지역난방공사 — 투자설명서(일괄신고) (20251208)
제출인: 지역난방공사

투자설명서(일괄신고)
6.0
한국지역난방공사

투 자 설 명 서

2025년 12월 08일

한국지역난방공사

한국지역난방공사 제71-1회 무기명식 이권부 무보증사채한국지역난방공사 제71-2회 무기명식 이권부 무보증사채(녹색채권)한국지역난방공사 제71-3회 무기명식 이권부 무보증사채

제71-1회 금 육백억원(\60,000,000,000)제71-2회 금 사백억원(\40,000,000,000)제71-3회 금 이백억원(\20,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 09월 03일

2. 모집가액 :
제71-1회 금 육백억원(\60,000,000,000)제71-2회 금 사백억원(\40,000,000,000)제71-3회 금 이백억원(\20,000,000,000)

3. 청약기간 :
2025년 12월 09일

4. 납입기일 :
2025년 12월 09일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
해당사항 없음

나. 일괄신고 추가서류 :
전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 :
전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
한국지역난방공사
경기도 성남시 분당구 분당로 368

교보증권(주)
서울특별시 영등포구 의사당대로 97

케이알투자증권(주)
서울특별시 영등포구 여의나루로 57

한양증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7

DB증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32

유안타증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 39

부국증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 17

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

교보증권 주식회사

【 본 문 】

요약정보

1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
71-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
3.037

발행수익률
3.037
상환기일
2027년 12월 09일

원리금지급대행기관
KB국민은행판교종합금융센터
(사채)관리회사
-

신용등급(신용평가기관)
AAA/AAA(한국신용평가(주)/한국기업평가(주))
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
교보증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
케이알투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
한양증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
DB증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
유안타증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 09일
2025년 12월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
60,000,000,000

발행제비용
106,120,000

보증을받은 경우
보증기관
-
담보 제공의경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

회차 :
71-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
3.184

발행수익률
3.184
상환기일
2028년 12월 09일

원리금지급대행기관
KB국민은행판교종합금융센터
(사채)관리회사
-

신용등급(신용평가기관)
AAA/AAA(한국신용평가(주)/한국기업평가(주))
비고
ESG채권(녹색채권)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

인수
케이알투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
한양증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
부국증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 09일
2025년 12월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
40,000,000,000

발행제비용
76,420,000

보증을받은 경우
보증기관
-
담보 제공의경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 나이스신용평가(주)로부터 ESG채권 인증평가를 받음.

회차 :
71-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
3.399

발행수익률
3.399
상환기일
2030년 12월 09일

원리금지급대행기관
KB국민은행판교종합금융센터
(사채)관리회사
-

신용등급(신용평가기관)
AAA/AAA(한국신용평가(주)/한국기업평가(주))
비고
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
교보증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

인수
한양증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 09일
2025년 12월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
49,920,000

보증을받은 경우
보증기관
-
담보 제공의경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

2. 투자위험요소

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[집단에너지사업 성장성 위험]
가. 집단에너지사업은 에너지사업의 특성상
정부의 에너지 보급정책, 신규주택 및 택지 개발정책 등의 변화에 따라 사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 집단에너지사업 시장규모를 축소
시킬 수도 있습니다.
[환율 및 유가 변동 위험]
나.
발전용 LNG 단가는 지역난방사업 및 전력사업에서 생산비용 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 매월 환율 및 국제유가에 따라 조정
되고 있는 바, 이에 따라서 당사의 수익성이 변동될 수 있습니다.
[지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정 개정안에 관한 사항]
다.
2021년 04월 23일 산업통상자원부는「집단에너지사업법」제17조 및 동법 시행령 제12조에 따른 "지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정" 일부를 개정 및 고시하였습니다.
개정안은 집단에너지사업자의 요금 기준을 기존 시장 점유율 50% 이상인 시장대형사업자에서 50% 이상 대다수의 세대에 적용되는 열요금 또는 전체 지역냉난방 열공급량의 50% 이상을 공급하는 사업자의 열요금으로 변경하였습니다. 해당 개선안은 열요금 상한의 기준이 되는 시장기준요금사업자의 대상을 명확히 하고 열공급을 최초 추진하는 신규사업자의 열요금 산정방법을 개선하고자 마련되었습니다. 2022년 11월 긴급정산상한가격제도(SMP상한제)를 시행하였으나, SMP상한제 고시는 2023년 11월 30일부로 폐지되었습니다. SMP상한제는 단기적인 긴급조치로 발전사업에 장기적으로 미치는 영향은 아니라는 점을 고려할 필요가 있으나, 이후에도
정부의 전력시장 가격안정 정책 기조의 변화 및 새로운 개정안 시행될 경우 당사의 수익성에 어떠한 영향을 미칠지 합리적으로 추정하기는 어렵기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전력가격 변동 위험]
라.
열병합발전을 통해 생산된 전력의 대부분은 전력거래소를 통해 판매되고 있으며 판매단가 역시 전력거래소에서 수요와 공급 및 정부정책, 시장제도에 따라 결정
되기 때문에, 생산비용이 시장가격을 초과하는 경우 전력생산 및 판매에 차질을 빚을 수 있습니다.
[신규사업 참여 제한 관련 위험]

마.
공공기관운영위원회는 2008년 “공공기관 선진화 추진계획”에 따라 지역난방 시장에 민간 사업자의 참여를 확대하고자 당사의 신규사업을 당사의 시장점유율이 50% 이하가 될 때까지 제한한 바, 이에 따라 당사의 시장점유율이 감소할 위험이 있습니다. 그러나, 사업참여자가 없는 지역, 열공급 차질 우려가 있는 지역, 기존 설비로 열공급이 가능한 지역, 연계 및 통합에 따른 에너지 효율성 제고 가능 지역에 대하여는 신규사업 참여가 가능합니다.
2023년 9월, 신규사업 참여제한 지침의 개선으로 당사의 시장점유율이 50% 미만인 경우 신규사업 추진이 가능합니다.

[신ㆍ재생에너지 대체 위험]
바. 전세계적으로 기후변화에 대한 우려가 확산됨에 따라,
신ㆍ재생에너지(풍력, 태양열 등)의 비중이 증대되고 있으며, 향후 천연가스를 원료로 한 발전소 등이 신ㆍ재생에너지로 대체되는 비율이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기 침체 위험]
사. 향후 부동산 경기의 변동에 따라 신사업 지역의 주택 분양 및 입주 속도가 지연될 경우 당사는 수용가 부담금 부족분을 차입 등으로 충당해야 할 수도 있습니다. 이에 따라 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점도 미루어질 가능성이 있습니다. 또한,
경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규 사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다.

회사위험

[재무안정성 위험]
가.
당사의 2025년 3분기말 개별 기준 총차입금은 2024년말보다 소폭 하락한 4조 460억원이며, 차입금의존도 및 부채비율은 각각 51.2%, 255.7%
입니다.
과도한 차입금은 재무안정성을 저해하고 이자비용 증가로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출 및 수익성 관련 위험]
나.
2025년 3분기말 기준 동사의 매출액은 2조 9,579억원을 기록하며 전년 동기 대비 4,660억원 증가하였으며, 영업이익 4,006억원, 당기순이익 2,609억원을 기록하며 전년동기 영업이익 2,132억원, 당기순이익 1,433억원
대비 수익성이 상향 개선되었습니다.
다만 당사의 원재료(수열비, 연료비 등) 가격 및 지역난방요금은 정부 규제의 영향을 직접적으로 받고 있으며, 원재료 가격 변동이 난방요금에 사후적으로 반영되는 요금구조는 당사의 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
[계절요인 위험]
다.
당사의 지역난방사업은 동절기에 수요가 집중되는 특성
이 있습니다. 따라서
당사의 매출은 계절별로 높은 변동성
을 보이고 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[신규사업 위험]
라. 당사는 신규 택지개발 지역 등에서 지역난방사업을 영위하기 위하여 신규사업을 추진하고 있으나,
신규사업을 추진하기 위해서는 대규모 자금조달을 필요로 하고 투자자금의 회수기간이 길기 때문에 투자성과는 현재로서는 예측하기 어렵습니다.

[우발부채 관련 위험]
마.
2025년 3분기말 기준 계류 중인 중요한 소송사건은 12건
입니다. 현재로선 최종 결과에 대한 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[나주 SRF 열병합발전소 관련]
바. 동사는 2017년 09월 나주 SRF (고형폐기물연료) 열병합발전소를 준공하였지만, 지역 주민의 민원에 가동하지 못하여 2018년 대규모 손상차손 인식으로 당기순손실(2,265억)이 발생한 바 있습니다. 이에 동사는 2019년 12월 16일 나주시장을 대상으로 '사업개시신고 수리거부 처분취소' 소송을 제기하였으며, 2021년 04월 15일 1심(광주지법 2019구합15592) 승소하여 해당 발전설비는 2021년 05월 26일부터 가동을 시작하였습니다.2021년 07월 30일 동사는 지난 6월 27일(일)부터 7월 29일(목)까지 33일간 가동결과를 발표했습니다. 결과에 따르면, 지난 5월 발전소 가동 이후 지속해서 기준치를 밑돌아 환경적 연관성이 없다는 결과를 도출했습니다. 그러나 한국환경공단 폐자원에너지센터에서 2021년 7월 21~27일까지 채취한 SRF 연료의 품질검사 결과 부적합 결론이 나왔습니다. 아울러, 금번 품질검사에서 납이 검출된 부분은 2017년07월~2017년09월 사이에 제조된 연료로서 납품 당시 해당 고형연료에 대해 품질문제로 공급자에게 반품대상임을 통보한 바 있고, 해당 연료는 사용하지 않았습니다.동사는 보도자료를 통해 부적합 판정을 받은 SRF 고형연료제품에 대해 사용중지 조치를 취하고, 법령에 따라 폐기 등의 방법으로 전량 처리할 것이라고 밝혔습니다.또한, 해당 발전소가 고도의 환경보호 설비를 갖추고 있어, 지난 2020년부터 2021년사이에 걸친 발전소 가동 중 총 13회 대기배출물질 측정결과 안전한 상태를 유지해 왔으며 이를 실시간으로 공개해 왔습니다. 아울러, 정확한 원인규명과 향후 재발방지를 위해 최선을 다할 계획이라고 강조하였습니다.이러한 동사의 노력에도 불구하고, 현재 시점에서 소송의 최종결과를 합리적으로 예측할 수는 없으며, 향후 법원의 판단에 따라 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 관련 사항]
가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라
매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다
.

[사채 등록에 관한 사항]
나. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않습니다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다.
[공모 일정에 관한 사항]
다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있습니다.
[효력 발생 관련 참고사항]
라. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금지급에 관한 사항]
마. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[공시 관련 사항]
바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수 시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
[본 사채의 신용등급]
사. 본 사채는
한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AAA(안정적)
등급을 받은 바 있습니다.
[ESG채권 관련 사항]
아. 금번 발행되는 제71-2회 무보증사채는 환경 대상 프로젝트에 투입될 목적의 ESG 채권(녹색채권)으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. ESG채권 외부기관 인증서 내에 포함된 자금사용목적, 가이드라인 등을 달성하지 못할 경우 본 사채의 한국거래소 ESG채권 정보플랫폼 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 :
71-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.037

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.037

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우에는 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 03월 09일,
2026년 06월 09일,
2026년 09월 09일,
2026년 12월 09일,

2027년 03월 09일,
2027년 06월 09일,
2027년 09월 09일,
2027년 12월 09일.

ESG채권 종류
-

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 12월 03일 / 2025년 12월 02일

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
교보증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 12월 09일(2년 만기) 일시지급한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 12월 09일

납 입 기 일
2025년 12월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
KB국민은행 판교종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

[ 회 차 :
71-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.184

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.184

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우에는 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 03월 09일,
2026년 06월 09일,
2026년 09월 09일,
2026년 12월 09일,

2027년 03월 09일,
2027년 06월 09일,
2027년 09월 09일,
2027년 12월 09일,

2028년 03월 09일,
2028년 06월 09일,
2028년 09월 09일,
2028년 12월 09일.

ESG채권 종류
녹색채권(Green Bond)

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 12월 03일 / 2025년 12월 02일

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
교보증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 12월 09일(3년 만기) 일시지급한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 12월 09일

납 입 기 일
2025년 12월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
KB국민은행 판교종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 나이스신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

[ 회 차 :
71-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.399

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.399

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우에는 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 이자분에 대한 지급일 다음날부터실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2026년 03월 09일,
2026년 06월 09일,
2026년 09월 09일,
2026년 12월 09일,

2027년 03월 09일,
2027년 06월 09일,
2027년 09월 09일,
2027년 12월 09일,

2028년 03월 09일,
2028년 06월 09일,
2028년 09월 09일,
2028년 12월 09일,

2029년 03월 09일,
2029년 06월 09일,
2029년 09월 09일,
2029년 12월 09일,

2030년 03월 09일,
2030년 06월 09일,
2030년 09월 09일,
2030년 12월 09일.

ESG채권 종류
-

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 12월 03일 / 2025년 12월 02일

평가결과등급
AAA / AAA

대표주관회사
교보증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 12월 09일(5년 만기) 일시지급한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2030년 12월 09일

납 입 기 일
2025년 12월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
KB국민은행 판교종합금융센터

회사고유번호
00386937

기 타 사 항
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사와 대표주관회사와 협의 에 의해 아래와 같이 발행조건이 결정되었습니다.[제71-1회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 한국금융투자협회가 홈페이지(www.kofiabond.or.kr)에 발행일의 직전영업일에 최종 발표하는 최종호가 수익률 중 특정 잔존기간 수익률표에서 2년 만기 국고채에 해당하는 수익률에 0.19%p.를 가산한 이자율로 한다.따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.제71-1회 : 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액의 연 3.037%로 한다.[제71-2회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 한국금융투자협회가 홈페이지(www.kofiabond.or.kr)에 발행일의 직전영업일에 최종 발표하는 최종호가 수익률 중 특정 잔존기간 수익률표에서 3년 만기 국고채에 해당하는 수익률에 0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.제71-2회 : 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액의 연 3.184%로 한다.[제71-3회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 한국금융투자협회가 홈페이지(www.kofiabond.or.kr)에 발행일의 직전영업일에 최종 발표하는 최종호가 수익률 중 특정 잔존기간 수익률표에서 5년 만기 국고채에 해당하는 수익률에 0.16%p.를 가산한 이자율로 한다.따라서, 본 사채의 확정 공모가격은 아래와 같습니다.제71-3회 : 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액의 연 3.399%로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1) 모집 또는 매출의 절차가. 청약방법

(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증 거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 기관투자자("증권 인수업무에 관한 규정" 제2조 제 8호에 의한 기관투자자를 말한다. 이하 같다)에게 청약금액의 총액을 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반청약자(기관투자자 외의 투자자를 말한다. 이하 같다)에게 배정한다.

(3) 청약자의 청약분에 대하여는 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 분에 한하여 다음 각호의 방법으로 배정한다.

가) 기관투자자 : 기관투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나) 일반청약자: 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.

② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.

(4) 상기 (2), (3)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 선착순으로 배정한다.(5) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인 을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.본 사채에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받아야 한다.(6) 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로도 표시하여야 하며, 수령 거부 의사를표시하지 않고 투자설명서를 교부받지 않으면 본사채의 청약에 참여할 수 없다.단, 자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자는 제외한다. 교부장소는 인수단의 본점 및 지점으로 한다. (7) 투자설명서는 인쇄된 문서 또는 전자문서로 교부할 수 있다. 단, 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. ㉠ 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서 수신자"라 한다)가 동의할 것 ㉡ 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 ㉢ 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 ㉣ 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17>

나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 마. 가목부터 라목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자바. 법 제8조제6항 및 제7항의 금융투자업자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다) <신설 2014. 3. 20>

나. 청약단위

최저청약단위는 10,000원으로 하며, 10,000원 단위로 한다.

단, 1,000,000원 이상은 100,000원 단위로 한다.

다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2025년 12월 09일

종 료 일
2025년 12월 09일

라. 청약증거금

본 사채의 청약증거금은 모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다.

마. 청약취급장소

인수단의 본ㆍ지점

바. 납입장소

KB국민은행 판교종합금융센터

사. 상장신청일

2025년 12월 09일 상장신청(2025년 12월 10일 상장 예정)

아. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소

본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

2) 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않는다. 다만 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.

나. 사채의 청약증거금은 2025년 12월 09일에 본 사채 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 무이자로 함.다. 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않는다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제71-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
20,000,000,000
0.10
총액인수

인수
케이알투자증권(주)
00537559
서울특별시 영등포구 여의나루로 57
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 영등포구 국제금융로 39
10,000,000,000
0.10
총액인수

[제71-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

인수
케이알투자증권(주)
00537559
서울특별시 영등포구 여의나루로 57
20,000,000,000
0.10
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 17
10,000,000,000
0.10
총액인수

[제71-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
10,000,000,000
0.10
총액인수

인수
한양증권(주)
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
10,000,000,000
0.10
총액인수

나. 사채의 관리

한국금융투자협회의「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2, 제2항 7호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다.

※관련법규「증권인수업무등에관한규정」제11조의2(무보증사채의 인수) 제2항무보증사채를 인수하는 경우에는 무보증사채의 발행인과 사채관리회사 간에 협회가 정한 표준무보증사채사채관리계약서(이하 "표준사채관리계약서"라 한다)에 의한 계약이 체결된 것이어야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 무보증사채는 그러하지아니하다. <개정 2012. 3. 29, 2012. 6. 28>1. 여신전문금융업법」에 의한 여신전문금융회사가 발행하는 사채2. 종합금융회사가 발행하는 사채3. 은행법에 의한 금융기관이 발행하는 사채

4. 금융투자회사가 발행하는 사채

5. 유동화사채 <개정 2014. 2. 20>6. 증권금융회사가 발행하는 사채 <신설 2013. 4. 26, 개정 2014. 2. 20>
7. 그 밖에 특별법에 따라 법인이 발행하는 채권 중 협회가 고시하는 채권

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의등 내부결의가 있는 때9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원)

회 차
금 액
이자율(%)
만기일
옵션관련사항

제71-1회 무보증사채
60,000
3.037
2027-12-09
-

제71-2회 무보증사채
40,000
3.184
2028-12-09
-

제71-3회 무보증사채
20,000
3.399
2030-12-09
-

합 계
120,000
-
-
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("인수계약서 제3조 제16항)

16. "발행회사"의 기한의 이익상실

(1) 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) 제(1)호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채권자는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우에도 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

(3) “본 사채”에 대하여 제1호 또는 제2호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, “발행회사”는 사채원리금 전액(기한의 이익상실이 된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 포함한다)을 즉시 지급해야 하며, 이에 더하여 기한의 이익상실에 따른 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지 본조 제13항에서 규정한 연체이율에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 지급기일은 본조 제16항 제1호의 사유 중 하나가 발생한 날 또는 본조 제16항 제2호에서 규정한 사채권자집회의 결의에 따라 기한이익의 상실이 선언된 날로 본다.

다. 당사가 발행하는 제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option 등의 조기상환이 부여되어 있지 않습니다.라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의하여 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다..

2. 사채의 관리에 관한 사항
한국금융투자협회의「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조의2, 제2항 7호에 의거, 당사는 해당사항이 없습니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
사업내용

집단에너지사업
열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설등 1개소 이상의 집중된에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 다수 사용자에게 일괄 공급하는 사업

전기사업
열병합발전소, 태양광 등 신ㆍ재생에너지를 통해 생산된 전력을 전력시장 또는 지역난방 공급지역의 사용자에게 직접판매(구역전기)하는 사업

신ㆍ재생에너지사업
태양광, 태양열, 풍력, 바이오매스, 소각열, 매립가스, 폐열, 하수열, 폐기물 등 신에너지 및 재생에너지, 미활용에너지를 활용하여 열 또는 열과 전기를 생산·공급하는 사업

[집단에너지사업 성장성 위험]

가. 집단에너지사업은 에너지사업의 특성상
정부의 에너지 보급정책, 신규주택 및 택지 개발정책 등의 변화에 따라 사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 집단에너지사업 시장규모를 축소
시킬 수도 있습니다.

당사가 영위하고 있는 집단에너지사업이란 개별적인 난방공급이 아닌 열병합발전소,첨두부하보일러, 자원회수시설 등 집중된 대규모 에너지공급시설로부터 열을 생산하여 주거밀집지역의 에너지 사용자에게 일괄 공급하는 시스템을 의미합니다. 집단에너지사업은 열병합 발전소로부터 전기와 열을 주로 생산ㆍ공급하고 그 외 쓰레기 소각로 폐열, 열전용보일러 등을 활용, 열을 생산ㆍ공급합니다. 이러한 집단에너지사업은 다른 에너지사업과 마찬가지로 정부 정책의 변화에 따라 민감한 영향을 받을 수있습니다. 또한 집단에너지사업은 사업의 성격에 따라 지역냉ㆍ난방사업, 산업단지 집단에너지사업으로 구분할 수 있습니다.

구 분
사업내용

지역냉난방사업
일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지 집단에너지사업
산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

자료 : 2024 집단에너지사업 편람(2024.12, 한국에너지공단)

한국에너지공단의 발표자료에 따르면, 집단에너지사업의 큰 비중을 차지하고 있는 지역난방의 국내 보급률은 2015년 15.18%에서 신고서 제출일 기준 현재 가장 최근 자료인 2023년말 기준 19.35%로 증가한 것으로 나타나고 있습니다.
이는 정부의 정책이 지역난방사업을 확대시키는 방향으로 추진되어 왔기 때문입니다. 기후변화협약 및 고유가 시대를 맞아 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 또한 정부는 열병합 발전설비 증설을 국가감축목표 달성을 위한 효율적인 감축수단으로 부문별ㆍ업종별 감축목표 수립 시 반영하여('11.07) 열병합 발전설비 보급 확대를 권장하고 있습니다. 연도별 집단에너지 공급 실적은 다음과 같습니다.

[연도별 집단에너지 공급 실적]

(단위: 천호, %, 개)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

국내 총 주택 수 (A)
19,546
19,156
18,812
18,526
18,127
17,633
17,123
16,692

지역난방공급세대수 (B)
3,782
3,678
3,525
3,400
3,252
3,106
2,896
2,695

지역난방 보급률 (B/A)
19.35
19.20
18.74
18.35
17.94
17.61
16.92
16.14

집단에너지사업자수(허가기준)
75
79
79
80
82
84
83
86

자료 : 2024 집단에너지사업 편람(2024.12, 한국에너지공단)

당사의 사업은 지역난방공급세대수와 직접적으로 연관이 있습니다. 정부의 신규주택및 택지 개발정책 등의 변화로 총 주택세대수의 증가가 둔화되거나 지역난방 보급세대수의 증가세가 시현되지 않으면 당사의 수익성 증대에 영향을 미칠 수 있습니다.집단에너지사업의 성장성은 정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요 개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 가장 큰 영향을 받고 있습니다.산업통상자원부가 발표한 '제4차 집단에너지 공급 기본계획'('14~'18) (이하 '4차 계획')에 따르면 지역난방 공급 주택 수는 2014년 기준 2,436천호에서 2018년까지 3,458천호로 증가할 전망이었습니다. 아울러 집단에너지가 초기성장단계로 진입함에 따라 자율적 시장환경을 조성하고 시장원리를 점차 확대 적용하는 것을 주요 정책방향으로 설정하여 지역난방 공급기준을 강화하고, 자발적인 집단에너지 사업 참여를 통해 소비자 선택권 강화 및 열원간 경쟁을 촉진할 계획이었습니다. 산업통상자원부가 발표한 '제5차 집단에너지 공급 기본계획'('19~'23) (이하 '5차 계획')에 따르면 지역난방 공급 주택 수는 4차 계획 목표인 3,458천호의 약 90%인 3,110천호를 달성하였습니다. 목표 미달성은 2013년 이후 주택경기 침체와 택지개발지연으로인한 신규주택수 감소에 기인하였습니다. 5차 계획은 재생에너지 3020, 제3차 에너지기본계획 등 친환경적이고 안전한 에너지로의 전환정책에서 집단에너지 중요성이 증대되는 대내외 여건변화를 고려하여 분산형전원 역할 확대, 친환경열공급체계 구축, 지역거버넌스 강화, 소비자서비스·안전관리 제도화 등 새로운 정책방향 전환 모색이 필요함을 명시하였습니다. 5차 계획의 기본 방향은 다음과 같습니다.

[제5차 집단에너지 공급 기본계획'('19~'23) 기본 방향]

제5차 집단에너지 공급 기본계획 기본 방향.jpg
제5차 집단에너지 공급 기본계획 기본 방향

자료 : 제5차 집단에너지 공급 기본계획'('19~'23) (2020.2, 산업통상자원부)

산업통상자원부의 5차 계획은 지역난방 공급을 2023년까지 2018년대비 약 31% 증가한 총 408만호로 확대한다는 목표를 가지고 있으며, 지역난방 연도별 공급 계획은 다음과 같습니다.

[지역난방 연도별 공급 계획]

(단위: 천호)

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년

총 주택수 (천호)

17,633

18,029

18,420

18,799

19,166

19,552

지역난방보급

(천호)

증가 세대수

(기존 공급지역)

210

126

133

218

231

135

증가 세대수

(신규개발)

-

15

26

28

32

30

세대수(누계)

3,106

3,248

3,406

3,652

3,916

4,080

보급률

17.6%

18.0%

18.5%

19.4%

20.4%

20.9%

자료 : 제5차 집단에너지 공급 기본계획'('19~'23) (2020.2, 산업통상자원부)

2025년 2월 산업통상자원부는 제6차 집단에너지공급 기본계획을 발표하였습니다. 주요 정책과제로 ① 탄소중립을 위한 열에너지 전환 추진, ② 산업단지집단에너지의 탈탄소화 이행, ③ 집단에너지 산업발전을 위한법 도정비, ④ 분산형 에너지로서 역할 재정립, ⑤ 집단에너지 이용 소비자 편익 확충 등을 수립하였습니다. 6차 계획의 기본 방향은 다음과 같습니다.

[제6차 집단에너지 공급 기본계획'('24~'28) 기본 방향]

기본방향

자료 : 제6차 집단에너지 공급 기본계획('24~'28) (2025.2, 산업통상자원부)

아울러 2024년 기준 19,850 천호에서 2028년까지 20,913 천호의 주택에 지역난방을 공급하는 것을 목표로 한다고 밝혔으며, 지역난방 연도별 공급 계획은 다음과 같습니다.

[지역난방 연도별 공급 계획]

구분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

총 주택수 (천호)
19,850
20,136
20,407
20,668
20,913

보급목표
109
115
117
182
158

지역난방 공급세대(천호)
3,892
4,006
4,123
4,305
4,463

보급률(%)
19.6
19.9
20.2
20.8
21.3

열판매량(천TOE)
2,926
3,013
3,101
3,240
3,359

자료 : 제6차 집단에너지 공급 기본계획('24~'28) (2025.2, 산업통상자원부)

지역냉·난방을 포함한 집단에너지사업은 국가경제적 중요성으로 인해 신도시 및 택지개발계획, 집단에너지사업자 허가, 열요금 책정, 사업·재무적 지원 등 사업전반에걸쳐 정부 정책 및 관련 법의 영향을 받고 있습니다. 이에 따라 가능성은 낮지만 정부정책이 변경될 경우 경쟁환경이 급변할 수도 있습니다. 열 요금 제도와 관련하여 제6차 집단에너지 공급 기본계획의 세부 정책과제로 합리적인 요금체계 마련 및 열 요금 고정비 재산정 주기 조정 등을 통해 열 요금 제도를 개선하겠다는 내용을 담고 있습니다. 다만, 열요금은 집단에너지사업법 제17조(공급규정)에서 산업통상자원부장관에게 신고하여야 하고 산업통상자원부장관이 지정, 고시한 요금의 상한을 초과하지 못하도록 규정하는 등 물가안정이라는 정책목표에 의해 공급가격 인상이 억제될 수도 있어 정부정책변경에 따라 수익성 및 현금흐름이 영향 받을 수 있는 구조입니다.따라서, 정부정책의 변화는 당사가 속해 있는 집단에너지사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 집단에너지사업 시장규모를 축소시킬 수도 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[환율 및 유가 변동 위험]

나.
발전용 LNG 단가는 지역난방사업 및 전력사업에서 생산비용 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 매월 환율 및 국제유가에 따라 조정되고 있는 바, 이에 따라서 당사의 수익성이 변동될 수 있습니다.

지역난방사업 및 전력사업의 제조원가 중 재료비가 차지하는 비중은 절대적이며, 재료비는 환율 및 국제유가에 연동되어 결정됩니다. 따라서 투자자분들께서는 환율 및 국제유가 변동이 당사 손익에 큰 영향을 미치는 요인임에 유의하시어 투자판단을 내리시기 바랍니다.

[가. 매입현황 및 원재료의 제품별 비중]

(단위 : 백만원, %)

원재료명
주요매입처
금 액
비율

2025년 3분기
2024년
2023년

수열
발전자회사, 지자체
309,397
421,688
483,148
15.4

LNG
가스공사/도시가스 등
1,657,285
2,073,231
2,669,185
82.7

LSFO
SK에너지/한화/Toyota/Itochu 등
13,870
62,276
140,309
0.7

기타
삼종화 등
23,647
32,313
32,581
1.2

합 계
2,004,199
2,589,508
3,325,223
100

주1) 한전수전비(CES)는 수열비에 포함주2) 비율은 2025년 3분기 누계 금액 기준으로 산출(동력비,용수비 제외)주3) 자회사(지역난방안전(주)와 지역난방플러스(주))의 경우 용역건별로 사업을 시행하므로주요 원재료에 대한 내역이 없습니다.자료: 당사 2025년 3분기보고서

[나. 주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/Gcal, 원/N㎥, 원/ℓ, 부가세별도)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

수열
54,516.
53,105.9
64,283.0

열병합발전용 LNG
720.5
851.8
1,121.8

첨두부하 보일러용 LNG
945.
911.6
1,241.4

LSFO
937.
905.1
915.4

주1) 수열 : 발전자회사, 소각로, 타사, 연료전지 포함주2) LNG, LSFO 단가는 기간별 총 출고금액/사용량으로 산출자료: 당사 2025년 3분기보고서

[지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정 개정안에 관한 사항]

다.
2021년 04월 23일 산업통상자원부는「집단에너지사업법」제17조 및 동법 시행령 제12조에 따른 "지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정" 일부를 개정 및 고시하였습니다. 개정안은 집단에너지사업자의 요금 기준을 기존 시장 점유율 50% 이상인 시장대형사업자에서 50% 이상 대다수의 세대에 적용되는 열요금 또는 전체 지역냉난방 열공급량의 50% 이상을 공급하는 사업자의 열요금으로 변경하였습니다. 해당 개선안은 열요금 상한의 기준이 되는 시장기준요금사업자의 대상을 명확히 하고 열공급을 최초 추진하는 신규사업자의 열요금 산정방법을 개선하고자 마련되었습니다. 2022년 11월 긴급정산상한가격제도(SMP상한제)를 시행하였으나, SMP상한제 고시는 2023년 11월 30일부로 폐지되었습니다. SMP상한제는 단기적인 긴급조치로 발전사업에 장기적으로 미치는 영향은 아니라는 점을 고려할 필요가 있으나, 이후에도
정부의 전력시장 가격안정 정책 기조의 변화 및 새로운 개정안 시행될 경우 당사의 수익성에 어떠한 영향을 미칠지 합리적으로 추정하기는 어렵기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2021년 04월 23일 산업통상자원부는「집단에너지사업법」제17조 및 동법 시행령 제12조에 따른 "지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정" 일부를 개정 및 고시하였습니다. 개정안은 집단에너지사업자의 요금 기준을 기존 시장 점유율 50% 이상인 시장대형사업자에서 50% 이상 대다수의 세대에 적용되는 열요금 또는 전체 지역냉난방 열공급량의 50% 이상을 공급하는 사업자의 열요금으로 변경하였습니다. 해당 개선안은 열요금 상한의 기준이 되는 시장기준요금사업자의 대상을 명확히 하고 열공급을 최초 추진하는 신규사업자의 열요금 산정방법을 개선하고자 마련되었습니다. 해당 개정안에 대한 내용은 다음과 같습니다.

산업통상자원부고시 제2021-56호 (2021.04.23)

“지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정” 일부개정

「지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정」 고시 일부를 다음과 같이 개정한다.

제9조제1항을 다음과 같이 변경한다.

① 열요금 상한은 사업자가 열요금 신고 시 초과하여서는 아니되는 한도로서, 전체 지역냉난방을 공급받는 세대 중 50%이상 대다수의 세대에 적용되는 열요금 또는 전체 지역냉난방 열공급량의 50%이상을 공급하는 사업자의 열요금(이하“시장기준요금”이라 한다“)의 110%를 요금 상한으로 한다.

제9조제4항을 다음과 같이 변경한다.

④ 사업자는 해당 공급구역의 열요금 변경 시 시장기준요금을 준용(이하 “동일요금사업자”)하거나 제1항에서 지정한 요금 상한의 범위 내에서 요금을 변경(이하 “비동일요금사업자”)할 수 있다. 단, 집단에너지사업법 제17조 제1항에 따라 최초 공급규정을 신고하는 사업자로서 제5항의 연료비를 제외한 총괄원가를 산정할 수 있는 실적 자료가 확보되지 않은 사업자는 열공급 개시연도를 포함한 3회계연도 이상의 결산자료가 확보될 때까지 비동일요금사업자로서 열요금상한을 적용 후 사후정산 할 수 있다.

제12조제1항을 다음과 같이 변경한다.

① 산업통상자원부장관은 제9조 제1항, 제5항, 제7항 및 제5장의 적용을 위하여 사업자가 제출한 자료의 적정성을 사후에 확인한다. 다만, 동일요금사업자의 제출 자료는 시장기준요금사업자의 자료로 갈음할 수 있으며, 제9조 제9항에 의한 열요금상한 예외사업자의 적정성 확인은 별도의 방법이나 절차를 적용할 수 있다.

부 칙

이 고시는 공포한 날부터 시행한다.

국제 연료가격 급등 등에 따라, 국내 전력시장가격(SMP)이 상승하고 전기소비자들이 부담해야 할 금액이 급증하는 상황에 대비하기 위해 2022년 11월 긴급정산상한가격제도(SMP상한제)를 시행하였으나, SMP상한제 고시는 2023년 11월 30일부로 폐지되었습니다. SMP상한제는 단기적인 긴급조치로 발전사업에 장기적으로 미치는 영향은 아니라는 점을 고려할 필요가 있으나, 이후에도 정부의 전력시장 가격안정 정책 기조의 변화 및 새로운 개정안 시행될 경우 당사의 수익성에 어떠한 영향을 미칠지 합리적으로 추정하기는 어렵기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[전력가격 변동 위험]

라.
열병합발전을 통해 생산된 전력의 대부분은 전력거래소를 통해 판매되고 있으며 판매단가 역시 전력거래소에서 수요와 공급 및 정부정책, 시장제도에 따라 결정되기때문에
, 생산비용이 시장가격을 초과하는 경우 전력생산 및 판매에 차질을 빚을 수 있습니다
.

지역난방사업은 전력판매량과 판매가격으로 전력공급량이 결정 됩니다. 그래서 전력수요가 감소하거나, 신규 발전소의 건설 등으로 공급이 증가할 경우, 시장가격은 하락할 수 있으며, 시장가격보다 생산비용이 더 높은 발전사업자의 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 전력사업을 위한 발전소 건설을 위해서는 초기에 대규모시설투자를 필요로 하고 투자자금의 회수기간이 긴 점을 감안하면, 전력사업의 수급이 악화될 경우 발전사업자는 초기 투자자금을 회수하는데 어려움을 겪을 수 있습니다.
[신규사업 참여 제한 관련 위험]

마.
공공기관운영위원회는 2008년 “공공기관 선진화 추진계획”에 따라 지역난방 시장에 민간 사업자의 참여를 확대하고자 당사의 신규사업을 당사의 시장점유율이 50% 이하가 될 때까지 제한한 바, 이에 따라 당사의 시장점유율이 감소할 위험이 있습니다.
그러나, 사업참여자가 없는 지역, 열공급 차질 우려가 있는 지역, 기존 설비로 열공급이 가능한 지역, 연계 및 통합에 따른 에너지 효율성 제고 가능 지역에 대하여는 신규사업 참여가 가능합니다.
2023년 9월, 신규사업 참여제한 지침의 개선으로 당사의 시장점유율이 50% 미만인 경우 신규사업 추진이 가능합니다.

지역난방사업은 집단에너지사업법에 따라 허가를 받은 사업자만이 영위할 수 있고, 열원시설 수송관 설치 등 초기투자비가 크고, 투자회수기간이 긴 사업의 특성상 민간사업자의 진출이 낮고 공기업 및 지방자치단체 위주로 사업이 진행되고 있습니다. 집단에너지사업법에 근거하여 설립된 당사는 공기업으로서의 위치를 기반으로 하여,2023년말 기준 약 50.7%의 시장점유율로 50% 이상 지속적으로 유지하며 과점적 지위를 확보하고 있습니다.

[지역냉난방 사업자별 열 판매량의 시장점유율 추이]

(단위 : %)

제 품품목명
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

회사명
시 장점유율
회사명
시 장점유율
회사명
시 장점유율
회사명
시 장점유율
회사명
시 장점유율
회사명
시 장점유율

열
한국지역난방공사
50.7
한국지역난방공사
51.2
한국지역난방공사
50.5
한국지역난방공사
51.4
한국지역난방공사
51.3
한국지역난방공사
56.1

GS POWER㈜
11.3
GS POWER㈜
12.2
GS POWER㈜
12.8
GS POWER㈜
13.1
GS POWER㈜
13.3
GS POWER㈜
10.7

서울에너지공사
6.5
서울에너지공사
6.9
서울에너지공사
6.5
서울에너지공사
7.1
서울에너지공사
7.2
서울에너지공사
8.1

안산도시개발
3.3
안산도시개발
3.7
나래에너지서비스
4.0
안산도시개발
3.8
안산도시개발
3.8
청라에너지
3.1

나래에너지서비스
3.8
나래에너지서비스
3.6
인천종합에너지
3.3
청라에너지
3.6
청라에너지
3.5
안산도시개발
2.5

기타
24.4
기타
22.4
기타
22.9
기타
21.1
기타
20.9
기타
19.5

계
합계
100.0
합계
100.0
합계
100.0
합계
100.0
합계

100.0

합계

100.0

자료: 2024 집단에너지사업편람(2024.12, 한국에너지공단)

그러나, 정부는 민간사업자의 지역난방시장 진출기회를 확대하고자, 2008년 10월 10일 공공기관운영위원회가 발표한 "공공기관 선진화 추진계획"에 따라 경쟁여건조성을 위해 당사의 향후 신규사업 참여를 제한하기로 하였습니다. 당사의 신규사업 참여제한은 지역난방 시장내 경쟁을 촉진하기 위한 것으로, 신규사업 제한으로 인해 당사의 성장성이 둔화되는 결과를 초래할 수 있습니다. 2023년 9월, 신규사업 참여제한 지침의 개선으로 당사의 시장점유율이 50% 미만인 경우 신규사업 추진이 가능합니다.

당사는 안산 도시개발, 한국 CES, 중국진화도동화열전유한공사를 2009년, 경남파워는 2010년, 인천종합에너지는 2015년 3월, 한국바이오연료(주)는 2015년 5월에 매각을 완료하였습니다. 이에 따라 당사의 점유율 및 계열사의 점유율은 장기적으로 하락할 가능성이 있습니다.동 계획에도 불구하고 공공적 성격이 큰 에너지사업의 특성상, 민간사업자의 중도포기 사업 및 기존의 열원시설과의 연계성이 높은 사업 등에 대해서는 공공성 및 효율성 측면에서 당사만이 수행할 수 있는 시장수요가 존재하고 있습니다. 또한 당사를 제외한 나머지의 각 지역별 지자체 및 민간업자들은 집단 에너지 사업법에 의해 보급지역을 독점하도록 규정하고 있어 상호가 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다.

[
신ㆍ재생에너지
대체 위험]

바. 전세계적으로 기후변화에 대한 우려가 확산됨에 따라,
신ㆍ재생에너지(풍력, 태양열 등)의 비중이 증대되고 있으며, 향후 천연가스를 원료로 한 발전소 등이 신ㆍ재생에너지로 대체되는 비율이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

전세계적으로 기후변화에 대한 우려가 가중되면서, 환경보호가 의사결정의 주요한 고려사항으로 인식하고 있습니다. 이에 주요국가들은 탄소중립 사회로의 이행을 선언하고 이를 위한 세부계획들을 속속 발표하고 있습니다.이러한 움직임에 비추어볼 때, 장기적으로 화석연료는 신·재생에너지로 대체될 것으로 보입니다. 천연가스는 석탄, 석유에 비해 이산화탄소 배출량이 적어 상대적으로 친환경 연료로 분류되나, 이 또한 화석연료 중 하나로 점차 친환경 에너지원으로 대체될 것으로 전망됩니다. 현재까지 신·재생에너지는 경제성 부족으로 활용이 제한적이었지만, 향후 기술의 진보와 화석연료 규제 움직임 등으로 점차 그 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이러한 신·재생에너지의 화석연료 대체상황이 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기 침체 위험]

사. 향후 부동산 경기의 변동에 따라 신사업 지역의 주택 분양 및 입주 속도가 지연될 경우 당사는 수용가 부담금 부족분을 차입 등으로 충당해야 할 수도 있습니다. 이에 따라 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점도 미루어질 가능성이 있습니다. 또한,
경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규 사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다.

당사는 안정적인 수익구조에 기반하여 양호한 수준의 영업현금창출능력을 유지하고 있습니다. 또한 주로 아파트 단지에 공급되면서 아파트 관리비를 통한 규칙적인 요금부과와 징수로 매출채권에 대한 대손이 거의 발생하지 않고 있으며, 연중 열 사용량 추정이 가능하고 열 생산과 공급시점간의 차이가 없어 재고자산 부담도 낮은 수준입니다. 2008년 10월 발표된 3차 공공기관 선진화 추진계획에 따라 공사의 향후 신규사업 참여가 제한적이나, 산업통상자원부는 집단에너지지구로 고시된 인근지역에 공사가 발전소를 보유하고 있고 그 발전소의 연계 송수열 효율이 일정 수준 이상인 경우 사업신청을 할 수 있도록 하였습니다.이에 따라 공사는 파주, 판교, 광교 등 신도시에 신규사업을 추진하여 왔습니다. 이 가운데 신규사업으로 추진 중이던 판교신도시는 2010 년 10 월부터 상업운전을 개시하였고 파주도 2011년 4월 종합준공에 대한 대금지급이 완료되어 열.전기 판매를 하고 있는 상황입니다. 파주에 이어 2011 년 12월에는 삼송 열병합발전도 준공되어 생산 개시하였으며 2012년 10월에는 광교 열병합발전도 생산을 개시하였습니다.최근 지역난방 보급률의 증가추세는 신규주택 건설 및 대규모 택지개발의 감소에 따라 과거에 비해 다소 둔화되고 있는 상황으로, 향후 부동산 경기의 변동에 따라 택지개발 진행률, 주택 분양 및 입주율 등이 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 현재 당사는 2,622억원 규모의 수원 열병합발전설비 개체 사업 및 1,959억원의 고양창릉 집단에너지사업 등을 진행하고 있습니다. 신규 사업지역의 주택 분양 및 입주속도가 예상보다 지연될 경우 부족금을 차입 등으로 충당해야 하는 위험이 있으며, 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점이 미루어질 가능성이 존재하오니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[재무안정성 위험]

가.
당사의 2025년 3분기말 개별 기준 총차입금은 2024년말보다 소폭 하락한 4조 460억원이며, 차입금의존도 및 부채비율은 각각 51.2%, 255.7%
입니다.
과도한 차입금은 재무안정성을 저해하고 이자비용 증가로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 공급지역의 확대 및 화성, 판교, 파주, 광교 열병합발전소, 동남권유통단지 CES(Community Energy Supply System), 고양삼송 집단에너지시설 건설 등 대규모 시설투자가 지속되면서 차입금이 증가하여 왔습니다. 다만 매년 거주자로부터 유입되는 공사부담금이 있어 실제 투자액은 자본적 지출액보다 적은 수준입니다. 2013년까지 지속된 투자활동으로 인해 차입금이 증가하였으나, 공기업의 재무건전성에 대한 우려가 커짐에 따라 재무구조를 개선한 결과 부채비율이 점진적으로 감소하고 있는 추세입니다. 다만, 현재 수원 열병합발전설비 개체 사업 및 고양창릉 집단에너지사업 투자를 추진 및 계획 중으로, 이에 대한 자금 소요로 공사의 차입금 증가 추세는 지속될 전망입니다. 다만, 2022년 4분기부터 LNG가격이 하향안정화되고 있는 가운데 당사의 공급세대 확대 및 신규 열병합발전소 가동에 따른 수익창출기반 확대전망 등을 고려 시, 재무안정성의 점진적 회복이 가능할 것으로 예상되며,

2025년 3분기말 현재 2024년 말 대비 부채비율은 268.6%에서 255.7%로 감소하였습니다.

[차입금 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

적용회계기준
K-IFRS 개별기준
K-IFRS 개별기준
K-IFRS 개별기준
K-IFRS 개별기준
K-IFRS 개별기준
K-IFRS 개별기준

유동성장기차입금 (A)
718
148
-
-
-
-

단기차입금 (B)
560,000
603,727
540,000
530,000
470,288
-

유동성사채 (C)
929,756
369,883
759,808
259,863
329,948
429,909

장기차입금 (D)
7,832
6,053
6,200
2,950
-
340,000

사채 (E)
2,547,770
3,236,711
2,677,022
2,667,089
2,087,480
1,977,785

총차입금 (F)=(A)+(B)+(C)+(D)+(E)
4,046,076
4,216,522
3,983,030
3,459,902
2,887,716
2,747,694

현금 및 현금성자산 (G)
25,905
1,904
3,339
28,178
12,672
27,824

순차입금 (H)=(F)-(G)
4,020,171
4,214,618
3,979,691
3,431,724
2,875,044
2,719,870

부채비율
255.7
268.6
281.1
349.3
257.3
236.6

차입금의존도
51.2
50.5
50.1
46.4
44.4
45.3

자료: 당사 2025년 3분기보고서 및 사업보고서 주1) 부채비율은 총부채를 자본총계로 나눈 수치이며 차입금의존도는 총차입금을 총자산으로 나눈 수치임.주2) 유동성 사채 및 사채는 할인발행차금 반영한 금액임.

[장ㆍ단기차입금의 구성내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
만기
2025년 3분기말
2024년말

2025.9.30

단기차입금
KB국민은행
-
2025-01-01
-
3,727

신한은행
3M CD+0.68
2025-10-16
100,000
100,000

하나은행
3M CD+0.26
2025-10-20
150,000
150,000

3M CD+0.33
2025-11-17
40,000
40,000

3M CD+0.38
2025-10-13
100,000
100,000

3M CD+0.39
2025-11-07
100,000
100,000

3M CD+0.57
2025-10-15
50,000
50,000

한양증권
-
2025-01-07
-
60,000

부국증권
2.58
2025-10-23
20,000
-

유동성장기차입금
한국에너지공단
1.75
2025-12-15
148
148

1.75
2026-03-15
148
-

1.75
2026-06-15
147
-

1.75
2026-09-15
147
-

1.75
2026-09-15
128
-

장기차입금
한국에너지공단
1.75
2030-09-15
2,360
2,803

1.75
2031-06-15
2,422
2,550

1.75
2031-09-15
700
700

1.75
2033-06-15
2,350
-

합 계
568,550
609,928

출처 : 동사 2025년 3분기보고서

[사채의 구성내역]

(단위 : 백만원)

종 류
이자율(%)
만기
2025년 3분기말
2024년말

2025.9.30

공모사채
1.46~5.58
2025년~2039년
3,480,000
3,610,000

차감:사채할인발행차금
(2,475)
(3,406)

소 계
3,477,525
3,606,594

차감:유동성대체
(930,000)
(370,000)

차감:사채할인발행차금 유동성대체
245
117

합 계
2,547,770
3,236,711

출처 : 동사 2025년 3분기보고서

[사채에 대한 세부 정보 공시]

2025년 3분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

공모사채

범위

하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0146
0.0558

차입금, 만기
2025년
2039년

명목금액

3,480,000

사채할인발행차금

(2,475)

사채

3,477,525

사채의 유동성대체, 총액

(930,000)

사채할인발행차금 : 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

245

비유동 사채의 비유동성 부분

2,547,770

기한의 이익 상실

보고기간종료일 현재 지배기업이 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 지배기업은 기한의 이익을 상실합니다.(1) 기한의 이익 즉시 상실 지배기업의 파산 또는 회생절차 개시의 신청, 휴업 혹은 폐업, 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권을 재조정하는 경우 및 중요한 영업 정지 및 취소 처분을 받는 경우 등 12개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 지배기업은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. (2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우, 재무비율 유지(부채비율 400% ~ 500%이하 유지)하지 못한 경우, 담보권 설정 제한을 위반한 경우 및 자산의 처분 제한(1회계연도 내 4조원 이상의 자산 매매, 양도, 임대 등)을 위반한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 지배기업에 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

자료: 당사 2025년 3분기보고서

2024년말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

공모사채

범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율
0.0146
0.0558

차입금, 만기
2024년
2039년

명목금액

3,610,000

사채할인발행차금

(3,406)

사채

3,606,594

사채의 유동성대체, 총액

(370,000)

사채할인발행차금 : 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

117

비유동 사채의 비유동성 부분

3,236,711

기한의 이익 상실

보고기간종료일 현재 공사가 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 공사는 기한의 이익을 상실합니다.(1) 기한의 이익 즉시 상실 공사의 파산 또는 회생절차 개시의 신청, 휴업 혹은 폐업, 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권을 재조정하는 경우 및 중요한 영업 정지 및 취소 처분을 받는 경우 등 12개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 공사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. (2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우, 재무비율 유지(부채비율 400% ~ 500%이하 유지)하지 못한 경우, 담보권 설정 제한을 위반한 경우 및 자산의 처분 제한(1회계연도 내 4조원 이상의 자산 매매, 양도, 임대 등)을 위반한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 공사에 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

자료: 당사 2025년 3분기보고서

[이자비용 추이]

(단위 : 억원)

2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

850
978
882
639
518
567
609
576
449

자료: 당사 2025년 3분기보고서 및 사업보고서주) K-IFRS 개별기준

차입금 증가에 따른 이자비용 증가는 당사의 수익성을 저해하는 요인으로 작용하고 있습니다. 당사는 2013년의 경우 원화공모사채 2,400억원과 1억 스위스프랑의 외화채권을 발행을 하였으며 2014년의 경우 3,900억원 규모의 원화 공모사채를 발행하였습니다. 2015년의 경우 5,000억원의 원화 공모회사채, 2016년의 경우 7,900억원의 원화 공모회사채, 2017년의 경우 7,600억원의 원화 공모회사채, 2018년의 경우 4,000억원, 2019년의 경우 5,600억원의 원화 공모회사채, 2020년의 경우 1,000억원의 원화 공모회사채와 2,500억원의 신종자본증권, 2021년의 경우 4,400억원의 원화 공모회사채, 2022년의 경우 8,400억원의 원화 공모회사채를 발행하였습니다. 2023년은 7,700억원의 원화 공모회사채와 2,500억원의 신종자본증권을 발행하였습니다.2024년의 경우 9,300억원의 원화공모사채를 발행하였습니다.이러한 차입금에 의해 2016년말 기준 544억원, 2017년말 기준 449억원, 2018년말 기준 576억원, 2019년말 기준 609억원, 2020년말 기준 567억원, 2021년말 기준 518억, 2022년말 기준 639억원의 이자비용이 발생하였습니다. 2023년말 기준 이자비용은 882억, 2024년말 기준 978억원이 발생되었으며, 2025년 3분기말 기준 이자비용은 850억원 입니다. 당사는 하기와 같이 투자계획을 가지고 있습니다. 이로 인해 추가 차입금이 발생할 경우 재무안정성 저해 및 이자비용 증가가 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 요인이 될 수 있습니다. 다만, 2022년 4분기부터 유럽지역의 천연가스 재고가 확충되면 서 LNG가격이 하향안정화되고 있는 모습을 보이고 있어 공사의 수익성 개선이 가능할 것으로 예상되며, 공급세대 확대 및 신규 열병합발전소 가동에 따른 수익창출기반 확대가 전망되는 점을 고려시, 점진적인 재무안정성 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.

당사는 집단에너지 확대보급을 위하여 아래와 같이 신규사업을 추진하고 있습니다.

(1) 수원 열병합발전설비 개체 사업(공사 중) - 사업 개요

공급지역
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

영통, 영덕,권선지구 등
14,009
170,860
669.5
-
-
개체사업

- 건설투자비
(단위 : 백만원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

234,700
25,300
-
2,200
262,200

주) 수원 집단에너지 사업계획서(2021.6) 기준자료: 당사 2025년 3분기보고서

(2) 고양창릉 집단에너지사업 (추진 중) - 사업 개요

공급지역
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

원흥, 동산,용두 등
7,890
38,013
231.2
한국토지주택공사
2027년
-

- 건설투자비
(단위 : 백만원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

125,400
13,400
54,700
2,400
195,900

주1) 고양창릉 공공주택지구 집단에너지 사업계획서(2024.07) 기준, 공사의 지역난방시설과 열수송관에 대한 전체투자비주2) 고양창릉 집단에너지사업은 열원(남부발전)과 열공급설비(한난)으로 구성되며, 2029년 12월에 준공 예정자료: 당사 2025년 3분기보고서

[부문별 시설투자 집행 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액(~'25.9월)
향후 투자액('25.10월~)

집단에너지(열/전기)
수원 열병합발전 설비개체
2023~2028
집단에너지시설
집단에너지 공급확대
262,200
69,300
-

고양창릉 집단에너지사업
2026~2029
195,900
0
-

주) 총투자액은 사업계획서 기준으로 작성 자료 : 당사 2025년 3분기보고서

현재의 차입금 의존도로 인한 이자부담과 향후의 대규모 투자계획으로 인한 추가 차입금 발생 등으로 재무안정성 및 유동성에 악영향이 있을 수 있음을 투자자분들께서는 고려해 주시기 바랍니다.
[매출 및 수익성 관련 위험]

나.
2025년 3분기말 기준 동사의 매출액은 2조 9,579억원을 기록하며 전년 동기 대비 4,660억원 증가하였으며, 영업이익 4,006억원, 당기순이익 2,609억원을 기록하며 전년동기 영업이익 2,132억원, 당기순이익 1,433억원
대
비 수익성이 상향 개선되었습니다.
다만 당사의 원재료(수열비, 연료비 등) 가격 및 지역난방요금은 정부 규제의 영향을 직접적으로 받고 있으며, 원재료 가격 변동이 난방요금에 사후적으로 반영되는 요금구조는 당사의 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 열요금 원가는 고정비(인건비, 감가상각비 등)와 변동비(연료비, 동력비 등)로구성되며, 이는 열요금상한제와 연료비연동제에 의해 조정됩니다. 열요금 상한제는 고정비와 연료비를 제외한 변동비 등에 적용되는데, 원칙적으로 매년 1회 조정토록 되어 있으나, 2000년 7월 이후 열요금상한을 동결 적용하였으며 2011년 9월 열공급규정 제19차 개정을 통해 단 1회 조정된 바 있습니다. 서울특별시는 메가칼로리당 19.472원, 부산광역시의 경우 19.648원을 열요금 상한으로 잡고있는데, 이는 신규투자에 따른 투자보수 및 명목물가 상승분 등을 반영하지 못하고 있습니다.
이에 지역난방사업자들은 물가 등을 적절히 반영할 수 있는 현실적인 열요금상한제 개선을 위해 외부용역을 진행하고 산업통상자원부에 동 제도의 개선을 요구하여 왔으며 2015년 3월 31일부로 지역난방 열요금 산정기준 및 상한지정에 대한 지식경제부고시 제2012-181호의 폐지 혹은 개정 조치의 기한이 만료됨에 따라 산업통상자원부는 열요금 제도개선 방향에 대해 업계 의견을 수렴하여 2015년 7월 1일부터 개정안을 시행하였습니다. 개선방안에 따르면 지역난방 열요금은 현행 열요금 조정시기(3-6-9-12월)를 도시가스 요금조정일자(1-3-5-7-9-11월)에 맞춰 조정되고 고정비상한제도는 고정비 상한을 에너지관리공단에서 용역등을 통해 산정기준을 마련한 후사업자들의 원가자료를 받아 사업자별로 매 2년마다 산정하는 방식으로 변경되었습니다.

[수익구조 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

적용 회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
2,957,953
2,491,886
3,570,123
3,953,633
4,173,027
2,536,798
2,098,906
2,367,906

매출총이익
473,948
284,700
431,134
413,257
(291,230)
151,311
243,218
144,639

영업이익(손실)
400,640
213,217
326,723
314,198
(403,951)
39,686
132,853
42,213

당기순이익(손실)
260,938
143,308
210,155
199,413
(183,876)
21,459
27,936
-25,580

매출액영업이익률
13.54%
8.56%
9.15%
7.95%
-9.68%
1.56%
6.33%
1.78%

자료 : 당사 2025년 3분기보고서 및 각 회계연도 사업보고서주) K-IFRS 개별기준

고정비를 반영하는 열요금(고정비)상한이 당사 수익의 구조적인 부담요인으로 작용하는 가운데, 지난 2015년 7월 1일 기존의 '열요금상한제'와 '연료비 연동제' 개정안을 시행한 바 있습니다. 이러한 제도의 개정으로 인한 효과가 당사의 수익성에 긍정적인 효과를 줄 수 있을지에 대해 판단이 불가하다는 점과 정부의 공공요금 동결조치 등의 제약이 존재한다는 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 원재료(수열비, 연료비 등) 가격 및 지역난방요금은 정부 규제의 영향을 직접적으로 받고 있으며, 원재료 가격 변동이 난방요금에 사후적으로 반영되는 요금구조는 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 2025년 3분기 기준 당사의 실적은 전년 동기 대비 매출액과 영업이익이 증가하였습니다. 이는 열부문의 수익성과 신규 발전소 가동에 기인합니다. 열 부문의 공급세대수 확대, 전기 부문의 신규 설비 가동 등으로 수익기반이 확대되고 있으나, 연료비 변동분을 판매요금으로 적시에 전가하지 못함에 따라 공사의 영업수익성은 연료비 변화에 따라 변동되고 있습니다.
2025년 3분기말 기준 동사의 매출액은 2조 9,579억원을 기록하며 전년 동기 대비 4,660억원 증가하였으며, 영업이익 4,006
억원, 당기순이익 2,609억원을 기록하며 전년동기 영업이익 2,132억원, 당기순이익 1,433억원 대비 수익성이 상향 개선되었습니다. 2020년 중 상반기 유가 급락 등의 영향으로 연료비 부담이 큰 폭으로 완화되면서 열 판매단가 인하에도 공사의 영업수익성이 개선된 바 있으나, 2021년부터는 국제유가 및 LNG가격 가파르게 상승하였음에도 경직적인 열요금 결정구조로 인해 공사의 수익성이 큰 폭으로 저하되었습니다. 또한, 2022년 12월부터 시행되었던 SMP상한제도의 경우 공사의 전기부문 영업수익성에 부정적인 영향을 미쳤던 과거 사례가 존재합니다. 이에 투자자분들께서는 당사의 실적을 기준으로 투자판단을 내리실 때에는 이러한 점을 충분히 감안하시고 투자결정을 내려주시기 바랍니다.

[계절요인 위험]

다.
당사의 지역난방사업은 동절기에 수요가 집중되는 특성이 있습니다. 따라서 당사의 매출은 계절별로 높은 변동성을 보이고 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구·가구·주택수의 변화, 소득수준 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 전반적으로, 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스·전력·열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 지역난방사업의 경우, 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다.2024년 기준, 1~3월, 11~12월 5개월의 열생산량이 10,889천Gcal로 2024년 연생산량 15,321천Gcal의 71.1%를 차지하며 동절기 매출의 비중이 절대적입니다. 이처럼 당사의 매출이 동절기에 집중되는 것은 당사의 주요사업부분인 지역난방사업의 수요가 기온이 낮은 동절기에 집중되고 있기 때문입니다.

[2024년 월별 열생산량 추이]

(단위 : 천Gcal)

구 분
열병합발전
첨두부하보일러
소각로(타사수열 등 포함)**
기타
계
비중

자체
타 발전사*

1월
1,276
1,054
397
174
0
2,901
18.9%

2월
976
771
*
160
0
2,194
14.3%

3월
882
655
148
163
0
1,848
12.1%

4월
413
244
46
148
0
851
5.6%

5월
192
260
89
131
0
672
4.4%

6월
223
125
63
168
0
580
3.8%

7월
346
73
29
163
0
611
4.0%

8월
332
82
26
153
0
592
3.9%

9월
268
60
19
158
0
505
3.3%

10월
347
95
30
148
0
621
4.1%

11월
676
398
84
133
0
1,291
8.4%

12월
1,335
941
217
161
1
2,654
17.3%

계
7,266
4,759
1,435
1,860
1
15,321
100.0%

* 일산복합, 서울복합, 노을그린에너지, 분당복합, 나래에너지, DS파워, 세종복합, 서대구에너지** 소각로, 휴세스, 강남 히트펌프자료 : 한국지역난방공사 홈페이지

당사는 전력사업과 지역냉방사업을 통해 이러한 매출의 계절성이 일부 상쇄될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 2025년 3분기말 기준 당사의 매출에서 열매출이 차지하는 비중은 약 42.7%로 열매출에 대한 의존도는 높은 수준입니다. 이러한 매출구조가 지속될 경우, 당사 매출의 계절별 변동성은 지속될 가능성이 높습니다. 따라서, 투자자분들께서는 당사의 실적을 기준으로 투자판단을 내리실 때에는 이러한 점을 충분히 감안하시고 투자결정을 내려주시기 바랍니다.

[당사 사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

열
매출액
1,262,239
42.7%
1,626,376
45.6%
1,494,678
37.8%

영업이익
165,771
41.1%
179,411
54.7%
261,718
83.2%

전기
매출액
1,670,776
56.5%
1,913,047
53.6%
2,428,254
61.4%

영업이익
245,263
60.8%
157,163
47.9%
59,127
18.8%

냉수
매출액
25,100
0.8%
30,887
0.8%
30,766
0.8%

영업이익
(7,439)
-1.9%
(8,632)
-2.6%
(6,125)
-2.0%

소계
매출액
2,958,115
100.0%
3,570,310
100.0%
3,953,698
100.0%

영업이익
403,595
100.0%
327,942
100.0%
314,720
100.0%

집단에너지
총자산
7,900,143
-
8,362,238
-
7,968,409
-

주1) 상기표는 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 당사의 업종특성상 열,전기,냉수가 직접적으로 구분이 불가능하여 매출액부터 영업이익단계까지만 구분이 가능하며, 부문별 자산의 구분이 불가능합니다.주3) 매출액에는 공사비부담금 등 기타 매출을 포함하였습니다.주4) 총자산은 해당기간 말의 총자산입니다.주5) ( )은 음의 표시입니다.자료 : 당사 2025년 3분기보고서

[신규사업 위험]

라. 당사는 신규 택지개발 지역 등에서 지역난방사업을 영위하기 위하여 신규사업을 추진하고 있으나,
신규사업을 추진하기 위해서는 대규모 자금조달을 필요로 하고 투자자금의 회수기간이 길기 때문에 투자성과는 현재로서는 예측하기 어렵습니다.

당사는 총 2건의 신규 사업을 진행 중입니다. 기존 중앙난방이나 개별난방 지역에서 신규로 지역난방사업을 진행하는 것은 열생산시설 부지 확보의 어려움 및 열수송시설 건설공사로 인한 교통혼잡 등의 문제로 인해 많은 제약조건이 있습니다. 따라서, 지역난방사업은 신규로 택지가 조성되는 시점에 택지개발과 병행하여 진행되는 경우가 보다 일반적입니다. 당사가 진행중이거나 계획중인 신규사업은 모두 신규 택지개발지역으로 지역난방사업 추진이 용이한 곳입니다.신규사업을 위해서는 규모에 따라 차이가 있으나, 약 1,000억원 ~ 6,000억원 가량의투자비용을 필요로 합니다. 집단에너지 시설 확대보급, 친환경 발전소 개설, 신성장동력 확보 등 2029년까지 연평균 3,000억원이상의 투자가 계획되어 있어 차입금 증가 추세가 이어질 것으로 예상됩니다. 당사는 신규사업을 위해 주로 차입금에 의존하여 자금조달을 하고 있기 때문에 차입에 따른 이자비용의 회수에도 상당기간이 필요할 것으로 예상하고 있습니다. 물론, 지역난방사업이 특정지역 내에서는 독점적으로 이루어지기때문에 영업의 안정성이 우수하고, 다른 사업자와의 합작투자 및 공기업으로서 우수한 신용등급을 통해 자금조달 부담을 완화할 수는 있습니다. 그러나, 지역난방사업의 특성상, 초기 투자비용이 많이 들고 회수기간이 길다는 점을 고려할 때, 신규사업 추진은 사업초기 회사실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 회사가치 및 주주가치를 훼손시킬 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.더 나아가, 향후 부동산 경기의 변동에 따라 택지개발 진행률, 주택 분양 및 입주율 등이 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 신사업지역의 주택 분양 및 입주속도가 예상보다 지연될 경우 수용가부담금 부족분을 차입 등으로 충당해야 하며, 사업 정상화에 따른 안정적 영업이익 및 현금흐름 창출 시점도 미루어질 가능성이 존재합니다.

[신규사업 개요]

(1) 수원 열병합발전설비 개체 사업(공사 중) - 사업 개요

공급지역
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

영통, 영덕,권선지구 등
14,009
170,860
669.5
-
-
개체사업

- 건설투자비
(단위 : 백만원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

234,700
25,300
-
2,200
262,200

주) 수원 집단에너지 사업계획서(2021.6) 기준자료 : 당사 2025년 3분기보고서

(2) 고양창릉 집단에너지사업 (추진 중) - 사업 개요

공급지역
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

원흥, 동산,용두 등
7,890
38,013
231.2
한국토지주택공사
2027년
-

- 건설투자비
(단위 : 백만원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

125,400
13,400
54,700
2,400
195,900

주1) 고양창릉 공공주택지구 집단에너지 사업계획서(2024.07) 기준, 공사의 지역난방시설과 열수송관에 대한 전체투자비주2) 고양창릉 집단에너지사업은 열원(남부발전)과 열공급설비(한난)으로 구성되며, 2029년 12월에 준공 예정자료 : 당사 2025년 3분기보고서

[우발부채 관련 위험]

마.
2025년 3분기말 기준 계류 중인 중요한 소송사건은 12건입니다. 현
재로선 최종 결과에 대한 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2025년 3분기말 현재 연결 기준으로 당사가 피소되어 계류중인 소송사건은 5건(손해배상청구소송 등 관련 금액 48,585백만원)이 존재하며, 동사가 제소하여 계류중인 7건(손해배상청구소송 등 관련 금액 13,681백만원)의 소송사건이 존재합니다.

상기 소송사건은 보고서 제출일 현재 진행 중에 있으며, 당사의 관련 소송사례로 판단하였을 때 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 제한적입니다.

가. 중요한 소송사건

(1) 회사가 제소한 주요 소송

구분
소송내용
소 제기일
소송가액(백만원)
소송당사자(피고)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향

1
건축물 사용 승인 지연 관련 손해배상 청구소송
2018.03.20.
6,000
나주시
1심선고
2025.09.26. 선고(주2)
-

2
사업개시신고 수리지연 관련 손해배상청구
2021.07.27.
7,146
나주시
1심 진행 중
2025.11.06 변론(예정)
-

주1) 소가 10억원 이상의 소송만 기재했습니다.주2) 1심 일부승소, 항소 예정 자료: 동사 2025년 3분기보고서

(2) 회사가 피소된 주요 소송

구분
소송내용
소 제기일
소송가액(백만원)
소송당사자(원고)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

1
추가 공사대금 등 청구 소송
2025.06.11.
27,898
롯데건설
1심 진행 중
변론기일 미정
-

2
공급대금 청구 소송
2025.08.12.
19,590
남동발전
1심 진행 중
응소 예정
-

주1) 소가 10억원 이상의 소송만 기재했습니다.자료: 동사 2025년 3분기보고서

회사의 관련 소송사례로 판단하였을 때 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다.

[나주 SRF 열병합발전소 관련]

바. 동사는 2017년 09월 나주 SRF (고형폐기물연료) 열병합발전소를 준공하였지만, 지역 주민의 민원에 가동하지 못하여 2018년 대규모 손상차손 인식으로 당기순손실(2,265억)이 발생한 바 있습니다. 이에 동사는 2019년 12월 16일 나주시장을 대상으로 '사업개시신고 수리거부 처분취소' 소송을 제기하였으며, 2021년 04월 15일 1심(광주지법 2019구합15592) 승소하여 해당 발전설비는 2021년 05월 26일부터 가동을 시작하였습니다.2021년 07월 30일 동사는 지난 6월 27일(일)부터 7월 29일(목)까지 33일간 가동결과를 발표했습니다. 결과에 따르면, 지난 5월 발전소 가동 이후 지속해서 기준치를 밑돌아 환경적 연관성이 없다는 결과를 도출했습니다. 그러나 한국환경공단 폐자원에너지센터에서 2021년 7월 21~27일까지 채취한 SRF 연료의 품질검사 결과 부적합 결론이 나왔습니다. 아울러, 금번 품질검사에서 납이 검출된 부분은 2017년07월~2017년09월 사이에 제조된 연료로서 납품 당시 해당 고형연료에 대해 품질문제로 공급자에게 반품대상임을 통보한 바 있고, 해당 연료는 사용하지 않았습니다.동사는 보도자료를 통해 부적합 판정을 받은 SRF 고형연료제품에 대해 사용중지 조치를 취하고, 법령에 따라 폐기 등의 방법으로 전량 처리할 것이라고 밝혔습니다.또한, 해당 발전소가 고도의 환경보호 설비를 갖추고 있어, 지난 2020년부터 2021년사이에 걸친 발전소 가동 중 총 13회 대기배출물질 측정결과 안전한 상태를 유지해 왔으며 이를 실시간으로 공개해 왔습니다. 아울러, 정확한 원인규명과 향후 재발방지를 위해 최선을 다할 계획이라고 강조하였습니다. 이러한 동사의 노력에도 불구하고, 현재 시점에서 소송의 최종결과를 합리적으로 예측할 수는 없으며, 향후 법원의 판단에 따라 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

동사는 2017년 09월 나주 SRF (고형폐기물연료) 열병합발전소를 준공하였지만, 지역 주민의 민원에 가동하지 못하여 2018년 대규모 손상차손 인식으로 당기순손실(2,265억)이 발생한 바 있습니다.이에 동사는 2019년 12월 16일 나주시장을 대상으로 '사업개시신고 수리거부 처분취소' 소송을 제기하였으며, 2021년 04월 15일 1심(광주지법 2019구합15592) 승소하여 해당 발전설비는 2021년 05월 26일부터 가동을 시작하였습니다.2021년 07월 30일 동사는 지난 6월 27일(일)부터 7월 29일(목)까지 33일간 가동결과를 발표했습니다. 결과에 따르면, 지난 5월 발전소 가동 이후 지속해서 기준치를 밑돌아 환경적 연관성이 없다는 결과를 도출했습니다. SRF 열병합발전소 대기배출물질 배출현황은 다음과 같습니다.

[나주 SRF 열병합발전소 대기배출물질 배출현황(21.06.27~7.29, TMS기준)]

항 목(단위)
기 준
가 동 실 적
비 고**

법
자체*
최 대
최 소
평 균

먼지(mg/㎥)
10
5
1.0
0.7
0.8
8%수준으로 관리

질소산화물(ppm)
50
25
23.4
1.2
15.6
31%수준으로 관리

염화수소(ppm)
10
10
2.5
0.2
0.8
8%수준으로 관리

일산화탄소(ppm)
50
40
25.6
4.5
7.6
15%수준으로 관리

*자체기준(환경영향평가 협의기준) / **법 기준 대비 평균 가동실적

자료: 동사 보도자료 (한국지역난방공사, 광주전남 SRF 열병합발전소 7월 가동결과 환경영향 없음 재입증, 2021.07)

그러나 한국환경공단 폐자원에너지센터에서 2021년 7월 21~27일까지 채취한 SRF 연료의 품질검사 결과 부적합 결론이 나왔습니다. 아울러, 금번 품질검사에서 납이 검출된 부분은 2017년07월~2017년09월 사이에 제조된 연료로서 납품 당시 해당 고형연료에 대해 품질문제로 공급자에게 반품대상임을 통보한 바 있고, 해당 연료는 사용하지 않았습니다.동사는 보도자료를 통해 부적합 판정을 받은 SRF 고형연료제품에 대해 사용중지 조취를 취하고, 법령에 따라 폐기 등의 방법으로 전량 처리할 것이라고 밝혔습니다.또한, 해당 발전소가 고도의 환경보호 설비를 갖추고 있어, 지난 2020년부터 2021년사이에 걸친 발전소 가동 중 총 13회 대기배출물질 측정결과 안전한 상태를 유지해 왔으며 이를 실시간으로 공개해 왔습니다.아울러, 정확한 원인규명과 향후 재발방지를 위해 최선을 다할 계획이라고 강조하였습니다.이러한 동사의 노력에도 불구하고, 현재 시점에서 소송의 최종결과를 합리적으로 예측할 수는 없으며, 향후 법원의 판단에 따라 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 관련 사항]

가. 본 사채는 채권상장요건을 충족하고있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 따라
매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다
.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족[자본금 : 579억원]

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족[제71-1회: 600억원][제71-2회: 400억원][제71-3회: 200억원]

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족[제71-1회: 600억원][제71-2회: 400억원][제71-3회: 200억원]

본 사채의 상장예정일은 2025년 12월 10일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사채 등록에 관한 사항]

나. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않습니다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있습니다.

[공모 일정에 관한 사항]

다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[효력 발생 관련 참고사항]

라. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금지급에 관한 사항]

마. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[공시 관련 사항]

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[본 사채의 신용등급]

사. 본 사채는
한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AAA(안정적) 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회 무보증사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AAA등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
안정적(Stable)

한편, 당사의 제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
집단에너지 사업의 공공성 및 우수한 사업기반열부문과 전력부문의 안정적인 수익구조지속적인 투자로 인한 재무부담정부의 매우 높은 지원가능성

한국기업평가(주)
영위사업의 공공성, 지역 독점적인 사업기반 등 사업안정성 최고 수준견조한 수익성을 통해 안정적인 현금흐름 창출지속적인 설비투자 등으로 차입 부담 지속 예상정부의 지원가능성이 신용도 지지유동성 대응능력 최고 수준

신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

[ESG채권 관련 사항]

아. 금번 발행되는 제71-2회 무보증사채는 환경 대상 프로젝트에 투입될 목적의 ESG 채권(녹색채권)으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. ESG채권 외부기관 인증서 내에 포함된 자금사용목적, 가이드라인 등을 달성하지 못할 경우 본 사채의 한국거래소 ESG채권 정보플랫폼 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한국지역난방공사 제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 교보증권(주)(이하, "대표주관회사")은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한국지역난방공사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 일괄신고추가서류 또는 투자설명서의 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의의무를 하지 아니하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 일괄신고추가서류 및 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사(분석기관)
교보증권(주)
00113359

2. 분석의 개요

대표주관회사는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 일괄신고추가서류 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 대표주관회사의 '기업실사내부지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025년 12월 03일 ~ 2025년 12월 08일

실사보고서 작성 완료
2025년 12월 08일

일괄신고추가서류 제출
2025년 12월 08일

나. 기업실사 참여자[ 대표주관회사 ]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

교보증권(주)
DCM본부
이이남
본부장
기업실사 총괄
2025년 12월 03일 ~ 2025년 12월 08일
기업금융업무 등 19년

교보증권(주)
DCM본부
김문영
부서장
기업실사 책임
2025년 12월 03일 ~ 2025년 12월 08일
기업금융업무 등 9년

교보증권(주)
DCM본부
모서현
부장
기업실사 및 서류 작성
2025년 12월 03일 ~ 2025년 12월 08일
기업금융업무 등 13년

[ 발행회사 ]

성 명
직 책
부 서
담당업무

강소연
부장
자금IR부
자금업무

이지혜
팀장
자금IR부
자금업무

이채은
과장
자금IR부
자금업무

[ 기타 기업실사 참여자 ]

해당 사항 없습니다.

다. 기업 실사 항목

일괄신고추가서류 관련 실사 및 점검 항목

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 자세한 기업실사 내역은 일괄신고추가서류에 첨부된 기업실사를 참고하시길 바랍니다.

라. 기업 실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용

2025.12.03
발행사본사
* 발행회사 초도 방문 - 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취 - 사업내용 청취 * 회사 일반사항 관련 검토 - 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토 - 무보증 회사채 발행 일정 협의* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 * 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토* 사업계획 검토 및 인터뷰

2025.12.03~2025.12.05
평가회사 본사
* 재무제표, 각종 명세서 등의 실제 장부검토* 공시서류 검토* 사업 관련 자료 검토* 투자위험요소 세부사항 체크* 자금의 사용목적 및 세부 내역 확인

2025.12.08
평가회사 본사
* 실사이행보고서 및 일괄신고추가서류 작성/검토 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토 - 투자위험요소 세부사항 체크

3. 종합의견

(1) 동사는 국내 집단에너지 지역냉난방시장 열판매량 기준 약 50.7%(2023년말) 수준을 점유하고있는 산업통상자원부 산하의 시장형 공기업으로서 에너지절약 및 국민생활의 편익증진이라는 국가 정책적목적을 수행하고 있습니다. 국내 집단에너지 공급은 대단위 설비투자가 이루어진 후 사용자로부터 장기간에 걸쳐 투자자금을 회수하기 때문에 투자회수기간이 긴 사업으로서 그 동안 민간기업보다는 공공성을 갖춘 공기업이 정부 및 지방자치단체의 직ㆍ간접적 지원을 바탕으로 사업을 대행하여 왔습니다.(2) 1985년에 설립된 동사는 지역냉ㆍ난방사업, 전기사업, 신ㆍ재생에너지사업 등 집단에너지 사업을 영위하고 있으며, 사업부문별로 열판매 부문, 냉수판매 부문, 전기판매 부문, 태양광전기판매 부문으로 구분되어 있습니다. 이러한 집단에너지사업은 정부 정책의 변화에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다. 그동안 정부의 정책이 지역난방사업을 확대시키는 방향으로 진행되어 왔기에, 동사는 지속적인 성장세를 실현해왔고, 향후에도 지역난방 보급 계획 등에 따라 안정적인 성장이 예상됩니다. 하지만, 최근 도시가스 사업자, 건설회사 및 발전회사들이 사업다각화 측면에서 지역난방사업에 진출하고 있어 신규 지역난방 시장은 경쟁이 치열해질 전망입니다.(3) 한편, 공공기관운영위원회는 "공공기관 선진화 추진계획"에 따라 지역 난방시장에 민간사업자의 참여를 확대하고자 동사의 신규사업을 일정부분 제한하고 있는 바, 동사의 시장점유율이 감소할 위험이 있습니다. 동사는 공기업으로서의 위치를 기반으로 지역난방 시장에서 2023년말 기준 약 48.9% 시장점유율을 보이고 있지만, 향후의 신규사업에 동사의 참여가 제한되면서 동사의 시장 점유율이 낮아질 가능성이 있습니다. 2023년 9월, 신규사업 참여제한 지침의 개선으로 당사의 시장점유율이 50% 미만인 경우 신규사업 추진이 가능합니다.

(4) 지역난방은 공공재의 성격상, 공급가격(열요금)이 집단에너지사업법에 의거하여 고정비는 '열요금상한제', 변동비는 '연료비연동제'의 규제를 받습니다. 회사 사업의 생산비용 중 가장 큰 비중을 차지하는 발전용 LNG단가는 환율 및 국제유가에 따라 변동성을 보이는데, 비록 연료비연동제에 의해 연료 가격의 변동성이 주기적으로 판매 가격에 반영되기는 하지만, 사후적인 조정과 인상폭의 제한으로 지역난방사업자의 수익성에 부정적인 영향을 미쳐왔습니다. 이에 기존의 '열요금상한제'와 '연료비 연동제' 개정안을 2015년 7월 1일 시행하였습니다. 또한, 2021년 04월 23일 산업통상자원부는 「집단에너지사업법」제17조 및 동법 시행령 제12조에 따른 "지역냉난방 열요금 산정기준 및 상한 지정" 일부를 개정 및 고시하였습니다. 하지만 이러한 제도의 개정으로 인한 효과가 동사의 수익성에 긍정적인 효과를 줄 수 있을 지에 대해서는 아직 판단이 불가한 상황입니다. 또한, 국제 연료가격 급등 등에 따라, 국내 전력시장가격(SMP)이 상승하고 전기소비자들이 부담해야 할 금액이 급증하는 상황에 대비하기 위해 2022년 11월 긴급정산상한가격제도(SMP상한제)를 시행하였습니다. 자세한 사항은 Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 - 다. 내용을 참고하시기 바랍니다. (5) 동사의 영업실적을 살펴보면 아래와 같습니다.

[수익구조 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2024년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

적용 회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
2,957,953
2,491,886
3,570,123
3,953,633
4,173,027
2,536,798
2,098,906
2,367,906

매출총이익
473,948
284,700
431,134
413,257
(291,230)
151,311
243,218
144,639

영업이익(손실)
400,640
213,217
326,723
314,198
(403,951)
39,686
132,853
42,213

당기순이익(손실)
260,938
143,308
210,155
199,413
(183,876)
21,459
27,936
-25,580

매출액영업이익률
13.54%
8.56%
9.15%
7.95%
-9.68%
1.56%
6.33%
1.78%

자료 : 당사 2025년 3분기보고서 및 각 회계연도 사업보고서주) K-IFRS 개별기준

2025년 3분기말 기준 동사의 매출액은 2조 9,579억원을 기록하며
전동기 대비 4,660억원 증가하였으며, 영업이익 4,006억원, 당기순이익 2,609억원을 기록하며 전년동기 영업이익 2,132억원, 당기순이익 1,433억원 대비 수익성이 상향 개선되었습니다.

(6) 동사의 2025년 3분기말 개별 기준 총차입금은 2024년말보다 소폭 감소한 수준인 4조 460억원이며, 차입금의존도 및 부채비율은 각각 51.2%, 255.7%입니다. 동사는 최근 수년간 적극적인 투자확대 및 LNG가격 급등으로 인한 실적 저하로 차입금이 증가하였습니다만, LNG가격이 하향안정화되고 있는 가운데 공사의 공급세대 확대 및 신규 열병합발전소 가동에 따른 수익창출기반 확대전망 등을 고려 시 점진적으로 회복할 것이라고 예상됩니다. 과도한 차입금은 재무안정성을 저해하고 이자비용 증가로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.(7) 열요금 인상과 화성 열병합발전소 준공에 따른 긍정적인 효과 등에도 불구하고 연료비 상승이 요금 인상으로 즉시 반영되지 않는 가운데 열요금 상한 동결과 인상한도 규제 등으로 인해 그 동안 동사의 영업수익성은 제약되어 왔습니다. 수요-가격탄력도가 낮은 집단에너지사업의 특성상 동사는 비교적 안정적인 수익창출이 가능할 전망이나, 날씨 변화, 전력수급상황 변동에 따라 동사 수익성이 저하될 수 있습니다. 또한, 정부의 가격규제로 인해 정책적인 목적으로 원재료비 변동분을 판매단가에 반영하지 못할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.(8) 금번 발행되는 동사의 제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회 무보증사채는 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 채권 평정등급은 AAA등급으로 원리금 지급능력이 최상급 수준입니다. 투자자께서는 상기 검토결과는 물론 동 일괄신고추가서류 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2025년 12월 08일

교보증권 주식회사

대표이사 박 봉 권

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[제71-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
106,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,893,880,000

[제71-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
76,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,923,580,000

[제71-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
49,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,950,080,000

나. 발행제비용의 내역

[제71-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
전자등록총액 600억원 x 0.04%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 600억원 x 0.10%

신용평가수수료
20,000,000
한기평 1,000만원 / 한신평 1,000만원(주2)

ESG평가수수료
-
-

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
연간 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
전자등록총액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
건당 정액

합 계
106,120,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 당사 자체 자금으로 납부할 예정입니다.(주2) 신용평가수수료는 2025.04.01~2026.03.31까지 3회 초과 발행시 면제대상임.

[제71-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
16,000,000
전자등록총액 400억원 x 0.04%

인수수수료
40,000,000
전자등록총액 400억원 x 0.10%

신용평가수수료
20,000,000
한기평 1,000만원 / 한신평 1,000만원(주2)

ESG평가수수료
-
(주3)

기타 비용
상장수수료
-
ESG 면제

상장연부과금
-
ESG 면제

전자등록비용
400,000
전자등록총액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
건당 정액

합 계
76,420,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 당사 자체 자금으로 납부할 예정입니다.(주2) 신용평가수수료는 2025.04.01~2026.03.31까지 3회 초과 발행시 면제대상임.(주3) ESG평가수수료는 2025.10.01~2026.9.30까지 1차 1천만원, 2차 5백만원, 2차 초과시 면제

[제71-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
8,000,000
전자등록총액 200억원 x 0.04%

인수수수료
20,000,000
전자등록총액 200억원 x 0.10%

신용평가수수료
20,000,000
한기평 1,000만원 / 한신평 1,000만원(주2)

ESG평가수수료
-
-

기타 비용
상장수수료
1,200,000
150억원 이상 ~ 200억원 미만

상장연부과금
500,000
연간 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
200,000
전자등록총액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
건당 정액

합 계
49,920,000
-

(주1) 상기 발행제비용은 당사 자체 자금으로 납부할 예정입니다.(주2) 신용평가수수료는 2025.04.01~2026.03.31까지 3회 초과 발행시 면제대상임.

2. 자금의 사용목적

회차 :
71-1
(기준일 :
2025년 12월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
60,000,000,000
-
-
-
60,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
71-2
(기준일 :
2025년 12월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

40,000,000,000
-
-
-
-
-
40,000,000,000
녹색채권

자금의 사용목적

회차 :
71-3
(기준일 :
2025년 12월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
20,000,000,000
-
-
-
20,000,000,000
-

<자금의 세부 사용내역>금번 발행되는 제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회 무보증사채의 발행총액 1,200억원은 운영자금과 시설자금으로 사용될 예정이며 상세 내역은 다음과 같습니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
사용목적
내용
사용예정금액
비고

제71-1회
운영자금
발전기 연료 등 제경비
600억
-

제71-3회
운영자금
발전기 연료 등 제경비
200억
-

합 계
-
-
800억
-

주) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 사용 전까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[시설자금 세부 사용내역]
(단위 : 억원)

구분
사용목적
내용
사용예정금액
사용예정시기
비고

제71-2회
시설자금
열수송관공사
400억
2026년 이내
녹색채권

합 계
-
-
400억
-
-

주) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 사용 전까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

※ 금번 동사가 발행하는 제71-2회 무보증사채는 ESG 채권(녹색채권)으로 국제자본시장협회(International Capital Markets Association)에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles)에 부합하도록 발행되는 채권입니다. 금번 동사가 발행하는 ESG 채권은 녹색채권(Green Bond)으로서 조성된 재원은 열수송관 공사 프로젝트에 사용될 예정입니다.동사는 동사의 ESG 채권 표준 관리체계 및 프로젝트의 적격성에 대하여 나이스신용평가(주)로부터 인증평가를 획득하였으며, 이와 같은 사실을 투자자 여러분에게 안내해 드리기 위하여 본 ESG 채권에 대한 '인증 평가 보고서' 및 동사 'ESG 채권 관리체계'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 일괄신고추가서류 제출시 첨부서류로 공시하였습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2025년 3분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업이익(A)
400,640
326,723
314,198
-403,951
39,686
132,853
42,213

이자비용(B)
85,049
97,785
88,126
63,936
51,886
56,788
60,878

이자보상비율(A/B)
4.71
3.34
3.57
-6.32
0.8
2.3
0.7

출처: 당사 3분기보고서 및 각 회계연도 사업보고서(별도)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
2. 미상환사채의 현황

가. 미상환 사채의 현황

[2025년 12월 05일 현재]

종 목

발행일자

권면총액

발행방법

이자율

보증 또는 수탁기관

만기일

비고

제28회

2016-02-26

800억원

공모

1.882%

무보증

2026-02-26

-

제30-2회

2016-07-13

900억원

공모

1.508%

무보증

2031-07-13

-

제32-2회

2016-10-20

500억원

공모

1.742%

무보증

2026-10-20

-

제35-2회

2017-02-23

700억원

공모

2.316%

무보증

2027-02-23

-

제36-2회

2017-06-29

1,000억원

공모

2.308%

무보증

2037-06-29

-

제37-2회

2017-09-22

1,000억원

공모

2.360%

무보증

2027-09-22

-

제38-2회

2017-11-17

700억원

공모

2.704%

무보증

2027-11-17

-

제39-2회

2018-04-06

500억원

공모

2.733%

무보증

2028-04-06

-

제39-3회

2018-04-06

500억원

공모

2.779%

무보증

2038-04-06

-

제40-2회

2018-04-27

500억원

공모

2.870%

무보증

2038-04-27

-

제41-2회

2018-09-07

500억원

공모

2.354%

무보증

2028-09-07

-

제42-2회

2019-03-08

1,000억원

공모

2.125%

무보증

2029-03-08

-

제43-1회

2019-04-26

1,000억원

공모

1.959%

무보증

2029-04-26

-

제43-2회

2019-04-26

1,100억원

공모

1.980%

무보증

2039-04-26

-

제44-2회

2019-11-06

500억원

공모

1.907%

무보증

2029-11-06

-

제44-3회

2019-11-06

1,000억원

공모

1.879%

무보증

2039-11-06

-

제45-2회

2020-03-03

500억원

공모

1.462%

무보증

2030-03-03

-

제47회
2021-09-07
900억원
공모
1.879%
무보증
2026-09-07
-

제50-2회(녹)
2022-02-23
1,000억원
공모
2.714%
무보증
2027-02-23
-

제50-3회
2022-02-23
500억원
공모
2.877%
무보증
2032-02-23
-

제52회
2022-04-14
1,000억원
공모
3.386%
무보증
2027-04-14
-

제53-2회
2022-06-14
500억원
공모
3.979%
무보증
2027-06-14
-

제54-2회
2022-07-20
200억원
공모
3.758%
무보증
2027-07-20
-

제55-3회
2022-11-14
200억원
공모
5.514%
무보증
2027-11-14
-

제56-1회
2023-01-31
1,000억원
공모
3.641%
무보증
2026-01-31
-

제56-2회
2023-01-31
500억원
공모
3.710%
무보증
2028-01-31
-

제57-1회
2023-04-14
500억원
공모
3.549%
무보증
2026-04-14
-

제57-2회
2023-04-14
600억원
공모
3.694%
무보증
2028-04-14
-

제58-1회
2023-05-15
1,000억원
공모
3.675%
무보증
2026-05-15
-

제58-2회
2023-05-15
900억원
공모
3.680%
무보증
2028-05-15
-

제59-2회
2023-06-23
400억원
공모
3.992%
무보증
2026-06-23
-

제60-2회
2023-10-20
500억원
공모
4.560%
무보증
2026-10-20
-

제61-2회
2023-12-18
700억원
공모
3.501%
무보증
2026-12-18
-

제62-1회
2024-02-23
600억원
공모
3.539%
무보증
2026-02-23
-

제62-2회
2024-02-23
400억원
공모
3.482%
무보증
2027-02-23
-

제63-1회
2024-03-20
1,200억원
공모
3.614%
무보증
2026-03-20
-

제63-2회
2024-03-20
700억원
공모
3.563%
무보증
2027-03-20
-

제64-1회
2024-07-01
500억원
공모
3.303%
무보증
2026-07-01
-

제64-2회
2024-07-01
700억원
공모
3.322%
무보증
2027-07-01
-

제64-3회
2024-07-01
500억원
공모
3.324%
무보증
2029-07-01
-

제65-1회
2024-07-18
300억원
공모
3.120%
무보증
2027-07-18
-

제65-2회
2024-07-18
600억원
공모
3.182%
무보증
2029-07-18
-

제65-3회
2024-07-18
300억원
공모
3.212%
무보증
2031-07-18
-

제66-1회
2024-10-25
600억원
공모
3.136%
무보증
2029-10-25
-

제66-2회
2024-10-25
200억원
공모
3.164%
무보증
2034-10-25
-

제67-1회(녹)
2024-11-20
800억원
공모
3.097%
무보증
2029-11-20
-

제67-2회(녹)
2024-11-20
400억원
공모
3.177%
무보증
2031-11-20
-

제67-3회(녹)
2024-11-20
200억원
공모
3.156%
무보증
2034-11-20
-

제68-1회
2024-12-18
700억원
공모
2.901%
무보증
2027-12-18
-

제68-2회
2024-12-18
600억원
공모
2.961%
무보증
2029-12-18
-

제69-1회
2025-10-20
1,200억원
공모
2.573%
무보증
2027-10-20
-

제69-2회
2025-10-20
1,000억원
공모
2.776%
무보증
2030-10-20
-

제70-1회(녹)
2025-11-11
900억원
공모
3.145%
무보증
2030-11-11
-

제70-2회(녹)
2025-11-11
300억원
공모
3.225%
무보증
2032-11-11
-

제70-3회
2025-11-11
500억원
공모
3.460%
무보증
2035-11-11
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
350,000
-
-
-
-
-
350,000

합계
-
-
350,000
-
-
-
-
-
350,000

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
60,000
-
-
60,000
400,000
340,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
60,000
400,000
340,000

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 12월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
250,000
-
250,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
250,000
-
250,000

마. 조건부자본증권 미상환 잔액 : 해당사항없음

(기준일 :
2025년 12월 05일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2025년 12월 03일
제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회
AAA

한국기업평가(주)
00156956
2025년 12월 02일
제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회
AAA

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제71-1회, 제71-2회 및 제71-3회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가전문회사의 채권 등급평정은 사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 채권의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 채권에 대한 투자를 추천하거나 채권의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 채권의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 채권 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 채권의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.
안정적

한국기업평가(주)
AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
안정적

4. 정기평가 공시에 관한 사항가. 평가시기

한국지역난방공사는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시할 수 있습니다.한국신용평가(주) : www.kisrating.com한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한국지역난방공사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자께 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.바. 금번 당사가 발행하는 제71-2회 무보증사채는 ESG 채권(녹색채권) 으로 발행되며, 기타 공시첨부서류에 첨부된 나이스신용평가(주)에서 발급한 ESG 채권 외부기관 인증서 내에 포함된 자금사용목적, 가이드라인 등 정보를 확인하실 수 있으며, 추후 한국거래소 ESG채권 정보플랫폼(https://sribond.krx.co.kr)에 공시되는 사후보고를 통해 실제 자금사용 결과가 공시되므로 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

가. 회사의 법적·상업적 명칭
당사의 명칭은 "한국지역난방공사"라고 표기합니다.또한 영문으로는 "Korea District Heating Corporation"(약호 KDHC)라 표기합니다.
나. 회사의 설립일
당사는 집단에너지사업법에 의하여 1985년 11월 1일에 설립되었습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 경기도 성남시 분당구 분당로 368 (구주소 : 경기도 성남시 분당구 분당동 186번지) - 전화번호 : 1688-2488 - 홈페이지 주소 : https://www.kdhc.co.kr
라. 회사 사업 영위의 근거가 되는 법률
당사의 사업 영위와 관련된 법률로는 「집단에너지사업법」, 「전기사업법」, 「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법」입니다.

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 집단에너지사업법에 의거하여 1985년 11월에 설립되었으며, 집단에너지사업,전력사업, 신·재생에너지사업 등을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 열, 냉수, 전기로, '25년 6월말 연결 기준 각각의 매출비중은 열은 약 49.70%, 냉수는 0.43%, 전기는 48.42%입니다.

당사는 총 19개 사업장에서 1,896천호의 공동주택과 2,989개소(냉방 1,446개소 포함) 건물에 냉·난방을 공급하고 있으며, 500MW급 이상의 중대형 발전소와 신재생설비를 포함한 2,982MW의 발전소를 보유하고 있습니다.* 자세한 사항은
"Ⅱ. 사업의 내용"
을 참고하시기 바랍니다.

바. 연결대상 종속회사 개황

○ 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
1
2
-

합계
3
-
1
2
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

주) 당사의 종속회사들은 주요 종속회사 기준(최근 사업연도말 기준 모회사 자산총액의 10% 이상 또는 자산총액 750억원 이상)에 해당하지 않습니다.

○ 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
(주)힘이되는나무
'24.9월 해산 의결 및 '25년 2월 청산 완료

-
-

사. 중소기업 등 해당여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

* 당사는 중소기업 기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.
아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

구 분
회사수
계 열 회 사 명

비상장사
8
한국지역난방기술(주), 노을그린에너지(주), (주)신안그린에너지, 청정빛고을(주), 지역난방플러스(주), 지역난방안전(주),푸르메여주팜(주), 코하이젠(주)

자. 신용평가에 관한 사항

보고서 작성기준일 현재, 당사의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일

평가대상증권

신용등급

평가회사

평가구분

2025
국제신용평가

Aa3

무디스

연례평가

회사채

AAA

한국기업평가한국신용평가

본평가, 정기평가

기업어음,전자단기사채

A1

한국기업평가한국신용평가
본평가, 정기평가

2024
국제신용평가

Aa3

무디스

연례평가

회사채

AAA

한국신용평가NICE신용평가

본평가, 정기평가

기업어음,전자단기사채

A1

한국신용평가NICE신용평가
본평가, 정기평가

2023
국제신용평가

Aa3

무디스

연례평가

회사채

AAA

한국기업평가NICE신용평가
본평가, 정기평가

기업어음,전자단기사채

A1

한국기업평가NICE신용평가
본평가, 정기평가

[참고 1] 기업신용평가(Issuer Credit Rating) 및 채권신용등급

구 분
내 용

투자등급
AAA
원리금 지급 확실성이 최고로 우수

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 낮음

A
원리금 지급 확실성이 높지만 환경변화에 다소 영향받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급 확실성이 있지만 환경변화에 따라 저하될 가능성 내포

투기 등급
BB
원리금 지급에 문제는 없으나 장래의 안정성면에는 투기적인 요소 내포

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
채무불이행이 발생할 위험요소 내포

CC
채무불이행이 발생할 가능성 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성 극히 높음

D
채무불이행 상태임

주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄

[참고 2] 기업어음, 전자단기사채 신용등급

구 분
내 용

투자등급
A1
적기상환 능력이 최고 능력

A2
적기상환 능력 우수, A1에 비하여 열등

A3
적기상환 능력 양호, 급격한 환경변화에 다소 영향받을 가능성 있음

투기등급
B
적기상환 능력은 인정되나 투기적인 요소가 내재

C
적기상환 능력이 의문시 됨

D
지급불능 상태임

주) A2, A3, B등급은 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄

[참고 3] 국제신용평가 등급체계

등급체계비교
내 용

Moody's
S&P/Fitch

Aaa
AAA
신용도 매우 높음

Aa1
AA+
신용도 높음

Aa2
AA

Aa3
AA-

A1
A+
신용도가 높으나 예외적인 경우에는 금전적 의무이행 가능성이 저하될 수 있음

A2
A

A3
A-

Baa1
BBB+
신용도가 양호하나 향후 부정적인 경제 여건하에서는 금전적 의무이행 능력이 약화될 수 있음

Baa2
BBB

Baa3
BBB-

Ba1
BB+
단기적으로 금전의무 이행능력이 있으나 부정적 여건하에서는 의무이행능력이 약화될 가능성이 높음

Ba2
BB

Ba3
BB-

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2010년 01월 29일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
- 본점 소재지 : 경기도 성남시 분당구 분당로 368
(구주소 : 경기도 성남시 분당구 분당동 186번지)
- 변 경 : 공시 대상기간 동안 본점 소재지의 변경사항은 없습니다.

나. 주요 연혁 (2010~2025)

- 2010.01 : 유가증권시장 상장- 2011.04 : 파주 열병합발전시설 준공- 2012.10 : 광교 열병합발전시설 준공

- 2013.12 : 세종 집단에너지시설 준공 (남측열원)- 2017.12 : 화성 동탄2 집단에너지시설 준공- 2017.12 : 광주전남 집단에너지시설 준공

- 2018.08 : 고양 국제전시장 CES 냉수냉방설비 증설공사 준공

- 2018.12 : 동탄 연료전지 발전설비 구매설치 준공

- 2019.12 : 중앙지사 중앙열원시설 개체공사 준공- 2020.04 : 함백 태양광 발전설비 구매설치 준공

- 2020.07 : 성남 여수동 열수송 연계시설 준공

- 2021.01 : 성남 대장동 열수송 연계시설 준공- 2021.09 : 양산사송 열수송 연계시설 준공- 2021.11 : 평택 고덕국제화지구 집단에너지시설 준공- 2023.08 : 양산 집단에너지시설 증설- 2024.09 : 세종 집단에너지시설 준공 (북측열원)- 2024.11 : 대구 친환경에너지 개선사업 준공- 2025.03 : 청주 친환경에너지 개선사업 준공

다. 최근 5사업연도간 경영진의 중요한 변동

2021년 제1차 임시주주총회('21.2.25)에서 임기만료된 김판수 이사(사내이사), 홍복이 이사(사외이사), 정이수 이사(사외이사)를 대신하여 정상천 이사(사내이사), 고광진 이사(사외이사), 이아영 이사(사외이사)가 선임되었습니다. 2021년 2월 25일자로 이경실 이사(사내이사)가 퇴직(의원면직)하였습니다. 이후 2021년 3월 16일자로 황하성 이사(사외이사)가 퇴직(의원면직)하였습니다. 제36기 정기주주총회('21.3.30)에서 곽노선 이사(사외이사)가 재선임되었습니다. 이후 2021년 4월 13일자로 양승환 이사(사외이사)가 퇴직(의원면직)하였습니다. 2021년 제2차 임시주주총회('21.8.27)에서 황창화 대표이사 및 황찬익 상임감사위원이 재선임되었으며, 퇴직(의원면직)한 이경실 이사(사내이사), 양승환 이사(사외이사), 황하성 이사(사외이사)및 임기만료된 김진홍 이사(사내이사), 조계수 이사(사외이사)를 대신하여 탁현수 이사(사내이사), 송현규 이사(사내이사), 송석두 이사(사외이사), 한병환 이사(사외이사), 이승태 이사(사외이사)가 선임되었습니다.2022년 9월 30일자로 황창화 대표이사가 퇴직(의원면직)하였고, 2022년 제1차 임시주주총회('22.11.18)에서 정용기 대표이사(사장)가 선임되었습니다.2022년 12월 31일자로 탁현수 이사(사내이사)가 퇴직(의원면직)하였습니다.제38기 정기주주총회('23.3.30)에서 김좌열 상임감사위원이 선임되었고, 2023년 3월 31일자로 고광진 이사(사외이사)가 퇴직(의원면직)하였습니다.2023년 4월 11일자로 황찬익 상임감사위원이 퇴직(의원면직)하였습니다.2023년 제1차 임시주주총회('23.6.29)에서 퇴직(의원면직)한 탁현수 이사(사내이사), 고광진 이사(사외이사), 임기만료된 정상천 이사(사내이사)를 대신하여 이병휘 이사(사내이사), 박진규 이사(사내이사), 강승우 이사(사외이사)가 선임되었습니다.2024년 제1차 임시주주총회('24.2.26)에서 임기만료된 송현규 이사(사내이사)를 대신하여 김부헌 이사(사내이사)가 선임되었습니다.제39기 정기주주총회('24.3.29)에서 임기만료된 곽노선 이사(사외이사)를 대신하여 이현주 이사(사외이사)가 선임되었습니다.2024년 6월 20일자로 한병환 사외이사가 퇴직(의원면직)하였습니다.2024년 제2차 임시주주총회('24.12.4)에서 퇴직(의원면직)한 한병환 이사(사외이사)를 대신하여 양준모 이사(사외이사)가 선임되었습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 상임이사(사내이사) 5인, 사외이사 6인 등 총 11인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회에 관한 자세한 사항은 "
VI. 1. 이사회에 관한 사항
"을 참고하시기 바랍니다.

○ 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.02.25
임시주총
사내이사 정상천사외이사 고광진사외이사 이아영
-
사내이사 김판수사외이사 홍복이사외이사 정이수

2021.02.25
-
-
-
사내이사 이경실

2021.03.16
-
-
-
사외이사 황하성

2021.03.30
정기주총
-
사외이사 곽노선
-

2021.04.13
-
-
-
사외이사 양승환

2021.08.27
임시주총
사내이사 탁현수사내이사 송현규사외이사 송석두사외이사 한병환사외이사 이승태
대표이사 황창화상근감사 황찬익
-

2021.08.31
-
-
-
사내이사 김진홍사외이사 조계수

2022.09.30
-
-
-
대표이사 황창화

2022.11.18
임시주총
대표이사 정용기
-
-

2022.12.31
-
-
-
사내이사 탁현수

2023.03.30
정기주총
상근감사 김좌열
-
-

2023.03.31
-
-
-
사외이사 고광진

2023.04.11
-
-
-
상근감사 황찬익

2023.06.29
임시주총
사내이사 박진규사내이사 이병휘사외이사 강승우
-
-

2023.07.02
-
-
-
사내이사 정상천

2024.02.26
임시주총
사내이사 김부헌
-
-

2024.02.29
-
-
-
사내이사 송현규

2024.03.29
정기주총
사외이사 이현주
-
-

2024.04.07
-
-
-
사외이사 곽노선

2024.06.20
-
-
-
사외이사 한병환

2024.12.04
임시주총
사외이사 양준모
-
-

주) 기업공시서식 작성기준에 의거, 최근 5사업연도간 변동사항을 작성했습니다

라. 최대주주의 변동
공시 대상기간(최근 5사업연도)동안 최대주주의 변동사항은 없습니다.
마. 상호의 변경
- 1985.11 : 한국지역난방(주) - 1986.03 : (주)한국지역난방공사 - 1992.05 : 한국지역난방공사(공공법인으로 전환)
바. 화의·정리절차, 그 밖에 이에 준하는 절차

공시 대상기간(최근 5사업연도)동안 회사가 화의, 정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 진행 중이지 않습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

공시 대상기간(최근 5사업연도)동안 합병 등을 한 경우가 없습니다.아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
공시 대상기간(최근 5사업연도)동안 업종 또는 주된 사업의 변화가 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2018.01 : 서남바이오에너지(주) 매각- 2018.07 : 수완에너지(주) 매각- 2018.12 : 정규직전환 목적 자회사 설립 [지역난방플러스(주), 지역난방안전(주)]- 2019.09 : 위례에너지서비스(주) 매각- 2020.09 : 신재생에너지 활용 스마트 팜 일터를 통한 중증장애인 자립 지원 목적의 푸르메여주팜(주) 설립- 2021.02 : 상용차 수소충전소 구축 및 운영목적의 특수목적법인 코하이젠(주) 설립- 2022.04 : 태백 바이오매스 발전시설의 건설 및 관리 ·운영 목적의 특수목적법인 (주) 힘이되는나무 설립- 2023.11 : 윈드밀파워(주) 매각

- 2024.07 : (주)휴세스 매각- 2025.02 : (주)힘이되는나무 청산

차. 종속회사의 연혁

회사의 명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

지역난방안전(주)
열수송관 설비의 감시진단 및 점검 사업 및 고객상담센터 운영
2018.12.21 설립

지역난방플러스(주)
사업시설의 경비, 보안 및 청소 등 시설유지관리 사업
2018.12.21 설립

3. 자본금 변동사항

* 당사는 최근 공시대상기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

○ 자본금 변동추이

(단위 : 백만원
, 주)

종류
구분
제41기(2025년9월말)
제40기(2024년말)
제39기(2023년말)

보통주
발행주식총수
11,578,744
11,578,744
11,578,744

액면금액
5
5
5

자본금
57,894
57,894
57,894

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
57,894
57,894
57,894

4. 주식의 총수 등

가.주식의 총수 현황
본 보고서 작성기준일 현재 당사의 발행 가능한 주식의 총수는 40,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 11,578,744주입니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주(의결권 있는 주식)
우선주(의결권 없는 주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,578,744
-
11,578,744
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,578,744
-
11,578,744
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,578,744
-
11,578,744
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
작성기준일 현재 당사가 취득 및 처분한 자기주식은 없습니다.
다. 자기주식 취득 및 처분 계획 현황
작성기준일 현재 당사는 자기주식을 취득 및 처분할 계획이 없습니다.
라. 자기주식 신탁계열 체결ㆍ해지 이행현황
작성기준일 현재 당사가 신탁계약을 맺은 자기주식은 없습니다.
마. 종류주식 발행 현황
작성기준일 현재 당사가 발행한 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

○ 정관 변경 이력
당사의 최근 정관 개정일은

2024년 12월 4일이며, 공시대상기간(최근 3사업연도) 중 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 12월 04일
2024년 제2차 임시주주총회
배당기준일 변경(변경전) 매년말 (변경후) 이사회 결의로 결정
투자자의 배당예측 가능성 제고를 위한 배당절차 개선 근거 마련

○ 정관상 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
집단에너지의 생산·수송·분배 기타 이와 관련되는 사업
영위

2
공급시설의 설치 및 운용
영위

3
「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법」제2조제1호에 따른 신·재생에너지사업
영위

4
제1호부터 제3호까지에 관련되는 사업에 대한 연구 및 기술개발
영위

5
제1호부터 제4호까지의 사업에 대한 투자 또는 출연
영위

6
제1호부터 제5호까지의 사업에 딸린 사업
영위

7
국가 또는 지방자치단체로부터 위탁받은 사업
영위

8
기타 집단에너지사업과 관련된 부동산임대업
영위

주) 공사는 위 사업목적 구분표 각 호의 사업 및 집단에너지사업관련 자원개발사업을국외에서 수행할 수 있습니다.

○ 정관상 사업목적 변경 및 추가 내용
공시 대상기간(최근 3사업연도) 동안 정관상 사업목적 변경 및 추가사항은 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

한국지역난방공사는 분산형 전원으로서의 집단에너지 공급 확대 및 합리적 운영을 통해 에너지 절약과 환경개선에 이바지 하고, 국민 생활의 편익을 증진하고자 집단에너지사업법에 의거하여 1985년 11월에 설립되었습니다. 당사는 집단에너지사업(지역냉·난방사업), 전기사업, 신·재생에너지사업 등을 영위하고 있으며, '25년 6월말 기준, 총 19개 사업장에서 1,896천호의 공동주택과 2,989개소(냉방 1,446개소 포함) 건물에 냉·난방을 공급하고 있으며, 500MW급 이상의 중대형 발전소와 신재생설비를 포함한 2,982MW의 발전소를 보유하고 있습니다.집단에너지사업이란 집중된 에너지공급시설에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거 밀집지역, 상업지역 등의 다수 고객에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 전기사업은 열병합발전소, 태양광 등 신·재생에너지를 통해 생산된 전력을 전력시장 또는 지역난방 공급지역의 고객에게 직접판매(구역전기)하는 사업을 말합니다. 또한, 신·재생에너지사업이란 연료전지, 수소에너지, 태양광, 태양열, 풍력, 바이오매스, 폐열, 폐기물 등 신에너지 및 재생에너지, 미활용에너지를 활용하여 열 또는 열과 전기를 생산·공급하는 사업을 의미합니다. 당사의 주요 제품은 열, 냉수, 전기입니다. 2025년 6월말 기준, 연결기준 매출액은 열 1,093,300백만원, 냉수 9,555백만원, 전기 1,065,307백만원이며, 각각의 매출비중은 열 49.70%, 냉수 0.43%, 전기 48.42%입니다. 당사는 "친환경·고효율·저탄소 에너지"인 지역냉·난방을 확대공급하고자 다양한 신규 사업을 추진 중에 있습니다. 당사의 사업의 세부 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7.기타 참고사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품

(단위 : 백만원)

품 목
회사명
구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

열
한국지역난방공사
주택용
1,025,395
1,333,069
1,228,764

업무용
173,757
212,055
190,144

공공용
29,791
38,306
35,299

소 계
1,228,943
1,583,430
1,454,207

매출비중
41.55%
44.35%
36.78%

냉수
냉수
22,718
27,541
27,493

매출비중
0.77%
0.77%
0.70%

전기
발전사업
1,562,131
1,756,529
2,264,748

신재생
18,236
30,136
37,496

구역전기사업
78,381
103,436
106,130

소 계
1,658,758
1,890,101
2,408,374

매출비중
56.08%
52.94%
60.92%

기타
공사비 부담금 등
47,534
69,051
63,559

매출비중
1.60%
1.94%
1.60%

기타
지역난방안전(주)
용역
14,137
16,992
16,543

매출비중
100.00%
100.00%
100.00%

기타
지역난방플러스(주)
용역
13,072
16,579
16,354

매출비중
100.00%
100.00%
100.00%

주) 상기표는 별도기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인

(1) 가격변동 추이

(단위 : 원/Gcal, 원/kWh)

품 목
구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

열
주택용
120,284
113,322
102,221

업무용
93,461
96,533
90,896

공공용
97,866
99,814
93,540

냉수
냉수
97,732
93,836
95,189

전기
발전사업
142.78
157.22
203.30

신재생
116.31
129.96
155.66

구역전기사업
164.06
162.03
165.98

주1) 종별 판매단가는 각 해당기간별로 총 판매금액/총 판매량으로 산출한 수치이며, 열의 경우 냉, 난방을 구분하지 않고 합산하였습니다.

주2) 평균단가는 제품별 매출액/판매량으로 산출한 수치주3) 자회사(지역난방안전(주)와 지역난방플러스(주))의 경우 용역건별로 사업을 시행하므로 제품별 가격변동 추이가 발생하지 않습니다.

(2) 가격변동 원인
제품가격은 국제유가, 환율변동 등에 따른 연료비 증감 및 전력수급 여건 변화에 따라 변동되고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 원재료

가. 매입현황 및 원재료의 제품별 비중

(단위 : 백만원, %)

원재료명
주요매입처
금 액
비율

2025년 3분기
2024년
2023년

수열
발전자회사, 지자체
309,397
421,688
483,148
15.4

LNG
가스공사/도시가스 등
1,657,285
2,073,231
2,669,185
82.7

LSFO
SK에너지/한화/Toyota/Itochu 등
13,870
62,276
140,309
0.7

기타
삼종화 등
23,647
32,313
32,581
1.2

합 계
2,004,199
2,589,508
3,325,223
100

주1) 한전수전비(CES)는 수열비에 포함주2) 비율은 2025년 반기 누계 금액 기준으로 산출(동력비,용수비 제외)주3) 자회사(지역난방안전(주)와 지역난방플러스(주))의 경우 용역건별로 사업을 시행하므로주요 원재료에 대한 내역이 없습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/Gcal, 원/N㎥, 원/ℓ, 부가세별도)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

수열
54,516.
53,105.9
64,283.0

열병합발전용 LNG
720.5
851.8
1,121.8

첨두부하 보일러용 LNG
945.
911.6
1,241.4

LSFO
937.
905.1
915.4

주1) 수열 : 발전자회사, 소각로, 타사, 연료전지 포함주2) LNG, LSFO 단가는 기간별 총 출고금액/사용량으로 산출

3-2. 생산설비

가. 생산능력 및 산출근거

(1) 열 생산능력
(단위 : 천Gcal)

사업부문
품 목
사업장
2025년 3분기
2024년
2023년

열
난방/냉방
중앙지사
4,217
4,876
6,245

강남지사
5,858
7,858
7,834

분당사업소
5,314
7,242
7,222

고양사업소
4,935
6,617
6,599

대구지사
2,750
2,491
2,787

수원사업소
2,859
4,153
4,111

청주지사
2,617
2,062
2,400

양산지사
1,281
1,762
1,457

김해사업소
902
1,210
1,206

용인지사
3,962
5,314
5,298

화성지사
3,073
5,186
5,013

판교지사
1,821
2,686
2,732

파주지사
3,682
4,665
4,958

삼송지사
1,866
2,560
2,543

광교지사
1,939
2,660
2,713

세종지사
5,422
4,495
4,297

광주전남지사
1,090
1,462
1,457

동탄지사
3,032
3,882
3,712

평택지사
529
710
651

기 타
0.7
0.9
0.9

합 계
57,150
71,892
73,236

(2) 전기 생산능력
(단위 : GWh)

사업부문
품 목
사업장
2025년 3분기
2024년
2023년

전기
전기
강남지사
327
438
437

대구지사
1,297
684
326

수원사업소
78
300
312

청주지사
1,491
-
279

화성지사
2,018
4,079
3,863

중앙지사
54
73
73

판교지사
655
1,086
1,127

파주지사
3,060
3,744
4,138

삼송지사
568
821
809

양산지사
576
841
375.3

분당사업소
1.0
1.3
1.3

광교지사
717
1,023
1,087

광주전남지사
139
187
186

동탄지사
4,369
5,592
5,349

세종지사
3.8
4.7
4.7

기 타
36.5
48.6
48.4

합 계
15,390
18,923
18,416

* 생산능력의 산출근거

- 열 : ∑[설비 시간당 생산능력(Gcal/h)×가동시간](정기점검 보수시간 제외)

- 전기 : ∑[설비시간당 생산능력(KW) × 가동시간](정기점검 보수시간 제외)

주1) 열병합발전기(자사) 보수시간: 계획정비시간 적용(연도별 누계 값) - 대구(1,818시간), 수원(4,584시간), 청주(480시간), 양산(1,713시간), 화성(2,613시간), 판교(2,081시간), 파주(624시간), 광교(1,619시간), 동탄(878시간) 주2) 열병합발전기(타사) 보수시간: 수열 불가능 시간 적용 - 중앙(869시간), 분당(124시간), 고양(0시간), 세종(26시간) 주3) 첨두부하보일러 및 소각로 보수시간: 720시간 적용(C급: 30일 기준)주4) 전기-기타 : 미래개발원 연료전지 및 원격지 태양광 등 (함백,광양,강릉,미래개발원)주5) 양산지사 열병합발전기: 상업운전(23.8.20) 기준(시운전 기간 고려하지 않음)주6) 대구지사 열병합발전기: '23년 기력열병합발전기, '24년 기력 및 복합열병합발전기 '25년 복합열병합발전기 (시운전 기간 고려하지 않음) ([기력열병합 폐지]'24.05.01 [복합열병합 상업운전] '24.09.30) 주7) 청주지사 열병합발전기: '23년 기력열병합발전기, '25년 복합열병합발전기 (시운전 기간 고려하지 않음, [기력열병합 폐지] '23.04.26 [복합열병합 상업운전] '25.01.24)

나. 생산실적 및 가동률

(1) 열 생산실적

(단위 : 천Gcal)

사업부문
품 목
사업장
2025년 3분기
2024년
2023년

열
난방/냉방
중앙지사
853
1,139
1,142

강남지사
1,492
2,048
2,109

분당사업소
940
1,289
1,339

고양사업소
1,338
1,845
1,905

대구지사
503
684
700

수원사업소
837
1,138
1,150

청주지사
418
578
576

양산지사
239
316
308

김해사업소
141
196
202

용인지사
1,173
1,657
1,698

화성지사
497
667
653

판교지사
430
527
512

파주지사
402
516
501

삼송지사
470
604
586

광교지사
370
473
459

세종지사
668
868
848

광주전남지사
101
129
127

동탄지사
614
780
759

평택지사
132
151
132

기 타
-
-
-

합 계
11,618
15,605
15,706

주1) 냉수 및 증기 생산실적 포함주2) 공사용열량 및 소내소비열량 제외주3) 청주열병합발전기 친환경에너지 개선사업 관련 시운전 실적 포함

(2)전기판매실적

(단위 : GWh)

사업부문
품 목
사업장
2025년 3분기
2024년
2023년

전기
전기
강남지사
203
268
264

대구지사
1,237
626
85

수원사업소
31
23
44

청주지사
1,454
122
84

화성지사
1,583
1,938
2,381

중앙지사
22
32
33

판교지사
513
857
834

파주지사
1,804
2,064
2,531

삼송지사
316
437
432

양산지사
444
730
346

분당사업소
0.12
0.15
0.13

광교지사
520
619
788

광주전남지사
37
53
46

동탄지사
3,401
4,226
4,144

세종지사
0.56
0.67
0.68

기타
6.1
6.9
7.6

합 계
11,575
12,003
12,020

주1) 신재생에너지 발전실적 포함주2) 청주 친환경에너지 개선사업 관련 건설 시운전 판매량 포함

(3) 가동률

(단위 : %)

사업장
주열원설비
2025년 3분기
2024년
2023년

중앙지사
발전자회사수열
79.7
100.0
98.0

강남지사
첨두부하보일러
10.9
12.7
11.7

분당사업소
발전자회사수열
66.5
63.5
66.0

고양사업소
발전자회사수열
48.7
49.8
55.8

대구지사
자체열병합발전
95.5
57.1
56.3

수원사업소
자체열병합발전
59.1
12.8
23.1

청주지사
자체열병합발전
80.6
65.6
52.5

양산지사
자체열병합발전
96.8
99.5
97.8

김해사업소
첨두부하보일러
38.1
34.7
25.2

용인지사
첨두부하보일러
5.0
3.6
6.5

화성지사
자체열병합발전
100.0
63.5
73.7

판교지사
자체열병합발전
90.8
89.9
83.1

파주지사
자체열병합발전
78.7
74.3
75.0

삼송지사
자체열병합발전
29.0
31.0
21.6

광교지사
자체열병합발전
79.0
69.7
76.5

세종지사
발전자회사수열
88.5
100.0
94.3

광주전남지사
첨두부하보일러
8.9
9.5
13.3

동탄지사
자체열병합발전
100.0
96.9
98.8

평택지사
첨두부하보일러
2.9
2.1
7.8

주1) 가동률(%) = (가동시간 ÷ (역일시간-보수시간)) × 100주2) 열병합발전기(자사) 보수시간: 계획정비시간 적용(연도별 누계 값) - 대구(1,818시간), 수원(4,584시간), 청주(480시간), 양산(1,713시간), 화성(2,613시간), 판교(2,081시간), 파주(624시간), 광교(1,619시간), 동탄(878시간) 주3) 열병합발전기(타사) 보수시간: 수열 불가능 시간 적용 - 중앙(869시간), 분당(124시간), 고양(0시간), 세종(26시간) 주4) 첨두부하보일러 및 소각로 보수시간: 720시간 적용(C급: 30일 기준)주5) 최대가동 호기 기준 (김해 HTC제외)주6) 미래개발원 연료전지 및 원격지 태양광 설비는 가동률 산정 제외주7) 양산지사 열병합발전기: 상업운전(23.8.20) 기준(시운전 기간 고려하지 않음)주8) 대구지사 열병합발전기: '23년 기력열병합발전기, '24년 기력 및 복합열병합발전기 '25년 복합열병합발전기 (시운전 기간 고려하지 않음) ([기력열병합 폐지]'24.05.01 [복합열병합 상업운전] '24.09.30) 주9) 청주지사 열병합발전기: '23년 기력열병합발전기, '25년 복합열병합발전기 (시운전 기간 고려하지 않음, [기력열병합 폐지] '23.04.26 [복합열병합 상업운전] '25.01.24) 과거 1개년(2024년)은 첨두부하보일러 기준

다. 생산설비의 현황 등
(1) 사업장 현황
당사는 19개의 사업장에서 집단에너지시설 등을 운영하고 있습니다.(중앙지사는 2개소의 사업장으로 구성)

사업장
공급지역
소재지

중앙지사(상암)
상암
서울특별시 마포구 하늘공원로 84

중앙지사(마포)
여의도,반포 등
서울특별시 마포구 토정로 56

강남지사
강남,서초,송파
서울특별시 강남구 양재대로 781

분당사업소
분당
경기도 성남시 분당구 분당로 368

고양사업소
일산,화정,행신 등
경기도 고양시 일산동구 경의로 149

대구지사
성서, 대곡 등
대구광역시 달서구 달서대로 351

수원사업소
권선,영통,천천 등
경기도 수원시 영통구 매영로 293

청주지사
분평,하복대 등
충청북도 청주시 흥덕구 3순환로 644번길 159

김해사업소
김해 장유
경상남도 김해시 장유면 부곡로44

양산지사
양산 물금
경상남도 양산시 동면 강변로 266

용인지사
수지,죽전,동백 등
경기도 용인시 수지구 만현로 11

화성지사
동탄,태안,병점 등
경기도 화성시 석우동 큰재봉길16

동탄지사
동탄2신도시
경기도 화성시 동탄면 방교리 827-4

판교지사
판교
경기도 성남시 분당구 판교로 228번길 88

파주지사
교하,운정 등
경기도 파주시 청석로 380

삼송지사
은평뉴타운
경기도 고양시 덕양구 동축로 16

광교지사
광교
경기도 수원시 영통구 창룡대로 475

세종지사
세종신도시
세종특별자치시 라온로 121

광주전남지사
광주전남혁신도시
전남 나주시 산포면 신도리 신도산단길 65

평택지사
평택 고덕
경기도 평택시 진위면 진위2산단로 15-40

(2) 생산 및 영업 설비의 현황

(단위 : 백만원)

구분
공급지역
소유형태
소재지
기초장부가액
증감
상각
기말장부가액

증가
감소

토지
전국
자가보유
서울등
1,053,808
465
(927)
-
1,053,346

건물
전국
자가보유
서울등
626,530
67,247
(13)
(17,607)
676,157

구축물
전국
자가보유
서울등
230,529
24,597
(233)
(10,088)
244,805

기계장치
전국
자가보유
서울등
3,869,634
409,434
2,736
221,499
4,054,833

차량운반구
전국
자가보유
서울등
423
392
-
(220)
595

기타의 유형자산
전국
자가보유
서울등
27,822
6,503
(11)
(8,119)
26,115

합 계
5,808,746
508,638
(3,920)
(257,613)
6,055,851

주1) 생산설비 현황에 건설중인 자산은 제외주2) 기초 장부가액은 보고기간 초, 기말 장부가액은 보고기간 말 기준임주3) ( )는 음의 표시임주4) 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다.

(3) 부문별 시설투자 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액(~'25.9월)
향후 투자액('25.10월~)

집단에너지(열/전기)
수원 열병합발전 설비개체
2023~2028
집단에너지시설
집단에너지 공급확대
262,200
69,300
-

고양창릉 집단에너지사업
2026~2029
195,900
0
-

주) 총투자액은 사업계획서 기준으로 작성했습니다.

(II.사업의 내용 → 7.기타 참고사항 → 다. 신규사업 추진현황 참조)

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 및 주요 매출처

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
회사명
주요매출처
제41기(2025년3분기)
제40기(2024년)
제39기(2023년)

제품
열
한국지역난방공사
주택용
1,025,395
1,333,069
1,228,764

업무용
173,757
212,055
190,144

공공용
29,791
38,306
35,299

소계
1,228,943
1,583,430
1,454,207

냉수
냉수
22,718
27,541
27,493

전기
열병합(전력거래소)
1,562,131
1,756,529
2,264,748

신재생(전력거래소,한전)
18,236
30,136
37,496

구역전기사업(전력거래소,한전)
78,381
103,436
106,130

소계
1,658,748
1,890,101
2,408,374

기타
공사비부담금등
공사비부담금등
47,534
69,051
63,559

용역
지역난방안전(주)
모회사(한국지역난방공사)
14,137
16,992
16,543

지역난방플러스(주)
모회사(한국지역난방공사)
13,072
16,579
16,354

합 계
2,985,152
3,603,694
3,986,530

주1) 상기표는 별도기준으로 작성되었습니다.주2) 매출구분은 내수로 동일합니다.

주3) 열판매 및 냉수판매의 주요 매출처는 지역난방공급 대상지역 내 공동 주택,업무용, 공공용 고객으로 구성됩니다.

판매경로

다. 판매방법 및 조건

(1) 열판매부문 (가) 판매방법 1) 지역난방 공급대상 지정지역(고시지역)

집단에너지사업법 제5조의 규정에 의해 공동주택 및 일정규모 이상의 건물에 대해 지역냉·난방사용이 의무화된 지역으로 건설사나 건물의 소유자로부터 지역냉·난방 열사용신청을 받아 열수급 계약을 체결하며 요금 및 기타 열공급 조건 등에 대해서는 열공급규정에 따릅니다.

2) 기존지역(고시외지역)

고객이 난방방식을 선택할 수 있는 지역으로 공동주택 및 일정규모 이상의 건물에서 지역난방 사용을 희망할 경우 사업자가 열공급 가능여부 검토 후 후속업무를 추진합니다. 신축아파트는 시행사(건설사)로부터 열사용 신청을 받아 열수급계약을 체결하며 요금 및 기타열공급 조건 등에 대해서는 열공급 규정에 따릅니다.
(나) 판매조건
열판매의 경우 고객군의 특성, 즉 수요의 탄력성, 수요량, 규모별로 요금체계를 달리하고 있으며 이에 따라 주택용, 업무용, 공공용으로 구분합니다. 주택용의 경우 아파트 단지를 대상으로 공급하는 열을 의미하며, 업무용 및 공공용은 빌딩 및 개별고객을 대상으로 공급하는 열을 말합니다. 업무용 및 공공용의 구분은 빌딩 등의 사용주체의 공익성 여부에 따라 구분하고 있습니다. 공공용의 경우는 업무용에 비하여 약 10% 낮은 수준으로 열요금을 책정하고 있습니다.

1) 열요금 결정방식 지역난방은 공급대상지역 내의 불특정 다수인을 대상으로 지역난방열을 공급하는 사업으로서, 열요금은 산업통상자원부장관에게 신고한 후 시행토록 되어 있습니다.
○ 기본요금과 사용요금 당사의 열요금은 사용량과 상관없이 매월 징수하는 기본요금과 사용량에 따라 연동되는 사용요금으로 구성되어 있습니다.

기본요금
고정적으로 발생되는 감가상각비, 수선유지비, 투자보수 및 기타 경비중 일부를 사용량과 관계없이 일정기준(주택용은 계약면적, 업무·공공용은 열교환기용량)에 따라 매월 일정액을 부과하는 것으로서, 난방비의 계절적인 편중완화를 통해 사업자에게는 자금불균형 해소를, 고객에게는 요금 부담을 연중으로 분산하여 징수하는 요금입니다.

사용요금
전체원가 중 기본요금으로 회수되지 않는 나머지 부분으로서, 연료비 등 실제 사용량에 대하여 부과하는 요금입니다.

(2) 전기판매부문

전기판매경로

※ 구역전기사업 : 3월~11월에는 전력거래소 거래 가능(전기사업법 시행규칙 2017년 2월 28일 개정)
(가) 전력거래소 판매
열병합발전기에서 생산된 전력은 소내 소비전력을 제외하고 전력거래소에 판매함을 원칙으로 합니다. 전력량에 대해서는 계통한계가격(SMP)으로 정산을 받으며, 공급가능용량에 대해서는 용량요금(CP)으로 정산을 받습니다.

(나) 신재생에너지 부문
대구, 수원, 청주, 양산, 분당, 판교 태양광 : PPA(Power Purchase Agreement)로 전력거래소가 아닌 한전에 전력을 판매하고 있습니다.

(다) 구역전기사업 부문
구역전기사업이란 특정한 공급구역을 정하여 열병합 발전설비를 갖추고 소비자에게 열과 전기를 직접 공급하는 종합에너지 사업으로서 전기판매부문은 한전과 동일수준의 단가를 적용합니다.

라. 판매전략

(1) 전략적 신규사업 추진
기존사업과의 연계시 투자비 및 생산원가 절감이 가능한 택지개발지구에 대한 사업참여를 추진할 계획입니다.

- 국가·고객 측면에서 타 사업자보다 에너지 이용 효율과 환경개선 효과가 탁월한 사업부터 전략적 추진

(2) 기존 사업지역 수요개발 확대

기존 지사의 열원 구성 및 활용으로 수요개발 확대 및 매출을 증대할 계획입니다.

- 미활용에너지의 이용 활성화 및 재개발·재건축 공동주택에 대한 열공급 적극추진

(3) 공동주택 지역냉방사업 추진

계절별 판매편차 완화 및 신규시장 창출을 위해 신축 공동주택에 지역냉방의 도입을 추진할 계획입니다.

- 제습냉방 시범사업 및 상용화 추진(공동주택 지역냉방 확대보급 추진)

(4) 신·재생에너지 사업 추진 정부의 저탄소 녹색성장 정책 및 기후변화 협약 체제를 고려한 친환경 에너지 사업을 추진할 계획입니다.

- 청정개발체제(CDM) 등 온실가스 배출권 사업모델 발굴·추진 및 폐기물 고형화 연료(SRF)를 활용한 사업 추진

(5) 전력사업 고도화

정부정책에 부합한 전력사업을 추진할 계획입니다.

- 전력시장을 통한 전력판매

- 친환경·고효율 열병합발전기와 전력신사업 추진을 통한 2050 탄소중립실현 기여

마. 수주상황

연결실체의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
회사명
사업내용

집단에너지사업
한국지역난방공사
열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설등 1개소 이상의 집중된에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 다수 고객에게 일괄 공급하는 사업

전기사업
열병합발전소, 태양광 등 신·재생에너지를 통해 생산된 전력을 전력시장 또는 지역난방 공급지역의 사용자에게 직접판매(구역전기)하는 사업

신·재생에너지사업
태양광, 태양열, 풍력, 바이오매스, 소각열, 매립가스, 폐열, 하수열, 폐기물 등 신에너지 및 재생에너지, 미활용에너지를 활용하여 열 또는 열과 전기를 생산·공급하는 사업

열수송관 점검진단사업
지역난방안전(주)
열수송관 설비의 감시진단 및 점검 사업 및 콜센터 운영

시설경비 및 유지관리 사업
지역난방플러스(주)
사업시설의 경비, 보안 및 청소 등 시설유지관리 사업

보고서 작성기준일 현재 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급 수주계약은 없습니다. 당사의 집단에너지 및 전기사업은 물량 등이 확정되어 있지 않고, 동·하절기 외기온도 및 대내외적 경제환경 변화에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수가 없습니다. 당사의 종속회사들은 열수송관 점검진단사업, 시설경비 및 유지관리 사업,신·재생에너지사업을 운영하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 주요 수주 상황은 하기표와 같습니다.

○ 지역난방안전(주)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액

수량
금액

2025년 고객상담센터 운영관리 위탁 용역
2025-03-31
2026-03-31
-
431

2025년 열수송시설 유지관리용역
2025-07-03
2026-03-31
-
20,504

합 계
-
20,935

주) 용역계약 수주로 수량 기재 불가

○ 지역난방플러스(주)
(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액

수량
금액

2025년 자회사(일반/특수 경비,안내원 및 사옥, 환경관리 등) 통합 용역
2025-08-03
2026-08-02
-
19,533

합 계
-
19,533

주) 용역계약 수주로 수량 기재 불가

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

가. 주요 시장위험의 내용 및 영향 등

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험이며,이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 세 가지 유형으로 구성됩니다. 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사의 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 회사가 노출된 시장위험의 유형 및 손익에 미치는 영향·관리방법

시장위험의 유형
주요 시장위험의 내용
손익에 미칠 수 있는 영향 및 관리방법

환위험
○ 외화를 통한 대금지급 시 환율변동으로 실제지급 금액의 변동
○ 지급대가의 변동○ 통화선도(Forward) 계약으로 환율 변동위험 헷지(Hedge)

이자율위험
○ 차입금 원리금에 대한 현금흐름변동
○ 미래현금흐름의 변동○ 차입은 고정금리를 원칙으로 하고, 변동금리 상품일 경우 이자율스왑을 통해 이자율 변동위험 헷지(Hedge)

당사는 외화 대금결제 시 대금의 청구시점부터 지급시점 사이에 환율변동으로 지급액이 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 이에 당사는 금액규모 등을 고려하여 통화선도계약을 통해 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사는 통화선도계약을 통해 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향을 제거하고 있습니다.
자금차입 시에는 금리 변동으로 지급 원리금이 증감하는 이자율 위험에 노출될 수 있습니다. 이에 당사는 차입 시 고정금리를 원칙으로 하여 이자율 변동위험을 관리하고있습니다.

나. 위험관리정책

(1) 시장위험에 대한 회사의 정책
당사는 재무 구조의 건전성 확보와 안정적 경영을 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 재무위험관리위원회(연 2회) 및 자산운용위원회(연 1회)를 개최하여 공사에 발생가능한 재무적 위험들에 대해 정의하고 구체적인 리스크 관리방안을 수립하고 있습니다. 또한, 주기적으로 리스크 관리방안의 이행여부를 점검하고 평가하여 실질적인 위험관리가 이루어지도록 노력하고 있습니다.
(2) 위험관리 조직의 운영

명칭
재무위험관리위원회
자산운용위원회

인원
외부위원 포함 10인 이내
외부위원 포함 5인 이내

개최빈도
연 2회
연 1회

주요안건
- 재무위험 관리계획의 적정성 평가- 재무위험 관리계획 이행실적 검토 및 평가 등
- 연간 자금 운영계획의 수립- 금융자산운용지침의 개정- 자산운용 전략에 관한 사항- 기타 자산운용에 관련된 중요한 사항 등

5-2. 파생거래

가. 파생상품의 종류와 보유목적

○ 이자율스왑 : 차입금 원리금에 대한 현금흐름 변동위험 회피 ○ 통화선도 : 환율변동으로 실제 구매대가 변동위험 회피
나. 상품계약 체결 현황

(1) 통화선도계약 체결 현황

(단위: 천원, 천JPY, USD)

구 분
계약처
계약일
만기일
계약금액
계약환율(원/JPY 또는 USD)

매도금액
매입금액

매매목적
하나은행
2025년 9월
2025년 10월
KRW 105,129
JPY 11,137
9.439

매매목적
하나은행
2025년 9월
2025년 10월
KRW 174,909
JPY 18,520
9.444

매매목적
하나은행
2025년 9월
2025년 10월
KRW 12,127
USD 8,664
1,339.7

(2) 이자율스왑의 구성내역
보고기간 종료일 현재 미결제된 이자율스왑의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회차
목 적
계약처
계약일
만기일
이자대상금액
계약이자율(%)

매도
매입

중장기 기업어음증권
제3회
현금흐름 위험회피
하나은행
2020.10
2025.10
150,000,
1.23
3M CD + 0.26

중장기 기업어음증권
제4회
현금흐름 위험회피
하나은행
2020.11
2025.11
40,000
1.38
3M CD + 0.33

중장기 기업어음증권
제5회
현금흐름 위험회피
신한은행
2023.01
2028.01
100,000
3.85
3M CD + 0.68

중장기 기업어음증권
제6회
현금흐름 위험회피
하나은행
2023.02
2028.02
100,000
3.59
3M CD + 0.39

중장기 기업어음증권
제7회
현금흐름 위험회피
하나은행
2023.02
2028.02
100,000
3.93
3M CD + 0.38

중장기 기업어음증권
제8회
현금흐름 위험회피
하나은행
2023.10
2028.10
50,000
4.71
3M CD + 0.57

(3) 파생상품 관련 손익

파생상품관련 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
평가손익(I/S)
거래손익(I/S)
기타포괄손익

2025년 3분기
2024년
2023년
2025년 3분기
2024년
2023년
2025년 3분기
2024년
2023년

통화선도
(1)
-
-
79
205
113
-
-
-

이자율스왑
-
-
-
-
-
-
(2,807)
(6,855)
(12,634)

합 계
(1)
-
-
79
205
113
(2,807)
(6,855)
(12,634)

주1) 파생상품에 대한 자세한 사항은 첨부된 검토보고서의 재무제표에 대한 주석 12번을 참고하시기 바랍니다.주2) ( )는 음의 표시임

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 주요계약

○ 경영상의 주요계약
당사
는 일상적인 영업활동 이외에 활동에 의하여 이루어지는 중요한 비경상적 계약(기술이전계약, 기술도입계약, 경영관리계약 자산유동화를 위한 자산양도계약 등)을 진행하고 있지 않습니다.

6-2. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

2023 1분기 공시 조직도.jpg
조직도

(2) 연구인력 현황

조 직
주 요 업 무
인 원

연구기획부
연구개발 계획수립, 국내외협력, 집단에너지 정책연구
11명

연구전문직
플랜트, 신재생, 열수송 등 각 분야 연구
10명

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

연구개발비용 계
4,891
11,461
12,728

(정부보조금)
(74)
(156)
-

연구개발비/매출액 비율(%)[연구개발비용계÷당기(순)매출액x100]
0.6
1.1
2.5

주1) 연구개발비용 계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액기준주2) 순매출액 : 매출액에서 재료비를 차감한 금액

나. 누적 연구개발 실적

순번
연구과제명
연구결과 및 기대효과

1
난지 바이오 가스엔진 바이오가스 전처리설비 고장 원인 분석 연구
ㅇ 중앙지사 가스엔진 바이오가스 성분분석ㅇ 바이오가스 가스여과기 개선방안 도출ㅇ 탈황설비 수명 저하 원인 파악 및 개선방안 도출

2
파주지사 DH HTR 불균형 원인 분석 연구
ㅇ 파주지사 DH HTR 불균형 원인 파악을 위한 열유동 해석ㅇ 파주지사 DH HTR 불균형 개선안 마련 및 검증을 위한 열유동 해석ㅇ 파주지사 DH HTR 개선방안 도출

3
LNG열병합발전 가동시 CO, NOx 배출 최소화를 위한 촉매공정기술 실증
ㅇ 일산화탄소 및 질소산화물 제어를 위한 촉매 기술 적용ㅇ 개발 촉매 및 공정의 파일럿 실증을 통한 적용성 평가

4
배출권 손익 데이터관리 및 적정 원가배분방안 연구
ㅇ 배출권 최적 추가할당 방안ㅇ 배출권 비용관련 합리적 수열계약 및 전력제도 개선 방안ㅇ 배출권 등 원가배부기준 종합 검토

5
(23~24)현장지원 강화를 위한 지역난방 설비 부식 파손원인 분석 및 개선안 도출 연구
ㅇ 파손원인 분석 및 재발방지 대책 수립을 통한 설비의 안정성 증대ㅇ 설비수명 및 보수주기 연장을 통한 경제적 손실저감ㅇ 사례집 발간 및 기술교류 세미나를 통한 자체 기술력 향상ㅇ 상시 문제해결을 통한 현장지원 강화

6
대구지사 PLBw(LFG) 연관 국부 부식 개선 연구 용역
ㅇ PLBw의 부식배관 부식 및 상태 진단ㅇ 부식방지를 위한 유지보수 개선방안 도출ㅇ 부식방지를 위한 장기 개선방안 도출

7
Ash Cooling Water Line 배관 부식 원인분석 및 개선방안 연구
ㅇ Ash Cooling Water line 배관 부식 원인분석ㅇ 냉각수 시스템 정상화ㅇ 냉각수 시스템의 안정적 운영방안 도출

8
플랜트 자동화 구현 및 유연화를 위한 지역난방(DH)계통 자동화 연구용역
ㅇ DH 계통 자동화(화성, 양산) ㅇ 중대형 CHP의 DH계통 자동 운전을 위한 로직 개발 및 적용

9
열수송관 현장용접부 보온공정 시공효율 및 품질 향상방안 연구
ㅇ 국내외 용접부 보온 시공방법 및 동향 조사분석ㅇ 용접부 보온 자동화 시스템 개념 설계 및 시작품 개발ㅇ 용접부 보온 품질검증방안 수립

10
열수송관용 밸브 차단성능 진단기술 개발 연구
ㅇ 열수송관용 밸브 손상원인 및 점검·진단 기술 조사/분석ㅇ 맨홀 내/외부 측정환경을 고려한 시제품 설계/제작ㅇ Lab Test 및 현장 실증을 통한 시제품 성능 검증ㅇ 열수송관용 밸브 차단성능 진단기술 제시

11
나주 SRF 열병합발전시설의 장기 안정적 운전 방안 연구
ㅇ 국내외 순환유동층 열병합발전소 운영사례 조사 및 성능진단 결과 분석을 통한 운영시스템 개선방안 도출ㅇ 발전소 운영 정상화를 위한 운전원 운영 및 교육을 통해 숙련된 운전원 육성ㅇ 국내외 개발된 연소장애 극복 기술 사례 도입 및 운영사와의 기술교류 협력체계 구축

12
흡수식열펌프 기술 특성 분석 및 지역난방 적용 방안 검토
ㅇ 흡수식열펌프이용 열공급 기술 및 실증 현황 조사ㅇ 기존 지역난방 시스템과 연계한 신규 열공급 모델 검토

13
도심 열병합발전소 냉각탑 수력발전 제어기 개발 및 실증
ㅇ 냉각탑 적용 수력터빈 발전기 최적 제어기술 개발ㅇ 파주지사 설치 수력터빈 전력계통 및 통신 연계ㅇ 냉각탑 운영데이터 분석을 통한 수력발전 타당성 검토

14
2024년 국내 집단에너지 기술협력 구축사업
ㅇ 국내외 집단에너지 기술 관련 기술 동향 및 자료조사ㅇ 집단에너지 연구과제 관련 기술지원 및 연구 교류

15
사용자 난방배관 신규 부식방지제(아민계열) 적용 및 평가 연구
ㅇ 아민계열 수처리제 약품 성능 평가ㅇ 현장적용을 통한 아민계열 수처리제의 약품성능 검증ㅇ 신규 부식방지제 적용에 따른 최적 수질 관리방안 수립

16
냉수냉방열원 냉각탑 철산화물 저감을 위한 발생원인 분석 및 저감방안 수립 연구
ㅇ 냉수냉방열원 냉각수 배관 내/외부 상태진단ㅇ 냉각수 배관 철산화물 발생모사환경 조성을 통한 철산화물 발생 원인 분석ㅇ 최종 도출 방안 선정 및 도출 방안에 대한 실증평가 계획 수립

17
광주전남지사 SRF 보일러 저압 통풍계통 설비 개선방안 연구
ㅇ 고장 사례 분석 및 문제점 식별ㅇ 분진 및 환경 데이터 측정 분석ㅇ 직입기동방식 다단 블로워 적용 방안 검토

18
화학열저장 기술을 활용한 분산발전용 축열시스템 실증
ㅇ 미래개발원 내 신재생 기반 분산형 열병합설비인 ""그린허브"" 내 500kg(5Mcal/h)급 화학 축열 실증 추진ㅇ 실증 데이터 확보 및 분석을 통한 화학 열저장 기술 성능고도화 방안 도출

19
열수송 분야의 AI 및 Robot 기술 접목 효과 분석 연구
ㅇ AI 및 Robot 기술 개요 및 유관사업 적용 현황 분석ㅇ AI 및 Robot 기술의 열수송분야 접목 가능성 검토ㅇ AI 및 Robot 기술을 접목한 열수송분야 R&D 방향 도출

20
탄소중립을 위한 집단에너지 중장기 대응전략 연구
ㅇ 집단에너지 중장기 공급목표 및 온실가스 감축목표 검토

21
해외 소형원전 기반 집단에너지 열 공급 사례 및 공급비용 산정 연구
ㅇ 해외 소형원전 집단에너지 사업화 사례 조사ㅇ 소형원전 집단에너지 사업의 열공급 비용 분석

22
국가 열에너지 통계 체계 구축을 위한 기초 연구
ㅇ 국가 열에너지 통계 체계 수립 필요성ㅇ 현행 체계 및 관련 법령 분석을 통한 법·제도 개선 방안

23
환경변화에 따른 집단에너지 사업여건 및 공급경제성 분석
ㅇ 내·외부 환경분석을 통한 집단에너지 사업여건 변화 검토ㅇ 규모별, 사업형태별 집단에너지사업의 경제성 분석

24
집단에너지 사업자의 열제약 운전 현황분석 및 관련제도 개선 세부방안 설계
ㅇ 지역냉난방 열요금 제도 사례 검토ㅇ 합리적인 열요금 규제 방안 제안

25
2024년 국내외 집단에너지 학술 및 정보교류 사업
ㅇ 집단에너지 학술 활동 등 연구 기반 및 저변 확충

26
CHP 분산편익 전력시장 내 적용방안 연구
ㅇ 기 연구된 CHP 분산편익 보상방안 설계를 위한 각종 편익 종합ㅇ CHP 분산편익 전략시장 내 보상방안 설계ㅇ CHP 분산편익의 전력시장 내 보상방안에 대한 영향 검토

27
제어망 스마트 보안관리 기술 연구 개발
ㅇ (연구 진행중)

28
지역난방용 이중보온관 이형관 KS표준화 연구
ㅇ (연구 진행중)

29
집단에너지사업 연계 바이오가스 활용 사업모델 개발 연구
ㅇ (연구 진행중)

30
발전설비 고장정지 최소화를 위한 송수전 전력계통 안정도 향상 방안 연구
ㅇ (연구 진행중)

31
AI 기반 열수송관 손상 사전진단기술 개발 연구
ㅇ (연구 진행중)

32
집단에너지의 역할강화를 위한 ZEB제도 개선 연구
ㅇ (연구 진행중)

33
(25-26)현장지원 강화를 위한 지역난방 설비 부식 파손원인 분석 및 개선안 도출 연구
ㅇ (연구 진행중)

34
광교지사 Peak DH Heater 개선 방안 연구
ㅇ (연구 진행중)

35
열수송관 현장 용접 자동화 적용 연구
ㅇ (연구 진행중)

36
고양CES 냉각수 비산 및 냉각탑 소음 방지대책 연구
ㅇ (연구 진행중)

37
세종 누리열원 무인 자동운전화를 위한 스마트 운영시스템 연구용역
ㅇ (연구 진행중)

38
한난형 열판매 예측모형 개발 및 미래지향적 수요개발 전략 수립
ㅇ (연구 진행중)

39
열수송관의 누수진단을 위한 자율 열화상 카메라 기술 개발 연구
ㅇ (연구 진행중)

40
고객서비스 미래성장 마스터플랜 수립 연구
ㅇ (연구 진행중)

41
2050 탄소중립 단계적 이행을 위한 상생형 탄소 감축사업 개발 연구
ㅇ (연구 진행중)

42
고형연료설비(대구.광주전남지사) 진단 및 첨가제 적용 방안 수립 연구
ㅇ (연구 진행중)

43
성남금토지구 열공급 관련 회수압 상승 운전방안 연구
ㅇ (연구 진행중)

44
전력시장 정책변화에 따른 집단에너지 손실보상 방안에 관한 연구
ㅇ (연구 진행중)

45
양산지사 CHP 효율 증대를 위한 Silencer 증기 배출량 감소 개선방안 수립 연구
ㅇ (연구 진행중)

46
열수송관 감시시스템을 이용한 외부부식 진단 시스템 기획 연구
ㅇ (연구 진행중)

47
첨두부하보일러 대류전열부 최적 설계를 통한 원가 절감 연구
ㅇ (연구 진행중)

48
배기가스 열회수설비(HTC)의 최적 운영 방안 및 안전성 제고 연구
ㅇ (연구 진행중)

7. 기타 참고사항

7-1. 지적재산권 및 상용화 기술 현황
가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

구 분
등 록 건 수

국내특허
197건*

실용신안
-

상표권, 서비스표
22건

저작권
131건

프로그램
2건

계
352건

* 권리소멸 11건

나. 상용화 기술 현황

순번
명 칭
출원/등록일
종속기간 만료일
특허관련 제품기재
최근 사업연도 매출액 (주1)

1
판형 열교환기용 다중 프레임
'14. 11. 3 /'16. 3. 31
2026. 5. 22
판형 열교환기용 다중 프레임
-

2
지역난방의 저온저압 열공급 시스템
'07. 2. 1 /'08. 7. 28
2025. 2. 16
지역난방의 저온저압 열공급 시스템
-

3
지역냉난방용 제습냉방시스템의 사용자시설에 대한미세유량 제어장치
'11. 3. 30 /'12. 11. 19
2025. 2. 13
지역냉난방용 제습냉방시스템의 사용자시설에 대한 미세유량 제어장치
-

4
다수의 축열조를 한 배관망에 직접 연결 및 운전할수 있는 지역난방용 축열조 시스템
'05. 3. 8 /'06. 9. 30
2025. 12. 13
다수의 축열조를 한 배관망에 직접 연결 및 운전할 수 있는 지역난방용 축열조 시스템
-

5
지역난방 이중보온관 벤딩용치구
'05. 3. 4 /'06. 7. 4
2025. 2. 17
지역난방 이중보온관 벤딩용치구
-

6
저온수 2단 흡수식 냉난방기
'08. 12. 24/'11. 3. 2.
2028. 12. 14
저온수 2단 흡수식 냉난방기
15,646백만원

7
흡수열 열교환기를 이용한 고효율 2단 흡수식 냉동기
'12. 11. 14/ '14. 3. 18.
2032. 11. 14
흡수열 열교환기를 이용한 고효율 2단 흡수식 냉동기

8
전력케이블 진단장치, 전력케이블 진단 시스템 및 이를 이용한 전력 케이블 진단 방법
'19. 12. 31/ '20. 8. 20.
2039. 12. 31
전력케이블 진단장치, 전력케이블 진단 시스템 및이를 이용한 전력 케이블 진단 방법
108백만원

9
송전손실계수 제공방법 및 그 장치
'18. 1. 5/'19. 5. 23.
2025. 12. 8
송전손실계수 제공방법 및 그 장치
-

10
리덕션 기법을 이용한 송전손실계수 제공방법 및 그 장치
'18. 1. 5/ '19. 5. 23.
2025. 12. 8
리덕션 기법을 이용한 송전손실계수 제공방법 및 그 장치
-

11
전력계통 구성요소 모델링 및 빅데이터 처리를 통한 송전손실계수 제공방법 및 그 장치
'18. 1. 5/'19. 9. 4.
2025. 12. 8
전력계통 구성요소 모델링 및 빅데이터 처리를 통한 송전손실계수 제공방법 및 그 장치
-

12
기준시점의 송전손실계수 제공방법, 기준시점의 계통데이터 구성방법 및 그 장치
'18. 1. 5/ '19. 5. 23.
2025. 12. 8
기준시점의 송전손실계수 제공방법,기준시점의 계통데이터 구성방법 및 그 장치

13
난방과 급탕사용량에 따라 비례제어가 가능한 지역난방용 3방향 난방급탕 차압조절밸브
'13. 4. 1/ '14. 7. 14.
2033. 4. 1
난방과 급탕사용량에 따라 비례제어가 가능한 지역난방용 3방향 난방급탕 차압조절밸브
16백만원

14
세대용 급탕열교환기 설비를 구비하는 공동주택 난방급탕통합시스템
'13. 4. 1/ '14. 7. 28.
2033. 4. 1
세대용 급탕열교환기 설비를 구비하는 공동주택 난방급탕통합시스템

15
초음파 유량계 및 열량계
'12. 3. 2/ '14. 2. 3.
2032. 3. 2
초음파 유량계 및 열량계
-

16
열전모듈 열교환기를 이용한 축열조 발전 장치
'13. 7. 1/ '14. 7. 3.
2028. 5. 22
열전모듈 열교환기를 이용한 축열조 발전 장치
-

17
초음파 전달이 용이한 판형열형교환기용 비분리식 세정장치
'16. 8. 29/ '17. 11. 21.
2026. 5. 22
초음파 전달이 용이한 판형열교환기용 비분리식 세정장치
37백만원

18
판형 열교환기용 비분리식 초음파형 세정장치
'18. 11. 6/ '20. 5. 7.
2026. 5. 22
판형 열교환기용 비분리식 초음파형 세정장치

19
간접증발 냉각기용 미세유량
'13. 10. 29/ '14. 12. 30.
2028. 12 27
간접증발 냉각기용 미세유량
-

20
빅데이터를 이용한 계통 진단 장치, 방법 및 시스템
'20. 7. 7/ '21. 10. 19.
2029. 5. 9
빅데이터를 이용한 계통 진단 장치, 방법 및 시스템
66백만원

21
계통 진단 장치, 방법 및 컴퓨터 프로그램
'20. 7. 7/ '22. 10. 13.
2029. 5. 9
계통 진단 장치, 방법 및 컴퓨터 프로그램

22
열수송관용 고온발포 폴리우레탄 보온재 및 이의 제조 방법
'12. 07. 27/ '14. 12. 19.
2029. 7. 21
열수송관용 고온발포 폴리우레탄 보온재

주1) 특허기술을 이전 받은 업체가 해당 기술을 활용하여 제작 및 판매함으로써 발생한 매출액

7-2. 사업의 개요(산업분석)

가. 사업부문별 현황
(1) 집단에너지사업 부문

□ 영업개황(가) 사업의 특성 등 1) 집단에너지사업의 개요
집단에너지사업법에 따르면 "집단에너지"는 "다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기"로 정의되고 있으며, 이처럼 집단에너지사업이란 집중된 에너지공급시설에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거 밀집지역, 상업지역 등의 다수의고객에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 열을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로서 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 고객에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있다고 볼 수 있습니다.

2) 집단에너지사업의 종류
집단에너지사업은 사업의 성격에 따라 지역냉·난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분할 수 있습니다.

구 분
사업내용

지역냉난방사업
일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지집단에너지사업
산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

3) 집단에너지사업의 효과

- 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축 - 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공 ·지역냉난방 : 24시간 연속냉난방에 의한 쾌적한 주거환경 조성 ·산업단지 : 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력 강화 - 분산형 전원확보로 국가 전력수급다양화 기여 ·발전소 부지난 해소 및 송전손실 감소 - 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여 - 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소 ·산업공정 폐열, 쓰레기 소각열, 매립가스(LFG) 등을 열원으로 활용

출처: 2024 집단에너지사업 편람(2024.12, 한국에너지공단)

당사의 화성지사 열병합발전기 열평형도 자료에 따르면 기존 화력발전방식과 열병합발전방식의 효율 비교 시 발전전용 화력발전소는 에너지이용효율이 약 53.6%에 불과하나, 열병합 발전 방식은 에너지 이용효율이 최대 82.9%까지 향상될 수 있습니다.

[열병합발전에 의한 에너지 이용효율 향상]

에너지이용효율

(나) 사업의 성장성

[최근 5년간 연도별 집단에너지 공급 실적]

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

지역난방 공급세대수(천호)
3,782
3,678
3,525
3,400
3,252

집단에너지 사업자수(개)
34
35
35
35
37

주) '19년 ~ '23년 공급세대수는 2024 집단에너지사업편람 기준 (2024.12, 한국에너지공단)

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구·가구·주택수의 변화, 소득수준 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 전반적으로, 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스·전력·열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 지역난방사업의 경우, 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다.

□ 국내외 시장여건

(가) 집단에너지 사업의 전망 집단에너지사업은 에너지효율을 개선하고 온실가스 배출을 줄일 수 있다는 측면에서기후변화협약의 정부간 기구(Intergovernmental Panel in Climate Change : IPCC)에서도 발전사업자들이 새로운 발전소를 건설할 때 가능하면 열병합 발전소를 건설하도록 권유하고 있으며, 기존 설비의 경우에도 발전 배열을 활용할 수 있는 방안을 강구할 것을 권고하고 있습니다. 또한, IEA(International Energy Agency)는 2050년의 이산화탄소 배출량을 현재 수준으로 유지할 수 있는 방안으로 원자력과 열병합발전의 역할을 강조하였고, 2007년 G8(선진8개국) 정상회담에서는 열병합발전소의 비율을 획기적으로 증가시키자는 선언문을 채택하였습니다. 그리고, 유럽의 전력시장 개방은 에너지시스템의 최적화를 촉진시켜 열병합발전소 운영을 통한 전력생산과 지역난방의 통합운영에 대한 관심이높아지고 있습니다. 우리나라에서도 기후변화협약에 대응하는 수단으로서 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 정부는 신기후체제 대응과 2050 탄소중립 달성을 위해 기존에 수립한 국가 온실가스감축목표(NDC)를 '18년도 배출량 대비 40% 감축으로 상향하였으며('21.12 UN 제출), 「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」('21.09)을 제정하여 2050년 탄소중립 목표와 국가 온실가스 감축목표를 제시하였습니다. 또한 '제6차('24년~'28년) 집단에너지 공급 기본계획('25.2월, 산업통상자원부)을 마련하여 '28년까지 '23년 대비 약 18% 증가한 총 446만호로의 집단에너지 공급 확대를 목표로 하고있습니다. 최근 발표된 '탄소중립ㆍ녹색성장 국가전략 및 제1차 국가 기본계획'('23.04)에 따르면 국가 온실가스 감축목표는 상향 NDC와 동일하나, 우리공사가 포함되어 있는 전환부문의 감축률이 상향되어 공사의 감축의무가 가중될 전망입니다. 이에 기존 ESG전략에 탄소경영 추진방안을 내재화하여 보다 적극적으로 국가 온실가스 감축목표 달성에 기여할 계획입니다.

(나) 경쟁상황

지역난방은 편의성과 경제적인 요금으로 고객의 선호도가 높아지고 있습니다. 최근 지역난방 보급률의 증가추세는 신규주택 건설 및 대규모 택지개발의 감소에 따라 과거에 비해 다소 둔화되고 있는 상황이나, 향후 집단에너지사업은 기존의 대규모택지지구 중심의 사업방식 외에 중·소규모 택지지구에 대한 지역냉난방 공급 등 다양한 방식으로 추진될 것으로 전망되며, 전기사업법 개정으로 집단에너지사업자의 전력시장 참여와 구역전기사업을 통한 전기직접판매가 가능해짐에 따라 집단에너지사업자의 사업영역은 확대되고 있습니다.

(다) 시장점유율 추이

지역난방은 보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 공식 통계(2023년말) 기준으로, 전국 총주택호수 19,546천호(주1) 중 3,782천호(주2)에 공급됨으로서, 보급률은 약 19.3%를 보이고 있습니다. 당사는 이중 48.9%인 1,851,433호에 지역난방을 공급하고 있습니다.

주1) '23년 주택수 : 19,546천호(2023년 주택소유통계 결과-2024.11, 국가데이터처)주2) '23년 총 집단에너지 공급세대수 : 3,872천호 (2024 집단에너지사업 편람-2024.12, 한국에너지공단)

□ 경쟁요소 및 회사의 강점과 단점
최근까지 지역난방사업 분야에서의 당사의 시장점유율은 48.9%로 매우 높으나, 신규사업자들의 진출이 꾸준히 증가하는 추세입니다. 난방을 공급받는 수요자 입장에서 보면 난방비가 난방방식의 선택에 가장 중요한 요인이라고 할 수 있습니다. 지역난방의 경우 현재 타 난방방식에 비해 비교적 저렴한 가격으로 난방을 공급하고 있어 가격면에서 상대적으로 우위에 있다고 할 수 있습니다. 또한 세대·단지별로 보일러 등이 없어 안전하고 쾌적한 주거생활이 가능합니다.집단에너지사업은 에너지 효율이 높은 열병합발전을 통해 전력과 열을 동시에 생산함으로써 국가적인 에너지절감 및 온실가스 감축 효과가 매우 큰 사업으로, 당사는 파주시에서부터 평택시까지 국내 최대 수도권 열수송관 네트워크가 구성되어 있어 효율적 열생산이 가능하므로, 향후 타 에너지 기업대비 발전 가능성이 매우 크다는 강점을 가지고 있습니다. 한편, 경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로 대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규 사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다.

(2) 지역냉방 사업

□ 영업개황 등 (가) 사업의 특성 등

1) 지역냉방 사업의 개요
지역냉방이란 대규모 열생산시설(열병합발전소, 소각로등)에서 생산된 온수 또는 냉수를 수송관을 통하여 일정구역에 일괄 공급하여 냉방하는 방식을 말합니다. 지역냉방 공급방식으로는 다음과 같은 2가지의 형태가 있습니다.- 온수이용방식 : 열수송관을 통해 공급된 온수가 흡수식냉동기 또는 제습 냉방기를 거치면서 냉수 또는 냉기를 생산하는 방식입니다.- 냉수직공급방식 : 집단에너지 냉수열원시설(열병합발전, 흡수식냉동기, 전기터보냉동기, 심야전기 빙축열설비 등) 에서 냉수를 생산하여 열수송관을 통해 건물에 냉방을 공급하는 방식입니다.

2) 지역냉방사업의 효과
지역냉방은 재생에너지인 소각열과 난방공급을 위해 건설된 열병합발전소 잉여열 등을 이용한 냉방방식으로, 전력피크부하 감소 및 에너지 절감, 온실가스 저감 등의 효과가 있습니다. 즉, 지역냉방은 전기대체 냉방방식으로서 하절기 전력피크 부하 감소 및 발전소 건설투자 회피를 가능케 함은 물론, 프레온가스 냉동기 냉매를 '물'로 대체하여 지구온난화를 방지하는 등 기후변화에 따른 실질적인 대응 수단으로 저탄소 녹색성장에 부응하는 효과가 있습니다.

3) 지역냉방사업의 성장성

[최근 5년간 연도별 지역냉방 공급 실적]

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

공급건물수(개소)
3,152
2,904
2,702
2,463
2,129

냉동기용량(usRT)
1,823,790
1,796,803
1,600,853
1,408,059
1,346,767

주) '19년 ~ '23년 공급 건물수 및 냉동기 용량은 2024 집단에너지 사업편람 기준 (2024.12, 한국에너지공단)

□ 국내외 시장여건 및 경쟁요소

(가) 지역냉방 사업 여건
정부는 에너지이용합리화 및 기후변화협약에 효과적으로 대응하기 위하여 지역냉방을 확대보급할 계획입니다.1) "기후변화대응 종합기본계획" ('08.9월 총리실) - 집단에너지 열생산시설을 활용하여 '지역냉방시스템' 확대보급2) "제4차('14년~'18년) 집단에너지 공급 기본계획"('14.12월, 산업통상자원부) - 지속성장 가능한 사업구조 구축3) "제5차('19년~'23년) 집단에너지공급 기본계획"('20.2월, 산업통상자원부) - 분산에너지 확대 및 에너지전환 선도4) "제6차('24년~'28년) 집단에너지공급 기본계획"('25.2월, 산업통상자원부) - 탄소중립 이행 및 분산에너지 역할 강화

(나) 시장점유율 추이

지역냉방은 보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료인 2023년말 기준으로, 32개 사업자(지역냉난방사업자 27개, 병행사업자 5개)가 총 3,152개 건물을 대상으로 지역냉방을 공급(냉동기 보급용량은 총 1,823,790usRT)하고 있습니다(주1). 당사는 이 중 44.6%인 1,353개소에 813,660usRT의 지역냉방을 공급하고 있습니다.

주) 2024 집단에너지사업편람(2024.12, 한국에너지공단) 기준

(다) 경쟁요소 및 회사의 강점과 단점
지역냉방사업 분야에서의 당사의 시장점유율은 44.6% 입니다. 이는 국내 최대 수도권 열수송관 네트워크가 구성되어 보다 효율적인 열생산 및 공급이 가능하며, 타지역냉방 사업자 대비 저렴한 냉방요금으로 지역냉방을 공급하고 있기 때문입니다.타 냉방방식 대비 에너지이용효율이 높고 전력피크부하 감소, 온실가스 저감 등의 효과로 정부는 지역냉방 확대보급을 위해 보조금을 지원하고, 집단에너지사업 허가시 일정규모 이상의 건물에 "지역냉방"까지 의무공급하도록 하고 있습니다.하지만 타 냉방방식 대비 제품가격이 다소 높아 설치보조금 지원, 냉방요금 조정 및 기술의 고도화 등의 제도 개선을 통해 시장경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

(3) 전기사업 부문

□ 영업개황

(가) 사업의 특성 등

1) 전기사업의 개요

전력은 기초 에너지원으로서 국가의 산업활동 및 국민의 일상생활에 없어서는 안 될 뿐만 아니라, 경제성장, 국민소득 증가 및 전기화(자동차 등)에 따라 필연적으로 수요가 증가하는 경향이 있습니다. 과거 우리나라의 전기사업은 발전ㆍ송전ㆍ배전ㆍ 판매의 종합운영체제 였으나, 2001년 한국전력거래소 발족 및 한전 발전부문의 6개 발전자회사 설립을 통한 발전부문 경쟁체제가 시작되었습니다.

2) 현행 전력시장 특성

① 발전부문만 입찰에 참여하는 발전경쟁시장(수요측 한전 독점)

② 발전기의 변동비로 거래가격이 결정되는 CBP(Cost Based Pool) 전력시장

③ 대부분의 전력거래가 전력시장을 통해 이루어지는 강제적 전력시장

④ 한전의 자회사인 발전회사 소유 발전기에 대한 정산가격을 조정ㆍ적용하는 규제적 전력시장 - 주요 시장참여자(한전, 발전회사)의 재무구조 안정성 확보를 위하여 해당 발전기에 대한 시장가격 조정제도(정산조정계수)를 운영

⑤ 시장가격의 상한이 있는 규제적 전력시장

(나) 사업의 성장성

1) 전기사업의 전망

전기사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며 과거 10년간의 연도별 전체 전력거래량 및 거래금액 변동 추이는 다음과 같습니다.

연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이.jpg
연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이

출처 : 한국전력거래소 전력시장통계

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

전기사업의 경기는 일반경기변동과 밀접한 상관관계가 있어 경기가 활황일 때가 침체된 때보다 전력수요 증가율이 높으며 전력사용량이 증가합니다. 또한, 춘추절기 보다는 하절기, 동절기에 전력수요 증가율 및 사용량이 증가합니다.
□ 국내외 시장여건 (가) 전력수급의 전망
제11차 전력수급기본계획(2024~2038)에 따른 국내 목표수요 기준 설비예비율의 전망치는 다음과 같습니다.

년도
최대수요 (MW)
설비용량 (MW)
설비예비율(%)

동 계
연 말

2024년
96,088
124,578
29.6

2029년
103,248
135,010
30.8

2034년
112,148
148,812
32.7

2038년
118,806
158,032
33.0

출처 : 산업통상자원부 제11차 전력수급기본계획('25.2)

(나) 경쟁요소

현재의 전력시장 체계는 전력산업 구조개편 추진계획의 2단계(도매경쟁)로서 신설된한전의 6개 발전자회사 및 민간 발전사업자들이 전기사업법에 따라 전력거래소에 생산된 전력을 판매하고 한전은 주택부문, 공공 및 서비스 부문, 농수산업, 광업, 제조업 등 산업 전 분야에 전력을 공급하는 구조로 이루어져 있습니다.

(다) 시장점유율 추이

2025년 9월 30일 기준 국내 전체 발전설비용량 (155,901MW)중, 당사의 비중은 1.9%(2,982MW)입니다.

출처) 국내 전체 발전설비용량: 한국전력거래소 홈페이지(www.kpx.or.kr), 당사 발전설비용량: 당사 시설현황 자료 기준 주) 발전설비용량은 자가용, 구역전기 사업용 발전기 제외

□ 경쟁요소 및 회사의 강점과 단점

(가) 관련법령 또는 정부의 규제 등

전원개발을 촉진하고 전기사업을 합리적으로 운용하여 전력수급의 안정을 도모하도록 전기사업법령 등에 의하여 지원 또는 규제되고 있습니다.

전기사업법에 의하여 '전기사업자'를 발전, 송전, 배전, 전기판매사업자, 구역전기사업자로 구분하고, '전기신사업자'를 전기자동차충전사업자, 소규모전력중개사업자, 재생에너지전기공급사업자, 통합발전소 사업자, 재생에너지 전기저장판매 사업자 및송전제약발생지역 전기공급 사업자로 구분하여 전력시장을 통한 전력거래를 의무화(재생에너지 직접거래 등 일부 예외) 하였습니다. 전력시장 및 전력계통 운영을 담당하는 전력거래소를 설립하여 전력시장을 개설하였으며 전력시장의 감시, 소비자 보호를 위해 전기위원회를 설립하고 전력사업의 지속적인 발전과 전력산업의 기반조성에 필요한 재원확보를 위해 전력산업기반기금을 설치하여 운영하고 있습니다.
(나) 회사의 강점과 단점

열병합발전기가 열생산을 기반으로 운영되므로 타회사에 비해 안정적인 전기판매를 할 수 있는 강점을 가지고 있으나, 정부정책 및 시장제도 변화에 따라 전력 판매량 및 매출 등이 크게 영향을 받을 수 있습니다.

※ 「전기사업법 제31조4항」에 의거 전기판매사업자는「집단에너지사업법」제48조 규정에 의한 발전사업의 허가를 받은 집단에너지사업자가 생산한 전력을 우선적으로 구매할 수 있습니다.

(4) 신·재생에너지사업

□ 영업개황

(가) 사업의 특성

1) 신·재생에너지 사업의 개요
신·재생에너지는 기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나, 햇빛ㆍ물ㆍ지열ㆍ강수ㆍ생물유기체 등을 포함하는 재생 가능한 에너지를 변환시켜 이용하는 에너지를 말합니다. 신ㆍ재생에너지에는 태양에너지, 바이오에너지, 풍력, 수력, 연료전지, 석탄을 액화ㆍ가스화한 에너지 및 중질잔사유를 가스화한 에너지, 해양에너지, 폐기물에너지(비재생폐기물 제외), 지열에너지 및 수소에너지 등이 있습니다.

2) 신·재생에너지의 특성

화석연료인 석유, 석탄 등 기존의 화석연료처럼 매장되어 있는 물적자원을 사용하는 것이 아니라 기술을 활용한 미래에너지로서 다음과 같은 특성을 보유하고 있습니다. - 재생이 가능하여 고갈될 염려가 없는 비고갈성 에너지

- CO₂발생이 없는 환경친화형 청정에너지

- 연구개발에 의해 에너지 확보가 가능한 기술주도형 에너지

- 정부지원과 장기적인 선행 투자가 필요한 공공 미래에너지

(나) 사업의 성장성○ 국내 신·재생에너지사업의 현황
국내 신·재생에너지사업은 2000년 이전까지는 약 1% 수준에 머물러 있었으나,이후 지속적인 증가세를 보이고 있으며 보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료인 2023년도 실적 기준으로 총 1차 에너지 공급에서 5.73%를 차지하고 있습니다..※ 국내 총 1차에너지 중 신·재생에너지 비율 추이

연도별
2023
2022

1차에너지(천toe)
297,599
303,954

신·재생 보급량 (천toe)
17,058
15,706

신·재생 공급비율(%)
5.73
5.17

출처 : 2023년 신재생에너지 보급통계(2024.12, 한국에너지공단 신재생에너지센터)

(다) 경기변동의 특성 등
신·재생에너지 산업은 일반적으로 아직 산업이 성숙되지 않아 기술에 대한 투자 및 자금조달이 용이하지 않고, 기술개발이 완료된 이후에도 기술에 대한 가치평가가 이루어지기가 어려워 상업화를 위한 재원 마련이 쉽지 않다는 특성을 가집니다. 특히, 기술개발의 경우 정부정책을 통한 재정 지원이 비교적 용이하나, 상업화를 위한 자금조달은 일반적으로 민간영역에서 이루어지기 때문에 경기가 침체될 경우 민간부분의 투자는 위축될 가능성이 있습니다.그러나 한편으로 전세계적인 경기침체에 대응하기 위하여 우리나라를 포함한 각국 정부에서 대규모의 녹색산업관련 재정지출(Green New Deal)을 계획하고 있으며, 이를 통하여 경기부양 및 녹색성장 패러다임 업그레이드를 꾀하고 있습니다.

□ 국내외 시장여건 등(가) 신·재생에너지산업의 전망

신·재생에너지 산업을 새로운 성장동력으로 육성하려는 세계적인 흐름을 감안할 때, 관련 산업에 대한 각국 정부의 지원이 한층 강화될 것으로 기대되고 있으며, 신·재생에너지 발전사업을 중심으로 제조업, 건설업, 서비스업 등 전후방 산업과의 연관효과가 높으므로 경제적인 파급효과가 매우 클 것으로 추정되고 있습니다.

또한 환경친화적인 소비문화가 선진국을 중심으로 확산되고 있는 상황을 감안할 때, 기업들의 이미지 제고 및 경쟁력 강화를 위한 신·재생에너지 사용비중의 확대 역시 진행되고 있습니다.

(나) 신·재생에너지 관련 정부 정책방향
"제5차 신·재생에너지 기술개발 및 이용·보급 기본계획(2020.12)"에서는 신·재생에너지 보급률을 2034년까지 최종 에너지의 13.7%까지 달성하고, 신재생에너지 보급·시장·수요·산업·인프라 5대 혁신을 바탕으로 저탄소 사회·경제로의 이행을 가속화하는 것을 목표로 하고 있습니다.또한 "신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법 일부개정법률안(2021.04)" 공포로 2012년 RPS 제도 도입시 설정된 의무비율 상한(10%)을 9년 만에 25%로 상향하였고, 동법 시행령 개정(2023.04)을 통해 연도별 신ㆍ재생에너지 의무공급량의 비율을 2024년에는 13.5%, 2025년에는 14.0%로 하는 등 매년 단계적으로 조정하여 2030년에는 법률상 상한 비율인 25%를 달성하도록 하고 있습니다.

□ 경쟁요소 및 회사의 강점과 단점

현재 정부에서는 신·재생에너지 발전분야에 대한 경쟁체제 도입을 지속적으로 추진하고 있으며, 그 일환으로 신·재생에너지 공급의무화제도(RPS:Renewable Portfolio Standards)를 2012년부터 시행하고 있습니다. 발전사업자들에게 신·재생에너지 발전량 의무비율을 할당하고, 신·재생에너지 공급 인증서(REC:Renewable Energy Certificate)를 별도의 시장에서 거래하도록 하는 한편, 발전의무비율 미이행시에는 부족량에 대한 과징금을 부과함으로써 발전사업자간 신·재생에너지 경쟁체제를 도입하겠다는 정책입니다.

신·재생에너지의 기술개발 및 보급을 촉진하며, 아울러 이에 대한 합리적인 운용을 위하여 신·재생에너지사업은 "신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법"에의하여 지원 또는 규제되고 있습니다.
○ 신·재생에너지 공급의무화제도 주요내용 - 대 상 : 발전용량 500MW 이상의 발전사업자 - 2025년 의무비율 :2024년 총 전력생산량의 13.5%, 이후 연차적으로 증가
에너지 효율이 높은 열병합발전을 통해 전력과 열을 동시에 생산 및 공급하는 집단에너지사업 특성상 신재생에너지자원의 효율적인 활용이 가능하며, 아울러 지역난방 공급을 통하여 폐열, 태양열, 하수열 등 열에너지의 형태로 공급할 수 있는 신재생에너지원의 활용이 용이해 타 에너지기업 대비 다양한 신재생에너지원의 활용이 가능한 강점을 지니고 있습니다. 한편, 집단에너지사업장은 인구가 밀집된 대규모 택지지구 인근에 위치하고 있어, 특정 신재생에너지원의 사용에 일부 제한이 따를 수 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기
2024년
2023년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

열
매출액
1,262,239
42.7%
1,626,376
45.6%
1,494,678
37.8%

영업이익
165,771
41.1%
179,411
54.7%
261,718
83.2%

전기
매출액
1,670,776
56.5%
1,913,047
53.6%
2,428,254
61.4%

영업이익
245,263
60.8%
157,163
47.9%
59,127
18.8%

냉수
매출액
25,100
0.8%
30,887
0.8%
30,766
0.8%

영업이익
(7,439)
-1.9%
(8,632)
-2.6%
(6,125)
-2.0%

소계
매출액
2,958,115
100.0%
3,570,310
100.0%
3,953,698
100.0%

영업이익
403,595
100.0%
327,942
100.0%
314,720
100.0%

집단에너지
총자산
7,900,143
-
8,362,238
-
7,968,409
-

주1) 상기표는 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 당사의 업종특성상 열,전기,냉수가 직접적으로 구분이 불가능하여 매출액부터 영업이익단계까지만 구분이 가능하며, 부문별 자산의 구분이 불가능합니다.주3) 매출액에는 공사비부담금 등 기타 매출을 포함하였습니다.주4) 총자산은 해당기간 말의 총자산입니다.주5) ( )은 음의 표시입니다.

다. 신규사업 추진현황

당사는 집단에너지 확대보급을 위하여 아래와 같이 신규사업을 추진하고 있습니다.

(1) 수원 열병합발전설비 개체 사업(공사 중)
- 사업 개요

공급지역
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

영통, 영덕,권선지구 등
14,009
170,860
669.5
-
-
개체사업

- 건설투자비
(단위 : 백만원)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

234,700
25,300
-
2,200
262,200

주) 수원 집단에너지 사업계획서(2021.6) 기준

(2) 고양창릉 집단에너지사업 (추진 중) - 사업 개요

공급지역
면적[천㎡]
세대수[호]
공급열부하[Gcal/h]
개발주체
초기입주
비 고

원흥, 동산,용두 등
7,890
38,013
231.2
한국토지주택공사
2027년
-

- 건설투자비

(단위 : 백만원
)

직접투자비
간접투자비
부지비
건설이자
계

125,400
13,400
54,700
2,400
195,900

주1) 고양창릉 공공주택지구 집단에너지 사업계획서(2024.07) 기준, 공사의 지역난방시설과 열수송관에 대한 전체투자비주2) 고양창릉 집단에너지사업은 열원(남부발전)과 열공급설비(한난)으로 구성되며, 2029년 12월에 준공 예정

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

요약 연결재무정보

제 41 기 2025.09.30 현재

제 40 기 2024.12.31 현재

제 39 기 2023.12.31 현재

(단위 : 백만원)

구 분
제41기(2025년 9월말)
제40기(2024년 12월말)
제39기(2023년 12월말)

[유동자산]
498,716
1,046,898
899,641

·현금및현금성자산
31,048
6,889
14,123

·매출채권및기타채권
360,314
818,754
785,070

·재고자산
17,548
25,852
61,273

·기타유동자산
89,806
195,403
39,175

[비유동자산]
7,401,427
7,315,340
7,068,768

·유형자산
6,485,962
6,499,201
6,154,244

·영업권이외의무형자산
55,737
61,799
69,810

·사용권자산
127,664
135,900
143,521

·관계기업및공동기업투자지분
14,574
13,249
14,363

·기타비유동자산
717,490
605,191
686,830

자산총계
7,900,143
8,362,238
7,968,409

[유동부채]
1,978,129
1,688,436
2,028,292

[비유동부채]
3,702,113
4,405,553
3,846,873

부채총계
5,680,242
6,093,989
5,875,165

[지배기업의 소유주에 귀속되는 자본]
2,219,901
2,267,100
2,088,466

·자본금
57,894
57,894
57,894

·주식발행초과금
113,713
113,713
113,713

·이익잉여금
1,804,792
1,599,832
1,415,927

·신종자본증권
249,663
499,466
499,466

·기타포괄손익누계액
(5,964)
(3,805)
1,466

·기타자본
(197)
-
-

[비지배지분]
-
1,149
4,778

자본총계
2,219,901
2,268,249
2,093,244

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
2025년 1월~9월
2024년 1월~12월
2023년 1월~12월

매출액
2,958,115
3,570,310
3,953,698

영업이익
403,595
327,942
314,720

계속영업이익(손실)
260,938
209,870
199,386

당기순이익(손실)
260,938
209,870
199,386

지배기업소유주지분 당기순이익(손실)
260,938
210,167
199,404

비지배지분 당기순이익(손실)
-
(297)
(18)

기본주당순이익(손실)(원)
21,580
16,850
16,508

희석주당순이익(손실)(원)
21,580
16,850
16,508

연결에 포함된 회사수
2
3
3

주1) ( )는 음의 표시임주2) 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 작성하였습니다.주3) 연결에 포함된 회사수는 한국지역난방공사를 제외한 숫자입니다.

나. 요약 별도재무정보

요약 별도재무정보

제 41 기 2025.09.30 현재

제 40 기 2024.12.31 현재

제 39 기 2023.12.31 현재

(단위 : 백만원)

구 분
제41기(2025년 9월말)
제40기(2024년 12월말)
제39기(2023년 12월말)

[유동자산]
491,443
1,041,143
888,301

·현금및현금성자산
25,905
1,904
3,339

·매출채권및기타채권
360,219
818,656
784,927

·재고자산
17,548
25,852
61,273

·기타유동자산
87,771
194,731
38,762

[비유동자산]
7,404,545
7,314,740
7,071,451

·유형자산
6,484,861
6,496,150
6,150,610

·영업권이외의무형자산
55,515
61,581
69,640

·사용권자산
125,054
133,241
141,359

·종속기업투자지분
8,294
7,092
10,450

·관계기업및공동기업투자지분
14,574
13,249
14,363

·기타비유동자산
716,247
603,426
685,029

자산총계
7,895,988
8,355,883
7,959,752

[유동부채]
1,975,658
1,685,038
2,025,828

[비유동부채]
3,700,429
4,403,744
3,845,352

부채총계
5,676,087
6,088,783
5,871,180

·자본금
57,894
57,894
57,894

·주식발행초과금
113,713
113,713
113,713

·이익잉여금
1,804,792
1,599,833
1,416,033

·신종자본증권
249,663
499,466
499,466

·기타포괄손익누계액
(5,964)
(3,805)
1,466

·기타자본
(197)
-
-

자본총계
2,219,901
2,267,100
2,088,572

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

구 분
제41기(2025.01.01 ~2025.09.30)
제40기(2024.01.01 ~2024.12.31)
제39기(2023.01.01 ~2023.12.31)

매출액
2,957,953
3,570,123
3,953,633

영업이익
400,640
326,723
314,198

계속영업이익(손실)
260,938
210,155
199,413

당기순이익(손실)
260,938
210,155
199,413

기본주당순이익(손실)(원)
21,580
16,849
16,509

희석주당순이익(손실)(원)
21,580
16,849
16,509

주) ( )는 음의 표시임

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 41 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 40 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 41 기 3분기말
제 40 기말

자산

유동자산
498,716
1,046,898

현금및현금성자산 (주22)
31,048
6,889

유동금융자산 (주12,22)
10,125
11,240

매출채권및기타채권 (주4,22,23)
360,314
818,754

재고자산
17,548
25,852

당기법인세자산

558

유동비금융자산 (주25)
79,681
183,605

비유동자산
7,401,427
7,315,340

비유동금융자산 (주12,22)
66,911
73,693

기타 비유동채권 (주4,22,23)
45,854
31,811

유형자산 (주5)
6,485,962
6,499,201

영업권 이외의 무형자산 (주6)
55,737
61,799

사용권자산 (주7)
127,664
135,900

관계기업및공동기업 투자지분 (주8)
14,574
13,249

순확정급여자산 (주11)
7,170
19,515

이연법인세자산
12,001
73,330

비유동비금융자산 (주25)
585,554
406,842

자산총계
7,900,143
8,362,238

부채

유동부채
1,978,129
1,688,436

매입채무및기타채무 (주22,23)
342,119
576,049

유동리스부채 (주7,24)
8,427
8,520

유동금융부채 (주9,12,22,24)
1,490,474
973,757

유동비금융부채 (주10)
69,010
65,773

유동충당부채 (주13,14)
61,079
64,195

당기법인세부채
7,020
142

비유동부채
3,702,113
4,405,553

비유동리스부채 (주7,24)
100,013
107,908

비유동금융부채 (주9,12,22,24)
2,563,361
3,250,709

비유동비금융부채 (주10)
1,038,739
1,046,936

부채총계
5,680,242
6,093,989

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
2,219,901
2,267,100

납입자본
171,607
171,607

자본금 (주15)
57,894
57,894

주식발행초과금
113,713
113,713

이익잉여금(결손금)
1,804,792
1,599,832

이익준비금
28,947
28,947

기타법정적립금
541,481
541,481

임의적립금
984,490
845,604

미처분이익잉여금(미처리결손금)
249,874
183,800

신종자본증권 (주15)
249,663
499,466

기타자본구성요소
(6,161)
(3,805)

기타포괄손익누계액
(5,964)
(3,805)

기타자본
(197)

비지배지분

1,149

자본총계
2,219,901
2,268,249

자본과부채총계
7,900,143
8,362,238

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 41 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 40 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 41 기 3분기
제 40 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액) (주3,16,23)
758,200
2,958,115
585,081
2,492,017

매출원가 (주18,23)
643,911
2,481,002
531,462
2,206,046

매출총이익
114,289
477,113
53,619
285,971

판매비와관리비 (주17,18,23)
24,916
73,518
24,753
71,907

영업이익(손실) (주3)
89,373
403,595
28,866
214,064

기타이익 (주23)
1,971
12,407
2,614
10,318

기타손실
2,201
4,161
2,401
4,661

기타이익(손실)
(1,002)
(2,318)
28,349
24,909

금융수익 (주19)
2,829
9,789
1,941
6,592

금융원가 (주19)
28,223
85,132
24,973
71,875

관계기업 및 공동기업 관련 손익 (주8)
882
1,825
1,055
756

법인세비용차감전순이익(손실)
63,629
336,005
35,451
180,103

법인세비용(수익) (주20)
14,608
75,067
2,842
36,640

당기순이익(손실)
49,021
260,938
32,609
143,463

기타포괄손익
656
(2,159)
(4,626)
(4,315)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
656
(2,159)
(4,626)
(4,315)

현금흐름위험회피의 세후차익(차손) (주12)
656
(2,159)
(4,626)
(4,315)

총포괄손익
49,677
258,779
27,983
139,148

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
49,021
260,938
32,549
143,414

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

60
49

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
49,677
258,779
27,923
139,099

포괄손익, 비지배지분

60
49

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주21)
3,928
21,580
2,486
11,410

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 41 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 40 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

납입자본
이익잉여금
신종자본증권
기타자본구성요소
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
171,607
1,415,927
499,466
1,466
2,088,466
4,778
2,093,244

당기순이익(손실)

143,414

143,414
49
143,463

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

(4,315)
(4,315)

(4,315)

배당

신종자본증권배당

(11,301)

(11,301)

(11,301)

신종자본증권상환

청산으로 인한 잔여재산분배

2024.09.30 (기말자본)
171,607
1,548,039
499,466
(2,849)
2,216,263
4,827
2,221,090

2025.01.01 (기초자본)
171,607
1,599,832
499,466
(3,805)
2,267,100
1,149
2,268,249

당기순이익(손실)

260,938

260,938

260,938

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

(2,159)
(2,159)

(2,159)

배당

(44,914)

(44,914)

(44,914)

신종자본증권배당

(11,064)

(11,064)

(11,064)

신종자본증권상환

(249,803)
(197)
(250,000)

(250,000)

청산으로 인한 잔여재산분배

(1,149)
(1,149)

2025.09.30 (기말자본)
171,607
1,804,792
249,663
(6,161)
2,219,901

2,219,901

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 41 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 40 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 41 기 3분기
제 40 기 3분기

영업활동현금흐름
768,322
495,035

당기순이익(손실)
260,938
143,463

당기순이익조정을 위한 가감
431,320
330,300

법인세비용 조정
75,067
36,640

퇴직급여 조정
8,830
7,247

감가상각비에 대한 조정
266,478
240,015

무형자산상각비에 대한 조정
6,935
7,413

대손상각비 조정
329
577

대손충당금환입
(92)

기타의 대손상각비 조정
246
688

외화환산손실 조정
1
1

외화환산이익 조정

(1)

유형자산처분손실 조정
2,483
3,696

유형자산처분이익 조정
(201)
(48)

무형자산처분손실 조정
1
29

무형자산처분이익 조정
(1)

공사부담금 수익
(37,147)
(36,045)

지분법이익 조정
(2,482)
(1,246)

지분법손실 조정
638
490

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실
19

매각예정비유동자산처분이익

(28,539)

파생상품평가이익 조정
(1)
(1)

파생상품평가손실 조정
1
2

충당부채전입액
34,979
34,202

잡이익 조정
(104)
(103)

이자비용 조정
85,132
71,875

이자수익에 대한 조정
(9,787)
(6,592)

리스변경손실
1

리스변경이익 조정
(3)

배당수익에 대한 조정
(2)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
163,576
112,506

매출채권의 감소(증가)
428,006
502,058

미수금의 감소(증가)
19,296
25,405

미수수익의 감소(증가)
3

선급금의 감소(증가)
(1,871)
(2,998)

선급비용의 감소 (증가)
2,182
(1,323)

재고자산의 감소(증가)
8,304
29,892

기타유동비금융자산의 감소(증가)
163,198
(7,808)

기타비유동비금융자산의 감소(증가)
(231,562)
(140,184)

매입채무의 증가(감소)
(241,326)
(310,275)

미지급금의 증가(감소)
22,089
25,997

미지급비용의 증가(감소)
(2,374)
(2,438)

이연수익의 증가(감소)
29,537
38,277

기타비유동부채의 증가(감소)
101

선수금의 증가(감소)
(565)
(932)

선수수익의 증가(감소)
4,234
(305)

예수금의 증가(감소)
3,423
1,457

기타유동부채의 증가(감소)
(345)
47

충당부채의 증가(감소)
(38,095)
(44,080)

퇴직급여채무의 증가(감소)
391
1,014

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
(1,072)
(1,298)

당기법인세자산의 감소(증가)
22

이자수취
7,749
4,401

이자지급(영업)
(93,429)
(86,785)

배당금수취(영업)
521
982

법인세환급(납부)
(2,353)
(9,832)

투자활동현금흐름
(254,865)
(442,415)

단기금융상품의 취득
(1,400)
(500)

유형자산의 처분
1,184
565

유형자산의 취득
(258,851)
(464,490)

무형자산의 처분
4
309

무형자산의 취득
(477)
(440)

임차보증금의 감소
5,749
4,807

임차보증금의 증가
(9,123)
(8,184)

제3자에 대한 선급금 및 대여금의 회수에 따른 현금유입
10,726
11,333

제3자에 대한 선급금 및 대여금
(2,538)
(14,354)

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

28,539

종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름
(139)

재무활동현금흐름
(489,298)
(4,283)

신종자본증권의 상환
(250,000)

단기차입금의 증가
150,000
480,000

단기차입금의 상환
(193,727)
(480,000)

장기차입금의 증가
2,350

사채의 상환
(130,000)
(560,000)

사채의 증가

580,000

사채발행비 지급

(974)

금융리스부채의 지급
(8,619)
(8,613)

신종자본증권의 배당
(14,388)
(14,696)

배당금지급
(44,914)

현금및현금성자산의순증가(감소)
24,159
48,337

기초현금및현금성자산
6,889
14,123

기말현금및현금성자산
31,048
62,460

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

한국지역난방공사(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 '연결실체')의 현황은 다음과 같습니다.1-1 지배기업의 개요지배기업은 집단에너지사업법에 의하여 1985년 11월 1일 설립되어 집단에너지 공급을 주요 사업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 성남시에 소재하고 있습니다. 지배기업은 2010년 1월 29일자로 한국거래소에 상장되었으며, 보고기간종료일 현재 주요 주주는 대한민국 정부(34.5%), 한국전력공사(19.6%), 한국에너지공단(10.5%) 및 서울특별시(10.4%)입니다.

1-2 종속기업 현황당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원,주)

기업명
자본금
발행주식수
투자주식수
지분율(%)

지역난방안전(주)
900
180,000
180,000
100

지역난방플러스(주)
400
80,000
80,000
100

당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

(주)힘이되는나무
당분기 중 청산 절차가 완료됨에 따라 지배력을 상실하였습니다.

1-3 종속기업 요약 재무정보당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

기업명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

지역난방안전(주)
11,413
5,118
14,137
1,586

지역난방플러스(주)
4,501
2,502
13,072
812

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 (연결)

2-1 연결재무제표의 작성기준연결실체의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2-4 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2-5 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문 (연결)

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

연결실체의 보고부문은 열과 전기, 냉수의 3개 영업부문으로 구성되어 있습니다. 그러나, 연결실체의 업종특성상 열과 전기, 냉수가 직접적으로 구분이 불가능하고 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 유사합니다. 또한, 연결실체의 회계시스템에서는 매출액부터 영업이익 단계까지만 구분이 가능합니다.

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

부문
부문 합계

보고부문

열
전기
냉수

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액)
146,966
1,262,239
597,380
1,670,776
13,854
25,100
758,200
2,958,115

영업이익(손실)
38,203
165,771
52,866
245,263
(1,696)
(7,439)
89,373
403,595

감가상각비와 상각비
46,102
174,815
42,826
89,812
2,972
8,788
91,900
273,415

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 당분기 중 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 발생한 열 판매 매출액 5,432백만원 및 매출원가 3,346백만원과 전기 판매 매출액 11,066백만원 및 매출원가 7,191백만원이 포함되어 있습니다.

영업의 계절적 특성

연결실체의 열 매출은 난방용 수요로 인하여 동절기에 높고, 하절기에 낮은 특성을 나타내고 있으며, 당기에도 동절기의 매출 및 영업이익이 하절기에 비하여 높을 것으로 기대됩니다.

전분기
(단위 : 백만원)

부문
부문 합계

보고부문

열
전기
냉수

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액)
145,650
1,090,578
425,485
1,375,779
13,946
25,660
585,081
2,492,017

영업이익(손실)
11,884
129,173
17,538
89,958
(556)
(5,067)
28,866
214,064

감가상각비와 상각비
55,075
167,894
24,760
70,804
2,940
8,730
82,775
247,428

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 전분기 중 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 발생한 열 판매 매출액 21,532백만원 및 매출원가 26,020백만원과 전기 판매 매출액 15,813백만원 및 매출원가 17,001백만원이 포함되어 있습니다.

영업의 계절적 특성

연결실체의 열 매출은 난방용 수요로 인하여 동절기에 높고, 하절기에 낮은 특성을 나타내고 있으며, 당기에도 동절기의 매출 및 영업이익이 하절기에 비하여 높을 것으로 기대됩니다.

주요 고객에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전기 제품 관련 고객

수익(매출액)
1,590,462

전분기
(단위 : 백만원)

전기 제품 관련 고객

수익(매출액)
1,293,077

지역에 대한 공시

지역에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

본사 소재지 국가

수익(매출액)
2,958,115

전분기
(단위 : 백만원)

본사 소재지 국가

수익(매출액)
2,492,017

4. 매출채권 및 기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
297,758

(2,100)
295,658

기타 유동채권
67,112
(2)
(2,454)
64,656

매출채권 및 기타유동채권 합계
364,870
(2)
(4,554)
360,314

기타 비유동채권
48,917
(3,063)

45,854

매출채권 및 기타채권 합계
413,787
(3,065)
(4,554)
406,168

전기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
725,835

(1,934)
723,901

기타 유동채권
97,063
(2)
(2,208)
94,853

매출채권 및 기타유동채권 합계
822,898
(2)
(4,142)
818,754

기타 비유동채권
34,785
(2,974)

31,811

매출채권 및 기타채권 합계
857,683
(2,976)
(4,142)
850,565

5-1. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
건설중인자산
집기와 비품
공구와기구
기타유형자산
유형자산 합계

기초 유형자산
1,053,808
626,530
230,529
3,869,634
423
690,455
11,547
16,266
9
6,499,201

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
34
3
361
25,755
392
216,664
1,290
4,668

249,167

처분, 유형자산
(927)
(13)
(234)
(2,736)

(474)
(10)
(1)

(4,395)

감가상각비, 유형자산

(17,607)
(10,087)
(221,499)
(220)

(3,650)
(4,540)
(9)
(257,612)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
431
67,244
24,236
383,679

(476,534)
542
3

(399)

기말 유형자산
1,053,346
676,157
244,805
4,054,833
595
430,111
9,719
16,396

6,485,962

취득에 대한 각주

(*1) 미지급금 및 선급금 등의 변동 18,069백만원, 차입원가 자본화 8,386백만원 등이 포함되어 있습니다.

처분에 대한 각주

(*2) 종속회사 청산이 완료되면서 비지배지분에게 토지 927백만원을 잔여 배당으로 지급하였습니다.

대체에 대한 각주

(*3) 유형자산 중 399백만원은 무형자산으로 대체되었습니다.

전분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
건설중인자산
집기와 비품
공구와기구
기타유형자산
유형자산 합계

기초 유형자산
1,052,708
545,505
181,030
3,659,604
770
685,430
14,055
15,077
64
6,154,243

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
3

92
12,921
63
461,602
2,011
5,261

481,953

처분, 유형자산

(47)
(7)
(3,814)

(337)
(6)
(2)

(4,213)

감가상각비, 유형자산

(15,088)
(8,346)
(197,581)
(350)
0
(4,268)
(4,551)
(48)
(230,232)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

30,368
9
185,866

(216,623)
1
131

(248)

기말 유형자산
1,052,711
560,738
172,778
3,656,996
483
930,072
11,793
15,916
16
6,401,503

취득에 대한 각주

(*1) 선급금 및 미지급금의 변동 197백만원, 차입원가 자본화 17,660백만원 등이 포함되어 있습니다.

처분에 대한 각주

대체에 대한 각주

(*2) 유형자산 중 248백만원은 무형자산으로 대체되었습니다.

5-2. 담보제공자산 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

담보제공처

한국수출입은행

자산

토지이용권

담보로 제공된 유형자산
7,000

대상채무
6,482

채권최고액
9,100

담보에 대한 각주
(*1) 장기예수금으로 계상되어 있는 보험금 수령액입니다.(*2) 손상차손 반영 후의 장부금액입니다.

6. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

컴퓨터소프트웨어
라이선스와 프랜차이즈
산업재산권
시설물이용권
회원권
기타무형자산

내부창출 여부

외부 취득

기초 영업권 이외의 무형자산
9,338
204
320
48,965
2,549
423
61,799

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
424

53

477

처분, 영업권 이외의 무형자산

(1)
(2)

(3)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
(3,168)
(13)
(44)
(3,628)

(82)
(6,935)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산
399

399

기말 영업권 이외의 무형자신
6,993
191
328
45,335
2,549
341
55,737

전분기
(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

컴퓨터소프트웨어
라이선스와 프랜차이즈
산업재산권
시설물이용권
회원권
기타무형자산

내부창출 여부

외부 취득

기초 영업권 이외의 무형자산
11,208
221
322
54,696
2,829
533
69,809

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
411

29

440

처분, 영업권 이외의 무형자산

(1,300)
(126)

(1,426)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
(3,486)
(13)
(44)
(3,787)

(83)
(7,413)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산
248

248

기말 영업권 이외의 무형자신
8,381
208
307
49,609
2,703
450
61,658

7-1. 리스(자산및부채) (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
자산 합계

기초 사용권자산
106,867
2,050
24,944
2,039
135,900

사용권자산의 추가

138

802
940

사용권자산감가상각비
(5,704)
(398)
(1,976)
(788)
(8,866)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
(243)
(66)
0
(1)
(310)

기말 사용권자산
100,920
1,724
22,968
2,052
127,664

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

619

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

90

리스 현금유출

11,574

전분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
자산 합계

기초 사용권자산
110,737
2,313
28,647
1,824
143,521

사용권자산의 추가

258

1,044
1,302

사용권자산감가상각비
(5,658)
(372)
(3,026)
(726)
(9,782)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
(443)
(17)
1,235
(6)
769

기말 사용권자산
104,636
2,182
26,856
2,136
135,810

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

416

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

136

리스 현금유출

11,432

7-2. 리스부채 (연결)

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 리스부채
116,428

리스부채에 대한 이자비용
2,246

리스부채의 지급
(10,865)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
631

기말 리스부채
108,440

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 리스부채
118,870

리스부채에 대한 이자비용
2,268

리스부채의 지급
(10,881)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
2,063

기말 리스부채
112,320

8. 타 기업에 대한 지분의 공시 (연결)

8-1 관계기업및공동기업투자지분의 세부내역 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자지분의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(%)
취득원가
장부금액

당분기말
전기말

관계기업:

노을그린에너지(주)(*1,*2)
연료전지발전
대한민국
15
900
-
-

(주)신안그린에너지(*1,*3)
풍력발전사업
대한민국
10
4,173
-
52

청정빛고을(주)(*1,*4)
가연성폐기물 연료화사업
대한민국
17
4,099
-
-

(주)푸르메여주팜
작물재배 및 포장판매
대한민국
30
300
367
371

코하이젠(주)(*1)
수소연료공급시설 인프라 구축 및 운영
대한민국
16
6,670
3,868
4,450

소 계
16,142
4,235
4,873

공동기업:

한국지역난방기술(주)
기술용역사업
대한민국
50
400
10,339
8,376

합 계
16,542
14,574
13,249

(*1) 지분율이 20% 미만이나 의사결정기구에 참여하는 등 유의적인 영향력이 존재합니다.(*2) 당분기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 924백만원입니다.(*3) 당분기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 214백만원입니다.(*4) 당분기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 1,134백만원입니다.

8-2 관계기업및공동기업투자지분의 변동내역 당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업투자지분의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
기초
배당
지분법손익
분기말

관계기업
(주)신안그린에너지
52
-
(52)
-

(주)푸르메여주팜
371
-
(4)
367

코하이젠(주)
4,450
-
(582)
3,868

공동기업
한국지역난방기술(주)
8,376
(519)
2,482
10,339

합 계
13,249
(519)
1,844
14,574

(2) 전분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
기초
배당
지분법손익
분기말

관계기업
(주)신안그린에너지
1,327
-
(471)
856

(주)푸르메여주팜
391
-
(19)
372

코하이젠(주)
4,215
-
409
4,624

공동기업
한국지역난방기술(주)
8,430
(982)
837
8,285

합 계
14,363
(982)
756
14,137

8-3 미실현손익의 변동내역

당분기 및 전분기 중 내부거래로 인한 미실현손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

기업명
기초
증가
감소
분기말

한국지역난방기술(주)
5,200
363
(568)
4,995

(2) 전분기

(단위:백만원)

기업명
기초
증가
감소
분기말

한국지역난방기술(주)
5,587
253
(586)
5,254

8-4 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보당분기 및 전분기 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

관계기업
노을그린에너지(주)
98,969
108,342
34,805
3,851

(주)신안그린에너지
131,546
134,893
9,986
(2,669)

청정빛고을(주)
22,534
13,732
6,234
(289)

(주)푸르메여주팜
2,290
615
368
(30)

코하이젠(주)
55,416
31,264
12,347
(3,655)

공동기업
한국지역난방기술(주)
43,802
13,134
33,333
4,216

(2) 전분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

관계기업
노을그린에너지(주)
94,491
108,329
36,109
4,135

(주)신안그린에너지
150,783
143,425
8,773
(4,709)

청정빛고을(주)
30,006
20,488
6,723
4,025

(주)푸르메여주팜
2,405
684
311
(156)

코하이젠(주)
44,302
15,428
6,691
(3,804)

공동기업
한국지역난방기술(주)
38,709
11,631
31,327
1,006

9-1. 차입금 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당분기말
(단위 : 백만원)

단기차입금 KB국민은행
단기차입금 신한은행
단기차입금 KEB하나은행1
단기차입금 KEB하나은행2
단기차입금 KEB하나은행3
단기차입금 KEB하나은행4
단기차입금 KEB하나은행5
단기차입금 한양증권
단기차입금 부국증권
유동성장기차입금 한국에너지공단1
유동성장기차입금 한국에너지공단2
유동성장기차입금 한국에너지공단3
유동성장기차입금 한국에너지공단4
유동성장기차입금 한국에너지공단5
장기차입금 한국에너지공단1
장기차입금 한국에너지공단2
장기차입금 한국에너지공단3
장기차입금 한국에너지공단4
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0258
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175

차입금, 기준이자율

3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD

차입금, 기준이자율 조정

0.0068
0.0026
0.0033
0.0038
0.0039
0.0057

차입금, 만기
2025-01-01
2025-10-16
2025-10-20
2025-11-17
2025-10-13
2025-11-07
2025-10-15
2025-01-07
2025-10-23
2025-12-15
2026-03-15
2026-06-15
2026-09-15
2026-09-15
2030-09-15
2031-06-15
2031-09-15
2033-06-15

단기차입금

100,000
150,000
40,000
100,000
100,000
50,000

20,000

560,000

유동성장기차입금

148
148
147
147
128

718

장기차입금

2,360
2,422
700
2,350
7,832

전기말
(단위 : 백만원)

단기차입금 KB국민은행
단기차입금 신한은행
단기차입금 KEB하나은행1
단기차입금 KEB하나은행2
단기차입금 KEB하나은행3
단기차입금 KEB하나은행4
단기차입금 KEB하나은행5
단기차입금 한양증권
단기차입금 부국증권
유동성장기차입금 한국에너지공단1
유동성장기차입금 한국에너지공단2
유동성장기차입금 한국에너지공단3
유동성장기차입금 한국에너지공단4
유동성장기차입금 한국에너지공단5
장기차입금 한국에너지공단1
장기차입금 한국에너지공단2
장기차입금 한국에너지공단3
장기차입금 한국에너지공단4
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0427

0.0350

0.0175

0.0175
0.0175
0.0175

차입금, 기준이자율

3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD

차입금, 기준이자율 조정

0.0068
0.0026
0.0033
0.0038
0.0039
0.0057

차입금, 만기
2025-01-01
2025-01-16
2025-01-06
2025-01-06
2025-01-10
2025-02-06
2025-01-14
2025-01-07
2025-01-07
2025-12-15
2026-03-15
2026-06-15
2026-06-15
2026-06-15
2030-09-15
2031-06-15
2031-09-15
2031-09-15

단기차입금
3,727
100,000
150,000
40,000
100,000
100,000
50,000
60,000

603,727

유동성장기차입금

148

148

장기차입금

2,803
2,550
700

6,053

9-2. 사채 (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

공모사채

범위

하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0146
0.0558

차입금, 만기
2025년
2039년

명목금액

3,480,000

사채할인발행차금

(2,475)

사채

3,477,525

사채의 유동성대체, 총액

(930,000)

사채할인발행차금 : 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

245

비유동 사채의 비유동성 부분

2,547,770

기한의 이익 상실

보고기간종료일 현재 지배기업이 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 지배기업은 기한의 이익을 상실합니다.(1) 기한의 이익 즉시 상실 지배기업의 파산 또는 회생절차 개시의 신청, 휴업 혹은 폐업, 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권을 재조정하는 경우 및 중요한 영업 정지 및 취소 처분을 받는 경우 등 12개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 지배기업은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. (2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우, 재무비율 유지(부채비율 400% ~ 500%이하 유지)하지 못한 경우, 담보권 설정 제한을 위반한 경우 및 자산의 처분 제한(1회계연도 내 4조원 이상의 자산 매매, 양도, 임대 등)을 위반한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 지배기업에 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

공모사채

범위

하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0146
0.0558

차입금, 만기
2024년
2039년

명목금액

3,610,000

사채할인발행차금

(3,406)

사채

3,606,594

사채의 유동성대체, 총액

(370,000)

사채할인발행차금 : 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

117

비유동 사채의 비유동성 부분

3,236,711

기한의 이익 상실

보고기간종료일 현재 지배기업이 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 지배기업은 기한의 이익을 상실합니다.(1) 기한의 이익 즉시 상실 지배기업의 파산 또는 회생절차 개시의 신청, 휴업 혹은 폐업, 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권을 재조정하는 경우 및 중요한 영업 정지 및 취소 처분을 받는 경우 등 12개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 지배기업은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. (2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우, 재무비율 유지(부채비율 400% ~ 500%이하 유지)하지 못한 경우, 담보권 설정 제한을 위반한 경우 및 자산의 처분 제한(1회계연도 내 4조원 이상의 자산 매매, 양도, 임대 등)을 위반한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 지배기업에 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

10-1. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동선수금
92

단기선수수익
41

단기예수금
18,448

단기이연수익
50,389

기타유동비금융부채
40

장기예수금
7,000

장기이연수익
1,031,626

기타비유동비금융부채
113

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동선수금
658

단기선수수익
4

단기예수금
15,027

단기이연수익
49,700

기타유동비금융부채
385

장기예수금
7,000

장기이연수익
1,039,925

기타비유동비금융부채
11

10-2. 기타채무 (연결)

기타 채무에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이연수익
1,089,625

이연수익의 증가
29,537

이연수익의 감소
(37,147)

기말 이연수익
1,082,015

비유동 이연수익의 유동성 대체
(50,389)

유동 이연수익
1,031,626

수익으로 인식된 공사부담금
37,147

감가상각비와 상계된 공사부담금
16,340

특정사업자 사업보조금
보고기간종료일 현재 예수금 계정 내의 정부 직접수탁사업과 관련한 특정사업자의 사업별보조금은 없습니다.

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이연수익
1,089,056

이연수익의 증가
38,277

이연수익의 감소
(36,045)

기말 이연수익
1,091,288

비유동 이연수익의 유동성 대체
(49,372)

유동 이연수익
1,041,916

수익으로 인식된 공사부담금
36,045

감가상각비와 상계된 공사부담금
16,407

특정사업자 사업보조금
보고기간종료일 현재 예수금 계정 내의 정부 직접수탁사업과 관련한 특정사업자의 사업별보조금은 없습니다.

11. 종업원급여 (연결)

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
123,516

사외적립자산, 공정가치
(130,670)

국민연금전환금, 공정가치
(16)

순확정급여자산
(7,170)

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
123,116

사외적립자산, 공정가치
(142,614)

국민연금전환금, 공정가치
(16)

순확정급여자산
(19,514)

확정급여제도 관련 비용의 세부 내역

확정급여제도 관련 비용의 세부 내역

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
9,445

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
(615)

퇴직급여비용, 확정급여제도
8,830

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
8,538

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
(1,291)

퇴직급여비용, 확정급여제도
7,247

종업원급여비용에 대한 공시

종업원급여비용에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기타
기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도
2,489
753
380
3,622

퇴직급여비용, 확정급여제도
5,648
2,135
1,047
8,830

전분기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기타
기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도
2,180
971
318
3,469

퇴직급여비용, 확정급여제도
4,729
1,655
863
7,247

12. 금융상품 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융자산
1

금융자산
유동파생상품자산
1

비유동파생상품자산

전기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융자산

2,993

금융자산
유동파생상품자산

2,993

비유동파생상품자산

금융부채의 공시

금융부채의 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융부채
1
7,759

금융부채
유동파생상품부채
1

비유동파생상품부채

7,759

전기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융부채

7,945

금융부채
유동파생상품부채

비유동파생상품부채

7,945

금융상품에 대한 세부 정보 공시(통화선도)

금융상품에 대한 세부 정보 공시(통화선도)

(단위 : 백만원)

금융상품

선도계약

거래상대방

KEB 하나은행 1
KEB 하나은행 2
KEB 하나은행 3

보유목적
매매목적
매매목적
매매목적

계약일
2025-09-18
2025-09-18
2025-09-25

만기일
2025-10-17
2025-10-17
2025-10-24

계약매도금액(원화)
175
105
12

계약매입금액(USD) [USD, 천]

9

계약매입금액(JPY) [JPY, 천]
18,521
11,138

계약환율(원/JPY)
9.4440
9.4390

계약환율(원/USD)

1,399.7000

금융상품에 대한 세부 정보 공시(이자율스왑)

금융상품에 대한 세부 정보 공시(이자율스왑)

(단위 : 백만원)

금융상품

이자율스왑 계약

거래상대방

KEB 하나은행 1
KEB 하나은행 2
KEB 하나은행 3
KEB 하나은행 4
KEB 하나은행 5
신한은행

보유목적
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피

계약일
2020-10-20
2020-11-17
2023-02-09
2023-02-28
2023-10-31
2023-01-16

만기일
2025-10-20
2025-11-17
2028-02-09
2028-02-28
2028-10-31
2028-01-17

이자대상금액
150,000
40,000
100,000
100,000
50,000
100,000

계약지급이자율
0.0123
0.0138
0.0359
0.0393
0.0471
0.0385

계약수취이자율

계약수취이자율
기준이자율
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD

기준이자율 조정
0.0026
0.0033
0.0039
0.0038
0.0057
0.0068

파생상품 관련 손익에 대한 세부 정보 공시

파생상품 관련 손익에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약
금융상품 합계

파생상품평가순이익(손실)
(1)

(1)

파생상품거래손익, 당기손익
79

79

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

(2,807)
(2,807)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(2,159)
(2,159)

전분기
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약
금융상품 합계

파생상품평가순이익(손실)
(2)

(2)

파생상품거래손익, 당기손익
(236)

(236)

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

(5,612)
(5,612)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(4,315)
(4,315)

13. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석 (연결)

기타충당부채 구성내역에 대한 공시

기타충당부채 구성내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동 종업원급여충당부채
61,058

유동 그 밖의 기타충당부채
21

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동 종업원급여충당부채
64,174

유동 그 밖의 기타충당부채
21

기타충당부채 변동내역에 대한 공시

기타충당부채 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

종업원급여충당부채
법적소송충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
64,174

21
64,195

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
34,979

34,979

사용된 충당부채, 기타충당부채
(38,095)

(38,095)

기말 기타충당부채
61,058

21
61,079

전분기
(단위 : 백만원)

종업원급여충당부채
법적소송충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
55,927
8,854
20
64,801

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
38,386
(4,184)

34,202

사용된 충당부채, 기타충당부채
(39,410)
(4,670)

(44,080)

기말 기타충당부채
54,903
0
20
54,923

14. 우발부채, 우발자산 및 약정사항 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채
우발부채 합계

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)
제소(원고)

피고인 사건1
피고인 사건2
피고인 사건3
피고인 사건4
피고인 사건5
원고인 사건1
원고인 사건2
원고인 사건3
원고인 사건4
원고인 사건5
원고인 사건6
원고인 사건7

계류법원
대구지방법원
성남지원
성남지원
서울중앙지방법원
성남지원
성남지원
광주지방법원
성남지원
서울고등법원
서울행정법원
서울행정법원
서울행정법원

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
채무부존재확인
손해배상청구
중앙노동위원회판정취소
중앙노동위원회판정취소
조세심판판정취소

소송 금액
468
501
128
27,898
19,590
6,000
7,146
122
33
50
50
280
62,266

진행 상황
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
2심 진행중
2심 진행중
1심 진행중
1심 진행중

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채

한편, 충당부채가 설정된 소송 외의 다른 소송들은 그 최종결과가 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

대출약정
카드
자본적지출약정

거래상대방
거래상대방 합계
거래상대방
거래상대방 합계
거래상대방
거래상대방 합계

KB국민은행 1
KB국민은행 2
신한은행
KEB 하나은행
하나카드
국민카드
KB국민은행 1
KB국민은행 2
신한은행
KEB 하나은행
하나카드
국민카드
KB국민은행 1
KB국민은행 2
신한은행
KEB 하나은행
하나카드
국민카드

총 대출약정금액
100,000
30,000
100,000
440,000

670,000

차입금(사채 포함)

100,000
440,000

540,000

약정 금액

2,000
120
2,120

459,596

약정 잔액

1,259
67
1,326

245,632

실행금액

741
53
794

213,964

약정에 대한 설명
운전자금대출
KB상생결제론, 연결실체는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 공급자금융약정은 공급자가 연결실체로부터 받은 매출채권을 금융기관에 양도하고 대금을 지급받는 약정입니다.이 약정에 따라 금융기관은 연결실체를 대신하여 연결실체의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결실체는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 연결실체는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다. 연결실체 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을얻을수 있습니다. 또한 연결실체는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 연결실체는 금융부채의 성격과 기능이 일반매입채무와 동일하기 때문에, 약정의 대상이 되는 금액을 매입채무 금액 내에 포함하였습니다. 당반기말 및 전기말 현재 공급자금융약정으로 인해 매입채무에 포함된 금액은 없습니다. 금융기관에 지급하는 금액은 연결실체의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.
할인어음 약정한도
할인어음 약정한도

법인카드
법인카드

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
7,344

보증처
서울보증보험 주식회사

15. 자본 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수
40,000,000

주당 액면가액
5,000

총 발행주식수
11,578,744

자본금 합계
57,894

자본금 합계
정부
20,000

비정부
37,894

전기말
(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수
40,000,000

주당 액면가액
5,000

총 발행주식수
11,578,744

자본금 합계
57,894

자본금 합계
정부
20,000

비정부
37,894

신종자본증권에 대한 공시

신종자본증권에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

제1회 사모신종자본증권
제2회 공모신종자본증권
금융상품 합계

신종자본증권, 액면금액

250,000
250,000

세후발행원가

(337)

신종자본증권

249,663

발행일

2023-09-13

만기일

2053-09-13

이자율

0.05060

사채순위

보통주식보다 선순위이며, 그 외의 나머지 채무보다는 후순위

만기 조건

발행일로부터 30년이나 공사 선택에 의해 만기연장 가능

이자율 조건

① 최초이자율 : 연 5.060%② 발행일로부터 5년 후 이자율: 5년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%③ 발행일로부터 6년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%④ 대주주 변경 시 이자율 : 대주주 변경 사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환 하지 않을 경우 6.060%

이자지급 조건

3개월 후급이나 공사의 선택에 의해 이자 지급 이연이 가능. 단, 이자 지급 이연 시 미지급 이자를 지급하기 전에는 보통주에 대한 배당결의 불가

옵션에 관한 사항

1. 발행자의 조기상환 청구권(Call option) :다음 조건이 충족되는 경우 연결실체의 선택에 의해 원리금 조기상환 가능① 발행일로부터 5년이 경과한 날 또는 그 이후 매 이자 지급일이 도래한 경우② 발행액의 전부 또는 일부를 회계기준에 의하여 자본으로 인정받지 못하는 경우③ 국내 신용평가사 3사 중 어느 한곳으로부터 자본으로 인정받지 못하는 경우 ④ 신종자본증권 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하는 경우⑤ 대주주가 변경되는 경우

전기말
(단위 : 백만원)

제1회 사모신종자본증권
제2회 공모신종자본증권
금융상품 합계

신종자본증권, 액면금액
250,000
250,000
500,000

세후발행원가

(534)

신종자본증권

499,466

발행일
2020-09-15
2023-09-13

만기일
2050-09-15
2053-09-13

이자율
0.02778
0.05060

사채순위
보통주식보다 선순위이며, 그 외의 나머지 채무보다는 후순위
보통주식보다 선순위이며, 그 외의 나머지 채무보다는 후순위

만기 조건
발행일로부터 30년이나 공사 선택에 의해 만기연장 가능
발행일로부터 30년이나 공사 선택에 의해 만기연장 가능

이자율 조건
① 최초이자율 : 연 2.778%② 발행일로부터 5년 후 이자율: 5년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.550%) + 1.0%③ 발행일로부터 6년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.550%) + 1.0%④ 대주주 변경 시 이자율 : 대주주 변경 사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환 하지 않을 경우 최초 이자율 + 1.0%
① 최초이자율 : 연 5.060%② 발행일로부터 5년 후 이자율: 5년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%③ 발행일로부터 6년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%④ 대주주 변경 시 이자율 : 대주주 변경 사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환 하지 않을 경우 6.060%

이자지급 조건
3개월 후급이나 공사의 선택에 의해 이자 지급 이연이 가능. 단, 이자 지급 이연 시 미지급 이자를 지급하기 전에는 보통주에 대한 배당결의 불가
3개월 후급이나 공사의 선택에 의해 이자 지급 이연이 가능. 단, 이자 지급 이연 시 미지급 이자를 지급하기 전에는 보통주에 대한 배당결의 불가

옵션에 관한 사항
1. 발행자의 조기상환 청구권(Call option) :다음 조건이 충족되는 경우 연결실체의 선택에 의해 원리금 조기상환 가능① 발행일로부터 5년이 경과한 날 또는 그 이후 매 이자 지급일이 도래한 경우② 발행액의 전부 또는 일부를 회계기준에 의하여 자본으로 인정받지 못하는 경우③ 국내 신용평가사 3사 중 어느 한곳으로부터 자본으로 인정받지 못하는 경우 ④ 신종자본증권 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하는 경우⑤ 대주주가 변경되는 경우
1. 발행자의 조기상환 청구권(Call option) :다음 조건이 충족되는 경우 연결실체의 선택에 의해 원리금 조기상환 가능① 발행일로부터 5년이 경과한 날 또는 그 이후 매 이자 지급일이 도래한 경우② 발행액의 전부 또는 일부를 회계기준에 의하여 자본으로 인정받지 못하는 경우③ 국내 신용평가사 3사 중 어느 한곳으로부터 자본으로 인정받지 못하는 경우 ④ 신종자본증권 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하는 경우⑤ 대주주가 변경되는 경우

16. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

열판매로 인한 수익
135,805
1,229,105

전기판매로 인한 수익
593,451
1,658,758

냉수판매로 인한 수익
13,163
22,718

공사부담금수익(영업외)
12,396
37,147

기타수익(매출액)
3,385
10,387

고객과의 계약에서 생기는 구분된 수익에 대한 공시와 보고부문별 수익정보의 관계에 관한 정보
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

열판매로 인한 수익
134,877
1,058,655

전기판매로 인한 수익
417,505
1,360,675

냉수판매로 인한 수익
13,100
23,160

공사부담금수익(영업외)
12,160
36,045

기타수익(매출액)
7,439
13,482

고객과의 계약에서 생기는 구분된 수익에 대한 공시와 보고부문별 수익정보의 관계에 관한 정보
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.

17. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
11,159
33,165

퇴직급여, 판관비
1,012
2,888

보험료, 판관비
649
2,211

감가상각비, 판관비
1,045
3,388

무형자산상각비, 판관비
951
3,180

지급수수료, 판관비
4,650
15,752

광고선전비, 판관비
759
1,589

교육훈련비, 판관비
416
1,162

세금과공과, 판관비
799
1,751

수선비, 판관비
57
233

경상개발비, 판관비
1,748
2,957

기타판매비와관리비
1,671
5,242

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
11,105
32,602

퇴직급여, 판관비
963
2,570

보험료, 판관비
658
1,930

감가상각비, 판관비
1,359
4,160

무형자산상각비, 판관비
1,148
3,478

지급수수료, 판관비
5,232
14,943

광고선전비, 판관비
244
1,330

교육훈련비, 판관비
379
1,367

세금과공과, 판관비
681
1,572

수선비, 판관비
99
151

경상개발비, 판관비
1,159
2,810

기타판매비와관리비
1,726
4,994

18. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기
(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비
매출원가
기능별 항목 합계

원재료와 소모품의 사용액

1,971,191
1,971,191

임금
33,165
105,736
138,901

퇴직급여
2,888
8,134
11,022

보험료
2,211
7,994
10,205

감가상각비와 상각비
6,568
266,122
272,690

지급수수료
15,752
13,759
29,511

수선비
233
77,034
77,267

기타 비용
12,701
31,032
43,733

성격별 비용 합계
73,518
2,481,002
2,554,520

전분기
(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비
매출원가
기능별 항목 합계

원재료와 소모품의 사용액

1,744,380
1,744,380

임금
32,602
104,427
137,029

퇴직급여
2,570
6,771
9,341

보험료
1,930
7,347
9,277

감가상각비와 상각비
7,638
239,414
247,052

지급수수료
14,943
11,230
26,173

수선비
151
64,726
64,877

기타 비용
12,073
27,751
39,824

성격별 비용 합계
71,907
2,206,046
2,277,953

19. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
2,829
9,789

금융수익
이자수익(금융수익)
2,829
9,787

배당금수익

2

금융원가
28,223
85,132

금융원가
이자비용(금융원가)
28,223
85,132

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,941
6,592

금융수익
이자수익(금융수익)
1,941
6,592

배당금수익

금융원가
24,973
71,875

금융원가
이자비용(금융원가)
24,973
71,875

차입원가 자본화에 대한 공시

차입원가 자본화에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
8,386

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0298

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
17,660

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0304

20. 법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
9,719

과거기간의 당기법인세 조정
(2,462)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
3,324

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
6,009

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
58,477

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
이월결손금의 발생 및 소멸로 인한 금액
54,426

이월세액공제의 당기 인식으로 인한 금액
4,051

법인세비용(수익) 합계
75,067

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
753

과거기간의 당기법인세 조정
(8,722)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
3,395

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
123,954

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
(82,740)

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
이월결손금의 발생 및 소멸로 인한 금액
(79,269)

이월세액공제의 당기 인식으로 인한 금액
(3,471)

법인세비용(수익) 합계
36,640

21. 주당이익 (연결)

주당이익

주당이익

당분기
(단위 : 백만원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
49,021
260,938

우선주 및 참가적 지분상품 외의 지분상품 이자 및 배당금 이익(손실) 조정
(3,530)
(11,064)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
45,491
249,874

가중평균유통보통주식수
11,578,744
11,578,744

기본주당이익(손실) 합계
3,928
21,580

희석주당이익(손실) 합계
3,928
21,580

전분기
(단위 : 백만원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
32,549
143,414

우선주 및 참가적 지분상품 외의 지분상품 이자 및 배당금 이익(손실) 조정
(3,767)
(11,301)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
28,782
132,112

가중평균유통보통주식수
11,578,744
11,578,744

기본주당이익(손실) 합계
2,486
11,410

희석주당이익(손실) 합계
2,486
11,410

22-1. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

금융자산
52

514,201
514,253

금융자산
현금및현금성자산

31,048
31,048

매출채권 및 기타유동채권

360,314
360,314

단기금융상품

3,900
3,900

단기대여금

6,225
6,225

유동파생상품자산
1

1

당기손익-공정가치측정유가증권
51

51

장기대여금

66,860
66,860

장기기타채권

45,854
45,854

전기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

금융자산
51
2,993
939,343
942,387

금융자산
현금및현금성자산

6,889
6,889

매출채권 및 기타유동채권

818,754
818,754

단기금융상품

2,500
2,500

단기대여금

5,747
5,747

유동파생상품자산

2,993

2,993

당기손익-공정가치측정유가증권
51

51

장기대여금

73,642
73,642

장기기타채권

31,811
31,811

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융부채
위험회피수단
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

금융부채
1
7,759
4,388,195
4,395,955

금융부채
유동성장기차입금

718
718

매입채무 및 기타유동채무

342,119
342,119

단기차입금

560,000
560,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

929,756
929,756

유동파생상품부채
1

1

장기차입금

7,832
7,832

비유동 사채의 비유동성 부분

2,547,770
2,547,770

비유동파생상품부채

7,759

7,759

전기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융부채
위험회피수단
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

금융부채

7,945
4,792,571
4,800,516

금융부채
유동성장기차입금

148
148

매입채무 및 기타유동채무

576,049
576,049

단기차입금

603,727
603,727

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

369,883
369,883

유동파생상품부채

장기차입금

6,053
6,053

비유동 사채의 비유동성 부분

3,236,711
3,236,711

비유동파생상품부채

7,945

7,945

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 백만원)

3개월 이내
3개월 초과 1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
1,169,960
757,073
2,079,776
728,473
4,735,282

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
342,119

342,119

유동금융부채, 미할인현금흐름
809,924
699,502

1,509,426

비유동금융부채, 미할인현금흐름
17,917
57,571
2,079,776
728,473
2,883,737

22-2. 공정가치측정 (연결)

자산의 공정가치 및 장부금액

자산의 공정가치 및 장부금액

당분기말
(단위 : 백만원)

현금및현금성자산
매출채권
미수금
미수수익
보증금
기타채권
파생상품자산
단기금융자산
당기손익-공정가치측정지분증권
대여금
금융자산, 분류 합계

금융자산
31,048
295,658
51,131
71
59,214
94
1
3,900
51
73,085
514,253

금융자산, 공정가치
31,048
295,658
51,131
71
59,214
94
1
3,900
51
73,085
514,253

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

상기 금융자산의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

전기말
(단위 : 백만원)

현금및현금성자산
매출채권
미수금
미수수익
보증금
기타채권
파생상품자산
단기금융자산
당기손익-공정가치측정지분증권
대여금
금융자산, 분류 합계

금융자산
6,889
723,900
70,662
84
55,816
103
2,993
2,500
51
79,389
942,387

금융자산, 공정가치
6,889
723,900
70,662
84
55,816
103
2,993
2,500
51
79,389
942,387

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

상기 금융자산의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

부채의 공정가치 및 장부금액

부채의 공정가치 및 장부금액

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금
사채
파생상품 금융부채
매입채무
미지급금
미지급비용
금융부채, 분류 합계

금융부채
568,550
3,477,526
7,760
258,851
66,320
16,948
4,395,955

금융부채, 공정가치
568,550
3,479,038
7,760
258,851
66,320
16,948
4,397,467

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

상기 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

전기말
(단위 : 백만원)

차입금
사채
파생상품 금융부채
매입채무
미지급금
미지급비용
금융부채, 분류 합계

금융부채
609,928
3,606,594
7,945
503,644
52,420
19,985
4,800,516

금융부채, 공정가치
609,928
3,572,430
7,945
503,644
52,420
19,985
4,766,352

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

상기 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

파생상품자산
당기손익-공정가치측정지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산
1

1

51
51
52

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당분기 중 공정가치. 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 연결실체가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

전기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

파생상품자산
당기손익-공정가치측정지분증권

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융자산
2,993

2,993

51
51
3,044

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 연결실체가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
7,760

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채
당분기 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 연결실체가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

전기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
7,945

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 연결실체는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채
전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 연결실체가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

23. 특수관계자 (연결)

23-1 특수관계자 현황

당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

최상위 지배자
대한민국 정부(*)

관계기업
노을그린에너지(주), (주)신안그린에너지, 청정빛고을(주), (주)푸르메여주팜, 코하이젠(주)

공동기업
한국지역난방기술(주)

(*) 공사에 지배력을 행사하고 있으나, 당분기 및 전분기 중 유의적인 특수관계자 거래는 없습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업

한국지역난방기술㈜
(주)휴세스
코하이젠㈜
노을그린에너지(주)
(주)신안그린에너지
청정빛고을(주)

특수관계자거래에 대한 기술
기타수익, 외주비
제조경비
기타수익
제조경비, 지급수수료
지급수수료
연료비

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래
6

6

제공받은용역, 특수관계자거래
3,108

8,016
309
931
12,364

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업

한국지역난방기술㈜
(주)휴세스
코하이젠㈜
노을그린에너지(주)
(주)신안그린에너지
청정빛고을(주)

특수관계자거래에 대한 기술
기타수익, 지급수수료, 외주비
기타수익, 제조경비관계기업에 해당되었으나 전기 중 매각예정자산으로 분류되어 매각이 완료되었습니다.
기타수익
제조경비, 지급수수료
지급수수료
연료비, 소송비용

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래
3
1
34

38

제공받은용역, 특수관계자거래
4,422
4,109

8,726
201
5,643
23,101

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업

한국지역난방기술㈜
노을그린에너지(주)
청정빛고을(주)

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
미수금, 선급금, 미지급금
미수금, 매입채무, 미지급금
매입채무

수취채권, 특수관계자거래
2,030
17,581

19,611

채무액, 특수관계자거래

235
72
307

전기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업

한국지역난방기술㈜
노을그린에너지(주)
청정빛고을(주)

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
미지급비용, 미지급금
미수금, 매입채무, 미지급금
선급금, 매입채무

수취채권, 특수관계자거래

14,357

14,357

채무액, 특수관계자거래
236
384
112
732

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

한국지역난방기술㈜

배당금수익
519

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

한국지역난방기술㈜

배당금수익
982

특수관계자 지급보증 및 담보제공에 관한 공시

특수관계자 지급보증 및 담보제공에 관한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

노을그린에너지(주)
(주)신안그린에너지

담보제공처

KEB하나은행
새마을금고 외2
KEB하나은행
새마을금고 외2

기업으로의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래
900

4,173

담보제공자산명
노을그린에너지㈜ 주식

㈜신안그린에너지 주식

주요 경영 보상에 관한 공시

주요 경영 보상에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
650

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
40

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
635

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
43

24. 현금흐름표 (연결)

현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
476,534

유형자산 취득금액 중 미지급금 변동
(11,656)

유형자산 취득금액 중 선급금 변동
6,414

사용권자산의 증감
627

사채의 유동성 대체
689,873

단기대여금의 장기대여금 대체
(483)

단기보증금의 장기보증금 대체
6,121

종속기업 청산배당에 따른 유형자산 처분
927

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
216,623

유형자산 취득금액 중 미지급금 변동
2,500

유형자산 취득금액 중 선급금 변동
2,697

사용권자산의 증감
2,135

사채의 유동성 대체
130,000

단기대여금의 장기대여금 대체
1,775

단기보증금의 장기보증금 대체
(10,805)

종속기업 청산배당에 따른 유형자산 처분

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성사채
유동성장기차입금
장기 차입금
비유동성사채
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
603,727
369,883
148
6,053
3,236,711
116,426
4,332,948

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(43,727)
(130,000)
0
2,350

(8,619)
(179,996)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

689,873
570
(571)
(688,941)
633
1,564

재무활동에서 생기는 기말 부채
560,000
929,756
718
7,832
2,547,770
108,440
4,154,516

전분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성사채
유동성장기차입금
장기 차입금
비유동성사채
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
540,000
759,807

6,200
2,677,022
118,870
4,101,899

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(560,000)

579,026
(8,613)
10,413

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

130,083

(129,089)
2,063
3,057

재무활동에서 생기는 기말 부채
540,000
329,890

6,200
3,126,959
112,320
4,115,369

25. 열요금 정산손익 (연결)

기타자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

유동 열요금 정산 미수금
71,477
(1,318)
70,159

비유동 열요금 정산 미수금
590,612
(30,098)
560,514

전기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

유동 열요금 정산 미수금
174,897
(2,247)
172,650

비유동 열요금 정산 미수금
405,542
(18,707)
386,835

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 41 기 3분기말 2025.09.30 현재

제 40 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 41 기 3분기말
제 40 기말

자산

유동자산
491,443
1,041,143

현금및현금성자산 (주23)
25,905
1,904

유동금융자산 (주13,23)
8,225
10,740

매출채권및기타채권 (주4,23,24)
360,219
818,656

재고자산
17,548
25,852

당기법인세자산

510

유동비금융자산 (주26)
79,546
183,481

비유동자산
7,404,545
7,314,740

비유동금융자산 (주13,23)
66,861
73,642

장기기타채권 (주4,23,24)
45,595
31,547

유형자산 (주5)
6,484,861
6,496,151

영업권 이외의 무형자산 (주6)
55,515
61,581

사용권자산 (주7)
125,054
133,240

종속기업투자지분 (주8)
8,294
7,093

관계기업및공동기업 투자지분 (주9)
14,574
13,249

순확정급여자산 (주12)
6,551
18,407

이연법인세자산
11,704
73,000

비유동비금융자산 (주26)
585,536
406,830

자산총계
7,895,988
8,355,883

부채

유동부채
1,975,658
1,685,038

매입채무및기타채무 (주23,24)
342,468
576,019

유동리스부채 (주7,25)
7,469
7,667

유동금융부채 (주10,13,23,25)
1,490,474
973,757

유동비금융부채 (주11)
68,866
64,526

유동충당부채 (주14,15)
59,775
63,069

당기법인세부채
6,606

비유동부채
3,700,429
4,403,745

비유동리스부채 (주7,25)
98,330
106,100

비유동금융부채 (주10,13,23,25)
2,563,361
3,250,709

비유동비금융부채 (주11)
1,038,738
1,046,936

부채총계
5,676,087
6,088,783

자본

납입자본
171,607
171,607

자본금 (주16)
57,894
57,894

주식발행초과금
113,713
113,713

이익잉여금(결손금)
1,804,792
1,599,832

이익준비금
28,947
28,947

기타법정적립금
541,481
541,481

임의적립금
984,490
845,604

미처분이익잉여금(미처리결손금)
249,874
183,800

신종자본증권 (주16)
249,663
499,466

기타자본구성요소
(6,161)
(3,805)

기타포괄손익누계액
(5,964)
(3,805)

기타자본
(197)

자본총계
2,219,901
2,267,100

자본과부채총계
7,895,988
8,355,883

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 41 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 40 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 41 기 3분기
제 40 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액) (주3,17,24)
758,400
2,957,953
585,037
2,491,886

매출원가 (주19,24)
644,840
2,484,005
532,017
2,207,186

매출총이익
113,560
473,948
53,020
284,700

판매비와관리비 (주18,19,24)
24,831
73,308
24,062
71,482

영업이익(손실) (주3)
88,729
400,640
28,958
213,218

기타이익 (주24)
1,966
12,278
2,614
10,310

기타손실
2,200
4,157
2,401
4,659

기타이익(손실)
(1,005)
(2,321)
28,349
24,907

금융수익 (주20)
2,814
9,736
1,781
6,403

금융원가 (주20)
28,197
85,049
24,939
71,780

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타이익(비용) (주8,9)
1,396
4,222
1,061
1,387

법인세비용차감전순이익(손실)
63,503
335,349
35,423
179,786

법인세비용(수익) (주21)
14,481
74,411
2,874
36,478

당기순이익(손실)
49,022
260,938
32,549
143,308

기타포괄손익
656
(2,159)
(4,626)
(4,315)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
656
(2,159)
(4,626)
(4,315)

현금흐름위험회피의 세후차익(차손) (주13)
656
(2,159)
(4,626)
(4,315)

총포괄손익
49,678
258,779
27,923
138,993

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주22)
3,928
21,580
2,486
11,401

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 41 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 40 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

납입자본
이익잉여금
신종자본증권
기타자본구성요소
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
171,607
1,416,033
499,466
1,466
2,088,572

당기순이익(손실)

143,308

143,308

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

(4,315)
(4,315)

배당

신종자본증권배당

(11,301)

(11,301)

신종자본증권상환

2024.09.30 (기말자본)
171,607
1,548,040
499,466
(2,849)
2,216,264

2025.01.01 (기초자본)
171,607
1,599,832
499,466
(3,805)
2,267,100

당기순이익(손실)

260,938

260,938

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

(2,159)
(2,159)

배당

(44,914)

(44,914)

신종자본증권배당

(11,064)

(11,064)

신종자본증권상환

(249,803)
(197)
(250,000)

2025.09.30 (기말자본)
171,607
1,804,792
249,663
(6,161)
2,219,901

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 41 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지

제 40 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 41 기 3분기
제 40 기 3분기

영업활동현금흐름
765,487
494,093

당기순이익(손실)
260,938
143,308

당기순이익조정을 위한 가감
425,909
327,427

법인세비용 조정
74,411
36,478

퇴직급여 조정
7,622
6,177

감가상각비에 대한 조정
265,562
239,119

무형자산상각비에 대한 조정
6,860
7,338

대손상각비 조정
329
577

대손충당금환입
(92)

기타의 대손상각비 조정
246
688

외화환산손실 조정
1
1

외화환산이익 조정

(1)

유형자산처분손실 조정
2,479
3,696

유형자산처분이익 조정
(196)
(47)

무형자산처분손실 조정

29

무형자산처분이익 조정
(1)

공사부담금 수익
(37,147)
(36,045)

지분법이익 조정
(4,879)
(1,879)

지분법손실 조정
638
493

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실
19

매각예정비유동자산처분이익

(28,539)

파생상품평가이익 조정
(1)
(1)

파생상품평가손실 조정
1
2

충당부채전입액
34,745
33,965

이자비용 조정
85,049
71,780

이자수익에 대한 조정
(9,736)
(6,404)

리스변경이익 조정
(1)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
165,790
114,727

매출채권의 감소(증가)
428,019
502,073

미수금의 감소(증가)
19,296
25,365

선급금의 감소(증가)
(1,875)
(3,021)

선급비용의 감소 (증가)
2,203
(1,289)

재고자산의 감소(증가)
8,304
29,892

기타유동비금융자산의 감소(증가)
163,198
(7,808)

기타비유동비금융자산의 감소(증가)
(231,562)
(140,184)

매입채무의 증가(감소)
(241,326)
(310,275)

미지급금의 증가(감소)
22,411
27,273

미지급비용의 증가(감소)
(2,362)
(2,490)

이연수익의 증가(감소)
29,537
38,277

선수금의 증가(감소)
(404)
(932)

선수수익의 증가(감소)
38
(305)

예수금의 증가(감소)
4,017
1,529

기타유동부채의 증가(감소)

(15)

기타비유동부채의 증가(감소)
101

충당부채의 증가(감소)
(38,039)
(44,006)

퇴직급여채무의 증가(감소)
4,234
643

이자수취
7,705
4,207

이자지급(영업)
(93,347)
(86,691)

배당금수취(영업)
519
982

법인세환급(납부)
(2,027)
(9,867)

투자활동현금흐름
(252,825)
(441,340)

유형자산의 처분
1,179
563

유형자산의 취득
(258,446)
(463,952)

무형자산의 처분
4
309

무형자산의 취득
(398)
(422)

임차보증금의 감소
5,699
4,777

임차보증금의 증가
(9,103)
(8,133)

제3자에 대한 선급금 및 대여금의 회수에 따른 현금유입
10,726
11,333

제3자에 대한 선급금 및 대여금
(2,538)
(14,354)

종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름
52

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

28,539

재무활동현금흐름
(488,661)
(3,734)

신종자본증권의 상환
(250,000)

단기차입금의 증가
150,000
480,000

단기차입금의 상환
(193,727)
(480,000)

장기차입금의 증가
2,350

사채의 상환
(130,000)
(560,000)

사채의 증가

580,000

사채발행비 지급

(974)

신종자본증권의 배당
(14,388)
(14,696)

금융리스부채의 지급
(7,982)
(8,064)

배당금지급
(44,914)

현금및현금성자산의순증가(감소)
24,001
49,019

기초현금및현금성자산
1,904
3,339

기말현금및현금성자산
25,905
52,358

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

한국지역난방공사(이하 '공사')는 집단에너지사업법에 의하여 1985년 11월 1일 설립되어 집단에너지 공급을 주요 사업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 성남시에 소재하고 있습니다. 공사는 2010년 1월 29일자로 한국거래소에 상장되었으며, 보고기간종료일 현재 주요 주주는 대한민국 정부(34.5%), 한국전력공사(19.6%), 한국에너지공단(10.5%) 및 서울특별시(10.4%)입니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1 재무제표의 작성기준공사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 한편, 공사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 공사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서공사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3 공사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 공사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2-4 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2-5 중요한 회계추정 및 가정공사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

부문
부문 합계

보고부문

열
전기
냉

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액)
147,166
1,262,077
597,380
1,670,776
13,854
25,100
758,400
2,957,953

영업이익(손실)
37,928
164,558
52,485
243,467
(1,684)
(7,385)
88,729
400,640

감가상각비와 상각비
45,948
174,180
42,676
89,486
2,961
8,756
91,585
272,422

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 당분기 중 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 발생한 열 판매 매출액 5,432백만원 및 매출원가 3,346백만원과 전기 판매 매출액 11,066백만원 및 매출원가 7,191백만원이 포함되어 있습니다.

영업의 계절적 특성

공사의 열 매출은 난방용 수요로 인하여 동절기에 높고, 하절기에 낮은 특성을 나타내고 있으며, 당기에도 동절기의 매출 및 영업이익이 하절기에 비하여 높을 것으로 기대됩니다.

전분기
(단위 : 백만원)

부문
부문 합계

보고부문

열
전기
냉

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

수익(매출액)
145,606
1,090,447
425,485
1,375,779
13,946
25,660
585,037
2,491,886

영업이익(손실)
11,967
128,662
17,549
89,602
(558)
(5,046)
28,958
213,218

감가상각비와 상각비
54,851
167,235
24,659
70,526
2,928
8,696
82,438
246,457

중요한 조정사항에 대한 기술

(*) 전분기 중 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 발생한 열 판매 매출액 21,532백만원 및 매출원가 26,020백만원과 전기 판매 매출액 15,813백만원 및 매출원가 17,001백만원이 포함되어 있습니다.

영업의 계절적 특성

공사의 열 매출은 난방용 수요로 인하여 동절기에 높고, 하절기에 낮은 특성을 나타내고 있으며, 당기에도 동절기의 매출 및 영업이익이 하절기에 비하여 높을 것으로 기대됩니다.

주요 고객에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전기 제품 관련 고객

수익(매출액)
1,590,462

전분기
(단위 : 백만원)

전기 제품 관련 고객

수익(매출액)
1,293,077

지역에 대한 공시

지역에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

본사 소재지 국가

수익(매출액)
2,957,953

전분기
(단위 : 백만원)

본사 소재지 국가

수익(매출액)
2,491,886

4. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
297,730

(2,100)
295,630

기타 유동채권
67,043

(2,454)
64,589

매출채권 및 기타유동채권 합계
364,773

(4,554)
360,219

기타 비유동채권
48,604
(3,009)

45,595

매출채권 및 기타채권 합계
413,377
(3,009)
(4,554)
405,814

전기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
손상차손누계액
장부금액 합계

유동매출채권
725,820

(1,934)
723,886

기타 유동채권
96,978

(2,208)
94,770

매출채권 및 기타유동채권 합계
822,798

(4,142)
818,656

기타 비유동채권
34,451
(2,904)

31,547

매출채권 및 기타채권 합계
857,249
(2,904)
(4,142)
850,203

5-1. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
건설중인자산
집기와 비품
공구와기구
유형자산 합계

기초 유형자산
1,051,756
626,530
230,529
3,869,634
373
690,455
11,296
15,578
6,496,151

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산
1,158
3
361
25,755
392
216,664
1,175
4,423
249,931

처분, 유형자산

(13)
(233)
(2,736)

(474)
(5)
(1)
(3,462)

감가상각비, 유형자산

(17,607)
(10,087)
(221,499)
(202)

(3,574)
(4,391)
(257,360)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산
431
67,244
24,236
383,679

(476,534)
542
3
(399)

기말 유형자산
1,053,345
676,157
244,806
4,054,833
563
430,111
9,434
15,612
6,484,861

취득에 대한 각주

(*1) 미지급금 및 선급금 등의 변동 18,025백만원, 차입원가 자본화 8,386백만원 등이 포함되어 있습니다.(*2) 종속회사 청산이 완료되면서 토지 1,125 백만원을 잔여배당으로 취득하였습니다.

대체에 대한 각주

(*3) 유형자산 중 399백만원은 무형자산으로 대체되었습니다.

전분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
건설중인자산
집기와 비품
공구와기구
유형자산 합계

기초 유형자산
1,050,659
545,505
181,030
3,659,602
694
684,629
13,828
14,663
6,150,610

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

1
92
12,921
63
461,602
1,892
4,905
481,476

처분, 유형자산

(48)
(7)
(3,814)

(337)
(6)

(4,212)

감가상각비, 유형자산

(15,088)
(8,346)
(197,579)
(330)

(4,188)
(4,388)
(229,919)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

30,367
9
185,866

(216,564)
(4)
78
(248)

기말 유형자산
1,050,659
560,737
172,778
3,656,996
427
929,330
11,522
15,258
6,397,707

취득에 대한 각주

(*1) 미지급금 및 선급금 등의 변동 137백만원, 차입원가 자본화 17,660백만원 등이 포함되어 있습니다.

대체에 대한 각주

(*2) 유형자산 중 248백만원은 무형자산으로 대체되었습니다.

5-2. 담보제공자산

담보로 제공된 자산에 대한 공시

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

담보제공처

한국수출입은행

자산

토지이용권

담보로 제공된 유형자산
6,482

대상채무
7,000

채권최고액
9,100

담보에 대한 각주
(*1) 장기예수금으로 계상되어 있는 보험금 수령액입니다.(*2) 손상차손 반영 후의 장부금액입니다.

6. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

컴퓨터소프트웨어
라이선스와 프랜차이즈
산업재산권
시설물이용권
회원권
기타무형자산

내부창출 여부

외부 취득

기초 영업권 이외의 무형자산
9,120
204
320
48,965
2,549
423
61,581

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
345

53

398

처분, 영업권 이외의 무형자산

(1)
(2)

(3)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
(3,092)
(13)
(44)
(3,628)

(83)
(6,860)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산
399

399

기말 영업권 이외의 무형자신
6,772
191
328
45,335
2,549
340
55,515

전분기
(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산
영업권 이외의 무형자산 합계

컴퓨터소프트웨어
라이선스와 프랜차이즈
산업재산권
시설물이용권
회원권
기타무형자산

내부창출 여부

외부 취득

기초 영업권 이외의 무형자산
11,038
221
322
54,696
2,829
533
69,639

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산
393

29

422

처분, 영업권 이외의 무형자산

(1,300)
(126)

(1,426)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산
(3,411)
(13)
(44)
(3,787)

(83)
(7,338)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산
248

248

기말 영업권 이외의 무형자신
8,268
208
307
49,609
2,703
450
61,545

7-1. 리스(자산및부채)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
자산 합계

기초 사용권자산
106,867
541
24,944
888
133,240

사용권자산의 추가

241
241

사용권자산감가상각비
(5,704)
(147)
(1,976)
(374)
(8,201)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
(242)
18

(2)
(226)

기말 사용권자산
100,921
412
22,968
753
125,054

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

571

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

11

리스 현금유출

10,727

전분기
(단위 : 백만원)

토지
건물
기계장치
차량운반구
자산 합계

기초 사용권자산
110,737
713
28,647
1,261
141,358

사용권자산의 추가

사용권자산감가상각비
(5,658)
(139)
(3,026)
(377)
(9,200)

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산
(443)

1,235

792

기말 사용권자산
104,636
574
26,856
884
132,950

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

370

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

11

리스 현금유출

10,618

7-2. 리스부채

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 리스부채
113,766

리스부채에 대한 이자비용
2,163

리스부채의 지급
(10,145)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
15

기말 리스부채
105,799

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 리스부채
116,759

리스부채에 대한 이자비용
2,174

리스부채의 지급
(10,238)

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채
792

기말 리스부채
109,487

8,9. 타 기업에 대한 지분의 공시

8-1 종속기업투자지분의 세부내역 보고기간종료일 현재 종속기업투자지분의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(%)
취득원가
장부금액

당분기말
전기말

지역난방안전(주)
열수송관 점검, 진단
대한민국
100
900
6,294
4,709

지역난방플러스(주)
경비업, 청소업
대한민국
100
400
2,000
1,188

(주)힘이되는나무(*)
바이오매스발전시설의 건설및 관리·운영
대한민국
-
5,100
-
1,196

합 계
6,400
8,294
7,093

(*) 당분기 중 청산이 완료되었습니다.8-2 종속기업투자지분의 변동내역당분기 및 전분기 중 종속기업투자지분의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위:백만원)

기업명
기초
지분법손익
청산
분기말

지역난방안전(주)
4,709
1,585
-
6,294

지역난방플러스(주)
1,188
812
-
2,000

(주)힘이되는나무
1,196
-
(1,196)
-

합 계
7,093
2,397
(1,196)
8,294

(2) 전분기

(단위:백만원)

기업명
기초
지분법손익
분기말

지역난방안전(주)
4,053
583
4,636

지역난방플러스(주)
1,424
(4)
1,420

(주)힘이되는나무
4,973
51
5,024

합 계
10,450
630
11,080

8-3 종속기업의 요약 재무정보 당분기 및 전분기 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 당분기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
매출
분기순손익

지역난방안전(주)
11,413
5,118
14,137
1,585

지역난방플러스(주)
4,501
2,502
13,072
812

(2) 전분기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
매출
분기순손익

지역난방안전(주)
9,405
4,769
12,234
583

지역난방플러스(주)
3,801
2,381
12,041
105

(주)힘이되는나무
9,852
1
-
100

9-1 관계기업및공동기업투자지분의 세부내역 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자지분의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(%)
취득원가
장부금액

당분기말
전기말

관계기업:

노을그린에너지(주)(*1,*2)
연료전지발전
대한민국
15
900
-
-

(주)신안그린에너지(*1,*3)
풍력발전사업
대한민국
10
4,173
-
52

청정빛고을(주)(*1,*4)
가연성폐기물 연료화사업
대한민국
17
4,099
-
-

(주)푸르메여주팜
작물재배 및 포장판매
대한민국
30
300
367
371

코하이젠(주)(*1)
수소연료공급시설 인프라 구축 및 운영
대한민국
16
6,670
3,868
4,450

소 계
16,142
4,235
4,873

공동기업:

한국지역난방기술(주)
기술용역사업
대한민국
50
400
10,339
8,376

합 계
16,542
14,574
13,249

(*1) 지분율이 20% 미만이나 의사결정기구에 참여하는 등 유의적인 영향력이 존재합니다.(*2) 당분기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 924백만원입니다.(*3) 당분기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 214백만원입니다.(*4) 당분기말 현재 지분법적용중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 1,134백만원입니다.

9-2 관계기업및공동기업투자지분의 변동내역 당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업투자지분의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
기초
배당
지분법손익
분기말

관계기업
(주)신안그린에너지
52
-
(52)
-

(주)푸르메여주팜
371
-
(4)
367

코하이젠(주)
4,450
-
(582)
3,868

공동기업
한국지역난방기술(주)
8,376
(519)
2,482
10,339

합 계
13,249
(519)
1,844
14,574

(2) 전분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
기초
배당
지분법손익
분기말

관계기업
(주)신안그린에너지
1,327
-
(471)
856

(주)푸르메여주팜
391
-
(19)
372

코하이젠(주)
4,215
-
409
4,624

공동기업
한국지역난방기술(주)
8,430
(982)
837
8,285

합 계
14,363
(982)
756
14,137

9-3 미실현손익의 변동내역

당분기 및 전분기 중 내부거래로 인한 미실현손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위:백만원)

기업명
기초
증가
감소
분기말

한국지역난방기술(주)
5,200
363
(568)
4,995

(2) 전분기

(단위:백만원)

기업명
기초
증가
감소
분기말

한국지역난방기술(주)
5,587
253
(586)
5,254

9-4 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보당분기 및 전분기 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

관계기업
노을그린에너지(주)
98,969
108,342
34,805
3,851

(주)신안그린에너지
131,546
134,893
9,986
(2,669)

청정빛고을(주)
22,534
13,732
6,234
(289)

(주)푸르메여주팜
2,290
615
368
(30)

코하이젠(주)
55,416
31,264
12,347
(3,655)

공동기업
한국지역난방기술(주)
43,802
13,134
33,333
4,216

(2) 전분기

(단위:백만원)

분 류
기업명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

관계기업
노을그린에너지(주)
94,491
108,329
36,109
4,135

(주)신안그린에너지
150,783
143,425
8,773
(4,709)

청정빛고을(주)
30,006
20,488
6,723
4,025

(주)푸르메여주팜
2,405
684
311
(156)

코하이젠(주)
44,302
15,428
6,691
(3,804)

공동기업
한국지역난방기술(주)
38,709
11,631
31,327
1,006

10-1. 차입금

차입금에 대한 세부 정보

당분기말
(단위 : 백만원)

단기차입금 KB국민은행
단기차입금 신한은행
단기차입금 KEB하나은행1
단기차입금 KEB하나은행2
단기차입금 KEB하나은행3
단기차입금 KEB하나은행4
단기차입금 KEB하나은행5
단기차입금 한양증권
단기차입금 부국증권
유동성장기차입금 한국에너지공단1
유동성장기차입금 한국에너지공단2
유동성장기차입금 한국에너지공단3
유동성장기차입금 한국에너지공단4
유동성장기차입금 한국에너지공단5
장기차입금 한국에너지공단1
장기차입금 한국에너지공단2
장기차입금 한국에너지공단3
장기차입금 한국에너지공단4
차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0258
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175
0.0175

차입금, 기준이자율

3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD

차입금, 기준이자율 조정

0.0068
0.0026
0.0033
0.0038
0.0039
0.0057

차입금, 만기
2025-01-01
2025-10-16
2025-10-20
2025-11-17
2025-10-13
2025-11-07
2025-10-15
2025-01-07
2025-10-23
2025-12-15
2026-03-15
2026-06-15
2026-09-15
2026-09-15
2030-09-15
2031-06-15
2031-09-15
2033-06-15

단기차입금

100,000
150,000
40,000
100,000
100,000
50,000

20,000

560,000

유동성장기차입금

148
148
147
147
128

718

장기차입금

2,360
2,422
700
2,350
7,832

전기말
(단위 : 백만원)

단기차입금 KB국민은행
단기차입금 신한은행
단기차입금 KEB하나은행1
단기차입금 KEB하나은행2
단기차입금 KEB하나은행3
단기차입금 KEB하나은행4
단기차입금 KEB하나은행5
단기차입금 한양증권
단기차입금 부국증권
유동성장기차입금 한국에너지공단1
유동성장기차입금 한국에너지공단2
유동성장기차입금 한국에너지공단3
유동성장기차입금 한국에너지공단4
유동성장기차입금 한국에너지공단5
장기차입금 한국에너지공단1
장기차입금 한국에너지공단2
장기차입금 한국에너지공단3
장기차입금 한국에너지공단4
차입금명칭 합계

차입금, 이자율
0.0427

0.0350

0.0175

0.0175
0.0175
0.0175

차입금, 기준이자율

3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD

차입금, 기준이자율 조정

0.0068
0.0026
0.0033
0.0038
0.0039
0.0057

차입금, 만기
2025-01-01
2025-01-16
2025-01-06
2025-01-06
2025-01-10
2025-02-06
2025-01-14
2025-01-07
2025-01-07
2025-12-15
2026-03-15
2026-06-15
2026-06-15
2026-06-15
2030-09-15
2031-06-15
2031-09-15
2031-09-15

단기차입금
3,727
100,000
150,000
40,000
100,000
100,000
50,000
60,000

603,727

유동성장기차입금

148

148

장기차입금

2,803
2,550
700

6,053

10-2. 사채

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

공모사채

범위

하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0146
0.0558

차입금, 만기
2025년
2039년

명목금액

3,480,000

사채할인발행차금

(2,475)

사채

3,477,525

사채의 유동성대체, 총액

(930,000)

사채할인발행차금 : 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

245

비유동 사채의 비유동성 부분

2,547,770

기한의 이익 상실

보고기간종료일 현재 공사가 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 공사는 기한의 이익을 상실합니다.(1) 기한의 이익 즉시 상실 공사의 파산 또는 회생절차 개시의 신청, 휴업 혹은 폐업, 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권을 재조정하는 경우 및 중요한 영업 정지 및 취소 처분을 받는 경우 등 12개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 공사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. (2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우, 재무비율 유지(부채비율 400% ~ 500%이하 유지)하지 못한 경우, 담보권 설정 제한을 위반한 경우 및 자산의 처분 제한(1회계연도 내 4조원 이상의 자산 매매, 양도, 임대 등)을 위반한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 공사에 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

공모사채

범위

하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0146
0.0558

차입금, 만기
2024년
2039년

명목금액

3,610,000

사채할인발행차금

(3,406)

사채

3,606,594

사채의 유동성대체, 총액

(370,000)

사채할인발행차금 : 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

117

비유동 사채의 비유동성 부분

3,236,711

기한의 이익 상실

보고기간종료일 현재 공사가 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 공사는 기한의 이익을 상실합니다.(1) 기한의 이익 즉시 상실 공사의 파산 또는 회생절차 개시의 신청, 휴업 혹은 폐업, 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권을 재조정하는 경우 및 중요한 영업 정지 및 취소 처분을 받는 경우 등 12개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 공사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다. (2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우, 재무비율 유지(부채비율 400% ~ 500%이하 유지)하지 못한 경우, 담보권 설정 제한을 위반한 경우 및 자산의 처분 제한(1회계연도 내 4조원 이상의 자산 매매, 양도, 임대 등)을 위반한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 공사에 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

11-1. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동선수금
92

단기선수수익
41

단기예수금
18,304

단기이연수익
50,389

기타유동비금융부채
40

장기예수금
7,000

장기이연수익
1,031,626

기타비유동비금융부채
112

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동선수금
496

단기선수수익
4

단기예수금
14,287

단기이연수익
49,700

기타유동비금융부채
39

장기예수금
7,000

장기이연수익
1,039,925

기타비유동비금융부채
11

11-2. 기타채무

기타 채무에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이연수익
1,089,625

이연수익의 증가
29,537

이연수익의 감소
(37,147)

기말 이연수익
1,082,015

비유동 이연수익의 유동성 대체
(50,389)

유동 이연수익
1,031,626

수익으로 인식된 공사부담금
37,147

감가상각비와 상계된 공사부담금
16,340

특정사업자 사업보조금
보고기간종료일 현재 예수금 계정 내의 정부 직접수탁사업과 관련한 특정사업자의 사업별보조금은 없습니다.

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

기초 이연수익
1,089,056

이연수익의 증가
38,277

이연수익의 감소
(36,045)

기말 이연수익
1,091,288

비유동 이연수익의 유동성 대체
(49,372)

유동 이연수익
1,041,916

수익으로 인식된 공사부담금
36,045

감가상각비와 상계된 공사부담금
16,407

특정사업자 사업보조금
보고기간종료일 현재 예수금 계정 내의 정부 직접수탁사업과 관련한 특정사업자의 사업별보조금은 없습니다.

12. 종업원급여

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
116,260

사외적립자산, 공정가치
(122,795)

국민연금전환금, 공정가치
(16)

순확정급여부채(자산)
(6,551)

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
116,857

사외적립자산, 공정가치
(135,248)

국민연금전환금, 공정가치
(16)

순확정급여부채(자산)
(18,407)

확정급여제도 관련 비용의 세부 내역

확정급여제도 관련 비용의 세부 내역

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
8,129

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
(507)

퇴직급여비용, 확정급여제도
7,622

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)
7,429

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)
(1,252)

퇴직급여비용, 확정급여제도
6,177

종업원급여비용에 대한 공시

종업원급여비용에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기타
기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도
2,404
741
380
3,525

퇴직급여비용, 확정급여제도
4,493
2,082
1,047
7,622

전분기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비
기타
기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도
2,104
961
318
3,383

퇴직급여비용, 확정급여제도
3,702
1,613
862
6,177

13. 금융상품

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융자산
1

금융자산
유동파생상품자산
1

비유동파생상품자산

전기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융자산

2,993

금융자산
유동파생상품자산

2,993

비유동파생상품자산

금융부채의 공시

금융부채의 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융부채
1
7,759

금융부채
유동파생상품부채
1

비유동파생상품부채

7,759

전기말
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약

금융부채

7,945

금융부채
유동파생상품부채

비유동파생상품부채

7,945

금융상품에 대한 세부 정보 공시(통화선도)

금융상품에 대한 세부 정보 공시(통화선도)

(단위 : 백만원)

금융상품

선도계약

거래상대방

KEB 하나은행 1
KEB 하나은행 2
KEB 하나은행 3

보유목적
매매목적
매매목적
매매목적

계약일
2025-09-18
2025-09-18
2025-09-25

만기일
2025-10-17
2025-10-17
2025-10-24

계약매도금액(원화)
175
105
12

계약매입금액(USD) [USD, 천]

9

계약매입금액(JPY) [JPY, 천]
18,521
11,138

계약환율(원/JPY)
9.4440
9.4390

계약환율(원/USD)

1,399.7000

금융상품에 대한 세부 정보 공시(이자율스왑)

금융상품에 대한 세부 정보 공시(이자율스왑)

(단위 : 백만원)

금융상품

이자율스왑 계약

거래상대방

KEB 하나은행 1
KEB 하나은행 2
KEB 하나은행 3
KEB 하나은행 4
KEB 하나은행 5
신한은행

보유목적
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피
현금흐름 위험회피

계약일
2020-10-20
2020-11-17
2023-02-09
2023-02-28
2023-10-31
2023-01-16

만기일
2025-10-20
2025-11-17
2028-02-09
2028-02-28
2028-10-31
2028-01-17

이자대상금액
150,000
40,000
100,000
100,000
50,000
100,000

계약지급이자율
0.0123
0.0138
0.0359
0.0393
0.0471
0.0385

계약수취이자율

계약수취이자율
기준이자율
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD
3M CD

기준이자율 조정
0.0026
0.0033
0.0039
0.0038
0.0057
0.0068

파생상품 관련 손익에 대한 세부 정보 공시

파생상품 관련 손익에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약
금융상품 합계

파생상품평가순이익(손실)
(1)

(1)

파생상품거래손익, 당기손익
79

79

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

(2,807)
(2,807)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(2,159)
(2,159)

전분기
(단위 : 백만원)

통화선도
이자율스왑 계약
금융상품 합계

파생상품평가순이익(손실)
(2)

(2)

파생상품거래손익, 당기손익
(236)

(236)

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

(5,612)
(5,612)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(4,315)
(4,315)

14. 기타충당부채, 우발부채 및 우발자산에 대한 주석

기타충당부채 구성내역에 대한 공시

기타충당부채 구성내역에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동 종업원급여충당부채
59,775

전기말
(단위 : 백만원)

공시금액

유동 종업원급여충당부채
63,069

기타충당부채 변동내역에 대한 공시

기타충당부채 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

종업원급여충당부채
법적소송충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
63,069

63,069

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
34,745

34,745

사용된 충당부채, 기타충당부채
(38,039)

(38,039)

기말 기타충당부채
59,775

59,775

전분기
(단위 : 백만원)

종업원급여충당부채
법적소송충당부채
기타충당부채 합계

기초 기타충당부채
54,861
8,854
63,715

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채
38,149
(4,184)
33,965

사용된 충당부채, 기타충당부채
(39,336)
(4,670)
(44,006)

기말 기타충당부채
53,674

53,674

15. 우발부채, 우발자산 및 약정사항

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류
법적소송우발부채의 분류 합계

피소(피고)
제소(원고)

피고인 사건1
피고인 사건2
피고인 사건3
피고인 사건4
피고인 사건5
원고인 사건1
원고인 사건2
원고인 사건3
원고인 사건4
원고인 사건5
원고인 사건6
원고인 사건7

계류법원
대구지방법원
성남지원
성남지원
서울중앙지방법원
성남지원
성남지원
광주지방법원
성남지원
서울고등법원
서울행정법원
서울행정법원
서울행정법원

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
손해배상청구
채무부존재확인
손해배상청구
중앙노동위원회판정취소
중앙노동위원회판정취소
조세심판판정취소

소송 금액
468
501
128
27,898
19,590
6,000
7,146
122
33
50
50
280
62,266

진행 상황
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
1심 진행중
2심 진행중
2심 진행중
1심 진행중
1심 진행중

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채

한편, 충당부채가 설정된 소송 외의 다른 소송들은 그 최종결과가 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

대출약정
카드
자본적지출약정

거래상대방
거래상대방 합계
거래상대방
거래상대방 합계
거래상대방
거래상대방 합계

KB국민은행 1
KB국민은행 2
신한은행
KEB 하나은행
하나카드
KB국민은행 1
KB국민은행 2
신한은행
KEB 하나은행
하나카드
KB국민은행 1
KB국민은행 2
신한은행
KEB 하나은행
하나카드

총 대출약정금액
100,000
30,000
100,000
440,000

670,000

차입금(사채 포함)

100,000
440,000

540,000

약정 금액

2,000
2,000

459,596

약정 잔액

213,964

실행금액

741
741

245,632

약정에 대한 설명
운전자금대출
KB상생결제론(*) 공사는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 공급자금융약정은 공급자가 공사로부터 받은 매출채권을 금융기관에 양도하고 대금을 지급받는 약정입니다. 이 약정에 따라 금융기관은 공사를 대신하여 공사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 공사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 공사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않았습니다.공사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을수 있습니다. 또한 공사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 공사는 금융부채의 성격과 기능이 일반매입채무와 동일하기 때문에, 약정의 대상이 되는 금액을 매입채무 금액 내에 포함하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 공급자금융약정으로 인해 매입채무에 포함된 금액은 없습니다.금융기관에 지급하는 금액은 공사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시하였습니다.
할인어음 약정한도
할인어음 약정한도

법인카드

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

제공받은 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)
5,617

보증처
서울보증보험 주식회사

16. 자본

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수
40,000,000

주당 액면가액
5,000

총 발행주식수
11,578,744

자본금 합계
57,894

자본금 합계
정부
20,000

비정부
37,894

전기말
(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수
40,000,000

주당 액면가액
5,000

총 발행주식수
11,578,744

자본금 합계
57,894

자본금 합계
정부
20,000

비정부
37,894

신종자본증권에 대한 공시

신종자본증권에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

제1회 사모신종자본증권
제2회 공모신종자본증권
금융상품 합계

신종자본증권, 액면금액

250,000
250,000

세후발행원가

(337)

신종자본증권

249,663

발행일

2023-09-13

만기일

2053-09-13

이자율

0.05060

사채순위

보통주식보다 선순위이며, 그 외의 나머지 채무보다는 후순위

만기 조건

발행일로부터 30년이나 공사 선택에 의해 만기연장 가능

이자율 조건

① 최초이자율 : 연 5.060%② 발행일로부터 5년 후 이자율: 5년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%③ 발행일로부터 6년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%④ 대주주 변경 시 이자율 : 대주주 변경 사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환 하지 않을 경우 6.060%

이자지급 조건

3개월 후급이나 공사의 선택에 의해 이자 지급 이연이 가능. 단, 이자 지급 이연 시 미지급 이자를 지급하기 전에는 보통주에 대한 배당결의 불가

옵션에 관한 사항

1. 발행자의 조기상환 청구권(Call option) :다음 조건이 충족되는 경우 공사의 선택에 의해 원리금 조기상환 가능① 발행일로부터 5년이 경과한 날 또는 그 이후 매 이자 지급일이 도래한 경우② 발행액의 전부 또는 일부를 회계기준에 의하여 자본으로 인정받지 못하는 경우③ 국내 신용평가사 3사 중 어느 한곳으로부터 자본으로 인정받지 못하는 경우 ④ 신종자본증권 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하는 경우⑤ 대주주가 변경되는 경우

전기말
(단위 : 백만원)

제1회 사모신종자본증권
제2회 공모신종자본증권
금융상품 합계

신종자본증권, 액면금액
250,000
250,000
500,000

세후발행원가

(534)

신종자본증권

499,466

발행일
2020-09-15
2023-09-13

만기일
2050-09-15
2053-09-13

이자율
0.02778
0.05060

사채순위
보통주식보다 선순위이며, 그 외의 나머지 채무보다는 후순위
보통주식보다 선순위이며, 그 외의 나머지 채무보다는 후순위

만기 조건
발행일로부터 30년이나 공사 선택에 의해 만기연장 가능
발행일로부터 30년이나 공사 선택에 의해 만기연장 가능

이자율 조건
① 최초이자율 : 연 2.778%② 발행일로부터 5년 후 이자율: 5년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.550%) + 1.0%③ 발행일로부터 6년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.550%) + 1.0%④ 대주주 변경 시 이자율 : 대주주 변경 사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환 하지 않을 경우 최초 이자율 + 1.0%
① 최초이자율 : 연 5.060%② 발행일로부터 5년 후 이자율: 5년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%③ 발행일로부터 6년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률 + 가산금리(1.167%) + 1.0%④ 대주주 변경 시 이자율 : 대주주 변경 사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환 하지 않을 경우 6.060%

이자지급 조건
3개월 후급이나 공사의 선택에 의해 이자 지급 이연이 가능. 단, 이자 지급 이연 시 미지급 이자를 지급하기 전에는 보통주에 대한 배당결의 불가
3개월 후급이나 공사의 선택에 의해 이자 지급 이연이 가능. 단, 이자 지급 이연 시 미지급 이자를 지급하기 전에는 보통주에 대한 배당결의 불가

옵션에 관한 사항
1. 발행자의 조기상환 청구권(Call option) :다음 조건이 충족되는 경우 공사의 선택에 의해 원리금 조기상환 가능① 발행일로부터 5년이 경과한 날 또는 그 이후 매 이자 지급일이 도래한 경우② 발행액의 전부 또는 일부를 회계기준에 의하여 자본으로 인정받지 못하는 경우③ 국내 신용평가사 3사 중 어느 한곳으로부터 자본으로 인정받지 못하는 경우 ④ 신종자본증권 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하는 경우⑤ 대주주가 변경되는 경우
1. 발행자의 조기상환 청구권(Call option) :다음 조건이 충족되는 경우 공사의 선택에 의해 원리금 조기상환 가능① 발행일로부터 5년이 경과한 날 또는 그 이후 매 이자 지급일이 도래한 경우② 발행액의 전부 또는 일부를 회계기준에 의하여 자본으로 인정받지 못하는 경우③ 국내 신용평가사 3사 중 어느 한곳으로부터 자본으로 인정받지 못하는 경우 ④ 신종자본증권 이자에 대한 법인세 손금을 인정받지 못하는 경우⑤ 대주주가 변경되는 경우

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

열판매로 인한 수익
136,005
1,228,943

전기판매로 인한 수익
593,451
1,658,758

냉수판매로 인한 수익
13,163
22,718

공사부담금수익(영업외)
12,396
37,147

기타수익(매출액)
3,385
10,387

고객과의 계약에서 생기는 구분된 수익에 대한 공시와 보고부문별 수익정보의 관계에 관한 정보
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

열판매로 인한 수익
134,833
1,058,524

전기판매로 인한 수익
417,505
1,360,675

냉수판매로 인한 수익
13,100
23,160

공사부담금수익(영업외)
12,160
36,045

기타수익(매출액)
7,439
13,482

고객과의 계약에서 생기는 구분된 수익에 대한 공시와 보고부문별 수익정보의 관계에 관한 정보
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.
(*) 기타수익은 RPS전기판매수입입니다.

18. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
10,860
32,269

퇴직급여, 판관비
989
2,823

보험료, 판관비
630
2,152

감가상각비, 판관비
991
3,220

무형자산상각비, 판관비
941
3,149

지급수수료, 판관비
5,045
16,970

광고선전비, 판관비
759
1,589

교육훈련비, 판관비
414
1,154

세금과공과, 판관비
787
1,718

수선비, 판관비
57
233

경상개발비, 판관비
1,748
2,957

기타판매비와관리비
1,610
5,074

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여, 판관비
10,782
31,695

퇴직급여, 판관비
947
2,517

보험료, 판관비
640
1,877

감가상각비, 판관비
1,300
3,960

무형자산상각비, 판관비
1,136
3,436

지급수수료, 판관비
5,039
15,984

광고선전비, 판관비
244
1,330

교육훈련비, 판관비
378
1,363

세금과공과, 판관비
664
1,536

수선비, 판관비
99
150

경상개발비, 판관비
1,159
2,810

기타판매비와관리비
1,674
4,824

19. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당분기
(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비
매출원가
기능별 항목 합계

원재료와 소모품의 사용액

1,971,191
1,971,191

임금
32,269
89,452
121,721

퇴직급여
2,823
6,894
9,717

보험료
2,152
6,851
9,003

감가상각비와 상각비
6,369
265,328
271,697

지급수수료
16,970
24,578
41,548

수선비
233
90,702
90,935

기타 비용
12,492
29,009
41,501

성격별 비용 합계
73,308
2,484,005
2,557,313

전분기
(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비
매출원가
기능별 항목 합계

원재료와 소모품의 사용액

1,744,380
1,744,380

임금
31,695
88,686
120,381

퇴직급여
2,517
5,667
8,184

보험료
1,877
6,256
8,133

감가상각비와 상각비
7,396
238,685
246,081

지급수수료
15,984
20,984
36,968

수선비
150
76,569
76,719

기타 비용
11,863
25,959
37,822

성격별 비용 합계
71,482
2,207,186
2,278,668

20. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
2,814
9,736

금융수익
이자수익(금융수익)
2,814
9,736

금융원가
28,197
85,049

금융원가
이자비용(금융원가)
28,197
85,049

전분기
(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

금융수익
1,782
6,403

금융수익
이자수익(금융수익)
1,782
6,403

금융원가
24,939
71,780

금융원가
이자비용(금융원가)
24,939
71,780

차입원가 자본화에 대한 공시

차입원가 자본화에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
8,386

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0298

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가
17,660

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0304

21. 법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
9,023

과거기간의 당기법인세 조정
(2,462)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
3,324

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
6,049

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
58,477

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
이월결손금의 발생 및 소멸로 인한 금액
54,426

이월세액공제의 당기 인식으로 인한 금액
4,051

법인세비용(수익) 합계
74,411

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)
746

과거기간의 당기법인세 조정
(8,719)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세
3,395

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)
123,796

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
(82,740)

이연법인세비용을 감소시키는 데 사용된 과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 인한 효익
이월결손금의 발생 및 소멸로 인한 금액
(79,269)

이월세액공제의 당기 인식으로 인한 금액
(3,471)

법인세비용(수익) 합계
36,478

22. 주당이익

주당이익

주당이익

당분기
(단위 : 백만원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
49,021
260,938

우선주 및 참가적 지분상품 외의 지분상품 이자 및 배당금 이익(손실) 조정
(3,530)
(11,064)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
45,491
249,874

가중평균유통보통주식수
11,578,744
11,578,744

기본주당이익(손실) 합계
3,928
21,580

희석주당이익(손실) 합계
3,928
21,580

전분기
(단위 : 백만원)

주식

보통주

3개월
누적

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
32,549
143,308

우선주 및 참가적 지분상품 외의 지분상품 이자 및 배당금 이익(손실) 조정
(3,767)
(11,302)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)
28,782
132,006

가중평균유통보통주식수
11,578,744
11,578,744

기본주당이익(손실) 합계
2,486
11,401

희석주당이익(손실) 합계
2,486
11,401

23-1. 범주별 금융상품

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

금융자산
1

506,805
506,806

금융자산
현금및현금성자산

25,905
25,905

매출채권 및 기타유동채권

360,219
360,219

단기금융상품

2,000
2,000

단기대여금

6,225
6,225

유동파생상품자산
1

1

장기대여금

66,861
66,861

장기기타채권

45,595
45,595

전기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

금융자산

2,993
933,496
936,489

금융자산
현금및현금성자산

1,904
1,904

매출채권 및 기타유동채권

818,656
818,656

단기금융상품

2,000
2,000

단기대여금

5,747
5,747

유동파생상품자산

2,993

2,993

장기대여금

73,642
73,642

장기기타채권

31,547
31,547

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융부채
위험회피수단
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

금융부채
1
7,759
4,388,544
4,396,304

금융부채
유동성장기차입금

718
718

매입채무 및 기타유동채무

342,468
342,468

단기차입금

560,000
560,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

929,756
929,756

유동파생상품부채
1

1

장기차입금

7,832
7,832

비유동 사채의 비유동성 부분

2,547,770
2,547,770

비유동파생상품부채

7,759

7,759

전기말
(단위 : 백만원)

당기손익인식금융부채
위험회피수단
상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

금융부채

7,945
4,792,541
4,800,486

금융부채
유동성장기차입금

148
148

매입채무 및 기타유동채무

576,019
576,019

단기차입금

603,727
603,727

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

369,883
369,883

유동파생상품부채

장기차입금

6,053
6,053

비유동 사채의 비유동성 부분

3,236,711
3,236,711

비유동파생상품부채

7,945

7,945

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 백만원)

3개월 이내
3개월 초과 1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
1,170,309
757,073
2,079,776
728,473
4,735,631

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
342,468

342,468

유동금융부채, 미할인현금흐름
809,924
699,502

1,509,426

비유동금융부채, 미할인현금흐름
17,917
57,571
2,079,776
728,473
2,883,737

23-2. 공정가치측정

자산의 공정가치 및 장부금액

자산의 공정가치 및 장부금액

당분기말
(단위 : 백만원)

현금및현금성자산
매출채권
미수금
미수수익
보증금
파생상품자산
단기금융자산
대여금
금융자산, 분류 합계

금융자산
25,905
295,630
51,131
60
58,993
1
2,000
73,086
506,806

금융자산, 공정가치
25,905
295,630
51,131
60
58,993
1
2,000
73,086
506,806

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

상기 금융자산의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

전기말
(단위 : 백만원)

현금및현금성자산
매출채권
미수금
미수수익
보증금
파생상품자산
단기금융자산
대여금
금융자산, 분류 합계

금융자산
1,904
723,886
70,661
68
55,588
2,993
2,000
79,389
936,489

금융자산, 공정가치
1,904
723,886
70,661
68
55,588
2,993
2,000
79,389
936,489

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

상기 금융자산의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

부채의 공정가치 및 장부금액

부채의 공정가치 및 장부금액

당분기말
(단위 : 백만원)

차입금
사채
파생상품 금융부채
매입채무
미지급금
미지급비용
금융부채, 분류 합계

금융부채
568,550
3,477,526
7,760
262,318
63,284
16,866
4,396,304

금융부채, 공정가치
568,550
3,479,038
7,760
262,318
63,284
16,866
4,397,816

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

상기 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

전기말
(단위 : 백만원)

차입금
사채
파생상품 금융부채
매입채무
미지급금
미지급비용
금융부채, 분류 합계

금융부채
609,928
3,606,594
7,945
503,644
52,484
19,891
4,800,486

금융부채, 공정가치
609,928
3,572,430
7,945
503,644
52,484
19,891
4,766,322

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

상기 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었으며, 공정가치 추정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. ­비슷한 금융상품에 대한 공시된 시장가격이나 딜러 공시가격의 사용­이자율스왑: 관측할 수 있는 수익률 곡선에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치­통화선도: 재무상태표일 현재 선도환율에 기초한 추정 미래현금흐름의 현재가치파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산
1

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치공사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산
당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 공사가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

전기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산
2,993

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치공사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산
전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 공사가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
7,760

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치공사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채
당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 공사가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

전기말
(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채
7,945

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.① 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 ③ 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치공사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채
전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 공사가 보유하고 있는 파생상품은 장외파생상품으로 공정가치측정에 사용되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하므로 해당 상품은 수준 2에 해당합니다.

24. 특수관계자

24-1 특수관계자 현황

당분기말 현재 공사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

최상위 지배자
대한민국 정부(*1)

종속기업
지역난방안전(주), 지역난방플러스(주)

관계기업
노을그린에너지(주), (주)신안그린에너지, 청정빛고을(주), (주)푸르메여주팜, 코하이젠(주)

공동기업
한국지역난방기술(주)

(*1) 공사에 지배력을 행사하고 있으나, 당분기 및 전분기 중 유의적인 특수관계자 거래는 없습니다.(*2) 당분기 중 (주)힘이되는나무가 청산 완료되어 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업
종속기업

한국지역난방기술㈜
(주)휴세스
코하이젠㈜
노을그린에너지(주)
(주)신안그린에너지
청정빛고을(주)
지역난방플러스㈜
지역난방안전㈜
㈜힘이되는나무

특수관계자거래에 대한 기술
기타수익, 외주비
제조경비
기타수익
제조경비, 지급수수료
지급수수료
연료비
판매관리비, 제조원가
판매관리비, 제조원가, 기타수익
청산

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래
6

19
1,177
1,202

제공받은용역, 특수관계자거래
3,108

8,016
309
931
13,072
13,972
19
39,427

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업
종속기업

한국지역난방기술㈜
(주)휴세스
코하이젠㈜
노을그린에너지(주)
(주)신안그린에너지
청정빛고을(주)
지역난방플러스㈜
지역난방안전㈜
㈜힘이되는나무

특수관계자거래에 대한 기술
기타수익, 지급수수료, 외주비
기타수익, 제조경비관계기업에 해당되었으나 전기 중 매각예정자산으로 분류되어 매각이 완료되었습니다.
기타수익
제조경비, 지급수수료
지급수수료
연료비, 소송비용
판매관리비, 제조원가, 기타수익
판매관리비, 제조원가, 기타수익
기타수익

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래
3
1
34

12

50

제공받은용역, 특수관계자거래
4,422
4,109

8,726
201
5,643
12,041
12,103

47,245

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업
종속기업

한국지역난방기술㈜
노을그린에너지(주)
청정빛고을(주)
지역난방플러스㈜
지역난방안전㈜

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
미수금, 선급금, 미지급금
미수금, 매입채무, 미지급금
매입채무
미지급금
미지급금

수취채권, 특수관계자거래
2,030
17,581

19,611

채무액, 특수관계자거래

235
72
1,538
1,929
3,774

전기말
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
관계기업
종속기업

한국지역난방기술㈜
노을그린에너지(주)
청정빛고을(주)
지역난방플러스㈜
지역난방안전㈜

특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명
미지급비용, 미지급금
미수금, 매입채무, 미지급금
선급금, 매입채무
미지급금, 보증금
미지급금

수취채권, 특수관계자거래

14,357

14,357

채무액, 특수관계자거래
236
384
112
1,500
2,468
4,700

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
종속기업

한국지역난방기술㈜
㈜힘이되는나무

배당금수익
519

519

잔여재산분배금

52
52

전분기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

당해 기업이 참여자인 공동기업
종속기업

한국지역난방기술㈜
㈜힘이되는나무

배당금수익
982

982

잔여재산분배금

특수관계자 지급보증 및 담보제공에 관한 공시

특수관계자 지급보증 및 담보제공에 관한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

관계기업

노을그린에너지(주)
(주)신안그린에너지

담보제공처

KEB 하나은행
새마을금고 외2
KEB 하나은행
새마을금고 외2

기업으로의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래
900

4,173

담보제공자산명
노을그린에너지(주) 주식

(주)신안그린에너지 주식

주요 경영 보상에 관한 공시

주요 경영 보상에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
650

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
40

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여
635

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여
43

25. 현금흐름표

현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당분기
(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
476,534

유형자산 취득금액 중 미지급금 변동
(11,611)

유형자산 취득금액 중 선급금 변동
6,414

사용권자산의 증감
15

사채의 유동성 대체
689,873

단기대여금의 장기대여금 대체
(483)

단기보증금의 장기보증금 대체
6,121

종속기업 청산배당에 따른 유형자산 처분
1,125

전분기
(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
216,564

유형자산 취득금액 중 미지급금 변동
2,560

유형자산 취득금액 중 선급금 변동
2,697

사용권자산의 증감
792

사채의 유동성 대체
130,000

단기대여금의 장기대여금 대체
1,775

단기보증금의 장기보증금 대체
(10,737)

종속기업 청산배당에 따른 유형자산 처분

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성사채
유동성장기차입금
장기 차입금
비유동성사채
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
603,727
369,883
148
6,053
3,236,711
113,766
4,330,288

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)
(43,727)
(130,000)

2,350

(7,982)
(179,359)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

689,873
570
(571)
(688,941)
15
946

재무활동에서 생기는 기말 부채
560,000
929,756
718
7,832
2,547,770
105,799
4,151,875

전분기
(단위 : 백만원)

단기차입금
유동성사채
유동성장기차입금
장기 차입금
비유동성사채
리스 부채
재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채
540,000
759,807

6,200
2,677,022
116,759
4,099,788

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(560,000)

579,026
(8,064)
10,962

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

130,083

(129,089)
792
1,786

재무활동에서 생기는 기말 부채
540,000
329,890

6,200
3,126,959
109,487
4,112,536

26. 열요금 정산손익

기타자산에 대한 공시

당분기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

유동 열요금 정산 미수금
71,477
(1,318)
70,159

비유동 열요금 정산 미수금
590,612
(30,098)
560,514

전기말
(단위 : 백만원)

총장부금액
현재가치할인차금
장부금액 합계

유동 열요금 정산 미수금
174,897
(2,247)
172,650

비유동 열요금 정산 미수금
405,542
(18,707)
386,835

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항
당사는 정부 출자기관으로서 매년 정부 협의를 통해 배당수준을 결정합니다. 배당수준 결정 시, 집단에너지사업의 효율적 수행과 지속성장기반 마련을 위한 투자재원 확보, 재무 건전성 유지 및 경영 환경 변화 등이 종합적으로 고려됩니다.회사의 성장 잠재력을 훼손하지 않는 범위 내에서 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 배당이 이루어질 수 있도록 노력하겠습니다. 현재 배당 이외의 자사주 매입 및 소각 계획 등은 없습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
- 국유재산법 제65조의5 제2항에 의거, 총괄청과 중앙관서의 장과 협의 후 (기획재정부 주관 정부배당 협의체), 이사회 ·주주총회를 거쳐서 결정

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
- 2024년 제2차 임시주주총회('24.12.4)를 통해 정관 개정 - (변경전) 매년말 → (변경후) 이사회 결의로 결정

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
- '24 사업연도 결산배당 관련 배당기준일('25.4.2) 전 배당액 결정·공시 (주당 3,879원, '25.2.26 공시), 주총 이후 1달 내 배당액 지급('25.4.25) - 향후에도 배당액 확정 이후, 배당기준일을 정하여 배당 예측가능성을 제공할 예정

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

1
2024년 12월
O
2025.02.26
2025.04.02
O
-

2
2023년 12월
X
-
-
X
-

3
2022년 12월
X
-
-
X
-

주1) 공시대상 기간(최근 3사업연도)동안 현황을 기재했습니다.주2) 배당액 확정일은 국유재산법에 따른 기획재정부의 배당결정 결과 통보 및 공사 내부결정 등의 관련 절차가 마무리된 날짜(공시일) 기준으로 작성했습니다.주3) 당사는 정관개정을 통해 배당액을 선 확정하고 배당기준일을 후 설정하여 배당 예측가능성을 제공하고 있습니다.

(3) 한국지역난방공사 정관 제55조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 공사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.

③ 공사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제1항의 배당은 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며, 시효의 완성으로 인한 배당금은 공사에 귀속한다.

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항
○ 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제41기 3분기
제40기
제39기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
211,917
209,870
199,386

(별도)당기순이익(백만원)
211,917
210,155
199,413

(연결)주당순이익(원)
17,652
16,850
16,508

현금배당금총액(백만원)
-
44,914
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
21.4
-

현금배당수익률(%)
보통주식
-
8.5
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주식
-
3,879
-

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

* 현금배당성향(%) : 현금배당총액 / 당기순이익* 현금배당수익률(%) : 주당 현금배당금 / 배당결정일 직전 매매거래일부터 과거 1주일간 종가 평균 - (제 40기) 배당결정일인 '25.2.26의 직전 매매거래일로부터 과거 1주일간의 종가 ** 배당은 별도 K-IFRS 기준으로 산정되나, 본문에서는 작성기준에 따라 연결기준으로 작성하였습니다.

○ 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
2.8
2.6

주1) [연속 배당횟수] - 2017 사업연도까지 23회 연속 배당 시행, 2018~2019 사업연도에 배당 미시행 - 2020~2021 사업연도에 배당 시행, 2022~2023 사업연도에 배당 미시행 - 2024 사업연도에 배당을 재개하여 결산배당의 '연속 배당횟수'를 1회로 기재주2) [평균 배당 수익률 산정 대상기간] - 최근 3년간 : 2022~2024 사업연도 - 최근 5년간 : 2020~2024 사업연도

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

○ 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2010년 01월 28일
유상증자(일반공모)
보통주
2,895,000
5,000
45,000
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적 □ 기업어음 발행실적

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 01월 06일
150,000
3.41
A1(한신평,NICE)
2025년 04월 07일
상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 01월 06일
40,000
3.48
A1(한신평,NICE)
2025년 04월 07일
상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 01월 10일
100,000
3.38
A1(한신평,NICE)
2025년 04월 11일
상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 01월 14일
50,000
3.57
A1(한신평,NICE)
2025년 04월 15일
상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 01월 16일
100,000
3.67
A1(한신평,NICE)
2025년 04월 16일
상환
신한은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 02월 06일
100,000
3.4
A1(한신평,NICE)
2025년 05월 08일
상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 04월 07일
150,000
3.04
A1(한기평,한신평)
2025년 07월 07일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 04월 07일
40,000
3.11
A1(한기평,한신평)
2025년 07월 07일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 04월 11일
100,000
3.10
A1(한기평,한신평)
2025년 07월 11일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 04월 15일
50,000
3.29
A1(한기평,한신평)
2025년 07월 16일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 04월 16일
100,000
3.40
A1(한기평,한신평)
2025년 07월 16일
미상환
신한은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 05월 08일
100,000
3.10
A1(한기평,한신평)
2025년 08월 08일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 04월 15일
50,000
3.29
A1(한기평,한신평)
2025년 07월 16일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 04월 16일
100,000
3.40
A1(한기평,한신평)
2025년 07월 16일
미상환
신한은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 05월 08일
100,000
3.10
A1(한기평,한신평)
2025년 08월 08일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 07월 07일
150,000
2.77
A1(한기평, 한신평)
2025년 10월 20일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 07월 07일
40,000
2.84
A1(한기평, 한신평)
2025년 11월 17일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 07월 11일
100,000
2.9
A1(한기평, 한신평)
2025년 10월 13일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 07월 16일
50,000
3.08
A1(한기평, 한신평)
2025년 10월 15일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 07월 16일
100,000
3.19
A1(한기평, 한신평)
2025년 10월 16일
미상환
신한은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 08월 08일
100,000
2.89
A1(한기평, 한신평)
2025년 11월 07일
미상환
하나은행

합 계
-
-
-
162,000
-
-
-
-
-

□ 전자단기사채 발행실적

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국지역난방공사
전자단기사채
공모
2025년 01월 14일
30,000
3.05
A1(한신평,NICE)
2025년 02월 05일
상환
한화투자증권외 1인

한국지역난방공사
전자단기사채
공모
2025년 01월 20일
60,000
3.41
A1(한신평,NICE)
2025년 02월 05일
상환
다올투자증권

한국지역난방공사
전자단기사채
공모
2025년 09월 15일
40,000
2.53
A1(한기평,한신평)
2025년 9월 23일
상환
부국증권

한국지역난방공사
전자단기사채
공모
2025년 09월 15일
20,000
2.58
A1(한기평,한신평)
2025년 10월 23일
미상환
부국증권

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

□ 회사채 발행실적

○ 해당사항 없음
□ 신종자본증권 발행실적
○ 해당사항 없음

□ 조건부자본증권 발행실적

○ 해당사항 없음
(2) 채무증권 미상환 잔액□ 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
400,000
140,000
-
-
-
-
-
540,000

합계
-
400,000
140,000
-
-
-
-
-
540,000

□ 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
20,000
-
-
-
20,000
400,000
380,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
20,000
-
-
-
20,000
400,000
380,000

□ 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
930,000
820,000
460,000
310,000
300,000
250,000
410,000
3,480,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
930,000
820,000
460,000
310,000
300,000
250,000
410,000
3,480,000

□ 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
250,000
-
250,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
250,000
-
250,000

□ 조건부자본증권 미상환 잔액 : 해당사항 없음

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한국지역난방공사 제26회 무기명식 이권부 무보증 사채
2015.10.29
2025.10.29
110,000
2015.10.28
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제27회 무기명식 이권부 무보증 사채
2015.11.16
2025.11.16
60,000
2015.11.13
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제28회 무기명식 이권부 무보증 사채
2016.02.26
2026.02.26
80,000
2016.02.25
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제30-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2016.07.13
2031.07.13
90,000
2016.07.12
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제32-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2016.10.20
2026.10.20
50,000
2016.10.19
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제35-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.02.23
2027.02.23
70,000
2017.02.22
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제36-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.06.29
2037.06.29
100,000
2017.06.28
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제37-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.09.22
2027.09.22
100,000
2017.09.21
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제38-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2017.11.17
2027.11.17
70,000
2017.11.16
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제39-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.06
2028.04.06
50,000
2018.04.05
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제39-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.06
2038.04.06
50,000
2018.04.05
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제40-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.04.27
2038.04.27
50,000
2018.04.23
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제41-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2018.09.07
2028.09.07
50,000
2018.09.06
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제42-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2019.03.08
2029.03.08
100,000
2019.03.07
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제43-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2019.04.26
2029.04.26
100,000
2019.04.25
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제43-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2019.04.26
2039.04.26
110,000
2019.04.25
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제44-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2019.11.06
2029.11.06
50,000
2019.11.05
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제44-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2019.11.06
2039.11.06
100,000
2019.11.05
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제45-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2020.03.03
2030.03.03
50,000
2022.03.02
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제47회 무기명식 이권부 무보증 사채
2021.09.07
2026.09.07
90,000
2021.09.06
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제50-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.02.23
2027.02.23
100,000
2022.02.22
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.02.23
2032.02.23
50,000
2022.02.22
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제52회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.04.14
2027.04.14
100,000
2022.04.13
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제53-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.06.14
2027.06.14
50,000
2022.06.13
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제54-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.07.20
2027.07.20
20,000
2022.07.19
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제55-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.11.14
2025.11.14
20,000
2022.11.11
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.11.14
2027.11.14
20,000
2022.11.11
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2022.11.14
2027.11.14
20,000
2022.11.11
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제56-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.01.31
2026.01.31
100,000
2023.01.30
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제56-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.01.31
2028.01.31
50,000
2023.01.30
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제57-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.04.14
2026.04.14
50,000
2023.04.13
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제57-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.04.14
2028.04.14
60,000
2023.04.13
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제58-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.05.15
2026.05.15
100,000
2023.05.12
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제58-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.05.15
2028.05.15
90,000
2023.05.12
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제59-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.06.23
2028.06.23
40,000
2023.06.22
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제2회 공모 채권형 신종자본증권
2023.09.13
2053.09.13
250,000
2023.09.01
하나증권 주식회사

한국지역난방공사 제60-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.10.20
2025.10.20
50,000
2023.10.19
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제60-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.10.20
2026.10.20
50,000
2023.10.19
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제61-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2023.12.18
2026.12.18
70,000
2023.12.15
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제62-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.02.23
2026.02.23
60,000
2024.02.22
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제62-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.02.23
2026.02.23
40,000
2024.02.22
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제63-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.03.20
2026.03.20
120,000
2024.03.19
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제63-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.03.20
2027.03.20
70,000
2024.03.19
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제64-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.07.01
2026.07.01
50,000
2024.06.28
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제64-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.07.01
2027.07.01
70,000
2024.06.28
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제64-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.07.01
2029.07.01
50,000
2024.06.28
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제65-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.07.18
2027.07.18
30,000
2024.07.17
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제65-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.07.18
2029.07.18
60,000
2024.07.17
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제65-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.07.18
2031.07.18
30,000
2024.07.17
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제66-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.10.25
2029.10.25
60,000
2024.10.24
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제66-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.10.25
2034.10.25
20,000
2024.10.24
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제67-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.11.20
2029.11.20
80,000
2024.11.20
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제67-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.11.20
2031.11.20
40,000
2024.11.20
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제67-3회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.11.20
2034.11.20
20,000
2024.11.20
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제68-1회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.12.18
2027.12.18
70,000
2024.12.17
한국예탁결제원

한국지역난방공사 제68-2회 무기명식 이권부 무보증 사채
2024.12.18
2029.12.18
60,000
2024.12.17
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2025년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(제26~45회)부채비율 500% 이하(제47~68회)해당사항없음(제2회 공모 채권형 신종자본증권)

이행현황
이행 (부채비율 268.57%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 및 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 미만(제26~68회)해당사항없음(제2회 공모 채권형 신종자본증권)

이행현황
이행 (자기자본의 0.22%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 4조원 이상 자산처분 제한(제26~68회)해당사항없음(제2회 공모 채권형 신종자본증권)

이행현황
이행 (처분총액 979,274천원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경 제한 (제38~68회)해당사항없음(제2회 공모 채권형 신종자본증권)

이행현황
이행 (최대주주:대한민국정부 변경 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.4.17. 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일임

(4) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

구분
제2회 신종자본증권

발행일
2023년 9월 13일

발행금액
2,500억원

발행목적
* 재무구조 개선을 위한 차입금 상환 및 운영자금 등

발행방법
공모

상장여부
상장

미상환잔액
2,500억원

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
* 한국채택국제회계기준 제1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

신용평가기관의자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
* 만기일 : 2053년 9월 13일

* 발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리
(1) 최초 이자율 : 연 5.060%(2) 발행일로부터 5년 후 이자율 : 5년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률+1.167%(가산금리)+1.0%(3) 발행일로부터 6년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날의 2영업일 전 5년물 국고채 수익률+1.167%(가산금리)+1.0%(4) 대주주 변경 시 이자율 : 대주주 변경 사유가 발생하였으나 발행회사가 본 사채를 중도상환 하지 않을 경우: 6.060%

우선순위
* 후순위(보통주에 우선, 타 선순위채권보다 열위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

*
부채비율 상승 - 2025년 9월말 기준 2.559%에서 301.0%로 상승, 연결재무제표 기준

기타 중요한 발행 조건 등
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 최근 3사업연도간 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
56-1
2023년 01월 31일
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

회사채
56-2
2023년 01월 31일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
57-1
2023년 04월 14일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
57-2
2023년 04월 14일
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

회사채
58-1
2023년 05월 15일
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

회사채
58-2
2023년 05월 15일
채무상환
90,000
채무상환
90,000
-

회사채
59-1
2023년 06월 23일
채무상환
40,000
채무상환
40,000
-

회사채
59-2
2023년 06월 23일
운영자금 및 채무상환
40,000
운영자금 및 채무상환
40,000
-

신종자본증권
제2회
2023년 09월 13일
운영자금 및 채무상환
250,000
운영자금 및 채무상환
250,000
-

회사채(녹색채권)
60-1
2023년 10월 20일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채(녹색채권)
60-2
2023년 10월 20일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
61-1
2023년 12월 18일
운영자금
70,000
운영자금
70,000
-

회사채
61-2
2023년 12월 18일
운영자금
70,000
운영자금
70,000
-

회사채
62-1
2024년 02월 23일
채무상환
60,000
채무상환
60,000
-

회사채
62-2
2024년 02월 23일
채무상환
40,000
채무상환
40,000
-

회사채
63-1
2024년 03월 20일
운영자금
120,000
운영자금
120,000
-

회사채
63-2
2024년 03월 20일
운영자금
70,000
운영자금
70,000
-

회사채
64-1
2024년 07월 01일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
64-2
2024년 07월 01일
운영자금 및 채무상환
70,000
운영자금 및 채무상환
70,000
-

회사채
64-3
2024년 07월 01일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
65-1
2024년 07월 18일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
65-2
2024년 07월 18일
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

회사채
65-3
2024년 07월 18일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
66-1
2024년 10월 25일
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

회사채
66-2
2024년 10월 25일
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

회사채(녹색채권)
67-1
2024년 11월 20일
채무상환
80,000
채무상환
80,000
-

회사채(녹색채권)
67-2
2024년 11월 20일
채무상환
40,000
채무상환
40,000
-

회사채(녹색채권)
67-3
2024년 11월 20일
운영자금 및 채무상환
20,000
운영자금 및 채무상환
20,000
-

회사채
68-1
2024년 12월 18일
채무상환
70,000
채무상환
70,000
-

회사채
68-2
2024년 12월 18일
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

주1) 2023년 10월 20일에 발행된 제60-1회, 제60-2회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로 친환경사업인 열수송관 공사를 위해 발행되었으며, 당초 계획대로 열수송관 공사 관련 채무상환에 사용되었습니다.주2) 2024년 11월 20일에 발행된 제67-1회, 제67-2회, 제67-3회 회사채는 ESG채권(녹색채권)으로 친환경사업인 열수송관 공사를 위해 발행되었으며, 당초 계획대로 열수송관 공사 관련 운영자금 및 채무상환에 사용되었습니다.주3) 본 ESG 채권들의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 사후보고서를 참조하시기 바랍니다.

(2) 최근 3사업연도간 동일 일괄신고서별 공모자금 사용내역 구분

(단위: 백만원)

일괄신고서최초 제출일
구분
회차
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

2023-01-13
회사채
제56-1,2회, 제57-1,2회, 제58-1,2회,제59-1,2회, 제60-1,2회,제61-1,2회
채무상환 및 운영자금 등
770,000
채무상환 및 운영자금 등
770,000
-

2024-01-30
회사채
제62-1,2회, 제63-1,2회,제64-1,2,3회
채무상환 및 운영자금 등
460,000
채무상환 및 운영자금 등
460,000
-

2024-07-02
회사채
제65-1,2회, 제66-1,2회,제67-1,2,3회, 제68-1,2회
채무상환 및 운영자금 등
470,000
채무상환 및 운영자금 등
470,000
-

주1) 사업연도별 동일한 일괄신고서를 통해 발행한 조달액을 합산 기재했습니다.주2) 공사가 발행한('23.9.13) 제2회 공모 채권형 신종자본증권은 증권신고서 제출을 통해 공모발행 하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 사유 등 유의사항
○ 해당사항 없음
나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등 관련사항
○ 해당사항 없음

다. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년 3분기말
매출채권
297,758
(2,100)
0.70%

미수금
53,585
(2,454)
4.60%

합계
351,343
(4,554)
1.30%

2024년말
매출채권
725,835
(1,934)
0.30%

미수금
72,869
(2,208)
3.00%

합계
798,704
(4,142)
0.50%

2023년 말
매출채권
708,752
(1,305)
0.18%

미수금
63,059
(1,086)
1.72%

합계
771,811
(2,391)
0.31%

주1) ( )는 음의 표시입니다.

주2) 2025년 반기말 미수금 53,585백만원 및 2024년말 미수금 72,869백만원은 각각 현재가치할인차금 3,008백만원 및 2,904백만원을 차감한 후 미수금입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년 말
2023년 말

기초금액
4,142
2,391
1,852

손상된 채권에 대한 대손상각비
575
1,871
563

매출채권 및 기타채권 제각
(71)
(120)
(24)

미사용금액 환입
(92)
-
-

매각예정처분집단 분류
-
-
-

기말금액
4,554
4,142
2,391

주) ( )는 음의 표시임

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
- 산정대상기간 및 기준금액 : 당사는 보고기간 종료일 현재 회수기일을 초과한 매출채권, 대여금 및 미수금 등 채권 잔액에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.- 대손처리기준 : 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 연령별로 분류하고 기간별 설정율을 적용하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다.- 기간별 대손충당금 설정율 : 30일 이하(0.1%), 60일 이하(0.5%), 90일 이하(5%), 90일 초과(80%), 180일 초과(100%)

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기말

정상채권
만기경과후 채권
합계

3개월 미만
3개월~ 6개월
6개월초과

매출채권
294,498
1,080
442
1,738
297,758

설정률
-
0.1%~5%
80%
100%

구성비율
98.9%
0.4%
0.1%
0.6%
100.0%

라. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 3분기말
2024년 말
2023년 말

열,전기 및 냉수
원재료
10,844
18,606
54,529

저장품
6,703
7,245
6,744

미착재고
1
1
-

소 계
17,548
25,852
61,273

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100
0.22%
0.31%
0.77%

재고자산회전율(회수)[연환산매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
152.44
72.02
58.37

(2) 재고자산 실사내용
□ 실사내용(저장품) ○ 해당사항 없음□ 전문가 또는 전문기관 또는 감사인의 입회여부 ○ 해당사항 없음□ 재고자산의 담보 제공 현황 ○ 해당사항 없음

(3) 장기체화재고 및 진부화재고 현황
○ 해당사항 없음
마
.
공정가치 평가절차

(1) 금융상품
보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분
2025년 3분기말
2024년 말
2023년 말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
31,048
31,048
6,889
6,889
14,123
14,123

매출채권및기타채권

매출채권
295,658
295,658
723,900
723,900
707,448
707,448

미수금
51,131
51,131
70,662
70,662
61,973
61,973

미수수익
71
71
84
84
82
82

보증금
59,214
59,214
55,816
55,816
52,485
52,485

기타채권
94
94
103
103
92
92

단기금융상품
3,900
3,900
2,500
2,500
2,200
2,200

당기손익-공정가치측정금융자산
51
51
51
51
51
51

파생상품자산
1
1
2,993
2,993
7,665
7,665

대여금
73,085
73,085
79,389
79,389
80,840
80,840

합 계
514,253
514,253
942,387
942,387
926,959
926,959

금융부채 :

차입금
568,550
568,550
609,927
609,927
546,200
546,200

사채
3,477,526
3,479,038
3,606,594
3,572,430
3,436,829
3,336,237

파생상품부채
7,760
7,760
7,945
7,945
5,762
5,762

매입채무및기타채무

매입채무
258,851
258,851
503,644
503,644
505,606
505,606

미지급금
66,320
66,320
52,420
52,420
64,304
64,304

미지급비용
16,948
16,948
19,985
19,985
18,280
18,280

기타
-
-
-
-
-
-

합 계
4,395,955
4,397,467
4,800,515
4,766,351
4,576,981
4,476,389

(2) 공정가치 서열체계

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다. - 수준 1 : 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치 - 수준 2 : 직·간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 - 수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치 보고서 작성 기준일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 3분기말
2024년 말
2023년 말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

파생상품자산
-
1
-
1

2,993
-
2,993
-
7,665
-
7,664

파생상품부채
-
7,760
-
7,760

7,945
-
7,945
-
5,762
-
5,762

공정가치가 공시되는 자산과 부채

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
51
51
-
-
51
51
-
-
51
51

한편, 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계 수준의 유의적인 이동은 없었습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보고기간 종료일 현재 기준

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

공정가치가 공시되는 자산

당기손익 - 공정가치측정금융자산(출자금)
51
3
과거 거래 이용법
관측가능하지 않은 자산 ㆍ부채에 대한 투입변수

파생상품

파생상품자산
1
2
DCF모형
할인율, 변동성 등

파생상품부채
7,760
2
DCF모형
할인율, 변동성 등

바. 진행률 기준 수주계약 현황
○ 해당사항 없음 ※공시기준 : 직전사업연도 재무제표 상 매출액의 5% 이상인 수주계약

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제41기3분기(당기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위손상평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위손상평가

제40기(전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위손상평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위손상평가

제39기(전전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위손상평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
현금창출단위손상평가

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제41기 3분기(당기)
삼일회계법인
별도·연결재무제표 감사 및 분반기 재무제표 검토내부회계관리제도 감사
733
7,550
294
3,297

제40기(전기)
삼일회계법인
별도·연결재무제표 감사 및 분반기 재무제표 검토내부회계관리제도 감사
733
7,550
733
7,203

제39기(전전기)
삼일회계법인
별도·연결재무제표 감사 및 분반기 재무제표 검토내부회계관리제도 감사
1,007
7,654
1,007
7,759

주1) 보수는 부가세 포함 금액임주2) 해당 공시서류 제출일까지의 실제 보수 지급금액임

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제41기 3분기(당기)
2024.12.30
사채관리계약이행상황보고에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2025.08.01~2026.03.31
-
-

2024.12.30
경영실적평가보고서에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2026.03.01~2026.03.31
-
-

2024.04.26
정기 세무조사 대응 및 법인세 세무조정 용역
2024.05.02~2026.05.31
532
-

제40기(전기)
2023.12.28
사채관리계약이행상황보고에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2024.08.01~2025.03.31
-
-

2023.12.28
경영실적평가보고서에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2025.03.01~2025.03.31
-
-

2024.04.26
정기 세무조사 대응 및 법인세 세무조정 용역
2024.05.02~2026.05.31
532
-

제39기(전전기)
2022.12.27
사채관리계약이행상황보고에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2023.08.01~2024.03.31
-
-

2022.12.27
경영실적평가보고서에 관한 합의된 절차의 업무 수행
2024.03.01~2024.03.31
-
-

2022.08.10
세무정책·프로세스 진단 및 법인세 세무조정 용역
2022.08.10~2024.04.30
524
-

주) 사채관리계약이행상황보고 및 경영실적평가보고서에 관한 합의된 절차의 업무 수행 용역 보수는 감사보수에 포함되어 있음

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구와 회계감사인간 논의한 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.03.20
공사측 : 감사위원회감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
2024년도 외부감사 시행결과 보고

2
2025.04.28
공사측 : 감사위원회감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
2025년도 외부감사 연간감사 계획 보고

3
2025.09.26
공사측 : 감사위원회감사인측 : 업무수행이사 외 1인
대면회의
2025년도 상반기 외부감사 계획 보고

5. 조정협의회 주요 협의내용
○ 해당사항 없음
6. 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보
○ 해당사항 없음
7. 회계감사인 변경

보고서 작성 기준일 현재 당사의 종속기업은 2개이며, 최근 3사업연도간 당사 및 당사 종속회사의 회계감사인 변경사항은 다음과 같습니다.

사업연도
법인명
변경전 회계감사인
변경후 회계감사인
사 유

제40기(2024년)
지역난방플러스(주)
이촌회계법인
호수회계법인
계약기간 만료에 따른 감사인 변경

8. 종속회사 중 회계감사인으로 부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사

○ 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

1. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제41기 3분기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제40기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

2.감사(위원회)의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제41기 3분기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제40기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

3.감사인의 내부회계 관리제도 감사의견

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제41기 3분기(당기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
-
-
-

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
-
-
-

제40기(전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제39기(전전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 5인의 사내이사, 6인의 사외이사 등 11인의이사로 구성되어 있으며, ESG위원회, 감사위원회 등 이사회내 위원회를 두고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사 이사회의 구성현황은 다음과 같습니다.

직 명(상근여부)
성 명(생년월일)
학력 및 약력
직 위(담당업무)

이 사(상 근)
정용기(62.6.1)
○ 고려대 행정대학원 정책학 석사○ 연세대 정치외교학○ 前 자유한국당 정책위의장('18~'19)○ 前 제19, 20대 국회의원('14~'20)○ 前 민선 4, 5기 대전광역시 대덕구청장('06~'14)
사장(경영총괄)

이 사(상 근)
김좌열(59.5.24)
○ 영남대 식품가공학○ 前 (주)태우건설 회장('20~'22)○ 前 특임장관실 제1,2조정관실 조정관('09~'11)○ 前 대통령실 홍보비서관실 선임행정관('08~'09)
상임감사위원(감사총괄)

이 사(상 근)
김부헌(67.6.25)
○ 건국대 정치외교학○ 前 한국지역난방공사 기획처장('23~'24)○ 前 한국지역난방공사 고객서비스처장('22~'23)○ 前 한국지역난방공사 안전환경처장('19~'22)
부사장(기획본부 총괄)

이 사(상 근)
이병휘(67.10.20)
○ 한양대 자동차공학 박사○ 한양대 기계공학 석사○ 서울과기대 기계공학○ 前 산업부 국가기술표준원 표준정책국 과장('21~'23)○ 前 산업부 국가기술표준원 안전정책국 공업연구관('19~'21)○ 前 산업부 국가기술표준원 표준정책국 KS인증관리팀장('16~'19)
사업본부장(사업본부 총괄)

이 사(상 근)
박진규(66.2.14)
○ 성균관대 전기공학○ 前 한국지역난방공사 경영지원처장('22~'23)○ 前 한국지역난방공사 통합운영처장('21~'22)○ 前 한국지역난방공사 판교지사장('20~'21)
안전기술본부장(안전기술본부 총괄)

이 사(비상근)
송석두(60.9.4)
○ 서울대 행정학 석사○ 서울대 영어영문학○ 現 세한대 특임부총장('24~)○ 前 한국폴리텍대학 특성화대학 학장('21~'24)○ 前 주식회사 강원랜드 상임감사위원('19~'21)○ 前 강원도 행정부지사('17~'19)
사외이사(이사회의장)

이 사(비상근)
이아영(73.5.24)
○ 서강대 회계학 박사○ 서강대 회계학 석사○ 서강대 정치외교학○ 現 한화솔루션 감사위원회 위원장('24~)○ 現 강원대 경영회계학부 교수('11~)○ 前 한국회계학회 회계감사위원회 위원장('19~'21)○ 前 금융위원회 감리위원회 감리위원('15~'17)
사외이사(감사위원장)

이 사(비상근)
이승태(68.9.6)
○ 서울시립대 도시행정학 박사○ 한양대 도시개발경영학 석사○ 한양대 법학○ 現 법무법인 도시와사람 대표변호사('16~)○ 前 국토교통부 고문변호사('14~'23)○ 前 경기도 행정심판위원회 위원('12~'18)
사외이사(감사위원회)

이 사(비상근)
이현주(85.7.1)
○ 이화여대 법학○ 現 법무법인 시선 변호사('17~)○ 前 서울중앙지방법원 조정위원('23~'25)○ 前 한국전력공사 리스크관리평가 감사자문위원('23~'24)
사외이사

이 사(비상근)
양준모(63.6.24)
○ (미) Univ. of California, Los Angeles 경제학 박사○ 연세대 경제학 석사○ 서울대 경제학○ 現 연세대 사회과학부 경제학과 교수('03~)○ 前 부산대 경제학과 부교수('96~'03)○ 前 산업연구원 산업조직연구팀 책임연구원('95~'96)
사외이사

이 사(비상근)
강승우(67.5.7)
○ 한국외대 경영정보학 석사○ 한국외대 무역학○ 現 한국지역난방공사 플랜트기술처 연구기획부 팀장('23~)○ 前 한국지역난방공사 전력사업처 전력정책부 팀장('17~'21)○ 前 한국지역난방공사 경영전략처 정책팀 팀장('11~'13)
사외이사(노동이사)

주1) 2025년 9월 30일자로 박진규 사내이사가 퇴직(의원면직)하였습니다.

나. 이사회 구성 사항 (1) 이사회의 권한 내용

의 결 사 항
보 고 사 항

1. 주주총회의 소집과 이에 제출할 의안 1호의2. 주주명부 폐쇄2. 신주의 발행, 실권주 및 단주의 처리 3. 경영목표, 예산, 운영계획 및 중장기 재무관리계획4. 예비비의 사용 및 예산의 이월 5. 결산 6. 사업비 100억원 이상의 사업 7. 사업비 100억원 이상의 사업으로 이사회 의결을 거친 사업에 대하여 사업 관련법령에 따라 사업계획을 변경하여 사업허가를 신청하는 경우 8. 500만불 이상의 해외투자사업9. 500만불 이상의 해외투자사업으로 이사회 의결을 거친 사업에 대하여 사업방식, 설비규모 등 중요한 사항의 변경이 있는 경우10. 장기차입금의 차입 및 사채의 발행과 그 상환 계획11. 열 및 전기 판매요금의 결정과 조정(도시가스 요금 변동에 따른 열요금 조정과 한국전력공사 전기요금과 동일한 변동에 의한 구역전기 요금조정, 전력시장에서의 전기판매 요금 제외) 12. 잉여금의 처분 13. 다른 기업체 등에 대한 출자ㆍ출연ㆍ채무보증 14. 정관의 변경 15. 중요한 사규의 제정 및 개폐 16. 중장기 경영계획의 수립 및 주요사항 변경17. 재무적 부담이 발생하는 협약18. 다른 사업자 및 열생산자 등과의 열수급계약19. 기본재산(100억원 이상인 유형자산)의 취득과 처분20. 출자회사의 채무에 대한 지급보증21. 출자회사와 대규모 내부거래를 하고자 할 경우22. 이사회 내 위원회 설치·운영 및 위원 선임23. 연구 및 기술개발계획의 수립 및 변경24. 임원추천위원회 구성25. 사장 경영계약(안)26. 사장 해임건의27. 열원, 열수송시설의 중장기유지보수 계획28. 안전기본계획29. 지사 또는 사업소의 설치ㆍ이전ㆍ폐지30. ESG 경영전략 및 연간 활동계획31. 사장이 필요하다고 인정하여 이사회의 심의·의결을 요청하는 사항 32. 그 밖에 경영에 중요한 영향을 미치는 사항으로서 이사회가 필요하다고 인정하는 사항
1. 국정감사ㆍ회계감사ㆍ감사원감사 지적사항과 그에 대한 조치 계획 및 실적 2. 단체협약 결과와 그에 따른 예산소요추계 3. 출자회사의 경영현황4. 감사위원회의 업무와 회계에 관한 감사결과5. 사업연도별 내부회계관리제도 운용실태 및 평가결과6. 공공기관의 운영에 관한 법률 시행령 제20조 제1항의 규정에 따른 소명사실7. 이사회 의결 사업의 추진경과8. 공공기관 경영평가 결과9. 사채발행 결과10. 주주총회 결과11. 청렴윤리경영 추진결과12. ESG 평가결과 및 대응방안13. 지속가능경영보고서의 발간14. 사장이 필요하다고 인정하여 이사회에 보고하도록 결정한 사항15. 그 밖에 이사회가 사장에게 보고하도록 요구하는 사항

(2) 사외이사 현황

○ 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
결격요건여부
비 고

송석두
- 現 세한대 특임부총장- 前 한국폴리텍 대학 학장
-
-
선임 비상임이사

이아영
- 現 강원대 경영회계학부 교수- 前 한국회계학회 회계감사위원회 위원장
-
-
-

이승태
- 現 법무법인 도시와사람 대표변호사- 前 국토교통부 고문변호사
-
-
-

이현주
- 現 법무법인 시선 변호사- 前 서울중앙지방법원 조정위원
-
-
-

양준모
- 現 연세대 사회과학부 경제학과 교수- 前 부산대 경제학과 부교수
-
-
-

강승우
- 現 지역난방공사 플랜트기술처 연구기획부 팀장- 前 지역난방공사 전력사업처 전력정책부 팀장
-
-
노동이사

○ 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

11
6
-
-
-

※ 상기표 이사의 수, 사외이사 수는 보고서 작성기준일(2025.6.30.) 기준으로 작성되었으며,사외이사 변동현황은 당기초(2025.1.1)부터 공시서류 제출일까지의 변동현황이 작성되었습니다.주1) 2025년 9월30일자로 박진규 사내이사가 퇴직(의원면직)하였습니다.

(3) 이사회의 운영에 관한 사항
○ 이사회 운영규정의 주요내용
1) 소 집 : 이사회의장 또는 재적이사 1/3이상 요구시 2) 의 장 : 선임비상임이사(기획재정부장관 임명) - 의장 유고시 정관이 정하는 바에 따라 비상임이사중 1명이 직무대행 3) 의 결 : 재적이사 과반수의 찬성

다. 주요 의결사항 등○ 사외이사의 참석현황 및 안건별 찬반현황

회차
개최일자
의안내용
의결현황
사외이사의 성명

이아영(출석률:100%)
송석두(출석률:100%)
이승태(출석률: 100%)
이현주(출석률: 100%)
양준모(출석률: 100%)
강승우(출석률: 100%)

찬 반 여 부

2025-1

2025.01.16.

○ 제1호 : 2024년 제13차 이사회 의사경과○ 제2호 : 임원연봉보수규정 개정(안)○ 제3호 : 2025년도 임원 보수한도 변경(안)○ 제4호 : 인사규정 개정(안)

○ 제5호 : 2024년도 단체협약 결과○ 제6호 : 2024년 경영제언 이행결과

○ 제7호 : 수원 열병합발전설비 개체사업 추진현황 및 향후전망

원안접수원안의결원안의결원안의결원안접수

원안접수

원안접수

-찬성

찬성찬성

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-찬성

찬성찬성

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-찬성

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-찬성

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-찬성

찬성찬성

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-찬성

찬성찬성

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2025-2
2025.02.21.

○ 제1호 : 2025년 제1차 이사회 의사경과○ 제2호 : 제40기(2024년) 결산(안)○ 제3호 : 제40기 이익배당(현금) 기준일 결정(안)○ 제4호 : 제40기 정기주주총회 소집(안)○ 제5호 : 취업규칙 개정(안)

○ 제6호 : 일산테크노밸리 및 방송영상밸리 집단에너지사업 추진(안)

○ 제7호 : 2025년도 경영목표 및 운영계획(안)○ 제8호 : 임원추천위원회 재구성(안)○ 제9호 : 임원추천위원회 구성(안)○ 제10호 : 2024년도 이사회활동 평가결과 및 2025년도 이사회 운영계획○ 제11호 : 2024년도 내부회계관리제도 운영실태

○ 제12호 : 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 평가결과

○ 제13호 : 2024년도 연간 감사보고서(안)

원안접수원안의결원안의결원안의결

원안의결

원안의결

원안의결

선임의결

선임의결

원안접수

원안접수

원안접수

원안접수

-찬성

찬성찬성

찬성찬성

찬성

찬성찬성

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찬성

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찬성찬성

찬성

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찬성찬성

찬성

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찬성찬성

찬성

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-찬성

찬성찬성

찬성찬성

찬성

찬성찬성

-

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2025-3
2025.04.18
○ 제1호 : 2025년 제2차 이사회 의사경과○ 제2호 : 주주명부 폐쇄(안)○ 제3호 : 제40기 정기주주총회 결과
원안접수원안의결원안접수
-찬성-
-찬성-
-찬성-
-찬성-
-찬성-
-찬성-

2025-4
2025.05.22
○ 제1호 : 2025년 제3차 이사회 의사경과○ 제2호 : 임원추천위원회 구성(안)○ 제3호 : 용산국제업무지구 집단에너지사업 추진(안)○ 제4호 : 2024년도 출자회사 경영현황
원안접수선임의결원안의결원안접수
-찬성찬성-
-찬성찬성-
-찬성찬성-
-찬성찬성-
-찬성찬성-
-찬성찬성-

2025-5
2025.06.26
○ 제1호 : 2025년 제4차 이사회 의사경과○ 제2호 : 직제규정 개정(안)○ 제3호 : 2025~2029년 중장기 재무관리계획(안)○ 제4호 : 연료비 정산에 따른 열요금 조정(안)○ 제5호 : 2025년 대·중소기업 및 농어촌 상생협력기금 출연(안)○ 제6호 : 2024년도 윤리경영 추진계획

원안접수원안의결

원안의결원안의결

원안의결원안접수

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2025-6
2025.08.22
○ 제1호 : 2025년 제5차 이사회 의사경과○ 제2호 : 직제규정 개정(안)○ 제3호 : 2025~2029년 중장기 재무관리계획 변경(안)○ 제4호 : 직원보수규정 개정(안)○ 제5호 : 직원연봉보수규정 개정(안)○ 제6호 : 22025년 상반기 경영제언 이행결과 ○ 제7호 : 2024년 공공기관 경영평가 결과
원안접수원안의결원안의결원안의결원안의결원안접수원안접수
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2025-7
2025.09.26
○ 제1호 : 2025년 제6차 이사회 의사경과○ 제2호 : 임원추천위원회 구성(안)○ 제3호 : 2025년 사내근로복지기금 출연(안)○ 제4호 : 반도체 산업 미활용열 활용 시범사업 추진(안)
원안접수선임의결원안의결원안의결
-찬성찬성찬성
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○ 상임이사의 참석현황 및 안건별 찬반현황

회차
개최일자
의안내용
의결현황
상임이사의 성명

정용기(출석률:100%)
김좌열(출석률:100%)
김부헌(출석률: 100%)
이병휘(출석률:100%)
박진규(출석률:100%)

찬 반 여 부

2025-1

2025.01.16.

○ 제1호 : 2024년 제13차 이사회 의사경과○ 제2호 : 임원연봉보수규정 개정(안)○ 제3호 : 2025년도 임원 보수한도 변경(안)○ 제4호 : 인사규정 개정(안)

○ 제5호 : 2024년도 단체협약 결과○ 제6호 : 2024년 경영제언 이행결과

○ 제7호 : 수원 열병합발전설비 개체사업 추진현황 및 향후전망

원안접수원안의결원안의결원안의결원안접수

원안접수

원안접수

-찬성찬성찬성---
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2025-2
2025.02.21.

○ 제1호 : 2025년 제1차 이사회 의사경과○ 제2호 : 제40기(2024년) 결산(안)○ 제3호 : 제40기 이익배당(현금) 기준일 결정(안)○ 제4호 : 제40기 정기주주총회 소집(안)○ 제5호 : 취업규칙 개정(안)

○ 제6호 : 일산테크노밸리 및 방송영상밸리 집단에너지사업 추진(안)

○ 제7호 : 2025년도 경영목표 및 운영계획(안)○ 제8호 : 임원추천위원회 재구성(안)○ 제9호 : 임원추천위원회 구성(안)○ 제10호 : 2024년도 이사회활동 평가결과 및 2025년도 이사회 운영계획○ 제11호 : 2024년도 내부회계관리제도 운영실태

○ 제12호 : 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 평가결과

○ 제13호 : 2024년도 연간 감사보고서(안)

원안접수원안의결원안의결원안의결

원안의결

원안의결

원안의결

선임의결

선임의결

원안접수

원안접수

원안접수

원안접수

-찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성----
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2025-3
2025.04.18
○ 제1호 : 2025년 제2차 이사회 의사경과○ 제2호 : 주주명부 폐쇄(안)○ 제3호 : 제40기 정기주주총회 결과
원안접수원안의결원안접수
-찬성-
-찬성-
-찬성-
-찬성-
-찬성-

2025-4
2025.05.22
○ 제1호 : 2025년 제3차 이사회 의사경과○ 제2호 : 임원추천위원회 구성(안)○ 제3호 : 용산국제업무지구 집단에너지사업 추진(안)○ 제4호 : 2024년도 출자회사 경영현황
원안접수선임의결원안의결원안접수
-찬성찬성-
-찬성찬성-
-찬성찬성-
-찬성찬성-
-찬성찬성-

2025-5
2025.06.26
○ 제1호 : 2025년 제4차 이사회 의사경과○ 제2호 : 직제규정 개정(안)○ 제3호 : 2025~2029년 중장기 재무관리계획(안)○ 제4호 : 연료비 정산에 따른 열요금 조정(안)○ 제5호 : 2025년 대·중소기업 및 농어촌 상생협력기금 출연(안)○ 제6호 : 2024년도 윤리경영 추진계획

원안접수원안의결

원안의결원안의결

원안의결원안접수

-찬성찬성찬성찬성-
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2025-6
2025.08.22
○ 제1호 : 2025년 제5차 이사회 의사경과○ 제2호 : 직제규정 개정(안)○ 제3호 : 2025~2029년 중장기 재무관리계획 변경(안)○ 제4호 : 직원보수규정 개정(안)○ 제5호 : 직원연봉보수규정 개정(안)○ 제6호 : 22025년 상반기 경영제언 이행결과 ○ 제7호 : 2024년 공공기관 경영평가 결과
원안접수원안의결원안의결원안의결원안의결원안접수원안접수
-찬성찬성찬성찬성--
-찬성찬성찬성찬성--
-찬성찬성찬성찬성--
-찬성찬성찬성찬성--
-찬성찬성찬성찬성--

2025-7
2025.09.26
○ 제1호 : 2025년 제6차 이사회 의사경과○ 제2호 : 임원추천위원회 구성(안)○ 제3호 : 2025년 사내근로복지기금 출연(안)○ 제4호 : 반도체 산업 미활용열 활용 시범사업 추진(안)
원안접수선임의결원안의결원안의결
-찬성찬성찬성
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라. 이사회 내 위원회 (감사위원회 제외)

(1) 이사회 내 위원회 구성현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치근거
설치목적 및 권한사항

ESG 위원회 (주1)('21.12.30 신설)
상임이사 3명사외이사 4명
ㅇ상임이사: 김부헌, 이병휘, 박진규ㅇ사외이사: 송석두, 이현주, 강승우, 양준모
공공기관의 운영에 관한 법률 제20조 제1항
중장기 경영전략의 수립 및 주요사항 변경, ESG 경영전략 및 활동계획, 중장기 유지보수계획 등의 심의

주1) 기존의 이사회 내 위원회인 "경영전략위원회"는 '21.12.30 부로 폐지하고 그 기능을 신설된 "ESG 위원회"로 이관하였습니다. 주2) 2025년 9월30일자로 박진규 사내이사가 퇴직(의원면직)하였습니다.
(2) 이사회내의 위원회 활동내역

위원회명
회차
개최일자
의안내용
의결현황
위원의 성명

송석두(출석률: 100%)
이현주(출석률:100%)
양준모(출석률:100%)
강승우(출석률:100%)

찬반여부

ESG위원회
2025-1
2025.1.16

○ 제1호 : ESG위원회 위원장 선임(안)○ 제2호 : 2024년 제2차 ESG위원회 의사경과○ 제3호 : 2024년 ESG평가 결과 분석 및 개선(안)

○ 제4호 : ESG 경영전략 개선방안

○ 제5호 : 제64~68회 공모사채 발행 결과

선임의결원안접수원안접수

원안의결

원안접수

찬성--

찬성

-

찬성--

찬성

-

찬성--

찬성

-

찬성--

찬성

-

ESG위원회
2025-2
2025.04.18
○ 제1호 : 2025년 제1차 ESG위원회 의사경과○ 제2호 : 2025년 ESG 활동계획 및 핵심이슈 선정(안)○ 제3호 : 2024년 윤리경영 추진결과

원안접수

원안의결

원안접수

-

찬성

-

-

찬성

-

-

찬성

-

-

찬성

-

ESG위원회
2025-3
2025.06.26
○ 제1호 : 2025년 제2차 ESG위원회 의사경과○ 제2호 : 열원 ·열수송시설의 중장기(5개년) 유지보수계획(안)○ 제3호 : ESG보고서(지속가능경영보고서) 발간

원안접수

원안의결

원안접수

-

찬성

-

-

찬성

-

-

찬성

-

-

찬성

-

마. 이사의 독립성

(1) 이사선출에 대한 독립성 기준
당사의 이사는 「공공기관의 운영에 관한 법률」제25조(공기업 임원의 임면),제29조(임원추천위원회) 및 제34조(결격사유) 등에 따라 임원선출을 위한 별도 위원회인 임원추천위원회에서 독립적으로 선임됩니다.
(2) 임원추천위원회 현황

당사는「공공기관의 운영에 관한 법률」제25조에 따라 사외이사(비상임이사) 등의 선임시 "임원추천위원회"를 구성하여 운영하고 있습니다. 위원회는 동법 제29조에 따라 "비상임이사"와 "이사회가 선임한 위원"으로 구성되며, 이사회가 선임하는 위원은 임원추천위원회 위원 정수의 1/3 이상 1/2 미만입니다. 또한, 이사회가 선임하는 위원은 정부의「공기업·준정부기관의 경영에 관한 지침」제36조 제7항에 따라 인사혁신처 국가인재DB 등을 활용하여 인력풀을 확보하고 있습니다.

※「공기업·준정부기관의 경영에 관한 지침」제41조 제5항에 의거하여 임원추천위원회의 위원명단은 공개하지 않습니다.

위원회
활동내역
구성
근거법률 및 규정

임원추천위원회
(2023.3) 사외이사(노동이사) 후보자 추천
사외이사 3명, 외부위원 2명
공공기관의 운영에 관한 법률 제29조

(2023.10) 사외이사 후보자 추천
사외이사 3명, 외부위원 2명
공공기관의 운영에 관한 법률 제29조

(2024.9) 사외이사 후보자 추천
사외이사 3명, 외부위원 2명
공공기관의 운영에 관한 법률 제29조

(2025.3) 사외이사 후보자 추천
사외이사 3명, 외부위원 2명
공공기관의 운영에 관한 법률 제29조

(2025.4) 상임감사위원 후보자 추천
사외이사 4명, 외부위원 3명
공공기관의 운영에 관한 법률 제29조

※ 공시대상 기간(최근 3사업연도)동안 현황을 기재했습니다.

(3) 이사선임절차

구 분
선임절차
근거법률 및 규정

사 장
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 산업통상자원부장관 제청 → 대통령 임명
공공기관 운영에 관한 법률 제25조

상임감사위원
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 제청 → 대통령 임명

상임이사(사장, 상임감사위원 제외)
주주총회 의결 → 사장 임명

사외이사
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명

(4) 이사 이해관계 현황

구 분
성 명
활동분야(담당업무)
선임배경
임기
연임여부(횟수)
회사와의 거래관계
최대주주등과의 이해관계
추천인

상임이사
정용기
사장
결원충원
'22.11.29~'25.11.28
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
임원추천위원회

상임이사
김부헌
부사장
결원충원
'24.3.1~'26.2.28
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
사장 임명

상임이사
이병휘
사업본부장
결원충원
'23.7.3~'25.7.2
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
사장 임명

상임이사
박진규
안전기술본부장
결원충원
'23.7.3~'25.7.2
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
사장 임명

사외이사
송석두
이사회의장
결원충원
'21.9.1~'23.8.31
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
임원추천위원회

사외이사
이현주
사외이사
결원충원
'24.4.8~'26.4.7
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
임원추천위원회

사외이사
양준모
사외이사
결원충원
'24.12.10~'26.12.9
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
임원추천위원회

사외이사
강승우
노동이사
결원충원
'23.7.4~'25.7.3
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
임원추천위원회

※ 상기표는 보고서 작성 기준일('25.9.30.) 시점에서 작성됐으며, 기업공시서식 작성기준에 의거 감사위원회 위원은 제외했습니다.※「공공기관의 운영에 관한 법률」제28조 제5항 및 「상법」제386조 제1항에 따라 임기가 만료된 임원은 후임자 임명될 때까지 직무를 수행합니다.주1) 2025년 9월30일자로 박진규 사내이사가 퇴직(의원면직)하였습니다. .
(5) 이사회 의장의 대표이사 겸직여부
○ 해당사항 없음

바. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도 지원조직 현황
- 사외이사 직무수행관련 요청사항 등은 기획처 기획부에서 일괄 수행 - 인적 구성 현황

소속부서
직위
근속연수(년)
업무담당기간
주요 업무

기획처기획부
처장
32
'25.7.1~ 기준일 현재
- 이사회 및 이사회내 소위원회의 운영- 사외이사 선임 등 인사관리

부장
22
'25.1.1 ~ 기준일 현재

팀장
22
'24.7.1 ~ 기준일 현재

대리
9
'23.9.1 ~ 기준일 현재

(2) 사외이사에게 제공한 교육실시현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.12.01
공사(온라인)
곽노선, 이아영, 송석두, 한병환, 이승태, 강승우
-
사업개발, 사업타당성, ESG 경영

2024.03.28
공사
곽노선, 이아영, 송석두, 한병환, 이승태, 강승우
-
VR콘텐츠 활용교육

2024.05.23
외부기관
이현주
-
이사회의 문제점과 개선 과제 관련 교육

2024.06.18
공사
이현주
-
VR콘텐츠 활용교육, 열원시설 및 사용자시설 견학

2024.07.08
외부기관
이현주
-
이사가 알아야 할 법적 의무와 책임 등

2024.08.06
공사
송석두, 강승우
-
집단에너지 정책분야 및 공사 역할 관련 전문가 의견청취

2024.08.15
외부기관
이현주
-
이사회 및 이사회내위원회 활동

2024.08.24
외부기관
강승우
-
협력적 노사관계 구축 방안 모색 등(노동이사 아카데미)

2024.09.30
공사(온라인)
송석두, 이승태
-
ESG경영, 경영전략 등

2024.11.18
공사
이현주
-
에너지정책 방향 관련 전문가 의견청취

2024.11.21
외부기관
이현주
-
이사의 의무 및 밸류업 방안 모색

2024.12.05
외부기관
이현주
-
ESG 최고경영자 과정

2024.12.30
외부기관
이아영
-
이사회 프로그램

2025.02.05
공사
양준모
-
VR콘텐츠 활용교육, 열원시설 및 사용자시설 견학

2025.03.13
외부기관
강승우
-
노사ESG 최고위 과정

2025.06.11
공사
송석두, 이아영, 이승태, 이현주, 양준모, 강승우
-
공사 주요 현안, 경영전략 및 해외사업 추진현황 등

2025.07.01
외부기관
이현주
-
ACI 세미나

2025.07.31
외부기관
이현주
-
기업 거버넌스와 사외이사의 역할 등

2025.08.22
공사
송석두, 이아영, 이승태, 이현주, 양준모, 강승우
-
상법 개정 관련 이사회 역할변화 등

2025.09.03
외부기관
송석두
-
에너지정책의 이해

2025.09.03
공사(온라인)
양준모
-
공사 사업개발실무

2025.09.08
외부기관
강승우
-
기업 거버넌스와 사외이사의 역할 등

2025.09.16
외부기관
이현주
-
에너지신산업 현황과 이해, 에너지정책의 이해, 탄소중립 대응전략

2025.09.16
외부기관
이승태
-
탄소중립 대응전략

2025.09.30
외부기관
강승우
-
탄소제로 관련

※ 공시대상 기간(최근 3사업연도)동안 제공한 교육을 기재했습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김좌열
-
(2008~2009) 대통령실 홍보비서관실 선임행정관(2009~2011) 특임장관실 제1,2조정관실 조정관(2020~2022) (주)태우건설 회장(2023~현재) 한국지역난방공사 상임감사위원
-
-
-

이아영
예
(2015~2017) 금융위원회 증권선물위원회 감리위원회 감리위원(2011~현재) 강원대학교 경영회계학부 교수(2019~2021) 한국회계학회 회계감사위원회 위원장(2021~현재) 한국지역난방공사 비상임이사
예
회계·재무분야 학위보유자
대학에서 회계 관련 교수로근무한 경력 5년 이상

이승태
예
(2012~2015) 법무법인 민주 변호사 (2014~2023) 국토교통부 고문변호사(2014~2023) 국무총리실 자체평가위원회 위원(2016~현재) 법무법인 도시와사람 대표변호사(2021~현재) 한국지역난방공사 비상임이사
-
-
-

(2) 당사는 「공공기관의 운영에 관한 법률」의 적용을 받는 공공기관으로서 동법 제20조 제2항에 따라 감사위원회를 설치하여 운영하고 있으며 회사와의 거래관계 및 최대주주등과의 이해관계는 다음과 같습니다.

구 분
성 명
선임절차
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 등과의 관계
비 고

상임감사위원(상임이사)
김좌열
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 제청 → 대통령 임명
한국지역난방공사임원추천위원회
'23.4.11~'25.4.10
해당사항 없음
해당사항 없음
-
-
-

사외이사
이아영
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
한국지역난방공사임원추천위원회
'21.2.26~'23.2.25
해당사항 없음
해당사항 없음
-
-
-

사외이사
이승태
임원추천위원회 추천 → 공공기관운영위원회 심의·의결 → 주주총회 의결 → 기획재정부장관 임명
한국지역난방공사임원추천위원회
'21.9.1~'23.8.31
해당사항 없음
해당사항 없음
-
-
-

※「공공기관의 운영에 관한 법률」제28조 제5항 및 「상법」제386조 제1항에 따라 임기가 만료된 임원은 후임자 임명될 때까지 직무를 수행합니다.

(3) 감사위원회 위원의 독립성
감사위원회는 3인의 이사로 구성되며, 위원중 2인은 비상임이사이며 감사위원회를 대표하는 위원장은 비상임이사인 위원 중에서 선정하고 있습니다. 또한, 위원 중 1인은 「상법」시행령에 따른 회계 또는 재무전문가로 선임하고 있습니다.비상임감사위원은 정관 제44조의2에 따라 사외이사(비상임이사) 중 이사회 의결로 선임되며, 상임감사위원은 「공공기관의 운영에 관한 법률」제25조 및 정관 제29조에 따라 임원추천위원회의 추천과 동법 제8조에 따른 공공기관운영위원회의 심의·의결 및 주주총회의 의결을 거쳐 기획재정부 장관의 제청으로 대통령이 임명하고 있습니다.감사위원회는 정관 제44조의2에 따라 감사위원회 결의로 한국지역난방공사 감사운영규정을 마련하여 시행하고 있으며, 경영진에 대해 독립적으로 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 직속으로 집행기관과 분리된 내부감사기구를 설치·운영함으로써 조직의 독립성을 확보하고 있습니다
.

(4) 감사위원회의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
의결현황
감사위원의 성명

김좌열(출석률:100%)
이아영(출석률:100%)
이승태(출석률:100 %)

찬 반 여 부

2025-1

2025.2.21

○ 제1호 안건 : 2024년도 내부회계관리제도 운영실태○ 제2호 안건 : 제40기(2024년) 결산(안)○ 제3호 안건 : 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서(안)○ 제4호 안건 : 2024년도 하반기 주요 감사결과○ 제5호 안건 : 2024년도 연간감사보고서(안)

원안접수

원안접수원안의결

원안접수원안의결

-

-

찬성

-

찬성

-

-

찬성

-

찬성

-

-

찬성

-

찬성

2025-2
2025.3.20
○ 제1호 안건 : 2024년도 외부감사 시행결과 보고○ 제2호 안건 : 제40기(2024년) 결산 감사보고서(안)○ 제3호 안건 : 2024년도 자체 감사기구 독립성 보고○ 제4호 안건 : 2024년도 감사실 소관 규정 개정 결과 보고○ 제5호 안건 : 2025년도 연간 감사교육계획(안)○ 제6호 안건 : 제40기(2024년) 정기주주총회 감사보고(안)
원안접수원안의결원안접수원안접수원안의결원안의결
-찬성--찬성찬성
-찬성--찬성찬성
-찬성--찬성찬성

2025-3
2025.4.28
○ 제1호 안건 : 2025년도 내부회계관리제도 운영계획 보고○ 제2호 안건 : 2024년도 외부감사인 사후평가 결과 보고○ 제3호 안건 : 2025년도 외부감사 연간 감사계획 보고○ 제4호 안건 : 2025년도 외부회계감사용역 계약 검토 보고
원안접수원안접수원안접수원안접수
----
----
----

2025-4
2025.9.26
○ 제1호 안건 : 2025년도 내부회계관리제도 운영실대 중간점검 결과 보고○ 제2호 안건 : 제41기(2025년) 상반기 결산 보고○ 제3호 안건 : 2025년도 상반기 외부감사 결과 보고○ 제4호 안건 : 2025년도 상반기 주요 감사 결과 보고○ 제5호 안건 : 상임이사 법령 위반 사실 보고(안)○ 제6호 안건 : 기타보고(1,2)
원안접수원안접수원안접수원안접수원안접수원안접수
----
----
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(5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2023.04.18
(사)감사위원회포럼
김좌열, 이승태
-
자금사고 유형과 감사위원회가 유의할 사항

2023.05.10
(사)한국감사협회
김좌열
-
AI현황과 과제 그리고 공공부문에서의 활용

2023.05.31
(사)한국감사협회
김좌열, 이아영, 이승태
-
국내 공공·민간 기업의 내부통제 체계 현황과 고도화 방안

2023.06.08
감사교육원
김좌열
-
감사지휘자 과정

2023.09.01
(사)한국감사협회
김좌열, 이승태
-
감사리더십 특병강연 및 감사(위원) 전문과정(내부통제 등)

2023.09.15
(사)한국공공기관감사협회
김좌열
-
2023년 신임상임감사(위원) 오리엔테이션 과정(공공감사 제도 등)

2023.09.15
(사)한국공공기관감사협회
김좌열
-
2023년 신임상임감사(위원) 오리엔테이션 과정(공공감사 제도 등)

2023.11.22
(사)한국공공기관감사협회
김좌열
-
2023년 공공기관 감사인 워크숍(특강, 분과별 간담회 등)

2023.11.30
한국내부통제평가원
김좌열
-
내부통제평가감사 자격과정

2024.01.26
(사)한국감사협회
김좌열
-
2024년 감사(위원) 신년세미나

2024.03.05
(사)한국감사협회
김좌열
-
2024년 남태평양 아시아지역 감사인대회

2024.05.23
삼일회계법인
이아영
-
삼일PwC 거버넌스센터 세미나

2024.05.30
ACF감사위원회 포럼
이아영, 이승태
-
감사 및 감사위원을 위한 2024년 제1회 정기 포럼

2024.06.03
한국 딜로이트 그룹
김좌열
-
2024년 기업지배기구발전센터 세미나

2024.06.04
감사교육원
김좌열
-
제24-1기 감사지휘자 과정

2024.06.27
(사)한국공공기관감사협회
김좌열
-
국제 반부패 아카데미

2024.07.04
삼정KPMG아카데미
이아영
-
감사위원회지원센터(ACL) 세미나

2024.09.03
(사)한국공공기관감사협회
김좌열
-
2024 공공기관 감사인 워크숍

2024.11.05
한국 딜로이트 그룹
김좌열, 이아영, 이승태
-
2024 기업지배기구발전센터 웨비나(화상 토론회)

2025.02.07
(사)한국감사협회
김좌열
-
감사리더십특강 및 감사(위원) 핵심과정

2025.06.04
감사교육원
김좌열
-
감사지휘자 과정

※ 공시대상 기간(최근 3사업연도)동안 제공한 교육을 기재했습니다.

(6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
4
실장(1), 부장(1), 과장(2) (평균 3년)
감사위원회 운영 지원

(7) 준법지원인 등 현황
1. 준법지원인 등의 인적사항 : 준법지원인 선임사항 없음 2. 준법지원인 등의 주요경력 : 준법지원인 선임사항 없음 3. 준법지원인 지원조직현황 : 지원조직 해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 :
2025년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
채택
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시 내역- 제38기 정기주총 (2023.3.30.)- 2023년 제1차 임시주총 (2023.6.29.)- 제39기 정기주총 (2024.3.29.)- 2024년 제1차 임시주총 (2024.2.26.)- 2024년 제2차 임시주총 (2024.12.4.)-제40기 정기주총 (2025.3.31.)

※ 공시대상 기간(최근 3사업연도)동안 현황을 기재했습니다.

나. 투표제도의 채택여부
○ 집중투표제도
당사는 상법 제382조의2 제1항의 규정에 따라 정관에서 집중투표제를 배제하고 있지아니하며, 집중투표의 방법으로 이사를 선임할 수 있습니다.
○ 서면투표제도
당사는 2022년 제1차 임시주총(2022.11.18.)에서 정관 제27조(서면 및 전자적 방법에 의한 의결권의 행사)를 삭제하여 서면투표제를 배제하였습니다.
○ 전자투표제도
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 전자투표제를 전면시행하고 있습니다. 제36기 정기주주총회(2021.03.30.)에서 정관 변경을 통하여 전자투표를 시행할 수 있는 규정상 근거를 마련하였고, 2022년 제1차 임시주총(2022.11.18.) 및 2022년 12월 이사회 결의(2022.12.28.)를 통해 전자투표제를 도입하였습니다.
다. 소수주주권(주주제안권 포함)의 행사여부
○ 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.
라. 경영권 경쟁여부
○ 공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.
마. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,578,744
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,578,744
-

우선주
-
-

바. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제9조(신주인수권) ①공사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. <개정 2009. 9. 9>

1. <삭제 2010. 7. 16>

2.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 <개정 2010. 7. 16>

3.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 <개정 2009. 9. 9>

4. 제11조의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. <신설 2013. 4. 23>

④주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 주주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.<개정 2013. 4. 23>

⑤법령 또는 정관에 위반하여 주식을 취득한 주주에게는 그에 상당하는 부분에 대하여 신주를 배정하지 아니한다. <개정 2013. 4. 23>

제10조(일반공모증자등) <삭제 2010. 7. 16>

제11조(주식매수선택권) ①공사는 임원 및 직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. <개정 2002. 6.26, 2009. 9. 9>

②주식매수선택권을 부여받을 자는 공사의 설립·운영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임원 및 직원으로 하되 다음 각호의 1에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2002. 6.26>

1. 상법 제542조의8제2항제5호에 따른 최대주주 및 그 특수관계인. 다만, 공사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)는 제외한다. <개정 2002. 6. 26, 2009. 9. 9, 2013. 4. 23>

2. 상법 제542조의8제2항제6호에 따른 주요주주 및 그 특수관계인. 다만, 공사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)는 제외한다. <개정 2002. 6. 26, 2009. 9. 9, 2013. 4. 23>

3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자

③주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식으로 한다.

④주식매수선택권의 부여대상이 되는 임원 및 직원의 수는 재직하는 임원 및 직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 및 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 1000분의 1을 초과할 수 없다. <개정 2002. 6. 26>

⑤주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 당해 주식의 실질가액 <개정 2009. 9. 9>

나. 당해 주식의 권면액

2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가

⑥주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 7년 내에 행사할 수 있다.

⑦주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑨다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임원 및 직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 <개정 2002. 6. 26>

2. 주식매수선택권을 부여받은 임원 및 직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우 <개정 2002. 6. 26>

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄 기준일(주주명부폐쇄시기)
매년 12월 31일 (1월 1일부터 1월 31일까지)

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1천주권, 1만주권(8권종)

명의개서대리인
명 칭
국민은행

전화번호
1644 - 9999

주 소
서울시 영등포구 국제금융로8길 26

공고게재신문
서울신문. 매일경제신문 (주1)

공고게재 홈페이지 주소
https://www.kdhc.co.kr

주1) 정관에 의거, 전산장애 등 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 게재할 수 없는 때에 게재

사. 최근 3사업연도간 주주총회 의사록 요약

구 분
안 건
주주제안 여부
결의 내용
주요 논의 내용

제38기정기주주총회 (2023.03.30.)
제1호 의안 : 제38기(2022년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 상임이사(1인) 선임의 건 - 김좌열제4호 의안 : 상임감사위원(1인) 선임의 건 - 김좌열
미해당미해당미해당미해당
가결가결가결가결
제38기(2022년) 재무제표 승인2023년 이사 보수한도 승인(1,392,637천원)김좌열 후보 상임이사(사내이사) 선임김좌열 후보 상임감사위원 선임

2023년 제1차임시주주총회(2023.06.29.)
제1호 의안 : 비상임이사(1인) 선임의 건 - 강승우 제2호 의안 : 사장 선임의 건 (제2-1호 박진규, 제2-2호 이병휘)
미해당미해당
가결가결
강승우 후보 비상임이사(노동이사) 선임박진규, 이병휘 후보 사내이사 선임

2024년 제1차임시주주총회(2024.02.26.)
제1호 의안 : 상임이사(1인) 선임의 건 - 김부헌
미해당
가결
김부헌 상임이사(사내이사) 선임

제39기정기주주총회 (2024.03.29.)
제1호 의안 : 제39기(2023년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 비상임이사(1인) 선임의 건 - 이현주
미해당미해당미해당
가결가결가결
제39기(2023년) 재무제표 승인2024년 이사 보수한도 승인(1,386,516천원)이현주 후보 비상임이사(사외이사) 선임

2024년 제2차임시주주총회(2024.12.4.)
제1호 의안 : 비상임이사(1인) 선임의 건 - 양준모 제2호 의안 : 정관 변경의 건
미해당미해당
가결가결
양준모 후보 비상임이사 선임배당기준일을 이사회 결의로 정하도록 정관 변경

제40기정기주주총회 (2025.03.31.)
제1호 의안 : 제40기(2024년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
미해당미해당
가결가결
제40기(2024년) 재무제표 승인2025년 이사 보수한도 승인(1,417,858천원)

※ 공시대상 기간 중 주주안건 제안 등은 없었습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
보고서 작성일 기준 현재 당사의 최대주주는 산업통상자원부이며 그 특수관계인(한국전력공사, 한국에너지공단)을 합하여 64.63%의 지분을 보유하고 있습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정 부(기후환경에너지부)
최대주주 본인
보통주
4,000,000
34.55
4,000,000
34.55
-

한국전력공사
특수관계인
보통주
2,264,068
19.55
2,264,068
19.55
-

한국에너지공단
특수관계인
보통주
1,219,676
10.53
1,219,676
10.53
-

계
보통주
7,483,744
64.63
7,483,744
64.63
-

종류주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

기후환경에너지부
1
김성환
-
-
-
대한민국정부
100

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
기후환경에너지부

자산총계
-

부채총계
-

자본총계
-

매출액
-

영업이익
-

당기순이익
-

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

○ 해당사항 없음

3. 최대주주의 변동현황
○ 공시 대상기간 동안 최대주주의 변동사항은 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정부(기후환경에너지부)
4,000,000
34.55
-

한국전력공사
2,264,068
19.55
-

한국에너지공단
1,219,676
10.53
-

서울특별시
1,200,000
10.36
-

우리사주조합
367,617
3.17
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
8,826
8,831
99.94
2,527,383
11,578,744
21.83
-

＊최근 주주명부 폐쇄일(2025.9.30) 기준 작성

5. 주가 및 주식 거래실적
○ 국내증권시장(기명식 보통주)

(단위 : 원, 주)

구 분
2025년

1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

주가
최 고
44,000
51,600
52,200
53,300
792,00
89,900
93,700
93,700
89,300

최 저
39,550
41,400
49,000
45,100
52,900
74,400
81,100
81,100
74,800

평 균
41,517
44,703
50,305
49,189
66,879
80,084
88,343
88,343
79,785

거래량
최 고
77,769
91,841
34,111
50,540
82,536
134,758
96,557
96,557
175,891

최 저
14,163
8,646
8,518
5,411
10,376
26,863
14,383
14,383
7,748

월 간
572,760
671,690
449,692
367,429
805,723
1,256,197
732,314
732,314
631,566

6. 기업인수목적회사의 추가 기재사항

○ 해당사항 없음
7. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현항
○ 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 임원 현황
2025년 9월말 현재 당사의 임원은 등기임원 11명, 미등기임원 2명, 총 13명입니다. 상세현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정용기
남
1962년 06월
사장
사내이사
상근
경영총괄
○ 고려대 행정대학원 정책학 석사○ 연세대 정치외교학○ 前 자유한국당 정책위의장('18~'19)○ 前 제19, 20대 국회의원('14~'20)○ 前 민선 4, 5기 대덕구청장('06~'14)
-
-
-
2022.11.29~기준일 현재
2025년 11월 28일

김좌열
남
1959년 05월
상임감사위원
사내이사
상근
감사총괄
○ 영남대 식품가공학○ 前 (주)태우건설 회장('20~'22)○ 前 특임장관실 제1,2조정관실 조정관('09~'11)○ 前 대통령실 홍보비서관실 선임행정관('08~'09)
-
-
-
2023.4.11~기준일 현재
2025년 04월 10일

김부헌
남
1967년 06월
부사장
사내이사
상근
기획본부 총괄
○ 건국대 정치외교학○ 前 한국지역난방공사 기획처장('23~'24)○ 前 한국지역난방공사 고객서비스처장('22~'23)○ 前 한국지역난방공사 안전환경처장('19~'22)
70
-
-
2024.3.1.~기준일 현재
2026년 02월 28일

이병휘
남
1967년 10월
사업본부장
사내이사
상근
사업본부 총괄
○ 한양대 자동차공학 박사○ 한양대 기계공학 석사○ 서울과기대 기계공학○ 前 산업부 국가기술표준원 표준정책국 과장('21~'23)○ 前 산업부 국가기술표준원 안전정책국 공업연구관('19~'21)○ 前 산업부 국가기술표준원 표준정책국 KS인증관리팀장('16~'19)
-
-
-
2023.7.3~기준일현재
2025년 07월 02일

박진규
남
1966년 02월
안전기술본부장
사내이사
상근
안전기술본부 총괄
○ 성균관대 전기공학○ 前 한국지역난방공사 경영지원처장('22~'23)○ 前 한국지역난방공사 통합운영처장('21~'22)○ 前 한국지역난방공사 판교지사장('20~'21)
-
-
-
2023.7.3~기준일현재
2025년 07월 02일

송석두
남
1960년 09월
이사
사외이사
비상근
사외이사(이사회의장)(ESG위원회)
○ 서울대 행정학 석사○ 서울대 영어영문학○ 現 세한대 특임부총장('24~)○ 前 한국폴리텍대학 특성화대학 학장('21~'24)○ 前 강원랜드 상임감사위원('19~'21)○ 前 강원도 행정부지사('17~'19)
-
-
-
2021.9.1~기준일 현재
2023년 08월 31일

이아영
여
1973년 05월
이사
사외이사
비상근
사외이사(감사위원장)
○ 서강대 회계학 박사○ 서강대 회계학 석사○ 서강대 정치외교학○ 現 한화솔루션 감사위원회 위원장('24~)○ 現 강원대학교 경영회계학부 교수('11~)○ 前 한국회계학회 회계감사위원회 위원장('19~'20)○ 前 금융위원회 감리위원회 감리위원('15~'17)
-
-
-
2021.2.26~기준일 현재
2023년 02월 25일

이승태
남
1968년 06월
이사
사외이사
비상근
사외이사(감사위원회)
○ 서울시립대 도시행정학 박사○ 한양대 도시개발경영학 석사○ 한양대 법학○ 現 법무법인 도시와사람 대표변호사('16~)○ 前 국토교통부 고문변호사('14~'21)○ 前 경기도 행정심판위원회 위원('12~'18)
-
-
-
2021.9.1~기준일 현재
2023년 08월 31일

이현주
여
1985년 07월
이사
사외이사
비상근
사외이사
○ 이화여자대 법학○ 現 법무법인 시선 변호사('17~)○ 前 서울중앙지방법원 조정위원('23~'25)○ 前 한국전력공사 리스크관리평가 감사자문위원('23~'24)
-
-
-
2024.4.8~기준일 현재
2026년 04월 07일

양준모
남
1963년 06월
이사
사외이사
비상근
사외이사
○ (미) Univ. of California, Los Angeles 경제학 박사○ 연세대 경제학 석사○ 서울대 경제학○ 現 연세대 사회과학부 경제학과 교수('03~)○ 前 부산대 경제학과 부교수('96~'03)○ 前 산업연구원 산업조직연구팀 책임연구원('95~'96)
-
-
-
2024.12.10~기준일 현재
2026년 12월 09일

강승우
남
1967년 05월
이사
사외이사
비상근
사외이사(노동이사)
○ 한국외대 경영정보학 석사○ 한국외대 무역학○ 現 한국지역난방공사 플랜트기술처 연구기획부 팀장('23~)○ 前 한국지역난방공사 전력사업처 전력정책부 팀장('17~'21)○ 前 한국지역난방공사 경영전략처 정책팀 팀장('11~'13)
-
-
-
2023.7.4~기준일 현재
2025년 07월 03일

고국현
남
1969년 10월
본부장
미등기
상근
경영지원본부 총괄
○ 연세대학교 행정학○ 前 한국지역난방공사 기획처장('21~'22)○ 前 한국지역난방공사 재무처장('20~'21)
285
-
-
2023.3.1.~기준일 현재
2026년 02월 28일

고현일
남
1969년 01월
본부장
미등기
상근
건설본부 총괄
○ 연세대학교 토목공학○ 前 한국지역난방공사 안전처장('22~'23)○ 前 한국지역난방공사 열수송시설처장('21~'22)
-
-
-
2024.3.1.~기준일 현재
2026년 02월 28일

주1) 2025년 9월 30일자로 박진규 사내이사가 퇴직(의원면직)하였습니다.

(2) 작성 기준일부터 제출일 사이 임원 변동 여부

○ 해당사항 없음

(3) 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
1,792
-
1
-
1,793
15.48
119,159,069
68,806
543
194
737
-

사무직
여
424
16
-
-
424
11.33
22,322,142
58,303
-

합 계
2,216
16
1
-
2,217
14.68
141,481,211
66,900
-

(4) 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 9월 30일
)
(단위 : 명, %)

구분
당기(제41기)3분기
전기(제40기)
전전기(제39기)

육아휴직 사용자수(남)
56
69
58

육아휴직 사용자수(여)
50
62
56

육아휴직 사용자수(전체)
106
131
114

육아휴직 사용률(남)
13
23
23

육아휴직 사용률(여)
78
87
85

육아휴직 사용률(전체)
23
35
33

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
21
24
20

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
15
21
16

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
36
45
36

육아기 단축근무제 사용자 수
0
1
0

배우자 출산휴가 사용자 수
57
65
69

※ 사용률 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출산일로부터 1년 이내에 자녀가 있는 근로자

(5) 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
20254년 9월 30일
)
(단위 : 명)

구분
당기(제41기3분기)
전기(제40기)
전전기(제39기)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
219
231
250

선택근무제 사용자 수
426
379
393

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
1,807
1,748
749

주1) 시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무제(재택근무 포함) 제도 도입 주2) 선택근무제 : 1개월(신상품ㆍ신기술의 연구개발 업무는 3개월) 이내, 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작ㆍ종료시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도주3) 선택근무제 : 동일인이 여러 선택근무제 유형을 동일연도에 중복하여 사용한 경우 1명으로 기재

(6) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
239
119
-

주) 평균 급여액은 월별 평균의 합

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사의 수(사외이사 수)
11(6)
1,418
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
837
84
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
632
158
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
70
23
-

감사위원회 위원
3
136
45
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여

상여

주식매수선택권 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여

상여

주식매수선택권 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황○ 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

한국지역난방공사
-
8
8

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

* (주)힘이되는나무 청산('25.02월)으로 출자회사 수에서는 제외하고, 총 출자금액에는 포함하여 작성함

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
15,469
-1,715
4,880
18,634

일반투자
-
5
5
4,873
-
-637
4,236

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
8
8
20,342
-1,715
4,243
22,870

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
○ 해당사항 없음
2. 대주주와의 자산양수도 등
○ 해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래
○ 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

○ 주주 및 직원과의 거래내역 해당사항 없음* 당사의 특수관계자 등에 대한 담보 및 채무보증 현황은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 → 2.우발부채 등에 관한 사항 → 다.채무보증 및 담보제공 현황]을 참조하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

보고서 작성기준일 현재 당사가 제출한 주요사항보고서는 없으며, 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항 중 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않은 사항은 다음과 같습니다.

가. 유상증자 보도에 관한 해명공시 관련 진행사항

공시일자
제목
공시내용
공시사항의 진행사항

'16.06.03
"한국지역난방공사 유상증자 보도"에 대한 해명공시

○ '16.06.03 : 최초 답변당사는 재무구조개선을 위한 자산매각 등의 다양한 방안을 검토하고 있으나, 유상증자와 관련하여 확정된 사항은 없음 ○ '16.06.14 : 2차 답변기능조정 방안에 포함된 유상증자의 규모 및 시기 등의 세부사항은 결정된 바 없음 ○ '16.11.29 : 3차 답변 "출자회사 지분매각"과 관련해 4개 출자회사의 지분매각은 확정되었으나, 유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음 ○ '17.5.19 : 4차 답변 "출자회사 지분매각"과 관련해 4개 출자회사의 지분매각은 추진중이나, 유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음 ○ '17.11.20 : 5차 답변 "출자회사 지분매각"과 관련해 4개 출자회사의 지분매각은 추진중이나, 유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음 ○ '18.05.14 : 6차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '18.11.12 : 7차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '19.05.10 : 8차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '19.11.08 : 9차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '20.05.08 : 10차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '20.11.09 : 11차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '21.05.10 : 12차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '21.11.8 : 13차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '22.05.09 : 14차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '22.11.09 : 15차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '23.05.08 : 16차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '23.11.07 : 17차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '24.05.07 : 18차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음

○ '24.11.06 : 19차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음○ '25.05.07 : 20차 답변유상증자와 관련된 세부사항은 결정된 바 없음

구체적인 사항이 결정되는 시점 또는6개월 이내에 재공시

나. 단일판매·공급계약체결 공시 관련 진행사항
○ 공시서류작성 대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
(1) 회사가 제소한 주요 소송

구분
소송내용
소 제기일
소송가액(백만원)
소송당사자(피고)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향

1
건축물 사용 승인 지연 관련 손해배상 청구소송
2018.03.20.
6,000
나주시
1심선고
2025.09.26. 선고(주2)
-

2
사업개시신고 수리지연 관련 손해배상청구
2021.07.27.
7,146
나주시
1심 진행 중
2025.11.06 변론(예정)
-

주1) 소가 10억원 이상의 소송만 기재했습니다.주2) 1심 일부승소, 항소 예정
(2) 회사가 피소된 주요 소송

구분
소송내용
소 제기일
소송가액(백만원)
소송당사자(원고)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

1
추가 공사대금 등 청구 소송
2025.06.11.
27,898
롯데건설
1심 진행 중
변론기일 미정

2
공급대금 청구 소송
2025.08.12.
19,590
남동발전
1심 진행 중
응소 예정

주1) 소가 10억원 이상의 소송만 기재했습니다.

(3) 자회사( )가 제기한 주요 소송

○ 해당사항 없음

(4) 자회사( )가 피소된 주요 소송

○ 해당사항 없음회사의 관련 소송사례로 판단하였을 때 회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
○ 해당사항 없음

다. 채무보증 및 담보제공 현황

당사는 아래와 같이 특수관계자의 차입금에 대하여 주식질권설정 계약을 체결하였습니다.

(기준일 : 2025년 9월 30일)
(단위: 백만원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급내역
액면금액
담보설정액
지급보증처

한국지역난방공사
노을그린에너지(주)
채무보증
900
주식담보
하나은행

한국지역난방공사
(주)신안그린에너지
채무보증
4,173
새마을금고 외 2

라. 그 밖의 우발채무 및 금융기관과의 주요 약정

(1) 그 밖의 우발채무
○ 해당사항 없음

(2) 금융기관과의 주요 약정

보고기간 종료일 현재 당사의 주요 금융거래 한도내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 9월 30일)
(단위: 백만원)

금융기관
한도금액
실행금액
내용

KB국민은행
100,000
-
운전자금대출

30,000
-
KB상생결제론

신한은행
100,000
100,000
할인어음 약정한도

KEB하나은행
440,000
440,000
할인어음 약정한도

하나카드
2,000
741
법인카드

KB국민카드
120
53
법인카드

3. 제재 등과 관련된 사항

3-1. 최근 3사업연도간 제재현황

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황

○ 해당사항 없음

나. 행정기관의 제재현황(1) 금융감독당국의 제재현황

○ 해당사항 없음
(2) 공정거래위원회의 제재현황
○ 해당사항 없음
(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령

2023.07.17
서울세관
한국지역난방공사
관세 수정신고 가산세
1,095백만원
2023년 관세청 정기 관세조사
관세법 제115조

2024.03.22
서울세관
한국지역난방공사
관세 경정에 따른 가산세
691백만원
2023년 관세청 정기 관세조사에 대한 세액납부 고지
관세법 제42조 2항

(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치 내용
금전적제재금액
사유
근거법령

2024.04.15
과학기술정보통신부서울전파관리소
한국지역난방공사 본사
과태료
6백만원
계도기간 내 이사지정 의무 불이행
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제45조의 3, 제1항

3-2. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

○ 해당사항 없음

3-3. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

○ 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

4-1. 자금의 조달

가. 작성 기준일부터 제출일 사이 발행실적

(제출일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 07월 07일
150,000
2.77
A1(한기평,한신평)
2025년 10월 20일
상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 10월 13일
100,000
2.93
A1(한기평,한신평)
2026년 01월 09일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 10월 15일
50,000
3.11
A1(한기평,한신평)
2026년 01월 14일
미상환
하나은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 10월 16일
100,000
3.22
A1(한기평,한신평)
2026년 01월 16일
미상환
신한은행

한국지역난방공사
기업어음증권
사모
2025년 11월 07일
100,000
2.97
A1(한기평,한신평)
2026년 02월 06일
미상환
하나은행

합 계
-
-
-
1,870,000
-
-
-
-
-

4-2. 소수주주권 행사 관련

○ 해당사항 없음
4-3. 녹색경영

가. 온실가스 배출권 할당 대상업체 지정
당사는 「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」 제 25조 및 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제8조의 규정에 따라 온실가스 배출권 할당 대상업체로 지정되었습니다.

나. 배출권거래제 및 명세서 제출
온실가스 배출권 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 2015년부터 온실가스 배출권을 할당받고 거래 중에 있으며 당사가 배출하는 온실가스 배출량은 2007년부터 매년 환경부에 보고하고 있습니다.배출권거래제 이행 일정은 다음과 같습니다.

배출권거래제주요일정

다. 녹색경영 관련 활동

중장기 경영목표를 설정하고 ESG 추진전략을 수립하여 전사적 녹색경영 활동을 수행중에 있습니다.
1) 탄소경영

탄소경영 성과 평가 및 탄소정보공개 프로젝트(CDP) 참여, 탄소성적표지 획득을 통한 탄소경영 내실화를 추진하고 있습니다.

- 외부환경 및 내부역량 분석을 통한 탄소경영 전략목표 수립

- 전과정 탄소배출량 분석, 기후환경 통합관리시스템 구축 등 탄소경영체제 구축

- 탄소정보공개 프로젝트(CDP) 주관 「에너지·유틸리티부문 산업리더」수상(2011년~2013년), 공기업 최초 CDP 글로벌 보고서 등재(2014년),「에너지·유틸리티 부문 탄소경영 섹터 아너스」수상(2015년~2020년, 2022년~2023년)- "기후변화 리더스어워드" 수상(2016년, 기후변화센터 주관), "기후변화 대응 산업통상자원부 장관상" 수상(2016년), "기후경영대상 환경부 장관상" 수상(2016년)- "공공기관 기후변화 적응대책 수립 우수기관 환경부 장관상" 수상(2018년), "공공기관 기후변화 적응대책 이행점검 우수기관 환경부 장관상" 수상(2019년)- 환경부 환경성적표지(18개 지사) 및 저탄소제품 인증(14개 지사) 획득, "친환경 기술진흥 환경부 장관상" 수상(2022년), "친환경 기술진흥 국무총리상" 수상(2024년)

탄소인증 취득현황.jpg
탄소인증 취득현황

온실가스배출 감축사업을 지속적으로 추진 및 관리하여 탄소배출권을 확보하고 배출권거래제에 적극 활용하고 있습니다. - 교토의정서 체제 CDM사업 4건, 배출권거래제 외부사업 11건 등록 및 참여, 이 중 9건의 사업에 대해 배출권 발급 확보 - 탄소배출권을 배출권거래제에 적극 활용
2) 환경경영시스템 운영
○ 환경경영시스템 최초 인증('96.12월) 이후 현재 본사 및 17개 지사에서 환경경영시스템 운영 중○ '17.11월 환경경영시스템(ISO14001:2015) 규격 개정에 따른 2015년 버전으로 개정 표준전환을 통한 인증 획득○ 추진경과 - '96년 12월 : 우리공사 최초 인증 획득 - '05년 11월 : 2004년 버전 개정인증 획득(1996→2004) - '17년 11월 : 2015년 버전 개정인증 획득(2004→2015) - 현 재 : 갱신심사(1회/3년), 사후관리심사(매년) 수행

라. 온실가스배출량 및 에너지사용량

(단위:(tCO
2-eq, TJ)

구 분
2024년
2023년
2022년

온실가스 배출량((tCO
2-eq)

5,683,100
5,818,296
6,230,810

에너지 사용량(TJ)
114,897
115,706
123,056

* 당사는 온실가스 배출계수를 공사 홈페이지(http://www.kdhc.co.kr)에 게시하고 있습니다.

4-5. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 2023년 12월 19일 여성가족부로부터 "가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률" 제15조에 따라 가족친화기업으로 재인증받았습니다.(재인증 : 2023.12.01 ~ 2026.11.30)

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

지역난방안전(주)
2018.12.21
경기도 용인시 수지구 광교중앙로 338, c동 1013호
열수송관 설비의 감시진단 및 점검 사업 및 고객상담센터 운영
10,253
피투자자에 대한 지배력
X

지역난방플러스(주)
2018.12.21
경기도 용인시 수지구 광교중앙로 338, A동 911호
사업시설의 경비, 보안 및 청소 등 시설유지관리 사업
4,813
피투자자에 대한 지배력
X

주1) 최근 사업연도말 자산총액 : 2024년말 결산 적용 재무제표 기준으로 작성주2) 당사의 종속회사들은 주요 종속회사 기준(최근 사업연도말 기준 모회사 자산총액의 10% 이상 또는 자산총액 750억원 이상)에 해당하지 않습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
8

한국지역난방기술(주)

110111-0813942

노을그린에너지(주)

110111-5476274

(주)신안그린에너지

205711-0014156

청정빛고을(주)
120111-0687618

지역난방플러스(주)
134511-0377570

지역난방안전(주)
134511-0377588

푸르메여주팜(주)
131211-0058715

코하이젠(주)
194211-0330845

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

한국지역난방기술(주)
비상장
1991.11.01
집단에너지 기술확보
200
221
50.0
8,376
-
-519
2,482
221
50.0
10,339
39,831
2,533

노을그린에너지(주)
비상장
2014.07.25
노을공원 연료전지 발전사업
200
180
15.0
-
-
-
-
180
15.0
-
95,569
4,787

(주)신안그린에너지
비상장
2014.09.17
전남 육상풍력 시범사업
1,842
8,346
10.0
52
-
-
-52
8,346
10.0
-
141,415
-12,745

청정빛고을(주)
비상장
2015.01.30
광주광역시 가연성폐기물 연료화 사업
406
820
17.0
-
-
-
-
820
17.0
-
29,338
3,598

지역난방플러스(주)
비상장
2018.12.21
사업시설의 경비, 보안 및 청소 등 시설유지관리 사업
400
80
100.0
1,188
-
-
812
80
100.0
2,000
4,813
55

지역난방안전(주)
비상장
2018.12.21
열수송관 설비 감시 진단, 점검 사업 및 고객상담센터 운영
300
180
100.0
4,709
-
-
1,586
180
100.0
6,295
10,253
936

푸르메여주팜(주)
비상장
2020.09.25
스마트팜(신재생E 활용) 일터를 통한 중증장애인 자립 지원
300
30
30.0
371
-
-
-3
30
30.0
368
2,402
-172

코하이젠(주)
비상장
2021.02.26
상용차 수소충전소 구축 및 운영
2,900
1,334
16.0
4,450
-
-
-582
1,334
16.0
3,868
44,383
-4,875

(주)힘이되는나무
비상장
2022.04.01
태백 바이오매스 발전사업
5,100
326
51.0
1,196
-326
-1,196
-
-
-
-
2,349
-606

합 계
11,517
-
20,342
-326
-1,715
4,243
11,191
-
22,870
370,353
-6,489

주1) 최근 사업연도 재무현황 : 2024년말 결산 적용 재무제표 기준으로 작성주2) (주)힘이되는나무 : '24.9월 해산 의결 및 '25년 2월 청산 완료

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음