형지엘리트 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20251215)
제출인: 형지엘리트

증권신고서(지분증권)
6.1
(주)형지엘리트

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 12월 15일

회 사 명 :
(주) 형지엘리트

대 표 이 사 :
최 준 호

본 점 소 재 지 :
인천광역시 연수구 하모니로177번길 49, 업무동 10층

(전 화) 032-454-8400

(홈페이지) http://www.hyungji-elite.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영기획본부 상무 (성 명) 김 미 향

(전 화) 032-454-8402

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 10월 31일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 23,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 20,815,000,000원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

- 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 및 정오표 기입 없이 정정하였습니다.- 요약정보에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.- 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 기재정정으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'
굵은 빨간색 글씨체
'
를 사용하여 기재하였습니다.

공통사항
주당 모집(매출)가액: 928원모집(매출)총액: 21,344,000,000원

주당 모집(매출)가액:
905원

모집(매출)총액:
20,815,000,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 사. 최대주주 지분율 변동 및 지분 희석 관련 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3. 기타위험 - 가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
23,000,000
500
928
21,344,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
23,000,000
21,344,000,000

인수수수료: Max[모집총액 X 1.5%, 정액 3억원]

실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 22일 ~ 2026년 01월 23일
2026.01.30
2026.01.26
2026.01.30
2025.12.17

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025.11.01
2026.01.19

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
15,800,000,000

채무상환자금
5,544,000,000

발행제비용
409,472,670

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2025.10.31

【기 타】
1) ㈜형지엘리트 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권㈜입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 - I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 01월 27일 및 01월 28일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 11월 01일부터 2026년 01월 19일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
23,000,000
500
905
20,815,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
23,000,000
20,815,000,000

인수수수료: Max[모집총액 X 1.5%, 정액 3억원]

실권수수료: 잔액인수금액의 15.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2026년 01월 22일 ~ 2026년 01월 23일
2026.01.30
2026.01.26
2026.01.30
2025.12.17

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025.11.01
2026.01.19

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
15,800,000,000

채무상환자금
5,015,000,000

발행제비용
401,262,450

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2025.10.31

【기 타】
1) ㈜형지엘리트 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권㈜입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 - I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 모집가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2026년 01월 27일 및 01월 28일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2025년 11월 01일부터 2026년 01월 19일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 23,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
23,000,000
500
928
21,344,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2025년 10월 31일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2025년 10월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 증자비율은 유상증자 주식수/발행주식총수로 계산하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

[ 예정 발행가액산정표]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025/10/01
1,540
472,337
735,023,694

2
2025/10/02
1,557
538,171
839,612,558

3
2025/10/10
1,460
831,967
1,229,353,382

4
2025/10/13
1,500
619,706
911,929,120

5
2025/10/14
1,463
501,731
740,854,345

6
2025/10/15
1,487
362,469
540,674,906

7
2025/10/16
1,468
327,486
484,172,521

8
2025/10/17
1,405
644,514
919,767,558

9
2025/10/20
1,470
17,635,203
27,831,363,262

10
2025/10/21
1,592
14,743,154
23,460,899,999

11
2025/10/22
1,622
7,509,577
12,432,982,566

12
2025/10/23
1,573
1,463,054
2,360,495,725

13
2025/10/24
1,581
1,714,171
2,688,251,315

14
2025/10/27
1,616
2,657,147
4,349,626,192

15
2025/10/28
1,552
1,368,263
2,174,075,936

16
2025/10/29
1,488
1,146,824
1,743,317,738

17
2025/10/30
1,422
1,225,489
1,770,793,630

1개월 가중산술평균주가(A)
1,585

1주일 가중산술평균주가(B)
1,569

기산일 가중산술평균주가(C)
1,422

A,B,C의 산술평균(D)
1,525
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,422
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정발행가액
928
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 23,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
23,000,000
500
905
20,815,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2025년 10월 31일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의
산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일(2025년 12월 12일)을 기산일로 하여 각 해당 기간 동안 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 증자비율은 유상증자 주식수/발행주식총수로 계산하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

[ 1차 발행가액산정표]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025/11/13
1,333
543,685
720,350,004

2
2025/11/14
1,311
1,732,278
2,355,350,864

3
2025/11/17
1,303
372,217
484,562,129

4
2025/11/18
1,251
777,164
1,000,019,282

5
2025/11/19
1,254
267,699
333,749,500

6
2025/11/20
1,284
5,667,051
7,581,632,722

7
2025/11/21
1,330
8,460,125
11,744,968,179

8
2025/11/24
1,286
1,142,471
1,485,168,236

9
2025/11/25
1,272
689,437
879,236,235

10
2025/11/26
1,329
639,332
835,333,870

11
2025/11/27
1,300
414,135
543,827,707

12
2025/11/28
1,325
493,881
653,253,026

13
2025/12/01
1,367
7,791,663
11,060,686,661

14
2025/12/02
1,330
773,465
1,036,324,749

15
2025/12/03
1,322
768,114
1,017,970,743

16
2025/12/04
1,347
3,321,051
4,538,294,549

17
2025/12/05
1,338
699,379
928,009,086

18
2025/12/08
1,310
599,729
789,202,264

19
2025/12/09
1,368
1,402,769
1,906,210,951

20
2025/12/10
1,363
944,702
1,304,189,070

21
2025/12/11
1,412
4,894,171
7,095,810,457

22
2025/12/12
1,366
1,122,097
1,556,738,432

1개월 가중산술평균주가(A)
1,375

1주일 가중산술평균주가(B)
1,412

기산일 가중산술평균주가(C)
1,387

A,B,C의 산술평균(D)
1,391
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,387
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정발행가액
905
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
23,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
928

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
21,344,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.6038977609주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다.(단, 1주 미만은 절사한다).2) 일반공모 : 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 1주로 하여, 다음과 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000 주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 01월 22일

종료일
2026년 01월 23일

일반모집 또는 매출
개시일
2026년 01월 27일

종료일
2026년 01월 28일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2026년 01월 30일

배당기산일(결산일)
2026년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
23,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
905

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
20,815,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.6038977609주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다.(단, 1주 미만은 절사한다).2) 일반공모 : 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 1주로 하여, 다음과 같이 정합니다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000 주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2026년 01월 22일

종료일
2026년 01월 23일

일반모집 또는 매출
개시일
2026년 01월 27일

종료일
2026년 01월 28일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2026년 01월 30일

배당기산일(결산일)
2025년 07월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전
(중략)

당사의 최대주주인 '패션그룹형지'는 배정 물량의 50% 수준에서 청약을 계획하고 있으며, 이외 주요주주들의 청약 수준은 아직 결정되지 않았습니다.
패션그룹형지는 형지엘리트가 그룹 내에서 핵심적인 역할을 담당하고 있으며, 향후에도 책임있게 성장시켜 나가야 할 주요 계열사라는 점을 인식하고 있습니다. 이에 따라 보유주식의 가치와 향후 주가상승에 대한 기대를 유지하고 있습니다. 그러나 현시점의자금상황과 운용계획을 종합적으로 고려하여 50% 청약 결정을 하게되었습니다.
다만, 발행가액 확정 시점에서 주가 상승 등으로 인해 최종 모집금액이 변동될 경우, 청약 부담이 증가함에 따라 실제 청약 수량 또는 금액에 차이가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 향후 청약 결과에 따라 최대주주 및 특수관계인의 최종 지분율에 불확실성이 존재함을 충분히 인지하시기 바랍니다.

당사의 주주인 '형지글로벌'은 '25.10.02 '임원 주요주주 특정증권 등 거래계획보고서' 를 통해 867,036주에 해당하는 보통주 장외매수 공시를 한 바 있습니다. 당시 형지글로벌은 당사의 중장기 성장성을 고려하여 당사 지분 취득을 검토하였으나, 거래상대방의 요청에 따라 본 건을 철회 하였습니다. 이는 거래상대방의 내부 사정에 기인한 것으로서, 당사의 유상증자 추진 여부 또는 경영 판단과는 직ㆍ간접적 연관성이 없습니다. 당사는 관련 정보를 형지글로벌 및 제3자에게 사전에 제공하거나 협의한 사실이 없으며, 본 철회는 당사의 지배구조 및 유상증자 절차에 영향을 미치지 않습니다. 향후 지분 취득 계획 여부는 계열사의 독립적 판단에 따라 재검토 될 수 있으며 현재로서는 본 건은 철회된 상태입니다.'패션그룹형지'의 신주인수권증서 미청약분에 대해서는 현 시점에서 구체적인 매각 일정이나 거래 상대방이 정해진 바는 없으며, 시장 상황을 감안하여 기관투자자 등을 대상으로 신주인수권증서 상장 이전 장외에서 매각해 청약 대금으로 활용할 예정입니다. 매각 일정을 신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 2024년 07월 24일부터는 상장회사의 내부자(임원, 주요주주)가 해당 상장회사의 대규모 주식거래(발행주식총수의 1% 이상 또는 50억원 이상 거래)를 진행할 경우, 거래 목적ㆍ거래 금액ㆍ거래 기간 등을 30일 전에 사전 공시하도록 의무화되었습니다. 이에 따라 신주인수권증서 미청약분을 매각할 경우에도 관련 법령에 따라 매각 30일 전에 사전 공시를 진행할 예정입니다. 다만, 내부자거래에 대한 사전 공시는 투자자 인식 및 당사 주가에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 점을 충분히 유의하시기 바랍니다.

최대주주 '패션그룹형지'가 배정 신주의 50% 규모로 청약하고, 이외 주요주주들이 청약에 모두 참여하지 않을 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 28.03%에서 최대

20.18%까지 하락할 수 있습니다. 관련 지분율 변동에 대한 가정별 시뮬레이션은 아래 표를 참고해주시기 바랍니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위: 주,%,%p)

구분
유상증자 전
유상증자
유상증자 후

성명
관계
주식수
지분율
유상증자 배정 주식 수
청약 참여 주식 수
주식수
지분율
지분율변동

패션그룹형지
본인
5,396,215
14.06
3,258,762
1,629,381
7,025,596
11.44
-2.62

형지아이앤씨
계열사
2,669,421
6.95
1,612,057
0
2,669,421
4.35
-2.60

형지글로벌
계열사
2,380,479
6.20
1,437,565
0
2,380,479
3.88
-2.32

최병오
최대주주
206,259
0.54
124,559
0
206,259
0.34
-0.20

최준호
등기임원
106,687
0.28
64,428
0
106,687
0.17
-0.11

합계
10,759,061
28.03
6,497,371
1,629,381
12,388,442
20.18
-7.85

출처: 당사 제공

(중략)
(주4) 정정 후

(중략)

당사의 최대주주인 '패션그룹형지'는 배정 물량의 50% 수준에서 청약을 계획하고 있으며,
'형지아이앤씨'는 배정 물량의 약 9%, '형지글로벌'은 배정물량의 약 30%, 개인주주인 최병오와 최준호는 배정물량 전량 청약을 계획하고 있습니다.
패션그룹형지는 형지엘리트가 그룹 내에서 핵심적인 역할을 담당하고 있으며, 향후에도 책임있게 성장시켜 나가야 할 주요 계열사라는 점을 인식하고 있습니다. 이에 따라 보유주식의 가치와 향후 주가상승에 대한 기대를 유지하고 있습니다. 그러나 현시점의자금상황과 운용계획을 종합적으로 고려하여 50% 청약 결정을 하게되었습니다.
다만, 발행가액 확정 시점에서 주가 상승 등으로 인해 최종 모집금액이 변동될 경우, 청약 부담이 증가함에 따라 실제 청약 수량 또는 금액에 차이가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 향후 청약 결과에 따라 최대주주 및 특수관계인의 최종 지분율에 불확실성이 존재함을 충분히 인지하시기 바랍니다.

당사의 주주인 '형지글로벌'은 '25.10.02 '임원 주요주주 특정증권 등 거래계획보고서' 를 통해 867,036주에 해당하는 보통주 장외매수 공시를 한 바 있습니다. 당시 형지글로벌은 당사의 중장기 성장성을 고려하여 당사 지분 취득을 검토하였으나, 거래상대방의 요청에 따라 본 건을 철회 하였습니다. 이는 거래상대방의 내부 사정에 기인한 것으로서, 당사의 유상증자 추진 여부 또는 경영 판단과는 직ㆍ간접적 연관성이 없습니다. 당사는 관련 정보를 형지글로벌 및 제3자에게 사전에 제공하거나 협의한 사실이 없으며, 본 철회는 당사의 지배구조 및 유상증자 절차에 영향을 미치지 않습니다. 향후 지분 취득 계획 여부는 계열사의 독립적 판단에 따라 재검토 될 수 있으며 현재로서는 본 건은 철회된 상태입니다.'패션그룹형지'의 신주인수권증서 미청약분에 대해서는 현 시점에서 구체적인 매각 일정이나 거래 상대방이 정해진 바는 없으며, 시장 상황을 감안하여 기관투자자 등을 대상으로 신주인수권증서 상장 이전 장외에서 매각해 청약 대금으로 활용할 예정입니다. 매각 일정을 신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 2024년 07월 24일부터는 상장회사의 내부자(임원, 주요주주)가 해당 상장회사의 대규모 주식거래(발행주식총수의 1% 이상 또는 50억원 이상 거래)를 진행할 경우, 거래 목적ㆍ거래 금액ㆍ거래 기간 등을 30일 전에 사전 공시하도록 의무화되었습니다. 이에 따라 신주인수권증서 미청약분을 매각할 경우에도 관련 법령에 따라 매각 30일 전에 사전 공시를 진행할 예정입니다. 다만, 내부자거래에 대한 사전 공시는 투자자 인식 및 당사 주가에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 점을 충분히 유의하시기 바랍니다.

최대주주 '패션그룹형지'가 배정 신주의 50% 규모로 청약하고,
'형지아이앤씨'가 약 9%, '형지글로벌'이 30%, 개인주주들이 전량 청약할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 28.03%에서 최대

21.44%
까지 하락할 수 있습니다. 관련 지분율 변동에 대한 가정별 시뮬레이션은 아래 표를 참고해주시기 바랍니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위: 주,%,%p)

구분
유상증자 전
유상증자
유상증자 후

성명
관계
주식수
지분율
유상증자 배정 주식 수
청약 참여 주식 수
주식수
지분율
지분율변동

패션그룹형지
본인
5,396,215
14.06
3,258,762
1,629,381
7,025,596
11.44
-2.62

형지아이앤씨
계열사
2,669,421
6.95
1,612,057
152,321
2,821,742
4.60
-2.35

형지글로벌
계열사
2,380,479
6.20
1,437,565
431,270
2,811,749
4.58
-1.62

최병오
최대주주
206,259
0.54
124,559
124,559
330,818
0.54
0.00

최준호
등기임원
106,687
0.28
64,428
64,428
171,115
0.28
0.00

합계
10,759,061
28.03
6,497,371
2,401,959
13,161,020
21.44
-6.59

출처: 당사 제공

(주5) 정정 전
(중략)

1) 재무구조 안정화 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 활용하여 유동성 지표가 개선되고매입채무 상환 등을 통해 부채비율 또한 안정화될 것으로 판단합니다.

이에 따라 유상증자 대금 납입 후 당사의 재무구조는 아래와 같이 한층 안정화될 것으로 예상됩니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
FY2025 1Q
유증대금 입금 후

유동자산
138,450
159,385

유동비율
174.77%
201.20%

(중략)
(주5) 정정 후

(중략)

1) 재무구조 안정화 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 활용하여 유동성 지표가 개선되고매입채무 상환 등을 통해 부채비율 또한 안정화될 것으로 판단합니다.

이에 따라 유상증자 대금 납입 후 당사의 재무구조는 아래와 같이 한층 안정화될 것으로 예상됩니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
FY2025 1Q
유증대금 입금 후

유동자산
138,450
158,864

유동비율
174.77%
200.54%

(중략)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,344,000,000

발행제비용(2)
409,472,670

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,934,527,330

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
3,841,920
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
320,160,000
발행주식수x발행가액의 1.5%

상장수수료
5,430,000

150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원

(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표 10)

등기관련비용
46,000,000
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
9,200,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
24,840,750
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
409,472,670
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 15.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 10월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
15,800
5,544
-
-
21,344

나. 공모자금 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 다음과 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 하기 투자계획은 본 공시서류 제출일 기준 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시 점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분
구분
2026년
2026년
2027년
2027년
합계
자금사용우선순위

상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
어음결제
원,부재료,임가공 완사입 등 어음발행분 결제
15,800
-
-
-
15,800
1순위

채무상환
유동화채무
ABL 사채 상환
4,420
380
-
-
4,800
2순위

사모사채
제 11회 일반 사모사채 상환
-
744
-
-
744

총액
20,220
1,124
-
-
21,344

주:
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

(1) 운영자금당사는 유상증자 납입대금 중 15,800백만원을 국내외 생산물량 선제적 확보 및 외상매입대금 결제를 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

[운영자금 사용 상세내역]

단위: 백만원)

자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

운영자금
외상매입대금 결제
스포츠사업부
2026년 1Q
5,582

학생복사업부
2026년 1Q
4,418

국내외 생산물량 확보
학생복사업부
2026년 1Q
3,215

윌비워크웨어사업부
2026년 1Q
1,409

MRO사업부
2026년 1Q
1,176

출처 :
당사제공

스포츠사업부문의 영업활동을 적극적으로 확대하면서 신규 계약하는 구단이 증가됨과 동시에 매입채무 역시 큰 폭으로 증가하여 매입금액이 상승하였습니다. 당사는 외주 업체를 통해 의류생산을 진행하고 있으며, 그 방법은 완사입과 임가공으로 나뉩니다. 완사입은 당사가 기획 및 디자인까지 완료 후 외주생산 업체에 원재료 매입 및 생산 등을 모두 위임하는 방식이고, 임가공은 당사가 기획 및 디자인을 마진 후 원단 등 원재료를 직접 매입해 이를 외주 업체에 넘겨 생산을 진행하는 방식입니다. 당사는 이러한 외주 업체를 통한 의류생산에 필요한 구매생산대금의 결제시 국내업체의 경우 전자어음 및 외담대('외담대' - 구매기업이 발행한 외상매출채권을 담보로 판매기업이 은행에서 대출받아 납품대금을 조기 회수하고, 만기일에 구매기업 결제대금으로 상환하는 B2B 전자결제 제도)를 통해 결제하거나 현금 결제로 대금을 지급하고있으며, 결제기간은 구매시점으로부터 통상 60일 ~ 120일 정도 소요됩니다. 다만, 해외 업체의 경우 당사는 유산스('USANCE'- 수입품 선적 후 일정 기간이 지난 뒤 수입상이 은행을 통해 대금을 지급하는 조건으로, 수출상은 선적서류를 미리 받고, 수입상은 만기일에 대금을 지급하는 신용장 방식의 결제)를 통해 대금을 지급하며, 결제 기간은 인수시점으로부터 통상 180일 정도 소요됩니다.당사 최근 외상매입채무 현황은 다음과 같습니다.

[외상매입채무 현황]

(단위: 원)

구분
2025년 7월
2025년 8월
2025년 9월

기초= 외상매입채무(A)
37,670,745,166
32,967,300,188
32,364,460,420

외주생산금액(B)
15,230,342,875
12,801,665,276
22,026,525,657

현금결제(C)
19,933,787,853
13,404,505,044
20,820,529,747

기말 = 외상매입채무( D=A+B-C )
32,967,300,188
32,364,460,420
33,570,456,330

출처 :
당사제공

한편 당사의 FY2024 말 기준 주요 매입처에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[주요 매입처]

(단위: 백만원)

매입처
금액

주식회사 스마일비
스포츠사업부
6,784

주식회사 은송
MRO사업부
5,289

PT.ELITE
윌비워크웨어 사업부
4,244

GUANGZHOU HANJIALAN TRADING CO.,LTD
MRO사업부
4,128

(주)예감
학생복사업부
3,852

합계

24,297

출처 :
당사제공

[구매 생산대금 결제]

단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
비고

구매생산대금
생산대금 결제금액
스포츠사업부
2,118
2026년 1월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
학생복사업부
1,605
2026년 1월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
스포츠사업부
883
2026년 2월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
학생복사업부
2,813
2026년 2월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
스포츠사업부
2,581
2026년 3월
외상매입대금 지급

합계
10,000
-

출처 :
당사제공

[생산물량 확보대금 결제]

단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
비고

생산물량 확보대금
국내외 수입
윌비워크웨어사업부
782
2026년 1월
국내외 수입 결제

국내외 수입
학생복사업부
1,638
2026년 1월
국내외 수입 결제

국내외 수입
MRO사업부
571
2026년 2월
국내외 수입 결제

국내외 수입
윌비워크웨어사업부
242
2026년 2월
국내외 수입 결제

국내외 수입
학생복사업부
1,427
2026년 2월
국내외 수입 결제

국내외 수입
MRO사업부
605
2026년 3월
국내외 수입 결제

국내외 수입
윌비워크웨어사업부
385
2026년 3월
국내외 수입 결제

국내외 수입
학생복사업부
150
2026년 3월
국내외 수입 결제

합계
5,800
-

출처 :
당사제공

(2) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입금 중 일부를 다음과 같이 채무상환자금 상환에 사용할 예정입니다. 상환 예정 차입금 중 만기가 먼저 도래하는 순서로 예상하고 있고 이를 통해 부채비율 개선, 금융비용 절감 등의 재무구조를 개선할 예정입니다. 다만, 우선순위의 경우, 최종 유상증자 납입금액 및 실제 상황 시기의 상황에 의해 변동될 수 있습니다.

[채무상환 자금 사용 개요]

(단위: 백만원)

구분
구분
2026년
2026년
2027년
2027년
합계
자금사용우선순위

상반기
하반기
상반기
하반기

채무상환
유동화채무
ABL 사채 상환
4,420
380
-
-
4,800
2순위

사모사채
제 11회 일반 사모사채 상환
-
744
-
-
744

총액
20,220
1,124
-
-
21,344
-

주:
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

상환 대상 채무의 개요는 다음과 같습니다.

[채무상환 자금 사용 대상 대출의 개요]

(단위: 백만원)

은행/지점
대출 구분
상환방법
약정금액
대출금액
약정일
만기일
이자율
담보 내용

지급보증
비고

고려/예가람 저축은행
ABL
1.5년 만기 분할상환
5,000
2,590
2025-02-26
2026-08-26
7.00%
패션그룹형지
매월 분할상환

제이티저축은행디비캐피탈
ABL
1.5년 만기 분할상환
5,000
2,590
2025-02-26
2026-08-26
7.00%
패션그룹형지
매월 분할상환

DB금융투자
11회 사모사채
1.5년 만기 일괄상환
3,000
3,000
2025-02-28
2026-08-28
7.00%
패션그룹형지

주:
잔존 대출 금액은 '25.10.31 기준

(중략)

1) 재무구조 안정화 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 활용하여 유동성 지표가 개선되고매입채무 상환 등을 통해 부채비율 또한 안정화될 것으로 판단합니다.

이에 따라 유상증자 대금 납입 후 당사의 재무구조는 아래와 같이 한층 안정화될 것으로 예상됩니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
FY2025 1Q
유증대금 입금 후

유동자산
138,450
159,385

유동비율
174.77%
201.20%

(중략)
(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,815,000,000

발행제비용(2)
401,262,450

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,413,737,550

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
3,746,700
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
312,225,000
발행주식수x발행가액의 1.5%

상장수수료
5,250,000

150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원

(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표 10)

등기관련비용
46,000,000
증자 자본금의 0.4%(지방세법 제28조)

지방교육세
9,200,000
등록세의 20%(지방세법 제151조)

기타비용
24,840,750
투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
401,262,450
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 15.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 12월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
15,800
5,015
-
-
20,815

나. 공모자금 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 다음과 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 하기 투자계획은 본 공시서류 제출일 기준 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시 점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

구분
구분
2026년
2026년
2027년
2027년
합계
자금사용우선순위

상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
어음결제
원,부재료,임가공 완사입 등 어음발행분 결제
15,800
-
-
-
15,800
1순위

채무상환
유동화채무
ABL 사채 상환
4,420
380
-
-
4,800
2순위

사모사채
제 11회 일반 사모사채 상환
-
215
-
-
215

총액
20,220

595

-
-

20,815

주:
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

(1) 운영자금당사는 유상증자 납입대금 중 15,800백만원을 국내외 생산물량 선제적 확보 및 외상매입대금 결제를 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다.

[운영자금 사용 상세내역]

단위: 백만원)

자금용도
세부내용
사용(예정)시기
금액

운영자금
외상매입대금 결제
스포츠사업부
2026년 1Q
5,582

학생복사업부
2026년 1Q
4,418

국내외 생산물량 확보
학생복사업부
2026년 1Q
3,215

윌비워크웨어사업부
2026년 1Q
1,409

MRO사업부
2026년 1Q
1,176

출처 :
당사제공

스포츠사업부문의 영업활동을 적극적으로 확대하면서 신규 계약하는 구단이 증가됨과 동시에 매입채무 역시 큰 폭으로 증가하여 매입금액이 상승하였습니다. 당사는 외주 업체를 통해 의류생산을 진행하고 있으며, 그 방법은 완사입과 임가공으로 나뉩니다. 완사입은 당사가 기획 및 디자인까지 완료 후 외주생산 업체에 원재료 매입 및 생산 등을 모두 위임하는 방식이고, 임가공은 당사가 기획 및 디자인을 마진 후 원단 등 원재료를 직접 매입해 이를 외주 업체에 넘겨 생산을 진행하는 방식입니다. 당사는 이러한 외주 업체를 통한 의류생산에 필요한 구매생산대금의 결제시 국내업체의 경우 전자어음 및 외담대('외담대' - 구매기업이 발행한 외상매출채권을 담보로 판매기업이 은행에서 대출받아 납품대금을 조기 회수하고, 만기일에 구매기업 결제대금으로 상환하는 B2B 전자결제 제도)를 통해 결제하거나 현금 결제로 대금을 지급하고있으며, 결제기간은 구매시점으로부터 통상 60일 ~ 120일 정도 소요됩니다. 다만, 해외 업체의 경우 당사는 유산스('USANCE'- 수입품 선적 후 일정 기간이 지난 뒤 수입상이 은행을 통해 대금을 지급하는 조건으로, 수출상은 선적서류를 미리 받고, 수입상은 만기일에 대금을 지급하는 신용장 방식의 결제)를 통해 대금을 지급하며, 결제 기간은 인수시점으로부터 통상 180일 정도 소요됩니다.당사 최근 외상매입채무 현황은 다음과 같습니다.

[외상매입채무 현황]

(단위: 원)

구분
2025년 7월
2025년 8월
2025년 9월

기초= 외상매입채무(A)
37,670,745,166
32,967,300,188
32,364,460,420

외주생산금액(B)
15,230,342,875
12,801,665,276
22,026,525,657

현금결제(C)
19,933,787,853
13,404,505,044
20,820,529,747

기말 = 외상매입채무( D=A+B-C )
32,967,300,188
32,364,460,420
33,570,456,330

출처 :
당사제공

한편 당사의 FY2024 말 기준 주요 매입처에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[주요 매입처]

(단위: 백만원)

매입처
금액

주식회사 스마일비
스포츠사업부
6,784

주식회사 은송
MRO사업부
5,289

PT.ELITE
윌비워크웨어 사업부
4,244

GUANGZHOU HANJIALAN TRADING CO.,LTD
MRO사업부
4,128

(주)예감
학생복사업부
3,852

합계

24,297

출처 :
당사제공

[구매 생산대금 결제]

단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
비고

구매생산대금
생산대금 결제금액
스포츠사업부
2,118
2026년 1월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
학생복사업부
1,605
2026년 1월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
스포츠사업부
883
2026년 2월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
학생복사업부
2,813
2026년 2월
외상매입대금 지급

생산대금 결제금액
스포츠사업부
2,581
2026년 3월
외상매입대금 지급

합계
10,000
-

출처 :
당사제공

[생산물량 확보대금 결제]

단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
비고

생산물량 확보대금
국내외 수입
윌비워크웨어사업부
782
2026년 1월
국내외 수입 결제

국내외 수입
학생복사업부
1,638
2026년 1월
국내외 수입 결제

국내외 수입
MRO사업부
571
2026년 2월
국내외 수입 결제

국내외 수입
윌비워크웨어사업부
242
2026년 2월
국내외 수입 결제

국내외 수입
학생복사업부
1,427
2026년 2월
국내외 수입 결제

국내외 수입
MRO사업부
605
2026년 3월
국내외 수입 결제

국내외 수입
윌비워크웨어사업부
385
2026년 3월
국내외 수입 결제

국내외 수입
학생복사업부
150
2026년 3월
국내외 수입 결제

합계
5,800
-

출처 :
당사제공

(2) 채무상환자금당사는 금번 유상증자 납입금 중 일부를 다음과 같이 채무상환자금 상환에 사용할 예정입니다. 상환 예정 차입금 중 만기가 먼저 도래하는 순서로 예상하고 있고 이를 통해 부채비율 개선, 금융비용 절감 등의 재무구조를 개선할 예정입니다. 다만, 우선순위의 경우, 최종 유상증자 납입금액 및 실제 상황 시기의 상황에 의해 변동될 수 있습니다.

[채무상환 자금 사용 개요]

(단위: 백만원)

구분
구분
2026년
2026년
2027년
2027년
합계
자금사용우선순위

상반기
하반기
상반기
하반기

채무상환
유동화채무
ABL 사채 상환
4,420
380
-
-
4,800
2순위

사모사채
제 11회 일반 사모사채 상환
-
215
-
-
215

총액
4,420
595
-
-
5,015
-

주:
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

상환 대상 채무의 개요는 다음과 같습니다.

[채무상환 자금 사용 대상 대출의 개요]

(단위: 백만원)

은행/지점
대출 구분
상환방법
약정금액
대출금액
약정일
만기일
이자율
담보 내용

지급보증
비고

고려/예가람 저축은행
ABL
1.5년 만기 분할상환
5,000
2,590
2025-02-26
2026-08-26
7.00%
패션그룹형지
매월 분할상환

제이티저축은행디비캐피탈
ABL
1.5년 만기 분할상환
5,000
2,590
2025-02-26
2026-08-26
7.00%
패션그룹형지
매월 분할상환

DB금융투자
11회 사모사채
1.5년 만기 일괄상환
3,000
3,000
2025-02-28
2026-08-28
7.00%
패션그룹형지

주:
잔존 대출 금액은 '25.10.31 기준

(중략)

1) 재무구조 안정화 당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 활용하여 유동성 지표가 개선되고매입채무 상환 등을 통해 부채비율 또한 안정화될 것으로 판단합니다.

이에 따라 유상증자 대금 납입 후 당사의 재무구조는 아래와 같이 한층 안정화될 것으로 예상됩니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
FY2025 1Q
유증대금 입금 후

유동자산
138,450
158,864

유동비율
174.77%
200.54%

(중략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 11월 28일 자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.