세미파이브 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20251217)
제출인: 세미파이브

증권신고서(지분증권)
6.1
주식회사 세미파이브

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 12월 17일

회 사 명 :
주식회사 세미파이브

대 표 이 사 :
조명현

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 양현로 322, 6층 603호, 605호

(전 화) 070-7780-9198

(홈페이지) http://semifive.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무 (성 명) 이상엽

(전 화) 070-7780-9198

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 10월 17일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 5,400,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 129,600,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정사항에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 보라색
'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 21,000원 ~ 24,000원- 모집(매출)총액(예정): 113,400,000,000원 ~ 129,600,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 1,350,000주 ~ 1,620,000주- 기관투자자 배정주식수: 3,780,000주 ~ 4,050,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액:
24,000원
- 모집(매출)총액:
129,600,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
1,350,000주
- 기관투자자 배정주식수:
4,050,000주

-
일반투자자 배정비율:
25.0%
- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주6)
(주6)

라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험
(주7)
(주7)

카. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주8)
(주8)

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주9)
(주9)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주10)
(주10)

1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망 공모가액 산출 - (4) 희망공모가액 결정
(주11)
(주11)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적
(주13)
(주13)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,400,000
1,000
21,000
113,400,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
3,780,000
79,380,000,000
2,402,399,979
총액인수

공동대표주관회사
유비에스증권리미티드 서울지점
기명식 보통주
1,620,000
34,020,000,000
1,029,599,991
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 18일 ~ 2025년 12월 19일
2025년 12월 22일
2025년 12월 18일
2025년 12월 22일
-

주1)
모집(매출) 예정가(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액(하단)인 21,000원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 24,000원 기준 모집(매출)총액은 129,600,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점과 발행회사인 ㈜세미파이브가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일 :
2025년 12월 18일(목) ~ 2025년 12월 19일(금) (2일간)- 일반청약자 청약일 :
2025년 12월 18일(목) ~ 2025년 12월 19일(금) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2025년 12월 18일(목) ~ 2025년 12월 19일(금)(2일간)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 7월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 9월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 공동대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의1% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
33,333주
699,993,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
기명식보통주
14,286주
300,006,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜세미파이브가 협의하여 제시한 공모희망가 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(47,619주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호 가목에 의거 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의 종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
37,800
793,800,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
기명식보통주
16,200
340,200,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

합계
54,000
1,134,000,000원
-

(주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제9조제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 공동대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

(주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

(주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 공동대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4)
취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

(주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 공동대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 공동대표주관회사가 이를 인수할 경우 공동대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
5,400,000
1,000
24,000
129,600,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
삼성증권
기명식 보통주
3,780,000
90,720,000,000
3,656,799,360
총액인수

공동대표주관회사
유비에스증권리미티드 서울지점
기명식 보통주
1,620,000
38,880,000,000
1,567,200,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 18일 ~ 2025년 12월 19일
2025년 12월 22일
2025년 12월 18일
2025년 12월 22일
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"
이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 24,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 유비에스증권리미티드 서울지점과 발행회사인 ㈜세미파이브가 협의하여 1주당 확정공모가액을
24,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일- 기관투자자 청약일 :
2025년 12월 18일(목) ~ 2025년 12월 19일(금) (2일간)- 일반청약자 청약일 :
2025년 12월 18일(목) ~ 2025년 12월 19일(금) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2025년 12월 18일(목) ~ 2025년 12월 19일(금)(2일간)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 자세한 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 7월 17일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 9월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 24,000원 기준입니다.

주10)

「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
29,166주
699,984,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
기명식보통주
12,500주
300,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집ㆍ매출하는 주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사와 발행회사인 ㈜세미파이브가 협의하여
결정한 확정공모가액인 24,000원 기준입니다.
※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액인 24,000원 기준 41,666주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호 가목에 의거 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의 종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
37,800
907,200,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
기명식보통주
16,200
388,800,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

합계
54,000
1,296,000,000원
-

(주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제9조제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 공동대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

(주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

(주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 공동대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 24,000원 기준입니다.

(주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 공동대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 공동대표주관회사가 이를 인수할 경우 공동대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 세미파이브의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,350,000주 ~ 1,620,000주
25.00% ~ 30.00%
21,000원
28,350,000,000원~ 34,020,000,000원
-

기관투자자

3,780,000주

~ 4,050,000주

70.00% ~ 75.00%
79,380,000,000원~ 85,050,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
113,400,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식은 주8)~주10)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주8)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주9)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)합니다. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다.

주10)
주8) 및 주9)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 공동대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 공동대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다.

주11)
기업공개를 위한 공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
5,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,350,000주 ~ 1,620,000주
25.00% ~ 30.00%
21,000원
28,350,000,000원~ 34,020,000,000원
-

기관투자자
3,780,000주 ~ 4,050,000주
70.00% ~ 75.00%
79,380,000,000원~ 85,050,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
113,400,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다
.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
삼성증권㈜
3,780,000주
70.0%
21,000원
79,380,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

공동대표주관회사
유비에스증권리미티드 서울지점
1,620,000주
30.0%
34,020,000,000원

합계
5,400,000주
100.0%
113,400,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와
같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. 유비에스증권 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
1,350,000주 ~ 1,620,000주
21,000원
28,350,000,000원 ~ 34,020,000,000원

합계
1,350,000주 ~ 1,620,000주
28,350,000,000원 ~ 34,020,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사와 거래실적이 없고 공동대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 공동대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 공동대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 공동대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사는 본수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[ 고위험고수익채권투자신탁 ]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[ 고위험고수익투자신탁 ]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "투자일임회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(3-2)' 참조)을 총족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "신탁회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(4-2)' 참조)을 총족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 (단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 위 (4-1)에 따라 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5-2) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 (5-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각 호중 어느 하나의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.(6-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다)는 상기 (3-2)의 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준 의 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두 를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.(6-2) 겸영회사가 (6-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (3-2)에 따른 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 참여기준 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.(7-1) 상기 (3-1), (5-1), (6-1) 조항에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우(7-2) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제1호 또는 제2호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.(7-3) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제3호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사와 거래실적이 없고 공동대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 공동대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 공동대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 공동대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사는 본수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조 제1항 제1호부터

제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음

각

목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다). 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 공동대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 공동대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧ 기업공개를 위한 공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 공동대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 서울지점이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
33,333주
21,000원
699,993,000원
-

유비에스증권리미티드 서울지점
14,286주
300,006,000원
-

합계
47,619주
999,999,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(21,000원 ~ 24,000원)의 밴드 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 이 경우, 의무 취득분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 세미파이브의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 5,400,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,350,000주
25.00%
24,000원
32,400,000,000원
-

기관투자자
4,050,000주
75.00%
97,200,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
129,600,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
공동대표주관회사가 기관투자자 대상으로 실시한 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식은 주8)~주10)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주8)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주9)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)합니다. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다.

주10)
주8) 및 주9)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 공동대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 공동대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다.

주11)
기업공개를 위한 공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
5,400,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
1,350,000주
25.00%
24,000원
32,400,000,000원
-

기관투자자
4,050,000주
75.00%
97,200,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
5,400,000주
100.00%
129,600,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다
.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
삼성증권㈜
3,780,000주
70.0%
24,000원
90,720,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

공동대표주관회사
유비에스증권리미티드 서울지점
1,620,000주
30.0%
38,880,000,000원

합계
5,400,000주
100.0%
129,600,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와
같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다. 유비에스증권 서울지점은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
1,350,000주
24,000원
32,400,000,000원

합계
1,350,000주
32,400,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사와 거래실적이 없고 공동대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 공동대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 공동대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 공동대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사는 본수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[ 고위험고수익채권투자신탁 ]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[ 고위험고수익투자신탁 ]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "투자일임회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(3-2)' 참조)을 총족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "신탁회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(4-2)' 참조)을 총족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것 (단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 위 (4-1)에 따라 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5-2) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 (5-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각 호중 어느 하나의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.(6-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다)는 상기 (3-2)의 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준 의 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두 를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.(6-2) 겸영회사가 (6-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (3-2)에 따른 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 참여기준 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.(7-1) 상기 (3-1), (5-1), (6-1) 조항에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우(7-2) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제1호 또는 제2호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.(7-3) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제3호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 공동대표주관회사가 요구하는 서류를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사와 거래실적이 없고 공동대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 공동대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 공동대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 공동대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 공동대표주관회사는 본수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조 제1항 제1호부터

제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음

각

목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다). 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 공동대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 공동대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧ 기업공개를 위한 공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 공동대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원
기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.0% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
29,166주
24,000원
699,984,000원
-

유비에스증권리미티드 서울지점
12,500주
300,000,000원
-

합계
41,666주
999,984,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원
기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 이 경우, 의무 취득분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.
(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,000원 ~ 24,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜세미파이브의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권리미티드 서울지점은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
3,780,000주 ~ 4,050,000주
70.0% ~75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(5,400,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 1,350,000주 ~ 1,620,000주(25.00%~30.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 현황, 국내외 시장상황 및 산업전망 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
24,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다..

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜세미파이브의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권리미티드 서울지점은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
24,000원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
4,050,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(5,400,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
1,350,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
투자일임사(고유, 일임)
운용사(고유)
연기금, 은행, 보험
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
49
934
30
612
344
47
76
67
-
2,159

수량
120,943,000
671,709,545
113,772,103
344,681,862
173,846,292
131,765,929
125,146,625
87,549,728
-
1,769,415,084

경쟁률
29.86
165.85
28.09
85.11
42.93
32.53
30.90
21.62
0.00
436.89

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
투자일임사(고유,일임)
운용사(고유)
연기금,운용사
기타

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
4
6,307,000
13
22,674,000
-
-
7
10,213,000
6
1,911,000
2
8,100,000
3
1,889,000

밴드상단초과
1
54,000
20
8,172,000
1
4,050,000
14
8,400,862
20
9,022,000
9
20,057,000
2
1,552,000

밴드 상단
44
114,582,000
901
640,863,545
29
109,722,103
591
326,068,000
318
162,913,292
36
103,608,929
71
121,705,625

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
49
120,943,000
934
671,709,545
30
113,772,103
612
344,681,862
344
173,846,292
47
131,765,929
76
125,146,625

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유주1)
거래실적 무

미제시
-
-
-
-
9
16,296,000

밴드상단초과
-
-
-
-
13
25,713,000

밴드 상단
67
87,549,728
-
-
247
537,168,385

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
44
114,582,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-

합계
67
87,549,728
-
-
2,159
1,769,415,084

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
비율(%)
신청수량(주)
비율(%)

가격 미제시
35
1.62%
51,094,000
2.89%

24,000원(상단) 초과
67
3.10%
51,307,862
2.90%

24,000원(상단)
2,057
95.28%
1,667,013,222
94.21%

21,000원(하단) 초과~ 24,000원(상단) 미만
-
0.00%
-
0.00%

21,000원(하단)
-
0.00%
-
0.00%

21,000원(하단) 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
2,159
100.00%
1,769,415,084
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
국내기관투자자

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
투자일임사(고유,일임)
운용사(고유)
연기금,은행, 보험

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
1
3,720,000
24,000
153
84,137,000
24,028
1
4,050,000
24,000
100
22,858,800
24,020
19
5,894,000
24,000
2
2,774,000
26,000

3개월 확약
5
5,368,000
24,000
179
91,466,000
24,056
1
4,050,000
24,000
57
18,866,000
24,000
38
10,304,800
24,079
4
6,248,000
25,000

1개월 확약
10
33,384,000
24,000
152
112,346,799
24,000
2
8,100,000
24,000
90
51,121,000
24,022
40
20,934,000
24,050
8
23,994,235
24,250

15일 확약
3
4,863,000
24,000
188
123,496,946
24,044
6
24,300,000
24,000
101
43,786,000
24,010
42
19,397,733
24,000
2
5,787,000
24,000

미확약
30
73,608,000
24,240
262
260,262,800
24,055
20
73,272,103
24,050
264
208,050,062
24,050
205
117,315,759
24,237
31
92,962,694
24,652

합 계
49
120,943,000
24,147
934
671,709,545
24,040
30
113,772,103
24,033
612
344,681,862
24,030
344
173,846,292
24,156
47
131,765,929
24,643

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

기타
거래실적(유) 주1)
거래실적(무)

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
2
749,000
24,000
-
-
-
-
-
-
278
124,182,800
24,037

3개월 확약
4
6,018,000
24,000
-
-
-
-
-
-
288
142,320,800
24,059

1개월 확약
6
8,119,000
24,167
3
8,946,300
24,000
-
-
-
311
266,945,334
24,023

15일 확약
6
10,766,000
24,000
5
11,458,470
24,000
-
-
-
353
243,855,149
24,026

미확약
58
99,494,625
24,103
59
67,144,958
24,000
-
-
-
929
992,111,001
24,119

합 계
76
125,146,625
24,092
67
87,549,728
24,000
-
-
-
2,159
1,769,415,084
24,071

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)세미파이브와 공동대표주관회사인 삼성증권(주) 및 유비에스증권리미티드 서울지점이 협의하여 1주당 확정공모가액을 24,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 24,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관 청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
21,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
113,400,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일 주3)
기관투자자
개시일
2025년 12월 18일(목)

종료일
2025년 12월 19일(금)

일반청약자
개시일
2025년 12월 18일(목)

종료일
2025년 12월 19일(금)

청약 증거금 주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 12월 22일(월)

주1)
주당 모집 또는 매출가액은 공동대표주관회사와 발행회사 ㈜세미파이브가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사 ㈜세미파이브가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 12월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2025년 12월 22일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 12월 22일
08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처1) 기관투자자 ① 삼성증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 유비에스증권리미티드 서울지점2) 일반청약자: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점3) 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

4
(청약 시간, 일반청약자의 청약금액, 인수회사의 청약 건수가 동일한 경우)증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 공동대표주관회사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 공동대표주관회사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법
(중략)
(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 각 지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
1,350,000주 ~ 1,620,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
120,000주 ~ 150,000주

일반 청약자격
100%
60,000주 ~ 75,000주

온라인 전용 청약자격
50%
30,000주 ~ 37,500주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
2,500주

50,000주 초과
5,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70% ~ 75%(3,780,000주 ~ 4,050,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25% ~ 30%(1,350,000주 ~ 1,620,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 공동대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑩ 다만 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜세미파이브가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ③ 금번 IPO는 일반청약자에게 1,350,000주 ~ 1,620,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 675,000주 ~ 810,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 절차는 하기와 같습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

* 삼성증권: 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2025년 12월 22일(월))에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 12월 22일(월) 오전 11:00까지

균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 5,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
24,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
113,400,000,000원

확정가액
129,600,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일 주3)
기관투자자
개시일
2025년 12월 18일(목)

종료일
2025년 12월 19일(금)

일반청약자
개시일
2025년 12월 18일(목)

종료일
2025년 12월 19일(금)

청약 증거금 주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 12월 22일(월)

주1)

주당 모집 또는 매출가액은 공동대표주관회사와 발행회사 ㈜세미파이브가 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다. 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을
실시하였으며
,
동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사 ㈜세미파이브가 협의한 후
주당 확정공모가액을 24,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 12월 22일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2025년 12월 22일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 12월 22일
08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처1) 기관투자자 ① 삼성증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 유비에스증권리미티드 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 유비에스증권리미티드 서울지점2) 일반청약자: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점3) 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

4
(청약 시간, 일반청약자의 청약금액, 인수회사의 청약 건수가 동일한 경우)증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 공동대표주관회사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 공동대표주관회사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법
(중략)
(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 각 지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
1,350,000주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

구분
청약한도율
최고 청약한도

우대 청약자격
200%
120,000주

일반 청약자격
100%
60,000주

온라인 전용 청약자격
50%
30,000주

청약자격 상세는 상기 "(3) 일반청약자의 청약자격"을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
2,500주

50,000주 초과
5,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75%(4,050,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25%(1,350,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 공동대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.⑩ 다만 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜세미파이브가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. ③ 금번 IPO는 일반청약자에게
1,350,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
675,000주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 절차는 하기와 같습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

* 삼성증권: 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2025년 12월 22일(월))에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 12월 22일(월) 오전 11:00까지

균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조제4항」각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액
인수비율
인수조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,780,000주
79,380,000,000원
70.0%
총액인수

공동대표주관회사
유비에스증권리미티드서울지점
서울특별시 종로구 우정국로 26
기명식 보통주 1,620,000주
34,020,000,000원
30.0%
총액인수

주1)
인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련 계약내용변경이력
대가관련 계약내용변경 사유
비고

인수수수료 (성과수수수료 제외)
삼성증권㈜
2,402,399,979원
인수금액 3%
납입 이후 5영업일 이내
인수계약서참조
-
-
주1)

유비에스증권리미티드서울지점
1,029,599,991원
-
-
주1)

성과수수료
삼성증권㈜
미정
인수금액 1%
납입 이후 5영업일 이내
-
-
-
주2)

유비에스증권리미티드서울지점
-
-
-

주1)
인수대가는 공모금액의 3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에따라 변동될 수 있습니다.

주2)
인수수수료와는 별도로 공동대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 1% 이내에서 지급할 수 있습니다. 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 성과수수료는 변경될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
33,333주
21,000원
699,993,000원
「코스닥시장 상장규정」에따른 상장주선인의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
14,286주
300,006,000원
「코스닥시장 상장규정」에따른 상장주선인의 의무 취득분

합계
47,619주
999,999,000원
-

주1)
상기 주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(21,000원 ~ 24,000원)의 밴드 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

한편, 2025년 3월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정(이하 "인수업무규정")」 제9조제1항7호에 따라 공동대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야 합니다.

공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의 종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
37,800주
793,800,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
기명식보통주
16,200주
340,200,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

합계
54,000주
1,134,000,000원
-

(주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 공동대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

(주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

(주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 공동대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4)
취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 제시한 공모희망가 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

(주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 공동대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 공동대표주관회사가 이를 인수할 경우 공동대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.

가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.(중략)⑭ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 다음 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 한다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 취득방법: 사모의 방법으로 발행된 주식을 공모가격과 같은 가격으로 취득할 것2. 취득시기: 신규상장 신청일까지 해당 주식을 취득할 것3. 취득수량: 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)을 취득할 것. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다.

라. 기타의 사항

(중략)
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액
인수비율
인수조건

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,780,000주
90,720,000,000원
70.0%
총액인수

공동대표주관회사
유비에스증권리미티드서울지점
서울특별시 종로구 우정국로 26
기명식 보통주 1,620,000주
38,880,000,000원
30.0%
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련 계약내용변경이력
대가관련 계약내용변경 사유
비고

인수수수료 (성과수수수료 제외)
삼성증권㈜
2,742,599,520
인수금액 3%
납입 이후 5영업일 이내
인수계약서참조
-
-
주1)

유비에스증권리미티드서울지점
1,175,400,000
-
-
주1)

성과수수료
삼성증권㈜
914,199,840
인수금액 1%
납입 이후 5영업일 이내
-
-
-
-

유비에스증권리미티드서울지점
391,800,000
-
-
-

주1)

인수대가는 공모금액의
4%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

삼성증권㈜
29,166주
24,000원
699,984,000원
「코스닥시장 상장규정」에따른 상장주선인의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
12,500주
300,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에따른 상장주선인의 의무 취득분

합계
41,666주
999,984,000원
-

주1)

상기 주당 취득가액 및 취득총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

한편, 2025년 3월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정(이하 "인수업무규정")」 제9조제1항7호에 따라 공동대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야 합니다.

공동대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 공동대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의 종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
37,800주
907,200,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

유비에스증권리미티드 서울지점
기명식보통주
16,200주
388,800,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의의무배정 수량 미달시 공동대표주관회사의 의무 취득분

합계
54,000주
1,296,000,000원
-

(주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 공동대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

(주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

(주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 공동대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여
결정한 확정공모가액 24,000원 기준입니다.

(주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 공동대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분(54,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 공동대표주관회사가 이를 인수할 경우 공동대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.

가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.(중략)⑭ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 다음 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 한다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 취득방법: 사모의 방법으로 발행된 주식을 공모가격과 같은 가격으로 취득할 것2. 취득시기: 신규상장 신청일까지 해당 주식을 취득할 것3. 취득수량: 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)을 취득할 것. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다.

라. 기타의 사항

(중략)
(주6) 정정 전

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장 예정 주식 수는 33,716,419주이며, 이 중 63.05%인 21,257,563주는 상장 후 일정 기간 동안 매각이 제한됩니다. 최대주주인 SiFive, Inc., SiFive의 이윤섭 이사 및 조명현 대표이사 외 현직 임원 3인이 보유한 6,250,250주(공모 후 18.54%)는 3년간, 이를 제외한 최대주주등이 보유한 456,750주(공모 후 1.35%)는 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다. 그러나 나머지 36.95%의 주식은 상장 직후 시장에서 유통 가능하며, 이는 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다.
특히 의무보유 기간 종료 후 대규모 물량이 시장에 출회될 경우 추가적인 주가 하락 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 주식매수선택권 부여 대상자가 이를 행사하여 주식을 취득하는 경우 유통가능 물량이 상승할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장예정주식수는 33,716,419주이며, 이 중 21,257,563주(공모 후 지분율 63.05%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 SiFive, Inc.가 보유한 5,000,000주(공모 후 지분율 14.83%), 조명현 대표이사가 보유한 678,650주(공모 후 2.01%) 및 이외의 최대주주등이 보유한 1,028,350주(공모 후 지분율 3.05%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 최대주주 SiFive, Inc., SiFive의 이윤섭 이사 및 조명현 대표이사 외 현직 임원 3인(김석원 부사장, 송용하 부사장, 김종기 무)이 보유한 6,250,250주(공모 후 18.54%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 의한 6개월 의무보유, 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 24개월 및 자발적 연장 6개월로 상장일로부터 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 상기 6인을 제외한 최대주주등이 보유한 456,750주(공모 후 1.35%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 의한 6개월 의무보유 및 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 18개월 연장으로 상장일로부터 2년간 매각이 제한될 예정입니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 따라 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자 배정 방식으로 발행한 주식을 취득한 자가 보유한 57,950주(공모 후 지분율 0.17%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유 대상입니다.

아울러 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서 당사의 전략적 투자자인 주식회사 두산테스나의 보유 지분 전량(663,350주, 공모 후 지분율 1.97%)을 3년간 의무보유할 예정이며, 두산테스나를 제외한 기존투자자인 벤처금융, 전문투자자 및 기타주주가 보유한 물량의 일부인 13,781,635주(공모 후 지분율 40.88%)를 상장일로부터 1개월~12개월간 자발적 의무보유할 예정입니다. 투자자별 구체적인 의무보유 기간은 아래의 표를 참고해주시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 30 미만인 경우는 상장일부터 3개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

따라서, 증권신고서 제출일 기준으로 상장 후 발행주식총수의 63.05%인 21,257,563주는 매각이 제한되는 반면 유통가능주식인 12,458,856주(공모 후 36.95%)는 시장에 바로 출회 가능하며 물량의 급격한 출회는 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
공모전 보유주식
공모 후
매각제한기간(상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
SiFive, Inc.
최대주주
5,000,000
17.69%
5,000,000
14.83%
5,000,000
14.83%
-
0.00%
3년
주1)

조명현
대표이사
678,650
2.40%
678,650
2.01%
678,650
2.01%
-
0.00%
3년
주1)

이윤섭
최대주주의 임원
526,300
1.86%
526,300
1.56%
526,300
1.56%
-
0.00%
3년
주1)

김명식
현직 임원
105,250
0.37%
105,250
0.31%
105,250
0.31%
-
0.00%
2년
주2)

홍종덕
현직 임원
105,250
0.37%
105,250
0.31%
105,250
0.31%
-
0.00%
2년
주2)

박재훈
현직 임원
43,850
0.16%
43,850
0.13%
43,850
0.13%
-
0.00%
2년
주2)

이진언
현직 임원
27,150
0.10%
27,150
0.08%
27,150
0.08%
-
0.00%
2년
주2)

조동수
현직 임원
27,000
0.10%
27,000
0.08%
27,000
0.08%
-
0.00%
2년
주2)

오흥철
현직 임원
25,000
0.09%
25,000
0.07%
25,000
0.07%
-
0.00%
2년
주2)

김성수
현직 임원
20,000
0.07%
20,000
0.06%
20,000
0.06%
-
0.00%
2년
주2)

윤순문
현직 임원
20,000
0.07%
20,000
0.06%
20,000
0.06%
-
0.00%
2년
주2)

김종기
현직 임원
18,450
0.07%
18,450
0.05%
18,450
0.05%
-
0.00%
3년
주1)

김석원
현직 임원
18,450
0.07%
18,450
0.05%
18,450
0.05%
-
0.00%
3년
주1)

이상길
현직 임원
18,450
0.07%
18,450
0.05%
18,450
0.05%
-
0.00%
2년
주2)

김준대
현직 임원
9,850
0.03%
9,850
0.03%
9,850
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

홍원인
현직 임원
9,500
0.03%
9,500
0.03%
9,500
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

백승웅
현직 임원
9,500
0.03%
9,500
0.03%
9,500
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

손동렬
현직 임원
9,450
0.03%
9,450
0.03%
9,450
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

이정주
현직 임원
8,500
0.03%
8,500
0.03%
8,500
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

송용하
현직 임원
8,400
0.03%
8,400
0.02%
8,400
0.02%
-
0.00%
3년
주1)

김인성
현직 임원
8,000
0.03%
8,000
0.02%
8,000
0.02%
-
0.00%
2년
주2)

류승구
현직 임원
5,000
0.02%
5,000
0.01%
5,000
0.01%
-
0.00%
2년
주2)

윤석현
현직 임원
5,000
0.02%
5,000
0.01%
5,000
0.01%
-
0.00%
2년
주2)

소계
6,707,000
23.73%
6,707,000
19.89%
6,707,000
19.89%
-
0.00%
-
-

5% 이상소유주주
한국산업은행
전문투자자
3,337,650
11.81%
3,337,650
9.90%
333,765
0.99%
1,001,295
2.97%
1개월
주3)

467,271
1.39%
3개월
주4)

534,024
1.58%
6개월
주5)

467,271
1.39%
9개월
주6)

534,024
1.58%
1년
주7)

메리츠- GCI 시스템반도체펀드 1호
벤처금융
1,707,450
6.04%
1,707,450
5.06%
170,745
0.51%
512,235
1.52%
1개월
주3)

239,043
0.71%
3개월
주4)

273,192
0.81%
6개월
주5)

239,043
0.71%
9개월
주6)

273,192
0.81%
1년
주7)

소계
5,045,100
17.85%
5,045,100
14.96%
3,531,570
10.47%
1,513,530
4.49%
-
-

1% 이상소유주주
Qingting Investments Pte. Ltd
기타주주
1,370,000
4.85%
1,370,000
4.06%
137,000
0.41%
411,000
1.22%
1개월
주3)

191,800
0.57%
3개월
주4)

219,200
0.65%
6개월
주5)

191,800
0.57%
9개월
주6)

219,200
0.65%
1년
주7)

주식회사 두산
기타주주
1,326,750
4.69%
1,326,750
3.94%
132,675
0.39%
398,025
1.18%
1개월
주3)

185,745
0.55%
3개월
주4)

212,280
0.63%
6개월
주5)

185,745
0.55%
9개월
주6)

212,280
0.63%
1년
주7)

미래에셋 Next Revolution 투자조합
벤처금융
1,183,850
4.19%
1,183,850
3.51%
118,385
0.35%
355,155
1.05%
1개월
주3)

165,739
0.49%
3개월
주4)

189,416
0.56%
6개월
주5)

165,739
0.49%
9개월
주6)

189,416
0.56%
1년
주7)

에스브이스케일업펀드
벤처금융
898,700
3.18%
898,700
2.67%
89,870
0.27%
269,610
0.80%
1개월
주3)

125,818
0.37%
3개월
주4)

143,792
0.43%
6개월
주5)

125,818
0.37%
9개월
주6)

143,792
0.43%
1년
주7)

본엔젤스세미파이브부스터펀드
벤처금융
864,350
3.06%
864,350
2.56%
86,435
0.26%
259,305
0.77%
1개월
주3)

121,009
0.36%
3개월
주4)

138,296
0.41%
6개월
주5)

121,009
0.36%
9개월
주6)

138,296
0.41%
1년
주7)

LB혁신성장펀드
벤처금융
787,200
2.78%
787,200
2.33%
78,720
0.23%
236,160
0.70%
1개월
주3)

110,208
0.33%
3개월
주4)

125,952
0.37%
6개월
주5)

110,208
0.33%
9개월
주6)

125,952
0.37%
1년
주7)

미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호
벤처금융
685,400
2.42%
685,400
2.03%
68,540
0.20%
205,620
0.61%
1개월
주3)

95,956
0.28%
3개월
주4)

109,664
0.33%
6개월
주5)

95,956
0.28%
9개월
주6)

109,664
0.33%
1년
주7)

주식회사 두산테스나
기타주주
663,350
2.35%
663,350
1.97%
663,350
1.97%
0
0.00%
3년
주8)

알파넥스트미디어이노베이션펀드
벤처금융
617,383
2.18%
617,383
1.83%
61,739
0.18%
185,212
0.55%
1개월
주3)

86,434
0.26%
3개월
주4)

98,782
0.29%
6개월
주5)

86,434
0.26%
9개월
주6)

98,782
0.29%
1년
주7)

본엔젤스페이스메이커펀드3
벤처금융
502,000
1.78%
502,000
1.49%
50,200
0.15%
150,600
0.45%
1개월
주3)

70,280
0.21%
3개월
주4)

80,320
0.24%
6개월
주5)

70,280
0.21%
9개월
주6)

80,320
0.24%
1년
주7)

그로스엑셀러레이션펀드
벤처금융
468,110
1.66%
468,110
1.39%
46,811
0.14%
140,431
0.42%
1개월
주3)

65,536
0.19%
3개월
주4)

74,898
0.22%
6개월
주5)

65,536
0.19%
9개월
주6)

74,898
0.22%
1년
주7)

미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합
벤처금융
453,450
1.60%
453,450
1.34%
45,345
0.13%
136,035
0.40%
1개월
주3)

63,483
0.19%
3개월
주4)

72,552
0.22%
6개월
주5)

63,483
0.19%
9개월
주6)

72,552
0.22%
1년
주7)

제피러스랩 벤처조합 제2호
벤처금융
441,300
1.56%
441,300
1.31%
44,130
0.13%
132,390
0.39%
1개월
주3)

61,782
0.18%
3개월
주4)

70,608
0.21%
6개월
주5)

61,782
0.18%
9개월
주6)

70,608
0.21%
1년
주7)

한국투자 ESG 뉴딜펀드
벤처금융
391,200
1.38%
391,200
1.16%
39,120
0.12%
117,360
0.35%
1개월
주3)

54,768
0.16%
3개월
주4)

62,592
0.19%
6개월
주5)

54,768
0.16%
9개월
주6)

62,592
0.19%
1년
주7)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호
벤처금융
382,750
1.35%
382,750
1.14%
38,275
0.11%
114,825
0.34%
1개월
주3)

53,585
0.16%
3개월
주4)

61,240
0.18%
6개월
주5)

53,585
0.16%
9개월
주6)

61,240
0.18%
1년
주7)

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
벤처금융
382,750
1.35%
382,750
1.14%
38,275
0.11%
114,825
0.34%
1개월
주3)

53,585
0.16%
3개월
주4)

61,240
0.18%
6개월
주5)

53,585
0.16%
9개월
주6)

61,240
0.18%
1년
주7)

엔비에이치-AP AI인프라신기술사업투자조합 제1호
벤처금융
304,397
1.08%
304,397
0.90%
30,440
0.09%
91,317
0.27%
1개월
주3)

42,616
0.13%
3개월
주4)

48,704
0.14%
6개월
주5)

42,616
0.13%
9개월
주6)

48,704
0.14%
1년
주7)

KDB캐피탈
전문투자자
302,300
1.07%
302,300
0.90%
30,230
0.09%
90,690
0.27%
1개월
주3)

42,322
0.13%
3개월
주4)

48,368
0.14%
6개월
주5)

42,322
0.13%
9개월
주6)

48,368
0.14%
1년
주7)

미래에셋벤처투자 주식회사
벤처금융
287,100
1.02%
287,100
0.85%
28,710
0.09%
86,130
0.26%
1개월
주3)

40,194
0.12%
3개월
주4)

45,936
0.14%
6개월
주5)

40,194
0.12%
9개월
주6)

45,936
0.14%
1년
주7)

Naveed Ahmed Sherwani
개인
350,850
1.24%
350,850
1.04%
0
0.00%
350,850
1.04%
-
-

소계
12,663,190
44.80%
12,663,190
37.56%
8,817,650
26.15%
3,845,540
11.41%
-
-

소액주주
한국투자 Re-Up펀드
벤처금융
226,750
0.80%
226,750
0.67%
22,675
0.07%
68,025
0.20%
1개월
주3)

31,745
0.09%
3개월
주4)

36,280
0.11%
6개월
주5)

31,745
0.09%
9개월
주6)

36,280
0.11%
1년
주7)

한국투자 industry 4.0 벤처펀드
벤처금융
226,750
0.80%
226,750
0.67%
22,675
0.07%
68,025
0.20%
1개월
주3)

31,745
0.09%
3개월
주4)

36,280
0.11%
6개월
주5)

31,745
0.09%
9개월
주6)

36,280
0.11%
1년
주7)

DSC초기기업스케일 업펀드
벤처금융
182,600
0.65%
182,600
0.54%
18,260
0.05%
54,780
0.16%
1개월
주3)

25,564
0.08%
3개월
주4)

29,216
0.09%
6개월
주5)

25,564
0.08%
9개월
주6)

29,216
0.09%
1년
주7)

케이디비씨-엘앤에스 디지털혁신 투자조합
벤처금융
182,600
0.65%
182,600
0.54%
18,260
0.05%
54,780
0.16%
1개월
주3)

25,564
0.08%
3개월
주4)

29,216
0.09%
6개월
주5)

25,564
0.08%
9개월
주6)

29,216
0.09%
1년
주7)

제피러스랩 반도체 벤처조합 제1호
벤처금융
172,150
0.61%
172,150
0.51%
17,215
0.05%
51,645
0.15%
1개월
주3)

24,101
0.07%
3개월
주4)

27,544
0.08%
6개월
주5)

24,101
0.07%
9개월
주6)

27,544
0.08%
1년
주7)

하나증권
전문투자자
151,150
0.53%
151,150
0.45%
15,115
0.04%
45,345
0.13%
1개월
주3)

21,161
0.06%
3개월
주4)

24,184
0.07%
6개월
주5)

21,161
0.06%
9개월
주6)

24,184
0.07%
1년
주7)

NH투자증권 주식회사
전문투자자
151,150
0.53%
151,150
0.45%
15,115
0.04%
45,345
0.13%
1개월
주3)

21,161
0.06%
3개월
주4)

24,184
0.07%
6개월
주5)

21,161
0.06%
9개월
주6)

24,184
0.07%
1년
주7)

2017KIF한국투자지능정보투자조합
벤처금융
151,100
0.53%
151,100
0.45%
15,110
0.04%
45,330
0.13%
1개월
주3)

21,154
0.06%
3개월
주4)

24,176
0.07%
6개월
주5)

21,154
0.06%
9개월
주6)

24,176
0.07%
1년
주7)

제피러스랩 벤처조합 제1호
벤처금융
143,200
0.51%
143,200
0.42%
14,320
0.04%
42,960
0.13%
1개월
주3)

20,048
0.06%
3개월
주4)

22,912
0.07%
6개월
주5)

20,048
0.06%
9개월
주6)

22,912
0.07%
1년
주7)

스마트 크래프톤-본엔젤스 펀드
벤처금융
136,200
0.48%
136,200
0.40%
13,620
0.04%
40,860
0.12%
1개월
주3)

19,068
0.06%
3개월
주4)

21,792
0.06%
6개월
주5)

19,068
0.06%
9개월
주6)

21,792
0.06%
1년
주7)

얼머스 2024 세컨더리 투자조합
벤처금융
132,500
0.47%
132,500
0.39%
53,000
0.16%
0
0.00%
1개월
주3)

18,550
0.06%
3개월
주4)

21,200
0.06%
6개월
주5)

18,550
0.06%
9개월
주6)

21,200
0.06%
1년
주7)

삼성증권 주식회사("타임폴리오 The Smart 대체투자 2호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
기타주주
46,700
0.17%
46,700
0.14%
46,700
0.14%
0
0.00%
6개월
주5)

중소기업은행
전문투자자
121,700
0.43%
121,700
0.36%
12,170
0.04%
36,510
0.11%
1개월
주3)

17,038
0.05%
3개월
주4)

19,472
0.06%
6개월
주5)

17,038
0.05%
9개월
주6)

19,472
0.06%
1년
주7)

신한투자증권
전문투자자
121,700
0.43%
121,700
0.36%
12,170
0.04%
36,510
0.11%
1개월
주3)

17,038
0.05%
3개월
주4)

19,472
0.06%
6개월
주5)

17,038
0.05%
9개월
주6)

19,472
0.06%
1년
주7)

피앤피시스템반도체상생플랫폼펀드
벤처금융
121,500
0.43%
121,500
0.36%
12,150
0.04%
36,450
0.11%
1개월
주3)

17,010
0.05%
3개월
주4)

19,440
0.06%
6개월
주5)

17,010
0.05%
9개월
주6)

19,440
0.06%
1년
주7)

한국투자 믿음성장 투자조합
벤처금융
95,300
0.34%
95,300
0.28%
9,530
0.03%
28,590
0.08%
1개월
주3)

13,342
0.04%
3개월
주4)

15,248
0.05%
6개월
주5)

13,342
0.04%
9개월
주6)

15,248
0.05%
1년
주7)

2020 원익-인탑스 스마트밸류업 성장펀드
벤처금융
91,300
0.32%
91,300
0.27%
9,130
0.03%
27,390
0.08%
1개월
주3)

12,782
0.04%
3개월
주4)

14,608
0.04%
6개월
주5)

12,782
0.04%
9개월
주6)

14,608
0.04%
1년
주7)

스마트뉴딜 혁신산업 투자조합
벤처금융
91,300
0.32%
91,300
0.27%
9,130
0.03%
27,390
0.08%
1개월
주3)

12,782
0.04%
3개월
주4)

14,608
0.04%
6개월
주5)

12,782
0.04%
9개월
주6)

14,608
0.04%
1년
주7)

머큐리Secondary투자조합
벤처금융
79,450
0.28%
79,450
0.24%
7,945
0.02%
23,835
0.07%
1개월
주3)

11,123
0.03%
3개월
주4)

12,712
0.04%
6개월
주5)

11,123
0.03%
9개월
주6)

12,712
0.04%
1년
주7)

프렌드 Secondary 투자조합
벤처금융
79,450
0.28%
79,450
0.24%
7,945
0.02%
23,835
0.07%
1개월
주3)

11,123
0.03%
3개월
주4)

12,712
0.04%
6개월
주5)

11,123
0.03%
9개월
주6)

12,712
0.04%
1년
주7)

GUARDIAN SCALEUP FUND I VCC-GUARDIAN B
기타주주
77,650
0.27%
77,650
0.23%
7,765
0.02%
23,295
0.07%
1개월
주3)

10,871
0.03%
3개월
주4)

12,424
0.04%
6개월
주5)

10,871
0.03%
9개월
주6)

12,424
0.04%
1년
주7)

GUARDIAN SCALEUP FUND I VCC-GUARDIAN A
기타주주
58,550
0.21%
58,550
0.17%
5,855
0.02%
17,565
0.05%
1개월
주3)

8,197
0.02%
3개월
주4)

9,368
0.03%
6개월
주5)

8,197
0.02%
9개월
주6)

9,368
0.03%
1년
주7)

한국투자 SEA-CHINA Fund
벤처금융
45,650
0.16%
45,650
0.14%
4,565
0.01%
13,695
0.04%
1개월
주3)

6,391
0.02%
3개월
주4)

7,304
0.02%
6개월
주5)

6,391
0.02%
9개월
주6)

7,304
0.02%
1년
주7)

주식회사 아피아파트너스
기타주주
18,650
0.07%
18,650
0.06%
1,865
0.01%
5,595
0.02%
1개월
주3)

2,611
0.01%
3개월
주4)

2,984
0.01%
6개월
주5)

2,611
0.01%
9개월
주6)

2,984
0.01%
1년
주7)

엔케이엘 뉴머니 세컨더리투자조합 제2호
벤처금융
12,110
0.04%
12,110
0.04%
1,211
0.00%
3,631
0.01%
1개월
주3)

1,696
0.01%
3개월
주4)

1,938
0.01%
6개월
주5)

1,696
0.01%
9개월
주6)

1,938
0.01%
1년
주7)

기타주주
기타주주
936,350
3.31%
936,350
2.78%
57,950
0.17%
878,400
2.61%
6개월
주9)

소계
3,853,510
13.63%
3,853,510
11.43%
2,153,724
6.39%
1,699,786
5.04%
-
-

공모주식
공모주주
신주모집
0
0.00%
5,400,000
16.02%
0
0.00%
5,400,000
16.02%
-
-

상장주선인
상장주선인 의무인수분
상장주선인
0
0.00%
47,619
0.14%
47,619
0.14%
0
0.00%
3개월
주10)

합계
28,268,800
100.00%
33,716,419
100.00%
21,257,563
63.05%
12,458,856
36.95%
-
-

주1)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제1호에 따른 의무보유기간 6개월 외 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 24개월 및 주관사 협의 하 사고계좌 설정을 통한 의무보유 6개월로 총 의무보유 36개월

주2)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제1호에 따른 의무보유기간 6개월 외 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 18개월로 총 의무보유 24개월

주3)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 1개월

주4)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 3개월

주5)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 6개월

주6)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 9개월

주7)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 12개월

주8)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 24개월 및 주관사 협의 하 사고계좌 설정을 통한 의무보유 12개월로 총 의무보유 36개월

주9)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제3호에 따른 의무보유기간 6개월

주10)
『코스닥시장 상장규정』 제13조제5항제1호 나목에 따른 의무보유기간 3개월

주11)
의무보유기간에도 불구하고, SiFive Inc.는 상장일로부터 1년이 경과한 날부터 의무보유기간 종료일까지의 기간 동안, 보유한 주식등의 25% 범위 내에서, 매월 초일 기준 완전 희석 기준으로 발행 주식등 총수의 1% 이내에서, 계좌간 대체, 질권 설정 및 말소, 매각, 인출 등의 처분 등을 할 수 있습니다. 처분 등의 행위 전, SiFive 및 당사는 한국거래소와 협의하여 진행할 예정입니다.

주12)
의무보유기간에도 불구하고, 주식회사 두산테스나는 상장일로부터 1년이 경과한 날부터 의무보유기간 종료일까지의 기간 동안, 보유한 주식등의 25% 범위 내에서, 매월 초일 기준 완전 희석 기준으로 발행 주식등 총수의 0.13267%이내에서, 계좌간 대체, 질권 설정 및 말소, 매각, 인출 등의 처분 등을 할 수 있습니다. 처분 등의 행위 전, 두산테스나 및 당사는 한국거래소와 협의하여 진행할 예정입니다.

[상장 후 기간별 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
12,458,856
36.95%

상장후 1개월 뒤 유통가능
14,455,062
42.87%

상장후 3개월 뒤 유통가능
17,241,720
51.14%

상장후 6개월 뒤 유통가능
20,476,700
60.73%

상장후 9개월 뒤 유통가능
23,215,739
68.86%

상장후 1년 뒤 유통가능
26,346,069
78.14%

상장후 2년 뒤 유통가능
26,802,819
79.49%

상장후 3년 뒤 유통가능
33,716,419
100.00%

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 12,458,856주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 36.95%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 주식매수선택권 부여 대상자가 이를 행사하여 주식을 취득하는 경우 유통가능 물량이 상승할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 주식매수선택권 부여 현황은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 차. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장 예정 주식 수는
33,710,466주
이
며, 이 중
63.04%
인

21,251,610주
는
상장 후 일정 기간 동안 매각이 제한됩니다. 최대주주인 SiFive, Inc., SiFive의 이윤섭 이사 및 조명현 대표이사 외 현직 임원 3인이 보유한 6,250,250주(공모 후 18.54%)는 3년간, 이를 제외한 최대주주등이 보유한 456,750주(공모 후 1.35%)는 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다. 그러나 나머지
36.96%
의 주식은 상장 직후 시장에서 유통 가능하며, 이는 주가 하락 요인으로 작용할 수 있습니다.
특히 의무보유 기간 종료 후 대규모 물량이 시장에 출회될 경우 추가적인 주가 하락 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 주식매수선택권 부여 대상자가 이를 행사하여 주식을 취득하는 경우 유통가능 물량이 상승할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장예정주식수는
33,710,466주이며, 이 중
21,251,610주(공모 후 지분율
63.04%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.당사의 최대주주인 SiFive, Inc.가 보유한 5,000,000주(공모 후 지분율 14.83%), 조명현 대표이사가 보유한 678,650주(공모 후 2.01%) 및 이외의 최대주주등이 보유한 1,028,350주(공모 후 지분율 3.05%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유되나, 최대주주 SiFive, Inc., SiFive의 이윤섭 이사 및 조명현 대표이사 외 현직 임원 3인(김석원 부사장, 송용하 부사장, 김종기 무)이 보유한 6,250,250주(공모 후 18.54%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 의한 6개월 의무보유, 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 24개월 및 자발적 연장 6개월로 상장일로부터 총 3년간 매각이 제한될 예정입니다. 상기 6인을 제외한 최대주주등이 보유한 456,750주(공모 후 1.35%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 1호에 의한 6개월 의무보유 및 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 18개월 연장으로 상장일로부터 2년간 매각이 제한될 예정입니다.

또한, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 따라 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 제3자 배정 방식으로 발행한 주식을 취득한 자가 보유한 57,950주(공모 후 지분율 0.17%)는 상장일로부터 6개월간 의무보유 대상입니다.

아울러 당사는 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서 당사의 전략적 투자자인 주식회사 두산테스나의 보유 지분 전량(663,350주, 공모 후 지분율 1.97%)을 3년간 의무보유할 예정이며, 두산테스나를 제외한 기존투자자인 벤처금융, 전문투자자 및 기타주주가 보유한 물량의 일부인 13,781,635주(공모 후 지분율 40.88%)를 상장일로부터 1개월~12개월간 자발적 의무보유할 예정입니다. 투자자별 구체적인 의무보유 기간은 아래의 표를 참고해주시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 30 미만인 경우는 상장일부터 3개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

따라서, 증권신고서 제출일 기준으로 상장 후 발행주식총수의
63.04%인
21,251,610주는 매각이 제한되는 반면 유통가능주식인 12,458,856주(공모 후
36.96%)는 시장에 바로 출회 가능하며 물량의 급격한 출회는 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모 후 매각제한 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
공모전 보유주식
공모 후
매각제한기간(상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
SiFive, Inc.
최대주주
5,000,000
17.69%
5,000,000
14.83%
5,000,000
14.83%
-
0.00%
3년
주1)

조명현
대표이사
678,650
2.40%
678,650
2.01%
678,650
2.01%
-
0.00%
3년
주1)

이윤섭
최대주주의 임원
526,300
1.86%
526,300
1.56%
526,300
1.56%
-
0.00%
3년
주1)

김명식
현직 임원
105,250
0.37%
105,250
0.31%
105,250
0.31%
-
0.00%
2년
주2)

홍종덕
현직 임원
105,250
0.37%
105,250
0.31%
105,250
0.31%
-
0.00%
2년
주2)

박재훈
현직 임원
43,850
0.16%
43,850
0.13%
43,850
0.13%
-
0.00%
2년
주2)

이진언
현직 임원
27,150
0.10%
27,150
0.08%
27,150
0.08%
-
0.00%
2년
주2)

조동수
현직 임원
27,000
0.10%
27,000
0.08%
27,000
0.08%
-
0.00%
2년
주2)

오흥철
현직 임원
25,000
0.09%
25,000
0.07%
25,000
0.07%
-
0.00%
2년
주2)

김성수
현직 임원
20,000
0.07%
20,000
0.06%
20,000
0.06%
-
0.00%
2년
주2)

윤순문
현직 임원
20,000
0.07%
20,000
0.06%
20,000
0.06%
-
0.00%
2년
주2)

김종기
현직 임원
18,450
0.07%
18,450
0.05%
18,450
0.05%
-
0.00%
3년
주1)

김석원
현직 임원
18,450
0.07%
18,450
0.05%
18,450
0.05%
-
0.00%
3년
주1)

이상길
현직 임원
18,450
0.07%
18,450
0.05%
18,450
0.05%
-
0.00%
2년
주2)

김준대
현직 임원
9,850
0.03%
9,850
0.03%
9,850
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

홍원인
현직 임원
9,500
0.03%
9,500
0.03%
9,500
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

백승웅
현직 임원
9,500
0.03%
9,500
0.03%
9,500
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

손동렬
현직 임원
9,450
0.03%
9,450
0.03%
9,450
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

이정주
현직 임원
8,500
0.03%
8,500
0.03%
8,500
0.03%
-
0.00%
2년
주2)

송용하
현직 임원
8,400
0.03%
8,400
0.02%
8,400
0.02%
-
0.00%
3년
주1)

김인성
현직 임원
8,000
0.03%
8,000
0.02%
8,000
0.02%
-
0.00%
2년
주2)

류승구
현직 임원
5,000
0.02%
5,000
0.01%
5,000
0.01%
-
0.00%
2년
주2)

윤석현
현직 임원
5,000
0.02%
5,000
0.01%
5,000
0.01%
-
0.00%
2년
주2)

소계
6,707,000
23.73%
6,707,000
19.90%
6,707,000
19.90%
-
0.00%
-
-

5% 이상소유주주
한국산업은행
전문투자자
3,337,650
11.81%
3,337,650
9.90%
333,765
0.99%
1,001,295
2.97%
1개월
주3)

467,271
1.39%
3개월
주4)

534,024
1.58%
6개월
주5)

467,271
1.39%
9개월
주6)

534,024
1.58%
1년
주7)

메리츠- GCI 시스템반도체펀드 1호
벤처금융
1,707,450
6.04%
1,707,450
5.07%
170,745
0.51%
512,235
1.52%
1개월
주3)

239,043
0.71%
3개월
주4)

273,192
0.81%
6개월
주5)

239,043
0.71%
9개월
주6)

273,192
0.81%
1년
주7)

소계
5,045,100
17.85%
5,045,100
14.97%
3,531,570
10.48%
1,513,530
4.49%
-
-

1% 이상소유주주
Qingting Investments Pte. Ltd
기타주주
1,370,000
4.85%
1,370,000
4.06%
137,000
0.41%
411,000
1.22%
1개월
주3)

191,800
0.57%
3개월
주4)

219,200
0.65%
6개월
주5)

191,800
0.57%
9개월
주6)

219,200
0.65%
1년
주7)

주식회사 두산
기타주주
1,326,750
4.69%
1,326,750
3.94%
132,675
0.39%
398,025
1.18%
1개월
주3)

185,745
0.55%
3개월
주4)

212,280
0.63%
6개월
주5)

185,745
0.55%
9개월
주6)

212,280
0.63%
1년
주7)

미래에셋 Next Revolution 투자조합
벤처금융
1,183,850
4.19%
1,183,850
3.51%
118,385
0.35%
355,155
1.05%
1개월
주3)

165,739
0.49%
3개월
주4)

189,416
0.56%
6개월
주5)

165,739
0.49%
9개월
주6)

189,416
0.56%
1년
주7)

에스브이스케일업펀드
벤처금융
898,700
3.18%
898,700
2.67%
89,870
0.27%
269,610
0.80%
1개월
주3)

125,818
0.37%
3개월
주4)

143,792
0.43%
6개월
주5)

125,818
0.37%
9개월
주6)

143,792
0.43%
1년
주7)

본엔젤스세미파이브부스터펀드
벤처금융
864,350
3.06%
864,350
2.56%
86,435
0.26%
259,305
0.77%
1개월
주3)

121,009
0.36%
3개월
주4)

138,296
0.41%
6개월
주5)

121,009
0.36%
9개월
주6)

138,296
0.41%
1년
주7)

LB혁신성장펀드
벤처금융
787,200
2.78%
787,200
2.34%
78,720
0.23%
236,160
0.70%
1개월
주3)

110,208
0.33%
3개월
주4)

125,952
0.37%
6개월
주5)

110,208
0.33%
9개월
주6)

125,952
0.37%
1년
주7)

미래에셋 Next Revolution 투자조합 2호
벤처금융
685,400
2.42%
685,400
2.03%
68,540
0.20%
205,620
0.61%
1개월
주3)

95,956
0.28%
3개월
주4)

109,664
0.33%
6개월
주5)

95,956
0.28%
9개월
주6)

109,664
0.33%
1년
주7)

주식회사 두산테스나
기타주주
663,350
2.35%
663,350
1.97%
663,350
1.97%
0
0.00%
3년
주8)

알파넥스트미디어이노베이션펀드
벤처금융
617,383
2.18%
617,383
1.83%
61,739
0.18%
185,212
0.55%
1개월
주3)

86,434
0.26%
3개월
주4)

98,782
0.29%
6개월
주5)

86,434
0.26%
9개월
주6)

98,782
0.29%
1년
주7)

본엔젤스페이스메이커펀드3
벤처금융
502,000
1.78%
502,000
1.49%
50,200
0.15%
150,600
0.45%
1개월
주3)

70,280
0.21%
3개월
주4)

80,320
0.24%
6개월
주5)

70,280
0.21%
9개월
주6)

80,320
0.24%
1년
주7)

그로스엑셀러레이션펀드
벤처금융
468,110
1.66%
468,110
1.39%
46,811
0.14%
140,431
0.42%
1개월
주3)

65,536
0.19%
3개월
주4)

74,898
0.22%
6개월
주5)

65,536
0.19%
9개월
주6)

74,898
0.22%
1년
주7)

미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합
벤처금융
453,450
1.60%
453,450
1.35%
45,345
0.13%
136,035
0.40%
1개월
주3)

63,483
0.19%
3개월
주4)

72,552
0.22%
6개월
주5)

63,483
0.19%
9개월
주6)

72,552
0.22%
1년
주7)

제피러스랩 벤처조합 제2호
벤처금융
441,300
1.56%
441,300
1.31%
44,130
0.13%
132,390
0.39%
1개월
주3)

61,782
0.18%
3개월
주4)

70,608
0.21%
6개월
주5)

61,782
0.18%
9개월
주6)

70,608
0.21%
1년
주7)

한국투자 ESG 뉴딜펀드
벤처금융
391,200
1.38%
391,200
1.16%
39,120
0.12%
117,360
0.35%
1개월
주3)

54,768
0.16%
3개월
주4)

62,592
0.19%
6개월
주5)

54,768
0.16%
9개월
주6)

62,592
0.19%
1년
주7)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호
벤처금융
382,750
1.35%
382,750
1.14%
38,275
0.11%
114,825
0.34%
1개월
주3)

53,585
0.16%
3개월
주4)

61,240
0.18%
6개월
주5)

53,585
0.16%
9개월
주6)

61,240
0.18%
1년
주7)

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
벤처금융
382,750
1.35%
382,750
1.14%
38,275
0.11%
114,825
0.34%
1개월
주3)

53,585
0.16%
3개월
주4)

61,240
0.18%
6개월
주5)

53,585
0.16%
9개월
주6)

61,240
0.18%
1년
주7)

엔비에이치-AP AI인프라신기술사업투자조합 제1호
벤처금융
304,397
1.08%
304,397
0.90%
30,440
0.09%
91,317
0.27%
1개월
주3)

42,616
0.13%
3개월
주4)

48,704
0.14%
6개월
주5)

42,616
0.13%
9개월
주6)

48,704
0.14%
1년
주7)

KDB캐피탈
전문투자자
302,300
1.07%
302,300
0.90%
30,230
0.09%
90,690
0.27%
1개월
주3)

42,322
0.13%
3개월
주4)

48,368
0.14%
6개월
주5)

42,322
0.13%
9개월
주6)

48,368
0.14%
1년
주7)

미래에셋벤처투자 주식회사
벤처금융
287,100
1.02%
287,100
0.85%
28,710
0.09%
86,130
0.26%
1개월
주3)

40,194
0.12%
3개월
주4)

45,936
0.14%
6개월
주5)

40,194
0.12%
9개월
주6)

45,936
0.14%
1년
주7)

Naveed Ahmed Sherwani
개인
350,850
1.24%
350,850
1.04%
0
0.00%
350,850
1.04%
-
-

소계
12,663,190
44.80%
12,663,190
37.56%
8,817,650
26.16%
3,845,540
11.41%
-
-

소액주주
한국투자 Re-Up펀드
벤처금융
226,750
0.80%
226,750
0.67%
22,675
0.07%
68,025
0.20%
1개월
주3)

31,745
0.09%
3개월
주4)

36,280
0.11%
6개월
주5)

31,745
0.09%
9개월
주6)

36,280
0.11%
1년
주7)

한국투자 industry 4.0 벤처펀드
벤처금융
226,750
0.80%
226,750
0.67%
22,675
0.07%
68,025
0.20%
1개월
주3)

31,745
0.09%
3개월
주4)

36,280
0.11%
6개월
주5)

31,745
0.09%
9개월
주6)

36,280
0.11%
1년
주7)

DSC초기기업스케일 업펀드
벤처금융
182,600
0.65%
182,600
0.54%
18,260
0.05%
54,780
0.16%
1개월
주3)

25,564
0.08%
3개월
주4)

29,216
0.09%
6개월
주5)

25,564
0.08%
9개월
주6)

29,216
0.09%
1년
주7)

케이디비씨-엘앤에스 디지털혁신 투자조합
벤처금융
182,600
0.65%
182,600
0.54%
18,260
0.05%
54,780
0.16%
1개월
주3)

25,564
0.08%
3개월
주4)

29,216
0.09%
6개월
주5)

25,564
0.08%
9개월
주6)

29,216
0.09%
1년
주7)

제피러스랩 반도체 벤처조합 제1호
벤처금융
172,150
0.61%
172,150
0.51%
17,215
0.05%
51,645
0.15%
1개월
주3)

24,101
0.07%
3개월
주4)

27,544
0.08%
6개월
주5)

24,101
0.07%
9개월
주6)

27,544
0.08%
1년
주7)

하나증권
전문투자자
151,150
0.53%
151,150
0.45%
15,115
0.04%
45,345
0.13%
1개월
주3)

21,161
0.06%
3개월
주4)

24,184
0.07%
6개월
주5)

21,161
0.06%
9개월
주6)

24,184
0.07%
1년
주7)

NH투자증권 주식회사
전문투자자
151,150
0.53%
151,150
0.45%
15,115
0.04%
45,345
0.13%
1개월
주3)

21,161
0.06%
3개월
주4)

24,184
0.07%
6개월
주5)

21,161
0.06%
9개월
주6)

24,184
0.07%
1년
주7)

2017KIF한국투자지능정보투자조합
벤처금융
151,100
0.53%
151,100
0.45%
15,110
0.04%
45,330
0.13%
1개월
주3)

21,154
0.06%
3개월
주4)

24,176
0.07%
6개월
주5)

21,154
0.06%
9개월
주6)

24,176
0.07%
1년
주7)

제피러스랩 벤처조합 제1호
벤처금융
143,200
0.51%
143,200
0.42%
14,320
0.04%
42,960
0.13%
1개월
주3)

20,048
0.06%
3개월
주4)

22,912
0.07%
6개월
주5)

20,048
0.06%
9개월
주6)

22,912
0.07%
1년
주7)

스마트 크래프톤-본엔젤스 펀드
벤처금융
136,200
0.48%
136,200
0.40%
13,620
0.04%
40,860
0.12%
1개월
주3)

19,068
0.06%
3개월
주4)

21,792
0.06%
6개월
주5)

19,068
0.06%
9개월
주6)

21,792
0.06%
1년
주7)

얼머스 2024 세컨더리 투자조합
벤처금융
132,500
0.47%
132,500
0.39%
53,000
0.16%
0
0.00%
1개월
주3)

18,550
0.06%
3개월
주4)

21,200
0.06%
6개월
주5)

18,550
0.06%
9개월
주6)

21,200
0.06%
1년
주7)

삼성증권 주식회사("타임폴리오 The Smart 대체투자 2호 일반사모투자신탁"의 신탁업자 지위에서)
기타주주
46,700
0.17%
46,700
0.14%
46,700
0.14%
0
0.00%
6개월
주5)

중소기업은행
전문투자자
121,700
0.43%
121,700
0.36%
12,170
0.04%
36,510
0.11%
1개월
주3)

17,038
0.05%
3개월
주4)

19,472
0.06%
6개월
주5)

17,038
0.05%
9개월
주6)

19,472
0.06%
1년
주7)

신한투자증권
전문투자자
121,700
0.43%
121,700
0.36%
12,170
0.04%
36,510
0.11%
1개월
주3)

17,038
0.05%
3개월
주4)

19,472
0.06%
6개월
주5)

17,038
0.05%
9개월
주6)

19,472
0.06%
1년
주7)

피앤피시스템반도체상생플랫폼펀드
벤처금융
121,500
0.43%
121,500
0.36%
12,150
0.04%
36,450
0.11%
1개월
주3)

17,010
0.05%
3개월
주4)

19,440
0.06%
6개월
주5)

17,010
0.05%
9개월
주6)

19,440
0.06%
1년
주7)

한국투자 믿음성장 투자조합
벤처금융
95,300
0.34%
95,300
0.28%
9,530
0.03%
28,590
0.08%
1개월
주3)

13,342
0.04%
3개월
주4)

15,248
0.05%
6개월
주5)

13,342
0.04%
9개월
주6)

15,248
0.05%
1년
주7)

2020 원익-인탑스 스마트밸류업 성장펀드
벤처금융
91,300
0.32%
91,300
0.27%
9,130
0.03%
27,390
0.08%
1개월
주3)

12,782
0.04%
3개월
주4)

14,608
0.04%
6개월
주5)

12,782
0.04%
9개월
주6)

14,608
0.04%
1년
주7)

스마트뉴딜 혁신산업 투자조합
벤처금융
91,300
0.32%
91,300
0.27%
9,130
0.03%
27,390
0.08%
1개월
주3)

12,782
0.04%
3개월
주4)

14,608
0.04%
6개월
주5)

12,782
0.04%
9개월
주6)

14,608
0.04%
1년
주7)

머큐리Secondary투자조합
벤처금융
79,450
0.28%
79,450
0.24%
7,945
0.02%
23,835
0.07%
1개월
주3)

11,123
0.03%
3개월
주4)

12,712
0.04%
6개월
주5)

11,123
0.03%
9개월
주6)

12,712
0.04%
1년
주7)

프렌드 Secondary 투자조합
벤처금융
79,450
0.28%
79,450
0.24%
7,945
0.02%
23,835
0.07%
1개월
주3)

11,123
0.03%
3개월
주4)

12,712
0.04%
6개월
주5)

11,123
0.03%
9개월
주6)

12,712
0.04%
1년
주7)

GUARDIAN SCALEUP FUND I VCC-GUARDIAN B
기타주주
77,650
0.27%
77,650
0.23%
7,765
0.02%
23,295
0.07%
1개월
주3)

10,871
0.03%
3개월
주4)

12,424
0.04%
6개월
주5)

10,871
0.03%
9개월
주6)

12,424
0.04%
1년
주7)

GUARDIAN SCALEUP FUND I VCC-GUARDIAN A
기타주주
58,550
0.21%
58,550
0.17%
5,855
0.02%
17,565
0.05%
1개월
주3)

8,197
0.02%
3개월
주4)

9,368
0.03%
6개월
주5)

8,197
0.02%
9개월
주6)

9,368
0.03%
1년
주7)

한국투자 SEA-CHINA Fund
벤처금융
45,650
0.16%
45,650
0.14%
4,565
0.01%
13,695
0.04%
1개월
주3)

6,391
0.02%
3개월
주4)

7,304
0.02%
6개월
주5)

6,391
0.02%
9개월
주6)

7,304
0.02%
1년
주7)

주식회사 아피아파트너스
기타주주
18,650
0.07%
18,650
0.06%
1,865
0.01%
5,595
0.02%
1개월
주3)

2,611
0.01%
3개월
주4)

2,984
0.01%
6개월
주5)

2,611
0.01%
9개월
주6)

2,984
0.01%
1년
주7)

엔케이엘 뉴머니 세컨더리투자조합 제2호
벤처금융
12,110
0.04%
12,110
0.04%
1,211
0.00%
3,631
0.01%
1개월
주3)

1,696
0.01%
3개월
주4)

1,938
0.01%
6개월
주5)

1,696
0.01%
9개월
주6)

1,938
0.01%
1년
주7)

기타주주
기타주주
936,350
3.31%
936,350
2.78%
57,950
0.17%
878,400
2.61%
6개월
주9)

소계
3,853,510
13.63%
3,853,510
11.43%
2,153,724
6.39%
1,699,786
5.04%
-
-

공모주식
공모주주
신주모집
0
0.00%
5,400,000
16.02%
0
0.00%
5,400,000
16.02%
-
-

상장주선인
상장주선인 의무인수분
상장주선인
0
0.00%
41,666
0.12%

41,666

0.12%
0
0.00%
3개월
주10)

합계
28,268,800
100.00%
33,710,466
100.00%
21,251,610
63.04%
12,458,856
36.96%
-
-

주1)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제1호에 따른 의무보유기간 6개월 외 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 24개월 및 주관사 협의 하 사고계좌 설정을 통한 의무보유 6개월로 총 의무보유 36개월

주2)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제1호에 따른 의무보유기간 6개월 외 동조 제1항 단서조항에 따른 의무보유기간 18개월로 총 의무보유 24개월

주3)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 1개월

주4)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 3개월

주5)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 6개월

주6)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 9개월

주7)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 12개월

주8)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제7호에 따른 의무보유기간 24개월 및 주관사 협의 하 사고계좌 설정을 통한 의무보유 12개월로 총 의무보유 36개월

주9)
『코스닥시장 상장규정』 제26조제1항제3호에 따른 의무보유기간 6개월

주10)
『코스닥시장 상장규정』 제13조제5항제1호 나목에 따른 의무보유기간 3개월

주11)
의무보유기간에도 불구하고, SiFive Inc.는 상장일로부터 1년이 경과한 날부터 의무보유기간 종료일까지의 기간 동안, 보유한 주식등의 25% 범위 내에서, 매월 초일 기준 완전 희석 기준으로 발행 주식등 총수의 1% 이내에서, 계좌간 대체, 질권 설정 및 말소, 매각, 인출 등의 처분 등을 할 수 있습니다. 처분 등의 행위 전, SiFive 및 당사는 한국거래소와 협의하여 진행할 예정입니다.

주12)
의무보유기간에도 불구하고, 주식회사 두산테스나는 상장일로부터 1년이 경과한 날부터 의무보유기간 종료일까지의 기간 동안, 보유한 주식등의 25% 범위 내에서, 매월 초일 기준 완전 희석 기준으로 발행 주식등 총수의 0.13267%이내에서, 계좌간 대체, 질권 설정 및 말소, 매각, 인출 등의 처분 등을 할 수 있습니다. 처분 등의 행위 전, 두산테스나 및 당사는 한국거래소와 협의하여 진행할 예정입니다.

[상장 후 기간별 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
12,458,856
36.96%

상장후 1개월 뒤 유통가능
14,455,062
42.88%

상장후 3개월 뒤 유통가능
17,235,767
51.13%

상장후 6개월 뒤 유통가능
20,470,747
60.73%

상장후 9개월 뒤 유통가능
23,209,786
68.85%

상장후 1년 뒤 유통가능
26,340,116
78.14%

상장후 2년 뒤 유통가능
26,796,866
79.49%

상장후 3년 뒤 유통가능
33,710,466
100.00%

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 12,458,856주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
36.96%
에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 주식매수선택권 부여 대상자가 이를 행사하여 주식을 취득하는 경우 유통가능 물량이 상승할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 주식매수선택권 부여 현황은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 차. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하시기 바랍니다.
(주7) 정정 전

라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 47,619주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

이러한 경우,
상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 47,619주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
(주7) 정정 후

라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
41,666주
와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

이러한 경우,
상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
41,666주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전ㆍ후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
(주8) 정정 전

카. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약 47,619주로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다.
이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

삼성증권㈜
보통주
33,333주
699,993,000원
상장 후 3개월

유비에스증권리미티드서울지점
보통주
14,286주
300,006,000원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 21,000원 ~ 24,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 47,619주 보다 적을 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.
(주8) 정정 후

카. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약
41,666주
로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다.
이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

삼성증권㈜
보통주
29,166주
699,984,000원
상장 후 3개월

유비에스증권리미티드서울지점
보통주
12,500주
300,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 24,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
41,666주
보다 적을 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.
(주9) 정정 전

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 타법인증권 취득 자금과 운영자금으로 사용할 계획입니다.
공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다.
또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한순수입금)은 희망공모가 밴드 하단 기준 약 1,104억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

사용 목적
사용 용도
우선순위(사업적 중요도)
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금
베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수
4
-
10,000
-
10,000

인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수
3
-
7,500
-
7,500

북미 칩렛 IP기술기업 인수
2
-
85,000
-
85,000

운영자금

양산제품 생산, 공급관련 운영비

1
-
3,000
4,942
7,942

합계
-
105,500
4,942
110,442

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인 110,442백만원을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

타법인증권 취득자금과 관련하여서는, 당사는 엔지니어링 역량 확보 및 첨단기술 확보를 목적으로 자금을 활용하고자 합니다. 구체적으로
동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 하며, 북미 지역의 등의 IP 기술 기업을 인수함으로써 선행기술 내재화에 힘쓸 계획입니다.
당사는 설계 플랫폼 기술을 사용하여 기존 설계 자산을 활용, 엔지니어의 반복적인 설계 작업을 최소화 하고 기술 문서 작성, 검증 스크립트 작성 등의 수작업을 자동화하였습니다. 다만 설계 플랫폼 검증 환경 설정, 검증 결과에 대한 검증 및 재배치, 합성 및 레이아웃 최적화 등 수작업이 불가피한 영역이 존재함에 따라 향후에도 추가적인 엔지니어 인력 확보가 필요할 것으로 판단됩니다. 특히 당사는 국내 사업기반을 확장하고 해외 진출을 가속화함에 따라 수행 프로젝트 수가 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 설계 플랫폼 기술을 보유하고 있으나 플랫폼 사용도가 높은 HPC(High Platform Contribution) 프로젝트를 수행하는 경우에도 고객사와 협의된 IP 연계를 위한 설계 및 레이아웃 작업간에 필수적으로 투입되는 결과물 검증, 재실행, 문서 검증 등의 과정에서 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 또한 다수의 IP에 대한 커스텀 작업이 수반되는 LPC(Low Platform Contribution) 작업 시에는 기본적인 커스텀 작업 및 자산화 작업을 병행함에 따라 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 이러한 엔지니어 리소스 투입이 불가피한 부분이 존재하는 바, 수행 프로젝트 수 증가에 따라 엔지니어 인력 충원이 필요할 것으로 판단하고 있어 동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 합니다. 상대적으로 낮은 인건비 투입으로 엔지니어링 역량을 확보하여 고도의 숙련도가 필요하지는 않은 수작업을 전담하도록 할 계획입니다. 당사는 동남아 지역의 디자인하우스들이 이러한 역할을 충분히 수행할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.

[당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금]

단위: 백만원, 명

인수 대상 회사
엔지니어 수
인수대금
엔지니어 1인당 인수대금

세솔
30
4,545
152

하나텍
83
19,524
235

평균
193

당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다.

[Analog Bits IP 기술 분야]

IP 제품 유형
용도 및 역할
필요성

PLL
클럭킹 IP 정확한 클럭 신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상
시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대

Sensor - Power
전력관리 IP
배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여

Sensor - Temperature
모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리
모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대

I/O (Input/Output)
입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능
데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP

Analog Bits는 2025년 3분기말 기준 18억원 수준의 당기순손실을 기록하고 있으며, 이는 당사 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. Analog Bits는 회계기준을 IFRS로 변경하면서, IP 인도 시점에 수주금액 전체를 매출로 인식하게 되었으며 이에 따라 수주금액과 매출 인식 시점간 공백이 발생하였습니다. 매출인식 기준 변화로 2024년 일시적인 수주 악화 상황이 2025년 매출하락으로 이어져 수익성이 일시적으로 악화하였습니다. 다만 2025년 3분기 기준 수주 금액은 약 339억원 수준으로 2023년 온기 수주 금액을 상회하는 바, Analog Bits사의 영업상황이 지속적으로 악화하지는 않은 것으로 판단됩니다. 향후 Analog Bits사의 영업상황이 악화되는 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자 께서는 유념하시기 바립니다.

[Analog Bits 매출 및 수주 현황]

단위: 천원

비고
2022
2023
2024
2025.3Q

수주 금액
28,639,086
32,980,168
23,089,529
33,853,274

매출액
20,291,848
31,236,108
35,844,644
24,789,389

수주잔고
22,392,763
21,711,978
9,946,974
20,214,485

당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 85,000백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 IP 기업인 Analog Bits사를 인수할 당시 지불한 인수 대금은 약 6천만불로, 한화로 환산 시 약 85,000백만원 수준입니다. 당사는 Analog Bits사와 유사한 규모의 IP 기업의 인수를 목표로 하고 있는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다. 신고서 제출일 현재 당사가 사전조사 차원에서 검토한 기업들은 아래와 같으며, 지속적인 검토를 통해 하기 리스트 내 또는 그 외의 기업의 지분을 취득하고자 합니다.

[동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

India
A사
20+
Semiconductor design services

India
c사
82+
Semiconductor design services

India
E사
90+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal)

India
K사
183+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal, and RF engineering services)

India
G사
7+
Semiconductor design services

Vietnam
V사
50 ~
ASIC Service & Engineer Outsourcing

Vietnam
S시
60 ~
IP design (Analog, Mixed), Low Power IoT, Embedded Memory Compiler

Vietnam
U사
120
Digital TV SOC chip, SOC P/F Service, IP design (DDR I/F, SerDes), Edge Neuron AI

Vietnam
D사
120 ~
Memory Design Service (Memory Complier, Controller+PHY) for DDR, EMMC, SD, I2C, Temp)

Vietnam
T사
30 ~
High Speed & Memory I/F (CXL, UCIe, DDR5, USB, etc)

Vietnam
Co사
20 ~ 30
Memory Compiler, AI(NPU, RISC-V) IP, Engineer Outsourcing

Vietnam
W사
~ 5
IC, SoC, SiP design & Wireless communication (900MHz, 2.4GHz)

Vietnam
Ve사
30 ~
ASIC/FPGA/SoC Service, DV, Silicon Verification, Embeddedd S/W

Vietnam
H사
20 ~ 30
ASIC Service, IP, Embedded system, Partnership(ARM, CoAsia, Synopsys, Cadence , GUC , Samsung, TSMC , Dolphin Design)

[IP 기업 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

US
E사
~20
Chiplet solutions & IP Design and Licensing - Chiplets (including modulator, driver, photo detector, etc.), Analog/Mixed-Signal Ips(e.g., LDO, ADC, DAC, Temperatur Sensors, etc.), Optical IPs, photonic subsystems (e.g., transceiver, receiver, transmitter, etc.)

US
B사
~50
- IP Design & Licensing focused on D2D interconnect solutions - D2D (die-to-die) interconnect IPs including PHY, layers compatible with UCIe, BoW(bunch of wires), OCP(open compute project) interfaces

UK
A사
~10
- Analog and mixed-signal IP Design and Licensing, Chiplet Architecture Design - UCIe-based interfaces, RF front-end modules, ADC, DAC, PLL, high-speed IOs

Taiwan
I사
~20
- IP Design & Licensing on various process nodes ranging from 5nm to 40nm - Foundation IPs (standard cells, memory compilers, I/Os), High-speed interface IPs, including DDR, LPDDR, D2D, ONFI, MIPI

공모 자금의 사용에 관한 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모를 통해 공모자금을 주로 타법인증권 취득자금에 활용할 계획을 가지고 있으나, 타법인증권을 취득하는 시점, 규모, 대상 회사의 사업의 내용, 재무 상태 등은 확정되지 아니한 상황입니다. 이에 따라 공모자금을 타법인증권 취득에 집행할 시 당사에 미치는 사업적, 재무적 영향을 현재 예단할 수 없는 상황이며 이로 인해 당사의 기업가치에 미칠 영향도 예측할 수 없다는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 실 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 타법인증권 취득 자금과 운영자금으로 사용할 계획입니다.
공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다.
또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한순수입금)은
약 1,249억원입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

사용 목적
사용 용도
우선순위(사업적 중요도)
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금
베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수
4
-
10,000
-
10,000

인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수
3
-
7,500
-
7,500

북미 칩렛 IP기술기업 인수
2
-
85,000
-
85,000

운영자금

양산제품 생산, 공급관련 운영비

1
-
3,000
19,350
22,350

합계
-
105,500
-
124,850

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인
124,850백만원을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

타법인증권 취득자금과 관련하여서는, 당사는 엔지니어링 역량 확보 및 첨단기술 확보를 목적으로 자금을 활용하고자 합니다. 구체적으로
동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 하며, 북미 지역의 등의 IP 기술 기업을 인수함으로써 선행기술 내재화에 힘쓸 계획입니다.
당사는 설계 플랫폼 기술을 사용하여 기존 설계 자산을 활용, 엔지니어의 반복적인 설계 작업을 최소화 하고 기술 문서 작성, 검증 스크립트 작성 등의 수작업을 자동화하였습니다. 다만 설계 플랫폼 검증 환경 설정, 검증 결과에 대한 검증 및 재배치, 합성 및 레이아웃 최적화 등 수작업이 불가피한 영역이 존재함에 따라 향후에도 추가적인 엔지니어 인력 확보가 필요할 것으로 판단됩니다. 특히 당사는 국내 사업기반을 확장하고 해외 진출을 가속화함에 따라 수행 프로젝트 수가 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 설계 플랫폼 기술을 보유하고 있으나 플랫폼 사용도가 높은 HPC(High Platform Contribution) 프로젝트를 수행하는 경우에도 고객사와 협의된 IP 연계를 위한 설계 및 레이아웃 작업간에 필수적으로 투입되는 결과물 검증, 재실행, 문서 검증 등의 과정에서 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 또한 다수의 IP에 대한 커스텀 작업이 수반되는 LPC(Low Platform Contribution) 작업 시에는 기본적인 커스텀 작업 및 자산화 작업을 병행함에 따라 엔지니어 인력의 투입이 필요합니다. 이러한 엔지니어 리소스 투입이 불가피한 부분이 존재하는 바, 수행 프로젝트 수 증가에 따라 엔지니어 인력 충원이 필요할 것으로 판단하고 있어 동남아 지역의 디자인하우스를 인수함으로써 엔지니어링 역량을 강화하고자 합니다. 상대적으로 낮은 인건비 투입으로 엔지니어링 역량을 확보하여 고도의 숙련도가 필요하지는 않은 수작업을 전담하도록 할 계획입니다. 당사는 동남아 지역의 디자인하우스들이 이러한 역할을 충분히 수행할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.

[당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금]

단위: 백만원, 명

인수 대상 회사
엔지니어 수
인수대금
엔지니어 1인당 인수대금

세솔
30
4,545
152

하나텍
83
19,524
235

평균
193

당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다.

[Analog Bits IP 기술 분야]

IP 제품 유형
용도 및 역할
필요성

PLL
클럭킹 IP 정확한 클럭 신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상
시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대

Sensor - Power
전력관리 IP
배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여

Sensor - Temperature
모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리
모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대

I/O (Input/Output)
입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능
데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP

Analog Bits는 2025년 3분기말 기준 18억원 수준의 당기순손실을 기록하고 있으며, 이는 당사 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. Analog Bits는 회계기준을 IFRS로 변경하면서, IP 인도 시점에 수주금액 전체를 매출로 인식하게 되었으며 이에 따라 수주금액과 매출 인식 시점간 공백이 발생하였습니다. 매출인식 기준 변화로 2024년 일시적인 수주 악화 상황이 2025년 매출하락으로 이어져 수익성이 일시적으로 악화하였습니다. 다만 2025년 3분기 기준 수주 금액은 약 339억원 수준으로 2023년 온기 수주 금액을 상회하는 바, Analog Bits사의 영업상황이 지속적으로 악화하지는 않은 것으로 판단됩니다. 향후 Analog Bits사의 영업상황이 악화되는 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자 께서는 유념하시기 바립니다.

[Analog Bits 매출 및 수주 현황]

단위: 천원

비고
2022
2023
2024
2025.3Q

수주 금액
28,639,086
32,980,168
23,089,529
33,853,274

매출액
20,291,848
31,236,108
35,844,644
24,789,389

수주잔고
22,392,763
21,711,978
9,946,974
20,214,485

당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 85,000백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 IP 기업인 Analog Bits사를 인수할 당시 지불한 인수 대금은 약 6천만불로, 한화로 환산 시 약 85,000백만원 수준입니다. 당사는 Analog Bits사와 유사한 규모의 IP 기업의 인수를 목표로 하고 있는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다. 신고서 제출일 현재 당사가 사전조사 차원에서 검토한 기업들은 아래와 같으며, 지속적인 검토를 통해 하기 리스트 내 또는 그 외의 기업의 지분을 취득하고자 합니다.

[동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

India
A사
20+
Semiconductor design services

India
c사
82+
Semiconductor design services

India
E사
90+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal)

India
K사
183+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal, and RF engineering services)

India
G사
7+
Semiconductor design services

Vietnam
V사
50 ~
ASIC Service & Engineer Outsourcing

Vietnam
S시
60 ~
IP design (Analog, Mixed), Low Power IoT, Embedded Memory Compiler

Vietnam
U사
120
Digital TV SOC chip, SOC P/F Service, IP design (DDR I/F, SerDes), Edge Neuron AI

Vietnam
D사
120 ~
Memory Design Service (Memory Complier, Controller+PHY) for DDR, EMMC, SD, I2C, Temp)

Vietnam
T사
30 ~
High Speed & Memory I/F (CXL, UCIe, DDR5, USB, etc)

Vietnam
Co사
20 ~ 30
Memory Compiler, AI(NPU, RISC-V) IP, Engineer Outsourcing

Vietnam
W사
~ 5
IC, SoC, SiP design & Wireless communication (900MHz, 2.4GHz)

Vietnam
Ve사
30 ~
ASIC/FPGA/SoC Service, DV, Silicon Verification, Embeddedd S/W

Vietnam
H사
20 ~ 30
ASIC Service, IP, Embedded system, Partnership(ARM, CoAsia, Synopsys, Cadence , GUC , Samsung, TSMC , Dolphin Design)

[IP 기업 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

US
E사
~20
Chiplet solutions & IP Design and Licensing - Chiplets (including modulator, driver, photo detector, etc.), Analog/Mixed-Signal Ips(e.g., LDO, ADC, DAC, Temperatur Sensors, etc.), Optical IPs, photonic subsystems (e.g., transceiver, receiver, transmitter, etc.)

US
B사
~50
- IP Design & Licensing focused on D2D interconnect solutions - D2D (die-to-die) interconnect IPs including PHY, layers compatible with UCIe, BoW(bunch of wires), OCP(open compute project) interfaces

UK
A사
~10
- Analog and mixed-signal IP Design and Licensing, Chiplet Architecture Design - UCIe-based interfaces, RF front-end modules, ADC, DAC, PLL, high-speed IOs

Taiwan
I사
~20
- IP Design & Licensing on various process nodes ranging from 5nm to 40nm - Foundation IPs (standard cells, memory compilers, I/Os), High-speed interface IPs, including DDR, LPDDR, D2D, ONFI, MIPI

공모 자금의 사용에 관한 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모를 통해 공모자금을 주로 타법인증권 취득자금에 활용할 계획을 가지고 있으나, 타법인증권을 취득하는 시점, 규모, 대상 회사의 사업의 내용, 재무 상태 등은 확정되지 아니한 상황입니다. 이에 따라 공모자금을 타법인증권 취득에 집행할 시 당사에 미치는 사업적, 재무적 영향을 현재 예단할 수 없는 상황이며 이로 인해 당사의 기업가치에 미칠 영향도 예측할 수 없다는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 타법인증권 취득 시 인수가액의 적정성 확보를 위해 외부기관의 평가 등을 의뢰하는 등의 계획을 가지고 있으나, 적정가격 이상의 가격으로 타법인증권을 취득하는 경우 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 실 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상 『III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.
(주10) 정정 전
1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2026년 및 2027년(연도별 중립적/보수적 추정 평균)추정 당기순이익의 현재가치 평균
22,799백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
46.01배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
36,919,769주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액
28,413원
① x ② ÷ ③

④
주당 평가가액에대한 할인율
26.1% ~ 15.5%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
21,000원 ~ 24,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 5년간(2025년 ~ 2029년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2026년 Base/Worst 실적의 평균 및 2027년 중립적(Base)/보수적(Worst) 실적의 평균을 현가화하여 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
21,000원 ~ 24,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜세미파이브의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주10) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용재무수치
추정치

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2026년 및 2027년(연도별 중립적/보수적 추정 평균) 추정 당기순이익의 현재가치 평균
22,799백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
46.01배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
36,919,769주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액
28,413원
① x ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
26.1% ~ 15.5%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
24,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정하였습니다.

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 5년간(2025년 ~ 2029년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2026년 Base/Worst 실적의 평균 및 2027년 중립적(Base)/보수적(Worst) 실적의 평균을 현가화하여 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
21,000원 ~ 24,000원

확정공모가액
24,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜세미파이브의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜세미파이브의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사가 협의하여 1주당 24,000원으로 결정하였습니다.
(주11) 정정 전

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜세미파이브의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜세미파이브의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
28,413
-

평가가액 대비 할인율
26.1% ~ 15.5%
주1)

희망공모가액 밴드
21,000원 ~ 24,000
-

확정 주당 공모가액
미정
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현) 평가가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비큐AI(前 비플라이소프트)
2022-06-20
43.98%
35.49%

레이저쎌
2022-06-24
27.68%
15.62%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

와이씨켐(前 영창케미칼)
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

시선AI(前 씨유박스)
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.50%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

블루엠텍
2023-12-13
36.81%
19.96%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

제일엠앤에스
2024-04-30
39.52%
27.42%

민테크
2024-05-03
33.95%
13.62%

아이씨티케이
2024-05-17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024-06-17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024-06-19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024-06-24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024-06-25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024-06-28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024-07-02
36.97%
25.03%

하스
2024-07-03
33.79%
11.73%

피앤에스미캐닉스
2024-07-31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024-08-06
34.65%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024-08-12
39.30%
27.92%

케이쓰리아이
2024-08-20
37.78%
22.85%

아이언디바이스
2024-09-23
35.91%
25.45%

루미르
2024-10-21
36.70%
21.36%

씨메스
2024-10-24
29.76%
15.71%

웨이비스
2024-10-25
27.81%
17.97%

클로봇
2024-10-28
35.51%
25.22%

에어레인
2024-11-08
40.15%
30.80%

노머스
2024-11-12
32.37%
24.91%

닷밀
2024-11-13
33.08%
20.91%

에스켐
2024-11-18
30.39%
21.82%

쓰리에이로직스
2024-12-24
52.92%
45.43%

파인메딕스
2024-12-26
39.53%
32.81%

와이즈넛
2025-01-24
34.53%
29.08%

데이원컴퍼니
2025-01-24
29.25%
14.14%

아이지넷
2025-02-04
37.40%
26.96%

아이에스티이
2025-02-12
47.67%
38.49%

엠디바이스
2025-03-07
48.36%
40.11%

심플랫폼
2025-03-21
32.26%
21.84%

쎄크
2025-04-28
33.71%
23.52%

나우로보틱스
2025-05-08
35.07%
25.17%

링크솔루션
2025-06-10
50.32%
42.87%

뉴엔AI
2025-07-04
35.92%
26.06%

아우토크립트
2025-07-15
33.35%
21.59%

뉴로핏
2025-07-25
38.74%
24.76%

그래피
2025-08-25
42.53%
32.39%

에스투더블유
2025-09-19
34.65%
24.05%

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로하여
26.1% ~ 15.5%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다.금번 공모 시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)이 신규상장 시 제시한 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정될 수 있다는 점에서 동사의 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 해당 가격이 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정 가치평가 방법 및 변수의 선정과 적용 방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임에 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 후

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜세미파이브의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜세미파이브의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
28,413
-

평가가액 대비 할인율
26.1% ~ 15.5%
주1)

희망공모가액 밴드
21,000원 ~ 24,000
-

확정 주당 공모가액
24,000원
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 평가가액 대비 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현) 평가가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율(하단)
할인율(상단)

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

비큐AI(前 비플라이소프트)
2022-06-20
43.98%
35.49%

레이저쎌
2022-06-24
27.68%
15.62%

넥스트칩
2022-07-01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

와이씨켐(前 영창케미칼)
2022-07-14
40.38%
26.07%

성일하이텍
2022-07-28
38.18%
27.85%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
33.97%
20.77%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

SAMG엔터
2022-12-06
43.71%
30.42%

티이엠씨
2023-01-19
32.38%
19.70%

오브젠
2023-01-30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023-02-15
30.49%
14.14%

제이오
2023-02-16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023-03-07
40.94%
26.17%

마이크로투나노
2023-04-26
31.37%
21.20%

시선AI(前 씨유박스)
2023-05-19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023-05-19
46.86%
30.57%

오픈놀
2023-06-30
29.41%
13.37%

알멕
2023-06-30
26.99%
17.87%

이노시뮬레이션
2023-07-06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023-07-19
48.99%
36.68%

와이랩
2023-07-20
33.14%
23.59%

버넥트
2023-07-26
33.94%
21.88%

시지트로닉스
2023-08-03
46.51%
40.57%

파두
2023-08-07
36.50%
24.20%

스마트레이더시스템
2023-08-22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023-08-24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023-10-10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023-10-27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023-11-07
46.10%
24.54%

컨텍
2023-11-09
31.58%
24.16%

그린리소스
2023-11-24
37.30%
20.21%

에이텀
2023-12-01
42.56%
25.08%

블루엠텍
2023-12-13
36.81%
19.96%

케이웨더
2024-02-22
28.89%
14.07%

코셈
2024-02-23
28.55%
16.65%

이에이트
2024-02-23
40.65%
24.28%

케이엔알시스템
2024-03-07
43.85%
31.37%

삼현
2024-03-21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024-03-26
38.99%
16.81%

제일엠앤에스
2024-04-30
39.52%
27.42%

민테크
2024-05-03
33.95%
13.62%

아이씨티케이
2024-05-17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024-06-17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024-06-19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024-06-24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024-06-25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024-06-28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024-07-02
36.97%
25.03%

하스
2024-07-03
33.79%
11.73%

피앤에스미캐닉스
2024-07-31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024-08-06
34.65%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024-08-12
39.30%
27.92%

케이쓰리아이
2024-08-20
37.78%
22.85%

아이언디바이스
2024-09-23
35.91%
25.45%

루미르
2024-10-21
36.70%
21.36%

씨메스
2024-10-24
29.76%
15.71%

웨이비스
2024-10-25
27.81%
17.97%

클로봇
2024-10-28
35.51%
25.22%

에어레인
2024-11-08
40.15%
30.80%

노머스
2024-11-12
32.37%
24.91%

닷밀
2024-11-13
33.08%
20.91%

에스켐
2024-11-18
30.39%
21.82%

쓰리에이로직스
2024-12-24
52.92%
45.43%

파인메딕스
2024-12-26
39.53%
32.81%

와이즈넛
2025-01-24
34.53%
29.08%

데이원컴퍼니
2025-01-24
29.25%
14.14%

아이지넷
2025-02-04
37.40%
26.96%

아이에스티이
2025-02-12
47.67%
38.49%

엠디바이스
2025-03-07
48.36%
40.11%

심플랫폼
2025-03-21
32.26%
21.84%

쎄크
2025-04-28
33.71%
23.52%

나우로보틱스
2025-05-08
35.07%
25.17%

링크솔루션
2025-06-10
50.32%
42.87%

뉴엔AI
2025-07-04
35.92%
26.06%

아우토크립트
2025-07-15
33.35%
21.59%

뉴로핏
2025-07-25
38.74%
24.76%

그래피
2025-08-25
42.53%
32.39%

에스투더블유
2025-09-19
34.65%
24.05%

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
24,000원으로 확정되었습니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 유비에스증권 리미티드 서울지점은 ㈜세미파이브의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로하여
26.1% ~ 15.5%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,000원 ~ 24,000원으로 제시하였습니다.금번 공모 시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 비바이오 특례상장기업(기술특례, 성장성추천, 이익미실현)이 신규상장 시 제시한 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정될 수 있다는 점에서 동사의 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한 해당 가격이 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 공동대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정 가치평가 방법 및 변수의 선정과 적용 방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임에 유의하시기 바랍니다.

한편, 공동대표주관회사인 삼성증권(주) 및 유비에스증권리미티드 서울지점은 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 24,000원으로 최종 결정하였습니다.
(주12) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
113,400,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,999,000

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
3,958,148,541

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
110,441,850,459

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 21,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
3,431,999,970
신주발행금액의 3%

상장심사수수료
0
이익미실현기업에 따른 면제

상장수수료
0
이익미실현기업에 따른 면제

등록세
21,790,476
증자자본금의 0.4%

교육세
4,358,095
등록세의 20.0%

기타비용
500,000,000
IR비용, 공고비, 인쇄비 등

합 계
3,958,148,541
-

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 21,000원 기준이며 이와는 별도로 발행회사는 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)

인수수수료는 공모 및 상장주선인의 의무인수금액에 대한 대가이며, 상기 인수수수료는 공모금액의 3%에 해당하는 기본 수수료 금액입니다. 이와는 별도로 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
총 조달금액의1% 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3)
모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주12) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
129,600,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,984,000

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)

5,750,119,357

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]

124,849,864,643

주1)

상기 금액은

확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
5,223,999,360

신주발행금액의
4.0%

상장심사수수료
0
이익미실현기업에 따른 면제

상장수수료
0
이익미실현기업에 따른 면제

등록세
21,766,664
증자자본금의 0.4%

교육세
4,353,333
등록세의 20.0%

기타비용
500,000,000
IR비용, 공고비, 인쇄비 등

합 계
5,750,119,357
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액 24,000원 기준입니다.

주2)
인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다.

주3)
모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

(주13) 정정 전
2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 10월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
7,942
-
102,500
-
110,442

나. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 110,442백만원이며, 해당 공모자금은 향후 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다.
.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

사용 목적
사용 용도
우선순위(사업적 중요도)
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금
베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수
4
-
10,000
-
10,000

인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수
3
-
7,500
-
7,500

북미 칩렛 IP기술기업 인수
2
-
85,000
-
85,000

운영자금
양산제품 생산, 공급관련 운영비
1
-
3,000
4,942
7,942

합계
-
105,500
4,942
110,442

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인 110,442백만원을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

글로벌 시스템반도체 산업은 AI 기술발전과 함께 폭발적으로 성장, 변화하고 하고 있으며 당사는 글로벌 AI ASIC 전용 반도체 시장을 공략하기 위해 공격적 투자를 통해 기술력을 확보하고, 엔지니어링 역량과 상용화 Track Record를 쌓아 국가, 지역, 인종을 넘어 성장해 왔습니다. 당사는 이번 코스닥 시장 상장으로 조달하는 자금을 사용하여 동남아 지역 내 양질의 엔지니어링 자원을 확보하고, 북미 지역의 최첨단 IP와 원천기술을 내재화하여 글로벌 Top-tier 수준의 기술력을 확보하고, 양산 사업 성장을 위한 안정적인 기반을 마련할 것입니다.

(1) 타법인증권 취득자금
당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다.당사는 당사가 보유한 설계 플랫폼 기반 기술의 강점을 극대화하기 위한 사업전략으로, 설립 초기부터 전략적으로 타법인과의 협업 및 인수/합병을 추진해 왔습니다. 특히 반도체 설계 사업에서 중요한 엔지니어 역량 확보를 위한 인수/합병과 IP 기업 인수를 통한 플랫폼 경쟁력 강화를 위한 인수작업을 진행해 왔습니다.

[당사 주요 인수 사례 현황]

기업 명
지분 취득일
인수 대금
거래 당위성

㈜다심
2019.12
50백만원
엔지니어 인력 확보를 통한 경쟁력 강화

세솔반도체㈜
2019.12
4,545백만원
엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화

하나텍㈜
2021.12
19,524백만원
엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화

Analog Bits
2021.12
60백만USD
IP 내재화를 통한 이익 극대화 및 플랫폼경쟁력 강화

당사는 상기와 같은 인수/합병 이력을 바탕으로 외형확장에 나서고 있으며 미국 소재의 아날로그 IP 전문기업인 Analog Bits를 인수하며 반도체 설계 밸류체인의 글로벌 수직 계열화를 도모하고 있습니다. 당사는 동남아 및 북미 등의 기업 추가 인수를 통해 사업 영역의 확장이 가능할 것이라고 판단하고 있으며 과거 충분한 인수/합병 경험에 기반하여 당사와 사업적 시너지를 발현할 수 있는 기업을 선별하여 금번 공모를 통해 조달된 자금을 활용하고자 합니다.- 프로젝트 수행 기반 확충을 위한 엔지니어링 역량 확보

당사에서 수행하는 전용 반도체 개발 프로젝트 수행을 위해서는 당사의 설계플랫폼 기술과 우수한 엔지니어 인적자원이 동시에 필요합니다. 당사는 설계플랫폼 기술을 통해 고품질의 엔지니어링 설계 결과물을 재사용하고 자동화 함으로써 질적 성장에 필요한 효율성과 완성도를 높임과 동시에, 다수의 엔지니어 그룹 확충을 통해 양적인 프로젝트 수행 가능 기반을 동시에 확충하고자 합니다.

(단위: 명)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

엔지니어 수
282
265
282
292
417
538

국내 엔지니어 수
205
193
194
197
202
263

해외 엔지니어 수
77
72
88
95
215
275

당사는 Semifive India 법인을 통해 인도 지역의 우수한 로직설계 및 검증 엔지니어링 역량을 확보하여 국내에서 단기간에 육성 또는 외부 수혈이 어려운 고숙련 엔지니어 수급 이슈를 극복하고 있고, Semifive Vietnam 법인에서는 베트남 지역의 양질의 레이아웃 디자인 엔지니어를 적극적으로 영입하여 상대적으로 반복적이고 Tool 기반의 꼼꼼한 수작업이 필요한 영역의 업무에 적합한 엔지니어링 센터를 성공적으로 운영하고 있습니다.

이와 같은 성공적인 동남아 지역 엔지니어링 역량 확보 경험을 활용하여 동남아 지역 내 디자인하우스 추가 인수를 통해 국내의 엔지니어 품귀현상을 극복하고, 글로벌 수준의 엔지니어링 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다.

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기
비 고

타법인증권 취득자금
베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수
10,000
2026년
-

인도 로직설계 및 검증 sans 디자인하우스 인수
7,500
2026년
-

당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.
당사는 과거 디자인하우스 인수 당시 엔지니어 수 등을 종합적으로 고려하여 전체 인수대금을 산정한 바, 엔지니어 1인당 인수 대금에 기반하여 추가 디자인하우스 인수 규모를 추정하는 것이 타당한 방식이라 판단하고 있습니다.

[당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금]

단위: 백만원, 명

인수 대상 회사
엔지니어 수
인수대금
엔지니어 1인당인수대금

세솔
30
4,545
152

하나텍
83
19,524
235

평균
193

타법인증권 취득을 위해 사전조사를 통해 시장 경쟁력을 검증하고 업력과 기술분야를 검토하고 있습니다. 당사는 본격적인 인수 시점을 기준으로 인도 및 베트남 각지역 뿐만 아니라 인근 말레이시아, 인도네시아 등까지 범위를 넓혀 기술력과 합리적인 비용수준을 보유하고 있는 최적 기업을 물색하여 당사의 엔지니어링 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다. 신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같은 회사들의 증권 취득을 검토하고 있으며, 하기 기업들에 한정하지 아니하고 추가 검토를 통해 적합한 인수 후보를 선정해 나갈 계획입니다.

[동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

India
A사
20+
Semiconductor design services

India
c사
82+
Semiconductor design services

India
E사
90+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal)

India
K사
183+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal, and RF engineering services)

India
G사
7+
Semiconductor design services

Vietnam
V사
50 ~
ASIC Service & Engineer Outsourcing

Vietnam
S시
60 ~
IP design (Analog, Mixed), Low Power IoT, Embedded Memory Compiler

Vietnam
U사
120
Digital TV SOC chip, SOC P/F Service, IP design (DDR I/F, SerDes), Edge Neuron AI

Vietnam
D사
120 ~
Memory Design Service (Memory Complier, Controller+PHY) for DDR, EMMC, SD, I2C, Temp)

Vietnam
T사
30 ~
High Speed & Memory I/F (CXL, UCIe, DDR5, USB, etc)

Vietnam
Co사
20 ~ 30
Memory Compiler, AI(NPU, RISC-V) IP, Engineer Outsourcing

Vietnam
W사
~ 5
IC, SoC, SiP design & Wireless communication (900MHz, 2.4GHz)

Vietnam
Ve사
30 ~
ASIC/FPGA/SoC Service, DV, Silicon Verification, Embeddedd S/W

Vietnam
H사
20 ~ 30
ASIC Service, IP, Embedded system, Partnership(ARM, CoAsia, Synopsys, Cadence , GUC , Samsung, TSMC , Dolphin Design)

- 글로벌 선행기술, IP 확보를 통한 기술 리더십 강화 및 사업영역 확대

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시기
비고

타법인증권 취득자금
북미 첨단 반도체 기술 IP 기업 인수
85,000
2026년~2027년
-

AI ASIC 전용 반도체 시장은 글로벌에서 기술경쟁이 가장 첨예한 분야 중 하나입니다. 반도체 기술경쟁을 대표하는 미세화 공정기술 (예: 2나노, 3나노 등)과 더불어 AI 전용 반도체 내부 또는 CPU, 메모리 등 시스템 내 다른 반도체와 AI 작업 수행에 필수적인 고대역폭, 대용량의 데이터를 빠르게 처리하기 위한 High Speed Interface (고속 데이터 통신) 기술의 중요성이 더욱 커지고 있습니다.

당사의 설계 플랫폼은 다양한 설계자산을 고객의 요구에 맞게 조합함으로써 효율적인 설계 서비스를 제공합니다. 이와 같이 조합된 설계 자산을 완성된 형태의 AI ASIC 전용 반도체로 구현하기 위해서는, 설계 자산 간의 데이터 송수신을 담당하는 High Speed Interface 기술에 대한 높은 이해도가 필수적입니다. 이를 위해 당사는 PCIe 및 다양한 아날로그 인터페이스 기술을 보유한 Analog Bits사를 인수하여 일부 핵심 high speed interface 기술을 이미 내재화하였으며, 확보한 공모자금을 활용하여 3D IC 메모리 및 CXL 등 차세대 기술을 보유한 기업 인수를 통해 기술 리더십을 더욱 공고히 하고자 합니다.

또한, 반도체 공정 기술의 미세화가 한계에 다다르면서, 하나의 웨이퍼 Die로 반도체를 구현하는 방식에서 벗어나, 최근에는 다양한 기능을 수행하는 여러 개의 웨이퍼 Die 들을 하나의 패키지 안에 통합하는 칩렛 기술이 주목받고 있습니다. 칩렛 기반 반도체를 개발하기 위해서는 다양한 공정에서 만들어진 서로 다른 기능을 하는 웨이퍼 Die 간 데이터 송수신을 위한 연결 기술이 필수적이며, UCIe 기술을 중심으로 글로벌 표준이 막 제정되기 시작하여 기존 IP 시장의 강자인 Synopsys, Cadence 뿐만 아니라 OpenEdge Technology, Blue Cheetah 등과 같은 스타트업들까지 표준 선점을 위해 활발히 연구개발 및 사업화를 진행되고 있습니다.
당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다.

[Analog Bits IP 기술 분야]

IP 제품 유형
용도 및 역할
필요성

PLL
클럭킹 IP 정확한 클럭 신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상
시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대

Sensor - Power
전력관리 IP
배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여

Sensor - Temperature
모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리
모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대

I/O (Input/Output)
입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능
데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP

현재 가장 주목받고 있는 첨단 기술분야 중 하나인 High speed 기술은 여러 요소기술과 글로벌 표준이 만들어지고 있는 단계로, 시장을 주도하는 표준 기술과 IP를 갖추기 위한 기술 경쟁이 진행되고 있습니다. 당사는 High Speed Interface IP 각 요소기술에 대해 적극적으로 R&D를 확대해 나가고 있으며 설계자산의 내재화를 추진하고 있습니다. 관련하여 4nm 내부 R&D 과제를 수행하고 있으며 A사의 4nm AI 개발 과제를 통해 2개 벤더의 UCIe Controller/PHY 개발 경험을 보유하고 있습니다. 이를 통해 외부에서 수급한 IP 자산간의 연결 노하우와 칩레벨 구현 역량을 강화해 나가고 있습니다. 이에 더해 High Speed Interface IP 자산 자체를 직접 보유하게 되면 고객사에 최적화된 맞춤형 설계를 IP 수준에서부터 제공할 수 있어 최적화된 맞춤형 설계 및 개발이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 이에 외부에서 수급한 IP를 칩 전체 기술로 구현하는 요소기술과 설계자산을 기보유한 당사의 경쟁력을 바탕으로 확보해 나가되, 검증된 IP 자산을 보유하고 있는 기업을 인수함으로써 자체적인 IP 역량까지 내재화하고자 합니다. 특히 당사가 집중하고자 하는 High Speed Interface IP 요소기술 중 UCIe 기술의 경우 이기종 다이 통합을 위한 전기적 및 논리적 인터페이스 규격을 제공하는 기술로써 대규모 연산 확장성과 패키지 내 대역폭 확보 등을 가능하게 하는 기술입니다. 해당 IP를 보유하고 있는 기업을 인수함으로써 개발리스크 및 비용 절감을 가능하게 하는 맞춤형 설계 제공 역량을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

구분
요소 기술
주요 IP
용도 및 역할
필요성

High speed Interface IP(Protocol Layer)
UCIe
UCIe Controller, UCIe PHY
칩렛 간 고대역폭·저지연 연결을 위한 표준 인터커넥트로, 로직,메모리, I/O 다이 등을 패키지 내에서 직접 연결하는 역할을 수행하며, 이기종 다이 통합을 위한 전기적 및 논리적 인터페이스 규격을 제공
차세대 AI/HPC SoC의 칩렛 아키텍처 구현을 위해 필수적인 기술로, 대규모 연산 확장성과 패키지 내 대역폭 확보, 개발 리스크 및 비용 절감을 가능하게 함

CXL
CXL Controller, CXL PHY
데이터센터에서 CPU, 메모리, 가속기 간의 일관성 있는(Coherent) 메모리 공유를 지원
차세대 AI/서버용 핵심 프로토콜

PCIe
PCIe Controller, PCIe PHY, PCIe Endpoint/Root Complex IP
시스템 내부의 고속 데이터 연결 (CPU-GPU, CPU-SSD 등)
가장 널리 사용되는 고대역폭 연결 규격

Streaming
AXI Streaming Adapter, NoC Interface Adapter, Streaming Bridge
SoC 내부 버스(AMBA/AXI/CHI 등)에서 발생하는 고대역폭/저지연 데이터스트림을 UCIe 링크를 통해 그대로 전송하도록 지원하는 역할
AI/NPU 등에서 발생하는 고대역폭 연속 데이터를 가장 낮은 지연으로 전달하기 위한 필수 프로토콜

UALInk
UALink 200
대규모 AI 가속기 간 고대역폭/저지연 통신을 지원하는 차세대 시스템 인터커넥트 표준으로, GPU,NPU 등 이기종 가속기 노드를 하나의 확장 가능한 클러스터로 묶어 분산 학습 및 대규모 모델 연산을 효율적으로 하도록 설계됨
AI/HPC 워크로드 증가로 가속기 간 통신 병목 심화되는 상황에서, 기존 PCIe 대비 더 높은 집적도, 확장성 및 저지연 특성을 제공하여 차세대 AI 서버 구성의 중요 기술로 급부상

당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 85,000백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 IP 기업인 Analog Bits사를 인수할 당시 지불한 인수 대금은 약 6천만불로, 한화로 환산 시 약 85,000백만원 수준입니다. 당사는 Analog Bits사와 유사한 규모의 IP 기업의 인수를 목표로 하고 있는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.

당사는 이러한 칩렛 기술을 활용하여 기존의 설계플랫폼 사업을 칩렛 기반 플랫폼 사업으로 확장할 계획입니다. 앞서 high speed interface 기술을 내재화하며 설계플랫폼 경쟁력을 강화해온 것처럼, 다양한 Die 간 연결을 담당하는 기술 내재화를 통해 칩렛 기반 플랫폼 시장을 개척하고 선도해 나가고자 합니다. 당사가 신고서 제출일 현재 인수를 검토하고 있는 기업은 아래와 같으며, 하기 기업들에 한정하지 아니하고 추가 검토를 통해 적합한 인수 후보를 선정해 나갈 계획입니다.

[IP 기업 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

US
E사
~20
Chiplet solutions & IP Design and Licensing- Chiplets (including modulator, driver, photo detector, etc.), Analog/Mixed-Signal Ips(e.g., LDO, ADC, DAC, Temperatur Sensors, etc.), Optical IPs, photonic subsystems (e.g., transceiver, receiver, transmitter, etc.)

US
B사
~50
- IP Design & Licensing focused on D2D interconnect solutions- D2D (die-to-die) interconnect IPs including PHY, layers compatible with UCIe, BoW(bunch of wires), OCP(open compute project) interfaces

UK
A사
~10
- Analog and mixed-signal IP Design and Licensing, Chiplet Architecture Design- UCIe-based interfaces, RF front-end modules, ADC, DAC, PLL, high-speed IOs

Taiwan
I사
~20
- IP Design & Licensing on various process nodes ranging from 5nm to 40nm- Foundation IPs (standard cells, memory compilers, I/Os), High-speed interface IPs, including DDR, LPDDR, D2D, ONFI, MIPI

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시기
비고

운영자금
양산제품 생산-인도 시점 사이에 발생하는 Working Capital 사용
7,942
2026년~2027년
-

당사는 고객사의 양산 발주서(Purchase Order) 수령 후 인보이스 기준 30일 이내에 선급금을 수령하고 있습니다. 한편 당사는 파운드리에게 웨이퍼 출하 시점을 기준으로 인보이스 수령 1개월 이내에 웨이퍼 생산 비용을 일괄 지급하게 됩니다. 당사는 양산 전체 물량에 대해 선급금만 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용을 전액 지급하게 되고, 웨이퍼 생산 이후 테스트 완료 시점에 중도금, 최종 제품 인도 완료 후 잔금을 수령합니다. 이 때에, 웨이퍼 생산비용 지급 시점부터 중도금 및 잔금을 수령하는 시점간의 차이로 인하여, 당사가 부담해야하는 운영비(Working Capital)로 사용하고자 합니다.

[양산 PO 인보이스 사례]

양산 매출
선수금
중도금
잔금

비율
15%
45%
40%

지급시점
PO 발행 시점
파운드리에서 웨이퍼 생산 완료 시점(후공정 업체로 웨이퍼 전달 시점)
최종 제품 인도 완료 시점

(후략)
(주13) 정정 후

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :

2025년 12월 17일)

(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
22,350
-
102,500
-
124,850

나. 자금의 세부 사용계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은
124,850백만원이며, 해당 공모자금은 향후 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 세부 사용계획]

(단위: 백만원)

사용 목적
사용 용도
우선순위(사업적 중요도)
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금
베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수
4
-
10,000
-
10,000

인도 로직설계 및 검증 디자인하우스 인수
3
-
7,500
-
7,500

북미 칩렛 IP기술기업 인수
2
-
85,000
-
85,000

운영자금

양산제품 생산, 공급관련 운영비

1
-
3,000
19,350
22,350

합계
-
105,500
-
124,850

주1) 상기 자금사용계획은 공모자금 중 발행제비용을 제외한 순수 유입액인
124,850백만원
을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

글로벌 시스템반도체 산업은 AI 기술발전과 함께 폭발적으로 성장, 변화하고 하고 있으며 당사는 글로벌 AI ASIC 전용 반도체 시장을 공략하기 위해 공격적 투자를 통해 기술력을 확보하고, 엔지니어링 역량과 상용화 Track Record를 쌓아 국가, 지역, 인종을 넘어 성장해 왔습니다. 당사는 이번 코스닥 시장 상장으로 조달하는 자금을 사용하여 동남아 지역 내 양질의 엔지니어링 자원을 확보하고, 북미 지역의 최첨단 IP와 원천기술을 내재화하여 글로벌 Top-tier 수준의 기술력을 확보하고, 양산 사업 성장을 위한 안정적인 기반을 마련할 것입니다.

(1) 타법인증권 취득자금
당사는 2025년 3분기말 별도기준 약 137억원 수준의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 타법인증권 취득자금에 일부를 활용할 수 있는 여력이 존재합니다. 다만 당사는 영위하는 사업 특성상 반도체 제품 생산 시 양산제품을 생산하고 인도하는 시점 사이에 운영자금 투입이 필요합니다. 양산 전체 물량에 대해 고객사로부터 선급금을 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용 전액을 지급함에 따라 운영비 유지가 필요합니다. 이에 공모를 통해 유입되는 자금을 타법인증권 취득에 활용하고자 합니다. 당사는 당사가 보유한 설계 플랫폼 기반 기술의 강점을 극대화하기 위한 사업전략으로, 설립 초기부터 전략적으로 타법인과의 협업 및 인수/합병을 추진해 왔습니다. 특히 반도체 설계 사업에서 중요한 엔지니어 역량 확보를 위한 인수/합병과 IP 기업 인수를 통한 플랫폼 경쟁력 강화를 위한 인수작업을 진행해 왔습니다.

[당사 주요 인수 사례 현황]

기업 명
지분 취득일
인수 대금
거래 당위성

㈜다심
2019.12
50백만원
엔지니어 인력 확보를 통한 경쟁력 강화

세솔반도체㈜
2019.12
4,545백만원
엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화

하나텍㈜
2021.12
19,524백만원
엔지니어 인력 확보 및 DSP 인수를 통한 경쟁력 강화

Analog Bits
2021.12
60백만USD
IP 내재화를 통한 이익 극대화 및 플랫폼 경쟁력 강화

당사는 상기와 같은 인수/합병 이력을 바탕으로 외형확장에 나서고 있으며 미국 소재의 아날로그 IP 전문기업인 Analog Bits를 인수하며 반도체 설계 밸류체인의 글로벌 수직 계열화를 도모하고 있습니다. 당사는 동남아 및 북미 등의 기업 추가 인수를 통해 사업 영역의 확장이 가능할 것이라고 판단하고 있으며 과거 충분한 인수/합병 경험에 기반하여 당사와 사업적 시너지를 발현할 수 있는 기업을 선별하여 금번 공모를 통해 조달된 자금을 활용하고자 합니다.- 프로젝트 수행 기반 확충을 위한 엔지니어링 역량 확보

당사에서 수행하는 전용 반도체 개발 프로젝트 수행을 위해서는 당사의 설계플랫폼 기술과 우수한 엔지니어 인적자원이 동시에 필요합니다. 당사는 설계플랫폼 기술을 통해 고품질의 엔지니어링 설계 결과물을 재사용하고 자동화 함으로써 질적 성장에 필요한 효율성과 완성도를 높임과 동시에, 다수의 엔지니어 그룹 확충을 통해 양적인 프로젝트 수행 가능 기반을 동시에 확충하고자 합니다.

(단위: 명)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

엔지니어 수
282
265
282
292
417
538

국내 엔지니어 수
205
193
194
197
202
263

해외 엔지니어 수
77
72
88
95
215
275

당사는 Semifive India 법인을 통해 인도 지역의 우수한 로직설계 및 검증 엔지니어링 역량을 확보하여 국내에서 단기간에 육성 또는 외부 수혈이 어려운 고숙련 엔지니어 수급 이슈를 극복하고 있고, Semifive Vietnam 법인에서는 베트남 지역의 양질의 레이아웃 디자인 엔지니어를 적극적으로 영입하여 상대적으로 반복적이고 Tool 기반의 꼼꼼한 수작업이 필요한 영역의 업무에 적합한 엔지니어링 센터를 성공적으로 운영하고 있습니다.

이와 같은 성공적인 동남아 지역 엔지니어링 역량 확보 경험을 활용하여 동남아 지역 내 디자인하우스 추가 인수를 통해 국내의 엔지니어 품귀현상을 극복하고, 글로벌 수준의 엔지니어링 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다.

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기
비 고

타법인증권 취득자금
베트남 레이아웃 전문 디자인하우스 인수
10,000
2026년
-

인도 로직설계 및 검증 sans 디자인하우스 인수
7,500
2026년
-

당사는 동남아 지역의 디자인하우스 인수에 17,500백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 디자인하우스를 인수하였을 시 엔지니어 1인당 약 2억원 수준의 인수가액으로 인수하였으며, 당사는 향후 동남아 지역의 디자인하우스 인수를 통해 80 ~ 90여명 수준의 엔지니어를 추가 확보하고자하는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.
당사는 과거 디자인하우스 인수 당시 엔지니어 수 등을 종합적으로 고려하여 전체 인수대금을 산정한 바, 엔지니어 1인당 인수 대금에 기반하여 추가 디자인하우스 인수 규모를 추정하는 것이 타당한 방식이라 판단하고 있습니다.

[당사 디자인하우스 인수 당시 인수대상 회사의 엔지니어수 및 인수대금]

단위: 백만원, 명

인수 대상 회사
엔지니어 수
인수대금
엔지니어 1인당 인수대금

세솔
30
4,545
152

하나텍
83
19,524
235

평균
193

타법인증권 취득을 위해 사전조사를 통해 시장 경쟁력을 검증하고 업력과 기술분야를 검토하고 있습니다. 당사는 본격적인 인수 시점을 기준으로 인도 및 베트남 각지역 뿐만 아니라 인근 말레이시아, 인도네시아 등까지 범위를 넓혀 기술력과 합리적인 비용수준을 보유하고 있는 최적 기업을 물색하여 당사의 엔지니어링 경쟁력을 강화해 나갈 것입니다. 신고서 제출일 현재 당사는 아래와 같은 회사들의 증권 취득을 검토하고 있으며, 하기 기업들에 한정하지 아니하고 추가 검토를 통해 적합한 인수 후보를 선정해 나갈 계획입니다.

[동남아 지역 디자인하우스 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

India
A사
20+
Semiconductor design services

India
c사
82+
Semiconductor design services

India
E사
90+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal)

India
K사
183+
Semiconductor design services (Analog, mixed signal, and RF engineering services)

India
G사
7+
Semiconductor design services

Vietnam
V사
50 ~
ASIC Service & Engineer Outsourcing

Vietnam
S시
60 ~
IP design (Analog, Mixed), Low Power IoT, Embedded Memory Compiler

Vietnam
U사
120
Digital TV SOC chip, SOC P/F Service, IP design (DDR I/F, SerDes), Edge Neuron AI

Vietnam
D사
120 ~
Memory Design Service (Memory Complier, Controller+PHY) for DDR, EMMC, SD, I2C, Temp)

Vietnam
T사
30 ~
High Speed & Memory I/F (CXL, UCIe, DDR5, USB, etc)

Vietnam
Co사
20 ~ 30
Memory Compiler, AI(NPU, RISC-V) IP, Engineer Outsourcing

Vietnam
W사
~ 5
IC, SoC, SiP design & Wireless communication (900MHz, 2.4GHz)

Vietnam
Ve사
30 ~
ASIC/FPGA/SoC Service, DV, Silicon Verification, Embeddedd S/W

Vietnam
H사
20 ~ 30
ASIC Service, IP, Embedded system, Partnership(ARM, CoAsia, Synopsys, Cadence , GUC , Samsung, TSMC , Dolphin Design)

- 글로벌 선행기술, IP 확보를 통한 기술 리더십 강화 및 사업영역 확대

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시기
비고

타법인증권 취득자금
북미 첨단 반도체 기술 IP 기업 인수
85,000
2026년~2027년
-

AI ASIC 전용 반도체 시장은 글로벌에서 기술경쟁이 가장 첨예한 분야 중 하나입니다. 반도체 기술경쟁을 대표하는 미세화 공정기술 (예: 2나노, 3나노 등)과 더불어 AI 전용 반도체 내부 또는 CPU, 메모리 등 시스템 내 다른 반도체와 AI 작업 수행에 필수적인 고대역폭, 대용량의 데이터를 빠르게 처리하기 위한 High Speed Interface (고속 데이터 통신) 기술의 중요성이 더욱 커지고 있습니다.

당사의 설계 플랫폼은 다양한 설계자산을 고객의 요구에 맞게 조합함으로써 효율적인 설계 서비스를 제공합니다. 이와 같이 조합된 설계 자산을 완성된 형태의 AI ASIC 전용 반도체로 구현하기 위해서는, 설계 자산 간의 데이터 송수신을 담당하는 High Speed Interface 기술에 대한 높은 이해도가 필수적입니다. 이를 위해 당사는 PCIe 및 다양한 아날로그 인터페이스 기술을 보유한 Analog Bits사를 인수하여 일부 핵심 high speed interface 기술을 이미 내재화하였으며, 확보한 공모자금을 활용하여 3D IC 메모리 및 CXL 등 차세대 기술을 보유한 기업 인수를 통해 기술 리더십을 더욱 공고히 하고자 합니다.

또한, 반도체 공정 기술의 미세화가 한계에 다다르면서, 하나의 웨이퍼 Die로 반도체를 구현하는 방식에서 벗어나, 최근에는 다양한 기능을 수행하는 여러 개의 웨이퍼 Die 들을 하나의 패키지 안에 통합하는 칩렛 기술이 주목받고 있습니다. 칩렛 기반 반도체를 개발하기 위해서는 다양한 공정에서 만들어진 서로 다른 기능을 하는 웨이퍼 Die 간 데이터 송수신을 위한 연결 기술이 필수적이며, UCIe 기술을 중심으로 글로벌 표준이 막 제정되기 시작하여 기존 IP 시장의 강자인 Synopsys, Cadence 뿐만 아니라 OpenEdge Technology, Blue Cheetah 등과 같은 스타트업들까지 표준 선점을 위해 활발히 연구개발 및 사업화를 진행되고 있습니다.
당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 공모자금을 활용하고자 합니다. 당사는 신고서 제출일 현재 미국소재의 아날로그 IP 제작 및 판매 기업인 Analog Bits사를 자회사로 두고 있습니다. 당사가 금번 공모를 통해 획득한 자금으로 인수하고자 하는 IP 기업은 Interface IP 중에서도 칩렛, High Speed 기술 분야(UCIe)에 집중하는 기업으로, 최첨단 데이터 통신 규약 기술 중 하나를 연구개발하는 기업입니다. Analog Bits사는 반도체 전력관리 및 신호전달에 필수적인 아날로그 IP 전문 기업으로, 당사가 추가로 인수하고자 하는 기업과는 상이한 IP를 개발하는 기업입니다. 당사는 UCIe 기술분야의 기업을 추가 인수함으로써 칩렛 기반 SoC 제작 역량을 강화하고자 합니다.

[Analog Bits IP 기술 분야]

IP 제품 유형
용도 및 역할
필요성

PLL
클럭킹 IP 정확한 클럭 신호는 디지털 시스템과의 동기화 및 데이터 처리에 필수적 역할 수행 다양한 주파수 및 성능의 클럭 신호를 생성하고, 성능을 향상
시스템 동작 속도 향상, jitter 감소, 전력소비 감소에 기여, AI 반도체에 필수적인 고속 데이터 전송 시 클럭 신호 안정화/정교화 중요성 더욱 증대

Sensor - Power
전력관리 IP
배터리 수명 연장, 시스템 안정성 향상, 발열 감소 등에 기여

Sensor - Temperature
모든 반도체의 기본 요구사항인 안정적인 전력 공급 및 온도 관리
모바일, 웨어러블, 엣지 디바이스 사용 확대로 중요성 증대

I/O (Input/Output)
입출력 인터페이스 IP 반도체 칩 내부 시스템간, 또는 칩 외부와의 데이터 전송에 사용 필요한 다양한 통신 프로토콜을 지원하며, 고속 데이터 전송 가능
데이터 통신 속도 향상, 전송오류 감소, 전력소비 감소 등의 역할을 수행. AI 반도체로 인해 더욱 중요해진 고속 데이터 통신에 필수 요소로 사용되는 IP

현재 가장 주목받고 있는 첨단 기술분야 중 하나인 High speed 기술은 여러 요소기술과 글로벌 표준이 만들어지고 있는 단계로, 시장을 주도하는 표준 기술과 IP를 갖추기 위한 기술 경쟁이 진행되고 있습니다. 당사는 High Speed Interface IP 각 요소기술에 대해 적극적으로 R&D를 확대해 나가고 있으며 설계자산의 내재화를 추진하고 있습니다. 관련하여 4nm 내부 R&D 과제를 수행하고 있으며 A사의 4nm AI 개발 과제를 통해 2개 벤더의 UCIe Controller/PHY 개발 경험을 보유하고 있습니다. 이를 통해 외부에서 수급한 IP 자산간의 연결 노하우와 칩레벨 구현 역량을 강화해 나가고 있습니다. 이에 더해 High Speed Interface IP 자산 자체를 직접 보유하게 되면 고객사에 최적화된 맞춤형 설계를 IP 수준에서부터 제공할 수 있어 최적화된 맞춤형 설계 및 개발이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 이에 외부에서 수급한 IP를 칩 전체 기술로 구현하는 요소기술과 설계자산을 기보유한 당사의 경쟁력을 바탕으로 확보해 나가되, 검증된 IP 자산을 보유하고 있는 기업을 인수함으로써 자체적인 IP 역량까지 내재화하고자 합니다. 특히 당사가 집중하고자 하는 High Speed Interface IP 요소기술 중 UCIe 기술의 경우 이기종 다이 통합을 위한 전기적 및 논리적 인터페이스 규격을 제공하는 기술로써 대규모 연산 확장성과 패키지 내 대역폭 확보 등을 가능하게 하는 기술입니다. 해당 IP를 보유하고 있는 기업을 인수함으로써 개발리스크 및 비용 절감을 가능하게 하는 맞춤형 설계 제공 역량을 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

구분
요소 기술
주요 IP
용도 및 역할
필요성

High speed Interface IP (Protocol Layer)
UCIe
UCIe Controller, UCIe PHY
칩렛 간 고대역폭·저지연 연결을 위한 표준 인터커넥트로, 로직,메모리, I/O 다이 등을 패키지 내에서 직접 연결하는 역할을 수행하며, 이기종 다이 통합을 위한 전기적 및 논리적 인터페이스 규격을 제공
차세대 AI/HPC SoC의 칩렛 아키텍처 구현을 위해 필수적인 기술로, 대규모 연산 확장성과 패키지 내 대역폭 확보, 개발 리스크 및 비용 절감을 가능하게 함

CXL
CXL Controller, CXL PHY
데이터센터에서 CPU, 메모리, 가속기 간의 일관성 있는(Coherent) 메모리 공유를 지원
차세대 AI/서버용 핵심 프로토콜

PCIe
PCIe Controller, PCIe PHY, PCIe Endpoint/Root Complex IP
시스템 내부의 고속 데이터 연결 (CPU-GPU, CPU-SSD 등)
가장 널리 사용되는 고대역폭 연결 규격

Streaming
AXI Streaming Adapter, NoC Interface Adapter, Streaming Bridge
SoC 내부 버스(AMBA/AXI/CHI 등)에서 발생하는 고대역폭/저지연 데이터스트림을 UCIe 링크를 통해 그대로 전송하도록 지원하는 역할
AI/NPU 등에서 발생하는 고대역폭 연속 데이터를 가장 낮은 지연으로 전달하기 위한 필수 프로토콜

UALInk
UALink 200
대규모 AI 가속기 간 고대역폭/저지연 통신을 지원하는 차세대 시스템 인터커넥트 표준으로, GPU,NPU 등 이기종 가속기 노드를 하나의 확장 가능한 클러스터로 묶어 분산 학습 및 대규모 모델 연산을 효율적으로 하도록 설계됨
AI/HPC 워크로드 증가로 가속기 간 통신 병목 심화되는 상황에서, 기존 PCIe 대비 더 높은 집적도, 확장성 및 저지연 특성을 제공하여 차세대 AI 서버 구성의 중요 기술로 급부상

당사는 북미 칩렛 IP 기술을 보유하고 있는 기업을 인수하는데 85,000백만원 수준의 공모자금을 활용할 것으로 계획하고 있습니다. 과거 당사가 IP 기업인 Analog Bits사를 인수할 당시 지불한 인수 대금은 약 6천만불로, 한화로 환산 시 약 85,000백만원 수준입니다. 당사는 Analog Bits사와 유사한 규모의 IP 기업의 인수를 목표로 하고 있는 바, 활용 자금 규모(계획)는 적절한 수준으로 판단됩니다.

당사는 이러한 칩렛 기술을 활용하여 기존의 설계플랫폼 사업을 칩렛 기반 플랫폼 사업으로 확장할 계획입니다. 앞서 high speed interface 기술을 내재화하며 설계플랫폼 경쟁력을 강화해온 것처럼, 다양한 Die 간 연결을 담당하는 기술 내재화를 통해 칩렛 기반 플랫폼 시장을 개척하고 선도해 나가고자 합니다. 당사가 신고서 제출일 현재 인수를 검토하고 있는 기업은 아래와 같으며, 하기 기업들에 한정하지 아니하고 추가 검토를 통해 적합한 인수 후보를 선정해 나갈 계획입니다.

[IP 기업 인수 검토 대상 기업]

소재 국가
회사명
직원 수
주요 제품 및 서비스

US
E사
~20
Chiplet solutions & IP Design and Licensing - Chiplets (including modulator, driver, photo detector, etc.), Analog/Mixed-Signal Ips(e.g., LDO, ADC, DAC, Temperatur Sensors, etc.), Optical IPs, photonic subsystems (e.g., transceiver, receiver, transmitter, etc.)

US
B사
~50
- IP Design & Licensing focused on D2D interconnect solutions - D2D (die-to-die) interconnect IPs including PHY, layers compatible with UCIe, BoW(bunch of wires), OCP(open compute project) interfaces

UK
A사
~10
- Analog and mixed-signal IP Design and Licensing, Chiplet Architecture Design - UCIe-based interfaces, RF front-end modules, ADC, DAC, PLL, high-speed IOs

Taiwan
I사
~20
- IP Design & Licensing on various process nodes ranging from 5nm to 40nm - Foundation IPs (standard cells, memory compilers, I/Os), High-speed interface IPs, including DDR, LPDDR, D2D, ONFI, MIPI

(2) 운영자금

(단위: 백만원)

구분
내 역
금 액
시기
비고

운영자금
양산제품 생산-인도 시점 사이에 발생하는 Working Capital 사용
22,350
2026년~2027년
-

당사는 고객사의 양산 발주서(Purchase Order) 수령 후 인보이스 기준 30일 이내에 선급금을 수령하고 있습니다. 한편 당사는 파운드리에게 웨이퍼 출하 시점을 기준으로 인보이스 수령 1개월 이내에 웨이퍼 생산 비용을 일괄 지급하게 됩니다. 당사는 양산 전체 물량에 대해 선급금만 수령한 채로 웨이퍼 생산 비용을 전액 지급하게 되고, 웨이퍼 생산 이후 테스트 완료 시점에 중도금, 최종 제품 인도 완료 후 잔금을 수령합니다. 이 때에, 웨이퍼 생산비용 지급 시점부터 중도금 및 잔금을 수령하는 시점간의 차이로 인하여, 당사가 부담해야하는 운영비(Working Capital)로 사용하고자 합니다.

[양산 PO 인보이스 사례]

양산 매출
선수금
중도금
잔금

비율
15%
45%
40%

지급시점
PO 발행 시점
파운드리에서 웨이퍼 생산 완료 시점 (후공정 업체로 웨이퍼 전달 시점)
최종 제품 인도 완료 시점

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 12월 17일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.