오텍 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20260105)
제출인: 오텍

증권신고서(채무증권)
6.2
주식회사 오텍

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2026년 01월 05일

회 사 명 :
주식회사 오텍

대 표 이 사 :
정 인 옥

본 점 소 재 지 :
충남 예산군 고덕면 예덕로 1033-36

(전 화) 02-2628-0660

(홈페이지) http://www.autech.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)부사장 (성 명)김 성 태

(전 화) 02-2628-0660

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 12월 12일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : (주)오텍 제13회 무보증 신주인수권부사채

3. 모집 또는 매출금액 : 20,000,000,000원

4. 정정사유 : 행사가액 확정 및 자진정정에 따른 기재정정

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고
구분

2025년 12월 12일
증권신고서(채무증권)
최초 제출
-

2025년 12월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
자진정정에 따른 기재정정
굵은 파란색

2026년 01월 05일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
발행가액 확정 및 자진정정에 따른 기재정정
굵은 빨간색

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 행사가액 확정에 따른 정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 '
굵은 빨간색
'을 사용하였으니 참고하시기 바랍니다.※ 요약정보는 본문에 직접 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

l. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

lll. 투자위험요소 - 3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

나. 신주인수권증권 행사에 따른 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

타. 신주인수권부사채의 조건
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V.자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적

나. 공모자금 사용계획 세부 내역
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

가. 공모의 개요

[회차 :
13]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
제13회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

전자등록총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)

3개월 복리
4.00 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
4.00 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채”의 "표면이율"은 4.0%이며, 이자는 “본 사채” 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 “본 사채”의 “표면이율”을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2026년 4월 12일, 2026년 7월 12일, 2026년 10월 12일, 2027년 01월 12일2027년 4월 12일, 2027년 7월 12일, 2027년 10월 12일, 2028년 01월 12일2028년 4월 12일, 2028년 7월 12일, 2028년 10월 12일, 2029년 01월 12일2029년 4월 12일, 2029년 7월 12일, 2029년 10월 12일, 2030년 01월 12일2030년 4월 12일, 2030년 7월 12일, 2030년 10월 12일, 2031년 01월 12일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025-12-12 / 2025-12-12

평가결과등급
BB-(안정적) / BB-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권 주식회사

분석일자
2025-12-12

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 5년이 경과하는 날"로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 100.000%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원 미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금상환 또는 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날의 이자지급기일 및 그 이후 매 3개월이 되는 날의 이자지급기일에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)은 연 4.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. ※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분
조기상환 청구기간
조기상환지급일
조기상환율

From
To

1차
2027-05-13
2027-06-14
2027-07-12
100.0000

2차
2027-08-13
2027-09-13
2027-10-12
100.0000

3차
2027-11-13
2027-12-13
2028-01-12
100.0000

4차
2028-02-12
2028-03-13
2028-04-12
100.0000

5차
2028-05-13
2028-06-12
2028-07-12
100.0000

6차
2028-08-13
2028-09-12
2028-10-12
100.0000

7차
2028-11-13
2028-12-13
2029-01-12
100.0000

8차
2029-02-11
2029-03-13
2029-04-12
100.0000

9차
2029-05-13
2029-06-12
2029-07-12
100.0000

10차
2029-08-13
2029-09-12
2029-10-12
100.0000

11차
2029-11-13
2029-12-13
2030-01-12
100.0000

12차
2030-02-11
2030-03-13
2030-04-12
100.0000

13차
2030-05-13
2030-06-12
2030-07-12
100.0000

14차
2030-08-13
2030-09-16
2030-10-12
100.0000

1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소: 신한은행 영등포금융센터

5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2031년 01월 12일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
㈜오텍 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액: 2,017원 (예정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 12월 12일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백억원(\20,000,000,000)을 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2026년 01월 12일)로부터 1개월이 경과한 날인 2026년 02월 12일부터 만기일 1개월 전인 2030년 12월 12일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다. 단, 원리금지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 신주인수권을 행사청구 할 수 없습니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶

조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가)} ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)]

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째 자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2026년 01월 12일

등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 영등포금융센터

기타사항
1) "본 사채"의 상장신청예정일은 2026년 01월 09일, 상장 예정일은 2026년 01월 13일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 4.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 4.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모: 2026년 01월 07일 ~ 2026년 01월 08일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 일반공모 청약일전 3거래일(2026년 01월 02일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.autech.co.kr)에 2026년 01월 05일 공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "모집주선회사"인 신한투자증권㈜의 본·지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다.8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

가. 공모의 개요

[회차 :
13]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
제13회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

전자등록총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)

3개월 복리
4.00 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
4.00 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채”의 "표면이율"은 4.0%이며, 이자는 “본 사채” 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 “본 사채”의 “표면이율”을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2026년 4월 12일, 2026년 7월 12일, 2026년 10월 12일, 2027년 01월 12일2027년 4월 12일, 2027년 7월 12일, 2027년 10월 12일, 2028년 01월 12일2028년 4월 12일, 2028년 7월 12일, 2028년 10월 12일, 2029년 01월 12일2029년 4월 12일, 2029년 7월 12일, 2029년 10월 12일, 2030년 01월 12일2030년 4월 12일, 2030년 7월 12일, 2030년 10월 12일, 2031년 01월 12일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜

평가일자
2025-12-12 / 2025-12-12

평가결과등급
BB-(안정적) / BB-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권 주식회사

분석일자
2025-12-12

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 5년이 경과하는 날"로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 100.000%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원 미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금상환 또는 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날의 이자지급기일 및 그 이후 매 3개월이 되는 날의 이자지급기일에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)은 연 4.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. ※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분
조기상환 청구기간
조기상환지급일
조기상환율

From
To

1차
2027-05-13
2027-06-14
2027-07-12
100.0000

2차
2027-08-13
2027-09-13
2027-10-12
100.0000

3차
2027-11-13
2027-12-13
2028-01-12
100.0000

4차
2028-02-12
2028-03-13
2028-04-12
100.0000

5차
2028-05-13
2028-06-12
2028-07-12
100.0000

6차
2028-08-13
2028-09-12
2028-10-12
100.0000

7차
2028-11-13
2028-12-13
2029-01-12
100.0000

8차
2029-02-11
2029-03-13
2029-04-12
100.0000

9차
2029-05-13
2029-06-12
2029-07-12
100.0000

10차
2029-08-13
2029-09-12
2029-10-12
100.0000

11차
2029-11-13
2029-12-13
2030-01-12
100.0000

12차
2030-02-11
2030-03-13
2030-04-12
100.0000

13차
2030-05-13
2030-06-12
2030-07-12
100.0000

14차
2030-08-13
2030-09-16
2030-10-12
100.0000

1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소: 신한은행 영등포금융센터

5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2031년 01월 12일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
㈜오텍 기명식 보통주

행사가액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액:
1,881원(확정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 12월 12일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백억원(\20,000,000,000)을 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2026년 01월 12일)로부터 1개월이 경과한 날인 2026년 02월 12일부터 만기일 1개월 전인 2030년 12월 12일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다. 단, 원리금지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 신주인수권을 행사청구 할 수 없습니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶

조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가)} ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)]

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째 자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2026년 01월 12일

등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 영등포금융센터

기타사항
1) "본 사채"의 상장신청예정일은 2026년 01월 09일, 상장 예정일은 2026년 01월 13일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 4.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 4.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모: 2026년 01월 07일 ~ 2026년 01월 08일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 일반공모 청약일전 3거래일(2026년 01월 02일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.autech.co.kr)에 2026년 01월 05일 공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "모집주선회사"인 신한투자증권㈜의 본·지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다.8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전(중략)

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
㈜오텍 보통주 (067170)
-

무위험이자율
3.36% (2025년 12월 11일 국고채 5년물 민평평균 수익률)
주1)

잔존만기
5년
-

현재가
2,025원 (2025년 12월 11일 종가)
-

행사가액
2,017원 (예정)
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2025년 12월 11일 한국금융투자협회가 발표하는 5년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 최초 이사회결의일 전일(2025년 12월 11일)을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) ㈜오텍 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) ㈜오텍 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) ㈜오텍 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조

※
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2026년 01월 02일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ지수
㈜오텍 보통주

20영업일(1개월)
19.11%
44.61%

60영업일(3개월)
19.51%
36.48%

120영업일(6개월)
18.94%
31.77%

250영업일(12개월)
22.78%
40.16%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, ㈜오텍 보통주 - KOSDAQ Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2025년 12월 11일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2025년 12월 11일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2025년 12월 11일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2025년 12월 11일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSDAQ 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
19.11%
19.51%
18.94%
22.78%

신주인수권 이론가격(원)
500.2
506.3
497.8
555.7

행사가 대비(%)
24.80%
25.10%
24.68%
27.55%

나) ㈜오텍 보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
44.61%
36.48%
31.77%
40.16%

신주인수권 이론가격(원)
882.2
762.8
692.1
817.3

행사가 대비(%)
43.74%
37.82%
34.31%
40.52%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 상기한 자료 중 변동성의 경우, KOSDAQ의 최근 120영업일 간의 역사적 변동성(18.94%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 498원(원단위 절상)이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근 120영업일 기준의 KOSDAQ index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)
(주2) 정정 후
(중략)

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
㈜오텍 보통주 (067170)
-

무위험이자율
3.24% (2026년 01월 02일 국고채 5년물 민평평균 수익률)
주1)

잔존만기
5년
-

현재가
1,885원 (2026년 01월 02일 종가)
-

행사가액
1,881원 (확정)
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)

무위험이자율:
2026년
01월
02일 한국금융투자협회가 발표하는 5년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 최초 이사회결의일 전일(2025년 12월 11일)을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) ㈜오텍 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) ㈜오텍 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) ㈜오텍 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조

※

상기 신주인수권 행사가액은
확정 행사가액입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ지수
㈜오텍 보통주

20영업일(1개월)
19.41%
45.63%

60영업일(3개월)
19.40%
36.81%

120영업일(6개월)
18.94%
31.85%

250영업일(12개월)
22.79%
40.14%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, ㈜오텍 보통주 - KOSDAQ Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간:
2026년 01월 02일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간:
2026년 01월 02일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간:
2026년 01월 02일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간:
2026년 01월 02일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSDAQ 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
19.41%
19.40%
18.94%
22.79%

신주인수권 이론가격(원)
462.7
462.6
456.0
510.6

행사가 대비(%)
24.60%
24.59%
24.24%
27.14%

나) ㈜오텍 보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
45.63%
36.81%
31.85%
40.14%

신주인수권 이론가격(원)
830.3
709.4
639.6
755.5

행사가 대비(%)
44.14%
37.71%
34.00%
40.16%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 상기한 자료 중 변동성의 경우, KOSDAQ의 최근 120영업일 간의 역사적 변동성(
18.94%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과
456.0원(원단위 절상)이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근 120영업일 기준의 KOSDAQ index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

(주3) 정정 전(중략)

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
㈜오텍 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
2,017원

할인율(%)
-

행사가액
2,017원 (예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 내지 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 “행사가액”을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2026년 04월 12일, 2026년 07월 12일, 2026년 10월 12일, 2027년 01월 12일

2027년 04월 12일, 2027년 07월 12일, 2027년 10월 12일, 2028년 01월 12일

2028년 04월 12일, 2028년 07월 12일, 2028년 10월 12일, 2029년 01월 12일2029년 04월 12일, 2029년 07월 12일, 2029년 10월 12일, 2030년 01월 12일2030년 04월 12일, 2030년 07월 12일, 2030년 10월 12일, 2031년 01월 12일

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

7) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 모집주선회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 일반공모 청약개시일 제3거래일 전에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2025년 12월 11일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량㈜
거래대금(원)

2025/12/11
2,025
136,238
274,711,977

2025/12/10
2,010
217,878
447,453,115

2025/12/09
2,060
212,044
430,338,458

2025/12/08
2,075
470,878
964,204,777

2025/12/05
2,120
486,886
1,043,778,514

2025/12/04
2,175
2,845,267
6,514,530,984

2025/12/03
2,430
4,116,760
9,697,339,806

2025/12/02
1,873
83,786
154,710,535

2025/12/01
1,805
23,213
42,007,899

2025/11/28
1,827
41,998
76,810,153

2025/11/27
1,830
49,773
90,219,237

2025/11/26
1,797
33,641
59,323,218

2025/11/25
1,735
15,296
26,423,051

2025/11/24
1,742
31,479
54,090,275

2025/11/21
1,684
23,667
40,218,519

2025/11/20
1,707
20,140
34,394,403

2025/11/19
1,706
29,834
51,016,200

2025/11/18
1,742
51,727
90,381,578

2025/11/17
1,801
36,536
64,821,765

2025/11/14
1,800
28,734
51,664,593

2025/11/13
1,810
18,575
33,558,509

2025/11/12
1,770
21,057
37,220,958

1개월 가중산술평균주가(A)
2,254.40
-

1주일 가중산술평균주가(B)
2,073.91
-

최근일 가중산술평균주가(C)
2,016.41
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
2,114.91
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
2,016.41
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
2,017.00
주3)

주1)
2026년 01월 02일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(후략)

(주3) 정정 후

(중략)

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
㈜오텍 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
1,881원

할인율(%)
-

행사가액
1,881원 (확정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 내지 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 “행사가액”을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2026년 04월 12일, 2026년 07월 12일, 2026년 10월 12일, 2027년 01월 12일

2027년 04월 12일, 2027년 07월 12일, 2027년 10월 12일, 2028년 01월 12일

2028년 04월 12일, 2028년 07월 12일, 2028년 10월 12일, 2029년 01월 12일2029년 04월 12일, 2029년 07월 12일, 2029년 10월 12일, 2030년 01월 12일2030년 04월 12일, 2030년 07월 12일, 2030년 10월 12일, 2031년 01월 12일

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

7) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 모집주선회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 일반공모 청약개시일 제3거래일 전에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2025년 12월 11일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량㈜
거래대금(원)

2025/12/11
2,025
136,238
274,711,977

2025/12/10
2,010
217,878
447,453,115

2025/12/09
2,060
212,044
430,338,458

2025/12/08
2,075
470,878
964,204,777

2025/12/05
2,120
486,886
1,043,778,514

2025/12/04
2,175
2,845,267
6,514,530,984

2025/12/03
2,430
4,116,760
9,697,339,806

2025/12/02
1,873
83,786
154,710,535

2025/12/01
1,805
23,213
42,007,899

2025/11/28
1,827
41,998
76,810,153

2025/11/27
1,830
49,773
90,219,237

2025/11/26
1,797
33,641
59,323,218

2025/11/25
1,735
15,296
26,423,051

2025/11/24
1,742
31,479
54,090,275

2025/11/21
1,684
23,667
40,218,519

2025/11/20
1,707
20,140
34,394,403

2025/11/19
1,706
29,834
51,016,200

2025/11/18
1,742
51,727
90,381,578

2025/11/17
1,801
36,536
64,821,765

2025/11/14
1,800
28,734
51,664,593

2025/11/13
1,810
18,575
33,558,509

2025/11/12
1,770
21,057
37,220,958

1개월 가중산술평균주가(A)
2,254.40
-

1주일 가중산술평균주가(B)
2,073.91
-

최근일 가중산술평균주가(C)
2,016.41
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
2,114.91
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
1,880.84
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,880.84
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,881.00
주3)

주1)
2026년 01월 02일자로 행사가액이 확정되었습니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(주4) 정정 전

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험
당사는 2025년 7월 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 아래와 같이 진행하였으나, 당시 주가 하락에 따라 최종 공모규모가 예상 대비 크게 미달된 관계로 목표했던 자금조달 목적을 달성하지 못하였고, 이에 따라 직전 유상증자가 종료된지 약 4개월만인 현 시점에 또 한 번의 공모 신주인수권부사채 발행을 진행하게 되었습니다. 공모 신주인수권부사채를 발행하기까지 타 조달수단을 다양하게 검토하였으며, 그 과정에서 유상증자는 지난 7월 이미 한 차례 실시한 이력이 있어 단기간 내 재차 진행 시 기존 주주들의 지분 가치 희석 및 주가 하락 압력이 가중될 수 있다는 점을 고려하였고, 금융기관 차입은 현재의 고금리 기조 유지에 따른 과중한 금융비용 부담과 부채비율 상승으로 인한 재무 건전성 악화 우려가 있어 배제되었습니다. 반면, BW는 투자자에게 신주인수권을 부여하는 대신 일반 사채 대비 현저히 낮은 표면이율로 조달이 가능하여 당사의 이자 비용을 절감할 수 있으며, 향후 주가 상승 시 권리 행사를 통한 자본 확충으로 부채비율을 개선할 수 있는 재무적 유연성을 갖추고 있어 최적의 대안으로 선정되었습니다. 또한, 시가총액 대비 다소 큰 규모의 자금을 조달함에 있어서, 유상증자와 달리 이사회결의 이후 주가하락에 따른 공모금액의 변동이 발생하지 않는 안정적인 자금조달 방안이라고 판단하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 보통주의 최대주주는 강성희로 전체 발행주식총수의 25.59%인 6,114,880주를 보유하고 있으며 특수관계인 강신욱, 강신형은 전체 발행주식총수의 3.36%, 4.06%인 803,325주, 971,028주를 보유하고 있습니다.
다만, 당사 최대주주는 본 공모 청약에는 참여하지 않는 것으로 결정하였습니다. 최대주주는 지난 2025년 7월 유상증자 진행 당시 배정물량의 120%를 초과 청약하였으며, 초과청약에 대한 배정분을 포함하여 2,555,623주(4,009백만원) 규모의 신주를 취득한 바 있습니다. 공모 유상증자 참여자금 마련을 위해 최대주주 보유 유동성이 축소된 바, 본건 신주인수권부사채 청약을 위한 여유 자금이 제한적인 상황입니다. 최대주주는 그럼에도 불구하고 당사의 주요 자회사 씨알케이㈜의 재무구조 개선 및 입찰 경쟁력 확보를 위한 자금 투입의 시급성을 깊이 인식하고 있습니다. 최대주주를 포함한 당사의 이사회는 경영 주체로서 막중한 책임감을 가지고 금번 공모 신주인수권부사채 발행을 통해 필수 자금을 적기에 조달하는 것이 그룹의 지속가능성을 높이고 중장기적으로 주주가치를 제고하는 최선의 결정이라고 판단하고 있습니다. 따라서 최대주주는 금번 공모 신주인수권부사채 발행 이후에도 이사회 및 주요 의사결정 과정을 통해 책임 경영을 지속할 것이며 자회사 씨알케이㈜를 포함한 그룹 전체의 사업 경쟁력 강화와 주주가치 극대화에 매진할 계획입니다.
당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 18.09%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 7.51%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는 14,164,305주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은 16.07%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 9.53%p 하락할 것으로 예상됩니다.이와 같이 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 보통주의 최대주주는 강성희로 전체 발행주식총수의 25.59%인 6,114,880주를 보유하고 있으며 특수관계인 강신욱, 강신형은 전체 발행주식총수의 3.36%, 4.06%인 803,325주, 971,028주를 보유하고 있습니다. 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는 최대 9,915,716주이며, 시가하락에 따른 행사가액 조정한도인 70%까지 행사가액이 하향조정될 경우 14,164,305주가 증가합니다. 최대주주인 강성희는 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속 도모할 계획입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일: 2025년 09월 30일) (단위: 주, %)

성 명
관 계
주식 종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

강성희
본인
기명,보통
6,114,880
25.59%

강신욱
특수관계인
기명,보통
803,325
3.36%

강신형
특수관계인
기명,보통
971,028
4.06%

최대주주 및 특수관계인 합계
기명,보통
7,889,233
33.02%

발행주식 총 수
23,891,605
100.00%

출처 : 당사 제공

당사는 2025년 7월 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 아래와 같이 진행하였으나, 당시 주가 하락에 따라 최종 공모규모가 예상 대비 크게 미달된 관계로 목표했던 자금조달 목적을 달성하지 못하였고, 이에 따라 직전 유상증자가 종료된지 약 4개월만인 현 시점에 또 한 번의 공모 신주인수권부사채 발행을 진행하게 되었습니다. 공모 신주인수권부사채를 발행하기까지 타 조달수단을 다양하게 검토하였으며, 그 과정에서 유상증자는 지난 7월 이미 한 차례 실시한 이력이 있어 단기간 내 재차 진행 시 기존 주주들의 지분 가치 희석 및 주가 하락 압력이 가중될 수 있다는 점을 고려하였고, 금융기관 차입은 현재의 고금리 기조 유지에 따른 과중한 금융비용 부담과 부채비율 상승으로 인한 재무 건전성 악화 우려가 있어 배제되었습니다. 반면, BW는 투자자에게 신주인수권을 부여하는 대신 일반 사채 대비 현저히 낮은 표면이율로 조달이 가능하여 당사의 이자비용을 절감할 수 있으며, 향후 주가 상승 시 권리 행사를 통한 자본 확충으로 부채비율을 개선할 수 있는 재무적 유연성을 갖추고 있어 최적의 대안으로 선정되었습니다. 또한, 시가총액 대비 다소 큰 규모의 자금을 조달함에 있어서, 유상증자와 달리 이사회 결의 이후 주가하락에 따른 공모금액의 변동이 발생하지 않는 안정적인 자금조달 방안이라고 판단하였습니다. [2025년 7월 유상증자 추진 배경]직전 유상증자 실행 당시 당사의 가장 큰 규모의 자금사용목적은 종속회사인 씨알케이㈜의 유상증자에 참여하여 신주를 추가로 취득하는 것이었으며, 씨알케이㈜의 재무구조 개선을 위해 직전 유상증자 총 모집 금액(이사회 결의일 기준) 18,360백만원 중 씨알케이㈜를 대상으로 12,000백만원 규모의 3자배정 유상증자를 진행할 계획으로 유상증자를 진행하였습니다. 씨알케이㈜는 해당 자금을 통해 2024년 10월 조달한 선순위 대출 15,000백만원 중 잔액 10,000백만원 상환 및 기타 차입금 상환 예정이었으며, 이를 통해 재무구조 개선 및 금융비용 절감을 목표로 하였습니다. 또한 국내 최초로 에너지 절감형 인버터 냉동기를 개발하고 국내 최대 규모의 저온창고 완공에 성공한 씨알케이㈜를 중장기 성장 전략의 중심으로 판단하고 있었기에, 이에 따른 투자 금액 조달이 필수적이라고 판단하였습니다. 따라서 씨알케이㈜의 재무구조 개선이 이루어진다면 모회사인 당사와 기타 종속기업들에게도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하여 주주배정후 실권주 일반공모를 진행하였습니다. 구체적으로는 직전 유상증자 당시 당사의 유상증자로 조달하는 금액 중 약 2,000백만원을 시설자금으로, 약 3,000백만원을 운영자금으로, 당사 채무상환자금에 1,000백만원, 그리고 씨알케이㈜ 증자 참여에 12,000백만원 사용할 예정이었으며, 그 세부내용은 아래와 같았습니다.

[ 직전 유상증자 자금사용목적 (최초 이사회결의 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
1순위

기존 공장 유지보수
2025년 06월 ~ 12월
400
1순위

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
2순위

연구개발비
2025년 04월 ~ 09월
490
2순위

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3순위

타법인증권취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
12,000
4순위

합계
17,990
-

다만, 직전 유상증자 진행 당시 최초 이사회결의 이후 지속적인 주가하락에 따라 증자비율이 55.22% 수준까지 상향된 관계로 증자비율을 추가로 늘리는 등의 방식으로 부족한 공모 자금을 조달하기에는 어려운 상황이었고, 최종적으로 최초에 결의한 18,360백만원 대비 약 28% 감소한 13,337백만원의 자금만을 조달하여 아래와 같이 사용하게 되었습니다.

[ 직전 유상증자 자금사용목적 (최종 납입금액 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
1순위

기존 공장 유지보수
2025년 07월 ~ 12월
400
1순위

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
2순위

연구개발비
2025년 07월 ~ 09월
490
2순위

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3순위

타법인증권취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
7,064
4순위

합계
13,054
-

출처 : 당사 제공주) 13,337백만원 대비 차액은 당시 발행제비용으로 사용되었습니다.

상기한 바와 같이 직전 유상증자 최초 공시 후 주가하락에 따라 최종 납입규모가 불가피하게 감소한 관계로 당초 핵심 사용목적 중 하나였던 씨알케이㈜ 출자금이 당초 계획된 120억원에서 70.6억원으로 약 41% 감소하게 되었으며, 해당 금액만으로는 씨알케이㈜의 악화된 재무구조를 근본적으로 개선하기에 부족하여 임시방편에 그칠 수 밖에 없었습니다. 하기 표와 같이 직전 유상증자를 통해 최종 납입된 씨알케이㈜의 증자대금 전액으로 고금리 채무를 상환하였음에도 부채비율이 1,000%를 크게 초과하는 등 재무구조의 개선이 효과적으로 이루어지지 못하여 증자가 완료된 이후에도 관공서 및 대형 건설사 입찰 참여 최소 기준에는 전혀 미치지 못하는 상황이었습니다.

[씨알케이 별도기준 유상증자 및 채무상환에 따른 재무건전성 지표 변화]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
직전 증자 및 채무상환 이후
2025년 3분기
금번 증자 및 채무상환 이후
금번 유상증자시 변동사항

자산총계
124,890
124,890
134,688
144,688(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

유동자산
85,137
85,137
94,898
104,898(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

- 현금및현금성자산
7,903
7,903
10,258
20,258(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

부채총계
124,869
117,805
128,698
118,698(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

유동부채
104,051
96,987
111,777
101,777(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

총차입금
78,543
71,479
69,103
59,103(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

순차입금
70,640
63,576
58,846
48,846(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

자본총계
21
7,085
5,991
25,991(▲20,000)
(+) 유상증자 200억원

유동비율
81.82%
87.78%
84.90%
103.07%
-

부채비율
594614.29%
1662.74%
2148.19%
456.69%
-

차입금 의존도
62.89%
57.23%
51.31%
40.85%
-

순차입금 의존도
56.56%
50.91%
43.69%
33.76%
-

주1) 당사 제시

본건 공시자료 제출일 현재, 당사는 당사 및 그룹 전체의 정상화 및 성장을 위한 가장 중요한 과제로 씨알케이㈜의 재무구조개선 및 영업실적 확대가 필요하다고 판단하고 있으며, 이를 위해서는 씨알케이㈜의 고금리 차입금 추가 상환과 수익성이 높은 관공서 및 대형 건설사 입찰 참여요건을 맞추는 것이 급선무라고 판단하고 있습니다.

[ 대형 건설사 및 관공서 물류센터 공사 입찰참여 최소기준 ]

NO
업체명(건설사 등)
신용등급
현금흐름등급
부채비율

리스크등급

(안전보건평가)

1
H1사
-
-
500% 이하
-

2
P사
B 이상
C-(CF4) 이상
400% 이하
4 이하

3
D1사
B 이상
C+(CF3) 이상
100% 이하
4 이하

4
L사
C 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

5
S1사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

6
D2사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

7
D3사
B 이상
B-(CF2) 이상
100% 이하
-

8
K사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

9
H2사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

10
D사
특수공정 (냉동냉장) 의 경우 현장 추천업체로 입찰 참여 가능

11
H3사
특수공정의 경우 현장 추천업체로 입찰 참여 가능 (24.5.10 등록)

12
S2사
C 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

13
A사
-
-
-
SH5

금번 공모 신주인수권부사채 발행시 당사는 씨알케이에 전액 출자하여 100억원의 씨알케이 보유 고금리 채무를 상환할 계획입니다. 예정된 채무 상환 시 씨알케이의 부채비율은 456.69%까지 감소하여 관공서 및 대형 건설사 입찰 제한 최소 요건을 맞출 수 있을 것으로 보이며, 이를 통해 씨알케이의 수주 증대와 매출 정상화를 도모하기 위한 최소한의 재무상태를 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한 앞서 "회사위험 나. 재무건전성 하락에 따른 위험"에서 언급하였듯 금번 20,000백만원 규모의 일반공모 신주인수권부사채 발행을 통해 씨알케이(주)의 10,000백만원 규모의 채무상환이 이루어진다면 당사의 연결기준 부채비율과 차입금의존도도 각각 341.83%, 44.98% 수준으로 유상증자 이후 대비 6.94%p, 0.85%p 감소할 예정입니다.

[ 당사 연결 기준 공모BW 및 씨알케이 채무상환 이후 재무건전성 지표 변화 ]

(단위:, 백만원, %)

구분
2025년 3분기
공모BW
공모BW 발행 후

씨알케이 유상증자를

통한 채무상환

씨알케이 유상증자를

통한 채무상환 이후

자산총계
627,129
20,000
647,129
(10,000)
637,129

유동자산
411,560
20,000
431,560
(10,000)
421,560

- 현금및현금성자산
112,611
20,000
132,611
(10,000)
122,611

부채총계
482,927
20,000
502,927
(10,000)
492,927

유동부채
418,867
-
418,867
-
418,867

비유동부채
64,060
20,000
84,060
-
84,060

총차입금
276,585
20,000
296,585
(10,000)
286,585

순차입금
163,974
-
163,974
-
163,974

자본총계
144,202
-
144,202
-
144,202

유동비율
98.26%
-
103.03%
-
100.64%

부채비율
334.89%
-
348.77%
-
341.83%

차입금 의존도
44.10%
-
45.83%
-
44.98%

순차입금 의존도
26.15%
-
25.34%
-
25.74%

주1) 공모BW 발행 이후 시점은 채무상환등이 발생하지 않은, 공모BW 납입 직후 시점을 가정함.주2) 씨알케이 유상증자를 통한 채무상환 이후 시점은 본 건 자금조달을 통한 타법인증권취득금액 20,000백만원 중 씨알케이의 10,000백만원 채무상환을 가정함.출처 : 당사 제공

당사는 상기의 목적달성을 위해 필요한 씨알케이의 최소 재무요건은 부채비율을 500% 이하로 억제하는 것이라고 판단하였습니다. 이를 위하여 직전 유상증자 진행 이후 본건 공모 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의까지 다양한 자금조달 방안을 단계적으로 검토하였습니다. 결론적으로, 당사의 시가총액 대비 다소 큰 규모인 20,000백만원을 주가 변동과 무관하게 확정할 수 있다는 점, 상환청구권을 통한 원금 확보, 이자를 통한 현금흐름 등 투자 매력도가 높아 목표한 규모의 자금조달 성공 가능성이 높다는 점에서 신주인수권부사채 발행이 유상증자 대비 보다 효율적이라고 판단하였습니다.2025년 12월 12일 개최된 이사회에서는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 검토한 결과, 일반공모 모집주선 방식의 신주인수권부사채 발행을 최종적으로 결의하였습니다.

다만, 당사 최대주주는 본 공모 청약에는 참여하지 않는 것으로 결정하였습니다. 최대주주는 지난 2025년 7월 유상증자 진행 당시 배정물량의 120%를 초과 청약하였으며, 초과청약에 대한 배정분을 포함하여 2,555,623주(4,009백만원) 규모의 신주를 취득한 바 있습니다. 공모 유상증자 참여자금 마련을 위해 최대주주 보유 유동성이 축소된 바, 본건 신주인수권부사채 청약을 위한 여유 자금이 제한적인 상황입니다. 최대주주는 그럼에도 불구하고 당사의 주요 자회사 씨알케이㈜의 재무구조 개선 및 입찰 경쟁력 확보를 위한 자금 투입의 시급성을 깊이 인식하고 있습니다. 최대주주를 포함한 당사의 이사회는 경영 주체로서 막중한 책임감을 가지고 금번 공모 신주인수권부사채 발행을 통해 필수 자금을 적기에 조달하는 것이 그룹의 지속가능성을 높이고 중장기적으로 주주가치를 제고하는 최선의 결정이라고 판단하고 있습니다. 따라서 최대주주는 금번 공모 신주인수권부사채 발행 이후에도 이사회 및 주요 의사결정 과정을 통해 책임 경영을 지속할 것이며 자회사 씨알케이㈜를 포함한 그룹 전체의 사업 경쟁력 강화와 주주가치 극대화에 매진할 계획입니다.

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 18.09%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 7.51%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는 14,164,305주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은 16.07%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 9.53%p 하락할 것으로 예상됩니다.

이와 같이 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험
당사는 2025년 7월 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 아래와 같이 진행하였으나, 당시 주가 하락에 따라 최종 공모규모가 예상 대비 크게 미달된 관계로 목표했던 자금조달 목적을 달성하지 못하였고, 이에 따라 직전 유상증자가 종료된지 약 4개월만인 현 시점에 또 한 번의 공모 신주인수권부사채 발행을 진행하게 되었습니다. 공모 신주인수권부사채를 발행하기까지 타 조달수단을 다양하게 검토하였으며, 그 과정에서 유상증자는 지난 7월 이미 한 차례 실시한 이력이 있어 단기간 내 재차 진행 시 기존 주주들의 지분 가치 희석 및 주가 하락 압력이 가중될 수 있다는 점을 고려하였고, 금융기관 차입은 현재의 고금리 기조 유지에 따른 과중한 금융비용 부담과 부채비율 상승으로 인한 재무 건전성 악화 우려가 있어 배제되었습니다. 반면, BW는 투자자에게 신주인수권을 부여하는 대신 일반 사채 대비 현저히 낮은 표면이율로 조달이 가능하여 당사의 이자 비용을 절감할 수 있으며, 향후 주가 상승 시 권리 행사를 통한 자본 확충으로 부채비율을 개선할 수 있는 재무적 유연성을 갖추고 있어 최적의 대안으로 선정되었습니다. 또한, 시가총액 대비 다소 큰 규모의 자금을 조달함에 있어서, 유상증자와 달리 이사회결의 이후 주가하락에 따른 공모금액의 변동이 발생하지 않는 안정적인 자금조달 방안이라고 판단하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 보통주의 최대주주는 강성희로 전체 발행주식총수의 25.59%인 6,114,880주를 보유하고 있으며 특수관계인 강신욱, 강신형은 전체 발행주식총수의 3.36%, 4.06%인 803,325주, 971,028주를 보유하고 있습니다.
다만, 당사 최대주주는 본 공모 청약에는 참여하지 않는 것으로 결정하였습니다. 최대주주는 지난 2025년 7월 유상증자 진행 당시 배정물량의 120%를 초과 청약하였으며, 초과청약에 대한 배정분을 포함하여 2,555,623주(4,009백만원) 규모의 신주를 취득한 바 있습니다. 공모 유상증자 참여자금 마련을 위해 최대주주 보유 유동성이 축소된 바, 본건 신주인수권부사채 청약을 위한 여유 자금이 제한적인 상황입니다. 최대주주는 그럼에도 불구하고 당사의 주요 자회사 씨알케이㈜의 재무구조 개선 및 입찰 경쟁력 확보를 위한 자금 투입의 시급성을 깊이 인식하고 있습니다. 최대주주를 포함한 당사의 이사회는 경영 주체로서 막중한 책임감을 가지고 금번 공모 신주인수권부사채 발행을 통해 필수 자금을 적기에 조달하는 것이 그룹의 지속가능성을 높이고 중장기적으로 주주가치를 제고하는 최선의 결정이라고 판단하고 있습니다. 따라서 최대주주는 금번 공모 신주인수권부사채 발행 이후에도 이사회 및 주요 의사결정 과정을 통해 책임 경영을 지속할 것이며 자회사 씨알케이㈜를 포함한 그룹 전체의 사업 경쟁력 강화와 주주가치 극대화에 매진할 계획입니다.
당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
17.71%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
7.88%p
하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
15,186,028주
로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
15.65%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
9.95%p
하락할 것으로 예상됩니다.이와 같이 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 보통주의 최대주주는 강성희로 전체 발행주식총수의 25.59%인 6,114,880주를 보유하고 있으며 특수관계인 강신욱, 강신형은 전체 발행주식총수의 3.36%, 4.06%인 803,325주, 971,028주를 보유하고 있습니다. 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는 최대
10,632,642주이며, 시가하락에 따른 행사가액 조정한도인 70%까지 행사가액이 하향조정될 경우
15,186,028주가 증가합니다. 최대주주인 강성희는 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속 도모할 계획입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일:
2026년 01월 05일) (단위: 주, %)

성 명
관 계
주식 종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

강성희
본인
기명,보통
6,114,880
25.59%

강신욱
특수관계인
기명,보통
803,325
3.36%

강신형
특수관계인
기명,보통
971,028
4.06%

최대주주 및 특수관계인 합계
기명,보통
7,889,233
33.02%

발행주식 총 수
23,891,605
100.00%

출처 : 당사 제공

(중략)

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
17.71%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
7.88%p
하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
15,186,028주
로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
15.65%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
9.95%p
하락할 것으로 예상됩니다.

이와 같이 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

나. 신주인수권증권 행사에 따른 위험

본 신주인수권부사채 발행으로 20,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다. 예정 행사가액 2,017원을 기준으로 전량 권리행사시 9,915,716주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의
신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성
이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 20,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다. 예정 행사가액 2,017원을 기준으로 전량 권리행사시 9,915,716주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다.이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식의 총수 현황]

구 분
주식수㈜
비 고

발행할 주식의 총수
100,000,000주
정관상 수권주식수

발행주식총수
23,891,605주
본 공시서류 제출일 전일

금번 발행되는 신주인수권부사채의신주인수권행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
9,915,716주
발행예정금액 : 20,000백만원행사가액 : 2,017원 기준

한편, 금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금번 신주인수권부사채의 신주인수권의 예정 행사가액은 2,017원입니다. 이는 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 산정한 예정 행사가액이며 최종 행사가액은 청약일 제3거래일전인 2026년 01월 02일에 확정됩니다. 확정된 행사가액으로 본 건 공모 후 당사는 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄상장하기로 결정하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않습니다.또한 예탁원 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 변동될 수 있으며이에 따라 투자자분들께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 당사 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 당사 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재합니다.한편, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

나. 신주인수권증권 행사에 따른 위험

본 신주인수권부사채 발행으로 20,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정
행사가액
1,881원
을 기준으로 전량 권리행사시
10,632,642주
가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의
신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성
이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 20,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정 행사가액
1,881원을 기준으로 전량 권리행사시
10,632,642주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다.이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식의 총수 현황]

구 분
주식수㈜
비 고

발행할 주식의 총수
100,000,000주
정관상 수권주식수

발행주식총수
23,891,605주
본 공시서류 제출일 전일

금번 발행되는 신주인수권부사채의신주인수권행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
10,632,642주

발행예정금액 : 20,000백만원행사가액 :
1,881원 기준

한편, 금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금번 신주인수권부사채의 신주인수권의
확정 행사가액은
1,881원입니다. 확정된 행사가액으로 본 건 공모 후 당사는 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄상장하기로 결정하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않습니다.또한 예탁원 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 변동될 수 있으며이에 따라 투자자분들께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 당사 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 당사 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재합니다.한편, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

타. 신주인수권부사채의 조건
본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 ㈜오텍 보통주식이며, 행사가격은 2,017원(예정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 ㈜오텍 보통주식이며, 행사가격은 2,017원(예정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다. 또한, 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 다음과 같이 조정되게 됩니다. 하기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 신주인수권권의 행사가액에도 동일하게 반영하기 위한 것입니다.

[신주발행시 행사가액 조정 산식]

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 내지 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 “행사가액”을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2026년 04월 12일, 2026년 07월 12일, 2026년 10월 12일, 2027년 01월 12일,

2027년 04월 12일, 2027년 07월 12일, 2027년 10월 12일, 2028년 01월 12일,

2028년 04월 12일, 2028년 07월 12일, 2028년 10월 12일, 2029년 01월 12일.2029년 04월 12일, 2029년 07월 12일, 2029년 10월 12일, 2030년 01월 12일.2030년 04월 12일, 2030년 07월 12일, 2030년 10월 12일, 2031년 01월 12일.

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

7) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

(주6) 정정 후

타. 신주인수권부사채의 조건
본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 ㈜오텍 보통주식이며, 행사가격은
1,881원(확정)
으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 ㈜오텍 보통주식이며, 행사가격은
1,881원(확정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다. 또한, 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 다음과 같이 조정되게 됩니다. 하기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 신주인수권권의 행사가액에도 동일하게 반영하기 위한 것입니다.(후략)

(주7) 정정 전

나. 공모자금 사용계획 세부 내역

당사는 2025년 7월 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하였으며, 해당 유상증자 진행을 위한 증권신고서 V. 자금사용목적 상에 확정발행가가 예정발행가를 하회하여 모집금액이 미달될 경우 부족한 자금에 대하여 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획이라고 기재한 바 있으나, 당시 최초 유상증자 발표 이후 지속적인 주가 하락에 따라 최종 납입규모가 당초 예상했던 약 183억원에 크게 미치지 못하는 133억원으로 종료되면서 목표했던 자금조달 목적을 달성하지 못하였고, 해당 유상증자 전(2025년 2분기말 기준) 당사의 자체 보유현금이 약 56억원이 있었으나 기존에 계획해둔 자금의 사용계획을 감안시 씨알케이㈜의 재무구조개선 등의 목적을 달성하기 위해 추가적으로 가용가능한 재원이 부족하였기 때문에, 계획한대로 자체자금으로 씨알케이㈜의 재무구조 개선을 지원하기에는 무리라는 판단을 내리게 되었고, 이에 따라 직전 유상증자가 종료된지 약 4개월만인 현 시점에 공모 신주인수권부사채 발행을 준비하게 되었습니다. 당사는 관련하여 금번 공모 신주인수권부사채 발행을 결정하기까지 타 조달수단을 다양하게 검토하였으며, 그 과정에서 유상증자는 지난 7월 이미 한 차례 실시한 이력이 있어 단기간 내 재차 진행 시 기존 주주들의 지분 가치 희석 및 주가 하락 압력이 가중될 수 있다는 점을 고려하였고, 금융기관 차입은 현재의 고금리 기조 유지에 따른 과중한 금융비용 부담과 부채비율 상승으로 인한 재무 건전성 악화 우려가 있어 배제되었습니다. 반면, 공모 신주인수권부사채는 투자자에게 신주인수권을 부여하는 대신 일반 사채 대비 현저히 낮은 표면이율로 조달이 가능하여 당사의 이자비용을 절감할 수 있으며, 향후 주가 상승 시 권리 행사를 통한 자본 확충으로 부채비율을 개선할 수 있는 재무적 유연성을 갖추고 있어 최적의 대안으로 선정되었습니다. 또한, 시가총액 대비 다소 큰 규모의 자금을 조달함에 있어서, 유상증자와 달리 이사회 결의 이후 주가하락에 따른 공모금액의 변동이 발생하지 않는 안정적인 자금조달 방안이라고 판단하였습니다. [2025년 7월 유상증자 추진 배경]직전 유상증자 실행 당시 당사의 가장 큰 자금사용목적은 종속회사인 씨알케이㈜의 유상증자에 참여하여 신주를 추가로 취득하는 것이었으며, 씨알케이㈜의 재무구조 개선을 위해 직전 유상증자 총 모집 금액(이사회 결의일 기준) 18,360백만원 중 씨알케이㈜를 대상으로 12,000백만원 규모의 3자배정 유상증자를 진행할 계획으로 유상증자를 진행하였습니다. 씨알케이㈜는 해당 자금을 통해 2024년 10월 조달한 선순위 대출 15,000백만원 중 잔액 10,000백만원 상환 및 기타 차입금 상환 예정이었으며, 이를 통해 재무구조 개선 및 금융비용 절감을 목표로 하였습니다. 또한 국내 최초로 에너지 절감형 인버터 냉동기를 개발하고 국내 최대 규모의 저온창고 완공에 성공한 씨알케이㈜를 중장기 성장 전략의 중심으로 판단하고 있었기에, 이에 따른 투자 금액 조달이 필수적이라고 판단하였습니다. 따라서 씨알케이㈜의 재무구조 개선이 이루어진다면 모회사인 당사와 기타 종속기업들에게도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하여 주주배정후 실권주 일반공모를 진행하였습니다.

구체적으로는 직전 유상증자 당시 당사의 유상증자로 조달하는 금액 중 약 2,000백만원을 시설자금으로, 약 3,000백만원을 운영자금으로, 당사 채무상환자금에 1,000백만원, 그리고 씨알케이㈜ 증자 참여에 12,000백만원 사용할 예정이었으며, 그 세부내용은 아래와 같았습니다.

[ 직전 유상증자 자금사용목적 (최초 이사회결의 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
1순위

기존 공장 유지보수
2025년 06월 ~ 12월
400
1순위

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
2순위

연구개발비
2025년 04월 ~ 09월
490
2순위

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3순위

타법인증권취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
12,000
4순위

합계
17,990
-

다만, 직전 유상증자 진행 당시 최초 이사회결의 이후 지속적인 주가하락에 따라 증자비율이 55.22% 수준까지 상향된 관계로 증자비율을 추가로 늘리는 등의 방식으로 부족한 공모 자금을 조달하기에는 어려운 상황이었고, 최종적으로 최초에 결의한 18,360백만원 대비 약 28% 감소한 13,337백만원의 자금만을 최종적으로 조달하여 본건 신고서 제출일 기준 아래와 같이 우선순위대로 자금을 집행해오고 있습니다.

[ 직전 유상증자 자금사용목적 (최종 납입금액 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
1순위

기존 공장 유지보수
2025년 07월 ~ 12월
400
1순위

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
2순위

연구개발비
2025년 07월 ~ 09월
490
2순위

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3순위

타법인증권취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
7,064
4순위

합계
13,054
-

출처 : 당사 제공주) 13,337백만원 대비 차액은 당시 발행제비용으로 사용되었습니다.

상기한 바와 같이 직전 유상증자 최초 공시 후 주가하락에 따라 최종 납입규모가 불가피하게 감소한 관계로 당초 핵심 사용목적 중 하나였던 씨알케이㈜ 출자금이 당초 계획된 120억원에서 70.6억원으로 약 41% 감소하게 되었으며, 해당 금액만으로는 씨알케이㈜의 악화된 재무구조를 근본적으로 개선하기에 부족하여 임시방편에 그칠 수 밖에 없었습니다. 하기 표와 같이 직전 유상증자를 통해 최종 납입된 씨알케이㈜의 증자대금 전액으로 고금리 채무를 상환하였음에도 부채비율이 1,000%를 크게 초과하는 등 재무구조의 개선이 효과적으로 이루어지지 못하여 증자가 완료된 이후에도 관공서 및 대형 건설사 입찰 참여 최소 기준에는 전혀 미치지 못하는 상황이었습니다.

[씨알케이 별도기준 유상증자 및 채무상환에 따른 재무건전성 지표 변화]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
직전 증자 및 채무상환 이후
2025년 3분기
금번 증자 및 채무상환 이후
금번 유상증자시 변동사항

자산총계
124,890
124,890
134,688
144,688(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

유동자산
85,137
85,137
94,898
104,898(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

- 현금및현금성자산
7,903
7,903
10,258
20,258(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

부채총계
124,869
117,805
128,698
118,698(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

유동부채
104,051
96,987
111,777
101,777(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

총차입금
78,543
71,479
69,103
59,103(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

순차입금
70,640
63,576
58,846
48,846(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

자본총계
21
7,085
5,991
25,991(▲20,000)
(+) 유상증자 200억원

유동비율
81.82%
87.78%
84.90%
103.07%
-

부채비율
594614.29%
1662.74%
2148.19%
456.69%
-

차입금 의존도
62.89%
57.23%
51.31%
40.85%
-

순차입금 의존도
56.56%
50.91%
43.69%
33.76%
-

주1) 당사 제시

본건 공시자료 제출일 현재, 당사는 당사 및 그룹 전체의 정상화 및 성장을 위한 가장 중요한 과제로 씨알케이㈜의 재무구조개선 및 영업실적 확대가 필요하다고 판단하고 있으며, 이를 위해서는 씨알케이㈜의 고금리 차입금 추가 상환과 수익성이 높은 관공서 및 대형 건설사 입찰 참여요건을 맞추는 것이 급선무라고 판단하고 있습니다.

[ 대형 건설사 및 관공서 물류센터 공사 입찰참여 최소기준 ]

NO
업체명(건설사 등)
신용등급
현금흐름등급
부채비율

리스크등급

(안전보건평가)

1
H1사
-
-
500% 이하
-

2
P사
B 이상
C-(CF4) 이상
400% 이하
4 이하

3
D1사
B 이상
C+(CF3) 이상
100% 이하
4 이하

4
L사
C 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

5
S1사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

6
D2사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

7
D3사
B 이상
B-(CF2) 이상
100% 이하
-

8
K사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

9
H2사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

10
D사
특수공정 (냉동냉장) 의 경우 현장 추천업체로 입찰 참여 가능

11
H3사
특수공정의 경우 현장 추천업체로 입찰 참여 가능 (24.5.10 등록)

12
S2사
C 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

13
A사
-
-
-
SH5

금번 공모 신주인수권부사채 발행시 당사는 씨알케이에 전액 출자하여 100억원의 씨알케이 보유 고금리 채무를 상환할 계획입니다. 예정된 채무 상환 시 씨알케이의 부채비율은 456.69%까지 감소하여 관공서 및 일부 대형 건설사 입찰 제한 최소 요건을 맞출 수 있을 것으로 보이며, 이를 통해 씨알케이의 수주 증대와 매출 정상화를 도모하기 위한 최소한의 재무상태를 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한 앞서 "회사위험 나. 재무건전성 하락에 따른 위험"에서 언급하였듯 금번 20,000백만원 규모의 일반공모 신주인수권부사채 발행을 통해 씨알케이(주)의 10,000백만원 규모의 채무상환이 이루어진다면 당사의 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 341.83%, 44.98% 수준으로 유상증자 이후 대비 6.94%p, 0.85%p 감소할 예정입니다.

(중략)

(1) 씨알케이㈜ 채무상환자금
씨알케이㈜는 국내 1위 상업용 냉장·냉동 시스템 기업으로서 안정적인 영업 기반을 보유하고 있습니다. 그러나 최근 건설경기 침체와 PF(프로젝트파이낸싱) 시장 경색으로 인해 주요 거래처인 국내 건설사들로부터의 수금 지연 및 대손 발생 등의 외부적 요인이 겹치며 재무 건전성이 악화되었습니다. 이로 인한 부채비율 상승은 공공기관 및 사기업 입찰 참여 자격에 제약을 줄 수 있어 선제적인 재무구조 개선이 시급한 상황입니다.

[씨알케이㈜ 채무상환 예정내역]
(단위: 억원)

차입처
내역
이자율
만기일
제출일 기준
상환금액
상환 후 잔액

신한은행
운영자금
4.25%
2026-09-18
5.1
5.1
-

하나은행
운영자금
5.16%
2026-05-16
21.0
2.0
19.0

수출입은행
운영자금
5.88%
2026-12-02
18.0
3.0
15.0

콜드체인제일차(SPC)
장래매출유동화
7.30%
2026-10-17
62.5
62.5
-

장래매출유동화
8.50%
2026-10-17
100.0
27.4
72.6

합계
206.6
100.0
106.6

주1)
상기내역은 예정이므로 추후 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주7) 정정 후

나. 공모자금 사용계획 세부 내역

당사는 2025년 7월 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 진행하였으며, 해당 유상증자 진행을 위한 증권신고서 V. 자금사용목적 상에 확정발행가가 예정발행가를 하회하여 모집금액이 미달될 경우 부족한 자금에 대하여 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획이라고 기재한 바 있으나, 당시 최초 유상증자 발표 이후 지속적인 주가 하락에 따라 최종 납입규모가 당초 예상했던 약 183억원에 크게 미치지 못하는 133억원으로 종료되면서 목표했던 자금조달 목적을 달성하지 못하였고, 해당 유상증자 전(2025년 2분기말 기준) 당사의 자체 보유현금이 약 56억원이 있었으나 기존에 계획해둔 자금의 사용계획을 감안시 씨알케이㈜의 재무구조개선 등의 목적을 달성하기 위해 추가적으로 가용가능한 재원이 부족하였기 때문에, 계획한대로 자체자금으로 씨알케이㈜의 재무구조 개선을 지원하기에는 무리라는 판단을 내리게 되었고, 이에 따라 직전 유상증자가 종료된지 약 4개월만인 현 시점에 공모 신주인수권부사채 발행을 준비하게 되었습니다. 당사는 관련하여 금번 공모 신주인수권부사채 발행을 결정하기까지 타 조달수단을 다양하게 검토하였으며, 그 과정에서 유상증자는 지난 7월 이미 한 차례 실시한 이력이 있어 단기간 내 재차 진행 시 기존 주주들의 지분 가치 희석 및 주가 하락 압력이 가중될 수 있다는 점을 고려하였고, 금융기관 차입은 현재의 고금리 기조 유지에 따른 과중한 금융비용 부담과 부채비율 상승으로 인한 재무 건전성 악화 우려가 있어 배제되었습니다. 반면, 공모 신주인수권부사채는 투자자에게 신주인수권을 부여하는 대신 일반 사채 대비 현저히 낮은 표면이율로 조달이 가능하여 당사의 이자비용을 절감할 수 있으며, 향후 주가 상승 시 권리 행사를 통한 자본 확충으로 부채비율을 개선할 수 있는 재무적 유연성을 갖추고 있어 최적의 대안으로 선정되었습니다. 또한, 시가총액 대비 다소 큰 규모의 자금을 조달함에 있어서, 유상증자와 달리 이사회 결의 이후 주가하락에 따른 공모금액의 변동이 발생하지 않는 안정적인 자금조달 방안이라고 판단하였습니다. [2025년 7월 유상증자 추진 배경]직전 유상증자 실행 당시 당사의 가장 큰 자금사용목적은 종속회사인 씨알케이㈜의 유상증자에 참여하여 신주를 추가로 취득하는 것이었으며, 씨알케이㈜의 재무구조 개선을 위해 직전 유상증자 총 모집 금액(이사회 결의일 기준) 18,360백만원 중 씨알케이㈜를 대상으로 12,000백만원 규모의 3자배정 유상증자를 진행할 계획으로 유상증자를 진행하였습니다. 씨알케이㈜는 해당 자금을 통해 2024년 10월 조달한 선순위 대출 15,000백만원 중 잔액 10,000백만원 상환 및 기타 차입금 상환 예정이었으며, 이를 통해 재무구조 개선 및 금융비용 절감을 목표로 하였습니다. 또한 국내 최초로 에너지 절감형 인버터 냉동기를 개발하고 국내 최대 규모의 저온창고 완공에 성공한 씨알케이㈜를 중장기 성장 전략의 중심으로 판단하고 있었기에, 이에 따른 투자 금액 조달이 필수적이라고 판단하였습니다. 따라서 씨알케이㈜의 재무구조 개선이 이루어진다면 모회사인 당사와 기타 종속기업들에게도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하여 주주배정후 실권주 일반공모를 진행하였습니다.

구체적으로는 직전 유상증자 당시 당사의 유상증자로 조달하는 금액 중 약 2,000백만원을 시설자금으로, 약 3,000백만원을 운영자금으로, 당사 채무상환자금에 1,000백만원, 그리고 씨알케이㈜ 증자 참여에 12,000백만원 사용할 예정이었으며, 그 세부내용은 아래와 같았습니다.

[ 직전 유상증자 자금사용목적 (최초 이사회결의 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
1순위

기존 공장 유지보수
2025년 06월 ~ 12월
400
1순위

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
2순위

연구개발비
2025년 04월 ~ 09월
490
2순위

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3순위

타법인증권취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
12,000
4순위

합계
17,990
-

다만, 직전 유상증자 진행 당시 최초 이사회결의 이후 지속적인 주가하락에 따라 증자비율이 55.22% 수준까지 상향된 관계로 증자비율을 추가로 늘리는 등의 방식으로 부족한 공모 자금을 조달하기에는 어려운 상황이었고, 최종적으로 최초에 결의한 18,360백만원 대비 약 28% 감소한 13,337백만원의 자금만을 최종적으로 조달하여 본건 신고서 제출일 기준 아래와 같이 우선순위대로 자금을 집행해오고 있습니다.

[ 직전 유상증자 자금사용목적 (최종 납입금액 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
1순위

기존 공장 유지보수
2025년 07월 ~ 12월
400
1순위

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
2순위

연구개발비
2025년 07월 ~ 09월
490
2순위

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3순위

타법인증권취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
7,064
4순위

합계
13,054
-

출처 : 당사 제공주) 13,337백만원 대비 차액은 당시 발행제비용으로 사용되었습니다.

상기한 바와 같이 직전 유상증자 최초 공시 후 주가하락에 따라 최종 납입규모가 불가피하게 감소한 관계로 당초 핵심 사용목적 중 하나였던 씨알케이㈜ 출자금이 당초 계획된 120억원에서 70.6억원으로 약 41% 감소하게 되었으며, 해당 금액만으로는 씨알케이㈜의 악화된 재무구조를 근본적으로 개선하기에 부족하여 임시방편에 그칠 수 밖에 없었습니다. 하기 표와 같이 직전 유상증자를 통해 최종 납입된 씨알케이㈜의 증자대금 전액으로 고금리 채무를 상환하였음에도 부채비율이 1,000%를 크게 초과하는 등 재무구조의 개선이 효과적으로 이루어지지 못하여 증자가 완료된 이후에도 관공서 및 대형 건설사 입찰 참여 최소 기준에는 전혀 미치지 못하는 상황이었습니다.

[씨알케이 별도기준 유상증자 및 채무상환에 따른 재무건전성 지표 변화]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 1분기
직전 증자 및 채무상환 이후
2025년 3분기
금번 증자 및 채무상환 이후
금번 유상증자시 변동사항

자산총계
124,890
124,890
134,688
144,688(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

유동자산
85,137
85,137
94,898
104,898(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

- 현금및현금성자산
7,903
7,903
10,258
20,258(▲10,000)
(+) 현금 200억원(증자대금 납입)(-) 현금 100억원(차입금 상환)

부채총계
124,869
117,805
128,698
118,698(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

유동부채
104,051
96,987
111,777
101,777(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

총차입금
78,543
71,479
69,103
59,103(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

순차입금
70,640
63,576
58,846
48,846(▼10,000)
(-) 단기차입금 100억원

자본총계
21
7,085
5,991
25,991(▲20,000)
(+) 유상증자 200억원

유동비율
81.82%
87.78%
84.90%
103.07%
-

부채비율
594614.29%
1662.74%
2148.19%
456.69%
-

차입금 의존도
62.89%
57.23%
51.31%
40.85%
-

순차입금 의존도
56.56%
50.91%
43.69%
33.76%
-

주1) 당사 제시

본건 공시자료 제출일 현재, 당사는 당사 및 그룹 전체의 정상화 및 성장을 위한 가장 중요한 과제로 씨알케이㈜의 재무구조개선 및 영업실적 확대가 필요하다고 판단하고 있으며, 이를 위해서는 씨알케이㈜의 고금리 차입금 추가 상환과 수익성이 높은 관공서 및 대형 건설사 입찰 참여요건을 맞추는 것이 급선무라고 판단하고 있습니다.

[ 대형 건설사 및 관공서 물류센터 공사 입찰참여 최소기준 ]

NO
업체명(건설사 등)
신용등급
현금흐름등급
부채비율

리스크등급

(안전보건평가)

1
H1사
-
-
500% 이하
-

2
P사
B 이상
C-(CF4) 이상
400% 이하
4 이하

3
D1사
B 이상
C+(CF3) 이상
100% 이하
4 이하

4
L사
C 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

5
S1사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

6
D2사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

7
D3사
B 이상
B-(CF2) 이상
100% 이하
-

8
K사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

9
H2사
B 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

10
D사
특수공정 (냉동냉장) 의 경우 현장 추천업체로 입찰 참여 가능

11
H3사
특수공정의 경우 현장 추천업체로 입찰 참여 가능 (24.5.10 등록)

12
S2사
C 이상
C+(CF3) 이상
200% 이하
-

13
A사
-
-
-
SH5

(자료: 당사 제시)

[ 최근 3개년 입찰 참가 현황(건설사)]

NO
입찰일
현장명
발주처(입찰주관)

1
2022.01
부산 두동지구 에이치와이로지스2호 물류센터 신축공사 방열공사
H4사

2
2022.01
이천시 백사면 조읍리 물류창고 신축공사 냉동설비공사
H4사

3
2022.01
이천시 죽당리 물류창고 신축공사 냉동설비공사
H4사

4
2022.04
하남 미사지구 유통업무설비시설 신축공사 냉동설비공사
H4사

5
2022.04
이천시 죽당리 물류창고 신축공사 방열공사
H4사

6
2022.07
김포 학운3산단 레이더스밸리 물류센터 신축공사 냉동설비공사
H4사

7
2022.08
이천 수정리 물류센터 신축공사 냉동판넬공사
H4사

8
2023.01
마스턴 로지스포인트 호법A물류창고 신축공사 냉동설비공사
H4사

9
2023.02
안성서운면물류센터
C1사

10
2023.03
고양설문현장 냉동설비공사
S3사

11
2023.04
창원 진해구 용원동 물류센터 신축공사 냉동설비공사
H4사

12
2023.04
안산 성곡동 물류센터 냉동설비공사
A2사

13
2023.06
시화MTV 2BL 냉동냉장설비공사
K2사

14
2023.04
제주애월물류 냉동냉장설비공사
H5사

15
2023.04
경산물류 냉동냉장설비공사
S4사

16
2023.04
안산 성곡동 657 물류센터 신축공사
A2사

17
2023.05
창원 용원동물류 냉동냉장설비공사
H4사

18
2023.08
신흥동 물류센터 냉동 유지보수
J사

19
2024.03
SIH1 FC 냉동 방열공사
C2사

20
2024.03
쿠팡 인천11 건물 냉동, 방열공사
C2사

21
2024.09
GS리테일 부산 저온센터 냉동냉장
G사

22
2024.01
여주 신해리물류 냉동냉장설비공사
L1사

23
2024.06
여주 삼군리 물류센터 신축공사
S5사

24
2024.12
롯데바이오로직스 Project PROVIDENCE 중 냉장/냉동창고 설치 공사
L2사

25
2025.04
세인티엔엘특수 안성위험물 공사
N사

26
2025.06
인천 남동공단 물류센터 3층 대수선공사 냉동설비공사
H4사

27
2025.09
하림푸드 익산공장 신축공사 냉동기계설비공사
H6사

28
2025.04
BGF리테일 부산 냉동냉장설비공사
K3사

29
2025.06
가평 대성리물류 냉동냉장설비공사
B사

30
2025.11
양산 GS물류 대수선공사
G사

(자료: 당사 제시)

[ 최근 3개년 입찰 참가 현황(편의점 냉장비)]

입찰연도
내용
G사
E사
C사
S사
K사

2023
계약 기간
'24.01~'24.12
입찰 미참여
입찰 미참여
입찰 미참여
입찰 미참여

2024
계약 기간
'25.01~'25.12
'25.01~'26.12
'24.04~'26.03
'24.11~'25.11
'24.11~'26.10

2025
계약 기간
'26.01~'26.12
입찰 미참여
입찰 미참여
연장계약 진행 중
입찰 미참여

(자료: 당사 제시)

[ 최근 3개년 입찰 참가 현황(대형 유통사)]

거래처명
입찰 연도
계약기간
계약품목

E1사
'23년, '24년
2년
'23.04.01 ~ '25.03.31
쇼케이스, 설비공사, 냉동기, 유니트쿨러

'25년, '26년
2년
'25.04.01 ~ '27.03.31

E2사
'25년, '26년
2년
'25.04.01 ~ '27.03.31

L1사
'22년 ~ 연장 중
1년 단위
'22.03.01 ~ '25.12.31
쇼케이스, 설비, 냉동기, 쿨러, 저장고, 플러그인

H사
'23년 ~ 연장 중
1년 단위
'23.05.01 ~ '26.04.30
쇼케이스, 설비공사, 냉동기, 유니트쿨러

G사
'25년
1년
'25.01.01 ~ '25.12.31
쇼케이스, 설비, 냉동기, 쿨러, 저장고

(자료: 당사 제시)주) L1사, H사의 경우 씨알케이(주)가 전체 납품 물량의 50%를 납품하고 있으며, G사의 경우 씨알케이(주)가 30%를 납품하고 있음. (나머지 물량의 경우 경쟁사들에서 함께 납품하고 있음.)

씨알케이㈜는 최근 3년간 건설사, 편의점, 대형유통사에 대한 다양한 입찰사업에 참여해오고 있으며, 앞서 기재한 바와 같이 건설사 입찰 참여시 씨알케이㈜ 입장에서 수익성에 가장 도움이 되기에, 최대한 관공서 및 대형 건설사 입찰 참여요건을 맞추어 입찰에 참여하여 매출 회복 및 회사 정상화를 위해 노력할 계획입니다. 금번 공모 신주인수권부사채 발행시 당사는 씨알케이에 전액 출자하여 100억원의 씨알케이 보유 고금리 채무를 상환할 계획입니다. 예정된 채무 상환 시 씨알케이의 부채비율은 456.69%까지 감소하여 관공서 및 일부 대형 건설사 입찰 제한 최소 요건을 맞출 수 있을 것으로 보이며, 이를 통해 씨알케이의 수주 증대와 매출 정상화를 도모하기 위한 최소한의 재무상태를 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한 앞서 "회사위험 나. 재무건전성 하락에 따른 위험"에서 언급하였듯 금번 20,000백만원 규모의 일반공모 신주인수권부사채 발행을 통해 씨알케이(주)의 10,000백만원 규모의 채무상환이 이루어진다면 당사의 연결기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 341.83%, 44.98% 수준으로 유상증자 이후 대비 6.94%p, 0.85%p 감소할 예정입니다.

(중략)

(1) 씨알케이㈜ 채무상환자금
씨알케이㈜는 국내 1위 상업용 냉장·냉동 시스템 기업으로서 안정적인 영업 기반을 보유하고 있습니다. 그러나 최근 건설경기 침체와 PF(프로젝트파이낸싱) 시장 경색으로 인해 주요 거래처인 국내 건설사들로부터의 수금 지연 및 대손 발생 등의 외부적 요인이 겹치며 재무 건전성이 악화되었습니다.

또한, 당사의 연결대상 종속회사인 에이티디비제일차, 에이티디비제이차, 콜드체인제이차는 2016년부터 관계기업 에프디시스㈜가 발행한 20,000백만원 규모의 상환우선주를 인수하였는데, 해당 상환우선주에 대하여 씨알케이㈜는 2024년 10월 인수하였으며, 2024년말 누적적으로 6,154백만원의 손상금액을 인식하고 있으며, 2024년말 장부금액은 13,846백만원으로 감소하였습니다.

[ 씨알케이 부채비율 변동내역 (에프디시스 우선주 인수 전후) ]

(단위: 백만원, %)

구분
인수 전('24.10.25)
인수 후('24.10.31)

부채
133,272
130,819

자본
17,104
15,886

부채비율
779.2%
824.5%

해당 상환우선주 인수 후 씨알케이 부채비율은 상기 표와 같이 증가하며 재무 건전성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 다만, 2025년 12월 10일 씨알케이㈜는 에프디시스㈜에 자금을 대여(이하 "본건 대여" 및 그 대여금을 이하 "본건 대여금")하고, 에프디시스㈜는 본건 대여금으로 씨알케이㈜로부터 본건 사모사채를 양수(이하 "본건 양수도" 및 그 대금을 이하 "본건 양수도대금"이라 하며, 이와 같은 거래를 이하 "본건 거래")하였습니다. 그 과정에서 대여금의 이자율은 본건 사모사채의 이자율과 동일하게 책정하여 거래하였으며, 추가로 에프디시스㈜의 대주주인 ㈜에스에이치글로발은 본건 대여금을 담보하기 위하여, ㈜에스에이치글로발의 대주주 강성희 주주가 보유한 ㈜에스에이치글로발 주식(지분율 95%, 발행된 보통주 10,000주 중 2,000주 및 발행된 의결권 있는 상환우선주 150,000주 전부)을 담보로 제공하였습니다. 본건 거래는 씨알케이㈜가 보유 중인 액면가 20,000백만원의 무담보 사모사채를 에프디시스㈜에 양도하는 대신, 동일한 실질가치 범위 내에서 에프디시스㈜에 대한 대여금 채권으로 전환하고, 에프디시스㈜의 대주주측에서 제공하는 담보를 추가 확보함으로써 씨알케이㈜의 재무적, 회계적 부담을 완화하는 동시에, 채권의 회수 가능성과 자산 안정성을 제고하기 위한 목적으로 진행한 거래이며, 본건 거래를 진행하기에 앞서 당사는 법무법인 등으로부터 본건 거래의 적법성 및 공정성 등 법률검토를 득하고, 2025년 12월 10일자로 본건 거래를 완료하였습니다.

본건 신고서 제출일 현재 상기한 바와 같이 본건 거래를 완료하였으며, 연결실체는 추후 관계회사인 에프디시스㈜에게 추가적인 자금지원 및 신용보강등을 진행하지 않을 계획입니다. 그럼에도 향후 관계회사인 에프디시스㈜의 경영환경이 지속 악화되어 재무상태가 추가적으로 악화될 경우 당사의 주요 종속회사인 씨알케이는 본건 대여금에 대한 추가적인 대손충당금을 설정하여야 하며, 이에 따라 손상금액이 반영될 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

※ 해당 내용은 본건 증권신고서 lll.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 아. 특수관계자와의 거래에 따른 위험 부분에 상세히 기재해두었으니, 투자자분들께서는 투자 판단시에 참고하여 주시기 바랍니다.상기와 같은 요인으로
인한 부채비율 상승은

공공기관 및 사기업 입찰 참여 자격에 제약을 줄 수 있어 선제적인 재무구조 개선이 시급한 상황입니다.

[씨알케이㈜ 채무상환 예정내역]
(단위: 억원)

차입처
내역
이자율
만기일
제출일 기준
상환금액
상환 후 잔액

신한은행
운영자금
4.25%
2026-09-18
5.1
5.1
-

하나은행
운영자금
5.16%
2026-05-16
21.0
2.0
19.0

수출입은행
운영자금
5.88%
2026-12-02
18.0
3.0
15.0

콜드체인제일차(SPC)
장래매출유동화
7.30%
2026-10-17
62.5
62.5
-

장래매출유동화
8.50%
2026-10-17
100.0
27.4
72.6

합계
206.6
100.0
106.6

주1)
상기내역은 예정이므로 추후 변경될 수 있습니다.

(중략)

[2025년 7월 유상증자 최종 조달금액 및 실제 자금사용내역 현황]

오텍(주)은 2027년 7월 직전 유상증자 진행 당시 최초 이사회결의 이후 지속적인 주가하락에 따라 증자비율이 55.22% 수준까지 상향된 관계로 증자비율을 추가로 늘리는 등의 방식으로 부족한 공모 자금을 조달하기에는 어려운 상황이었고, 최종적으로 최초에 결의한 18,360백만원 대비 약 28% 감소한 13,337백만원의 자금만을 최종적으로 조달하였습니다.

[ 직전 유상증자 자금사용목적 (최종 납입금액 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
1순위

기존 공장 유지보수
2025년 07월 ~ 12월
400
1순위

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
2순위

연구개발비
2025년 07월 ~ 09월
490
2순위

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3순위

타법인증권취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
7,064
4순위

합계
13,054
-

출처 : 당사 제공주) 13,337백만원 대비 차액은 당시 발행제비용으로 사용되었습니다.

본건 신고서 제출일 기준 상기의 유상증자로 조달한 자금을 아래와 같이 우선순위대로 자금을 집행해오고 있습니다

[ 직전 유상증자 이후 자금사용내역 (최종 납입금액 기준) ]

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
실제집행금액(25.07 ~ '25.12)
차액 ('26.1H 집행예정)

시설자금
PBV 사업
2025년 09월 ~ 12월
1,600
547
1,053

기존 공장 유지보수
2025년 07월 ~ 12월
400
298
102

운영자금
자동차 샤시 매입
2025년 07월 ~ 2026년 12월
2,500
9,853
- 7,353

연구개발비
2025년 07월 ~ 09월
490
805
- 315

채무상환자금
차입금 상환
2025년 10월 ~ 10월
1,000
3,280
- 2,280

타법인증권 취득자금
씨알케이 유상증자 참여
2025년 07월 ~ 12월
7,064
7,064
-

합계
13,054
21,847
- 8,793

출처 : 당사 제공주) 직전 유상증자 자금사용목적상 기재한 금액 대비 실제집행금액이 더 큰 항목들의 경우 당사의 보유현금 및 금융기관 차입금을 통해 지급하였음.

(주)오텍은 본건 신고서제출일 기준, 직전 유상증자로 조달한 재원을 상기 표와 같이 집행하였으며, 시설자금 중 PBV사업의 경우 K사와의 사업 및 대금지급 스케쥴상 잔여 1,053백만원에 대하여 2026년 상반기 내로 집행할 예정이며, 기종 공장 유지보수로 지급 예정인 400백만원 중, 기지급한 298백만원을 제외한 차액 102백만원을 동일한 기간 내에 공장 유지보수 관련 비용으로 집행할 계획입니다.

[ 직전 유상증자 이후 씨알케이(주) 차입금 상환내역 ]

(단위: 억원)

구분
금융기관
이자율
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

씨알케이
산업
9.69%

(7.5)

(7.5)

신한
4.25%

(1.9)

(1.9)

하나
5.13%
(3.0)
(1.0)

(1.0)

(5.0)

수출입
5.80%
(0.5)
(0.5)
(0.5)
(0.5)
(0.5)
(1.0)
(3.5)

우리
5.45%
(2.7)

(2.7)

콜드체인제일차
7.30%
(6.3)
(6.3)
(6.3)
(6.3)
(6.3)
(6.3)
(37.5)

씨알케이 합계
(12.5)
(7.8)
(16.2)
(6.8)
(7.8)
(7.3)
(58.1)

출처 : 당사 제공

아울러, 타법인증권 취득자금으로서 씨알케이(주)가 조달한 7,064백만원의 경우 계획대로 상기 표와 같이 매월 일정금액씩 고금리 차입금 상환을 위해 사용해오고 있습니다. '25년 12월 기준으로 70.6억원 가운데 58.1억원의 고금리 차입금을 상환하였으며, 잔여금 약 12.5억원에 대해서도 금번 공모 BW 납입을 통해 조달한 대금과 함께 고금리 차입금 상환을 통한 재무구조 정상화를 위해 사용할 계획입니다. 직전 유상증자 및 본건 공모BW의 자금조달목적과 관련하여 추후 예상치 못한 변수 등으로 변동되는 사항이 발생할 경우 (주)오텍 및 계열회사들의 사업보고서 등 공시자료를 통해 면밀하게 공시할 예정이오니, 투자자 분들께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 12월 23일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.