레이저쎌 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20251211)
제출인: 레이저쎌

증권신고서(지분증권)
6.1
레이저쎌 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 12월 11일

회 사 명 :
레이저쎌 주식회사

대 표 이 사 :
안 건 준

본 점 소 재 지 :
경기 화성시 동탄산단4길 9-9

(전 화) 031-373-0080

(홈페이지) http://www.laserssel.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 이 재 원

(전 화) 031-373-0080

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 09월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 09월 18일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 10월 02일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정(
파란색)

2025년 10월 23일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재 정정(
초록색
)

2025년 11월 07일
[발행조건확정] 증권신고서(지분증권)

1차 발행가액 확정에 따른 정정
(주황색)

2025년 11월 14일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)

2025년 3분기 보고서 반영에 따른 정정
(하늘색)

2025년 12월 11일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

최종발행가액 확정에 따른 정정(
빨간색)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 4,300,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 6,600,500,000원

4. 정정사유 : 최종발행가액 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정 증권신고서는 최종발행가액 정정과 관련된 수정사항을 반영하였습니다.※ 금번 정정사항은
'굵은 빨간색 글씨체'
를 사용하여 구분 기재하였습니다.※ 본 증권신고서 제2부. 내용의 수정사항은 별도 정오표를 기재하지 않았으니, 본문을 참고하여 주시기 바랍니다.※ 금일 증권신고서의 효력이 발생하여 본 정정 증권신고서의 수정사항이 반영된 정정 투자설명서를 공시할 예정이므로, 별도의 예비투자설명서는 첨부하지 않습니다. 투자자 여러분들께서는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 전

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

회사위험 - 가
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

회사위험 - 바
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,300,000
500
1,535
6,600,500,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한양증권
보통주
4,300,000
6,600,500,000
기본인수수수료: Max[모집총액의 3.0%, 4억원]실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 20억원 이하일 경우 20%, 20억원 초과 40억원 이하일 경우 23%, 40억원 초과할 경우 25%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 15일 ~ 2025년 12월 16일
2025년 12월 23일
2025년 12월 17일
2025년 12월 23일
2025년 11월 11일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 09월 19일
2025년 12월 10일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
6,130,500,000

발행제비용
470,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2025.09.18

【기 타】

1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한양증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정발행가액으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은
2025년 12월 18일과 2025년 12월 19일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,300,000
500
1,535
6,600,500,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한양증권
보통주
4,300,000
6,600,500,000
기본인수수수료: Max[모집총액의 3.0%, 4억원]실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 20억원 이하일 경우 20%, 20억원 초과 40억원 이하일 경우 23%, 40억원 초과할 경우 25%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 15일 ~ 2025년 12월 16일
2025년 12월 23일
2025년 12월 17일
2025년 12월 23일
2025년 11월 11일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 09월 19일
2025년 12월 10일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
6,130,500,000

발행제비용
470,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2025.09.18

【기 타】

1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한양증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은
2025년 12월 18일과 2025년 12월 19일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2025년 09월 18일
및 2025년 10월 23일 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,300,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,300,000
500
1,535
6,600,500,000
주주배정후실권주일반공모

주1)

이사회 결의일 : 2025년 09월 18일
, 2025년 10월 23일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액
기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차발행가액의 산출근거

신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 25%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 1차발행가액
=
---------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2025/11/06
2,318원
52,853주
122,517,201원

2025/11/05
2,242원
93,160주
208,830,870원

2025/11/04
2,279원
58,324주
132,931,625원

2025/11/03
2,255원
95,072주
214,374,473원

2025/10/31
2,158원
96,026주
207,222,105원

2025/10/30
2,147원
175,320주
376,362,678원

2025/10/29
2,242원
33,172주
74,373,909원

2025/10/28
2,254원
66,193주
149,189,975원

2025/10/27
2,244원
115,038주
258,091,396원

2025/10/24
2,294원
138,581주
317,851,282원

2025/10/23
2,372원
50,837주
120,580,541원

2025/10/22
2,377원
38,833주
92,287,210원

2025/10/21
2,424원
47,554주
115,265,495원

2025/10/20
2,389원
34,355주
82,058,854원

2025/10/17
2,373원
152,815주
362,677,064원

2025/10/16
2,466원
84,049주
207,249,061원

2025/10/15
2,487원
57,389주
142,730,976원

2025/10/14
2,529원
73,820주
186,716,094원

2025/10/13
2,565원
60,947주
156,308,307원

2025/10/10
2,603원
125,121주
325,710,066원

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,318원
52,853주
122,517,201원

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,240원
395,435주
885,876,274원

기산일 가중산술평균주가 (C)
2,336원
1,649,459주
3,853,329,182원

A,B,C의 산술평균 (D)
2,298원
(A + B + C) ÷ 3

기준주가 (E)
2,298원
(C와 D중 낮은 가액)

할인율
25.00%
-

증자비율
49.27%
-

1차 발행가액
1,535
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2025년 09월 18일
및 2025년 10월 23일 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 한양증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,300,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,300,000
500
1,535
6,600,500,000
주주배정후실권주일반공모

주1)

이사회 결의일 : 2025년 09월 18일
, 2025년 10월 23일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
최종발행가액

기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차발행가액의 산출근거

신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 25%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 1차발행가액
=
---------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2025/11/06
2,318원
52,853주
122,517,201원

2025/11/05
2,242원
93,160주
208,830,870원

2025/11/04
2,279원
58,324주
132,931,625원

2025/11/03
2,255원
95,072주
214,374,473원

2025/10/31
2,158원
96,026주
207,222,105원

2025/10/30
2,147원
175,320주
376,362,678원

2025/10/29
2,242원
33,172주
74,373,909원

2025/10/28
2,254원
66,193주
149,189,975원

2025/10/27
2,244원
115,038주
258,091,396원

2025/10/24
2,294원
138,581주
317,851,282원

2025/10/23
2,372원
50,837주
120,580,541원

2025/10/22
2,377원
38,833주
92,287,210원

2025/10/21
2,424원
47,554주
115,265,495원

2025/10/20
2,389원
34,355주
82,058,854원

2025/10/17
2,373원
152,815주
362,677,064원

2025/10/16
2,466원
84,049주
207,249,061원

2025/10/15
2,487원
57,389주
142,730,976원

2025/10/14
2,529원
73,820주
186,716,094원

2025/10/13
2,565원
60,947주
156,308,307원

2025/10/10
2,603원
125,121주
325,710,066원

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,318원
52,853주
122,517,201원

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,240원
395,435주
885,876,274원

기산일 가중산술평균주가 (C)
2,336원
1,649,459주
3,853,329,182원

A,B,C의 산술평균 (D)
2,298원
(A + B + C) ÷ 3

기준주가 (E)
2,298원
(C와 D중 낮은 가액)

할인율
25.00%
-

증자비율
49.27%
-

1차 발행가액
1,535
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )(단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

■ 2차 발행가액 산출 근거구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

[2차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 12월 11일)
(단위 : 원, 주)

날짜
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2025-12-10
2,094
141,135
295,571,778

2025-12-09
2,140
91,712
196,285,855

2025-12-08
2,182
106,101
231,539,605

2025-12-05
2,200
175,112
385,272,198

2025-12-04
2,267
132,987
301,417,241

1주일 가중산술평균주가 (A)
2,179.3
647,047
1,410,086,677

기산일 가중산술평균주가 (B)
2,094.25
141,135
295,571,778

A,B의 산술평균 (C)
2,136.76
[(A)+(B)]/2

기준주가 (D)
2,094.25
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율 (E)
25%
-

2차 발행가액(호가 단위 미만은 호가 단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)
1,571
D x (1-E)

■ 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 한다. 다만 「자본시장법」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격(최저 발행가액) 산정표]

(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2025-12-10
2,094
141,135
295,571,778

2025-12-09
2,140
91,712
196,285,855

2025-12-08
2,182
106,101
231,539,605

3거래일 가중산술평균주가 (A)
2,134.3
338,791
723,074,868

할인율
40%
-

(A) x 60%(호가 단위 미만은 호가 단위로 절상)
1,281
-

[확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

구분
금액

1차 발행가액
1,535

2차 발행가액
1,571

청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가 단위 미만은 호가단위로 절상)
1,281

확정 발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가의 60%}(호가 단위 미만은 호가 단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)
1,535

이에 따라 확정발행가액은 1,535원으로 결정되었습니다.

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,300,000

주당 모집가액
예정가액
1,535

확정가액
-

모집총액
예정가액
6,600,500,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

2,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

10,000주 단위

500,000주 초과

20,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2025년 12월 15일

종료일
2025년 12월 16일

실권주 일반공모
개시일
2025년 12월 18일

종료일
2025년 12월 19일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2025년 12월 23일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,300,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
1,535

모집총액
예정가액
-

확정가액
6,600,500,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

2,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

10,000주 단위

500,000주 초과

20,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2025년 12월 15일

종료일
2025년 12월 16일

실권주 일반공모
개시일
2025년 12월 18일

종료일
2025년 12월 19일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2025년 12월 23일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

가. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험
최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 당사는 매출액 및 법인세비용차감전계속사업손실 요건, 자본잠식 요건 등을 충족하지 못할 경우 향후 관리종목으로 지정될 가능성이 있으며, 관리종목으로 지정된 다음 해에도 같은 요건을 충족하지 못할 경우 다시 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있으며, 심사 여부에 의거하여 상장폐지가 될 가능성이 있습니다.

당사는 기술성장특례 요건을 통해 코스닥시장에 2022년 06월 상장하였으며, 하기 규정에 따라 관리종목 지정 요건 중 재무 관련 사항 중 매출액 요건은 2026년까지 유예, 법인세비용차감전 세전손실 요건은 2024년부로 유예기간이 종료된 상태입니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사는 최근 3개년동안 매출 성장이 둔화되고 있으며 수익성도 악화되는 추세입니다. 이와 같은 추세가 향후 지속될 경우 당사는 관리종목 지정 사유뿐만 아니라 형식적 상장폐지 사유에 해당될 수 있습니다. 추가적으로,
최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속될 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

② 법인세비용차감전계속사업손실 발생 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결 기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2027년(E)
2026년(E)
2025년(E)
2024년
2023년
2022년

법인세비용차감전순손실 (연결)
4,270
4,270
4,270
8,497
182
4,181

자기자본 (연결)
35,456
33,125
30,795
28,464
36,713
35,189

법인세비용차감전순손실/자기자본 (연결)
12.04%
12.89%
13.87%
29.9%
0.5%
11.7%

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 유상증자 납입 후 법인세비용차감전계속사업손실률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(
1차발행가액
기준)과 예상 법인세비용차감전순손실을 자본총계에 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은 2022년, 2023년, 2024년 평균 당기순손실로 가정하였습니다.

주2) 향후 예상되는 법인세비용차감전순손실은 2022년, 2023년, 2024년 평균치를 가정하였습니다.

주3) 2021년 07월 기술성장특례에 따라 2023년을 끝으로 관리종목지정 유예는 종료되었습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제2호에 따라 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다.당사는 2024년말 기준 법인세비용차감전계속사업손실률 29.9%로 관리종목지정 요건에 해당되지 않으며, 최근 3개년 평균 손실 규모를 고려하였을 때 법인세비용차감전계속산업손실에 따른 관리종목지정 리스크는 제한적일 것으로 예상됩니다.한편,
2025년 3분기
기준 법인세비용차감전순손실이
9,804백만원
이며,

단순 연환산할 시 2025년말 기준 예상 법인세비용차감전순손실은
13,072백만원
입니다. 이를 기준으로 2025년말 기준 예상 자기자본은 2024년말 자기자본 28,464백만원에서 금번 유상증자 납입금(
1차발행가액
기준)과 예상 법인세비용차감전순손실
13,072백만원
을 합산하여
21,992백만원
이라고 가정할 시, 법인세비용차감전계속사업손실률은
59.4%
를 기록하여 최근 3사업연도 중 1회에 해당될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험
최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 당사는 매출액 및 법인세비용차감전계속사업손실 요건, 자본잠식 요건 등을 충족하지 못할 경우 향후 관리종목으로 지정될 가능성이 있으며, 관리종목으로 지정된 다음 해에도 같은 요건을 충족하지 못할 경우 다시 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있으며, 심사 여부에 의거하여 상장폐지가 될 가능성이 있습니다.

당사는 기술성장특례 요건을 통해 코스닥시장에 2022년 06월 상장하였으며, 하기 규정에 따라 관리종목 지정 요건 중 재무 관련 사항 중 매출액 요건은 2026년까지 유예, 법인세비용차감전 세전손실 요건은 2024년부로 유예기간이 종료된 상태입니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정 및 상장폐지요건에 해당하는 경우는 없습니다. 하지만 당사는 최근 3개년동안 매출 성장이 둔화되고 있으며 수익성도 악화되는 추세입니다. 이와 같은 추세가 향후 지속될 경우 당사는 관리종목 지정 사유뿐만 아니라 형식적 상장폐지 사유에 해당될 수 있습니다. 추가적으로,
최근 한국증시 발전 및 부실기업 퇴출을 위해 금융위원회, 금융감독원, 한국거래소 등에서 상장폐지제도 개선 움직임이 진행되고 있습니다. 이에 따라 향후 상장폐지 요건이 현재보다 강화될 예정이며 향후 적자 상태가 지속될 경우 관리종목 및 상장폐지 요건을 충족시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

② 법인세비용차감전계속사업손실 발생 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결 기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2027년(E)
2026년(E)
2025년(E)
2024년
2023년
2022년

법인세비용차감전순손실 (연결)
4,270
4,270
4,270
8,497
182
4,181

자기자본 (연결)
35,456
33,125
30,795
28,464
36,713
35,189

법인세비용차감전순손실/자기자본 (연결)
12.04%
12.89%
13.87%
29.9%
0.5%
11.7%

출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시

주1) 유상증자 납입 후 법인세비용차감전계속사업손실률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(
최종 발행가액
기준)과 예상 법인세비용차감전순손실을 자본총계에 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은 2022년, 2023년, 2024년 평균 당기순손실로 가정하였습니다.

주2) 향후 예상되는 법인세비용차감전순손실은 2022년, 2023년, 2024년 평균치를 가정하였습니다.

주3) 2021년 07월 기술성장특례에 따라 2023년을 끝으로 관리종목지정 유예는 종료되었습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제2호에 따라 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정되게 됩니다.당사는 2024년말 기준 법인세비용차감전계속사업손실률 29.9%로 관리종목지정 요건에 해당되지 않으며, 최근 3개년 평균 손실 규모를 고려하였을 때 법인세비용차감전계속산업손실에 따른 관리종목지정 리스크는 제한적일 것으로 예상됩니다.한편,
2025년 3분기
기준 법인세비용차감전순손실이
9,804백만원
이며,

단순 연환산할 시 2025년말 기준 예상 법인세비용차감전순손실은
13,072백만원
입니다. 이를 기준으로 2025년말 기준 예상 자기자본은 2024년말 자기자본 28,464백만원에서 금번 유상증자 납입금(
최종 발행가액
기준)과 예상 법인세비용차감전순손실
13,072백만원
을 합산하여
21,992백만원
이라고 가정할 시, 법인세비용차감전계속사업손실률은
59.4%
를 기록하여 최근 3사업연도 중 1회에 해당될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

바. 현금흐름 관련 유동성 위험당사는 최근 3년 및
2025년 3분기
지속적인 당기순손실 발생 등의 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며,
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 및 단기대여금의 회수
등으로 인해
양(+)의
투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우, 2024년 01월 전환사채 발행 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록했습니다.당사는
2025년 3분기
기준
9,804백만원
의 당기순손실이 발생하였으며
6,138백만원
의 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 투자활동현금흐름의
당기손익-공정가치측정금융자산 1,500백만원 처분, 단기대여금 339백만원 회수의
영향으로
양(+)의
현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 장기차입금
1,092백만원
증가 등
905백만원
의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 따라,
2025년

3분기
기준
57백만원
의 현금및현금성자산을 보유하게 되었습니다.한편,
2025년 3분기
에는 지속적인 당기순손실이 발생하며 현금유동성 악화로 전년 동기 대비 유동자산이
87.59%
감소하였으며, 이에 유동비율은
123.63%
를 기록하였습니다. 당사는 본 유상증자 등의 재무활동을 통해
2CB 채무상환 자금을 조달
을 조달하고자 합니다. 단, 재무활동을 통해서도 목표 자금을 조달하지 못한다면 당사에 유동성 위기가 생길 수 있고, 영업활동을 영위해나가는데 상당한 제약이 생길 수 있습니다.금번 유상증자 대금 납입 이후 1년(2025년 4분기 ~ 2026년 3분기)간 Cash-In이 될 항목은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
6,601백만원(예정 발행가액, 발행제비용 제외)
과 보유하고 있는 현금성 자산에 의한 이자수익과 영업활동으로 인한 매출 등 밖에 없습니다. 이와 반대로
당사의 매출이 본격적으로 성장궤도에 올라 수익성이 확보되기 전까지는 사업특성상 연구개발자금 및 인건비, 지급수수료 등 운영경비 자금이 지속적으로 유출될 것으로 예상하고 있습니다.
특히, 금번 유상증자를 통한 자금이 납입된 이후 매출 성장세가 회복되지 않을 시 유동성 리스크를 완화하기 위해 비용 효율성을 극대화하고, 판관비 및 연구개발비 등 운영비를 축소하는 한편, 인건비 조정 및 추가 자금 조달 방안을 검토할 예정이며, 향후 추가적인 자본시장을 활용한 자금조달을 시행해야할 가능성이 있고, 이 경우 기존 주주들의 지분 희석 리스크가 발생할 수 있습니다.
당사는 유동성 리스크를 면밀히 모니터링하며, 재무 건전성을 유지하고 유동성 위기를 사전에 방지하기 위해 최선의 노력을 기울일 계획입니다.
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나,
지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있기 때문에 근본적인 영업 실적이 개선되지 않을 경우 영업현금 창출능력이 부족하여, 지속적으로 외부 자금 조달에 의존해야 합니다.
그러나 대내외적 환경, 회사 재무상태 등에 따라 외부 자금 조달마저 불가능해질 수 있으며, 이는 당사의 유동성 위기로 연결될 수 있습니다. 또한 외부 자금 조달이 어려울 경우 당사는 계획 중인 파이프라인 연구개발을 영위하는 데에 상당한 제약이 생길 수 있고, 향후 당사의 존속 능력에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

[하단의 자금수지계획에 따른 유의사항]

하단의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 대금 납입 이후 1년(2025년 4분기 ~ 2026년 3분기)간의 예상현금흐름표는 다음과 같습니다. 실질적으로, 해당 기간 동안 Cash-In이 될 항목은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
6,131백만원(1차발행가액, 발행제비용 제외)과 보유하고 있는 현금성 자산에 의한 이자수익과 영업활동으로 인한 매출 등 밖에 없습니다. 이와 반대로 당사의 매출이 본격적으로 성장궤도에 올라 수익성이 확보되기 전까지는 사업특성상 연구개발자금 및 인건비, 지급수수료 등 운영경비 자금이 지속적으로 유출될 것으로 예상하고 있습니다.

특히, 금번 유상증자를 통한 자금이 납입된 이후 매출 성장세가 회복되지 않을 시 유동성 리스크를 완화하기 위해 비용 효율성을 극대화하고, 판관비 및 연구개발비 등 운영비를 축소하는 한편, 인건비 조정 및 추가 자금 조달 방안을 검토할 예정이며, 향후 추가적인 자본시장을 활용한 자금조달을 시행해야할 가능성이 있고, 이 경우 기존 주주들의 지분 희석 리스크가 발생할 수 있습니다. 당사는 유동성 리스크를 면밀히 모니터링하며, 재무 건전성을 유지하고 유동성 위기를 사전에 방지하기 위해 최선의 노력을 기울일 계획입니다.

[당사의 유상증자 대금 납입 이후 1년간의 자금수지 예상]

(단위: 백만원)

구분
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기

영업현금흐름
수입(A)
매출대금
5,720
5,040
8,060
3,070

소계
5,720
5,040
8,060
3,070

지출(B)
원재료 구입/외주가공비
3,931
3,024
4,836
1,842

급여
1,181
822
822
822

판매관리비
840
840
840
840

경상연구비
347
150
150
150

소계
6,298
4,836
6,648
3,654

영업수지(= A - B )
(578)
204
1,412
(584)

투자현금흐름
수입(C)
자산매각
20,000
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
20,000
-
-
-

지출(D)
연구개발투자
-
-
-
-

기타
300
-
-
-

소계
300
-
-
-

투자수지(= C - D )
19,700

재무현금흐름
수입(E)
유상증자
6,131
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
6,131
-
-
-

지출(F)
차입금 상환
9,000
-
-
-

이자비용
90
225
225
225

CB, BW 상환
8,000
-
-
-

소계
17,090
225
225
225

재무수지(= E - F )
(10,960)
(225)
(225)
(225)

기초 자금
57
8,220
8,199
9,386

기말 자금
8,220
8,199
9,386
8,577

출처) 당사 제시

주) 상기 예상현금흐름표는 증권신고서 제출 전일 기준으로 예상된 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.(유상증자 예상 대금
6,131백만원(1차발행가액, 발행제비용 제외)
가정)

(주5) 정정 후

바. 현금흐름 관련 유동성 위험당사는 최근 3년 및
2025년 3분기
지속적인 당기순손실 발생 등의 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있으며,
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 및 단기대여금의 회수
등으로 인해
양(+)의
투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우, 2024년 01월 전환사채 발행 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록했습니다.당사는
2025년 3분기
기준
9,804백만원
의 당기순손실이 발생하였으며
6,138백만원
의 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 투자활동현금흐름의
당기손익-공정가치측정금융자산 1,500백만원 처분, 단기대여금 339백만원 회수의
영향으로
양(+)의
현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 장기차입금
1,092백만원
증가 등
905백만원
의 양(+)의 현금흐름이 발생하였습니다. 이에 따라,
2025년

3분기
기준
57백만원
의 현금및현금성자산을 보유하게 되었습니다.한편,
2025년 3분기
에는 지속적인 당기순손실이 발생하며 현금유동성 악화로 전년 동기 대비 유동자산이
87.59%
감소하였으며, 이에 유동비율은
123.63%
를 기록하였습니다. 당사는 본 유상증자 등의 재무활동을 통해
2CB 채무상환 자금을 조달
을 조달하고자 합니다. 단, 재무활동을 통해서도 목표 자금을 조달하지 못한다면 당사에 유동성 위기가 생길 수 있고, 영업활동을 영위해나가는데 상당한 제약이 생길 수 있습니다.금번 유상증자 대금 납입 이후 1년(2025년 4분기 ~ 2026년 3분기)간 Cash-In이 될 항목은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
6,601백만원(
최종 발행가액
, 발행제비용 제외)
과 보유하고 있는 현금성 자산에 의한 이자수익과 영업활동으로 인한 매출 등 밖에 없습니다. 이와 반대로
당사의 매출이 본격적으로 성장궤도에 올라 수익성이 확보되기 전까지는 사업특성상 연구개발자금 및 인건비, 지급수수료 등 운영경비 자금이 지속적으로 유출될 것으로 예상하고 있습니다.
특히, 금번 유상증자를 통한 자금이 납입된 이후 매출 성장세가 회복되지 않을 시 유동성 리스크를 완화하기 위해 비용 효율성을 극대화하고, 판관비 및 연구개발비 등 운영비를 축소하는 한편, 인건비 조정 및 추가 자금 조달 방안을 검토할 예정이며, 향후 추가적인 자본시장을 활용한 자금조달을 시행해야할 가능성이 있고, 이 경우 기존 주주들의 지분 희석 리스크가 발생할 수 있습니다.
당사는 유동성 리스크를 면밀히 모니터링하며, 재무 건전성을 유지하고 유동성 위기를 사전에 방지하기 위해 최선의 노력을 기울일 계획입니다.
당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나,
지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있기 때문에 근본적인 영업 실적이 개선되지 않을 경우 영업현금 창출능력이 부족하여, 지속적으로 외부 자금 조달에 의존해야 합니다.
그러나 대내외적 환경, 회사 재무상태 등에 따라 외부 자금 조달마저 불가능해질 수 있으며, 이는 당사의 유동성 위기로 연결될 수 있습니다. 또한 외부 자금 조달이 어려울 경우 당사는 계획 중인 파이프라인 연구개발을 영위하는 데에 상당한 제약이 생길 수 있고, 향후 당사의 존속 능력에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

[하단의 자금수지계획에 따른 유의사항]

하단의 내용은 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 대금 납입 이후 1년(2025년 4분기 ~ 2026년 3분기)간의 예상현금흐름표는 다음과 같습니다. 실질적으로, 해당 기간 동안 Cash-In이 될 항목은 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금

6,131백만원(
최종발행가액, 발행제비용 제외)
과 보유하고 있는 현금성 자산에 의한 이자수익과 영업활동으로 인한 매출 등 밖에 없습니다. 이와 반대로 당사의 매출이 본격적으로 성장궤도에 올라 수익성이 확보되기 전까지는 사업특성상 연구개발자금 및 인건비, 지급수수료 등 운영경비 자금이 지속적으로 유출될 것으로 예상하고 있습니다.

특히, 금번 유상증자를 통한 자금이 납입된 이후 매출 성장세가 회복되지 않을 시 유동성 리스크를 완화하기 위해 비용 효율성을 극대화하고, 판관비 및 연구개발비 등 운영비를 축소하는 한편, 인건비 조정 및 추가 자금 조달 방안을 검토할 예정이며, 향후 추가적인 자본시장을 활용한 자금조달을 시행해야할 가능성이 있고, 이 경우 기존 주주들의 지분 희석 리스크가 발생할 수 있습니다. 당사는 유동성 리스크를 면밀히 모니터링하며, 재무 건전성을 유지하고 유동성 위기를 사전에 방지하기 위해 최선의 노력을 기울일 계획입니다.

[당사의 유상증자 대금 납입 이후 1년간의 자금수지 예상]

(단위: 백만원)

구분
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기

영업현금흐름
수입(A)
매출대금
5,720
5,040
8,060
3,070

소계
5,720
5,040
8,060
3,070

지출(B)
원재료 구입/외주가공비
3,931
3,024
4,836
1,842

급여
1,181
822
822
822

판매관리비
840
840
840
840

경상연구비
347
150
150
150

소계
6,298
4,836
6,648
3,654

영업수지(= A - B )
(578)
204
1,412
(584)

투자현금흐름
수입(C)
자산매각
20,000
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
20,000
-
-
-

지출(D)
연구개발투자
-
-
-
-

기타
300
-
-
-

소계
300
-
-
-

투자수지(= C - D )
19,700

재무현금흐름
수입(E)
유상증자
6,131
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
6,131
-
-
-

지출(F)
차입금 상환
9,000
-
-
-

이자비용
90
225
225
225

CB, BW 상환
8,000
-
-
-

소계
17,090
225
225
225

재무수지(= E - F )
(10,960)
(225)
(225)
(225)

기초 자금
57
8,220
8,199
9,386

기말 자금
8,220
8,199
9,386
8,577

출처) 당사 제시

주) 상기 예상현금흐름표는 증권신고서 제출 전일 기준으로 예상된 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.(유상증자 예상 대금

6,131백만원(
최종발행가액, 발행제비용 제외)

가정)

(주6) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

6,600,500,000

발행제비용(2)

470,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

6,130,500,000

주1)

상기 금액은
1차발행가액
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

1,188,090
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

400,000,000
Max[모집총액의 3.0%, 4억원]

상장수수료

2,620,000
250만원 + 100억원 초과금액[추가상장분 시가총액]의 10억원당 9만원

등록세

8,600,000
증자 자본금의 0.4%

교육세

1,720,000
등록세의 20%

기타비용

55,871,910
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

470,000,000
-

주1)

상기 금액은
1차발행가액
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다. 해당 비용에 대한 공모자금 미사용액은 연구개발비로 지출할 예정입니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 11월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
6,131
-
470
6,601

나. 공모자금 세부 사용목적

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
자금용도
25년 4분기
26년 1분기
합계

1
채무상환자금
제2회차 전환사채 조기상환자금
-
6,131
6,131

-
기타자금
발행제비용
470
-
470

합계
470
6,131
6,601

출처) 당사 제시

주) 상기 자금은
1차발행가액
기준으로 산정되었습니다.

(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

6,600,500,000

발행제비용(2)

470,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

6,130,500,000

주1)

상기 금액은
최종 발행가액
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

1,188,090
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

400,000,000
Max[모집총액의 3.0%, 4억원]

상장수수료

2,250,000
10억원당 25만원

등록세

8,600,000
증자 자본금의 0.4%

교육세

1,720,000
등록세의 20%

기타비용

56,241,910
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

470,000,000
-

주1)

상기 금액은
최종 발행가액
을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다. 해당 비용에 대한 공모자금 미사용액은 연구개발비로 지출할 예정입니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 12월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
6,131
-
470
6,601

나. 공모자금 세부 사용목적

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
자금용도
25년 4분기
26년 1분기
합계

1
채무상환자금
제2회차 전환사채 조기상환자금
-
6,131
6,131

-
기타자금
발행제비용
470
-
470

합계
470
6,131
6,601

출처) 당사 제시

주) 상기 자금은
최종 발행가액
기준으로 산정되었습니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 11월 14일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.