오성첨단소재 — [기재정정]증권신고서(합병) (20260106)
제출인: 오성첨단소재

증권신고서(합병)
6.0
오성첨단소재(주)

정 정 신 고 (보고)

2026년 1월 6일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(합병)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 12월 15일

제출일자
문서명
비고

2025년 12월 15일
증권신고서(합병)
최초제출

2025년 12월 24일
[기재정정]증권신고서(합병)

자진 정정
(파란색)

2026년 01월 06일
[기재정정]증권신고서(합병)

자진 정정
(초록색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서(합병)'의 정정된 사항은
굵은 초록색으로 표시하였습니다. ※ 본문의 정정내역으로 인한 '요약정보, I. 핵심투자위험'에 대한 별도의 정정사항 기재는 생략합니다. ※ 단순 오탈자/오기재, 띄어쓰기 등 단순 수정의 경우 문서 교정사항은 본문에 반영하였으나, 본 정오표에 별도로 기재하지 않았습니다.

요약정보

III. 주요일정
아니오
자진 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

2. 합병 상대방 회사의 개요 - 다. 주요주주 현황
아니오
자진 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 진행경과 및 일정
아니오
자진 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

II. 합병가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액
ㆍ비율 주)2

아니오
자진 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정- 가. 신주배정내용
아니오
자진 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리 내용 - 다. 합병신주의 교부 조건
아니오
자진 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

VI. 투자위험요소

4-2. 회사위험

가-7. 합병회사의 잦은 자본조달과 투자활동에 따른 위험
아니오
자진 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

가-8. .주요 종속회사의 위험
아니오
자진 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

가-12. 소송, 우발채무 및 제재 등 관련 위험
아니오
자진 정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

4-3. 기타위험

가. 피합병회사 매매거래정지 관련 위험
아니오
자진 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

2. 주식매수예정가격 - (1) 주식매수예정가격의 산정방법
아니오
자진 정정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등 - 마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법.
아니오
자진 정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

제2부 당사회사에 관한 사항

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요
아니오
자진정정
당사는 2025년 09월 30일 현재 5개의 종속회사를 포함하고 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 4개의 종속회사를 포함하고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항 - 나. 주요 의결사항 등
아니오
자진 정정

(주13) 추가기재

2. 감사제도에 관한 사항 - 라. 감사의 주요활동내역
아니오
자진 정정

(주14) 추가기재

VI. 주주에 관한 사항

5. 주식 소유현황
아니오
자진 정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)
아니오
자진 정정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

2. 타법인출자 현황(요약)
아니오
자진 정정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)
아니오
자진 정정
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

3. 타법인출자 현황(상세)
아니오
자진 정정
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

피합병회사

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항 - 나. 주요 의결사항
아니오
자진 정정

(주20) 추가기재

2. 감사제도에 관한 사항 - 라. 감사의 주요활동 내역
아니오
자진 정정

(주21) 추가기재

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
아니오
자진 정정
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

3. 주식의 분포 - 가. 주식 소유현황
아니오
자진 정정
(주23) 정정 전
(주23) 정정 후

주식수 변동에 따른 정정
아니오
자진정정
(주24) 정정 전
(주24) 정정 후

기타
아니오
자진정정
-
기준일 : 증권신고서 제출일

(주1) 정정 전III. 주요일정

이사회 결의일
2025.12.11

계약일
2025.12.12

주주총회를 위한 주주확정일
2025.12.26

승인을 위한 주주총회일
2026.01.27

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2026.01.27

종료일
2026.02.19

(주식매수청구가격-회사제시)
(주)엔에스엠 기명식 보통주 : 711원

[오성첨단소재(주) 주요 일정]
주주확정 기준일 공고일소규모합병 공고일소규모합병 반대의사통지 접수기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기(예정)일합병신주 상장 예정일
[(주)엔에스엠 주요 일정]
주주확정 기준일 공고일주주총회 소집 통지 및 공고일합병 반대의사통지 접수기간주식매수청구권 행사기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간매매거래 정지예정기간합병기일해산등기(예정)일

2025년 12월 11일2025년 12월 26일2025년 12월 26일 ~ 2026년 1월 19일2026년 1월 27일2026년 1월 28일2025년 1월 28일 ~ 2026년 3월 3일2026년 3월 4일2026년 3월 5일2026년 3월 6일2026년 3월 26일2025년 12월 11일2025년 12월 11일2026년 01월 12일 ~ 2026년 01월 26일2026년 01월 27일 ~ 2026년 02월 19일2026년 01월 28일2026년 01월 28일 ~ 2026년 03월 03일2026년 02월 27일 ~ 2026년 03월 25일2026년 03월 04일2026년 03월 06일

(주1) 정정 후

III. 주요일정

이사회 결의일
2025.12.11

계약일
2025.12.12

주주총회를 위한 주주확정일
2025.12.26

승인을 위한 주주총회일
2026.01.27

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2026.01.27

종료일
2026.02.19

(주식매수청구가격-회사제시)
(주)엔에스엠 기명식 보통주 : 711원

[오성첨단소재(주) 주요 일정]
주주확정 기준일 공고일소규모합병 공고일소규모합병 반대의사통지 접수기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기(예정)일합병신주 상장 예정일
[(주)엔에스엠 주요 일정]
주주확정 기준일 공고일주주총회 소집 통지 및 공고일합병 반대의사통지 접수기간주식매수청구권 행사기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간매매거래 정지예정기간합병기일해산등기(예정)일

2025년 12월 11일2025년 12월 26일2025년 12월 26일 ~ 2026년 1월 19일2026년 1월 27일2026년 1월 28일2025년 1월 28일 ~ 2026년 3월 3일2026년 3월 4일2026년 3월 5일2026년 3월 6일2026년 3월 26일2025년 12월 11일
2026년 01월 12일2026년 01월 12일 ~ 2026년 01월 26일2026년 01월 27일 ~ 2026년 02월 19일2026년 01월 28일2026년 01월 28일 ~ 2026년 03월 03일2026년 02월 27일 ~ 2026년 03월 25일2026년 03월 04일2026년 03월 06일

(주2) 정정 전2, 합병상대방 회사의 개요
다. 주요주주 현황
(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에코볼트(주)
최대주주 본인
보통주
10,000,000
48.14
10,000,000
48.14
-

글로에신기술조합제53호
최대주주의 특수관계인
보통주
4,579,913
22.05
5,977,681
28.77

계
보통주
14,579,913
70.19
15,977,681
76.91
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 총 발행주식총수 보통주 20,774,684주 기준으로 작성하였습니다.

(주2) 정정 후
2, 합병상대방 회사의 개요

다. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에코볼트(주)
최대주주 본인
보통주
10,000,000
48.14
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재(주)
최대주주의 특수관계인
보통주
4,579,913
22.05
5,977,681
28.77
(*)

계
보통주
14,579,913
70.19
15,977,681
76.91
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 총 발행주식총수 보통주 20,774,684주 기준으로 작성하였습니다.

(*) 2025년 10월 14일 출자조합(글로에 신기술조합 제53호)의 해산에 따라 신규 취득하였습니다.

(주3) 정정 전4. 진행경과 및 일정

나. 주요일정

구 분
오성첨단소재(주)(합병존속회사)
(주)엔에스엠(합병소멸회사)

이사회 결의
2025년 12월 11일
2025년 12월 11일

주주확정기준일 공고
2025년 12월 11일
2025년 12월 11일

합병계약일
2025년 12월 12일
2025년 12월 12일

주주확정기준일
2025년 12월 26일
2025년 12월 26일

소규모합병 공고
2025년 12월 26일
-

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 12월 26일
2026년 01월 12일

종료일
2026년 01월 09일
2026년 01월 26일

주주총회 소집통지 및 공고
-
2026년 01월 12일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-
2026년 01월 27일

소규모합병을 위한 이사회 결의일
2026년 01월 27일
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
2026년 01월 27일

종료일
-
2026년 02월 19일

채권자 이의제출기간
시작일
2026년 01월 28일
2026년 01월 28일

종료일
2026년 03월 03일
2026년 03월 03일

매매거래 정지기간
시작일
-
2026년 02월 27일

종료일
-
2026년 03월 25일

합병신주 배정 기준일
2025년 12월 26일

합병기일
2026년 03월 04일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2026년 01월 27일
-

합병등기 및 해산등기 신청일(예정)
2026년 03월 06일

신주의 상장예정일
2026년 03월 26일
-

주1)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 상기 '주주확정기준일'은 소규모합병에 대한 반대의사표시를 위한 주주확정기준일 입니다.

주2)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '합병계약 승인을 위한 주주총회일'은 '소규모합병을 위한 이사회 결의일'로 갈음합니다.

주3)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주4)
'합병반대의사통지 접수기간' 중 소규모합병에 해당하는 오성첨단소재(주)의 경우, 해당 회사 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회 승인으로 갈음하는 것(소규모합병)에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간 입니다.

주5)
'합병반대의사통지 접수기간' 중 (주)엔에스엠의 경우, 해당 회사 주주 중 주식매수청구권행사를 위해 본 합병 승인을 반대하는 주주의 합병 반대의사통지를 접수하는 기간입니다.

주6)
(주)엔에스엠 주주의 합병 반대의사통지는 2026년 01월 27일 임시주주총회 시작 전까지 접수 가능합니다.

주7)
(주)엔에스엠 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 2026년 03월 19일이며, 회사의 사정으로 인해 지급일은 변동될 수 있습니다.

주8)
2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점을 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주9)
상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주10)
합병종료보고 주주총회는 2026년 01월 27일 오성첨단소재(주)의 이사회 결의로 갈음하며, 이후 공고할 예정입니다.

(주3) 정정 후
4. 진행경과 및 일정

나. 주요일정

구 분
오성첨단소재(주)(합병존속회사)
(주)엔에스엠(합병소멸회사)

이사회 결의
2025년 12월 11일
2025년 12월 11일

주주확정기준일 공고
2025년 12월 11일
2025년 12월 11일

합병계약일
2025년 12월 12일
2025년 12월 12일

주주확정기준일
2025년 12월 26일
2025년 12월 26일

소규모합병 공고
2025년 12월 26일
-

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 12월 26일
2026년 01월 12일

종료일
2026년 01월 09일
2026년 01월 26일

주주총회 소집통지 및 공고
-
2026년 01월 12일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-
2026년 01월 27일

소규모합병을 위한 이사회 결의일
2026년 01월 27일
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
2026년 01월 27일

종료일
-
2026년 02월 19일

채권자 이의제출기간
시작일
2026년 01월 28일
2026년 01월 28일

종료일
2026년 03월 03일
2026년 03월 03일

매매거래 정지기간
시작일
-
2026년 02월 27일

종료일
-
2026년 03월 25일

합병신주 배정 기준일
2026년 03월 03일

합병기일
2026년 03월 04일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2026년 01월 27일
-

합병등기 및 해산등기 신청일(예정)
2026년 03월 06일

신주의 상장예정일
2026년 03월 26일
-

주1)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 상기 '주주확정기준일'은 소규모합병에 대한 반대의사표시를 위한 주주확정기준일 입니다.

주2)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '합병계약 승인을 위한 주주총회일'은 '소규모합병을 위한 이사회 결의일'로 갈음합니다.

주3)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주4)
'합병반대의사통지 접수기간' 중 소규모합병에 해당하는 오성첨단소재(주)의 경우, 해당 회사 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회 승인으로 갈음하는 것(소규모합병)에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간 입니다.

주5)
'합병반대의사통지 접수기간' 중 (주)엔에스엠의 경우, 해당 회사 주주 중 주식매수청구권행사를 위해 본 합병 승인을 반대하는 주주의 합병 반대의사통지를 접수하는 기간입니다.

주6)
(주)엔에스엠 주주의 합병 반대의사통지는 2026년 01월 27일 임시주주총회 시작 전까지 접수 가능합니다.

주7)
(주)엔에스엠 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 2026년 03월 19일이며, 회사의 사정으로 인해 지급일은 변동될 수 있습니다.

주8)
2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점을 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주9)
상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주10)
합병종료보고 주주총회는 2026년 01월 27일 오성첨단소재(주)의 이사회 결의로 갈음하며, 이후 공고할 예정입니다.

(주4) 정정 전
1. 합병의 합병가액
ㆍ
비율

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
합병존속회사(오성첨단소재(주))
합병소멸회사((주)엔에스엠)

기준주가
1,518
674

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

합병가액(1주당)
1,518
674

합병비율
1
0.4440053

상대가치
-
-

주1)
합병회사인 오성첨단소재(주)와 피합병회사인 (주)엔에스엠은 보통주가 각각 코스닥시장, 코넥스시장에 상장되어 있으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2)
합병신주 배정 기준일(2025년 12월 26일) 기준 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 (주)엔에스엠 보통주식(액면금액 500원) 1주당 합병회사 오성첨단소재(주)의 보통주식(액면금액 500원) 0.4440053주를 교부합니다.

(주4) 정정 후
1. 합병의 합병가액
ㆍ
비율

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
합병존속회사(오성첨단소재(주))
합병소멸회사((주)엔에스엠)

기준주가
1,518
674

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

합병가액(1주당)
1,518
674

합병비율
1
0.4440053

상대가치
-
-

주1)
합병회사인 오성첨단소재(주)와 피합병회사인 (주)엔에스엠은 보통주가 각각 코스닥시장, 코넥스시장에 상장되어 있으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2)

합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일)
기준 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 (주)엔에스엠 보통주식(액면금액 500원) 1주당 합병회사 오성첨단소재(주)의 보통주식(액면금액 500원) 0.4440053주를 교부합니다.

(주5) 정정전1. 신주의 배정
가. 신주 배정내용
합병신주 배정 기준일(2025년 12월 26일) 현재 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대해서 (주)엔에스엠 보통주식(액면가 500원) 1주에 대하여 합병 후 존속회사인 오성첨단소재(주)의 기명식 보통주식(액면가 500원) 0.4440053주를 교부할 예정입니다..
(주5) 정정 후
1. 신주의 배정
가. 신주 배정내용
합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일)

현재 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대해서 (주)엔에스엠 보통주식(액면가 500원) 1주에 대하여 합병 후 존속회사인 오성첨단소재(주)의 기명식 보통주식(액면가 500원) 0.4440053주를 교부할 예정입니다.
(주6) 정정 전1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리 내용

다. 합병신주의 교부 조건

(1) 교부 대상
합병신주 배정 기준일(2025년 12월 26일) 현재 주주명부에 등재된 (주)엔에스엠의 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정합니다.※ 합병신주 배정 기준일(2025년 12월 26일) 현재 (주)엔에스엠는 자기주식을 보유하고 있지 않으며, (주)엔에스엠 보통주 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠가 본 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식에 합병신주를 배정하지 않습니다.
(2) 교부 비율
(주)엔에스엠 보통주 1주당 0.4440053주의 비율로 하여 오성첨단소재(주)의 보통주를 발행합니다.
(3) 합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법
합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병 신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 「상법」 제341조의2 제3호에 따라 합병회사인 오성첨단소재(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.

1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우

4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

(4) 교부금 지급

본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

(주6) 정정 후

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리 내용

다. 합병신주의 교부 조건

(1) 교부 대상
합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일)
현재 주주명부에 등재된 (주)엔에스엠의 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정합니다.※ 합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일)
현
재 (주)엔에스엠은 자기주식을 보유하고 있지 않으며, (주)엔에스엠 보통주 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 본 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식에 합병신주를 배정하지 않습니다.
(2) 교부 비율
(주)엔에스엠 보통주 1주당 0.4440053주의 비율로 하여 오성첨단소재(주)의 보통주를 발행합니다.
(3) 합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법
합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병 신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 「상법」 제341조의2 제3호에 따라 합병회사인 오성첨단소재(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.

1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우

4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

(4) 교부금 지급

본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

(주7) 정정 전 4-2. 회사위험

가-7. 합병회사의 잦은 자본조달과 투자활동에 따른 투자위험합병회사는 2025년 중 제3자배정 유상증자 50억원 및 25회, 26회 전환사채를 각각 70억원, 100억원 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 또한 해당 자금의 조달시 조달목적을 타법인증권취득을 위한 것으로 밝히고 있습니다.또한 회사는 보유 유형자산(전북 익산 사업장)의 매각을 추진중에 있으며 추가적으로 회사가 보유한 여타 투자자산에 대한 유동화도 고려하고 있습니다.이러한 일련의 행위들의 배경에는 회사의 위기의식에 기초를 두는 상황입니다. 회사의 주 사업인 디스플레이 편광판 보호필름 사업은 아직까지는 준수한 수익성을 기록하고 있으나 LCD 산업의 국제적 산업 역학상 국내 사업자의 지위에 대하여 더이상 확신할 수 없는 상황이라고 판단하고 있으며 경제성 있는 산업으로서의 수명에 대해 중대한 의구심을 갖고 있습니다. 이에 회사는 사업다각화를 해법으로하여 해상풍력사업(SK오션플랜트 인수추진), 대전방지 제품 및 친환경 플라스틱 사업(엔에스엠 합병추진), 복합물류사업(천지해운 인수) 등 다양한 사업분야 진출을 통해 외연확장을 꾀하고 있습니다.다만, 이러한 신사업 진출은 언제나 예상하지 못한 위험을 내포하고 있습니다. 해상풍력 사업은 지자체등의 승인이 있어야 하는 인가사업이며, 친환경플라스틱 사업은 아직 상업적으로 기술이 완성되지 않았습니다. 복합물류사업은 국내 경기에 민감하게 변동성을 보입니다. 따라서 새로운 사업부문에 정착하기 까지 투자자들께서는 회사의 사업다각화 진행과정을 주시하여 주시기 바랍니다.

합병회사는 2025년 중 제3자배정 유상증자 50억원 및 25회, 26회 전환사채를 각각 70억원, 100억원 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 또한 해당 자금의 조달시 조달목적을 타법인증권취득을 위한 것으로 밝히고 있습니다.또한 회사는 보유 유형자산(전북 익산 사업장)의 매각을 추진중에 있으며 추가적으로 회사가 보유한 여타 투자자산에 대한 유동화도 고려하고 있습니다.이러한 일련의 행위들의 배경에는 회사의 위기의식에 기초를 두는 상황입니다. 회사의 주 사업인 디스플레이 편광판 보호필름 사업은 아직까지는 준수한 수익성을 기록하고 있으나 LCD 산업의 국제적 산업 역학상 국내 사업자의 지위에 대하여 더이상 확신할 수 없는 상황이라고 판단하고 있으며 경제성 있는 산업으로서의 수명에 대해 중대한 의구심을 갖고 있습니다. 이에 회사는 사업다각화를 해법으로하여 해상풍력사업(SK오션플랜트 인수추진), 대전방지 제품 및 친환경 플라스틱 사업(엔에스엠 합병추진), 복합물류사업(천지해운 인수) 등 다양한 사업분야 진출을 통해 외연확장을 꾀하고 있습니다.다만, 이러한 신사업 진출은 언제나 예상하지 못한 위험을 내포하고 있습니다. 해상풍력 사업은 지자체등의 승인이 있어야 하는 인가사업이며, 친환경플라스틱 사업은 아직 상업적으로 기술이 완성되지 않았습니다. 복합물류사업은 국내 경기에 민감하게 변동성을 보입니다. 따라서 새로운 사업부문에 정착하기 까지 투자자들께서는 회사의 사업다각화 진행과정을 주시하여 주시기 바랍니다.

(주7) 정정 후
4-2. 회사위험

가-7. 합병회사의 잦은 자본조달과 투자활동에 따른 투자위험합병회사는 2025년 중 제3자배정 유상증자 50억원 및 25회, 26회 전환사채를 각각 70억원, 100억원 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 또한 해당 자금의 조달시 조달목적을 타법인증권취득을 위한 것으로 밝히고 있습니다.또한 회사는 보유 유형자산(전북 익산 사업장)의 매각을 추진중에 있으며 추가적으로 회사가 보유한 여타 투자자산에 대한 유동화도 고려하고 있습니다.이러한 일련의 행위들의 배경에는 회사의 위기의식에 기초를 두는 상황입니다. 회사의 주 사업인 디스플레이 편광판 보호필름 사업은 아직까지는 준수한 수익성을 기록하고 있으나 LCD 산업의 국제적 산업 역학상 국내 사업자의 지위에 대하여 더이상 확신할 수 없는 상황이라고 판단하고 있으며 경제성 있는 산업으로서의 수명에 대해 중대한 의구심을 갖고 있습니다. 이에 회사는 사업다각화를 해법으로 하여 해상풍력사업(SK오션플랜트 인수추진), 대전방지 제품 및 친환경 플라스틱 사업(엔에스엠 합병추진), 복합물류사업(천지해운 인수) 등 다양한 사업분야 진출을 통해 외연확장을 꾀하고 있습니다.다만, 이러한 신사업 진출은 언제나 예상하지 못한 위험을 내포하고 있습니다. 해상풍력 사업은 지자체등의 승인이 있어야 하는 인가사업이며, 친환경플라스틱 사업은 아직 상업적으로 기술이 완성되지 않았습니다. 복합물류사업은 국내 경기에 민감하게 변동성을 보입니다. 따라서 새로운 사업부문에 정착하기 까지 투자자들께서는 회사의 사업다각화 진행과정을 주시하여 주시기 바랍니다.

병회사는 2025년 중 제3자배정 유상증자 50억원 및 25회, 26회 전환사채를 각각 70억원, 100억원 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 또한 해당 자금의 조달시 조달목적을 타법인증권취득을 위한 것으로 밝히고 있습니다.또한 회사는 보유 유형자산(전북 익산 사업장)의 매각을 추진중에 있으며 추가적으로 회사가 보유한 여타 투자자산에 대한 유동화도 고려하고 있습니다.이러한 일련의 행위들의 배경에는 회사의 위기의식에 기초를 두는 상황입니다. 회사의 주 사업인 디스플레이 편광판 보호필름 사업은 아직까지는 준수한 수익성을 기록하고 있으나 LCD 산업의 국제적 산업 역학상 국내 사업자의 지위에 대하여 더이상 확신할 수 없는 상황이라고 판단하고 있으며 경제성 있는 산업으로서의 수명에 대해 중대한 의구심을 갖고 있습니다. 이에 회사는 사업다각화를 해법으로하여 해상풍력사업(SK오션플랜트 인수추진), 대전방지 제품 및 친환경 플라스틱 사업(엔에스엠 합병추진), 복합물류사업(천지해운 인수) 등 다양한 사업분야 진출을 통해 외연확장을 꾀하고 있습니다.

(1) SK오션플랜트 인수 추진에 관한 사항해상풍력, 해양플랜트, 특수선 전문기업 SK오션플랜트(주)의 최대주주인 에스케이에코플랜트(주)는 2026년 IPO를 앞두고 재무구조 개선과 사업 포트폴리오 재편을 위하여 SK오션플랜트 경영권 지분의 매각을 진행하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는 우선협상자로 선정된 디오션컨소시엄(디오션자산운용, 오성첨단소재, 노앤파트너스 등)에 참여하고 있습니다. 최초 2025년 9월 1일에 디오션컨소시엄이 SK오션플랜트 M&A의 우선협상자로 선정되었으며 이후 2차례에 걸쳐 우선협상기간을 연장하였고 2026년 1월 중 협상 종료를 목표로 협상을 진행하고 있습니다. 디오션 컨소시엄이 SK오션플랜트 지분 인수 계약을 체결하는 경우 오성첨단소재는 SK오션플랜트의 최대주주 지위를 확보하고 경영권을 행사 할 것으로 예상하고 있습니다.

다만, 본 M&A와 관련하여 넘어야 할 과제들이 산적한 상황입니다. 인수가격에 대한 문제 뿐 아니라, 사업관련 여러 승인 및 사업시행자 변경승인의 권한이 있는 지방자치단체(경상남도, 고성군)와의 사전 협의가 미완성 상태이며 2대주주인 창업자의 반발도 제기되고 있는 상황입니다. 또한, 지역사회의 반발 분위기에 부담을 가진 컨소시엄의 재무적투자자 노앤파트너스의 컨소시엄 탈퇴 같은 상황도 발생하고 있는 상황입니다.SK오션플랜트는 지방자치단체로부터 '경남 제1호 기회발전특구'라는 제도적 혜택(법인세 감면, 취득세 감면, 규제특례 등)을 받은 바 있으며 이에 따라 지방자체단체의 동의 없이 사업자 변경시 특구지정이 취소될 위험이 있습니다. 또한, 지방자치단체에게 사업시행자 변경승인의 권한이 있어 지방자치단체가 매수자의 부적합을 판단할 경우 승인을 거부할 수 있는 것으로 알려져 있습니다. 이에 컨소시엄을 비롯하여 매도자 측도 지방자치단체 및 현지 주민에 대한 설득 과정에 있습니다.한편, 인수 재원과 관련하여 전략적 투자자(SI)인 회사를 비롯하여 재무적투자자인 디오션자산운용, 인수금융 투자자(하나금융 LOC), 매각 측인 SK에코플랜트의 매각 대금 일부 재투자 등으로 구성 논의 중입니다. 회사의 경우 부담해야 할 인수자금은 본사 및 관계회사의 보유현금과 일부 보유자산의 유동화를 통해 충당 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 인수 이후에는 기존 SK오션플랜트의 임직원을 기본적으로 포괄승계하여 업무의 공백을 최소화 할 것이며 또한 구) STX 인사를 비롯한 업계 전문가를 초빙하여 회사가 확보하지 못한 업종에 대한 노하우, 기술력을 확보할 예정입니다. 회사는 상기 일련의 거래와 관련하여 적극적으로 협상에 임하고 있으나 최종 결과는 예측할 수 없습니다.

(2)관계회사 및 종속회사, 사업 구조조정

회사를 둘러싸고 있는 경제 환경은 우호적이만은 않습니다. 전방산업인 디스플레이산업의 침체, 특히 회사와 직접적으로 관련된 LCD 산업 분야에서 국내 선도 사업자들은 OLED로 전환을 천명하고 LCD 사업의 중단 및 매각이 이루어진 상황입니다. 과거 회사의 주된 매출처인 삼성SDI도 LCD 편광판 사업부문을 중국 사업체에 매각한 바 있습니다.

회사는 중국현지 업체 및 (구)삼성SDI LCD 사업부문을 중심으로 영업활동을 지속하고는 있으나 중국현지 업체의 소재 내재화가 이루어지는 경우 회사의 경쟁력은 중대하게 위협받을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이에 회사는 선제적으로 여러가지 구조조정 방안을 모색 중에 있습니다. 앞서 언급한 SK오션플랜트 경영권 인수추진도 새로운 사업 모색의 일환이며 또한 자체 경쟁력이 미미하다고 판단되거나 비주력 사업으로 판단되는 투자자산(자회사, 관계회사 포함)의 처분과 사업부문의 재구성을 다각도에서 고려하고 있습니다.

한편, 회사는 지난 2025년 12월 18일에 종속회사인 오성하이테크놀로지(주)에 회사의 전북 익산 사업장을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 이 또한 향후 발생할 수 있는 여러 사업부문 재구성의 일부분으로서 진행되는 사항이며 추가적으로 구조조정 계획이 구체화되어 실시단계에 이르는 경우 공시를 통해 정보를 제공하겠습니다.

다만, 이러한 신사업 진출은 언제나 예상하지 못한 위험을 내포하고 있습니다. 해상풍력 사업은 지자체등의 승인이 있어야 하는 인가사업이며, 친환경플라스틱 사업은 아직 상업적으로 기술이 완성되지 않았습니다. 복합물류사업은 국내 경기에 민감하게 변동성을 보입니다. 따라서 새로운 사업부문에 정착하기 까지 투자자들께서는 회사의 사업다각화 진행과정을 주시하여 주시기 바랍니다.
(주8) 정정전

가-8. .주요 종속회사의 위험
종속회사 현황은 다음과 같습니다.

호
설립일
지분율(%)
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

카나비스메디칼㈜
2018.01.30
50.85
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
연구개발업
1,992
기업 의결권의과반수 보유
미해당

㈜더블라썸묵동(주1)
2017.12.21
100.00
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31
부동산개발 및 매매
47,089
기업 의결권의과반수 보유
해당

에스파이낸셜대부㈜
2020.08.20
100.00
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
대부업
7,899
기업 의결권의과반수 보유
미해당

천지해운㈜
1991.11.15
100.00
서울특별시 종로구 창경궁로 136
국제물류주선
13,655
기업 의결권의과반수 보유
미해당

오성하이테크놀로지(주)
2024.11.14
100.00
전북 익산시 금마면 호남로992, A동 1층
경영컨설팅
(*)
기업 의결권의과반수 보유
해당

(*) 자본금은 9억원이며 회사가 100% 지분 보유한 신설법인

(주8) 정정 후
가-8. .주요 종속회사의 위험
종속회사 현황은 다음과 같습니다.

호
설립일
지분율(%)
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

카나비스메디칼㈜
2018.01.30
50.85
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
연구개발업
1,992
기업 의결권의과반수 보유
미해당

㈜더블라썸묵동(주1)
2017.12.21
100.00
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31
부동산개발 및 매매
47,089
기업 의결권의과반수 보유
해당

에스파이낸셜대부㈜
2020.08.20
100.00
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
대부업
7,899
기업 의결권의과반수 보유
미해당

천지해운㈜
1991.11.15
100.00
서울특별시 종로구 창경궁로 136
국제물류주선
13,655
기업 의결권의과반수 보유
미해당

오성하이테크놀로지(주)
2025.11.14
100.00
전북 익산시 금마면 호남로992, A동 1층
경영컨설팅
(*)
기업 의결권의과반수 보유
해당

(*) 자본금은 9억원이며 회사가 100% 지분 보유한 신설법인

(주9) 정정 전

가-12. 소송, 우발채무 및 제재 등 관련 위험

합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 합병회사는 코스닥시장 공시규정 위반으로제재금을 대체부과 받은 사실이 있습니다. 동 건으로 합병회사에 부과된 공시위반제재금의 규모는 매우 작은 수준이며 사안의 중요성을 감안할 때 합병회사의 재무적 상황에 유의미한 영향을 미칠 수준은아닐 것으로 예상되나, 합병회사의 평판 등에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 합병회사가 피고로 계류 중인 소송은 1건으로, 소송금액은 25억원입니다. 동 소송은 증권신고서 제출일 현재 1심 진행중에 있습니다.

[합병회사가 피고인 사건]

계류법원
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

서울서부지방법원
대여금청구의 소
㈜피부사랑코스메틱
회사
금 25억원
1심진행 중

출처: 합병회사 분기보고서(2025.09)

한편, 동 소송은 회사의 주요 종속회사인 ㈜더블라썸묵동에 제기된 민사소송으로 합병사가 ㈜더블라썸묵동을 인수하기 이전의 경영진과 발생한 내용입니다.증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송 사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 합병회사는 동 시점 결질 또는 담보용 어음, 수표 현황, 채무보증 현황, 및 채무인수약정 현황은 없으며, 금융기관 등과의 대출약정과 관련하여 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 합병회사 담보제공자산 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
종류
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무
차입금액

유형자산
토지및건물(익산)
15,640,060
26,300,000
산업은행
차입금
3,625,000

유형자산
기계장치(익산)
11,805,480

투자부동산 및 재고자산(완성건물)
토지및건물,완성건물
41,315,062
43,001,695
KEB하나은행
차입금
15,518,854

합계
68,760,602
69,301,695

19,143,854

출처: 합병회사 분기보고서(2025.09)

한편, 회사는 지난 2023.11.28 금융감독원으로부터 증권신고서 제출위반의 사유로 199,800천원의 과징금을 부과받은 바 있습니다.

(단위: 천원)

일자
제제기관
대상자
처벌또는조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
이행현황
대책

2023-11-28
금융감독원
오성첨단소재㈜
과징금 부과
199,800
증권신고서 제출의무 위반
(주1)
이행
재발방지 노력

(주1) 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」제119조 제1항의 증권신고서 제출의무, 같은법 제429조 1항 제2호 및 「자본시장조사 업무규정」제25조동 사안은 2020년 1월에 회사가 보유하고 있는 (주)비보존제약 발행 지분을 니케이3호, 푸른2호, 디셈버1호 조합에 매각하면서 발생한 것으로 회사에서는 당시 매매 상대방의 조합원이 50인 이상인 것을 인지하지 못한 상태에서 매매를 진행하였으나 이후 확인결과 50인 이상으로 확인됨에 따라 감독당국으로 부터 증권신고서 제출의무 위반으로 제재를 받은 바 있습니다. 또한 2023년 2월에는 관계회사인 (주)금호에이치티 발행 전환사채를 인수하여 보유비율 5% 이상에 해당하였으나 이를 지연공시하여 과징금 50만원의 제재를 받은 바 있습니다.회사는 이러한 공시위반의 재발을 방지하기 위해 공시담당직원에 대한 교육을 비롯한 내부통제 절차 전반에 대한 관리를 강화하고 있습니다.
상기와 같이 합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

투자자께서는 투자 판단 시 상기와 같은 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

가-12. 소송, 우발채무 및 제재 등 관련 위험

합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 합병회사는 코스닥시장 공시규정 위반으로 제재금을 대체부과 받은 사실이 있습니다. 동 건으로 합병회사에 부과된 공시위반제재금의 규모는 매우 작은 수준이며 사안의 중요성을 감안할 때 합병회사의 재무적 상황에 유의미한 영향을 미칠 수준은 아닐 것으로 예상되나, 합병회사의 평판 등에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 합병회사가 피고로 계류 중인 소송은 1건으로, 소송금액은 25억원입니다. 동 소송은 증권신고서 제출일 현재 1심 진행중에 있습니다.

[합병회사가 피고인 사건]

계류법원
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

서울서부지방법원
대여금청구의 소
㈜피부사랑코스메틱
회사
금 25억원
1심진행 중

출처: 합병회사 분기보고서(2025.09)

한편, 동 소송은 회사의 주요 종속회사인 ㈜더블라썸묵동에 제기된 민사소송으로 합병사가 ㈜더블라썸묵동을 인수하기 이전의 경영진과 발생한 내용입니다.증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송 사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 합병회사는 동 시점 결질 또는 담보용 어음, 수표 현황, 채무보증 현황, 및 채무인수약정 현황은 없으며, 금융기관 등과의 대출약정과 관련하여 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 합병회사 담보제공자산 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
종류
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무
차입금액

유형자산
토지및건물(익산)
15,640,060
26,300,000
산업은행
차입금
3,625,000

유형자산
기계장치(익산)
11,805,480

투자부동산 및 재고자산(완성건물)
토지및건물,완성건물
41,315,062
43,001,695
KEB하나은행
차입금
15,518,854

합계
68,760,602
69,301,695

19,143,854

출처: 합병회사 분기보고서(2025.09)

한편, 회사는 지난 2023.11.28 금융감독원으로부터 증권신고서 제출위반의 사유로 199,800천원의 과징금을 부과받은 바 있습니다.

(단위: 천원)

일자
제제기관
대상자
처벌또는조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
이행현황
대책

2023-11-28
금융감독원
오성첨단소재㈜
과징금 부과
199,800
증권신고서 제출의무 위반
(주1)
이행
재발방지 노력

(주1) 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」제119조 제1항의 증권신고서 제출의무, 같은법 제429조 1항 제2호 및 「자본시장조사 업무규정」제25조동 사안은 2020년 1월에 회사가 보유하고 있는 (주)비보존제약 발행 지분을 니케이3호, 푸른2호, 디셈버1호 조합에 매각하면서 발생한 것으로 회사에서는 당시 매매 상대방의 조합원이 50인 이상인 것을 인지하지 못한 상태에서 매매를 진행하였으나 이후 확인결과 50인 이상으로 확인됨에 따라 감독당국으로 부터 증권신고서 제출의무 위반으로 제재를 받은 바 있습니다. 또한 2023년 2월에는 관계회사인 (주)금호에이치티 발행 전환사채를 인수하여 보유비율 5% 이상에 해당하였으나 이를 지연공시하여 과징금 50만원의 제재를 받은 바 있습니다.회사는 이러한 공시위반의 재발을 방지하기 위해 공시담당직원에 대한 교육을 비롯한 내부통제 절차 전반에 대한 관리를 강화하고 있습니다.
한편 회사는 2021년 재무제표에 대한 감사의견 비적정(관계회사 회계처리 감사범위 제한으로 인한 한정의견)을 사유로 2022년 3월 23일에 한국거래소 코스닥시장본부로부터 주권매매거래가 정지 처분된 바 있습니다. 이에 회사는 2022년 4월 8일에 이의신청서를 제출하고 2023년 4월 10일까지 개선기간을 부여받았습니다. 이후 회사는 2022년 8월 16일에 형식적 상장폐지 사유(감사범위 제한으로 인한 한정의견)를 해소(감사의견 적정으로 변경) 하였고 2022년 9월 28일에 상장폐지를 위한 실질심사 대상에서 제외 결정을 받은 바 주권매매거래정지가 해제되었습니다.회사는 이후 거래소로 부터 일체의 제재를 받은 바 없습니다. 또한 회사는 최근 3사업연도(2023년부터 현재까지) 이내에 금융, 조세 및 사법 당국 등으로부터 부과받은 제재는 없습니다.
상기와 같이 합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

투자자께서는 투자 판단 시 상기와 같은 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.
(주10) 정정 전4-3. 기타위험
가. 피합병회사 매매거래정지 관련 위험

[합병에 따른 주식병합 관련 일정]

일정
일자

주식병합 기준일 공고 및 통지일
2025년 12월 11일

주식병합 권리 확정 기준일
2025년 12월 26일

합병기일 / 주식병합 효력발생일
2026년 03월 04일

합병신주 상장 예정일
2026년 03월 26일

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

(주10) 정정 후
4-3. 기타위험
가. 피합병회사 매매거래정지 관련 위험

[합병에 따른 주식병합 관련 일정]

일정
일자

주식병합 기준일 공고 및 통지일
2025년 12월 11일

주식병합 권리 확정 기준일
2026년 03월 03일

합병기일 / 주식병합 효력발생일
2026년 03월 04일

합병신주 상장 예정일
2026년 03월 26일

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

(주11) 정정 전
2. 주식매수예정가격
(1) 주식매수예정가격의 산정방법

(기산일 : 2025년 12월 10일)
(단위 : 원)

구 분
금 액
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
745
2025년 10월 11일 ~ 2025년 12월 10일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
630
2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
658
2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 10일

기준매수가격 [①+②+③/3]
711
-

(2) 산출 내역

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 x 거래량

2025/12/10
634
42
26,628

2025/12/09
638
21
13,398

2025/12/08
650
102
66,300

2025/12/05
660
1,214
801,240

2025/12/04
687
12
8,244

2025/12/03
648
1,650
1,069,200

2025/12/02
696
502
349,392

2025/12/01
693
191
132,363

2025/11/28
739
4
2,956

2025/11/27
659
157
103,463

2025/11/26
739
10
7,390

2025/11/25
738
466
343,908

2025/11/24
709
506
358,754

2025/11/21
747
78
58,266

2025/11/20
878
72
63,216

2025/11/19
765
125
95,625

2025/11/18
749
198
148,302

2025/11/17
739
30
22,170

2025/11/14
775
286
221,650

2025/11/13
800
83
66,400

2025/11/12
809
12
9,708

2025/11/11
824
2,496
2,056,704

2025/11/10
799
1
799

2025/11/07
799
1
799

2025/11/06
829
26
21,554

2025/11/05
778
3,024
2,352,672

2025/11/04
783
123
96,309

2025/11/03
689
1,052
724,828

2025/10/31
710
501
355,710

2025/10/30
723
1
723

2025/10/29
719
316
227,204

2025/10/28
725
354
256,650

2025/10/27
738
262
193,356

2025/10/24
739
2,061
1,523,079

2025/10/23
747
1,858
1,387,926

2025/10/22
715
147
105,105

2025/10/21
626
5,632
3,525,632

2025/10/20
643
6,267
4,029,681

2025/10/17
702
12,195
8,560,890

2025/10/16
800
6,421
5,136,800

2025/10/15
799
21,460
17,146,540

2025/10/14
796
4,615
3,673,540

2025/10/13
799
4,222
3,373,378

최근 2개월 거래량 가중평균주가
745

최근 1개월 거래량 가중평균주가
730

최근 1주일 거래량 가중평균주가
658

기준매수가격 [①+②+③/3]
711

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템

(주11) 정정 후
2. 주식매수예정가격

(1) 주식매수예정가격의 산정방법

(기산일 : 2025년 12월 10일)
(단위 : 원)

구 분
금 액
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
745
2025년 10월 11일 ~ 2025년 12월 10일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
730
2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
658
2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 10일

기준매수가격 [①+②+③/3]
711
-

(2) 산출 내역

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 x 거래량

2025/12/10
634
42
26,628

2025/12/09
638
21
13,398

2025/12/08
650
102
66,300

2025/12/05
660
1,214
801,240

2025/12/04
687
12
8,244

2025/12/03
648
1,650
1,069,200

2025/12/02
696
502
349,392

2025/12/01
693
191
132,363

2025/11/28
739
4
2,956

2025/11/27
659
157
103,463

2025/11/26
739
10
7,390

2025/11/25
738
466
343,908

2025/11/24
709
506
358,754

2025/11/21
747
78
58,266

2025/11/20
878
72
63,216

2025/11/19
765
125
95,625

2025/11/18
749
198
148,302

2025/11/17
739
30
22,170

2025/11/14
775
286
221,650

2025/11/13
800
83
66,400

2025/11/12
809
12
9,708

2025/11/11
824
2,496
2,056,704

2025/11/10
799
1
799

2025/11/07
799
1
799

2025/11/06
829
26
21,554

2025/11/05
778
3,024
2,352,672

2025/11/04
783
123
96,309

2025/11/03
689
1,052
724,828

2025/10/31
710
501
355,710

2025/10/30
723
1
723

2025/10/29
719
316
227,204

2025/10/28
725
354
256,650

2025/10/27
738
262
193,356

2025/10/24
739
2,061
1,523,079

2025/10/23
747
1,858
1,387,926

2025/10/22
715
147
105,105

2025/10/21
626
5,632
3,525,632

2025/10/20
643
6,267
4,029,681

2025/10/17
702
12,195
8,560,890

2025/10/16
800
6,421
5,136,800

2025/10/15
799
21,460
17,146,540

2025/10/14
796
4,615
3,673,540

2025/10/13
799
4,222
3,373,378

최근 2개월 거래량 가중평균주가
745

최근 1개월 거래량 가중평균주가
730

최근 1주일 거래량 가중평균주가
658

기준매수가격 [①+②+③/3]
711

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템

(주12) 정정 전

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법
합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법
특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구기간 종료일인 2026년 2월 19일로부터 1개월 이내에 지급할 예정이며, 잠정적인 지급 예정일은 2026년 3월 19일입니다. 다만, 주식매수대금의 지급예정시기는 (주)엔에스엠(합병소멸회사)의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항
주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법
오성첨단소재(주) 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 (주)엔에스엠의 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다.

(주12) 정정 후
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달 방법
합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 방법
특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기주식매수청구기간 종료일인 2026년 2월 19일로부터 1개월 이내에 지급할 예정이며, 잠정적인 지급 예정일은 2026년 3월 19일입니다. 다만, 주식매수대금의 지급예정시기는 (주)엔에스엠(합병소멸회사)의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법오성첨단소재(주) 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 (주)엔에스엠의 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다.

합병 존속회사인 오성첨단소재(주)가 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5제4항 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 매수일로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식 처분 방법에 대해서는 확정된 바 없습니다.
(주13) 추가기재

1. 이사회에 관한 사항

나. 주요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

조경숙(*주1)(100%)
김유신(100%)
김두인(77%)
박상천(100%)
정찬섭(*주1)(93%)
김민수(*주1)(87%)

1
2025-01-03
금전대여의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

2
2025-01-15
유상증자 결정의 건(정정)
가결
-
참석
참석
참석
-
-

3
2025-02-12
2024년(제31기) 감사전 별도 재무제표 승인의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

4
2025-02-12
내부회계관리제도 평가보고의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

5
2025-02-20
타법인 주식 취득의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

6
2025-02-26
2024년(제31기) 감사전 연결 재무제표 승인의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

7
2025-03-12
제31기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

8
2025-03-27
유형자산 처분의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
-

9
2025-03-31
유상증자 결정의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
-
-

10
2025-04-01
투명경영위원회 위원선임 및 이사회 의장 선임의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

11
2025-04-04
주식소각 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

12
2025-04-21
타법인 주식 처분의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

13
2025-05-08
한도거래 약정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

14
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(양수도계약)
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

15
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(장내매수)
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

16
2025-06-12
주권관련 사채권 처분의 건
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

17
2025-08-05
출자의향서 제출의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

18
2025-08-22
조합 추가 출자의 건
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

19
2025-08-26
타법인주식 취득의 건
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

20
2025-09-18
유상증자 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

21
2025-09-18
전환사채 발행결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

22
2025-09-30
전환사채 발행결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

23
2025-10-14
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

24
2025-10-14
조합 추가 출자의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

25
2025-10-22
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

26
2025-10-27
전환사채 매수선택권 행사자 지정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

27
2025-11-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

28
2025-11-07
신규법인 설립(출자)의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

29
2025-11-14
타법인주식 처분의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

30
2025-12-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인 정정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(*주1) 2025년 03월 27일 제31기 정기주주총회에서 조경숙 사내이사, 정찬섭 사외이사, 김민수 사외이사가 선임되었습니다

(주14) 추가기재

2. 감사제도에 관한 사항

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사의 성명

김용식

찬반여부

1
2025-01-03
금전대여의 건
가결
참석

2
2025-01-15
유상증자 결정의 건(정정)
가결
참석

3
2025-02-12
2024년(제31기) 감사전 별도 재무제표 승인의 건
가결
참석

4
2025-02-12
내부회계관리제도 평가보고의 건
가결
참석

5
2025-02-20
타법인 주식 취득의 건
가결
참석

6
2025-02-26
2024년(제31기) 감사전 연결 재무제표 승인의 건
가결
참석

7
2025-03-12
제31기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
참석

8
2025-03-27
유형자산 처분의 건(정정)
가결
참석

9
2025-03-31
유상증자 결정의 건(정정)
가결
참석

10
2025-04-01
투명경영위원회 위원선임 및 이사회 의장 선임의 건
가결
참석

11
2025-04-04
주식소각 결정의 건
가결
참석

12
2025-04-21
타법인 주식 처분의 건
가결
참석

13
2025-05-08
한도거래 약정의 건
가결
참석

14
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(양수도계약)
가결
참석

15
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(장내매수)
가결
참석

16
2025-06-12
주권관련 사채권 처분의 건
가결
참석

17
2025-08-05
출자의향서 제출의 건
가결
참석

18
2025-08-22
조합 추가 출자의 건
가결
참석

19
2025-08-26
타법인주식 취득의 건
가결
참석

20
2025-09-18
유상증자 결정의 건
가결
참석

21
2025-09-18
전환사채 발행결정의 건
가결
참석

22
2025-09-30
전환사채 발행결정의 건
가결
참석

23
2025-10-14
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석

24
2025-10-14
조합 추가 출자의 건
가결
참석

25
2025-10-22
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석

26
2025-10-27
전환사채 매수선택권 행사자 지정의 건
가결
참석

27
2025-11-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
참석

28
2025-11-07
신규법인 설립(출자)의 건
가결
참석

29
2025-11-14
타법인주식 처분의 건
가결
참석

30
2025-12-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인 정정의 건
가결
참석

(주15) 정정 전
5. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜이스트버건디
12,766,338
14.00
-

㈜폴라버텍스
12,048,502
13.22
-

우리사주조합
-
-
-

(주15) 정정 후

5. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜이스트버건디
12,766,338
13.52
-

㈜폴라버텍스
12,048,502
12.76
-

㈜메이플스퀘어
5,845,508
6.19

우리사주조합
-
-
-

(주16) 정정 전

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

오성첨단소재(주)
4
5
9

(주16) 정정 후

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

오성첨단소재(주)
5
5
10

(주17) 정정 전

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
5
5
52,387,782
-
-897,137
51,490,645

일반투자
5
-
5
58,755,200
13,823,658
-7,363,810
65,215,048

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
5
5
10
111,142,982
13,823,658
-8,260,947
116,705,693

(주 17) 정정 후

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
5
5
51,287,782
-
-897,137
50,390,645

일반투자
5
-
5
54,155,615
49,476,504
-6,497,621
97,134,498

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
5
5
10
105,443,397
49,476,504
-7,394,758
147,525,143

(주18) 정정 전1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

카나비스메디칼㈜
2018.01.30
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
연구개발업
1,992
기업 의결권의과반수 보유
미해당

㈜더블라썸묵동(주1)
2017.12.21
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31
부동산개발 및 매매
47,089
기업 의결권의과반수 보유
해당

에스파이낸셜대부㈜
2020.08.20
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
대부업
7,899
기업 의결권의과반수 보유
미해당

천지해운㈜
1991.11.15
서울특별시 종로구 창경궁로 136
국제물류주선
13,655
기업 의결권의과반수 보유
미해당

글로에 신기술조합 제53호
2024.03.12
경기도 성남시 분당구 성남대로 331번길 9-14
신기술사업 투자
3,430
기업 의결권의과반수 보유
미해당

(주1) ㈜더블라썸묵동은 최근사업연도 2024년말 자산총액이 당사의 자산총액10% 이상에 해당하여 주요종속회사로 인식하였습니다.

(주18) 정정 후

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

카나비스메디칼㈜
2018.01.30
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
연구개발업
1,992
기업 의결권의과반수 보유
미해당

㈜더블라썸묵동(주1)
2017.12.21
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31
부동산개발 및 매매
47,089
기업 의결권의과반수 보유
해당

에스파이낸셜대부㈜
2020.08.20
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
대부업
7,899
기업 의결권의과반수 보유
미해당

천지해운㈜
1991.11.15
서울특별시 종로구 창경궁로 136
국제물류주선
13,655
기업 의결권의과반수 보유
미해당

오성하이테크놀로지 주식회사
2025.11.20
전북 익산시 금마면 호남로 992 A동 1층
컨설팅업
9,000
기업 의결권의과반수 보유
미해당

(주1) ㈜더블라썸묵동은 최근사업연도 2024년말 자산총액이 당사의 자산총액 10% 이상에 해당하여 주요종속회사로 인식하였습니다.

(주 19) 정정 전

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

카나비스메디칼㈜
비상장
2018년 01월 30일
경영참여
3,000,000
3,000,000
50.85
1,611,402
-
-
-897,137
3,000,000
50.85
714,265
1,991,808
-570,421

㈜더블라썸묵동
비상장
2019년 05월 08일
경영참여
30,246,130
1,000,000
100
30,246,130
-
-
-
1,000,000
100
30,246,130
47,089,437
-3,980,453

에스파이낸셜대부㈜
비상장
2020년 08월 24일
경영참여
5,300,000
1,600,000
100
5,300,000
-
-
-
1,600,000
100
5,300,000
7,899,060
100,941

천지해운㈜
비상장
2024년 04월 04일
경영참여
13,230,250
42,500
100
13,230,250
-
-
-
42,500
100
13,230,250
13,654,704
1,934,110

글로에 신기술조합 제53호
비상장
2024년 07월 10일
경영참여
2,000,000
-
66.66
2,000,000
1,000
1,000,000
-
3,000
75
3,000,000
3,429,598
2,769

에코볼트㈜
상장
2017년 11월 08일
일반투자
85,620,560
20,302,696
29.98
42,260,460
4,762,663
4,952,499
-5,654,060
25,065,359
39.53
41,558,899
312,210,235
-20,609,110

화일약품㈜
상장
2020년 12월 15일
일반투자
10,875,207
5,840,101
7.22
10,291,480
17,643,249
30,079,524
-635,687
23,483,350
27.98
39,735,317
215,609,796
6,481,446

씨지인바이츠㈜
상장
2023년 06월 02일
일반투자
4,428,000
898,068
1.17
1,965,781
-
-
-405,732
898,068
1.17
1,560,049
260,465,310
-51,809,413

㈜금호에이치티
상장
2024년 12월 10일
일반투자
9,592,683
1,324,037
0.62
809,091
12,836,025
8,783,593
-488,990
14,160,062
7.17
9,103,694
433,457,378
-14,939,787

㈜엔에스엠
상장
2024년 07월 17일
일반투자
3,428,388
4,579,913
22.05
3,428,388
5,977,681
573,540
-717,702
10,557,594
28.77
3,284,226
35,772,538
-170,062

합 계
-
-
111,142,982
-
45,389,156
-8,799,308
-
-
147,732,830
-
-

※ 상기 최근사업연도 재무현황은 전기말 기준으로 기재하였습니다.

(주19) 정정 후

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

메디칼(주)
비상장
2018년 01월 30일
경영참여
3,000,000
3,000,000
50.85
1,611,402
-
-
-897,137
3,000,000
50.85
714,265
1,991,808
-570,421

(주)더블라썸묵동
비상장
2019년 05월 08일
경영참여
30,246,130
1,000,000
100
30,246,130
-
-
-
1,000,000
100
30,246,130
47,089,437
-3,980,453

에스파이낸셜대부(주)
비상장
2020년 08월 24일
경영참여
5,300,000
1,600,000
100
5,300,000
-
-
-
1,600,000
100
5,300,000
7,899,060
100,941

천지해운㈜
비상장
2024년 04월 04일
경영참여
13,230,250
42,500
100
13,230,250
-
-
-
42,500
100
13,230,250
13,654,704
1,934,110

오성하이테크놀로지 주식회사
비상장
2025년 11월 24일
경영참여
900,000
180,000
100
900,000
-
-
-
180,000
75
3,000,000
3,429,598
2,769

에코볼트(주)
상장
2017년 11월 08일
일반투자
87,815,964
20,302,696
29.98
42,260,460
6,601,575
7,147,903
-5,654,060
26,904,271
39.53
41,558,899
312,210,235
-20,609,110

화일약품(주)
상장
2020년 12월 15일
일반투자
39,845,929
4,876,847
6.06
9,120,283
17,176,755
29,485,008
-665,006
22,053,602
27.98
39,735,317
215,609,796
6,481,446

씨지인바이츠 주식회사
상장
2023년 06월 02일
일반투자
4,428,000
898,068
1.17
1,965,781
-
-
-405,732
898,068
1.17
1,560,049
260,465,310
-51,809,413

(주)금호에이치티
상장
2024년 12월 10일
일반투자
9,592,683
1,324,037
0.62
809,091
12,836,025
8,783,593
-488,990
14,160,062
7.17
9,103,694
433,457,378
-14,939,787

주식회사 엔에스엠
상장
2025년 10월 14일
일반투자
7,488,388
-
-
-
5,977,681
4,060,000
716,167
5,977,681
28.77
3,284,226
35,772,538
-170,062

글로에 신기술조합 제53호(주1)
비상장
2024년 07월 10일
경영참여
2,000,000
2,000
66.66
2,000,000
-2,000
-2,000,000
-
-

합 계
-
-
107,443,397
-
49,476,504
-7,394,758
-
-
147,732,830
-
-

※ 상기 최근사업연도 재무현황은 전기말 기준으로 기재하였습니다.
(주1) 2025년 10월 14일 조합해산하여 배분 진행하였습니다.

(주20) 추가기재

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

한재관 (*)(출석률: 100%)
여건수(출석률: 100%)
장관식(출석률 : 100%)
박정근 (**)(출석률: 25%)
-

찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2025.02.05
제15기(2024년) 결산이사회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2
2025.03.04
제15기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2025.03.14
비밀유지(NDA) 및 업무협약계약서(MOU) 체결 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

4
2025.03.20
제15기 정기주주총회 의사록- 제1호 : 재무제표 승인 건 (가결)- 제2호 : 이사 한재관 선임의 건 (*) (가결)- 제3호 : 이사보수 한도액 승인 건 (10억) (가결)- 제4호 : 감사보수 한도액 승인 건 (1억) (가결)
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

5
2025.08.27
타법인 전환사채 양수도계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

-

6
2025.09.16
금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

-

7
2025.10.31
금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

8
2025.12.11
- 제1호 : 합병계약 체결의 건- 제2호 : 임시주주총회 소집의 건- 제3호 : 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

9
2025.12.12
제 16기 정기주주총회 기준일 설정 및 폐쇄기간 설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

(*) 한재관 사내이사는 2025년 3월 20일에 신규선임되었습니다.(**) 박정근 사내이사는 2025년 3월 20일 개인사정으로 사임하였습니다.

(주21) 추가기재

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사의 성명

이호권 (*1)(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.02.05
제15기(2024년) 결산이사회 개최의 건
가결
찬성

2
2025.03.04
제15기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
찬성

3
2025.03.14
비밀유지(NDA) 및 업무협약계약서(MOU) 체결 건
가결
찬성

4
2025.03.20
제15기 정기주주총회 의사록- 제1호 : 재무제표 승인 건 (가결)- 제2호 : 이사 한재관 선임의 건 (*) (가결)- 제3호 : 이사보수 한도액 승인 건 (10억) (가결)- 제4호 : 감사보수 한도액 승인 건 (1억) (가결)
가결
찬성

5
2025.08.27
타법인 전환사채 양수도계약 체결의 건
가결
찬성

6
2025.09.16
금전 대여의 건
가결
찬성

7
2025.10.31
금전 대여의 건
가결
찬성

8
2025.12.11
- 제1호 : 합병계약 체결의 건- 제2호 : 임시주주총회 소집의 건- 제3호 : 기준일 설정의 건
가결
찬성

9
2025.12.12
제 16기 정기주주총회 기준일 설정 및 폐쇄기간 설정 승인의 건
가결
찬성

(*1) 감사 이호권은 제13기 정기주주총회를 승인을 통해 2023년 3월 23일자로 선임 되었습니다.
(주22) 정정 전

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에코볼트(주)
최대주주 본인
보통주
10,000,000
48.14
10,000,000
48.14
-

글로에신기술조합제53호
최대주주의특수관계인
보통주
4,579,913
22.05
5,977,681
28.77

계
보통주
14,579,913
70.19
15,977,681
76.91
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 총 발행주식총수 보통주 20,774,684주 기준으로 작성하였습니다.

(주22) 정정 후

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에코볼트(주)
최대주주 본인
보통주
10,000,000
48.14
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재(주)
최대주주의 특수관계인
보통주
4,579,913
22.05
5,977,681
28.77

계
보통주
14,579,913
70.19
15,977,681
76.91
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 총 발행주식총수 보통주 20,774,684주 기준으로 작성하였습니다.

(주23) 정정 전

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
에코볼트(주)
10,000,000
48.14
-

글로에신기술조합제53호
5,977,681
28.77
-

우리사주조합
-
-
-

(주23) 정정 후

가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
에코볼트(주)
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재(주)
5,977,681
28.77
-

우리사주조합
-
-
-

(주24) 정정 전

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출전일 현재)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
합병 전
합병 후오성첨단소재(주)

오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이스트버건디
최대주주
보통주
12,766,338
14.00%
-
-
12,766,338
13.06%

(주)폴라버텍스
최대주주의 특수관계인
보통주
12,048,502
13.22%
-
-
12,048,502
12.33%

(주)메이플스퀘어
최대주주의 특수관계인
보통주
2,590,300
2.84%
-
-
2,590,300
2.65%

(주)에코볼트
관계회사
보통주
-
-
10,000,000
48.14%
4,440,053
4.54%

오성첨단소재(주)

-
-
5,977,681
28.77%
-
-

최대주주 및 특수관계인의 합계 (a)
보통주
27,405,140
30.06%
15,977,681
76.91%
31,845,193
32.58%

자기주식(b)
보통주
3,410,000
3.74%
-
-
3,410,000
3.49%

기타주주(c)
보통주
60,355,334
66.20%
4,797,003
23.09%
62,485,229
63.93%

발행주식 총수 (d = a+c)
보통주
91,170,474
100.00%
20,774,684
100.00%
97,740,421
100.00%

주1) 합병 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치로, 추후 변동될 수 있습니다.

주2) (주)엔에스엠의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서 합병신주를 배정 및 발행하지 않습니다.

주3) 본 건 합병으로 인해 발행되는 신주는 모두 오성첨단소재(주)의 보통주입니다.

주4) (주)엔에스엠이 보유한 자기주식에는 합병신주를 배정 및 발행 하지 않으며, 합병으로 소멸하게 됩니다.

주5) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 및 단주 취득 등에 따라 변동될 수 있습니다.

3. 합병의 형태

가. 합병 방법본 합병은 오성첨단소재(주)가 (주)엔에스엠을 흡수합병하는 건이며, 합병회사인 오성첨단소재(주)는 존속하고, 피합병회사인 (주)엔에스엠은 소멸합니다. 오성첨단소재(주)는 본 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하며, 합병신주 배정 기준일 현재 (주)엔에스엠의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분 비율에 따라 합병신주를 교부합니다. 오성첨단소재(주)는 본 공시서류 제출일 전일 현재 (주)엔에스엠의 2대주주로서 5,977,681주(지분율 28.77%)를 보유하고 있으며, (주)엔에스엠이 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
나. 간이합병 및 여부본 합병으로 인하여 합병회사인 오성첨단소재(주)가 발행하는 합병신주의 총수는 6,569,947주로서 합병존속회사 오성첨단소재(주)의 발행주식총수인 91,170,474주의 약 7.21%이므로 이는 「상법」 제527조의3(소규모합병)에서 정하는 바에 해당되며, 합병소멸회사 (주)엔에스엠은 「상법」 제527조의2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.

다. 합병회사의 대주주 및 특수관계인

[합병회사 및 피합병회사의 지분 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 주, %)

주주명
종류
합병 전 존속회사
합병 전 소멸회사

주식수
비율
주식수
비율

(주)이스트버건디
보통주
12,766,338
14.00
-
-

(주)폴라버텍스
보통주
12,048,502
13.22
-
-

(주)메이플스퀘어
보통주
2,590,300
2.84
-
-

에코볼트(주)
보통주
-
-
10,000,000
48.14

오성첨단소재
보통주
-
-
5,977,681
28.77

계
보통주
27,405,140
30.06
15,977,681
76.91

발행주식의 총수
91,170,474
100.00
20,774,684
100.00

출처 : 합병당사회사 제시

5. 자기주식 및 포합주식 등 소유 현황 및 처리 방침

가. 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황증권신고서 제출일 전일 기준 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 주, %)

구분
오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

합병존속회사
합병소멸회사

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
91,170,474
-
20,774,684
-

자기주식수
3,410,000
-
-
-

자기주식비중
3.74
-
-
-

포합주식
5,977,681
-
-
-

포합주식비중
28.77
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
295,075,855
-
295,075,855
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
203,905,381
-
203,905,381
-

1. 감자
198,152,530
-
198,152,530
-

2. 이익소각
5,752,851
-
5,752,851
(주1)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
91,170,474
-
91,170,474
-

Ⅴ. 자기주식수
3,410,000
-
3,410,000
(주2)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
87,760,474
-
87,760,474
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
3.74
-
3.74
-

(주1) 2002년 12월 자기주식 122,568주와 2022년 12월 자기주식 2,650,000주, 2025년 04월 10일 2,980,283주를 이익소각 하였습니다.(주2) 2025년 06월09일 자기주식취득 신탁계약 기간만료 후 자기주식 3,410,000주를 취득하였습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
91,170,474
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,410,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
87,760,474
-

우선주
-
-

가-2. 전환사채 발행에 따른 주가 희석 위험
합병회사는 2025년 10월 중 25회차 전환사채 70억원 및 26회 전환사채 100억원을 발행한 바 있습니다. 합병회사가 발행한 전환사채는 회사의 주가가 하락할 경우 최초 전환가액의 70%까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우에는 최대주주의 지분율이 중대하게 희석될 수 있으며 주가 하락으로 이어 질 수 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 전환사채의 전환가능주식수는 9,709,019주로서 기 발행주식 91,170,474주의 약 10.6%에 해당하는 수량입니다. 한편, 제 26회 전환사채와 관련하여 회사의 최대주주 등은 총액 30억원의 주식매입선택권을 확보하여 지분율 방어를 위한 수단을 강구하고 있습니다. 투자자들께서는 이러한 주가하락 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.
(주24) 정정 후

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출전일 현재)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
합병 전
합병 후오성첨단소재(주)

오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이스트버건디
최대주주
보통주
12,766,338
13.52%
-
-
12,766,338
12.64%

(주)폴라버텍스
최대주주의 특수관계인
보통주
12,048,502
12.76%
-
-
12,048,502
11.93%

(주)메이플스퀘어
최대주주의 특수관계인
보통주
5,845,508
6.19%
-
-
5,845,508
5.79%

(주)에코볼트
관계회사
보통주
-
-
10,000,000
48.14%
4,440,053
4.40%

오성첨단소재(주)

-
-
5,977,681
28.77%
-
-

최대주주 및 특수관계인의 합계 (a)
보통주
30,660,348
32.47%
15,977,681
76.91%
35,100,401
34.75%

자기주식(b)
보통주
3,410,000
3.61%
-
-
3,410,000
3.38%

기타주주(c)
보통주
60,355,334
63.92%
4,797,003
23.09%
62,485,228
61.87%

발행주식 총수
보통주
94,425,682
100.00%
20,774,684
100.00%
100,995,629
100.00%

주1) 합병 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치로, 추후 변동될 수 있습니다.

주2) (주)엔에스엠의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서 합병신주를 배정 및 발행하지 않습니다.

주3) 본 건 합병으로 인해 발행되는 신주는 모두 오성첨단소재(주)의 보통주입니다.

주4) (주)엔에스엠이 보유한 자기주식에는 합병신주를 배정 및 발행 하지 않으며, 합병으로 소멸하게 됩니다.

주5) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 및 단주 취득 등에 따라 변동될 수 있습니다.

3. 합병의 형태

가. 합병 방법본 합병은 오성첨단소재(주)가 (주)엔에스엠을 흡수합병하는 건이며, 합병회사인 오성첨단소재(주)는 존속하고, 피합병회사인 (주)엔에스엠은 소멸합니다. 오성첨단소재(주)는 본 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하며, 합병신주 배정 기준일 현재 (주)엔에스엠의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분 비율에 따라 합병신주를 교부합니다. 오성첨단소재(주)는 본 공시서류 제출일 전일 현재 (주)엔에스엠의 2대주주로서 5,977,681주(지분율 28.77%)를 보유하고 있으며, (주)엔에스엠이 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
나. 간이합병 및 여부본 합병으로 인하여 합병회사인 오성첨단소재(주)가 발행하는 합병신주의 총수는 6,569,947주로서 합병존속회사 오성첨단소재(주)의 발행주식총수인
94,425,682주의 약 6.96%이므로 이는 「상법」 제527조의3(소규모합병)에서 정하는 바에 해당되며, 합병소멸회사 (주)엔에스엠은 「상법」 제527조의2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.

다. 합병회사의 대주주 및 특수관계인

[합병회사 및 피합병회사의 지분 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 주, %)

주주명
종류
합병 전 존속회사
합병 전 소멸회사

주식수
비율
주식수
비율

(주)이스트버건디
보통주
12,766,338
13.52%
-
-

(주)폴라버텍스
보통주
12,048,502
12.76%
-
-

(주)메이플스퀘어
보통주
5,845,508
6.19%
-
-

에코볼트(주)
보통주
-
-
10,000,000
48.14

오성첨단소재
보통주
-
-
5,977,681
28.77

계
보통주
30,660,348
32.47%
15,977,681
76.91

발행주식의 총수
94,425,682
100
20,774,684
100

출처 : 합병당사회사 제시

5. 자기주식 및 포합주식 등 소유 현황 및 처리 방침

가. 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황증권신고서 제출일 전일 기준 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 주, %)

구분
오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

합병존속회사
합병소멸회사

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
94,425,682
-
20,774,684
-

자기주식수
3,410,000
-
-
-

자기주식비중
3.61
-
-
-

포합주식
5,977,681
-
-
-

포합주식비중
28.77
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
298,331,063
-
298,331,063
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
203,905,381
-
203,905,381
-

1. 감자
198,152,530
-
198,152,530
-

2. 이익소각
5,752,851
-
5,752,851
(주1)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
94,425,682
-
94,425,682
-

Ⅴ. 자기주식수
3,410,000
-
3,410,000
(주2)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
91,015,682
-
91,015,682
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
3.61%
-
3.61%
-

(주1) 2002년 12월 자기주식 122,568주와 2022년 12월 자기주식 2,650,000주, 2025년 04월 10일 2,980,283주를 이익소각 하였습니다.(주2) 2025년 06월09일 자기주식취득 신탁계약 기간만료 후 자기주식 3,410,000주를 취득하였습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
94,425,682
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,410,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
91,015,682
-

우선주
-
-

가-2. 전환사채 발행에 따른 주가 희석 위험
합병회사는 2025년 10월 중 25회차 전환사채 70억원 및 26회 전환사채 100억원을 발행한 바 있습니다. 합병회사가 발행한 전환사채는 회사의 주가가 하락할 경우 최초 전환가액의 70%까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우에는 최대주주의 지분율이 중대하게 희석될 수 있으며 주가 하락으로 이어 질 수 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 전환사채의 전환가능주식수는 9,709,019주로서 기 발행주식
94,425,682주의 약 10.28%에
해당하는 수량입니다. 한편, 제 26회 전환사채와 관련하여 회사의 최대주주 등은 총액 30억원의 주식매입선택권을 확보하여 지분율 방어를 위한 수단을 강구하고 있습니다. 투자자들께서는 이러한 주가하락 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서명.jpg
대표이사 확인서명

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2025년 12 월 12 일

회 사 명 :
오성첨단소재(주)

대 표 이 사 :
김유신

본 점 소 재 지 :
전북 익산시 석암로 17길 104

(전 화) 063-839-5000

(홈페이지) http:// http://www.osungam.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무 (성 명) 이 호 권

(전 화) 063-839-5000

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
오성첨단소재(주) 보통주 6,569,947 주

모집 또는 매출총액 :
9,973,179,546

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 오성첨단소재(주) → 전북 익산시 석암로 17길 104

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서명_1.jpg
대표이사 확인서명_1

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[공통 사업위험]

가-1. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

합병당사회사는 공히 전방산업인 디스플레이 및 IT 산업의 영향을 강하게 받고 있습니다.이에 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 전방산업인 디스플레이 산업 등의 성장둔화 내지 수요 감소는 당사의 사업 및 실적에 직접적으로 부정적인 영향을 미칩니다. 또한, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 신용 스프레드 상승 등이 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[합병회사 사업위험 - 오성첨단소재(주)]

나-1. 디스플레이 산업 성장둔화로 인한 위험

회사가 주력으로 영위하는 사업은 전방 산업인 디스플레이 시장의 경기흐름과 이에 따른 디스플레이제조사의 설비 투자에 직접적으로 연동되어 있습니다. 현재 OLED시장은 지속적으로 성장하고 있지만 전체적인 디스플레이 시장 성장은 둔화되고 있어 과거와 같은 공격적인 설비투자는 제한적일 것으로 판단이 됩니다. 당사는 이러한 상황을 타계하기 위해 공격적인 영업활동, 기술 개발 및 생산설비 등에 상당한 투자가 이루어져야 할 것으로 판단하지만, 동사와 같은 중소기업 입장에서는 이러한 영업 및 투자활동을 수행하기에 현실적인 어려움이 존재합니다. 따라서 당사가 계획하고 있는 영업 및 투자활동을 수행하지 못하는 경우에는 당사의 영업이 지속적으로 악화하는 등 부정적인 결과에 이를 수 있습니다.
나-2. 스마트 기기의 교체주기 증가에 따른 수요감소 위험

당사의 전방산업인 스마트폰, PC, 노트북, 태블릿 등 스마트 IT 기기 시장은 기존 2년의 시간이 지나면 사용의 편의성, 디자인 측면의 진보로 인하여 같은 시리즈 Flagship모델로 교체하려는 경향이 강했으며, 이러한 교체수요가 전방시장인 스마트폰 시장의 성장을 견인하였습니다. 그러나 최근 하드웨어의 진보로 인한 체감 효용이 낮아지면서 높은가격을 주고 Flagship모델을 사려는 수요가 감소하여 교체주기가 길어지고 있습니다. 이에 따라서 전방시장인 스마트폰 시장의 성장이 둔화되어 당사의 경영실적이 악영향을 받을 가능성이 있습니다.
나-3. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 디스플레이 보호 및 기능성 필름의 제조사업을 영위하고 있으며, 제조납기 준수, 매출처 요구사양 충족 능력이 필수적입니다. 당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선 과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나-4. 교섭력 열위에 따른 위험
디스플레이 필름을 공급하는 업체는 일반적으로 제품을 최종 생산하는 제조업체에 비해 기업 규모가 작으며, 소재 및 부품 산업의 특성상 수주 경쟁이 치열해 제조업체와의 협상에서 교섭력이나 가격 협상에서 열위에 놓이는 경우가 많습니다.그러나 당사는 경쟁사 대비 우수한 기술 개발 역량과 풍부한 제조 경험을 바탕으로 매출처와 오랜 유대관계를 구축하고 협력하여 지속적으로 기술 경쟁력을 강화해 왔습니다. 또한, 매출처의 요구에 부합하는 제품 개발과 신속한 대응 능력을 통해 매출처와의 신뢰 관계를 공고히 하고 있습니다. 이러한 이유로, 당사가 매출처로부터 일방적인 가격 인하 압력을 받을 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 최종 전방산업에서 가격 인하 압력이 발생할 경우, 연쇄적으로 단가 인하 압력이 전이될 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성을 저하시킬 위험 요인이 될 수 있습니다.
나-5. 환경 규제 관련 위험
당사는 국내에 생산시설을 운영하고 있으며 제조 공정에서 화학적 폐기물이 발생함에 따라, 다양한 환경 관련 법규를 준수하며 운영하고 있습니다. 이를 위해 다양한 국제 인증을 취득해 품질, 원가, 납기 조건을 충족하고 있습니다.안전 및 환경 경영에 있어서도 당사는 지속적인 개선 노력을 기울이고 있습니다. 주기적으로 안전보건관리 교육을 시행하여 낮은 산업재해율 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 환경 규정 준수에 실패하거나 새로운 규제가 도입될 경우, 벌금 및 처벌, 생산 중단, 추가 비용 발생 등의 리스크가 존재합니다. 이러한 상황은 사업 운영과 재무 상태, 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.
[피합병회사 사업위험 - (주)엔에스엠]

다-1. 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 대전방지 플라스틱(ESD, "Electro-static Discharge"-정전기 방지를 위한 첨가제를 추가 및 코팅하여 제작한 플라스틱) 제품의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며 사전에 고객과의 스팩 협의하에 주문생산 방식을 취하고 있기 때문에 제조납기 준수 및 매출처 요구사양을 충족 하는 능력이 필수적입니다. 그러나 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다-2. 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험
대전방지 플라스틱 제품은 일반적으로 최종 제품을 생산하기 위한 공정 소재로 사용됩니다. 통상적으로 공정 소재 제조업자가 제품을 최종 생산하는 제조업체에 비해 기업 규모가 미미하며, 소재 산업의 특성상 수주 경쟁이 치열해서 최종 제조업체와의 협상에서 교섭력이 저하되는 경우가 많습니다. 당사의 경우 경쟁사 대비 우수한 기술 개발 역량과 풍부한 제조 경험을 바탕으로 다양한 고객사의 요구를 충족시켜 왔으나 국내외 여러 중소 경쟁업체의 난립이 현실화 되고 있는 상황이며, 또한 최종 전방산업에서 업체에서 가격 인하 압력이 발생할 경우, 연쇄적으로 단가 인하 압력이 전이될 가능성이 있어 당사의 수익성을 저하시킬 위험 요인이 될 수 있습니다.

회사위험

[합병회사 회사위험 - 오성첨단소재(주)]

가-1. 성장성 및 수익성 악화 위험

2022년 연결기준 영업이익 12,933백만원, 2023년 12,725백만원, 2024년에는 22,225백만원, 2025년 3분기 22,629백만원을 기록했습니다.

2024년에는 2023년 대비 매출액 39.5% 크게 증가하였습니다. 다만, 관계기업투자주식관련 손실 인식으로 당기순이익 11,957백만월 기록했으며, 전년 대비 약 0.5% 순이익 감소되었습니다.

2025년 3분기에는 2024년 3분기 매출액 대비 12.9% 상승한 122,943백만원의 매출액을 기록하였으며 관계기업 손실에 불구하고 22,710백만원의 당기순이익을 기록하여 전기 1년 전체의 실적을 초과하는 성과를 기록하였습니다. 합병회사는 매출확대 및 견조한 원가절감 노력으로 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며, 영업처 확대를 통한 매출성장 및 수익구조 고도화를 위해 전사적으로 노력하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 경쟁 심화와 전방산업인 디스플레이 산업의 침체로 인한 매출 감소 등으로 인해 합병회사의 수익은 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다.

가-2. 전환사채 발행에 따른 주가 희석 위험
합병회사는 2025년 10월 중 25회차 전환사채 70억원 및 26회 전환사채 100억원을 발행한 바 있습니다. 합병회사가 발행한 전환사채는 회사의 주가가 하락할 경우 최초 전환가액의 70%까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우에는 최대주주의 지분율이 중대하게 희석될 수 있으며 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 전환사채의 전환가능주식수는 9,709,019주로서 기 발행주식
94,425,682주 약 10.28%
에 해당하는 수량입니다. 한편, 제 26회 전환사채와 관련하여 회사의 최대주주 등은 총액 30억원의 주식매입선택권을 확보하여 지분율 방어를 위한 수단을 강구하고 있습니다. 투자자들께서는 이러한 주가하락 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.

가-3. 재무안정성 악화 가능성에 따른 위험
합병회사는 지속적인 영업이익 시현으로 잉여금이 누적 및 자본총계가 증가하여 최근 3년간 부채비율은 2022년 40.29%, 2023년 27.29%, 2024년 22.32% 까지 감소하였으며 2025년 3분기에는 17.47% 까지 부채비율이 개선되었습니다. 또한 유동성 증가에 따라 유동비율은 2022년 413.7%에서 최근인 2025년 3분기에는 855.4%수준에 이르게 되었습니다. 다만, 합병회사는 신규 투자 기회 발굴에 매우 적극적으로 나서고 있으며 관계기업투자주식의 손실이 계속되어 우수한 수익성을 훼손하고 있는 상황입니다. 이에따라 향후 관계기업의 실적 개선이 미진하거나 기존 사업의 경쟁 심화 등으로 매출 축소 등의 상황이 발생하는 경우에는 회사의 우수한 재무안정성도 악화될 가능성이 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가-4.

영업현금흐름 및 유동성 관련 위험
합병회사는 양호한 영업환경의 유지와 지속적인 수익성 개선의 결과로서 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 투자활동현금흐름의 경우에도 지속적인 관계기업투자주식의 취득 및 기타유동금융자산 취득으로 인해 지속적인 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 2025년 3분기 기준 합병회사는 81,837백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다.

한편, 합병회사는 영업활동 현금흐름과 더불어 유상증자, 전환사채 발행 등으로 관계기업투자주식의 취득 등 회사의 사업영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 향후 이러한 지속적 외형 확장이 예상하지 못한 투자 손실로 연결될 경우 회사의 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

가-5. 매출채권 미회수 및 재고자산 진부화 관련 위험

합병회사는 매출채권의 연령분석과 과거의 대손경험율을 토대로 대손충당금 설정비율을 다음과 같은 기준으로 설정하고 있습니다. 재무상태표일 현재 매출채권 잔액중 재무상태표일 이후에 회수된 금액 및 담보권이 설정되어 있는 채권은 설정대상에서 제외하고, 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

대손충당금설정률은 2022년 7.25%를 기록했으나, 2023년에는 매출채권은 감소하고 대손충당금은 비슷한 수준을 보이며 9.45%를 기록했습니다. 이후 2024년에는 6.14%,

2025년 3분기에는 4.83%를 기록했습니다. 또한 자산총계 대비 매출채권 비중은 2022년 6.34%, 2023년 4.60%, 2024년 7.2%, 2025년 3분기 8.76% 수준으로, 합병회사의 재무구조에 유의미한 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 합병회사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 합병회사의 자산 중 매출채권 및 재고자산이 차지하는 비중은 2025년 3분기 기준 2.8%로 높은 비중을 차지하고 있지 않으며, 합병회사 자산에 유의적인 영향을 미치고 있지 않으나, 향후 매출채권이 미회수되고 재고자산이 진부화될 경우 합병회사의 손익 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

가-6. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 거래 비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 특수관계자향 매출이 증가하여 매출처의 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없습니다.
합병회사는 특수관계자 등과의 거래에 특별히 유리하거나, 불리한 조건으로 거래한 내용이 없으며 통상 시장가격 수준의 합리적 수준에서 거래를 진행하였습니다. 그럼에도 불구하고 향후 합병회사와 특수관계인간 부적절한 거래가 발견되거나 통상적이지 않은 신규 거래의 발생으로 이해 상충의 여지가 생기는 경우
합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다. 또한, 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 추가로, 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다만, 특징적으로 합병회사는 특수관계자들과 임대료 및 관리비 수준의 통상적인 영업거래외에 자산 매각 거래가 활발히 발행하고 있습니다. 기업집단의 전반적인 자산 재구성을 목적으로 하기는 하나 거래 과정에서 이해상충의 문제가 발생할 여지도 있습니다. 투자자분들께서는 이점 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.
가-7. 합병회사의 잦은 자본조달과 투자활동에 따른 투자위험
합병회사는 2025년 중 제3자배정 유상증자 50억원 및 25회, 26회 전환사채를 각각 70억원, 100억원 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 또한 해당 자금의 조달시 조달목적을 타법인증권취득을 위한 것으로 밝히고 있습니다.또한 회사는 보유 유형자산(전북 익산 사업장)의 매각을 추진중에 있으며 추가적으로 회사가 보유한 여타 투자자산에 대한 유동화도 고려하고 있습니다.이러한 일련의 행위들의 배경에는 회사의 위기의식에 기초를 두는 상황입니다. 회사의 주 사업인 디스플레이 편광판 보호필름 사업은 아직까지는 준수한 수익성을 기록하고 있으나 LCD 산업의 국제적 산업 역학상 국내 사업자의 지위에 대하여 더이상 확신할 수 없는 상황이라고 판단하고 있으며 경제성 있는 산업으로서의 수명에 대해 중대한 의구심을 갖고 있습니다. 이에 회사는 사업다각화를 해법으로하여 해상풍력사업(SK오션플랜트 인수추진), 대전방지 제품 및 친환경 플라스틱 사업(엔에스엠 합병추진), 복합물류사업(천지해운 인수) 등 다양한 사업분야 진출을 통해 외연확장을 꾀하고 있습니다.다만, 이러한 신사업 진출은 언제나 예상하지 못한 위험을 내포하고 있습니다. 해상풍력 사업은 지자체 등의 승인이 있어야 하는 인가사업이며, 친환경플라스틱 사업은 아직 상업적으로 기술이 완성되지 않았습니다. 복합물류사업은 국내 경기에 민감하게 변동성을 보입니다. 따라서 새로운 사업부문에 정착하기 까지 투자자들께서는 회사의 사업다각화 진행과정을 주시하여 주시기 바랍니다.
가-8. 주요 종속회사의 위험
합병회사는 증권신고서 제출전일 현재 5개사의 종속회사를 두고 있으며 자산총액 10% 이상에 해당하는 주요 종속회사는 2개사에 해당합니다.한편, 합병회사는 관계회사 및 종속회사에게 지급보증 및 담보를 제공하고 있는 사실이 없습니다. 하지만 추후, 관계회사 및 종속회사의 영업손실 및 재무구조 악화로 지급보증 및 담보를 제공하게 되는 경우가 발생할 수 있으며, 합병회사의 지급보증을 제공받은 관계기업 및 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우, 그에 따른 보증기관의 구상권 청구 혹은 담보 제공 자산의 소유권 상실에 따른 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
가-9. 매출처 편중 관련 위험
합병회사는 디스플레이 패널 중 LCD 편광판 보호필름의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 국내 경쟁사의 사업 중단으로 국내에서는 사실상 핵심적 지위를 차지하고 있습니다. 다만 LCD 산업이 국내 시장에서 사실상 퇴조하고 있으며 산업의 중심이 중국으로 이전한 상황이며 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.주요 매출처 4곳은 2022년 이후 편중 비율이 전체 매출대비하여 다소 감소하고는 있으나 여전히 전체 매출의 80% 이상을 상위 4개 거래처가 차지하고 있습니다. 2025년 3분기 기준 매출 비중은 A사 40.73%, B사 23.15%, C사 11.70%, D사 6.53%를 기록하였으며, 상위 4개 업체향 매출액 비중은 전체 매출의 82.12%를 차지하고 있어 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.합병회사는 주요 매출처와 장기적인 거래 관계를 유지하고 있고, 핵심 공급업체로서의 지위를 확보하고 있습니다. 회사는 거래처 다변화를 통해 매출처 편중의 위험을 낮춰 나갈 계획입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예기치 못하게 주요 매출처와의 관계가 악화되거나 주요 매출처의 재무상태가 급격히 악화될 경우 해당 매출처와의 거래 중단으로 이어질 수 있으며, 이는 합병회사 매출과 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
가-10. 환율 변동성에 따른 위험
합병회사는 디스플레이 패널 중 LCD 편광판 보호필름의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 국내 경쟁사의 사업 중단으로 국내에서는 사실상 핵심적 지위를 차지하고 있습니다. 다만 LCD 산업이 국내 시장에서 사실상 퇴조하고 있으며 산업의 중심이 중국으로 이전한 상황이며 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.주요 매출처 4곳은 2022년 이후 편중 비율이 전체 매출대비하여 다소 감소하고는 있으나 여전히 전체 매출의 80% 이상을 상위 4개 거래처가 차지하고 있습니다. 2025년 3분기 기준 매출 비중은 A사 40.73%, B사 23.15%, C사 11.70%, D사 6.53%를 기록하였으며, 상위 4개 업체향 매출액 비중은 전체 매출의 82.12%를 차지하고 있어 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.합병회사는 주요 매출처와 장기적인 거래 관계를 유지하고 있고, 핵심 공급업체로서의 지위를 확보하고 있습니다. 회사는 거래처 다변화를 통해 매출처 편중의 위험을 낮춰 나갈 계획입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예기치 못하게 주요 매출처와의 관계가 악화되거나 주요 매출처의 재무상태가 급격히 악화될 경우 해당 매출처와의 거래 중단으로 이어질 수 있으며, 이는 합병회사 매출과 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
가-11. 원재료 가격 변동 위험
합병회사가 영위하는 디스플레이 보호필름 사업의 주요 원재료는 PET 필름과 표면처리 등에 사용되는 용제 입니다. 합병회사가 영위하는 사업은 원재료 가격에 민감한 사업이며, 전방 업체의 원가 경쟁력 확보 압력으로 원재료 가격 상승분을 납품가격에 즉각 반영하기에는 어려움이 존재합니다.

가-12. 소송, 우발채무 및 제재 등 관련 위험

합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 합병회사는 코스닥시장 공시규정 위반으로 제재금을 대체부과 받은 사실이 있습니다. 동 건으로 합병회사에 부과된 공시위반제재금의 규모는 매우 작은 수준이며 사안의 중요성을 감안할 때 합병회사의 재무적 상황에 유의미한 영향을 미칠 수준은 아닐 것으로 예상되나, 합병회사의 평판 등에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

가-13. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.합병회사는 2024년말 당기순이익을 기록하였으며, 2024년말 기준 자본잠식에도 해당하지 않습니다. 합병회사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 합병회사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 합병회사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

[피합병회사 회사위험 - (주)엔에스엠]

나-1. 매출 및 수익성 저하 위험

피합병회사는 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스틱 관련 제품의 판매를 사업목적으로 하며 전자정보통신, 전기, 디스플레이 등 다양한 전방산업에 나노기술을 접목하여 도전성 및 대전방지 유기 전자재료 개발에 전문성을 가진 회사입니다. 그러나, 피합병회사는 전방산업의 침체와 더불어 인적 물적 자원의 제약으로 인해 사업확장이 제한되고 있는 상황입니다. 또한, 지속적으로 판매비와관리비가 감소하고는 있으나 매출 규모의 감소에 따라 지속으로 영업손실과 당기순손실을 시현하고 있습니다. 피합병회사는 보유 기술의 고도화와 영업 강화를 통해 매출 확대를 계획하고 있으나, 세계적인 경제 불안정 상황하에서 전방산업의 침체가 개선되지 않는 경우 피합병회사의 매출성장 및 이익률 개선에 악영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 재무안정성 관련 위험

당사가 개발하고 있는 나노 합성기술 기반의 도전성 및 대전방지 유기 전자재료 개발을 통한 매출 확대를 목표로 전자통신, IT, 디스플레이 등 여러 전방산업에 나노 기술을 접목하여 사업을 진행해 왔습니다. 그러나, 세계적인 경기 침체에 따라 수년간 지속적으로 매출이 감소되고 있는 상황하에서 영업활동으로 인한 현금흐름이 적자를 기록할 것으로 예상되며, 전방산업의 침체 및 경쟁심화에 따른 매출 감소가 계속되는 경우 재무안정성 및 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나-3. 현금흐름 악화 위험
피합병회사의 영업활동현금흐름을 살펴보면 회사는 최근 2025년 3분기까지 지속적인 당기순손실이 발생에 불구하고 2022년 4,930백만원, 2023년 8,850백만원, 2024년 1,787백만원, 2025년 3분기 1,405백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 이어지고 있습니다. 다만, 상기 양의 영업현금흐름은 매출의 감소에 불구하고 기존 매출채권의 회수를 통해 발생된 것으로 기존 매출채권의 회수가 마무리 되면 매출 미발생으로 인한 당기순손실이 지속되는 상황에서 , 추가적인 현금창출 능력이 제약되게 됩니다.이와 같이, 피합병회사는 영업활동을 통한 현금흐름창출능력이 향후 부진할 것으로 예상되며 이를 타개하기 위해서는 외부자금 조달을 피할 수 없을 것으로 예상됩니다. 따라서,영업활동 전반에 대한 투자자분들의 모니터링이 필요하다고 판단되며, 지속적으로 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

나-4. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
피합병회사는 유의미한 거래의 특수관계자 거래가 없으며, 피합병회사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나, 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 피합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나-5. 매출처 편중 관련 위험
피합병회사는 대전방지 제품의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2차전지 대전방지 트레이 같은 대형 시장에서는 경쟁력 열위상황이며 주로 LCD 관련 광학 보호필름 및 패널 Foam 간지를 생산하여 전방업체에 공급하고 있습니다. 주요 거래처는 LGD향이며 LGD의 MRO(기업 소모품 조달 업체)를 중심으로 하고 있습니다. 이에 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.주요 매출처 1곳은 2022년 이후 편중 비율이 유사한 수준에서 유지되고 있습니다. A사에 대한 매출액 비중이 전체 매출의 절반을 초과하는 53.49%를 기록하는 등 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.이렇듯 주요 매출처 의존도가 높음에 따라 주요 고객사들의 건전한 재무상태와 이들과의 협력적 네트워크 유지는 사업 영위에 중요한 요소입니다. 주요 매출처 확보는 안정적인 매출 기반을 마련할 수 있다는 장점이 있으나, 추후 예기치 못한 상황으로 인해 가격 협상력이 약화되거나, 주요 고객사 이탈 시 매출과 손익에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나-6. 환율 변동성에 따른 위험
피합병회사가 영위하는 사업의 특성상 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높게 발생하고 있습니다. 합병회사의 총 매출액 중 수출 비중이 차지하는 비중을 살펴보면, 연결기준 2022년 71.03%, 2023년 61.71%, 2024년 78.84%, 2025년 3분기 45.34%로 감소 추세에 있기는 하나 여전히 수출 비중이 높은 양상을 보이고 있습니다.이와 같은 높은 수출 비중은 외화표시 매출 및 매입 거래에 따라 환율 변동에 의한 리스크가 상존하고 있음을 의미하며, 이러한 환리스크를 최소화하는 것은 수익성 변동을 축소하고 재무구조 안정성 확보를 위한 중요한 요소입니다 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-7. 투자주의/경고 종목 지정에 따른 위험
피합병회사는 2019년 12월 코넥스시장에 상장한 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 수차례 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고 및 투자위험 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 코넥스시장 상장 이후 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정되었던 사실이 있는 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

나-8. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에서 규정한 내부회계관리제도를 구축, 운영하고 있으며 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 피합병회사 매매거래정지 관련 위험
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 또한, 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전영업일인 2026년 2월 27일부터 합병신주 상장일 전일 2026년 3월 25일까지 피합병회사 (주)엔에스엠의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 합병회사 주식가치의 변동 위험
본 합병으로 피합병회사인 (주)엔에스엠 보통주식 1주당 합병회사인 오성첨단소재(주) 보통주식 0.4440053주의 비율로 합병대가(합병신주 6,569,947주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 배정받게되는 합병회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.
다. 추가 자금 소요 관련 위험
본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 (주)엔에스엠 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 다만, 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.
라. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험
본 합병으로 피합병회사인 (주)엔에스엠 보통주식 1주당(1주당 합병가액: 674원) 합병회사인 오성첨단소재(주) 보통주식(1주당 합병가액: 1,518원)이 0.4440053의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 합병회사의 합병신주 6,569,947주가 추가 상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(2026년 3월 26일)에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험
합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.
바. 일정 변경 관련 위험
본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 요인으로 인하여 신고서 내용이 정정되거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
사. 합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건
본 합병계약의 건은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건과 같은 사유가 발생할 시 계약이 변경 또는 해제될 수 있습니다. 합병계약서 상 주요 계약 해제 조건은 각 당사회사의 서면합의, 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되어 상대방 당사회사에 대한 서면 통지 등의 사유입니다. 이 점 투자에 유의 하시기 바랍니다.
아. 합병이 무산될 가능성
「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 본 합병의 승인을 위한 피합병회사인 (주)엔에스엠의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 피합병회사의 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 합병회사인 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 그러나, 「상법」 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에 합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 일반합병으로 진행 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 인력 승계 관련 위험
존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 오성첨단소재(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다. 합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.
차. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항
본 합병에 반대하는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 본 합병에 반대하는 피합병회사 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
카. 합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항
본 합병은 존속회사인 오성첨단소재(주)가 소멸회사인 (주)엔에스엠를 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 존속회사인 오성첨단소재의 최대주주와 대표이사는 변동 사항이 없습니다. 합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 적격합병 요건 충족 관련 위험
합병법인이 법인세법 제44조 제2항 각 호의 요건(적격합병 요건)을 충족하지 못하는 합병을 하는 경우, 피합병법인의 주주가 수취하는 합병 대가가 피합병부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 주주나 회사에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본 건 합병에서 적격합병 요건을 충족할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

파. 합병신주 발행시 단주 발생에 따른 개별 주주 투자위험

본건 합병 계획에 따르면 피합병법인 (주)엔에스엠의 주식 1주당 오성첨단소재㈜의 주식 0.4440053주가 배정될 예정입니다. 이에 따라 (주)엔에스엠의 일부 소액주주에게는 합병신주가 배정되지 않을 수 있으며, 해당주주는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급받게 됩니다. 이러한 단주 처리 과정에서 자금 유출이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병등 관련 투자위험

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 피합병회사인 (주)엔에스엠의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다만, 합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 「상법」 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행 할 수 없습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

본 합병의 경우 합병존속회사 및 합병소멸회사의 최근 사업연도말 자산총액 및 매출액이 2조원 미만이므로 공정거래위원회의 기업결합신고대상에 해당하지 않아 신고 의무가 없습니다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본 합병의 경우 합병회사 오성첨단소재(주)는 코스닥시장, 피합병회사 (주)엔에스엠은 코넥스시장에 상장되어있습니다. 이처럼 본 합병의 합병당사회사는 모두 주권상장법인으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

본 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 주식매수청구결과가 합병계약 등의 효력에 미치는 영향합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 「상법」 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 오성첨단소재(주) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.「상법」 제527조의3 제4항에 따라 오성첨단소재(주)(합병존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병 계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다. 이 경우, 오성첨단소재(주)는 본 합병을 위해 주주총회의 승인을 필요로 하고, 오성첨단소재(주) 주주들에게는 주식매수청구권이 부여되며, 오성첨단소재(주)는 일반합병 절차로 본 합병을 진행하거나 합병계약을 해제할 수 있습니다.

한편, 피합병회사의 경우 「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한, 금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다.

합병소멸회사인 (주)엔에스엠은 본 공시서류 제출일 전일 현재 자기주식을 보유하고 있지 않으며,(주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 취득하거나 취득하게 될 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 회사가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식의 수는 구체적으로 알 수 없습니다.

바. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병계약 승인을 위한 이사회 및 주주총회에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있으며 본 합병에 따른 합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 합병 이후 주가의 변동성이 커질 수 있습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

II. 형태

합병등 형태
흡수합병

우회상장 여부
아니오

III. 주요일정

이사회 결의일
2025.12.11

계약일
2025.12.12

주주총회를 위한 주주확정일
2025.12.26

승인을 위한 주주총회일
2026.01.27

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2026.01.27

종료일
2026.02.19

(주식매수청구가격-회사제시)
(주)엔에스엠 기명식 보통주 : 711원

[오성첨단소재(주) 주요 일정]
주주확정 기준일 공고일소규모합병 공고일소규모합병 반대의사통지 접수기간합병승인을 위한 주총갈음 이사회결의일채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간합병기일합병종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일합병등기(예정)일합병신주 상장 예정일
[(주)엔에스엠 주요 일정]
주주확정 기준일 공고일주주총회 소집 통지 및 공고일합병 반대의사통지 접수기간주식매수청구권 행사기간채권자 이의제출 공고일채권자 이의제출기간매매거래 정지예정기간합병기일해산등기(예정)일

2025년 12월 11일2025년 12월 26일2025년 12월 26일 ~ 2026년 1월 19일2026년 1월 27일2026년 1월 28일2025년 1월 28일 ~ 2026년 3월 3일2026년 3월 4일2026년 3월 5일2026년 3월 6일2026년 3월 26일2025년 12월 11일
2026년 01월 12일2026년 01월 12일 ~ 2026년 01월 26일2026년 01월 27일 ~ 2026년 02월 19일2026년 01월 28일2026년 01월 28일 ~ 2026년 03월 03일2026년 02월 27일 ~ 2026년 03월 25일2026년 03월 04일2026년 03월 06일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
오성첨단소재(주) 보통주 : (주)엔에스엠 보통주 = 1 : 0.4440053

외부평가기관
해당사항 없음

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
6,569,947
500
1,518
9,973,179,546

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1)
합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 '제1부 합병의 개요 - Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참조하시기 바랍니다.

주2)
합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

주3)
합병회사인 오성첨단소재(주)가 보유하고 있는 피합병회사 (주)엔에스엠 보통주에 대해서는 합병신주를 교부하지 않으며, (주)엔에스엠이 보유하고 있는 자기주식 및 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 교부하지 않습니다.

주4)
합병신주의 수는 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다. 발행증권의 수량이 변동될 경우 모집(매출)총액 또한 변동됩니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
94,425,682
20,774,684

우선주
-
-

총자산
314,731,411,406
27,393,692,250

자본금
48,461,662,500
10,387,342,000

주1) 오성첨단소재(주)의 발행주식수는 증권신고서 제출일 기준 발행주식의 총수이며, 총자산과 자본금은 2025년 3분기말 연결재무제표 기준입니다.

주2) (주)엔에스엠의 발행주식수는 증권신고서 제출일 기준 발행주식의 총수이며, 총자산, 자본금은 2025년 3분기말 연결재무제표 기준입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

주요사항보고서(회사합병 결정)-2025.12.11

【기 타】

합병회사인 오성첨단소재(주)(합병 존속회사)의 주요사항보고서는 2025년 12월

11일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

가. 합병의 상대방과 배경

(1) 합병당사회사

합병존속회사(합병회사)
명칭
오성첨단소재 주식회사

소재지
전라북도 익산시 석암로 17길 104

대표이사
김유신

상장여부
코스닥시장 상장법인

합병소멸회사(피합병회사)
명칭
주식회사 엔에스엠

소재지
경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67

대표이사
여건수

상장여부
코넥스시장 상장법인

(2) 합병 배경

1) 합병당사회사의 주요 사업
합병회사인 오성첨단소재(주)는 디스플레이용 보호/기능성 필름 제작 판매업 등을 영위하고 있으며, 각 사업별 주요 내용은 아래와 같습니다.

회사는 디스플레이用 보호/기능성필름 삼성SDI 外 디스플레이用 필름의 제조업을 영위하고 있으며, 2007.10.26 계열사인 (주)수성케미칼을 흡수합병함으로써 FPD용 기능성 소재필름 사업에 진출하였습니다. 연간 생산CAPA는 123,581,700㎡/year 로서 주 생산품목으로는 PET보호필름, 공정용 보호필름, 기능성 필름입니다.

회사는 일본등 외국에 의존하던 PET보호필름의 국산화에 성공하여 제품화 하였고, 2006년도부터 국내와 중국,대만 등으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. 특히, PET보호필름은 품질과 가격에서 경쟁우위를 가지고 있기 때문에 국내외 시장개척에 주력상품으로써의 역할을 수행하고 있습니다. 또한 당사는 제품생산에 있어 클린도 유지에 최선을 다함으로써 국내 어떤 업체보다도 우수한 크린룸 상태를 유지하고 있으며, 우수한 인력과 최신 설비로 타사의 제품에 비교하여 품질과 가격면에서 장점을 가지고 있습니다. 향후 당사는 국내와 외국의 유수한 생산업체와 경쟁할 수 있는 주요 메이커 진입을 목표로 하고 있습니다.

디스플레이 산업은 급성장이라는 이면에 호황과 불황의 주기적인 반복을 통해, 주력

제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 이루어졌으며, 시장 요구 상황은 더욱 대형화,고기능화, 고성능화가 되어 지고 있습니다. 시장의 요구상황에 따라 당사의 디스플레이 필름부문은 시장의 특성을 정확히 파악하여 요구을 충족시키기 위한 노력이 필요합니다.

- 사업부분별 매출

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

DISPLAY소재
제품
기능성소재필름등
내수
17,880,113
56,001,174
56,250,088

수출
43,732,790
71,126,617
46,679,589

기 타(임대,발전)
내수
67,214,636
23,777,499
2,013,040

합 계
내수
61,612,904
79,778,673
58,263,128

수출
67,214,636
71,126,617
46,679,589

총매출액
128,827,539
150,905,290
104,942,718

내부/비례매출제거
(5,884,526)
(4,495,967)
-

순매출액
122,943,013
146,409,322
104,942,718

- 제품별 매출

(단위 : 천원, %)

사업부문
구 분
매출유형
품 목
구체적용도
매출액
비율

DISPLAY소재
편광판용보호필름
제품
PF-03APF-02ATPF-06AT
Mobil/Note-pc/Monitor/TV용편광판 보호필름
109,285,258
97.71

복합소재(기능성필름,공정용보호필름)
제품
PF-03A(B45A)PF-10PF-20FNF-15PSPH-2125
비산방지용 보호필름FPCB용 내열 보호필름보안필름용 하드코팅기타 공정용 보호필름
405,031
0.36

임가공 등
제품
AS코팅VAE필름 코팅
편광판용 임가공 코팅
1,257,137
1.13

기타(임대)
678,902
0.61

별도매출액
111,626,328
100

종속기업 매출액
11,100,834

연결매출액
122,943,013

종속회사의 개요

- 카나비스메디칼 주식회사 종속회사인 카나비스메디칼에서는 의약품, 의료개발, 의료용 연구개발업을 영위하고 있으며, 사업 다각화를 위하여 2018년 01월 30일 설립하였습니다. 현재 카이스트와의 협력을 통해 의료용 마리화나를 연구하고 있으며, 향후 연구결과와 법 개정이 진행된다면 회사의 성장동력이 될 것으로 기대됩니다.

사업 다각화를 위하여 2018년 01월 30일 카나비스메디칼을 설립하고 종속회사로 편입하였습니다. 카나비스메디칼은 인체에 유익한 마리화나 주요성분, 특히 CBD를 중심으로 한 카나비노이드(cannabinoid)의 연구·개발하고 있으며, 향후 국내 마리화나 관련 제품의 상용화가 입법화가 될 경우 의료용 치료제, 식의약품, 뷰티용 제품등의 시장진출을 목표로 하고 있습니다.

① 종속회사의 명칭 : 카나비스메디칼 주식회사

② 회사의 위치 : 경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8

③ 주요사업내용 : 생명공학 및 생식의학 관련 의약품 연구개발 등

④ 연구 성과

일자
내용

2020.02
학술지 논문 게재(Cannabis and Cannabinoid Research)-해마 뉴런 배양 시 과산화수소에 대한 칸나비디올(CBD)의 신경보호 효과 (Neuroprotective Effect of Cannabidiol Against Hydrogen Peroxidein Hippocampal Neuron Culture)

2021.02
특허 취득-산화적 스트레스에 대한 칸나비디올의 신경세포 보호 효과 평가 방법 및 칸나비디올을 유효성분으로 포함하는 신경퇴행성 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

2022.05
특허 취득- 신경세포 배양용 플랫폼 및 이의 제조방법

2023.05
특허 출원- 뇌 조직 세포외기질 유래 하이드로겔에서 배양된 별아교세포를 호라용한 신경세포지지 능력을 보이는 별아교세포 조정배지

2021년 04월 한국과학기술원(KAIST)와 카나비디올의 추가 연구를 위해 연구계약을 체결하였습니다.

구분
내용

연구기간
2021년 04월부터 2026년 03월까지

연구목표
신경퇴행성 질환 예방ㆍ치료를 위한 카나비디올의 뇌세포 영향 연구

성과목표
논문투고 8건, 특허출원 6건

- 주식회사 더블라썸묵동 종속회사인 더블라썸묵동은 부동산 개발 및 매매, 임대업을 영위하고 있으며, 사업다각화를 위해 2019년 05월 '역세권2030청년주택사업'의 사업시행자인 더블라썸묵동을 인수하였습니다. 2021년 12월 먹골역에 칼튼테라스를 완공, 주택과 상가부문을분양하였습니다.

해당사업은 서울시가 역세권 규제를 풀고 심의,허가 절차를 간소화해 청년들에게 임대주택을 제공, 청년들의 심각한 주거난을 해소하기 위해 진행한 정책사업입니다.

회사는 사업다각화를 위해 2019년 05월 '역세권2030청년주택사업'의 사업시행자인㈜더블라썸묵동을 인수하였고, 2021년 말 완공하였습니다. 현재 주택부문은 분양이 완료 되었고, 상가부문 일부를 분양중에 있습니다.

①종속회사의 명칭 : 주식회사 더블라썸묵동

②사업 대상의 위치 : 서울특별시 중랑구 묵동 176-39외 3필지

③용도 : 주상복합아파트, 근린생활시설

④규모 : 지하5층~지상15층 주상복합임대아파트 235세대

⑤면적 : 대지 1,978.20㎡(598.4py), 총 연면적 17,374,97㎡(5,255.9py)

⑥완공 : 2021년 11월 25일 - 홈페이지 : 칼튼테라스(https://carltonterrace.modoo.at)- 에스파이낸셜대부 주식회사 종속회사인 에스파이낸셜 대부는 대부업을 영위하고 있으며, 안정적인 수익창출과 사업 다각화를 위해 2020년 8월 27일 설립하였습니다.- 천지해운 주식회사 종속회사인 천지해운은 국제물류주선업을 영위하고 있으며, 안정적인 수익창출과 사업 다각화를 위해 2024년 04월 04일 지분 100%를 인수하였습니다. 30년 이상의 업력을 바탕으로 다양한 거래처를 확보하고 있으며, 오성첨단소재 그룹에 편입됨으로써 그룹사 간 시너지가 클 것으로 기대합니다.

① 종속회사의 명칭 : 천지해운 주식회사

② 회사의 위치 : 서울특별시 종로구 원남동

③ 주요사업내용 : 국제물류주선, 통관, 운송, 해운대리점④ 주요거래처 : 교보문고, 효성케미칼, 현대로템外

한편, 피합병회사인 ㈜엔에스엠은 현재 영위 중인 대전방지 관련 사업을 기반으로 생분해성 친환경 플라스틱제품(필름, 시트, 트레이) 및 투명 전도성 코팅액 제조 및 유-무기 하이브리드 유연성 투명 전도성 필름 개발을 통해 사업다각화를 계획하고 있습니다.

[피합병회사 ㈜엔에스엠 주요 사업분야 및 핵심기술]

사업부문
제품명
설명

대전방지(ESD)

플라스틱

PE Foam

- 정의 : LCD / OLED 유리셀 또는 패널을 이송하기 위한 제품

- 특성 : 높은 전도성, 비 카본 블랙, RoHS 규제 및 더 많은 기포 구조에 의해 높은 충격 흡수, 유연한 사용성, 긴 내구성

기능성

Sheet / Tray

- 정의 : 플라스틱 (PET, ABS, PP, PS) 표면에 Conducting Polymer를 코팅한 전자제품 포장재用

- 특성 : 열에 안정되고 견고한 이송용 케이스, 내마모성 우수 및 표면저항에 안정적이며 재사용이 가능

이중사출 / PU우레탄패드

(운송용 포장재)

- 정의 : 디스플레이 패널 이송용 가이드로 PC사출과 우레판 주형을 결합하여 제품이동시 발생되는 충격을 방지

- 특성 : 내마모성, 내충격성이 우수하고 RoHS 규제대응 및 대전방지 기능이 탑재됨

Protective-Film

(보호필름)

- 정의 : 디스플레이 편광 필름과의 마찰에 의한 이물(POL Dirty)을 방지하기 위한 UV Hard Coating 방식의 필름

- 특성 : 내마모, 내스크래치가 우수하고 대전방지성이 탁월함

Pad-Packing

- 정의 : 삼성전자 해외向 세탁기 포장에 탑재되는 기능성 필름

- 특성 : 기존 종이재질을 대체하여 내구성 및 내후성이 우수함

Insulation-Cap

- 정의 : 에너지저장장치(ESS, Energy Storage System) 모듈내에 탑재되어 절연막을 형성해 주는 보호장치

- 특성 : 우수한 난연성(화재에 강함) 기능 및 안정적인 내열 및 치수 안정성을 확보하여 에너지저장장치를 보호함

피합병회사는 상기 대전방지(ESD, Electro Static Discharge) 플라스틱 사업을 주요사업 기반으로 성장하였으며 사업을 확장할 계획입니다. 이와는 별도로 전세계적으로 각광받을 것으로 예상되는 친환경 제품개발에 박차를 가하여 변화되는 고객 니즈에 부합하고자 합니다.

피합병회사가 현재 개발중인 제품은 아래와 같습니다.

① 친환경 PCR 플라스틱 Sheet / Tray의 개발

피합병회사가 보유하고 있는 컴파운딩(C/P)기술 및 압출, 성형기술을 활용하여 친환경 소재 플라스틱 개발 경험을 토대로 향후, 환경규제에 대비하여 관련 사업을 확장하기 위한 전략을 가지고 있습니다. 전세계적으로 탄소규제가 더욱 더 엄격해 지고 있는 상황을 예의주시하고 있으며, 이러한 세계적 트랜드에 맞추어 친환경 플라스틱 시장에 주목하고 있습니다.

친환경 PCR (Post-Consumer Recycled) 플라스틱은 소비자가 사용한 뒤 폐기한 플라스틱을 재활용한 친환경 유형입니다. 음료수 병, 플라스틱 용기 등 일상 생활에서 사용된 후 버려진 플라스틱이 재활용 대상으로 PCR 플라스틱은 다음과 같은 프로세스를 거쳐 재활용하게 됩니다.

1
) 수거 : 소비자가 폐기한 플라스틱을 수거

2) 분류 및 세척 : 수거한 플라스틱을 분류하고, 이물질을 제거하기 위해 세척

3) 분쇄 및 재가공 : 작은 조각으로 분쇄한 뒤, 열로 녹여 플라스틱 Fellet(펠릿)으로 재가공

4) 제조 : 재생된 플라스틱을 새로운 친환경 제품을 제조하는 데 사용

즉, 친환경 PCR 플라스틱은 사용 후, 분리·수거된 플라스틱을 선별해 재활용한 원료로, 새로운 플라스틱 생산과 폐기물을 줄일 수 있으며, 자원 순환율도 높이고 탄소배출량은 저감할 수 있는 대표적인 친환경 소재입니다.

친환경 PCR 패키징 시장은 재료 유형 [ 폴리에틸렌 테레프탈레이트(PET), 폴리에틸렌(PE), 폴리염화비닐(PVC) 등 ], 제품 유형(병, 트레이 등), 최종 사용 산업(식품, 음료, 의료, 화장품 등), 지역(북미, 유럽, 아시아 태평양 등)으로 세분화됩니다. PCR (재활용 플라스틱) 포장재 시장 규모는 2025년 6.98만Ton에 달했으며, 2030년에는 10.08만Ton으로 성장할 것으로 예상되어 연평균 5.55%의 성장률을 보일 전망입니다. 이러한 성장의 중심에는 규제 당국의 재활용 소재 함량 의무화 강화, 브랜드의 순환 경제 목표 설정, 그리고 기술 제공업체의 식품 등급 오염 제거 시스템 상용화가 있습니다. EU, 북미, 일본, 그리고 빠르게 성장하는 아시아 태평양 경제권의 생산자 책임 확대(EPR) 제도는 수명이 다한 플라스틱에 대한 비용 부담을 브랜드 소유주에게 전가하고 있으며, 이로 인해 PCR 플라스틱 원료는 선택 사항이 아닌 필수 요건이 되었습니다.

대형 가공업체들이 신규 생산 설비를 가동함에 따라 재활용 수지의 가격 프리미엄은 점차 줄어들고 있지만, 2024년에 존재했던 35%의 가격 격차는 여전히 혁신 압력을 가중시키고 있습니다. 유럽은 성숙한 수집 시스템 덕분에 수요가 지배적이며, 아시아 태평양 지역은 인도와 중국의 의무화 정책에 힘입어 점진적인 물량 증가를 주도하고 있습니다.

한 예로, (주)엔에스엠(피합병회사)은 L사, H사과 공동 연구개발을 통해 재생 플라스틱(PCR, Post-Consumer Recycled material)을 원료로 한 전자부품용 친환경 완충 포장재 개발을 완료했습니다. 개발된 포장재는 글로벌 친환경 인증기관 ‘컨트롤 유니온(Control Union)’으로부터 국제 재생표준인증 ‘GRS(Global Recycled Standard)’를 획득한 재생 플라스틱을 원료로 활용했습니다.

L사는 설계 최적화 및 성능 검증, H사는 독자기술 기반 원료 정제 및 가공을 맡았으며, ㈜엔에스엠은 자체기술개발 영역의 발포 가공, 합지, 타발등 생산 제품화를 통해 지난 2년 간의 연구개발을 통해 기존 포장재와 동일한 수준의 품질을 구현하는 친환경 포장재 개발에 성공했습니다. 해당 포장재를 도입해 저감하는 연간 탄소 배출량은 기존 탄소 배출량의 약 40% 수준에 해당하는 520Ton입니다. 이는 30년생 소나무 약 5만 7천여 그루를 심는 것과 같은 효과입니다. L사는 2026년부터 차량용 디스플레이 패널에 해당 포장재를 우선 적용하고, 타 제품군에도 순차적으로 확대 전개할 예정입니다.

② 생분해성 플라스틱 Sheet / Tray (EL 724)의 개발

피합병회사인 ㈜엔에스엠은 세계적으로 폐플라스틱과 미세플라스틱으로 인한 환경오염이 심화되어 난분해성 일회용 플라스틱 제품 사용 규제 강화의 대응의 일환으로 석유계 비분해성 플라스틱 대체를 위한 생분해성 바이오 플라스틱 시장이 급성장함에 따라 생분해성 바이오 플라스틱의 C/P, 압출, 성형 제조기술 경쟁력 우위를 통해 생분해성 플라스틱 제품을 개발하고 있습니다.

Starch blends, PLA, PBAT, PBS, PHA 등이 생분해성 플라스틱 핵심 소재이며, Novamont, NatureWorks, Total Corbion PLA, BASF, Mitsubishi Chemical, Kaneka社 등이 글로벌 시장을 주도하고 있습니다.

국내 생분해성 바이오 플라스틱 산업은 PLA/PBS/PBAT 등 생분해성 원료 소재를 수입·가공하여 플라스틱 제품을 생산하는 중소·중견기업을 중심으로 바이오 플라스틱 전·후방 산업생태계가 구축되어 있으며, 생분해성 원료 소재는 대기업을 중심으로 아직 연구 단계에 머물러 있는 상황입니다. [CJ제일제당 : PHA, SK이노베이션, SK케미칼 : PLA, 대상 : 전분계 생분해성 바이오 플라스틱, 롯데케미칼 : PBCT(Polybutylene carbonate-co-terephthalate), LG화학 : PBAT 등]

현재 국내 생분해성 플라스틱 산업은 원료 및 플랫폼(platform) 중심의 업스트림(Upstream)보다는 가공제품 중심의 다운 스트림(Downstream)부문이 더욱 활발하게 진행되고 있습니다. PLA, PBS, PBAT 등 원료를 수입하여 최종제품(필름, 섬유, 합성수지 등)으로 생산하는 가공 중심의 바이오 플라스틱산업이 우선적으로 성장하고 있습니다. 피합병회사는 다양한 생분해성 플라스틱의 혼합 C/P, 압출, 성형 제조기술을 통해 기존 공업용 플라스틱과 비교시 거의 물성 저하가 없는 생분해성 플라스틱 제품을 개발 중에 있습니다. 특히 일상 플라스틱 제품 대체(비닐봉투, 컵, 포장재, 식품 용기 등) 개발에 우선 순위를 두고 있으며, 자동차·전자기기 등에 사용 가능하고, 생분해성 소재 복합화를 통해 해양 및 토양 환경에서 분해가 가능한 생분해성 플라스틱 제품(EL 724) 개발에 초점을 맞추고 있습니다.

③ 유-무기 하이브리드형 투명 전도성 코팅액 제조및 Flexible Transparent Conducting Film 개발

피합병회사인 ㈜엔에스엠은 Nano Size의 유기 전도성 고분자를 직접 합성하는 기술, Nano Size의 전도성 무기물인 CNT, Graphine 등을 다양한 용매(유기용매, 알코올, 물)에 분산시키는 기술, 상기의 전도성 물질을 사용하여 다양한 형태의 전도성 코팅액을 제조하는 기술과 함께 다양한 기저 플라스틱 필름 (PET, PE, PP, ABS, PC, PI, PS등)에 다양한 전도성 기능성 필름을 코팅 제조하는 기술을 동시에 갖추(One-Stop)고 있습니다.

상기 전도성 고분자와 CNT, Graphine 등은 각각의 화학구조의 한계로 두께가 두꺼워 지면 투명도가 급격히 떨어지는 단점과 유연성, 투명도, 향상된 전기전도도, 다양한 코팅기술의 적용이 가능하여 응용분야가 넓은 장점을 갖고 있어 단점을 보안하면서 서로 시너지 효과를 낼수 있는 방안이 하이브리드형 전도성 코팅액 제조 개발의 필요성입니다. 최근 플렉서블 디스플레이에 대한 관심이 증가하면서, 절곡시 크렉이나 깨지기 쉬운 ITO 전극의 단점을 극복할수 있는 차세대 투명전극 개발 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 현실입니다. 플렉서블 디스플레이에서 사용 가능한 투명 전극은 소자가 접히거나 휘는 경우에도 기계 적인 안정성이 확보되어야 하고 유연 기판과의 접착력이 우수하며 반도체 공정상의 내화학성을 가져야 합니다. 플렉서블 투명 전극이란 PET, PES, PEN, PI와 같은 플렉시블 필름 위에 전도도와 가시광 영역의 높은 투과도를 가지는 전극 물질을 의미하며 유연성을 갖기 때문에 플렉서블 정보 전자 기기의 전극으로 응용이 가능합니다.

디스플레이용 CNT-Conducting Polymer Hybrid 대면적 코팅 응용기술을 통해 하이브리드 전극은 비저항이 10E-3 Ωcm, 면저항이 10E2 Ω/□이하로 전기전도성에 따라 그 응용분야가 다르게 되며, 디스플레이용 투명 전극의 경우 380~780 nm의 가시광선 영역에서의 투과율이 85 % 이상이어야 합니다. 피합병회사의 플렉서블 투명전도성 CNT-Conducting Polymer Hybrid 대면적 코팅 응용기술은 디스플레이 분야 이외에도 태양전지용 전극, 스마트 윈도우, RFID 용 배선 등의 다양한 플렉서블 일렉트로닉스 분야에 파급효과가 클 것으로 예상됩니다.

피합병회사의 Flexible Transparent Conducting Film은 다양한 용매내에서 SCNT, Graphene 소재 분산 기술, 높은 전기전도도를 갖는 전도성고분자 고분자 합성 기술, 유-무기 하이브리드 합성 및 브랜드 기술, 디스플레이 전극용 CNT-Conducting Polymer Hybrid 대면적 코팅 응용기술을 바탕으로 플렉서블 투명전도성 CNT-Conducting Polymer Hybrid 대면적 코팅 응용기술 확립 및 용도별 특성평가, 표면저항 500 Ohm/sq 이하, 투과도 85 % 이상, 유연성 벤딩 횟수 만번(곡률반경 10 mm)이상에서 전기전도도 저하 15 % 이내가 당사 기술개발 목표입니다.

2) 합병의 목적 및 기대효과

합병으로 효율적 조직 운영, 경영효과 증대 및 포트폴리오 다변화를 위해 통해 각 사 주주 및 사원의 이익을 제고하기 위함을 목적으로 합니다. 본건 합병을 통해 오성첨단소재(주)의 보유의 재무적 자원(현금 등)과 인적 자원을 바탕으로 (주)엔에스엠이 보유한 나노기술을 통하여 전자부품 및 IT 관련 소재인 나노(Nano) 합성기술을 이용한 도전성 및 대전방지 유기 전자재료를 개발하고 이를 사용한 우수한 제품 개발로 고객 니즈에 부합될 수 있도록 적시 적소에 제공하여 신규 매출처 확보 및 포트폴리오 다변화가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다.
합병회사와 피합병회사는 플라스틱 소재의 원료를 가공하여 고객사에 판매한다는 점에서 그 공통점을 가지고 있습니다. 또한 양사의 전방산업은 디스플레이 시장이라는 점도 공통점을 가지고 있어 양사간 축적된 연구개발 자산 및 인원을 통합관리할 경우, 시시각각 변화되는 시장환경에 능동적으로 대처할 수 있는 시너지가 발생될 것으로 예상됩니다.

합병회사인 오성첨단소재㈜의 경우 디스플레이에 사용되는 편광판용 보호필름의 매출규모가 편중되어 있어 고객사의 제품 용도 변경할 경우 그 사업영위의 지속성에 많은 위험성을 내포하고 있으며 피합병회사인 ㈜엔에스엠은 다양한 전방산업(디스플레이, IT/전자, 2차전지)에 광범위하게 사용되는 대전방지용 포장제품에 접목할 수 있는 장점은 있으나 그 매출규모가 크지 않다는 구조적 문제점을 내포하고 있다는 점에서 양사간 합병을 통해 단점은 보완하고 각사가 보유하고 있는 인적/물적 인프라의 통합을 통한 기업 경쟁력 제고에 그 목적을 두고 있습니다.

(3) 우회상장 해당여부

해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

합병 후 존속법인은 오성첨단소재(주)이고, (주)엔에스엠은 소멸법인이 됩니다. 존속법인인 오성첨단소재(주)는 (주)엔에스엠의 영업을 그대로 승계할 예정입니다.본 공시서류 제출일 전일 기준 합병회사인 오성첨단소재(주)의 최대주주는 지분율
13.52%를 보유하고 있는 (주)이스트버건디, 피합병회사인 (주)엔에스엠의 최대주주는 지분율 48.14%를 보유하고 있는 (주)에코볼트 입니다. 본 합병 완료 이후, 합병회사인 오성첨단소재(주)의 최대주주가 보유한 지분율은
13.52%에서
12.64%로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주의 변경은 없습니다.
합병 전·후 주요 주주 간 지분율 변화를 예상하면 다음과 같습니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출전일 현재)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
합병 전
합병 후오성첨단소재(주)

오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이스트버건디
최대주주
보통주
12,766,338
13.52%
-
-
12,766,338
12.64%

(주)폴라버텍스
최대주주의 특수관계인
보통주
12,048,502
12.76%
-
-
12,048,502
11.93%

(주)메이플스퀘어
최대주주의 특수관계인
보통주
5,845,508
6.19%
-
-
5,845,508
5.79%

(주)에코볼트
관계회사
보통주
-
-
10,000,000
48.14%
4,440,053
4.40%

오성첨단소재(주)

-
-
5,977,681
28.77%
-
-

최대주주 및 특수관계인의 합계 (a)
보통주
30,660,348
32.47%
15,977,681
76.91%
35,100,401
34.75%

자기주식(b)
보통주
3,410,000
3.61%
-
-
3,410,000
3.38%

기타주주(c)
보통주
60,355,334
63.92%
4,797,003
23.09%
62,485,228
61.87%

발행주식 총수
보통주
94,425,682
100.00%
20,774,684
100.00%
100,995,629
100.00%

주1) 합병 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치로, 추후 변동될 수 있습니다.

주2) (주)엔에스엠의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서 합병신주를 배정 및 발행하지 않습니다.

주3) 본 건 합병으로 인해 발행되는 신주는 모두 오성첨단소재(주)의 보통주입니다.

주4) (주)엔에스엠이 보유한 자기주식에는 합병신주를 배정 및 발행 하지 않으며, 합병으로 소멸하게 됩니다.

주5) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 및 단주 취득 등에 따라 변동될 수 있습니다.

합병으로 인하여 존속회사 오성첨단소재(주)는 소멸회사 (주)엔에스엠을 흡수합병하고 존속회사는 주권상장법인으로 유지될 예정입니다. 존속회사가 합병기준일 현재 (주)엔에스엠의 주주에게 합병신주를 교부하는 것에 따른 지분율 변동 이외에 최대주주 등 지배구조 관련 경영권 변동은 없습니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

합병회사인 오성첨단소재(주)는 피합병회사인 (주)엔에스엠을 흡수합병함에 따라, 합병 회사가 보유한 재무적, 인적자원과 더불어 대외적 인지도를 활용하여 피합병회사가 영위하고 있는 사업의 역량을 강화할 수 있으며, 각 사가 영위하는 사업 부문의 일괄체계를 구축하여 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 활용해 경영의 효율성을 증대하여 합병회사의 재무에 긍정적인 영향을 기대하고 있습니다.
관리 및 지원 조직을 통합하여 중복되는 기능에서 발생하는 비용을 절감할 수 있을 것으로 판단됩니다. 예를 들어, 합병당사회사가 각각 보유한 사무실, 연구실 등의 시설을 통합하여 임대료, 유지보수비 등의 고정비를 절감하고, 소모품 및 차량 등 관리 및 지원 부서에서 필요한 물품을 통합 구매하여 단가를 인하하고, 법률 자문 및 컨설팅 등 외부 서비스 계약을 일원화하여 협상력을 높일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
(3) 회사의 영업에 미치는 영향

본 합병을 통해 합병회사가 보유한 인적 물적 자원과 풍부한 영업 네트워크를 바탕으로 피합병회사인 (주)엔에스엠이 보유한 나노기술을 통하여 전자부품 및 IT 관련 소재인 나노(Nano) 합성기술을 활용한 도전성 및 대전방지 유기 전자재료를 개발하고 이를 사용한 ESD package, Clean Room Hardware, ESD plastic을 고객 니즈에 부합될 수 있도록 제공하여 회사의 우량한 신규 매출처 확보 및 고객 포트폴리오 다변화가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 또한 이러한 효과를 바탕으로 합병회사는 중장기적으로 후방산업 위주의 기존 사업구조를 벗어나 전자정보통신(IT), 전기, 디스플레이 등 다양한 전방산업으로 확장하면서 경쟁력을 제고하고 지속적인 성장 기반을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

아울러 피합병회사는 기존 전자/IT 분야에 국한된 대전방지 트레이 제품을 자동차 산업으로 확대 적용하기 위하여 본격적으로 2025년부터 고객사 니즈에 부합하는 전장용 트레이를 개발, 판매하고 있습니다. 자동차 산업에서 요구하는 대전방지 트레이는 고객사의 품질기준 및 납기 대응능력이 매우 까다로워 그 진입장벽이 매우 높은 어려움이 있지만 그 반대급부로 자동차 전장부품의 특성상, 초기 공급 이후 품질 안정성과 납기 신뢰도가 확보될 경우 중·장기 공급계약을 지속적으로 유지할 수 있다는 점에서 안정적인 매출액 확보가 용이하다는 특징을 가지고 있습니다.

피합병회사는 기존 전방산업인 디스플레이 및 전자 / IT / 2차전지 대전방지 제품군은 더욱 육성하고 앞서 서술한 자동차 전장용 트레이의 매출규모를 26년 15억원 수준으로 높이고 지속적으로 확장할 계획을 수립하고 있습니다.

이는 합병회사인 오성첨단소재㈜가 디스플레이용 보호필름 사업에 편중되어 시시각각 변화하는 시장 상황에 도태될 위험성을 회피하고 합병을 통하여 다양한 전방산업에서 요구하는 고객 니즈에 신속하게 대응할 수 있도록 피합병회사의 대전방지 기술력을 활용하기 위함입니다.

또한, 피합병회사는 에너지 저장 시스템(ESS: Energy Storage System)용 하우징에 적용되는 제품으로 UL 94 V-0 (1mmt 이하)를 만족시키는 우수한 난연성, 우수한 기계적 특성, 내열 특성(열변형 온도), 전기적 특성 및 치수 안정성이 우수한 Polycarbonate Sheet를 진공 성형하여 타발(재단), 절곡, 양면테잎 부착을 거쳐 과전류·과전압 등 전기적 충격의 영향, 먼지· 결로 등의 외부환경, 설치 부주의, 소프트웨어 설계 및 운영 미흡 등에 의한 ESS 저장 장치의 화재발생시 안정성과 신뢰성을 가진 제품을 출시하여 글로벌 기업에 공급 중에 있습니다. 이러한 에너지저장시스템(ESS)에 사용되는 플라스틱 제품군을 다변화하여 합병대상회사의 영업 시너지를 증가시킬 계획입니다.

(4) 합병당사회사 주주가치에 미치는 영향합병신주 배정 기준일(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」상 병합기준일의 직전 영업일을 의미하며 이하 동일합니다.) 현재 ㈜엔에스엠의 주주명부에 등재 되어있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 오성첨단소재(주) 보통주식 0.4440053주를 발행할 예정입니다. 오성첨단소재(주)가 보유하고 있는 (주)엔에스엠 보통주에 대해서는 합병신주를 배정하지 않으며, (주)엔에스엠이 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.합병회사인 오성첨단소재(주)는 상기 명시한 합병 기대효과 및 시너지를 통해 지속 가능한 성장을 이룰 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 오성첨단소재(주)는 이번 합병으로 전자정보통신(IT), 전기, 디스플레이 등 다양한 전방산업으로 사업 확장이 가능할 것으로 기대하고 있으며 사업 확장의 효과가 기업가치에 반영됨으로써 주주가치가 제고될 것으로 판단하고 있습니다. 피합병회사인 ㈜엔에스엠의 기존 주주 또한 합병회사인 오성첨단소재㈜의 재무적 자원과 인적자원을 바탕으로 대외인지도와 협상력에서 보다 경쟁력을 가진 합병회사 오성첨단소재(주)의 주도로 사업을 진행함으로써 수익성을 극대화할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이렇듯 합병회사는 기업가치를 지속적으로 향상시켜서 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

다. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 합병이 완료된 후, 회사의 추가적인 구조개편이나 보다 넓은 차원에서의 구조개편 작업의 일환으로써 본 합병 이외에 진행 예정인 회사구조개편 계획은 현재까지 확정된 바 없습니다.
한편, 회사는 국내외 경제환경 변화에 따른 생존전략의 일환으로 신사업 진출, 관계회사 및 자회사 구조조정, 사업 구조조정을 내부 계획하고 있습니다.(1) SK오션플랜트 인수 추진에 관한 사항해상풍력 전문기업 SK오션플랜트 최대주주 지분의 매각과 관련하여 회사는 우선협상자로 선정된 디오션컨소시엄(디오션자산운용, 오성첨단소재, 노앤파트너스)에 참여하고 있습니다. 최초 2025년 9월 1일에 우선협상자로 선정되었으며 이후 2차례에 걸쳐 우선협상기간을 연장하여 2026년 1월 중 협상 종료를 목표로 하고 있습니다. 컨소시엄이 해당 회사 지분 인수 계약을 체결하는 경우 오성첨단소재는 SK오션플랜트의 최대주주 지위를 확보하고 경영권을 행사 할 것으로 예상하고 있습니다.다만, SK오션플랜트와 지자체(경상남도, 고성군)간 사전 협의가 미완성 상태입니다. SK오션플랜트의 최초 사업 진행을 위해 ' 경남 제1호 기회발전특구'라는 제도적 혜택(법인세 감면, 취득세 감면, 규제특례 등)을 받은 바 있으며 사업자 변경시 해당 특구지정이 취소될 위험이 있습니다. 또한, 지자체에 사업시행자 변경승인의 권한이 있어 지자체가 매수자의 부적합을 판단할 경우 승인을 거부할 수 있습니다. 컨소시엄 참여자의 변경도 언급이 되고 있습니다. 재무적투자자 일부의 컨소시엄 탈퇴 가능성도 있으며 이 경우 투자자 대체의 상황이 도래할 수 있습니다. 회사는 상기 일련의 거래와 관련하여 적극적으로 협상에 임하고 있으나 최종 결과는 예측할 수 없습니다. 한편, 회사는 동 인수 재원의 준비의 일환으로 당기 중 50억원 규모의 제3자배정 유상증자 및 170억원 규모의 전환사채 발행을 진행 한 바 있습니다. (2)관계회사 및 종속회사, 사업 구조조정회사를 둘러싸고 있는 경제 환경은 우호적이만은 않습니다. 전방산업인 디스플레이산업의 침체, 특히 회사와 직접적으로 관련된 LCD 산업 분야에서 국내 선도 사업자들은 OLED로 전환을 천명하고 LCD 사업의 중단 및 매각이 이루어진 상황입니다. 과거 회사의 주된 매출처인 삼성SDI도 LCD 편광판 사업부문을 중국 사업체에 매각한 바 있습니다. 회사는 중국현지 업체 및 (구)삼성SDI LCD 사업부문을 중심으로 영업활동을 지속하고는 있으나 중국현지 업체의 소재 내재화가 이루어지는 경우 회사의 경쟁력은 중대하게 위협받을 수 있습니다. 이에 회사는 선제적으로 여러가지 구조조정 방안을 모색 중에 있습니다. 앞서 언급한 SK오션플랜트 경영권 인수추진도 새로운 사업 모색의 일환이며 또한 자체 경쟁력이 미미하다고 판단되거나 비주력 사업으로 판단되는 투자자산(자회사, 관계회사 포함)의 처분과 사업부문의 재구성을 다각도에서 고려하고 있습니다. 한편, 회사는 지난 2025년 12월 18일에 종속회사인 오성하이테크놀로지(주)에 회사의 전북 익산 사업장을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 이 또한 향후 발생할 수 있는 여러 사업부문 재구성의 일부분으로서 진행되는 사항이며 추가적으로 구조조정 계획이 구체화되어 실시단계에 이르는 경우 공시를 통해 정보를 제공하겠습니다.

2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황
(1) 회사의 법적, 상업적 명칭
합병 상대방 회사이자 합병소멸회사의 명칭은 "주식회사 엔에스엠" 입니다.
(2) 설립일자(주)엔에스엠은 2010년 08월에 설립되었으며, 2018년 7월에 에스맥(주)(현: 에코볼트)의 100억 투자유치로 최대주주가 변경되게 됩니다. 이후 동사는 2019년 12월에 한국거래소 코넥스시장에 상장하였습니다. (주)엔에스엠은 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스틱 관련 제품의 판매를 위하여 2010년 8월 회사 설립 이후, 전자정보통신(IT), 전기, 디스플레이 등 다양한 전방산업에 나노기술(Nanotechnology, NT)을 접목하여 개발 사업을 영위하고 있습니다.
나. 임직원현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

여건수
남
1977년 12월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
·한국외국어대학교 경영학과 학사·2024.03 ~ 현재 : (주)엔에스엠 대표이사·2021. 03 ~ 2024.03 : (주)엔에스엠 경영지원실 이사·2018. 09 ~ 2021.02 : (주)엔에스엠 경영지원실 부장·2011.02 ~ 2018.08: 오성첨단소재(주) 경영지원실 부장
-
-
-
6년 4개월
2026년 03월 23일

장관식
남
1969년 03월
부사장
사내이사
상근
연구소장

·명지대학교 대학원 화학과 박사

·2012.06 ~ 현재 : (주)엔에스엠 연구소장·2019.09 ~ 2020.05 : (주)엔에스엠 공동대표이사·2003.06 ~ 2012.05 : (주)나노캠텍 연구소장

-
-
-
12년 6개월
2026년 03월 23일

한재관(*)
남
1966년 01월
이사
사내이사
비상근
경영자문
·아주대학교 경제학과 학사·2023.03 ~ 2024.03 : (주)엔에스엠 대표이사·2024.03 ~ 현재 : 에코볼트(주) 사장
-
-
임원
6개월
2028년 03월 20일

이호권
남
1974년 05월
감사
감사
비상근
감사전반
·조선대학교 무역학과 학사·2021.03 ~ 현재 : 오성첨단소재(주) 경영지원실장·2010 ~ 2018.01 : 오성첨단소재(주) 경영지원팀장·2018.05 ~ 2021.03 : (주)엔에스엠 비상근감사
-
-
-
1년 9개월
2026년 03월 31일

(*) 사내이사 한재관은 2025년 3월 20일 제15기 정기주주총회에서 신규선임되었습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

대전방지 플라스틱 사업
남
20
-
-
-
20
4년 9개월
559,749
27,987
-
-
-
-

대전방지 플라스틱 사업
여
6
-
-
-
6
7년 3개월
165,907
27,651
-

합 계
26
-
-
-
26
5년 4개월
725,656
55,639
-

※
1. 직원수는 2025년 09월 30일 현재 근무중인 직원(미등기임원 포함) 기준입니다.

2. 평균근속년수는 2025년 09월 30일 현재 근무중인 직원의 누적근무일수/365/인원수로 산출하였습니다.

3. 연간급여총액은 당기 급여총액 기준입니다.

4. 1인 평균급여액은 월평균 재직자 기준입니다.

다. 주요주주 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에코볼트(주)
최대주주 본인
보통주
10,000,000
48.14
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재(주)
최대주주의 특수관계인
보통주
4,579,913
22.05
5,977,681
28.77
(*)

계
보통주
14,579,913
70.19
15,977,681
76.91
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 총 발행주식총수 보통주 20,774,684주 기준으로 작성하였습니다.
(*) 2025년 10월 14일 출자조합(글로에 신기술조합 제53호)의 해산에 따라 신규 취득하였습니다.

(2) 주식의 분포(i) 5%이상 주주 및 우리사주조합의 주식소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
에코볼트(주)
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재(주)
5,977,681
28.77
-

우리사주조합
-
-
-

(ii) 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황해당사항이 없습니다.

라. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약재무정보 (별도 기준)

아래의 요약재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며 재무정보는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이며, 2025년 3분기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표입니다.

(단위 : 천원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

재무상태표

자산

유동자산
11,673,108
11,763,744
12,324,462

현금및현금성자산
6,913,878
5,362,035
5,835,233

매출채권 및 기타유동채권
1,908,658
2,059,129
2,328,147

단기대여금, 총액
1,700,000
-
-

당기법인세자산
20,883
26,952
24,169

당기손익-공정가치측정금융자산
468,549
3,580,040
3,339,867

유동재고자산
576,440
685,201
752,480

기타유동금융자산
-
50,386
44,566

기타유동자산
84,700
-
-

비유동자산
12,239,842
12,293,508
18,682,457

장기금융자산
21,365
16,966
8,585

기타채권
631,336
380,551
499,207

종속기업, 공동기업과 관계 기업에 대한 투자자산
-
-
6,314,023

종속기업지분투자
-
-
6,314,023

유형자산
9,616,552
9,926,087
10,624,042

영업권 이외의 무형자산
1,025
1,333
1,743

이연법인세자산
1,937,500
1,937,500
1,223,517

기타비유동자산
32,065
31,071
11,340

자산총계
23,912,950
24,057,252
31,006,919

부채
-
-
-

유동부채
2,860,674
2,908,803
5,250,368

매입채무 및 기타유동채무
738,960
773,384
741,186

차입부채
2,013,304
2,012,875
4,388,005

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
270

기타 유동부채
108,410
122,543
120,907

비유동부채
31,193
41,225
20,000

장기차입부채
11,193
-
-

장기매입채무 및 기타비유동채무
20,000
20,000
20,000

비유동 리스부채
-
21,225
-

부채총계
2,891,866
2,950,028
5,270,368

자본
-
-
-

자본금
10,387,342
10,387,342
10,387,342

자본잉여금
10,924,847
10,924,847
10,924,847

자본조정
-
-
-

이익잉여금(결손금)
-291,105
-204,966
4,424,362

자본총계
21,021,084
21,107,223
25,736,551

자본과부채총계
23,912,950
24,057,252
31,006,919

주1)
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

(2) 재무제표에 관한 외부감사 여부

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제16기(당기)
감사보고서
대주회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
대주회계법인
-
-
-
-
-

제15기(전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제14기(전전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

주1)
(주)엔에스엠은 코넥스시장 상장법인으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조 제8항 및 제9항에 따라 반기ㆍ분기보고서의 제출의무가 면제됩니다.

3. 합병의 형태

가. 합병 방법본 합병은 오성첨단소재(주)가 (주)엔에스엠을 흡수합병하는 건이며, 합병회사인 오성첨단소재(주)는 존속하고, 피합병회사인 (주)엔에스엠은 소멸합니다. 오성첨단소재(주)는 본 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하며, 합병신주 배정 기준일 현재 (주)엔에스엠의 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분 비율에 따라 합병신주를 교부합니다. 오성첨단소재(주)는 본 공시서류 제출일 전일 현재 (주)엔에스엠의 2대주주로서 5,977,681주(지분율 28.77%)를 보유하고 있으며, (주)엔에스엠이 보유하고 있는 자기주식 및 합병에 반대하는 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 소유하게 되는 자기주식에 대해서도 합병신주를 배정하지 않습니다.
나. 간이합병 및 여부본 합병으로 인하여 합병회사인 오성첨단소재(주)가 발행하는 합병신주의 총수는 6,569,947주로서 합병존속회사 오성첨단소재(주)의 발행주식총수인
94,425,682주의
약 6.96%이므로 이는 「상법」 제527조의3(소규모합병)에서 정하는 바에 해당되며, 합병소멸회사 (주)엔에스엠은 「상법」 제527조의2(간이합병)에서 정하는 바에 해당되지 않습니다.

[간이합병 및 소규모합병 관련 법령]

「상법」제527조의2(간이합병)①합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

②제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.

제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다.

②제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.

③제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의 상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.

④합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할 수 없다.

⑤제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획합병 후 존속하는 회사인 오성첨단소재(주)는 본 공시서류 제출일 전일 기준 한국거래소 코스닥시장 상장법인이며, 합병 후에도 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.
라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 오성첨단소재(주)의 주주에 대해서는 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 그러나, 「상법」 제527조의3 제4항에 따라 오성첨단소재(주)(합병존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병 계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다. 이 경우, 오성첨단소재(주)는 본 합병을 위해 주주총회의 승인을 필요로 하고, 오성첨단소재(주) 주주들에게는 주식매수청구권이 부여되며,오성첨단소재(주)는 일반합병 절차로 본 합병을 진행하거나 합병계약을 해제할 수 있습니다. 또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 (주)엔에스엠의 합병을 위한 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 본 합병은 무산될 수 있습니다. 본 합병의 선행 조건인 오성첨단소재(주)의 이사회 승인, (주)엔에스엠의 주주총회의 승인, 관련 법령 상의 인ㆍ허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 본 합병이 무산될 위험이 존재합니다.

4. 진행경과 및 일정

가. 진행경과 및 일정

일자
내용

2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일
동 기간 동안의 주가 및 거래량 기준 합병비율 산출

2025년 12월 11일
합병계약 체결에 관한 이사회 결의

2025년 12월 12일
합병계약 체결

나. 주요일정

구 분
오성첨단소재(주)(합병존속회사)
(주)엔에스엠(합병소멸회사)

이사회 결의
2025년 12월 11일
2025년 12월 11일

주주확정기준일 공고
2025년 12월 11일
2025년 12월 11일

합병계약일
2025년 12월 12일
2025년 12월 12일

주주확정기준일
2025년 12월 26일
2025년 12월 26일

소규모합병 공고
2025년 12월 26일
-

주주명부폐쇄기간
시작일
-
-

종료일
-
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 12월 26일
2026년 01월 12일

종료일
2026년 01월 09일
2026년 01월 26일

주주총회 소집통지 및 공고
-
2026년 01월 12일

합병계약 승인을 위한 주주총회일
-
2026년 01월 27일

소규모합병을 위한 이사회 결의일
2026년 01월 27일
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-
2026년 01월 27일

종료일
-
2026년 02월 19일

채권자 이의제출기간
시작일
2026년 01월 28일
2026년 01월 28일

종료일
2026년 03월 03일
2026년 03월 03일

매매거래 정지기간
시작일
-
2026년 02월 27일

종료일
-
2026년 03월 25일

합병신주 배정 기준일
2026년 03월 03일

합병기일
2026년 03월 04일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2026년 01월 27일
-

합병등기 및 해산등기 신청일(예정)
2026년 03월 06일

신주의 상장예정일
2026년 03월 26일
-

주1)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 상기 '주주확정기준일'은 소규모합병에 대한 반대의사표시를 위한 주주확정기준일 입니다.

주2)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 '합병계약 승인을 위한 주주총회일'은 '소규모합병을 위한 이사회 결의일'로 갈음합니다.

주3)
합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 소규모합병에 해당하므로 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

주4)
'합병반대의사통지 접수기간' 중 소규모합병에 해당하는 오성첨단소재(주)의 경우, 해당 회사 주주 중 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회 승인으로 갈음하는 것(소규모합병)에 반대하는 의사 통지를 접수하는 기간 입니다.

주5)
'합병반대의사통지 접수기간' 중 (주)엔에스엠의 경우, 해당 회사 주주 중 주식매수청구권행사를 위해 본 합병 승인을 반대하는 주주의 합병 반대의사통지를 접수하는 기간입니다.

주6)
(주)엔에스엠 주주의 합병 반대의사통지는 2026년 01월 27일 임시주주총회 시작 전까지 접수 가능합니다.

주7)
(주)엔에스엠 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 2026년 03월 19일이며, 회사의 사정으로 인해 지급일은 변동될 수 있습니다.

주8)
2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")의 도입에 따른 다음의 변동사항이 발생하는 점을 투자자들께서는 참고해주시기 바랍니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능하므로, 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다.- 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제25조에 의거하여 합병신주는 전자등록계좌부에 전자등록될 예정이며 신주권교부가 이루어지지 않습니다.

주9)
상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

주10)
합병종료보고 주주총회는 2026년 01월 27일 오성첨단소재(주)의 이사회 결의로 갈음하며, 이후 공고할 예정입니다.

다. 증권신고서 제출 여부

구 분
내 용

증권신고서 제출 대상 여부
예

제출을 면제받은 경우 그 사유
해당사항 없음

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제 조건은 아래와 같습니다.

[합병계약서]

본 합병계약서는 2025년 12월 12일(이하 “본 계약서 체결일”) 다음 당사자들 사이에서체결되었다1. 전북 익산시 석암로 17길 104에 본점을 둔 오성첨단소재 주식회사(이하 "갑”이라 한다)2. 경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67에 본점을 둔 주식회사 엔에스엠(이하 "을”이라 한다.)이하 "갑”과 "을”을 개별적으로 "당사자”, 총칭하여 "당사자들"이라 한다당사자들은 효율적 조직 운영, 경영효과 증대 및 포트폴리오 다변화를 통해 각 사 주주 및 사원의 이익을 제고하기 위하여 합병(이하 “본건 합병”이라 한다)을 하기로 상호 합의하고, 다음과 같이 합병계약(이하 “본 계약”이라 한다)를 체결한다(중략)
제11조 (합병의 선행조건)본 계약에 따라 합병을 하여야 하는 당사자들의 의무는 다음과 같은 조건이 합병기일 또는 그 이전에 성취될 것을 선행조건으로 한다. 다만, 각 당사자들은 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.(i) 본 계약을 체결하고 본 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 각 당사자의 이사회, 주주총회의 승인이 이루어지고, 대한민국 관련 법령에 따라 요구되는 요건들이 중요한 점에서 충족되어야 한다.(ii) 각 당사자가 본 계약에 따라 이행할 것이 요구되는 모든 확약사항, 약정 기타 의무들을 중요한 점에서 이행하여야 한다.(iii) 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 각 당사자의 재산, 경영실적, 영업 상태 또는 전망에 중대한 부정적 변경이 발생하지 아니하여야 한다.
제12조 (계약의 효력발생 및 해제)12.1. 본 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하고, 다음 각 항에서 정하는 사유가 있는 경우 각 당사자는 합병기일 또는 그 이전에 “갑”과 “병”은 합병조건을 변경하거나 또는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 즉시 해제할 수 있다. 다만, 합병기일 이후에는 어떠한 경우에도 본 계약을 해제하지 못한다.(i) 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의하는 경우(ii) "갑" 또는 "을"이 본건 합병에 대한 주주총회 승인 결의를 받지 못하는 경우 ("갑”이 제5.1조에 따라 본건 합병의 승인을 위한 주주총회에 갈음하는 이사회 승인결의를 얻지 못하는 경우를 포함한다)(iii) 본 계약 체결일부터 본건 합병기일에 이르기까기 천재지변 기타의 사유로 "갑” 또는 "을"의 재산 또는 경영상태에 중대한 부정적인 변동이 발생한 경우(iv) 본건 합병기일까지 본 계약 제11조에 규정된 선행조건이 충족되지 아니한 경우12.2. 본 계약이 해제되는 경우의 효과는 다음과 같다.(i) 본 계약이 해제되는 경우 일방당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방으로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방이 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.(ii) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.(iii) 본 계약의 해제에도 불구하고 제12.2조, 제14조 내지 제16조는 그 효력을 상실하지 아니한다.
제16조 (기타)(중략)16.3. 법률이나 이와 유사한 규정 또는 법원의 판결 등에 의하여 본 계약의 일부 조항이 무효가 될 경우에도 본 계약의 나머지 조항은 유효하다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 (주)엔에스엠의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.한편, 합병회사인 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 그러나, 「상법」 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에 합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 일반합병으로 진행 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

본 합병의 경우 합병존속회사 및 합병소멸회사의 최근 사업연도말 자산총액 및 매출액이 2조원 미만이므로 공정거래위원회의 기업결합신고대상에 해당하지 않아 신고 의무가 없습니다.

[2024년말 기준 합병당사회사 자산총액 및 매출액]

(단위 : 원)

구 분
오성첨단소재(주)(합병존속회사)
(주)엔에스엠)(합병소멸회사)

연결재무제표
자산총액
297,085,787,108
35,772,538,051

매출액
146,409,322,250
22,192,572,353

별도재무제표
자산총액
271,498,871,162
24,057,251,566

매출액
128,073,739,472
9,133,175,066

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

주1) 대규모회사 = 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

출처) 공정거래위원회 홈페이지

※ 관련 법령

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」

제9조(기업결합의 제한)① 누구든지 직접 또는 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 “기업결합”이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 “대규모회사”라 한다) 외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 다른 회사 주식의 취득 또는 소유

2. 임원 또는 종업원에 의한 다른 회사의 임원 지위의 겸임(이하 “임원겸임”이라 한다)

3. 다른 회사와의 합병

4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요 부분의 양수ㆍ임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용 고정자산의 전부 또는 주요 부분의 양수(이하 “영업양수”라 한다)

5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 특수관계인(대통령령으로 정하는 자는 제외한다) 외의 자는 참여하지 아니하는 경우

나. 「상법」 제530조의2제1항에 따른 분할에 따른 회사설립에 참여하는 경우

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당한다고 공정거래위원회가 인정하는 기업결합에 대해서는 제1항을 적용하지 아니한다. 이 경우 해당 요건을 충족하는지에 대한 입증은 해당 사업자가 하여야 한다.

1. 해당 기업결합 외의 방법으로는 달성하기 어려운 효율성 증대효과가 경쟁제한으로 인한 폐해보다 큰 경우

2. 상당한 기간 동안 대차대조표상의 자본총계가 납입자본금보다 작은 상태에 있는 등 회생이 불가능한 회사와의 기업결합으로서 대통령령으로 정하는 요건에 해당하는 경우

③ 기업결합이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 것으로 추정한다.

1. 기업결합의 당사회사(제1항제5호의 경우에는 회사설립에 참여하는 모든 회사를 말한다. 이하 같다)의 시장점유율(계열회사의 시장점유율을 합산한 점유율을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 합계가 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 시장점유율의 합계가 시장지배적사업자의 추정요건에 해당할 것

나. 시장점유율의 합계가 해당 거래분야에서 제1위일 것

다. 시장점유율의 합계와 시장점유율이 제2위인 회사(당사회사를 제외한 회사 중 제1위인 회사를 말한다)의 시장점유율과의 차이가 그 시장점유율의 합계의 100분의 25 이상일 것

2. 대규모회사가 직접 또는 특수관계인을 통하여 한 기업결합이 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 「중소기업기본법」에 따른 중소기업의 시장점유율이 3분의 2 이상인 거래분야에서의 기업결합일 것

나. 해당 기업결합으로 100분의 5 이상의 시장점유율을 가지게 될 것

④ 제1항에 따른 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 기업결합과 제2항에 따라 제1항을 적용하지 아니하는 기업결합에 관한 기준은 공정거래위원회가 정하여 고시한다.

⑤ 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따른 자산총액 또는 매출액의 규모는 기업결합일 전부터 기업결합일 이후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 영업양수의 경우 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용 고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다.제11조(기업결합의 신고)① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항 제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것

2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28.>

1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사

나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사

다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)

라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사

④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.

⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.

1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합

2. 제2항에 따른 기업결합

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.

⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.

⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」

제15조(자산총액 또는 매출액의 기준)③ 제9조제1항 각 호 외의 부분 단서에서 “대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사”란 제1항에 따른 자산총액 또는 제2항에 따른 매출액의 규모가2조원 이상인 회사를 말한다.제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차)① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.

② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 “자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사”란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.

④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.

⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.

⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.

1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭

2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액

3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용

4. 관련시장 현황

5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 합병의 합병가액ㆍ비율

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
합병존속회사(오성첨단소재(주))
합병소멸회사((주)엔에스엠)

기준주가
1,518
674

- 할인 또는 할증률
-
-

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

합병가액(1주당)
1,518
674

합병비율
1
0.4440053

상대가치
-
-

주1)
합병회사인 오성첨단소재(주)와 피합병회사인 (주)엔에스엠은 보통주가 각각 코스닥시장, 코넥스시장에 상장되어 있으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며, 이에 따라 자산가치 및 수익가치, 상대가치 등은 별도로 기재하지 않았습니다.

주2)

합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일)
기준 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대하여 (주)엔에스엠 보통주식(액면금액 500원) 1주당 합병회사 오성첨단소재(주)의 보통주식(액면금액 500원) 0.4440053주를 교부합니다.

2. 산출근거
오성첨단소재(주)와 (주)엔에스엠와의 본 합병은 각 사가 코스닥시장과 코넥스시장에 상장되어 있으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였으며 관련 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)

① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

가. 오성첨단소재(주)의 합병가액
코스닥시장 상장법인인 오성첨단소재(주)의 보통주 기준시가는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2025년 12월 11일)과 합병계약을 체결한 날 (2025년 12월 12일) 중 앞서는 날의 전일(2025년 12월 10일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[오성첨단소재(주)의 합병가액 산정]

(단위 : 원)

구분
기간
금액

최근 1개월 가중평균종가 (A)
2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일
1,509

최근 1주일 가중평균종가 (B)
2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 10일
1,527

최근일 종가 (C)
2025년 12월 10일
1,519

산술평균가액 (D=(A+B+C)/3)
-
1,518

합병가액
-
1,518

기준주가 산정을 위해 2025년 12월 10일을 기산일로 하여 소급한 오성첨단소재(주) 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

[오성첨단소재(주) 보통주 1개월 종가 및 거래량 현황]

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 x 거래량

2025-12-10
1,519
313,585
476,335,615

2025/12/09
1,534
424,479
651,150,786

2025/12/08
1,535
314,414
482,625,490

2025/12/05
1,529
308,873
472,266,817

2025/12/04
1,520
393,664
598,369,280

2025/12/03
1,562
528,937
826,199,594

2025/12/02
1,547
275,606
426,362,482

2025/12/01
1,533
446,314
684,199,362

2025/11/28
1,535
644,335
989,054,225

2025/11/27
1,495
287,366
429,612,170

2025/11/26
1,477
383,108
565,850,516

2025/11/25
1,438
434,313
624,542,094

2025/11/24
1,450
384,431
557,424,950

2025/11/21
1,459
403,810
589,158,790

2025/11/20
1,500
329,314
493,971,000

2025/11/19
1,468
444,500
652,526,000

2025/11/18
1,475
543,063
801,017,925

2025/11/17
1,504
495,268
744,883,072

2025/11/14
1,507
351,437
529,615,559

2025/11/13
1,541
330,951
509,995,491

2025/11/12
1,547
562,504
870,193,688

2025/11/11
1,506
501,389
755,091,834

2025/11/10
1,518
452,956
687,587,208

1개월 가중평균종가
1,509

1주일 가중평균종가
1,527

최근일 종가
1,519

출처: 한국거래소 정보데이터시스템

나. (주)엔에스엠의 합병가액

코넥스시장 상장법인인 (주)엔에스엠의 보통주 기준시가는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
」
제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회결의일(2025년 12월 11일)과 합병계약을 체결한 날 (2025년 12월 12일) 중 앞서는 날의 전일(2025년 12월 10일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 합병가액 산정 시, 산술평균가액에 할증 또는 할인을 적용하지 않았습니다.

[ (주)엔에스엠의 합병가액 산정]

(단위 : 원)

구분
기간
금액

최근 1개월 가중평균종가 (A)
2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일
730

최근 1주일 가중평균종가 (B)
2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 10일
658

최근일 종가 (C)
2025년 12월 10일
634

산술평균가액 (D=(A+B+C)/3)
-
674

합병가액
-
674

기준주가 산정을 위해 2025년 12월 10일을 기산일로 하여 소급한 (주)엔에스엠 보통주의 1개월 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

[ (주)엔에스엠 보통주 1개월 종가 및 거래량 현황]

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 x 거래량

2025-12-10
634
42
26,628

2025/12/09
638
21
13,398

2025/12/08
650
102
66,300

2025/12/05
660
1,214
801,240

2025/12/04
687
12
8,244

2025/12/03
648
1,650
1,069,200

2025/12/02
696
502
349,392

2025/12/01
693
191
132,363

2025/11/28
739
4
2,956

2025/11/27
659
157
103,463

2025/11/26
739
10
7,390

2025/11/25
738
466
343,908

2025/11/24
709
506
358,754

2025/11/21
747
78
58,266

2025/11/20
878
72
63,216

2025/11/19
765
125
95,625

2025/11/18
749
198
148,302

2025/11/17
739
30
22,170

2025/11/14
775
286
221,650

2025/11/13
800
83
66,400

2025/11/12
809
12
9,708

2025/11/11
824
2,496
2,056,704

2025/11/10
799
1
799

1개월 가중평균종가
730
-

1주일 가중평균종가
658
-

최근일 종가
634
-

출처: 한국거래소 정보데이터시스템

3. 외부평가에 관한 사항

본 합병의 합병당사회사인 합병회사 오성첨단소재(주)는 코스닥시장 상장법인, 피합병회사 (주)엔에스엠은 코넥스시장 상장법인 간의 합병으로 주권상장법인 간 합병에 해당하여 「자본시장 및 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후, 이를 기초로 합병비율을 산출하였으므로, 외부평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주 배정내용

합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일) 현재 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주명부에 기재되어 있는 보통주주에 대해서 (주)엔에스엠 보통주식(액면가 500원) 1주에 대하여 합병 후 존속회사인 오성첨단소재(주)의 기명식 보통주식(액면가 500원) 0.4440053주를 교부할 예정입니다.
나. 신주 배정 시 발생하는 단주 처리방법1주 미만의 단주에 대해서는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 단주는 「상법」 제341조의2 제3호에 따라 합병회사가 자기주식으로 취득합니다.
다. 자기주식에 대한 신주배정
본 합병 시 피합병회사인 (주)엔에스엠이 보유하고 있는 자기주식과 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인해 (주)엔에스엠이 취득하게 되는 자기주식에 대해서 합병신주를 배정하지 않습니다.
라. 신주의 상장 등에 관한 사항오성첨단소재(주)는 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장 예정일 : 2026년 3월 26일합병신주의 상장 예정일은 상기와 같이

2026년 3월 26일이며, 2019년 9월 16일부로전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
마. 신주의 이익배당기산일합병신주에 대한 이익배당기산일은 2026년 01월 01일로 합니다.
2. 교부금 등의 지급본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상본 합병에 있어 피합병회사의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정 외에 별도로 지급하는 추가 보상은 없습니다.

4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 본 공시서류 제출일 전일 기준 확정되지 않았으며, 본 공시서류 제출일 전일 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
산출근거

자문수수료
100
절차 주관, 법률 및 회계, 재무자문 등(금번 합병 및 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출)

기타비용
50
등록세, 공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금, 주주배정통지서 발송비 등

합계
150
-

주1)
상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

5. 자기주식 및 포합주식 등 소유 현황 및 처리 방침

가. 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황
증권신고서 제출일 전일 기준 합병당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황 등은 다음과 같습니다.

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 주, %)

구분
오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

합병존속회사
합병소멸회사

보통주
우선주
보통주
우선주

발행주식총수
94,425,682
-
20,774,684
-

자기주식수
3,410,000
-
-
-

자기주식비중
3.61
-
-
-

포합주식
5,977,681
-
-
-

포합주식비중
28.77
-
-
-

나. 처리 방침
금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다.

※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)⑦ 주권상장법인이 다른 법인과 합병을 하려는 경우에는 합병으로 존속되는 회사는 자신이 보유하는 합병으로 소멸되는 회사의 주식과 합병으로 소멸되는 회사의 자기주식에 대하여 신주를 배정하거나 자기주식을 이전해서는 아니 된다. <신설 2024. 12. 31.>

합병소멸회사인 (주)엔에스엠은 자기주식을 보유하고 있지 않으며, (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 취득하거나 취득하게 될 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 회사가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식의 수는 구체적으로 알 수 없으며, 합병 후 존속회사가 단주 취득으로 보유하게 되는 자기주식에 대한 처리방안 또한 확정된 바 없습니다.

6. 근로 계약 관계의 이전

합병회사인 오성첨단소재(주)는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 모든 임직원(등기임원제외)과의 고용관계를 승계합니다. 또한 피합병회사의 이사 및 감사의 임기는 본 합병의 효력 발생으로 만료됩니다.

7. 종류주주의 손해 등
해당 사항 없습니다.

8. 채권자 보호 절차각 합병당사회사는 「상법」 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

구 분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2026년 1월 28일

채권자 이의제출 기간
2026년 1월 28일 ~ 2026년 3월 3일

공고매체
오성첨단소재(주)
회사 홈페이지(http://www.osungam.com)

(주)엔에스엠
회사 홈페이지(http://www.nsmcc.com)

채권자이의제출장소
오성첨단소재(주)
전북 익산시 석암로 17길 104

(주)엔에스엠
경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67

가. 「상법」 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간 내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.나. 「상법」 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.다. 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.라. 「상법」 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.마. 피합병회사인 (주)엔에스엠(합병소멸회사)가 합병기일 현재 보유하고 있는 부채에 대한 일체의 권리의무는 합병회사인 오성첨단소재(주)(합병존속회사)가 승계합니다.
9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 변경 및 해제 조건합병계약서에 기재된 계약의 선행조건 및 해제 조건은 아래와 같습니다.

[합병계약서]

본 합병계약서는 2025년 12월 12일(이하 “본 계약서 체결일”) 다음 당사자들 사이에서체결되었다1. 전북 익산시 석암로 17길 104에 본점을 둔 오성첨단소재 주식회사(이하 "갑”이라 한다)2. 경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67에 본점을 둔 주식회사 엔에스엠(이하 "을”이라 한다.)이하 "갑”과 "을”을 개별적으로 "당사자”, 총칭하여 "당사자들"이라 한다당사자들은 효율적 조직 운영, 경영효과 증대 및 포트폴리오 다변화를 통해 각 사 주주 및 사원의 이익을 제고하기 위하여 합병(이하 “본건 합병”이라 한다)을 하기로 상호 합의하고, 다음과 같이 합병계약(이하 “본 계약”이라 한다)를 체결한다
(중략)
제11조 (합병의 선행조건)본 계약에 따라 합병을 하여야 하는 당사자들의 의무는 다음과 같은 조건이 합병기일 또는 그 이전에 성취될 것을 선행조건으로 한다. 다만, 각 당사자들은 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.(i) 본 계약을 체결하고 본 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 각 당사자의 이사회, 주주총회의 승인이 이루어지고, 대한민국 관련 법령에 따라 요구되는 요건들이 중요한 점에서 충족되어야 한다.(ii) 각 당사자가 본 계약에 따라 이행할 것이 요구되는 모든 확약사항, 약정 기타 의무들을 중요한 점에서 이행하여야 한다.(iii) 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 각 당사자의 재산, 경영실적, 영업 상태 또는전망에 중대한 부정적 변경이 발생하지 아니하여야 한다.
제12조 (계약의 효력발생 및 해제)12.1. 본 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하고, 다음 각 항에서 정하는 사유가 있는 경우 각 당사자는 합병기일 또는 그 이전에 “갑”과 “병”은 합병조건을 변경하거나 또는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 즉시 해제할 수 있다. 다만, 합병기일 이후에는 어떠한 경우에도 본 계약을 해제하지 못한다.(i) 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의하는 경우(ii) "갑" 또는 "을"이 본건 합병에 대한 주주총회 승인 결의를 받지 못하는 경우 ("갑”이제5.1조에 따라 본건 합병의 승인을 위한 주주총회에 갈음하는 이사회 승인결의를 얻지못하는 경우를 포함한다)(iii) 본 계약 체결일부터 본건 합병기일에 이르기까기 천재지변 기타의 사유로 "갑” 또는 "을"의 재산 또는 경영상태에 중대한 부정적인 변동이 발생한 경우(iv) 본건 합병기일까지 본 계약 제11조에 규정된 선행조건이 충족되지 아니한 경우12.2. 본 계약이 해제되는 경우의 효과는 다음과 같다.(i) 본 계약이 해제되는 경우 일방당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방으로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방이 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.(ii) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.(iii) 본 계약의 해제에도 불구하고 제12.2조, 제14조 내지 제16조는 그 효력을 상실하지아니한다.
제16조 (기타)(중략)16.3. 법률이나 이와 유사한 규정 또는 법원의 판결 등에 의하여 본 계약의 일부 조항이 무효가 될 경우에도 본 계약의 나머지 조항은 유효하다.

나. 이사 및 감사의 임기피합병회사의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료됩니다.
합병회사의 이사 및 감사위원 중 본 합병 전에 취임한 자의 임기는 본래의 임기만료일까지 계속되며, 「상법」 제527조의4(제415조의2 제7항 중 「상법」 제527조의4를 인용하는 부분 포함)의 규정은 본 합병의 경우에 그 적용이 배제됩니다. 또한, 당사회사들은 본건 합병에 따라 합병회사에 새로이 취임할 이사 또는 감사위원을 이사회 및 주주총회 소집을 위한 통지 또는 공고일 이전까지 합의하여 당사회사들의 이사회 결의로 정할 수 있습니다.

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

[합병계약서]

본 합병계약서는 2025년 12월 12일(이하 “본 계약서 체결일”) 다음 당사자들 사이에서 체결되었다1. 전북 익산시 석암로 17길 104에 본점을 둔 오성첨단소재 주식회사(이하 "갑”이라 한다)2. 경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67에 본점을 둔 주식회사 엔에스엠(이하 "을”이라 한다.)이하 "갑”과 "을”을 개별적으로 "당사자”, 총칭하여 "당사자들"이라 한다당사자들은 효율적 조직 운영, 경영효과 증대 및 포트폴리오 다변화를 통해 각 사 주주 및 사원의 이익을 제고하기 위하여 합병(이하 “본건 합병”이라 한다)을 하기로 상호 합의하고, 다음과 같이 합병계약(이하 “본 계약”이라 한다)를 체결한다(중략)
제9조 (이사 및 감사)9.1 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 본건 합병 이전에 취임한 “갑”의 이사 및 감사에 대하여는 종전 임기를 그대로 적용한다.

9.2 합병등기일 또는 그 이전부터 재직 중인 “을”의 이사 및 감사로 재직하는 자의 지위는 합병등기와 동시에 소멸한다.

다. 계약의 효력발생
합병계약은 체결과 동시에 효력이 발생하는 것으로 하되, 오성첨단소재(주) 및 (주)엔에스엠의 주주총회에서 본 계약의 승인을 얻지 못한 경우 합병계약은 효력을 상실합니다.

라. 합병회사의 정관 변경사항해당사항 없습니다.
마. 합병기일본 합병기일은 2026년 03월 04일로 할 예정입니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사들의 합의 하에 이를 변경할 수 있습니다.
바. 관할합의
오성첨단소재(주)와 (주)엔에스엠은 본 합병과 관련하여 발생하는 여하한 분쟁은 서울중앙지방법원을 제1심에 관한 전속적
ㆍ 배타적 관할법원으로 하여 해결하기로 하였습니다.

[합병계약서]

제15조 (분쟁의 해결)

15.1 본 계약의 체결, 이행 또는 위반과 관련하여 분쟁이 발생하는 경우 당사자들은 성실의 원칙에 따라 상호 합의를 통해 분쟁을 해결하기 위하여 노력한다.

15.2조 따라 분쟁을 해결할 수 없는 경우에는 서울중양지방법원은 제1심의 전속적 관할법원으로 하는 소송절차에 의한다.

사. 자산, 부채 및 권리 의무의 승계
피합병회사인 (주)엔에스엠은 본 합병의 결과 그 자산과 부채, 권리의무 및 법적지위의 일체를 합병회사인 오성첨단소재(주)에 이전하고 오성첨단소재(주)는 이를 승계합니다.

[합병계약서]

제7조 (자산 및 권리의무의 승계)

7.1 관련 법령이나 권리의무 관계의 성질 등에 따라 “갑”으로의 이전 또는 승계가 허용되지 않는 경우가 아닌 한, “을”은 본건 합병기일 현재 보유하고 있는 모든 종류의 자산과 부채 등 일체의 권리 의무 및 법적 지위의 일체를 “갑”에게 이전하고 “갑”은 이를 승계한다.

7.2. 본 계약의 일방 당사자는 상대방 당사자의 요청이 있는 경우 본건 합병기일 현재의 대차대조표 및 본 계약 체결일로부터 본건 합병기일까지의 자산, 부채 및 권리의무의 변동 내역서를 작성하여 상대방 당사자에게 제공하기로 한다.

아. 합병계약서에 정하지 않은 사항합병계약서 제17조에 따라 본 합병계약에 규정된 내용 이외의 본건 합병에 필요한 사항은 본 계약의 취지에 따라 합병당사회사들이 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

[합병계약서]

제16조 (기타)

16.1 본 계약에서 달리 정하지 않는 한, 본건 합병과 관련하여 발생하는 조세는 해당 법령에 의하여 동 세금이 부과되는 당사자가 부담하며, 관련된 회계와 법률의 자문비용, 실사에 필요한 비용, “을"의 해산에 관한 비용 및 이와 관련한 제반 비용은 양 당사자가 협의하여 처리하기로 한다.

16.2 본 계약은 “갑”과 “을”의 서면 합의에 의해 수정, 변경 및 추가될 수 있고, 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 이 별도 협약은 본 계약서의 일부로 간주한다.

16.3 법률이나 이와 유사한 규정 또는 법원의 판결 등에 의하여 본 계약의 일부 조항이 무효가 될 경우에도 본 계약의 나머지 조항은 유효하다

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병 시 발행되는 신주의 주요 권리 내용

가. 합병 신주의 법상 명칭- 명칭 : 오성첨단소재(주) 기명식 보통주식- 1주당 액면가액 : 500원- 발행신주의 수 : 6,569,947주※ 합병회사인 오성첨단소재(주)는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 보통주 주식을 5,977,681주(지분율 28.77%) 보유하고 있습니다. 피합병회사인 (주)엔에스엠은 자기주식을 보유하고 있지 않으며, 합병에 반대하는 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 소유하게 되는 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정하지 않습니다.※ 합병신주의 수는 (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사 결과에 따라 감소할 수 있습니다.
나. 합병 신주의 권리 내용
(1) 합병 신주의 권리합병신주는 오성첨단소재(주) 기명식 보통주식으로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.본 공시서류 제출일 현재 정관이 정하는 오성첨단소재(주) 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다.

[오성첨단소재(주) 정관]

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)
당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000만주로 한다.

제6조 (1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금오백원으로 한다.

제7조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)
당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 1만주로 한다.

제8조 (주식의 종류)
당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제8조의2 (우선주식의 수와 내용)

① 당 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 제5조의 회사가 발행할 주식의 총수의 1/4로 한다.

② 우선주식에 대하여는 배당가능이익이 있는 경우 액면금액을 기준으로 하여 년 1%이상으로 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다. 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

③ 우선주식에 대하여 당해 사업년도의 이익에서 소정의 배당을 할 수 없을 경우에는 그 미배당분을 누적하여 다음 사업년도의 이익에서 배당한다.

④ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시 까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑤ 당 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우, 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 우선주식의 존속 기간은 발행일로부터 7년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발생하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3 규정을 준용한다.

제8조의3 (전환주식)

① 당 회사는 제8조의2에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이를 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

② 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총 발행가액은 전환 전 주식의 총 발행가액으로 한다.

③ 주주의 전환청구가 있을 경우, 회사는 전환주식 1주당 액면가액이 오백원인 보통주식 1주를 부여한다. 단, 회사는 전환비율을 조정할 수 있으며, 이때에 전환비율을 조정하는 기준이 되는 날 및 조정방법 등은 이사회가 정한다.

④ 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제8조의4 (상환주식)

① 당 회사는 제8조의2 및 제8조의3의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이를 주주의 상환청구에 따라 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액과 배당률 등을 고려하여 이사회가 결정한다.

③ 상환주식의 상환기간은 발행일로부터 1월 이상 10년의 범위 내에서 이사회의 결의로 정한다. 단, 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소 될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

나. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우

④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이때 회사는 상환할 뜻, 상환대상 주식 및 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며, 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해줄 것을 청구할 수 있다. 이때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환대상 주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할 상환할 수 있고, 이때 발생하는 단주는 상환하지 아니한다.

⑥ 제8조의3에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행할 경우 이사회는 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환권 행사 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제8조의5 (의결권 없는 주식의 특례)

① 상법 제370조 제2항의 규정에 의한 의결권 없는 주식수의 한도를 적용함에 있어서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률이 정하는 바에 따라 외국에서 주식을 발행하거나 외국에서 발행한 전환사채, 신주인수권부사채, 기타 주식과 관련된 증권 또는 증서의 권리 행사로 의결권 없는 주식을 발행하는 경우, 당해 의결권 없는 주식은 그 한도의 계산에 이를 산입하지 아니한다.

② 제1항의 외국에서 발행한 의결권 없는 주식과 상법 제370조 제2항의 규정에 의한 의결권 없는 주식을 합한 의결권 없는 주식의 총수는 발행주식총수의 2분의 1을 초과하지 못한다.

제9조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.(개정2019년3월20일)

제10조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 신기술도입이나 재무구조 개선등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 제휴회사, 개인에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영상 필요로 하는 경우 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 재무구조 개선 등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 회사 채권자에게 출자전환 등에 의하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

제10조의2 (주식매수선택권)

① 당 회사는 임·직원등에게 발행주식 총수의 100분의 15의 범위내에서 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 상법 제542조의3 제3항의 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 주식매수선택권을 부여받을 임·직원등은 회사의 설립과 경영·기술혁신등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임·직원으로 하되 다음 각호의 1에 해당하는 자는 제외한다.

1. 의결권없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 가진 주주

2. 이사·감사의 선임과 해임등 회사의 주요경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 자

3.제1호와 제2호에 규정된 자의 배우자와 직계존·비속

④ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.)은 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)으로 한다.

⑤ 주식매수선택권을 부여하는 임.직원의 수는 재직하는 임.직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상 이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2.자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 7년내에 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1호의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제2항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사 기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

⑩ 다음 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임.직원등이 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직하는 경우

2. 당해 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제10조의3 (신주의 배당기산일)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. (개정 2021.11.19.)

제11조 (명의개서대리인)

① 당 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 당 회사의 주주명부 또는 복본을 명의개서 대리인의 사무취급 장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서 대리인으로 하여금 취급케 한다.(개정2019.03.20.)

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인 증권명의개서대행 업무규정에 따른다.

제23조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조 (상호주에 대한 의결권 제한)
당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제26조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조 (주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제46조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 다만, 이 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다. (개정 2021.11.19.)

※ 제17조에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음. (신설 2021.11.19.)

④ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다

(2) 합병신주의 이익배당기산일

합병신주에 대한 이익배당기산일은
2026년 1월 1일
로 합니다.
(3) 합병신주의 상장 등에 관한 사항오성첨단소재(주)는 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 합병신주 상장 예정일 : 2026년 3월 26일합병신주의 상장 예정일은 상기와 같이 2026년 03월 26일이며, 2019년 09월 16일부로 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
다. 합병신주의 교부 조건
(1) 교부 대상합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일)
현재 주주명부에 등재된 (주)엔에스엠의 보통주 주주에 대하여 합병신주를 배정합니다.※ 합병신주 배정 기준일
(2026년 03월 03일)
현재 (주)엔에스엠은 자기주식을 보유하고 있지 않으며, (주)엔에스엠 보통주 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 본 합병 전에 자기주식으로 취득하게 되는 주식에 합병신주를 배정하지 않습니다.
(2) 교부 비율(주)엔에스엠 보통주 1주당 0.4440053주의 비율로 하여 오성첨단소재(주)의 보통주를 발행합니다.
(3) 합병 신주 배정 시 발생하는 단주 처리 방법합병 신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병 신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급할 예정이며, 해당 단주는 「상법」 제341조의2 제3호에 따라 합병회사인 오성첨단소재(주)의 자기주식 취득으로 처리합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득)회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.

1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우

2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우

4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우

(4) 교부금 지급
본 합병에 따른 합병신주의 교부와 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

VI. 투자위험요소

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병 등기 종료 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제조건은 아래와 같습니다.

[합병계약서]

제11조 (합병의 선행조건)본 계약에 따라 합병을 하여야 하는 당사자들의 의무는 다음과 같은 조건이 합병기일 또는 그 이전에 성취될 것을 선행조건으로 한다. 다만, 각 당사자들은 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.(i) 본 계약을 체결하고 본 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 각 당사자의 이사회, 주주총회의 승인이 이루어지고, 대한민국 관련 법령에 따라 요구되는 요건들이 중요한 점에서 충족되어야 한다.(ii) 각 당사자가 본 계약에 따라 이행할 것이 요구되는 모든 확약사항, 약정 기타 의무들을 중요한 점에서 이행하여야 한다.(iii) 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 각 당사자의 재산, 경영실적, 영업 상태 또는 전망에 중대한 부정적 변경이 발생하지 아니하여야 한다
제12조 (계약의 효력발생 및 해제)12.1. 본 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하고, 다음 각 항에서 정하는 사유가 있는 경우 각 당사자는 합병기일 또는 그 이전에 “갑”과 “병”은 합병조건을 변경하거나 또는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 즉시 해제할 수 있다. 다만, 합병기일 이후에는 어떠한 경우에도 본 계약을 해제하지 못한다.(i) 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의하는 경우(ii) "갑" 또는 "을"이 본건 합병에 대한 주주총회 승인 결의를 받지 못하는 경우 ("갑”이 제5.1조에 따라 본건 합병의 승인을 위한 주주총회에 갈음하는 이사회 승인결의를 얻지 못하는 경우를 포함한다)(iii) 본 계약 체결일부터 본건 합병기일에 이르기까기 천재지변 기타의 사유로 "갑” 또는 "을"의 재산 또는 경영상태에 중대한 부정적인 변동이 발생한 경우(iv) 본건 합병기일까지 본 계약 제11조에 규정된 선행조건이 충족되지 아니한 경우12.2. 본 계약이 해제되는 경우의 효과는 다음과 같다.(i) 본 계약이 해제되는 경우 일방당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방으로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방이 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.(ii) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.(iii) 본 계약의 해제에도 불구하고 제12.2조, 제14조 내지 제16조는 그 효력을 상실하지 아니한다.
제16조 (기타)(중략)16.3. 법률이나 이와 유사한 규정 또는 법원의 판결 등에 의하여 본 계약의 일부 조항이 무효가 될 경우에도 본 계약의 나머지 조항은 유효하다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 피합병회사인 (주)엔에스엠의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다만, 합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 「상법」 제527조의3 제4항에 의거 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행 할 수 없습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소의 위험합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

본 합병의 경우 합병존속회사 및 합병소멸회사의 최근 사업연도말 자산총액 및 매출액이 2조원 미만이므로 공정거래위원회의 기업결합신고대상에 해당하지 않아 신고 의무가 없습니다.

[2024년말 기준 합병당사회사 자산총액 및 매출액]

(단위 : 원)

구 분
오성첨단소재(주)(합병존속회사)
(주)엔에스엠(합병소멸회사)

연결재무제표
자산총액
297,085,787,108
35,772,538,051

매출액
146,409,322,250
22,192,572,353

별도재무제표
자산총액
271,498,871,162
24,057,251,566

매출액
128,073,739,472
9,133,175,066

[기업결합 신고 구분]

구 분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주식취득
계약일 완료 후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

주1) 대규모회사 = 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

출처) 공정거래위원회 홈페이지

※ 관련 법령

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」

제9조(기업결합의 제한)① 누구든지 직접 또는 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 “기업결합”이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 “대규모회사”라 한다) 외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 다른 회사 주식의 취득 또는 소유

2. 임원 또는 종업원에 의한 다른 회사의 임원 지위의 겸임(이하 “임원겸임”이라 한다)

3. 다른 회사와의 합병

4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요 부분의 양수ㆍ임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용 고정자산의 전부 또는 주요 부분의 양수(이하 “영업양수”라 한다)

5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.

가. 특수관계인(대통령령으로 정하는 자는 제외한다) 외의 자는 참여하지 아니하는 경우

나. 「상법」 제530조의2제1항에 따른 분할에 따른 회사설립에 참여하는 경우

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당한다고 공정거래위원회가 인정하는 기업결합에 대해서는 제1항을 적용하지 아니한다. 이 경우 해당 요건을 충족하는지에 대한 입증은 해당 사업자가 하여야 한다.

1. 해당 기업결합 외의 방법으로는 달성하기 어려운 효율성 증대효과가 경쟁제한으로 인한 폐해보다 큰 경우

2. 상당한 기간 동안 대차대조표상의 자본총계가 납입자본금보다 작은 상태에 있는 등 회생이 불가능한 회사와의 기업결합으로서 대통령령으로 정하는 요건에 해당하는 경우

③ 기업결합이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 것으로 추정한다.

1. 기업결합의 당사회사(제1항제5호의 경우에는 회사설립에 참여하는 모든 회사를 말한다. 이하 같다)의 시장점유율(계열회사의 시장점유율을 합산한 점유율을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 합계가 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 시장점유율의 합계가 시장지배적사업자의 추정요건에 해당할 것

나. 시장점유율의 합계가 해당 거래분야에서 제1위일 것

다. 시장점유율의 합계와 시장점유율이 제2위인 회사(당사회사를 제외한 회사 중 제1위인 회사를 말한다)의 시장점유율과의 차이가 그 시장점유율의 합계의 100분의 25 이상일 것

2. 대규모회사가 직접 또는 특수관계인을 통하여 한 기업결합이 다음 각 목의 요건을 갖춘 경우

가. 「중소기업기본법」에 따른 중소기업의 시장점유율이 3분의 2 이상인 거래분야에서의 기업결합일 것

나. 해당 기업결합으로 100분의 5 이상의 시장점유율을 가지게 될 것

④ 제1항에 따른 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 기업결합과 제2항에 따라 제1항을 적용하지 아니하는 기업결합에 관한 기준은 공정거래위원회가 정하여 고시한다.

⑤ 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따른 자산총액 또는 매출액의 규모는 기업결합일 전부터 기업결합일 이후까지 계속하여 계열회사의 지위를 유지하고 있는 회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모를 말한다. 다만, 영업양수의 경우 영업을 양도(영업의 임대, 경영의 위임 및 영업용 고정자산의 양도를 포함한다)하는 회사의 자산총액 또는 매출액의 규모는 계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산하지 아니한 규모를 말한다.제11조(기업결합의 신고)① 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(제3호에 해당하는 기업결합을 하는 경우에는 대규모회사만을 말하며, 이하 이 조에서 "기업결합신고대상회사"라 한다) 또는 그 특수관계인이 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사(이하 이 조에서 "상대회사"라 한다)에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정 중 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우와 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사에 대하여 제1호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 외의 회사로서 상대회사의 규모에 해당하는 회사 또는 그 특수관계인이 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제5호의 기업결합을 하는 경우에는 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

1. 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 장에서 같다)의 100분의 20[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인(이하 “상장법인”이라 한다)의 경우에는 100분의 15를 말한다] 이상을 소유하게 되는 경우

2. 다른 회사의 발행주식을 제1호에 따른 비율 이상으로 소유한 자가 그 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우

3. 임원겸임의 경우(계열회사의 임원을 겸임하는 경우는 제외한다)4. 제9조제1항제3호 또는 제4호에 해당하는 행위를 하는 경우5. 새로운 회사설립에 참여하여 그 회사의 최다출자자가 되는 경우② 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 상대회사의 자산총액 또는 매출액 규모에 해당하지 아니하는 회사(이하 이 조에서 “소규모피취득회사”라 한다)에 대하여 제1항제1호, 제2호 또는 제4호에 해당하는 기업결합을 하거나 기업결합신고대상회사 또는 그 특수관계인이 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인과 공동으로 제1항 제5호의 기업결합을 할 때에는 다음 각 호의 요건에 모두 해당하는 경우에만 대통령령으로 정하는 바에 따라 공정거래위원회에 신고하여야 한다.1. 기업결합의 대가로 지급 또는 출자하는 가치의 총액(당사회사가 자신의 특수관계인을 통하여 지급 또는 출자하는 것을 포함한다)이 대통령령으로 정하는 금액 이상일 것

2. 소규모피취득회사 또는 그 특수관계인이 국내 시장에서 상품 또는 용역을 판매ㆍ제공하거나, 국내 연구시설 또는 연구인력을 보유ㆍ활용하는 등 대통령령으로 정하는 상당한 수준으로 활동할 것

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신고대상에서 제외한다. <개정 2021. 12. 28.>

1. 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제10호 또는 제11호에 따른 중소기업창업투자회사 또는 벤처투자조합이 「중소기업창업 지원법」 제2조제3호에 따른 창업기업(이하 “창업기업”이라 한다) 또는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업(이하 “벤처기업”이라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 창업기업 또는 벤처기업의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

2. 「여신전문금융업법」 제2조제14호의3 또는 제14호의5에 따른 신기술사업금융업자 또는 신기술사업투자조합이 「기술보증기금법」 제2조제1호에 따른 신기술사업자(이하 “신기술사업자”라 한다)의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 신기술사업자의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

3. 기업결합신고대상회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 주식을 제1항제1호에 따른 비율 이상으로 소유하게 되거나 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사의 설립에 다른 회사와 공동으로 참여하여 최다출자자가 되는 경우

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항제2호에 따른 투자회사

나. 「사회기반시설에 대한 민간투자법」에 따라 사회기반시설 민간투자사업시행자로 지정된 회사

다. 나목에 따른 회사에 대한 투자목적으로 설립된 투자회사(「법인세법」 제51조의2제1항제6호에 해당하는 회사로 한정한다)

라. 「부동산투자회사법」 제2조제1호에 따른 부동산투자회사

④ 제1항 및 제2항은 관계 중앙행정기관의 장이 다른 법률에 따라 미리 해당 기업결합에 관하여 공정거래위원회와 협의한 경우에는 적용하지 아니한다.

⑤ 제1항제1호, 제2호 또는 제5호에 따른 주식의 소유 또는 인수의 비율을 산정하거나 최다출자자가 되는지를 판단할 때에는 해당 회사의 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산한다.

⑥ 제1항에 따른 기업결합의 신고는 해당 기업결합일부터 30일 이내에 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업결합은 합병계약을 체결한 날 등 대통령령으로 정하는 날부터 기업결합일 전까지의 기간 내에 신고하여야 한다.

1. 제1항제1호, 제2호, 제4호 또는 제5호에 따른 기업결합(대통령령으로 정하는 경우는 제외한다) 중 기업결합의 당사회사 중 하나 이상의 회사가 대규모회사인 기업결합

2. 제2항에 따른 기업결합

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 신고를 받으면 신고일부터 30일 이내에 제9조에 해당하는지를 심사하고, 그 결과를 해당 신고자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑧ 제6항 각 호 외의 부분 단서에 따라 신고를 하여야 하는 자는 제7항에 따른 공정거래위원회의 심사결과를 통지받기 전까지 각각 주식소유, 합병등기, 영업양수계약의 이행행위 또는 주식인수행위를 하여서는 아니 된다.

⑨ 기업결합을 하려는 자는 제6항에 따른 신고기간 전이라도 그 행위가 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위에 해당하는지에 대하여 공정거래위원회에 심사를 요청할 수 있다.

⑩ 공정거래위원회는 제9항에 따라 심사를 요청받은 경우에는 30일 이내에 그 심사결과를 요청한 자에게 통지하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 필요하다고 인정할 경우에는 90일의 범위에서 그 기간을 연장할 수 있다.

⑪ 제1항 및 제2항에 따른 신고의무자가 둘 이상인 경우에는 공동으로 신고하여야 한다. 다만, 공정거래위원회가 신고의무자가 소속된 기업집단에 속하는 회사 중 하나의 회사의 신청을 받아 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사를 기업결합신고 대리인으로 지정하는 경우에는 그 대리인이 신고할 수 있다.

⑫ 제1항에 따른 기업결합신고대상회사 및 상대회사의 자산총액 또는 매출액의 규모에 관하여는 제9조제5항을 준용한다.

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령」

제15조(자산총액 또는 매출액의 기준)③ 제9조제1항 각 호 외의 부분 단서에서 "대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사"란 제1항에 따른 자산총액 또는 제2항에 따른 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사를 말한다.제18조(기업결합의 신고 기준 및 절차)① 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사"란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 3천억원 이상인 회사를 말한다.

② 법 제11조제1항 각 호 외의 부분에서 "자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 다른 회사"란 제15조제1항에 따른 자산총액 또는 같은 조 제2항에 따른 매출액의 규모가 300억원 이상인 회사를 말한다.

③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 법 제11조제1항에 따른 기업결합신고대상회사(이하 “기업결합신고대상회사”라 한다)와 같은 항에 따른 상대회사(이하 “상대회사”라 한다)가 모두 외국회사(외국에 주된 사무소를 두고 있거나 외국 법률에 따라 설립된 회사를 말한다)이거나 기업결합신고대상회사가 국내 회사이고 상대회사가 외국회사인 경우에는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 산정한 그 외국회사 각각의 국내 매출액의 규모가 300억원 이상인 경우에만 법 제11조제1항에 따른 신고의 대상으로 한다.

④ 법 제11조제1항제1호에 따른 다른 회사의 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다)의 100분의 20(상장법인의 경우에는 100분의 15를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 이상을 소유하게 되는 경우는 발행주식총수의 100분의 20 미만의 소유상태에서 100분의 20 이상의 소유상태로 되는 경우로 한다.

⑤ 법 제11조제1항제2호에 따른 다른 회사의 주식을 추가로 취득하여 최다출자자가 되는 경우는 최다출자자가 아닌 상태에서 최다출자자가 되는 경우로 한다.

⑥ 법 제11조제1항 또는 제2항에 따라 기업결합의 신고를 하려는 자는 공정거래위원회가 정하여 고시하는 바에 따라 다음 각 호의 사항이 포함된 신고서에 그 신고내용을 입증하는 서류를 첨부하여 공정거래위원회에 제출해야 한다.

1. 신고의무자 및 상대방 회사의 명칭

2. 신고의무자 및 상대방 회사의 매출액 및 자산총액

3. 신고의무자 및 상대방 회사의 사업내용과 해당 기업결합의 내용

4. 관련시장 현황

5. 그 밖에 제1호부터 제4호까지의 규정에 준하는 것으로서 기업결합 신고에 필요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 사항

⑦ 공정거래위원회는 제6항에 따라 제출된 신고서 또는 첨부서류가 미비한 경우 기간을 정하여 해당 서류의 보완을 명할 수 있다. 이 경우 그 보완에 소요되는 기간(보완명령서를 발송하는 날과 보완된 서류가 공정거래위원회에 도달하는 날을 포함한다)은 법 제11조제7항 및 제10항의 기간에 산입하지 않는다.

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 합병은 「상법」 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본 합병의 경우 합병회사 오성첨단소재(주)는 코스닥시장, 피합병회사 (주)엔에스엠은 코넥스시장에 상장되어있습니다. 이처럼 본 합병의 합병당사회사는 모두 주권상장법인으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서 '제1부 합병의 개요 - Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거'를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

본 합병의 합병비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으나, 실제 법령 위반 여부 혹은 법원의 최종 위법 판단 여부와는 별개로 본 합병과 관련하여 소액주주 등의 소송이 제기될 가능성을 아예 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 주식매수청구결과가 합병계약 등의 효력에 미치는 영향합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 「상법」 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 오성첨단소재(주) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.「상법」 제527조의3 제4항에 따라 오성첨단소재(주)(합병존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병 계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다. 이 경우, 오성첨단소재(주)는 본 합병을 위해 주주총회의 승인을 필요로 하고, 오성첨단소재(주) 주주들에게는 주식매수청구권이 부여되며, 오성첨단소재(주)는 일반합병 절차로 본 합병을 진행하거나 합병계약을 해제할 수 있습니다.

한편, 피합병회사의 경우 「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.
※ 관련 법규

[상법]

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.

②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

제165조의5(주식매수청구권의 특례)① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3·제360조의9·제360조의16·제374조·제522조·제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다.

② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.

③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.

④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다.

⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의7(주주의 주식매수청구권)① 법 제165조의5제1항 및 같은 조 제5항 전단에서 “분할로서 대통령령으로 정하는 경우”란 각각 다음 각 호의 경우를 말한다.

1. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할이 아닌 분할의 경우로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)

2. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할(분할합병은 제외한다)의 경우

② 법 제165조의5제1항에서 “대통령령으로 정하는 경우”란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다.

1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결

2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지

3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위

③ 법 제165조의5제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액”이란 다음 각 호의 금액을 말한다.

1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격

④ 법 제165조의5제4항에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다.

또한, 금융위원회에서 2024년 12월 24일 보도한 '상장법인 자기주식 제도개선을 위한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」개정안'에 따르면 상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우에는 소멸되는 법인이 보유하고 있는 자사주에 대해 신주배정을 할 수 없도록 규정하고 있으며, 이는 2024년 12월 31일부터 시행되었습니다.

※ 관련 법규

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)⑦ 주권상장법인이 다른 법인과 합병을 하려는 경우에는 합병으로 존속되는 회사는 자신이 보유하는 합병으로 소멸되는 회사의 주식과 합병으로 소멸되는 회사의 자기주식에 대하여 신주를 배정하거나 자기주식을 이전해서는 아니 된다.

합병소멸회사인 (주)엔에스엠은 본 공시서류 제출일 전일 현재 자기주식을 보유하고 있지 않으며,(주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 취득하거나 취득하게 될 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 회사가 주식매수청구권을 행사한 주주들로부터 매수할 자기주식의 수는 구체적으로 알 수 없습니다.

바. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 합병계약 승인을 위한 이사회 및 주주총회에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있으며 본 합병에 따른 합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 합병 이후 주가의 변동성이 커질 수 있습니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 본 합병당사회사들의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 향후 상장 추진 또는 상장폐지 가능성

가. 합병신주 상장예정일오성첨단소재(주)는 한국거래소 코스닥시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2026년 3월 26일 상장될 예정입니다. 단, 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
나. 상장폐지 가능성 본 합병은 주권상장법인간의 합병으로, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4에 의한 요건ㆍ방법 등의 기준을 따르고 있으며 「코스닥시장 상장규정」제33조에서 정하는 우회상장에 해당되지 않기 때문에, 「코스닥시장 상장규정」제54조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 합병회사인 오성첨단소재(주)의 상장폐지 가능성은 없으나, 피합병회사인 (주)엔에스엠은 합병에 따른 회사 해산으로 인해 상장폐지 됩니다.

3. 분할합병등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option)
,

콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 등 계약을 체결한 경우

- 해당사항 없습니다.

4
. 합병이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야할 위험요소
합병이 성사될 경우 관련 증권에 대한 투자는 본 투자위험요소를 고려할 때 위험성 이 내포되어 있으므로, 관련 증권에 투자하기 전에 반드시 다음에 기재된 사업위험, 회사위험, 기타위험 등의 정보를 포함한 모든 위험 요소들에 대하여 주의 깊게 고려해야 합니다.
4
-1. 사업위험

[공통위험]

가-1. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성이 미치는 위험

합병당사회사는 공히 전방산업인 디스플레이 및 IT 산업의 영향을 강하게 받고 있습니다.이에 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 전방산업인 디스플레이 산업 등의 성장둔화 내지 수요 감소는 당사의 사업 및 실적에 직접적으로 부정적인 영향을 미칩니다. 또한, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 신용 스프레드 상승 등이 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2025년 10월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 2025년 세계경제성장률 전망치는 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2025년 7월의 전망치인 2025년 3.0%와 비교 시 0.2%p 상향된 수치입니다. IMF는 7월 전망 대비 미국의 관세 인하 및 유예에 따른 불확실성 완화, 재고조정 및 무역경로 재편 등을 통해 보여진 경제 주체들의 양호한 적응력, 달러 약세 등을 고려하여 전망치 상향의 근거로 제시하였으며, 동시에 이번 전망은 현재 수준의 관세가 지속되며 미중간 관세 유예는 향후에도 발효하지 않을 것이라는 가정을 전제로 작성하였다고 언급하였습니다. 한편, 국제통화기금은 2025년 10월 발표한 자료에서 우리나라의 2025년 성장률을 0.9%로 전망하여 지난 4월 전망 대비 0.1%p 상향 조정하였으며, 10월 자료의 본문에 한국에 대한 구체적 상향 사유는 포함되지 않았습니다.

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분
2026년
2025년
2024년

'25년 7월
'25년 10월
조정폭
'25년 7월
'25년 10월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.1
3.1
0.0
3.0
3.2
0.2
3.3

선진국
1.6
1.6
0.0
1.5
1.6
0.1
1.8

미국
2.0
2.1
0.1
1.9
2.0
0.1
2.8

유로존
1.2
1.1
-0.1
1.0
1.2
0.2
0.9

일본
0.5
0.6
0.1
0.7
1.1
0.4
0.1

영국
1.4
1.3
-0.1
1.2
1.3
0.1
1.1

신흥개도국
4.0
4.0
0.0
4.1
4.2
0.1
4.3

중국
4.2
4.2
0.0
4.8
4.8
0.0
5.0

인도
6.4
6.2
-0.2
6.4
6.6
0.2
6.5

한국
1.8
1.8
0.0
0.8
0.9
0.1
2.0

주1)
2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치

출처:
IMF World Economic Outlook (2025.010)

한편, 2025년 12월 발표된 경제협력기구(OECD) 경제전망 자료에 따르면 OECD는 2025년 세계 경제성장률 전망치를 3.2%로 전망하였습니다. OECD는 세계경제 성장의 하방요인으로 무역장벽 강화 또는 급격한 변화, 기대인플레이션 상승에 따른 인플레이션 압력 장기화, 위험자산 재조정 과정에서 금융시장 불안 촉발 우려 등을 지적하였습니다. 무역장벽 강화 또는 급격한 변화의 경우, 미국의 관세 인상과 이에 따른 무역 파트너들의 보복 조치 등으로 무역 긴장이 고조되면서 글로벌 공급망이 위축되고, 불확실성이 커져 기업의 투자와 소비심리가 약화될 수 있는 점을 언급하며, OECD는 이러한 무역 분절화가 성장을 둔화시키고 인플레이션을 부추길 수 있다고 경고했습니다. 또한, 인플레이션 압력 장기화와 관련하여 기대 인플레이션이 상승하고 유가가 급등하는 등 인플레이션이 예상보다 더 오래 지속될 경우, 주요국 중앙은행들의 통화 긴축 기조가 장기화되어 경제 성장을 더욱 억제할 수 있다고 분석하였습니다. 마지막으로 금리가 높아지고 위험자산에 대한 재평가 과정에서 자본 유출 및 금융시장의 변동성이 커질 경우, 특히 신흥국을 중심으로 경제적 충격이 발생할 수 있다고 언급하였습니다.

한국의 경우, 경제 성장률이 2025년에 1.0%를 기록할 것으로 전망하였으며 이후 2026년 2.1%, 2027년 2.1%로 상향 전망하였습니다. OECD는 한국 경제성장률 전망의 근거로 소비쿠폰 등 확장적 재정정책과 완화적 통화정책, 실질임금 상승으로 민간소비가 회복되는 가운데 수출이 성장을 뒷받침할 것으로 분석하였습니다.한편, 2025년에는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 분쟁과 더불어 이스라엘-이란 간 충돌 등 지정학적 리스크가 복합적으로 상존하면서 글로벌 금융시장은 불안정한 양상을 보이고 있습니다. 이러한 리스크는 에너지 수급 불안, 원자재 가격 변동성을 확대시킬 수 있고, 안전자산 선호 심리를 강화시켜 달러화 강세 및 금값 상승을 유도할 수 있습니다. 또한, 글로벌 공급망 불확실성이 강화될 경우 기업 실적 및 투자심리에 부담을 주어 금융시장 내 불안정성이 확대될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(2) 국내 경기 동향한국은행이 2025년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2024년 연간 2.0%를 기록하였고, 2025년 1.0% 및 2026년 1.8%로 전망하였습니다. 국내경제는 2025년 상반기 대내외 불확실성으로 경제심리가 위축된 가운데 하반기 이후 반도체 경기 호조와 내수 회복에 힘입어 당초 예상보다 상회할 전망입니다. 4/4분기중에는 3/4분기 중 큰 폭의 성장에 따른 기저효과와 관세부과 품목 중심의 수출둔화로 성장률이 낮아질 것으로 전망하였습니다. 수출의 경우, 상호관세 유예, 미·중 관세협상 등으로 최근 무역긴장이 다소 완화되었으나 여전히 높은 관세율과 협상 과정의 불확실성 등으로 둔화 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2026년의 경우 소비 회복세가 지속되고 건설 부진이 완화되면서 내수를 중심으로 성장세가 확대될 것이며 수출은 미 관세 영향으로 둔화되겠으나 반도체의 경우 견조한 흐름을 전망하면서 1.8% 성장할 것으로 전망하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.3
1.8
1.0
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.1
0.7
1.9
1.3
2.2
1.3
1.7

건설투자
-3.3
-122
-5.3
-8.7
2.5
2.7
2.6

설비투자
1.7
4.5
0.8
2.6
2.8
1.3
2.0

지식재산생산물투자
1.2
1.9
4.0
3.0
3.5
2.7
3.1

재화수출
6.4
1.7
4.0
2.9
2.3
0.5
1.4

건설투자
1.3
1.7
2.9
2.3
4.1
0.8
2.4

출처: 한국은행 경제전망보고서(2025.11)

민간소비의 경우 3/4 분기중 민간소비는 심리호전, 소비진작책 등으로 재화와 대면서비스 를 중심으로 전기대비 크게 개선되었으며 4/4분기 중에는 민간소비는 기저효과, 신제품 출시효과 축소 등으로 증가세가 일시 둔화되겠으나 내년 이후로는 기업실적 개선과 확장재정의 효과가 가계 실질소득 증가로 나타남에 따라 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 건설투자는 수주, 착공 개선, 인프라투자 확대 등으로 부진이 점차 완화될 것으로 전망하였습니다. 3/4 분기중 건설투자는 건물을 중심으로 부진이 지속되었으나, 대규모 토목공사 착공 등으로 감소폭이 크게 축소되었다. 앞으로도 지난해 늘었던 수주 및 착공이 시차를 두고 공사물량 회복으로 이어지며 건설투자 부진이 완화될 전망하였습니다. 또한 양호한 AI 관련 인프라투자와 SOC 확대중앙정부 본예산: 25년 25.4조원 → 26년 27.5조원 도 건설투자 개선에 기여할 것으로 전망하였습니다. 다만, 누적된 지방 미분양, 부동산 규제 강화 등으로 건설투자 회복 속도는 완만할 것이며 이에 따라 건설투자는 금년중 8.7% 감소한 후 26년과 27년에는 각각 2.6%, 1.9% 증가할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 비IT부문 부진은 지속되겠으나, 반도체 등 IT부문 투자가 확대되며 전체적으로는 증가 흐름을 이어갈 전망하였습니다. 3/4분기중 설비투자는 반도체기업의 선단공정 투자 확대 등으로 기계류 중심으로 전기대비 증가 전환하였고 향후에도 기계류는 비IT부문의 부진수익성 악화, 구조조정 추진 이 지속되겠으나, IT 등 신성장 부문이 주요 기업과 정부의 AI 산업 경쟁력 확보를 위한 투자 확대에 힘입어 증가세를 견인할 것으로 예상하였습니다. 운송장비의 경우 금년 정책효과와 개소세 인하 에 대한 기저 영향으로 법인차 중심으로 둔화될 것으로 예상하였습니다. 종합하면, 설비투자는 금년 2.6% 증가한 후, 26년과 27년에는 각각 2.0%, 1.9% 증가할 것으로 전망하였습니다.지식재산생산물 투자의 경우 기업의 기술경쟁력 강화 노력, 정부지원 확대 등으로 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 금년 3/4분기중 지재물투자는 주요 기업의 연구개발과 소프트웨어 투자 모두 양호한 증가세를 이어갔다.47 앞으로도 지재물투자는 AI 등 신성장 분야 경쟁력 확보를 위한 기업의 연구개발이 증가세를 지속하고, R&D 예산 등 정부지원도 확대되면서 양호한 흐름을 이어갈 것으로 예상하였습니다. 또한 AI 관련 소프트웨어 투자 도 꾸준히 늘어날 것으로 예상됨에 따라 지재물투자는 25년 및 26년에 각각 3.0%, 3.1% 증가하겠으며, 27년에는 2.5% 늘어날 것으로 전망하였습니다. 합병당사회사는 디스플레이용 보호필름 등의 사업을 영위하고 있으며, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 관련 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있습니다. 또한, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서, 신용 스프레드 상승 등이 합병당사회사의 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 합병당사회사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나.합병회사 사업위험 - 오성첨단소재(주)

나-1. 디스플레이 산업 성장둔화로 인한 위험

당사가 주력으로 영위하는 사업은 전방 산업인 디스플레이 시장의 경기흐름과 이에 따른 디스플레이제조사의 설비 투자에 직접적으로 연동되어 있습니다. 현재 OLED시장은 지속적으로 성장하고 있지만 전체적인 디스플레이 시장 성장은 둔화되고있어 과거와 같은 공격적인 설비투자는 제한적일 것으로 판단이 됩니다. 당사는 이러한 상황을 타계하기 위해 공격적인 영업활동, 기술 개발 및 생산설비 등에 상당한투자가 이루어져야 할 것으로 판단하지만, 동사와 같은 중소기업 입장에서는 이러한 영업 및 투자활동을 수행하기에 현실적인 어려움이 존재합니다. 따라서 당사가 계획하고 있는 영업 및 투자활동을 수행하지 못하는 경우에는 당사의 영업이 지속적으로 악화하는 등 부정적인 결과에 이를 수 있습니다.

합병회사는 현재 디스플레이용 광학필름 및 기능성필름을 개발 및 생산하여 국내외 업체에 판매하고 있습니다.

합병회사가 생산하는 주요 제품은 다음과 같습니다.

[합병회사 주요 제품의 현황]

종류
사용용도

DISPLAY소재
PF-03APF-02ATPF-06AT

보호필름

Mobil/Note-pc/Monitor/TV용편광판 보호필름

PF-03A(B45A)PF-10PF-20FNF-15PSPH-2125

기능성 필름.jpg
기능성 필름

비산방지용 보호필름FPCB용 내열 보호필름보안필름용 하드코팅기타 공정용 보호필름

AS코팅VAE필름 코팅
편광판용 임가공 코팅

출처: 합병회사 정기보고서

회사의 전방산업인 디스플레이 IT 기기 시장은 OLED 기술 전환 가속화와 스마트/IoT 기기 수요 증가에 힘입어 꾸준한 성장이 예상되며, 특히 애플의 IT용 OLED 채택이 시장 성장을 견인하고 있습니다. 모니터, 노트북, 태블릿 분야에서 OLED 침투율이 높아지고 있으며, 단기적으로는 2025년 이후 OLED 장비 시장 확대가 전망되고, 중장기적으로는 Micro OLED, Micro LED 등 차세대 기술이 AR/VR 기기 시장을 중심으로 확대될 것으로 보입니다.

평판 디스플레이 시장 분석.jpg
평판 디스플레이 시장 분석

스마트폰, 태블릿, PC 시장은 성숙기 시장으로서 성장이 침체되고 있으나 대형 디스플레이 기기의 출하 증대와 더불어 여러 스마트 기기 및 자동차용 디스플레이로 시장이 점차 확장되고 있는 것으로 분석하고 있습니다. 회사는 제품의 개발단계에서부터 고객사의 개발 방향에 맞도록 협력체계를 갖추고 있으며 최적화된 아이템을 바탕으로 공급망 및 제품 다각화와 최적화를 추구하고 있습니다.

디스플레이 패널 산업은 자본과 기술집약적인 산업특성을 보유하고 있으며 이러한 특성은 신규 기업의 시장 진입을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 디스플레이 패널 산업의 경우, 팹 (Fab) 구축에 거액의 자금이 소요될 뿐만 아니라, 완성품의 대화면화 추세에 대한 경쟁력 제고 유지 차원에서 유리기판 대형화를 위한 설비투자가 필요하여 충분한 자금조달력이 요구됩니다. 특히, 기술진보에 따른 차세대 기술 투자비용이 급격히 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 세대별 진화에 따른 양산기술 조기 수율 안정화 포함 및 장비체화기술 축적 등의 상당한 공정기술력도 뒷받침되어야 합니다.디스플레이산업은 유리기판 대형화를 통한 주기적인 세대별 진화, 대규모 투자, 투자에서 양산까지의 일정한 시차발생, 계단식 생산능력 확대 등으로 공급의 가격탄력성이 낮은 특성을 지니고 있습니다. 반면 수요시장은 경기상황에 연동되며 점진적으로 늘어나는 구조를 가지고 있어 역사적으로 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 Crystal cycle 을 나타내어 왔습니다. 이에 과거 산업 성장단계에서는 대규모 투자 및 이에 따른 제품가격 하락이 대규모 수요를 창출하는 2~3년 주기의 시황변동을 보여왔습니다. 그러나 산업 성장성이 종전보다 약화된 이후로는 세트제품 성수기, 세트업체 재고조정 등에 의한 수급변화로 짧고 불규칙한 주기의 업황 변동성이 나타나고 있습니다. 특히 전방산업 내 주요 아이템에 대한 보급률 상승 및 교체주기 증가로 수요가 둔화되는 한편, 2010년 이후로 정부의 적극적인 지원정책에 힘입어 중국패널기업들의 공격적인 투자가 지속되면서 만성적인 공급 과잉 부담이 발생하였으며 이는 Cycle 상승과 호황기 유지를 어렵게 하는 요인으로 작용하고 있습니다.디스플레이는 사용자에게 시각적으로 정보를 전달하는 인터페이스 부품입니다. 디스플레이는 기술에 따라 LCD와 OLED로 나누고 크기에 따라 9인치 이하는 중소형, 9인치 이상인 대형으로 나누어집니다. OMDIA에서 조사한 자료에 따르면 글로벌 디스플레이시장은 2025년 1,347억 달러 규모로 추정되고 있으며 AMOLED의 지속적인 시장 증가에 힘입어 2029년 연평균 1.9% 가량 성장한 1,452억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 디스플레이 시장 전망]

(단위 : 억 USD, %)

디바이스
2024
2025(F)
2026(F)
2027(F)
2028(F)
2029(F)

LCD
전체
795
799
812
802
801
769

전체 비중(%)
58.8%
59.3%
58.0%
56.0%
55.1%
53.0%

대형
705
720
743
738
742
714

LCD 내 비중(%)
88.7%
90.1%
91.5%
92.0%
92.6%
92.8%

중소형
90
79
69
64
59
55

LCD 내 비중(%)
11.3%
9.9%
8.5%
8.0%
7.4%
7.2%

AMOLED
전체
540
535
562
595
610
630

전체 비중(%)
40.0%
39.7%
40.2%
41.6%
42.0%
43.4%

대형
98
93
114
143
160
186

AMOLED 내 비중(%)
18.1%
17.4%
20.3%
24.0%
26.2%
29.5%

중소형
442
442
448
452
450
444

AMOLED 내 비중(%)
81.9%
82.6%
79.7%
76.0%
73.8%
70.5%

기타
16
13
25
34
42
53

전체 비중(%)
1.1%
1.0%
1.8%
2.3%
2.9%
3.6%

총합계
1,351
1,347
1,399
1,431
1,453
1,452

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회(2025년 3분기)

나-2. 스마트 기기의 교체주기 증가에 따른 수요감소 위험

당사의 전방산업인 스마트폰, PC, 노트북, 태블릿 등 스마트 IT 기기 시장은 기존 2년의 시간이 지나면 사용의 편의성, 디자인 측면의 진보로 인하여 같은 시리즈 Flagship모델로 교체하려는 경향이 강했으며, 이러한 교체수요가 전방시장인 스마트폰 시장의 성장을 견인하였습니다. 그러나 최근 하드웨어의 진보로 인한 체감 효용이 낮아지면서 높은가격을 주고 Flagship모델을 사려는 수요가 감소하여 교체주기가 길어지고 있습니다. 이에 따라서 전방시장인 스마트폰 시장의 성장이 둔화되어 당사의 경영실적이 악영향을 받을 가능성이 있습니다.

당사의 전방산업인 스마트폰, 태블릿 등 스마트 IT 기기 시장은 기존 2년의 시간이 지나면 사용의 편의성, 디자인 측면의 진보로 인하여 같은 시리즈 Flagship모델로 교체하려는 경향이 강했으며, 이러한 교체수요가 전방시장인 스마트폰 시장의 성장을 견인하였습니다. 그러나 최근 하드웨어의 진보로 인한 체감 효용이 낮아지면서 높은 가격을 주고 Flagship모델을 사려는 수요가 감소하여 교체주기가 길어지고 있습니다. 이에 따라서 전방시장인 스마트폰 시장의 성장이 둔화되어 당사의 경영실적이 악영향을 받을 가능성이 있습니다.

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idc worldwide smartphone market forecast to grow 1 ios growth

2025 대형 디스플레이 패널 출하전망.jpg
2025 대형 디스플레이 패널 출하전망

이에 회사는 스마트 기기에 국한하지 않고 다양한 디스플레이 기기에 적용가능한 기능성 필름의 개발에 주력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 중국산과의 가격경쟁 심화와 세계적 경기 침체 등 수요 감소로 인해 시장 상황이 심해질 경우 영업활동에 부정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

나-3. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 디스플레이 보호 및 기능성 필름의 제조사업을 영위하고 있으며, 제조납기 준수, 매출처 요구사양 충족 능력이 필수적입니다. 당사는 과거부터 고객사 대응을 최우선 과제로 여겨왔으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 디스플레이 보호 및 기능성 필름의 제조하고 판매하는 것을 주요 사업으로 하고 있습니다. 고객사의 요구를 충족하기 위해서는 높은 기술 수준을 기반으로 한 연구개발 역량뿐만 아니라, 정해진 물량과 납기 일정을 엄격히 준수할 수 있는 생산 능력이 필수적입니다.따라서 고객사가 요청한 납기일을 맞추지 못하거나 품질 기준을 충족하지 못할 경우,디스플레이 제조라인의 운영이 중단될 수 있으며, 이는 고객사에 큰 손실을 초래할 가능성이 있습니다. 이러한 상황은 고객사 내 점유율 하락 혹은 거래 종료 등을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 국내외 주요 디스플레이 제조사에 제품을 납품하며, 안정적인 협력 관계를 오랜 기간 유지해왔습니다. 그러나 과거 성공적인 납품 이력이 있더라도, 앞으로 고객사의 요구를 충족하거나 납기 준수를 적절히 이행하지 못할 경우, 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

나-4. 교섭력 열위에 따른 위험
디스플레이 필름을 공급하는 업체는 일반적으로 제품을 최종 생산하는 제조업체에 비해 기업 규모가 작으며, 소재 및 부품 산업의 특성상 수주 경쟁이 치열해 제조업체와의 협상에서 교섭력이나 가격 협상에서 열위에 놓이는 경우가 많습니다.그러나 당사는 경쟁사 대비 우수한 기술 개발 역량과 풍부한 제조 경험을 바탕으로 매출처와 오랜 유대관계를 구축하고 협력하여 지속적으로 기술 경쟁력을 강화해 왔습니다. 또한, 매출처의 요구에 부합하는 제품 개발과 신속한 대응 능력을 통해 매출처와의 신뢰 관계를 공고히 하고 있습니다. 이러한 이유로, 당사가 매출처로부터 일방적인 가격 인하 압력을 받을 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고, 최종 전방산업에서 가격 인하 압력이 발생할 경우, 연쇄적으로 단가 인하 압력이 전이될 가능성이 있으며, 이는 당사의 수익성을 저하시킬 위험 요인이 될 수 있습니다.

최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사의 주요 제품의 단가 인하 압력으로 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 이에 따라, 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라, 최종 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 소재 산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 소재 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.다만, 당사는 경쟁사 대비 우월한 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 매출처와 공동개발한 기능성 필름을 상용화 하는 등 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있으며 우수한 기술력과 매출처 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 연쇄적으로 소재 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

나-5. 환경 규제 관련 위험
당사는 국내에 생산시설을 운영하고 있으며 제조 공정에서 화학적 폐기물이 발생함에 따라, 다양한 환경 관련 법규를 준수하며 운영하고 있습니다. 이를 위해 다양한 국제 인증을 취득해 품질, 원가, 납기 조건을 충족하고 있습니다.안전 및 환경 경영에 있어서도 당사는 지속적인 개선 노력을 기울이고 있습니다. 주기적으로 안전보건관리 교육을 시행하여 낮은 산업재해율 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 환경 규정 준수에 실패하거나 새로운 규제가 도입될 경우, 벌금 및 처벌, 생산 중단, 추가 비용 발생 등의 리스크가 존재합니다. 이러한 상황은 사업 운영과 재무 상태, 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사는 국내에 생산시설을 운영하고 있습니다. 주요 원재료인 플라스틱 레진은 원유의 정제 과정에서 산출되는 제품군으로, 영업활동 중 화학물질의 사용이 필수적으로 수반됩니다. 또한, 제조 공정 과정에서 여러 단계의 화학적 폐기물이 발생하고 있습니다. 이에 따라 당사는 화학 부산물과 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 다양한 법규의 적용을 받고 있습니다.

당사는 각국 시장의 품질, 원가, 납기 조건을 충족하기 위해 다양한 국제 인증을 취득하여 입찰에 참여하고 있습니다. 현재 당사의 사업과 관련해 특별히 지정된 국제적 규제법률은 없으며, 대기배출시설 신고나 허가 대상, 폐수배출시설 및 방지시설, 화학물질 관리 의무 대상에도 해당하지 않습니다. 당사는 주기적으로 생산직 근로자를 대상으로 안전보건관리 교육을 시행하며, 관리자를 위한 특별 교육도 병행하고 있습니다. 당사의 사업 운영에 적용되는 주요 국내 법률 및 규정은 아래와 같습니다.

[당사의 생산시설 운영과 관련된 주요 국내 법률 ]

관련 법률

및 규정

주 요 내 용

생산시설 기본법
산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 중대재해처벌법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설 설치유지 및 안전관리에 관한 법, 고용보험 및 산업재해보상보험의 보험료 징수 등에 관한 법률, 위험물안전관리법, 고압가스안전관리법, 식품위생법

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

수질 및 수생태계 보전에 관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법

하도급거래 공정화에 관한 법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적 균형 발전이 가능할 수 있도록 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급 하는 경우 영향을 받습니다.

대기환경보전법
대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 영위할 수 제정한 법률

하수도법
하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률

폐기물관리법
폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정

출처: 회사 자료

그러나 당사가 기존 환경 규제 또는 향후 변경될 가능성이 있는 환경 관련 법규를 준수하지 못할 경우, 손해 배상금 또는 정화 비용의 부담, 벌금 또는 법적 처벌, 생산 중단, 영업 정지, 혹은 생산 설비 이전 등의 조치가 내려질 수 있습니다. 또한, 새로운 환경 규제 도입에 따라 고가의 장비를 구입하거나 추가적인 연구개발을 수행해야 하는 등 상당한 규제 준수 비용이 발생할 가능성도 있습니다. 이러한 상황은 당사의 사업 운영, 재무 상태 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 피합병회사 사업위험 - (주)엔에스엠(주)

다-1. 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 대전방지 플라스틱(ESD, "Electro-static Discharge"-정전기 방지를 위한 첨가제를 추가 및 코팅하여 제작한 플라스틱) 제품의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며 사전에 고객과의 스펙 협의하에 주문생산 방식을 취하고 있기 때문에 제조납기 준수 및 매출처 요구사양을 충족 하는 능력이 필수적입니다. 그러나 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 대전방지 플라스틱(ESD, "Electro-static Discharge"-정전기 방지를 위한 첨가제를 추가 및 코팅하여 제작한 플라스틱) 제품의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며 사전에 고객과의 스펙 협의하에 주문생산 방식을 취하고 있기 때문에 제조납기 준수 및 매출처 요구사양을 충족 하는 능력이 필수적입니다. 따라서 고객사가 요청한 납기일을 맞추지 못하거나 품질 기준을 충족하지 못할 경우,고객사 제조라인의 운영이 중단될 수 있으며, 이는 고객사에 큰 손실을 초래할 가능성이 있습니다. 이러한 상황은 고객사 내 점유율 하락 혹은 거래 종료 등을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 국내외 주요 기업형 MRO 업체를 통하여 다양한 고객사들과 안정적인 협력 관계를 유지해왔습니다. 그러나 과거 성공적인 납품 이력이 있더라도, 앞으로 고객사의 요구를 충족하거나 납기 준수를 적절히 이행하지 못할 경우, 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

다-2. 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험
대전방지 플라스틱 제품은 일반적으로 최종 제품을 생산하기 위한 공정 소재로 사용됩니다. 통상적으로 공정 소재 제조업자가 제품을 최종 생산하는 제조업체에 비해 기업 규모가 미미하며, 소재 산업의 특성상 수주 경쟁이 치열해서 최종 제조업체와의 협상에서 교섭력이 저하되는 경우가 많습니다. 당사의 경우 경쟁사 대비 우수한 기술 개발 역량과 풍부한 제조 경험을 바탕으로 다양한 고객사의 요구를 충족시켜 왔으나 국내외 여러 중소 경쟁업체의 난립이 현실화 되고 있는 상황이며, 또한 최종 전방산업에서 업체에서 가격 인하 압력이 발생할 경우, 연쇄적으로 단가 인하 압력이 전이될 가능성이 있어 당사의 수익성을 저하시킬 위험 요인이 될 수 있습니다.

국내를 비롯하여 중국 등의 중소 경쟁업체가 난립함에 따라 기술력에 불구하고 제품 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 또한 최종 전방산업 업체의 가격인하 압력이 지속되고 있어 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 회사는 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며, 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 제조업체 특성 상 유동성 부족의 위험이 상존합니다. 실제 회사의 매출 추이를 살펴보면 지난 2022년 이후 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다. 2022년 기준 465억원 매출과 5억원의 영업이익을 달성하던 실적이 2024년에는 매출 222억, 영업손실 10억원으로 급전직하 하였으며 2025년 3분기의 경우 100억원 수준의 매출과 영업손실 30억원을 기록하는 등 전반적인 수익성 저하 위험이 현실화 되고 있는 상태입니다. 투자자들은 회사의 이러한 실적 악화가 유동성 부족으로 진행되는 지 여부에 대해 지속적인 관심을 기울여야 합니다.

4-2. 회사위험

가.합병회사 회사위험 - 오성첨단소재(주)

[요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
-(삼덕 회계법인)
적정(삼덕 회계법인)
적정(삼덕 회계법인)
적정(대성삼경 회계법인)

1. 자산총계
314,731
290,536
297,086
271,499
289,621
252,977
280,850
243,054

유동자산
131,934
111,184
125,476
102,959
111,274
97,315
121,107
99,258

비유동자산
182,797
179,351
171,610
168,540
178,347
155,662
159,743
143,796

2. 부채총계
46,817
14,920
54,214
22,062
62,096
24,320
80,660
42,765

유동부채
15,423
13,513
20,413
18,109
16,724
16,565
29,272
29,142

비유동부채
31,394
1,406
33,801
3,953
45,372
7,756
51,389
13,623

3. 자본총계
267,914
275,616
242,872
249,437
227,525
228,657
200,190
200,289

자본금
48,462
48,462
44,544
44,544
43,037
43,037
36,145
36,145

4. 부채비율 (%)
17.47%
5.41%
22.32%
8.84%
27.29%
10.64%
40.29%
21.35%

5. 유동비율 (%)
855.44%
822.79%
614.69%
568.55%
665.36%
587.47%
413.73%
340.60%

6. 매출액
122,943
111,626
146,409
128,074
104,943
103,652
117,108
98,979

7. 영업이익
22,630
21,104
22,225
20,281
12,726
13,590
12,933
10,455

영입이익률 (%)
18.41%
18.91%
15.18%
15.84%
12.13%
13.11%
11.04%
10.56%

8. 당기순이익
22,710
23,843
11,957
18,390
12,012
13,045
2,418
1,771

당기순이익률 (%)
18.47%
21.36%
8.17%
14.36%
11.45%
12.59%
2.06%
1.79%

9. 영업활동 현금흐름
15,451
15,714
34,205
37,618
22,904
21,138
31,759
16,612

10. 투자활동 현금흐름
-19,011
-16,866
-10,624
-27,785
-13,502
-11,584
-5,173
-7,373

11. 재무활동 현금흐름
3,169
2,194
-13,929
-9,296
-2,738
-2,543
-25,594
-8,768

12. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
81,837
68,524
82,208
67,460
72,744
67,113
66,305
60,327

출처: 합병회사 정기보고서

가-1. 성장성 및 수익성 악화 위험

2022년 연결기준 영업이익 12,933백만원, 2023년 12,725백만원, 2024년에는 22,225백만원, 2025년 3분기 22,629백만원을 기록했습니다.

2024년에는 2023년 대비 매출액 39.5% 크게 증가하였습니다. 다만, 관계기업투자주식관련 손실 인식으로 당기순이익 11,957백만월 기록했으며, 전년 대비 약 0.5% 순이익 감소되었습니다.

2025년 3분기에는 2024년 3분기 매출액 대비 12.9% 상승한 122,943백만원의 매출액을 기록하였으며 관계기업 손실에 불구하고 22,710백만원의 당기순이익을 기록하여 전기 1년 전체의 실적을 초과하는 성과를 기록하였습니다. 합병회사는 매출확대 및 견조한 원가절감 노력으로 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며, 영업처 확대를 통한 매출성장 및 수익구조 고도화를 위해 전사적으로 노력하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 경쟁 심화와 전방산업인 디스플레이 산업의 침체로 인한 매출 감소 등으로 인해 합병회사의 수익은 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 손익계산서 주요계정 및 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
122,943
108,856
146,409
104,942
117,107

매출원가
93,461
85,821
114,659
84,177
96,118

매출총이익
29,481
23,034
31,749
20,765
20,989

판매관리비
6,851
23,034
9,524
8,039
8,056

영업이익(손실)
22,629
16,119
22,224
12,725
12,933

기타수익
1,265
3,346
5,975
2,652
5,386

기타비용
2,518
6,845
6,781
2,087
1,570

금융수익
6,793
2,471
3,387
5,129
2,961

금융비용
568
1,515
1,657
2,248
7,520

당기순손익
22,710
4,593
11,957
12,011
2,417

출처: 합병회사 정기보고서

[ 연결기준 합병회사 사업부문별 영업실적 추이]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
소재사업 부문

2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
110,947
92,208
127,127
102,929
98,481

전체 매출 대비
90.24%
84.71%
86.83%
98.08%
84.09%

영업이익(손실)
20,655
14,057
20,028
13,618
10,744

영업이익률
18.62%
15.25%
15.75%
13.23%
10.91%

구 분
기타 부문

2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
11,995
16,647
19,281
2,013
18,626

전체 매출 대비
9.76%
15.29%
13.17%
1.92%
15.91%

영업이익(손실)
1,974
2,061
2,196
(892)
2,188

영업이익률
16.46%
12.38%
11.39%
-44.35%
11.75%

출처: 합병회사 정기보고서

합병회사의 소재부분은 디스플레이 보호/기능성 필름의 제조 판매를 주업으로 하면서 우량한 고객군을 기반으로 매출 및 영업이익이 지속 성장하고 있습니다. 2023년 을 제외하고 전체 매출에서 차지하는 비중은 85% ~ 90% 수준을 유지하고 있으며 영업이익률도 지속 개선되어 2022년 10.91%의 영업이익률이 최근인 2025년 3분기에는 18.62%까지 개선되었습니다.
합병회사 기타사업 분양/임대/ 복합운송 주선업 등이며 2024년 인수한 복합 운송기업 천지해운(주)의 견고한 성장으로 안정적인 실적을 달성하고 있습니다. 이에 기타사업 부문이 합병회사의 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 대비하여 최근인 2025년 3분기에 이르기 까지 약 15.91%에서 9.76%로 감소하였으나 해당 부문의 영업이익률은 더욱 개선되어 2022년 11.75%에서 2025년 3분기 16.46%로 상향되었습니다.
한편 2023년의 경우 2022년 대비하여 매출액의 상당한 하락이 기록되었습니다.이는 회사의 종속회사인 부동산 임대 및 분양 전문회사 더블라썸묵동의 분양 매출의 편중 때문에 발생하였습니다. 더블라썸묵동은 청년임대주택 및 근생시설을 임대 및 분양하고 있는 가운데 2022년 준공과 더불어 사업을 본격화 하였습니다. 주택 임대매출은 지속적으로 유사 수준에서 발생하고 있으나 근생시설 분양매출의 경우 준공 시기인 2022년 대량 발생 후 국내 부동산 경기 악화로 인해 2023년에는 분양 매출이 발생하지 못하였으며 2024년에는 미분양분이 일정부분씩 판매되고 있는 상황입니다. 청년임대주택의 경우 협약에 따라 임대사업 개시 이후 8년간 분양이 금지되어 있으며 해당 기간 경과 후 추가 임대 내지 분양을 선택할 예정입니다.

[

연결기준 영업비용 세부 내역]

(단위: 천원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

급여
2,763,916
3,260,170
2,019,496
1,853,270

퇴직급여
175,421
193,521
57,556
92,184

복리후생비
362,028
372,217
257,246
228,203

여비교통비
79,800
77,437
17,805
11,412

통신비
25,023
30,979
17,636
19,892

수도광열비
346
206
235
68

세금과공과
119,802
168,911
172,679
145,889

지급임차료
132,260
162,865
28,627
27,942

차량유지비
31,529
43,028
37,396
44,430

교육훈련비
2,101
6,488
4,721
1,151

보험료
55,312
48,257
49,906
39,794

접대비
105,846
81,806
46,136
38,964

광고선전비
5,850
6,000
-
1,248

소모품비
33,152
40,548
18,505
7,649

도서인쇄비
5,211
8,895
3,285
5,717

경상개발비
1,374,965
2,185,732
1,679,470
1,501,740

운반비
763
1,780
579
709

지급수수료
533,201
1,036,974
817,110
1,297,768

수선비
9,904
60,923
50,683
6,411

감가상각비
728,372
1,088,538
1,122,771
1,075,304

무형자산상각비
58,553
67,471
86,103
167,647

잡비
116,253
55,308
398,370
56,057

사무용품비
2,709
2,264
2,398
2,323

수출제비용
128,917
524,266
1,150,539
1,430,401

합 계
6,851,234
9,524,584
8,039,252
8,056,173

출처: 합병회사 정기보고서

급여를 제외하고 합병회사의 영업비용 중 경상개발비와 감가상각비의 비중이 가장 높게 차지하고 있습니다. 회사는 고객사의 수요에 따라 지속적인 제품 개선과 신제품 개발에 몰두하고 있습니다. 이로 인해 경상개발비의 발생규모는 전체 판관비 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 2022년 1,501백만원의 경상개발비를 기록하였고 지속적으로 증가하여 2024년에는 2,185백만원, 2025년 3분기에는 1,375백만원을 기록하고 있습니다.

한편, 합병회사는 보유하고있는 공정가치측정 금융자산 등의 평가 및 처분에 따른 손익에 따라 금융손익이 발생하고, 관계기업들의 실적에 따라 지분법 손익을 인식하기 때문에 최근 3년간 영업이익의 규모에 비해 순이익 규모는 훼손되는 영향이 있습니다. 합병회사의 당기순이익 추이를 살펴보면, 2022년 2,417백만원, 2023년 12,011백만원, 2024년 11,957백만원, 2025년 3분기 22,710백만원의 당기순이익을 기록하였습니다.

[ 연결기준 당기순이익 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
122,943
108,856
146,409
104,942
117,107

영업이익(손실)
22,629
16,119
22,224
12,725
12,933

영업이익률
18.41%
14.81%
15.18%
12.13%
11.04%

기타손익
-1,253
-3,499
-806
565
3,816

기타수익
1,265
3,346
5,975
2,652
5,386

기타비용
2,518
6,845
6,781
2,087
1,570

금융손익
6,225
956
1,730
2,881
-4,559

금융수익
6,793
2,471
3,387
5,129
2,961

금융비용
568
1,515
1,657
2,248
7,520

관계기업투자주식관련 손익
-4,398
-8,259
-10,226
-4,133
-11,275

당기순이익(손실)
22,710
4,593
11,957
12,011
2,417

당기순이익률
18%
4%
8%
11%
2%

주1) 기타손익 = 기타손익 - 기타비용주2) 금융손익 = 금융수익 - 금융비용

출처: 합병회사 정기보고서

합병회사는 우수한 매출실적과 견고한 비용통제로 인해 지속적인 영업이익 개선을 기록하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 경기침체 및 경쟁 심화로 인한 매출 감소나 관계기업투자에 대한 손실이 지속 및 확대되는 경우 합병회사의 수익성은 일시에 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다.
한편, 회사는 관계기업투자주식손실이 대규모로 발생하고 있으며 최근 발생 내역은 다음과 같습니다.

[ 연결기준 관계기업투자주식손익 발생현황]

(단위: 천원)

구분

2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

㈜비에이치에스티
지분법손익
-252,971
30,871
-352,352
223,808

에코볼트㈜
지분법손익
-2,620,471
-5,675,239
4,608,803
-10,655,632

손상차손익
-
-
-8,777,000
-1,653,017

화일약품㈜
지분법손익
93,495
345,963
115,374
629,525

손상차손익
-
-
-
378,507

씨지인바이츠㈜
지분법손익
-387,394
-963,769
271,498
-

㈜금호에이치티
지분법손익
-158,271
-
-
-

㈜엔에스엠
지분법손익
-683,227
-
-
-

합계
지분법손익
-4,008,839
-6,262,174
4,643,323
-9,802,299

손상차손익
-
-
-8,777,000
-1,274,510

특히 주요관계기업인 에코볼트의 지속적인 손실이 회사의 손익에 큰 영향을 미치고 있습니다. 에코볼트는 자동차용 조명 관련 부품 제조기업으로서 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 국내외 경기침체 등과 맞물려 소비감소 위기를 직접 겪었으며 동시에 전방 업체인 자동차 부품업체와의 가격협상 열위, 수요예측 오류, 환율변동 등으로 인해 수년간 대규모 적자를 기록하고 있습니다.이에 에코볼트는 일부 저수익성 제품군의 판매를 중단하기로 하는 등 수익성 회복을 위해 전방위 노력을 경주하고 있습니다. 한편, 당기 중 관계기업인 (주)비에이치에스티 지분을 처분하였으며 씨지인바이츠 지분에 대해서는 보유목적 변경을 고려하고 있습니다.

가-2. 전
환사채 발행에 따른 주가 희석 위험
합병회사는 2025년 10월 중 25회차 전환사채 70억원 및 26회 전환사채 100억원을 발행한 바 있습니다. 합병회사가 발행한 전환사채는 회사의 주가가 하락할 경우 최초 전환가액의 70%까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우에는 최대주주의 지분율이 중대하게 희석될 수 있으며 주가 하락으로 이어 질 수 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 전환사채의 전환가능주식수는 9,709,019주로서 기 발행주식 9
4,425,682주의 약 10.28%에
해당하는 수량입니다. 한편, 제 26회 전환사채와 관련하여 회사의 최대주주 등은 총액 30억원의 주식매입선택권을 확보하여 지분율 방어를 위한 수단을 강구하고 있습니다. 투자자들께서는 이러한 주가하락 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.

합병회사는 2025년 10월 중 25회차 전환사채 70억원 및 26회 전환사채 100억원을 발행한 바 있습니다. 증권신고 제출일 현재 미상환 전환사채 발행현황은 다음과 같습니다.

[ 미상환 전환사채 발행현황 ]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제25회사모전환사채
2025년 10월 15일
2028년 10월 15일
7,000
보통주
2026.10.25~2028.9.15
100
1,805원
7,000
3,878,116

제26회사모전환사채
2025년 10월 23일
2028년 10월 23일
10,000
보통주
2026.10.23~2028.9.23
100
1,715원
10,000
5,830,903

합 계
-
-
20,000
-
-
-
-
17,000
9,709,019

출처 : 합병회사 공시 취합

상기 25회 및 26회 전환사채는 회사의 주가가 하락할 경우 최초 전환가액의 70%까지 전환가격이 조정될 수 있으며 전환사채의 전환권이 행사되는 경우에는 최대주주의 지분율이 중대하게 희석될 수 있으며 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 전환사채의 전환가능주식수는 9,709,019주로서 기 발행주식
94,425,682주의 약 10.28%에
해당하는 수량입니다. 한편, 제 26회 전환사채와 관련하여 회사의 최대주주 등은 총액 30억원의 주식매입선택권을 확보하여 지분율 방어를 위한 수단을 강구하고 있습니다. 투자자들께서는 이러한 주가하락 위험에 대하여 유의하시기 바랍니다.

가-3. 재무안정성 악화 가능성에 따른 위험

합병회사는 지속적인 영업이익 시현으로 잉여금이 누적 및 자본총계가 증가하여 최근 3년간 부채비율은 2022년 40.29%, 2023년 27.29%, 2024년 22.32% 까지 감소하였으며 2025년 3분기에는 17.47% 까지 부채비율이 개선되었습니다. 또한 유동성 증가에 따라 유동비율은 2022년 413.7%에서 최근인 2025년 3분기에는 855.4%수준에 이르게 되었습니다. 다만, 합병회사는 신규 투자 기회 발굴에 매우 적극적으로 나서고 있으며 관계기업투자주식의 손실이 계속되어 우수한 수익성을 훼손하고 있는 상황입니다. 이에따라 향후 관계기업의 실적 개선이 미진하거나 기존 사업의 경쟁 심화 등으로 매출 축소 등의 상황이 발생하는 경우에는 회사의 우수한 재무안정성도 악화될 가능성이 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

합병회사의 2022년부터 2025년 3분기까지의 연결기준 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[ 연결기준 재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

자산총계
314,731
297,086
289,621
280,850

유동자산
131,934
125,476
111,274
121,107

비유동자산
182,797
171,610
178,347
159,743

부채총계
46,817
54,214
62,096
80,660

유동부채
15,423
20,413
16,724
29,272

비유동부채
31,394
33,801
45,372
51,389

자본총계
267,914
242,872
227,525
200,190

유동비율
855.4%
614.7%
665.4%
413.7%

부채비율
17.47%
22.32%
27.29%
40.29%

총차입금
19,144
22,202
41,202
60,028

합병회사는 지속적인 영업이익 시현으로 잉여금이 누적 및 자본총계가 증가하여 최근 3년간 부채비율은 2022년 40.29%, 2023년 27.29%, 2024년 22.32% 까지 감소하였으며 2025년 3분기에는 17.47% 까지 부채비율이 개선되었습니다. 또한 유동성 증가에 따라 유동비율은 2022년 413.7%에서 최근인 2025년 3분기에는 855.4%수준에 이르게 되었습니다. 다만, 합병회사는 신규 투자 기회 발굴에 매우 적극적으로 나서고 있으며 관계기업투자주식의 손실이 계속되어 우수한 수익성을 훼손하고 있는 상황입니다. 이에따라 향후 관계기업의 실적 개선이 미진하거나 기존 사업의 경쟁 심화 등으로 매출 축소 등의 상황이 발생하는 경우에는 회사의 우수한 재무안정성도 악화될 가능성이 있습니다. 회사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응할 예정입니다.

합병회사의 2025년 3분기 연결기준 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[차입금의 상세 내역]

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
차입처
종류
이자율
차입금 잔액

장기차입금
산업은행
시설자금대출
1.75%
500,000

장기차입금
산업은행
시설자금대출
2.11%
1,875,000

장기차입금
산업은행
시설자금대출
2.55%
1,250,000

장기차입금
KEB하나은행
주택자금대출
3.55%
15,518,854

소계
19,143,854

유동성차입금
(3,000,000)

장기차입금
16,143,854

출처: 합병회사 분기보고서(2025.09)

상기 차입금과 관련하여 지급을 담보하기 위해 회사의 유형자산 및 투자부동산, 재고자산(완성건물)이 담보제공 되었습니다. 한편, 회사의 현금 보유 수준이 차입금 규모를 크게 초과하고 있는 상태이며, 상환스케쥴에 따라 이상없이 원리금 상환 이루어 지고 있습니다. 투자자께서는 합병회사의 차입금 현황 및 재무상태에 유의하여 투자 결정에 임하시기 바랍니다.

가-4. 영업현금흐름 및 유동성 관련 위험

합병회사는 양호한 영업환경의 유지와 지속적인 수익성 개선의 결과로서 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 투자활동현금흐름의 경우에도 지속적인 관계기업투자주식의 취득 및 기타유동금융자산 취득 으로 인해 지속적인 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 2025년 3분기 기준 합병회사는 81,837백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다.

한편, 합병회사는 영업활동 현금흐름과 더불어 유상증자, 전환사채 발행 등으로 관계기업투자주식의 취득 등 회사의 사업영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 향후 이러한 지속적 외형 확장이 예상하지 못한 투자 손실로 연결될 경우 회사의 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

합병회사는 양호한 영업환경의 유지와 지속적인 수익성 개선의 결과로서 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며, 투자활동현금흐름의 경우에도 지속적인 관계기업투자주식의 취득 및 기타유동금융자산 취득 으로 인해 지속적인 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 2025년 3분기 기준 합병회사는 81,837백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 합병회사의 2022년부터 2025년 3분기까지의 요약 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[ 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년

영업활동으로 인한 현금흐름
15,451
34,205
22,904
31,759

영업에서 창출된 현금흐름
14,994
33,116
22,227
32,663

당기순이익
22,710
11,957
12,012
2,418

당기순이익에 대한 조정
2,102
13,795
6,407
20,847

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
-9,818
7,363
3,807
9,399

이자수취
1,756
2,894
2,705
1,141

이자지급
-438
-997
-1,751
-1,929

법인세환급
-861
-807
-276
-116

투자활동으로 인한 현금흐름
-19,011
-10,624
-13,502
-5,173

단기금융상품의 감소
26,008
17,029
13,233
0

단기대여금의 감소
7,371
9,342
12
12

장기금융상품의 감소
3,994
0
0
0

공정가치측정 금융자산의 처분
1,665
3,150
7,888
52,095

관계기업투자주식의 처분
2,018
5,363
0
0

유형자산의 처분
1
340
60
547

투자부동산의 처분
0
399
0
0

장기기타채권의 감소
0
5,916
25
86

매각예정비유동자산의 처분
0
0
5,880
0

단기금융상품의 증가
-26,601
-10,169
-15,905
-2,000

단기대여금의 증가
-7,490
-7,089
-20
-160

장기금융상품의 증가
0
-2,774
-1,214
0

공정가치측정 금융자산의 취득
0
-100
-5,000
-49,298

관계기업투자주식의 취득
-45,816
-15,409
-12,706
-4,482

투자부동산의 취득
0
0
-3,279
-78

유형자산의 취득
-1,088
-3,145
-2,228
-1,856

무형자산의 취득
-73
-20
-248
-38

장기기타채권의 증가
0
-38
0
0

연결범위의 변동
21,000
-13,419
0
0

재무활동으로 인한 현금흐름
3,169
-13,929
-2,738
-25,594

유상증자
11,000
3,000
5,000
0

신주인수권부사채의 행사
0
0
0
1

전환사채의 발행
0
0
0
2,800

단기차입금의 증가
0
0
1,235
100

장기기타채무의 증가
0
10,058
1,702
13,139

리스부채의 상환
-152
-164
-169
-145

단기차입금의 상환
-3,058
-3,975
0
-5,965

장기차입금의 상환
0
-7,808
-4,900
-29,378

전환사채의 상환
0
-2,980
-650
-200

신주인수권부사채의 감소
0
0
0
-211

장기기타채무의 감소
-657
-9,876
-1,159
-753

자기주식의 취득
-3,964
-2,183
-3,797
-4,982

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
20
-189
-225
-1,165

현금및현금성자산의 증가(감소)
-371
9,464
6,439
-173

기초현금및현금성자산
82,208
72,744
66,305
66,478

기말현금및현금성자산
81,837
82,208
72,744
66,305

출처: 합병회사 정기보고서

2022년 영업에서 창출된 현금흐름은 31,759백만원이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우는 공정가치측정금융자산의 순처분에도 불구하고, 관계기업투자주식의 취득으로 인해 -5,173백만원의 음(-)의 현금흐름이 발생하게 되었습니다. 한편, 당,장기차입금의 상환, 자기주식의 취득 등으로 25,594백만원의 음(-)의 현금흐름을 기록하였으며 66,305백만원의 현금 및 현금성 자산을 보유하게 되었습니다.2023년에는 영업에서 창출된 현금흐름이 22,904백만원을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우에는 관계기업의 지분취득 및 투자부동산, 유형자산 취득 등으로 13,502백만원의 음(-)의 투자활동 현금흐름을 기록했으며 차입금상환, 자기주식 취득 등으로 2,738백만원의 음(-)의 재무활동 현금흐름을 기록했습니다. 한편, 이러한 결과로 72,744백만원의 현금 및 현금성자산을 보유하게 되었습니다.

2024년에는 34,205백만원의 영업현금흐름을 보였으며, 투자활동에서는 관계기업투자주식의 취득 및 처분, 부동산의 취득, 연결범위 변동 등으로 인해 10,624백만원의 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 한편, 장단기 차입금 및 전환사채 상환과 자기주식취득 등으로 13,929백만원의 음(-)의 재무활동 현금흐름을 보이며 82,208백만원의 현금 및 현금성 자산을 보유하게 되었습니다.

2025년 3분기에는 15,451백만원의 영업활동 현금흐름을 보였으나, 관계기업투자주식의 취득 및 연결범위 변동 등으로 19,011백만원의 음(-)의 투자활동 현금흐름을 보였습니다. 한편, 유상증자 11,000백만원 등을 실시하였고, 차입금 상환 및 자기주식 취득의 결과 3,169백만원의 재무활동 현금흐름을 보이며, 기말 현금및현금성자산 81,837백만원을 기록하였습니다.

위와 같이, 합병회사는 지속적으로 영업활동을 통하여 현금흐름을 개선하고 있으며 영업활동을 통해 창출된 현금흐름을 기반으로 지속적인 투자와 차입금 상환, 자기주식 취득 등 재무구조 개선을 진행하고 있습니다. 한편, 합병회사는 영업활동 현금흐름과 더불어 유상증자, 전환사채 발행 등으로 관계기업투자주식의 취득 등 회사의 사업영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 향후 이러한 지속적 외형 확장이 예상하지 못한 투자 손실로 연결될 경우 회사의 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

가-5.
매출채권 미회수 및 재고자산 진부화 관련 위험

합병회사는 매출채권의 연령분석과 과거의 대손경험율을 토대로 대손충당금 설정비율을 다음과 같은 기준으로 설정하고 있습니다. 재무상태표일 현재 매출채권 잔액중 재무상태표일 이후에 회수된 금액 및 담보권이 설정되어 있는 채권은 설정대상에서 제외하고, 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

대손충당금설정률은 2022년 7.25%를 기록했으나, 2023년에는 매출채권은 감소하고 대손충당금은 비슷한 수준을 보이며 9.45%를 기록했습니다. 이후 2024년에는 6.14%,

2025년 3분기에는 4.83%를 기록했습니다. 또한 자산총계 대비 매출채권 비중은 2022년 6.34%, 2023년 4.60%, 2024년 7.2%, 2025년 3분기 8.76% 수준으로, 합병회사의 재무구조에 유의미한 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 합병회사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 합병회사의 자산 중 매출채권 및 재고자산이 차지하는 비중은 2025년 3분기 기준 2.8%로 높은 비중을 차지하고 있지 않으며, 합병회사 자산에 유의적인 영향을 미치고 있지 않으나, 향후 매출채권이 미회수되고 재고자산이 진부화될 경우 합병회사의 손익 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

[매출채권 미회수 관련 위험]

합병회사는 매출채권의 연령분석과 과거의 대손경험율을 토대로 대손충당금 설정비율을 다음과 같은 기준으로 설정하고 있습니다. 재무상태표일 현재 매출채권 잔액중 재무상태표일 이후에 회수된 금액 및 담보권이 설정되어 있는 채권은 설정대상에서 제외하고, 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

[합병회사 연결기준 매출채권 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출채권
28,959
22,791
14,715
19,196

(대손충당금)
-1,399
-1,399
-1,391
-1,391

매출채권 장부가액
27,560
21,393
13,324
17,805

대손충당금 설정률(%)
4.83%
6.14%
9.45%
7.25%

자산총계
314,731
297,086
289,621
280,850

자산총계 대비 매출채권 비중(%)
8.76%
7.20%
4.60%
6.34%

매출액
122,943
146,409
104,943
117,108

매출채권회전율(회)
6.70
8.43
6.74
6.76

매출채권회전율 업종평균(회)
-
6.16
6.11
6.50

주1) 매출채권회전율 = 연환산 매출액÷{(전기매출채권＋당기매출채권)÷2}]주2) 매출채권회전율 업종평균은 한국은행의 기업경영분석의 'C222. 플라스틱제품' 업종 수치를 참고하였으며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 2024년 수치까지 발표되었습니다.출처: 합병회사 정기보고서

합병회사의 매출채권 장부가액은 2022년 17,805백만원에서 2023년 13,326백만원으로 감소하였습니다. 2024년에는 매출액의 급속한 증가에 따라 2023년 대비 8,069백만원 상승한 21,393백만원, 2025년 3분기에는 27,560백만원을 기록했습니다.매출채권회전율의 경우 2022년 6.76회, 2023년 6.74회를 기록했습니다. 이는 2023년 전방산업의 침체로 매출이 빠르게 감소하였음도 불구하고 결제조건 등 채권 관리를 양호하게 수행함으로써 매출채권 회전율은 미미한 수준의 변화만 보였습니다. 2024년에는 매출액의 증가폭이 확대되면서 8.4회까지 증가했으며, 2025년 3분기 6.7회로 예년수준으로 감소했습니다. 매출채권회전율 업종평균은 2022년 6.5회, 2023년 6.1회, 2024년 6.2회를 기록하였으며, 합병회사의 매출채권회전율은 매출이 가파르게 증가했던 2024년을 제외하고 업종평균 수준을 유지하고 있습니다.

대손충당금설정률은 2022년 7.25%를 기록했으나, 2023년에는 매출채권은 감소하고 대손충당금은 비슷한 수준을 보이며 9.45%를 기록했습니다. 이후 2024년에는 6.14%,

2025년 3분기에는 4.83%를 기록했습니다. 또한 자산총계 대비 매출채권 비중은 2022년 6.34%, 2023년 4.60%, 2024년 7.2%, 2025년 3분기 8.76% 수준으로, 합병회사의 재무구조에 유의미한 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 합병회사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 진부화 관련 위험]재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다. 합병회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있으며, 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로 인식하고, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위 : 천원, 회)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

취득원가
평가손실
장부금액
취득원가
평가손실
장부금액
취득원가
평가손실
장부금액
취득원가
평가손실
장부금액

원재료
1,386,749
-232,618
1,154,131
1,459,132
-117,030
1,342,102
864,919
-118,177
746,742
1,001,204
-104,817
896,387

재공품
1,227,906
-39,276
1,188,630
994,109
-59,234
934,875
1,534,384
-35,963
1,498,421
3,393,335
-609,470
2,783,865

부재료
1,705,108
-4,884
1,700,224
1,717,366
-4,884
1,712,482
2,416,006
-515
2,415,491
2,151,765
-515
2,151,250

제품
4,236,525
-69,519
4,167,006
3,685,637
-29,022
3,656,615
4,728,807
-244,684
4,484,123
3,995,528
-111,010
3,884,518

저장품
469,084
-
469,084
469,084
-
469,084
5,397,222
-
5,397,222
10,545,365
-
10,545,365

미착품
285,023
-
285,023
632,019
-
632,019
55,130
-
55,130
-
-
-

합 계
9,310,395
-346,297
8,964,098
8,957,347
-210,170
8,747,177
14,996,468
-
14,597,129
21,087,197
-825,812
20,261,385

총자산 대비재고자산 구성비율(%)
2.85%
2.94%
5.04%
6.64%

재고자산회전율(회)
14.07
9.82
4.83
3.45

재고자산회전율업종평균(회)
-
9.17
9.22
10.09

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = [재고자산÷기말자산총계×100]

주2) 재고자산회전율 = [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]주3) 재고자산회전율 업종평균은 한국은행의 기업경영분석의 'C222. 플라스틱제품' 업종 수치를 참고하였으며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 2024년 수치까지 발표되었습니다.출처: 합병회사 정기보고서

합병회사는 2022년부터 2025년 3분기까지 평균 총자산 대비 재고자산 구성비율은 약 1.39%를 보이고 있습니다. 총 재고자산은 2022년 20,261백만원, 2023년은 저장품 및 재공품 재고자산의 감소로 14,597백만원, 2024년에는 8,747백만을 기록했습니다. 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.5회, 2023년 4.8회 기록하였으며, 2024년에는 재고자산의 감소에 따라 9.8회로 대폭 개선되었으며, 2025년 3분기에는 14.1회를 기록했습니다. 재고자산회전율 업종평균은 2022년 10.09회, 2023년 9.22회를 기록하였으며, 2024년 9.17회를 기록하였습니다. 합병회사의 재고자산회전율은 매출이 가파르게 증가하여 높은 매출원가 및 낮은 재고수준을 기록했던 2024년 이후 업종평균과 유사하거나 양호한 수준을 기록하고 있습니다.매출이 발생하지 못해 재고자산이 증가할 경우 창고에 보관된 기간이 길어지는 것을 의미하므로 회사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 노후화 위험을 동시에 부담할 가능성을 시사합니다. 합병회사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만, 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 산업환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성은 여전히 존재하며, 이에 따라 재고자산의 평가손실 및 폐기가 지속된다면 합병회사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.합병회사의 자산 중 매출채권 및 재고자산이 차지하는 비중은 2025년 3분기 기준 2.8%로 높은 비중을 차지하고 있지 않으며, 합병회사 자산에 유의적인 영향을 미치고 있지 않으나, 향후 매출채권이 미회수되고 재고자산이 진부화될 경우 합병회사의 손익 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

가-6.

특수관계자와의 거래에 따른 위험
합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 거래 비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 특수관계자향 매출이 증가하여 매출처의 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다. 또한, 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 추가로, 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 특징적으로 합병회사는 특수관계자들과 임대료 및 관리비 수준의 통상적인 영업거래외에 자산 매각 거래가 활발히 발행하고 있습니다. 기업집단의 전반적인 자산 재구성을 목적으로 하기는 하나 거래 과정에서 이해상충의 문제가 발생할 여지도 있습니다. 투자자분들께서는 이점 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

합병회사의 특수관계자는 관계기업 및 종속기업과 지배기업의 주요 경영진, 그리고 경영진이 출자 또는 임원으로 재직중인 기업입니다.

[연결기준 특수관계자에 해당하는 기업]

구 분
회사명

증권신고서 제출전일
전기말

관계기업
에코볼트(주), 화일약품(주), 씨지인바이츠(주), (주)금호에이치티, (주)엔에스엠
㈜비에이치에스티, 에코볼트㈜, 화일약품㈜, 씨지인바이츠㈜, ㈜금호에이치티, (주)엔에스엠

기타 특수관계자
에스맥디바이스(주)
㈜에스에프이노텍, 에스맥디바이스㈜

출처: 합병회사 제공

(증권신고서 제출전일 현재)

[별도기준 특수관계자에 해당하는 기업]

구 분
회사명

증권신고서 제출전일
전기말

종속기업

카나비스메디칼㈜, ㈜더블라썸묵동, 에스파이낸셜대부㈜, 천지해운㈜,
오성하이테크놀로지(주)

카나비스메디칼㈜, ㈜더블라썸묵동, 에스파이낸셜대부㈜, 천지해운㈜, 글로에 신기술조합 제53호

관계기업
에코볼트㈜, 화일약품㈜, 씨지인바이츠㈜,㈜금호에이치티, (주)엔에스엠
㈜비에이치에스티, 에코볼트㈜, 화일약품㈜, 씨지인바이츠㈜, ㈜금호에이치티,

기타 특수관계자
에스맥디바이스㈜
(주)엔에스엠, ㈜에스에프이노텍,에스맥디바이스㈜

출처: 합병회사 제공

(증권신고서 제출전일 현재)

합병회사는 「상법」제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며
증권신고서 제출전일 현재 합병회사 이사진의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[합병회사 이사진의 계열회사 겸직 현황]

겸직자
계열회사 겸직현황

직책
성명
회사명
담당업무

회장
조경숙
㈜이스트버건디
대표이사

에코볼트㈜
사내이사

화일약품㈜
대표이사

㈜금호에이치티
사내이사

CG인바이츠㈜
사내이사

사내이사
김두인
㈜금호에이치티
대표이사

오성하이테크놀로지
대표이사

사외이사
김민수
㈜트리온
대표이사

출처: 합병회사 제공
(증권신고서 제출 전일 현재)

증권신고서 제출전일 현재
합병회사 주요 임원은 종속법인 및 합병회사 최대주주의 임원을 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꾀할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 효과를 기대하는 것과는 다르게 겸직 회사간의 이해상충에 대한 문제점 또한 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 합병회사에 불리한 경영 방침이나, 특수관계인의 지원 등이 적시에 이루어지지 않을 가능성이 내포되어 있으며 이러한 가능성이 현실화 될 경우 합병회사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

[연결기준 특수관계자와의 거래내역]

(기준일 : 2023.12.31)
(단위 : 천원)

구분
매출
기타수익
기타비용

전체 특수관계자
에코볼트㈜
192,026
134,069
24,300

㈜비에이치에스티
-
-
6,408

에스맥디바이스㈜
59,940
-
-

㈜에스에프이노텍
295,128
601,095
-

임직원
-
5,593
-

합계
547,094
740,757
30,708

출처: 합병회사 사업보고서(2023.12)

2023년 중 에코볼트(주)에 대해 기록된 매출은 대부분 아산사업장 사무실 임대료 입니다. 비용은 고매동 사무실 임차료가 주를 차지하고 있으며 기타수익은 전력비에 해당합니다. 비에이치에스티에 대해 기록된 비용은 회계처리 과정상 나타난 과거 미정산비용의 의 처리내역입니다.에스맥디바이스에 대해 기록된 매출은 전액 아산사업장 임대료입니다. 에스에프이노텍에 대해 기록된 매출 또한 전액 임대료 매출에 해당하며 기타수익은 전액 전력비에 해당합니다.한편, 회사는 임직원에 대해 긴급 생활자금 등을 대여하고 있는 바, 기타수익은 해당 대여금에 대한 이자수익에 해당합니다.

[ 연결기준 특수관계자와의 거래내역]

(기준일 : 2024.12.31)
(단위 : 천원)

구분
매출
기타수익
기타비용

전체 특수관계자
에코볼트㈜
646,400
476,285
8,881

화일약품㈜
-
500
15,919

㈜엔에스엠
-
32,086
-

에스맥디바이스㈜
40,420
-
-

㈜에스에프이노텍
95,820
151,811
-

임직원
-
6,850
-

합계
782,640
667,532
24,800

출처: 합병회사 사업보고서(2024.12)

2024년 중 에코볼트(주)에 대해 기록된 매출은 대부분 아산사업장 사무실 임대료 입니다. 비용은 고매동 사무실 임차료가 주를 차지하고 있으며 기타수익은 전력비에 해당합니다. 화일약품에 대해 기록된 기타수익은 회사가 보유하고 있는 화일약품 발행 전환사채의 이자수이기에 해당합니다. 엔에스엠에 대해 기록된 기타수익은 법인보유 차량의 매각대금에 해당합니다.에스맥디바이스에 대해 기록된 매출은 전액 아산사업장 임대료입니다. 에스에프이노텍에 대해 기록된 매출 또한 전액 임대료 매출에 해당하며 기타수익은 전액 전력비에 해당합니다.한편, 회사는 임직원에 대해 긴급 생활자금 등을 대여하고 있는 바, 기타수익은 해당 대여금에 대한 이자수익에 해당합니다.

[ 연결기준 특수관계자와의 거래내역]

(기준일 : 2025.09.30)
(단위 : 천원)

구분
매출
기타수익
기타비용

전체 특수관계자
에코볼트㈜
515,820
540,713
-

화일약품㈜
-
-
18,000

㈜금호에이치티
-
21,000,000
-

에스맥디바이스㈜
27,000
-
-

임직원
-
8,177
-

합계
542,820
21,548,890
18,000

출처: 합병회사 사업보고서(2025.09)

2025년 중 에코볼트(주)에 대한 매출은 전액 아산사업장 사무실 임대료입니다.화일약품에 대해 기록된 기타비용은 용인시 고매동 사무실에 대한 임차료 및 소액의 경조사비용입니다. 금호에이치티에 대해 기록된 기타수익은 아산사업장 매각대금에 해당합니다. 회사는 9월 중 아산사업장 토지 건물 일체를 금호에이치티에 210억원에 매각하였습니다.에스맥디바이스에 대해 기록된 매출은 전액 아산사업장 임대료입니다. 한편, 회사는 임직원에 대해 긴급 생활자금 등을 대여하고 있는 바, 기타수익은 해당 대여금에 대한 이자수익에 해당합니다.합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 매출 및 매입거래 비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 특수관계자향 매출이 증가하여 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다. 또한, 매출 매입 거래외에 특수관계자간의 자산 매매거래는 이해상충의 여지를 항상 내포하고 있습니다.

[ 연결기준 특수관계자 채권·채무 잔액에 관한 공시]

(기준일 : 2023.12.31)
(단위 : 천원)

구분
대여금
기타채권
기타채무

전체 특수관계자
에스맥디바이스㈜
-
-
64,000

㈜에스에프이노텍
-
57,920
300,000

임직원
217,483
-
-

합계
217,483
57,920
364,000

에스맥디바이스 및 에스에프이노텍에 대해 회사가 기록하고 있는 기타채무는 임대보증금에 해당합니다.한편, 회사는 임직원에 대하여 생활안정자금을 운용하고 있습니다.

[ 연결
기
준 특수관계자 채권·채무 잔액에 관한 공시]

(기준일 : 2024.12.31)
(단위 : 천원)

구분
대여금
기타채권
공정가치측정금융자산
기타채무

전체 특수관계자
에코볼트㈜
-
-
-
4,790,000

화일약품㈜
-
10,000
100,000
-

에스맥디바이스㈜
-
-
-
20,000

임직원
368,571
-
-
-

합계
368,571
10,000
100,000
4,810,000

2024년 회사는 에코볼트와 아산사업장 매매계약을 체결하고 매매 계약금에 해당하는 선수금을 수취한 바 있습니다. 그러나 동 매매계약은 이후 변경되어 2025년 중 금호에이치티와 체결 및 종료 되었습니다.2024년 회사는 화일약품 발행 전환사채 1억원을 취득한 바 있으며 이를 공정가치측정 금융자산으로 계정분류 하였습니다. 또한 고매동 사무실 임차계약을 체결하고 임차보증금을 제공한 바 있습니다.또한 에스맥디바이스와 아산사업장 일부를 임대계약하고 임대보증금을 수취한 바 있습니다.회사는 임직원 생활아전자금 제도를 운영하고 있어 임직원의 주택구입 등 긴급자금 소요시 이를 지원하고 있습니다.

[연결기준 특수관계자 채권·채무 잔액에 관한 공시]

(기준일 : 2025.9.30)
(단위 : 천원)

구분
대여금
기타채권
기타채무

전체 특수관계자
에코볼트㈜
-
1,200,000
4,790,000

화일약품㈜
-
10,000
-

㈜금호에이치티
-
1,530,000
-

에스맥디바이스㈜
-
-
20,000

임직원
444,625
-
-

합계
444,625
2,740,000
4,810,000

화일약품에 대해서는 고매동 사무실 임차계약을 체결하고 있으며 보증금 1천만원을 제공하고 있습니다.금호에이치티에 대해 화일약품 지분의 매매를 진행하였으며 이와 관련해 미정산금이 기타채권에 해당합니다. 에스맥디바이스와 아산사업장 일부를 임대계약하고 임대보증금을 수취한 바 있습니다
.합병회사의 매출 및 자산 규모에 비추어 보아 특수관계자와의 매출 및 매입거래 비중은 유의미하게 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 특수관계자향 매출이 증가하여 편중이 나타날 가능성은 배제할 수 없으며, 이 경우 합병회사의 실질 영업경쟁력 약화로 해석될 우려가 있습니다.

[연결기준 특수관계자 자금거래에 관한 공시]

(기준일 : 2023.12.31)
(단위 : 천원)

구분
자금대여
자금회수
현금출자 등

전체 특수관계자
에코볼트㈜
-
-
8,278,468

씨지인바이츠㈜
-
-
4,428,000

임직원
20,000
12,160
-

전체 특수관계자 합계
20,000
12,160
12,706,468

출처: 합병회사 사업보고서(2023.12)

회사는 2023년 중 장내 및 장외거래를 통해 권면 60억원에 해당하는 에코볼트 발행 전환사채를 장외에서 취득하여 전환청구한 바 있으며 10여차례 이상의 장내거래를 통해 에코볼트 지분을 추가하였습니다.또한 씨지인바이츠에 대해여 4,428백만원 규모의 제3자배정 유상증자에 참여하였습니다. 임직원에 대한 자금거래는 생활안정자금 목적의 복지정책으로 운영하고 있습니다.

[연결기준 특수관계자 자금거래에 관한 공시]

(기준일 : 2024.12.31)
(단위 : 천원)

구분
자금대여
자금회수
현금출자 등

전체 특수관계자
에코볼트㈜
6,865,500
6,865,500
5,000,000

화일약품㈜
-
-
5,099,999

임직원
223,000
71,913
-

전체 특수관계자 합계
7,088,500
6,937,413
10,099,999

출처: 합병회사 사업보고서(2024.12)

2024년 중 에코볼트와 단기적인 자금대여 및 회수 거래가 발생하였으며 장내거래를 통해 50억원 규모의 지분을 추가 취득하였습니다.한편, 화일약품에 대해서는 50억원 규모의 제3자배정 유상증자 참여 및 1억원 규모의 전환사채를 매입하여 회사의 지배력을 강화한 바 있습니다.

[연결기준 특수관계자 자금거래에 관한 공시]

(기준일 : 2025.9.30)
(단위 : 천원)

구분
자금대여
자금회수
현금출자 등

전체 특수관계자
에코볼트㈜
7,350,000
7,350,000
4,952,499

화일약품㈜
-
-
31,250,721

㈜금호에이치티
-
-
8,783,593

㈜엔에스엠
-
-
4,001,928

임직원
140,000
20,652
-

전체 특수관계자 합계
7,490,000
7,370,652
48,988,741

출처: 합병회사 분기보고서(2025.9)

2025년 중 에코볼트와 단기적인 자금대여 및 회수 거래가 발생하였으며 장내거래를 통해 4,952백만원 규모의 지분을 추가 취득하였습니다.한편, 화일약품에 대해서는 장외거래를 통해 최대주주의 지위를 확보하였으며 추가적으로 장내에서 일부 지분을 추가 매입하기도 하였습니다. 금호에이치티에 대해서는 장내 매수를 통해 지분을 매수하였으며, 엔에스엠에 대해서는 글로에신기술조합 제53호에 재무적투자자로 참여 후 조합의 해산을 통해 지분을 확보하였습니다.합병회사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 합병회사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 회사는 최근 100% 지분을 보유한 신설 종속회사인 오성하이테크놀로지에 400억원을 대여하고 이를 회사의 유형자산 (전북 익산 사업장)을 매입토록 하는데 사용코자 이를 공시한 바 있습니다. (2025년 12월 16일 금전대여결정, 2025년 12월 18일 유형자산양도결정)동 일련의 절차를 통해 회사는 궁극적으로 보유자산의 제3자 매각을 통한 사업 다각화 및 추가적인 유동성 확보를 목적으로 하고 있습니다.

[금전대여 결정]

1. 성명(법인명)
오성하이테크놀로지(주)
(회사와의 관계)
종속회사

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 금전대여 내역
거래일자
2025-12-22

대여금액 (원)
40,000,000,000

-자기자본(원)
242,871,977,644

-자기자본 대비(%)
16.47

-대기업해당여부
해당

이율 (%)
4.6

대여기간
시작일
2025-12-22

종료일
2026-12-21

3. 금전대여 목적
종속회사의 유형자산 취득 및 운영자금

4. 금전대여 총잔액 (원)
44,500,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2025-12-16

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 오성하이테크놀로(주)는 당사가 지분 100%를 보유하고 있는 종속회사입니다.- 상기 2.거래일자는 이사회 결의 및 금전소비대차계약 체결일입니다.- 상기 2.금전 대여 내역의 자기자본은 2024년말 연결재무제표 기준 입니다.- 상기 4.금전대여총잔액은 금번 대여금액을 포함한 금액입니다.- 상기 공시내용은 향후 진행상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우 재공시 예정입니다.

※관련공시
-

유형자산 양도 결정

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
전북 익산시 팔봉동 862-2번,4번 소재 토지 및 건물, 부대시설

2. 양도내역
양도금액(원)
38,367,116,600

자산총액(원)
297,085,787,108

자산총액대비(%)
12.91

3. 양도목적
사업다각화를 위한 현금 유동성 확보

4. 양도영향
현금 유동성 확보

5. 양도예정일자
계약체결일
2025년 12월 18일

양도기준일
2025년 12월 23일

등기예정일
2025년 12월 23일

6. 거래상대방
회사명(성명)
오성하이테크놀로지(주)

자본금(원)
900,000,000

주요사업
경영 컨설팅,임대업

본점소재지(주소)
전북 익산시 금마면 호남로 992, A동 1층

회사와의 관계
자회사

7. 거래대금지급
1. 지급방법 : 현금2. 지급시기 및 조건(부가세 별도)- 계약금(10%) : 3,836,711,660원 (2025.12.18)- 잔 금(90%) : 34,530,404,940원 (2025.12.23)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 제1항 제7호 및 동법 시행령 제171조 제2항 제5호에 따른 적정성 평가.2. 사유 : 회사가 양도하기로 결정한 자산양수도 가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공

외부평가기관의 명칭
대성회계법인

외부평가 기간
2025년 12월 15일 ~ 2025년 12월 18일

외부평가 의견
당 법인의 의견으로는 감정평가법인의 감정평가금액과 자산 양수ㆍ도 당사자간의 특수관계유ㆍ무 등을 종합적으로 고려하여 판단해 볼 때, 양수인과 양도인간에 합의된 자산 양수ㆍ도가액 38,367,116,600원은 재무적 관점에서 적정한 것으로 판단됩니다.

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권 제한관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

10. 이사회결의일(결정일)
2025년 12월 18일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

가-7. 합병회사의 잦은 자본조달과 투자활동에 따른 투자위험합병회사는 2025년 중 제3자배정 유상증자 50억원 및 25회, 26회 전환사채를 각각 70억원, 100억원 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 또한 해당 자금의 조달시 조달목적을 타법인증권취득을 위한 것으로 밝히고 있습니다.또한 회사는 보유 유형자산(전북 익산 사업장)의 매각을 추진중에 있으며 추가적으로 회사가 보유한 여타 투자자산에 대한 유동화도 고려하고 있습니다.이러한 일련의 행위들의 배경에는 회사의 위기의식에 기초를 두는 상황입니다. 회사의 주 사업인 디스플레이 편광판 보호필름 사업은 아직까지는 준수한 수익성을 기록하고 있으나 LCD 산업의 국제적 산업 역학상 국내 사업자의 지위에 대하여 더이상 확신할 수 없는 상황이라고 판단하고 있으며 경제성 있는 산업으로서의 수명에 대해 중대한 의구심을 갖고 있습니다. 이에 회사는 사업다각화를 해법으로 하여 해상풍력사업(SK오션플랜트 인수추진), 대전방지 제품 및 친환경 플라스틱 사업(엔에스엠 합병추진), 복합물류사업(천지해운 인수) 등 다양한 사업분야 진출을 통해 외연확장을 꾀하고 있습니다.다만, 이러한 신사업 진출은 언제나 예상하지 못한 위험을 내포하고 있습니다. 해상풍력 사업은 지자체등의 승인이 있어야 하는 인가사업이며, 친환경플라스틱 사업은 아직 상업적으로 기술이 완성되지 않았습니다. 복합물류사업은 국내 경기에 민감하게 변동성을 보입니다. 따라서 새로운 사업부문에 정착하기 까지 투자자들께서는 회사의 사업다각화 진행과정을 주시하여 주시기 바랍니다.

합병회사는 2025년 중 제3자배정 유상증자 50억원 및 25회, 26회 전환사채를 각각 70억원, 100억원 발행하여 자금을 조달한 바 있습니다. 또한 해당 자금의 조달시 조달목적을 타법인증권취득을 위한 것으로 밝히고 있습니다.또한 회사는 보유 유형자산(전북 익산 사업장)의 매각을 추진중에 있으며 추가적으로 회사가 보유한 여타 투자자산에 대한 유동화도 고려하고 있습니다.이러한 일련의 행위들의 배경에는 회사의 위기의식에 기초를 두는 상황입니다. 회사의 주 사업인 디스플레이 편광판 보호필름 사업은 아직까지는 준수한 수익성을 기록하고 있으나 LCD 산업의 국제적 산업 역학상 국내 사업자의 지위에 대하여 더이상 확신할 수 없는 상황이라고 판단하고 있으며 경제성 있는 산업으로서의 수명에 대해 중대한 의구심을 갖고 있습니다. 이에 회사는 사업다각화를 해법으로하여 해상풍력사업(SK오션플랜트 인수추진), 대전방지 제품 및 친환경 플라스틱 사업(엔에스엠 합병추진), 복합물류사업(천지해운 인수) 등 다양한 사업분야 진출을 통해 외연확장을 꾀하고 있습니다.
(
1) SK오션플랜트 인수 추진에 관한 사항해상풍력, 해양플랜트, 특수선 전문기업 SK오션플랜트(주)의 최대주주인 에스케이에코플랜트(주)는 2026년 IPO를 앞두고 재무구조 개선과 사업 포트폴리오 재편을 위하여 SK오션플랜트 경영권 지분의 매각을 진행하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는 우선협상자로 선정된 디오션컨소시엄(디오션자산운용, 오성첨단소재, 노앤파트너스 등)에 참여하고 있습니다. 최초 2025년 9월 1일에 디오션컨소시엄이 SK오션플랜트 M&A의 우선협상자로 선정되었으며 이후 2차례에 걸쳐 우선협상기간을 연장하였고 2026년 1월 중 협상 종료를 목표로 협상을 진행하고 있습니다. 디오션 컨소시엄이 SK오션플랜트 지분 인수 계약을 체결하는 경우 오성첨단소재는 SK오션플랜트의 최대주주 지위를 확보하고 경영권을 행사 할 것으로 예상하고 있습니다.다만, 본 M&A와 관련하여 넘어야 할 과제들이 산적한 상황입니다. 인수가격에 대한 문제 뿐 아니라, 사업관련 여러 승인 및 사업시행자 변경승인의 권한이 있는 지방자치단체(경상남도, 고성군)와의 사전 협의가 미완성 상태이며 2대주주인 창업자의 반발도 제기되고 있는 상황입니다. 또한, 지역사회의 반발 분위기에 부담을 가진 컨소시엄의 재무적투자자 노앤파트너스의 컨소시엄 탈퇴 같은 상황도 발생하고 있는 상황입니다.

SK오션플랜트는 지방자치단체로부터 '경남 제1호 기회발전특구'라는 제도적 혜택(법인세 감면, 취득세 감면, 규제특례 등)을 받은 바 있으며 이에 따라 지방자체단체의 동의 없이 사업자 변경시 특구지정이 취소될 위험이 있습니다. 또한, 지방자치단체에게 사업시행자 변경승인의 권한이 있어 지방자치단체가 매수자의 부적합을 판단할 경우 승인을 거부할 수 있는 것으로 알려져 있습니다. 이에 컨소시엄을 비롯하여 매도자 측도 지방자치단체 및 현지 주민에 대한 설득 과정에 있습니다.한편, 인수 재원과 관련하여 전략적 투자자(SI)인 회사를 비롯하여 재무적투자자인 디오션자산운용, 인수금융 투자자(하나금융 LOC), 매각 측인 SK에코플랜트의 매각 대금 일부 재투자 등으로 구성 논의 중입니다. 회사의 경우 부담해야 할 인수자금은 본사 및 관계회사의 보유현금과 일부 보유자산의 유동화를 통해 충당 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 인수 이후에는 기존 SK오션플랜트의 임직원을 기본적으로 포괄승계하여 업무의 공백을 최소화 할 것이며 또한 구) STX 인사를 비롯한 업계 전문가를 초빙하여 회사가 확보하지 못한 업종에 대한 노하우, 기술력을 확보할 예정입니다. 회사는 상기 일련의 거래와 관련하여 적극적으로 협상에 임하고 있으나 최종 결과는 예측할 수 없습니다.

(2)관계회사 및 종속회사, 사업 구조조정회사를 둘러싸고 있는 경제 환경은 우호적이만은 않습니다. 전방산업인 디스플레이산업의 침체, 특히 회사와 직접적으로 관련된 LCD 산업 분야에서 국내 선도 사업자들은 OLED로 전환을 천명하고 LCD 사업의 중단 및 매각이 이루어진 상황입니다. 과거 회사의 주된 매출처인 삼성SDI도 LCD 편광판 사업부문을 중국 사업체에 매각한 바 있습니다. 회사는 중국현지 업체 및 (구)삼성SDI LCD 사업부문을 중심으로 영업활동을 지속하고는 있으나 중국현지 업체의 소재 내재화가 이루어지는 경우 회사의 경쟁력은 중대하게 위협받을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 이에 회사는 선제적으로 여러가지 구조조정 방안을 모색 중에 있습니다. 앞서 언급한 SK오션플랜트 경영권 인수추진도 새로운 사업 모색의 일환이며 또한 자체 경쟁력이 미미하다고 판단되거나 비주력 사업으로 판단되는 투자자산(자회사, 관계회사 포함)의 처분과 사업부문의 재구성을 다각도에서 고려하고 있습니다. 한편, 회사는 지난 2025년 12월 18일에 종속회사인 오성하이테크놀로지(주)에회사의 전북 익산 사업장을 매각하는 계약을 체결하였습니다. 이 또한 향후 발생할 수 있는 여러 사업부문 재구성의 일부분으로서 진행되는 사항이며 추가적으로 구조조정 계획이 구체화되어 실시단계에 이르는 경우 공시를 통해 정보를 제공하겠습니다.
다만, 이러한 신사업 진출은 언제나 예상하지 못한 위험을 내포하고 있습니다. 해상풍력 사업은 지자체등의 승인이 있어야 하는 인가사업이며, 친환경플라스틱 사업은 아직 상업적으로 기술이 완성되지 않았습니다. 복합물류사업은 국내 경기에 민감하게 변동성을 보입니다. 따라서 새로운 사업부문에 정착하기 까지 투자자들께서는 회사의 사업다각화 진행과정을 주시하여 주시기 바랍니다.

가-8. 주요 종속회사의 위험합병회사는 증권신고서 제출전일 현재 5개사의 종속회사를 두고 있으며 자산총액 10% 이상에 해당하는 주요 종속회사는 2개사에 해당합니다.한편, 합병회사는 관계회사 및 종속회사에게 지급보증 및 담보를 제공하고 있는 사실이 없습니다. 하지만 추후, 관계회사 및 종속회사의 영업손실 및 재무구조 악화로 지급보증 및 담보를 제공하게 되는 경우가 발생할 수 있으며, 합병회사의 지급보증을 제공받은 관계기업 및 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우, 그에 따른 보증기관의 구상권 청구 혹은 담보 제공 자산의 소유권 상실에 따른 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

합병회사는 증권신고서 제출전일 현재 5개사의 종속회사를 두고 있으며 자산총액 10% 이상에 해당하는 주요 종속회사는 2개사에 해당합니다.종속회사 현황은 다음과 같습니다.

호
설립일
지분율(%)
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

카나비스메디칼㈜
2018.01.30
50.85
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
연구개발업
1,992
기업 의결권의과반수 보유
미해당

㈜더블라썸묵동(주1)
2017.12.21
100.00
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31
부동산개발 및 매매
47,089
기업 의결권의과반수 보유
해당

에스파이낸셜대부㈜
2020.08.20
100.00
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
대부업
7,899
기업 의결권의과반수 보유
미해당

천지해운㈜
1991.11.15
100.00
서울특별시 종로구 창경궁로 136
국제물류주선
13,655
기업 의결권의과반수 보유
미해당

오성하이테크놀로지(주)
2025.11.14####
100.00
전북 익산시 금마면 호남로992, A동 1층
경영컨설팅
(*)
기업 의결권의과반수 보유
해당

(*) 자본금은 9억원이며 회사가 100% 지분 보유한 신설법인종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
분기순손익

카나비스메디칼 주식회사
1,631,360
32,603
1,598,757
-
(363,659)

주식회사 더블라썸묵동
46,563,089
28,693,802
17,869,287
760,885
(494,337)

에스파이낸셜대부 주식회사
7,638,807
10,336
7,628,470
165,378
2,047,820

천지해운 주식회사
12,169,692
2,131,487
10,038,206
16,274,948
1,661,451

오성하이테크놀로지(주)
-
-
-
-
-

(*)상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만, 내부거래는 반영하기 전 금액입니다. 오성하이테크놀로지(주)는 2025년 11월 자본금 9억원의 신설법인 입니다.

종속회사인 카나비스메디칼에서는 의약품, 의료개발, 의료용 연구개발업을 영위하고 있으며, 사업 다각화를 위하여 2018년 01월 30일 설립하였습니다. 현재 카이스트와의 협력을 통해 의료용 마리화나를 연구하고 있습니다. 향후 연구결과와 법 개정이 진행된다면 회사의 성장동력이 될 것으로 기대하고 있으나 아직 매출이 발생하고 있지 않습니다.종속회사인 더블라썸묵동은 부동산 개발 및 매매, 임대업을 영위하고 있으며, 사업다각화를 위해 2019년 05월 '역세권2030청년주택사업'의 사업시행자인 더블라썸묵동을 인수하였습니다. 2021년 12월 먹골역에 칼튼테라스를 완공, 주택과 상가부문을 분양하였으며 청년임대주택의 임대사업을 진행하고 있습니다. 종속회사인 에스파이낸셜 대부는 대부업을 영위하고 있으며, 안정적인 수익창출과 사업 다각화를 위해 2020년 8월 27일 설립하였습니다.종속회사인 천지해운은 국제물류주선업을 영위하고 있으며, 안정적인 수익창출과 사업 다각화를 위해 2024년 04월 04일 지분 100%를 인수하였습니다. 30년 이상의 업력을 바탕으로 다양한 거래처를 확보하고 있으며 주요 수익원으로 성장하고 있습니다.한편, 합병회사는 관계회사 및 종속회사에게 지급보증 및 담보를 제공하고 있는 사실이 없습니다. 하지만 추후, 관계회사 및 종속회사의 영업손실 및 재무구조 악화로 지급보증 및 담보를 제공하게 되는 경우가 발생할 수 있으며, 합병회사의 지급보증을 제공받은 관계기업 및 종속기업의 채무불이행이 발생할 경우, 그에 따른 보증기관의 구상권 청구 혹은 담보 제공 자산의 소유권 상실에 따른 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

가-9. 매출처 편중 관련 위험
합병회사는 디스플레이 패널 중 LCD 편광판 보호필름의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 국내 경쟁사의 사업 중단으로 국내에서는 사실상 핵심적 지위를 차지하고 있습니다. 다만 LCD 산업이 국내 시장에서 사실상 퇴조하고 있으며 산업의 중심이 중국으로 이전한 상황이며 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.주
요 매출처 4곳은 2022년 이후 편중 비율이 전체 매출대비하여 다소 감소하고는 있으나 여전히 전체 매출의 80% 이상을 상위 4개 거래처가 차지하고 있습니다. 2025년 3분기 기준 매출 비중은 A사 40.73%, B사 23.15%, C사 11.70%, D사 6.53%를 기록하였으며, 상위 4개 업체향 매출액 비중은 전체 매출의 82.12%를 차지하고 있어 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.
합병회사는 주요 매출처와 장기적인 거래 관계를 유지하고 있고, 핵심 공급업체로서의 지위를 확보하고 있습니다. 회사는 거래처 다변화를 통해 매출처 편중의 위험을 낮춰 나갈 계획입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예기치 못하게 주요 매출처와의 관계가 악화되거나 주요 매출처의 재무상태가 급격히 악화될 경우 해당 매출처와의 거래 중단으로 이어질 수 있으며, 이는 합병회사 매출과 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병회사는 디스플레이 패널 중 LCD 편광판 보호필름의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 국내 경쟁사의 사업 중단으로 국내에서는 사실상 핵심적 지위를 차지하고 있습니다. 다만 LCD 산업이 국내 시장에서 사실상 퇴조하고 있으며 산업의 중심이 중국으로 이전한 상황이며 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.

[별도 재무제표 기준 매출처별 비중]
(단위: 백만원, %)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

주요고객(A)
45,469
41%
73,383
57%
62,348
60%
49,449
50%

주요고객(B)
25,838
23%
18,080
14%
7,558
7%
6,353
6%

주요고객(C)
13,065
12%
13,112
10%
14,354
14%
12,422
13%

주요고객(D)
7,291
7%
8,498
7%
10,326
10%
22,526
23%

합계
91,663
82%
113,074
88%
94,585
91%
90,750
92%

전체 매출액
111,626
100%
128,074
100%
103,652
100%
98,979
100%

(출처: 합병회사 분석자료)

주요 매출처 4곳은 2022년 이후 편중 비율이 전체 매출대비하여 다소 감소하고는 있으나 여전히 전체 매출의 80% 이상을 상위 4개 거래처가 차지하고 있습니다. 2025년 3분기 기준 매출 비중은 A사 40.73%, B사 23.15%, C사 11.70%, D사 6.53%를 기록하였으며, 상위 4개 업체향 매출액 비중은 전체 매출의 82.12%를 차지하고 있어 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.이렇듯 주요 매출처 의존도가 높음에 따라 주요 고객사들의 건전한 재무상태와 이들과의 협력적 네트워크 유지는 사업 영위에 중요한 요소입니다. 주요 매출처 확보는 안정적인 매출 기반을 마련할 수 있다는 장점이 있으나, 추후 예기치 못한 상황으로 인해 가격 협상력이 약화되거나, 주요 고객사 이탈 시 매출과 손익에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.합병회사는 주요 매출처와 장기적인 거래 관계를 유지하고 있고, 핵심 공급업체로서의 지위를 확보하고 있습니다. 회사는 거래처 다변화를 통해 매출처 편중의 위험을 낮춰 나갈 계획입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예기치 못하게 주요 매출처와의 관계가 악화되거나 주요 매출처의 재무상태가 급격히 악화될 경우 해당 매출처와의 거래 중단으로 이어질 수 있으며, 이는 합병회사 매출과 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-10. 환율 변동성에 따른 위험

합병회사는 디스플레이 패널 중 LCD 편광판 보호필름의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 국내 경쟁사의 사업 중단으로 국내에서는 사실상 핵심적 지위를 차지하고 있습니다. 다만 LCD 산업이 국내 시장에서 사실상 퇴조하고 있으며 산업의 중심이 중국으로 이전한 상황이며 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.주
요 매출처 4곳은 2022년 이후 편중 비율이 전체 매출대비하여 다소 감소하고는 있으나 여전히 전체 매출의 80% 이상을 상위 4개 거래처가 차지하고 있습니다. 2025년 3분기 기준 매출 비중은 A사 40.73%, B사 23.15%, C사 11.70%, D사 6.53%를 기록하였으며, 상위 4개 업체향 매출액 비중은 전체 매출의 82.12%를 차지하고 있어 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.
합병회사는 주요 매출처와 장기적인 거래 관계를 유지하고 있고, 핵심 공급업체로서의 지위를 확보하고 있습니다. 회사는 거래처 다변화를 통해 매출처 편중의 위험을 낮춰 나갈 계획입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예기치 못하게 주요 매출처와의 관계가 악화되거나 주요 매출처의 재무상태가 급격히 악화될 경우 해당 매출처와의 거래 중단으로 이어질 수 있으며, 이는 합병회사 매출과 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

합병회사가 영위하는 사업의 특성상 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높게 발생하고 있습니다. 합병회사의 총 매출액 중 수출 비중이 차지하는 비중을 살펴보면, 연결기준 2022년 44.43%, 2023년 44.48%, 2024년 48.58%, 2025년 3분기 54.67%로 수출이 내수보다 높은 비중을 차지하는 양상을 보이고 있습니다.

[연결기준 합병회사 매출액 내수/수출 비중]
(단위: 백만원, %)

구 분
연결 기준 수출 현황

2025년3분기
2024년
2023년
2022년

국내
55,728
75,283
58,263
65,076

수출
67,215
71,127
46,680
52,032

합계
122,943
146,409
104,943
117,108

수출비중
54.67%
48.58%
44.48%
44.43%

(출처: 합병회사 정기보고서)

이와 같은 높은 수출 비중은 외화표시 매출 및 매입 거래에 따라 환율 변동에 의한 리스크가 상존하고 있음을 의미하며, 이러한 환리스크를 최소화하는 것은 수익성 변동을 축소하고 재무구조 안정성 확보를 위한 중요한 요소입니다. 한편, 합병회사가 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러와 일본 엔화, 중국 위안화입니다.

합병회사가 외환위험에 노출되어 있는 주요 외화에 대한 원화환율 변동에 따른 외화환산손익 영향은 아래와 같습니다.

[연결기준 합병회사 환율변동 위험 자산/부채]
(단위: 천원)

구 분
2025년 3분기
2024년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,350,849
(2,350,849)
2,372,573
(2,372,573)

(출처: 합병회사 정기보고서)

2025년 미국의 기준금리 인하 조절 추세와 미 행정부의 상호관세 등 보호무역 강화 기조가 전세계를 지배함에 따라 원화 약세가 지속되고 있습니다. 2025년 연초부터 1,470원/달러를 웃돌던 환율이 연중 잠시 안정세를 보였으나 최근에는 1450 원 ~ 1,480원대 구간에서 변동성을 보이고 있습니다. 환율은 글로벌 경기 변화 및 통화 재정 정책에 따라 변동성이 확대될 수 있어 주요 경제불안 요인으로 부상한 가운데 환율에 대한 모니터링이 필요한 상황입니다. 향후 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 합병회사의 외환위험 노출에 따른 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원/달러 환율 추이(2022년 01월~2025년 12월]

최근 원달러 환율 추이.jpg
최근 원달러 환율 추이

(출처: 서울외국환중개소)

[ 연결기준 합병회사 외화관련 손익 추이]
(단위: 백만원)

구 분
연결 재무제표 기준

2025년3분기
2024년
2023년
2022년

외화거래이익
1,050
4,520
2,474
5,219

외화환산이익
172
534
-
1

외화거래손실
2,470
999
1,463
904

외화환산손실
27
11
143
635

외화관련 손익
-1,276
4,044
868
3,681

(출처: 합병회사 정기보고서)

합병회사는 수출입 거래에 따른 환율 변동 위험을 헷지하기 위한 전략을 검토하고 있으나 별도로 금융권 상품인 파생상품 등은 이용하고 있지 않습니다. 수출 비중이 상당한 합병회사의 경우 원화약세가 전반적인 손익에 긍정적인 영향을 미치고 있기는 하지만 합병회사는 급격한 환율 변동에 대비하기 위해 외화 예금의 탄력적 운용 등의 환리스크를 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 다만 예상의 범주를 넘어서는 외환시장의 변동 상황이 발생하는 경우 합병회사의 손익과 재무구조에 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유의하여야 합니다.

가-11. 원재료 가격 변동 위험
합병회사가 영위하는 디스플레이 보호필름 사업의 주요 원재료는 PET 필름과 표면처리 등에 사용되는 용제 입니다. 합병회사가 영위하는 사업은 원재료 가격에 민감한 사업이며, 전방 업체의 원가 경쟁력 확보 압력으로 원재료 가격 상승분을 납품가격에 즉각 반영하기에는 어려움이 존재합니다.

합병회사가 영위하는 디스플레이 보호필름 사업의 주요 원재료는 PET 필름과 표면처리 등에 사용되는 용제 입니다. 합병회사가 영위하는 사업은 원재료 가격에 민감한 사업이며, 전방 업체의 원가 경쟁력 확보 압력으로 원재료 가격 상승분을 납품가격에 즉각 반영하기에는 어려움이 존재합니다.합병회사는 주요 매입처인 A사 및 B사로 부터 장기간 협력관계를 맺고 원재료 매입을 진행하고 있습니다.

[2025년 3분기 합병회사 주요 원재료 등의 매입현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
매입처

DISPLAY 소재
원재료
PET 필름 등
보호필름 및 기능성 필름
41,836
56.00
A사

부재료
용제 등
32,842
44.00
B사 외

계
74,679
100.00

(출처: 합병회사 정기보고서)

[주요 원재료 등의 가격 변동 추이]

(단위 : 천원)

구분
품목
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

보호필름 및 기능성 필름
필름(m)
국내
470
462
405
441

PSA(kg)
국내
26,137
26,116
27,157
28,751

(출처: 합병회사 정기보고서)

가-12. 소송, 우발채무 및 제재 등 관련 위험

합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 합병회사는 코스닥시장 공시규정 위반으로 제재금을 대체부과 받은 사실이 있습니다. 동 건으로 합병회사에 부과된 공시위반제재금의 규모는 매우 작은 수준이며 사안의 중요성을 감안할 때 합병회사의 재무적 상황에 유의미한 영향을 미칠 수준은 아닐 것으로 예상되나, 합병회사의 평판 등에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 합병회사가 피고로 계류 중인 소송은 1건으로, 소송금액은 25억원입니다. 동 소송은 증권신고서 제출일 현재 1심 진행중에 있습니다.

[합병회사가 피고인 사건]

계류법원
사건내용
원고
피고
소송가액
진행상태

서울서부지방법원
대여금청구의 소
㈜피부사랑코스메틱
회사
금 25억원
1심진행 중

출처: 합병회사 분기보고서(2025.09)

한편, 동 소송은 회사의 주요 종속회사인 ㈜더블라썸묵동에 제기된 민사소송으로 합병사가 ㈜더블라썸묵동을 인수하기 이전의 경영진과 발생한 내용입니다.증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송 사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 합병회사는 동 시점 결질 또는 담보용 어음, 수표 현황, 채무보증 현황, 및 채무인수약정 현황은 없으며, 금융기관 등과의 대출약정과 관련하여 담보제공한 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 합병회사 담보제공자산 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
종류
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무
차입금액

유형자산
토지및건물(익산)
15,640,060
26,300,000
산업은행
차입금
3,625,000

유형자산
기계장치(익산)
11,805,480

투자부동산 및 재고자산(완성건물)
토지및건물,완성건물
41,315,062
43,001,695
KEB하나은행
차입금
15,518,854

합계
68,760,602
69,301,695

19,143,854

출처: 합병회사 분기보고서(2025.09)

한편, 회사는 지난 2023.11.28 금융감독원으로부터 증권신고서 제출위반의 사유로 199,800천원의 과징금을 부과받은 바 있습니다.

(단위: 천원)

일자
제제기관
대상자
처벌또는조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
이행현황
대책

2023-11-28
금융감독원
오성첨단소재㈜
과징금 부과
199,800
증권신고서 제출의무 위반
(주1)
이행
재발방지 노력

(주1) 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」제119조 제1항의 증권신고서 제출의무, 같은법 제429조 1항 제2호 및 「자본시장조사 업무규정」제25조동 사안은 2020년 1월에 회사가 보유하고 있는 (주)비보존제약 발행 지분을 니케이3호, 푸른2호, 디셈버1호 조합에 매각하면서 발생한 것으로 회사에서는 당시 매매 상대방의 조합원이 50인 이상인 것을 인지하지 못한 상태에서 매매를 진행하였으나 이후 확인결과 50인 이상으로 확인됨에 따라 감독당국으로 부터 증권신고서 제출의무 위반으로 제재를 받은 바 있습니다. 또한 2023년 2월에는 관계회사인 (주)금호에이치티 발행 전환사채를 인수하여 보유비율 5% 이상에 해당하였으나 이를 지연공시하여 과징금 50만원의 제재를 받은 바 있습니다.회사는 이러한 공시위반의 재발을 방지하기 위해 공시담당직원에 대한 교육을 비롯한 내부통제 절차 전반에 대한 관리를 강화하고 있습니다.
한편 회사는 2021년 재무제표에 대한 감사의견 비적정(관계회사 회계처리 감사범위 제한으로 인한 한정의견)을 사유로 2022년 3월 23일에 한국거래소 코스닥시장본부로부터 주권매매거래가 정지 처분된 바 있습니다. 이에 회사는 2022년 4월 8일에 이의신청서를 제출하고 2023년 4월 10일까지 개선기간을 부여받았습니다. 이후 회사는 2022년 8월 16일에 형식적 상장폐지 사유(감사범위 제한으로 인한 한정의견)를 해소(감사의견 적정으로 변경) 하였고 2022년 9월 28일에 상장폐지를 위한 실질심사 대상에서 제외 결정을 받은 바 주권매매거래정지가 해제되었습니다.

회사는 이후 거래소로 부터 일체의 제재를 받은 바 없습니다. 또한 회사는 최근 3사업연도(2023년부터 현재까지) 이내에 금융, 조세 및 사법 당국 등으로부터 부과받은 제재는 없습니다. 상기와 같이 합병회사는 담보 및 보증제공으로 인한 우발부채를 보유하고 있으며, 합병회사가 제공한 담보 및 우발부채가 현실화 되거나 대손충당 등이 발생할 경우 합병회사의 재무에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 투자 판단 시 상기와 같은 합병회사의 담보, 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 합병회사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

가-13. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험
자
본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다.합병회사는 2024년말 당기순이익을 기록하였으며, 2024년말 기준 자본잠식에도 해당하지 않습니다. 합병회사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 합병회사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 합병회사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미하며, 완전자본잠식이란 회사의 잉여금이 바닥나고 자본금을 완전히 잠식한 단계로 자본총계가 마이너스(-)가 된 상태를 의미합니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조, 제54조 및 제56조 에 따르면, 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)이 되며, 이후 직후사업연도 기준으로 자본잠식률을 100분의 50 미만으로 감소시키지 못할 경우 상장폐지 사유에 해당하게 됩니다. 합병회사는 2024년 약 120억원의 당기순이익을 기록하였으며 2025년 3분기 227억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 또한 2024년말, 2025년 3분기말 기준 자본잠식률 50% 이상에 해당하지 않으므로 "관리종목" 및 "투자주의 환기종목"에 해당되지 않습니다.그러나 향후에도 지속적인 대규모 적자가 이어져 사업연도말 기준으로 자본잠식률 50%이상에 해당하는 경우 상장적격성 실질심사 대상(관리 종목지정)에 지정될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

[투자주의 환기종목에 대한 제재]

구분
제재내용
비고

경영권 변동
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 대하여 최대주주 또는 대표이사가 변경되거나, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당(단, 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따른 신주의 발행을 통하여 경영권 변동이 있는 경우에는 해당사항 없음)
코스닥시장 상장규정제56조제1항제3호 사목, 1)

자금 거래
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 제3자배정 유상증자로 해당 코스닥시장 상장법인의 신주를 취득한 자에 대하여 당해 취득일로부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등이 있을 시 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정제56조제1항제3호 사목, 2)

내부회계관리제도
코스닥시장 상장규정 제52조제1항제2호 가목에 따라 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
-

감사의견
코스닥시장상장규정 제52조제1항제2호 라목에 따라 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
-

출처: 코스닥시장 상장규정

또한 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령』제14조 2항에 따라 투자주의 환기종목으로 지정된 법인의 경우 감사인 지정을 받는 회사로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제52조(투자주의 환기종목) ① 거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정한다. <개정 2022.12.7>

1. 정기지정: 보통주식 상장법인의 영업·재무·경영 등에 관한 계량적·비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우

2. 수시지정: 보통주식 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 외부감사법 제8조에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토·감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토·감사의견이 표명되지 않은 경우

나. 제17조제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다.

다. 제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우

라. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우

마. 최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우

바. 제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우

사. 최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다.

아. 최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

자. 최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우

차. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

② 거래소는 보통주식 상장법인을 투자주의 환기종목으로 지정하거나 해제하는 경우 지체 없이 공시매체에 공표하여야 한다.

③ 투자주의 환기종목 지정 사유의 적용방법과 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

위와 같이 상장규정에 의거하여 투자주의 환기종목으로 지정될 경우 1) 합병회사의 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 혹은 2) 제3자배정 유상증자로 합병회사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우, 3) 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재하오니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

또한,「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다. 또한 회사가 관리종목으로 지정될 경우 회사의 주식은 매매거래가 정지되며, 매매거래 정지 기간은 관리종목 지정 사유 해소 시점까지 유지됩니다.

[코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건]

구 분
관리종목 지정(「코스닥시장 상장규정」 제53조)
상장폐지(「코스닥시장 상장규정」 제54조, 제56조)

1) 매출액 미달(별도)
최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준)- 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우

2년 연속 매출액 30억 원 미만

[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과(&10억원 이상)하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우- 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용
관리종목 지정후 자기자본50% 이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

3) 자본잠식 등
다음의 어느 하나에 해당하는 경우A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만
가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음.

5) 시가총액 미달
보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속-천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

6) 정기보고서미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우
관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

주3) 관리종목 지정 요건 중 장기영업손실에 대한 규정은 2022년 12월 부로 개정되었습니다.

출처 : 「코스닥시장 상장규정」

관리종목 지정 요건별 합병회사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[관리종목 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 백만원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말매출액 30억 미만
최근 사업연도말 매출액(별도)
2024년
128,074
-
●

자기자본 50%이상의법인세차감전계속사업손실이최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도법인세차감전계속사업손실 발생
최근 3사업연도각 법인세차감전계속사업손익(연결)
2024년
12,923
-
●

2023년
12,039

2022년
915

최근 사업연도말자본잠식률 50% 이상
최근 사업연도말 자본잠식률(연결)
2024년
0%
-
●

보통주식의 시가총액이40억원 미만인 상태가연속하여 30일 동안 계속
보통주식의 시가총액

해당사항 없음
-
●

출처) 합병회사 정기보고서 및 합병회사 제시

형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사요건 합병회사의 실적 현황은 다음과 같습니다.

[형식적 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 요건별 회사 실적 현황]

(단위: 백만원)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목지정유예 여부

항목
사업연도
금액
해당
미해당

최근 사업연도말 완전자본잠식
최근 사업연도말 완전자본잠식 여부
2024년
부
-
●

최근 2년 연속 매출액 30억원 미만
최근 2개 사업연도 매출액(별도)
2024년
128,074
-
●

2023년
103,652

관리종목 지정 후 최근 사업연도에

자기자본의 50%를 초과하며10억원 이상인법인세비용차감전계속사업손실 발생

최근 사업연도

법인세차감전계속사업손익(연결)

2024년
12,923
-
●

최근 2년 연속 자본잠식률 50% 이상
최근 2개 사업연도 자본잠식률(연결)
2024년
해당사항 없음
-
●

2023년
해당사항 없음

출처) 합병회사 정기보고서 및 합병회사 제시

합병회사는 본 공시서류 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 합병회사의 노력에도 불구하고 영업수익 확대 지연에 따라 해당 요건별 유예기간이 경과한 시점에도 합병회사의 매출이 저조하여 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 피합병회사 회사위험 - (주)엔에스엠

나-1. 매출 및 수익성 저하 위험

피합병회사는 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스틱 관련 제품의 판매를 사업목적으로 하며 전자정보통신, 전기, 디스플레이 등 다양한 전방산업에 나노기술을 접목하여 도전성 및 대전방지 유기 전자재료 개발에 전문성을 가진 회사입니다. 그러나, 피합병회사는 전방산업의 침체와 더불어 인적 물적 자원의 제약으로 인해 사업확장이 제한되고 있는 상황입니다. 또한, 지속적으로 판매비와관리비가 감소하고는 있으나 매출 규모의 감소에 따라 지속으로 영업손실과 당기순손실을 시현하고 있습니다. 피합병회사는 보유 기술의 고도화와 영업 강화를 통해 매출 확대를 계획하고 있으나, 세계적인 경제 불안정 상황하에서 전방산업의 침체가 개선되지 않는 경우 피합병회사의 매출성장 및 이익률 개선에 악영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

피합병회사는 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스틱 관련 제품의 판매를 사업목적으로 하며 전자정보통신, 전기, 디스플레이 등 다양한 전방산업에 나노기술을 접목하여 도전성 및 대전방지 유기 전자재료 개발에 전문성을 가진 회사입니다.그러나, 피합병회사는 전방산업의 수요 침체로 인해 최근 매출 외형이 감소하고 있는 상황이며 또한 지속적인 순손실 상태를 보이고 있습니다. 피합병회사의 최근 주요 영업수익성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[ 연결기준 피합병회사 주요 영업수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

매출액
10,281
22,192
24,268
46,452

매출원가
9,589
20,207
23,025
41,855

판매비관리비
3,865
3,005
3,088
4,131

영업이익(손실)
(3,173)
(1,019)
(1,845)
464

기타수익
514
127
80
558

기타비용
(138)
981
301
1,256

금융수익
321
1,076
470
782

금융비용
(623)
363
430
560

당기순이익(손실)
(3,099)
(170)
(455)
84

출처: 피합병회사 정기보고서, 피합병회사 제공

이와 같이 피합병회사는 최근 수년간 지속적인 매출감소와 더불어 손실규모가 확대되는 상황에 있습니다. 지속적으로 판매비와관리비가 감소하고는 있으나 매출 감소의 상태를 상쇄할 수 없는 수준이어서 지속적으로 영업손실과 당기순손실을 시현하고 있습니다. 피합병회사는 보유 기술의 고도화와 영업 강화를 통해 매출 확대를 계획하고 있으나, 세계적인 경제 불안정 상황하에서 전방산업의 침체가 개선되지 않는 경우 피합병회사의 매출성장 및 이익률 개선에 악영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 피합병회사의 구체적인 판매비와관리비 세부 내역은 아래와 같습니다.

[연결기준 피합병회사 판매비와관리비 세부 내역]

(단위: 천원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

급여
1,148,350
977,864
1,015,297
977,172

퇴직급여
37,186
35,959
32,353
53,198

복리후생비
76,369
122,623
129,517
193,270

광고선전비
-
-
-
4,714

감가상각비
16,367
291,945
357,774
500,589

대손상각비
1,786,248
86,440
4,701
114,867

여비교통비
24,498
14,171
18,407
11,061

운반비
199,192
463,351
480,193
720,484

지급수수료
215,936
392,094
409,732
677,136

지급임차료
78,466
156,496
178,180
207,823

견본비
-
3,745
-
-

수출제비용
17,585
38,755
27,594
43,837

기타판관비
265,350
421,663
434,471
627,520

합 계
3,865,546
3,005,108
3,088,221
4,131,671

출처: 피합병회사 제공

나-2. 재무안정성 관련 위험

당사가 개발하고 있는 나노 합성기술 기반의 도전성 및 대전방지 유기 전자재료 개발을 통한 매출 확대를 목표로 전자통신, IT, 디스플레이 등 여러 전방산업에 나노 기술을 접목하여 사업을 진행해 왔습니다. 그러나, 세계적인 경기 침체에 따라 수년간 지속적으로 매출이 감소되고 있는 상황하에서 영업활동으로 인한 현금흐름이 적자를 기록할 것으로 예상되며, 전방산업의 침체 및 경쟁심화에 따른 매출 감소가 계속되는 경우 재무안정성 및 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

피합병회사가 개발하고 있는 나노 합성기술 기반의 도전성 및 대전방지 유기 전자재료 개발을 통한 매출 확대를 목표로 전자통신, IT, 디스플레이 등 여러 전방산업에 나노 기술을 접목하여 사업을 진행해 왔습니다. 그러나, 세계적인 경기 침체에 따라 수년간 지속적으로 매출이 감소되고 있는 상황하에서 영업활동으로 인한 현금흐름이 적자를 기록할 것으로 예상됩니다. 그런 와중에 회사는 다각적으로 재무안정성을 개선하고자 노력하였습니다. 회사의 최근 3개년 및 2025년 3분기 재무안정성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 피합병회사 주요 재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
업종 평균

자산총계
27,394
35,773
36,135
41,239
-

유동자산
14,502
22,512
22,184
25,096
-

비유동자산
12,892
13,261
13,951
16,143
-

부채총계
4,492
9,615
10,453
12,756
-

유동부채
4,460
9,413
10,032
12,351
-

비유동부채
31
202
421
405
-

자본총계
22,902
26,158
25,682
28,483
-

부채비율
19.6%
36.8%
40.7%
44.8%
94.06%

유동비율
325.16%
239.16%
221.13%
203.19%
142.10%

총차입금
2,233
4,301
6,611
6,463
-

총차입금 의존도
8.15%
12.02%
18.30%
15.67%
32.21%

주1) 업종평균은 한국은행이 2025년 10월에 발간한 2024년 기업경영분석 C222(플라스틱 제품) 기준입니다.출처: 피합병회사 정기보고서, 피합병회사 제공

피합병회사의 주요 재무안정성 지표 추이를 살펴보면, 부채비율은 2022년 -44.8%를 기록한 이후 2023년 40.7%, 2024년 36.8%, 2025년 3분기 19.6%로 지속적으로 개선되었습니다.

다만, 2025년 3분기 기준으로는 당기순손실의 기록 및 그에 따른 결손금 누적으로 인해 자본총계가 22,902백만원으로 감소하였습니다. 한편, 피합병회사의 유동비율는 2022년 203.19%, 2023년 221.13%, 2024년 239.16%, 2025년 3분기 325.16%로 개선 추세를 보이고 있습니다. 동 기간 동안 피합병회사의 유동자산은 주로 현금및현금성자산과 매출채권, 재고자산으로 구성되었으며, 유동부채는 단기차입부채가 주를 이루고 있습니다. 회사는 보유현금과 영업활동을 통한 매출채권 회수액으로 차입금 상환을 지속하여 유동부채가 크게 감소한 것에 기인합니다. 2025년 3분기의 경우, 당기순손실 기록에 불구하고 매출채권 회수에 집중하여 영업활동 현금흐름 유입으로 인해 현금및현금성자산이 증가하며 유동비율이 추가로 개선되었습니다. 상기 부채비율과 유동비율 추이를 분석한 내용과 같이, 피합병회사는 매출 규모의 감소에 따른 당기순손실의 발생에 불구하고 기존 매출채권 회수에 집중하였고 보유 유동성을 통한 차입금 상환을 지속적으로 시행하였습니다.

한편, 이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 값으로, 당해 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익만으로 이자비용을 감당할 수 있는지를 판단하는 핵심 지표입니다. 이 지표가 1배를 초과할 경우 영업이익으로 이자비용을 충분히 감당할 수 있음을 의미하며, 반대로 1배 미만일 경우 영업활동만으로 이자상환이 어려운 재무구조임을 나타냅니다. 피합병회사의 이자보상배율은 2022년을 제외하고 2023년 -6.03배, 2024년 -5.07배, 2025년 3분기 -30.51배로, 2025년 3분기까지 모두 음(-)의 배율을 기록하고 있습니다. 이는 피합병회사가 창출한 영업이익이 오히려 손실인 상태로, 이자비용조차 감당하지 못하고 있는 구조임을 의미하며 금융비용 부담 누적 시 지급불능 위험으로도 이어질 수 있습니다.

피합병회사의 총차입금은 2022년 6,463백만원, 2023년 6,661백만원 및 2024년 4,301백만원, 2025년 3분기 2,233백만원을 기록하였습니다. 피합병회사는 2023년 이래로 회사가 보유한 현금및현금성자산으로 차입금을 전액 상환 가능한 음(-)의 순차입금을 보이고 있습니다.

[연결기준 피합병회사 이자보상배율 및 차입금 현황]

(단위: 배, 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

이자보상배율
-30.51
-5.07
-6.03
1.40

영업이익
-3,173
-1,020
-1,846
465

이자비용
104
201
306
332

총차입금
2,233
4,301
6,611
6,463

현금및현금성자산
7,185
6,642
7,164
6,152

순차입금
-4,952
-2,341
-553
311

주1) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산출처: 피합병회사 제공

회사는 보유현금으로 차입금을 모두 상환할 수 있는 유동성을 확보하고는 있지만, 특히 2025년 들어 매출의 감소폭이 크고 영업적자가 크게 확대되고 있습니다. 향후에는 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 적자를 기록할 것으로 예상되며, 새로운 매출 기회를 확보하지 못하는 경우 재무안정성 및 유동성이 악화될 수 있습니다. 또한, 소요되는 부족 유동성을 위해 추가로 차입부채를 활용하여 피합병회사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 회사는 2023년 이후로 지속적으로 음(-)의 이자보상배율을 기록하고 있습니다.이는 회사가 창출한 영업이익으로 이자비용조차 충당하지 못한다는 의미입니다. 특히 2025년 들어 영업적자가 확대되면서 이자비보상배율은 더욱 악화되고 있는 상황입니다. 이의 근본적인 원인은 매출의 절대적 감소에 기인한다고 판단됩니다. 전기 대비하여 2025년의 매출액은 연환산 기준으로 43% 이상(2024년 매출액 24,268백만원, 2025년 연환산 매출액 13,709백만원) 감소하였습니다. 이에 매출감소 및 고정비의 레버리지 효과로 인하여 영업적자 확대 및 이자보상배율은 악화되고 있는 상태입니다. 비록 차입금 규모의 전반적인 감소로 인하여 이자비용의 절대적인 발생 수준은 감소하고 있으나 영업적자의 발생규모가 이자비용의 감소수준을 초과하는 상황이 발생하고 있습니다.투자자들 께서는 회사의 영업상황과 이자보상배율과 같은 재무 안정성 지표의 변동에 대해 지속적으로 유의하시기 바랍니다.

나-3. 현금흐름 악화 위험

피합병회사의 영업활동현금흐름을 살펴보면 회사는 최근 2025년 3분기까지 지속적인 당기순손실이 발생에 불구하고 2022년 4,930백만원, 2023년 8,850백만원, 2024년 1,787백만원, 2025년 3분기 1,405백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 이어지고 있습니다. 다만, 상기 양의 영업현금흐름은 매출의 감소에 불구하고 기존 매출채권의 회수를 통해 발생된 것으로 기존 매출채권의 회수가 마무리 되면 매출 미발생으로 인한 당기순손실이 지속되는 상황에서 , 추가적인 현금창출 능력이 제약되게 됩니다.이와 같이, 피합병회사는 영업활동을 통한 현금흐름창출능력이 향후 부진할 것으로 예상되며 이를 타개하기 위해서는 외부자금 조달을 피할 수 없을 것으로 예상됩니다. 따라서,영업활동 전반에 대한 투자자분들의 모니터링이 필요하다고 판단되며, 지속적으로 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

피합병회사의 최근 3개년 및 2025년 3분기 현금흐름표 상 주요 항목의 변동 추이는 다음과 같습니다.

[연결기준 현금흐름표 주요 항목 변동 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
1,405
1,787
8,850
4,930

당기순이익(손실)
-3,099
-170
-36
84

당기순이익조정을 위한 가감
2,100
364
994
2,317

소모품비
0
0
0
6

감가상각비에 대한 조정
311
885
1,064
1,793

무형자산상각비에 대한 조정
0
0
0
0

대손상각비 조정
1,786
86
109
-35

파생상품평가손실
0
0
18
0

재고자산평가손실(환입)
0
168
-39
-153

이자비용 조정
104
201
306
351

외화환산손실 조정
225
132
70
379

지급수수료
0
0
0
25

법인세비용(수익)
0
-991
-280
-370

이자수익에 대한 조정
-154
-224
-185
-107

외화환산이익 조정
-134
-515
-44
-461

전환권평가이익
0
0
0
36

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
211
-240
-90
0

잡이익 조정
0
0
0
-256

재해손실
0
9
0
0

유형자산처분손실 조정
0
0
67
162

유형자산손상차손 조정
-246
872
0
1,059

유형자산처분이익 조정
-3
-19
-2
-41

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
2,344
1,575
1,839
2,654

매출채권의 감소(증가)
4,041
-223
3,658
2,154

미수금의 감소(증가)
-20
188
422
1,234

재고자산의 감소(증가)
1,033
494
1,136
554

선급금의 감소(증가)
-7
-2
-6
94

선급비용의 감소 (증가)
-9
0
51
4

선납세금의 감소(증가)
6
-3
1
-26

장기선급비용의 감소(증가)
38
46
-116
48

보증금의 감소(증가)
0
-23
71
-1

매입채무의 증가(감소)
-2,575
1,281
-2,365
524

미지급금의 증가(감소)
-213
-190
-730
-1,820

미지급비용의 증가(감소)
51
22
4
-12

환불부채의 증가(감소)
0
0
0
-2

예수금의 증가(감소)
-1
-16
-289
-143

선수금의 증가(감소)
-1
0
0
46

미지급세금의 증가(감소)
0
0
0
0

이자수취
150
178
169
103

이자지급(영업)
-90
-160
-171
-209

법인세의 환급(지급)
0
0
-38
-18

중단영업영업활동순현금흐름
0
0
6,094
0

투자활동현금흐름
1,419
176
-548
-2,096

단기대여금및수취채권의 취득
-1,700
0
-459
-3,000

단기대여금및수취채권의 처분
0
0
1,459
2,000

장기금융상품의 취득
-4
-8
-8
-1

당기손익인식금융자산의 취득
0
-2,000
-3,250
0

당기손익공정가치측정금융자산의 처분
2,900
2,000
0
0

유형자산의 취득
-29
-114
-130
-1,324

유형자산의 처분
253
232
16
229

무형자산의 취득
0
0
-2
0

정부보조금의 수취
0
67
0
0

종속기업에 대한 투자자산의 처분
0
0
1,830
0

중단영업투자활동순현금흐름
0
0
-5
0

재무활동현금흐름
-2,178
-2,863
102
-3,613

단기차입금의 증가
0
0
0
4,756

단기차입금의 상환
-1,955
0
0
-7,900

차입금의 상환
0
-189
0
0

유동성리스부채의 상환
-223
-274
-318
-469

중단영업재무활동순현금흐름
0
0
419
0

자기주식의 취득
0
2,400
0
0

현금및현금성자산의 순증감
647
-899
8,404
-778

기초현금및현금성자산
6,642
7,164
6,152
6,778

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-103
377
-94
152

연결범위변동으로 인한 현금 증감
0
0
-7,298
0

기말현금및현금성자산
7,185
6,642
7,164
6,152

출처: 피합병회사 제공

2022년 피합병회사는 84백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 감가상각비 등 비현금 비용과 더불어 매출채권 회수 등 운전자본의 변동 효과로 4,930백만원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보여주었습니다. 투자활동현금흐름은 단기대여금 변동 1,000백만원, 유형자산 취득 1,324백만원 등의 발생으로 인해 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 차입금 상환 등으로 3,613백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 이에 2022년말 현금및현금성자산은 기초 6,778백만원 대비 778백만원 감소한 6,152백만원을 기록하였습니다.

2023년 피합병회사는 36백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 감가상각비 등 비현금 비용과 더불어 매출채권 회수 등 운전자본의 변동 효과와 더불어 중단사업의 현금유입 효과로 인해 8,850백만원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보여주었습니다. 투자활동현금흐름은 당기손익인식공정가치측정 금융자산의 취득과 더불어 종속기업투자지분의 처분으로 548 백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 리스부채 상환과 함께 중단사업부문의 현금유입 효과로 102백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 이에 2023년말 현금및현금성자산은 기초 6,152백만원 대비 1,106 백만원 증가한 7,164백만원을 기록하였습니다.

2024년 피합병회사는 170백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 감가상각비 등 비현금 비용과 더불어 매출채권 회수 등 운전자본의 변동 효과로 인해 1,787백만원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보여주었습니다. 투자활동현금흐름은 유형자산의 취득 및 처분과 당기손익인식공정가치측정 금융자산의 취득 처분 등으로 176 백만원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 자기주식(상환우선주 상환)의 취득, 차입금 상환등으로 2,863 백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 이에 2024년말 현금및현금성자산은 기초 7,164백만원 대비 522 백만원 감소한 6,642백만원을 기록하였습니다.2025년 3분기 피합병회사는 3,099백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 감가상각비, 대손상각비 등 비현금 비용과 더불어 매출채권 회수 등 운전자본의 변동 효과로 인해 1,405백만원의 양(+)의 영업활동 현금흐름을 보여주었습니다. 투자활동현금흐름은 당기손익인식공정가치측정 금융자산의 처분 등으로 1,419 백만원의 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 차입금 및 리스부채의 상환 등으로 2,178 백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 이에 2025년 3분기말 현금및현금성자산은 기초 6,642백만원 대비 543 백만원 증가한 7,185백만원을 기록하였습니다.

피합병회사는 2019년 코넥스시장 상장 이후 1차례의 소액 유상증자외에는 전환사채 등 외부자금 조달을 실시한 바 없습니다.

[피합병회사 상장 이후 자금조달 내역]

(단위: 주, 원, %)

자금조달 형태
대상자
일자
주식수
발행가액
발행총액
비고

유상증자
일반 소액공모
2020.04.16
995,024
1,005
999
공모

출처: 피합병회사 제공

상기와 같이, 피합병회사는 향후 영업활동을 통한 현금흐름창출능력이 부진이 예상됩니다. 피합병회사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 최근 3개년 및 2025년 3분기까지 지속적으로 현금흐름 지표가 악화되어 왔으며, 영업 실적이 개선되지 않아 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 따라서, 영업활동 전반에 대한 투자자분들의 모니터링이 필요하다고 판단되며, 지속적으로 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

나-4. 특수관계자와의 거래에 따른 위험
피합병회사는 유의미한 거래의 특수관계자 거래가 없으며, 피합병회사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나, 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 피합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

피합병회사는 합병회사 오성첨단소재(주)를 중심으로 기업집단에 속해있으며, 해당 그룹 내 회사들을 특수관계자로 인식하고 있습니다. 구체적인 피합병회사의 2025년 3분기말 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[피합병회사 특수관계자 현황]

(기준일 : 2025년 09월 30일)

구분

지배기업
에코볼트(주)

관계기업
NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.

기타의 특수관계인
에스맥디바이스(주)

오성첨단소재

SF INNOTEK VINA CO.,LTD

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD

홍콩지맥전자유한공사

위해신맥전자유한공사

(주)엔에스헬스케어

(주)금호에이치티

화일약품(주)

엔에스테크(주)

NSM-HV CO.,LTD

출처: 피합병회사 제공

1) 특수관계자 거래 내역피합병회사의 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

[2023년 기준 피합병회사의 특수관계자 거래내역(연결기준)]

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위: 천원)

구 분
매출
매입

기타 특수관계자
NSM-HV CO.,LTD
692,299
276,761

합 계
692,299
276,761

출처: 피합병회사 제공

[2024년 기준 피합병회사의 특수관계자 거래내역(연결기준)]

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위: 천원)

구 분
매출
매입

지배기업
에코볼트(주)
352,215
-

기타 특수관계자
NSM-HV CO.,LTD
2,770,051
58,843

합 계
3,122,266
58,843

출처: 피합병회사 제공

[2025년 기준 피합병회사의 특수관계자 거래내역(연결기준)]

(기준일 : 2025년 9월 30일)
(단위: 천원)

구 분
매출
매입

지배기업
에코볼트(주)
420,718
-

기타 특수관계자
NSM-HV CO.,LTD
-
-

합 계
420,718
-

출처: 피합병회사 제공

NSM-HV CO.,LTD은 과거 회사의 중국 현지 생산법인으로 회사와의 거래는 일반적인 매출/매입 거래에 해당합니다. 한편, 에코볼트에 대한 매출은 대전방지 제품 판매에 해당하며 일반적인 매출 거래에 해당합니다. 2) 특수관계자 채권 및 채무 내역

[2023년 기준 피합병회사의 특수관계자 채권 및 채무 내역(연결기준)]

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위: 천원)

구 분
채권
채무

매출채권
기타
매입채무
기타

기타 특수관계자
NSM-HV CO.,LTD
599,482
-
-
-

합 계
599,482
-
-
-

출처: 피합병회사 제공

[2024년 기준 피합병회사의 특수관계자 채권 및 채무 내역(연결기준)]

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위: 천원)

구 분
채권
채무

매출채권
기타
매입채무
기타

지배기업
에코볼트
77,558
-
-
-

기타 특수관계자
NSM-HV CO.,LTD
1,545,155
-
35,313
-

합 계
1,622,713
-
35,313
-

출처: 피합병회사 제공

[2025년 기준 피합병회사의 특수관계자 채권 및 채무 내역(연결기준)]

(기준일 : 2025년 9월 30일)
(단위: 천원)

구 분
채권
채무

매출채권
기타
매입채무
기타

지배기업
에코볼트
64,777
-
-
-

기타 특수관계자
NSM-HV CO.,LTD
-
-
-
-

합 계
64,777
-
-
-

출처: 피합병회사 제공

기준일 현재 NSM-HV CO.,LTD과의 거래는 사실상 종료된 상태이며 채권 채무 잔액도 남아 있지 않습니다. 한편, 지배기업인 에코볼트에는 회사의 제품 일부를 매출하고 있으며 소규모의 정상 거래에 해당합니다.

3) 특수관계자 자금거래 내역

[2023년 기준 피합병회사의 특수관계자 자금거래 내역(연결기준)]

(기준일 : 2023년 12월 31일)
(단위: 천원)

구 분
대여금

기초
증가
감소
기말

기타 특수관계인
에스에프이노텍
1,000,000
-
1,000,000
-

NSM-HV CO.,LTD
-
459,480
459,480
-

합 계
1,000,000
459,480
1,459,480
-

출처: 피합병회사 제공

2023년 특수관계인과 금전대여 거래 일시적으로 발생하였으나 당해 회수 완료하였고, 이후 2024년 및 2025년에는 특수관계자 자금거래 없습니다.

위와 같이, 피합병회사는 특수관계자와 채권 내역, 매출/매입 등 거래내역 모두 비교적 소액의 경상적인 거래만 발생하고 있습니다. 또한, 합병회사는 이사회 결의 등 적법절차를 준수하고 피합병회사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나, 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 피합병회사의 주주가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한, 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으니, 투자자분들께서는 투자 판단 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나-5. 매출처 편중 관련 위험
피합병회사는 대전방지 제품의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2차전지 대전방지 트레이 같은 대형 시장에서는 경쟁력 열위상황이며 주로 LCD 관련 광학 보호필름 및 패널 Foam 간지를 생산하여 전방업체에 공급하고 있습니다. 주요 거래처는 LGD향이며 LGD의 MRO(기업 소모품 조달 업체)를 중심으로 하고 있습니다. 이에 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.
주요 매출처 1곳은 2022년 이후 편중 비율이 유사한 수준에서 유지되고 있습니다. A사에 대한 매출액 비중이 전체 매출의 절반을 초과하는 53.49%를 기록하는 등 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.이렇듯 주요 매출처 의존도가 높음에 따라 주요 고객사들의 건전한 재무상태와 이들과의 협력적 네트워크 유지는 사업 영위에 중요한 요소입니다. 주요 매출처 확보는 안정적인 매출 기반을 마련할 수 있다는 장점이 있으나, 추후 예기치 못한 상황으로 인해 가격 협상력이 약화되거나, 주요 고객사 이탈 시 매출과 손익에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사는 대전방지 제품의 제조·판매하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2차전지 대전방지 트레이 같은 대형 시장에서는 경쟁력 열위상황이며 주로 LCD 관련 광학 보호필름 및 패널 Foam 간지를 생산하여 전방업체에 공급하고 있습니다. 주요 거래처는 LGD향이며 LGD의 MRO(기업 소모품 조달 업체)를 중심으로 하고 있습니다. 이에 소수 국내외 거래처에 매출이 편중되어 있는 상황입니다.

[별도 재무제표 기준 매출처별 비중]
(단위: 백만원, %)

구 분
2024년
2023년
2022년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

주요고객(A)
4,875
53.39%
5,177
55.72%
7,045
52.36%

전체 매출액
9,133

9,292

13,456

(출처: 피합병회사 분석자료)

주요 매출처 1곳은 2022년 이후 편중 비율이 유사한 수준에서 유지되고 있습니다. A사에 대한 매출액 비중이 전체 매출의 절반을 초과하는 53.49%를 기록하는 등 매출처 의존도에 따른 위험이 존재합니다.이렇듯 주요 매출처 의존도가 높음에 따라 주요 고객사들의 건전한 재무상태와 이들과의 협력적 네트워크 유지는 사업 영위에 중요한 요소입니다. 주요 매출처 확보는 안정적인 매출 기반을 마련할 수 있다는 장점이 있으나, 추후 예기치 못한 상황으로 인해 가격 협상력이 약화되거나, 주요 고객사 이탈 시 매출과 손익에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.피합병회사는 주요 매출처와 장기적인 거래 관계를 유지하고 있으나, 가격 요인등으로 언제든 대체될 가능성을 내포하고 있습니다. 회사는 거래처 다변화와 고부가가치 제품 개발을 통해 매출처 편중의 위험을 낮춰 나갈 계획입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 예기치 못하게 주요 매출처와의 관계가 악화되거나 주요 매출처의 재무상태가 급격히 악화될 경우 해당 매출처와의 거래 중단으로 이어질 수 있으며, 이는 회사 매출과 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-6. 환율 변동성에 따른 위험
피합병회사가 영위하는 사업의 특성상 수출이 차지하는 비중이 높게 발생하고 있습니다. 합병회사의 총 매출액 중 수출 비중이 차지하는 비중을 살펴보면, 연결기준 2022년 71.03%, 2023년 61.71%, 2024년 78.84%, 2025년 3분기 45.34%로 감소 추세에 있기는 하나 여전히 수출 비중이 높은 양상을 보이고 있습니다.이와 같은 높은 수출 비중은 외화표시 매출 및 매입 거래에 따라 환율 변동에 의한 리스크가 상존하고 있음을 의미하며, 이러한 환리스크를 최소화하는 것은 수익성 변동을 축소하고 재무구조 안정성 확보를 위한 중요한 요소입니다 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사가 영위하는 사업의 특성상 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높게 발생하고 있습니다. 합병회사의 총 매출액 중 수출 비중이 차지하는 비중을 살펴보면, 연결기준 2022년 71.03%, 2023년 61.71%, 2024년 78.84%, 2025년 3분기 45.34%로 감소 추세에 있기는 하나 여전히 수출 비중이 높은 양상을 보이고 있습니다.

[매출액 내수/수출 비중]
(단위: 백만원, %)

구 분
연 결

2025년3분기
2024년
2023년
2022년

국내
5,620
9,133
9,292
13,456

수출
4,662
13,059
14,976
32,996

합계
10,282
22,193
24,268
46,452

수출비중
45.34%
58.84%
61.71%
71.03%

(출처: 피합병회사 정기보고서)

이와 같은 높은 수출 비중은 외화표시 매출 및 매입 거래에 따라 환율 변동에 의한 리스크가 상존하고 있음을 의미하며, 이러한 환리스크를 최소화하는 것은 수익성 변동을 축소하고 재무구조 안정성 확보를 위한 중요한 요소입니다. 한편, 합병회사가 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러와 일본 엔화, 중국 위안화입니다.

피합병회사가 외환위험에 노출되어 있는 주요 외화에 대한 원화환율 변동에 따른 외화환산손익 영향은 아래와 같습니다.

[연결기준 환율변동 위험 자산/부채]
(단위: 천원)

구 분
2025년 3분기
2024년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,804,934
-3,804,934
4,212,768
-4,212,768

(출처: 피합병회사 정기보고서)

2025년 연준의 기준금리 인하 속도 조절 전망과 미 행정부의 보호무역 강화 기조 등으로 원화 약세가 지속되고 있는 상황입니다. 환율은 통화 및 재정정책, 글로벌 경기 변화에 따라 변동성이 확대될 여지가 있어 환율에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다. 예상치 못한 급격한 환율 변동의 경우 합병회사의 외환위험 노출에 따른 수익성 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나-7. 투자주의/경고 종목 지정에 따른 위험

피합병회사는 2019년 12월 코넥스시장에 상장한 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 수차례 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고 및 투자위험 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 코넥스시장 상장 이후 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정되었던 사실이 있는 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

피합병회사는 2019년 12월 코넥스시장에 상장한 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 수차례 투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다.주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고종목 및 투자위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동)① 시장감시위원회(이하 "위원회"라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다.

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 "예방조치요구"라 한다)할 수 있다.

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 "세칙"이라 한다)으로 정한다.

출처:
한국거래소

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다.(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 동법 시행세칙 제3조)

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의3 및 동법 시행세칙 제3조의3)

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다.(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조의 3 및 동법시행세칙 제3조의 4)

출처:
한국거래소

1. 투자주의종목

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목
- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여 과다종목
아래 두가지 요건이 모두 만족되는 경우 풍문관여종목으로 지정되며, 최근 5일중 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회이상 풍문관여종목으로 지정되는 경우 시황, 공시내용 등을 고려하여 풍문관여과다 투자주의 종목으로 지정- 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배이상 증가한 경우- 아래 01~05 중 어느 하나에 해당하는 경우01. 당일의 주가가 상한가02. 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가03. 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승04. 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가05. 주가상승이 유가증권시장 공시규정 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 코스닥시장 공시규정 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당

스팸관여 과다종목
아래 두가지 요건이 모두 만족되는 경우 스팸관여종목으로 지정되며, 최근 5일중 당일을 포함하여 2회 이상 스팸관여종목으로 지정되는 경우 스팸관여과다 투자주의 종목으로 지정- 최근 3일간 한국인터넷진흥원에 주식매매관련 영리 목적 광고성 정보로 신고된 건수가 직전 5일 또는 20일 평균 신고건수 대비 3배이상 증가한 경우- 아래 01~05 중 어느 하나에 해당하는 경우01. 당일의 주가가 상한가02. 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가03. 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승04. 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가05. 주가상승이 유가증권시장 공시규정 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 코스닥시장 공시규정 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

투자경고종목 지정예고 종목
투자경고종목의 지정예고 요건에 해당하는 종목

투자경고종목 지정해제 종목
투자경고종목의 지정해제 요건에 해당하는 종목

출처:
한국거래소

당사가 지정된 소수지점ㆍ소수계좌 거래집중 종목, 특정계좌(군) 매매관여 과다종목, 15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목, 종가급변 종목, 특정계좌(군) 매매관여 과다종목, 투자경고 지정예고, 투자경고 지정해제 요건은 아래와 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

유형
내용

소수지점ㆍ소수계좌 거래집중 종목
다음의 조건을 모두 충족1. 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)2. 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상3. 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상4. 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상* 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정* 최대지점(또는 5개지점)의 매수(또는 매도) 관여율:당일을 포함한 최근 3일간의 전체 거래량(정규시장 기준) 대비 최대지점(또는 상위 5개 지점)의 매수수량(또는 매도수량) 비중* 5일간(15일간) 지정횟수(당일제외): 당일을 제외한 최근 5매매일간(15매매일간) 같은 사유의 투자주의종목으로 지정된 횟수

소수계좌 거래집중 종목
다음의 조건을 모두 충족- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락). 단, 시장지수의 상승(하락)률이 3일간 8%이상일 경우 25% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상* 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정* 최대계좌(또는 10개계좌)의 매수(또는 매도) 관여율:당일을 포함한 최근 3일간의 전체 거래량(정규시장 기준) 대비 최대계좌(또는 상위 10개 계좌)의 매수수량(또는 매도수량) 비중* 5일간(15일간) 지정횟수(당일제외):당일을 제외한 최근 5매매일간(15매매일간) 같은 사유의 투자주의종목으로 지정된 횟수* 시장지수는 유가증권시장 상장종목은 코스피지수, 코스닥·코넥스시장 상장종목은 코스닥지수를 적용

15일간 상승종목의당일 소수계좌 매수관여 과다종목
다음의 조건을 모두 충족- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승- (당일의) 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상* 상위 20개(3개) 계좌 매수관여율: 당일의 전체 거래량(정규시장 기준)대비 상위 20개 계좌 전체(상위 3개 계좌 각각)의 매수수량 비중* 5일간(15일간) 지정횟수(당일제외): 당일을 제외한 최근 5매매일간(15매매일간) 같은 사유의 투자주의종목으로 지정된 횟수

종가급변 종목
다음의 조건을 모두 충족- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상* 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음* 5일간(15일간) 지정횟수(당일제외): 당일을 제외한 최근 5매매일간(15매매일간) 같은 사유의 투자주의종목으로 지정된 횟수

특정계좌(군) 매매관여 과다종목
다음의 조건을 모두 충족- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승. 단, 시장지수의 상승률이 3일간 8% 이상일 경우 25% 이상 상승- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5%이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상* 5일간(15일간) 지정횟수(당일제외): 당일을 제외한 최근 5매매일간(15매매일간) 같은 사유의 투자주의종목으로 지정된 횟수* 시장지수는 유가증권시장 상장종목은 코스피지수, 코스닥·코넥스시장 상장종목은 코스닥지수를 적용

투자경고 지정예고
투자경고종목의 지정예고 요건에 해당하는 종목

투자경고 지정해제 및 재지정 예고
투자경고종목에서 해제되어 투자주의종목으로 지정된 이후, 투자주의경고종목에서 지정해제 된 일자부터 기산하여 10일째 되는 날 이내의 날로서 어느 특정일(판단일, T)에 아래 ①, ②, ③ 모두 해당하는 경우 그 다음 날에 투자경고종목으로 재지정① 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 해제 전일 종가보다 높은 경우③ 판단일(T)의 종가가 2일 전일(T-2) 종가보다 40% 이상 상승하는 경우

출처:
KIND 상장공시시스템

2. 투자경고종목

시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 및 투자경고종목 지정해제 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에따른 재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

출처:
한국거래소

[투자경고종목 지정 요건]

구분
요건

초단기급등(예고)+초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)또는 중장기 급등(예고)+단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)+중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목반복지정(예고)+투자주의종목반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)+단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)+중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

초장기상승&불건전요건(예고)+초장기상승&불건전요건
초장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상

투자위험종목지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

출처:
한국거래소

이와 같이 향후 시장 상황에 따라 합리적인 사유 없이 당사의 주가가 단기간에 큰 변동폭으로 급등락 할 수 있으며, 이에 따라 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성이 있습니다. 투자주의종목 및 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존하며, 합리적인 사유 없이 주가의 급변동으로 투자자의 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있고 주가 급등락에 따라 투자자의 손실에 영향을 줄 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 코넥스시장 상장 이후 투자주의종목에 23회 및 투자경고종목 3회에 지정된 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

나-8. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에서 규정한 내부회계관리제도를 구축, 운영하고 있으며 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

피합병회사는 코넥스시장 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 피합병회사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 피합병회사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.

[내부회계관리제도 감사인의 검토의견]

(감사인명: 대주회계법인)

구 분
의견내용
회사의개선여부
개선계획
비 고

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조 제6항의 종합의견
경영진의 내부회계관리제도 운영실태 보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영진의 운용실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
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출처: 당사 2024년 사업보고서 첨부서류 중 내부회계관리제도 운영보고서

피합병회사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에서 규정한 내부회계관리제도를 구축, 운영하고 있습니다. 또한, 외부감사인은 피합병회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 기준 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 피합병회사의 내부회계관리제도 관련 관리ㆍ운영 조직의 책임자 현황은 다음과 같습니다.

[내부회계관리제도 책임자 현황]

(기준일: 2024년 12월 31일)

소속기관또는 부서
책임자성명
직 책
담당업무
전화번호

내부회계관리제도관련
기타

감사
이호권
감사
내부회계관리제도의 운용실태를 평가하여 이사회에 보고한다.
-
031-351-9422

이사회
여건수
대표이사
내부회계관리규정 운영의 전반적인 관리
-
031-351-9422

회계처리부서
조현철
내부회계관리자
내부회계관리제도 정비와 운용을 총괄하고내부회계관리제도의 운영실태를 이사회 및 감사(위원회)에 보고한다.
-
031-351-9422

출처: 당사 사업보고서 첨부서류 중 내부회계관리제도 운영보고서

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가증, 감경하여 최종 과태료부과금액을 결정하고 있습니다.

[과태료 부과기준(외감규정 별표9 참조)]

내부회계관리제도 과태료 부과산식.jpg
과태료 부과기준

출처: 금융감독원 보도자료

특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 또한, 「코스닥시장 상장규정」에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

종합적으로 피합병회사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

4-3. 기타위험

가. 피합병회사 매매거래정지 관련 위험

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주전까지 주식병합공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 또한, 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전영업일인

2026년 2월 27일부터 합병신주 상장일 전일 2026년 3월 25일까지 피합병회사 (주)엔에스엠의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 09월 16일 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법")이 도입됨에 따라 모든 상장법인은 주주명부 폐쇄와 관련된 업무가 생략되었습니다. 동법 제37조 및 제66조에 의거하여 주주확정 기준일 이후 즉각적으로 소유자명세 확인이 가능합니다.또한, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」("전자증권법") 제65조에 의거하여 기존의 피합병회사의 1개월 이상의 구주권 제출기간은 폐지되고 병합기준일(합병기일)부터 2주 전까지 주식병합 공고 및 통지만 필요하며, 이에 따라 합병신주는 기존의 구주권 제출기간 종료 익일이 아닌 병합기준일(합병기일)에 효력이 발생하게 됩니다. 또한, 기존의 구주권 제출기간 종료일에 상응하는 주식병합 권리확정 기준일(합병기일의 직전 영업일)의 전영업일인 2026년 2월 27일부터 합병신주 상장일 전일 2026년 03월 25일까지 피합병회사 (주)엔에스엠의 매매거래가 정지될 예정이오니 이점 유의하시기 바랍니다.

[합병에 따른 주식병합 관련 일정]

일정
일자

주식병합 기준일 공고 및 통지일
2025년 12월 11일

주식병합 권리 확정 기준일
2026년 03월 03일

합병기일 / 주식병합 효력발생일
2026년 03월 04일

합병신주 상장 예정일
2026년 03월 26일

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련법규

[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률]

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

② 제1항에도 불구하고 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우에 발행인은 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 전자등록기관에 제6항제1호 각 목의 사항에 대한 사전심사를 신청하여야 한다.

③ 제1항 또는 제2항에 따라 신규 전자등록이나 사전심사를 신청하는 경우 발행인은 해당 주식등의 종목별로 전자등록신청서 또는 사전심사신청서(이하 이 조에서 "전자등록신청서등"이라 한다)를 작성하여 전자등록기관에 제출하여야 한다. 이 경우 신청하는 주식등의 종목에 관한 구체적 내용 등에 대해서는 전자등록업무규정으로 정한다.

④ 전자등록기관은 제3항에 따른 전자등록신청서등을 접수한 경우에는 그 내용을 검토하여 1개월 이내에 신규 전자등록 여부 또는 사전심사 내용을 결정하고, 그 결과와 이유를 지체 없이 신청인에게 문서로 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록신청서등에 흠결이 있을 때에는 보완을 요구할 수 있다.

⑤ 제4항의 검토기간을 산정할 때 전자등록신청서등의 흠결에 대한 보완기간 등 대통령령으로 정하는 기간은 검토기간에 산입하지 아니한다.

⑥ 전자등록기관은 제4항의 전자등록 여부를 결정할 때 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 없으면 신규 전자등록을 거부할 수 없다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 해당 주식등이 성질상 또는 법령에 따라 양도될 수 없거나 그 양도가 제한되는 경우

나. 같은 종류의 주식등의 권리자 간에 그 주식등의 권리 내용이 다르거나 그 밖에 해당 주식등의 대체 가능성이 없는 경우

다. 그 밖에 주식등의 신규 전자등록이 적절하지 아니한 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

2. 해당 주식등을 새로 발행하거나 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게하거나 취득하게 하는 것이 법령에 위반되는 경우

3. 이미 주권등이 발행된 주식등의 신규 전자등록이 신청된 경우로서 그 주권등에 대하여 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중인 경우. 이 경우 신규 전자등록의 거부는 공시최고절차가 계속 중인 주권등에 대한 주식등의 수량으로 한정한다.

4. 전자등록신청서등을 거짓으로 작성한 경우

5. 제4항 후단의 보완요구를 이행하지 아니한 경우

6. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서 유지를 위하여 대통령령으로 정하는 경우

⑦ 제1항부터 제6항까지의 규정에 따른 전자등록신청서등의 기재사항ㆍ첨부서류, 그 밖에 전자등록 또는 사전심사의 신청에 관한 사항과 전자등록 또는 사전심사의 검토 방법ㆍ절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제37조(소유자명세)① 전자등록주식등으로서 기명식(記名式) 주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에 따라 일정한 날을 정한 경우에는 전자등록기관에 그 일정한 날을 기준으로 해당 주식등의 소유자의 성명 및 주소, 소유자가 가진 주식등의 종류ㆍ종목ㆍ수량 등을 기록한 명세(이하 "소유자명세"라 한다)의 작성을 요청하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 투자신탁재산을 운용하는 집합투자업자가 집합투자기구의 결산에 따라 발생하는 분배금을 배분하기 위한 경우, 그 밖에 권리자의 이익을 해칠 우려가 적은 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 그러하지 아니하다.

② 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 발행인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는경우에는 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

1. 발행인이 법령 또는 법원의 결정 등에 따라 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하여야 하는 경우

2. 발행인이 대통령령으로 정하는 주기별로 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악하려는 경우

3.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제134조에 따라 공개매수신고서가 제출된 전자등록주식등의 발행인(그 전자등록주식등과 관련된 증권예탁증권에 표시된 권리, 그 밖에 대통령령으로 정하는 주식등의 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다. 이하 이 항에서 같다)이 그 주식등의 소유상황을 파악하기 위하여 일정한 날을 정하여 전자등록기관에 주주에 관한 사항의 통보를 요청하는 경우

4. 그 밖에 발행인이 해당 전자등록주식등의 소유자를 파악할 필요가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

③ 전자등록주식등으로서 무기명식(無記名式) 주식등의 발행인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의11에 따른 조건부자본증권이 주식으로 전환되는 경우, 그 밖에 해당 주식등이 다른 주식등으로 전환되는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에 소유자명세의 작성이 필요하면 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

④ 전자등록기관은 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 요청을 받은 경우에는 소유자명세를 작성하여 그 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다. 이 경우 전자등록기관은 계좌관리기관에 소유자명세의 작성에 필요한 사항의 통보를 요청할 수 있으며, 그 요청을 받은 계좌관리기관은 그 사항을 지체 없이 전자등록기관에 통보하여야 한다.

⑤ 전자등록기관은 전자등록주식등으로서 기명식 주식등의 질권자의 신청에 따라 발행인에게 질권 내용을 통보하는 경우에는 제4항에 따른 소유자명세에 해당 내용을 포함하여야 한다. 이 경우 계좌관리기관에 전자등록된 기명식 주식등의 질권자는 해당 계좌관리기관을 통하여 신청하여야 한다.

⑥ 발행인은 제4항 전단에 따른 통지를 받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부등을 작성ㆍ비치하여야 한다. 다만, 해당 주식등이 무기명식인 경우에는 그러하지 아니하다.

⑦ 전자등록기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유로 제33조제2항 또는 제3항에 따른 말소의 전자등록이 된 주식등에 대하여 그 말소의 전자등록이 된 날을 기준으로 전자등록계좌부에 전자등록되었던 권리자의 성명, 주소 및 권리 내용 등을 기록한 명세를 작성하여 해당 주식등의 발행인에게 지체 없이 통지하여야 한다.

1. 제33조제1항제2호에 따른 사유

2. 제33조제3항제2호에 따른 사유

3. 그 밖에 전자등록기관이 주식등에 관한 권리를 관리하기 곤란하다고 인정되는 경우로서 대통령령으로 정하는 사유

⑧ 제7항에 따른 명세의 작성 등에 관하여는 제4항 후단 및 제6항을 준용한다.

제65조(주식의 병합에 관한 특례)① 회사는 전자등록된 주식을 병합하는 경우에는 「상법」 제440조에도 불구하고 회사가 정한 일정한 날(이하 이 조에서 "병합기준일"이라 한다)에 주식이 병합된다는 뜻을 그날부터 2주 전까지 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 개별적으로 그 통지를 하여야 한다.

② 「상법」 제441조 본문에도 불구하고 전자등록된 주식의 병합은 병합기준일에 효력이 생긴다. 다만, 「상법」 제232조의 절차가 종료되지 아니한 경우에는 그 종료된 때에 효력이 생긴다.

③ 제1항과 제2항은 「상법」 제329조제5항, 제329조의2제3항, 제343조제2항, 제530조제3항 및 제530조의11제1항에도 불구하고 다음 각 호의 사유로 전자등록된 주식의 신규 전자등록 및 신규 전자등록의 변경ㆍ말소의 전자등록을 하는 경우에 준용한다.

1. 회사의 합병 및 분할(분할합병을 포함한다)

2. 주식의 분할

3. 주식의 소각

4. 액면주식과 무액면주식 간의 전환

제66조(주주명부 등에 관한 특례)제37조제1항 단서에 따라 소유자명세의 작성을 요청하지 아니하는 경우에는 전자등록주식등의 발행인은 「상법」 제354조제1항(다른 법률에서 준용하는 경우를 포함한다)에도 불구하고 제37조제1항 본문에 따른 일정한 날에 전자등록계좌부에 전자등록된 전자등록주식등의 권리자를 그 권리를 행사할 자로 본다.

나. 합병회사 주식가치의 변동 위험
본 합병으로 피합병회사인 (주)엔에스엠 보통주식 1주당 합병회사인 오성첨단소재(주) 보통주식 0.4440053주의 비율로 합병대가(합병신주 6,569,947주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 배정받게되는 합병회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다.

본 합병으로 피합병회사인 (주)엔에스엠 보통주식 1주당 합병회사인 오성첨단소재(주) 보통주식 0.4440053주의 비율로 합병대가(합병신주 6,569,947주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 합병회사와 피합병회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 피합병회사의 주주가 합병에 따라 배정받게되는 합병회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.본 합병은 주권상장법인간의 합병으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거하여 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였으며, 외부 평가기관의 평가는 받지 않았습니다. 합병 비율에 관한 자세한 사항은 '제1부 합병의 개요 - II. 합병 가액 및 그 산출근거'에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의5(합병의 요건ㆍ 방법 등)

① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

② 제1항제2호나목에 따른 가격으로 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 이 항에서 “상대가치”라 한다)를 비교하여 공시하여야 하며, 같은 호 각 목에 따른 자산가치ㆍ수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 공시방법은 금융위원회가 정하여 고시한다.

다. 추가 자금 소요 관련 위험

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 (주)엔에스엠 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 다만, 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 피합병회사 (주)엔에스엠 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다. 주식매수대금은 피합병회사 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다.본 공시서류 제출일 전일 현재 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의제출 결과를 예측할 수 없어 합병과 관련한 소요자금을 구체적으로 산정하기 어렵습니다. 다만, 해당 사항에 대응하기 위한 소요자금이 합병당사회사가 예상하지 못한 수준으로 클 경우, 대규모 지출이 발생하여 본 합병에 지장을 초래할 수 있습니다.

라. 합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험

본 합병으로 피합병회사인 (주)엔에스엠 보통주식 1주당(1주당 합병가액: 674원) 합병회사인 오성첨단소재(주) 보통주식(1주당 합병가액: 1,518원)이 0.4440053의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 합병회사의 합병신주 6,569,947주가 추가상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(2026년 3월 26일)에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 합병으로 피합병회사인 (주)엔에스엠 보통주식 1주당(1주당 합병가액: 674원) 합병회사인 오성첨단소재(주) 보통주식(1주당 합병가액: 1,518원)이 0.4440053의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 합병회사의 합병신주 6,569,947주가 추가상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(2026년 03월 26일)에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

합병당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본 합병은 「상법」 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136) 라고 판결하고 있습니다.따라서, 「자본시장 및 금융투자업에 관한 법률」 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

바.

일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 요인으로 인하여 신고서 내용이 정정되거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 가능성도 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자활동에 임하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 관련 상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으며, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자 의사 결정에 참조하시기 바랍니다.

사. 합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건

본 합병계약의 건은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건과 같은 사유가 발생할 시 계약이 변경 또는 해제될 수 있습니다. 합병계약서 상 주요 계약 해제 조건은 각 당사회사의 서면합의, 선행조건이 충족될 수 없는 것으로 확정되어 상대방 당사회사에 대한 서면 통지 등의 사유입니다. 이 점 투자에 유의 하시기 바랍니다.

본 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 해제 조건은 아래와 같습니다.

[합병계약서]

제11조 (합병의 선행조건)본 계약에 따라 합병을 하여야 하는 당사자들의 의무는 다음과 같은 조건이 합병기일 또는 그 이전에 성취될 것을 선행조건으로 한다. 다만, 각 당사자들은 각자 서면으로 아래에서 규정하고 있는 선행조건의 일부 또는 전부를 포기 또는 면제할 수 있다.(i) 본 계약을 체결하고 본 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 각 당사자의이사회, 주주총회의 승인이 이루어지고, 대한민국 관련 법령에 따라 요구되는 요건들이 중요한 점에서 충족되어야 한다.(ii) 각 당사자가 본 계약에 따라 이행할 것이 요구되는 모든 확약사항, 약정 기타 의무들을중요한 점에서 이행하여야 한다.(iii) 본 계약 체결일 이후 본건 합병기일까지 각 당사자의 재산, 경영실적, 영업 상태 또는전망에 중대한 부정적 변경이 발생하지 아니하여야 한다
제12조 (계약의 효력발생 및 해제)
12.1. 본 계약은 체결과 동시에 효력이 발생하고, 다음 각 항에서 정하는 사유가 있는 경우 각 당사자는 합병기일 또는 그 이전에 “갑”과 “병”은 합병조건을 변경하거나 또는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 즉시 해제할 수 있다. 다만, 합병기일 이후에는 어떠한 경우에도 본 계약을 해제하지 못한다.(i) 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 상호 합의하는 경우(ii) "갑" 또는 "을"이 본건 합병에 대한 주주총회 승인 결의를 받지 못하는 경우 (“갑”이제5.1조에 따라 본건 합병의 승인을 위한 주주총회에 갈음하는 이사회 승인결의를 얻지 못하는 경우를 포함한다)(iii) 본 계약 체결일부터 본건 합병기일에 이르기까기 천재지변 기타의 사유로 "갑” 또는 “을"의 재산 또는 경영상태에 중대한 부정적인 변동이 발생한 경우(iv) 본건 합병기일까지 본 계약 제11조에 규정된 선행조건이 충족되지 아니한 경우12.2. 본 계약이 해제되는 경우의 효과는 다음과 같다.(i) 본 계약이 해제되는 경우 일방당사자는 본 계약의 해제일로부터 14일 이내에 상대방으로부터 제공받은 자료 또는 정보를 상대방이 요청하는 바에 따라 반환하거나 폐기하여야 한다.(ii) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방에 대하여 갖는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.(iii) 본 계약의 해제에도 불구하고 제12.2조, 제14조 내지 제16조는 그 효력을 상실하지 아니한다.
제16조 (기타)(중략)16.3. 법률이나 이와 유사한 규정 또는 법원의 판결 등에 의하여 본 계약의 일부 조항이 무효가 될 경우에도 본 계약의 나머지 조항은 유효하다

아. 합병이 무산될 가능성

「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 본 합병의 승인을 위한 피합병회사인 (주)엔에스엠의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 피합병회사의 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 합병회사인 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 그러나, 「상법」 제527조의3 제4항에 의해 합병회사 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에 합병회사는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니하며, 이 경우 합병회사는 일반합병으로 진행 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「상법」 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서, 본 합병의 승인을 위한 피합병회사인 (주)엔에스엠의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 피합병회사의 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 합병회사인 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병으로 추진하는 바, 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음할 수 있습니다. 하지만, 「상법」 제527조의3 제4항에 의해 오성첨단소재(주)(합병 존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주내에 서면으로 합병계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 오성첨단소재(주)(합병 존속회사)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 인력 승계 관련 위험
존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 오성첨단소재(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다.
합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

존속회사는 합병계약이 정하는 바에 따라 합병기일 현재 소멸회사에 고용되어 있는 임직원(등기임원 제외)을 합병 후 존속회사 오성첨단소재(주)의 임직원으로 승계할 예정입니다.합병계약에 따라 합병 이전에 취임한 존속회사의 이사의 임기는 「상법」 제527조의4 제1항에도 불구하고, 합병 전의 임기를 적용하기 때문에 그 본래의 임기에 영향을 받지 않습니다

※ 관련 법령

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)①합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.

합병계약서

제9조 (이사 및 감사)9.1. 상법 제527조의4 제1항에도 불구하고, 본건 합병 이전에 취임한 "갑"의 이사 및 감사에 대하여는 종전 임기를 그대로 적용한다.9.2. 합병등기일 또는 그 이전부터 재직 중인 "을”의 이사 및 감사로 재직하는 자의 지위는 합병등기와 동시에 소멸한다.

합병 후 존속회사의 직원 수가 늘어남에 따라, 인건비의 추가적인 부담이 발생할 것으로 예상되며 이러한 비용은 존속회사의 현금흐름 및 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 주식매수청구권 행사에 따른 과세 관련 사항
본 합병에 반대하는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 본 합병에 반대하는 피합병회사 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병에 반대하는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 구체적인 과세관계는 주주의 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 본건 합병에 반대하는 피합병회사 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 합병 후 예상되는 경영 관련 주요 변동사항
본 합병은 존속회사인 오성첨단소재(주)가 소멸회사인 (주)엔에스엠을 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 존속회사인 오성첨단소재의 최대주주와 대표이사는 변동 사항이 없습니다. 합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 합병은 존속회사인 오성첨단소재(주)가 소멸회사인 (주)엔에스엠을 흡수합병하는 구조로, 합병 후에도 존속회사인 오성첨단소재(주)의 최대주주와 대표이사는 변동 사항이 없습니다. 금번 합병에 따라 (주)엔에스엠은 오성첨단소재(주)에 흡수합병되어 해산할 예정입니다.본 합병과 관련하여 2025년 12월 11일 이사회 결의를 하였으며, 2025년 12월 12일 합병계약 체결을 진행하였습니다. 이후 본 합병은 존속회사의 경우 2025년 12월 26일부터 2026년 1월 9일까지, 소멸회사의 경우 2026년 1월 12일부터 2026년 1월 26일까지 합병반대의사통지 접수기간을 거친 후, 2026년 1월 28일부터 2026년 3월 3일까지 채권자 이의제출 등 절차를 통해
2026년 3월 4일
종결 및 합병될 예정입니다. 단, 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등 사정에 의해 합병 예상일정이 변동될 수 있습니다.

합병당사회사는 본 합병 이후 인적ㆍ물적 자원 통합 및 내부역량 집중을 통한 경영 및 투자효율화를 기대하고 있습니다. 다만, 향후 규제당국의 인허가 등 합병절차의 원활한 진행여부, 합병의 중장기적 시너지 창출 정도에 따라 본 합병이 합병 후 존속회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 적격합병 요건 충족 관련 위험
합병법인이 법인세법 제44조 제2항 각 호의 요건(적격합병 요건)을 충족하지 못하는 합병을 하는 경우, 피합병법인의 주주가 수취하는 합병 대가가 피합병부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 주주나 회사에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본 건 합병에서 적격합병 요건을 충족할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

합병법인이 법인세법 제44조 제2항 각 호의 요건(적격합병 요건)을 충족하지 못하는 합병을 하는 경우, 피합병법인의 주주가 수취하는 합병 대가가 피합병부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 주주나 회사에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본 건 합병에서 적격합병 요건을 충족할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건
주요내용
검토사항

적격합병요건

1. 사업의 계속성: 합병 등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족예상

2. 지분의 연속성: 피합병법인의 주주등이 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 합병법인의 주식등의 가액이 100분의 80 이상이거나 합병법인의 모회사 의 주식등의 가액이 100분의 80이상인 경우로서 그 주식등이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 대통령령으로 정하는 피합병법인의 주주등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 주식등을 보유할 것

충족예상

기타 사후관리 요건
3. 사업의 계속성: 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법인으로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상

4. 계속고용 : 합병등기일 1개월 전 당시 피합병법인에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 합병법인이 승계한 근로자의 비율이 100분의 80 이상이고, 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것
충족예상

상기와 같이 본건 합병은 적격합병요건을 모두 충족할 것으로 예상되나, 추후에 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격합병요건 미충족이 결정되는 경우 합병존속회사인 오성첨단소재(주)는 법인세 납부 등의 재무적 위험에 노출될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 합병신주 발행시 단주 발생에 따른 개별 주주 투자위험

본건 합병 계획에 따르면 피합병법인 (주)엔에스엠의 주식 1주당 오성첨단소재㈜의 주식 0.4440053주가 배정될 예정입니다. 이에 따라 (주)엔에스엠의 일부 소액주주에게는 합병신주가 배정되지 않을 수 있으며, 해당주주는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급받게 됩니다. 이러한 단주 처리 과정에서 자금 유출이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병 계획에 따르면 피합병법인 (주)엔에스엠의 주식 1주당 오성첨단소재㈜의 주식 0.4440053주가 배정될 예정입니다. 이에 따라 (주)엔에스엠의 일부 소액주주에게는 합병신주가 배정되지 않을 수 있으며, 해당주주는 합병신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 현금으로 지급받게 됩니다. 이러한 단주 처리 과정에서 자금 유출이 발생할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[합병 계약서 상 단수주 처리 관련 조항]

제 3 조
합병비율 및 합병신주의 배정 등
3.1. 본건 합병에서 "갑"과 "을”의 합병비율은 1:0.4440053으로 한다. 이에 따라 “갑”은 액면가 금 500원의 기명식 보통주식 6,569,947주(이하 “합병신주”라고 한다)를 발행하여 본건 합병에 따른 구주권 제출기간의 종료일 현재의 “을”의 주주명부에 기재된 주주에게 배정한다. 다만, 합병기일 현재 "갑”이 보유한 “을”의 주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 아니한다.3.2. 제3.1조에 따른 합병신주 배정과 관련하여 1주 미만의 단주가 발생하는 경우, “갑”은 1주 미만의 단주를 자기주식으로 취득하고, 단주가 귀속될 "을"의 주주에게 “갑”의 합병 신주의 주권상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액(1원단위 미만은 절상한다)을 산정하여 합병등기 종료 후 1개월이내에 현금으로 지급한다.3.3. 제3.2조에 명시된 것을 제외하고는 “갑"이 본건 합병으로 인하여 “을"의 주주에게 지급할 합병교부금은 없다.3.4. 본건 합병으로 인하여 "을"의 주주들에게 교부하는 합병신주에 대한 이익배당에 대해서는 "갑”의 정관 제10조의3(신주의 배당기산일)을 적용한다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건

가. 오성첨단소재(주)

합병회사인 오성첨단소재(주)(합병존속회사)의 경우 「상법」 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 오성첨단소재(주)(합병존속회사) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.※ 관련 법령

「상법」제527조의3(소규모합병)① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다.②제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.③제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의 상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.④합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할 수 없다.⑤제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.②제527조의2 제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.

나. (주)엔에스엠
「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 의거 주주확정기준일(2025년 12월 26일) 현재 주주명부에 등재된 주주 중 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2026년 1월 12일 ~ 2026년 1월 26일) 한 경우 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다. 또한, 「상법」 제368조의2에 의거 주주가 2 이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 경우 주주총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 합니다.다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음영업일(2025년 12월 12일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다.또한, 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다. 합병당사회사 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 2026년 3월 19일이며, 회사의 사정으로 인해 지급일은 변동될 수 있습니다.※ 관련 법령

「상법」제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.②제527조의2 제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5(주식매수청구권의 특례)① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3ㆍ제360조의9ㆍ제360조의16ㆍ제374조ㆍ제522조ㆍ제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다.② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다.⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」제176조의7(주주의 주식매수청구권)① 법 제165조의5제1항 및 같은 조 제5항 전단에서 “분할로서 대통령령으로 정하는 경우”란 각각 다음 각 호의 경우를 말한다.

1. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할이 아닌 분할의 경우로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)

2. 「상법」 제530조의12에 따른 물적 분할(분할합병은 제외한다)의 경우② 법 제165조의5제1항에서 “대통령령으로 정하는 경우”란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다.1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위③ 법 제165조의5제3항 단서에서 “대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액”이란 다음 각 호의 금액을 말한다.1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격④ 법 제165조의5제4항에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다.

2. 주식매수 예정가격

가. 오성첨단소재(주)합병회사인 오성첨단소재(주)(합병존속회사)의 경우 「상법」 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 오성첨단소재(주)(합병존속회사) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.
나. (주)엔에스엠
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주분께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의7 제3항에 따라 산정된 주식의 매수가격은 아래와 같으며, 피합병회사인 (주)엔에스엠(합병소멸회사)는 동 매수가격을 해당 주주에게 협의를 위하여 제시하는 가격으로 결정하였습니다.

[합병당사회사의 주식매수 제시가격]

구 분
내 용

협의를 위한 회사의 제시가격
711원

산출근거
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(1) 주식매수예정가격의 산정방법

(기산일 : 2025년 12월 10일)
(단위 : 원)

구 분
금 액
산정 기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가
745
2025년 10월 11일 ~ 2025년 12월 10일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가
730
2025년 11월 11일 ~ 2025년 12월 10일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가
658
2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 10일

기준매수가격 [①+②+③/3]
711
-

(2) 산출 내역

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 x 거래량

2025/12/10
634
42
26,628

2025/12/09
638
21
13,398

2025/12/08
650
102
66,300

2025/12/05
660
1,214
801,240

2025/12/04
687
12
8,244

2025/12/03
648
1,650
1,069,200

2025/12/02
696
502
349,392

2025/12/01
693
191
132,363

2025/11/28
739
4
2,956

2025/11/27
659
157
103,463

2025/11/26
739
10
7,390

2025/11/25
738
466
343,908

2025/11/24
709
506
358,754

2025/11/21
747
78
58,266

2025/11/20
878
72
63,216

2025/11/19
765
125
95,625

2025/11/18
749
198
148,302

2025/11/17
739
30
22,170

2025/11/14
775
286
221,650

2025/11/13
800
83
66,400

2025/11/12
809
12
9,708

2025/11/11
824
2,496
2,056,704

2025/11/10
799
1
799

2025/11/07
799
1
799

2025/11/06
829
26
21,554

2025/11/05
778
3,024
2,352,672

2025/11/04
783
123
96,309

2025/11/03
689
1,052
724,828

2025/10/31
710
501
355,710

2025/10/30
723
1
723

2025/10/29
719
316
227,204

2025/10/28
725
354
256,650

2025/10/27
738
262
193,356

2025/10/24
739
2,061
1,523,079

2025/10/23
747
1,858
1,387,926

2025/10/22
715
147
105,105

2025/10/21
626
5,632
3,525,632

2025/10/20
643
6,267
4,029,681

2025/10/17
702
12,195
8,560,890

2025/10/16
800
6,421
5,136,800

2025/10/15
799
21,460
17,146,540

2025/10/14
796
4,615
3,673,540

2025/10/13
799
4,222
3,373,378

최근 2개월 거래량 가중평균주가
745

최근 1개월 거래량 가중평균주가
730

최근 1주일 거래량 가중평균주가
658

기준매수가격 [①+②+③/3]
711

출처 : 한국거래소 정보데이터시스템

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 오성첨단소재(주)합병회사인 오성첨단소재(주)(합병존속회사)의 경우 「상법」 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 오성첨단소재(주)(합병존속회사) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.
나. (주)엔에스엠

(1) 반대의사의 표시방법「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2025년 12월 26일) 현재 합병소멸회사의 주주명부에 등재된 주주(「자본시장과 금융투자업에관한 법률」 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병소멸회사의 이사회결의 공시일(2025년 12월 11일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나, 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일인 2025년 12월 12일까지 (i) 해당주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.)는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는

주주총회 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대의사를 통지하여야 합니다.
(2) 매수청구 방법「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 의거 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전 까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(3) 접수 장소

구 분
장 소
비 고

(주)엔에스엠(합병소멸회사)
경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67
주권을 증권회사에 위탁한일반주주(기존 '실질주주')는 해당 증권회사에 접수

(4) 청구 기간

구 분
일 자

합병반대의사통지접수 기간
시작일
2026년 1월 12일

종료일
2026년 1월 26일

합병계약 승인을 위한 임시 주주총회일
2026년 1월 27일

주식매수청구권행사 기간
시작일
2026년 1월 27일

종료일
2026년 2월 19일

주1)
합병반대의사통지 접수는 2026년 1월 27일 임시주주총회 시작 전까지 접수 가능합니다.

4. 주식매수청구 결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향합병회사인 오성첨단소재(주)의 경우 「상법」 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 오성첨단소재(주) 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다.「상법」 제527조의3 제4항에 따라 오성첨단소재(주)(합병존속회사) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병 계약에 대한 주주총회의 승인을 이사회의 승인으로 갈음하는 것에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 오성첨단소재(주)는 본 합병을 소규모합병 절차에 따라 진행하지 아니합니다. 이 경우, 오성첨단소재(주)는 본 합병을 위해 주주총회의 승인을 필요로 하고, 오성첨단소재(주) 주주들에게는 주식매수청구권이 부여되며, 오성첨단소재(주)는 일반합병 절차로 본 합병을 진행하거나 합병계약을 해제할 수 있습니다.
5. 주식매수대금의 조달 방법, 지급예정시기, 지급 방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법
합병당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 공시서류 제출일 전일 현재 결정된 바 없습니다.

나. 주식매수대금의 지급 방법
특별주주(기존 '명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기주식매수청구기간 종료일인 2026년 2월 19일로부터 1개월 이내에 지급할 예정이며, 잠정적인 지급 예정일은 2026년 3월 19일입니다. 다만, 주식매수대금의 지급예정시기는 (주)엔에스엠(합병소멸회사)의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항

주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법오성첨단소재(주) 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 (주)엔에스엠의 자기주식에 대해서는 합병신주를 교부하지 않습니다.
합병 존속회사인 오성첨단소재(주)가 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5제4항 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 매수일로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식 처분 방법에 대해서는 확정된 바 없습니다.

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용

가. 오성첨단소재(주)오성첨단소재(주)(합병존속회사)는 「상법」 제527조의3 규정에 의거하여 소규모합병 절차에 따라 본 합병을 진행하므로, 「상법」 제527조의3의 제5항 규정에 의거하여 「상법」 제522조의3의 규정에 의한 합병 반대주주의 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.
나. (주)엔에스엠

「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.

단, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 합병의 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항
가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 합병당사회사의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.다. 주식시장에서 매각하는 것과는 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계본 공시서류 제출일 현재 합병회사인 오성첨단소재(주)는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 보통주 5,977,681주(지분율 28.77%)를 보유하고 있으며 또한 합병회사의 관계회사인 (주)에코볼트가 보통주 10,000,000주(지분율 48.14%)를 보유하고 있어 간접적으로 지배하고 있습니다. 구체적으로, 본 공시서류 제출일 전일 현재 합병회사 오성첨단소재(주)의 타법인 출자 현황 및 피합병회사 (주)엔에스엠의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 아래와 같습니다.

[합병회사의 타법인출자 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
기말잔액

수량
지분율
장부가액(주1)

카나비스메디칼㈜
비상장
2018년 01월 30일
경영참여
3,000
50.85
714

㈜더블라썸묵동
비상장
2019년 05월 08일
경영참여
1,000
100
30,246

에스파이낸셜대부㈜
비상장
2020년 08월 24일
경영참여
1,600
100
5,300

천지해운㈜
비상장
2024년 04월 04일
경영참여
43
100
13,230

글로에 신기술조합 제53호
비상장
2024년 07월 10일
경영참여
3
75
3,000

에코볼트㈜
상장
2017년 11월 08일
일반투자
25,065
39.53
41,559

화일약품㈜
상장
2020년 12월 15일
일반투자
23,483
27.98
39,735

씨지인바이츠㈜
상장
2023년 06월 02일
일반투자
898
1.17
1,560

㈜금호에이치티
상장
2024년 12월 10일
일반투자
14,160
7.17
9,104

㈜엔에스엠
상장
2024년 07월 17일
일반투자
10,558
28.77
3,284

주1)
장부가액는 2025년 3분기말 기준으로 작성하였습니다.

[피합병회사의 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

에코볼트
최대주주 본인
보통주
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재
특별관계자
보통주
5,977,681
28.77
-

계
보통주
15,977,681
76.91
-

나. 임원의 상호겸직

(기준일 : 본 공시서류 제출일 전일)

겸직자
계열회사 겸직현황

직책
성명
회사명
직위

회장
조경숙
㈜이스트버건디
대표이사

에코볼트㈜
사내이사

화일약품㈜
대표이사

㈜금호에이치티
사내이사

CG인바이츠㈜
사내이사

사내이사
김두인
㈜금호에이치티
대표이사

사외이사
김민수
㈜트리온
대표이사

출처 : 합병당사회사 제시

다. 합병회사의 대주주 및 특수관계인

[합병회사 및 피합병회사의 지분 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 전일)
(단위 : 주, %)

주주명
종류
합병 전 존속회사
합병 전 소멸회사

주식수
비율
주식수
비율

(주)이스트버건디
보통주
12,766,338
13.52%
-
-

(주)폴라버텍스
보통주
12,048,502
12.76%
-
-

(주)메이플스퀘어
보통주
5,845,508
6.19%
-
-

에코볼트(주)
보통주
-
-
10,000,000
48.14

오성첨단소재
보통주
-
-
5,977,681
28.77

계
보통주
30,660,348
32.47%
15,977,681
76.91

발행주식의 총수
94,425,682
100.00%
20,774,684
100.00

출처 : 합병당사회사 제시

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항

합병회사인 오성첨단소재(주)는 디스플레이용 보호/기능성 필름 제조 판매업을 주력으로 하고 있으며, 피합병회사인 (주)엔에스엠은 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스틱 관련 제품의 개발 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 합병당사회사 간 해당 분야에서 유사한 비지니스 영역을 보유하고 있으며, 합병을 통해 해당 사업 분야에서의 양사가 보유한 인적. 물적 자원을 활용하고 신제품 개발 사업화 노하우를 통합하여 더욱 강력한 영업 시너지와 경쟁력 확보를 도모할 수 있을 것으로 기대됩니다.

합병회사 오성첨단소재(주)는 디스플레이용 보호/기능성 필름 분야에서 축적된 개발 및 영업 역량을 보유하고 있으며, 피합병회사 (주)엔에스엠는 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스택 개발 분야에 전문성을 갖추고 있습니다. 이처럼 양사는 일부 중복되는 사업 영역으로 보이나, 실제로 타겟하는 영업 분야가 상이하여 경쟁요소가 적은 상황이므로 합병에 따른 Cannibalization(자기잠식)에 대한 우려는 적을 것으로 생각됩니다. 합병당사회사는 본건 합병을 통해 보유한 개발 역량 및 영업 네트워크 공유를 통하여 뚜렷한 시너지 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 이를 통해 합병 후 합병회사는 경쟁력을 제고하고 지속적인 성장을 위한 기반을 마련할 것으로 기대됩니다.

또한, 본 합병으로 개발, 영업, 마케팅 조직 등 분야에서 중첩되는 기능을 효율화하여 중복 비용 절감과 수익성 개선 효과가 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2. 당사회사간의 거래내용

가. 당사회사간의 출자내역

합병회사인 오성첨단소재(주)는 피합병회사인 (주)엔에스엠의 2대주주로서 보통주 5,977,681주(지분율 28.77%)를 보유하고 있습니다. (주)엔에스엠이 오성첨단소재(주)에 출자한 내역은 없습니다.
나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공해당사항 없습니다.
다. 당사회사간의 매출, 매입거래 및 영업상 채권, 채무 등해당사항 없습니다.
3) 대여금 및 차입금 내역해당사항 없습니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

가. 대주주에 대한 신용공여 등
해당 사항은 '2. 당사회사간의 거래내용' 을 참고하시기 바랍니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등
해당 사항은 '2. 당사회사간의 거래내용' 을 참고하시기 바랍니다.

다. 대주주와의 영업거래

해당 사항은 '2. 당사회사간의 거래내용' 을 참고하시기 바랍니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

가. 합병회사 오성첨단소재(주) 과거 합병 등의 내용
합병회사인 오성첨단소재(주)의 최근 3년간 합병, 분할 등의 내용은 없습니다.
나. 피합병회사 (주)엔에스엠의 과거 합병 등의 내용

피합병회사인 (주)엔에스엠의 최근 3년간 합병, 분할 등의 내용은 없습니다.

2. 대주주의 지분현황 등
가. 합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인 지분 변동 현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
합병 전
합병 후오성첨단소재(주)

오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이스트버건디
최대주주
보통주
12,766,338
13.52%
-
-
12,766,338
12.64%

(주)폴라버텍스
최대주주의 특수관계인
보통주
12,048,502
12.76%
-
-
12,048,502
11.93%

(주)메이플스퀘어
최대주주의 특수관계인
보통주
5,845,508
6.19%
-
-
5,845,508
5.79%

(주)에코볼트
관계회사
보통주
-
-
10,000,000
48.14%
4,440,053
4.40%

오성첨단소재(주)

-
-
5,977,681
28.77%
-
-

최대주주 및 특수관계인의 합계 (a)
보통주
30,660,348
32.47%
15,977,681
76.91%
35,100,401
34.75%

자기주식(b)
보통주
3,410,000
3.61%
-
-
3,410,000
3.38%

기타주주(c)
보통주
60,355,334
63.92%
4,797,003
23.09%
62,485,228
61.87%

발행주식 총수
보통주
94,425,682
100.00%
20,774,684
100.00%
100,995,629
100.00%

주1) 합병 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치로, 추후 변동될 수 있습니다.

주2) (주)엔에스엠의 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 (주)엔에스엠이 자기주식으로 보유하게 되는 피합병회사 주식에 대해서 합병신주를 배정 및 발행하지 않습니다.

주3) 본 건 합병으로 인해 발행되는 신주는 모두 오성첨단소재(주)의 보통주입니다.

주4) (주)엔에스엠이 보유한 자기주식에는 합병신주를 배정 및 발행 하지 않으며, 합병으로 소멸하게 됩니다.

주5) 상기 내역은 피합병회사 주주의 주식매수청구권의 행사 및 단주 취득 등에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우해당사항 없습니다.다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거해당사항 없습니다.

3. 합병등 이후 회사의 자본변동

합병 이후 합병당사회사의 자본변동 내역은 다음과 같습니다.

[합병 이후 회사의 자본변동]

(기준일 : 증권신고서 제출 전일)
(단위 : 주, 원)

구분
합병 전
합병 후

오성첨단소재(주)
(주)엔에스엠
오성첨단소재(주)

수권주식수
1,000,000,000
1,000,000,000
1,000,000,000

발행주식수
보통주
94,425,682
20,774,684
97,740,421

우선주
-
-
-

합계
94,425,682
20,774,684
100,995,629

자본금
53,374,240,000
10,387,342,000
53,374,240,000

주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출 전일 현재 기준입니다.

주2) 합병 후 자본금은 합병으로 발행되는 주식의 총수(6,569,947주)에 액면금액(500원)을 곱하여 기존 자본금에 합산 추정하였으며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 연결재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

주3) (주)엔에스엠 주주들의 주식매수청구 행사 규모에 따라 합병신주 주식수가 변동될 수 있습니다.

4. 경영방침 및 임원구성 등

오성첨단소재(주)이 (주)엔에스엠 흡수합병하여 오성첨단소재(주)가 존속하고, (주)엔에스엠은 소멸합니다.

본건 합병 후 합병회사인 오성첨단소재(주)의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 사임 등 임기종료 사유가 발생하지 않는 한, 본건 합병 후에도 「상법」 제527조의4에도 불구하고 남은 임기 동안 오성첨단소재(주)의 이사 및 감사의 지위를 유지합니다. 하지만 합병 후 피합병회사인 (주)엔에스엠의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생과 동시에 만료되어 기존 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

[상법]

제527조의4(이사ㆍ감사의 임기)① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.② 삭제 <2001.7.24.>

이 외에 향후 주요 경영방침 및 임원구성에 대한 사항은 사전 합의ㆍ계획ㆍ양해된 바가 없습니다. 다만, 합병회사는 합병기일(2026년 3월 4일) 이후 주요 경영방침 및 임원구성에 대해서는 합병 전 피합병회사인 (주)엔에스엠의 운영방침을 고려하여 종합적인 검토가 필요할 것으로 예상되며, 검토 결과를 바탕으로 적법한 절차에 따라 결정할 예정입니다.
5. 사업계획 등
오성첨단소재(주)는 합병 완료 후 피합병회사인 (주)엔에스엠의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다.
6. 합병등 이후 재무상태표

[합병 후 재무상태표(추정)]

(기준일 :
2024년 12월 31일)
(단위 : 원)

구 분
합병 전 재무제표
합병 후 재무제표

존속회사오성첨단소재㈜
소멸회사㈜엔에스엠
존속회사오성첨단소재㈜

자산

유동자산
102,959,133,499
11,763,743,904
114,722,877,403

현금및현금성자산
67,459,996,048
5,362,035,493
72,822,031,541

단기기타금융자산
6,000,000,000
-
6,000,000,000

매출채권
16,208,460,020
2,059,129,206
18,267,589,226

단기기타채권
4,190,454,254
3,580,040,240
7,770,494,494

재고자산
8,278,092,855
685,200,709
8,963,293,564

당기법인세자산
-
26,952,380
26,952,380

기타유동자산
822,130,322
50,385,876
872,516,198

비유동자산
168,539,737,663
12,293,507,662
177,549,018,325

장기기타금융자산
4,088,092,332
16,965,831
4,105,058,163

장기기타채권
556,033,022
380,551,421
936,584,443

종속기업 및 관계기업투자
108,762,117,267
-
105,477,890,267

유형자산
32,041,300,948
9,926,086,846
41,967,387,794

무형자산
236,221,199
1,332,500
237,553,699

이연법인세자산
4,950,260,652
1,937,499,725
6,887,760,377

기타비유동자산
17,905,712,243
31,071,339
17,936,783,582

자산총계
271,498,871,162
24,057,251,566
292,271,895,728

부채

유동부채
18,108,829,436
2,908,802,966
21,017,632,402

매입채무
7,324,374,140
773,384,435
8,097,758,575

리스부채
153,724,370

153,724,370

단기기타채무
2,397,525,151

2,397,525,151

단기차입금
3,932,680,000
2,012,875,122
5,945,555,122

당기법인세부채
74,362,066

74,362,066

기타 유동부채
4,226,163,709
122,543,409
4,348,707,118

비유동부채
3,952,681,436
41,225,225
3,993,906,661

장기기타채무
740,880,248
20,000,000
760,880,248

장기차입금
2,750,000,000

2,750,000,000

리스부채
230,754,259
21,225,225
251,979,484

확정급여부채
231,046,929

231,046,929

부채총계
22,061,510,872
2,950,028,191
25,011,539,063

자본

자본금
44,543,880,000
10,387,342,000
47,828,853,500

주식발행초과금
126,150,080,132
10,924,847,280
132,838,286,178

기타자본구성요소
27,224,170,337
0
27,224,170,337

이익잉여금
51,519,229,821
-204,965,905
59,369,046,650

자본총계
249,437,360,290
21,107,223,375
267,260,356,665

자본과부채총계
271,498,871,162
24,057,251,566
292,271,895,728

출처 : 합병당사회사 제시

(주1) 합병 전 재무상태표는 외부감사를 받은 오성첨단소재(주)의 별도 재무상태표 및 (주)엔에스엠의 2024년 별도 재무상태표를 기준으로 작성되었습니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 양사 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성 될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

(주2) 합계금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

(주3) 합병 양사간 거래로 인하여 합병 후 재무상태표는 단순 합산한 수치보다 작아지게 될 수 있습니다.

(주4) 자본금에 대해서는 합병으로 발행되는 주식수를 감안하여 추정하였습니다.

(주5) 합병회사와 피합병회사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표를 작성하였습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 합병계약서 등의 공시「상법」 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주 전부터 합병을 한 날이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 비치할 예정입니다. 본 합병은 「상법」 제527조의3의 소규모합병으로 추진하는 바, 합병 승인을 위한 주주총회는 (주)엔에스엠에만 해당하며, 오성첨단소재(주)의 주주총회 승인은 2026년 1월 27일 이사회 승인으로 갈음합니다.

①
합병계약서

②
합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면

③
각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서

나. 투자설명서의 공시 및 교부
(1) 투자설명서의 공시오성첨단소재(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 오성첨단소재(주)는 투자설명서를 오성첨단소재(주)의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 오성첨단소재(주)의 주주와 (주)엔에스엠의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.
(2) 투자설명서의 교부본 합병으로 인한 합병대가로 오성첨단소재(주)의 보통주식을 배정 받는 (주)엔에스엠의 주주(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법

교부 대상 :
합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2025년 12월 26일) 현재 주주명부상 등재된 (주)엔에스엠의 주주

교부 방법 :
주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송

② 기타 사항본 합병으로 인한 합병대가로 오성첨단소재(주)의 보통주식을 배정 받는 (주)엔에스엠의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주 분께서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로표시하여 주시기 바랍니다. 2026년 1월 27일에 개최되는 (주)엔에스엠의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 오성첨단소재(주)의 본점, (주)엔에스엠의 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 오성첨단소재(주) 및 (주)엔에스엠에 문의하여 주시기 바랍니다.

※ 관련 법령

「상법」제522조의2(합병계약서 등의 공시)①이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다.1. 합병계약서2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면3.각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서②주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」제9조(그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제123조(투자설명서의 작성ㆍ공시)① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 “투자설명서”라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다.② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출ㆍ비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다.1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것제436조(전자문서에 의한 신고 등)① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다.② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.제385조(전자문서에 의한 신고 등)① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서ㆍ보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 “신고서등”이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송ㆍ수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.② 전자문서의 방법에 의하여 신고서등을 제출할 때 필요한 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식ㆍ방법ㆍ절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.④ 신고서등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
5
-
-
5
1

합계
5
-
-
5
1

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당분기말 현재 당사의 명칭은 "오성첨단소재 주식회사" 이며, 영문으로는 OSUNG ADVANCED MATERIALS CO., LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로는 표기할 경우에는 오성첨단소재(주)라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1994년 06월에 설립되었으며, 2001년 8월 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인 입니다. 또한, 2018년 2월 7일자로 장비사업부문과 소재사업부문간의 물적분할을 통해 오성첨단소재(주)로 사명을 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사주소 :
전북 익산시 석암로 17길 104

전화번호 :
063-839-5000

홈페이지 :
http://www.osungam.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용
당사의 주요사업은 디스플레이 필름 사업으로 광학용 보호/기능성 필름을 생산하고 있습니다. 당사는 2025년 09월 30일 현재 5개의 종속회사를 포함하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

① 오성첨단소재 주식회사: 디스플레이用 보호/기능성필름 삼성SDI 外 디스플레이用 필름의 제조

② 카나비스메디칼 주식회사: 의약품, 의료개발, 의료용 연구개발

③ 주식회사 더블라썸묵동: 부동산 개발 및 매매, 임대④ 에스파이낸셜대부 주식회사: 대부업⑤ 주식회사 천지해운: 국제물류주선⑥ 글로에 신기술조합 제53호 : 신기술사업 투자

- 상세한 내용은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 공시서류 제출일 전에 이루어진 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평가일
결산일
평가회사
신용등급
현금흐름
평가구분

2025-08-29
2024-12-31
이크레더블
A-
A
정기평가

2025-04-23
2024-12-31
이크레더블
A-
A
정기평가

2024-09-11
2023-12-31
이크레더블
BBB
A
정기평가

2024-04-04
2023-12-31
이크레더블
BBB
A
정기평가

2023-09-08
2022-12-31
이크레더블
BBB-
A
정기평가

2023-04-17
2022-12-31
이크레더블
BBB-
A
정기평가

2022-05-09
2021-12-31
이크레더블
BB
A
정기평가

2021-06-18
2020-12-31
이크레더블
BBB-
A
정기평가

2020-04-29
2019-12-31
이크레더블
BB+
A
정기평가

(2) 신용등급 정의

등급체계
등급 부여 의미
누적분포도(%)

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
0.01

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.
0.05

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.
0.50

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.
12.00

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.
40.00

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.
83.00

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.
92.00

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.
94.00

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.
98.00

D
현재 채무불이행 상태에 있음.
100.00

※ 상기 등급 중 AA부터 CCC등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2001년 08월 07일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

회사명
일자
내용

오성첨단소재㈜
1994.06
㈜오성과학 설립

1998.10
기업부설연구소 설립

1999.12
오성엘에스티㈜ 상호변경

2001.08
코스닥 상장

2002.08
㈜에이스디지텍 계열회사 추가

2002.10
국산화우수상 수상(삼성전자)

2004.05
신기술으뜸상 수상(한국표준협회)

2005.05
우수제조기술연구센터 지정(산업자원부)

2007.03
㈜에이스디지텍 계열회사 제외

2007.03
본사이전(경기 화성 → 충남 아산)

2007.10
㈜수성케미칼 흡수합병

2007.11
삼성전자 혁신기술상 수상

2008.02
한국실리콘㈜ 계열회사 추가

2010.03
중소형 편광필름 임가공 생산중단

2010.06
서울사무소 개소

2010.08
태양광 발전용 Solar Cell Wafer 제조기술 녹색기술 인증

2010.12
고용창출 100대 우수기업 선정(고용노동부)

2011.03
제45회 납세자의 날 관세청장 표창 수여,한국무역협회 3천만불 수출의탑 수상

2011.07
신화인터텍㈜ 계열회사 추가

2011.11
KB국민은행 Hidden Star 500인증,KDB산업은행 Global Star 인증

2013.03
신화인터텍㈜ 계열회사 제외

2013.07
채권금융기관 공동관리 신청 및 개시

2013.12
채권금융기관협의회(주채권은행 한국산업은행)와 워크아웃경영정상화계획 이행 약정체결

2015.04
태양광 사업부문 매각결정

2015.07
태양광 사업부문 생산중단 및 자산일체 공개매각 결정

2015.09
서울사무소(지점) 폐쇄

2015.12
태양광사업부문 기계장치 자산양수도(매각) 계약 체결

2016.05
신주 및 구주매각 신문공고 결정

2016.07
태양광사업부문 부동산(토지/건물) 자산양수도(매각) 계약 체결

2016.07
오성엘에스티㈜ 신주 및 구주 매각 신문공고(2차)(주6)

2016.09
오성엘에스티㈜ 우선협상대상자 선정 및 주식양수도양해각서(MOU)체결

2016.09
최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결

2016.11
최대주주 변경(에스맥 주식회사)

2017.06
베트남 현지법인 설립(OSUNG LST VINA COMPANY LIMITED)

2018.02
상호변경 ( 기존 : 오성엘에스티㈜ → 변경 : 오성첨단소재㈜ )

2018.02
단순·물적분할완료 ( 존속법인 : 오성첨단소재㈜, 분할신설법인 : 오성엘에스티㈜ )

2018.02
재무구조 개선을 위한 자본감소 완료 (무상감자 비율 7:1)

2018.08
사업영역 확대를 위한 전환 사채권취득(루미마이크로㈜)

2018.09
오성엘에스티㈜ 분할에 따른 베트남 법인 매각

2018.12
대표이사 변경(기존 : 대표이사 조경숙 → 변경 : 대표이사 이장원)

2019.05
㈜더블라썸묵동 인수 및 유상증자 참여

2019.10
신규 시설투자(도공5호기/150억규모)

2019.10
㈜더블라썸묵동 100%지분 확보(85%->100%)

2019.11
최대주주 변경(주식회사 이스트버건디외 2)

2020.03
본점 소재지 변경 (아산사업장→익산사업장)

2024.04
㈜천지해운 지분 100% 인수

2024.05
대표이사 변경(기존 : 대표이사 이장원 → 변경 : 대표이사 김유신)

카나비스메디칼㈜
2018.01
카나비스메디칼(주) 설립

2018.02
연구계약 체결 (한국과학기술원)- 의료용 Cannabis Phytocannabinoid 분석법 개발

2020.02
학술지 논문 게재(Cannabis and Cannabinoid Research)- 해마 뉴런 배양 시 과산화수소에 대한 칸나비디올(CBD)의 신경보호 효과 (Neuroprotective Effect of Cannabidiol Against Hydrogen Peroxidein Hippocampal Neuron Culture)

2021.02
특허취득- 산화적 스트레스에 대한 칸나비디올의 신경세포 보호 효과 평가 방법 및 칸나비디올을 유효성분으로 포함하는 신경퇴행성 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

2021.04
연구계약 연장 체결 (한국과학기술원)- 신경퇴행성 질환 예방ㆍ치료를 위한 카나비디올의 뇌세포 영향 연구

2022.05
특허취득- 신경세포 배양용 플랫폼 및 이의 제조방법

2023.05
특허 출원 - 뇌 조직 세포외기질 유래 하이드로겔에서 배양된 별아교세포를 활용한 신경세포지지 능력을 보이는 별아교세포 조정배지

2023.10
특허 출원 - 칸나비디올을 처리한 성상세포 조건배지, 이의 제조방법 및 이를 이용한 신경세포 배양방법

㈜더블라썸묵동
2019.05
오성첨단소재㈜ 주요 종속회사로 편입

2019.07
청년주택사업 주상복합아파트 착공(서울특별시 7호선 먹골역 1번출구)

2021.12
청년주택사업 주상복합아파트(먹골역 칼튼테라스) 완공 및 분양

에스파이낸셜대부㈜
2020.09
신규설립으로 종속회사 편입

천지해운㈜
1991.11
천지해운㈜ 설립

2001.11
물류대상 국무총리 표창

2024.04
오성첨단소재㈜ 종속회사로 편입

나. 회사의 본점소재지 변경

구분
내용

변경일
2020년 3월 26일

변경 전 소재지
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31

변경 후 소재지
전북 익산시 석암로 17길 104

변경사유
사업역량의 집중을 위해 본점 소재지를 익산공장으로 변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 11월 19일
임시주총
감사 김용식
대표이사 이장원사내이사 조경숙사내이사 김두인
감사 김경윤(임기만료)

2022년 09월 30일
-
-
-
사외이사 김선기(사임)

2023년 03월 29일
정기주총
사내이사 김유신
사외이사 이용구
사내이사 조경숙(사임)

2024년 03월 26일
정기주총
-
사내이사 김두인감사 김용식
-

2024년 05월 22일
-
대표이사 김유신
-
-

2024년 07월 05일
임시주총
사내이사 박상천사외이사 송세빈
-
사내이사 이장원(사임)

2024년 11월 29일
-
-
-
사외이사 송세빈(사임)

2024년 12월 17일
-
-
-
사외이사 이용구(사임)

2025년 03월 27일
정기주총
사내이사 조경숙사외이사 정찬섭사외이사 김민수
-
-

라. 최대주주의 변동
최대주주 변동사항은 다음과 같습니다.

변경일자
최대주주 변동내역
비고

변경전
변경후

2019-11-29
에스맥㈜
㈜이스트버건디 외2
2019.11.29자 최대주주 변경공시 참조

마. 상호의 변경
당사는 회사 2017년 11월 24일 회사분할(물적) 결정에 따라 2018년 02월 07일 물적분할 하였습니다. 이에따라 존속회사의 사업브랜드 가치제고를 위하여 상호를 변경하였고, 내용은 아래와 같습니다.

변경내용
변경전
국문
오성엘에스티 주식회사

영문
OSUNG LST CO.,LTD.

변경후
국문
오성첨단소재 주식회사

영문
OSUNG ADVANCED MATERIALS CO.,LTD.

변경사유
회사 분할에 따른 상호 변경

주주총회 개최일
2018-01-05

바. 그 밖에 경영 활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용1) 타법인 주식 및 출자 증권 취득 결정 당사는 2024년 4월 4일 이사회를 통해 천지해운㈜의 지분 100%를 취득을 결정하였고, 종속회사로 편입하였습니다. - 취득대상 주식 : 천지해운㈜ 보통주 - 취득 주식수 : 42,500주(100%) - 취득 목적 : 지분취득에 따른 사업다각화 - 취득 방법 : 현금 취득2) 타법인 주식 및 출자 증권 취득 결정 당사는 2025년 6월 11일 이사회를 통해 화일약품㈜의 지분 23.64%를 취득을 결정하였고, 최대주주로서 경영권을 인수하였습니다. - 취득대상 주식 : 화일약품㈜ 보통주 - 취득 주식수 : 14,717,663주(23.64%) - 취득 목적 : 지분취득을 통한 경영권 인수 - 취득 방법 : 현금취득

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

(단위 : 주, 원 )

종류
구분
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

보통주
발행주식총수
91,170,474
86,315,192
83,301,881

액면금액
500
500
500

자본금
48,461,662,500
44,543,880,000
43,037,224,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
48,461,662,500
44,543,880,000
43,037,224,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
-
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
298,331,063
-
298,331,063
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
203,905,381
-
203,905,381
-

1. 감자
198,152,530
-
198,152,530
-

2. 이익소각
5,752,851
-
5,752,851
(주1)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
94,425,682
-
94,425,682
-

Ⅴ. 자기주식수
3,410,000
-
3,410,000
(주2)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
91,015,682
-
91,015,682
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
3.61%
-
3.61%
-

(주1) 2002년 12월 자기주식 122,568주와 2022년 12월 자기주식 2,650,000주, 2025년 04월 10일 2,980,283주를 이익소각 하였습니다.(주2) 2025년 06월09일 자기주식취득 신탁계약 기간만료 후 자기주식 3,410,000주를 취득하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
690,314
2,719,686
3,410,000
-
-
(주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
2,980,283
3,410,000
-
2,980,283
3,410,000
(주2)

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,670,597
6,129,686
3,410,000
2,980,283
3,410,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
3,670,597
6,129,686
3,410,000
2,980,283
3,410,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(주1) 2025년 06월09일 신탁계약이 만료됨에 따라 수탁자 보유물량 3,410,000주는 당사 계좌로 입고되었습니다.(주2) 2024년 02월 20일 신탁계약 만료에 따라 취득한 2,980,283주는 2025년 04월 04일 소각결정을 통해 2025년 4월10일 소각되었습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
- 해당사항이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2020년 03월 23일
-
3,000,000
-
-
-
-
-

신탁 해지
-
2021년 01월 21일
-
891,650
29.72
-
-
2021년 01월 21일

신탁 체결
2022년 03월 16일
-
5,000,000
-
-
-
-
-

신탁 해지
-
2022년 11월 30일
-
4,983,440
99.65
-
-
2022년 11월 30일

신탁 체결
2023년 08월 21일
-
5,000,000
-
-
-
-
-

신탁 해지
-
2024년 02월 20일
-
4,963,086
99.26
-
-
2024년 02월 20일

신탁 체결
2024년 12월 10일
-
5,000,000
-
-
-
-
-

신탁 해지
-
2025년 06월 09일
-
4,980,971
99.62
-
-
2025년 06월 09일

마. 자기주식 보유현황

(1)자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
2020년 03월 23일
보통주
2020년 03월 23일 ~ 2021년 01월 21일
주주가치 제고
-
500,000
-
500,000
-
-

2022년 03월 16일
보통주
2022년 03월 16일 ~2022년 11월 30일
주주가치 제고
-
2,150,000
-
2,150,000
-
-

기타 취득
2023년 08월 21일
보통주
2023년 08월 21일 ~2024년 02월 20일
주주가치 제고
-
2,980,283
-
2,980,283
-
-

2024년 12월 10일
보통주
2024년 12월 10일 ~2025년 06월 09일
주주가치 제고
-
3,410,000
-
-
3,410,000
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계

9,040,283
-
5,630,283
3,410,000
-

(2) 자기주식 보유 목적

- 주주가치 제고

(3) 자기주식 취득계획

- 추후 주주가치 제고를 위해 취득할 수 있습니다.

(4) 자기주식 처분계획

- 현재 자기주식의 처분 계획은 없습니다.

(5) 자기주식 소각계획 - 2025년 06월 09일 신탁계약 만료에 따라 취득한 3,410,000주는 추후 소각 예정입니다.

바. 종류주식(명칭)발행현황
- 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 26일
제26기 정기주주총회
제3조 본점의 소재지 변경
사업역량의 집중을 위해 본점 소재지를 익산공장으로 변경.

2021년 11월 19일
제28기임시주주총회
감사의 선임ㆍ해임
변경된 표준정관의 반영

2023년 07월 20일
제30기임시주주총회
이사회내 위원회
이사회내 위원회의 설치

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
특수필름 제조 판매업
영위

2
광학필름 및 동 관련제품 제조 판매업
영위

3
신재생에너지 제조 판매업
영위

4
부동산 매매, 관리, 임대 및 개발사업
영위

5
경영 및 기술자문 용역업
미영위

6
교육서비스업
미영위

7
인력공급업
미영위

8
태양광발전사업
영위

9
토목공사업
미영위

10
해외자원개발사업
미영위

11
창고, 물류업
미영위

12
전기차제작, 판매 및 운영
미영위

13
전지CELL, 전지PACK, 전지소재 수입, 제조 및 매매
미영위

14
각종 건전지 및 건전지 응용기구의 제조와 판매
미영위

15
각종 축전지의 제조와 판매
미영위

16
데이터저장용 자재 또는 부품 및 제품의 수입, 제조, 가공 및 매매
미영위

17
전력저장용 설비 및 관련 제품의 제조, 설치 및 매매
미영위

18
뉴미디어시스템 단말기 개발, 판매
미영위

19
뉴미디어시스템 단말기 부품개발, 판매
미영위

20
생물학적 의약품 등의 제조, 수출 및 판매업
미영위

21
의약품 및 시약 제조업
미영위

22
신의약품의 제조에 관한 용역사업 및 수탁사업
미영위

23
화장품의 제조 및 판매
미영위

24
의료용, 환경 및 공업용 바이오센서 및 분석기기 개발제조 판매업
미영위

25
헬스케어, 면역, 유전자 진단 의료기기
미영위

26
의료기기 제조 수출입 및 판매업
미영위

27
민자로 유치되는 사회간접자본시설에 대한 투자, 건설, 운영사업
미영위

28
택지, 공장부지 조성 및 공급업
미영위

29
환경사업
미영위

30
창업자에 대한 투자
미영위

31
투자회사에 대한 경영관리
미영위

32
위 각호에 관한 도ㆍ소매업(유통업)
미영위

33
전 각호에 부대한 사업 및 투자일체
미영위

다. 정관상 사업목적 변경, 추가 내용
-

공시대상기간 중 정관의 사업목적을 변경하거나 추가한 사항이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주요사업은 디스플레이 필름 사업으로 광학용 보호/기능성 필름을 생산하고 있습니다. 당사는

증권신고서 제출일 현재 4개의 종속회사를
포함하고 있습니다.

(1) 오성첨단소재 주식회사

당사는 디스플레이用 보호/기능성필름 삼성SDI 外 디스플레이用 필름의 제조업을 영위하고 있으며, 2007.10.26 계열사인 (주)수성케미칼을 흡수합병함으로써 FPD용 기능성 소재필름 사업에 진출하였습니다. 연간 생산CAPA는 123,581,700㎡/year 로서 주 생산품목으로는 PET보호필름, 공정용 보호필름, 기능성 필름입니다.

(2) 카나비스메디칼 주식회사 종속회사인 카나비스메디칼에서는 의약품, 의료개발, 의료용 연구개발업을 영위하고 있으며, 사업 다각화를 위하여 2018년 01월 30일 설립하였습니다. 현재 카이스트와의 협력을 통해 의료용 마리화나를 연구하고 있으며, 향후 연구결과와 법 개정이 진행된다면 회사의 성장동력이 될 것으로 기대됩니다.

(3) 주식회사 더블라썸묵동 종속회사인 더블라썸묵동은 부동산 개발 및 매매, 임대업을 영위하고 있으며, 사업다각화를 위해 2019년 05월 '역세권2030청년주택사업'의 사업시행자인 더블라썸묵동을 인수하였습니다. 2021년 12월 먹골역에 칼튼테라스를 완공, 주택과 상가부문을분양하였습니다. (4) 에스파이낸셜대부 주식회사 종속회사인 에스파이낸셜 대부는 대부업을 영위하고 있으며, 안정적인 수익창출과 사업 다각화를 위해 2020년 8월 27일 설립하였습니다. (5) 천지해운 주식회사 종속회사인 천지해운은 국제물류주선업을 영위하고 있으며, 안정적인 수익창출과 사업 다각화를 위해 2024년 04월 04일 지분 100%를 인수하였습니다. 30년 이상의 업력을 바탕으로 다양한 거래처를 확보하고 있으며, 오성첨단소재 그룹에 편입됨으로써 그룹사 간 시너지가 클 것으로 기대합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[디스플레이 필름 사업]

회사는 디스플레이用(TV, IT) 광학필름 및 기능성필름을 개발, 생산하여 국내외 업체에 판매 하고 있습니다.

회사에서 생산하는 제품은 다음과 같습니다.

1. 보호필름

디스플레이 편광필름 및 각종 자재의 표면보호용

<보호필름>

2. 기능성 필름

① UV Guide Film : 3D 및 4D Edge Glass와 DECO(비산)필름 Lamination 시 Guide역할

② UV Dicing Tape : Sawing 공정시 UV조사前 高점착, UV조사後 低점착 특성을 지닌 기능성 테이프

③ 비산방지필름(Deco Film, Anti-Scattering Film) : 스마트기기 Glass표면에 인쇄성,색상,질감(DECO)표현이 가능하며, 충격에 의한 Glass파손방지 및 비산방지 기능을 지닌 기능성 필름

<비산방지필름>

3. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문

구 분

매출유형

품 목

구체적용도

매출액

비율

DISPLAY소재

편광판용보호필름
제품
PF-03APF-02ATPF-06AT
Mobil/Note-pc/Monitor/TV용 편광판 보호필름
109,285,258
97.71

복합소재(기능성필름,공정용보호필름)
제품
PF-03A(B45A)PF-10PF-20FNF-15PSPH-2125
비산방지용 보호필름FPCB용 내열 보호필름보안필름용 하드코팅기타 공정용 보호필름
405,031
0.36

임가공 등
제품
AS코팅VAE필름 코팅
편광판용 임가공 코팅
1,257,137
1.13

기타(임대)

678,902
0.61

별도매출액

111,626,328
100

종속기업 매출액

11,100,834

연결매출액

122,943,013

[의료용 마리화나]

당사는 사업 다각화를 위하여 2018년 01월 30일 카나비스메디칼을 설립하고 종속회사로 편입하였습니다. 카나비스메디칼은 인체에 유익한 마리화나 주요성분, 특히 CBD를 중심으로 한 카나비노이드(cannabinoid)의 연구·개발하고 있으며, 향후 국내 마리화나 관련 제품의 상용화가 입법화가 될 경우 의료용 치료제, 식의약품, 뷰티용 제품등의 시장진출을 목표로 하고 있습니다.

① 종속회사의 명칭 : 카나비스메디칼 주식회사

② 회사의 위치 : 경기도 용인시 기흥구 고매동

③ 주요사업내용 : 생명공학 및 생식의학 관련 의약품 연구개발 등

④ 연구 성과

일자
내용

2020.02
학술지 논문 게재(Cannabis and Cannabinoid Research)-해마 뉴런 배양 시 과산화수소에 대한 칸나비디올(CBD)의 신경보호 효과 (Neuroprotective Effect of Cannabidiol Against Hydrogen Peroxidein Hippocampal Neuron Culture)

2021.02
특허 취득-산화적 스트레스에 대한 칸나비디올의 신경세포 보호 효과 평가 방법 및 칸나비디올을 유효성분으로 포함하는 신경퇴행성 질환의 예방 또는 치료용 약학적 조성물

2022.05
특허 취득- 신경세포 배양용 플랫폼 및 이의 제조방법

2023.05
특허 출원 - 뇌 조직 세포외기질 유래 하이드로겔에서 배양된 별아교세포를 활용한 신경세포지지 능력을 보이는 별아교세포 조정배지

2023.10
특허 출원 - 칸나비디올을 처리한 성상세포 조건배지, 이의 제조방법 및 이를 이용한 신경세포 배양방법

⑤ 연구 계획 - 2021년 04월 한국과학기술원(KAIST)와 칸나비디올의 추가 연구를 위해 연구계약을 체결하였습니다.

구분
내용

연구기간
2021년 04월부터 2026년 03월까지

연구목표
신경퇴행성 질환 예방ㆍ치료를 위한 칸나비디올의 뇌세포 영향 연구

성과목표
논문투고 8건, 특허출원 6건

[역세권2030청년주택사업]

해당사업은 서울시가 역세권 규제를 풀고 심의,허가 절차를 간소화해 청년들에게 임대주택을 제공, 청년들의 심각한 주거난을 해소하기 위해 진행한 정책사업입니다.

회사는 사업다각화를 위해 2019년 05월 '역세권2030청년주택사업'의 사업시행자인 ㈜더블라썸묵동을 인수하였고, 2021년 말 완공하였습니다. 현재 주택부문은 분양이 완료 되었고, 상가부문 일부를 분양중에 있습니다.

①종속회사의 명칭 : 주식회사 더블라썸묵동

②사업 대상의 위치 : 서울특별시 중랑구 묵동 176-39외 3필지(7호선 먹골역 1번출구)

③용도 : 주상복합아파트, 근린생활시설

④규모 : 지하5층~지상15층 주상복합임대아파트 235세대

⑤면적 : 대지 1,978.20㎡(598.4py), 총 연면적 17,374,97㎡(5,255.9py)

⑥완공 : 2021년 11월 25일 - 홈페이지 : 칼튼테라스(https://carltonterrace.modoo.at)

칼튼테라스.jpeg
칼튼테라스

[국제물류주선업] 당사는 사업다각화를 위해 2024년 04월 04일 천지해운㈜의 지분 100%를 인수하였습니다. 30년 이상의 업력을 바탕으로 안정적이고 다양한 거래처 확보와 매출을 올리고 있으며, 오성첨단소재 그룹에 편입됨으로써 그룹사 간 시너지가 클 것으로 기대합니다.

① 종속회사의 명칭 : 천지해운 주식회사

② 회사의 위치 : 서울특별시 종로구 원남동

③ 주요사업내용 : 국제물류주선, 통관, 운송, 해운대리점④ 주요거래처 : 교보문고, 효성케미칼, 현대로템外

천지해운

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
구분
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율
비 고

DISPLAY소재
기능성소재필름 등
원재료
PET 및 이형필름
보호필름 및 기능성필름
41,836,346
56.00
A사 외

부재료
용제 등 기타
보호필름 및 기능성필름
32,842,746
44.00
B사 외

총매입액
74,679,091
100.00
-

내부매입제거
-
-

순매입액
74,679,091
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

필름(m)
470
462
405

PSA(kg)
26,137
26,116
27,157

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

대수
금액
대수
금액
대수
금액

DISPLAY소재
기능성 소재필름등
-
120,492,158
-
135,939,870
-
135,939,870

합 계
-
120,492,158
-
135,939,870
-
135,939,870

※ 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거■ 기능성 소재필름 등

(가) 산출방법 등 ① 산출기준

◈ 수주방식에 따라 제품을 생산하고 있으며, 제품종류에 따라 작업시간이 상이하여 주 생산품을 기준으로 산출하였습니다. ② 산출방법

◈ 분당SPEED*가동시간*수율*가동율*가동대수

(나) 평균가동시간

◈ 1일24시간가동, 월평균가동시간 : 43,200분, 수율:95%, 가동율 : 90%,

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
사업소
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

대수
금액
대수
금액
대수
금액

DISPLAY 소재
기능성 소재필름등
본사
-
110,947,426
-
127,127,791
-
102,929,678

※ 제품 특성상 생산대수를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
품 목
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

DISPLAY소재
기능성소재필름 등
29,160
26,850
92.08

마. 생산설비의 현황 등

[자산항목 :토지,건물,기계장치,차량운반구,기타유형자산,건설중인자산]
(단위 :천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

DISPLAY소재(익산)
자가
익산시
토지
3,371,936
-
-
-
3,371,936
-

자가
익산시
건물
12,596,447
-
-
328,322
12,268,124
-

자가
익산시
기계장치
12,935,889
271,117

1,401,525
11,805,480
-

자가
익산시
차량운반구
208,807
-
-
44,269
164,538
-

자가
익산시
기타유형자산
2,928,222
841,255
6,793
801,494
2,961,190
-

자가
익산시
건설중인자산
-
509,950
498,200
-
11,750
-

합 계
32,041,301
1,622,322
504,993
2,575,610
30,583,018
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

DISPLAY소재
제품
기능성소재필름등
내수
17,880,113
56,001,174
56,250,088

수출
43,732,790
71,126,617
46,679,589

기 타(임대,발전)
내수
67,214,636
23,777,499
2,013,040

합 계
내수
61,612,904
79,778,673
58,263,128

수출
67,214,636
71,126,617
46,679,589

총매출액
128,827,539
150,905,290
104,942,718

내부/비례매출제거
(5,884,526)
(4,495,967)
-

순매출액
122,943,013
146,409,322
104,942,718

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 - 마케팅팀 : 4명

(2) 판매경로

(단위 : %)

사업부문
품목
국내
수출
기타
합계

직접판매
대리점
직접판매
대리점

DISPLAY 소재
기능성 소재필름 등
39.79
-
60.21
-
-
100.00

기타
100
-
-
-
-
100.00

(3) 판매방법 및 조건

구분
판매방법
판매조건

수출
수주 후, 1개월 이내 선적
L/C, T/T

내수
수주 후, 1개월 이내 판매
현금, 어음 등

(4) 판매전략1) 고객 및 제품 포트폴리오 다변화 전략

국내외 디스플레이 기업을 대상으로 영업 및 상시적 관리를 통해 투자시의 기회 선점에 대응하는 영업을 추진하고 있습니다. 국내 시장의 안정적 매출을 기반으로, 해외 시장의 공략에 매진할 계획입니다. 특히 전통적 Display 강국인 대만 및 중국시장을 공략할 계획입니다.→ 고객 Needs에 맞춘 기능 차별화 제품개발로 고객 다변화 및 M/S 확대→ 급변하는 IT / TV 시장환경을 선도하는 R&D 및 영업조직 구축

2) 기술 Trend를 선도하는 신상품의 지속적 출시

당사 보유기술과 아이템의 특성을 감안, 연구 인력을 대폭 확충하여 선도적 기술 Upgrade를 실시, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축하고, 천편일률적 표준형 제품 판매가 아닌, 고객의 환경에 맞는 고객의 욕구에 부응하는, "제안형", "맞춤형" 영업을 추구할 계획입니다. 3) 국내시장 지배력 강화 및 해외시장 영업확대 →국내시장의 안정적 점유율 확보 및 신규 고객 개발을 위한 지속적인 영업활동 전개→해외 고객사 Needs에 맞는 특성 있고 경쟁력 갖춘 신규 제품 개발

→중국 시장 영업 활동 강화를 통한 신규 매출 창출

5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없으며, 연결실체는 전기말 현재 현금성자산이 부채를 초과하므로 부채비율과 순차입금비율이 산정되지 않습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

<부채비율>

부채총계
46,817,336
54,213,809

차감: 현금및현금성자산 및 장단기금융자산
(91,410,472)
(91,305,925)

순부채
(44,593,136)
(37,092,116)

자본총계
267,914,076
242,871,978

부채비율
-
-

<순차입금비율>

부채총계
46,817,336
54,213,809

차입금 및 전환사채등
19,143,854
22,201,534

차감: 현금및현금성자산 및 장단기금융자산
(91,410,472)
(91,305,925)

순차입금 및 전환사채
(72,266,618)
(69,104,391)

순차입금비율
-
-

나. 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
23,508,485
23,725,730
-
-

JPY
-
-
-
-

EUR
-
-
-
-

CNY
-
-
-
-

VDN
-
-
-
-

합계
23,508,485
23,725,730
-
-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,350,849
(2,350,849)
2,372,573
(2,372,573)

JPY
-
-
-
-

EUR
-
-
-
-

CNY
-
-
-
-

VDN
-
-
-
-

합 계
2,350,849
(2,350,849)
2,372,573
(2,372,573)

다. 가격위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적 또는 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 기타가격위험에 노출된 공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,782,664
2,598,607

가격 10% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

평가손익
278,266
(278,266)
259,861
(259,861)

라. 이자율위험

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
19,143,854
22,201,534

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
(191,439)
191,439
(222,015)
222,015

마. 유동성위험

연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
1년미만
1년~5년
5년 초과

매입채무
9,092,768
9,092,768
-
-

단기기타채무
3,082,908
3,082,908
-
-

리스부채
490,402
211,068
279,334
-

단기차입금
3,000,000
3,000,000
-
-

장기기타채무
13,164,794
-
13,164,794
-

장기차입금
16,143,854
-
625,000
15,518,854

합 계
44,974,726
15,386,744
14,069,128
15,518,854

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

계약 상대방
항 목
내 용

㈜금호에이치티
계약유형
유형자산 처분(건물 및 토지)

체결시기
(최초) 2024년 12월 24일 (정정) 2025년 03월 27일 (정정) 2025년 09월19일

처분목적
사업역량 집중 및 현금유동성 확보

처분금액
21,000,000,000원

기타 주요내용
계약금(20%) : 4,200,000,000원(2025.09.19) 잔 금(80%) : 16,800,000,000원(2025.09.30)

나. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직 당사는 디스플레이 FPD 기능성 광학 필름을 전문적으로 생산하는 당사 제품 특성을 감안하여, 현재 보유한 제품에 대한 선도적기술 Up Grade를 우선적으로 실시하여, 경쟁사 대비 독보적 위상을 구축할 계획입니다. 현재 기업부설연구소가 독립적으로 연구개발 활동을 하고 있으며, 연구인력을 확충하고 부문별 관련기술의 상호 접목을 시도함으로써 향후 FPD 기능성 광학 필름 생산업체로서의 위상을 구축하고자 합니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

원 재 료 비
67,740
308,111
223,853

인 건 비
343,078
408,069
340,804

감 가 상 각 비
-
-
-

외주가공비
-
-
1,776

기 타
964,147
1,469,552
1,113,038

연구개발비용 계
1,374,965
2,185,732
1,679,471

회계처리
판매비와 관리비
1,374,965
2,185,732
1,679,471

개발비(무형자산)
-
-
-

중단손익
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.12
1.49
1.60

(3) 연구개발 실적

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
개발기간
내용

TSP용 공정 캐리어필름(3종)
부설 연구소
- 박막의 TSP필름의 공정 간 손상을 막아주는 지지체 역활용 필름
2017. 5 ~ 2019. 12
- 박막의 TSP 필름의 공정 간 지지역활을 해주는 필름으로 일반 타입, 아크릴 타입, 실리콘 타입이 있으며 공정상황에 따라 선택 사용 가능

FPCB용 보호필름
부설 연구소
- 동박 FPCB의 공정 간 손상을 막아주는 공정보호필름
2017. 9 ~ 2019. 4
- 고열,고압등의 가혹한 공정 중에 발생할 수 있는 동박Foil의 FPCB 손상을 보호하며, 박리시 zipping없이 쉽게 박리 가능한 제품

초광폭 TV용 보호필름
부설 연구소
- TV 초광폭용 편광필름에 쓰이는 보호필름- 생산성 향상을 위해 제품 생산폭을 늘리고 있는 고객사들의 Needs에 맞춘 초광폭 제품임.
2017. 11 ~ 2018. 6
- TV 대화면용에 대응 가능한 폭 2m 이상의 보호필름으로써 낮은 박리특성과 박리시 발생하는 대전압을 제어할 수 있게 설계한 제품

저반사(LR)필름용 보호필름
부설 연구소
- TV의 저반사(LR)필름에 부착되어 LR코팅층 보호 및 패널 손상 방지 목적의 보호 필름
2020. 1 ~ 2021. 1
- 고성능TV의 저반사(LR)필름에 부착되어 패널의 손상 방지 목적의 보호 필름으로써 LR필름으로의 오염성을 낮추고 밀착성능을 올려 공정성이 개선된 보호필름

복합디지타이저용 내열PI보호필름(2종)
부설 연구소
- 복합디지타이저용 박막의 동박foil의 공정 간 손상을 막아주는 내열 공정필름
2022. 5 ~ 2023. 8
- 복합디지타이저용 내열 PI보호필름으로 동박foil에 붙여 공정간 발생할 수 있는 고온,고압 조건하에서 동박foil의 손상을 보호하며 약액 침투 방지특성을 개선한 제품임.

OLED 반사방지(AGLR)필름용 보호필름
부설 연구소
- OLED TV의 반사방지(AGLR)필름에 부착되어 AGLR코팅층 보호 및 패널 손상 방지 목적의 보호 필름
2023. 1 ~ 2023. 7
- OLED TV의 반사방지(AGLR)필름에 부착되어 패널의 손상 방지 목적의 보호 필름으로써 Hydrophobic한 AGLR필름 오염성을 낮추고 박리특성 및 밀착성능을 올려 공정성이 개선된 보호필름

PFAS free 원료 적용 보호필름 개발 (과불화화합물 규제 회피)
부설 연구소
- 유럽 및 북미의 환경규제 회피 및 대응 목적의 보호필름 개발
2023. 10 ~ 진행중
- 최근 유럽 및 북미에서는 적어도 하나의 과불화메틸기(-CF3) 또는 과불화 메틸렌기(-CF2-)를 가진 모든 화학물질을 PFAS (Per- & Polyfluoroalkyl Substances) 물질로 정의하며 규제 대상이 되고 있음. 이 규제를 회피하며 기존 성능을 유지 하는 대전성능의 원료를 적용한 보호필름을 개발중으로 일부 모델엔 양산 진행중임.

7. 기타 참고사항

가. 회사가 보유한 지적재산권

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구분
권리
등록일
국문명칭
등록번호

오성첨단소재㈜
특허
2010-03-02
전사 필름의 제조방법
0946201

특허
2010-06-04
대전방지 방현필름의 제조방법
0963248

특허
2015-09-08
적외선 차단 조성물 및 이를 포함하는 적외선 차단필름
1552920

특허
2016-08-19
비산방지용 점착시트, 이를 포함하는 터치기기 및 비산방지용 점착시트의 제조방법
1651223

특허
2017-09-01
투명 발열 필름 및 이의 제조방법
1775894

특허
2020-01-08
도전성 접착제 조성물 및 이를 통해 형성된 동방 도전성 필름
2066206

특허
2020-01-09
EMI 차폐필름
2066730

특허
2021-11-25
유연성 및 열확산 성능이 우수한 복합방열시트, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 모바일 기기
2332823

특허
2021-08-26
박형화 가능하고 유연성이 뛰어난 복합방열시트, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 모바일 기기
2296731

카나비스메디칼㈜
특허
2020.04.29
산화적 스트레스에 대한 칸나비디올의 신경세포 보호효과 평가방법 및 칸나비디올을 유효성분으로 포함하는 신경퇴행성질환의 예방 또는 치료용약학적 조성물
2213253

특허
2022.05.17
신경세포 배양용 플랫폼 및 이의 제조방법
2400632

나. 디스플레이用 필름 사업의 현황

(1) 산업의 특성

디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로서 TFT-LCD를 비롯하여 QOLED, OLED, MicroLED등 다양한 기술을 바탕으로 시장을 형성하고 있으며, 형태별 크기, 용도에 따라 세분화된 시장을 형성하고 있어 시장별 경합구도 또한 매우 다양하고 복잡한 산업입니다. 대규모 장치산업이자 기술집약적 산업인 디스플레이 산업에서 국내의 기업들이 산업의 성장을 주도하고 세계 시장점유율 1위를 위해 노력하고 있으며, 앞으로도 산업의 특성상 주도적인 역할을 당분간은 지속할거라 예측됩니다. 현재 디스플레이 시장의 경쟁은 우리나라를 비롯한 중국, 일본, 대만간의 국가간 경쟁으로 이어지고 있으며, 특히 후발주자인 중국은 대규모 투자 및 생산능력을 늘려 새로운 시장 경쟁이 예상되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

복잡하고 다양한 시장 경쟁상황 속에 선두기업 및 후발기업들은 차세대 기술개발을 통한 과감한 투자를 진행하고 있으며, 이는 시장에서의 생존을 의미하고 있어 적극적인 투자는 지속적으로 이루어지고 있으나 이로 인해 기존 디스플레이시장의 공급과잉으로 인해 시장단가가 하락하는 등 어려움을 겪고 있습니다. 최근 4K, 8K TV등 고화질 대면적TV의 관심도가 높아지면서 신규 수요가 되살아나 새로운 전환기를 맞고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

디스플레이 산업은 대규모 장치산업으로 가장 큰 수요처인 TV시장에 가장 큰 영향을 받으며 투자시점에서 양산까지 최소 1년 6개월의 기간이 소요되어 수요증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다.

디스플레이 산업은 특히 디스플레이 산업의 급속한 성장 이면에는 호황과 불황의 주기적인 반복이라는 경기 순환이 자리 잡고 있습니다. 반도체 산업에서의 실리콘 사이클에서와 같이 크리스탈 사이클이라고 불리는 디스플레이산업의 경기 변동은, 주력제품의 세대교체로 대규모 투자가 주기적으로 발생한다는 점, 고정 비용이 높고 생산 리드타임이 길어 공급의 가격 탄력성이 매우 작다는 점에 기인하고 있습니다.

각 사이클의 주기가 2년에서 3년으로 약간의 차이가 있기는 하지만 대체적으로 호황기는 1년에서 2년정도, 불황기는 이보다 짧은 1년 정도의 기간 동안 지속된 것으로 나타나고 있습니다.

(4) 경쟁요소

디스플레이의 핵심 경쟁요소는 기술력확보를 통한 고객만족과 더불어 경영인프라를 통해 역량을 집중하여 설계에서 납품까지 고객과 시장의 상황에 신속히 반영하는 것입니다. 생산 리드타임을 줄이기 위한 고객의 요청을 신속히 반영하기 위해서는 무엇보다도 시장의 사이클을 정확히 이해하고 차세대 제품에 대한 지속적인 R&D투자가 있어야 합니다.

또한 수년간 대량 양산으로 축적된 양산 기술력을 신규 제품이나 고객의 요구에 신속히 적용할수 있는 경쟁력이 있어야 합니다.

다. 사업부문별 재무정보

(1) 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

구 분
DISPLAY 소재
기타
연결조정
합 계

매출액
외부
111,626,328
17,201,211
(5,884,526)
122,943,013

내부
-
-
-
-

합계
111,626,328
17,201,211
(5,884,526)
122,943,013

영업이익
21,104,356
1,525,625
-
22,629,981

연결당기순이익
23,843,440
2,169,626
(3,302,863)
22,710,203

총자산
290,535,688
71,289,594
(47,093,870)
314,731,412

총부채
14,919,713
30,868,228
1,029,395
46,817,336

유형자산
30,583,018
234,364
-
30,817,382

무형자산
250,943
4,959
-
255,902

감가상각비등
2,633,536
504,798
-
3,138,334

※ 공통자산의 경우 사업부별 순자산비율로 배부하되, 직접 귀속이 가능한 자산은 해당사업부에 직접 귀속 시키며, 귀속여부가 불분명한 자산은 배부기준에 의해 각 사업부에 배부하였습니다.

(2) 사업장 지역별 정보

(단위 : 천원)

구 분
국 내
해 외
합 계
연결조정
연결후합계

매출액
128,827,539
-
128,827,539
(5,884,526)
122,943,013

영업이익
22,630,096
-
22,630,096
(115)
22,629,981

총자산
361,825,282
-
361,825,282
(47,093,870)
314,731,411

총부채
45,787,941
-
45,787,941
1,029,395
46,817,336

유형자산
30,817,382
-
30,817,382
-
30,817,382

무형자산
255,902
-
255,902
-
255,902

※ 회사는 보고서 작성기준일 현재 해외 사업장이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

제32기 3분기말 연결 및 별도 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 외부 감사인의 검토를 받지 않았습니다. 제31기, 제30기 연결 및 별도 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 외부 감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

가. 요약 연결재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제32기 당분기(2025)
제31기(2024)
제30기(2023)

[유동자산]
131,934
125,476
111,274

- 현금 및 현금성자산
81,837
82,208
72,744

- 매출채권
27,560
21,393
13,324

- 재고자산
8,964
8,747
14,598

- 기타
13,573
13,128
10,608

[비유동자산]
182,797
171,610
178,347

- 유형자산
30,817
32,082
33,044

- 종속기업 및 관계기업투자
95,242
60,974
60,731

- 당기손익공정가치금융자산(비유동)
2,783
2,599
5,570

- 기타
53,955
75,955
79,002

자산총계
314,731
297,086
289,621

[유동부채]
15,423
20,413
16,724

[비유동부채]
31,394
33,801
45,372

부채총계
46,817
54,214
62,096

[지배기업소유주지분]
266,298
240,906
226,280

- 자본금
48,462
44,544
43,037

- 기타불입자본
132,232
126,150
123,020

- 기타자본구성요소
25,761
28,614
30,656

- 이익잉여금(결손금)
59,843
41,598
29,566

[비지배지분]
1,616
1,966
1,245

자본총계
267,914
242,872
227,524

부채와자본총계
314,731
297,086
289,620

과 목
2025.01.01 부터
2024.01.01 부터
2023.01.01 부터

2025.09.30 까지
2024.12.31 까지
2023.12.31 까지

매출액
122,943
146,409
104,943

영업이익(손실)
22,630
22,225
12,726

법인세비용차감전순이익(손실)
23,205
12,923
12,039

당기순이익(손실)
22,710
11,957
12,012

주당순이익(손실)
267원
149원
167원

연결에 포함된 회사수
5개사
5개사
3개사

* 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.
나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제32기 당분기(2025)
제31기(2024)
제30기(2023)

[유동자산]
111,184
102,959
97,315

- 현금 및 현금성자산
68,524
67,460
67,113

- 매출채권
24,528
16,208
12,279

- 재고자산
8,495
8,278
9,200

- 기타
9,637
11,013
8,723

[비유동자산]
179,352
168,540
155,662

- 유형자산
30,583
32,041
32,939

- 종속기업 및 관계기업투자
142,654
108,763
97,889

- 기타
6,115
27,736
24,834

자산총계
290,536
271,499
252,977

[유동부채]
13,514
18,109
16,564

[비유동부채]
1,406
3,952
7,756

부채총계
14,920
22,061
24,320

- 자본금
48,462
44,544
43,037

- 기타불입자본
132,232
126,150
123,020

- 기타자본구성요소
24,375
27,224
29,266

- 이익잉여금(결손금)
70,547
51,520
33,334

자본총계
275,616
249,438
228,657

부채와자본총계
290,536
271,499
252,977

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
2025.01.01 부터
2024.01.01 부터
2023.01.01 부터

2025.09.30 까지
2024.12.31 까지
2023.12.31 까지

매출액
111,626
128,074
103,652

영업이익(손실)
21,104
20,281
13,590

법인세비용차감전순이익(손실)
8,857
18,952
13,064

당기순이익(손실)
23,843
18,390
13,045

주당순이익(손실)
276원
224원
177원

* 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 32 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 31 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 32 기 3분기말
제 31 기말

자산

유동자산
131,933,951,170
125,475,855,816

현금및현금성자산
81,836,678,034
82,207,564,002

단기기타금융자산
9,573,793,960
8,998,361,135

매출채권
27,560,046,067
21,392,833,957

단기기타채권
2,717,540,167
2,853,488,788

재고자산
8,964,097,506
8,747,177,218

당기법인세자산
83,365,440
44,939,200

기타유동자산
1,198,429,996
1,231,491,516

비유동자산
182,797,460,236
171,609,931,292

장기기타금융자산
0
3,988,092,332

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,782,663,755
2,598,607,073

장기기타채권
2,142,288,040
2,022,217,582

종속기업 및 관계기업투자
95,242,185,320
60,973,919,754

유형자산
30,817,382,415
32,081,950,011

무형자산
255,902,331
241,807,604

이연법인세자산
5,189,720,272
4,950,260,652

투자부동산
46,367,318,103
46,847,364,041

매각예정비유동자산
0
17,905,712,243

자산총계
314,731,411,406
297,085,787,108

부채

유동부채
15,423,336,427
20,413,158,749

매입채무
9,092,767,716
8,535,334,630

리스부채
211,067,898
156,012,491

단기기타채무
3,082,907,810
3,530,313,583

단기차입금
3,000,000,000
3,932,680,000

기타 유동부채
36,593,003
4,258,818,045

비유동부채
31,393,999,347
33,800,650,715

장기기타채무
13,164,794,031
13,848,380,248

장기차입금
16,143,854,454
18,268,854,454

확정급여부채
622,615,682
275,647,124

리스부채
279,334,083
231,938,322

이연법인세부채
1,153,960,147
1,153,960,147

충당부채
29,440,950
21,870,420

부채총계
46,817,335,774
54,213,809,464

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
266,297,734,896
240,906,477,047

자본금
48,461,662,500
44,543,880,000

주식발행초과금
132,232,295,513
126,150,080,132

기타자본구성요소
25,761,160,641
28,613,957,013

이익잉여금(결손금)
59,842,616,242
41,598,559,902

비지배지분
1,616,340,736
1,965,500,597

자본총계
267,914,075,632
242,871,977,644

자본과부채총계
314,731,411,406
297,085,787,108

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 32 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 31 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기
제 31 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
41,910,061,450
122,943,013,144
38,101,285,771
108,856,481,346

매출원가
31,660,161,360
93,461,798,015
30,220,662,778
85,821,950,499

매출총이익
10,249,900,090
29,481,215,129
7,880,622,993
23,034,530,847

판매비와관리비
2,288,090,037
6,851,233,949
2,473,183,317
6,915,471,442

영업이익
7,961,810,053
22,629,981,180
5,407,439,676
16,119,059,405

기타수익
634,188,889
1,265,626,769
(86,016,006)
3,346,201,969

기타비용
(79,793,567)
2,518,009,321
950,147,437
6,845,814,724

금융수익
3,579,820,615
6,793,924,177
961,564,336
2,471,243,897

금융비용
142,408,364
568,394,396
611,690,477
1,515,666,306

관계기업 투자손익
(728,623,700)
(4,398,551,332)
(5,322,716,991)
(8,259,997,753)

법인세비용차감전순이익
11,384,581,060
23,204,577,077
(601,566,899)
5,315,026,488

법인세비용
176,703,019
494,374,126
185,061,260
721,238,184

당기순이익(손실)
11,207,878,041
22,710,202,951
(786,628,159)
4,593,788,304

기타포괄손익
190,263,037
(3,704,339,752)
(678,619,030)
(622,212,641)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
44,201,738
147,770,114
(48,131,336)
(55,332,486)

지분법이익잉여금
44,201,738
147,770,114
(48,131,336)
(55,332,486)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
146,061,299
(3,852,109,866)
(630,487,694)
(566,880,155)

지분법자본변동
146,061,299
(3,852,109,866)
(630,487,694)
(566,880,155)

총포괄손익
11,398,141,078
19,005,863,199
(1,465,247,189)
3,971,575,663

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주
11,251,695,107
23,059,362,812
(755,970,145)
4,730,416,024

비지배지분
(43,817,066)
(349,159,861)
(30,658,014)
(136,627,720)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주
11,441,958,144
19,355,023,060
(1,434,589,175)
4,108,203,383

비지배지분
(43,817,066)
(349,159,861)
(30,658,014)
(136,627,720)

지배기업귀속 주당이익

보통주 기본주당이익 (단위 : 원)
128
267
(10)
56

보통주 희석주당이익 (단위 : 원)
128
267
(10)
56

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 32 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 31 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
43,037,224,500
123,020,122,471
30,655,921,715
29,566,453,540
226,279,722,226
1,244,953,956
227,524,676,182

당기순이익(손실)
0
0
0
4,730,416,024
4,730,416,024
(136,627,720)
4,593,788,304

지분법이익잉여금
0
0
0
(55,332,486)
(55,332,486)
0
(55,332,486)

지분법자본변동
0
0
(566,880,155)
0
(566,880,155)
0
(566,880,155)

유상증자
0
0
0
0
0
0
0

전환사채의 전환
1,506,655,500
3,129,957,661
(336,618,364)
0
4,299,994,797
0
4,299,994,797

자기주식의 취득
0
0
(1,165,913,651)
0
(1,165,913,651)
0
(1,165,913,651)

자기주식의 소각
0
0
0
0
0
0
0

비지배지분의 출자
0
0
0
0
0
1,000,000,000
1,000,000,000

2024.09.30 (기말자본)
44,543,880,000
126,150,080,132
28,586,509,545
34,241,537,078
233,522,006,755
2,108,326,236
235,630,332,991

2025.01.01 (기초자본)
44,543,880,000
126,150,080,132
28,613,957,013
41,598,559,902
240,906,477,047
1,965,500,597
242,871,977,644

당기순이익(손실)
0
0
0
23,059,362,812
23,059,362,812
(349,159,861)
22,710,202,951

지분법이익잉여금
0
0
0
147,770,114
147,770,114
0
147,770,114

지분법자본변동
0
0
(3,852,109,866)
0
(3,852,109,866)
0
(3,852,109,866)

유상증자
3,917,782,500
6,082,215,381
0
0
9,999,997,881
0
9,999,997,881

전환사채의 전환
0
0
0
0
0
0
0

자기주식의 취득
0
0
(3,963,763,092)
0
(3,963,763,092)
0
(3,963,763,092)

자기주식의 소각
0
0
4,963,076,586
(4,963,076,586)
0
0
0

비지배지분의 출자
0
0
0
0
0
0
0

2025.09.30 (기말자본)
48,461,662,500
132,232,295,513
25,761,160,641
59,842,616,242
266,297,734,896
1,616,340,736
267,914,075,632

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 32 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 31 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기
제 31 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
15,450,956,371
21,447,651,723

영업에서 창출된 현금흐름
14,993,781,572
20,685,043,040

당기순이익
22,710,202,951
4,593,788,304

당기순이익에 대한 조정
2,101,646,071
11,829,805,021

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
(9,818,067,450)
4,261,449,715

이자수취
1,756,374,693
2,194,710,089

이자지급
(437,872,636)
(755,737,746)

법인세환급(납부)
(861,327,258)
(676,363,660)

투자활동으로 인한 현금흐름
(19,010,768,384)
(4,604,531,226)

단기금융상품의 감소
26,007,523,017
16,021,557,665

단기대여금의 감소
7,370,652,200
9,332,171,070

장기금융상품의 감소
3,993,803,829
1,214,042,712

공정가치측정 금융자산의 처분
1,664,906,740
350,000,000

관계기업투자주식의 처분
2,018,000,000
5,362,844,300

유형자산의 처분
1,328,000
332,267,320

무형자산의 처분
0
354,545,455

투자부동산의 처분
0
399,000,000

보증금의 감소
10,000,000
5,560,976,000

연결범위의 변동
21,000,000,000
1,811,542,516

단기금융상품의 증가
(26,600,825,819)
(9,154,529,105)

단기대여금의 증가
(7,490,000,000)
(6,978,500,000)

공정가치측정 금융자산의 취득
0
(2,054,310,764)

관계기업투자주식의 취득
(45,815,876,256)
(25,230,248,750)

유형자산의 취득
(1,087,632,632)
(1,875,822,026)

무형자산의 취득
(72,647,463)
(12,067,619)

보증금의 증가
(10,000,000)
(38,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름
3,169,331,665
(11,795,478,853)

유상증자
10,999,997,881
3,000,000,000

임대보증금의 증가
23,000,000
9,622,180,000

자기주식의 취득
(3,963,763,092)
(1,165,913,651)

단기차입금의 상환
(3,057,680,000)
(2,884,020,000)

장기차입금의 상환
0
(7,808,050,000)

리스부채의 감소
(152,223,124)
(117,119,999)

전환사채의 상환
0
(2,980,005,203)

임대보증금의 감소
(680,000,000)
(9,462,550,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
19,594,380
(394,523,565)

현금및현금성자산의 증가(감소)
(370,885,968)
4,653,118,079

기초현금및현금성자산
82,207,564,002
72,744,022,125

기말현금및현금성자산
81,836,678,034
77,397,140,204

3. 연결재무제표 주석

제32(당)기 분기 2025년 09월 30일 현재

제31(전)기 2024년 12월 31일 현재

오성첨단소재 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요오성첨단소재 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 오성첨단소재 주식회사(이하 "지배기업")는 1994년 6월에 설립되었으며, 지배기업의 본사 및 공장소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 한편, 지배기업은 1999년 12월 29일에 주식회사 오성과학에서 오성엘에스티 주식회사로 상호를 변경하였으며, 2018년 2월 7일을 분할기일로 하여 디스플레이 및 반도체 장비 제조사업부를 물적분할하고, 상호를 오성엘에스티 주식회사에서 오성첨단소재 주식회사로 변경하였습니다.1) 본사 및 사업장소재지① 본사(공장) : 전라북도 익산시 석암로 17길 104(팔봉동)② 아산사업장 : 충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-312) 주요 사업내용① 특수필름(보호필름) 제조 판매업② 광학필름 및 동 관련제품 제조 판매업③ 부동산 매매, 관리, 임대 및 개발사업3) 대표이사 : 김유신

4) 주요주주 및 지분율지배기업은 2001년 8월 코스닥시장에 주식을 상장하였으며 지배기업의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말

주식수(주)
지분율(%)

㈜이스트버건디 (주1)
12,766,338
13.52

㈜폴라버텍스 (주1)
12,048,502
12.76

㈜메이플스퀘어 (주1)
5,845,508
6.19

자기주식
3,410,000
3.74

기타주주
60,355,334
66.20

합 계
94,425,682
100.00

(주1) ㈜이스트버건디, ㈜폴라버텍스, ㈜메이플스퀘어는 특수관계인에 해당합니다.

(2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

기업명
지분율(%)
소재지
결산월
업종
지배력판단근거

카나비스메디칼 주식회사
50.85
대한민국
12월
의약품 연구개발업
의결권과반수보유

주식회사 더블라썸묵동
100.00
대한민국
12월
부동산개발 및 매매업
의결권과반수보유

에스파이낸셜대부 주식회사
100.00
대한민국
12월
대부업
의결권과반수보유

천지해운 주식회사
100.00
대한민국
12월
국제물류주선, 해운대리점 외
의결권과반수보유

글로에 신기술조합 제53호
75.00
대한민국
12월
신기술사업 투자
의결권과반수보유

<전기말>

기업명
지분율(%)
소재지
결산월
업종
지배력판단근거

카나비스메디칼 주식회사
50.85
대한민국
12월
의약품 연구개발업
의결권과반수보유

주식회사 더블라썸묵동
100.00
대한민국
12월
부동산개발 및 매매업
의결권과반수보유

에스파이낸셜대부 주식회사
100.00
대한민국
12월
대부업
의결권과반수보유

천지해운 주식회사
100.00
대한민국
12월
국제물류주선, 해운대리점 외
의결권과반수보유

글로에 신기술조합 제53호
66.67
대한민국
12월
신기술사업 투자
의결권과반수보유

2) 요약재무정보종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
분기순손익

카나비스메디칼 주식회사
1,631,360
32,603
1,598,757
-
(363,659)

주식회사 더블라썸묵동
46,563,089
28,693,802
17,869,287
760,885
(494,337)

에스파이낸셜대부 주식회사
7,638,807
10,336
7,628,470
165,378
2,047,820

천지해운 주식회사
12,169,692
2,131,487
10,038,206
16,274,948
1,661,451

글로에 신기술조합 제53호
3,286,646
-
3,286,646
-
(681,648)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만, 내부거래는 반영하기 전 금액입니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익

카나비스메디칼 주식회사
1,991,808
29,392
1,962,416
-
(570,421)

주식회사 더블라썸묵동
47,089,437
28,757,008
18,332,429
8,810,246
(3,980,453)

에스파이낸셜대부 주식회사
7,899,060
1,518,409
6,380,651
224,778
100,941

천지해운 주식회사
13,654,704
1,877,949
11,776,755
13,796,526
1,934,110

글로에 신기술조합 제53호
3,429,598
426,830
3,002,768
-
2,769

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만, 내부거래는 반영하기 전 금액입니다.

3) 연결범위의 변동당분기 중 연결범위의 변동내용은 없으며, 전기 중 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

기업명
변동내용
사유

천지해운 주식회사
신규포함
지분 인수

글로에 신기술조합 제53호
신규포함
조합 설립

2. 중요한 회계정책분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 연결재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 재무제표 작성기준1) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(4) 중요한 회계추정 및 판단연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 영업권 손상 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사 수행시 사용가치의 계산은 자산에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치, 미래현금흐름의 금액 및 시기의 변동가능성에 대한 기대치, 현행 무위험시장이자율로 표현되는 화폐의 시간가치, 자산의 본질적 불확실성에 대한 보상가격 및 자산에서 창출될 것으로 기대되는미래현금흐름의 가격을 결정할 때 시장참여자들이 반영하는 비유동성과 같은 그 밖의 요소 등 다양한 추정에 근거하여 이루어지고 있습니다. 3) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

4) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 상계(1) 금융자산의 범주<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
81,836,678
81,836,678

단기기타금융자산
-
9,573,794
9,573,794

매출채권
-
27,560,046
27,560,046

단기기타채권
-
2,717,540
2,717,540

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
2,782,664
-
2,782,664

장기기타채권
-
2,142,288
2,142,288

합 계
2,782,664
123,830,346
126,613,010

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
82,207,564
82,207,564

단기기타금융자산
-
8,998,361
8,998,361

매출채권
-
21,392,834
21,392,834

단기기타채권
-
2,853,489
2,853,489

장기기타금융자산
-
3,988,092
3,988,092

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
2,598,607
-
2,598,607

장기기타채권
-
2,022,218
2,022,218

합 계
2,598,607
121,462,558
124,061,165

(2) 금융부채의 범주

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
9,092,768
8,535,335

리스부채
490,402
387,951

단기기타채무
3,082,908
3,530,314

단기차입금
3,000,000
3,932,680

장기기타채무
13,164,794
13,848,380

장기차입금
16,143,854
18,268,854

합 계
44,974,726
48,503,514

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
처분/평가손익
이자수익(비용)
기타금융손익

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산
4,943,252
1,735,943
22,426

소 계
4,943,252
1,735,943
22,426

금융부채

상각후원가측정금융부채
-
(476,091)
-

소 계
-
(476,091)
-

합 계
4,943,252
1,259,852
22,426

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
처분/평가손익
이자수익(비용)
기타금융손익

금융자산

당기손익공정가치측정금융자산
40,883
-
-

상각후원가측정금융자산
-
2,143,668
(394,523)

소 계
40,883
2,143,668
(394,523)

금융부채

상각후원가측정금융부채
-
(834,450)
-

소 계
-
(834,450)
-

합 계
40,883
1,309,218
(394,523)

4. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
81,836,678
81,836,678

단기기타금융자산
9,573,794
9,573,794

매출채권
27,560,046
27,560,046

단기기타채권
2,717,540
2,717,540

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
2,782,664
2,782,664

장기기타채권
2,142,288
2,142,288

합 계
126,613,010
126,613,010

<금융부채>

매입채무
9,092,768
9,092,768

리스부채
490,402
490,402

단기기타채무
3,082,908
3,082,908

단기차입금
3,000,000
3,000,000

장기기타채무
13,164,794
13,164,794

장기차입금
16,143,854
16,143,854

합 계
44,974,726
44,974,726

경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 현금흐름의 예상시기를 확정할 수 없어 유효이자율법을 적용하기 곤란한 경우를 제외하고는 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
82,207,564
82,207,564

단기기타금융자산
8,998,361
8,998,361

매출채권
21,392,834
21,392,834

단기기타채권
2,853,489
2,853,489

장기기타금융자산
3,988,092
3,988,092

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
2,598,607
2,598,607

장기기타채권
2,022,218
2,022,218

합계
124,061,165
124,061,165

<금융부채>

매입채무
8,535,335
8,535,335

리스부채
387,951
387,951

단기기타채무
3,530,314
3,530,314

단기차입금
3,932,680
3,932,680

장기기타채무
13,848,380
13,848,380

장기차입금
18,268,854
18,268,854

합계
48,503,514
48,503,514

경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 현금흐름의 예상시기를 확정할 수 없어 유효이자율법을 적용하기 곤란한 경우를 제외하고는 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2
가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3
가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<자산>

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
2,782,664
-
-
2,782,664
2,782,664

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<자산>

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
2,598,607
-
-
2,598,607
2,598,607

(3) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시 1) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액

취득원가
기초
증가
감소
평가손익
기말
평가손익(누적액)

<자산>

금융자산

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산 :

조합출자금
841,397
2,498,607
-
1,657,210
1,941,267
2,782,664
1,941,267

화일약품 전환사채
-
100,000
-
100,000
-
-
-

합 계
841,397
2,598,607
0
1,757,210
1,941,267
2,782,664
1,941,267

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액

취득원가
기초
증가
감소
평가손익
기말
평가손익(누적액)

<자산>

금융자산

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산 :

조합출자금
2,522,000
5,569,549
-
3,150,000
79,058
2,498,607
(23,393)

화일약품 전환사채
100,000
-
100,000
-
-
100,000
-

합 계
2,622,000
5,569,549
100,000
3,150,000
79,058
2,598,607
(23,393)

5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금

-

예금
81,836,678
82,207,564

합계
81,836,678
82,207,564

6. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
28,958,585
1,398,539
27,560,046
22,791,373
1,398,539
21,392,834

단기기타채권

단기대여금
24,065
-
24,065
22,788
-
22,788

미수금
2,758,794
113,379
2,645,415
2,886,916
113,379
2,773,537

미수수익
48,060
-
48,060
57,164
-
57,164

소 계
2,830,919
113,379
2,717,540
2,966,868
113,379
2,853,489

장기기타채권

보증금
1,678,435
-
1,678,435
1,676,435
-
1,676,435

장기대여금
463,853
-
463,853
345,783
-
345,783

소 계
2,142,288
-
2,142,288
2,022,218
-
2,022,218

합 계
33,931,792
1,511,918
32,419,874
27,780,459
1,511,918
26,268,541

(2) 보고기간말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권 및 기타채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
연령별잔액
채권잔액

미연체채권
12개월초과
채권액
비손상채권
손상채권

매출채권
27,560,046
1,398,539
28,958,585
27,560,046
1,398,539

단기기타채권

단기대여금
24,065
-
24,065
24,065
-

미수금
2,645,415
112,875
2,758,794
2,645,415
113,379

미수수익
48,060
-
48,060
48,060
-

소 계
2,717,540
112,875
2,830,919
2,717,540
113,379

장기기타채권

보증금
1,678,435
-
1,678,435
1,678,435
-

장기대여금
463,853
-
463,853
463,853
-

소 계
2,142,288
-
2,142,288
2,142,288
-

합 계
32,419,874
1,511,414
33,931,792
32,419,874
1,511,918

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
연령별잔액
채권잔액

미연체채권
12개월초과
채권액
손상되지않은채권
손상채권

매출채권
21,392,834
1,398,539
22,791,373
21,392,834
1,398,539

단기기타채권

단기대여금
22,788
-
22,788
22,788
-

미수금
2,774,041
112,875
2,886,916
2,773,537
113,379

미수수익
57,164
-
57,164
57,164
-

소 계
2,853,993
112,875
2,966,868
2,853,489
113,379

장기기타채권

보증금
1,676,435
-
1,676,435
1,676,435
-

장기대여금
345,783
-
345,783
345,783
-

소 계
2,022,218
-
2,022,218
2,022,218
-

합 계
26,269,045
1,511,414
27,780,459
26,268,541
1,511,918

(3) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
설정(환입)
기말

매출채권
1,398,539
-
1,398,539

단기기타채권

미수금
113,379
-
113,379

합 계
1,511,918
-
1,511,918

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
설정(환입)
기타
기말

매출채권
1,390,977
-
7,562
1,398,539

단기기타채권

미수금
166,827
(53,952)
504
113,379

합 계
1,557,804
(53,952)
8,066
1,511,918

7. 기타금융자산기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동금융자산

상각후원가측정금융자산(단기금융상품)
9,573,794
8,998,361

소 계
9,573,794
8,998,361

비유동금융자산

장기금융상품
-
3,988,092

당기손익-공정가치측정금융자산(비상장지분증권)
2,782,664
2,598,607

소 계
2,782,664
6,586,699

합 계
12,356,458
15,585,060

8. 재고자산재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

평가손실(환입)
누계

제품
4,236,523
4,167,004
40,497
69,519

반제품
541,247
541,247
-
-

재공품
686,659
647,385
(19,959)
39,274

원재료
1,386,749
1,154,131
115,588
232,618

부재료
1,705,108
1,700,224
-
4,884

미착품
285,023
285,023
-
-

완성건물(주1)
469,084
469,084
-
-

합 계
9,310,393
8,964,098
136,126
346,295

(주1) 완성건물은 주석 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

평가손실(환입)
누계

제품
3,685,637
3,656,615
(215,662)
29,022

반제품
316,402
316,402
-
-

재공품
677,707
618,473
23,271
59,234

원재료
1,459,132
1,342,102
(1,147)
117,030

부재료
1,717,366
1,712,482
4,369
4,884

미착품
632,019
632,019
-
-

완성건물(주1)
469,084
469,084
-
-

합 계
8,957,347
8,747,177
(189,169)
210,170

(주1) 완성건물은 주석 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

9. 기타유동자산기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

선급금
917,838
1,128,572

선급비용
280,592
102,920

합 계
1,198,430
1,231,492

10. 관계기업투자(1) 현황

관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

기업명
지분율(%)
주된 사업장
결산월
업종
측정방법

에코볼트㈜
39.53
대한민국
12월
제조업
지분법

화일약품㈜
27.98
대한민국
12월
의약품 원료제조
지분법

씨지인바이츠㈜(주1)
1.17
대한민국
12월
의약품 연구개발업
지분법

㈜금호에이치티(주1)
7.06
대한민국
12월
자동차부품제조
지분법

㈜엔에스엠
28.77
대한민국
12월
코팅액, 실리콘
지분법

(주1) 소유지분율은 20%미만이나 경영진의 상호 교류 등을 통해 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단됩니다.

<전기말>

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
업종
측정방법

㈜비에이치에스티
21.39
대한민국
12월
장비제조업
지분법

에코볼트㈜
29.97
대한민국
12월
제조업
지분법

화일약품㈜(주1)
7.22
대한민국
12월
의약품 원료제조
지분법

씨지인바이츠㈜(주1)
1.17
대한민국
12월
의약품 연구개발업
지분법

㈜금호에이치티(주1)
0.62
대한민국
12월
자동차부품제조
지분법

㈜엔에스엠
22.05
대한민국
12월
코팅액, 실리콘
지분법

(주1) 소유지분율은 20%미만이나 경영진의 상호 교류 등을 통해 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단됩니다.

(2) 투자내용관계기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명
당분기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

㈜비에이치에스티
-
-
-
2,784,639
2,218,643
2,218,719

에코볼트㈜
85,620,560
84,310,335
41,558,899
80,668,061
76,759,980
42,260,460

화일약품㈜
40,440,445
58,158,094
39,735,316
10,360,921
14,686,598
10,291,480

씨지인바이츠㈜
4,428,000
797,215
1,560,050
4,428,000
1,203,668
1,965,783

㈜금호에이치티
9,592,683
20,903,111
9,103,693
809,090
1,888,851
809,090

㈜엔에스엠
4,428,648
6,588,930
3,284,227
3,428,388
5,767,753
3,428,388

합 계
144,510,336
170,757,685
95,242,185
102,479,099
102,525,493
60,973,920

(3) 변동내용관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
감소
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
손상차손환입(손상차손)
대체
기말

㈜비에이치에스티
2,218,719
-
(1,965,748)
(252,971)
-
-
-
-
-

에코볼트㈜
42,260,460
4,952,499
-
(2,620,471)
(3,181,359)
147,770
-
-
41,558,899

화일약품㈜
10,291,480
30,079,524
(289,966)
93,495
(287,218)
-
(151,998)
-
39,735,317

씨지인바이츠㈜
1,965,783
-
-
(387,394)
(18,339)
-
-
-
1,560,050

㈜금호에이치티
809,090
8,783,593
-
(158,271)
(330,719)
-
-
-
9,103,693

㈜엔에스엠
3,428,388
1,000,260
-
(683,227)
(34,475)
-
-
(426,720)
3,284,226

합 계
60,973,920
44,815,876
(2,255,714)
(4,008,839)
(3,852,110)
147,770
(151,998)
(426,720)
95,242,185

<전기말>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
감소
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
손상차손환입(손상차손)
기말

㈜비에이치에스티
2,187,848
-
-
30,871
-
-
-
2,218,719

에코볼트㈜
50,033,691
5,000,000
(7,777,648)
(5,675,239)
734,988
(55,332)
-
42,260,460

화일약품㈜
3,804,667
6,171,196
-
345,963
(30,346)
-
-
10,291,480

씨지인바이츠㈜
4,705,627
-
(1,549,209)
(963,769)
(226,866)
-
-
1,965,783

㈜금호에이치티
-
809,090
-
-
-
-
-
809,090

㈜엔에스엠
-
3,428,388
-
-
-
-
-
3,428,388

합 계
60,731,833
15,408,674
(9,326,857)
(6,262,174)
477,776
(55,332)
-
60,973,920

(4) 요약재무정보 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
지배주주지분
비지배지분
매출
분기순손익

에코볼트㈜
262,842,828
37,715,283
213,281,900
11,845,645
169,966,323
(13,846,630)

화일약품㈜
213,144,578
5,288,630
207,855,948
-
82,253,370
282,757

씨지인바이츠㈜
212,209,766
124,238,906
68,138,073
19,832,788
15,387,204
(29,762,158)

㈜금호에이치티
415,651,401
119,568,395
296,078,062
4,944
290,181,658
(2,206,257)

㈜엔에스엠
27,393,692
4,491,606
22,902,086
-
10,281,686
(3,099,146)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.<전기말>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
지배주주지분
비지배지분
매출
당기순손익

㈜비에이치에스티
24,490,196
14,117,860
10,372,336
-
16,293,380
30,262

에코볼트㈜
312,210,235
60,677,700
238,111,979
13,420,555
225,110,262
(20,609,110)

화일약품㈜
215,609,796
12,194,305
203,415,491
-
119,764,042
6,481,446

씨지인바이츠㈜
260,465,310
139,666,301
102,877,573
22,155,292
7,253,270
(51,809,413)

㈜금호에이치티
433,457,378
128,368,433
305,088,945
8,830
444,874,774
(14,939,787)

㈜엔에스엠
35,772,538
9,614,927
26,157,611
-
22,192,572
(170,062)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

11. 투자부동산

(1) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액
공정가치

토지
23,156,509
-
-
23,156,509
54,327,000

건물
25,602,450
(2,391,641)
-
23,210,809

합 계
48,758,959
(2,391,641)
-
46,367,318
54,327,000

상기 투자부동산은 주석31에서 설명하고 있는 바와 같이, 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액
공정가치

토지
23,156,509
-
-
23,156,509
54,327,000

건물
25,602,450
(1,911,595)
-
23,690,855

합 계
48,758,959
(1,911,595)
-
46,847,364
54,327,000

상기 투자부동산은 주석31에서 설명하고 있는 바와 같이, 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(2) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초
23,156,509
23,690,855
-
46,847,364

취득
-
-
-
-

기타증감
-
-
-
-

감가상각비
-
(480,046)
-
-

기말
23,156,509
23,210,809
-
46,847,364

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초
33,218,013
33,225,158
52,757
66,495,928

취득
-
-
-
-

처분및폐기
(38,128)
(360,872)
-
(399,000)

기타증감(주1)
(10,023,376)
(8,194,192)
(49,017)
(18,266,585)

감가상각비
-
(979,239)
(3,740)
(982,979)

기말
23,156,509
23,690,855
-
46,847,364

(주1) 매각예정자산으로 대체되었습니다.

(3) 투자부동산(매각예정자산에 포함된 투자부동산 포함)과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
1,412,809
1,398,478

투자부동산과 관련하여 발생한 개발사업비 및 관리비
324,414
556,160

감가상각비
480,046
688,281

기타임대원가
241,286
328,453

12. 유형자산(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,371,936
-
-
-
3,371,936

건물
18,235,290
(5,967,166)
-
-
12,268,124

구축물
530,339
(88,851)
(7,975)
-
433,513

기계장치
42,736,451
(30,452,522)
-
(478,448)
11,805,481

공구와기구
499,169
(499,169)
-
-
-

차량운반구
374,565
(192,816)
-
-
181,749

비품
6,085,151
(4,710,631)
(2,941)
-
1,371,579

사용권자산
788,134
(291,301)
-
-
496,833

기타의유형자산
2,020,250
(1,143,833)
-
-
876,417

건설중인자산
11,750
-
-
-
11,750

합 계
74,653,035
(43,346,289)
(10,916)
(478,448)
30,817,382

상기 유형자산은 주석 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,371,936
-
-
-
3,371,936

건물
18,235,290
(5,638,843)
-
-
12,596,447

구축물
515,139
(63,441)
(7,975)
-
443,723

기계장치
42,632,901
(29,176,347)
-
(520,664)
12,935,890

공구와기구
499,169
(499,169)
-
-
-

차량운반구
374,565
(136,631)
-
-
237,934

비품
5,777,685
(4,343,583)
(3,532)
-
1,430,570

사용권자산
606,387
(223,127)
-
-
383,260

기타의유형자산
1,612,650
(930,460)
-
-
682,190

합 계
73,625,722
(41,011,601)
(11,507)
(520,664)
32,081,950

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
사용권자산
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초
3,371,936
12,596,447
443,723
12,935,889
237,934
1,430,571
383,260
682,190
-
32,081,950

증가

취득
-
-
15,200
97,917
-
381,966
-
87,600
504,950
1,087,633

기타증감
-
-
-
173,200
-
-
254,334
320,000
-
747,534

감소

처분
-
-
-
-
-
(674)
-
-
-
(674)

감가상각비
-
(328,323)
(25,410)
(1,401,525)
(56,185)
(440,874)
(134,045)
(213,373)
-
(2,599,735)

기타증감
-
-
-
-
-
590
(6,716)
-
(493,200)
(499,326)

기말
3,371,936
12,268,124
433,513
11,805,481
181,749
1,371,579
496,833
876,417
11,750
30,817,382

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
사용권자산
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초
3,371,936
13,211,467
259,069
13,929,872
269,343
911,715
305,516
513,006
271,916
33,043,840

증가

취득
-
-
20,730
263,817
72,899
1,242,380
-
202,500
1,342,870
3,145,196

기타증가
-
-
185,000
1,171,430
89,350
142,340
250,411
208,000
-
2,046,531

감소

처분
-
(174,201)
-
(235,011)
(32,086)
(245,374)
(13,610)
(11,517)
-
(711,799)

감가상각비
-
(440,819)
(21,076)
(2,103,698)
(72,222)
(622,260)
(159,057)
(241,316)
-
(3,660,448)

기타감소
-
-
-
(90,520)
(89,350)
1,769
-
11,517
(1,614,786)
(1,781,370)

기말
3,371,936
12,596,447
443,723
12,935,890
237,934
1,430,570
383,260
682,190
-
32,081,950

(3) 보유토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주소
면적(㎡)
당분기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

유형자산
전라북도 익산시 팔봉동
33,058.20
3,371,936
3,319,043
3,371,936
3,269,456

13. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
상각
장부금액

산업재산권
15,800
45,000
(5,601)
55,199

기타의무형자산
226,008
27,647
(52,952)
200,703

합 계
241,808
72,647
(58,553)
255,902

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
상각
장부금액

산업재산권
19,305
-
(3,505)
15,800

기타의무형자산
269,783
20,190
(63,965)
226,008

합 계
289,088
20,190
(67,470)
241,808

(2) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

판매비와관리비
58,553
49,597

(3) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
내 역
당분기
전분기

판매비와관리비
급여
317,503
259,039

퇴직급여
25,575
21,680

재료비등
639,348
871,887

기타경비
392,539
380,443

합 계
1,374,965
1,533,049

14. 리스

(1) 보고기간말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

부동산
86,879
(50,784)
36,095
86,897
(29,424)
57,473

차량운반구
504,679
(230,688)
273,991
519,490
(193,703)
325,787

비품
196,576
(9,829)
186,747
-
-
-

합 계
788,134
(291,301)
496,833
606,387
(223,127)
383,260

(2) 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기말

차량운반구 외
383,260
254,334
(6,716)
(134,045)
496,833

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기말

차량운반구 외
305,516
250,411
(13,610)
(159,057)
383,260

(3) 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
지급
중도해지
이자비용
기말

리스부채
387,951
231,064
(127,634)
(6,813)
5,834
490,402

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
지급
중도해지
이자비용
기말

리스부채
308,435
250,411
(164,013)
(14,305)
7,423
387,951

(4) 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
134,045
113,951

리스부채 이자비용
5,835
5,039

단기리스 관련 비용
26,365
24,593

소액자산리스 관련 비용
10,892
9,288

사용권자산 처분손실(이익)
(96)
-

합 계
177,041
152,871

15. 매입채무 및 기타채무매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
9,092,768
8,535,335

단기기타채무

미지급금
2,625,850
2,998,415

미지급비용
457,058
531,899

소 계
3,082,908
3,530,314

장기기타채무

임대보증금
-
655,000

장기종업원급여
13,164,794
13,193,380

소 계
13,164,794
13,848,380

합 계
25,340,470
25,914,029

16. 차입금(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
종류
당분기이자율(%)
당분기말
전기말

유동성장기부채
산업은행
시설자금대출
1.75
500,000
1,432,680

유동성장기부채
산업은행
시설자금대출
2.11
1,500,000
1,500,000

유동성장기부채
산업은행
시설자금대출
2.55
1,000,000
1,000,000

합 계
3,000,000
3,932,680

(2) 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
종류
당분기이자율(%)
당분기말
전기말

장기차입금
산업은행
시설자금대출
1.75
500,000
1,682,680

장기차입금
산업은행
시설자금대출
2.11
1,875,000
3,000,000

장기차입금
산업은행
시설자금대출
2.55
1,250,000
2,000,000

장기차입금
KEB하나은행
주택자금대출
3.55
15,518,854
15,518,854

합 계
19,143,854
22,201,534

유동성대체액
(3,000,000)
(3,932,680)

장기차입금 장부금액
16,143,854
18,268,854

(3) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

1년이내
3,250,000

1년초과 2년이내
625,000

2년초과 3년이내
-

3년초과 4년이내
-

4년초과 5년이내
-

5년초과
15,518,854

합 계
19,393,854

17. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채

선수금
12,855
4,222,801

예수금
23,738
36,017

합 계
36,593
4,258,818

18. 퇴직급여부채(1) 퇴직급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
3,019,829
3,680,318

사외적립자산 공정가치
(2,397,213)
(3,404,671)

합 계
622,616
275,647

(2) 확정급여채무확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기초
3,680,318
2,442,457

근무원가
343,502
549,200

이자원가
59,330
80,982

재측정요소

인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적 손실(이익)
-
(35,315)

재무적가정의 변동에 의한 보험수리적 손실(이익)
-
124,431

가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손실(이익)
-
68,251

급여지급액
(1,063,321)
(363,966)

연결범위의변동
-
814,278

기말
3,019,829
3,680,318

(3) 사외적립자산

1) 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기초
3,404,671
2,268,083

이자수익
79,036
104,234

사외적립자산의 재측정요소
(20,184)
(31,088)

사용자의 기여금
11,793
366,073

급여지급액
(1,078,103)
(288,615)

연결범위의변동
-
985,984

기말
2,397,213
3,404,671

2) 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금 등
2,397,213
3,404,671

3) 사외적립자산 및 보상권의 실제수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

사외적립자산
58,852
73,146

19. 자본금과 기타불입자본

(1) 자본금자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
1,000,000,000 주
1,000,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식수 (주1)
91,170,474 주
86,315,192 주

보통주자본금 (주1)
48,461,662,500 원
44,543,880,000 원

(주1) 연결실체는 2002년에 122,568주, 2022년에 2,650,000주, 2025년 4월에 2,980,283주를 이익소각함에 따라 보고기간 종료일 현재 자본금이 발행한 주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
증감주식수
자본금
주식발행초과금

2024.01.01 (전기초)
83,301,881
43,037,225
123,020,122

전환사채전환
3,013,311
1,506,655
3,129,958

2024.12.31 (전기말)
86,315,192
44,543,880
126,150,080

2025.01.01 (당분기초)
86,315,192
44,543,880
126,150,080

유상증자
7,835,565
3,917,783
6,082,216

주식소각
(2,980,283)
-
-

2025.09.30 (당분기말)
91,170,474
48,461,663
132,232,296

20. 기타자본 구성요소

(1) 기타자본 구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

감자차익
18,409,900
18,409,900

자기주식처분이익
4,479,486
4,479,486

기타자본잉여금
15,406,160
15,406,160

기타자본조정
(4,215,075)
(4,215,075)

자기주식
(4,980,971)
(5,980,285)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(984,288)
(984,288)

지분법자본변동
(2,354,051)
1,498,058

합 계
25,761,161
28,613,956

(2) 기타자본 구성요소의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

감자차익
18,409,900
-
-
18,409,900

자기주식처분이익
4,479,486
-
-
4,479,486

기타자본잉여금
15,406,160
-
-
15,406,160

기타자본조정
(4,215,075)
-
-
(4,215,075)

자기주식
(5,980,285)
4,963,077
(3,963,763)
(4,980,971)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(984,288)
-
-
(984,288)

지분법자본변동
1,498,058
(3,852,109)
-
(2,354,051)

합 계
28,613,956
(7,961,934)
4,963,077
25,761,161

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

감자차익
18,409,900
-
-
18,409,900

자기주식처분이익
4,479,486
-
-
4,479,486

기타자본잉여금
15,742,778
287,297
(623,915)
15,406,160

기타자본조정
(4,215,075)
-
-
(4,215,075)

자기주식
(3,797,163)
(2,183,122)
-
(5,980,285)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(984,288)
-
-
(984,288)

지분법자본변동
1,020,282
477,776
-
1,498,058

합 계
30,655,920
(1,418,049)
(623,915)
28,613,956

(3) 자기주식자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식수
금액
주식수
금액

기초
3,670,597
5,980,285
2,213,300
3,797,163

취득
2,719,686
3,963,763
1,457,297
2,183,122

소각
(2,980,283)
(4,963,077)
-
-

기말
3,410,000
4,980,971
3,670,597
5,980,285

21. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
59,842,616
41,598,560

(2) 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기초이익잉여금
41,598,560
29,566,454

분기순이익 또는 당기순이익
23,059,363
12,236,508

지분법이익잉여금
147,770
(55,332)

순확정급여부채의 재측정요소
-
(149,070)

주식소각
(4,963,077)
-

기말이익잉여금
59,842,616
41,598,560

22. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
37,852,427
110,947,426
33,137,967
92,208,812

임대매출
472,113
1,412,809
467,326
1,398,478

기타매출
3,585,521
10,582,778
4,495,993
15,249,191

합계
41,910,061
122,943,013
38,101,286
108,856,481

(2) 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이행
41,910,061
122,943,013
38,076,041
108,797,460

기간에 걸쳐 이행

25,245
59,021

합계
41,910,061
122,943,013
38,101,286
108,856,481

(3) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
28,820,958
85,282,053
26,405,593
73,495,613

기초제품
3,885,434
3,685,637
2,743,386
4,728,807

당기제품제조원가
29,442,797
86,494,766
26,253,550
72,000,696

타계정대체
303,493
653,910
150,409
596,301

관세환급금
76,684
318,454
113,767
432,868

재고평가손실
109,429
310,537
233,620
356,065

기말제품
4,236,523
4,236,523
2,560,786
2,560,786

임대매출원가
87,432
229,370
201,857
526,729

기타매출원가
2,751,771
7,950,375
3,613,213
11,799,608

합계
31,660,161
93,461,798
30,220,663
85,821,950

23. 판매비와 관리비

판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
938,387
2,763,916
909,724
2,269,922

퇴직급여
35,280
175,421
24,205
134,875

복리후생비
143,060
362,028
96,764
262,295

여비교통비
30,522
79,800
25,579
49,360

통신비
7,997
25,023
8,984
22,298

수도광열비
45
346
1
206

세금과공과
38,614
119,802
53,767
143,525

지급임차료
25,997
132,260
57,144
117,953

차량유지비
10,450
31,529
10,879
31,422

교육훈련비
1,249
2,101
-
280

보험료
16,493
55,312
14,989
37,338

접대비
57,501
105,846
26,858
60,686

광고선전비
1,950
5,850
2,100
4,050

소모품비
6,967
33,152
11,942
30,144

도서인쇄비
1,222
5,211
866
5,260

경상개발비
513,465
1,374,965
740,598
1,533,049

운반비
303
763
596
1,452

지급수수료
140,351
533,201
134,882
766,671

수선비
3,822
9,904
24,936
58,015

감가상각비
251,345
728,372
266,240
811,256

무형자산상각비
19,960
58,553
16,951
49,597

잡비
-
116,253
6,113
42,122

사무용품비
352
2,709
256
1,460

수출제비용
42,758
128,917
38,809
482,235

합계
2,288,090
6,851,234
2,473,183
6,915,471

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
454,699
1,049,674
440,616
2,446,437

외화환산이익
166,707
171,840
(626,964)
3,574

유형자산처분이익
335
1,347
48,853
325,983

무형자산처분이익
-
-
-
158,972

기타의대손충당금환입
-
-
27,591
27,591

잡이익
12,448
42,766
23,888
371,250

염가매수차익
-
-
-
12,395

합계
634,189
1,265,627
(86,016)
3,346,202

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
379,856
2,469,941
630,715
780,961

외화환산손실
(460,425)
27,214
296,827
296,946

기부금
-
-
-
10,000

유형자산처분손실
-
6
-
152,104

잡손실
775
20,848
22,605
5,605,804

합계
(79,794)
2,518,009
950,147
6,845,815

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
463,107
1,735,943
799,522
2,143,668

매각예정비유동자산처분이익
3,094,288
3,094,288
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
1,941,267
177,607
327,576

외화환산이익
22,426
22,426
(15,565)
-

합계
3,579,821
6,793,924
961,564
2,471,244

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
148,391
476,091
213,347
834,450

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
92,303

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
3,820
286,693

외화환산손실
(5,983)
-
394,523
394,523

합계
142,408
568,394
611,690
1,515,666

26. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의변동
(217,937)
(986,154)
(3,871)
1,389,899

원부재료의 사용
24,006,234
71,824,900
21,729,913
58,912,300

종업원급여
2,459,647
7,063,334
2,178,806
5,919,194

감가상각비 및 무형자산상각비
1,063,259
3,138,333
1,183,481
3,499,415

운반비
41,164
132,769
45,498
138,120

소모품비
6,967
33,152
11,942
30,144

전력비
807,977
2,083,072
715,879
1,783,361

세금과공과
48,746
172,870
61,321
191,967

지급임차료
30,127
143,825
60,062
128,793

광고선전비
1,950
5,850
2,100
4,050

기타비용
5,700,117
16,701,081
6,708,715
20,740,179

매출원가 및 판매관리비 합계
33,948,251
100,313,032
32,693,846
92,737,422

27. 법인세비용연결실체는 차감할 일시적차이 및 세무상 이월결손금 등에서 발생하는 법인세효과를 향후의 과세소득의 발생가능성 범위 내에서 이연법인세자산을 인식하였고, 그 실현가능성이 불확실하다고 판단되는 금액에 대하여는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세부담 예상액에 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

28. 주당이익

(1) 기본주당이익

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익

지배기업지분 보통주 당기순이익(손실)
11,251,695,107
23,059,362,812
(786,628,159)
4,593,788,304

가중평균유통보통주식수
87,760,474
86,484,010
82,334,384
81,572,717

기본주당이익(손실)
128
267
(10)
56

(주1) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균총발행주식수
91,170,474
90,628,651
85,155,112
84,393,445

차감 : 가중평균자기주식수
(3,410,000)
(4,144,641)
(2,820,728)
(2,820,728)

가중평균유통보통주식수
87,760,474
86,484,010
82,334,384
81,572,717

(2) 희석주당이익당분기 희석증권의 희석화 효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(3) 잠재적 보통주당분기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주는 없습니다.

29. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용
494,374
721,238

이자수익
(1,735,943)
(2,143,668)

이자비용
476,091
834,450

외화환산이익
(194,266)
(3,574)

외화환산손실
27,214
691,469

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
92,304
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
286,693

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(1,941,267)
(327,576)

기타의대손상각비
-
(27,591)

퇴직급여
441,884
384,196

감가상각비
3,079,781
3,449,819

무형자산상각비
58,553
49,597

유형자산처분이익
(1,347)
(325,983)

무형자산처분이익
-
(158,972)

유형자산처분손실
6
152,104

지분법손실(이익)
4,008,839
4,295,986

지분법적용투자주식처분손실
289,966
4,235,646

지분법적용투자주식손상차손
151,997
-

매각예정비유동자산처분이익
(3,094,288)
(12,395)

종속기업투자주식처분이익
(52,252)
(271,634)

합계
2,101,646
11,829,805

(3) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(5,895,218)
(5,506,097)

재고자산의 감소(증가)
(216,920)
7,790,646

단기기타채권의 감소(증가)
111,083
(498,771)

기타유동자산의 감소(증가)
23,904
(971,175)

매입채무의 증가(감소)
560,014
3,164,326

단기기타채무의 증가(감소)
(62,518)
326,976

기타유동부채의 증가(감소)
(4,222,225)
(35,575)

장기기타채무의 증가(감소)
(21,014)
14,852

퇴직금의 지급 등
(94,915)
(110,998)

기타금융부채의 증가(감소)
(258)
87,266

합 계
(9,818,067)
4,261,450

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산과 리스부채의 발생
130,344
167,834

장기차입금의 유동성대체
2,125,000
3,057,680

전환사채의 보통주 전환
-
4,299,995

장기대여금의 유동성대체
21,930
9,120

건설중인자산등의 본계정대체
387,200
1,203,486

자기주식의 소각
4,963,077
-

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

취득
기타

리스부채
387,951
(152,223)
231,064
23,610
490,402

차입금
22,201,534
(3,057,680)
-
-
19,143,854

임대보증금
655,000
(655,000)
-
-
-

합 계
23,244,485
(3,864,903)
231,064
23,610
19,634,256

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

취득
기타

리스부채
308,435
(164,013)
250,411
(6,882)
387,951

차입금
33,984,944
(11,783,410)
-
-
22,201,534

전환사채
7,216,925
(2,980,005)
-
(4,236,920)
-

임대보증금
655,000
-
-
-
655,000

합 계
42,165,304
(14,927,428)
250,411
(4,243,802)
23,244,485

30. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

관 계
특수관계자명

당분기
전분기

<회사에 영향력을 행사하는 기업>

유의적 영향력 행사 기업
㈜이스트버건디외 2
㈜이스트버건디외 1

<회사가 영향력을 행사하는 기업>

관계기업
에코볼트㈜, 화일약품㈜, 씨지인바이츠㈜, ㈜금호에이치티, 엔에스엠㈜
㈜비에이치에스티, 에코볼트㈜, 화일약품㈜, 씨지인바이츠㈜,

<기타특수관계자>

기타
에스맥디바이스㈜, 임직원
㈜금호에이치티, 엔에스엠㈜, 에스맥디바이스㈜

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
매출
기타수익
기타비용

에코볼트㈜
관계기업
515,820
540,713
-

화일약품㈜
관계기업
-
-
18,000

㈜금호에이치티
관계기업
-
21,000,000
-

에스맥디바이스㈜
기타특수관계
27,000
-
-

임직원
기타특수관계
-
8,177
-

합 계
542,820
21,548,890
18,000

<전분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
매출
기타수익
기타비용

에코볼트㈜
관계기업
555,560
628,096
8,581

화일약품㈜
관계기업
-
500
9,919

㈜엔에스엠
기타특수관계
-
32,086
-

에스맥디바이스㈜
기타특수관계
31,420
-
-

임직원
기타특수관계
-
4,632
-

합 계
586,980
665,314
18,500

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
현금출자 등

대여
회수

에코볼트㈜
관계기업
7,350,000
7,350,000
4,952,499

화일약품㈜
관계기업
-
-
31,250,721

㈜금호에이치티
관계기업
-
-
8,783,593

㈜엔에스엠
관계기업
-
-
4,001,928

임직원
기타특수관계
140,000
20,652
-

합 계
7,490,000
7,370,652
48,988,741

<전분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
현금출자 등

대여
회수

에코볼트㈜
관계기업
6,865,500
6,865,500
5,000,000

화일약품㈜
관계기업
-
-
5,099,999

임직원
기타특수관계
113,000
61,671
-

합 계
6,978,500
6,927,171
10,099,999

(4) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
채권
채무

대여금
기타채권
기타채무

에코볼트㈜
관계기업
-
1,200,000
4,790,000

화일약품㈜
관계기업
-
10,000
-

㈜금호에이치티
관계기업
-
1,530,000
-

에스맥디바이스㈜
기타특수관계
-
-
20,000

임직원
기타특수관계
444,625
-
-

합 계
444,625
2,740,000
4,810,000

<전분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
채권
채무

대여금
기타채권
기타채무

에코볼트㈜
관계기업
-
-
590,000

화일약품㈜
기타특수관계
-
10,000
-

에스맥디바이스㈜
기타특수관계
-
-
20,000

임직원
기타특수관계
268,812
-
-

합 계
268,812
10,000
610,000

(5) 주요경영진에 대한 보상연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
594,976
629,759

퇴직급여
47,308
47,281

합 계
642,284
677,040

31. 우발상황과 약정사항(1) 사용이 제한된 예금의 내용

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
비고

장기기타금융자산
-
3,988,092
자사주신탁

현금성자산
175,780
59,073
신탁계좌등

합계
175,780
4,047,165

(2) 예금 이외의 담보제공 및 사용제한 자산내용

(단위 : 천원)

계정과목
종류
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무
차입금액

유형자산
토지및건물(익산)
15,640,060
26,300,000
산업은행
차입금
3,625,000

유형자산
기계장치(익산)
11,805,480

투자부동산 및 재고자산(완성건물)
토지및건물,완성건물(묵동)
41,315,062
43,001,695
KEB하나은행
차입금
15,518,854

합 계
68,760,602
69,301,695

19,143,854

(3) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역

(단위 : 천원)

제공자
보증금액
보증처
내용

한국주택금융공사
15,518,854
KEB하나은행
차입금상환보증

서울보증보험
6,600
디에스엔전주㈜
가압류보증

합 계
15,525,454

한편, 연결실체는 주택도시보증공사로부터 민간임대주택 임대보증금 반환 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 보험가입내용

(단위 : 천원)

구 분
부보자산
부보금액
보험사

재산종합보험
유형자산 및 재고자산
168,939,996
DB손해보험

환경배상책임보험
케미칼제조활동
5,000,000
DB손해보험

주택화재보험 등
투자부동산(묵동 칼튼테라스)
32,020,729
메리츠화재해상보험

상기 보험이외에 산업재해보상보험, 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(5) 금융기관 약정현황

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
한도약정액
사용액

외상매출채권 담보대출
KEB하나은행
20,000
-

(6) 소송사건당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 중요한 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사건의 내용
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황

대여금청구의소
2,500,000
㈜피부사랑코스메틱
회사
서울서부지방법원
1심 진행중

32. 영업부문(1) 연결실체의 영업부문과 그 내용은 다음과 같습니다. 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 관리되고 있으며 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 관련 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

구 분
내 용

소재사업
FPD기능성 광학필름 등 제조 판매

기타
의약품 연구개발업 및 임대사업, 분양사업 등

연결실체의 영업부문의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 경영진은 부문손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 연결실체는 영업부문의 성과평가시 부문간 매출과 부문간 이전을 제3자에게 발생하는 매출과 이전인 것처럼, 즉 현행시장가격으로 회계처리합니다.

(2) 영업부문 및 지역별 정보매출은 소재사업부문과 기타부문에서 발생하고 있으며 해당 매출을 해외 및 국내매출로 구분하면 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

소재사업
43,732,790
67,214,636
110,947,426
42,162,741
50,046,072
92,208,813

기타
11,995,587
-
11,995,587
16,647,668
-
16,647,668

합 계
55,728,377
67,214,636
122,943,013
58,810,409
50,046,072
108,856,481

(3) 부문 영업손익 등의 내역부문 영업손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
소재사업
기타
합 계

총부문수익
110,947,426
11,995,587
122,943,013

외부고객으로부터의 수익
110,947,426
11,995,587
122,943,013

영업이익
20,655,450
1,974,531
22,629,981

감가상각비 및 무형자산상각비
2,633,535
504,798
3,138,333

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
소재사업
기타
합 계

총부문수익
92,208,812
16,647,669
108,856,481

외부고객으로부터의 수익
92,208,812
16,647,669
108,856,481

영업이익
14,057,764
2,061,295
16,119,059

감가상각비 및 무형자산상각비
2,668,637
830,778
3,499,415

(4) 주요 고객에 대한 정보

연결실체 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기
영업부문

주요거래처(A) 및 종속기업
53,042,404
54,661,014
소재사업부문

주요거래처(B) 및 종속기업
19,372,554
15,199,621
"

주요거래처(C)
25,837,946
9,913,447
"

합 계
98,252,904
79,774,082

33. 위험관리(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
81,836,678
81,836,678
82,207,564
82,207,564

단기기타금융자산
9,573,794
9,573,794
8,998,361
8,998,361

매출채권
27,560,046
27,560,046
21,392,834
21,392,834

단기기타채권
2,717,540
2,717,540
2,853,489
2,853,489

장기기타금융자산
2,142,288
2,142,288
3,988,092
3,988,092

장기기타채권
-
-
2,022,218
2,022,218

합 계
123,830,346
123,830,346
121,462,558
121,462,558

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
1년미만
1년~5년
5년 초과

매입채무
9,092,768
9,092,768
-
-

단기기타채무
3,082,908
3,082,908
-
-

리스부채
490,402
211,068
279,334
-

단기차입금
3,000,000
3,000,000
-
-

장기기타채무
13,164,794
-
13,164,794
-

장기차입금
16,143,854
-
625,000
15,518,854

합 계
44,974,726
15,386,744
14,069,128
15,518,854

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
1년미만
1년~5년
5년 초과

매입채무
8,535,335
8,535,335
-
-

단기기타채무
3,530,314
3,530,314
-
-

리스부채
387,951
156,012
231,939
-

단기차입금
3,932,680
3,932,680
-
-

장기기타채무
13,848,380
-
13,848,380
-

장기차입금
18,268,854
-
2,750,000
15,518,854

합 계
48,503,514
16,154,341
16,830,319
15,518,854

3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험 등에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
2,350,849
(2,350,849)
2,372,573
(2,372,573)

(나) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
19,143,854
22,201,534

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
(191,439)
191,439
(222,015)
222,015

(다) 기타가격위험요소연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적 또는 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 기타가격위험에 노출된 공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,782,664
2,598,607

가격 10% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

평가손익
278,266
(278,266)
259,861
(259,861)

(2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

<부채비율>

부채총계
46,817,336
54,213,809

차감: 현금및현금성자산및장단기금융자산
(94,193,136)
(97,792,625)

순부채
(47,375,800)
(43,578,816)

자본총계
267,914,076
242,871,978

부채비율
-
-

<순차입금비율>

부채총계
46,817,336
54,213,809

차입금및전환사채등
19,143,854
22,201,534

차감: 현금및현금성자산및장단기금융자산
(94,193,136)
(97,792,625)

순차입금및전환사채
(75,049,282)
(75,591,091)

순차입금비율
-
-

연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 현금성자산이 부채를 초과하므로 부채비율 및 차입금비율이 산정되지 않습니다.

33. 보고기간후 사건

1) 전환사채 발행

사채의 종류
제25회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
7,000,000,000 원

이자율
표면 4%, 만기 4%

납입일
2025년 10월 15일

만기일
2028년 10월 15일

대상자
에반 신기술조합 제64호

* 2025년 10월 15일 납입 및 발행되었습니다.

2) 제3자배정 유상증자

신주의 종류
오성첨단소재 보통주

증자금액
4,999,999,488원

발행주식수
3,255,208주

발행가액
1,536원

대상자
㈜메이플스퀘어

의무보유
1년

*2025년 10월 15일 납입되어 2025년 11월 3일 신주가 상장되었습니다.

3) 전환사채 발행

사채의 종류
제26회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
10,000,000,000 원

이자율
표면 4%, 만기 4%

납입일
2025년 10월 23일

만기일
2028년 10월 23일

대상자
한국채권투자운용(주)

* 2025년 10월 15일 납입 및 발행되었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 32 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 31 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 32 기 3분기말
제 31 기말

자산

유동자산
111,184,329,172
102,959,133,499

현금및현금성자산
68,523,731,012
67,459,996,048

단기기타금융자산
6,000,000,000
6,000,000,000

매출채권
24,529,183,288
16,208,460,020

단기기타채권
2,592,021,444
4,190,454,254

재고자산
8,495,013,143
8,278,092,855

당기법인세자산
59,515,620
0

기타유동자산
984,864,665
822,130,322

비유동자산
179,351,358,576
168,539,737,663

장기기타금융자산
0
4,088,092,332

장기기타채권
674,103,480
556,033,022

종속기업 및 관계기업투자
142,653,573,132
108,762,117,267

유형자산
30,583,018,358
32,041,300,948

무형자산
250,943,334
236,221,199

이연법인세자산
5,189,720,272
4,950,260,652

매각예정비유동자산
0
17,905,712,243

자산총계
290,535,687,748
271,498,871,162

부채

유동부채
13,513,231,343
18,108,829,436

매입채무
7,615,925,472
7,324,374,140

리스부채
145,317,726
153,724,370

단기기타채무
2,625,191,046
2,397,525,151

단기차입금
3,000,000,000
3,932,680,000

당기법인세부채
114,385,110
74,362,066

기타 유동부채
12,411,989
4,226,163,709

비유동부채
1,406,481,455
3,952,681,436

장기기타채무
76,900,155
740,880,248

장기차입금
625,000,000
2,750,000,000

리스부채
168,307,202
230,754,259

확정급여부채
536,274,098
231,046,929

부채총계
14,919,712,798
22,061,510,872

자본

납입자본금
180,693,958,013
170,693,960,132

자본금
48,461,662,500
44,543,880,000

주식발행초과금
132,232,295,513
126,150,080,132

기타자본구성요소
24,374,653,901
27,224,170,337

이익잉여금
70,547,363,036
51,519,229,821

자본총계
275,615,974,950
249,437,360,290

자본과부채총계
290,535,687,748
271,498,871,162

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 32 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 31 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기
제 31 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
38,083,128,632
111,626,327,787
33,381,119,826
92,917,077,193

매출원가
28,908,591,961
85,512,048,629
26,616,698,908
74,052,862,043

매출총이익
9,174,536,671
26,114,279,158
6,764,420,918
18,864,215,150

판매비와관리비
1,716,144,027
5,009,923,003
1,818,539,565
4,655,434,979

영업이익
7,458,392,644
21,104,356,155
4,945,881,353
14,208,780,171

기타수익
593,643,723
1,148,224,471
67,912,576
2,452,735,567

기타비용
(21,168,375)
2,399,337,461
926,543,528
1,277,966,266

금융수익
7,703,120,232
8,774,042,717
524,030,357
1,720,709,655

금융비용
18,721,473
90,066,646
445,339,400
670,875,944

종속기업 및 관계기업 투자손익
(687,568,687)
(4,610,585,152)
(5,322,716,991)
(8,259,997,753)

법인세비용차감전순이익
15,070,034,814
23,926,634,084
(1,156,775,633)
8,173,385,430

법인세비용
0
(83,194,397)
22,476,104
431,512,025

당기순이익(손실)
15,070,034,814
23,843,439,687
(1,179,251,737)
7,741,873,405

기타포괄손익
168,747,384
(3,701,059,816)
(678,619,030)
(622,212,641)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목
44,201,738
147,770,114
(48,131,336)
(55,332,486)

지분법이익잉여금
44,201,738
147,770,114
(48,131,336)
(55,332,486)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
124,545,646
(3,848,829,930)
(630,487,694)
(566,880,155)

지분법자본변동
124,545,646
(3,848,829,930)
(630,487,694)
(566,880,155)

총포괄손익
15,238,782,198
20,142,379,871
(1,857,870,767)
7,119,660,764

지배기업귀속 주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
172
276
(14)
95

희석주당손익 (단위 : 원)
172
276
(14)
95

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 32 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 31 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
43,037,224,500
123,020,122,471
29,266,135,039
33,333,251,222
228,656,733,232

당기순이익(손실)
0
0
0
7,741,873,405
7,741,873,405

지분법자본변동
0
0
0
(566,880,155)
(566,880,155)

지분법이익잉여금
0
0
0
(55,332,486)
(55,332,486)

유상증자
0
0
0
0
0

전환사채의 전환
1,506,655,500
3,129,957,661
(336,618,364)
0
4,299,994,797

자기주식의 취득
0
0
(1,165,913,651)
0
(1,165,913,651)

자기주식의 소각
0
0
0
0
0

2024.09.30 (기말자본)
44,543,880,000
126,150,080,132
27,196,722,869
41,019,792,141
238,910,475,142

2025.01.01 (기초자본)
44,543,880,000
126,150,080,132
27,224,170,337
51,519,229,821
249,437,360,290

당기순이익(손실)
0
0
0
23,843,439,687
23,843,439,687

지분법자본변동
0
0
(3,848,829,930)
0
(3,848,829,930)

지분법이익잉여금
0
0
0
147,770,114
147,770,114

유상증자
3,917,782,500
6,082,215,381
0
0
9,999,997,881

전환사채의 전환
0
0
0
0
0

자기주식의 취득
0
0
(3,963,763,092)
0
0

자기주식의 소각
0
0
4,963,076,586
(4,963,076,586)
(3,963,763,092)

2025.09.30 (기말자본)
48,461,662,500
132,232,295,513
24,374,653,901
70,547,363,036
275,615,974,950

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 32 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 31 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기
제 31 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
15,713,716,344
18,593,599,269

영업에서 창출된 현금흐름
10,478,849,890
17,469,753,931

당기순이익
23,843,439,687
7,741,873,405

당기순이익에 대한 조정
(1,182,586,854)
11,257,258,416

영업활동 자산ㆍ부채의 증감
(12,182,002,943)
(1,529,377,890)

이자수취
1,464,786,440
1,736,898,148

이자지급
(87,773,393)
(230,824,707)

배당금수취
4,200,000,000
0

법인세환급(납부)
(342,146,593)
(382,228,103)

투자활동으로 인한 현금흐름
(16,866,328,324)
(20,125,681,055)

단기금융상품의 감소
18,000,000,000
6,000,000,000

단기대여금의 감소
8,870,652,200
7,927,171,070

공정가치측정금융자산의 처분
100,000,000
0

관계기업투자주식의 처분
2,018,000,000
5,362,844,300

유형자산의 처분
1,328,000
255,085,502

장기금융상품의 감소
3,993,803,829
1,214,042,712

보증금의 감소
10,000,000
50,000,000

매각예정비유동자산의 처분
21,000,000,000
0

단기금융상품의 증가
(18,000,000,000)
(6,000,000,000)

단기대여금의 증가
(7,490,000,000)
(7,678,500,000)

지분법적용 투자지분의 취득
(44,221,100,833)
(25,230,248,750)

공정가치측정금융자산의 취득
0
(100,000,000)

유형자산의 취득
(1,066,364,057)
(1,874,008,270)

무형자산의 취득
(72,647,463)
(12,067,619)

투자부동산의 취득
0
0

보증금의 증가
(10,000,000)
(40,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름
2,193,921,154
(7,145,058,853)

유상증자
9,999,997,881
0

임대보증금의 증가
23,000,000
2,000,000

리스부채의 감소
(127,633,635)
(117,119,999)

차입금의 상환
(3,057,680,000)
(2,884,020,000)

전환사채의 상환
0
(2,980,005,203)

장기기타채무의 감소
(680,000,000)
0

자기주식의 취득
(3,963,763,092)
(1,165,913,651)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
22,425,790
(394,523,565)

현금및현금성자산의 증가(감소)
1,063,734,964
(9,071,664,204)

기초 현금및현금성자산
67,459,996,048
67,112,553,176

기말 현금및현금성자산
68,523,731,012
58,040,888,972

5. 재무제표 주석

제32(당)기 분기 2025년 09월 30일 현재

제31(전)기 2024년 12월 31일 현재

오성첨단소재 주식회사

1. 일반사항

오성첨단소재 주식회사(이하 "회사")는 1994년 6월에 설립되었으며, 회사의 본사 및 공장소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 한편, 회사는 1999년 12월 29일에 주식회사 오성과학에서 오성엘에스티 주식회사로 상호를 변경하였으며, 2018년 2월 7일을 분할기일로 하여 디스플레이장비 및 반도체장비 제조사업부를 물적분할하고, 상호를 오성엘에스티 주식회사에서 오성첨단소재 주식회사로 변경하였습니다.(1) 본사 및 사업장소재지 ① 본사(공장) : 전라북도 익산시 석암로 17길 104(팔봉동) ② 아산사업장 : 충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31(2) 주요 사업내용 ① 특수필름(보호필름) 제조 판매업 ② 광학필름 및 동 관련제품 제조 판매업 ③ 부동산 매매, 관리, 임대 및 개발사업(3) 대표이사 : 김유신(4) 주요주주 및 지분율회사는 2001년 8월 코스닥시장에 주식을 상장하였으며 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말

주식수(주)
지분율(%)

㈜이스트버건디 (주1)
12,766,338
14.00

㈜폴라버텍스 (주1)
12,048,502
13.22

㈜메이플스퀘어
2,590,300
2.84

자기주식
3,410,000
3.74

기타주주
60,355,334
66.20

합 계
91,170,474
100.00

(주1) ㈜이스트버건디, ㈜폴라버텍스는 특수관계인에 해당합니다.

2. 중요한 회계정책

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(가) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 재무제표 작성기준1) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 2) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(4) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 2) 영업권 손상 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해 손상검사 수행시 사용가치의 계산은 자산에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치, 미래현금흐름의 금액 및 시기의 변동가능성에 대한 기대치, 현행 무위험시장이자율로 표현되는 화폐의 시간가치, 자산의 본질적 불확실성에 대한 보상가격 및 자산에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 가격을 결정할 때 시장참여자들이 반영하는 비유동성과 같은 그 밖의 요소 등 다양한 추정에 근거하여 이루어지고 있습니다. 3) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

4) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 상계

(1) 금융자산의 범주

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정 금융자산
공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
68,523,731
-
67,459,996

단기기타금융자산
6,000,000
-
6,000,000

매출채권
24,529,183
-
16,208,460

단기기타채권
2,592,021
-
4,190,454

장기기타금융자산
-
-
3,988,092

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
-
100,000
-

장기기타채권
674,103
-
556,033

합 계
102,319,038
100,000
98,403,035

(2) 금융부채의 범주

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채

매입채무
7,615,925
7,324,374

리스부채
313,625
384,479

단기기타채무
2,625,191
2,397,525

단기차입금
3,000,000
3,932,680

장기기타채무
76,900
740,880

장기차입금
625,000
2,750,000

합 계
14,256,641
17,529,938

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
처분/평가손익
이자수익(비용)
기타(금융)손익

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
3,094,288
4,200,000
-

상각후원가측정금융자산
-
1,457,329
22,426

합 계
3,094,288
5,657,329
22,426

금융부채

상각후원가측정금융부채
-
(90,067)
-

합 계
-
(90,067)
-

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
처분/평가손익
이자수익(비용)
기타(금융)손익

금융자산

상각후원가측정금융자산
-
1,720,710
(394,524)

합 계
-
1,720,710
(394,524)

금융부채

상각후원가측정금융부채
-
(276,352)
-

합 계
-
(276,352)
-

4. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
68,523,731
68,523,731

단기기타금융자산
6,000,000
6,000,000

매출채권
24,529,183
24,529,183

단기기타채권
2,592,021
2,592,021

장기기타채권
674,103
674,103

합 계
102,319,038
102,319,038

<금융부채>

매입채무
7,615,925
7,615,925

리스부채
313,625
313,625

단기기타채무
2,625,191
2,625,191

단기차입금
3,000,000
3,000,000

장기기타채무
76,900
76,900

장기차입금
625,000
625,000

합 계
14,256,641
14,256,641

경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 현금흐름의 예상시기를 확정할 수 없어 유효이자율법을 적용하기 곤란한 경우를 제외하고는 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
67,459,996
67,459,996

단기기타금융자산
6,000,000
6,000,000

매출채권
16,208,460
16,208,460

단기기타채권
4,190,454
4,190,454

장기기타금융자산
3,988,092
3,988,092

(비유동성)당기손익-공정가치측정금융자산
100,000
100,000

장기기타채권
556,033
556,033

합 계
98,503,035
98,503,035

<금융부채>

매입채무
7,324,374
7,324,374

리스부채
384,479
384,479

단기기타채무
2,397,525
2,397,525

단기차입금
3,932,680
3,932,680

장기기타채무
740,880
740,880

장기차입금
2,750,000
2,750,000

합 계
17,529,938
17,529,938

경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 현금흐름의 예상시기를 확정할 수 없어 유효이자율법을 적용하기 곤란한 경우를 제외하고는 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2
가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3
가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

예금 등
68,523,731
67,459,996

6. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
25,920,160
1,390,977
24,529,183
17,599,437
1,390,977
16,208,460

단기기타채권

단기대여금
24,065
-
24,065
1,522,788
-
1,522,788

미수금
2,662,665
112,875
2,549,790
2,749,207
112,875
2,636,332

미수수익
18,166
-
18,166
31,334
-
31,334

소 계
2,704,896
112,875
2,592,021
4,303,329
112,875
4,190,454

장기기타채권

보증금
210,250
-
210,250
210,250
-
210,250

장기대여금
463,853
-
463,853
345,783
-
345,783

소 계
674,103
-
674,103
556,033
-
556,033

합 계
29,299,159
1,503,852
27,795,307
22,458,799
1,503,852
20,954,947

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권 및 기타채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
연령별잔액
채권잔액

미연체채권
12개월초과
채권액
손상되지 않은 채권
손상채권

매출채권
24,529,183
-
1,390,977
25,920,160
24,529,183

단기기타채권

단기대여금
24,065
-
-
24,065
24,065

미수금
2,549,295
495
112,875
2,662,665
2,549,790

미수수익
18,166
-
-
18,166
18,166

소 계
2,591,526
495
112,875
2,704,896
2,592,021

장기기타채권

보증금
210,250
-
-
210,250
210,250

장기대여금
463,853
-
-
463,853
463,853

소 계
674,103
-
-
674,103
674,103

합 계
27,794,812
495
1,503,852
29,299,159
27,795,307

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
연령별잔액
채권잔액

미연체채권
12개월초과
채권액
손상되지 않은 채권
손상채권

매출채권
16,208,460
1,390,977
17,599,437
16,208,460
1,390,977

단기기타채권

단기대여금
1,522,788
-
1,522,788
1,522,788
-

미수금
2,636,332
112,875
2,749,207
2,636,332
112,875

미수수익
31,334
-
31,334
31,334
-

소 계
4,190,454
112,875
4,303,329
4,190,454
112,875

장기기타채권

보증금
210,250
-
210,250
210,250
-

장기대여금
345,783
-
345,783
345,783
-

소 계
556,033
-
556,033
556,033
-

합 계
20,954,947
1,503,852
22,458,799
20,954,947
1,503,852

(3) 당분기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내용은 다음과 같습니 다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
설정(환입)
기말

매출채권
1,390,977
-
1,390,977

단기기타채권

미수금
112,875
-
112,875

합 계
1,503,852
-
1,503,852

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
설정(환입)
기말

매출채권
1,390,977
-
1,390,977

단기기타채권

미수금
140,466
(27,591)
112,875

합 계
1,531,443
(27,591)
1,503,852

7. 기타금융자산기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기기타금융자산
6,000,000
6,000,000

장기기타금융자산

장기금융상품
-
3,988,092

당기손익-공정가치측정금융자산
-
100,000

합계
6,000,000
10,088,092

8. 재고자산재고자산의 저가법 평가내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

평가손실(환입)
누계

제품
4,236,523
4,167,004
40,497
69,519

반제품
541,247
541,247
-
-

재공품
686,659
647,384
(19,959)
39,275

원재료
1,386,749
1,154,131
115,588
232,618

부재료
1,705,108
1,700,224
-
4,884

미착품
285,023
285,023
-
-

합 계
8,841,309
8,495,013
136,126
346,296

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금

평가손실(환입)
누계

제품
3,685,637
3,656,615
(215,662)
29,022

반제품
316,402
316,402
-
-

재공품
677,706
618,473
23,269
59,233

원재료
1,459,132
1,342,102
(1,147)
117,030

부재료
1,717,366
1,712,482
4,369
4,884

미착품
632,019
632,019
-
-

합 계
8,488,262
8,278,093
(189,171)
210,169

9. 기타유동자산기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

선급금
896,675
753,712

선급비용
88,190
68,418

합 계
984,865
822,130

10. 종속기업 및 관계기업투자(1) 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
업종
측정방법

<종속기업>

카나비스메디칼㈜
50.85
대한민국
12월
의약품 연구개발업
원가법

더블라썸묵동㈜
100.00
대한민국
12월
부동산개발 및 매매업
원가법

에스파이낸셜대부㈜
100.00
대한민국
12월
대부업
원가법

천지해운㈜
100.00
대한민국
12월
국제물류주선외
원가법

글로에 신기술조합 제53호
75.00
대한민국
12월
신기술사업 투자
원가법

<관계기업>

㈜비에이치에스티
-
대한민국
12월
장비제조업
지분법

에코볼트㈜(구, 에스맥(주))
39.53
대한민국
12월
제조업
지분법

화일약품㈜(주1)
5.81
대한민국
12월
의약품 원료제조
지분법

씨지인바이츠㈜ (구, 크리스탈지노믹스㈜)(주1)
1.17
대한민국
12월
의약품 연구개발업
지분법

㈜금호에이치티(주1)
7.06
대한민국
12월
자동차부품제조
지분법

(주1) 소유지분율은 20%미만이나 경영진의 상호 교류 등을 통해 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단됩니다.

<전기말>

기업명
지분율(%)
주된사업장
결산월
업종
측정방법

<종속기업>

카나비스메디칼㈜
50.85
대한민국
12월
의약품 연구개발업
원가법

㈜더블라썸묵동
100.00
대한민국
12월
부동산개발 및 매매업
원가법

에스파이낸셜대부㈜
100.00
대한민국
12월
대부업
원가법

천지해운㈜
100.00
대한민국
12월
국제물류주선 외
원가법

글로에 신기술조합 제53호
66.67
대한민국
12월
신기술사업 투자
원가법

<관계기업>

㈜비에이치에스티
21.39
대한민국
12월
장비제조업
지분법

에코볼트㈜(구, 에스맥㈜)
29.97
대한민국
12월
제조업
지분법

화일약품㈜(주1)
6.06
대한민국
12월
의약품 원료제조
지분법

씨지인바이츠㈜(주1)
1.17
대한민국
12월
의약품 연구개발업
지분법

㈜금호에이치티(주1)
0.62
대한민국
12월
자동차부품제조
지분법

(주1) 소유지분율은 20%미만이나 경영진의 상호 교류 등을 통해 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단됩니다.

(2) 투자내용

종속기업 및 관계기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명
당분기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

<종속기업>

카나비스메디칼㈜
3,000,000
812,927
714,265
3,000,000
997,839
1,611,402

㈜더블라썸묵동
30,246,130
22,701,191
30,246,130
30,246,130
23,164,333
30,246,130

에스파이낸셜대부㈜
5,300,000
7,628,471
5,300,000
5,300,000
6,380,651
5,300,000

천지해운㈜
13,230,250
10,038,205
13,230,250
13,230,250
11,776,755
13,230,250

글로에 신기술조합 제53호
3,000,000
3,286,646
3,000,000
2,000,000
2,001,845
2,000,000

소 계
54,776,380
44,467,440
52,490,645
53,776,380
44,321,423
52,387,782

<관계기업>

㈜비에이치에스티
-
-
-
2,784,639
2,218,643
2,218,719

에코볼트㈜(구, 에스맥㈜)
85,620,560
84,310,335
41,558,899
80,668,061
76,759,980
42,260,460

화일약품㈜
38,674,732
54,458,258
37,940,285
9,189,724
12,326,979
9,120,283

씨지인바이츠㈜
4,428,000
797,215
1,560,050
4,428,000
1,203,668
1,965,783

㈜금호에이치티
9,592,683
20,903,111
9,103,693
809,090
1,888,851
809,090

소 계
138,315,975
160,468,919
90,162,927
97,879,514
94,398,121
56,374,335

합 계
193,092,355
204,936,359
142,653,572
151,655,894
138,719,544
108,762,117

(3) 변동내용종속기업 및 관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
감소
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
손상차손환입(손상차손)
기말

<종속기업>

카나비스메디칼㈜
1,611,402
-
-
-
-
-
(897,137)
714,265

㈜더블라썸묵동
30,246,130
-
-
-
-
-
-
30,246,130

에스파이낸셜대부㈜
5,300,000
-
-
-
-
-
-
5,300,000

천지해운㈜
13,230,250
-
-
-
-
-
-
13,230,250

글로에 신기술조합 제53호
2,000,000
1,000,000
-
-
-
-
-
3,000,000

소 계
52,387,782
1,000,000
-
-
-
-
(897,137)
52,490,645

<관계기업>

㈜비에이치에스티
2,218,719
-
(1,965,748)
(252,971)
-
-
-
-

에코볼트㈜(구, 에스맥㈜)
42,260,460
4,952,499
-
(2,620,471)
(3,181,359)
147,770
-
41,558,899

화일약품㈜
9,120,283
29,485,008
(289,966)
95,371
(318,413)
-
(151,998)
37,940,285

씨지인바이츠㈜
1,965,783
-
-
(387,394)
(18,339)
-
-
1,560,050

㈜금호에이치티
809,090
8,783,593

(158,271)
(330,719)

-
9,103,693

소 계
56,374,335
43,221,100
(2,255,714)
(3,323,736)
(3,848,830)
147,770
(151,998)
90,162,927

합 계
108,762,117
44,221,100
(2,255,714)
(3,323,736)
(3,848,830)
147,770
(1,049,135)
142,653,572

<전기>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
감소
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
손상차손환입(손상차손)
기말

<종속기업>

카나비스메디칼㈜
1,611,402
-
-
-
-
-
-
1,611,402

㈜더블라썸묵동
30,246,130
-
-
-
-
-
-
30,246,130

에스파이낸셜대부㈜
5,300,000
-
-
-
-
-
-
5,300,000

천지해운㈜
-
13,230,250
-
-
-
-
-
13,230,250

글로에 신기술조합 제53호
-
2,000,000
-
-
-
-
-
2,000,000

소 계
37,157,532
15,230,250
-
-
-
-
-
52,387,782

<관계기업>

㈜비에이치에스티
2,187,848
-
-
30,871
-
-
-
2,218,719

에코볼트㈜(구, 에스맥㈜)
50,033,691
5,000,000
(7,777,648)
(5,675,239)
734,988
(55,332)
-
42,260,460

화일약품㈜
3,804,667
4,999,999
-
345,963
(30,346)
-
-
9,120,283

씨지인바이츠㈜
4,705,627
-
(1,549,209)
(963,769)
(226,866)
-
-
1,965,783

㈜금호에이치티
-
809,090
-
-
-
-
-
809,090

소 계
60,731,833
10,809,089
(9,326,857)
(6,262,174)
477,776
(55,332)
-
56,374,335

합 계
97,889,365
26,039,339
(9,326,857)
(6,262,174)
477,776
(55,332)
-
108,762,117

(4) 요약재무정보 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
지배주주지분
비지배지분
매출
분기순손익

<종속기업>

카나비스메디칼㈜
1,631,360
32,603
1,598,757
-
-
(363,659)

㈜더블라썸묵동
46,563,089
28,693,802
17,869,287
-
760,885
(494,337)

에스파이낸셜대부㈜
7,638,807
10,336
7,628,471
-
165,378
2,047,820

천지해운㈜
12,169,692
2,131,487
10,038,205
-
16,274,948
1,661,451

글로에 신기술조합 제53호
3,286,646
-
3,286,646
-
-
(681,648)

<관계기업>

에코볼트㈜(구, 에스맥㈜)
262,842,828
37,715,283
213,281,900
11,845,645
169,966,323
(13,846,630)

화일약품㈜
213,144,578
5,288,630
207,855,948
-
82,253,370
282,757

씨지인바이츠㈜
212,209,766
124,238,906
68,138,073
19,832,788
15,387,204
(29,762,158)

㈜금호에이치티
415,651,401
119,568,395
296,078,062
4,944
290,181,658
(2,206,257)

<전기말>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
지배주주지분
비지배지분
매출
당기순손익

<종속기업>

카나비스메디칼㈜
1,991,808
29,392
1,962,416
-
-
(570,421)

㈜더블라썸묵동
47,089,437
28,757,008
18,332,429
-
8,810,246
(3,980,453)

에스파이낸셜대부㈜
7,899,060
1,518,409
6,380,651
-
224,778
100,941

천지해운㈜
13,654,704
1,877,949
11,776,755
-
13,796,526
1,934,110

글로에 신기술조합 제53호
3,429,598
426,830
3,002,768
-
-
2,769

<관계기업>

㈜비에이치에스티
24,490,196
14,117,860
10,372,336
-
16,293,380
30,262

에코볼트㈜(구, 에스맥㈜)
313,790,973
61,010,911
239,359,506
13,420,555
206,690,930
(19,251,390)

화일약품㈜
215,609,796
12,194,305
203,415,491
-
119,764,042
6,481,446

씨지인바이츠㈜
264,474,578
139,441,713
102,877,573
22,155,292
8,259,267
(46,094,966)

㈜금호에이치티
433,110,152
128,456,807
304,653,345
8,830
444,874,774
(15,034,027)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 회사와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

11. 유형자산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,371,936
-
-
-
3,371,936

건물
18,235,290
(5,967,166)
-
-
12,268,124

구축물
530,339
(88,851)
(7,975)
-
433,513

기계장치
42,736,451
(30,452,523)
-
(478,448)
11,805,480

공구와기구
499,169
(499,169)
-
-
-

차량운반구
295,127
(130,589)
-
-
164,538

비품
4,908,374
(3,560,835)
(2,941)
-
1,344,598

사용권자산
586,980
(280,318)
-
-
306,662

기타의유형자산
2,020,250
(1,143,833)
-
-
876,417

건설중인자산
11,750
-
-
-
11,750

합 계
73,195,666
(42,123,284)
(10,916)
(478,448)
30,583,018

상기 유형자산은 주석 30에서 설명하고 있는 바와 같이, 금융기관 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,371,936
-
-
-
3,371,936

건물
18,235,290
(5,638,843)
-
-
12,596,447

구축물
515,139
(63,441)
(7,975)
-
443,723

기계장치
42,632,901
(29,176,348)
-
(520,664)
12,935,889

공구와기구
499,169
(499,169)
-
-
-

차량운반구
295,127
(86,320)
-
-
208,807

비품
4,600,787
(3,174,783)
(3,532)
-
1,422,472

사용권자산
601,810
(221,973)
-
-
379,837

기타의유형자산
1,612,650
(930,460)
-
-
682,190

건설중인자산
-
-
-
-
-

합 계
72,364,809
(39,791,337)
(11,507)
(520,664)
32,041,301

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
사용권자산
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초
3,371,936
12,596,447
443,723
12,935,889
208,807
1,422,472
379,837
682,190
-
32,041,301

증가

취득
-
-
15,200
97,916
-
360,698
-
87,600
504,950
1,066,364

기타증가
-
-

173,200
-
-
57,757
320,000
-
550,957

감소

처분
-
-
-
-
-
(667)
-
-
-
(667)

감가상각비
-
(328,323)
(25,410)
(1,401,525)
(44,269)
(438,495)
(124,216)
(213,373)
-
(2,575,611)

기타감소
-
-
-

-
590
(6,716)
-
(493,200)
(499,326)

기말
3,371,936
12,268,124
433,513
11,805,480
164,538
1,344,598
306,662
876,417
11,750
30,583,018

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
사용권자산
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초
3,371,936
13,211,467
259,069
13,929,873
224,328
856,334
301,598
513,006
271,916
32,939,527

증가

취득
-
-
20,730
263,817
72,899
1,233,709
-
202,500
1,342,870
3,136,525

기타증가
-
-
185,000
1,171,430
-
140,876
247,345
208,000
-
1,952,651

감소

처분
-
(174,202)
-
(235,011)
(32,086)
(245,311)
-
(11,517)
-
(698,127)

감가상각비
-
(440,818)
(21,076)
(2,103,700)
(56,334)
(564,905)
(154,992)
(241,316)
-
(3,583,141)

기타감소
-
-
-
(90,520)
-
1,769
(14,114)
11,517
(1,614,786)
(1,706,134)

기말
3,371,936
12,596,447
443,723
12,935,889
208,807
1,422,472
379,837
682,190
-
32,041,301

(3) 보유토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주소
면적(㎡)
당분기말
전기말

장부금액
공시지가
장부금액
공시지가

유형자산
전북 익산시 팔봉동
33,058.20
3,371,936
3,319,043
3,371,936
3,269,456

12. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
10,214
45,000
(4,973)
50,241

개발비
-
-
-
-

기타의무형자산
226,007
27,647
(52,952)
200,702

합 계
236,221
72,647
(57,925)
250,943

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
12,882
-
(2,668)
10,214

개발비
-
-
-
-

기타의무형자산
269,783
20,190
(63,966)
226,007

합 계
282,665
20,190
(66,634)
236,221

(2) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

판매비와관리비
57,925
48,969

(3) 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
내 역
당분기
전분기

판매비와관리비
급여
317,503
259,039

퇴직급여
25,575
21,680

재료비등
639,348
871,887

기타경비
59,812
47,715

합 계
1,042,238
1,200,321

13. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

부동산
86,878
(50,784)
36,094
86,897
(29,424)
57,473

차량운반구
500,102
(229,534)
270,568
514,913
(192,549)
322,364

합 계
586,980
(280,318)
306,662
601,810
(221,973)
379,837

(2) 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기말

차량운반구 외
379,837
57,757
(6,716)
(124,216)
306,662

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기말

차량운반구 외
301,598
247,345
(14,114)
(154,992)
379,837

(3) 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
지급
해지
이자비용
기말

리스부채
384,479
57,757
(127,634)
(6,813)
5,836
313,625

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
지급
해지
이자비용
기말

리스부채
303,997
247,345
(159,813)
(14,305)
7,255
384,479

(4) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
124,216
113,951

리스부채 이자비용
5,835
5,039

단기리스 관련 비용
26,365
24,593

소액자산리스 관련 비용
10,892
9,288

사용권자산 처분손실(이익)
(96)
-

합 계
167,212
152,871

14. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
7,615,925
7,324,374

단기기타채무

미지급금
2,621,905
2,390,697

미지급비용
3,286
6,828

소 계
2,625,191
2,397,525

장기기타채무

임대보증금
-
657,000

장기종업원급여
76,900
83,880

소 계
76,900
740,880

합 계
10,318,016
10,462,779

15. 차입금(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
종류
당분기이자율(%)
당분기말
전기말

유동성장기부채
산업은행
시설자금대출
1.75
500,000
1,432,680

유동성장기부채
산업은행
시설자금대출
2.11
1,500,000
1,500,000

유동성장기부채
산업은행
시설자금대출
2.55
1,000,000
1,000,000

합 계
3,000,000
3,932,680

(2) 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
종류
당분기이자율(%)
당분기말
전기말

장기차입금
산업은행
시설자금대출
1.75
500,000
1,682,680

장기차입금
산업은행
시설자금대출
2.11
1,875,000
3,000,000

장기차입금
산업은행
시설자금대출
2.55
1,250,000
2,000,000

합 계
3,625,000
6,682,680

유동성대체액
(3,000,000)
(3,932,680)

장기차입금 장부금액
625,000
2,750,000

(3) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

1년이내
3,000,000

1년초과 2년이내
625,000

2년초과 3년이내
-

3년초과 4년이내
-

합 계
3,625,000

16. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채

선수금
11,855
4,220,621

예수금
557
5,543

합 계
12,412
4,226,164

17. 퇴직급여부채

(1) 퇴직급여부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
2,933,488
2,649,732

사외적립자산 공정가치
(2,397,214)
(2,418,685)

합 계
536,274
231,047

(2) 확정급여채무

확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기초
2,649,732
2,377,351

근무원가
329,121
397,998

이자원가
59,330
80,982

재측정요소

인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적 손실(이익)
-
(35,315)

재무적가정의 변동에 의한 보험수리적 손실(이익
-
124,431

가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손실(이익)
-
68,251

급여지급액
(104,695)
(363,966)

기말
2,933,488
2,649,732

(3) 사외적립자산

1) 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기초
2,418,688
2,268,085

이자수익
71,309
104,234

사외적립자산의 재측정요소
(20,186)
(31,090)

사용자의 기여금
-
366,073

급여지급액
(72,597)
(288,614)

기말
2,397,214
2,418,688

2) 사외적립자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
2,397,214
2,418,685

3) 사외적립자산의 실제수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사외적립자산
51,123
73,146

18. 자본금과 기타불입자본(1) 자본금자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할주식의 총수
1,000,000,000 주
1,000,000,000 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

발행한 주식수 (주1)
91,170,474 주
86,315,192 주

보통주자본금 (주1)
48,461,662,500 원
44,543,880,000 원

(주1) 회사는 2002년에 122,568주, 2022년에 2,650,000주, 2025년 4월에 2,980,283주를 이익소각함에 따라 보고기간 종료일 현재 자본금이 발행한 주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
증감주식수
자본금
주식발행초과금

2024.01.01 (전기초)
83,301,881
43,037,225
123,020,122

유상증자
-
-
-

전환사채전환
3,013,311
1,506,655
3,129,958

2024.12.31 (전기말)
86,315,192
44,543,880
126,150,080

2025.01.01 (당분기초)
86,315,192
44,543,880
126,150,080

유상증자
7,835,565
3,917,783
6,082,216

주식소각
(2,980,283)
-
-

2025.09.30 (당분기말)
91,170,474
48,461,663
132,232,296

19. 기타자본 구성요소

(1) 기타자본 구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

감자차익
18,409,900
18,409,900

자기주식처분이익
4,479,486
4,479,486

기타자본잉여금
8,687,432
8,687,432

기타자본조정
1,113,867
1,113,867

자기주식
(4,980,971)
(5,980,285)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(984,288)
(984,288)

지분법자본변동
(2,350,772)
1,498,058

합 계
24,374,654
27,224,170

(2) 기타자본 구성요소의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

감자차익
18,409,900
-
-
18,409,900

자기주식처분이익
4,479,486
-
-
4,479,486

기타자본잉여금
8,687,432
-
-
8,687,432

기타자본조정
1,113,867
-
-
1,113,867

자기주식
(5,980,285)
(3,963,763)
4,963,077
(4,980,971)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(984,288)
-
-
(984,288)

지분법자본변동
1,498,058
(3,848,829)
-
(2,350,771)

합 계
27,224,170
(7,812,592)
4,963,077
24,374,655

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

감자차익
18,409,900
-
-
18,409,900

자기주식처분이익
4,479,486
-
-
4,479,486

기타자본잉여금
9,024,050
287,297
(623,915)
8,687,432

기타자본조정
1,113,867
-
-
1,113,867

자기주식
(3,797,163)
(2,183,122)
-
(5,980,285)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(984,288)
-
-
(984,288)

지분법자본변동
1,020,283
477,775
-
1,498,058

합 계
29,266,135
(1,418,050)
(623,915)
27,224,170

(3) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
포괄손익
법인세효과
기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(984,288)
-
-
(984,288)

지분법자본변동
1,498,058
(3,848,829)
-
(2,350,771)

합 계
513,770
(3,848,829)
-
(3,335,059)

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
기초
포괄손익
법인세효과
기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(984,288)
-
-
(984,288)

지분법자본변동
1,020,283
477,775
-
1,498,058

합 계
35,995
477,775
-
513,770

(4) 자기주식자사주식의 가격안정과 주식배당 및 무상증자시 발행한 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식을 시가로 취득하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다. 자기주식의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식수
금액
주식수
금액

기초
3,670,597
5,980,285
2,213,300
3,797,163

취득
2,719,686
3,963,763
1,457,297
2,183,122

소각
(2,980,283)
(4,963,077)
-
-

기말
3,410,000
4,980,971
3,670,597
5,980,285

20. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
70,547,363
51,519,230

(2) 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기초이익잉여금
51,519,230
33,333,251

당(반)기순이익
23,843,440
18,390,380

보험수리적손익
-
(149,069)

지분법이익잉여금
147,770
(55,332)

주식소각
(4,963,077)
-

(반)기말이익잉여금
70,547,363
51,519,230

21. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
37,852,427
110,947,426
33,137,967
92,208,812

임대매출
217,908
653,724
217,908
649,244

기타매출
12,794
25,178
25,245
59,021

합 계
38,083,129
111,626,328
33,381,120
92,917,077

(2) 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이행
37,865,221
110,972,604
33,163,212
92,267,833

기간에 걸쳐 이행
217,908
653,724
217,908
649,244

합 계
38,083,129
111,626,328
33,381,120
92,917,077

(3) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
28,820,958
85,282,053
26,405,593
73,495,613

기초제품
3,885,434
3,685,637
2,743,386
4,728,807

당기제품제조원가
29,442,797
86,494,766
26,253,550
72,000,696

타계정대체
303,493
653,910
150,409
596,301

관세환급금
76,685
318,454
113,767
432,868

재고평가손실
109,428
310,537
233,620
356,065

기말제품
4,236,523
4,236,523
2,560,786
2,560,786

임대매출원가
87,432
229,371
201,857
526,728

기타매출원가
202
625
9,249
30,521

합 계
28,908,592
85,512,049
26,616,699
74,052,862

22. 판매비와 관리비

판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
547,386
1,455,047
513,170
1,344,859

퇴직급여
23,781
70,863
19,577
56,989

복리후생비
110,025
268,609
64,822
190,523

여비교통비
28,521
48,981
7,472
12,629

통신비
3,803
11,636
3,978
11,941

수도광열비
-
-
-
-

세금과공과
7,183
66,368
22,433
97,856

지급임차료
9,119
27,493
9,183
23,641

차량유지비
7,359
23,513
8,535
24,069

교육훈련비
1,249
2,101
-
280

보험료
1,582
4,706
1,703
5,097

접대비
35,328
68,401
17,147
41,328

광고선전비
-
-
-
-

소모품비
4,085
22,193
10,040
24,096

도서인쇄비
901
4,758
826
5,180

경상개발비
346,192
1,042,238
573,325
1,200,321

운반비
303
695
596
1,098

지급수수료
94,179
343,609
88,521
360,004

수선비
129
148
19,568
50,063

감가상각비
75,983
224,202
91,256
265,876

무형자산상각비
19,751
57,925
16,741
48,969

잡비
-
116,253
6,113
42,122

사무용품비
353
2,709
244
1,428

수출제비용
398,932
1,147,475
343,290
847,066

합 계
1,716,144
5,009,923
1,818,540
4,655,435

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
426,215
964,855
166,173
2,016,913

외화환산이익
161,905
161,905
(188,365)
-

유형자산처분이익
335
1,347
48,854
48,990

기타의대손충당금환입
-
-
27,591
27,591

잡이익
5,189
20,117
13,660
359,242

합 계
593,644
1,148,224
(1,358,705)
2,452,736

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
349,318
2,378,489
625,682
773,481

외화환산손실
(371,287)
-
293,804
293,871

기부금
-
-
-
10,000

유형자산처분손실
-
-
-
138,573

잡손실
800
20,848
7,057
62,041

합 계
-21,169
2,399,337
926,543
1,277,966

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
386,406
1,457,329
539,595
1,720,710

배당금수익
4,200,000
4,200,000
-
-

매각예정비유동자산처분이익
3,094,288
3,094,288
-
-

외화환산이익
22,426
22,426
(15,565)
-

합계
7,703,120
8,774,043
524,030
1,720,710

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
24,704
90,067
50,815
276,352

외화환산손실
(5,983)
-
394,524
394,524

합계
18,721
90,067
445,339
670,876

25. 비용의 성격별 분류비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의변동
(217,937)
(986,154)
(3,873)
1,389,898

원부재료의 사용
24,006,234
71,824,900
21,729,913
58,912,300

종업원급여
2,057,146
5,649,906
1,777,626
4,916,246

감가상각비 및 무형자산상각비
887,689
2,633,536
1,008,288
2,953,408

운반비
41,164
132,701
45,498
137,766

소모품비
4,085
22,193
10,040
24,096

전력비
807,977
2,083,072
715,879
1,783,361

세금과공과
17,315
119,436
29,988
146,300

지급임차료
12,649
37,258
11,500
33,880

기타비용
3,008,414
9,005,124
3,110,379
8,411,042

매출원가 및 판매관리비 합계
30,624,736
90,521,972
28,435,238
78,708,297

26. 법인세비용회사는 차감할 일시적차이 및 세무상 이월결손금 등에서 발생하는 법인세효과를 향후의 과세소득의 발생가능성 범위 내에서 이연법인세자산을 인식하였고, 그 실현가능성이 불확실하다고 판단되는 금액에 대하여는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세부담 예상액에 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다.

27. 주당이익

(1) 기본주당이익

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익

보통주당기순이익
15,070,034,814
23,843,439,687
(1,179,251,737)
7,741,873,405

가중평균유통보통주식수 (주1)
87,760,474
86,484,010
82,334,384
81,572,717

기본주당순이익
172
276
(14)
95

(주1) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균총발행주식수
91,170,474
90,628,651
85,155,112
84,393,445

차감 : 가중평균자기주식수
(3,410,000)
(4,144,641)
(2,820,728)
(2,820,728)

가중평균유통보통주식수
87,760,474
86,484,010
82,334,384
81,572,717

(2) 희석주당이익당분기 희석증권의 희석화 효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(3) 잠재적 보통주당분기말 현재 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주는 없습니다.

28. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 분기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용
83,194
431,512

이자수익
(1,457,329)
(1,720,710)

이자비용
90,067
276,352

외화환산이익
(184,330)
-

외화환산손실
-
688,395

배당금수익
(4,200,000)
-

기타의대손상각비
-
(27,591)

퇴직급여
337,325
306,310

감가상각비
2,575,611
2,904,439

무형자산상각비
57,925
48,969

유형자산처분이익
(1,347)
(48,990)

유형자산처분손실
-
138,573

재고자산평가손실
-
(271,634)

지분법손실(이익)
3,323,736
4,295,988

지분법적용투자주식처분손실
289,966
4,235,645

종속기업투자주식처분이익
(52,252)
-

관계회사주식손상차손
1,049,135
-

매각예정비유동자산처분이익
(3,094,288)
-

합계
(1,182,587)
11,257,258

(3) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(8,158,819)
(5,403,854)

재고자산의 감소(증가)
(216,920)
1,762,656

단기기타채권의 감소(증가)
86,541
(547,667)

기타유동자산의 감소(증가)
(162,734)
(683,759)

매입채무의 증가(감소)
291,551
3,009,676

단기기타채무의 증가(감소)
231,208
312,258

기타유동부채의 증가(감소)
(4,213,752)
(23,273)

장기기타채무의 증가(감소)
-
-

퇴직금의 지급 등
(32,098)
(48,861)

기타금융부채의 증가(감소)
(6,980)
93,446

합계
(12,182,003)
(1,529,378)

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산과 리스부채의 발생
130,344
167,834

장기차입금의 유동성대체
2,125,000
3,057,680

전환사채의 보통주 전환

4,299,995

장기대여금의 유동성대체
21,930
9,120

건설중인자산등의 본계정대체
387,200
1,203,486

자기주식의 소각
4,963,077

합계
7,627,551
8,738,115

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

취득
기타

리스부채
384,479
(127,634)
57,757
(977)
313,625

차입금
6,682,680
(3,057,680)
-
-
3,625,000

임대보증금
657,000
(657,000)
-
-
-

합 계
7,724,159
(3,842,314)
57,757
(977)
3,938,625

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

취득
기타

리스부채
308,435
(117,120)
167,834
(9,266)
349,883

차입금
33,984,944
(10,692,070)
-
-
23,292,874

전환사채
7,216,925
(2,980,005)
-
(4,236,920)
-

임대보증금
655,000
-
-
-
655,000

합 계
42,165,304
(13,789,195)
167,834
(4,246,186)
24,297,757

29. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황

관 계
특수관계자명

당분기
전분기

<회사에 영향력을 행사하는 기업>

유의적 영향력 행사 기업
㈜이스트버건디외 2
㈜이스트버건디외 1

<회사가 영향력을 행사하는 기업>

종속기업
카나비스메디칼㈜, ㈜더블라썸묵동, 에스파이낸셜대부㈜, 천지해운㈜, 글로에 신기술조합 제53호
카나비스메디칼㈜, ㈜더블라썸묵동, 에스파이낸셜대부㈜, 천지해운㈜, 글로에 신기술조합 제53호

관계기업
에코볼트㈜, 화일약품㈜, 씨지인바이츠㈜, ㈜금호에이치티
에코볼트㈜, 화일약품㈜, 씨지인바이츠㈜, ㈜금호에이치티

<기타특수관계자>

기타
엔에스엠㈜, 에스맥디바이스㈜
엔에스엠㈜, 에스맥디바이스㈜

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
매출
기타수익
기타비용

㈜더블라썸묵동
종속기업
1,800
-
-

에스파이낸셜대부㈜
종속기업
-
811,910
-

천지해운㈜
종속기업
-
3,400,000
1,018,558

에코볼트㈜
관계기업
515,820
540,713
-

화일약품㈜
관계기업
-
-
18,000

㈜금호에이치티
관계기업
-
21,000,000
-

에스맥디바이스㈜
기타특수관계
27,000
-
-

임직원
기타특수관계
-
8,177
-

합 계
544,620
25,760,800
1,036,558

<전분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
매출
기타수익
기타비용

㈜더블라썸묵동
종속기업
600
17,241
-

천지해운㈜
종속기업
-
-
364,830

에코볼트㈜
관계기업
459,740
476,285
8,581

화일약품㈜
관계기업
-
500
9,919

㈜엔에스엠
관계기업
-
32,086
-

에스맥디바이스㈜
기타특수관계
31,420
-
-

임직원
기타특수관계
-
4,632
-

합 계
491,760
530,744
383,330

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
현금출자 등

대여
회수

에스파이낸셜대부㈜
종속기업
-
1,500,000
-

에코볼트㈜
관계기업
7,350,000
7,350,000
4,952,499

화일약품㈜
관계기업
-
-
29,485,008

㈜금호에이치티
관계기업
-
-
8,783,593

임직원
기타특수관계
140,000
20,652
-

합 계
7,490,000
8,870,652
43,221,100

<전분기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
자금대여거래
현금출자 등

대여
회수

㈜더블라썸묵동
종속기업
700,000
1,000,000
-

글로에 신기술조합 제53호
종속기업
-
-
2,000,000

에코볼트㈜
관계기업
6,865,500
6,865,500
5,000,000

화일약품㈜
관계기업
-
-
5,099,999

임직원
기타특수관계
113,000
61,671
-

합 계
7,678,500
7,927,171
12,099,999

(4) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
채권
채무

대여금
기타채권
기타채무

천지해운㈜
종속기업
-
-
146,752

화일약품㈜
관계기업
-
10,000
-

임직원
기타특수관계
487,918
620
1,446

합 계
487,918
10,620
148,198

<전기말>

(단위 : 천원)

특수관계자
관 계
채권
채무

대여금
기타채권
공정가치측정금융자산
기타채무

㈜더블라썸묵동
종속기업
-
-
-
2,000

에스파이낸셜대부㈜
종속기업
1,500,000
-
-
-

천지해운㈜
종속기업
-
-
-
109,249

에코볼트㈜
관계기업
-
-
-
4,790,000

화일약품㈜
관계기업
-
10,000
100,000
-

에스맥디바이스㈜
기타특수관계자
-
-
-
20,000

임직원
기타즉수관계자
368,571
-
-
-

합 계
1,868,571
10,000
100,000
4,921,249

(5) 주요경영진에 대한 보상회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
558,110
566,212

퇴직급여
44,073
44,012

합 계
602,183
610,224

30. 우발상황과 약정사항(1) 사용이 제한된 예금의 내용

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
비고

장기기타금융자산
-
3,988,092
자사주신탁

(2) 회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 회사의 자산

(단위 : 천원)

계정과목
종 류
장부금액
설정금액
설정권자
관련채무의 내용
금액

유형자산
토지및건물(익산)
15,749,501
26,300,000
산업은행
장단기차입금
3,625,000

유형자산
기계장치(익산)
12,210,905

합 계
27,960,406
26,300,000

3,625,000

(3) 타인으로부터 제공받은 보증의 내역

(단위 : 천원)

제공자
보증금액
보증처
내용

서울보증보험
6,600
디에스엔전주㈜
가압류보증

(4) 보험가입내용

(단위 : 천원)

구 분
부보자산
부보금액
보험사

재산종합보험
유형자산 및 재고자산
168,939,996
DB손해보험

환경배상책임보험
케미칼제조활동
5,000,000
DB손해보험

상기 보험이외에 산업재해보상보험, 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(5) 금융기관 약정현황

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
한도약정액
사용액

외상매출채권 담보대출
KEB하나은행
20,000
-

31. 영업부문(1) 회사의 영업부문과 그 내용은 다음과 같습니다. 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 관리되고 있으며 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 관련 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

구 분
내 용

소재사업부문
FPD기능성 광학필름 등 제조 판매

기타부문
임대,발전사업 등

회사의 영업부문의 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 경영진은 부문손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 회사는 영업부문의 성과평가시 부문간 매출과 부문간 이전을 제3자에게 발생하는 매출과 이전인 것처럼, 즉 현행시장가격으로 회계처리합니다.

(2) 영업부문 및 지역별 정보매출은 소재사업부문과 기타부문에서 발생하고 있으며 해당 매출을 해외 및 국내매출로 구분하면 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

소재사업부문
43,732,790
67,214,636
110,947,426
42,162,740
50,046,072
92,208,812

기타부문
678,902
-
678,902
708,265
-
708,265

합 계
44,411,692
67,214,636
111,626,328
42,871,005
50,046,072
92,917,077

(3) 부문 영업손익 등의 내역부문 영업손익 등의 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
소재사업부문
기타부문
합 계

총부문수익
110,947,426
678,902
111,626,328

외부고객으로부터의 수익
110,947,426
678,902
111,626,328

영업이익
20,655,449
448,907
21,104,356

감가상각비 및 무형자산상각비
2,633,536
-
2,633,536

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
소재사업부문
기타부문
합 계

총부문수익
92,208,812
708,265
92,917,077

외부고객으로부터의 수익
92,208,812
708,265
92,917,077

영업이익
14,057,764
151,016
14,208,780

감가상각비 및 무형자산상각비
2,668,637
284,771
2,953,408

(4) 주요 고객에 대한 정보회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기
영업부문

주요거래처(A) 및 종속기업
53,042,404
54,661,014
소재사업부문

주요거래처(B) 및 종속기업
19,372,554
15,199,621
"

주요거래처(C)
25,837,946
-
"

주요거래처(D)
-
9,913,447
"

합 계
98,252,904
79,774,082

32. 위험관리(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

(가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
68,523,731
68,523,731
67,459,996
67,459,996

단기기타금융자산
6,000,000
6,000,000
6,000,000
6,000,000

매출채권
24,529,183
24,529,183
16,208,460
16,208,460

단기기타채권
2,592,021
2,592,021
4,190,454
4,190,454

장기기타채권
674,103
674,103
556,033
556,033

장기기타금융자산
-
-
3,988,092
3,988,092

합계
102,319,038
102,319,038
98,403,035
98,403,035

2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
1년 미만
1년~5년
5년 초과

매입채무
7,615,925
7,615,925
-
-

리스부채
313,625
145,318
168,307
-

단기기타채무
2,625,191
2,625,191
-
-

단기차입금
3,000,000
3,000,000
-
-

장기기타채무
-
-
-
-

장기차입금
625,000
-
625,000
-

합 계
14,179,741
13,386,434
793,307
-

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
1년 미만
1년~5년
5년 초과

매입채무
7,324,374
7,324,374
-
-

리스부채
384,479
153,725
230,754
-

단기기타채무
2,397,525
2,397,525
-
-

단기차입금
3,932,680
3,932,680
-
-

장기기타채무
657,000
-
657,000
-

장기차입금
2,750,000
-
2,750,000
-

합 계
17,446,058
13,808,304
3,637,754
-

3) 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험 등에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
2,210,916
(2,210,916)
2,264,572
(2,264,572)

(나) 이자율위험관리회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
3,625,000
6,682,680

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
(36,250)
36,250
(66,827)
66,827

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

<부채비율>

부채총계
14,919,713
22,061,511

차감: 현금및현금성자산및장단기금융자산
(74,523,731)
(77,548,088)

순부채
(59,604,018)
(55,486,577)

자본총계
275,615,975
249,437,360

부채비율
-
-

<순차입금비율>

부채총계
14,919,713
22,061,511

차입금및신주인수권부사채,전환사채
3,625,000
6,682,680

차감: 현금및현금성자산및장단기금융자산
(74,523,731)
(77,548,088)

순차입금및신주인수권부사채,전환사채
(70,898,731)
(70,865,408)

순차입금비율
-
-

회사는 당분기말 및 전기말 현재 현금성자산이 부채를 초과하므로 부채비율 및 차입금비율이 산정되지 않습니다.

33. 보고기간후 사건

1) 전환사채 발행

사채의 종류
제25회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
7,000,000,000 원

이자율
표면 4%, 만기 4%

납입일
2025년 10월 15일

만기일
2028년 10월 15일

대상자
에반 신기술조합 제64호

* 2025년 10월 15일 납입 및 발행되었습니다.

2) 제3자배정 유상증자

신주의 종류
오성첨단소재 보통주

증자금액
4,999,999,488원

발행주식수
3,255,208주

발행가액
1,536원

대상자
㈜메이플스퀘어

의무보유
1년

*2025년 10월 15일 납입되어 2025년 11월 3일 신주가 상장되었습니다.

3) 전환사채 발행

사채의 종류
제26회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
10,000,000,000 원

이자율
표면 4%, 만기 4%

납입일
2025년 10월 23일

만기일
2028년 10월 23일

대상자
한국채권투자운용(주)

* 2025년 10월 15일 납입 및 발행되었습니다

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 당사의 성장과 이익의 주주환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회 및 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
당사 정관상에 관련내용은 없습니다

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사 사업현황 등을 고려하여향후 도입을 검토하겠습니다.

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제31기 결산배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

제30기 결산배당
2023년 12월
X
-
-
X
-

제29기 결산배당
2022년 12월
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

정관 제 10조의3 (신주의 배당기산일)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.정관 제 46조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 다만, 이 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

④ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제32기 당분기
제31기
제30기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
22,710
11,957
12,012

(별도)당기순이익(백만원)
23,843
18,390
13,045

(연결)주당순이익(원)
267
149
167

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

라. 과거 배당 이력
- 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황
최근 5사업연도의 변동내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 09월 30일
전환권행사
보통주
736,743
500
1,717
제21회차 전환사채'20년 3분기 전환청구

2020년 12월 31일
전환권행사
보통주
5,029,101
500
1,717
제21회차 전환사채'20년 4분기 전환청구

2020년 12월 31일
신주인수권행사
보통주
2,956
500
3,427
제20회차 신주인수권부사채'20년 4분기 행사청구

2021년 01월 05일
전환권행사
보통주
58,240
500
1,717
제21회차 전환사채

2021년 03월 31일
신주인수권행사
보통주
68,904
500
3,427
제20회차 신주인수권부사채'21년 1분기 행사청구

2021년 06월 30일
신주인수권행사
보통주
25,375
500
3,427
제20회차 신주인수권부사채'21년 2분기 행사청구

2021년 08월 20일
유상증자(제3자배정)
보통주
4,278,930
500
3,155
제3자배정 대상자 - ㈜이스트버건디 - ㈜폴라버텍스 - 더이앤엠㈜

2021년 09월 30일
신주인수권행사
보통주
842
500
3,407
제20회차 신주인수권부사채'21년 3분기 행사청구

2022년 03월 31일
신주인수권행사
보통주
428
500
3,407
제20회차 신주인수권부사채'22년 1분기 행사청구

2023년 05월 10일
유상증자(제3자배정)
보통주
3,503,852
500
1,427
제3자배정 대상자 - ㈜이스트버건디 - ㈜폴라버텍스 - 더이앤엠㈜

2023년 06월 30일
전환권행사
보통주
266,290
500
1,427
제22회차, 제23회차 전환사채'23년 2분기 전환청구

2023년 09월 30일
전환권행사
보통주
7,070,760
500
1,427
제22회차, 제23회차 전환사채'23년 3분기 전환청구

2023년 12월 31일
전환권행사
보통주
2,943,235
500
1,427
제22회차, 제23회차 전환사채'23년 4분기 전환청구

2024년 03월 31일
전환권행사
보통주
1,051,155
500
1,427
제23회차 전환사채'24년 1분기 전환청구

2024년 09월 30일
전환권행사
보통주
3,013,311
500
1,427
제24회차 전환사채'24년 3분기 전환청구

2025년 01월 17일
유상증자(제3자배정)
보통주
3,974,562
500
1,258
제3자배정 대상자 - ㈜이스트버건디 - ㈜폴라버텍스

2025년 04월 08일
유상증자(제3자배정)
보통주
3,861,003
500
1,295
제3자배정 대상자 - ㈜이스트버건디 - ㈜폴라버텍스

2025년 10월 15일
유상증자(제3자배정)
보통주
3,255,208
500
1,536
제3자배정 대상자 - ㈜메이플스퀘어

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 무보증사모 전환사채
제25회차
2025.10.15
2028.10.15
7,000,000,000
보통주

2026.10.15 ~

2028.09.15

100
1,805
7,000,000,000
3,878,116
-

무기명식 무보증사모 전환사채
제26회차
2025.10.23
2028.10.23
10,000,000,000
보통주

2026.10.23 ~

2028.09.23

100
1,715
10,000,000,000
5,830,903
-

합 계
-
-
-
17,000,000,000
-
-
-
-
17,000,000,000
9,709,019
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적
최근 5사업연도의 변동내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

오성첨단소재(주)
회사채
사모
2021년 03월 19일
10,000,000
2
-
2024년 03월 19일
상환
-

오성첨단소재(주)
회사채
사모
2021년 05월 07일
10,000,000
2
-
2024년 05월 07일
상환
-

오성첨단소재(주)
회사채
사모
2022년 11월 15일
2,800,000
2
-
2025년 11월 15일
상환
-

오성첨단소재(주)
회사채
사모
2025년 10월 15일
7,000,000
4
-
2028년 10월 15일
미상환
-

오성첨단소재(주)
회사채
사모
2025년 10월 23일
10,000,000
4
-
2028년 10월 23일
미상환
-

합 계
-
-
-
39,800,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
최근 5사업연도의 변동내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사모자금의 사용내역
최근 5사업연도의 변동내용은 다음과 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
24
2022년 11월 15일
채무상환자금
2,800,000
채무상환자금
2,800,000
-

유상증자
-
2023년 05월 10일
운영자금
4,999,996
운영자금
4,999,996
-

유상증자
-
2025년 01월 17일
운영자금
4,999,999
운영자금
4,999,999
-

유상증자
-
2025년 04월 08일
운영자금
4,999,999
운영자금
4,999,999
-

유상증자
-
2025년 10월 15일
타법인증권취득
4,999,999
타법인증권취득
-
미사용

전환사채
25
2025년 10월 15일
타법인증권취득
7,000,000
타법인증권취득
-
미사용

전환사채
26
2025년 10월 23일
타법인증권취득
10,000,000
타법인증권취득
-
미사용

다. 미사용자금의 운용내역

- 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
- 해당사항이 없습니다.

나. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

제32기 당분기(2025년)
매출채권
28,958,585
1,398,539
4.83

선급금
917,838
-
-

미수금
2,758,794
113,379
4.11

합 계
32,635,217
1,511,917
4.63

제31기(2024년)
매출채권
22,791,372
1,398,539
6.14

선급금
1,128,571
-
-

미수금
2,886,916
113,379
3.93

합 계
26,806,859
1,511,917
5.64

제30기(2023년)
매출채권
14,714,871
1,390,977
9.45

선급금
340,567
-
-

미수금
2,176,521
166,827
7.66

합 계
17,231,958
1,557,804
9.04

* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
다. 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,511,917
1,557,804
1,571,939

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(45,886)
(41,193)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(26,361)
-

② 상각채권회수액
-
27,591
41,193

③ 기타증감액
-
8,066
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
27,057

4. 매각예정비유동자산 대체액
-
-
-

5. 당기말 대손충당금 잔액합계
1,511,917
1,511,917
1,557,804

* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
라. 대손충당금 설정방침 당사는 매출채권에 대하여 과거의 대손경험율등을 고려하여 장래에 발생이 예상되는 대손예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 재무상태표일의 매출채권에 대하여 매출연령표를 작성한 후 과거의 대손경험을 바탕으로 회수가 불확실한 경우에 한하여 100%의 대손율을 적용하고 있습니다.
마. 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

일반/특수관계자
31,123,300
-
-
-
31,123,300

구성비율(%)
100.00
-
-
-
100.00

바. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제32기 당분기(2025년)
제31기(2024년)
제30기(2023년)
비고

DISPLAY 사업
제품
4,167,005
3,656,615
4,484,123
-

반제품
541,247
316,402
29,789
-

재공품
647,383
618,473
1,468,631
-

원재료
1,154,131
1,342,102
746,742
-

부재료
1,700,224
1,712,482
2,415,491
-

미착품
285,023
632,019
55,130
-

상품
-
-
-
-

소 계
8,495,013
8,278,093
9,199,907
-

연결제거
-
-
-
-

합 계
8,495,013
8,278,093
9,199,907
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
2.70
2.79
3.18
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.9
13.1
8.9
-

(2) 재고자산의 실사내용 등1)실사일자 당사는 당보고서의 재무제표를 작성함에 있어 해당부서 담당자 및 경영지원실, 외부감사인의 입회하에 재고자산 실사를 하였으며, 재고자산의 변동내역은 해당기간의 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함.- 재고실사일 : 당분기말 이후 영업일의 초일 (본사)2)재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 감사인은 연 1회 기말에만 참여합니다.3)실사방법- 사내보관재고 : 제품 및 주요자재 (전수조사 실시) 부자재 (고가 위주 표본 조사 실시)(장기체화재고 등 내역)

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

제품
4,236,525
(69,519)
4,167,006
3,685,637
(29,022)
3,656,615

재공품
1,227,906
(39,276)
1,188,630
994,109
(59,234)
934,875

원재료
1,386,749
(232,618)
1,154,131
1,459,132
(117,030)
1,342,102

부재료
1,705,108
(4,884)
1,700,224
1,717,366
(4,884)
1,712,482

기타의재고자산(저장품)
469,084
-
469,084
469,084
-
469,084

미착품
285,023
-
285,023
632,019
-
632,019

합계
9,310,395
(346,297)
8,964,098
8,957,347
(210,170)
8,747,177

사. 진행률적용 수주계약 현황
- 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제32기(당분기)
감사보고서
삼덕 회계법인
-
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

연결감사보고서
삼덕 회계법인
-
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

제31기(전기)
감사보고서
삼덕 회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
제품 등의 판매로 인한 수익인식

연결감사보고서
삼덕 회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
제품 등의 판매로 인한 수익인식

제30기(전전기)
감사보고서
삼덕 회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
제품 등의 판매로 인한 수익인식

연결감사보고서
삼덕 회계법인
적정의견
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
제품 등의 판매로 인한 수익인식

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제32기(당분기)
삼덕회계법인
반기검토, 중간감사,기말감사, 연결감사
130,000
1,300
-
-

제31기(전기)
삼덕회계법인
반기검토, 중간감사,기말감사, 연결감사
130,000
1,300
130,000
1,636

제30기(전전기)
삼덕회계법인
반기검토, 중간감사,기말감사, 연결감사
130,000
1,300
130,000
1,553

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제32기(당분기)
-
-
-
-
-

제31기(전기)
-
-
-
-
-

제30기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 03월 07일
회사측: 감사 외 1인감사인측: 이사 외 2인
서면회의
독립성, 기말입증감사, 핵심감사사항 등

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
- 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경
당사는 지정감사인이었던 대성삼경 회계법인과의 계약이 2022년말 기간 만료로 종료됨에 따라 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제10조에 의거하여 감사인선임위원회가 선정한 삼덕회계법인을 2023년부터 2025년까지 3개년의 회계감사인으로 신규 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제32기(당분기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제31기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제30기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 19일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제32기(당분기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제31기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제30기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 19일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제32기(당분기)
내부회계관리제도
삼덕회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제31기(전기)
내부회계관리제도
삼덕회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제30기(전전기)
내부회계관리제도
삼덕회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
52

이사회
3
1
-
-
114

회계처리 및

자금운영부서

5
3
-
-
114

공시관련부서
2
1
-
-
89

전산운영부서 및기타관련부서
2
1
-
-
77

*
내부회계담당인력의평균경력월수
＝
A의 단순합산 내부회계관리업무경력월수(입사전 포함)─────────────────────────내부회계담당인력수(A)

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
이호권
미등록
17년
10년
-
-

회계담당임원
이호권
미등록
17년
10년
-
-

회계담당팀장
이광규
미등록
9년
18년
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 6명의 상근/등기이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

조경숙(*주1)(100%)
김유신(100%)
김두인(77%)
박상천(100%)
정찬섭(*주1)(93%)
김민수(*주1)(87%)

1
2025-01-03
금전대여의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

2
2025-01-15
유상증자 결정의 건(정정)
가결
-
참석
참석
참석
-
-

3
2025-02-12
2024년(제31기) 감사전 별도 재무제표 승인의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

4
2025-02-12
내부회계관리제도 평가보고의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

5
2025-02-20
타법인 주식 취득의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

6
2025-02-26
2024년(제31기) 감사전 연결 재무제표 승인의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

7
2025-03-12
제31기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
-
참석
참석
참석
-
-

8
2025-03-27
유형자산 처분의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
-

9
2025-03-31
유상증자 결정의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
-
-

10
2025-04-01
투명경영위원회 위원선임 및 이사회 의장 선임의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

11
2025-04-04
주식소각 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

12
2025-04-21
타법인 주식 처분의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

13
2025-05-08
한도거래 약정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

14
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(양수도계약)
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

15
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(장내매수)
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

16
2025-06-12
주권관련 사채권 처분의 건
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

17
2025-08-05
출자의향서 제출의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

18
2025-08-22
조합 추가 출자의 건
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

19
2025-08-26
타법인주식 취득의 건
가결
참석
참석
-
참석
참석
참석

20
2025-09-18
유상증자 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

21
2025-09-18
전환사채 발행결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

22
2025-09-30
전환사채 발행결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

23
2025-10-14
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

24
2025-10-14
조합 추가 출자의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

25
2025-10-22
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

26
2025-10-27
전환사채 매수선택권 행사자 지정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

27
2025-11-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

28
2025-11-07
신규법인 설립(출자)의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

29
2025-11-14
타법인주식 처분의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

30
2025-12-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인 정정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(*주1) 2025년 03월 27일 제31기 정기주주총회에서 조경숙 사내이사, 정찬섭 사외이사, 김민수 사외이사가 선임되었습니다.

다. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
-

라. 이사회내 위원회
1) 이사회내 위원회의 구성 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

위원회명
구성
소속 위원명
설치목적 및 권한사항
비고

투명경영 위원회
4명
사외이사 정찬섭(위원장), 사외이사 김민수사내이사 박상천, 감사 김용식
(*주1)
-

* 2025년 03월 27일 정기주주총회에서 정찬섭 사외이사, 김민수 사외이사가 선임됨에 따라 2025년 04월 01일 이사회에서 투명경영위원회 위원으로 선임하였습니다.(*주1) 투명경영위원회의 설치목적 및 권한사항 - 설치목적 : 임직원이 제반 법규를 준수함으로써 윤리적 기업문화를 형성하고 투명경영을 실천할 수 있도록 윤리경영의 중요사항을 심의ㆍ의결한다. - 운영 : 투명경영위원회는 "투명경영위원회 운영규정"에 따라 업무를 수행하며, 그 외 수시로 이사회가 위임한 사항에 대하여 심의ㆍ의결한다. - 권한(심의ㆍ의결사항) ① 전기말 별도재무제표상 자기자본10% 이상의 타법인에 대한 투자 ② 전기말 별도재무제표상 자기자본10% 이상의 타법인에 대한 지급보증 및 대여 ③ 10억원 이상의 최대주주 및 특수관계인, 주요주주, 자회사, 임원등 과의 거래 ④ 위 제1항 내지 제3항에 따라 이미 위원회의 승인을 받은 사안의 거래조건(거래 금액 및 조건, 거래 상대방과의 동일 거래유형의 총 거래잔액 등)을 20% 이상 증가하거나 감소하는 변경을 하는 경우 ⑤ 기타 위원회의 운영 목적에 부합되는 사항, 위원회에서 승인하는 것이 필요하 다고 판단되는 사항2) 이사회내 위원회의 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
위원의 성명

정찬섭(*주1)(출석률:100%)
김민수(*주1)(출석률:100%)
박상천(출석률:100%)
김용식(출석률:100%)
이호권(*주2)(출석률:100%)

찬반여부

투명경영위원회
2025-01-03
금전대여의 건
가결
-
-
찬성
찬성
찬성

2025-04-01
위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2025-06-11
타법인주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

(*주1) 2025년 03월 27일 정기주주총회에서 신규 선임됨에 따라 2025년 04월 01일 이사회에서 위원으로 선임하였습니다.(*주2) 2025년 04월 01일 신규 위원이 선임됨에 따라 사임하였습니다.

마. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사)에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.각 이사의 주요경력은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.상기 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
김유신
이사회
경영총괄 및연구개발
해당없음
해당없음

사내이사(의장)
조경숙
이사회
경영총괄
해당없음
대표이사

사내이사
김두인
이사회
경영자문
해당없음
특수관계인

사내이사
박상천
이사회
제조총괄
해당없음
해당없음

사외이사
정찬섭
이사회
경영자문
해당없음
해당없음

사외이사
김민수
이사회
경영자문
해당없음
해당없음

바. 사외이사의 전문성
당사는 신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으나, 사외이사의 직무수행이 가능하도록 필요한 자료등을 관련 부서에서 제공하고 있습니다.

- 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당기 중 사외이사에게 교육을 실시한 사항이 없습니다. 향후에 적합한 교육이 있을 시 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항 당사는 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 주주총회에서 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 당사의 회계 및 업무를 감사하며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 영업에 관한 보고를 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

김용식
·서울시립대 법학과 졸업 ·前) 삼성세무서 재산1과장 ·現)오성첨단소재(주) 상근감사
-

다. 감사의 독립성

구 분
내 용

구 성
① 회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다.

선 임
① 선임 의결권이 있는 발생주식 총수의 100분의 3을 초과하는 주식에 대하여 의결권 제한

감사방법
① 감사는 서면 또는 실지감사에 의하여 실시한다.

독립원칙
① 감사는 그 직무를 수행함에 있어서 이사회 및 타 집행기관으로부터 독립된 위치에서 공정하게 그 직무를 수행하여야 한다.

진 술 권
① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

영업의 보고 요구
① 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 잇는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

소집 청구권
① 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.② 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.③ 상기사유로 이사회 소집을 청구하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감 사 록
감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사의 성명

김용식

찬반여부

1
2025-01-03
금전대여의 건
가결
참석

2
2025-01-15
유상증자 결정의 건(정정)
가결
참석

3
2025-02-12
2024년(제31기) 감사전 별도 재무제표 승인의 건
가결
참석

4
2025-02-12
내부회계관리제도 평가보고의 건
가결
참석

5
2025-02-20
타법인 주식 취득의 건
가결
참석

6
2025-02-26
2024년(제31기) 감사전 연결 재무제표 승인의 건
가결
참석

7
2025-03-12
제31기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
참석

8
2025-03-27
유형자산 처분의 건(정정)
가결
참석

9
2025-03-31
유상증자 결정의 건(정정)
가결
참석

10
2025-04-01
투명경영위원회 위원선임 및 이사회 의장 선임의 건
가결
참석

11
2025-04-04
주식소각 결정의 건
가결
참석

12
2025-04-21
타법인 주식 처분의 건
가결
참석

13
2025-05-08
한도거래 약정의 건
가결
참석

14
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(양수도계약)
가결
참석

15
2025-06-11
타법인주식 취득의 건(장내매수)
가결
참석

16
2025-06-12
주권관련 사채권 처분의 건
가결
참석

17
2025-08-05
출자의향서 제출의 건
가결
참석

18
2025-08-22
조합 추가 출자의 건
가결
참석

19
2025-08-26
타법인주식 취득의 건
가결
참석

20
2025-09-18
유상증자 결정의 건
가결
참석

21
2025-09-18
전환사채 발행결정의 건
가결
참석

22
2025-09-30
전환사채 발행결정의 건
가결
참석

23
2025-10-14
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석

24
2025-10-14
조합 추가 출자의 건
가결
참석

25
2025-10-22
전환사채 발행결정의 건(정정)
가결
참석

26
2025-10-27
전환사채 매수선택권 행사자 지정의 건
가결
참석

27
2025-11-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
참석

28
2025-11-07
신규법인 설립(출자)의 건
가결
참석

29
2025-11-14
타법인주식 처분의 건
가결
참석

30
2025-12-05
제32기 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인 정정의 건
가결
참석

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당기 중 감사에게 교육을 실시한 사항이 없습니다. 향후에 적합한 교육이 있을 시 실시할 예정입니다

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
5
부장 2명(27년)차장 1명(10년)대리 1명(5년) 주임 1명(1년)
감사의 의사결정을 위한 지침 및 내부규정관련 전반적인 업무 지원

사. 준법지원인 등

- 해당사항이 없습니다

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 작성기준일 현재 집중투표제와 서면투표제를 도입하지 않았으며, 2025년 3월 27일 제31기 정기주주총회에서 전자투표제를 실시하였습니다. 당사는 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여 2019년 03월 20일에 개최한 제25기 정기주주총회부터 전자투표제를 시행하고 있으며, 주주총회 소집공고시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있습니다. 매 결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참석하지 않고 한국예탁결제원에서 제공하는 전자투표시스템을 통하여 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전날까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

- 투표제도 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제31기 정기주주총회(2025.03.27)제31기 임시주주총회(2024.07.05)제30기 정기주주총회(2024.03.26)제30기 임시주주총회(2023.07.20)제29기 정기주주총회(2023.03.29)제28기 정기주주총회(2022.03.30)제28기 임시주주총회(2021.11.19)제27기 정기주주총회(2021.03.30)제27기 임시주주총회(2020.06.18)제26기 정기주주총회(2020.03.26)

* 당사는 작성기준일 현재 의결권대리행사 권유제도를 도입하고 있으며, 피권유자에게 직접 권유, 우편 또는 전자우편을 통한 송부, 인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지 게시 등의 방법을 통하여 의결권 위임을 실시하고 있습니다.
나. 소수주주권 - 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁
- 공시대상기간 중 회사의 경영권에 관한 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
94,425,682
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,410,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
91,015,682
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권) ①당 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ②제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회결의로 신주를 배정할 수 있다.

1.주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3.우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4.상법 제542조의3에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6.회사가 신기술도입이나 재무구조 개선등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 제휴회사, 개인에게 신주를 발행하는 경우

7.회사가 경영상 필요로 하는 경우 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8.회사가 재무구조 개선 등 경영상 필요로 국내외 금융기관 및 회사 채권자에게 출자전환 등에 의하여 신주를 발행하는 경우

③제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④주주가 신주 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일부터 ~ 1월31일까지

주권의 종류
회사는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인
국민은행증권대행부 TEL:02)2073-8112

주주의 특전
없음
공고방법 : 인터넷 홈페이지(www.osungam.com)(단, 부득이한 사정시: 한국경제신문)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
주요 논의내용

제31기정기주주총회(2025.03.27)
제1호 재무제표 승인의 건 제2호 이사선임의 건 제2-1호 사내이사 조경숙 선임의 건 제2-2호 사외이사 정찬섭 선임의 건 제2-3호 사외이사 김민수 선임의 건 제3호 이사 보수한도 승인의 건 제4호 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결
- 영업성과 설명- 각 이사후보자 추천사유 설명
- 주요 논의내용 : 원안과 동일ㆍ주주제안 : 없음ㆍ결의 과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음ㆍ안건 수정사항 : 없음

제31기임시주주총회(2024.07.05)
제1호 이사선임의 건 제1-1호 사내이사 박상천 선임의 건 제1-2호 사외이사 송세빈 선임의 건
가결가결
- 각 이사후보자 추천사유 설명
- 주요 논의내용 : 원안과 동일ㆍ주주제안 : 없음ㆍ결의 과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음ㆍ안건 수정사항 : 없음

제30기정기주주총회(2024.03.26)
제1호 재무제표 승인의 건 제2호 이사선임의 건(사내이사 김두인) 제3호 감사선임의 건(감사 김용식) 제4호 이사 보수한도 승인의 건 제5호 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결
- 영업성과 설명- 각 이사, 감사후보자 추천사유 설명
- 주요 논의내용 : 원안과 동일ㆍ주주제안 : 없음ㆍ결의 과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음ㆍ안건 수정사항 : 없음

제30기임시주주총회(2023.07.20)
제1호 정관일부 변경의 건 제1-1호 제35조의2(위원회)
가결
- 이사회 내 위원회 신설의 필요성 설명
- 주요 논의내용 : 원안과 동일ㆍ주주제안 : 없음ㆍ결의 과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음ㆍ안건 수정사항 : 없음

제29기정기주주총회(2023.03.29)
제1호 재무제표 승인의 건 제2호 정관일부 변경의 건 제3호 이사선임의 건 제3-1호 사내이사 김유신 선임의 건 제3-2호 사외이사 이용구 선임의 건 제4호 이사 보수한도 승인의 건 제5호 감사 보수한도 승인의 건
가결부결가결가결가결가결
- 영업성과 설명- 이사회 내 위원회 신설의 필요성 설명- 각 이사후보자 추천사유 설명
- 주요 논의내용 : 원안과 동일ㆍ주주제안 : 없음ㆍ결의 과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음ㆍ안건 수정사항 : 없음- 의결권 부족으로 제2호 의안 부결

제28기정기주주총회(2022.03.30)
제1호 이사 보수한도 승인의 건 제2호 감사 보수한도 승인의 건
가결가결
- 영업성과 설명
- 주요 논의내용 : 원안과 동일ㆍ주주제안 : 없음ㆍ결의 과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음ㆍ안건 수정사항 : 없음

제28기임시주주총회(2021.11.19)
제1호 정관일부 변경의 건 제2호 이사선임의 건 제2-1호 사내이사 이장원 재선임의 건 제2-2호 사내이사 조경숙 재선임의 건 제2-3호 사내이사 김두인 재선임의 건 제3호 감사 김용식 선임의 건
가결가결가결가결가결
- 이사선임 가능 수 변경과 표준정관 반영에 대해 설명- 각 이사, 감사후보자 추천사유 설명
- 주요 논의내용 : 원안과 동일ㆍ주주제안 : 없음ㆍ결의 과정 중 질의응답, 찬반토론 : 없음ㆍ안건 수정사항 : 없음

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권시고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜이스트버건디
최대주주
보통주
8,848,555
10.25
12,766,338
13.52
-

㈜폴라버텍스
최대주주의 특수관계인
보통주
8,130,720
9.42
12,048,502
12.76
-

㈜메이플스퀘어
최대주주의 특수관계인
보통주
0
0
5,845,508
6.19
-

계
보통주
16,979,275
19.67
30,660,348
32.47
-

우선주
0
0
0
0
-

* 상기 지분율은 각 기준일의 총 발행주식수 대비 지분율 입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 대표자

성명
직위
출생연도

조경숙
대표이사
1960년생

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜이스트버건디
1
조경숙
100.00
-
-
조경숙
100.00

-
-
-
-
-
-

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜이스트버건디

자산총계
22,967

부채총계
6,388

자본총계
16,579

매출액
7

영업이익
-29

당기순이익
-665

* 상기 ㈜이스트버건디는 6월 결산법인으로, 재무정보를 2025년 06월 30일 기준으로 작성하였습니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항이 없습니다.

(5) 최대주주 사업현황 주식회사 이스트버건디는 2016년 1월에 사업을 개시하여 경영컨설팅 업을 영위하고 있으며, 경기도 성남시 분당구에 소재하고 있습니다.

3. 최대주주의 최대주주의 개요

- 해당사항이 없습니다.

4. 최대주주 변동내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019년 11월 29일
이스트버건디외 2
7,731,921
12.48
최대주주의 지분 장내매도 및 이스트버건디 외특수관계인의 유상증자 참여
-

5. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜이스트버건디
12,766,338
13.52
-

㈜폴라버텍스
12,048,502
12.76
-

㈜메이플스퀘어
5,845,508
6.19

우리사주조합
-
-
-

6. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
46,637
46,645
99.98
60,355,334
91,170,474
66.20
-

* 상기 주주수는 2024년 12월 31일 기준일의 주주명부상 주주수로 작성되었습니다.

7. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위: 원, 주)

종 류
'25년 04월
'25년 05월
'25년 06월
'25년 07월
'25년 08월
'25년 09월

주가
최 고
1,473
1,447
1,574
1,566
1,508
1,902

최 저
1,360
1,354
1,410
1,416
1,398
1,391

평 균
1,426
1,398
1,511
1,491
1,450
1,744

거래량
최고(일)
1,141,431
9,629,155
1,477,007
837,913
2,969,090
109,351,846

최저(일)
367,337
292,918
390,347
194,939
241,125
443,432

월간
14,410,410
18,645,298
15,367,391
9,551,364
14,365,760
360,016,405

8. 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약
※ 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조경숙
여
1960년 02월
회장(의장)
사내이사
상근
경영총괄
·現)㈜이스트버건디 대표이사·現)화일약품㈜ 대표이사·現)오성첨단소재㈜ 회장
-
-
대표이사
8년 11개월
2028년 03월 27일

김유신
남
1972년 10월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄개발총괄

·전남대학교 대학원 화학공학과 석사 졸업·現)오성첨단소재㈜ 연구소장

·現)오성첨단소재㈜ 대표이사

-
-
-
21년 3개월
2026년 03월 29일

박상천
남
1969년 01월
부사장
사내이사
상근
제조총괄

·서울대학교 대학원 화학공학과 석사 졸업·前)삼성SDI 선행개발 수석 파트장·前)이녹스첨단소재 개발/제조기술 그룹장

·現)오성첨단소재(주) 부사장

-
-
-
1년7개월
2027년 07월 05일

김두인
남
1985년 04월
사내이사
사내이사
상근
경영자문
·CEMS, ST. GALLEN UNIVERSITY 국제경영학 석사·前)엘지전자 나이지리아법인 생활가전 담당·前)삼성전자 중동총괄 생활가전 담당·現)㈜금호에이치티 대표이사·現)오성첨단소재㈜ 사내이사
-
-
-
6년 7개월
2027년 03월 26일

정찬섭
남
1960년 06월
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
·연세대학교 대학원 석사·前)금융감독원 부국장·現)오성첨단소재㈜ 사외이사
-
-
-
7개월
2028년 03월 27일

김민수
남
1964년 08월
사외이사
사외이사
비상근
경영자문
·전남대학교 금속공학과 학사·前)삼성전자㈜ 부장·現)㈜트리온 대표이사·現)오성첨단소재㈜ 사외이사
-
-
-
7개월
2028년 03월 27일

김용식
남
1961년 09월
감사
감사
상근
감사
·서울시립대 법학과 졸업·前) 삼성세무서 재산1과장·現)오성첨단소재㈜ 상근감사
-
-
-
3년 11개월
2027년 03월 26일

이호권
남
1974년 05월
전무이사
미등기
상근
경영지원총괄
·조선대학교 무역학과 졸업·現)오성첨단소재㈜ 경영지원실장
-
-
-
17년 8개월
-

나. 타회사 등기임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위(직책)
회사명
직위

조경숙
회장
㈜이스트버건디
대표이사
-

에코볼트㈜
사내이사
-

화일약품㈜
대표이사
-

㈜금호에이치티
사내이사
-

CG인바이츠㈜
사내이사
-

김두인
사내이사
㈜금호에이치티
대표이사
-

김민수
사외이사
㈜트리온
대표이사
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

디스플레이
남
120
-
-
-
120
6.33
4,667,498
38,896
25
6
31
-

디스플레이
여
13
-
1
-
14
3.44
413,309
29,522
-

합 계
133
-
1
-
134
-
5,080,807
37,916
-

라. 육아지원제도 사용 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, %)

구 분
당분기(32기)
전기(31기)
전전기(30기)

육아휴직 사용자수
남
3
1
-

여
1
-
-

전체
4
1
-

육아휴직 사용률
남
100
100
-

여
100
-
-

전체
100
100
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자
남
-
-
-

여
-
1
1

전체
-
1
1

육아기 단축근무제 사용자 수
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
3
1
-

*육아휴직 사용자수 : 당해 연도 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수*육아휴직 사용률 : 당해 기준일 기준 재직, 휴직 중이며 당해 출생 자녀를 가진 직원 중 당해 출생한 자녀의 생일 1년 이내 육아휴직 사용 이력이 있는 직원 수 비율*육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자 : 당해 전년도 육아휴직에서 복직한 직원 중 12개월 이상 근속한 직원 수*육아기 단축근무제 사용자 수 : 당해 연도 육아기 단축근무제 사용 이력이 있는 직원 수*배우자 출산휴가 사용자 수 : 당해 연도 배우자출산휴가 사용 이력이 있는 직원 수

마. 유연근무제도 사용 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

구 분
당기(32기)
전기(31기)
전전기(30기)

유연근무제 활용 여부
X
X
X

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-

*유연근무제 활용 여부 : 시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무제(재택근무 포함) 중 1

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
1
87,666
87,666
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,000,000
-

감사
1
100,000
-

* 제31기 정기주주총회(2025.03.27)에서 이사보수한도 20억원, 감사보수한도 1억원으로 승인되었습니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
600,835
85,834
-

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
547,835
136,959
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
35,000
17,500
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
18,000
18,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

<주식매수선택원의 부여 및 행사현황>
- 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

오성첨단소재(주)
5
5
10

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
5
5
51,287,782
-
-897,137
50,390,645

일반투자
5
-
5
54,155,615
49,476,504
-6,497,621
97,134,498

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
5
5
10
105,443,397
49,476,504
-7,394,758
147,525,143

3. 계열회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위(직책)
회사명
직위

조경숙
회장
(주)더블라썸묵동
대표이사
-

에코볼트㈜
사내이사

화일약품㈜
대표이사

㈜금호에이치티
사내이사

CG인바이츠㈜
사내이사

김두인
사내이사
㈜금호에이치티
대표이사

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(단위:천원)

사건의 내용
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황

대여금청구의소
2,500,000
㈜피부사랑코스메틱
회사
서울서부지방법원
1심 진행중

- 본 사건은 회사의 주요 종속회사인 ㈜더블라썸묵동에 제기된 민사소송입니다.- 본 사건은 회사가 ㈜더블라썸묵동을 인수하기 이전의 경영진과 발생한 내용입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황 - 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
- 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
- 해당사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
- 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

(단위: 천원)

일자
제제기관
대상자
처벌또는조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
이행현황
대책

2023-11-28
금융감독원
오성첨단소재㈜
과징금 부과
199,800
증권신고서 제출의무 위반
(주1)
이행
재발방지 노력

(주1) 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」제119조 제1항의 증권신고서 제출의무, 같은법 제429조 1항 제2호 및 「자본시장조사 업무규정」제25조
동 사안은 2020년 1월에 회사가 보유하고 있는 (주)비보존제약 발행 지분을 니케이3호, 푸른2호, 디셈버1호 조합에 매각하면서 발생한 것으로 회사에서는 당시 매매 상대방의 조합원이 50인 이상인 것을 인지하지 못한 상태에서 매매를 진행하였으나 이후 확인결과 50인 이상으로 확인됨에 따라 감독당국으로 부터 증권신고서 제출의무 위반으로 제재를 받은 바 있습니다. 또한 2023년 2월에는 관계회사인 (주)금호에이치티 발행 전환사채를 인수하여 보유비율 5% 이상에 해당하였으나 이를 지연공시하여 과징금 50만원의 제재를 받은 바 있습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) 주요사항보고서(전환사채발행결정), 증권발행결과

사채의 종류
제25회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
7,000,000,000 원

이자율
표면 4%, 만기 4%

납입일
2025년 10월 15일

만기일
2028년 10월 15일

대상자
에반 신기술조합 제64호

*자세한 내용은 2025년 09월 18일 주요사항보고서(전환사채발행결정), 2025년 10월 15일 증권발행결과(자율공시) 공시를 참고바랍니다.

2) 주요사항보고서(유상증자결정), 증권발행결과

신주의 종류
오성첨단소재 보통주

증자금액
4,999,999,488원

발행주식수
3,255,208주

발행가액
1,536원

대상자
㈜메이플스퀘어

의무보유
1년

*자세한 내용은 2025년 09월 18일 주요사항보고서(유상증자결정), 2025년 10월 15일 증권발행결과(자율공시) 공시를 참고바랍니다.

3) 주요사항보고서(전환사채발행결정), 증권발행결과

사채의 종류
제26회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액
10,000,000,000 원

이자율
표면 4%, 만기 4%

납입일
2025년 10월 23일

만기일
2028년 10월 23일

대상자
한국채권투자운용(주)

*자세한 내용은 2025년 09월 30일 주요사항보고서(전환사채발행결정), 2025년 10월 23일 증권발행결과(자율공시) 공시를 참고바랍니다.

나. 중소기업기준 검토표
- 해당사항이 없습니다.
다. 외국지주회사의 자회사 현황
- 해당사항이 없습니다.
라. 합병등의 관한 사항
- 해당사항이 없습니다.

마. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
3,974,562
2025년 02월 07일
2026년 02월 06일
1년
제3자배정 유상증자(사모)
91,170,474

보통주
3,861,003
2025년 04월 25일
2026년 04월 24일
1년
제3자배정 유상증자(사모)
91,170,474

보통주
3,255,208
2025년 10월 31일
2026년 11월 03일
1년
제3자배정 유상증자(사모)
94,425,682

바. 녹색경영
- 해당사항이 없습니다.
사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
- 해당사항이 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

카나비스메디칼㈜
2018.01.30
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
연구개발업
1,992
기업 의결권의과반수 보유
미해당

㈜더블라썸묵동(주1)
2017.12.21
충청남도 아산시 음봉면 산동로 433-31
부동산개발 및 매매
47,089
기업 의결권의과반수 보유
해당

에스파이낸셜대부㈜
2020.08.20
경기도 용인시 기흥구 농서로 22번길 8
대부업
7,899
기업 의결권의과반수 보유
미해당

천지해운㈜
1991.11.15
서울특별시 종로구 창경궁로 136
국제물류주선
13,655
기업 의결권의과반수 보유
미해당

오성하이테크놀로지 주식회사
2025.11.20
전북 익산시 금마면 호남로 992 A동 1층
컨설팅업
9,000
기업 의결권의과반수 보유
미해당

(주1) ㈜더블라썸묵동은 최근사업연도 2024년말 자산총액이 당사의 자산총액 10% 이상에 해당하여 주요종속회사로 인식하였습니다.

- 주요 종속회사의 기준 (1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 (3) 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
에코볼트㈜
135811-0109364

화일약품㈜
134411-0000719

㈜금호에이치티
205911-0000169

㈜엔에스엠
134811-0201038

비상장
5
카나비스메디칼㈜
164811-0111736

㈜더블라썸묵동
110111-6606680

에스파이낸셜대부㈜
134511-0474491

천지해운㈜
110111-0811029

오성하이테크놀로지 주식회사
214911-0008236

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

메디칼(주)
비상장
2018년 01월 30일
경영참여
3,000,000
3,000,000
50.85
1,611,402
-
-
-897,137
3,000,000
50.85
714,265
1,991,808
-570,421

(주)더블라썸묵동
비상장
2019년 05월 08일
경영참여
30,246,130
1,000,000
100
30,246,130
-
-
-
1,000,000
100
30,246,130
47,089,437
-3,980,453

에스파이낸셜대부(주)
비상장
2020년 08월 24일
경영참여
5,300,000
1,600,000
100
5,300,000
-
-
-
1,600,000
100
5,300,000
7,899,060
100,941

천지해운㈜
비상장
2024년 04월 04일
경영참여
13,230,250
42,500
100
13,230,250
-
-
-
42,500
100
13,230,250
13,654,704
1,934,110

오성하이테크놀로지 주식회사
비상장
2025년 11월 24일
경영참여
900,000
180,000
100
900,000
-
-
-
180,000
75
3,000,000
3,429,598
2,769

에코볼트(주)
상장
2017년 11월 08일
일반투자
87,815,964
20,302,696
29.98
42,260,460
6,601,575
7,147,903
-5,654,060
26,904,271
39.53
41,558,899
312,210,235
-20,609,110

화일약품(주)
상장
2020년 12월 15일
일반투자
39,845,929
4,876,847
6.06
9,120,283
17,176,755
29,485,008
-665,006
22,053,602
27.98
39,735,317
215,609,796
6,481,446

씨지인바이츠 주식회사
상장
2023년 06월 02일
일반투자
4,428,000
898,068
1.17
1,965,781
-
-
-405,732
898,068
1.17
1,560,049
260,465,310
-51,809,413

(주)금호에이치티
상장
2024년 12월 10일
일반투자
9,592,683
1,324,037
0.62
809,091
12,836,025
8,783,593
-488,990
14,160,062
7.17
9,103,694
433,457,378
-14,939,787

주식회사 엔에스엠
상장
2025년 10월 14일
일반투자
7,488,388
-
-
-
5,977,681
4,060,000
716,167
5,977,681
28.77
3,284,226
35,772,538
-170,062

글로에 신기술조합 제53호(주1)
비상장
2024년 07월 10일
경영참여
2,000,000
2,000
66.66
2,000,000
-2,000
-2,000,000
-
-

합 계
-
-
107,443,397
-
49,476,504
-7,394,758
-
-
147,732,830
-
-

※ 상기 최근사업연도 재무현황은 전기말 기준으로 기재하였습니다.
(주1) 2025년 10월 14일 조합해산하여 배분 진행하였습니다.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

[연결대상 종속회사 현황(요약)]

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
회사의 명칭은 "주식회사 엔에스엠" 이며, 영문으로는 NSM CO., LTD.라 표기합니다. 단, 약식으로는 표기할 경우에는 (주)엔에스엠 이라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 대전방지 플라스틱 제품 제작을 주 영업목적으로 2010년 8월에 설립되었으며, 2019년 12월 26일에 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코넥스증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사주소 :
경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67

전화번호 :
031-351-9442

홈페이지 :
http://www.nsmcc.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

※ 당사는 공시서류 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 요건과 기준에 충족되어 중소기업에 해당합니다.

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우
당사는 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
1) 회사 목적 사업당사는 대전방지 플라스틱 제품 제공을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 회사의 목적사업은 다음과 같습니다. 주요제품은 전도성고분자를 활용한 대전방지 간지 및 트레이, 보호필름, 이중사출 등 전자/IT산업에 폭넓게 사용되는 디스플레이 포장재 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 공시서류 제출일 현재 경기도 화성시에 제조시설을 두고 있습니다. 기타 상세한 내용은 본 보고서 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.[당사 및 종속회사 사업부문 요약]

회사
주요재화 및 용역
주요고객
사업내용

주식회사 엔에스엠(지배회사)
디스플레이/ 전자·IT용 대전방지 쿠션 및 트레이
LG디스플레이,삼성SDI 등
대전방지 플라스틱 제품 제조 및 판매

NSM ANTI-STATICMATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD. (*)
디스플레이/ 전자·IT용 대전방지 시트 및 트레이
LG에너지솔루션 등
대전방지 플라스틱 제품 제조 및 판매

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.(*)
디스플레이/ 전자·IT용 대전방지 쿠션 및 트레이
LG디스플레이 등
대전방지 플라스틱 제품 제조 및 판매

(*) NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.이 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. 지분 100%를 소유하고 있습니다.2) 향후 추진하고자 하는 사업 - 공시서류 제출일 현재 신규로 추진 계획중인 사업은 없습니다.

아. 신용평가에 관한 사항

신용평가사
평가대상
용도
기업신용평가등급
평가일

(주)이크레더블
기업신용평가
고객사 정기평가용
BB-
2025.08.28

(주)이크레더블
기업신용평가
고객사 정기평가용
BB-
2024.04.05

(주)이크레더블
기업신용평가
고객사 정기평가용
BB-
2023.08.19

(주)이크레더블
기업신용평가
고객사 정기평가용
BB+
2022.04.26

[신용등급정의]

신용등급
신용등급의 정의

AAA
환경변화에도 충분한 대처가 가능할 정도로 신용능력이 우수함

AA
환경변화에 대한 적절한 대처능력을 보유 할 정도로 신용능력이 양호함

A
신용능력은 양호하나, 환경변화에 따른 대처능력이 제한적임

BBB
신용능력은 적정하나, 안정성면에서는 불안한 요소가 내포되어 있음

BB
신용능력에 당면문제는 없으나, 안정성면에서는 저하가능성이 내포되어 있음

B
신용능력이 제한적이며, 안정성면에서도 저하가능성이 내포되어 있음

CCC
신용능력이 미흡하여 신용위험이 발생할 가능성이 내포되어 있음

CC
신용위험이 발생할 가능성이 높음

C
신용위험이 발생할 가능성이 극히 높음

D
현재 신용위험이 발생한 상태에 있음

※ 신용평가 등급 정의자료는 이크레더블 자료이며, 상기 자료등급 내 우열에 따라 +, 또는 -의 세부등급이 부여됩니다.

자. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코넥스시장 상장
2019년 12월 26일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일자
변경전후
본 점 소 재 지
비고

2014.03.20
변 경 전
경기도 화성시 우정읍 주곡리 831-20
회사 설립

변 경 후
경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67
생산시설 확대

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2025년 03월 20일
정기주총
사내이사 한재관
-
사내이사 박정근 (사임)

2024년 12월 10일
-
-
-
사외이사 김동훈 (사임)

2024년 12월 06일
-
-
-
기타비상무이사 정기도 (임기만료 퇴임)

2024년 03월 20일
정기주총
사내이사 박정근사외이사 김동훈
-
사내이사(대표이사) 한재관 (사임)사외이사 이규한 (사임)

2023년 03월 23일
정기주총
사내이사(대표이사) 한재관사내이사 장관식사내이사 여건수감사 이호권
-
사내이사(대표이사) 김상엽 (사임)감사 박진규 (사임)

2022년 08월 31일
-
-
-
사내이사 장관식 (임기만료 퇴임)

2021년 12월 06일
임시주총
사외이사 이규한기타비상무이사 정기도
-
사내이사 정기도 (사임)

2021년 07월 16일
-
-
-
사내이사 안명찬 (임기만료 퇴임)

2021년 03월 19일
정기주총
사내이사(대표이사) 김상엽감사 박진규
사내이사 정기도
사내이사(대표이사) 정상국 (사임)감사 이호권 (임기만료 퇴임)

2020년 12월 31일
-
-
-
사외이사 박춘상 (임기만료 퇴임)

2020년 05월 22일
-
-
-
공동대표이사 장관식 (사임)

다. 최대주주의 변동

변경일자
최대주주 변동내역
비고

변경전
변경후

2018. 7. 21
정상국
에코볼트(주) (구, 에스맥㈜) (*주1)
제3자 배정 유상증자를 통한 최대주주 변경

(*주1) 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주는 에코볼트(주) (구, 에스맥㈜)이며, 최대주주와 관련된 사항은 'Ⅶ.주주에 관한 사항 - 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황'을 참고하시기 바랍니다.

라. 상호변경

당사는 최초 설립이후, 공시서류 제출일 현재까지 상호 변경 내역이 없습니다,

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과-
당사는 최근 5사업연도내 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
- 당사는 최근 5사업연도내 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 당사는 최근 5사업연도내 해당사항이 없습니다.

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

[지배회사의 주요연혁]

일자
회사의 연혁

2010년 08월
주식회사 엔에스엠 설립 , 설립자본금 1,300백만원

2010년 11월
ISO 9000 :14000 품질인증

2011년 01월
NANOFOAM - PE 삼성향 판넬용 간지 승인 및 납품

2011년 05월
트레이용 원단 압출기 구축LG/삼성향 트레이원단 품질 인증 및 공급

2011년 07월
LG디스플레이 OPP 판넬 Protector (YS-U7) 인증

2012년 06월
삼성전기 PCB 간지시트 컷팅승인 및 공급

2012년 12월
기업부설 연구소 승인

2013년 03월
벤처 기업 선정(KEIT)

2013년 05월
삼성전기, SDI 1차 협력 업체, S-PARTNER 선정 등록

2013년 07월
LG디스플레이 폼간지 단독 승인 납품

2013년 08월
이노비즈(INNOBIZ)기업 선정

2014년 01월
부품소재 기업 선정

2014년 04월
한국 본사 자가공장 준공( 20,000 ㎡)(사무동 / 연구동 / 압출동 / 성형동 / 합지동 / 복지동)

2014년 06월
경기도 수출 유먕중소 기업 선정

2014년 07월
경기도 G-Star 기업 선정

2014년 07월
기술보증기금 투자 유치 (15억)

2014년 12월
린드먼(국민연금)투자유지 (50억)

2015년 10월
벤처기업 산업자원부장관상수상

2016년 06월
삼성전자 가전, 엘지디스플레이, LG 생활건강업체 등록

2017년 03월
삼성SDI ESS 1차 협력업체 선정

2018년 07월
에스맥㈜ 투자유치 (100억)

2019년 03월
친환경 식품 Tray 승인 (본죽)

2019년 06월
LG화학 2차 전지 원형 Cell용 방청 Tray 승인

2019년 12월
주권 코넥스시장 상장

2020년 06월
부직포(멜트블로운) 압출 설비 구축

2020년 08월
베트남법인(HV) 지분투자 (미화 270만불)

2023년 07월
베트남법인(HV) 지분매각 (미화 254만불)

2024년 02월
상환전환우선주 333,333주 상환청구에 따른 자기주식 취득

2024년 06월
자기주식 333,333주 전량 주식소각

[주요 종속회사의 연혁]

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD. (*)
대전방지 제품 및 플라스틱 필름의 제조ㆍ판매
2012년 10월 : 중국 전장법인 설립2013년 03월 : 압출 및 성형라인 설치 및 생산2013년 07월 : 중국 강소성 우수 신기술업체 선정2013년 07월 : 중국 동관법인 설립 (자회사)2015년 06월 : 투자자본금 증자 (3,060만RMB)2016년 12월 : LG화학 거래업체 등록2017년 07월 : LG화학 ESS사업부 활성화 TRAY 공급2018년 08월 : 중국 연태법인 설립 (자회사)2022년 11월 : 중국 연태법인 청산 (자회사)

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. (*)
대전방지 제품 및 플라스틱 필름의 제조ㆍ판매
2013년 07월 : 중국 동관법인 설립2014년 02월 : LG 서브원 협력사 등록2014년 09월 : ISO 9001/14001인증 획득2015년 02월 : LG이노텍 Tray 협력사 등록2015년 10월 : LG디스플레이 액정PANEL포장용 EPS제전 Coating 외주가공 협정체결2016년 01월 : LG디스플레이 우레탄 PAD 공급2018년 12월 : LG디스플레이 EPS PACKING(간지,이중사출, EPS코팅, 우레탄PAD) 독점 납품2019년 06월 : OLED 간지생산 크린룸 공사 및 LG디스플레이 OLED포장재 납품2021년 01월 : LG디스플레이 우레탄 PAD 생산 열압설비 투자2023년 07월 : 공장이전 (료부 신주웨이 → 료부 헝컹)

(*) 당사의 종속기업인 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.이 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. 지분 100%를 소유하고 있습니다.

3. 자본금 변동사항

[자본금 변동추이]

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제16기 3분기(2025년 3분기말)
제15기(2024년말)
제14기(2023년말)
제13기(2022년말)

보통주
발행주식총수
20,774,684
20,774,684
20,774,684
20,774,684

액면금액
500
500
500
500

자본금
10,387,342,000
10,387,342,000
10,387,342,000
10,387,342,000

우선주(*주1)
발행주식총수
-
-
333,333
333,333

액면금액
-
-
500
500

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
10,387,342,000
10,387,342,000
10,387,342,000
10,387,342,000

(*주1) 상환전환우선주 상환 요청에 따른 자기주식 취득 후, 전량 주식소각 하였으며 자본금에는 변동이 없습니다. 주요사항 보고서 '자기주식취득결정' (2024.02.06.제출) 및 '주식소각 결정' (2024.06.10.제출) 공시를 참고하시길 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당사의 정관에 의해 발행 가능한 주식의 총수는 1,000,000,000주(1주의 금액 : 500원)입니다. 공시서류 작성기준일 현재 회사의 발행주식의 총수는 의결권 있는 보통주 20,774,684주 입니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
750,000,000
250,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
20,774,684
333,333
21,108,017
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
333,333
333,333
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
333,333
333,333
(*주1)

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
20,774,684
-
20,774,684
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
20,774,684
-
20,774,684
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

(*주1) 전기중 상환전환우선주 상환 요청에 따른 자기주식 취득 후, 전량 주식소각하였습니다. 주요사항 보고서 '자기주식취득결정' (2024.02.06.제출) 및 '주식소각 결정' (2024.06.10.제출) 공시를 참고하시길 바랍니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
333,333
-
333,333
-
(*주1)

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
333,333
-
333,333
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
333,333
-
333,333
-
-

(*주1) 전기중 상환전환우선주 상환 요청에 따른 자기주식 취득 후, 전량 주식소각하였습니다. 주요사항 보고서 '자기주식취득결정' (2024.02.06.제출) 및 '주식소각 결정' (2024.06.10.제출) 공시를 참고하시길 바랍니다.

다.자기주식 직접취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2024년 02월 06일
2024년 02월 06일
333,333
333,333
100
2024년 02월 06일

직접 처분
2024년 06월 10일
2024년 06월 14일
333,333
333,333
100
2024년 06월 14일

(*주1) 전기중 상환전환우선주 상환 요청에 따른 자기주식 취득 후, 전량 주식소각하였습니다. 주요사항 보고서 '자기주식취득결정' (2024.02.06.제출) 및 '주식소각 결정' (2024.06.10.제출) 공시를 참고하시길 바랍니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 자기주식 보유현황
- 당사는 공시서류 제출일 현재 발행주식총수의 100분의 5 이상의 자기주식을 보유하고 있지 않습니다.
바. 종류주식 발행현황
- 당사는 공시서류 제출일 현재 의결권 있는 보통주 이외 종류주식이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 정관 개정일

1) 당사의 최근 정관 개정일은 제14기 임시주주총회일(2023.09.21)입니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제2조(목적)당 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.~~ 생략

제2조(목적)당 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다.~~ 생략

1. 특수필름 제조 판매업

1. 광학필름 및 동 관련제품 제조

판매업

1. 이차전지 소재의 제조 및 판매업

1. 인력공급업

1. 태양광발전사업

1. 창고, 물류업

신규사업 진입을 위한 사업목적 추가

<부칙>1. 이 정관은 2022년 3월 24일부터 개정, 시행한다.

<부칙>1. 이 정관은
2023년 9월 21일부터 개정, 시행한다.

정관 변경효력일

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 09월 21일
제14기임시주주총회
제2조 (목적) : 신규사업목적 추가
신규사업 진입을 위한 사업목적 추가

2022년 03월 24일
제12기정기주주총회
제17조 (전환사채의 발행 및 배정)제18조 (신주인수권부사채의 발행 및 배정)
발행한도 및 발행방법 확대를 통한 경영상 자금확보 마련

2021년 12월 06일
제12기임시주주총회
제12조 (주식의 소각) : 문구수정 및 조항 삭제제13조 (명의개서대리인) : 불필요한 문구 삭제제15조 (주주등의 주소,성명,인감 또는 서명 등 신고): 불필요한 조항 삭제제16조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) : 삭제제17조 (전환사채의 발행 및 배정) : 불필요한 조항 삭제 및 과도한 발행한도 조정제18조 (신주인수권부사채의 발행및 배정) : 불필요한 조항 삭제 및 과도한 발행한도 조정제20조 (소집시기) : 불필요한 문구 수정제33조 (이사의 선임) : 불필요한 문구 수정제34조 (이사의 임기) : 보궐 선임 관련 조항 신설제35조 (이사의 보선) : 삭제제35조 (이사의 의무) : 이사의 의무조항 신설제38조 (이사의 보고의무) : 이사의 보고 의무 조항 삭제제39조 (이사의 회사에 대한 책임감경) : 삭제제38조 (이사회의 구성과 소집) : 업무집행 상황 관련 내용 추가제39조 (이사회의 결의방법) : 일부내용 추가제42조 (대표이사의 선임 및 직무) : 내용일부 수정 적용제49조 (사업연도) : 일부내용 수정제50조 (재무제표 등의 작성 등) : 일부내용 수정 및 삭제제52조 (이익금의 처분) : 일부내용 삭제 및 수정제53조 (이익 배당) : 일부내용 삭제 및 수정제56조 (최초의 영업연도) : 삭제제57조 (규정 외 사항) : 삭제제58조 (시행일) : 삭제<부칙> : 신설
불필요한 조항 및 내용 수정 및 삭제를 통한 정관정비

2021년 03월 19일
제11기정기주주총회

제9조 (주권의 종류) : 주권 전자등록에 따른 조항 삭제

제9조의 2 (주식 등의 전자등록) : 비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록함.

제11조 (신주의 동등배당) : 동등배당 원칙을 명시함.

제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) : 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위하여 조문을 정비함.

제17조 (전환사채의 발행 및 배정) : 전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제함.

제50조 (감사의 수와 선임) : 감사선임에 관한 조문 정비.

제55조 (이익 배당) : 배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로 설정할 수 있도록 함.

제56조 (재무재표, 영업보고서의 작성비치) : 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위하여 조문을 정비함.

제58조 (시행일) : 주주총회 승인일자로 수정

주권 전자등록제도 반영 및 일부조항을 현실에 맞게 수정 정비

2020년 08월 07일
제11기 임시주주총회
제2조 사업목적의 추가
부직포 관련사업목적의 추가

2020년 03월 24일
제10기 정기주주총회
제22조 (소집통지 및 공고) : 상법 제542의 4 ③ 반영제33조 (이사의 선임) : 조항 추가제36조 (대표이사 등의 선임) : 일부 문구 삭제제40조 (이사회의 구성과 소집) : 상법 제390조 반영제55조 (이익배당) : 조항 추가
상법 개정 반영 및일부 조항충돌 문구의 삭제

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
플라스틱필름 제조업 및 판매업
영위

2
전자부품 제조업 및 판매업
영위

3
전자부품 포장재료 제조업 및 판매업
영위

4
대전방지코팅액, 실리콘, 고무등 제조업 및 판매업
영위

5
플라스틱성형제품 제조업 및 판매업
영위

6
나노 입자를 이용한 응용소재 개발 및 판매업
미영위

7
부동산 임대업
영위

8
무역업(플라스틱필름)
영위

9
주택 건설업
미영위

10
주택 신축업
미영위

11
부동산 개발업
미영위

12
부동산 관련 컨설팅업
미영위

13
부직포(필터, 마스크 등) 제조 및 판매업
영위

14
마스크 제조 및 도.소매업
미영위

15
탄소 섬유 및 관련 복합재료의 제조 및 판매업
미영위

16
나노섬유 제조 및 판매업
미영위

17
위생용품의 제조 및 판매업
미영위

18
고기능성 신소재 중 탄소유기 나노구조체(탄소나노튜브)의 연구개발 및 제조
미영위

19
고기능성 신소재 중 고분자 무기나노 구조재료(고분자 나노복합재료)의 개발 및 제조
미영위

20
필터제조 및 가공 판매에 관한 사업
미영위

21
경영 컨설팅업
미영위

22
특수필름 제조 판매업
영위

23
광학필름 및 관련제품 제조판매업
미영위

24
이차전지 소재의 제조 및 판매업
미영위

25
인력공급업
미영위

26
태양광발전사업
미영위

27
창고, 물류업
미영위

28
각 호에 관련제품 수출입업
영위

29
각 호에 부대하는 사업 일체
영위

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 09월 21일
-
22. 특수필름 제조 판매업

추가
2023년 09월 21일
-
23. 광학필름 및 관련제품 제조판매업

추가
2023년 09월 21일
-
24. 이차전지 소재의 제조 및 판매업

추가
2023년 09월 21일
-
25. 인력공급업

추가
2023년 09월 21일
-
26. 태양광발전사업

추가
2023년 09월 21일
-
27. 창고, 물류업

마. 변경 사유

변경 항목
변경 취지 및 목적, 필요성
사업목적 변경제안 주체
주된 사업에 미치는 영향 등

22. 특수필름 제조 판매업
사업다각화
이사회
회사의 주된 사업에 미치는 영향은 없음

23. 광학필름 및 관련제품 제조판매업

24. 이차전지 소재의 제조 및 판매업

25. 인력공급업
자가공장 인적,물적자원을활용한 기타 수익도모

26. 태양광발전사업

27. 창고, 물류업

※
1. 변경의 목적 : 기존 영위하고 있던 주 사업목적인 대전방지 플라스틱 제품 이외 화학물질 관련 노하우를 바탕으로 개발접목이 가능한 특수/광학필름 및 2차전지 소재인 바인더 신규개발을 통한 고부가가치 아이템의 신규개발로 매출실적 향상 및 사업다각화를 위해 사업목적을 일부 추가하였습니다.2. 변경의 주체 : 해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 안건 상정되었으며, 제14기 임시주주총회(2023. 09. 21.)를 통해 승인되었습니다.

바. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
22. 특수필름 제조 판매업
2023년 09월 21일

2
23. 광학필름 및 관련제품 제조판매업
2023년 09월 21일

3
24. 이차전지 소재의 제조 및 판매업
2023년 09월 21일

4
25. 인력공급업
2023년 09월 21일

5
26. 태양광발전사업
2023년 09월 21일

6
27. 창고, 물류업
2023년 09월 21일

1) 특수필름 / 광학필름 및 관련제품 제조 판매업

1. 그 사업 분야 및 진출 목적
디스플레이용(보호필름, 기능성필름 UV / 비산방지필름 등) 특수 및 광학필름 제조에 필요한 대전방지 코팅제조기술을 보유하고 있는 바, 관련필름의 소재 및 제조를 통한 신규 디스플레이 시장 진입을 목적

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
- 주요 특성디스플레이 산업은 급성장이라는 이면에 호황과 불황의 주기적인 반복을 통해, 주력제품의 세대교체 및 대규모 설비 투자가 이러어졌으며, 시장 요구 상황은 더욱 대형화, 고기능화, 고성능화가 되어 가고 있음. 시장의 요구상황에 따라 고객의 요구를 충족시키기 위한 노력이 필요함.- 규모 및 성장성복잡하고 다양한 시장 경쟁상황 속에 선두기업 및 후발기업들은 차세대 기술개발을 통한 과감한 투자를 진행하고 있으며, 이는 시장에서의 생존을 의미하고 있어 적극적인 투자는 지속적으로 이루어지고 있으나 이로 인해 기존 디스플레이시장의 공급과잉으로 인해 시장단가가 하락하는 등의 어려움을 겪고 있음. 최근 디스플레이시장은 고화질 대면적TV의 관심도가 높아지면서 기존 LCD는 저가형 제품으로 판매되고 OLED의 대면적 디스플레이 패널시장이 점진적으로 상승중에 있음.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 등
신규사업 진출을 다각적으로 검토하는 초기단계로 투자 및 예상 자금소요액 등 구체적으로 기재하기 어려우나 디스플레이의 대면적 추세를 감안시 생산설비/부대설비/유틸리티 등을 고려시 1개라인 투자시 최소 100억이 소요될 것으로 예상됨.

4. 사업 추진현황
- 조직 및 인력구성 현황현재, 특수/광학필름에 투입되는 대전방지 코팅액 개발을 1차적으로 검토중에 있으며 연구소 3인이 관련 화학성분의 배합을 연구하고 있음. 제조시설 구축까지는 당사 자금상황을 고려시 단기간내 사업추진이 어려울 것으로 판단하는 바, 1차적으로 투입되는 화학 코팅액 개발 런칭에 단기적 목표를 수립하고 사업진행 중임.

5. 기존 사업과의 연관성
기존 당사의 핵심기술인 대전방지 관련 코팅기술이 반드시 필요한 사업

6. 주요 위험
시시각각으로 개발되는 디스플레이(평면, 플렉시블, 롤러블 등)의 유형에 따른 제품 단종시 막대한 생산시설비용 회수가 어려울 수도 있음.

7. 향후 추진계획
- 진행단계별 예상 시기 및 향후 1년 이내 추진 예정사항현재 특수/광학필름의 직접적 제조는 1년이내 어려울 것으로 판단되나, 특수/광학 필름 제조에 투입되는 대전방지 코팅액 소재개발에 개발역량을 추진 예정임.- 조직 및 인력 확보 계획현재 연구조직 3인 및 사업추진 기획부서 2명

8. 미추진 사유
해당사항 없음

2) 이차전지 소재의 제조 및 판매업

1. 그 사업 분야 및 진출 목적
2차전지용 차세대 바인더, 첨가재 소재 개발을 통한 이익창줄 기대

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
- 주요 특성2차전지 산업은 전 세계적으로 시장이 급속히 확대되는 국가 성장동력 산업이며 온실가스 감축을 위한 기후변화협약 등의 환경규제와 초고유가 대응을 위한 핵심 산업으로 전기자동차, 에너지 저장장치, 스마트그리드 등 전력 소비 효율성 제고를 위한 신성장 산업의 핵심 인프라 산업이며 또한, 2차전지 산업은 고에너지, 고출력밀도 및 고안전성 전극 활물질 기술, 고기능성 전극재료 기술 및 전해질 기술과 고기능성 분리막, 고분자 전해질 기술 등의 소재 기술 및 셀 설계 및 조립 기술, 전기전자 제어기술 및 전력변환기술이 바탕이 된 고정밀 활성화 기술 등이 복합적으로 통합된 기술 집약적 산업임.- 규모 및 성장성2차전지 산업은 반도체, LCD와 함께 21세기 3대 전자부품으로 IT산업의 발전과 더불어 휴대형정보통신기기의 성능 향상과 경량화를 통해 성장하고 있는 산업으로 리튬관련 2차전지 산업은 현재 주요 수요품목인 휴대용, 모바일용 가전제품 및 IT 제품 산업에서의 스마트화 추세에 의한 수요 증가뿐 아니라, 차세대 자동차 시장의 핵심인 전기자동차의 중요한 부품 제조 산업으로 향후 전기자동차 시장의 급성장에 따라 중대형 2차전지를 중심으로 한 거대 수요 시장이 창출될 전망임. 또한, 스마트그리드 시스템 하에 잉여 전력을 저장하고 전력 품질을 향상하기 위한 에너지 저장장치로서 신규 시장이 창출되는 등 그 성장성이 무궁무진한 산업성장성을 가지고 있음. 향후, 2차전지는 전고체 전지가 대세를 이룰 것으로 예상되며 그 이유는 높은 안정성 이 특징이며 분리막을 사용하지않음으로써 부피가 작고 에너지 밀도가 높음. 산업통상자원부가 발표한 '2차전지 산업경쟁력 강화 국가전략'에 따르면 전고체 세계 최초 상용화를 목표로 민관은 2030년까지 20조원을 투자할 계획임.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 등
2차전지 소재 개발에 필요한 배합기, 필터기 등 최소 20~30억원 이상 소요가 예상됨.

4. 사업 추진현황
현재 사업진입 타당성을 검토 중으로 가시적인 사업 추진현황은 현재 없는 상황임.

5. 기존 사업과의 연관성
대전방지 바인더 화학개발 노하우 및 화학물질 분야 인적자원(박사)을 보유하고 있어 2차전지 차세대 전해질,음극재, 분리막용, 캡필러용 바인더 연구개발 가능성을 보유하고 있음.

6. 주요 위험
2차진지용 소재개발은 환경요인(대기,폐수 등) 등의 인·허가 등의 승인에 어려움이 있을 수 있으며, 개발에 필요한 제조설비 및 연구인력 충원 및 이탈 등에 제약이 있을 것으로 예상됨.

7. 향후 추진계획
- 진행단계별 예상 시기 및 향후 1년 이내 추진 예정사항현재 차세대 2차전지 양극과 음금용 바인더의 특성 및 코팅첨가제 연구에 1차 목표를 두고 있어 1년 이내 추진 계획은 현재 없는 상황임. (바인더 연구 노화우 축적에 1차목표 수립) - 조직 및 인력 확보 계획현재 연구조직 3인 (박사급 연구소장 포함)

8. 미추진 사유
관련 분야 전문 연구인력 수급 어려움 및 제조설비 투자를 위한 시설자금마련 부재

3) 인력공급업 / 태양광발전사업 / 창고, 물류업

1. 그 사업 분야 및 진출 목적
주 사업목적 이외 당사 인프라(공장부지, 건물, 인적자원)을 활용한 부대 수익 창출 도모태양광 발전을 통한 전력매출 수익 도모

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
현재 관련 시장의 규모를 파악하기 어려어 미기재함.

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액 등
[인력공급업 / 창고물류업]현재 보유한 인적/건물 등을 활용한 파견 또는 유휴 건물을 활용한 창고, 물류업을 감안한 사업목적 추가였던 바, 별도의 투자/자금소요액은 없을 것으로 판단됨.[태양광발전사업]당사 건물 지붕을 활용한 Roof-Top(970kw) 방식의 태양광발전시설 및 부대비용 예상시 약 14억원이 소요될 것으로 예상됨.

4. 사업 추진현황
[인력공급업 / 창고, 물류업]현재 유휴건물을 활용한 창고 임대업을 추진하였으나, 임차을 원하는 임차인이 없어 현재 보류상태임. [태양광발전사업]현재 여러 태양광발전업체 견적을 검토하고 있으나, ROI 회수 기간등을 고려할 때 자금유동성 위험성을 고려하여 현재 추진하지 않고 있음.

5. 기존 사업과의 연관성
기존 사업과의 특별한 연관성은 없는 부대사업 목적 추가임

6. 주요 위험
태양광발전사업은 풍수해 등을 통한 발전시설 피해 위험성이 높고 안전사고의 위험성이 있음.

7. 향후 추진계획
- 진행단계별 예상 시기 및 향후 1년 이내 추진 예정사항태양광발전사업은 현재 1년이내 추진 계획이 없음. 인력공급업/창고, 물류업도 현재 경기 여건을 고려시1년이내 추진이 어려울 것으로 예상됨.- 조직 및 인력 확보 계획경영지원실 (기존 인력 2명)

8. 미추진 사유
투자자금(태양광 발전사업) 회수기간이 오래되고 경기여건 악화로 수요자 수급에 어려움

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스틱 관련 제품의 판매를 위하여 2010년 8월 회사 설립 이후, 전자정보통신(IT), 전기, 디스플레이 등 다양한 전방산업에 나노기술(Nanotechnology, NT)을 접목하여 사업확장을 하였으며, 그 기술력을 인정받아 2019년 12월 26일 발행주식을 한국거래소가 개설하는 코넥스증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.

당사의 사업목표는 전자부품 및 IT 관련 소재인
"나노(Nano) 합성기술을 이용한 도전성 및 대전방지 유기 전자재료” 개발과 이를 사용한
"ESD package, Clean Room Hardware, ESD Plastic" 을 고객 니즈에 부합될 수 있도록 적시 적소에 제공함을 목표로 하고 있습니다.

대전방지(ESD, "Electro-static Discharge") 플라스틱 제품은 소위 '정전기 방지’를 위한 첨가제를 추가 및 코팅하여 제작한 플라스틱을 말합니다. 대전방지 플라스틱은 말그대로 기본적으로 정전기 방지에 매우 효과적이며 내후성(각종 기후에 견디는 성질)이 뛰어나고 열 기계적 응력 방지 효과를 가지고 있어 당사는 디스플레이 및 전자, IT, 전기, 식품, 화장품, 친환경 관련 산업 등 다양한 산업에 고유 핵심기술인 전도성 고분자 응용기술을 활용하여 대전방지 처리한 제품을 공급하고 있습니다.

당사는 본격적인 사업확장을 위하여 2014년 4월에 경기도 화성시에 자가 공장을 준공하여 연구동 / 압출동 / 성형동 / 합지동 등 제조라인을 구축하였으며, 고객사의 해외시장 진출에 발 맞추어 현지법인(전장,동관) 설립하여 다양한 글로벌 고객사 수요에 능동적으로 대응할 수 있는 해외거점을 확보하게 되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 주요 대전방지 플라스틱 제품군은 간략히 아래 표로 요약할 수 있습니다.
■ 당사 대전방지 플라스틱 제품군

대전방지 Film 및

PE Foam-Sheet

·정의 : LCD / OLED 유리셀 또는 패널을 이송하기 위한 제품

·특성 : 높은 전도성, 비 카본 블랙, RoHS 규제 및 더 많은 기포 구조에의해 높은 충격 흡수, 유연한 사용성, 긴 내구성

대전방지 기능성

Sheet 및 Tray

·정의 : 플라스틱 (PET, ABS, PP, PS) 표면에 Conducting Polymer를 코팅한 전자제품 포장재用

·특성 : 열에 안정되고 견고한 이송용 케이스, 내마모성 우수 및 표면 저항에 안정적이며 재사용이 가능

이중사출 및 PU우레탄패드

(운송용 포장재)

·정의 : 디스플레이 패널 이송용 가이드로 PC사출과 우레판 주형을 결합하여 제품이동시 발생되는 충격을 방지

·특성 : 내마모성, 내충격성이 우수하고 RoHS 규제대응 및 대전방지 기능이 탑재됨

Protective-Film

(보호필름)

·정의 : 디스플레이 편광 필름과의 마찰에 의한 이물(POL Dirty)을 방지하기 위한 UV Hard Coating 방식의 필름

·특성 : 내마모, 내스크래치가 우수하고 대전방지성이 탁월함

Pad-Packing

·정의 : 삼성전자 해외向 세탁기 포장에 탑재되는 기능성 필름

·특성 : 기존 종이재질을 대체하여 내구성 및 내후성이 우수함

Insulation cap

·정의 : 에너지저장장치(ESS, Energy Storage System) 모듈내에 탑재되어 절연막을 형성해 주는 보호장치

·특성 : 우수한 난연성(화재에 강함) 기능 및 안정적인 내열 및 치수 안정성을 확보하여 에너지저장장치를 보호함

■ 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

구 분

품 목

판매

개시일

주요상품

매출액 (비율)

상품설명

2025년도

(제16기 3분기말)

2024년도

(제15기)

2023년도

(제14기)

2022년도

(제13기)

대전방지플라스틱부문

대전방지

PE 간지 Foam

2012년

NSF
3,859,184(68.67)
5,374,018(58.84)
3,817,316(41.08)
4,865,133(36.15)

스치로폼 양면에 전도성 고분자를 코팅한 플라스틱 필름을 합지하여 정전기 제어 및 충격방지를 위한 기능성 제품

대전방지 기능성 Tray

2012년

NSS
1,612,591(28.69)
3,527,168(38.62)
4,575,026(49.23)
4,045,691(30.06)

플라스틱(PET,ABSPP,PS) 표면에

Conducting Polymers를 코팅한 전자제품 포장재用

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료의 매입 현황

(단위 : 천원)

구분

품 목

구체적용도
주요매입처

2025년도

(제16기 당3분기말)

2024년도

(제15기)

2023년도

(제14기)

2022년도

(제13기)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

원재료
폼, 필름
대전방지 폼, 필름
월드팩
1,360,840
76.15%
1,984,869
86,22%
2,068,304
72.29%
3,772,310
55.06%

Sheet
대전방지 시트
주식회사티엠케이
237,396
13.28%
110,628
4.81%
596,563
20.85%
2,704,622
39.47%

코팅액
대전방지 트레이
진영EPS외
187,928
10.51%
203,115
8.82%
174,052
6.08%
202,487
2.96%

주형, 사출
대전방지 주형, 사출
DONGGUAN NSM ANTI STATIC MATERIAL 외
1,096
0.06%
3,358
0.15%
22,303
0.78%
36,612
0.53%

MB필터
MB필터
유니온필텍 주식회사
-
-
-
-
-
-
135,630
1.98%

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
1,787,260
100%
2,301,970
100%
2,861,223
100.00%
6,851,661
100.00%

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

구분

2025년도 3분기말

(제16기)

2024년도

(제15기)

2023년도

(제14기)

2022년도

(제13기)

폼간지

국 내

240
240
270
264

수 입

1,367
1,367
2,963
2,829

레진

국 내

1,620
1,620
1,650
1,593

수 입

-
-
-
1,756

코팅액

국 내

12,625
12,625
6,605
4,340

수 입

22,099
22,099
16,569
15,645

MB
국 내
-
-
-
5,451

수 입
-
-
-
-

사출(주형)

국 내

348
348
-
6,322

수 입

4,302
4,302
4,198
-

기타
국 내
1,096
1,096
1,292
577

수 입
-
-
1,447
840

다. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천원)

제 품

구 분

2025년도

(제16기 3분기말)

2024년도

(제15기)

2023년도

(제14기)

2022년도

(제13기)

폼간지

생산능력

9,028,800

9,028,800

9,028,800

9,028,800

생산실적

5,013,203
6,058,721
6,004,418
6,616,511

가 동 율

55,52%
67%
67%
73%

기말재고

226,104
111,480
180,721
285,748

시트

생산능력

9,143,750

9,143,750

18,287,500

18,287,500

생산실적

329,736
164,125
1,368,671
4,264,436

가 동 율

3.61%
1.79%
7.48%
23%

기말재고

24,202
33,013
69,245
297,554

코팅액

생산능력

3,820,520

3,820,520

3,820,520

3,820,520

생산실적

127,812
42,110
36,290
28,337

가 동 율

3.35%
1.10%
0.95%
0.74%

기말재고

2,287
880
1,170
-

사출(주형)/필름

생산능력

2,257,200

2,257,200

2,257,200

2,257,200

생산실적

6,567
1,411,511
1,039,939
900,747

가 동 율

0.29%
62.53%
46%
40%

기말재고

5,549
356,999
69,601
17,851

※
생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 라인별 1일 생산량을 기준으로 작업일수를 곱하여 산정 ② 산출방법 : 시간당 생산수 × 일평균가동시간 × 가동일수

(나) 평균가동시간 : 일 8시간 × 월 20일 × 월수

라. 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 채굴지 등 물적 재산에 관하여 재산의 내용, 소재지, 중요한 변동 및 사유 등
- 당사 및 연결회사는 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(기준일 : 2025년 09월 30일) (단위 : 천원)

소재지

자산별

당기(제16기)기초가액

당기 증감

당기감가상각비

기타증감

당분기말잔액

증가

감소

경기도화성시

토지

4,785,009
-
-
-
-
4,785,009

건물

3,813,818
-
-
(94,971)
-
3,718,847

기계장치

1,013,922
-
-
(142,508)
-
871,414

공구와기구

22,634
-
-
(11,539)
-
11,095

건설중인자산
-
-
-
-
-
-

합 계
9,635,383
-
-
(249,018)
-
9,386,365

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출유형

부 문

2025년

(제16기 당3분기말)

2024년

(제15기)

2023년

(제14기)

2022년

(제13기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

상품

수 출

43,154
55,522
242,327
190,089
219,224
476,246
340,810
838,289

내 수

1,712,066
1,681,814
3,994,795
3,906,506
5,042,649
3,174,558
1,083,402
923,522

소 계

1,755,220
1,604,393
4,237,122
4,096,596
5,261,872
3,650,804
1,424,212
1,761,811

제품

수 출

15,434,026
1,678,112
20,738,930
1,855,603
15,543,214
1,185,492
19,345,923
2,227,650

내 수

7,685,950
2,226,030
14,808,745
3,112,290
14,904,630
4,412,866
27,514,290
9,324,129

소 계

23,119,926
3,904,142
35,547,675
4,967,893
30,447,844
5,598,357
46,860,213
11,551,779

기타

수 출

-
-
-
-
-
-
600
1,317

내 수

18,750
56,096
38,353
68,687
120,948
43,049
169,411
141,396

소 계

18,750
56,096
38,353
68,687
120,948
43,049
170,011
142,713

합 계

수 출

15,477,180
1,733,634
20,981,257
2,045,692
15,762,438
1,661,738
19,687,333
3,067,256

내 수

9,416,766
3,963,940
18,841,893
7,087,483
20,068,227
7,630,473
28,767,103
10,389,047

합 계

24,893,896
5,508,535
39,823,150
9,133,176
35,830,664
9,292,210
48,454,436
13,456,303

나. 수출 현황

(단위 : 천원)

매출유형

수출국

2025년

(제16기 당3분기말)

2024년

(제15기)

2023년

(제14기)

2022년

(제13기)

USD

금액

USD

금액

USD

금액

USD

금액

상품

중국

11,020
15,639
20,940
27,830
27,476
35,341
167,892
210,036

베트남

28,889
39,883
119,206
162,259
338,579
440,905
500,110
628,253

말레이시아
-
-
-
-
-
-
-
-

제품

중국

532,319
746,964
710,238
969,795
577,167
753,497
1,152,201
1,506,762

베트남

663,513
931,148
647,392
885,808
331,302
431,995
559,453
720,888

말레이시아
-
-
-
-
-
-
-
-

기타

중국

-
-
-
-
-
-
1,047
1,317

베트남

-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

1,235,741
1,733,634
1,497,776
2,045,692
1,274,524
1,661,738
142,713
3,067,256

다. 판매방법

당사에서 생산되는 대전방지 플라스틱 제품군의 판매방식은 고객사가 요구하는 제품스펙을 마케팅팀에서 협의하고 R&D부서에서 샘플을 제작하여 스펙이 충족되면 제품등록 후, 생산일정 등을 협의하고 P/O를 접수 받아 제품생산 및 최종 공급하는 프로세스를 거치게 됩니다. 당사가 생산하는 품목은 주로 B2B 판매방식으로 진행됩니다.

[주요제품 판매경로]

매출

유형

품목

판매경로

주요

고객사

제품

대전방지 PE

Cushion-Sheet

LG디스플레이 등 End-User로 부터 최종 Spec 승인 → 제품등록 → P/O접수 → 생산 → 고객사 HUB입고

LG디스플레이,

서브원 外

대전방지

기능성 Tray

삼성SDI, LGC 등 End-User로 부터 최종 Spec 승인 → 제품등록 → P/O접수 → 생산 → 고객사 HUB입고

삼성SDI, 삼성SDC LG에너지솔루션,

현재 당사는 기술전담 영업인력을 통해 고객사 개발부서와 실시간 신규 모델 개발미팅을 정례화하고 있으며, 고객사 니즈에 부합되도록 1차적인 개발도면 Drawing 후, 샘플제작을 위한 금형제작, R&D부서 품질평가 후, 샘플제작을 하도록 내부 프로세스가 정립되어 있습니다. 고객사로부터 샘플 승인을 얻은 경우, 정식 제품등록이 가능하며, P/O 발주 접수를 통해 고객사에게 제품을 판매하고 있어 품질불량에 대한 리스크를 최소화하고 있습니다.

라. 수주상황
당사는 고객사로부터 주문접수(P/O) 발주에 따른 생산, 납품이 이루어 지는 바, 별도의 수주(장기매출계약)계약이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 및 위험관리

1) 일반적 전략연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 2) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다.당분기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위: 천원)

구 분
당분기말 (제16기)
전기말 (제15기)
전전기말 (제14기)

부채총계
4,491,606
9,614,927
10,452,990

차감: 현금및현금성자산
(7,185,348)
(6,641,681)
(7,164,190)

순부채
(2,693,742)
2,973,246
3,288,801

자본총계
22,902,086
26,157,611
25,682,401

순부채 대 자본비율
-11.76%
11.37%
12.81%

3) 환위험관리연결회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 IRR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위: 천원, 외화 각1단위)

구 분
화폐단위
당분기말 (제16기)
전기말 (제15기)
전전기말 (제14기)

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화자산
USD
2,546,200.56
3,570,282
4,156,138.68
6,109,524
3,178,240.70
4,098,024

기타
-
-
-
-
-
-

합 계
2,546,200.56
3,570,282
4,156,138.68
6,109,524
3,178,240.70
4,098,024

외화부채
USD
79,340.82
111,252
50,839.72
74,734
34,558.16
44,559

EUR
-
-
15,000.00
22,931
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

합 계
79,340.82
111,252
65,839.72
97,665
34,558.16
44,559

주) 연결회사는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당분기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위: 천원)

구 분
당분기말 (제16기)
전기말 (제15기)
전전기말 (제14기)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
345,903
(345,903)
601,186
(601,186)
405,347
(405,347)

4) 유동성위험관리연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 09월 30일)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
1년 이내
1~2년
2년초과

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
2,142,663
2,122,663
-
20,000

단기차입금
-
-
-
-

유동성장기차입금
2,000,000
2,000,000
-
-

리스부채(유동)
222,198
222,198
-
-

리스부채(비유동)
11,193
-
11,193
-

소 계
4,376,054
4,344,861
11,193
20,000

파생금융부채:

파생상품부채
-
-
-
-

합 계
4,376,054
4,344,861
11,193
20,000

5) 신용위험관리신용위험은 회사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당분기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말 (제16기 3분기)
전기말 (제15기)
전전기말 (제14기)

현금및현금성자산
7,185,348
6,641,681
7,164,190

매출채권및기타채권
4,180,480
10,165,781
9,157,367

기타채권(비유동)
138,155
176,334
181,800

단기금융자산
-
-
-

장기금융자산
21,365
16,966
8,585

단기대여금
1,700,000
-
-

합 계
13,225,348
17,000,762
16,511,942

당분기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말 (제16기 3분기)
전기말 (제15기)
전전기말 (제14기)

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
1,880,549
(729)
3,221,862
(9,720)
1,000,966
(3,150)

30일 이내
1,382,646
(635)
2,733,129
(8,472)
1,391,711
(5,431)

30일 이상 90일 이내
542,787
(180)
1,645,468
(5,066)
2,188,747
(6,334)

90일 이상
638,260
(262,218)
2,939,157
(350,578)
4,875,420
(284,562)

합 계
4,444,241
(263,761)
10,539,617
(373,836)
9,456,844
(299,477)

※ 당사 및 연결회사는 3년간의 평균전이율을 통해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

6) 이자율위험관리연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있는 바, 주기적으로 이자율변동에 대한 이자율위험을 측정하고 있습니다. 또한, 연결회사의 경영진은 주기적으로 측정된 이자율위험을 근거로 발생 가능한 이자율변동위험을 평가 및 이자율위험관리정책에 반영하고 있습니다.
나. 정관상 파생상품 관련 내용
- 정관에서 파생상품 관련하여 별도로 규정하고 있는 내용은 없습니다.
다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
- 연결실체는 당기말 현재 이용하고 있는 파생금융상품이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 기술계약
당사를 포함한 종속기업은 대전방지 플라스틱 제품을 공급하고 있으며, 고객사의 요청에 의한 주문생산 방식인 바, 주요 기술계약은 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구개발 담당조직도.jpg
연구개발 담당조직도

[주요 연구개발 인력의 현황]

연구소장

장 관 식

연구 총괄

신규소재개발 및

합성 및 재료 응용

·유기 전도성 고분자 합성 및 대전 코팅액 제조

·나노 CNT 분산 기술 및 대전 코팅액 제조

·친환경 생분해성 시트 개발

·ESS 및 이차전지용 Cell Package 소재 개발

·코팅 & 내첨형 대전방지 필름 및 쉬트 개발

·기능성 코팅 폼간지, PAD 및 이중사출 개발

책임연구원

정 광 호

나노 소재 분산 및

유기 전도성 고분자

합성

·유기전도성 고분자 응용 기술 개발

·나노 소재 응용 기술 개발

·ESD Package 소재 응용 제품 개발

·ESS Package 소재 응용 제품 개발

선임연구원

김 승재

기능성 시트 및 친환경 트레이 개발 응용

·ESD M/B, Compound 제조 및 개발

·환경친화성 시트 압출 및 성형 개발

·기능성 화장품 친환경 트레이 개발

·생분해성 시트 및 트레이 개발

선임연구원

강 규 진

신규소재개발 및

전자재료응용

·환경친화성 나노 콜로이드 합성 및 분산

·나노 유-무기 하이 브리드 합성 및 분산

·LCD, OLED 포장제 개발

·대면적 기능성 평판 개발

주임연구원

조 혜 연

물성 측정 및 분석

·유기 나노 소재 물성 측정 및 Data 분석

·생산 출하 제품 승인용 제품 Spec. 인준

·ESD & 친환경 Plastic 제품 Spec. 인준

·ESD 필름, Package 및 쉬트, 트레이 Spec.인준

다. 연구개발비용

(기준일 : 2025년 09월 30일) (단위 : 천원)

과 목

2025년

(제16기 당분기말)

2024년

(제15기)

2023년

(제14기)

2022년

(제13기)

원 재 료 비

15,049
29,288
23,000
5,971

인 건 비

75,000
100,000
100,000
123,660

감 가 상 각 비

230
4,670
1,796
672

소 모 품 비

-
-
-
-

기 타

17,986
33,225
35,838
48,441

연구개발비용 계

108,265
167,182
160,634
178,744

회계처리

제조원가

108,035
162,513
160,634
178,744

판매비와 관리비

-
-
-
-

개발비(무형자산)

-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.05%
0.75%
0.66%
0.35%

라. 주요 연구개발(정부과제) 현황

(단위 : 천원)

정부 기관

연구기관

과제 제목

개발 기간

총 금액

중소기업청

(중소기업기술개발)

엔에스엠

부설연구소

Recycle이 가능한 친환경 대전방지용 Carrier Tape sheet 개발

2013.10.01 ~ 2015.09.30

760,000

중소기업청

(중소기업융·복합기술개발사업)

엔에스엠

부설연구소

리튬황 이차전지의 양극 전극용 나노 전도성 고분자 합성 코팅 기술 개발

2013.06.01 ~ 2015.05.30

1,000,000

한국과학기술원

(녹색도시기술플래그십연구사업)

엔에스엠

부설연구소

대면적 스마트 창호기술 제품화 기반기술개발

2013.01.01 ~ 2015.12.31.

90,000

경기도기술개발과제

(기술혁신과제)

엔에스엠

부설연구소

차세대 디스플레이 Cell 운반용 친환경 기능성 포장제 개발

2016.05.01 ~ 2017.04.30.

208,650

경기도 G-STAR기업육성프로젝트과제

엔에스엠

부설연구소

우수한 내마모/내스크레치성을 갖는 OLED 운송용 대전방지 Tray 개발

2014 .07.01 ~ 2015.06.30.

95,000

마. 연구개발 실적

개발과제

기간

주요개발내용

응용분야

전도성 플라스틱 쉬트 (전자부품 패키지용) 개발

2010.09.01 ~

2013.12.31

나노 유기전도성고분자를 이용한 투명대전방지 쉬트 사업화 성공

다양한 투명 대전방지 쉬트 개발을 통한-반도체 분야 불량률 최소화

- 탁월한 표면저항 (104 ~ 108Ω/sq )

- 탁월한 투명도 (No coating PET 대비 97% 투과율)

- 반 영구적 전기 전도도

- 카본등 분진 발생 없음

- 중금속, 실리콘, 및 VOC 유해 물질 없음

- 기능성 진공성형 Package, LCD모듈,

반도체, BLU, 인버터, HDD등

- Flexible electrode, Film speaker,

smart window등

- Protection Film, Cover tape, EMI shielding

유기전도성고분자를 이용한 대전방지 코팅액 개발

2010.09.01 ~

2013.06.31

나노 유기 전도성 고분자 원천기술 개발을 통한 수용성 코팅 용액개발

다양한 코팅방식에 적합한 나노 유기 전도성 고분자 코팅액 개발

- 탁월한 도전성(10E3 ~ 10E9 Ω/sq)

- 열 경화 및 UV 경화 가능

- 금속, 실리콘, 및 VOC 유해 물질 없슴

(non-carbon black, non-surfactant, non-heavy metals)

투명전극, RFID전극 광학용보호필름(대전방지, 방오기능), 스프레이코팅,

cover tape, 대전방지 PP 코팅,

무정전 패널광학 디스플레이, 보호 필름,cover tape, EMI shielding, 대전방지 PP sheet, 대전 방지 패널, 사출 성형물 스프레이 코팅 등

대전방지 IT(LCD, LED) 대형 포장제 개발

2011.03.01 ~

2012.12.31

대형 LCD 사출 트레이 대전방지 사출물 개발 내마모성 및 내약품성이탁월.

- 탁월한 표면저항 (104 ~ 108Ω/sq )

- 우수한 내마모성, 내약품성. 경도 (5H 이상)

- 반 영구적 전기 전도도

- 카본등 분진 발생 없음

- 중금속, 실리콘, 및 VOC 유해 물질 없음

대전방지 대형 LCD, LED Tray 및 Cover

자동차 부품 포장 케이스, PBA, 판넬tray 등

반응형 내첨 전도성 용액 및 ESD 플라스틱 쉬트 개발

2010.09.01 ~

2013.12.31

- 투명 내첨형 Ion-Complex 도전성고분자 원천소재 개발

- 이온콤프렉스형 대전방지제의 제조방법 및 이를 함유한 도전성 합성 수지, 대전방지 보호필름

- 비 계면활성제 타입

- 우수한 대전방지 성능 (107 ~ 1010 Ω/sq. )

- 반 영구적 대전방지, 넓은 영역의 응용분야

- Migration 현상이 전혀 없음

PVC/Elastomer, PVC blending,

Polyurethane Foam/Elastomer,

TPU Rubber (NBR, ECO,CSM, CR etc)

blending, UV Curing Coating

나노 소재를 이용한 투명전극용 코팅 용액 개발

2012.06.01. ~

2014.01.31

1. 나노 소재(CNT)를 이용한 환경친화성 전도성 코팅액 개발

가. 표면저항 : 100 ~ 200 Ω/sq.

나. 광 투과도 : 89 %이상 ,

다. 열적안정성 : 380 ~ 400도

라. 내마모도: 5 ~ 10 Ω/sq 표면저항감소

마. 내용제성: 5 ~ 10 Ω/sq 표면저항감소

바. 경 도 : H 이상

사. 표면 접착력 : 4B 이상

2. 산업용 터치패널향 투명전극

디스플레이 투명전극

(LED, LCD, PDP 전극)

전기전자부품 회로

(RFID 테그 등),

대전, 전자파 재료

고연신용 대전방지 & 도전성 Paste 개발

2013.06.01. ~

2015.05.31

1. 대전방지 sheet 및 필름용 코팅액 개발,

2. 대전방지 평판용 코팅액 개발

3. 다양한 코팅방식에 기인한 대전방지 코팅액 개발

4. 열경화 및 광경화형 대전방지 코팅액

5. 제품화 응용

- 대전방지 보호필름 및 간지

- 대전방지재의 제조방법과 전자부품 운반용 트레이

- 생분해성 대전방지 쉬트 및 전자부품용 트레이

1. 표면 coating용 전도성이 탁월한 브라 운관의 전면 패널, LCD 전면패널, 부품 포장 내피, 전자기판의 도전체, 전자 부품 내피 포장제,

2. EMI (Eletro Magntic Interfeerence)

Protective

3. 부식 방지 도료용 전도성 페인트 제조, 범용 대전방지제

디스플레이 페넬 적층용 Cushion Sheet 개발

2012.01.01 ~ 2015.01.30

1. 디스플레이 페널 운송용 수평 적층 지지체인 대전방지 폼 간지 개발

2. 발포폼과 대전방지 필름의 적층체를 통과열과 압력을 가하여, 발포폼과 대전방지 필름의 접착력을 극대화하는 한편, 합지력 또한 양면이모두 우수하고 균일한 대전방지 폼 간지 개발

3. 디스플레이 글래스의 포장과 운송 과정 Anisotropic Conductive Film면 또는 글라스 표면에 주위 온도 상승에 의한 접착 현상과 이물 전이성이 전혀 없으며 충격 및 습기로부터 디스플레이 글래스를 보호 표면스크래치 발생을 최소화할 수 있는 대전방지 폼 간지 개발

1.글래스의 대형화 및 박막화 추세에 따라 수직 방향의 적재, 수평 방향으로 적재하는 것이 다수의 글래스 적재

2.삼성디스플레이 & 엘지디스플레이 디스플레이 패널 Package

디스플레이 패널 적층 운반 포장재용 대전방지 몰드 개발

2013.01.01. ~

2016.05.31

1. 이중사출 방법을 이용 열가소성 고분자 수지 사출물 위에 대전방지제가 내첨된 열가소성 탄성체 사출층을 형성.

2. 제조과정이 단순화되어 생산성 증대와 함께 가격 경쟁력.

3. 디스플레이(LED, LCD, OLED 등) 패널 운반시 진동, 마찰에 의한 갈림 방지와 정전기에 의한 이물발생이 전혀 없음

4. 고온/고습 환경에 대한 안정성과 우수한 완충역할을 갖는 이중사출방식에 의한 디스플레이 패널 적층 운반 포장재용 대전방지 몰드 개발

1. 디스플레이(LED,LCD, OLED 등) 패널

을 적재한 후 운반 포장재용 발포 폴리 스틸렌계(Expanded polystyrene, EPS),

발포 폴리올레핀계(EPE, EPP) 발포박스

2.삼성디스플레이 & 엘지디스플레이 디스플레이 패널 Package

디스플레이 패널 적층 운반 포장재용 AS PAD 개발

2013.01.01. ~

2016.05.31

1. 디스플레이(LED, LCD, OLED 등) 패널 적재운반 포장재용 발포 박스내 대전방지 PAD를 사용한 AS PAD 개발

2. 디스플레이 패널 적재 운반시 진동, 마찰에 의해 갈림을 최소화 완충역활을 하는 발포 박스 내 몰드 개발

3. 실리콘 패드(Silicon pad) 대신, 대전방지 폴리우레탄 패드(Polyurethane Pad)를 열가소성 수지 사출물에 붙여 디스플레이

패널 적층 운반 포장재용 대전방지 몰드 개발

1.디스플레이(LED, LCD, OLED 등) 패널

을 적재한 후 운반 포장재용

2.발포 폴리 스틸렌계(Expanded Polystyrene, EPS), 발포 폴리올레핀계(EPE, EPP) 등의 발포박스.

3.삼성디스플레이 & 엘지디스플레이 디스플레이 패널 Package

디스플레이 페넬 적층용 수분차폐 Cushion Sheet 개발

2015.07.01. ~

2017.08.30

1. 완충효과와 수분차단 효과를 동시에 갖는 대전방지 Al 간지.

2. 다수의 디스플레이 모듈을 수평으로 적재.

3. 디스플레이 모듈의 포장과 운송 과정에서

디스플레이 (LCD, LED, OLED) 모듈 적층 운반용 발포 폼 박스(EPS, EPP)내 디스플레이 모듈을 내/외부의 충격 및 습기로부터 보호, 차단.표면 스크래치, 파손, 특히 빛샘 현상 발생 원인을 최소화 대전방지 Al

간지

1.디스플레이(LCD, LED, OLED) 모듈 적

층 운반용 발포 폼 박스 (EPS, EPP)

2.표시용량, 휘도, 표시능력이 우수하고, 박형이고 대화면 표시가 가능한 플라즈

마 디스플레이 패널, 박막 트랜지스터 액

정장치 (TFT-LCD) 및 유기EL(OLED) 등의 박막 디스플레이.

3.삼성디스플레이 & 엘지디스플레이 디스플레이 패널 Package

각형 이차전지 이송용 트레이 개발

2016.01.01 ~

2018.05.30

1. 진공 성형 방법으로 제조, 사출성형 방법으로 제조되는 문제점 해결

2. 별도의 트레이 바닥부를 제거하는 단계를 포함

3. 전지의 양단이 트레이 관통, 충방전 테스트 진행 문제점 없음

전지의 대량 충전, 방전 및 충방전 가능, 대량 이송 가능,

금형의 별도 제작없이 다양한 전지의 모형에 따라 바로 대응. 가격 경쟁이 우수한 전지 이송용 트레이 개발

4. 열 가소성 수지를 이용하여 열가소성 압출시트를 제조하는 단계

상기 압출 시트를 진공 성형하여 전지(cell) 이송용 트레이를 제조

상기 전지가 관통하여 고정될 수 있도록 상기 트레이의 바닥부를 제거하는 단계를 포함하는 전지 이송용 트레이 개발

1.2차 전지 셀(cell) 포장 이송 관련 화성 트레이(tray)

2.삼성 SDI, 엘지화학 이차전지 Cell 이송용 트레이

에너지 저장 시스템(ESS) 용 하우징 개발

2017.01.08. ~

2018.08.25

1. UL 94 V-0 (1mmt 이하)를 만족시키는 우수한 난연성, 우수한 기계 적특성, 내열특성(열변형온도) 전기적특성 및 치수안정성 갖는 쉬트 활용한 저장 장치(Energy Storage System)용 절연 막개발.

2. 난연성, 절연성 및 내열성이 우수한 Polycarbonate Sheet를 제조 진공성형, 타발(재단), 절곡, 양면테잎 부착, 디버링를 거쳐 난연성, 절연성이 우수한 Housing, End-E, End-P를 포함한 절연 막개발.

3. 과전류 ·과전압 등 전기적 충격의 영향, 먼지· 결로 등의 외부환 경, 설치 부주의, 소프트웨어 설계 및 운영 미흡등에 의한

ESS(Energy Storage System) 저장 장치의 화재발생시 안정성과 신 뢰성 부품인 에너지 저장 장치용 절연 막(Insulation Cap) 개발

1.LG화학과 삼성SDI 리튬 배터리, ESS 분야 시장

2.화학 에너지(리튬이론, 니켈, 납축전지

등)로 저장하는 배터리 방식

물리적 에너지(양수 발전, 압축 공기 저

장 등)로 저장하는 비 배터리

차세대 디스플레이 Cell 운반용 친환경 기능성 포장제 개발

2018.01.02. ~

2019.02.25

1. 차세대 디스플레이 OLED 셀 포장 이송시 절대적 필요성 해결.

2. 우수한 표면저항, 내마모성, 내스크레치성 를 갖는 기능성 대전 코팅층: Reuse 가능 (반영구적 대전성능) 불량률 zero.(갈림방지)

3. Two or Three layer를 통한 내스크레치성 기능성 압출 쉬트

4. Reuse, Recycle의 기능 확보 : 친환경 가격 경쟁력 확보.

5. 최근 저탄소 녹색성장, 지구온난화, 탄소저감 화두, 에너지 소비량 감소, 환경친화적

6. 소각 시 온실가스(CO2) 배출 최소화 및 유해물질 배출량 최소화.

7. 매립하거나 투기되어도, 미생물분해, 친환경 쓰레기 문제 해결

8. 석유화학 연료 고갈의 유일한 플라스틱 대체 물질로 평가

1.친환경 식품, 음료용 포장제

2.친환경 IT, 전기자 부품 포장용 트레이

3.삼성모바일 디스플레이, SDI, LG전자, LGChem 등

이산화탄소 배출량을 최소화한 친환경 IT 부품 포장용

대전방지 Sheet 및 Tray 개발

2019.01.02. ~

2019.07.20

1.천연규산염 산화촉진제를 이용한 산화생분해성 M/B, C/P 개발

2.산화 생분해성 친환경 대전방지 플라스틱(PP) Sheet 및 Tray 개발

√. CO2 배출량 감소률(소각시) : 50% 이상

√. 첨가제 사용 고분자의 산화처리 후 생분해도 60% 이상 : 산화처리한 플라스틱에 포함된 유기탄소 중 60%(6개월) 이산화탄소로 전환

√. 4대 중금속 0.5% 미만

√. 인장강도 :　30MPa 이상

√. 충격강도 :　40 kg.cm/cm 이상,

굴곡 탄성률 : 14,000 Kg / ㎠

√. 표면 저항 : 10^5 ~ 10^9 Ω/sq

√. 정전압(Tribo Voltage) : < 200V

1.국내 일회용 플라스틱 시장 : 1조원

추정

2.국내 일회용 EPS시장

: 1조5천억원 추정

원통형 이차전지 수납 및 이송용 방청 Tray 개발

2019.7. 10

~

2020.8.10

전기자동차용 이차전지 원통형 CELL 를 구성하는 전지 case 및 cap assembly : Metal 로 형성됨. 2차전지 CELL(고온다습한 환경 노출)에 금속 부식에 의한 문제점 발생 해결방안으로 기화성 방청제 함유 Tray개발 방청 트레이는 기화성 방청제가 상온에서 기화되어 전지셀들의 표면에 방청용 피막을 형성. 원통형 이차전지셀들의 운반 및 보관과정에서 발생하는 부식을 효과적으로 억제

√. 60도 95%에서 챔버내 조건에서 최소 7일 이상 보관시 부식 발생 없을 것

√. 인장강도 :３０MPa 이상

√. 4대 중금속 0.5% 미만

이차전지 셀의 경우 원통형전지, 각형, 파우치형 등으로 분리되어 있어 응용성면이 많음

이차전지 셀 수용량 : 2020년이후 급격한 증가 추세

국내 이차전지 cell 2021년예상 (엘지 : 15조, 삼성 : 5조, SK :　3조)

2022년 증가 추세(엘지 : 19조, 삼성 : 7조, SK : 5조)

Rollable Display용

난연 대전방지 폼 간지 개발

2020.1. 2

~

2020.12.20

1. LGD 향 TV용 롤러블·투명' OLED만의 가치 롤러블 디스플레이 시제품. 돌돌 말 수 있는 디스플레이로 화면을 보지 않을 때 말아서 숨길 수 있기 때문에 공간 활용도를 높임 / 화면을 말고 펼 때 디스플레이 패널과 함께 움직이며 패널을 안정적으로 보호하는 폼간지 개발

2. 전이성이 전혀 없으며, 내스크레치성과 인장강도, 완충성, 내화학성이 우수한 폼간지 개발.

√. 난연성 : HF-1 이상

√. 표면저항 :　10^6~10^8　Ω/□

√. 신장률　：　MD 130 %, TD 187%

√. 인장강도 : MD 43.4 kgf/㎠

차세대 유연성있는 디스플레이 패널시장에 있어서 롤러블 TV, 휴대폰, 전기전자, IT 분야에 응용성 확대.

폴더블, 플렉서블 디스플레이용 터치 패널시장 : 2021년 4,000억엔, 2022년 5,000억엔(일본 후지 경제)

생분해성 플라스틱

Sheet / Tray 개발

(EL 724)

2020.10. 5

~

2021. 현재

1. PLA, PBS, PBAT 등 원료를 중심으로 컴파운드화 후 최종제품(필름, 섬유, 합성수지 등)으로 생산하는 가공 중심

2. 혼합 C/P, 압출, 성형 제조기술 - 기존 공업용 플라스틱과 비교시 물성 저하가 없는 생분해성 플라스틱 제품을 개발

3. 일상 플라스틱 제품 대체(비닐봉투, 컵, 포장재, 식품 용기 등) 개발

1. 자동차·전자기기 등, 생분해성 소재 복합화를 통해 해양 및 토양 환경에서 분해가 가능한 생분해성 플라스틱 제품(EL 724) 응용.

2. 친환경 생분해 플라스틱시장

: 2021년 343억 달러

: 2022년 409억 달러

7. 기타 참고사항

가. 중요 지적재산권 보유현황

당사가 영위하고 있는 대전방지 플라스틱 제조업은 전방산업인 전자/IT 및 디스플레이 산업에 중요한 영향을 미치는 분야로 지적재산권의 취득은 당사의 중요한 경영활동의 하나이며, 그 내용은 다음과 같습니다.
■ 국내외 특허 등록 및 출원현황

구분

특허등록

특허출원 심사중

비고

국내

8건

7건

-

[국내 특허권]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

주무관청

1

특허권

대전방지 시트, 트레이 및 이의 제조방법

엔에스엠

13.10.02

15.08.25

특허청

2

특허권

전지 이송용 트레이의 제조방법

엔에스엠

13.10.11

15.04.23

특허청

3

특허권

전지 이송용 트레이의 제조방법

엔에스엠

13.11.13

15.03.17

특허청

4

특허권

대전방지 폼 간지

엔에스엠

14.09.23

16.01.25

특허청

5

특허권

디스플레이 패널 적층 운반 포장재용 대전방지 몰드 및 이의 제조방법

엔에스엠

16.01.08

17.10.19

특허청

6

특허권

디스플레이의 프레임 이송용 간지

엔에스엠

16.07.12

18.03.07

특허청

7

특허권

디스플레이의 프레임 이송용 간지

엔에스엠

17.12.06

20.02.19

특허청

8

특허권

대전방지 AI 간지

엔에스엠

18.04.09

18.10.08

특허청

9

특허출원

디스플레이 패널 적층 운반 포장재용 대전방지 몰드 및 이의 제조방법

엔에스엠

16.01.06

17.10.09

특허청

10

특허출원

대전방지 AI 간지

엔에스엠

16.09.01

-

특허청

11

특허출원

내스크레치 및 내마모성이 우수한 발포 폼 트레이 및 이의 제조방법

엔에스엠

16.10.12

-

특허청

12

특허출원

대전방지 폼 간지의 제조방법

엔에스엠

13.11.14

-

특허청

13

특허출원

포장재용 적층필름 및 이를 이용한 포장 봉투

엔에스엠

15.01.07

-

특허청

14

특허출원

경량파렛트 제조방법

엔에스엠

16.01.06

-

특허청

15

특허출원

전자제품이송용 폼간지 이를 포함하는 전자제품이송용 트레이 및 이의 제조방법

엔에스엠

19.08.29

-

특허청

나. 시장여건 및 영업의 개황

[대전방지 플라스틱 부문](가) 시장의 특성

당사가 속한 전도성 고분자 관련 대전방지 플라스틱 부품소재 시장의 주요 특성을 요약하면 다음과 같습니다.

■첨단 기술산업 및 고부가가치 산업으로 원천기술 확보가 필요

전도성 고분자 응용산업은 고도의 나노 화학 소재 및 응용기술을 요구하며 원천기술의 확보가 고부가가치를 창출할 수 있는 가장 중요한 핵심입니다. 응용분야에서는 전자, 재료, 기계, 물리 등의 종합적 기술이 뒷받침되어야 하기 때문에 초기에 막대한 연구개발 비용이 소용되지만 부가가치가 높은 시장 특성을 들 수 있습니다.

■다품종, 소량 생산방식의 주문제작으로 기술 집약형 중소업체에 적합한 시장

전도성 고분자를 사용한 전자부품 소재 및 디스플레이 소재 관련 고객사의 니즈에 의한 ①기술개발 요구 ②상품화 개발 ③주문에 의한 산업으로 고품질을 강하게 요구하는 반면에 일단 적용된 제품에 대해서는 시장을 상당 기간 확보할 수 있다는 장점을 갖고 있습니다. 다품종 소량생산으로 인한 정확한 시장전망에 의한 경영계획에 다소 어려움이 있는 산업입니다. 이러한 생산형태는 대량의 양산체제에는 적합하지 않으므로, 대형업체보다는 기술 집약형 중소업체에 적합한 산업입니다.

■종합기술을 갖춘 응용능력 보유가 상품화 성공의 열쇠

반도체 및 디스플레이 생산 해당공정에 맞는 Package 및 크린룸 관련제품을 제조하기 위해서 표면처리, 분석 검사장비, 초정밀 가공, 초고청정 등의 기술이 복합된 종합 기술의 복합체이며, 또한 광범위한 첨단 과학분야를 응용하는 산업으로서 여타 산업의 기술발전을 선도하는 역할을 수행합니다.

■원천기술을 바탕으로 꾸준한 기술 변화가 요구되는 산업

꾸준한 R&D 활동을 추진하여, 차세대 기술의 전개방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않는다면 기술력에서 뒤질 수 밖에 없습니다. 이는 반도체의 칩이 빠른 속도로 고집적, 고기능, 초 경량화되고 있고, 디스플레이 공정기술 또한 빠른 속도로 미세화 및 대형화로 변천하고 있기 때문에, 보다 향상된 제품개발 능력이 요구되는 산업분야입니다.

■국내외 경기에 민감한 산업

디스플레이 (LCD, LED, OLED), 반도체 소자업체의 생산량과 밀접한 관계가 있으며, 관련 산업분야의 국내 기업이 세계시장을 주도하고 있어, 국제시장 환경 등의 해외 경기변동에 따라 시장환경이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.

■지속적인 성장산업

전도성 고분자 응용산업은 관련 소재 산업분야에서 추세에 확보한 품질성과 기술성 및 적용 제품군의 확대로 그 시장규모가 지속적으로 확장되고 있으며, 매년 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 특히 내수에만 치중했던 형태에서 벗어나 국내시장에서 확보한 품질과 기술성으로 대외 수출비중이 커질 것으로 전망됩니다.

■고유 기술력 확보로 수입 대체가 가능한 부품소재 산업분야

국내산업의 중추 역할을 담당하고 있는 반도체 및 디스플레이산업은 세계 최대 생산국을 유지하고 있습니다. 이에 부흥하는 소모성 부품 소재, 핵심부품 소재 등의 국산화로 삼성전자, LG전자의 원가절감 및 신속 대응으로 세계시장을 선도할 수 있도록 보조 역할을 수행할 수 있는 산업입니다. 국내 취약한 부품소재산업의 발전을 도모할 수 있는 국가 전략산업입니다.

■정전기와 관련된 전도성 고분자의 다양한 응용분야로 파급효과가 큼

당사가 보유하고 있는 나노 전도성 고분자 등을 사용한 응용산업 시장 분야는 크게 2분야로 나누어서 ① 전자 소모품 소재 분야인 전도성 플라스틱 Sheet, 대전방지 보호필름 및 테이프, 대전방지 플라스틱 Master Batch, 대전방지 코팅액, 크린룸에 사용되는 일체의 품목과 ② 전자소재 분야인 전자부품, 반도체, 디스플레이, 자동차, 위성통신의 전자파 차폐 등으로 설명할 수 있다. 그 이외의 소모성 일상용품의 정전기 방지기능 제품, 예를 들면 바닥재와 자동차 내장재 등까지 무한한 응용분야를 갖는 산업입니다.

■전도성 고분자 및 카본블랙이 시장에서 경쟁 중

현재 국내의 IT관련 시장 활성화로 당사의 주된 매출처는 평판패널 디스플레이 (TFT-LCD) 및 반도체 부품 생산업체들의 소모품 분야는 카본블랙을 사용한 제품과 경쟁을 하고 있는 실정입니다. 그러나 삼성 탕정 및 파주 LG에서는 일체의 카본블랙을 사용한 소모품 사용을 금지한 상태이므로 시장 확보에는 어려움이 없습니다. 뿐만 아니라, 2005년 이후 삼성 및 LG의 대형 LCD관련 전자 부품업체들도 일체의 카본블랙 사용을 금지하고 있으며, 정전기와의 전쟁이라고 할 정도로 불량률을 줄이기에 온 힘들을 기울이고 있습니다.

■2000년 이후 1000크라스 미만의 크린룸 활성화로 정전기 관련 업종 활성화

분진 및 오염의 원인이 되는 카본블랙 코팅쉬트 등의 사용을 배제하고 높은 전기 전도도, 다양한 가공성, 가벼운 무게, 분진 및 오염이 없는 장점을 갖고 있는 전도성 고분자가 코팅된 전도성 플라스틱 쉬트 제품이 ESD (Electro-Static Discharge) 포장재 분야에서 대안으로 대두되었습니다. 특히 국내에서 분진, 중금속, 대전방지 성능, 부품오염 등의 문제를 완벽히 해결할 수 있는 소재로 검증되어 삼성, LG 등 반도체, 전자, LCD 관련 분야에서 수요가 폭발적으로 증가되고 있으며, 해외 관련업체에서도 높은 관심과 수출이 증가되고 있는 상황입니다

(나) 수요 변동요인
대전방지 플라스틱 산업은 상기 설명한 장점을 토대로 본격적으로 2000년 초반부터 급성장할 수 있었습니다. 기존 전기전도성이 높은 금속류의 대체물로 급성장하게 되었으며 산업전반에 전도성고분자를 활용한 대전방지 코팅처리 기술이 요구되고 있어 시장수요는 지속적으로 성장세를 유지할 것으로 예상되며 수요 변동요인으로 다음과 같이 요약 설명할 수 있습니다.

① 카본블랙 제품 사용 제한으로 전도성 고분자 제품 수요 폭등

대전방지 Film 및 Cushion Sheet의 수요처는 주로 LG Display의 디스플레이 패널 적층에 필요한 완충장치로 대형 LCD, 중소형 OLED, 모니터, 태블릿PC 등 그 수요공급에 있어 한국, 중국, 베트남을 중심으로 확산세에 있으며 Covid-19의 장기화로 인한 비대면 생활의 전환으로 그 수요는 당분간 지속적으로 늘어날 것으로 예측하고 있습니다. 아울러, 전자/IT, 2차전지 관련 대전방지 플라스틱 Sheet 및 기능성 Tray의 수요처는 삼성전자, 삼성SDI, 삼성전기, LG에너지솔루션 등을 중심으로 성장세가 급격히 증가될 것으로 분석되며 이와 같은 시장상황과 함께 tray 제품에 대형화 경향이 나타나면서 전도성 고분자 코팅 플라스틱 Sheet의 절대적 수요량이 증가하고 있습니다. 삼성Display와 LG Display의 경우, 세계 1, 2위라는 프리미엄으로 물량을 우선적으로 배정 받고 있어 공급차질 가능성이 상대적으로 낮아서, 당사는 향후에도 안정적인 영업환경을 가질 수 있습니다.

또한 2004년부터 삼성전자가 주축이 되어 카본분진 발생요인 및 계면활성제가 포함된 제품의 크린룸 반입을 금지하면서, 근본적인 오염물질이 포함된 소재의 사용을 엄격하게 규제 하고 있어, 당사의 크린룸 관련 및 소모성 대전방지 크린룸 관련제품의 적용이 폭넓게 진행되리라 예상됩니다.

② 내첨 Ion-Complex 전도성고분자의 응용제품인 전도성 롤러시장 수요 증가

컬러 레이저 프린터는 삼성의 전략산업에 지정될 정도로 수요가 증가하는 추세입니다. 소모품인 토너 카트리지에 사용되는 대전방지 롤러도 매년 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 당사의 레이저 프린터 관련 전도성 핵심물질 및 전도성 Master Batch의 경우, 업무용/개인용 컴퓨터의 대중화로 부속 하드웨어인 레이저 프린터의 수요와 함께 꾸준히 성장하리라 예상됩니다. 레이저 프린터의 경우 본체보다 소모품인 카트리지가 더 많은 부가가치를 창출할 수 있는 아이템입니다.

국내 유일의 프린터 메이커인 삼성전자도 기존의 해외 대기업 OEM 생산방식에서 탈피하여 이미 보급형 저가 레이저 프린터를 출시하고 공격적인 프린터 마케팅 전략을 수행하고 있습니다. 삼성전자는 2005년 11월 개최한 애널리스트 데이 행사에서 미래성장을 책임질 8대 성장동력을 꼽으면서 고용량 메모리, 디스플레이, 이동통신, 디지털TV 와 함께 레이저프린터를 선정하였습니다. 또한 5년 내에 레이저프린터를 세계 1위 자리에 올려 놓겠다고 공언한 바 있습니다. 삼성전자의 프린터사업 육성 의지는 이미 몇 년 전부터 수 차례에 걸쳐 공표된 바 있습니다. 특히 최근 프린팅 사업부가 DM 5개 사업부 중 유일하게 사장 직속 사업부로 격상됨에 따라 프린터사업의 육성의지가 다시 한 번 확인된 바 있습니다. 실제 지난 몇 년간 세계시장에서 삼성전자의 점유율은 꾸준히 상승해 왔으며, 앞으로도 그 성장세는 꾸준할 것으로 예상됩니다.

③ 철저한 특허등록으로 기술보호를 통해 경쟁업체 시장 진입 차단

당사의 전도성 고분자를 응용한 전자소재의 경우 관련된 삼성전자를 비롯 해외의 주요 메이커들도 핵심기술관련 자재는 특허 및 독과점의 형태로 유지/관리되고 있어 선발업체의 잇점이 매우 큰 시장입니다. 즉 관련기술 및 Know-how가 관련업체만의 철저한 독과점 형태이기 때문에 후발업체의 경우 설비 투자비용도 고려 대상이지만, 그보다는 관련 핵심기술의 축적이 단기간에 가능하지 않은 관계로 시장 진입의 어려움이 많은 시장입니다. 몇몇 업체에서 관련 원천기술 개발 및 투자에 박차를 가하고 있으나, 당사에서 시장확보 중인 전도성 핵심물질 및 전도성 Master Batch의 경우 국내에는 공급 가능한 업체가 현재까지 없는 상태입니다.
(다) 주요 목표시장
당사가 생산하고 있는 전도성 고분자를 활용한 대전방지 플라스틱은 기존 카본블랙 제품 사용 제한으로 대체하기 위하여 개발 되었으며, 그 쓰임이 주로 전자/IT, 디스플레이, 스마트폰 산업에 주로 사용되며, 당사는 차세대 디스플레이 및 2차전지 시장을주요 목표시장으로 삼고 있습니다.

[차세대 디스플레이 대전방지 적용 가능 제품]

차세대 디스플레이 대전방지 적용 가능 제품.jpg
차세대 디스플레이 대전방지 적용 가능 제품

라. 회사의 경쟁요소

대전방지 플라스틱 제품은 다양한 산업분야에 접목할 수 있는 잇점을 가지고 있으나 전도성 고분자를 활용할 수 있는 응용기술력을 보유하지 못하면 시장진입을 할 수 없는 시장입니다.

당사 설립 초반은 이러한 시장진입이 높은 시장에 참여하기 위하여 부단한 전도성고분자 응용개발 연구 및 제품개발 노력으로 당사는 아래와 같이 경쟁기술력을 보유하게 되었습니다.

[당사 보유 핵심기술 경쟁력]

기 술

기술의 내용

전도성고분자 합성기술

- 친환경 수용성 나노 유기 전도성 고분자 합성기술 확보

- PEDOT, Pyrrole, Polyaniline 대량 생산 기술 확보

- 전기전도성이 우수하고 용매에 용해성이 우수한 고분자 제조 기술 확보

- 분자량, 전도도, 용해도 등 물리적 조절 합성기술 확보

무기물 분산 기술

- Nano Size Carbon Nanotube(MWCNT, SWCNT)의 분산 기술 확보

- Nano Size Graphene의 분산 기술 확보

- 다양한 용매 및 수지등과 Nano Size 무기물간의 분산성 기술 확보

기능성 코팅액

제조기술

- 다양한 저항을(10E2 ~ 10E11 ohm/sq.) 갖는 대전방지 코팅액 제조기술

- 다양한 기능성(Slip, 방오, 방담등)을 갖는 대전방지 코팅액 제조기술

- 다양한 기재표면과 친화성을 갖는 코팅액 제조기술 확보

다양한 코팅기술

- 다양한 형태의 코팅방식(롤, 그라비아, 흐름, 스프레이, 디핑 등) 기술

- Roll-To-Toll 코팅 방식에서의 대면적화 기술

- 생산성 및 물성 조절을 통한 원가 절감 코팅기술.

Polymer Blend 기술

- 전도성고분자와 기능성 고분자의 호환성 조절 기술 확보

- 전도성고분자와 Oligomer 형태의 분자구조의 호환성 조절 기술 확보

- 전도성고분자와 기능성 고분자의 Co-Polymer 합성 기술.

Master Batch 및

Compound 응용기술

- 다양한 플라스틱(ABS, PS, PET, PP, PE등)에 무기물 및 첨가제 혼합을

통한 혼합기술 확보

- 상용성이 우수한 복합 기능성 플라스틱 컴파운드 기술 확보

플라스틱 성형, 사출, 타발가공 기술

- 다양한 압출된 쉬트를 다양한 형태로 진공성형 Tray 제조 기술 확보

- 다양한 플라스틱 원료를 세밀한 사출품 제조 기술 확보

- 다양한 성질 두께의 발포제품을 정밀하게 타발하는 기술 확보

유-무기 하이브리드

기술

- Nano Size 유기 고분자와 무기물과의 화학적 결합제조 기술 확보

- 안정성과 물성이 우수한 유-무기 하이브리드 원료 제조 기술 확보

- 다양한 Size, 형태 조절을 통한 물성 조절 합성 기술

Nano Particle

제조기술

- 투명성, 분산성 및 용해성 개선을 위한 Nano Size 크기의 유기,

유-무기 하이브리드 전도성 고분자 합성 기술

- 기능성을 갖는 (방오, Non slip등) 유-무기 하이브리드 재료 합성 기술

기재 표면처리 기술

- 다양한 바인더 및 첨가제등을 활용한 표면처리 기술 확보

- 코팅성 개선을 위한 다양한 형태의 기재 표면처리 기술 확보

물성 조절 및

응용 기술

- 다양한 재료를 이용한 물성(전기전도도, 열적안정성, 강도등) 조절

- 물리적, 화학적 물성 조절을 통한 다양한 형태의 대전방지 제품 및 기능성 제품개발 기술 확보

물성 분석기술

- 다양한 Spec기준을 갖는 최종 제품들의 물성 분석기술확보

- 다양한 제품의 spec. 인준을 위한 data 분석 및 측정기술 확보

마. 시장점유율

최근 전도성고분자 대전방지 플라스틱 시장은 그 적용분야가 다양하고 관련된 연관산업이 많은 특성과 중소기업들의 가세로 국내시장 전체 생산량 및 판매량 등에 대한 집계가 되지 않아 정확한 시장점유을은 산정하기 어렵습니다.
바. 외부자금조달 요약표

국내조달 (단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
2,000
-
-
2,000
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계
2,000
-
-
2,000
-

회사채 (공모)
-
-
-
-
-

회사채 (사모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (공모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (사모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기타(신주인수권부사채등)
-
-
-
-
-

자본시장 합계
-
-
-
-
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
2,000
-
-
2,000
-

해외조달 (단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

금 융 기 관
-
-
-
-
-

해외증권(회사채)
-
-
-
-
-

해외증권(주식등)
-
-
-
-
-

자 산 유 동 화
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
-
-
-
-
-

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 소규모 기업에 해당하므로 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표

제16기 3분기말 연결 및 별도 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 외부 감사인의 검토를 받지 않았습니다. 제15기 연결 및 별도 재무자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 외부 감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

2-1. 연결 재무상태표

제 16(당) 분기말 2025년 09월 30일 현재

제 15(전) 기말 2024년 12월 31일 현재

주식회사 엔에스엠과 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제 16(당) 분기말
제 15(전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

14,501,771,600

22,511,685,101

현금및현금성자산(주4,16,26)
7,185,348,224

6,641,681,104

당기손익-공정가치측정금융자산(주14,16,26)
468,549,410

3,580,040,240

매출채권및기타채권(주5,16,26,27)
4,180,480,143

10,165,781,071

단기대여금
1,700,000,000

-

당기법인세자산
20,882,750

26,952,380

재고자산(주7)
845,986,833

2,011,360,905

기타유동자산(주6)
100,524,240

85,869,401

Ⅱ. 비유동자산

12,891,920,650

13,260,852,950

장기금융자산(주16,27)
21,364,704

16,965,831

유형자산(주9,11,17)
9,617,586,388

9,926,086,846

무형자산(주10)
1,025,006

1,332,500

기타비유동자산(주6)
138,155,192

176,333,781

이연법인세자산(주26)
3,113,789,360

3,140,133,992

자 산 총 계

27,393,692,250

35,772,538,051

부 채

Ⅰ. 유동부채

4,460,413,406

9,412,984,049

매입채무및기타채무(주12,27,28)
2,122,663,066

4,995,143,460

단기차입부채(주11,13,17,27)
2,222,197,923

4,300,820,099

당기손익-공정가치측정금융부채(주14,27)
-

-

기타유동부채(주15)
108,409,851

122,543,409

당기법인세부채(주26)
7,142,566

(5,522,919)

Ⅱ. 비유동부채

31,192,759

201,942,607

장기차입부채(주11,13,17,27)
11,192,759

164,608,162

기타채무(주12,15,27)
20,000,000

37,334,445

부 채 총 계

4,491,606,165

9,614,926,656

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분

22,902,086,085

26,157,611,395

자본금(주18)
10,387,342,000

10,387,342,000

자본잉여금(주18)
11,447,077,167

11,447,077,167

자본조정(주19)
-

-

기타포괄손익누계액
605,178,726

761,557,884

이익잉여금(주20)
462,488,192

3,561,634,344

Ⅱ. 비지배지분

-

-

자 본 총 계

22,902,086,085

26,157,611,395

부 채 와 자 본 총 계

27,393,692,250

35,772,538,051

2-2. 연결 포괄손익계산서

제 16(당)분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠과 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제 16(당)분기
제 15(전)기

Ⅰ. 매출액(주22,27,28)

10,281,686,146

22,192,572,353

Ⅱ. 매출원가(주22,25,27)

9,589,439,335

20,207,342,522

Ⅲ. 매출총이익

692,246,811

1,985,229,831

Ⅳ. 판매비와관리비(주22,25)

3,865,545,502

3,005,107,826

Ⅴ. 영업이익

(3,173,298,691)

(1,019,877,995)

Ⅵ. 관계및종속기업 관련 손익(주8)

-

-

Ⅶ. 기타손익(주23)

375,906,237

(854,221,207)

Ⅷ. 금융손익(주16,24)

(302,004,465)

713,322,795

Ⅸ. 법인세비용차감전순이익(손실)

(3,099,396,919)

(1,160,776,407)

Ⅹ. 법인세비용(수익)

(250,767)

(990,714,702)

XI. 계속영업손익
(3,099,146,152)

(170,061,705)

XIII. 당기순이익(손실)

(3,099,146,152)

(170,061,705)

XIV. 당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(3,099,146,152)

(170,061,705)

계속영업손익
(3,099,146,152)

(170,061,705)

중단영업손익
-

-

비지배주주지분

-

-

계속영업손익
-

-

중단영업손익
-

-

XV. 기타포괄손익

(156,379,158)

645,272,317

해외사업환산손익
(156,379,158)

645,272,317

XVI. 기타포괄이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(156,379,158)

645,272,317

계속영업손익
(156,379,158)

645,272,317

중단영업손익
-

-

비지배주주지분

-

-

계속영업손익
-

-

중단영업손익
-

-

XVII. 총포괄이익

(3,255,525,310)

475,210,612

XVIII. 주당손익(주21)

기본주당이익(손실)

계속영업기본주당이익(손실)

(149)

(8)

중단영업기본주당이익(손실)

-

-

희석주당이익(손실)

계속영업기본주당이익(손실)

(149)

(8)

중단영업기본주당이익(손실)

-

-

2-3. 연결 자본변동표

제 16(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠과 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
비지배지분
총 계

2024.01.01 (전기초)
10,387,342,000
11,447,077,167
-
116,285,567
3,731,696,049
-
25,682,400,783

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
(170,061,705)
-
(170,061,705)

해외사업환산손익
-
-
-
645,272,317
-
-
645,272,317

총포괄손익 소계
-
-
-
645,272,317
(170,029,712)
-
475,210,612

2024.12.31 (전기말)
10,387,342,000
11,447,077,167
-
761,557,884
3,561,634,344
-
26,157,611,395

2025.01.01 (당분기초)
10,387,342,000
11,447,077,167
-
761,557,884
3,561,634,344
-
26,157,611,395

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
(3,099,146,152)
-
(3,099,146,152)

해외사업환산손익
-
-
-
(156,379,158)
-
-
(156,379,158)

총포괄손익 소계
-
-
-
(156,379,158)
(3,099,146,152)
-
(3,255,525,310)

2025.06.30 (당분기말)
10,387,342,000
11,447,077,167
-
605,178,726
462,488,192
-
22,902,086,085

2-4. 연결 현금흐름표

제 16(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠과 그 종속회사
(단위 : 원)

과 목
제 16(당)분기
제 15(전)기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

1,405,229,007

1,787,400,485

1. 당기순이익(손실)
(3,099,146,152)

(170,061,705)

2. 비용(수익) 조정사항
2,100,131,968

364,328,822

감가상각비
311,035,278

884,689,668

무형자산상각비
307,494

410,000

대손상각비
1,785,922,970

85,603,126

파생상품평가손실
-

-

재고자산평가손실(환입)
-

167,789,251

이자비용
103,772,583

201,191,761

외화환산손실
224,614,734

131,975,690

당기손익-공정가치금융자산평가손실
211,490,830

-

법인세비용(수익)
(250,767)

(990,714,702)

이자수익
(153,584,333)

(224,058,104)

외화환산이익
(134,269,184)

(514,637,415)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-

(240,172,849)

잡이익
-

(4,509)

재해손실
-

9,196,267

유형자산처분손실
-

223,498

유형자산손상차손
-

871,690,303

유형자산손상차손환입
(245,510,334)

-

유형자산처분이익
(3,397,303)

(18,853,163)

종속회사투자주식처분이익
-

-

3. 영업자산 부채의 변동
2,344,030,533

1,574,849,602

매출채권의 감소(증가)
4,041,479,778

(222,500,097)

미수금의 감소(증가)
(19,792,648)

187,661,743

재고자산의 감소(증가)
1,032,697,563

493,963,741

선급금의 감소(증가)
(6,554,943)

(1,660,050)

선급비용의 감소(증가)
(9,018,866)

318,012

선납세금의 감소(증가)
6,069,630

(2,783,680)

장기선급비용의 감소(증가)
38,460,143

45,722,999

보증금의 감소(증가)
-

(23,249,000)

매입채무의 증가(감소)
(2,575,288,996)

1,281,493,213

미지급금의 증가(감소)
(213,477,818)

(190,263,709)

미지급비용의 증가(감소)
51,129,721

21,651,293

예수금의 증가(감소)
(573,031)

(15,504,863)

선수금의 증가(감소)
(1,100,000)

-

4. 이자의 수취
149,853,566

177,877,460

5. 이자의 지급
(89,640,908)

(159,593,694)

6. 법인세의 환급(지급)
-

-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

1,419,407,496

176,128,305

단기대여금의 증가
(1,700,000,000)

-

단기대여금의 감소
-

-

장기금융자산의 증가
(4,398,873)

(8,381,267)

당기손익-공정가치측정금융자산 취득
-

(2,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분
2,900,000,000

2,000,000,000

무형자산의 취득
-

-

유형자산의 취득
(29,357,275)

(114,113,056)

유형자산의 처분
253,163,644

231,932,628

국고보조금의 수령
-

66,690,000

종속기업지분투자의 처분
-

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(2,178,089,392)

(2,862,745,679)

자기주식의 취득
-

(2,399,621,919)

단기차입금의 차입
-

-

단기차입금의 상환
(1,955,200,000)

(189,200,000)

리스부채(유동)의 상환
(222,889,392)

(273,923,760)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

646,547,111

(899,216,889)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

6,641,681,104

7,164,189,644

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(102,879,991)

376,708,349

Ⅶ. 연결범위 변동으로 인한 현금 증감

-

-

Ⅷ. 기말의 현금및현금성자산

7,185,348,224

6,641,681,104

3. 연결재무제표 주석

제 16(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠과 그 종속회사

1. 연결대상기업의 개요(1) 지배기업의 개요지배기업인 주식회사 엔에스엠(이하 "회사")는 2010년 5월 1일에 대전방지 제품군(코팅액, 실리콘, 고무 등) 및 플라스틱 필름의 제조ㆍ판매 등을 목적으로 설립되었으며,경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67에 본사가 소재하고 있습니다.2025년 09월 30일까지의 회계기간에 대한 연결재무제표는 회사와 회사의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

회사의 당분기말 현재 납입자본금은 10,387백만원입니다. 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

에코볼트(주)
10,000,000
48.14

글로에신기술조합제53호
4,579,913
22.05

변해연
698,362
3.36

주식회사 블루케이
632,562
3.04

기타
4,863,847
23.41

합 계
20,774,684
100.00

(2) 종속기업의 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
재무제표 기준월
지분율(%)

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
중국
대전방지 제품 및 플라스틱 필름의 제조ㆍ판매
12월
100.00

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.(*1)
중국
대전방지 제품 및 플라스틱 필름의 제조ㆍ판매
12월
100.00

(*1) 회사의 종속기업 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.는 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.의 지분 100%를 소유하고 있습니다.(3) 종속기업의 요약 재무정보연결대상 종속기업의 당분기말과 전기말 현재 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(단위:원)

회사명
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익
총포괄손익

<당분기말>

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
4,485,109,811
2,330,203,305
4,579,950,724
(3,660,740,348)
(3,817,119,506)

<전기말>

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
13,343,415,483
7,371,389,471
13,269,927,537
(884,423,738)
(239,151,421)

상기의 재무정보는 연결기준 재무정보입니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체의 연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책 정보는 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

(2) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 당기손익-공정가치금융자산- 공정가치로 측정되는 파생상품(3) 기능통화와 표시통화

연결실체의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 연결실체의 기능통화 및 표시통화인 원화로 표시되고 있습니다.

(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 17 : 약정사항 및 우발부채 - 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정- 주석 26 : 법인세비용 - 이연법인세자산- 주석 27 : 위험관리 - 손상차손- 주석 27 : 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실률을 결정하기 위한 주요 가정

(5) 회계정책의 변경과 공시기말재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책 정보는 다음과 같습니다.

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동ㆍ비유동부채의 분류는 보고기간말 현재 존재하는 기업의 실질적인 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성이나 경영진의 기대에 영향을 받지 않는다는 점을 강조합니다. 또한, 기업이 보고기간 후에만 준수해야 하는 약정사항은 보고기간말 현재 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 대한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 또한, 기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할 수 있는 조건은 그 옵션을 지분상품으로 분류하고 동 옵션을 복합금융상품의 자본 요소로서 부채와 분리하여 인식하는 경우라면, 유동ㆍ비유동부채의 분류에 영향을 미치지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

동 개정사항은 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 '(수정)리스료'를 산정하도록 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산을 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행하는 경우에 가상자산 보유·발행에 따른 연결실체의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시 및 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

· 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

· 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

· 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다. (또는 연결실체는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.)

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’ : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 ‘연결재무제표’ : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’ : 원가법

3. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교 표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결① 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

② 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.③ 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.⑥ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑦ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(2) 영업부문

연결실체의 영업부문은 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

1) 분류금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음과 같이 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융손익'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융손익'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융손익'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.5) 금융상품의 상계연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건물

40년

차량운반구

5년

구축물
40년

공구와기구

5년

기계장치

10년

비품

5년

시설장치

10년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
적용내용연수

소프트웨어
5년

토지사용권
48년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 자산의 취득과 관련하여 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 수익 관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.(9) 비금융자산의 손상

재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 매각예정분류(처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 매각예정분류(처분자산집단) 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 있습니다.

(11) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익공정가치측정금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익공정가치측정항목으로 지정되는 경우에 당기손익공정가치측정항목으로 분류합니다.

당기손익공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.④ 금융부채의 상계 연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(12) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 확정기여금액은 90,143천원 (전기110,488천원)입니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(13) 외화

연결실체의 재무제표 작성에 있어서 연결실체의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결실체의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결실체의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결실체의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 수익

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

① 계약의 식별

연결실체는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결실체는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결실체는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

연결실체는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결실체가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 연결실체가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결실체 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

용역수익은 연결실체가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있으며, 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 연결실체의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

(16) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(17) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(18) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 상환전환우선주 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(19) 주식선택권

주식결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하며, 종업원의 용역제공과 같이 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치로 간접 측정하고 그 금액을 보상원가와 자본조정으로 회계처리하고 있습니다.(20) 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결실체는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결실체는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성장기부채' 또는 '장기차입부채'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(21) 오류수정특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.(22) 중단영업 연결실체는 별도의 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정분류기준을 충족하는 경우 또는 매각만을 목적으로 취득한 종속기업을 중단영업으로 분류하고 있습니다. 중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
6,162
1,254

요구불예금

4,759,917
6,051,317

기타제예금
2,419,269
589,110

합 계

7,185,348
6,641,681

5. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 대손충당금 및 현재가치할인차금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금(현할차)
순장부금액
총장부금액
대손충당금(현할차)
순장부금액

유동자산 :

매출채권
4,361,294
(263,760)
4,097,533
10,450,420
(373,510)
10,076,911

미수금
24,846
(0)
24,846
33,163
(326)
32,837

미수수익
58,101
-
58,101
56,033
-
56,033

합 계
4,444,241
(263,761)
4,180,480
10,539,617
(373,836)
10,165,781

(2) 연결실체의 매출채권및기타채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 27에서 설명하고 있습니다.

6. 기타자산당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
45,395
-
39,138
-

선급비용
39,305
37,136
30,540
77,567

임차보증금
15,824
106,464
16,192
108,088

현재가치할인차금
-
(5,446)
-
(9,322)

합 계
100,524
138,155
85,869
176,334

7. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제 품
502,680
(412,432)
90,249
1,020,751
(420,231)
600,519

상 품
264,440
(330)
264,110
249,721
(330)
249,391

원재료
595,386
(103,757)
491,629
1,265,208
(103,757)
1,161,450

합 계
1,362,506
(516,519)
845,987
2,535,680
(524,319)
2,011,361

(2) 당분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 연결실체가 인식한 평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
-
167,789

8. 관계기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
당분기말
전기말

소유지분율

장부금액
소유지분율
장부금액

NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.
말레이시아
12월
50.0%
-
50.0%
-

NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.은 전기말 이전 전액 자본잠식상태인 점을 고려하여 장부가액 전액에 대하여 자산손상을 인식하였습니다.NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.은 지분율이 50% 이나 이사회 구성 상 NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD. 측 3명, 회사 측 1명으로 구성되어 있어 그 기업을 지배하지 않습니다.

9. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,785,009
-
-
-
4,785,009

건물
5,065,109
(1,345,164)
-
-
3,719,944

구축물
-
-
-
-
-

기계장치
4,604,046
(2,319,608)
(1,413,025)
-
871,414

차량운반구
193,919
(107,662)
(45,034)
-
41,223

공구와기구
267,305
(256,164)
(46)
-
11,095

비품
201,931
(186,983)
(2,712)
-
12,236

시설장치
1,120,786
(854,030)
(57,355)
(59,465)
149,935

사용권자산
834,883
(410,861)
(397,293)
-
26,729

합 계
17,366,954
(5,480,472)
(1,915,464)
(59,465)
9,617,586

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,785,009
-
-
-
4,785,009

건물
5,088,883
(1,257,492)
(17,573)
-
3,813,818

구축물
202,471
(202,471)
-
-
-

기계장치
6,813,709
(4,174,915)
(1,624,873)
-
1,013,922

차량운반구
256,291
(159,118)
(47,624)
-
49,548

공구와기구
267,326
(244,645)
(47)
-
22,634

비품
201,020
(180,624)
(2,712)
-
17,684

시설장치
1,181,315
(870,516)
(60,524)
(64,467)
185,808

사용권자산
852,908
(407,622)
(407,621)
-
37,664

합 계
19,648,932
(7,497,404)
(2,160,974)
(64,467)
9,926,087

(2) 당분기 및 전기 중 연결실체의 유형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
손상차손(*1)
정부보조금
환율변동효과
기타증감
기말

토지
4,785,009
-
-
-

-
-
-
4,785,009

건물
3,813,818
-
(15,974)
(94,971)
17,573
-
(502)

3,719,944

구축물
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
1,013,922
-
(227,665)
(142,508)
211,848
-
(10,483)
26,300
871,414

차량운반구
49,548
27,857
(3,056)
(8,325)
2,591
-
(1,092)
(26,300)
41,223

공구와기구
22,634
-
-
(11,539)
1
-
(1)
-
11,095

비품
17,684
1,500
-
(6,886)
-
-
(62)
-
12,236

건설중인자산
-
-
-
-
-
-
-
-
-

시설장치
185,808
-
(3,071)
(35,873)
3,169
7,225
(98)
(7,225)
149,935

사용권자산
37,664
-
-
(10,935)
10,329
-
(10,329)
-
26,729

합 계
9,926,087
29,357
(249,766)
(311,035)
245,510
7,225
(22,567)
(7,225)
9,617,586

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
손상차손(*1)
정부보조금
환율변동효과
기타증감
기말

토지
4,785,009
-
-
-
-
-
-
-
4,785,009

건물
3,946,549
11,500
-
(128,535)
(17,573)
-
1,878
-
3,813,818

구축물
11,892
-
-
(12,442)
-
-
550

-

기계장치
1,891,965
22,595
(206,646)
(345,417)
(392,694)
-
44,118
-
1,013,922

차량운반구
35,113
77,498
(3,882)
(14,584)
(47,624)
-
3,027
-
49,548

공구와기구
40,322
2,520
(2,775)
(17,390)
(47)
-
5
-
22,634

비품
30,739
-
-
(10,638)
(2,712)
-
295
-
17,684

건설중인자산
75,000
-
-
-
-
-
-
(75,000)
-

시설장치
290,881
-
-
(100,233)
(3,419)
(66,690)
365
64,904
185,808

사용권자산
611,702
-
-
(255,452)
(407,621)
-
52,663
36,372
37,664

합 계
11,719,170
114,113
(213,303)
(884,690)
(871,690)
(66,690)
102,901
26,276
9,926,087

(*1) 연결실체는 전기 중 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD. 사업부문에 영업손실이 발생함에 따라 유형자산의 사용가치 하락등으로 인하여 손상징후가 존재한다고 판단하여 해당 자산들의 회수가능액을 평가하였으며, 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다. 손상차손 871,690천원은 기타비용으로 계상하였습니다. 연결실체의 회수 가능액은 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액을 인식하였으며, 순공정가치는 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서 자산 또는 현금창출단위의 매각으로부터 수취할 수 있는 금액에서 처분부대원가를 차감한 금액입니다. 공정가치 서열체계로는 수준 3으로 관측가능하지 않은 내부자료를 사용하여 계산한 금액으로 측정하였습니다.

10. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

소프트웨어:

취득원가
252,550
252,550

상각누계액
(244,025)
(221,218)

소계
8,525
31,333

국고보조금
(7,500)
(30,000)

타계정대체
-
-

장부금액
1,025
1,333

(2) 당분기와 전기 중 연결실체의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초
취득
상각비
국고보조금
기말

소프트웨어
1,333
-
(22,807)
22,500
1,025

당분기 중 무형자산 상각비는 국고보조금과 22,500천원이 상계되었고, 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
기초
취득
상각비
국고보조금
기말

소프트웨어
1,743
-
(30,410)
30,000
1,333

전기 중 무형자산 상각비는 국고보조금과 30,000천원이 상계되었고, 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 사용권자산 및 리스부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
당분기말
전기말

자산

사용권자산
토지 및 건물
-
-

차량운반구
26,729
37,664

사용권자산 합계
26,729
37,664

부채

유동부채
유동리스부채
227,829
305,511

비유동부채
비유동리스부채
11,413
167,696

리스부채 합계
239,242
473,207

(2) 당분기 및 전기 중 포괄손익계산서에 인식된 사용권자산 및 리스부채와 관련된 비용과 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
당분기
전기

비용
사용권자산의 감가상각비
10,935
255,452

리스부채에 대한 이자비용
3,718
29,000

비용 합계
14,653
284,452

수익
임차보증금 이자수익
14,145
3,366

수익합계
14,145
3,366

12. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 연결실체의 매입채무및기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채 :

매입채무
1,678,696
4,372,521

미지급금
136,824
343,334

미지급비용
307,144
279,289

소 계
2,122,663
4,995,143

비유동부채 :

장기미지급비용
-
17,334

임대보증금
20,000
20,000

소 계
20,000
37,334

합 계
2,142,663
5,032,478

13. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 차입부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채 :

단기차입금
-
2,012,700

유동성장기차입부채
2,000,000
2,000,000

리스부채(유동)
227,829
305,511

현재가치할인차금(유동)
(5,631)
(17,391)

소 계
2,222,198
4,300,820

비유동부채 :

리스부채(비유동)
11,413
167,696

현재가치할인차금(비유동)
(220)
(3,088)

소 계
11,193
164,608

합 계
2,233,391
4,465,428

(2) 단기차입금당분기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 없습니다.

(3) 유동성장기차입부채당분기말과 전기말 현재 연결실체의 유동성장기차입부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행
운전자금
3.49(변동)
2,000,000
2,000,000

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 은행차입금에 대한 담보로 제공된 토지와 건물의 장부금액은 8,191,672천원이며, 담보설정금액은 6,000,000천원입니다(주석 17참조). 또한, 토지는 공유지분을 소유한 제3자의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(5) 당분기 중 연결실체가 신규로 발행하거나 상환한 차입금의 내역은 없습니다.

14. 금융자산 및 부채(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

당기손익-공정가치금융자산
468,549
3,580,040

(2) 연결실체의 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
내역
당분기
전기

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산
(주)네오펙트6회CB(*1)
350,000
468,549
1,250,000
1,368,549

㈜네오펙트4회CB(*1)
-
-
2,000,000
2,211,491

합 계
350,000
468,549
3,250,000
3,580,040

(*1) 계약상 현금흐름이 원리금회수에 해당되지 아니하여 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

15. 기타채무

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채 :

선수금
84,884
85,984

예수금
23,526
36,560

합 계
108,410
122,543

비유동부채 :

장기미지급비용
-
17,334

임대보증금
20,000
20,000

합 계
20,000
37,334

16. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
7,185,348
-
-

매출채권및기타채권
4,180,480
-
-

장기금융자산
21,365
-
-

단기대여금
1,700,000
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
468,549
-

기타채권(비유동)
101,019
-
-

매입채무및기타채무
-
-
2,122,663

기타채무(유동)
-
-
108,410

단기차입부채(유동)
-
-
2,222,198

리스부채(비유동)
-
-
11,193

기타채무(비유동)
-
-
20,000

합 계
13,188,212
468,549
4,484,464

② 전기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
6,641,681
-
-

매출채권및기타채권
10,165,781
-
-

장기금융자산
16,966
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,580,040
-

기타채권(비유동)
98,767
-
-

매입채무및기타채무
-
-
4,995,143

기타채무(유동)
-
-
122,543

단기차입부채(유동)
-
-
4,300,820

리스부채(비유동)
-
-
164,608

기타채무(비유동)
-
-
37,334

합 계
16,923,195
3,580,040
9,620,448

(2) 당분기와 전기에 발생한 연결실체의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

이자수익
117,606
35,978
-
-
153,584

이자비용
-
-
(89,641)
(14,132)
(103,773)

외화환산손익
134,269
-
(224,615)
-
(90,346)

외환차손익
33,595
-
(83,575)
-
(49,980)

대손상각비(환입)
(1,786,248)
-
-
-
(1,786,248)

기타의대손상각비
325

325

합계
(1,500,453)
35,978
(397,830)
(14,132)
(1,876,437)

② 전기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

이자수익
177,877
46,181
-
-
224,058

이자비용
-
-
(172,191)
(29,000)
(201,192)

외화환산손익
514,637
-
(131,976)
-
382,662

외환차손익
98,104
-
(30,482)
-
67,622

대손상각비(환입)
(86,440)
-
-
-
(86,440)

기타의대손상각비
837
-
-
-
837

당기손익-공정가치금융자산평가손익
-
240,173
-
-
240,173

합계
705,015
286,353
(334,649)
(29,000)
627,720

17. 약정사항 및 우발부채(1) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관 차입 약정현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
약정사항
약정한도
실행금액

기업은행
운전자금
3,600,000
2,000,000

합 계
3,600,000
2,000,000

(2) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,CNY)

보증제공처
지급보증처
단위
지급보증금액
비고

서울보증보험
한국산업안전보건공단 등
KRW
59,201
인허가보증 등

(3) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
담보제공자산
장부금액
차입금
담보설정금액

기업은행
토지 및 건물
8,191,672
2,000,000
6,000,000

18. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
1,000,000,000
1,000,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
20,774,684
20,774,684

보통주자본금
10,387,342,000
10,387,342,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
10,873,800
10,873,800

기타자본잉여금
573,277
573,277

합계
11,447,077
11,447,077

19. 주식선택권(1) 연결실체의 주식선택권에 대한 주요 부여조건과 발행내용은 다음과 같습니다.

구분
비고

부여일
2019-03-22

행사시작일
2021-03-22

행사종료일
2023-03-21

총 부여주식수
287,000주

행사가격
1,000원

부여방법
신주교부형

가득조건
약정용역제공

(2) 연결실체는 주식선택권에 대해 이항모형을 이용한 공정가액접근법에 의하여 보상원가를 추정하고 약정용역 제공기간에 따라 안분하여 비용과 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차

평가모형
이항모형

무위험이자율
1.84%

기대행사기간
4년

예상주가변동성
8.55%

주당공정가치
104.05원

20. 이익잉여금당분기말과 전기말의 연결실체의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

이익잉여금
462,488
3,561,634

21. 주당손익

(1) 기본주당손익

당분기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당손익

(단위:원)

구 분
당분기
전기

지배기업소유주지분 순이익(손실)
(3,099,146,152)
(170,061,705)

계속영업 당기순이익(손실)
(3,099,146,152)
(170,061,705)

중단영업 당기순이익(손실)
-
-

보통주에 귀속되는 순이익(손실)
(3,099,146,152)
(170,061,705)

계속영업 당기순이익(손실)
(3,099,146,152)
(170,061,705)

중단영업 당기순이익(손실)
-
-

가중평균유통평균주식수
20,774,684
20,774,684

계속영업 기본주당이익(손실)
(149)
(8)

중단영업 기본주당이익(손실)
-
-

② 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

내 역
당분기
전기

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

주식수
20,774,684
273
5,671,488,732
20,774,684
366
7,603,534,344

일수
÷ 273
÷ 366

가중평균보통유통주식수

20,774,684

20,774,684

(2) 희석주당손익

당분기와 전기의 연결실체의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

22. 영업손익(1) 매출연결실체의 당분기와 전기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

제품매출액
7,295,571
15,326,262

상품매출액
2,909,734
6,770,726

기타매출액
76,382
95,584

합 계
10,281,686
22,192,572

(2) 매출원가연결실체의 당분기와 전기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

제품매출원가
7,000,179
14,444,686

상품매출원가
2,589,260
5,762,656

합 계
9,589,439
20,207,343

(3) 판매비와관리비연결실체의 당분기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

급여
1,148,350
977,864

퇴직급여
37,186
35,959

복리후생비
76,369
122,623

감가상각비
16,367
291,945

대손상각비
1,786,248
86,440

여비교통비
24,498
14,171

운반비
199,192
463,351

지급수수료
215,936
392,094

지급임차료
78,466
156,496

견본비
-
3,745

수출제비용
17,585
38,755

기타판관비
265,350
421,663

합 계
3,865,546
3,005,108

23. 기타손익(1) 기타수익연결실체의 당분기와 전기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

유형자산처분이익
3,397
18,853

유형자산손상차손환입
245,510
-

보험차익
65,621
-

잡이익
199,769
108,335

합 계
514,297
127,189

(2) 기타비용연결실체의 당분기와 전기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

유형자산처분손실
-
223

유형자산손상차손
-
871,690

운휴자산 감가상각비
75,174
100,267

기타의 대손상각비
(325)
(837)

재해손실
-
9,196

잡손실
63,542
870

합 계
138,391
981,410

24. 금융손익(1) 연결실체의 당분기와 전기 중 금융손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

금융수익:

이자수익
153,584
224,058

외환차익
33,595
98,104

외화환산이익
134,269
514,637

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
240,173

소 계
321,449
1,076,972

금융비용:

이자비용
(103,773)
(201,192)

외환차손
(83,575)
(30,482)

외화환산손실
(224,615)
(131,976)

당기손익-공정가치금융자산처분손실
(211,491)
-

소 계
(623,453)
(363,649)

순금융손익
(302,004)
713,323

(2) 연결실체의 금융수익에 포함된 이자수익 발생원천별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융자산
당분기
전기

금융기관예치금
96,608
177,877

당기손익-공정가치측정 금융자산
49,054
42,814

단기대여금
4,192
-

임차보증금
3,731
3,366

합계
153,584
224,058

(3) 연결실체의 금융비용에 포함된 이자비용 발생원천별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융부채
당분기
전기

차입금
89,641
159,594

리스 이자비용
14,132
29,000

상환전환우선주
-
12,598

합 계
103,773
201,192

25. 성격별 비용

연결실체의 당분기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

재고자산의 변동
1,032,698
661,753

원재료와 상품의 매입액
5,381,199
14,893,947

급여
1,842,550
2,232,783

퇴직급여
82,291
90,150

복리후생비
191,594
405,042

감가상각비
236,169
885,100

지급임차료
319,587
523,777

지급수수료
263,551
460,701

경상연구개발비
108,035
162,513

외주가공비
-
3,573

외주용역비
132,910
582,386

기타비용
3,864,402
2,310,727

합 계
13,454,985
23,212,450

연결포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다.

26. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

연결실체는 매출채권및기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권및기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 신용위험에 대한 최대노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(현금시재액제외)
7,185,348
6,641,681

매출채권및기타채권
4,180,480
10,165,781

기타자산(비유동)
138,155
176,334

장기금융자산
21,365
16,966

단기대여금
1,700,000
-

합 계
13,225,348
17,000,762

2) 손상차손

연결실체의 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기초잔액
373,836
299,477

환율변동효과
(13,135)
9,597

손상차손 인식
1,796,192
84,067

회수
(1,893,132)
(19,306)

연결범위변동
-
-

기말잔액
263,761
373,836

3) 매출채권및기타채권의 연령분석(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권 연령분석 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
1,880,549
(729)
3,221,862
(9,720)

30일 이내
1,382,646
(635)
2,733,129
(8,472)

30일 이상 90일 이내
542,787
(180)
1,645,468
(5,066)

90일 이상
638,260
(262,218)
2,939,157
(350,578)

합 계
4,444,241
(263,761)
10,539,617
(373,836)

(2) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다. 영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결실체의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결실체는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 총계(A)
14,501,772
22,511,685

유동부채 총계(B)
4,460,413
9,412,984

유동비율(A/B)(%)
325.12%
239.16%

연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 이자를 제외하고 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고기간일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 연결실체는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1-2년
2년초과

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
2,142,663
2,142,663
2,122,663
-
20,000

유동성장기차입부채
2,000,000
2,000,000
2,000,000
-
-

리스부채(유동)
222,198
222,198
222,198
-
-

리스부채(비유동)
11,193
11,193
-
11,193
-

합 계
4,376,054
4,376,054
4,344,861
11,193
20,000

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1-2년
2년초과

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
5,032,478
5,032,478
4,995,143
-
37,334

단기차입금
2,012,700
2,012,700
2,012,700
-
-

유동성장기차입부채
2,000,000
2,000,000
2,000,000
-
-

리스부채(유동)
288,120
305,510
305,510
-
-

리스부채(비유동)
164,608
167,696
-
167,696
-

합 계
9,497,906
9,497,906
9,295,964
164,608
37,334

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 제외하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY 입니다.

① 환위험에 대한 노출

당분기말과 전기말 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR)

구 분
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
USD
1,725,644.77
2,419,699
USD
1,370,931.99
2,015,270

매출채권
USD
820,555.79
1,150,583
USD
1,280,436.77
1,882,242

미수금
USD
-
-
USD
4,769.92
7,012

외화자산 계
USD
2,546,200.56
3,570,282
USD
2,656,138.68
3,904,524

매입채무
USD
58,199.82
81,608
USD
32,410.71
47,644

EUR
-
-
EUR
15,000
22,931

미지급금
USD
21,141.00
29,644
USD
24,288.16
35,704

외화부채 계
USD
79,340.82
111,252
USD
56,698.87
83,347

EUR
-
-
EUR
15,000
22,931

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기말 환율

당분기말
전기말

USD
1,402.20
1,470.00

EUR
1,644.50
1,528.73

② 민감도분석

당분기말과 전기말 현재 원화의 USD, CNY, EUR 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

변동정도
자본
세전손익
변동정도
자본
세전손익

USD
10% 상승
3,804,934
3,804,934
10% 상승
4,212,768
4,212,768

EUR
10% 상승
-
-
10% 상승
(25,224)
(25,224)

당분기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결실체는 당분기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

고정이자율

금융자산
7,206,713
6,658,647

금융부채
(233,391)
(452,728)

합 계
6,973,322
6,205,919

변동이자율

금융부채
(2,000,000)
(4,012,700)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
손익
자본

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

당분기말

변동이자율 금융상품
(20,000)
20,000
(20,000)
20,000

전기말

변동이자율 금융상품
(40,127)
40,127
(40,127)
40,127

3) 공정가치위험① 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산 :

당기손익-공정가치금융자산(주1)
468,549
468,549
3,580,040
3,580,040

소 계
468,549
468,549
3,580,040
3,580,040

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
7,185,348
7,185,348
6,641,681
6,641,681

장기성금융상품
21,365
21,365
16,966
16,966

단기대여금
1,700,000
1,700,000

매출채권및기타채권(주2)
4,180,480
4,180,480
10,165,781
10,165,781

기타채권(비유동)(주2)
138,155
138,155
176,334
176,334

소 계
13,693,898
13,693,898
17,000,762
17,000,762

상각후원가로 인식된 부채

매입채무및기타채무(주2)
2,122,663
2,122,663
4,995,143
4,995,143

단기차입금
-
-
2,012,700
2,012,700

유동성장기차입부채
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

기타부채(비유동)
20,000
20,000
37,334
37,334

소 계
4,142,663
4,142,663
9,045,178
9,045,178

합 계
9,551,235
9,551,235
11,535,624
11,535,624

(주1) 주식가치의 변동성 등을 고려하여 옵션의 최종가격을 산정한 후 이를 현재가치로 할인하여 측정하였습니다.

(주2) 유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다. 비유동 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다.

② 공정가치 서열체계공정가치 서열체계를 포함한 연결실체의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당분기말:

당기손익-공정가치금융자산
468,549
-
-
468,549
468,549

전기말:

당기손익-공정가치금융자산
3,580,040
-
-
3,580,040
3,580,040

4) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산.부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산, 부채는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 파생상품자산(부채)가 있습니다.파생상품자산부채의 공정가치는 주식가치의 변동성 등을 고려하여 옵션의 최종가격을 산정한 후 이를 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

5) 가치평가기법 및 투입변수 설명당분기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
468,549
468,549
이항모형
주가변동성, 무위험이자율

6) 당분기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변동, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동한 내역은 없습니다.

(4) 자본위험연결실체의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.연결실체의 당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
4,491,606
9,614,927

현금및현금성자산 차감
(7,185,348)
(6,641,681)

조정 부채
(2,693,742)
2,973,246

자본총계
22,902,086
26,157,611

조정 부채 비율(%)
-11.76%
11.37%

27. 특수관계자 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

지배기업
에코볼트(주)(구 에스맥(주))
에코볼트(주)(구 에스맥(주))

관계기업
NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.
NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.

기타특수관계자
에스맥디바이스(주)(*1)
에스맥디바이스(주)(*1)

└S-MAC VINA CO.,LTD.(*1)
└S-MAC VINA CO.,LTD.(*1)

└동관신맥전자유한공사(*1)
└동관신맥전자유한공사(*1)

오성첨단소재(*2)
오성첨단소재(*2)

-
-

SF INNOTEK VINA CO.,LTD(*1)
SF INNOTEK VINA CO.,LTD(*1)

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD..(*2)
JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD..(*2)

홍콩지맥전자유한공사(*1)
홍콩지맥전자유한공사(*1)

위해신맥전자유한공사(*1)
위해신맥전자유한공사(*1)

(주)엔에스헬스케어(*1)
(주)엔에스헬스케어(*1)

(주)금호에이치티(*2)
(주)금호에이치티(*2)

화일약품(주)(*2)
화일약품(주)(*2)

-
-

엔에스테크(주)(*3)
엔에스테크(주)(*3)

NSM-HV CO.,LTD.(*2)
NSM-HV CO.,LTD.(*2)

(*1) 지배기업인 에코볼트(주)의 종속기업입니다.(*2) 지배기업인 에코볼트(주)의 기타특수관계자입니다.(*3) 지배기업인 에코볼트(주)의 공동기업입니다.

(2) 주요 경영진과의 거래

주요 경영진은 단기종업원급여, 퇴직급여를 제공받고 있는 바, 연결실체는 당분기 중 218백만원(전기는 534백만원)의 보상을 주요 경영진에게 제공하였습니다.

(3) 당분기와 전기 중 연결실체와 특수관계자의 중요한 영업상의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자명
매출
매입

기타특수관계자:

에코볼트(주)
420,718
-

합 계
420,718
-

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명
매출
매입

기타특수관계자:

에코볼트(주)
352,215
-

NSM-HV CO.,LTD
2,770,051
58,843

합 계
3,122,266
58,843

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자명
매출채권
매입채무

기타특수관계자:

에코볼트㈜
64,777
-

합 계
64,777
-

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자명
매출채권
매입채무

기타특수관계자:

에코볼트㈜
77,558
-

NSM-HV CO.,LTD
1,545,155
35,313

합 계
1,622,713
35,313

28. 부문정보

(1) 영업부문

구분
주요사업

대전방지 제품군
코팅액, 실리콘, 고무, 플라스틱 트레이, 필름 등 제조, 판매

(2) 주요 고객 부문당분기와 전기의 연결실체의 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

회사명
매출액

(주)서브원
2,216,476

Lecai Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
2,419,944

합계
4,636,420

② 전기

(단위:천원)

회사명
매출액

(주)서브원
4,875,941

악채상무 有限公司
7,605,963

합계
12,481,904

(3) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매출액
매출액

국내
5,620,153
9,133,175

아시아
4,661,533
13,059,397

합계
10,281,686
22,192,572

30. 연결현금흐름표당분기와 전기의 연결실체의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전기

사용권리스자산 및 리스부채의 인식
834,883
852,908

매출채권 제각
-
19,306

건설중인자산 대체
-
75,000

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

제 16(당) 분기말 2025년 09월 30일 현재

제 15(전) 기말 2024년 12월 31일 현재

주식회사 엔에스엠
(단위 : 원)

과 목
제 16(당) 분기말
제 15(전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

11,673,108,413

11,763,743,904

현금및현금성자산(주4,16,26)
6,913,878,000

5,362,035,493

매출채권및기타채권(주5,16,25)
1,908,658,139

2,059,129,206

단기대여금
1,700,000,000

-

당기법인세자산(주25)
20,882,750

26,952,380

당기손익-공정가치금융자산(주14,16,25)
468,549,410

3,580,040,240

재고자산(주7)
576,440,202

685,200,709

기타유동자산(주6)
84,699,912

50,385,876

Ⅱ. 비유동자산

12,239,841,850

12,293,507,662

장기금융자산(주16,25)
21,364,704

16,965,831

기타채권(주5,16,25)
631,336,021

380,551,421

관계기업 및 종속기업투자(주8)
-

-

유형자산(주9,11)
9,616,551,568

9,926,086,846

무형자산(주10)
1,025,006

1,332,500

이연법인세자산
1,937,499,725

1,937,499,725

기타비유동자산(주6,16)
32,064,826

31,071,339

자 산 총 계

23,912,950,263

24,057,251,566

부 채

Ⅰ. 유동부채

2,860,673,651

2,908,802,966

매입채무및기타채무(주12,16,25,26)
738,959,603

773,384,435

단기차입부채(주11,13,16,17,25)
2,013,304,197

2,012,875,122

당기손익-공정가치금융부채(주14,16,25)
-

-

기타유동부채(주15)
108,409,851

122,543,409

Ⅱ. 비유동부채

31,192,759

41,225,225

장기차입부채(주11,16,25)
11,192,759

21,225,225

기타채무(주12,16,25)
20,000,000

20,000,000

부 채 총 계

2,891,866,410

2,950,028,191

자 본

Ⅰ. 자본금(주18)

10,387,342,000

10,387,342,000

Ⅱ.자본잉여금(주18)

10,924,847,280

10,924,847,280

Ⅲ.이익잉여금(결손금)

(291,105,427)

(204,965,905)

자 본 총 계

21,021,083,853

21,107,223,375

부 채 와 자 본 총 계

23,912,950,263

24,057,251,566

4-2. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 16(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠
(단위 : 원)

과 목
제 16(당)분기
제 15(전)기

Ⅰ. 매출액(주21,26,27)

5,620,153,475

9,133,175,066

Ⅱ. 매출원가(주21,24,26)

4,643,111,296

7,682,801,688

Ⅲ. 매출총이익

977,042,179

1,450,373,378

Ⅳ. 판매비와관리비(주21,24)

791,894,712

1,180,464,750

Ⅴ. 영업이익

185,147,467

269,908,628

Ⅵ. 관계기업및종속기업 관련손익(주8, 26)

-

(6,314,023,232)

Ⅶ. 기타손익(주22)

4,765,554

(73,040,603)

Ⅷ. 금융손익(주16,23)

(276,052,543)

773,844,653

Ⅸ. 법인세비용차감전순이익(손실)

(86,139,522)

(5,343,310,554)

Ⅹ. 법인세비용(수익)(주25)

-

(713,983,093)

XI. 당기순이익(손실)

(86,139,522)

(4,629,327,461)

XII. 기타포괄손익

-

-

XIII. 총포괄이익(손실)

(86,139,522)

(4,629,327,461)

XIV. 주당손익(주21)

기본주당이익(손실)

(4)

(223)

희석주당이익(손실)

(4)

(223)

4-3. 자본변동표

자 본 변 동 표

제 16(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
총 계

2024.1.1 (전기초)
10,387,342,000
10,924,847,280
-
4,424,361,556
25,736,550,836

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
(4,629,327,461)
(4,629,327,461)

2024.12.31(전기말)
10,387,342,000
10,924,847,280
-
(204,965,905)
21,107,223,375

2025.1.1 (당기초)
10,387,342,000
10,924,847,280
-
(204,965,905)
21,107,223,375

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
(86,139,522)
(86,139,522)

2025.09.30(당분기말)
10,387,342,000
10,924,847,280
-
(291,105,427)
21,021,083,853

4-4. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 16(당) 분기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠
(단위 : 원)

과 목
제 15(당) 분기
제 14(전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

433,051,707

1,465,428,768

1. 당기순이익(손실)
(86,139,522)

(4,629,327,461)

2. 비현금비용(수익)조정
521,461,192

5,401,635,638

감가상각비
311,035,278

493,582,727

무형자산상각비
307,494

410,000

대손상각비
(7,422,997)

32,792,750

기타의 대손상각비
(5,477,197)

(6,553,858)

재고자산평가손실(환입)
-

18,901,480

이자비용
59,219,376

103,632,811

법인세비용
-

(713,983,093)

외화환산손실
221,765,253

137,391,441

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-

(240,172,849)

당기손익-공정가치금융자산처분손실
211,490,830

-

외화환산이익
(136,405,283)

(500,315,140)

이자수익
(133,051,562)

(242,979,184)

유형자산처분이익
-

(4,286,437)

재해손실
-

9,196,267

종속회사투자주식손상차손
-

6,314,023,232

잡이익
-

(4,509)

3. 영업자산부채의 변동
(92,896,244)

609,101,822

매출채권의 감소
(114,962,623)

366,738,803

미수금의 감소
(12,347,311)

184,092,426

재고자산의 감소
108,760,507

48,377,618

선급금의 감소(증가)
(16,683,900)

(7,292,021)

선급비용의 감소
(17,630,136)

1,471,994

선납세금의 감소(증가)
6,069,630

(2,783,680)

보증금의 감소(증가)
-

(23,249,000)

매입채무의 증가(감소)
(22,711,582)

80,957,642

미지급금의 증가(감소)
(60,386,992)

(62,500,027)

미지급비용의 증가
51,129,721

21,651,293

예수금의 증가(감소)
(13,033,558)

1,636,774

선수금의 증가(감소)
(1,100,000)

-

4. 이자의 수취
148,865,048

175,053,900

5. 이자의 지급
(58,238,767)

(91,035,131)

6. 법인세의 지급
-

-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 순현금흐름

1,194,101,127

226,553,628

단기대여금의 증가
(1,700,000,000)

-

단기대여금의 회수
-

-

장기금융자산의 증가
(4,398,873)

(8,381,267)

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-

(2,000,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의 처분
2,900,000,000

2,000,000,000

유형자산의 처분
-

216,672,727

종속기업투자의 처분
-

-

무형자산의 취득
-

-

유형자산의 취득
(1,500,000)

(48,427,832)

건설중인자산의 취득
-

-

국고보조금의 수령
-

66,690,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 순현금흐름

(10,584,000)

(2,399,621,919)

유동성리스부채의 감소
(10,584,000)

-

자기주식의 취득
-

(2,399,621,919)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

1,616,568,834

(707,639,523)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

5,362,035,493

5,835,233,261

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(64,726,327)

234,441,755

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

6,913,878,000

5,362,035,493

5. 재무제표 주석

제 16(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 09월 30일까지

제 15(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

주식회사 엔에스엠

1. 회사의 개요주식회사 엔에스엠(이하 "당사"라 함)은 2010년 5월 1일에 대전방지 제품군(코팅액, 실리콘, 고무 등) 및 플라스틱 트레이, 필름의 제조ㆍ판매 등을 목적으로 설립되었으며, 경기도 화성시 장안면 무봉길 166-67에 본사가 소재하고 있습니다.당사의 당분기말 현재 납입자본금은 10,387백만원입니다. 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
보통주

에코볼트(주)
10,000,000
48.14

글로에신기술조합제53호
4,579,913
22.05

변해연
698,362
3.36

주식회사 블루케이
632,562
3.04

기타
4,863,847
23.41

합 계
20,774,684
100.00

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. - 당기손익-공정가치금융자산

- 공정가치로 측정되는 파생상품(3) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있으며, 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 표시되고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.- 주석 17 : 약정사항 및 우발부채 - 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정- 주석 26 : 법인세비용 - 이연법인세자산- 주석 27 : 위험관리 - 손상차손- 주석 27 : 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실률을 결정하기 위한 주요 가정

(5) 회계정책의 변경과 공시기말재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동ㆍ비유동부채의 분류는 보고기간말 현재 존재하는 기업의 실질적인 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성이나 경영진의 기대에 영향을 받지 않는다는 점을 강조합니다. 또한, 기업이 보고기간 후에만 준수해야 하는 약정사항은 보고기간말 현재 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 대한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 또한, 기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할 수 있는 조건은 그 옵션을 지분상품으로 분류하고 동 옵션을 복합금융상품의 자본 요소로서 부채와 분리하여 인식하는 경우라면, 유동ㆍ비유동부채의 분류에 영향을 미치지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

동 개정사항은 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 '(수정)리스료'를 산정하도록 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산을 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행하는 경우에 가상자산 보유·발행에 따른 당사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시 및 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2)제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

· 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

· 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

· 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’ : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 ‘연결재무제표’ : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’ : 원가법

3. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료와 용역의 성격 및 용역에 대한 고객의 유형이나 계층 등 영업부문의 통합기준에 기초하여 단일의 영업부문으로 구분하고 있습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(4) 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

1) 분류금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음과 같이 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산(당기손익 또는 기타포괄손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융손익'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융손익'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융손익'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.5) 금융상품의 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건물
40년
차량운반구
5년

기계장치
10년
공구와기구
5년

시설장치
10년
비품
5년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
적용내용연수

소프트웨어
5년

내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 자산의 취득과 관련하여 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 수익 관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.(9) 비금융자산의 손상

재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 매각예정분류(처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 매각예정분류(처분자산집단) 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 있습니다.

(11) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익공정가치측정금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익공정가치측정항목으로 지정되는 경우에 당기손익공정가치측정항목으로 분류합니다.

당기손익공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

④ 금융부채의 상계 당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(12) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 확정기여금액은 90,150천원 (전기 92,891천원)입니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(13) 외화

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 수익

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

용역수익은 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있으며, 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 당사의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

(16) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(17) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(18) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 상환전환우선주 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(19) 주식선택권

주식결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 측정하며,종업원의 용역제공과 같이 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치로 간접 측정하고 그 금액을 보상원가와 자본조정으로 회계처리하고 있습니다.

(20) 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '단기차입부채' 또는 '장기차입부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(21) 오류수정특정기간에 미치는 오류의 영향이나 오류의 누적효과를 실무적으로 결정할 수 없는 경우를 제외하고는 중요한 전기오류가 발견된 이후 최초로 발행을 승인하는 재무제표에 오류가 발생한 과거기간의 재무제표가 비교표시되는 경우 그 재무정보를 재작성하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금
783
601

요구불예금
6,913,095
5,361,435

합 계
6,913,878
5,362,035

5. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 및 현재가치할인차금 차감전 총액기준에 의한 매출채권및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금(현할차)
순장부금액
총장부금액
대손충당금(현할차)
순장부금액

유동 :

매출채권
2,096,923
(263,776)
1,833,146
1,989,184
(271,199)
1,717,985

미수금
17,415
(5)
17,410
308,917
(23,806)
285,111

단기대여금
1,700,000
-
1,700,000
-
-
-

미수수익
58,101
-
58,101
56,033
-
56,033

소 계
3,872,439
(263,781)
3,608,658
2,354,134
(295,005)
2,059,129

비유동 :

장기미수금
688,870
(57,534)
631,336
402,540
(21,989)
380,551

합 계
4,561,309
(321,315)
4,239,994
2,756,674
(316,994)
2,439,681

(2) 당사의 매출채권및기타채권과 관련된 신용위험, 시장위험에 대한 노출, 채권에 대한 손상차손은 주석 27에서 설명하고 있습니다.

6. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산 :

선급금
45,395
28,711

선급비용
39,305
21,675

소 계
84,700
50,386

기타비유동자산 :

임차보증금
34,635
34,635

현재가치할인차금
(2,570)
(3,564)

소 계
32,065
31,071

합 계
116,765
81,457

7. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
258,142
(67,456)
190,686
366,983
(67,456)
299,527

상품
180,845
(330)
180,515
176,748
(330)
176,418

원재료
308,997
(103,757)
205,240
313,014
(103,757)
209,256

합 계
747,984
(171,544)
576,440
856,745
(171,544)
685,201

(2) 당분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
-
18,901

8. 관계기업 및 종속기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.
말레이시아
12월
50.0%
-
50.0%
-

NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.은 전기말 이전 전액 자본잠식상태인 점을 고려하여 장부가액 전액에 대하여 자산손상을 인식하였습니다.

NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.은 지분율이 50% 이나 이사회 구성 상 NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD. 측 3명, 당사 측 1명으로 구성되어 있어 그 기업을 지배하지 않습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO., LTD.(*1)
중국
12월
100.00%
-
100.00%
-

합 계

-

-

(*1) ZHENJIANG 지배기업의 경우 지속적인 영업손실 누적 등의 사유로 전액 손상차손을 인식하였습니다.

9. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,785,009
-
-
-
4,785,009

건물
5,065,109
(1,346,261)
-
-
3,718,847

기계장치
4,102,437
(1,998,844)
(1,232,179)
-
871,414

차량운반구
147,525
(106,302)
-
-
41,223

공구와기구
266,379
(255,284)
-
-
11,095

비품
175,860
(163,562)
-
-
12,299

시설장치
1,120,536
(854,030)
(57,105)
(59,465)
149,935

사용권자산
37,664
(10,935)
-
-
26,729

합계
15,700,518
(4,735,217)
(1,289,284)
(59,465)
9,616,552

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득금액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,785,009
-
-
-
4,785,009

건물
5,065,109
(1,251,291)
-
-
3,813,818

기계장치
4,102,437
(1,856,336)
(1,232,179)
-
1,013,922

차량운반구
147,525
(97,978)
-
-
49,548

공구와기구
266,379
(243,745)
-
-
22,634

비품
174,360
(156,676)
-
-
17,684

시설장치
1,120,536
(813,155)
(57,105)
(64,467)
185,808

사용권자산
37,664
-
-
-
37,664

합계
15,699,018
(4,419,180)
(1,289,284)
(64,467)
9,926,087

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
국고보조금
기타증감
기말

토지
4,785,009
-
-
-
-
-
4,785,009

건물
3,813,818
-
-
(94,971)
-
-
3,718,847

기계장치
1,013,922
-
-
(142,508)
-
-
871,414

차량운반구
49,548
-
-
(8,325)
-
-
41,223

공구와기구
22,634
-
-
(11,539)
-
-
11,095

비품
17,684
1,500
-
(6,886)
-
-
12,299

건설중인자산
-
-
-
-
-
-
-

시설장치
185,808
-
-
(35,873)
7,225
(7,225)
149,935

사용권자산
37,664
-
-
(10,935)
-
-
26,729

합 계
9,926,087
1,500
-
(311,035)
7,225
(7,225)
9,616,552

② 전기

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
국고보조금
기타증감
기말

토지
4,785,009
-
-
-
-
-
4,785,009

건물
3,928,730
11,500
-
(126,412)
-
-
3,813,818

기계장치
1,447,026
-
(206,646)
(226,459)
-
-
1,013,922

차량운반구
31,410
34,408
(2,965)
(13,304)
-
-
49,548

공구와기구
40,279
2,520
(2,775)
(17,390)
-
-
22,634

비품
27,883
-
-
(10,199)
-
-
17,684

건설중인자산
75,000
-
-
-
-
(75,000)
-

시설장치
287,413
-
-
(99,818)
(66,690)
64,904
185,808

사용권자산
1,292
-
-
-
-
36,372
37,664

합 계
10,624,042
48,428
(212,386)
(493,583)
(66,690)
26,276
9,926,087

10. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

소프트웨어:

취득원가
252,550
252,550

상각누계액
(244,025)
(221,217)

소계
8,525
31,333

국고보조금
(7,500)
(30,000)

장부금액
1,025
1,333

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
기초
취득
상각비
국고보조금
기말

소프트웨어
1,333
-
(22,807)
22,500
1,025

무형자산상각비는 국고보조금과 22,500천원이 상계되었고, 손익계산서상 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

② 전기

(단위:천원)

구분
기초
취득
상각비
국고보조금
기말

소프트웨어
1,743
-
(30,410)
30,000
1,333

11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 사용권자산 및 리스부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
당분기말
전기말

자산

사용권자산
차량운반구
26,729
37,664

사용권자산 합계
26,729
37,664

부채

유동부채
유동리스부채
13,304
305,511

비유동부채
비유동리스부채
11,193
167,696

리스부채 합계
24,497
473,207

(2) 당분기 및 전기 중 포괄손익계산서에 인식된 사용권자산 및 리스부채와 관련된 비용과 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
당분기
전기

비용
사용권자산의 감가상각비
10,935
255,452

리스부채에 대한 이자비용
981
29,000

비용 합계
11,915
284,452

수익
임차보증금 이자수익
993
3,366

수익합계
993
3,366

한편, 전기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 10,584천원입니다.

12. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동:

매입채무
362,703
386,414

미지급금
147,418
209,262

미지급비용
228,838
177,708

소 계
738,960
773,384

비유동:

임대보증금
20,000
20,000

소 계
20,000
20,000

합 계
758,960
793,384

13. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

유동성장기부채
2,000,000
2,000,000

리스부채
13,304
12,875

합 계
2,013,304
2,012,875

(2) 유동성장기부채당분기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행
운전자금
3.49
2,000,000
2,000,000

(3) 당분기말 현재 은행 차입금에 대한 담보로 제공된 토지와 건물의 장부금액은 8,191,672천원이며, 담보설정금액은 6,000,000천원입니다(주석17 참조). 또한, 토지는 공유지분을 소유한 제3자의 채무와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

14. 금융자산 및 부채(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 :

당기손익-공정가치금융자산
468,549
3,580,040

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
내역
당분기
전기

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산
(주)네오펙트6회CB(*1)
350,000
468,549
1,250,000
1,368,549

(주)네오펙트4회CB(*1)
-
-
2.000.000
2,211,491

(*1) 계약상 현금흐름이 원리금회수에 해당되지 아니하여 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다.

15. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채 :

선수금
84,884
85,984

예수금
23,526
36,560

합 계
108,410
122,543

비유동부채 :

임대보증금
20,000
20,000

합 계
20,000
20,000

16. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
6,913,878
-
-

매출채권및기타채권(유동)
1,908,658
-
-

단기대여금
1,700,000
-
-

당기손익-공정가치금융자산
-
468,549
-

장기금융자산
21,365
-
-

기타채권(비유동)
663,401
-
-

매입채무및기타채무
-
-
738,960

단기차입부채
-
-
2,013,304

장기차입부채
-
-
11,193

기타채무(비유동)
-
-
20,000

합 계
11,207,302
468,549
2,783,457

② 전기말

(단위:천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치금융자산
상각후원가측정금융부채

현금및현금성자산
5,362,035
-
-

매출채권및기타채권(유동)
2,059,129
-
-

당기손익-공정가치금융자산
-
3,580,040
-

장기금융자산
16,966
-
-

기타채권(비유동)
411,623
-
-

매입채무및기타채무
-
-
773,384

단기차입부채
-
-
2,012,875

장기차입부채
-
-
21,225

기타채무(비유동)
-
-
20,000

합 계
7,849,753
3,580,040
2,827,484

(2) 당분기와 전기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

이자수익
83,997
49,054
-
-
133,052

이자비용
-
-
(59,219)
-
(59,219)

외화환산손익
136,405
-
(221,765)
-
(85,360)

외환차손익
29,238
-
(82,272)
-
(53,034)

대손상각비
12,900
-
-
-
12,900

당기손익-공정가치금융자산처분손실
-
(211,491)
-
-
(211,491)

합계
262,541
(162,437)
(363,257)
-
(51,662)

② 전기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

이자수익
175,054
67,925
-
-
242,979

이자비용
-
-
(91,035)
(12,598)
(103,633)

외화환산손익
500,315
-
(137,391)
-
362,924

외환차손익
61,162
-
(29,760)
-
31,402

대손상각비
(26,239)
-
-
-
(26,239)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
240,173
-
-
240,173

합계
710,292
308,098
(258,187)
(12,598)
747,606

17. 약정사항 및 우발부채(1) 당분기말 현재 금융기관 차입 약정현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
약정사항
약정액
실행금액
미실행잔액

기업은행
운전자금
3,600,000
2,000,000
1,600,000

합 계
3,600,000
2,000,000
1,600,000

(2) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공처
지급보증처
단위
지급보증금액
비고

서울보증보험
한국산업안전보건공단 등
KRW
59,201
인허가보증 등

(3) 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처
담보제공자산
장부금액
차입금
담보설정금액

기업은행
토지 및 건물
8,191,672
2,000,000
6,000,000

18. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
1,000,000,000
1,000,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
20,774,684
20,774,684

보통주자본금
10,387,342,000
10,387,342,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
10,873,800
10,873,800

기타자본잉여금
51,047
51,047

합 계
10,924,847
10,924,847

19. 주식선택권(1) 전기말 현재 주식선택권에 대한 주요 부여조건과 당분기말 현재 발행내용은 다음과 같습니다.
최근일 현재 유효한 주식선택권은 없습니다.

구분
비고

부여일
2019-03-22

행사시작일
2021-03-22

행사종료일
2023-03-21

총 부여주식수
287,000주

행사가격
1,000원

부여방법
신주교부형

가득조건
약정용역제공

(2) 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권 수량

당분기
전기

기초 잔여주
-
-

소멸
-
-

기말 잔여주
-
-

(3) 당사는 주식선택권에 대해 이항모형을 이용한 공정가액접근법에 의하여 보상원가를 추정하고 약정용역 제공기간에 따라 안분하여 비용과 기타자본항목으로 계상하고 있으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차

평가모형
이항모형

무위험이자율
1.84%

기대행사기간
4년

예상주가변동성
8.55%

주당공정가치
104.05원

20. 주당손익

(1) 기본주당손익

당분기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당손익

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

당기순이익(손실)
(86,139,522)
(4,629,327,461)

가중평균유통평균주식수
20,774,684
20,774,684

기본주당이익(손실)
(4)
(223)

② 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

내 역
당분기
전기

주식수(주)
가중치(일)
적수
주식수(주)
가중치(일)
적수

주식수
20,774,684
273
5,671,488,732
20,774,684
366
7,603,534,344

일수
÷ 273
÷ 366

가중평균보통유통주식수

20,774,684

20,774,684

(2) 희석주당손익

당분기와 전기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

21. 영업손익(1) 당분기와 전기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

제품매출액
3,904,142
4,967,893

상품매출액
1,659,915
4,096,596

기타매출액
56,096
68,687

합 계
5,620,153
9,133,175

(2) 매출원가당분기와 전기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

제품매출원가
3,215,520
4,354,464

상품매출원가
1,427,591
3,328,337

합 계
4,643,111
7,682,802

(3) 판매비와관리비당분기와 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

급여
377,428
504,771

퇴직급여
27,122
35,959

복리후생비
43,682
54,318

감가상각비
16,367
22,334

대손상각비
(7,423)
32,793

여비교통비
4,827
3,723

운반비
137,919
212,454

지급수수료
91,486
149,021

수출제비용
17,585
38,755

기타판관비
82,901
126,337

합 계
791,895
1,180,465

22. 기타손익(1) 기타수익당분기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

유형자산처분이익
-
4,286

보험차익
65,621
-

잡이익
21,883
25,885

합 계
87,503
30,171

(2) 기타비용당분기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기타의 대손상각비
(5,477)
(6,554)

유형자산처분손실
-
-

운휴자산감가상각비
75,174
100,267

재해손실
-
9,196

잡손실
13,041
302

합 계
82,738
103,212

23. 금융손익(1) 당분기와 전기 중 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

금융수익:

이자수익
133,052
242,979

외환차익
29,238
61,162

외화환산이익
136,405
500,315

당기손익-공정가치금융자산평가이익
-
240,173

소 계
298,695
1,044,629

금융비용:

이자비용
59,219
103,633

외환차손
82,272
29,760

외화환산손실
221,765
137,391

당기손익-공정가치금융자산처분손실
211,491
-

소 계
574,747
270,785

순금융손익
(276,053)
773,845

(2) 금융수익에 포함된 이자수익의 발생원천별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융자산
당분기
전기

금융기관예치금
96,612
175,054

장기미수금 현재가치평가
(16,807)
25,111

당기손익-공정가치금융자산
49,054
42,814

단기대여금
4,192

합 계
133,052
242,979

(3) 금융비용에 포함된 이자비용의 발생원천별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

발생원천 금융부채
당분기
전기

차입금
59,219
91,035

상환전환우선주
-
12,598

합 계
59,219
103,633

24. 성격별 비용

당분기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

재고자산의 변동
108,761
67,279

원재료와 상품의 매입액
3,075,297
5,458,859

급여
800,273
971,019

퇴직급여
72,227
90,150

복리후생비
102,870
125,484

감가상각비
235,862
393,316

무형자산상각비
307
410

지급임차료
4,715
7,169

지급수수료
137,512
210,133

경상연구개발비
108,035
162,513

외주가공비
-
3,573

외주용역비
-
233,870

기타비용
789,147
1,139,492

합 계
5,435,006
8,863,266

포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다.

25. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

당사는 매출채권및기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권및기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 신용위험에 대한 최대노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(현금시재액제외)
6,913,095
5,361,435

매출채권및기타채권(유동)
3,608,658
2,059,129

당기손익-공정가치금융자산
468,549
3,580,040

장기금융자산
21,365
16,966

기타채권(비유동)
663,401
411,623

합 계
11,675,069
11,429,193

2) 손상차손

매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초잔액
276,854
269,920

설정
(12,900)
26,239

제각
-
(19,306)

기말잔액
263,953
276,854

3) 매출채권및기타채권의 연령분석당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

만기일 미도래
1,737,286
(902)
1,941,471
(10,803)

30일 이내
333,259
(351)
167,039
(1,168)

30일 이상 90일 이내
374,142
(394)
232,565
(1,627)

90일 이상
359,261
(262,307)
375,460
(263,255)

합 계
2,803,948
(263,953)
2,716,534
(276,854)

(2) 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금이나 다른 금융자산으로 결제되는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험으로, 특정 시점에서 일시적으로 유동성을 확보하지 못할 가능성을 의미하며 자금조달에 관련된 위험을 의미합니다. 영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로, 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 당사는 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험 관리에 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산 총계(A)
11,673,108
11,763,744

유동부채 총계(B)
2,860,674
2,908,803

유동비율(A/B)
408%
404%

당사의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. 금융부채의 미래유출 현금흐름은 이자를 제외하고 할인하지 않은 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고기간일 현재 변동금리에 의해 작성되었습니다. 당사는 금융기관 여신한도 유지를 통해 추가적인 자금조달 원천을 확보하고 있으며, 이를 통해 예상치 못한 현금유출에 대처할 수 있습니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1-2년
2년초과

매입채무및기타채무
738,960
738,960
738,960
-
-

단기차입부채
2,000,000
2,000,000
2,000,000
-
-

리스부채(유동)
13,304
14,112
14,112

리스부채(비유동)
11,193
11,413
-
11,413
-

기타채무(비유동)
20,000
20,000
-
-
20,000

합 계
2,783,457
2,784,485
2,753,072
11,413
20,000

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 이내
1-2년
2년초과

매입채무및기타채무
773,384
773,384
773,384
-
-

단기차입부채
2,000,000
2,000,000
2,000,000
-
-

리스부채(유동)
12,875
14,112
14,112

리스부채(비유동)
21,225
21,997
-
14,112
7,885

기타채무(비유동)
20,000
20,000
-
-
20,000

합 계
2,827,484
2,829,493
2,787,496
14,112
27,885

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 제외하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 시장위험시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.1) 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY입니다.

① 환위험에 대한 노출

당분기말과 전기말 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, EUR 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
USD
1,609,273.19
2,256,523
USD
1,269,753.04
1,866,537

매출채권
USD
706,313.60
990,393
USD
568,375.01
835,511

미수금(비유동 포함)
USD
11,272.17
15,806
USD
4,769.92
7,012

CNY
3,500,000.00
688,870
CNY
3,500,000
704,445

외화자산 계
USD
2,326,858.96
3,262,722
USD
1,842,897.97
2,709,060

CNY
3,500,000.00
688,870
CNY
3,500,000
704,445

매입채무
USD
39,062.80
54,774
USD
32,410.71
47,644

EUR
-
-
EUR
15,000
22,931

미지급금
USD
21,141.00
29,644
USD
24,288.16
35,704

외화부채 계
USD
60,203.80
84,418
USD
56,698.87
83,348

EUR
-
-
EUR
15,000
22,931

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기말 환율

당분기말
전기말

USD
1,402.20
1,470.00

CNY
196.82
201.27

EUR
1,644.50
1,528.73

② 민감도분석

당분기말과 전기말 현재 원화의 USD, CNY, EUR 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

변동정도
자본
세전손익
변동정도
자본
세전손익

USD
10% 상승
317,830
317,830
10% 상승
265,488
265,488

CNY
10% 상승
68,887
68,887
10% 상승
70,445
70,445

EUR
10% 상승
-
-
10% 상승
(2,293)
(2,293)

당분기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

2) 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 당분기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

① 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제16(당) 기말
제15(전) 기말

고정이자율

금융자산
7,403,792
8,959,042

금융부채
(24,497)
(34,100)

합 계
7,379,295
8,924,941

변동이자율

금융부채
(2,000,000)
(2,000,000)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
손익
자본

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

당분기말

변동이자율 금융상품
(20,000)
20,000
(20,000)
20,000

전기말

변동이자율 금융상품
(20,000)
20,000
(20,000)
20,000

3) 공정가치위험① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산 :

당기손익-공정가치금융자산
468,549
468,549
3,580,040
3,580,040

상각후원가로 인식된 자산 :

현금및현금성자산
6,913,878
6,913,878
5,362,035
5,362,035

장기금융자산
21,365
21,365
16,966
16,966

매출채권및기타채권(주2)
3,608,658
3,608,658
2,059,129
2,059,129

기타채권(비유동)(주2)
663,401
663,401
411,623
411,623

합 계
11,675,851
11,675,851
11,429,794
11,429,794

상각후원가로 인식된 부채 :

매입채무및기타채무(주2)
738,960
738,960
773,384
773,384

유동성장기부채
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

리스부채
24,497
24,497
34,100
34,100

기타채무(비유동)
20,000
20,000
20,000
20,000

합 계
2,783,457
2,783,457
2,827,485
2,827,485

(주1) 주식가치의 변동성 등을 고려하여 옵션의 최종가격을 산정한 후 이를 현재가치로 할인하여 측정하였습니다.

(주2) 유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다. 비유동 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다.

② 공정가치 서열체계공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당분기말:

당기손익-공정가치금융자산
468,549
-
-
468,549
468,549

당분기말:

당기손익-공정가치금융자산
3,580,040
-
-
3,580,040
3,580,040

4) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.- 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 당기손익-공정가치즉정금융자산 및 파생상품자산(부채)가 있습니다.파생상품자산(부채)의 공정가치는 주식가치의 변동성 등을 고려하여 옵션의 최종가격을 산정한 후 이를 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

5) 가치평가기법 및 투입변수 설명당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
장부금액
공정가치
가치평가기법
투입변수

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
468,549
468,549
이항모형
주가변동성, 무위험이자율

6) 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변동, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동한 내역은 없습니다.

(4) 자본위험당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 당사의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.당사의 당분기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
2,891,866
2,950,028

현금및현금성자산 차감
(6,913,878)
(5,362,035)

조정 부채
(4,022,012)
(2,412,007)

자본총계
21,021,084
21,107,223

조정 부채 비율
-19.13%
-11.43%

26. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

지배기업
에코볼트(주)(구 에스맥(주))
에코볼트(주)(구 에스맥(주))

종속기업
NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.
NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.

관계기업
NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.
NSMJ ELECTRONICS SDN.BHD.

기타특수관계자
에스맥디바이스(주)(*1)
에스맥디바이스(주)(*1)

└S-MAC VINA CO.,LTD.(*1)
└S-MAC VINA CO.,LTD.(*1)

└동관신맥전자유한공사(*1)
└동관신맥전자유한공사(*1)

오성첨단소재(*2)
오성첨단소재(*2)

-
-

SF INNOTEK VINA CO.,LTD(*1)
SF INNOTEK VINA CO.,LTD(*1)

JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD..(*2)
JIANGSU DREAMTECH ELECTRONIC CO., LTD..(*2)

홍콩지맥전자유한공사(*1)
홍콩지맥전자유한공사(*1)

위해신맥전자유한공사(*1)
위해신맥전자유한공사(*1)

(주)엔에스헬스케어(*1)
(주)엔에스헬스케어(*1)

-
-

-
-

(주)금호에이치티(*2)
(주)금호에이치티(*2)

화일약품(주)(*2)
화일약품(주)(*2)

-
-

엔에스테크(주)(*3)
엔에스테크(주)(*3)

(*1) 지배기업인 에코볼트(주)의 종속기업입니다.(*2) 지배기업인 에코볼트(주)의 관계기업입니다.(*3) 지배기업인 에코볼트(주)의 공동기업입니다.

(2) 주요 경영진과의 거래

주요 경영진은 단기종업원급여, 퇴직급여를 제공받고 있는 바, 당사는 당분기 중 210백만원(전기는 401백만원)의 보상을 주요 경영진에게 제공하였습니다.

(3) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자명
매출
매입

지배기업:

에코볼트㈜
420,718
-

종속기업:

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
-
-

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.
15,029
11,425

합 계
435,747
11,425

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명
매출
매입

지배기업:

에코볼트㈜
352,215
-

종속기업:

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
8,184
31,082

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.
19,646
55,008

기타특수관계자:

NSM-HV CO.,LTD
982,253
64,718

합 계
1,362,299
150,808

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자명
매출채권
미수금
채권 합계
매입채무
미지급금
채무 합계

지배기업:

에코볼트㈜
64,777
-
64,777
-
-
-

종속기업:

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
-
704,676
704,676
-
-
-

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.
14,830
-
14,830
-
-
-

합 계
79,608
704,676
784,284
-
-
-

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자명
매출채권
미수금
채권 합계
매입채무
미지급금
채무 합계

지배기업:

에코볼트㈜
77,558
-
77,558
-
-
-

종속기업:

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
-
704,445
704,445
-
-
-

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD.
-
-
-
2,079
-
2,079

기타특수관계자:

NSM-HV CO.,LTD
548,588
7,012
555,600
35,313
29,169
64,482

합 계
626,146
711,457
1,337,603
37,391
29,169
66,561

27. 부문정보

(1) 영업부문

구분
주요사업

대전방지 제품군
코팅액, 실리콘, 고무, 플라스틱 트레이, 필름 등 제조, 판매

(2) 주요 고객 부문당사 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

주요 고객
매출액

(주)서브원
2,216,476

삼성에스디아이(주)
722,371

TIANJIN NSM.CO.LTD
744,929

NSM-HV CO.,LTD
971,031

② 전기

(단위: 천원)

주요 고객
매출액

(주)서브원
4,875,941

TIANJIN NSM.CO.LTD
969,794

NSM-HV CO.,LTD
962,932

(3) 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

매출액
매출액

국내
4,677,520
7,087,483

아시아
942,634
2,045,692

합계
5,620,153
9,133,175

30. 현금흐름표당분기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전기

건설중인자산 대체
-
75,000

매출채권 제각
-
19,306

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항
당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. 배당가능이익 범위 내에서 회사의 재무 안정성, 지속적 성장을 위한 투자, 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 검토할 수 있습니다.단, 대외변수들로 인하여 회사의 배당재원이 감소할 경우, 회사의 미래투자 및 재무안정성을 고려하고 지속적인 회사성장을 위하여 현금보유전략을 시행할 수 있습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
당사는 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는 정관 개정을 도입하지 않았습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
현재 검토 계획이 없습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

1
2024년 12월
X
-
-
X
-

2
2023년 12월
X
-
-
X
-

3
2022년 12월
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항

당사의 정관에 명시된 배당 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

신주의 동등배당

제11조 (신주의 동등배당)

① 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 배당기준일을 정하는 이사회 결의일로부터 그 배당기준일까지 발행한 신주에 대하여는 배당을 하지 아니한다.

이익금의 처분

제52조 (이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당

제 53 조 (이익 배당)

① 이익의 배당은 금전과 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결 의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기
전전전기

제16기 3분기
제15기
제14기
제13기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-3,099
-170
-455
84

(별도)당기순이익(백만원)
-86
-4,629
751
-910

(연결)주당순이익(원)
-149
-8
-2
18

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 최근 5개년간 배당을 지급하지 않아, 연속 배당횟수와 평균 배당수익률을 기재하지 아니 하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2010.08.31
유상증자(주주배정)
의결권이 있는 보통주
2,600,000
500
500
설립

2012.01.30
유상증자(주주배정)
의결권이 있는 보통주
1,400,000
500
500
-

2014.06.27
유상증자(제3자배정)
의결권의 있는 우선주
333,333
500
4,500

주1), 주8)

2014.12.13
유상증자(제3자배정)
의결권의 있는 우선주
1,000,000
500
5,000

주2), 주6)

2016.10.21
유상증자(주주배정)
의결권이 있는 보통주
199,700
500
3,500

주3)

2016.11.10
유상증자(주주배정)
의결권이 있는 보통주
579,960
500
3,500

주4)

2018.06.21
유상증자(제3자배정)
의결권이 있는 보통주
1,600,000
500
1,000

주5)

2018.07.20
전환권행사
의결권이 있는 보통주
5,000,000
500
1,000

주6) 우선주→보통주로 전환

2018.07.21
유상증자(제3자배정)
의결권이 있는 보통주
8,400,000
500
1,000
주7)

2020.04.17
유상증자(일반공모)
의결권이 있는 보통주
995,024
500
1,005
보통주 소액공모

2024.02.06
상환권행사
의결권이 있는 우선주
333,333
500
-4,500
주8)

※ 주1) 2014년 6월 27일 제3자배정 방식으로 신주를 발행하였으며 기술보증기금은 기명식 전환상환우선주 333,333주를 인수하였습니다.주2) 2014년 12월 13일 제3자배정 방식으로 신주를 발행하였으며 린드먼팬아시아신성장투자조합은 기명식 전환상환우선주 1,000,000주를 인수하였습니다.주3) 2016년 10월 21일 주주배정방식으로 신주를 발행하였으며 우리사주조합(1인 참여)은 우선배정의 방식으로 기명식 보통주 199,700주를 인수하였습니다.주4) 2016년 11월 10일 주주배정방식으로 신주를 발행하였으며 정상국 대표이사는(1인 참여) 기명식 보통주 579,960주를 인수하였습니다.주5) 2018년 6월 21일 제3자배정 방식으로 신주를 발행하였으며 에스맥(주)는 기명식 보통주 1,600,000주를 인수하였습니다.주6) 2018년 7월 20일 린드먼팬아시아신성장투자조합은 전환상환우선주 1주당 기명식 보통주 5주 (전환단가 1,000원)로 전환하였습니다. (채권금융기관협의회와 경영정상화계획 이행 관련 MOU 체결에 따른 전환가액 조정)주7) 2018년 7월 21일 제3자배정 방식으로 신주를 발행하였으며 에스맥(주)는 기명식 보통주 8,400,000주를 인수하였습니다.주8) 2024년 2월 6일 전환상환 우선주주의 상환청구로 당사는 자기주식으로 취득 후, 2024년 6월 14일 전환상환우선주 333,333주 전량 주식소각하였습니다.

(2) 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 사항

미상환 전환사채 발행현황
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(일반공모)소액공모
-
2020년 04월 16일
시설투자
999,999
시설투자
999,999
-

※ 2020년 4월 8일 이사회를 통해 일반공모 방식의 유상증자를 결정하였으며, 증자를 통해 납입된 공모자금은 당사 생산시설 투자로 전액사용되었습니다.

나. 사모자금의 사용내역
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
- 당기(제16기) 연결을 포함한 재무제표는 재작성에 관한 유의사항이 없습니다.

나.계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제16기 당분기말(2025년)
매출채권
4,361,294
(263,760)
6.1%

선급금
45,394
-
-

미수금
24,846
(1)
0.1%

합 계
4,431,534
(263,761)
6.0%

제15기(2024년)
매출채권
10,450,420
(373,510)
3.6%

선급금
39,138
-
-

미수금
33,163
(326)
1.0%

합 계
10,522,721
(373,836)
3.6%

제14기(2023년)
매출채권
9,404,581
(296,240)
3.2%

선급금
36,170
-
-

미수금
39,045
(3,237)
8.3%

합 계
9,479,796
(299,477)
3.2%

제13기(2022년)
매출채권
11,931,204
(505,746)
4.2%

선급금
121,695
-
-

미수금
310,769
(1,234)
0.4%

합 계
12,363,668
(506,980)
4.1%

다. 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제16기 당분기말(2025년)
제15기(2024년)
제14기(2023년)
제13기(2022년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
373,836
299,477
506,980
890,693

2. 순대손처리액(①±②)
(1,906,267)
(9,709)
(213,331)
(308,473)

① 대손처리액(상각채권액)
(1,893,132)
(19,306)
(209,202)
(316,607)

② 기타증감액
(13,135)
9,597
(4,129)
8,134

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,796,192
84,067
5,828
(75,239)

4. 매각예정비유동자산 대체액
-
-
-
-

5. 당기말 대손충당금 잔액합계
263,761
373,836
299,477
506,980

라. 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권 대손설정 정책과 관련하여 우선적으로 개별채권평가를 수행하고 있으며, 집합평가의 경우 기대손실모형에 따른 연령분석법을 사용하고 있습니다. 이는 매출채권을 연령별로 분류한 후 분기별 회수율을 바탕으로 Roll-rate 방식에 따른 전이율 계산으로 대손충당금을 설정하는 방식입니다. 당사는 기대신용손실을 산정하기 위해 과거 연체 기간에 따른 채무불이행률을 계산하고 해당 채무불이행률을 매출채권 장부가액에 적용하여 대손충당금을 산출하고 있습니다.

마. 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 : 2025년 09월 30일) (단위: 천원)

구 분
만기일 미도래
30일 이내
30일 이상90일 이내
90일 이상
계

금액
일반/특수관계자
1,880,549
1,382,646
542,787
638,260
4,444,241

계
1,880,549
1,382,646
542,787
638,260
4,444,241

바. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일 : 2025년 09월 30일) (단위: 천원)

사업부문
계정과목
제16기 당분기말(2025년)
제15기(2024년)
제14기(2023년)
제13기(2022년)
비고

대전방지

플라스틱

상품
264,110
249,391
439,735
660,655
-

제품
90,249
600,519
1,354,084
1,676,653
-

재공품
-
-
-
9,226
-

원재료
491,629
1,161,451
2,186,450
3,715,873
-

저장품
-
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-
-

소 계
845,987
2,011,361
3,980,269
6,062,407
-

연결제거
-
-
(1,561,598)
(149,561)
-

합 계
845,987
2,011,361
2,418,671
5,912,846
-

총자산대비 재고자산 구성비율[재고자산÷기말자산총계×100]
3.09%
5.62%
6.69%
14.34%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
9회
9회
6회
7회
-

사. 재고자산의 실사내용 등
(1) 실사일자
당사는 2024년도 전기말 재무제표를 작성함에 있어 전기말 기준으로 해당부서 담당자 및 경영지원실 입회하에 재고자산 실사를 하였으며, 재고자산의 변동내역은 해당기간의 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함.
[장기체화재고, 진부화재고, 손상재고 등 현황]

(기준일 : 2025년 09월 30일) (단위: 천원)

구분
취득원가
보유금액
평가충당금
당분기말잔액

제품
502,680
502,680
(412,432)
90,249

상품
264,440
264,440
(330)
264,110

원재료
595,386
595,386
(103,757)
491,629

합계
1,362,506
1,362,506
(516,519)
845,987

※ 당분기말 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.(2) 실사내역 -12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시

(3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 :기말실사시 감사인(대주회계법인)의 입회하에 진행(4) 실사방법- 사내보관재고 : 제품 및 주요자재 (전수조사 실시) 부자재 (고가 위주 표본 조사 실시)

아. 진행률적용 수주계약 현황

- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항-
공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 진행률 적용 수주계약의 현황
- 공시서류 제출일 현재 당사는 진행률이 적용되는 수주계약이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1-1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제16기(당기)
감사보고서
대주회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
대주회계법인
-
-
-
-
-

제15기(전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제14기(전전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

1-2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제16기(당기)
대주회계법인
반기검토,중간감사,기말감사,연결감사
44
848
-
-

제15기(전기)
대주회계법인
반기검토,중간감사,기말감사,연결감사
44
848
44
1,040

제14기(전전기)
대주회계법인
반기검토,중간감사,기말감사,연결감사
44
848
44
1,022

1-3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제16기(당기)
2025.02.13
2025년 세무조정 및 법인세 신고
2026.01.31 ~ 2026.03.31
7
-

제15기(당기)
2024.08.12
2024년 세무조정 및 법인세 신고
2025.01.31 ~ 2025.03.31
7
-

제14기(전기)
2024.01.31
2023년 세무조정 및 법인세 신고
2024.01.01~ 2024.03.31
7
-

1-4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 04월 05일
회사측 : 감사 1인감사인측 : 업무수행이사
대면회의
회사와 회사환경에 대한 이해를 통한 중요한 왜곡표시위험의 식별과 평가, 업무팀 구성, 전문가활용 검토, 기업수준 통제 이해, 유의적 계정 및 공시 식별, 감사계획의 수립과 수행에 있어서의 중요한 결정

2
2024년 10월 17일
회사측 : 감사 1인감사인측 : 업무수행이사
대면회의
중요 거래유형 및 중요 공시절차의 이해, 추적시사의 수행, 통제 테스트 수행, 통제 위험 평가, 입증절차의 설계, 일반감사절차 계획

3
2025년 01월 21일
회사측 : 감사 1인감사인측 : 업무수행이사
대면회의 및 서면진술
중요 계정잔액에 대한 분석적절차, 표본테스트, 일반감사절차 수행, 미반영 감사수정사항 집계, 재무제표 수준의 분석적 검토, 감사결과 요약

1-5. 종속회사의 감사의견
전기(제15기, 2024년도)에 포함되는 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 '적정' 의견을 받았습니다.
1-6. 조정협의회내용 및 재무제표불일치 정보
당기중 해당사항이 없습니다.
1-7. 회계감사인의 변경
[지배회사]당사는 2025년 회계연도(제16기)부터 2027년 회계연도(제18기)까지 3개년 회계감사인의 선정을 위하여 2025년 2월 13일 개최한 감사인선임위원회 결과, 대주회계법인을 계속하여 선임하기로 승인하였습니다. 외부감사인의 선임보고는 2025년 3월 20일개최한 제15기 정기주주총회에서 보고하였습니다.

[종속회사]연결회사의 외부감사인인 변경현황은 아래표와 같습니다.

종속회사
2024년
2023년
2022년

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD
STJ Consulting GroupILSHIN Consulting
STJ Consulting GroupILSHIN Consulting
EunaCon PerfectAlliance CPA Partnership

2. 내부통제에 관한 사항

2-1. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제16기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제15기(전기)
내부회계관리제도
2025년 01월 14일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제14기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 01월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

2-2. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제16기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제15기(전기)
내부회계관리제도
2025년 01월 14일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제14기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 01월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

2-3. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제16기(당기)
내부회계관리제도
대주회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제15기(전기)
내부회계관리제도
대주회계법인
검토
검토의견 미변형(표준보고)
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제14기(전전기)
내부회계관리제도
대주회계법인
검토
검토의견 미변형(표준보고)
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

2-4-1. 내부회계관리 ·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
60

이사회
3
1
-
-
132

회계처리부서
2
2
-
-
156

전산운영부서
1
1
-
-
104

자금운영부서
1
1
-
-
119

내부회계부서
1
1
-
-
193

2-4-2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
조현철
미등록
3년 4개월
16년 1개월
8
8

회계담당직원
조현철
미등록
3년 4개월
16년 1개월
8
8

자금담당직원
이승하
미등록
3년 2개월
9년 11개월
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요
공시서류 제출일 현재 당사의 이사회는 3명의 등기이사로 총 3명으로 구성되어 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
-
-
-
-

이사회 운영규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

구성

제32조 (구성)

① 당 회사의 이사는 3인 이상 12인 이내로 한다.

의무

제35조 (이사의 의무)

①이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

②이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

직무

제37조 (이사의 직무)

①대표이사(사장)은 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

②부사장, 전무, 상무 및 이사는 사장을 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서로 그 직무를 대행한다.

소집

제38조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회 일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집하며, 소집권자인 이사가 정당한이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

④이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

결의방법

제39조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다.이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

의사록

제40조 (의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

한재관 (*)(출석률: 100%)
여건수(출석률: 100%)
장관식(출석률 : 100%)
박정근 (**)(출석률: 25%)
-

찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2025.02.05
제15기(2024년) 결산이사회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2
2025.03.04
제15기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2025.03.14
비밀유지(NDA) 및 업무협약계약서(MOU) 체결 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

4
2025.03.20
제15기 정기주주총회 의사록- 제1호 : 재무제표 승인 건 (가결)- 제2호 : 이사 한재관 선임의 건 (*) (가결)- 제3호 : 이사보수 한도액 승인 건 (10억) (가결)- 제4호 : 감사보수 한도액 승인 건 (1억) (가결)
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

5
2025.08.27
타법인 전환사채 양수도계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

-

6
2025.09.16
금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

-

7
2025.10.31
금전 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

8
2025.12.11
- 제1호 : 합병계약 체결의 건- 제2호 : 임시주주총회 소집의 건- 제3호 : 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

9
2025.12.12
제 16기 정기주주총회 기준일 설정 및 폐쇄기간 설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

(*) 한재관 사내이사는 2025년 3월 20일에 신규선임되었습니다.(**) 박정근 사내이사는 2025년 3월 20일 개인사정으로 사임하였습니다.

다. 이사회내 위원회-
당사는 이사회내 위원회를 별도로 두고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성
① 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 디스플레이 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법무, 경제, 금융 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다. 이와 같은 법령·정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 각 이사의 주요경력은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 이사의 선임에 대하여 관련법규에 따른 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

직명
성명
임기(연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사
여건수(*1)
'23.03 ~ '26.03(0회)
상장기업(코스피,코스닥) 경영지원 부서에 오래동안 근무한업무경험을 보유하고 있으며, 경영진의 올바른 의사결정을 위한 조언 및 업무수행을 이끌어 왔는 바, 회사의 장기적 성장과 발전에 기여할 적임자로 판단되어 사내이사 후보자로 추천함.
이사회
경영총괄(대표이사)
-
-

사내이사
장관식(*2)
'23.03 ~ '26.03(4회)
사업분야인 '전도성고분자' 응용산업인 대전방지 분야에 연구개발에 해박한 지식 및 실적을 보유하고 있으며, 향후 회사 신제품 개발능력이 가장 우수하여 이사회에서 선임됨
이사회
연구개발(연구소장)
-
-

사내이사
한재관(*3)
'25.03 ~ '27.03(0회)
상장기업(코스닥) 경영기획 전무직을 수행함으로써 오랜 기간 경영전반에 충분한 경험과 지식을 갖추고 있음. 이를 바탕으로 이사회에 참여함으로써 주주권익을 보호하고 회사의지속성장과 발전에 기여할 수 있는 적임자로 판단함.
이사회
경영자문(기획,사업전략)
-
임원

(*1) 여건수 사내이사는 제13기 정기주주총회(2023. 3. 23.) 승인을 통하여 사내이사에 신규선임되었습니다.(*2) 장관식 사내이사는 제13기 정기주주총회(2023. 3. 23.) 승인을 통하여 사내이사에 신규선임되었습니다.(*3) 한재관 사내이사는 제15기 정기주주총회(2025. 3. 20.) 승인을 통하여 사내이사에 신규선임되었습니다.② 사외이사 후보 추천위원회당사는 공시서류 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 사외이사를 선임하지 않았습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
회사는 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 주주총회에서 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 당사의 회계 및 업무를 감사하며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 영업에 관한 보고를 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
추천인
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부
비고

이 호 권
現) 오성첨단소재(주) 경영지원실장現) (주)엔에스엠 감사
이사회
해당사항 없음
해당사항 없음
비상근/등기

※ 이호권 감사는 제13기 정기주주총회(2023. 3. 23.)승인을 통해 신규선임 되었습니다.

[감사 결격요건 여부]

구분

해당여부

상법 제542조의10 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한자

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사, 집행임원, 감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속, 비속

X

6. 회사의 상무에 종사하는 이사, 집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사, 집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외

X

7. 1~6호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

다. 감시기구 관련 사항(1) 감사 설치여부, 구성여부 등

구분

내용

구성 및 선임방법

제43조 (감사의 수와 선임)

① 이 회사의 감사는 1명 이상으로 한다. 다만 자본금의 총액이 10억원 미만일 경우에는 감사를 두지 아니할 수 있다.

② 감사는 주주총회에서 선임·해임하며, 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발생주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행 사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분 의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초 과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치

구분

내용

권한

제46조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사의 성명

이호권 (*1)(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.02.05
제15기(2024년) 결산이사회 개최의 건
가결
찬성

2
2025.03.04
제15기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
찬성

3
2025.03.14
비밀유지(NDA) 및 업무협약계약서(MOU) 체결 건
가결
찬성

4
2025.03.20
제15기 정기주주총회 의사록- 제1호 : 재무제표 승인 건 (가결)- 제2호 : 이사 한재관 선임의 건 (*) (가결)- 제3호 : 이사보수 한도액 승인 건 (10억) (가결)- 제4호 : 감사보수 한도액 승인 건 (1억) (가결)
가결
찬성

5
2025.08.27
타법인 전환사채 양수도계약 체결의 건
가결
찬성

6
2025.09.16
금전 대여의 건
가결
찬성

7
2025.10.31
금전 대여의 건
가결
찬성

8
2025.12.11
- 제1호 : 합병계약 체결의 건- 제2호 : 임시주주총회 소집의 건- 제3호 : 기준일 설정의 건
가결
찬성

9
2025.12.12
제 16기 정기주주총회 기준일 설정 및 폐쇄기간 설정 승인의 건
가결
찬성

(*1) 감사 이호권은 제13기 정기주주총회를 승인을 통해 2023년 3월 23일자로 선임 되었습니다.
마. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2025년 10월 20일
내부교육(재무기획팀)
내부회계관리제도 모범규준 내용 및 신외감법개정사항 등을 숙지 및 중간감사 내용 점검

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
2
차장1명, 대리1명(평균 4년 3개월)
재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한감사직무 수행지원

사. 준법지원인 등

- 당사는 준법지원인을 별도로 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

당사는 공시서류 제출일 현재 집중투표제와 서면투표제를 도입하지 않았으며, 최근까지 실시한 전자투표제는 2023년 9월 21일 제14기 임시주주총회에서 활용하였습니다. 당사 이사회는 2018년 2월 26일 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여「상법」 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 전자투표제를 채택하였으며, 당사는 2021년 3월 19일에 개최한 제11기 정기주주총회에서 전자투표제를 최초 시행하였습니다. 당사는 이사회 결의를 통하여 주주총회 소집공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제14기('23년도)임시주주총회

※ 당사는 정관 제27조에 따라 2인 이상의 이사 선임시 집중투표제를 배제하고 있으며, 서면 투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
20,774,684
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
20,774,684
-

우선주
-
-

다. 주식사무

신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하 는 경우

4.「근로자복지기본법」 제32조의2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연 구개발, 생산·판매·제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7.주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법 은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일부터 ~ 1월 7일까지

주권의 종류
보통주식, 우선주식

명의개서대리인
국민은행증권대행부 TEL:02)2073-8112

주주의 특전
없음
공고방법 : 인터넷 홈페이지 (단, 부득이한 사정시: 매일경제신문)

라. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제15기정기주주총회(2025.03.20)
1. 제15기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 (10억원)원안대로 승인 (1억원)
-

제14기정기주주총회(2024.03.20)
1. 제14기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 (10억원)원안대로 승인 (1억원)
-

제14기임시주주총회(2023.09.23)
1. 정관 일부 변경의 건 (사업목적 추가)
원안대로 승인
-

제13기정기주주총회(2023.03.23)
1. 제13기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 감사 선임의 건4. 이사 보수 한도 승인의 건5. 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 (10억원)원안대로 승인 (1억원)
-

제12기정기주주총회(2022.03.24)
1. 제12기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경 승인의 건3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 (10억원)원안대로 승인 (1억원)
-

제12기임시주주총회(2021.12.06)
1.정관 일부 변경의 건2.이사 선임의 건 2-1 : 사외이사 선임 2-2 : 기타비상무이사 선임
원안대로 승인원안대로 승인
-

제11기정기주주총회(2021.03.19)
1. 제11기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경 승인의 건3. 이사 선임의 건4. 감사 선임의 건5. 이사 보수 한도 승인의 건6. 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 (10억원)원안대로 승인 (1억원)
-

제11기임시주주총회(2020.08.07)
1. 정관 일부 변경의 건 (사업목적 추가)
원안대로 승인
-

제10기정기주주총회(2020.03.24)
1. 제10기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경 승인의 건3. 이사 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인 (10억원) 원안대로 승인 (1억원)원안대로 승인
-

마. 소수주주권의 행사여부
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 경영권 경쟁 : 해당사항 없음
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에코볼트(주)
최대주주 본인
보통주
10,000,000
48.14
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재(주)
최대주주의 특수관계인
보통주
4,579,913
22.05
5,977,681
28.77

계
보통주
14,579,913
70.19
15,977,681
76.91
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 총 발행주식총수 보통주 20,774,684주 기준으로 작성하였습니다.

[최대주주의 주요경력 및 개요]

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에코볼트(주)
33,958
김상엽
0.04
-
-
오성첨단소재(주)
29.98

-
-
-
-
-
-

주) 상기표의 출자주수, 지분율은 2024년 12월 31일 기준일로 작성하였습니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020.03.03
-
-
-
-
오성첨단소재(주)
14.33

2023.03.28
김상엽
-
-
-
-
-

주1) 상기의 내용은 최대주주의 공시 제출일자로 작성하였습니다.주2) 상기의 지분율은 변동일 기준으로 작성하였습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
에코볼트(주)

자산총계
312,210

부채총계
60,678

자본총계
251,532

매출액
225,110

영업이익
-21,720

당기순이익
-20,609

※ 상기 재무현황은 최대주주의 2024년 사업연도말 연결기준으로 작성하였습니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항이 없습니다.

[최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요]

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

오성첨단소재(주)
46,643
김유신
-
-
-
(주)이스트버건디
13.52

※ 출자자수는 2024년 12월 31일 기준 주주명부에 등재된 전체 주주수로 기재하였습니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
오성첨단소재(주)

자산총계
297,086

부채총계
54,214

자본총계
242,872

매출액
146,409

영업이익
22,225

당기순이익
11,957

※ 상기 재무현황은 최대주주의 2024년 사업연도말 연결기준으로 작성하였습니다.

2. 최대주주의 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 07월 21일
에코볼트(주)
10,000,000
48.14
유상증자(제3자배정)
-

3. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
에코볼트(주)
10,000,000
48.14
-

오성첨단소재(주)
5,977,681
28.77
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
239
250
95.60
2,553,496
20,774,684
12.29
-

※ 1. 상기 소액주주는 총발행주식수의 1% 미만 주식을 소유한 주주을 의미합니다.

2. 소유현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2024년 12월 31일 기준입니다.

4. 주가 및 주식거래 실적
가. 국내증권시장 : 코넥스증권시장 (최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적)

기준일 : 2025년 09월 30일 (단위 : 원, 주)

구 분
2025년

04월
05월
06월
07월
08월
09월

보통주
주 가
최 고
689
709
740
629
649
812

최 저
468
529
509
503
518
558

평 균
581
598
609
543
597
698

거래량
최 고(일)
9,918
669,028
13,443
35,575
31,721
190,831

최 저(일)
1
1
1
3
1
1

월 간
59,077
713,207
39,591
93,994
162,628
1,430,722

※ 1. 주가는 해당월 일일종가 기준입니다. 2. 평균주가는 해당월 일일종가의 산술평균입니다.

5. 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약

※ 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

여건수
남
1977년 12월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
·한국외국어대학교 경영학과 학사·2024.03 ~ 현재 : (주)엔에스엠 대표이사·2021. 03 ~ 2024.03 : (주)엔에스엠 경영지원실 이사·2018. 09 ~ 2021.02 : (주)엔에스엠 경영지원실 부장·2011.02 ~ 2018.08: 오성첨단소재(주) 경영지원실 부장
-
-
-
6년 4개월
2026년 03월 23일

장관식
남
1969년 03월
부사장
사내이사
상근
연구소장

·명지대학교 대학원 화학과 박사

·2012.06 ~ 현재 : (주)엔에스엠 연구소장·2019.09 ~ 2020.05 : (주)엔에스엠 공동대표이사·2003.06 ~ 2012.05 : (주)나노캠텍 연구소장

-
-
-
12년 6개월
2026년 03월 23일

한재관(*)
남
1966년 01월
이사
사내이사
비상근
경영자문
·아주대학교 경제학과 학사·2023.03 ~ 2024.03 : (주)엔에스엠 대표이사·2024.03 ~ 현재 : 에코볼트(주) 사장
-
-
임원
6개월
2028년 03월 20일

이호권
남
1974년 05월
감사
감사
비상근
감사전반
·조선대학교 무역학과 학사·2021.03 ~ 현재 : 오성첨단소재(주) 경영지원실장·2010 ~ 2018.01 : 오성첨단소재(주) 경영지원팀장·2018.05 ~ 2021.03 : (주)엔에스엠 비상근감사
-
-
-
1년 9개월
2026년 03월 31일

(*) 사내이사 한재관은 2025년 3월 20일 제15기 정기주주총회에서 신규선임되었습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

대전방지 플라스틱 사업
남
20
-
-
-
20
4년 9개월
559,749
27,987
-
-
-
-

대전방지 플라스틱 사업
여
6
-
-
-
6
7년 3개월
165,907
27,651
-

합 계
26
-
-
-
26
5년 4개월
725,656
55,639
-

※
1. 직원수는 2025년 09월 30일 현재 근무중인 직원(미등기임원 포함) 기준입니다.

2. 평균근속년수는 2025년 09월 30일 현재 근무중인 직원의 누적근무일수/365/인원수로 산출하였습니다.

3. 연간급여총액은 당기 급여총액 기준입니다.

4. 1인 평균급여액은 월평균 재직자 기준입니다.

라. 육아지원제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구분
당분기(제16기)
전기(제15기)
전전기(제14기)
전전전기(제13기)

육아휴직 사용자수(남)
-
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
-
-
1
-

육아휴직 사용자수(전체)
-
-
1
-

육아휴직 사용률(남)
-
-
-
-

육아휴직 사용률(여)
-
-
100%
-

육아휴직 사용률(전체)
-
-
100%
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
1
1
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
1
1
-
-

육아기 단축근무제 사용자 수
2
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
-
-
-
-

주1) 육아휴직 사용자(남) : 육아휴직 사용자 / 전체 남성 근로자

주2) 육아휴직 사용자(여) : 육아휴직 사용자 / 전체 여성 근로자

주3) 육아휴직 복직 후 12개월 이상 근로자 : 육아휴직 종료 및 복직일 기준 1년 이상

근속자 산정 (근로자 수는 육아휴직 종료 및 복직일 기수에 포함함)

마. 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명)

구분
당분기(제16기)
전기(제15기)
전전기(제14기)
전전전기(제13기)

유연근무제 활용 여부
-
-
-
-

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-
-

※ 당사의 사업은 제조업으로 유연근무제도를 특별히 도입할 필요성이 없어 현재로는 활용계획이 없습니다.

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
65,261
32,631
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
1,000,000
-

감사
1
100,000
-

※ 주주총회 승인금액은 제15기 정기주주총회(2025.03.20)에서 승인된 한도금액입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
132,400
33,100
-

※ 1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ감사를 전체 포함하여 지급된 금액 기준입니다. 2. 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사의 미등기임원 재임 시 보수 금액을 포함하여 산정하였으며,「소득세법」상 소득 금액(제20조 근로 소득, 제21조 기타소득, 제22조 퇴직소득)입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
129,400
43,133
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

주) 당사는 공시서류 제출일 현재 전체 임직원(직원포함)의 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 엔에스엠
-
2
2

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
-
-
-
-

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

1) 지급보증

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천CNY)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무

내용

보증

기간

제출일

현재 잔액

2025년도

2024년도

2023년도

2022연도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG)CO.,LTD.

종속회사

Industrial Bank of Korea

STAND

BY L/C

1년

-
-
9,000
-
1,000
-
-
-
-

2) 담보제공

(단위 : 천원)

제공처
담보제공자산
장부금액
차입금
담보설정금액

중소기업은행
토지와 건물
8,191,672
2,000,000
6,000,000

합계
8,191,672
2,000,000
6,000,000

라. 채무인수약정 현황
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 신용보강 제공 현황
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중

- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 공시서류 작성기준일 부터 공시서류 제출일 현재까지 발생한 주요사항은 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_1.jpg
중소기업 등 기준검토표_1

중소기업 등 기준검토표_2.jpg
중소기업 등 기준검토표_2

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

다. 외국지주회사의 자회사 현황
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 합병등의 사후정보
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 녹색경영

- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.바. 보호예수 현황
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.아. 조건부자본증권의 전환.채무재조정 사유등의 변동현황
- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.자. 특례상장기업의 사후정보

- 공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황-
공시서류 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD. (*1)
2012.10.15
중국
대전방지 제품 및 플라스틱 필름의 제조ㆍ판매
4,485,110
실질지배력 소유(회계기준서 1110호 13)
해당(자산총액의 10% 이상)

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. (*2)
2013.07.23
중국
대전방지 제품 및 플라스틱 필름의 제조ㆍ판매
3,426,807
실질지배력 소유(회계기준서 1110호 13)
해당(자산총액의 10% 이상)

(*1) 지배회사인 당사가 종속기업인 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD. 지분 100%를 소유하고 있습니다.(*2) 당사의 종속기업인 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.이 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. 지분 100%를 소유하고 있습니다.

주) 주요종속회사 판단기준

구 분
최근사업연도말 자산총액이지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
최근사업연도말 자산총액이750억원 이상인 종속회사

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD. (*1)
해당
미해당

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. (*2)
해당
미해당

(*1) 지배회사인 당사가 종속기업인 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD. 지분 100%를 소유하고 있습니다.(*2) 종속기업인 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.이 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. 지분 100%를 소유하고 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
2
NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.
-

NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. (*1)
-

(*1) 종속기업인 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD.이 NSM ANTI-STATIC MATERIAL(DONGGUAN) CO.,LTD. 지분 100%를 소유하고 있습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

NSM ANTI-STATICMATERIAL(ZHENJIANG) CO.,LTD (*1).
비상장
2015.10.15
해외시장사업강화
1,111,000
-
100
-
-
-
-
-
100
-
4,485,110
(3,660,740)

합 계
-
100
-
-
-
-
-
100
-
4,485,110
(3,660,740)

(*1) ZHENJIANG 지배기업의 경우 전기 중 지속적인 영업손실 누적 등의 사유로 전액 손상차손을 인식하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.