한울앤제주 — [기재정정]소액공모공시서류(지분증권) (20251223)
제출인: 한울앤제주

소액공모공시서류(지분증권)
6.0
(주)한울앤제주

정 정 신 고 (보고)

2025 년 12 월 23 일

1. 정정대상 공시서류 :
소액공모공시서류(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025 년 10 월 24 일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

표지 - 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 - 모집 또는 매출총액
배정대상자 변경에따른 발행조건 및일정 변경
한울앤제주 기명식 보통주 581,057주금 999,999,097원
한울앤제주 기명식 보통주 697,268주금 999,882,312원

청약권유인쇄물 - (증권의 종목과 발행증권수) - (모집 또는 매출총액) - 1. 모집 또는 매출가액 - 2. 청약기간
기명식 보통주 581,057주금 999,999,097원1주당 1,721원(액면가 500원)2024년 10월 28일
기명식 보통주 697,268주금 999,882,312원1주당 1,434원(액면가 500원)2025년 12월 26일

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약
주1) 정정전
주2) 정정후

제1부 모집또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
주3) 정정전
주4) 정정후

제1부 모집또는 매출에 관한 사항 V. 자금의 사용목적
주5) 정정전
주6) 정정후

주1) 정정전

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
581,057
500
999,999,097
999,999,097
제3자배정

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

직접공모
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
기타
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 28일
2025년 12월 30일
2025년 10월 24일
2025년 12월 30일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
999,999,097

발행제비용
-

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【기 타】
(1) 당사의 금번 유상증자는 10억원 미만의 소액공모(제3자배정 방식)이므로 금융위원회에 별도의 증권신고서를 제출하지 않습니다. 따라서 투자자여러분들께서는 본 소액공모공시서류(지분증권)의 기재사항 중 투자위험요소 등을 상세히 읽어보시고 청약 및 납입하시기 바랍니다.(2) 신주의 발행가액 산정방법: "증권의 발행 및 공시에 관한 규정" 제5-18조 제1항에 의거하여 청약일(2025년 10월 28일)전 5거래일(2025년 10월 21일)부터 3거래일(2025년 10월 23일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하고 할인율 10%를 적용하여 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상함)(3) 상기 일정은 관계기관의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.(4) 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임합니다.(5) 자세한 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

주2) 정정후

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
697,268
500
999,882,312
999,882,312
제3자배정

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

직접공모
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
기타
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 26일
2026년 01월 30일
2025년 12월 23일
2026년 01월 30일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
999,882,312

발행제비용
-

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【기 타】
(1) 당사의 금번 유상증자는 10억원 미만의 소액공모(제3자배정방식)이므로 금융위원회에 별도의 증권신고서를 제출하지 않습니다. 그러므로 투자자 여러분들께서는 본 소액공모공시서류(지분증권)에 기재되어 있는 투자위험요소 등을 상세히 읽어보시고 청약 및 납입 하시기 바랍니다.(2) 신주의 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)제1항에 의거하여 청약일전 과거 3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당종목의 총거래금액을 총거래량으로 나눈 가격)을 기준주가로 하고, 할인율 6.65%를 적용하여 신주발행가액을 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 한다.)(3) 상기 일정은 관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.(4) 본 제3자배정 유상증자 관련 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

주3) 정정전

1. 공모개요

당사는 2025년 10월 24일 이사회결의를 통하여 기명식 보통주를 제3자배정 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 내용은 아래와 같습니다.

(1) 모집주식의 내용 (단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
581,057
500
1,721
999,999,097
제3자배정

※ 상기 발행가액은 "증권의 발행 및 공시에 관한 규정" 제5-18조 제1항에 의거하여 청약일(2025년 10월 28일)전 5거래일(2025년 10월 21일)부터 3거래일(2025년 10월 23일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하고 할인율 10%를 적용하여 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상함)(2) 공모의 주요 일정

항목
일자

이사회 결의일(공고)
2025.10.24

청 약 일
2025.10.28

청약증거금 및 주금납입일
2025.12.30

주권상장예정일
2026.01.22

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으므로 이점을 유의하시기 바랍니다.주2) 상기 유상증자가 정상적으로 이루어질 경우 상기 주식은 당사의 기명식 보통주로서 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정입니다.

2. 공모방법

(공모방법 : 제3자배정)

모 집 대 상
주 수(주)
비율(%)
비 고

제3자배정
581,057
100%
-

합 계
581,057
100%
-

(1) 공모방식금번 유상증자는 제3자배정 방식으로 진행됩니다.(2) 제3자배정 방식 유상증자의 근거 규정

제 12조 (신주의 발행 및 신주인수권)

① 이 회사는 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. 신주발행에 관한 사항은 이사회의 결의로 정한다.

② 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발행하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사는 제 2 항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에 따라 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑥ 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우 각 호에 따른다.

1. 회사에 현물 출자를 하는 재산은 관련법규에서 정하는 바에 따른다.

2. 제1호에 따라 현물 출자하는 재산가액은 관련법규 및 이사회에서 정하는 바에 따른다.

(3) 제3자 배정대상자

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

럭키파트너스1호 조합
-
회사 경영상 필요자금을 조달하기위하여 주금납입 능력 등을고려하여 선정함
-
581,057
-

3. 공모가격 결정방법

(1) 발행가액 산정방법"증권의 발행 및 공시에 관한 규정" 제5-18조 제1항에 의거하여 청약일(2025년 10월 28일)전 5거래일(2025년 10월 21일)부터 3거래일(2025년 10월 23일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하고 할인율 10%를 적용하여 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상함)

(2) 발행가액 산정표

(단위 : 주, 원)

일 자
거래량
거래대금
비고

2025년 10월 21일
46,835
85,758,210
청약일전 제5거래일

2025년 10월 22일
174,479
335,927,220
청약일전 제4거래일

2025년 10월 23일
32,111
62,853,643
청약일전 제3거래일

합 계
253,425
484,539,073
-

기준주가(가중산술평균주가)
1,911.96

할인율(%)
10.00

산정가액 [(기준주가) X (1-할인율)]
1,720.77

발행가액(원단위 미만 절상)
1,721

[증권의발행및공시등에관한규정]

제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집(매출) 주식의 수
581,057주

주당 모집(매출) 가액
1,721원

모집(매출) 총액
999,999,097원

청약기일
개시일
2025년 10월 28일

종료일
2025년 10월 28일

청약증거금
주당모집가액의 100%

청약증거금 및 주금 납입기일
2025년 12월 30일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

(2) 모집 또는 매출 절차

구분
일자
공고방법

청 약 공 고
2025년 10월 24일
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

배 정 공 고
2025년 12월 30일
청약결과 배정공고는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 소액공모실적보고서를 게시함으로서 개별통지에 갈음합니다

(3) 청약방법1) 청약의 방법

청약대상자
청약방법 및 절차
1인당 청약한도

제3자 배정자
1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약한다.2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 한다.3) 청약결과 이중청약, 무자격청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 본다.4) 방문 시 주민등록증 사본 2부(원본 복사 선명하게, 법인은 사업자 등록증 사본)와 주권교부용 증권카드 사본 1부 또는 증권계좌사본 1부, 환불통장 사본 1부(청약자 본인명의)와 도장을 반드시 지참하여야 하며, 대리인의 방문 청약의 경우에는 청약자 본인의 주민등록증 사본 2부, 인감도장, 인감증명서, 주권교부용 증권카드 사본 1부 또는 증권계좌사본 1부 및 환불 통장(청약자 본인명의), 대리인 주민등록증 사본 1부, 위임장과 함께 청약취급처에 제출한다
-

2) 청약일 : 2025년 10월 28일

3) 청약취급처 : 주식회사 한울앤제주 판교사무소 (경기도 성남시 분당구 운중로 135, 더원스퀘어 7층)

4) 주식청약금에 관한 사항: 청약증거금은 주금납입일에 주금 납입으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.5) 주금납입처 : 기업은행 신제주지점

6) 청약결과 배정방법

구 분
내 용

배정방법
당사 정관 제12조 규정 신주인수권 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 의거하여, 발행주식의 전부를 당사 이사회결의에 의해 확정된 대상자에게100% 배정합니다.

공모주식수 미달시 배정방법
주식모집 대상자의 총 청약주식수가 모집주식수에 미달하여 실권주가 발생하는 경우 미청약분은 미발행처리합니다.

(4) 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일: -2) 주권교부장소: -3) 주권상장예정일 : 2026년 01월 22일4) 해당 청약자에게 배정된 주식은 청약자의 증권계좌에 자동 입고5) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.(5) 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 유상증자는 소액공모로 진행되므로 증권신고서 및 투자설명서를 제출하지 않습니다. 투자자께서는 투자의사결정을 하시기 전에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 소액공모 공시서류를 충분히 검토하시기 바랍니다.2) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 재무상태와 영업실적이 포함된 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.3) 청약증거금은 주금납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 없습니다.3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다4) 본 유상증자와 관련하여 기타 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

주4) 정정후

1. 공모개요

당사는 2025년 10월 24일, 2025년 11월 03일, 2025년 12월 23일 이사회결의를 통하여 기명식 보통주를 제3자배정 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 내용은 아래와 같습니다.

(1) 모집주식의 내용 (단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
697,268
500
1,434
999,882,312
제3자배정

※ 상기 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)제1항에 의거하여 청약일전 과거 3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가를 기준주가로 하고, 할인율 6.65%를 적용하여 신주발행가액을 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상함)(2) 공모의 주요 일정

항목
일자

이사회 결의일(공고)
2025.12.23

청 약 일
2025.12.26

청약증거금 및 주금납입일
2026.01.30

주권상장예정일
2026.02.27

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으므로 이점을 유의하시기 바랍니다.주2) 상기 유상증자가 정상적으로 이루어질 경우 상기 주식은 당사의 기명식 보통주로서 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정입니다.

2. 공모방법

(공모방법 : 제3자배정)

모 집 대 상
주 수(주)
비율(%)
비 고

제3자배정
697,268
100%
-

합 계
697,268
100%
-

(1) 공모방식금번 유상증자는 제3자배정 방식으로 진행됩니다.(2) 제3자배정 방식 유상증자의 근거 규정

제 12조 (신주의 발행 및 신주인수권)

① 이 회사는 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. 신주발행에 관한 사항은 이사회의 결의로 정한다.

② 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발행하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사는 제 2 항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에 따라 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑥ 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우 각 호에 따른다.

1. 회사에 현물 출자를 하는 재산은 관련법규에서 정하는 바에 따른다.

2. 제1호에 따라 현물 출자하는 재산가액은 관련법규 및 이사회에서 정하는 바에 따른다.

(3) 제3자 배정대상자

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

샤를고바조합1호
-
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위하여 주금납입 능력 등을 고려하여 선정함
-
697,268
-

3. 공모가격 결정방법

(1) 발행가액 산정방법"증권의 발행 및 공시에 관한 규정" 제5-18조 제1항에 의거하여 청약일(2025년 12월 26일)전 5거래일(2025년 12월 18일)부터 3거래일(2025년 12월 22일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하고 할인율

6.65%를 적용하여 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상함)

(2) 발행가액 산정표

(단위 : 주, 원)

일 자
거래량
거래대금
비고

2025년 12월 18일
42,253
70,903,330
청약일전 제5거래일

2025년 12월 19일
86,649
140,484,220
청약일전 제4거래일

2025년 12월 22일
291,154
433,827,204
청약일전 제3거래일

합 계
420,056
645,214,754
-

기준주가(가중산술평균주가)
1,536.02

할인율(%)
-6.65

산정가액 [(기준주가) X (1-할인률)]
1,433.88

발행가액(원단위 미만 절상)
1,434

[증권의발행및공시등에관한규정]

제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집(매출) 주식의 수
697,268주

주당 모집(매출) 가액
1,434원

모집(매출) 총액
999,882,312원

청약기일
개시일
2025년 12월 26일

종료일
2025년 12월 26일

청약증거금
주당모집가액의 100%

청약증거금 및 주금 납입기일
2026년 01월 30일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

(2) 모집 또는 매출 절차

구분
일자
공고방법

청 약 공 고
2025년 12월 23일
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

배 정 공 고
2025년 01월 30일
청약결과 배정공고는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 소액공모실적보고서를 게시함으로서 개별통지에 갈음합니다

(3) 청약방법1) 청약의 방법

청약대상자
청약방법 및 절차
1인당 청약한도

제3자 배정자
1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약한다.2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 한다.3) 청약결과 이중청약, 무자격청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 본다.4) 방문 시 주민등록증 사본 2부(원본 복사 선명하게, 법인은 사업자 등록증 사본)와 주권교부용 증권카드 사본 1부 또는 증권계좌사본 1부, 환불통장 사본 1부(청약자 본인명의)와 도장을 반드시 지참하여야 하며, 대리인의 방문 청약의 경우에는 청약자 본인의 주민등록증 사본 2부, 인감도장, 인감증명서, 주권교부용 증권카드 사본 1부 또는 증권계좌사본 1부 및 환불 통장(청약자 본인명의), 대리인 주민등록증 사본 1부, 위임장과 함께 청약취급처에 제출한다
-

2) 청약일 : 2025년 12월 28일

3) 청약취급처 : 주식회사 한울앤제주 판교사무소 (경기도 성남시 분당구 운중로 135, 더원스퀘어 7층)

4) 주식청약금에 관한 사항: 청약증거금은 주금납입일에 주금 납입으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.5) 주금납입처 : 기업은행 신제주지점

6) 청약결과 배정방법

구 분
내 용

배정방법
당사 정관 제12조 규정 신주인수권 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 의거하여, 발행주식의 전부를 당사 이사회결의에 의해 확정된 대상자에게100% 배정합니다.

공모주식수 미달시 배정방법
주식모집 대상자의 총 청약주식수가 모집주식수에 미달하여 실권주가 발생하는 경우 미청약분은 미발행처리합니다.

(4) 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일: -2) 주권교부장소: -3) 주권상장예정일 : 2026년 02월 27일4) 해당 청약자에게 배정된 주식은 청약자의 증권계좌에 자동 입고5) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.(5) 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 유상증자는 소액공모로 진행되므로 증권신고서 및 투자설명서를 제출하지 않습니다. 투자자께서는 투자의사결정을 하시기 전에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 소액공모 공시서류를 충분히 검토하시기 바랍니다.2) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 재무상태와 영업실적이 포함된 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.3) 청약증거금은 주금납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 없습니다.3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다4) 본 유상증자와 관련하여 기타 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

주5) 정정전

자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 10월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
999,999,097
-
-
-
999,999,097

- 주요 자금 사용 목적은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 이는 잠정적인 사항으로 추후 변경될 수 있습니다.

주6) 정정후

자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 12월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
999,882,312
-
-
-
999,882,312

- 주요 자금 사용 목적은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 이는 잠정적인 사항으로 추후 변경될 수 있습니다.

소액공모공시서류

( 지 분 증 권 )

금융위원회 귀중
2025 년 10 월 24 일

회 사 명 :
주식회사 한울앤제주

대 표 이 사 :
김 백 산

본 점 소 재 지 :
제주특별자치도 제주시 한림읍 금능농공길 62-11

(전 화) 064-798-9800

(홈페이지) http://www.hanwoolnjeju.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이 사 (성 명) 임 미 선

(전 화) 070-7666-4020

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한울앤제주 기명식 보통주 697,268주

모집 또는 매출총액 :
금 999,882,312원

청약권유인쇄물 열람장소

가. 소액공모공시서류

전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

나. 청약권유인쇄물

전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : -

청약권유인쇄물

2025년 10월 24일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 한울앤제주

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 697,268주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )금 999,882,312원

1. 모집 또는 매출가액 :
1,434원 (액면가 500원)

2. 청약기간 :
2025년 12월 26일

3. 납입기일 :
2026년 01월 30일

본 유상증자는 공모금액 10억원 미만의 소액공모이므로 별도의 증권신고서를 제출하지 않고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제130조(신고서를 제출하지 아니하는 모집ㆍ매출)에 의해 투자자 보호를 위한 소액공모 공시서류를 제출합니다. 이에 따라 발행회사는 증권의 모집, 매출을 개시한 때에 소액공모 공시서류를 금융감독원에 전자문서로 제출하여 전자공시시스템에 공시함으로써 청약권유문서 공고에 갈음합니다.

모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
697,268
500
999,882,312
999,882,312
제3자배정

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

직접공모
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
기타
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 26일
2026년 01월 30일
2025년 12월 23일
2026년 01월 30일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
999,882,312

발행제비용
-

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【기 타】
(1) 당사의 금번 유상증자는 10억원 미만의 소액공모(제3자배정방식)이므로 금융위원회에 별도의 증권신고서를 제출하지 않습니다. 그러므로 투자자 여러분들께서는 본 소액공모공시서류(지분증권)에 기재되어 있는 투자위험요소 등을 상세히 읽어보시고 청약 및 납입 하시기 바랍니다.(2) 신주의 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)제1항에 의거하여 청약일전 과거 3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당종목의 총거래금액을 총거래량으로 나눈 가격)을 기준주가로 하고, 할인율 6.65%를 적용하여 신주발행가액을 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 한다.)(3) 상기 일정은 관계기관의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.(4) 본 제3자배정 유상증자 관련 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2025년 10월 24일, 2025년 11월 03일, 2025년 12월 23일 이사회결의를 통하여 기명식 보통주를 제3자배정 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 내용은 아래와 같습니다.

(1) 모집주식의 내용 (단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
697,268
500
1,434
999,882,312
제3자배정

※ 상기 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)제1항에 의거하여 청약일전 과거 3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가를 기준주가로 하고, 할인율 6.65%를 적용하여 신주발행가액을 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상함)(2) 공모의 주요 일정

항목
일자

이사회 결의일(공고)
2025.12.23

청 약 일
2025.12.26

청약증거금 및 주금납입일
2026.01.30

주권상장예정일
2026.02.27

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있으므로 이점을 유의하시기 바랍니다.주2) 상기 유상증자가 정상적으로 이루어질 경우 상기 주식은 당사의 기명식 보통주로서 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정입니다.

2. 공모방법

(공모방법 : 제3자배정)

모 집 대 상
주 수(주)
비율(%)
비 고

제3자배정
697,268
100%
-

합 계
697,268
100%
-

(1) 공모방식금번 유상증자는 제3자배정 방식으로 진행됩니다.(2) 제3자배정 방식 유상증자의 근거 규정

제 12조 (신주의 발행 및 신주인수권)

① 이 회사는 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. 신주발행에 관한 사항은 이사회의 결의로 정한다.

② 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발행하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사는 제 2 항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에 따라 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑥ 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우 각 호에 따른다.

1. 회사에 현물 출자를 하는 재산은 관련법규에서 정하는 바에 따른다.

2. 제1호에 따라 현물 출자하는 재산가액은 관련법규 및 이사회에서 정하는 바에 따른다.

(3) 제3자 배정대상자

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

샤를고바조합1호
-
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위하여 주금납입 능력 등을 고려하여 선정함
-
697,268
-

3. 공모가격 결정방법

(1) 발행가액 산정방법"증권의 발행 및 공시에 관한 규정" 제5-18조 제1항에 의거하여 청약일(2025년 12월 26일)전 5거래일(2025년 12월 18일)부터 3거래일(2025년 12월 22일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하고 할인률 6.65%를 적용하여 산정하였습니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상함)

(2) 발행가액 산정표

(단위 : 주, 원)

일 자
거래량
거래대금
비고

2025년 12월 19일
42,253
70,903,330
청약일전 제5거래일

2025년 12월 22일
86,649
140,484,220
청약일전 제4거래일

2025년 12월 23일
291,154
433,827,204
청약일전 제3거래일

합 계
420,056
645,214,754
-

기준주가(가중산술평균주가)
1,536.02

할인율(%)
-6.65

산정가액 [(기준주가) X (1-할인율)]
1,433.88

발행가액(원단위 미만 절상)
1,434

[증권의발행및공시등에관한규정]

제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집(매출) 주식의 수
697,268주

주당 모집(매출) 가액
1,434원

모집(매출) 총액
999,882,312원

청약기일
개시일
2025년 12월 26일

종료일
2025년 12월 26일

청약증거금
주당모집가액의 100%

청약증거금 및 주금 납입기일
2026년 01월 30일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

(2) 모집 또는 매출 절차

구분
일자
공고방법

청 약 공 고
2025년 12월 23일
금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

배 정 공 고
2025년 01월 30일
청약결과 배정공고는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 소액공모실적보고서를 게시함으로서 개별통지에 갈음합니다

(3) 청약방법1) 청약의 방법

청약대상자
청약방법 및 절차
1인당 청약한도

제3자 배정자
1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청약한다.2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 한다.3) 청약결과 이중청약, 무자격청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 본다.4) 방문 시 주민등록증 사본 2부(원본 복사 선명하게, 법인은 사업자 등록증 사본)와 주권교부용 증권카드 사본 1부 또는 증권계좌사본 1부, 환불통장 사본 1부(청약자 본인명의)와 도장을 반드시 지참하여야 하며, 대리인의 방문 청약의 경우에는 청약자 본인의 주민등록증 사본 2부, 인감도장, 인감증명서, 주권교부용 증권카드 사본 1부 또는 증권계좌사본 1부 및 환불 통장(청약자 본인명의), 대리인 주민등록증 사본 1부, 위임장과 함께 청약취급처에 제출한다
-

2) 청약일 : 2025년 12월 28일

3) 청약취급처 : 주식회사 한울앤제주 판교사무소 (경기도 성남시 분당구 운중로 135, 더원스퀘어 7층)

4) 주식청약금에 관한 사항: 청약증거금은 주금납입일에 주금 납입으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 지급하지 않습니다.5) 주금납입처 : 기업은행 신제주지점

6) 청약결과 배정방법

구 분
내 용

배정방법
당사 정관 제12조 규정 신주인수권 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 의거하여, 발행주식의 전부를 당사 이사회결의에 의해 확정된 대상자에게100% 배정합니다.

공모주식수 미달시 배정방법
주식모집 대상자의 총 청약주식수가 모집주식수에 미달하여 실권주가 발생하는 경우 미청약분은 미발행처리합니다.

(4) 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일: -2) 주권교부장소: -3) 주권상장예정일 : 2026년 02월 27일4) 해당 청약자에게 배정된 주식은 청약자의 증권계좌에 자동 입고5) 상기 일정은 관계기관과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.(5) 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 유상증자는 소액공모로 진행되므로 증권신고서 및 투자설명서를 제출하지 않습니다. 투자자께서는 투자의사결정을 하시기 전에 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 소액공모 공시서류를 충분히 검토하시기 바랍니다.2) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 재무상태와 영업실적이 포함된 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.3) 청약증거금은 주금납입일에 주금으로 대체하며, 청약일로부터 납입일까지의 이자는 없습니다.3) 본 소액공모공시서류상의 일정은 관계기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다4) 본 유상증자와 관련하여 기타 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 제3자배정 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식의 종류 : 주식회사 한울앤제주 기명식 보통주

2. 1주당 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

3. 신주인수권에 관한 사항

제 12조 (신주의 발행 및 신주인수권)

① 이 회사는 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. 신주발행에 관한 사항은 이사회의 결의로 정한다.

② 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발행하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사는 제 2 항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에 따라 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑥ 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우 각 호에 따른다.

1. 회사에 현물 출자를 하는 재산은 관련법규에서 정하는 바에 따른다.

2. 제1호에 따라 현물 출자하는 재산가액은 관련법규 및 이사회에서 정하는 바에 따른다.

4. 배당에 관한 사항

제14조(신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제57조(이익의 처분)

회사는 매 사업년도말의 미처분 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 임의적립금

4. 배당금

5. 기타의 이익잉여금처분액제58조(이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 그 밖의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제18조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제59조(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제32조(주주의 의결권 및 의결권의 대리행사)① 각 주주는 그 소유하는 1주식당 1개의 의결권을 가진다. 의장은 주주로서 자기의 의결권을 행사할 수 있다.

② 주주는 대리인에게 위임하여 의결권을 행사할 수 있다. 다만, 대리인은 주주총회 개시 전에 자신의 대리권을 증명하는 서면을 회사에 제출하여야 한다.제33조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제34조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 소액공모(일반공모) 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.
■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.
■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.
■ 본 소액공모공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
■ 현재 당사의 2024년 사업보고서와 2025년 반기보고서 및 당사와 관련된 사항들이 금융감독원 전자공시시스템에 제출되어 있습니다.(http://dart.fss.or.kr) 상기의 공시를 필히 살펴 보시고 투자판단하시기 바랍니다.

1. 사업위험

(1) 글로벌 경기 침체 및 국내외 불확실성에 따른 위험2025년 세계경제는 미국 신행정부의 보호무역주의 심화, 중국 경제성장 둔화, 통화정책 전환기 금융시장 변동성 확대 등의 영향으로 2.7~3.0% 수준의 낮은 성장률이 전망되고 있습니다. 이는 코로나19 발생 이전 10년간 평균 세계 경제성장률 3.56%를 크게 하회하는 수준으로, 세계 경제가 저성장 국면에 진입하였음을 시사합니다.

특히 2025년 1월 트럼프 미국 대통령 2기 행정부 출범 이후 중국, 캐나다, 멕시코 등 주요 교역국에 대한 관세를 대폭 인상하고, 4월에는 전세계 수입품에 대해 최소 10%의 보편관세와 주요 57개국에 대한 상호관세를 부과함으로써 글로벌 무역 질서에 큰 변화가 발생하고 있습니다. 이러한 자국우선주의와 보호무역주의의 강화는 글로벌 성장의 하방요인으로 작용하고 있습니다.

국내 경제도 건설투자 부진이 지속되는 가운데 대외 여건 악화로 2025년 0.8% 성장에 그칠 것으로 전망되는 등 어려운 상황에 직면해 있습니다. 미국의 파격적인 관세정책으로 인한 불확실성 확대로 글로벌 교역 불확실성이 심화되고 있으며, 주요 선진국 및 신흥국 모두 성장세 둔화가 예상됩니다.

이처럼 보호무역주의 심화, 지정학적 리스크 지속, 금융시장 변동성 확대 등의 불확실성이 여전히 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경기 변동은 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 것으로 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 사업특성에 따른 위험

국내 수제(크래프트) 맥주 시장은 2025년부터 2033년까지 연평균 성장률(CAGR) 8.46%를 기록하며 지속적인 성장이 예상됩니다. 글로벌 수제 맥주 시장도 2025년부터 2032년까지 연평균 성장률 12.3%로 성장할 것으로 전망되는 등 긍정적인 시장 전망이 제시되고 있습니다.

독특한 맛에 대한 소비자 수요 증가, 가처분 소득 증가, 소규모 양조장의 증가, 정부 규제 지원, 글로벌 수제 맥주 트렌드의 영향 등이 시장 성장에 힘을 실어주고 있습니다. 특히 건강한 삶에 대한 소비자 선호도의 변화로 저칼로리 및 저알코올 수제 맥주 품종이 개발되면서 시장 확장을 주도하고 있습니다.

그러나 이러한 양적 성장에도 불구하고, 2023년 맥주 시장 전체에서 수제 맥주 점유율은 1.4%로 하락했으며, 코스닥에 상장한 제주맥주는 자동차 부품 업체에 매각됐고 카브루, 플래티넘 등도 적자의 늪에 허덕이고 있습니다. 수제 맥주 시장은 규제 완화에도 불구하고 기존 양조장과의 치열한 경쟁, 높은 생산 비용, 엄격한 규제 등의 문제에 직면해 있으며, 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 유가와 물류비 상승은 재료비를 30% 이상 올렸습니다.

수제맥주와의 점유율 경쟁 심화, 알루미늄캔·맥아·홉 등 원자재 가격 급등 가능성, 환율 변동 및 물류비 인상으로 인한 이익률 감소 가능성, 주류 광고 및 유통 관련 법령 강화 가능성 등 구조적 문제들이 질적인 성장을 제약하고 있는 상황입니다.

주류 산업은 정부 정책, 소비 트렌드, 규제 변화, 원자재 가격 변동, 경쟁 환경 등에 민감하게 반응하는 산업입니다. 이러한 거시적·미시적 불확실성이 존재할 경우, 당사의 영업 환경 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 2023년, 2024년 및 2025년 2분기 현재 영업손실을 기록하고 있는 바, 향후 매출증대 및 수익성 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 손실규모는 확대될 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 각별히 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다.

이에 당사는 지속적인 원가 절감, 경영실적 개선 및 신규 수익원 창출을 통하여 수익구조 개선이 요구되는 상황이며 투자자께서는 투자시 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

[요약 포괄손익계산서]
(단위 : 원)

구 분
2025년 2분기
2024년
2023년

매출액
6,701,592,450
18,276,403,018
21,729,483,030

영업이익(손실)
(1,990,421,683)
(4,827,147,631)
(10,431,691,308)

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,391,342,724)
(20,851,877,991)
(12,934,048,227)

계속영업손익
(1,391,342,724)
(20,832,258,952)
(12,903,691,123)

중단영업손익
-
(113,187,576)
513,607,911

당기순이익(손실)
(1,391,342,724)
(20,945,446,528)
(12,390,083,212)

3. 기타위험
(1) 당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 주주배정증자 방식이 아닌 제3자배정(소액) 유상증자 방식으로 진행됩니다. 주주배정증자 방식과는 달리 제3자배정 유상증자는 기존 주주의 신주 배정 권리를 배제하오니 유의하시기 바랍니다.

당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 제3자 배정방식으로 진행됩니다. 주주배정방식증자의 경우, 우선적으로 기존 주주들에게 청약의 기회를 제공하고 미달된 잔여 주식에 대하여 통상적으로 일반 공모를 실시함으로서 실권 발생의 가능성을 최소화하지만, 제3자배정의 유상증자의 경우, 기존 주주의 신주배정 권리를 배제하오니 유의하시기 바랍니다.만일 당사가 예상한 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 등의 차질로 인하여 당사 실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.(2) 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금납입일 이후 유가증권시장 추가상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 주가수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나, 추가 상장일까지 거래가 제한되므로 주가가 추가 상장일까지 현상태로유지되지 않고 발행가가 확정된 후 급격한 주가하락이 있을 경우 원금에 대한 손해가발생할 가능성이 있습니다.

또한 당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

(3) 당사의 금번 유상증자를 통한 추가 발행되는 주식으로 인하여 주가 희석화 및 물량출회에 따른 주가하락의 위험이 존재합니다. 주식시장의 급격한 상황악화로 인하여 당사의 금번 유상증자가100%로 소화되지 않을 수 있으며, 전액납입이 되지 않을 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 발행예정인 주식수는 581,057주입니다. 이로 인해 주가 희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할위험이 있습니다.

금번 진행하는 유상증자 진행시 주식시장의 급격한 상황악화 등으로 인해 공모예정금액보다 청약금액이 감소할 수 있습니다. 만일 당사가 예상한 공모예정금액보다 적은 금액이 모집될 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

(4) 본 제3자배정 유상증자 진행과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 주요내용이 정정 될 시에는 본 유상증자 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(5) 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 아니되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(6) 당사의 금번 유상증자로 인한 상장주식수의 증가로 인한 주가 희석화의 위험성이 존재합니다.

(7) 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 또한 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해 주시기 바랍니다.

(8) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직,간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.※ 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

- 해당사항 없습니다.

V. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 12월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
999,882,312
-
-
-
999,882,312

- 주요 자금 사용 목적은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 이는 잠정적인 사항으로 추후 변경될 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

당사는 금번 발행되는 증권과 관련하여 시장 조성 및 안정 조작을 하지 않으므로 금번 모집 발행하는 주식의 시가가 발행가격 이하로 떨어질 경우, 주주 및 투자자께서는 손실을 입을 수도 있으므로 투자의사 결정 시 유의하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
2
-
3
2

합계
1
2
-
3
2

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
주식회사 제이케이벤처스 (JK Ventures Corp.)
지분취득

케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호
신규편입

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 한울앤제주"이며, 영문명은 "HanWool & Jeju, Inc." 입니다.
다. 설립일자
2015년 2월 4일 제주브루어리 주식회사로 설립 된 후, 2016년 11월 18일 제주맥주 주식회사로 상호가 변경되었으며, 2025년 03월 31일 주식회사 한울앤제주로 상호를재변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
(1) 주소 : 제주특별자치도 제주시 한림읍 금능농공길 62-11(2) 전화번호 : 064-798-9800(3) 홈페이지 : http://www.hanwoolnjeju.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사는 맥주 제조업 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 제주위트에일, 제주펠롱에일, 제주거멍에일 등으로 편의점, 대형마트 및 도매점 등을 통해 소비자들에게 판매되고 있습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가기관명
신용등급

2025.06.16
한국기업데이터
B+

2024.06.14
한국기업데이터
B+

2023.06.07
한국기업데이터
BB-

2022.06.16
한국기업데이터
BB-

2021.06.14
한국기업데이터
B+

- 신용등급 정의

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호

상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상

상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
보통

현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

주) 'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2021년 05월 26일
이익미실현기업의 코스닥시장 상장

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

2015.02.04

제주특별자치도 제주시 한림읍 금능농공길 62-11

설립

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.31
정기주총
사외이사 이현범
대표이사 문혁기사내이사 조은영
사외이사 이승현

2023.03.27
정기주총
-
감사 정현찬
-

2023.03.31
-
-
-
기타비상무이사 한승

2024.03.28
정기주총
사내이사 김배진사외이사 이현수
대표이사 문혁기
-

2024.03.31
-
-
-
사내이사 조은영사외이사 이현범

2024.05.22
임시주총
사내이사 신성현사내이사 이강일사내이사 남봉관사외이사 양인철감사 이후록
-
사내이사 문혁기사외이사 이현수감사 정현찬

2024.06.30
-
-
-
사내이사 이강일

2024.11.29
임시주총

사내이사 김용식

사내이사 이창환

사외이사 김구경주

-

-

2024.12.02
-
-
-
사내이사 남봉관

2025.03.31
정기주총
사내이사 김백산사내이사 이광보사외이사 이영구사외이사 정해선감사 조형준
-
사외이사 김구경주사외이사 양인철감사 이후록

2025.04.07
-
-
-
사내이사 신성현

다. 최대주주의 변동
공시대상기간(최근 5개년 사업연도) 동안 최대주주의 변동현황은 다음과 같습니다.

변동일
최대주주명
소유주식수(주)
지분율(%)
변동사유

2024.05.13
(주)더블에이치엠
800,000
6.83
주식 및 경영권 양수도계약(*1)

2024.11.29
(주)한울반도체
3,790,751
24.18
제3자배정 유상증자

※ (*1) 상기 소유주식수는 최대주주 변동일 당시의 소유주식수를 2024년 8월에 실시된 무상감자(5:1 주식병합)의 병합비율로 변환한 소유주식수 입니다.
라. 상호의 변경

변경일자

변경전

변경후
비고

2016.11.18
제주브루어리 주식회사
제주맥주 주식회사
(*1)

2025.03.31
제주맥주 주식회사
주식회사 한울앤제주
(*2)

※ (*1) 2016.11.18. 제주맥주 주식회사로 상호가 변경되었습니다. (*2) 2025.03.31. 주식회사 한울앤제주로 재변경하였습니다.
마. 합병 등을 한 경우 그 내용

(단위 : 백만원)

구분
일자
세부내용
대상
인수가액

지분인수
2025.04.08
지분 100.0% 인수
케이아이비벤처스 주식회사 (KIB Venturs Corp.)
10,500

※ 케이아이비벤처스 주식회사 (KIB Venturs Corp.)는 2025.04. 08 임시주총회 결의에 따라 주식회사 제이케이벤처스 (JK Venturs Corp.)로 상호를 변경하였습니다.
바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

연혁

2021.05
한국거래소 코스닥시장 상장

2021.06
제주거멍에일 출시

2021.06
카스피안캐피탈 주식회사 설립

2022.05
제주라거 출시

2022.06
제주누보 출시

2022.11
배럴 삐아프 출시

2022.12
송당,조끄뜨레 출시

2023.06
넷플릭스 제주라거 출시

2023.06
곰표 밀맥주 출시

2023.08
아티장 에일 로제 출시

2023.11
곰표 밀맥주 프루티 출시

2023.11
더 배럴 뱅쇼 출시

2024.06
곰표 하이볼 출시

2024.06
중국 화륜맥주와 MOU 체결(설화맥주 유통)

2024.06
감자결정(5:1 주식병합)

2024.08
감자완료(5:1 주식병합)

2024.11
제3자 배정 유상증자

2024.12
제주 돌코롬 망고, 제주 누보 망고 출시

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제11기(2025년 반기말)
제10기(2024년말)
제9기(2023년말)

보통주
발행주식총수
15,677,356
15,677,356
58,334,091

액면금액
500
500
500

자본금
7,838,678,000
7,838,678,000
29,167,045,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
7,838,678,000
7,838,678,000
29,137,045,500

주) 상기 자본금은 법인등기부등본상 법정자본금 기준임.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
63,223,776
10,964,230
74,188,006
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
47,546,420
10,964,230
58,510,650
-

1. 감자
47,546,420
-
47,546,420
5:1 주식병합

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
10,964,230
10,964,230
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
15,677,356
-
15,677,356
-

Ⅴ. 자기주식수
14,820
-
14,820
무상감자로 인한 단수주

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,662,536
-
15,662,536
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.09
-
0.09
-

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 정관 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2025년 03월 31일 입니다.본 보고서 제출일 현재 정관 변경 안건이 포함된 임시주주총회 개최 예정은 없습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.12.13
2019년 제1차임시주주총회
- 주식매수선택권 조항 변경
- 주식매수선택권 부여한도 변경

2020.06.29
2020년 제1차임시주주총회
- 사업목적 추가- 주식, 사채의 전자등록에 관한 법률 시행 반영- 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 시행 반영
- 신규사업추진에 따른 사업목적 추가- 상장 추진에 따라 상장회사에 적용되는 법령에 부합되도록 관련 규정 전면 개정

2020.09.21
2020년 제2차임시주주총회
- 주식의 발행예정총수 변경- 액면분할 실시
- 주식의 총수: 5,000,000주 → 100,000,000주- 액면가액: 5,000원 → 500원

2021.03.31
2021년 제6기정기주주총회
- 특별결의사항 의결 정족수 변경
- 상법 제434조(정관변경의 특별결의)에 따라 주주총회 특별결의 의결 정족수 변경

2022.03.25
2022년 제7기정기주주총회
- 상법 및 표준정관 개정 등에 따른 조문 정비
- 상법 및 코스닥상장법인 표준정관 반영

2023.03.27
2023년 제8기정기주주총회
- 사채 발행금액 명확화
- 코스닥상장법인 표준정관 반영

2024.03.28
2024년 제9기정기주주총회
- 주식의 발행예정총수 변경
- 주식의 총수: 100,000,000주 → 150,000,000주

2024.05.22
2024년 제1차임시주주총회
- 사업목적 추가- 주식의 발행예정총수 변경- 신주인수권 발행한도 변경- 전환사채 발행한도 변경- 신주인수권부사채 발행한도 변경- 이사회 소집 통지기일 변경- 대표이사 등의 선임 변경
- 사업의 다각화- 주식의 총수: 150,000,000주 → 300,000,000주- 발행주식총수의 100분의 20 → 100분의 50- 전환사채 발행한도 500억원 → 2,000억원- 신주인수권부사채 발행한도 500억원 → 2,000억원- 업무 효율화 : 이사회일 7일전 → 이사회일 전일까지- 이사 중 회장을 선임할 수 있음을 추가

2024.11.29
2024년 제3차임시주주총회

- 사업목적 추가

- 신주 발행한도 일부변경

- 주식매수선택권 발행한도 변경- 주식매수선택권 행사조건 변경

- 이사회의 구성과 소집

- 사업의 다각화- 발행주식총수의 100분의 20 → 발행한도삭제- 임원 또는 직원 1인에 대한 발행한도 : 발행주식총수의 100분의 2 → 100분의 10- 행사조건 : 결의일로부터 3년 후 4년간 행사 → 2년 후 4년간 행사

- 이사회 의장 제도 명확화를 위한 개정

2025.03.31
2025년 제10기정기주주총회

- 제1조(상호)

- 제2조(목적)

- 제4조(공고 방법)

- 제20조(전환사채의 발행)

- 제21조(신주인수권부사채의 발행)

- 제30조(주주총회의 결의방법)

- 제36조(이사의 수)

- 제37조(선임방법)

- 제38조(임기)- 제42조(이사회의 구성과 소집)

- 제46조(대표이사 등의 선임)

- 제48조(감사의 수)

- 부칙

- 회사의 경영목적 및 사업 전문화를 위한 상호변경- 사업 목적 추가 및 정비- 사명 변경에 따른 변경- 전환사채 발행한도 증액 및 조문정비- 신주인수권부사채 발행한도 증액 및 조문정비- 적대적 M&A 및 경영권 분쟁 방어 목적- 적대적 M&A 및 경영권 분쟁 방어 목적- 회장 제도 도입에 따른 규정 신설 및 조문 정비- 적대적 M&A 및 경영권 분쟁 방어 목적- 회장 제도 도입에 따른 규정 신설 및 조문 정비- 회장 제도 도입에 따른 규정 신설 및 조문 정비- 감사 구성 관련 조문 개정- 정관변경에 따른 시행일 추가 및 조문정비

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
한국 내외에서 수입 및 국내산 보리 몰트(밀몰트 포함)와지하수 및 상수원 등을 기본 재료로 하는 알코올성 음료수제품의제조, 판매, 라이선스, 수출입
영위

2
보리(몰트) 등을 기본 재료로 하는 알코올성 음료수제품의 수입업
영위

3
제1호 및 제2호와 관련된 사업에 대한 소매점
영위

4
제1호와 관련된 사업에 대한 연구 및 개발, 투자
영위

5
제1호와 관련된 사업체에 대한 컨설팅업, 기술지원 등
영위

6
음식료품, 건강식품의 연구, 개발, 가공, 제조 및 판매
영위

7
식품 첨가물 제조 및 판매
미영위

8
곡물 및 식량 작물 재배업
미영위

9
양조용 원료의 제조, 가공, 판매
영위

10
화장품 제조, 가공, 판매
미영위

11
부동산 개발, 매매 및 임대업
미영위

12
주택건설업
미영위

13
창고업 및 물류업
미영위

14
회사의 사업과 관련된 기념품의 제작, 유통, 판매
영위

15
외식 및 프랜차이즈 사업
미영위

16
경영 컨설팅업
미영위

17
금융투자업
영위

18
연구용역서비스업
미영위

19
스포츠, 레저시설의 설치 및 운영에 관한 사업
영위

20
판매대행 및 마케팅 서비스업
미영위

21
통신판매업
영위

22
수입 주류의 판매 및 소매업
영위

23
주류용 안주의 개발, 제조, 가공, 판매 및 로열티 사업
영위

24
각호 관련 수출입품 판매업
영위

25
각호 관련 물품의 국내외 수출입업 중개 및 대행업
미영위

26
위스키 제조 및 판매업
영위

27
주류 수출업 및 수출입 중개업
영위

28
사업시설 운영 관리 대리업
미영위

29
각호에 관련된 부대사업 및 투자업
미영위

30
곡물 가공식품 제조, 도소매, 통신판매업
미영위

31
식자재 종합무역업
미영위

32
기타 비가공 식품 도매업
미영위

33
기타 상품 중개업
미영위

34
광고 및 마케팅 대행업
미영위

35
프렌차이즈업
미영위

36
프렌차이즈 컨설팅 및 교육업
미영위

37
가맹점 개설업
미영위

38
외식사업
미영위

39
음식점 경영업
미영위

40
전문점 체인 경영컨설팅업
미영위

41
전자상거래업 및 통신판매업
영위

42
통관업
미영위

43
창고하역업
미영위

44
보세 운송업, 보세장치장, 보세창고 사업
미영위

45
포장사업
미영위

46
냉동식품 보관 및 배송업
미영위

47
도매배송업
미영위

48
비료 및 동 부산물의 수입, 판매
영위

49
국내외 무역업
미영위

50
식료품 판매 및 수입판매업
미영위

51
바이오, 합성 바이오 및 바이오 의약품 관련 사업
미영위

52
생명공학 관련 사업
미영위

53
유전공학 관련 사업
미영위

54
화학 및 생물학 관련 사업
미영위

55
천연물 관련 사업
미영위

56
건강기능식품, 건강보조식품 및 액화식품 관련 사업
미영위

57
의약품 및 의약외품 관련 사업
미영위

58
국내외 골프장 운영업 사업
미영위

59
국내외 골프연습장 및 스크린골프장 운영업 사업
미영위

60
골프 국내외 투어상품 판매, 중개업
미영위

61
전기, 전자 제품 제조업
미영위

62
반도체 장치 제조업
미영위

63
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조 및 판매업
미영위

64
반도체 및 전자 관련 기계 및 동 부품 제조 및 수출입업
미영위

65
생활 폐기물처리 대행업
미영위

66
사업장 폐기물, 폐유처리 재생 및 판매업
미영위

67
일반 폐기물 수집운반업
미영위

68
일반 폐기물 중간처리업
미영위

69
일반 폐기물 재활용업
미영위

70
일반 폐기물 최종처리업
미영위

71
폐기물 수집 운반업
미영위

72
폐기물 중간 처리업
미영위

73
폐기물 최종 처리업
미영위

74
폐기물 재생 처리업
미영위

75
폐기물 종합 처리업
미영위

76
폐기물 처리에 관한 기술의 연구 및 개발사업
미영위

77
각 호와 관련된 수출입업
미영위

78
위 각호에 관련되는 부대사업 일체
미영위

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024.05.22
-
22. 수입 주류의 판매 및 소매업

추가
2024.05.22
-
23. 주류용 안주의 개발, 제조, 가공, 판매 및 로열티 사업

추가
2024.05.22
-
24. 각호 관련 수출입품 판매업

추가
2024.05.22
-
25. 각호 관련 물품의 국내외 수출입업 중개 및 대행업

추가
2024.05.22
-
26. 위스키 제조 및 판매업

추가
2024.05.22
-
27. 주류 수출업 및 수출입 중개업

추가
2024.05.22
-
28. 사업시설 운영 관리 대리업

추가
2024.05.22
-
29. 각호에 관련된 부대사업 및 투자업

추가
2024.05.22
-
30. 곡물 가공식품 제조, 도소매, 통신판매업

추가
2024.05.22
-
31. 식자재 종합무역업

추가
2024.05.22
-
32. 기타 비가공 식품 도매업

추가
2024.05.22
-
33. 기타 상품 중개업

추가
2024.05.22
-
34. 광고 및 마케팅 대행업

추가
2024.05.22
-
35. 프렌차이즈업

추가
2024.05.22
-
36. 프렌차이즈 컨설팅 및 교육업

추가
2024.05.22
-
37. 가맹점 개설업

추가
2024.05.22
-
38. 외식사업

추가
2024.05.22
-
39. 음식점 경영업

추가
2024.05.22
-
40. 전문점 체인 경영컨설팅업

추가
2024.05.22
-
41. 전자상거래업 및 통신판매업

추가
2024.05.22
-
42. 각호와 관련된 수출입업

수정
2024.05.22
22. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체
43. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체

추가
2024.11.29
-
42. 통관업

추가
2024.11.29
-
43. 창고하역업

추가
2024.11.29
-
44. 보세 운송업, 보세장치장, 보세창고 사업

추가
2024.11.29
-
45. 포장사업

추가
2024.11.29
-
46. 냉동식품 보관 및 배송업

추가
2024.11.29
-
47. 도매배송업

추가
2024.11.29
-
48. 비료 및 동 부산물의 수입, 판매

추가
2024.11.29
-
49. 국내외 무역업

추가
2024.11.29
-
50. 식료품 판매 및 수입판매업

추가
2024.11.29
-
51. 바이오, 합성 바이오 및 바이오 의약품 관련 사업

추가
2024.11.29
-
52. 생명공학 관련 사업

추가
2024.11.29
-
53. 유전공학 관련 사업

추가
2024.11.29
-
54. 화학 및 생물학 관련 사업

추가
2024.11.29
-
55. 천연물 관련 사업

추가
2024.11.29
-
56. 건강기능식품, 건강보조식품 및 액화식품 관련 사업

추가
2024.11.29
-
57. 의약품 및 의약외품 관련 사업

추가
2024.11.29
-
58. 국내외 골프장 운영업 사업

추가
2024.11.29
-
59. 국내외 골프연습장 및 스크린골프장 운영업 사업

추가
2024.11.29
-
60. 골프 국내외 투어상품 판매, 중개업

추가
2025.11.29
-
61. 각호와 관련된 수출입업

수정
2024.11.29
43. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체
62. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체

추가
2025.03.31
-
61. 전기, 전자 제품 제조업

추가
2025.03.31
-
62. 반도체 장치 제조업

추가
2025.03.31
-
63. 반도체 및 전자 관련 화학재료 제조 및 판매업

추가
2025.03.31
-
64. 반도체 및 전자 관련 기계 및 동 부품 제조 및 수출입업

추가
2025.03.31
-
65. 생활 폐기물처리 대행업

추가
2025.03.31
-
66. 사업장 폐기물, 폐유처리 재생 및 판매업

추가
2025.03.31
-
67. 일반 폐기물 수집운반업

추가
2025.03.31
-
68. 일반 폐기물 중간처리업

추가
2025.03.31
-
69. 일반 폐기물 재활용업

추가
2025.03.31
-
70. 일반 폐기물 최종처리업

추가
2025.03.31
-
71. 폐기물 수집 운반업

추가
2025.03.31
-
72. 폐기물 중간 처리업

추가
2025.03.31
-
73. 폐기물 최종 처리업

추가
2025.03.31
-
74. 폐기물 재생 처리업

추가
2025.03.31
-
75. 폐기물 종합 처리업

추가
2025.03.31
-
76. 폐기물 처리에 관한 기술의 연구 및 개발사업

수정
2025.03.31
61. 각호와 관련된 수출입업
77. 각호와 관련된 수출입업

수정
2025.03.31
62. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체
78. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체

마. 변경 사유

(1) 변경취지 및 목적, 필요성당사는 2024년 05월 22일, 2024년 11월 29일, 2025년 03월 31일, 정기(임시)주주총회에서 승인을 얻어 사업의 다각화를 목적으로 사업목적을 추가였습니다.

(2) 사업목적 변경 제안 주체해당 사업목적 변경은 이사회에서 제안하여, 주주총회를 통해 승인되었습니다.(3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등사업목적 추가로 당사가 기존에 영위하는 사업에 미치는 영향은 없습니다.

바. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

22
수입 주류의 판매 및 소매업
2024.05.22

23
주류용 안주의 개발, 제조, 가공, 판매 및 로열티 사업
2024.05.22

24
각호 관련 수출입품 판매업
2024.05.22

25
각호 관련 물품의 국내외 수출입업 중개 및 대행업
2024.05.22

26
위스키 제조 및 판매업
2024.05.22

27
주류 수출업 및 수출입 중개업
2024.05.22

28
사업시설 운영 관리 대리업
2024.05.22

29
각호에 관련된 부대사업 및 투자업
2024.05.22

30
곡물 가공식품 제조, 도소매, 통신판매업
2024.05.22

31
식자재 종합무역업
2024.05.22

32
기타 비가공 식품 도매업
2024.05.22

33
기타 상품 중개업
2024.05.22

34
광고 및 마케팅 대행업
2024.05.22

35
프렌차이즈업
2024.05.22

36
프렌차이즈 컨설팅 및 교육업
2024.05.22

37
가맹점 개설업
2024.05.22

38
외식사업
2024.05.22

39
음식점 경영업
2024.05.22

40
전문점 체인 경영컨설팅업
2024.05.22

41
전자상거래업 및 통신판매업
2024.05.22

42
통관업
2024.11.29

43
창고하역업
2024.11.29

44
보세 운송업, 보세장치장, 보세창고 사업
2024.11.29

45
포장사업
2024.11.29

46
냉동식품 보관 및 배송업
2024.11.29

47
도매배송업
2024.11.29

48
비료 및 동 부산물의 수입, 판매
2024.11.29

49
국내외 무역업
2024.11.29

50
식료품 판매 및 수입판매업
2024.11.29

51
바이오, 합성 바이오 및 바이오 의약품 관련 사업
2024.11.29

52
생명공학 관련 사업
2024.11.29

53
유전공학 관련 사업
2024.11.29

54
화학 및 생물학 관련 사업
2024.11.29

55
천연물 관련 사업
2024.11.29

56
건강기능식품, 건강보조식품 및 액화식품 관련 사업
2024.11.29

57
의약품 및 의약외품 관련 사업
2024.11.29

58
국내외 골프장 운영업 사업
2024.11.29

59
국내외 골프연습장 및 스크린골프장 운영업 사업
2024.11.29

60
골프 국내외 투어상품 판매, 중개업
2024.11.29

61
전기, 전자 제품 제조업
2025.03.31

62
반도체 장치 제조업
2025.03.31

63
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조 및 판매업
2025.03.31

64
반도체 및 전자 관련 기계 및 동 부품 제조 및 수출입업
2025.03.31

65
생활 폐기물처리 대행업
2025.03.31

66
사업장 폐기물, 폐유처리 재생 및 판매업
2025.03.31

67
일반 폐기물 수집운반업
2025.03.31

68
일반 폐기물 중간처리업
2025.03.31

69
일반 폐기물 재활용업
2025.03.31

70
일반 폐기물 최종처리업
2025.03.31

71
폐기물 수집 운반업
2025.03.31

72
폐기물 중간 처리업
2025.03.31

73
폐기물 최종 처리업
2025.03.31

74
폐기물 재생 처리업
2025.03.31

75
폐기물 종합 처리업
2025.03.31

76
폐기물 처리에 관한 기술의 연구 및 개발사업
2025.03.31

77
각 호와 관련된 수출입업
2025.03.31

78
위 각호에 관련되는 부대사업 일체
2025.03.31

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

사업구분
사업목적
진출목적

수입맥주 판매
22. 수입 주류의 판매 및 소매업24. 각호 관련 수입품 판매업25. 각호 관련 물품의 국내외 수출입업 중개 및 대행업26. 위스키 제조 및 판매업
수입맥주 판매사업 진출에 따른 매출 극대화 및 수익구조 다변화

해외시장 진출
27. 주류 수출업 및 수출입 중개업33. 기타 상품 중개업
해외시장 진출에 따른 매출 극대화 및 수익구조 다변화

기타식품 제조 및 판매
23. 주류용 안주의 개발, 제조, 가공, 판매 및 로열티 사업30. 곡물 가공식품 제조, 도소매, 통신판매업31. 식자재 종합무역업32. 기타 비가공 식품 도매업
신사업 발굴 및 사업 포트폴리오 관리를 통한 경영효율성 증대

프렌차이즈 및 가맹점 사업
28. 사업시설 운영 관리 대리업29. 각호에 관련된 부대사업 및 투자업34. 광고 및 마케팅 대행업35. 프랜차이즈업36. 프렌차이즈 컨설팅 및 교육업37. 가맹점 개설업38. 외식사업39. 음식점 경영업40. 전문 체인 경영컨설팅업41. 전자상거래업 및 통신판매업
프렌차이즈 및 가맹점사업 진출에 따른 매출 극대화 및 수익구조 다변화

비료 판매
48. 비료 및 동 부산물의 수입, 판매
신사업 발굴 및 사업 포트폴리오 관리를 통한 경영효율성 증대

기타의 사업목적 추가

42. 통관업

43. 창고하역업

44. 보세 운송업, 보세장치장, 보세창고 사업

45. 포장사업

46. 냉동식품 보관 및 배송업

47. 도매배송업

49. 국내외 무역업

50. 식료품 판매 및 수입판매업

51. 바이오, 합성 바이오 및 바이오 의약품 관련 사업

52. 생명공학 관련 사업

53. 유전공학 관련 사업

54. 화학 및 생물학 관련 사업

55. 천연물 관련 사업

56. 건강기능식품, 건강보조식품 및 액화식품 관련 사업

57. 의약품 및 의약외품 관련 사업

58. 국내외 골프장 운영업 사업

59. 국내외 골프연습장 및 스크린골프장 운영업 사업

61. 전기, 전자 제품 제조업

62. 반도체 장치 제조업

63. 반도체 및 전자 관련 화학재료 제조 및 판매업

64. 반도체 및 전자 관련 기계 및 동 부품 제조 및 수출입업

65. 생활 폐기물처리 대행업

66. 사업장 폐기물, 폐유처리 재생 및 판매업

67. 일반 폐기물 수집운반업

68. 일반 폐기물 중간처리업

69. 일반 폐기물 재활용업

70. 일반 폐기물 최종처리업

71. 폐기물 수집 운반업

72. 폐기물 중간 처리업

73. 폐기물 최종 처리업

74. 폐기물 재생 처리업

75. 폐기물 종합 처리업

76. 폐기물 처리에 관한 기술의 연구 및 개발사업

77. 각 호와 관련된 수출입업

78. 위 각호에 관련되는 부대사업 일체

신사업 발굴 및 사업 포트폴리오 관리를 통한 경영효율성 증대

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성(가) 수입맥주 판매- 수입맥주 시장은 과거의 급성장세 후 최근에는 다소 조정되는 양상입니다.

점유율이 높았던 수입 맥주 시장이 와인ㆍ위스키ㆍ하이볼 등 다양한 수입 주종과의 경쟁이 치열해지며, 프로모션 중심의 성장이 둔화된 결과입니다.

수입맥주 시장은 다양한 주종 경쟁과 소비 트렌드 변화로 성장 정체ㆍ조정 국면에 들어선 것으로 판단됩니다.

(나) 해외시장 진출

- 글로벌 맥주시장은 세계 각국의 경기 회복, 외식ㆍ레저 활동의 정상화, 프리미엄 및 저알코올ㆍ무알코올 제품에 대한 수요 확대 등에 힘입어 시장은 점진적으로 성장세를 회복하였으며, IMARC Group에 따르면 2024년 글로벌 맥주시장은 약 6,863억 달러 규모로 추정되어 2019년 수준을 상회한 것으로 보고되고 있습니다. 2025년 상반기에도 북미ㆍ유럽ㆍ아시아태평양 등 주요 시장에서 전년 동기 대비 출하량과 매출 증가세가 지속되는 등, 전반적으로 코로나19 이전 성장 궤도로 복귀한 상황입니다. 또한 IMARC Group은 2025년부터 2033년까지 글로벌 맥주시장이 연평균 약 1.8%의 성장률(CAGR)을 기록하여 2033년에는 약 8,029억 달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

특히 글로벌 맥주시장에서 크래프트 맥주(Craft Beer) 부문은 전체 맥주시장 대비 높은 성장세를 유지하고 있습니다. IMARC Group에 따르면, 세계 크래프트 맥주시장은 2022년 약 1,171억 달러 규모였으며 2028년까지 약 2,215억 달러에 도달할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 2023년부터 2028년까지 연평균 약 10.8%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 전망된 수치입니다. 실제로 2023년 이후 북미 및 아시아 지역을 중심으로 신제품 출시와 소비자층 확대가 이어지며, 2024년에도 두 자릿수 성장세를 유지한 것으로 보고되고 있습니다.

(다) 기타식품 제조 및 판매-
정부는 2024년 '제3차(2024~2028) 쌀가공산업 육성 및 쌀 이용 촉진에 관한 기본계획'을 발표하며 통해 쌀가공산업을 17조 규모 산업, 수출 4억 달러로 2배이상 발전시킨다는 계획을 발표했습니다. 이에 국내외 식품 소비 유행을 고려한 4대 시장전략(간편, 건강, 케이-푸드(K-food), 뉴트로)을 토대로 10대 유망품목을 육성하였고, 특히 간편 가공밥, 죽, 도시락 등과 더불어 김밥이 10대 유망품목으로 선정되었습니다. 정부는 수출액 4억불 달성을 위해 주요 수출국ㆍ품목별 특화전략 수립, 맞춤형 지원을 강화할 계획입니다.
(라) 프렌차이즈 및 가맹점 사업- 보고서 제출일 현재 당사는 프렌차이즈 및 가맹점 사업과 관련하여, 구체적인 사업계획은 수립되어 있지 않습니다.(마) 비료 판매- 비료 산업은 다른 원료 가공 제조업 및 유통업과는 달리 작물의 재배 시기에 맞추어 생산과 판매가 이루어집니다. 이로 인해 작물의 재배 시기에 수요가 집중되는 경향을 보이며, 환율 및 원재료 가격 등 국제 경기 변동 상황에 매우 민감하게 반응하는 특징이 있습니다.(바) 기타 사업- 추진 계획 및 진행중인 사업내용이 존재하지 아니하여 해당사항이 없습니다.(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(가) 수입맥주 판매- 계약의 형태에 따라 다르겠으나, 일반적으로 수입/판매에 대해서는 큰 투자액이 필요하지는 않으며, 판매촉진 활동에 따른 운영경비가 소요될 것으로 예상됩니다.(나) 해외시장 진출- 계약의 형태에 따라 다르겠으나, 일반적으로 수출에 큰 투자액이 필요하지는 않으며, 판매수수료 및 부대비용 등의 운영경비가 소요될 것으로 예상됩니다.(다) 기타식품 제조 및 판매- 2024.7월 K-food 열풍과 글로벌 F&B 기업으로 성장하고자 글로벌 냉동김밥 1위 업체인 '(주)에이지에프'의 상환전환우선주의 지분 인수를 결정하였습니다. 2024년 7월 15일 상환전환우선주 취득에 40억원, 2025년 2월 13일 10억이 소요되었고, 해당 자금은 유상증자, 전환사채 및 신수인수권부사채 발행 등을 통하여 조달하였습니다.예상투자회수기간 등은 지분투자의 성격상 특정시점이 예상되지는 않습니다.(라) 프렌차이즈 및 가맹점 사업- 구체적인 실행계획이 수립되면 투자 및 자금소요액, 조직구성 등을 점검 예정입니다.(마) 비료 판매- 계약의 형태에 따라 다르겠으나, 일반적으로 수출에 큰 투자액이 필요하지는 않습니다.

(바) 기타 사업- 구체적인 실행계획이 수립되면 투자 및 자금소요액, 조직구성 등을 점검 예정입니다.(4) 사업 추진현황(가) 수입맥주 판매- 중국 맥주시장은 세계 최대 규모를 유지하고 있으며, 2025년 약 1,342억 위안(한화 약 26조 원 규모)로 추정되는 크래프트 맥주 시장을 포함해 2030년까지 연평균 6~8% 수준의 성장세가 전망되고 있습니다.

이에 따라 당사는 중국 내 유통망 확보와 신규 파트너십 구축을 통해 향후 중국 시장에서의 사업 기회를 확대하고, 장기적으로는 프리미엄ㆍ크래프트 제품군 중심의 포트폴리오를 강화하여 글로벌 시장 내 경쟁력을 제고해 나갈 계획입니다.

(나) 해외시장 진출- 해외시장 진출 실적은 해외시장 테스트 및 파트너사 발굴 목적으로 적은 물량이지만 2019년 부터 수출을 시작하여 중국,홍콩, 대만, 싱가포르, 필리핀, 라오스, 일본, 몽골, 호주, 뉴질랜드, 영국, 아일랜드, 러시아, 미국 등 해외시장에 진출하였습니다.(다) 기타식품 제조 및 판매- 올곧의 대표 제품인 바바김밥은 2023년 미국 일부 대형 유통채널에서 출시된 후 매장별로 일시 품절되는 사례가 발생하며 현지 SNS를 중심으로 화제를 모았습니다. 이를 계기로 올곧은 글로벌 냉동김밥 시장에서 인지도를 높였으며, 당사는 이러한 브랜드 파워를 바탕으로 글로벌 F&B 사업 확장을 추진하고 있습니다.

당사는 글로벌 냉동김밥 전문기업 올곧의 지분을 취득하였으며, 사업 영역을 F&B 분야로 확장할 계획입니다. 올곧은 미국, 캐나다, 유럽, 호주ㆍ뉴질랜드, 멕시코, 동남아시아 등 글로벌 유통 네트워크를 기반으로 향후 냉동김밥을 포함한 HMR(Home Meal Replacement) 비빔밥, 국밥 등으로 포트폴리오를 확대할 계획입니다.

당사는 바바김밥과의 콜라보를 통한 맥주와 푸드 페어링 문화 확산, 미국 대형 유통채널(예 : Trader Joe's 등)의 판매망을 활용한 한울앤제주 제품의 유통망 확대, 그리고 신규 고객층 확보에 따른 브랜드 이미지 강화 등 다양한 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

이외에 당사의 안주류 및 기타 식품에 대한 추가 개발 및 사업 진출은 보고서 제출일 현재 검토 및 계획 수립 단계에 있습니다.

(라) 프렌차이즈 및 가맹점 사업- 2025년 중 사업진출 및 추진계획 수립 여부를 결정할 수 있을 것으로 예상됩니다.(마) 비료 판매- Offtake 계약의 권리를 가지고있는 베트남 비료회사에게 비료 원료 (MOP)를 공급하는 PO(Purchase order)를 체결하였으며, 당사는 원료 공급 후 대가를 지급받는 사업입니다. 공시서류 작성일 현재 해당 PO에 따른 거래는 완료되었으며, 이후 추가 공급에 대한 계획은 검토후 추진할 예정입니다.(바) 기타 사업- 현재까지는 사업 추진과 관련하여 진행된 내용은 없습니다.(5) 기존 사업관의 연관성(가) 수입맥주 판매- 수입맥주의 판매는 당사의 제품 제조 측면에서는 연관성이 없으나, 제품의 유통비용 및 판매촉진비의 공동 지출 등에 따른 비용의 효율화의 이점은 발생합니다. 또한 판매 활성화에 따른 매출증대 및 수익증가를 기대할 수 있습니다.경쟁사 및 도/소매업자에 대한 당사의 경쟁력 제고 측면에도 긍정적으로 예상됩니다.(나) 해외시장 진출- 현재 회사에서 제조/판매 중인 맥주를 해외시장에 진출시키는 것이기에 해외시장 진출이 활성화 될 경우 매출증가에 따른 수익증대 및 원가절감 등을 기대할 수 있습니다.(다) 기타식품 제조 및 판매- 기존에 일부 안주류의 판매 등이 더욱 활성화될 가능성이 있습니다. 더욱 중요한 부분은 당사의 맥주와 냉동김밥의 페어링 전략으로 글로벌 동반진출 활성화를 모색할 수 있는 부분입니다.(라) 프렌차이즈 및 가맹점 사업- 해당 사업 분야는 당사 기존 주요 사업과 연관성은 없습니다.(마) 비료 판매- 해당 사업 분야는 당사 기존 주요 사업과 연관성은 없습니다.(바) 기타 사업- 해당 사업 분야는 당사 기존 주요 사업과 연관성은 없습니다.(6) 주요 위험(가) 수입맥주 판매- 수입맥주의 품질관리가 제조단계에서는 당사가 아닌 해외 제조사에 있기에 당사에서 관리하지 못하는 위험이 존재합니다. 그리고, 수입맥주 제조사와 최소 판매수량을 보장하는 계약을 체결할 경우, 판매실적 미충족시 해외 제조사로부터 패널티를 부과받을 수 있는 위험이 있습니다.(나) 해외시장 진출- 해외 바이어의 부실에 따른 매출채권 미회수의 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 계약단계시 거래처에 대한 신용평가 및 수출과 관련한 보험가입 등으로 위험으로 인한 피해를 최소화하여야 합니다.(다) 기타식품 제조 및 판매- 현재 냉동김밥 업체에 50억원을 투자한 만큼 냉동김밥의 매출실적 및 "올곧"의 경영실적이 부진할 경우, 취득한 지분의 가치가 하락할 위험이 있습니다.(라) 프렌차이즈 및 가맹점 사업- 해당사항이 없습니다.(마) 비료 판매- 작물에 대한 비료 시장은 수익성이 높은 비종을 중심으로 업계 간 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 국제 시장의 경우 국제비료가격 및 국제원재료 가격은 점차 하락세에 있습니다.

(바) 기타 사업- 해당사항이 없습니다.(7) 향후 추진계획 및 미추진 사유(가) 수입맥주 판매- 화룬맥주와 체결하였던 파트너십 계약은 보고서 작성일 현재 해지되었으며, 이에 따라 당사는 화룬맥주의 대표 브랜드인 설화맥주의 국내 독점 유통 사업을 종료하였습니다.

당사는 이번 계약 종료를 계기로 중국 맥주시장, 특히 프리미엄 및 크래프트 맥주 부문 진출을 위한 새로운 전략과 협력 방안을 적극적으로 모색하고 있습니다.

(나) 해외시장 진출- 지속적으로 해외바이어와의 논의를 진행하고 있으며, 해외 판매채널에 대한 확보를 시도하고 있습니다.연내 신규 해외 거래처와의 계약체결을 예상하고 있습니다.(다) 기타식품 제조 및 판매- 투자가 마무리된 이후 본격적으로 양사의 시너지 효과를 위한 사업계획을 수립할 예정입니다.당사의 안주류 및 기타식품 제조와 관련된 사업은 아직 추진계획이 수립되지 않았으며, 2025년에 검토를 통하여 추진계획을 수립할 예정입니다.(라) 프렌차이즈 및 가맹점 사업- 시장 접근시기의 적정성을 모니터링 하고자 시행을 보류하고 있으며, 2025년 중 사업진출 및 추진계획 수립 여부를 결정할 수 있을 것으로 예상됩니다.(마) 비료 판매- 당사의 비료 판매 사업은 2025년 1분기중 추가 공급하였으며, 기타매출로 매출인식 하였습니다.(바) 기타 사업-

시장 접근시기의 적정성을 모니터링 하고자 시행을 보류하고 있으며, 상황판단이 명확해지면 사업운영을 개시할 예정입니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 영업현황

당사는 '크래프트 맥주의 대중화', '맥주의 미식 문화 창조' 라는 비전을 가지고 2015년 2월 회사를 설립하였습니다. 국내 맥주시장은 수입맥주의 다양화, 하우스 맥주 및 소규모 양조장의 증가로 인하여 크래프트 맥주에 대한 관심이 계속 상승하고 있으며, 차별화된 제품과 프리미엄 맥주에 대한 관심 증가로 국내 주류소비 트렌드가 급속히 변화하고 있는 추세입니다. 당사는 이러한 트렌드 변화에 발맞추어, 우수한 품질의 다양한 맥주들을 대량 생산하는 모델로 소비자의 변화된 니즈를 충족시키고 국내 맥주시장의 질적 성장에 기여하고자 하는 목표를 가지고 있습니다.

당사는 미국 뉴욕 1위 크래프트 맥주회사인 브루클린 브루어리社와 파트너쉽을 체결하여 양조장 운영과 관련된 모든 노하우 및 양조기술 등을 전수받고 있으며, 양조장 신축을 위하여 공정별 세계 최고의 주류 설비 제조사로부터 설비를 도입하고 2017년 6월 양조장을 완공하여 일반맥주제조면허를 취득하였습니다. 또한, 당시 크래프트 맥주 회사 중 유일하게 자동화설비를 도입하여 수작업으로 인해 발생할 수 있는 공정사고를 방지하고 균일한 품질관리를 할 수 있도록 최고 수준의 생산설비를 갖추었습니다.'크래프트 맥주 대중화'라는 당사 비전에 맞게, 국내 맥주시장에서 라거 다음으로 대중성을 인정받은 밀맥주 스타일로 첫 제품을 개발하여 2017년 8월 제주위트에일을 출시하였습니다. 이후 제주펠롱에일, 제주거멍에일 등 매년 한 종류 이상의 신제품을 출시하며 다양한 고객 세그먼트에 맞춘 브랜드 포트폴리오를 다각화하고 있으며, 당사의 브랜드 제품 외에 다양한 산업의 기업들과 협업을 통해 특색 있는 콜라보레이션 제품을 출시하고 있습니다.

당사는 크래프트 맥주 업계의 후발주자임에도 불구하고, 첫 제품 출시 1년만인 2018년에 크래프트 맥주 업계 내 브랜드 인지도 1위, 매출 1위를 달성하였습니다. 크래프트 맥주 업계 1위 자리에 안주하지 않고 한 단계 더 도약하기 위하여 한국 맥주시장 활성화를 저해하고 있던 불평등한 주세 과세체계를 바로잡기 위해 수제맥주협회 및 대기업을 포함한 국내 맥주제조사들과 다방면의 노력을 기울인 결과 2020년 1월, 주세법 개정이 이루어졌습니다.

당사는 우수한 제품력과 차별화된 브랜딩으로 계속하여 고품질 크래프트 맥주의 대중화를 선도하며 국내 맥주시장의 체질 개선에 앞장설뿐 아니라, 더 나아가 한국 맥주 중 최초로 해외 시장에서 인정받을 수 있는 글로벌 브랜드로 성장할 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(1) 메인 브랜드 및 프리미엄 브랜드메인 브랜드로는 세 가지의 상시 제품(제주위트에일, 제주펠롱에일, 제주거멍에일)과 프리미엄 브랜드인 배럴시리즈 및 프루티제, 논알콜맥주인 제주누보, 제주누보망고가 있습니다. 당사는 맥주도 음식이라는 본질을 잊지 않고 품질에 심혈을 기울이는 동시에 제품 개발에있어 제주를 담고자 다양한 시도를 하고 있습니다. 제주에서 나는 원재료를 사용하거나, 제주의 요소를 모티브로 하여 제품을 개발하고 있습니다.

첫 번째 제품인 제주위트에일의 경우, 당사의 크래프트 맥주 대중화의 비전에 맞게, 국내 맥주시장에서 라거 다음으로 대중성을 인정받은 밀맥주 스타일로 개발하여 크래프트 맥주 입문자들도 쉽게 접근할 수 있게 하였습니다. 아울러, 세계 3대 맥주 품평회인 AIBA에서 밀맥주 부문 가장 높은 점수를 득한 맥주입니다.

제품명
출시년월
특성
상표

제주 위트에일
2017.08

싹을 틔운 밀로 만든 엷은 색과 부드럽고 상큼한 맛이 나는 맥주로 제주도 감귤 껍질을 첨가한 한울앤제주의 대표 맥주

(ALC 5.3%, IBU 21)

제주위트에일

제주 펠롱에일
2018.08

'펠롱'은 '반짝'이라는 의미의 제주 방언으로 다양한 식물들이 조화를 이루는 제주 곶자왈을 모티브로 다양하고 개성있는 홉을 블렌딩하여 반짝이는 시트러스향을 강조한 페일에일

(ALC 5.5%, IBU 34)

제주펠롱에일

제주 거멍에일
2021.06
'거멍'은 '검다'라는 의미의 제주 방언으로 제주 흑보리와 초콜릿 밀을 사용하여 제주의 여름밤을 떠올리게 하는 경쾌한 흑맥주(ALC 4.3%, IBU 16)

제주거멍에일

프루티제
2022.06
체리의 싱그러운 풍미와 비쥬얼을 담은 상큼한 스파클링 프룻 에일(ABV 7.5%, IBU 7)

프루티제

제주누보
2022.06
풍부한 맥아의 구수함과 홉의 기분 좋은 쌉싸름함, 그 위에 퍼지는 시트러스한 아로마가 어우러진, 맥주 본연의 원료와 양조방식으로 맥주의 맛을 지켜낸 프리미엄 논알콜 맥주(ABV 0.5%)

제주누보

배럴 시리즈
2022.11
배럴에 숙성시킨 임페리얼 스타우트에, 바닐라빈(마다가스카르, 타히티)과 카카오를 더해 부드러운 달콤함을 자랑하는 세번째 한정판 프리미엄 맥주(ABV 11.2%, IBU 30)

배럴시리즈_2022

아티장 에일
2023.08
말린 꽃 향과, 기분 좋은 베리류의 달콤함. 그리고 입맛을 돋우는 경쾌한 산미의 조화. 내추럴 스파클링 로제 와인을 닮은 루비 빛깔의 와인 맥주(ABV 6%, IBU 5)

아티장 에일.jpg
아티장 에일

더 배럴시리즈
2023.11
배럴 숙성 임페리얼 스타우트 베이스에 시나몬향, 팔각, 정향 등 뱅쇼의 원재료가 들어가 은은한 향이 매력적인 2023 프리미엄 배럴 시리즈(ABV 12%)

더 배럴 시리즈.jpg
더 배럴 시리즈

배럴 에디션
2023.12
겨울 대표 간식 '군고구마' 에서영감을 얻은 배럴 숙성 임페리얼 스타우트복합적인 아로마를 담고 있는 배럴 맥주에 군고구마를 넣어, 잘 익은 군고구마의 달콤한 풍미가 느껴지는 2023 배럴 에디션(ABV 11.5%)

배럴 에디션.jpg
배럴 에디션

제주돌코롬 망고
2024.12

가볍고 청량한 라거의 특성과

망고의 풍부한 아로마가 어우러져, 누구나 편하게 즐길 수 있는 맥주(ABV 3.5%)

제주돌코롬망고

제주누보망고
2024.12

청량감 넘치는 열대의 여유를

경험하는 논알콜로 무겁거나

강한 맛 대신, 부드럽고 달콤한

맛을 제공하는 논알콜 맥주(ABV 1.0%↓)

제주누보망고

(2) 콜라보레이션 브랜드

메인 브랜드 제품 외에도 다양한 산업의 기업들과 협업을 통해 특색 있는 콜라보레이션 제품을 출시하고 있습니다. 가장 빠르게 크래프트 맥주의 성장 독려를 시작한 종합유통 전문회사인 지에스리테일㈜, 브랜드 대상을 수상한 크래프트 맥주 프랜차이즈 회사인 데일리비어㈜ 등과의 합작으로 콜라보레이션 제품을 출시하였습니다.

제품명
출시년월
특성
상표

제주 백록담에일
2018.09

한라봉을 첨가해 상큼한 시트러스 향이 돋보이며 가벼운 바디감과 청량한 탄산감이 특징인 화이트 에일

(ABV 4.3%, IBU 21)

제주백록담에일

성산일출봉에일
2020.01

독일의 맥주 순수령에 맞추어 물, 맥아, 홉, 효모만을 넣어 만든 제주도 일출을 연상시키는 골든에일

(ABV 5.1%, IBU 20)

성산일출봉에일

생활맥주
2020.04

은은한 홉향과 달콤한 캐러멜 맛이 적절한 바디감과 조화를 이루어 내는 기본에 충실한 레드 라거

(ABV 4.5%, IBU 10)

생활맥주

곰표 밀맥주
2023.06
밀맥아를 사용해 부드럽고 고소한 풍미와 국내산 복숭아 퓨레를 넣어 향긋한 과일향이 코끝을 스치는 밀맥주(ABV 4.5%, IBU 10)

곰표 밀맥주.jpg
곰표 밀맥주

곰표 밀맥주 프루티
2023.11
밀맥아의 고소한 풍미에 상큼하고 향긋한 한라봉향이 더해져 싱그러운 아로마가 특징인 밀맥주(ABV 4.5%, IBU 9)

곰표 밀맥주 프루티.jpg
곰표 밀맥주 프루티

넷플릭스제주라거
2023.06
넷플릭스를 상징하는 레드 컬러의 진한 맥주 색상이 특징이며, 독일산 고품질 보리맥아의 풍미와 라거 특유의 청량함을 살린 오리지널 라거 맥주(ABV 4.5%)

넷플릭스 제주라거.jpg
넷플릭스 제주라거

곰표하이볼
2024.06
한울앤제주 곰표 밀맥주 고유의 풍미에, 샤인머스캣향과 위스키향이 조화롭게 블렌디된 맛과 향의 RTD 하이볼(ABV 5.0%)

곰표 하이볼.jpg
곰표 하이볼

리얼비어볼
2025.04
도수를 자유롭게 조절할수 있으며, 은은한 몰트 단맛과 숙성 과일향의 깊은 풍미, 무게감있는 바디감과 여운깊은 피니시를 선사하는 맞춤형 맥주(ABV 13.0%)

리얼비어볼

OPEN1979
2025.07
첫맛은 청량하게, 끝맛은 부드럽고 깔끔하게,네덜란드와 독일의 프리미엄 원재료로 완성한 첫맛의 청량함과 끝맛의 부드러움이 조화를 이루는 고탄산 논알콜 라거 스타일 맥주(ABV 0.9%)

OPEN1979

(3) 견학 프로그램

양조장 견학 프로그램.jpg
양조장 견학 프로그램

양조장 견학 프로그램은 유료로 진행되며, 비어 도슨트가 약 40분에 걸쳐 맥주가 만들어지는 모든과정 및 맥주의 역사와 종류 등에 대하여 이해하기 쉽게 설명을 해주고 있습니다. 투어객들은 비어 도슨트의 설명을 들으며 투어 공간의 통유리를 통해 양조, 패키징 등의 설비 및 생산라인을 직접 볼 수 있습니다. 또한, 단순히 설명만 듣는 것이 아니라 실험실 컨셉으로 디자인된 공간에서 맥주의 여러 원료들을 직접 만지고, 향을 맡고, 먹어보며 오감으로 맥주의 탄생을 체험할 수 있다는 것이 당사 프로그램의 가장 큰 경쟁력입니다.

이 외에도 글로벌 공인 맥주 전문가 자격증을 가진 직원이 운영하는 비어 테이스팅 클래스, 맥주 전용잔 만들기 등의 다양한 문화 프로그램을 별도로 진행하고 있으며, 전용잔, 오프너, 마그넷 등의 한울앤제주 자체 기념품 및 제주 아티스트들과 협업한 기념품을 판매하고 있습니다.

나. 주요 제품 매출

(단위 : 백만원, %)

구분
품목
2025년(제11기 반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

맥주
제주위트에일 외
6,209
92.6
17,388
95.1
20,909
96.2

기타
양조장 투어 외
493
7.4
888
4.9
820
3.8

합 계
6,643
100.0
18,276
100.0
21,729
100.0

주) 연결재무제표 기준, 제10기 및 제9기는 중단영업 분류에 의한 계속영업에 대한 매출액입니다.

다. 주요제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
2025년(제11기 반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

맥주
제주위트에일 외
48,330
46,080
48,811

* 산출기준: 맥주1box(500ml*24본입) 공장출고가※ 공장출고가 : 부가세 포함가격+주세+교육세

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

매입유형
품목
2025년(제11기 반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)
주요 제조사

금액
비중
금액
비중
금액
비중

원재료
맥아
471,859
35.2
2,012,927
41.2
1,491,775
30.0
SWAEN B.V외

홉
0
0.0
410,045
8.4
441,297
8.9
JOHN I. HAAS외

기타
145,624
10.9
109,277
2.2
247,030
5.0
VEGENAT S.A 외

소계
617,484
46.0
2,532,248
51.8
2,180,103
43.8
-

부재료
캔
658,138
49.0
2,063,805
42.2
2,349,121
47.2
동원시스템즈

병
33,120
2.5
154,268
3.2
224,643
4.5
에스지씨솔루션

기타
33,401
2.5
139,913
2.9
218,776
4.4
한국팩키지외

소계
724,660
54.0
2,357,986
48.2
2,792,540
56.2
-

합 계
1,342,143
100.0
4,890,234
100.0
4,972,642
100.0
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
단위
2025년(제11기 반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

맥아
수입
KG
1,561
1,422
1,452

국내
KG
-
3,900
-

홉
수입
KG
-
31,301
30,875

국내
KG
-
-
-

다. 생산능력 및 생산실적

구분
단위
2025년(제11기 반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

담금
생산능력
개수
1,293
2,585
2,585

생산실적
개수
336
905
1,139

가동률
%
26.0
35.0
44.1

생산제품
총 생산량
KL
1,664.5
4,624
5,892.0

- 산출근거

일최대담금
주최대담금
주차수/년
연최대담금
월최대담금

10
55
47
2,585
215

라. 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

공장별
자산별
기초가액
당기증감
당기상각
당기충당금 감소
당기손상차손
2025년(제11기 반기)

증가
감소

제주양조장
토지
1,012
-
-
-
-
-
1,012

건물
-
-
-
-
-

-

시설장치
-
1
-
-
-

1

구축물
-
-
-
-
-

-

공구와기구
-
38
-
(2)
-

36

합계
1,012
39
-
(2)
-
-
1,049

(*) 2023년, 2024년 건물, 시설장치, 구축물, 공구와기구에 대하여 전액 손상차손 인식하였습니다. (주석 7 참조)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
품목
2025년(제11기 반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

맥주
제주위트에일 외
내 수
6,127
92.2
17,090
93.5
20,547
94.5

수 출
82
1.2
298
1.6
362
1.7

합 계
6,209
93.5
17,388
95.1
20,909
96.2

기타
양조장 투어 외
내 수
493
7.4
888
4.9
820
3.8

수 출
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합 계
493
7.4
888
4.9
820
3.8

합 계
내 수
6,620
98.8
17,978
98.4
21,367
98.3

수 출
82
1.2
298
1.6
362
1.7

합 계
6,702
100.0
18,276
100.0
21,729
100.0

주) 연결재무제표 기준, 제10기 및 제9기는 중단영업 분류에 의한 계속영업에 대한 매출입니다.
나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로

판매경로

(2) 판매방법 및 결제조건

구분
판매방법
대금회수조건
비고

주류 도매업자 및슈퍼연쇄점 등
i.채널별 영업팀 주문 발주ii.지역별 직매장에서 주류판매계산서 발행ii.주류판매계산서에 의거 출고(3자 물류이동)
CMS를 통한 기일 결제 또는 거래선 상황에 따라 월중,월말에 현금 결제
-

(3) 판매전략

당사의 판매전략은 크게 영업전략 및 마케팅전략으로 구분할 수 있습니다.(가) 영업전략

1) 유흥채널

2017년 8월 제주를 시작으로 2018년부터 수도권 및 영남에 진출하였고, 2020년부터충호남 및 강원 지역으로 영업망을 확장해 나가고 있습니다. 각 지역마다 주요 상권을 분석하여 지속적으로 입점 업장수를 증가시키고 있습니다.

2019년까지 판매 실적 부족, 인지도 부족으로 인하여 프랜차이즈 및 특수(호텔, 골프장 등) 채널 접근 및 입점이 어려웠으나 2019년부터의 가파른 매출 성장세 및 인지율 상승으로 활발하게 입점 협의를 진행하고 있습니다.

2) 가정채널

2020년 2월 기준, 크래프트 맥주社 중 유일하게 콜라보레이션 제품 또는 편의점 PB 제품이 아닌 당사 브랜드 제품들이 모두 국내 5대 편의점(GS25, CU, 세븐일레븐, 미니스톱, 이마트24)에 입점 완료하였습니다. 향후 취급률 및 회전율 증대를 위하여, SNS 상 한울앤제주 4캔 1만원대 광고 및 소비자가 직접 참여할 수 있는 판촉 프로젝트 등을 다수 기획하여 진행한 결과, 2020년 상반기에 크래프트 맥주 중 가장 성장세가 좋은 브랜드로 자리매김하였습니다.

당사 제품은 대형마트(이마트, 롯데마트, 홈플러스, 코스트코, 트레이더스, 농협하나로마트 등) 및 수퍼체인(이마트 에브리데이, GS프레시, 롯데슈퍼, 홈익스프레스 등)에도 입점이 모두 완료되었습니다.

(나) 마케팅전략

당사는 제주 본사 양조장에 국내 최초로 체험형 맥주 투어 프로그램을 시작하여 소비자와 가깝게 소통할 수 있는 채널을 마련하였습니다. 제주에서뿐만 아니라 제주를 서울에서도 체험할 수 있도록, 제주를 소환한 컨셉의 비어 피크닉을 매년 성공적으로 운영해 왔으며 다수의 소비자들에게 당사 맥주를 음용할 수 있는 장소와 기회를 기획하였습니다. 맥주는 '놀고 먹고 마시는 우리의 삶을 더 풍요롭게 디자인할 수 있는 허브'라고 생각하기에 일상 속에서 맥주와 함께 즐길 수 있는 맥주만의 문화를 만들고 제안하는 마케팅 활동을 하고 있습니다. 그 결과 당사 브랜드 인지율은 2018년 17.2%에서 2019년 62.1%(출처:오픈서베이)로 크게 상승하였고 음용경험율도 점차 상승하고 있는 추세입니다.

당사는 디지털과 오프라인을 연결하는 O2O 마케팅을 맥주회사로는 최초로 시작하였고, '제주'라는 이미지를 담아 제공할 수 있는 라이프 스타일을 경험할 수 있게함으로써 당사의 브랜드 인지도를 계속 올리고 있습니다.

나아가 이러한 마케팅 방식을 영업 활동에도 적용시킴으로써, 당사 맥주를 음용하는 소비자들에게 제주를 연상시키며 경험할 수 있는 프로모션 활동을 진행하여 제품 회전율 및 취급율을 상승시키려는 전략을 가지고 있습니다.

다. 수주상황
해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

1) 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(2) 가격위험연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있으나, 상장주식등이 존재하지 않습니다. 이에 따라 주가 변동이 회사의 순자산 및 손익에 영향을 미치지 아니하므로, 연결회사는 유의적인 수준의 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.(3) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.2) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 현금및현금성자산과 각종 예금과 같은 금융기관의 거래에서도 발생할 수 있는 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 중대한 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있으며, 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 제외)과 같습니다.

3) 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는 데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

4) 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달 비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달 비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
27,767,994
14,949,988

차감: 현금및현금성자산
16,159,688
10,389,613

순부채
11,608,306
4,560,375

자본총계
9,464,547
8,298,781

총자본
21,072,853
12,859,156

자본조달비율
55.09%
35.46%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약 등

계약상대방
계약 목적 및 내용
비고

플래티넘맥주(주)
제품공급계약(OEM)
대상제품: 한울앤제주 곰표 밀맥주

나. 연구개발조직

연구개발조직도

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
2025년(제11기 반기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

연구개발비용 총계
43
254
314

(정부보조금)

-
-

연구개발비용 계
43
254
314

회계처리
자산화

-
-

비용
43
254
314

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 총계÷당기매출액×100]
0.6%
1.4%
1.4%

라. 연구개발 실적

연구과제명
연구기간
연구결과 및 기대효과
상품화 내용

과일맥주신제품 개발
19.01 ∼ 19.12

- '과일을 이용한 맥주'를 대규모 설비에 적용하여 병과 캔 제품으로 생산

- 부담 없는 가격과 다양한 크래프트 맥주의 공급을 통해 소비자의 접근 부담을 줄임

상품화가 완료된 상태로 전국 유통망을 통해 판매

Off Flavor 감소방안 연구보고
19.12 ∼ 현재

- 맥주의 발효 및 숙성 공정에서 발생할 수 있는 이취를 효과적으로 제어 할 수 있도록, 공정 개선 및 최적화를 위한 연구 수행

- 발효 조건 개선, dry hopping 공정 설비 개선 등 이취 저감에 대한 여러가지 공정 개선점을 점진적으로 적용

- 기존 dry hopping vessel은 양조장 설비 디자인에 적합하지 않아, 현재 설비에 최적화 하여 공정 개선을 진행함

- Dry hopping 기법을 추가 및 변경하여 hop flavor생성을 증가 시키도록 공정 개선 적용

- 발효 공정 최적화를 위한 실험을 진행하였고, 전년 대비 off flavor 지표물질 값을 약 83.4% 감소

전체 제품에 적용되는 내용으로, 이취를 감소하고 동시에 맥주 스타일에 적합한 flavor특성을 담은 맥주를 생산함으로써, 소비자에게 더 나은 품질의 맥주를 제공

다크에일

신제품 개발

20.10 ~ 21.06

- 2020년 5월에 프리미엄 라인으로 한정 출시한 배럴시리즈(배럴 에이징 맥주 - 스타우트)와는 차별화하여, 보다 대중적인 다크 에일을 타겟

- 새로운 종류의 제품 생산으로 소비자 수요에 대응하고 제품의 라인업 확대 기대

상품화가 완료된 상태로 전국 유통망을 통해 판매

배럴에이징커피맥주 개발
21.03 ~ 21.11
- 콜드브루 커피 추출과 맥주 발효 기법을 같이 접목하여 2020년 한울앤제주 배럴시리즈에 이어 두 번째 프리미엄 라인 맥주 개발- 고도의 기술력을 요구하는 차별화된 고품질 프리미엄 맥주 생산으로 크래프트 맥주 선두주자로써 맥주시장의 질적 성장에 기여
블루보틀과 콜라보레이션 진행하여, 블루보틀 및 양조장에서 프리미엄 상품으로 판매

Sour 맥주신제품 개발
21.12 ~ 22.06
- Sour 스타일 맥주는 제조공정 상 risk로 인해 대량 생산에 어려움이 있으나, sour 맥주 대량생산에 적합하도록 공정개선을 통해 한국 크래프트 맥주 시장의 미개척지를 공략.- Sour 맥주를 공정에 적용하여 제품화 된 첫 케이스로 앞으로 한울앤제주에서 다양한 스타일을 시도할 수 있는 가능성을 확인한 제품
체리 퓨레를 이용한 Sour 스타일 맥주로 프루티제라는 제품명으로 상품화 완료

제주라거신제품 개발
22.01 ~ 22.06
- 양조장 특성에 맞는 라거 타입 효모를 활용, 라거 맥주를 연구 개발하여 크래프트 맥주 시장에 라거 맥주 본격 진출
대표 라인업 중 첫 라거 제품으로, 제주 라거라는 제품명으로 상품화가 완료된 상태로 전국 유통망을 통해 판매

NAB
22.02 ~ 22.07
- Non Alcohol Beer(NAB, 비알코올 맥주)는 국내에서 어느 정도 니즈가 있는 제품군으로 현재 대기업을 제외하고 크래프트 맥주 씬에선 보기 힘든 맥주 타입- 소비자의 니즈를 충족함과 동시에 음료 면허를 득하여 이후 다양한 제품 개발에 폭을 넓힐 수 있는 효과를 동시에 얻음.
한울앤제주 첫번째 논알코올 맥주 제품으로, 제주 누보라는 제품명으로 상품화가 완료된 상태로 온라인 판매

Hard Seltzer
22.02 ~ 22.12
- Hard Seltzer는 맥아를 사용하지 않고, 설탕을 주 원료로 효모 발효한 기타주류이며, 이미 국외에서는 다양한 제품이 존재하지만, 현재 국내 시장에서는 찾아보기 힘든 스타일의 주류- 맥주 양조장의 설비를 이용하여 제조가 가능하며, 강한 청량감과 가볍게 마실 수 있다는 장점이 있어 소비자들의 구매를 공략할 수 있고 원료 또한 맥아가 아닌 설탕이라는 장점이 있어 제조공정이 복잡하지 않으며, 다양성을 확보할 수 있는 강점- 맥주 만큼 다양한 스타일을 가지고 있어, 맥주에서 표현할 수 없는 맛으로, 소비자들의 니즈를 충족
제품명 '비해피어'로 생산 진행 완료

하이볼 개발
24.01 ~ 24.06
- 기타주류 제조면허를 이용한 하이볼 제조- 국내 RTD(Ready to drink) 하이볼 시장에서 사용하지 않은 과일향으로 신제품을 개발- 현재 하이볼 시장에서 한울앤제주만의 캐릭터를 살린 신제품을 선보여 시장에 나온 하이볼 제품과 차별성을 가져간다.- 현재 RTD 하이볼의 양분화 되어 있는 제품 포지션을 둘다 공략함으로 양쪽 소비층을 모두 타겟으로 가져가는 것이 목표임.
대한제분과 협업하여 현재 시중에서 잘 사용하지 않고 있는 샤인머스캣 향을 활용하여 신제품 개발.

논알코올 과일맥주
24.07 ~ 24.12
- 당사 논알코올 맥주 '제주누보'의 시리즈 제품 - 논알코올 맥주 느낌이 살아있는, 과일맥주 제품을 신제품으로 개발하여 젋은 고객층을 확보하는 것이 목표임. - 일반 주류에 과실 원물이 들어간 제품은 시장에 많이 있지만, 논알코올 맥주 범위에서는 찾아보기 힘들며, - 망고라는 호불호가 적은 과실을 이용해 주류의 접근성이 낮은 고객층을 추가 확보하는 것이 목적.
당사 자체 개발을 진행하여, 망고 과실 원물을 사용한 논알코올 맥주 신제품 개발. 제품명: 제주 누보 망고

발포주
23.01 ~ 24.12
- 기타주류 제조면허를 이용한 발포주를 제조. - 제주산 원료를 바탕으로 발포주를 제조, 소비자의 주류선택 폭을 확장하는 것이 목적임. - 저도수를 타겟으로 가볍게 마실 수 있는 발포주를 제조하는 것이 목표임.
당사 자제 개발을 진행하여, 망고 과실 원물을 사용한 저도수 기타주류 신제품 개발. 당초 계획한 발포주의 느낌에서 조금 벗어났지만, '저도수 기타주류'라는 목표에 가까운 최종 제품 완성. 제품명: 제주 돌코롬 망고

탄산수
25. 01 ~ 25. 06
- 당사 제조 설비로 주류가 아닌 다른 식품군을 생산할 수 있음을 검토하였으며, 누구나 쉽게 접근하여 즐길 수 있는 탄산수를 제조하는 것이 목표임. - 제주라는 지역적 특색을 이용하여 용암해수를 활용한 강탄산수를 제조하는 것이 목적임. - 타사 대비 탄산 주입량을 높게 가져감으로서, 강한 탄산감을 원하는 고객을 타겟으로 설정함.
용암해수(ED 미네랄수)를 이용한 제주 특색을 살린 강 탄산수 개발 완료.현재 디자인 마무리 중으로 제품 유통은 2025년 하반기 예상제품명: 제주 톡 쏘다(예정)

마. 연구개발 계획

연구과제명
연구기간
기대효과

저가 주류
25. 07 ~ 25. 12
- 최근 주류 소비패턴은 저가주류 혹은 프리미엄이 강조된 고가주류가 소비되는 경향이 보임. - 기타주류 및 맥주 제조면허를 활용, 저가주류를 소비자가 부담없이 즐길 수 있는 주류를 개발하는 것이 주 목적임

바. 보유 기술의 경쟁력

(1) Barrel Aging 기술

당사는 국내 유일하게 750 mL 병 및 코르크 타전 맥주를 생산 가능한 설비를 갖추고있습니다. 소규모 단위로 작업자가 하나씩 수동 타전하여 판매하는 소규모 양조장이 일부 존재하지만, 당사 양조장은 대량 생산이 가능한 설비가 도입되어 있습니다. 자동 설비가 존재하기 때문에 일관적 품질 관리가 가능하고, 위스키 오크 배럴(오크통)을 이용한 맥주 숙성 기술 및 병 안에서 2차적으로 추가 발효를 진행하는 후발효법을통해 당사만의 차별화 된 고품질 맥주 생산이 가능합니다. 또한, 오크 배럴과 설비가 제조 공정 안에 연결되어 있어 식품위생 및 품질적으로 일관되게 안전한 생산이 가능합니다.

해당 기술을 사용하여 '한울앤제주 배럴 시리즈: 임페리얼 스타우트 에디션 '을 2020년 5월 출시 하였으며, 이는 국내 맥주 최초로 220년 역사의 글로벌 싱글몰트 위스키 브랜드인 '하이랜드 파크'와 콜라보레이션한 제품입니다. '하이랜드 파크'의 최상급 싱글몰트 위스키 12년산 오크통에 임페리얼 스타우트를 약 11개월간 숙성한 맥주로, 로스팅한 몰트를 사용해 짙은 빛깔을 내고 몰트에서 우러나온 풍부한 카카오 맛과 위스키 배럴의 아로마가 뒤섞여 깊고 섬세한 풍미가 특징입니다. 사전 예약 오픈 3일 만에 전 물량 3천병 소진으로 조기 마감되었으며, 이는 기존 시장에서 보지 못한 프리미엄 맥주에 대한 소비자들의 기대감이 반영된 결과로, 한국 맥주의 질을 한 단계 성장시키며 프리미엄 수입맥주를 대체할 수 있는 브랜드로서의 가능성을 증명했다는 다수의 평가가 이어졌습니다. 2021년, 두 번째 배럴 맥주인 '한울앤제주 배럴 시리즈 : 블루보틀 커피 에디션'을 출시하였습니다. 버번을 숙성시킨 오크통 배럴에 임페리얼 스타우트를 6개월 이상 숙성하여 블루보틀 커피의 대표 블렌드인 '벨라 도노반'을 드라이 호핑 기법으로 더한 맥주로써 출시 6시간 만에 3천병을 완판시키는 기록을 거두며 프리미엄 맥주 개발 기술력 및 성공적인 콜라보 제품 개발능력을 시장에서 인정 받았습니다.

(2) Raw Material Dosing System - Dry Hopping System, Puree Dosing System

Dry Hopping 기술은 대부분의 크래프트 맥주 양조장에서 사용 중인 기술로, 맥주 발효가 종료된 후, 홉을 투입하여 맥주에 홉의 쓴맛을 제외하고 향을 추가해주는 방법입니다. 다만, 현재 이 방법을 사용할 때 맥주 발효탱크의 공기노출이 불가피한데 이로 인해 품질 제어에 문제가 발생할 수 있다는 리스크가 있습니다.

당사는 이러한 문제점을 해결하기 위해 설계 당시 발효탱크와 부원료를 Dosing하여 순환시킬 수 있는 설비를 구축하여, 식품안전 및 품질관리 측면에서 안정적인 맥주를제조할 수 있도록 하였습니다. 맥주 품질에 가장 큰 영향을 주는 것은 화학적으로는 산소, 생물학적으로는 미생물이 있는데, 기존 방식을 이용하게 되면 가장 중요한 이 두 가지를 제어할 수 없습니다. 당사는 이런 치명적 리스크를 해결하기 위해 본 시스템을 도입하여 현재 본 생산에 적용하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황당사가 보유한 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 건)

구분
상표권
저작권

출원
등록
출원
등록

국내
3
28
-
1

해외
0
17
-
-

합계
3
45
-
1

나. 시장현황

(1) 시장의 특성

(가) 산업의 특성주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책에 규제를 받고 있습니다. 특히 한국의 경우 주류소비에 부과되는 세율은 고율로 주류제품 가격 결정에큰 영향을 미쳐왔습니다. 또한, 이러한 규제 외, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등의 영향을 받고 있어 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 규제, 정책의 변화는 주류 수요 및 공급에 큰 영향을 미치게 됩니다.

규제 및 정책 외에도, 주류산업은 장치산업으로 막대한 초기 설비투자비용이 소요되는 진입장벽이 높은 산업입니다. 과거에는 주세법상의 시설기준으로 인하여 상당한 초기 설비투자가 이루어져야 하므로 대기업 외의 사업자의 시장 진입이 어려웠습니다. 그러나 2002년 소규모맥주제조면허 부여가 시작되고, 2013년 제조시설 규제가 완화됨에 따라 초기 설비투자비용이 감소되며 진입장벽 또한 낮아지게 되었습니다.

2013년 이후에도 정부는 국내 맥주산업의 경쟁력 제고, 맥주시장 질적성장 및 경쟁촉진을 위하여 지속적으로 관련 법을 개정하고 있습니다.아래는 주요 규제 변화의 요약입니다.

연도
내용

2002년
소규모맥주제조면허 부여 시작 (생맥주 생산만 허용하였으며 제조자 시설내에서의 소비만을 허용함)

2013년
일반맥주제조면허의 제조시설 규제가 완화

2014년

소규모맥주제조장 시설기준 확대 및 외부유통 판매 허용

소규모맥주제조자의 세부담 완화

2016년
소규모맥주제조자 병입 판매 허용

2018년
소규모맥주제조자 소매점 판매 허용

2019년
음식점의 생맥주 배달 허용

2020년
주세법 개정 (종가세 -> 종량세)

2021년

주류제조면허자에게 타 주류 제조장에서의 위탁제조를 허용

주류제조장에서 주류 이외의 제품 생산 허용

신제품 출시 기간 감소 (30일 -> 15일) 등

2024년
비알콜/무알콜음료 유통규제 완화로 유흥채널에서 판매가능수제맥주 온라인 판매 허용 추진

규제 완화 및 주세법 개정 따라 오비맥주㈜와 하이트진로㈜가 독과점하던 맥주시장에 다양한 신규 참여자가 진입하며 시장 구조가 변화하기 시작하였습니다. 2014년 롯데칠성음료㈜도 클라우드 맥주를 출시하며 맥주시장에 진입하였습니다. 또한, 2012년 맥주제조면허수는 69개에 불과 하였으나 2024년 기준 195개로 증가하며 다양한 참여자들이 유입되고 있습니다.(나) 산업 현황1) 국내 맥주시장국내 맥주시장은 성숙기에 도달해 있으나 소비자 욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되며 주류 트렌드 및 음주 문화가 변화하고 있습니다. 따라서, 국내 맥주시장은 기존 물량적 확대에서 나아가 질적으로 성장하는 시장으로 변화하고 있습니다.

[맥주 출고량 추이]

(단위 : KL)

맥주 출고량 추이.jpg
맥주 출고량 추이

[주요 주류 출고량 현황]

(단위 : KL)

주요_주류_출고량_현황_20250714083036

(단위 : KL, % YoY)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

전체
1,841,606
1,794,043
1,904,187
1,922,329
1,912,104

국산맥주
1,566,914
1,538,968
1,697,823
1,687,101
1,637,210

수입맥주
274,693
255,075
206,364
235,228
274,894

전체
(11.1)
(2.6)
6.1
1.0
(0.5)

국산맥주
(8.7)
(1.8)
10.3
(0.6)
(0.6)

수입맥주
(22.9)
(7.1)
(19.1)
14.0
14.0

출처: 국세통계10-1-2

2) 글로벌 맥주시장

글로벌 시장조사 기관 Fortunebusinessinsights에 따르면 2024년 전 세계 맥주시장의 규모는 약 851억 달러로 평가되었으며, 2025년에는 882억 달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.

2025년부터 2032년까지 연평균 복합성장률(CAGR)은 약 4.1%~4.4%로 예측되고, 2030년에는 998~1,058억 달러 수준까지 확대될 것으로 보입니다.

유럽은 2024년 기준 시장의 약 33%~34%를 차지하며 최대 규모를 유지하고 있습니다.

아시아 태평양 지역은 빠른 성장세를 나타내고 있으며, 특히 한국, 중국, 인도 시장이 높은 증가율을 보이고 있습니다.

북미는 대형 시장 중 하나로 남아 있으며, 미국 맥주시장은 2032년까지 149억 달러 규모로 성장할 전망입니다.

라거(Lager)가 2025년 약 45%의 비중을 차지하며 주류 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.

최근 무알코올 맥주는 가장 빠르게 성장하는 부문으로, 2024년 전 세계 볼륨이 9% 증가했으며, 전 세계 맥주량의 약 2%를 차지, 2025년에는 제2대 카테고리(에일 제외)로 자리 잡을 가능성이 있습니다.

크래프트(수제) 맥주는 여전히 성장률이 높고, 특히 북미와 유럽 중심으로 품질 경쟁이 심화되고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성1) 경기변동과의 관계

주류 산업은 기호품적 성격을 지니고 있어, 필수재 중심의 타 식음료 업종에 비해 경기 변동에 상대적으로 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 특히 가격대가 높을수록 경기 민감도(수요 탄력성)가 증가하며, 주종별로도 소비 특성에 따른 차별화된 탄력성을 나타냅니다.

맥주는 20대부터 60대까지 폭넓은 연령층에 걸쳐 수요층이 분포되어 있는 대표적인 대중 주류로, 중저가 중심의 가격 구조를 형성하고 있어 경기 변동에 상대적으로 덜 민감한 품목으로 평가됩니다.다만, 2020년 코로나19 확산 당시, 국내 대기업 브랜드가 점유하고 있는 유흥시장(외식ㆍ주점 채널)의 소비 위축으로 출고량 기준 전체 시장은 일시적 감소세를 나타낸 바 있습니다.

그러나 전체 시장의 약 70% 이상을 차지하는 가정용 채널(Home channel)은 상대적으로 안정적인 수요를 유지하고 있으며, 특히 편의점 중심의 '수입맥주 4캔 1만원' 프로모션 활성화로 인해 수요 기반이 더욱 견고해졌습니다.또한, 2020년 주세법 개정(종가세 → 종량세 전환) 이후 프리미엄 및 크래프트 맥주 제품군의 가격 경쟁력이 개선되었고, 이에 따라 경기 변동에 대한 수요 저항은 더욱 낮아지는 추세입니다.

반면, 위스키 등 고가 주류는 높은 단가와 제한된 소비층으로 인해 경기 변동에 민감하게 반응하며, 수요 탄력성이 매우 높은 품목으로 분류됩니다. 특히 경기 위축기에는 소비 위축 폭이 크고, 반대로 회복기에는 빠르게 반등하는 경향을 보입니다.

[경제성장률 및 주류 출하증가율 추이]

(단위 : %)

경제성장률 및 주류 출하증가율 추이.jpg
경제성장률 및 주류 출하증가율 추이

출처: 국가통계포털, 한국은행

2) 계절적 요인

주류는 계절 주기에 따라 소비 수준이 달라지는 특성을 지니고 있으며, 전통적으로 여름철은 맥주 소비가 증가하고, 겨울철은 위스키, 소주 등 고도주 소비가 증가하는 경향을 보입니다.

특히, 맥주의 성수기는 6월부터 9월까지로, 기온 상승에 따라 음용 수요가 집중되며, 해당 기간 출고량 및 매출이 높은 수준을 기록하는 것이 일반적입니다. 반면, 11월부터 2월까지 겨울철에는 상대적으로 맥주 판매량이 감소하는 경향이 있습니다.

다만 최근에는, 저도주 선호 확대, 홈술, 혼술 문화 확산, 가정용 채널(편의점, 온라인 등) 중심 소비 구조 강화, 상시 할인, 프로모션 강화 및 냉장 물류 인프라 확대 등의 영향으로 인해 맥주 소비의 계절 편차는 과거 대비 완화되는 추세를 보이고 있습니다.

특히, 프리미엄 맥주 및 수입, 크래프트 맥주 부문은 브랜드 고유 소비층과 비계절성 소비 트렌드에 힘입어 상대적으로 계절적 영향이 제한적인 것으로 평가됩니다.

다. 경쟁현황

(1) 경쟁 상황2013년 국내 맥주 제조면허 수는 61개에서 2024년 기준 195개로 빠르게 증가하고 있으나, 대부분 소규모로 운영되고 있으며 국내 맥주제조회사 중 소규모맥주제조면허가 아닌 일반맥주면허를 보유한 곳은 총 9개사(오비맥주㈜, 하이트진로㈜, 롯데칠성음료㈜ 포함)로 파악되고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁력(가) 세계 최고 수준의 생산설비

당사는 양조장 설립 시 20년 이상 경력의 유럽 맥주설비 전문 컨설팅 업체인 비어베브社 와 함께 설비 프로세스라인을 설계하였고, 독일 주류설비 전문 회사인 크로네스社 등 공정별 세계 최고의 주류 설비 제조사로부터 설비를 도입하였습니다. 또한, 당시 크래프트 맥주 회사 중 유일하게 독일 지멘스社의 브라우맛 맥주 양조 엔지니어링 프로그램 도입으로 데이터를 전산화하여 관리하고 있으며, 전공정 자동화설비를 통해 수작업으로 발생할 수 있는 공정사고를 방지하고 균일한 품질관리를 할 수 있습니다.

이 외에도 국내 맥주업계 최고 수준의 연구실 장비를 갖추었을 뿐 아니라, 품질관리팀을 전담으로 보유하고 있습니다. 품질관리팀은 맥즙부터 최종제품까지 맥주 생산의 전 공정에서 미생물 및 이화학 검사를 진행하여 엄격한 품질 관리를 하고 있습니다.

당사는 최적의 생산설비를 갖추는 것이 좋은 맥주를 만드는 첫 걸음이라고 생각하였으며, 전문적인 제품 품질 관리가 맥주의 미식 문화를 선도하는데 중요하다고 판단했기 때문에 대규모 설비투자를 진행하였습니다.

(나) 시장대응력 및 유통망

당사는 출시 당시부터 국내 크래프트 맥주 제조업체 중 유일하게 케그, 병, 캔까지 모두 대응 가능한 패키징 설비를 도입하였습니다. 이로써 온, 오프라인 및 다양한 유통채널에 모두 대응하는 생산 체계를 구축하고 있습니다.

국내 맥주시장은 채널별 유통구조가 명확하게 구분됩니다. 맥주 전문점ㆍ펍 등 온트레이드(On-trade) 채널은 주로 케그 형태의 생맥주, 한식당ㆍ일반 레스토랑 채널에서는 주로 병맥주, 가정용 채널(대형마트ㆍ편의점ㆍ온라인)에서는 500ml 캔맥주 수요가 가장 높습니다.

당사는 후발주자임에도 불구하고 빠른 성장을 이룬 배경으로, 국내 맥주소비량의 약 65~70%를 차지하는 캔 맥주시장에 초기 진입한 전략을 손꼽습니다. 특히 2020년 주세법 종량세 개정 이후, 국내 크래프트 중 가장 먼저 '4캔 1만 원대' 프리미엄 캔 카테고리에 진입하여, 소비자들의 가성비 니즈 및 편의성 트렌드를 선점했습니다.

또한, 시장 변화에 기민하게 대응한 마케팅, 영업 활동과 내부 브랜드 인지도 조사 결과에 따르면, 당사는 해당 가격대 내에서 수입 맥주와의 경쟁이 가능한 유일한 국산 크래프트 맥주로 인식되고 있습니다.

(다) 글로벌 파트너쉽

크래프트 맥주 회사 중 유일하게 크래프트 맥주의 본고장인 미국의 브루클린 브루어리社와 파트너쉽을 체결하였습니다. 브루클린 브루어리社는 35년 이상의 오래된 경험과 노하우를 바탕으로 여러 맥주 제조 기술을 가지고 있는 뉴욕 1위 글로벌 크래프트 맥주 회사입니다. 당사는 다양한 양조장 및 생산 프로세스 라인 설계에서부터 레시피 개발, 맥주 발효 기술, 품질 관리 등 다방면에 있어서 브루클린 브루어리의 전문가들로부터 직접 노하우를 전수받고 있습니다. 또한, 브루클린 브루어리社는 세계 4위 맥주사인 칼스버그社와 30년 이상의 장기 파트너쉽 계약을 체결하였습니다. 칼스버그社는 유럽뿐 아니라 아시아 시장에서 굉장히 높은 점유율을 보유하고 있어, 향후당사가 수출을 본격적으로 진행할 시 브루클린 브루어리社 뿐 아니라 칼스버그社의 글로벌 유통망과 네트워크를 활용할 수 있는 강점이 있습니다.

(라) '제주' 브랜딩

당사는 '제주' 지역을 기반으로 한 양조장을 중심으로, 제주의 자연 원료를 활용한 맥주를 생산하고 있으며, 제주의 자연색 및 상징물에서 모티브를 얻은 로고, 패키지 디자인을 통해 '제주' 를 대표하는 브랜드 이미지를 구축하고 있습니다.대표 제품명에 '제주' 를 직접 사용하여, 지역성을 기반으로 한 차별화된 제품 포지셔닝을 확보하였고, 2018년 '제주경제대상 공로상' 을 수상한 바 있습니다.

당사가 보유한 '제주' 관련 브랜딩 자산은 단순한 지역명을 넘어 독립적 브랜드로 평가받고 있으며, 이를 통해 고유의 정체성을 갖춘 로컬 브랜드로 자리매김하고 있습니다.제주도는 연간 1,000만 명 이상이 방문하는 국내 최대 관광지로서 국내외에서 높은 인지도를 확보하고 있으며, 청정 자연, 문화 콘텐츠가 결합된 여행지로서 타 도시와는 차별화된 지역 이미지를 보유하고 있습니다.

코로나19 이후 로컬 브랜드에 대한 소비자 가치 인식이 증가함에 따라, '제주' 를 활용한 브랜딩 전략은 자연스러운 고객 유입과 브랜드 호감도 제고에 기여하고 있습니다.

또한, 국내 최초로 체험형 맥주 투어 공간을 제주도 내에 운영하며, 누적 21만 명 이상의 방문객과의 접점을 통해 브랜드 경험을 확장하고 있습니다. 이러한 활동을 기반으로 고객 충성도 제고 및 브랜드 차별성 확보에 주력하고 있습니다.

(마) 브랜드 관리 및 마케팅 전략

당사는 출시 1년만에 크래프트 맥주 부문 인지도 1위를 달성한 뒤, 출시 3년 만에 블루문, 파울라너 등 대표적인 프리미엄 수입 밀맥주들의 인지도를 뛰어 넘는 성과를 거두었습니다. 2012년부터 활동해온 크래프트 맥주와 수입맥주들을 단기간에 따라잡을 수 있었던 배경에는 대표 제품에 집중한 마케팅 활동, 차별화된 문화 마케팅 전략이 있었습니다.

당사는 크래프트 맥주 회사 중 보증 브랜드 하나에 집중하는 유일한 기업으로 알려져있습니다. 다수의 크래프트 맥주 회사가 10개 이상의 라인업을 보유하며, 각기 다른 브랜드 네임을 사용하는 개별 브랜드 전략을 취하고 있는 것과 달리, '한울앤제주' 라는 기업 브랜드 커뮤니케이션으로 통일하고, 하위 브랜드를 '제주XX에일' 시리즈로 통일하여 소비자들이 하나의 통일된 이미지로 브랜드를 인식할 수 있게끔 노력하고 있습니다. 소비자들이 대부분의 크래프트 맥주들의 회사명과 브랜드명을 연결시켜 연상시키지 못하는 것과 달리, 한울앤제주는 하나의 통합 브랜드로 브랜딩을 확고히 굳혀왔습니다.

이러한 전략으로, 핵심 고객층 사이에서 '한울앤제주' 라는 보증 브랜드가 경쟁력을 갖추며, 마케팅 자원을 다른 제품 라인업에 분산하지 않고 핵심 제품 '제주위트에일'에 집중 투자하여 수입맥주와 경쟁가능한 제품으로 육성하고 있습니다.

주류 업계에서 보기 힘들었던 차별화된 경험 마케팅의 일환으로 팝업스토어를 오픈하는 '서울시 제주도 연남동' 캠페인으로 연남동 상권 전체를 브랜드 페스티벌처럼 만들었고, '서울시 제주도 한강' 캠페인을 하며 한강 전체를 임대한 것 같은 효과를 만들어 서울시 홍보 영상에 출연했습니다. 2020년엔 중소벤처기업부의 프로그램에 지원하여 소액의 예산으로 디지털과 오프라인을 연결하는 O2O 마케팅을 집행하여, 주류업계 최초로 60만명의 유저의 공감을 이끌어내는 고효율/고효과 디지털마케팅을 펼치고 있습니다. 또한 최근 일반적 맥주 광고의 공식에서 완전히 탈피하여 빅모델을 전면에 내세우는 것이 아닌 대표제품 3종을 애니메이션 콘텐츠 형태로 제작하여 새로운 맥주 광고를 선보였습니다.

이러한 당사의 브랜드 가치와 차별화된 마케팅 행보를 높게 평가하여 타 회사로부터 많은 콜라보레이션 문의도 이어지고 있습니다. 2018년 배틀 그라운드에 이어, 2019년 이니스프리와 에어비앤비, 2020년 현대카드, 2021년 BBQ, 블루보틀커피, 2022년 AOMG_아워에일, 노홍철_꿀빨주, 용감한 주방_오롤리데이, 아티장 등 여러 브랜드에서 협업 제안을 받아 다양한 형태로 마케팅을 확대해 나가고 있습니다.

최근까지 다양한 형태의 마케팅 활동을 전개한 결과 당사의 대표 제품인 '제주위트에일'은 한국소비자포럼에서 주관하는 '2021 올해의 브랜드 대상' 맥주 부문 1위를 수상하였으며 브랜드 인지도를 점차 높여나가고 있습니다.

라. 신규사업(1) 해외시장 진출

당사는 한국 내 대표맥주로 성장하는 것에 그치지 않고 글로벌 시장에서 한국을 대표하는 크래프트 맥주 브랜드가 되는 것이 목표입니다. 출시 이후부터 지속적으로 해외진출에 대한 기회를 모색, 2018년부터 해외 전시회에 참가하여 제품을 홍보하며 바이어를 발굴하고 있습니다. 매년 제주도와 중소벤처진흥공단에서 주관하는 무역사절단에 선정, 현지에서 해외 바이어와 미팅을 지속하고 있으며, 제주 수출상담회 등을 통해 새로운 시장과 바이어 발굴에 노력하고 있습니다. 당사는 해외시장 테스트 및 적합한 파트너사 발굴 목적으로 2019년부터 수출을 시작하여 중국,홍콩, 대만, 싱가포르, 필리핀, 라오스, 일본, 몽골, 호주, 뉴질랜드, 영국, 아일랜드, 러시아, 미국 등 해외시장에 진출하였습니다.

(2) F&B 사업

정부는 2024년 「제3차(2024~2028) 쌀가공산업 육성 및 쌀 이용 촉진 기본계획」을 발표하며, 국내 쌀가공산업을 2028년까지 연 12% 성장하여 17조원 규모, 수출은 연 14% 성장하여 4억 달러 달성을 목표로 설정하였습니다.

해당 계획은 국내외 식품 소비 트렌드를 반영하여 '간편(Simple), 건강(Healthy), K-푸드(K-Food), 뉴트로(Newtro)' 의 4대 시장전략을 제시하고, 이에 기반하여 10대 유망 품목을 선정하였습니다.

냉동김밥은 간편 가공밥ㆍ죽ㆍ도시락 등과 함께 10대 유망 품목에 포함되어 있으며,정부는 관련 품목의 소비 확대 및 수출 증대를 위한 맞춤형 지원정책과 국가별 특화전략을 강화하고 있습니다.

당사는 K-food 열풍과 글로벌 F&B 기업으로 성장하고자 글로벌 냉동김밥 1위 업체 지분을 인수를 완료했고, F&B 사업을 본격화할 예정입니다.올곧의 대표 제품인 바바김밥은 2023년 미국 일부 대형 유통채널에서 출시된 후 매장별로 일시 품절되는 사례가 발생하며 현지 SNS를 중심으로 화제를 모았습니다. 이를 계기로 올곧은 글로벌 냉동김밥 시장에서 인지도를 높였으며, 당사는 이러한 브랜드 파워를 바탕으로 글로벌 F&B 사업 확장을 추진하고 있습니다.

당사는 글로벌 냉동김밥 전문기업 올곧의 지분을 취득하여 사업 영역을 F&B 분야로 확장할 계획입니다. 올곧은 미국, 캐나다, 유럽, 호주ㆍ뉴질랜드, 멕시코, 동남아시아 등 글로벌 유통 네트워크를 기반으로 향후 냉동김밥을 포함한 HMR(Home Meal Replacement) 비빔밥, 국밥 등으로 포트폴리오를 확대할 계획입니다.

이번 지분 취득을 통해 당사는 바바김밥과의 콜라보를 통한 맥주와 푸드 페어링 문화 확산, 미국 대형 유통채널(예 : Trader Joe's 등)의 판매망을 활용한 한울앤제주 제품의 유통망 확대, 그리고 신규 고객층 확보에 따른 브랜드 이미지 강화 등 다양한 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

김밥은 글로벌 런치플레이션(점심값+인플레이션) 시대에 가성비 높고 건강한 한 끼 식사로 각광받고 있으며, 냉동김밥 등 쌀가공식품은 K-Food+ 수출 성장의 핵심 품목 중 하나입니다.농림축산식품부에 따르면, 2025년 상반기 K-Food+ 수출액은 66.7억 달러로 전년 동기 대비 7.1% 증가하였으며, 쌀가공식품을 포함한 농식품 수출은 8.4% 증가해 51.6억 달러를 기록하였습니다.

주요 수출 지역은 북미(24.3%↑), 유럽연합(23.9%↑), 걸프협력회의(17.8%↑), 독립국가연합(9.0%↑) 등으로, 특히 미국 시장에서의 수출 증가가 두드러집니다.

이처럼 김밥을 포함한 쌀가공식품은 전 세계적인 외식 물가 상승과 건강식 선호 트렌드 속에서 경쟁력을 갖추며, 국내 K-Food+ 수출 확대에 기여하는 전략적 품목으로 자리매김하고 있습니다.

2024년 케이-푸드플러스.jpg
2024년 케이-푸드플러스

(
3) 해외 유명맥주 국내 유통사업

화룬맥주와 체결하였던 파트너십 계약은 보고서 작성일 현재 해지되었으며, 이에 따라 당사는 화룬맥주의 대표 브랜드인 설화맥주의 국내 독점 유통 사업을 종료하였습니다.

당사는 이번 계약 종료를 계기로 중국 맥주시장, 특히 프리미엄 및 크래프트 맥주 부문 진출을 위한 새로운 전략과 협력 방안을 적극적으로 모색하고 있습니다.

중국 맥주시장은 세계 최대 규모를 유지하고 있으며, 2025년 약 1,342억 위안(한화 약 26조 원 규모)로 추정되는 크래프트 맥주 시장을 포함해 2030년까지 연평균 6~8% 수준의 성장세가 전망되고 있습니다.

이에 따라 당사는 중국 내 유통망 확보와 신규 파트너십 구축을 통해 향후 중국 시장에서의 사업 기회를 확대하고, 장기적으로는 프리미엄ㆍ크래프트 제품군 중심의 포트폴리오를 강화하여 글로벌 시장 내 경쟁력을 제고해 나갈 계획입니다.

중국 맥주시장.jpg
중국 맥주시장

중국 크래프트시장.jpg
중국 크래프트시장

(4) 프리미엄 탄산수 사업

당사는 제주 용암해수에서 추출한 천연 미네랄을 주원료로 활용한 프리미엄 탄산수 사업을 추진하고 있습니다. 최근 소비자들은 단순한 맛이나 기능을 넘어, 제품이 지닌 스토리와 가치를 직관적으로 체험하고자 하는 경향이 강해지고 있습니다. 이에 따라, '청정 제주' 와 '용암해수 미네랄' 이라는 독자적 원재료의 정체성을 시각적으로 표현한 디자인을 통해 브랜드 신뢰도를 높이고 소비자와의 감성적 연결을 강화하고자 합니다.

프리미엄 탄산수 시장은 건강, 웰니스 트렌드에 따라 빠르게 성장하고 있으며, 기능성 음료에 대한 소비자 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 2024년 기준 국내 탄산수 시장은 약 584억 원 규모로 추산되고 있으며, 향후 건강 기능을 기반으로 한 고급화된 제품이 시장의 주도권을 가질 것으로 전망됩니다.

[국내 탄산수 매출액 및 시장성장율 추이]

탄산수 매출액 및 시장성장률.jpg
탄산수 매출액 및 시장성장률

출처: 식품의약품안전처

당사의 제품은 '제주' 라는 지역성과 '미네랄 기능성' 이라는 차별화 요소를 결합하여 경쟁사 대비 독보적인 포지셔닝을 확보할 수 있습니다. 또한, 제주 관광 콘텐츠와 연계한 굿즈형 한정 패키지 및 지역 숙박, 카페 브랜드와의 협업을 통해 지역 밀착형 브랜딩과 신규 수요 창출이 가능하며, 향후 글로벌 K-라이프스타일 시장으로의 확장성 또한 높습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

과 목
제 11 기
제 10 기
제 9 기

2025년 06월말
2024년 12월말
2023년 12월말

[유동자산]
33,418,044,071
23,356,983,186
18,976,202,141

현금및현금성자산
16,159,687,765
10,389,613,187
6,890,812,150

단기금융상품
1,749,650,618
1,749,650,618
1,849,650,618

매출채권
1,114,611,307
1,295,976,381
2,221,088,802

재고자산
5,034,995,096
5,796,565,977
4,456,708,170

기타
9,359,099,285
4,125,177,023
3,557,942,401

[비유동자산]
15,242,217,538
9,733,394,114
30,790,709,607

공동기업 및 관계기업투자
58,000,000
-
4,841,036,109

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,914,409,807
5,339,406,377
2,720,024,750

유형자산
4,189,584,221
3,392,551,874
18,660,256,282

무형자산
2,596,970,478
-
78,467,173

기타
1,483,253,032
1,001,435,863
4,490,925,293

자산총계
48,660,261,609
33,090,377,300
49,766,911,748

[유동부채]
37,162,267,305
22,886,083,378
24,441,316,901

[비유동부채]
2,033,447,215
1,905,512,906
2,519,124,497

부채총계
39,195,714,520
24,791,596,284
26,960,441,398

[지배기업의 소유지분]
9,464,547,089
8,298,781,016
18,185,486,753

자본금
7,838,678,000
7,838,678,000
29,167,045,500

주식발행초과금
83,892,311,243
83,892,311,243
74,980,440,435

기타자본항목
2,953,004,520
395,895,723
766,026,063

이익잉여금(결손금)
(85,219,446,674)
(83,828,103,950)
(86,728,025,245)

[비지배지분]
-
-
4,620,983,597

자본총계
9,464,547,089
8,298,781,016
22,806,470,350

2025년 1월~6월
2024년 1월~12월
2023년 1월~12월

매출액
6,701,592,450
18,276,403,018
21,729,483,030

영업이익(손실)
(1,990,421,683)
(4,827,147,631)
(10,431,691,308)

법인세비용차감전순이익(손실)
(1,391,342,724)
(20,851,877,991)
(12,934,048,227)

계속영업손익
(1,391,342,724)
(20,832,258,952)
(12,903,691,123)

중단영업손익
-
(113,187,576)
513,607,911

당기순이익(손실)
(1,391,342,724)
(20,945,446,528)
(12,390,083,212)

지배기업 소유주지분
(1,391,342,724)
(20,947,540,667)
(12,609,991,453)

비지배지분
-
2,094,139
219,908,241

계속영업 기본 및 희석 주당순이익(손실)
(89)
(1,718)
(1,117)

중단영업 기본 및 희석 주당순이익(손실)
-
(10)
25

연결에 포함된 회사수
3
1
2

(*) 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.(*) 제10기 및 제9기 재무정보는 계속영업 및 중단영업 분류로 작성되었습니다.
나. 요약별도재무정보

(단위 : 원)

과 목
제 11 기
제 10 기
제 9 기

2025년 06월말
2024년 12월말
2023년 12월말

[유동자산]
26,117,554,679
23,380,778,994
13,086,471,295

현금및현금성자산
11,748,199,818
10,388,896,637
1,355,985,046

단기금융상품
1,749,650,618
1,749,650,618
1,849,650,618

매출채권
1,114,611,307
1,295,976,381
2,217,260,978

재고자산
5,034,995,096
5,796,565,977
4,443,869,118

기타
6,470,097,840
4,149,689,381
3,219,705,535

[비유동자산]
22,461,978,053
9,588,393,172
31,655,104,194

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자
10,500,000,000
-
8,510,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,339,186,377
5,339,406,377
699,999,750

유형자산
3,853,717,898
3,392,551,874
18,248,782,120

무형자산
582,400,000
-
78,467,173

기타
1,186,673,778
856,434,921
4,117,855,151

자산총계
48,579,532,732
32,969,172,166
44,741,575,489

[유동부채]
36,980,404,875
22,805,167,311
23,655,958,326

[비유동부채]
1,634,007,690
1,819,633,207
2,242,125,597

부채총계
38,614,412,565
24,624,800,518
25,898,083,923

자본금
7,838,678,000
7,838,678,000
29,167,045,500

주식발행초과금
83,892,311,243
83,892,311,243
74,980,440,435

기타자본항목
2,999,026,223
441,917,426
812,047,766

이익잉여금(결손금)
(84,764,895,299)
(83,828,535,021)
(86,116,042,135)

자본총계
9,965,120,167
8,344,371,648
18,843,491,566

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2025년 1월~6월
2024년 1월~12월
2023년 1월~12월

매출액
6,643,233,892
18,197,507,858
21,625,162,510

영업이익(손실)
(1,571,914,817)
(4,375,394,380)
(9,524,932,176)

법인세비용차감전순이익(손실)
(936,360,278)
(21,579,573,887)
(11,866,954,379)

당기순이익(손실)
(936,360,278)
(21,559,954,848)
(11,836,597,275)

기본주당순이익(손실)
(60)
(1,778)
(1,024)

희석주당순이익(손실)
(60)
(1,778)
(1,024)

(*) 상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 11 기 반기말 2025.06.30 현재

제 10 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 11 기 반기말

제 10 기말

자산

유동자산

33,418,044,071

23,356,983,186

현금및현금성자산 (주4)

16,159,687,765

10,389,613,187

단기금융상품 (주4,5)

1,749,650,618

1,749,650,618

매출채권 (주4)

1,114,611,307

1,295,976,381

기타유동금융자산

6,225,072,555

2,719,828,962

기타유동자산

1,276,483,405

1,387,883,311

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4)

1,846,432,098

당기법인세자산

11,111,227

17,464,750

유동재고자산

5,034,995,096

5,796,565,977

비유동자산

15,242,217,538

9,733,394,114

종속기업 및 관계기업투자 (주10)

58,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4)

6,914,409,807

5,339,406,377

유형자산 (주7)

4,189,584,221

3,392,551,874

무형자산 (주9)

2,596,970,478

사용권자산

490,057,060

76,059,198

기타비유동금융자산 (주4)

993,195,972

925,376,665

자산총계

48,660,261,609

33,090,377,300

부채

유동부채

37,162,267,305

22,886,083,378

매입채무 (주4)

272,950,698

421,636,514

기타유동금융부채 (주4)

1,002,715,357

1,737,942,536

유동 차입금(사채 포함) (주4,12)

8,400,000,000

8,400,000,000

유동성장기부채 (주4,12)

17,968,001,855

4,916,664,000

유동 리스부채

258,053,010

108,953,325

기타 유동부채 (주11)

6,094,182,920

7,300,887,003

유동파생상품부채 (주4)

3,166,363,465

비유동부채

2,033,447,215

1,905,512,906

장기차입금(사채 포함), 총액 (주4,12)

1,399,992,000

1,633,324,000

비유동 리스부채

272,407,144

83,076,640

퇴직급여부채 (주13)

82,775,536

88,035,020

비유동충당부채

38,425,977

60,525,977

기타 비유동 부채

40,551,269

40,551,269

취득일에 인식한 피취득자에 대한 비지배지분

199,295,289

부채총계

39,195,714,520

24,791,596,284

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

9,464,547,089

8,298,781,016

자본금 (주15)

7,838,678,000

7,838,678,000

주식발행초과금 (주15)

83,892,311,243

83,892,311,243

자본잉여금 (주16,17)

2,953,004,520

395,895,723

이익잉여금(결손금) (주18)

(85,219,446,674)

(83,828,103,950)

비지배지분

자본총계

9,464,547,089

8,298,781,016

자본과부채총계

48,660,261,609

33,090,377,300

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 11 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

계속영업

수익(매출액) (주19)

3,300,169,905

6,701,592,450

5,167,284,741

10,049,581,629

매출원가 (주21)

2,574,759,324

4,873,635,456

3,521,012,674

6,768,341,498

매출총이익

725,410,581

1,827,956,994

1,646,272,067

3,281,240,131

판매비와관리비 (주20,21)

2,183,840,351

3,818,378,677

3,227,683,489

5,771,875,542

영업이익(손실)

(1,458,429,770)

(1,990,421,683)

(1,581,411,422)

(2,490,635,411)

금융수익

1,660,661,427

1,704,714,233

56,436,729

94,546,689

금융원가

634,612,319

1,116,817,157

190,646,409

382,082,605

기타이익

80,994,569

117,969,348

10,506,221

58,895,963

기타손실

71,352,869

106,787,465

80,947,925

81,179,699

지분법손익

(14,264,938)

(21,026,819)

법인세비용차감전순이익(손실)

(422,738,962)

(1,391,342,724)

(1,800,327,744)

(2,821,481,882)

법인세비용(수익) (주14)

계속영업이익(손실)

(422,738,962)

(1,391,342,724)

(1,800,327,744)

(2,821,481,882)

중단영업이익(손실)

(118,078,555)

(113,187,576)

당기순이익(손실)

(422,738,962)

(1,391,342,724)

(1,918,406,299)

(2,934,669,458)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

계속영업손익

(422,738,962)

(1,391,342,724)

(1,800,327,744)

(2,821,481,882)

중단영업손익

(118,078,555)

(115,281,715)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

계속영업손익

중단영업손익

2,094,139

기타포괄손익

총포괄손익

(422,738,962)

(1,391,342,724)

(1,918,406,299)

(2,934,669,458)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(422,738,962)

(1,391,342,724)

(1,918,406,299)

(2,936,763,597)

포괄손익, 비지배지분

2,094,139

주당이익

계속영업 기본 및 희석주당손익 (단위 : 원)

(27.00)

(89.00)

(151.00)

(237.00)

중단영업 기본 및 희석주당손익 (단위 : 원)

(10.00)

(10.00)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 11 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

자본잉여금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

29,167,045,500

74,980,440,435

766,026,063

(86,728,025,245)

18,185,486,753

4,620,983,597

22,806,470,350

당기순이익(손실)

(2,936,763,597)

(2,936,763,597)

2,094,139

(2,934,669,458)

유상증자

432,467,000

566,531,770

998,998,770

998,998,770

주식선택권의 행사

117,000,000

244,652,600

(247,326,600)

114,326,000

114,326,000

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

15,739,338

15,739,338

15,739,338

종속기업의 처분

(4,623,077,736)

(4,623,077,736)

복합금융상품의 발행

2024.06.30 (기말자본)

29,716,512,500

75,791,624,805

534,438,801

(89,664,788,842)

16,377,787,264

16,377,787,264

2025.01.01 (기초자본)

7,838,678,000

83,892,311,243

395,895,723

(83,828,103,950)

8,298,781,016

8,298,781,016

당기순이익(손실)

(1,391,342,724)

(1,391,342,724)

(1,391,342,724)

유상증자

주식선택권의 행사

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

종속기업의 처분

복합금융상품의 발행

2,557,108,797

2,557,108,797

2,557,108,797

2025.06.30 (기말자본)

7,838,678,000

83,892,311,243

2,953,004,520

(85,219,446,674)

9,464,547,089

9,464,547,089

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 11 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

영업활동현금흐름

(4,142,169,699)

(683,766,308)

영업에서 창출된 현금흐름 (주22)

(3,786,933,632)

(385,836,058)

이자수취

71,833,495

69,711,771

이자지급(영업)

(427,069,562)

(367,642,021)

투자활동현금흐름

(11,954,983,732)

(265,542,581)

기타금융자산의 처분

3,835,441,000

253,366,200

당기손익인식금융자산의 처분

113,519,513

유형자산의 처분

132,563,503

종속기업 처분으로 인한 순현금유입

1,711,552,385

관계기업에 대한 투자자산의 처분

129,950,932

기타금융자산의 취득

(2,378,886,000)

(1,103,864,770)

당기손익인식금융자산의 취득

(1,499,780,000)

(601,609,100)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(10,500,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(8,000,000)

(500,000,000)

유형자산의 취득

(1,403,758,732)

(199,551,454)

무형자산의 취득

(201,469,790)

재무활동현금흐름

19,363,417,529

465,798,566

주식의 발행

1,115,998,770

신주인수권부사채의 증가

10,001,000,000

전환사채의 증가

10,001,000,000

신주발행비 지급

(2,674,000)

차입금의 감소

(533,332,000)

(533,332,000)

리스부채의 지급

(105,250,471)

(114,194,204)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

3,266,264,098

(483,510,323)

기초현금및현금성자산

10,389,613,187

6,890,812,150

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(25,691,510)

5,440,909

연결대상범위의 변동

2,529,501,990

기말현금및현금성자산

16,159,687,765

6,412,742,736

3. 연결재무제표 주석

제 11 기 반기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일 까지

제 10 기 반기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일 까지

주식회사 한울앤제주와 그 종속회사

1. 일반 사항

주식회사 한울앤제주(구, 제주맥주 주식회사)(이하 "회사") 와 그 종속회사(이하 회사와 종속회사를 합하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

회사는 알코올성 및 비알코올성 음료수 제품의 제조,판매를 영위할 목적으로 제주특별자치도 제주시에 2015년 2월 4일자로 설립되어 현재까지 사업을 영위중에 있습니다. 연결회사는 2021년 5월 26일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.

보고기간말종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

㈜한울반도체(*)
3,790,751
24.18

주식회사 한울앤제주(구, 제주맥주 주식회사)
14,820
0.09

신성현
18,000
0.11

기타
11,853,785
75.62

합 계
15,677,356
100.00

(*) 전기 중 연결회사의 제3자배정 유상증자에 참여함에 따라 24%의 지분을 취득하여 최대주주가 ㈜한울반도체로 변경되었습니다.

1.1 종속기업 현황

보고기간말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
지배지분율(%)
결산월
업종

당반기말
전기말

제주패밀리㈜
한국
100
100
12월
F&B 사업

㈜제이케이벤처스(*)
한국
100
-
12월
신기술사업금융업

케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호(*)
한국
100
-
12월
신기술사업금융업

(*) 당반기 중 신규 취득으로 연결범위에 포함되었습니다.

1.2 종속기업의 요약 재무제표

(1) 당반기말 및 당반기

(단위: 천원)

종속기업
당반기말
당반기

자산
부채
자본
3개월
누적

매출
반기순손익
매출
반기순손익

제주패밀리㈜
47,324
945,742
(898,418)
-
(21,207)
-
(52,827)

㈜제이케이벤처스
8,319,430
299,924
8,019,506
58,359
(465,924)
58,359
(465,924)

케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호
599,406
110
599,295
-
-
-
-

(2) 전기말 및 전반기

(단위: 천원)

종속기업
전기말
전반기

자산
부채
자본
3개월
누적

매출
반기순손익
매출
반기순손익

제주패밀리㈜
151,205
996,796
(845,591)
20,344
(253,676)
78,635
(463,698)

카스피안캐피탈㈜(*)
-
-
-
-
-
147,505
4,891

(*) 전기 중 매각으로 인해 연결범위에서 제외되었습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 . 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여

기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성이 결여되었을 때 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미칠 것으로 예상되는지 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.

이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정 사항을 적용할 때 회사는 비교정보를 재작성하지 않습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위해 추가 지침을 명확히 하고 추가함

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정보를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

연결회사는 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준서 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시; : 제거손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품의 장부금액과 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)
16,159,688
16,159,688
10,389,613
10,389,613

단기금융상품(*)
1,749,651
1,749,651
1,749,651
1,749,651

매출채권(*)
1,114,611
1,114,611
1,295,976
1,295,976

기타금융자산(*)
7,218,269
7,218,269
3,645,206
3,645,206

당기손익-공정가치 측정 금융자산
8,760,842
8,760,842
5,339,406
5,339,406

합 계
35,003,061
35,003,061
22,419,852
22,419,852

금융부채

매입채무(*)
272,951
272,951
421,637
421,637

기타금융부채(*)
1,002,715
1,002,715
1,737,943
1,737,943

차입금(*)
27,767,994
27,767,994
14,949,988
14,949,988

파생상품부채
3,166,363
3,166,363
-
-

합 계
32,210,023
32,210,023
17,109,568
17,109,568

(*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

(1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분
당반기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
721,936
-
8,038,906
8,760,842

파생상품부채
-
-
3,166,363
3,166,363

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
5,339,406
5,339,406

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다.

(3) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품부채
당기손익-공정가치측정 금융자산

기초
5,339,406
-
2,720,025

발행금액
1,499,780
3,166,363
120,239

처분금액
-
-
(14,380)

연결범위 변동
1,185,223
-
(2,140,265)

대체
-
-
612,737

평가
14,496
-
-

반기말
8,038,905
3,166,363
1,298,356

5. 매출채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,117,045
1,298,411

손실충당금
(2,434)
(2,435)

매출채권(순액)
1,114,611
1,295,976

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.

(2) 매출채권의 연령분석

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
기대손실률
대손충당금

정상
1,089,118
0.00%
-

30일 초과
23,315
0.00%
-

90일 초과
2,178
0.00%
-

180일 초과
2,434
100.00%
(2,434)

합 계
1,117,045
-
(2,434)

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
기대손실률
대손충당금

정상
1,284,109
0.00%
-

30일 초과
11,867
0.00%
-

90일 초과
-
0.00%
-

180일 초과
2,435
100.00%
(2,435)

합 계
1,298,411
-
(2,435)

6. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
200,004
348,817

(손실충당금)
(2,885)
(47,013)

제품
1,344,173
1,820,533

(손실충당금)
(116,051)
(12,497)

재공품
428,363
516,403

원재료
2,499,519
2,598,678

(손실충당금)
(18,265)
(13,857)

부재료
449,495
448,991

(손실충당금)
(177,506)
(174,943)

소모품
83,680
65,284

(손실충당금)
-
(554)

미착품
344,468
246,724

합 계
5,034,995
5,796,566

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 당반기 2,156백만원(전반기: 2,224백만원) 입니다.당반기 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 66백만원(전반기: 재고자산평가손실환입 52백만원)을 인식하였으며, 연결포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

7. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지
3,392,552
-
-
3,392,552
3,392,552
-
-
3,392,552

건물
10,847,324
(1,935,539)
(8,911,785)
-
10,847,324
(1,935,539)
(8,911,785)
-

시설장치
26,531,317
(7,416,996)
(18,881,430)
232,891
26,290,418
(7,408,988)
(18,881,430)
-

차량운반구
284,100
(136,810)
(21,794)
125,496
152,947
(131,153)
(21,794)
-

공구와기구
257,937
(109,370)
(112,833)
35,734
219,937
(107,104)
(112,833)
-

비품
3,413,423
(2,371,842)
(801,094)
240,487
3,164,541
(2,363,448)
(801,093)
-

구축물
99,271
(42,890)
(56,381)
-
99,271
(42,889)
(56,382)
-

건설중인자산
214,521
-
(52,097)
162,424
52,097
-
(52,097)
-

합 계
45,040,445
(12,013,447)
(28,837,414)
4,189,584
44,219,087
(11,989,121)
(28,837,414)
3,392,552

(2) 유형자산 장부가액의 변동

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
3,392,552
18,660,256

취득
821,359
199,552

처분 및 폐기
(60,444)
(178,281)

감가상각비
(29,162)
(540,078)

연결범위 변동
65,279
(164,793)

반기말
4,189,584
17,976,656

(3) 토지, 건물 및 시설장치는 차입금에 및 미지급주세에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 11, 12 참조).

8. 사용권자산과 리스부채연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 반기연결재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
418,589
502,600

상각누계액
(36,654)
(444,673)

손상차손누계액
-
(20,905)

차량운반구
302,549
364,908

상각누계액
(110,601)
(191,698)

손상차손누계액
(83,826)
(134,173)

합 계
490,057
76,059

리스부채

유동
258,053
108,953

비유동
272,407
83,077

합 계
530,460
192,030

(2) 반기연결포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
61,334
84,179

차량운반구
6,169
48,900

합 계
67,503
133,078

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
6,257
8,792

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)
23,753
14,419

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)
1,984
1,464

당반기 중 리스의 총 현금유출은 130백만원(전반기: 109백만원) 입니다.

9. 무형자산

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

상표권
22,516
(14,983)
(7,533)
-
22,516
(14,983)
(7,533)
-

특허권
14,451
(8,146)
(6,305)
-
14,451
(8,146)
(6,305)
-

소프트웨어
673,008
(421,396)
(251,612)
-
673,008
(421,396)
(251,612)
-

라이선스
324
-
(324)
-
324
-
(324)
-

건설중인자산
582,400
-
-
582,400
2,209
-
(2,209)
-

영업권
2,014,570
-
-
2,014,570
-
-
-
-

합 계
3,307,269
(444,525)
(265,774)
2,596,970
712,508
(444,525)
(267,983)
-

(2) 무형자산 장부가액의 변동

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
-
78,467

취득
2,596,970
201,470

감가상각비
-
(27,245)

연결범위 변동

(201,470)

반기말
2,596,970
51,222

10. 공동기업 및 관계기업투자

(1) 공동기업 및 관계기업 투자현황

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
소재지
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
케이아이비바이오신기술투자조합제1호(*)
한국
12월31일
12.50%
50,000
-
-

제이케이(JK)신기술투자조합제1호(*)
한국
12월31일
0.03%
8,000
-
-

합 계
-
58,000
-
-

(*) 동 피투자회사에 대한 지분율은 20% 미만이나 회사의 종속기업(㈜제이케이벤처스)이 업무집행사원으로서 동 피투자회사에 대한 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정과정에 참여하는 등 유의한 영향력을 행사하고 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 공동기업 및 관계기업 지분법 평가 내역

(단위: 천원)

당반기
기초
연결범위변동
기말

케이아이비바이오신기술투자조합제1호
-
50,000
50,000

제이케이(JK)신기술투자조합제1호
-
8,000
8,000

합 계
-
58,000
58,000

(단위: 천원)

전반기
기초
취득
연결범위변동
지분법손익
기타
기말

㈜제주프렌즈
30,887
-
-
(13,175)
-
17,712

인탑스-씨티케이 제1호 신기술투자조합
385,052
-
-
(5,245)
-
379,807

씨티케이글로벌소부장신기술투자조합(*1)
1,771,402
-
(1,723,802)
-
(47,600)
-

씨티케이고성장헬스케어투자조합(*2)
1,494,406
-
(879,063)
(2,606)
(612,737)
-

씨티케이핀테크솔루션신기술투자조합(*1)
19,068
-
-
(87)
(18,981)
-

카스피안-K 1호 신기술투자조합
489,743
-
(489,743)
-
-
-

카스피안-K 3호 신기술투자조합
19,625
-
(19,625)
-
-
-

카스피안-K 4호 신기술투자조합
19,650
-
(19,650)
-
-
-

카스피안-K 5호 신기술투자조합
19,686
-
(19,686)
-
-
-

카스피안-T 2호 신기술투자조합(*1)
92,741
-
(10,741)
-
(82,000)
-

카스피안-T 3호 신기술투자조합
498,776
-
(498,776)
-
-
-

카스피안-T 6호 신기술투자조합
-
500,000
(500,000)

-
-

합 계
4,841,036
500,000
(4,161,086)
(21,113)
(761,318)
397,519

(*1) '기타'금액은 투자조합의 출자금 반환으로 인한 감소입니다.

(*2) '기타'금액은 전반기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정 대체된 금액입니다.

11. 기타유동부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
477,357
133,931

선수수익
4,612
8,814

예수금
50,395
41,545

부가세예수금
153,696
90,476

미지급주세(*)
5,408,123
7,026,121

합 계
6,094,183
7,300,887

(*) 당반기말 현재 미지급주세 중 4,400백만원(전기말 : 5,600백만원)에 대해 납부유예 신청을 하였으며, 이와 관련하여 유형자산이 납세담보로 제공되어 있으며, 담보설정금액은 5,280백만원(전기말 : 6,720백만원)입니다(주석 23 참조).

12. 차입금

(1) 차입금의 구분내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
8,400,000
8,400,000

장기차입금
6,016,656
6,549,988

신주인수권부사채
4,466,618
-

전환사채
8,884,720
-

합 계
27,767,994
14,949,988

(2) 단기차입금의 상세내역

(단위: 천원)

차입처
차입과목
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

기업은행
일반자금대출
2025-10-02
6.65
8,000,000
8,000,000

하나은행
일반자금대출
2025-11-26
5.08
400,000
400,000

합 계
8,400,000
8,400,000

(3) 장기차입금의 상세내역

(단위: 천원)

차입처
차입과목
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

하나은행
시설자금대출
2029-03-06
2.85~4.72
6,016,656
6,549,988

1년이내 만기 도래분(유동성장기부채)
(4,616,664)
(4,916,664)

합 계
1,399,992
1,633,324

(4) 당반기말 현재 차입금과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련차입금
설정권자
내용

유형자산(토지,건물 및 시설장치)
3,392,552
7,121,200
6,416,656
하나은행
차입금에 대한 담보제공

정기예금
1,349,651
1,478,400
차입금에 대한 예금 질권 설정

한편, 당반기말 현재 기술신용보증기금은 장단기차입금에 대해 신용보증 8,312백만원(전기말 : 8,312백만원)을 제공하고 있습니다.

(5) 신주인수권부사채의 상세내역

(단위: 천원)

계정과목
내역
발행일자
만기일자
당반기말

신주인수권부사채
제11회 신주인수권부사채
2025.01.24
2028.01.24
10,001,000

신주인수권부사채 전환권조정
(6,461,745)

신주인수권부사채 상환할증금
927,363

소 계
4,466,618

유동성신주인수권부사채(유동성장기부채)
(4,466,618)

합 계
-

① 제11회 신주인수권부사채

(단위: 천원)

구분
제11회 신주인수권부사채

액면가액
10,001,000

발행가액
10,001,000

액면이자율
0.00%

만기보장수익률
3.00%

행사가액
2,517원

행사기간
2026.01.24~2027.12.24

이자지급방법
사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 함

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 01월 24일에 권면금액109.4051%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

행사시 발행할 주식수
3,973,381주

행사가액의 조정
-

사채와 인수권의 분리여부
비분리

조기상환청구권
-

행사가액의 조정
(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 직전 행사가액을 하회하는 전환가액 내지 행사가액을 가진 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(6) 전환사채의 상세내역

(단위: 천원)

계정과목
내역
발행일자
만기일자
당반기말

전환사채
제10회 전환사채
2025-05-20
2028-05-20
10,001,000

전환사채 전환권조정
(1,116,280)

소 계
8,884,720

유동성전환사채(유동성장기부채)
(8,884,720)

합 계
-

① 제10회 전환사채

(단위: 천원)

구분
제10회 전환사채

액면가액
10,001,000

발행가액
10,001,000

상환방법
만기 일시상환

액면이자율
1.50%

이자지급조건
매 3개월마다 연 이율의 1/4 씩 후급

상환권 행사기간
2026-05-20 ~ 2028-05-20

조기상환조건
시작일 이후 매 3개월이 되는 날 상환

조기상환액
권면액의 100%

조기상환청구권
발행일로부터 1년이 되는 2026년 05월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

전환권 행사기간
2026-05-20 ~ 2028-04-20

전환가격
2,143원

전환주식수
4,666,822주

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

당반기 중 사채권자와 협의 후 시가하락에 따른 행사가액 조정사항이 삭제되었습니다.

13. 순확정급여부채

13.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
1,202,355
1,313,201

사외적립자산의 공정가치
(1,119,579)
(1,225,166)

순확정급여부채
82,776
88,035

(2) 확정급여제도 관련 비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
97,477
194,954
82,740
156,908

순이자원가
1,037
2,075
(8,368)
(16,737)

합 계
98,514
197,029
74,372
140,171

13.2 확정기여제도

당반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 34백만원(전반기: 450백만)입니다.

14. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 공제가능한 이월결손금 등으로 인하여 당반기말 현재 예상평균 연간법인세율은 영(0)%입니다.

15. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당반기말 현재 발행할 주식의 총수는 300,000,000주이고, 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 자본금과 주식발행초과금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금

2024년 01월 01일
58,334,091
29,167,046
74,980,441

유상증자
4,655,685
2,327,842
8,671,157

무상감자
(47,546,420)
(23,773,210)
-

주식선택권의 행사
234,000
117,000
240,713

2024년 12월 31일
15,677,356
7,838,678
83,892,311

2025년 01월 01일
15,677,356
7,838,678
83,892,311

2025년 06월 30일
15,677,356
7,838,678
83,892,311

16. 주식기준보상

(1) 주식선택권 부여수량의 변동내역

(단위: 주)

구 분
당반기
전기

기초 잔여주
296,000
1,000,000

행사
-
(234,000)

소멸
-
(470,000)

기말 잔여주
296,000
296,000

기말 행사가능한주식수
91,000
91,000

(2) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다. 한편, 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 16백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

17. 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
500,901
500,901

기타자본잉여금
(46,021)
(46,021)

자기주식
(58,984)
(58,984)

신주인수권대가
1,401,027
-

전환권대가
1,156,082
-

합계
2,953,005
395,896

18. 결손금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
85,219,447
83,828,104

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
4,298,749
8,561,580
6,519,449
6,519,449

상품매출
59,381
149,743
52,364
52,364

기타매출
186,074
409,121
270,587
270,587

주세 등
(1,244,034)
(2,418,852)
(1,812,598)
(1,812,598)

합 계
3,300,170
6,701,592
5,029,802
5,029,802

수익인식시점

한 시점에 인식
3,300,170
6,701,592
5,029,802
5,029,802

20. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
601,204
1,115,231
627,533
1,367,673

퇴직급여
86,132
143,636
428,854
490,160

복리후생비
76,667
126,669
54,631
219,076

운반비
310,198
596,073
466,245
891,500

감가상각비
73,214
94,357
38,993
182,711

무형자산상각비
156
156
12,887
25,826

광고선전비
40,428
62,565
155,053
208,936

판매촉진비
213,223
397,010
286,699
537,290

여비교통비
9,750
14,393
122,303
134,549

접대비
28,324
46,700
35,858
98,580

세금과공과금
25,459
44,060
39,564
71,556

지급임차료
18,821
23,161
7,368
20,835

보험료
25,814
36,162
12,222
25,643

차량유지비
19,991
34,205
15,097
30,696

지급수수료
528,811
907,389
757,589
1,196,216

차량렌트비
1,480
3,465
2,016
4,047

주식보상비용
-
-
38,872
15,739

기타
124,168
173,147
125,899
250,843

합 계
2,183,840
3,818,379
3,227,683
5,771,876

21. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
560,095
761,571
161,011
(401,837)

원재료 및 상품의 매입
606,726
1,394,416
1,406,709
2,660,646

투자비용
8,655
8,655
-
-

종업원급여
1,048,460
2,003,307
1,509,070
2,746,882

감가상각비
75,141
96,665
337,115
680,410

무형자산상각비
156
156
13,597
27,245

운반비
318,832
612,776
491,261
927,591

외주비
134,895
705,140
851,587
1,765,012

지급수수료
561,852
976,697
778,066
1,254,490

광고선전비
40,428
62,565
155,053
208,936

판매촉진비
213,223
397,010
286,699
537,290

기타
1,190,137
1,673,056
758,528
2,133,552

합 계
4,758,600
8,692,014
6,748,696
12,540,217

22. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세차감전순손실
(1,391,343)
(2,934,669)

조정:
(67,096)
1,354,641

퇴직급여
210,234
140,172

감가상각비
96,665
705,995

무형자산상각비
156
27,245

유형자산처분손실
64,762
78,822

무형자산처분손실
1,486
-

유형자산폐기손실
-
1,010

외화환산손실
25,772
1,357

재고자산평가손실
111,785
-

이자비용
1,089,820
381,058

주식보상비용
-
15,739

중단영업처분손실
-
118,079

당기손익인식금융자산평가손실
125,000
-

당기손익인식금융자산처분손실
4,895
-

지분법평가손익
-
21,114

유형자산처분이익
-
(39,388)

외화환산이익
-
(6,798)

리스해지이익
(35,406)
(201)

이자수익
(101,994)
(87,973)

당기손익인식금융자산처분이익
(11,607)
-

당기손익인식금융자산평가이익
(14,496)
-

파생상품평가이익
(1,588,224)
-

재고자산평가손실환입
(45,944)
-

대손충당금환입
-
(1,590)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동:
(2,328,496)
1,194,192

매출채권의 변동
181,365
(161,088)

기타유동금융자산의 변동
(1,679,084)
43,759

기타유동자산의 변동
114,020
734,466

재고자산의 변동
695,729
(401,837)

매입채무의 변동
(148,686)
614,316

기타유동금융부채의 변동
(447,860)
(256,891)

기타유동부채의 변동
(2,209,656)
625,986

유동충당부채의 변동
(22,100)
-

순확정급여부채의 변동
(502,999)
(26,791)

투자자산의 변동
1,684,422
-

당기법인세자산의 변동
6,353
22,272

영업으로부터 창출된 현금흐름
(3,786,935)
(385,836)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성 대체
233,332
-

리스자산의 인식
232,086
-

관계기업투자주식의 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 대체
-
612,737

주식선택권의 행사
-
247,327

23. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 약정사항 등의 내역

(단위: 천원)

금융기관
내 역
당반기말
전기말

한도액
실행액
한도액
실행액

하나은행
시설자금대출
7,600,000
6,016,656
7,350,000
6,549,988

하나은행
일반자금대출
400,000
400,000
400,000
400,000

기업은행
일반자금대출
8,000,000
8,000,000
8,000,000
8,000,000

합 계
16,000,000
14,416,656
15,750,000
14,949,988

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증 및 담보의 내역

(단위: 천원)

보증제공자
보증내용
보증처
당반기말
전기말

기술신용보증기금
신용보증
하나은행
1,512,000
1,512,000

기술신용보증기금
신용보증
기업은행
6,800,000
6,800,000

서울보증보험
거래이행보증
거래처 등
160,850
115,850

합 계
8,472,850
8,427,850

<당반기말>

(단위: 천원)

담보제공자
담보제공자산
담보설정금액
담보내용
관련 계정과목
관련 금액

㈜한울소재과학
토지 및 건물
1,800,000
대출담보
단기대여금
1,500,000

(3) 담보제공 내역

<당반기말>

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
설정권자
내용

유형자산(토지,건물 및 시설장치)
3,392,552
7,121,200
차입금
6,416,656
하나은행
차입금에 대한 담보제공

5,280,000
미지급주세
4,400,000
제주세무서
미지급주세에 대한 납세유예 담보제공

정기예금
1,349,651
1,478,400
차입금
6,416,656
하나은행
차입금에 대한 예금 질권 설정

정기예금
400,000
400,000
매입채무
142,351
동원시스템즈
구매계약관련 질권설정

<전기말>

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
설정권자
내용

유형자산(토지,건물 및 시설장치)
3,392,552
7,121,200
차입금
6,949,988
하나은행
차입금에 대한 담보제공

6,720,000
미지급주세
5,600,000
제주세무서
미지급주세에 대한 납세유예 담보제공

정기예금
1,349,651
1,478,400
차입금
6,949,988
하나은행
차입금에 대한 예금 질권 설정

정기예금
400,000
400,000
매입채무
105,380
동원시스템즈
구매계약관련 질권설정

(4) 연결회사는 대한제분 주식회사의 곰표 상표 및 브랜드를 사용할 수 있는 브랜드 라이선스 계약을 체결하였으며 계약만기는 2025년 12월 31일입니다.

(5) 연결회사는 2023년 6월 ㈜달래에프앤비에 대한 주식 양수계약을 체결하였으나, 2023년 9월 중 이사회 결의에 따라 해당 계약을 철회하였습니다. 연결회사는 기 지급된 계약금의 반환을 위하여 거래상대방에게 소송을 제기 하였으며, 전기 결산기 이후 법원의 화해권고 금액이 결정되어 이를 회수가능가액으로 예상하여 연결재무제표에 반영하였습니다.

24. 특수관계자

(1) 특수관계자 현황

구 분
당기말
전기말

유의적영향력 행사기업
㈜한울반도체(*1)
㈜한울반도체(*1)

관계기업
케이아이비바이오신기술투자조합제1호(*2)
-

제이케이(JK)신기술투자조합제1호(*2)
-

기타특수관계자
㈜베아르(*3)
㈜베아르(*3)

-
㈜더블에이치렌트카(*4)

㈜한울소재과학(*5)
㈜한울소재과학(*5)

㈜루시(*6)
㈜루시(*6)

㈜휴버트(*6)
㈜휴버트(*6)

노OO(*6)
노OO(*6)

(*1) 전기 중 연결회사의 제3자배정 유상증자에 참여함에 따라 24%의 지분을 취득하여 최대주주가 변경되었습니다.

(*2) 지분율은 20% 미만이나 종속기업(㈜ 제이케이벤처스)이 업무집행사원으로서 동 피투자회사에 대한 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정과정에 참여하는 등 유의한 영향력을 행사하고 있다고 판단되어 관계기업으로 분류하고 있습니다(주석 10참조).

(*3) 전기 중 변경된 연결회사의 최대주주인 ㈜한울반도체의 기타특수관계자입니다.

(*4) 회사의 대표이사가 변경됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*5) 연결회사의 최대주주인 ㈜한울반도체에 유의적 영향력을 행사하는 기업입니다.

(*6) 전기 중 변경된 최대주주인 ㈜한울반도체의 기타특수관계자입니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 등

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

관계기업
씨티케이고성장헬스케어투자조합(*1)
-
-
18,778
-

씨티케이 핀테크솔루션 신기술투자조합(*2)
-
-
19,523
-

씨티케이 글로벌 소부장 신기술투자조합(*2)
-
-
35,803
-

카스피안-K 1호 신기술투자조합(*2)
-
-
32,500
-

카스피안-K 3호 신기술투자조합(*2)
-
-
5,600
-

카스피안-K 4호 신기술투자조합(*2)
-
-
8,350
-

카스피안-K 5호 신기술투자조합(*2)
-
-
10,250
-

카스피안-T 3호 신기술투자조합(*2)
-
-
15,400
-

카스피안-K 6호 신기술투자조합(*2)
-
-
1,301
-

기타특수관계자
㈜더블에이치렌트카(*3)
-
2,934
-
-

㈜한울소재과학
9,830
-
-
-

삼신상사(*4)
-
-
-
33,870

합 계
9,830
2,934
147,505
33,870

(*1) 연결회사는 전기 중 카스피안캐피탈㈜를 매각함에 따라, 해당 회사에 대한 유의적인 영향력이 없는 것으로 판단하여 관계기업투자주식에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정재분류하였습니다. 이에 따라 전반기 금액은 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다.

(*2) 연결회사는 전기 중 카스피안캐피탈㈜ 보통주 57%를 변경 전 최대주주인 ㈜엠비에이치홀딩스에게 전액 처분하였습니다. 이에 따라 해당 관계기업은 특수관계자에서 제외되었으며, 전반기 금액은 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다

(*3) 당반기 중 대표이사가 변경됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다. 이에 따라 당반기 금액은 특수관계짜에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다.

(*4) 전기 중 대표이사가 변경됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다. 이에 따라 전반기 금액은 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다.

(3) 특수관계자와의 중요한 상거래 채권 및 채무

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

유의적영향력 행사기업
㈜한울반도체
-
842
-
-

기타특수관계자
㈜더블에이치렌트카
-
-
22,600
29,008

㈜한울소재과학
9,830
-
-
-

합 계
9,830
842
22,600
29,008

(4) 연결회사와 특수관계자간 자금거래

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금 대여 거래

대여

기타특수관계자
㈜한울소재과학
1,500,000

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금 대여 거래
현금출자
출자상환
종속기업투자 처분(*1)

회수

유의적영향력 행사기업
㈜엠비에이치홀딩스
-
-
-
6,010,000

기타특수관계자
씨티케이글로벌소부장신기술투자조합(*2)
-
-
47,600
-

씨티케이핀테크솔루션신기술투자조합(*2)
-
-
18,981
-

카스피안-T 2호 신기술투자조합(*2)
-
-
82,000
-

카스피안-K 6호 신기술투자조합(*2)
-
500,000
-
-

임직원
150,000
-
-
-

합 계
150,000
500,000
148,581
-

(*1) 연결회사의 최대주주 변경전 ㈜엠비에이치홀딩스에게 종속기업인 카스피안캐피탈㈜의 지분을 매각한 거래입니다.

(*2) 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
48,389
165,889
130,215
359,072

퇴직급여
-
-
406,742
439,530

주식보상비용
-
-
14,604
29,208

합 계
48,389
165,889
551,561
827,810

25. 보고기간후 사건
2025년 7월 24일에 2024년 3분기의 주세유예금액 19억원을 납부함으로 인해 토지에 근저당권 22.8억원이 해지되었으며, 2025년 2분기의 주세유예금액 10억원과 관련하여 토지에 근저당권 12억원이 설정되었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 11 기 반기말 2025.06.30 현재

제 10 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 11 기 반기말

제 10 기말

자산

유동자산

26,117,554,679

23,380,778,994

현금및현금성자산 (주4)

11,748,199,818

10,388,896,637

단기금융상품 (주4)

1,749,650,618

1,749,650,618

매출채권 (주4,5)

1,114,611,307

1,295,976,381

기타유동금융자산 (주4)

4,682,063,830

2,744,813,057

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4)

514,496,098

기타유동자산

1,262,439,905

1,387,424,794

당기법인세자산

11,098,007

17,451,530

유동재고자산

5,034,995,096

5,796,565,977

비유동자산

22,461,978,053

9,588,393,172

종속기업 및 관계기업투자 (주10)

10,500,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4)

6,339,186,377

5,339,406,377

유형자산 (주7)

3,853,717,898

3,392,551,874

무형자산 (주9)

582,400,000

사용권자산

216,687,706

기타비유동금융자산 (주4)

969,986,072

856,434,921

자산총계

48,579,532,732

32,969,172,166

부채

유동부채

36,980,404,875

22,805,167,311

매입채무 (주4)

272,586,698

421,272,514

기타유동금융부채 (주4)

957,781,561

1,694,070,103

유동파생상품부채 (주4)

3,166,363,465

유동 차입금(사채 포함) (주4,12)

8,400,000,000

8,400,000,000

유동성장기부채 (주4,12)

17,968,001,855

4,916,664,000

유동 리스부채

136,770,776

72,273,691

기타 유동부채 (주11)

6,078,900,520

7,300,887,003

비유동부채

1,634,007,690

1,819,633,207

장기차입금(사채 포함), 총액 (주4,12)

1,399,992,000

1,633,324,000

비유동 리스부채

123,894,894

57,722,918

순확정급여부채 (주13)

69,569,527

88,035,020

기타 비유동 부채

40,551,269

40,551,269

부채총계

38,614,412,565

24,624,800,518

자본

자본금 (주15)

7,838,678,000

7,838,678,000

주식발행초과금 (주15)

83,892,311,243

83,892,311,243

자본잉여금 (주16,17)

2,999,026,223

441,917,426

이익잉여금(결손금) (주18)

(84,764,895,299)

(83,828,535,021)

자본총계

9,965,120,167

8,344,371,648

자본과부채총계

48,579,532,732

32,969,172,166

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 11 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주19)

3,241,811,347

6,643,233,892

5,146,940,424

9,970,946,469

매출원가 (주21)

2,566,104,657

4,864,980,789

3,494,592,288

6,694,061,724

매출총이익

675,706,690

1,778,253,103

1,652,348,136

3,276,884,745

판매비와관리비 (주20,21)

1,739,233,652

3,350,167,920

3,066,827,147

5,398,982,372

영업이익(손실)

(1,063,526,962)

(1,571,914,817)

(1,414,479,011)

(2,122,097,627)

금융수익

1,656,071,915

1,707,414,430

44,563,677

88,220,921

금융원가

632,592,753

1,114,069,308

264,794,053

454,542,564

기타이익

80,199,394

117,153,943

21,246,604

70,787,207

기타손실

39,528,314

74,944,526

1,306,187,382

1,306,388,170

법인세비용차감전순이익(손실)

623,280

(936,360,278)

(2,919,650,165)

(3,724,020,233)

법인세비용(수익) (주14)

당기순이익(손실)

623,280

(936,360,278)

(2,919,650,165)

(3,724,020,233)

기타포괄손익

총포괄손익

623,280

(936,360,278)

(2,919,650,165)

(3,724,020,233)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

(60)

(246)

(313)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

0

(60)

(246)

(313)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 11 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

자본잉여금

이익잉여금

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

29,167,045,500

74,980,440,435

812,047,766

(86,116,042,135)

18,843,491,566

유상증자

432,467,000

566,531,770

998,998,770

주식선택권의 행사

117,000,000

244,652,600

(247,326,600)

114,326,000

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

15,739,338

15,739,338

복합금융상품의 발행

당기순이익(손실)

(3,724,020,233)

(3,724,020,233)

2024.06.30 (자본)

29,716,512,500

75,791,624,805

580,460,504

(89,840,062,368)

16,248,535,441

2025.01.01 (기초자본)

7,838,678,000

83,892,311,243

441,917,426

(83,828,535,021)

8,344,371,648

유상증자

주식선택권의 행사

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

복합금융상품의 발행

2,557,108,797

2,557,108,797

당기순이익(손실)

(936,360,278)

(936,360,278)

2025.06.30 (자본)

7,838,678,000

83,892,311,243

2,999,026,223

(84,764,895,299)

9,965,120,167

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 11 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 10 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 반기

제 10 기 반기

영업활동현금흐름

(4,627,866,269)

(206,282,988)

영업에서 창출된 현금흐름 (주22)

(4,272,626,042)

82,622,461

이자수취

71,829,335

66,736,144

이자지급(영업)

(427,069,562)

(355,641,593)

투자활동현금흐름

(13,399,756,149)

4,726,416,002

기타금융자산의 처분

522,600,000

173,000,000

당기손익인식금융자산의 처분

14,380,413

유형자산의 처분

61,981,813

기타유동자산의 취득

기타금융자산의 취득

(866,286,000)

(998,998,770)

당기손익인식금융자산의 취득

(1,499,780,000)

(500,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(10,500,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 처분

6,010,000,000

유형자산의 취득

(473,890,149)

(33,947,454)

무형자산의 취득

(582,400,000)

사용권자산의 취득

재무활동현금흐름

19,412,617,109

530,736,426

주식의 발행

1,115,998,770

신주발행비 지급

(2,674,000)

신주인수권부사채의 증가

10,001,000,000

전환사채의 증가

10,001,000,000

차입금의 상환

(533,332,000)

(533,332,000)

리스부채의 지급

(56,050,891)

(49,256,344)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,384,994,691

5,050,869,440

기초현금및현금성자산

10,388,896,637

1,355,985,046

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(25,691,510)

5,440,909

기말현금및현금성자산

11,748,199,818

6,412,295,395

5. 재무제표 주석

제 11 기 반기 : 2025년 1월 1일 부터 2025년 6월 30일 까지

제 10 기 반기 : 2024년 1월 1일 부터 2024년 6월 30일 까지

주식회사 한울앤제주(구, 제주맥주 주식회사)

1. 일반 사항

주식회사 한울앤제주(구, 제주맥주 주식회사)(이하 "회사"라 함)는 알코올성 및 비알코올성 음료수 제품의 제조,판매를 영위할 목적으로, 제주특별자치도 제주시에 2015년 2월 4일자로 설립되어 현재까지 사업을 영위중에 있습니다. 회사는 2021년 5월 26일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.

보고기간종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

㈜한울반도체(*)
3,790,751
24.18

주식회사 한울앤제주(구, 제주맥주 주식회사)
14,820
0.09

기타
11,871,785
75.73

합 계
15,677,356
100

(*) 전기 중 회사의 제3자배정 유상증자에 참여함에 따라 24%의 지분을 취득하여 최대주주가 ㈜한울반도체로 변경되었습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 개정 - 교환가능성 결여

기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성이 결여되었을 때 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미칠 것으로 예상되는지 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다.이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 개정 사항을 적용할 때 회사는 비교정보를 재작성하지 않습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위해 추가 지침을 명확히 하고 추가함- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정보를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준서 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시; : 제거손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품의 장부금액과 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)
11,748,200
11,748,200
10,388,897
10,388,897

단기금융상품(*)
1,749,651
1,749,651
1,749,651
1,749,651

매출채권(*)
1,114,611
1,114,611
1,295,976
1,295,976

기타금융자산(*)
5,652,050
5,652,050
3,601,248
3,601,248

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,853,682
6,853,682
5,339,406
5,339,406

합 계
27,118,194
27,118,194
22,375,178
22,375,178

금융부채

매입채무(*)
272,587
272,587
421,273
421,273

파생상품부채(*)
3,166,363
3,166,363
-
-

기타금융부채(*)
957,782
957,782
1,694,070
1,694,070

차입금(*)
27,767,994
27,767,994
14,949,988
14,949,988

합 계
32,164,726
32,164,726
17,065,331
17,065,331

(*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

(1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분
당반기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
6,853,682
6,853,682

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
5,339,406
5,339,406

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다.

(3) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

기초
5,339,406
700,000

발행
1,499,780
-

처분
-
(14,381)

대체
-
700,000

평가
14,496
(87,263)

반기말
6,853,682
1,298,356

5. 매출채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
1,117,046
1,298,411

손실충당금
(2,435)
(2,435)

매출채권(순액)
1,114,611
1,295,976

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다.

(2) 매출채권의 연령분석<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
기대손신율
대손충당금

정상
1,089,119
0.00%
-

90일 이하 연체
23,315
0.00%
-

180일 이하 연체
2,178
0.00%
-

180일 초과 연체
2,434
100.00%
(2,435)

합 계
1,117,046
-
(2,435)

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
기대손신율
대손충당금

정상
1,284,109
0.00%
-

90일 이하 연체
11,867
0.00%
-

180일 이하 연체
-
0.00%
-

180일 초과 연체
2,435
100.00%
(2,435)

합 계
1,298,411
-
(2,435)

6. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
200,004
348,817

(손실충당금)
(2,885)
(47,013)

제품
1,344,173
1,820,533

(손실충당금)
(116,051)
(12,497)

재공품
428,363
516,403

원재료
2,499,519
2,598,678

(손실충당금)
(18,265)
(13,857)

부재료
449,495
448,991

(손실충당금)
(177,506)
(174,943)

소모품
83,680
65,284

(손실충당금)
-
(554)

미착품
344,468
246,724

합 계
5,034,995
5,796,566

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 당반기 2,156백만원(전반기: 2,224백만원) 입니다.당반기 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 66백만원(전반기: 재고자산평가손실환입 52백만원)을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다

7. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

토지
3,392,552
-
-
3,392,552
3,392,552
-
-
3,392,552

건물
10,847,324
(1,935,539)
(8,911,785)
-
10,847,324
(1,935,539)
(8,911,785)
-

시설장치
26,291,468
(7,409,001)
(18,881,430)
1,037
26,290,418
(7,408,988)
(18,881,430)
-

차량운반구
230,052
(135,008)
(21,794)
73,250
152,947
(131,153)
(21,794)
-

공구와기구
257,937
(109,370)
(112,833)
35,734
219,937
(107,104)
(112,833)
-

비품
3,359,852
(2,370,038)
(801,093)
188,721
3,164,541
(2,363,448)
(801,093)
-

구축물
99,271
(42,889)
(56,382)
-
99,271
(42,889)
(56,382)
-

건설중인자산
214,521
-
(52,097)
162,424
52,097
-
(52,097)
-

합계
44,692,977
(12,001,845)
(28,837,414)
3,853,718
44,219,087
(11,989,121)
(28,837,414)
3,392,552

(2) 유형자산 장부가액의 변동

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초 순장부금액
3,392,552
18,248,782

취득
473,890
33,947

처분 및 폐기
-
(22,795)

감가상각비
(12,724)
(479,177)

반기말 순장부금액
3,853,718
17,780,757

(3) 토지, 건물 및 시설장치는 차입금 및 미지급주세(기타유동부채)에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 11, 12 참조).

8. 사용권자산과 리스부채회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
184,782
305,045

상각누계액
(15,398)
(284,140)

손상차손누계액
-
(20,905)

차량운반구
222,550
312,857

상각누계액
(91,420)
(178,684)

손상차손누계액
(83,826)
(134,173)

합 계
216,688
-

리스부채

유동
136,771
72,274

비유동
123,895
57,723

합 계
260,666
129,997

(2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
15,398
40,949

차량운반구
-
42,548

합 계
15,398
83,497

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
3,590
2,883

단기리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)
14,221
14,419

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)
1,418
1,464

당반기 중 리스의 총 현금유출은 72백만원(전반기: 65백만원) 입니다.

9. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액

상표권
22,516
(14,983)
(7,533)
-
22,516
(14,983)
(7,533)
-

특허권
14,451
(8,146)
(6,305)
-
14,451
(8,146)
(6,305)
-

소프트웨어
673,008
(421,396)
(251,612)
-
673,008
(421,396)
(251,612)
-

라이선스
324
-
(324)
-
324
-
(324)
-

건설중인자산
582,400
-
-
582,400
2,209
-
(2,209)
-

합 계
1,292,699
(444,525)
(265,774)
582,400
712,508
(444,525)
(267,983)
-

(2) 무형자산 장부가액의 변동

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
-
78,467

취득
582,400
-

감가상각비
-
(27,245)

반기말 순장부금액
582,400
51,222

10. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
소재지
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
제주패밀리㈜(*1)
한국
12월31일
100
-
100
-

종속기업
카스피안캐피탈㈜
한국
12월31일
-
-
-
-

종속기업
㈜제이케이벤처스(*2)
한국
12월31일
100
10,500,000
-
-

공동기업
㈜제주프렌즈(*3)
한국
12월31일
-
-
-
-

관계기업
인탑스-씨티케이 제1호 신기술투자조합(*4)
한국
12월31일
-
-
-
-

관계기업
씨티케이고성장헬스케어투자조합(*5)
한국
12월31일
-
-
-
-

합 계

10,500,000

-

(*1) 전기 중 회사는 해당 투자주식이 영업손실 발생 등 손상징후가 있다고 판단하여 투자주식 장부가액 전액을 손상차손으로 반영하였습니다.(*2) 당반기 중 신규 취득하였으며, 케이아이비벤처스㈜에서 ㈜제이케이벤처스로 사명이 변경되었습니다.(*3) 전기 중 회사는 공동기업인 ㈜제주프렌즈를 매각하였습니다.(*4) 전기 중 해당 투자조합은 청산하였으며, 잔여자산의 배분으로 ㈜올리브헬스케어 전환상환우선주를 취득하였고, 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정분류하였습니다.(*5) 전기 중 회사는 종속기업인 카스피안캐피탈㈜를 매각함에 따라, 해당 회사에 대한 유의적인 영향력이 없는 것으로 판단하여 관계기업투자주식에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계정재분류하였습니다.

11. 기타유동부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
477,357
133,931

선수수익
4,612
8,814

예수금
35,112
41,545

부가세예수금
153,696
90,476

미지급주세(*)
5,408,124
7,026,121

합 계
6,078,901
7,300,887

(*) 당반기말 현재 미지급주세 중 4,400백만원(전기말 : 5,600백만원)에 대해 납부유예 신청을 하였으며, 이와 관련하여 유형자산이 납세담보로 제공되어 있으며, 담보설정금액은 5,280백만원(전기말 : 6,720백만원)입니다(주석 23 참조).

12. 차입금

(1) 차입금의 구분내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

단기차입금
8,400,000
8,400,000

장기차입금
6,016,656
6,549,988

신주인수권부사채
4,466,618
-

전환사채
8,884,720

합 계
27,767,994
14,949,988

(2) 단기차입금의 상세내역

(단위: 천원)

차입처
차입과목
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

기업은행
일반자금대출
2025-10-02
6.65
8,000,000
8,000,000

하나은행
일반자금대출
2025-11-26
5.08
400,000
400,000

합 계
8,400,000
8,400,000

(3) 장기차입금의 상세내역

(단위: 천원)

차입처
차입과목
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

하나은행
시설자금대출
2029-03-06
2.85~4.72
6,016,656
6,549,988

1년이내 만기 도래분(유동성장기부채)
(4,616,664)
(4,916,664)

합 계
1,399,992
1,633,324

(4) 차입금과 관련하여 제공한 담보자산 등의 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련차입금
설정권자
내용

유형자산(토지, 건물및 시설장치)
3,392,552
7,121,200
6,416,656
하나은행
차입금에 대한 담보제공

정기예금
1,349,651
1,478,400
하나은행
차입금에 대한 예금 질권 설정

한편, 당반기말 현재 기술신용보증기금은 회사의 장단기차입금에 대해 신용보증 8,312백만원(전기말 : 8,312백만원)을 제공하고 있습니다.

(5) 신주인수권부사채의 상세내역

(단위: 천원)

계정과목
내역
발행일자
만기일자
당반기말

신주인수권부사채
제11회 신주인수권부사채
2025.01.24
2028.01.24
10,001,000

신주인수권부사채 전환권조정
(6,461,745)

신주인수권부사채 상환할증금
927,363

소 계
4,466,618

유동성신주인수권부사채(유동성장기부채)
(4,466,618)

합 계
-

① 제11회 신주인수권부사채

(단위: 천원)

구분
제11회 신주인수권부사채

액면가액
10,001,000

발행가액
10,001,000

액면이자율
0.00%

만기보장수익률
3.00%

행사가액
2,517원

행사기간
2026.01.24~2027.12.24

이자지급방법
사채의 표면이율은 0.0%이며 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2028년 01월 24일에 권면금액109.4051%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

행사시 발행할 주식수
3,973,381주

행사가액의 조정
-

사채와 인수권의 분리여부
비분리

조기상환청구권
-

행사가액의 조정
(1) 신주인수권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조정. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가액을 조정(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정(4) 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없음

(6) 전환사채의 상세내역

(단위: 천원)

계정과목
내역
발행일자
만기일자
당반기말

전환사채
제10회 전환사채
2025.05.20
2028.05.20
10,001,000

전환사채 전환권조정
(1,116,280)

소 계
8,884,720

유동성전환사채(유동성장기부채)
(8,884,720)

합 계
-

① 제10회 전환사채

(단위: 천원)

구분
제10회 전환사채

액면가액
10,001,000

발행가액
10,001,000

상환방법
만기 일시상환

액면이자율
1.50%

이자지급조건
매 3개월마다 연 이율의 1/4 씩 후급

상환권 행사기간
2026-05-20 ~ 2028-05-20

조기상환조건
시작일 이후 매 3개월이 되는 날 상환

조기상환액
권면액의 100%

조기상환청구권
발행일로부터 1년이 되는 2026년 05월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

전환권 행사기간
2026-05-20 ~ 2028-04-20

전환가격
2,143원

전환주식수
4,666,822주

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주

당반기 중 사채권자와 협의 후 시가하락에 따른 행사가액 조정사항이 삭제되었습니다.
13. 순확정급여부채

13.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
1,189,149
1,313,201

사외적립자산의 공정가치
(1,119,579)
(1,225,166)

재무상태표상 순확정급여부채
69,570
88,035

(2) 확정급여제도 관련 비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
97,476
194,953
76,741
153,482

순이자원가
1,038
2,075
(8,368)
(16,737)

합 계
98,514
197,028
68,373
136,745

13.2 확정기여제도

당반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 6백만원(전반기 : 435백만원)입니다.

14. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 공제가능한 이월결손금 등으로 인하여 당반기말 현재 예상평균 연간법인세율은 영(0)%입니다.

15. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당반기말 현재 발행할 주식의 총수는 300,000,000주이고, 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 자본금과 주식발행초과금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위: 주)
자본금
주식발행초과금

2024년 01월 01일
58,334,091
29,167,046
74,980,440

유상증자
864,934
432,467
566,532

주식선택권의 행사
234,000
117,000
244,653

2024년 06월 30일
59,433,025
29,716,513
75,791,625

2025년 06월 30일
15,677,356
7,838,678
83,892,311

16. 주식기준보상

(1) 주식선택권 부여수량의 변동내역

구 분
당반기
전반기

기초 잔여주
296,000
1,000,000

행사
-
(234,000)

소멸
-
(210,000)

기말 잔여주
296,000
556,000

기말 행사가능한주식수
91,000
101,000

(2) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다. 한편, 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 23백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

17. 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식선택권
500,901
500,901

자기주식
(58,984)
(58,984)

신주인수권대가
1,401,027
-

전환권대가
1,156,082

합 계
2,999,026
441,917

18. 결손금

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
84,764,895
83,828,535

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
4,298,749
8,561,580
7,027,246
13,500,483

상품매출
59,381
149,743
46,198
88,122

기타매출
127,715
350,763
145,484
266,927

주세 등
(1,244,034)
(2,418,852)
(2,071,988)
(3,884,585)

합 계
3,241,811
6,643,234
5,146,940
9,970,947

수익인식시점

한 시점에 인식
3,241,811
6,643,234
5,146,940
9,970,947

20. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
405,816
919,844
551,583
1,191,935

퇴직급여
58,306
115,810
428,585
483,216

복리후생비
56,842
106,843
50,132
205,108

운반비
309,186
595,061
466,245
891,500

감가상각비
25,785
25,815
85,887
176,739

무형자산상각비
-
-
12,887
25,826

광고선전비
40,428
62,565
155,053
199,767

판매촉진비
213,223
397,010
286,699
537,290

여비교통비
9,138
13,781
21,084
27,359

접대비
25,868
44,244
33,899
92,552

세금과공과금
18,100
36,701
36,562
65,281

지급임차료
5,253
8,092
4,868
10,835

보험료
14,603
24,916
11,184
23,229

차량유지비
16,094
30,308
13,782
29,083

지급수수료
489,784
867,962
753,386
1,190,403

차량렌트비
1,232
2,971
1,769
3,552

주식보상비용
-
-
38,872
15,739

기타
49,576
98,245
114,350
229,568

합 계
1,739,234
3,350,168
3,066,827
5,398,982

21. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
560,095
761,571
150,836
(414,676)

원부재료 및 상품의 매입
606,726
1,394,416
1,405,227
2,639,104

종업원급여
825,246
1,780,093
1,426,093
2,542,517

감가상각비
27,712
28,123
277,517
562,673

무형자산상각비
-
-
13,597
27,245

운반비
317,820
611,764
491,261
927,591

외주비
134,895
705,140
851,587
1,765,012

지급수수료
522,825
937,270
773,862
1,248,677

광고선전비
40,428
62,565
155,053
199,767

판매촉진비
213,223
397,010
286,700
537,290

기타비용
1,056,368
1,537,197
729,686
2,057,844

합 계
4,305,338
8,215,149
6,561,419
12,093,044

22. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세차감전순손실
(936,360)
(3,724,020)

조정 :
(275,214)
2,367,745

퇴직급여
197,028
136,745

감가상각비
28,123
562,673

무형자산상각비
-
27,245

유형자산처분손실
-
193

유형자산폐기손실
-
8

재고자산평가손실
111,786
-

외화환산손실
25,691
1,357

이자비용
1,087,153
365,922

주식보상비용
-
15,739

당기손익인식금융자산평가손실
-
87,263

종속기업투자주식손상차손
-
1,300,000

기타의대손상각비
63,769
-

유형자산처분이익
-
(39,388)

재고자산평가손실환입
(45,944)
-

당기손익인식금융자산평가이익
(14,496)
-

파생상품평가이익
(1,588,224)
-

외화환산이익
-
(6,798)

리스해지이익
(35,406)
(201)

이자수익
(104,694)
(81,423)

대손충당금환입
-
(1,590)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 :
(3,061,051)
1,438,898

매출채권의 변동
181,364
(165,772)

기타유동금융자산의 변동
(1,751,570)
(5,413)

기타유동자산의 변동
124,985
626,371

재고자산의 변동
695,729
(414,676)

매입채무의 변동
(148,687)
625,710

기타유동금융부채의 변동
(448,567)
115,393

기타유동부채의 변동
(1,221,986)
632,884

순확정급여부채의 변동
(498,673)
2,165

당기법인세자산의 변동
6,354
22,235

영업으로부터 창출된 현금흐름
(4,272,625)
82,623

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

관계기업투자주식의 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 대체
-
700,000

장기차입금의 유동성대체
233,332
-

주식선택권의 행사
-
247,327

리스자산의 인식
232,086
-

23. 우발채무와 약정사항

(1) 금융기관과 체결한 약정사항 등

(단위: 천원)

금융기관
내 역
당반기말
전기말

한도액
실행액
한도액
실행액

하나은행
시설자금대출
7,600,000
6,016,656
7,350,000
6,549,988

하나은행
일반자금대출
400,000
400,000
400,000
400,000

기업은행
일반자금대출
8,000,000
8,000,000
8,000,000
8,000,000

합 계
16,000,000
14,416,656
15,750,000
14,949,988

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위: 천원)

보증제공자
보증내용
보증처
당반기말
전기말

기술신용보증기금
신용보증
하나은행
1,512,000
1,512,000

기술신용보증기금
신용보증
기업은행
6,800,000
6,800,000

서울보증보험
거래이행보증
거래처 등
160,850
115,850

합 계
8,472,850
8,427,850

(3) 담보제공 내역

<당반기말>

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
설정권자
내용

유형자산(토지,건물및 시설장치)
3,392,552
7,121,200
차입금
6,416,656
하나은행
차입금에 대한 담보제공

5,280,000
미지급주세
4,400,000
제주세무서
미지급주세에 대한 납세유예 담보제공

정기예금
1,349,651
1,478,400
차입금
6,416,656
하나은행
차입금에 대한 예금 질권 설정

정기예금
400,000
400,000
매입채무
142,351
동원시스템즈
구매계약관련 질권설정

<전기말>

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
설정권자
내용

유형자산(토지,건물및 시설장치)
3,392,552
7,121,200
차입금
6,949,988
하나은행
차입금에 대한 담보제공

6,720,000
미지급주세
5,600,000
제주세무서
미지급주세에 대한 납세유예 담보제공

정기예금
1,349,651
1,478,400
차입금
6,949,988
하나은행
차입금에 대한 예금 질권 설정

정기예금
400,000
400,000
매입채무
105,380
동원시스템즈
구매계약관련 질권설정

(4) 회사는 대한제분 주식회사의 곰표 상표 및 브랜드를 사용할 수 있는 브랜드 라이선스 계약을 체결하였으며 계약만기는 2025년 12월 31일입니다.

(5) 회사는 2023년 6월 주식회사 달래에프앤비에 대한 주식 양수계약을 체결하였으나, 2023년 9월 중 이사회 결의에 따라 해당 계약을 철회하였습니다. 회사는 기 지급된 계약금의 반환을 위하여 거래상대방에게 소송을 제기 하였으며, 전기 결산기 이후법원의 화해권고 금액이 결정되어 이를 회수가능가액으로 예상하여 재무제표에 반영하였습니다.

24. 특수관계자 등

(1) 특수관계자 현황

구 분
당반기말
전기말

유의적영향력 행사기업

㈜한울반도체(*1)

㈜한울반도체(*1)

종속기업

제주패밀리
㈜

제주패밀리
㈜

주식회사 제이케이벤처스(*2)
-

종속기업의 종속기업
케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호
-

종속기업의 관계기업
케이아이비바이오신기술투자조합제1호
-

제이케이(JK)신기술투자조합제1호
-

기타특수관계자
-

㈜더블에이치렌트카(*3)

㈜한울소재과학(*4)

㈜한울소재과학(*4)

㈜베아르(*5)

㈜베아르(*5)

㈜루시(*5)

㈜루시(*5)

㈜휴버트(*5)

㈜휴버트(*5)

노OO(*5)
노OO(*5)

(*1) 전기 중 회사의 제3자배정 유상증자에 참여함에 따라 24%의 지분을 취득하여 최대주주가 변경되었습니다.

(*2) 당반기 중 신규 취득하였습니다(주석10 참조).

(*3) 회사의 대표이사가 변경됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*4) 최대주주인 ㈜한울반도체에 유의적 영향력을 행사하는 기업입니다.

(*5) 전기 중 변경된 최대주주인 ㈜한울반도체의 기타특수관계자입니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 등

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매입 등

종속기업
제주패밀리㈜
13,642
-
-

기타특수관계자
삼신상사(*1)
-
-
33,870

기타특수관계자
㈜더블에이치렌트카(*2)
-
2,934
-

합 계
13,642
2,934
33,870

(*1) 전반기 중 대표이사가 변경됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다. 이에 따라 전반기 금액은 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다.(*2) 당반기 중 대표이사가 변경됨에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다. 이에 따라 당반기 금액은 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래금액입니다.

(3) 특수관계자와의 중요한 상거래 채권 및 채무

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당반기말
전기말

채권
채무
채권
채무

유의적영향력 행사기업

㈜한울반도체

-
842
-
-

종속기업

제주패밀리
㈜

863,769
-
840,127
-

기타특수관계자
㈜더블에이치렌트카
-
-
22,600
29,008

합 계
863,769
842
862,727
29,008

(4) 회사와 특수관계자간 자금거래

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금 대여 거래

대여

종속기업
제주패밀리㈜
10,000

당반기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 840백만원(손실충당금: 840백만원)입니다.

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금 대여 거래
종속기업투자처분(*)

회수

유의적영향력 행사기업

㈜엠비에이치홀딩스

-
6,010,000

기타특수관계자
주주.임원.종업원
150,000
-

합 계
150,000
6,010,000

(*) 회사의 최대주주 변경전 ㈜엠비에이치홀딩스에게 종속기업인 카스피안캐피탈㈜의 지분을 매각한 거래입니다. 전기말 현재 특수관계자에 대한 대여금은 830백만원(손실충당금: 800백만원)입니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
64,388
123,389
130,215
359,072

퇴직급여
-
-
406,742
439,530

주식보상비용
-
-
14,604
29,208

합 계
64,388
123,389
551,561
872,810

25. 보고기간후 사건
2025년 7월 24일에 2024년 3분기의 주세유예금액 19억원을 납부함으로 인해 토지에 근저당권 22.8억원이 해지되었으며, 2025년 2분기의 주세유예금액 10억원과 관련하여 토지에 근저당권 12억원이 설정되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있습니다. 배당가능이익 범위 내에서 회사의 재무 안정성, 지속적 성장을 위한 투자, 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 검토할 예정입니다.당사의 배당금은 대외변수들로 인하여 경기 불확실성 및 규제환경, 회사의 경영상 목적 등에 의해 변동될 수 있습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
해당사항 없음

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당 절차 개선방안에 대해, 당사 사업현황 등을 전반적으로 고려하여 검토하겠습니다.

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제10기
2024년 12월
X
-
-
X
-

제9기
2023년 12월
X
-
-
X
-

제8기
2022년 12월
X
-
-
X
-

3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제14조(신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.제57조(이익의 처분)회사는 매 사업년도말의 미처분 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 임의적립금

4. 배당금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제58조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 그 밖의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제18조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제59조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제11기
제10기
제9기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,391
-20,945
-12,390

(별도)당기순이익(백만원)
-936
-21,559
-11,837

(연결)주당순이익(원)
-89
-1,718
-1,117

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019.11.08
유상증자(제3자배정)

보통주

291,427

5,000

17,500

-

2020.01.23
유상증자(제3자배정)

상환전환우선주

57,145

5,000

17,500

-

2020.06.19
전환권행사
보통주
1,096,423

5,000

-
상환전환우선주식의 전환

2020.06.19
전환권행사
보통주
983,585
5,000
-
전환사채의 전환 (제1,3,4,5,6,8회)

2020.07.10
유상증자(제3자배정)
보통주

285,713

5,000

17,500
-

2020.07.15
전환권행사
보통주

171,428

5,000

-
제7회 사모전환사채 전환

2020.07.16
유상증자(제3자배정)
보통주

285,714

5,000
17,500
-

2020.07.17
전환권행사
보통주

148,571

5,000

-
제9회 사모전환사채 전환

2020.08.07
유상증자(제3자배정)
보통주

172,571

5,000
17,500
-

2020.10.22
주식분할
보통주
42,644,727
500
-
액면분할(5,000원 → 500원)

2021.05.19
유상증자(일반공모)
보통주
8,612,860
500
3,200
-

2021.06.17
주식매수선택권행사
보통주
77,000
500
500
-

2021.07.15
신주인수권행사
보통주
228,571
500
1,750
-

2021.07.16
주식매수선택권행사
보통주
62,750
500
500
-

2021.07.16
주식매수선택권행사
보통주
16,250
500
1,000
-

2021.08.05
주식매수선택권행사
보통주
70,000
500
500
-

2021.08.18
주식매수선택권행사
보통주
35,000
500
500
-

2021.09.16
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2011.11.01
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2021.11.16
주식매수선택권행사
보통주
13,750
500
500
-

2021.11.16
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
1,000
-

2021.12.16
주식매수선택권행사
보통주
22,000
500
500
-

2021.12.21
주식매수선택권행사
보통주
70,000
500
500
-

2022.01.14
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
500
-

2022.03.16
주식매수선택권행사
보통주
19,250
500
500
-

2022.03.18
주식매수선택권행사
보통주
50,000
500
500
-

2022.04.04
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2022.04.05
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2022.04.06
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2022.04.07
주식매수선택권행사
보통주
60,000
500
500
-

2022.04.08
주식매수선택권행사
보통주
6,000
500
500
-

2022.04.11
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2022.04.12
주식매수선택권행사
보통주
50,000
500
500
-

2022.04.13
주식매수선택권행사
보통주
57,000
500
500
-

2022.04.14
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2022.04.15
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2022.04.16
주식매수선택권행사
보통주
32,000
500
500
-

2022.05.04
주식매수선택권행사
보통주
12,000
500
500
-

2022.05.10
주식매수선택권행사
보통주
2,000
500
500
-

2022.05.12
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2022.05.13
주식매수선택권행사
보통주
35,000
500
500
-

2022.06.15
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2022.06.16
주식매수선택권행사
보통주
15,000
500
500
-

2022.07.01
주식매수선택권행사
보통주
7,000
500
500
-

2022.07.04
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2022.07.15
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
500
-

2022.07.22
주식매수선택권행사
보통주
55,210
500
500
-

2022.09.02
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2022.11.14
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2022.12.08
주식매수선택권행사
보통주
2,000
500
500
-

2023.01.03
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2023.01.11
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
500
-

2023.01.13
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
500
-

2023.01.17
주식매수선택권행사
보통주
102,210
500
500
-

2023.03.14
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2023.03.15
주식매수선택권행사
보통주
60,000
500
500
-

2023.03.17
주식매수선택권행사
보통주
70,000
500
500
-

2023.04.13
주식매수선택권행사
보통주
44,210
500
500
-

2023.04.14
주식매수선택권행사
보통주
30,000
500
500
-

2023.04.16
주식매수선택권행사
보통주
15,000
500
500
-

2023.05.18
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
500
-

2023.06.01
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
500
-

2023.06.15
주식매수선택권행사
보통주
30,000
500
500
-

2023.07.03
주식매수선택권행사
보통주
18,000
500
500
-

2023.07.04
주식매수선택권행사
보통주
6,000
500
500
-

2023.07.05
주식매수선택권행사
보통주
12,000
500
500
-

2023.07.06
주식매수선택권행사
보통주
15,000
500
500
-

2023.07.07
주식매수선택권행사
보통주
21,200
500
500
-

2023.07.10
주식매수선택권행사
보통주
55,800
500
500
-

2023.07.11
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
500
-

2023.07.13
주식매수선택권행사
보통주
59,000
500
500
-

2023.07.14
주식매수선택권행사
보통주
21,000
500
500
-

2023.07.15
주식매수선택권행사
보통주
50,000
500
500
-

2023.08.02
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2023.08.03
주식매수선택권행사
보통주
2,000
500
500
-

2023.08.10
주식매수선택권행사
보통주
62,000
500
500
-

2023.08.11
주식매수선택권행사
보통주
7,000
500
500
-

2023.08.14
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
500
-

2023.09.01
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
500
-

2023.09.05
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
500
-

2023.10.04
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2023.10.05
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2023.10.09
주식매수선택권행사
보통주
30,000
500
500
-

2023.10.11
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
500
-

2023.10.12
주식매수선택권행사
보통주
25,000
500
500
-

2023.10.13
주식매수선택권행사
보통주
50,000
500
500
-

2023.10.15
주식매수선택권행사
보통주
50,000
500
500
-

2023.10.17
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
500
-

2023.11.15
주식매수선택권행사
보통주
24,000
500
500
-

2023.12.12
주식매수선택권행사
보통주
60,000
500
500
-

2024.02.08
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
500
-

2024.02.13
주식매수선택권행사
보통주
80,000
500
500
-

2024.04.02
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2024.04.03
주식매수선택권행사
보통주
15,000
500
500
-

2024.04.04
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
500
-

2024.04.08
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
500
-

2024.04.09
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
500
-

2024.04.11
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
500
-

2024.04.12
주식매수선택권행사
보통주
11,000
500
500
-

2024.04.15
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
500
-

2024.06.13
주식매수선택권행사
보통주
2,000
500
500
-

2024.06.29
유상증자(제3자배정)
보통주
864,934
500
1,155
소액공모

2024.08.06
무상감자
보통주
47,546,420
500
-
주식병합(5:1)

2024.11.30
유상증자(제3자배정)
보통주
3,790,751
500
2,638
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
10
2025년 05월 20일
2028년 05월 20일
10,001
기명식 보통주
2026년 05월 20일~ 2028년 04월 20일
100
2,143
10,001
4,666,822
-

합 계
-
-
-
10,001
-
-
-
-
10,001
4,666,822
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채
11
2025년 01월 24일
2028년 01월 24일
10,001
기명식 보통주
2026년 01월 24일~ 2027년 12월 24일
100
2,143
10,001
4,666,822
(*1)

합 계
-
-
-
10,001
-
-
-
-
10,001
4,666,822
-

(*1) 발행시 행사가액은 2,517원이였으며, 2025년 05월 20일 행사가액의 조정으로 현재 행사가액은 2,143원이며, 행사가능주식수는 4,666,822주입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)한울앤제주
회사채
사모
2025년 01월 24일
10,001
표면:0.0만기:3.0
-
2028년 01월 24일
미상환
-

(주)한울앤제주
회사채
사모
2025년 05월 20일
10,001
표면:1.5만기:1.5
-
2028년 05월 20일
미상환
-

합 계
-
-
-
20,002
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
20,002
-
-
-
-
-

합계
-
-
20,002
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장상장
-
2021년 05월 18일
시설자금
7,730
양조장,OEM,기자재 등
7,730
주2)

코스닥시장상장
-
2021년 05월 18일
운영자금
11,823
시장개척 및 마케팅 등
11,823
주3)

코스닥시장상장
-
2021년 05월 18일
채무상환자금
6,697
채무상환
6,697
주4)

주1) 상기 금액은 발행제비용을 제외한 금액임.주2) 시설자금 : 양조장 증설 및 OEM 자금 사용, 기자재 매입 자금 사용주3) 운영자금 : 사업확정을 위한 시장개척비 및 마케팅 활동 자금 사용주4) 채무상환 : 장단기차입금 상환 자금 사용

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2024년 06월 28일
운영자금
999
운영자금
999
주1)

유상증자
-
2024년 11월 29일
운영자금
10,000
운영자금
-
2025년 투자 및 신규사업 진출 등의 검토 이후 계획 수립예정

주1) 상기 유상증자는 제3자배정 소액공모를 통하여 신주발행된 유상증자 입니다.

미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
-
10,000
-
-

계
10,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 반기(제11기)
매출채권
1,117
(2)
0.22

선 급 금
758
(26)
3.44

단기대여금
2,200
-
-

합 계
4,075
(28)
0.70

2024년(제10기)
매출채권
1,298
(2)
0.19

선 급 금
523
(26)
4.99

합 계
1,821
(28)
1.57

2023년(제9기)
매출채권
2,226
(5)
0.23

선 급 금
2,132
(26)
1.22

합 계
4,358
(31)
0.72

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
28
31
5

2. 순대손처리액(①-②+③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(3)
26

4. 기말 대손충당금 잔액합계
28
28
31

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다. 매출채권 기대신용손실은 연령 분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 추정하고 있습니다. 한편, 개별적으로 별도 관리가 필요하다고 판단되는 채권에 대해서는 정상채권과 구분하여 개별로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
3개월 이하
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과
계

일반
1,112
2
-
2
1,117

특수관계자
-
-
-
-
-

계
1,112
2
-
2
1,117

구성비율
99.59
0.19
-
0.22
100.00

나. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

계정과목
2025년 반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

상 품
197
302
191

제 품
1,228
1,808
1,683

재공품
428
516
460

원재료
2,481
2,585
1,704

부재료
272
274
336

소모품
84
65
84

미착품
344
247
-

합 계
5,035
5,797
4,457

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
10.3
17.5
9.0

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
1.8
2.42
3.24

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사내역매월 자체 재고조사를 실시하고 있으며, 사업연도 종료일 기준 재고조사시 외부감사인 입회하에 연1회 재고자산을 실사를 진행하고 있습니다.

2) 실사방법자체 재고실사의 경우 전수조사를 실시하고 있으며, 외부감사인 입회하에 실사시에는 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 재고자산의 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

3) 장기체화재고 등 현황

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법 등을 사용하여 재고자산의재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액

상 품
200
200
(3)
197

제 품
1,344
1,344
(116)
1,228

재공품
428
428
-
428

원재료
2,500
2,500
(18)
2,481

부재료
449
449
(178)
272

소모품
84
84
-
84

미착품
344
344
-
344

합 계
5,350
5,350
(315)
5,035

다. 공정가치 평가내역

(1) 금융상품의 공정가치평가 방법

[금융자산]

1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

[파생상품]
파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(2) 범주별 금융상품 내역

1) 금융상품의 장부금액과 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)
16,159,688
16,159,688
10,389,613
10,389,613

단기금융상품(*)
1,749,651
1,749,651
1,749,651
1,749,651

매출채권(*)
1,114,611
1,114,611
1,295,976
1,295,976

기타금융자산(*)
7,218,269
7,218,269
3,645,206
3,645,206

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*)
8,760,842
8,760,842
5,339,406
5,339,406

소 계
35,003,061
35,003,061
22,419,852
22,419,852

금융부채

매입채무(*)
272,951
272,951
421,637
421,637

기타금융부채(*)
1,002,715
1,002,715
1,737,943
1,737,943

차입금(*)
27,767,994
27,767,994
14,949,988
14,949,988

파생상품부채
3,166,363
3,166,363
-
-

소 계
32,210,023
32,210,023
17,109,568
17,109,568

(*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하였습니다.

2) 공정가치 서열체계① 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분
당반기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
721,936
-
8,038,906
8,760,842

파생상품부채
-
-
3,166,363
3,166,363

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
5,339,406
5,339,406

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다.

③ 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전반기말

당기손익-공정가치측정 금융자산
파생상품부채
당기손익-공정가치측정 금융자산

기초
5,339,406
-
2,720,025

발행금액
1,499,780
3,166,363
120,239

처분금액
-
-
(14,380)

연결범위 변동
1,185,223

(2,140,265)

대체
-

612,737

당기손익인식액
14,496
-
-

기말
8,038,905
3,166,363
1,298,356

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제11기(당기)
감사보고서
동성회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
동성회계법인
-
-
-
-
-

제10기(전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
-
-
계속적인 영업손실로 인한 현금창출단위에 대한 손상평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
-
-
계속적인 영업손실로 인한 현금창출단위에 대한 손상평가

제9기(전전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
-
-
계속적인 영업손실로 인한 현금창출단위에 대한 손상평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
-
-
계속적인 영업손실로 인한 현금창출단위에 대한 손상평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제11기(당기)
동성회계법인
제11기 재무제표 검토 및 감사 등
65
1,000
-
-

제10기(전기)
삼일회계법인
제10기 재무제표 검토 및 감사 등
140
1,150
140
1,118

제9기(전전기)
삼일회계법인
제9기 재무제표 검토 및 감사 등
140
1,150
140
1,111

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제11기(당기)
-
-
-
-
-

제10기(전기)
2025년 03월 13일
건강보험료 환급업무
2025.03.13 ~ 2025.07.14
성공보수(환급금액의 30%)
2025년에 계약체결하였으나,감사보고서일(2025.03.14) 이전에 체결됨

제9기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경당사의 지정감사인이었던 삼일회계법인과의 계약이 2024년 말로 종료되었습니다.당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제12조 제2항 및 동법 제18조 제2항 , 제3항, 제4항에 의거 동성회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다. 동성회계법인은 Allinial Global(AG)의 한국 제휴 법인으로(AG는 1969년 창설되어 2023년 기준 전세계 105개 국가에 261개 이상의 회원법인 총5천명 이상의 파트너 및 31천명 이상의 전문인력을 보유하고 있는 세계2위 규모의 전문가 연합) 글로벌 네트워크 공유를 통해 전 세계적으로 축척되는 지적자산을 공유함으로 Global Stnadard에 부응하는 서비스를 제공하고 있습니다. 감사업무의 협력ㆍ지원 및 회계시스템의 효율성과 능률을 극대화 시킬 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 재무관리, 경영혁신, 경영전략, 정보기술 등 기업경영에 관한 전반적인 분야에서 효과적인 감사가 기대되고 있어 2025 회계연도부터 2027 회계연도까지 외부감사인으로 동성회계법인으로 선정하였습니다.

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.10.21
회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사(2인)
서면회의
- 경영진 및 감사인의 책임- 감사인의 독립성 등 감사계획 논의

2
2023.03.14
회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사(2인)
서면회의
- 핵심감사사항- 감사인의 독립성 등 감사결과 논의

3
2023.10.27
회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사(2인)
서면회의
- 경영진 및 감사인의 책임- 감사인의 독립성 등 감사계획 논의

4
2024.03.19
회사측: 감사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사(2인)
서면회의
- 핵심감사사항- 감사인의 독립성 등 감사결과 논의

5
2024.11.25
회사측: 감사 외 1인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사(2인)
서면회의
- 경영진 및 감사인의 책임- 감사인의 독립성 등 감사계획 논의

6
2025.03.31
회사측: 감사 외 1인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사(2인)
서면회의
- 핵심감사사항- 감사인의 독립성 등 감사결과 논의

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명, 총 6인으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
2

※ 2025년 3월 31일 양인철, 김구경구 사외이사가 사임을 하였으며, 2025년 3월 31일 이영구, 정해선 사외이사가 신규 선임되었습니다.
나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명 (출석률%)

김백산(100%)
이광보(100%)
신성현(100%)
김용식(40%)
이창환(100%)
이영구(43%)
정해선(86%)
양인철(62%)
김구경주(100%)

찬 반 여 부

1
2025.01.03
제1호 의안: 자금 대여의 건제2호 의안: 이익참가부사채 인수 결정의 건
가결가결
-
-
찬성
-
찬성
-
-
-
찬성

2
2025.01.14
제1호 의안: 신규 사업 진행의 건
가결
-
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

3
2025.01.24
제1호 의안: 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 정정의 건제2호 의안: 제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 발행 정정의 건
가결가결
-
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
-
-
찬성찬성
찬성찬성

4
2025.02.10
제1호 의안: 타법인 주식 취득 정정의 건
가결
-
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성

5
2025.02.10
제1호 의안: 타법인 주식 취득 정정의 취소의 건
가결
-
-
찬성
-
찬성
-
-
-
찬성

6
2025.02.13
제1호 의안: 2025년 사업계획 승인의 건제2호 의안: 제10기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건제3호 의안: 타법인 주식 취득 정정의 건
가결가결가결
-
-
찬성찬성찬성
-
찬성찬성찬성
-
-
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

7
2025.03.14
제1호 의안: 정기주주총회 의안 확정의 건제2호 의안: 전자투표제도 도입의 건
가결가결
-
-
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
-
-
찬성찬성
찬성찬성

8
2025.03.17
제1호 의안: 타법인 주식 취득을 위한 기업실사 진행의 건
가결
-
-
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성

9
2025.03.31
제1호 의안: 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

10
2025.04.02
제1호 의안: 주식 양수 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

11
2025.04.24
제1호 의안: 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 정정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
-
-

12
2025.05.19
제1호 의안: 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 정정의 건제2호 의안: 지점이전의 건제3호 의안: 이사회규정 개정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
-
-
찬성찬성찬성
-
찬성찬성찬성
-
-

13
2025.06.24
제1호 의안: 제11회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 내용 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성

-
-

다. 이사회 내 위원회
당사는 보고서 작성기준일 현재 이사회 내 별도의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성

당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다.당사의 이사는 주주총회에서 선임하고 있으며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 주요경력, 전문성 등을 고려하여 이사회가 선정한 후 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.당사는 공시서류 작성 기준일 현재 사외이사 후보추천위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.

구 분
성 명
임기
연임여부(연임 횟수)
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주등과의관계

사내이사(대표이사)
김백산
3년
미해당
이사회
경영총괄
-
-

사내이사
이광보
3년
미해당
이사회
사내이사
-
-

사내이사
김용식
3년
미해당
이사회
사내이사
-
최대주주의특수관계인(임원)

사내이사
이창환
3년
미해당
이사회
사내이사
-
최대주주의특수관계인(임원)

사외이사
이영구
3년
미해당
이사회
사외이사
-
-

사외이사
정해선
3년
미해당
이사회
사외이사
-
-

마. 사외이사의 전문성
당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 관련분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

바. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원본부
3
이사1명, 과장1명,대리1명(3개월)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과 관련된 지원 업무 일체

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
주요경력
결격요건여부
비고

조형준
현) 태일회계법인 파트너
결격요건없음
-

나. 감사의 독립성

감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 회사의 회계와 업무를 감사합니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분
내 용

감사직무규정(직무)
감사의 직무는 다음 각 호와 같다.① 이사의 직무집행에 대한 감사② 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치③ 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색④ 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고⑤ 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항⑥ 외부감사인의 감사활동에 대한 평가⑦ 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인⑧ 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리⑨ 회계부정에 대한 내부신고ㆍ고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고ㆍ고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고 고지자의 불이익한 대우 여부 확인⑩ 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

감사직무규정(독립성과 객관성의 원칙)
1. 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사 직무를 수행하여야 한다.2. 감사는 감사 직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

감사직무규정(감사보고서의

작성ㆍ제출)

1. 감사는 일상감사를 기초로 제19조 제3항의 검토 및 제20조의 절차를 거쳐 정확하고 명료하게 감사보고서를 작성하여야 한다. 회사가 연결지배회사인 경우에는 연결재무제표에 대하여도 감사보고서를 작성하여야 한다.2. 감사는 전항의 감사보고서에 작성년월일을 기재하고, 감사 전원이 서명 또는 기명날인하여야 한다.3. 감사는 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.4. 감사보고서의 기재요령은 법령이 정하는 바에 의한다.

감사직무규정(주주총회에의 보고 등)
1. 감사는 이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.2. 감사는 주주총회에서 주주의 질문이 있을 경우 직무범위 내에서 성실하게 답변하여야 한다.

다. 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사의 성명

이후록
조형준

참 석 여 부

1
2025.01.03
제1호 의안: 자금 대여의 건제2호 의안: 이익참가부사채 인수 결정의 건
가결가결
불참
-

2
2025.01.14
제1호 의안: 신규 사업 진행의 건
가결
참여
-

3
2025.01.24
제1호 의안: 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 정정의 건제2호 의안: 제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 발행 정정의 건
가결가결
불참
-

4
2025.02.10
제1호 의안: 타법인 주식 취득 정정의 건
가결
불참
-

5
2025.02.10
제1호 의안: 타법인 주식 취득 정정의 취소의 건
가결
불참
-

6
2025.02.13
제1호 의안: 2025년 사업계획 승인의 건제2호 의안: 제10기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건제3호 의안: 타법인 주식 취득 정정의 건
가결가결가결
참여참여참여
-

7
2025.03.14
제1호 의안: 정기주주총회 의안 확정의 건제2호 의안: 전자투표제도 도입의 건
가결가결
불참
-

8
2025.03.17
제1호 의안: 타법인 주식 취득을 위한 기업실사 진행의 건
가결
불참
-

9
2025.03.31
제1호 의안: 대표이사 선임의 건
가결
-
참여

10
2025.04.02
제1호 의안: 주식 양수 계약 체결의 건
가결
-
참여

11
2025.04.24
제1호 의안: 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 정정의 건
가결
-
불참

12
2025.05.19
제1호 의안: 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행 정정의 건제2호 의안: 지점이전의 건제3호 의안: 이사회규정 개정의 건
가결가결가결
-
불참

13
2025.06.24
제1호 의안: 제11회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 내용 일부 변경의 건
가결
-
불참

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
경영상의 중요한 내용이 있을 경우 실시간 커뮤니케이션을 하고 있어 별도 교육은 실시하지 않았습니다. 감사의 교육내용등에 대해서는 검토중이며 필요할 경우 논의하여 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원본부
4
이사1명, 과장2명,대리1명(7개월)
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 업무 지원

바. 준법지원인 등에 관한 사항
보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
2024년 제1차 임시주주총회제10기 정기주주총회

나. 소수주주권의 행사여부
본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁
본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,677,356
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
14,820
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,662,536
-

-
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제12조 (신주의 발행 및 신주인수권)

① 이 회사는 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. 신주발행에 관한 사항은 이사회의 결의로 정한다.

② 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발행하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

③ 이 회사는 제 2 항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 (2024.05.22 개정)

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 50 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 (2024.05.22 개정)

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에 따라 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

④ 제3항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료 후 3 월 이내

주권의 종류
2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어졌습니다.

명의개서대리인
한국예탁결제원(051-519-1500): 부산광역시 남구 문현금융로 40(문현동)

주주의 특전
-

공고게재신문
- 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hanwoolnjeju.com)- 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 제주특별자치도에서 발행되는 제주일보에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구분
안건
결의내용

2025.03.31
제10기정기주주총회

1. 제10기 재무제표 승인의 건

2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사 선임의 건

5. 이사의 보수한도 승인의 건6. 감사의 보수한도 승인의 건

가결가결가결가결가결가결

2024.11.29
임시주주총회
1. 정관 변경의 건2. 이사 선임의 건
가결가결

2024.07.19
임시주주총회

1. 자본 감소의 건

가결

2024.05.22
임시주주총회
1. 정관 변경의 건2. 사내이사 선임의 건3. 사외이사 선임의 건4. 감사 선임의 건
가결가결가결가결

2024.03.28
제9기정기주주총회

1. 제9기 재무제표 승인의 건

2. 정관 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 사외이사 선임의 건

5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건

가결가결가결가결가결가결

2023.03.27
제8기정기주주총회

1. 제8기 재무제표 승인의 건

2. 정관 변경의 건3. 감사 선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건6. 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결가결가결가결가결가결

2022.03.31
제7기정기주주총회

1. 제7기 재무제표 승인의 건

2. 정관 변경의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건5. 주식매수선택권 부여 승인의 건

가결가결가결가결가결

2021.03.31
제6기정기주주총회

1. 제6기 재무제표 승인의 건

2. 이사 중임 및 선임의 건

2-1호: 문혁기 사내이사 중임의 건

2-2호: 조은영 사내이사 중임의 건 2-3호: 이현범 사외이사 선임의 건

3. 이사 및 감사의 보수한도 승인의 건4. 정관 일부 변경의 건

가결가결가결가결가결가결

2020.09.21
임시주주총회
1. 정관변경의 건2. 주식매수선택권 부여의 건
가결가결

2020.06.29
임시주주총회

1. 정관변경의 건2. 이사 선임의 건 2-1호: 감사 정현찬 선임의 건

2-2호: 사외이사 허승범 선임의 건

3. 주식매수선택권 부여의 건

가결가결가결가결

2020.03.31
제5기정기주주총회

1. 제5기 재무제표 승인의 건

2. 기타비상무이사 한승 선임의 건

3. 주식매수선택권 부여의 건

가결가결가결

2019.12.13
임시주주총회
1. 정관변경의 건2. 주식매수선택권 부여의 건
가결가결

2019.03.29
제4기정기주주총회

1. 제4기 재무제표 승인의 건2. 주식매수선택권 부여의 건

3. 이사 선임의 건

3-1호: 사외이사 이승현 선임의 건

3-2호: 기타비상무이사 문성근 선임의 건

4. 이사 감사 보수한도 승인의 건

가결가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

주식회사 한울반도체
최대주주 본인
보통주
3,790,751
24.18
3,790,751
24.18
-

계
보통주
3,790,751
24.18
3,790,751
24.18
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

ㆍ회사명 : 주식회사 한울반도체ㆍ대표자 : 김백산ㆍ설립일 : 1999년 03월 12일 (코스닥시장 상장일: 2020년 08월 06일)ㆍ주 소 : 경기도 군포시 고산로 166, 104동 1001호(당정동, SK벤티움)ㆍ업 종 : 평판디스플레이 및 반도체 검사장치 개발, 제작

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사한울반도체
6,503
김백산
-
-
-
주식회사한울소재과학
25.57

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2025년 03월 31일
김백산
-
-
-
주식회사한울소재과학
25.57

(*) 2025년 03월 31일 지선필 대표이사가 일신상의 이유로 사임함에 따라 사내이사 김백산을 대표이사로 신규 선임하였습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 한울반도체

자산총계
51,424

부채총계
13,894

자본총계
37,530

매출액
9,453

영업이익
-4,398

당기순이익
-20,850

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사한울소재과학
4,296
신규철
-
-
-
주식회사루시
17.13

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 한울소재과학

자산총계
42,929

부채총계
20,585

자본총계
22,344

매출액
37,597

영업이익
-4,053

당기순이익
-5,763

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2024.05.13
(주)더블에이치엠
800,000
6.83
주식 및 경영권 양수도계약
-

2024.11.29
(주)한울반도체
3,790,751
24.18
제3자배정 유상증자
-

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)한울반도체
3,790,751
24.18
-

(주)더블에이치엠
800,000
5.10
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
34,495
34,499
99.99
10,311,179
15,677,356
65.79
-

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월
2025년 04월
2025년 05월
2025년 06월

주가
최고
2,710
2,770
2,495
2,390
2,510
2,760

최저
2,325
2,195
1,767
1,876
2,025
2,100

평균
2,593
2,541
2,143
2,126
2,172
2,389

거래량
최고
177,462
317,345
167,779
438,634
891,343
266,354

최저
28,531
22,889
23,091
16,780
17,752
27,850

평균
1,172,365
1,672,761
1,085,573
1,898,868
1,838,721
1,687,368

(*)상기 주가 정보는 종가 기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김백산
남
1973.01
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
현) (주)한울앤제주 대표이사현) (주)한울반도체 대표이사현) (주)한울소재과학 회장
-
-
최대주주의특수관계인(임원)
2개월
2028.03.31

이광보
남
1974.02
사내이사
사내이사
상근
경영자문
현) (주)한울앤제주 사내이사현) (주)케이엠에이치 대표이사현) 제주패밀리(주) 감사현) (주)썬웨이브텍 사내이사현) (주)한울이엠 사내이사현) (주)제이케이벤처스 사내이사
-
-
-
2개월
2028.03.31

이창환
남
1979.02
사내이사
사내이사
비상근
경영자문
현) (주)한울반도체 경영전략실장현) 엑사리온(주) CFO현) (주)한울앤제주 사내이사
-
-
최대주주의특수관계인(임원)
7개월
2027.11.29

김용식
남
1973.09
사내이사
사내이사
비상근
경영자문
현) (주)한울앤제주 사내이사현) (주)한울반도체 부사장
-
-
최대주주의특수관계인(임원)
7개월
2027.11.29

이영구
남
1965.06
사외이사
사외이사
비상근
경영감시
현) 법무법인 인월 전문위원
-
-
-
2개월
2028.03.31

정해선
남
1977.03
사외이사
사외이사
비상근
경영감시
현) 두현 세무법인 전무이사
-
-
-
2개월
2028.03.31

조형준
남
1962.06
감사
감사
비상근
감사
현) 태일회계법인 파트너
-
-
-
2개월
2028.03.31

이범진
남
1967.09
부사장
미등기
상근
전략 및 영업,마케팅 총괄
현) (주)한울앤제주 부사장현) (주)한울소재과학 부사장현) (주)한울이엠 사내이사현) (주)씨지피머트리얼즈 감사
-
-
-
2개월
-

임미선
여
1981.01
이사
미등기
상근
재무 및 지원총괄
현) (주)한울앤제주 CFO 및 경영지원본부장현) (주)한울이엠 감사현) (주)썬웨이브텍 감사
-
-
-
2개월
-

조현성
남
1979.09
이사
미등기
상근
인사총무
현) (주)한울앤제주 인사총무 팀장현) (주)한울반도체 신규사업팀 팀장현) (주)썬웨이브텍 사내이사
-
-
-
1개월
-

신규철
남
1973.12
고문
미등기
비상근
경영자문
현) (주)한울앤제주 고문현) (주)한울반도체 고문현) (주)한울소재과학 대표이사현) (주)한울이엠 대표이사현) (주)씨지피머트리얼즈 사내이사
-
-
최대주주의특수관계인(임원)
0개월
-

(*) 당사는 2025년 03월 31일 개최된 제10기 정기주주총회에서 사외이사 김구경주, 사외이사 양인철, 감사 이후록이 일신상의 이유로 사임하여, 사내이사 김백산, 사내이사 이광보, 사외이사 이영구, 사외이사 정해선, 감사 조형준을 신규로 선임하였습니다.(*) 사내이사 신성현은 2025년 04월 07일 일신상 이유로 사임하였습니다.(*) 상기 미등기현황은 보고기간 종료일 현재 근무중인 미등기임원 기준입니다.

나. 임원의 타회사 겸임 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)

성 명

당사직위
겸임회사

타회사명
직위
담당업무

김백산
대표이사
(주)한울소재과학
회장
경영총괄/이사회의장

(주)한울반도체
대표이사
경영총괄

이광보
사내이사
(주)케이엠에이치
대표이사
경영총괄

제주패밀리(주)
감사
감사

(주)썬웨이브텍
사내이사
사내이사

(주)씨지피머트리얼즈
사내이사
사내이사

(주)한울이엠
사내이사
사내이사

(주)제이케이벤처스
사내이사
사내이사

이창환
사내이사
(주)한울반도체
상무이사
경영전략

엑사리온(주)
상무이사
CFO

김용식
사내이사
(주)한울반도체
부사장
경영자문

이영구
사외이사
법무법인 인월
전문위원
송무업무

정해선
사외이사
두현 세무법인
전무이사
경영자문

조형준
감사
태일회계법인
파트너
회계감사

이범진
부사장
(주)한울소재과학
부사장
대외협력

(주)한울이엠
사내이사
사내이사

(주)씨지피머트리얼즈
감사
감사

임미선
이사
(주)한울이엠
감사
감사

(주)썬웨이브텍
감사
감사

조현성
이사
(주)한울반도체
팀장
신규사업팀

(주)썬웨이브텍
사내이사
사내이사

신규철
고문
(주)한울반도체
고문
경영자문

(주)한울소재과학
대표이사
경영총괄

(주)한울이엠
대표이사
경영총괄

(주)씨지피머트리얼즈
사내이사
사내이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
6
-
4
-
10
1년2개월
276
28
-
-
-
-

사무직
여
15
-
6
-
21
2년8개월
415
20
-

영업직
남
9
-
-
-
9
3년5개월
226
25
-

연구직
남
1
-
-
-
1
8년3개월
28
28
-

생산직
남
25
-
1
-
26
4년9개월
589
23
-

합 계
56
-
11
-
67
4년1개월
1,534
25
-

※ 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 입사 또는 퇴사한 직원의 재직 시 보수 금액을 포함하여 산정하였습니다.(1) 육아지원제도 사용 현황

(단위: 명, %)

구분
당반기(11기) (2025년)
전기(10기) (2024년)
전전기(9기) (2023년)

육아휴직 사용자수(남)
-
-
2

육아휴직 사용자수(여)
2
1
1

육아휴직 사용자수(전체)
2
1
3

육아휴직 사용률(남)
-
-
50

육아휴직 사용률(여)
100
100
100

육아휴직 사용률(전체)
100
100
100

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
2
1
1

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
2
1
1

육아기 단축근무제 사용자 수
1
1
-

배우자 출산휴가 사용자 수
1
-
-

주) 육아휴직 사용률 계산법 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자 / 당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자(2) 유연근무제도 사용 현황

(단위: 명)

구분
당반기(11기) (2025년)
전기(10기) (2024년)
전전기(9기) (2023년)

유연근무제 활용 여부
-
-
-

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
109
27
-

※ 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사의 미등기임원 재직 시 보수 금액을 포함하여 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
8
3,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

11
123
11
-

※ 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사 및 감사의 재직 시 보수 금액을 포함하여 산정하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
96
19
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
4
16
4
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
11
6
-

※ 보수총액은 당해 사업연도 중 신규 선임 또는 퇴임한 이사 및 감사의 재직 시 보수 금액을 포함하여 산정하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

조은영
등기임원
2020.06.29
주1)
보통주
62,000
-
-
20,000
-
42,000
2023.07.02 ~ 2027.07.01
500
X
-

000외 89명
직원
2020.06.29
주1)
보통주
779,000
-
-
373,000
372,000
34,000
2023.07.02 ~ 2027.07.01
500
X
-

000외 21명
직원
2020.09.21
주1)
보통주
280,000
-
-
220,000
45,000
15,000
2023.09.22 ~ 2027.09.21
500
X
-

000외 24명
직원
2023.01.18
주1)
보통주
1,095,000
-
-
-
890,000
205,000
2026.01.19 ~ 2030.01.18
1,600
X
-

주1) 부여방법: 신주발행, 자기주식교부 중 택1주2) 2020년 06월 29일 부여한 주식매수선택권 중 37명에게 부여한 372,000주는 부여 취소되어 실효주식수에 산입하였습니다.주3) 2020년 09월 21일 부여한 주식매수선택권 중 4명에게 부여한 45,000주는 부여 취소되어 실효주식수에 산입하였습니다.주4) 2023년 01월 18일 부여한 주식매수선택권 중 18명에게 부여한 890,000주는 부여 취소되어 실효주식수에 산입하였습니다.주5) 공시서류작성기준일(2025년 06월 30일) 현재 종가 : 2,135원 (5:1주식병합후)

※ 상기 <표2>의 주식수 및 금액은 2024년 08월 05일 무상감자(5:1 주식병합) 전의 주식수 및 금액입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조주) 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 정하는 대규모 기업집단에 해당하지 않으며, 계열사를 가지고 있지 않습니다.

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
-
10,900
-
10,900

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
5
5
5,339
999
-
6,338

계
-
8
8
5,339
11,899
-
17,238

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역
해당사항 없습니다.
나. 담보제공 내역
해당사항 없습니다.
다. 채무보증 내역
해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황
해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표주석 중 '23. 우발채무와 약정사항' 및 5. 재무제표 주석 중 '23. 우발채무와 약정사항' 등을 참조하시기 바랍니다.
바. 신용보강 제공 현황
해당사항 없습니다.
사. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중
해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
(1) 공시변경(전환사채권 납입기일 6개월 이상 변경)으로 인해, 2025년 01월 17일 부과벌점 5.0점을 받았습니다.(2) 공시번복(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)으로 인해, 2023년 11월 07일 부과벌점 2.5점을 받았으나, 1,000만원을 대체부과 하여, 최종벌점은 0점입니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없습니다.

나. 중소기업 확인서

중소기업확인서_1

다. 합병 등의 사후정보
해당사항 없습니다.
라. 녹색경영
해당사항 없습니다.
마. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
해당사항 없습니다.
바. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황
해당사항 없습니다.

사. 합병등의 사후정보
- 지분인수<2025. 04. 02 주요사항보고서 제출, 2025. 04. 08 합병등 종료보고서 제출>1) 개요

1. 양수대상
케이아이비벤처스 주식회사 보통주

2. 양수내역
양수주식수
2,000,000주

양수금액
10,500,000,000원

3. 양도자
장영환, 케이아이비솔루션 주식회사, 유래경, 한광수, 김동식

4. 이사회결의일(결정일)
2025년 04월 02일

5. 양수도계약일
2025년 04월 02일, 2025년 04월 08일

6. 양수일자(잔금 및 주식이전일)
2025년 04월 08일

7. 양수목적
사업 다각화에 따른 성장동력 확보 및 수익 다변화

2) 합병등 전후의 재무사항비교표

(단위 : 원)

구분
자산양수도 전 금액
증가 또는 감소 금액
자산양수도 후 금액

자산

유동자산
23,380,778,994
(10,500,000,000)
12,880,778,994

비유동자산
9,588,393,172
10,500,000,000
20,088,393,172

자산총계
32,969,172,166
-
32,969,172,166

부채

유동부채
22,805,167,311
-
22,805,167,311

비유동부채
1,819,633,207
-
1,819,633,207

부채총계
24,624,800,518
-
24,624,800,518

자본

자본금
7,838,678,000
-
7,838,678,000

주식발행초과금
83,892,311,243
-
83,892,311,243

기타자본항목
441,917,426
-
441,917,426

이익잉여금
(83,828,535,021)
-
(83,828,535,021)

자본총계
8,344,371,648
-
8,344,371,648

자본과부채총계
32,969,172,166
-
32,969,172,166

주1) 상기 '자산양수도 전' 요약재무정보는 2024년말 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.주2) 상기 '자산양수도 후 금액'은 자산양수 금액 10,500,000,000원을 기준으로 작성되었습니다.

주3) 상기 '자산양수도 후' 요약재무정보는 본 자산양수도와 관련된 금액만 단순 가감한 내역으로 실제 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다.

아. 보호예수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
3,790,751
2024년 12월 20일
2025년 12월 19일
1년
증권의 발행 및 공시에 관한규정 제2-2조 제2항 제1호
15,677,356

자. 상장기업의 재무사항 비교표

(기준 재무제표 :
개별
)
(상장일 :
2021.05.26
, 인수인 :
대신증권
)
(단위 : 백만원)

추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

2022년
매출액
78,304
23,382
미달성
70.14

영업이익
10,927
-11,160
미달성
202.13

당기순이익
8,111
-24,297
미달성
399.56

2023년
매출액
114,746
21,625
미달성
81.15

영업이익
21,875
-9,525
미달성
143.54

당기순이익
16,633
-11,837
미달성
171.17

2024년
매출액
150,809
18,198
미달성
87.93

영업이익
29,859
-4,375
미달성
114.65

당기순이익
22,696
-21,560
미달성
194.99

주1) 괴리율은 '(예측치-실적치)/예측치'로 산정, 백분율로 기재하였습니다.주2) 회사는 2021년 5월 코스닥시장 상장시 투자설명서에 2021년~2023년의 3개년치에 대한 추정치를 기재하였으며, 2024년도 추정치는 기재하지 아니하였습니다.(1) 2차년도(2022년)당사의 2022년도 매출액은 전 세계적인 경기 둔화와 국내외 시장에서의 경쟁 심화 등의 영향으로 당초 예측치에 크게 미달하였습니다.

영업이익 및 당기순이익 또한 국내외 시장 개척 과정에서의 판관비 부담 확대, 원부자재 가격 상승, 그리고 유ㆍ무형자산 손상차손 인식 등의 요인이 복합적으로 작용하여 적자가 발생하였습니다.다만, 손상차손은 일시적 성격의 영업외손실로 판단하고 있으며, 향후에는 유흥 및 가정 채널을 대상으로 한 마케팅ㆍ영업 합동 캠페인을 통해 당사가 보유한 브랜드 경쟁력을 강화하고, 매출 및 수익성 개선을 도모할 계획입니다.

(2) 3차년도(2023년)당사의 2023년도 매출액은 엔데믹 전환 이후 소비 트렌드가 '제로슈거, RTD' 등으로 빠르게 변화함에 따라 이에 대응하는 과정에서 경쟁이 심화되었고, 이로 인해 당초 예측치에 크게 미달하였습니다.

영업이익 및 당기순이익 또한 '광장시장 캠페인' 등 브랜드 인지도 강화를 위한 광고선전비가 단기적으로 증가하여 적자 폭이 확대되었습니다.

(3) 4차년도(2024년)당사의 2024년도 매출액은 전년 동기 대비 감소하여 예측치에 미달하였습니다. 이는 지속적인 글로벌 경기 불확실성과 주류 시장 내 경쟁 심화, 소비 트렌드 변화에 따른 대응 지연 등이 복합적으로 작용한 결과입니다.

영업이익 및 당기순이익 역시 예측치에 크게 미달하였으며, 이는 원부자재 단가 상승과 함께 생산 및 물류 효율화 지연, 해외 시장 개척에 따른 초기 비용 부담이 반영된 영향입니다. 특히, 비주력 품목 재고 손실과 일부 자산에 대한 손상차손이 발생하여 당기순이익 부문에서의 적자 폭이 확대되었습니다.

당사는 유흥 및 가정 채널을 아우르는 마케팅 전략을 강화하고, 주요 유통 파트너와의 협업을 통해 수익성 높은 제품 포트폴리오를 확대할 계획입니다. 또한, 원가구조 개선과 해외 유통망 다각화에 집중하여 중장기적으로 실적 개선을 도모할 예정입니다.

차. 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황(최근 사업연도 매출액 30억원 미만)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

사업연도
매출금액
해당여부
사유
종료시점

2024
18,198
미해당
해당
이익미실현기업 특례
2025년 12월 31일

카. 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황(자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속 사업손실 발생)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

사업연도
법인세 차감전계속사업손익(A)
자기자본금액(B)
비율(A/B)
해당여부
종료시점

2022년
-24,423
29,832
-81.8
해당
해당
2025.12.31

2023년
-11,867
18,843
-62.9

2024년
-21,580
8,344
-258.6

주1) 당사는 이익미실현기업 특례로 상장하여 코스닥상장규정 제28조 제1항 제2호및 제3호에 따라 관리종목 지정 요건 중 매출액 미달 및 대규모 법인세비용차감전계속사업손실 발생은 신규상장일(2021.5.26)이 속한 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도에 대해서 해당 요건을 적용받지 않습니다.주2) 당사는 5년 연속 영업손실이 발생하였으나, 당사는 2021년 5월 26일에 코스닥시장에 신규상장한 법인으로 코스닥상장규정 제52조에 따른 투자주의환기종목에 해당되지 않습니다. 단, 신규상장일이 속한 사업연도를 포함하여 연속하는 5개 사업연도까지 손실이 지속될 경우 투자주의환기종목으로 지정될 수 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

제주패밀리(주)
2017.08.31
제주특별자치도 제주시 연북로 161, 2층 216호(연동, 연우빌딩)
F&B 사업
151
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
-

주식회사 제이케이벤처스(JK Ventures Corp.)
2022.02.08
경기도 성남시 분당구 운중로 117, 7층(운중동, 포모나타워)
신기술사업금융업
11,974
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당

케이아이비 IP 신기술투자조합 제1호
2024.12.13
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 33, 12층 1207호(여의도동)
신기술사업자
599
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

주) 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에서 정하는 대규모 기업집단에 해당하지 않으며, 계열사를 가지고 있지 않습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

제주패밀리(주)
비상장
2017.09.13
경영참여
50
110,000
100
-
-
-
-
110,000
100.00
-
151
-741

(주)올리브헬스케어
비상장
2021.08.03
단순투자
500
12,975
0.56
428
-
-
-
12,975
0.56
428
3,946
-4,734

씨티케이고성장헬스케어투자조합
비상장
2021.08.11
단순투자
700
-
6.95
226
-
-
-
-
6.95
226
9,613
-94

(주)올곧
비상장
2024.07.18
단순투자
4,000
10,526
9.52
4,000
2,631
999
-
13,157
11.63
4,999
22,039
-744

주1) (주)파운더스유니온
비상장
2022.12.16
단순투자
400
2,410
8.26
400
-
-
-
2,410
5.08
400
1,003
-1,237

브라이트스톤 바이오 제일호 사모투자 합자회사
비상장
2021.10.29
단순투자
300
-
3.06
285
-
-
-
-
3.06
285
8,687
-148

주식회사 제이케이벤처스(JK Ventures Corp.)
비상장
2025.04.08
경영참여
10,500
-
-
-
2,000,000
10,500
-
2,000,000
100.00
10,500
11,974
-9

케이아이비 IP 신기술투자조합제1호
비상장
2024.12.13
경영참여
400
-
-
-
400
400
-
400
66.67
400
599
-1

합 계
135,911
-
5,339
2,003,031
11,899
-
2,138,942
-
17,238
58,012
-7,708

주1) 2025년 유상증자로 인한 지분율 변경 (지분율 5.08%)