진양홀딩스 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20260115)
제출인: 진양홀딩스

증권신고서(지분증권)
6.1
주식회사 진양홀딩스

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 01월 15일

회 사 명 :
주식회사 진양홀딩스

대 표 이 사 :
최창호

본 점 소 재 지 :
부산광역시 부산진구 새싹로73

(전 화) 051-809-8813

(홈페이지) http://
www.cyholdings.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 김동률

(전 화) 051-809-8813

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 12월 05일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 8,004,708주

3. 모집 또는 매출금액 : 18,010,593,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

- 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 및 정오표 기입 없이 정정하였습니다.- 요약정보에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.- 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 기재정정으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 초록색 글씨체'
를 사용하여 기재하였습니다.

공통사항
주당 모집(매출)가액: 2,410원모집(매출)총액: 19,291,346,280원

주당 모집(매출)가액:
2,250원

모집(매출)총액:
18,010,593,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 라. 자회사 지원에 따른 재무안정성 저하에 따른 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 회사위험 - 아. 계획된 투자 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3. 기타위험 - 다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,004,708
500
2,410
19,291,346,280
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
보통주
8,004,708
19,291,346,280
인수수수료 : 모집총액의 0.7%실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 04일 ~ 2026년 03월 05일
2026년 03월 12일
2026년 03월 06일
2026년 03월 12일
2026년 01월 19일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 12월 06일
2026년 02월 26일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
15,291,346,280

운영자금
4,000,000,000

발행제비용
169,970,663

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.12.19

【기 타】
1) 금번 (주)진양홀딩스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 신한투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2026년 03월 09일과 2026년 03월 10일 2일간입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 신한투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 12월 06일부터 2026년 02월 26일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
8,004,708
500
2,250
18,010,593,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
보통주
8,004,708
18,010,593,000
인수수수료 : 모집총액의 0.7%실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 03월 04일 ~ 2026년 03월 05일
2026년 03월 12일
2026년 03월 06일
2026년 03월 12일
2026년 01월 19일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 12월 06일
2026년 02월 26일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
14,010,593,000

운영자금
4,000,000,000

발행제비용
166,289,140

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2026.01.15

【기 타】
1) 금번 (주)진양홀딩스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 신한투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2026년 03월 09일과 2026년 03월 10일 2일간입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 신한투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 12월 06일부터 2026년 02월 26일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 대표주관회사인 신한투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,004,708주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
8,004,708
500
2,410
19,291,346,280
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 12월 05일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 예정 발행가액 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은
25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]기산일 : 2025년 12월 04일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025/12/04
3,370
47,758
160,590,947

2025/12/03
3,370
103,751
349,186,032

2025/12/02
3,325
40,440
135,015,175

2025/12/01
3,330
53,295
177,739,952

2025/11/28
3,340
39,495
131,343,639

2025/11/27
3,310
30,817
101,961,485

2025/11/26
3,295
56,892
187,211,387

2025/11/25
3,275
33,808
110,236,666

2025/11/24
3,265
15,420
50,241,288

2025/11/21
3,280
42,136
137,623,584

2025/11/20
3,305
93,343
306,536,376

2025/11/19
3,250
93,195
300,527,535

2025/11/18
3,225
41,924
135,813,163

2025/11/17
3,275
29,797
97,186,188

2025/11/14
3,275
54,290
177,758,399

2025/11/13
3,285
31,733
103,941,584

2025/11/12
3,265
91,004
294,984,688

2025/11/11
3,220
30,801
99,240,115

2025/11/10
3,230
76,220
244,886,310

2025/11/07
3,190
54,569
172,804,569

2025/11/06
3,190
51,792
164,566,820

2025/11/05
3,180
129,459
406,764,950

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,258

1주일 가중산술평균주가 (B)
3,350

기산일 가중산술평균주가 (C)
3,363

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
3,324

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
3,324

할인율 (F)
25.00%

증자비율 (G)
14.32%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ (1 + (G × F)) ]
2,410원

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 대표주관회사인 신한투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 8,004,708주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
8,004,708
500
2,250
18,010,593,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 12월 05일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

[1차 발행가액 산정표]기산일 : 2026년 01월 14일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2026/01/14
3,165
162,724
504,819,542

2026/01/13
3,045
82,018
248,170,964

2026/01/12
3,055
56,432
172,612,564

2026/01/09
3,080
48,156
146,313,418

2026/01/08
3,040
112,370
341,966,822

2026/01/07
3,075
97,256
295,993,499

2026/01/06
3,065
54,027
165,221,425

2026/01/05
3,070
98,604
302,060,159

2026/01/02
3,100
169,916
529,602,432

2025/12/30
3,180
91,484
288,442,548

2025/12/29
3,180
96,427
307,978,952

2025/12/26
3,250
103,716
342,077,297

2025/12/24
3,305
51,671
169,524,790

2025/12/23
3,295
76,467
252,472,455

2025/12/22
3,340
98,069
328,988,075

2025/12/19
3,370
61,269
205,142,301

2025/12/18
3,325
76,627
253,560,545

2025/12/17
3,330
75,381
249,221,530

2025/12/16
3,315
65,375
217,605,645

2025/12/15
3,375
172,816
584,929,330

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,191

1주일 가중산술평균주가 (B)
3,062

기산일 가중산술평균주가 (C)
3,102

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
3,119

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
3,102

할인율 (F)
25.00%

증자비율 (G)
14.32%

1차 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ (1 + (G × F)) ]
2,250

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,004,708

주당 모집가액
예정가액
2,410

확정가액
-

모집총액
예정가액
19,291,346,280

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 50주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분

청약단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2026년 03월 04일

종료일
2026년 03월 05일

실권주 일반공모
개시일
2026년 03월 09일

종료일
2026년 03월 10일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 03월 12일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 신한투자증권(주)가 일반공모 청약을 진행합니다.

주2)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주4)
(주)진양홀딩스는 2025년 12월 05일 현재 우리사주조합이 존재하지 않습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
8,004,708

주당 모집가액
예정가액
2,250

확정가액
-

모집총액
예정가액
18,010,593,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 50주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분

청약단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2026년 03월 04일

종료일
2026년 03월 05일

실권주 일반공모
개시일
2026년 03월 09일

종료일
2026년 03월 10일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 03월 12일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 신한투자증권(주)가 일반공모 청약을 진행합니다.

주2)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주4)
(주)진양홀딩스는 2025년 12월 05일 현재 우리사주조합이 존재하지 않습니다.

(주4) 정정 전

[라. 자회사 지원에 따른 재무안정성 저하에 따른 위험]
당사는 KPX그룹의 중간 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 악화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 당사의 자회사인 진양화학(주)의 2023년 및 2024년에 발생한 차입으로 인하여 부채비율 2022년 28.29% 수준에서 2023년 53.24%, 2024년 111.63% 수준까지 확대되었으며, 총차입금의존도는 2022년 0.20% 수준에서 2023년 16.49%, 2024년 42.80% 수준까지 확대되었습니다. 이에 따라 당사는 2024년 계열사인 진양화학(주)에 최대주주로서 주주배정 후 실권주 일반공모 구주주 청약에 100% 이상 참여한 바 있으며, 추가적으로 200억원 규모의 자금을 대여한 바 있습니다.또한 당사의 자회사인 진양폴리우레탄(주)는 충북 음성공장 신축에 대한 시설 자금 사용목적으로 191.6억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 계획하고 있으며, 2025년 11월 28일 증권신고서를 제출하였습니다. 이에 대해 당사는 구주주청약에 120% 초과청약하여 참여 예정입니다.
이처럼 당사의 계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2008년 1월 7일부로 진양산업㈜, 진양화학㈜, 진양폴리우레탄(주)의 투자사업부문을 각각 분할함과 동시에 합병하여 설립된 이후 KPX그룹 중간지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 당사 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.1) 진양화학(주)

진양화학(주)의 차입금 의존도는 2022년 0.20%, 2023년 16.49%, 2024년 24.80%, 2025년 3분기에는 43.81%를 기록하고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 28.29%, 2023년 53.24%, 2024년 111.63%, 2025년 3분기의 경우 106.64%를 기록하는 등 시간의 흐름에 따라 점진적으로 차입금의존도 및 부채비율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위: %, 배)

구분
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

부채비율
28.29%
53.24%
111.63%
58.86%
106.64%

총차입금 의존도
0.20%
16.49%
42.80%
17.68%
43.81%

이자보상배율
(106)
(14)
(11)
(8)
(0.5)

출처: 정기보고서

영업에 따른 이익을 통하여 회사의 이자비용을 얼마나 충당할 수 있는지를 보여주는 이자보상배율의 경우 지속된 영업손실로 인하여 2022년부터 2024년까지 음(-)의 수치를 나타내고 있습니다. 진양화학(주)의 영업손실이 지속되는 경우 영업활동현금흐름이 감소하여 유동성 이슈가 발생하거나 금융기관이 당사에 대한 차입금을 회수하고 당사의 재무안정성이 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

2023년 및 2024년에 발생한 차입으로 인하여 부채비율 2022년 28.29% 수준에서 2023년 53.24%, 2024년 111.63% 수준까지 확대되었으며, 총차입금의존도는 2022년 0.20% 수준에서 2023년 16.49%, 2024년 42.80% 수준까지 확대되었습니다.

기업운전자금 목적으로 2023년말 기준으로 보유하고 있던 운전자금대출 및 시설자금대출의 경우 2024년 11월에 납입 완료된 유상증자 대금을 재원으로 상환 완료하였습니다. 이후 계열회사인 (주)진양홀딩스와 KPX홀딩스(주)에게 각각 10,000백만원을 차입하는 등 2025년 3분기 기준 35,000백만원 규모의 유동성 장기차입금이 존재합니다.

[장,단기 차입금의 세부내역]

(단위: 백만원)

차입의종류
구분
차입처
연이자율(%)
2022년말
2023년말
2024년말
2025년 3분기

기업운전자금대출
단기차입금
우리은행
4.90%
-
626
-
-

D/A매입외환 등
단기차입금
우리은행
8.11~8.28%
-
104
110
-

기업시설자금대출
장기차입금
우리은행
5.13%
-
7,400
-
-

일반대출
유동성장기차입금
하나은행
4.79%
-
-
-
15,000

일반대출
유동성장기차입금
(주)진양홀딩스
4.60%
-
-
20,000
10,000

일반대출
유동성장기차입금
KPX홀딩스(주)
4.60%
-
-
15,000
10,000

출처: 정기보고서

진양화학(주)의 자산규모 및 실적을 당사 연결실체 전체의 자산 규모 및 실적과 대비하였을 때 큰 비중을 차지하고 있다고 보기는 어렵습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 합성피혁 수요 감소에 따른 실적 악화 시 진양화학(주)의 재무안정성 지표가 악화에 대한 당사의 지원에 따른 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

2) 진양폴리우레탄(주)진양폴리우레탄(주)는 2024년 기업시설자금 목적에 따른 차입으로 인하여 차입금 의존도 및 부채비율 상승이 나타났습니다. 당사의 차입금 의존도는 2022년 13.7%, 2023년 20.4%, 2024년 29.1%, 2025년 3분기의 경우 45.3%를 기록하고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 50.07%, 2023년 60.63%, 2024년 75.39%, 2025년 3분기의 경우 132.9%를 기록하였습니다. 향후 폴리우레탄의 수요 감소에 따른 실적 악화시 재무안정성 지표가 악화될 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 차입금 의존도는 2022년 13.7%, 2023년 20.4%, 2024년 29.1%, 2025년 3분기의 경우 45.3%를 기록하고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 50.07%, 2023년 60.63%, 2024년 75.39%, 2025년 3분기의 경우 132.9%를 기록하였으며, 한국은행에 따르면 2024년 기준 전체 산업의 평균 차입금의존도는 28.3%, 화학제품제조업의 차입금의존도는 27.7%이며 부채비율은 전체 산업 기준 101.9%, 화학제품제조업 기준 72.9%임을 감안하였을 때 당사의 경우 차입금의존도와 부채비율이 상대적으로 높은 편입니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위: %, 배)

구분
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

부채비율
50.07%
60.63%
75.39%
78.2%
132.9%

총차입금 의존도
5.44%
7.17%
5.45%
29.2%
45.3%

이자보상배율
21.9배
26.7배
35.2배
42.8배
9.0배

출처: 정기보고서

영업에 따른 이익을 통하여 회사의 이자비용을 얼마나 충당할 수 있는지를 보여주는 이자보상비율의 경우 지속된 영업이익으로 인하여 2022년부터 2025년 3분기까지 양(+)의 수치를 나타내고 있습니다. 2024년, 2025년에 발생한 차입으로 인하여 부채비율은 2022년 50.1%, 2023년 60.6% 수준에서 2024년 75.4%, 2025년 3분기 132.9% 수준까지 확대되었으며, 총차입금의존도는 2022년 13.7%, 2023년 20.4%, 2024년 29.1% 수준에서 2025년 3분기 45.3% 수준까지 확대되었습니다.

단기차입금의 경우 2025년 3분기 기준 7,598백만원 규모의 차입금이 존재합니다. 또한 장기차입금의 2025년 3분기 기준 25,282백만원 규모의 차입금이 존재합니다.

[장,단기 차입금의 세부내역]

(단위: 원)

차입의종류
구분
차입처
연이자율(%)
2023년말
2024년말
2025년 3분기말

구매자금대출
단기차입금
신한은행
3.62%
500,000,000
-
2,500,000,000

할인어음대출
4.05%
-
-
937,942,059

일반자금대출
3.54~3.82%
1,900,000,000
900,000,000
4,160,000,000

기업은행
-
-
1,000,000,000
-

시설자금대출
장기차입금
기업은행
-
3,722,000,000
2,755,800,000
-

신한은행
3.71%
-
-
2,045,430,000

산업은행
3.08~3.40%
3,852,728,132
11,558,184,396
17,237,276,594

일반자금대출
KPX케미칼
4.60%
-
-
6,000,000,000

출처: 정기보고서

또한 당사의 자회사인 진양폴리우레탄(주)는 충북 음성공장 신축에 대한 시설 자금 사용목적으로 191.6억원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 계획하고 있으며, 2025년 11월 28일 증권신고서를 제출하였습니다. 이에 대해 당사는 구주주청약에 120% 초과청약하여 참여 예정입니다.

(주4) 정정 후

[라. 자회사 지원에 따른 재무안정성 저하에 따른 위험]
당사는 KPX그룹의 중간 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 악화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용
할 수 있습니다. 당사의 자회사인 진양화학(주)의 2023년 및 2024년에 발생한 차입으로 인하여 부채비율 2022년 28.29% 수준에서 2023년 53.24%, 2024년 111.63% 수준까지 확대되었으며, 총차입금의존도는 2022년 0.20% 수준에서 2023년 16.49%, 2024년 42.80% 수준까지 확대되었습니다. 이에 따라 당사는 2024년 계열사인 진양화학(주)에 최대주주로서 주주배정 후 실권주 일반공모 구주주 청약에 100% 이상 참여한 바 있으며, 추가적으로 200억원 규모의 자금을 대여한 바 있습니다.또한 당사의 자회사인 진양폴리우레탄(주)는 충북 음성공장 신축에 대한 시설 자금 사용목적으로
139.36억원
규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 계획하고 있으며, 2025년 11월 28일 증권신고서를 제출하였습니다. 이에 대해 당사는 구주주청약에 120% 초과청약하여 참여 예정입니다.
이처럼 당사의 계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2008년 1월 7일부로 진양산업㈜, 진양화학㈜, 진양폴리우레탄(주)의 투자사업부문을 각각 분할함과 동시에 합병하여 설립된 이후 KPX그룹 중간지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 당사 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.1) 진양화학(주)

진양화학(주)의 차입금 의존도는 2022년 0.20%, 2023년 16.49%, 2024년 24.80%, 2025년 3분기에는 43.81%를 기록하고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 28.29%, 2023년 53.24%, 2024년 111.63%, 2025년 3분기의 경우 106.64%를 기록하는 등 시간의 흐름에 따라 점진적으로 차입금의존도 및 부채비율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위: %, 배)

구분
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

부채비율
28.29%
53.24%
111.63%
58.86%
106.64%

총차입금 의존도
0.20%
16.49%
42.80%
17.68%
43.81%

이자보상배율
(106)
(14)
(11)
(8)
(0.5)

출처: 정기보고서

영업에 따른 이익을 통하여 회사의 이자비용을 얼마나 충당할 수 있는지를 보여주는 이자보상배율의 경우 지속된 영업손실로 인하여 2022년부터 2024년까지 음(-)의 수치를 나타내고 있습니다. 진양화학(주)의 영업손실이 지속되는 경우 영업활동현금흐름이 감소하여 유동성 이슈가 발생하거나 금융기관이 당사에 대한 차입금을 회수하고 당사의 재무안정성이 악화될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

2023년 및 2024년에 발생한 차입으로 인하여 부채비율 2022년 28.29% 수준에서 2023년 53.24%, 2024년 111.63% 수준까지 확대되었으며, 총차입금의존도는 2022년 0.20% 수준에서 2023년 16.49%, 2024년 42.80% 수준까지 확대되었습니다.

기업운전자금 목적으로 2023년말 기준으로 보유하고 있던 운전자금대출 및 시설자금대출의 경우 2024년 11월에 납입 완료된 유상증자 대금을 재원으로 상환 완료하였습니다. 이후 계열회사인 (주)진양홀딩스와 KPX홀딩스(주)에게 각각 10,000백만원을 차입하는 등 2025년 3분기 기준 35,000백만원 규모의 유동성 장기차입금이 존재합니다.

[장,단기 차입금의 세부내역]

(단위: 백만원)

차입의종류
구분
차입처
연이자율(%)
2022년말
2023년말
2024년말
2025년 3분기

기업운전자금대출
단기차입금
우리은행
4.90%
-
626
-
-

D/A매입외환 등
단기차입금
우리은행
8.11~8.28%
-
104
110
-

기업시설자금대출
장기차입금
우리은행
5.13%
-
7,400
-
-

일반대출
유동성장기차입금
하나은행
4.79%
-
-
-
15,000

일반대출
유동성장기차입금
(주)진양홀딩스
4.60%
-
-
20,000
10,000

일반대출
유동성장기차입금
KPX홀딩스(주)
4.60%
-
-
15,000
10,000

출처: 정기보고서

진양화학(주)의 자산규모 및 실적을 당사 연결실체 전체의 자산 규모 및 실적과 대비하였을 때 큰 비중을 차지하고 있다고 보기는 어렵습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 합성피혁 수요 감소에 따른 실적 악화 시 진양화학(주)의 재무안정성 지표가 악화에 대한 당사의 지원에 따른 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

2) 진양폴리우레탄(주)진양폴리우레탄(주)는 2024년 기업시설자금 목적에 따른 차입으로 인하여 차입금 의존도 및 부채비율 상승이 나타났습니다. 당사의 차입금 의존도는 2022년 13.7%, 2023년 20.4%, 2024년 29.1%, 2025년 3분기의 경우 45.3%를 기록하고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 50.07%, 2023년 60.63%, 2024년 75.39%, 2025년 3분기의 경우 132.9%를 기록하였습니다. 향후 폴리우레탄의 수요 감소에 따른 실적 악화시 재무안정성 지표가 악화될 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 차입금 의존도는 2022년 13.7%, 2023년 20.4%, 2024년 29.1%, 2025년 3분기의 경우 45.3%를 기록하고 있습니다. 부채비율의 경우 2022년 50.07%, 2023년 60.63%, 2024년 75.39%, 2025년 3분기의 경우 132.9%를 기록하였으며, 한국은행에 따르면 2024년 기준 전체 산업의 평균 차입금의존도는 28.3%, 화학제품제조업의 차입금의존도는 27.7%이며 부채비율은 전체 산업 기준 101.9%, 화학제품제조업 기준 72.9%임을 감안하였을 때 당사의 경우 차입금의존도와 부채비율이 상대적으로 높은 편입니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위: %, 배)

구분
2022년
2023년
2024년
2024년 3분기
2025년 3분기

부채비율
50.07%
60.63%
75.39%
78.2%
132.9%

총차입금 의존도
5.44%
7.17%
5.45%
29.2%
45.3%

이자보상배율
21.9배
26.7배
35.2배
42.8배
9.0배

출처: 정기보고서

영업에 따른 이익을 통하여 회사의 이자비용을 얼마나 충당할 수 있는지를 보여주는 이자보상비율의 경우 지속된 영업이익으로 인하여 2022년부터 2025년 3분기까지 양(+)의 수치를 나타내고 있습니다. 2024년, 2025년에 발생한 차입으로 인하여 부채비율은 2022년 50.1%, 2023년 60.6% 수준에서 2024년 75.4%, 2025년 3분기 132.9% 수준까지 확대되었으며, 총차입금의존도는 2022년 13.7%, 2023년 20.4%, 2024년 29.1% 수준에서 2025년 3분기 45.3% 수준까지 확대되었습니다.

단기차입금의 경우 2025년 3분기 기준 7,598백만원 규모의 차입금이 존재합니다. 또한 장기차입금의 2025년 3분기 기준 25,282백만원 규모의 차입금이 존재합니다.

[장,단기 차입금의 세부내역]

(단위: 원)

차입의종류
구분
차입처
연이자율(%)
2023년말
2024년말
2025년 3분기말

구매자금대출
단기차입금
신한은행
3.62%
500,000,000
-
2,500,000,000

할인어음대출
4.05%
-
-
937,942,059

일반자금대출
3.54~3.82%
1,900,000,000
900,000,000
4,160,000,000

기업은행
-
-
1,000,000,000
-

시설자금대출
장기차입금
기업은행
-
3,722,000,000
2,755,800,000
-

신한은행
3.71%
-
-
2,045,430,000

산업은행
3.08~3.40%
3,852,728,132
11,558,184,396
17,237,276,594

일반자금대출
KPX케미칼
4.60%
-
-
6,000,000,000

출처: 정기보고서

또한 당사의 자회사인 진양폴리우레탄(주)는 충북 음성공장 신축에 대한 시설 자금 사용목적으로
139.36억원

규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 계획하고 있으며, 2025년 11월 28일 증권신고서를 제출하였습니다. 이에 대해 당사는 구주주청약에 120% 초과청약하여 참여 예정입니다.

(주5) 정정 전

[아. 계획된 투자 관련 위험]
당사 연결실체는
증권신고서 제출일 전일 기준 총 2건의 주요한 투자를 진행중
입니다. 각각
1) 진양폴리우레탄(주)의 음성신공장 설립을 위해 투자하는 건 2) 진양오토모티브(주)의 평택신공장 설립을 위해 투자하는 건으로 2건 모두 2026년 상반기 이후로 준공 및 이전이 완료되는 것으로 계획
하고 있습니다. 1)진양폴리우레탄(주)의 음성신공장의 경우, 공장이전에 대한 예상 총 소요자금은 869억원이며, 부지매입대금 204억원은 2025년 4월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 자체자금 4억원, 기존 공장 매각대금 465억원 그리고 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 약 191.6억원을 신공장 투자 및 설비이설 비용 665억원을 납부하는데 사용할 예정입니다. 진양오토모티브(주) 평택신공장의 경우, 공장신축에 대한 예상 총 소요자금은 294억원이며, 부지매입대금 117.3억원은 2025년 11월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 공장 신축 투자금액 65.1억원, 신규 설비 투자금액 111.6억원을 조달하기 위해 2025년 10월 유상증자를 통해 총 150억원의 자금을 조달하였고 당사는 이 중 99.6억원을 납입하였습니다.
상기 투자건 모두 2026년 상반기 이후 시기에 본격적으로 활동 및 준공되므로 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연결실체에 미칠
긍·부정적 영향은 예측하기 어려운 상황입니다.
신공장 설립 및 설비이설을 통해 연결실체의 실적개선과 경영효율화를 기대할 수 있는 반면, 실적 부진, 연구 및 개발성과 미비, 건축 과정에서의 예기치 못한 이슈 등의 발생으로 당사 연결실체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 이에, 투자자들께서는 해당 투자건에 대해 지속적으로 모니터링하시며 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사 연결실체는 증권신고서 제출일 전일 기준 총 2건의 주요한 투자를 진행 중입니다. 각각 1) 진양폴리우레탄(주)의 음성신공장 설립을 위해 투자하는 건, 2) 진양오토모티브(주)의 평택신공장 설립을 위해 투자하는 건으로 진양폴리우레탄(주)의 경우 2027년 이후, 진양오토모티브(주)의 경우 2026년 상반기 이후에 준공 및 이전이 완료되는 것으로 계획하고 있습니다.당사 연결실체가 설립을 계획하고 있는 진양폴리우레탄(주) 음성신공장의 경우, 공장이전에 대한 예상 총 소요자금은 869억원이며, 부지매입대금 204억원은 2025년 4월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 자체자금 4억원, 기존 공장 매각대금 465억원 그리고 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 약 194.3억원을
신공장 투자 및 설비이설 비용 665억원을 납부하는데 사용할 예정입니다. 부지매입과 관련된 자세한 사항은 아래 당사의 종속회사인 진양폴리우레탄(주)의 주요사항 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

[진양폴리우레탄(주) 주요사항보고서 - 유형자산양수결정]

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
[토지]충청북도 음성군 음성읍 용산리,읍내리 일원 산업1-1 (토지 : 77,660㎡)

2. 양수내역
양수금액(원)
19,263,640,660

자산총액(원)
48,090,926,524

자산총액대비(%)
40.06

3. 양수목적
생산시설 확충을 위한 유형자산 취득

4. 양수영향
매출 성장 및 수익성 증대

5. 양수예정일자
계약체결일
2023년 02월 27일

양수기준일
2026년 03월 31일

등기예정일
2026년 03월 31일

6. 거래상대방
회사명(성명)
음성용산일반산업단지(주)

자본금(원)
500,000,000

주요사업
산업단지개발사업 및 분양업

본점소재지(주소)
충청북도 음성군 음성읍음성천동길 156, 2층

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1)계약금(10%) : 1,926,364,066원 (2023.02.27)2) 1차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2023.08.28)3) 2차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2024.02.27)4) 3차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2024.08.27)5) 4차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2025.02.27)6) 잔금(10%) : 1,926,364,066원 (2025.04.23)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1)근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 161조 제1항 제7호 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제4-5조 제2항 제1조에 따른 적정성 평가2)사유 : 회사가 양수하기로 의사결정한 자산양수가액의 적정성여부를 판단하기 위한 외부평가기관의 평가의견서 제공

외부평가기관의 명칭
현대회계법인

외부평가 기간
2023년 02월 14일 ~ 2023년 02월 24일

외부평가 의견
적정

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2023년 02월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

진양폴리우레탄(주)은 공간 효율화 및 CAPA 증설을 위하여 충북 음성 공장 이전을 준비하고 있으며, 공장설립 이후 평택1공장 및 2공장을 매각할 예정입니다. 회사가 영위하는 폴리우레탄 사업은 제품의 부피가 큰 사업으로, 신규공장 이전으로 인한 공간 확보로 제품 생산 및 보관의 효율성이 개선될 것으로 예상됩니다. 진양폴리우레탄(주)은 부지 매입 목적을 생산시설 확충을 위한 유형자산 취득으로 공시하였으며, 확보한 부지에 신설될 공장 외 잔여부지는 추후 매트리스 전문 등 신사업추진으로 회사의 성장기반을 마련하는 발판이 될 것으로 보입니다. 이에 따라 회사는 중장기 2030년까지 매출액 연평균 17.2% 증가한 1,050억원 및 2026년부터 영업이익률 10%, 당기순이익률 7% 이상을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

진양폴리우레탄(주)은 공장이전 후 현재 사용하고 있는 공장부지 및 건물 매각을 통해 차입금을 상환할 예정입니다. 2025년도 3분기말 기준 현재 진양폴리우레탄(주) 공장의 건물에 대한 장부금액은 9,736백만원이며 토지의 장부가액은 17,371백만원으로 매각대상 자산의 장부금액은 27,107백만원입니다. 해당 장부금액을 기준으로 가정한 진양폴리우레탄(주)의 유상증자 및 설비투자가 완료된 시점이후 공장매각 시 진양폴리우레탄(주) 재무제표에 대한 영향은 하기와 같습니다. 장부가액 기준, 차입금 상환 이후 진양폴리우레탄(주)의 자산총계는 27,107백만원 감소하여 97,756백만원을 기록할 예정이며, 총차입금은 27,107백만원 감소하여 38,343백만원을 기록하고 부채총계 또한 해당 금액만큼 감소하여 47,005백만원을 기록할 예정입니다. 진양폴리우레탄(주)의 안정성 지표를 살펴보면, 부채비율은 92.6%로 53.4%p감소하고 차입금의존도는 13.2%p 감소한 39.2%를 기록하게 되어 재무안정성은 크게 개선될 것으로 판단됩니다. 또한, 진양폴리우레탄(주)이 소재하고 있는 산업단지의 과거 거래사례를 고려할 때 세금 등 비용을 제한 진양폴리우레탄(주)의 공장 매각으로 인한 순현금수입액은 장부가액을 상회할 것으로 예상되어 진양폴리우레탄(주)의 재무안정성이 추가적으로 개선될 여지가 존재합니다.

[진양폴리우레탄(주) 공장매각 관련 재무지표 변화]

(단위 : 백만원, %, %p)

구분
2025년 3분기
공장매각 후
차입금 상환

유동자산
10,428
37,535(▲27,107)
10,428(▼27,107)

비유동자산
114,435
87,328(▼27,107)
87,328

자산총계
124,863
124,863
97,756(▼27,107)

부채총계
74,112
74,112
47,005(▼27,107)

자본총계
70,752
70,752
50,752

유동비율
73.3%
263.7%(▲190.4%p)
73.3%(▼190.4%p)

부채비율
146.0%
146.0%
92.6%(▼53.4%p)

총차입금
65,450
65,450
38,343(▼27,107)

순차입금
65,449
65,449
38,342(▼27,107)

차입금의존도
52.4%
52.4%
39.2%(▼13.2%p)

순차입금의존도
52.4%
52.4%
39.2%(▼13.2%p)

출처: 회사 제공

주1: 유상증자 및 부채성 조달금액 전액 설비투자자금으로 사용 시

상기와 같이 진양폴리우레탄(주)은 설비투자에 따른 자금조달 계획을 설립하였으나, 신공장 건축 및 공장이전, 공장매각 등 상기 계획된 사항들이 지연될 시 차입금 부담이 심화될 위험이 존재합니다. 또한 2025년도 3분기말 기준 진양폴리우레탄(주)의 부채비율과 차입금의존도는 동종업계 평균 대비 상대적으로 높은 편이며 진양폴리우레탄(주)의 설비투자에도 불구하고 향후 폴리우레탄 수요 둔화로 인한 매출하락 시 당사의 재무안정성 지표가 악화될 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.상기와 관련하여 보다 자세한 내용은 진양폴리우레탄(주)이 2025년 11월 28일 최초로 제출한 증권신고서를 참고 부탁드립니다.

또한, 당사 연결실체가 설립을 계획하고 있는 진양오토모티브(주) 평택신공장의 경우, 공장신축에 대한 예상 총 소요자금은 294억원이며, 부지매입대금 117.3억원은 2025년 11월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 공장 신축 투자금액 65.1억원, 신규 설비 투자금액 111.6억원을 조달하기 위해 2025년 10월 유상증자를 통해 총 150억원의 자금을 조달하였고 당사는 이 중 99.6억원을 납입하였습니다. 부지매입과 관련된 자세한 사항은 아래 당사의 종속회사인 진양오토모티브(주)의 제공자료를 참고해주시기 바랍니다.

[진양오토모티브(주) 토지취득내역]

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
[토지]

경기도 평택시 포승읍 도곡리 1208-6

(토지 : 9,990.3㎡)

2. 양수내역
양수금액(원)
11,730,000,000

자산총액(원)
74,393,103,864

자산총액대비(%)
16%

3. 양수목적
생산시설 확충을 위한 유형자산 취득

4. 양수영향
매출 성장 및 수익성 증대

5. 양수예정일자
계약체결일
2025년 09월 11일

양수기준일
2025년 11월 19일

등기예정일
2025년 11월 19일

6. 거래상대방
회사명(성명)
주식회사 미성엔아이티

자본금(원)
240,000,000

주요사업
철망제조 판매업,제선업,위제품의 수출업,각호에 관련된 부대사업,부동산 임대업

본점소재지(주소)
평택시 포승면 도곡리 1208-6

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1)계약금 : 1,200,000,000원

(2025.09.11)

2) 잔금 : 10,530,000,000원

(2025.11.19)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
부

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '자산총액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 직전 사업연도말(2024년말) 연결재무제표 기준입니다.

2) 상기 '양수금액'은 부가가치세, 수수료 등 부대비용을 포함하지 않은 매매계약서 상의 금액입니다.

출처 : 회사제공

진양오토모티브(주)는 최근 주요 납품업체인 KIA의 차량 10만대에 대한 내장재 및 부품 수주가 확정되어, 평택 포승공장 준공 예정시점인 2026년 7월을 기점으로 향후 약 280억원 가량의 매출이 발생될 예정으로 실적 개선이 기대됩니다.
상기 투자건 모두 2026년 상반기 이후 시기에 본격적으로 활동 및 준공되므로 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연결실체에 미칠 긍·부정적 영향은 예측하기 어려운 상황입니다. 신공장 설립 및 설비이설을 통해 연결실체의 실적개선과 경영효율화를 기대할 수 있는 반면, 실적 부진, 연구 및 개발성과 미비, 건축 과정에서의 예기치 못한 이슈 등의 발생으로 당사 연결실체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 이에, 투자자들께서는 해당 투자건에 대해 지속적으로 모니터링하시며 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

[아. 계획된 투자 관련 위험]
당사 연결실체는
증권신고서 제출일 전일 기준 총 2건의 주요한 투자를 진행중
입니다. 각각
1) 진양폴리우레탄(주)의 음성신공장 설립을 위해 투자하는 건 2) 진양오토모티브(주)의 평택신공장 설립을 위해 투자하는 건으로 2건 모두 2026년 상반기 이후로 준공 및 이전이 완료되는 것으로 계획
하고 있습니다. 1)진양폴리우레탄(주)의 음성신공장의 경우, 공장이전에 대한 예상 총 소요자금은 869억원이며, 부지매입대금 204억원은 2025년 4월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 자체자금 4억원, 기존 공장 매각대금 465억원 그리고 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 약
139.36억원
을 신공장 투자 및 설비이설 비용 665억원을 납부하는데 사용할 예정입니다. 진양오토모티브(주) 평택신공장의 경우, 공장신축에 대한 예상 총 소요자금은 294억원이며, 부지매입대금 117.3억원은 2025년 11월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 공장 신축 투자금액 65.1억원, 신규 설비 투자금액 111.6억원을 조달하기 위해 2025년 10월 유상증자를 통해 총 150억원의 자금을 조달하였고 당사는 이 중 99.6억원을 납입하였습니다.
상기 투자건 모두 2026년 상반기 이후 시기에 본격적으로 활동 및 준공되므로 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연결실체에 미칠
긍·부정적 영향은 예측하기 어려운 상황입니다.
신공장 설립 및 설비이설을 통해 연결실체의 실적개선과 경영효율화를 기대할 수 있는 반면, 실적 부진, 연구 및 개발성과 미비, 건축 과정에서의 예기치 못한 이슈 등의 발생으로 당사 연결실체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 이에, 투자자들께서는 해당 투자건에 대해 지속적으로 모니터링하시며 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사 연결실체는 증권신고서 제출일 전일 기준 총 2건의 주요한 투자를 진행 중입니다. 각각 1) 진양폴리우레탄(주)의 음성신공장 설립을 위해 투자하는 건, 2) 진양오토모티브(주)의 평택신공장 설립을 위해 투자하는 건으로 진양폴리우레탄(주)의 경우 2027년 이후, 진양오토모티브(주)의 경우 2026년 상반기 이후에 준공 및 이전이 완료되는 것으로 계획하고 있습니다.당사 연결실체가 설립을 계획하고 있는 진양폴리우레탄(주) 음성신공장의 경우, 공장이전에 대한 예상 총 소요자금은 869억원이며, 부지매입대금 204억원은 2025년 4월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 자체자금 4억원, 기존 공장 매각대금 465억원 그리고 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 약
139.36억원을
신공장 투자 및 설비이설 비용 665억원을 납부하는데 사용할 예정입니다. 부지매입과 관련된 자세한 사항은 아래 당사의 종속회사인 진양폴리우레탄(주)의 주요사항 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

[진양폴리우레탄(주) 주요사항보고서 - 유형자산양수결정]

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
[토지]충청북도 음성군 음성읍 용산리,읍내리 일원 산업1-1 (토지 : 77,660㎡)

2. 양수내역
양수금액(원)
19,263,640,660

자산총액(원)
48,090,926,524

자산총액대비(%)
40.06

3. 양수목적
생산시설 확충을 위한 유형자산 취득

4. 양수영향
매출 성장 및 수익성 증대

5. 양수예정일자
계약체결일
2023년 02월 27일

양수기준일
2026년 03월 31일

등기예정일
2026년 03월 31일

6. 거래상대방
회사명(성명)
음성용산일반산업단지(주)

자본금(원)
500,000,000

주요사업
산업단지개발사업 및 분양업

본점소재지(주소)
충청북도 음성군 음성읍음성천동길 156, 2층

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1)계약금(10%) : 1,926,364,066원 (2023.02.27)2) 1차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2023.08.28)3) 2차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2024.02.27)4) 3차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2024.08.27)5) 4차 중도금(20%) : 3,852,728,132원 (2025.02.27)6) 잔금(10%) : 1,926,364,066원 (2025.04.23)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1)근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 161조 제1항 제7호 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제4-5조 제2항 제1조에 따른 적정성 평가2)사유 : 회사가 양수하기로 의사결정한 자산양수가액의 적정성여부를 판단하기 위한 외부평가기관의 평가의견서 제공

외부평가기관의 명칭
현대회계법인

외부평가 기간
2023년 02월 14일 ~ 2023년 02월 24일

외부평가 의견
적정

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2023년 02월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

진양폴리우레탄(주)은 공간 효율화 및 CAPA 증설을 위하여 충북 음성 공장 이전을 준비하고 있으며, 공장설립 이후 평택1공장 및 2공장을 매각할 예정입니다. 회사가 영위하는 폴리우레탄 사업은 제품의 부피가 큰 사업으로, 신규공장 이전으로 인한 공간 확보로 제품 생산 및 보관의 효율성이 개선될 것으로 예상됩니다. 진양폴리우레탄(주)은 부지 매입 목적을 생산시설 확충을 위한 유형자산 취득으로 공시하였으며, 확보한 부지에 신설될 공장 외 잔여부지는 추후 매트리스 전문 등 신사업추진으로 회사의 성장기반을 마련하는 발판이 될 것으로 보입니다. 이에 따라 회사는 중장기 2030년까지 매출액 연평균 17.2% 증가한 1,050억원 및 2026년부터 영업이익률 10%, 당기순이익률 7% 이상을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

진양폴리우레탄(주)은 공장이전 후 현재 사용하고 있는 공장부지 및 건물 매각을 통해 차입금을 상환할 예정입니다. 2025년도 3분기말 기준 당사 현재 공장의 건물에 대한 장부금액은 9,736백만원이며 토지의 장부가액은 17,371백만원으로 매각대상 자산의 장부금액은 27,107백만원입니다.
해당 장부금액을 기준으로 가정한 본건 유상증자 및 설비투자가 완료된 시점이후 공장매각 시 당사 재무제표에 대한 영향은 하기와 같습니다. 장부가액 기준, 차입금 상환 이후 당사의 자산총계는 27,107백만원 감소하여 97,756백만원을 기록할 예정이며, 당사의 총차입금은 27,107백만원 감소하여 43,569백만원을 기록하고 부채총계 또한 해당 금액만큼 감소하여 52,231백만원을 기록할 예정입니다. 당사의 안정성 지표를 살펴보면, 부채비율은 114.7%로 59.5%p감소하고 차입금의존도는 12.0%p 감소한 44.6%를 기록하게 되어 당사의 재무안정성은 크게 개선될 것으로 판단됩니다.
또한, 당사가 소재하고 있는 산업단지의 과거 거래사례를 고려할 때 세금 등 비용을 제한 당사 공장 매각으로 인한 순현금수입액은 장부가액을 상회할 것으로 예상되어 당사의 재무안정성이 추가적으로 개선될 여지가 존재합니다.

[당사 공장매각 관련 재무지표 변화]

(단위 : 백만원, %, %p)

(단위 : 천원)
2025년 3분기
공장매각 후
차입금 상환

유동자산
10,428
37,535(▲27,107)
10,428

비유동자산
114,435
87,328(▼27,107)
87,328

자산총계
124,863
124,863
97,756(▼27,107)

부채총계
79,338
79,338
52,231(▼27,107)

자본총계
45,526
45,526
45,526

유동비율
73.3%
263.7%(▲190.4%p)
73.3%(▼190.4%p)

부채비율
174.3%
174.3%
114.7%(▼59.5%p)

총차입금
70,676
70,676
43,569(▼27,107)

순차입금
70,675
70,675
43,569(▼27,107)

차입금의존도
56.6%
56.6%
44.6%(▼12.0%p)

순차입금의존도
56.6%
56.6%
44.6%(▼12.0%p)

출처: 회사 제공

주1: 유상증자 및 부채성 조달금액 전액 설비투자자금으로 사용 시

상기와 같이 진양폴리우레탄(주)은 설비투자에 따른 자금조달 계획을 설립하였으나, 신공장 건축 및 공장이전, 공장매각 등 상기 계획된 사항들이 지연될 시 차입금 부담이 심화될 위험이 존재합니다. 또한 2025년도 3분기말 기준 진양폴리우레탄(주)의 부채비율과 차입금의존도는 동종업계 평균 대비 상대적으로 높은 편이며 진양폴리우레탄(주)의 설비투자에도 불구하고 향후 폴리우레탄 수요 둔화로 인한 매출하락 시 당사의 재무안정성 지표가 악화될 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.상기와 관련하여 보다 자세한 내용은 진양폴리우레탄(주)이 2025년 11월 28일 최초로 제출한 증권신고서를 참고 부탁드립니다.

또한, 당사 연결실체가 설립을 계획하고 있는 진양오토모티브(주) 평택신공장의 경우, 공장신축에 대한 예상 총 소요자금은 294억원이며, 부지매입대금 117.3억원은 2025년 11월말 잔금납부가 완료되었습니다. 그 외 공장 신축 투자금액 65.1억원, 신규 설비 투자금액 111.6억원을 조달하기 위해 2025년 10월 유상증자를 통해 총 150억원의 자금을 조달하였고 당사는 이 중 99.6억원을 납입하였습니다. 부지매입과 관련된 자세한 사항은 아래 당사의 종속회사인 진양오토모티브(주)의 제공자료를 참고해주시기 바랍니다.

[진양오토모티브(주) 토지취득내역]

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
[토지]

경기도 평택시 포승읍 도곡리 1208-6

(토지 : 9,990.3㎡)

2. 양수내역
양수금액(원)
11,730,000,000

자산총액(원)
74,393,103,864

자산총액대비(%)
16%

3. 양수목적
생산시설 확충을 위한 유형자산 취득

4. 양수영향
매출 성장 및 수익성 증대

5. 양수예정일자
계약체결일
2025년 09월 11일

양수기준일
2025년 11월 19일

등기예정일
2025년 11월 19일

6. 거래상대방
회사명(성명)
주식회사 미성엔아이티

자본금(원)
240,000,000

주요사업
철망제조 판매업,제선업,위제품의 수출업,각호에 관련된 부대사업,부동산 임대업

본점소재지(주소)
평택시 포승면 도곡리 1208-6

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1)계약금 : 1,200,000,000원

(2025.09.11)

2) 잔금 : 10,530,000,000원

(2025.11.19)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
부

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '자산총액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 직전 사업연도말(2024년말) 연결재무제표 기준입니다.

2) 상기 '양수금액'은 부가가치세, 수수료 등 부대비용을 포함하지 않은 매매계약서 상의 금액입니다.

출처 : 회사제공

진양오토모티브(주)는 최근 주요 납품업체인 KIA의 차량 10만대에 대한 내장재 및 부품 수주가 확정되어, 평택 포승공장 준공 예정시점인 2026년 7월을 기점으로 향후 약 280억원 가량의 매출이 발생될 예정으로 실적 개선이 기대됩니다.
상기 투자건 모두 2026년 상반기 이후 시기에 본격적으로 활동 및 준공되므로 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연결실체에 미칠 긍·부정적 영향은 예측하기 어려운 상황입니다. 신공장 설립 및 설비이설을 통해 연결실체의 실적개선과 경영효율화를 기대할 수 있는 반면, 실적 부진, 연구 및 개발성과 미비, 건축 과정에서의 예기치 못한 이슈 등의 발생으로 당사 연결실체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 이에, 투자자들께서는 해당 투자건에 대해 지속적으로 모니터링하시며 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

[다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 55,895,292주의 14.32%에 해당하는 8,004,708주가 추가로 발행
됩니다.
동 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 철회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다.
또한 일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 대표주관회사 및 인수회사가 실권주를 인수하며, 당사는 실권주 인수금액의 10.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.
이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상
되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 55,895,292주의 14.32%에 해당하는 8,004,708주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수
8,004,708주
증자비율 : 14.32%구주주 1주당 배정주식수 : 0.1432089843주

현재 발행주식총수
55,895,292주
-

예정발행가액
19,291,346,280원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
3,370원
2025.12.04 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정’ 제 57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생한 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2026년 3월 25일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 8,004,708주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

[다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 55,895,292주의 14.32%에 해당하는 8,004,708주가 추가로 발행
됩니다.
동 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 철회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다.
또한 일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 대표주관회사 및 인수회사가 실권주를 인수하며, 당사는 실권주 인수금액의 10.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.
이를 고려할 때,
대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상
되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 55,895,292주의 14.32%에 해당하는 8,004,708주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수
8,004,708주
증자비율 : 14.32%구주주 1주당 배정주식수 : 0.1432089843주

현재 발행주식총수
55,895,292주
-

1차 발행가액
18,010,593,000원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
2,250원
2026.01.14 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정’ 제 57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생한 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2026년 3월 25일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 8,004,708주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
19,291,346,280

발행제비용(2)
169,970,663

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,121,375,617

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
3,472,440
신고서제출일
총모집금액 * 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
135,039,424
납입일익일
모집총액의 0.7%

상장수수료
5,070,000
신주상장일
150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원(유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표10])

등기관련비용
16,009,416
등기일
등록세(증자 자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

교육세
3,201,883
등기일
등록세의 20%

기타비용
7,177,500
-
투자설명서 인쇄 및 발송비, 표준코드발급비용 등

합 계
169,970,663
-
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금으로 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 12월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
4,000
-
15,291
-
19,291

나. 자금의 세부사용 내역
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 19,291 백만원을 아래와 같이 타법인증권취득자금과 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

1
타법인증권취득자금
진양폴리우레탄(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 청약 참여
'26년 3월
11,612

종속회사 지분 추가 취득
'26년 6월~'27년 6월
3,679

2
운영자금
운영자금 및 예비비 등
'26년 ~ '27년
4,000

합 계
'26~'27년
19,291

1) 타법인 증권 취득 자금
당사는 종속회사인 진양폴리우레탄㈜의 유상증자에 참여하여 신주를 추가 취득하고자 합니다. 당사는 진양폴리우레탄㈜의 음성신공장 준공을 위해 본 유상증자 모집 금액 19,291백만원 중 진양폴리우레탄㈜를 대상으로 11,612백만원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 구주주 청약에 참여할 계획입니다. 진양폴리우레탄㈜은 해당 자금을 통해 2026년 3월 유상증자를 통해 조달한 19,162백만원 전액을 공장 신축 및 이전을 위한 시설자금에 사용할 예정이며, 신공장 준공을 통해 생산설비 최적화 및 공간 효율화를 달성할 계획입니다.진양폴리우레탄(주) 구주주 청약에 참여함에 따라 지분율이 일부 변동될 예정이나, 당사의 진양폴리우레탄㈜에 대한 지배력은 변동 없을 것으로 예상됩니다.

[초과청약에 따른 진양폴리우레탄(주) 보유주식수 및 지분율 변동 시뮬레이션]

구 분
공시서류 제출전일 현재
신주인수권증서배정주식수
증자참여예정
초과청약주식 배정 시나리오
공모 후

보유 주식수
지분율
증서주식수
초과청약주식수
참여율
배정비율
배정주식수
보유주식수
지분율

㈜진양홀딩스
5,049,883주
50.50%
3,383,421주
3,383,421주
676,684주
120%
0%
0주
3,383,421주
50.50%

20%
135,337주
3,518,758주
51.31%

50%
338,342주
3,721,763주
52.52%

100%
676,684주
4,060,105주
54.55%

특히, 자회사인 진양폴리우레탄(주)는 폴리우레탄폼 제조, 가공 및 판매를 주요 사업으로 영위하는 회사로서, 향후 산업의 성장 및 음성 신공장 준공에 따라 매출 및 수익성이 지속적으로 확대될 것으로 기대되고 있으며, 모회사인 당사의 수익성에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대되고 있습니다.

1-1) 진양폴리우레탄(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 참여 계획
진양폴리우레탄(주)는 2025년 11월 28일 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 이사회결의 및 증권신고서를 제출하였으며, 2026년 01월 12일 신주배정기준일을 거쳐 2026년 03월 16일~17일 구주주 청약, 2026년 03월 19일~20일 실권주 일반공모 청약 후 2026년 03월 24일 유상증자 납입 및 2026년 04월 06일 유상신주 상장을 통해 유상증자가 마무리될 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 상기 일정은 금융감독원 등 유관기관과의 협의를 통해 변경될 수 있습니다. 진양폴리우레탄(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 주요 일정은 다음과 같습니다.

[진양폴리우레탄(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 주요일정(예정)]

날짜
업 무 내 용
비고

2025년 11월 28일
이사회결의
최초 이사회결의

2025년 11월 28일
신주발행 및 기준일 최초 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.chinyangpoly.kr)

2025년 11월 28일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2026년 01월 07일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2026년 01월 09일
권리락
-

2026년 01월 12일
신주배정기준일(주주확정)
-

2026년 01월 26일
신주배정 통지
-

2026년 02월 02일~ 2026년 02월 06일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2026년 02월 09일
신주인수권증서 상장폐지
-

2026년 03월 11일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2026년 03월 12일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.chinyangpoly.kr)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2026년 03월 16일~ 2026년 03월 17일
구주주 청약
-

2026년 03월 18일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.chinyangpoly.kr)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2026년 03월 19일~2026년 03월 20일
일반공모 청약
-

2026년 03월 24일
환불 및 배정 공고
신한투자증권(주) 홈페이지(http://www.shinhansec.com)

2026년 03월 24일
주금 납입
-

2026년 04월 06일
유상 신주 유통 개시일
-

2026년 04월 06일
유상 신주 상장 예정일
-

주1) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 약 19,291백만원(2026년 03월 25일 납입 예정)을 통해 약 11,612백만원으로 진양폴리우레탄(주)의 상기 일정 중 2026년 03월 16일부터 17일에 예정되어 있는 구주주 청약에 배정물량의 120% 참여하고자 합니다.만약 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 일정이 관련기관과의 협의에 의해 납입일이 진양폴리우레탄(주)의 구주주 청약일정보다 연기될 경우 당사가 보유하고 있는 현금을 재원으로 청약에 참여한 후 당사 유상증자 납입을 통해 유출된 현금을 확보할 계획입니다. 초과청약 후 전량 배정되지 않을 경우 초과청약에 따른 환불대금에 대해서는 2026년 03월 24일에 지급받을 예정입니다.

한편, 진양폴리우레탄(주)는 2025년 11월 28일 유상증자를 위한 이사회 결의 및 공고를 진행하였으며, 2026년 3월 24일 주금납입을 목표로 하고 있습니다. 진양폴리우레탄(주)의 유상증자 일정은 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 존재합니다.
1-2) 종속회사 지분 추가 취득당사는 100% 자회사인 진양에너지유틸리티(주)의 유상증자에 참여하여 신주를 추가 취득하고자 합니다. 당사는 진양에너지유틸리티(주)의 재무구조 개선을 위해 본 유상증자 모집 금액 19,291백만원 중 진양에너지유틸리티(주)를 대상으로 3,679백만원 규모의 유상증자를 진행할 계획입니다. 진양에너지유틸리티(주)는 해당 자금을 통해 기존 차입금 상환 예정이며, 이를 통해 재무구조 개선 및 금융비용 절감을 목표로 합니다.한편, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률시행령 제3조 및 4조에 따라, 지주회사로서 존속하기 위해서는 '27년 반기 말까지 개별기준 자산 총액 5,000억원 이상을 유지하여야 하며 자산 총액의 50% 이상을 자회사 주식으로 소유하고 있어야 합니다. 이에 따라 당사는 종속회사 및 자회사들의 지분을 대상으로 구주주청약 참여, 장내 취득 등의 방법을 통해 추가적으로 지분취득을 진행할 예정입니다.

[ 2025년 3분기말 진양에너지유틸리티㈜ 주요 재무 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

매출액
10,617
11,612
7,498
7,083

매출총이익
428
106
443
101

영업이익(손실)
(448)
(1,275)
263
7

당기순손실
(940)
(1,837)
(198)
(225)

자산총계
26,335
27,139
20,038
19,695

- 유동자산
4,056
4,077
1,326
852

- 비유동자산
22,279
23,063
18,712
18,843

부채총계
16,575
17,932
11,002
10,461

- 유동부채
11,403
11,844
6,504
5,712

- 비유동부채
5,172
6,088
4,498
4,749

자본총계
9,760
9,207
9,037
9,234

- 자본금
11,500
10,000
10,000
10,000

현금성자산 등
2
3
6
132

유동성차입금
8,674
8,271
5,186
4,869

비유동성차입금
4,746
5,713
4,200
4,460

총차입금
13,420
13,984
9,386
9,329

순차입금
13,418
13,980
9,379
9,197

총차입금의존도
50.96%
51.52%
46.84%
47.37%

순차입금의존도
50.95%
51.51%
46.81%
46.70%

부채비율
169.82%
194.76%
121.75%
113.30%

유동비율
24.47%
22.73%
12.06%
8.14%

진양에너지유틸리티㈜는 2018년 진양모바일㈜가 설립후 2024년 진양모바일㈜를 존속법인으로 진양에너지유틸리티㈜를 합병 및 사명을 진양에너지유틸리티로 변경하였습니다. 자동차내장재 등에 사용되는 자동차 부품을 제조 및 판매하고, 부동산임대를 통해 임대수익을 수취하는 사업을 영위 중입니다.당사는 2026년 하반기에 진행 예정인 진양에너지유틸리티㈜의 유상증자에 참여하여 지분 100%를 유지하여 지배구조를 공고히하는 한편, 진양에너지유틸리티㈜는 해당 자금을 재원으로 기존 차입금 상환 등을 통해 재무적 개선을 도모하고자 합니다한편, 당사는 향후 외부 평가기관에서 가치 평가 보고서를 수취하여 액면가 또는 액면가 이상에서 진양에너지유틸리티㈜ 유상증자에 참여할 예정입니다. 당사는 진양에너지유틸리티㈜의 100% 지분율 보유하고 있음에 따라 증자후에도 당사의 진양에너지유틸리티㈜에 대한 지배력은 변동 없을 것으로 예상됩니다.

[ 2025년 3분기말 진양에너지유틸리티㈜ 주주 현황 ]

(단위: 주, %)

주주명
주식수(주)
지분율(%)

(주)진양홀딩스
2,300,000
100.00

한편, 진양에너지유틸리티(주)는 2026년 하반기에 유상증자를 위한 이사회 결의 및 주금납입을 목표로 하고 있습니다. 진양에너지유틸리티(주)의 유상증자 일정은 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 존재합니다.
2) 운영자금당사는 지주회사로서 매년 고정적으로 발생하는 판매비 및 관리비 자금으로 4,000백만원을 2026년 1분기 ~ 2027년 4분기에 걸쳐 사용할 예정입니다.

[(주)진양홀딩스 최근 3개년 개별 판매비 및 관리비 상세]

(단위: 원)

구 분
2024년
2023년
2022년

급여
1,234,677,352
1,194,948,747
1,049,119,518

퇴직급여
205,953,256
215,137,764
196,833,926

복리후생비
76,502,775
68,050,576
71,451,659

여비교통비
13,818,034
13,274,585
10,471,810

통신비
3,211,162
5,314,063
4,512,713

세금과공과
73,962,592
29,083,016
43,794,852

감가상각비
60,502,336
60,199,100
39,348,036

무형자산상각비
3,384,726
3,670,616
3,670,616

보험료
4,086,176
4,646,742
871,174

접대비
97,815,855
95,075,647
74,270,676

광고선전비
20,000,000
20,000,000
20,709,091

지급수수료
351,261,956
335,281,171
321,219,594

차량유지비
9,716,664
10,614,505
18,872,363

도서교육비
2,835,000
3,669,000
2,890,000

소모품비
921,546
3,074,210
2,330,846

합 계
2,158,649,430
2,062,039,742
1,860,366,874

(출처 : 정기보고서)
당사는 최근 사업연도 3개년 평균 1,961백만원 가량을 회사의 운영자금으로 사용하고 있습니다. 향후에도 평균적인 운영자금의 유출액에는 큰 변화가 없을 것으로 예상됩니다.

[(주)진양홀딩스 별도재무제표 및 주요 재무 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

자산총계
284,248
265,774
250,769
241,076

- 유동자산
91,758
59,342
68,771
58,074

- 비유동자산
192,491
206,432
181,998
183,002

부채총계
28,155
27,773
26,654
25,742

- 유동부채
26,673
26,816
25,499
25,367

- 비유동부채
1,482
957
1,155
375

자본총계
256,093
238,002
224,115
215,334

- 자본금
27,948
27,948
27,948
27,948

현금성자산 등
27,419
9,915
9,045
11,998

유동성차입금
25,050
25,059
25,038
25,055

비유동성차입금
123
73
105
143

총 차입금
25,173
25,132
25,143
25,198

순 차입금
(2,246)
15,217
16,098
13,200

차입금의존도
8.86%
9.5%
10.0%
10.5%

순차입금의존도
-0.79%
5.7%
6.4%
5.5%

부채비율
10.99%
11.7%
11.9%
12.0%

유동비율
344.0%
221.3%
269.7%
228.9%

(출처 : 정기보고서)

한편, 당사는 2025년 10월 22일 이회결의를 통해 자회사인 진양오토모티브(주) 유상증자 구주주청약에 참여하여 2025년 10월 29일 9,960백만원을 납입하였습니다.

[진양홀딩스㈜ 종속기업 배당수익]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 3분기

진양오토모티브㈜(구.세일인텍㈜)
3,478
1,217
-
-

진양AMC㈜
2,000
3,000
3,000
3,000

진양물산㈜
1,400
5,000
5,500
15,700

진양산업㈜
1,175
1,175
1,468
1,690

진양폴리우레탄㈜
1,010
1,010
1,262
1,262

한림인텍㈜
550
-
-
-

합 계
9,613
11,402
11,231
21,652

(출처 : 정기보고서, 당사 제공 자료)당사의 개별매출 대부분은 종속기업의 배당수익으로부터 발생하며, 2025년에 진양물산(주)로부터 15,700백만원을 수취하여 2025년 3분기 기준 최근 3개년 사업년도 평균 배당수익 10,749백만원 대비 2.0배 수준인 21,652백만원의 배당수익을 기록하였습니다.상기와 같이 2025년 3분기 기준 당사가 보유중인 현금 27,419백만원은 진양물산(주)의 일시적인 배당금 상승에 기인하며, 이 중 상당부분인 9,960백만원을 자회사인 진양오토모티브(주)의 유상증자 대금으로 사용하여 최근 대규모 현금유출이 발생한 상태입니다.이에따라 당사는 유상증자 대금 중 4,000백만원을 운영자금으로 사용하여 단기간에 유출된 현금을 확보하고 이를 바탕으로 향후 지주회사로서 안정적인 회사 운영을 이어나가고자 합니다.

3) 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

4) 유상증자 관련 주주와의 소통계획

당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

한편, 당사는 유상증자와 관련하여 주주들의 요청사항을 수렴하고자 유상증자 발표 이후 주주설명회 등을 진행하여 주주들로부터 접수된 다양한 요청을 종합하고, 이를 바탕으로 경영진에서 지속적으로 심도 있는 논의를 진행할 예정입니다. 이러한 절차를 통해 당사는 주주들과의 신뢰를 강화하고, 주주들의 의견을 경영 의사결정에 반영하고자 노력할 예정입니다.

아래 사항은 당사가 유상증자와 관련하여 주주와 다양한 커뮤니케이션 채널을 통해 소통하고자 합니다.

[주요 IR활동 계획]

주요활동
일자
주요내용

1. 유상증자 공시
2025.12.05(금)
유상증자 공시

2. IR관련 공시
2025.12.12(금)
IR관련 공시

3. IR실시
2026.01.08(목)
IR 장소 : 서울특별시 영등포구 선유로 146, 지하1층

4. 국내/외 기관투자자 미팅
추후 결정
-

출처 : 당사 제시

2025년 12월 05일, 당사는 유상증자 공시를 진행하며, 본 건 유상증자의 자금의 사용목적인 진양폴리우레탄 주식회사의 유상증자 진행 마일스톤에 따라 당사와 진양폴리우레탄 주식회사는 국내/외 주주 및 투자자들을 대상으로 기업설명회 등을 진행할 예정이며, 본 기업설명회는 진양폴리우레탄 주식회사와 동시에 진행할 예정입니다.
당사는 기업설명회의 구체적인 일정, 장소, 방법 및 대상 등을 2025년 12월 12일 공시하였습니다.
금번 유상증자를 통해 당사는 중장기적인 성장 기반을 마련하는 데 주력할 것이며, 주주 및 시장과의 적극적인 소통을 통해 회사의 전략과 비전을 명확히 전달하여 시장의 신뢰를 더욱 강화해 나갈 것입니다. 당사는 주주와의 소통의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 이를 실현하기 위해 지속적으로 다양한 노력을 기울일 것입니다. 구체적으로는 정기적인 IR 미팅과 주주총회 Q&A 질의 등을 확대하여 회사의 사업 현황과 투자 계획을 투명하게 공개하고, 주주들의 의견을 적극적으로 청취할 예정입니다. 또한, 다양한 소통 채널을 통해 주주들의 의견을 반영하고, 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화함으로써 보다 열린 커뮤니케이션을 실현할 예정입니다.

5) 유상증자 추진배경당사의 개별매출 대부분은 종속기업의 배당수익으로부터 발생하며, 2025년에 진양물산(주)로부터 15,700백만원을 수취하여 2025년 3분기 기준 최근 3개년 사업년도 평균 배당수익 10,749백만원 대비 2.0배 수준인 21,652백만원의 배당수익을 기록하였습니다.
2025년 3분기 기준 당사가 보유중인 현금 27,419백만원은 진양물산(주)의 일시적인 배당금 상승에 기인하며, 이 중 상당부분인 9,960백만원을 자회사인 진양오토모티브(주)의 유상증자 대금으로 사용하여 최근 대규모 현금유출이 발생한 상태입니다.이에 따라 당사는 유상증자 대금을 통해 운영자금을 확보하여 단기간에 유출된 현금을 확보하고 이를 바탕으로 향후 지주회사로서 안정적인 회사 운영을 이어나가고자 합니다.
또한 당사는 자회사 구주주 청약 참여를 통해 기존 지분율을 유지하여 지주회사로서의 입지를 공고히 하고, 추가 차입을 통한 금융비용 유출을 최소화하여 주주들에게 안정적으로 배당을 지급함으로서 주주환원정책에 노력을 기울이고자 합니다.

(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
18,010,593,000

발행제비용(2)
166,289,140

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
17,844,303,860

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

발행분담금
3,472,440
신고서제출일
총모집금액 * 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
126,074,151
납입일익일
모집총액의 0.7%

상장수수료
4,860,000
신주상장일
150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원(유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표10])

등기관련비용
16,009,416
등기일
등록세(증자 자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

교육세
3,201,883
등기일
등록세의 20%

기타비용
12,671,250
-
투자설명서 인쇄 및 발송비, 표준코드발급비용 등

합 계
166,289,140
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금으로 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2026년 01월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
4,000
-
14,011
-
18,011

나. 자금의 세부사용 내역
당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
18,011 백만원
을 아래와 같이 타법인증권취득자금과 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

우선순위
자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

1
타법인증권취득자금
진양폴리우레탄(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 청약 참여
'26년 3월
8,445

종속회사 지분 추가 취득
'26년 6월~'27년 6월
5,566

2
운영자금
운영자금 및 예비비 등
'26년 ~ '27년
4,000

합 계
'26~'27년
18,011

1) 타법인 증권 취득 자금
당사는 종속회사인 진양폴리우레탄㈜의 유상증자에 참여하여 신주를 추가 취득하고자 합니다. 당사는 진양폴리우레탄㈜의 음성신공장 준공을 위해 본 유상증자 모집 금액
18,011백만원 중 진양폴리우레탄㈜를 대상으로
8,445백만원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 구주주 청약에 참여할 계획입니다. 진양폴리우레탄㈜은 해당 자금을 통해 2026년 3월 유상증자를 통해 조달한
13,936백만원 전액을 공장 신축 및 이전을 위한 시설자금에 사용할 예정이며, 신공장 준공을 통해 생산설비 최적화 및 공간 효율화를 달성할 계획입니다.진양폴리우레탄(주) 구주주 청약에 참여함에 따라 지분율이 일부 변동될 예정이나, 당사의 진양폴리우레탄㈜에 대한 지배력은 변동 없을 것으로 예상됩니다.

[초과청약에 따른 진양폴리우레탄(주) 보유주식수 및 지분율 변동 시뮬레이션]

구 분
공시서류 제출전일 현재
신주인수권증서배정주식수
증자참여예정
초과청약주식 배정 시나리오
공모 후

보유 주식수
지분율
증서주식수
초과청약주식수
참여율
배정비율
배정주식수
보유주식수
지분율

㈜진양홀딩스
5,049,883주
50.50%
3,383,421주
3,383,421주
676,684주
120%
0%
0주
3,383,421주
50.50%

20%
135,337주
3,518,758주
51.31%

50%
338,342주
3,721,763주
52.52%

100%
676,684주
4,060,105주
54.55%

특히, 자회사인 진양폴리우레탄(주)는 폴리우레탄폼 제조, 가공 및 판매를 주요 사업으로 영위하는 회사로서, 향후 산업의 성장 및 음성 신공장 준공에 따라 매출 및 수익성이 지속적으로 확대될 것으로 기대되고 있으며, 모회사인 당사의 수익성에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대되고 있습니다.

1-1) 진양폴리우레탄(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 참여 계획
진양폴리우레탄(주)는 2025년 11월 28일 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 이사회결의 및 증권신고서를 제출하였으며, 2026년 01월 12일 신주배정기준일을 거쳐 2026년 03월 16일~17일 구주주 청약, 2026년 03월 19일~20일 실권주 일반공모 청약 후 2026년 03월 24일 유상증자 납입 및 2026년 04월 06일 유상신주 상장을 통해 유상증자가 마무리될 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 상기 일정은 금융감독원 등 유관기관과의 협의를 통해 변경될 수 있습니다. 진양폴리우레탄(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 주요 일정은 다음과 같습니다.

[진양폴리우레탄(주) 주주배정 후 실권주 일반공모 주요일정(예정)]

날짜
업 무 내 용
비고

2025년 11월 28일
이사회결의
최초 이사회결의

2025년 11월 28일
신주발행 및 기준일 최초 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.chinyangpoly.kr)

2025년 11월 28일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2026년 01월 07일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2026년 01월 09일
권리락
-

2026년 01월 12일
신주배정기준일(주주확정)
-

2026년 01월 26일
신주배정 통지
-

2026년 02월 02일~ 2026년 02월 06일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2026년 02월 09일
신주인수권증서 상장폐지
-

2026년 03월 11일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2026년 03월 12일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.chinyangpoly.kr)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2026년 03월 16일~ 2026년 03월 17일
구주주 청약
-

2026년 03월 18일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.chinyangpoly.kr)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2026년 03월 19일~2026년 03월 20일
일반공모 청약
-

2026년 03월 24일
환불 및 배정 공고
신한투자증권(주) 홈페이지(http://www.shinhansec.com)

2026년 03월 24일
주금 납입
-

2026년 04월 06일
유상 신주 유통 개시일
-

2026년 04월 06일
유상 신주 상장 예정일
-

주1) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 약
18,011백만원(2026년 03월 25일 납입 예정)을 통해 약
8,445백만원으로 진양폴리우레탄(주)의 상기 일정 중 2026년 03월 16일부터 17일에 예정되어 있는 구주주 청약에 배정물량의 120% 참여하고자 합니다.만약 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 일정이 관련기관과의 협의에 의해 납입일이 진양폴리우레탄(주)의 구주주 청약일정보다 연기될 경우 당사가 보유하고 있는 현금을 재원으로 청약에 참여한 후 당사 유상증자 납입을 통해 유출된 현금을 확보할 계획입니다. 초과청약 후 전량 배정되지 않을 경우 초과청약에 따른 환불대금에 대해서는 2026년 03월 24일에 지급받을 예정입니다.

한편, 진양폴리우레탄(주)는 2025년 11월 28일 유상증자를 위한 이사회 결의 및 공고를 진행하였으며, 2026년 3월 24일 주금납입을 목표로 하고 있습니다. 진양폴리우레탄(주)의 유상증자 일정은 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 존재합니다.
1-2) 종속회사 지분 추가 취득당사는 100% 자회사인 진양에너지유틸리티(주)의 유상증자에 참여하여 신주를 추가 취득하고자 합니다. 당사는 진양에너지유틸리티(주)의 재무구조 개선을 위해 본 유상증자 모집 금액
18,011백만원 중 진양에너지유틸리티(주)를 대상으로
5,566백만원 규모의 유상증자를 진행할 계획입니다. 진양에너지유틸리티(주)는 해당 자금을 통해 기존 차입금 상환 예정이며, 이를 통해 재무구조 개선 및 금융비용 절감을 목표로 합니다.한편, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률시행령 제3조 및 4조에 따라, 지주회사로서 존속하기 위해서는 '27년 반기 말까지 개별기준 자산 총액 5,000억원 이상을 유지하여야 하며 자산 총액의 50% 이상을 자회사 주식으로 소유하고 있어야 합니다. 이에 따라 당사는 종속회사 및 자회사들의 지분을 대상으로 구주주청약 참여, 장내 취득 등의 방법을 통해 추가적으로 지분취득을 진행할 예정입니다.

[ 2025년 3분기말 진양에너지유틸리티㈜ 주요 재무 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

매출액
10,617
11,612
7,498
7,083

매출총이익
428
106
443
101

영업이익(손실)
(448)
(1,275)
263
7

당기순손실
(940)
(1,837)
(198)
(225)

자산총계
26,335
27,139
20,038
19,695

- 유동자산
4,056
4,077
1,326
852

- 비유동자산
22,279
23,063
18,712
18,843

부채총계
16,575
17,932
11,002
10,461

- 유동부채
11,403
11,844
6,504
5,712

- 비유동부채
5,172
6,088
4,498
4,749

자본총계
9,760
9,207
9,037
9,234

- 자본금
11,500
10,000
10,000
10,000

현금성자산 등
2
3
6
132

유동성차입금
8,674
8,271
5,186
4,869

비유동성차입금
4,746
5,713
4,200
4,460

총차입금
13,420
13,984
9,386
9,329

순차입금
13,418
13,980
9,379
9,197

총차입금의존도
50.96%
51.52%
46.84%
47.37%

순차입금의존도
50.95%
51.51%
46.81%
46.70%

부채비율
169.82%
194.76%
121.75%
113.30%

유동비율
24.47%
22.73%
12.06%
8.14%

진양에너지유틸리티㈜는 2018년 진양모바일㈜가 설립후 2024년 진양모바일㈜를 존속법인으로 진양에너지유틸리티㈜를 합병 및 사명을 진양에너지유틸리티로 변경하였습니다. 자동차내장재 등에 사용되는 자동차 부품을 제조 및 판매하고, 부동산임대를 통해 임대수익을 수취하는 사업을 영위 중입니다.당사는 2026년 하반기에 진행 예정인 진양에너지유틸리티㈜의 유상증자에 참여하여 지분 100%를 유지하여 지배구조를 공고히하는 한편, 진양에너지유틸리티㈜는 해당 자금을 재원으로 기존 차입금 상환 등을 통해 재무적 개선을 도모하고자 합니다한편, 당사는 향후 외부 평가기관에서 가치 평가 보고서를 수취하여 액면가 또는 액면가 이상에서 진양에너지유틸리티㈜ 유상증자에 참여할 예정입니다. 당사는 진양에너지유틸리티㈜의 100% 지분율 보유하고 있음에 따라 증자후에도 당사의 진양에너지유틸리티㈜에 대한 지배력은 변동 없을 것으로 예상됩니다.

[ 2025년 3분기말 진양에너지유틸리티㈜ 주주 현황 ]

(단위: 주, %)

주주명
주식수(주)
지분율(%)

(주)진양홀딩스
2,300,000
100.00

한편, 진양에너지유틸리티(주)는 2026년 하반기에 유상증자를 위한 이사회 결의 및 주금납입을 목표로 하고 있습니다. 진양에너지유틸리티(주)의 유상증자 일정은 시장 현황에 따라 변동할 가능성이 존재합니다.
2) 운영자금당사는 지주회사로서 매년 고정적으로 발생하는 판매비 및 관리비 자금으로 4,000백만원을 2026년 1분기 ~ 2027년 4분기에 걸쳐 사용할 예정입니다.

[(주)진양홀딩스 최근 3개년 개별 판매비 및 관리비 상세]

(단위: 원)

구 분
2024년
2023년
2022년

급여
1,234,677,352
1,194,948,747
1,049,119,518

퇴직급여
205,953,256
215,137,764
196,833,926

복리후생비
76,502,775
68,050,576
71,451,659

여비교통비
13,818,034
13,274,585
10,471,810

통신비
3,211,162
5,314,063
4,512,713

세금과공과
73,962,592
29,083,016
43,794,852

감가상각비
60,502,336
60,199,100
39,348,036

무형자산상각비
3,384,726
3,670,616
3,670,616

보험료
4,086,176
4,646,742
871,174

접대비
97,815,855
95,075,647
74,270,676

광고선전비
20,000,000
20,000,000
20,709,091

지급수수료
351,261,956
335,281,171
321,219,594

차량유지비
9,716,664
10,614,505
18,872,363

도서교육비
2,835,000
3,669,000
2,890,000

소모품비
921,546
3,074,210
2,330,846

합 계
2,158,649,430
2,062,039,742
1,860,366,874

(출처 : 정기보고서)
당사는 최근 사업연도 3개년 평균 1,961백만원 가량을 회사의 운영자금으로 사용하고 있습니다. 향후에도 평균적인 운영자금의 유출액에는 큰 변화가 없을 것으로 예상됩니다.

[(주)진양홀딩스 별도재무제표 및 주요 재무 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년

자산총계
284,248
265,774
250,769
241,076

- 유동자산
91,758
59,342
68,771
58,074

- 비유동자산
192,491
206,432
181,998
183,002

부채총계
28,155
27,773
26,654
25,742

- 유동부채
26,673
26,816
25,499
25,367

- 비유동부채
1,482
957
1,155
375

자본총계
256,093
238,002
224,115
215,334

- 자본금
27,948
27,948
27,948
27,948

현금성자산 등
27,419
9,915
9,045
11,998

유동성차입금
25,050
25,059
25,038
25,055

비유동성차입금
123
73
105
143

총 차입금
25,173
25,132
25,143
25,198

순 차입금
(2,246)
15,217
16,098
13,200

차입금의존도
8.86%
9.5%
10.0%
10.5%

순차입금의존도
-0.79%
5.7%
6.4%
5.5%

부채비율
10.99%
11.7%
11.9%
12.0%

유동비율
344.0%
221.3%
269.7%
228.9%

(출처 : 정기보고서)

한편, 당사는 2025년 10월 22일 이회결의를 통해 자회사인 진양오토모티브(주) 유상증자 구주주청약에 참여하여 2025년 10월 29일 9,960백만원을 납입하였습니다.

[진양홀딩스㈜ 종속기업 배당수익]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 3분기

진양오토모티브㈜(구.세일인텍㈜)
3,478
1,217
-
-

진양AMC㈜
2,000
3,000
3,000
3,000

진양물산㈜
1,400
5,000
5,500
15,700

진양산업㈜
1,175
1,175
1,468
1,690

진양폴리우레탄㈜
1,010
1,010
1,262
1,262

한림인텍㈜
550
-
-
-

합 계
9,613
11,402
11,231
21,652

(출처 : 정기보고서, 당사 제공 자료)당사의 개별매출 대부분은 종속기업의 배당수익으로부터 발생하며, 2025년에 진양물산(주)로부터 15,700백만원을 수취하여 2025년 3분기 기준 최근 3개년 사업년도 평균 배당수익 10,749백만원 대비 2.0배 수준인 21,652백만원의 배당수익을 기록하였습니다.상기와 같이 2025년 3분기 기준 당사가 보유중인 현금 27,419백만원은 진양물산(주)의 일시적인 배당금 상승에 기인하며, 이 중 상당부분인 9,960백만원을 자회사인 진양오토모티브(주)의 유상증자 대금으로 사용하여 최근 대규모 현금유출이 발생한 상태입니다.이에따라 당사는 유상증자 대금 중 4,000백만원을 운영자금으로 사용하여 단기간에 유출된 현금을 확보하고 이를 바탕으로 향후 지주회사로서 안정적인 회사 운영을 이어나가고자 합니다.

3) 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

4) 유상증자 관련 주주와의 소통계획

당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

한편, 당사는 유상증자와 관련하여 주주들의 요청사항을 수렴하고자 유상증자 발표 이후 주주설명회 등을 진행하여 주주들로부터 접수된 다양한 요청을 종합하고, 이를 바탕으로 경영진에서 지속적으로 심도 있는 논의를 진행할 예정입니다. 이러한 절차를 통해 당사는 주주들과의 신뢰를 강화하고, 주주들의 의견을 경영 의사결정에 반영하고자 노력할 예정입니다.

아래 사항은 당사가 유상증자와 관련하여 주주와 다양한 커뮤니케이션 채널을 통해 소통하고자 합니다.

[주요 IR활동 계획]

주요활동
일자
주요내용

1. 유상증자 공시
2025.12.05(금)
유상증자 공시

2. IR관련 공시
2025.12.12(금)
IR관련 공시

3. IR실시
2026.01.08(목)
IR 장소 : 서울특별시 영등포구 선유로 146, 지하1층

4. 국내/외 기관투자자 미팅
추후 결정
-

출처 : 당사 제시

2025년 12월 05일, 당사는 유상증자 공시를 진행하며, 본 건 유상증자의 자금의 사용목적인 진양폴리우레탄 주식회사의 유상증자 진행 마일스톤에 따라 당사와 진양폴리우레탄 주식회사는 국내/외 주주 및 투자자들을 대상으로 기업설명회 등을 진행할 예정이며, 본 기업설명회는 진양폴리우레탄 주식회사와 동시에 진행할 예정입니다.
당사는 기업설명회의 구체적인 일정, 장소, 방법 및 대상 등을 2025년 12월 12일 공시하였습니다.
금번 유상증자를 통해 당사는 중장기적인 성장 기반을 마련하는 데 주력할 것이며, 주주 및 시장과의 적극적인 소통을 통해 회사의 전략과 비전을 명확히 전달하여 시장의 신뢰를 더욱 강화해 나갈 것입니다. 당사는 주주와의 소통의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 이를 실현하기 위해 지속적으로 다양한 노력을 기울일 것입니다. 구체적으로는 정기적인 IR 미팅과 주주총회 Q&A 질의 등을 확대하여 회사의 사업 현황과 투자 계획을 투명하게 공개하고, 주주들의 의견을 적극적으로 청취할 예정입니다. 또한, 다양한 소통 채널을 통해 주주들의 의견을 반영하고, 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화함으로써 보다 열린 커뮤니케이션을 실현할 예정입니다.

5) 유상증자 추진배경당사의 개별매출 대부분은 종속기업의 배당수익으로부터 발생하며, 2025년에 진양물산(주)로부터 15,700백만원을 수취하여 2025년 3분기 기준 최근 3개년 사업년도 평균 배당수익 10,749백만원 대비 2.0배 수준인 21,652백만원의 배당수익을 기록하였습니다.
2025년 3분기 기준 당사가 보유중인 현금 27,419백만원은 진양물산(주)의 일시적인 배당금 상승에 기인하며, 이 중 상당부분인 9,960백만원을 자회사인 진양오토모티브(주)의 유상증자 대금으로 사용하여 최근 대규모 현금유출이 발생한 상태입니다.이에 따라 당사는 유상증자 대금을 통해 운영자금을 확보하여 단기간에 유출된 현금을 확보하고 이를 바탕으로 향후 지주회사로서 안정적인 회사 운영을 이어나가고자 합니다.
또한 당사는 자회사 구주주 청약 참여를 통해 기존 지분율을 유지하여 지주회사로서의 입지를 공고히 하고, 추가 차입을 통한 금융비용 유출을 최소화하여 주주들에게 안정적으로 배당을 지급함으로서 주주환원정책에 노력을 기울이고자 합니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 12월 19일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.