노을 — 증권발행실적보고서 (20251212)
제출인: 노을

증권발행실적보고서
6.0
노을 주식회사

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2025년 12월 12일

회 사 명 :
노을 주식회사

대 표 이 사 :
임찬양

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 수지구 광교중앙로 338, 비동 6층, 10층(상현동, 광교우미뉴브)

(전 화) 031-308-6310

(홈페이지) http://www.noul.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 이만기

(전 화) 031-780-7465

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

상장구분
기업규모
업종구분

코스닥
중소기업
의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업

2. 발행 개요

(단위 : 원)

구분
발행총액
비고

기타
25,647,542,244
주주배정후실권주 일반공모 유상증자

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

1. 청약 및 납입일정

구분
청약개시일
청약종료일
납입기일

구주주 청약(초과청약 포함)
2025년 12월 04일
2025년 12월 05일
2025년 12월 12일

일반공모
2025년 12월 09일
2025년 12월 10일
2025년 12월 12일

2. 인수기관별 인수금액

(단위 : 원)

인수기관
인수수량
인수금액
비 율(%)
비 고

한국투자증권(주)
-
-
-
-

계
-
-
-
-

3. 청약 및 배정현황

(단위 : 원, 주, %)

구 분
최초 배정
청약 현황
최종 배정 현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

구주주(신주인수권증서)
14,333,280
99.92
9,218
12,186,227
21,788,973,876
13.14
9,218
12,186,227
21,788,973,876
84.96

초과청약
-
-
7,710
1,586,523
2,836,703,124
1.71
7,710
1,586,523
2,836,703,124
11.06

실권주 일반공모
-
-
983
78,953,015
141,167,990,820
85.15
728
571,513
1,021,865,244
3.98

단수주
10,983
0.08
-
-
-
-
-
-
-
-

계
14,344,263
100
17,911
92,725,765
165,793,667,820
100
17,656
14,344,263
25,647,542,244
100

4. 일반투자자 배정방식별 배정현황

구분
배정수량(주)
비중(%)
균등방식 유형

균등방식
-
-
-

비례방식
571,513
100.0
-

계
571,513
100.0
-

5. 기관투자자 의무보유확약기간별 배정현황

(단위 : 천주, %)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행,보험
기타
거래실적유
거래실적무

수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중
수량
비중

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅲ. 유상증자 전후의 주요주주 지분변동

성 명
관 계
주식의종류
증자 전
증자 후
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

MSEED, INC
최대주주
보통주
5,720,634
15.48
5,942,730
11.59
-

임찬양
특수관계인
보통주
1,187,700
3.21
1,648,810
3.21
-

김경환
특수관계인
보통주
1,187,700
3.21
1,648,810
3.21
-

안정권
특수관계인
보통주
231,828
0.63
278,832
0.54
-

계
보통주
8,327,862
22.53
9,519,182
18.55
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 증자 전 발행주식총수 : 36,947,060주주2) 증자 후 발행주식총수 : 51,291,323주

Ⅳ. 증권교부일 등

- 주권 상장 및 유통 예정일: 2025년 12월 30일(화)

Ⅴ. 공시 이행상황

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2025년 09월 25일
당사 인터넷 홈페이지(https://www.noul.com)

모집가액 확정의 공고
2025년 12월 02일
당사 인터넷 홈페이지(https://www.noul.com)

실권주 일반공모 청약공고
2025년 12월 08일
당사 인터넷 홈페이지(https://www.noul.com)한국투자증권(주) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)

실권주 일반공모 배정공고
2025년 12월 12일
당사 인터넷 홈페이지(https://www.noul.com)한국투자증권(주) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)

2. 증권신고서
가. 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 증권신고서 제출 및 정정 연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 09월 24일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 10월 14일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
자진 기재정정

2025년 10월 24일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
자진 기재정정

2025년 10월 29일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
1차 발행가액 확정

2025년 11월 14일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
3분기 보고서 제출에 따른 정정

2025년 12월 02일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)
최종 발행가액 확정

3. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 노을 주식회사 → 경기도 용인시 수지구 광교중앙로 338, 비동 6층, 10층 한국투자증권 주식회사 → 서울시 영등포구 의사당대로88

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 10월 29일
투자설명서
최초 제출

2025년 12월 01일
[기재정정]투자설명서
3분기 보고서 제출에 따른 정정

2025년 12월 02일
[기재정정]투자설명서
최종 발행가액 확정

Ⅵ. 조달된 자금의 사용내역

1. 자금조달 내용

(단위 : 원, 주)

구분
주식구분
신고서상발행예정총액
실제 조달금액
비고

발행가액
수 량
발행총액

모집
보통주
25,647,542,244
1,788
14,344,263
25,647,542,244
-

계
25,647,542,244
1,788
14,344,263
25,647,542,244
-

매출
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

총 계
25,647,542,244
1,788
14,344,263
25,647,542,244
-

2. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 25,648백만원은 본격적인 글로벌 매출 확대를 위한 시설 투자, 제품 경쟁력 향상을 위한 운영 자금, 그리고 자궁경부암 분야 영업권 확보에 사용할 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

2,645,000,000
2,000,000,000
19,002,542,244
2,000,000,000
-
-
25,647,542,244

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 시설자금, 운영자금, 영업양수자금, 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분과 발행제비용 등은 당사의 자체자금 및 추가 차입을 통해 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 계획은 아래와 같습니다.

[유상증자 공모자금의 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부내역
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
제조 공장 확장 및 생산 라인 증설
베트남 조립 공장 글로벌 소싱
26년 1분기 ~ 26년 4분기
800
1순위

국내 제조 공장 확장 이전
650

신규 자동화 생산라인 증설
26년 1분기 ~ 27년 4분기
1,195

운영자금
생산 원재료 매입
제품 생산을 위한 원재료 매입
26년 1분기 ~ 27년 4분기
2,800
2순위

글로벌 사업개발 및 인허가
FDA 인허가 및 북미/유럽 사업개발
6,000
3순위

글로벌 인허가 및 LATAM/아시아 사업개발
1,075

마케팅 및 전략적 파트너십 확대
1,000

연구개발
High Throughput 자궁경부암 진단 솔루션 개발
26년 3분기 ~ 27년 4분기
3,300
4순위

다양한 암 진단을 위한 AI 바이오마커 개발
26년 1분기 ~ 27년 4분기
2,600

AI 성능 고도화
26년 1분기 ~ 26년 4분기
1,700

제조원가 경쟁력 확보 프로젝트
528

영업양수자금
자궁경부암 통합 솔루션 완성
자궁경부암 LBC 제품 영업권 또는 기술 확보
27년 1분기 ~ 27년 2분기
2,000
5순위

채무상환자금
단기차입금 상환
25년 4분기
2,000
6순위

합 계
25,648
-

출처: 당사 제공주: 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용할 경우, 정기보고서를 통해 공모자금 사용 내역을 공시할 예정입니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.
가. 시설자금(26억원)
[시설자금 - 1. 제조 공장 확장 및 생산 라인 증설]당사는 지난 4년간 혈액 및 암 분야의 핵심 제품 포트폴리오 완성을 목표로, 기 출시한 말라리아 진단 솔루션(miLab™ MAL)의 성능 향상과 함께 혈구형태 검사 솔루션(miLab™ BCM), 자궁경부암 검사 솔루션(miLab™ CER) 개발에 지속적이고 적극적인 투자를 이행해 왔습니다. 그 결과, 말라리아 진단 솔루션은 2025년 상반기부터 본격적으로 매출이 성장하기 시작하였으며, 혈구형태 검사 솔루션과 자궁경부암 솔루션은 개발이 마무리되어 2025년 하반기 중 출시를 예정하고 있습니다.당사는 신제품 출시 이후 글로벌 마케팅 및 영업 활동이 본격화되는 2026년 1분기부터 유럽, 남미를 비롯한 글로벌 시장에서의 판매 확대가 가시화될 것으로 예상하며, 이러한 판매 확대에 무리없이 대응하기 위해서는 기존 제조 시설의 확장과 신규 라인 증설이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 중 약 1,450백만원을 국내외 생산 역량 확보를 위한 제조 공장 확장 이전에 사용하여 글로벌 비즈니스 확장에 따른 영업 대응력을 높이고자 합니다. 또한, 생산라인 증설에 1,195백만원을 사용하여 판매 확대에 따른 생산 효율과 수익성을 동시에 향상시키고자 합니다.

이와 같은 제조시설 확장 및 신규 라인 구축은 향후 글로벌 시장 수요 증가에 선제적으로 대응하기 위한 조치입니다. 현재 당사의 공장 가동률은 낮은 수준이지만, 이는 말라리아 제품 중심의 단일 제품 구조에 기인한 것으로, 2026년부터 BCM 및 CER 제품의 본격적인 상용화가 시작되면 생산량 확대가 불가피할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 베트남 조립공장을 활용해 글로벌 소싱 체계를 강화하고, 국내 제조공장은 확장 이전을 통해 생산공정 효율을 개선할 계획입니다. 또한, CER 제품은 세포 분석 기반의 신규 공정이 요구되므로, 기존 혈구형태 분석 라인과는 별도로 자동화 생산라인을 신설할 필요가 있습니다. 2026년까지 당사의 생산능력은 디바이스 480대에서 1,000대, 카트리지 60만 개에서 200만 개로 늘어날 것으로 예상됩니다. 이와 같은 증설을 통해 생산 효율성과 수익성을 동시에 제고하고, 글로벌 주요 지역에서 확대되는 수요에 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[시설자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
제조 공장 확장 이전및 생산 라인 증설
베트남 조립 공장 글로벌 소싱
200
200
200
200
-
-
-
-
800

국내 제조 공장 확장 이전
150
200
150
150
-
-
-
-
650

신규 자동화 생산라인 증설
200
200
200
200
170
75
75
75
1,195

합 계
550
600
550
550
170
75
75
75
2,645

출처: 당사 제공

당사가 개발한 miLab™ 솔루션은 AI, 하드웨어, 바이오 영역의 40여개 요소 기술이 결합된 제품으로서, 당사는 융합기술 제품 개발의 비효율을 최소화하고 개발 단계에서의 빠른 기술 확보 및 검증, 다양한 부서간 협업 효율화, 신속한 초기 고객 대응을 위해 제조 공장을 본사 내에 설립하여 운영해 왔습니다. 그러나 2025년 상반기부터는 제품 판매 증대에 따라 선제적인 생산 능력 확보 필요성이 높아지고 있고, 하반기 중 자궁경부암 진단 및 혈구형태분석 솔루션 출시 이후 신제품 양산을 위한 제조 설비 투자가 필요한 상황입니다. 당사는 이러한 배경 하에서, 제품 수요를 안정적으로 뒷받침할 수 있는 제조 역량 확보와 제조 원가 절감을 우선 기준으로 설정하고, 이러한 기준에 적합한 방향으로 제조 공장 확장 이전 계획을 수립해오고 있습니다. 당사의 공장 이전은 크게 두 가지 방향으로 추진할 예정입니다. 먼저, 비핵심 공정 또는 자동화가 어려운 노동집약적 작업에 대해서는 원가 절감 효과가 큰 글로벌 소싱을 추진하고자 합니다. 다음으로, 회사의 핵심 공정 또는 전자동화가 가능한 공정에 대해서는 비용뿐 아니라 물류와 확장성 면에서 유리한 국내 제조 공장으로 확장 이전할 계획입니다.당사가 개발하여 판매 중인 miLab™ 솔루션은 플랫폼 디바이스에서 1회용 카트리지를 사용하여 현장에서 정확도 높은 진단검사를 수행하는 방식으로, 사업적으로는 디바이스 판매 증가에 따라 카트리지 판매량이 누증적으로 증가하는 특징을 가지고 있습니다. 당사는 2025년 상반기 중 전시회 발표 및 참가, 글로벌 기관과의 연구 협력, 고객 방문 미팅 등 다양한 비즈니스 활동을 통해 자궁경부암과 혈구형태 분석 신제품에 대한 유럽, 남미, 북미 등 중고소득국 시장에서의 높은 수요를 확인하였습니다. 특히 자궁경부암의 경우, WHO의 전 세계 자궁경부암 검사 비율 70% 달성 목표와 국가 단위 자궁경부암 스크리닝 확대 등으로 시장의 관심도가 지속적으로 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 이에 당사는 제조 공장 확장 이전과 연계하여 2026년 이후 자궁경부암 진단 카트리지 판매 증가에 대비할 수 있는 자궁경부암 카트리지 전용 자동화 생산라인 증설을 계획하고 있습니다.
[제조 공장 확장 및 생산 라인 증설 세부계획 - 베트남 조립 공장 글로벌 소싱]당사는 생산 능력 증대 및 제조 원가 절감을 위해 베트남 하노이 지역에 위치한 공장을 임대하여 카트리지 및 디바이스 일부 조립 공정을 이전할 예정입니다. 이를 위해, 2025년 1분기에는 공장 후보지 탐색을 통해 당사가 요구하는 제조 역량을 갖춘 파트너를 선정하였습니다. 해당 공장은 제품 생산에 필요한 기반시설과 환경이 이미 구축되어 있으며, 당사는 이 공간 내에서 점진적으로 자체 생산라인을 확대 구축할 예정입니다. 2분기에는 현지 실사를 통해 제조 역량에 대한 종합적인 검증을 마치고, 3분기에 최종 업체 선정을 완료한 뒤 현지 생산을 위한 제반 사전 준비 작업을 진행 중에 있습니다. 당사는 4분기부터 제조 시설 이전 및 현지 원자재 조달을 시작하여 2026년 1분기부터 본격적인 공장 가동 및 제품 생산을 계획하고 있습니다.

단기적으로는 아웃소싱 업체를 통한 생산 확대를 통해 유연하게 대응하고 리스크를 최소화할 예정이며, 향후 생산 규모가 일정 수준 이상으로 확대되고, 품질ㆍ비용ㆍ공급망 관리 측면에서 직접 통제가 필요하다고 판단될 경우 현지 법인 설립도 검토할 방침입니다.

금번 유상증자를 통해 조달될 자금 중 약 800백만원은 현지 공장 임대, 제조 공정에 필요한 각종 시설, 그리고 양산용 금형 및 지그 구입 등 품질과 경쟁력을 갖춘 디바이스와 카트리지 생산을 위한 제반 제조 활동에 사용될 예정입니다.
[제조 공장 확장 및 생산 라인 증설 세부계획 - 국내 제조 공장 확장 이전]당사는 그간 본사에 연구와 제조 시설을 모두 보유하여 효율적인 제품 개발, 그리고 품질 및 성능 확보를 우선으로 제품 개발 및 초기 생산 활동을 추진해 왔습니다. 그러나 2025년부터 본격적인 글로벌 판매 확대가 시작됨에 따라, 현재는 향후 생산 규모 확대를 고려한 제조 공간의 추가 확보가 필요한 상황입니다. 이에 당사는 비용 측면에서 더 유리하면서도 공정 효율화, 물류와 확장성을 모두 갖춘 수도권 산업단지 내 공장 시설의 임대를 추진하고 있습니다. 2025년 2분기에 국내 공장 후보 탐색을 통해 입지를 확정하였고, 3분기 현지 실사를 통해 공장 임대 물건 선정을 완료하였습니다. 4분기에는 제조 시설 이전 및 시설 투자를 진행하고, 2026년 1분기부터 정상적인 공장 가동을 계획하고 있습니다. 금번 유상증자를 통해 조달될 자금 중 약 650백만원은 저비용, 고품질의 카트리지 생산을 위한 공장 임대와 각종 시설 투자에 사용될 예정입니다.
[제조 공장 확장 및 생산 라인 증설 세부계획 - 신규 자동화 생산라인 증설]
당사가 2025년 하반기 출시하는 두 가지 신제품 중 하나인 혈구형태 분석 제품은 기존 말라리아 진단 제품과 유사한 혈액 분석 프로세스를 카트리지에 구현하였기 때문에 현재 구축되어 있는 말라리아 카트리지 자동화 생산라인과 호환성이 높습니다. 반면, 또다른 신제품인 자궁경부암 검사 카트리지는 세포 분석 프로세스를 따르기 때문에 자동화 수준이 낮은 별도의 생산라인에서 초기 생산이 이루어지고 있습니다. 따라서 신제품 출시 이후 카트리지 생산량 증가에 효과적으로 대응하기 위해서는 교반기, 토출기, 이송기, 냉각기, 검사기, 포장기 등의 신규 자동화 라인에 대한 투자가 필요합니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 중 약 1,195백만원을 신규 자동화 생산라인 증설에 사용할 예정입니다.

나. 운영자금(190억원)
[운영자금 - 1. 생산 원재료 매입]당사의 온디바이스 AI 제품인 miLab™은 700여 개의 부품으로 구성되어 있으며, 당사는 제품 생산 및 판매 초기부터 납기, MOQ(Minimum Order Quantity), 품질 등을 고려한 전략적이고 체계적인 구매 및 생산 프로세스를 구축하여 운영 중에 있습니다. 2025년부터는 본격적인 매출 확대 흐름이 가시화되면서 판매 수요에 따른 원재료 매입의 적시성과 안전 재고 관리의 필요성이 더욱 높아진 상황입니다. 특히, AI 성능 구현을 위한 하드웨어 핵심 부품과 정밀 제어 기구물, 장납기 중요 부품 등 수요 대비 공급이 부족하거나 납기 리스크가 존재하는 부품의 선제적이고 안정적인 재고 확보가 매우 중요합니다. 당사는 현재까지의 매출 성장 흐름을 고려했을 때 2026년과 2027년에도 제품 판매가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 본격적인 판매수요 증가에 무리 없이 대응하기 위해서는 원재료 매입을 위한 초기 자본 투자가 필수적입니다. 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 중 약 2,800백만원을 제품의 적시 생산에 필요한 원재료 매입 금액으로 사용하고자 합니다.

[생산 원재료 매입 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금
생산 원재료 매입
제품 생산을 위한 원재료 매입
300
300
300
300
350
350
450
450
2,800

합 계
300
300
300
300
350
350
450
450
2,800

출처: 당사 제공

[운영자금 - 2. 글로벌 사업개발 및 인허가 자금]당사는 2025년을 기점으로 회사의 성장 단계를 제품 개발 및 상용화 초기 단계에서 글로벌 시장 확장 단계로 전환하고, 기술특례상장 기업 최초로 향후 3년간의 글로벌 비즈니스 성장 전략을 담은 기업가치제고 계획을 수립하여 공표하였습니다. 현재는 기업가치제고 계획의 목표와 실행 계획에 따라 제품 경쟁력 확보, 매출 확대, 수익성 강화, 중장기 성장 모멘텀 확보 등에 중점을 두고 글로벌 비즈니스 확대에 전사적 노력을 기울이고 있습니다.당사의 자궁경부암 진단, 혈구형태 분석, 말라리아 진단 제품은 모두 글로벌 시장을 타겟으로 개발되었으나, 실제 비즈니스 활동에 있어서는 대륙별ㆍ국가별 규제 상황과 시장 특성을 반영하여 전략적으로 추진 중에 있습니다. 당사는 이러한 차별화된 방향성 하에서 향후 3년간 각 지역에서의 빠른 시장 침투를 위해 인허가 획득 및 지역 맞춤형 사업 개발 전략에 집중할 계획입니다.이를 위해, 북미 시장에서는 miLab™ 주요 제품에 대한 FDA 인증을 2027년까지 획득하고, 북미 지역의 Top-tier 파트너사를 발굴하여 협력하는 방향으로 본격적인 시장 진출을 계획하고 있습니다. 유럽 시장에서는 강화된 CE-IVDR 인증 획득을 통해 제품에 대한 신뢰성을 확보하고, 유럽 내 주요 거점 국가를 중심으로 직판 체계를 구축하여 공격적인 영업 활동을 추진할 계획입니다. 또한, LATAM(중남미) 및 아시아 지역에서의 인허가와 사업 개발에도 전략적 우선순위 지역/국가를 중심으로 적극 투자할 예정입니다. 아울러, miLab™ 제품에 대한 임상 결과를 바탕으로 학회/전시회 참가를 통한 마케팅 활동과 전략적 파트너십 확대를 적극 추진하고자 합니다. 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 중 8,075백만원을 글로벌 비즈니스 확산을 가속화하기 위한 글로벌 사업 개발 및 인허가에 사용할 계획입니다.한편, 투자자 여러분의 이해를 돕기 위해, 당사가 이미 취득한 주요 인허가와 금번 유상증자를 통해 추가로 확보할 예정인 신규 인허가의 범위와 차이를 다음과 같이 구체화하였습니다.

① 유럽 CE-IVDD와 CE-IVDR의 차이기존 CE-IVDD(In Vitro Diagnostic Directive)는 1998년부터 시행된 구(舊) 체외진단 규제 체계로, 제품 등급 분류가 단순하고 제조사의 자율 책임이 큰 구조였습니다. 이로 인해 안전성 및 성능 검증 수준이 국가별로 상이하고, 규제 강도가 낮다는 한계가 있었습니다. 반면, CE-IVDR(In Vitro Diagnostic Regulation)은 2022년부터 단계적으로 시행된 신(新) 체계로, 임상적 성능 검증 요건, 위험 등급별 차등 인증 절차, 사후관리(PMS: Post-Market Surveillance) 강화 등 규제 수준이 대폭 강화되었습니다. 이에 따라 유럽 내 신규 진단기기의 시장 진입 장벽은 과거 IVDD 대비 현저히 높아졌으며, AI 기반 진단기기는 '고위험군(Class C~D)'에 해당하여 추가적인 임상 및 인증 절차가 요구됩니다.

② 미국 FDA Class I 등록과 510(k) 절차의 차이현재 당사가 보유한 일부 제품은 FDA Class I(1등급)으로 등록되어 있으며, 이는 주로 저위험군 기기(소모품, 일반 장비 등)에 해당하여 심사 절차가 비교적 단순합니다. 반면, AI 분석 알고리즘이 적용된 소프트웨어 모듈은 '510(k)'인허가 절차를 거쳐야 하며, AI 기반 혈액분석은 기존 동등기기(substantial equivalence)를 기준으로 심사되므로, 신약ㆍ신의료기기 허가 대비 임상 규모가 축소되고, 허가 소요 시간과 절차 단계가 단축되는 특성이 있습니다.

③ 인증 확보가 판매에 미치는 영향유럽 CE-IVDR 및 미국 FDA 510(k) 인증을 확보할 경우, 구매력이 높은 유럽ㆍ미국 등 고소득 국가로의 제품 판매가 가능해지며, 고단가 시장 진입을 통한 매출 성장 기회가 확대됩니다. 또한, 인증 취득에는 수년이 소요되는 만큼, 인증을 보유한 제품은 경쟁사 대비 진입장벽을 확보하고 병원ㆍ조달기관의 채택률이 높아져 판매 안정성이 강화되는 효과가 있습니다.

[글로벌 사업개발 및 인허가 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금
글로벌 사업개발 및 인허가
FDA 인허가 및 북미/유럽 사업개발
600
600
700
700
800
800
900
900
6,000

글로벌 인허가 및 LATAM/아시아 사업개발
100
100
100
125
150
150
175
175
1,075

마케팅 및 전략적 파트너십 확대
100
100
100
100
150
150
150
150
1,000

합 계
800
800
900
925
1,100
1,100
1,225
1,225
8,075

출처: 당사 제공

[글로벌 사업개발 및 인허가 자금 세부계획 - FDA 인허가 및 북미/유럽 사업 개발]

전 세계 진단 시장의 약 40%를 차지하는 북미 시장에 진입하기 위해서는 FDA 인증이 필수적입니다. 이에 당사는 2025년부터 FDA 인증 프로세스를 시작하였으며, 2026년부터는 인증 절차 진행을 위한 본격적인 투자를 계획하고 있습니다. 이와 함께, 북미에서의 영업망 확보를 위해 글로벌 Top-tier 고객과의 파트너십을 추진하고 있으며, 각 제품 포트폴리오별로 다양한 사업개발 기회를 발굴해 나가고 있습니다. 이를 위해, 2026년부터 적극적으로 현지 전문 인력을 확보하고 북미 시장에서의 사업 개발 역량을 강화해 나갈 계획입니다. 북미 사업 파트너 확보 및 FDA 인증을 완료한 이후에는 북미 지사ㆍ사무소 등의 설립을 통해 시장 확대를 가속화할 계획입니다. 또한 당사는 miLab™과 같은 혁신의료기기에 대한 유럽 정부와 시장의 높은 관심도, 그리고 아프리카, 중동 등에 대한 지역적, 문화적 접근성 등을 고려하여 유럽 시장을 전략적 우선순위로 정하고 유럽 지사 설립을 통해 시장 개척에 많은 노력을 기울여 왔습니다. 2024년 3분기부터는 유럽 현지 전문가를 고용하여 제품 출시 전부터 선제적으로 고객 네트워크를 확보해 왔으며, 제품 출시와 함께 본격적으로 시장 개척을 추진해 나가고 있습니다. 2025년 3분기까지 독일, 영국, 프랑스 현지 전문가 채용을 완료하였으며, 별도로 유럽 내 각 제품별 Product Manager 채용을 통해 사업 개발 및 판매망 확충을 보다 효과적으로 추진해 나가고자 합니다. 또한, 제품 판매 확대 흐름을 가속화하기 위해 유럽 내 물류 허브를 구축하고 고객지원을 위한 조직 구조를 갖출 계획입니다.

[FDA 인허가 및 북미/유럽 사업 개발 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

내용
예상금액
비고

FDA 인허가 및 임상
3,580
FDA 인허가를 위한 임상시험 및 관련 컨설팅 용역 비용으로, BCM 및 CER 제품 각각에 대해 1건당 약 1,700백만원 수준의 비용이 소요될 것으로 예상FDA 제출 전 단계에서 수행되는 안전성 보완 시험 비용으로, 시험 1건당 약 45백만원, 총 4건의 시험 진행을 기준으로 산정

북미/유럽 사업개발
2,420
북미 지역 사업개발 담당인력 2명과 유럽 지역 사업개발 담당인력 5명 등 총 7명의 2년간 인건비북미/유럽 영업조직 강화를 위한 인력비용으로, 선임급 인력 1명과 실무급 인력 2명의 2년간 인건비

합계
6,000
-

출처: 당사 제공

[글로벌 사업개발 및 인허가 자금 세부계획 - 글로벌 인허가 및 LATAM/아시아 사업 개발]당사는 북미, 유럽 외 지역에서는 LATAM(중남미)과 아시아 지역에 대한 인허가 및 사업 개발에 우선순위를 두고 사업을 추진하고 있습니다. 이 중, LATAM(중남미) 지역은 지리적, 사회경제적 여건상 탈중앙화 진단을 가능하게 하는 당사 제품에 대한 수요가 매우 높고, 일정 수준 이상의 구매력을 보유한 국가가 다수 존재하여 매우 매력적인 시장입니다. 지난 2024년 LATAM(중남미) 지역 현지 전문가를 채용하여 선제적인 시장 개척 활동을 추진해 오고 있으며, 신제품 출시 이후 현지 전문가를 추가 채용하여 시장 확대와 고객 대응을 강화해 나갈 계획입니다.아시아 지역의 경우 중동과 동남아를 중심으로 적극적인 사업 개발 활동을 추진하고 있습니다. 중동 지역은 높은 구매력을 바탕으로 지속적인 매출 성장을 기대하고 있으며, 동남아 지역에서도 인도네시아, 싱가포르, 베트남, 말레이시아 등 당사 제품에 대한 수요와 구매력을 보유한 국가를 중심으로 인허가 및 사업 개발에 적극적인 투자를 이어갈 계획입니다.

[글로벌 인허가 및 LATAM/아시아 사업 개발 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

내용
예상금액
비고

글로벌 인허가 비용
165
각 국가별 법정대리인 선임비, 연간 유지비 등을 포함한 인허가 등록 관련 비용으로, 총 11개 국가에서 MALㆍBCMㆍCER 제품에 대한 인허가 절차를 추진할 계획

150
유럽 지역의 CE-IVDR 인증 획득을 위한 기술문서 심사, AI 관련 심사, 심사 청구비 등으로 구성되어 있으며, 제품별 임상 및 품질관리 요건 충족을 위한 필수 비용

LATAM/아시아 사업개발
760
LATAM(중남미) 지역 사업개발 담당인력 1명과 아시아 지역 사업개발 담당인력 1명 등 총 2명의 2년간 인건비글로벌 영업조직 강화를 위한 인력비용으로 선임급 인력 1명의 2년간 인건비

합계
1,075
-

출처: 당사 제공

[글로벌 사업개발 및 인허가 자금 세부계획 - 마케팅 및 전략적파트너십 확대]당사의 기 출시된 말라리아 진단 제품은 아프리카 및 유럽 지역의 고객으로부터 높은 수준의 성능과 효용을 인정받고 있고, 본격적인 출시에 앞서 글로벌 고객들의 테스트 진행 과정에 있는 신제품 또한 사용 고객의 높은 수요와 기대가 확인되고 있습니다. 다만, 아직 의료 AI 시장이 전 세계적으로 도입 초기에 있고, 특히 탈중앙화 진단 제품인 miLab™ 플랫폼의 경우 글로벌 시장에서의 인지도가 아직 많이 낮은 상황입니다. 이에 당사는 신제품 출시와 함께 글로벌 마케팅 활동을 강화하고, 신규 비즈니스 기회 창출을 위한 전략적 파트너십 확대에 적극 투자할 계획입니다.그간 당사의 마케팅 활동은 전시회 및 학회 참석을 중심으로 진행해 왔으며, 매년 30회 이상의 전시회 및 학회 참석을 통해 다양한 영업 파트너링을 확대해 왔습니다. 당사는 신제품에 대한 전시회 및 학회 활동을 지속적으로 강화하여 제품의 성능에 대한 신뢰도 제고, 업계 내 KOL(Key Opinion Leader) 확보, 시장 진입 및 매출 확대를 위한 영업 파트너링 확대 등 마케팅 효과를 극대화해 나갈 계획입니다. 또한, 당사는 2025년부터 온라인 채널을 강화하여 다양한 온라인 마케팅 활동을 확대해 나가고 있습니다. 향후에는 기존에 안정적으로 유지해 오던 매체를 통한 소통을 강화하는 한편, 온라인 채널에서의 다양한 마케팅 활동을 통해 잠재 고객과의 소통을 적극 추진해 나갈 계획입니다. 아울러, 이러한 활동 과정에서 다양한 전략적 파트너를 발굴하고 실제 매출로 연결하기 위한 온ㆍ오프라인 채널과 활동에 투자를 확대해 나가고자 합니다.

[마케팅 및 전략적파트너십 확대 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

내용
예상금액
비고

영업전략 및 마케팅 담당
320
영업전략 및 마케팅 담당 인력비용으로, 선임급 인력 1명과 실무급 인력 1명의 2년간 인건비

출장 및 홍보비용
380
영업 출장 비용 (영업 딜러, 글로벌 업체, 신규 고객사 등 방문 등)

300
전시회, 학회 및 세미나 참석 비용

합계
1,000
-

출처: 당사 제공

[운영자금 - 3. 연구개발 자금]

당사는 혈액 및 조직 염색에 있어 기존 액체 염색 방식을 개선한 차세대 원천기술인 'NGSI' 고체 염색 기술을 세계 최초로 개발하였습니다. NGSI 기술은 기존 염색 방식에 비해 품질, 속도, 효율을 향상시켰을 뿐 아니라, 혈액, 조직, 세포 염색 전반에 적용 가능하여 기술의 확장성이 매우 높습니다. 당사는 이러한 기술 경쟁력을 기반으로 향후 신제품 개발과 제품 경쟁력 강화를 위한 연구개발에 전략적으로 투자를 확대해 나가고자 합니다.특히, 글로벌 자궁경부암 시장 내에서의 경쟁력을 강화하기 위해 차세대 고속 자궁경부암 진단 솔루션 개발을 구상 및 준비 중에 있으며, 이를 통해 대용량 검사가 필요한 대형병원이나 대규모 진단랩의 수요에 대한 경쟁력을 향상시킬 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 혈액 및 암 진단 분야에서는 다양한 AI 바이오마커를 개발하여 고부가가치 제품 라인업을 확대해 나갈 계획이며, 이를 통해 고부가 암 진단 시장으로의 진출을 가속화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 중단기적으로 현금흐름 창출에 핵심적인 기여를 할 기존 제품군에 대해서는 지속적인 AI 성능 고도화를 통해 제품 경쟁력을 높이고, 제조원가 절감을 통해 가시적인 수익성 개선을 이루고자 계획하고 있습니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 중 약 8,128백만원을 신제품 개발, 제품 성능 고도화, 제조원가 경쟁력 확보 프로젝트에 사용하고자 합니다.

[연구개발 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금
연구개발
차세대 고속 자궁경부암 진단 솔루션 개발
-
-
400
400
600
600
650
650
3,300

다양한 암 진단을 위한 AI 바이오마커 개발
250
250
250
250
350
350
450
450
2,600

AI 성능 고도화
150
150
175
175
225
225
300
300
1,700

제조원가 경쟁력 확보 프로젝트
50
50
75
75
75
75
78
50
528

합 계
450
450
900
900
1,250
1,250
1,478
1,450
8,128

출처: 당사 제공

[연구개발 자금 세부계획 - 차세대 고속 자궁경부암 진단 솔루션 개발]

현재 당사의 자궁경부암 진단 솔루션은 일 평균 20~30건 내외의 진단이 가능합니다. 이러한 처리 건수는 현재 당사에서 목표로 하는 중소형 병원의 수요에 적합한 수준이나, 대형병원이나 대형랩체인에서 필요로 하는 최소 처리량에는 미치지 못하기 때문에 시장 진입에 일부 제약이 존재하는 상황입니다. 이에 당사는 기존 제품의 기반 기술을 토대로 일 평균 100~200건 수준의 진단이 가능한 고속 자궁경부암 진단 솔루션을 개발하여, 대용량 검사가 필요한 대형병원 및 대형랩체인 등에도 공급하고자 합니다. 이를 위해, 차세대 카메라 및 광학계, AI 칩과 자동화 솔루션 등을 개발하고, 대용량 검사를 위한 신규 카트리지도 추가로 개발할 계획입니다. 기존 자궁경부암 진단 제품의 판매에 더해 대규모 카트리지 처리를 필요로 하는 고객군을 대상으로 시장을 확대함으로써 중장기 매출 성장을 가속화함과 동시에 수익성 개선에도 가시적인 기여를 할 수 있을 것으로 기대합니다.

[차세대 고속 자궁경부암 진단 솔루션 개발 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

내용
예상금액
비고

연구용 재료비
200
카트리지 및 디바이스 프로토타입 제작 비용

200
신규 보드 설계 개발, SMT 및 샘플 제작 비용

230
각종 IC 부품 및 광학 부품 구매비

200
계측기 및 지그 개발 비용

300
카트리지 및 디바이스 가공품 제작, 금형 제작 비용

개발 인건비
870
선임급 인력과 실무급 인력을 각각 1.5년간 운영하기 위한 인건비

개발 용역비
200
아트웍 설계 용역 비용

200
기구 설계 용역 비용

200
밸리데이션, 임상 및 검체 확보 비용

IT 인프라 유지비
400
IT인프라 사용료, 캐드 및 개발 툴 사용료

인증 및 검증 비용
200
전자파 인증, 운송 시험, 가속 노화 시험 등

지식재산권 비용
100
신규 특허 확보 및 기존 특허 유지 비용

합계
3,300
-

출처: 당사 제공

[연구개발 자금 세부계획 - 다양한 암 진단을 위한 AI 바이오마커 개발]당사는 혈액 분석 및 자궁경부암 진단 신제품 개발 외에 중장기적으로 다양한 암 진단의 기술적 토대를 마련하기 위한 기초 연구를 꾸준히 진행해 왔습니다. 현재는 이러한 다양한 연구 결과를 기존 제품의 요소 기술과 접목하여 다양한 암 진단을 위한 AI 바이오마커 개발에 집중하고자 합니다. 먼저 당사의 혈액 분석 솔루션을 활용하여 혈액암 진단을 위한 AI 바이오마커 개발을 추진할 계획입니다. 또한, 기존에 연구를 진행했던 H&E 염색 프로토콜을 활용하여 다양한 고형암에 대한 AI 바이오마커를 개발하고 암 진단 제품군의 지속적인 확대를 추진하고자 합니다.

[다양한 암 진단을 위한 AI 바이오마커 개발 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

내용
예상금액
비고

연구용 재료비
200
카트리지 및 디바이스 프로토타입 샘플 제작 비용

100
각종 시약류 구매 및 테스트 베드 구축

100
AI 영상 어노테이션 용역 비용

개발 인건비
1,800
AI 연구원, Prep 연구원 등 인건비

개발 용역비
100
AI 영상 판독 평가 용역

100
AI 영상 Gound Truth 생성 용역

100
AI 영상 어노테이션 용역 비용

지식재산권 비용
100
신규 특허 확보 및 기존 특허 유지 비용

합계
2,600
-

출처: 당사 제공

[연구개발 자금 세부계획 - AI 성능 고도화]2025년 하반기 이후 자궁경부암 진단 및 혈구형태 분석 솔루션의 보급이 확대됨에 따라 AI 고도화를 위한 다양한 AI 데이터를 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 확보된 AI 데이터를 기반으로 신제품의 AI 성능 고도화를 지속적으로 추진하여 진단 성능을 빠르게 개선해 나갈 계획입니다. 이를 통해, 시장 내 높은 진입 장벽을 구축할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

[AI 성능 고도화 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

내용
예상금액
비고

검체 수급 비용
150
혈액 검체 수급 비용

150
조직 검체 수급 비용

개발 인건비
1,000
AI 연구원, Prep 연구원 등 인건비

개발 용역비
100
슬라이드 이미지 및 현미경 판독 평가 용역

100
슬라이드 이미지 Gound Truth 생성 용역

100
어노테이션 용역 비용

지식재산권 비용
100
신규 특허 확보 및 기존 특허 유지 비용

합계
1,700
-

출처: 당사 제공

[연구개발 자금 세부계획 - 제조원가 경쟁력 확보 프로젝트]당사의 비즈니스는 디바이스와 카트리지 판매를 통해 매출과 수익이 발생하기 때문에 지속적인 원가 절감을 통한 수익성 확보 및 개선이 중요하다고 판단하고 있으며 제조원가 절감 노력을 지속해 왔습니다. 다만, 2025년 상반기까지의 신제품 개발 과정에서는 경영 우선순위에 따라 제품의 기능과 성능 목표 달성, 그리고 품질 확보에 더 집중하였습니다. 이로 인해, 당사는 현재 miLab™ 제품의 원가 측면에서 추가적인 절감의 기회들이 상당 부분 존재한다고 판단하고 있습니다. 이에 당사는 향후 판매 수량이 증가함에 따라 금형 투자, 대체품 전환 등을 통해 연구개발 단계에서 제조원가를 30% 이상 절감하고자 합니다.

[제조원가 경쟁력 확보 프로젝트 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

내용
예상금액
내용

개발 재료비
80
스테이지 가공품 및 샘플 제작 비용

50
광학 모듈 가공 및 샘플 제작비

70
주요 보드류 3종 PCB 제작 및 SMT 비용

68
각종 IC 부품 및 광학 부품 구매비

개발 인건비
160
개발인력 인건비

연구 운영비
50
QDM 금형 제작 비용 (주요 가공품)

50
AP 프로세스 설계 및 아트워크 비용

합계
528
-

출처: 당사 제공

다. 영업양수 자금(20억원)당사는 자궁경부암 분야의 전처리(LBC) 제품 영업권 확보를 통해 제품 포트폴리오를 강화함으로써 시장 경쟁력 강화와 매출 확대를 계획하고 있습니다.

[영업양수 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부 내역
2026년
2027년
합 계

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

영업 양수 자금
자궁경부암 통합 솔루션 완성
자궁경부암 LBC 제품 영업권 또는 기술확보
-
-
-
-
1,000
1,000
-
-
2,000

합 계
-
-
-
-
1,000
1,000
-
-
2,000

출처: 당사 제공

당사는 자궁경부암 진단의 전 과정 중 전처리(LBC) 부분을 제외한 염색-이미징-AI 분석의 모든 단계에 대한 솔루션을 보유하고 있으며, 특히, 당사가 포지셔닝하고 있는 염색-이미징-AI 분석 분야는 진입장벽이 높습니다. 반면에 당사가 보유하고 있지 않은 전처리(LBC) 분야는 기술 진입장벽이 낮아 다수의 업체가 경쟁하고 있습니다. 따라서 당사는 직접 기술 개발을 하기 보다 이미 시장에서 검증된 제품을 선별하여 영업권을 확보함으로써, 시장진입 시간을 단축하는 것을 우선순위로 고려하고 있습니다. 당사의 솔루션과 전처리(LBC) 제품의 결합은 자궁경부암 진단의 전 과정을 자동화 할 수 있기 때문에 시장 내에서 높은 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 나아가, 이를 통해 자궁경부암 분야 비즈니스 성장이 가속화될 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.현재 당사는 복수의 업체와 영업권 확보를 위한 협의를 진행 중이며, 2025년 4분기부터 2026년 1분기까지 후보 업체 발굴을 진행하여 총 5~6개 업체를 대상으로 검토할 계획입니다. 이어 2026년 상반기에는 발굴된 후보에 대한 성능평가를 실시하여 2개 업체로 압축하고, 같은 해 하반기에는 이들 업체를 대상으로 계약조건 협의 및 현장 실사를 진행할 예정입니다. 이후 2026년 4분기부터 2027년 2분기까지 최종 업체를 선정하고 계약을 체결함으로써 본격적인 사업화를 추진할 계획입니다.

현재 영업권 확보를 검토 중인 LBC 제조업체들은 매출 규모 10억~30억원, 자산총계 50억~60억원의 국내 중소 진단기기 제조사로, 인력 10명 내외의 소규모 구조를 가지고 있습니다. 이를 고려할 때 20억원 수준으로 설정한 영업양수자금은 합리적인 범위 내에서 산정된 것으로 판단합니다.

특히, 당사가 검토 중인 업체들은 모두 기존 LBC 제품 라인업 및 생산설비를 보유하고 있어, 인허가 절차 완료 및 기술 결합 시 2027년부터 당사의 CER 제품 생산에 즉시 적용 가능한 구조를 갖추고 있습니다. 이에 따라 2027년 상반기 내 영업권 확보가 완료될 경우, 하반기부터는 해당 설비를 활용한 제품 상용화 및 매출 인식이 가능할 것으로 예상됩니다.

라. 채무상환 자금(20억원)

당사는 유상증자 납입일 이전 발생하는 시설자금 및 운영자금 소요에 대응하기 위하여 2025년 11월 07일 대표주관회사인 한국투자증권으로부터 20억원 규모의 단기차입금을 조달하였습니다. 단기차입금의 주요 조건과 단기차입 시 조달할 자금의 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 조건 협의내역]

구 분
내용

차주
노을 주식회사

대주
한국투자증권 주식회사

대출금액
2,000,000,000원

차입일
2025년 11월 07일

만기일
2026년 02월 07일

대출금리
연이율 7.5%

기타
차주는 유상증자 주금 인출일로부터 2영업일 이내에 대주에게 대출금액 전부를 상환

출처: 당사 제공

[단기차입금 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부내역
사용(예정)시기
금액

시설 자금
제조 공장 확장 및 생산 라인 증설
베트남 조립 공장 글로벌 소싱
2025년 4분기
60

국내 제조 공장 확장 이전
60

운영 자금
생산 원재료 매입
제품 생산을 위한 원재료 매입
500

글로벌 사업개발 및 인허가
FDA 인허가 및 북미/유럽 사업개발
320

글로벌 인허가 및 LATAM/아시아 사업개발
250

마케팅 및 전략적 파트너십 확대
115

연구개발
다양한 암 진단을 위한 AI 바이오마커 개발
275

AI 성능 고도화
295

제조원가 경쟁력 확보 프로젝트
125

출처: 당사 제공

상기 유상증자 자금사용계획 중 2025년 4분기 소요가 예상되는 자금은 단기차입금을 통해 우선 충당할 예정이며, 단기차입금으로 조달한 자금의 세부 사용계획은 상기 기재 내용을 참고하시기 바랍니다.

Ⅶ. 신주인수권증서 발행내역

신주인수권증서 발행내역

(단위 : 주)

청구일
발행시기
청구자
발행회사와의 관계
주식수

-
2025-11-12
국민은행
명의개서대행인
14,333,280

계
14,333,280

신주인수권증서에 의한 청약내역

(단위 : 주)

청약일
청약자
발행회사와의 관계
주식수

2025년 12월 05일
한국예탁결제원(신주인수권증서 청약)
-
12,186,227

2025년 12월 05일
한국예탁결제원(초과청약)
-
1,586,523

계
13,772,750

주) 상기 청약일은 구주주청약일의 종료일(구주주 청약일 : 2025년 12월 4일 ~ 2025년 12월 5일)

Ⅷ. 실권주 처리내역

1. 신주인수권증서 청약 실권주 및 단수주

(단위 : 주)

신주인수권증서 배정 단수주
신주인수권증서 청약 실권주
실권주 및 단수주 총계

10,983
2,147,053
2,158,036

2. 실권주 및 단수주 처리 내역: 초과청약 배정 후 일반공모 청약 진행

(단위 : 주)

실권주 및 단수주
초과청약 주식수
초과청약 배정비율
비고

2,158,036
1,586,523
100%
초과청약 배정 후 실권주 571,513주는 일반공모 청약 진행

3. 초과청약 배정 후 단수주 처리 내역(단수주 일반공모)

(단위: 주)

일반공모 주식수
일반공모 청약주식수
일반공모 청약 경쟁률

571,513
78,953,015
138.15 : 1