

회차 :
29-3
(기준일 :
2026.01.14
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
100,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채 발행금액
4,000억원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
지급일
금액
비고

운영자금
2026-01-31
3,803
CJ제일제당 등 534개 업체 상품대금

운영자금
2026-02-10
3,270
삼성전자판매주식회사 등 1,454개 업체 상품대금

합계
7,073
-

자료 : 당사 제시

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통하여 운용할 예정입니다.

주2) 부족분은 당사 보유 자체자금으로 지급할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업이익
332,398
124,181
47,098
-46,935
135,652

순이자비용
295,775
275,384
365,426
322,209
257,939

이자보상비율
1.12
0.45
0.13
-0.15
0.53

자료 : 당사 각 사업연도 분기보고서 및 사업보고서

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

[ 별도기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업이익
262,416
194,997
121,831
187,951
258,856

순이자비용
169,818
146,238
200,268
165,538
124,267

이자보상비율
1.55
1.33
0.61
1.14
2.08

자료 : 당사 각 사업연도 분기보고서 및 사업보고서

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일: 2025년 01월 08일]
(단위 : 백만원, %)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일

21-2회 무보증사채
2021-04-15
230,000
공모
1.88%
2026-04-15

21-3회 무보증사채
2021-04-15
100,000
공모
2.21%
2028-04-15

22-2회 무보증사채
2021-08-11
300,000
공모
2.12%
2026-08-11

22-3회 무보증사채
2021-08-11
50,000
공모
2.35%
2028-08-11

23-2회 무보증사채
2022-04-27
50,000
공모
3.75%
2027-04-27

24-2회 무보증사채
2023-01-12
320,000
공모
4.35%
2026-01-12

25-1회 무보증사채
2023-07-05
115,000
공모
4.28%
2026-07-05

25-2회 무보증사채
2023-07-05
330,000
공모
4.59%
2028-07-05

25-3회 무보증사채
2023-07-05
55,000
공모
4.88%
2030-07-05

이마트에브리데이 제17회 무보증사채
2024-01-18
10,000
사모
5.75%
2026-01-18

26-1회 무보증사채
2024-02-07
205,000
공모
4.10%
2027-02-07

26-2회 무보증사채
2024-02-07
95,000
공모
4.40%
2029-02-07

27회 무보증사채
2024-08-05
50,000
사모
3.90%
2031-08-05

28-1회 무보증사채
2025-02-26
130,000
공모
3.13%
2027-02-26

28-2회 무보증사채
2025-02-26
60,000
공모
3.15%
2028-02-26

28-3회 무보증사채
2025-02-26
105,000
공모
3.40%
2030-02-26

28-4회 무보증사채
2025-02-26
35,000
공모
3.97%
2032-02-26

합 계
-
2,240,000
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

주) 해외사채는 외화표시로 발행내용 및 평가내용은 아래와 같습니다.

▶ 해외사채 발행내용

구 분
발행일
발행금액(외화)
환율
발행가액(원화)

해외사채
2023-10-30
USD 84,000,000
1,346.00
113,064

해외사채
2024-11-12
USD 100,000,000
1,395.00
139,500

해외사채
2024-11-18
USD 120,000,000
1,403.50
168,420

해외사채
2024-11-19
USD 200,000,000
1,403.00
280,600

해외사채
2025-08-22
USD 270,000,000
1,385.00
373,950

해외사채
2025-08-22
USD 100,000,000
1,396.80
139,680

▶ 해외사채 평가내용

[기준일: 2025년 12월 31일]
(단위 : 원)

구분
발행일
평가시점
평가전금액
적용환율(원)
평가금액
평가손익

해외사채
2023-10-30
2025-12-31
113,064,000,000
1,434.90
120,531,600,000
-7,467,600,000

해외사채
2024-11-12
2025-12-31
139,500,000,000
1,434.90
143,490,000,000
-3,990,000,000

해외사채
2024-11-18
2025-12-31
168,420,000,000
1,434.90
172,188,000,000
-3,768,000,000

해외사채
2024-11-19
2025-12-31
280,600,000,000
1,434.90
286,980,000,000
-6,380,000,000

해외사채
2025-08-22
2025-12-31
373,950,000,000
1,434.90
387,423,000,000
-13,473,000,000

해외사채
2025-08-22
2025-12-31
139,680,000,000
1,434.90
143,490,000,000
-3,810,000,000

합계
-38,888,600,000

나. 미상환 기업어음의 현황

[기준일: 2026년 01월 08일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준주) 기초잔액은 2025년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2026년 01월 08일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 전자단기사채 등

[기준일: 2026년 01월 08일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인
발행한도
잔여한도

155,000
155,000
-
-
800,000
645,000

자료 : 당사 제공, 별도기준주) 기초잔액은 2025년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2026년 01월 08일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2026-01-07
제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회
AA-

NICE신용평가(주)
2026-01-07
제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회
AA-

나. 평가의 개요

평가대상회사채의 상환능력 및 그 안정성은 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과입니다.

다. 평가의 결과

본 신용평가등급은 제29-1회, 제29-2회 및 제29-3회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)이마트는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.korearating.comNICE신용평가(주) : https://www.nicerating.com
6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)이마트가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 명칭 : 주식회사 이마트(E-MART Inc.)
나. 설립일자 : 2011년 5월 3일
※ 2011년 5월 1일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트 사업부문이 인적분할되어 설립되었습니다.
다. 본사의 주소 등 - 주 소 : 서울특별시 중구 세종대로7길 37(순화동) - 전화번호 : 02-380-5678 - 홈페이지 : http://www.emartcompany.com
라. 주요 사업의 내용 당사는 ㈜신세계 사업부문(대형마트, 백화점)의 전문성 제고 및 핵심 경쟁력 강화를 목적으로 2011년 5월 1일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 당사는 2025년 9월말 현재 국내에 157개의 대형마트(안양점/부천점 포함)를 운영하고 있습니다. 한편 회사는 2018년 12월 27일을 기준으로 온라인 쇼핑몰 사업부문을 물적분할하였으며 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 종속회사 주식회사 이마트에브리데이를 흡수합병, 2025년 5월 31일을 합병기일로 하여 종속회사 주식회사 에메랄드에스피브이를 흡수합병하였습니다.당사가 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 주요종속회사를 포함하여 당사가 영위하는 사업은 아래와 같습니다.

사업부문
회사명

유통업
㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴,㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜,캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨

식음료업
㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니

건설업
신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜,에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC,BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC,NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.,ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED

자세한 내용은 「Ⅱ.사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다.

마. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(기준일: 2025년 09월 30일)
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
3
-
1
2
2

비상장
57
8
4
61
31

합계
60
8
5
63
33

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
지분취득

이터널포항제일차㈜
종속기업의 실질지배력 보유

이터널포항제이차㈜
종속기업의 실질지배력 보유

주식회사 플래티넘페이먼츠
종속기업의 분할

EMART JAPAN, INC.
신규설립

주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사
종속기업의 신규설립

와이케이뉴월드제일차 주식회사
종속기업의 실질지배력 보유

연결제외
㈜에메랄드에스피브이
합병

Better Foods Inc.
종속기업의 청산

주식회사 스타필드청라
종속기업의 지분매각

연신내베스트제일차 주식회사
종속기업의 실질지배력 상실

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 신용평가에 관한 사항
(2026.01.08 기준)당사의 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평 가 일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2026.01.07
29-1회, 29-2회, 29-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2026.01.07
29-1회, 29-2회, 29-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2025.12.23
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2025.12.23
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2025.12.22
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2025.12.22
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2025.12.17
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2025.12.17
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2025.06.24
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.24
21-2회, 21-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
22-2회, 22-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
24-2회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.24
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2025.06.19
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2025.06.19
22-2회, 22-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
23-2회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.19
26-1회, 26-2회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.13
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2025.06.13
21-2회, 21-3회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
23-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
24-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
26-1회, 26-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.06.13
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2025.02.13
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2025.02.12
28-1회, 28-2회, 28-3회, 28-4회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2024.12.26
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2024.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2024.11.18
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2024.11.18
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2024.11.15
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2024.11.15
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2024.06.25
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2024.06.24
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2024.06.24
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2024.06.12
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2024.06.12
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2024.06.11
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2024.03.26
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.26
23-1회, 23-2회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.26
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.26
26-1회, 26-2회 사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
23-1회, 23-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
24-1회, 24-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.25
26-1회, 26-2회 사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.22
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.22
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.22
24-1회, 24-2회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.03.22
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.01.23
26-1회, 26-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2024.01.23
26-1회, 26-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.12.18
20-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
23-1회, 23-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.18
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2023.12.18
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2023.12.15
20-2회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.15
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.15
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.15
24-1회, 24-2회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.15
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.15
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.15
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.12
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.12
23-1회, 23-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.12
24-1회, 24-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
수시평가

2023.12.12
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.12
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2023.06.21
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.06.20
25-1회, 25-2회, 25-3회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.05.03
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
23-1회, 23-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
24-1회, 24-2회 사채
AA
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
기업어음
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2023.05.03
전자단기사채
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2023.05.03
20-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
23-1회, 23-2회 사채
AA
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2023.05.03
기업어음
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2023.05.03
전자단기사채
A1
한국기업평가(A1~D)
본평가

2023.04.28
20-2회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
21-1회, 21-2회, 21-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
22-1회, 22-2회, 22-3회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
24-1회, 24-2회 사채
AA
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.04.28
기업어음
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2023.04.28
전자단기사채
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

※ 신용등급체계 및 의미
1) 회사채 등급체계와 의미

등급체계
등급의미

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며,현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을만큼 안정적임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성은 안정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음

- NICE신용평가는 AA부터 CCC등급까지, 한국기업평가, 한국신용평가는 AA부터 B등급까지 상대적 우열에 따라 +,- 기호를 첨부/ 3사의 등급과 의미는 동일함

2) 기업어음, 전자단기사채의 등급체계와 의미

등급체계
등급의미

A1
적기상환능력이 최고수준이며,현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능 상태에 있음

- A2부터 B등급까지 상대적 우열에 따라 +, - 기호를 첨부/ 3사의 등급과 의미는 동일함
3) ESG채권의 등급체계와 의미

등급체계
등급의미

ESG1
ESG 채권의 거의 모든 자금을 적격 프로젝트에 투입하며, 발행기업이 운영 및 관리체계,공시와 관련하여 탁월(Excellent)한 접근법을 채택하고 있음.

ESG2
ESG 채권의 대부분의 자금을 적격 프로젝트에 투입하며, 발행기업이 운영 및 관리체계,공시와 관련하여 매우 우수(Very Good)한 접근법을 채택하고 있음.

ESG3
ESG 채권의 50% 이상을 적격 프로젝트에 투입하며, 발행기업이 운영 및 관리체계,공시와 관련하여 우수(Good)한 접근법을 채택하고 있음.

ESG4
ESG 채권의 50% 미만을 적격 프로젝트에 투입하며, 발행기업이 운영 및 관리체계,공시와 관련하여 적정(Fair)한 접근법을 채택하고 있음.

ESG5
ESG 채권의 매우 적은 금액을 적격 프로젝트에 투입하며, 발행기업이 운영 및 관리체계,공시와 관련하여 취약(Poor)한 접근법을 채택하고 있음.

※ 한국신용평가는 ESG채권 등급을 평가 대상에 따라 다르게 표시하며 GB1~GB5(환경), SB1~SB5(사회), STB1~STB5(지속가능)로 표시함

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2011년 06월 11일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 당해 지배회사에 관한 사항

(1) 회사의 설립일 및 소재지 - 회사의 설립일 : 2011년 5월 3일
※ 2011년 5월 1일을 분할기준일로 ㈜신세계의 대형마트 사업부문이 인적분할되어 설립되었습니다. - 본점 소재지 : 서울특별시 중구 세종대로7길 37(순화동)
※ 2023년 5월 2일 본점 소재지가 변경되었습니다.

- 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 신세계

(2) 경영진 및 감사의 중요한 변동 (2026.01.08 기준)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.24
정기주총
사내이사 강승협사외이사 신언성사외이사 서진욱사외이사 김연미
사외이사 한상린
사내이사 형태준 퇴임사외이사 이전환 퇴임사외이사 최재붕 퇴임사외이사 이관섭 퇴임

2023.03.29
정기주총
사외이사 이상호
대표이사 강희석사내이사 권혁구사외이사 신언성사외이사 서진욱사외이사 김연미
사외이사 한상린 퇴임

2024.03.28
정기주총
대표이사 한채양사내이사 임영록사내이사 전상진
-
대표이사 강희석 퇴임사내이사 권혁구 퇴임사내이사 강승협 퇴임

2025.03.26
정기주총
사내이사 최택원사외이사 이준오사외이사 김재욱사외이사 최지혜
사외이사 이상호
사내이사 전상진 퇴임사외이사 서진욱 퇴임사외이사 신언성 퇴임사외이사 김연미 퇴임

(3) 최대주주의 변동

2026.01.08
2024.12.31

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

정용진 외 2인
7,961,393
28.85
정용진 외 1인
7,960,493
28.56

※ 소유주식수와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인의 소유 주식을 합산하여 기재하였습니다.※ 자세한 사항은 "VII. 주주에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.
- 공시대상기간 중 최대주주 변동 현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2025년 01월 23일
정용진 외 2인
7,960,593
28.56%
주식보상
-

2025년 02월 11일
정용진 외 1인
7,960,593
28.56%
매수
-

2025년 03월 26일
정용진 외 2인
7,960,768
28.56%
신규선임
-

2025년 04월 15일
정용진 외 2인
7,960,768
28.85%
주식소각
-

2025년 07월 22일
정용진 외 2인
7,961,393
28.85%
주식보상
-

※ 2025년 1월 23일 대표이사(한채양)가 당사로부터 양도제한조건부주식 100주를 지급받음에 따라, 최대주주는 정용진 외 2인으로 변동되었습니다.※ 2025년 2월 11일 최대주주(정용진)가 특수관계인(이명희)으로부터 2,787,582주를 매수함에 따라, 최대주주는 정용진 외 1인으로 변동되었습니다.※ 2025년 3월 26일 당사 주주총회에서 신규 사내이사(최택원)가 선임됨에 따라, 최대주주는 정용진 외 2인으로 변동되었습니다.※ 2025년 4월 15일 자기주식을 소각함에 따라, 최대주주의 주식수는 변동이 없으나 지분율이 28.85%로 변동되었습니다.※ 보고서 작성기준일 이후 2025년 7월 22일 양도제한조건부주식 지급 및 양도제한조건부 주식보상에 따라, 정용진 외 2인의 소유주식수는 7,961,393주로 변동되었습니다. 해당주식 중 일부는 지급규정 및 계약조건에 따라 일정기간 동안 처분이 제한됩니다.※ 2025년 7월 22일 양도제한조건부주식 지급 및 양도제한조건부 주식보상에 따라, 정용진 외 2인의 소유주식수는 7,961,393주로 변동되었습니다.※ 소유주식수와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인의 소유주식을 합산하여 기재하였습니다.

(4) 사업목적

주 요 내 용

·수출입업·대형마트 경영·각종물품 제조 및 도ㆍ산매업·생활필수품 판매업·식품가공 및 의류봉제 판매업·여행알선업·각종 접객 서비스업·부동산 임대, 관리용역업 및 부동산개발업·건설공사의 설계감리 및 청부업·신용카드업·보세 판매업·주류 중개업·소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공업·음식점업·관광숙박업 및 관광객 이용 시설업·소매업 관련 용역 및 위수탁사업·스포츠, 레저시설 운영업, 골프장업·자동차 운수업, 복합운송 주선업, 물류배송센터 운영업, 창고업·교육, 출판업·의료용구 판매업·각종 사설강습소, 공연장, 영화관시설 및 운영업·각종 보험대리점업·자동차 매매 및 정비사업·주차장업·여객자동차터미널 운영업·화물자동차터미널 운영업·무점포소매업·통신판매업·전자상거래업·평생교육업, 학원업·석유판매업 및 연료소매업·발전업·다양한 형태의 가맹사업·전자금융업·환전업·별정통신사업 및 부가통신사업·광고업·주류수출입업·전기차충전사업을 포함한 전기신사업 및 전기사업·주류소매업·데이터베이스 및 온라인 정보제공업·전 각호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업 일체

(5) 기타 중요한 변동 상황 (2025.09.30 기준)

일 자
주 요 내 용

2021.02.15
이마트 트레이더스 연산점 개점

2021.04.28
이마트 동광주점 영업종료

2021.05.04
이마트 인천공항점 영업종료

2021.07.07
이마트 감삼점 영업종료

2021.08.19
이마트 이문점 영업종료

2021.09.09
이마트 전주에코시티점 개점

2022.06.30
이마트 트레이더스 동탄점 개점

2022.09.23
이마트 가양점 영업종료

2022.11.30
이마트 시화점(FC점포) 영업종료

2023.04.25
이마트 성수점 영업종료

2023.05.02
본점 소재지 변경(서울특별시 중구 세종대로7길 37 순화동)

2023.06.16
이마트 광명점 영업종료

2023.06.16
이마트 이수점 영업종료

2023.12.21
이마트 트레이더스 스타필드수원화서점 개점

2024.04.02
이마트 펜타포트점 영업종료

2024.05.07
이마트 상봉점 영업종료

2024.06.30
㈜이마트에브리데이 흡수합병

2024.12.13
이마트 수성점 개점

2025.02.04
신세계건설㈜ 포괄적 주식 교환

2025.02.14
이마트 트레이더스 마곡점 개점

2025.04.17
이마트 고덕점 개점

2025.05.31
㈜에메랄드에스피브이 흡수합병

2025.09.05
이마트 트레이더스 구월점 개점

(6) 상호의 변경 (2025.09.30 기준) 2014년 3월 14일 정기주주총회의 결과에 따라 영문상호명이 'E-MART Co., Ltd.'에서 'E-MART Inc.'로 변경되었습니다.
(종속기업의 상호 변경)
- 2021.01 ㈜신세계조선호텔이 ㈜조선호텔앤리조트로 상호를 변경하였습니다.- 2021.07 Chang Tuh Corporation은 SHINSEGAE FOODS Inc.로 상호를 변경하였습니다.- 2021.12 ㈜스타벅스커피코리아는 ㈜에스씨케이컴퍼니로 상호를 변경하였습니다.- 2022.01 이베이코리아 유한책임회사는 지마켓글로벌 유한책임회사로 상호를 변경하였습니다.- 2022.06 아폴로코리아 유한회사가 주식회사로 조직을 변경하였습니다.- 2022.06 지마켓글로벌 유한책임회사가 주식회사로 조직을 변경하였습니다.- 2022.06 지마켓글로벌㈜가 ㈜지마켓으로 상호를 변경하였습니다.- 2024.04 ㈜신세계프라퍼티인베스트먼트가 ㈜신세계프라퍼티투자운용으로 상호를 변경하였습니다.
(7) 합병, 분할, 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수도 등 (2025.09.30 기준)

일 자
거래 상대방
내 용

2021.06.24
하나대체투자그랜드강서피에프브이㈜
서울 강서구 가양동 449-19 토지 및 지상건물

2021.09.03
에스피남양주별내피에프브이㈜
경기도 남양주시 별내동 990 토지 양도

2021.09.28
TRUONG HAI AUTO CORPORATION
E-MART VIETNAM CO., LTD 지분양도

2022.01.20
미래에셋 컨소시엄
서울 성동구 성수동 333-16외 4필지 및 그 지상건물을 양도

2022.07.29
㈜신세계
㈜신세계라이브쇼핑의 지분매각(47.83%)

2023.11.30
㈜신세계
SSG푸드마켓 토지 및 건물 양도

2024.06.30
㈜이마트에브리데이
㈜이마트에브리데이 흡수합병

2025.02.04
신세계건설㈜
신세계건설㈜ 포괄적 주식 교환

2025.04.29
에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
충청북도 청주시 청주테크노폴리스 내 L2 블럭 양도

2025.05.31
㈜에메랄드에스피브이
㈜에메랄드에스피브이 흡수합병

나. 당해 주요종속회사의 연혁
(2025.06.30 기준)

법적/상업적명칭
설립일
주 소
주요사업의 내용
회사의 연혁

㈜이마트24
2006.03.15
서울시 성동구 광나루로 310
편의점,프랜차이즈 가맹점
2021.03 배달서비스 오픈(요기요 MOU)2021.04 해외사업 진출 MOU(싱가폴)2021.06 해외사업 1호점 오픈(말레이시아)2021.12 퀵커머스 사업 추진 (BSD관악센터 오픈)2022.02 싱가폴 MFA 체결2022.03 6,000호점 오픈2022.12 싱가폴 1, 2호점 오픈2023.08 해외사업 진출 MOU(캄보디아)2023.12 유상증자 실시(1,000억)2023.12 캄보디아 MFA 체결2024.04 신규모델 도입(NP, NH타입 및 특약 도입)2024.06 캄보디아 1호점 오픈2024.09 노브랜드 로열티 모델 500호점 돌파2024.12 유상증자 실시(1,000억)2025.01 CJ올리브네트웍스 MOU 체결2025.06 해외사업 브랜드 라이선스 체결(인도)

㈜에스에스지닷컴
2018.12.27
서울시 영등포구 영신로34길 30,8층
무점포소매업
2021.05 ㈜더블유컨셉코리아 지분 인수(100%)2022.05 통합 유료 멤버십 론칭2022.06 본점소재지 변경(서울시 강남구 테헤란로 231)2023.06 통합 유료 멤버십 '신세계유니버스클럽’론칭2025.02 본점 소재지 변경(서울시 영등포구 영신로34길 30)2025.05 SSGPAY사업부문 분할계획서 이사회 결의

㈜더블유컨셉코리아
2008.10.06
서울시 영등포구 영신로34길 30,1,2층
상품 종합 도소매업
2022.07 본점소재지 변경(서울시 강남구 테헤란로 231)2022.07 신세계백화점 대구점 입점2022.08 신세계백화점 강남점 입점2023.06 PB브랜드 허스텔러 사업종료2023.10 신세계백화점 센텀시티점 입점2024.05 전사 ERP시스템 구축2024.12 웹사이트 및 앱 리뉴얼 오픈2025.02 본점 소재지 변경(서울시 영등포구 영신로34길 30)

㈜신세계프라퍼티
2013.12.04
서울시 강남구 테헤란로 231, 22층
부동산업

2021.01 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호 출자(987억)2021.03 ㈜신세계화성 출자(855억)2021.04 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁제11호 출자(20억)2021.05 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호 출자(132억)2021.05 스타필드수원 출자(150억)2021.05 메테우스대체투자전문투자형사모투자신탁제37호 출자(50억)2021.05 본점 소재지 변경(서울시 강남구 테헤란로 231)2021.06 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호 출자(180억)2021.08 ㈜스타필드 수원 출자(300억)2021.08 에스피남양주별내피에프브이㈜ 출자(56억)2021.08 ㈜스타필드창원 출자(50억)2021.08 ㈜신세계화성 출자(90억)2021.09 ㈜신세계동서울피에프브이 출자(47억)2021.10 에스피대치전문투자형사모부동산투자신탁1호 출자금 회수(349억)2021.11 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사 출자(9억)2021.12 에스피이태원이든전문투자형사모투자신탁제11호 출자(12억)2022.01 STARFIELD PROPERTIES INC. 출자(334억)2022.01 SMPMC 출자(25억)2022.02 캡스톤DT사모투자신탁 출자(5억)2022.02 캡스톤DT사모투자회사 출자(25억)2022.02 Starfield Properties Inc 출자(2,993억)2022.03 스타필드청라 출자(30억)2022.03 신세계화성 출자(270억)2022.03 하남/고양/안성 출자금 회수(64억/167억/100억)2022.05 스타필드창원 출자(70억)2022.06 위피크 출자(우선주 6.7억, 보통주 6.7억)2022.06 신세계동서울피에프브이 출자(722억)2022.06 에스피 이태원 매각 출자금 회수(216억)2022.06 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호 투자금 회수(12억)2022.06 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호 추가 납입(2,010억)2022.08 블라인드펀드 출자(136억)2022.09 신세계화성 출자(117억)2022.09 스타필드 고양 출자금 회수(64억)2022.09 동서울PFV 지분매각(110억)2022.12 에스피 청주 출자(12억)

2023.01 스타필드청라 자본금 증자 (50억)

2023.01 스타필드창원 자본금 증자 (50억)

2023.03 캡스톤일반사모투자신탁39호 자본금 증자 (24억)

2023.03 신세계화성 자본금 증자 (135억)

2023.03 스타필드고양 출자금 회수 (55억)

2023.03 스타필드안성 출자금 회수 (130억)

2023.04 캡스톤일반사모투자신탁39호 출자 (25억)

2023.06 별내PFV 자본금 증자 (76억)2023.07 위피크 자본금 증자 (25억)2023.08 캡스톤일반사모투자신탁39호 자본금 증자 (9억)2023.09 신세계화성 자본금 증자 (252억)2023.09 스타필드수원 자본금 증자 (1,000억)2023.09 스타필드고양 출자금 회수 (49억)2023.09 스타필드하남 출자금 회수(102억)2023.11 캡스톤일반사모투자신탁39호 자본금 증자 (10억)2023.11 캡스톤일반사모투자신탁39호 자본금 증자 (17억)2023.12 에스피청주 자본금 증자 (5억)2023.12 스타필드청라 자본금 증자 (70억)2023.12 신세계프라퍼티인베스트먼트 자본금 납입 (70억)2024.03 스타필드광주 자본금 납입 (50억)2024.03 신세계화성 자본금 증자 (180억)2024.03 스타필드수원 자본금 증자 (150억)2024.03 스타필드고양 자본금 회수 (49억)2024.03 스타필드안성 자본금 회수 (97억)2024.04 캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산모투자회사1호(전문) 출자 (258억)2024.05 캡스톤스페셜일반사모자투자신탁1호(전문) 자본금 출자(1.5억)2024.05 별내PFV 자본금 증자(87억)2024.06 하이퍼청담PFV 주식매매 대금 납입(25억)2024.07 스타필드광주 자본금 증자(150억)2024.09 스타필드청라 자본금 증자(400억)2024.09 신세계화성 자본금 증자(320억)2024.09 스타필드창원 유상감자(545억)2024.09 스타필드고양 자본금 회수(49억)2024.12 에스피청주 자본금 증자(10억)2025.01 캡스톤DT신탁형펀드 추가설정 (5억)2025.01 스타필드 광주 자본금 증자 (100억)

2025.03 신세계 화성 자본금 증자 (300억)

2025.03 스타필드 고양 자본금 회수 (50억)

2025.03 스타필드 안성 자본금 회수 (97억)

2025.03 스타필드 수원 자본금 회수 (111억)

2025.04 스타필드 안성 유상감자 (255억)

2025.05 에스피청주 자본금 증자(19억)

2025.05 스타필드 청라 자본금 증자 (200억)

2025.06 스타필드 청라 자본금 증자 (300억)

2025.06 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호 자본금 회수 (132억)

㈜스타필드청라
2012.12.20
서울시 강남구 테헤란로 231, 22층
부동산업
2022.03 유상증자 실시(30억)2023.01 유상증자 실시(50억)2023.12 유상증자 실시(70억)2024.09 유상증자 실시(400억)2025.05 유상증자 실시(200억)2025.06 무상감자 실시(3,657억)2025.06 유상증자 실시(300억)

㈜스타필드고양
2016.12.01
경기도 고양시 덕양구고양대로 1955
부동산업
2018.01 유상증자 실시(510억)

㈜신세계동서울피에프브이
2019.10.11
서울시 강남구 테헤란로 231, 22층
부동산업
2021.09 유상증자 실시(50억)2022.06 유상증자 실시(862억)2024.08 여객자동차 터미널사업 양수도계약(HJ중공업)2024.09 동서울터미널 부동산 소유권 이전2024.09 동서울터미널 운영 개시

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호
2020.04.17
서울시 강남구 테헤란로87길 36
부동산업
2021.01 수익증권 발행(987억)

에스피남양주별내피에프브이㈜
2021.08.25
서울시 강남구 테헤란로 231, 22층
부동산업
2021.08 유상증자 실시(56억)2023.06 유상증자 실시(133억)2024.05 유상증자 실시(92억)

㈜신세계화성
2020.09.18
경기도 화성시 봉담읍 효행로 278, 2층
부동산업
2021.03 유상증자 실시(950억)2021.08 유상증자 실시(100억)2022.03 유상증자 실시(300억)2022.09 유상증자 실시(130억)2023.03 유상증자 실시(150억)2023.09 유상증자 실시(280억)2024.03 유상증자 실시(200억)2024.09 유상증자 실시(320억)2025.03 유상증자 실시(300억)

아폴로코리아㈜
2021.09.23
서울시 강남구 테헤란로 152, 19층
기타 금융업
2021.09 설립2021.11 출자지분 추가 발행2022.06 아폴로코리아 유한회사 → 아폴로코리아 주식회사2024.12 AliExpress와 JVA 체결

㈜지마켓
2000.04.07
서울시 강남구 테헤란로 152, 19층,34~37층
통신판매업
2022.05 통합 유료 멤버십 론칭2022.06 지마켓글로벌 유한책임회사 → 지마켓글로벌 주식회사2022.06 지마켓글로벌㈜ → ㈜지마켓2023.06 통합 유료 멤버십 '신세계유니버스클럽’론칭2025.04 도착일 보장서비스 '스타배송' 론칭

㈜신세계아이앤씨
1997.04.29
서울시 강남구 테헤란로 231,이스트 24층
IT서비스업
2022.03 (주)플그림 지분 80% 취득에 따른 종속회사 추가2022.07 (주)신세계라이브쇼핑 지분 매각2024.06 (주)이마트 전기차사업 자산 양수2025.04 본점소재지 이전(서울시 강남구 테헤란로 231)

㈜조선호텔앤리조트
1967.08.08
서울시 중구 소공로 106
관광호텔업
2021.01 상호변경((주)신세계조선호텔→(주)조선호텔앤리조트)2021.01 그랜드 조선 제주 오픈2021.05 조선팰리스 강남 오픈2021.12 MOTT32 오픈2024.06 제인패커 로열티 계약 종료2024.06 신세계건설㈜ 레저 사업부문 양수2024.11 자사몰 '조선 테이스트 앤 스타일' 오픈

㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
2020.12.21
서울시 강남구 강남대로 382, 7층
부동산업
2020.12 설립

㈜신세계푸드
1979.10.11
서울시 성동구 성수일로 56, 4-7층
단체급식/외식사업및 식품유통업
2022.03 SHINSEGAE FOODS, INC. 지분 매각(100%)2022.05 BETTER FOODS INC. 설립2025.06 BETTER FOODS INC. 청산

㈜신세계엘앤비
2008.12.18
서울시 광진구 아차산로 563, 7층
도소매업
2021.08 제주소주 흡수합병2024.08 제주소주 물적분할2024.09 제주소주 지분매각

㈜에스씨케이컴퍼니
1997.09.10
서울시 강남구 테헤란로 231,20-22층
커피 및 관련용품의수입ㆍ제조ㆍ판매
2021.09 최대주주 지분변동(이마트 67.5%)2021.12 사명변경((주)스타벅스코리아→(주)에스씨케이컴퍼니)2023.06 통합 유료 멤버십 '신세계유니버스클럽’론칭2025.06 본점소재지 이전(서울시 강남구 테헤란로 231)

신세계건설㈜
1991.03.20
서울시 중구 소월로 10, 21-22층,24-25층
건설업 및 서비스업
2021.06 포항프라이머스프로젝트투자금융(주) 출자(25억)2023.11 ㈜신세계영랑호리조트 흡수합병 결정2024.06 ㈜조선호텔앤리조트에 레저 사업부문 양도2025.02 ㈜이마트와 포괄적 주식교환

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜
2021.06.21
경상북도 포항시 북구 법원로25번길 3, 2층
부동산업
2021.06 설립

이터널포항제삼차㈜
2022.07.12
서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층
금융업
2022.07 설립

에스이엔씨피닉스제일차㈜
2024.05.20
서울특별시 중구 세종대로7길 37
금융업
2024.05 설립

에스이엔씨피닉스제이차㈜
2024.05.20
서울특별시 중구 세종대로7길 37
금융업
2024.05 설립

에스이엔씨피닉스제삼차㈜
2024.05.20
서울특별시 중구 세종대로7길 37
금융업
2024.05 설립

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
2018.07.20
757 S Alameda St, Los Angeles,CA 90021, USA
도소매업
2023.06 유상증자 실시(40백만 USD)2024.09 유상증자 실시(10백만 USD)2025.04 유상증자 실시(12백만 USD)2025.05 유상증자 실시(10백만 USD)

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
2010.06.21
915 E 230th Street, Carson,CA 90745, USA
도소매업
2023.06 유상증자 실시(12백만 USD)

BRISTOL FARMS, INC.
1982.06.23
915 E 230th Street, Carson,CA 90745, USA
도소매업
2022.01 Bristol Farms La Jolla점 폐점2022.03 Bristol Farms NewFound Market Irvine점 오픈2023.07 Lazy Acres Los Feliz점 오픈2024.01 Bristol Farms NewFound Market Irvine점 폐점

METROPOLITAN MARKET, LLC
2012.05.24
1500 114th Ave SE, Bellevue, Washington, 98004, USA
도소매업

2021.07 본점소재지 변경

2021.10 Metropolitan Market Gig Harbor점 오픈2023.08 Metropolitan Market Crown Hill점 오픈

NEW SEASONS MARKET, LLC
2002.05.20
1300 SE Stark Street, Portland,OR 97214, USA
도소매업
2022.07 New Seasons Market Palisades점 오픈2023.10 New Seasons Market Main street점 오픈2024.03 New Seasons Market Milwaukie점 오픈2025.04 New Seasons Market Tanabourne점 오픈

NEW LEAF COMMUNITYMARKETS, INC
1985.07.25

1101 Pacific Avenue, Suite 333

Santa Cruz, CA 95060

도소매업
2024.11 NEW LEAF New Capitola점 오픈

SHAFER VINEYARDS, INC.
1979.10.18
6154 Silverado Trail, Napa,CA 94558, USA
주류 제조업
2022.02 STARFIELD PROPERTIES INC.에 인수(100%)2022.08 Wildfoote 포도밭 부지 인수2023.06 Altimeter 포도밭 부지 인수

STARFIELD PROPERTIES INC.
2021.12.10
975 Imperial Hwy. Suite 210, Brea, CA 92821, USA
부동산업
2022.02 SHAFER VINEYARDS, INC. 인수(100%)2022.02 SHAFER FAMILY, LLC 인수(100%)2025.06 본사 소재지 이전

ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
2022.10.10
Kingston Chambers, PO Box 173, Road Town, Tortola, BVI
기타 금융업
2022.10 설립

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이
- 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2026.01.08
15기 반기(2025년 반기말)
14기(2024년말)
13기(2023년말)

보통주
발행주식총수
27,595,819
27,595,819
27,875,819
27,875,819

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
139,379,095,000
139,379,095,000
139,379,095,000
139,379,095,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
139,379,095,000
139,379,095,000
139,379,095,000
139,379,095,000

※ 2025년 4월 15일 자기주식 보통주 280,000주를 이익소각함에 따라 발행주식총수는 27,595,819주가 되었으며 자본금은 변동이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 주, %)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
-
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
27,875,819
-
27,875,819
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
280,000
-
280,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
280,000
-
280,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
27,595,819
-
27,595,819
-

Ⅴ. 자기주식수
807,466
-
807,466
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
26,788,353
-
26,788,353
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
2.9
-
2.9
-

※ 발행할 주식의 총수는 보통주와 우선주를 합산하여 80,000,000주이며, 이 중 우선주 발행한도는 10,000,000주입니다.※ 자기주식은 회사분할로 발행한 단주 11,642주 및 장내 자사주 직접 취득분이 포함되어 있습니다.※ 2025년 4월 15일 자기주식 280,000주를 소각함에 따라 발행주식총수는 27,595,819주가 되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
1,075,824
4,300
4,300
280,000
795,824
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,075,824
4,300
4,300
280,000
795,824
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
11,642
-
-
-
11,642
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,087,466
4,300
4,300
280,000
807,466
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 기타취득은 회사분할에 따른 단주 취득분입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2024.07.19
2024.07.19
1,000
1,000
100.0
2024.07.26

직접 처분
2024.07.23
2024.07.23
1,000
1,000
100.0
2024.07.26

직접 취득
2025.01.21
2025.01.21
775
775
100.0
2025.01.24

직접 처분
2025.01.23
2025.01.23
775
775
100.0
2025.01.24

직접 취득
2025.07.18
2025.07.18
3,525
3,525
100.0
2025.07.24

직접 처분
2025.07.22
2025.07.22
3,525
3,525
100.0
2025.07.24

※ 취득(처분)예상기간은 주식 매매 거래일 기준입니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
(2026.01.08 기준)

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 29일
제12기정기주주총회
- 주류소매업, 데이터베이스 및 온라인 정보제공업을 사업목적에 추가- 배당기준일을 주주총회 의결권 행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 이사회에서 배당 시마다 결정하고, 이를 공고하도록 개정
- 신규사업 추진을 위한 사업목적 추가- 상법 제354조 제1항 유권해석에 따른 금융위 배당절차 개선안 반영 (이사회 결의일 이후로 배당기준일 결정 가능)

나. 사업목적 현황
(2026.01.08 기준)

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
수출입업
영위

2
대형마트경영
영위

3
각종물품 제조 및 도·산매업
영위

4
생활필수품 판매업
영위

5
식품가공 및 의류봉제 판매업
영위

6
여행알선업
미영위

7
각종 접객 서비스업
영위

8
부동산 임대·관리용역업 및 부동산개발업
영위

9
건설공사의 설계감리 및 청부업
미영위

10
신용카드업
미영위

11
보세 판매업
미영위

12
주류 중개업
미영위

13
소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공업
영위

14
음식점업
영위

15
관광숙박업 및 관광객 이용 시설업
미영위

16
소매업 관련 용역 및 위수탁사업
영위

17
스포츠·레저시설운영업, 골프장업
미영위

18
자동차운수업, 복합운송주선업, 물류배송센터 운영업, 창고업
영위

19
교육·출판업
영위

20
의료용구 판매업
영위

21
각종 사설강습소, 공연장, 영화관시설 및 운영업
미영위

22
각종 보험대리점업
미영위

23
자동차 매매 및 정비사업
영위

24
주차장업
영위

25
여객자동차터미널 운영업
영위

26
화물자동차터미널 운영업
미영위

27
무점포소매업
영위

28
통신판매업
영위

29
전자상거래업
영위

30
평생교육업, 학원업
영위

31
석유판매업 및 연료소매업
미영위

32
발전업
영위

33
다양한 형태의 가맹사업
영위

34
전자금융업
미영위

35
환전업
영위

36
별정통신사업 및 부가통신사업
미영위

37
광고업
영위

38
주류수출입업
영위

39
전기차충전사업을 포함한 전기신사업 및 전기사업
미영위

40
주류소매업
미영위

41
데이터베이스 및 온라인 정보제공업
영위

42
전 각호에 관련된 사업의 투자 또는 부대사업 일체
영위

다. 사업목적 변경 내용
(2026.01.08 기준)

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023.03.29
-
40. 주류소매업

추가
2023.03.29
-
41. 데이터베이스 및 온라인 정보제공업

라. 사업목적 변경 사유
(2026.01.08 기준)

사업목적
변경취지 및 목적, 필요성
제안 주체
회사의 주된 사업에 미치는 영향

40. 주류소매업
신규사업 계획에 따른 사업목적 추가
이사회
고객 증가에 따른 매출액 증가 기대

41. 데이터베이스 및 온라인 정보제공업
신규사업 계획에 따른 사업목적 추가
이사회
수익 다각화 및 매출액 증가 기대

마. 정관상 사업목적 추가 현황
(2026.01.08 기준)

구 분
사업목적
추가일자

40
주류소매업
2023.03.29

41
데이터베이스 및 온라인 정보제공업
2023.03.29

바. 사업 추진현황 등
(2025.06.30 기준)

구 분
주류소매업
데이터베이스 및 온라인 정보 제공업

사업 개요
사업분야 및 진출 목적
와인, 위스키 등 주류 매장 운영을 통한 사업 다각화
구매데이터를 활용한 Retail Media Network 사업을 통해 수익 확대

시장의 주요 특성/규모/성장성
'22년 국내 와인시장 규모는 1조원 돌파하였으며, 와인 고급화와 위스키 등새로운 주류에 대한 니즈 확대로 시장은 더욱 성장할 것으로 기대함
최근 선진 유통시장을 중심으로 Retail Media Network 사업이 광고사업의새로운 흐름으로 부상하며, 국내에서도 그 사업이 확대될 것으로 기대함

투자 및 예상 자금소요액 등
신규 와인클럽 오픈을 위한 투자가 진행되었으며, 향후 추가 출점에 따라 추가 투자비가 발생할 수 있으나 현재 확정된 계획은 없음
회사의 기존 인적/물적 자원에 기반하여 추진하는 사업으로, 추가 투자비는 유의적이지 않을 것으로 예상함

사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생 여부)
회사의 주류 매입/운영 조직에서 사업을 추진하며,스타필드하남점 내 와인클럽을 23. 5월 신규 오픈하였음
회사의 마케팅/데이터 분석 조직에서 사업을 추진하며,구매데이터를 활용한 리포트 제공, 앱 등 추가 광고 매체 운영을 통해 매출 발생 중

추진 관련 위험(산업, 업종 및 영업의 특성 등으로 인해회사가 노출될 수 있는 주요 위험,기존 영위 사업의 손익에 미칠 수 있는 영향 등)
와인시장의 침체 및 주류 관련 규제 위험이 존재하며,신규 사업은 기존 사업의 확장 관점에서 수익을 확대할 것으로 기대
경기 침체로 인한 광고시장 축소 위험이 존재하며,신규 사업은 기존 사업의 확장 관점에서 수익을 확대할 것으로 기대

기존 사업과의 연관성(기존 영위 사업의 기술력/설비 등을 활용할 수있는지 여부, 기존 판매 제품/상품/서비스와의 유사성)
회사의 조직, 상품 기획/관리 노하우 등 기존 인프라를 활용하며,기존 판매 상품과 유사함
회사의 조직, 광고 개발 노하우 등 기존 인프라를 활용하며,기존 광고사업의 매체를 다양화 함

향후 추진 계획
2023년도 중 스타필드하남점 내 와인클럽을 기존 조직/인력을 운영하여신규 오픈하였으며, 향후 1년 내 추가 출점 계획은 미확정임
2023년 중 신규 매체, 데이터를 활용한 광고사업을 진행하였으며,기존 조직/인력으로 운영을 통하여 향후 지속/확대 예정.

※ 2025.2.28 와인클럽 스타필드하남점을 폐점하였습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 영업 부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 유통업 부문, 부동산업 부문, 호텔레저업 부문, IT서비스업 부문, 식음료업 부문, 건설업 부문, 해외사업 부문으로 세분화 하였습니다.

사업부문
회사명

유통업
㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴, ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨

식음료업
㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니

건설업
신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜,에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.,ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED

■ 유통업 부문 : ㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴, ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아

회사는 제조업체 및 유통업체에서, 또는 직수입 등 다양한 채널에서 구매하거나 제조한 상품을 대형마트, 슈퍼마켓, 편의점 등을 통해 소비자를 직접 대면하거나 인터넷, 모바일 등의 매체를 통해 비대면 판매를 하고 있습니다. 또한 복합쇼핑몰 및 대형마트 매장 내 테넌트 유치를 통해 소매업체에 임대를 주는 방법 등으로 수익이 발생하고 있습니다.회사는 전국에 걸쳐 대형마트 및 창고형 할인매장 157개점, 슈퍼마켓 244개점, 편의점 5,748개점, 복합쇼핑몰 8개점과 온라인 쇼핑채널 SSG.COM, 지마켓, 옥션, 더블유컨셉 등을 운영하고 있으며, 2025년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 2,160억원 감소한 16조 438억원을 기록하였습니다. 2025년은 국내 경제의 저성장 국면이 지속되는 가운데, 유통 채널간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사는 본업에 대한 지속적인 혁신을 통해 경쟁사 대비 압도적인 성과를 창출하고 시장리더십을 굳건히 유지해 나갈 것입니다.

■ 부동산업 부문 : ㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD 회사는 부동산 투자 및 개발을 통한 수익과 배당을 목적으로 사업을 영위하고 있습니다. 2025년 3분기 매출액은 698억원을 달성하였으며 회사는 동서울터미널과 경기도 남양주시 별내동, 경기도 화성시 일대의 개발사업을 계획하고 있습니다.부동산 개발사업은 입지조건, 규모 및 임대가격이 중요한 요소로 작용하는 산업으로,회사는 기본적인 경쟁력 강화와 신규 수익원 창출을 위한 다각적 검토를 통해 신세계그룹의 부동산 가치를 극대화하는 역할을 담당해나갈 것입니다.■ 호텔레저업 부문 : ㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

회사는 서울, 경기 지역에서 6개의 시티호텔(럭셔리 1개, 5성급 1개, 4성급 4개), 부산, 제주 지역에 3개 레저호텔(5성급 3개)을 운영하고 있으며, 외식 및 기타 사업으로는 소매판매업(선물세트, HMR, 김치, 침구류 등)과 외식(호경전, 호무랑, MOTT32 등), 플라워샵, 오피스 건물 운영 등을 영위하고 있습니다. 레저부문의 주된 사업은 골프 사업이며, 수도권과의 접근성이 뛰어나고 차별화된 서비스와 최상의 고객경험을 제공하는 자유CC와 트리니티클럽을 운영하고 있습니다. 또한 스타필드 하남, 고양, 안성의 아쿠아필드 사업과 센텀시티 스파랜드 사업을 운영하고 있습니다.

회사는 외식사업 및 상품 공급사업 등과 관련하여 협력업체로부터 다양한 원재료를 매입하여 운영 중이며, 조선호텔 김치 등 상품 공급 사업과 관련하여 제조에 필요한 설비와 호텔 및 사업 전반에 필요한 다양한 설비를 자가 또는 임차의 형태로 운영 중에 있습니다.

호텔레저업은 타 산업 대비 대내외적 환경 변화 요인에 민감하게 영향을 받는 산업으로, 지속적인 사업확장 및 신사업 투자를 통하여 2025년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 504억 증가한 5,680억원을 달성하였습니다.

■ IT서비스업 부문 : ㈜신세계아이앤씨 IT서비스는 정보시스템 구축ㆍ운영을 통한 고객의 경쟁력을 강화하는 것을 목표로, 고객의 주문에 의해 생산되는 수발주형 산업입니다. 다양한 분야의 다수의 전문인력과 IT기술이 요구되는 규모와 범위 경제의 산업 특성을 지니고 있습니다. 일반적으로시스템 구축 후, 장기 운영 서비스를 제공하기 때문에 고객과의 장기적이고 전략적인 파트너쉽이 중요합니다. 회사가 제공하는 주요 서비스는 IT서비스, IT유통, IT정보서비스 입니다. IT서비스는 시스템의 운영 및 개발/통합, 클라우드, 디지털 공간 서비스, AI 등으로 구성되어 있으며, IT유통 분야는 선도적 IT관련 장비 및 솔루션을 고객에게 제공하고, IT정보서비스 분야는 다양한 유형의 비즈니스에 활용할 수 있는 플랫폼 기반의 서비스를 제공하고 있습니다. 디지털 전환의 시대에 기업들은 IT 부문에 대한 지출을 계속해서 늘리고 있습니다. 글로벌 IT 시장의 성장세는 지속될 것으로 예상되며, 국내 IT 시장도 내부 효율화와 AI관련 투자가 확대될 것으로 기대합니다. 이러한 경영환경 속에 IT서비스업 사업부문의 2025년 3분기 매출액은 전년동기 대비 644억 증가한 5,020억을 달성했습니다. 회사는 고객에게 최적화된 맞춤형 서비스를 제공하고 다양한 플랫폼 구축을 통해 새로운 가치를 창출하여 지속적인 성장을 이루어 가겠습니다.■ 식음료업 부문 : ㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니 식음료업은 1인 가구의 증가 및 고령사회로의 진입, 커피소비 증가 및 프리미엄 커피에 대한 수요 증가 등의 요인으로 꾸준한 성장세를 보이며 소득 증감 및 경기변동의 영향이 적은 산업입니다. 또한 주류산업은 공익 목적의 규제와 보호 하에 수입주류 시장의 성장, 프리미엄 주류 수요증가 등 사회적 요인에 따라 안정적으로 성장하고 있는 산업입니다. 회사는 이러한 변화에 민첩하게 대응하며 식품제조 및 식음사업, 식품유통사업과 커피 전문점 사업, 주류 수입 및 유통 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 식음사업에 필요한 돈육, 우육, 설탕 등 각종 원재료를 CJ제일제당 등 국내 여러 제조 및 유통업체를 통해 구매하고 있으며 연어, 수입육 등 일부 원재료는 해외에서 직수입을 하고 있습니다. 또한 Starbucks Corporation으로부터 커피 제조용 원두와 서울우유협동조합 등으로부터 우유 등을 구매하고 있습니다. 회사는 가정간편식(HMR) 제품의 제조 및 판매, 베이커리, 외식 가맹사업을 통해 대한민국 푸드 시장을 개척하고 있습니다. HMR 브랜드 '올바르고 반듯한' 및 '신세계푸드 호텔컬렉션' 등의 제품을 직접 개발하여 생산, 판매하고 이마트 내 '블랑제리', 'E-Bakery' 브랜드를 통해 고객들에게 가성비 있는 베이커리 제품을 판매하며, 백화점 내 'BO&MIE' 브랜드를 통해서 프리미엄 베이커리에 대한 고객들의 수요를 충족시키고 있습니다. '노브랜드 버거'로 대표되는 외식 가맹 사업을 통해 국내 프랜차이즈 시장의 새로운 트렌드를 제시하고 있습니다. 커피사업과 관련하여 SBI Nevada, Inc.와 상표 및 기술 사용 계약을 체결하고 전국 2,076개의 직영매장을 운영하고 있으며, 주류사업은 전 세계 유명 와인, 맥주 등을 수입하고 전국 67개의 직영매장을 통해 다양한 주류를 합리적인 가격에 제공하고 있습니다. 식음 및 커피사업은 소득의 증감에 따른 지출 변화가 크지 않은 특성을 가지고 있으며 현재 온라인 식품 시장과 가정간편식(HMR) 시장이 성장하는 흐름을 띄고 있습니다. 주류사업 역시 새로운 술, 신규제품에 대한 경험과 시도가 많아지고, 스마트오더 등 일부 온라인 구매가 가능해져 소비자들의 관심도가 증가되고 있는 추세입니다. 회사는 이러한 시대적 흐름에 맞춰 HMR, 수입맥주 등에 대한 투자를 꾸준히 늘려가고 있으며 커피사업과 관련하여 다양하고 차별화된 매장 형태 및 굿즈 개발 등을 통해 전문성을 높이고 있습니다. 2025년 3분기 식음료업 사업부문 매출은 전년 동기 대비 416억 증가한 3조 5,957억을 달성하였습니다.■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜, 에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜ 건설업 부문은 유통상업시설과 주택 시공, 토목 공사 그리고 설계 및 관리 용역 등의 건설 전문 서비스 제공을 주된 사업으로 하며, 복합개발사업 등에도 참여하고 있습니다. 신세계백화점 / 이마트 / 스타필드 등 대형판매시설과 주거시설, 물류시설 등의 건설 매출을 주요 원천으로 삼고 있으며 건설업 부문의 매출은 건축, 토목공사에 사용되는 철근, 콘크리트 등 원재료의 가격변동에 영향을 받습니다. 안정적인 이익 창출을 위해 회사의 외주팀은 원자재 가격변동을 지속적으로 관리하고 있습니다. 회사는 시장 불확실성 확대에 따라 수익성 있는 공사를 선별 수주하기 위해 사업성 검토 후 사업을 추진하고 있습니다. 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 상품 개발, 발주처 다변화, 신사업영역 개척을 통한 사업 다각화로 안정적인 영업환경을 구축하여 산업 내 높은 경쟁에 대한 대응력을 확보하는 것이 회사의 목표이며 2025년 3분기 건설업 부문의 매출은 전년 동기 대비 2,049억 증가한 8,560억원을 달성하였습니다. 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜는 법인세법 제51조의2제1항 제6호에 의해 2021년 6월 21일 설립된 프로젝트금융투자회사로서, 경상북도 포항시 북구 대흥동 595-170 일원 복합부지 개발사업을 진행하고 그 수익을 주주에게 배당하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 이터널포항제삼차㈜는 법인세법 시행령 제10조제1항제4호에 의거하여 채권,부동산 또는 그 밖의 재산권을 기초로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따른 증권을 발행하거나 자금을 차입할 목적으로 설립된 법인입니다.
■ 해외사업 부문 : PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC., ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED 회사는 미국 캘리포니아주 및 워싱턴주 등에 Bristol Farms, New Seasons Market 등 5개 브랜드 총 57개의 프리미엄 그로서리 마켓을 자가 또는 임차 형태로 운영하고 있습니다. 또한 미국 현지 유통채널을 통해 다양한 생활용품을 판매하여 상품매출 및 기타 임대수익 등이 발생하고 있으며, 프리미엄 와인을 생산 및 유통하고 있습니다. 2024년 미국 그로서리 시장은 약 8,948억 달러의 매출을 기록하여 전년 대비 약 2%의 성장을 보였습니다. 또한 소비자들이 더 높은 품질의 제품과 독특한 소비 경험을 추구하면서, 프리미엄 와인 시장의 성장세가 계속되고 있습니다. 회사는 푸드 서비스 중심의 매장구성, 와인 전문매장 특화, 오가닉 헬스 앤 뷰티 및 건강보조식품을 강화하여 경쟁사와 차별화된 매장을 구성하고 있으며 각종 채소, 밀가루 등 원재료를 US Food Service 등의 업체를 통해 매입하여 상품제조 중에 있습니다. 2025년 3분기 해외사업 부문의 매출은 전년동기 대비 1,433억 증가한 1조 7,735억원을 달성하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 부문별 주요 재화 및 매출액

(단위 : 백만원)

주요품목
회 사 명
매출형태
제15기 3분기

매출액
구성비

식품, 의류 등 상품, 수수료 및임대료 수입 등
㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴,㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양,㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아
상품매출
14,211,919
65.6%

기 타
1,831,917
8.5%

소 계
16,043,836
74.1%

부동산 투자ㆍ개발 및 공급ㆍ임대업 등
㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성,에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호,DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
기 타
69,825
0.3%

소 계
69,825
0.3%

객실판매, 식음료판매 및서비스업 등
㈜조선호텔앤리조트㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
객실매출
177,489
0.8%

식음료매출
156,523
0.7%

레 저
78,029
0.4%

기 타
155,942
0.7%

소 계
567,983
2.6%

식품, 외식, 음료, 주류판매 및식자재납품 등
㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니
상품매출
3,582,265
16.5%

기 타
13,437
0.1%

소 계
3,595,702
16.6%

건설업 및서비스업 등
신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜,이터널포항제삼차㈜, 에스이엔씨피닉스제일차㈜,에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜
건 축
783,430
3.6%

토 목
34,951
0.2%

기 타
37,608
0.2%

소 계
855,989
4.0%

IT서비스, IT유통 및IT정보서비스 등
㈜신세계아이앤씨
IT서비스
319,919
1.5%

IT유통
142,304
0.6%

IT정보서비스
39,741
0.2%

소 계
501,964
2.3%

식품, 의류 등 상품
PK RETAIL HOLDINGS, INC. GOOD FOOD HOLDINGS, LLC,BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC,NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.,ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
상품매출
1,771,822
8.2%

기 타
1,721
0.0%

소 계
1,773,543
8.2%

기타부문 및 내부거래제거
(1,750,160)
(8.1%)

합 계
21,658,682
100.0%

- 전체 매출액에서 각 제품 또는 서비스가 차지하는 비율 : 본문 "II. 사업의 내용 > 4. 매출 및 수주상황"을 참조하시기 바랍니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

구 분
회사명
매입유형
품 목
용 도
매입액 (2025년)
주요매입처
특수관계 여부

유통업
㈜이마트
원재료
과일, 채소 등
상품제조용
183,864
농협, 직수입 외
-

원재료
우육, 돈육 등
상품제조용
214,530
축협, ㈜도드람푸드 외
-

식음료업
㈜신세계푸드
원재료
밀가루, 치즈, 크림, 유지류 등
단체급식 및 외식사업용
272,834
CJ제일제당㈜, ㈜조흥, 매일유업㈜, ㈜사조대림 등
-

원재료
수입과일, 국산과일 등
단체급식 및 외식사업용
155,670
제스프리인터내셔날코리아(유), 농업회사법인 팜팜㈜ 등
-

원재료
수입육, 액란, 국내돈육, 대중생선 등
단체급식 및 외식사업용
78,373
㈜한국푸드씨스템, 농업회사법인 조인㈜, ㈜산우들, 부경수산㈜ 등
-

원재료
수입연어, 수입과일, 버터 등
단체급식 및 외식사업용
105,649
Hallard Leroy AS, PHILPACK, Ecuasabor, Fonterra 등
-

㈜에스씨케이컴퍼니
원재료
원두
상품제조용
129,802
Starbucks Corporation
-

원재료
우유
상품제조용
36,036
서울우유협동조합 등
-

건설업
신세계건설㈜
원재료
레미콘
건축,토목공사용
32,433
쌍용레미콘㈜, ㈜삼표산업 등
-

원재료
형강
건축,토목공사용
28,109
㈜포스코인터내셔널, 현대제철㈜ 등
-

원재료
철근
건축,토목공사용
24,424
대한제강㈜ 등
-

해외사업
BRISTOL FARMS, INC.
원재료
과일, 채소, 밀가루 등
상품제조용
13,603
유에스 푸드서비스, 네이처스 프로듀스 컴퍼니 등
-

SHAFER VINEYARDS, INC
원재료
포도
상품제조용
50
아가자니안, 클로듀발, 다이앤윌슬리 등
-

나. 주요 원재료 가격변동추이

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 원)

구 분
회사명
품목
규격
단위
25년 3분기
25년 2분기
25년 1분기
24년 4분기
24년 3분기
24년 2분기
24년 1분기
23년 4분기
23년 3분기
23년 2분기
23년 1분기
22년 4분기

건설업
신세계건설㈜
이형철근(고강)
HD 10mm
TON
818,000
813,000
789,000
809,000
802,000
826,000
859,000
920,000
934,000
979,000
953,000
968,000

레미콘(경인)
경인지역(25-240-15)
M3
91,400
91,400
91,400
93,700
93,700
93,700
93,700
88,700
88,700
88,700
84,500
80,300

시멘트
40kg
백
5,300
5,300
5,300
5,700
5,700
5,700
5,700
5,500
5,500
5,500
5,500
5,100

아스콘
수도권,표층(#78)기준
TON
78,000
80,000
79,000
77,000
77,000
77,000
77,000
77,000
77,000
80,000
67,000
76,000

다. 영업용 설비 현황
(1) 국내설비 요약

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원, ㎡)

구분
회사명
사업장명
토 지
건 물
합 계
비 고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

유통업
㈜이마트
창동점 외
3,603,113
546,137
2,466,876
1,168,212
6,069,989
1,714,349
소유/임차

㈜에스에스지닷컴
본사
-
-
-
11,042
-
11,042
임차

㈜더블유컨셉코리아
본사
-
-
-
2,744
-
2,744
임차

㈜신세계프라퍼티
스타필드 코엑스몰 외
-
-
-
191,147
-
191,147
임차

㈜스타필드고양
스타필드 고양점
188,626
-
406,637
-
595,263
-
소유

㈜이마트24
센트럴시티 외
-
-
-
39,612
-
39,612
임차

㈜지마켓
본사
-
-
-
25,954
-
25,954
임차

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트
서울호텔 외
576,381
-
151,900
360,635
728,281
360,635
소유/임차

㈜디디아이제이제이60 위탁관리부동산투자회사
그랜드조선 제주
97,731
-
121,379
-
219,110
-
소유

식음료업
㈜신세계푸드
삼성전자 패밀리홀 외
-
-
-
187,019
-
187,019
임차

㈜신세계엘앤비
청담점 외
-
-
-
10,643
-
10,643
임차

㈜에스씨케이컴퍼니
비발디파크점 외
-
755,633
-
852,725
-
1,608,358
임차

건설업
신세계건설㈜
기타
-
-
1,003
-
1,003
-
소유

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
서울사무소 외
9,456
-
59,081
8,425
68,537
8,425
소유/임차

합계
4,475,307
1,301,770
3,206,876
2,858,158
7,682,183
4,159,928
-

※상세 현황은 '상세표-4. 국내설비 현황(상세)' 참조

(2) 해외설비 현황

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : ㎡)

구 분
회사명
지점명 등
소재지
토 지
건 물
합 계
비 고

유통업
㈜이마트
동경사무소
일본
-
153
153
임차

호치민사무소
베트남
-
165
165
임차

LA사무소
미국
-
230
230
임차

파리사무소
프랑스
-
13
13
임차

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC.
미국
-
5,536
5,536
임차

BRISTOL FARMS, INC.
미국
18,413
63,316
81,729
임차/소유

METROPOLITAN MARKET, LLC
미국
-
30,947
30,947
임차

NEW SEASONS MARKET, LLC
미국
-
70,831
70,831
임차

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.
미국
-
14,565
14,565
임차

SHAFER VINEYARDS, INC.
미국
2,465,914
5,029
2,470,943
소유

합 계
2,484,327
190,785
2,675,112
-

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 시가에 관한 정보는 기재를 생략합니다.

(3) 신규 지점 등의 신설 계획

구 분
회사명
점 포 명
개점(예정)시기
비 고

식음료업
㈜신세계푸드
- 노브랜드버거(포이사거리, 고양화정, 방배카페거리, 오금역, 창동역, 부산경성대, 대구중앙로)
2025년 4분기
외 식

※ ㈜이마트24, ㈜에스씨케이컴퍼니, ㈜신세계엘앤비, PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.는 기업여건 및 시장상황에 따라 출점점포가 유동적이므로 기재하지 않았으며, 신세계건설㈜은 도급계약이 주된 영업으로 자체 설비의 신설계획이 없어 기재하지 않았습니다. ※ 상기 연도별 신규지점 신설 계획은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

라. 기타 영업용 설비

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위: 백만원, ㎡)

구 분
회사명
지 점 명
소 재 지
토 지
건 물
합 계
비 고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

유통업
㈜이마트
미트센터 외
광주 외
83,849
-
100,050
164,472
183,899
164,472
소유/임차

㈜이마트24
양지물류센터 외
용인 외
-
-
-
159,378
-
159,378
임차

㈜에스에스지닷컴
김포센터 외
김포 외
115,429
-
168,636

284,065
-
소유

㈜더블유컨셉코리아
이천센터 외
이천 외
-
-
-
17,837
-
17,837
임차

㈜지마켓
동탄물류센터 외
동탄 외
-
-
-
166,900
-
166,900
임차

식음료업
㈜신세계푸드
이천공장 외
이천 외
37,857
-
98,883
97,373
136,740
97,373
소유/임차

㈜에스씨케이컴퍼니
덕평물류센터 외
이천 외
-
-
-
62,175
-
62,175
임차

합 계
237,135
-
367,569
668,135
604,704
668,135
-

※상세 현황은 '상세표-5. 기타 영업용 설비(상세)' 참조

마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

2025년 3분기 신규점 출점, 기존점 보완, 물류센터 등 시설투자에 5,734억 원을 사용하였습니다. 2025년 시설투자는 미래 인프라 구축, 복합쇼핑몰 개발, 물류설비 증설, 시스템 개선 및 구축 등 사업 경쟁력 강화를 위하여 투자할 예정입니다.

(1) 진행 중인 투자

(단위 : 억원)

사 업 부 문
회사명
투자 대상자산
투자효과
당기 투자액
비 고

유통업
㈜이마트
신규점기존점 보완
- 고객의 소비문화 향상에 기여- 성장 재원 확보 및 미래 인프라 구축- 점포환경 개선 및 경쟁력 강화
2,404
지배회사

㈜이마트24
신규점, 물류센터기존점 보완
- 다점포화로 고객의 소비편의 기여- 프랜차이즈시스템 고도화- 물류설비 증설로 다점포화 대응
419
주요종속회사

㈜에스에스지닷컴㈜더블유컨셉코리아
시스템 개선물류센터
- 물류설비 증설을 통한 경쟁력 강화- 플랫폼 구조개선 및 프로그램 고도화
205
주요종속회사

㈜신세계프라퍼티㈜스타필드고양
복합쇼핑몰
- 리뉴얼 및 복합쇼핑몰 개발
41
주요종속회사

㈜지마켓아폴로코리아㈜
시스템 구축서버 증설
- 경쟁력 강화를 위한 시스템 구축 및 서버증설
105
주요종속회사

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이㈜신세계화성에스피남양주별내피에프브이㈜캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
부동산
- 부지확보 및 부동산개발
505
주요종속회사

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
기존점 보완신규시설
- 호텔 객실, 식음업장 및 외부사업장 보수- 정보보안 강화 및 소프트웨어 개선- 레저 신규시설 취득
257
주요종속회사

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
시스템구축데이터센터전기차충전소 설비
- 시스템 구축을 통한 장기적 수익기반 마련
190
주요종속회사

식음료업
㈜신세계푸드
시스템 개발신규점 및 기존점 보완
- 운영시스템 고도화로 효율성 증가- 신규 사업장 출점으로 매출 증대- 기존점 환경개선 및 공장시설 보완
112
주요종속회사

㈜신세계엘앤비
신규점기존점 보완
- 신규점 출점으로 유통망 확대- 기존점 설비 보완
7
주요종속회사

㈜에스씨케이컴퍼니

신규점기존점 보완

시스템 개선

- 신규점 출점 및 기존점 환경 개선- 시스템 개선을 통한 경쟁력 강화
1,108
주요종속회사

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCBRISTOL FARMS, INC.METROPOLITAN MARKET, LLCNEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.STARFIELD PROPERTIES INC.ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
신규점기존점 보완
- 점포 확장 및 환경개선을 통한 수익성 확보
381
주요종속회사

합 계
5,734

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

구 분
회 사 명
주요품목
매출형태
제15기 3분기
제14기
제13기

매출액
구성비
매출액
구성비
매출액
구성비

유통업
㈜이마트㈜이마트24㈜에스에스지닷컴㈜신세계프라퍼티㈜스타필드고양㈜지마켓아폴로코리아㈜㈜더블유컨셉코리아
식품 등
상품매출
14,211,919
65.6%
18,940,601
65.3%
19,660,245
66.7%

기 타
1,831,917
8.5%
2,414,895
8.3%
2,331,002
7.9%

소 계
16,043,836
74.1%
21,355,496
73.6%
21,991,247
74.6%

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이㈜신세계화성에스피남양주별내피에프브이㈜캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
부동산 등
기 타
69,825
0.3%
60,726
0.2%
45,645
0.2%

소 계
69,825
0.3%
60,726
0.2%
45,645
0.2%

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
객실판매 및서비스업 등
객실매출
177,489
0.8%
228,233
0.8%
203,347
0.7%

식음료매출
156,523
0.7%
210,002
0.7%
208,203
0.7%

레 저
78,029
0.4%
94,969
0.3%
87,191
0.3%

기 타
155,942
0.7%
174,507
0.6%
153,047
0.5%

소 계
567,983
2.6%
707,711
2.4%
651,788
2.2%

식음료업
㈜신세계푸드㈜신세계엘앤비㈜에스씨케이컴퍼니
식음사업 및식자재납품 등
상품매출
3,582,265
16.5%
4,772,035
16.4%
4,571,504
15.5%

기 타
13,437
0.1%
15,657
0.1%
12,095
0.1%

소 계
3,595,702
16.6%
4,787,692
16.5%
4,583,599
15.6%

건설업
신세계건설㈜포항프라이머스프로젝트투자금융㈜이터널포항제삼차㈜에스이엔씨피닉스제일차㈜에스이엔씨피닉스제이차㈜에스이엔씨피닉스제삼차㈜
건설업 및서비스업 등
건 축
783,430
3.6%
907,215
3.1%
1,375,712
4.7%

토 목
34,951
0.2%
41,667
0.2%
34,605
0.1%

기 타
37,608
0.2%
62,621
0.2%
5,120
0.0%

소 계
855,989
4.0%
1,011,503
3.5%
1,415,437
4.8%

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
IT서비스 등
IT서비스
319,919
1.5%
374,401
1.3%
338,963
1.2%

IT유통
142,304
0.6%
187,896
0.6%
216,850
0.7%

IT정보서비스
39,741
0.2%
51,430
0.2%
48,077
0.1%

소 계
501,964
2.3%
613,727
2.1%
603,890
2.0%

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCBRISTOL FARMS, INC.METROPOLITAN MARKET, LLCNEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.STARFIELD PROPERTIES INC.ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
식품 등
상품매출
1,771,822
8.2%
2,252,367
7.8%
2,026,520
6.9%

기 타
1,721
0.0%
2,316
0.0%
2,529
0.0%

소 계
1,773,543
8.2%
2,254,683
7.8%
2,029,049
6.9%

기타부문 및 내부거래제거
(1,750,160)
(8.1%)
(1,770,641)
(6.1%)
(1,848,407)
(6.3%)

합 계
21,658,682
100.0%
29,020,897
100.0%
29,472,248
100.0%

※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 내부거래 등 조정 내역입니다.※ ㈜이마트에브리데이 흡수합병(합병기일 24.06.30)에 따라 유통업 부문에는 ㈜이마트에브리데이의 합병 전 실적이 포함되어 있습니다.
나. 국내ㆍ외 매출 내역

(단위 : 백만원)

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기
비 고

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

㈜이마트
수 출
53,889
0.4%
54,200
0.3%
49,098
0.2%
-

내 수
12,449,604
83.6%
15,515,432
79.0%
15,092,775
74.9%
-

소 계
12,503,493
84.0%
15,569,632
79.3%
15,141,873
75.1%
-

㈜이마트에브리데이(*)
수 출
-
0.0%
-
0.0%
157
0.0%
-

내 수
-
0.0%
705,611
3.6%
1,407,207
7.0%
-

소 계
-
0.0%
705,611
3.6%
1,407,364
7.0%
-

㈜더블유컨셉코리아
수 출
13,051
0.1%
18,682
0.1%
15,338
0.1%
-

내 수
70,990
0.5%
98,173
0.5%
127,219
0.6%
-

소 계
84,041
0.6%
116,855
0.6%
142,557
0.7%
-

㈜신세계푸드
수 출
604
0.0%
989
0.0%
637
0.0%
-

내 수
1,106,831
7.4%
1,520,361
7.7%
1,472,783
7.3%
-

소 계
1,107,435
7.4%
1,521,350
7.7%
1,473,420
7.3%
-

㈜신세계아이앤씨
수 출
977
0.0%
4,099
0.0%
3,614
0.0%
-

내 수
500,987
3.4%
609,628
3.1%
600,276
3.0%
-

소 계
501,964
3.4%
613,727
3.1%
603,890
3.0%
-

㈜지마켓
수 출
6,110
0.0%
11,790
0.1%
14,246
0.1%
-

내 수
562,846
3.8%
949,433
4.8%
1,182,420
5.9%
-

소 계
568,956
3.8%
961,223
4.9%
1,196,666
6.0%
-

㈜신세계엘앤비
수 출
-
0.0%
752
0.0%
771
0.0%
-

내 수
120,334
0.8%
165,522
0.8%
179,865
0.9%
-

소 계
120,334
0.8%
166,274
0.8%
180,636
0.9%
-

합 계
14,886,223
100.0%
19,654,672
100.0%
20,146,406
100.0%
-

(*) 흡수합병(합병기일 24.06.30) 이전까지의 실적입니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등

■ 유통업 부문

[ ㈜이마트 ]

(1) 판매조직

판매조직도

(2) 판매경로 : 생산자 ⇒ 이마트 ⇒ 소비자(3) 판매 방법 및 조건 대면판매 및 온라인 쇼핑몰을 통한 상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 등으로 결제합니다. 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금을 청구한 날부터 1~2일(영업일 기준) 이내에 회사 계좌로 입금되고 있습니다. 또한, 회사는 해외거래처와 상품 수출 판매를 진행하고 있습니다.

[2025.01.01 ~ 2025.09.30 기준]
(단위 : %)

결제형태
현 금
카 드
상 품 권

비 율
6.0
83.0
11.0

(4) 판매전략

항 목
세부 실천내용

시장 점유율 확대
ㆍ상품경쟁력 강화: 통합매입 성과창출 및 가격 경쟁력 확보ㆍ마케팅 혁신: 고객 커뮤니케이션, 디지털 마케팅 강화ㆍ신규 부지 추가 확보 및 신규점 출점

점포운영 혁신
ㆍ리뉴얼 및 푸드마켓 확대: 그로서리 중심의 몰타입 전환, EDLP 구현 매장 전개ㆍ에브리데이 프랜차이즈 본격화: 지속가능 성장을 위한 수익모델 확립

비용 및 자산효율화
ㆍ부서 기능통합 등 조직최적화로 생산효율성 증대ㆍ점포 자산 효율성 제고

[ ㈜이마트24 ]

(1) 판매조직 2025년 9월 30일 현재 기준 총 5,748개점의 점포를 운영하고 있으며, 이 중 가맹점은 5,710개점, 직영점은 38개점 입니다. 가맹점에 대한 효율적인 지원을 위해 점포 운영에 특화된 점포관리 조직(SM, Sales Manager)을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로

생산자 ⇒ ㈜이마트24 ⇒ 소비자(3) 판매방법

대면판매를 주 판매방법으로 하고 있으며 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 등으로 결제합니다.

[2025.01.01 ~ 2025.09.30 기준]
(단위 : %)

결제형태
현 금
카 드
상 품 권

비 율
14.5
85.2
0.3

(4) 판매전략

항 목
세부 실천내용

핵심경쟁력 강화
ㆍPB상품 등 차별화 상품 집중 육성 : 노브랜드 도입 및 안정화, 도입점 확대ㆍ물류 효율화 : 물류센터 통폐합, 센터 자동화설비 도입, 배송 스케줄 현실화

사업 혁신
ㆍ온라인 강화 : 사전예약주문, 배달서비스 등 온라인 경쟁력 강화ㆍ무인점포 확대로 개별점 추가수익 확보ㆍ해외사업 : 신규지역 진출 추진 및 현지 파트너사 사업안정화 지원

[ ㈜에스에스지닷컴 ](1) 판매조직2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 영업본부 내 영업1담당, 영업2담당, 영업전략담당, SCM담당, 마케팅담당을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로생산자 ⇒ SSG.COM ⇒ 소비자(3) 판매 방법 및 조건 PC, 모바일 등의 매체를 통해 고객에게 직접 상품 정보를 제공하고, 해당 매체를 통해 주문을 접수한 후, 결제가 완료되면 택배회사를 통해 상품을 배송합니다. 구매한 고객은 PC, 모바일 등의 매체를 통해 신용카드 결제, 실시간 계좌이체 등의 방식으로 상품대금을 결제합니다.

구분
매출유형
품 목
구 분
판매경로

온라인
마트상품
마트진열 상품
내수
온라인사이트내 판매

온라인상품
직매입/직소싱 상품
내수
온라인사이트내 판매

수수료
판매위수탁 상품
내수
온라인사이트내 판매

기타
제휴 및 광고 등
내수
사이트내 배너광고 등

(4) 판매전략 회사는 성장성을 유지하는 한편 사업구조의 개선 및 고객지향적 서비스 구축을 통한 지속적인 발전을 모색하고 있습니다. 고객 최적화를 위한 플랫폼 개편으로 백화점관과 신세계몰을 리뉴얼하였으며 그로서리몰을 통합하여 고객 편의성을 강화하고 플랫폼의 경쟁력을 높이는데 주력하였습니다. 또한 ‘One Digital Universe’의 기반 구축을 위하여 지마켓 스마일 프레시 장보기 입점, W컨셉과의 상호 연동을 통한 상품 구성 강화 및 고객유치 증대와 같은 관계사와의 시너지 창출을 적극 추진하였습니다. 또한 신세계그룹사들과 온/오프라인에서 함께 진행하는 대형 프로모션인 쓱데이를 운영하고, 고객의 사용성 개선을 목표로 지속적인 UI/UX 개편 활동을 진행하는 등 고객의 즐겁고 유익한 쇼핑환경 구축을 위해 노력하고 있습니다.

[ ㈜더블유컨셉코리아 ](1) 판매조직2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 상품1담당, 상품2담당, 사업기획담당 및 Global담당을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로생산자 ⇒ ㈜더블유컨셉코리아 ⇒ 소비자(3) 판매 방법 및 조건 PC, 모바일 등의 매체를 통해 고객에게 직접 상품 정보를 제공하고, 해당 매체를 통해 주문을 접수한 후, 결제가 완료되면 택배회사를 통해 상품을 배송하며, 구매한 고객은 PC, 모바일 등의 매체를 통해 신용카드 결제, 간편결제, 무통장 입금 등의 방식으로 상품대금을 결제합니다.

구분
매출유형
품 목
구 분
판매경로

오프라인
오프라인상품
매장진열 상품
내수
오프라인 매장내 판매

온라인
온라인상품
직매입/직소싱 상품
내수/수출
온라인사이트 내 판매

수수료
판매위수탁 상품
내수
온라인사이트 내 판매

기타
제휴 및 광고 등
내수
사이트내 배너광고 등

(4) 판매전략 상품의 탐색과 검색 영역이 구매결정에 영향을 미치는 목적형 플랫폼입니다. 오픈 마켓과 달리 플랫폼의 프론트 영역인 전시영역의 고도화를 통해 회사의 장점인 많은 브랜드들을 효율적으로 노출하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 국내 패션 플랫폼에서의 리더십 강화를 위해 다양한 사업자와의 제휴 확대 및 대고객 커뮤니케이션 강화, 신규 카테고리 육성, 그룹사 시너지 제고 등을 통해 소비자들에게 차별화된 상품, 컨텐츠, 서비스를 제공하고 있습니다.

[ ㈜지마켓 ](1) 판매경로판매자⇒ 주식회사 지마켓⇒ 구매자(2) 판매조직

2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 영업본부 내 7개 담당, 35개팀을 운영하고 있습니다.

(3) 판매 방법 및 조건 온라인 쇼핑몰을 통한 상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며 구매자가 현금, 신용카드 등으로 결제합니다.

[2025.01.01 ~ 2025.09.30 기준]
(단위 : %)

결제형태
현 금
카 드
상 품 권

비 율
11.7
82.9
5.4

(4) 판매전략 높아져 가는 고객의 비대면 서비스 수준에 부응해 나가는 한편, 전자상거래 시장의 핵심 성공요인인 가격경쟁력 강화 및 고객편의성 증대, 상품구색 확대를 통해 시장에서의 선도적 위치를 강화하고자 노력하고 있습니다. 가격경쟁력 강화를 위하여 AI 기술을 활용하여 쿠폰발급의 효용성과 효과성을 증대하고, 고객 편의성 증대를 위해 통합 장보기 서비스인 이마트몰 도입과 쿠폰 적용가 자동적용, 가격비교 시스템 정확도 향상, 고객 구매경로 기반의 맞춤형 혜택 제공 등을 추진하고 있습니다. 또한 많은 판매자들이 쉽고, 빠르게 상품을 판매할 수 있도록 판매자 지원/육성 프로그램을 도입하고 판매자 플랫폼 통합 및 브랜드 전용샵을 구축하였으며, 판매자 성장을 지원하기 위한 광고 및 프로모션 리포트, 성과 분석 대시보드 제공 등을 추진 중입니다. 이와 함께, AI 추천광고 시스템 및 맞춤형 타겟팅을 통해 판매자에게 효율적인 광고성과를 제공하고, 고객에게는 개인화된 상품 노출 경험을 강화하고 있습니다.

[ ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양 ]

(1) 판매경로 (사)한국무역협회로부터 임차한 부동산 1개 (스타필드 코엑스몰점), ㈜이마트로부터 임차한 부동산 3개(스타필드시티 위례점, 부천점, 명지점) 및 이지스 제210호전문투자형사모부동산투자회사로부터 임차한 부동산 1개(더샵스앳센터필드)에서 수취한 임대료를 매출(영업수익)의 근간으로 합니다. 또한 ㈜스타필드고양은 소유 중인 부동산을 임대하여 임대료를 수취하고 있습니다.

(2) 판매 방법 및 조건 ㈜신세계프라퍼티의 임대 조건은 책임임대차(Master lease)구조로 책임임차인으로서 회사가 보유한 부동산 전체 및 일부를 임대하여, 고정적인 임대료를 수취합니다. ㈜스타필드고양은 보유중인 부동산을 임대하여 임대수익을 거두고 있습니다. (3) 판매 전략 복합쇼핑몰 개발 및 운영을 통한 임대료를 매출의 근간으로 하여 부동산 개발 및 컨설팅, 자산관리서비스 등 고객이 즐길 수 있는 새로운 라이프스타일을 제시합니다.
■ 부동산업 부문 : ㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

(1) 판매경로 역삼 센터필드 빌딩 투자 펀드를 통해 수취한 배당수익, 동서울터미널 운영으로 발생하는 임대료 및 수수료 등을 매출(영업수익)의 근간으로 합니다.

(2) 판매 전략 경기침체와 투자 심리가 둔화된 시장에서 개발 다각화 및 선진적 부동산 자산관리를 통해 경쟁력 강화와 장기적인 신규수익원 창출을 위한 다양한 방안을 모색하고 있습니다.

■ IT서비스업 부문 : ㈜신세계아이앤씨

(1) 판매조직

2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 클라우드BIZ담당, 플랫폼BIZ담당, SI담당, SM본부를 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로

매출유형
구분
판매경로

IT서비스
국내
본사 개발팀에 의한 시스템 개발/운영 본사 영업팀에 의한 직접수주

IT유통
국내
할인점 등 유통채널을 통한 상품 판매

IT정보서비스
국내
본사 영업팀 및 인터넷 기반 IT서비스 공급

(3) 판매방법

㈜신세계아이앤씨의 매출은 용역과 상품매출로 이루어지고 있습니다.

- 용역매출 : 용역제공에 대한 대금회수는 1~3개월 사이에 현금 및 어음으로 결제되며 현금과 어음의 비율은 약 80:20 정도입니다. 어음의 경우 만기는 정규 지급일 이후 최장 90일입니다. - 상품매출 : 상품판매에 대한 대금회수는 1~3개월 사이에 현금 및 어음으로 결제되며, 현금과 어음의 비율은 약 80:20 정도입니다. 어음의 경우 만기는 정규 지급일 이후 최장 90일입니다.

(4) 판매전략㈜신세계아이앤씨는 다음과 같은 방법을 통하여 효율적 판매증진을 꾀하고 있습니다. ① 수주/개발 경험을 바탕으로 한 영업팀의 직접영업 ② 이마트, 백화점 등 대형 유통사를 통한 판매 ③ 전략적 제휴업체들과의 공동영업 ④ Channel사를 선정하여 전국 판매망 구축 ⑤ 신상품 발표세미나 개최 ⑥ 포털 등 온라인 광고 및 판촉행사

(5) 수주현황본 보고서 기준일 현재 진행중인 총 수주의 잔고는 29,155백만원입니다.

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

신세계그룹 시스템 구축 등
-
-
-
116,371
-
102,034
-
14,337

대외부문 시스템 구축 등
-
-
-
27,217
-
26,247
-
970

신세계그룹 관계사 IBS 공사
-
-
-
22,196
-
15,221
-
6,975

대외부문 IBS 공사
-
-
-
14,971
-
8,098
-
6,873

합계
-
180,755
-
151,600
-
29,155

※ 세부 수주 내용은 당사 및 고객사의 영업기밀에 해당할 가능성이있어, 주요 항목별로 분류하여 합산 기재하였습니다.

■ 호텔레저업 부문 : ㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

(1) 판매조직호텔 부문은 객실, 연회 및 식음 판촉을 위한 객실팀, 식음팀, 조리팀, 연회팀, 마케팅팀(판촉팀)을 두고 있으며 전사 차원의 통합 마케팅팀을 통해 다양한 판촉활동을 지원하고 있습니다. 레저 부문은 레저 운영 사업 판촉을 위한 개발기획팀 산하 마케팅 파트를 통하여 판촉활동을 지원하고 있습니다.(2) 판매경로 및 전략 ① 호텔부문 Marriott Reservations System을 통해서 주로 Marriott 개인회원 및 법인 회원의 예약을 받고 있으며, 해외 OTA(Online Travel Agency)를 통한 고객 유입도 지속적으로 확대하고 있습니다. 객실예약파트를 통해 국내예약을 수행하고 있으며, 일부 단체관광객은 국내여행사(Inbound Travel Agency)를 통해 판매를 하고 있습니다. ② 식음료 및 기타 부문 식음료 주고객은 객실을 이용하는 고객층과 국내 내수고객으로 구성되어 있으며, 식음팀에서 다양한 식음료 프로모션을 통해 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

골프장의 유형은 크게 회원제와 대중제로 분류됩니다. 회원제는 운영 회사가 회원들에게 입회비를 예탁 받고 회원들에게 우선적인 이용기회를 부여하는 제도이고, 대중제는 불특정 다수의 골퍼들에게 균등한 기회를 부여하는 제도입니다. 골프장은 정회원 구좌수 유지와 비회원 내장객 수를 유지하기 위한 다양한 판촉 활동을 하고 있습니다.

전체 사업부문의 생산품 판매는 내수용이며, 제품의 유통기한이 법으로 정해져 있어 직판을 원칙으로 하고 있습니다. 대금은 외화 및 원화 현금, 카드, 상품권 등으로 회수하고 있습니다.

회사는 기존 판매방식에 그치지 않고 합리적인 내부시스템의 도입, 다양한 판매경로 확보, 질적 부문을 해치지 않는 효과적인 비용절감과 새로운 마케팅 기법을 통한 실속경영으로 매출신장을 기대하고 있습니다.

■ 식음료업 부문 : ㈜신세계푸드(1) 판매조직2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 제조서비스 부문 내 11개팀, 매입유통 부문 내 12개팀을 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로 등

구 분
국내ㆍ외 시장
판매 경로 및 방법

제조서비스
국 내
고객사 식당 등을 통한 판매 대형마트 등의 외부 점포를 통한 판매 직영 및 가맹을 통한 판매

매입유통
국내ㆍ국외
고객사의 주문을 통한 식자재 및 HMR 제품 판매 이커머스를 통한 식자재 및 HMR 제품 판매

(3) 판매전략

사업 부문
영업 전략

제조서비스
1. 식재의 기본 활용/소비 2. 품질 및 효율 중심의 운영 및 현장인력 효율화(전처리 활용) 3. 인지도 및 대형사업장 위주의 선별 수주/운영 4. 가맹 등을 통한 매장운영 전개

매입유통
1. 일반 식재유통(학교/레스토랑/체인 등), 특수사업장 식재공급 (호텔 등) 2. PL 및 NB 제품 자체 가공, 소분, 소매 상품영업 집중육성 3. 대형마트 신선식품 전략적 공급 4. 일반 도매/소매 시장 공급 5. 이커머스 등 온라인 판매 다변화

※ 제조서비스 부문의 판매조직에는 매각예정 사업(급식 사업)이 포함되어 있습니다.

■ 식음료업 부문 : ㈜신세계엘앤비(1) 판매조직 영업담당 내 5개의 팀이 판매를 담당하고 있으며, 도매판매는 유통1,2팀, ON영업1,2팀이, 직영점을 통한 소매 판매는 직영점운영팀이 담당하고 있습니다. 25년 9월 현재 서울·수도권 지역에 56개점 그밖의 지역에 11개점의 직영점을 운영하고 있습니다.(2) 판매경로 등생산자 → ㈜신세계엘앤비 → 소비자(3) 판매방법 소비자 대면판매를 주 판매방법으로 하고 있으며 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 등으로 결제합니다.(4) 판매전략 소비 트렌드에 맞춘 영업전략과 와인 및 세계의 다채로운 주류를 합리적인 가격으로 제공함으로써 고객만족을 위해 노력하고 있습니다. 또한 주류전문 매장인 “Wine&More”의 지속적인 출점과 사업영역을 확장하여 회사의 상품과 브랜드를 알리고 있습니다. 향후 주류 규제 개선 등으로 변화될 주류시장에 선제적으로 대응함으로써 판매경쟁력을 확보할 예정입니다.
■ 식음료업 부문 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(1) 판매조직 2025년 9월 30일 현재 판매활동을 지원하기 위해 운영담당 내 14개팀, 운영지원담당 내 1개팀, 기획담당 내 2개팀, 마케팅담당 내 1개팀을 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로

구분
판매 경로

음료
- 매장에서 직접 제조 후 대면 판매- 자사 APP 또는 타사 배달 APP 주문 후 제조하여 고객에게 배달

상품(푸드, MD)

- 공급업자를 통한 상품 소싱 후 매장에서 판매 또는 자사 APP 또는 타사 배달 APP 주문 후 고객에게 배달

- 온라인 사이트(자사 APP, 제휴 온라인몰 등)에서 판매

(3) 판매 방법 및 조건 회사는 매장을 통한 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며, 대면 주문(POS) 또는 비대면 온라인주문(사이렌오더) 등을 통해 주문을 접수하고 있습니다. 또한 자사 온라인 판매 채널과 제휴 온라인몰 등을 통해 상품을 판매하고 있으며, 소비자는 현금, 신용카드, 상품권, 선불충전카드(스타벅스 카드) 등으로 결제하고 있습니다.

(4) 판매전략

다양한 마케팅 프로모션 및 시즌별 새로운 제상품 등을 출시하여 고객들에게 보다 많은 선택권과 가치를 부여하고자 노력 중이며, 이를 위해 철저한 시장조사 등의 활동을 상시 병행하고 있습니다. SR(스타벅스 리워드) 정책을 운영하여 음료 쿠폰을 리워드로 제공하는 등 고객 만족을 위해 노력하고 있으며, 매장 외 디지털 등 다양한 판매채널을 활용하여 고객의 브랜드 경험 확대 및 상품 판매 경쟁력을 확보해 나갈 예정입니다.

■ 건설업 부문[ 신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜, 에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜ ]

(1) 수주 및 판매조직 2025년 9월 30일 현재 영업팀 포함 4개팀이 수주관련 업무를 담당하고 있습니다.

(2) 수주전략(가) 공공공사- 선택과 집중으로 수익성 있는 공사 선별 수주- 프로젝트 계획단계부터 치밀한 입찰전략 수립으로 수주 성공률 극대화- 견적 역량 강화로 수익성 전제된 프로젝트 수주(나) 민간도급- 사업성 검토를 통한 복합개발 사업추진- 신규 상품 및 사업구도 개발을 통한 경쟁우위 확보- 발주처 다변화, 신사업영역 개척을 통한 사업 다각화(다) 주택공사- 시장 불확실성 확대에 따른 사업 전단계에서의 Risk 관리 강화- 고객 맞춤형 상품개발 및 브랜드 마케팅 적극 추진으로 경쟁력 확보(3) 판매전략- 프로젝트별 / 지역별 면밀한 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 맞춤형 상품 구성- 통계자료 등 활용한 시장 예측 및 분석기능 강화- 지역 및 PJT 특성 등 고려한 최적 분양가 선정 및 판매조건 결정

(4) 주요 매출처별 매출현황

(기준일 : 2025년 01월 01일 ~ 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원, %)

주요거래처
금액
비율

㈜스타필드청라
150,859
18.3

㈜신세계
100,616
12.2

기 타
572,663
69.5

합 계
824,138
100.0

※ 2025년 3분기 신세계건설 매출액의 10%인 82,414백만원 이상에 해당하는 주요거래처 현황입니다.※ 당사의 주요 사업지역은 국내입니다. 따라서 지역별 손익자료는 별도로 공시하지 않습니다.

■ 해외사업 부문

[ PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC,BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC,NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.,ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED]

(1) 판매조직 Bristol Farms, Lazy Acres, Metropolitan Market, New Seasons Market, New Leaf Community Markets 운영을 위해 Fresh팀, Meat&Seafood팀, Produce팀, Floral팀, Bakery&Coffee팀, Deli&Cheese팀, PreparedFoods&CentralKitchen팀을 두고 있으며, SHAFER VINEYARDS, INC.의 운영을 위해 Sales팀과 Marketing팀을 운영하고 있습니다.

(2) 판매경로 등 제조 및 생산자 ⇒ Bristol Farms, Lazy Acres, Metropolitan Market, New Seasons Market, New Leaf Community Markets, SHAFER VINEYARDS, INC. ⇒ 소비자 및 도매업체(3) 판매방법 대면판매 및 온라인 쇼핑몰을 통한 상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며, 와인의 경우 미국 및 해외 wholesaler를 통하거나 와이너리 테이스팅룸을 운영하여 판매하고 있습니다.(4) 판매전략 자연친화적인 Local Grocery Market을 컨셉으로 Prepared Food 중심의 프리미엄 그로서리 매장을 운영하고 있습니다. 전문적이고 다양한 푸드서비스의 제공을 통해 집객을 유도하며, 유기농 라인의 헬스앤뷰티 및 건강보조제 MD를 강화하여 차별화하고 있습니다. 또한 높은 Shafer 브랜드 가치를 활용한 마케팅 프로모션을 통해 매년 출시되는 새로운 vintage의 와인을 온라인 및 오프라인 채널을 통해 판매하고 있습니다.

라. 수주상황■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품목
수주 일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

대구 칠성동 주상복합
2020.05.20
2025.01.15
106,660
59,170
47,490

대구 본동3 주상복합
2020.09.25
2025.06.30
171,690
104,926
66,764

이태원동 신축공사
2021.02.24
2025.11.30
48,961
44,610
4,351

이천 안흥동 270 주상복합
2021.04.28
2026.01.25
79,618
67,288
12,330

이천 안흥동 272-6 주상복합
2021.04.28
2026.01.25
79,434
62,834
16,600

부산 명지지구 아파텔 신축공사(2,5 BL)
2021.06.30
2025.04.03
194,299
180,321
13,978

부산 명지지구 아파텔 신축공사(1,6 BL)
2021.06.30
2025.05.21
127,616
112,134
15,482

마포 4-15 도시정비형 재개발사업
2021.09.24
2025.05.22
87,084
86,926
158

울산 신정동 22-4 주상복합 신축공사
2021.10.20
2025.11.30
89,350
71,162
18,188

고성군 봉포리 생활숙박시설 신축공사
2021.11.18
2025.08.13
149,360
132,625
16,735

남양주 마석 주상복합 신축공사
2022.03.22
2025.09.25
97,603
91,159
6,444

양주옥정물류센터 신축공사
2022.05.25
2026.01.20
273,380
144,264
129,116

연신내 복합개발 신축공사
2022.07.29
2027.05.31
224,540
52,349
172,191

대전제2매립장조성공사현장
2023.04.17
2026.02.14
66,366
39,797
26,569

강남점23RM현장
2023.04.24
2025.08.22
126,788
115,053
11,735

스타필드청라1단계현장
2023.04.28
2025.12.31
100,241
96,719
3,522

마곡제넥신신사옥현장
2023.07.11
2026.03.11
106,256
77,570
28,686

구월트레이더스현장
2024.03.21
2025.10.31
84,828
76,589
8,239

스타필드청라현장
2024.06.28
2027.12.31
839,823
162,859
676,964

신세계본점24RM현장
2024.07.26
2026.08.01
78,600
51,472
27,128

고양창릉아파트현장
2024.10.15
2027.11.14
170,989
16,630
154,359

원주 트레이더스 현장
2025.03.28
2027.09.30
87,791
863
86,928

스타필드창원현장
2025.04.01
2028.08.14
356,588
5,929
350,659

의정부 트레이더스 현장
2025.08.13
2026.11.30
52,640
134
52,506

빌리브하남 자체분양공사
2018.11.01
2021.02.08
175,545
155,523
20,022

기타
-
-
581,165
405,324
175,841

합 계
4,557,215
2,414,230
2,142,985

■ IT서비스업 부문 : ㈜신세계아이앤씨

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

신세계그룹 시스템 구축 등
-
-
-
116,371
-
102,034
-
14,337

대외부문 시스템 구축 등
-
-
-
27,217
-
26,247
-
970

신세계그룹 관계사 IBS 공사
-
-
-
22,196
-
15,221
-
6,975

대외부문 IBS 공사
-
-
-
14,971
-
8,098
-
6,873

합계
-
180,755
-
151,600
-
29,155

※ 세부 수주 내용은 당사 및 고객사의 영업기밀에 해당할 가능성이 있어, 주요 항목별로 분류하여 합산기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사 내 사업부, 국내외 개별기업들과의 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다. 연결회사는 스왑 거래를 통해 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025.09.30
2024.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(4,153)
4,153
(3,909)
3,909

CNY
18
(18)
(18)
18

EUR
(1,448)
1,448
(1,927)
1,927

JPY
(2,806)
2,806
14
(14)

GBP
(22)
22
20
(20)

NZD
(90)
90
(47)
47

AUD
(179)
179
(43)
43

VND
514
(514)
559
(559)

CAD
-
-
(32)
32

NOK
(30)
30
(20)
20

합 계
(8,196)
8,196
(5,403)
5,403

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다. 다만, 파생상품을 통하여 외환위험을 효과적으로 헷지한 차입금은 민감도분석에서 제외하였습니다.

(2) 가격위험 연결회사는 전략적 목적 등으로 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(상장 및 비상장주식)에 투자하고 있으며, 동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 및 KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 연결회사가 보유중인 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장주식의 주가 10% 변동시 연결회사의 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

지수
자본에 대한 영향

당분기말
전기말

KOSPI
상승시
149,687
91,703

하락시
(149,687)
(91,703)

KOSDAQ
상승시
237
225

하락시
(237)
(225)

(3) 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

다양한 시나리오에 근거하여 연결회사는 연결회사의 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율스왑은 변동이자부차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 변동이자율로 차입금을 발생시킨 후 연결회사가 직접 차입했을 때 부담하여야 하는 이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 연결회사는 거래상대방과 특정 기간(주로 분기)마다, 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다.보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금을 포함한 연결회사의 변동금리부 금융부채는 이자율스왑 등으로 대부분 헷지되어, 차입금 804,699백만원, 사채 30,000백만원을 제외하고 중요하게 노출된 이자율변동위험은 없습니다.

나. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다. 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025.09.30
2024.12.31

부채총계(A)
21,010,686
20,746,563

자본총계(B)
13,900,625
13,184,076

현금및현금성자산(C)
1,648,468
1,775,057

차입금(D)
8,441,872
8,816,187

부채비율(A÷B)
151.15%
157.36%

순차입금비율(D - C) ÷ B
48.87%
53.41%

마. 파생금융상품

(1) 통화스왑 및 이자율스왑

연결회사는 외화변동금리부차입금의 원리금과 관련된 환율 및 금리변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 스왑거래를 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 해당 스왑계약과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
상품명
2025.09.30

단기파생상품자산(부채)
이자율스왑
(645)

통화선도
122

기타파생상품
208

합 계
(315)

장기파생상품자산(부채)
통화스왑
3,986

이자율스왑
(9,735)

기타파생상품
(87,026)

합 계
(92,775)

(2) 상기 스왑계약과 관련하여 당기 및 전기 중 스왑계약의 평가 및 정산과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제15기 3분기
제14기

기타포괄손익(세후)

파생상품평가손익
4,486
(4,205)

당기손익

파생상품평가손익
(29,884)
108,279

정산손익

파생상품거래손익
(13,929)
37,970

(3) 현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2028년 8월 22일까지이며, 기타포괄손익누계액에 계상된 파생상품평가손실 12,803백만원(해당 법인세효과를 차감한 잔액) 중 2025년 9월 30일로부터 12개월 이내에 당기손익으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 파생상품평가손실 539백만원입니다.

바. 기타파생상품

(1) 회사는 전기 이전에 부동산투자집합기구인 엠플러스사모부동산투자신탁10호 등의 수익자들과 부동산펀드가 발행한 수익증권을 기초자산으로 하는 차액정산계약을 체결하였습니다. 동 정산계약과 관련하여 당분기말 현재 기타파생상품자산 755백만원을 계상하고 있으며, 당분기 중 파생상품평가손실 294백만원과 파생상품거래이익 579백만원을 금융수익(비용)으로 인식하였습니다.(2) 회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 오케이미트 주식회사의 지분 85.0%를 보유한 아이지아이피제삼호 유한회사와 오케이미트 주식회사의 소유와 지배구조 등에 대한 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 계약의 주요내용 중 주주상대방에 대해 회사가 보유한 콜옵션과 관련하여 당분기말 현재 기타파생상품자산 208백만원을 인식하고 있습니다.(3) 회사 및 주식회사 신세계(대주주)는 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴의 지분 30%를 보유한 올림푸스제일차 주식회사(투자자)와 투자자가 보유한 대상주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 계약은 투자자가 정해진 기간에 대상주식을 매각하는 경우 발생하는 차액에 대한 정산, 특정한 상황에서 대주주가 행사할 수 있는 콜옵션 등을 포함하고 있습니다. 당분기말 현재 회사는 차액정산 및 콜옵션과 관련하여 기타파생상품부채 87,739백만원을 계상하고 있습니다.(4) 연결회사는 주식회사 스타필드창원의 유상증자와 관련하여 공동지배기업인 한국증권금융 주식회사에 풋옵션을 발행하였습니다. 이와 관련하여 당분기말 현재 재무상태표에 파생상품부채를 인식하였습니다.

사. 리스크 관리에 관한 사항(1) 리스크 관리 원칙 - 외화자산ㆍ부채관련 : Risk Hedge를 원칙으로 하며, 규모 및 시장 상황을 고려함 - 금리관련 : 규모 및 시장금리 상황에 따라 금리변동성에 대한 Risk Hedge (2) 리스크 관리 절차 - 규모를 고려하여 이사회 또는 담당임원이 Risk Hedge 여부 및 방안에 대해 결정(3) 리스크 관리 조직 : 자금팀

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

■ 유통업 : ㈜이마트, 아폴로코리아㈜, ㈜신세계프라퍼티[ ㈜이마트 ]

가. 회사 및 주식회사 신세계(이하 "대주주")는 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴의 지분 30.0%를 보유한 올림푸스제일차 주식회사(이하 "투자자")와투자자가 보유한 대상주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는 주주간 계약을 체결하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

계약의 주체
대주주(주식회사 이마트, 주식회사 신세계)

투자자(올림푸스제일차 주식회사)

동반매각참여권
대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

투자자 정산
투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

대주주 우선매수권
투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

매도청구권
대주주는 계약의 효력 발생일부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

나. 회사는 보고기간말 현재 특수관계자인 ㈜신세계와 ㈜에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.다. 회사는 2019년 11월 마스턴KB전문투자형사모부동산투자신탁제64호에 이마트동인천점을 포함한 13개 점포의 토지와 건물을 9,525억원에 매각한 후, 임대차계약을 통해 대상 점포를 운영하고 있습니다. 회사는 임대인이 임대차목적물 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하고자 할 경우, 제3자와의 매매가액(공정가치)으로 매수할 수 있는 우선매수협상권을 보유하고 있습니다.라. 회사는 2021년 6월 하나대체투자그랜드강서피에프브이㈜에 소유 중인 서울특별시 강서구 가양동 449-19 토지 및 그 지상 건물을 6,820억원에 매각 완료하였습니다. 회사는 해당 계약과 함께 매각 후 15개월간 임차운영 및 향후 매수인이 신축할 건물 중 일부를 분양받아 이마트를 재입점할 것을 약정하였습니다.마. 회사는 2022년 1월 미래에셋 컨소시엄에 소유 중인 서울특별시 성동구 성수동 2가 333-16외 4필지에 위치한 토지 및 그 지상 건물을 1조 2,200억원에 매각 완료하였습니다. 회사는 해당 계약과 함께 매각 후 16개월간 임차운영 및 향후 매수인이 신축할 건물 중 일부를 분양받아 이마트를 재입점할 것을 약정하였습니다.바. 회사는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버㈜와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 체결하였습니다. 회사가 취득한 주식은 일정기간 동안 처분이 제한되어 있습니다.사. 회사는 2021년 중 Truong Hai Auto Corporation에 해외 종속기업인 E-MART VIETNAM CO., LTD의 지분 100%를 매각완료 하였으며, 거래종결일로부터 일정 기간 내에 자본금의 최대 51%까지 환매할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.아. 회사의 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니의 지분 32.5%를 보유한 APFIN INVESTMENT PTE LTD.(이하"GIC")와 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대한 소유와 지배구조 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약을 체결하였으며 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

주식양도 제한
주식회사 이마트는 거래 종결 후 일정기간(처분 금지기간) 동안 GIC의 사전 서면동의 없이 대상회사 주식을 일정 수준 이상 양도할 수 없음

동반매도청구권
주식회사 이마트가 처분 금지기간 후 주식을 양도하는 경우 GIC는 보유주식 전부 또는 일부를 함께 양도할 것을 청구할 수 있음

우선매수협상권
주식회사 이마트는 GIC가 처분 금지기간 이후 제3자에게 지분 양도 시 우선매수협상권을 보유함

잔여재산분배우선권
주식회사 에스씨케이컴퍼니가 청산하는 경우 GIC는 최초 매매대금에 상응하는 금액까지 잔여재산 분배시 우선권을 보유함

자. 회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 주식회사 위바이옴의 지분 51%를 보유한 주식회사 고바이오랩과 주식회사 위바이옴의 소유와 지배구조 등에 대한 합작투자계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식처분이 제한되어 있으며, 주식처분제한 기간 이후 거래상대방의 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 거래상대방인 주식회사 고바이오랩은 교착상태 시 회사의 보유 지분에 대하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다.차. 회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 오케이미트 주식회사의 지분 85.0%를 보유한 아이지아이피제삼호 유한회사와 오케이미트 주식회사의 소유와 지배구조 등에 대한 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식 양도가 제한되어 있으며, 아이지아이피제삼호 유한회사의 보유 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 회사는 거래종결일로부터 일정 기간 내에 아이지아이피제삼호 유한회사가 보유한 오케이미트 주식회사 지분에 대해, 회사의 오케이미트 주식회사 지분율 최대 49%까지 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.카. 회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 미래에셋이마트신성장투자조합1호에 신규 출자하였으며, 미래에셋이마트신성장투자조합1호는 일정 기준 충족시 당사에 추가 출자를 요청할 수 있습니다.타. 보고기간종료일 현재 회사는 종속회사인 신세계건설 주식회사가 발행한 무기명식 무보증사채를 취득한 에스이엔씨피닉스제일차, 에스이엔씨피닉스제이차, 에스이엔씨피닉스제삼차, 에스이엔씨피닉스제사차가 대상증권 및 기타 이에 부수하는 권리를 기초자산으로 하여 발행한 사모사채 650,000백만원에 대한 자금보충의무를 부담하고 있습니다.

[ 아폴로코리아㈜ ]가. 아폴로코리아㈜는 전기 중 주식회사 지마켓의 보유주식 전부의 현물출자를 포함한 약정 등을 ALIEXPRESS INTERNATIONAL과 체결하였습니다.

[ ㈜신세계프라퍼티 ]

가. ㈜신세계프라퍼티는 ㈜스타필드하남 및 ㈜스타필드고양, ㈜스타필드안성, ㈜스타필드수원과 경영위탁 계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 경영수수료로 수취하고 있습니다. 이로 인하여 당기 발생한 경영수수료는 각각 21.9억원과 17.7억원, 11.1억원, 15.7억원입니다.나. ㈜신세계프라퍼티는 ㈜스타필드하남 및 ㈜스타필드고양, ㈜스타필드안성, ㈜스타필드수원과 운영정보시스템 사용계약을 체결하고 있으며, 동 계약에 따라 당기 발생한 수수료는 각각 6.3억원 및 6.8억원, 5.0억원, 7.3억원입니다.다. ㈜신세계프라퍼티는 2020년 4월 서울 강남구 역삼동 소재 부동산 투자를 위한 펀드(캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호)를 설립하여 2,500억의 수익증권을 취득하였습니다. 2021년 1월 센터필드 준공잔금 등 출자약정 이행을 위해 987억의 수익증권을 추가 취득하였습니다. 2022년 6월 2,010억 추가 출자하였습니다라. ㈜신세계프라퍼티는 2020년 9월 경기도 화성시 소재 국제 테마파크 개발과 관련하여 신세계건설㈜과 합작투자계약을 체결하였습니다. 또한 테마파크와 숙박시설, 판매시설, 운동시설, 공동주택시설 등 복합개발 및 운영을 위해 ㈜신세계화성 법인을 설립하였고 자본금 95억을 출자하였습니다. 2021년 3월과 8월, 2022년 9월과 2023년 3월 토지매매계약금 및 컨설팅 비용 등 재원 목적으로 855억과 90억, 117억과 135억을 추가 출자하였습니다.마. ㈜신세계프라퍼티는 2021년 5월 경기도 성남시 수정구 고등동 소재 민간임대주택 투자를 위한 펀드(메테우스대체투자전문투자형사모투자신탁제37호)에 50억원의 수익증권을 취득하였습니다.바. ㈜신세계프라퍼티는 2021년 5월 ㈜이마트와 경기도 남양주시 별내동 소재 이마트 별내점 주차장 부지를 750억원에 매입하는 계약을 체결하였습니다. 2021년 8월 생활숙박시설 및 판매시설 분양사업 목적으로 에스피남양주별내피에프브이 주식회사를 설립하고 자본금 56.1억을 출자하였습니다.사. ㈜신세계프라퍼티는 2021년 5월 파주운정 주상복합개발사업, 가양동 CJ부지 복합개발사업 프로젝트 등 인창개발 주식회사가 진행하고 있는 프로젝트에 대해 공동사업을 추진하기 위한 협약을 체결하였습니다.아. ㈜신세계프라퍼티는 2021년 9월 김포시, 김포도시관리공사, ㈜걸포4도시개발과 양해각서를 체결하였습니다.자. ㈜신세계프라퍼티는 2022년 2월 펀드(캡스톤일반사모투자신탁39호)를 25억원에 취득하였습니다.차. ㈜신세계프라퍼티는 ㈜한화가 보유하고 있는 에스피남양주별내피에프브이 주식회사 지분을 매수할 수 있는 Call Option을 보유하고 있습니다.카. ㈜신세계프라퍼티는 복합쇼핑몰 개발사업과 관련하여 주식회사 스타필드창원에 135,500백만원의 대출채권매입확약을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 대출채권매입확약과 관련하여 금융보증부채 354백만원을 계상하고 있습니다.타. ㈜신세계프라퍼티는 종속회사인 에스피남양주별내피에프브이 주식회사가 수행하는 부동산 투자 및 개발 공급 사업과 관련하여 KB증권에게 에스피남양주별내피에프브이 주식회사 주식에 대한 약정금액 21,978백만원의 주식근질권담보를 제공하고 있습니다.파. ㈜신세계프라퍼티는 ㈜스타필드청라 개발사업과 관련하여 하나청라제일차 주식회사 및 하나청라제이차 주식회사에 270,000백만원의 대출채권 매입확약을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 ㈜신세계프라퍼티는 대출채권 매입확약과 관련하여 금융보증부채 1,052백만원을 계상하고 있습니다.하. ㈜신세계프라퍼티는 미래에셋증권 주식회사가 보유하고 있는 주식회사 스타필드청라 우선주식을 매도할 수 있는 Put Option을 제공하고 있습니다.

■ IT서비스업 : ㈜신세계아이앤씨가. ㈜신세계아이앤씨는 2022년 3월 31일 주식회사 플그림의 지분 144,000주(80%)를 200억원에 인수하였으며, 2024년 4월 1일 잔여지분 36,000주(20%)를 50억원에 추가 인수하였습니다.나. ㈜신세계아이앤씨는 2025년 4월 21일자 이사회 의결에 의하여 신세계건설 주식회사와 대출약정을 체결한 에스이엔씨레버넌트제일차 주식회사가 발행하는 사모사채 500,000백만원 중 100,000백만원을 인수하는 계약을 체결하였으며, 2025년 4월 29일자로 사모사채 100,000백만원을 인수하였습니다.다. ㈜신세계아이앤씨는 2025년 4월 21일자 이사회 의결에 의하여 에스이엔씨레버넌트제일차 주식회사와 신세계건설 주식회사의 대출채권 및 신탁 제1종 수익권 등에 대하여 후순위로 근질권을 담보(담보한도 120,000백만원)로 제공받는 계약을 체결하였습니다.

■ 식음료업 : ㈜신세계푸드, ㈜에스씨케이컴퍼니[ ㈜신세계푸드 ]가. ㈜신세계푸드는 당분기 중 전략적 사업 재편을 통한 핵심 경쟁력 확보를 위하여 고메드갤러리아 주식회사와 단체급식사업 양수도 계약을 체결하였으며, 계약금액은 1,200억입니다.
[ ㈜에스씨케이컴퍼니 ]가. ㈜에스씨케이컴퍼니는 STARBUCKS COFFEE INTERNATIONAL, INC.(이하"SCI")와 Starbucks Stores 개발 및 운영에 관한 계약을 체결하고 있으며, 본 계약 만료일 이전 일정 기간 내 주식회사 에스씨케이컴퍼니와 SCI 간 신규 라이센스 계약이 체결되지 않은 경우 SCI는 Full Starbucks Korea Business를 매수할 수 있는 권리를 행사할 수 있습니다.나. ㈜에스씨케이컴퍼니는 SBI Nevada, Inc. 와 상표 및 기술을 사용하기로 하는 라이센스 계약을 체결하고 있으며, 동 계약에 따라 순매출액의 일정률에 상응하는 금액의 로열티를 지급하고 있습니다.다. ㈜에스씨케이컴퍼니는 2022년 2월 펀드(캡스톤일반사모투자신탁39호전문)의 수익증권을 취득하였으며, Capital Call 형식의 투자약정을 체결하였습니다. 2025년 9월말 기준 해당펀드의 수익증권 누적 취득금액은 145억입니다.
■ 호텔레저업 : ㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

가. ㈜조선호텔앤리조트는 Marriott International과 프랜차이즈 계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 프랜차이즈수수료 및 마케팅수수료로 지급하고 있습니다. 당기 및 전기 동기 중 발생한 수수료는 각각 6,607백만원과 5,630백만원입니다.

나. ㈜조선호텔앤리조트는 미래에셋맵스코어 전문투자형 사모부동산투자신탁2호, SMPMC와 시설의 관리 및 서비스에 대한 위탁운영계약을 체결하고 있는 바, 당기 중 인식한 매출액은 각각 559백만원, 1,679백만원입니다.다. ㈜조선호텔앤리조트는 ㈜하나은행과 하나클럽의 영업에 대한 위탁운영계약을 체결하고 있으며, 당기 중 인식한 매출액은 920백만원입니다.라. ㈜조선호텔앤리조트는 조선팰리스 강남 외 6개의 호텔을 임차하여 호텔로 운영하는 계약을 체결하고 있으며, 당기 및 전기 동기 중 지급된 임차료는 각각 69,626백만원과 66,512백만원입니다.마. ㈜조선호텔앤리조트는 MOTT32와 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있으며, 당기 및 전기 동기 중 발생한 비용은 56백만원과 82백만원입니다.바. ㈜조선호텔앤리조트는 고양스타필드 외 6개의 매장을 임차하여 아쿠아필드 및 실내체육시설을 운영하고 있으며 당기 발생한 임차료는 7,422백만원입니다.

나. 연구개발활동■ 유통업 : ㈜지마켓

1. 연구개발 담당조직

AI Lab실 산하 3개 팀에서 머신러닝 기반의 검색 추천, computer vision 기술, 텍스트 기반 상품 인식 및 매칭 기술을 연구, 개발하고 있습니다. 또한 대용량 데이터 처리 기반의 머신러닝 기술을 활용하여 구매자, 판매자 모델링 및 개인화 추천 알고리즘을 개발, 적용하고 있습니다.

2. 연구개발 실적 - 특허

No
발명의 명칭
출원일
등록일
비 고

1
분산 데이터베이스 환경에서 보호 대상 서비스에 대한 요청들을 관리하는 방법 및 장치
2023.09.21
2025.09.01
-

2
구매 예측 정보를 산출하는 방법, 장치 및 기록매체
2023.09.12
2024.12.05
-

3
이상 탐지를 위한 신경망을 이용하여 분류를 위한 신경망의 분류 결과를 보정하는 방법,장치 및 명령어들을 저장한 기록 매체
2024.01.02
2024.11.13
-

4
하이퍼파라미터를 최적화하기 위한 장치, 방법 및 명령어들을 저장한 기록 매체
2023.06.15
2024.11.13
-

5
신경망을 이용한 자연어의 변환 방법, 장치 및 명령어들을 저장한 기록 매체
2023.06.15
2024.11.13
-

6
사용자가 이사하였는지 여부 및 그 시점을 추정하는 방법 및 장치
2023.06.02
2024.11.13
-

7
인공 신경망을 이용한 클라이언트 세분화를 위한 방법, 장치 및 명령어들을 저장한 기록 매체
2023.10.20
2024.05.27
-

8
위치에 기반한 개인화 액션을 수행하기 위한 장치, 방법 및 명령어들을 저장한 기록 매체
2023.06.22
2024.01.26
-

9
실시간 아이템 리스팅 수정
2022.04.14
2023.07.12
-

※ 최근 3사업연도에 등록 완료된 특허에 대해 기재하였습니다.
■ 식음료업 : ㈜신세계푸드

1. 활동 개요

(1) R&D담당

위 치
서울특별시 성동구 아차산로 5길 7 아주디지털타워 서울특별시 성동구 상원길19 신한IT타워

주요 개발시설
사무실, 실험실, 배합실, 조리실, PILOT

역할 및 기능
전사 제품 개발 업무 지원 등의 솔루션 제공친환경 및 기능성 포장 연구, 공정 효율화 등의 기술 개발푸드테크 등의 연구 개발

(2) 식품안전센터

위 치
경기 이천시 경충대로 2330-91

주요 개발시설
사무실, 분석실, 실험실, 보관실

역할 및 기능
실험 분석, 제품 안전성 평가 등

2. 연구개발실적

구 분
내 용

R&D담당
- PL 및 NB 신제품, B2B 식재, HMR 상품 등 개발 - 단체급식, 컨세션, 외식브랜드, 음료 메뉴 개발 - 베이커리 기능성 소재 및 대체 원료 개발 - 푸드테크 기술 연구 및 친환경 기능성 포장 소재 개발 - 신기술 및 원천기술 확보, 공정 연구 개발

식품안전센터
- 혼입 가능 잠재 이물 분석(라이브러리 구축) - 영양성분(수분, 회분 등) 분석 - 제품 안전성 분석(원료, 함량 변경 등)

3. 연구개발비용

연구개발 비용은 연구개발조직에서 사용되는 모든 비용입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

연구개발비
6,340
12,759
11,709

매출액대비 비율
(0.6%)
(0.8%)
(0.8%)

■ IT서비스업 : ㈜신세계아이앤씨1. 연구개발 활동의 개요(1) 연구개발 담당조직현재 AX센터를 조직하여 AI 및 빅데이터 관련 기술을 연구개발하고 있습니다.(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
2025년 3분기
2024년
2023년
비 고

연구개발비용 계
1,184,670
1,580,897
2,477,524
-

(정부보조금)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.2%
0.3%
0.4%
-

※ 연구개발비용은 경상연구개발비로 AI, 빅데이터 관련 샘플비 등 입니다.
2. 연구개발 실적
- 특허

No
발명의 명칭
출원일
등록일
비 고

1
RFID 기반 통로형 무인 상품 구매 정보 생성 장치 및 방법
2020. 08. 11.
2021. 01. 25.
-

2
계산대용 바구니 적재 시스템
2020. 08. 11.
2021. 03. 02.
-

3
바코드 스캔 여부 검증 방법 및 시스템
2020. 08. 11.
2021. 03. 23.
-

4
영상 기반 구매 행동 인식 시스템 및 방법
2019. 10. 10.
2021. 05. 28.
-

5
클라우드POS 기반 오프라인 상품 선물 시스템 및 방법
2020. 08. 11.
2021. 08. 04.
-

6
클라우드POS 서버를 활용한 클라우드 결제 시스템 및 방법
2019. 08. 01.
2021. 09. 07.
-

7
상품 인식을 위한 데이터 취득 시스템
2019. 11. 18.
2021. 10. 18.
-

8
스마트스토어 중계 시스템 및 방법
2019. 08. 01.
2021. 11. 12.
-

9
영상 기반 선반 상품 재고 모니터링 시스템 및 방법
2019. 10. 10.
2022. 03. 24.
-

10
전경 분리 장치 및 방법
2019. 10. 10.
2022. 05. 12.
-

11
자율주행량 주차 관제 시스템
2020. 12. 15.
2023. 08. 03.
-

12
무인 상품 검수 시스템
2021. 03. 07.
2023. 08. 23.
-

13
카드 결제 방법, 카드 결제 시스템 및 카드 결제 방법을 실행시키도록 기록매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2021. 04. 14.
2023. 11. 02.
-

14
신용 카드 또는 체크 카드의 토큰 정보를 활용한무인 매장 결제 장치 및 방법
2021. 06. 29
2023. 12. 05.
-

15
라이다 기반 객체 추적 시스템 및 방법
2021. 07. 21
2024. 04. 01
-

16
카드결제시스템, 카드 결제 방법 및 카드 결제 방법을 실행시키도록기록매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2021. 12. 21
2024. 06. 21
-

17
상품 배너 자동 제작 및 관리 가능한 배너제작관리시스템
2021. 11. 22
2024. 07. 16
-

18
상품진열대장 관리시스템 및 그 관리방법
2022. 02. 24
2024. 10. 14
-

19
무인점포 내 음성 안내 시스템 및 방법
2023. 02. 13
2025. 03. 06
-

※ AI기술(챗봇, 수요예측/개인화, 고객트랙킹 등), 클라우드POS 등 리테일테크를 집약한 SCO POS 및 AI 계산대 등의 신기술 연구, 개발 및 사업을 병행하고 있습니다.

■ 건설업 : 신세계건설㈜

1. 연구개발활동의 개요ㆍ미래성장연구소에서 4차산업 기술발굴 및 신기술/신공법 개발 활동 담당2. 설립목적

ㆍ신성장동력 발굴 및 사업화 모색 / 그룹 대형 프로젝트 기술 대응력

ㆍ기술개발 역량 집중으로 기술/원가경쟁력, 지적재산권 확보 능력 강화

3. 조직 및 담당업무

조직구성
업무구성
기대효과

미래성장연구소
기술솔루션팀

- 신기술/신공법 발굴 및 적용

- 현장 기술지원(VE, 공기단축)

- 스마트 건설기술 개발/적용

1. 설립시 연구비용 발생으로 관공사 수주에 필요한 PQ점수 확보 2. 지적 재산권 확보를 통한 수익 창출 3. 조세지원에 따른 소득세 또는 법인세 공제 가능

4. 전문 연구분야- 대형 판매시설 건축공법 개발- 바닥 미장 및 강화재 마감공사 공법 개발- 안전성 증대와 시공성 용이한 신공법 개발- 신공법 개발에 따른 건축 자재의 개발

5. 연구개발비용

[최근 3사업연도]
(단위 : 백만원)

과 목
2025년 3분기
2024년
2023년

원 재 료 비
-
-
-

인 건 비
698
936
1,128

감 가 상 각 비
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
200
139

기 타
146
146
109

연구개발비용 계
844
1,282
1,376

회계처리
판매비와 관리비
844
1,282
1,376

제 조 경 비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷연간매출액×100]
0.1%
0.1%
0.1%

6. 연구개발실적- 특허

No
발명의 명칭
출원일
등록일
신기술 관련

1
PC기둥과 PC보의 기계적이음을 이용한 접합부 구조
2022. 08. 05
2024. 06. 04
PC 건식 접합부

2
합성보와 SRC 기둥의 접합부 구조 및 시공방법
2021. 12. 22
2024. 09. 23
P-GIRDER

※ 최근 3사업연도에 등록 완료된 특허에 대해 기재하였습니다.
- 신기술

No
신기술명칭
지정일
보호기간
비 고

1
스터드 전단연결재를 설치한 각형강관 매입형중공 프리캐스트 콘크리트 합성기둥 공법
2018.11.30
2018.11.30 ~2026.11.29
건설 신기술 853호

2
수직스티프너와 수평타이로 구성된 U형 강재보를 이용한합성전이보(P-Girder) 공법
2023.07.06
2023.07.06 ~2031.07.05
건설 신기술 966호

3
솔리드(속찬) 패널존을 형성하고 기계적 이음장치로 연결하여 중간모멘트골조 이상의 접합부 성능을 구현한 프리캐스트(PC) 보-기둥 자립형 건식 접합기술
2025.02.07
2025.02.07 ~2033.02.06
건설 신기술 1012호

※ 당분기말 현재 보호기간이 남아있는 신기술에 대해 기재하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 영업 부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 유통업 부문, 부동산업 부문, 호텔레저업 부문, IT서비스업 부문, 식음료업 부문, 건설업 부문, 해외사업 부문으로 세분화 하였습니다.

사업부문
회사명

유통업
㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴, ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨

식음료업
㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니

건설업
신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜,에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.,SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.,ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED

■ 유통업 부문

[ ㈜이마트 ]

(1) 산업의 특성

1993년 11월 이마트 창동점 개점을 시작으로 등장한 대형마트는 식품 및 비식품 상품을 한곳에서 편리하게 구매할 수 있는 대표적인 유통 업태입니다. 대형마트는 생산-유통-판매 구조 혁신을 통해 저렴한 가격과 다양한 상품 구성을 바탕으로 소비자의 합리적인 소비를 지원함으로써 경기 침체기에는 가계의 실질 구매력을 높이고 물가 상승기에는 물가 안정에 기여하고 있습니다. 또한, 지역 특산물과 중소기업 제품의 판로를 제공하여 지역 경제 활성화 등 내수시장 성장에 핵심적인 역할을 지속적으로 수행하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

대형마트는 시장 성숙화, 경기 둔화, 영업 규제 등으로 성장이 제한되고 있습니다. 또한, 1·2인 가구 증가 및 고령화로 인한 소량·근거리 소비 확대, 온라인 소비 확산 등 복합적인 변화에 직면해 있습니다. 이에 대응하기 위해 매입 및 물류 구조 개선을 통해 가격 경쟁력을 높이고, 자체개발상품(PL) 및 해외 소싱 상품 확대를 통해 상품 차별화를 추진하고 있습니다. 또한, 디지털 전환을 가속화하여 고객 접점을 넓히고, 지속적인 사업 모델 혁신을 이어가고 있습니다.

2025년 3분기 대형마트 업계는 상기 노력에도 불구하고 소상공인 중심 경기 부양책 등 영향으로 전년 동기 대비 10.2% 역성장을 기록하였습니다. 이에 대형마트 업계는 생필품 중심으로 물가 안정에 기여하고 근린형 배달 서비스 강화, 신규 출점 및 리뉴얼을 통해서 고객과의 접점을 확대해 나가고자 더욱 노력하고 있습니다.

※ 대형마트 주요3사 매출증감률 추이 (전년동기비, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

신장률
▲10.2%
▲0.8%
0.5%

※ 산업통상자원부 "주요유통업체 매출동향" / 주요 3사 할인점

(3) 경기변동의 특성

대형마트의 상품구성은 의식주에 필요한 기본 생활 필수품이 대부분으로 다른 소매업태에 비해 상대적으로 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 특히 경기 침체 시에는 소비자에게 필수재의 합리적 소비를 가능하게 하는 대표적인 경기 방어적 업태입니다. 또한 대량구매 시스템과 물류시스템의 효율화 및 다점포화 전략을 통해 규모의 경제를 실현하여 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 안정적 수익창출 기반을 확보하고 있습니다.

(4) 국내 외 시장여건 대형마트 사업은 유통산업발전법 등 규제의 영향으로 일부 제약 요소가 있으나 최근 고객 니즈와 유통 환경의 변화에 맞춰 단순한 유통채널을 넘어 라이프 스타일 쇼핑채널로 점차 진화하고 있습니다. 이에 오프라인 점포의 강점을 살린 고객 경험 중심의 차별화된 공간 및 다양한 콘텐츠 요소 결합으로 고객 유입 및 체류 시간 증대를 통해 안정적인 수익 기반을 구축해 나갈 것입니다.

또한, 디지털 요소 도입을 통한 고객 경험 제고 및 운영 효율화를 통해 변화하는 시장 여건에 적극 대응해 나갈 것입니다.

(5) 영업의 개황 ㈜이마트는 대내외 정세 불안에 따른 경기부진 속에서도 경영효율화 및 신규 출점, 현장 영업강화 등 다양한 노력을 통해 2025년 3분기 매출액 12조 5,035억 원을 달성하였습니다. 당사는 그로서리 중심의 상시저가 상품 출시를 통해 가격 경쟁력을 강화하였고, 식료품 특화매장인 푸드마켓 수성점과 고덕점을 새롭게 선보이며 사업모델을 다변화하였습니다. 창고형 할인매장인 트레이더스는 2019년 서울지역 1호점인 월계점을 시작으로 올해 트레이더스 마곡점, 트레이더스 구월점을 신규 오픈하며 25년 9월말 현재 24개점을 운영중이며 새로운 수익기반과 성장동력으로서의 역할을 공고히 하고 있습니다. 해외사업은 미국시장에서의 성장기반 구축과 함께 동남아 시장에 신규 진출하는 등 사업 성장 모멘텀을 유지하고 있습니다. 2025년은 국내 경제의 저성장 국면이 지속되는 가운데, 유통 채널간 경쟁은 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. 당사는 통합 매입을 기반으로 상품 경쟁력을 확보하고 대고객 커뮤니케이션을 혁신하여 본업 경쟁력을 강화하겠습니다. 또한 신규 출점 확대와 리뉴얼을 통해 외형 성장을 가속화할 것이며 신기술의 적극적인 활용과 효율적 비용 집행으로 수익성을 더욱 강화할 것입니다. ㈜이마트는 매입, 물류, 마케팅 등 기능 통합 추진의 일환으로 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 종속회사인 ㈜이마트에브리데이를 흡수합병하였습니다. 경영자원 통합을 통한 시장경쟁력 강화 및 시너지 효과로 지속적인 성장을 이루어가겠습니다.

※ 조직도

조직도

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

- 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 : 대형유통업체는 정당한 사유 없 이 납품업자에게 상품대금 감액, 반품과 같은 불공정행위를 할 수 없음

- 대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률 : 대기업 등이 사업을 인수, 개시, 확장 하여 해당 업종의 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때 중소기업단체는 사업조정을 신청할 수 있음

- 유통산업발전법 : 대규모점포를 개설하고자 하거나 전통상업보존구역에 준대규 모점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 등록하여야 하고, 지방자치단체는 조례로 대규모점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모점포에 대하여 영업시간 및 의무휴업일을 정할 수 있음 - 전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법 : 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 대규모점포를 운영하는 자에게 그 주변 시장과 협력할 것을 요청할 수 있음 - 도시교통정비 촉진법 : 도시교통정비촉진법에 따라 인구 10만 명 이상 도시에서 각층 바닥 면적의 총합이 1천㎡ 이상인 시설물 연면적에 단위부담금, 교통유발계 수 등을 반영해 교통유발부담금을 산정, 부과함

[ ㈜이마트24 ](1) 산업의 특성 편의점은 다양한 고객 편의와 차별화된 서비스를 제공하기 위하여 도입된 종합소매업으로 소규모 점포형태를 띄고 있으며, 소비자가 이용하기 편리한 곳에 위치하여 여러 생활필수품과 서비스 상품 등을 합리적인 가격으로 제공하고 있습니다.(2) 산업의 성장성 2025년 9월 기준 편의점 매출액은 약 23.6조원으로 전년동기(23.8조원) 대비 0.6% 감소하였습니다. 이는 유통업계 전반의 경기 둔화와 외부 불확실성으로 인한 일시적 감소세로, 편의점 산업은 다품종 소량판매 및 택배 등 생활업무, 공과금 납부 등 금융업무까지 다양한 서비스를 제공하는 생활 밀착형 산업으로 진화하며 성장하고 있습니다.※ 편의점 시장규모 추이
(단위: 조원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

매출액
23.6
31.7
30.9

신장률
▲0.6%
2.6%
▲0.7%

*자료출처 : 통계청 "소매판매통계"

(3) 경기변동의 특성 편의점 업태는 생활필수품 취급, 소량 판매, 근린형 소비의 특성 때문에 상대적으로 타 업태에 비해 경기변동의 영향이 적은 편입니다.(4) 경쟁 요소 편의점은 프랜차이즈 가맹사업이므로 다점포에 따른 규모의 경제 실현, 차별화된 브랜드 경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. 이에 따라 편의점 사업자간의 출점경쟁 및 차별화 상품, 서비스 개발이 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 도시집중화 현상 및 인구감소 등 사회구조 변화로 인해 신규 출점 여력이 감소하고 있는 현실과 가맹사업법 등의 규제 강화 기조 속에서 업체간 출점경쟁의 강도는 더욱 강해질 것으로 판단됩니다.(5) 영업의 개황

㈜이마트24는 '편리함'이라는 개념을 바탕으로 도입된 종합소매업으로 체인화 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2025년 9월 30일 현재 5,748개의 점포를 운영하고 있으며 보고기간 종료일 현재 ㈜이마트가 발행주식 100%를 보유하고 있습니다. 회사가 영위하고 있는 편의점 체인화 사업은 주로 경영주와 본사간의 가맹계약에 따른 가맹점의 형태로 운영됩니다. ㈜이마트24는 타 경쟁사와의 차별화된 MD 브랜드를 통해 단기간 내 상품 경쟁력 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 대표적으로 이마트에서 운영중인 ‘No Brand’ 를 도입하며 본부와 경영주 모두의 수익개선이 가능하게 하였습니다. 또한 국내에서 축적한 점포 운영 역량과 브랜드 경쟁력을 바탕으로 말레이시아, 캄보디아, 인도 등 지속적으로 사업 확장을 추진하고 있습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 : 시장구조의 독과점화를 억제하고, 경쟁을 제한하거나 불공정한 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁질서를 확립- 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 : 대형유통업체는 정당한 사유 없 이 납품업자에게 상품대금 감액, 반품과 같은 불공정행위를 할 수 없음- 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률 : 가맹본부는 가맹희망자에게 제공할 정보공개서를 공정거래위원회에 등록해야 하고 가맹본부는 정상적인 거래관행에 비추어 부당하게 가맹점사업자의 영업시간을 구속하는 행위를 하여서는 안 됨

[ ㈜에스에스지닷컴 ]

(1) 산업의 특성

전자상거래는 저렴한 가격과 품질, 신속한 배송, 사용자의 후기 등 지속적인 서비스의 향상으로 합리적인 구매를 유도해 타 업종 대비 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 최근 간편결제 등의 보편화로 소비자들은 백화점과 대형마트 등과 같은 오프라인보다 저렴하고 편리한 온라인 쇼핑을 선호하고 있습니다. 이러한 소비 트렌드의 변화로 인터넷쇼핑 시장은 지속적인 성장을 이어갈 전망입니다.

(2) 산업의 현황

온라인 쇼핑 산업은 저렴한 가격과 품질, 신속한 배송, 지속적인 서비스의 향상으로 합리적인 구매를 유도해 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 특히, 최근 몇 년간 급격한 성장세를 보였던 오픈마켓(인터넷을 통해 판매자와 구매자가 상품을 직거래할 수있도록 구축된 공간과 시스템을 말하며, C2C시장으로 분류되고 '마켓플레이스'로도 불립니다.)은 성장률이 감소세를 나타내고 있으나 가격 경쟁력을 바탕으로 여전히 시장점유율을 확대하며 전체 온라인 소매시장의 성장을 견인하고 있습니다. 또한, 소셜네트워크 서비스(SNS)를 활용한 신규 전자상거래 방식인 소셜커머스(또는 소셜 쇼핑) 형태의 쇼핑몰이 출현하여 인터넷 쇼핑몰 시장을 더욱 활성화 시키고 있습니다. 이러한 치열한 경쟁구도 속에서 홈쇼핑계열과 백화점계열 인터넷 쇼핑몰은 브랜드 인지도와 프리미엄상품 유치 등을 통해 성장을 지속하고 있습니다.

통계청 조사에 따른 우리나라 온라인 쇼핑의 판매액을 살펴보면, 2018년 113조 3,140억원에서 2024년에는 2배가 넘는 259조 4,319억으로 연평균(CAGR) 15% 가량 성장했습니다. 모바일쇼핑 또한 매년 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 온라인 쇼핑 중 모바일 쇼핑이 차지하는 비중은 2018년 61.1%에서 2024년 76.5%, 2025년 3분기 77.7%로 이러한 추세는 계속 이어지고 있습니다.

[연간 온라인 쇼핑 판매액 추이]

(단위 : 억원)

판매매체별
2025년 3분기
2024년
2023년

온라인쇼핑
2,008,496
2,594,319
2,422,068

모바일쇼핑
1,560,173
1,983,395
1,818,657

모바일쇼핑 비중
77.7%
76.5%
75.1%

(자료출처 : 통계청, 온라인쇼핑동향, 2025년 9월)

(3) 영업의 개황 산업통상자원부 보도자료에 따르면 25년 9월 주요 유통업체 매출은 전년 동기 대비 오프라인이 1.0% 감소하고 온라인이 16.5% 증가하면서, 전년 동기 대비 7.7% 증가한 것으로 나타났습니다. 온라인은 상품 부문 뿐 아니라 e-쿠폰, 여행·문화상품, 배달 서비스 등 서비스 부문의 확대로 꾸준한 성장세를 유지하여 온-오프라인 부문의 성장률 격차가 벌어지게 되었습니다. 회사는 사업수익성 제고에 자원을 집중시키고 있으며, 최신 트렌드를 겨냥한 맞춤형 전략을 수립하고 있습니다. 이와 동시에 충성고객 확대와 적절한 프로모션 전략으로 수익성 개선을 도모하고 있습니다.

[국내 온라인 쇼핑 시장규모 전망]

(단위: 억원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년

취급상품 범위별
종합몰
1,111,428
1,479,253
1,415,639

전문몰
897,068
1,115,066
1,006,429

운영 형태별
online몰
1,560,118
2,014,321
1,872,770

on/offline 병행몰
448,378
579,998
549,298

합계
2,008,496
2,594,319
2,422,068

(자료출처: 통계청, 온라인쇼핑 동향, 2025년 9월)

(4) 관
련법령 또는 정부의 규제

- 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 : 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높임

- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 : 시장구조의 독과점화를 억제하고, 경쟁을 제한하거나 불공정한 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁질서를 확립

- 대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률 : 대규모 유통업에서의 공정한 거래질서를 확립하고 대규모 유통업자와 납품업자가 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 균형 있는 성장 및 발전에 이바지함

- 개인정보 보호법 : 개인정보의 수집, 유출, 오용, 남용으로부터 사생활의 비밀 등을 보호함으로써 국민의 권리와 이익을 증진하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현하기 위하여 개인정보 처리에 관한 사항을 규정함

- 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 : 정보통신 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진을 목적으로 함

[㈜더블유컨셉코리아]

(1) 산업의 특성

온라인 패션 편집샵은 기존의 종합 온라인 쇼핑몰이나 패션업체의 자사몰과는 다르게 특정한 주제를 가지고 다양한 브랜드의 제품을 모아 소비자들에게 소개해 주는 인터넷 쇼핑 플랫폼 입니다.

인터넷 인프라 확장 및 ICT 기술의 발전, 모바일 서비스 고도화와 함께 패션 시장에서도 온라인 침투율이 지속 확대되면서 온라인 패션 시장은 가파른 성장세를 달성하였으며, 최근 온라인 성장세는 전문몰 (Vertical Platform)이 그 성장을 견인하며 더욱 가속화되었습니다. 특히 고객 수요가 세분화되고 다양해지는 트렌드가 지속적으로 이어지면서 온라인 패션 편집샵은 고객-브랜드 양면 시장의 성장을 기반으로 선순환 구조를 구축하면서 온라인 패션 시장의 주요 쇼핑 채널로 자리매김하였습니다.

(2) 산업의 전망

회사가 속한 의류 및 패션관련 사업의 국내 상품 판매액은 2020 ~ 2025년 연평균 7.0% 성장하였으며, 2025년 3분기에는 18조 5,455억원을 기록하였습니다.

최근 국내 소비 시장 동향을 살펴보면, 경제적 양극화, 소비의 개인화, 가치의 다양성 증대 등 소비자들의 전반적인 소비 패턴 변화와 더불어 대체 불가능한 탁월함, 차별화, 다양성이 요구되는 상황입니다. 특히 패션 영역에서의 소비자들의 성향은 더욱 다양화, 세분화되고 있으며, 가치 소비 추세 및 양극화된 소비 패턴이 일반화되고 있습니다. 향후 이러한 소비자들의 전반적인 소비 패턴 변화와 더불어 패션에 대한 정보를 다양한 매체를 통해 획득하는 소비자들의 비중이 늘어나면서 MZ세대를 중심으로 패션 전문 온라인 플랫폼을 통한 의류 및 잡화 구매가 더욱 증가할 전망입니다.

빠르게 변화하는 소비자의 트렌드 변화에 민감하게 반응해야 되는 패션 업계에서는 다양한 방식으로 적극적인 대응을 진행하고 있습니다. 특히 소비 활동을 통해 자신의 신념을 표현하고 자신이 가치 있다고 느끼는 것에는 소비를 아끼지 않는 MZ세대의 취향을 공략하기 위해 온라인 패션 시장에서는 다양한 서비스 (AI기반 상품추천, 빠른배송, 멤버십 등)와 컨텐츠 (라이브커머스, 숏폼, 메타버스 등) 고도화를 통한 차별화된 경쟁 우위 확보 경쟁이 점차 치열해질 것으로 예상됩니다.

[온라인 쇼핑_의류 및 패션관련 국내판매액]

(단위 : 억원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

인터넷쇼핑
46,413
52,985
62,819
54,353
51,925
54,154

모바일쇼핑
139,042
193,382
190,747
184,415
155,012
122,513

합계
185,455
246,367
253,566
238,768
206,937
176,667

(자료출처: 통계청, 온라인쇼핑 동향, 2025년 9월)

(3) 국내 외 시장여건

제품 및 서비스의 품질, 가격, 플랫폼의 평판 등 다양한 요소들을 고려해 가장 효용이 높은 서비스를 선택하는 소비자들의 소비 행태가 지속되면서 의복, 신발 등 패션 관련 온라인 쇼핑 거래액 규모는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이와 동시에 전자상거래 패션 시장에서는 차별화된 서비스 제공 및 디지털 역량 강화, 인프라 확장, 오프라인 및 글로벌 채널 확장 등이 주요 경쟁 요소로 다양한 작용을 할 것으로 전망됩니다

(4) 영업의 개황 ㈜더블유컨셉코리아는 경쟁력 있는 국내 패션 디자이너들의 발굴 및 유통, 성장을 지원하는 온라인 패션 플랫폼을 구축하여, 국내 디자이너 브랜드부터 글로벌 브랜드까지 최신 트렌드에 맞는 상품과 컨텐츠를 감각적인 큐레이션으로 소개함으로써, 트렌드에 민감한 2030 소비자들의 취향에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 이외에도 컨템포러리 클래식을 기본으로 한 차별화된 제품으로 주목받는 '프론트로우 (FRONTROW)'를 자체 브랜드 (Private Brand)로 개발하여 판매하고 있습니다.

앞으로 ㈜더블유컨셉코리아는 감각 있는 패션 아이템 소싱 및 카테고리 다각화, 플랫폼 고도화를 통해 차별화된 서비스를 제공하고 고객 편의성을 높이기 위해 지속적으로 노력할 것입니다

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등- 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률: 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높임.

- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률: 시장구조의 독과점화를 억제하고, 경쟁을 제한하거나 불공정한 거래 행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁질서를 확립.

- 개인정보 보호법: 개인정보의 수집, 유출, 오용, 남용으로부터 사생활의 비밀 등을 보호함으로써 국민의 권리와 이익을 증진하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현하기 위하여 개인정보 처리에 관한 사항을 규정함.

- 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률: 정보통신 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진을 목적으로 함.

[ ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양 ](1) 산업의 특성 복합쇼핑몰 조성 산업은 소비와 여가를 함께 누리려는 소비자들의 소비 트렌드에 맞추어 쇼핑과 문화생활, 여가를 한 공간에서 모두 즐길 수 있는 신개념 유통 업태이며, 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 내재하고 있습니다. 이로 인해 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소가 되며, 부지확보 및 건축, 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요되므로 초기 진입비용이 타 업태에 비해 높은 편입니다.(2) 산업의 성장성 복합쇼핑몰 산업의 경쟁은 심화되고 있으나, 꾸준한 수요로 인해 수입구조는 안정세를 유지하고 있습니다. 다만 국민 소득이 높아지면서 가족과 연인 단위의 쇼핑객은 늘고 있는데 비해 도심 안에서 수용할 수 있는 규모는 한계가 있어 향후 경쟁 심화 단계에 대비한 차별화, 세분화 및 합리적 개발정책 등의 전략 모색이 필요합니다. 한편, 최근 소비자들은 가격이나 양적 만족에 가치를 두던 과거와는 달리 개성, 정신적, 감성적 문화가치를 추구하는 만족을 중요시합니다. 이에 쇼핑, 외식, 영화, 공연, 수족관 관람, 휴식 등 한 곳의 장소에서 다양한 소비자의 니즈를 해결할 수 있는 복합쇼핑몰은 새로운 업태로 각광받고 있으며 신소비 트렌드로 자리매김하고 있습니다. 더불어 차별화된 서비스 제공으로 인해 다양한 연령의 소비자를 집객할 수 있으며 가족 단위의 방문도 가능하여 향후 복합쇼핑몰은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 해외 온라인 쇼핑몰을 이용한 직접구매의 증가, 세계 경제의 불확실성으로 인한 소비심리 개선 제약 등은 국내유통업계 뿐 아니라 복합쇼핑몰 산업에도 상당한 영향을 끼칩니다. 하지만 복합쇼핑몰 산업은 쇼핑 외에 다양한 놀이 및 문화 컨텐츠를 즐길 수 있는 공간을 대폭 증가시켜 고객의 복합쇼핑몰 체류시간을 늘림으로써 성장률이 정체된 기존 유통업계의 위기를 효과적으로 극복하는 전략을 추구하고 있습니다.(4) 국내 외 시장여건 복합쇼핑몰 산업은 다양한 형태의 컨텐츠를 한 공간에서 제공함으로써 고객이 쇼핑몰에서 보다 오랜 시간 여가를 즐길 수 있는 여건을 조성합니다. 이를 바탕으로 고객의 만족도를 높여주는 'Life Style Center'를 확대하여 타 유통업태보다 넓은 영역에서 경쟁하며 효과적으로 수익을 창출하는 특성을 지니고 있습니다.(5) 영업의 개황 신세계그룹의 복합쇼핑몰 사업 허브역할을 하고 있는 신세계프라퍼티는 2016년 9월 스타필드하남 오픈을 시작으로 같은 해 12월 스타필드 코엑스몰 책임임차운영자로 선정되었으며, 2017년 8월 스타필드고양, 2018년 12월 스타필드시티 위례점, 2019년 9월 스타필드시티 부천점, 2019년 10월 스타필드시티 명지점, 2020년 10월 스타필드안성, 2021년 6월 더샵스앳센터필드, 2024년 1월 스타필드수원을 오픈하였습니다. 또한 인천 청라 국제도시, 경남 창원시 등 전국 여러 곳에 교외형 복합쇼핑몰 건설을 추진 중이며, 각 상권별 특성에 맞게 차별화된 콘셉트로 개발하여 고객들에게 새로운 쇼핑 경험과 삶의 풍요로움을 선사할 것입니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 - 부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률 : 건축물이나 토지의 면적이 일정 규모 이상의 부동산개발을 업으로 영위하려는 자는 국토교통부장관에게 등록을 하여야 함 - 도시교통정비 촉진법 : 도시교통정비촉진법에 따라 인구 10만 명 이상 도시에서 각층 바닥 면적의 총합이 1천㎡ 이상인 시설물 연면적에 단위부담금, 교통유발계 수 등을 반영해 교통유발부담금을 산정, 부과함

[ ㈜지마켓 ]

(1) 산업의 특성

인터넷의 보급과 함께 시작된 전자상거래는 최초 도서, 가전제품 등 규격화된 상품 거래를 시작으로 의류/패션, 각종 생활용품 및 가공/신선식품과 여행, 항공권, 배달 서비스까지 범위를 지속적으로 확장하고 있습니다. 전자상거래는 기존 유통 채널에서의 거래와 달리 소비자가 직접 다양한 상품 제공 업체들의 가격과 서비스 등 각종 거래 조건을 일목요연하게 비교하여 구매할 수 있게 함으로써 고객의 소비후생을 증진하는 한편, 상품 공급자들에게는 새로운 사업의 기회를 제공하는 등 국민경제의 역동성을 키워 나가는데 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 또한 최근에는 인공지능(AI) 기술, 데이터 기반 추천 알고리즘 등을 활용한 플랫폼 기술 고도화가 핵심 경쟁요소로 부상하고 있으며, 온·오프라인 연계 및 글로벌 셀러 진출 등으로 산업의 경계가 빠르게 확장되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 전자상거래 산업은 2000년대 초반 시장 형성 이후 급속한 성장을 이어왔으나, 2023년 이후에는 고금리·물가상승 등 거시경제 불확실성과 소비심리 위축, 시장 포화로 인해 성장세가 완만해지고 있습니다. 온라인 침투율은 이미 50%를 넘어선 상태이며, 이로 인해 기존 고객 유지 및 구매빈도 제고 전략이 주요 과제로 부상하고 있습니다.

한편, 글로벌 초저가 플랫폼들의 국내 진출이 가속화되면서 가격경쟁이 심화되고, 국내 사업자들은 차별화된 고객경험, 신뢰 기반 서비스, 빠른 배송, 브랜드 중심 상품구성 등 질적 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 이러한 경쟁 구도 속에서 시장은 점차 상위 플랫폼 중심으로 재편될 것으로 전망되며, 플랫폼사 간 데이터·AI 기술, 광고 플랫폼, 멤버십·로열티 프로그램이 핵심 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

※ 전자상거래 시장규모 추이

(단위 : 조원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

거래금액
200.8
259.4
242.2

신장률
4.5%
7.1%
12.0%

※ 자료 출처 : 통계청 "온라인쇼핑동향조사"

(3) 경기변동의 특성

전자상거래 시장은 최초 기호품 위주의 상품구성으로 시작했으나, 현재는 의식주에 필요한 생필품 위주로 확대되어 경기변동의 영향을 덜 받는 특성이 있으며 비대면 거래의 일반화로 이러한 항상성은 더욱 강화되고 있습니다. 이외 국내에 잘 갖춰진 전자상거래를 위한 인프라(결제/물류 시스템 등)를 감안할 때 경기변동성에 따른 영향은 상대적으로 작다고 할 수 있습니다.

(4) 국내 외 시장 여건

국내 전자상거래 시장은 개별 시장참여 업체가 가진 사업수행 능력을 넘어 글로벌 거대 자본의 투입으로, 대형 물류센터 등 자본 집약적인 서비스 인프라의 구축과 국외 초대형 선도 전자상거래 업체와의 제휴 등 전방위적인 초경쟁양상을 보이고 있습니다.

또한 고객은 동일한 상품을 가장 저렴하게 구매하기 위하여 다양한 사업자들의 서비스 제안을 비교하고, 손쉽게 선택함으로써 서비스 수준의 상향 평준화를 더욱 부추기고 있는 상황입니다. 아울러 기존 전자상거래를 통해 구매하던 상품군은 구매빈도가 더욱 높아지고 있을 뿐만 아니라, 비대면 구매로 제약이 있던 각종 신선식품과 명품 상품군까지도 전자상거래로 구매하는 빈도가 빠르게 높아졌습니다.

그러나 최근 환율 변동성과 글로벌 경기 불확실성이 지속되며, 국내 온라인 소비 역시 체감 경기 악화에 따라 보수적으로 전환되고 있는 추세입니다. 이에 따라 소비자의 가격민감도가 증가하고 가성비와 혜택 중심의 소비가 더욱 강화되고 있으며, 이에 대응하기 위해 회사는 고객 데이터 기반의 맞춤형 혜택 설계와 고객 수요가 높은 식품 및 생필품 카테고리의 차별성 있는 상품군 확보에도 노력하고 있습니다.

※ 전자상거래 침투율 추이

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

전체 소매시장 대비
52.1%
50.4%
47.4%

※ 자료출처 : 전체소매시장은 통계청 "서비스업동향조사" 소매업태별판매액 중, ‘승용차 및 연료 소매점’제외한 판매액, 전자상거래는 통계청 "온라인쇼핑동향조사" 온라인쇼핑몰 취급상품 범위별/상품군별거래액을 참고

(5) 영업의 개황

2025년 전자상거래 시장은 국내외 대형 플랫폼 간 경쟁이 심화되는 가운데, 글로벌 사업자의 본격적인 시장 진입과 가격경쟁 격화로 전반적인 경영환경의 불확실성이 지속되었습니다. 이에 회사는 2024년부터 이어온 지속가능한 사업구조 확립 기조를 유지하면서도, 가격 및 상품 경쟁력 중심의 차별적 경쟁우위 강화와 미래 성장을 위한 전략적 투자 병행을 추진하였습니다.

특히 고객이 체감할 수 있는 실질적 혜택 제공을 목표로 가격 정책을 고도화하고, 고객 유형 및 구매 동선에 따른 맞춤형 프로모션을 강화하였으며, 회사의 브랜드를 제고할 수 있는 정기 할인 프로모션 프로그램들을 정비하였습니다. 또한 핵심 브랜드사 및 주요 셀러와의 협업을 확대하고, 신규 히트상품 유치 및 그룹사 인기 상품 연계판매를 통해 상품 포트폴리오의 경쟁력과 차별성을 제고하였습니다. 기술 측면에서는 AI 기반 추천·검색 시스템을 고도화하여 개인화된 쇼핑 경험을 제공하고 있으며, 데이터 기반 상품 큐레이션을 통해 고객 만족도 및 재구매율을 향상시키고 있습니다.이와 함께 판매자 대상 광고·마케팅 지원 프로그램 및 거래 안정성 강화 인프라에 대한 투자를 지속 확대하고 있습니다.

이 외에도 CJ대한통운과의 물류 협약을 통해, '스타배송' 서비스를 2025년 4월 정식 론칭하였으며, 이후 서비스 대상을 주요 카테고리로 점차 확대하고 있습니다. '스타배송'은 도착일 보장을 핵심으로 하는 차세대 배송 서비스로, 주말·휴일 배송을 포함한 익일 도착 체계를 갖추고 있으며, 배송 지연 시 보상 제도를 도입하는 등 고객 중심의 배송 경쟁력을 강화하고 있습니다.

한편, 2025년 9월 신세계그룹과 알리바바그룹 간 합작법인 '그랜드오푸스홀딩' 설립 건이 공정거래위원회의 조건부 승인을 획득함에 따라, 향후 그룹 차원의 전자상거래 협력 확대 및 글로벌 경쟁력 제고 기반이 마련되었습니다.

회사는 "Customer First"의 경영기조 아래, 가격·상품·배송·서비스 전 영역에서의 혁신을 지속함으로써, 급변하는 경쟁 환경 속에서도 국내 전자상거래 시장에서의 선도적 지위를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

- 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률: 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높임.

- 독점규제 및 공정거래에 관한 법률: 시장구조의 독과점화를 억제하고, 경쟁을 제한하거나 불공정한 거래 행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁질서를 확립.

- 개인정보 보호법: 개인정보의 수집, 유출, 오용, 남용으로부터 사생활의 비밀 등을 보호함으로써 국민의 권리와 이익을 증진하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현하기 위하여 개인정보 처리에 관한 사항을 규정함.

- 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률: 정보통신 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진을 목적으로 함.

- 전자금융거래법: 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 아울러 전자금융업의 건전한 발전을 위한 기반조성을 함으로써 국민의 금융편의를 꾀하고 국민경제의 발전에 이바지함.

■ 부동산업 부문
:
㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD(1) 산업의 특성 부동산개발, 임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업으로, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다.(2) 경기변동의 특성 부동산개발업은 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받습니다. 이에 경기변동은 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다.(3) 국내 외 시장여건 부동산개발, 임대업은 자금력이 중요합니다. 부지매입 및 건축을 위한 자금력은 시장의 진입장벽으로서 역할을 하며, 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다.(4) 영업의 개황 업의 본질에 따라 리테일 부동산 개발회사로서 국내 상업용 부동산 개발사업뿐만 아니라 효율적인 자산운용 및 관리를 통해 신세계그룹의 부동산 가치를 극대화하는 역할을 담당해 나갈 것입니다.(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 - 부동산개발업의 관리 및 육성에 관한 법률 : 건축물이나 토지의 면적이 일정 규모 이상의 부동산개발을 업으로 영위하려는 자는 국토교통부장관에게 등록을 하여야 함 - 도시교통정비 촉진법 : 도시교통정비촉진법에 따라 인구 10만 명 이상 도시에서 각층 바닥 면적의 총합이 1천㎡ 이상인 시설물 연면적에 단위부담금, 교통유발계 수 등을 반영해 교통유발부담금을 산정, 부과함 - 여객자동차터미널구조 및 설비기준에 관한 규칙 : 여객자동차터미널의 공사계획 과 구조 및 설비에 관한 기술기준
■ IT서비스업 부문 : ㈜신세계아이앤씨(1) 산업의 특성 IT서비스는 정보시스템 구축ㆍ운영을 통한 고객의 경쟁력을 강화하는 것을 목표로, 고객의 주문에 의해 생산되는 수발주형 산업입니다. 다양한 분야의 다수의 전문인력과 IT기술이 요구되는 규모와 범위 경제의 산업 특성을 지니고 있습니다. 일반적으로 시스템 구축 후, 장기 운영 서비스를 제공하기 때문에 고객과의 장기적이고 전략적인 파트너쉽이 중요합니다.(2) 산업의 성장성'25년 글로벌 IT서비스 시장 지출 규모는 전년대비 9.8% 증가가 예상됩니다. 데이터센터와 소프트웨어, IT서비스 부문의 지속적인 성장이 이어질 것이며, 특히, 생성형 AI 관련 투자의 성장이 두드러질 것으로 전망됩니다.

※ 전세계 IT 지출 전망

(단위 : 십억 달러)

구 분
2025년(E)
2024년

글로벌 IT 지출
5,618
5,115

성장률
9.8%
7.7%

※ 출처 : Gartner, 2025.01.

국내 IT 지출은 '24년 2.7% 성장한데 이어 '25년에는 3.3% 수준으로 소폭 성장할 것으로 전망합니다. 고물가, 금리인상 등 국내 경기 침체가 기업의 투자를 위축시켜 적극적인 IT 지출보다 내부 효율화를 위한 소극적 지출에 그칠 것으로 보여집니다.다만, 국내 또한 생성형 AI 서비스에 대한 관심이 높아지고, AI 적용 범위가 지속 확장되는 상황 속에서 AI 관련 투자는 확대될 것으로 기대합니다.

※ 국내 ICT 시장 전망

(단위 : 십억원)

구 분
2025년(E)
2024년

국내 IT 지출
41,204
39,893

성장률
3.3%
2.7%

※ 출처 : KRG, 2024.11

(3) 경기변동의 특성 SW 및 솔루션, HW유통의 경우, 장기 운영 서비스를 제공하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 즉각적인 영향은 크지 않습니다. 다만, 경제상황 또는 업황에 따른 파트너사의 기업투자규모에 따라 해당 서비스의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.(4) 국내 외 시장여건 국내 IT서비스 산업은 정부기관 및 기업 등에 생산성과 효율성을 제고시키는 산업으로, 모든 경제분야에 파급효과를 미치는 주요 산업으로 발전하고 있습니다. 그리고 고급인력의 고용 창출 기여 효과가 높은 산업으로, 전통적인 산업에 비해 인력 자산에 의존도가 높은 산업입니다. 또한 서비스산업, 특히 유통업 분야에서의 혁신주체로서 그 중요성을 인정받고 있습니다. SW 및 솔루션, HW유통의 경우, IT서비스산업 특성과 대부분 유사하나, 최근 빅데이터, 소셜, 모빌리티, 디지털트랜스포메이션에 따른 신규 제품 수요가 급증함에 따라 SW 및 솔루션 시장은 활성되는 반면, HW의 경우 축소되는 경향을 보이고 있습니다. 이와 반대로, 개인 IT디바이스는 IOT, 헬스케어기기 수요 확대로 다양한 기기들을 시장에 선보이며 활성화를 주도하고 있습니다. IT정보서비스 부문은 다양한 유형의 비즈니스에 활용할 수 있는 인터넷 기반의 IT서비스를 제공하고 있으며, 회사가 현재 영위하고 있는 IT정보서비스 부문은 IT시장에서 중요한 입지를 구축하고 국내외 시장 확보를 위해 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.(5) 영업의 개황

- IT서비스 부문 회사는 급변하는 비즈니스 환경에서 고객의 다양한 니즈를 파악하여, 최적의 IT서비스를 제공하고 있습니다. 회사의 IT서비스는 크게 시스템 운영(SM) 및 시스템개발/통합(SI), 클라우드, 디지털 공간 서비스, AI로 구분됩니다.

㈜신세계아이앤씨는 유통관련 분야에 특화된 IT시스템 운영 및 구축 능력을 기반으로 최적화된 IT서비스를 제공하고 있으며, 주요 영역은 아래와 같습니다.

① 시스템 운영(SM)

② 시스템개발/통합(SI)

③ 정보보안 사업

클라우드는 클라우드POS/멤버십, MSP, 프라이빗클라우드, 데이터센터로 구분됩니다.

① 다양한 업태에 적용가능한 클라우드 기반 POS 및 멤버십 서비스 ② 클라우드 인프라, 보안, 데이터, 어플리케이션까지 퍼블릭 클라우드 End-to-End IT서비스 제공

③ 뉴타닉스 인프라 기반 프라이빗 클라우드 컨설팅, 기술검증, 구축, 운영 서비스 ④ Co-Location, 인터넷회선, 관제 및 백업 등 통합 데이터센터 서비스디지털 공간 서비스는 스마트리테일, 스마트인프라로 구분됩니다.

① AI기술, 클라우드POS 등 리테일테크를 집약한 셀프서비스스토어, 셀프계산대, 스마트벤딩머신을 제공하는 스마트리테일 ② 지능형빌딩시스템(IBS), 스마트시티, 스마트홈&오피스 등을 설계, 구축하는 스마트 인프라AI는 챗봇, 수요예측, 개인화추천 및 VISION기술과 RPA 등 서비스를 제공합니다.전기차충전 서비스는 충전기 구축과 운영으로 구분됩니다.① 전기차충전기 공급 및 전기차충전 인프라 구축② 충전, 결제, 충전정보 제공 등 플랫폼 운영 서비스

- IT유통 부문

회사는 시장 선도적 IT관련 장비 및 솔루션을 고객에게 제공하고 있으며, 새로운 방식의 다양한 서비스를 제공하고자 노력하고 있습니다. 해당 부문의 영역은 다음과 같습니다.

① DW, UI/UX플랫폼, 서버/스토리지, 보안, Mobile장비 및 솔루션 등 IT관련 장비 및 솔루션 총판 유통

② 유무선통신상품, 게임기기 및 컨텐츠, 모바일 및 노트북 등 각종 디바이스 IT기기 총판 및 유통

- IT정보서비스 부문

다양한 유형의 비즈니스에 활용가능한 IT정보서비스 사업은 아래와 같이 분류됩니다.

① 유통회사와 협력회사 간 거래에 필요한 데이터를 상호 교환할 수 있도록 지원하 고 매출관리, 정보가공, 통계, 마감 업무 등을 지원하는 eCvan 서비스

② 고객의 다양한 조직 구성원들이 협업하여 업무를 신속하고 효율적으로 추진하여 조직을 관리할 수 있도록 그룹웨어시스템을 제공하는 eCnote 서비스

③ 전자적 방식으로 세금계산서 발행/전송/수신/보관할 수 있도록 지원하는 eCtax 서비스

④ 응용 소프트웨어 기반의 서비스 및 솔루션을 인터넷을 통해 제공하는 Good-MD (ASP) 서비스

⑤ 고객의 다양한 목적 달성을 지원하기 위해 대량 문자 메시지를 한 번에 발송하는 Mobile DM 서비스 ⑥ 온오프라인 교육, 콘텐츠 개발, 진단/컨설팅을 제공하는 교육서비스

(6) 시장의 특성

IT서비스 산업은 수요자의 요구에 의하여 컨설팅, 요구분석, 시스템설계, 각 시스템 요소의 개발, 시스템 통합 시험 및 설치, 일정기간의 시스템 운영 및 유지보수 등의업무 전체를 일괄 책임하에 수행하는 것을 말하며, 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

구 분
내 용

컨설팅/SI
IT 컨설팅
장단기 정보화 계획수립기업 솔루션 도입 운용 자문네트워크, 기기, 설비 운용 자문최적 보안 운용 자문

시스템 통합
프로젝트 기획, 일정, 기술기획업무분석, 프로그램 설계, 어플리케이션 개발, 코딩 및 개발DB 개발 및 구축최적HW선정, 네트웍 설계 구축, OS표준화 및 구축이종간 패키지 통합, 이종간 HW 통합, 이종간 네트워크 통합개발 후 실험 및 테스트, 유지보수

아웃소싱
IT인프라운영
데이터센터, HW, 네트워크 운영

SM
시스템 위탁운영

※출처 : 한국IT서비스산업협회

조직도(신세계아이앤씨)

(7) 관련법령 또는 정부의 규제 등- 하도급거래 공정화에 관한 법률 : 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형있게 발전할수 있도록 함.- 전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률 : 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호 하고 시장의 신뢰도를 높임.- 공정거래법 : 시장구조의 독과점화를 억제하고, 경쟁을 제한하거나 불공정한 거래 행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁질서를 확립- 개인정보 보호법 : 개인정보의 수집, 유출, 오용, 남용으로부터 사생활의 비밀 등을 보호함으로써 국민의 권리와 이익을 증진하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현 하기 위하여 개인정보 처리에 관한 사항을 규정함.- 정보통신망법 : 정보통신 서비스를 이용하는 자의 개인정보를 보호함과 아울러 정 보 통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상 과 공공복리의 증진을 목적으로 함.- 산업안전보건법 : 산업재해 예방을 위한 기준을 지키며 근로조건을 개선하여 적절 한 작업환경을 조성하는 등 국가 산업재해 예방시책에 따라야 함.
■ 호텔레저업 부문 : ㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

(1) 산업의 특성

관광산업은 미래의 성장산업으로서 전 세계 모든 나라에서 전략적으로 육성하는 중요한 산업 분야입니다. 현대적 개념의 호텔은 전통적 기능(숙박, 식음료 제공, 안전)을 포함하여 이용객의 국제화ㆍ대중화ㆍ다양화에 따라 여러 영역으로 역할이 확장되고 있으며, 해당 국가와 지역사회의 경제ㆍ문화ㆍ예술 및 커뮤니케이션 활용공간으로서의 공공 기능을 지니고 있습니다. 골프장 산업은 초기에 부지 매입과 조성 등의 높은 투자비용과 골프장 관련 인허가, 사업승인과 같은 복잡한 행정절차 등으로 시장 진입장벽이 높은 산업으로 분류됩니다. 또한 골프연습장/ 골프 장비업/ 골프 의류 등의 관련 사업과의 연관성이 높으며 골프 인구가 집중된 수도권과의 접근성은 해당 골프장 매출액에 큰 영향을 주고 있습니다

(2) 산업의 성장성

관광산업은 사회, 경제적 상황에 따른 여행수요에 큰 영향을 받습니다. 2024년 연간 방한 외국인 관광객 수는 총 1,637만명으로 집계되었으며 이는 전년 대비 48.4% 증가한 수치로, 코로나19 팬데믹 이전인 2019년 대비 약 94% 수준까지 회복된 것입니다. 이와 같은 외국인 관광객 증가와 꾸준한 내수 시장의 수요로 지속적인 사업성장을 기대하고 있습니다. 골프사업은 계절적 성향이 뚜렷한 사업입니다. 계절적으로는 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징을 보이고 있습니다. 월별로는 5월, 6월, 10월 이용객수가 가장 많은 성수기이며, 야외 스포츠의 특성상 1월과 2월은 추위와 눈으로 인하여 비수기로 구분할 수 있습니다.(3) 경기변동의 특성

관광호텔 및 레저사업은 일반적으로 외부 환경의 변화에 영향을 받습니다. 국내외 경기 여건, 환율, 자연재해, 테러, 질병 등 다양한 이슈에 따라 민감한 반응을 보입니다. (4) 국내 외 시장여건

호텔레저업은 대표적인 노동집약적 서비스산업입니다. 국내 관광호텔은 완전 경쟁 상태로서 우수한 인적 자원의 서비스 경쟁력, 시설, 위치가 주요 경쟁요소입니다. 예약채널의 다변화로 다양한 예약채널을 확보하기 위한 활동을 전개하고 있으며, 시설 개보수 및 서비스 업그레이드 등을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. 골프장 산업에서의 주요한 경쟁요소는 수도권과의 접근성, 잔디관리 수준, 차별화된 서비스 제공여부 등 입니다. 회사가 운영중인 골프장은 경기도 여주시에 위치하여 서울과의 접근성이 뛰어나며, 고객 가치를 최우선으로 여기는 신세계 그룹의 서비스 노하우를 바탕으로 골프장을 방문하는 내장객에게 최고 수준의 서비스를 제공하고 있습니다.(5) 영업의 개황 ㈜조선호텔앤리조트는 1914년 개관한 한국 최초의 근대식 호텔인 ‘조선호텔’을 모태로 설립된 국내 대표 호스피탈리티 기업으로, 현재 총 9개의 호텔을 운영하며 고객에게 차별화된 라이프스타일을 제안하는 Hospitality Leading Company로 자리매김하고 있습니다.

대표적으로 ‘웨스틴 조선 서울’은 100년이 넘는 역사 속에서 국빈 및 주요 외교 인사의 영빈관 역할을 수행하며 한국 정치·경제·사교의 중심지로서 명성을 이어가고 있습니다. 또한 ‘조선 팰리스 서울 강남’은 강남권 내 최상급 럭셔리 호텔로, 미쉐린 1스타 레스토랑 ‘이타닉가든’ 등을 포함한 최고 수준의 시설로 럭셔리 고객의 니즈를 만족시키고 있습니다. 이 외에도 부산과 제주 소재의 3개의 리조트형 호텔과 비즈니스 고객을 타겟으로 한 4개의 씨티호텔을 운영하여 다양한 고객층을 타겟으로 호텔 사업을 운영하고 있습니다.

한편 1994년 김포공항 전문식당가를 시작으로 신세계백화점, 프리미엄아울렛, SSG청담, 센트럴시티 등지에 다수의 직영 식음 브랜드(호경전, 호무랑, 자주테이블, MOTT32, 야마부키 등)를 운영하며 꾸준히 외식사업을 확장하고 있으며 오피스 빌딩 위탁운영 사업을 통해 스테이트 타워 남산, 역삼 센터필드 등에서 기존 호텔 서비스 노하우를 접목한 새로운 형태의 서비스 사업도 전개하고 있습니다.

프리미엄 김치 및 간편식(HMR) 브랜드인 ‘조선호텔 김치’는 이마트, 백화점 등 다양한 유통 채널을 통해 판매되며 소비자들로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다. HMR의 경우 2024년 출시한 이마트 델리코너의 신제품을 포함하여 이마트, 신세계푸드 등의 그룹사와 연계한 영업을 확대하고, 식품중심의 MD구성에서 침구 및 생활용품(주방, 욕실 등)으로 카테고리를 다양화할 계획입니다.

2024년에는 신세계건설로부터 골프장, 아쿠아필드, 콩코드 피트니스 등 핵심 레저 자산을 양수하여 레저 분야로의 사업 확장을 본격화하였으며, 같은 해 11월에는 자체 온라인몰 ‘조선 테이스트 앤 스타일’을 성공적으로 론칭하며 유통 채널 다각화 및 브랜드 경쟁력을 더욱 강화하였습니다. 이처럼 당사는 호텔, 외식, 유통, 레저, 사무공간 서비스 등 다양한 분야에서 지속적인 혁신과 사업 확장을 통해 대한민국을 대표하는 종합 라이프스타일 기업으로 도약하고자 노력하고 있습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 - 관광진흥법 : 관광숙박업을 경영하려는 자는 그 사업에 대한 사업계획을 작성하여 특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장의 승인을 받아야 함 - 공중위생관리법 : 숙박업은 공중위생영업에 해당하며 공중위생영업을 하고자 하는 자는 공중위생영업의 종류별로 보건복지부령이 정하는 시설 및 설비를 갖추고 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 신고하여야 함. 공중위생영업자는 그 이용자에게 건강상 위해요인이 발생하지 아니하도록 영업관련 시설 및 설비를 위생적이고 안전하게 관리하여야 함

- 식품위생법 : 일반음식점영업은 식품접객업에 해당하며 식품접객업을 하려는 자는 총리령으로 정하는 시설기준에 맞는 시설을 갖추어야 함 - 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률 : 체육시설을 설치ㆍ운영하는 자 및 체육시설을 위탁받아 운영ㆍ관리하는 자는 해당 체육시설의 기능 및 안전성이 지속적으로 유지되도록 체육시설에 대한 유지ㆍ관리를 하여야 함

■ 식음료업 부문 : ㈜신세계푸드

(1) 산업의 특성 식품 산업은 고객에게 기본 식량과 먹거리를 공급하는 산업으로 식품 제조 및 유통사업, 식음 사업을 포함합니다. 식품제조 유통사업은 국내외에서 생산되는 원재료를 사용하여 제품을 제조, 가공하여 유통채널에 판매하는 사업이며, 식음 사업은 직접 사업장을 운영하여 고객에게 음식을 판매하는 사업입니다. 최근 식품산업은 건강증진, 노화방지 등 기능적인 역할 뿐만 아니라 문화적인 충족까지 그 영역이 확대되고 있으며, 식품에 대한 소비자의 니즈가 다각화되어 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융복합이 가속화되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

2024년 세계 식품시장은 8조 3,000억 달러로 2023년 7조 7,300억 달러 대비 7.4% 성장하였고, 2025년에는 8조 9,000억 달러에 이를 것으로 전망되고 있으며 특히 온라인 식품 시장과 가정간편식(HMR) 시장이 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. 국내 온라인 식품 거래액은 2024년 47조 360억원으로 2023년 40조 6,904억원 대비 15.6% 증가하였고, 전체 온라인 쇼핑 총 거래액에서 식품 거래액이 차지하는 비중도 2023년 17.8%에서 2024년 19.4%로 1.6%p 증가하였습니다. 국내 가정간편식(HMR) 시장 규모는 2019년 4조 2,059억원에서 연평균 성장률 9.2%로 성장해 2025년 7조 1,217억원에 이를 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 온라인 식품시장과 가정간편식(HMR) 시장은 소비자들의 편리성, 배송 물류 시설의 확장, 1인 가구의 증가, 외식 물가의 상승 등으로 인해 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성식품산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을가지며, 필수적이고 일상적으로 반복되는 행위라는 특성으로 인해 타 산업대비 경기 변동에 따른 소비 심리 변화에 덜 민감한 편입니다. 최근 친환경 식품에 대한 수요 증가, 1인 가구의 증가 등 시장의 변화에 따라 대체식품, 가정간편식(HMR) 등의 관련 식품 시장은 더욱 성장할 것입니다.
※ (1)~(3) 자료출처 : 통계청, 한국농수산식품유통공사, 한국농촌경제연구원, 기술보증기금

(4) 국내 외 시장여건

1인 가구 증가와 고령사회 진입등의 사회경제적인 변화는 식품 산업에도 영향을 주고 있습니다. 1인 가구의 가정간편식(HMR), 편의점과 통신판매, 소용량 구입비중이 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 또한 경기둔화 등으로 인해 가성비를 중시하는 합리적 소비트렌드가 지속될 전망이며, 이를 바탕으로 차별화 요소가 형성될 것으로 보여집니다. 한편 고령인구의 증가는 기능성 식품 등 특정 식품시장의 고성장을 가져올 것으로 전망됩니다.(5) 영업의 개황

㈜신세계푸드는 식품 사업의 핵심경쟁력 강화를 위해 식품 원재료의 소싱에서부터 연구개발, 생산/가공, 보관/물류, 영업/판매에 이르기까지 사업 전반의 핵심기능을 수직계열화하며 제조서비스, 매입유통 사업을 영위하고 있습니다. ① 제조서비스 이마트(블랑제리, E-Bakery), 백화점(BO&MIE) 등 쇼핑시설에서 다양한 품목의 제과제빵 제품을 점포 방문 고객의 구매 선호도에 맞추어 대량 생산, 포장 판매하는 전략과 프리미엄 베이커리 수요를 충족시키는 전략을 펼치고 있으며, 베이커리류를 담당하고 있는 전문공장에서 생산되는 반제품 및 제품의 비중을 높여 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 외식산업은 생활필수품인 음식료품을 제공하는 산업으로 가계 소비와 밀접한 연관을 가집니다. 회사는 가성비를 내세운 '노브랜드 버거'의 가맹사업을 통해 외식산업의 수익성을 높이고 있으며, 창업비를 낮춘 콤팩트 매장을 선보여 창업에 대한 부담을 줄이는 등 가맹점주와의 상생협력을 확장하고 있습니다. ② 매입유통 식음 사업에 필요한 원물을 매입하는 매입부문과 매입원물이나 제품 등을 외부로 유통하는 식재유통, 그리고 회사가 생산한 제품(HMR 등)을 공급하는 유통사업을 영위하고 있습니다. 농산, 축산 등 원물 사업의 경쟁력 향상을 위해 산지계약 재배, 위탁영농, 비축매입 등 구매기법을 활용하여 식품유통구조 변화에 앞장서고 있으며, 해외 일류 식품 브랜드 및 상품을 발굴하고 국내시장 유통을 위해 노력하고 있습니다. 이러한 원물, 제품, 상품들은 회사의 외식사업장에서 사용됨과 동시에 식품제조회사, 유통회사, 레스토랑, 교육시설 등을 대상으로 공급하여 유통사업을 확대하고 있습니다. 2020년 오픈한 최첨단 자동화 물류센터인 평택물류센터를 활용하여 재고에 대한 물류 효율화를 넘어 외부 고객을 대상으로 하는 물류 대행 사업을 통해 물류 경쟁력을 강화하고 있으며, 2023년 용인남사물류센터를 오픈하여 다양한 제품, 상품 등의 물류 처리 역량을 강화하였습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등① 보건복지부 관할 법률 및 제 규정

- 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률

② 농림축산식품부 관할 법률 및 제 규정

- 식품산업진흥법, 농수산물 품질관리법, 사료관리법, 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리
ㆍ
지원에 관한 법률,

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법, 먹는물관리법, 물환경보전법, 대기환경보전법, 화학물질관리법

④ 고용노동부 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전보건법

⑤ 교육부 관할 법률 및 제 규정 - 학교급식법⑥ 해양수산부 관할 법률 및 제 규정 - 농수산물 품질관리법, 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리
ㆍ
지원에 관한 법률, 염업조합법, 해양생태계의 보전 및 관리에 관한 법률

⑦ 산업통상부 관할 법률 및 제 규정

- 계량에 관한 법률⑧ 공정거래위원회 관할 법률 및 제 규정 - 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률⑨ 식품의약품안전처 관할 법률 및 제 규정 - 식품위생법, 식품안전기본법, 건강기능식품에 관한 법률, 축산물 위생관리법, 농수산물 품질관리법, 식품위생분야 종사자의 건강진단 규칙

■ 식음료업 부문 : ㈜신세계엘앤비

(1) 산업의 특성 주류산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 공익과 관련된 여러 특성을 가지고 있으며, 이런 공익적 특성으로 인하여 정부의 엄격한 규제와 보호 하에 성장하고 있습니다. 주류는 원칙적으로 제조 및 수입→도매→소매의 유통단계를 거치며, 국가 세입원으로 매우 중요한 비중을 차지하고 있는 주세의 탈세나 유통질서 문란 등을 방지하기 위하여 각 단계별로 면허제도 등을 채택하고 있습니다. 주류산업은 제도적 사회적 특성으로 시장의 규모가 한계가 있지만, 최근 국가 행정의 기본 방향이 주세의 관리·징수에서 주류산업의 경쟁력 강화 지원 기능도 중시되고 있으며, 소비 트렌드의 변화로 산업 내 질적 변화 및 경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다.

(2) 산업의 성장성

2024년 주류 수입액은 13억 4천만달러로 전년대비 8.7% 감소하였고 경제 성장 둔화에 따른 소비 위축으로 고물가 속 상품 소비 부진이 지속되고 있습니다. 이러한 환경에서 제품 품질과 가용성을 보장하면서 비용을 관리하고 경쟁력 있는 가격을 유지할 수 있는 혁신적인 방법을 찾도록 노력하고 있습니다. 시장의 어려움에도 불구하고 주류 패턴 변화에 따른 논알코올, 유기농 및 프리미엄 와인의 소비 활성화와 전자상거래의 확대는 주류시장에서 긍정적인 요소로 작용할 것으로 보입니다.

※ 주류 품목별 수입 현황

(단위: 톤(TON) / 천불(USD 1,000))

품 목
2025년 3분기
2024년
2023년

수입중량
수입금액
수입중량
수입금액
수입중량
수입금액

와인
43,212
320,091
52,981
464,832
57,835
509,485

맥주
184,425
166,102
225,282
205,272
238,696
218,216

양주
38,219
226,736
59,909
336,274
63,132
354,227

기타
257,606
228,742
368,848
337,748
383,360
389,941

합계
523,462
941,671
707,020
1,344,126
743,023
1,471,869

*자료출처: 관세청

(3) 경기변동의 특성

주류는 수요탄력성이 큰 소비형태를 보여주므로, 내수경기에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. 최근 국내경제는 높은 물가오름세가 지속되고 전반적으로 내수가 부진한 모습을 보이면서 지출에 신중한 시기가 이어지고 있는 만큼 소비자 최신 선호도를 정확히 이해하고 판매전략을 수립하여 경쟁력 있는 상품으로 매출 및 고객확대를 달성하도록 하겠습니다.

(4) 국내 외 시장여건

수입 주류시장은 소비자 선호도의 변화와 증가하는 글로벌 수요에 힘입어 지속적인 성장을 향해 나아가고 있습니다. 와이너리와 양조장의 수가 증가하고 있으며, 다양한 제품 생산으로 확장되며 관광과 혁신을 촉진하고 있습니다. 전자상거래의 확대로 좀더 쉽게 상품 구매가 가능해지고, 이런 상황은 주류시장의 주요 원동력이 되고 있습니다. 최근 소비자들의 건강에 대한 의식이 높아지고 지속 가능성과 친환경 제품에 대한 욕구가 커지면서 논알코올, 유기농 및 프리미엄 와인에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 다양한 취향에 따른 소비자의 구매 결정에 영향을 미치는 요인을 심층 분석해 선제적으로 공략하여 경쟁력을 강화할 예정입니다.

(5) 영업의 개황

㈜신세계엘앤비는 주류 수입 및 판매 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2008년 설립 이후 전 세계의 유명 와인을 합리적인 가격으로 고객에게 선보이는 것을 시작으로 현재는 맥주, 위스키 등 다채로운 주류를 수입하고 있습니다. 신규 런칭 상품의 매출호조, 거래처 확대로 지속적인 성장을 하였으며 업계 독보적인 주류 포트폴리오를 구축하여 주류의 수입부터 판매에 이르는 사업을 영위하는 주류 유통전문기업이 되었습니다. 주류 전문 매장 브랜드인 Wine&More는 25년 9월 현재 총 67개의 직영매장을 운영 중으로, 각각 상권 특성에 맞는 MD전략으로 고객중심의 매장을 만들었으며 와인과 주류사업 전체를 대표하는 '프리미엄 주류 라이프 스타일' 브랜드로 성장할 것입니다. 또한 소비자의 일상 속 모든 주류 라이프에 더 큰 풍성함과 수준 높은 즐거움을 목표로 Wine&More만의 엄선된 포트폴리오를 제공함으로써 업체 최대 주류 전문 매장 브랜드가 될 것입니다. 향후 수입주류업계 경쟁심화, 주류 유통관련 규제와 저성장의 경제 여건에 따라 어려움이 예상되지만, 고객의 소비 트렌드에 맞춘 영업전략으로 합리적인 가격의 상품을 지속 개발하여 고객들의 신뢰를 얻는 주류유통 전문기업이 되도록 하겠습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

주류는 조세 부과를 위해 제정된 주세법(1949.10.21 법률60호)과 주류 면허 등에 관한 법률(2021.01.01 법률17761호)을 기본으로 제조 및 유통단계별 정부의 엄격한 규제 하에 있습니다. 이와 부수되는 업무에 관한 지침으로는 주류관련 국세청 고시ㆍ훈령이 있습니다. 수입주류와 관련하여 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률, 대외무역법, 소비자기본법, 국민건강증진법, 청소년보호법 등의 관련법령이 있습니다.

■ 식음료업 부문 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(1) 산업의 특성 커피 산업은 경기변동에 의한 영향이 비교적 작은 산업입니다. 하지만, 커피 원두 등 원부자재에 대한 수입의존도가 높은 이유로 환율 및 국제 원자재 가격의 변화에 민감한 편입니다.

(2) 산업의 성장성

커피 산업은 소비자들의 커피소비에 대한 일상화 및 프리미엄 커피에 대한 수요가 확대됨에 따라 외형성장을 하고 있습니다. 배달 시장의 활성화, 전자상거래 도입, 홈카페족 증가 등 새로운 트렌드가 지속적으로 도입됨에 따라 이러한 성장세는 앞으로도 유지될 전망입니다.

(3) 경기변동의 특성

커피 산업은 타 산업에 비해 경기 변동의 영향을 적게 받는 편입니다. 커피를 포함한 음료군의 경우, 뜨거운 음료/차가운 음료로 대부분 나누어져 있기 때문에 계절적 요인에도 덜 민감하게 반응합니다.

(4) 국내 외 시장여건

커피 산업은 진입장벽이 낮아 신규진입이 용이한 편입니다. 매년 신규 커피전문점 업체수는 증가세에 있으며 최근 저가 커피전문점의 출점 확대 및 무인카페의 등장, 편의점 커피브랜드 성장 등으로 경쟁이 심화된 상태입니다. 이에 대한 차별화 전략으로 업계 우위기업은 고급 커피브랜드를 출시하여 새로운 시장을 개척하고 있습니다.

(5) 영업의 개황

주식회사 에스씨케이컴퍼니는 차별화된 커피문화와 고객소통을 바탕으로 업계를 선도하는 커피전문기업입니다. 안정적인 수익을 보장하는 일반(Core)매장, 수익성 높은 드라이브스루(DT)매장, 그리고 새로운 커피경험을 제공하는 리저브(Reserve)매장으로 매장을 분류하고, 커피를 포함한 음료군, 다양한 디저트류를 보유한 푸드군, 커피원두와 차별화된 굿즈를 포함하는 MD군으로 카테고리를 세분화하여 업무의 전문성을 강화하고 회사의 성장을 위해 전력을 다하고 있습니다. 뿐만 아니라, 다양한 친환경 정책 및 정부, 지역사회와의 연계를 통한 상생을 통해 나눔을 실천하고 있습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

① 식품의약품안전처 관할 식품 관련 법률 또는 제 규정

- 식품위생법, 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률

② 고용노동부 관할 법률 및 제 규정

- 산업안전보건법

③ 환경부 관할 법률 및 제 규정

- 폐기물관리법

④ 공정거래위원회 관할 법률 및 제 규정

- 소비자기본법, 표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률

■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜, 에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜(1) 산업의 특성 건설업은 토지, 노동, 자본 등의 생산요소를 결합하여 주거시설과 타산업의 생산기반시설 등을 구축하는 사업입니다. 또한 국토의 개발과 관련하여 다양한 사회간접자본시설 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 영역까지도 진출할 수 있는 국가의 기간산업으로 최초의 수주단계부터 완공에 이르는 일련의 과정에서 다수의 생산주체가 참여함으로써 고용과 부가가치 창출 효과 또한 높은 특성을 지니고 있습니다.(2) 산업의 성장성 2024년 대한건설협회에서 실시한 국내건설수주액 분석에 따르면 2024년 국내건설공사 수주액은 210조원으로 전년(190조원) 대비 증가하였습니다. 국내건설공사 연간 수주액은 2018년 이후 지속적인 상승세를 보이고 있었으나 2023년은 건설경기 악화 등으로 감소세로 돌아섰습니다. 2024년은 전년 수주실적 감소에 따른 기저효과로 수주실적이 상승하였으나 악화된 건설경기 및 불안정한 국내외 정세 등은 당분간 건설업 성장성을 저해하는 요소로 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

※ 연도별 국내건설공사 수주현황

(단위: 조 원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

수주액
210
190
230
212
194

*자료출처 : 대한건설협회

(3) 경기변동의 특성 건설업은 국내외 부동산 경기, 이자율, 민간 및 공공부문의 투자, 정부의 재정정책 및 규제 등의 다양한 경제요소로부터 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 건설생산활동이 주로 옥외에서 이루어지다보니 공사의 수행에 있어서 기상상황 등의 영향을 크게 받고 있습니다. 계절적으로는 봄, 가을에 건설경기가 확장되는 반면 여름, 겨울은 비수기로 분류됩니다.(4) 국내 외 시장여건 건설업은 일부 고난도 공사를 제외하면 기업 간 차별화 정도가 낮아 동종업체 간 경쟁이 치열한 완전경쟁시장의 성격을 지니고 있습니다. 따라서 타산업에 비해 진입장벽이 낮다고 평가할 수 있습니다. 차별화된 경쟁력을 유지하기 위해서는 품질과 시공 기술력은 물론이고 새로운 건설시장의 개발, 브랜드 가치의 제고, 원가 경쟁력, 재무건전성 유지 등의 노력을 기울여야 합니다.(5) 영업의 개황 백화점, 할인점, 아울렛몰 등 다양한 판매시설 및 복합다중시설의 신축과 리모델링 수행 경험으로 차별화 된 유통상업시설 건축 노하우를 보유하고 있으며, 그룹 공사 수행에만 머무르지 않고 다양한 외부공사와 공공부문의 사회간접자본시설(SOC산업) 및 주택시장으로 진출하고 있습니다.(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 건설업 중 민간부문은 도시 및 주거환경정비법, 주택법, 건축법, 국토계획법, 도시개발법 등의 많은 법률의 적용을 받고 있으며 공공부문에서는 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 등의 적용을 받고 있습니다. 공공부문에서는 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 등의 개정을 통해 건설업계의 투명화 및 국제화를 지속적으로 추진하고 있습니다.

■ 해외사업 부문[ PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC,BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC,NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC.,ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED ]

(1) 산업의 특성 미국 그로서리 시장은 전반적으로 완만한 성장세를 보이고 있으며, 최근 통계 기준 연간 시장규모는 약 9,130억 달러(한화 악 1,238조원)로 추정됩니다. 다만, 글로벌 공급망 이슈와 수입 관세(예: 커피, 과일, 와인) 등으로 인한 원가 부담, 고금리 유지에 따른 소비 위축 가능성 등은 중장기적으로 시장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다.이에 따라, 가격 경쟁력 유지, 공급선 다변화, 데이터 기반 상품 전략 등이 산업 내 주요 대응 과제로 부상하고 있습니다.

Napa Valley는 세계적으로 인정받는 고급 와인 생산 지역으로, 프리미엄 와인 시장에 중점을 두고 있으며 와이너리 투어와 테이스팅 이벤트, 와인 관련 축제 등을 통해 관광 산업과 깊은 연관을 맺고 있습니다. 이러한 관광 중심의 접근은 고객 충성도를 높이고, 직접적인 판매 경로를 제공합니다. Napa Valley의 많은 와이너리는 소규모로 운영되며, 전통적인 수제 제조 방식을 채택하고 있습니다. 이는 와인의 품질을 높이고, 소비자에게 독특한 경험을 제공합니다.

(2) 산업의 성장성 프리미엄 식료품 소매 산업은 소비자들의 건강, 웰빙, 그리고 지속 가능성에 대한 관심이 증가하면서 꾸준히 성장하고 있습니다. 고품질의 신선식품, 현지에서 조달한 로컬푸드, 유기농 및 특화된 식료품에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 프리미엄 시장의 주요 성장 동력으로 작용하고 있습니다. 전세계적으로 와인 수요는 팬데믹 이후 감소하고 있습니다. 다만 프리미엄 와인 시장은 비교적 안정적인 수요를 유지하고 있으며 일부 신흥 아시아 시장에서의 프리미엄 와인 수요 증가는 나파벨리 와이너리에 새로운 기회를 제공할 것입니다. 또한 환경에 대한 소비자의 관심이 높아짐에 따라 지속가능한 와인 생산 방식이 중요해지고 있습니다. 많은 와이너리가 친환경적 생산방법을 도입하고 있으며 이는 브랜드 가치를 높이고 새로운 소비자를 끌어들이는데 도움이 될 것입니다.(3) 경기변동의 특성 2025년 9월 현재, 미국 경제는 물가 둔화 기조 속 단기 재가열 신호와 성장 둔화 리스크가 공존하는 국면입니다. 연준은 9월 금리 25bp 인하 이후 연내 추가 인하 가능성을 시사했으며, 성장 측면에서는 고금리의 시차효과와 소비 둔화, 지정학·관세 변수로 GDP 증가율이 점진적으로 둔화될 전망입니다. 이러한 환경 속에서도 그로서리 산업은 생활필수품 중심의 방어적 산업군으로서 상대적 안정성을 유지하고 있습니다. 특히 건강·위생 중심 소비 트렌드와 친환경·윤리적 소비 확산은 경기와 무관하게 지속적으로 유입되는 소비 수요를 뒷받침하고 있습니다.(4) 국내 외 시장여건 미국 그로서리 시장은 매우 경쟁적이며, 다양한 유통 채널이 공존하고 있습니다. Walmart, Kroger 등 대형 전통 유통업체 외 Whole Foods, Trader Joe’s, Sprouts, Gelson’s와 같은 프리미엄 유기농 전문 매장, Costco, Sam’s Club 등의 창고형 할인 매장, Amazon, Instacart와 같은 온라인 플랫폼, 그리고 다양한 로컬 그로서리 및 레스토랑, 배달 서비스 기업들과 경쟁하고 있습니다. 특히 회사가 집중하는 natural & organic 세그먼트는 타 세그먼트 대비 성장률이 높고, 고객 충성도도 높은 편입니다. 최근 소비자는 단순한 유기농을 넘어 공정무역, ESG 기반 상품, 지역사회 연계 등을 고려한 가치소비(Values-based buying)를 추구하고 있습니다. 또한 폭발적으로 성장한 온라인 그로서리 시장은 현재 정기배송, 구독형 모델, 빠른 배송(Express fulfillment)에 집중되며 재편되고 있습니다. 이에 따라 옴니채널 전략, 고객데이터 기반 맞춤형 마케팅이 더욱 중요해지고 있습니다. (5) 영업의 개황 2025년 9월말 현재, BRISTOL FARMS는 미국 캘리포니아주에 13개의 Bristol Farms 매장과 6개의 Lazy Acres 매장을 운영하고 있으며, New Leaf Community Market, Inc는 캘리포니아주에 6개의 New Leaf 매장을 운영하고 있습니다. METROPOLITAN MARKET, LLC는 워싱턴주에 10개의 Metropolitan Market 매장을 운영하고 있으며, New Seasons Market LLC는 미국 오레곤주 및 워싱턴주에 22개의 New Seasons Market 매장을 운영하고 있습니다.

회사는 600~1,000평 규모의 중형 매장을 기반으로, 오가닉 및 자연 친화적 상품을 중심으로 한 프리미엄 그로서리 콘셉트를 유지하고 있습니다. 건강에 대한 소비자 수요 증가에 맞추어, 식품과 라이프스타일이 연결되는 푸드 서비스 중심으로 차별화된 경험을 제공하고 있습니다. 또한 캘리포니아 지역적 특성을 통하여 전 점포에 와인 전문 매장을 운영하며, 다양한 PL 상품 개발, 오가닉 라인의 헬스 앤 뷰티 및 건강보조식품 강화를 통해 고객 체류시간 및 만족도를 높이고 있습니다.

SHAFER VINEYARDS는 미국 캘리포니아 Napa Valley에 위치한 와이너리로, Napa 지역 와인의 인지도 및 품질의 우수성은 전세계적으로 널리 알려져 있습니다. 럭셔리 와인 포트폴리오를 보유하고 있는 Shafer 브랜드는 수 년간 안정적인 매출 및 수익률을 보여왔습니다. STARFIELD PROPERTIES는 Wildfoote와 Altimeter 등 추가 포도밭을 확보하고 생산시설을 확충하여 와인 생산량을 늘리고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 회사는 연방, 주, 지방 정부의 다양한 법률과 규제를 적용받고 있으며, 특히 식품 안전 및 위생, 공정 광고 및 정보보호, 노동법 및 인권 규정, 주류 및 면허 관련 규제, 환경 관련 법규 등의 준수 의무가 있습니다. 식품 제조, 가공, 포장, 라벨링, 광고까지 회사가 수행하는 식품 영업은 Food and Drug Administration(“FDA”), Federal Trade Commission(“FTC”), U.S. Department of Agriculture(“USDA”), Consumer Product Safety Commission(“CPSC”) 등 다수의 연방 기관들의 규제와 최근 강화된 개인정보 보호법 및 디지털 소비자 권리(California Consumer Privacy Act 등)와 노동자 권리 보호 조치 및 DEI(Diversity, Equity, Inclusion) 정책을 적용받고 있습니다. 특히 캘리포니아, 워싱턴, 오레곤 등 주요 사업 지역에서는 최근 개정된 데이터 보호법, 친환경 포장 규제, 시간제 노동자 보호 조치 등이 강화됨에 따라, 법적 리스크를 사전에 관리하고 컴플라이언스 체계를 내재화 하는 것이 중요한 과제로 떠오르고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위: 백만원)

사업부문
회사명
구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

유통업
㈜이마트㈜이마트24㈜에스에스지닷컴㈜신세계프라퍼티㈜스타필드고양㈜지마켓아폴로코리아㈜㈜더블유컨셉코리아
자 산
29,544,163
84.6%
31,098,048
91.6%
33,288,537
99.5%

매 출
16,043,836
74.1%
21,355,496
73.6%
21,991,247
74.6%

영업이익
334,522
100.6%
91,605
194.5%
148,964
317.4%

부동산업
㈜신세계동서울피에프브이㈜신세계화성에스피남양주별내피에프브이㈜캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
자 산
1,759,200
5.0%
1,787,623
5.3%
1,430,002
4.3%

매 출
69,825
0.3%
60,726
0.2%
45,645
0.2%

영업이익
56,844
17.1%
51,701
109.8%
38,609
82.3%

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
자 산
2,008,757
5.8%
2,011,444
5.9%
1,936,473
5.8%

매 출
567,983
2.6%
707,711
2.4%
651,788
2.2%

영업이익
33,276
10.0%
48,257
102.5%
47,422
101.0%

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
자 산
551,378
1.6%
499,283
1.5%
469,503
1.4%

매 출
501,964
2.3%
613,727
2.1%
603,890
2.0%

영업이익
35,935
10.8%
37,676
80.0%
38,506
82.0%

식음료업
㈜신세계푸드㈜신세계엘앤비㈜에스씨케이컴퍼니
자 산
2,974,518
8.5%
2,911,032
8.6%
2,783,356
8.3%

매 출
3,595,702
16.6%
4,787,692
16.5%
4,583,599
15.6%

영업이익
168,879
50.8%
206,495
438.4%
168,249
358.5%

건설업
신세계건설㈜포항프라이머스프로젝트투자금융㈜이터널포항제삼차㈜에스이엔씨피닉스제일차㈜에스이엔씨피닉스제이차㈜에스이엔씨피닉스제삼차㈜
자 산
2,269,335
6.5%
2,482,231
7.3%
708,891
2.2%

매 출
855,989
4.0%
1,011,503
3.5%
1,415,437
4.8%

영업이익
(53,451)
(16.1%)
(77,327)
(164.2%)
(193,464)
(412.2%)

해외사업
PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCBRISTOL FARMS, INC.METROPOLITAN MARKET, LLCNEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.STARFIELD PROPERTIES INC.ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
자 산
3,602,315
10.3%
3,728,634
11.0%
2,778,776
8.3%

매 출
1,773,543
8.2%
2,254,683
7.8%
2,029,049
6.9%

영업이익
44,207
13.3%
55,810
118.5%
35,248
75.1%

기타부문
자 산
(7,798,355)
(22.3%)
(10,587,656)
(31.2%)
(9,951,672)
(29.8%)

매 출
(1,750,160)
(8.1%)
(1,770,641)
(6.1%)
(1,848,407)
(6.3%)

영업이익
(287,814)
(86.5%)
(367,119)
(779.5%)
(330,469)
(704.1%)

합 계
자 산
34,911,311
100.0%
33,930,639
100.0%
33,443,866
100.0%

매 출
21,658,682
100.0%
29,020,897
100.0%
29,472,248
100.0%

영업이익
332,398
100.0%
47,098
100.0%
(46,935)
(100.0%)

※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 내부거래 등 조정 내역입니다.※ ㈜이마트의 ㈜에메랄드에스피브이 흡수합병(합병기일 25.05.31)에 따라 유통업 부문에는 ㈜에메랄드에스피브이의 합병 전 실적이 포함되어 있습니다.

※ ㈜이마트의 ㈜이마트에브리데이 흡수합병(합병기일 24.06.30)에 따라 유통업 부문에는 ㈜이마트에브리데이의 합병 전 실적이 포함되어 있습니다.※ 당기 중 회사의 종속회사인 ㈜신세계프라퍼티의 ㈜스타필드청라에 대한 지분율이 50.4%로 감소하였으며, 유통업 부문에는 ㈜스타필드청라의 지분매각 이전 경영성과가 포함되어 있습니다.※ 전기 중 회사의 종속회사인 ㈜신세계프라퍼티가 ㈜스타필드창원의 지분 50%를 매각하였으며, 유통업 부문에는 ㈜스타필드창원의 지분매각일 이전 경영성과가 포함되어 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

(2025년 9월 말)
(2024년 12월 말)
(2023년 12월 말)

[유동자산]
10,987,166
10,429,147
6,387,790

현금및현금성자산
1,648,468
1,775,057
1,771,233

매출채권 및 기타수취채권
1,819,432
1,587,302
1,807,613

재고자산
2,169,664
2,054,362
1,845,753

기타유동자산
5,349,602
5,012,426
963,191

[비유동자산]
23,924,145
23,501,492
27,056,076

관계기업 및 공동기업 투자
984,112
837,243
727,000

유형자산
9,610,413
9,730,939
10,042,427

무형자산
3,989,263
4,095,715
7,761,349

기타비유동자산
9,340,357
8,837,595
8,525,300

자산 총계
34,911,311
33,930,639
33,443,866

[유동부채]
10,993,426
10,804,133
10,373,854

[비유동부채]
10,017,260
9,942,430
9,235,781

부채 총계
21,010,686
20,746,563
19,609,635

지배기업의 소유지분
11,102,910
10,390,573
11,453,433

자본금
139,379
139,379
139,379

주식발행초과금
4,193,534
4,193,534
4,193,534

이익잉여금
4,840,257
4,638,428
5,358,574

기타자본항목
1,929,740
1,419,232
1,761,946

비지배주주지분
2,797,715
2,793,503
2,380,798

자본 총계
13,900,625
13,184,076
13,834,231

부채와 자본 총계
34,911,311
33,930,639
33,443,866

(2025.01.01 ~ 2025.09.30)
(2024.01.01 ~ 2024.12.31)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)

[매출액]
21,658,682
29,020,897
29,472,248

[영업이익]
332,398
47,098
-46,935

[당기순이익]
362,591
-573,430
-187,466

지배기업소유주지분
284,419
-590,019
-89,093

비지배주주지분
78,172
16,589
-98,373

[지배기업 지분에 대한 주당순이익]

기본주당순이익
10,617원
-22,240원
3,864원

희석주당순이익
10,617원
-22,240원
38,64원

연결에 포함된 회사수
당사포함 64개
당사포함 61개
당사포함 51개

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

(2025년 9월 말)
(2024년 12월 말)
(2023년 12월 말)

[유동자산]
2,481,846
1,949,235
2,366,470

현금및현금성자산
422,714
42,012
170,342

매출채권 및 기타수취채권
505,883
417,278
522,987

재고자산
1,290,231
1,200,762
1,084,591

기타유동자산
263,018
289,183
588,550

[비유동자산]
18,763,089
17,706,417
17,760,566

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
7,651,396
7,325,474
7,997,249

유형자산
6,622,524
6,709,238
6,734,963

무형자산
296,521
301,619
165,331

기타비유동자산
4,192,648
3,370,086
2,863,023

자산 총계
21,244,935
19,655,652
20,127,036

[유동부채]
5,553,405
5,167,155
4,515,689

[비유동부채]
5,773,401
5,341,669
5,149,845

부채 총계
11,326,806
10,508,824
9,665,534

자본금
139,379
139,379
139,379

주식발행초과금
4,193,534
4,193,534
4,193,534

이익잉여금
4,302,051
4,164,016
5,232,557

기타자본항목
1,283,165
649,899
896,032

자본 총계
9,918,129
9,146,828
10,461,502

부채와 자본 총계
21,244,935
19,655,652
20,127,036

종속 관계 공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025.01.01 ~ 2025.09.30)
(2024.01.01 ~ 2024.12.31)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)

[매출액]
12,503,493
15,569,632
15,141,873

[영업이익]
262,416
121,831
187,951

[당기순이익]
221,142
-948,853
258,790

기본주당순이익
8,255원
-35,635원
9,122원

희석주당순이익
8,255원
-35,635원
9,122원

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 15 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 14 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 15 기 3분기말
제 14 기말

자산

유동자산
10,987,166,311,048
10,429,147,031,287

현금및현금성자산
1,648,467,747,729
1,775,057,447,752

매출채권 및 기타수취채권
1,819,431,679,471
1,587,301,885,159

미청구공사
60,395,409,720
36,879,666,142

재고자산
2,169,664,494,474
2,054,361,974,560

단기파생상품자산
330,120,146
61,878,220,066

기타단기금융자산
794,003,600,958
511,040,481,906

기타유동자산
230,778,249,028
193,144,424,833

매각예정비유동자산
4,264,095,009,522
4,209,482,930,869

비유동자산
23,924,144,949,232
23,501,492,234,301

유형자산
9,610,413,025,845
9,730,939,497,288

투자부동산
1,500,650,953,064
1,904,382,180,730

무형자산
3,989,262,762,000
4,095,714,644,832

사용권자산
3,100,122,735,717
3,107,313,501,501

관계기업 및 공동기업 투자
984,111,838,300
837,242,664,771

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,057,804,999,110
961,992,809,317

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,975,642,642,741
1,217,143,956,541

장기파생상품자산
9,659,139,803
32,265,540,527

순확정급여자산
4,878,100,503
26,930,570,711

이연법인세자산
126,690,592,044
130,657,224,315

기타장기금융자산
1,446,586,578,521
1,336,861,391,077

기타비유동자산
118,321,581,584
120,048,252,691

자산총계
34,911,311,260,280
33,930,639,265,588

부채

유동부채
10,993,426,415,182
10,804,132,770,697

매입채무 및 기타지급채무
3,037,463,134,613
2,834,888,450,459

초과청구공사
85,264,920,158
169,504,318,463

단기차입금
2,899,571,538,839
3,165,830,559,470

단기파생상품부채
645,241,724
1,199,994,355

상품권
1,826,177,704,530
1,559,789,183,080

미지급법인세
49,757,838,965
55,292,000,321

기타단기금융부채
1,278,799,483,028
1,234,669,920,897

기타유동부채
872,771,109,119
831,280,251,889

매각예정부채(유동)
942,975,444,206
951,678,091,763

비유동부채
10,017,259,791,357
9,942,430,070,530

장기차입금
5,542,300,132,149
5,650,356,062,902

장기파생상품부채
102,433,641,542
80,419,394,805

순확정급여부채
194,519,461,881
93,283,396,183

이연법인세부채
627,002,853,116
481,290,084,256

기타장기금융부채
3,136,742,850,238
3,226,453,447,597

기타비유동부채
414,260,852,431
410,627,684,787

부채총계
21,010,686,206,539
20,746,562,841,227

자본

지배기업의 소유지분
11,102,910,170,435
10,390,572,925,028

납입자본
4,332,912,902,329
4,332,912,902,329

자본금
139,379,095,000
139,379,095,000

주식발행초과금
4,193,533,807,329
4,193,533,807,329

이익잉여금
4,840,256,615,776
4,638,428,011,814

기타자본항목
1,929,740,652,330
1,419,232,010,885

비지배지분
2,797,714,883,306
2,793,503,499,333

자본총계
13,900,625,053,741
13,184,076,424,361

부채와 자본 총계
34,911,311,260,280
33,930,639,265,588

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기
제 14 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
7,400,784,157,345
21,658,682,214,785
7,508,472,953,696
21,771,172,119,433

매출원가
5,097,253,508,230
14,883,842,215,600
5,179,325,455,839
14,994,451,226,351

매출총이익
2,303,530,649,115
6,774,839,999,185
2,329,147,497,857
6,776,720,893,082

판매비와관리비
2,152,080,958,304
6,442,441,559,886
2,217,433,581,728
6,652,539,727,928

영업이익
151,449,690,811
332,398,439,299
111,713,916,129
124,181,165,154

기타수익
342,181,702,824
378,577,728,074
47,727,695,680
103,007,436,322

기타비용
26,103,905,602
79,910,454,034
12,037,593,559
58,689,953,136

금융수익
103,433,169,041
260,270,579,380
120,354,334,735
255,450,487,501

금융비용
229,414,828,539
473,947,573,826
157,654,876,070
423,075,417,873

지분법손익
6,719,499,401
23,743,113,788
7,856,914,477
14,958,336,546

손상차손환입
0
294,537,934
391,018,286
4,096,525,395

손상차손
4,067,424,238
4,476,777,825
453,028,012
2,850,852,387

법인세차감전순이익
344,197,903,698
436,949,592,790
117,898,381,666
17,077,727,522

법인세비용(수익)
33,857,358,033
74,358,308,436
12,500,729,418
(5,808,744,277)

분기순이익
310,340,545,665
362,591,284,354
105,397,652,248
22,886,471,799

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분
265,915,791,715
284,419,295,964
120,584,192,671
1,649,659,233

비지배주주지분
44,424,753,950
78,171,988,390
(15,186,540,423)
21,236,812,566

주당순이익(손실)

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)
9,927.0
10,617.0
4,501
(153)

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)
9,927.0
10,617.0
4,501
(153)

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기
제 14 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
310,340,545,665
362,591,284,354
105,397,652,248
22,886,471,799

기타포괄손익
308,512,156,127
532,148,239,163
(6,541,777,990)
219,648,853,839

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
267,432,001,698
588,762,255,810
44,447,378,870
201,166,011,186

순확정급여부채의 재측정요소
1,459,816,751
11,432,400,731
1,549,991,607
635,324,342

관계기업 순확정급여부채의 재측정요소 중 지분해당액
3,714,827
(5,442,575)
(4,783,034)
(13,754,645)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
346,294,976,399
754,178,086,198
56,311,795,900
261,166,965,501

관련 법인세 효과
(80,326,506,279)
(176,842,788,544)
(13,409,625,603)
(60,622,524,012)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
41,080,154,429
(56,614,016,647)
(50,989,156,860)
18,482,842,653

파생상품자산ㆍ부채 평가손익
9,748,710,615
5,663,461,844
(2,141,616,012)
(5,539,000,541)

지분법자본변동
(956,998,326)
(338,646,924)
47,700,690
424,536,758

해외사업환산손익
34,164,886,124
(60,812,158,314)
(49,495,811,578)
22,175,037,788

관련 법인세 효과
(1,876,443,984)
(1,126,673,253)
600,570,040
1,422,268,648

분기 총포괄손익
618,852,701,792
894,739,523,517
98,855,874,258
242,535,325,638

분기 총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분
574,337,202,604
815,608,997,398
113,606,807,303
220,788,961,028

비지배주주지분
44,515,499,188
79,130,526,119
(14,750,933,045)
21,746,364,610

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
주식발행초과금
신종자본증권
이익잉여금
기타자본구성요소
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329
398,749,480,000
5,358,573,756,531
1,363,196,378,447
11,453,432,517,307
2,380,798,252,982
13,834,230,770,289

분기순이익

1,649,659,233

1,649,659,233
21,236,812,566
22,886,471,799

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가

200,837,396,470
200,837,396,470

200,837,396,470

파생상품자산ㆍ부채평가

(4,093,746,570)
(4,093,746,570)
(1,206,028)
(4,094,952,598)

순확정급여부채의 재측정요소

(48,239,895)

(48,239,895)
390,609,256
342,369,361

관계기업 및 공동기업 순확정급여부채 재측정요소 중 지분해당액

(13,754,645)

(13,754,645)

(13,754,645)

지분법자본변동

255,689,558
255,689,558
147,067,905
402,757,463

해외사업환산손익

22,201,956,877
22,201,956,877
(26,919,089)
22,175,037,788

총기타포괄손익

(61,994,540)
219,201,296,335
219,139,301,795
509,552,044
219,648,853,839

총포괄손익

1,587,664,693
219,201,296,335
220,788,961,028
21,746,364,610
242,535,325,638

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본

연차배당

(53,576,706,000)

(53,576,706,000)
(66,775,925,851)
(120,352,631,851)

자기주식 소각

신종자본증권의 발행

630,699,200,000
630,699,200,000

신종자본증권의 배당

(4,505,030,171)

(4,505,030,171)
(31,858,877,717)
(36,363,907,888)

신종자본증권의 감소

(398,749,480,000)
(1,250,520,000)

(400,000,000,000)
(30,000,000,000)
(430,000,000,000)

기타

(506,709,567,355)
(506,709,567,355)
(245,111,253,783)
(751,820,821,138)

소유주와의 거래 합계

(398,749,480,000)
(59,332,256,171)
(506,709,567,355)
(964,791,303,526)
256,953,142,649
(707,838,160,877)

자본 증가(감소) 합계

(398,749,480,000)
(57,744,591,478)
(287,508,271,020)
(744,002,342,498)
278,699,507,259
(465,302,835,239)

2024.09.30 (기말자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329

5,300,829,165,053
1,075,688,107,427
10,709,430,174,809
2,659,497,760,241
13,368,927,935,050

2025.01.01 (기초자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329

4,638,428,011,814
1,419,232,010,885
10,390,572,925,028
2,793,503,499,333
13,184,076,424,361

분기순이익

284,419,295,964

284,419,295,964
78,171,988,390
362,591,284,354

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가

579,962,948,287
579,962,948,287

579,962,948,287

파생상품자산ㆍ부채평가

4,486,224,273
4,486,224,273
(146,184)
4,486,078,089

순확정급여부채의 재측정요소

8,240,659,981

8,240,659,981
564,090,117
8,804,750,098

관계기업 및 공동기업 순확정급여부채 재측정요소 중 지분해당액

(5,442,575)

(5,442,575)

(5,442,575)

지분법자본변동

(302,449,472)
(302,449,472)
14,513,050
(287,936,422)

해외사업환산손익

(61,192,239,060)
(61,192,239,060)
380,080,746
(60,812,158,314)

총기타포괄손익

8,235,217,406
522,954,484,028
531,189,701,434
958,537,729
532,148,239,163

총포괄손익

292,654,513,370
522,954,484,028
815,608,997,398
79,130,526,119
894,739,523,517

소유주와의 거래로 인한 증가(감소), 자본

연차배당

(53,576,706,000)

(53,576,706,000)
(69,192,663,615)
(122,769,369,615)

자기주식 소각

(37,249,203,408)
37,249,203,408

신종자본증권의 발행

0

신종자본증권의 배당

(53,639,250,000)
(53,639,250,000)

신종자본증권의 감소

기타

(49,695,045,991)
(49,695,045,991)
47,912,771,469
(1,782,274,522)

소유주와의 거래 합계

(90,825,909,408)
(12,445,842,583)
(103,271,751,991)
(74,919,142,146)
(178,190,894,137)

자본 증가(감소) 합계

201,828,603,962
510,508,641,445
712,337,245,407
4,211,383,973
716,548,629,380

2025.09.30 (기말자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329

4,840,256,615,776
1,929,740,652,330
11,102,910,170,435
2,797,714,883,306
13,900,625,053,741

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기
제 14 기 3분기

영업활동현금흐름
1,270,939,573,043
1,179,248,567,179

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,564,932,173,370
1,441,363,692,997

이자의 지급
(393,483,978,655)
(368,915,284,208)

이자의 수취
55,702,604,054
65,928,215,419

배당금의 수령
139,251,495,879
119,557,615,325

법인세의 납부
(95,462,721,605)
(78,685,672,354)

투자활동현금흐름
(748,884,374,669)
(934,539,163,237)

단기대여금의 증가
(71,743,007,315)
(47,190,300,000)

단기대여금의 감소
45,358,670,301
4,334,290,102

장기대여금의 증가
(6,164,153,560)
(2,437,818,688)

장기대여금의 감소
153,500,000
635,682,694

장단기금융상품의 증가
(885,919,452,401)
(825,704,243,301)

장단기금융상품의 감소
526,720,395,206
715,055,908,225

유형자산의 처분
168,859,816,451
20,669,958,532

유형자산의 취득
(542,323,104,732)
(495,032,948,624)

투자부동산의 취득
(244,227,824,954)
(343,693,924,486)

무형자산의 처분
606,941,507
12,611,756,831

무형자산의 취득
(26,265,676,256)
(28,282,647,617)

사용권자산의 취득
(15,050,914,702)
(8,334,457,117)

금융리스채권의 회수
5,747,130,194
9,211,884,039

관계기업 및 공동기업투자의 처분
136,744,487,579
10,639,400,481

관계기업 및 공동기업투자의 취득
(1,000,000,000)
(48,126,006,888)

종속기업의 취득
(53,513,978,035)
(1,747,010,963)

종속기업의 처분
237,317,296,752
59,805,230,928

매각예정비유동자산의 처분
0
3,924,988,276

당기손익-공정가치 측정 금융상품의 처분
12,495,048,090
43,804,310,723

당기손익-공정가치 측정 금융상품의 취득
(62,146,764,856)
(26,889,192,515)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 취득
(4,320,600,000)
0

기타장단기금융자산의 감소
62,821,437,684
74,283,576,068

기타장단기금융자산의 증가
(69,301,457,130)
(57,839,874,795)

영업양도로 인한 현금의 증가
36,000,000,000
0

기타투자활동으로 인한 현금유입액
281,480,838
0

기타투자활동으로 인한 현금유출액
(13,645,330)
(4,237,725,142)

재무활동현금흐름
(717,311,220,000)
112,553,822,274

차입금의 증가
2,649,485,991,248
2,173,675,604,765

차입금의 감소
(2,848,001,339,211)
(1,733,260,223,705)

파생상품의 정산
62,058,775,000
1,478,101,442

기타장단기금융부채의 증가
45,784,194,798
39,961,584,526

기타장단기금융부채의 감소
(62,982,074,525)
(25,948,004,713)

리스부채의 상환
(400,229,997,399)
(391,125,736,720)

배당금의 지급
(122,769,924,084)
(120,351,742,351)

신종자본증권의 상환
0
(430,000,000,000)

신종자본증권의 발행
0
630,699,200,000

신종자본증권 배당금의 지급
(53,639,250,000)
(34,945,250,000)

자기주식의 취득
(389,133,050)
0

기타재무활동으로 인한 현금유입액
30,067,450,610
512,512,170

기타재무활동으로 인한 현금유출액
(3,074,007,117)
0

비지배지분의 증감
(13,621,906,270)
1,857,776,860

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가
(195,256,021,626)
357,263,226,216

기초현금및현금성자산
1,775,057,447,752
1,771,232,861,623

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(829,496,066)
600,118,825

처분집단으로 분류된 현금및현금성자산의 증감
69,495,817,669
0

분기말 현금및현금성자산
1,648,467,747,729
2,129,096,206,664

3. 연결재무제표 주석

주석 - 1. 일반사항 - 연결 (연결)

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 이마트(이하 "회사")는 주식회사 신세계푸드 등 종속기업(이하 주식회사 이마트와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 주식회사 스타필드하남 등 관계기업 및 공동기업을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 회사의 개요 -

회사는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트 부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 중구 세종대로7길 37(순화동)에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart 등) 157개점의 매장을 보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일에 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 정용진 회장 외 2인이 발행주식 총수의 28.85%를 보유하고 있습니다.

나. 종속기업의 현황 -

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 중 연결재무제표 작성 대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

소재지
종속기업명
지배기업지분율(%)
업종
결산일

국내
주식회사 조선호텔앤리조트와 그 종속기업
99.9
관광호텔업 외
12월 31일

주식회사 신세계엘앤비
100.0
주류 도매업
12월 31일

주식회사 이마트24
100.0
편의점 프랜차이즈 가맹점
12월 31일

신세계건설 주식회사와 그 종속기업(*1)
100.0
건설ㆍ서비스업 외
12월 31일

주식회사 신세계아이앤씨와 그 종속기업(*2)
43.9
도소매, 서비스 외
12월 31일

주식회사 신세계야구단
100.0
스포츠 클럽 운영업
12월 31일

아폴로코리아 주식회사와 그 종속기업(*3)
80.0
그외 기타금융업 외
12월 31일

주식회사 에스씨케이컴퍼니
67.5
비알콜성음료사업
12월 31일

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사(*4)
89.0
금융업
3월 31일, 6월 30일9월 30일, 12월 31일

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호(*5)
99.9
금융업
1월 23일

에스피청주일반사모부동산투자회사(*6)
99.7
부동산업
12월 31일

국내 등
주식회사 신세계프라퍼티와 그 종속기업(*6)(*10)
100.0
부동산업 외
12월 31일 외

주식회사 신세계푸드와 그 종속기업(*7)
55.5
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업 외
12월 31일

주식회사 에스에스지닷컴과 그 종속기업(*8)
45.6
무점포 소매업 외
12월 31일

국외
E-MART EUROPE GmbH
100.0
수출입ㆍ도소매업
12월 31일

이마트(홍콩)무역유한회사와 그 종속기업
100.0
수출입ㆍ도소매업
12월 31일

E-MART AMERICA, INC.와 그 종속기업
100.0
수출입ㆍ도소매업 외
12월 31일

PK RETAIL HOLDINGS, INC.와 그 종속기업
100.0
소매유통업 외
12월 31일

Asia Legend Capital Limited와 그 종속기업
99.9
그 외 기타 금융업
12월 31일

EMART JAPAN, INC.(*9)
100.0
수출입ㆍ도소매업
9월 30일

(*1) 회사는 당분기 중 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사의 보통주를 주식교환 교부금 지급을 통해 915,252주를 추가 취득하여 지분율 100%로 변경되었습니다.또한 신세계건설 주식회사의 관련활동을 지시할 수 있는 현재의 능력 및 자금보충약정 등을 종합적으로 고려하여 당분기 중 이터널포항제일차 주식회사와 이터널포항제이차 주식회사, 와이케이뉴월드제일차 주식회사에 대해 실질지배력이 있다고 판단하여 종속기업으로 편입하였고, 연신내베스트제일차 주식회사에 대해 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다.

(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 자기주식수, 나머지 주주 지분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 종합적으로 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 주식회사 신세계아이앤씨가 2025년 4월 29일 자기주식 1,287,640주를 소각하여 발행주식이 15,268,540주에서 13,980,900주로 변경됨에 따라 회사의 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 지분율이 40.2%에서 43.9%로 변경되었습니다.(*3) 회사의 종속기업인 주식회사 에메랄드에스피브이가 2025년 5월 31일자로 회사로 합병됨에 따라 주식회사 에메랄드에스피브이의 종속기업인 아폴로코리아 주식회사가 회사의 종속기업으로 변경되었습니다.(*4) 회사의 소유지분율은 89.0%이나 유동화전문회사의 지분상품에 부여된 의결권만으로 지배력을 판단할 수 없는 바, 관련활동을 지시할 수 있는 현재의 능력 및 자금보충약정 등을 종합적으로 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*5) 회사는 당분기 중 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호의 지분을 취득하였습니다.(*6) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업이었지만 당분기 중 회사가 지분을 취득함에 따라 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업에서 회사의 종속기업으로 변경되었고, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 지분(49.8%)을 합산한 유효지분율입니다. 당분기 중 회사의 종속기업인 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 에스피청주일반사모부동산투자회사로 사명을 변경하였습니다.

(*7) 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 보유한 주식회사 신세계푸드의 지분(8.6%)을 고려한 유효지분율입니다. 당분기 중 주식회사 신세계푸드의 종속기업인 Better Foods Inc.를 청산함에 따라 Better Foods Inc.가 종속기업에서 제외되었습니다.(*8) 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계와의 주주간 약정에 의해 주주총회에서 과반을 초과하는 의결권을 보유한 점 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 당분기 중 주식회사 플래티넘페이먼츠를 분할 설립하여 지분 100.0%를 보유함에 따라 주식회사 플래티넘페이먼츠가 종속기업으로 편입되었습니다.(*9) 회사는 당분기 중 EMART JAPAN, INC.을 신규 설립하였습니다.(*10) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업인 주식회사 스타필드청라의 지분 일부를 매각함에 따라 주식회사 스타필드청라가 종속기업에서 제외되고 공동기업으로 편입되었고, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티투자운용이 주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사를 신규 설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(당분기)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사 조선호텔앤리조트(*1)
1,865,042
1,540,223
563,095
2,209
3,028

주식회사 신세계푸드(*2)
820,375
502,932
1,120,929
26,358
27,252

주식회사 신세계엘앤비
122,056
81,057
120,334
(1,820)
(1,865)

주식회사 신세계프라퍼티(*3)
4,400,537
1,675,657
301,900
328,034
310,757

주식회사 이마트24
699,632
453,255
1,550,122
(27,495)
(27,611)

신세계건설 주식회사(*4)
1,517,988
1,104,455
823,876
(115,127)
(115,279)

주식회사 신세계아이앤씨(*5)
557,042
120,167
517,101
33,745
33,927

주식회사 에스에스지닷컴(*6)
2,397,688
1,108,257
1,026,000
(73,148)
(72,444)

주식회사 신세계야구단
50,861
17,141
59,017
7,905
7,901

주식회사 에메랄드에스피브이(*7)
-
-
322,135
(19,540)
(19,540)

주식회사 에스씨케이컴퍼니
2,037,714
1,318,486
2,367,932
110,709
110,709

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사
203,399
-
10,617
9,275
9,275

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사
101,833
-
5,309
4,623
4,623

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사
305,071
-
15,926
13,917
13,917

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사
51,048
-
2,654
2,299
2,299

E-MART EUROPE GmbH
4,464
321
1,671
600
872

이마트(홍콩)무역유한회사(*8)
7,962
4,359
15,909
(306)
(466)

E-MART AMERICA, INC.(*9)
47,402
5,758
80,869
1,656
(290)

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*10)
1,796,058
1,159,407
1,747,645
2,464
(27,551)

Asia Legend Capital Limited(*11)
453,157
-
-
(5,030)
(27,145)

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호(*12)
71,156
16,683
130
253
253

아폴로코리아 주식회사(*13)
816,526
664,694
246,821
(10,734)
(10,734)

에스피청주일반사모부동산투자회사(*14)
82,130
1,433
171
151
151

EMART JAPAN, INC.(*15)
472
-
-
-
2

(*1) 주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, 매직플로우 주식회사가포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

(*2) 스무디킹코리아 주식회사, 세린식품 주식회사, Better Foods Inc.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로 Better Foods Inc.의 청산일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(*3) 주식회사 주식회사 스타필드청라, 주식회사 스타필드고양, 에스피청주일반사모부동산투자회사, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이 주식회사, STARFIELD PROPERTIES INC 및 그 종속기업, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호 및 그 종속기업, 주식회사 신세계프라퍼티투자운용 및 그 종속기업, 주식회사 스타필드광주가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로, 에스피청주일반사모부동산투자회사는 주식회사 신세계프라퍼티의 종속회사 제외 이전의 경영성과, 주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사 설립일 이후의 경영성과 및 주식회사 스타필드청라의 지분매각일 이전의 경영성과를 포함하고있습니다.(*4) 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사, 이터널포항제일차 주식회사, 이터널포항제이차 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사, 연신내베스트제일차 주식회사 및 와이케이뉴월드제일차 주식회사가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로, 이터널포항제일차 주식회사, 이터널포항제이차 주식회사 및 와이케이뉴월드제일차 주식회사의 편입일 이후의 경영성과를 포함하고 있고 연신내베스트제일차 주식회사의 지배력 상실일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*5) 주식회사 플그림이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*6) 주식회사 더블유컨셉코리아 및 그 종속기업, 주식회사 플래티넘페이먼츠가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로, 주식회사 플래티넘페이먼츠 분할일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(*7) 아폴로코리아 주식회사 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로 주식회사 에메랄드에스피브이의 합병이전까지 경영성과를 포함하고 있습니다.(*8) 상해이매득무역공사, 이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사 및 이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*9) SHINSEGAE FOODS, INC.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*10) GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 및 그 종속기업, PKRE Investments, LLC, Pacific Alliance Ventures, LLC가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*11) Asia Legend Capital Limited 와 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*12) 취득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*13) 주식회사 지마켓이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로 회사의 종속기업으로 변경된 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*14) 회사의 종속기업으로 변경된 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*15) 설립일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(전분기)

종속기업명
자산
부채
매출
분기순손익
분기총포괄손익

주식회사 조선호텔앤리조트(*1)
1,920,097
1,602,779
466,617
9,070
7,851

주식회사 신세계푸드(*2)
818,770
519,958
1,161,147
13,801
14,392

주식회사 신세계엘앤비(*12)
129,842
83,217
120,037
(2,234)
(2,224)

주식회사 신세계프라퍼티(*3)
4,257,909
1,842,239
231,303
68,411
77,286

주식회사 이마트24
724,220
627,629
1,644,517
(24,446)
(24,700)

신세계건설 주식회사(*11)
1,734,055
1,069,249
697,469
1,586
1,586

주식회사 신세계아이앤씨(*4)
475,201
75,908
445,990
21,472
21,653

주식회사 에스에스지닷컴(*5)
2,415,884
1,024,878
1,199,070
(42,959)
(42,542)

주식회사 신세계야구단
51,734
18,012
55,681
9,518
9,527

주식회사 에메랄드에스피브이(*6)
4,484,862
902,180
733,464
(67,549)
(67,549)

주식회사 에스씨케이컴퍼니
1,833,573
1,170,358
2,281,757
116,262
116,262

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사(*7)
206,408
1,272
16,836
16,074
16,074

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사(*7)
103,350
636
8,413
8,037
8,037

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사(*7)
309,625
1,904
25,249
23,933
23,933

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사(*7)
51,828
317
4,208
3,961
3,961

E-MART EUROPE GmbH
3,807
458
4,730
544
608

이마트(홍콩)무역유한회사(*8)
6,492
2,124
17,606
(928)
(810)

E-MART AMERICA, INC.(*9)
43,446
5,930
60,715
1,563
2,348

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*10)
1,646,672
1,078,747
1,605,903
(10,425)
2,559

(*1) 주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사, 매직플로우 주식회사 및 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사로부터 양수한 레저사업부가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로서, 매직플로우 주식회사 및 레저사업부 양수일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(*2) 스무디킹코리아 주식회사, 세린식품 주식회사, Better Foods Inc.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.

(*3) 주식회사 스타필드청라, 주식회사 스타필드고양, 에스피청주일반사모부동산투자회사, 주식회사 신세계동서울피에프브이, 주식회사 신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이 주식회사, STARFIELD PROPERTIES INC 및 그 종속기업, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호 및 그 종속기업, 주식회사 신세계프라퍼티투자운용 및그 종속기업, 주식회사 스타필드광주가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로서, 주식회사 스타필드광주, 주식회사 신세계프라퍼티투자운용의 종속기업인 주식회사 신세계스타위탁관리부동산투자회사 설립일 이후의 경영성과 및 주식회사 스타필드창원의 지분매각일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*4) 주식회사 플그림이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*5) 주식회사 더블유컨셉코리아 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*6) 아폴로코리아 주식회사 및 그 종속기업이 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*7) 설립일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*8) 상해이매득무역공사, 이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사와 이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*9) SHINSEGAE FOODS, INC.가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보입니다.(*10) GOOD FOOD HOLDINGS, LLC 및 그 종속기업, PKRE Investments, LLC, Pacific Alliance Ventures, LLC가 포함된 중간지배기업의 연결재무정보로서, Pacific Alliance Ventures, LLC 설립일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*11) 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사 및 연신내베스트제일차 주식회사가 포함되고, 매직플로우 주식회사 및 레저사업부가 제외된 중간지배기업의 연결재무정보로서, 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사 및 연신내베스트제일차주식회사 편입일 이후, 매직플로우 주식회사 및 레저사업부 양도일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.(*12) 주식회사 제주소주의 지분매각일 이전의 경영성과를 포함하고 있습니다.

(3) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지
회사명
사유

국내
케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
지분취득

국내
이터널포항제일차 주식회사
종속기업의 실질지배력 보유

국내
이터널포항제이차 주식회사
종속기업의 실질지배력 보유

국내
주식회사 플래티넘페이먼츠
종속기업의 분할

국외
EMART JAPAN, INC.
신규설립

국내
주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사
종속기업의 신규설립

국내
와이케이뉴월드제일차 주식회사
종속기업의 실질지배력 보유

(4) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지
회사명
사유

국내
주식회사 에메랄드에스피브이
합병

국외
Better Foods Inc.
종속기업의 청산

국내
주식회사 스타필드청라
종속기업의 지분매각

국내
연신내베스트제일차 주식회사
종속기업의 실질지배력 상실

주석 - 2. 회계정책 목록 - 연결 (연결)

2.1 연결재무제표 작성기준연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제 1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 1021호 '환율변동효과' - 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우 현물환율의 결정

여러 가지 환율을 사용할 수 있는 경우에는 해당 거래나 잔액에 따른 미래현금흐름이측정일에 발생하였다면 결제하였을 환율을 사용해야 합니다. 일시적으로 두 통화의 교환이 불가능한 경우에는 그 이후에 처음으로 교환이 이루어지는 때의 환율을 사용합니다. 동 개정 사항은 2025년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 연결회사는 동 개정으로 인해 연결 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. ㆍ 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍ 기타포괄손익인식 공정가치(FV-OCI)지정 지분상품에 대한 추가 공시- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 연결 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

연결회사는 2017년 중 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합될 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 도입하였습니다. 연결회사는 추정평균연간유효법인세율 산정 시 연결납세제도 도입에 따른 과세단위를 고려하여 산정하였습니다.

주석 - 3. 중요한 회계추정 및 가정 - 연결 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 연결회사는 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며,영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연차연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

주석 - 4. 재무위험관리 - 연결 (연결)

4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 유동성 위험전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정

4.3.1 공정가치 서열체계연결회사는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
1,949,593
169,318
924,526
3,043,437

금융자산, 공정가치
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,949,593
0
26,050
1,975,643

당기손익-공정가치측정금융자산
0
160,292
897,513
1,057,805

유동파생상품자산
0
122
208
330

비유동파생상품자산
0
8,904
755
9,659

금융부채, 공정가치
0
15,298
87,781
103,079

금융부채, 공정가치
유동파생상품부채
0
645
0
645

비유동파생상품부채
0
14,653
87,781
102,434

전기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
1,195,415
218,965
858,901
2,273,281

금융자산, 공정가치
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,195,415
0
21,729
1,217,144

당기손익-공정가치측정금융자산
0
126,079
835,914
961,993

유동파생상품자산
0
61,878
0
61,878

비유동파생상품자산
0
31,008
1,258
32,266

금융부채, 공정가치
0
12,862
68,757
81,619

금융부채, 공정가치
유동파생상품부채
0
1,200
0
1,200

비유동파생상품부채
0
11,662
68,757
80,419

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융자산

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

수익증권 등 1

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치
160,292

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
순자산가액

공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융자산

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

비상장주식1
비상장주식 2
비상장주식3
비상장주식4
수익증권 등 2
집합투자증권1
집합투자증권2
상환전환우선주
전환우선주
비상장주식4
채무증권 등 2

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위

금융자산, 공정가치

13,487

6,773

1,412

4,321

137,447

742,836

10,784

568

849

1,777

3,250

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인법

현금흐름할인법

시장접근법

순자산접근법

순자산접근법

배당현금할인모형(DDM)

순자산접근법

이항모형

이항모형

시장접근법

순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

매출성장률, 영업이익률, 할인율

매출성장률, 영업이익률, 할인율, 영구성장률

PSR배수

순자산가액

순자산가액

보통주자본비용, 자본환원율, 우선주자본비용

순자산가액

변동성, 무위험이자율

변동성, 무위험이자율

EV/EBITDA

순자산가액

매출성장률, 투입변수
0.0150
0.0180
0.0165

0.1204
0.2611
0.2058

영업이익률, 투입변수
0.0086
0.0134
0.0107

0.0355
0.0450
0.0395

할인율, 투입변수

0.1050

0.1252

영구성장률, 투입변수

0.0100

PSR배수, 투입변수

3.74배

보통주자본비용, 투입변수

0.1095

자본환원율, 투입변수

0.0420

우선주자본비용, 투입변수

0.0530

변동성, 투입변수

0.4150

0.3850

무위험이자율, 투입변수

0.0393

0.0292

EV/EBITDA, 변동성

7.57배

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 파생상품

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

스왑계약

통화스왑 등
이자율스왑 계약

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치
4,108
(10,380)

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
현금흐름할인법
현금흐름할인법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
환율
이자율

공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 파생상품

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

기타파생상품자산

기타파생상품자산1
기타파생상품자산2
기타파생상품자산3
기타파생상품자산4

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위

금융자산, 공정가치

208

(87,739)

755

(42)

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

이항모형

이항모형

현금흐름할인법

몬테카를로시뮬레이션모형

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

변동성, 무위험이자율

지수변동성, 무위험이자율

할인율

변동성, 무위험이자율

할인율, 투입변수

0.0346
0.0743
0.0514

변동성, 투입변수
0.2700
0.3700
0.3200

0.4050
0.5050
0.4550

0.1680

무위험이자율, 투입변수

0.0271

0.0245

0.0310

4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3 으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

주석 - 5. 영업부문정보 - 연결 (연결)

연결회사는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

영업부문에 대한 일반정보 -

부 문
주요 사업의 내용
회사와 종속기업 현황

유통업
대형ㆍ소형마트 및 도소매
주식회사 이마트

주식회사 이마트24

주식회사 신세계프라퍼티

주식회사 스타필드고양

주식회사 에스에스지닷컴

주식회사 더블유컨셉코리아

아폴로코리아 주식회사

주식회사 지마켓

주식회사 스타필드광주

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호

주식회사 플래티넘페이먼츠

부동산업(*1)
부동산 투자ㆍ개발 및 공급ㆍ임대업 등
에스피청주일반사모부동산투자회사

주식회사 신세계동서울피에프브이

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호

DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

에스피남양주별내피에프브이 주식회사

주식회사 신세계화성

주식회사 신세계프라퍼티투자운용

주식회사 신세계스타위탁관리부동산투자회사

주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사

호텔ㆍ레저업
객실판매, 식ㆍ음료판매, 서비스업 및스포츠 클럽 운영업 등
주식회사 조선호텔앤리조트(*2)

주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사(*2)

매직플로우 주식회사

주식회사 신세계야구단

식음료업
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업
주식회사 신세계푸드

세린식품 주식회사

스무디킹코리아 주식회사

주식회사 신세계엘앤비

주식회사 에스씨케이컴퍼니

건설업
건설ㆍ서비스업
신세계건설 주식회사

포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사

이터널포항제일차 주식회사

이터널포항제이차 주식회사

이터널포항제삼차 주식회사

글로리포항제일차 주식회사

와이케이뉴월드제일차 주식회사

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사

IT서비스업
IT서비스
주식회사 신세계아이앤씨

주식회사 플그림

해외사업
대형ㆍ소형마트 및 도소매
상해이매득무역유한공사

E-MART AMERICA, INC.

SHINSEGAE FOODS, INC.

PK RETAIL HOLDINGS, INC.

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC

METROPOLITAN MARKET, LLC

NEW BRISTOL FARMS, INC.

BRISTOL FARMS, INC.

NEW SEASONS MARKET, LLC

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.

WCONCEPT USA, INC.

STARFIELD PROPERTIES INC.

SHAFER VINEYARDS, INC

PKRE Investments, LLC

Pacific Alliance Ventures, LLC

E-MART EUROPE GmbH

Asia Legend Capital Limited와 그 종속기업

EMART JAPAN, INC.

이마트(홍콩)무역유한회사

이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사

이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사

(*1) 연결회사는 전기 중 부동산 투자ㆍ개발 및 공급ㆍ임대업의 경영성과 지속성, 영업ㆍ재무 관리 단위 등을 고려하여 별도의 영업부문으로 식별하였으며, 관련된 전기 부문 정보가 재작성되었습니다.(*2) 주식회사 조선호텔앤리조트의 주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나 자산매각에 대한 우선매수권 보유여부등을 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

영업부문의 재무현황 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문

유통업(*2)(*7)
부동산업(*3)(*8)
호텔ㆍ레저업(*9)
식음료업
건설업(*4)(*10)
IT서비스업
해외사업(*5)(*11)
내부거래 조정

수익(매출액)
16,057,154
70,224
628,771
3,613,884
858,643
518,897
1,898,876
(1,987,767)
21,658,682

감가상각비 (*1)(*6)
630,595
499
69,294
213,831
7,693
16,312
90,605
(28,051)
1,000,778

무형자산상각비
36,709
1
2,205
20,740
107
9,344
1,668
44,671
115,445

영업이익(손실)
335,335
53,175
41,473
168,220
(51,009)
37,166
43,922
(295,884)
332,398

자산총계
29,906,518
1,848,236
2,076,727
2,988,599
2,501,393
563,111
3,761,377
(8,734,650)
34,911,311

부채총계
14,852,302
362,068
1,679,202
1,903,334
1,482,896
119,009
1,223,165
(611,290)
21,010,686

전분기
(단위 : 백만원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문

유통업(*2)(*7)
부동산업(*3)(*8)
호텔ㆍ레저업(*9)
식음료업
건설업(*4)(*10)
IT서비스업
해외사업(*5)(*11)
내부거래 조정

수익(매출액)
16,259,756
44,326
575,466
3,572,866
705,760
450,566
1,745,978
(1,583,546)
21,771,172

감가상각비 (*1)(*6)
685,960
168
58,999
208,230
9,348
14,267
82,323
(24,860)
1,034,435

무형자산상각비
38,401
0
1,749
16,079
227
7,054
924
118,507
182,941

영업이익(손실)
228,560
(9,781)
48,667
160,982
(63,650)
23,946
29,458
(294,001)
124,181

자산총계
32,790,156
1,822,210
2,133,600
2,791,547
2,625,496
481,711
3,034,002
(11,426,076)
34,252,646

부채총계
14,124,977
351,877
1,744,072
1,769,277
1,333,887
75,692
1,143,912
340,024
20,883,718

[당분기](*1) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 당분기 중 주식회사 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호, 주식회사 플래티넘페이먼츠가 종속기업으로 편입됨에 따라 유통업 부문에 추가되었습니다. 주식회사 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호는 지분취득일 이후, 주식회사 플래티넘페이먼츠는 분할일 이후의 경영성과가 포함되어 있습니다. 또한 당분기 중 주식회사 스타필드청라의 지분을 매각함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다. 매각일 이전의 경영성과만 포함되어 있습니다.(*3) 당분기 중 주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사가 종속기업으로 편입됨에 따라 부동산업 부문에 추가되었습니다. 설립일 이후의 경영성과가 포함되어 있습니다.(*4) 당분기 중 이터널포항제일차 주식회사와 이터널포항제이차 주식회사, 와이케이뉴월드제일차 주식회사가 종속기업으로 편입됨에 따라 건설업 부문에 추가되었습니다. 편입일 이후의 경영성과가 포함되어 있습니다. 또한 당분기 중 연신내베스트제일차 주식회사의 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다. 지배력 상실 이전의 경영성과만 포함되어 있습니다.(*5) 당분기 중 Better Foods Inc.가 청산됨에 따라 해외사업 부문에서 제외되었습니다. 청산일 이전의 경영성과가 포함되어 있습니다. 또한 당분기 중 EMART JAPAN, INC.가 종속기업으로 편입됨에 따라 해외사업 부문에 추가되었습니다. 설립일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다.[전분기](*6) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.(*7) 전분기 중 주식회사 스타필드광주가 종속기업으로 편입됨에 따라 유통업 부문에 추가되었습니다. 설립일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다. 또한 전분기 중 주식회사 스타필드창원의 지분을 매각함에 따라 종속기업에서 제외되었습니다. 매각일 이전의 경영성과만 포함되어 있습니다.(*8) 전분기 중 주식회사 신세계스타위탁관리부동산투자회사가 종속기업으로 편입됨에 따라 부동산업 부문에 추가되었습니다. 설립일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다.(*9) 전분기 중 주식회사 영랑호리조트가 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사에게 흡수합병 되어 호텔ㆍ레저업에서 제외되었으며, 합병등기일 이전의 경영성과만 포함되어 있습니다. 또한 신세계건설 주식회사의 레저사업부문 및 종속기업인 매직플로우 주식회사를 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 2024년 6월 30일자로 양수하여 신세계건설 주식회사의 레저사업부문 및 종속기업인 매직플로우 주식회사의 경영성과가 호텔ㆍ레저업에 포함되었습니다.(*10) 전분기 중 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사, 연신내베스트제일차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사 및 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 종속기업으로 편입됨에 따라 건설업에 추가되었습니다. 설립일 및 지배력 획득일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다. 또한 신세계건설 주식회사의 레저사업부문 및 종속기업인 매직플로우 주식회사를 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트로 2024년 6월 30일자로 양도하여 신세계건설 주식회사의 레저사업부문 및 종속기업인 매직플로우 주식회사의 경영성과가 건설업에서 제외되었습니다.(*11) 전분기 중 Pacific Alliance Ventures, LLC가 종속기업으로 편입됨에 따라 해외사업 부문에 추가되었습니다. 설립일 이후의 경영성과만 포함되어 있습니다.

주석 - 6. 범주별 금융상품 - 연결 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산(*)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산(*)
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
1,648,468
0
0
0
0
1,648,468

매출채권
1,278,253
0
0
0
0
1,278,253

기타수취채권
541,090
0
0
0
0
541,090

기타단기금융자산
748,878
0
0
0
45,126
794,004

단기파생상품자산
0
330
0
0
0
330

당기손익-공정가치 측정 금융자산
0
1,057,805
0
0
0
1,057,805

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
0
0
1,975,643
0
0
1,975,643

기타장기금융자산
1,363,146
0
0
0
83,441
1,446,587

장기파생상품자산
0
755
0
8,904
0
9,659

총 금융자산
5,579,835
1,058,890
1,975,643
8,904
128,567
8,751,839

전기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산(*)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산(*)
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
1,775,057
0
0
0
0
1,775,057

매출채권
1,215,567
0
0
0
0
1,215,567

기타수취채권
370,279
0
0
0
0
370,279

기타단기금융자산
474,033
0
0
0
37,007
511,040

단기파생상품자산
0
377
0
61,501
0
61,878

당기손익-공정가치 측정 금융자산
0
961,993
0
0
0
961,993

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
0
0
1,217,144
0
0
1,217,144

기타장기금융자산
1,243,764
0
0
0
93,097
1,336,861

장기파생상품자산
0
1,258
0
31,008
0
32,266

총 금융자산
5,078,700
963,628
1,217,144
92,509
130,104
7,482,085

(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 리스채권을 포함하고 있습니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
기타금융부채(*)
금융부채, 분류 합계

매입채무
1,565,354
0
0
0
1,565,354

기타지급채무
1,283,569
0
0
0
1,283,569

단기차입금
2,899,572
0
0
0
2,899,572

단기파생상품부채
0
0
645
0
645

기타단기금융부채
670,596
0
0
596,646
1,267,242

장기차입금
5,542,300
0
0
0
5,542,300

장기파생상품부채
0
87,781
14,653
0
102,434

기타장기금융부채
198,988
0
0
2,937,755
3,136,743

총 금융부채
12,160,379
87,781
15,298
3,534,401
15,797,859

전기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
기타금융부채(*)
금융부채, 분류 합계

매입채무
1,392,793
0
0
0
1,392,793

기타지급채무
1,282,445
0
0
0
1,282,445

단기차입금
3,165,831
0
0
0
3,165,831

단기파생상품부채
0
147
1,053
0
1,200

기타단기금융부채
640,369
0
0
582,495
1,222,864

장기차입금
5,650,356
0
0
0
5,650,356

장기파생상품부채
0
68,757
11,662
0
80,419

기타장기금융부채
204,322
0
0
3,022,131
3,226,453

총 금융부채
12,336,116
68,904
12,715
3,604,626
16,022,361

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 금융보증부채를 포함하고 있습니다.연결회사는 일부 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 사용하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

금융자산의 수익, 비용, 손익

당분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산(*)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

평가손익(기타포괄손익) (*)
0
0
754,178
3,017
0
757,195

평가손익(당기손익)
0
39,327
0
(511)
0
38,816

처분손익(당기손익)
0
2,570
0
0
0
2,570

거래손익(당기손익)
0
600
0
(14,169)
0
(13,569)

이자수익(금융수익)
87,236
0
0
0
4,837
92,073

배당금수익(금융수익)
0
1,760
54,653
0
0
56,413

외화환산손익
(241)
0
0
0
0
(241)

외환차손익
(50)
0
0
0
0
(50)

대손상각비
(38,137)
0
0
0
0
(38,137)

기타의대손상각비
(4,083)
0
0
0
0
(4,083)

기타의 대손충당금환입
408
0
0
0
0
408

전분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산(*)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

평가손익(기타포괄손익) (*)
0
0
261,167
(6,774)
0
254,393

평가손익(당기손익)
0
16,611
0
34,687
0
51,298

처분손익(당기손익)
0
1,324
0
0
0
1,324

거래손익(당기손익)
0
773
0
860
0
1,633

이자수익(금융수익)
88,375
(13)
0
0
5,116
93,478

배당금수익(금융수익)
0
45,927
45,110
0
0
91,037

외화환산손익
(655)
0
0
0
0
(655)

외환차손익
1,488
0
0
0
0
1,488

대손상각비
(39,522)
0
0
0
0
(39,522)

기타의대손상각비
(1,170)
0
0
0
0
(1,170)

기타의 대손충당금환입
53
0
0
0
0
53

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채의 수익, 비용, 손익

당분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
기타금융부채
금융부채, 분류 합계

평가손익(기타포괄손익)(*)
0
0
2,647
0
2,647

평가손익(당기손익)
0
(19,024)
(29,406)
0
(48,430)

거래손익(당기손익)
0
2,604
0
0
2,604

이자비용
(273,753)
0
0
(114,095)
(387,848)

외화환산손익
28,398
0
0
0
28,398

외환차손익
15,616
0
0
0
15,616

전분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
기타금융부채
금융부채, 분류 합계

평가손익(기타포괄손익)(*)
0
0
1,235
0
1,235

평가손익(당기손익)
0
(139)
8,577
0
8,438

거래손익(당기손익)
0
(12)
0
0
(12)

이자비용
(254,776)
0
0
(114,086)
(368,862)

외화환산손익
(42,081)
0
0
0
(42,081)

외환차손익
(4,603)
0
0
0
(4,603)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

주석 - 7. 사용제한 금융상품 - 연결 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산
기타단기금융자산
기타장기금융자산

거래상대방

하나은행 외
우리은행
국민은행 외
신한은행 외
우리은행 외
하나은행 외
우리은행
국민은행 외
신한은행 외
우리은행 외
하나은행 외
우리은행
국민은행 외
신한은행 외
우리은행 외

사용이 제한된 금융자산
33,436
58,640

146,482

40
33,918

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
제한사유: 대출이자 유보 등
제한사유: 선불충전금 신탁(*)

제한사유: 동반성장협력 예치금 및 질권설정 등

제한사유: 당좌개설보증금 등
제한사유: 질권설정

전기말
(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산
기타단기금융자산
기타장기금융자산

거래상대방

하나은행 외
우리은행
국민은행 외
신한은행 외
우리은행 외
하나은행 외
우리은행
국민은행 외
신한은행 외
우리은행 외
하나은행 외
우리은행
국민은행 외
신한은행 외
우리은행 외

사용이 제한된 금융자산
141,738
51,114

132,553

42
25,343

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
제한사유: 대출이자 유보 등
제한사유: 선불충전금 신탁(*)

제한사유 : 동반성장협력 예치금 및 질권설정 등

제한사유: 당좌개설보증금 등
제한사유: 질권설정

(*) '「전자금융거래법 시행령」제13조의3(선불충전금의 운용방법)'에 따라 선불충전금을 우리은행에 신탁하고 있습니다.

금융기관 등에 담보로 제공된 금융자산의 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산
12,500

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건
신세계건설 주식회사의 건설공제조합, 엔지니어링공제조합, 전기공제조합 및 기계설비건설공제조합 출자금(당분기말: 11,940백만원)은 연결회사가 제공받은 공사이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, BTO(Build-Transfer-Operate)출자금(당분기말: 53백만원)은 휴먼에코랜드 등의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 주식회사 신세계아이앤씨의 한국소프트웨어공제조합 출자금(당분기말: 454백만원)은 연결회사가 제공받은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 기계설비공제조합 출자금(당분기말:52백만원)은 전좌 기계설비공제조합에 질권설정되어 있습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산
12,351

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건
신세계건설 주식회사의 건설공제조합, 엔지니어링공제조합, 전기공제조합 및 기계설비건설공제조합 출자금(전기말: 11,808백만원)은 연결회사가 제공받은 공사이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, BTO(Build-Transfer-Operate)출자금(전기말: 53백만원)은 휴먼에코랜드 등의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 주식회사 신세계아이앤씨의 한국소프트웨어공제조합 출자금(전기말: 439백만원)은 연결회사가 제공받은 계약이행보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 기계설비공제조합 출자금(전기말: 51백만원)은 전좌 기계설비공제조합에 질권설정되어 있습니다.

한편 건설공제조합 출자금(당분기말: 5,439백만원, 전기말: 5,439백만원)은 장기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

주석 - 8. 매각예정비유동자산 및 부채 - 연결 (연결)

유통업부문 중 회사의 종속기업인 아폴로코리아 주식회사는 전기말 그 종속기업인 주식회사 지마켓의 지분 100.0%를 현물출자하기로 결정하였으며, 이에 따른 지배력변동을 고려하여 당분기말 관련 자산 및 부채의 장부가액을 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였습니다.유통업부문 중 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 당분기 중 경기도 김포 소재의 물류센터를 매각하기로 결정함에 따라 유무형자산 62,495백만원을 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.식음료업부문 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 당분기 중 급식사업부문을 매각하기로 결정하였으며, 이에 따라 당분기말 관련 자산 및 부채의 장부가액을 매각예정비유동자산 및 부채로 분류하였습니다.

매각예정으로 분류된 자산 및 부채

당분기말
(단위 : 백만원)

자산

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

종속기업

아폴로코리아 주식회사
주식회사 에스에스지닷컴
주식회사 신세계푸드

매각예정비유동자산
4,151,657
62,495
49,943

매각예정비유동자산
현금및현금성자산
363,589
0
0

금융자산
239,433
0
32,335

유무형자산
1,187,426
62,495
5,651

영업권
2,207,669
0
0

기타자산
153,540
0
11,957

매각예정부채
913,999
0
28,976

매각예정부채
금융부채
608,337
0
17,607

이연법인세부채
256,930
0
0

기타부채
48,732
0
11,369

전기말
(단위 : 백만원)

자산

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

종속기업

아폴로코리아 주식회사
주식회사 에스에스지닷컴
주식회사 신세계푸드

매각예정비유동자산
4,209,483
0
0

매각예정비유동자산
현금및현금성자산
433,085
0
0

금융자산
252,556
0
0

유무형자산
1,176,976
0
0

영업권
2,207,669
0
0

기타자산
139,197
0
0

매각예정부채
951,678
0
0

매각예정부채
금융부채
645,834
0
0

이연법인세부채
256,930
0
0

기타부채
48,914
0
0

주석 - 9. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 - 연결 (연결)

유형자산의 변동에 대한 조정

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 유형자산
9,730,940

연결범위 변동으로 인한 증감, 유형자산
70,364

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 유형자산
654,883

타계정대체로 인한 증가(감소),유형자산 (*1)(*2)
(118,037)

처분 및 폐기, 유형자산(*3)
(127,413)

감가상각비, 유형자산
(565,937)

당기손익으로 인식된 손상차손 및 환입, 유형자산
(3,978)

환율변동효과 등, 유형자산
(30,409)

기말 유형자산
9,610,413

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 유형자산
10,042,427

연결범위 변동으로 인한 증감, 유형자산
0

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 유형자산
451,386

타계정대체로 인한 증가(감소),유형자산 (*1)(*2)
(147,775)

처분 및 폐기, 유형자산(*3)
(29,497)

감가상각비, 유형자산
(586,900)

당기손익으로 인식된 손상차손 및 환입, 유형자산
1,828

환율변동효과 등, 유형자산
13,180

기말 유형자산
9,744,649

[당분기](*1) 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 당분기 중 경기도 김포 소재의 물류센터를 매각하기로 결정함에 따라 동 유무형자산 62,495백만원을 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 당분기 중 급식사업부문을 매각하기로 결정함에 따라 동 유무형자산 5,651백만원을 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

[전분기](*3) 연결회사는 전분기 중 전전기말 현재 매각예정비유동자산으로 분류되었던 서울특별시 중랑구 소재의 건물을 매각 완료하였습니다.

투자부동산의 변동에 대한 조정

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 투자부동산
1,904,382

연결범위 변동으로 인한 증감
(461,585)

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 투자부동산
143,077

타계정대체로 인한 증가(감소), 투자부동산
(1,025)

처분 및 폐기, 투자부동산
(23,755)

종속기업처분으로 인한 감소, 투자부동산
0

감가상각비, 투자부동산
(64,028)

환율변동효과 등
3,585

기말 투자부동산
1,500,651

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 투자부동산
1,652,873

연결범위 변동으로 인한 증감
0

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 투자부동산
348,076

타계정대체로 인한 증가(감소), 투자부동산
82,873

처분 및 폐기, 투자부동산
(4,371)

종속기업처분으로 인한 감소, 투자부동산
(112,273)

감가상각비, 투자부동산
(68,425)

환율변동효과 등
0

기말 투자부동산
1,898,753

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초의 무형자산 및 영업권
4,095,715

연결범위 변동으로 인한 증감, 무형자산
(2)

사업결합을 통한 증가(감소), 무형자산
0

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 무형자산
27,456

타계정대체로 인한 증감(*1)(*2)
26,003

처분 및 폐기
(9,976)

종속기업 처분으로 인한 감소, 무형자산
0

감가상각 및 상각, 영업권 이외의 무형자산
(115,445)

손상차손 및 환입, 무형자산 및 영업권
(499)

환율변동효과 등
(33,989)

기말의 무형자산 및 영업권
3,989,263

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초의 무형자산 및 영업권
7,761,349

연결범위 변동으로 인한 증감, 무형자산
0

사업결합을 통한 증가(감소), 무형자산
2,334

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 무형자산
54,130

타계정대체로 인한 증감(*1)(*2)
58,761

처분 및 폐기
(38,150)

종속기업 처분으로 인한 감소, 무형자산
(1)

감가상각 및 상각, 영업권 이외의 무형자산
(182,941)

손상차손 및 환입, 무형자산 및 영업권
0

환율변동효과 등
15,417

기말의 무형자산 및 영업권
7,670,899

[당분기](*1) 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 당분기 중 경기도 김포 소재의 물류센터를 매각하기로 결정함에 따라 동 유무형자산 62,495백만원을 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.(*2) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계푸드는 당분기 중 급식사업부문을 매각하기로 결정함에 따라 동 유무형자산 5,651백만원을 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

담보로 제공한 자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

담보제공처

국민은행 외
장예식

담보제공자산
담보제공자산 합계
담보제공자산
담보제공자산 합계

토지 (*1)(*3)
건물 (*1)(*3)
건물 (*2)(*4)
기계장치
토지 (*1)(*3)
건물 (*1)(*3)
건물 (*2)(*4)
기계장치

담보로 제공된 자산
1,062,092
321,469

22,886
1,406,447

603

603

담보한도액

1,462,815

0

담보와 관련된 계정

장ㆍ단기차입금 등

담보관련 차입금액

942,805

0

전기말
(단위 : 백만원)

담보제공처

국민은행 외
장예식

담보제공자산
담보제공자산 합계
담보제공자산
담보제공자산 합계

토지 (*1)(*3)
건물 (*1)(*3)
건물 (*2)(*4)
기계장치
토지 (*1)(*3)
건물 (*1)(*3)
건물 (*2)(*4)
기계장치

담보로 제공된 자산
1,209,801
393,629

24,886
1,628,316

622

622

담보한도액

1,810,427

0

담보와 관련된 계정

장ㆍ단기차입금 등

담보관련 차입금액

1,139,239

0

[당분기말](*1) 연결회사는 일부 토지, 건물 및 재고자산과 관련하여 신탁사의 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다. 연결회사는 일부 토지에 대하여 통상적인 영업과정에서 판매를 위하여 보유중인 것으로 판단하여 재고자산으로 분류하고 있습니다.(*2) 연결회사와 제3자인 토지 소유주 및 임차인 등을 위하여 근저당권 및 전세권 설정을 허용한 건입니다.[전기말](*3) 연결회사는 일부 토지, 건물 및 재고자산과 관련하여 신탁사의 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다. 연결회사는 일부 토지에 대하여 통상적인 영업과정에서 판매를 위하여 보유중인 것으로 판단하여 재고자산으로 분류하고 있습니다.(*4) 연결회사와 제3자인 토지 소유주 및 임차인 등을 위하여 근저당권 및 전세권 설정을 허용한 건입니다.

주석 - 10. 관계기업 및 공동기업 투자 - 연결 (연결)

가. 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
구 분
소재지
결산월
주요 영업활동
지분율(%)
장부금액

2025.09.30
2024.12.31

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
관계기업
국내
6,12월
부동산 취득ㆍ개발 및 공급ㆍ임대ㆍ처분등을 통해 수익을 얻는 집합투자신탁
29.5
40,131
51,779

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사(*15)
관계기업
국내
12월
자산운용
46.1
-
1,087

주식회사 스몹컴퍼니
관계기업
국내
12월
스포츠 엔터테인먼트
22.9
4,133
5,175

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호(*1)
관계기업
국내
6,12월
부동산 취득ㆍ개발 및 공급ㆍ임대ㆍ처분등을 통해 수익을 얻는 집합투자신탁
0.5
97
100

주식회사 위바이옴
관계기업
국내
12월
건강기능식품 생산, 유통 및 판매사업
49.0
17,959
18,212

오케이미트 주식회사(*2)
관계기업
국내
12월
수입육 가공/유통
6.3
6,697
6,770

이지스제삼호사모투자합자회사(*3)
관계기업
국내
12월
전문사모집합투자업
17.5
-
-

미래에셋이마트신성장투자조합1호(*4)
관계기업
국내
12월
전문사모집합투자업
50.0
24,571
20,459

캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문(*5)
관계기업
국내
12월
부동산 취득ㆍ개발 및 공급ㆍ임대ㆍ처분등을 통해 수익을 얻는 집합투자신탁
29.3
24,578
25,029

주식회사 스타필드하남(*6)
공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
51.0
68,650
147,773

주식회사 스타필드안성(*6)
공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
51.0
88,605
124,625

주식회사 스타필드수원
공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
50.0
256,797
264,391

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호(*7)
공동기업
국내
2,8월
전문사모집합투자업
60.0
31,738
36,079

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
공동기업
말레이시아
12월
식품제조업
50.0
3,905
3,765

유진AgTech신기술사업투자조합 1호(*8)
공동기업
국내
12월
기타 금융 투자업
6.7
471
471

주식회사 에스엠피엠씨
공동기업
국내
12월
부동산관리
50.0
2,863
2,118

캡스톤일반사모투자신탁39호전문(*9)
공동기업
국내
12월
부동산 취득ㆍ개발 및 공급ㆍ임대ㆍ처분등을 통해 수익을 얻는 집합투자신탁
66.6
28,473
27,386

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문(*10)
공동기업
국내
12월
부동산 취득ㆍ개발 및 공급ㆍ임대ㆍ처분등을 통해 수익을 얻는 집합투자신탁
1.1
468
466

Olive Street Owner LLC.(*11)
공동기업
미국
12월
부동산개발
49.0
31,714
34,822

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사(*12)
공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
49.7
-
-

제주시트러스피에프브이 주식회사(*13)
공동기업
국내
12월
기타 금융 투자업
13.8
737
753

주식회사 신세계청담피에프브이(*5)
공동기업
국내
12월
부동산 투자ㆍ개발 및 공급ㆍ임대업
50.0
1,076
2,240

주식회사 스타필드창원(*14)
공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
50.0
61,642
63,743

주식회사 스타필드청라(*16)
공동기업
국내
12월
부동산 임대 및 공급업
50.4
288,807
-

합 계
984,112
837,243

(*1) 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호의 종속기업으로서, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 직접 보유한 에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호의 지분에 대하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 회사의 오케이미트 주식회사에 대한 소유지분율은 20%미만이나, 이사 일부 선임권한 등을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 회사의 이지스제삼호사모투자합자회사에 대한 소유지분율은 20%미만이나, 이지스제삼호사모투자합자회사 보유 자산에 대한 중요 약정 등을 고려하여 유의적 영향력이 있다고 보아 관계기업으로 분류하였습니다. 2023년 중 약정을 고려하여 지분법적용을 중단하였습니다.

(*4) 미래에셋이마트신성장투자조합1호는 일정 기준 충족시 회사에 추가 출자를 요청할 수 있습니다.

(*5) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 전기 중 신규 취득하였습니다.(*6) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 주식회사 스타필드하남 및 주식회사 스타필드안성의 지분율은 각각 51.0%이나 피투자회사의 정관에 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*7) 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 보유한 블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호의 지분율은 60.0%이나, 피투자회사의 의사결정에 수익자의전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*8) 유진AgTech신기술사업투자조합 1호에 대한 소유지분율은 20% 미만이나 조합의 주요 운영관련 의사결정에 조합원간 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*9) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티와 주식회사 에스씨케이컴퍼니가 보유한 캡스톤일반사모투자신탁39호전문의 지분율은 66.6%이나, 피투자회사의 의사결정에 수익자의 전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*10) 캡스톤일반사모투자신탁39호전문의 종속기업으로서, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 직접 보유한 캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문의 지분에 대하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*11) 회사의 종속기업인 PKRE Investments, LLC가 보유한 Olive Street Owner LLC.의 지분율은 49.0%이나, 중요한 의사결정에 만장일치 사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*12) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유한 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁2호와 DA VINCI HOLDCO PTE. LTD가 보유하고 있는 지분으로 지분법 적용이 면제되어 공정가치로 평가하였으며, 당분기말 및 전기말 현재 장부금액은 비유동자산의 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 포함되어 있습니다.

(*13) 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 보유한 제주시트러스피에프브이 주식회사의 지분율은 13.8%이나, 피투자회사의 의사결정에 당사자의 전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*14) 전기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드창원의 지분 50.0%를 매각하여 종속기업에서 제외하고 공동기업에 편입되었습니다.(*15) 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사의 관계기업으로서 지분법손실 금액이 투자주식의 장부금액을 초과하여 지분법 적용을 중단하였습니다. 지분법 적용 중단으로 인한 누적 미반영 손실은 23,598백만원입니다.(*16) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 49.6%를 매각하여 종속기업에서 제외되었으며 주식회사 스타필드 청라에 대한 지분율이 50.4%이나 이사의 선임 권한이 동일한 점 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업에 편입되었습니다.

나. 당분기와 전분기 중 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

(1) 당분기

회사명
기초평가액
취득
처분(유상감자 및 자본배당)
지분법손익
기타증감액
분기말평가액

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호(*)
51,779
-
(13,216)
8,669
(7,101)
40,131

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
1,087
-
-
(895)
(192)
-

주식회사 스몹컴퍼니
5,175
-
-
(1,042)
-
4,133

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호(*)
100
-
-
(3)
-
97

주식회사 위바이옴
18,212
-
-
(203)
(50)
17,959

오케이미트 주식회사
6,770
-
-
(75)
2
6,697

이지스제삼호사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-

미래에셋이마트신성장투자조합1호
20,459
-
-
4,281
(169)
24,571

캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문(*)
25,029
-
-
(54)
(397)
24,578

주식회사 스타필드하남
147,773
-
(76,500)
16,119
(18,742)
68,650

주식회사 스타필드안성
124,625
-
(35,236)
4,824
(5,608)
88,605

주식회사 스타필드수원
264,391
-
(11,101)
4,833
(1,326)
256,797

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
36,079
-
-
(2,091)
(2,250)
31,738

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
3,765
-
-
99
41
3,905

유진AgTech신기술사업투자조합 1호
471
-
-
-
-
471

주식회사 에스엠피엠씨
2,118
-
-
745
-
2,863

캡스톤일반사모투자신탁39호전문
27,386
1,000
-
87
-
28,473

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
466
-
-
2
-
468

Olive Street Owner LLC.
34,822
-
(691)
(822)
(1,595)
31,714

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
-
-
-
-
-
-

제주시트러스피에프브이 주식회사
753
-
-
(16)
-
737

주식회사 신세계청담피에프브이(*)
2,240
-
-
(1,164)
-
1,076

주식회사 스타필드창원
63,743
-
-
(2,101)
-
61,642

주식회사 스타필드청라
-
-
-
-
288,807
288,807

합 계
837,243
1,000
(136,744)
31,193
251,420
984,112

(*) 회사는 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 손익을 영업활동과의 연관성을 고려하여 매출로 분류하였습니다.

(2) 전분기

회사명
기초평가액
취득
처분(유상감자)
지분법손익
기타증감액
분기말평가액

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
53,531
-
-
(1,083)
(130)
52,318

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
2,923
-
-
(1,388)
-
1,535

주식회사 스몹컴퍼니
7,058
-
-
(1,501)
-
5,557

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
108
-
-
(2)
(5)
101

주식회사 위바이옴
17,522
-
-
409
37
17,968

오케이미트 주식회사
9,706
-
-
(666)
(9)
9,031

이지스제삼호사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-

미래에셋이마트신성장투자조합1호
10,394
-
-
(518)
58
9,934

캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
-
25,784
-
(62)
(214)
25,508

주식회사 스타필드하남
143,959
-
-
16,120
(18,438)
141,641

주식회사 스타필드안성
133,468
-
(9,736)
4,583
(5,700)
122,615

주식회사 스타필드수원
247,382
15,000
-
305
(1)
262,686

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
39,764
-
-
89
(3,600)
36,253

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
2,745
-
-
460
437
3,642

유진AgTech신기술사업투자조합 1호
476
-
-
(4)
-
472

주식회사 에스엠피엠씨
2,232
-
-
138
-
2,370

캡스톤일반사모투자신탁39호전문
21,509
4,726
-
(13)
-
26,222

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
467
-
-
(3)
-
464

Olive Street Owner LLC.
32,980
116
(903)
(894)
814
32,113

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
-
-
-
-
-
-

제주시트러스피에프브이 주식회사
776
-
-
(17)
-
759

주식회사 신세계청담피에프브이
-
2,500
-
(995)
-
1,505

주식회사 스타필드창원
-
64,459
-
-
-
64,459

합 계
727,000
112,585
(10,639)
14,958
(26,751)
817,153

다. 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무상태 및 장부금액으로의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기말

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본
지분율
순자산지분액
미실현손익
기타
분기말평가액

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
14,425
359,658
3,903
229,834
140,346
29.5%
41,402
(1,271)
-
40,131

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
13,175
148,529
5,049
164,485
(7,830)
46.1%
-
-
-
-

주식회사 스몹컴퍼니
1,512
7,819
4,383
6,098
(1,150)
22.9%
(263)
-
4,396
4,133

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
4,299
52,636
824
40,047
16,064
0.5%
75
-
22
97

주식회사 위바이옴
22,529
23,770
8,958
1,911
35,430
49.0%
17,361
-
598
17,959

오케이미트 주식회사
90,537
36,119
94,364
28,235
4,057
6.3%
254
(9)
6,452
6,697

이지스제삼호사모투자합자회사
93,238
129,785
98,795
81,231
42,997
17.5%
-
-
-
-

미래에셋이마트신성장투자조합1호
366
48,765
379
-
48,752
50.0%
24,376
-
195
24,571

캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
8,436
205,414
8,866
130,000
74,984
29.3%
21,995
-
2,583
24,578

주식회사 스타필드하남
104,686
736,683
64,903
699,029
77,437
51.0%
39,493
(114)
29,271
68,650

주식회사 스타필드안성
65,370
584,112
34,016
370,634
244,832
51.0%
124,865
(36,260)
-
88,605

주식회사 스타필드수원
105,946
880,400
43,896
435,894
506,556
50.0%
253,278
3,519
-
256,797

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
4,531
264,365
203,182
12,817
52,897
60.0%
31,738
-
-
31,738

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
9,393
179
1,763
-
7,809
50.0%
3,905
-
-
3,905

유진AgTech신기술사업투자조합 1호
7,058
-
-
-
7,058
6.7%
471
-
-
471

주식회사 에스엠피엠씨
15,733
1,900
10,929
977
5,727
50.0%
2,864
(1)
-
2,863

캡스톤일반사모투자신탁39호전문
12
43,131
28
-
43,115
66.6%
28,742
-
(269)
28,473

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
2,014
42,721
152
1,514
43,069
1.1%
468
-
-
468

Olive Street Owner LLC.
6,307
89,485
2,293
38,418
55,081
49.0%
26,990
-
4,724
31,714

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
13,282
3,393,590
109,412
1,200,000
2,097,460
49.7%
-
-
-
-

제주시트러스피에프브이 주식회사
4,899
5,348
4,634
-
5,613
13.8%
775
-
(38)
737

주식회사 신세계청담피에프브이
644,554
971
474,300
176,917
(5,692)
50.0%
(2,846)
-
3,922
1,076

주식회사 스타필드창원
11,836
147,648
2,940
62,001
94,543
50.0%
47,272
-
14,370
61,642

주식회사 스타필드청라
65,338
462,507
28,814
169,868
329,163
50.4%
165,912
-
122,895
288,807

(2) 전기말

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자본
지분율
순자산지분액
미실현손익
기타
기말평가액

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
13,225
468,608
4,653
297,350
179,830
29.5%
53,050
(1,271)
-
51,779

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
12,781
150,307
33,059
109,121
20,908
46.1%
9,640
(8,646)
93
1,087

주식회사 스몹컴퍼니
1,521
10,589
4,470
4,238
3,402
22.9%
779
-
4,396
5,175

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
4,307
53,198
705
40,019
16,781
0.5%
78
-
22
100

주식회사 위바이옴
22,503
27,151
7,278
6,430
35,946
49.0%
17,614
-
598
18,212

오케이미트 주식회사
85,993
44,314
80,800
40,165
9,342
6.3%
587
(9)
6,192
6,770

이지스제삼호사모투자합자회사
86,007
170,248
84,289
77,393
94,573
17.5%
-
-
-
-

미래에셋이마트신성장투자조합1호
21,442
19,091
6
-
40,527
50.0%
20,264
-
195
20,459

캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
10,179
205,472
9,131
130,000
76,520
29.3%
22,446
-
2,583
25,029

주식회사 스타필드하남
171,646
747,545
665,400
21,244
232,547
51.0%
118,599
(97)
29,271
147,773

주식회사 스타필드안성
80,041
599,966
340,319
22,085
317,603
51.0%
161,978
(37,353)
-
124,625

주식회사 스타필드수원
112,384
895,552
241,016
245,534
521,386
50.0%
260,693
3,698
-
264,391

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
6,792
268,572
205,049
10,183
60,132
60.0%
36,079
-
-
36,079

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
9,511
178
2,158
-
7,531
50.0%
3,765
-
-
3,765

유진AgTech신기술사업투자조합 1호
7,066
-
3
-
7,063
6.7%
471
-
-
471

주식회사 에스엠피엠씨
15,236
2,345
12,708
634
4,239
50.0%
2,119
(1)
-
2,118

캡스톤일반사모투자신탁39호전문
70
41,631
28
-
41,673
66.6%
27,781
-
(395)
27,386

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
1,585
40,708
115
767
41,411
1.1%
466
-
-
466

Olive Street Owner LLC.
3,414
97,497
739
39,618
60,554
49.0%
29,671
-
5,151
34,822

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
32,303
3,395,882
106,111
1,200,000
2,122,074
49.7%
-
-
-
-

제주시트러스피에프브이 주식회사
4,777
5,105
4,229
-
5,653
13.8%
779
-
(26)
753

주식회사 신세계청담피에프브이
580,669
-
468,354
115,680
(3,365)
50.0%
(1,682)
-
3,922
2,240

주식회사 스타필드창원
8,345
114,843
677
23,765
98,746
50.0%
49,373
-
14,370
63,743

라. 주요 관계기업 및 공동기업의 경영성과 및 배당내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

(1) 당분기

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익
관계 및 공동기업으로부터 수령한 배당금

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
37,316
28,310
20,040
-
20,040
(7,101)

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
1,781
(850)
(3,143)
-
(3,143)
-

주식회사 스몹컴퍼니
10,161
(4,341)
(4,554)
-
(4,554)
-

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
2,458
746
(714)
-
(714)
-

주식회사 위바이옴
53,785
703
414
-
414
-

오케이미트 주식회사
363,525
(675)
(1,553)
-
(1,553)
-

이지스제삼호사모투자합자회사
363,525
(1,647)
(5,084)
38
(5,046)
-

미래에셋이마트신성장투자조합1호
9,849
8,564
8,564
-
8,564
-

캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
7,639
3,709
(181)
-
(181)
(397)

주식회사 스타필드하남
104,359
53,317
31,647
(6)
31,641
(18,738)

주식회사 스타필드안성
56,525
16,937
7,322
(4)
7,318
(5,606)

주식회사 스타필드수원
79,030
26,785
10,024
(5)
10,019
(1,323)

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
12,021
1,887
(3,590)
-
(3,590)
(2,250)

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
5,481
(23)
196
83
279
-

유진AgTech신기술사업투자조합 1호
-
(3)
(3)
-
(3)
-

주식회사 에스엠피엠씨
93,256
1,403
1,497
-
1,497
-

캡스톤일반사모투자신탁39호전문
-
(59)
(58)
-
(58)
-

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
900
157
158
-
158
-

Olive Street Owner LLC.
5,984
1,483
(1,291)
-
(1,291)
-

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
46,894
(19,452)
(19,452)
-
(19,452)
(46,860)

제주시트러스피에프브이 주식회사
-
(41)
(40)
-
(40)
-

주식회사 신세계청담피에프브이
-
(2,331)
(2,327)
-
(2,327)
-

주식회사 스타필드창원
-
(962)
(960)
-
(960)
-

주식회사 스타필드청라
-
-
-
-
-
-

(2) 전분기

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익
관계 및 공동기업으로부터 수령한 배당금

주식회사 스타필드하남
103,860
52,278
31,630
(3)
31,627
(18,436)

주식회사 스타필드안성
55,704
15,521
8,369
(5)
8,364
(5,698)

SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
5,541
714
920
-
920
-

주식회사 스타필드수원
78,799
25,256
10,582
(1)
10,581
-

주식회사 스몹컴퍼니
12,107
(5,069)
(6,529)
-
(6,529)
-

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
1,701
(888)
(3,010)
-
(3,010)
-

블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
11,335
5,489
43
-
43
(3,600)

이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
16,573
6,885
(3,672)
-
(3,672)
(130)

에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
2,561
861
(581)
-
(581)
(5)

유진 AgTech 신기술사업투자조합 1호
4
(52)
(52)
-
(52)
-

주식회사 위바이옴
50,510
(847)
(920)
-
(920)
-

주식회사 에스엠피엠씨
78,266
157
276
-
276
-

Olive Street Owner LLC.
5,750
1,433
(1,453)
-
(1,453)
-

오케이미트 주식회사
305,412
(5,505)
(10,666)
-
(10,666)
-

이지스제삼호사모투자합자회사
306,397
(5,776)
(13,433)
(139)
(13,572)
-

미래에셋이마트신성장투자조합1호
107
(1,036)
(1,036)
-
(1,036)
-

캡스톤일반사모투자신탁39호전문
-
(57)
(54)
-
(54)
-

캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
122
(426)
(255)
-
(255)
-

이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
118,207
(2,227)
(2,227)
-
(2,227)
(44,046)

제주시트러스피에프브이 주식회사
-
(49)
(48)
-
(48)
-

캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문(*)
2,595
1,280
(213)
-
(213)
(214)

주식회사 신세계청담피에프브이(*)
-
(1,991)
(1,990)
-
(1,990)
-

주식회사 스타필드창원(*)
-
-
-
-
-
-

(*) 취득일 이후의 경영성과를 포함하고 있습니다.

주석 - 11. 차입금 - 연결 (연결)

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

당좌차월
일반대출
기업어음 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

신한은행

신한은행 외

BNK투자증권 외

차입금, 이자율
0.0401
0.0401

0.0358
0.0824

0.0282
0.0710

단기차입금

321

593,909

284,000
878,230

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

당좌차월
일반대출
기업어음 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

차입금, 이자율

단기차입금

3,554

860,898

97,000
961,452

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

원화변동차입금
원화고정차입금(*1)(*2)
외화변동차입금
외화고정차입금 1
외화고정차입금 2

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

신한은행 외

산업은행 외

The bank of Montreal 외

CPT Argyle Apartments LLC

차입금, 이자율
0.0113
0.0555

0.0226
0.0650

0.0588
0.0624

0.0600
0.0600

장기차입금

1,109,877

2,055,271

229,323

4,828

3,399,299

장기차입금, 기초통화금액(USD) [USD, 백만]

164

3

장기차입금, 기초통화금액 (EUR) [EUR, 백만]

차감 : 유동성장기부채

(644,945)

장기차입금 계

2,754,354

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

장기 차입금

원화변동차입금
원화고정차입금(*1)(*2)
외화변동차입금
외화고정차입금 1
외화고정차입금 2

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

SHINHAN BANK LONDON BRANCH

차입금, 이자율

장기차입금

1,048,486

1,985,065

241,065

0

11,465
3,286,081

장기차입금, 기초통화금액(USD) [USD, 백만]

164

장기차입금, 기초통화금액 (EUR) [EUR, 백만]

0.0

8.0

차감 : 유동성장기부채

(888,734)

장기차입금 계

2,397,347

[당분기말](*1) 해당 원화고정차입금 중 일부 차입금과 관련하여 연결회사는 공사대금채권 등 지급계좌에 대한 금전채권신탁을 담보로 제공하였으며, 선순위 대주를 위하여 1년치선순위 이자비용에 해당하는 금원을 담보제공하고 근질권설정하였습니다. (*2) 해당 원화고정차입금 중 일부 차입금과 관련하여 연결회사는 안정적인 운영자금 확보를 위해 보유하거나 장래에 발생할 고양창릉아파트 현장에 대한 매출채권을 하나은행에 신탁하고 종속기업인 와이케이뉴월드제일차 주식회사를 통하여 1종 수익권을 원본으로 해당 차입금을 대출하였습니다. 당분기말 현재 해당 차입금과 관련하여 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권 잔액은 없습니다.

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

21-2회 무보증사채
21-3회 무보증사채
22-2회 무보증사채
22-3회 무보증사채
23-1회 무보증사채
23-2회 무보증사채
해외사모사채A
해외사모사채B
해외사모사채C
24-1회 무보증사채
24-2회 무보증사채
25-1회 무보증사채
25-2회 무보증사채
25-3회 무보증사채
해외사모사채D
26-1회 무보증사채
26-2회 무보증사채
27회 무보증사채
해외사모사채E
해외사모사채F
해외사모사채G
28-1회 무보증사채
28-2회 무보증사채
28-3회 무보증사채
28-4회 무보증사채
해외사모사채H
해외사모사채I
17회 사모사채
사모사채A
사모사채B
해외사모사채 J
사모사채C
사모사채D
사모사채E
사모사채F
ESG채권
사모사채G
4-1회 무보증 공모사채
4-2회 무보증 공모사채
5-1회 무보증 공모사채
5-2회 무보증 공모사채
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사채, 발행일
2021.04.15
2021.04.15
2021.08.11
2021.08.11
2022.04.27
2022.04.27
2022.07.26
2022.08.18
2022.08.18
2023.01.12
2023.01.12
2023.07.05
2023.07.05
2023.07.05
2023.10.30
2024.02.07
2024.02.07
2024.08.05
2024.11.12
2024.11.18
2024.11.19
2025.02.26
2025.02.26
2025.02.26
2025.02.26
2025.08.22
2025.08.22
2024.01.18
2021.01.26
2022.08.05
2022.09.30
2022.10.04
2024.01.26
2024.05.30
2024.05.30
2024.10.22
2024.10.31
2024.01.26
2024.01.26
2024.07.25
2024.07.25
2023.03.30
2023.10.12
2024.03.20
2024.05.16
2024.06.27
2024.09.30
2023.02.27
2023.04.05
2023.04.19
2023.08.29
2024.01.29
2024.04.29
2024.07.29
2025.02.19
2025.09.24

사채, 만기
2026.04.15
2028.04.15
2026.08.11
2028.08.11
2025.04.27
2027.04.27
2025.07.25
2025.08.18
2025.08.18
2025.01.12
2026.01.12
2026.07.05
2028.07.05
2030.07.05
2026.10.30
2027.02.07
2029.02.07
2031.08.05
2027.11.10
2027.11.18
2027.11.19
2027.02.26
2028.02.26
2030.02.26
2032.02.26
2028.08.22
2028.08.22
2026.01.18
2026.01.26
2025.08.05
2025.09.30
2025.10.02
2027.01.26
2025.11.28
2027.05.31
2027.10.07
2026.10.30
2026.01.26
2027.01.26
2026.07.24
2027.07.23
2025.03.30
2025.10.12
2026.03.20
2025.05.16
2026.06.26
2026.03.30
2026.02.27
2025.04.04
2028.04.19
2025.08.29
2026.01.29
2026.04.29
2026.07.29
2026.08.19
2027.09.24

사채, 이자율
0.0188
0.0221
0.0212
0.0235

0.0375

0.0435
0.0428
0.0459
0.0488
0.0549
0.0410
0.0440
0.0390
0.0449

0.0313
0.0315
0.0340
0.0397

0.0575
0.0245

0.0563
0.0500
0.0438
0.0459

0.0400
0.0431
0.0434
0.0353
0.0362

0.0620
0.0580

0.0585
0.0525
0.0522
0.0000
0.0730
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0710
0.0611

사채, 기준이자율

USD-SOFR
USD-SOFR

USD-SOFR
USD-SOFR

CD 3M

사채, 기준이자율 조정

0.0130
0.0142

0.0124
0.0124

0.0130

사채, 명목금액
230,000
100,000
300,000
50,000

50,000

0
320,000
115,000
330,000
55,000
117,785
205,000
95,000
50,000
140,220
168,264
280,440
130,000
60,000
105,000
35,000
378,594
140,220
10,000
40,000
0
0
30,000
53,000
130,000
50,000
30,000
50,000
65,000
30,000
30,000
40,000
0
15,000
20,000
0
10,000
10,000
20,000
0
20,000
0
0
0
0
32,000
30,000
4,170,523

사채, 외화명목금액(USD) [USD, 백만]

84

100
120
200

270
100

0

사채, 외화명목금액(SGD) [SGD, 백만]

사채할인발행차금

(6,180)

사채, 소계

4,164,343

차감 : 유동성장기부채

(1,376,397)

사채, 합계

2,787,946

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

21-2회 무보증사채
21-3회 무보증사채
22-2회 무보증사채
22-3회 무보증사채
23-1회 무보증사채
23-2회 무보증사채
해외사모사채A
해외사모사채B
해외사모사채C
24-1회 무보증사채
24-2회 무보증사채
25-1회 무보증사채
25-2회 무보증사채
25-3회 무보증사채
해외사모사채D
26-1회 무보증사채
26-2회 무보증사채
27회 무보증사채
해외사모사채E
해외사모사채F
해외사모사채G
28-1회 무보증사채
28-2회 무보증사채
28-3회 무보증사채
28-4회 무보증사채
해외사모사채H
해외사모사채I
17회 사모사채
사모사채A
사모사채B
해외사모사채 J
사모사채C
사모사채D
사모사채E
사모사채F
ESG채권
사모사채G
4-1회 무보증 공모사채
4-2회 무보증 공모사채
5-1회 무보증 공모사채
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사모사채H
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사채, 발행일

사채, 만기

사채, 이자율

사채, 기준이자율

사채, 기준이자율 조정

사채, 명목금액
230,000
100,000
300,000
50,000
280,000
50,000
147,000
281,081
102,900
70,000
320,000
115,000
330,000
55,000
123,480
205,000
95,000
50,000
147,000
176,400
294,000
0
0
0
0
0
0
10,000
40,000
60,000
44,100
30,000
53,000
130,000
50,000
30,000
50,000
65,000
30,000
30,000
40,000
15,000
15,000
20,000
11,000
10,000
10,000
20,000
80,000
20,000
50,000
70,000
35,000
35,000
0
0
4,574,961

사채, 외화명목금액(USD) [USD, 백만]

100

70

84

100
120
200

30

사채, 외화명목금액(SGD) [SGD, 백만]

260

사채할인발행차금

(6,307)

사채, 소계

4,568,654

차감 : 유동성장기부채

(1,315,645)

사채, 합계

3,253,009

한편, 당분기말 현재 제21회, 제22회, 제23회, 제24회, 제25회, 제26회 및 제28회 사채 등과 관련하여 연결회사는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 400% 이하), 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다.

주석 - 12. 순확정급여부채(자산) - 연결 (연결)

확정급여제도에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
2,355,650

사외적립자산, 공정가치 (*1)(*2)
(2,166,009)

순확정급여부채(자산)
189,641

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
2,326,500

사외적립자산, 공정가치 (*1)(*2)
(2,260,147)

순확정급여부채(자산)
66,353

(*1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 341백만원(전기말: 364백만원)이 포함된 금액입니다.(*2) 각 회사별로 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산에 대하여 연결재무상태표상 순확정급여자산으로 표시하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)의 변동

당분기
(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
2,326,500
(2,260,147)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
171,058

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
60,558
(59,204)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
10

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
(50)

이자에 포함된 금액사외적립자산 수익(이자수익이나 이자비용 제외)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 감소(증가) (*)

(11,393)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
(40)
(11,393)

제도가입자가 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(40,043)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(151,879)
154,852

계열사로부터의 전출입
584
(389)

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)
(51,131)
50,315

기말 순확정급여부채(자산)
2,355,650
(2,166,009)

전분기
(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
1,987,591
(2,240,939)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
161,583
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
62,142
(70,624)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
3
0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
3,147
0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
197
0

이자에 포함된 금액사외적립자산 수익(이자수익이나 이자비용 제외)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 감소(증가) (*)
0
(3,982)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
3,347
(3,982)

제도가입자가 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)
0
(4,002)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(102,943)
112,091

계열사로부터의 전출입
2,724
(2,658)

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)
0
0

기말 순확정급여부채(자산)
2,114,444
(2,210,114)

(*) 이자수익에 포함된 금액 제외

확정급여제도와 관련하여 손익계산서에 반영된 금액

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
171,058

순이자비용(수익), 확정급여제도
1,354

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도
172,412

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
161,583

순이자비용(수익), 확정급여제도
(8,481)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도
153,102

확정기여제도 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
19,873

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
19,301

주석 - 13. 리스 - 연결 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산
투자부동산 (*)

사용권자산
3,066,023
7,297
26,803
119,644
3,219,767

전기말
(단위 : 백만원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산
투자부동산 (*)

사용권자산
3,092,929
3,890
10,495
186,121
3,293,435

(*) 분기연결재무상태표 상 투자부동산에 포함되어 있습니다.

리스부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채(*)
3,514,836

리스부채(*)
유동 리스부채
577,081

비유동 리스부채
2,937,755

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채(*)
3,586,219

리스부채(*)
유동 리스부채
564,088

비유동 리스부채
3,022,131

(*) 분기연결재무상태표 상 기타단기금융부채 및 기타장기금융부채에 포함되어 있습니다.

금융리스채권에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

금융리스채권 (*)
128,567

금융리스채권 (*)
유동 금융리스채권
45,126

비유동 금융리스채권
83,441

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

금융리스채권 (*)
130,104

금융리스채권 (*)
유동 금융리스채권
37,007

비유동 금융리스채권
93,097

(*) 분기연결재무상태표 상 기타단기금융자산 및 기타장기금융자산에 포함되어 있습니다.

사용권자산의 변동

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가
453,140

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가
296,802

리스와 관련하여 분기연결손익계산서에 인식된 금액

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액
장부금액 합계

공시금액

자산

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산
투자부동산

감가상각비, 사용권자산
361,434
1,877
7,502
55,758
426,571

리스부채에 대한 이자비용

114,095

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

18,164

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

4,408

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

267,610

리스 현금유출

804,506

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액
장부금액 합계

공시금액

자산

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산
투자부동산

감가상각비, 사용권자산
367,849
1,993
9,268
43,677
422,787

리스부채에 대한 이자비용

114,086

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

16,323

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

4,192

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

260,720

리스 현금유출

786,024

주석 - 14. 신종자본증권 - 연결 (연결)

회사의 종속기업인 신세계프라퍼티가 발행한 신종자본증권 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 신세계프라퍼티(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2023-06-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2053-06-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0685

신종자본증권, 발행금액
300,000

신종자본증권, 발행비용
(4,572)

종속회사 발행 신종자본증권
295,428

전기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 신세계프라퍼티(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2023-06-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2053-06-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0685

신종자본증권, 발행금액
300,000

신종자본증권, 발행비용
(4,572)

종속회사 발행 신종자본증권
295,428

(*1) 별도의 통지나 공고없이 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 3년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사의 종속기업인 신세계프라퍼티가 발행한 채권형신종자본증권 내역에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 신세계프라퍼티

신종자본증권, 발행금액
300,000

신종자본증권, 만기에 대한 기술
30년(만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

신종자본증권, 이자율에 대한 기술
- 발행일~ 2026.06.28 : 연 고정금리 6.85%- 2026.06.29 ~ 2027.06.28 : 발행시점금리 + 연 1.50%- 2027.06.29 ~ 2028.06.28 : 발행시점금리 + 연 2.50%- 2028.06.29 ~ 2029.06.28 : 발행시점금리 + 연 3.25%- 2029.06.29 ~ 상환완료시 : 발행시점금리 + 연 4.00%

신종자본증권, 이자지급조건에 대한 기술
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

신종자본증권, 기타사항에 대한 기술
발행 후 3년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 주식회사 신세계프라퍼티가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 당분기 중 15,422백만원(전분기: 15,422백만원)의 배당이 발생하였습니다.

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사가 발행한 신종자본증권 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 에스이엔씨피닉스제일차(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708

신종자본증권, 발행금액
200,000

신종자본증권, 발행비용
(6,131)

종속회사 발행 신종자본증권
193,869

전기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 에스이엔씨피닉스제일차(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708

신종자본증권, 발행금액
200,000

신종자본증권, 발행비용
(6,131)

종속회사 발행 신종자본증권
193,869

(*1) 별도의 통지나 공고없이 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 3년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사의 종속회사인 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사가 발행한 채권형 신종자본증권의 발행조건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 에스이엔씨피닉스제일차

신종자본증권, 발행금액
200,000

신종자본증권, 만기에 대한 기술
30년(만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

신종자본증권, 이자율에 대한 기술
- 발행일~ 2027.05.28 : 연 고정금리 7.08%- 2027.05.29 ~ 2028.05.28 : 발행시점금리 + 연 2.50%- 2028.05.29 ~ 2029.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.00%- 2029.05.29 ~ 2030.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.50%- 2030.05.29 ~ 2031.05.28 : 발행시점금리 + 연 4.00%- 2031.05.29 ~ 상환완료시 : 발행시점금리 + 연 4.50%

신종자본증권, 이자지급조건에 대한 기술
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

신종자본증권, 기타사항에 대한 기술
발행 후 3년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 당분기 중 10,617백만원(전분기: 4,808백만원)의 배당이 발생하였습니다.

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사가 발행한 신종자본증권 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 에스이엔씨피닉스제이차(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708

신종자본증권, 발행금액
100,000

신종자본증권, 발행비용
(2,920)

종속회사 발행 신종자본증권
97,080

전기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 에스이엔씨피닉스제이차(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708

신종자본증권, 발행금액
100,000

신종자본증권, 발행비용
(2,920)

종속회사 발행 신종자본증권
97,080

(*1) 별도의 통지나 공고없이 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 3년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사의 종속회사인 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사가 발행한 채권형 신종자본증권의 발행조건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 에스이엔씨피닉스제이차

신종자본증권, 발행금액
100,000

신종자본증권, 만기에 대한 기술
30년(만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

신종자본증권, 이자율에 대한 기술
- 발행일~ 2027.05.28 : 연 고정금리 7.08%- 2027.05.29 ~ 2028.05.28 : 발행시점금리 + 연 2.50%- 2028.05.29 ~ 2029.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.00%- 2029.05.29 ~ 2030.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.50%- 2030.05.29 ~ 2031.05.28 : 발행시점금리 + 연 4.00%- 2031.05.29 ~ 상환완료시 : 발행시점금리 + 연 4.50%

신종자본증권, 이자지급조건에 대한 기술
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

신종자본증권, 기타사항에 대한 기술
발행 후 3년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 당분기 중 5,309백만원(전분기: 2,404백만원)의 배당이 발생하였습니다.

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사가 발행한 신종자본증권 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

채권형 신종자본증권 1, 에스이엔씨피닉스제사차(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708

신종자본증권, 발행금액
300,000

신종자본증권, 발행비용
(9,000)

종속회사 발행 신종자본증권
291,000

전기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

채권형 신종자본증권 1, 에스이엔씨피닉스제사차(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708

신종자본증권, 발행금액
300,000

신종자본증권, 발행비용
(9,000)

종속회사 발행 신종자본증권
291,000

(*1) 별도의 통지나 공고없이 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 3년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사의 종속회사인 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사가 발행한 채권형 신종자본증권의 발행조건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 1회 채권형 신종자본증권, 에스이엔씨피닉스제삼차

신종자본증권, 발행금액
300,000

신종자본증권, 만기에 대한 기술
30년(만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

신종자본증권, 이자율에 대한 기술
- 발행일~ 2027.05.28 : 연 고정금리 7.08%- 2027.05.29 ~ 2028.05.28 : 발행시점금리 + 연 2.50%- 2028.05.29 ~ 2029.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.00%- 2029.05.29 ~ 2030.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.50%- 2030.05.29 ~ 2031.05.28 : 발행시점금리 + 연 4.00%- 2031.05.29 ~ 상환완료시 : 발행시점금리 + 연 4.50%

신종자본증권, 이자지급조건에 대한 기술
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

신종자본증권, 기타사항에 대한 기술
발행 후 3년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 당분기 중 15,926백만원(전분기: 7,213백만원)의 배당이 발생하였습니다.

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 발행한 신종자본증권 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자본
자본 합계

비지배지분

신종자본증권

채권형 신종자본증권 1, 에스이엔씨피닉스제사차(*3)
채권형 신종자본증권 2, 에스이엔씨피닉스제사차(*4)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708
0.0708

신종자본증권, 발행금액
30,000
20,000
50,000

신종자본증권, 발행비용
(1,000)
(250)
(1,250)

종속회사 발행 신종자본증권
29,000
19,750
48,750

전기말
(단위 : 백만원)

자본
자본 합계

비지배지분

신종자본증권

채권형 신종자본증권 1, 에스이엔씨피닉스제사차(*3)
채권형 신종자본증권 2, 에스이엔씨피닉스제사차(*4)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 후순위사채
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

신종자본증권, 발행일
2024-05-29
2024-05-29

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-05-29
2054-05-29

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0708
0.0708

신종자본증권, 발행금액
30,000
20,000
50,000

신종자본증권, 발행비용
(1,000)
(250)
(1,250)

종속회사 발행 신종자본증권
29,000
19,750
48,750

(*1) 별도의 통지나 공고없이 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사의 선택에 따라 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 3년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).(*4) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사의 종속회사인 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 발행한 채권형 신종자본증권의 발행조건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

채권형 신종자본증권 1, 에스이엔씨피닉스제사차
채권형 신종자본증권 2, 에스이엔씨피닉스제사차

신종자본증권, 발행금액
30,000
20,000

신종자본증권, 만기에 대한 기술
30년(만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)
30년(만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

신종자본증권, 이자율에 대한 기술
- 발행일~ 2027.05.28 : 연 고정금리 7.08%- 2027.05.29 ~ 2028.05.28 : 발행시점금리 + 연 2.50%- 2028.05.29 ~ 2029.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.00%- 2029.05.29 ~ 2030.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.50%- 2030.05.29 ~ 2031.05.28 : 발행시점금리 + 연 4.00%- 2031.05.29 ~ 상환완료시 : 발행시점금리 + 연 4.50%
- 발행일~ 2027.05.28 : 연 고정금리 7.08%- 2027.05.29 ~ 2028.05.28 : 발행시점금리 + 연 2.50%- 2028.05.29 ~ 2029.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.00%- 2029.05.29 ~ 2030.05.28 : 발행시점금리 + 연 3.50%- 2030.05.29 ~ 2031.05.28 : 발행시점금리 + 연 4.00%- 2031.05.29 ~ 상환완료시 : 발행시점금리 + 연 4.50%

신종자본증권, 이자지급조건에 대한 기술
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

신종자본증권, 기타사항에 대한 기술
발행 후 3년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능
발행 후 3년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 당분기 중 1,593백만원(전분기: 721백만원)의 배당이 발생하였습니다. 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 당분기 중 1,062백만원(전분기: 481백만원)의 배당이 발생하였습니다.

회사의 종속기업인 이마트24가 발행한 신종자본증권 내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 37회 채권형 신종자본증권, 이마트24(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 신종자본증권

신종자본증권, 발행일
2024-11-28

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-11-28

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0495

신종자본증권, 발행금액
100,000

신종자본증권, 발행비용
(668)

종속회사 발행 신종자본증권
99,332

전기말
(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 37회 채권형 신종자본증권, 이마트24(*3)

신종자본증권의 종류
무기명식 이권부 무보증 신종자본증권

신종자본증권, 발행일
2024-11-28

신종자본증권, 만기일 (*1)
2054-11-28

신종자본증권, 이자율 (*2)
0.0495

신종자본증권, 발행금액
100,000

신종자본증권, 발행비용
(668)

종속회사 발행 신종자본증권
99,332

(*1) 회사의 종속기업인 주식회사 이마트24의 선택에 따라 사전통지 후 만기를 연장할 수 있습니다.(*2) 발행일로부터 3년 후 금리가 조정됩니다.(*3) 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사의 종속회사인 이마트24가 발행한 채권형 신종자본증권의 발행조건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

자본

비지배지분

신종자본증권

제 37회 채권형 신종자본증권, 이마트24

신종자본증권, 발행금액
100,000

신종자본증권, 만기에 대한 기술
30년(만기 도래 시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

신종자본증권, 이자율에 대한 기술
- 발행일~ 2027.11.27 : 연 고정금리 4.95%- 2027.11.28 ~ 2028.11.27 : 발행시점 금리 + 연 2.00%- 2028.11.28 ~ 상환완료시 : 발행시점 금리 + 연 3.00% 이후 매 1년마다 +연 1.00%

신종자본증권, 이자지급조건에 대한 기술
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

신종자본증권, 기타사항에 대한 기술
발행 후 3년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 콜옵션 행사 가능

회사의 종속기업인 주식회사 이마트24가 발행한 신종자본증권은 상대방에게 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본(비지배지분)으로 분류하였습니다. 또한 이마트24 주식회사가 발행한 신종자본증권은 청산이나 파산시 보통주 및 우선주에 우선하는 후순위채권입니다. 동 신종자본증권과 관련하여 당분기 중 3,713백만원의 배당이 발생하였습니다.

주석 - 15. 비용의 성격별 분류 - 연결 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산의 변동
(175,191)
(147,692)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액
4,495,069
12,700,468

공사재료비
82,919
177,080

공사외주비
246,506
658,636

급여 및 퇴직급여
828,908
2,550,724

지급수수료
688,181
2,018,559

임차료
103,553
303,283

감가상각비 및 무형자산상각비 (*)
374,474
1,116,222

광고선전비
60,166
172,072

판매촉진비
46,952
121,457

기타 비용
497,798
1,655,475

성격별 비용 합계
7,249,335
21,326,284

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산의 변동
76,189
42,084

상품 및 원ㆍ부재료 매입액
4,422,528
12,902,848

공사재료비
48,490
143,520

공사외주비
175,630
502,479

급여 및 퇴직급여
863,074
2,593,759

지급수수료
691,568
2,054,727

임차료
103,064
297,529

감가상각비 및 무형자산상각비 (*)
408,382
1,217,376

광고선전비
55,764
175,705

판매촉진비
38,147
116,840

기타 비용
513,923
1,600,124

성격별 비용 합계
7,396,759
21,646,991

(*) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

주석 - 16. 판매비와 관리비 - 연결 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
591,003
1,808,941

퇴직급여, 판관비
47,055
146,042

복리후생비, 판관비
118,740
361,967

여비교통비, 판관비
6,568
19,108

세금과공과, 판관비
62,462
263,419

지급수수료, 판관비
570,204
1,686,734

임차료, 판관비
76,165
226,812

수선비, 판관비
28,625
79,740

수도광열비, 판관비
94,083
234,543

감가상각비, 판관비(*)
277,838
828,333

무형자산상각비, 판관비
35,916
107,640

광고선전비, 판관비
59,699
170,929

판매촉진비, 판관비
30,463
80,796

기타판매비와관리비
153,260
427,438

판매비와관리비
2,152,081
6,442,442

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
618,663
1,857,987

퇴직급여, 판관비
51,109
154,594

복리후생비, 판관비
118,417
367,087

여비교통비, 판관비
5,672
18,432

세금과공과, 판관비
63,062
272,087

지급수수료, 판관비
586,694
1,743,353

임차료, 판관비
77,107
226,234

수선비, 판관비
24,405
73,928

수도광열비, 판관비
90,966
226,542

감가상각비, 판관비(*)
290,472
870,085

무형자산상각비, 판관비
59,556
177,089

광고선전비, 판관비
55,339
174,332

판매촉진비, 판관비
32,628
90,419

기타판매비와관리비
143,344
400,371

판매비와관리비
2,217,434
6,652,540

(*) 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

주석 - 17. 기타수익과 기타비용 - 연결 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
342,975
378,578

기타이익
수입수수료
32
119

유ㆍ무형자산처분이익
42,412
44,844

사용권자산처분이익
0
6,756

매각예정비유동자산처분이익
0
0

종속기업투자주식처분이익
276,885
276,885

관계, 공동기업처분이익
0
0

기타대손충당금환입
16
408

잡이익
23,630
49,566

기타손실
26,898
79,910

기타손실
기타의대손상각비
3,629
4,083

기부금
3,749
11,919

유ㆍ무형자산처분손실
6,735
35,246

투자부동산처분손실
0
0

사용권자산처분손실
1,406
1,215

종속기업투자처분손실
0
429

잡손실
11,379
27,018

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
47,728
103,007

기타이익
수입수수료
82
256

유ㆍ무형자산처분이익
950
9,580

사용권자산처분이익
406
3,439

매각예정비유동자산처분이익
0
7,688

종속기업투자주식처분이익
35,776
35,776

관계, 공동기업처분이익
0
1,990

기타대손충당금환입
23
53

잡이익
10,491
44,225

기타손실
12,038
58,690

기타손실
기타의대손상각비
514
1,170

기부금
3,521
12,293

유ㆍ무형자산처분손실
3,202
10,618

투자부동산처분손실
0
37

사용권자산처분손실
203
1,925

종속기업투자처분손실
0
0

잡손실
4,598
32,647

주석 - 18. 금융수익과 금융비용 - 연결 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
103,433
260,331

금융수익
이자수익
30,678
92,073

배당금수익
0
56,413

외화환산이익
0
34,857

외환차익
16,710
24,335

통화선도거래이익
563
1,080

통화선도평가이익
22
33

통화스왑거래이익
621
955

통화스왑평가이익
54,670
5,184

기타파생상품거래이익
169
2,964

기타파생상품평가이익
0
0

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
0
2,570

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
0
39,867

금융원가
229,415
474,008

금융원가
이자비용
127,340
387,848

외화환산손실
55,523
6,700

외환차손
3,099
8,770

통화선도거래손실
77
840

통화선도평가손실
0
0

통화스왑거래손실
15,124
15,124

통화스왑평가손실
0
35,101

기타파생상품평가손실
95
19,085

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
28,148
512

기타금융비용
9
28

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
120,354
255,450

금융수익
이자수익
34,090
93,478

배당금수익
22,975
91,037

외화환산이익
29,489
1,730

외환차익
2,501
5,641

통화선도거래이익
28
628

통화선도평가이익
0
13

통화스왑거래이익
860
860

통화스왑평가이익
0
43,264

기타파생상품거래이익
185
876

기타파생상품평가이익
0
528

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
28,902
16,071

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
1,324
1,324

금융원가
157,655
423,075

금융원가
이자비용
125,906
368,862

외화환산손실
0
44,466

외환차손
2,059
8,756

통화선도거래손실
179
744

통화선도평가손실
130
140

통화스왑거래손실

통화스왑평가손실
29,258
0

기타파생상품평가손실
78
0

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
0
0

기타금융비용
45
107

주석 - 19. 법인세비용 - 연결 (연결)

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)은 17.0%입니다. 전분기는 법인세수익이 발생함에 따라 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 산출하지 않았습니다.

주석 - 20. 현금흐름표 - 연결 (연결)

영업활동현금흐름

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
436,950

당기순이익조정을 위한 가감
1,298,061

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
172,411

감가상각비에 대한 조정
629,965

사용권자산상각비 조정
370,813

무형자산상각비에 대한 조정
115,445

이자비용 조정
387,848

외화환산손실 등 조정
7,655

유무형자산처분손실 조정
35,246

파생상품거래손실 조정
15,964

파생상품평가손실 조정
54,125

이자수익에 대한 조정
(92,073)

지분법손익 조정
(23,743)

배당금수익에 대한 조정
(56,413)

외화환산이익 등 조정
(49,981)

유무형자산처분이익 조정
(44,844)

파생상품거래이익 조정
(4,999)

파생상품평가이익 조정
(5,156)

당기순이익조정을 위한 기타 가감
(214,202)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(170,079)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권의 감소(증가)
(230,925)

미청구공사의 감소(증가)
(34,017)

기타수취채권의 감소(증가)
(184,902)

재고자산의 감소(증가)
(272,807)

기타단기금융자산의 감소(증가)
47

기타유동자산의 감소(증가)
11,813

기타장기금융자산의 감소(증가)
(45)

기타비유동자산의 감소(증가)
(37,534)

매입채무의 증가(감소)
188,636

초과청구공사의 증가(감소)
34,265

기타지급채무의 증가(감소)
21,278

상품권의 증가(감소)
266,570

기타단기금융부채의 증가(감소)
46,367

기타유동부채의 증가(감소)
70,398

순확정급여부채의 증가(감소)
(36,932)

기타장기금융부채의 증가(감소)
2,409

기타비유동부채의 증가(감소)
(14,700)

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,564,932

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
17,078

당기순이익조정을 위한 가감
1,659,201

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
153,102

감가상각비에 대한 조정
655,325

사용권자산상각비 조정
379,110

무형자산상각비에 대한 조정
182,941

이자비용 조정
368,862

외화환산손실 등 조정
44,466

유무형자산처분손실 조정
10,618

파생상품거래손실 조정
744

파생상품평가손실 조정
140

이자수익에 대한 조정
(93,478)

지분법손익 조정
(14,958)

배당금수익에 대한 조정
(91,037)

외화환산이익 등 조정
(1,730)

유무형자산처분이익 조정
(17,267)

파생상품거래이익 조정
(2,365)

파생상품평가이익 조정
(43,806)

당기순이익조정을 위한 기타 가감
128,534

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(234,915)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권의 감소(증가)
89,883

미청구공사의 감소(증가)
756

기타수취채권의 감소(증가)
(77,612)

재고자산의 감소(증가)
(59,787)

기타단기금융자산의 감소(증가)
(97,716)

기타유동자산의 감소(증가)
(72,955)

기타장기금융자산의 감소(증가)
(959)

기타비유동자산의 감소(증가)
7,492

매입채무의 증가(감소)
(135,705)

초과청구공사의 증가(감소)
(219)

기타지급채무의 증가(감소)
(111,939)

상품권의 증가(감소)
223,712

기타단기금융부채의 증가(감소)
(38,757)

기타유동부채의 증가(감소)
48,110

순확정급여부채의 증가(감소)
(3,670)

기타장기금융부채의 증가(감소)
953

기타비유동부채의 증가(감소)
(6,502)

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,441,364

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기타비유동자산의 유동성대체
35,208

기타장기금융자산의 유동성대체
15,537

건설중인자산의 계정대체
172,070

기타비유동부채의 유동성대체
41,733

기타장기금융부채의 유동성대체
68,767

장기차입금의 유동성대체
2,260,830

미지급된 유ㆍ무형자산 취득
113,750

미수령된 유ㆍ무형자산 처분
(233)

매각예정자산의 대체
83,461

신규리스계약 및 계약해지
372,753

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기타비유동자산의 유동성대체
9,268

기타장기금융자산의 유동성대체
83,959

건설중인자산의 계정대체
340,836

기타비유동부채의 유동성대체
59,559

기타장기금융부채의 유동성대체
16,851

장기차입금의 유동성대체
1,511,605

미지급된 유ㆍ무형자산 취득
(17,799)

미수령된 유ㆍ무형자산 처분
812

매각예정자산의 대체
0

신규리스계약 및 계약해지
310,213

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
기타 장단기금융부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
3,165,831
5,650,356
3,586,219
610,856
13,013,262

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(2,524,153)
2,325,638
(400,230)
(17,198)
(615,943)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
4,087
32,320
0
5,042
41,449

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(6,595)
(40,112)
(31,687)
(100)
(78,494)

유동성대체로 인한 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
2,260,830
(2,260,830)
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(428)
4,864
372,753
319
377,508

연결범위변동으로 인한 증가(감소), 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
(169,936)
(12,219)
(1,329)
(183,484)

재무활동에서 생기는 기말 부채
2,899,572
5,542,300
3,514,836
597,590
12,554,298

전분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
기타 장단기금융부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
3,133,972
4,740,464
3,665,370
596,723
12,136,529

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(1,674,460)
2,114,876
(391,126)
14,014
63,304

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
1,729
3,659
0
4,959
10,347

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
21,569
29,958
12,906
(93)
64,340

유동성대체로 인한 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
1,511,605
(1,511,605)
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
266
(400)
310,213
3,430
313,509

연결범위변동으로 인한 증가(감소), 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
170,487
(20,993)
0
850
150,344

재무활동에서 생기는 기말 부채
3,165,168
5,355,959
3,597,363
619,883
12,738,373

연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

주석 - 21. 우발채무와 약정사항 - 연결 (연결)

금융기관과 체결한 주요 약정내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

당좌차월, 구매카드
일반대출
일반대출2
일반대출3
기업어음매입 등
기업어음매입 등2
수입신용장약정
수입신용장약정2

약정처
국민은행 등
신한은행 등
국민은행 등

신한은행 등
하나은행 등
국민은행 등
하나은행

금융기관 약정한도액(KRW)
653,490
3,803,742

687,000

11,000

금융기관 약정한도액(EUR) [EUR, 천]

금융기관 약정한도액(USD) [USD, 천]

262,000

4,500

95,900

전기말
(단위 : 백만원)

당좌차월, 구매카드
일반대출
일반대출2
일반대출3
기업어음매입 등
기업어음매입 등2
수입신용장약정
수입신용장약정2

약정처
국민은행 등
신한은행 등
국민은행 등
SHINHAN BANK SINGAPORE BRANCH 등
신한은행 등
하나은행 등
국민은행 등
하나은행 등

금융기관 약정한도액(KRW)
1,060,540
3,393,305

590,000

11,000

금융기관 약정한도액(EUR) [EUR, 천]

7,500

금융기관 약정한도액(USD) [USD, 천]

264,000

4,500

95,400

보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사의 PF 우발부채 내역은 다음과 같습니다.(1) 부동산PF 종합요약표당분기말 및 전기말 현재 신세계건설 주식회사가 수행 중인 정비사업은 없으며, 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역

(단위 : 백만원)

차입금명칭

본PF

합계 구간
합계 구간 합계

6개월 이내
6개월 초과 12개월 이내
12개월 초과

기타사업의 종류

기타사업

기초 대출잔액

210,400

보증한도

430,400

보증금액

397,400

기말 대출잔액
173,000
0
110,000
283,000

(2) 부동산PF(대출) 보증 세부내역당분기말 3건 및 전기말 2건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. 신세계건설 주식회사는 PF보증 관련 일부 약정에 따라 차주가 금융계약 상 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 등 발생 시 430,400백만원(전기말 210,400백만원)의 경제적 효익이 있는 자원의 유출가능성에 대한 불확실성에 노출되어 있습니다.

기타사업 관련 PF 보증 내역

(단위 : 백만원)

부동산 사업의 형태
부동산 사업의 형태 합계

기타 사업

공동주택
주상복합시설
주상복합시설 2

사업지역
서울특별시
대구광역시
울산광역시

PF종류
본PF
본PF
본PF

신용보강 종류
자금보충 및 채무인수
채무인수
채무인수 및 이자지급보증

보증한도
143,000
180,400
107,000
430,400

보증 부담률
1.0000
1.0000
1.0000

보증금액
110,000
180,400
107,000
397,400

채무자
특수관계자 외
특수관계자 외
특수관계자 외

채권기관 종류
유동화전문회사
유동화전문회사
유동화전문회사

기초 대출잔액
30,000
180,400
0
210,400

기말 대출잔액
110,000
102,500
70,500
283,000

유동화증권 만기일
2027-12-28
2025-12-23
2026-03-31

책임준공금액
260,000
0
107,000
367,000

(3) 부동산PF 책임준공 약정당분기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사는 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.(4) 본PF의 중도금대출당분기말 및 전기말 현재 기타사업과 관련하여 신세계건설 주식회사는 아래와 같이 수분양자의 중도금대출을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.(5) 본PF의 SOC보증당분기말 및 전기말 현재 신세계건설 주식회사는 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족 시, 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 또한, 동 자금보충 약정과 관련하여 백지수표(4매)와 출자증권을 견질로 제공하고 있습니다.

타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역

당분기말
(단위 : 백만원)

책임준공
중도금대출 보증
자금보충약정 등

공사건수
9
13
5

도급금액 및 보증한도
1,649,190
1,208,001

약정금액
1,453,500
1,208,001
185,771

대출잔액
1,205,308
687,735

연결회사분

6,732

전기말
(단위 : 백만원)

책임준공
중도금대출 보증
자금보충약정 등

공사건수
15
16
5

도급금액 및 보증한도
2,254,552
1,346,901

약정금액
2,403,400
1,346,901
185,771

대출잔액
1,768,310
722,228

연결회사분

6,732

연대보증 내역

(단위 : 백만원)

연대보증 제공내역1
연대보증 제공내역2
연대보증 제공내역3

보증내용
회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사는 토건사업등의 하도급 대금지급 보증 등을 위하여 공동시공사와 연대하여 건설공제조합에 43,832백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사는 BTO사업의 이행보증을 위하여 경기도 용인시에 876백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.
당분기말 현재 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사는 빌리브헤리티지 공사현장의 시행사에 제공한 대여금(당분기말: 4,274백만원 인식)에 대하여 대손충당금(당분기말: 4,274백만원 인식)을 인식하고 있으며, 시행사의 특수관계자 및 분양대행사 등으로부터 5,129백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

연대보증액
43,832
876
5,129

한편, 신세계건설 주식회사는 건설공사 이행과 관련하여 주택도시보증공사에 998,162백만원(전기: 998,162백만원)의 분양계약자 관련 보증을 제공하고 있습니다.

타인으로부터 제공받는 보증에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

임차료 지급이행 보증 등
지급이행 보증
건설공사하자보수이행
수입신용장 거래 등
원화사채신용보증
외화사채지급보증
외화사채지급보증 2
외화대출지급보증

보증처
서울보증보험 등
서울보증보험 등
서울보증보험 등
신한은행 등
한국자산관리공사
우리은행 등
우리은행 등
신한은행

제공받은 지급보증액(KRW)
862,285

3,658,092

제공받은 지급보증액(USD) [USD, 천]

160

48,025

874,000

제공받은 지급보증액(SGD) [SGD, 천]

0

제공받은 지급보증액(EUR) [EUR, 천]

0

전기말
(단위 : 백만원)

임차료 지급이행 보증 등
지급이행 보증
건설공사하자보수이행
수입신용장 거래 등
원화사채신용보증
외화사채지급보증
외화사채지급보증 2
외화대출지급보증

보증처
서울보증보험 등
서울보증보험 등
서울보증보험 등
신한은행 등
한국자산관리공사
우리은행 등
우리은행 등
신한은행

제공받은 지급보증액(KRW)
836,221

4,143,265

30,650

제공받은 지급보증액(USD) [USD, 천]

160

46,787

704,600

제공받은 지급보증액(SGD) [SGD, 천]

260,000

제공받은 지급보증액(EUR) [EUR, 천]

7,500

계류중인 소송사건에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 43,624백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 경영진은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

소송금액
43,624

전기말
(단위 : 백만원)

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 37,543백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 경영진은 상기의 소송 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

소송금액
37,543

회사 및 주식회사 신세계(이하 "대주주")는 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴의 지분 30.0%를 보유한 올림푸스제일차 주식회사(이하 "투자자")와 투자자가 보유한 대상주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는주주간 계약을 체결하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다.

종속기업 주식회사 에스에스지닷컴 주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는 주주계약서에 대한 공시

(단위 : 백만원)

주주간계약서(주식회사 에스에스지닷컴)

주주간계약서, 계약의 주체에 대한 기술
대주주(주식회사 이마트, 주식회사 신세계) 투자자(올림푸스제일차 주식회사)

주주간계약서, 동반매각참여권에 대한 기술
대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

주주간계약서, 투자자 정산에 대한 기술
투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

주주간계약서, 대주주 우선매수권에 대한 기술
투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

주주간계약서, 매도청구권에 대한 기술
대주주는 계약의 효력 발생일부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

당분기말 현재 회사는 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니의 지분 32.5%를 보유한 APFIN INVESTMENT PTE LTD.(이하 "GIC")와 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대한 소유와 지배구조 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약을 체결하였으며 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대한 소유와 지배구조 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 체결한 주주계약서에 대한 공시

(단위 : 백만원)

주주간계약서(주식회사 에스씨케이컴퍼니)

주주간계약서,주식양도 제한에 대한 기술
주식회사 이마트는 거래 종결 후 일정기간(처분 금지기간) 동안 GIC의 사전 서면동의 없이 대상회사 주식을 일정 수준 이상 양도할 수 없음

주주간계약서,동반매도청구권에 대한 기술
주식회사 이마트가 처분 금지기간 후 주식을 양도하는 경우 GIC는 보유주식 전부 또는 일부를 함께 양도할 것을 청구할 수 있음

주주간계약서,우선매수협상권에 대한 기술
주식회사 이마트는 GIC가 처분 금지기간 이후 제3자에게 지분 양도 시 우선매수협상권을 보유함

주주간계약서,잔여재산분배우선권에 대한 기술
주식회사 에스씨케이컴퍼니가 청산하는 경우 GIC는 최초 매매대금에 상응하는 금액까지 잔여재산 분배시 우선권을 보유함

종속기업 주식회사 에스씨케이컴퍼니 관련 약정사항

(단위 : 백만원)

개발 및 운영에 관한 계약
라이센스 계약

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
회사의 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니는 STARBUCKS COFFEE INTERNATIONAL, INC.(이하 "SCI")와 Starbucks Stores 개발 및 운영에 관한 계약을 체결하고 있으며, 본 계약 만료일 이전 일정 기간 내 주식회사 에스씨케이컴퍼니와 SCI 간 신규 라이센스 계약이 체결되지 않은 경우 SCI는 Full Starbucks Korea Business를 매수할 수 있는 권리를 행사할 수 있습니다.
회사의 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니는 SBI Nevada, Inc. 와 상표 및 기술을 사용하기로 하는 라이센스 계약을 체결하고 있으며, 동 계약에 따라 순매출액의 일정률에 상응하는 금액의 로열티를 지급하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

담보대출약정
자금보충 및 조건부채무인수 약정
잔여채무
수수료 지급 및 로열티 계약
책임임대차계약
의결권행사 등
우선매수권 및 매도청구권 약정
지분매각 및 콜옵션
합작투자계약서 체결
주주간계약서 체결
신규 출자
투자약정 체결
지급보증 제공
연대보증 제공
현물출자 등
대출채권매입확약
콜옵션
이자자금보충약정
인수계약 체결
근질권 담보 계약 체결
지급보증 제공2
대출채권매입확약2
풋옵션

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당분기말 현재 신세계건설 주식회사의 종속기업인 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사는 구 포항역 부지 주상복합 개발사업과 관련하여 202,000백만원(연결회사 내 대출금액)의 담보대출약정을 체결하였으며, 약정에 따라 대주인 종속회사 이터널포항제일차 주식회사, 이터널포항제이차 주식회사, 이터널포항제삼차 주식회사, 글로리포항제일차 주식회사에게 부동산우선수익권(약정 한도 130%), 사업시행권 포기 및 양도 각서를 제공하고 있습니다.
신세계건설 주식회사는 포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사 주식에 대한 근질권설정, 시공권 및 유치권 등 포기 및 양도 각서를 제공하고, 대출약정금 92,000백만원의 대주인 종속회사 이터널포항제일차 주식회사 및 이터널포항제이차 주식회사에게 자금보충 및 조건부채무인수 약정을 제공하고 있습니다.
회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴은 2019년 3월 1일자로 주식회사 신세계몰을 흡수합병함에 따라 주식회사 신세계의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트는 Marriott International과 프랜차이즈 계약을 체결하고 있는 바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 프랜차이즈수수료 및 마케팅수수료로 지급하고 있습니다. 또한, 주식회사 조선호텔앤리조트는 보고기간 종료일 현재 상기 프랜차이즈 계약과는 별도로 Mott32와 기술도입계약 및 브랜드 사용 로열티 계약을 맺고 있습니다.
회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티는 사단법인 한국무역협회 및 한국도심공항주식회사와 코엑스몰 및 칼트몰 운영을 위한 책임임대차계약을 체결하고 있으며, 공동기업인 주식회사 스타필드하남, 주식회사 스타필드안성, 주식회사 스타필드수원과 경영지원계약을 체결하고 있는바, 동 계약에 따라 매출액의 일정비율을 경영수수료로 수취하고 있습니다.
당분기말 현재 회사는 주식회사 신세계와 주식회사 에스에스지닷컴에 대한 의결권행사 등에 관하여 약정을 체결하고 있습니다.
회사는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 체결하였습니다. 회사가 취득한 주식은 일정기간 동안 처분이 제한되어 있습니다.
회사는 2021년 중 Truong Hai Auto Corporation에 해외 종속기업인 E-MART VIETNAM CO., LTD의 지분 100%를 매각완료 하였으며, 거래종결일로부터 일정기간 내에 자본금의 최대 51%까지 환매할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.
회사는 2022년 중 연결회사의 관계기업인 주식회사 위바이옴의 지분 51%를 보유한 주식회사 고바이오랩과 주식회사 위바이옴의 소유와 지배구조 등에 대한 합작투자계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식처분이제한되어 있으며, 주식처분제한 기간 이후 거래상대방의 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 거래상대방인 주식회사 고바이오랩은 교착상태 시 회사의 보유 지분에 대하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다.
회사는 2022년 중 연결회사의 관계기업인 오케이미트 주식회사의 지분 85.0%를보유한 아이지아이피제삼호 유한회사와 오케이미트 주식회사의 소유와 지배구조 등에 대한 주주간계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식양도가 제한되어 있으며, 아이지아이피제삼호 유한회사의 보유 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 회사는 거래종결일로부터 일정 기간 내에 아이지아이피제삼호 유한회사가 보유한 오케이미트 주식회사 지분에 대해, 연결회사의 오케이미트 주식회사 지분율 최대 49%까지 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.
회사는 2022년 중 연결회사의 관계기업인 미래에셋이마트신성장투자조합1호에 신규 출자하였으며, 미래에셋이마트신성장투자조합1호는 일정 기준 충족시 회사에 추가 출자를 요청할 수 있습니다.
연결회사는 캡스톤일반사모투자신탁39호전문과 Capital Call 형식의 투자약정을체결하였습니다.
연결회사는 프라퍼티케이디비제일차 유한회사가 한국산업은행과 체결한 스왑계약의 이자 교환금액 등 관련한 피보증채무를 연대하여 이행하기 위해 한국산업은행에 지급보증을 제공하고 있습니다.
연결회사는 주식회사 엘엔디와 체결한 전대차 계약에 따른 전차인의 모든 의무에대해 주식회사 다코넷으로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.
연결회사는 전기 중 주식회사 지마켓의 보유주식 전부의 현물출자를 포함한 약정등을 ALIEXPRESS INTERNATIONAL과 체결하였습니다.
연결회사는 복합쇼핑몰 개발사업과 관련하여 주식회사 스타필드창원에 135,500백만원의 대출채권매입확약을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사는 대출채권매입확약과 관련하여 금융보증부채 354백만원을 계상하고 있습니다.
연결회사는 주식회사 한화가 보유하고 있는 에스피남양주별내피에프브이 주식회사 지분을 매수할 수 있는 Call Option을 보유하고 있습니다.
연결회사는 종속기업인 에스피남양주별내피에프브이 주식회사가 수행하는 부동산 투자 및 개발 공급 사업과 관련하여 KB증권에게 에스피남양주별내피에프브이 주식회사 주식에 대한 약정금액 21,978백만원의 주식근질권담보를 제공하고 있습니다.
연결회사는 2025년 4월 21일자 이사회 의결에 의하여 신세계건설 주식회사와 대출약정을 체결한 에스이엔씨레버넌트제일차 주식회사가 발행하는 사모사채 500,000백만원 중 100,000백만원을 인수하는 계약을 체결하였으며, 2025년 4월 29일자로 사모사채 100,000백만원을 인수하였습니다.
연결회사는 2025년 4월 21일자 이사회 의결에 의하여 에스이엔씨레버넌트제일차 주식회사와 신세계건설 주식회사의 대출채권 및 신탁 제1종 수익권 등에 대하여 후순위로 근질권을 담보(담보한도 120,000백만원)로 제공받는 계약을 체결하였습니다.
연결회사는 주식회사 신한은행과 체결한 금융지원관련 협약서에 의거, 주식회사 더블유컨셉코리아 입점사업자가 은행대출을 받았을 때 채무를 연결회사가 보증하는 지급보증을 제공하고 있습니다.
연결회사는 주식회사 스타필드청라 개발사업과 관련하여 하나청라제일차 주식회사 및 하나청라제이차 주식회사에 270,000백만원의 대출채권매입확약을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사는 대출채권매입확약과 관련하여 금융보증부채 1,052백만원을 계상하고 있습니다.
연결회사는 미래에셋증권 주식회사가 보유하고 있는 주식회사 스타필드청라 우선주식을 매도할 수 있는 Put Option을 제공하고 있습니다.

우발부채의 추정재무영향
202,000
92,000

354

21,978

1,052

주석 - 22. 특수관계자와의 거래 - 연결 (연결)

보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분 (*1)
회사명
비고

관계기업
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사주식회사 스몹컴퍼니이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호주식회사 위바이옴오케이미트 주식회사이지스제삼호사모투자합자회사미래에셋이마트신성장투자조합1호아이지아이피제삼호 유한회사쉐프파트너 주식회사캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
(*3)(*4)(*4)(*3)(*5)

공동기업
주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.주식회사 스타필드수원블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호유진AgTech신기술사업투자조합 1호주식회사 에스엠피엠씨캡스톤일반사모투자신탁39호전문캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문Olive Street Owner LLC.이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사제주시트러스피에프브이 주식회사주식회사 신세계청담피에프브이주식회사 스타필드창원주식회사 스타필드청라
(*6)(*7)(*8)(*9)(*10)(*5)(*15)(*16)

기타 특수관계자
올림푸스제일차 주식회사APFIN INVESTMENT PTE LTD.이지스전문투자형사모투자신탁87호주식회사 한화
(*11)(*12)(*13)(*14)

기타 (*2)
주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 신세계디에프주식회사 대전신세계주식회사 신세계디에프글로벌주식회사 신세계까사주식회사 마인드마크주식회사 시그나이트주식회사 스튜디오329주식회사 광주신세계주식회사 퍼셀주식회사 신세계라이브쇼핑주식회사 어뮤즈코리아

(*1) 종속기업 현황은 주석1.나.(1) 참조.(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.(*3) 회사의 오케이미트 주식회사에 대한 소유지분율은 20% 미만이나, 이사 일부 선임권한 등을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다. 또한 오케이미트 주식회사의 종속기업인 쉐프파트너 주식회사를 관계기업으로 분류하였습니다.(*4) 회사의 이지스제삼호사모투자합자회사에 대한 소유지분율은 20%미만이나, 이지스제삼호사모투자합자회사 보유 주요자산에 대한 중요 거래 등을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다. 또한 이지스제삼호사모투자합자회사의 종속기업인 아이지아이피제삼호 유한회사를 관계기업으로 분류하였습니다.(*5) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 전기 중 신규 취득하였습니다.(*6) 회사의 유진AgTech신기술사업투자조합 1호에 대한 소유지분율은 20% 미만이나 조합의 주요 운영관련 의사결정에 조합원간 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*7) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티와 주식회사 에스씨케이컴퍼니가 가 보유한 캡스톤일반사모투자신탁39호전문의 지분율은 66.6%이나, 피투자회사의 의사결정에 수익자의 전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*8) 캡스톤일반사모투자신탁39호전문의 종속기업으로서, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 직접 보유한 캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문의 지분에 대하여 공동기업으로 분류하였습니다. (*9) 연결회사의 종속기업인 PKRE Investments, LLC가 보유한 Olive Street Owner LLC.의 지분율은 49.0%이나, 중요한 의사결정에 만장일치 사항이 존재하는등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*10) 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 보유한 제주시트러스피에프브이 주식회사의 지분율은 13.8%이나, 피투자회사의 의사결정에 당사자의 전원동의사항이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*11) 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴에 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*12) 회사의 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대하여 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*13) 연결회사의 종속기업인 주식회사 스타필드고양에 대하여 이사선임권한을 보유하는등 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(*14) 연결회사의 종속기업인 에스피남양주별내피에프브이 주식회사에 대하여 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(*15) 전기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드창원의 지분 50%를 매각하여 종속기업에서 제외하고 공동기업에 편입되었습니다.(*16) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 49.6%를 매각하여 종속기업에서 제외하고 공동기업에 편입되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
대규모기업집단

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
주식회사 스몹컴퍼니
이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
주식회사 위바이옴
오케이미트 주식회사
쉐프파트너 주식회사
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
주식회사 스타필드창원
주식회사 스타필드청라
블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
제주시트러스피에프브이 주식회사
주식회사 에스엠피엠씨
캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
Olive Street Owner LLC.
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
주식회사 신세계청담피에프브이
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
주식회사 대전신세계
주식회사 광주신세계
기타 계열회사

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
131
1,071
0
1
368
3,910
4,444
4,862
3,011
4,029
6,424
20,762
0
0
5,157
434
154
0
11
1,814
284,241
36,299
7,698
10,413
78,554
473,788

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

재화의 매입, 특수관계자거래
0
0
2
376
0
78,997
85,571
12,244
6,023
5,484
0
0
6,825
0
36,033
226
1,533
1,166
25,058
0
36,649
1,771
925
3,423
17,465
319,771

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,013
0
0
0
0
0
660
338
0
0
1,939
3,950

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
대규모기업집단

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
주식회사 스몹컴퍼니
이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
주식회사 위바이옴
오케이미트 주식회사
쉐프파트너 주식회사
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
주식회사 스타필드창원
주식회사 스타필드청라
블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
제주시트러스피에프브이 주식회사
주식회사 에스엠피엠씨
캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
Olive Street Owner LLC.
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
주식회사 신세계청담피에프브이
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
주식회사 대전신세계
주식회사 광주신세계
기타 계열회사

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
130
1,090
0
12
349
3,184
4,257
4,726
3,031
34,105
0

8
120
6,978
122
73
0
11
606
231,806
39,286
6,429
6,269
125,611
468,203

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15
0

0
0
20
0
0
0
0
0
387
0
0
0
0
422

재화의 매입, 특수관계자거래
0
0
52
360
378
71,122
85,828
12,296
6,217
5,484
0

8,218
0
27,521
122
1,219
1,345
25,212
0
36,452
2,359
906
3,233
13,717
302,041

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
273
0
0
0
0
0
89
415
0
0
2,815
3,592

특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
그 밖의 특수관계자
대규모기업집단

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
주식회사 스몹컴퍼니
이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
주식회사 위바이옴
오케이미트 주식회사
쉐프파트너 주식회사
캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
주식회사 스타필드창원
주식회사 스타필드청라
블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
주식회사 에스엠피엠씨
캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
Olive Street Owner LLC.
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
주식회사 신세계청담피에프브이
주식회사 HJ중공업
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
주식회사 대전신세계
주식회사 광주신세계
기타 계열회사

매출채권, 특수관계자거래
16
138
1
0
28
1
3
0
1,298
757
1,815
1,491
26,135
0
962
0
0
0
0
222
0
40,343
635
690
3,487
11,560
89,582

기타채권 등, 특수관계자거래 (*1)(*4)
0
0
0
380
0
0
0
0
2,818
14,218
23,661
0
0
0
0
237
0
0
22,005
0
0
17,469
3
131
14,846
9,640
105,408

매입채무, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
5,653
6,633
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
86
4,987
0
0
1,108
18,467

기타채무 등, 특수관계자거래 (*2)(*3)(*5)(*6)
0
321
0
28
21
0
121
0
82,274
35,309
46,611
6
0
129,538
5,023
31
0
33,056
322,291
0
0
239,585
4,683
3,135
15,883
15,485
933,401

전기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
그 밖의 특수관계자
대규모기업집단

(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사
주식회사 스몹컴퍼니
이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
주식회사 위바이옴
오케이미트 주식회사
쉐프파트너 주식회사
캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
주식회사 스타필드창원
주식회사 스타필드청라
블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
주식회사 에스엠피엠씨
캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
Olive Street Owner LLC.
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
주식회사 신세계청담피에프브이
주식회사 HJ중공업
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
주식회사 대전신세계
주식회사 광주신세계
기타 계열회사

매출채권, 특수관계자거래
16
114
0
0
23
0
3
0
3,227
1,111
2,825
290

0
779
196
0
0
0
222
0
36,390
1,672
487
521
17,087
64,963

기타채권 등, 특수관계자거래 (*1)(*4)
0
0
111
380
0
0
0
451
3,267
14,881
24,050
0

0
0
237
86
0
20,331
0
0
13,449
13
122
14,813
9,950
102,141

매입채무, 특수관계자거래
0
0
0
0
(3)
4,493
4,741
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
89
6,708
0
0
420
16,448

기타채무 등, 특수관계자거래 (*2)(*3)(*5)(*6)
0
321
0
28
21
0
0
0
88,967
38,783
49,069
6

131,425
3,809
13
0
37,315
346,353
0
10,000
273,069
4,978
2,379
18,935
18,329
1,023,800

[당분기말](*1) 미수금, 임차보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 552,140백만원, 리스부채 658,712백만원을 인식하였으며, 당분기 중 사용권자산상각비 43,278백만원, 이자비용 21,052백만원을 인식하였습니다. [전기말](*4) 미수금, 임차보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*5) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*6) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 전기말 현재 사용권자산 660,600백만원,리스부채 704,782백만원을 인식하였으며, 전기 중 사용권자산상각비 65,929백만원,이자비용 29,511백만원을 인식하였습니다.

연결회사가 당분기 중 기타특수관계자인 이지스전문투자형사모투자신탁87호에게 지급한 배당금은 27,032백만원(전분기: 25,427백만원)입니다.연결회사가 당분기 중 기타특수관계자인 APFIN INVESTMENT PTE LTD.에게 지급한 배당금은 34,519백만원(전분기: 34,519백만원)입니다.연결회사가 당분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 65,108백만원(전분기: 63,366백만원)입니다.연결회사는 당분기 중 관계기업인 이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호로부터 자본배당 13,216백만원, 공동기업인 주식회사 스타필드안성 및 주식회사 스타필드수원으로부터 각각 자본배당 9,736백만원 및 11,101백만원을 수령하였고, 공동기업인 주식회사 스타필드안성 및 주식회사 스타필드하남에 대해 각각 25,500백만원 및 76,500백만원의 유상감자를 진행하였습니다.연결회사는 당분기 중 공동기업인 캡스톤일반사모투자신탁39호전문에 1,000백만원을 추가 출자하였습니다. 전기 중에는 관계기업인 미래에셋이마트신성장투자조합1호에 10,000백만원을 추가 출자하였고, 관계기업인 캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문에 25,784백만원을 신규 출자하였습니다.

특수관계자로부터 받은 배당수익에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업

주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문

배당금수익, 특수관계자 거래
18,738
5,606
1,323
46,860
2,250
7,101
0
397
82,275

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업

주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호
이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호
에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호
캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문

배당금수익, 특수관계자 거래
18,436
5,698
0
44,046
3,600
130
5
214
72,129

주요 경영진에 대한 보상 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상 합계
35,446

주요 경영진에 대한 보상 합계
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
30,066

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
5,380

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상 합계
26,577

주요 경영진에 대한 보상 합계
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
22,808

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
3,769

상기의 주요경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사들로 구성되어 있습니다.

주석 - 23. 사업결합 - 연결 (연결)

연결회사는 에브리데이 사업부의 경영효율 목적으로 2025년 1월 24일자를 기준으로 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호의 지분 99.9%를 54,220백만원에 취득하였습니다.

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

사업결합 합계

사업결합

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호

총 이전대가의 취득일의 공정가치

총 이전대가의 취득일의 공정가치
이전된 현금
54,220

이전대가 합계
54,220

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산
552

유형자산
70,364

기타자산
62

취득일 현재 인식한 매입채무 및 기타채무
(180)

기타부채
(16,578)

취득한 순자산 합계
54,220

취득일에 인식한 영업권
0

취득한 자산과 인수한 부채의 합계
54,220

주석 - 24. 보고기간후 사건 - 연결 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

채무보증기간 변경 1
채무보증기간 변경 2
출자
채무보증기간 변경 3
물적분할
주식의 취득
자금조달

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
연결회사는 2025년 10월 1일에 빌리브 디에이블의 수분양자 중도금 대출과 관련하여 제공한 연대보증 140,000백만원에 대하여 채무보증기간을 2026년 2월 6일로 변경하였습니다.
연결회사는 2025년 10월 22일에 빌리브 라디체의 수분양자 중도금 대출과 관련하여 제공한 연대보증 20,483백만원에 대하여 채무보증기간을 2025년 12월 23일로 변경하였습니다.
연결회사는 2025년 10월 31일에 미분양분 아파트의 유동화 및 자산가치 보전을 목적으로 설립된 주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사에 주주로서 참여하여 55,000백만원을 출자하기로 결정하였습니다.
연결회사는 2025년 11월 5일에 옛 포항역 부지개발과 관련하여 이터널포항제일차 주식회사 외 1개사를 위하여 제공한 자금보충 및 조건부 채무인수 의무 92,000백만원에 대하여 채무보증기간을 2025년 12월 4일로 변경하였습니다.
연결회사는 2025년 11월 1일자로 스마일페이 결제사업부문을 물적분할하여 주식회사 스마일페이먼츠를 설립하였습니다.
연결회사는 AliExpress International(Netherlands) B.V 법인과의 합작법인 그랜드오푸스홀딩 주식회사에 연결회사가 보유하고 있는 주식회사 지마켓 부문을 현물출자 하기로 한 2024년 12월 26일자 이사회 결의에 따라 2025년 11월 3일 주식회사 지마켓 부문을 현물출자 하고 2025년 11월 4일 그랜드오푸스홀딩 주식회사의 주식 50.0%를 취득하였습니다.
연결회사는 2025년 11월 7일 금융기관 차입 USD 50,000천을 통해 자금을 조달하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 15 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 14 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 15 기 3분기말
제 14 기말

자산

유동자산
2,481,845,589,684
1,949,234,904,301

현금및현금성자산
422,714,149,791
42,012,132,030

매출채권 및 기타수취채권
505,883,429,074
417,278,249,253

재고자산
1,290,231,439,686
1,200,761,883,127

기타단기금융자산
209,188,996,461
201,094,193,799

단기파생상품자산
323,176,554
60,993,968,375

기타유동자산
53,504,398,118
27,094,477,717

비유동자산
18,763,089,416,946
17,706,417,247,698

유형자산
6,622,523,796,843
6,709,238,054,497

투자부동산
153,649,315,191
160,199,155,430

무형자산
296,521,060,257
301,618,936,093

사용권자산
1,179,775,310,417
1,135,104,462,485

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
7,651,396,324,903
7,325,474,293,348

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
1,956,423,168,091
1,202,245,081,891

당기손익-공정가치 측정 금융자산
218,627,595,117
179,575,429,327

기타장기금융자산
656,206,496,444
649,271,600,042

장기파생상품자산
9,659,139,803
32,265,540,527

기타비유동자산
18,307,209,880
11,424,694,058

자산총계
21,244,935,006,630
19,655,652,151,999

부채

유동부채
5,553,405,111,293
5,167,155,153,069

매입채무 및 기타지급채무
1,676,628,297,028
1,420,000,719,516

단기차입금
1,484,618,733,458
1,615,350,467,162

단기파생상품부채
107,762,141
1,053,010,701

상품권
1,823,071,366,000
1,555,717,042,000

미지급법인세
29,160,113,716
0

기타단기금융부채
376,358,567,546
421,719,585,075

기타 유동부채
163,460,271,404
153,314,328,615

비유동부채
5,773,400,896,281
5,341,669,136,456

장기차입금
3,914,258,923,986
3,783,899,169,059

장기파생상품부채
102,391,578,986
80,377,332,249

순확정급여부채
115,512,967,286
67,208,253,305

이연법인세부채
265,065,598,564
93,614,628,620

기타장기금융부채
1,139,284,810,793
1,082,388,934,304

기타 비유동 부채
236,887,016,666
234,180,818,919

부채총계
11,326,806,007,574
10,508,824,289,525

자본

납입자본
4,332,912,902,329
4,332,912,902,329

자본금
139,379,095,000
139,379,095,000

주식발행초과금
4,193,533,807,329
4,193,533,807,329

이익잉여금
4,302,051,410,806
4,164,015,640,666

기타자본항목
1,283,164,685,921
649,899,319,479

자본총계
9,918,128,999,056
9,146,827,862,474

부채와 자본 총계
21,244,935,006,630
19,655,652,151,999

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기
제 14 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
4,273,782,161,934
12,503,493,064,335
4,314,999,380,696
11,669,289,827,157

매출원가
3,132,591,790,388
9,135,934,534,096
3,135,934,404,315
8,479,398,702,457

매출총이익
1,141,190,371,546
3,367,558,530,239
1,179,064,976,381
3,189,891,124,700

판매비와관리비
1,027,685,699,570
3,105,142,673,109
1,056,238,632,549
2,994,894,574,408

영업이익
113,504,671,976
262,415,857,130
122,826,343,832
194,996,550,292

기타수익
3,863,025,417
23,917,742,309
3,458,009,810
16,482,864,878

기타비용
4,151,224,577
20,853,772,308
4,440,928,036
18,486,421,978

금융수익
113,633,945,055
252,329,923,179
104,324,024,569
208,876,759,158

금융비용
160,605,185,246
271,743,805,329
90,464,113,531
221,314,268,958

손상차손환입

294,537,934
980,808
3,300,989,676

손상차손

453,028,012
453,028,012

법인세차감전순이익
66,245,232,625
246,360,482,915
135,251,289,440
183,403,445,056

법인세비용(수익)
10,247,654,819
25,218,928,677
18,846,841,421
15,415,220,745

분기순이익
55,997,577,806
221,141,554,238
116,404,448,019
167,988,224,311

주당순이익(손실)

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)
2,090.0
8,255.0
4,345
6,056

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)
2,090.0
8,255.0
4,345
6,056

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기
제 14 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
55,997,577,806
221,141,554,238
116,404,448,019
167,988,224,311

기타포괄손익
274,407,722,236
592,290,955,414
42,378,438,942
198,769,050,150

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
267,130,916,924
587,683,073,597
44,275,943,756
203,429,801,452

순확정급여부채의 재측정요소
1,079,427,923
10,039,174,655
1,264,203,783
3,371,137,818

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
346,294,976,399
754,178,086,199
56,311,795,900
261,166,965,501

관련 법인세 효과
(80,243,487,398)
(176,534,187,257)
(13,300,055,927)
(61,108,301,867)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
7,276,805,312
4,607,881,817
(1,897,504,814)
(4,660,751,302)

파생상품자산ㆍ부채평가손익
9,462,685,711
5,992,043,975
(2,467,496,507)
(6,060,794,931)

관련 법인세 효과
(2,185,880,399)
(1,384,162,158)
569,991,693
1,400,043,629

분기 총포괄손익
330,405,300,042
813,432,509,652
158,782,886,961
366,757,274,461

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

납입자본
신종자본증권
이익잉여금
기타자본구성요소
자본 합계

자본금
주식발행초과금
납입자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329
4,332,912,902,329
398,749,480,000
5,232,556,563,479
497,282,488,176
10,461,501,433,984

분기순이익

167,988,224,311

167,988,224,311

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가

200,837,396,470
200,837,396,470

파생상품자산ㆍ부채평가

(4,660,751,302)
(4,660,751,302)

순확정급여부채의 재측정요소

2,592,404,982

2,592,404,982

총기타포괄손익

2,592,404,982
196,176,645,168
198,769,050,150

총포괄손익

170,580,629,293
196,176,645,168
366,757,274,461

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(53,576,706,000)

(53,576,706,000)

기타

94,664,900
94,664,900

신종자본증권 배당금 지급

(4,505,030,171)

(4,505,030,171)

신종자본증권의 상환

(398,749,480,000)
(1,250,520,000)

(400,000,000,000)

자기주식 소각

합병

(68,521,769,554)
(68,521,769,554)

소유주와의 거래 합계

(398,749,480,000)
(59,332,256,171)
(68,427,104,654)
(526,508,840,825)

자본 증가(감소) 합계

(398,749,480,000)
111,248,373,122
127,749,540,514
(159,751,566,364)

2024.09.30 (기말자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329
4,332,912,902,329

5,343,804,936,601
625,032,028,690
10,301,749,867,620

2025.01.01 (기초자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329
4,332,912,902,329

4,164,015,640,666
649,899,319,479
9,146,827,862,474

분기순이익

221,141,554,238

221,141,554,238

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가

579,962,948,287
579,962,948,287

파생상품자산ㆍ부채평가

4,607,881,817
4,607,881,817

순확정급여부채의 재측정요소

7,720,125,310

7,720,125,310

총기타포괄손익

7,720,125,310
584,570,830,104
592,290,955,414

총포괄손익

228,861,679,548
584,570,830,104
813,432,509,652

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(53,576,706,000)

(53,576,706,000)

기타

(242,753,880)
(242,753,880)

신종자본증권 배당금 지급

신종자본증권의 상환

0

자기주식 소각

(37,249,203,408)
37,249,203,408

합병

11,688,086,810
11,688,086,810

소유주와의 거래 합계

(90,825,909,408)
48,694,536,338
(42,131,373,070)

자본 증가(감소) 합계

138,035,770,140
633,265,366,442
771,301,136,582

2025.09.30 (기말자본)
139,379,095,000
4,193,533,807,329
4,332,912,902,329

4,302,051,410,806
1,283,164,685,921
9,918,128,999,056

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 15 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 15 기 3분기
제 14 기 3분기

영업활동현금흐름
1,043,836,007,117
921,720,734,884

영업에서 창출된 현금흐름
1,093,707,745,954
976,877,801,879

이자의 지급
(190,932,724,657)
(175,018,528,641)

이자의 수취
6,856,685,164
16,055,432,290

배당금의 수령
130,996,355,856
120,695,720,884

법인세 환급(납부)
3,207,944,800
(16,889,691,528)

투자활동현금흐름
(394,216,742,180)
(201,388,767,398)

단기대여금의 감소
0
27,777,778

장기대여금의 증가
(10,000,000)
(20,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분
0
37,405,320,999

유형자산의 처분
38,459,922,969
3,807,494,883

유형자산의 취득
(274,762,073,429)
(146,614,723,236)

무형자산의 처분
0
4,061,921,318

무형자산의 취득
(9,670,793,827)
(6,013,636,575)

사용권자산의 취득
(6,464,892,088)
(4,942,324,786)

금융리스채권의 회수
0
130,093,078

기타장단기금융자산의 증가
(30,607,658,390)
(18,877,826,967)

기타장단기금융자산의 감소
26,235,758,092
36,506,009,580

종속기업투자의 신규 취득
(95,610,077,217)
0

종속기업투자의 추가 취득
(48,421,111,600)
(116,300,698,260)

종속기업투자의 처분
0
440,000

매각예정비유동자산의 처분
0
3,932,072,549

기타투자활동으로 인한 현금유입
0
218,335,092

합병으로인한 현금의 증가
6,634,183,310
5,290,977,149

재무활동현금흐름
(268,927,435,672)
(663,670,467,356)

차입금의 증가
1,390,576,306,482
649,053,640,000

차입금의 감소
(1,544,518,226,220)
(749,783,944,064)

신종자본증권의 감소
0
(400,000,000,000)

배당금의 지급
(53,576,706,000)
(53,576,706,000)

신종자본증권 배당금의 지급
0
(7,212,000,000)

리스부채의 상환
(126,024,251,639)
(104,995,313,860)

기타장단기금융부채의 증가
10,926,538,796
6,027,058,024

기타장단기금융부채의 감소
(7,980,739,041)
(4,167,500,000)

파생상품의 정산
62,058,775,000
617,944,064

자기주식의 취득
(389,133,050)
(56,945,520)

기타재무활동으로 인한 현금유입
0
423,300,000

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가
380,691,829,265
56,661,500,130

기초현금및현금성자산
42,012,132,030
170,342,137,903

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
10,188,496
(41,144,397)

분기말 현금및현금성자산
422,714,149,791
226,962,493,636

5. 재무제표 주석

주석 - 1. 일반사항 - 별도

주식회사 이마트(이하 "회사"라 함)는 2011년 5월 1일을 분할기준일로 주식회사 신세계의 대형마트 부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 회사의 본점은 서울특별시 중구 세종대로 7길 37(순화동)에 위치하고 있으며 보고기간종료일 현재 대형마트(E-Mart) 157개점의 매장을 보유하고 있습니다.

회사는 2011년 6월 10일 한국거래소에 주권을 재상장하였으며, 보고기간종료일 현재 대주주인 정용진 회장 외 2인이 발행주식 총수의 28.85%를 보유하고 있습니다.

주석 - 2. 회계정책 목록 - 별도

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' - 교환가능성 평가와 교환이 불가능한 경우 현물환율의 결정

여러 가지 환율을 사용할 수 있는 경우에는 해당 거래나 잔액에 따른 미래현금흐름이측정일에 발생하였다면 결제하였을 환율을 사용해야 합니다. 일시적으로 두 통화의 교환이 불가능한 경우에는 그 이후에 처음으로 교환이 이루어지는 때의 환율을 사용합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

ㆍ 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

ㆍ 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

ㆍ 기타포괄손익-공정가치(FVOCI)측정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

ㆍ 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

ㆍ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.2 회계정책

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

회사는 2017년 중 지배기업과 국내 종속기업이 경제적으로 결합될 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 도입하였습니다. 회사는 추정평균연간유효법인세율 산정 시 연결납세제도 도입에 따른 과세단위를 고려하여 산정하였습니다.

한편, 회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

주석 - 3. 중요한 회계추정 및 가정 - 별도

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

회사는 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

주석 - 4. 재무위험관리 - 별도

4.1 재무위험관리 요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 유동성위험전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4.3 공정가치 측정4.3.1 공정가치 서열체계회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
1,949,593
169,312
66,128
2,185,033

금융자산, 공정가치
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,949,593
0
6,830
1,956,423

당기손익-공정가치측정금융자산
0
160,293
58,335
218,628

단기파생상품자산
0
115
208
323

장기파생상품자산
0
8,904
755
9,659

금융부채, 공정가치
0
14,761
87,739
102,500

금융부채, 공정가치
단기파생상품부채
0
108
0
108

장기파생상품부채
0
14,653
87,739
102,392

전기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치
1,195,415
213,242
66,423
1,475,080

금융자산, 공정가치
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,195,415
0
6,830
1,202,245

당기손익-공정가치측정금융자산
0
121,240
58,335
179,575

단기파생상품자산
0
60,994
0
60,994

장기파생상품자산
0
31,008
1,258
32,266

금융부채, 공정가치
0
12,715
68,715
81,430

금융부채, 공정가치
단기파생상품부채
0
1,053
0
1,053

장기파생상품부채
0
11,662
68,715
80,377

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.3.2 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 Level 2와 Level 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융자산

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

수익증권 등 1

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치
160,293

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
순자산가액

공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 금융자산

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
당기손익인식금융자산

비상장주식
수익증권 등 ２

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위

금융자산, 공정가치

0
6,773

0
58,335

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인법

순자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

매출성장률, 영업이익률, 할인율, 영구성장률

순자산가액

매출성장률, 투입변수
0.1204
0.2611
0.2058

영업이익률, 투입변수
0.0355
0.0450
0.0395

할인율, 투입변수
0.1252
0.1252
0.1252

영구성장률, 투입변수

0.0100

공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 파생상품

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

스왑계약

통화스왑계약
이자율스왑 계약

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치
4,101
(9,842)

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산
현금흐름할인법
현금흐름할인법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
환율, 이자율
이자율

공정가치 서열체계에서 수준 3로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치의 가치평가기법과 투입변수 공시, 파생상품

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

콜옵션
기타파생상품자산(부채)1
기타파생상품자산(부채) 2

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위
하위범위
상위범위
가중범위

금융자산, 공정가치

208

(87,739)

755

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

이항모형

이항모형

현금흐름할인법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

지수변동성,무위험이자율

지수변동성,무위험이자율

할인율

변동성, 투입변수
0.2700
0.3700
0.3200

0.4050
0.5050
0.4550

무위험이자율, 투입변수

0.0271

0.0245

할인율, 투입변수

0.0346
0.0743
0.0514

4.3.3 Level 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 Level 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

주석 - 5. 범주별 금융상품 - 별도

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산(*)
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
422,714
0
0
0
0
422,714

매출채권
400,142
0
0
0
0
400,142

기타수취채권
105,741
0
0
0
0
105,741

기타단기금융자산
206,548
0
0
0
2,641
209,189

단기파생상품자산
0
323
0
0
0
323

장기파생상품자산
0
755
0
8,904
0
9,659

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
0
0
1,956,423
0
0
1,956,423

당기손익-공정가치측정금융자산
0
218,628
0
0
0
218,628

기타장기금융자산
645,277
0
0
0
10,929
656,206

총 금융자산
1,780,422
219,706
1,956,423
8,904
13,570
3,979,025

전기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산(*)
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
42,012

42,012

매출채권
288,903

288,903

기타수취채권
128,375

128,375

기타단기금융자산
198,524

2,570
201,094

단기파생상품자산

89

60,905

60,994

장기파생상품자산

1,258

31,008

32,266

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

1,202,245

1,202,245

당기손익-공정가치측정금융자산

179,575

179,575

기타장기금융자산
636,222
0

13,050
649,272

총 금융자산
1,294,036
180,922
1,202,245
91,913
15,620
2,784,736

(*) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 리스채권 등을 포함하고 있습니다.

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
기타금융부채(*)
금융부채, 분류 합계

매입채무
1,088,616
0
0
0
1,088,616

기타지급채무
502,992
0
0
0
502,992

단기차입금
1,484,619
0
0
0
1,484,619

기타단기금융부채
176,620
0
0
199,739
376,359

단기파생상품부채
0
0
108
0
108

장기차입금
3,914,259
0
0
0
3,914,259

장기파생상품부채
0
87,739
14,653
0
102,392

기타장기금융부채
152,673
0
0
986,612
1,139,285

총 금융부채
7,319,779
87,739
14,761
1,186,351
8,608,630

전기말
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
기타금융부채(*)
금융부채, 분류 합계

매입채무
832,072
0
0
0
832,072

기타지급채무
507,336
0
0
0
507,336

단기차입금
1,615,350
0
0
0
1,615,350

기타단기금융부채
215,760
0
0
205,960
421,720

단기파생상품부채
0
0
1,053
0
1,053

장기차입금
3,783,899
0
0
0
3,783,899

장기파생상품부채
0
68,715
11,662
0
80,377

기타장기금융부채
122,429
0
0
959,960
1,082,389

총 금융부채
7,076,846
68,715
12,715
1,165,920
8,324,196

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.회사는 일부 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 및 장기차입금을 제외한 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로사용하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

금융자산의 수익, 비용, 손익

당분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

평가손익(기타포괄손익) (*)
0
0
754,178
3,017
0
757,195

평가손익(당기손익)
0
38,784
0
(511)
0
38,273

거래손익
0
679
0
(14,169)
0
(13,490)

이자수익
21,337
0
0
0
364
21,701

배당금수익(금융수익)
0
1,661
53,372
0
0
55,033

외환차손익
(291)
0
0
0
0
(291)

외화환산손익
(231)
0
0
0
0
(231)

대손상각비
(11)
0
0
0
0
(11)

기타의대손상각비
(16)
0
0
0
0
(16)

기타의대손상각비환입
15
0
0
0
0
15

전분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
위험회피목적파생상품자산
기타금융자산
금융자산, 범주 합계

평가손익(기타포괄손익) (*)
0
0
261,167
(6,563)
0
254,604

평가손익(당기손익)
0
15,474
0
33,252
0
48,726

거래손익
0
185
0
860
0
1,045

이자수익
27,637
(84)
0
0
397
27,950

배당금수익(금융수익)
0
1,666
43,829
0
0
45,495

외환차손익
356
0
0
0
0
356

외화환산손익
(41)
0
0
0
0
(41)

대손상각비
(12)
0
0
0
0
(12)

기타의대손상각비
(17)
0
0
0
0
(17)

기타의대손상각비환입
0
0
0
0
0
0

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

금융부채의 수익, 비용, 손익

당분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
기타금융부채(*)
금융부채, 분류 합계

평가손익(기타포괄손익)(*)
0
2,975
0
0
2,975

평가손익(당기손익)
0
(28,476)
(19,024)
0
(47,500)

거래손익(당기손익)
0
0
0
0
0

이자비용
(156,368)
0
0
(35,151)
(191,519)

외환차손익
13,889
0
0
0
13,889

외화환산손익
28,759
0
0
0
28,759

전분기
(단위 : 백만원)

상각후원가 측정 금융부채
위험회피목적파생상품부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
기타금융부채(*)
금융부채, 분류 합계

평가손익(기타포괄손익)(*)
0
502
0
0
502

평가손익(당기손익)
0
7,671
(1,698)
0
5,973

거래손익(당기손익)
0
0
322
0
322

이자비용
(145,848)
0
0
(28,340)
(174,188)

외환차손익
(2,651)
0
0
0
(2,651)

외화환산손익
(40,623)
0
0
0
(40,623)

(*) 법인세효과 고려 전 금액입니다.

주석 - 6. 사용이 제한된 금융자산 - 별도

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 백만원)

국민은행 외
신한은행 외

사용이 제한된 금융자산
125,000
21

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
기타단기금융자산(제한사유:동반성장협력 예치금 등)
기타장기금융자산(제한사유:당좌개설보증금)

전기말
(단위 : 백만원)

국민은행 외
신한은행 외

사용이 제한된 금융자산
121,616
23

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
기타단기금융자산(제한사유:동반성장협력 예치금 등)
기타장기금융자산(제한사유:당좌개설보증금)

주석 - 7. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 - 별도

유형자산의 변동에 대한 조정

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 유형자산
6,709,238

취득 및 자본적지출, 유형자산
270,989

합병으로 인한 증가, 유형자산
0

타계정대체로 인한 증가(감소),유형자산 (*1)
(21,525)

유형자산의 처분 및 폐기 (*2)
(42,416)

감가상각비, 유형자산
(293,762)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산
0

기말 유형자산
6,622,524

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 유형자산
6,734,963

취득 및 자본적지출, 유형자산
140,363

합병으로 인한 증가, 유형자산
161,103

타계정대체로 인한 증가(감소),유형자산 (*1)
17,057

유형자산의 처분 및 폐기 (*2)
(5,752)

감가상각비, 유형자산
(286,531)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산
1,437

기말 유형자산
6,762,640

[전분기](*1) 회사는 전분기 중 영업환경 변화 등을 반영하여, 투자부동산 18,733백만원을 유형자산으로 계정대체하였습니다.(*2) 회사는 전분기 중 전전기말 현재 매각예정비유동자산으로 분류되었던 서울특별시 중랑구 소재의 건물을 매각 완료하였습니다.

투자부동산의 변동에 대한 조정

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 투자부동산
160,199

사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산
0

타계정대체로 인한 증가(감소), 투자부동산 (*)
0

처분 및 폐기, 투자부동산
0

감가상각비, 투자부동산
(6,550)

기말 투자부동산
153,649

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 투자부동산
187,992

사업결합을 통한 취득 이외의 증가 합계, 투자부동산
0

타계정대체로 인한 증가(감소), 투자부동산 (*)
(18,733)

처분 및 폐기, 투자부동산
0

감가상각비, 투자부동산
(6,877)

기말 투자부동산
162,382

[전분기](*) 회사는 전분기 중 영업환경 변화 등을 반영하여, 투자부동산 18,733백만원을 유형자산으로 계정대체하였습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초의 무형자산 및 영업권
301,619

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 무형자산
9,079

합병으로 인한 증가, 무형자산
0

타계정대체로 인한 증가(감소), 무형자산
7,514

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권
(46)

감가상각 및 상각, 영업권 이외의 무형자산
(21,645)

기말의 무형자산 및 영업권
296,521

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초의 무형자산 및 영업권
165,331

취득 및 자본적지출로 인한 증가, 무형자산
5,044

합병으로 인한 증가, 무형자산
152,119

타계정대체로 인한 증가(감소), 무형자산
1,676

처분과 폐기, 무형자산 및 영업권
(3,109)

감가상각 및 상각, 영업권 이외의 무형자산
(20,020)

기말의 무형자산 및 영업권
301,041

담보로 제공한 자산에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

담보제공처

국민은행
장예식

담보제공자산
담보제공자산 합계
담보제공자산
담보제공자산 합계

토지
건물
건물 (*)
토지
건물
건물 (*)

담보 제공된 자산
3,882
2,490

6,372

603
603

담보 한도액

6,000

0

담보와 관련된 계정

장,단기차입금

-

담보관련 차입금액

5,000

0

전기말
(단위 : 백만원)

담보제공처

국민은행
장예식

담보제공자산
담보제공자산 합계
담보제공자산
담보제공자산 합계

토지
건물
건물 (*)
토지
건물
건물 (*)

담보 제공된 자산
24,606
15,917

40,523

619
619

담보 한도액

39,000

담보와 관련된 계정

장,단기차입금

담보관련 차입금액

27,500

(*) 회사와 제3자인 토지 소유주 및 임차인 등을 위하여 근저당권 및 전세권 설정을 허용한 건입니다.

주석 - 8. 리스 - 별도

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산

사용권자산
1,172,487
4,686
2,602
1,179,775

전기말
(단위 : 백만원)

자산
자산 합계

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산

사용권자산
1,129,496
2,023
3,585
1,135,104

사용권자산의 변동

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가
203,808

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가
118,699

리스부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채(*)
1,186,351

리스부채(*)
유동 리스부채
199,739

비유동 리스부채
986,612

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채(*)
1,165,920

리스부채(*)
유동 리스부채
205,960

비유동 리스부채
959,960

(*) 분기재무상태표의 기타단기금융부채 및 기타장기금융부채에 포함되어 있습니다.

금융리스채권에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

금융리스채권 (*)
13,570

금융리스채권 (*)
유동 금융리스채권
2,641

비유동 금융리스채권
10,929

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

금융리스채권 (*)
15,620

금융리스채권 (*)
유동 금융리스채권
2,570

비유동 금융리스채권
13,050

(*) 분기재무상태표의 기타단기금융자산 및 기타장기금융자산에 포함되어 있습니다.

리스와 관련하여 분기손익계산서에 인식된 금액

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액
장부금액 합계

공시금액

자산

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산

감가상각비, 사용권자산
140,748
919
1,198
142,865

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

35,151

단기리스료

8,467

단기리스가 아닌 소액자산 리스료

1,708

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료

25,147

리스 현금유출

196,497

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액
장부금액 합계

공시금액

자산

사용권자산

부동산
차량운반구
기타유형자산

감가상각비, 사용권자산
114,196
876
1,250
116,322

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

28,340

단기리스료

7,488

단기리스가 아닌 소액자산 리스료

1,181

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료

24,739

리스 현금유출

171,251

주석 - 9. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자 - 별도

보고기간종료일 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분
세부내역
장부금액

2025.9.30
2024.12.31

종속기업
가
7,597,010
7,271,088

관계기업 및 공동기업
나
54,386
54,386

합 계
7,651,396
7,325,474

가. 종속기업 투자 -

보고기간종료일 현재 종속기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
소재지
결산월
주요 영업활동
2025.09.30
2024.12.31

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

주식회사 조선호텔앤리조트
국내
12월
관광호텔업 및 면세업
99.9
696,909
99.9
696,909

주식회사 신세계푸드(*1)
국내
12월
단체급식ㆍ외식사업 및 식품유통업
46.9
71,358
46.9
71,358

신세계건설 주식회사(*2)
국내
12월
유통상업시설의 건축 및 관련 토목ㆍ시공ㆍ감리업
100
95,487
88.2
78,738

주식회사 신세계엘앤비
국내
12월
주류 도매업
100
32,657
100
32,657

주식회사 신세계프라퍼티
국내
12월
부동산업
100
1,720,846
100
1,720,846

주식회사 이마트24
국내
12월
편의점 프랜차이즈 가맹점
100
337,988
100
337,988

주식회사 에스에스지닷컴(*3)
국내
12월
무점포 소매업
45.6
12,504
45.6
12,504

주식회사 신세계아이앤씨(*4)
국내
12월
소프트웨어의 개발 공급, 시스템 통합 구축 서비스의 개발 및 판매 등
43.9
42,434
40.2
42,434

주식회사 신세계야구단
국내
12월
경기단체 및 경기후원업
100
142,460
100
142,460

주식회사 에메랄드에스피브이(*5)
국내
12월
기타금융업
-
-
100
2,653,157

주식회사 에스씨케이컴퍼니
국내
12월
커피 및 관련용품의 수입ㆍ제조ㆍ판매
67.5
529,329
67.5
529,329

주식회사 신세계동서울피에프브이(*6)
국내
12월
부동산업
5
17,436
5
17,436

E-MART AMERICA, INC.
국외
12월
수출입ㆍ도소매업
100
38,184
100
38,184

PK RETAIL HOLDINGS, INC.(*7)
국외
12월
소매유통업
100
622,208
100
590,536

E-MART EUROPE GmbH
국외
12월
수출입ㆍ도소매업
100
2,814
100
2,814

이마트(홍콩)무역유한회사
국외
12월
수출입ㆍ도소매업
100
6,635
100
6,635

에스이엔씨피닉스제일차 주식회사
국내
3월, 6월,9월,12월
금융업
89
1
89
1

에스이엔씨피닉스제이차 주식회사
국내
3월, 6월,9월,12월
금융업
89
1
89
1

에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사
국내
3월, 6월,9월,12월
금융업
89
1
89
1

에스이엔씨피닉스제사차 주식회사
국내
3월, 6월,9월,12월
금융업
89
1
89
1

Asia Legend Capital Limited(*5)
국외
12월
기타금융업
99.9
536,637
63.2
297,099

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호(*8)
국내
1월
금융업
99.9
54,220
-
-

에스피청주일반사모부동산투자회사(*9)(*10)
국내
12월
부동산업
49.8
40,920
-
-

아폴로코리아 주식회사(*5)
국내
12월
금융업
80
2,595,510
-
-

EMART JAPAN INC.(*11)
국외
12월
수출입ㆍ도소매업
100
470
-
-

합 계

7,597,010

7,271,088

(*1) 회사의 주식회사 신세계푸드에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 회사의 종속기업인 주식회사 조선호텔앤리조트가 보유하고 있는 지분(8.6%) 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2) 회사는 당분기 중 회사의 종속회사인 신세계건설 주식회사의 보통주를 주식교환 교부금 지급을 통해 915,252주를 추가 취득하여 주식수 7,760,554주, 지분율 100%로 변경되었습니다.

(*3) 회사의 주식회사 에스에스지닷컴에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계와의 주주간 약정에 의해 주주총회에서 과반을 초과하는 의결권을 보유한 점 등을 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다(주석 18 참조).

(*4) 회사의 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 주식회사 신세계아이앤씨가 보유한 자기주식수, 나머지 주주 지분의 분산정도 및 과거 주주총회에서의 의결 양상 등을 종합적으로 고려하여 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 주식회사 신세계아이앤씨가 2025년 4월 29일 자기주식 1,287,640주를 소각하여 발행주식이 15,268,540주에서 13,980,900주로 변경됨에 따라 회사의 주식회사 신세계아이앤씨에 대한 지분율이 40.2%에서 43.9%로 변경되었습니다.(*5) 회사는 2025년 4월 10일자 이사회 결의에 따라 2025년 5월 31일자로 주식회사 에메랄드에스피브이를 흡수합병하였고(주석 20 참조), 이로 인해 Asia Legend Capital Limited의 지분율이 63.2%에서 99.9%로 변경되었으며, 아폴로코리아 주식회사의 지분 80.0%를 신규 취득하였습니다.

(*6) 회사의 주식회사 신세계동서울피에프브이에 대한 소유지분율은 과반수 미만이나, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유하고 있는 지분(80.0%) 등을고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*7) 회사는 당분기 중 PK RETAIL HOLDINGS, INC.에 31,672백만원(USD 22,000천)을 추가출자하였습니다.

(*8) 회사는 당분기 중 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호의 지분 99.9%를 신규취득하였습니다.

(*9) 회사는 당분기 중 에스피청주일반사모부동산투자회사의 지분 49.8%를 신규취득하였으며, 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 보유하고 있는 지분(49.8%)를 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (*10) 당분기 중 회사의 종속기업인 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 에스피청주일반사모부동산투자회사로 사명을 변경하였습니다.

(*11) 회사는 당분기 중 EMART JAPAN INC.에 470백만원(JPY 50,000천)을 신규출자하여 설립하였습니다.

나. 관계기업 및 공동기업 투자 -보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

회사명
구 분
소재지
결산월
주요 영업활동
2025.9.30
2024.12.31

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

유진AgTech신기술사업투자조합 1호(*1)
공동기업
국내
12월
기타 금융 투자
6.7
500
6.7
500

주식회사 위바이옴
관계기업
국내
12월
건강기능식품 생산, 유통 및 판매사업
49
20,194
49
20,194

오케이미트 주식회사(*2)
관계기업
국내
12월
육류 도매업
6.3
6,770
6.3
6,770

이지스제삼호사모투자합자회사(*3)
관계기업
국내
12월
기타 금융 투자
17.5
6,727
17.5
6,727

미래에셋이마트신성장투자조합1호(*4)
관계기업
국내
12월
기타 금융 투자
50
20,195
50
20,195

합 계

54,386

54,386

(*1) 회사의 유진AgTech신기술사업투자조합 1호에 대한 소유지분율은 20% 미만이나 조합의 주요 운영관련 의사결정에 조합원간 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*2) 회사의 오케이미트 주식회사에 대한 소유지분율은 20%미만이나, 이사 일부 선임권한 등을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 회사의 이지스제삼호사모투자합자회사에 대한 소유지분율은 20%미만이나, 이지스제삼호사모투자합자회사 보유 자산에 대한 중요 약정 등을 고려하여 유의적 영향력이 있다고 보아 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 미래에셋이마트신성장투자조합1호는 일정 기준 충족시 회사에 추가 출자를 요청할 수 있습니다.

다. 시장성 있는 종속기업의 시장가격정보(단위: 백만원)

구 분
회사명
2025.9.30
2024.12.31

시가
장부금액
시가
장부금액

종속기업
주식회사 신세계푸드
73,153
71,358
65,348
71,358

종속기업
신세계건설 주식회사(*)
-
-
123,968
78,738

종속기업
주식회사 신세계아이앤씨
86,825
42,434
88,910
42,434

(*) 회사의 종속회사인 신세계건설 주식회사가 2025년 2월 24일 상장폐지 됨에 따라 시장성 있는 종속기업의 시장가격정보에서 제외되었습니다.

주석 - 10. 차입금 - 별도

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반대출
기업어음 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

BNK투자증권

차입금, 이자율

0.0291
0.0291

단기차입금

155,000
155,000

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

단기차입금

일반대출
기업어음 등

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

차입금, 이자율

단기차입금

55,000

55,000
110,000

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

원화고정차입금
원화변동차입금
외화고정차입금

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

한국산업은행 외

신한은행 외

차입금, 이자율
0.0226
0.0523

0.0330
0.0555

장기차입금

1,004,400

779,542

1,783,942

장기차입금, 외화명목금액(EUR) [EUR, 백만]

차감: 유동성장기부채

(354,983)

장기차입금 계

1,428,959

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

원화고정차입금
원화변동차입금
외화고정차입금

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 차입처

SHINHAN BANK LONDON BRANCH

차입금, 이자율

장기차입금

1,021,700

729,235

11,465
1,762,400

장기차입금, 외화명목금액(EUR) [EUR, 백만]

7.5
7.5

차감: 유동성장기부채

(624,789)

장기차입금 계

1,137,611

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

21-2회 무보증사채
21-3회 무보증사채
22-2회 무보증사채
22-3회 무보증사채
23-1회 무보증사채
23-2회 무보증사채
24-1회 무보증사채
24-2회 무보증사채
25-1회 무보증사채
25-2회 무보증사채
25-3회 무보증사채
26-1회 무보증사채
26-2회 무보증사채
27회 무보증사채
28-1회 무보증사채
28-2회 무보증사채
28-3회 무보증사채
28-4회 무보증사채
해외사모사채A
해외사모사채B
해외사모사채C
해외사모사채D
해외사모사채E
해외사모사채F
해외사모사채G
해외사모사채H
해외사모사채I
17회 사모사채

사채, 발행일
2021.04.15
2021.04.15
2021.08.11
2021.08.11
2022.04.27
2022.04.27
2023.01.12
2023.01.12
2023.07.05
2023.07.05
2023.07.05
2024.02.07
2024.02.07
2024.08.05
2025.02.26
2025.02.26
2025.02.26
2025.02.26
2022.07.26
2022.08.18
2022.08.18
2023.10.30
2024.11.12
2024.11.18
2024.11.19
2025.08.22
2025.08.22
2024.01.18

사채, 만기
2026.04.15
2028.04.15
2026.08.11
2028.08.11
2025.04.27
2027.04.27
2025.01.12
2026.01.12
2026.07.05
2028.07.05
2030.07.05
2027.02.07
2029.02.07
2031.08.05
2027.02.26
2028.02.26
2030.02.26
2032.02.26
2025.07.25
2025.08.18
2025.08.18
2026.10.30
2027.11.10
2027.11.18
2027.11.19
2028.08.22
2028.08.22
2026.01.18

사채, 이자율
0.0188
0.0221
0.0212
0.0235

0.0375

0.0435
0.0428
0.0459
0.0488
0.0410
0.0440
0.0390
0.0313
0.0315
0.0340
0.0397
0.0398

0.0549
0.0449

0.0575

사채, 기준이자율

SGD-SORA
USD-SOFR

USD-SOFR
USD-SOFR
USD-SOFR
USD-SOFR

사채, 기준이자율 조정

0.0116
0.0165

0.0130
0.0142
0.0124
0.0124

사채, 명목금액
230,000
100,000
300,000
50,000
0
50,000
0
320,000
115,000
330,000
55,000
205,000
95,000
50,000
130,000
60,000
105,000
35,000
0
0
0
117,785
140,220
168,264
280,440
378,594
140,220
10,000
3,465,523

사채, 외화명목금액(USD) [USD, 백만]

84
100
120
200
270
100

사채, 외화명목금액(SGD) [SGD, 백만]

사채할인발행차금

(5,587)

사채

3,459,936

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(974,636)

비유동 사채의 비유동성 부분

2,485,300

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

사채

21-2회 무보증사채
21-3회 무보증사채
22-2회 무보증사채
22-3회 무보증사채
23-1회 무보증사채
23-2회 무보증사채
24-1회 무보증사채
24-2회 무보증사채
25-1회 무보증사채
25-2회 무보증사채
25-3회 무보증사채
26-1회 무보증사채
26-2회 무보증사채
27회 무보증사채
28-1회 무보증사채
28-2회 무보증사채
28-3회 무보증사채
28-4회 무보증사채
해외사모사채A
해외사모사채B
해외사모사채C
해외사모사채D
해외사모사채E
해외사모사채F
해외사모사채G
해외사모사채H
해외사모사채I
17회 사모사채

사채, 발행일

사채, 만기

사채, 이자율

사채, 기준이자율

사채, 기준이자율 조정

사채, 명목금액
230,000
100,000
300,000
50,000
280,000
50,000
70,000
320,000
115,000
330,000
55,000
205,000
95,000
50,000
0
0
0
0
147,000
281,081
102,900
123,480
147,000
176,400
294,000

10,000
3,531,861

사채, 외화명목금액(USD) [USD, 백만]

100

70
84
100
120
200

사채, 외화명목금액(SGD) [SGD, 백만]

260

사채할인발행차금

(5,011)

사채

3,526,850

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(880,561)

비유동 사채의 비유동성 부분

2,646,289

한편, 당분기말 현재 제21회, 제22회, 제23회, 제24회, 제25회, 제26회 및 제28회 사채와 관련하여 회사는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 400% 이하), 담보권의 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다.

주석 - 11. 순확정급여부채 - 별도

확정급여제도에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
1,489,317

사외적립자산, 공정가치(*)
(1,373,804)

순확정급여부채
115,513

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
1,469,759

사외적립자산, 공정가치(*)
(1,402,551)

순확정급여부채
67,208

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 269백만원(전기말: 279백만원)이 포함된 금액입니다.

순확정급여채무(자산)의 변동

당분기
(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
1,469,759
(1,402,551)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
79,044
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
39,223
(37,609)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
이자에 포함된 금액사외적립자산 수익(이자수익이나 이자비용 제외)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 감소(증가) (*)

(10,039)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

(10,039)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(20,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(97,452)
95,138

계열사로부터의 전출입
(1,257)
1,257

합병으로 인한 증감, 순확정급여부채(자산)
0
0

기말 순확정급여부채(자산)
1,489,317
(1,373,804)

전분기
(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
1,163,171
(1,304,623)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
68,714
0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
38,256
(42,900)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
이자에 포함된 금액사외적립자산 수익(이자수익이나 이자비용 제외)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 감소(증가) (*)
0
(3,371)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)
0
(3,371)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)
(44,911)
44,840

계열사로부터의 전출입
(4)
(1)

합병으로 인한 증감, 순확정급여부채(자산)
75,930
(67,479)

기말 순확정급여부채(자산)
1,301,156
(1,373,534)

확정급여제도와 관련하여 손익계산서에 반영된 금액

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
79,044

순이자비용(수익), 확정급여제도
1,614

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도
80,658

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도
68,714

순이자비용(수익), 확정급여제도
(4,644)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도
64,070

확정기여제도 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
2,270

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도
453

주석 - 12. 비용의 성격별 분류 - 별도

비용의 성격별 분류 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산의 변동(*1)
(111,782)
(89,470)

상품 및 원ㆍ부재료 매입액
3,212,426
9,129,881

급여 및 퇴직급여
316,473
978,114

지급수수료
343,725
1,013,998

임차료
12,144
35,322

감가상각비 및 무형자산상각비(*2)
153,964
464,822

광고선전비
12,467
34,599

판매촉진비
12,981
39,098

기타 비용
207,879
634,713

성격별 비용 합계
4,160,277
12,241,077

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

재고자산의 변동(*1)
57,493
35,787

상품 및 원ㆍ부재료 매입액
3,047,696
8,350,840

급여 및 퇴직급여
336,889
960,563

지급수수료
361,110
1,007,991

임차료
11,672
33,411

감가상각비 및 무형자산상각비(*2)
154,887
429,750

광고선전비
10,720
28,688

판매촉진비
14,312
35,991

기타 비용
197,394
591,272

성격별 비용 합계
4,192,173
11,474,293

(*1) 합병으로 인한 증가분 64,509백만원은 전분기에 포함되어 있지 않습니다.(*2) 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

주석 - 13. 판매비와 관리비 - 별도

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
272,312
843,337

퇴직급여, 판관비
25,320
77,788

복리후생비, 판관비
54,507
161,113

여비교통비, 판관비
1,804
5,187

세금과공과, 판관비
37,554
176,841

지급수수료, 판관비
337,097
994,806

임차료, 판관비
12,143
35,317

수선비, 판관비
12,741
31,515

수도광열비, 판관비
68,587
167,689

감가상각비, 판관비(*)
145,398
438,740

무형자산상각비, 판관비
7,097
21,643

광고선전비, 판관비
12,467
34,599

판매촉진비, 판관비
12,981
39,098

기타판매비와관리비
27,678
77,470

판매비와관리비
1,027,686
3,105,143

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
296,108
829,673

퇴직급여, 판관비
22,723
75,977

복리후생비, 판관비
51,650
152,915

여비교통비, 판관비
1,265
4,056

세금과공과, 판관비
37,083
169,776

지급수수료, 판관비
354,898
988,796

임차료, 판관비
11,671
33,408

수선비, 판관비
10,672
32,310

수도광열비, 판관비
66,735
154,729

감가상각비, 판관비(*)
146,362
405,259

무형자산상각비, 판관비
7,044
20,020

광고선전비, 판관비
10,720
28,688

판매촉진비, 판관비
14,312
35,991

기타판매비와관리비
24,996
63,297

판매비와관리비
1,056,239
2,994,895

(*) 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

주석 - 14. 기타수익과 기타비용 - 별도

기타수익 및 기타비용

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
3,863
23,918

기타이익
유ㆍ무형자산처분이익
141
2,034

기타대손충당금환입
0
15

매각예정자산처분이익
0
0

잡이익
3,722
21,869

기타손실
4,151
20,854

기타손실
기타의대손상각비
6
16

기부금
1,972
5,506

유ㆍ무형자산처분손실
287
6,324

매각예정자산처분손실
0
0

잡손실
1,886
9,008

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

기타이익
3,458
16,483

기타이익
유ㆍ무형자산처분이익
128
1,721

기타대손충당금환입
0
0

매각예정자산처분이익
0
7,688

잡이익
3,330
7,074

기타손실
4,441
18,486

기타손실
기타의대손상각비
4
17

기부금
1,876
5,125

유ㆍ무형자산처분손실
1,070
1,873

매각예정자산처분손실
0
5,764

잡손실
1,491
5,707

주석 - 15. 금융수익과 금융비용 - 별도

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
113,634
252,330

금융수익
이자수익
5,811
21,701

배당금수익
38,880
130,996

기타파생상품거래이익 등
73
284

통화스왑평가이익
52,192
5,184

통화스왑거래이익
622
955

통화선도거래이익 등
577
877

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
0
39,565

외화환산이익
0
34,406

외환차익
15,479
18,362

금융원가
160,605
271,744

금융원가
이자비용
63,209
191,519

기타파생상품평가손실
0
19,024

통화스왑평가손실
0
34,171

통화스왑거래손실
15,124
15,124

통화선도거래손실 등
79
752

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
28,212
512

외화환산손실
52,148
5,878

외환차손
1,833
4,764

기타금융비용
0
0

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
104,324
208,877

금융수익
이자수익
7,575
27,950

배당금수익
38,880
120,696

기타파생상품거래이익 등
107
107

통화스왑평가이익
0
40,923

통화스왑거래이익
860
860

통화선도거래이익 등
29
598

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
28,692
15,552

외화환산이익
27,381
395

외환차익
800
1,796

금융원가
90,464
221,314

금융원가
이자비용
61,646
174,188

기타파생상품평가손실
0
1,712

통화스왑평가손실
27,170
0

통화스왑거래손실

통화선도거래손실 등
168
261

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
0
0

외화환산손실
0
41,059

외환차손
1,479
4,091

기타금융비용
1
3

주석 - 16. 법인세비용 - 별도

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 평균유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)은 10.2%(전분기: 8.4%)입니다.

주석 - 17. 현금흐름표 - 별도

영업활동현금흐름

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
246,360

당기순이익조정을 위한 가감
673,556

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
80,658

감가상각비에 대한 조정
300,312

사용권자산상각비 조정
142,865

무형자산상각비에 대한 조정
21,645

이자비용 조정
191,519

외화환산손실 등 조정
6,833

유형자산처분손실 조정
6,278

매각예정자산 처분손실 조정
0

통화스왑평가손실에 대한 조정
34,171

통화선도거래손실 등 조정
15,876

기타파생상품평가손실에 대한 조정
19,024

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 조정
(39,565)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 조정
512

이자수익에 대한 조정
(21,701)

배당금수익에 대한 조정
(130,996)

외화환산이익 등 조정
(49,530)

통화스왑평가이익에 대한 조정
(5,184)

통화선도거래이익 등에 대한 조정
(877)

유무형자산처분이익 조정
(2,034)

유형자산손상차손 조정
0

사용권자산손상차손환입 등 조정
(295)

당기순이익조정을 위한 기타 가감
104,045

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
173,792

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권의 감소(증가)
(111,107)

기타수취채권의 감소(증가)
16,315

재고자산의 감소(증가)
(205,967)

기타단기금융자산의 감소(증가)
0

기타장기금융자산의 감소(증가)
2

기타유동자산의 감소(증가)
(14,632)

기타비유동자산의 감소(증가)
(14,851)

매입채무의 증가(감소)
256,422

기타지급채무의 증가(감소)
1,457

상품권의 증가(감소)
267,354

기타단기금융부채의 증가(감소)
(14,257)

기타유동부채의 증가(감소)
21,856

순확정급여부채의 증가(감소)
(22,314)

기타장기금융부채의 증가(감소)
2,417

기타비유동부채의 증가(감소)
(8,903)

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,093,708

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)
183,403

당기순이익조정을 위한 가감
594,425

당기순이익조정을 위한 가감
퇴직급여
64,070

감가상각비에 대한 조정
293,408

사용권자산상각비 조정
116,322

무형자산상각비에 대한 조정
20,020

이자비용 조정
174,188

외화환산손실 등 조정
41,059

유형자산처분손실 조정
1,873

매각예정자산 처분손실 조정
5,764

통화스왑평가손실에 대한 조정
0

통화선도거래손실 등 조정
261

기타파생상품평가손실에 대한 조정
1,712

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익 조정
(15,552)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실 조정
0

이자수익에 대한 조정
(27,950)

배당금수익에 대한 조정
(120,696)

외화환산이익 등 조정
(395)

통화스왑평가이익에 대한 조정
(40,923)

통화선도거래이익 등에 대한 조정
(598)

유무형자산처분이익 조정
(1,721)

유형자산손상차손 조정
453

사용권자산손상차손환입 등 조정
(3,301)

당기순이익조정을 위한 기타 가감
86,431

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
199,049

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권의 감소(증가)
107,646

기타수취채권의 감소(증가)
(24,212)

재고자산의 감소(증가)
(64,420)

기타단기금융자산의 감소(증가)
(97,716)

기타장기금융자산의 감소(증가)
0

기타유동자산의 감소(증가)
(19,498)

기타비유동자산의 감소(증가)
2,947

매입채무의 증가(감소)
(69,971)

기타지급채무의 증가(감소)
78,429

상품권의 증가(감소)
224,651

기타단기금융부채의 증가(감소)
43,113

기타유동부채의 증가(감소)
16,855

순확정급여부채의 증가(감소)
(77)

기타장기금융부채의 증가(감소)
953

기타비유동부채의 증가(감소)
349

영업으로부터 창출된 현금흐름
976,877

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기타비유동자산의 유동성대체
10,058

기타장기금융자산의 유동성대체
7,575

건설중인자산의 본계정 대체
71,645

기타비유동부채의 유동성대체
3,961

기타장기금융부채의 유동성대체
(19,735)

장기차입금의 유동성대체
1,124,297

미지급된 유ㆍ무형자산 취득
(4,285)

미수령된 유ㆍ무형자산 처분
(209)

미지급된 사용권자산 취득
588

신규리스계약 및 계약해지
146,455

유형자산의 투자부동산 대체
0

현물출자로 인한 종속기업투자주식의 취득
0

사용권자산의 금융리스채권대체
218

합병으로 인한 자산 증가
185,017

합병으로 인한 부채 증가
179,963

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기타비유동자산의 유동성대체
3,168

기타장기금융자산의 유동성대체
(69,881)

건설중인자산의 본계정 대체
3,319

기타비유동부채의 유동성대체
21,089

기타장기금융부채의 유동성대체
678

장기차입금의 유동성대체
1,259,537

미지급된 유ㆍ무형자산 취득
(5,999)

미수령된 유ㆍ무형자산 처분
841

미지급된 사용권자산 취득
0

신규리스계약 및 계약해지
95,713

유형자산의 투자부동산 대체
(18,733)

현물출자로 인한 종속기업투자주식의 취득
39,185

사용권자산의 금융리스채권대체
0

합병으로 인한 자산 증가
507,266

합병으로 인한 부채 증가
581,079

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
기타 장단기금융부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
1,615,350
3,783,899
1,165,920
174,292
6,739,461

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(1,435,946)
1,282,004
(126,024)
2,946
(277,020)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
1,346
1,639
0
1,848
4,833

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
(28,986)
0
0
(28,986)

유동성대체로 인한 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
1,124,297
(1,124,297)
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
0
146,455
561
147,016

종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
179,572
0
0
0
179,572

재무활동에서 생기는 기말 부채
1,484,619
3,914,259
1,186,351
179,647
6,764,876

전분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
장기 차입금
리스 부채
기타 장단기금융부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
1,260,084
3,905,199
952,479
168,594
6,286,356

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(729,784)
629,054
(105,009)
1,860
(203,879)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

비현금변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
877
1,571
0
1,478
3,926

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
9,489
31,434
0
0
40,923

유동성대체로 인한 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
1,259,537
(1,259,537)
0
0
0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
0
0
95,727
(2,091)
93,636

종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
106,917
52,474
266,364
3,554
429,309

재무활동에서 생기는 기말 부채
1,907,120
3,360,195
1,209,561
173,395
6,650,271

회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 단기차입금 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

주석 - 18. 우발채무와 약정사항 - 별도

금융기관과 체결한 주요 약정내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

당좌차월, 구매카드
일반대출
일반대출2
기업어음매입 등
수입신용장약정

약정처
국민은행 등
우리은행 등

신한은행
국민은행 등

금융기관 약정한도액(KRW)
356,000
1,690,000

630,000

금융기관 약정한도액(EUR) [EUR, 천]

0

금융기관 약정한도액(USD) [USD, 천]
0

76,900

전기말
(단위 : 백만원)

당좌차월, 구매카드
일반대출
일반대출2
기업어음매입 등
수입신용장약정

약정처
국민은행 등
우리은행 등
SHINHAN BANK LONDON BRANCH
신한은행
국민은행 등

금융기관 약정한도액(KRW)
384,800
1,645,900

580,000

금융기관 약정한도액(EUR) [EUR, 천]

7,500

금융기관 약정한도액(USD) [USD, 천]

76,400

타인으로부터 제공받는 보증에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

임차료 지급이행 보증 등
외화사채 지급보증 등
수입신용장 거래 등

보증처
서울보증보험 등
국민은행 등
국민은행 등

제공받은 지급보증액(KRW)
91,237

제공받은 지급보증액(USD) [USD, 천]

874,000
40,532

제공받은 지급보증액(SGD) [SGD, 천]

0

제공받은 지급보증액(EUR) [EUR, 천]

0

전기말
(단위 : 백만원)

임차료 지급이행 보증 등
외화사채 지급보증 등
수입신용장 거래 등

보증처
서울보증보험 등
국민은행 등
국민은행 등

제공받은 지급보증액(KRW)
115,272

제공받은 지급보증액(USD) [USD, 천]

674,000
39,246

제공받은 지급보증액(SGD) [SGD, 천]

260,000

제공받은 지급보증액(EUR) [EUR, 천]

7,500

타인을 위해 제공한 지급보증 등 내역

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC

보증내용
임차료 지급이행
운영자금 등

제공한 지급보증액 (USD) [USD, 천]
7,500
258,000

지급보증에 대한 설명
당분기말 현재 회사는 해외 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC.의 임차료 지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있습니다.
당분기말 현재 회사는 GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 운영자금 등과 관련하여 국민은행에 USD 258,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

잔여채무
의결권행사 등
우선매수권 및 매도청구권 약정
지분매각 및 콜옵션
합작투자계약서 체결
주주간계약서 체결
신규 출자
자금보충의무
지급보증 제공

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
회사는 보고기간종료일 현재 상법 제530조의9 제1항에 의하여 분할회사인 주식회사 신세계의 2011년 5월 1일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무와 분할신설회사인 주식회사 에스에스지닷컴(구, 주식회사 이마트몰)의 2018년 12월 27일 현재(분할기준일)의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
보고기간종료일 현재 회사는 특수관계자인 주식회사 신세계와 주식회사 에스에스지닷컴의 의결권행사 등에 관한 약정을 체결하고 있습니다.
회사는 2021년 3월 16일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호교환하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 체결하였습니다. 회사가 취득한 주식은 일정기한 동안 처분이 제한되어 있습니다.
회사는 2021년 중 Truong Hai Auto Corporation에 해외 종속기업인 E-MART VIETNAM CO., LTD의 지분 100%를 매각완료 하였으며, 거래종결일로부터 일정 기간 내에 자본금의 최대 51%까지 환매할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.
회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 주식회사 위바이옴의 지분 51%를 보유한 주식회사 고바이오랩과 주식회사 위바이옴의 소유와 지배구조 등에 대한 합작투자계약서를 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식처분이 제한되어 있으며, 주식처분제한 기간 이후 거래상대방의 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 거래상대방인 주식회사 고바이오랩은 교착상태 시 회사의 보유 지분에 대하여 매도청구권을 행사할 수 있습니다.
회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 오케이미트 주식회사의 지분 85.0%를 보유한 아이지아이피제삼호 유한회사와 오케이미트 주식회사의 소유와 지배구조 등에 대한 주주간계약서를 체결하였습니다. 동 계약에 따라 각 당사자는 일정 기간 동안 주식 양도가 제한되어 있으며, 아이지아이피제삼호 유한회사의 보유 지분 양도 시 회사는 이에 대한 우선매수권을 가집니다. 한편 회사는 거래종결일로부터 일정 기간 내에 아이지아이피제삼호 유한회사가 보유한 오케이미트 주식회사 지분에 대해, 회사의 오케이미트 주식회사의 지분율 최대 49%까지 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.
회사는 2022년 중 회사의 관계기업인 미래에셋이마트신성장투자조합1호에 신규출자하였으며, 미래에셋이마트신성장투자조합1호는 일정 기준 충족시 회사에 추가 출자를 요청할 수 있습니다.
보고기간종료일 현재 회사는 종속회사인 신세계건설 주식회사가 발행한 무기명식 무보증사채를 취득한 에스이엔씨피닉스제일차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제이차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사, 에스이엔씨피닉스제사차 주식회사가 대상증권 및 기타 이에 부수하는 권리를 기초자산으로 하여 발행한 사모사채 650,000백만원에 대한 자금보충의무를 부담하고 있습니다.
당분기말 현재 회사는 종속기업인 주식회사 이마트24에 공모사채 원리금 지급과관련하여 120,000백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

우발부채의 추정재무영향

650,000
120,000

계류중인 소송사건에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
보고기간종료일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 7,993백만원(전기말: 11,465백만원)입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

소송금액
7,993

전기말
(단위 : 백만원)

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
회사가 피고로 계류중인 소송사건은 주로 손해배상청구와 관련된 건이며 소송금액은 총 11,465백만원입니다. 이러한 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

소송금액
11,465

회사 및 주식회사 신세계(이하 "대주주")는 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴의 지분 30.0%를 보유한 올림푸스제일차 주식회사(이하"투자자")와 투자자가 보유한 대상주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

종속기업 주식회사 에스에스지닷컴 주식에 대한 계약당사자의 권리와 의무를 규정하는 주주계약서에 대한 공시

(단위 : 백만원)

주주간계약서(주식회사 에스에스지닷컴)

주주간계약서, 계약의 주체에 대한 기술
대주주(주식회사 이마트, 주식회사 신세계) 투자자(올림푸스제일차 주식회사)

주주간계약서, 동반매각참여권에 대한 기술
대주주가 경영권 변동을 유발하는 대상회사 발행주식을 매각을 하고자 하는 경우, 투자자는 대주주에게 투자자 소유주식을 함께 매각할 것을 청구할 수 있음

주주간계약서, 투자자 정산에 대한 기술
투자자는 일정시점 또는 정산사유가 발생할 경우, 대상주식에 대해 매각이 가능하며 이때 처분금액과 정산금액과의 차이를 대주주와 정산함

주주간계약서, 대주주 우선매수권에 대한 기술
투자자가 소유주식에 대한 매각절차를 개시하는 경우 대주주는 자신 또는 자신이 지정한 제3자를 통해 투자자 소유주식 전체를 우선매수할 수 있음

주주간계약서, 매도청구권에 대한 기술
대주주는 계약의 효력 발생일부터 18개월째 되는 날부터 투자자가 대상회사 주식의 매각절차를 개시하기 전까지 투자자 소유주식 전체를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음

회사는 당분기말 현재 회사의 종속기업인 주식회사 에스씨케이컴퍼니의 지분 32.5%를 보유한 APFIN INVESTMENT PTE LTD.(이하 "GIC")와 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대한 소유와 지배구조 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 주주간 계약서를 체결하고 있으며 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업 주식회사 에스씨케이컴퍼니에 대한 소유와 지배구조 등에 관하여 필요한 사항을 정하기 위하여 체결한 주주계약서에 대한 공시

(단위 : 백만원)

주주간계약서(주식회사 에스씨케이컴퍼니)

주주간계약서,주식양도 제한에 대한 기술
주식회사 이마트는 거래 종결 후 일정기간(처분 금지기간) 동안 GIC의 사전 서면동의 없이 대상회사 주식을 일정 수준 이상 양도할 수 없음.

주주간계약서,동반매도청구권에 대한 기술
주식회사 이마트가 처분 금지기간 후 주식을 양도하는 경우 GIC는 보유주식 전부 또는 일부를 함께 양도할 것을 청구할 수 있음.

주주간계약서,우선매수협상권에 대한 기술
주식회사 이마트는 GIC가 처분 금지기간 이후 제3자에게 지분 양도 시 우선매수협상권을 보유함.

주주간계약서,잔여재산분배우선권에 대한 기술
주식회사 에스씨케이컴퍼니가 청산하는 경우 GIC는 최초 매매대금에 상응하는 금액까지 잔여재산 분배시 우선권을 보유함.

주석 - 19. 특수관계자와의 거래 - 별도

당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
비고

종속기업
주식회사 조선호텔앤리조트주식회사 신세계푸드신세계건설 주식회사주식회사 신세계엘앤비주식회사 신세계프라퍼티주식회사 이마트24주식회사 에스에스지닷컴E-MART AMERICA, INC.상해이매득무역유한공사세린식품 주식회사스무디킹코리아 주식회사주식회사 스타필드고양에스피청주일반사모부동산투자회사주식회사 신세계동서울피에프브이주식회사 신세계아이앤씨캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호주식회사 신세계화성주식회사 신세계야구단주식회사 더블유컨셉코리아주식회사 에스씨케이컴퍼니에스피남양주별내피에프브이 주식회사매직플로우 주식회사SHINSEGAE FOODS, INC.PK RETAIL HOLDINGS, INC.GOOD FOOD HOLDINGS, LLCMETROPOLITAN MARKET, LLCNEW BRISTOL FARMS, INC.BRISTOL FARMS, INC.NEW SEASONS MARKET, LLCNEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.DA VINCI HOLDCO PTE. LTDWCONCEPT USA, INC.아폴로코리아 주식회사주식회사 지마켓주식회사 디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사STARFIELD PROPERTIES, INC.SHAFER VINEYARDS, INC.PKRE Investments, LLC주식회사 플그림E-MART EUROPE GmbH이마트(홍콩)무역유한회사이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사주식회사 신세계프라퍼티투자운용주식회사 스타필드광주포항프라이머스프로젝트투자금융 주식회사이터널포항제일차 주식회사이터널포항제이차 주식회사이터널포항제삼차 주식회사글로리포항제일차 주식회사Pacific Alliance Ventures, LLC에스이엔씨피닉스제일차 주식회사에스이엔씨피닉스제이차 주식회사에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사에스이엔씨피닉스제사차 주식회사주식회사 신세계스타위탁관리부동산투자회사Asia Legend Capital Limited케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호EMART JAPAN INC.주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사주식회사 플래티넘페이먼츠와이케이뉴월드제일차 주식회사
(*2)(*7)(*3)(*3)(*1)(*4)(*5)(*6)(*3)

관계기업
(주)신세계하나제1호기업형임대위탁관리부동산투자회사주식회사 스몹컴퍼니이든에스피전문투자형사모부동산자투자신탁제1호에스피성수이든전문투자형사모투자신탁제4호주식회사 위바이옴오케이미트 주식회사이지스제삼호사모투자합자회사미래에셋이마트신성장투자조합1호아이지아이피제삼호 유한회사쉐프파트너 주식회사캡스톤오피스가치부가플러스일반사모부동산자투자신탁1호전문

공동기업
주식회사 스타필드하남주식회사 스타필드안성주식회사 스타필드창원주식회사 스타필드청라SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.주식회사 스타필드수원블루코브전문투자형사모부동산투자신탁2호유진AgTech신기술사업투자조합 1호주식회사 에스엠피엠씨캡스톤일반사모투자신탁39호전문캡스톤일반부동산사모투자회사5호전문Olive Street Owner LLC.이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사제주시트러스피에프브이 주식회사주식회사 신세계청담피에프브이
(*8)

기타 (*9)
주식회사 신세계주식회사 신세계인터내셔날신세계의정부역사 주식회사주식회사 신세계사이먼주식회사 신세계톰보이주식회사 신세계동대구복합환승센터주식회사 신세계센트럴서울고속버스터미널 주식회사주식회사 인천신세계주식회사 신세계디에프주식회사 대전신세계주식회사 신세계디에프글로벌주식회사 신세계까사주식회사 마인드마크주식회사 시그나이트주식회사 스튜디오329주식회사 광주신세계주식회사 퍼셀주식회사 신세계라이브쇼핑주식회사 어뮤즈코리아

(*1) 당분기 중 회사가 케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호의 지분 99.9%를 신규취득하였습니다.(*2) 당분기 중 에스피청주일반사모부동산투자회사의 지분 49.8%를 신규취득하였습니다. (*3) 회사의 종속기업인 신세계건설 주식회사가 실질지배력을 보유하고 있다고 판단하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*4) 회사는 당분기 중 EMART JAPAN INC.를 설립하고 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 편입되었습니다.

(*5) 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티투자운용이 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*6) 회사의 종속기업인 주식회사 에스에스지닷컴이 지분 100%를 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.(*7) 당분기 중 회사의 종속기업인 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 에스피청주일반사모부동산투자회사로 사명을 변경하였습니다.(*8) 당분기 중 회사의 종속기업인 주식회사 신세계프라퍼티가 주식회사 스타필드청라의 지분 49.6%를 매각하여 종속기업에서 제외하고 공동기업에 편입되었습니다.(*9) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업
관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
대규모기업집단

주식회사 조선호텔앤리조트
주식회사 신세계푸드
주식회사 신세계엘앤비
주식회사 이마트에브리데이(*2)
주식회사 신세계프라퍼티
스무디킹코리아 주식회사
주식회사 스타필드고양
주식회사 스타필드광주
세린식품 주식회사
주식회사 신세계화성
주식회사 이마트24
신세계건설 주식회사
주식회사 에스에스지닷컴
주식회사 플래티넘페이먼츠
주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 플그림
주식회사 더블유컨셉코리아
주식회사 신세계야구단
주식회사 에스씨케이컴퍼니
주식회사 지마켓
에스피남양주별내피에프브이 주식회사
주식회사 에메랄드에스피브이(*1)
에스피청주일반사모부동산투자회사
에스이엔씨피닉스제일차 주식회사
에스이엔씨피닉스제이차 주식회사
에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사
에스이엔씨피닉스제사차 주식회사
케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
상해이매득무역유한공사
E-MART AMERICA, INC.
PK RETAIL HOLDINGS, INC.
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
BRISTOL FARMS, INC.
E-MART EUROPE GmbH
주식회사 위바이옴
오케이미트 주식회사
쉐프파트너 주식회사
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
주식회사 에스엠피엠씨
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
주식회사 광주신세계
기타 계열회사

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
58
19,343
817

21,206
15
59
5
0
7
14,600
9
445,019
1,693
814
0
1,834
144
8,246
396
0
13
0
1,196
598
1,794
299
0
7,961
2,409
12
510
8
0
256
56
625
70
670
21
0
0
0
46,920
16,636
85
1,497
595,901

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9
0
0
0
0
32,836
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
32,845

재화의 매입, 특수관계자거래
12,175
204,759
50,853

15,115
0
7,061
0
4,911
0
8,108
0
191,643
674
99,202
0
0
5,175
34
171
105
0
0
0
0
0
0
26
1,555
19,621
0
0
0
1,634
0
74,193
81,714
8,915
4,355
4,180
119
1,212
2,208
13,183
589
2,683
2,857
819,030

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
0
0

583
0
0
0
0
0
0
62,432
0
0
28,490
501
0
0
150
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
725
0
589
338
0
0
93,808

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업
관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
대규모기업집단

주식회사 조선호텔앤리조트
주식회사 신세계푸드
주식회사 신세계엘앤비
주식회사 이마트에브리데이(*2)
주식회사 신세계프라퍼티
스무디킹코리아 주식회사
주식회사 스타필드고양
주식회사 스타필드광주
세린식품 주식회사
주식회사 신세계화성
주식회사 이마트24
신세계건설 주식회사
주식회사 에스에스지닷컴
주식회사 플래티넘페이먼츠
주식회사 신세계아이앤씨
주식회사 플그림
주식회사 더블유컨셉코리아
주식회사 신세계야구단
주식회사 에스씨케이컴퍼니
주식회사 지마켓
에스피남양주별내피에프브이 주식회사
주식회사 에메랄드에스피브이(*1)
에스피청주일반사모부동산투자회사
에스이엔씨피닉스제일차 주식회사
에스이엔씨피닉스제이차 주식회사
에스이엔씨피닉스제삼차 주식회사
에스이엔씨피닉스제사차 주식회사
케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
상해이매득무역유한공사
E-MART AMERICA, INC.
PK RETAIL HOLDINGS, INC.
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
BRISTOL FARMS, INC.
E-MART EUROPE GmbH
주식회사 위바이옴
오케이미트 주식회사
쉐프파트너 주식회사
주식회사 스타필드하남
주식회사 스타필드안성
주식회사 스타필드수원
SHINSEGAE MAMEE SDN. BHD.
주식회사 에스엠피엠씨
이지스제210호전문투자형사모부동산투자회사
주식회사 신세계
주식회사 신세계인터내셔날
주식회사 광주신세계
기타 계열회사

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래
68
19,811
402
4,339
20,894
69
80
5
0
7
7,692
74
175,715

1,009
0
973
49
8,272
366
0
0
0
582
291
873
146
0
4,550
1,694
15
599
13
0
255
113
491
91
727
72

0
0
44,795
19,827
70
1,387
316,416

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

5,785
0
43
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
387
0
0
0
6,215

재화의 매입, 특수관계자거래
10,892
200,774
45,010
56
14,547
0
7,063
0
4,386
0
4,828
933
216,260

90,832
0
0
6,025
20
465
105
0
0
0
0
0
0
0
1,414
19,636
0
0
0
1,001
376
67,437
73,329
9,072
4,442
4,214

0
2,972
12,711
606
2,422
2,752
804,580

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래
0
150
0
0
135
0
0
0
0
0
0
30,778
0

16,987
108
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

273
0
62
348
0
0
48,841

[당분기](*1) 주식회사 에메랄드에스피브이는 2025년 5월 31일자로 회사에 흡수합병되어 소멸되었으며, 합병 시점까지의 거래내역입니다[전분기](*2) 주식회사 이마트에브리데이는 2024년 6월 30일자로 회사에 흡수합병되어 소멸되었으며, 합병 시점까지의 거래내역입니다.

특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
대규모기업집단

주식회사 조선호텔앤리조트
주식회사 신세계푸드
주식회사 신세계엘앤비
주식회사 신세계프라퍼티
스무디킹코리아 주식회사
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매출채권, 특수관계자거래
0
433
6
2,400

0
0
0
0
0
2,644
0
112,286
259
176
1
0
14
1,080
5
0
0
0
0
0
0
2,574
509
0
0
0
0
28
0
0
10
9
0
0
0
0
730
3
1
81
123,249

기타채권 등, 특수관계자거래 (*1)(*2)(*5)(*6)
2,861
0
0
14,432

9,699
0
0
0
8
185
0
4,065
146
27
56
0
2,351
0
447
0
0
0
0
0
16,524
5
17
33
158
0
7
0
0
0
1,276
13,616
22,455
0
0
4,853
483
2
14,790
5,926
114,422

매입채무, 특수관계자거래
1,058
26,108
1,982
0

0
0
0
572
0
1,025
8,229
0
0
0
4,646
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
144
960
0
0
0
168
0
5,633
6,633
0
0
0
0
0
0
73
4,935
0
1,108
63,274

기타채무 등, 특수관계자거래 (*3)(*4)(*7)(*8)
438
435
874
17,502

39,513
0
10
0
92
1,174
2,196
15
24,924
0
10,288
131
7
481
147
0
973
487
1,460
243
1,097
0
0
0
0
0
0
0
0
121
75,492
34,033
42,470
6
181
30,825
172,416
710
13,896
409
473,046

전기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

종속기업
관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업
대규모기업집단

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매출채권, 특수관계자거래
0
244
6
2,364
4
0
0
0
0
0
2,015
0
77,507

176
1

0
1,068
14
0
0
0
0
0
0
2,210
518
0
0
0
0
23
0
0
0
0
0
0
0
0
752
7
2
1,020
87,931

기타채권 등, 특수관계자거래 (*1)(*2)(*5)(*6)
2,810
6,640
0
14,819
0
10,228
0
0
0
0
173
0
369

17
3

207
0
528
0
0
0
0
0
0
5
76
19
159
4
2
0
0
0
1,710
14,285
23,363
0
0
4,853
620
1
14,792
6,069
101,752

매입채무, 특수관계자거래
1,184
29,021
2,765
0
0
0
0
0
634
0
915
5,689
0

0
4,842

0
0
0
0
0
0
0
0
0
187
1,566
0
0
0
87
(3)
4,221
4,279
0
0
0
0
0
0
43
6,632
0
420
62,482

기타채무 등, 특수관계자거래 (*3)(*4)(*7)(*8)
1,220
53,104
940
28,647
30
43,220
42
11
0
90
1,386
6,052
23,631

0
10,975

92
530
4
1
689
345
1,034
172
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
79,762
36,561
44,271
6
39
34,263
214,559
228
16,894
225
599,023

[당분기말](*1) 미수금, 임차보증금, 금융리스채권 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 금융리스채권 12,521백만원을 인식하였으며, 당분기 중 이자수익 322백만원을 인식하였습니다.(*3) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*4) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 당분기말 현재 사용권자산 260,749백만원, 리스부채 236,652백만원을 인식하였으며, 당분기 중 사용권자산상각비 19,549백만원, 이자비용 8,188백만원을 인식하였습니다.[전기말](*5) 미수금 및 기타무형자산 등으로 구성되어 있습니다.(*6) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 전기말 현재 금융리스채권 13,962백만원및 이자수익 477백만원을 인식하였습니다.(*7) 리스부채, 미지급금 및 예수보증금 등으로 구성되어 있습니다.(*8) 특수관계자와의 리스 거래와 관련하여 전기말 현재 사용권자산 329,133백만원,리스부채 310,587백만원을 인식하였으며, 전기 중 사용권자산상각비 27,795백만원,이자비용 11,711백만원을 인식하였습니다.

당분기말 현재 회사는 해외 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC.의 임차료지급이행과 관련하여 우리은행에 USD 7,500천의 지급보증을 제공하고 있으며, GOOD FOOD HOLDINGS, LLC의 운영자금 등과 관련하여 국민은행에 USD 258,000천의 지급보증을 제공하고 있습니다.회사가 당분기 중 특수관계자에게 지급한 리스료는 24,879백만원(전분기: 23,274백만원)이며, 금융리스채권 회수액은 1,763백만원(전분기: 1,728백만원) 입니다.회사는 당분기 중 회사의 종속회사인 신세계건설 주식회사의 보통주를 주식교환 교부금 지급을 통해 915,252주를 추가 취득하여 주식수 7,760,554주, 지분율 100%로 변경되었습니다.회사는 당분기 중 PK RETAIL HOLDINGS, INC.에 31,672백만원(USD 22,000천)을 추가 출자하였습니다.

특수관계자로부터 받은 배당수익에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

주식회사 신세계푸드
주식회사 에스씨케이컴퍼니
주식회사 신세계아이앤씨

배당금수익, 특수관계자 거래
1,634
71,693
2,637
75,964

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

주식회사 신세계푸드
주식회사 에스씨케이컴퍼니
주식회사 신세계아이앤씨

배당금수익, 특수관계자 거래
1,361
71,693
2,146
75,200

주요 경영진에 대한 보상 공시

당분기
(단위 : 백만원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상 합계
2,905

주요 경영진에 대한 보상 합계
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
2,516

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
389

전분기
(단위 : 백만원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상 합계
2,238

주요 경영진에 대한 보상 합계
주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
2,018

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
220

상기의 주요경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.

주석 - 20. 합병 - 별도

회사는 2025년 4월 10일자 이사회 결의에 따라, 회사의 종속기업인 주식회사 에메랄드에스피브이와의 합병을 결의하였고, 2025년 5월 31일을 합병기일로 하여 주식회사 에메랄드에스피브이를 흡수합병하였습니다.주식회사 에메랄드에스피브이는 회사의 종속회사로, 주식회사 에메랄드에스피브이와의 합병은 동일지배하의 사업결합에 해당합니다. 따라서 회사는 합병으로 승계한 주식회사 에메랄드에스피브이의 자산과 부채를 취득일 현재 회사의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하였으며, 이전대가와의 차이는 기타자본항목으로 계상하였습니다.

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

사업결합

총 이전대가의 취득일의 공정가치

총 이전대가의 취득일의 공정가치
종속기업투자
2,653,157

이전대가 합계
2,653,157

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액

취득 자산과 인수 부채의 주요 종류별로 취득일 현재 인식한 금액
현금및현금성자산
6,634

매출채권 및 기타수취채권
19

투자자산
2,835,048

기타자산
3,107

매입채무 및 기타지급채무
(391)

차입금
(179,572)

취득한 순자산 합계
2,664,845

투자차액
11,688

상기 합병에 의해서 인식한 자산과 부채의 금액은 합병의 측정기간 내에서 조정될 수 있습니다.

주석 - 21. 보고기간후 사건 - 별도

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

제공한 지급보증

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
회사는 2025년 11월 5일 해외 종속기업인 PK RETAIL HOLDINGS, INC.의 신규차입 지급이행과 관련하여 우리은행에 2025년 11월 7일부터 2028년 11월 7일을 보증기간으로 하는 USD 50,000천의 지급보증 계약을 체결하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

- 환원재원 : 연간 영업이익(별도재무제표 기준)의 20% - 최저배당 : 주당 2,500원 - 기간 및 재검토 시점 : 매 3년(2025년 ~ 2027년 사업연도) - 자사주 소각 : 2025년 ~ 2026년에 걸쳐 보유 자사주의 50% 이상인 56만주 소각
※ 주주환원정책은 주주의 예측가능성을 제고하기 위하여 정책 지속기간을 3년으로 설정하였으며, 환경 변화를 반영하기 위하여 동기간 이후 본 정책을 재검토할 예정입니다. ※ 또한, 정책 적용기간 내 유의미한 시장환경 변화 시, 이사회 논의를 거쳐 주주가치 제고를 위한 방안을 마련할 수 있습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부

제12기 정기주주총회(23.03.29)를 통해

정관을 개정하여 제13기부터 적용 가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획

제13기 결산배당부터 개선방안을 이행하고 있으며,

앞으로도 이행할 계획

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제14기
2024년 12월
O
2025년 03월 26일
2025년 04월 02일
O
-

제13기
2023년 12월
O
2024년 03월 28일
2024년 04월 03일
O
-

제12기
2022년 12월
O
2023년 03월 29일
2022년 12월 31일
X
-

3. 기타 참고사항

가. 배당에 관한 사항- 정관의 배당 관련 내용은 다음과 같습니다.

제 52 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 본 회사는 이사회결의로 제 1 항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2 주 전에 이를 공고하여야 한다. ③ 주주배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. ④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로, 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제 53 조 (분기배당)

① 본 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45 일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공 제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ (삭제 '21.03.24)

⑤ 분기배당을 할 때에는 제9조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 54 조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제15기 3분기
제14기
제13기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
284,419
-590,019
-89,093

(별도)당기순이익(백만원)
221,142
-948,853
258,790

(연결)주당순이익(원)
10,617
-22,240
-3,864

현금배당금총액(백만원)
-
53,577
53,577

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-9.1
-60.1

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.15
2.39

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
2,000
2,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 현금배당수익률의 기준주가는 이사회 현금배당 결정일의 전일부터 과거 1주일간 종가의 산술평균금액입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
14
2.50
2.03

※ 연속배당횟수 및 평균 배당수익률은 24년(제14기)까지의 과거 배당 이력을 기준으로 작성하였습니다

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2011.05.03
-
보통주
27,875,819
5,000
5,000

※ 당사는 ㈜신세계의 인적분할을 통해 신설된 법인으로 ㈜신세계 주식 1주당 0.739주의 비율로 당사의 주식이 배정되었습니다. 기재된 주당발행가액은 주당액면가액입니다.※ 당사는 보고서 작성 기준일 현재 미상환전환사채, 신주인수권부사채, 전환형 조건부 자본증권, 신주인수권에 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권을 발행하지 않았습니다.※ 2025년 4월 15일 자기주식 280,000주를 소각함에 따라 발행주식총수는 27,595,819주가 되었으나 자본금은 변동이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜이마트
회사채
공모
2025.02.26
130,000,000,000
3.13
AA-(나이스신용평가, 한국신용평가)
2027.02.26
미상환
NH투자증권

㈜이마트
회사채
공모
2025.02.26
60,000,000,000
3.15
AA-(나이스신용평가, 한국신용평가)
2028.02.26
미상환
NH투자증권

㈜이마트
회사채
공모
2025.02.26
105,000,000,000
3.40
AA-(나이스신용평가, 한국신용평가)
2030.02.26
미상환
NH투자증권

㈜이마트
회사채
공모
2025.02.26
35,000,000,000
3.97
AA-(나이스신용평가, 한국신용평가)
2032.02.26
미상환
NH투자증권

㈜이마트
회사채
사모
2025.08.22
280,440,000,000
US$ SOFR+1.24
-
2028.08.22
미상환
DBS

㈜이마트
회사채
사모
2025.08.22
98,154,000,000
US$ SOFR+1.24
-
2028.08.22
미상환
CA-CIB

㈜이마트
회사채
사모
2025.08.22
140,220,000,000
US$ SOFR+1.24
-
2028.08.22
미상환
MIZUHO

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.03.27
55,000,000,000
3.15
A1(한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.06.27
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.05.15
17,000,000,000
2.84
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.05.16
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.05.20
40,000,000,000
2.82
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.05.21
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.06.13
95,000,000,000
2.66
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.06.16
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.06.16
52,000,000,000
2.66
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.06.17
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.06.20
65,000,000,000
2.70
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.06.23
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.06.23
17,000,000,000
2.67
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.06.24
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.06.27
55,000,000,000
2.92
A1(한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.26
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.06.30
55,000,000,000
3.11
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.07.01
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.06.30
100,000,000,000
3.11
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.07.01
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.01
45,000,000,000
2.62
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.07.02
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.02
80,000,000,000
2.62
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.03
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.03
42,000,000,000
2.56
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.07.04
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.04
5,000,000,000
2.58
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.07
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.15
103,000,000,000
2.51
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.16
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.16
48,000,000,000
2.47
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.17
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.17
19,000,000,000
2.47
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.18
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.18
157,000,000,000
2.53
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.22
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.21
100,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.07.23
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.21
50,000,000,000
2.51
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.22
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.22
88,000,000,000
2.50
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.24
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.23
127,000,000,000
2.55
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.25
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.24
91,000,000,000
2.53
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.07.28
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.24
100,000,000,000
2.52
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.25
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.25
121,000,000,000
2.61
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.07.29
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.25
70,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.28
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.28
149,000,000,000
2.56
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.29
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.29
183,000,000,000
2.59
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.30
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.30
102,000,000,000
2.59
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.01
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.30
40,000,000,000
2.59
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.01
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.30
100,000,000,000
2.53
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.07.31
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.31
114,000,000,000
2.65
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.05
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.07.31
150,000,000,000
2.65
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.04
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.01
98,000,000,000
2.51
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.04
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.04
165,000,000,000
2.51
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.05
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.05
145,000,000,000
2.53
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.06
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.06
69,000,000,000
2.56
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.07
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.07
39,000,000,000
2.57
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.11
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.08
200,000,000,000
2.62
A1(한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.18
상환
한양증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.08
73,000,000,000
2.65
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.19
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.13
200,000,000,000
2.60
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.19
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.14
72,000,000,000
2.60
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.14
100,000,000,000
2.60
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.21
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.14
100,000,000,000
2.63
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.25
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.19
50,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.25
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.19
89,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.25
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.20
154,000,000,000
2.53
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.25
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.21
70,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.25
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.21
76,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 나이스신용평가)
2025.08.25
상환
SK증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.22
22,000,000,000
2.58
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.25
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.25
100,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.26
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.25
35,000,000,000
2.54
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.26
상환
다올투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.26
53,000,000,000
2.55
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.08.27
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.29
142,000,000,000
2.57
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.01
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.08.29
100,000,000,000
2.57
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.01
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.01
101,000,000,000
2.55
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.02
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.01
97,000,000,000
2.55
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.02
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.02
97,000,000,000
2.57
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.03
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.03
28,000,000,000
2.56
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.04
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.15
109,000,000,000
2.61
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.16
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.15
100,000,000,000
2.61
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.16
상환
키움증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.16
94,000,000,000
2.55
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.17
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.17
16,000,000,000
2.55
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.18
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.18
40,000,000,000
2.56
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.19
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.19
130,000,000,000
2.61
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.22
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.22
61,000,000,000
2.61
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.09.23
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.26
155,000,000,000
2.91
A1(한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.12.26
미상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.09.26
155,000,000,000
2.91
A1(한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.12.26
상환
BNK투자증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.12.15
125,000,000,000
2.97
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.12.16
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.12.16
52,500,000,000
2.91
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.12.17
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.12.18
31,500,000,000
2.81
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.12.19
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.12.19
157,000,000,000
2.81
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.12.22
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.12.22
104,000,000,000
2.71
A1(한국신용평가, 한국기업평가, 나이스신용평가)
2025.12.23
상환
KB증권

㈜이마트
전자단기사채
사모
2025.12.26
155,000,000,000
3.29
A1(한국기업평가, 나이스신용평가)
2026.03.26
미상환
BNK투자증권

㈜조선호텔앤리조트
기업어음증권
사모
2025.01.15
20,000,000,000
3.80
A2-(나이스신용평가)
2025.04.15
상환
한화증권

㈜조선호텔앤리조트
기업어음증권
사모
2025.01.15
10,000,000,000
3.95
A2-(나이스신용평가)
2025.04.15
상환
한양증권

㈜조선호텔앤리조트
기업어음증권
사모
2025.04.15
15,000,000,000
3.62
A2-(나이스신용평가)
2025.07.15
상환
한양증권

㈜조선호텔앤리조트
기업어음증권
사모
2025.04.18
8,000,000,000
3.40
A2-(나이스신용평가)
2025.07.18
상환
신영증권

㈜조선호텔앤리조트
기업어음증권
사모
2025.07.18
5,000,000,000
2.82
A2(나이스신용평가)
2025.10.17
미상환
신영증권

신세계건설㈜
회사채
사모
2025.02.19
32,000,000,000
7.10
-
2026.08.19
미상환
유안타증권

신세계건설㈜
회사채
사모
2025.09.24
30,000,000,000
6.11
-
2027.09.24
미상환
한양증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2025.02.28
10,000,000,000
6.90
A2-(한기평, 한신평)
2026.02.27
미상환
코리아에셋투자증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2025.04.02
17,000,000,000
6.70
A2-(한기평, 한신평)
2025.06.27
상환
SK증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2025.04.11
22,000,000,000
7.10
A2-(한기평, 한신평)
2026.04.10
미상환
DS투자증권

신세계건설㈜
기업어음증권
사모
2025.07.04
25,000,000,000
6.70
A2-(한기평, 한신평)
2025.09.26
상환
SK증권

합 계
-
-
-

7,482,814,000,000

-
-
-
-
-

(1) 기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
22,000
-
-
-
-
32,000

합계
-
-
10,000
22,000
-
-
-
-
32,000

■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
22,000
-
-
-
-
32,000

합계
-
-
10,000
22,000
-
-
-
-
32,000

(2) 단기사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
155,000
-
-
155,000
800,000
645,000

합계
-
-
155,000
-
-
155,000
800,000
645,000

■ 유통업 부문 : ㈜이마트

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
155,000
-
-
155,000
800,000
645,000

합계
-
-
155,000
-
-
155,000
800,000
645,000

(3) 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,060,000
455,000
540,000
95,000
160,000
35,000
-
2,345,000

사모
305,064
751,520
533,630
-
-
50,000
-
1,640,214

합계
1,365,064
1,206,520
1,073,630
95,000
160,000
85,000
-
3,985,214

■ 유통업 부문 : ㈜이마트

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
965,000
385,000
540,000
95,000
160,000
35,000
-
2,180,000

사모
123,064
588,520
513,630

50,000
-
1,275,214

합계
1,088,064
973,520
1,053,630
95,000
160,000
85,000
-
3,455,214

■ 유통업 부문 : ㈜이마트24

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
40,000
-
-
-
-
-
-
40,000

합계
40,000
-
-
-
-
-
-
40,000

■ 유통업 부문 : ㈜신세계프라퍼티

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
90,000
133,000
-
-
-
-
-
223,000

합계
90,000
133,000
-
-
-
-
-
223,000

■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
52,000
30,000
20,000
-
-
-
-
102,000

합계
52,000
30,000
20,000
-
-
-
-
102,000

■ 식음료업 : ㈜신세계푸드

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
95,000
70,000
-
-
-
-
-
165,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
950,000
-
950,000

합계
-
-
-
-
-
1,050,000
-
1,050,000

■ 건설업 부문 : 에스이엔씨피닉스제일차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

합계
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

■ 건설업 부문 : 에스이엔씨피닉스제이차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

■ 건설업 부문 : 에스이엔씨피닉스제삼차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
300,000
-
300,000

합계
-
-
-
-
-
300,000
-
300,000

■ 건설업 부문 : 에스이엔씨피닉스제사차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
50,000
-
50,000

합계
-
-
-
-
-
50,000
-
50,000

■ 유통업 부문 : ㈜신세계프라퍼티

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
300,000
-
300,000

합계
-
-
-
-
-
300,000
-
300,000

■ 유통업 부문 : ㈜이마트24

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등[㈜이마트]

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

21-2회 무보증 사채
2021.04.15
2026.04.15
230,000
2021.04.05
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

21-3회 무보증 사채
2021.04.15
2028.04.15
100,000
2021.04.05
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
1조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
자기자본의 200%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

22-2회 무보증 사채
2021.08.11
2026.08.11
300,000
2021.07.30
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
자기자본의 200%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

22-3회 무보증 사채(ESG(사회적채권))
2021.08.11
2028.08.11
50,000
2021.07.30
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
자기자본의 200%

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

23-2회 무보증 사채
2022.04.27
2027.04.27
50,000
2022.04.15
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

24-2회 무보증 사채
2023.01.12
2026.01.12
320,000
2023.01.02
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

25-1회 무보증 사채
2023.07.05
2026.07.05
115,000
2023.06.23
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

25-2회 무보증 사채
2023.07.05
2028.07.05
330,000
2023.06.23
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

25-3회 무보증 사채
2023.07.05
2030.07.05
55,000
2023.06.23
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

26-1회 무보증 사채
2024.02.07
2027.02.07
205,000
2024.01.26
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

26-2회 무보증 사채
2024.02.07
2029.02.07
95,000
2024.01.26
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
3조원

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

28-1회 무보증 사채
2025.02.26
2027.02.26
130,000
2025.02.14
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

28-2회 무보증 사채
2025.02.26
2028.02.26
60,000
2025.02.14
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

28-3회 무보증 사채
2025.02.26
2030.02.26
105,000
2025.02.14
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

28-4회 무보증 사채
2025.02.26
2032.02.26
35,000
2025.02.14
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (별도 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 50% (별도 기준)

이행현황
이행

타채무불이행 기준금액
계약내용
2,000억원

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
기업집단 '신세계' 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.02

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[㈜이마트24]

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제37회 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권
2024년 11월 28일
2054년 11월 28일
100,000
2024년 11월 18일
DB증권㈜

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.12

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

[㈜신세계푸드]

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-1회 무보증 공모사채
2024년 01월 26일
2026년 01월 26일
65,000
2024년 01월 16일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200%미만 등(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제4-2회 무보증 공모사채
2024년 01월 26일
2027년 01월 26일
30,000
2024년 01월 16일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무의 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등(연결기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-1회 무보증 공모사채
2024년 07월 25일
2026년 07월 24일
30,000
2024년 07월 15일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무의 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등(연결기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제5-2회 무보증 공모사채
2024년 07월 25일
2027년 07월 23일
40,000
2024년 07월 15일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
최근 보고서상 부채비율 400% 이하(연결 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무의 합계액이최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등(연결기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본 100%의 금액(연결기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(신세계)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.09.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

라. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

■
유통업 부문 : ㈜신세계프라퍼티

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사
주식회사 신세계프라퍼티

발행일
2023년 6월 29일

발행금액
3,000억 원 (300,000,000,000원)

발행목적
채무상환 및 신규투자

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
3,000억 원 (300,000,000,000원)

자본인정에관한사항
회계처리근거
만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 당사에 있으므로 회계상 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2053년 6월 29일(만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)조기상환 가능일 : 최초 중도상환일 2029년 6월 29일 및 그 이후 매 3개월마다 해당월의 29일

발행금리
6.854%

금리상향 조건

발행일로부터 3년 후: 최초금리 + 연 1.50%

발행일로부터 4년 후: 최초금리 + 연 2.50%

발행일로부터 5년 후: 최초금리 + 연 3.25%

발행일로부터 6년 후: 최초금리 + 연 4.00%

우선순위

주식 대비 선순위

기타 선순위채권(무보증사채 등) 대비 후순위

부채분류 시 재무구조에미치는 영향

부채비율 상승

(2025년 3분기말 기준 52.3%에서 77.6%로 상승, 주식회사 신세계프라퍼티 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option):

① 발행 3년 후 및 이후 매 3개월마다 해당월의 29일

② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가함

■
유통업 부문 : ㈜이마트24

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사
주식회사 이마트24

발행일
2024년 11월 28일

발행금액
1,000억 원 (100,000,000,000원)

발행목적
채무상환

발행방법
공모

상장여부
상장

미상환잔액
1,000억 원 (100,000,000,000원)

자본인정에관한사항
회계처리근거
만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 당사에 있으므로 회계상 자본으로 분류

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2054년 11월 28일(만기 도래시 발행회사의 의사결정에 따라 만기연장 가능)조기상환 가능일 : 최초 중도상환일 2027년 11월 28일 및 그 이후 매 이자지급기일

발행금리
4.95%

금리상향 조건
- 발행일 ~ 2027.11.27 : 연 4.95%- 2027.11.28 ~ 2028.11.27 : 3년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 연2.00%p (Step-up 마진)- 2028.11.28 ~ 상환시 : 3년만기 국고채수익률 + 가산금리 + 연2.00%p (Step-up 마진) + 연1.00%p (추가 마진)

우선순위
후순위

부채분류 시 재무구조에미치는 영향

부채비율 상승

(당분기말 기준 184%에서 376%로 상승, 주식회사 이마트24 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option):

① 발행 3년 후 및 이후 매 이자지급기일 해당일

② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가함

■
건설업 부문: 에스이엔씨피닉스제일차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사
에스이엔씨피닉스제일차㈜

발행일
2024년 5월 29일

발행금액
2,000억 원 (200,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
2,000억 원 (200,000,000,000원)

자본인정에 관한사항
회계처리근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2054년 5월 29일 조기상환 가능일 : 발행일로부터 3년이 경과된 2027년 5월 29일과 그 이후 매 이자지급기일 해당일

발행금리
7.078%

금리상향 조건
발행 후 3년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 3년 이후 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.5%

우선순위
후순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년 3분기말 기준 0%에서 2,034%로 상승, 에스이엔씨피닉스제일차㈜ 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등
발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): ① 발행 3년 후 및 이후 매 이자지급기일 해당일 ② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우 ③ 발행회사 또는 신세계건설 주식회사의 최대주주가 변경되는 경우 ④ 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우 ⑤ 본 사채의 유효신용등급이 주식회사 이마트의 유효신용등급 미만으로 하락하거나 소멸되는 경우 ⑥ 신세계건설 주식회사가 2024년 5월 29일 발행하는 전자등록총액 6,500억원의 제20회 무기명식 무보증사채(사모채권형 신종자본증권)가 조기상환되거나 기한의 이익이 상실되는 경우

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가함

※ 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제일차가 신세계건설이 발행한 신종자본증권을 인수하였으며 동일 금액과 이자율의 신종자본증권을 발행하였습니다.

■
건설업 부문: 에스이엔씨피닉스제이차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사
에스이엔씨피닉스제이차㈜

발행일
2024년 5월 29일

발행금액
1,000억 원 (100,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
1,000억 원 (100,000,000,000원)

자본인정에 관한사항
회계처리근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2054년 5월 29일 조기상환 가능일 : 발행일로부터 3년이 경과된 2027년 5월 29일과 그 이후 매 이자지급기일 해당일

발행금리
7.078%

금리상향 조건
발행 후 3년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 3년 이후 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.5%

우선순위
후순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년 3분기말 기준 0%에서 2,043%로 상승, 에스이엔씨피닉스제이차㈜ 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등
발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): ① 발행 3년 후 및 이후 매 이자지급기일 해당일 ② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우 ③ 발행회사 또는 신세계건설 주식회사의 최대주주가 변경되는 경우 ④ 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우 ⑤ 본 사채의 유효신용등급이 주식회사 이마트의 유효신용등급 미만으로 하락하거나 소멸되는 경우 ⑥ 신세계건설 주식회사가 2024년 5월 29일 발행하는 전자등록총액 6,500억원의 제20회 무기명식 무보증사채(사모채권형 신종자본증권)가 조기상환되거나 기한의 이익이 상실되는 경우

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가함※ 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제이차가 신세계건설이 발행한 신종자본증권을 인수하였으며 동일 금액과 이자율의 신종자본증권을 발행하였습니다.

■
건설업 부문: 에스이엔씨피닉스제삼차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사
에스이엔씨피닉스제삼차㈜

발행일
2024년 5월 29일

발행금액
3,000억 원 (300,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
3,000억 원 (300,000,000,000원)

자본인정에 관한사항
회계처리근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2054년 5월 29일 조기상환 가능일 : 발행일로부터 3년이 경과된 2027년 5월 29일과 그 이후 매 이자지급기일 해당일

발행금리
7.078%

금리상향 조건
발행 후 3년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 3년 이후 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.5%

우선순위
후순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년 3분기말 기준 0%에서 2,068%로 상승, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜ 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등
발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): ① 발행 3년 후 및 이후 매 이자지급기일 해당일 ② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우 ③ 발행회사 또는 신세계건설 주식회사의 최대주주가 변경되는 경우 ④ 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우 ⑤ 본 사채의 유효신용등급이 주식회사 이마트의 유효신용등급 미만으로 하락하거나 소멸되는 경우 ⑥ 신세계건설 주식회사가 2024년 5월 29일 발행하는 전자등록총액 6,500억원의 제20회 무기명식 무보증사채(사모채권형 신종자본증권)가 조기상환되거나 기한의 이익이 상실되는 경우

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가함※ 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제삼차가 신세계건설이 발행한 신종자본증권을 인수하였으며 동일 금액과 이자율의 신종자본증권을 발행하였습니다.

■
건설업 부문: 에스이엔씨피닉스제사차㈜

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사
에스이엔씨피닉스제사차㈜

발행일
2024년 5월 29일

발행금액
300억 원 (30,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
300억 원 (30,000,000,000원)

자본인정에 관한사항
회계처리근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2054년 5월 29일 조기상환 가능일 : 발행일로부터 3년이 경과된 2027년 5월 29일과 그 이후 매 이자지급기일 해당일

발행금리
7.078%

금리상향 조건
발행 후 3년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 3년 이후 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.5%

우선순위
후순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년 3분기말 기준 0%에서 2,121%로 상승, 에스이엔씨피닉스제사차㈜ 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등
발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): ① 발행 3년 후 및 이후 매 이자지급기일 해당일 ② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우 ③ 발행회사 또는 신세계건설 주식회사의 최대주주가 변경되는 경우 ④ 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우 ⑤ 본 사채의 유효신용등급이 주식회사 이마트의 유효신용등급 미만으로 하락하거나 소멸되는 경우 ⑥ 신세계건설 주식회사가 2024년 5월 29일 발행하는 전자등록총액 6,500억원의 제20회 무기명식 무보증사채(사모채권형 신종자본증권)가 조기상환되거나 기한의 이익이 상실되는 경우

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가함※ 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제사차가 신세계건설이 발행한 신종자본증권을 인수하였으며 동일 금액과 이자율의 신종자본증권을 발행하였습니다.

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 주, %)

구 분
내 용

발행회사
에스이엔씨피닉스제사차㈜

발행일
2024년 5월 29일

발행금액
200억 원 (20,000,000,000원)

발행목적
운영자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
200억 원 (20,000,000,000원)

자본인정에 관한사항
회계처리근거
만기시점 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 무조건적인 권리가 있어 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의 자본인정비율 등
-

미지급누적이자
없음

만기 및 조기상환 가능일
만기 : 2054년 5월 29일 조기상환 가능일 : 발행일로부터 3년이 경과된 2027년 5월 29일과 그 이후 매 이자지급기일 해당일

발행금리
7.078%

금리상향 조건
발행 후 3년 경과시점부터 Step-up 조항에 따라 3년 이후 +2.50%, 이후 매 1년마다 +0.5%

우선순위
후순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2025년 3분기말 기준 0%에서 2,121%로 상승, 에스이엔씨피닉스제사차㈜ 별도기준)

기타 중요한 발행조건 등
발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): ① 발행 3년 후 및 이후 매 이자지급기일 해당일 ② 본 사채가 회계상 자본으로 분류되지 않을 경우 ③ 발행회사 또는 신세계건설 주식회사의 최대주주가 변경되는 경우 ④ 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우 ⑤ 본 사채의 유효신용등급이 주식회사 이마트의 유효신용등급 미만으로 하락하거나 소멸되는 경우 ⑥ 신세계건설 주식회사가 2024년 5월 29일 발행하는 전자등록총액 6,500억원의 제20회 무기명식 무보증사채(사모채권형 신종자본증권)가 조기상환되거나 기한의 이익이 상실되는 경우

※ 신용평가기관의 자본인정비율은 현재 신용평가기관의 비공개방침으로 기재가 불가함※ 회사의 종속기업인 에스이엔씨피닉스제사차가 신세계건설이 발행한 신종자본증권을 인수하였으며 동일 금액과 이자율의 신종자본증권을 발행하였습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1-1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2026년 01월 08일 )

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제 24-1회
2023.01.12
채무상환자금(전자단기사채 및 회사채 상환)
70,000
채무상환자금(전자단기사채 및 회사채 상환)
70,000
-

회사채
제 24-2회
2023.01.12
채무상환자금(전자단기사채 및 회사채 상환)
320,000
채무상환자금(전자단기사채 및 회사채 상환)
320,000
-

회사채
제 25-1회
2023.07.05
운영자금 (상품대 지급)
15,000
운영자금 (상품대 지급)
15,000
-

회사채
제 25-1회
2023.07.05
채무상환자금 (전자단기사채 상환)
100,000
채무상환자금 (전자단기사채 상환)
100,000
-

회사채
제 25-2회
2023.07.05
운영자금 (상품대 지급)
330,000
운영자금 (상품대 지급)
330,000
-

회사채
제 25-3회
2023.07.05
운영자금 (상품대 지급)
15,000
운영자금 (상품대 지급)
15,000
-

회사채
제 25-3회
2023.07.05
채무상환자금 (전자단기사채 상환)
40,000
채무상환자금 (전자단기사채 상환)
40,000
-

회사채
제 26-1회
2024.02.07
채무상환자금 (회사채 상환)
205,000
채무상환자금 (회사채 상환)
205,000
-

회사채
제 26-2회
2024.02.07
채무상환자금 (회사채 상환)
95,000
채무상환자금 (회사채 상환)
95,000
-

회사채
제 28-1회
2025.02.26
운영자금 (상품대 지급)
30,000
운영자금 (상품대 지급)
30,000
-

회사채
제 28-1회
2025.02.26
채무상환 자금 (회사채 상환)
100,000
채무상환 자금 (회사채 상환)
100,000
-

회사채
제 28-2회
2025.02.26
운영자금 (상품대 지급)
10,000
운영자금 (상품대 지급)
10,000
-

회사채
제 28-2회
2025.02.26
채무상환 자금 (회사채 상환)
50,000
채무상환 자금 (회사채 상환)
50,000
-

회사채
제 28-3회
2025.02.26
운영자금 (상품대 지급)
5,000
운영자금 (상품대 지급)
5,000
-

회사채
제 28-3회
2025.02.26
채무상환 자금 (회사채 상환)
100,000
채무상환 자금 (회사채 상환)
100,000
-

회사채
제 28-4회
2025.02.26
운영자금 (상품대 지급)
5,000
운영자금 (상품대 지급)
5,000
-

회사채
제 28-4회
2025.02.26
채무상환 자금 (회사채 상환)
30,000
채무상환 자금 (회사채 상환)
30,000
-

1-2. 사모자금의 사용내역(기준일: 2026년 01월 08일) : 해당사항 없음1-3. 미사용자금의 운용내역(기준일: 2026년 01월 08일) : 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성 : 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

회 사
일 자
거래 상대방
내 용
재무제표에 미치는 영향

㈜이마트
2023.11.30
㈜신세계
SSG푸드마켓 토지 및 건물 양도
양도가액 129,825백만

2024.06.30
㈜신세계아이앤씨
전기차충전 서비스 관련 충전시설 및 시스템 양도
양도가액 5,693백만

2024.06.30
㈜이마트에브리데이
흡수합병
순자산 장부가 246,913백만

2024.09.13
(유)한진케미칼
에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜, 에스이엔씨피닉스제사차㈜의 지분매각(각 11%)
양도가액 0.4백만

2025.02.04
신세계건설㈜
신세계건설㈜ 포괄적 주식 교환
취득가액 16,749백만

2025.04.29
에스피청주일반사모부동산투자회사
충북 청주시 청주테크노폴리스 내 L2 블록 양도
양도가액 32,836백만

2025.05.31
㈜에메랄드에스피브이
흡수합병
순자산 장부가 2,664,845백만

㈜조선호텔앤리조트
2024.06.30
신세계건설㈜
신세계건설㈜ 레저사업부문 양수
양도가액 207,765백만

㈜신세계아이앤씨
2024.04.01
㈜플그림
지분 추가 취득(20.0%)
인수가액 5,000백만

2024.06.30
㈜이마트
전기차충전 서비스 관련 충전시설 및 시스템 양수
양도가액 5,693백만

㈜신세계영랑호리조트
2023.06.30
㈜신세계센트럴
㈜신세계영랑호리조트 리조트 사업부문 일체 양도
양도가액 73,698백만

2024.01.26
신세계건설㈜
흡수합병(합병법인 신세계건설㈜-피합병법인 ㈜신세계영랑호리조트)
순자산 장부가 68,576백만

신세계건설㈜
2024.01.26
㈜신세계영랑호리조트
흡수합병(합병법인 신세계건설㈜-피합병법인 ㈜신세계영랑호리조트)
순자산 장부가 68,576백만

2024.02.28
포항프라이머스 프로젝트투자금융㈜
지분 추가 취득(43.2%)
취득가액 2,160백만

2024.06.30
㈜조선호텔앤리조트
신세계건설㈜ 레저사업부문 양도
양도가액 207,765백만

2025.02.04
㈜이마트
신세계건설㈜ 포괄적 주식 교환
처분가액 3,239백만

㈜신세계엘앤비
2024.08.06
㈜제주소주
제주시 소재 소주 사업부문 물적분할
순자산 장부가 13,270백만

2024.09.12
오비맥주㈜
㈜제주소주 지분매각(100%)
지분처분 13,270백만

㈜신세계동서울피에프브이
2024.09.30
㈜HJ중공업
동서울터미널 부동산 양수
양도가액 402,500백만

㈜에스에스지닷컴
2025.07.01
㈜플래티넘페이먼츠
SSGPAY사업부 물적분할
순자산 장부가 65,700백만

㈜신세계프라퍼티
2025.09.30
㈜HJ중공업
㈜신세계동서울피에프브이 지분 취득(10.0%)
취득가액 22,130백만

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 : 회사는 2021년 중 서울특별시 강서구 가양동 소재 건물 및 토지 등을 매각 완료하였습니다. 한편, 회사는 향후 동 유형자산의 개발완료시 일부 분양을 받기로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 이를 재매입약정으로 보아 매각대가의 일부를 금융부채로 계상하였습니다. : 회사는 2022년 중 서울특별시 성동구 성수동 소재 건물 및 토지 등을 매각 완료하였습니다. 한편, 회사는 향후 동 유형자산의 개발완료시 일부 분양을 받기로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 이를 재매입약정으로 보아 매각대가의 일부를 금융부채로 계상하였습니다.- 우발채무에 관한 사항 : 본문 II. "사업의 내용 > 6. 주요계약 및 연구개발활동" 및 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 2. 우발부채 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제15기 3분기(당기)
해당사항 없음
해당사항 없음

제14기(전기)
해당사항 없음
(연결재무제표)ㆍ아폴로코리아㈜를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가ㆍ에스에스지닷컴 사업부를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가(별도재무제표)ㆍ종속기업투자(주식회사 에메랄드에스피브이) 손상평가

제13기(전전기)
해당사항 없음
(연결재무제표)ㆍ아폴로코리아㈜를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가ㆍ에스에스지닷컴 사업부를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가(별도재무제표)ㆍ종속기업투자(주식회사 에메랄드에스피브이) 손상평가

나. 대손충당금 설정 현황(연결기준)
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제15기3분기
매출채권
1,343,800,600,562
65,547,976,954
4.9%

장기매출채권
74,647,600,000
24,888,200,000
33.3%

미 수 금
556,100,950,422
30,728,556,985
5.5%

장기미수금
7,134,733,356
-
0.0%

단기대여금
154,522,579,353
-
0.0%

장기대여금
29,981,928,206
23,439,318,388
78.2%

장기보증금
1,396,088,949,676
150,000,000
0.0%

미청구공사원가
60,536,944,422
141,534,702
0.2%

선 급 금
62,943,148,325
33,223,295
0.1%

합 계
3,685,757,434,322
144,928,810,324
3.9%

제14기
매출채권
1,242,631,833,387
27,064,743,107
2.2%

장기매출채권
74,867,600,000
24,908,200,000
33.3%

미 수 금
379,403,517,888
18,064,564,978
4.8%

단기대여금
127,769,998,624
300,000,000
0.2%

장기대여금
24,179,854,298
23,439,318,388
96.9%

장기보증금
1,400,681,298,856
150,000,000
0.0%

미청구공사원가
36,967,595,749
87,929,607
0.2%

선 급 금
62,189,531,381
33,223,295
0.1%

합 계
3,348,691,230,183
94,047,979,375
2.8%

제13기
매출채권
1,329,911,880,637
14,491,427,980
1.1%

미 수 금
495,155,047,805
12,245,758,252
2.5%

단기대여금
5,292,224,080
-
0.0%

장기대여금
24,696,723,064
23,496,318,388
95.1%

장기보증금
1,388,240,853,343
150,000,000
0.0%

미청구공사원가
26,509,144,432
100,486,173
0.4%

선 급 금
49,835,382,155
33,223,295
0.1%

합 계
3,319,641,255,516
50,517,214,088
1.5%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제15기 3분기
제14기
제13기

기초 대손충당금 잔액합계
94,048
50,517
51,393

(-) 대손처리액(상각채권액)
2,698
2,076
2,794

(+) 상각채권회수액
0
1
0

(+) 기타증감액
(404)
73
0

(+) 대손상각비 계상(환입)액
53,983
45,533
1,918

기말 대손충당금 잔액합계
144,929
94,048
50,517

※ 제14기 기타증감액은 연신내베스트제일차㈜의 종속회사 편입에 따른 대손충당금 변동이 반영되었습니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침
■ 유통업 부문 : ㈜이마트, ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴, ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아 재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하여 개별, 집합추정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 장기미수채권, 부실채권이 발생할 경우 개별추정하여 전액 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 기대신용손실률을 적용한 대손예상액은 집합추정하여 대손충당금으로 설정하고있습니다. 기대신용손실률은 분류된 매출채권 별로, 최근사업연도말 기준 과거 3개년 채권 잔액의 대손 발생액을 근거로 추정하였습니다. 설정된 대손충당금은 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.- 회생계획인가 결정 또는 법원의 면책결정에 따라 회수불능으로 확정된 채권- 채무자의 재산에 대한 경매절차가 취소된 압류채권- 채무자의 파산, 강제집행, 형의 집행, 사업의 폐지, 사망, 실종 또는 행방불명으로 회수할 수 없는 채권- 부도발생일로부터 6개월 이상 지난 수표 또는 어음상의 채권 및 외상매출금
■ 부동산업 부문 : ㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD 재무상태표일 현재의 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하여 개별, 집합추정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 장기미수채권, 부실채권이 발생할 경우 개별추정하여 전액 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 기대신용손실률을 적용한 대손예상액은 집합추정하여 대손충당금으로 설정하고있습니다. 기대신용손실률은 분류된 매출채권 별로, 최근사업연도말 기준 과거 3개년 채권 잔액의 대손 발생액을 근거로 추정하였습니다. 설정된 대손충당금은 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.- 회생계획인가 결정 또는 법원의 면책결정에 따라 회수불능으로 확정된 채권- 채무자의 재산에 대한 경매절차가 취소된 압류채권- 채무자의 파산, 강제집행, 형의 집행, 사업의 폐지, 사망, 실종 또는 행방불명으로 회수할 수 없는 채권- 부도발생일로부터 6개월 이상 지난 수표 또는 어음상의 채권 및 외상매출금
■ 호텔레저업 부문 : ㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사 매출채권에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하여 개별분석 및 기대신용손실률을 적용하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 장기미수채권과 부실채권이 발생한 경우 과거의 대손경험률을 적용하여 대손추산액을 산정하며, 매출채권 등의 대손충당금으로 설정하고있습니다.회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다.
■ IT서비스업 : ㈜신세계아이앤씨
㈜신세계아이앤씨는 결산일 현재의 매출채권 잔액에 대해 개별적 검토대상을 제외한 모든 채권의 3년 평균 대손실적율을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 대손가능성이 있는 매출채권에 대해서는 개별적으로 파악하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

구 분
대손충당금 설정률
비 고

관계사/공공기관
0.00%
3년 평균 대손실적율 적용

대외
0.01%

※ 단, 업체부도, 폐업, 파산시 또는 기타 채권회수가능성이 희박하다고 판단될 경우 100% 대손충당금 설정 중입니다.
■ 식음료업 부문 : ㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니 매출채권에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다. 외상매출금 및 금전소비대차계약 등에 의해 타인에게 대여한 금액의 잔액 중 변제계획이 미수립된 장기채권과 부실채권에 대하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권
: 12개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경영 악화, 부도 등으로 변제가능성이 낮은 채권정상적인 채권의 기준은 거래계약에 의한 대금 회수조건내의 채권 및 12개월 이하의채권을 정상채권으로 보고 있습니다. (연체채권 포함)예외적으로 회수가 100% 확실한 신용카드 채권, 계열회사 채권 및 현금 담보거래 채권 중 정상채권인 경우에는 대손 설정시 제외하고 있습니다.
■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜, 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, 이터널포항제삼차㈜, 에스이엔씨피닉스제일차㈜, 에스이엔씨피닉스제이차㈜, 에스이엔씨피닉스제삼차㈜ 매출채권에 대한 대손충당금을 기대신용손실모형을 적용하여 산정하고 있으며 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 3개년 평균 대손경험률(각 계정, 거래처별 채권경과기간에 따라 세분)을 사용하고 있습니다.매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 기타 세법 상에서 규정하는 사유가 발생한 경우 한편 매출채권 등에 대해 다음과 같은 상태에 거래처가 처하는 경우, 또한 향후에도이러한 상태가 지속될 가능성이 높은 경우에는 기대신용손실률에도 불구하고, 회사내부의 절차를 거쳐 대손충당금을 상향조정하고 있으며, 설정률은 거래처별, 사안별 개별판단을 원칙으로 하고 있습니다.- 거래처의 회사정리절차 개시 또는 화의절차 개시- 외부감사인의 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우- 거래처 금융기관의 수표, 어음등의 부도처리 진행시- 기타 이에 준하는 상태에 있는 경우
■ 해외사업 부문 : PK RETAIL HOLDINGS, INC., GOOD FOOD HOLDINGS, LLC, BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC., ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED 매출채권에 대한 대손충당금 설정은 기대신용손실모형을 적용하며, 회수가능성이 없거나 회수가 의문시되는 대손추산액은 개별분석 및 기대신용손실률을 적용하여 산정하고 매출채권 등의 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 기대신용손실률은 미래전망을 고려하여 과거 평균 대손경험률을 사용하고 있습니다. 회수가능성이 낮다고 판단되는 채권의 기준은 아래와 같습니다.- 장기미수채권 : 6개월 초과 정리되지 않은 채권잔액- 부실채권 : 채무자의 경제여건 악화 등으로 변제가능성이 낮은 채권 단, 개별 추정 시 회수가 확실한 정상채권에 대해서는 대손충당금 설정에서 제외하고 있습니다. 대손경험률은 최근 3개년 채권잔액의 대손 발생액을 근거로 산정하고 있습니다. 대손추산액은 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 설정하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황(연결기준)

(단위: 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
1,262,634
387,535
294,888
36,627
1,981,684

구성비율
63.7%
19.6%
14.9%
1.8%
100.0%

다. 재고자산 현황 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유 현황

(단위 : 백만원)

구 분
회사명
계정과목
제15기 3분기
제14기
제13기

유통업
㈜이마트
상 품
1,107,978
1,026,208
936,792

제 품
27,192
25,411
23,318

재 공 품
237
2,636
2,408

원 재 료
42,799
41,830
32,097

저 장 품
6,804
6,420
6,471

미착상품
105,221
98,257
83,505

소 계
1,290,231
1,200,762
1,084,591

㈜이마트에브리데이(*)
상 품
-
-
58,927

원 재 료
-
-
3,184

저 장 품
-
-
291

소 계
-
-
62,402

㈜이마트24
상 품
89,358
98,430
65,334

저 장 품
71
139
383

소 계
89,429
98,569
65,717

㈜에스에스지닷컴
상 품
23,400
27,883
27,157

원 재 료
4
-
-

저 장 품
87
324
308

소 계
23,491
28,207
27,465

㈜더블유컨셉코리아
상 품
12,777
11,712
15,891

제 품
4,364
3,851
5,391

원 재 료
1,056
1,165
1,779

미착상품
508
153
351

소 계
18,705
16,881
23,412

㈜지마켓
상 품
35,769
25,805
51,191

소 계
35,769
25,805
51,191

부동산업
에스피남양주별내피에프브이㈜
용 지
106,479
101,585
93,915

소 계
106,479
101,585
93,915

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트
상 품
2,435
2,520
1,219

원 재 료
11,546
11,086
8,649

저 장 품
1,357
1,071
844

소 계
15,338
14,677
10,712

식음료업
㈜신세계푸드
상 품
33,662
31,790
52,964

제 품
14,319
14,810
15,680

원 재 료
8,444
7,802
7,102

저 장 품
2,620
2,289
2,191

미착상품
7,434
17,680
15,411

소 계
66,479
74,371
93,348

㈜신세계엘앤비
상 품
52,609
55,139
52,745

제 품
-
-
287

원 재 료
-
-
131

부 재 료
-
-
176

저 장 품
351
875
598

미착상품
17,498
10,413
7,016

소 계
70,458
66,427
60,953

㈜에스씨케이컴퍼니
상 품
45,497
44,571
42,476

원 재 료
33,898
19,401
18,261

저 장 품
14,473
11,052
12,277

미착상품
18,269
12,717
15,948

소 계
112,137
87,741
88,962

건설업
신세계건설㈜
상 품
-
-
1

용 지
-
-
2,836

완성건물
-
-
2,933

원 재 료
17,051
2,127
5,953

소 계
17,051
2,127
11,723

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜
용 지
123,579
123,579
-

소 계
123,579
123,579
-

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
상 품
10,248
24,508
25,019

저 장 품
185
215
244

미착상품
9,833
1,863
11

소 계
20,266
26,586
25,274

해외사업
BRISTOL FARMS,INC
상 품
37,066
37,485
31,664

원 재 료
1,129
1,056
614

부 재 료
211
221
194

재 공 품
811
506
652

저 장 품
918
963
840

소 계
40,135
40,231
33,964

METROPOLITANMARKET, LLC
상 품
19,181
16,012
14,450

저 장 품
527
427
387

소 계
19,708
16,439
14,837

NEW SEASONSMARKET, LLC
상 품
31,370
28,429
23,162

원 재 료
24
34
25

저 장 품
395
380
335

소 계
31,789
28,843
23,522

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC
상 품
7,647
5,718
4,657

저 장 품
274
97
-

소 계
7,921
5,815
4,657

SHAFER VINEYARDS,INC
상 품
13
15
13

제 품
28,649
19,062
11,624

원 재 료
6,161
118
69

재 공 품
23,699
41,979
34,116

저 장 품
106
193
297

소 계
58,628
61,367
46,119

기타부문 및 내부거래제거
㈜신세계야구단 등
상 품
-40,322
-28,741
-795

용 지
49,859
49,859
1,487

제 품
9,069
10,322
9,821

재 공 품
644
-84
9,376

원 재 료
1,668
1,907
1,908

부 재 료
1,105
965
918

저 장 품
49
76
166

미착상품
-1
46
108

소 계
22,071
34,350
22,989

합 계
상 품
1,468,688
1,407,484
1,402,867

용 지
279,917
275,023
98,238

완성건물
-
-
2,933

제 품
83,593
73,456
66,121

재 공 품
25,391
45,037
46,552

원 재 료
123,780
86,526
79,772

부 재 료
1,316
1,186
1,288

저 장 품
28,217
24,521
25,632

미착상품
158,762
141,129
122,350

합 계
2,169,664
2,054,362
1,845,753

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.2%
6.1%
5.5%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
9.4회
10.2회
10.7회

※ 기타부문은 주요종속회사를 제외한 종속회사의 재무현황 및 내부거래 등 조정 내역입니다.

(*) ㈜이마트에 흡수합병(합병기일 24.06.30) 되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등
■ 유통업 부문

[ ㈜이마트 ]

1) 실사일자 - 연중 매장영업시간 종료 후 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.04.15~2025.06.30
2024.04.17~2024.06.26
2023.04.14~2023.06.29

하반기
2025.07.01~2025.12.31
2024.07.01~2024.12.29
2023.07.03~2023.12.27

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행

2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜이마트24 ]

1) 실사일자 - 물류센터 연간 4회(분기별) 상품 미출하일 재고실사 - 직영점 연간 2회(상,하반기) 영업종료 후 재고실사

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기

2025.03.15~2025.03.31

2025.06.15~2025.06.30

2024.03.15~2024.03.312024.06.15~2024.06.30
2023.03.15~2023.03.312023.06.16~2023.06.30

하반기

2025.09.15~2025.09.30

2025.12.15~2025.12.31

2024.09.15~2024.09.30

2024.12.15~2024.12.31

2023.09.15~2023.09.302023.12.15~2023.12.31

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜에스에스지닷컴 ]

1) 실사일자 - 연간 1회(12~1월 중) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

정기 재고실사 (연 1회)
-
2024.12.30, 2024.12.31,2025.01.01
2023.12.27, 2023.12.28,2024.01.01

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 - 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사
[ ㈜더블유컨셉코리아 ]

1) 실사일자 - 연간 1회(12~1월 중) 매장영업시간 종료 후 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

정기 재고실사 (연 1회)
2025.12.31
2024.12.31
2024.01.01

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 - 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

[ ㈜지마켓 ]

1) 실사일자 - 연간 1회(12~1월 중) 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

정기 재고실사 (연 1회)
2025.12.27
2024.12.28
2023.12.30

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 - 매년 연말 재고조사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

■ 호텔레저업 부문 : ㈜조선호텔앤리조트

1) 실사일자

- 매월 1회(말일기준) 영업시간 종료 후 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 외부감사인 참여, 입회 하에 재고실사를 실시 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

■
식음료업 부문[ ㈜신세계푸드
]

1) 실사일자

- 매월 말일 사업장별로 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜신세계엘앤비 ]

1) 실사일자 - 연간 2회(상, 하반기) 물류센터 상품 미 출하일(주말), 직영점 영업시간 종료 후 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고내역 확인절차 수행

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.06.24~2025.06.29
2024.06.17~2024.06.28
2023.06.12~2023.06.25

하반기
2025.12.23~2025.12.29
2024.12.26~2024.12.31
2023.12.20~2023.12.27

2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ ㈜에스씨케이컴퍼니]

1) 실사일자

- 매월 매장 및 물류센터 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

■
건설업 부문 : 신세계건설㈜

1) 실사일자 - 연간 2회(6월, 12월) 재고 실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.06.17~2025.06.27
2024.06.17~2024.06.28
2023.06.23 ~ 2023.06.30

하반기
-
2025.01.02~2025.01.03
2023.12.27, 2024.01.022024.01.04, 2024.01.05

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시 - 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사■
IT서비스업 부문 : ㈜신세계아이앤씨1) 실사일자 - 연간 2회(6월, 12월) 재고 실사

구 분
2025년
2024년
2023년

상반기
2025.06.02
2024.06.03
2023.06.01

하반기
-
2024.12.02
2023.12.01, 2023.12.04

- 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사

■ 해외사업 부문[ BRISTOL FARMS, INC., METROPOLITAN MARKET, LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC. ]1) 실사일자 - 물류센터, 직영점 분기별 영업종료 후 재고실사 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행2) 재고 실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 - 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

[ SHAFER VINEYARDS, INC. ]

1) 실사일자 - 와이너리 및 와인보관 물류센터 월별 재고실사 진행 - 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대하여 입출고 내역 확인절차 수행 2) 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

- 매년 연말 재고 실사 시 외부감사인 참여, 입회 하에 재고 실사 - 재고실사 관련 위탁계약 체결로 전문회사 참여

■ 연결회사 장기 체화재고 등 현황
(2025년 09월 30일 기준)

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비고

재고자산
2,185,342
2,185,342
15,678
2,169,664
-

라. 진행률 적용 수주계약 현황1) 별도 재무제표 : 해당사항 없음
2) 연결 재무제표■ 건설업 부문 : 신세계건설㈜

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

신세계건설㈜
옛제일은행본점 리모델링공사
(주)신세계
2019.09.11
2025.03.06
54,940
100.00
1,929
3
34
0

신세계건설㈜
대구 칠성동 주상복합
디에스자산개발유한회사
2020.05.20
2025.01.15
106,660
100.00
-
-
31,063
18,735

신세계건설㈜
대구 본동3 주상복합
(주)레이먼드인베스트먼트
2020.09.25
2025.06.30
171,691
100.00
-
-
103,947
-

신세계건설㈜
이태원동 신축공사
홍라희
2021.02.24
2025.11.30
48,961
91.11
-
-
3,685
6

신세계건설㈜
이천 안흥동 270 주상복합
(주)더로렌
2021.04.28
2026.01.25
79,618
84.51
11,055
18
4,365
7

신세계건설㈜
이천 안흥동 272-6 주상복합
(주)더랜드인베스트
2021.04.28
2026.01.25
79,434
79.03
7,367
12
4,365
7

신세계건설㈜
부산 명지지구 아파텔 신축공사(2,5 BL)
(주)유승홀딩스
2021.06.30
2025.04.03
194,299
100.00
-
-
96,091
10,394

신세계건설㈜
부산 명지지구 아파텔 신축공사(1,6 BL)
(주)대윤디앤씨
2021.06.30
2025.05.21
127,616
100.00
-
-
66,310
10,832

신세계건설㈜
마포 4-15 도시정비형 재개발사업
(주)월송홀딩스
2021.09.24
2025.05.22
87,084
100.00
-
-
49,255
-

신세계건설㈜
울산 신정동 22-4 주상복합 신축공사
히엘건설(주)
2021.10.20
2025.11.30
89,350
88.45
1,930
3
21,713
-

신세계건설㈜
고성군 봉포리 생활숙박시설 신축공사
(주)리드온산업개발
2021.11.18
2025.08.13
149,360
93.55
-
-
54,463
2,825

신세계건설㈜
남양주 마석 주상복합 신축공사
(주)에코월드이엔씨
2022.03.22
2025.09.25
97,603
93.48
-
-
48,249
-

신세계건설㈜
양주옥정물류센터 신축공사
지엘옥정피에프브이(주)
2022.05.25
2026.01.20
273,380
52.77
-
-
-
-

신세계건설㈜
연신내 복합개발 신축공사
(주)한조파트너스
2022.07.29
2027.05.31
224,540
27.32
-
-
61,109
-

신세계건설㈜
대전제2매립장조성공사현장
대전광역시청
2023.04.17
2026.02.14
66,366
59.97
3,884
6
-
-

신세계건설㈜
강남점23RM현장
(주)신세계
2023.04.24
2025.08.22
126,788
90.74
-
-
-
-

신세계건설㈜
스타필드청라1단계현장
(주)스타필드청라
2023.04.28
2025.12.31
100,241
96.49
1,899
3
-
-

신세계건설㈜
마곡제넥신신사옥현장
(주)제넥신, (주)프로젠, (주)셀리드
2023.07.11
2026.03.11
106,256
73.00
-
-
7,807
13

신세계건설㈜
구월트레이더스현장
(주)이마트
2024.03.21
2025.10.31
84,828
90.29
-
-
-
-

신세계건설㈜
스타필드청라현장
(주)스타필드청라
2024.06.28
2027.12.31
839,823
19.39
-
-
25,505
42

신세계건설㈜
신세계본점24RM현장
(주)신세계
2024.07.26
2026.08.01
78,600
65.49
-
-
2,551
4

신세계건설㈜
고양창릉아파트현장
한국토지주택공사 경기북부지역본부
2024.10.15
2027.11.14
170,989
9.73
1,911
3
-
-

신세계건설㈜
원주 트레이더스 현장
(주)이마트
2025.03.28
2027.09.30
87,791
0.98
-
-
168
0

신세계건설㈜
스타필드창원현장
(주)스타필드창원
2025.04.01
2028.08.14
356,588
1.66
-
-
1,377
2

신세계건설㈜
의정부 트레이더스 현장
(주)이마트
2025.08.13
2026.11.30
52,640
0.26
-
-
439
1

합 계
-
29,975
48
582,496
42,868

※ 상기의 건은 2024년도 매출액의 5%인 47,710백만원 이상에 해당하는 수주계약 현황입니다.※ K-IFRS 기준에 따라 공시 대상에 포함된 계약은 이후에 공시 대상 조건을 충족하지 못하더라도 해당 계약의 이행이 완료된 보고기간까지 계속 기재합니다.※ 당분기말 품목별 채권에 대한 개별손상금액 및 집합평가시 발생한 손상금액이 반영되었습니다.※ 금액이 존재하지 않으면 '-'으로 표기, 금액이 있으나 백만 단위 절사로 인해 0으로 보여지는 금액은 '0'으로 표기하였습니다.

■ IT서비스업 부문 : ㈜신세계아이앤씨

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

㈜신세계아이앤씨
시스템 구축 용역 계약
(주)신세계 외 3사
2024.11.29
2025.09.15
32,882
100
-
-
-
-

합 계
100
-
-
-
-

※ 상기의 건은 2024년도 매출액의 5%인 30,686백만원 이상에 해당하는 수주계약 현황입니다.

마. 공정가치평가 내역 당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅲ.재무에 관한 사항 중3. 연결재무제표 주석의 4.3 공정가치 측정, 6. 범주별 금융상품과 5. 재무제표 주석의 4.3 공정가치 측정, 5. 범주별 금융상품을 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제15기 3분기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
ㆍ해당사항 없음

연결감사보고서
삼정회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
ㆍ해당사항 없음

제14기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
ㆍ종속기업투자(주식회사 에메랄드에스피브이) 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
ㆍ아폴로코리아㈜를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가ㆍ에스에스지닷컴 사업부를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가

제13기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
ㆍ종속기업투자(주식회사 에메랄드에스피브이) 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
ㆍ아폴로코리아㈜를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가ㆍ에스에스지닷컴 사업부를 현금창출단위로 하는 영업권 손상평가

※ 당사 및 당사의 감사대상 종속기업은 제12기, 제13기, 제14기 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제15기 3분기(당기)
삼정회계법인
ㆍ분/반기 연결ㆍ별도재무제표 검토ㆍ연결ㆍ별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
2,185
18,520
1,136
9,852

제14기(전기)
삼정회계법인
ㆍ분/반기 연결ㆍ별도재무제표 검토ㆍ연결ㆍ별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
2,272
19,430
2,272
19,137

제13기(전전기)
삼정회계법인
ㆍ분/반기 연결ㆍ별도재무제표 검토ㆍ연결ㆍ별도 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사
2,125
18,486
2,125
18,646

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제15기(당기)
2025.04.14
용산점 매출액 확인
2025.04.14~2025.04.25
1.0
-

2025.05.30
지방세 경정청구
2025.05.30~환급절차 완료시
환급세액의 15%
-

2025.07.04
연결법인 지방소득세 신고대행
2025.07.04~2026.05.31
7.0
-

제14기(전기)
2024.05.23
용산점 매출액 확인
2024.05.23~2024.05.29
1.0
-

제13기(전전기)
2023.03.15
제2기 지속가능경영 보고서 발간 지원
2023.03.16~2023.07.31
120.0
-

2023.05.31
연결법인 지방소득세 신고대행
2023.05.31~2024.05.31
7.0
-

2023.12.11
관세 경정청구
2023.12.11~2024.08.31
25.0
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 25일
ㆍ회사측: 감사위원 3인ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
ㆍ감사업무 결과 요약ㆍ유의한 위험 및 핵심감사사항의 감사 결과ㆍ감사인의 독립성 등 감사종결 보고

2
2025년 03월 13일
ㆍ회사측: 감사위원 3인ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면회의
ㆍ추가 발견사항 및 후속사건 보고

3
2025년 04월 10일
ㆍ회사측: 감사위원 3인ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
ㆍ커뮤니케이션 일정ㆍ감사팀 구성, 감사일정 및 위험평가 등의 감사계획ㆍ감사보수 및 독립성 등

4
2025년 07월 17일
ㆍ회사측: 감사위원 3인ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
ㆍ핵심감사사항 선정ㆍ그룹감사범위 및 중요성 등의 감사계획ㆍ금융감독원의 재무제표 중점심사 항목 등

- 보고서 작성 기준일 이후 논의결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 11월 13일
ㆍ회사측: 감사위원 3인ㆍ감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
ㆍ재무제표 및 내부회계관리제도 감사 진행경과 보고ㆍ그룹 감사 진행 현황ㆍ비감사업무 수행 내역 등

마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보 : 해당사항 없음

바. 회계감사인의 변경 당사는 회사설립 이후 제12기까지「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제4조에 근거하여 회계감사인을 삼일회계법인으로 선임하였고, 기존 감사인과의 계약기간 만료 후「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 2항의 '외부감사인 주기적 지정' 제도에 따라 제13기~제15기의 회계감사인으로 삼정회계법인을 선임하였습니다.

사. 종속회사 회계감사인 변경 및 신규추가 사항

구 분
회 사 명
변경 전
변경 후
변경사유

2023년
㈜지마켓
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

㈜더블유컨셉코리아
삼일회계법인
안진회계법인
자유선임

㈜신세계야구단
삼일회계법인
한영회계법인
자유선임

세린식품㈜
삼일회계법인
안진회계법인
자유선임

스무디킹코리아㈜
삼일회계법인
안진회계법인
자유선임

㈜신세계아이앤씨
안진회계법인
삼일회계법인
자유선임

㈜신세계푸드
삼정회계법인
안진회계법인
자유선임

신세계건설㈜
삼정회계법인
한영회계법인
자유선임

㈜신세계프라퍼티
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

㈜스타필드고양
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

㈜신세계동서울피에프브이
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

㈜신세계화성
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

에스피청주일반사모부동산투자회사
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

에스피남양주별내피에프브이㈜
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

아폴로코리아㈜
삼일회계법인
삼정회계법인
자유선임

㈜에스씨케이컴퍼니
한영회계법인
삼정회계법인
자유선임

2024년
포항프라이머스프로젝트투자금융㈜
-
삼덕회계법인
연결편입

PACIFIC ALLIANCE VENTURES, LLC
-
PWC US
신규선임

㈜스타필드광주
-
한영회계법인
신규선임

㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사
-
정진세림회계법인
신규선임

2025년
㈜더블유컨셉코리아
안진회계법인
삼일회계법인
자유선임

㈜조선호텔앤리조트
삼일회계법인
한영회계법인
자유선임

㈜신세계엘앤비
삼일회계법인
한영회계법인
자유선임

㈜신세계프라퍼티투자운용
-
한영회계법인
신규선임

㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사
정진세림회계법인
한영회계법인
자유선임

㈜플래티넘페이먼츠
-
삼정회계법인
신규선임

※ 전전기 중 ㈜지마켓, ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피청주일반사모부동산투자회사, 에스피남양주별내피에프브이㈜, ㈜에메랄드에스피브이, 아폴로코리아㈜, ㈜에스씨케이컴퍼니는 ㈜이마트(지배회사)의 회계감사인 변경에 따라 연결감사 업무 효율화를 위해 회계감사인을 변경하였습니다.※ 전기 중 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜, Pacific Alliance Ventures, LLC, ㈜스타필드광주, ㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사가 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.※ 당기 중 ㈜플래티넘페이먼츠가 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제15기 반기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제14기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.11
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.11
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제13기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제15기 반기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제14기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.25
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.25
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제13기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제15기 반기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

제14기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제13기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
1
33.3
38

이사회
7
7
1
14.3
27

내부회계 전담부서
4
4
-
-
154

회계처리부서
48
48
-
-
118

자금운영부서
12
12
-
-
89

공시관련부서
5
5
-
-
161

인사관련부서
51
27
-
-
130

전산운영부서
49
49
-
-
182

※ 2024년 내부회계관리제도운영보고서 기준으로 작성하였습니다.

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
전상진
등록
30년
24년
1
3

회계담당임원
이용명
등록
22년
22년
1
6

회계담당직원
박성일
등록
18년
18년
1
6

※ 2024년 내부회계관리제도운영보고서 기준으로 작성하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요
(2026.01.08 기준)(1) 이사회 구성작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(한채양, 임영록, 최택원)과 사외이사 4인(이상호, 김재욱, 이준오, 최지혜) 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 한채양 사내이사로 대표이사를 겸직하고 있으며, 당사 정관 제36조 3항에 의거하여 이사회의 소집권자인 대표이사가 이사회 의장으로 선임되었습니다. 이사회 내에는 총 5개의 소위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 내부거래위원회, 보상위원회)가 설치되어 운영 중입니다. 각 이사의 주요 약력 및 업무는 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.(2) 이사회의 권한 및 운영

구 분
의 결 내 용

이사회권 한
주주총회에관한 사항
ㆍ주주총회의 소집ㆍ주주총회에 부의할 의안

경영일반에관한 사항
ㆍ회사경영의 기본방침의 결정 및 변경ㆍ신규사업의 진출ㆍ자금계획 및 예산운용

조직에관한 사항
ㆍ기본조직의 제정 및 개폐ㆍ중요한 사규, 사칙의 제정 및 개폐ㆍ지점의 설치, 이전 또는 폐지ㆍ해외 법인, 사무소의 설립 또는 개폐

인사, 노무에관한 사항
ㆍ직원의 모집 및 교육훈련의 기본방침ㆍ급여체계, 상여 및 후생제도

자산에관한 사항
ㆍ투자에 관한 사항ㆍ중요한 계약의 체결ㆍ중요한 재산의 취득 또는 처분ㆍ결손의 처분ㆍ주요 시설의 신설, 개폐

장기자금조달에관한 사항
ㆍ신주의 발행ㆍ사채의 모집ㆍ자금의 차입

이사회 자체에관한 사항
ㆍ대표이사의 선임ㆍ이사의 직위위촉 및 해촉

기 타
ㆍ기타 법령 또는 정관에 정한 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

이사회운 영
경영이사회 개최
ㆍ매월 1회(둘째주 또는 셋째주 목요일) 정기 이사회 개최ㆍ중요 사안에 대하여 임시 이사회 개최

결 의 사 항
ㆍ상기 이사회의 권한 내용 참조

결 의 방 법

ㆍ이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성

- 다만 상법 '제397조의2(회사기회유용금지)' 및 '제398조(자기거래금지)'에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 결의

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
4
-
-

※ 2025년 3월 26일 정기주주총회에서 김재욱, 이준오, 최지혜 사외이사가 신규선임, 이상호 사외이사가 재선임 되었습니다.

나. 주요의결사항 등
(2026.01.08 기준)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
사 외 이 사

한채양(출석률:100%)
임영록(출석률:100%)
전상진(출석률:80%)
이상호(출석률:100%)
신언성(출석률:100%)
김연미(출석률:100%)
서진욱(출석률:100%)

1회
2025.01.20
2024년 경영실적 및 2025년 경영계획 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

임원 하반기 성과급 지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

양도제한조건부 주식부여 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

양도제한조건부 주식지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 취득 및 처분의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

사채발행한도 위임의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

기업가치 제고계획 수립 진행경과
보고
-
-
-
-
-
-
-

2025년 유통산업 환경 리스크 및 전망 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

ESG 24년 실적 및 25년 계획
보고
-
-
-
-
-
-
-

2025년 안전ㆍ보건계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

2회
2025.02.11
25년 1월 경영실적(손익, 자금) 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

제14기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제14기 배당기준일 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

기업가치 제고계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법점검 결과 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

3회
2025.02.25
2024년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

주주제안에 관한 사항
보고
-
-
-
-
-
-
-

소규모 합병계약 체결 및 기준일 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

상해사무소 폐지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4회
2025.03.07
주주제안에 관한 사항
보고
-
-
-
-
-
-
-

5회
2025.03.11
제14기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
사 외 이 사

한채양(출석률:100%)
임영록(출석률:100%)
최택원(출석률:100%)
이상호(출석률:83%)
김재욱(출석률:100%)
이준오(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

6회
2025.03.26
제14기 정기 주주총회 결과에 따른 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

24년 1~2월 경영 실적(손익, 자금) 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

원주 트레이더스 신규 출점의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

7회
2025.04.10
25년 3월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

이마트 사내근로복지기금 연중 출연의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

에브리데이 평택센터 임대차 계약 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

소규모 합병 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 소각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8회
2025.04.25
SP청주투자회사 지분출자 등의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9회
2025.05.15
25년 4월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10회
2025.06.02
합병종료보고 공고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11회
2025.06.12
25년 5월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

ESG위원회 운영규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

양도제한조건부 주식보상(RSA) 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 내 이 사
사 외 이 사

한채양(출석률:100%)
임영록(출석률:100%)
최택원(출석률:100%)
이상호(출석률:100%)
김재욱(출석률:100%)
이준오(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

12회
2025.07.17
25년 6월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

임원 성과급(25년 上) 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

양도제한조건부 주식지급의 건(RSU부여건에 대한 주식지급)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

양도제한조건부 주식보상(RSA)부여 및 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식 취득 및 처분의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

의정부 트레이더스 신규 출점의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ESG 25년 상반기 실적 및 하반기 계획
보고
-
-
-
-
-
-
-

일본법인 설립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13회
2025.09.11
25년 8월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
-
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-
-

14회
2025.10.16
25년 9월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
-
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-

15회
2025.11.13
25년 10월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
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-
-

㈜에스에스지닷컴 이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

㈜신세계푸드 주식 매수의 건
보고
-
-
-
-
-
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-

16회
2025.12.11
25년 11월 경영 실적(손익,자금) 보고의 건
보고
-
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-
-
-
-

이마트 사내복지기금 출연의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제 15기 정기주주총회 권리행사 기준일 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열회사와의 상품 ? 용역거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

25년 3분기 내부거래위원회 심의사항 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

(주)신세계푸드 주식 매수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(주)신세계푸드 주식 공개매수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회
(2026.01.08 기준)

(1) 이사회 내의 위원회 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

ESG위원회
① 위원회의 위원(이하 '위원'이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.③ 위원의 과반수는 사외이사이어야 한다.※ 위원회 구성 : 사외이사 2명, 상근이사 1명
최지혜(위원장)김재욱최택원
① 위원회는 회사의 사회적 책임과 윤리경영 실천 활동에 대한 계획과 실적을 심의한다.② 위원회는 심의내용과 결과를 반기마다 이사회에 보고하여야 한다. 단, 이사회 보고의무는 본 규정 13조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.

내부거래위원회
① 위원회의 위원(이하 '위원'이라 한다)은 이사회 결의로 선임한다.② 위원회는 3인 이상으로 구성하되 3분의 2인 이상은 사외이사로 구성한다.※ 위원회 구성 : 사외이사 2명, 상근이사 1명
이상호(위원장)이준오최택원
① 위원회는 신세계 기업집단 계열회사 간에 건설, SI(시스템통합), 광고, 물류 분야에서 발생하는 상품 또는 용역 내부거래에 대해 사전심의 및 적정성 확보를 통해 투명성을 제고하는 것을 목적으로 한다.② 위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 그 시행령에 규정한 특수 관계인을 상대방으로 하는 상품 및 용역 거래에 대해 검토, 심의하도록 한다.③ 위원회는 심의내용 및 결과를 분기마다 이사회에 보고하여야 한다. 단, 이사회 보고의무는 이마트 내부거래위원회 운영규정 제 13조에서 정하는 간사가 대신할 수 있다.④ 위원회는 언제든지 회사에 대하여 내부거래에 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요 내용, 계약방식 및 거래 상대방 선정기준, 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다.⑤ 위원회는 거래당사자 선정의 적정성, 세부 거래조건의 타당성, 수의 계약 체결 사유 해당 여부, 비계열 독립기업에 대한 직발주 가능성을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정 등에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의 할 수 있다.⑥ 내부거래에 대한 승인 주체는 이사회에 한정하도록 한다. 따라서 위원회의 위원은 이마트와 계열회사간의 내부거래를 심의하되, 이 운영규정에서 정하는 권한만 가질 뿐, 그 결과에 대해 법률적인 구속력은 갖지 않는다.

보상위원회

① 위원회의 위원(이하 '위원'이라 한다)은 이사회에서 선임하고 해임한다.② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.③ 위원의 과반수는 사외이사이어야 한다.

※ 위원회 구성 : 사외이사 2명, 상근이사 1명

이준오(위원장)최지혜최택원

① 위원회는 임원의 보상에 관한 중요 사항을 심의하고, 의결한다.

② 위원회는 제1항의 직무 수행 과정에서 회사에 자료 제출 및 의견제시를 요청할 수 있고, 회사는 이에 응하여야 한다.

※ 2025년 3월 26일 개최된 경영이사회에서 최지혜 사외이사, 김재욱 사외이사, 최택원 사내이사가 ESG위원회 위원으로 신규선임 되었습니다.※ 2025년 3월 26일 개최된 경영이사회에서 이상호 사외이사가 내부거래위원회 위원으로 재선임, 이준오 사외이사, 최택원 사내이사가 신규선임 되었습니다.※ 2025년 3월 26일 개최된 경영이사회에서 이준오 사외이사, 최지혜 사외이사, 최택원 사내이사가 보상위원회 위원으로 신규선임 되었습니다.※ 사외이사후보추천위원회와 감사위원회의 위원회 구성 및 활동내역은 '라. 이사의 독립성'과 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
전상진(출석률:0%)
김연미(출석률:100%)
서진욱(출석률:100%)

ESG위원회
2025.01.20
2024년 ESG 활동 실적 및 2025년 주요 계획
가결
불참
찬성
찬성

2024년 부패방지 및 리스크 통제활동 실적 및 2025년 주요 계획
가결
불참
찬성
찬성

대내외 환경변화에 따른 환경경영(E) 및 지배구조(G) 관련 이슈, 대응방안 보고
가결
불참
찬성
찬성

보상위원회
2025.01.20
임원 하반기 성과급 지급 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성

양도제한조건부 주식부여 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성

양도제한조건부 주식지급 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성

임원 보수에 관한 사항
가결
불참
찬성
찬성

보상위원회
2025.03.07
이사보수한도 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
최택원(출석률:100%)
이상호(출석률:0%)
이준오(출석률:100%)

내부거래위원회
2025.03.26
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
불참
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
최택원(출석률:100%)
김재욱(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

ESG위원회
2025.03.26
ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
최택원(출석률:100%)
이준오(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

보상위원회
2025.03.26
보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보상위원회
2025.06.12
양도제한조건부 주식보상(RSA) 규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
최택원(출석률:100%)
김재욱(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

ESG위원회
2025.07.17
ESG 상반기 실적 및 하반기 계획(件)
보고
-
-
-

ESG 중대성 평가결과(재무ㆍ비재무 및 기회ㆍ리스크 검토(件)
가결
찬성
찬성
찬성

기후변화대응 로드맵(안) 수립 (件)
보고
-
-
-

자원순환 전략 실행과제 추진 경과 및 계획
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
최택원(출석률:100%)
이준오(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

보상위원회
2025.07.17
임원 성과급(25년 上)지급 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

양도제한조건부 주식지급의 건(RSU부여건에 대한 주식지급)
가결
찬성
찬성
찬성

양도제한조건부 주식보상(RSA) 부여 및 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
최택원(출석률:100%)
이상호(출석률:100%)
이준오(출석률:100%)

내부거래위원회
2025.07.17
의정부 트레이더스 신규점 도급계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
(2026.01.08 기준)
(1) 이사의 선임 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 경영에 대한 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 유통업에 대한 이해와 회계, 세무, 경제, 경영, 법무, 마케팅, IT 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사의 최대주주 및 주요주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다. 이와 같은 법령ㆍ정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한범위 내에서 이를 주주총회의 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추 천 인
선 임 배 경
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
이사재직기간(기본임기)
연임여부

사내이사(대표이사)
한채양
이사회
전략실 관리총괄과 당사 지원본부장 등을 역임하며 재무관리 분야에서중추적인 역할을 수행한 재무 전문가임. ㈜조선호텔앤리조트 대표이사로 재직하면서 코로나19로 인한 팬데믹 위기 속에서도 외형성장과 더불어 효과적인 턴어라운드전략으로 흑자 기업으로 탈바꿈시키는 등 탁월한 위기 경영 능력을 발휘하였음. 이러한 역량을 바탕으로 당사의 오프라인 리테일 채널간 성공적인 통합과 시너지 창출을 통해 본업 경쟁력을 강화할 것으로 기대되며, 회사 경영의 중요사항 심의ㆍ결정에 있어서 그 직무를 공정하게 수행할 것으로 기대됨.
이사회 의장 및경영전반 총괄
해당없음
임원
2024.03 - 2027.03 (3년)
-

사내이사
임영록
이사회
전략실 개발담당을 거쳐 ㈜신세계프라퍼티 대표이사로서 그룹 내 새로운 유통포맷인 스타필드를 국내 대표 복합쇼핑몰로 안착시켰고, 부동산 디벨로퍼의 역량을 본격화해 다양한 사업 포트폴리오를 확장하는 등 안정적인 경영능력을 기반으로 회사의 성장기틀을 마련하였음. 미래 지속성장과 컨트롤타워 기능 강화를 위해 지난 2023년 11월 이후 경영전략실장으로 재직 중임. 전문성과 경영역량을 바탕으로 당사의 안정적 성장과 핵심 경쟁력을 강화할 것으로 기대되며, 회사 경영의 중요사항 심의ㆍ결정에 있어서 그 직무를 공정하게 수행할 것으로 기대됨.
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원
2024.03 - 2027.03 (3년)
-

사내이사
최택원
이사회

SCM 3.0 추진담당, 이마트 판매본부장, 기획개발본부장, 영업본부장 등을 역임하여 물류, 개발, 영업 등 다양한 방면으로 당사 발전에 중추적인 역할을 수행했으며 특히, 2023년 12월부터 영업총괄본부장으로서 어려운 영업환경 속에서도 트레이더스 사업부 진두지휘를 통해 높은 매출신장과 큰 폭의 이익개선 등 회사의 성과창출에 크게 기여하였음. 물류, 개발, 영업 등 다양한 분야에 대한 높은 전문성은 유통업의 구조적 혁신과 성장에 중추적인 역할 수행이 가능하기에 당사의 지속가능한 성장과 경쟁력 강화에 기여할 것이며, 회사 경영의 중요사항 심의ㆍ결정에 있어서도 그 직무를 공정하게 수행할 것으로 기대됨
.

경영전반에 대한 업무
해당없음
임원
2025.03 - 2028.03 (3년)
-

사외이사
이준오
사외이사후보추천위원회
국세청, 세무법인 등에서 회계ㆍ세무 관련 다양한 경험을 보유하고 있으며 사회의 다양한 주요 의사결정 과정에 필수적으로 수반되는 재무관련 검토를 요하는 경우가 많은 점 등을 감안했을 때 이와 같은 전문성은 당사의 발전에 꼭 필요한 영역으로 이사회 참여와 주요 의사결정에 원칙에 입각한 재무기반의 의견 개진을 통해 회사 발전에 기여할 것으로 기대됨.
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원
2025.03 - 2027.03 (2년)
-

사외이사
김재욱
사외이사후보추천위원회및 이사회
고려대학교 경영대학장과 경영대학원장 역임 후 현재 경영대학 교수로 재직중이고, 한국 유통학회장 역임, 한국프랜차이즈 학회장 등으로 활동중인 유통 전문가이며, 다수의 상장회사에서 사외이사 및 감사위원회 위원으로 역할을 수행함. 특히 유통업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 회사 경영목표와 전략결정 등에 관한 사항에 적극적인 의견 개진 및 조언 등을 통해 주요 경영에 대한 합리적 판단을 이끌고, 회사 발전에 기여할 것으로 기대됨.
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원
2025.03 - 2027.03 (2년)
-

사외이사
최지혜
사외이사후보추천위원회
서울대학교 트렌드코리아 소비트렌드분석센터 연구위원으로 트렌드코리아, 더현대 서울 인사이트 등 소비 트렌드와 관련된 다수의 저서를 발표하는 등 소비트렌드 분야에 다양한 지식과 경험을 보유한 전문가임. 유통업은 소비심리 등과 깊은 연관성이 있고, 특히 1-2인가구의 증가, 온라인 쇼핑의 증가 등에 따른 소비자 행동 변화는 더욱 가속화될 가능성이 높으므로 소비트렌드 분야의 전문가가 이사회에 참석하여 주요 의사결정 과정간 다양한 방안 등을 고려하는 것은 회사발전에 큰 도움이 될 것으로 기대됨.
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원
2025.03 - 2027.03 (2년)
-

사외이사
이상호
사외이사후보추천위원회
기업법률, 노사, 중대재해, 산업안전 및 자본시장 관련 분야 등에서 다양한 경험과 지식을 보유한 법률 전문가이며, 이와 같은 전문성을 바탕으로 이사회 및 이사회 내 위원회 참여를 통해 당사 경영활동간 각종 법률 자문과 관리감독, 리스크 관리 및 투명하고 올바른 의사결정에 기여함. 지난 2년간 이사회 및 각종위원회에 100% 참석하는 등 사외이사로서의 업무에 성실히 임했으며, 회사 경영의 중요사항 심의 결정 참여, 이사의 직무집행 감독 등의 직무를 공정하게 수행할 것으로 기대됨.
경영전반에 대한 업무
해당없음
임원
2023.03 - 2027.03 (2년)
연임 1회

(2) 사외이사후보추천위원회 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 사외이사후보추천위원회는 사외이사 3명 및 사내이사 2명으로 관련법규에 의거하여 총 위원의 과반수는 사외이사로 구성하고 있습니다.

- 사외이사후보추천위원회 구성인원

성 명
사외이사 여부
설치목적 및 권한사항

한채양
X
상법 제542조의8제4항 규정을 충족함

최택원
X

김재욱
○

최지혜
○

이상호
○

※ 2025년 3월 26일 개최된 경영이사회에서 최택원 사내이사, 김재욱 사외이사, 최지혜 사외이사가 사외이사후보추천위원회 위원으로 신규선임, 이상호 사외이사가 재선임되었습니다.

- 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
한채양(출석률:100%)
전상진(출석률:0%)
이상호(출석률:100%)
김연미(출석률:100%)
서진욱(출석률:100%)

사외이사후보추천위원회
2025.03.07
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
한채양(출석률:100%)
최택원(출석률:100%)
이상호(출석률:0%)
김재욱(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

사외이사후보추천위원회
2025.03.26
사외이사후보추천위원회위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
한채양(출석률:100%)
최택원(출석률:100%)
이상호(출석률:0%)
김재욱(출석률:100%)
최지혜(출석률:100%)

사외이사후보추천위원회
2025.12.11
사외이사 후보군 관리의 건
보고
-
-
-
-
-

- 보고서 작성 기준일 이후 주요활동내역

: 해당사항 없음
마. 사외이사의 전문성
(2026.01.08 기준)

- 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.04.13
주요 경영진
이상호
신임 사외이사 대상 교육
회사의 개요 및 이사회 운영 등이사의 역할과 법적 책임 등

2023.12.29
관련 전문가
이상호, 신언성, 서진욱, 김연미
-
사외이사제도 이해 및 업무수행 등

2024.12.30
관련 전문가
이상호, 신언성, 서진욱, 김연미
-
기업지배구조 모범규준 등

2025.05.15
관련 전문가
이상호, 김재욱, 이준오, 최지혜
-
기업지배구조 관련 최근 동향 및이사의 의무와 책임

- 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수/ 지원업무 담당기간)
주요 활동내역

총무팀
6
팀장 : 1명 (20년/ 3개월)Chief파트너(부장) : 1명(17년/7개월)파트너(과장) : 4명 (평균 14년/평균 4년 2개월)
주총, 이사회, 소위원회 등사무전반

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
(2026.01.08 기준)

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이준오
예
1991 서울대학교 서양사학과 졸업1993 제37회 행정고시 합격2018 국세청 법인납세국장2019 국세청 조사국장2020 중부지방국세청장2021 세무법인 예광 회장(現)
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

광주지방국세청 조사1국장(2015~2016)서울지방국세청 첨단탈세방지담당관 부이사관(2016~2017)

국세청 국가공무원 인재개발원 파견(2017~2018)

서울지방국세청 조사3국 국장(2018)

국세청 법인납세국장(2018~2019)

국세청 조사국장(2019~2020)중부지방국세청장(2020)

김재욱
예
1985 고려대학교 경영학과 졸업1997 한국 마케팅학회 이사1995 한국 로지스틱스학회 이사 및 간사1997 고려대학교 경영대학 교수(現)1999 한국 프랜차이즈협회 자문교수(現)2019 한국 유통학회 고문(現)2022 LIG넥스원㈜ 사외이사/감사위원(現)2024 한국 프랜차이즈학회장(現)
-
-
-

이상호
예
1990 제32회 사법고시 합격1991 고려대학교 법학과 졸업1993 사법연수원 수료(제22기)2013 부산지방검찰청 제2차장검사2014 서울남부지방검찰청 차장검사2015 서울중앙지방검찰청 제2차장검사2015 법무부 범죄예방정책국장2017 대전지방검찰청 검사장2018 법무연수원 기획부장2018 법무법인 율우 대표 변호사(現)2022 계룡건설산업(주) 사외이사 및 감사위원(現)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성
(2026.01.08 기준)

감사위원회 제도의 투명성과 독립성을 확보하기 위하여 상법에서는 위원의 선임과 구성에 대하여 엄격히 규정하고 있습니다. 주주총회에서 선임된 이사 중에서 감사위원회 위원을 선임하여야 하고, 위원회의 구성은 위원이 3인 이상과 사외이사가 3분의 2 이상이 되어야 하며 당사는 이를 충족하고 있습니다. 당사의 감사위원회 위원은 이사회의 추천을 받아 전원 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성되어있습니다. 이사회는 감사위원 후보 선정시 그 후보로 독립성이 확보된 사외이사로만 선정을 하고 있으며, 그 중 최소 1명은 회계/재무 전문가로 선임될 수 있도록 고려하고 있습니다. 또한, 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

ㅇ 3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

ㅇ 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

ㅇ 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (이준오 이사)
상법 제542조의11 제2항

ㅇ 감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (이준오 이사)

ㅇ 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원
선 임 배 경
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
이사재직기간(기본임기)
연임여부

이준오
국세청, 세무법인 등에서의 근무경력을 바탕으로 회계ㆍ세무 관련 전문지식을 보유한 상법에 따른 회계ㆍ재무 전문가로서, 이와 같은 경험과 전문성을 바탕으로 감사위원회가 이사와 경영진의 업무 적법성 등에 대한 감독, 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성, 재무보고 과정의 적절성과 재무보고의 정확성 검토 등의 업무를 원활히 수행할 수 있도록 하고, 당사 재무관련 업무의 리스크 사전예방을 통해 회사의 향후 발전에 기여할 것으로 기대됨.
해당없음
임원
2025.03 - 2027.03 (2년)
-

김재욱
고려대학교 경영대학장과 경영대학원장 역임 후 현재 경영대학 교수로 재직중이고, 한국 유통학회장 역임, 한국프랜차이즈 학회장 등으로 활동중인 유통 전문가로서, 다수의 상장회사에서 사외이사 및 감사위원회 위원으로 역할을 수행했고, 특히 유통업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 회사 경영목표와 전략결정 등에 관한 사항에 적극적인 의견 개진 및 조언 등을 통해 주요 경영에 대한 합리적 판단을 이끌고, 회사 발전에 기여할 것으로 기대됨.
해당없음
임원
2025.03 - 2027.03 (2년)
-

이상호
다년간 검찰청 공직생활과 법무법인 대표변호사로 활동하면서 기업법률, 노사, 중대재해, 산업안전 및 자본시장 관련 분야 등에서 다양한 경험과 지식을 보유한 법률 전문가이자, 당사의 감사위원회으로서 각종 법률 자문과 관리감독, 리스크 관리 등을 포함하는 다양한 분야에서 투명하고 올바른 의사결정에 기여했으며 지난 2년간 감사위원회 회의에 100% 참석하는 등 감사위원회 위원으로서의 업무를 충실히 수행하였음.
해당없음
임원
2023.03 - 2027.03 (2년)
연임 1회

다. 감사위원회의 활동
(2026.01.08 기준)

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
신언성(출석률:100%)
이상호(출석률:100%)
김연미(출석률:100%)

감사위원회
2025.02.11
2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-

외부감사계약 주요사항 보고
보고
-
-
-

감사위원회
2025.02.25
2024년 외부감사 결과 보고의 건
보고
-
-
-

2024년 내부회계관리제도 운영실태 평가 및 내부감시장치 가동현황 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제14기 사업연도 회계 및 업무감사 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이준오(출석률:100%)
이상호(출석률:50%)
김재욱(출석률:100%)

감사위원회
2025.03.26
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
불참
찬성

감사위원회
2025.04.10
2025년 외부감사 계획 보고
보고
-
-
-

2024년 외부감사 준수사항 이행보고
보고
-
-
-

2025년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025년 비감사용역 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이준오(출석률:100%)
이상호(출석률:100%)
김재욱(출석률:100%)

감사위원회
2025.07.17
핵심감사항목 협의 등 보고의 건
보고
-
-
-

내부회계관리제도 운영경과 보고
보고
-
-
-

내부회계관리제도 교육
보고
-
-
-

감사위원회
2025.10.16
감사위원회의 외부감사인 선정 기준 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

비감사용역 사전 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회
2025.11.13
내부회계관리제도 운영경과 보고의 건
보고
-
-
-

핵심감사사항 및 외부감사 진행경과 보고의 건
보고
-
-
-

외부감사인 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회의 전문성
(2026.01.08 기준)
- 감사위원회 교육 실시 계획당사는 감사위원의 전문성 확보를 위해 연중 사내외 전문가를 활용하여 내부회계관리제도 및 재무보고감독 등에 대한 교육을 계획/실행 중입니다.- 감사위원회 교육 실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023.12.14
안진회계법인
신언성, 이상호, 김연미
-
내부회계관리제도 전반감사위원회의 부정조사 및 보고의무

2024.11.14
삼일회계법인
신언성, 이상호, 김연미
-
내부회계관리제도 평가 및보고 기준, 부정 사례

2025.07.17
안진회계법인
이준오, 이상호, 김재욱
-
내부회계관리제도 교육

- 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

총무팀
6
팀장 : 1명 (20년)Chief파트너(부장) : 1명 (14년)파트너(과장) : 4명 (평균 14년)
주총, 이사회, 소위원회 등사무전반

내부회계관리팀
4

팀장 : 1명 (20년)Chief파트너(부장) : 1명 (17년)

파트너(과장) : 1명 (13년)

파트너(대리) : 1명 (4년)

내부회계관리제도 운영 등내부통제활동 전반

마. 준법지원인 현황
(2026.01.08 기준)

- 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성명
출생년월
주요경력
선임일

류연숙
1984.05

서강대학교 영문학/경영학 학사 (2010)

성균관대학교 법학전문대학원 석사 (2013)

제2회 변호사시험 합격 (2013)

㈜이마트 법무팀(2013~)

2024.12.04

자격요건의 주요내용
자격요건의 충족여부
관련 법령 등

변호사 자격을 가진 사람
충족
상법 제542조의 13 제5항 및시행령 제41조

- 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과

상시
주요거래 검토
회사 영업ㆍ경영활동 전반에 대한 법률 리스크 검토(법적 자문 및 계약검토)* 준법통제기준 제15조 (일상적인 준법지원)

2025년 1월
사내 준법교육(법무일반)
신규 점장 대상 점포 필수 법무지식 교육 - 유통산업발전법, 대규모유통업법 등

2025년 2월
사내 준법점검(공정거래)
공정거래 관련 협력사 의견 청취 - 카테고리별 협력사 선정 및 거래과정 준법점검

2025년 3월
사내 준법점검(공정거래)
쇼핑 페스티벌 행사 관련 판촉행사 점검 - 판촉비용 등 분담현황 및 필수서류 구비여부 점검 및 개선

사내 준법교육(중대재해)
중대재해처벌법 관련 교육 - 부문별 담당자 등 대상 주요 쟁점 및 주의사항 관련 교육 진행

2025년 4월
사내 준법교육(법무일반)
대규모유통업법상 임대차 거래 관련 주요 이슈 교육 - 리징 관련 실무부서 대상

사내 준법교육(공정거래)
이마트에브리데이 사업부 대상 판촉행사 관련 교육 - 분담기준 및 법적 구비서류 등

2025년 5월
사내 준법교육(상법 등)
기업지배구조 관련 현황 및 이사의 의무와 책임 - 이사 대상 준법교육

사내 준법점검(공정거래)
이마트에브리데이 사업부 대상 마케팅 점검 - 제휴, ISP, 전단 등

사내 준법교육(공정거래)
상품권 행사 관련 판촉행사 기준 안내 - 매입팀장 및 바이어 대상 준법교육

2025년 7월
사내 준법교육 (상법)
상법 개정 및 기업지배구조 관련 주요 쟁점 교육 - 계열회사 법무 및 재무 담당자 대상 법무교육

2025년 8월
사내 준법점검 (공정거래)
전단 판촉행사 관련 준법점검 - 판촉비용 분담 현황 및 구비서류 점검 및 개선

사내 준법교육 (법무일반)
신임 AS 바이어 대상 공정거래 등 준법 교육 - 판촉행사, 반품 등 주요 대규모유통업법 이슈사항

사내 표준점검 (공정거래)
공정거래 실무 가이드북 개정 - 그린워싱 등 신규 공정거래 이슈 반영

2025년 9월
사내 표준점검 (법무일반)
2026년 표준계약서 5종 개정 - 직매입, 특약매입, 임대, PL 등

2025년 10월
사내 준법점검 (공정거래)
점포 공정거래 준법점검 - 7개 점포 대상 표시광고 등 공정거래 준법기준 점검

2025년 12월
사내 준법교육 (법무일반)
2026년 재계약 설명회 - 표준계약서 주요 개정사항, 재계약 진행시 유의사항

사내 표준점검 (법무일반)
2026년 사내표준 개정 - 인사, 운영, 재무 등 사내표준 정기 개정

- 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
8

팀장 : 1명 (12년)

Chief파트너(부장) : 2명 (평균 9년)

파트너(과장) : 5명 (평균 5년)

준법통제기준의 정비, 법적위험의 평가 및 관리체제 마련,준법점검 및 보고체계 운영, 준법지원인의 독립적 업무수행 지원,위반행위에 대한 제재

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
제14기(2024년도) 정기주주총회시 실시(2025년 3월 26일)

※ 당사는 의결권대리행사 권유제도를 실시하고 있으며, 피권유자에게 직접 교부, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시, 전자우편으로 위임장 용지 송부의 방법을 통해 서면 위임장을 위임하고 있습니다.
나. 소수주주권의 행사여부

(2026.01.08 기준)

: 제14기 주주총회시 제기된 주주제안 사항은 행사 요건을 미충족하였으나, 기업가치 제고 측면의 권고적 주주제안 관련 논의를 위해 주주총회 의안으로 상정되었습니다.(제 6-1호 2025.02.11자 기업가치 제고계획 재공시, 제6-2호 기업가치 제고계획 이행 현황의 분기별 공시)

다. 경영권 경쟁
(2026.01.08 기준): 당사는 공시대상 기간 중 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
27,595,819
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
807,466
상법 제369조 제2항

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
26,788,353
-

우선주
-
-

※ 2025년 4월 15일 자기주식 280,000주를 소각함에 따라 발행주식총수가 변동하였습니다.※ 의결권이 없는 주식은 회사분할로 발생한 단주 11,642주 및 장내 자사주 직접 취득 795,824주입니다.

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용
본 회사가 발행할 신주의 주주 인수에 관하여는 정관에서 정하는 바에 따라 그 소유주식수에 비례하여 신주를 배정하며회사가 신주를 발행할 때 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우와신주배정 시 단수주가 발생하였을 경우에는 이사회 결의에 따라 이를 처리한다. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게인수하게 하는 경우, 관계법령에 의해 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우, 관계법령에 의해 주식예탁증서를 발행하는경우, 관계법규에 의해 주식매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우, 일반공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우, 경영상 필요로국내외 금융기관, 기타 법인 등에게 신주를 발행하는 경우, 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우이사회의 결의로 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
기준일로부터 3개월 내

주주명부 폐쇄시기
이사회에서 정한 날
기 준 일
이사회에서 정한 날

주권의 종류
본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원 [ 부산광역시 남구 문현금융로 40 (051-519-1500) ]

주주의 특전
없음
공고 방법
인터넷 홈페이지(http://www.emartcompany.com)

※ 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재할 수 없을 경우 중앙일보에 게재

바. 주주총회 의사록 요약
(2026.01.08 기준)

주총정보
안 건
결의내용
주요 논의내용

제12기정기주주총회(2023.03.29)
제1호 의안 : 제12기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-자회사(지마켓, SSG.com) 수익성 관련 질의응답-원안대로 통과

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결
-주류 매장 오픈 계획, 기존점 리뉴얼 및 구조개선 방안 질의응답-원안대로 통과

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명, 사외이사 3명)
가결
-원안대로 통과(강희석 사내이사, 권혁구 사내이사, 신언성 사외이사, 서진욱 사외이사, 이상호 사외이사)

제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
가결
-원안대로 통과(김연미 사외이사 후보를 감사위원이 되는 사외이사로 선임)

제5호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건(감사위원 2명)
가결
-원안대로 통과(신언성 사외이사, 이상호 사외이사의 감사위원 선임)

제6호 의안 : 이사 보수한도 결정의 건
가결
-원안대로 통과(제13기 사업연도 이사 보수한도 70억)

제13기정기주주총회(2024.03.28)
제1호 의안 : 제13기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-자금조달비용 및 재무 지표 관련 질의응답-원안대로 통과

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 3명)
가결
-원안대로 통과(한채양 사내이사, 임영록 사내이사, 전상진 사내이사)

제3호 의안 : 이사 보수한도 결정의 건
가결
-임원보수 적정성 및 향후 집행 계획 질의응답-원안대로 통과(제14기 사업연도 이사 보수한도 70억)

제14기정기주주총회(2025.03.26)
제1호 의안 : 제14기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-투자자금 조달방식, 우수인재 유치 보상 방식 등 질의응답-원안대로 통과

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 3명)
가결
-원안대로 통과(최택원 사내이사, 이준오 사외이사, 최지혜 사외이사, 이상호 사외이사)

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
가결
-원안대로 통과(김재욱 사외이사 후보를 감사위원이 되는 사외이사로 선임)

제4호 의안 : 사외이사인 감사위원 선임의 건(감사위원 2명)
가결
-원안대로 통과(이상호 사외이사, 이준오 사외이사의 감사위원 선임)

제5호 의안 : 이사 보수한도 결정의 건
가결
-성과연동 보수 책정 및 보수정책 수립 요구-홈플러스 관련 질의응답-원안대로 통과(제15기 사업연도 이사 보수한도 70억)

제6호 의안 : 기업가치 제고계획 공개의 건(주주제안)
부결
-2025.2.11 공시된 밸류업 계획의 보완을 요구하는 안건 상정 취지에 대한 주주대표 발언-기공시된 밸류업 준비과정 및 계획에 대한 설명-출석의결권수의 과반수 및 발행주식총수의 1/4 이상 찬성 수를 획득하지 못해 부결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2025.09.30
2026.01.08

주식수
지분율
주식수
지분율

정용진
최대주주 본인
보통주
7,960,493
28.85
7,960,493
28.85
-

이명희
최대주주 친인척
보통주
0
0
0
0.00
-

한채양
대표이사
보통주
400
0
400
0.00
-

최택원
사내이사
보통주
500
0
500
0.00
-

계
보통주
7,961,393
28.85
7,961,393
28.85
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 2025년 1월 23일 대표이사(한채양)가 당사로부터 양도제한조건부주식 100주를 지급받았습니다.※ 2025년 2월 11일 최대주주(정용진)가 특수관계인(이명희)으로부터 2,787,582주를 매수하였습니다.※ 2025년 3월 26일 당사 주주총회에서 신규 사내이사(최택원)가 선임되었습니다.※ 2025년 4월 15일 자기주식을 소각함에 따라, 최대주주의 주식수는 변동이 없으나 지분율이 28.85%로 변동되었습니다.※ 2025년 7월 22일 양도제한조건부주식 지급 및 양도제한조건부 주식보상에 따라, 정용진 외 2인의 소유주식수는 7,961,393주로 변동되었습니다. 해당 주식 중 일부는 지급규정 및 계약조건에 따라 일정기간 동안 처분이 제한됩니다.※ 2025년 7월 22일 양도제한조건부주식 지급 및 양도제한조건부 주식보상에 따라, 정용진 외 2인의 소유주식수는 7,961,393주로 변동되었습니다.

[ 최대주주 관련 사항]

최대주주성명
직 위
주요경력(최근 5년간)

기 간
경력사항
겸임현황

정용진
부회장
2011.05 ~ 2024.03
㈜이마트 부회장
-

회 장
2024.03 ~ 현재
㈜이마트 회장
-

2. 최대주주 변동현황

(기준일 :
2026년 01월 08일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2025년 01월 23일
정용진 외 2인
7,960,593
28.56%
주식보상
-

2025년 02월 11일
정용진 외 1인
7,960,593
28.56%
매수
-

2025년 03월 26일
정용진 외 2인
7,960,768
28.56%
신규선임
-

2025년 04월 15일
정용진 외 2인
7,960,768
28.85%
주식소각
-

2025년 07월 22일
정용진 외 2인
7,961,393
28.85%
주식보상
-

※ 2025년 1월 23일 대표이사(한채양)가 당사로부터 양도제한조건부주식 100주를 지급받음에 따라, 최대주주는 정용진 외 2인으로 변동되었습니다.※ 2025년 2월 11일 최대주주(정용진)가 특수관계인(이명희)으로부터 2,787,582주를 매수함에 따라, 최대주주는 정용진 외 1인으로 변동되었습니다.※ 2025년 3월 26일 당사 주주총회에서 신규 사내이사(최택원)가 선임됨에 따라, 최대주주는 정용진 외 2인으로 변동되었습니다.※ 2025년 4월 15일 자기주식을 소각함에 따라, 최대주주의 주식수는 변동이 없으나 지분율이 28.85%로 변동되었습니다.※ 2025년 7월 22일 양도제한조건부주식 지급 및 양도제한조건부 주식보상에 따라, 정용진 외 2인의 소유주식수는 7,961,393주로 변동되었습니다.※ 소유주식수와 지분율은 최대주주 본인과 특수관계인의 소유주식을 합산하여 기재하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

한채양
남
1965.08
대표이사
사내이사
상근
사내이사 대표이사 사외이사후보 추천위원회위원
1991 연세대학교 경영학과 졸업 2013 신세계 전략실 관리팀 상무 2015 ㈜이마트 경영지원본부장 겸 관리담당 2016 신세계 전략실 관리총괄 2019 ㈜조선호텔앤리조트 대표이사 2023 ㈜이마트24 대표이사 2024 ㈜이마트에브리데이 대표이사
400
-
임원
21개월
2027.03.28

임영록
남
1964.08
사내이사
사내이사
상근
사내이사
1987 성균관대학교 정치외교학과 졸업 2013 신세계 전략실 개발/신사업PJT 상무 2015 ㈜신세계프라퍼티 부사장보 2016 ㈜신세계프라퍼티 대표이사(現) 2023 신세계 경영전략실장(現)
-
-
임원
21개월
2027.03.28

최택원
남
1967.01
사내이사
사내이사
상근
사내이사 사외이사후보 추천위원회위원 내부거래 위원회위원 ESG위원회위원 보상위원회위원
1992 한양대 중어중문학과 졸업 2014 ㈜이마트 SCM3.0추진담당 상무보 2019 ㈜SSG.COM 영업본부장 상무 2020 ㈜이마트 판매본부장 전무 2022 ㈜이마트 기획개발본부장 전무 2023 ㈜이마트 영업총괄본부장 전무 2024 ㈜이마트 영업본부장 전무 2025 ㈜SSG.COM 대표(現)
500
-
임원
9개월
2028.03.25

이상호
남
1967.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 감사위원 사외이사후보 추천위원회위원 내부거래 위원회위원장
1990 제32회 사법고시 합격 1991 고려대학교 법학과 졸업 1993 사법연수원 수료(제22기) 2013 부산지방검찰청 제2차장검사 2014 서울남부지방검찰청 차장검사 2015 서울중앙지방검찰청 제2차장검사 2015 법무부 범죄예방정책국장 2017 대전지방검찰청 검사장 2018 법무연수원 기획부장 2018 법무법인 율우 대표 변호사(現) 2022 계룡건설산업㈜ 사외이사 및 감사위원(現)
-
-
임원
33개월
2027.03.25

김재욱
남
1963.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 ESG위원회위원 사외이사후보 추천위원회위원장 감사위원
1985 고려대학교 경영학과 졸업 1997 한국 마케팅학회 이사 1995 한국 로지스틱스학회 이사 및 간사 1997 고려대학교 경영대학 교수(現) 1999 한국 프랜차이즈협회 자문교수(現) 2019 한국 유통학회 고문(現) 2022 LIG넥스원㈜ 사외이사/감사위원(現) 2024 한국 프랜차이즈학회장(現)
-
-
임원
9개월
2027.03.25

이준오
남
1967.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 감사위원장 내부거래 위원회위원보상위원회위원장
1991 서울대학교 서양사학과 졸업 1993 제37회 행정고시 합격 2018 국세청 법인납세국장 2019 국세청 조사국장 2020 중부지방국세청장 2021 세무법인 예광 회장(現)
-
-
임원
9개월
2027.03.25

최지혜
여
1985.07
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 ESG위원회 위원장 사외이사후보 추천위원회위원 보상위원회위원
2010 이화여자대학교 언론정보학과 졸업 2018 서울대학교 소비트렌드 연구위원 2019 피데스개발 '공간트렌드 수립을 위한 전문가 세션' 자문위원(現) 2020 인천시 상징물관리위원회 브랜딩 자문위원 2023 동아비즈니스리뷰(DBR) 객원 편집위원 2025 한국수력원자력 홍보자문협의체 자문위원(現) 2025 한국수력원자력 사회공헌사업 심의위원(現)
-
-
임원
9개월
2027.03.25

※ 재직기간은 등기임원으로 현직책을 수행한 기간을 의미합니다.※ 사외이사의 업무지원 조직 : 총무팀 (담당자 : 이교훈 팀장 ☎02-380-9240)

나. 타회사 임원겸직 현황
(2025년 12월 31일 기준)

성 명
성 별
회 사 명
직 책
선임시기

임영록
남
㈜신세계프라퍼티
사내이사, 대표이사
2023년

㈜스타필드청라
사내이사, 대표이사
2023년

㈜스타필드창원
사내이사, 대표이사
2022년

㈜스타필드광주
사내이사, 대표이사
2024년

㈜신세계화성
사내이사, 대표이사
2023년

이상호
남
계룡건설산업㈜
사외이사, 감사위원
2025년

김재욱
남
LIG넥스원㈜
사외이사, 감사위원
2025년

이준오
남
세무법인 예광
이 사
2021년

※ 상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다.

다. 미등기임원 현황

(기준일 :
2025년 12월 31일
)
(단위 : 개월)

성 명
직 위
성 별
출생년월
담당업무
주요경력
최대주주와의관계
상근여부
재직기간

정재은
명예회장
남
1939.03
명예회장
Columbia Univ. 졸업
최대주주의 부
상근
-

이명희
총괄회장
여
1943.09
총괄회장
이화여자대 졸업
최대주주의 모
상근
-

정용진
회장
남
1968.09
회장
Brown Univ. 졸업
최대주주
상근
-

전상진
부사장
남
1969.01
경영전략실 경영총괄
연세대 졸업
-
상근
4

김수완
부사장
남
1967.03
경영전략실 경영지원총괄
전북대 졸업
-
상근
7

김혜경
전무
여
1981.08
경영전략실 기획팀장
서울대 졸업
-
상근
50

황운기
전무
남
1970.02
상품본부장
전남대 졸업
-
상근
38

위수연
전무
여
1973.05
개발혁신본부장
이화여자대 졸업
-
상근
27

장재훈
전무
남
1970.07
경영전략실 총무팀장
Cal State Univ. 졸업
-
상근
-

정양오
전무
남
1971.09
전략마케팅본부장
서강대 졸업
-
상근
-

남호원
상무
남
1969.09
HomeMeal담당
영남대 졸업
-
상근
42

송태승
상무
남
1972.09
인사담당
전남대 졸업
-
상근
51

이형순
상무
남
1973.01
트레이더스사업부장
홍익대 졸업
-
상근
51

이재범
상무
남
1970.11
이마트사업부장
전북대 졸업
-
상근
51

김윤섭
상무
남
1973.09
경영전략실 홍보팀장
한양대 졸업
-
상근
38

박종훈
상무
남
1973.01
부문기획전략본부장
아주대 졸업
-
상근
26

강인석
상무
남
1970.01
지원본부장
건국대 졸업
-
상근
4

김동민
상무
남
1971.09
델리/신선가공담당
고려대 졸업
-
상근
27

강정모
상무
남
1973.07
에브리데이사업부장
국민대 졸업
-
상근
27

김선민
상무
남
1974.10
에브리데이사업부 B2C사업담당
홍익대 졸업
-
상근
53

김정민
상무보
여
1974.07
브랜드담당
서울대 졸업
-
상근
38

노병간
상무보
남
1972.12
노브랜드사업부장
한양대 졸업
-
상근
27

곽대환
상무보
남
1975.02
농산담당
고려대 졸업
-
상근
14

유근종
상무보
남
1971.04
E점포운영담당
중앙대 졸업
-
상근
14

김상범
상무보
남
1969.08
에브리데이사업부 ED상품담당
제주대 졸업
-
상근
14

이용명
상무보
남
1976.05
재무담당
성균관대 졸업
-
상근
4

김태우
상무보
남
1977.11
경영전략실 관리팀장
경희대 졸업
-
상근
4

김선혁
상무보
남
1976.09
가전문화담당
연세대 졸업
-
상근
4

조정화
상무보
여
1978.05
기획관리담당
경희대 졸업
-
상근
4

강병주
상무보
남
1973.02
IT담당
부산대 졸업
-
상근
4

정인진
상무보
남
1971.04
SCM담당
서울디지털대 졸업
-
상근
4

윤지은
상무보
남
1974.04
개발담당
고려대 졸업
-
상근
4

정우진
상무보
남
1975.08
마케팅담당
서울대 졸업
-
상근
4

양종환
상무보
남
1974.03
경영전략실 감사팀장
성균관대 졸업
-
상근
4

장규영
상무보
남
1973.07
그랜드오푸스홀딩 CFO
건국대 졸업
-
상근
4

김재상
상무보
남
1977.04
경영전략실 CM팀장
성균관대 졸업
-
상근
4

※ 재직기간은 기업공시서식 작성기준에 따라 미등기임원으로서 5년 이상 회사에 계속 재직해온 경우 기재를 생략하였습니다.

라. 미등기임원의 변동
(2025년 12월 31일 기준)

보고서 작성 기준일 이후 제출일 현재까지 변동된 미등기임원의 현황은 없습니다.

마. 직원 등 현황

(1) 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

이마트
남
9,770
164
-
-
9,770
14.7
326,312
33
5,697
3,341
9,038
-

이마트
여
13,890
1,752
-
-
13,890
12.7
253,362
19
-

합 계
23,660
1,916
-
-
23,660
13.5
579,674
25
-

※ 인원 변동가능성이 큰 AR 인원은 상기 직원 현황에서 제외하였습니다.
(2) 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 명)

구 분
당반기(2025)
전 기(2024)
전전기(2023)

육아휴직 사용자수(남)
75
107
118

육아휴직 사용자수(여)
58
171
247

육아휴직 사용자수(전체)
133
278
365

육아휴직 사용률(남)
11%
7%
9%

육아휴직 사용률(여)
66%
71%
89%

육아휴직 사용률(전체)
22%
25%
34%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)(*)
81
67
38

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)(*)
114
61
53

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)(*)
195
128
91

육아기 단축근무제 사용자 수
51
58
36

배우자 출산휴가 사용자 수
120
228
203

※ ㈜이마트의 ㈜이마트에브리데이 흡수합병(합병기일 24.06.30)에 따라 전기 현황에는 ㈜이마트에브리데이의 합병 이후 현황이 포함되어 있습니다.※ 육아휴직 사용률: 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자
(*)
전전반기말~전반기말 육아휴직 복귀자 중 당반기말 재직자수로 계산하였습니다.
(3) 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 명)

구 분
당반기(2025)
전 기(2024)
전전기(2023)

유연근무제 활용여부
활 용
활 용
활 용

시차출퇴근제 사용자 수
200
287
229

선택근무제 사용자 수
340
563
694

탄력근무제 사용자 수
4,646
5,919
4,893

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
48
733

※ 유연근무제 활용 여부: 시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함) 등 활용※ 선택근무제 사용자 수: 1개월 이내의 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작, 종료시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도의 적용을 받는 직원 수※ ㈜이마트의 ㈜이마트에브리데이 흡수합병(합병기일 24.06.30)에 따라 전기 현황에는 ㈜이마트에브리데이의 합병 이후 현황이 포함되어 있습니다.

2. 임원의 보수 등

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
31
9,988
316
-

※ 인원수는 공시서류 작성기준일인 2025년 06월 30일 재임 중인 임원을 기준으로 작성하였습니다.※ 1인당 평균보수액은 월별 평균 급여의 합계로 계산하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황
(요약)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

신세계
6
54
60

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사의 임원 겸직 현황
(2025년 06월 30일 기준)

성 명
성별
회 사 명
직 책
선임시기

정재은
남
㈜조선호텔앤리조트
사내이사
2024년

㈜신세계
명예회장
1996년

이명희
여
㈜신세계
총괄회장
1998년

임영록
남
㈜신세계프라퍼티
사내이사, 대표이사
2023년

㈜스타필드고양
사내이사, 대표이사
2022년

㈜스타필드청라
사내이사, 대표이사
2023년

㈜스타필드안성
사내이사, 대표이사
2024년

㈜스타필드수원
사내이사, 대표이사
2024년

㈜스타필드창원
사내이사, 대표이사
2022년

㈜스타필드광주
사내이사, 대표이사
2024년

㈜신세계화성
사내이사, 대표이사
2023년

위수연
여
㈜신세계프라퍼티
사내이사
2025년

박종훈
남
㈜에스씨케이컴퍼니
사내이사
2024년

김민규
남
㈜신세계야구단
기타비상무이사
2024년

제이슨황
남
SHAFER VINEYARDS, INC.
사내이사
2024년

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
사내이사
2024년

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
사내이사
2024년

※상기 선임시기는 최근 선임연도를 의미합니다.

3. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
25
27
7,318,247
325,452
-
7,643,699

일반투자
3
5
8
1,210,580
-
407,883
1,618,463

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
5
30
35
8,528,827
325,452
407,883
9,262,162

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

보고서 작성 기준일 현재 당사가 종속기업의 지급이행과 관련하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(2026년 01월 08일 기준)
(단위 : 천USD, 백만원)

보증회사
관계
제공받는자
지급보증처
보증금액
보증기간

㈜이마트
종속회사
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
국민은행
USD 138,000
2025.01~2026.01

USD 120,000
2024.01~2027.01

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
우리은행
USD 2,500
2025.08~2026.08

USD 5,000
2025.05~2026.05

㈜이마트24
공모사채
120,000
2024.11~2054.11

보고서 작성 기준일 현재 당사가 종속기업과 체결한 자금보충 약정은 다음과 같습니다.

(2026년 01월 08일 기준)
(단위 : 백만원)

보증회사
관계
제공받는자
제공내용
약정금액
약정체결일

㈜이마트
종속회사
에스이엔씨피닉스제일차㈜
자금보충약정
200,000
2024.05.28

에스이엔씨피닉스제이차㈜
100,000
2024.05.28

에스이엔씨피닉스제삼차㈜
300,000
2024.05.28

에스이엔씨피닉스제사차㈜
50,000
2024.05.28

※ 당사가 종속회사와 체결한 자금보충약정금액은 각 투자계약상 원금 합계 650,000백만원에 대한 원리금입니다.

2. 대주주와의 자산 양수도 등

(2026년 01월 08일 기준)
(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
비고

에스피청주일반사모부동산투자회사
계열회사
자산양도
2025.04.29
충청북도 청주시청주테크노폴리스 內 L2 블럭
트레이더스, MALL 복합개발을 통한경쟁력 강화 및 집객 효과 제고
32,836
이사회 승인(25.04.25)

(주)조선호텔앤리조트
계열회사
주식양도
2025.12.16
㈜신세계푸드 주식
주요 자회사에 대한 지배력 확대
16,020
이사회 승인 (25.12.11)

3. 대주주와의 영업거래
(2026년 01월 08일 기준)
: 해당사항 없음
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
(2026년 01월 08일 기준) : 해당사항 없음

5. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
(2025년 09월 30일 기준)

(1) 양도제한조건부주식(RSU)
가. 당사는 양도제한조건부주식(RSU) 지급 규정에 따라 '23년부터 이사회 결의를 거쳐 주식기준보상으로서 양도제한조건부 주식을 임직원에게 부여하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

항 목
주요 내용

부여주식
㈜이마트 보통주

부여근거 및 절차
양도제한조건부주식 지급 규정에 의거, 부여대상 임원의 직위 및 회사의 경영성과 등에 따라 부여하되 부여여부 및 인별 최대 부여수량의 결정은 이사회 결의로 정함

가득조건
-부여일부터 지급수량 산정기준일까지 임원계약을 유지 -지급수량은 기존에 부여된 최대 주식수량에 지급율을 곱하여 정하며 지급율은 지급수량 산정기준일의 부여대상 임원의 종합평가 결과에 따라 정함

양도제한기간유무 및 방법
지급기한이 도래하기 전에는 부여대상자의 권리를 양도, 이전 또는 담보로 제공할 수 없음

부여주식수의 조정
유상증자, 무상증자, 주식배당, 주식의 액면분할 또는 병합, 합병 및 자본감소, 이익소각, 상환주식의 상환에 의한 발행주식총수의 감소 등의 사유가 발생한 경우 동등한 보상 조건 유지를 위한 합리적인 방식으로 부여수량을 조정

※ RSU 지급규정은 RSA 규정 시행과 동시에 폐지되었으며, 폐지 전 기부여된 주식의 경우 기존 RSU 지급규정에 따릅니다.

나. RSU 부여 현황

(단위 : 주)

거래상대방
관 계
당기 부여현황
당기 지급현황
당기 취소현황
누적부여수량(A)
누적지급수량(B)
누적취소수량(C)
기말 미지급 수량(A-B-C)

부여일
부여수량
지급일
지급수량
취소수량
취소사유

한채양
등기임원
25.01.21
200
25.01.23
100
-
-
600
200
-
400

25.07.22
100

최택원
등기임원
25.01.21
150
25.01.23
75
300
전 출
650
350
300
-

25.07.22
175

※ 최택원 이사의 부여 및 지급현황은 미등기임원 재임시 부여 및 지급현황을 포함하고 있습니다.

(2) 양도제한조건부주식 보상(RSA)
가. 당사는 양도제한조건부주식 보상(RSA) 규정에 따라 '25년부터 이사회 결의를 거쳐 양도제한조건부 주식보상을 임직원에게 부여하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

항 목
주요 내용

부여주식
㈜이마트 보통주

부여대상
주식 부여일에 재직 중인 임원

부여근거 및 절차
양도제한조건부주식 보상 규정에 의거, 부여대상 임원의 직위 및 회사의 경영성과 등에 따라 부여하되 개인별 부여 여부 및 부여 수량은 이사회 결의로 정함

양도제한기간유무 및 방법
주식을 지급받은 날로부터 2년간 처분이 제한되며, 회사의 사전 승인 없이는 매각, 양도, 담보의 제공 등 일체의 처분 행위를 할 수 없음

나. RSA 부여 현황

(단위 : 주)

거래상대방
관 계
당기 부여현황
당기 지급현황
당기 취소현황
누적부여수량(A)
누적지급수량(B)
누적취소수량(C)
기말 미지급 수량(A-B-C)

부여일
부여수량
지급일
지급수량
취소수량
취소사유

한채양
등기임원
25.07.17
200
25.07.22
200
-
-
200
200
-
-

최택원
등기임원
25.07.17
150
25.07.22
150
-
-
150
150
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

: 증권신고서 제출 전영업일 기준 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등 이마트 및 주요종속회사의 진행중인 소송 등에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 주요 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[지배회사의 내용]

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업, 재무,경영에 미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 개시일 현재 진행중인 것
2014.12.01
한국환경산업기술원
㈜이마트 외 12
구상금 청구
176
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2016.05.16
강찬호 외 295인
㈜신세계 외 19
손해배상 청구

-

(피고별 청구액 미확정)

서울중앙지법 계류 중
추정불가

2016.12.01
국민건강보험공단
㈜이마트 외 12
구상금 청구
454
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2020.12.23
한국환경산업기술원
㈜이마트 외 12
구상금 청구
14
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2020.12.24
신석주 외 3인
㈜이마트 외 5
손해배상 청구
700
서울동부지법 계류 중
추정불가

2021.02.23
지용국 외 68인
㈜이마트 외 4
손해배상 청구
23
인천지법 계류 중
추정불가

2023.01.02
백조
㈜이마트
손해배상 청구
50
서울동부지법 계류 중
추정불가

2023.04.28
대한민국
㈜이마트 외 19
구상금 청구
4,910
서울중앙지법 계류 중
추정불가

2024.06.25
경기주택도시공사
㈜이마트 외 9
건물인도 등
-
종결(2025.09.17)
-

※㈜이마트 외 9(피고)와 경기주택도시공사(원고)간의 건물인도 등에 관한 소송은 원고 소취하하였습니다.(2025.09.17)
[주요 종속회사의 내용]

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
소 제기일
소송 당사자
소송내용
소송가액
진행상황
영업,재무,경영에 미치는 영향

원 고
피 고

사업연도 개시일 현재계속중이거나 새로 제기된 것
㈜지마켓
2021.12.13
㈜지마켓
주식회사 제이티시스템즈
손해배상 청구
1,600
서울고등법원 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2021.11.26
민락엘레트아파트입주자대표회의
LH공사(보조참가)
하자보수금 등청구
6,325
의정부지법 계류중
추정불가

㈜신세계프라퍼티
2022.12.01
㈜신세계프라퍼티 외 11
특수법인 소프트웨어공제조합
부당이득 반환
-
종결(2025.02.27)
-

신세계건설㈜
2023.02.23
LH선수촌8단지아파트입주자대표회의
LH공사(보조참가)
하자보수금
2,645
창원지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2023.09.12
은계어반리더스입주자대표회의
LH공사(보조참가)
하자보수금
4,577
수원지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2023.11.15
빌리브범어입주자대표회의
신세계건설㈜ 외 3
손해배상
1,153
서울중앙지법 계류중
추정불가

㈜지마켓
2024.01.23
㈜지마켓
주식회사 메타넷티플랫폼 외 1
손해배상 청구
-
종결(2025.03.25)
-

신세계건설㈜
2024.03.29
신세계건설㈜
빌라쥬드아난티피에프브이
공사대금
50,000
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2024.04.15
신세계건설㈜
빌라쥬드아난티피에프브이
추가 공사대금 청구
14,000
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2024.04.30
서울시
㈜코람코자산신탁(보조참가)
추심금 청구
-
종결(2025.06.05)
-

신세계건설㈜
2024.04.30
지밸리소홈 관리단
신세계건설㈜ 외 1
손해배상
1,133
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2024.07.05
이상욱 외 20
신세계건설㈜ 외 2
분양대금반환 등
10,695
부산지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2024.10.21
그라운드디홀딩스㈜
신세계건설㈜
손해배상
8,029
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.01.17
신세계건설㈜
공관용 외 17
구상금
4,942
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.01.17
신세계건설㈜
배제일 외 9
구상금
2,579
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.01.20
신세계건설㈜
비엔케이에이 외 19
구상금
4,999
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.01.20
신세계건설㈜
강은주 외 31
구상금
6,356
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.02.24
신세계건설㈜
안해훈 외 23
구상금
11,801
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.02.24
신세계건설㈜
김보현 외 24
구상금
13,096
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.03.12
신세계건설㈜
교보자산신탁
공사대금
31,547
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.02.25
신세계건설㈜ 외 2
한국수자원공사
채무부존재
6,813
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.04.30
신세계건설㈜
그라운드디홀딩스
공사대금
38,552
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.06.23
신세계건설㈜
유한석 외 15
구상금
9,166
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.06.23
신세계건설㈜
유한석 외 13
구상금
7,355
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.06.23
신세계건설㈜
김선숙 외 10
구상금
7,915
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.06.19
엄지하우스
신세계건설㈜ 외 1
공사대금
-
종결 (2025.09.24)
-

신세계건설㈜
2025.06.19
가감디자인그룹
신세계건설㈜ 외 1
공사대금
-
종결 (2025.08.20)
-

신세계건설㈜
2025.07.08
손진호
신세계건설㈜ 외 3
부당이득
1,207
부산지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.08.25
빌리브스카이입주자대표회의
신세계건설㈜ 외 3
손해배상
2,660
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.08.27
김선희 외 10
신세계건설㈜ 외 2
손해배상
1,227
부산지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.09.22
신세계건설㈜
대한민국
공사대금
2,000
서울중앙지법 계류중
추정불가

신세계건설㈜
2025.09.18
두양건축
신세계건설㈜ 외 1
공사대금
2,032
서울중앙지법 계류중
추정불가

※㈜신세계프라퍼티 외 11(원고)과 특수법인 소프트웨어 공제조합(피고)간의 부당이득 반환 소송은 원고 패소하였습니다.(2025.02.27)※㈜지마켓(원고)과 주식회사 메타넷티플랫폼 외 1(피고)간의 손해배상 청구 소송은 원고 패소하였습니다.(2025.03.25)※서울시(원고)와 신세계건설㈜(피고 보조참가)간의 추심금 청구 소송은 원고 패소하였습니다.(2025.06.05)※가감디자인그룹(원고)와 신세계건설㈜ 외 1(피고)간의 공사대금 소송은 강제 조정되었습니다.(2025.08.20)※엄지하우스(원고)와 신세계건설㈜ 외 1(피고)간의 공사대금 소송은 강제 조정되었습니다.(2025.09.24)

그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성 기준일 현재 주요종속회사 등이 제공하고 있는 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

회사명
제 출 처
매 수
금 액
비 고

신세계건설㈜
은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
4
-
견질용 백지수표

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황
보고서 작성 기준일 현재 당사가 종속기업의 지급이행과 관련하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 01월 08일)
(단위 : 천USD, 백만원)

보증회사
관계
제공받는자
지급보증처
보증금액
보증기간

㈜이마트
종속회사
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
국민은행
USD 138,000
2025.01~2026.01

USD 120,000
2024.01~2027.01

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
우리은행
USD 2,500
2025.08~2026.08

USD 5,000
2025.05~2026.05

㈜이마트24
공모사채
120,000
2024.11~2054.11

보고서 작성 기준일 현재 당사가 종속기업과 체결한 자금보충 약정은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

보증회사
관계
제공받는자
제공내용
약정금액
약정체결일

㈜이마트
종속회사
에스이엔씨피닉스제일차㈜
자금보충약정
200,000
2024.05.28

에스이엔씨피닉스제이차㈜
100,000
2024.05.28

에스이엔씨피닉스제삼차㈜
300,000
2024.05.28

에스이엔씨피닉스제사차㈜
50,000
2024.05.28

※ 당사가 종속회사와 체결한 자금보충약정금액은 각 투자계약상 원금 합계 650,000백만원에 대한 원리금입니다.

라. 건설업 채무보증 현황
(기준일 : 2025년 09월 30일)

(1) PF 우발부채 보고서 작성 기준일 현재 주요종속회사인 신세계건설㈜의 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

- 부동산 PF 종합요약표 당분기말 및 전기말 현재 주요종속회사인 신세계건설㈜이 수행중인 정비사업은 없으며, 기타사업과 관련한 PF우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
만기별 잔액
전기말

3개월이내
3개월초과6개월이내
6개월초과12개월이내
1년초과2년이내
2년초과3년이내

기타사업
본PF
430,400
397,400
283,000
102,500
70,500
-
-
110,000
210,400

브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
430,400
397,400
283,000
102,500
70,500
-
-
110,000
210,400

- 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역 당분기말 3건 및 전기말 2건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증내역은 아래와 같습니다. 신세계건설㈜은 PF 보증 관련 일부 약정에 따라 차주가 금융계약상 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 등 발생 시 430,400백만원(전기말 210,400백만원)의 경제적 효익이 있는 자원의 유출가능성에 대한 불확실성에 노출되어 있습니다.

(단위: 백만원)

사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강 종류
보증한도
부담률
보증금액
채무자
특수관계자여부
채권기관 종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공 금액

당분기말
전기말

서울특별시
공동주택
본PF
자금보충 및 채무인수
143,000
100%
110,000
㈜한조파트너스
특수관계자 외
유동화전문회사
110,000
30,000
2025-09-29~ 2027-12-28
2027-12-28
PF Loan
260,000

대구광역시
주상복합시설
본PF
채무인수
180,400
100%
180,400
㈜레이먼드인베스트먼트
특수관계자 외
유동화전문회사
102,500
180,400
2024-12-27~ 2025-12-23
2025-12-23
PF Loan
-

울산광역시
주상복합시설
본PF
채무인수 및이자지급보증
107,000
100%
107,000
히엘건설㈜
특수관계자 외

유동화

전문회사

70,500
-
2021-10-21~ 2026-03-31
2026-03-31
PF Loan
107,000

합 계
430,400

397,400

283,000
210,400

367,000

- 부동산 PF 책임준공 약정 당분기말 및 전기말 현재 기타사업과 관련하여, 신세계건설㈜은 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

기타사업책임준공
9
1,649,190
1,453,500
1,205,308
15
2,254,552
2,403,400
1,768,310

- 본 PF의 중도금대출 당분기말 및 전기말 현재 기타사업과 관련하여, 신세계건설㈜은 아래와 같이 수분양자의 중도금대출을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액
공사건수
보증한도
약정금액
대출잔액

기타사업중도금대출 보증
13
1,208,001
1,208,001
687,735
16
1,346,901
1,346,901
722,228

- 본 PF의 SOC 보증 당분기말 및 전기말 현재 신세계건설㈜은 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 또한, 동 자금보충 약정과 관련하여 백지수표(4 매)와 출자증권을 견질로 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

자금보충 약정 등
5
185,771
6,732
5
185,771
6,732

(2) 非 PF 우발부채
- 종합요약표

(단위: 백만원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자 여부

제공한 지급보증
HUG 등
주택분양보증 등
1,042,870
1,042,870
신세계건설
특수관계자 외

제공받은 지급보증
신세계건설
공사이행보증 등
3,658,093
3,658,093
DB손해보험 등
특수관계자 외

합 계
4,700,963
4,700,963

- 제공한 지급보증

(단위: 백만원)

피보증처
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자 여부

건설공제조합
하도급대금지급 연대보증 등
43,832
43,832
신세계건설
특수관계자 외

경기도 용인시
이행보증 연대보증
876
876
신세계건설
특수관계자 외

주택도시보증공사(HUG)
주택분양보증 등
998,162
998,162
신세계건설
특수관계자 외

합 계
1,042,870
1,042,870

- 제공받은 지급보증

(단위: 백만원)

보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자 여부

신세계건설
공사이행보증 등
100,080
100,080
서울보증보험
특수관계자 외

신세계건설
공사이행보증 등
690,087
690,087
건설공제조합 등
특수관계자 외

신세계건설
건설공사보험 등
2,867,926
2,867,926
DB손해보험 등
특수관계자 외

합 계
3,658,093
3,658,093

당분기말 현재 신세계건설㈜은 빌리브헤리티지 공사현장의 시행사에 제공한 대여금(당분기말: 4,274백만원 인식)에 대하여 대손충당금(당분기말: 4,274백만원)을 인식하고 있으며, 시행사의 특수관계자 및 분양대행사 등으로부터 5,129백만원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다. 당분기말 현재 신세계건설㈜의 종속회사인 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜는 구 포항역부지 주상복합 개발사업과 관련하여 202,000백만원(연결회사 내 대출금액)의 담보대출약정을 체결하였으며, 약정에 따라 대주인 종속회사 이터널포항제일차㈜, 이터널포항제이차㈜, 이터널포항제삼차㈜, 글로리포항제일차㈜에게 부동산우선수익권(약정 한도 130%), 사업시행권 포기 및 양도각서를 제공하고 있습니다. 또한, 신세계건설㈜은 포항프라이머스프로젝트투자금융㈜ 주식에 대한 근질권설정, 시공권 및 유치권 등 포기 및 양도 각서를 제공하고, 대출약정금 92,000백만원의 대주인 종속회사 이터널포항제일차㈜ 및 이터널포항제이차㈜에게 자금보충 및 조건부채무인수 약정을 제공하고 있습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

[지배회사의 내용]
(기준일 : 2025년 09월 30일)

(1) 금융기관과 체결한 주요 약정내역

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR)

약 정 내 역
2025.09.30
2024.12.31

금융기관명
한 도
금융기관명
한 도

당좌차월, 구매카드
국민은행 등
356,000
국민은행 등
384,800

일반대출
우리은행 등
1,690,000
우리은행 등
1,645,900

-
-
SHINHAN BANKLONDON BRANCH
EUR 7,500

기업어음매입 등
신한은행
630,000
신한은행
580,000

수입신용장약정
국민은행 등
USD 76,900
국민은행 등
USD 76,400

(2) 회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR, 천SGD)

보 증 처
보증내역
보증금액

당분기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
91,237
115,272

국민은행 등
외화사채 지급보증 등
USD 874,000
USD 674,000

-
SGD 260,000

-
EUR 7,500

국민은행 등
수입신용장 거래 등
USD 40,532
USD 39,246

[주요종속회사의 내용](1) 금융기관과 체결한 주요 약정내역

■ 유통업 부문 : ㈜이마트24, ㈜에스에스지닷컴, ㈜신세계프라퍼티, ㈜스타필드고양, ㈜지마켓, 아폴로코리아㈜, ㈜더블유컨셉코리아

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
18,640

일반대출
우리은행 등
672,202

■ 부동산업 부문 : ㈜신세계동서울피에프브이, ㈜신세계화성, 에스피남양주별내피에프브이㈜, 캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호, DA VINCI HOLDCO PTE. LTD

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
한 도

일반대출
산업은행 등
380,500

■
호텔레저업 부문: ㈜조선호텔앤리조트, ㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
246,000

일반대출
산업은행 등
166,000

■ 식음료업 부문: ㈜신세계푸드, ㈜신세계엘앤비, ㈜에스씨케이컴퍼니

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
20,250

일반대출
신한은행 등
179,819

수입신용장 약정
신한은행
USD 5,000

기업어음매입
신한은행 등
USD 2,000

■ 건설업 부문: 신세계건설㈜

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
한 도

일반대출
신한은행 등
560,001

기업어음매입
신한은행 등
57,000

■ IT서비스업 부문: ㈜신세계아이앤씨

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
한 도

당좌차월, 구매카드
신한은행 등
12,600

수입신용장 약정
하나은행
11,000

기업어음매입
신한은행
USD 2,500

■ 해외사업 부문: PK RETAIL HOLDINGS INC, GOOD FOOD HOLDINGS LLC, BRISTOL FARMS INC, METROPOLITAN MARKET LLC, NEW SEASONS MARKET, LLC, NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC., SHAFER VINEYARDS, INC., STARFIELD PROPERTIES INC., ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED

(단위 : 천USD)

구 분
금융기관
한 도

일반대출
국민은행 등
USD 358,000

수입신용장 약정
우리은행
USD 11,000

(2) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR, 천SGD)

보 증 처
보증내역
당분기말
전기말

서울보증보험 등
임차료 지급이행 보증 등
862,285
836,221

지급이행 보증
USD 160
USD 160

건설공사하자보수이행
3,658,092
4,143,265

신한은행 등
수입신용장 거래 등
USD 48,025
USD 46,787

한국자산관리공사
원화사채신용보증
-
30,650

우리은행 등
외화사채지급보증
USD 874,000
USD 704,600

-
SGD 260,000

신한은행
외화대출지급보증
-
EUR 7,500

※신세계건설㈜이 포함된 내역입니다.
- 그 밖의 우발채무에 관한 사항
: 본문 II. "사업의 내용 > 6. 주요계약 및 연구개발활동" 및 III. "재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 21. 우발채무와 약정사항" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

1) 행정기관의 제재현황(요약)

(기준일: 2025년 06월 30일)
(단위 : 원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2023.02.28
개인정보보호위원회
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
8,000,000
개인정보의 보호조치(접근통제), 개인정보 유출등의 통지, 신고(미신고)
(구)정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제28조 제1항, 제27조의3 제1항

2023.03.29
고용노동청울산지청
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
1,500,000
2020.5월 울산삼산로점 고객 컴플레인 발생 시 직원 보호 조치 미흡
산업안전보건법 제41조 제2항

2023.01.27
산업통상자원부 국가기술표준원
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
5,000,000
제품안전관련 자료제출 미흡
제품안전기본법 제15조 제1항 및 제27조 제1항 제4호

2023.03.29
개인정보보호위원회
㈜지마켓
과태료 부과
2,880,000
정당한 사유 없이 24시간을 경과하여 개인정보 (1건) 유출 통지, 신고
개인정보보호법 제39조의4

2023.04.17
개인정보보호위원회
㈜지마켓
과태료 부과
2,400,000
정당한 사유 없이 고객(1인) 개인정보 열람 거절
개인정보보호법 제35조 제3항

2023.10.04
서울지방식품의약품안전청
㈜이마트
영업정지 10일 처분에 갈음한 과징금 부과
36,700,000
수입식품 해외제조업소 명칭 및 소재지를 사실과 다르게 수입신고
수입식품안전관리 특별법 제20조 제2항,수입식품안전관리 특별법 제29조 및 동법 시행규칙 제46조

2023.11.01
서초구청
㈜이마트에브리데이남부터미널점
과징금부과
8,680,000
소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매
식품위생법 제44조 제1항

2023.12.28
남양주시청
㈜이마트 남양주점
영업정지 7일 처분에 갈음한 과징금 부과
25,690,000
소비기한 경과된 제품을 보관하거나 판매
식품위생법 제44조 제1항

2024.01.24
양천구청
㈜이마트 목동점
과태료 부과
560,000
축산물 이력번호 거짓표시
가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 제34조

2024.02.01
경기도지사
㈜이마트 동탄점
과태료 부과
400,000
피난시설, 방화구획 및 방화시설의 관리 위반
소방시설법 제16조제1항, 제61조제1항

2024.02.20
공정거래위원회
㈜이마트24
과징금 부과
145,000,000
단순 명의변경시 가맹금 수취행위, 부당한 영업시간 구속행위
가맹사업법 제12조, 제12조의 3

2024.02.27
방송통신사무소
㈜지마켓
과태료 부과
3,000,000
영리 목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 제4항

2024.11.14
서울특별시
㈜지마켓
과태료 부과
1,040,000
2022.9.1 상호변경시 법인등록번호 변경신고 누락
물류정책기본법 제73조

2024.12.16
서울지방고용노동청서울동부지청
㈜에스씨케이컴퍼니
과태료 부과
5,600,000
직원 산업재해 발생 후 산업재해조사표 미제출
산업안전보건법 제57조 제3항

2025.03.27
남양주시청
㈜이마트 에브리데이 남양주진접점
과징금부과
3,540,000
소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매
식품위생법 제75조, 제82조

1)-1 행정기관의 제재현황(세부)

① 식품위생법 위반행위에 대한 건1. 이마트에브리데이 남부터미널점 소비기한경과제품 관련 행정처분(1) 일자 : 2023년 11월 01일(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울특별시 서초구청(3) 처벌 또는 조치대상자 : 이마트에브리데이 남부터미널점(4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금부과 (8,680,000원)(5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매 - 근거법령 : 식품위생법 제 44조 제1항(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황 - 과징금 납부(2023.12.04)(7) 재발방지를 위한 회사의 대책 -식품위생법 관련 규정 준수, 교육강화 및 주기적 방문점검2. 이마트 남양주점 소비기한 경과 제품 판매에 대한 행정처분 (1) 일자 : 2023년 12월 28일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 남양주시청 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 남양주점 (4) 처벌 또는 조치내용 : 영업정지 7일에 갈음한 과징금부과 (25,690,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 소비기한이 경과된 제품 판매 - 근거법령 : 식품위생법 제 44조 제1항 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과징금 납부(2024.1.22) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 식품위생법 관련 규정 준수 및 교육 강화, 후방 상품 유통기한 과정 관리 강화3. 이마트에브리데이 남양주진접점 소비기한경과제품 관련 행정처분(1) 일자 : 2025년 03월 27일(2) 처벌 또는 조치기관 : 남양주시청(3) 처벌 또는 조치대상자 : 이마트 에브리데이 남양주진접점(4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금부과 (3,540,000원)(5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 소비기한이 경과된 제품을 진열, 보관하거나 판매(1차 위반) - 근거법령 : 식품위생법 제75조, 제82조(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황 - 과징금 납부(2025.07.04)(7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 식품위생법 관련 규정 준수, 교육강화 및 주기적 방문점검
② 수입식품안전관리 특별법 위반행위에 대한 건1. 이마트 수입제품 수입신고 관련 위반행위(1) 일자 : 2023년 10월 4일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방식품의약품안전청 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 (4) 처벌 또는 조치내용 : 영업정지 10일 처분에 갈음한 과징금 36,700,000원 부과 (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 수입제품 해외제조업소명 및 소재지를 사실과 다르게 수입신고 - 근거법령 : 수입식품안전관리 특별법 제20조 제2항, 수입식품안전관리 특별법 제29조 및 동법시행규칙 제46조 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과징금 납부(2023.11.03) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 수입식품안전관리 관련 규정 준수 및 교육 강화
③ 산업안전보건법 위반행위에 대한 건

1. (주)에스씨케이컴퍼니 산업안전보건법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 3월 29일 (부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 고용노동부 부산지방고용노동청 울산지청

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과 (1,500,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 내용 : 20.5월 울산삼산로점 고객 컴플레인 발생 시 당사 직원 보호 조치 미흡

- 근거법령 : 산업안전보건법 제 41조 제2항

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.03.29)

- 과태료 납부 완료(2023.04.27)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 문제 상황 발생 시 즉시 직원 분리 조치에 대한 프로세스 개선 완료

2. (주)에스씨케이컴퍼니 산업안전보건법 위반행위 (1) 일자 : 2024년 12월 16일 (부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 서울지방고용노동청 서울동부지청

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과 (5,600,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 내용 : 22년 송파나루DT점 직원 산업재해 발생 후 산업재해조사표 미제출

- 근거법령 : 산업안전보건법 제57조 제3항

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2024.12.16)

- 과태료 납부 완료(2024.12.24)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 산재조사표 제출대상자 담당별 크로스체크 및 인사 시스템을 통한 추가 확인

④ 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반행위에 대한 건

1. (주)지마켓 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 위반행위 (1) 일자 : 2024년 2월 27일(부과일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 방송통신사무소 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(3,000,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 영리 목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반

- 근거법령 : 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조 제 4항 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2024.02.27)

- 과태료 납부(2024.04.03) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무 프로세스 시스템 개선

⑤ 개인정보보호법 위반행위에 대한 건 1. (주)에스씨케이컴퍼니 개인정보보호법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 2월 28일(부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 개인정보보호위원회

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(8,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 사유 : 개인정보의 보호조치(접근통제), 개인정보 유출등의 통지, 신고(미신고)

- 근거법령 : (구)정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제28조 제1항, 제27조의3 제1항

- 상기 건은 과거 2017년 11, 12월 프로그램 인증 오류로 발생한 건으로 2018년 1월에 프로그램 인증 오류(개인정보의 보호조치(접근통제))를 조치완료하였으나 조치 과정에서 규제 기관 신고를 누락하였음.

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.02.28)

- 과태료 납부(2023.03.16)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 상시 프로그램 개발 보안점검 수행 및 강화된 보안관리체계 수립/운영

2. (주)지마켓 개인정보보호법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 3월 29일(부과일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 개인정보보호위원회 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(2,880,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 정당한 사유 없이 24시간을 경과하여 개인정보(1건) 유출 통지, 신고

- 근거법령 : 개인정보보호법 제39조의4 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.03.29)

- 과태료 납부(2023.04.12) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 고객센터 근무자 준법 교육 강화

3. (주)지마켓 개인정보보호법 위반행위 (1) 일자 : 2023년 4월 17일(부과일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 개인정보보호위원회 (3) 처벌 또는 조치대상자 : 주식회사 지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(2,400,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 정당한 사유 없이 고객(1인) 개인정보 열람 거절

- 근거법령 : 개인정보보호법 제35조 제3항 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.04.17)

- 과태료 납부(2023.04) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 고객 개인정보 열람 시스템 개선

- 고객센터 근무자 준법 교육 강화

⑥ 제품안전기본법 위반 행위에 대한 건 1. (주)에스씨케이컴퍼니 제품안전기본법 위반 행위에 대한 건 (1) 일자 : 2023년 1월 27일(부과일)

(2) 처벌 또는 조치기관 : 산업통상자원부 국가기술표준원

(3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜에스씨케이컴퍼니

(4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과 (5,000,000원)

(5) 사유 및 근거법령

- 내용 : 제품안전관련 자료제출 요청에 대한 자료제출 미흡

- 근거법령 : 제품안전기본법 제15조 제1항 및 제27조 제1항 제4호

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 부과 통지(2023.01.27)

- 과태료 납부(2023.02.28)

(7) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 품질 관리 조직 확대 및 전문 인력 채용, 품질 검증 프로세스 강화
⑦ 가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 위반 행위에 대한 건 1. (주)이마트 목동점 가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 위반행위 (1) 일자 : 2024년 1월 24일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 양천구청 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 목동점 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(560,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 축산물 이력번호 거짓 표시

- 근거법령 : 가축 및 축산물 이력 관리에 관한 법률 제34조

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과태료 부과 통지(2024.02.27)

- 과태료 납부(2024.03.13) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 해당 카테고리 모니터링 강화

⑧ 물류정책기본법 위반 행위에 대한 건 1. (주)지마켓 물류정책기본법 위반행위 (1) 일자 : 2024년 11월 14일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 서울특별시 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)지마켓 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(1,040,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 2022. 9. 1. 상호 변경시 법인등록번호 변경신고 누락

- 근거법령 : 물류정책기본법 제73조

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과태료 부과 통지(2024.11.14)

- 과태료 납부(2024.11.25) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 담당부서 사례 숙지

⑨ 소방시설법 위반 행위에 대한 건 1. (주)이마트 동탄점 소방시설법 위반행위 (1) 일자 : 2024년 02월 01일 (2) 처벌 또는 조치기관 : 경기도지사 (3) 처벌 또는 조치대상자 : (주)이마트 동탄점 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과태료 부과(400,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 피난시설, 방화구획 및 방화시설의 관리 위반 - 근거법령 : 소방시설법 제16조제1항, 제61조제1항

(6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과태료 부과 통지(2024.11.05)

- 과태료 납부(2024.11.18) (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 관련 규정 준수 및 교육 강화

⑩ 가맹사업법 위반 행위에 대한 건
1. ㈜이마트24 가맹사업법 위반행위

(1) 일자 : 2024년 2월 20일 (고지일) (2) 처벌 또는 조치기관 : 공정거래위원회 (3) 처벌 또는 조치대상자 : ㈜이마트24 (4) 처벌 또는 조치내용 : 과징금 부과 (145,000,000원) (5) 사유 및 근거법령 - 사유 : 단순 명의변경시 가맹금 수취행위, 부당한 영업시간 구속행위 - 근거법령 : 가맹사업법 제12조 및 제12조의3 (6) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 - 과징금 납부 : 2024년 4월 29일 (7) 재발방지를 위한 회사의 대책 - 양수도 가맹금 기준 등 내부 기준 재수립 및 담당부서 법률교육 시행

2) 수사ㆍ사법기관의 제재현황
(기준일: 2025년 06월 30일)
: 해당사항없음

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
(기준일: 2025년 06월 30일)
회사는 공시대상기간 중 한국거래소로부터 불성실공시법인 지정받은 사실(벌점 또는제재금 포함)이 없습니다.
다. 단기매매차익 발생 및 미환수 현황
(기준일: 2025년 06월 30일)
회사는 공시대상기간 중 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 단기매매차익 발생사실을 통보받은 사실이 없습니다. 기타 합병, 중요한 영업양수도, 중요한 자산양수도, 주식의 포괄적 교환ㆍ이전, 분할 등의 내용은 「I. 회사의 개요 2. 회사의 연혁」을 참고하시기 바랍니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 회사의 종속회사인 주식회사 에스에스지닷컴은 2025년 5월 14일 이사회 의결에 의하여 2025년 7월 1일 기준으로 SSG PAY 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다.(2) 회사의 종속회사인 신세계건설 주식회사는 2025년 7월 15일 이사회 의결에 따라 장기자금을 조달하기 위하여 신세계건설 주식회사가 진행중인 고양창릉사업장의 공사대금채권 유동화를 결정하였으며, 2025년 7월 29일에 공사대금채권에 대한 예금반환채권 및 이에 부수하는 권리를 수탁자(하나은행)에 금전채권신탁 방식으로 포괄 신탁하였습니다. 수탁자(하나은행)는 유동화전문회사인 와이케이뉴월드제일차 주식회사에게 권면액 60,000백만원의 제1종 수익권을, 신세계건설 주식회사에 무액면의 제2종 수익권을 발행하였습니다. 한편, 신세계건설 주식회사는 와이케이뉴월드제일차 주식회사에게 자금보충 및 조건부채무인수 확약을 제공하였습니다.

(3) 회사의 종속회사인 주식회사 지마켓은 2025년 7월 31일 이사회 의결에 의하여 2025년 11월 1일 기준으로 스마일페이 결제사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다.(4) 회사의 종속회사인 아폴로코리아㈜는 2025년 11월 3일 관계기관의 승인이 완료됨에 따라 그랜드오푸스홀딩스㈜에 지마켓㈜의 주식을 현물출자 하였습니다.

(5) 회사의 종속회사인 ㈜신세계푸드는 2025년 10월 15일 임시주주총회결과에 따라 2025년 12월 1일 기준으로 급식사업부문을 고메드갤러리아 주식회사에게 양도하기로 하였습니다.(6) 회사는 2025년 12월 11일 의사회 의결에 따라 2025년 12월 16일 회사의 종속회사인 ㈜ 조선호텔앤리조트로부터 ㈜신세계푸드의 주식 332,910주를 취득하였습니다.

나. 녹색경영

(1) 온실가스 배출량㈜이마트는 정부의 『온실가스 배출권거래제의 배출량 보고 및 인증에 관한 지침』 상 온실가스 산정기준에 따라 온실가스 배출량을 당사의 ‘온실가스 인벤토리 시스템’을 통해 산정합니다. 이후 제 3자 온실가스 검증기관(한국표준협회)의 검증 승인을 득한 후, 온실가스 배출권거래제 총괄기관인 환경부에 2024년 온실가스 명세서를 2025년 3월 31일 기한 내 제출 완료하였습니다.
2024년 ㈜이마트의 온실가스 배출량은 522,497 tCO2eq으로, 2023년 대비 총배출량 31,894 tCO2eq (약 6.5%) 증가하였습니다. 이는 2024년 7월 에브리데이 합병에 따른 사업장 증가 요인이 가장 크며, 기타 신규점 출점, 기후변화로 인한 하절기 고온 날씨의 장기화, 급격한 온도 변화, 연장영업에 따른 운영시간 증가 등의 영업 환경 변화에 기인합니다.

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

구 분
2024년
2023년

온실가스 배출량(tCO2eq)
522,497
490,603

에너지사용량(TJ)
10,881
10,198

※ 상기 데이터는 배출권거래제 보고대상 전 사업장의 값으로, 정부의 검토조치에 따라 수정될 수 있음.

(2) 기후변화 대응

㈜이마트는 2023년부터 매년 '넷제로 보고서'를 발간하고, Scope 1, 2, 3 배출량 실적과 함께 업데이트된 넷제로 전략을 공개하고 있습니다. 또한 2024년에는 기후변화로 기업 운영에 미치는 리스크와 기회 요인을 파악하고, 전략 및 재무적 영향을 관리하는 TCFD(기후변화 관련 재무정보 공개, Task Force on Climate-related Financial Disclosures) 보고서를 넷제로보고서에 추가 수록하였습니다.㈜이마트는 2030년까지 탄소배출량을 2018년 대비 32.8% 감축하는 중간목표와, 2050년까지 넷제로를 달성하기 위한 최종목표는 유지하되, 예상배출량(BAU) 재산정, 새로운 감축아이템 추가 발굴 등 보다 업데이트 된 감축경로를 수립한 결과를 2024년 넷제로 보고서에 담았습니다. 현재 2025년 넷제로 보고서를 제작 중이며, 향후 예정된 한국지속가능성기준위원회(KSSB)의 ESG 의무공시에 사전 대비하고 국제적인 기준에 맞춘 공시를 체계적으로 준비하고 있습니다.

아울러 ㈜이마트는 기후변화대응 글로벌이니셔티브 CDP에도 참여하고 있습니다. 2024년 참여한 CDP 결과 평가점수는 ‘B, Management’ 등급(2025년 4월 발표)으로, 2024 CDP Korea Awards에서 참여 부문 내 우수한 성적을 받은 기업에게 시상하는 ‘탄소경영 섹터 아너스상’을 수상(2025년 4월)하며 기후변화대응 노력을 인정받았습니다.

다. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 2014년 12월 19일에 이어 2017년 12월 19일, 2019년 12월 13일, 2022년 12월 14일에 여성가족부로부터 <가족친화기업>으로 인증받은 바 있습니다. 당 인증은 「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조에 따라 가족친화 사회환경의 조성을 촉진하기 위하여 가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는 기업 또는 공공기관을 대상으로 하는 인증 제도이며, 당사는 가족친화문화 조성 및 조직 활성화를 위해 많은 노력을 기울인 성과를 인정받아 당 인증을 받았습니다.

- 공시내용 : 가족친화기업인증정보

- 관련법령 : 가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률 (제15조 제1항)

- 인증부처 : 여성가족부

- 인증일자 : 2022.12.14

- 유효기간 : 2022.12.01 ~ 2025.11.30

라. 합병등의 사후정보[신세계건설㈜ 포괄적 주식교환]-
교환ㆍ이전의 상대방

포괄적 주식교환대상법인
회사명
신세계건설 주식회사

본점소재지
서울특별시 중구 소월로 10, 21층(남대문로5가, 단암빌딩)

대표이사
허 병 훈

상장 여부
유가증권시장 상장법인

- 교환ㆍ이전 형태: 소규모
-
교환ㆍ이전 목적

신세계건설㈜를 ㈜이마트의 비상장 100% 자회사로 전환함으로써 효율적인 의사결정 체제를 구축하고, 신속하게 사업구조를 재편, 경영정상화를 추진하기 위함이며, 이러한 과정에서 대상회사의 주식을 소유하고 있는 투자자를 보호하고 최대주주로서의 책임경영을 실천하고자 합니다.
- 교환ㆍ이전 비율㈜이마트 : 신세계건설㈜ = 1 : 0.3071139주식교환일 현재 ㈜이마트를 제외한 나머지 신세계건설㈜ 주주가 소유한 신세계건설㈜ 주식은 주식교환일에 ㈜이마트로 이전되고, ㈜이마트는 그 대가로 주식교환 대상주주에게 신주 발행에 갈음하여 주당 현금 18,300원을 교부합니다.-주요 일정본건 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법시행령 제176조의6 및 상법 제360조의2 내지 제360조의14 등에 따라 진행되었습니다.

본건 주식교환의 결과 주식회사 이마트는 신세계건설 주식회사의 완전모회사가 되고, 신세계건설 주식회사는 주식회사 이마트의 완전자회사가 되었으며 유가증권시장상장규정 제48조12에 근거하여 2025년 2월 24일부로 상장폐지가 완료되었습니다.

구분
(주)이마트
신세계건설(주)

이사회결의일
2024년 11월 14일
2024년 11월 14일

주식교환계약 체결일
2024년 11월 18일
2024년 11월 18일

주주확정 기준일
2024년 11월 29일
2024년 11월 29일

주식교환 반대의사 통지 접수기간
시작일
2024년 11월 29일
2024년 11월 14일

종료일
2024년 12월 13일
2024년 12월 24일

주식교환 승인을 위한 이사회결의일 또는 주주총회일
2024년 12월 26일
2024년 12월 26일

완전자회사가 되는 회사의 주권실효통지ㆍ공고일
-
2024년 12월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
2024년 12월 26일

종료일
-
2025년 01월 15일

주식매수청구대금 지급일
-
2025년 01월 31일

구주권 제출기간 종료일
시작일
-
2024년 12월 26일

종료일
-
2025년 02월 03일

주식교환일
2025년 02월 04일
2025년 02월 04일

매매거래정지기간
시작일
-
2025년 01월 31일

종료일
-
2025년 02월 21일

본건 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.자세한 사항은 2024년 11월 14일자로 금융감독원에 제출한「주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)」 및 2025년 2월 4일 「합병등종료보고서」 공시를 참조하여 주시길 바랍니다.
[㈜에메랄드에스피브이 흡수합병]
-합병의 상대방

합병 후 존속회사(합병회사)
회사명
주식회사 이마트

본점소재지
서울특별시 중구 세종대로7길 37(순화동)

대표이사
한 채 양

상장 여부
유가증권시장 상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
회사명
주식회사 에메랄드에스피브이

본점 소재지
서울특별시 중구 세종대로7길 37(순화동)

대표이사
신 동 우

상장 여부
주권비상장법인

-합병의 배경주식회사 이마트가 주식회사 에메랄드에스피브이를 흡수합병함에 따라 이마트-에메랄드에스피브이-아폴로코리아-지마켓으로 이어지는 다단계의 지배구조를 보다단순화함으로써 지배구조의 투명성이 강화될 수 있으며 알리바바와의 합작법인 설립에 따른 성과가 주식회사 이마트의 주식가치 상승에 직접 기여할 수 있는 지분구조가 될 것으로 기대하고 있습니다.

- 합병의 방법합병회사인 주식회사 이마트는 피합병회사인 주식회사 에메랄드에스피브이를 흡수합병하며, 주식회사 이마트는 존속하고 주식회사 에메랄드에스피브이는 소멸합니다.- 소규모합병 또는 간이합병 해당여부 및 근거소규모합병 : 상법 제527조의3에 의거하여 본 합병으로 신주가 발행되지 않으며, 소멸회사의 주주에게 제공한 금전이 순자산액의 5%를 초과하지 않기 때문에 이사회 결의로 합병을 승인할 수 있습니다.

간이합병 : 상법 제527조의2에 의거하여 본 합병은 합병회사인 주식회사 이마트가피합병회사인 주식회사 에메랄드에스피브이의 지분 100%를 보유하고 있으므로 이사회 결의로 합병을 승인할 수 있습니다.

- 주요 일정

구분
(주)이마트
(주)에메랄드에스피브이

합병결정 이사회결의일
2025-2-25
2025-2-25

합병계약일
2025-2-26
2025-2-26

합병반대의사표시 기준일
2025-3-12
-

합병 반대의사 통지 접수기간
시작일
2025-3-12
-

종료일
2025-3-26
-

합병승인 이사회결의일
2025-4-10
2025-4-10

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
-

종료일
-
-

채권자 이의 제출 공고ㆍ통지
2025-4-10
2025-4-10

채권자 이의제출기간
시작일
2025-4-10
2025-4-10

종료일
2025-5-12
2025-5-12

합병기일
2025-5-31
2025-5-31

합병보고 이사회결의일
2025-6-2
-

합병보고 공고
2025-6-2
-

합병 등기 예정일자
2025-6-2
2025-6-2

합병종료보고서 제출
2025-6-2
-

자세한 사항은 2025년 2월 25일자로 금융감독원에 제출한「주요사항보고서(회사합병결정)」 및 2025년 6월 2일 「합병등종료보고서」 공시를 참조하여 주시길 바랍니다.

-합병등 전후의 재무사항 비교표자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제8항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았습니다. 이에 따라 합병등 전후의 재무사항 비교표를 생략합니다.

[㈜이마트에브리데이 흡수합병]
-합병의 상대방

합병 후 존속회사(합병회사)
회사명
주식회사 이마트

본점 소재지
서울특별시 중구 세종대로7길 37(순화동)

대표이사
한 채 양

상장 여부
유가증권시장 상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
회사명
주식회사 이마트에브리데이

본점 소재지
서울시 성동구 성수일로 56(성수동 2가, 백영성수센터)

대표이사
한 채 양

상장 여부
주권비상장법인

-합병의 배경(주)이마트는 (주)이마트에브리데이를 흡수합병하여 계열사간 경영자원을 통합할 예정입니다. 본 합병의 배경은 시장경쟁력 강화 및 시너지 효과를 통해 조직운영의 효율성을 도모하고 향후 지속적으로 성장하기 위함입니다.-합병의 방법합병회사 (주)이마트는 피합병회사 (주)이마트에브리데이를 흡수합병하며, (주)이마트는 존속하고 (주)이마트에브리데이는 소멸합니다.

- 소규모합병 또는 간이합병 해당여부 및 근거소규모합병 : 상법 제527조의3에 의거하여 본 합병으로 신주가 발행되지 않으며, 소멸회사의 주주에게 제공한 금전이 순자산액의 5%를 초과하지 않기 때문에 이사회 결의로 합병을 승인하였습니다.

간이합병 : 상법 제527조의2에 의거하여 본 합병은 합병회사 (주)이마트가 피합병회사 (주)이마트에브리데이의 지분 99.28%를 보유하고 있으므로 이사회 결의로 합병을 승인하였습니다.

- 주요 일정

구분
(주)이마트에브리데이
(주)이마트

합병결정 이사회결의일
2024-04-16
2024-04-16

합병계약일
2024-04-30
2024-04-30

합병반대의사표시 기준일
2024-05-01
2024-05-01

합병 반대의사 통지 접수기간
시작일
2024-05-13
2024-05-13

종료일
2024-05-27
2024-05-27

합병승인 이사회결의일
2024-05-28
2024-05-28

주식매수청구권 행사기간
시작일
2024-05-28
-

종료일
2024-06-17
-

채권자 이의 제출 공고ㆍ통지
2024-05-28
2024-05-28

채권자 이의제출기간
시작일
2024-05-28
2024-05-28

종료일
2024-06-28
2024-06-28

합병기일
2024-06-30
2024-06-30

합병보고 이사회결의일
2024-07-01
2024-07-01

합병보고 공고
2024-07-01
2024-07-01

합병 등기 예정일자
2024-07-01
2024-07-01

합병종료보고서 제출
2024-07-01
2024-07-01

자세한 사항은 2024년 4월 16일자로 금융감독원에 제출한「주요사항보고서(회사합병결정)」 및 2024년 7월 1일 「합병등종료보고서」 공시를 참조하여 주시길 바랍니다.

-합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)이마트에브리데이
매출액
1,464,247
1,542,581
1,418,791
3%
-
-
-

영업이익
21,438
28,430
15,800
26%
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 표의 1차연도는 2024년, 2차연도는 2025년이며 2차연도 실적은 2025년 사업보고서에 기재 예정입니다.※ 당기순이익에 대한 추정은 제외되어 있습니다.※ 1차연도는 부진점 적자 축소를 위한 폐점 및 본업 경쟁력 강화를 위한 구조조정 과정에서의 희망퇴직 시행, 통상임금 대법원 판결로 인한 일시비용 등이 증가하여 영업이익이 예측 대비 감소하였습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜신세계프라퍼티
2013.12.04
서울시 강남구 테헤란로 231, 22층
부동산업
3,290,432
과반수 의결권 보유(회계기준서 1110호)
O

㈜스타필드고양
2016.12.01
경기도 고양시 덕양구 고양대로 1955
부동산업
732,680
상동
O

㈜신세계동서울피에프브이
2019.10.11
서울시 강남구 테헤란로 231, 22층
부동산업
481,461
상동
O

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
2017.10.11
서울시 영등포구 여의공원로 115
부동산업
39,154
상동
X

㈜신세계프라퍼티투자운용
2023.12.29
서울시 영등포구 의사당대로 96, 17층
부동산업
5,239
상동
X

㈜스타필드광주
2024.03.13
광주광역시 광산구 사암로 172, 지하2층
부동산업
20,055
상동
X

㈜이마트24
2006.03.15
서울시 성동구 광나루로 310, 4층
편의점 프랜차이즈가맹점
753,898
상동
O

㈜조선호텔앤리조트
1967.08.08
서울시 중구 소공로 106
관광호텔업
1,770,818
상동
O

㈜신세계푸드
1979.10.11
서울시 성동구 성수일로 56, 4-7층
단체급식/외식사업및 식품유통업
827,854
상동
O

㈜신세계엘앤비
2008.12.18
서울시 광진구 아차산로 563, 7층
도소매업
119,717
상동
O

세린식품㈜
2005.11.02
강원도 춘천시 퇴계농공로 76
조리식품 제조및 판매업
11,773
상동
X

스무디킹코리아㈜
2015.12.01
서울시 성동구 아차산로5길7, 7층
외식업
3,333
상동
X

신세계건설㈜
1991.03.20
서울시 중구 소월로 10
건설ㆍ서비스업
1,644,827
상동
O

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜
2021.06.21
경상북도 포항시 북구 법원로25번길 3, 2층
부동산업
140,877
상동
O

매직플로우㈜
2023.02.24
경기도 과천시 대공원광장로 80
전시관설치운영
18,738
상동
X

㈜에스에스지닷컴
2018.12.27
서울시 영등포구 영신로34길 30, 8층
무점포 소매업
2,286,211
상동
O

주식회사 플래티넘페이먼츠
2025.07.01
서울특별시 영등포구 영신로34길 30 (영등포동4가, KB영등포타워), 3층
금융 지원 서비스업
-
상동
X

㈜신세계아이앤씨
1997.04.29
서울시 강남구 테헤란로 231, 이스트 24층
IT 서비스업
499,283
실질 지배력 보유(회계기준서 1110호)
O

㈜신세계야구단
2000.03.22
인천광역시 미추홀구 매소홀로 618(문학동)
스포츠 클럽 운영업
46,027
과반수 의결권 보유(회계기준서 1110호)
X

㈜신세계화성
2020.09.18
경기도 화성시 봉담읍 효행로 278, 2층
부동산업
254,840
상동
O

캡스톤APAC전문투자형사모투자신탁 2호
2020.04.17
서울 강남구 테헤란로 87길 36, 22층
부동산업
690,293
상동
O

㈜더블유컨셉코리아
2008.10.06
서울시 영등포구 영신로34길 30, 1,2층
상품 종합 도소매업
104,073
상동
O

WCONCEPT USA INC
2015.10.19
1 BRIDGE PLZ N STE 675, FORT LEE NJ 07024
전자상거래업
2,048
상동
X

㈜에스씨케이컴퍼니
1997.09.10
서울시 강남구 테헤란로 231, 20-22층
커피 및 관련용품의수입ㆍ제조ㆍ판매
1,963,461
상동
O

에스피남양주별내피에프브이㈜
2021.08.25
서울시 강남구 테헤란로 231, 22층
부동산업
111,457
상동
O

아폴로코리아㈜
2021.09.23
서울시 강남구 테헤란로 152, 19층
기타금융업
280,187
상동
O

㈜지마켓
2000.04.07
서울시 강남구 테헤란로 152, 34~37층, 19층
통신판매업
871,138
상동
O

㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사
2024.09.30
서울특별시 영등포구 의사당대로 96, 17층
부동산업
297
상동
X

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
2016.01.26
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 18,40,41층
금융업
-
상동
X

㈜디디아이제이제이60위탁관리부동산투자회사
2020.12.21
서울시 강남구 강남대로 382, 7층
부동산업
240,866
실질 지배력 보유(회계기준서 1110호)
O

이터널포항제삼차㈜
2022.07.12
서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층
금융업
82,188
상동
O

글로리포항제일차㈜
2024.01.11
서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층
금융업
30,838
상동
X

이터널포항제일차㈜
2022.07.11
서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층
금융업
-
상동
X

이터널포항제이차㈜
2022.07.12
서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층
금융업
-
상동
X

에스이엔씨피닉스제일차㈜
2024.05.20
서울특별시 중구 세종대로7길 37, 13층
금융업
204,741
상동
O

에스이엔씨피닉스제이차㈜
2024.05.20
서울특별시 중구 세종대로7길 37, 13층
금융업
102,519
상동
O

에스이엔씨피닉스제삼차㈜
2024.05.20
서울특별시 중구 세종대로7길 37, 13층
금융업
307,079
상동
O

에스이엔씨피닉스제사차㈜
2024.05.20
서울특별시 중구 세종대로7길 37, 13층
금융업
51,403
상동
X

주식회사 에스밸류기업구조조정부동산투자회사
2025.09.01
서울특별시 영등포구 의사당대로 96 30층 (여의도동, TPTower)
주거용 건물 임대업
-
과반수 의결권 보유 (회계기준서 1110호)
X

와이케이뉴월드제일차 주식회사
2025.07.17
경기도 부천시 원미구 소향로 13번길 14-22, 8층
금융업
-
실질 지배력 보유 (회계기준서 1110호)
X

ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
2022.10.10
Kingston Chambers, PO Box 173, Road Town,Tortola, BVI
기타금융업
480,301
상동
O

DA VINCI HOLDCO PTE. LTD
2018.08.29
10 CHANGI BUSINESS PARK CENTRAL2 #01-02HANSAPOINT SINGAPORE
부동산업
249,572
과반수 의결권 보유(회계기준서 1110호)
O

E-MART AMERICA, INC.
2012.07.09
975 W IMPERIAL HWY STE 110 BREA, CA 92821
수출입ㆍ도소매업
55,965
상동
X

상해이매득무역유한공사
2013.07.09
Room 908, No. 150, Zunyi Road, Changning District, Shanghai, China
수출입ㆍ도소매업
3,539
상동
X

SHINSEGAE FOODS, INC.
1992.09.10
1965 Claxter Rd NE, Salem,OR 97301, USA
식품제조업
28,669
상동
X

PK RETAIL HOLDINGS, INC.
2018.07.20
757 S Alameda St, Los Angeles,CA 90021, USA
도소매업
756,018
상동
O

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
2010.06.21
915 E 230th Street, Carson,CA 90745, USA
도소매업
557,977
상동
O

NEW BRISTOL FARMS, INC.
2010.09.28
915 E 230th Street, Carson,CA 90745, USA
도소매업
-
상동
X

BRISTOL FARMS, INC.
1982.06.23
915 E 230th Street, Carson,CA 90745, USA
도소매업
394,630
상동
O

METROPOLITAN MARKET, LLC
2012.05.24
1500 114th Ave SE, Bellevue,Washington, 98004, USA
도소매업
320,543
상동
O

NEW SEASONS MARKET, LLC
2002.05.20
1300 SE Stark Street, Portland,OR 97214, USA
도소매업
462,924
상동
O

NEW LEAF COMMUNITYMARKETS, INC.
1985.07.25
1101 Pacific Ave, Suite 333, Santa Cruz,CA 95060, USA
도소매업
119,965
상동
O

STARFIELD PROPERTIES INC.
2021.12.10
975 Imperial Hwy. Suite 210, Brea, CA 92821, USA
부동산업
388,261
상동
O

㈜플그림
2014.08.29
서울 성동구 연무장5가길 7, 더블유 1404호
온라인커머스 구축 및 개발
10,307
상동
X

SHAFER VINEYARDS, INC.
1979.10.18
6154 Silverado Trail, Napa, CA 94558, USA
주류 제조업
248,013
상동
O

PKRE Investments, LLC
2022.05.04
757 S Alameda St #230, Los Angeles, CA 90021, USA
부동산투자업
37,975
상동
X

PACIFIC ALLIANCE VENTURES, LLC
2024.02.15
9150 WILSHIRE BLVD #370 BEVERLY HILLS , CA 90212
투자업
13,027
상동
X

E-MART EUROPE GmbH
2022.07.27
Kolner Str. 12, 65760 Eschborn, Deutschland
수출입ㆍ도소매업
3,777
상동
X

EMART JAPAN, INC.
2025.09.04
1-chome-16-6, Toranomon, Minoto-ku, Tokyo
수출입ㆍ도소매업
-
상동
X

이마트(홍콩)무역유한회사
2022.07.15
Suite 603，6th Floor，The Chinese Bank Bullding,Nos.61-65 Des Voeux Road Central, HONG KONG
수출입ㆍ도소매업
5,866
상동
X

이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사
2022.09.26
NO.5-b04-478, GUANGMAO RD, WENDENG,WEIHAI, CHINA
수출입ㆍ도소매업
275
상동
X

이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사
2022.10.20
Room A-808, 188 Yesheng Road, Lingang New Area,Shanghai, China
수출입ㆍ도소매업
1,609
상동
X

※ 최근사업연도말 자산총액은 2024년 12월 31일 현재의 금액입니다.※ 지배관계는 K-IFRS 제 1110호에 근거하여 판단하며, 주요종속회사는 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상 기준으로 판단하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

가. 계열회사에 관한 사항

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
㈜신세계
110111-0028848

㈜이마트
110111-4594952

㈜광주신세계
200111-0054795

㈜신세계아이앤씨
110111-1408867

㈜신세계푸드
110111-0305288

㈜신세계인터내셔날
110111-0282402

비상장
54
㈜조선호텔앤리조트
110111-0003999

㈜에스씨케이컴퍼니
110111-1461667

신세계의정부역사㈜
110111-2670548

㈜신세계사이먼
110111-3239228

㈜신세계엘앤비
110111-4015338

㈜스타필드하남
135711-0074452

㈜신세계톰보이
110111-0219497

㈜신세계동대구복합환승센터
170111-0459570

㈜신세계센트럴
110111-0087612

㈜스타필드청라
110111-5027671

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
110111-6534138

서울고속버스터미널㈜
110111-0187644

㈜신세계프라퍼티
110111-5284198

㈜이마트24
110111-3419515

㈜인천신세계
110111-5615038

㈜신세계디에프
110111-5698315

㈜신세계라이브쇼핑
170111-0510661

세린식품㈜
134811-0113655

스무디킹코리아㈜
110111-5905033

㈜대전신세계
160111-0424864

㈜스타필드고양
285011-0340913

㈜신세계까사
110111-0873102

㈜신세계디에프글로벌
180111-1143451

㈜스타필드안성
134611-0091475

㈜스타필드수원
110111-6866953

㈜에스에스지닷컴
110111-6968436

주식회사 플래티넘페이먼츠
110111-0930630

㈜신세계동서울피에프브이
110111-7257474

㈜스타필드창원
194211-0306804

㈜마인드마크
110111-7467130

㈜시그나이트
110111-7538460

㈜스튜디오329
110111-6112421

㈜신세계화성
134811-0581216

㈜신세계야구단
120111-0217366

㈜더블유컨셉코리아
110111-3979006

㈜퍼셀
110111-8007373

에스피남양주별내피에프브이㈜
110111-8003652

아폴로코리아㈜
110111-8343769

㈜지마켓
110111-8344262

㈜에스엠피엠씨
110111-8189593

㈜플그림
110111-5503978

매직플로우㈜
110111-8567137

㈜신세계프라퍼티투자운용
110111-8830758

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜
171711-0164689

㈜스타필드광주
200111-0718862

에스이엔씨피닉스제일차㈜
110111-8950902

에스이엔씨피닉스제이차㈜
110111-8950944'

에스이엔씨피닉스제삼차㈜
110111-8951877

에스이엔씨피닉스제사차㈜
110111-8951372

㈜신세계청담피에프브이
110111-8093421

㈜어뮤즈코리아
131111-0502342

㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사
110111-9066732

코람코제165호일반사모부동산투자회사
110111-0922515

신세계건설㈜
110111-0759493

※ 2025년 6월 16일 ㈜에메랄드에스피브이가 기업집단에서 제외되었습니다.※ 2025년 8월 1일 ㈜플래티넘페이먼츠가 신규 기업집단에 편입되었습니다.※ 2025년 8월 1일 코람코제165호일반사모부동산투자회사가 신규 기업집단에 편입되었습니다.

나. 계열회사의 지분 현황
(2025년 09월 30일 기준)

출자회사＼피출자회사
㈜신세계
㈜이마트
㈜조선호텔앤리조트
㈜신세계푸드
㈜신세계인터내셔날
㈜신세계디에프
㈜신세계프라퍼티
신세계건설㈜
㈜신세계아이앤씨
㈜광주신세계
㈜신세계센트럴
㈜신세계까사
㈜에스에스지닷컴
㈜마인드마크
㈜더블유컨셉코리아
아폴로코리아㈜
㈜신세계프라퍼티투자운용
E-MART AMERICA, INC.
PK RETAIL HOLDINGS, INC.
GOOD FOOD HOLDINGS, LLC
NEW BRISTOL FARMS, INC.
STARFIELD PROPERTIES INC.
Emart Hong Kong Trading Limited
계

㈜신세계

-

㈜이마트

-

㈜조선호텔앤리조트

99.96%

99.96%

㈜신세계푸드

46.87%
8.60%

55.47%

㈜에스씨케이컴퍼니

67.50%

67.50%

신세계건설㈜

100.00%

100.00%

㈜신세계아이앤씨

43.86%

43.86%

㈜신세계엘앤비

100.00%

100.00%

㈜이마트24

100.00%

100.00%

㈜신세계인터내셔날
39.31%

39.31%

신세계의정부역사㈜
27.55%

19.90%

25.00%

72.45%

㈜신세계사이먼
25.00%

25.00%

50.00%

㈜광주신세계
62.84%

62.84%

㈜스타필드청라

50.40%

50.40%

㈜스타필드하남

51.00%

51.00%

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사

49.84%

49.84%

99.68%

㈜신세계동대구복합환승센터
60.99%

60.99%

㈜신세계센트럴
60.02%

60.02%

코람코제165호일반사모부동산투자회사

97.25%

97.25%

서울고속버스터미널㈜

70.49%

70.49%

㈜신세계프라퍼티

100.00%

100.00%

㈜신세계톰보이

95.44%

95.44%

㈜인천신세계
94.58%

94.58%

㈜신세계디에프
100.00%

100.00%

㈜신세계라이브쇼핑
76.08%

76.08%

세린식품㈜

100.00%

100.00%

스무디킹코리아㈜

100.00%

100.00%

㈜대전신세계
100.00%

100.00%

㈜신세계디에프글로벌

100.00%

100.00%

㈜스타필드고양

51.00%

51.00%

㈜스타필드안성

51.00%

51.00%

㈜신세계까사
97.91%

97.91%

㈜스타필드수원

50.00%

50.00%

㈜에스에스지닷컴
24.42%
45.58%

70.00%

주식회사 플래티넘페이먼츠

100.00%

100.00%

㈜스타필드창원

50.00%

50.00%

㈜신세계동서울피에프브이

5.00%

80.00%

85.00%

㈜마인드마크
100.00%

100.00%

㈜시그나이트
30.00%

50.00%

20.00%

100.00%

㈜스튜디오329

55.13%

55.13%

㈜신세계화성

92.19%
7.81%

100.00%

㈜신세계야구단

100.00%

100.00%

㈜더블유컨셉코리아

100.00%

100.00%

㈜퍼셀
43.00%

43.00%

에스피남양주별내피에프브이㈜

65.61%

65.61%

아폴로코리아㈜

80.01%

80.01%

㈜지마켓

100.00%

100.00%

㈜에스엠피엠씨

50.00%

50.00%

㈜플그림

100.00%

100.00%

상해이매득무역유한공사

100.00%
100.00%

E-MART AMERICA, INC.

100.00%

100.00%

기이가무역(상해)유한공사

100.00%

100.00%

한제신세계 자문서비스 (북경)유한공사

100.00%

100.00%

가유(상해) 무역유한공사

100.00%

100.00%

Shinsegae Mamee Sdn. Bhd.

50.00%

50.00%

SHINSEGAE FOODS, INC.

100.00%

100.00%

Shinsegae International Vietnam Co., Ltd.

100.00%

100.00%

PK RETAIL HOLDINGS, INC.

100.00%

100.00%

GOOD FOOD HOLDINGS, LLC

100.00%

100.00%

NEW BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

BRISTOL FARMS, INC.

100.00%

100.00%

METROPOLITAN MARKET, LLC

100.00%

100.00%

NEW SEASONS MARKET, LLC

100.00%

100.00%

NEW LEAF COMMUNITY MARKETS, INC.

100.00%

100.00%

PP Produits Prestiges SA

100.00%

100.00%

WCONCEPT USA INC.

100.00%

100.00%

STARFIELD PROPERTIES INC.

100.00%

100.00%

SHAFER VINEYARDS, INC.

100.00%

100.00%

E-MART EUROPE GmbH

100.00%

100.00%

PKRE Investments, LLC

100.00%

100.00%

Emart Hong Kong Trading Limited

100.00%

100.00%

이마트(상해)네트워크테크놀러지유한회사

100.00%
100.00%

이마트(위해)네트워크테크놀러지유한회사

100.00%
100.00%

매직플로우㈜

51.00%

51.00%

㈜신세계프라퍼티투자운용

100.00%

100.00%

포항프라이머스프로젝트투자금융㈜

95.00%

95.00%

㈜스타필드광주

100.00%

100.00%

PACIFIC ALLIANCE VENTURES, LLC

100.00%

100.00%

에스이엔씨피닉스제일차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제이차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제삼차㈜

89.00%

89.00%

에스이엔씨피닉스제사차㈜

89.00%

89.00%

㈜신세계청담피에프브이

50.00%

50.00%

㈜어뮤즈코리아

100.00%

100.00%

㈜신세계스타위탁관리부동산투자회사

100.00%

100.00%

Shinsegae International America INC.

100.00%

100.00%

ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED

99.99%

99.99%

※ 2025년 01월 14일 ㈜스타필드광주가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 02월 04일 신세계건설㈜의 주식의 포괄적 교환으로 인하여 ㈜이마트의 지분율이 88.21%에서 100%가 되었습니다.※ 2025년 02월 06일 ㈜인천신세계가 유상증자를 실시하여, ㈜신세계의 지분율이 93.76%에서 94.58%가 되었습니다.※ 2025년 02월 26일 ㈜신세계인터내셔날이 자기주식을 소각하여 ㈜신세계의 지분율이 38.91%에서 39.31%가 되었습니다.※ 2025년 02월 26일 ㈜신세계인터내셔날이 개인주주들로부터 ㈜신세계톰보이 주식 104,284주를 매수하여 ㈜신세계인터내셔날의 지분율이 95.33%에서 95.44%가 되었습니다.※ 2025년 03월 13일 ㈜신세계화성이 유상증자를 시행하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율이 91.26%에서 92.19%로, 신세계건설㈜의 지분율이 8.74%에서 7.81%가 되었습니다.※ 2025년 04월 08일 PK RETAIL HOLDINGS, INC.가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 04월 29일 ㈜신세계아이앤씨가 무상감자를 시행하며, ㈜이마트의 지분율이 40.16%에서 43.86%가 되었습니다.※ 2025년 04월 29일 ㈜스타필드안성이 유상감자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 05월 12일 에스피청주전문투자형사모부동산투자회사가 유상증자를 실시하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율이 99.3%에서 49.84%로, ㈜이마트의 지분율이 49.84%가 되었습니다.※ 2025년 05월 14일 ㈜스타필드청라가 유상증자를 실시하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 05월 15일 PK RETAIL HOLDINGS, INC.가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 05월 31일 ㈜에메랄드에스피브이가 ㈜이마트에 흡수합병됨에 따라, ㈜이마트의 ASIA LEGEND CAPITAL의 지분율이 63.21%에서 99.99%가 되었으며, 아폴로코리아㈜의 지분율이 80.01%가 되었습니다.※ 2025년 06월 17일 ㈜스타필드청라가 무상감자를 실시하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 06월 19일 ㈜스타필드청라가 유상증자를 실시하였으나, 지분율은 변경이 없습니다.※ 2025년 06월 11일 ㈜신세계푸드가 BETTER FOODS INC.를 청산하였습니다.※ 2025년 07월 01일 ㈜에스에스지닷컴이 물적분할을 통해 ㈜플래티넘페이먼츠를 신설하며 지분율 100%가 되었습니다.※ 2025년 07월 14일 ㈜스타필드광주가 유상증자를 시행하였으나, 지분율은 변동이 없습니다.※ 2025년 07월 15일 ㈜스타필드청라가 유상증자를 시행하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율은 99.98%에서 62.07%가 되었습니다.※ 2025년 08월 19일 ㈜스타필드청라가 유상감자를 시행하며, ㈜신세계프라퍼티의 지분율은 62.07%에서 50.40%가 되었습니다.※ ㈜이마트 등 회사의 자사주 보유분은 지분율 계산시 감안하지 않았습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜조선호텔앤리조트
비상장
2011.05.01
경영참여
223,442
45,969
99.96
696,910
-
-
-
45,969
99.96
696,910
1,770,818
22,042

㈜신세계푸드
상장
2011.05.01
경영참여
66,793
1,815
46.87
71,358
-
-
-
1,815
46.87
71,358
827,854
14,028

㈜에스씨케이컴퍼니
비상장
2011.05.01
경영참여
39,828
2,700
67.50
529,328
-
-
-
2,700
67.50
529,328
1,963,461
151,479

신세계건설㈜
비상장
2011.05.01
경영참여
-
6,845
88.21
78,738
916
16,749
-
7,761
100.00
95,487
1,644,827
-175,371

㈜신세계아이앤씨
상장
2011.05.01
경영참여
27,021
6,132
40.16
42,434
-
-
-
6,132
43.86
42,434
499,283
34,414

㈜신세계엘앤비
비상장
2011.05.01
경영참여
4,462
4,400
100.00
32,657
-
-
-
4,400
100.00
32,657
119,717
-5,141

㈜신세계프라퍼티
비상장
2013.12.04
경영참여
135,000
34,160
100.00
1,720,846
-
-
-
34,160
100.00
1,720,846
3,290,432
47,525

㈜이마트24
비상장
2013.12.23
경영참여
1,980
130,100
100.00
337,988
-
-
-
130,100
100.00
337,988
753,898
-40,873

삼성생명보험㈜
상장
2011.05.01
일반투자
1,433,455
11,763
5.88
1,115,101
-
-
383,463
11,763
5.88
1,498,564
275,321,056
1,486,936

E-MART AMERICA, INC.
비상장
2013.03.22
경영참여
1,675
-
100.00
38,183
-
-
-
-
100.00
38,183
55,965
1,308

스카이하이퍼마켓(유)
비상장
2016.08.05
일반투자
2,863
3,360
9.20
6,773
-
-
-
3,360
9.20
6,773
170,353
5,108

PK RETAIL HOLDINGS
비상장
2018.07.27
경영참여
675
-
100.00
590,536
-
31,672
-
-
100.00
622,208
756,018
2,340

㈜에스에스지닷컴
비상장
2018.12.27
경영참여
12,504
2,000
45.58
12,504
-
-
-
2,000
45.58
12,504
2,286,211
-67,562

유진 AgTech 신기술사업투자조합 1호
비상장
2020.09.04
일반투자
500
-
6.70
500
-
-
-
-
6.70
500
7,066
-74

㈜모노랩스
비상장
2020.11.25
일반투자
300
2
1.51
300
-
-
-
2
1.51
300
9,231
-3,439

㈜신세계야구단
비상장
2021.03.05
경영참여
102,183
1,400
100.00
142,461
-
-
-
1,400
100.00
142,461
46,027
1,852

네이버㈜
상장
2021.03.17
일반투자
150,030
389
0.24
77,393
-
-
24,747
389
0.24
102,140
17,597,111
1,968,704

㈜에메랄드에스피브이
비상장
2021.06.18
경영참여
10
412
100.00
2,653,157
-412
-2,653,157
-
-
-
-
2,832,906
-928,996

㈜고바이오랩
상장
2022.04.07
일반투자
10,000
545
2.79
2,921
-
-
-327
545
2.79
2,594
79,017
-7,803

㈜위바이옴
비상장
2022.03.10
경영참여
381
1,708
49.00
20,194
-
-
-
1,708
49.00
20,194
49,654
1,390

오케이미트㈜
비상장
2022.06.30
경영참여
10,679
13
6.28
6,770
-
-
-
13
6.28
6,770
109,996
-15,807

이지스제삼호사모투자합자회사
비상장
2022.06.30
일반투자
15,000
15,000,000
17.54
6,727
-
-
-
15,000,000
17.54
6,727
85,507
-1,235

라인넥스트
비상장
2022.07.13
일반투자
865
-
1.98
865
-
-
-
-
1.98
865
68,794
-30,664

E-MART EUROPE GmbH
비상장
2022.07.27
경영참여
1,360
-
100.00
2,814
-
-
-
-
100.00
2,814
3,777
350

미래에셋 이마트신성장투자조합 1호
비상장
2022.08.17
경영참여
10,195
20
50.00
20,195
-
-
-
20
50.00
20,195
40,533
-620

㈜신세계동서울피에프브이
비상장
2022.09.30
경영참여
17,437
61
5.00
17,437
-
-
-
61
5.00
17,437
481,461
-978

Emart Hong KongTrading Limited
비상장
2022.10.20
경영참여
2,861
-
100.00
6,634
-
-
-
-
100.00
6,634
5,866
-1,139

에스이엔씨피닉스제일차㈜
비상장
2024.05.29
경영참여
1
1
89.00
1
-
-
-
1
89.00
1
204,741
17,949

에스이엔씨피닉스제이차㈜
비상장
2024.05.29
경영참여
1
1
89.00
1
-
-
-
1
89.00
1
102,519
8,977

에스이엔씨피닉스제삼차㈜
비상장
2024.05.29
경영참여
1
1
89.00
1
-
-
-
1
89.00
1
307,079
26,695

에스이엔씨피닉스제사차㈜
비상장
2024.05.29
경영참여
1
1
89.00
1
-
-
-
1
89.00
1
51,403
4,422

ASIA LEGEND CAPITAL LIMITED
비상장
2024.12.16
경영참여
297,099
21
63.20
297,099
12
239,538
-
33
99.99
536,637
480,301
-1,871

케이비와이즈스타일반사모부동산투자신탁제5호
비상장
2025.01.24
경영참여
54,220
-
0.00
-
54,220,268
54,220
-
54,220,268
99.98
54,220
-
-

에스피청주전문투자형사모부동산투자회사
비상장
2025.05.12
경영참여
40,920
-
0.00
-
9,437
40,920
-
9,437
49.84
40,920
-
-

아폴로코리아 주식회사
비상장
2025.05.31
경영참여
2,595,510
-
0.00
-
17,226
2,595,510
-
17,226
80.01
2,595,510
-
-

합 계
15,253,819
-
8,528,827
54,247,447
325,452
407,883
69,501,266
-
9,262,162
312,022,882
2,513,946

※ 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 최초 취득금액 중 분할 이전 취득분은 분할시점(2011.05.01)의 장부가를 기준으로 작성하였습니다.※ ㈜이마트 등 회사의 자사주 보유분은 지분율 계산시 감안하지 않았습니다.

4. 국내설비 현황(상세)

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(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 백만원, ㎡)

구 분
회사명
사업장명
소재지
토 지
건 물
합 계
비 고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

유통업
㈜이마트
창동점
서울시 도봉구
14,510
-
2,735
-
17,245
-
소유

일산점
경기도 고양시
-
14,960
-
20,925
-
35,885
임차

분당점
경기도 성남시
28,876
-
-
-
28,876
-
소유

제주점
제주시 탑동로
24,788
-
4,781
-
29,569
-
소유

남원점
전라북도 남원시
1,413
-
838
80
2,251
80
소유/임차

김천점
경상북도 김천시
14
7,075
2,695
-
2,709
7,075
소유/임차

청주점
충청북도 청주시
5,495
-
3,547
-
9,042
-
소유

전주점
전라북도 전주시
26,441
-
2,474
-
28,915
-
소유

원주점
강원도 원주시
4,038
-
5,994
-
10,032
-
소유

구로점
서울시 구로구
-
7,963
1,304
-
1,304
7,963
소유/임차

신월점
서울시 양천구
-
5,696
-
4,281
-
9,977
임차

성서점
대구시 달서구
7,304
-
2,349
-
9,653
-
소유

산본점
경기도 군포시
-
9,453
-
46,350
-
55,803
임차

천호점
서울시 강동구
-
4,831
-
17,586
-
22,417
임차

해운대점
부산시 해운대구
27,351
-
1,994
-
29,345
-
소유

이천점
경기도 이천시
4,763
-
2,373
-
7,136
-
소유

진주점
경상남도 진주시
30,000
-
14,675
-
44,675
-
소유

목포점
전라남도 목포시
10,417
-
1,577
-
11,994
-
소유

동인천점
인천시 중구
-
19,206
-
40,679
-
59,885
임차

만촌점
대구시 수성구
15,775
-
4,257
-
20,032
-
소유

군산점
전라북도 군산시
12,245
-
3,010
-
15,255
-
소유

월배점
대구시 달서구
21,415
-
5,000
-
26,415
-
소유

천안점
충청남도 천안시
19,012
-
1,886
-
20,898
-
소유

수서점
서울시 강남구
-
-
-
6,654
-
6,654
임차

수원점
경기도 수원시
-
51,521
-
28,362
-
79,883
임차

충주점
충청북도 충주시
15,363
-
2,443
-
17,806
-
소유

평택점
경기도 평택시
5,907
-
14,902
-
20,809
-
소유

은평점
서울시 은평구
35,905
-
15,092
-
50,997
-
소유

여수점
전라남도 여수시
-
8,782
7,371
-
7,371
8,782
소유/임차

포항점
경상북도 포항시
15,171
-
8,119
-
23,290
-
소유

연제점
부산시 연제구
24,507
-
4,365
-
28,872
-
소유

칠성점
대구시 북구
28,239
-
7,971
-
36,210
-
소유

둔산점
대전시 서구
17,739
-
4,619
-
22,358
-
소유

구미점
경상북도 구미시
-
19,471
-
45,436
-
64,907
임차

창원점
경상남도 창원시
20,399
-
4,114
-
24,513
-
소유

명일점
서울시 강동구
15,717
-
11,870
-
27,587
-
소유

연수점
인천시 연수구
27,502
-
11,290
-
38,792
-
소유

강릉점
강원도 강릉시
8,633
-
3,990
-
12,623
-
소유

고잔점
경기도 안산시
16,673
-
6,949
-
23,622
-
소유

문현점
부산시 남구
22,750
-
6,869
-
29,619
-
소유

금정점
부산시 금정구
-
36,309
5,316
-
5,316
36,309
소유/임차

수지점
경기도 용인시
32,845
-
4,679
-
37,524
-
소유

신제주점
제주도 제주시
-
8,262
-
24,321
-
32,583
임차

속초점
강원도 속초시
8,513
-
4,545
-
13,058
-
소유

사상점
부산시 사상구
-
14,880
-
31,685
-
46,565
임차

울산점
울산시 남구
13,803
-
9,305
-
23,108
-
소유

동해점
강원도 동해시
7,826
-
4,040
-
11,866
-
소유

영천점
경상북도 영천시
8,316
-
3,805
-
12,121
-
소유

광산점
광주시 광산구
7,049
-
5,480
-
12,529
-
소유

양주점
경기도 양주시
-
21,998
-
30,952
-
52,950
임차

양산점
경상남도 양산시
20,528
-
6,605
-
27,133
-
소유

파주점
경기도 파주시
10,280
-
6,994
-
17,274
-
소유

반야월점
대구시 동구
-
22,680
-
42,751
-
65,431
임차

월계점
서울시 노원구
40,396
-
23,274
-
63,670
-
소유

용산점
서울시 용산구
-
-
-
27,638
-
27,638
임차

안동점
경상북도 안동시
7,471
-
4,838
-
12,309
-
소유

양재점
서울시 서초구
20,335
-
18,977
-
39,312
-
소유

통영점
경상남도 통영시
13,626
-
6,831
-
20,457
-
소유

순천점
전라남도 순천시
19,709
-
8,222
-
27,931
-
소유

춘천점
강원도 춘천시
16,355
-
7,043
-
23,398
-
소유

서수원점
경기도 수원시
32,544
-
9,957
-
42,501
-
소유

죽전점
경기도 용인시
60,325
-
22,323
-
82,648
-
소유

남양주점
경기도 남양주시
29,626
-
7,369
-
36,995
-
소유

오산점
경기도 오산시
15,046
-
7,208
-
22,254
-
소유

용인점
경기도 용인시
10,423
-
5,455
-
15,878
-
소유

서귀포점
서귀포시 법환동
5,335
5,942
6,434
384
11,769
6,326
소유/임차

경산점
경상북도 경산시
48,515
-
11,193
-
59,708
-
소유

동백점
경기도 용인시
9,847
-
12,689
-
22,536
-
소유

익산점
전라북도 익산시
9,549
-
9,431
-
18,980
-
소유

검단점
인천시 서구
-
15,128
-
20,766
-
35,894
임차

아산점
충청남도 아산시
16,986
-
6,041
-
23,027
-
소유

태백점
강원도 태백시
5,513
-
2,350
-
7,863
-
소유

자양점
서울시 광진구
-
-
-
37,423
-
37,423
임차

상주점
경상북도 상주시
7,297
-
6,583
-
13,880
-
소유

봉선점
광주시 남구
23,545
-
9,156
-
32,701
-
소유

신도림점
서울시 구로구
23,038
-
23,270
-
46,308
-
소유

여주점
경기도 여주시
15,332
-
7,611
-
22,943
-
소유

동탄점
경기도 화성시
95,098
-
10,589
-
105,687
-
소유

다산점
경기도 남양주시
52,492
-
9,627
-
62,119
-
소유

여의도점
서울시 영등포구
9,561
-
8,428
-
17,989
-
소유

하남점
경기도 하남시
48,288
-
12,151
-
60,439
-
소유

청계천점
서울시 중구
43,254
-
28,620
-
71,874
-
소유

왕십리점
서울시 성동구
-
-
-
34,357
-
34,357
임차

보령점
충청남도 보령시
17,025
-
7,083
-
24,108
-
소유

안성점
경기도 안성시
38,456
-
8,785
-
47,241
-
소유

미아점
서울시 성북구
10,090
5,103
-
21,184
10,090
26,287
소유/임차

보라점
경기도 용인시
32,451
-
7,414
-
39,865
-
소유

역삼점
서울시 강남구
9,947
-
5,397
-
15,344
-
소유

화정점
경기도 고양시
23,358
-
5,960
-
29,318
-
소유

중동점
경기도 부천시
54,468
-
9,457
-
63,925
-
소유

계양점
인천시 계양구
27,901
-
5,355
-
33,256
-
소유

평촌점
경기도 안양시
-
7,185
-
40,177
-
47,362
임차

마산점
경상남도 창원시
6,629
-
8,361
-
14,990
-
소유

포항이동점
경상북도 포항시
10,155
-
7,348
-
17,503
-
소유

목동점
서울시 양천구
35,330
-
25,240
-
60,570
-
소유

흥덕점
경기도 용인시
37,722
-
14,541
-
52,263
-
소유

영등포점
서울시 영등포구
-
-
-
31,247
-
31,247
임차

경기광주점
경기도 광주시
9,699
-
14,074
-
23,773
-
소유

수색점
서울시 은평구
-
9,776
-
20,768
-
30,544
임차

제천점
충청북도 제천시
13,501
-
10,942
-
24,443
-
소유

성남점
경기도 성남시
100,649
-
30,698
-
131,347
-
소유

포천점
경기도 포천시
-
31,038
-
18,181
-
49,219
임차

광명소하점
경기도 광명시
69,581
-
19,018
-
88,599
-
소유

천안터미널점
충청남도 천안시
-
-
-
22,136
-
22,136
임차

진접점
경기도 남양주시
-
16,082
-
38,344
-
54,426
임차

사천점
경상남도 사천시
4,442
-
8,957
-
13,399
-
소유

묵동점
서울시 중랑구
16,385
-
6,550
-
22,935
-
소유

가든5점
서울시 송파구
8,814
-
51,151
-
59,965
-
소유

파주운정점
경기도 파주시
73,359
-
14,920
-
88,279
-
소유

대전터미널점
대전시 동구
-
-
-
57,120
-
57,120
임차

동구미점
경상북도 구미시
54,226
-
15,912
-
70,138
-
소유

마포점
서울시 마포구
35,820
-
18,845
-
54,665
-
소유

서산점
충청남도 서산시
11,105
-
16,235
-
27,340
-
소유

하월곡점
서울시 성북구
43,840
-
28,157
-
71,997
-
소유

화성봉담점
경기도 화성시
38,974
-
21,657
-
60,631
-
소유

천안서북점
충청남도 천안시
12,686
-
23,919
-
36,605
-
소유

의정부점
경기도 의정부시
35,134
-
27,691
-
62,825
-
소유

별내점
경기도 남양주시
43,435
-
22,790
-
66,225
-
소유

풍산점
경기도 고양시
74,237
-
22,256
-
96,493
-
소유

김포한강점
경기도 김포시
64,165
-
27,623
-
91,788
-
소유

세종점
세종시
40,800
-
26,712
-
67,512
-
소유

킨텍스점
경기도 고양시
74,940
-
68,032
-
142,972
-
소유

광교점
경기도 수원시
86,384
-
28,764
-
115,148
-
소유

과천점
경기도 과천시
-
-
-
20,960
-
20,960
임차

김해점
경상남도 김해시
97,169
-
147,704
-
244,873
-
소유

의왕점
경기도 의왕시
25,595
-
20,633
-
46,228
-
소유

광주점
광주광역시
-
-
-
52,015
-
52,015
임차

신촌점
서울시 서대문구
-
-
-
3,924
-
3,924
임차

전주에코시티점
전라북도 전주시
-
-
-
5,022
-
5,022
임차

수성점
대구시 수성구
-
-
-
15,314
-
15,314
임차

고덕점
서울시 강동구
-
-
-
8,544
-
8,544
임차

트레이더스 구성점
경기도 용인시
50,958
-
12,850
-
63,808
-
소유

트레이더스 송림점
인천시 동구
31,265
-
6,145
-
37,410
-
소유

트레이더스 월평점
대전시 서구
51,646
-
9,336
-
60,982
-
소유

트레이더스 서면점
부산시 부산진구
26,202
-
10,741
-
36,943
-
소유

트레이더스 비산점
대구시 서구
13,395
-
8,652
-
22,047
-
소유

트레이더스 안산점
경기도 안산시
30,177
-
18,029
-
48,206
-
소유

트레이더스 천안아산점
충청남도 아산시
43,067
-
21,846
-
64,913
-
소유

트레이더스 양산점
경상남도 양산시
24,372
-
14,252
-
38,624
-
소유

트레이더스 수원점
경기도 수원시
65,323
-
22,774
-
88,097
-
소유

트레이더스 킨텍스점
경기도 고양시
27,678
-
25,492
-
53,170
-
소유

트레이더스 하남점
경기도 하남시
-
-
-
16,945
-
16,945
임차

트레이더스 고양점
경기도 고양시
-
-
-
18,220
-
18,220
임차

트레이더스 군포점
경기도 군포시
53,306
-
37,997
-
91,303
-
소유

트레이더스 김포점
경기도 김포시
27,189
-
48,953
-
76,142
-
소유

트레이더스 SF위례점
경기도 하남시
105,627
-
66,778
-
172,405
-
소유

트레이더스 월계점
서울시 노원구
35,934
-
49,721
-
85,655
-
소유

트레이더스 부천점
경기도 부천시
57,713
-
71,392
-
129,105
-
소유

트레이더스 명지점
부산시 강서구
37,153
-
72,194
-
109,347
-
소유

트레이더스 SF안성점
경기도 안성시
-
-
-
17,418
-
17,418
임차

트레이더스 연산점
부산시 연제구
-
26,350
113,543
-
113,543
26,350
소유/임차

트레이더스 동탄점
경기도 화성시
58,943
-
71,610
-
130,553
-
소유

트레이더스 SF수원화서점
경기도 수원시
-
-
-
15,784
-
15,784
임차

트레이더스 마곡점
서울시 강서구
-
-
-
25,682
-
25,682
임차

트레이더스 구월점
인천시 남동구
92,195
-
108,432
-
200,627
-
소유

스타필드시티 위례점
경기도 하남시
-
-
125,624
-
125,624
-
소유

스타필드시티 부천점
경기도 부천시
-
-
123,876
-
123,876
-
소유

스타필드시티 명지점
부산시 강서구
-
-
72,267
-
72,267
-
소유

에브리데이 흑석동점 외
서울시 외
86,425
176,446
41,774
258,597
128,199
435,043
소유/임차

기 타
서울시 외
49,045
-
26,525
-
75,570
-
소유

소계
3,603,113
546,137
2,466,876
1,168,212
6,069,989
1,714,349

㈜에스에스지닷컴
본사
서울 영등포구
-
-
-
11,042
-
11,042
임차

소계
-
-
-
11,042
-
11,042

㈜더블유컨셉코리아
본사
서울 영등포구
-
-
-
2,744
-
2,744
임차

소계
-
-
-
2,744
-
2,744

㈜신세계프라퍼티
스타필드 코엑스몰점
서울 강남구
-
-
-
111,742
-
111,742
임차

스타필드 위례점
경기도 하남시
-
-
-
21,566
-
21,566
임차

스타필드 부천점
경기도 부천시
-
-
-
24,979
-
24,979
임차

스타필드 명지점
부산시 강서구
-
-
-
13,795
-
13,795
임차

더샵스앳센터필드
서울 강남구
-
-
-
19,065
-
19,065
임차

소계
-
-
-
191,147
-
191,147

㈜스타필드고양
스타필드 고양점
경기도 고양시
188,626
-
406,637
-
595,263
-
소유

소계
188,626
-
406,637
-
595,263
-

㈜이마트24
센트럴시티 외
서울지역
-
-
-
9,233
-
9,233
임차

수원역 외
경기지역
-
-
-
8,185
-
8,185
임차

R춘천요선센터점 외
강원도지역
-
-
-
994
-
994
임차

R광안리센터점 외
경상도지역
-
-
-
9,920
-
9,920
임차

인천이비스호텔점 외
인천지역
-
-
-
4,461
-
4,461
임차

R순천신대중흥점 외
전라도지역
-
-
-
2,238
-
2,238
임차

R천안신라점 외
충청도지역
-
-
-
4,581
-
4,581
임차

소계
-
-
-
39,612
-
39,612

㈜지마켓
GFC
서울시 강남구
-
-
-
25,954
-
25,954
임차

소계
-
-
-
25,954
-
25,954

호텔레저업
㈜조선호텔앤리조트
웨스틴조선서울
서울시 중구
128,353
-
18,765
-
147,118
-
소유

웨스틴조선부산
부산시 해운대구
22,568
-
5,292
-
27,860
-
소유

포포인츠바이 쉐라톤조선서울역
서울시 용산구
-
-
-
13,114
-
13,114
임차

레스케이프
서울시 중구
-
-
-
29,508
-
29,508
임차

외식사업 등
서울지역
-
-
-
74,238
-
74,238
임차

그랜드조선 부산
부산시 해운대구
-
-
-
49,977
-
49,977
임차

포포인츠바이 쉐라톤조선서울명동
서울시 중구
-
-
-
21,687
-
21,687
임차

그래비티 서울판교
경기도 판교
-
-
-
29,701
-
29,701
임차

그랜드조선 제주
제주도 서귀포
-
-
-
31,750
-
31,750
임차

조선팰리스 서울강남
서울시 강남구
-
-
-
51,190
-
51,190
임차

트리니티클럽 자유CC
경기도 여주시
337,421
-
123,318
-
460,739
-
소유

아쿠아필드 하남
경기도 하남시
-
-
-
13,038
-
13,038
임차

아쿠아필드 고양
경기도 고양시
-
-
-
12,423
-
12,423
임차

아쿠아필드 안성
경기도 안성시
-
-
-
7,890
-
7,890
임차

TGX 코엑스
서울시 강남구
-
-
-
2,007
-
2,007
임차

콩코드 수원
경기도 수원시
-
-
-
5,762
-
5,762
임차

스파랜드
부산시 해운대구
-
-
-
18,350
-
18,350
임차

기 타
서울
88,039
-
4,525
-
92,564
-
소유

소 계
576,381
-
151,900
360,635
728,281
360,635

㈜디디아이제이제이60 위탁관리부동산투자회사
그랜드조선 제주
제주도 서귀포시
97,731
-
121,379
-
219,110
-
소유

소계
97,731
-
121,379
-
219,110
-

식음료업
㈜신세계푸드
서울사무소 외
서울시 성동구 외
-
-
-
9,972
-
9,972
임차

삼성전자 패밀리홀 외
경기도 수원시 외
-
-
-
160,312
-
160,312
임차

코엑스연회 외
서울시 강남구 외
-
-
-
16,735
-
16,735
임차

소 계
-
-
-
187,019
-
187,019

㈜신세계엘앤비
청담점 외
서울지역
-
-
-
6,719
-
6,719
임차

고양점 외
경기지역
-
-
-
2,682
-
2,682
임차

엑스포점 외
충청지역
-
-
-
229
-
229
임차

마산점 외
경상지역
-
-
-
306
-
306
임차

센텀점 외
부산지역
-
-
-
541
-
541
임차

광주점
전라지역
-
-
-
166
-
166
임차

소계
-
-
-
10,643
-
10,643

㈜에스씨케이컴퍼니
비발디파크점 외
강원도지역
-
37,242
-
16,502
-
53,744
임차

화정점 외
경기도지역
-
247,425
-
225,524
-
472,949
임차

경남대점 외
경상도지역
-
204,409
-
168,315
-
372,724
임차

환구단점 외
서울지역
-
19,030
-
263,692
-
282,722
임차

인천계양점 외
인천지역
-
26,122
-
33,948
-
60,070
임차

광주하남점 외
전라도지역
-
97,934
-
61,176
-
159,110
임차

제주중문점 외
제주도지역
-
49,001
-
15,148
-
64,149
임차

대전법원점 외
충청도지역
-
74,470
-
68,420
-
142,890
임차

소 계
-
755,633
-
852,725
-
1,608,358

건설업
신세계건설㈜
기 타
울산시 남구
-
-
1,003
-
1,003
-
소유

소 계
-
-
1,003
-
1,003
-

IT서비스업
㈜신세계아이앤씨
서울사무소
서울시 강남구
-
-
-
8,425
-
8,425
임차

데이터센터
경기도 김포시
9,456
-
59,081
-
68,537
-
소유

소 계
9,456
-
59,081
8,425
68,537
8,425

합 계
4,475,307
1,301,770
3,206,876
2,858,158
7,682,183
4,159,928

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 시가에 관한 정보는 기재를 생략합니다.

5. 기타 영업용 설비(상세)

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(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위: 백만원, ㎡)

구 분
회사명
지 점 명
소 재 지
토 지
건 물
합 계
비 고

장부가액
임차면적
장부가액
임차면적
장부가액
임차면적

유통업
㈜이마트
미트센터
경기도 광주시
8,756
-
7,291
10,574
16,047
10,574
소유/임차

대구물류센터
대구시 달서구
8,536
-
6,421
6,601
14,957
6,601
소유/임차

시화물류센터
경기도 시흥시
9,098
-
7,822
-
16,920
-
소유

여주물류센터
경기도 여주시
27,758
-
37,651
54,789
65,409
54,789
소유/임차

여주2물류센터
경기도 여주시
-
-
-
6,600
-
6,600
임차

후레쉬센터
경기도 이천시
29,701
-
40,865
-
70,566
-
소유

경산센터
경북 경산시
-
-
-
18,999
-
18,999
임차

평택센터
경기도 평택시
-
-
-
63,670
-
63,670
임차

장성센터
전남 장성군
-
-
-
3,239
-
3,239
임차

소 계
83,849
-
100,050
164,472
183,899
164,472

㈜이마트24
양지물류센터
경기도 용인시
-
-
-
11,193
-
11,193
임차

양산물류센터
경상남도 양산시
-
-
-
12,122
-
12,122
임차

장성물류센터
전라남도 장성군
-
-
-
13,719
-
13,719
임차

경산2물류센터
경북 경산시
-
-
-
743
-
743
임차

세종물류센터
세종특별자치시
-
-
-
12,889
-
12,889
임차

양지2물류센터
경기도 용인시
-
-
-
3,266
-
3,266
임차

장성2물류센터
전라남도 장성군
-
-
-
4,050
-
4,050
임차

양산2물류센터
경상남도 양산시
-
-
-
4,826
-
4,826
임차

세종2물류센터
세종특별자치시
-
-
-
3,339
-
3,339
임차

화성물류센터
경기 화성시
-
-
-
5,527
-
5,527
임차

화성2물류센터
경기 화성시
-
-
-
1,488
-
1,488
임차

김해2물류센터
경상남도 김해시
-
-
-
891
-
891
임차

김천물류센터
경상북도 김천시
-
-
-
11,633
-
11,633
임차

평택물류센터
경기도 평택시
-
-
-
13,111
-
13,111
임차

평택2물류센터
경기도 평택시
-
-
-
3,838
-
3,838
임차

김천2물류센터
경상북도 김천시
-
-
-
2,968
-
2,968
임차

포천물류센터
경기도 포천시
-
-
-
15,491
-
15,491
임차

포천2물류센터
경기도 포천시
-
-
-
3,557
-
3,557
임차

청라물류센터
인천광역시 서구
-
-
-
12,992
-
12,992
임차

청라2물류센터
인천광역시 서구
-
-
-
6,096
-
6,096
임차

원주물류센터
강원도 원주시
-
-
-
11,798
-
11,798
임차

원주2물류센터
강원도 원주시
-
-
-
3,841
-
3,841
임차

소 계
-
-
-
159,378
-
159,378

㈜에스에스지닷컴
김포센터
경기도 김포시
26,213
-
36,084
-
62,297
-
소유

보정센터
경기도 용인시
28,995
-
13,653
-
42,648
-
소유

오포센터
경기도 광주시
60,221
-
118,899
-
179,120
-
소유

소 계
115,429
-
168,636
-
284,065
-

㈜더블유컨셉코리아
이천센터
경기도 이천시
-
-
-
6,716
-
6,716
임차

여주물류센터
경기도 여주시
-
-
-
11,121
-
11,121
임차

소 계
-
-
-
17,837
-
17,837

㈜지마켓
동탄물류센터
경기도 화성시
-
-
-
162,307
-
162,307
임차

해외물류센터
인천광역시 서구
-
-
-
3,503
-
3,503
임차

목동 IDC
서울특별시 목동
-
-
-
759
-
759
임차

평촌 IDC
경기도 평촌
-
-
-
331
-
331
임차

소 계
-
-
-
166,900
-
166,900

식음료업
㈜신세계푸드
이천공장 외
경기도 이천시 외
9,180
-
12,438
97,373
21,618
97,373
소유/임차

오산공장
경기도 오산시
11,517
-
39,619
-
51,136
-
소유

천안공장
충남 천안시
4,143
-
5,754
-
9,897
-
소유

음성식품가공센터
충북 음성군
13,017
-
41,072
-
54,089
-
소유

소 계
37,857
-
98,883
97,373
136,740
97,373

㈜에스씨케이컴퍼니
덕평물류센터
경기도 이천시
-
-
-
27,699
-
27,699
임차

부산물류센터
부산시 강서구
-
-
-
31,150
-
31,150
임차

이천저온센터
경기도 이천시
-
-
-
3,326
-
3,326
임차

소 계
-
-
-
62,175
-
62,175

합 계
237,135
-
367,569
668,135
604,704
668,135

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음