피엔티 — 주요사항보고서(교환사채권발행결정) (20251204)
제출인: 피엔티

주요사항보고서(교환사채권 발행결정)
6.1
주식회사 피엔티

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2025년 12월 4일

회 사 명 :
주식회사 피엔티

대 표 이 사 :
김 준 섭

본 점 소 재 지 :
경상북도 구미시 첨단기업로 33

(전 화) 054-469-6900

(홈페이지) http://www.epnt.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전 무 이 사
(성 명) 이 주 헌

(전 화) 054-469-6902

교환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
6
종류

무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
18,763,100,000

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
12,982,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
5,781,100,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
0.0

5. 사채만기일
2030년 12월 12일

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다

7. 원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채에 대하여 2030년 11월 10일에 원금의 100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하고, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만 영업하는 날은 제외하며, 이하 같다)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 원금 상환기일로 하고, 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 교환에 관한 사항
교환비율 (%)
100

교환가액 (원/주)
48,591

교환가액 결정방법

"증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-22조"을 준용하여 본 사채 발행을 결의한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 다음 각목의 가액 중 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 115%를 최초 교환가액으로 하되 원단위 미만은 절상한다.

① 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한가액

② 최근일 가중산술평균주가

교환대상
종류
주식회사 피엔티 기명식 보통주식

주식수
386,129

주식총수 대비비율(%)
2.31

교환청구기간
시작일
2026년 01월 12일

종료일
2030년 11월 12일

교환가액 조정에 관한 사항

ㄱ) 본 사채권을 소유한 자가 교환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 교환가액을 조정한다. 본 목에 따른 교환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.

조정 후 교환가액 = 조정 전 교환가액 × {A+(B×C/D)} / (A+B)

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.ㄴ) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 교환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 교환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 교환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 교환가액을 조정한다. 교환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.ㄷ) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 교환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 교환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(교환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 교환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.ㄹ) 교환대상 주식의 시가 하락에 따른 교환가액의 조정은 없는 것으로 한다.ㅁ) 위 ㄱ) 내지 ㄷ) 에 의하여 조정된 교환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 교환가액으로 하며, 각 교환사채의 교환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 교환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.ㅂ) 본 호에 의한 조정 후 교환가액 중 원단위 미만은 절상한다.ㅅ) 발행회사는 본 사채의 조건에 따라 교환가액이 조정되는 경우 즉시 그 취지를 사채권자들에게 서면으로 통지하여야 한다. 또한 발행회사는 교환가액이 조정되는 경우 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 하며, 교환가액 조정에 따라 추가교환대상 주식의 신탁이 필요한 경우 교환가액 조정일 즉시 해당 부분을 추가 신탁하는 것을 포함하여 추가 신탁에 필요한 모든 조치를 취하여야 한다.

9-1. 옵션에 관한 사항
[조기상환 청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2027년 12월 12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이 외 Put Option에 관한 세부내용은 "19. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참고하시길 바랍니다.

10. 청약일
2025년 12월 12일

11. 납입일
2025년 12월 12일

12. 대표주관회사
-

13. 보증기관
-

14. 이사회결의일(결정일)
2025년 12월 04일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

16. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행(사채발행일로부터 1년간 거래단위의 분할 및 병합 금지)

17. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 교환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

[조기상환 청구권(Put Option)]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2027년 12월 12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

가. 조기상환 금액 및 조기상환 청구기간: 사채권자는 조기상환지급일 60일 전부터 30일 전까지의 기간(이하 "조기상환 청구기간"이라 한다.)에 한국예탁결제원에게 조기상환 청구를 하여야 한다. 단, 조기상환청구기간은 아래 표에 명시된 기간으로 하며, 조기상환청구기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 하되, 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분
조기상환 청구기간
조기상환지급일
조기상환율

FROM
TO

1차
2027-10-13
2027-11-12
2027-12-12
100.00%

2차
2028-01-12
2028-02-11
2028-03-12
100.00%

3차
2028-04-13
2028-05-15
2028-06-12
100.00%

4차
2028-07-14
2028-08-14
2028-09-12
100.00%

5차
2028-10-13
2028-11-13
2028-12-12
100.00%

6차
2029-01-11
2029-02-15
2029-03-12
100.00%

7차
2029-04-13
2029-05-14
2029-06-12
100.00%

8차
2029-07-14
2029-08-13
2029-09-12
100.00%

9차
2029-10-13
2029-11-12
2029-12-12
100.00%

10차
2030-01-11
2030-02-11
2030-03-12
100.00%

11차
2030-04-13
2030-05-13
2030-06-12
100.00%

12차
2030-07-14
2030-08-13
2030-09-12
100.00%

나. 조기상환 청구장소: 발행회사의 본점

다. 조기상환 지급장소: IBK기업은행 구미지점

라. 조기상환 청구절차: 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.

【그 외 투자판단에 참고할 사항】
※ 잔여 자기주식 활용 계획
당사는 금번 교환사채 발행과는 별도로 주가 안정 및 주주가치를 위해 자기주식 소각예정이며, 높은 경영성과를 창출한 임직원을 대상으로 동기부여 제공을 위한 상여 목적으로 자기주식을 부여하기로 하였습니다. 자세한 사항은 당사 공시 내용을 참고 바랍니다.※ 관련 공시 : 주요사항보고서(자기주식처분결정)[2025.12.04] 참조 주식소각결정 [2025.12.04] 참조

(1) 다른 보유주식 대상 교환사채 발행 또는 여타 자금조달방법 대신 자기주식 대상 교환사채 발행 선택 이유당사는 현재 Roll-to-Roll(RtoR) 기반의 정밀 공정 기술을 바탕으로, 2차전지 전극 공정 및 전자소재 제조 장비를 공급하는 장비 전문 기업으로써, 2차전지 사업과 소재 사업을 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 전세계적으로 전기차 및 ESS 수요 증가와 2차전지 산업 밸류체인의 공급망 재편이 가속화됨에 따라, 2차전지 산업 전반이 빠르게 성장하고 있습니다. 이 같은 산업 변화에 대응하기 위해 당사는 고객 다변화, 선제적 설비 투자, 연구개발 강화 등 다양한 성장 전략을 추진하고 있으며, 특히 전극 공정 설비와 동박 공정 장비에서의 기술 경쟁력을 기반으로 시장 확대를 도모하고 있습니다. 따라서, 향후 피엔티의 2차전지 설비 확대 및 기술 고도화라는 중장기 성장 기반을 구축하기 위해서는 충분하고 안정적인 투자 재원의 확보가 필수적입니다.그동안 당사는 영업이익, 금융기관 차입 및 RCPS 발행 등을 통해 자금을 확보해 왔습니다. 그러나 최근 차입금 규모가 확대되면서 금융비용 부담이 증가하고, 기존의 자금조달 구조가 가진 한계가 점차 명확해지고 있습니다. 이에 당사는 재무 건전성을 유지하면서도 효율적인 자금조달 체계를 구축하기 위해 자금조달 방식의 다각화를 검토하였습니다.

그 결과, 당사는 신주 발행으로 인한 기존 주주의 지분 희석 없이 자금을 조달할 수 있는 방안으로, 보유 중인 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행을 결정하였습니다. 이 방식은 타 조달 수단에 비해 발행비용과 금융비용을 절감할 수 있으며, 당사의 재무구조를 안정적으로 유지하면서도 신속하고 유연하게 투자 자금을 확보할 수 있으며, 또한, 자기주식은 이미 회사가 보유하고 있는 자산으로, 신주를 새로 찍어야 하는 방식과 달리 자본구조의 변경 없이 활용할 수 있어 회계적·법적 안정성이 확보됩니다. 이러한 이유로, 자기주식을 교환대상으로 한 교환사채 발행이 재무 효율성과 주주가치 제고 측면에서 가장 타당하다고 판단하였습니다.

자금조달 방안별 당사의 검토 내용은 아래 참고 내용과 같습니다.

1) 여타 자금조달 방법 검토 내용

조달 방안
검토 내용

내부자금 활용
내부유보 전액을 즉시 운전자금으로 전용하는 방안은 단기적 유동성 확보에는 기여하나, 향후 CAPA(생산능력) 증설 등 성장투자 필요 시 전략적 예비자금이 소실되어 재무 유연성이 저하됩니다. 이는 신사업을 준비하는 당사의 장기적 관점에서 주주가치 극대화 및 사업 성장 전략 수행에 불리하다고 판단됩니다. (부적합)

금융기관 차입
실행이 비교적 신속하다는 장점이 있으나, 추가 자금 조달 시 기존 담보 여력에 따라 회사 신용에 의존해야 하고 이 경우 현재의 운용금리보다 높은 금리가 적용될 위험이 있으며, 또한 차입금 증가에 따라 부채비율과 차입금 의존도 같은 주요 재무지표가 악화될 수 있고, 실적 또는 재무상황이 악화될 경우 만기 연장 불가나 중도상환 요구가 발생할 가능성이 있어 재무적 불확실성이 더욱 커질 수 있는 리스크가 있습니다. (부적합)

유상증자
주주배정 방식은 신주청약 참여율에 따라 실제 조달 규모가 달라져 자금 조달액이 불확실하고, 시장에는 부정적 신호로 받아들여져 주가 하락을 유발할 수 있으며, 승인 절차와 납입까지 상당한 시간이 걸리고 그에 따른 비용 부담도 커 조달 효율성이 낮습니다. (부적합)

전환사채
전환사채의 경우, 발행 시 효과는 교환사채와 유사하지만, 이미 자기주식을 보유한 상태에서는 불필요하게 추가적인 신주 발행 효과가 발생할 수 있고, 또한 투자자의 선호도가 교환사채보다 낮아 할증 발행이 어려울 우려가 있습니다. (부적합)

(전환)상환우선주
당사는 이미 전환상환우선주(RCPS) 발행 이력이 있어, 추가적인 전환상환우선주 발행은 현재로서는 현실적으로 어려운 상황입니다. (부적합)

회사채
공모 회사채의 경우, 당사가 신용등급을 보유하고 있지 않아 일반 시장을 통한 발행은 현실적으로 어렵고, 설사 발행하더라도 차입에 비해 금리 조건이 불리할 가능성이 높아 부채비율 상승과 이자비용 부담 등으로 주요 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (부적합)

교환사채(자기주식)

유통주식 수 증가 효과는 일부 존재하지만, 조달 속도와 비용 효율성 측면에서 가장 유리한 수단이며, 금리 부담이 없고 유상증자나 전환사채 대비 할증 발행이 가능하여 동일 주식수 대비 더 많은 현금 유입을 확보할 수 있고, 교환권 행사 시 부채로 인식된 금액이 제거되면서 재무비율이 개선되고 기존 주주 지분 희석을 최소화할 수 있습니다.
(적합)

교환사채(타법인주식)
당사가 보유하고 있는 주식은 대부분 비상장 주식이며, 비상장주식은 시장성이 낮아 교환대상 자산으로 활용이 곤란, 결과적으로 필요 자금 규모 충족 및 유동성 확보 측면에서 효용성이 낮습니다..(부적합)

자기주식매각
대규모 물량 출회(오버행)로 인한 주가 하락 충격이 불가피하며, 통상 시장가 대비 할인된 가격으로 매각되어 가치를 온전히 인정받지 못합니다. 대규모 매도 물량 출회에 따른 시장오버행 우려로 주가 하락 압력이 발생할 가능성이높고, 시장가 대비 할인된 가격으로 매각되는 점을 고려할 때 적합하지 않습니다. (부적합)

2) 당사 금융기관 차입금 현황

(기준일 :
2025년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
차입금액
이자율
연간이자비용

단기차입금
68,400
0.45% ~ 4.10%
2,267

유동성장기차입금
32,900
2.95% ~ 3.34%
1,040

장기차입금
11,667
3.29% ~ 3.89%
454

합계
112,967
-
3,761

금융기관 차입을 통한 조달 시 담보 여력에 따라 신용 또는 추가 담보 제공이 요구될 수 있으며, 이 경우 적용 금리가 상승할 가능성이 높습니다.3) 당사 보유 타법인 출자현황

(기준일 :
2025년 9월 30일
)
(단위 : 천주, %, 백만원)

법인명
상장여부
출자목적
수량
지분율
장부가액

섬서인과기계설비(유)
비상장
경영참여
-
100
11,096

(주)피엔티에프엔비
비상장
경영참여
5,394
54.06
-

People & Technology HUNGARY Kft
비상장
경영참여
-
100
1,287

People & Technology AMERICA Inc
비상장
경영참여
-
100
4,640

People & Technology France
비상장
경영참여
-
100
159

섬서첨단소재(유)
비상장
경영참여
-
100
158,124

(주)피엔티머티리얼즈
비상장
경영참여
9,800
98
4,900

(주)피엔티엠에스
상장
경영참여
5,923
39.18
9,926

(주)제이알에너지솔루션
비상장
경영참여
2,000
7.77
5,000

(2) 발행시점 타당성에 대한 검토내용

당사의 핵심 사업인 2차전지 제조공정 장비 분야에서는 전고체 배터리, 리튬금속 음극, LFP 기반 구조, 건식 전극 공정, 하이니켈 양극재, 실리콘 음극재 등 고기능성 소재와 고효율 공정 기술의 실용화가 본격화되고 있습니다. 더불어 글로벌 공급망 재편이 동시에 진행됨에 따라 이에 대응하기 위한 설비 투자 및 연구개발 재원 확보의 필요성이 한층 높아지고 있습니다.특히 전기차 시장의 캐즘에 따른 일시적인 조정 국면에도 불구하고, AI 발전에 힘입은 ESS(에너지저장장치) 시장 확대, 재생에너지 보급 확산, 전기차(EV) 시장의 턴어라운드로 인해 2차전지 산업의 투자 회복세가 뚜렷해지고 있습니다. 이에 주요 배터리 제조사는 물론, 유럽·인도·동남아 등 신규 국가에서도 라인 증설과 차세대 공정 투자가 본격화되는 시점입니다.

이와 같은 산업 사이클의 도래에 따라 수주 확대가 기대되는 가운데, 당사는 산업 환경 변화에 선제적으로 대응하기 위해 장비 중심의 매출 구조에서 벗어나 핵심 사업의 수익성을 강화하는 동시에 신성장 동력에 대한 전략적 투자를 진행하고 있습니다. 이를 통해 그룹 차원의 사업 포트폴리오 다각화를 추진하고 있으며, 중장기 생산능력 확대와 R&D 및 인력 개발을 위한 안정적 자금 운용 기반 마련이 절실한 상황입니다.

당사의 최근 3년간 수주 잔고는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2022년말
2023년말
2024년말
2025년 3분기말

수주잔고
1,430,190
1,831,299
1,734,621
1,590,283

최근 당사의 수주잔고는 전년 동기 대비 감소하였으나, 이는 2025년 상반기 글로벌 경기 불확실성 확대, 주요 고객사의 설비투자 의사결정 지연, 주요국 간 정책 변동에 따른 공급망 불확실성 등 외부 요인의 영향으로 발생한 일시적 현상으로 판단하고 있습니다. 더불어 2차전지 산업의 투자 회복세가 가시화됨에 따라 하반기 이후 관련 수요는 본격적으로 증가하는 추세입니다.특히 당사는 과거 대비 프로젝트 단위의 규모가 확대되고 납기 기간이 장기화되는 대형 수주 중심의 구조로 전환하고 있습니다. 이러한 대형 프로젝트는 기존의 소규모·다수형 비즈니스 구조와 달리 납기 기간이 길고, 초기 단계에서 필요한 선투입 자금 규모가 크게 확대되는 특성을 갖습니다. 이에 따라 장납기 자재의 선발주, 외주 가공 및 공급망 다변화 등으로 선투입 자금이 과거보다 증가하고 있으며, 프로젝트별 자금 회수 기간 또한 장기화되는 추세입니다.이와 같은 대형 프로젝트 비중 확대는 프로젝트별 운전자금 부담을 높이고 있습니다. 또한 상반기 지연되었던 고객사들의 설비투자 의사결정이 연내 순차적으로 확정될 것으로 예상됨에 따라, 2026년 초 예상되는 신규 수주 물량을 안정적으로 대응하기 위해서는 선제적이고 적기의 유동성 확보가 필수적이라고 판단됩니다.

아울러 당사는 신성장 동력 확보를 위해 LFP 배터리 및 양극 활물질 생산을 준비하고 있습니다. 0.2GWh 규모의 ESS용 LFP 배터리와 연간 6,000톤 규모의 활물질 생산 공장은 현재 셋업 마무리 단계에 있으며, 2026년 양산을 계획하고 있습니다.

당사는 단순한 배터리 제품 생산을 지향하지 않고, 보유한 전극·조립·활성화 등 핵심 공정을 통합한 실증라인을 고객에게 공개하고 전체 생산설비를 턴키(Turn-Key) 방식으로 수주하는 전략을 추진하고 있습니다. 더 나아가 음극집전체 및 양극 활물질 등 소재 공급까지 포함하는 고도화된 턴키 모델을 확대 적용함으로써, 고객사는 검증된 공정을 신속하게 양산에 적용할 수 있으며, 당사는 기술 신뢰성과 생산 시스템 구축 역량을 동시에 제공하는 비즈니스 모델을 구축하고 있습니다.

미래 성장을 위한 핵심 동력을 강화하기 위해, 당사는 앞으로도 시장 대응력 제고를 위한 설비투자, R&D, 인력 개발에 지속적으로 투자함으로써 경쟁우위를 공고히 하고 장기 성장 기반을 확보해 나갈 계획입니다.

한편 최근 국내 자본시장의 재평가 흐름과 금융시장의 풍부한 유동성이 이어지고 있어, 현재 시점은 금융비용 부담을 최소화하면서 안정적으로 자금을 조달할 수 있는 우호적 환경이라고 판단하고 있습니다. 국내 시장의 긍정적 재평가 기조와 당사의 성장 사이클이 맞물린 지금이 자금 조달의 최적기라고 판단하여, 이에 본 교환사채 발행을 결정하였습니다.

1) 교환사채 조달자금의 사용 계획

(단위 : 백만원)

시설자금
운영자금
합계

12,982
5,781
18,763

2) 시설자금

(단위 : 백만원)

구분
내 역
26년 01월
26년 02월
26년 03월
합계
비고

신설 투자

(4공장)

토목, 건축공사 등
5,000
-
3,200
8,200

LFP공장 및 설비 구축

MIXXING UNIT
-
1,040
1,910
2,950

EL-FILLING
1,733
-
-
1,733

호이스트
-
99
-
99

합 계
6,733
1,139
5,110
12,982

당사는 최신 설비 구축을 통해 LFP 신사업에서 생산능력 및 자동화된 공정으로 품질 안정성을 확보하는 한편, 원가 경쟁력을 강화하여 시장 점유율을 확대할 계획입니다. 이를 바탕으로 국내외 신규 고객을 적극 발굴하고 글로벌 시장 진출을 가속화하며, 친환경 배터리 산업에서 지속 가능한 성장을 도모함으로써 ESG 경영을 선도하는 기업으로 자리매김하고자 합니다.

특히, 체계적인 공장 및 설비 구축을 통해 품질 안정성 확보와 생산 효율성 제고, 그리고 장기적인 사업 성장 기반 마련에 중점을 둘 계획입니다.

3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구 분
26년 1월
합계

운영자금
급여
2,460
2,460

외주인건비
2,100
2,100

이자비용
618
618

임직원 출장경비
603
603

합계
5,781
5,781

당사는 최근 대규모 2차전지 프로젝트 수주 증가와 고객사 다변화에 따라 자재 선발주, 공급망 안정화, 신규 인력 확보 등으로 인한 운영자금 수요가 급격히 확대되고 있습니다. 특히 납기 대응력과 품질 안정성 확보를 위해서는 일정 수준 이상의 운전자본 유동성 유지가 필수적이며, 이는 피엔티의 지속적인 수주 확대와 매출 성장을 뒷받침하는 핵심 기반입니다. 이에 따라, 당사는 금번 조달된 자금 중 일부를 운영자금으로 배정하여 고객사 다변화 및 매출 증가에 따른 공급망 강화, 연구 인력 확충, 장납기 프로젝트 사후관리(A/S) 및 품질보증 강화, 홍보 마케팅(전시회 개최 및 해외 신규 고객 발굴 등) 등 영업활동 전반에 투입함으로써, 사업의 안정성과 성장성을 동시에 확보할 계획입니다.

(3) 실제 주식교환시 지배구조 및 회사 의사결정에 미치는 영향

본 교환사채의 교환주식수 전부가 교환됨을 가정할 경우, 실제 자기주식 처분은 603,100주로, 이는 발행주식총수 25,723,007주의 약 1.5%에 해당합니다. 다만, 교환에 따라 감소되는 당사 최대주주 및 특수관계인의 의결권 효과는 약1.5 %(*) 수준으로 추정되며, 이로 인한 지배구조 및 회사 의사결정에는 실질적인 영향이 미미할 것으로 판단됩니다.

(*) 의결권 효과 : 교환대상 주식수(386,129주) ÷ 의결권 있는 주식수(25,723,007주 - 386,129주) = 1.5%

(4) 기존 주주 이익 등에 미치는 영향본 교환사채는 신주 발행이 아닌 기 보유 자기주식을 활용한 자금조달 방식으로, 이에 따라 기존 주주의 지분 희석 우려가 없으며, 주식시장에서 직접적인 매도 물량이 발생하지 않아 시장 충격 역시 최소화할 수 있습니다.교환가격은 기준주가의 115% 수준으로 산정하여 발행함으로써, 동일한 주식수를 단순 매도하는 경우보다 높은 현금 유입 효과를 확보하였으며, 이를 통해 기존 주주의 경제적 이익을 보호하고자 하였습니다.또한 본 교환사채는 금리 0.0% 조건으로 발행되어 금융비용 절감을 통해 순이익 감소 요인을 제거하였으며, 확보된 자금은 2차전지 사업의 경쟁력 강화 및 향후 수주 대응을 위한 선제적 신사업 투자를 위한 시설투자자금으로 사용함으로써 발행 이후에도 재무 건전성을 유지하면서 장기적으로 기존 주주 이익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.[주가 및 주식거래실적]

종류
구분
2025년 1월
2025년 2월
2025년 3월
2025년 4월
2025년 5월
2025년 6월
2025년 7월
2025년 8월
2025년 9월
2025년 10월
2025년 11월

보통주
주가
최고
43,950
50,700
46,300
42,900
41,600
33,550
36,400
41,250
39,200
50,400
45,500

최저
36,900
37,550
38,050
34,200
29,700
30,150
30,700
33,400
34,150
33,500
37,650

평균
39,931
43,240
43,720
39,611
36,208
31,726
32,722
37,738
37,486
40,811
41,728

거래량
최고
767,792
2,114,076
291,815
283,980
346,996
269,635
424,551
701,205
206,867
1,050,008
460,966

최저
119,590
153,346
90,802
63,191
58,156
101,834
83,389
95,526
96,632
80,371
73,644

평균
256,559
432,304
178,631
133,611
200,222
164,112
175,060
231,453
134,838
407,214
183,364

주1) 상기 '주가' 및 '거래량'은 해당 월의 종가를 기준으로 산출하였습니다,주2) 상기 '평균'은 단순 산술평균값입니다.주3) 2025년 11월은 2025년 11월 1일부터 2025년 11월 30일까지 산출하였습니다.

(5) 발행 이후 동교환사채 또는 교환주식의 재매각 예정내용(사전협약내용포함)

교환사채 발행 이후 동교환사채 또는 교환주식의 재매각 계획은 없습니다.

[본 교환사채 인수계약서 일부 발췌]

[제18조] 발행회사 및 사채권자의 사전 협약인수인이 본 사채를 주식으로 교환할 경우, 교환된 주식을 한국거래소 코스닥시장 업무규정 제4조 제3항 제1호에 따른 정규시장에서 장내매매만을 통하여 지체 없이 매도하며, 특정인을 매수인으로 지정하여 거래하는 장외거래 등(시간외매매시장에서의 블록딜(Block Deal)방식 등을 모두 포함)을 하지 않는다.

(6) 주선기관이 있는 경우 주선기관명본 교환사채 발행 주선기관은 ㈜BNK투자증권 입니다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)총액 (원)

케이비증권 주식회사(본건 펀드 1의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,500,000,000

신한투자증권 주식회사(본건 펀드 2의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
700,000,000

엔에이치투자증권 주식회사(본건 펀드 3, 4, 5의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
2,800,000,000

삼성증권 주식회사(본건 펀드 6,7의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,500,000,000

미래에셋증권 주식회사(본건 펀드 8,9의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
800,000,000

케이비증권 주식회사(본건 펀드 10,11의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
700,000,000

엔에이치투자증권 주식회사(본건 펀드 12,13의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,500,000,000

한국투자증권 주식회사(본건 펀드 14의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,000,000,000

삼성증권 주식회사(본건 펀드 15의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,000,000,000

케이비-지브이에이 프리미어 메자닌 신기술사업투자조합
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,500,000,000

삼성증권 주식회사(본건 펀드 16의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,100,000,000

케이비증권 주식회사(본건 펀드 17의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
200,000,000

신한투자증권 주식회사(본건 펀드 18의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
200,000,000

케이비증권 주식회사(본건 펀드 19,20의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,500,000,000

삼성증권 주식회사(본건 펀드 21,22의 신탁업자 지위에서)
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,763,100,000

주식회사 씨에스어드바이저스
회사 경영상 필요자금을 조달하기 위해투자자의 납입능력 및 시기 등을 고려하여 선정
1,000,000,000

주1) '본건 펀드1'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "오라이언 명품 코스닥벤처 일반 사모투자신탁 제112호"를 말한다.

주2) '본건 펀드2'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "오라이언 명품 코스닥벤처 일반 사모투자신탁 제113호"를 말한다.

주3) '본건 펀드3'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "오라이언 명품 코스닥벤처 일반 사모투자신탁 제120호"를 말한다.

주4) '본건 펀드4'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "오라이언 명품 코스닥벤처 일반 사모투자신탁 제118호"를 말한다.

주5) '본건 펀드5'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "오라이언 명품 코스닥벤처 일반 사모투자신탁 제122호(전문)"를 말한다.

주6) '본건 펀드6'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "라이프IPO코스닥벤처일반사모투자신탁제11호"을 말한다.

주1) '본건 펀드7'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "라이프IPO코스닥벤처일반사모투자신탁제12호"를 말한다.

주2) '본건 펀드8'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "에이원슈프림코스닥벤처일반사모투자신탁3호"를 말한다.

주3) '본건 펀드9'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "에이원넥스처코스닥벤처일반사모투자신탁1호(손익차등)"를 말한다.

주4) '본건 펀드10'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "에이원밸런스드메자닌일반사모투자신탁2호"를 말한다.

주5) '본건 펀드11'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "에이원컨버터블코스닥벤처일반사모투자신탁4호"를 말한다.

주6) '본건 펀드12'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "씨스퀘어 벤처투자 일반 사모투자신탁 16호"을 말한다.

주1) '본건 펀드13'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "씨스퀘어 벤처투자 일반 사모증권투자신탁 17호"를 말한다.

주2) '본건 펀드14'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "이지스코스닥벤처일반사모투자신탁제3호 "를 말한다.

주3) '본건 펀드15'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "칸서스코스닥벤처일반사모투자신탁제3호"를 말한다.

주4) '본건 펀드16'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "GVA 코벤-S 일반 사모투자신탁(전문투자자)"를 말한다.

주5) '본건 펀드17'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "GVA Saber-6 일반 사모투자신탁"를 말한다.

주6) '본건 펀드18'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "GVA Saber-25 일반 사모투자신탁"을 말한다.

주3) '본건 펀드19'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "수성코스닥벤처SN1 일반 사모투자신탁(전문투자자)"를 말한다.

주4) '본건 펀드20'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "수성코스닥벤처SN9 일반 사모투자신탁(전문투자자)"를 말한다.

주5) '본건 펀드21'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "수성코스닥벤처SN7 일반 사모투자신탁(손익차등)"를 말한다.

주6) '본건 펀드22'이라 함은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구인 "수성코스닥벤처SN8 일반 사모투자신탁"을 말한다.

【조달자금의 구체적 사용 목적】

【운영자금ㆍ기타자금의 경우】

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내역*
연도별 사용 예정 금액

'26년
'27년
'27년 이후
합계

운영자금
급여
2,460
-
-
2,460

운영자금
외주인건비
2,100
-
-
2,100

운영자금
이자비용
618
-
-
618

운영자금
임직원 출장경비
603
-
-
603

당사는 최근 장납기ㆍ대규모 프로젝트 수주 증가와 고객사 다변화에 따라, 자재 선발주ㆍ공급망 안정화ㆍ신규 인력 확충 등으로 인한 운영자금 수요가 급격히 확대되고 있습니다. 특히 납기 대응력과 품질 안정성 확보를 위해서는 일정 수준 이상의 운전자본 유동성 유지가 필수적이며, 이는 당사의 지속적인 수주 확대와 매출 성장을 뒷받침하는 핵심 기반입니다.이에 따라, 당사는 금번 조달된 자금 중 일부를 운영자금으로 배정하여 고객 다변화 및 매출 증가에 따른 자재 발주 및 인력 확충, 장납기 프로젝트 A/S 및 품질보증 강화, 홍보ㆍ마케팅(전시회ㆍ해외 신규 고객 발굴 등) 등 영업활동 전반에 투입함으로써, 사업 안정성과 성장성을 동시에 확보할 계획입니다.

【시설자금의 경우】

(단위 : 백만원)

세부내역*
투자기간
투자금액

토목, 건축공사 등
2026.01 ~ 2026.3
8,200

MIXXING UNIT
2026.1 ~ 2026.3
2,950

EL-FILLING
2026.01
1,733

호이스트
2026.02
99

당사는 유입되는 자금을 기반으로 신성장 동력 확보를 위한 LFP 배터리 및 양극 활물질 생산 체계를 구축할 계획입니다. 현재 0.2GWh 규모의 ESS용 LFP 배터리 생산라인과 연간 6,000톤 규모의 양극 활물질 공장은 셋업 마무리 단계에 있으며, 2026년 본격적인 양산을 목표로 준비하고 있습니다.아울러 당사는 단순한 배터리 제품 생산을 넘어, 보유한 전극·조립·활성화 등 핵심 공정을 통합한 실증라인을 고객에게 제시하고, 전체 생산설비를 턴키(Turn-Key) 방식으로 수주하는 전략을 추진하고 있습니다. 더 나아가 음극집전체 및 양극 활물질 등 주요 소재 공급까지 포함하는 고도화된 턴키 모델을 확대함으로써, 고객사는 검증된 공정을 신속하게 양산에 적용할 수 있으며, 당사는 기술 신뢰성과 생산 시스템 구축 역량을 동시에 제공하는 비즈니스 모델을 확보하고 있습니다.미래 성장을 위한 핵심 기술 경쟁력 강화를 위해 당사는 설비 투자, 연구개발, 인력 양성에 대한 지속적인 투자를 이어갈 계획이며, 이를 통해 시장 대응력을 제고하고 장기적인 성장 기반을 공고히 해 나갈 계획입니다.