레이저옵텍 — 증권신고서(지분증권) (20260109)
제출인: 레이저옵텍

증권신고서(지분증권)
6.1
주식회사 레이저옵텍

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2026년 01월 09일

회 사 명 :
주식회사 레이저옵텍

대 표 이 사 :
이창진

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 중원구 갈마치로 245, 성남아이파크디어반14층

(전 화) 031-8023-5150

(홈페이지) http://www.laseroptek.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 송 석 주

(전 화) 031-8023-5150

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 2,580,000주

모집 또는 매출총액 :
11,816,400,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)레이저옵텍→경기도 성남시 중원구 갈마치로 245, 14층 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 등의 확인

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 침체 및 불확실성 관련 위험당사의 사업이 속한 레이저 미용기기 및 질환치료기기 시장의 전방 산업은 국내외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 세계 곳곳의 지정학적 리스크, 환율 및 금리변동 등의 불확실성으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 당사가 영위하고 있는 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방 의료용 기기 시장 관련 위험
최근 전 세계적으로 인구 고령화 추세 및 의료수요의 확대, 질병치료와 건강에 대한 관심이 증대되면서 고부가가치 산업인 의료기기 산업에 대한 중요성이 부각되고 있습니다. 특히 피부미용 및 성형 시술의 보편화에 따라 삶의 질 향상 트렌드에 맞게 피부미용과 에스테틱에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 경제적 여유가 있는 중산층 이상에서의 에스테틱 이용도와 수요가 증가하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.
그러나 이처럼 우호적인 시장환경에도 불구하고 피부미용 의료기기 산업은 타 의료기기와는 달리 필수재가 아닌 사치재의 성격을 가지고 있다는 점이 특징입니다. 이에 따라 미용 관련 소비지출은 개인들의 가처분소득과 밀접한 관계가 있으며 소득 및 향후 경기 기대감에 따라 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 민감한 산업에 속하며, 내수경기가 위축될 경우 경기에 민감한 피부미용 관련 산업에는 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
향후 세계경제 및 국내경제의 회복이 지연되거나 급격한 침체가 발생하는 경우 소비심리가 위축되어 피부미용 의료기기 사업을 영위하는 당사의 영업 활동 및 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 주요사업 시장 내 경쟁심화 위험
당사와 유사하게 피부미용 의료기기를 제조 및 판매하는 경쟁업체로는 Candela Medical, Cynosure, Quanta System, Lumenis, Alma Laser 등 글로벌 피부미용 의료기기 업체가 있으며, 국내에는 동사를 비롯하여 루트로닉, 제이시스메디칼, 원텍 등이 주요 경쟁사입니다. 국내 기업들의 꾸준한 기술개발 노력에 따라 국산 기기가 기술적인 측면에서 크게 성장하였고, 가격 경쟁력을 보유하게 되었습니다. 의료기기는 전문성을 가진 병원이 구매처이고 인체에 사용된다는 특수성이 있어 제품의 안전성, 신뢰성을 우선적으로 고려하게 됩니다. 따라서 구매자인 전문 의료인 입장에서는 기존의 유명 제품 혹은 관련 학회, 세미나 등을 통하여 안전성을 확인한 장비를 사용하려는 보수적인 성향이 강합니다. 이러한 이유로 과거 국내 피부미용 의료기기 시장도 해외 유명 브랜드 업체가 시장을 선점하고 있었습니다. 하지만 최근에는 국내 업체들의 품질과 인지도, 브랜드 파워가 상승하며 과거 수입국에서 현재 수출국으로 그 입지가 발전한 상황입니다. 피부미용 의료기기 시장은 국내외 업체들의 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 당사는 심화된 경쟁상황에서도 기술개발에 대한 노력 및 지속적인 신제품 출시 등을 통하여 사업을 확장하고 있습니다.
다만, 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 향후 타 경쟁사 대비 경쟁력에서 우위를 확보하지 못할 경우, 이러한 피부미용 의료기기 시장의 경쟁심화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 국가별 의료기기 인허가 및 정부 정책 관련 위험
당사는 국내 다양한 병의원 뿐만 아니라 아시아, 북미, 유럽, 중동 등 해외로도 활발하게 수출을 진행하며 글로벌 네트워크를 구축하고 있습니다. 다만 다수의 국가에서는 의료용 피부 미용기기에 대한 인허가가 필수적이며, 각국 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등의 안전규제, 유통 및 판매 등의 안전성 및 유효성 확보 등에 대하여 엄격히 규제하고 있습니다. 당사가 주력으로 진출해 있는 아시아, 미국, 유럽 등은 국가 및 관련 기관별 특징과 인허가 절차가 상이하므로 관련 법규를 정확하게 이해하는 것이 필수적이며, 당사는 보유 제품에 대해 진출 국가별 인허가를 득하였습니다. 당사는 진출국가별 인허가 및 관련 법령을 사전에 검토하고, 필요한 인허가를 획득하는 방식으로 국가별 인증 및 인허가 정책에 대응하고 있습니다.
당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 당사가 목표하는 시장 소재 국가의 규제 강화, 관련 법규의 갑작스러운 변경 등 예상치 못한 상황이 발생하는 경우 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 제품 라이프사이클 변화에 따른 위험피부미용 의료기기는 제품별로 편차가 있지만, 일반적으로 10년 이상 장기간에 걸쳐 사용이 가능한 수준으로 내구성 및 유효성을 갖추고 있습니다. 그러나 피부미용 의료기기는 제품의 내구성보다 트렌드에 민감하기 때문에 현실적인 제품 라이프사이클은 일반적으로 4~5년 정도로 인식되고 있습니다. 최신 트렌드를 반영한 의료기기는 높은 수요로 인하여 판매가 활발하고 제품 가격도 비교적 높은 수준에서 형성이 됩니다. 따라서 지속적인 수익 창출을 위해 제품의 다각화를 통한 안정적인 사업 기반 확보 및 신기술 또는 신기능 등을 적용한 아이템을 출시하여 성장성을 확보하려는 노력이 필요합니다. 당사는 꾸준한 영업 성과를 달성하기 위해 지속적으로 연구개발에 투자하고 있으며, 각 제품의 특성에 맞는 마케팅을 기획 및 추진하여 꾸준한 매출 성장을 기록하고 있습니다.
그러나 이와 같은 당사의 적극적인 영업활동 및 연구개발 활동에도 불구하고 유행주기 변화에 발맞춰 적합한 제품 개발 및 적시판매를 수행하지 못할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 부작용 및 의료사고에 대한 위험
피부미용 의료기기의 경우 피부에 직접적인 접촉을 통해 치료하므로 부작용과 의료사고 등의 대한 우려가 있습니다. 당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위해 오랜 기간 연구개발 및 임상시험을 진행하고 있으며, 회사 內 연구소 및 품질인증부서를 운영하는 등 제품의 안전성 제고를 위한 시스템을 체계화하였습니다.
이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 및 의료사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이러한 사항이 발생할 경우 부작용 및 의료사고에 대한 손해배상 등으로 인하여 재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 제품 안전성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 회사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 따른 위험
당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로 거래를 하고 있어 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2022년 약 64.70%, 2023년 약 68.17%, 2024년 약 72.71%로, 일부 변동성은 보이고 있지만 당사 매출액에서 유의미한 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 환율 변동에 의한 당사 매출액 변동 가능성이 존재하는 상황입니다.
환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험당사는 꾸준한 연구개발을 통해 독자적인 기술력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 하지만 이러한 연구개발 과정에서 투자한 비용에 비해 성공적인 성과를 창출하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한 개발중인 제품이나 기술이 시장에서 확실한 수요가 있을지에 대한 불확실성이 존재하기 때문에, 매출처의 수요가 변동하거나 당사의 연구개발을 통해 판매하는 제품보다 더 나은 성능의 경쟁사 제품이 등장할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 연구개발은 일반적으로 높은 비용이 소요되며, 성공적인 결과를 보장하지는 않는다는 특징이 있습니다. 이러한 점에서 개발 과정에서 발생하는 비용이 예상보다 증가하거나, 연구개발의 결과가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 가중될 수 있으며,
향후 전자제품 및 자동차 업계에서 일어날 가능성이 있는 급격한 패러다임 변화 등에 대해 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발 인력 관리에 차질이 생길 경우, 고객사의 요구사항에 맞는 제품을 생산하지 못하여 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험
당사는 특허출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 시간과 비용이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.
당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리입니다. 하지만 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 당사는 경제적 손실을 입을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 수익성 악화 위험

당사의 제품은 크게 피부미용 의료기기와 질환 치료기기로 구분되며 피부미용 의료기기는 미용목적 시술에 사용되는 장비이고, 질환 치료기기는 피부질환 또는 기타 질환의 치료 목적에 사용되고 있습니다. 주요 제품군들 포함한 당사의 연결기준 주요 수익성 지표를 중 매출을 살펴보면 2022년 약 300억원, 2023년 약 344억원, 2024년 약 330억원으로 평균 약 325억원의 매출을 기록하였습니다. 연결기준 매출총이익률은 2022년 43.74%, 2023년 45.63%, 2024년 43.99%로 최근 3개년 평균 44.45%를 기록하였습니다.
그러나 2025년 3분기말 2024년 3분기 대비 약 26.26%의 매출액증가률이 감소하여 약 190억원의 매출을 기록하였고 매출총이익률 또한 40.12%로 하락하였습니다.
연결기준 영업이익 및 영업이익률에서도 2022년 약 25억원 및 8.35%, 2023년 약 45억원 및 13.04%를 기록하였지만,
2024년 약 2억원의 영업손실과 -0.59%의 영업손실률을 기록하여 적자로 전환되었으며, 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 대규모 영업적자와 -39.68%의 대규모 영업손실률을 기록하였습니다.
당사의 주요 제품의 과거 3개년 매출은 꾸준하게 발생되고 있었으나,
2024년 및 2025년 주요 제품의 소송 등에 따라 매출감소와 함께 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 또한 해외 매출의 감소로 인해 관련된 매출채권의 대손상각 등이 대규모로 발생되고 있어 이는 대규모 당기순손실로 이어지고 있습니다.
당사는 과거 축적된 기술 노하우를 통하여 다양한 신제품 등을 통해 매출 및 수익성을 확대시켰으나, 당사가 영위하고 있는 산업의 트렌드와 소송관련 이슈 등으로 급격한 매출 및 수익성 악화를 기록하고 있습니다.
당사는 향후 발생될 수 있는 산업의 변화 및 소송에 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 지속되는 영업손실 및 당기순손실이 누적되어 결손금의 규모가 확대될 수 있습니다.
나. 재무안정성 악화 위험당사는 2022년말 연결기준 부채비율 108.91%, 유동비율 155.52%, 차입금의존도 14.71%를 기록하였습니다. 2023년말 연결기준 부채비율 48.47%, 유동비율 282.03%, 차입금의존도 9.99%로 재무안정성이 개선되었고, 2024년 연결기준 부채비율은 48.88%, 유동비율은 320.45%, 차입금의존도는 10.21%로 2024년 01월 중 하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병을 통해 유입된 현금 약 100억원이 반영된 수치입니다.당사의 이자보상배율 추이를 보면, 2022년 약 25억원의 영업이익을 기록함에 따라2.12배를 기록하였고 2023년 약 45억원의 영업이익을 기록하여 11.02배를 기록하였습니다.
그러나 2024년 약 2억원의 영업손실 기록으로 -0.28배를 기록하였고 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 영업손실을 기록하여 -18.28배의 이자보상배율을 기록하였습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우에는, 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다고 해석할 수 있습니다. 이에 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다.당사의 재무안정성은 전방산업의 업황, 환율 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보일 수 있으며 소송 등의 결과에 따른 직접적인 매출 부진과 함께 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
다. 소송 및 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 기준 현재 계류중인 중요한 소송사항은 1건이며 당사가 피고로 계류되어 있습니다.

당사가 피고로 존재하는 사건은 원고인 스트라타스킨사이언스(SSKN, STRATA Skin Sciences, Inc., 미국 나스닥 상장법인)이 제기한 당사의 Pallas 레이저 제품의 불법, 과다 및 왜곡 홍보에 과한 사건으로, 원고는 Pallas 제품에 엑시머 방식의 보험코드를 청구할 수 없다는 주장으로 제기된 소송입니다.증권신고서 작성일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률 위반에 대한 사항이 진행 중이고, 아직 확정적으로 결론 지어진 바 없기에 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험
당사의 최근연도 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 2022년에는 매출액이 약 300억원, 매출채권은 약 62억원을 기록하였고 2023년은 매출액 약 344억원, 매출채권은 약 112억원을 기록하였습니다. 또한 2024년은 매출액 약 330억원, 매출채권은 약 153억원을 기록하였고 2025년 3분기말은 매출액 약 190억원, 매출채권 약 142억원을 기록하였습니다. 한편 매출개권에 대한 대손충당금은 2022년 약 1.2억원, 설정률 1.94%, 2023년 약 2.5억원, 설정률 2.29%, 2024년 약 8.6억원, 설정률 5.64% 수준이었지만
2025년 3분기 약 28.5억원으로 대규모 대손충당금이 설정되었고 이는 20.07% 수준으로 나타나고 있습니다. 2024년도의 경우, 국내에서 약 1.3억원 및 해외에서 약 30억원의 대손충당금이 설정되었고, 대부분 해외 매출채권에서 대손충당금이 설정되었습니다. 이는 미국 소송 등에 대한 영향으로 미국향 매출채권에서 대규모 대손충당금이 설정된 결과이며 또한 2025년 중 해외 대리점 의무이행사항 위반 및 채권 미지급 등의 사유로 해외 대리점과 계약해지를 진행하였고, 의무 이행사항 위반은 대금결제일 지연 및 최소주문수량 미충족등에 해당된 결과입니다.당사는 과거기간 동종업계 대비 매출채권회전율에서 열위한 수치를 보이고 있으며, 이는 해외 소송 등에 대한 직접적인 대손충당금 설정에 기인하고 있습니다. 당사는 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생하여 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 진부화에 따른 수익성 악화 위험

당사는 재고자산을 상품, 제품, 재공품 및 원재료 항목으로 구분하고 있습니다. 당사의 재고자산은 매출원가와 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로 2022년말 재고자산 장부가액은 약 62억원, 2023년말 약 63억원 수준이었지만 2024년 약 86억원 및 2025년 3분기 약 114억원 수준까지 증가하였습니다.
또한 당사의 재고자산평가충당금을 보면 2023년 약 46백만원에서 2024년 및 2025년 3분기 약 3~4억원 수준을 기록하고 있고 평균 약 2.65%를 기록하고 있습니다.한편 당사는 상기와 같이 동종업계 대비 상당히 낮은 수준의 재고자산회전율을 보이고 있습니다. 이는 매출액에 비하여 과다한 재고를 보유하고 있다는 것을 의미하며 재고자산의 진부화에 따른 손실 가능성이 높아짐을 의미합니다.
당사의 연결기준 매출액은 2022년 약 300억원, 2023년 약 344억원, 2024년 약 330억원으로 높은 변동성은 보이고 있지 않지만 매출원가는 2022년 약 169억원, 2023년 약 187억원, 2024년 약 185억원으로 지속적으로 상승하고 있습니다. 또한 2025년 3분기의 경우 매출액은 약 190억원 수준이지만
매출원가는 약 114억원을 매출원가가 지속적으로 상승하고 있습니다. 이와 함께 재고자산 또한 2022년 및 2023년 약 45억원 수준에서 2024년 약 66억원 및 2025년 3분기 약 71억원 수준으로 급격하게 증가하였는데, 이는 미국 내 진행중인 소송의 영향으로 관련 재고자산들이 매출로 이어지지 못한 영향 때문입니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근연도 영업활동현금흐름에서 2022년을 제외하고 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년은 약 14억원이었지만 2023년 약 -2억원, 2024년 약 -33억원 및 2025년 3분기 약 -42억원의 음(-)의 영업활동현금흐름 기록하였습니다. 또한 투자활동현금흐름의 경우, 2022년 약 -13억원, 2023년 약 -31억원의 음(-)의 투자활동현금흐름 기록하였고 2024년 약 69억원 및 2025년 3분기 약 17억원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름을 보면 2022년 약 -12억원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였고 2023년 약 1억원, 2024년 약 22억원 및 2025년 3분기 약 15억원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다.
이를 통해 종합하여 보면, 하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병을 통해 유입된 현금 약 100억원이 반영된 2024년의 현금 증가를 제외하고는, 2022년 약 10억원, 2023년 약 31억원 및 2025년 3분기 약 10억원의 현금 감소가 나타났습니다. 당사는 수익성 악화로 지속적인 음의 영업활동현금흐름을 기록하고 있기에 차입금 등 지속적인 자금조달을 통해 현금을 창출해가고 있습니다. 향후 추가적인 영업활동 악화에 따라 지속적인 영업활동현금흐름이 감소하게된다면 당사의 심각한 현금 유동성 문제를 야기시킬 수 있으며, 이에 따라 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유형자산 손상에 따른 진부화 위험

당사가 영위하고 있는 사업은 건물, 기계장치, 공구와 기구등 고정자산에 대한 자본이 투입됨에 따라, 해당 유형자산은 총자산에서 일정 비중을 차지하고 있습니다.
2025년 3분기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 약 63억원으로서 총자산 약 405억원에서 차지하는 비중은 15.64% 수준입니다. 이와 같이 유형자산 비중은 고정비의 부담을 발생시킴에 따라 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.
당사는 국내공장을 통해 미용의료기기 및 피부질환기기를 생산하고 있으며 유형자산이 총자산에서 높은 비중은 아니나
당사가 영위하고 있는 산업의 트렌드 및 원재료 가격의 급변동, 전방산업의 침체 및 주요 매출처의 불안정성 등으로 인하여 당사의 생산설비 가동률이 하락하여 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위해 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다. 또한 소송 등으로 인해 주요 매출처가 당사 제품에 대한 발주량이 급격히 감소하는 상황 등 수익성 악화가 지속될 경우, 유휴 생산설비 비중이 증가하고 가동률이 현저히 낮아짐으로 인해 유형자산에 대한 손상차손을 인식하게 될 수 있습니다. 상기 상황이 지속적으로 발생할 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 종속기업 실적 악화 및 특수관계자 거래에 따른 위험
당사는 증권신고서 제출 전일 현재 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 1곳, 종속기업로 미국법인 1곳과, 기타특수관계자 1개의 법인 및 임직원 등을 특수관계자로 두고 있습니다. 당사의 미국 자회사인 LASEROPTEK AMERICA CORP.은 당사의 100% 자회사로 미국 현지에서 주요 제품의 유통 및 판매를 담당하고 있는 법인으로 관련 매출채권 및 기타채무의 경우 당사의 피부질환 및 미용의료기기에 관하여 발생되고 있습니다. 또한 당사는 2024년 05월 미국 시장 내 피부미용의료기기 및 질환치료기기 판매업을 영위하기위해 설립된 미국 자회사에게 총 4,900,000달러의 금액(1$당 1,450원 환화 기준 약 71억원)이 대여되었습니다. 대여금의 주요 사용처는 피부미용의료기기 및 질환 치료기기 판매를 위한 운영자금과 2024년 07월부터 시작된 미국 내 경쟁사의 법률 대응을 위한 소송 비용 등으로 지출되었습니다.
또한 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면, 상장회사는 주요주주및 그의 특수관계인에게 신용공여를 금지하고 있습니다. 당사는 코스닥 상장법인으로서 관련 법령에 대해 위반한 사실은 존재하지 않습니다.

그러나 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 해당 거래와 관련하여 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 이로 인해 발생할 수 있는재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제가 발생할 가능성이 있습니다.

기타 투자위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 2024년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다. 특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다. 이처럼 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다.
최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있고, 이에 당사는 소액주주 및 투자자분들께 투자위험을 충분히 공시할 수 있도록 하였습니다. 또한 주주권익 훼손을 방지하기위해 본 증권신고서가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며 이외에도 금번 유상증자의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 소통을 위해 노력할 것 입니다.

나. 관리종목 및 상장폐지 위험

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독기준을 강화하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 자기자본 대비 50%이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 경우 관리종목으로 지정됩니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정됩니다.
당사가 예상하지 못한 문제로 유상증자가 철회되는 경우 당사의 계획만큼 자본확충이 되지 않을 가능성도 존재합니다. 또한 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여도 납입자금이 예상만큼 확보되지 않거나, 유상증자가 정상적으로 진행되더라도 당사의 수익성이 개선되지 않아 당사의 예상보다 큰 손실이 발생할 경우 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다.
또한 상술한 손익요건 및 자본요건 외에 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이러한 상황이 발생하여 투자금액을 원활하게 회수하지 못할 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,265,791주의 약 21.03%에 해당하는 2,580,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주는 금번 유상증자 총 2,580,000주 중 525,788주를 배정받을 예정입니다. 이에 당사의 최대주주는 보유현금 또는 차입 등을 통해 배정주식수의 10%에 대한 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 청약 참여 방식은 증권신고서 제출 전일 기준 확정된 사항은 아니기에, 보유현금 또는 차입 등을 통한 직접 참여 방식이 불가능할 경우, 당사의 계열회사 및 특수관계인 등에게 신주인수권증서 매각을 통한 청약 참여가 이루어질 수 있습니다.
최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 2,580,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당사의 발행주식 총수 총수 12,265,791주의 약 21.03%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.
또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 2,580,000주는 증자비율 약 21.03%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 21.03%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

마. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사가 자기계산으로 인수하게 됩니다.
만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 기본 수수료를 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 13.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 20.0% 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다. 일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험
당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.
또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).
자. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
차. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 유상증자 철회에 따른 위험

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
타. 집단 소송 제기 위험
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다.
당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 투자주의종목 지정에 관한 위험당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목에 지정된 이력이 2회 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.향후에도 시장 상황에 따라 특이할 만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.

당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에두고 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
2,580,000
500
4,580
11,816,400,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
보통주
2,580,000
11,816,400,000
인수수수료 : 정액 금 일억이천만원실권수수료 : 잔액인수금액의 13.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 04월 08일 ~ 2026년 04월 09일
2026년 04월 16일
2026년 04월 13일
2026년 04월 15일
2026년 02월 11일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2026년 01월 10일
2026년 04월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
10,316,400,000

채무상환자금
1,500,000,000

발행제비용
155,998,950

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2026.01.09

【기 타】
1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2026년 04월 13일과 2026년 04월 14일 2영업일간 입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준)이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2026년 01월 10일부터 2026년 04월 03일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.9) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2026년 01월 09일 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 대표주관회사인 SK증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 2,580,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
2,580,000
500
4,580
11,816,400,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.
■ 예정 발행가액 산출근거본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 × 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2026년 01월 08일)
(단위: 원, 주)

일자
종가(원)
거래량(주)
거래금액(원)

2026/01/08
6,400
293,409
1,885,689,310

2026/01/07
6,590
328,011
2,219,193,245

2026/01/06
6,730
3,513,118
25,031,604,800

2026/01/05
6,390
106,291
672,060,550

2026/01/02
6,500
282,578
1,745,881,765

2025/12/30
5,500
36,880
203,039,225

2025/12/29
5,550
20,975
116,925,980

2025/12/26
5,640
75,427
419,722,365

2025/12/24
5,630
60,609
344,920,050

2025/12/23
5,800
58,058
341,076,315

2025/12/22
6,050
30,965
187,219,120

2025/12/19
6,060
77,677
466,892,405

2025/12/18
5,890
24,419
144,579,230

2025/12/17
6,030
28,041
169,651,460

2025/12/16
6,000
36,278
219,215,425

2025/12/15
6,090
32,902
200,639,850

2025/12/12
6,100
76,625
471,118,900

2025/12/11
6,090
95,205
578,675,580

2025/12/10
5,990
27,080
161,393,005

2025/12/09
5,970
52,675
308,771,220

합 계
5,256,819
35,885,696,900

1개월 가중산술평균주가 (A)
6,826.50원

1주일 가중산술평균주가 (B)
6,975.86원

최근일 가중산술평균주가 (C)
6,426.91원

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
6,743.09원

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
6,426.91원

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
21.03%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ (1 + (G × F)) ]
4,580원

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2026년 01월 09일
신주발행 이사회결의
-

2026년 01월 09일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.laseroptek.com)

2026년 01월 09일
증권신고서 제출
-.

2026년 02월 06일
1차 발행가액 산정
신주배정기준일 3거래일 전

2026년 02월 10일
권리락
신주배정기준일 1거래일 전

2026년 02월 11일
신주배정기준일(주주확정)
-

2026년 03월 24일 ~ 2026년 03월 30일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 거래

2026년 03월 31일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2026년 04월 03일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2026년 04월 06일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.laseroptek.com)전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2026년 04월 08일~ 2026년 04월 09일
구주주청약 및 초과청약
-

2026년 04월 13일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.laseroptek.com)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2026년 04월 13일~ 2026년 04월 14일
일반공모 청약
-

2026년 04월 15일
배정 및 환불공고
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

2026년 04월 16일
주금납입 / 환불
-

2026년 04월 28일
신주 상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
2,580,000주(100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2103682692주- 신주배정 기준일 : 2026년 02월 11일- 구주주 청약일 : 2026년 04월 08일 ~ 04월 09일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능- 초과 청약일 : 2026년 04월 08일 ~ 04월 09일 (2일간)

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2026년 04월 13일 ~ 04월 14일 (2일간)

합 계
2,580,000주(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 상기 신주배정비율을 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁등" 이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. 또는 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁등으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전입니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁등 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2026년 01월 10일부터 2026년 04월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
12,265,791주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
12,265,791주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
1,584주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
12,264,207주

F. 유상증자 주식수
2,580,000주

G. 증자비율 (F/C)
21.03%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
2,580,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.2103682692

주) 신주배정기준일 전 신주 발행, 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등의 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 인하여 1주당 배정주식수 및 증자비율이 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.■ 확정발행가액 산출근거1) 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］2) 2차 발행가액: 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)3) 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 한다. 다만,「자본시장법」 제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2에 의해 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 한다(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 한다).▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.laseroptek.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,580,000주

주당 모집가액
예정가액
4,580

확정가액
-

모집총액
예정가액
11,816,400,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) “구주주”의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율(“주주 배정분”에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 한다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 100주, 최소 청약수량을 100주로 하여, 다음과 같이 정한다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 04월 08일

종료일
2026년 04월 09일

일반모집 또는 매출
개시일
2026년 04월 13일

종료일
2026년 04월 14일

청약증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2026년 04월 16일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2026년 01월 09일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.laseroptek.com)

모집가액 확정의 공고
2026년 04월 06일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)회사 인터넷 홈페이지(http://www.laseroptek.com)

실권주 일반공모 청약공고
2026년 04월 13일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.laseroptek.com)SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2026년 04월 15일
SK증권 홈페이지(http://www.sks.co.kr)

주)
일반공모 청약 결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다. 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 SK증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2026년 01월 09일부터 2026년 04월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
SK증권(주)의 본ㆍ지점
2026년 04월 08일~ 2026년 04월 09일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 당사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) SK증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁청약 포함)
1) SK증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS
2026년 04월 13일~ 2026년 04월 14일

(4) 청약결과 배정방법① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일' 현재 주주명부에 등재된주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.2103682692주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우,실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 :(i) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 인수의무비율 100.00%에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.(5) 투자설명서 교부에 관한 사항-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2026년 04월 08일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일(2026년 04월 09일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일(2026년 04월 09일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일(2026년 04월 14일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일(2026년 04월 14일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 :해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다.「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2026년 04월 28일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2026년 04월 16일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.(8) 주금납입장소 : IBK기업은행 성남하이테크지점

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2026년 02월 11일
SK증권(주)
00131850

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의 6조 3항 및「증권의발행및공시등에관한규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 SK증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 SK증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2026년 03월 24일부터 2026년 03월 30일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2026년 03월 31일에 상장폐지될 예정입니다.「코스닥시장 상장규정」제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우「상법」제416조제5호및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2026년 03월 24일부터 2026년 03월 30일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2026년 03월 17일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 04월 01일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2026년 03월 24일부터 2026년 03월 30일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일(2026년 03월 17일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2026년 04월 01일)까지 거래 가능합니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(100.00%)
인수수수료 : 정액 금 일억이천만원실권수수료 : 잔액인수금액의 13.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 당사 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
가. 1주당 액면가액제6조 (1주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

나. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)
본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제13조의2 (주식등의 전자등록)

회사는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

다. 의결권에 관한 사항

제29조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개회 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 총회에 제 출하여야 한다.

제33조 (주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다.

라. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 본 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 실시하는 경우, 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 같은 조건의 종류주식 각 그 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만 회사는 필요에 따라 유상증자, 무상증자나 주식배당시 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며, 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 신주배정 또는 배당을 받는다.

③ 본 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주의 신주인수권을 배제하고 주주 또는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법]에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매 ㆍ자본제휴, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방 또는 국내외 금융기관, 기관투자자, 전문투자자 등 이에 준하는 기관에게 신주를 발행하는 경우

6. [근로복지기본법]에 따라 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 임직원의 사기진작을 위해 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

12. 증권 인수업무등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

마. 배당에 관한 사항

제54조 (이익잉여금의 처분)
당회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 별도적립금

3. 주주배당금

4. 임의적립금

5. 임원상여금

6. 기타의 이익잉여금처분

제55조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[주요 용어 설명]

용어
설명

고출력 레이저

(High-power Laser)

레이저 중에서 높은 출력을 생성하는 레이저를 의미하며, 수 와트에서 수 키로와트 이상의 파워를 내는 레이저를 의미함

레이저 공진기

(Laser Resonator)

빛의 반사 및 증폭을 통하여, 빛을 세기를 크게 만드는 장치

광섬유

(Optical Fiber)

빛의 전반사(total reflection) 조건을 만족하는 구조를 가지고 빛 신호를 전달하는 가느다란 유리 또는 플라스틱 섬유의 일종

광원

(Light Source)

전기 및 화학적 에너지가 빛의 형태로 변환되어 발생하는 물체

레이저

(Laser)

Light Amplification by Stimulated Emission of Radiation의 머리글자를 따서 만든 단어로 유도방출에 의한 빛의 증폭을 의미함

레이저 다이오드

(Laser Diode)

반도체 다이오드의 일종으로 양단에 전압을 인가하면 P-N접합(junction)에서 레이저 빛이 나오는 다이오드를 레이저 다이오드라 칭함

롱펄스레이저

(Long Pulse Laser)

레이저의 펄스폭이 1 밀리초(milli-seconds) 이상으로 길게 출력되는 레이저로서, 고출력 에너지를 만들 때 사용함

어븀야그레이저

(Er:YAG Laser)

피부 박피 레이저로 고전적인 CO2레이저와 비교하여 열로 인한 손상이 적어 주로 여드름 흉터나 모공 치유 등에 많이 사용됨

엔디야그레이저

(Nd:YAG Laser)

고체 광물질인 엔디야그를 매질로 사용하는 레이저로 주로 피부의 색소를 효과적으로 제거하는 고출력 색소 레이저임

피코세컨드레이저

(Picosecond Laser)

출력되는 레이저의 펄스폭이 피코초(1 조분의 1 초)인 레이저를 칭함

고체 UVB 레이저

(Solid-state UVB Laser)

티타늄 사파이어(Titanium Sapphire)를 매질로 하여 308, 311nm 파장의 레이저를 생성하며, 주로 건선, 백반, 아토피 등의 치료에 사용되는 레이저를 칭함

엑시머레이저

(Excimer Laser)

XeCl 가스를 이용하여 308nm파장의 레이저를 생성하여 건선, 백반, 아토피 치료에 주로 사용하는 레이저를 칭함

고강도 집속 초음파

(HIFU)

높은 강도의 초음파를 체내 한 점에 집중시킬 때 발생하는 열을 이용해 종양을 태우거나 피부에 손상을 주어 콜라겐을 재생시킴으로써 피부 탄력을 유지하는 장비

툴륨화이버레이저

(Thulium Fiber Laser)

툴륨화이버를 매질로 하여 1726nm와 1927nm 파장을 출력하는 레이저로 이는 각각 여드름 치료(1726nm), 색소 병변 치료와 비뇨기과에서 결석을 파괴(1927nm)하는 데에 사용됨

라만레이저

(Raman Laser)

KGW 라만 결정을 사용하여 파장대가 노란색인 585nm~595nm의 파장을 출력하는 레이저로 주로 혈관 질환 치료에 사용됨

Diffractive Optical Element(DOE)

프락셔널

회절현상을 이용하여 레이저 빔의 모양을 다양한 형태의 패턴으로 변환시키는 광학 소자를 칭함

첨두출력

(Peak Power)

펄스 형태로 출력하는 레이저에서 출력 펄스의 에너지를 그 펄스폭으로 나눈 값을 의미함

큐스위칭

(Q-Switching)

레이저 공진기의 Q 값을 낮은 Q 값에서 높은 Q 값으로 스위칭 시켜 펄스폭이 짧고, 첨두출력이 큰 광 펄스를 출력하는 레이저 제어 기술

펄스폭

(Pulse Duration)

펄스에 있어서 출력이 나오고 있는 시간을 의미하며, 통상 펄스 높이의 1/2 이상에 해당하는 출력이 있는 시간으로 정의함

핸드피스

(Handpiece)

제품(장비) 본체에서는 에너지를 생성하고, 실제 시술자(의사)가 손으로 잡는 부분을 지칭함

가. 국내외 경기 침체 및 불확실성 관련 위험당사의 사업이 속한 레이저 미용기기 및 질환치료기기 시장의 전방 산업은 국내외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 세계 곳곳의 지정학적 리스크, 환율 및 금리변동 등의 불확실성으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 당사가 영위하고 있는 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업이 속한 레이저 미용기기 및 질환치료기기 시장의 전방 산업은 국내외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 세계 곳곳의 지정학적 리스크, 환율 및 금리변동 등의 불확실성으로 인해 국내외 경기 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(1) 글로벌 경기 동향

2025년 10월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망 보고서(World Economic Outlook)'에 따르면 세계경제는 2025년 3.2%, 2026년 3.1%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 2025년 7월에 발표한 전망치인 2025년 3.0%, 2026년 3.1%와 비교 시 2025년 전망치는 0.2%p 상향조정 되었으며, 2026년 전망치는 유지되었습니다.

IMF는 여전히 세계경제 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 판단하였습니다. 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬등의 통상정책 불확실성과, 지정학적 긴장에 따른 공급망 불안정성, 미국, 프랑스 등 주요국의 높은 재정적자 및 국가부채로 인한 시장신뢰 약화, 장기금리 상승이 모두 세계경제에 성장세를 약화시킬 수 있다고 보았습니다. 한편, 무역협상의 성과를 낼 경우 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였습니다.지정학적 리스크, 보호무역주의 확대 기조 등에 따른 불확실성 확대 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인이 상존하고 있는 상황에서, 대외 경제여건 변동성이 확대될 경우 대외 개방도가 높은 한국경제의 특성상 경제성장에 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 이는 당사의 실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위 : %,%p.)

구분
2024년
2025년
2026년

25.07월(A)
25.10월(B)
조정폭(B-A)
25.07월(C)
25.10월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.0
3.2
+0.2
3.1
3.1
-

선진국
1.8
1.5
1.6
+0.1
1.6
1.6
-

미국
2.8
1.9
2.0
+0.1
2.0
2.1
+0.1

유로존
0.9
1.0
1.2
+0.2
1.2
1.1
-0.1

독일
-0.5
0.1
0.2
+0.1
0.9
0.9
-

프랑스
1.1
0.6
0.7
+0.1
1.0
0.9
-0.1

이탈리아
0.7
0.5
0.5
-
0.8
0.8
-

스페인
3.5
2.5
2.9
+0.4
1.8
2.0
+0.2

일본
0.1
0.7
1.1
+0.4
0.5
0.6
+0.1

영국
1.1
1.2
1.3
+0.1
1.4
1.3
-0.1

캐나다
1.6
1.6
1.2
-0.4
1.9
1.5
-0.4

한국
2.0
0.8
0.9
+0.1
1.8
1.8
-

호주
1.0
1.8
1.8
-
2.2
2.1
-0.1

기타선진국
2.3
1.6
1.8
+0.2
2.1
2.0
-0.1

출처: IMF World Economic Outlook Update(2025.10)

(2) 국내 경기 동향한편, 2025년 11월 한국은행에서 발표한 경제전망보고서에 따르면, 한국의 경제성장률은 2025년 1.0%, 2026년 1.8%로 예상됩니다. 한국은행에 따르면, 국내경제는 건설투자가 예상보다 부진하지만 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 8월 전망수준 0.9%를 소폭 상회하는 1.0% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2026년에는 내수 중심의 성장세가 개선되겠지만, 통상환경 악화의 영향으로 회복 속도는 더딜 전망입니다.

[한국은행 국내경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2024년
2025년
2026년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP성장률
2.0
0.3
1.8
1.0
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.2
1.3
1.7

건설투자
-3.3
-12.2
-5.3
-8.7
2.5
2.7
2.6

설비투자
1.7
4.5
0.8
2.6
2.8
1.3
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
4.0
3.0
3.5
2.7
3.1

재화수출
6.4
1.7
4.0
2.9
2.3
0.5
1.4

재화수입
1.3
1.7
2.9
2.3
4.1
0.8
2.4

소비자물가 상승률
2.3
2.1
2.1
2.1
2.0
2.1
2.1

근원물가
2.2
1.9
1.9
1.9
2.0
2.1
2.0

출처:
한국은행 경제전망보고서(2025.11)

주)
전년동기대비 성장률

민간소비는 고금리와 실질소득 둔화로 회복세가 제한적이며, 건설투자는 착공 지연 등으로 부진이 지속되고 있습니다. 설비투자는 일부 IT 분야를 중심으로 회복세를 보이고 있으나, 전반적인 경기 불확실성이 성장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다. 한국은행은 민간소비가 심리개선, 소비진작책 등으로 당초 전망경로를 상회할 것으로 예상하였으며, 건설투자는 침체 국면이 길어지며 금년중 감소폭이 지난 전망보다 확대될 것으로 전망했습니다. 설비투자는 비IT 부진이 지속되겠으나 반도체 등 IT부문 투자가 확대되며 전체적으로는 증가 흐름을 이어갈 전망입니다.재화수출은 예상보다 강한 반도체 수요에 힘입어 내년에도 증가 흐름을 이어가겠으나, 美관세 영향의 확대 등으로 증가폭은 금년보다 감소할 것으로 전망하였습니다. 재화수입은 최근 내수 회복세에 힘입어 금년 2.3%, 내년 2.4% 증가를 예상하였습니다.

상기 기재한 바와 같이, 2025년에도 세계경제의 둔화 흐름이 이어지겠으나 기준금리 인하, 인플레이션율 하락이 진행될 경우 경기 둔화 흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제 관계 악화 및 무역 갈등, 중국 및 기타 주요 신흥 시장의 경제 성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적인 원인으로 작용하여 상기와 같은 불확실성이 증대된다면, 향후 글로벌 경제 상황이 추가적으로 악화되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 당사가 영위하고 있는 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 의료용 기기 시장 관련 위험
최근 전 세계적으로 인구 고령화 추세 및 의료수요의 확대, 질병치료와 건강에 대한 관심이 증대되면서 고부가가치 산업인 의료기기 산업에 대한 중요성이 부각되고 있습니다. 특히 피부미용 및 성형 시술의 보편화에 따라 삶의 질 향상 트렌드에 맞게 피부미용과 에스테틱에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 경제적 여유가 있는 중산층 이상에서의 에스테틱 이용도와 수요가 증가하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.
그러나 이처럼 우호적인 시장환경에도 불구하고 피부미용 의료기기 산업은 타 의료기기와는 달리 필수재가 아닌 사치재의 성격을 가지고 있다는 점이 특징입니다. 이에 따라 미용 관련 소비지출은 개인들의 가처분소득과 밀접한 관계가 있으며 소득 및 향후 경기 기대감에 따라 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 민감한 산업에 속하며, 내수경기가 위축될 경우 경기에 민감한 피부미용 관련 산업에는 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
향후 세계경제 및 국내경제의 회복이 지연되거나 급격한 침체가 발생하는 경우 소비심리가 위축되어 피부미용 의료기기 사업을 영위하는 당사의 영업 활동 및 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 전 세계적으로 인구 고령화 추세 및 의료수요의 확대, 질병치료와 건강에 대한 관심이 증대되면서 고부가가치 산업인 의료기기 산업에 대한 중요성이 부각되고 있습니다. 특히 피부미용 및 성형 시술의 보편화에 따라 삶의 질 향상 트렌드에 맞게 피부미용과 에스테틱에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 경제적 여유가 있는 중산층 이상에서의 에스테틱 이용도와 수요가 증가하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

Precedence Research의 "Medical Aesthetic Devices Market 2021-2030"에 따르면, 글로벌 미용 의료기기 시장 규모는 2021년 15,030 백만불로, 연평균 10.7% 성장하여 2027년 38,917 백만불로 성장할 것으로 예상됩니다. 미용 의료기기 시장은 수술기기와 비침습적 시술기로 구분되는데, 2021년 기준 비침습적 시술기기가 전체 시장의 63% 이상을 차지하는 것으로 나타났습니다. 지역별로 보면, 북미 시장이 가장 큰 시장을 차지하고 있으며, 아시아 태평양 시장이 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 미용 의료기기 시장규모 추이 및 전망]

(단위 : 백만달러)

미용 의료기기 시장규모 추이 및 전망

자료:
Medical Aesthetic Devices Market, Precedence Research

또한, Grandview Research사의 보고서에 의하면, 국내 미용 의료기기 시장 규모는 2019년 1,600 백만달러에서 연평균 13.3% 성장하여 2027년 3,384 백만달러 규모가 될 것으로 전망됩니다. 국내 시장의 예상 성장률은 글로벌 시장 성장률을 소폭 상회하는 수준으로 한국인의 미용에 대한 관심, 의료관광 증가세, K-뷰티 제품 인지도 증가를 반영한 것으로 파악됩니다.

[국내 미용 의료기기 시장규모 추이 및 전망]

(단위 : 백만달러)

국내 미용 의료기기 시장규모 추이 및 전망

자료:
Korea Medical Aesthetics Market Size, Share & Trends, Grandview Research

그러나 이처럼 우호적인 시장환경에도 불구하고 피부미용 의료기기 산업은 타 의료기기와는 달리 필수재가 아닌 사치재의 성격을 가지고 있다는 점이 특징입니다. 이에 따라 미용 관련 소비지출은 개인들의 가처분소득과 밀접한 관계가 있으며 소득 및 향후 경기 기대감에 따라 변동성이 크게 나타날 수 있습니다. 따라서 당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 민감한 산업에 속하며, 내수경기가 위축될 경우 경기에 민감한 피부미용 관련 산업에는 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 향후 세계경제 및 국내경제의 회복이 지연되거나 급격한 침체가 발생하는 경우 소비심리가 위축되어 피부미용 의료기기 사업을 영위하는 당사의 영업 활동 및 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, Fortune Business Insight에 따르면, 전세계 의료기기 시장 규모는 2023년 기준 5,184억 6천만 달러 정도로 평가되었으며, 2024년에는 5,422억 1천만 달러로, 2032년까지는 8,868억 달러로 성장할 것으로 예상하였습니다. 이는 예상 기간 동안 약 6.3%의 연평균 성장률에 해당하는 수치입니다.코로나 19 팬데믹 발생 이후, 건강에 대한 우려가 급증하면서 코로나 이후 의료 관련 기기에 대한 관심도 및 수요가 급증하기 시작했습니다. 이에 따라 시장의 의료기기 생산자들이 새로운 기능의 고품질 모델을 개발하고 가격경쟁력을 강화하며 시장이 점차 활발하게 성장하고 있습니다. 또한 암, 당뇨병 등 만성 질환의 발병률이 증가함에 따라 치료가 필요한 환자 또한 증가하고 있습니다. 이러한 이유로 선진국 및 신흥 국가의 의료기기 관련 산업이 꾸준히 성장하고 있습니다.세계 의료기기 시장 규모에 비해 국내 시장의 규모는 비교적 작은 규모를 유지하고 있습니다. 식품의약품안전처(MFDS)에 따르면, 국내 의료기기 시장규모는 2022년 약 11.9조원으로 2020년 대비 약 30.0%의 성장률을 기록했으며, 2023년 약 10.7조원으로 약 -9.69%의 성장을 기록하며 감소하였습니다. 또한 2024년 약 10.5조원의 규모를 기록하며 전년대비 또다시 하락한 시장 규모를 보였습니다. 다음은 최근 5개년 국내 의료기기 시장 규모입니다.

[최근 5개년 국내 의료기기 시장 규모]

(단위: 억원, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

시장규모
성장률
시장규모
성장률
시장규모
성장률
시장규모
성장률
시장규모
성장률

생산
101,358
39.24%
128,831
27.10%
157,374
22.20%
113,148
-28.10%
114,267
0.99%

수출
78,315
81.10%
98,746
26.10%
101,745
3.00%
67,697
-33.46%
71,700
5.91%

수입
52,274
7.80%
61,257
17.20%
63,153
3.10%
61,819
-2.11%
62,877
1.71%

총 규모
75,317
-3.49%
91,341
21.30%
118,782
30.00%
107,270
-9.69%
105,444
-1.70%

자료:
식품의약품안전처(MFDS), KMDIA(한국의료기기산업협회)

주1)
시장규모 = 생산 - 수출 + 수입

국내 의료기기 생산 총액은 2022년까지 상승하는 모습을 보였지만, 이후 2023년 이후에는 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 2019년 이후에 꾸준한 성장을 보이던 국내 의료기기 시장은 코로나 19 발생 이후 더 큰 성장을 보였지만, 2023년 이후에는 코로나 19 엔데믹의 영향으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

당사 사업부문의 주요 제품인 피부미용 및 질환치료 의료기기 등은 의료기기 시장의 변동성 및 성장성에 많은 영향을 받을 수 있습니다. 세계 의료기기 시장의 규모에 비해 국내 의료기기 시장의 규모는 작은 편에 속합니다. 이에 따라 국내 의료기기 시장의 성장성에 따라 당사의 매출 및 실적이 영향을 받을 수 있습니다. 또한 2023년 이후 급격하게 성장세가 둔화된 국내 의료기기 시장규모 등을 고려했을 때, 당사의 사업부문의 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 피부용 미용/의료기기는 레이저를 이용한 미용기기 위주로 주요매출이 발생하고 있습니다. 이러한 당사의 미용기기 판매실적은 글로벌 미용기기 시장의 성장 상황에 영향을 받을 수 있습니다.

글로벌 미용기기 시장은 2023년 약 5조 6천억원에서 2032년 약 21조 시장으로 성장하여, 연평균 16.1%의 성장률을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 미용기기 시장 전망]

에스테틱 미용기기 시장 규모.jpg
에스테틱 미용기기 시장 규모

출처 : Energy-based Aesthetic Devices Market - Global Market Insights

글로벌 인구구조의 고령화 현상은 심화될 것으로 예상되고 있습니다. 전 세계 65세 이상 인구 비중은 2024년 약 10.2%에서 2070년 20.3%로 증가할 것으로 예상되고 있으며, 국내의 경우 2024년 약 19.2%에서 2070년 약 47.7%로 보다 심화될 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 및 한국 고령화 추이]

글로벌 및 한국 고령인구 구성비 추이.jpg
글로벌 및 한국 고령인구 구성비 추이

출처: 통계청 "세계와 한국의 인구현황 및 전망(2024)"

노화에 따라 피부층은 혈관 및 선 네트워크를 감소시키기 시작하여 주름, 색소 침착 및 피부 처짐을 유발합니다. 이는 화장품, 의료시술 혹은 외과적 수술 등 피부층 개선 방법에 대한 수요를 증가시킵니다. 미용기기는 피부를 자극하여 피부의 주름, 피부처짐, 색소 침착을 완화시는 역할을 합니다. 이에 따라 인구 고령화 현상은 미용기기 수요에 긍정적으로 작용할 수 있지만, 시장규모 및 수익성에 대해 긍정적으로 작용할 것이라 확신할 수는 없으며, 다양한 사회적 요소에 의한 부정적 영향의 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

전망과는 다르게 미용기기 시장의 성장속도가 둔화된다면 당사의 사업실적이 저조할 수 있습니다. 상기 미용기기 시장의 전망은 미래에 대한 예측이므로 오차가 존재할 수 있습니다. 사치재 성격의 미용기기에 대한 수요는 경기상황에 따라 크게 변동할 수 있어, 현재 시점의 미용기기 시장 전망과 예측시점이 도래하였을 때의 시장 규모의 차이는 크게 나타날 수 있습니다. 또한 미용기기 시장이 성장하더라도, 당사의 사업실적이 시장 성장 추이와 비례하여 성장하지 않을 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 당사의 미용기기 사업과 관련하여 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주요사업 시장 내 경쟁심화 위험
당사와 유사하게 피부미용 의료기기를 제조 및 판매하는 경쟁업체로는 Candela Medical, Cynosure, Quanta System, Lumenis, Alma Laser 등 글로벌 피부미용 의료기기 업체가 있으며, 국내에는 동사를 비롯하여 루트로닉, 제이시스메디칼, 원텍 등이 주요 경쟁사입니다. 국내 기업들의 꾸준한 기술개발 노력에 따라 국산 기기가 기술적인 측면에서 크게 성장하였고, 가격 경쟁력을 보유하게 되었습니다. 의료기기는 전문성을 가진 병원이 구매처이고 인체에 사용된다는 특수성이 있어 제품의 안전성, 신뢰성을 우선적으로 고려하게 됩니다. 따라서 구매자인 전문 의료인 입장에서는 기존의 유명 제품 혹은 관련 학회, 세미나 등을 통하여 안전성을 확인한 장비를 사용하려는 보수적인 성향이 강합니다. 이러한 이유로 과거 국내 피부미용 의료기기 시장도 해외 유명 브랜드 업체가 시장을 선점하고 있었습니다. 하지만 최근에는 국내 업체들의 품질과 인지도, 브랜드 파워가 상승하며 과거 수입국에서 현재 수출국으로 그 입지가 발전한 상황입니다. 피부미용 의료기기 시장은 국내외 업체들의 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 당사는 심화된 경쟁상황에서도 기술개발에 대한 노력 및 지속적인 신제품 출시 등을 통하여 사업을 확장하고 있습니다.
다만, 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 향후 타 경쟁사 대비 경쟁력에서 우위를 확보하지 못할 경우, 이러한 피부미용 의료기기 시장의 경쟁심화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

피부미용 시장에 출시되어 있는 제품은 크게 화장품, 의료기기 및 미용기기, 의약품 등으로 분류할 수 있습니다.

[피부미용 관리제품]

화장품
의료기기 및 미용기기
의약품

- 기능성 화장품- 세정용 화장품- 기타

- 필러

- 에너지기반 기기(레이저, 초음파, 전자기파 등)

- 합성의약품

- 바이오의약품(줄기세포 치료제, 유전자 치료제 등)

의료기기 및 미용기기 내의 에너지 기반 피부 미용기기는 피부의 표피층 안쪽에 위치한 진피층, 근육 등을 자극하여 피부의 탄력을 개선하거나, 피부의 색소침착을 제거하는 용도 혹은, 피부 겉면에 미세한 천공을 발생시켜 기능성 화장품의 경피흡수 현상을 촉진하는 등의 용도로 사용됩니다. 에너지기반 피부 미용기기 시장 내에서 고주파, 초음파, 레이저 등을 기반으로 한 다양한 유형의 기기가 시장에서 경쟁 중에 있습니다. 에너지 기반 피부미용 기기의 분류는 다음과 같습니다.

[에너지기반 피부미용 및 의료기기]

고주파
초음파
레이저
기타

- 고주파 전류를 통한 열 자극을 통해 피부개선 촉진
- 열을 통한 피부 변성 및 재생 유도
- 수분의 증발을 통한 박피

- LED마스크

- 음압 석션

당사의 주력 사업부문인 피부 미용기기 시장 내에는 레이저 이외에도 고주파, 초음파 등의 다양한 기술기반의 미용기기 시술방법이 경쟁 중에 있으며 해당 미용기기 시술방법의 선호가 증가할 경우, 당사 미용기기의 판매가 부진할 수 있습니다.피부 미용시장에는 미용기기 및 의료기기 외에 기능성 화장품과 의약품(합성의약품 바이오의약품)을 활용한 피부개선 방법이 경쟁하고 있습니다. 피부 미용기기 및 의료기기와 기능성 화장품, 의약품 등의 경우 상호보완 목적으로 사용할 수 있으나, 피부의 근본적인 치료 및 개선을 목적으로 하는 의약품의 경우 미용기기를 통한 시술방법의 대체재가 될 수 있습니다.

즉 피부 미용시장의 성장에 따라 다양한 피부관리 기술 및 제품들이 개발, 출시되고 있는 바, 향후 피부 미용시장 내에 당사 제품의 대체성 제품에 대한 선호가 증가하는 경우에는 당사의 향후 매출 계획이 지연되거나 달성하지 못할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단하시기 바랍니다.당사와 유사하게 피부미용 의료기기를 제조 및 판매하는 경쟁업체로는 Candela Medical, Cynosure, Quanta System, Lumenis, Alma Laser 등 글로벌 피부미용 의료기기 업체가 있으며, 국내에는 당사를 비롯하여 루트로닉, 제이시스메디칼, 원텍 등이 주요 경쟁사입니다. 국내 기업들의 꾸준한 기술개발 노력에 따라 국산 기기가 기술적인 측면에서 크게 성장하였고, 가격 경쟁력을 보유하게 되었습니다. 이에 국산 장비의 선호도가 과거에 비해 높아지고 있는 상황이며, 이에 따라 국내에서 의료기기 사업을 영위하는 업체가 증가하였습니다. 당사 역시 기술개발에 대한 노력과 적극적인 마케팅 활동을 통하여 성공적으로 사업 기반을 확장하고 있습니다. 그러나 당사가 향후 타 업체 대비 경쟁력을 확보하지 못할 경우 이러한 피부미용 의료기기 시장의 경쟁 심화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

의료기기는 전문성을 가진 병원이 구매처이고 인체에 사용된다는 특수성이 있어 제품의 안전성, 신뢰성을 우선적으로 고려하게 됩니다. 따라서 구매자인 전문 의료인 입장에서는 기존의 유명 제품 혹은 관련 학회, 세미나 등을 통하여 안전성을 확인한 장비를 사용하려는 보수적인 성향이 강합니다. 이러한 이유로 과거 국내 피부미용 의료기기 시장도 해외 유명 브랜드 업체가 시장을 선점하고 있었습니다. 하지만 최근에는 국내 업체들의 품질과 인지도, 브랜드 파워가 상승하며 과거 수입국에서 현재 수출국으로 그 입지가 발전한 상황입니다.

피부미용 의료기기 시장은 국내외 업체들의 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 당사는 심화된 경쟁상황에서도 기술개발에 대한 노력 및 지속적인 신제품 출시 등을 통하여 성공적으로 사업을 확장하고 있습니다. 다만, 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 향후 타 경쟁사 대비 경쟁력에서 우위를 확보하지 못할 경우 이러한 피부미용 의료기기 시장의 경쟁심화는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 국가별 의료기기 인허가 및 정부 정책 관련 위험
당사는 국내 다양한 병의원 뿐만 아니라 아시아, 북미, 유럽, 중동 등 해외로도 활발하게 수출을 진행하며 글로벌 네트워크를 구축하고 있습니다. 다만 다수의 국가에서는 의료용 피부 미용기기에 대한 인허가가 필수적이며, 각국 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등의 안전규제, 유통 및 판매 등의 안전성 및 유효성 확보 등에 대하여 엄격히 규제하고 있습니다. 당사가 주력으로 진출해 있는 아시아, 미국, 유럽 등은 국가 및 관련 기관별 특징과 인허가 절차가 상이하므로 관련 법규를 정확하게 이해하는 것이 필수적이며, 당사는 보유 제품에 대해 진출 국가별 인허가를 득하였습니다. 당사는 진출국가별 인허가 및 관련 법령을 사전에 검토하고, 필요한 인허가를 획득하는 방식으로 국가별 인증 및 인허가 정책에 대응하고 있습니다.
당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 당사가 목표하는 시장 소재 국가의 규제 강화, 관련 법규의 갑작스러운 변경 등 예상치 못한 상황이 발생하는 경우 당사의 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

의료기기 산업은 인간의 생명과 연관된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보에 직ㆍ간접적인 영향을 끼치며 정부의 인허가 등 규제가 필수적입니다. 당사는 국내 다양한 병의원 뿐만 아니라 아시아, 북미, 유럽, 중동 등 해외로도 활발하게 수출을 진행하며 글로벌 네트워크를 구축하고 있습니다. 다만 다수의 국가에서는 의료용 피부 미용기기에 대한 인허가가 필수적이며, 각국 정부는 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등의 안전규제, 유통 및 판매 등의 안전성 및 유효성 확보 등에 대하여 엄격히 규제하고 있습니다.

[국가별 주요 인허가 내용 및 허가 주관 기관]

구분
국가
내용
허가 주관 기관

제조품목허가
한국
국내/수출 허가
식품의약품안전처

GMP
한국
한국의 의료기기품질관리시스템(Good Manufacturing Practice)
식품의약품안전처

CE
유럽
유럽국가에 수출하기 위한 허가(MDD CE)
SZU, Bureau Veritas

ISO13485:2016
유럽
유럽의 의료기기품질관리시스템
SZU, Bureau Veritas

FDA
미국
미국에 수출하기 위한 허가510(k)
US Food and DrugAdministration

cGMP
미국
미국의 의료기기품질관리 시스템(current Good Manufacturing Practice)
US Food and DrugAdministration

Anvisa
브라질
브라질에 수출하기 위한 허가
Agencia Nacional deVigilancia Sanitar

MDL
캐나다
캐나다 수출을 위한 허가(Medical Device Licensing)
SGS

PMDA
일본
일본 수출을 위한 허가(Pharmaceuticals and MedicalDevices Agency)
Ministry of Health,Labour and Welfare

ARTG
호주
호주 수출을 위한 허가(Therapeutic Goods Administration)
Therapeutic GoodsAdministration

MDSAP
미국, 캐나다,일본, 호주, 브라질
5개국 의료기기 품질심사제도(Medical Device Single Audit Program)
SGS

NMPA
중국
중국에 수출하기 위한 허가
National MedicalProductsAdministration

의료기기의 경우 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하므로 각국 정부의 의료정책 및 관리 제도의 영향을 받습니다. 이 과정에서 국가간 허가 제도가 상이하고 소요기간이 길기 때문에, 제조국에서 출시된 제품을 해외 시장으로 확대하기 위해서는 효과적인 규제 전략이 동반되어야 합니다.

당사가 주력으로 진출해 있는 아시아, 미국, 유럽 등은 국가 및 관련 기관별 특징과 인허가 절차가 상이하므로 관련 법규를 정확하게 이해하는 것이 필수적이며, 당사는 보유 제품에 대해 아래와 같이 진출 국가별 인허가를 득하였습니다.

[국내외 제품 인증제도 및 인증 취득현황]

제품인증구분
MFDS
CE
FDA
ANVISA
기타

적용국가
한국
유럽
미국
브라질

캐나다, 동남아,

중동, 인도 등

허가주관기관
식품의약품안전처
Notified Body(NB): SZU, Bureau Veritas
American Federal Food& Drug Administration (FDA)
Brazilian HealthRegulatory Agency
각국의 관련 기관

효력
생산 및 판매허가
판매허가
판매허가
판매허가
판매허가

모델별

허가현황

HELIOS III
O
O
O
O
국가별 상이

HELIOS IV
O
O
O
O

LOTUS III
O
O
O
O

PicoLO
O
O
O
O

PicoLO PREMIUM
O
O
O
X

PALLAS
O
O
O
O

PALLAS PREMIUM
O
X
O
X

HYPERION
O
X
O
X

[국가별 시스템 인증 취득현황]

시스템

인증 제도

GMP

(우수 의약품 제조 관리기준)

ISO 13485

(의료기기 품질관리시스템)

MDSAP

(의료기기 단일심사 프로그램)

적용국가
한국
유럽
미국, 캐나다, 호주,브라질, 일본

인증기관
한국기계전기전자시험연구원(KTC)
Notified Body(NB): SZU, Bureau Veritas, SGS
SGS

취득현황
획득
획득
획득

위와 같이 합병법인은 진출국가별 인허가 및 관련 법령을 사전에 검토하고, 필요한 인허가를 획득하는 방식으로 국가별 인증 및 인허가 정책에 대응하고 있습니다. 합병법인의 이와 같은 노력에도 불구하고 합병법인이 목표하는 시장 소재 국가의 규제 강화, 관련 법규의 갑작스러운 변경 등 예상치 못한 상황이 발생하는 경우 합병법인 영업활동 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 이러한 노력에도 불구하고 각 국가별 법적/제도적 요건의 변경이나 추가적인 요구사항을 사전에 완벽히 파악하기 어려운 경우가 발생할 수 있으며, 이로 인해 제품 인허가 일정이 지연되거나 관련 비용이 추가로 발생할 가능성이 있습니다. 이러한 경우 당사의 영업환경 및 실적에 일정한 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

특히 당사는 레이저 기술을 기반으로 레이저 피부미용, 의료기기를 제조 및 판매하고 있습니다. 피부 미용기기 및 의료기기의 제조, 판매를 주요사업으로 하는 당사가 적용 받는 국내 규제 및 법령은 다음과 같습니다.

[피부 미용기기 관련 국내 주요 법령 및 제도]

규제법령
주요내용

「전기용품 및 생활용품 안전관리법」 제 2조(정의)

1. “전기용품”이란 공업적으로 생산된 물품으로서 교류 전원 또는 직류 전원에 연결하여 사용되는 제품이나 그 부분품 또는 부속품을 말한다.

2. “생활용품”이란 공업적으로 생산된 물품으로서 별도의 가공(단순한 조립은 제외한다) 없이 소비자의 생활에 사용할 수 있는 제품이나 그 부분품 또는 부속품(전기용품은 제외한다)을 말한다.

「전기용품 및 생활용품 안전관리법」 제5조(안전인증 등)
안전인증대상제품의 제조업자(외국에서 제조하여 대한민국으로 수출하는 자를 포함한다.) 또는 수입업자는 안전인증대상제품에 대하여 모델(산업통상자원부령으로 정하는 고유한 명칭을 붙인 제품의 형식을 말한다.)별로 산업통상자원부령으로 정하는 바에 따라 안전인증기관의 안전인증을 받아야 한다.

「전기용품 및 생활용품 안전관리법」 제7조 (정기검사와 자체검사 등)
안전인증기관은 안전인증을 받은 안전인증대상제품이 계속하여 안전성을 유지하고 있는지를 확인하기 위하여 다음 각 호의 사항에 대하여 2년에 1회 대통령령으로 정하는 바에 따라 정기검사를 실시하여야 한다.

「전기용품 및 생활용품 안전관리법」 제9조 (안전인증의 표시 등)
안전인증대상제품의 제조업자 또는 수입업자는 산업통상자원부령으로 정하는 바에 따라 안전인증대상제품 또는 포장에 다음 각 호의 구분에 따른 표시(이하 “안전인증표시등”이라 한다)를 하여야 한다.

「전기용품 및 생활용품 안전관리법」 제11조 (안전인증의 취소 등)
안전인증기관은 안전인증을 받은 안전인증대상제품의 제조업자 또는 수입업자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 산업통상자원부령으로 정하는 바에 따라 안전인증을 취소하거나 6개월 이내의 범위에서 안전인증표시등의 사용금지명령 또는 개선명령을 할 수 있다. 다만, 제1호에 해당하는 경우에는 안전인증을 취소하여야 하며, 제10호에 해당하는 경우에는 안전인증을 취소하거나 안전인증표시등의 사용금지명령을 할 수 있다.

[의료기기 관련 국내 주요 법령 및 제도]

규제법령
주요내용

「의료기기법」 제 26조 제7항 (일반행위의 금지)

의료기기 오인, 혼동 가능한 표시 및 광고에 대한 금지 규정.

- 누구든지 의료기기가 아닌 것의 외장ㆍ포장 또는 첨부문서에 의료기기와 유사한 성능이나 효능 및 효과 등이 있는 것으로 잘못 인식될 우려가 있는 표시를 하거나 이와 같은 내용의 광고를 하여서는 아니 되며, 이와 같이 표시되거나 광고된 것을 판매 또는 임대하거나 판매 또는 임대할 목적으로 저장 또는 진열할 수 없음.

「의료기기법」제6조 (제조업의 허가 등)
의료기기의 제조를 업으로 하려는 자는 식품의약품안전처장의 제조허가 또는 제조인증을 받거나 제조신고를 하여야 함.

「의료기기법 제15조 (수입업허가 등)
의료기기의 수입을 업으로 하려는 자는 식품의약품안전처장의 수입허가 또는 수입인증을 받거나 수입신고를 하여야 함.

「의료기기법 제16조 (수리업의 신고)
의료기기의 수리를 업으로 하려는 자(이하 “수리업자”라 한다)는 특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 수리업신고를 하여야 함.

「의료기기법」제17조 (판매업 등의 신고)
의료기기의 판매를 업으로 하려는 자(이하 “판매업자”라 한다) 또는 임대를 업으로 하려는 자(이하 “임대업자”라 한다)는 영업소마다 영업소 소재지의 특별자치시장ㆍ특별자치도지사ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장(자치구의 구청장을 말한다. 이하 같다)에게 판매업신고 또는 임대업신고를 하여야 함.

「의료기기법」제26조 제1항(일반행위의 금지)
누구든지 제6조, 제15조에 따라 허가 또는 인증을 받지 아니하거나 신고를 하지 아니한 의료기기를 수리ㆍ판매ㆍ임대ㆍ수여 또는 사용하여서는 아니 되며, 판매ㆍ임대ㆍ수여 또는 사용할 목적으로 제조ㆍ수입ㆍ수리ㆍ저장 또는 진열할 수 없음. 다만, 박람회ㆍ전람회ㆍ전시회 등에서 전시할 목적으로 총리령으로 정하는 절차 및 방법 등에 따라 의료기기를 제조ㆍ수입ㆍ저장 또는 진열하는 경우에는 해당하지 않음.

당사가 현재까지 인지하지 못한 문제가 발견되어 제재를 받게 되거나, 당사 인증 제품의 품질 유지 미흡 혹은 국내외 정부의 규제 심화로 인하여 당사 제품의 판매 제재 혹은 인허가 취소 사유 등이 발생하는 경우에는 당사의 향후 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 세계 각국은 의료기기의 설계, 개발, 제조, 보관, 유통의 전반적인 사항에 대하여 각 국가별 품질 관리기준(대한민국의 경우 KGMP)을 보유하고 있으며, 각 국가별 품질 관리기준을 만족하기 위해서는 품질경영시스템(QMS)이 필요합니다.

[국가별 품질관리기준]

구 분
국가별(국제규격) 품질관리기준

대한민국
의료기기 제조 및 품질관리기준 (KGMP)

미국
21 CFR 820 Quality System Regulation (QSR)

유럽
EU Medical Device Regulation 2017/745 (MDR)

일본

Japanese Medical Device QMS Requirements and

other related Regulatory Information

(MHLW Ministerial Ordinance

No. 169: 藥生監麻發0326第４號)

브라질
RDC ANVISA n. 665/2022

호주
Therapeutic Goods (Medical Devices) Regulations 2002

캐나다
Medical Devices Regulations (SOR/98-282)

당사는 당사 제조 의료기기의 설계, 개발, 제조, 보관, 유통 (설계, 개발, 생산, 보관, 유통, 설치, 서비스, 철거 및 폐기 등 의료기기 수명의 각 단계 및 관련 활동)의 전반적인 사항에 대하여 각 국 품질 관리 기준 충족을 보장하기 위한 품질경영 시스템(QMS)을 수립하여 지속적으로 운영 중에 있습니다.

그럼에도 불구하고, 향후 고객사 및 인허가 기관이 요구하는 수준의 품질 또는 신규개발 제품이 고객처에서 요구하는 품질 수준을 확보하지 못할 경우 고객사로부터의 신뢰도 저하, 영업활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 제품 라이프사이클 변화에 따른 위험피부미용 의료기기는 제품별로 편차가 있지만, 일반적으로 10년 이상 장기간에 걸쳐 사용이 가능한 수준으로 내구성 및 유효성을 갖추고 있습니다. 그러나 피부미용 의료기기는 제품의 내구성보다 트렌드에 민감하기 때문에 현실적인 제품 라이프사이클은 일반적으로 4~5년 정도로 인식되고 있습니다. 최신 트렌드를 반영한 의료기기는 높은 수요로 인하여 판매가 활발하고 제품 가격도 비교적 높은 수준에서 형성이 됩니다. 따라서 지속적인 수익 창출을 위해 제품의 다각화를 통한 안정적인 사업 기반 확보 및 신기술 또는 신기능 등을 적용한 아이템을 출시하여 성장성을 확보하려는 노력이 필요합니다. 당사는 꾸준한 영업 성과를 달성하기 위해 지속적으로 연구개발에 투자하고 있으며, 각 제품의 특성에 맞는 마케팅을 기획 및 추진하여 꾸준한 매출 성장을 기록하고 있습니다.
그러나 이와 같은 당사의 적극적인 영업활동 및 연구개발 활동에도 불구하고 유행주기 변화에 발맞춰 적합한 제품 개발 및 적시판매를 수행하지 못할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

피부미용 의료기기는 제품별로 편차가 있지만, 일반적으로 10년 이상 장기간에 걸쳐 사용이 가능한 수준으로 내구성 및 유효성을 갖추고 있습니다. 그러나 피부미용 의료기기는 제품의 내구성보다 트렌드에 민감하기 때문에 현실적인 제품 라이프사이클은 일반적으로 4~5년 정도로 인식되고 있습니다. 최신 트렌드를 반영한 의료기기는 높은 수요로 인하여 판매가 활발하고 제품 가격도 비교적 높은 수준에서 형성이 됩니다. 따라서 지속적인 수익 창출을 위해 제품의 다각화를 통한 안정적인 사업 기반 확보 및 신기술 또는 신기능 등을 적용한 아이템을 출시하여 성장성을 확보하려는 노력이 필요합니다.

[피부미용 의료기기 제품 수명주기]

피부미용 의료기기 제품 수명주기

자료:
당사 제공

당사는 이와 같은 피부미용 의료기기 시장의 빠른 트렌드 변화를 반영하기 위해 시장 니즈에 맞는 제품을 발빠르게 출시해오고 있습니다. 당사의 2010년 이후 제품별 출시현황은 아래와 같습니다.

[제품 출시현황]

출시연월
제품명
레이저 유형
용도 및 품목 상세

2012.2
HYPERION
1064nm Long-pulsed Nd:YAG Laser
- 스킨타입 IV-VI용 제모, 탄력개선, 발톱진균 등 치료

2013.8
HELIOS III
1064/532nm Q-switched Nd:YAG Laser
- 성능 업그레이드

2014.12
ZELOS
755nm Long-pulsed Alexandrite Laser
- 스킨타입 I-III용 제모, 탄력개선 등

2015.1
PALLAS
311/308nm Ti:Sapphire Solid-State UVB Laser
- 세계 최초 고체 UVB 레이저- 건선, 백반증, 아토피피부염 등

2015.10
LOTUS III
2940nm Er:YAG Laser
- 성능 업그레이드

2018.8
PicoLO
1064/532nm Picosecond Nd:YAG Laser
- 피부재생, 흉터치료 모공개선, 문신제거, 난치성 표피/진피 색소질환 치료, 토닝, 탄력개선 등

2020.7
PicoLO PREMIUM
1064/532nm Picosecond Nd:YAG Laser
- 성능 업그레이드- 다양한 핸드피스 추가

2021.5
HELIOS IV 785
785nm Picosecond Laser& 1064/532nm Q-switched Nd:YAG Laser
- 세계 최초 200mJ 고출력 785nm 피코, 한 시스템에 피코x나노 탑재- 색소질환 치료, 미백, 기미, 토닝 등

2022.6
PALLAS PREMIUM
311/308nm Ti:Sapphire Solid-State UVB Laser
- 성능 업그레이드- 반복률 3배 증가

2025.5
SCULPIO
1064/532 picosecond laser ND:YAG Laser

-
Pico sculpting 전용 핸드피스 적용

2025.6
HELIOS785 PICO
785 picosecond laser1064/532 nm ND:YAG Laser
- 250 mJ 고출력 785 nm 피코초 레이저, 한 시스템에서 1064, 532, 785 nm의 파장 출력

당사는 꾸준한 영업 성과를 달성하기 위해 지속적으로 연구개발에 투자하고 있으며, 각 제품의 특성에 맞는 마케팅을 기획 및 추진하여 꾸준한 매출 성장을 기록하고 있습니다. 그러나 이와 같은 당사의 적극적인 영업활동 및 연구개발 활동에도 불구하고 유행주기 변화에 발맞춰 적합한 제품 개발 및 적시판매를 수행하지 못할 경우 당사의 향후 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 부작용 및 의료사고에 대한 위험
피부미용 의료기기의 경우 피부에 직접적인 접촉을 통해 치료하므로 부작용과 의료사고 등의 대한 우려가 있습니다. 당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위해 오랜 기간 연구개발 및 임상시험을 진행하고 있으며, 회사 內 연구소 및 품질인증부서를 운영하는 등 제품의 안전성 제고를 위한 시스템을 체계화하였습니다.
이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 및 의료사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이러한 사항이 발생할 경우 부작용 및 의료사고에 대한 손해배상 등으로 인하여 재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 제품 안전성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 회사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

피부미용 의료기기의 경우 피부에 직접적인 접촉을 통해 치료하므로 부작용과 의료사고 등의 대한 우려가 있습니다. 당사는 제품 개발 초기부터 제품의 안전성과 유효성을 확보하기 위해 오랜 기간 연구개발 및 임상시험을 진행하고 있으며, 회사 內 연구소 및 품질인증부서를 운영하는 등 제품의 안전성 제고를 위한 시스템을 체계화하였습니다.

[연구개발 조직도]

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

자료:
당사 정기보고서

[조직별 연구분야 현황]

구분
연구분야

총괄
연구소 연구개발을 촐괄

H/W
전기적인 에너지를 광에너지로 전환되기 위한 파워 및 제어를 하기 위한 보드를 설계 담당

S/W
개발된 보드를 동작하기 위한 프로그래밍을 담당

광학
치료 시술에 필요한 레이저 광학부를 설계 담당

기구
레이저 광학부를 설계된 레이저가 안정되도록 기구를 설계 담당

자료:
당사 정기보고서

이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 부작용 및 의료사고가 발생할 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 이러한 사항이 발생할 경우 부작용 및 의료사고에 대한 손해배상 등으로 인하여 재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 제품 안전성 및 신뢰성에 큰 타격을 받아 제품 및 회사의 평판에도 영향을 미쳐 매출 하락 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 따른 위험
당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로 거래를 하고 있어 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2022년 약 64.70%, 2023년 약 68.17%, 2024년 약 72.71%로, 일부 변동성은 보이고 있지만 당사 매출액에서 유의미한 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 환율 변동에 의한 당사 매출액 변동 가능성이 존재하는 상황입니다.
환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 통화로 거래를 하고 있어 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 환율 변동위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 2022년 약 64.70%, 2023년 약 68.17%, 2024년 약 72.71%로, 일부 변동성은 보이고 있지만 당사 매출액에서 유의미한 비중을 차지하고 있습니다. 이에 따라 환율 변동에 의한 당사 매출액 변동 가능성이 존재하는 상황입니다. 당사의 품목별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[당사 별도기준 품목별 매출현황]

(단위: 백만원,%)

매출유형
품 목
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
피부미용 의료기기
수출
8,306
44.80%
18,088
53.48%
17,436
50.76%
17,305
57.59%

내수
6,453
34.81%
6,991
20.67%
6,329
18.42%
7,006
23.32%

소계
14,759
79.61%
25,079
74.16%
23,765
69.18%
24,311
80.90%

질환 치료기기
수출
382
2.06%
4,209
12.45%
4,449
12.95%
1,341
4.46%

내수
1,248
6.73%
554
1.64%
3,395
9.88%
2,738
9.11%

소계
1,630
8.79%
4,762
14.08%
7,844
22.83%
4,079
13.57%

제품기타
수출
181
0.98%
1,161
3.43%
689
2.01%
209
0.70%

내수
604
3.26%
972
2.87%
616
1.79%
407
1.35%

소계
785
4.23%
2,134
6.31%
1,305
3.80%
616
2.05%

상품
수출
-
-
-
-
38
0.11%
-
-

내수
-
-
54
0.16%
81
0.24%
28
0.09%

소계
-
-
54
0.16%
119
0.35%
28
0.09%

기타
수출
749
4.04%
1,132
3.35%
808
2.35%
586
1.95%

내수
616
3.32%
658
1.95%
512
1.49%
429
1.43%

소계
1,365
7.36%
1,790
5.29%
1,320
3.84%
1,015
3.38%

합 계
수출
9,618
51.88%
24,590
72.71%
23,420
68.17%
19,441
64.70%

내수
8,921
48.12%
9,229
27.29%
10,933
31.83%
10,608
35.30%

합계
18,539
100.00%
33,819
100.00%
34,353
100.00%
30,049
100.00%

출처:
당사 제공

당사는 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있으며, 효율적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 최근 3년간 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

[당사 외환위험 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

자산

현금및현금성자산
USD
1,262
22
15
-

EUR
477
-
-
50

JPY
83
-
-
-

매출채권
USD
10,269
10,225
7,168
5,041

EUR
903
934
353
-

JPY
38
187
91
-

합계
13,032
11,369
7,627
5,091

부채

매입채무및기타채무
USD
3,266
37
97
14

EUR
-
1
4
-

AED
-
1
-
-

JPY
-
1
-
-

단기차입금
USD
-
-
549
1,926

합계
3,266
39
650
1,940

출처:
당사 제공

한편, 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 10% 변동시 연결기준 세후이익 및 자본 변동 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

세전이익 증가(감소)
977
-977
1,133
-1,133
698
-698
315
-315

출처:
당사 제공

2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다. 2019년 미국 경기는 성장세가 예상되는 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다. 미-중 무역분쟁 지속, 미-중동 지정학적 리스크 심화 등의 요인으로 1,223.5원까지 상승했던 달러는, 미-중 1단계 무역합의로 인한 긴장 완화 및 브렉시트 합의에 대한 기대로 다소 약세를 보이며 달러당 1,100 ~ 1,200원에서 등락을 반복했습니다.2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하였습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나, 같은 날 한-미 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약 체결 및 백신에 대한 기대감을 바탕으로 달러 인덱스 하락이 발생하면서 원/달러 환율은 1,200원대 내외에서 거래되었습니다.이후 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하였으나, 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 5월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 또한 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년에는 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝 등 금리 인상 속도가 더 빨라지며 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파했으며, 10월까지 고환율 추세가 이어졌습니다. 2022년 11월 이후 연준의 고강도 긴축 기조 완화 및 인플레이션 우려가 다소 완화되며 환율은 하향 안정세를 보였습니다. 2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원달러 환율은재차 상승 추세로 전환하며 2024년 11월 원/달러는 1,400원 내외 수준을 나타냈습니다. 또한, 이후 원/달러 환율은 12월 국내 정치적 불확실성, 2025년 상반기(1, 3, 5, 6, 7월) 미국 FOMC 결과 기준금리 동결(4.25~4.50%), 미·중 등 글로벌 주요국들의 무역 분쟁 분위기 강화 등으로 변동성이 증가하였습니다. 한편, 2025년 5월 들어 미-중 무역 협상 가능성이 높아지고, 대만 정부가 미국과의 관세 협상에서 자국 통화 절상을 용인했다는 관측이 확산되며 대만달러를 비롯한 아시아 국가 통화가 전반적으로 강세를 보였으나, 통상정책 전반의 불확실성 미해소, 고용지표 약세 등 미국의 경기 둔화 신호, 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하 시점 불확실성 등이 맞물리며 원달러 환율은 소폭 상승추세로 1,300원 후반 수준을 기록하였습니다. 이후 2025년 6월, 예상보다 높은 미국의 물가 지표가 발표되어 6월 FOMC에서 연준의 매파적 입장을 재확인하면서 달러는 다시 강세로 전환되었습니다. 2025년 10월 기준 원/달러 환율은 1,400원대 초반을 기록하고 있습니다. 특히, 미국과 중국 간 추가 관세 부과 우려가 커지고 대외 불확실성이 확산되면서 원화 약세로 이어졌습니다. 이처럼 향후 글로벌 정세 및 달러/원화 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사 사업 및 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3년 원/달러 환율 추이]

최근 3년 원 달러 환율 추이.jpg
최근 3년 원 달러 환율 추이

출처:
서울외국환중개

환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 연구개발 관련 위험당사는 꾸준한 연구개발을 통해 독자적인 기술력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 하지만 이러한 연구개발 과정에서 투자한 비용에 비해 성공적인 성과를 창출하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한 개발중인 제품이나 기술이 시장에서 확실한 수요가 있을지에 대한 불확실성이 존재하기 때문에, 매출처의 수요가 변동하거나 당사의 연구개발을 통해 판매하는 제품보다 더 나은 성능의 경쟁사 제품이 등장할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 연구개발은 일반적으로 높은 비용이 소요되며, 성공적인 결과를 보장하지는 않는다는 특징이 있습니다. 이러한 점에서 개발 과정에서 발생하는 비용이 예상보다 증가하거나, 연구개발의 결과가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 가중될 수 있으며,
향후 전자제품 및 자동차 업계에서 일어날 가능성이 있는 급격한 패러다임 변화 등에 대해 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발 인력 관리에 차질이 생길 경우, 고객사의 요구사항에 맞는 제품을 생산하지 못하여 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 레이저 미용기기 및 질환 치료기기 사업은 산업 특성상 기술이 급속도로 발전하며 기존 기술을 대체하기 위한 기술개발 연구가 활발합니다. 이러한 시장환경으로 인해, 고객사의 요구사항에 빠르게 대응하는 기술 노하우와 매출처와의 원만한 사업 관계를 보유한 기술인적자원에 대한 의존도가 높습니다. 이에 따라 당사는 체계적인 연구개발 조직을 구축하여 꾸준한 연구개발을 위한 노력을 이어가고 있습니다.당사의 연구개발 조직 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직도]

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

자료:
당사 정기보고서

[조직별 연구분야 현황]

구분
연구분야

총괄
연구소 연구개발을 촐괄

H/W
전기적인 에너지를 광에너지로 전환되기 위한 파워 및 제어를 하기 위한 보드를 설계 담당

S/W
개발된 보드를 동작하기 위한 프로그래밍을 담당

광학
치료 시술에 필요한 레이저 광학부를 설계 담당

기구
레이저 광학부를 설계된 레이저가 안정되도록 기구를 설계 담당

자료:
당사 정기보고서

당사의 최근 3개년 주요 연구개발 실적 현황은 다음과 같습니다.

[개발연구 과제]

연구과제명
설명
연구기간
적용제품

PicoLO RREMIUM
기존에 비하여 좀 더 효과 높은 시술을 위해 HP를 추가하였고, 치료 효과를 높이기 위해안정도를 높이는 개발
19.04 ~ 20.09
PicoLO PREMIUM

HELIOS IV 785
785nm 피코초 펄스가 추가되고 복합파장이출시되는 레이저 개발
19.01 ~ 21.04
HELIOS IV 785

PALLAS RREMIUM
Narrowband UVB 이 출력되는 레이저 개발
19.01 ~ 22.06
PALLAS RREMIUM

SCULPIO
Sculpting 기능이 추가된 레이저 장비
23.01 ~ 24.12
SCULPIO

KGW RAMAN LASER
589nm 파장의 혈관성 질환 치료용 레이저 장비
22.05 ~ 26.04
RAMAN LASER

자료:
당사 정기보고서

[정부과제 수행 실적]

사업명
연구과제명
연구기간
정부출연금(단위: 백만원)
주관부처(기관)
당사 수행형태(주관/참여)
관련제품
비고

의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원사업
의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원
'16.12∼'21.11
10,000백만원
계명대학교산학협력단
계명대학교 산학협력단 주관㈜레이저옵텍 등 5개 기관 참여
PALLAS, HELIOS
완료

경기도 기술개발사업
300㎐의 고반복률을 갖는308/311㎚ 자외선 단일 모드고체 레이저 의료 기기 개발
'21.06∼'22.05
150백만원
경기도경제과학진흥원
㈜레이저옵텍 단독주관
PALLAS premium
완료

해외규격인증획득지원사업
Helios IV, PALLAS 개발및 해외인증 과제
'21.04 ~'23.04
68백만원
중소벤처기업부
㈜레이저옵텍 단독주관
HELIOS IVPALLAS premium
완료

자료:
당사 정기보고서

한편, 당사는 꾸준한 연구개발활동을 통해 연구개발비용이 발생하고 있습니다. 당사의 매출액 대비 발생하는 연구개발비용의 비중이 높은 편은 아니지만, 이러한 연구개발비용은 장래의 확실한 영업수익 증가를 창출할 수 있다는 보장은 없기 때문에 비용적인 측면에서 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.당사의 최근 3년간 연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발비용 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
732
1,118
975
891

합계(매출액 대비)
732(3.95%)
1,118(3.31%)
975(2.84%)
891(2.97%)

출처:
당사 제공

당사는 꾸준한 연구개발을 통해 독자적인 기술력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 하지만 이러한 연구개발 과정에서 투자한 비용에 비해 성공적인 성과를 창출하지 못할 가능성이 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. 또한 개발중인 제품이나 기술이 시장에서 확실한 수요가 있을지에 대한 불확실성이 존재하기 때문에, 매출처의 수요가 변동하거나 당사의 연구개발을 통해 판매하는 제품보다 더 나은 성능의 경쟁사 제품이 등장할 경우, 당사의 영업에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 연구개발은 일반적으로 높은 비용이 소요되며, 성공적인 결과를 보장하지는 않는다는 특징이 있습니다. 이러한 점에서 개발 과정에서 발생하는 비용이 예상보다 증가하거나, 연구개발의 결과가 실패할 경우 당사의 재무적 부담이 가중될 수 있으며, 향후 전자제품 및 자동차 업계에서 일어날 가능성이 있는 급격한 패러다임 변화 등에 대해 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발 인력 관리에 차질이 생길 경우, 고객사의 요구사항에 맞는 제품을 생산하지 못하여 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험
당사는 특허출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 시간과 비용이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.
당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리입니다. 하지만 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 당사는 경제적 손실을 입을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 특허출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 시간과 비용이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 또한 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

당사의 지적재산권은 당사 고유의 기술을 보호하는 중요한 법적 권리입니다. 하지만 추후 당사가 보유한 지적재산권이 침해당할 경우, 당사는 경제적 손실을 입을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 상기의 지적재산권과 관련하여 분쟁 및 분쟁가능성에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 출원 특허 관련 분쟁현황]

구분
내용

분쟁현황
당사는 현재 지적재산권과 관련한 분쟁은 없습니다.

분쟁가능성
당사가 보유한 지적재산권이 타사로부터 지적재산권 침해가 우려될 경우 전문 특허법인을 통해 특허침해분석을 실시하고, 그 결과에 따라 적합한 조치(사용료 징수 협의 등)를 실시할 예정입니다.

출처:
당사 제공

당사는 상기와 같이 증권신고서 제출일 기준 발생된 분쟁 현황을 따로 존재하지 아니하며, 만약 분쟁이 발생될 가능성에 대해 분쟁방지 대책으로 전문 특허법인을 통한 특허침해분석 실시하고 이에 따라 지적재산권 사용료 징수 협의 등의 노력을 수행할 예정입니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 수익성 악화 위험

당사의 제품은 크게 피부미용 의료기기와 질환 치료기기로 구분되며 피부미용 의료기기는 미용목적 시술에 사용되는 장비이고, 질환 치료기기는 피부질환 또는 기타 질환의 치료 목적에 사용되고 있습니다. 주요 제품군들 포함한 당사의 연결기준 주요 수익성 지표를 중 매출을 살펴보면 2022년 약 300억원, 2023년 약 344억원, 2024년 약 330억원으로 평균 약 325억원의 매출을 기록하였습니다. 연결기준 매출총이익률은 2022년 43.74%, 2023년 45.63%, 2024년 43.99%로 최근 3개년 평균 44.45%를 기록하였습니다.
그러나 2025년 3분기말 2024년 3분기 대비 약 26.26%의 매출액증가률이 감소하여 약 190억원의 매출을 기록하였고 매출총이익률 또한 40.12%로 하락하였습니다.
연결기준 영업이익 및 영업이익률에서도 2022년 약 25억원 및 8.35%, 2023년 약 45억원 및 13.04%를 기록하였지만,
2024년 약 2억원의 영업손실과 -0.59%의 영업손실률을 기록하여 적자로 전환되었으며, 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 대규모 영업적자와 -39.68%의 대규모 영업손실률을 기록하였습니다.
당사의 주요 제품의 과거 3개년 매출은 꾸준하게 발생되고 있었으나,
2024년 및 2025년 주요 제품의 소송 등에 따라 매출감소와 함께 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 또한 해외 매출의 감소로 인해 관련된 매출채권의 대손상각 등이 대규모로 발생되고 있어 이는 대규모 당기순손실로 이어지고 있습니다.
당사는 과거 축적된 기술 노하우를 통하여 다양한 신제품 등을 통해 매출 및 수익성을 확대시켰으나, 당사가 영위하고 있는 산업의 트렌드와 소송관련 이슈 등으로 급격한 매출 및 수익성 악화를 기록하고 있습니다.
당사는 향후 발생될 수 있는 산업의 변화 및 소송에 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 지속되는 영업손실 및 당기순손실이 누적되어 결손금의 규모가 확대될 수 있습니다.

당사는 2000년에 설립되었고 설립 초기에는 반도체, 자동차 제조공정에 활용되는 레이저 제품 을 개발 및 제조하였으나 이후 레이저를 활용한 미용기기 시장이 확대됨에 따라 레이저 미용기기 및 질환 치료기기 시장에 진출하였습니다.

당사는 2005년 당사기술을 활용한 LOTUS, HELIOS를 출시하며 레이저미용기기 시장에 본격적으로 진출하였습니다. 이후 2009년에는 해외 진출을 위해 LOTUS II와 HELIOS II의 미국 FDA, 유럽 CE 인증을 득하며 해외에 진출하였으며, 2016 년 티타늄 사파이어(Ti:Sapphire)를 이용한 311nm 의 고체 UVB(Ultraviolet-B) 레이저 기반의 PALLAS 장비를 개발하여 레이저 원천기술을 활용한 미용기기 뿐만 아니라 질환치료기기 포트폴리오를 구축하였습니다.당사의 제품은 크게 피부미용 의료기기와 질환 치료기기로 구분되며 피부미용 의료기기는 미용목적 시술에 사용되는 장비이고, 질환 치료기기는 피부질환 또는 기타 질환의 치료 목적에 사용되고 있습니다.

피부미용 의료기기

당사는 고체 레이저 기술을 기반으로 피부미용 의료기기를 개발 및 제작하고있으며, 제품은 레이저 종류, 파장 등으로 분류됩니다. 레이저 종류에 따라 에너지가 침투 가능한 범위가 다르고, 이에 따라 치료효과, 치료부위 등이 상이합니다. 당사가 현재 판매 중인 제품에 주요하게 채택된 레이저의 종류는 피코세컨드, 큐스위치엔디야그, 어븀야그, 롱펄스엔디야그 등이 있습니다.

질환 치료기기

당사는 고체 UVB레이저 기술을 기반으로 질환 치료기기를 개발 및 제작하고 있으며, 현재 PALLAS 시리즈를 판매하고 있습니다. 당사의 제품의 주요 적응증은 백반증, 건선, 아토피피부염 등 만성 피부질환 등 입니다.

[주요 제품군별 현황]

구분
제품명
레이저 종류(파장)
주요 적응증

피부미용의료기기
PicoLO
피코세컨드(1064/532nm)
피부재생 유도, 흉터치료, 모공개선, 문신제거,난치성 표피.진피 색소질환 치료, 토닝, 탄력개선 등

PREMIUM

HELIOS III
큐스위치엔디야그(1064/532nm)
기미, 오타모반, 검버섯 등 색소병변 치료, 문신제거,

토닝, 발톱진균치료 등

HELIOS IV 785
큐스위치엔디야그(1064/532nm)
HELIOS IV 785는 색소치료에 특화

피코세컨드(785nm)

LOTUS III
어븀야그(2940nm)
토닝, 각종 표피성 색소질환, 컬러 문신제거

HYPERION
엔디야그 롱펄스(1064nm)
제모, 탄력개선, 발톱진균치료 등

질환치료기기
PALLAS
고체 UV레이저(311/308nm)
백반증, 건선, 아토피피부염, 백색피부증, 원형탈모증 등 만성피부질환 치료

PREMIUM

출처 :
당사제공

상기 주요 제품군들 포함한 당사의 연결기준 주요 수익성 지표를 중 매출을 살펴보면 2022년 약 300억원, 2023년 약 344억원, 2024년 약 330억원으로 평균 약 325억원의 매출을 기록하였습니다. 연결기준 매출총이익률은 2022년 43.74%, 2023년 45.63%, 2024년 43.99%로 최근 3개년 평균 44.45%를 기록하였습니다. 그러나 2025년 3분기말 2024년 3분기 대비 약 26.26%의 매출액증가률이 감소하여 약 190억원의 매출을 기록하였고 매출총이익률 또한 40.12%로 하락하였습니다. 연결기준 영업이익 및 영업이익률에서도 2022년 약 25억원 및 8.35%, 2023년 약 45억원 및 13.04%를 기록하였지만, 2024년 약 2억원의 영업손실과 -0.59%의 영업손실률을 기록하여 적자로 전환되었으며, 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 대규모 영업적자와 -39.68%의 대규모 영업손실률을 기록하였습니다. 당사의 주요 수익성 지표에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
19,040
18,539
25,820
26,464
33,038
33,819
34,352
34,352
30,049
30,049

매출액증가률
-26.26%
-29.95%
6.70%
9.37%
-3.83%
-1.55%
14.32%
14.32%
-21.83%
29.12%

매출총이익
7,639
7,607
11,773
12,203
14,532
15,090
15,675
15,675
13,144
13,144

매출총이익률
40.12%
41.03%
45.60%
46.11%
43.99%
44.62%
45.63%
45.63%
43.74%
43.74%

매출원가
11,401
10,932
14,047
14,261
18,506
18,729
18,677
18,677
16,904
16,904

매출원가율
59.88%
58.97%
54.40%
53.89%
56.01%
55.38%
54.37%
54.37%
56.26%
56.26%

판매비와관리비
15,193
11,417
10,864
10,643
14,728
14,093
11,195
11,195
10,635
10,635

판매비와관리비 비율
79.80%
61.59%
42.08%
40.22%
44.58%
41.67%
32.59%
32.59%
35.39%
35.39%

영업이익
-7,554
-3,810
909
1,560
-196
997
4,481
4,481
2,510
2,510

영업이익률
-39.68%
-20.55%
3.52%
5.90%
-0.59%
2.95%
13.04%
13.04%
8.35%
8.35%

당기순이익
-8,214
-4,444
-1,009
-419
-783
283
17
17
2,816
2,816

당기순이익률
-43.14%
-23.97%
-3.91%
-1.58%
-2.37%
0.84%
0.05%
0.05%
9.37%
9.37%

출처 :
당사제공

주1 :
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액

주2 :
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액

주3 :
판관비율 = 판매비와관리비 ÷ 매출액

주4 :
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주5 :
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

1. 매출액

상기 제품중 당사의 주요제품군은 피부미용 의료기기와 질환치료 의료기기로 구분되고 당사의 최근 주요제품군별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품별 매출현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2023년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
피부미용 의료기기
14,759
79.61%
18,679
55.23%
25,079
74.16%
23,765
69.18%
24,310
80.90%

질환치료 의료기기
1,630
8.79%
4,367
12.91%
4,762
14.08%
7,843
22.83%
4,079
13.57%

제품기타
785
4.23%
1,932
5.71%
2,134
6.31%
1,305
3.80%
616
2.05%

소계
17,174
92.64%
24,978
73.86%
31,975
94.55%
32,913
95.81%
29,005
96.53%

상품
0
0.00%
54
0.16%
54
0.16%
119
0.35%
28
0.09%

기타
1,365
7.36%
1,432
4.23%
1,790
5.29%
1,320
3.84%
1,016
3.38%

합계
18,539
100.00%
33,819
100.00%
33,819
100.00%
34,352
100.00%
30,049
100.00%

출처 :
당사제공

1) 피부미용 의료기기

[피부미용 의료기기 현황]

구분
제품명
레이저 종류(파장)
주요 적응증

피부미용의료기기
PicoLO
피코세컨드(1064/532nm)
피부재생 유도, 흉터치료, 모공개선, 문신제거,난치성 표피.진피 색소질환 치료, 토닝, 탄력개선 등

PREMIUM

HELIOS III
큐스위치엔디야그(1064/532nm)
기미, 오타모반, 검버섯 등 색소병변 치료, 문신제거,

토닝, 발톱진균치료 등

HELIOS IV 785
큐스위치엔디야그(1064/532nm)
HELIOS IV 785는 색소치료에 특화

피코세컨드(785nm)

LOTUS III
어븀야그(2940nm)
토닝, 각종 표피성 색소질환, 컬러 문신제거

HYPERION
엔디야그 롱펄스(1064nm)
제모, 탄력개선, 발톱진균치료 등

출처 :
당사제공

당사의 주요 제품별 매출현황 중 피부미용 의료기기 현황을 살펴보면 2022년 약 243억원, 2023년 238억원 및 2024년 251억원의 매출을 기록하여 과거 3개년 평균 약 243억원의 매출을 기록하였습니다. 이는 과거 3개년 평균 74.75%의 매출비중을 차지하고 있습니다. 그러나 2025년 3분기 약 148억원의 매출을 기록하였는데 2024년 3분기 약 187억원 대비 20.99%가 감소한 수준입니다. 2024년 대비 2025년 3분기 기준 매출액이 하락한 주요 원인은 미국 소송 이슈로 인한 미국 시장의 주력 제품 매출 감소와 글로벌 불확실성으로 아시아 등 해외 수출 감소에 기인합니다. 미국 소송에 대한 상세 사항은 '2. 회사위험 - 다. 소송 및 우발/약정사항 관련 위험'를 참고하여 주시기 바랍니다.
2) 질환치료 의료기기

[질환치료 의료기기 현황]

구분
제품명
레이저 종류(파장)
주요 적응증

질환치료기기
PALLAS
고체 UV레이저(311/308nm)
백반증, 건선, 아토피피부염, 백색피부증, 원형탈모증 등 만성피부질환 치료

PREMIUM

출처 :
당사제공

당사의 질환치료 의료기기는 당사가 개발한 고체 UV 레이저를 통해 백반증, 건선, 아토피피부염, 백색피부증, 원형탈모증 등 만성피부질환 치료하는 기기로, 2016 년 티타늄 사파이어(Ti:Sapphire)를 이용한 311nm 의 고체 UVB(Ultraviolet-B) 레이저 기반의 PALLAS 장 비를 개발하여 피부질환 치료기기 시장에 진출하였습니다.질환치료 의료기기의 매출액 현황을 보면 2022년 약 40억원 및 매출비중 13.57%에서 2023년 약 78억원까지 성장하여 22.83%의 매출비중을 기록하였습니다. 이는 당사의 주요 질환치료기기인 PALLAS가 2022년 03월 미국 FDA 승인을 받으면서 미국 시장 매출 증가 및 해외 수출 증가에 기인하였습니다. 그러나 2024년 약 44억원 및 2025년 3분기 약 16억원의 매출을 기록하여 대규모 감소가 이루어졌으며, 이는 미국 소송 이슈로 인한 미국 시장의 주력 제품 매출 감소와 글로벌 불확실성으로 아시아 등 해외 수출 감소에 기인합니다. 미국 소송에 대한 상세 사항은 '2. 회사위험 - 다. 소송 및 우발/약정사항 관련 위험'를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 매출원가 및 매출총이익

[매출원가 및 매출총이익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
19,040
18,539
25,820
26,464
33,038
33,819
34,352
34,352
30,049
30,049

매출총이익
7,639
7,607
11,773
12,203
14,532
15,090
15,675
15,675
13,144
13,144

매출총이익률
40.12%
41.03%
45.60%
46.11%
43.99%
44.62%
45.63%
45.63%
43.74%
43.74%

매출원가
11,401
10,932
14,047
14,261
18,506
18,729
18,677
18,677
16,904
16,904

매출원가율
59.88%
58.97%
54.40%
53.89%
56.01%
55.38%
54.37%
54.37%
56.26%
56.26%

출처 :
당사제공

당사의 연결기준 매출원가 및 매출원가율을 보면 2022년 약 169억원, 56.26%에서 2023년 약 187억원, 54.37%로 매출액 상승에 따라 소폭 증가하였고, 2024년 약 185억원, 56.01%로 매출액 감소에 따라 소폭 감소하였습니다. 즉, 매출총이익률을 보면 2022년 43.74%, 2023년 45.63%, 2024년 43.99%로 평균 44.45%를 기록하였으며, 2025년 3분기의 경우 40.12%를 기록하였습니다..당사의 주요 원재료는 Rod, Lens, Mirror, Power Supply 등으로 구성되어 있습니다.주요 원재료 매입처 중 당사와 특수한 관계에 있는 매입처는 없으며, 원재료 공급시장은 독과점 시장이 아닌 많은 기업들이 존재하고 있습니다. 당사는 다양한 국내, 외 매입처를 통해서 원재료를 매입하고 있습니다. 또한 원재료를 해당 품목별 거래처로부터 직접 구매하여 조달하고 있으며, 원재료 수급은 다양한 국내외 거래처로부터 공급받고 있습니다.또한 당사의 생산능력 및 생산실적은 살펴보면, 2023년 가동율 76.73%, 2024년 61.45% 및 2025년 3분기 55.60%를 기록하고 있으며 경기도 성남시에 위치한 당사의 생산공장에서 생산이 이루어지고 있습니다.

[생산능력 및 생산실적]

(단위: 대)

제 품

품목명

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2023년

수량
수량
수량
수량

레이저피부미용/질환치료의료기기
생산능력
840
1,121
924
924

생산실적
467
689
709
687

가 동 율
55.60%
61.45%
76.73%
74.35%

출처 :
당사제공

주1)
피부미용/질환치료 의료기기 완제품을 기준으로 작성했습니다.

주2)
생산능력의 수량은 연간 생산일수, 제품평균 생산 시간 등을 고려하여 계산되었습니다.

3. 판매비와관리비 및 영업이익

[판매비와관리비 및 영업이익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
19,040
18,539
25,820
26,464
33,038
33,819
34,352
34,352
30,049
30,049

매출총이익
7,639
7,607
11,773
12,203
14,532
15,090
15,675
15,675
13,144
13,144

매출총이익률
40.12%
41.03%
45.60%
46.11%
43.99%
44.62%
45.63%
45.63%
43.74%
43.74%

매출원가
11,401
10,932
14,047
14,261
18,506
18,729
18,677
18,677
16,904
16,904

매출원가율
59.88%
58.97%
54.40%
53.89%
56.01%
55.38%
54.37%
54.37%
56.26%
56.26%

판매비와관리비
15,193
11,417
10,864
10,643
14,728
14,093
11,195
11,195
10,635
10,635

판매비와관리비 비율
79.80%
61.59%
42.08%
40.22%
44.58%
41.67%
32.59%
32.59%
35.39%
35.39%

영업이익
-7,554
-3,810
909
1,560
-196
997
4,481
4,481
2,510
2,510

영업이익률
-39.68%
-20.55%
3.52%
5.90%
-0.59%
2.95%
13.04%
13.04%
8.35%
8.35%

출처 :
당사제공

당사의 판매비와관리비 현황을 보면 2022년 연결기준 약 106억원, 2023년 연결기준 약 112억원, 2024년 연결기준 약 147억원을 지출하였습니다. 판매비와관리비율의 경우, 2022년 35.39%, 2023년 32.59%에서 2024년 44.58%로 상승하였으며, 2025년 3분기 약 152억원의 판매비와관리비를 기록하며 판매비와관리비율 79.80%까지 급격하게 상승하였습니다. 이에 따른 연결기준 영업이익률을 살펴보면 2022년 8.35%, 2023년 13.04% 였지만 2024년 -0.59%로 영업손실률을 기록하였으며 2025년 3분기 -39.68%로 영업손실률이 대규모로 확대되었습니다. 상기와 같이 2024년 및 2025년 3분기 대규모 손실을 기록한 상세배경은 다음과 같습니다.

[판매비와관리비 상세현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

급여
3,126
3,697
2,936
2,919

퇴직급여
223
291
242
198

복리후생비
330
410
350
335

여비교통비
488
743
573
420

접대비
115
209
198
172

수선비
54
-
-
-

세금과공과
150
175
121
105

감가상각비
1,010
1,159
952
807

지급임차료
16
14
13
9

보험료
119
159
122
95

차량유지비
52
67
49
50

경상연구개발비
732
1,118
975
891

운반비
178
180
202
191

지급수수료
4,461
2,190
1,338
1,464

광고선전비
1,428
1,443
1,135
920

판매수수료
234
634
646
262

무형자산상각비
65
-
-

대손상각비(대손충당금환입)
1,993
606
167
-76

판매촉진비
58
126
99
83

A/S비용
-41
595
434
228

주식보상비용
141
189
41
1,191

기타
261
722
604
367

합계
15,193
14,728
11,195
10,635

출처 :
당사제공

판매비와관리비의 경우, 2022년 약 106억원, 2023년 약 112억원에서 2024년 약 147억원으로 크게 증가하였고 2025년 3분기 약 152억원으로 더욱 상승하였습니다. 주요 항목으로는 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비), 경상개발비, 지급수수료 및 대손상각비 등이 존재합니다.

1) 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비)

[인건비(급여+퇴직급여+복리후생비) 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

인건비
3,680
4,398
3,527
3,452

인건비 비중
24.22%
29.86%
31.51%
32.46%

출처:
당사제공

주)
인건비 비중 = 인건비 ÷ 판매비와관리비

당사의 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비) 추이는 과거 3개년 평균 약 38억원 수준으로 나타나고 있습니다. 또한 인건비가 차지하고 있는 판매비및관리비 중 비중은2022년 32.46%, 2023년 31.51%, 2023년 29.86% 및 2025년 3분기 24.22%로 나타나고있습니다. 당사의 임직원 수 현황을 보면 2023년 75명, 2024년 79명으롤 소폭 증가하였으나, 1인평균급여액을 보면 2023년 약 50백만원에서 2024년 약 61백만원으로 증가하였습니다.

[임직원 수 현황]

(연결기준)
(단위 : 명)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년

임직원 수
90
79
75

출처:
당사제공

2) 경상연구개발비

[경상연구개발비 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

경상연구개발비
732
1,118
975
891

경상연구개발비 비중
4.82%
7.59%
8.71%
8.38%

출처:
당사제공

당사의 경상연구개발비 추이를 살펴보면 2022년 약 9억원, 2023년 약 10억원, 2023년 11억원 및 2025년 3분기 약 7억원을 기록하였습니다. 경상개발비가 차지하고 있는 비중은 2022년 8.38%에서 2023년 8.71%, 2024년 7.59% 및 2025년 3분기 4.82%로 감소 추세에 있습니다.당사는 2000년 기술연구소를 설립하여 레이저 기반의 미용기기 및 치료기기 기술에 대한 지속적인 연구활동을 진행해 오고 있습니다. 당사의 조직도 및 각 부문별 연구개발 내역은 아래와 같습니다.

연구개발 조직도

레이저옵텍_연구개발조직도

출처:
당사제공

구분
연구분야

총괄
연구소 연구개발을 촐괄

H/W
전기적인 에너지를 광에너지로 전환되기 위한 파워 및 제어를 하기 위한 보드를 설계 담당

S/W
개발된 보드를 동작하기 위한 프로그래밍을 담당

광학
치료 시술에 필요한 레이저 광학부를 설계 담당

기구
레이저 광학부를 설계된 레이저가 안정되도록 기구를 설계 담당

출처:
당사제공

[개발연구 과제]

연구과제명
설명
연구기간
적용제품

PicoLO RREMIUM
기존에 비하여 좀 더 효과 높은 시술을 위해 HP를 추가하였고, 치료 효과를 높이기 위해안정도를 높이는 개발
19.04 ~ 20.09
PicoLO PREMIUM

HELIOS IV 785
785nm 피코초 펄스가 추가되고 복합파장이출시되는 레이저 개발
19.01 ~ 21.04
HELIOS IV 785

PALLAS RREMIUM
Narrowband UVB 이 출력되는 레이저 개발
19.01 ~ 22.06
PALLAS RREMIUM

SCULPIO
Sculpting 기능이 추가된 레이저 장비
23.01 ~ 24.12
SCULPIO

KGW RAMAN LASER
589nm 파장의 혈관성 질환 치료용 레이저 장비
22.05 ~ 26.04
RAMAN LASER

출처:
당사제공

[정부과제 수행 실적]

사업명
연구과제명
연구기간
주관부처(기관)
당사 수행형태(주관/참여)
관련제품
비고

의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원사업
의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원
'16.12∼'21.11
계명대학교산학협력단
계명대학교 산학협력단 주관㈜레이저옵텍 등 5개 기관 참여
PALLAS, HELIOS
완료

경기도 기술개발사업
300㎐의 고반복률을 갖는308/311㎚ 자외선 단일 모드 고체 레이저 의료 기기 개발
'21.06∼'22.05
경기도경제과학진흥원
㈜레이저옵텍 단독주관
PALLAS premium
완료

해외규격인증획득지원사업
Helios IV, PALLAS 개발 및 해외인증 과제
'21.04 ~'23.04
중소벤처기업부
㈜레이저옵텍 단독주관
HELIOS IVPALLAS premium
완료

출처:
당사제공

3) 지급수수료

[지급수수료 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

지급수수료
4,461
2,190
1,338
1,464

지급수수료 비중
29.36%
14.87%
11.95%
13.77%

출처:
당사제공

당사의 지급수수료 추이를 살펴보면 2022년 약 10억원, 2023년 약 16억원을 기록하다가 2024년 약 22억원 및 2025년 3분기 45억원까지 상승하였습니다. 이는 미국 소송 이슈로 인한 소송 수수료(법무법인 수수료) 증가가 주요한 원인이었습니다.

[지급수수료 상세현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

2025년 3분기
2024년

소송비용
3,307
소송비용
301

인증 관련 비용
152
해외용역
248

회계감사/세무조정
146
인증 관련 비용
213

기타
856
기타
1,428

합계
4,461
합계
2,190

출처:
당사제공

4) 대손상각비

[대손상각비 상세현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

대손상각비
1,993
606
167
-76

대손상각비 비중
13.12%
4.11%
1.49%
-0.71%

당사의 대손상각비 추이를 살펴보면 2022년 약 -1억원(환입), 2023년 약 2억원을 기록하다가 2024년 약 6억원 및 2025년 3분기 20억원까지 상승하였습니다. 이는 미국 소송 이슈로 인한 해외 매출채권 대손상각비 발생에 기인합니다. 매출채권의 대손에 대한 상세사항은 2. 회사위험 - 라. 매출채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험'를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 당기순손익

[당기순손익 주요 현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

사업연도
영업이익
당기순이익
전년대비
주요 원인

2025년 3분기
-7,554
-8,214
적자지속
이자비용 약 4억원

외화환산손실 약 4억원

외화차손 약 6억원

2024년
-196
-783
적자전환
이자비용 약 7억원

외화차손 약 2억원

2023년
4,481
17
흑자지속
이자비용 약 4억원

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실 약 46억원

2022년
2,510
2,816
흑자지속
이자비용 약 12억원

외환차익 약 4억원

출처:
당사제공

당사의 주요 당기순손익 현황을 살펴보면 2022년 약 25억원의 영업이익을 발생시켜 약 28억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 이후 2023년 또한 약 45억원의 영업이익을 발생시켜 약 17백만원의 당기순이익을 기록하며, 흑자상태를 지속하였습니다. 2023년 약 45억원의 영업이익을 기록하였지만 당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실이 약 46억원 발생하였는데, 이는 과거에 당사가 발행하고 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 신주인수권부사채 및 상환전환우선주부채와 관련된 파생상품평가손실에 관한 사항으로 직접적인 현금흐름은 존재하지 않은 항목입니다. 이후 2024년은 국내 경기 침체에 따른 미용의료기기 매출 감소와 2024년 하반기 미국 소송으로 인한 주력제품 등의 매출감소로 약 2억원의 영업손실을 기록하였고 이와 함께 이자비용 및 외환차손 등의 발생으로 약 8억원의 당기순손실을 기록하며 적자로 전환되었습니다. 2025년 3분기의 경우, 미국 소송 이슈로 인한 미국 시장의 주력 제품 매출 감소와 글로벌 불확실성으로 아시아 등 해외 수출 감소가 지속 되었고, 관련 소송 비용의 증가 등 , 제품 믹스 악화로 인한 매출원가의 상승으로 약 75억원의 대규모 영업손실을 기록하였습니다. 또한 이자비용 및 외환 관련 비용 등에 따라 적자가 지속되고 있는 상황입니다. 당사의 주요 제품의 과거 3개년 매출은 꾸준하게 발생되고 있었으나, 2024년 및 2025년 주요 제품의 소송 등에 따라 매출감소와 함께 관련 비용이 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 또한 해외 매출의 감소로 인해 관련된 매출채권의 대손상각 등이 대규모로 발생되고 있어 이는 대규모 당기순손실로 이어지고 있습니다. 당사는 과거 축적된 기술 노하우를 통하여 다양한 신제품 등을 통해 매출 및 수익성을 확대시켰으나, 당사가 영위하고 있는 산업의 트렌드와 소송관련 이슈 등으로 급격한 매출 및 수익성 악화를 기록하고 있습니다. 당사는 향후 발생될 수 있는 산업의 변화 및 소송에 적절하게 대응하지 못할 경우, 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 지속되는 영업손실 및 당기순손실이 누적되어 결손금의 규모가 확대될 수 있습니다.

나. 재무안정성 악화 위험당사는 2022년말 연결기준 부채비율 108.91%, 유동비율 155.52%, 차입금의존도 14.71%를 기록하였습니다. 2023년말 연결기준 부채비율 48.47%, 유동비율 282.03%, 차입금의존도 9.99%로 재무안정성이 개선되었고, 2024년 연결기준 부채비율은 48.88%, 유동비율은 320.45%, 차입금의존도는 10.21%
로 2024년 01월 중 하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병을 통해 유입된 현금 약 100억원이 반영된 수치입니다. 당사의 이자보상배율 추이를 보면, 2022년 약 25억원의 영업이익을 기록함에 따라2.12배를 기록하였고 2023년 약 45억원의 영업이익을 기록하여 11.02배를 기록하였습니다.
그러나 2024년 약 2억원의 영업손실 기록으로 -0.28배를 기록하였고 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 영업손실을 기록하여 -18.28배의 이자보상배율을 기록하였습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우에는, 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다고 해석할 수 있습니다. 이에 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다. 당사의 재무안정성은 전방산업의 업황, 환율 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보일 수 있으며 소송 등의 결과에 따른 직접적인 매출 부진과 함께 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사의 최근 재무제표상 주요 계정 및 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
40,510
43,549
45,350
46,345
29,810
29,810
25,188
25,188

유동자산
31,339
32,643
34,303
35,028
21,307
21,307
16,741
16,741

비유동자산
9,170
10,906
11,047
11,317
8,503
8,503
8,447
8,447

부채총계
15,560
13,792
14,888
14,823
9,732
9,732
13,131
13,131

유동부채
12,591
10,823
10,705
10,652
7,555
7,555
10,764
10,764

비유동부채
2,969
2,969
4,184
4,171
2,177
2,177
2,367
2,367

자본총계
24,950
29,757
30,461
31,522
20,078
20,078
12,057
12,057

매출액
19,040
18,539
33,038
33,819
34,352
34,352
30,049
30,049

영업이익
-7,554
-3,810
-196
997
4,481
4,481
2,510
2,510

당기순이익
-8,214
-4,444
-783
283
17
17
2,816
2,816

현금및현금성자산
5,142
4,480
6,112
6,090
357
357
3,480
3,480

총차입금
6,100
6,100
4,629
4,629
4,078
4,078
3,705
3,705

차입금의존도
15.06%
14.01%
10.21%
9.99%
13.68%
13.68%
14.71%
14.71%

순차입금
958
1,620
-1,483
-1,461
3,722
3,722
225
225

순차입금의존도
2.37%
3.72%
-3.27%
-3.15%
12.48%
12.48%
0.89%
0.89%

유동비율
248.91%
301.62%
320.45%
328.85%
282.03%
282.03%
155.52%
155.52%

부채비율
62.37%
46.35%
48.88%
47.02%
48.47%
48.47%
108.91%
108.91%

이자비용
413
414
711
710
407
407
1,186
1,186

이자보상배율
-18.28배
-9.20배
-0.28배
1.40배
11.02배
11.02배
2.12배
2.12배

출처:
당사제공

당사는 2022년말 연결기준 부채비율 108.91%, 유동비율 155.52%, 차입금의존도 14.71%를 기록하였습니다. 2023년말 연결기준 부채비율 48.47%, 유동비율 282.03%, 차입금의존도 9.99%로 재무안정성이 개선되었고, 2024년 연결기준 부채비율은 48.88%, 유동비율은 320.45%, 차입금의존도는 10.21%로 2024년 01월 중 하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병을 통해 유입된 현금 약 100억원이 반영된 수치입니다. 이외에도 당사의 이자보상배율을 보면 2022년 2.12배, 2023년 11.02배를 기록하였지만 2024년 이후 영업손실 기록에 따라 음의 이자보상배율을 기록하고 있고, 음의 이자보상배율을 기록할 경우 아래의 분해도에 따라 분석될 수 있습니다.

[이자보상배율의 분해도]

이자보상비율의 분해도.jpg
이자보상비율의 분해도

출처 : 2022 증권신고서 정정요구 사례집, 금융감독원

[이자보상배율 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업이익
-7,554
-3,810
-196
997
4,481
4,481
2,510
2,510

이자비용
413
414
711
710
407
407
1,186
1,186

이자보상배율
-18.28배
-9.20배
-0.28배
1.40배
11.02배
11.02배
2.12배
2.12배

당사의 이자보상배율 추이를 보면, 2022년 약 25억원의 영업이익을 기록함에 따라2.12배를 기록하였고 2023년 약 45억원의 영업이익을 기록하여 11.02배를 기록하였습니다. 그러나 2024년 약 2억원의 영업손실 기록으로 -0.28배를 기록하였고 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 영업손실을 기록하여 -18.28배의 이자보상배율을 기록하였습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우에는, 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다고 해석할 수 있습니다. 이에 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 지속적인 영업손실로 음의 이자보상배율을 기록함에 따라 관련 상세 분해도를 적용한 결과는 다음과 같습니다.

[이자보상배율 상세 분해도 재무사항]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

이자보상배율
-18.28배
-9.20배
-0.28배
1.40배
11.02배
11.02배
2.12배
2.12배

매출액 영업이익률(%)
-39.68%
-20.55%
-0.59%
2.95%
13.04%
13.04%
8.35%
8.35%

금융비용 부담률(%)
2.17%
2.23%
2.15%
2.10%
1.18%
1.18%
3.95%
3.95%

차입금 평균이자율(%)
9.03%
9.06%
15.37%
15.34%
9.97%
9.97%
32.02%
32.02%

차입금 의존도(%)
15.06%
14.01%
10.21%
9.99%
13.68%
13.68%
14.71%
14.71%

총자산 회전율(%)
62.67%
56.76%
72.85%
72.97%
115.24%
115.24%
119.30%
119.30%

출처 : 당사제공

주1 : 이자보상배율 = 영업이익÷ 이자비용

주2 : 매출액 영업이익률 = 영업이익÷ 매출액

주3 : 이자비용 부담률 = 이자비용÷ 매출액

주4 : 차입금 평균이자율 = 금융비용÷ 차입금

주5 : 차입금 의존도 = 차입금÷ 총자산

주6 : 총자산 회전율 = 매출액÷ 총자산

주7) 2025년 3분기는 단순 연환산으로 변경하였으며, 실제 수치와 상이할 수 있습니다.

이자보상배율은 상세 분해도 같이 (매출액 영업이익률/금융비용 부담률)로 구분할 수 있으며, 금융비용 부담률은 다시 (차입금 평균이자율*차입금의존도/총자산 회전율)로 구분할 수 있습니다. 당사의 이자보상배율은 2024년부터 2025년 3분기까지 영업적자로 음(-)의 이자보상배율을 기록하고 있습니다. 즉, 당사는 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 능력이 없다는 것을 의미하고 있으며 이에 따라 적극적인 수익성 개선 등의 활동이 필요하다고 판단됩니다.아래는 당사의 2025년 3분기말 및 2024년말 차입금 현황으로 약 61억원이 차입되어 있는 상태입니다.

[2025년 3분기말 및 2024년 차입금 현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

내 역
차입처
이자율(%)
2025년 3분기말
2024년말

무역금융대출등(*1)
기업은행
3.59%
900
729

벤처투자매칭대출
기업은행
3.53%
2,000
2,000

신용보증기금담보대출(*2)
신한은행
3.76%
1,900
1,900

KB유망분야 성장기업 우대대출
국민은행
3.76%
1,300
-

합 계
6,100
4,629

출처 : 당사제공

주1 : 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 한국무역보험공사로부터 보증을 제공받고있습니다

주2 : 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고있습니다

당사의 재무안정성은 전방산업의 업황, 환율 등 거시경제의 방향에 따라 변동을 보일 수 있으며 소송 등의 결과에 따른 직접적인 매출 부진과 함께 향후 전방산업의 불황, 정부 정책 및 규제의 변화, 원가율 상승 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 차입을 통한 조달 비중 증가 및 신용등급 하락 등으로 당사의 재무안정성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.또한 재무현황은 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 수 있으며, 상기의 차입금 외 추가적인 차입금 차입으로 인하여 부채 규모가 증가될 수 있고 기존 차입금의 연장 또는 차환이 이루어지지 않아 유동자산이 유동부채보다 작아질 경우 채무불이행 상황에 직면하게 될 가능성 또한 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 소송 및 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 기준 현재 계류중인 중요한 소송사항은 1건이며 당사가 피고로 계류되어 있습니다.

당사가 피고로 존재하는 사건은 원고인 스트라타스킨사이언스(SSKN, STRATA Skin Sciences, Inc., 미국 나스닥 상장법인)가 제기한 당사의 Pallas 레이저 제품의 불법, 과다 및 왜곡 홍보에 과한 사건으로, 원고는 Pallas 제품에 엑시머 방식의 보험코드를 청구할 수 없다는 주장으로 제기된 소송입니다.증권신고서 작성일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률 위반에 대한 사항이 진행 중이고, 아직 확정적으로 결론 지어진 바 없기에 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 현재 계류중인 중요한 소송사항은 1건이며 당사가 피고로 계류되어 있습니다. 상세 내용은 다음과 같습니다.

[계류중인 소송사건]

(단위: 백만원)

원고
소송가액
계류법원
사건명
진행상황

스트라타스킨사이언스(SSKN, STRATA Skin Sciences, Inc.)
-
United States District Court for the Eastern District of Pennsylvania
불법, 과다 및 왜곡 홍보에 관한 건
- 2024.07 원고측은 불법, 과다 및 왜곡 홍보로 당사 미국법인에 소제기를 함.- 2025.02 미국의사협회(AMA) 공청회를 통해 보험코드 내용 중 Excimer 삭제를 최종 확정함. 내용 변경일자는 2027년 01월에 변경예정임.- 2025.08 법원 주재 하에 중재 절차를 진행- 2025.12 1심 본안 판결 없이 소송 진행 중이며, 최종 합의에 이르지 못하여 법원에 소송 각하 신청 후, 현재 진행중

출처 :
당사제공

당사가 피고로 존재하는 상기 사건은 원고인 스트라타스킨사이언스(SSKN, STRATA Skin Sciences, Inc., 미국 나스닥 상장법인)이 제기한 당사의 Pallas 레이저 제품의 불법, 과다 및 왜곡 홍보에 관한 사건으로, 원고는 Pallas 제품에 엑시머 방식의 보험코드를 청구할 수 없다는 주장으로 제기된 소송입니다.

소송에 대한 내용 전 당사의 Pallas 제품에 대한 상세 내용을 보면, 먼저 당사는 당사가 개발한 고체 기반 UV레이저 질환 치료기기 방식을 2022년 03월에 미국 FDA의 승인을 받았고, 이후 당사가 최초로 개발한 고체 방식 UV 레이저 질환 치료기기Pallas를 런칭하였습니다. 이후 Pallas 제품 속도를 3배 개선한 Pallas Premium 제품을 2023년 4월 미국 FDA 승인을 득하였습니다.이에 당사는 해당 제품들을 북미 시장에 본격적으로 판매하면서 유의미한 매출 신장을 기록하였고, 북미 매출액 2022년 약 19억원 및 2023년 약 57억원을 기록하였습니다. 다만, 기존 시장에서는 가스 방식 UV 레이저 질환 치료기기 Excimer(엑시머)를 사용하는 스트라타스킨사이언스 나스닥 상장회사가 존재하였습니다. 당사와 경쟁사 간의 기술적 상세 비교는 다음과 같습니다.

[당사와 경쟁사 간의 기술적 상세 비교]

구분
당사
경쟁사

비교 항목

팔라스 레이저

(Pallas, 레이저옵텍)

엑시머 레이저(Excimer, 경쟁사)

작동 원리 (엔진)
고체 (Solid-state) 방식
가스 (Gas) 방식

핵심 물질
티타늄 사파이어 (Ti:Sapphire)
유독성 가스 (XeCl: 제논+염소)

유지 보수
가스 교체 불필요 (반영구적)
가스를 주기적으로 교체/충전 필요

안전성
유독성 물질 없음 (친환경, 안전)
가스 누출 위험 존재 (환기 시설 필요)

파장 (치료 빛)
311nm
308nm (단일 파장)

운영 비용
매우 낮음 (소모품 거의 없음)
매우 높음 (가스비, 잦은 고장)

출처 :
당사제공

상기와 같이 당사와 경쟁사는 UV 레이저 질환 치료기기는 동일하지만 작동 원리와 핵심 물질이 상이한 방식으로 이루어진 제품을 개발 및 판매하는 경쟁사로 위치해있었습니다.

경쟁사인 스트라타스킨사이언스사는 당사의 새로운 방식의 UV 레이저 질환 치료기기 출현으로 2022년 07월 자사의 엑시머(Excimer) 관련 특허를 당사의 Pallas가 침해했다고 주장하였고 즉각적인 판매 중단과 라이센스 협상을 요구하는 내용증명을 보내왔습니다. 그러나 당사는 당사의 Pallas는 가스를 사용하는 엑시머 방식이 아닌 고체 티타늄 사파이어를 사용하는 기술적으로 완전히 다른 방식이라는 점을 들어 비침해 논리로 대응했고, 이 논리가 받아들여져 양사간 소송으로 비화되지는 않았습니다.그러나 스트라타스킨사이언스사는 상기의 기술특허 소송이 문제화되지 않자, 소송 전략의 변경을 통해 과대광고와 UV 레이저 보험코드 불법홍보로 2024년 08월경 불법, 과다 및 왜곡 홍보에 관한 소송을 제기하였습니다.

당사의 Pallas는 UV 레이저(자외선)을 활용해 적응증(건선 및 백반증 등)을 치료한다는 내용으로 FDA 승인을 받았으나, 보험코드는 별개인 상황으로 보험사 코드 장부에는 UV레이저 중 엑시머 방식의 레이저로만 등재되어 있어 Pallas는 같은 보험코드로 청구할 수 없다는 논리를 주장하고 있습니다.이에 당사의 Pallas 장비는 FDA 승인을 득한 제품이기에 합법적으로 팔 수 있지만, 당사 장비 구매처인 병의원에서는 소송 진행 중으로 인한 장비 사후 지원, A/S 등 불안감과 당사는 법적리스크에 대한 우려로 미국 시장에서 Pallas 제품의 판매가 급감한 상황입니다. 매출 및 수익성에 대한 위험은 "2.회사위험- 가. 매출액 및 수익성 악화 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.또한 2025년 02월 미국의사협회에서는 공청회를 통해 보험코드 내용에서 Excimer를 삭제하는 것으로 확정하였고, 변경 유효일은 2027년 01월부터입니다.

증권신고서 제출일 기준 현재 1심 본안 판결 없이 소송 진행 중이며, 법원 주재 하에 중재 절차를 진행하였으나 최종 합의에 이르지 못하였습니다. 이에 당사는 법원에 소송 각하 신청을 했고, 현재 진행 중 입니다.

당사는 소송으로 인해 2024년 및 2025년 3분기 중 소송비용으로 각각 약 3억원 및 약 33억원을 사용하였으며, 소송이 올해도 장기화 될 경우 추가적인 비용이 지불될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 2024년 및 2025년 3분기 중 지급된 소송비용의 상세항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

상대방
금액
비고

24년
25년

미국 법무법인 N사

301
3,307
법률 자문 비용

또한 그밖의 우발채무에 대한 사항으로는 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역이 아래와 같이 존재합니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액(담보설정액)
관련 채무명

현대캐피탈
사용권자산
89
7*
리스부채

또한 당사가 타인에게 제공받고 있는 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
제공내역
보증금액

당분기말
전기말

한국무역보험공사
무역어음대출
3,408
1,606

신용보증기금
운전자금대출
1,805
2,000

상기 외 2025년 3분기말 기준 당사는 서울보증보험으로부터 116백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

이외에도 2025년 3분기말 기준 당사가 체결한 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관명
내역
한도액

당분기말
전기말

기업은행
중소기업자금대출
2,900
2,000

무역어음대출
-
729

매입외환
-
-

신한은행
중소기업자금대출
1,900
1,900

구매자금
-
300

무역금융
-
1,000

국민은행
중소기업자금대출
1,300

증권신고서 작성일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률 위반에 대한 사항이 진행 중이고, 아직 확정적으로 결론 지어진 바 없기에 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 법률 분쟁은 장기간에 걸쳐 진행되며 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연에 따른 손익 관련 위험
당사의 최근연도 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 2022년에는 매출액이 약 300억원, 매출채권은 약 62억원을 기록하였고 2023년은 매출액 약 344억원, 매출채권은 약 112억원을 기록하였습니다. 또한 2024년은 매출액 약 330억원, 매출채권은 약 153억원을 기록하였고 2025년 3분기말은 매출액 약 190억원, 매출채권 약 142억원을 기록하였습니다. 한편 매출개권에 대한 대손충당금은 2022년 약 1.2억원, 설정률 1.94%, 2023년 약 2.5억원, 설정률 2.29%, 2024년 약 8.6억원, 설정률 5.64% 수준이었지만
2025년 3분기 약 28.5억원으로 대규모 대손충당금이 설정되었고 이는 20.07% 수준으로 나타나고 있습니다. 2024년도의 경우, 국내에서 약 1.3억원 및 해외에서 약 30억원의 대손충당금이 설정되었고, 대부분 해외 매출채권에서 대손충당금이 설정되었습니다. 이는 미국 소송 등에 대한 영향으로 미국향 매출채권에서 대규모 대손충당금이 설정된 결과이며 또한 2025년 중 해외 대리점 의무이행사항 위반 및 채권 미지급 등의 사유로 해외 대리점과 계약해지를 진행하였고, 의무 이행사항 위반은 대금결제일 지연 및 최소주문수량 미충족등에 해당된 결과입니다. 당사는 과거기간 동종업계 대비 매출채권회전율에서 열위한 수치를 보이고 있으며, 이는 해외 소송 등에 대한 직접적인 대손충당금 설정에 기인하고 있습니다. 당사는 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생하여 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.또한 당사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는 추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가시에는 매출채권, 미수금 등 채권의 연령분석을 통하여 각 연령구간 별 채권에 대한 거래상대방의 파산여부, 대금지급가능성, 계약서 등을 바탕으로 대금지연, 연체 여부를 검토하여 채권의 손상사건 발생 여부를 검토하고 있습니다.즉, 당사는 매출채권 등에 대해서 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하여 대손충당금을 설정해야하며, 대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.당사는 국내 매출의 경우 설치확인서 수령 시점, 수출의 경우 출하시점에 매출채권을 인식하고 있습니다. 또한 해외 등의 제품 매출의 경우 계약시점 혹은 설치완료 시점/출하시점에 대금을 지급하도록 되어 있으며, 회사는 실제 대손이 발생한 채권에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.당사의 최근연도 연결기준 매출채권 관련 금액과 비율은 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율 추이]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년
2023년
2022년
비 고

매출액
19,040
33,038
34,352
30,049
-

매출채권
14,222
15,266
11,179
6,179
-

대손충당금
-2,854
-861
-255
-120
-

대손충당금 설정률
20.07%
5.64%
2.29%
1.94%
대손충당금÷매출채권

매출채권 장부가액
11,368
14,405
10,923
6,060
-

매출채권 회전율
1.97회
2.61회
4.05회
5.95회
연환산 매출액 ÷ [(전기 매출채권 + 당기 매출채권) ÷ 2]

매출채권 회전일수
185.28일
139.91일
90.23일
61.34일
365÷매출채권회전율

산업평균 매출채권회전율
-
4.93회
5.01회
5.37회
한국은행 기업경영분석

출처: 당사제공 및 한국은행 기업경영분석

주1) 산업평균의 경우, 2024년 한국은행 기업경영분석 자료(2025.10 발간)의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 업종 기준입니다.

당사의 최근연도 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 2022년에는 매출액이 약 300억원, 매출채권은 약 62억원을 기록하였고 2023년은 매출액 약 344억원, 매출채권은 약 112억원을 기록하였습니다. 또한 2024년은 매출액 약 330억원, 매출채권은 약 153억원을 기록하였고 2025년 3분기말은 매출액 약 190억원, 매출채권 약 142억원을 기록하였습니다. 한편 매출개권에 대한 대손충당금은 2022년 약 1.2억원, 설정률 1.94%, 2023년 약 2.5억원, 설정률 2.29%, 2024년 약 8.6억원, 설정률 5.64% 수준이었지만 2025년 3분기 약 28.5억원으로 대규모 대손충당금이 설정되었고 이는 20.07% 수준으로 나타나고 있습니다.

[대손충당금 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

매출채권
14,222
15,266
11,179
6,179

대손충당금
-2,854
-861
-255
-120

대손충당률
20.07%
5.64%
2.29%
1.94%

매출채권 장부가액
11,368
14,405
10,923
6,060

출처 :
당사제공

당사는 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고 있으며 연령분석구간을 통해 3개월을 기준으로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[연령별 대손충당금 설정 기준]

구분
내용

정상채권
회수기일이 도래하지 않은 채권금액

1~3개월 연체
1개월 이상 3개월 미만 연체된 채권금액

3~6개월연체
4개월 이상 6개월 미만 연체된 채권금액

7~12개월연체
7개월 이상 12개월 미만 연체된 채권금액

12개월이상 연체
12개월이상 연체된 채권금액

출처 :
당사제공

당사가 2024년 대비 2025년 3분기 급격하게 대손충당금일 증가된 현황을 살펴보면, 해외의 매출채권 부분에서 소송등의 영향으로 대손충당금을 설정하였고 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[연령별 대손충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
정상
3개월 연체
6개월 연체
12개월 연체
12개월 초과
합계

2025년 3분기말

기대 손실률
1.10%
3.60%
16.70%
35.60%
100.00%
20.10%

총 장부금액 - 매출채권
6,921
2,306
573
2,834
1,589
14,222

손실충당금
76
84
96
1,009
1,589
2,854

2024년말

기대 손실률
1.40%
5.50%
15.40%
53.70%
100.00%
5.60%

총 장부금액 - 매출채권
8,228
5,042
1,627
324
44
15,266

손실충당금
115
276
251
174
44
861

출처 :
당사제공

2024년 대손충당금 설정 현황

[국내]

(단위 : 백만원)

구분
정상채권
1~3개월 연체
4~6개월 연체
7~12개월 연체
12개월 초과
합계

외상매출금 금액
2,454
1,002
114
0
4
3,574

설정 제외
376
631
114
0
0
1,120

설정대상 외상매출금
2,078
372
0
0
4
2,454

대손충당금

65
24
0
4
93

[해외]

(단위 : 백만원)

구분
정상채권
1~3개월 연체
4~6개월 연체
7~12개월 연체
12개월 초과
합계

외상매출금 금액
6,607
4,040
1,513
324
40
12,526

설정 제외
0
0
0
0
0
0

설정대상 외상매출금
6,607
4,040
1,513
324
40
12,526

대손충당금

57
252
251
215
775

출처 :
당사제공

2024년도의 경우, 국내에서 약 1억원 및 해외에서 약 8억원의 대손충당금이 설정되었고, 대부분 해외 매출채권에서 대손충당금이 설정되었습니다.

2025년 3분기 대손충당금 설정 현황

[국내]

(단위 : 백만원)

구분
정상채권
1~3개월 연체
4~6개월 연체
7~12개월 연체
12개월 초과
합계

외상매출금 금액
2,390
2,099
28
1
4
4,522

설정 제외
34
937
28
1
0
1,000

설정대상 외상매출금
2,356
1,162
0
0
4
3,522

대손충당금
45
76
0
0
4
126

[해외]

(단위 : 백만원)

구분
정상채권
1~3개월 연체
4~6개월 연체
7~12개월 연체
12개월 초과
합계

외상매출금 금액
4,286
206
985
3,377
1,585
10,439

설정 제외
0
0
0
0
0
0

설정대상 외상매출금
4,286
206
985
3,377
1,585
10,439

대손충당금
41
8
172
1,195
1,585
3,001

출처 :
당사제공

2024년도의 경우, 국내에서 약 1.3억원 및 해외에서 약 30억원의 대손충당금이 설정되었고, 대부분 해외 매출채권에서 대손충당금이 설정되었습니다. 이는 미국 소송 등에 대한 영향으로 미국향 매출채권에서 대규모 대손충당금이 설정된 결과이며 또한 2025년 중 해외 대리점 의무이행사항 위반 및 채권 미지급 등의 사유로 해외 대리점과 계약해지를 진행하였고, 의무 이행사항 위반은 대금결제일 지연 및 최소주문수량 미충족등에 해당된 결과입니다.

당사는 과거기간 동종업계 대비 매출채권회전율에서 열위한 수치를 보이고 있으며, 이는 해외 소송 등에 대한 직접적인 대손충당금 설정에 기인하고 있습니다. 당사는 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생하여 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 진부화에 따른 수익성 악화 위험

당사는 재고자산을 상품, 제품, 재공품 및 원재료 항목으로 구분하고 있습니다. 당사의 재고자산은 매출원가와 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로 2022년말 재고자산 장부가액은 약 62억원, 2023년말 약 63억원 수준이었지만 2024년 약 86억원 및 2025년 3분기 약 114억원 수준까지 증가하였습니다.
또한 당사의 재고자산평가충당금을 보면 2023년 약 46백만원에서 2024년 및 2025년 3분기 약 3~4억원 수준을 기록하고 있고 평균 약 2.65%를 기록하고 있습니다. 한편 당사는 상기와 같이 동종업계 대비 상당히 낮은 수준의 재고자산회전율을 보이고 있습니다. 이는 매출액에 비하여 과다한 재고를 보유하고 있다는 것을 의미하며 재고자산의 진부화에 따른 손실 가능성이 높아짐을 의미합니다.
당사의 연결기준 매출액은 2022년 약 300억원, 2023년 약 344억원, 2024년 약 330억원으로 높은 변동성은 보이고 있지 않지만 매출원가는 2022년 약 169억원, 2023년 약 187억원, 2024년 약 185억원으로 지속적으로 상승하고 있습니다. 또한 2025년 3분기의 경우 매출액은 약 190억원 수준이지만
매출원가는 약 114억원을 매출원가가 지속적으로 상승하고 있습니다. 이와 함께 재고자산 또한 2022년 및 2023년 약 45억원 수준에서 2024년 약 66억원 및 2025년 3분기 약 71억원 수준으로 급격하게 증가하였는데, 이는 미국 내 진행중인 소송의 영향으로 관련 재고자산들이 매출로 이어지지 못한 영향 때문입니다.

당사는 외부감사인에 의해 매년 재고자산 실사를 실시하고 있으며 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실제성을 확인합니다. 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하며 진부화 등을 고려하여 평가합니다, 재고자산의 원가는 이동편균법에 따라 결정됩니다. 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다.당사의 최근연도 연결기준 재고자산 현황과 비율은 다음과 같습니다.

[재고자산 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말
비고

상품
-
310
-
91
-

제품
2,419
675
516
530
-

(제품평가충당금)
-5
-9
-46
-
-

재공품
2,257
1,445
977
1,453
-

원재료
7,067
6,557
4,924
4,103
-

(원재료평가충당금)
-338
-354
-
-
-

합계
11,400
8,623
6,372
6,177
-

재고자산평가충당금
-343
-364
-46
-
-

재고자산 장부가액
11,400
8,623
6,372
6,177
-

총자산대비재고자산 구성비율(%)
28.14%
19.01%
21.37%
24.52%
재고자산장부가액÷기말자산총계

재고자산 회전율
1.52회
2.47회
2.98회
3.28회
연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고/2}

재고자산 회전일수
240.38일
147.87일
122.62일
111.12일
365÷재고자산회전율

산업평균 재고자산회전율
-
5.35회
5.65회
6.17회
한국은행 기업경영분석

출처: 당사제공 및 한국은행 기업경영분석

주1 : 산업평균의 경우, 2024년 한국은행 기업경영분석 자료(2025.10 발간)의 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 업종 기준입니다.

당사는 재고자산을 상품, 제품, 재공품 및 원재료 항목으로 구분하고 있습니다. 당사의 재고자산은 매출원가와 연동하는 추세를 보이고 있으며 연결기준으로 2022년말 재고자산 장부가액은 약 62억원, 2023년말 약 63억원 수준이었지만 2024년 약 86억원 및 2025년 3분기 약 114억원 수준까지 증가하였습니다.

또한 당사의 재고자산평가충당금을 보면 2023년 약 46백만원에서 2024년 및 2025년 3분기 약 3~4억원 수준을 기록하고 있고 평균 약 2.65%를 기록하고 있습니다. 한편 당사는 상기와 같이 동종업계 대비 상당히 낮은 수준의 재고자산회전율을 보이고 있습니다. 이는 매출액에 비하여 과다한 재고를 보유하고 있다는 것을 의미하며 재고자산의 진부화에 따른 손실 가능성이 높아짐을 의미합니다.당사의 재고자산평가충당금 설정기준을 보면 당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 수요 및 시장 상황 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한경우 재고자산평가충당금을 인식하고 있습니다. 재고자산에 대한 평가 시 향후 재고 소요량, 판매가격 및 부대비용에 대한 추정을 적용하고 있습니다.그러나 당사의 연결기준 매출액은 2022년 약 300억원, 2023년 약 344억원, 2024년 약 330억원으로 높은 변동성은 보이고 있지 않지만 매출원가는 2022년 약 169억원, 2023년 약 187억원, 2024년 약 185억원으로 지속적으로 상승하고 있습니다. 또한 2025년 3분기의 경우 매출액은 약 190억원 수준이지만 매출원가는 약 114억원을 매출원가가 지속적으로 상승하고 있습니다. 이와 함께 재고자산 또한 2022년 및 2023년 약 45억원 수준에서 2024년 약 66억원 및 2025년 3분기 약 71억원 수준으로 급격하게 증가하였습니다. 그러나 매출액 상승액 대비하여 재고자산은 2024년부터 2025년 3분기까지 급격하게 증가하였는데, 최근 상승을 기록한 2024년 및 2025년 3분기까지의 재고 상세 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 현황]

(연결기준)
(단위: 억원)

구분
2025년 3분기말
2025년 상반기말
2024년

상품
-
-
5

제품
24
44
5

재공품
23
9
14

원재료
67
64
62

합계
114
117
86

2024년말 대비 2025년 상반기말까지 재고자산이 증가 사유는 글로벌 중동전쟁으로당사 주요 제품에 대한 물류 지연과 함께 글로벌 의료기기 시장의 불확실성으로 고객사 재고 조정 및 발주 이월로 제품 재고 증가하였고. 미국 내 진행중인 소송의 영향으로 관련 재고자산들이 매출로 이어지지 못한 영향 때문입니다. 또한 2025년 상반기말 대비 2025년 3분기말까지는 2025년 2분기말에 나가야 할 제품이 2025년 3분기말로 이월되면서 제품 재고자산이 소폭 감소하였습니다.

당사는 산업평균대비 낮은 재고자산회전율을 보이고 있고 당사의 영업활동이 개선되지 않을 경우 재고자산회전율이 더 낮아질 수 있으며 이는 당사의 영업수지 및 자금수지를 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 향후 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 당사 제품에 대한 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 재고자산평가손실이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근연도 영업활동현금흐름에서 2022년을 제외하고 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년은 약 14억원이었지만 2023년 약 -2억원, 2024년 약 -33억원 및 2025년 3분기 약 -42억원의 음(-)의 영업활동현금흐름 기록하였습니다. 또한 투자활동현금흐름의 경우, 2022년 약 -13억원, 2023년 약 -31억원의 음(-)의 투자활동현금흐름 기록하였고 2024년 약 69억원 및 2025년 3분기 약 17억원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름을 보면 2022년 약 -12억원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였고 2023년 약 1억원, 2024년 약 22억원 및 2025년 3분기 약 15억원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다.
이를 통해 종합하여 보면, 하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병을 통해 유입된 현금 약 100억원이 반영된 2024년의 현금 증가를 제외하고는, 2022년 약 10억원, 2023년 약 31억원 및 2025년 3분기 약 10억원의 현금 감소가 나타났습니다. 당사는 수익성 악화로 지속적인 음의 영업활동현금흐름을 기록하고 있기에 차입금 등 지속적인 자금조달을 통해 현금을 창출해가고 있습니다. 향후 추가적인 영업활동 악화에 따라 지속적인 영업활동현금흐름이 감소하게된다면 당사의 심각한 현금 유동성 문제를 야기시킬 수 있으며, 이에 따라 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 현금흐름표상 주요 항목 변동 추이를 요약하면 다음과 같습니다.

[현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
-4,225
-3,337
-196
1,436

투자활동현금흐름
1,699
6,881
-3,054
-1,283

재무활동현금흐름
1,493
2,208
127
-1,196

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
63
3
-
-

현금및현금성자산의순증가(감소)
-970
5,755
-3,123
-1,044

기초현금및현금성자산
6,112
357
3,480
4,524

기말현금및현금성자산
5,142
6,112
357
3,480

출처 :
당사제공

당사는 최근연도 영업활동현금흐름에서 2022년을 제외하고 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 2022년은 약 14억원이었지만 2023년 약 -2억원, 2024년 약 -33억원 및 2025년 3분기 약 -42억원의 음(-)의 영업활동현금흐름 기록하였습니다. 또한 투자활동현금흐름의 경우, 2022년 약 -13억원, 2023년 약 -31억원의 음(-)의 투자활동현금흐름 기록하였고 2024년 약 69억원 및 2025년 3분기 약 17억원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름을 보면2022년 약 -12억원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였고 2023년 약 1억원, 2024년 약 22억원 및 2025년 3분기 약 15억원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다. 이를 통해 종합하여 보면, 하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병을 통해 유입된 현금 약 100억원이 반영된 2024년의 현금 증가를 제외하고는, 2022년 약 10억원, 2023년 약 31억원 및 2025년 3분기 약 10억원의 현금 감소가 나타났습니다. 각 활동별 현금흐름의 상세 현황은 다음과 같습니다.
1. 영업활동현금흐름
당사의 영업활동현금흐름상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[영업활동현금흐름]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
-4,225
-3,337
-196
1,436

영업에서 창출된 현금
-3,857
-3,449
-162
1,546

이자수취
118
384
68
59

이자지급
-455
-211
-100
-161

법인세의 납부(환급)
-32
-61
-2
-9

출처 :
당사제공

[영업에서 창출된 현금흐름]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

당기순손익
-8,002
-783
17
2,816

조정:
7,685
3,925
6,696
3,125

법인세비용(수익)
3,831
531
-118
-1,237

상여금
-
-
-
351

장기종업원급여
-225
32
7
5

주식보상비용
8
189
41
1,191

기타매출원가
141
-
-21
-

대손상각비
1,993
606
167
-76

감가상각비
1,249
1,441
1,231
1,051

무형자산상각비
78
103
96
66

수선비
-
-
125
-

유형자산처분손실
104
17
-
1

리스해지이익
413
-1
-
-

이자비용
356
711
407
1,186

외화환산손실
-
8
98
120

경상연구개발비
-
-
-
135

재고자산평가손실
-
201
46
117

A/S비용
-41
311
471
228

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
188
-
4,612
254

이자수익
-61
-383
-78
-62

리스해지이익
-186
-
-
-29

외화환산이익
-127
-735
-
-19

사채상환이익
-
-
-382
-

과제연구비
-
-
-4
4

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
-
-1,433
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-61
-12
-
-165

합병비용
-
2,534
-
-

잡손실
-
16
-
-

외환차익
-
-212
-
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
23
-
-
-

매출채권의 감소(증가)
780
-4,948
-5,128
-2,045

미수금의 감소(증가)
264
-617
-1
11

미수수익의 감소(증가)
-
96
5
-

부가세대급금의 감소(증가)
-602
161
85
-262

선급금의 감소(증가)
-47
-16
23
188

선급비용의 감소(증가)
98
-53
-21
-148

선급법인세의 감소(증가)
-
-2
-
-

재고자산의 감소(증가)
-2,949
-2,435
-891
-2,952

매입채무의 증가(감소)
2,686
1,480
-38
1,058

미지급금의 증가(감소)
-5
26
-259
-273

예수금의 증가(감소)
-36
7
-120
119

계약부채의 증가(감소)
70
-9
-64
42

선수수익의 증가(감소)
-
-
-3
7

미지급비용의 증가(감소)
-
8
46
-1

충당부채의 증가(감소)
-236
-226
-509
-139

당기법인세부채의 감소(증가)
-
-64
-
-

영업으로부터 창출된 현금흐름
-4,148
-3,449
-162
1,546

출처 :
당사제공

당사는 최근연도 영업활동현금흐름에서 2022년 약 14억원의 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록한 것 이외에는 모두 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 2023년 약 -2억원, 2024년 약 -33억원 및 2025년 3분기말 약 -42억원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다.

세부적으로 살펴보면, 2023년의 경우 약 -2억원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였는데, 당기순이익 약 17백만원이 발생되었고, 이중 조정된 주요 항목으로는 감가상각비 약 12억원, 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 약 46억원이 존재하였습니다. 감가상각비의 경우, 통상적인 유형자산의 감가상각비이며 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실은 과거에 당사가 발행하고 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 신주인수권부사채 및 상환전환우선주부채와 관련된 파생상품평가손실에 관한 사항으로 직접적인 현금흐름은 존재하지 않은 항목입니다. 또한 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 중 주요항목을 살펴보면, 매출채권의 증가로 인한 영업활동 현금흐름 감소분 약 51억원 및 재고자산 증가로 인한 영업활동 현금흐름 감소분 약 9억원이 존재하였습니다. 2024년의 경우 약 -33억원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였는데, 당기순손실이 약 8억원이 발생되었고 주요 조정 항목으로는 통상적인 유형자산 감가상각비 약 14억원과 이자비용 약 7억원 및 하나금융23호기업인수목적 주식회사와의 합병을 통한 합병비용 약 25억원이 존재하였습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 중 주요항목으로는 매출채권 증가에 따른 영업활동 현금흐름 감소분 약 49억원, 재고자산 증가에 따른 영업활동 현금흐름 감소분 약 24억원이 존재합니다. 2025년 3분기의 경우, 약 -42억원의 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였는데, 당기순손실이 약 80억원이 발생되었고 주요 조정 항목으로는 통상적인 유형자산 감가상각비 약 13억원과 매출채권 대손충당에 따른 대손상각비 약 19억원이 존재하였습니다. 또한 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 중 주요항목으로는 재고자산 증가에 따른 영업활동 현금흐름 감소분 약 29억원과 매입채무의 증가에 따른 영업활동 현금흐름 증가분 약 27억원이 존재합니다.

당사는 최근 2022년도를 제외하고 과거 3개년 이상 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있어, 영업활동현금흐름에 취약한 단점을 보이고 있으며, 차입 등의 자금조달을 통해 시설투자 등의 투자활동은 지속하고 있지만 관련 수익은 부재한 상황입니다.

2. 투자활동현금흐름당사의 투자활동현금흐름 상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[투자활동현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

투자활동현금흐름
1,699
6,881
-3,054
-1,283

단기금융상품의 감소
2,100
12,486
1,331
-

보증금의 감소
253
11
33
41

단기금융상품의 증가
-
-2,000
-4,093
-250

당기손익인식금융자산의 증가
-
-2,000
-
-

보증금의 증가
-
-403
-55
-147

유형자산의 취득
-689
-1,061
-225
-663

무형자산의 취득
-4
-152
-47
-264

유형자산의 처분
39
-
-
-

출처 :
당사제공

당사의 연결기준 투자활동현금흐름은 2022년 약 -13억원, 2023년 약 -31억원의 음(-)의 투자활동현금흐름 기록하였고 2024년 약 69억원 및 2025년 3분기 약 17억원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 세부내역을 살펴보면 2022년 약 -13억원의 음(-)의 투자활동현금흐름 중 주요원인으로는 보증금의 증가로 인한 약 1.5억원, 유형자산 취득으로 인한 약 6.6억원 및 무형자산 취득으로 인한 약 2.6억원이 음(-)의 투자활동현금흐름 기록에 기인하였습니다. 2023년의 경우 약 -31억원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생되었고 주요원인으로는 단기금융상품의 증가로 인한 감소분이 약 41억원이었고 단기금융상품의 감소로 인한 증가분이 약 13억원 수준이었습니다. 2024년도의 경우 약 69억원이 양(+)의 투자활동현금흐름으로 나타났는데, 단기금융상품의 감소로 인한 약 125억원이 주요하게 작용하였고, 2025년 3분기의 경우, 약 17억원이 양(+)의 투자활동현금흐름으로 나타났는데, 단기금융상품의 감소로 인한 약 21억원이 주요하게 작용하였습니다.

3. 재무활동현금흐름당사의 재무활동현금흐름 상 주요 항목 변동 추이는 다음과 같습니다.

[재무활동현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

재무활동현금흐름
1,493
2,208
127
-1,196

단기차입금의 증가
4,200
1,894
2,549
3,455

주식선택권행사로 인한 현금유입
386
969
-
-

단기차입금의 상환
-2,729
-942
-1,926
-3,953

유동성장기차입금의 상환
-
-250
-
-

자기주식의 취득
-
-27
-
-

리스부채의 상환
-
-678
-497
-422

합병으로 인한 현금유입
-
1,242
-
0

신주인수권 행사
-
-
-
1,516

신주인수권부사채의 상환

-
-
-1,793

금융리스부채의 지급
-360
-
-
-

신주발행비 지급
-4
-
-
-

출처 :
당사제공

재무활동현금흐름을 살펴보면, 2022년 약 -12억원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 제외하면 2023년 약 1억원, 2024년 약 22억원 및 2025년 3분기 약 15억원의 연속적인 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다.2022년 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 12억원이 감소하였는데, 이는 단기차입금의 증가 및 감소로 약 5억원의 감소분이 나타났고, 신주인수권부사채의 상환으로 약 18억원 감소와 함께 신주인수권의 행사로 약 15억원이 증가하였습니다. 2023년 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 1억원이 증가하였는데, 이는 단기차입금의 증가 및 감소로 약 6억원의 증가분이 나타났고, 리스부채의 상환으로 약 5억원의 감소분이 니타났습니다.

2024년 재무활동현금흐름을 살펴보면 약 22억원이 증가하였는데, 이는 단기차입금의 증가 및 감소로 약 9억원의 증가분이 나타났고, 합병으로 인한 현금유입이 약 12억원 나타났습니다. 또한 2025년 3분기 약 15억원이 증가하였는데, 이는 단기차입금의 증가 및 감소로 약 15억원의 증가분이 나타났습니다. 이와 같은 현금흐름으로 인하여, 당사의 최근 연결기준 기말 현금및현금성자산의 추이를 살펴보면, 2024년 약 58억원의 현금유입을 제외하고 2022년 약 10억원, 2023년 약 31억원 및 2025년 3분기 약 10억원의 현금및현금성자산 감소가 나타났습니다.당사는 수익성 악화로 지속적인 음의 영업활동현금흐름을 기록하고 있기에 차입금 등 지속적인 자금조달을 통해 현금을 창출해가고 있습니다. 향후 추가적인 영업활동 악화에 따라 지속적인 영업활동현금흐름이 감소하게된다면 당사의 심각한 현금 유동성 문제를 야기시킬 수 있으며, 이에 따라 투자자의 손실을 유발할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유형자산 손상에 따른 진부화 위험

당사가 영위하고 있는 사업은 건물, 기계장치, 공구와 기구등 고정자산에 대한 자본이 투입됨에 따라, 해당 유형자산은 총자산에서 일정 비중을 차지하고 있습니다.
2025년 3분기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 약 63억원으로서 총자산 약 405억원에서 차지하는 비중은 15.64% 수준입니다. 이와 같이 유형자산 비중은 고정비의 부담을 발생시킴에 따라 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.
당사는 국내공장을 통해 미용의료기기 및 피부질환기기를 생산하고 있으며 유형자산이 총자산에서 높은 비중은 아니나
당사가 영위하고 있는 산업의 트렌드 및 원재료 가격의 급변동, 전방산업의 침체 및 주요 매출처의 불안정성 등으로 인하여 당사의 생산설비 가동률이 하락하여 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위해 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다. 또한 소송 등으로 인해 주요 매출처가 당사 제품에 대한 발주량이 급격히 감소하는 상황 등 수익성 악화가 지속될 경우, 유휴 생산설비 비중이 증가하고 가동률이 현저히 낮아짐으로 인해 유형자산에 대한 손상차손을 인식하게 될 수 있습니다. 상기 상황이 지속적으로 발생할 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 사업은 건물, 기계장치, 공구와 기구등 고정자산에 대한 자본이 투입됨에 따라, 해당 유형자산은 총자산에서 일정 비중을 차지하고 있습니다. 2025년 3분기말 현재 당사의 유형자산 장부금액은 약 63억원으로서 총자산 약 405억원에서 차지하는 비중은 15.64% 수준입니다. 이와 같이 유형자산 비중은 고정비의 부담을 발생시킴에 따라 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.

유형자산에 대한 당사의 측정, 평가 및 인식 기준은 다음과 같습니다.

[당사의 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준]

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
내 용 연 수

건물
40년

기계장치
5년

공기와기구
5년

비품
5년

시설장치
5년

연구용자산
5년

영업용자산
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

출처: 당사 정기보고서

당사의 유형자산 현황은 다음과 같습니다.

[유형자산 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

유형자산
6,337
7,839
5,376
5,556

취득원가
12,342
12,400
8,823
7,915

감가상각누계액
-6,005
-4,561
-3,447
-2,359

손상차손누계액
-
-
-
-

감가상각비
1,249
1,444
1,231
1,051

유형자산처분이익
-
-
-
-

유형자산처분손실
104
16
-
1

유형자산손상차손
-
-
-
-

총자산 대비 유형자산 비중(%)
15.64%
17.29%
18.03%
22.06%

출처: 당사제공

당사의 유형자산 잔액은 2022년말 약 56억원, 2023년말 약 53억원, 2024년말약 78억원, 2025년 3분기말 약 63억원으로 증가 추세에 있습니다. 당사의 연도별 유형자산 상세 현황은 다음과 같습니다.

[2025년 3분기말 유형자산 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구분
2024년말
취득
처분
상각
대체(*)
환율변동
당분기말

토지
144
-
-
-
-
-
144

건물
199
-
-
-8
-
-
191

기계장치
2
-
-
-1
-
-
1

공구와기구
415
25
-
-155
-
-
285

비품
227
71
-3
-75
-
-1
219

시설장치
913
548
-108
-215
-
-
1,138

영업용자산
1,074
19
-34
-248
146
-11
946

연구용자산
223
26
-
-81
-
-
168

사용권자산
4,641
112
-1,040
-467
-
-2
3,244

합계
7,839
801
-1,185
-1,249
146
-15
6,337

출처: 당사제공

주) 사용목적의 변경에 따라 재고자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

[2024년말 유형자산 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구분
2023년말
취득
대체(*)
처분
손상
상각
2024년말

토지
144
-
-
-
-
-
144

건물
210
-
-
-
-
-11
199

기계장치
3
-
-
-
-
-2
2

공구와기구
580
36
1
-
-
-202
415

비품
161
146
-
0
-
-80
227

시설장치
351
700
-
-
-
-137
913

영업용자산
1,202
184
45
-17
-
-340
1,074

연구용자산
359
17
-2
-
-
-151
223

사용권자산
2,365
2,807
28
-38
-
-521
4,641

건설중인자산
-
-
-
-
-
-
-

합계
5,376
3,889
72
-55
-
-1,444
7,839

출처: 당사제공

[2023년말 유형자산 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
대체(*)
처분
손상
상각
기말

토지
144
-
-
-
-
-
144

건물
221
-
-
-
-
-11
210

기계장치
6
-
-
-
-
-2
3

공구와기구
736
37
-
-
-
-193
580

비품
201
35
-
-
-
-75
161

시설장치
355
5
112
-
-
-121
351

영업용자산
968
-
538
0
-
-305
1,202

연구용자산
349
16
133
-
-
-139
359

사용권자산
2,405
346
-
-
-
-386
2,365

건설중인자산
170
132
-302
-
-
-
-

합계
5,556
571
480
0
-
-1,231
5,376

출처: 당사제공

유형자산 중 주요 생산공장에 해당되는 토지 및 건물 등에 대한 사항의 경우, 당사의 경기도 성남시에 위치한 공장으로 상세 생산설비에 대한 사항은 다음과 같습니다.

[2025년 3분기말 기준 생산설비에 관한 사항]

(단위: 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초 가액
당기증감
당기 상각
기말 가액
비고

증가
감소

성남공장
토지
경기도 성남시
142
-
-
-
142
-

기타
2
-
-
-
2
-

건물
경기도 성남시
162
-
-
2
160
-

기타
37
-
-
-
37
-

기계장치
기타
2
-
-
1
1
-

공구와기구
호성산업
295
-
-
42
253
금형

한성기업
60
-
-
6
54
금형

출처: 당사제공

또한 당사의 생산능력 및 생산실적은 살펴보면, 2023년 가동율 76.73%, 2024년 61.45% 및 2025년 3분기 55.60%를 기록하고 있습니다.

[생산능력 및 생산실적]

(단위: 대)

제 품

품목명

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2023년

수량
수량
수량
수량

레이저피부미용/질환치료의료기기
생산능력
840
1,121
924
924

생산실적
467
689
709
687

가 동 율
55.60%
61.45%
76.73%
74.35%

출처 :
당사제공

주1)
피부미용/질환치료 의료기기 완제품을 기준으로 작성했습니다.

주2)
생산능력의 수량은 연간 생산일수, 제품평균 생산 시간 등을 고려하여 계산되었습니다.

이외에도 2025년 3분기말과 2024년말리스와 관련하여 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같고, 사용권자산은 전액 재무상태표상 유형자산 항목에 포함되어 있습니다.

[사용권자산 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말

건물
2,931
4,282

차량운반구
313
360

합 계
3,244
4,641

이처럼 당사는 국내공장을 통해 미용의료기기 및 피부질환기기를 생산하고 있으며 유형자산이 총자산에서 높은 비중은 아니나 당사가 영위하고 있는 산업의 트렌드 및 원재료 가격의 급변동, 전방산업의 침체 및 주요 매출처의 불안정성 등으로 인하여 당사의 생산설비 가동률이 하락하여 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위해 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다. 또한 소송 등으로 인해 주요 매출처가 당사 제품에 대한 발주량이 급격히 감소하는 상황 등 수익성 악화가 지속될 경우, 유휴 생산설비 비중이 증가하고 가동률이 현저히 낮아짐으로 인해 유형자산에 대한 손상차손을 인식하게 될 수 있습니다. 상기 상황이 지속적으로 발생할 경우 당사의 재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 종속기업 실적 악화 및 특수관계자 거래에 따른 위험
당사는 증권신고서 제출 전일 현재 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 1곳, 종속기업로 미국법인 1곳과, 기타특수관계자 1개의 법인 및 임직원 등을 특수관계자로 두고 있습니다.
당사의 미국 자회사인 LASEROPTEK AMERICA CORP.은 당사의 100% 자회사로 미국 현지에서 주요 제품의 유통 및 판매를 담당하고 있는 법인으로 관련 매출채권 및 기타채무의 경우 당사의 피부질환 및 미용의료기기에 관하여 발생되고 있습니다. 또한 당사는 2024년 05월 미국 시장 내 피부미용의료기기 및 질환치료기기 판매업을 영위하기위해 설립된 미국 자회사에게 총 4,900,000달러의 금액(1$당 1,450원 환화 기준 약 71억원)이 대여되었습니다. 대여금의 주요 사용처는 피부미용의료기기 및 질환 치료기기 판매를 위한 운영자금과 2024년 07월부터 시작된 미국 내 경쟁사의 법률 대응을 위한 소송 비용 등으로 지출되었습니다.
또한 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면, 상장회사는 주요주주및 그의 특수관계인에게 신용공여를 금지하고 있습니다. 당사는 코스닥 상장법인으로서 관련 법령에 대해 위반한 사실은 존재하지 않습니다.

그러나 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 해당 거래와 관련하여 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 이로 인해 발생할 수 있는재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 증권신고서 제출 전일 현재 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 1곳, 종속기업로 미국법인 1곳과, 기타특수관계자 1개의 법인 및 임직원 등을 특수관계자로 두고 있습니다. 당사는 종속기업 등에 대한 투자자산을 회계기준에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 또한 종속회사의 실적에 따라 당사의 별도재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다.

당사의 2025년 3분기말 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다

[특수관계자 현황]

구분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2023년말

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사

종속기업
LASEROPTEK AMERICA CORP.
LASEROPTEK AMERICA CORP.
-
-

기타특수관계자
Christopher Dalton International, LLC
Christopher Dalton International, LLC
-
-

임직원 등
임직원 등
임직원 등
임직원 등

출처: 당사제공

주) 원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사는 2025년 3분기말 당사의 12.88%의 지분을 보유하고 있는 재무적투자자로 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업에 해당됩니다.

1. LASEROPTEK AMERICA CORP.

구분
내용

출자배경 및 현재상황
주요 제품의 적극적 해외판매 및 미국시장 사업 대응력 제고를 위해 현지법인을 설립함.

거래상대방과의 관계
종속기업(지분율 100%)

회사개요
회사명
LASEROPTEK AMERICA CORP.

주소
27071 Cabot Rd Ste 112 Laguna Hills, CA 92653

영위사업
레이저 증폭기 및 전원장치 도매업, 레이저 재료 가공기기 도매업

대표이사
이창진

최대주주
당사 100% 보유

요약재무현황

(단위: USD)

구분
2024년
2023년
2022년

자산총액
$1,293,448
(2024년 설립)

부채총액
$1,148,697

자본총액
$144,750

매출액
$235,000

영업이익
($488,104)

당기순이익
($355,250)

추가 출자계획
증권신고서 제출일 현재 계획 없음

출처: 당사제공

2. Christopher Dalton International, LLC
Christopher Dalton International, LLC는 상기의 미국 자회사 설립 전 주요 제품의 미국 판매를 위해 당사와 유통회사 관계에 있던 대리점으로, 미국 자회사 설립 전까지 당사의 피부질화 및 미용의료기기 미국 유통을 담당하였습니다. 이후 당사는 본격적인 미국 시장 진출을 위해 2024년 중 미국 자회사를 설립하였고, 당시 1인유통회사였던 Christopher Dalton을 미국 자회사의 CFO로 영입함에 따라 외부감사인의 의견에 따라 기타특수관계인으로 지정하게 되었습니다.
3. 특수관계자와의 거래내역

[2025년 3분기말 특수관계자와의 거래내역]

(단위: 백만원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

LASEROPTEK AMERICA CORP.
554
55
-
-

Christopher Dalton international, LLCI
-
-
-
22

출처: 당사제공

[2024년말 특수관계자와의 거래내역]

(단위: 백만원)

회사명
매출
금융수익
기타비용
금융비용

LASEROPTEK AMERICA CORP.
1,101
4
-
-

출처: 당사제공

LASEROPTEK AMERICA CORP.은 당사의 100% 자회사로 미국 현지에서 주요 제품의 유통 및 판매를 담당하고 있는 법인으로 관련 매출의 경우 당사의 피부질환 및 미용의료기기에 관한 매출 및 비용 등이 발생되고 있습니다.

4. 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액

[2025년 3분기말 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액]

(단위: 백만원)

회사명
채권
채무

매출채권
기타채권 등
매입채무
기타채무 등

LASEROPTEK AMERICA CORP.
1,510
3,424
-
-

Christopher Dalton international, LLCI
2,936
-
-
-

출처: 당사제공

[2024년말 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액]

(단위: 백만원)

회사명
매출채권
기타채무

Christopher Dalton International, LLC
3,548
-

출처: 당사제공

LASEROPTEK AMERICA CORP.은 당사의 100% 자회사로 미국 현지에서 주요 제품의 유통 및 판매를 담당하고 있는 법인으로 관련 매출채권 및 기타채무의 경우 당사의 피부질환 및 미용의료기기에 관하여 발생되고 있습니다.

5. 특수관계자와의 자금거래 내역

[2025년 3분기말 대여금 현황]

(단위: 백만원)

회사명
계정과목
기초
대여
외화환산손익
기말

LASEROPTEK AMERICA CORP.
단기대여금(*1)
441
1,566
-44
1,963

장기대여금(*2)
-
1,387
16
1,402

출처: 당사제공

주1) 당분기말 종속기업 LASEROPTEK AMERICA CORP.에 $1,400,000를 대여하고 있습니다

주2) 당분기말 종속기업 LASEROPTEK AMERICA CORP.에 $1,000,000를 대여하고 있습니다

[LASEROPTEK AMERICA CORP.대여금 상세현황]

(단위: USD)

일자
금액

2024-10
300,000

2025-01
500,000

2025-05
600,000

2025-09
1,000,000

2025-11
1,500,000

2025-12
1,000,000

합계
4,900,000

출처: 당사제공

당사는 2024년 05월 미국 시장 내 피부미용의료기기 및 질환치료기기 판매업을 영위하기위해 설립된 미국 자회사에게 총 4,900,000달러의 금액(1$당 1,450원 환화 기준 약 71억원)이 대여되었습니다. 대여금의 주요 사용처는 피부미용의료기기 및 질환치료기기 판매를 위한 운영자금과 2024년 07월부터 시작된 미국 내 경쟁사의 법률 대응을 위한 소송 비용 등으로 지출되었습니다. 한편 상기의 자금거래 내역이 존재하기 전 당사는 이사회결의를 거쳐 내부적으로 적법하게 진행되었고 이사회 개최 당시의 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 자금거래 등에 관한 이사회 개최 현황]

회차
개최일자
의안내용
거래상대방
가결여부(찬성/출석/정원)

1
2024.10.25
자회사 금전 대여의 건
LASEROPTEK AMERICA CORP.
가결(6/6/6)

2
2025.01.13
자회사 금전 대여의 건
가결(5/5/5)

3
2025.05.21
자회사 금전 대여의 건
가결(5/5/5)

4
2025.09.09
자회사 금전 대여의 건
가결(5/5/5)

5
2025.11.10
자회사 금전 대여의 건
가결(5/5/5)

6
2025.12.22
자회사 금전 대여의 건
가결(5/5/5)

출처 : 당사제공

또한 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면, 상장회사는 주요주주및 그의 특수관계인에게 신용공여를 금지하고 있습니다. 당사는 코스닥 상장법인으로서 관련 법령에 대해 위반한 사실은 존재하지 않습니다.

[상법]제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로정하는신용공여제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)제542조의9제1항을 위반하여 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

[상법 시행령]제35조① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차(이사회)에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

(출처: 국가 법령 정보센터)

상기와 같이 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 해당 거래와 관련하여 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 이로 인해 발생할 수 있는재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제가 발생할 가능성이 있습니다.또한, 특수관계자들 간 대여 및 차입 거래가 존재하며, 향후 특수관계자에 대한 추가적인 자금거래가 발생할 경우 자금의 정상적인 회수가 이루어지지 않거나 상환이 지연됨으로써 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 가능성도 높을 것으로 예상됩니다. 만약 향후 종속회사 및 특수관계자의 재무 부실로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 2024년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다. 특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다. 이처럼 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있고, 이에 당사는 소액주주 및 투자자분들께 투자위험을 충분히 공시할 수 있도록 하였습니다. 또한 주주권익 훼손을 방지하기위해 본 증권신고서가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며 이외에도 금번 유상증자의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 소통을 위해 노력할 것 입니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금전액손실이 발생될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 상세 내용은 본 증권신고서 "제1부. - III.투자위험요소 - 3.기타위험 - 나. 관리종목 및 상장폐지 위험 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

또한 2025년 2월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO), 유상증자 주관 업무 관련하여 16개 증권사와 간담회를 갖고 주관 업무 관련 불공정거래 및 위규 행위에 대해 엄정하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 주주권익 훼손 우려가 있는 유상증자에 대해서는 증권신고서가 주주와의 공식적 소통 창구가 될 수 있도록 심사 절차 및 기준을 정비하고 이를 공개하였습니다. 특히, △ 주주 가치 희석화, △ 일반주주 권익 훼손 우려, △ 주관사의 의무 소홀 등 7개 사유 중 하나에 해당하는 경우 '중점심사 유상증자' 대상으로 선정해 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중심사한다고 밝혔습니다.

[유상증자 심사 개선방안]

유상증자 심사개선 방안.jpg
유상증자 심사개선 방안

자료 : IPO, 유상증자 주관업무 관련 증권사 간담회 회의자료, 금융감독원

증권신고서 제출일 현재 당사는 중점심사 대상에 지정됐는지 그 여부를 알 수 없으나, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 다음과 같습니다.1. 공통항목당사의 본 공모 유상증자 추진 목적은 1순위) 운영자금 및 2순위) 채무상환자금입니다.이에 당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 1) 주주서한을 전달(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)하고, 2) 당사는 당사가 필요하다고 판단 시 적극적인 소액주주 의견 반영을 위해 다양한 형태의 주주의견 청취 자리를 가질 예정입니다.또한 당사의 금번 신주발행방식은 주주배정 후 실권주 일반공모방식이며, 신주배정 후 신주인수권증서 상장을 통한 매매, 구주주 청약 등 다단계에 걸쳐 기존 주주의 권리를 보호하고 신규 투자자의 투자기회를 보장하고 있습니다.당사는 특히 주주서한을 통해 금번 유상증자의 필요성과 함께 금번 유상증자 자금이 납입될 경우, 그 유상증자 대금에 대한 자금사용목적 등을 설명하였습니다. 이를 통해 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.

당사는 이번 유상증자를 통해 매출확대를 위한 운영자금 사용을 통한 안정적인 주요 사업 추진을 목적으로 하고 있습니다. 또한 당사는 주주와의 소통이 기업 경영의 핵심이라는 점을 깊이 인식하고 있으며, 이를 위해 앞으로도 다각적인 노력을 지속할 계획입니다. 또한 다양한 커뮤니케이션 채널을 활용해 실시간으로 주주 의견을 수렴하고, 주요 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화하는 등 보다 적극적인 소통 방안을 실행할 것입니다.

한편, 당사는 금번 유상증자 결정에 대해 관련 내용들이 이사회 결의 시 충분하게 논의가 되었고, 1) 자금사용목적에 맞춰진 유상증자의 배경, 2) 타 자금조달방안의 대안 및 3) 유상증자의 조건(증자비율, 할인율 등)이 구체적으로 논의 되었습니다. 그 결과 아래와 같이 금번 유상증자는 가결되었습니다.

[금번 유상증자 이사회 개최 현황]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사
감사

주홍(출석)
이창진(출석)
정명조(출석)
박귀영(출석)
권동균(출석)

찬 반 여 부

-
2026-01-09
1. 유상증자 신주 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

또한 당사가 금번 유상증자를 계획하게 된 상세한 배경은 다음과 같습니다.

당사의 주요 수익성 지표에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
19,040
18,539
25,820
26,464
33,038
33,819
34,352
34,352
30,049
30,049

매출액증가률
-26.26%
-29.95%
6.70%
9.37%
-3.83%
-1.55%
14.32%
14.32%
-21.83%
29.12%

매출총이익
7,639
7,607
11,773
12,203
14,532
15,090
15,675
15,675
13,144
13,144

매출총이익률
40.12%
41.03%
45.60%
46.11%
43.99%
44.62%
45.63%
45.63%
43.74%
43.74%

매출원가
11,401
10,932
14,047
14,261
18,506
18,729
18,677
18,677
16,904
16,904

매출원가율
59.88%
58.97%
54.40%
53.89%
56.01%
55.38%
54.37%
54.37%
56.26%
56.26%

판매비와관리비
15,193
11,417
10,864
10,643
14,728
14,093
11,195
11,195
10,635
10,635

판매비와관리비 비율
79.80%
61.59%
42.08%
40.22%
44.58%
41.67%
32.59%
32.59%
35.39%
35.39%

영업이익
-7,554
-3,810
909
1,560
-196
997
4,481
4,481
2,510
2,510

영업이익률
-39.68%
-20.55%
3.52%
5.90%
-0.59%
2.95%
13.04%
13.04%
8.35%
8.35%

당기순이익
-8,214
-4,444
-1,009
-419
-783
283
17
17
2,816
2,816

당기순이익률
-43.14%
-23.97%
-3.91%
-1.58%
-2.37%
0.84%
0.05%
0.05%
9.37%
9.37%

출처 :
당사제공

주1 :
매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액

주2 :
매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액

주3 :
판관비율 = 판매비와관리비 ÷ 매출액

주4 :
영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액

주5 :
당기순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

당사는 금번 매출 확대를 위한 운영자금을 사용하기 위해 유상증자 자금조달 방안 이외에 다음과 같은 조달 방안들을 고려해 보았으며, 선택되지 않은 사유는 다음과 같습니다.1) 회사채 발행 : 당사는 증권신고서 제출일 당사의 회사채 발행을 위한 신용평가기관의 신용등급은 BB등급(이크레더블 평가)인 상태입니다. 현재 기준 당사의 신용등급은 회사채 발행을 통한 원활한 자금조달이 용이한 수준이라고 볼 수 없습니다. 이후 투자적격 등급 이상(BBB- 이상)의 등급으로 구분될 시 회사채 금융시장에서의 원활한 자금조달이 가능할 것으로 예상한 바, 당사는 회사채 발행을 통한 자금조달을 진행하지 않았습니다.2) 주식 관련 사채 발행 : 주식 관련 사채란 주식으로 전환될 수 있는 전환사채, 신주인수권 권리를 보유하고 있는 신주인수권부사채, 당사가 보유하고 있는 특정의 주식으로 교환할 수 있는 교환사채 등이 존재합니다. 당사는 유상증자 이전에 주식 관련 사채 또한 자금조달의 방안으로 고려하였으나, 적절한 투자자 물색이 어렵다는 점 등으로 선택되지 않았습니다.3) 담보 제공을 통한 차입당사는 상기 2가지의 채권 발행 이외에도 담보 제공을 통한 차입을 고려하였지만, 증권신고서 제출 기준 당사가 금번 유상증자로 100억원이 넘는 대규모 자금이 필요한 바, 당사는 담보 제공을 통한 차입 또한 선택하지 않았습니다.

[유형자산 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

유형자산
6,337
7,839
5,376
5,556

취득원가
12,342
12,400
8,823
7,915

감가상각누계액
-6,005
-4,561
-3,447
-2,359

손상차손누계액
-
-
-
-

감가상각비
1,249
1,444
1,231
1,051

유형자산처분이익
-
-
-
-

유형자산처분손실
104
16
-
1

유형자산손상차손
-
-
-
-

총자산 대비 유형자산 비중(%)
15.64%
17.29%
18.03%
22.06%

출처: 당사제공

[2025년 3분기말 담보제공현황]

(단위 : 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액(담보설정액)
관련 채무명

현대캐피탈
사용권자산
89
7*
리스부채

또한 상기 회사채 발행 및 주식 관련 사채 발행, 담보제공을 통한 차입금의 경우, 채권에 대한 금융비용(이자비용) 부담과 함께 수익성 악화가 이루어질 수 있고 부채총계 증가에 따른 재무안정성에 악영향을 줄 수 있는 점 또한 선택되지 않은 사유로 고려되었습니다.이에 당사는 상기와 같은 다양한 자금조달 방안들을 고려하였으나, 채권발행(회사채 및 주식 관련 사채) 및 담보제공을 통한 자금조달이 아닌 유상증자를 통한 대규모 자금조달 결정이 이루어졌습니다.

2. 증자비율, 할인율 등본 공모 유상증자의 증자비율은 36.34%이며, 할인율은 25%입니다. 최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율 추이를 살펴보면 본 유상증자의 방식인 주주배정후 실권주 일반공모의 경우, 평균 2022년 증자비율 36.17%, 할인율 22.08%, 2023년 증자비율 40.85%, 할인율 23.09%, 2024년 증자비율 47.13%, 할인율 23.94%입니다. 이는 본 공모 유상증자의 증자비율 및 할인율은 최근 3개년 데이터와 크게 벗어나지 않은 수치이며, 당사의 제품 시장에 대한 변동성 및 시황의 급격한 변화에 따라 매출 증대를 위한 원재료 구입 등을 통해 당사의 수익성 및 재무안정성 증대를 위해 종합적으로 판단한 결정입니다.

[최근 3개년 공모 유상증자 증자비율 및 할인율]

구분
2024년
2023년
2022년

증자비율
할인율
증자비율
할인율
증자비율
할인율

일반공모
59.34%
26.25%
18.98%
15.00%
39.26%
30.00%

주주배정
45.32%
17.50%
57.35%
21.25%
33.30%
16.67%

주주우선공모
92.26%
27.50%
76.95%
28.75%
69.26%
28.50%

주주배정 후 실권주 일반공모
47.13%
23.94%
40.85%
23.09%
36.17%
22.08%

평균
50.96%
24.12%
51.50%
22.97%
38.69%
37.93%

자료 : Dart 전자공시시스템

주) 최초 증권신고서 제출일 기준으로 해당 사업연도 산정

3. 신사업 투자 등금번 당사의 자금사용목적은 운영자금 및 채무상환자금으로 예정되어 있으며, 신사업에 대한 투자는 증권신고서 제출일 전일 구체적으로 정해진 바 없습니다.

4. 경영권 분쟁발생당사는 현재까지 경영권 관련 분쟁이 발생한 적이 없으나, 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 최대주주의 지분율은 약 17.80%이나, 최대주주가 청약에 100% 참여하지 못할 경우 지분율은 희석될 예정입니다. 이와 관련하여 추후 경영권 분쟁이 발생할 수도 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 지분율에 대한 상세내용은 본 증권신고서 "제1부 - III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 다. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성" 부분에 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

5. 한계기업 등상기 주요 제품군들 포함한 당사의 연결기준 주요 수익성 지표 중 매출을 살펴보면 2022년 약 300억원, 2023년 약 344억원, 2024년 약 330억원으로 평균 약 325억원의 매출을 기록하였습니다. 경기침체가 지속되어 당사 제품의 주요 매출처들의 수요가 감소할 경우 당사 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 한계기업 등의 주요 수익성 지표로 활용되는 이자보상배율 현황을 보면 다음과 같습니다.

[이자보상배율 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업이익
-7,554
-3,810
-196
997
4,481
4,481
2,510
2,510

이자비용
413
414
711
710
407
407
1,186
1,186

이자보상배율
-18.28배
-9.20배
-0.28배
1.40배
11.02배
11.02배
2.12배
2.12배

당사의 이자보상배율 추이를 보면, 2022년 약 25억원의 영업이익을 기록함에 따라2.12배를 기록하였고 2023년 약 45억원의 영업이익을 기록하여 11.02배를 기록하였습니다. 그러나 2024년 약 2억원의 영업손실 기록으로 -0.28배를 기록하였고 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 영업손실을 기록하여 -18.28배의 이자보상배율을 기록하였습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우에는, 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다고 해석할 수 있습니다. 이에 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 당사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다.

영업실적에 대한 상세내용은 본 증권신고서 "제1부 - III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 매출액 및 수익성 악화 관련 위험 부분에 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

6. IPO 실적 과다 추정 등당사는 2000년 07월 설립되어 레이저 기반 피부미용 의료기기 연구개발 및 제조업을 영위하고 있습니다. 당사는 하나금융23호기업인수목적(주)와의 합병을 통해 2024년 02월 상장되었습니다. 상기 합병에서 당사는 실질적인 상장법인으로서의 지위를 획득하게 되는 존속법인이며, 하나금융23호기업인수목적(주)는 합병 이후 소멸되는 소멸법인입니다. 따라서 합병 형태는 흡수합병이며, 이는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른 합병상장에 해당됩니다.

[합병 당시 합병 개요]

(단위: 백만원)

구 분
합병법인
피합병법인

법인명
주식회사 레이저옵텍
하나금융23호기업인수목적 주식회사

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
주홍, 이창진
박 기 일

본사 주소
경기도 성남시 중원구 갈마치로244번길 31, 114, 116, 117, 203, 204호
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

본사 연락처
031-8023-5150
02-3771-3621

설립년월일
2000년 07월 26일
2022년 04월 11일

납입자본금 (주1)
5,026,267,000원
483,000,000원

자산총액 (주2)
25,321,295,310원
11,117,347,049원

결산기
12월 31일
12월 31일

주권상장여부
비상장
상장

종업원수 (주3)
78명
5명

발행주식의 종류 및 수 (주1)
보통주 10,052,534주(액면가 500원)
보통주 4,830,000주(액면가 100원)

출처:
당사 상장 당시 증권신고서

주1)
합병 증권신고서 제출일 당시 법인등기부등본 상 주식수 및 자본금입니다.

주2)
합병법인 및 피합병법인의 자산총액은 K-IFRS 기준 2023년 반기 검토보고서 상 자산총액입니다.

주3)
종업원수는 2023년 반기말 기준 입니다.

한편, 합병 당시 당사와 하나금융23호기업인수목적(주)의 합병에 따른 추정 재무상태표는 다음과 같습니다.

[합병 후 추정 재무상태표(요약)]

(단위: 백만원)

구분
합병 전(2023년 3분기말 기준)
합병 후(추정)

㈜레이저옵텍
하나금융23호기업인수목적㈜

자산총계
26,903
11,210
38,113

유동자산
18,774
11,210
29,984

비유동자산
8,129
-
8,129

부채총계
8,247
1,674
9,920

유동부채
5,811
22
5,833

비유동부채
2,436
1,652
4,088

자본총계
18,656
9,537
28,193

자본금
5,026
483
5,587

자본잉여금
18,835
8,878
27,811

기타자본구성요소
828
-
828

이익잉여금
(6,034)
175
(6,034)

출처:
당사 상장 당시 증권신고서

주)
합병 후 재무상태표는 합병법인 및 피합병법인 각각의 2023년 3분기말 별도재무제표를 기준으로 단순합산 후 경제적 실질에 따라 (주)레이저옵텍의 코스닥 시장 상장을 위해 하나금융23호기업인수목적(주)의 순자산을 인수하는 회계처리를 한 재무제표이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

상기 합병의 합병가액 평가는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제3항의 규정에 의거 주권상장법인인 기업인수목적회사의 특례규정을 적용하여 합병법인은 기업인수목적회사인 피합병법인과 협의하여 정한 평가방법인 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여 본질가치(자산가치와 수익가치를 1과 3의 비율로 가중산술평균한 가액)를, 피합병법인은 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(단, 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액이 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음)을 합병가액으로 하여 산출된 합병비율로 피합병법인 주주에게 합병법인 주식 등을 교부하였습니다.당사의 상장 당시 합병가액 평가에서는 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제3항에 의거 자산가치와 수익가치를 각각 1과 3의 비율로 가중산술평균한 본질가치를 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

A. 본질가치
8,615
[(aX1+bX3)÷4]

a. 자산가치
1,593
1주당 순자산가액

b. 수익가치
10,955
1주당 수익가치

B. 상대가치(주1)
해당사항 없음
해당사항 없음

C. 합병가액
8,615
-

출처:
당사 상장 당시 증권신고서

주)
주권비상장법인인 합병법인의 유사회사 선정기준을 충족시키는 유사한 주권상장법인이 없으므로 상대가치를 산정하지 아니하였습니다.

당사의 상장 당시 합병가액 평가에서 산정한 자산가치 및 수익가치의 산정 내용은 다음과 같습니다.

[당사 상장 당시 자산가치 및 수익가치 산정]

(1) 합병법인의 자산가치의 산정

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2022년 12월 31일 현재 감사받은 재무상태표의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 합병법인의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

과 목
금 액

A. 최근 사업연도말 자본총계 (주1)
12,056,855,196

B. 조정항목(a - b)
5,097,579,044

a. 가산항목
5,097,579,044

(1) 자기주식
-

(2) 최근사업연도말 이후 자본금증가액 (주2)
400,000,000

(3) 최근사업연도말 이후 자본잉여금증가액 (주2)
3,262,907,044

(4) 최근사업연도말 이후 재평가잉여금증가액
-

(5) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산증가액(주3)
1,434,672,000

b. 차감항목
-

(1) 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 시장성이 없는 투자주식평가손실
-

(4) 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(5) 최근사업연도말 이후 자산손상차손
-

(6) 최근사업연도말 이후 자본금감소액
-

(7) 최근사업연도말 이후 배당금지급, 전기오류수정손실
-

(8) 최근사업연도말 이후 중요한 순자산감소액
-

C. 조정된 순자산가액 (A + B)
17,154,434,240

D. 발행주식총수 (주3,4)
10,765,514주

E. 1주당 자산가치 (C ÷ D)
1,593

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis)

(주1) 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도말인 2022년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 개별재무제표상 금액을 적용하였습니다.

(주2) 분석기준일 현재 2023년 5월 중 합병법인이 보유한 신주인수권부사채의 보통주 행사 청구에 따라 관련 장부금액을 순자산 증가액에 반영하였습니다.

(주3) 분석기준일 현재 합병법인이 발행한 보통주주식수 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재 주식매수선택권과 같이 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산에 반영하였습니다. 합병법인이 부여한 주식매수선택권 중 분석기준일 현재 행사가격이 합병가액보다 낮아 향후 주식매수선택권이 행사될 가능성이 높은 712,980주의 권리행사를 가정하여 다음과 같이 순자산 및 발행주식수의 총수에 반영하였습니다.

(단위: 원)

구 분
내 용

주식매수선택권에 의해 증가할 주식수
712,980주

주식매수선택권에 의해 증가할 순자산(*1)
1,434,672,000

(Source : 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis)(*1) 증가할 순자산은 증가할 주식수에 1주당 주식매수선택권 행사가액을 곱한 금액으로 발행과 관련한 직접비용을 차감하지 않은 금액입니다.

(주4) 분석기준일 현재 발행된 보통주 주식수와 주식매수선택권의 행사가능한 주식수는 다음과 같습니다.

구 분
주식수

보통주 주식수
10,052,534주

주식매수선택권에 의해 증가할 주식수
712,980주

합 계
10,765,514주

(Source : 합병법인 제시자료 및 한미회계법인 Analysis)

(2) 합병법인의 수익가치의 산정

합병법인의 주당 수익가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제6조에 따라미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 3.3.3 합병법인에대한 수익가치 산정내역에 기술되어 있습니다.

합병법인의 주당 수익가치의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
금 액

A. 추정기간 동안의 영업가치
32,182,554

B. 영구현금흐름의 영업가치
87,484,441

C. 영업가치 [C = A+B]
119,666,994

D. 비영업자산 가치
4,432,482

E. 기업가치 [E = C+D]
124,099,476

F. 이자부부채의 가치
6,159,203

G. 수익가치 [G = E-F]
117,940,273

H. 발행주식수
10,765,514

I. 1주당 수익가치(원)
10,955

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 한미회계법인 Analysis)

출처:
당사 상장 당시 증권신고서

이처럼 증권신고서 제출일 현재 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용은 최대한 본 증권신고서에 기재하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있고, 이에 당사는 소액주주 및 투자자분들께 투자위험을 충분히 공시할 수 있도록 하였습니다. 또한 주주권익 훼손을 방지하기 위해 본 증권신고서가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며 이외에도 금번 유상증자의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 소통을 위해 노력할 것 입니다.

나. 관리종목 및 상장폐지 위험

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독기준을 강화하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 자기자본 대비 50%이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 경우 관리종목으로 지정됩니다.코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정됩니다.
당사가 예상하지 못한 문제로 유상증자가 철회되는 경우 당사의 계획만큼 자본확충이 되지 않을 가능성도 존재합니다. 또한 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여도 납입자금이 예상만큼 확보되지 않거나, 유상증자가 정상적으로 진행되더라도 당사의 수익성이 개선되지 않아 당사의 예상보다 큰 손실이 발생할 경우 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다.
또한 상술한 손익요건 및 자본요건 외에 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이러한 상황이 발생하여 투자금액을 원활하게 회수하지 못할 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독기준을 강화하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

당사가 속해 있는 코스닥시장의 관리종목 지정 및 상장폐지와 관련한 주요 요건 및 공시서류 제출 전일 기준 각 요건 별 검토내용은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 해당여부 검토]

구 분
관리종목 지정(코스닥 상장규정 제53조)
관리종목지정유예
관리종목지정요건적용여부
회사현황

해당여부
유예기간
사업연도
금액(백만원) / 비율(%) / 내용

(1) 매출액 미달

최근 사업연도 100억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 세칙으로 정하는 기술성장기업 : 신규상장일이 속한 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사엽연도 미적용. 다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 5개 사업연도 미적용.- 세칙으로 정하는 기술성장기업 중 최근 사업연도말 현재「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」제2조3호에 따른 혁신형 제약기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우 : 최근 사업연도 미적용- 세칙으로 정하는 방법에 따라 산정한 최근 사업연도의 일평균 시가총액이 600억원 이상인 기업 : 최근 사업연도 미적용- 단, 본 규정은 다음과 같이 적용연도별 매출액에 차이를 둠

적용기간(감사보고서 제출시점 기준)
매출액
비고

2025년 7월 10일부터 2026년 12월 31일까지
30억원
종전

2027년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지
50억원
-

2028년 1월 1일부터 2028년 12월 31일까지
75억원
-

2029년 1월 1일부터
100억원
-

-
-
현재 미해당
2025년 3분기
매출액 : 18,539백만원(일평균)시가총액 : 97,035백만원

2024년
매출액 : 33,819백만원(일평균)시가총액 : 99,948백만원

(2) 법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 10억원 이상이면서 해당 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(세칙으로 정하는 금액은 제외한다)이 발생하고, 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 경우- 이익미실현 기업은 신규 상장일이 속한 사업연도부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사업연도 미적용. 다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 5개 사업연도 미적용.- 세측이로 정하는 기술성장기업은 신규 상장일이 속한 사업연도부터 해당 사업연도를 포함하여 연속하는 3개 사업연도 미적용. 다만, 상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3개월 미만인 경우에는 상장일이 속하는 사업연도와 그 이후 3개 사업연도 미적용.
-
-
현재 미해당
2025년 3분기
세전손실 : 8,227백만원자기자본 : 24,950백만원(33.0%)

2024년
세전손실 : 252백만원자기자본 : 30,461백만원(0.8%)

(3) 자본잠식
최근 사업연도말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우
-
-
해당가능성 존재
2025년 3분기말
자본금 : 6,133백만원자본총계 : 24,950백만원자본잠식률 : -

2024년말
자본금 : 5,839백만원자본총계 : 30,461백만원자본잠식률 : -

(4) 자기자본 미달
최근 사업연도말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우
-
-
현재 미해당
2025년 3분기말
자본총계 : 24,950백만원

2024년말
자본총계 : 30,461백만원

(5) 시가총액 미달

보통주 시가총액 300억원 미만인 상태가 연속하여 30일(해당 종목의 매매거래일을 기준으로 한다) 동안 계속되는 경우- 천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능- 단, 본 규정은 다음과 같이 적용연도별 시가총액에 차이를 둠

적용기간
시가총액
비고

2025년 7월 10일부터 2025년 12월 31일까지
40억원
종전

2026년 1월 1일부터 2026년 12월 31일까지
150억원
-

2027년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지
200억원
-

2028년 1월 1일부터
300억원
-

상기와 같이 점차 강화되고 있는 시가총액 관련 관리종목 항목에 있어 당사의 시가총액이 지속적으로 하락한다면 관리종목 해당 가능성이 크게 증가할 수 있습니다.

-
-
현재 미해당
현재 기준(최초 증권신고서 제출일)
2026년 01월 08일 기준시가총액 : 약 785억원

(6) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않은 경우
-
-
현재 미해당
현재 기준
현재 특이사항 없음

(7) 지배구조 미달
최근 사업연도 사업보고서상A)사외이사의 수가 「상법」 제542조의8의 규정에서 정하는 수에 미달하는 경우B) 「상법」 제542조의11의 규정에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 감사위원회의 구성요건을 충족하지 못하는 경우
-
-
현재 미해당
2025년 3분기말
현재 특이사항 없음

(8) 거래량 미달
분기월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달 다만, 다음 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않음.- 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정)- 분기의 월평균거래량 10만주 이상(액면가액 500원 기준)- 소액주주가 소유한 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 소액주주의 수가 300명 이상인 경우.- 「코스닥시장 업무규정」(이하 “업무규정”이라 한다) 제12조의3제1항에 따른 유동성공급계약이 체결된 경우
-
-
현재 미해당
2025년 3분기말
현재 특이사항 없음

(9) 주식분산 미달
소액주주 200인미만 or 소액주주지분 20%미만- 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제
-
-
현재 미해당
2025년 3분기말
현재 특이사항 없음

(10) 회생절차 개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
-
-
현재 미해당
현재 기준
해당사항 없음

(11) 파산신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우
-
-
현재 미해당
현재 기준
해당사항 없음

(12) 기타
- 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우- 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리기준을 위반한 경우
-
-
현재 미해당
현재 기준
해당사항 없음

출처:
각 사업연도 연결감사보고서, 반기연결검토보고서, 정기보고서

[법인세비용차감전계속사업손실 관련 관리종목 지정 위험성]코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 최근 3개 사업연도 중 2개 사업연도에 각각 10억원 이상이면서 자기자본 대비 50%이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 경우 관리종목으로 지정됩니다.

2022년 이후 당사의 연결재무제표기준 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실률은 50% 이하를 기록하였으며, 2024년말에는 0.8%를 기록하였습니다. 2022년부터 2024년까지 관리종목 지정 기준인 50%를 초과하지는 않았지만 향후 큰 규모의 손실이 지속적으로 발생하고, 손실로 인해 자기자본 규모가 축소되는 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점 유의해주시기 바랍니다.

[자본잠식 관련 관리종목 지정 위험성]

코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건에 따르면, 코스닥상장법인은 연결기준으로 자본잠식률이 50% 이상일 경우 관리종목으로 지정됩니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미합니다.당사는 2025년 3분기말 기준 자본잠식이 발생하지 않은 상태이지만 추후 자본잠식이 발생하여 상기의 관리종목 지정 요건에 해당된다면 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 예정발행가액 기준 약 118억원의 자금을 조달할 계획입니다. 당사의 최근 3개년, 유상증자 이후 자본잠식과 관련된 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 자본잠식률]

(K-IFRS, 연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
유상증자 후
2025년 3분기말
2024년말
2023년말
2022년말

자본금(A)
7,423
6,133
5,839
5,026
771

자본총계(B)(비지배지분제외)
36,766
24,950
30,461
20,078
12,057

자본잠식률(1-B/A)
-
-
-
-
-

출처:
당사 제공

주2)
유상증자 후 자본금 및 자본총계는 2025년 3분기 수치를 기준으로 유상증자로 인한 변동을 단순 반영한 수치입니다.

하지만 여전히 당사의 수익성 및 재무구조의 악화에 대한 위험성은 존재하며, 이러한 상황이 지속될 시 당사는 추후 자본잠식이 발생할 수 있으며 이로 인한 관리종목 지정 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제52조(투자주의 환기종목) ① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정한다. <개정 2022.12.7>

1. 정기지정: 보통주식 상장법인의 영업ㆍ재무ㆍ경영 등에 관한 계량적ㆍ비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우

2. 수시지정: 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

(중략)

아. 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

(후략)

출처:
한국거래소 법규서비스(law.krx.co.kr)

[코스닥시장 상장규정 시행세칙 [별표 9] 투자주의 환기종목 지정ㆍ해제 시기 발췌]

지정 사유
지정 시기
해제 시기

2.수시지정

9) 자본잠식

(규정 제52조제1항제2호아목)

반기 검토보고서(감사보고서를 포함한다)로 확인된 날의 다음 날
지정일 이후 도래하는 반기 말 검토보고서(감사보고서를 포함한다) 또는 사업연도 말 감사보고서로 자본잠식률이 100분의 50 미만인 것이 확인된 날의 다음 날

출처:
한국거래소 법규서비스(law.krx.co.kr)

당사가 예상하지 못한 문제로 유상증자가 철회되는 경우 당사의 계획만큼 자본확충이 되지 않을 가능성도 존재합니다. 또한 금번 유상증자를 통해 자본을 확충하여도 납입자금이 예상만큼 확보되지 않거나, 유상증자가 정상적으로 진행되더라도 당사의 수익성이 개선되지 않아 당사의 예상보다 큰 손실이 발생할 경우 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 중대한 위험이 존재합니다. 또한 상술한 손익요건 및 자본요건 외에 당사가 예상하지 못한 상황이 발생하여 관리종목 지정 및 상장폐지에 이를 수 있는 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이러한 상황이 발생하여 투자금액을 원활하게 회수하지 못할 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.한편, 2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원 등 금융 관계기관들의 상장폐지 제도 개선방안에 대한 논의가 이루어졌으며, 상장폐지 요건의 강화, 상장폐지 절차의 효율화, 투자자보호 보완 등의 주제에 대한 논의가 이루어졌습니다.기존의 상장폐지 사유는 20여개의 다양한 사유로 규정되어 있으며, 심사방식에 따라 형식적 사유와 실질심사 사유, 성격에 따라 재무적 사유와 비재무적 사유로 구분되어 있습니다. 다음은 현행 상장폐지 요건의 분류 및 주요내용입니다.

[상장폐지 요건의 분류 및 주요내용]

상장폐지요건 분류 및 주요내용.jpg
상장폐지요건 분류 및 주요내용

출처:
금융위원회 보도자료(2025.01)

현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있다고 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다.상장폐지 요건 강화 방안은 크게 재무적 요건 및 비재무적 요건으로 나눌 수 있으며, 재무적 요건 개선 방안은 다음과 같습니다.

[상장폐지 요건의 분류 및 주요내용]

상장폐지요건 강화_재무적.jpg
상장폐지요건 강화_재무적

출처:
금융위원회 보도자료(2025.01)

기존 유가증권시장의 상장폐지 요건에 해당되는 시가총액은 50억원, 매출액 수준 50억원이며, 코스닥 시장의 경우 시가총액 40억원, 매출액 30억원을 유지하고 있습니다. 이러한 요건을 2026년 1월 1일부터 단계별로 강화하는 방법이 논의되었습니다.유가증권 시장은 단계별 상장폐지 요건 강화를 통해 2029년부터는 시가총액 500억원 미만의 기업, 코스닥 시장은 시가총액 300억원 미만의 기업은 상장을 유지할 수 없도록 하였습니다.한편 당사의 최근 1년 평균 시가총액(2025.01~2026.01 일별기준)은 약 922억원으로, 2028년 시가총액 기준이 300억원으로 상향되고 당사의 시가총액이 300억원 미만이 될 경우 상장폐지 위험이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건'기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서, 이의신청시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화적으로 요건을 적용하였습니다.이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다.이렇듯 금융 관계기관의 국내증시 상장폐지 제도에 대한 개선방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥 시장의 상장폐지 요건이 엄격하게 작용될 전망입니다. 이에 따라 현행 기준으로 당사는 재무적, 비재무적 상장폐지 요건에 해당되는 바 없지만, 당사가 이후 영업실적의 악화나 재무구조의 급격한 변화 등에 의해 강화된 상장폐지 요건에 해당되게 된다면 상장폐지 사유에 해당될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,265,791주의 약 21.03%에 해당하는 2,580,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주는 금번 유상증자 총 2,580,000주 중 525,788주를 배정받을 예정입니다. 이에 당사의 최대주주는 보유현금 또는 차입 등을 통해 배정주식수의 10%에 대한 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 청약 참여 방식은 증권신고서 제출 전일 기준 확정된 사항은 아니기에, 보유현금 또는 차입 등을 통한 직접 참여 방식이 불가능할 경우, 당사의 계열회사 및 특수관계인 등에게 신주인수권증서 매각을 통한 청약 참여가 이루어질 수 있습니다.
최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 12,265,791주의 약 21.03%에 해당하는 2,580,000주가 추가로 상장됩니다. 최대주주는 금번 유상증자 총 2,580,000주 중 459,183주를 배정받을 예정입니다. 이에 당사의 최대주주는 보유현금 또는 차입 등을 통해 배정주식수의 10%에 대한 청약 참여를 예정하고 있습니다. 그러나 청약 참여 방식은 증권신고서 제출 전일 기준 확정된 사항은 아니기에, 보유현금 또는 차입 등을 통한 직접 참여 방식이 불가능할 경우, 당사의 계열회사 및 특수관계인 등에게 신주인수권증서 매각을 통한 청약 참여가 이루어질 수 있습니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 최대주주의 지분율은 약 17.80%이며 배정주식수의 10%에 대해 직접 청약에 참여할 경우 지분율은 15.01%로 하락하게 되며, 배정주식수의 5%에 참여하게 되면 지분율이 약 14.70%까지 하락할 수 있으며, 특수관계인 및 계열회사간 신주인수권증서 매각 등을 하게 되어 미참여 하게 되면 지분율은 14.70%로 하락할 수 있습니다. 현재 당사는 최대주주 김영훈을 제외한 5% 이상 주주는 존재하지 않기 때문에 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 예기치 못한 상황으로 최대주주의 지분율이 하락할 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[금번 유상증자 가정시 최대주주 및 특수관계자 지분현황]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위: 주, %)

주주명
주식의 종류
기존 지분현황
금번 유상증자 가정 지분현황

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

주홍
보통주
2,182,758
17.80
2,228,676
15.01

이창진
보통주
488,998
3.99
499,285
3.36

합 계
보통주
2,671,756
21.78
2,727,961
18.38

주)
최대주주 및 특수관계자의 증자 참여는 10%로 가정하였습니다.

[최대주주 주식소유 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위: 주, %)

성명
증자 전
증자 후

최대주주 10% 참여
최대주주 5% 참여
최대주주 미참여

주식수
지분율
배정주식수
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

주홍
2,182,758
17.80
459,183
2,228,676
15.01
2,205,717
14.86
2,182,758
14.70

자료:
당사 제공

주1)
구주주배정비율 : 보통주 1주당 0.2103682692주

주2)
최대주주 배정주식수의 10% 및 5% 참여 가정은 예정발행가액을 기준으로 작성되었습니다.

한편, 당사의 미상환 전환사채 내역은 존재하지 않습니다.

추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사의 최대주주는 신주인수권증서(청약 권리) 매각(특수관계자 포함) 등을 검토할 수 있으며, 이에 지분율의 하락 범위가 커질 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 최대주주 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할수 없습니다.

또한 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 5% 이상 지분율을 보유하는 주주가 새로이 생겨날 수 있으며, 이 경우 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.최대주주를 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 2,580,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당사의 발행주식 총수 총수 12,265,791주의 약 21.03%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.
또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 2,580,000주는 증자비율 약 21.03%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 21.03%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 2,580,000주는 증권신고서 제출 전일 현재, 당사의 발행주식 총수 총수 12,265,791주의 약 21.03%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
2,580,000주
-

현재 발행주식총수
12,265,791주
증권신고서 제출전일 현재

증자비율
21.03%
-

자료:
당사 제공

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 2,580,000주는 증자비율 약 21.03%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가 상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 21.03%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

마. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사가 자기계산으로 인수하게 됩니다.
만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 기본 수수료를 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 13.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 20.0% 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다. 일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사가 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 기본 수수료를 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 13.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 13.0% 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

[대표주관회사의 인수조건]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
SK증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 ×인수비율(100.00%)
인수수수료 : 정액 1.2억원실권수수료 : 잔액인수금액의 13.0%

일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있다는 것과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.
또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자 참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우와 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

차. 재무제표 작성일 이후 재무상황 변동 따른 위험
본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년사업보고서 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 유상증자 철회에 따른 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송 제기 위험
'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다.
당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 동 소송에 대응하기 위해 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 투자주의종목 지정에 관한 위험
당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목에 지정된 이력이 2회 존재합니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.향후에도 시장 상황에 따라 특이할 만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다.

당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 한국거래소의 시장감시위원회로부터투자주의종목에 지정된 이력이 2회 존재합니다.시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의 종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

자료:
한국거래소

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 시행세칙 제3조).

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3)

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

자료:
한국거래소

1) 투자주의종목

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌거래량상위종목
- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목
최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목
최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가.「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90%이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

자료: 한국거래소

당사는 최근 3개년 및 증권신고서 제출 전일 내 투자주의종목 2회에 지정된 이력은 다음과 같습니다.

[최근 3개 사업연도 투자주의종목 지정 내역]

번호
지정일자
지정내역

1
2024-06-28
[투자주의] 스팸관여 과다종목

2
2026-01-05
[투자주의] 소수지점/계좌 거래집중종목

자료: 한국거래소

2) 투자경고종목시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 및 투자경고종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에 따른재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

자료:
한국거래소

[투자경고종목 지정 요건]

구분
요건

초단기급등(예고)+초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)또는 중장기 급등(예고)+단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)+중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목반복지정(예고)+투자주의종목반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)+단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)+중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

초장기상승&불건전요건(예고)+초장기상승&불건전요건
초장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상

투자위험종목지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

자료:
한국거래소

당사는 최근 3년간 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하지 않지만, 추후에 위의 투자경고 지정요건에 해당되어 투자경고종목에 지정될 수 있기 때문에 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 향후에 시장 상황에 따라 특별한 사유 없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의종목 및 투자경고종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3개년 사업연도 내 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
SK증권(주)
00131850

2. 분석의 개요

대표주관회사인 SK증권(주)(이하 "대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 SK증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)레이저옵텍으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.3. 기업실사 이행상황대표주관회사인 SK증권(주) 및 발행회사인 (주)레이저옵텍의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 Due-Diligence를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

가. 기업실사 참여자[주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
ECM3부
최영진
부서장
기업실사 총괄
2025년 12월 08일 ~2026년 01월 09일
기업금융관련 업무 20년

SK증권(주)
ECM3부
오창화
부장
실사책임 및 검토
2025년 12월 08일 ~2026년 01월 09일
기업금융관련 업무 13년

SK증권(주)
ECM3부
안재혁
부장
실사책임 및 검토
2025년 12월 08일 ~2026년 01월 09일
기업금융관련 업무 15년

SK증권(주)
ECM3부
노진삼
대리
기업실사 및서류작성 등
2025년 12월 08일 ~2026년 01월 09일
기업금융관련 업무 등 4년

SK증권(주)
ECM3부
정지우
주임
기업실사 및서류작성 등
2025년 12월 08일 ~2026년 01월 09일
기업금융관련 업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)레이저옵텍
경영지원부
송석주
CFO
실사 책임 및 총괄

(주)레이저옵텍
IR팀
이의용
팀장
실사자료 작성 및 제공

나. 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
장소 및 참석인원
기업 실사 내용

2025년 12월 08일
대표주관회사 및발행회사

* 발행회사 초도 방문

- 방식별, 조건별 유상증자 Simulation

- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사

2025년 12월 08일~ 2025년 12월 15일
대표주관회사 및발행회사

* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토

- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,

발행회사의 자금사용계획 등 확인

나) 발행사와의 협의

- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2025년 12월 15일~ 2025년 12월 24일
대표주관회사 및발행회사

* 실사 사전요청자료 송부

* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2025년 12월 24일~ 2025년 12월 30일
대표주관회사 및발행회사

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

나) 유상증자 세부일정협의

다) 상법 및 정관 검토

라) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토

마) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사

- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크

- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토

- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크

- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크

- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2025년 12월 30일~ 2026년 01월 05일
대표주관회사 및발행회사

* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크

- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토

- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

- 소송 및 분쟁중인 사건

- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토

- 현금흐름 검토

나) 주요 투자위험요소 정리

다) 주요 경영진 면담

- 경영진 평판 리스크 검토

- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토

- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2026년 01월 05일~ 2026년 01월 09일
대표주관회사 및발행회사
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 세부항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.5. 종합 의견가. 대표주관회사인 SK증권(주)는 (주)레이저옵텍이 2026년 01월 09일 이사회에서 결의한 보통주식 2,580,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인
가. 동사는 2016년 티타늄 사파이어(Ti:Sapphire)를 이용한 311nm 의 고체 UVB(Ultraviolet-B) 레이저 기반의 PALLAS 장비를 개발하여 레이저 원천기술을 활용한 미용기기 뿐만 아니라 질환치료기기 포트폴리오를 구축하였으며, 이후 매출액 등의 수익성이 개선된 바 있습니다.나. 피부미용 및 성형 시술의 보편화에 따라 삶의 질 향상 트렌드에 맞게 피부미용과 에스테틱에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 경제적 여유가 있는 중산층 이상에서의 에스테틱 이용도와 수요가 증가하고 있는 것으로 나타나고 있습니다.

부정적 요인

가. 동사는 연결기준 영업이익 및 영업이익률에서 2022년 약 25억원 및 8.35%, 2023년 약 45억원 및 13.04%를 기록하였지만, 2024년 약 2억원의 영업손실과 -0.59%의 영업손실률을 기록하여 적자로 전환되었으며, 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 대규모 영업적자와 -39.68%의 대규모 영업손실률을 기록하였습니다. 지속되는 영업손실 및 당기순손실이 누적되어 결손금의 규모가 확대될 수 있습니다.나. 2024년 약 2억원의 영업손실 기록으로 -0.28배를 기록하였고 2025년 3분기의 경우 약 76억원의 영업손실을 기록하여 -18.28배의 이자보상배율을 기록하였습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우에는, 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다고 해석할 수 있습니다. 이에 영업 환경 악화가 지속되어 수익성 개선으로 이어지지 않을 경우 동사의 채무상환능력 또한 추가로 악화될 가능성이 존재합니다.다. 동사는 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생하여 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의 필요성
가. 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.나. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2026년 01월 09일

대표주관회사: SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
11,816,400,000

발행제비용(2)
155,998,950

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,660,401,050

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,126,950
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
120,000,000
정액 금 일억이천만원(\ 120,000,000)

상장수수료
2,680,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

등기관련비용
5,160,000
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
1,032,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
25,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
155,998,950
-

주)
상기 발행제비용은 예정발행가액으로 산정된 기준이며, 당사의 보유 현금을 통해 지급될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 공모자금의 사용목적

(기준일 :
2026년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
10,316
1,500
-
-
11,816

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정이며 상세 현황은 다음과 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

운영자금
원자재 매입 비용
2026.2Q~2027.3Q
8,316
1순위

연구개발비용
2026.2Q~2026.4Q
2,000
2순위

채무상환자금
금융기관 차입금 상환자금
2026년 중
1,500
3순위

합 계
11,816
-

주)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

1) 운영자금
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통해 아래와 같이 원자재 매입비용 및 연구개발비용 지출을 예정하고 있습니다.

[운영자금 사용 예정 현황]

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액

운영자금
원자재 매입 비용
2026.2Q~2027.3Q
8,316

연구개발비용
2026.2Q~2026.4Q
2,000

합 계
10,316

당사의는 운영자금 집행을 통해 주요 사업부문인 미용의료기기 및 피부질환치료 의료기기에 대한 원자재 매입비용 및 연구개발이용으로 사용될 예정입니다.당사의 주요 원재료 공급시장은 독과점 시장이 아닌 많은 기업들이 존재하고 있습니다. 당사는 다양한 국내, 외 매입처를 통해서 원재료를 매입하고 있으며 원재료를 해당 품목별 거래처로부터 직접 구매하여 조달하고 있으며, 원재료 수급은 국내외 거래처로부터 공급받고 있습니다.

당사의 2025년 중 분기별로 집행한 원자재 및 연구개발비용 상세 사용 내역을 보면, 분기별 원자재 매입비용에 약 38.61억원을 사용하였고 경상연구개발비에는 약 2.79억원을 사용하였습니다. 분기별 상세 금액은 다음과 같습니다.

[최근 운영자금 상세 사용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025.1Q
2025.2Q
2025.3Q

원자재 매입비용
2,260
5,230
4,093

R&D 투자
경상연구개발비
259
266
312

출처 :
당사제공

이에 당사는 금번 유상증자를 통해 아래와 같이 원자재 매입비용과 경상연구개발비사용을 위해 운영자금 지출 계획을 가지고 있습니다.

[운영자금 사용 예상 현황]

(단위: 백만원)

구분
2026.2Q
2026.3Q
2026.4Q
2027.1Q
2027.2Q
2027.3Q
예상사용 총액

원자재 매입비용
1,370
1,370
1,370
1,370
1,370
1,386
8,316

R&D 투자
경상연구개발비
670
670
660
-
-
-
2,000

출처 :
당사제공

2) 채무상환자금
당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통해 아래와 같이 금융기관 차입금 상환을 예정하고 있습니다. 구체적인 상환 대상 차입금은 만기 연장 및 금리가 변동될 수 있으므로 구체적인 항목은 정해지지 않은 상태입니다.

[2025년 3분기말 및 2024년 차입금 현황]

(연결기준)
(단위 : 백만원)

내 역
차입처
이자율(%)
2025년 3분기말

무역금융대출등
기업은행
3.59%
900

벤처투자매칭대출
기업은행
3.53%
2,000

신용보증기금담보대출
신한은행
3.76%
1,900

KB유망분야 성장기업 우대대출
국민은행
3.76%
1,300

합 계
6,100

금번 채무상환자금
2,000

출처 : 당사제공

3. 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

또한 당사는 금번 유상증자
납입예정일과 금번 자금사용목적의 최종 예상집행시기가 다소 단기간에 걸쳐 진행되는 바, 보다 철저한 유상증자 대금 관리 및 집행 통제를 실행할 예정입니다.당사는 재무회계팀(자금담당)에서 당사 장부와 은행잔액을 실시간으로 대조 확인 할 수 있는 시스템이 구축되어 있고, 자금전용, 사고발생 등에 보다 철저하게 대응할 예정입니다.또한 당사는 자금입출입 관련 재무회계팀 및 최고재무의사결정권자는 발생 사건별 현황보고 체계 및 전자결재 문서화를 통해 철저한 관리 및 내부통제가 진행될 예정이고 최고재무의사결정권자 및 최고경영자는 해당 문건을 확인 및 검토하여 승인할 예정입니다.즉, 당사의 지출규정 등 내부 규정에 따라 자금관리 및 집행이 이루어 지도록 관리함으로써 내부통제시스템이 엄격하게 관리될 수 있도록 노력하고 있습니다. 상기 기재한 자금 사용 목적에 맞게 사용될 수 있도록 철저하게 관리할 계획입니다.이와 더불어 당사는 과거 유상증자 자금관리 등의 내역을 당사의 정기보고서 중 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항에 알맞게 기재한 바, 관련 공시 규정 및 내역을 철저히 준수할 예정입니다.

5. 주주 권익 보호를 위한 활동

당사는 이번 유상증자와 관련하여 주주와의 소통 강화를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자와 관련하여 주주 권익 보호를 위해 주주서한(증권신고서 제출일 홈페이지 공고)을 진행하였습니다,당사는 금번 유상증자에 대한 주주서한을 통해 금번 유상증자의 필요성과 함께 금번 유상증자 자금이 납입될 경우, 그 유상증자 대금에 대한 자금사용목적 등을 설명할 예정입니다. 이를 통해 주주들이 당사의 경영전략과 유상증자의 목적을 보다 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 소통할 예정입니다.

또한 당사는 소액주주권익보호를 위해 홈페이지 질의응답 및 유선 IR 창구를 통한소통을 진행중에 있습니다.당사는 상기 주주간담회 개최 이외에도 이메일을 통한 질의응답 시스템 및유선 IR 창구를 통해 소액주주분들과 수시로 소통할 예정입니다.

[당사 IR 연락 정보]

구분
내용

홈페이지 주소
www.laseroptek.com

IR 대표번호
031-8023-5150

문의 E-mail
ler0821@laseroptek.com

이번 유상증자는 단기적인 자본 확충을 넘어 장기적인 성장과 안정적인 수익 창출 기반을 마련하기 위한 전략적 결정입니다. 자본 확충을 통하여 재무구조를 개선함으로써 당사의 사업 경쟁력과 재무 안정성을 동시에 제고할 것입니다. 이를 통해 당사는 시장에서의 신뢰를 공고히 하고, 주주 가치를 극대화하는 한편, 지속 가능한 회사로서의 입지를 강화할 것입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 레이저옵텍"이라고 하고, 영문으로 "Laseroptek Co., Ltd."라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2000년 07월 26일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내용

주소
경기도 성남시 중원구 갈마치로 245번길(상대원동, 성남아이파크디어반) 14층

전화번호
031-8023-5150

홈페이지 주소
http://www.laseroptek.com/ko/

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있을 경우당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요사업의 내용당사는 레이저 원천기술을 기반으로 피부미용 및 질환치료 의료기기 개발 및 제조를 주된 사업으로 영위하고 있고, 한국, 아시아, 중동, 유럽, 미국 등에서 제품을 판매하고 있습니다. 사업의 내용에 대한 상세 내용은 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바라며, 정관에 기재된 당사의 사업목적은 다음과 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 기체, 액체, 고체 반도체 레이저 발생장치 제조업

2. 레이저 증폭기 및 전원장치 제조업

3. 의료용 레이저기기(진단, 치료 및 수술기용) 제조업

4. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

회사가

영위하는 사업

5. 레이저 재료 가공기기 제조업

6. 레이저 계측기 제조업

회사가

영위하지 않는 사업

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가서
평가대상의신용등급
평가회사
비 고

2023.06.20
신용평가등급 확인서
BB
이크레더블
-

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2024년 02월 01일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 중요연혁

일 자
내 용

2021년

HELIOS IV 785 출시

PicoLO 및 PicoLO PREMIUM, 차세대세계일류상품 선정

2022년

PALLAS PREMIUM 출시

1천만불 수출탑 수상

수출기업유공자 중소벤처기업부장관 표창

2023년

경기도 과학기술진흥 유공 표창

식약처장 표창 및 심평원장 표창

제16회 '의료기기의 날' 대통령상 표창 수상

2024년
코스닥 시장 상장(하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병)PALLAS PREMIUM 미국시장 론칭미국 캘리포니아 법인 설립글로벌 강소기업 1000+ 선정2천만불 수출탑 수상

2025년
본점 이전(성남아이파크디어반) 14층SCULPIO 국내시장 론칭VasCura589 식약처 접수

※ 보고서 작성 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.
나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
내용

2000.07
설립(서울특별시 성북구 하월곡동 39-1 한국과학기술연구원 내)

2003.04
본점 이전(경기도 성남시 중원구 갈마치로224번길 31, 204호)

2007.07
본점 확장(경기도 성남시 중원구 갈마치로224번길 31, 203, 204호)

2016.03
본점 확장(경기도 성남시 중원구 갈마치로244번길 31, 116, 117, 203, 204호)

2019.09
본점 확장(경기도 성남시 중원구 갈마치로 244번길 31, 114, 116, 117, 203, 204호)

2025.01
본점 이전(경기도 성남시 중원구 갈마치로 245(상대원동, 성남아이파크디어반) 14층

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
당사는 보고서 작성 기준일 현재 회사의 이사회는 2인의 사내이사(주홍, 이창진), 2인의 사외이사(정명조, 박귀영), 1인의 기타비상무이사(이형우), 1인의 감사(권동균)로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 26일
정기주총
-
주홍 대표이사이창진 대표이사박세근 기타비상무이사
-

2022년 07월 08일
임시주총
조주원 사내이사최용문 사외이사권동균 감사
-
박세근 기타비상무이사

2023년 03월 31일
정기주총
-
이형우 기타비상무이사
-

2024년 03월 29일
정기주총
정명조 사외이사박귀영 사외이사
주홍 대표이사이창진 대표이사
최용문 사외이사

2024년 12월 31일
-
-
-
조주원 사내이사

2025년 03월 31일
정기주총
-
권동균 감사
-

※ 보고서 작성 기준일 5사업연도 내용을 기재하였습니다.※ 당사는 2025년 03월 31일 제25기 정기주주총회에서 권동균 감사를 재선임하였습니다.

라. 최대주주의 변동
당사는 보고기간종료일 현재 최대주주는 주홍 대표이사입니다. 설립 이후부터 당사는 보고기간종료일 현재까지 최대주주의 변동 내역은 다음과 같습니다.

변경일자
변경 전
변경 후
비고

설립 시
-
조재철
-

2001.01~07
조재철
주홍

2001.10.31
주홍
기은캐피탈
유상증자

2010.12.31
기은캐피탈
주홍
양수도

2020.01.16
주홍
원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사
유상증자

2023.03.30
원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사
주홍
양수도

※ 당사의 설립 당시 최대주주는 조재철 前 대표이사였으나, 회사 설립 초기 유/무상증자 및 주식 양수도거래 이후 주홍 대표이사로 변경되었습니다.
마. 상호의 변경
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 2023년 11월 10일 이사회를 통해 하나금융23호기업인수목적(주)의 합병을 결의하고, 2023년 12월 13일 주주총회 의안을 통과하여 2024년 1월 16일을 합병기일로 하여 완료하였습니다. 합병 완료 후 존속법인은 비상장법인인 (주)레이저옵텍이며, 소멸법인은 코스닥시장에 상장되어 있는 하나금융23호기업인수목적(주)입니다.

구분
비고

합병기일
2024년 1월 16일

합병방법
(주)레이저옵텍[합병법인]이 코스닥시장 상장회사인하나금융23호기업인수목적(주)[피합병법인]을 흡수 합병함

합병목적
(1) 대외신용도 개선을 통한 회사 이미지 제고 및 기업 경쟁력 강화(2) 상장을 통한 직접 자금 증대로 재무구조 개선 및 생선시설 확장 재원 확보(3) 회사의 투명성 확대와 주주이익 극대화(4) 임직원 사기 진작을 통한 회사 성장문화 정착 및 우수 인재 확보

합병비율
(주)레이저옵텍 : 하나금융23호기업인수목적(주) = 1 : 0.2321532

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
26기(2025년 3분기말)
25기(2024년말)
24기(2023년말)
23기(2022년말)
22기(2021년말)

보통주
발행주식총수
12,265,791
11,677,947
10,052,534
1,542,089
946,860

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
6,132,895,500
5,838,973,500
5,026,267,000
771,044,500
473,430,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
426,660

액면금액
-
-
-
-
500

자본금
-
-
-
-
213,330,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
6,132,895,500
5,838,973,500
5,026,267,000
771,044,500
686,760,000

※ 2025년 01월 20일 전환사채 전환청구로 보통주 366,844주의 신주를 발행하여 자본금 183,422,000원이 증가하였습니다.

※ 2025년 05월 30일 주식매수선택권 행사로 보통주 221,000주의 신주를 발행하여 자본금 110,500,000원이 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
95,000,000
5,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,265,791
426,660
12,692,451
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
426,660
426,660
보통주 전환

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
426,660
426,660
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,265,791
-
12,265,791
-

Ⅴ. 자기주식수
1,584
-
1,584
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,264,207
-
12,264,207
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.01
-
0.01
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
1,584
-
-
1,584
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
1,584
-
-
1,584
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 하나금융23호기업인수목적(주)과 합병 신주 교부 과정에서 단수주 1,584주를 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 정관 개정일당사의 최근 정관 개정일은 제23기 정기주주총회일(2023.03.31)일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 27일
제20기 정기주주총회
제22조(전환사채의 발행)제23조(신주인수권부사채)
- 표준정관 반영에 의한 조문 정비

2021년 03월 26일
제21기 정기주주총회
제 6조(1주의 금액)
- 액면분할

2022년 07월 08일
제22기 임시주주총회

제 1조(상호)제 8조(주식 및 주권의 종류)제 8조 2(종류주식의 수와 내용)제 8조 3(이익배당에 관한 우선주식)제 8조 4(잔여재산 분배에 관한 우선주식)제 8조 5(전환주식)제 8조 6(상환주식)제 8조 7(의결권 배재에 관한 주식)제 9조(신주인수권)제 9조의2 (주식매수선택권)

제11조(신주의 동등배당)제12조(주식의 소각)제13조 (명의개서 대리인)제13조의2(주식등의 전자등록)

제14조 (주주 등의 주소, 성명, 인감 또는 서명 등 신고)

제15조 (주주명부의 작성·비치)

제17조 (사채발행)

제18조 (수탁회사)

제19조 (전환사채의 발행)제20조 (신주인수권부사채)제21조 (사채발행에 관한 준용규정)

제21조의2 (사채 발행의 위임)

제24조 (소집통지 및 공고)

제29조 (상호주에 대한 의결권 제한)

제30조 (의결권의 불통일행사)

제32조 (주주총회의 결의방법)

제33조 (주주총회의 의사록)

제34조 (이사의 원수)

제35조 (이사의 선임)

제36조 (이사의 임기)

제40조 (이사의 의무)

제41조 (이사회의 구성과 소집)

제41조의2 (위원회)

제42조 (이사회의 결의방법)

제43조 (이사회의 의사록)

제44조 (이사의 보수와 퇴직금)

제46조 (감사)

제49조 (감사의 직무)

제51조 (감사의 보수와 퇴직금)

제53조(재무제표의 작성 등)

제53조의2 (외부감사인의 선임)

제55조 (이익배당)

- 표준정관 반영에 의한 조문 정비

2023년 03월 31일
제23기 정기주주총회
제8조5(전환주식)제15조(주주명부의 작성 비치)
- 표준정관 반영에 의한 조문 정비

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
기체, 액체, 고체, 반도체 레이저 발생장치 제조업
영위

2
레이저 증폭기 및 전원장치 제조업
영위

3
레이저 재료 가공기기 제조업
미영위

4
의료용 레이저기기(진단, 치료 및 수술기용)제조업
영위

5
레이저 계측기 제조업
미영위

6
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(주)레이저옵텍은 2000년에 설립되었고 설립 초기에는 반도체, 자동차 제조공정에 활용되는 레이저 제품 을 개발 및 제조하였습니다. 이후 레이저를 활용한 미용기기 시장이 확대됨에 따라 당사는 레이저 미용기기 및 질환 치료기기 시장에 진출하였습니다.

당사는 2005년 국내 최초로 자국 기술을 활용한 LOTUS, HELIOS 를 출시하며 레이저미용기기 시장에 본격적으로 진출하였습니다. 2009년에는 해외 진출을 위해LOTUS II와 HELIOS II 의 미국 FDA, 유럽 CE 인증을 득하며 해외 진출을 위한 발판을 만들었습니다. 추가로 당사는 사업 영역 확대 노력의 일환으로 질환치료 의료기기 제품을 개발하였고, 2016 년 세계 최초로 티타늄 사파이어(Ti:Sapphire)를 이용한 311nm 의 고체 UVB(Ultraviolet-B) 레이저 기반의 PALLAS 장비를 개발하여 외산 의료기기인 엑시머(Excimer)가 독점하던 백반증 치료기기 시장에 진출하였습니다.당사의 2009년부터 지속된 해외진출 노력으로 매출은 다양한 국가에서 발생하고 있으며 향후 레이저 원천기술을 활용하여 미용기기 뿐만 아니라 질환치료기기 포트폴리오를 다각화하고자 합니다. 대표적으로 당사는 새로운 레이저 원천기술을 개발하여 혈관병변, 요로결석 등 다양한 질환 치료에 사용 가능한 의료기기 개발을 계획하고 있습니다. 마지막으로 당사는 연구개발 영역을 레이저로 국한하지 않고, 초음파 등 다양한 에너지원으로 확장하여 글로벌 에스테틱 기업이 되고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 제품별 매출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
매출유형
2025년(제26기 3분기)
2024년(제25기)
2023년(제24기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
피부미용 의료기기
14,759
79.61%
25,079
74.16%
23,765
69.20%

질환치료 의료기기
1,630
8.79%
4,762
14.08%
7,843
22.80%

제품기타
785
4.23%
2,134
6.31%
1,305
3.80%

소계
17,174
92.64%
31,975
94.55%
32,913
95.80%

상품
-
-
54
0.16%
119
0.40%

기타
1,365
7.36%
1,790
5.29%
1,320
3.80%

합계
18,539
100.00%
33,819
100.00%
34,352
100.00%

※ 상기 매출 실적은 별도재무제표 기준입니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황당사의 주요 원재료는 Rod, Lens, Mirror, Power Supply 등으로 구성되어 있습니다.주요 원재료 매입처 중 당사와 특수한 관계에 있는 매입처는 없으며, 원재료 공급시장은 독과점 시장이 아닌 많은 기업들이 존재하고 있습니다. 당사는 다양한 국내, 외 매입처를 통해서 원재료를 안정적으로 매입하고 있습니다. 또한 원재료를 해당 품목별 거래처로부터 직접 구매하여 조달하고 있으며, 원재료 수급은 다양한 국내외 거래처로부터 안정적으로 공급받고 있습니다.원재료의 가격변동 추이 및 주요 매입처의 세부 내용은 당사의 영업비밀에 해당되므로 기재를 생략합니다.

나. 생산 및 설비
(1) 생산능력 및 생산실적

(단위: 대)

제 품

품목명

구 분
2025년(제26기 3분기)
2024년(제25기)
2023년(제24기)

수량
수량
수량

레이저피부미용/질환치료의료기기
생산능력
840
1,121
924

생산실적
467
689
709

가 동 율
55.60%
61.45%
76.73%

※ 피부미용/질환치료 의료기기 완제품을 기준으로 작성했습니다.※ 생산능력의 수량은 연간 생산일수, 제품평균 생산 시간 등을 고려하여 계산되었습니다.(2) 생산설비에 관한 사항

(가) 현황

(단위: 백만원)

공장별
자산별
소재지
기초 가액
당기증감
당기 상각
기말 가액
비고

증가
감소

성남공장
토지
경기도 성남시
142
-
-
-
142
공시지가164백만원

기타
2
-
-
-
2
-

건물
경기도 성남시
162
-
-
2
160
-

기타
37
-
-
-
37
-

기계장치
기타
2
-
-
1
1
-

공구와기구
호성산업
295
-
-
42
253
금형

한성기업
60
-
-
6
54
금형

(나) 설비의 신설 및 매입계획

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 제품별 생산 공정도

당사의 제품은 수주에 따른 주문 생산의 형태로 진행되며, 장비별로 차이는 있으나 주요 제품의 생산 방식 및 절차는 아래와 같은 FLOW로 생산됩니다.

생산 공정도.jpg
<생산 공정도>

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형
품 목

2025년

(제26기 3분기)

2024년

(제25기)

2023년

(제24기)

금액
금액
금액

제품
피부미용 의료기기
수출
8,306
18,088
17,436

내수
6,453
6,991
6,329

소계
14,759
25,079
23,765

질환 치료기기
수출
382
4,209
4,449

내수
1,248
554
3,395

소계
1,630
4,762
7,844

제품기타
수출
181
1,161
689

내수
604
972
616

소계
785
2,134
1,305

상품
수출
-
-
38

내수
-
54
81

소계
-
54
119

기타
수출
749
1,132
808

내수
616
658
512

소계
1,365
1,790
1,320

합 계
수출
9,618
24,590
23,420

내수
8,921
9,229
10,933

합계
18,539
33,819
34,353

※ 상기 매출 실적은 별도재무제표 기준입니다.※ 제품-제품기타 매출은 핸드피스, KIT 등의 매출입니다.※ 기타 매출은 출장비, AS부품판매 등의 매출입니다
나. 판매방법 및 조건 등(1) 판매조직 및 판매경로당사의 판매/영업조직은 크게 통상사업부, 해외사업부로 구분되어 있으며, 통상사업부는 사업부 전체가 하나의 팀이고 해외사업부는 지역별로 크게 세개의 팀으로 나눠져 있습니다. 당사 영업조직의 담당업무 및 주요고객 현황은 아래와 같습니다.

[영업조직 담당업무 현황]

구 분
부 서
담당업무

해외

사업부

Asia
- 아시아 11개국 대리점 대상 영업 및 관리

EU/ME

- 유럽 12개국 대리점 대상 영업 및 관리

- 중동 10개국 대리점 대상 영업 및 관리

America
- 미국, 캐나다, 멕시코, 브라질, 코스타리카

국내사업부
국내영업
- 국내 미용기기, 의료기기 영업 및 관리

마케팅기획부

- 국내 및 해외 영업지원

- 학회 및 전시회 주관

(2) 판매전략(가) Key Doctor와의 커뮤니케이션

당사는 영향력 있는 의료인(이하 'Key Doctor')를 선정하여 자체적으로 관리를 하고 있습니다. Key Doctor란 의료업계 내에 영향력을 보유한 의료인으로서 동료 의료인들의 의료기기 구매, 시술방법 등에 대한 의사결정에 영향을 미칩니다. 따라서 당사 영업팀은 Key Doctor 관리를 주요 업무로 수립하여 각 지역별로 배정된 Key Doctor들과 지속적으로 교류하고 있습니다. 영업팀들은 교류를 통해 기존 제품의 문제점, 보완점 등에 대한 의견을 청취하고, 신제품 출시 이전에 제품에 대한 설명을 상세히 하고 있습니다. (나) 대리점 판매

당사는 의료기기 판매를 위해 지역별 병의원과의 지속적인 교류가 중요하다고 인식하고 있습니다. 그러나, 당사가 직접 모든 지역의 병의원과 교류를 할 수 없으므로, 지역별 독점 대리점과 협력하여 병의원 네트워크를 유지하고 제품을 판매하고 있습니다. 뿐만 아니라, 당사와 계약한 대리점들은 설비 판매뿐만 아니라, 소모품 납품 및설비 오작동 시 긴급 대응 등에서도 협력하고 있습니다.

(다) 신제품 출시

당사는 지속적인 신규설비 출시로 고객의 요구사항을 반영하고자 합니다. 미용산업은 소비자들의 요구가 트랜드에 따라 급격히 변하는 특징을 보이고 있어, 주기적인 제품 업그레이드가 요구됩니다. 따라서 당사는 Key doctor, 대리점, 시장리서치를 통해 수집한 데이터에 기반하여 소비자 요구를 충족시키는 제품을 주기적으로 출시하고자 합니다.

다. 주요 매출처 현황
당사는 북미, 유럽, 중동 및 아시아 등 50개국의 대리점 파트너와 거래관계를 유지하고 있으며, 대리점에 대한 정보 및 기타 비중은 영업비밀에 해당하기 때문에 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성 과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래통화
원화환산금액

당분기말
전기말

자산

현금및현금성자산
USD
1,262,431
21989

EUR
477,314
0

JPY
82,744
0

매출채권및기타채권
USD
10,269,170
10,225,453

EUR
903,011
934,356

JPY
37,749
187,296

합계
13,032,419
11,369,094

부채

매입채무및기타채무
USD
3,266,353
37,039

EUR
0
663

AED
0
519

JPY
0
923

단기차입금
USD
0
-

합계
3,266,353
39,144

※ 연결재무제표 기준입니다.

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

세전이익 증가(감소)
976,607
(976,607)
1,132,995
(1,132,995)

(2) 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신 용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.(3) 유동성위험

미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 보통예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 사채등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총차입금
6,100,000
5,869,037

차감: 현금및현금성자산
5,141,718
6,112,032

순부채(A)
958,282
(242,995)

자본총계(B)
24,947,447
30,461,354

총자본(C=A+B)
25,905,728
30,218,359

자본조달비율(A/C)
3.70%
-0.8%

※ 연결재무제표 기준입니다.
다. 파생상품 등 거래 현황
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등당사는 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다.
나. 연구개발 조직
당사는 2000년 기술연구소를 설립하여 레이저 기반의 미용기기 및 치료기기 기술에 대한 지속적인 연구활동을 진행해 오고 있습니다. 회사의 조직도 및 각 부문별 연구개발 내역은 아래와 같습니다.

연구소 조직도.jpg
<연구소 조직도>

구분
연구분야

총괄
연구소 연구개발을 촐괄

H/W
전기적인 에너지를 광에너지로 전환되기 위한 파워 및 제어를 하기 위한 보드를 설계 담당

S/W
개발된 보드를 동작하기 위한 프로그래밍을 담당

광학
치료 시술에 필요한 레이저 광학부를 설계 담당

기구
레이저 광학부를 설계된 레이저가 안정되도록 기구를 설계 담당

다. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분
2025년(제26기 3분기)
2024년(제25기)
2023년(제24기)

자산처리
원재료비
-
-
-

인건비
-
-
-

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기타 경비
-
-
-

소 계
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-

판관비
732
1,118
975

합 계(매출액 대비 비율)
732
1,118
975

3.95%
3.31%
2.84%

※ 상기 금액은 연결재무제표 기준입니다.
라. 연구개발 실적

[개발연구 과제]

연구과제명
설명
연구기간
적용제품

PicoLO RREMIUM
기존에 비하여 좀 더 효과 높은 시술을 위해 HP를 추가하였고, 치료 효과를 높이기 위해안정도를 높이는 개발
19.04 ~ 20.09
PicoLO PREMIUM

HELIOS IV 785
785nm 피코초 펄스가 추가되고 복합파장이출시되는 레이저 개발
19.01 ~ 21.04
HELIOS IV 785

PALLAS RREMIUM
Narrowband UVB 이 출력되는 레이저 개발
19.01 ~ 22.06
PALLAS RREMIUM

SCULPIO
Sculpting 기능이 추가된 레이저 장비
23.01 ~ 24.12
SCULPIO

KGW RAMAN LASER
589nm 파장의 혈관성 질환 치료용 레이저 장비
22.05 ~ 26.04
RAMAN LASER

[정부과제 수행 실적]

사업명
연구과제명
연구기간
정부출연금(단위: 백만원)
주관부처(기관)
당사 수행형태(주관/참여)
관련제품
비고

의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원사업
의료기기 표준 플랫폼 기술개발및 보급 활성화 지원
'16.12∼'21.11
10,000백만원
계명대학교산학협력단
계명대학교 산학협력단 주관㈜레이저옵텍 등 5개 기관 참여
PALLAS, HELIOS
완료

경기도 기술개발사업
300㎐의 고반복률을 갖는308/311㎚ 자외선 단일 모드고체 레이저 의료 기기 개발
'21.06∼'22.05
150백만원
경기도경제과학진흥원
㈜레이저옵텍 단독주관
PALLAS premium
완료

해외규격인증획득지원사업
Helios IV, PALLAS 개발및 해외인증 과제
'21.04 ~'23.04
68백만원
중소벤처기업부
㈜레이저옵텍 단독주관
HELIOS IVPALLAS premium
완료

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

(단위: 건)

구분
특허
디자인
상표
합계

국내
4
-
11
15

해외
-
-
16
16

합계
4
-
27
31

나. 산업 및 시장 개요레이저 의료기기는 고성장, 고부가가치 산업으로서 레이저 의료기기의 사용범위도 종합병원에서 개인병원으로 확대, 일반화되고 있습니다. 과거에는 과도한 색소침착이나 문신제거, 흉터제거, 각종 피부 관련 질환의 치료를 목적으로 하는 레이저 의료기기가 개발 및 활용되었습니다. 2000년대에 들어서는 피부 미용 및 성형 시술의 보편화에 따라 삶의 질 향상 즉 Well-being이라는 트렌드에 맞게 피부미용 시술이 대세를 이루고 있습니다. 레이저기기가 피부미용 분야에 적용됨에 따라 최근에는 HIFU, RF 등 다양한 에너지원이 활용된 피부미용기기가 출시되며 서로 다른 에너지원의 미용기기가 상호보완 작용을 하면서 시장이 확대되고 있는 것으로 파악됩니다. 피부미용 환자의 수가 증가하고 환자들의 니즈가 다양해지면서 시장의 성장은 지속될 것으로 전망됩니다.
다. 시장 규모 및 현황시장 조사에 따르면, 2022년 기준 에너지 미용기기 시장 규모는 5,800백만 달러로 추산되며, 연간 평균 13.8%의 성장률을 보이면서 2029년에는 14,336백만 달러 규모로 성장할 것으로 예측됩니다. 이는 전 세계적으로 에너지 미용기기 수요가 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다. 또한 에너지 기반 미용의료기기는 미용 의료기기 시장에서의 점유율도 높아지고 있습니다. 2022년에는 약 35%의 점유율을 보였으며, 이 수치는 2029년에는 42%로 증가할 것으로 파악됩니다. 이는 소비자들이 미용 목적으로 더 많은 비침습적인 시술을 원하면서 에너지 미용기기의 수요가 계속해서 높아지고 있기 때문입니다. 따라서 에너지 기반 미용의료기기 시장은 앞으로도 높은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제26기(25. 09. 30)
제25기(24. 12. 31)
제24기(23. 12. 31)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
31,339
34,302
21,307

ㆍ현금및현금성자산
5,142
6,112
357

ㆍ매출채권
11,368
14,405
10,923

ㆍ재고자산
11,400
8,623
6,372

ㆍ유동금융자산
23
2,110
3,121

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
2,073
2,012
-

ㆍ당기법인세자산
8
-
-

ㆍ기타유동자산
1,325
1,040
534

[비유동자산]
9,168
11,047
8,503

ㆍ유형자산
580
7,839
5,376

ㆍ무형자산
6,337
722
673

ㆍ비유동금융자산
649
850
465

ㆍ이연법인세자산
1,602
1,636
1,989

자산총계
40,507
45,349
29,810

[유동부채]
12,591
10,705
7,555

[비유동부채]
2,969
4,183
2,177

부채총계
15,560
14,888
9,732

ㆍ자본금
6,133
5,839
5,026

ㆍ자본잉여금
32,060
29,550
18,835

ㆍ기타자본항목
341
443
804

ㆍ이익잉여금
(13,587)
(5,371)
(4,587)

자본총계
24,947
30,461
20,078

구분
(2025.01.01~2025.09.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
19,040
33,038
34,352

영업이익
(7,554)
(196)
4,481

법인세비용차감전순이익
(8,227)
(252)
(102)

당기순이익
(8,216)
(783)
17

지배기업의 소유주
(8,216)
(783)
17

비지배지분
-
-
-

기본주당순이익(손실)
(678)/주
(68)/주
2/주

(2) 요약 별도 재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제26기(25. 09. 30)
제25기(24. 12. 31)
제24기(23. 12. 31)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
32,642
35,028
21,307

ㆍ현금및현금성자산
4,480
6,090
357

ㆍ매출채권
11,834
15,231
10,923

ㆍ단기대여금
1,963
441
-

ㆍ재고자산
10,877
8,100
6,372

ㆍ유동금융자산
437
2,110
3,121

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
2,073
2,012
-

ㆍ당기법인세자산
8
-
-

ㆍ기타유동자산
970
1,044
534

[비유동자산]
10,906
11,317
8,503

ㆍ유형자산
6,150
7,576
5,376

ㆍ무형자산
649
722
673

ㆍ비유동금융자산
1,983
850
465

ㆍ이연법인세자산
1,443
1,488
1,989

ㆍ기타비유동자산
681
681
-

자산총계
43,547
46,345
29,810

[유동부채]
10,823
10,652
7,555

[비유동부채]
2,969
4,171
2,177

부채총계
13,792
14,823
9,732

ㆍ자본금
6,133
5,839
5,026

ㆍ자본잉여금
32,060
29,550
18,835

ㆍ기타자본항목
312
437
804

ㆍ이익잉여금
-8,750
(4,304)
(4,587)

자본총계
29,755
31,522
20,078

구분
(2025.01.01~2025.09.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
18,539
33,819
34,352

영업이익
(3,810)
997
4,481

법인세비용차감전순이익
(4,429)
947
(102)

당기순이익
(4,445)
283
17

기본주당순이익(손실)
(367)/주
25/주
2/주

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 25 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 3분기말
제 25 기말

자산

유동자산
31,339,297,751
34,302,872,261

현금및현금성자산
5,141,718,186
6,112,032,085

매출채권 및 기타유동채권
11,368,101,517
14,405,223,163

기타수취채권
354,773,622
621,324,149

유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치
2,073,334,000
2,012,392,000

기타유동금융자산
23,400,000
2,109,816,000

유동재고자산
11,400,138,343
8,623,003,425

기타유동자산
969,966,363
419,081,439

당기법인세자산
7,865,720
0

비유동자산
9,170,412,271
11,046,852,549

기타비유동금융자산
580,358,000
849,633,000

유형자산
6,337,383,992
7,839,221,106

영업권 이외의 무형자산
648,627,436
722,367,947

이연법인세자산
1,604,042,843
1,635,630,496

자산총계
40,509,710,022
45,349,724,810

부채

유동부채
12,590,612,897
10,704,608,937

매입채무 및 기타유동채무
4,454,153,593
1,838,667,819

기타지급채무
812,311,887
825,945,076

유동 리스부채
568,640,655
816,802,209

단기매입채무
6,100,000,000
4,629,000,000

유동성전환사채

1,240,036,650

단기매매금융부채로 분류된 유동 당기손익인식금융부채

713,516,709

유동충당부채
244,042,950
521,282,689

기타 유동부채
411,463,812
68,443,616

당기법인세부채

50,914,169

비유동부채
2,969,419,248
4,183,761,531

비유동 리스부채
2,778,423,274
3,950,756,072

비유동종업원급여충당부채
89,232,383
80,907,121

비유동충당부채
101,763,591
152,098,338

부채총계
15,560,032,145
14,888,370,468

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
24,949,677,877
30,461,354,342

자본금
6,132,895,500
5,838,973,500

자본잉여금
32,060,137,484
29,550,372,212

기타자본구성요소
312,485,169
437,002,191

기타포괄손익누계액
28,515,994
5,628,289

이익잉여금(결손금)
(13,584,356,270)
(5,370,621,850)

비지배지분

자본총계
24,949,677,877
30,461,354,342

자본과부채총계
40,509,710,022
45,349,724,810

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기
제 25 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액)
9,872,847,150
19,039,675,444
7,287,988,098
25,820,357,797

매출원가
5,897,122,042
11,401,165,583
4,548,136,850
14,047,411,865

매출총이익
3,975,725,108
7,638,509,861
2,739,851,248
11,772,945,932

판매비와관리비
6,944,365,935
15,192,772,859
3,787,608,881
10,864,160,652

영업이익(손실)
(2,968,640,827)
(7,554,262,998)
(1,047,757,633)
908,785,280

금융수익
182,485,488
616,824,149
739,051,940
1,676,444,065

금융원가
(123,260,921)
1,514,782,821
141,704,401
918,174,186

기타이익
18,339,255
359,237,894
11,621,884
43,171,476

기타손실
13,342,084
134,008,353
3,192,721
39,907,867

합병비용
0
0
0
2,534,027,220

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,657,897,247)
(8,226,992,129)
(441,980,931)
(863,708,452)

법인세비용(수익)
11,720,852
13,257,709
486,546
145,105,082

당기순이익(손실)
(2,646,176,395)
(8,213,734,420)
(441,494,385)
(1,008,813,534)

기타포괄손익
(4,814,922)
22,887,705

(17,642,532)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
(4,814,922)
22,887,705

(17,642,532)

총포괄손익
(2,650,991,317)
(8,190,846,715)
(441,494,385)
(1,026,456,066)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
(2,650,991,317)
(8,190,846,715)
(441,494,385)
(1,026,456,066)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
(2,650,991,317)
(8,190,846,715)
(441,494,385)
(1,026,456,066)

포괄손익, 비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(214.00)
(678.00)
(38.00)
(88.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(214.00)
(678.00)
(29.00)
(63.00)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
5,026,267,000
18,835,247,230
803,772,285

(4,587,367,032)
20,077,919,483
20,077,919,483

당기순이익(손실)

(1,008,813,534)
(1,008,813,534)
(1,008,813,534)

환율변동

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분
219,500,000
1,173,488,888
(336,818,215)

1,056,170,673
1,056,170,673

사업결합
560,649,500
9,083,361,385

9,644,010,885
9,644,010,885

복합금융상품 전환
22,057,000
114,800,469

136,857,469
136,857,469

자기주식 거래로 인한 증감

(27,338,904)

(27,338,904)
(27,338,904)

기타포괄손익

(17,642,532)

(17,642,532)
(17,642,532)

2025.01.01 (기초자본)
5,838,973,500
29,550,372,212
437,002,191
5,628,289
(5,370,621,850)
30,461,354,342
30,461,354,342

당기순이익(손실)

(8,215,965,797)
(8,215,965,797)
(8,213,734,420)

환율변동

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분
110,500,000
539,301,523
(124,517,022)

525,284,501
525,284,501

사업결합

복합금융상품 전환
183,422,000
1,970,463,749

2,153,885,749
2,153,885,749

자기주식 거래로 인한 증감

기타포괄손익

22,887,705

22,887,705
22,887,705

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기
제 25 기 3분기

영업활동현금흐름
(4,224,904,681)
(3,110,369,736)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(3,857,143,948)
(3,271,358,606)

이자수취
118,438,772
250,172,989

이자지급(영업)
(454,537,294)
(147,961,899)

법인세환급(납부)
(31,662,211)
58,777,780

투자활동현금흐름
1,699,408,768
3,934,549,765

단기금융상품의 처분
2,100,000,000
5,031,563,894

임차보증금의 감소
252,816,620
11,076,000

유형자산의 처분
39,346,737
26,264,768

다른 기업의 지분상품이나 채무상품의 처분에 따른 기타현금유입
0
13,923,782,366

단기금융상품의 취득
0
(11,101,219,129)

정부보조금의 수취
0
4,158,915

임차보증금의 증가
0
(395,911,000)

유형자산의 취득
(688,513,919)
(81,619,945)

무형자산의 취득
(4,240,670)
(151,617,003)

다른 기업의 지분상품이나 채무상품의 취득에 따른 기타현금유출
0
(3,331,929,101)

재무활동현금흐름
1,492,667,963
(686,854,888)

주식의 발행
0
916,673,000

주식선택권행사로 인한 현금유입
385,900,000
(6,879,970)

단기차입금의 증가
4,200,000,000
0

단기차입금의 상환
(2,729,000,000)
(941,766,830)

장기차입금의 상환
0
(187,500,000)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출
0
(27,338,904)

금융리스부채의 지급
(360,480,887)
(440,042,184)

신주발행비 지급
(3,751,150)
0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
62,514,051
(17,642,532)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(970,313,899)
119,682,609

기초현금및현금성자산
6,112,032,085
356,697,784

기말현금및현금성자산
5,141,718,186
476,380,393

3. 연결재무제표 주석

제 26(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 25(전) 분기 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지

회사명 : 주식회사 레이저옵텍과 그 종속기업

1. 연결회사의 개요1) 일반사항기업회계기준서 제1110호에 의한 지배기업인 주식회사 레이저옵텍(이하 "지배기업")은 종속기업인 LASEROPTEK AMERICA CORP (이하 레이저옵텍과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.2) 지배기업의 개요주식회사 레이저옵텍(이하 "지배기업")은 2000년 7월 26일에 설립되어, 레이저장비 제조업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 경기도 성남시 중원구 갈마치로 245(상대원동, 성남아이파크디어반 14층)에 본사를 두고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 자본금은 6,132,896천원이며, 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

주주명
소유주식수
자본금
지분율

<보통주>

주홍
2,182,758
1,091,379,000
17.80%

원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사
1,579,234
789,617,000
12.88%

아주중소벤처 해외진출지원펀드
662,585
331,292,500
5.40%

기타
7,841,214
3,920,607,000
63.93%

합계
12,265,791
6,132,895,500
100.00%

3) 종속기업 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
당분기말지배지분율
전기말지배지분율
결산월
업종

LASEROPTEK AMERICA CORP(*1)
미국 캘리포니아
100%
100%
6월
의료기기 판매

(*1) 전기 중 미국 시장 확장을 위한 거점 확보 등의 목적으로 미국 캘리포니아 현지법인을 설립하였습니다.당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
당분기말

자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄손익

LASEROPTEK AMERICA CORP
4,024,335
6,702,135
(2,677,800)
1,054,648
(2,902,526)
(2,890,583)

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책연결회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.2024년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않으며, 이를 제외하고는 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기연결재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
통화구분
당분기말
전기말

자산

현금및현금성자산
USD
1,262,431
21,989

EUR
477,314
-

JPY
82,744
-

매출채권
USD
10,269,170
10,225,453

EUR
903,011
934,356

JPY
37,749
187,296

합계
13,032,419
11,369,094

부채

매입채무및기타채무
USD
3,266,353
37,039

EUR
-
663

AED
-
519

JPY
-
923

단기차입금
USD
-
-

합계
3,266,353
39,144

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

세전이익 증가(감소)
976,607
(976,607)
1,132,995
(1,132,995)

4.1.2 신용위험(1) 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 연체
6개월 연체
12개월 연체
12개월 초과
합계

당분기말

기대 손실률
1.1%
3.6%
16.7%
35.6%
100.0%
20.1%

총 장부금액 - 매출채권
6,920,793
2,305,655
573,224
2,833,760
1,589,038
14,222,470

손실충당금
76,383
84,051
95,894
1,009,002
1,589,038
2,854,368

전기말

기대 손실률
1.4%
5.5%
15.4%
53.7%
100.0%
5.6%

총 장부금액 - 매출채권
8,228,069
5,042,378
1,627,129
324,361
44,455
15,266,392

손실충당금
115,384
276,273
250,768
174,289
44,455
861,169

연결회사는 담보력이 있는 채권의 경우 기대신용손실 측정대상채권에서 제외하였습니다.당분기말과 전기말 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기초
861,169
255,498

제각
-
-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
1,993,200
605,671

기말
2,854,369
861,169

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당분기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(라) 대손상각비당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

대손상각비(대손충당금 환입)
1,993,200
448,281

4.1.3 유동성 위험

연결회사의 경영지원팀은 미사용 차입금한도(주석 17 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

경영지원팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 보통예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.당분기말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 보통예금 및 단기금융기관예치금에 5,141,718천원(전기말: 10,224,424천원)을 투자하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위: 천원)

당분기말
1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과5년 이하
5년초과

매입채무
4,454,154
-
-
-

기타지급채무(*1)
635,364
-
-
-

리스부채
687,575
616,382
1,633,649
1,677,874

단기차입금
6,100,000
-
-
-

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기말
1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과5년 이하
5년초과

매입채무
1,838,668
-
-
-

기타지급채무(*1)
651,869
-
-
-

리스부채
950,712
857,065
2,342,317
2,302,817

단기차입금
4,629,000
-
-
-

전환사채(*2)
1,240,037
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채(*2)
713,517
-
-
-

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.(*2) 전환사채의 만기는 2026년 4월 19일이나, 전환권의 행사가능시기를 고려하여 1년 이하로 분류하였습니다.

4.2. 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 사채등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총차입금
6,100,000
5,869,037

차감: 현금및현금성자산
5,141,718
6,112,032

순부채(A)
958,282
(242,995)

자본총계(B)
24,947,447
30,461,354

총자본(C=A+B)
25,905,729
30,218,359

자본조달비율(A/C) (*)
3.66%
-

(*) 전기말 현금및현금성자산이 총차입금을 초과하고 있어 자본조달비율은 산출하지 아니하였습니다.5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,141,718
5,141,718
6,112,032
6,112,032

매출채권
11,368,102
11,368,102
14,405,223
14,405,223

기타수취채권
354,774
354,774
621,324
621,324

기타유동금융자산
23,400
23,400
2,109,816
2,109,816

당기손익-공정가치측정금융자산
2,073,334
2,073,334
2,012,392
2,012,392

기타비유동금융자산
580,358
580,358
849,633
849,633

합계
19,541,686
19,541,686
26,110,420
26,110,420

금융부채

매입채무
4,454,154
4,454,154
1,838,668
1,838,668

기타지급채무(*1)
635,364
635,364
651,869
651,869

단기차입금
6,100,000
6,100,000
4,629,000
4,629,000

전환사채
-
-
1,240,037
1,240,037

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
713,517
713,517

유동리스부채
568,641
568,641
816,802
816,802

비유동리스부채
2,778,423
2,778,423
3,950,756
3,950,756

합계
14,536,582
14,536,582
13,840,649
13,840,649

(*1) 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,073,334
-
2,073,334

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,012,392
-
2,012,392

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
713,517
713,517

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상환의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표상 자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
2,073,334
2,012,392

상각후원가 측정 금융자산
17,468,352
24,098,028

현금및현금성자산
5,141,718
6,112,032

매출채권
11,368,102
14,405,223

기타수취채권
354,774
621,324

기타유동금융자산
23,400
2,109,816

기타비유동금융자산
580,358
849,633

합계
19,541,686
26,110,420

(단위: 천원)

재무상태표상 부채
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
713,517

상각후원가 측정 금융부채
11,189,518
8,359,574

매입채무
4,454,154
1,838,668

기타지급채무(*1)
635,364
651,869

단기차입금
6,100,000
4,629,000

전환사채
-
1,240,037

기타금융부채
3,347,064
4,767,558

유동리스부채
568,641
816,802

비유동리스부채
2,778,423
3,950,756

합계
14,536,582
13,840,649

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월(검토받지않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지않은 재무제표)
누적

상각후원가 측정 금융자산

대손충당금 환입(대손상각비)
(792,172)
(1,993,200)
(502,321)
(448,281)

이자수익
14,269
60,561
84,320
247,615

외화환산이익
81,317
126,877
(423,114)
(274,128)

외환차익
70,241
368,444
(54,277)
512,645

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채평가손익
-
188,267
-
-

파생상품평가손실

(397,774)
-

파생상품평가이익

777,239
777,239

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
(111,061)
(413,215)
(181,235)
(501,277)

외화환산손실
389,346
(356,681)
(298)
24

외환차손
(155,024)
(556,621)
(3,062)
(3,848)

7. 현금 및 현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보통예금 등
5,141,718
6,112,032

8. 매출채권 및 기타수취채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
14,222,470
15,266,392

대손충당금
(2,854,369)
(861,169)

미수수익
-
2,705

미수금
354,774
618,619

합계
11,722,875
15,026,547

(2) 손상

매출채권의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다

9. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

단기금융상품
-
2,100,000

보증금
23,400
9,816

소계
23,400
2,109,816

[비유동항목]

보증금
580,358
849,633

소계
580,358
849,633

합계
603,758
2,959,449

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

파생결합사채
2,073,334
2,012,392

(2) 당분기와 전분기 현재 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
60,942
-

11. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
-
310,381

제품
2,418,697
674,918

(제품평가충당금)
(4,875)
(9,409)

재공품
2,257,403
1,444,876

원재료
7,067,118
6,556,645

(원재료평가충당금)
(338,204)
(354,408)

합계
11,400,139
8,623,003

12. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

부가가치세선급금
601,801
-

선급금
62,166
14,851

선급비용
306,000
404,230

합계
969,967
419,081

13. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
대체(*)
환율변동
당분기말

토지
144,296
-
-
-
-
-
144,296

건물
199,487
-
-
(8,206)
-
-
191,281

기계장치
1,862
-
-
(1,192)
-
-
670

공구와기구
414,908
25,050
-
(154,934)
-
-
285,024

비품
227,105
70,863
(2,702)
(74,767)
-
(1,347)
219,152

시설장치
913,491
547,688
(107,943)
(214,850)
-
-
1,138,386

영업용자산
1,073,720
19,060
(33,972)
(247,679)
146,371
(11,286)
946,213

연구용자산
223,119
25,853
-
(80,666)
-
-
168,306

사용권자산
4,641,234
112,357
(1,040,100)
(466,971)
-
(2,464)
3,244,056

합계
7,839,222
800,871
(1,184,717)
(1,249,265)
146,371
(15,097)
6,337,384

(*) 사용목적의 변경에 따라 재고자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
대체(*)
전분기말

토지
144,296
-
-
-
-
144,296

건물
210,428
-
-
(5,470)
-
204,957

기계장치
3,452
-
-
(795)
-
2,657

공구와기구
579,952
13,560
-
(99,797)
920
494,635

비품
161,193
24,280
-
(38,742)
-
146,730

시설장치
350,890
-
-
(63,377)
-
287,513

영업용자산
1,201,923
-
(15,831)
(173,502)
246,120
1,258,711

연구용자산
358,827
17,425
-
(78,185)
(12,659)
285,407

사용권자산
2,365,136
209,368
(37,744)
(210,123)
28,142
2,354,778

합계
5,376,095
264,633
(53,575)
(669,991)
262,523
5,179,684

(*) 사용목적의 변경에 따라 재고자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비의 포괄손익계산서상 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
239,619
140,918

판매비와관리비
1,009,647
529,073

합계
1,249,266
669,991

14. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. 동 사용권자산은 전액 재무상태표상 유형자산 항목에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

건물
2,930,566
4,281,607

차량운반구
313,490
359,627

합 계
3,244,056
4,641,234

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
568,641
816,802

비유동리스부채
2,778,423
3,950,756

합계
3,347,064
4,767,558

(3) 리스부채의 만기분석(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 미만
687,575
950,712

1년 이상 ~ 5년 미만
2,250,031
3,199,382

5년 초과
1,677,874
2,302,817

할인되지 않은 총 리스료
4,615,480
6,452,911

현재가치 조정금액 등
(1,268,416)
(1,685,353)

계약상 현금흐름의 현재가치
3,347,064
4,767,558

*리스부채에 적용한 이자율은 증분차입이자율 입니다.

15. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
대체
당분기말

산업재산권
3
-
-
-
3

회원권
505,227
-
-
-
505,226

소프트웨어
217,138
1,841
(77,941)
-
141,038

상표권
-
2,400
(40)

2,360

합계
722,368
4,241
(77,981)
-
648,627

<전분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
대체
전분기말

산업재산권
3
-
-
-
3

회원권
360,568
144,659
-
-
505,227

소프트웨어
312,808
6,958
(77,336)
-
242,430

합계
673,379
151,617
(77,336)
-
747,660

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 상각비의 포괄손익계산서상 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
13,169
13,170

판매비와관리비
64,812
64,167

합계
77,981
77,337

(3) 당분기와 전분기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비용 732,327천원(전분기: 853,995원) 전액에 대하여 개발비 인식요건을 충족하지 못하여 경상연구개발비로 비용인식하였습니다.

16. 매입채무 및 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

매입채무
4,454,154
1,838,668

미지급금
418,961
423,807

미지급비용
393,351
402,138

합계
5,266,466
2,664,613

17. 차입금 및 전환사채(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
당분기말이자율(%)
당분기말
전기말

무역금융대출등(*1)
기업은행
3.59%
900,000
729,000

벤처투자매칭대출
기업은행
3.53%
2,000,000
2,000,000

신용보증기금담보대출(*2)
신한은행
3.76%
1,900,000
1,900,000

KB유망분야 성장기업 우대대출
국민은행
3.76%
1,300,000
-

매출채권담보대출
기업은행
7.05%
-
-

합 계
6,100,000
4,629,000

(*1) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 한국무역보험공사로부터 보증을 제공받고있습니다(주석35참조).(*2) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고있습니다(주석35참조).

(2) 전환사채1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

액면금액(*1)
-
1,580,000

전환권조정(*1)
-
(339,963)

합계
-
1,240,037

(*1) 상기 전환사채는 전기 중 하나금융23호기업인수목적 주식회사와의 합병시 인수하였으며 당분기 중 전환사채 액면 1,580백만원(전액)이 2025년 1월 20일 전환청구되어 1주당 4,307원의 전환가격으로 보통주 366,844주가 발행되었습니다.

2) 당분기 중 전환된 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
1,770,000,000

발행일
2022-04-19
만기일
2026-04-19

표면이자율(만기보장수익률)
0%

상환방법
만기일에 원금의 100%를 일시상환한다

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류
기명식보통주식수

전환가격
액면금액 100원을 기준으로 1주당 4,307원으로 한다

전환가격의 조정
가. 사채권자의 전환청구 전에 "회사" 가 시가(상장법인의 경우에는 증권의발행및공시등에관한 규정 제 5-18조에서 정하는 기준주가를 말하고, 비상장법인으로서 주식공모를 한 경우에는 그 공모가 가액으로 하되 공모를 하지 않았을 경우에는 당해 조정사유 발생일 직전의 위 사채의 전환가격을 시가로 한다. 이하 같다)를 하회하는 전환가격, 행사가격 혹은 발행가액으로 전환사채 혹은 신주인수권부사채를 발행하거나 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 "회사"가 신주를 발행하는 경우 아래와 같이 전환가격을 조정한다.. 유.무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.-아래-조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당발행가액 ÷ 시가)} ÷ (기발행주식수 +신발행주식수)다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위의 산식에 의한 조정 후 전환가격의 원단위 미만은 절사한다.나. 합병, 회사의 분할, 자본의 감소 등이 이루어지는 경우에는 그 사유 발생 직전에 "본 사채"가 보통주식으로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 전환사채로서 받을 수 있는 대가보다 크다면, 그와 같이 보통주식으로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 받을 수 있도록 본건 사채의 전환가격을 조정하며, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 본 사채의 전환가격을 주식분할 및 병합의 비율에 비례하여 감소하거나 증가하는 것으로 한다.다. 조정된 전환가격이 "회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.라. 본항에 의한 조정 후 전환가격 중 원 단위 미만은 절사한다.

전환청구기간
"본 사채"의 발행일 이후 6개월이 경과한 날로부터사채만기일의 직전 영업일까지로 한다.

연결회사는 합병으로 하나금융23호기업인수목적 주식회사가 보유한 전환사채를 인수하여 공정가치로 평가하였습니다. 또한, 전기 중 상기 전환사채와 관련하여 전환권대가 2,795,083천원을 부채로 인식하였습니다. 전기 중 합병으로 인해 전환가격이 1,000원에서 4,307원으로 조정되었습니다.

18. 당기손익-공정가치측정금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채(전환권)(*1)
-
713,517

(*1) 상기 당기손익-공정가치측정금융부채는 전기 중 하나금융23호기업인수목적 주식회사가 보유한 전환사채를 공정가치로 평가하여 발생한 금액이며, 당분기 중 전환청구권 행사로 인해 자본잉여금으로 대체되었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융부채와 관련하여 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
188,267
-

19. 종업원급여

(1) 기타장기종업원급여1) 당분기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여와 관련된 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장기종업원급여에 대한 채무(*)
89,232
80,907

(*) 기타장기종업원급여부채로 계상하고 있습니다.

2) 당분기와 전기말 중 장기종업원급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기말

기초금액
80,907
48,617

당기근무원가
11,142
16,495

이자원가
1,425
1,926

재측정손익
(3,243)
18,369

장기종업원급여채무에 대한 지급액
(1,000)
(4,500)

기말금액
89,231
80,907

20. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
당분기말

[유동항목]

판매보증충당부채(*1)
521,283
(41,439)
(235,801)
244,043

[비유동항목]

복구충당부채(*2)
152,098
24,868
(75,203)
101,764

합계
673,381
(16,571)
(311,004)
345,807

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
전분기말

[유동항목]

판매보증충당부채(*1)
435,577
374,068
(414,775)
394,870

[비유동항목]

복구충당부채(*2)
77,452
3,693
-
81,145

합계
513,029
377,761
(414,775)
476,015

(*1) 연결회사는 당분기말과 전분기말 현재 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.(*2) 연결회사는 건물 임차 계약으로부터 발생하는 복구의무를 부담하고 있습니다. 충당부채는 임차 건물의 원상 복구 시 발생할 비용의 현재가치로 인식하였습니다.

21. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

[유동항목]

예수금
2,137
37,744

계약부채
100,221
30,700

부가세예수금
309,104

합계
411,462
68,444

22. 정부보조금당분기 중 연결회사가 한국산업기술진흥원장으로부터 수령한 정부보조금은 453,020천원이며 관련 비용에서 차감하였습니다.

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식의 수(*)
12,265,791
11,677,947

보통주
12,265,791
11,677,947

자본금
6,132,895,500
5,838,973,500

보통주
6,132,895,500
5,838,973,500

(*1) 당분기 중 전환사채의 전환권청구 행사로 보통주식 366,844주 증가하였습니다(주석 17, 33 참조).(*2) 당분기 중 주식매수선택권 행사로 보통주식 221,000주 증가하였습니다(주석 25, 33 참조).(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
32,060,137
29,550,372

24. 기타자본 및 기타포괄손익누계액(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(27,339)
(27,339)

주식선택권
339,824
464,341

합계
312,485
437,002

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

해외사업장환산손익
28,516
5,628

25. 주식보상비용

(1) 연결회사는 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원 등에게 주주총회 특별결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 부여된 주식선택권의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부여내용

1차
2차
3차
4차
5차
6차
7차
8차
9차

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

약정유형
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여

부여일
2016-03-25
2017-03-21
2018-03-30
2018-07-18
2019-03-22
2020-03-27
2021-03-26
2022-07-08
2023-12-13

부여수량(*1)
354,000주
102,000주
282,000주
12,000주
102,000주
24,000주
295,980주
31,980주
31,980주

취소수량(*1)
249,000주
75,000주
3,000주
-
42,000주
-
121,980주
31,980주
-

행사가격(*1)
2,083원
2,083원
1,667원
1,667원
1,667원
2,500원
2,500원
2,500원
2,500원

행사가능기간
부여일로부터 2년이 경과한 시점으로부터 5년 이내

가득조건
용역제공조건: 2년

(*1) 부여일 이후 액면분할효과 및 무승증자를 고려한 가격 및 수량입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분(*1)
1차
2차
3차
4차
5차
6차
7차
8차
9차

기초 잔여주
-
-
140,000
-
60,000
-
21,000
-
31,980

무상증자
-
-
-
-
-
-
-
-
-

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

취소
-
-
-
-
-
-
-
-
-

행사
-
-
140,000
-
60,000
-
21,000
-
-

분기말 잔여주
-
-
-
-
-
-
-
-
31,980

분기말 행사가능
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*1) 부여일 이후 액면분할효과 및 무상증자를 고려한 수량입니다.

<전분기>
(단위: 주)

구 분(*1)
1차
2차
3차
4차
5차
6차
7차
8차
9차

기초 잔여주
17,500
4,500
46,500
2,000
12,000
4,000
40,000
5,330
-

무상증자
87,500
22,500
232,500
10,000
60,000
20,000
200,000
26,650
-

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
31,980

취소
-
-
-
-
12,000
-
66,000
31,980
-

분기말 잔여주
105,000
27,000
139,000
12,000
-
24,000
132,000
-
-

분기말 행사가능
-
-
140,000
-
60,000
-
42,000
-
31,980

-
-
140,000
-
60,000
-
42,000
-

(*1) 부여일 이후 액면분할효과를 고려한 수량입니다.

(3) 연결회사는 전기 및 전기 이전에 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: %, 원)

구 분(*1)
제3차
제4차
제5차
제6차
제7차
제8차
제9차

부여일의 공정가치(*2)
844
885
1,344
1,459
1,733
2,182
11,823

부여일의 주가 추정액(*2)
1,701
1,732
2,277
2,537
2,816
3,362
13,547

기대 주가변동성 (*3)
44.24%
45.68%
48.19%
57.17%
58.68%
54,66%
52.49%

배당수익률 (*4)
-
-
-
-
-
-
-

부여시점의 기대만기(*5)
7년
7년
7년
7년
7년
7년
7년

무위험수익률 (*6)
2.55%
2.44%
1.91%
1.42%
1.77%
3.35%
3.57%

(*1) 제1차 및 제2차 주식선택권은 전환일 이전에 가득이 완료되어 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"에 따라 보상원가를 인식하지 않았습니다.(*2) 부여일 이후 액면분할효과를 고려한 공정가치 및 주가 추정액입니다.(*3) 기대 주가변동성은 유사업종의 상장회사 주가를 기준으로 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.(*4) 연결회사는 향후 배당계획이 없으며, 유사업종의 상장회사 사례를 고려하여 기대배당수익률을 영(0)으로 가정하였습니다.(*5) 주식선택권의 기대만기는 계약 잔존만기라고 가정하였습니다.(*6) 각각의 기대만기에 따른 무위험수익률을 사용하였습니다.(4) 당분기와 전분기 중 주식선택권으로 인해 인식한 주식보상비용은 각각 140,688천원과 94,137천원입니다.

26. 결손금

(1) 이익잉여금(결손금)의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
3,967
3,967

미처리결손금
(13,590,554)
(5,374,589)

합계
(13,586,587)
(5,370,622)

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채27.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상품매출
-
53,636

제품매출
17,676,946
24,337,917

기타매출
1,362,730
1,428,805

합계
19,039,676
25,820,358

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

지역별 구분

국내
8,921,244
3,167,222

해외
10,118,431
15,365,148

수익인식 시기

한시점에 이행
19,039,675
25,820,358

27.2 계약부채(1) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 선수금(계약부채)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

계약부채
100,222
30,700

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

기타매출
30,700
40,048

28. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

급여
1,084,201
3,126,216
879,022
1,897,690

퇴직급여
64,449
223,225
74,333
144,641

복리후생비
122,170
330,073
107,475
211,406

여비교통비
161,038
488,304
164,094
419,380

접대비
29,273
115,314
46,618
111,707

수선비
2,886
54,406
39,780
124,254

세금과공과
57,629
150,464
42,403
89,383

감가상각비
307,854
1,009,647
289,192
529,073

지급임차료
5,134
15,977
1,840
5,802

보험료
43,446
118,612
47,749
75,138

차량유지비
16,467
51,549
15,382
35,863

경상연구개발비
311,783
732,327
264,877
589,118

운반비
102,652
177,738
87,744
68,363

지급수수료
3,260,766
4,461,330
633,852
780,857

광고선전비
334,672
1,427,744
153,443
1,086,202

판매수수료
19,297
233,634
123,545
410,648

무형자산상각비
21,688
64,812
21,529
42,638

대손상각비(대손충당금환입)
792,172
1,993,200
502,321
(54,040)

판매촉진비
40,063
58,452
27,435
62,718

주식보상비용
47,068
140,688
47,586
94,137

A/S비용
46,112
(41,439)
135,157
176,281

기타
73,545
260,500
82,234
3,962,902

합계
6,944,365
15,192,773
3,787,611
10,864,161

29. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

제품 및 상품의 변동
1,417,835
(1,266,591)
441,292
1,097,989

원재료의 사용
4,093,405
11,583,367
3,958,441
12,007,770

급여 및 상여
1,234,999
3,548,560
1,025,670
3,265,729

퇴직급여
74,762
256,614
83,947
251,524

복리후생비
132,578
356,468
121,696
352,939

세금과공과금
64,060
169,076
48,934
150,483

감가상각비
391,670
1,249,265
353,343
1,023,334

경상연구개발비
311,783
732,327
264,877
853,995

운반비
105,009
182,518
94,189
194,275

지급수수료
3,260,766
4,461,330
417,216
1,200,378

무형고정자산상각비
26,078
77,981
-
-

A/S비용
46,112
(41,440)
135,157
311,438

기타
1,682,431
5,284,463
1,383,401
4,194,135

합계
12,841,488
26,593,938
8,328,163
24,903,989

30. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은재무제표)
누적

이자수익
14,269
60,561
84,320
247,615

외화환산이익
81,317
126,877
(199,652)
29,263

외환차익
70,241
368,444
77,144
622,328

당기손익-공정가치측정금자산평가이익
16,658
60,942
-
-

파생상품평가이익
-
-
777,240
777,238

합계
182,485
616,824
739,052
1,676,444

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은재무제표)
누적

이자비용
111,061
413,215
181,235
501,277

외화환산손실
(389,346)
356,681
300,905
303,366

외환차손
155,024
556,620
57,340
113,531

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
-
188,267
(397,776)
-

합계
(123,261)
1,514,783
141,704
918,174

31. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

리스해지이익
-
186,392
-
832

잡이익
18,339
172,846
11,622
42,339

합계
18,339
359,238
11,622
43,171

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

리스해지손실
13,059
15,140
-
-

유형자산처분손실
-
103,991
86
15,917

잡손실
283
14,877
2,507
23,391

기부금
-
-
600
600

합병비용
-
-
-
2,534,027

합계
13,342
134,008
3,193
2,573,935

32. 법인세법인세수익(비용)은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와 전반기에 법인세비용의 평균유효세율은 법인세차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다.

33. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

당기순손익
(2,648,407,772)
(8,215,965,797)
(441,494,385)
(1,008,813,534)

가중평균유통보통주식수(*)
12,340,258
12,118,831
11,732,119
11,416,527

기본주당손익
(215)
(678)
(38)
(88)

(*)가중평균유통보통주식수

<당분기>
(단위: 주)

내용
시작일
종료일
일수
유통보통주식수
적수(3개월)
적수(누적)

기초
2025-01-01
2025-09-30
273
11,677,947
1,074,371,124
3,188,079,531

전환사채 행사
2025-01-20
2025-09-30
254
366,844
33,749,648
93,178,376

주식선택권행사
2025-05-31
2025-09-30
123
221,000
27,183,000
27,183,000

합 계

12,265,791
1,135,303,772
3,308,440,907

가중평균유통보통주식수

총적수/총일수
12,340,258
12,118,831

<전분기>
(단위: 주)

내용
시작일
종료일
일수
유통보통주식수
적수(3개월)
적수(누적)

기초
2024-01-01
2024-09-30
274
10,052,534
924,833,128
2,754,394,316

합병으로 인한 변동
2024-01-16
2024-09-30
259
1,121,299
103,159,508
290,416,441

자기주식 취득
2024-02-02
2024-09-30
242
(1,584)
(145,728)
(383,328)

주식선택권행사
2024-02-05
2024-09-30
239
219,000
20,148,000
52,341,000

주식선택권행사
2024-04-11
2024-09-30
173
120,000
20,760,000
20,760,000

주식선택권행사
2024-06-17
2024-09-30
106
100,000
10,600,000
10,600,000

합 계

1,079,354,908
3,128,128,429

가중평균유통보통주식수

총적수/총일수
11,732,119
11,416,527

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

당기순손익(손실)
(2,648,407,772)
(8,215,965,797)
(441,494,385)
(1,008,813,534)

전환가정효과
-
-
84,520,743
244,606,655

전환가정 시 당기순이익(손실)
(2,648,407,772)
(8,215,965,797)
(356,973,642)
(764,206,879)

가중평균유통보통주식수
12,340,258
12,118,831
11,732,119
11,416,527

희석성 잠재적 보통주식수
-
-
673,844
673,844

전환사채
-
-
349,495
349,495

주식선택권
-
-
324,349
324,349

조정된 가중평균주식수
12,340,258
12,118,831
12,405,963
12,090,371

희석주당이익(손실)
(215)
(678)
(29)
(63)

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 중 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다.

34. 현금흐름

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익(손실)
(8,002,465)
(1,008,814)

현금유출입이 없는 수익 및 비용
3,830,593
5,770,611

법인세비용(수익)
(224,527)
83,828

장기종업원급여
8,325
32,546

주식보상비용
140,688
141,723

A/S비용
(41,439)
311,438

판매촉진비
-
768,794

대손상각비(환입)
1,993,200
451,844

감가상각비
1,249,265
1,029,907

무형자산상각비
77,981
77,336

유형자산처분손실
103,991
15,917

이자비용
413,215
(832)

외화환산손실
356,399
303,366

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
188,267
-

합병비용
-
2,534,027

잡손실
-
15,736

이자수익
(60,561)
(247,615)

외화환산이익
(126,877)
(29,263)

리스해지이익
(186,392)
501,277

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(60,942)

잡이익
-
(7,186)

외환차익
-
(212,232)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
23,486

매출채권의 감소(증가)
780,444
(4,590,249)

미수금의 감소(증가)
263,846
(7,421)

부가세대급금의 감소(증가)
(601,801)
(148,205)

선급금의 감소(증가)
(47,316)
(18,122)

선급비용의 감소(증가)
98,231
(406,633)

재고자산의 감소(증가)
(2,949,173)
(3,347,903)

매입채무의 증가(감소)
2,685,802
1,533,474

미지급금의 증가(감소)
(4,663)
157,302

예수금의 증가(감소)
(35,606)
4,557

계약부채의 증가(감소)
69,522
(1,697)

미지급비용의 증가(감소)
-
4,952

충당부채의 증가(감소)
(235,800)
(352,144)

당기법인세부채의 감소(증가)
-
(63,182)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(4,148,386)
(3,271,360)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

전환권 행사
2,156,333
-

주식매입선택권 행사
265,205
-

단기차입금
-
-

리스해지
1,152,570
-

리스유동성대체
134,290
-

유형자산과 재고자산간 대체
146,371
462,618

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동 현금흐름
비현금변동
당분기말

증가
감소

전환사채
1,240,037
-
-
(1,240,037)
-

당기손익-공정가치측정금융부채
713,517
-
-
(713,517)
-

단기차입금
4,629,000
4,200,000
(2,729,000)
-
6,100,000

리스부채
4,767,558
-
(360,480)
(1,029,436)
3,377,642

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동 현금흐름
비현금변동
전분기말

증가
감소

단기차입금
4,078,387
-
(1,525,988)
584,221
3,136,620

유동성장기차입금
250,000
-
(187,500)
-
62,500

리스부채
2,475,295
-
(377,474)
2,789,293
4,887,114

35. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 회사의 채무등을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액(담보설정액)
관련 채무명

현대캐피탈
사용권자산
88,602
78,890
리스부채

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사가 타인에게 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공내역
보증금액

당분기말
전기말

한국무역보험공사
무역어음대출
3,407,594
1,606,100

신용보증기금
운전자금대출
1,805,000
2,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 회사가 체결한 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

금융기관명
내역
한도액

당분기말
전기말

기업은행
중소기업자금대출
2,900,000
2,000,000

무역어음대출
-
729,000

매입외환
-
-

신한은행
중소기업자금대출
1,900,000
1,900,000

구매자금
-
300,000

무역금융
-
1,000,000

국민은행
중소기업자금대출
1,300,000
-

(4) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 116,640천원의 이행보증을 제공받고 있습니다.(5) 진행 중인 소송사건당분기말 현재 연결회사가 진행 중인 소송사건은 아래와 같습니다.LASEROPTEK AMERICA CORP는 허위 및 불공정경쟁을 이유로 24년 8월경 스트라타스킨사이언스(SSKN, STRATA Skin Sciences, Inc.)로부터 소를 제기받았습니다. 연결회사는 소송의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 관련 부채를 계상하지 아니하였습니다.

36. 특수관계자 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사

기타특수관계자
Christopher Dalton International, LLC
Christopher Dalton International, LLC

임직원 등
임직원 등

(2) 당분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

Christopher Dalton International, LLC
-
-
-
22,044

<전분기>
(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

Christopher Dalton International, LLC
4,396,649
-
-
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
채권
채무

매출채권
기타채권 등
매입채무
기타채무 등

Christopher Dalton International, LLC
2,935,730
-
-
-

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
채권
채무

매출채권
기타채권 등
매입채무
기타채무 등

LASEROPTEK AMERICA CORP.
3,548,080
-
-
-

(4) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
479,677
586,389

퇴직급여
39,687
45,063

합계
519,364
631,452

37. 합병합병 개요연결회사와 하나금융23호 기업인수목적 주식회사는 2023년 5월 19일 이사회 결의 및 2023년 12월 13일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 01월 16일자로 합병하였습니다.합병은 연결회사가 하나금융23호 기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1:0.2321532의 비율(하나금융23호 기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 레이저옵텍 보통주 1,121,299주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.(1) 합병회사와 피합병회사에 대한 정보는 다음과 같습니다.

구분
합병회사
피합병회사

법인명
주식회사 레이저옵텍
하나금융23호 기업인수목적 주식회사

대표이사
주홍, 이창진
박기일

본점소재지
경기도 성남시 중원구 갈마치로 244번길 31114, 116, 117, 203, 204호
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

이사회결의일
2023년 05월 19일

합병승인을 위한 주주총회일
2023년 12월 13일

합병기일
2024년 01월 16일

합병신주상장일
2024년 02월 01일

- 합병 처리하나금융23호 기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 손익으로 처리됩니다.본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다.다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하며 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.회사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.(2) 전기 중 비용으로 인식한 발생한 합병비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

인수한 순자산의 장부가액
9,040,429,136

인수한 순자산의 공정가치 조정액 (*1)
(1,914,465,471)

식별가능한 순자산의 공정가치(A)
7,125,963,665

발행주식(보통주 자본금)(B)
560,649,500

발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)
9,099,341,385

보상원가(D=B+C)
9,659,990,885

합병과 관련하여 직접 지출한 비용(E) (*2)
-

합병비용(D-A+E)
2,534,027,220

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.(*2) 상장을 위하여 지급된 직접비용입니다.

(3) 합병을 통해 인수한 자산과 부채의 순자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

현금및현금성자산
1,242,053,881

단기금융상품
9,262,683,000

미수수익
112,218,038

당기법인세자산
58,777,780

기타부채
-

이연법인세자산(부채)
(9,365,864)

전환사채(*1)
(1,143,093,937)

전환사채(전환권대가) (*1)
(2,397,309,233)

인수한 순자산의 장부가액
7,125,963,665

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.연결회사는 합병기준일인 2024년 01월 16일자로 전환사채 및 전환권대가의 공정가치를 평가하고, 그 금액을 장부금액으로 인식하였습니다.

38. 영업부문 정보(1) 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있으며 단일 영업부문을 가지고 있습니다.(2) 당분기와 전분기 현재 연결회사의 고객의 소재지에 기초한 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
8,921,245
6,048,819

아시아
5,045,490
9,411,876

중동
1,571,508
1,804,792

북미
1,216,613
4,746,025

유럽
1,930,458
3,006,607

기타
354,362
802,239

합계
19,039,676
25,820,358

(3) 당분기말, 전기말 현재 연결회사의 금융상품 및 이연법인세자산을 제외한 비유동자산은 대부분 국내에 소재하고 있습니다.(4) 당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

C사
-
4,380,937

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 25 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 3분기말
제 25 기말

자산

유동자산
32,643,017,690
35,028,347,899

현금및현금성자산
4,480,294,753
6,090,042,987

매출채권 및 기타유동채권
11,834,335,735
15,231,118,060

단기대여금
1,963,080,000
441,000,000

기타수취채권
413,726,317
625,103,459

유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치
2,073,334,000
2,012,392,000

기타유동금융자산
23,400,000
2,109,816,000

유동재고자산
10,877,014,802
8,099,793,954

기타유동자산
969,966,363
419,081,439

당기법인세자산
7,865,720
0

비유동자산
10,906,369,823
11,316,808,560

기타비유동금융자산
1,982,558,000
849,633,000

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산
680,550,000
680,550,000

유형자산
6,149,628,664
7,576,387,256

영업권 이외의 무형자산
648,627,436
722,367,947

이연법인세자산
1,445,005,723
1,487,870,357

자산총계
43,549,387,513
46,345,156,459

부채

유동부채
10,822,529,518
10,651,890,590

매입채무 및 기타유동채무
2,708,402,660
1,838,667,819

기타지급채무
815,746,296
821,382,518

유동 리스부채
542,873,800
769,822,420

단기매입채무
6,100,000,000
4,629,000,000

유동성전환사채

1,240,036,650

단기매매금융부채로 분류된 유동 당기손익인식금융부채

713,516,709

유동충당부채
244,042,950
521,282,689

기타 유동부채
411,463,812
68,443,616

당기법인세부채

49,738,169

비유동부채
2,969,419,248
4,171,246,407

비유동 리스부채
2,778,423,274
3,938,240,948

비유동종업원급여충당부채
89,232,383
80,907,121

비유동충당부채
101,763,591
152,098,338

부채총계
13,791,948,766
14,823,136,997

자본

자본금
6,132,895,500
5,838,973,500

자본잉여금
32,060,137,484
29,550,372,212

기타자본구성요소
312,485,169
437,002,191

이익잉여금(결손금)
(8,748,079,406)
(4,304,328,441)

자본총계
29,757,438,747
31,522,019,462

자본과부채총계
43,549,387,513
46,345,156,459

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기
제 25 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액)
9,448,337,115
18,539,080,759
7,931,952,898
26,464,322,597

매출원가
5,470,063,019
10,932,244,834
4,761,547,831
14,260,822,846

매출총이익
3,978,274,096
7,606,835,925
3,170,405,067
12,203,499,751

판매비와관리비
3,910,646,177
11,417,313,615
3,566,613,980
10,643,165,751

영업이익(손실)
67,627,919
(3,810,477,690)
(396,208,913)
1,560,334,000

금융수익
208,530,463
672,010,982
739,051,940
1,676,444,065

금융원가
(120,368,030)
1,515,851,306
141,275,071
917,744,856

기타이익
18,339,255
359,237,894
11,621,884
43,171,476

기타손실
13,342,084
134,008,353
3,192,721
39,907,867

합병비용

2,534,027,220

법인세비용차감전순이익(손실)
401,523,583
(4,429,088,473)
209,997,119
(211,730,402)

법인세비용(수익)
2,231,377
(14,662,492)
61,400,760
206,992,388

당기순이익(손실)
403,754,960
(4,443,750,965)
148,596,359
(418,722,790)

총포괄손익
403,754,960
(4,443,750,965)
148,596,359
(418,722,790)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
33.0
(367.00)
13.0
(37.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
33.0
(367.00)
19.0
(14.00)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
5,026,267,000
18,835,247,230
803,772,285
(4,587,367,032)
20,077,919,483

당기순이익(손실)

(418,722,790)
(418,722,790)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분
219,500,000
1,173,488,888
(336,818,215)

1,056,170,673

자기주식 거래로 인한 증감

(27,338,904)

(27,338,904)

사업결합
560,649,500
9,083,361,385

9,644,010,885

복합금융상품 전환
22,057,000
114,800,469

136,857,469

2024.09.30 (기말자본)
5,828,473,500
29,206,897,972
439,615,166
(5,006,089,822)
30,468,896,816

2025.01.01 (기초자본)
5,838,973,500
29,550,372,212
437,002,191
(4,304,328,441)
31,522,019,462

당기순이익(손실)

(4,445,982,342)
(4,443,750,965)

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분
110,500,000
539,301,523
(124,517,022)

525,284,501

자기주식 거래로 인한 증감

사업결합

복합금융상품 전환
183,422,000
1,970,463,749

2,153,885,749

2025.09.30 (기말자본)
6,132,895,500
32,060,137,484
312,485,169
(8,750,310,783)
29,757,438,747

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 26 기 3분기
제 25 기 3분기

영업활동현금흐름
(1,929,557,961)
(2,908,353,336)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(1,566,577,135)
(3,069,342,206)

이자수취
63,265,387
250,172,989

이자지급(영업)
(396,844,466)
(147,961,899)

법인세환급(납부)
(29,401,747)
58,777,780

투자활동현금흐름
(1,247,040,027)
3,253,999,765

단기금융상품의 처분
2,100,000,000
5,031,563,894

임차보증금의 감소
252,816,620
11,076,000

정부보조금의 수취

4,158,915

유형자산의 처분
39,346,737
26,264,768

다른 기업의 지분상품이나 채무상품의 처분에 따른 기타현금유입

13,923,782,366

단기금융상품의 취득

(11,101,219,129)

대여금의 증가
(2,952,402,829)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(680,550,000)

임차보증금의 증가

(395,911,000)

유형자산의 취득
(682,559,885)
(81,619,945)

무형자산의 취득
(4,240,670)
(151,617,003)

다른 기업의 지분상품이나 채무상품의 취득에 따른 기타현금유출

(3,331,929,101)

재무활동현금흐름
1,523,886,384
(679,974,918)

주식선택권행사로 인한 현금유입
385,900,000

주식의 발행

916,673,000

단기차입금의 증가
4,200,000,000

단기차입금의 상환
(2,729,000,000)
(941,766,830)

장기차입금의 상환

(187,500,000)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(27,338,904)

금융리스부채의 지급
(329,262,466)

금융리스부채의 증가

(440,042,184)

신주발행비 지급
(3,751,150)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
42,963,370

현금및현금성자산의순증가(감소)
(1,609,748,234)
(334,328,489)

기초현금및현금성자산
6,090,042,987
356,697,784

기말현금및현금성자산
4,480,294,753
22,369,295

5. 재무제표 주석

제 26(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 25(전) 분기 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지

회상명 : 주식회사 레이저옵텍

1. 일반사항주식회사 레이저옵텍(이하 "회사")은 2000년 7월 26일에 설립되어, 레이저장비 제조업을 주요사업으로 영위하고 있으며, 경기도 성남시 중원구 갈마치로 245, 성남아이파크디어반 14층에 본사를 두고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 자본금은 6,132,896천원이며, 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

주주명
소유주식수
자본금
지분율

<보통주>

주홍
2,182,758
1,091,379,000
17.80%

원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사
1,579,234
789,617,000
12.88%

아주중소벤처 해외진출지원펀드
662,585
331,292,500
5.40%

기타
7,841,214
3,920,607,000
63.93%

합계
12,265,791
6,132,895,500
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.동 반기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.2024년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않으며, 이를 제외하고는 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시채택한 회계정책과 동일합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성 시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.4.1.1 시장위험(1) 외환위험회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
통화구분
당분기말
전기말

자산

현금및현금성자산
USD
601,008
-

EUR
477,314
-

JPY
82,744
-

매출채권
USD
9,497,960
11,404,025

EUR
903,011
934,356

JPY
37,749
187,296

단기대여금
USD
1,963,080
441,000

장기대여금
USD
1,402,200
-

합계
14,965,066
12,966,677

부채

매입채무및기타채무
USD
10,082
32,477

EUR
-
663

AED
-
519

JPY
-
923

단기차입금
USD
-
-

합계
10,082
34,582

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

세전이익 증가(감소)
1,495,498
(1,495,498)
1,293,210
(1,293,210)

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 신용위험을 보유하고 있는 금융자산의 순장부가액과 동일합니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 연체
6개월 연체
12개월 연체
12개월 초과
합계

당분기말

기대 손실률
1.3%
6.2%
17.5%
35.4%
100.0%
22.4%

총 장부금액 - 매출채권
6,675,408
2,305,655
1,013,165
3,377,814
1,589,038
14,961,080

손실충당금
86,376
84,630
172,098
1,194,601
1,589,038
3,126,743

전기말

기대 손실률
1.4%
5.5%
15.4%
53.7%
100.0%
5.4%

총 장부금액 - 매출채권
9,061,191
5,042,378
1,627,129
324,361
44,455
16,099,514

손실충당금
122,611
276,273
250,768
174,289
44,455
868,396

회사는 담보력이 있는 채권의 경우 기대신용손실 측정대상채권에서 제외하였습니다.당분기말과 전기말 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기초
868,396
255,498

제각
-
-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
2,258,347
612,898

기말
3,126,743
868,396

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 없습니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당분기 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.(라) 대손상각비당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

대손상각비(대손충당금 환입)
2,258,347
451,844

4.1.3 유동성 위험

회사의 경영지원팀은 미사용 차입금한도(주석 17 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

경영지원팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 보통예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.당분기말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 보통예금 및 단기금융기관예치금에 4,480,295천원(전기말: 10,202,435천원)을 투자하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위: 천원)

당분기말
1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과5년 이하
5년초과

매입채무
2,643,581
-
-
-

기타지급채무(*1)
630,295
-
-
-

리스부채
678,571
616,382
1,663,692
1,801,926

단기차입금
6,100,000
-
-
-

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기말
1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과5년 이하
5년초과

매입채무
1,838,668
-
-
-

기타지급채무(*1)
643,528
-
-
-

리스부채
903,732
844,550
2,342,317
2,302,817

단기차입금
4,629,000
-
-
-

전환사채(*2)
1,240,037
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채(*2)
713,517
-
-
-

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.(*2) 전환사채의 만기는 2026년 4월 19일이나, 전환권의 행사가능시기를 고려하여 1년 이하로 분류하였습니다.

4.2. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 사채등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

총차입금
6,100,000
5,869,037

차감: 현금및현금성자산
4,480,295
6,090,043

순부채(A)
1,619,705
(221,006)

자본총계(B)
29,755,207
31,522,019

총자본(C=A+B)
31,374,912
31,301,013

자본조달비율(A/C) (*)
-
-

(*) 당분기말과 전기말 현금및현금성자산이 총차입금을 초과하고 있어 자본조달비율은 산출하지 아니하였습니다.5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,480,295
4,480,295
6,090,043
6,090,043

매출채권
11,834,336
11,834,336
15,231,118
15,231,118

단기대여금
1,963,080
1,963,080
441,000
441,000

장기대여금
1,402,200
1,402,200
-
-

기타수취채권
413,726
413,726
625,103
625,103

기타유동금융자산
23,400
23,400
2,109,816
2,109,816

당기손익측정금융자산
2,073,334
2,073,334
2,012,392
2,012,392

기타비유동금융자산
580,358
580,358
849,633
849,633

합계
22,770,729
22,770,729
27,359,105
27,359,105

금융부채

매입채무
2,708,403
2,708,403
1,838,668
1,838,668

기타지급채무(*1)
630,295
630,295
643,528
643,528

단기차입금
6,100,000
6,100,000
4,629,000
4,629,000

전환사채
-
-
1,240,037
1,240,037

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
713,517
713,517

유동리스부채
542,874
542,874
769,822
769,822

비유동리스부채
2,778,423
2,778,423
3,938,241
3,938,241

합계
12,759,995
12,759,995
13,772,813
13,772,813

(*1) 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,073,334
-
2,073,334

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,012,392
-
2,012,392

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
713,517
713,517

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상환의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

6. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표상 자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
2,073,334
2,012,392

상각후원가 측정 금융자산
19,295,195
25,346,713

현금및현금성자산
4,480,295
6,090,043

매출채권
11,834,336
15,231,118

단기대여금
1,963,080
441,000

기타수취채권
413,726
625,103

기타유동금융자산
23,400
2,109,816

기타비유동금융자산
580,358
849,633

합계
21,368,529
27,359,105

(단위: 천원)

재무상태표상 부채
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
713,517

상각후원가 측정 금융부채
9,438,698
8,351,233

매입채무
2,708,403
1,838,668

기타지급채무(*1)
630,295
643,528

단기차입금
6,100,000
4,629,000

전환사채
-
1,240,037

기타금융부채
3,321,297
4,708,063

유동리스부채
542,874
769,822

비유동리스부채
2,778,423
3,938,241

합계
12,759,995
13,772,813

(*1) 종업원 급여와 관련된 채무는 제외되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월(검토받지않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지않은 재무제표)
누적

상각후원가 측정 금융자산

대손충당금 환입(대손상각비)
(916,080)
(2,258,347)
(505,884)
-

이자수익
40,314
115,747
84,320
-

외화환산이익
81,317
126,877
86,506
227,184

외환차익
70,241
368,444
418,366
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채

-

당기손익-공정가치측정금융부채평가손익
-
188,267
397,774
-

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
(113,954)
(414,283)
(180,805)
-

외화환산손실
389,346
(356,681)
(322)
(2,462)

외환차손
(155,024)
(556,621)
(410)
(56,192)

7. 현금 및 현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보통예금 등
4,480,295
6,090,043

8. 매출채권 및 기타수취채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
14,961,079
16,099,514

대손충당금
(3,126,743)
(868,396)

미수수익
58,953
6,484

미수금
354,774
618,619

합계
12,248,063
15,856,221

(2) 손상

매출채권의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다(3) 당분기말 현재 양도한 매출채권 383,183천원은 신용위험을 계속 부담하여 금융자산 제거요건을 충족하지 못하므로 매출채권을 계속인식하고 매출채권 관련 부채는 단기차입금(매출채권담보차입금)으로 인식하였습니다(주석19 참조).

9. 장
ㆍ단기대여금당분기말과 전기말 현재 장
ㆍ단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
대여처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

특수관계자 금전대여
LASEROPTEK AMERICA CORP.
4.60%
3,365,280
441,000

10. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

단기금융상품
-
2,100,000

보증금
23,400
9,816

소계
23,400
2,109,816

[비유동항목]

보증금
580,358
849,633

소계
580,358
849,633

합계
603,758
2,959,449

11. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

파생결합사채
2,073,334
2,012,392

(2) 당분기와 전분기 현재 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
60,942
-

12. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

제품
1,895,574
462,089

(제품평가충당금)
(4,876)
(9,409)

재공품
2,257,403
1,444,876

원재료
7,067,117
6,556,645

(원재료평가충당금)
(338,203)
(354,407)

합계
10,877,015
8,099,794

13. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

부가가치세선급금
601,801
-

선급금
62,166
14,851

선급비용
306,000
404,230

합계
969,967
419,081

14. 종속기업투자주식당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소 재 지
주요영업활동
보통주 지분율
취 득 가 액
장 부 금 액

당분기말
전기말

LASEROPTEK AMERICA CORP. (*1)
미국
의료기기판매
100%
680,550
680,550
680,550

(*1) 전기 중 설립되어 종속기업으로 편입되었습니다.

15. 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
대체(*)
분기말

토지
144,296
-
-
-
-
144,296

건물
199,487
-
-
(8,206)
-
191,281

기계장치
1,861
-
-
(1,192)
-
669

공구와기구
414,908
25,050
-
(154,934)
-
285,024

비품
197,562
64,909
(2,702)
(66,525)
-
193,244

시설장치
913,491
547,688
(107,943)
(214,850)
-
1,138,386

영업용자산
899,009
19,060
(33,973)
(221,655)
146,371
808,812

연구용자산
223,119
25,853
-
(80,666)
-
168,306

사용권자산
4,582,654
112,357
(1,040,100)
(435,301)
-
3,219,610

합계
7,576,387
794,917
(1,184,718)
(1,183,329)
146,371
6,149,628

(*) 사용목적의 변경에 따라 재고자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
대체(*)
분기말

토지
144,296

144,296

건물
210,428

(8,206)

202,222

기계장치
3,452

(1,192)

2,260

공구와기구
579,952
36,110

(150,935)
920
466,047

비품
161,193
28,085
(86)
(57,832)

131,360

시설장치
350,890

(94,394)

256,496

영업용자산
1,201,923

(15,831)
(257,568)
9,160
937,684

연구용자산
358,827
17,426

(116,634)
(12,659)
246,960

사용권자산
2,365,136
2,643,730
(37,744)
(336,573)
28,142
4,662,691

건설중인자산

-

합계
5,376,097
2,725,351
(53,661)
(1,023,334)
25,563
7,050,016

(*) 사용목적의 변경에 따라 재고자산에서 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비의 포괄손익계산서상 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
239,620
211,770

판매비와관리비
943,710
811,564

합계
1,183,330
1,023,334

16. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. 동 사용권자산은 전액 재무상태표상 유형자산 항목에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

건물
2,906,119
4,223,028

차량운반구
313,490
359,626

합 계
3,219,609
4,582,654

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
542,874
769,822

비유동리스부채
2,778,423
3,938,241

합계
3,321,297
4,708,063

(3) 리스부채의 만기분석(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 미만
661,142
903,732

1년 이상 ~ 5년 미만
2,250,031
3,186,867

5년 초과
1,677,874
2,302,817

할인되지 않은 총 리스료
4,589,047
6,393,416

현재가치 조정금액 등
(1,267,750)
(1,685,353)

계약상 현금흐름의 현재가치
3,321,297
4,708,063

*리스부채에 적용한 이자율은 증분차입이자율 입니다.

17. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
대체
분기말

산업재산권
3
-
-
-
3

회원권
505,227
-
-
-
505,227

소프트웨어
217,138
1,841
(77,941)
-
141,038

상표권
-
2,400
(40)
-
2,360

합계
722,368
4,241
(77,981)
-
648,628

<전분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
대체
분기말

산업재산권
3
-
-
-
3

회원권
360,568
144,659
-
-
505,227

소프트웨어
312,808
6,958
(77,336)
-
242,430

합계
673,379
151,617
(77,336)
-
747,660

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 상각비의 포괄손익계산서상 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
13,169
13,170

판매비와관리비
64,812
64,167

합계
77,981
77,337

(3) 당분기와 전분기 중 개발활동과 관련하여 발생한 비용732,327천원(전분기: 853,995원) 전액에 대하여 개발비 인식요건을 충족하지 못하여 경상연구개발비로 비용인식하였습니다.

18. 매입채무 및 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

[유동항목]

매입채무
2,708,403
1,838,668

미지급금
418,260
419,245

미지급비용
397,486
402,137

합계
3,524,149
2,660,050

19. 차입금 및 전환사채(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
당분기말이자율(%)
당분기말
전기말

무역금융대출등(*1)
기업은행
3.59%
900,000
729,000

벤처투자매칭대출
기업은행
3.53%
2,000,000
2,000,000

신용보증기금담보대출(*2)
신한은행
3.76%
1,900,000
1,900,000

KB유망분야 성장기업 우대대출
국민은행
3.76%
1,300,000
-

합 계
6,100,000
4,629,000

(*1) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 한국무역보험공사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석37참조).(*2) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고있습니다(주석37참조).

(2) 전환사채1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

액면금액(*1)
-
1,580,000

전환권조정(*1)
-
(339,963)

합계
-
1,240,037

(*1) 상기 전환사채는 전기 중 하나금융23호기업인수목적 주식회사와의 합병시 인수하였으며 당분기 중 전환사채 액면 1,580백만원(전액)이 2025년 1월 20일 전환청구되어 1주당 4,307원의 전환가격으로 보통주 366,844주가 발행되었습니다.

2) 당분기 중 전환된 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
1,770,000,000

발행일
2022-04-19
만기일
2026-04-19

표면이자율(만기보장수익률)
0%

상환방법
만기일에 원금의 100%를 일시상환한다

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류
기명식보통주식수

전환가격
액면금액 100원을 기준으로 1주당 4,307원으로 한다

전환가격의 조정
가. 사채권자의 전환청구 전에 "회사" 가 시가(상장법인의 경우에는 증권의발행및공시등에관한 규정 제 5-18조에서 정하는 기준주가를 말하고, 비상장법인으로서 주식공모를 한 경우에는 그 공모가 가액으로 하되 공모를 하지 않았을 경우에는 당해 조정사유 발생일 직전의 위 사채의 전환가격을 시가로 한다. 이하 같다)를 하회하는 전환가격, 행사가격 혹은 발행가액으로 전환사채 혹은 신주인수권부사채를 발행하거나 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 "회사"가 신주를 발행하는 경우 아래와 같이 전환가격을 조정한다.. 유.무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.-아래-조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당발행가액 ÷ 시가)} ÷ (기발행주식수 +신발행주식수)다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위의 산식에 의한 조정 후 전환가격의 원단위 미만은 절사한다.나. 합병, 회사의 분할, 자본의 감소 등이 이루어지는 경우에는 그 사유 발생 직전에 "본 사채"가 보통주식으로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 전환사채로서 받을 수 있는 대가보다 크다면, 그와 같이 보통주식으로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가를 받을 수 있도록 본건 사채의 전환가격을 조정하며, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 본 사채의 전환가격을 주식분할 및 병합의 비율에 비례하여 감소하거나 증가하는 것으로 한다.다. 조정된 전환가격이 "회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다.라. 본항에 의한 조정 후 전환가격 중 원 단위 미만은 절사한다.

전환청구기간
"본 사채"의 발행일 이후 6개월이 경과한 날로부터사채만기일의 직전 영업일까지로 한다.

회사는 합병으로 하나금융23호기업인수목적 주식회사가 보유한 전환사채를 인수하여 공정가치로 평가하였습니다. 또한, 전기 중 상기 전환사채와 관련하여 전환권대가 2,795,083천원을 부채로 인식하였습니다. 전기 중 합병으로 인해 전환가격이 1,000원에서 4,307원으로 조정되었습니다.

20. 당기손익-공정가치측정금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융부채(전환권)(*1)
-
713,517

(*1) 상기 당기손익-공정가치측정금융부채는 전기 중 하나금융23호기업인수목적 주식회사가 보유한 전환사채를 공정가치로 평가하여 발생한 금액이며, 당분기 중 전환청구권 행사로 인해 자본잉여금으로 대체되었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융부채와 관련하여 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
188,267
-

21. 종업원급여

(1) 기타장기종업원급여1) 당분기말과 전기말 현재 기타장기종업원급여와 관련된 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장기종업원급여에 대한 채무(*)
89,232
80,907

(*) 기타장기종업원급여부채로 계상하고 있습니다.

2) 당분기와 전기말 중 장기종업원급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기말

기초금액
80,907
48,617

당기근무원가
11,142
16,495

이자원가
1,426
1,926

재측정손익
(3,243)
18,369

장기종업원급여채무에 대한 지급액
(1,000)
(4,500)

기말금액
89,232
80,907

22. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
분기말

[유동항목]

판매보증충당부채(*1)
521,283
(41,439)
(235,801)
244,043

[비유동항목]

복구충당부채(*2)
152,098
24,868
(75,203)
101,763

합계
673,381
(16,571)
(311,004)
345,806

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
분기말

[유동항목]

판매보증충당부채(*1)
435,576
374,068
(414,774)
394,870

[비유동항목]

복구충당부채(*2)
77,451
3,693
-
81,144

합계
513,027
377,761
(414,774)
476,014

(*1) 회사는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.(*2) 회사는 건물 임차 계약으로부터 발생하는 복구의무를 부담하고 있습니다. 충당부채는 임차 건물의 원상 복구 시 발생할 비용의 현재가치로 인식하였습니다.

23. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

[유동항목]

부가세예수금
309,105
-

예수금
2,137
37,744

계약부채
100,221
30,700

합계
411,463
68,444

24. 정부보조금당분기 중 회사가 한국산업기술진흥원장으로부터 수령한 정부보조금은 453,020천원이며 관련 비용에서 차감하였습니다.

25. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식의 수(*)
12,265,791
11,677,947

보통주
12,265,791
11,677,947

자본금
6,132,895,500
5,838,973,500

보통주
6,132,895,500
5,838,973,500

(*1) 당분기 중 전환사채의 전환권청구 행사로 보통주식 366,844주 증가하였습니다(주석 19, 35 참조).(*2) 당분기 중 주식매수선택권 행사로 보통주식 221,000주 증가하였습니다(주석 27, 35 참조).(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
32,060,137
29,550,372

26. 기타자본당분기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말

자기주식
(27,339)
(27,339)

주식선택권
339,824
464,341

합계
312,485
437,002

27. 주식보상비용

(1) 회사는 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원 등에게 주주총회 특별결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 부여된 주식선택권의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
부여내용

1차
2차
3차
4차
5차
6차
7차
8차
9차

결제방식
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형
주식결제형

약정유형
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여
주식선택권부여

부여일
2016-03-25
2017-03-21
2018-03-30
2018-07-18
2019-03-22
2020-03-27
2021-03-26
2022-07-08
2023-12-13

부여수량(*1)
354,000주
102,000주
282,000주
12,000주
102,000주
24,000주
295,980주
31,980주
31,980주

취소수량(*1)
249,000주
75,000주
3,000주
-
42,000주
-
121,980주
31,980주
-

행사가격(*1)
2,083원
2,083원
1,667원
1,667원
1,667원
2,500원
2,500원
2,500원
2,500원

행사가능기간
부여일로부터 2년이 경과한 시점으로부터 5년 이내

가득조건
용역제공조건: 2년

(*1) 부여일 이후 액면분할효과 및 무승증자를 고려한 가격 및 수량입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 회사의 주식선택권 수량의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분(*1)
1차
2차
3차
4차
5차
6차
7차
8차
9차

기초 잔여주
-
-
140,000
-
60,000
-
21,000
-
31,980

무상증자
-
-
-
-
-
-
-
-
-

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

취소
-
-
-
-
-
-
-
-
-

행사
-
-
140,000
-
60,000
-
21,000
-
-

분기말 잔여주
-
-
-
-
-
-
-
-
31,980

분기말 행사가능
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*1) 부여일 이후 액면분할효과 및 무상증자를 고려한 수량입니다.

<전분기>
(단위: 주)

구 분(*1)
1차
2차
3차
4차
5차
6차
7차
8차
9차

기초 잔여주
17,500
4,500
46,500
2,000
12,000
4,000
40,000
5,330
-

무상증자
87,500
22,500
232,500
10,000
60,000
20,000
200,000
26,650
-

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
31,980

취소
-
-
-
-
12,000
-
66,000
31,980
-

분기말 잔여주
105,000
27,000
139,000
12,000
-
24,000
132,000
-
-

분기말 행사가능
-
-
140,000
-
60,000
-
42,000
-
31,980

-
-
140,000
-
60,000
-
42,000
-

(*1) 부여일 이후 액면분할효과를 고려한 수량입니다.

(3) 회사는 전기 및 전기 이전에 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: %, 원)

구 분(*1)
제3차
제4차
제5차
제6차
제7차
제8차
제9차

부여일의 공정가치(*2)
844
885
1,344
1,459
1,733
2,182
11,823

부여일의 주가 추정액(*2)
1,701
1,732
2,277
2,537
2,816
3,362
13,547

기대 주가변동성 (*3)
44.24%
45.68%
48.19%
57.17%
58.68%
54,66%
52.49%

배당수익률 (*4)
-
-
-
-
-
-
-

부여시점의 기대만기(*5)
7년
7년
7년
7년
7년
7년
7년

무위험수익률 (*6)
2.55%
2.44%
1.91%
1.42%
1.77%
3.35%
3.57%

(*1) 제1차 및 제2차 주식선택권은 전환일 이전에 가득이 완료되어 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"에 따라 보상원가를 인식하지 않았습니다.(*2) 부여일 이후 액면분할효과를 고려한 공정가치 및 주가 추정액입니다.(*3) 기대 주가변동성은 유사업종의 상장회사 주가를 기준으로 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.(*4) 회사는 향후 배당계획이 없으며, 유사업종의 상장회사 사례를 고려하여 기대배당수익률을 영(0)으로 가정하였습니다.(*5) 주식선택권의 기대만기는 계약 잔존만기라고 가정하였습니다.(*6) 각각의 기대만기에 따른 무위험수익률을 사용하였습니다.(4) 당분기와 전분기 중 주식선택권으로 인해 인식한 주식보상비용은 각각 140,688천원과 141,723원입니다.

28. 결손금

(1) 이익잉여금(결손금)의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
3,967
3,967

미처리결손금
(8,754,277)
(4,308,295)

합계
(8,750,310)
(4,304,328)

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채29.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상품매출
-
53,636

제품매출
17,174,164
24,981,882

기타매출
1,364,917
1,428,804

합계
18,539,081
26,464,322

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

지역별 구분

국내
8,921,245
6,048,819

해외
9,617,836
20,415,503

수익인식 시기

한시점에 이행
18,539,081
26,464,322

29.2 계약부채(1) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 선수금(계약부채)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

계약부채
100,222
30,700

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

기타매출
30,700
40,048

30. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

급여
1,005,650
2,894,518
879,022
2,776,712

퇴직급여
64,449
223,225
74,333
218,974

복리후생비
106,181
284,570
107,475
318,881

여비교통비
131,338
412,046
164,094
583,475

접대비
29,273
115,314
46,618
158,325

수선비
2,886
54,406
39,780
164,034

세금과공과
48,863
129,073
42,403
131,785

감가상각비
287,310
943,710
282,491
811,564

지급임차료
4,830
15,252
1,840
7,642

보험료
43,446
118,612
47,749
122,887

차량유지비
16,467
51,549
15,382
51,245

경상연구개발비
311,783
732,327
264,877
853,995

운반비
34,053
99,596
87,744
156,106

지급수수료
362,692
1,059,437
415,995
1,196,852

광고선전비
298,782
1,312,479
153,443
1,239,644

판매수수료
19,297
233,634
123,545
534,193

무형자산상각비
21,688
64,812
21,529
64,167

대손상각비(대손충당금환입)
916,080
2,258,347
505,884
451,844

판매촉진비
40,063
58,452
27,435
90,153

주식보상비용
47,068
140,688
47,586
141,723

A/S비용
46,112
(41,439)
135,157
311,438

기타
72,336
256,704
82,234
257,527

합계
3,910,647
11,417,312
3,566,616
10,643,166

31. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

제품 및 상품의 변동
990,776
(1,735,512)
441,292
1,097,988

원재료의 사용
4,093,405
11,583,367
3,958,441
12,007,770

급여 및 상여
1,156,448
3,316,862
1,025,670
3,265,729

퇴직급여
74,762
256,614
83,947
251,524

복리후생비
116,589
310,965
121,696
352,939

세금과공과금
55,295
147,685
48,934
150,483

감가상각비
371,126
1,183,329
353,343
1,023,334

경상연구개발비
311,783
732,327
264,877
853,995

운반비
36,410
104,376
94,189
194,275

지급수수료
362,692
1,059,437
415,995
1,196,852

무형고정자산상각비
26,078
77,981
25,919
77,336

A/S비용
46,112
(41,439)
135,157
311,438

기타
1,739,233
5,353,568
1,358,702
4,120,326

합계
9,380,709
22,349,560
8,328,162
24,903,989

32. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은재무제표)
누적

이자수익
40,314
115,747
84,320
247,615

외화환산이익
81,317
126,877
77,144
29,263

외환차익
70,240
368,444
-
622,328

당기손익-공정가치측정금자산평가이익
16,658
60,942
-
-

파생상품평가이익
-
-
777,239
777,239

합계
208,529
672,010
938,703
1,676,445

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은재무제표)
누적

이자비용
113,954
414,283
180,805
500,848

외화환산손실
(389,346)
356,681
50,056
303,366

외환차손
155,024
556,620
57,340
113,530

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
-
188,267
(397,774)
-

파생상품평가손실

합계
(120,368)
1,515,851
340,926
917,744

33. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은재무제표)
누적

리스해지이익
-
186,392
-
832

잡이익
18,339
172,846
11,622
42,340

합계
18,339
359,238
11,622
43,172

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은재무제표)
누적

리스해지손실
13,059
15,140
-
-

기부금
-
-
600
600

유형자산처분손실
-
103,991
86
15,917

잡손실
284
14,876
2,507
23,390

합병비용
-
-
-
2,534,027

합계
13,343
134,007
3,193
2,573,934

34. 법인세법인세수익(비용)은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기와 전반기에 법인세비용의 평균유효세율은 법인세차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다.

35. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

당기순손익
401,523,583
(4,445,982,342)
148,596,359
(418,722,790)

가중평균유통보통주식수(*)
12,340,258
12,118,831
11,732,119
11,416,527

기본주당손익
33
(367)
13
(37)

(*)가중평균유통보통주식수

<당분기>
(단위: 주)

내용
시작일
종료일
일수
유통보통주식수
적수(3개월)
적수(누적)

기초
2025-01-01
2025-09-30
273
11,677,947
1,074,371,124
3,188,079,531

전환사채 행사
2025-01-20
2025-09-30
254
366,844
33,749,648
93,178,376

주식선택권행사
2025-05-31
2025-09-30
123
221,000
27,183,000
27,183,000

합 계

12,265,791
1,135,303,772
3,308,440,907

가중평균유통보통주식수

12,340,258
12,118,831

<전분기>
(단위: 주)

내용
시작일
종료일
일수
유통보통주식수
적수(3개월)
적수(누적)

기초
2024-01-01
2024-06-30
274
10,052,534
924,833,128
2,754,394,316

합병으로 인한 변동
2024-01-16
2024-06-30
259
1,121,299
103,159,508
290,416,441

자기주식 취득
2024-02-02
2024-06-30
242
(1,584)
(145,728)
(383,328)

주식선택권행사
2024-02-05
2024-06-30
239
219,000
20,148,000
52,341,000

주식선택권행사
2024-04-11
2024-06-30
173
120,000
20,760,000
20,760,000

주식선택권행사
2024-06-17
2024-06-30
106
100,000
10,600,000
10,600,000

합 계

11,611,249
1,079,354,908
3,128,128,429

가중평균유통보통주식수

11,732,119
11,416,527

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적
3개월(검토받지 않은 재무제표)
누적

당기순손익(손실)
401,523,583
(4,445,982,342)
148,596,359
(418,722,790)

전환가정효과
-
-
84,520,743
244,606,655

전환가정 시 당기순이익(손실)
401,523,583
(4,445,982,342)
233,117,102
(174,116,135)

가중평균유통보통주식수
12,340,258
12,118,831
11,732,119
11,416,527

희석성 잠재적 보통주식수
-
-
673,844
673,844

전환사채
-
-
349,495
349,495

주식선택권
-
-
324,349
324,349

조정된 가중평균주식수
12,340,258
12,118,831
12,405,963
12,090,371

희석주당이익(손실)
33
(367)
19
(14)

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 중 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다.

36. 현금흐름

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익(손실)
(4,445,982)
(418,723)

현금유출입이 없는 수익 및 비용
4,199,245
5,048,134

법인세비용(수익)
16,894
145,592

장기종업원급여
8,325
32,546

주식보상비용
140,688
141,723

A/S비용
(41,439)
311,438

판매촉진비
-
768,794

대손상각비(환입)
2,258,347
451,844

감가상각비
1,183,329
1,023,334

무형자산상각비
77,981
77,336

유형자산처분손실
103,991
15,917

이자비용
414,283
500,848

외화환산손실
356,399
303,366

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
188,267
-

합병비용
-
2,534,027

리스해지손실
2,874
-

잡손실
-
15,736

이자수익
(115,747)
(247,615)

외화환산이익
(126,877)
(29,263)

리스해지이익
(186,392)
(832)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(60,942)
-

잡이익
-
(7,186)

파생상품평가이익
-
(777,239)

재고자산평가이익
(20,736)
-

외환차익
-
(212,232)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:
(1,319,839)
(7,698,753)

매출채권의 감소(증가)
894,227
(5,230,651)

미수금의 감소(증가)
263,846
(7,421)

부가세대급금의 감소(증가)
(601,801)
(148,205)

부가세대급금의 감소(증가)
309,105
-

선급금의 감소(증가)
(47,316)
(18,122)

선급비용의 감소(증가)
98,231
(406,633)

재고자산의 감소(증가)
(2,902,856)
(3,134,492)

매입채무의 증가(감소)
869,595
1,533,474

미지급금의 증가(감소)
(985)
142,513

예수금의 증가(감소)
(35,606)
4,557

계약부채의 증가(감소)
69,522
(1,697)

미지급비용의 증가(감소)
-
4,952

충당부채의 증가(감소)
(235,801)
(352,144)

선급법인세의 감소(증가)
-
(20,647)

당기법인세부채의 감소(증가
-
(64,237)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,566,576)
(3,069,342)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

전환권 행사
-
-

주식매입선택권 행사
265,205
-

단기차입금
-
-

리스해지
1,152,570
-

리스유동성대체
122,262
-

유형자산과 재고자산간 대체
146,371
541,211

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동 현금흐름
비현금변동
당분기말

증가
감소

전환사채
1,240,037
-
-
(1,240,037)
-

당기손익-공정가치측정금융부채
713,517
-
-
(713,517)
-

단기차입금
4,629,000
4,200,000
(2,729,000)
-
6,100,000

리스부채
4,708,063
-
(329,262)
(1,057,504)
3,321,297

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동 현금흐름
비현금변동
전분기말

증가
감소

단기차입금
4,078,387

(1,525,988)
584,221
3,136,620

유동성장기차입금
250,000

(187,500)

62,500

리스부채
2,475,295

(440,042)
2,789,293
4,824,547

37. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 회사의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액(담보설정액)
관련 채무명

현대캐피탈
사용권자산
88,602
78,890
리스부채

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사가 타인에게 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공내역
보증금액

당분기말
전기말

한국무역보험공사
무역어음대출
3,407,594
1,606,100

신용보증기금
운전자금대출
1,805,000
2,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 회사가 체결한 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

금융기관명
내역
한도액

당분기말
전기말

기업은행
중소기업자금대출
2,900,000
2,000,000

무역어음대출
-
729,000

매입외환
-
-

신한은행
중소기업자금대출
1,900,000
1,900,000

구매자금
-
300,000

무역금융
-
1,000,000

국민은행
중소기업자금대출
1,300,000
-

(4) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 116,640천원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

38. 특수관계자 거래(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사
원익뉴그로쓰2018사모투자합자회사

종속기업
LASEROPTEK AMERICA CORP.
LASEROPTEK AMERICA CORP.

기타특수관계자
Christopher Dalton international, LLCI
Christopher Dalton international, LLCI

기타특수관계자
임직원 등
임직원 등

(2) 당분기 및 전분기 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

LASEROPTEK AMERICA CORP.
554,053
55,187
-
-

Christopher Dalton international, LLCI
-
-
-
22,044

<전분기>
(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

LASEROPTEK AMERICA CORP.
643,965
-
-
-

Christopher Dalton international, LLCI
4,396,649
-
-
15,712

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
채권
채무

매출채권
기타채권 등
매입채무
기타채무 등

LASEROPTEK AMERICA CORP.
1,509,819
3,424,233
-
-

Christopher Dalton international, LLCI
2,935,730
-
-
-

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
채권
채무

매출채권
기타채권 등
매입채무
기타채무 등

LASEROPTEK AMERICA CORP.
1,178,573
-
-
-

Christopher Dalton international, LLCI
3,202,630
-
-
-

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
계정과목
기초
대여
외화환산손익
기말

LASEROPTEK AMERICA CORP.
단기대여금(*1)
441,000
1,565,803
(43,723)
1,963,080

LASEROPTEK AMERICA CORP.
장기대여금(*2)
-
1,386,600
15,600
1,402,200

(*1) 당분기말 종속기업 LASEROPTEK AMERICA CORP.에 $1,400,000를 대여하고 있습니다(주석 9 참조).(*2) 당분기말 종속기업 LASEROPTEK AMERICA CORP.에 $1,000,000를 대여하고 있습니다(주석 9 참조).

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
479,677
586,389

퇴직급여
39,687
45,063

합계
519,364
631,452

39. 합병합병 개요주식회사 레이저옵텍과 하나금융23호 기업인수목적 주식회사는 2023년 5월 19일 이사회 결의 및 2023년 12월 13일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 01월 16일자로 합병하였습니다.합병은 주식회사 레이저옵텍이 하나금융23호 기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1:0.2321532의 비율(하나금융23호 기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 레이저옵텍 보통주 1,121,299주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.(1) 합병회사와 피합병회사에 대한 정보는 다음과 같습니다.

구분
합병회사
피합병회사

법인명
주식회사 레이저옵텍
하나금융23호 기업인수목적 주식회사

대표이사
주홍, 이창진
박기일

본점소재지
경기도 성남시 중원구 갈마치로 244번길 31114, 116, 117, 203, 204호
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

이사회결의일
2023년 05월 19일

합병승인을 위한 주주총회일
2023년 12월 13일

합병기일
2024년 01월 16일

합병신주상장일
2024년 02월 01일

- 합병 처리하나금융23호 기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 손익으로 처리됩니다.본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다.다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하며 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.회사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.(2) 전기 중 비용으로 인식한 발생한 합병비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

인수한 순자산의 장부가액
9,040,429,136

인수한 순자산의 공정가치 조정액 (*1)
(1,914,465,471)

식별가능한 순자산의 공정가치(A)
7,125,963,665

발행주식(보통주 자본금)(B)
560,649,500

발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)
9,099,341,385

보상원가(D=B+C)
9,659,990,885

합병과 관련하여 직접 지출한 비용(E) (*2)
-

합병비용(D-A+E)
2,534,027,220

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.(*2) 상장을 위하여 지급된 직접비용입니다.

(3) 합병을 통해 인수한 자산과 부채의 순자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

현금및현금성자산
1,242,053,881

단기금융상품
9,262,683,000

미수수익
112,218,038

당기법인세자산
58,777,780

기타부채
-

이연법인세자산(부채)
(9,365,864)

전환사채(*1)
(1,143,093,937)

전환사채(전환권대가) (*1)
(2,397,309,233)

인수한 순자산의 장부가액
7,125,963,665

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.회사는 합병기준일인 2024년 01월 16일자로 전환사채 및 전환권대가의 공정가치를 평가하고, 그 금액을 장부금액으로 인식하였습니다.

40. 영업부문 정보(1) 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있으며 단일 영업부문을 가지고 있습니다.(2) 당분기와 전분기 현재 회사의 고객의 소재지에 기초한 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
8,921,245
6,048,819

아시아
5,045,490
9,411,876

중동
1,571,508
1,804,791

북미
716,018
5,394,000

유럽
1,930,458
3,002,598

기타
354,362
802,239

합계
18,539,081
26,464,323

(3) 당분기말, 전기말 현재 회사의 금융상품 및 이연법인세자산을 제외한 비유동자산은 대부분 국내에 소재하고 있습니다.(4) 당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

C사
-
4,380,937

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다.당사의 배당 정책은 아래의 기준을 종합적으로 판단하여 결정하고 있습니다.- 회사의 경영실적에 따른 배당금 여부 결정- 향후 투자계획 경영계획 에 따른 Cash Flow 반영- 외부 제도 및 법률 변경으로 회사에 미치는 영향 반영

현재 자사주 매입 및 소각에 대한 계획은 없습니다. 이와 관련하여 변동사항이 있으면 공시를 통해 알리도록 하겠습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사 사업현황 등을 감안하여 검토 예정

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제25기결산배당
2024년 12월
X
-
2024년 12월 31일
X
-

제24기결산배당
2023년 12월
X
-
2023년 12월 31일
X
-

제23기결산배당
2022년 12월
X
-
2022년 12월 31일
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

(1) 정관에 근거한 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제54조 (이익잉여금의 처분)당회사는 매사업년도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 별도적립금3. 주주배당금4. 임의적립금5. 임원상여금6. 기타의 이익잉여금처분제55조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당회사는지급의무를 면하는 것으로 한다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

(2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기 3분기
제25기
제23기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-8,216
-783
17

(별도)당기순이익(백만원)
-4,446
283
17

(연결)주당순이익(원)
-678
-68
2

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 과거 5개년간 배당을 지급한 사실이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2000.07.26
-
보통주
10,000
5,000
5,000
-

2000.12.19
유상증자(제3자배정)
보통주
4,000
5,000
5,000
-

2001.01.05
무상증자
보통주
16,000
5,000
-
-

2001.07.10
유상증자(제3자배정)
보통주
6,000
5,000
25,000
-

2001.07.11
무상증자
보통주
7,999
5,000
-
-

2001.07.12
유상증자(제3자배정)
보통주
2,400
5,000
25,000
-

2001.07.12
무상증자
보통주
9,600
5,000
-
-

2001.08.31
유상증자(제3자배정)
보통주
6,666
5,000
30,000
-

2001.10.31
유상증자(제3자배정)
보통주
16,667
5,000
30,000
-

2015.11.13
유상증자(제3자배정)
상환전환우선주(제1종)
16,000
5,000
125,000
-

2016.08.18
유상증자(제3자배정)
보통주
6,400
5,000
125,000
-

2019.09.12
유상증자(제3자배정)
보통주
3,240
5,000
125,000
-

2020.01.16
유상증자(제3자배정)
상환전환우선주(제2종)
26,666
5,000
150,000
-

2020.11.03
전환권행사
보통주
5,714
5,000
87,500
-

2021.04.27
주식분할
보통주
852,174
500
-
-

2021.04.27
주식분할
상환전환우선주
144,000
500
-
(제1종)

2021.04.27
주식분할
상환전환우선주
239,994
500
-
(제2종)

2022.12.01
신주인수권행사
보통주
99,999
500
15,000
-

2022.12.02
전환권행사
상환전환우선주
160,000
500
-
보통주 전환(제1종)

2022.12.02
전환권행사
보통주
228,570
500
8,750
-

2022.12.02
전환권행사
상환전환우선주
266,660
500
-
보통주 전환(제2종)

2022.12.02
전환권행사
보통주
266,660
500
15,000
-

2023.03.30
무상증자
보통주
7,710,445
500
-
-

2023.04.24
신주인수권행사
보통주
800,000
500
2,500
-

2024.01.16
유상증자(일반공모)
보통주
1,121,299
500
-
합병 신주발행

2024.02.02
주식매수선택권행사
보통주
219,000
500
-
행사가액 : 1,667행사가액 : 2,083행사가액 : 2,500

2024.04.11
주식매수선택권행사
보통주
120,000
500
-
행사가액 : 1,667행사가액 : 2,500

2024.06.13
주식매수선택권행사
보통주
100,000
500
1,667
-

2024.08.01
전환권행사
보통주
44,114
500
4,307
-

2024.10.10
주식매수선택권행사
보통주
21,000
500
2,500
-

2025.01.20
전환권행사
보통주
366,844
500
4,307
-

2025.05.30
주식매수선택권행사
보통주
221,000
500
-
행사가액 : 1,667행사가액 : 2,500

※ 2021년 3월 26일 제21기 정기 주주총회에서 기존 5,000원인 액면가를 500원으로분할하는 안건을 결의하였습니다.(1주당 10주의 비율로 신주 배정)※ 2023년 3월 14일 이사회 결의로 2023년 3월 30일을 신주배정일로 정하여 1주당 5주의 비율로 신주를 배정하였습니다.※ 2024년 1월 16일 하나금융23호기업인수목적(주)과 합병을 통해 스펙합병 신주 1,121,299주를 발행하였습니다.※ 피합병법인 하나금융23호기업인수목적(주)의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대해 하나금융23호기업인수목적(주)의 보통주식(액면가 100원) 1주당 합병법인(주)레이저옵텍의 보통주식(액면가 500원) 0.2321532주를 교부합니다.※ 2025년 01월 20일 전환사채 전환청구로 보통주 366,844주의 신주를 발행하여 자본금 183,422,000원이 증가하였습니다.

※ 2025년 05월 30일 주식매수선택권 행사로 보통주 221,000주의 신주를 발행하여 자본금 110,500,000원이 증가하였으며, 보고서 작성 기준일 현재 총발행 주식수는 12,265,791주 입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 발행현황
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)레이저옵텍
회사채
사모
2022.04.19
1,770
-
-
2026.04.19
상환
-

합 계
-
-
-
1,770
-
-
-
-
-

※ 2025년 01월 20일 전환사채 행사로 366,844주의 신주가 발행되어 보고서 작성기준일 현재 미상환 전환사채는 잔존하지 않습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥 시장 상장
-
2024.01.17
운영자금 외
10,601
운영자금 외
4,121
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신주인수권부사채 발행
1
2020.01.14
R&D투자설비투자
4,500
R&D투자설비투자 등
4,500
-

※ 신주인수권부사채 발행총액 45억원 중 2021년 07월 30일 10억원, 2022년 11월 30일 15억원을 각각 상환하였습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
특정금전신탁
4,480
-
-

기타금융상품
원금지급형상품
2,000
2024년 11월 ~ 2025년 11월
10개월

계
6,480
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 한국채택국제회계기준 전환에 따른 회계변경

(가) 한국채택국제회계기준의 적용회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2021년 1월 1일입니다. 회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용했습니다. 해당 내용에 대한 자세한 내용은 2022.07.11에 공시된 감사보고서의 주석 38. 한국채택국제회계기준으로의 전환을 참고하시기 바랍니다.

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도(1) 합병레이저옵텍은 2023년 05월 19일 하나금융23호기업인수목적 주식회사와 합병계약을체결하였습니다.

구분
비고

합병계약일
2023년 05월 19일

합병방법
주권비상장법인 ㈜레이저옵텍(대표자명: 주홍, 이창진)이 코스닥시장 상장법인인 하나금융23호기업인수목적㈜를 흡수합병함

합병목적
(1) 대외신용도 개선을 통한 회사 이미지 제고 및 기업 경쟁력 강화(2) 상장을 통한 직접 자금 증대로 재무구조 개선 및 생선시설 확장 재원 확보(3) 회사의 투명성 확대와 주주이익 극대화(4) 임직원 사기 진작을 통한 회사 성장문화 정착 및 우수 인재 확보

합병비율
㈜레이저옵텍 : 하나금융23호기업인수목적㈜ = 1: 0.2321532

※ 당사는 2024년 1월 16일을 합병기일로 하여 2024년 2월 1일 코스닥시장에 상장 되었습니다.
다. 대손충당금 설정현황

(1) 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제26기 3분기
매출채권
14,222,470
(2,854,368)
20.06%

제25기
매출채권
15,266,392
(861,169)
5.6%

제24기
매출채권
11,178,992
(255,498)
2.3%

※ 상기 금액은 연결재무제표 기준입니다.(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제26기 3분기
제25기
제24기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
861,169
255,498
119,624

2. 순대손처리액
-
-
(30,788)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(30,788)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,993,199
605,671
166,662

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,854,368
861,169
255,498

※ 상기 금액은 연결재무제표 기준입니다.(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정기준회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 회사는 담보여력이 있는 채권의 경우 기대신용손실 측정 대상채권에서 제외하고 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구분
정상
3개월 연체
6개월 연체
12개월 연체
12개월 초과
합계

당분기말

기대 손실률
1.1%
3.6%
16.7%
35.6%
100.0%
20.06%

총 장부금액 - 매출채권
6,920,793
2,305,655
573,224
2,833,760
1,589,038
14,222,470

손실충당금
76,383
84,051
95,894
1,009,002
1,589,038
2,854,368

전기말

기대 손실률
1.4%
5.5%
15.4%
53.7%
100.0%
5.6%

총 장부금액 - 매출채권
8,228,069
5,042,378
1,627,129
324,361
44,455
15,266,392

손실충당금
115,384
276,273
250,768
174,289
44,455
861,169

※ 상기 금액은 연결재무제표 기준입니다.

라. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제26기 3분기
제25기
제24기
비고

의료기기
상품
-
523,209
-
-

제품
2,413,822
452,680
470,329
-

재공품
2,257,402
1,444,876
977,055
-

원재료
6,728,914
6,202,238
4,924,362
-

합계
11,400,138
8,623,003
6,371,746
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
3.5%
19.0%
21.4%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
0.02회
2.47회
2.98회
-

※ 상기 금액은 연결재무제표 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사방법
(가) 재고실사- 실사일자 : 2025년 07월 01일부터 07월 03일까지 상반기 재고실사 실시- 실사장소 : 경기도 성남시 중원구 갈마치로 245번길 14층(본사), 244번길 31(창고)- 외부기관 참여여부 : 당분기 재고실사는 외부감사인의 입회없이 자체적으로 실시 하였습니다.- 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 전체 재고의 입출고 내역을 확인하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인(나) 실사방법
- 6월말 및 12월말 기준으로 총 2회 재고실사를 실시- 사내보관재고 : 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있고, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서 샘플링 조사 실시- 사외보관재고 : 제3자 보관재고는 물품보유확인서 또는 설치확인서 징구 및 표본조사 병행- 외부감사인은 당사의 기말 재고실사에 입회, 확인하고 일부 항목은 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인

(3) 재고자산에 대한 평가내역

(단위: 원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가
기말잔액

상품
-
-
-
-

제품
1,895,573,528
1,895,573,528
(4,875,670)
1,890,697,858

재공품
2,257,402,937
2,257,402,937
-
2,257,402,937

원재료
7,067,118,123
7,067,118,123
(338,204,116)
6,728,914,007

합계
1,120,094,588
1,120,094,588
(343,079,786)
10,877,014,802

※ 상기 금액은 별도재무제표 기준입니다.
마. 공정가치평가 내역
상세한 내용은 동 공시서류의 재무제표 주석 중 4. 재무위험관리, 5. 금융상품 공정가치, 6. 금융상품 을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제26기 3분기(당분기)
감사보고서
정진세림회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
정진세림회계법인
-
-
-
-
-

제25기(전기)
감사보고서
정진세림회계법인
적정의견
-
-
-
수익인식의 적정성

연결감사보고서
정진세림회계법인
적정의견
-
-
-
수익인식의 적정성

제24기(전전기)
감사보고서
정진세림회계법인
적정의견
-
-
-
-

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기 3분기(당분기)
정진세림회계법인
제26기 재무제표에 대한 감사 및 검토
115
1,054
-
-

제25기(전기)
정진세림회계법인
제25기 재무제표에 대한 감사 및 검토
115
920
115
1,073

제24기(전전기)
정진세림회계법인
제24기 재무제표에 대한 감사 및 검토
90
900
90
942

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기 3분기(당분기)
-
-
-
-
-

제25기(전기)
-
-
-
-
-

제24기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 20일
등기이사, 감사, 담당회계사
서면회의
기말감사 결과 및 감사인의 독립성에 대한 진술

2
2025년 03월 20일
등기이사, 감사, 담당회계사
서면회의
기말감사 결과 및 감사인의 독립성에 대한 진술

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
당사는 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회계감사인의 변경

당사는 제22기(2021년) 감사인으로 삼일회계법인을 선임하여 기말감사를 수행하였으며, 한국거래소 코스닥 시장 상장을 준비하는 과정에서「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항,「동법 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라 2022년 02월 11일에 금융감독원으로부터 서현회계법인을 감사인으로 지정받아 제23기(2022년)에 대한 지정감사를 수행하였습니다. 이후 제24기 감사인으로 정진세림회계법인을 신규 선임하였습니다.

사업연도
감사인
변경사유

제26기(당기)
정진세림회계법인
자유선임

제25기(전기)

제24기(전전기)

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축/운영하고 있습니다.

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제26기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 16일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제26기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 04일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 16일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제26기(당기)
내부회계관리제도
정진세림회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제25기(전기)
내부회계관리제도
정진세림회계법인
검토
검토의견 미변형(표준보고)
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제24기(전전기)
내부회계관리제도
정진세림회계법인
검토
검토의견 미변형(표준보고)
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
1
100
140

이사회
5
5
-
-
380

회계처리부서
4
4
-
-
150

자금운영부서
1
1
-
-
272

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자(회계담당임원)
송석주
부
3개월
26년 10개월
-
-

회계담당직원
김병수
부
3개월
14년 1개월
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황

당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요 사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.보고서 제출 기준일 현재 당사의 이사회는 총 5명(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명)의 이사회로 구성되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 업무 분장은 본 보고서 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

(3) 이사회운영규정의 주요내용

구분
내용

제3조

(권한)

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 본 규정에 열거된 업무집행에 관한 사항을 의결한다.2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제5조

(구성)

1. 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

2. 이사회의 구성원은 3인 이상 7인 이내로한다.

제6조

(의장)

1. 이사회의 의장은 대표이사(이하 “대표이사”라 한다)로 한다.

2. 대표이사가 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 지명한 이사의 순서로 그 직무를 대행한다.

3. 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

제11조

(소집절차)

1. 이사회를 소집함에는 이사회일자를 정하고 그 1주일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차에 상관없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

제12조

(이사회의 결의방법)

1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제21조

(의사록)

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하여 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
사내이사
사외이사
기타비상무이사

주홍(출석률: 100%)
이창진(출석률: 100%)
정명조(출석률: 94%)
박귀영(출석률: 94%)
이형우(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.01.13
자회사 금전 대여의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2025.01.13
전자투표 도입 승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2025.01.31
본점이전의 건지점설치의 건
찬성
찬성
불참
불참
찬성

4
2025.02.04
제25기 결산재무제표 승인의 건내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2025.02.04
사내이사 보수 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2025.03.10
정기주주총회 소집 승인의 건지점 변경의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2025.03.18
매입외환 한도 신규 약정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2025.03.20
제25기 결산재무제표 승인의 건(감사 후 재무제표 승인)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2025.03.31
운전자금 대출의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2025.03.31
사외이사 보수 결정의 건감사보수 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2025.05.21
자회사 금전 대여의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2025.05.26
지점 이전의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2025.09.09
자회사 금전 대여의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2025.09.18
운전자금 대출 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2025.09.19
무역금융 대출 한도 약정 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2025.09.19
구매자금 대출 한도 약정 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2025.09.30
퇴직임원 비리에 대한 법적 조치의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성(1) 이사의 선임당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다.

이러한 절차에 따라 보고서 작성기준일 현재 이사회의 구성은 아래와 같습니다.

성명
직명
임기
선임 사유
담당업무
추천인
최대주주와의관계
회사와의거래

주홍
대표이사
3년
당사 업무총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행
연구개발총괄
이사회
본인
-

이창진
대표이사
3년
당사 업무총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행
경영총괄
이사회
타인
-

정명조
사외이사
3년
대외협력 부문 전문지식 보유
사외이사
이사회
타인
-

박귀영
사외이사
3년
대외협력 부문 전문지식 보유
사외이사
이사회
타인
-

이형우
기타비상무이사
3년
대외협력 부문 전문지식 보유
기타비상무이사
이사회
타인
-

라. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 업무지원 조직당사는 사외이사를 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한, 이사회 개최 전에해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
교육을 대신하여 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 검토할 수 있도록 사전에 안내를 드리고 자료를 제공하며,사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법 등
당사는 보고서 보고기간종료일 현재 상법 제542조의11에 의거하여 최근 사업연도 자산총액 2조원 미만의 회사이므로 감사위원회 설치 대상이 아니기 때문에 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회의 결의에 의해 선임된 비상근 감사 1인이등재되어 있습니다.

나. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

권동균
-
14.02 고려대학교 경영학14.01~16.07 KPMG삼정회계법인16.07~19.11 EY한영회계법인19.11~21.07 서우회계법인21.07~24.10 이촌회계법인24.11~현재 우영회계법인22.07~현재 ㈜레이저옵텍 감사
예
공인회계사
우영회계법인

다. 감사의 독립성
당사는 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관 및 내부감사규정을 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구분
조항
내용

정관

정관 제49조

(감사의 직무)

① 감사는 당회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확 인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사에 대해서는 제44조 제3항의 규정을 준용한다.

⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

내부

감사

규정

제5조

(감사자의 권한)

① 감사자는 감사에 필요한 경우 피감사부서에 대하여 감사에 필요하다고 인정되는 사항의 관련 서류와 물품을 요청할 수 있다.

② 감사자는 감사에 필요한 경우에는 피감사부서 이외의 부서에 대하여 필요한 자료의 제출 또는 관계직원의 출석, 진술을 요청할 수 있다.

③ 피감사부서의 책임자와 부서원은 정당한 사유가 없는 한 요청관련 서류와 물품에 대하여 제출하여야 한다.

제6조

(감사자 직무와 책임)

감사자는 다음 사항을 준수해야 한다.

1. 감사자는 독립적인 입장과 공정한 자세로 감사에 임하여야 한다.

2. 감사자는 감사업무 수행 중 지득한 사항을 타인에게 누설하지 못하며 기밀준수를 본 뜻으로 하고 수명된 조사 사항은 신속, 공정, 정확히 처리하여야 한다.

3. 감사자는 회사의 제 규정및 지시명령 사항과 증거에 의하여 감사 업무를 수행한다.

4. 감사자는 감사를 받는 사람에 대하여 업무상의 창의와 활동기능이 위축 또는 침체되지 않도록 정중한 태도로 실태를 파악하도록 하고 상상이나 추측에 의하여 감사 평정을 하여서는 안 된다.

5. 감사자는 고의로 피 감사부서의 중대한 과실 또는 부정을 묵과해서는 안 된다.

라. 감사의 주요활동 내역

회차
개최일자
활동내역
감사의 성명

의 안 내 용
가결여부
권동균(출석률: 94%)

1
2025.01.13
자회사 금전 대여의 건
가결
찬성

2
2025.01.13
전자투표 도입 승인의 건
가결
찬성

3
2025.01.31
본점이전의 건지점설치의 건
가결
불참

4
2025.02.04
제25기 결산재무제표 승인의 건내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고의 건
가결
찬성

5
2025.02.04
사내이사 보수 결정의 건
가결
찬성

6
2025.03.10
정기주주총회 소집 승인의 건지점 변경의 건
가결
찬성

7
2025.03.18
매입외환 한도 신규 약정의 건
가결
찬성

8
2025.03.20
제25기 결산재무제표 승인의 건(감사 후 재무제표 승인)
가결
찬성

9
2025.03.31
운전자금 대출의 건
가결
찬성

10
2025.03.31
사외이사 보수 결정의 건감사보수 결정의 건
가결
찬성

11
2025.05.21
자회사 금전 대여의 건
가결
찬성

12
2025.05.26
지점 이전의 건
가결
찬성

13
2025.09.09
자회사 금전 대여의 건
가결
찬성

14
2025.09.18
운전자금 대출 연장의 건
가결
찬성

15
2025.09.19
무역금융 대출 한도 약정 연장의 건
가결
찬성

16
2025.09.19
구매자금 대출 한도 약정 연장의 건
가결
찬성

17
2025.09.30
퇴직임원 비리에 대한 법적 조치의 건
가결
찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
관련 업무에 전문성을 충분히 갖추고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요시 교육을 진행할 예정

바. 감사 지원조직 현황

당사는 보고기간종료일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원 조직은 없습니다.

사. 준법지원인 등에 관한 사항

최근 사업연도말 자산총액 5천억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

※ 당사 이사회는 2025년 1월 13일 의결권 행사에 있어 주주 편의를 제고하기 위해 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 전자투표제를 채택하였으며, 2025년 3월 31일에 개최하는 제25기 정기주주총회에서 전자투표제를 시행하였습니다. 한편, 당사는 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,265,791
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,584
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,264,207
-

우선주
-
-

다. 소수주주권의 행사여부당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 경영권 경쟁여부당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용
제9조 (신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 본 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 실시하는 경우, 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 같은 조건의 종류주식 각 그 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만 회사는 필요에 따라 유상증자, 무상증자나 주식배당시 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며, 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 신주배정또는 배당을 받는다.③ 본 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주의 신주인수권을 배제하고 주주 또는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. [상법]에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매 ㆍ자본제휴, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방 또는 국내외 금융기관, 기관투자자, 전문투자자 등 이에 준하는 기관에게 신주를 발행하는 경우6. [근로복지기본법]에 따라 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우7. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우8. 임직원의 사기진작을 위해 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우9. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우12. 증권 인수업무등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 본 회사는 매사업년도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회 가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주전에 공고하여야 한다.

주권의종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
하나은행

주주의특전
해당사항 없음
공고게재
회사홈페이지(http://www.laseroptek.com)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

2021-03-26(정기주주총회)
제1호의안: 21기 재무제표 승인의 건제2호의안: 정관 일부 변경의 건제3호의안: 이사 선임의 건제4호의안: 이사 보수 한도 승인의 건이사보수한도 6억 승인제5호의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결

2022-03-31(정기주주총회)
제1호의안: 이사 보수 한도 승인의 건제2호의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결

2022-07-08(임시주주총회)
제1호의안: 제22기 재무제표 승인의 건제2호의안: 정관 일부 변경의 건제3호의안: 이사 선임의 건사내이사 조주원, 사외이사 최용문 선임제4호의안: 감사 선임의 건감사 권동균 선임제5호의안: 이사 보수 한도 승인의 건제6호의안: 감사 보수 한도 승인의 건제7호의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결

2023-03-31(정기주주총회)
제1호의안: 제23기 재무제표 승인의 건제2호의안: 정관 일부 변경의 건제3호의안: 기타비상무이사 선임의 건기타비상무이사 이형우제4호의안: 이사 보수 한도 승인의 건제5호의안: 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결

2023-12-13(임시주주총회)
제1호의안: 정관 일부 변경의 건제2호의안: 주식매수선택권 재부여의 건제3호의안: 합병승인 결의의 건하나금융23호기업인수목적 주식회사 흡수합병
원안대로 가결

2024-03-29(정기주주총회)
제1호의안: 제24기 재무제표 승인의 건제2호의안: 사내이사 재선임의 건제2-1호 의안 : 사내이사 주홍제2-2호 의안 : 사내이사 이창진제3호의안: 사외이사 선임의 건제3-1호 의안 : 사외이사 정명조제3-2호 의안 : 사외이사 박귀영제4호의안: 이사 보수 한도 승인의 건제5호의안: 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결

2025-03-31(정기주주총회)
제1호의안: 제25기 재무제표(별도 및 연결) 승인의 건제2호의안: 감사 선임의 건제2-1호 의안 : 감사 권동균제3호의안: 이사 보수 한도 승인의 건제4호의안: 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

주 홍
최대주주
보통주
2,182,758
18.69
2,182,758
17.80
-

이창진
임원
보통주
347,998
2.98
488,998
3.99
-

계
보통주
2,530,756
21.67
2,671,756
21.78
-

종류주식
-
-
-
-
-

※ 주식매수선택권 행사, 전환사채 전환청구로 보통주 발행주식 총 수가 변경되어 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변경되었습니다.※ 공시서류작성기준일 이후 제출일 현재까지의 변동은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 '주식등의대량보유상황보고서' 등을 참고하시기 바랍니다.

2. 최대주주의 주요경력

직위
성명
담당업무
주요경력

대표이사
주 홍(59.03.23)
연구개발총괄

83.02 인하대학교 물리학

85.02 인하대학교 물리학(석사)

96.02 인하대학교 물리학(박사)

85.02~89.02 KAIST응용광학연구실 연구원

89.03~02.10 KIST광기술연구센터 선임연구원

98.10~99.12 University of Connecticut/Photonic Research Center Postdoc. Fellow

00.07~현재 ㈜레이저옵텍 대표이사

19.06~현재 의료기기산업협회 더마융복합의료기기 위원회 위원장

21.03~현재 식약처 의료기기위원회 전문위원

3. 최대주주 변동 현황

보고기간종료일 현재 당사의 최대주주는 주홍 대표이사입니다. 설립 이후부터 보고기간종료일 현재까지 최대주주의 변동 내역은 다음과 같습니다.

변경일자
변경 전
변경 후
비고

설립 시
-
조재철
(주1)

2001.01~07
조재철
주홍

2001.10.31
주홍
기은캐피탈
유상증자

2010.12.31
기은캐피탈
주홍
양수도

2020.01.16
주홍
원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사
유상증자

2023.03.30
원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사
주홍
양수도

※ 당사의 설립 당시 최대주주는 조재철 前 대표이사였으나, 회사 설립 초기 유/무상증자 및 주식 양수도거래 이후 주홍 대표이사로 변경되었습니다.

4. 주식의 분포 현황

가. 5% 이상 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
주 홍
2,182,758
17.80
-

원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사
1,579,234
12.88
-

아주중소벤처 해외진출지원펀드
642,585
5.24
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
10,218
10,230
99.88
5,538,057
12,265,791
45.15
-

※ 최근 주주명부인 2025년 09월 30일 기준으로 작성하였습니다.※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 보고서 제출인 현재 실제 소액주주 현황과 상이할 수 있습니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2025.04
2025.05
2025.06
2025.07
2025.08
2025.09

보통주
주가
최 고
11,350
10,060
8,950
8,110
7,160
7,810

최 저
9,190
7,850
7,940
6,990
6,540
6,900

평 균
10,038
8,664
8,415
7,551
6,880
7,360

거래량
최고(일)
11,127,843
758,061
373,895
1,060,706
122,710
4,258,489

최저(일)
137,522
82,039
57,198
30,022
20,811
22,792

평 균
1,474,850
225,604
160,654
122,512
50,432
281,858

※ 주가는 해당 일자의 종가 기준 입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

주 홍
남
1959.03
대표이사
사내이사
상근

연구개발

총괄

인하대학교 물리학(박사)

KAIST 응용광학연구실 연구원KIST 광기술연구센터 선임연구원University of concecticut / Photonic Research Center Postdoc Fellow(주)레이저옵텍 대표이사

의료기기산업현회 더마융합목합의료기기 위원회 위원장식약처 의료기기위원회 전문위원

2,182,758
-
본인
25년 3개월
2027.03.29

이창진
남
1968.02
대표이사
사내이사
상근
경영총괄

성균관대학교 경영학(석사)(주)원익 대표이사

(주)레이저옵텍 대표이사

488,998
-
-
7년 11개월
2027.03.30

정명조
남
1961.02
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
가천대학교 회계학 (석사)(주)디에스씨 대표이사
-
-
-
1년 8개월
2027.03.29

박귀영
여
1979.04
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
중앙대학교 의과대학(박사)중앙대학교 피부과 과장(주)레이저옵텍 사외이사
-
-
-
1년 8개월
2027.03.29

이형우
남
1969.11
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사

연세대학교 경제학

원익투자파트너스(주) 부사장

-
-
-
5년 7개월
2026.03.30

권동균
남
1986.12
감사
감사
비상근
감사
고려대학교 경영학(주)레이저옵텍 감사
-
-
-
3년 3개월
2028.03.31

송석주
남
1970.03
상무
미등기
상근
CFO
한양대학교 경제학 학사현대모비스 회계팀/경영분석팀오스템임플란트 회계팀장/독일법인 CFO(주)케어젠 CFO(주)레이저옵텍 CFO
-
-
-
7개월
-

김원술
남
1969.03
이사
미등기
상근
국내사업총괄
관동대학교 산업공학(주)레이저옵텍 국내사업부 이사
25,000
-
-
9년 8개월
-

이주연
여
1972.08
상무
미등기
상근
마케팅총괄

University of Maryland, Seoul Computer Studies

(주)레이저옵텍 마케팅기획부 상무

39,000
-
-
7년 7개월
-

정지호
남
1974.02
이사
미등기
상근
연구소장
한양대 전자통신공학(박사)(주)레이저옵텍 이사
100
-
-
2년 8개월
-

김규태
남
1977.07
이사
미등기
상근
품질사업총괄
안양과학대 제어계측학(주)레이저옵텍 이사
16,700
-
-
21년 9개월
-

이의용
남
1980.08
이사
미등기
상근
IR 팀장
가천대학교 경영학(주)레이저옵텍 이사
-
-
-
1년 9개월
-

※ 소유주식수는 보고서 작성 기준일 현재 기준입니다.※ 2025년 10월 28일 이정임 이사가 신규 선임되었습니다.

나. 등기임원 타회사 겸직현황
보고기간종료일 현재 당사 등기임원의 타회사 임원 겸직현황은 아래와 같습니다.

성 명

(생년월일)

회사명
직책명

담당

업무

재직기간

겸직회사와

신청회사의 관계

비고

이창진

(68.02.15)

LASEROPTEKAMERICA CORP.
대표이사
경영자문
24.05~현재
종속기업
-

이형우

(69.11.15)

원익투자파트너스
전무이사
기업투자
07.05~현재
주요주주
-

정명조(61.02.18)
(주)디에스씨
대표이사
경영총괄
16.08~현재
-
-

권동균

(86.12.14)

우영회계법인
공인회계사
-
24.11~현재
-
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

의료기기
남
64
-
-
-
64
4년 0개월
2,618
40
-
-
-
-

의료기기
여
26
-
-
-
26
2년 9개월
776
29
-

합 계
90
-
-
-
90
3년 7개월
3,394
37
-

※ 상기 인원수는 등기임원을 제외하였으며, 미등기임원은 포함되었습니다.※ 상기 기재된 금액은 2025년 01월부터 09월까지 지급된 급여총액 입니다.※ 1인 평균급여액은 급여총액을 보고서 작성일 현재 인원수로 나누어 계산한 단순 산술 평균값입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
448
64
-

※ 보수총액은 2025년 01월 01일부터 2025년 09월 30일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수(퇴임 임원 포함)로 나누어 산출한 단순 산술 평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,200
-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액
(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
520
87
-

(2)유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
479
160
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
27
14
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
14
14
-

다. 보수지급금액 5억원 이상인 이사, 감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이창진
대표이사
1,612
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이창진
근로소득
급여
232
개인의 역할, 업무의 성격, 직무 전문성 및평가 결과 등을 고려하여 보수를 결정하고결정된 보수를 12분할하여 매월 지급

상여
-
경영성과급 지급규정에 따라 전년도 매출액/영업이익 등의 계량지표를 종합적으로평가하여 연 2회 지급

주식매수선택권행사이익
1,380
부여받은 주식매수선택권 중 200,000주(행사 1,667원), 21,000주(행사 2,500원)를 2025년 5월 30일 행사하여 얻은 차액[(기준주가-행사가격)*행사수량 으로 산출]

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이창진
대표이사
1,612
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이창진
근로소득
급여
232
개인의 역할, 업무의 성격, 직무 전문성 및평가 결과 등을 고려하여 보수를 결정하고결정된 보수를 12분할하여 매월 지급

상여
-
경영성과급 지급규정에 따라 전년도 매출액/영업이익등의 계량지표를 종합적으로 평가하여 연 2회 지급

주식매수선택권행사이익
1,380
부여받은 주식매수선택권 중 200,000주(행사 1,667원), 21,000주(행사 2,500원)를 2025년 5월 30일 행사하여 얻은 차액[(기준주가-행사가격)*행사수량으로 산출]

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 총액

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
362
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
2
362
-

※ 공정가치 총액은 미행사수량에 이항모형을 적용하여 평가한 주당 공정가치를 구하여 계산하였습니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

권OO 등 2인
외부전문가
2023.12.13
신주교부,
보통주
31,980
-
-
-
-
31,980
25.12.13~30.12.12
2,500
X
-

권OO 등 2인
외부전문가
2022.07.08
신주교부,
보통주
31,980
-
-
-
31,980
-
24.07.08~29.07.07
2,500
X
-

이OO 등 17인
등기임원
2021.03.26
신주교부,
보통주
295,980
21,000
-
174,000
121,980
-
23.03.26~28.03.25
2,500
O
상장일로부터6개월

조OO
등기임원
2020.03.27
신주교부,
보통주
24,000
-
-
24,000
-
-
22.03.27~27.03.26
2,500
O
상장일로부터6개월

이OO 등 4인
등기임원
2019.03.22
신주교부,
보통주
102,000
60,000
-
60,000
42,000
-
21.03.22~28.03.21
1,667
O
상장일로부터6개월

정OO
직원
2018.07.18
신주교부,
보통주
12,000
-
-
12,000
-
-
20.07.18~27.07.17
1,667
X
-

이OO 등 5인
등기임원
2018.03.30
신주교부,
보통주
282,000
140,000
-
279,000
3,000
-
20.03.30~27.03.29
1,667
O
상장일로부터6개월

김OO 등 20인
직원
2017.03.21
신주교부,
보통주
102,000
-
-
27,000
75,000
-
19.03.21~26.03.20
2,083
X
-

장OO 등 29인
직원
2016.03.25
신주교부,
보통주
354,000
-
-
105,000
249,000
-
18.03.25~25.03.24
2,083
X
-

※ 공시서류작성기준일(2025년 09월 30일) 현재 종가 : 7,010원※ 코스닥시장 상장규정에 따라 주식매수선택권을 보유한 등기임원 및 미등기임원은상장일로부터 6개월 간 의무보유합니다.※ 부여수량 및 행사가격은 부여일 이후 액면분할효과, 무상증자 효과를 고려하였습니다.※ 회사의 정관상「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따른 외부전문가에 대한 주식매수선택권 부여 근거에 일부 오기재 사항이 존재함에 따라, 권OO 등 2인에게 부여한 주식매수선택권을 취소(부여취소일자: 2023.10.19)하였으며, 합병주주총회에서 정관 오기재 사항 정정 후 기존 주식매수선택권 부여 내용과 동일한 수량 및 행사가격으로 주식매수선택권을 재부여(재부여일자: 2023.12.13) 하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)레이저옵텍
-
1
1

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계열회사 계통도

계열회사 계통도.jpg
계열회사 계통도

3. 회사와 계열회사 간 임원 겸직현황

성 명

(생년월일)

회사명
직책명

담당

업무

재직기간
비고

이창진

(68.02.15)

LASEROPTEK AMERICA CORP.
대표이사
경영자문
24.05~현재
종속기업

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
680,550
-
-
680,550

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
680,550
-
-
680,550

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 제출기준일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사실이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등LASEROPTEK AMERICA CORP는 허위 및 불공정경쟁을 이유로 24년 8월경 스트라타스킨사이언스(SSKN, STRATA Skin Sciences, Inc.)로부터 소를 제기 받았습니다. 연결회사는 소송의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 관련 부채를 계상하지 아니하였습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무인수약정 현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 보고서 작성 기준일 현재 회사의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액(담보설정액)
관련 채무명

현대캐피탈
사용권자산
88,602
78,890
리스부채

(2) 보고서 작성 기준일 현재 회사가 타인에게 제공받고 있는 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공내역
보증금액

당분기말
전기말

한국무역보험공사
무역어음대출
3,407,594
1,606,100

신용보증기금
운전자금대출
1,805,000
2,000,000

상기 외 당분기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 116,640천원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(3) 보고서 작성 기준일 현재 회사가 체결한 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
내역
한도액

당분기말
전기말

기업은행
중소기업자금대출
2,900,000
2,000,000

무역어음대출
-
729,000

매입외환
-
-

신한은행
중소기업자금대출
1,900,000
1,900,000

구매자금
-
300,000

무역금융
-
1,000,000

국민은행
중소기업자금대출
1,300,000

마. 자본으로 인정되는 채무증권 등
당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업 기준 검토표

중소기업 등 기준검토표.jpg
중소기업 등 기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 합병등의 사후정보

(1) 합병 당사 회사의 개요

구 분
합병법인
피합병법인

법인명
주식회사 레이저옵텍
하나금융23호기업인수목적 주식회사

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
주홍, 이창진
박 기 일

본사 주소
경기도 성남시 중원구 갈마치로244번길 31,114, 116, 117, 203, 204호
서울특별시 영등포구 의사당대로 82

본사 연락처
031-8023-5150
02-3771-3621

설립년월일
2000년 07월 26일
2022년 04월 11일

결산기
12월 31일
12월 31일

발행주식의 종류 및 수
보통주 10,052,534주(액면가 500원)
보통주 4,830,000주(액면가 100원)

(2) 합병일정

구 분
일 자

이사회 결의일
2023년 05월 19일

합병계약 체결일(최초)
2023년 05월 19일

합병변경계약(1차) 체결일
2023년 07월 26일

합병변경계약(2차) 체결일
2023년 09월 21일

합병변경계약(3차) 체결일
2023년 10월 30일

합병변경계약(4차) 체결일
2023년 11월 10일

주주명부 폐쇄 공고일
2023년 10월 30일

권리주주 확정 기준일
2023년 11월 14일

주주명부 폐쇄 기간
2023년 11월 15일 ~ 2023년 11월 22일

주주총회 소집통지 공고일
2023년 11월 28일

합병반대주주 사전통지기간
2023년 11월 28일 ~ 2023년 12월 12일

합병승인을 위한 주주총회일
2023년 12월 13일

주식매수청구 행사기간
2023년 12월 13일 ~ 2024년 01월 02일

채권자 이의제출 공고일
2023년 12월 14일

채권자 이의제출 기간
2023년 12월 14일 ~ 2024년 01월 15일

합병기일
2024년 01월 16일

합병종료보고 이사회 결의일
2024년 01월 16일

합병종료보고 공고일
2024년 01월 17일

합병등기예정일
2024년 01월 17일

합병신주 상장(예정)일
2024년 02월 01일

(3) 합병 주요내용

구분
비고

합병일정
- 계약일 : 2023년 5월 19일- 종료일 : 2024년 1월 16일(합병기일)

합병방법
(주)레이저옵텍[합병법인]이 코스닥시장 상장회사인하나금융23호기업인수목적(주)[피합병법인]을 흡수 합병함

합병목적
(1) 대외신용도 개선을 통한 회사 이미지 제고 및 기업 경쟁력 강화(2) 상장을 통한 직접 자금 증대로 재무구조 개선 및 생선시설 확장 재원 확보(3) 회사의 투명성 확대와 주주이익 극대화(4) 임직원 사기 진작을 통한 회사 성장문화 정착 및 우수 인재 확보

합병비율
피합병법인 하나금융23호기업인수목적(주)의 주주명부에 기재되어 있는보통주주에 대해 하나금융23호기업인수목적(주)의 보통주식(액면가 100원)1주당 합병법인 (주)레이저옵텍의 보통주식(액면가 500원) 0.2321532주를교부합니다.

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)레이저옵텍
매출액
36,797
47,521
34,353
6.64
33,819
28.83
-

영업이익
5,621
9,407
4,481
20.28
997
89.40
-

당기순이익
5,545
9,032
17
99.70
283
96.87
-

※ 상기 예측치는 증권신고서 제출 시 첨부한 분석기관평가의견서 기준입니다.(외부평가기관 : 한미회계법인)※ 1차연도 2023년, 2차연도 2024년 기준이며, 별도 기준입니다.※ 예측자료 중 당기순이익은 세전영업이익에서 법인세비용을 차감한 수치입니다.※ 1차연도 매출을 약 47,521백만원으로 예측하였으나, 국내 경기 침체 및 금리 인상에 따른 국내 시장 매출 성장 둔화로 매출 및 영업이익이 당초 예측보다 감소하였습니다. 또한 BW 파생상품평가 손실(46억)로 예측치 대비 당기순이익이 큰폭으로 감소하였습니다. 파생상품평가 손실은 현금 유출이 없는 회계상 평가 손실 입니다.※ 2차연도는 국내외 경기 침체로 인한 매출 감소 및 전시회 증가에 따른 광고선전비증가, 원재료 상승 및 미래 성장에 대한 인적 역량 강화, 신사옥 이전 등으로 인한 고정비와 일회성 비용 증가로 영업이익이 예측치 보다 감소하였습니다. 또한 합병에 따른 상장비용 25억 및 이연법인세변동 효과에 의한 법인세 비용이 반영되었습니다.

마. 녹색경영당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 조건부자본증권의 전환 및 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 보고기간종료일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 보호예수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
2,642,754
2024년 02월 01일
2026년 07월 31일
2년 6개월
코스닥시장 상장규정(최대주주 등)
12,265,791

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LASEROPTEK AMERICA CORP.
2024.05.28
27071 CABOT RD., SUITE 112 LAGUNA HILLS, CA 92653
피부미용의료기기 판매질환치료기기 판매
2,084
의결권의 과반수 이상 소유 (100%)
-

※ 주요종속회사 여부 판단 기준은 직전사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 750억원 이상인 종속회사가 대상입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
1
LASEROPTEK AMERICA CORP.
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LASEROPTEK AMERICA CORP.
비상장
2024년 08월 16일
종속기업 투자
680,550
-
100.00
680,550
-
-
-
-
100.00
680,550
4,024,334
-2,902,525

합 계
-
100.00
680,550
-
-
-
-
100.00
680,550
4,024,334
-2,902,525

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.