아크릴 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20251203)
제출인: 아크릴

증권신고서(지분증권)
6.1
주식회사 아크릴

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 12월 03일

회 사 명 :
주식회사 아크릴

대 표 이 사 :
박외진

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 선릉로 704, 8층(청담동)

(전 화) 02-557-4958

(홈페이지) http://www.acryl.ai/kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO (성 명) 신현경

(전 화) 02-557-4958

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 10월 20일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 2,160,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 42,120,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 17,500원~19,500원- 모집(매출)총액(예정): 31,500,000,000원 ~35,100,000,000원- 공모주식수: 1,800,000주- 일반투자자 배정주식수: 450,000주~540,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,260,000주~1,350,000주- 일반투자자 배정비율 : 25.0%~30.0%- 기관투자자 배정비율 : 70.0%~75.0%

- 모집(매출) 확정가액:
19,500원
- 모집(매출) 확정총액:
42,120,000,000원

- 공모주식수:
2,160,000주
- 일반투자자 배정주식수:
540,000주
- 기관투자자 배정주식수:
1,620,000주
- 일반투자자 배정비율 :
25.0%
- 기관투자자 배정비율 :
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 아. 소프트웨어 개발 및 공급업 인력 인건비 상승에 따른 위험
(주9)
(주9)

2. 회사위험 - 타. 상장 후 경영 안정성에 대한 위험
(주10)
(주10)

2. 회사위험 - 더. 주식보상비용 관련 위험
(주11)
(주11)

3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주12)
(주12)

3. 기타위험 - 나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주13)
(주13)

3. 기타위험 - 다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
(주14)
(주14)

3. 기타위험 - 라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험
(주15)
(주15)

3. 기타위험 - 타. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주16)
(주16)

3. 기타위험 - 하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
(주17)
(주17)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주18)
(주18)

1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망 공모가액 산출
(주19)
(주19)

1. 공모가격에 대한 의견 - 바. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견
(주20)
(주20)

1. 공모가격에 대한 의견 - 마. 경영환경
(주21)
(주21)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주22)
(주22)

2. 자금의 사용 목적
(주23)
(주23)

제2부 발행인에 관한 사항

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항
(주24)
(주24)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
1,800,000
500
17,500
31,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
신한투자증권
보통주
1,800,000
31,500,000,000
1,297,800,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 04일~2025년 12월 05일
2025년 12월 09일
2025년 12월 04일
2025년 12월 09일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인

17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다. 참고 목적으로 희망공모가액 최고가액인 19,500원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 35,100,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 신한투자증권㈜과 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일] - 기관투자자 청약일:
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) (2일간) - 일반청약자 청약일:
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) (2일간) ※기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) (2일간)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2025년 05월 09일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 09월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
보통주
54,000주
945,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여 제시한 희망공모가액 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.
또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.5%)를 지급할 수 있습니다.

주10)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
18,000주
315,000,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
18,000주
315,000,000원
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(18,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
2,160,000
500
19,500
42,120,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
신한투자증권
보통주
2,160,000
42,120,000,000
2,371,599,945
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 12월 04일~2025년 12월 05일
2025년 12월 09일
2025년 12월 04일
2025년 12월 09일
-

주1)

모집(매출)확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 신한투자증권㈜과 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여
확정공모가액을 19,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는
기
제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권수 중 100분의 120으로 결정되었습니다.

주5)

[청약일] - 기관투자자 청약일:
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) (2일간) - 일반청약자 청약일:
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) (2일간) ※기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) (2일간)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2025년 05월 09일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 09월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

신한투자증권㈜
보통주
51,282주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.
또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.5%)를
지급하는 것으로 결정되었습니다.

주10)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
21,600주
421,200,000원
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
21,600주
421,200,000원
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 19,500원 기준입니다.

주5)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(
21,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 아크릴의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,800,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주식수 (비율)
비 고

일반공모
1,800,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,800,000주(100.0%)
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
450,000주~540,000주
25.0%~30.0%
17,500원
7,875,000,000원~9,450,000,000원
-

기관투자자
1,260,000주~1,350,000주
70.0%~75.0%
22,050,000,000원~23,625,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,800,000주
100.0%
31,500,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주7)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 주9)~주13)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주9)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주10)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다.

주11)
주9) 및 주10)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주13)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주9)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주9)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,800,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,800,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집 총액
비 고

일반청약자
450,000주~540,000주
25.0%~30.0%
17,500원
7,875,000,000원~9,450,000,000원
-

기관투자자
1,260,000주~1,350,000주
70.0%~75.0%
22,050,000,000원~23,625,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,800,000주
100.0%
31,500,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 해외기관투자자대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 주금납입능력대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 고위험고수익투자신탁등"고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사

1. "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 2의 ①과 ② 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

2. "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사1. "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 2의 ①과 ② 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

2. "신탁회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 겸영회사일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다). 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧ 의무보유를 확약한 일반기관투자자 배정 공모주식 수량이 동조 제7항 가목에 따른 선배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 다음 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 한다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제7항 가목에 따른 선배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주5)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아크릴이 제시한 희망공모가액 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액 17,500원으로서 청약일 전에 신한투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 그리고 발행회사인 ㈜아크릴이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항(1) 코스닥시장 상장 규정에 따른 의무 취득

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
상장주선인
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
54,000주
17,500원
945,000,000원
-

합계
54,000주
945,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인

17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단,모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월 간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득

[증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
상장주선인
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
18,000주
17,500원
315,000,000원
-

합계
18,000주
315,000,000원
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인

17,500원 기준입니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(18,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
동 상장주선인의 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

주7)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 아크릴의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
2,160,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주식수 (비율)
비 고

일반공모
2,160,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,160,000주(100.0%)
-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는
기제출한 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
주식수 중 100분의 120으로 결정되었습니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
540,000주
25.0%
19,500원
10,530,000,000원
-

기관투자자
1,620,000주
75.0%
31,590,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,160,000주
100.0%
42,120,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주7)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 주9)~주13)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주9)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주10)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다.

주11)
주9) 및 주10)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주13)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주9)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주9)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,160,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,160,000주
100.0%
-

【모집 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집 총액
비 고

일반청약자
540,000주
25.0%
19,500원
10,530,000,000원
-

기관투자자
1,620,000주
75.0%
31,590,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,160,000주
100.0%
42,120,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 신한투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다. 가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 해외기관투자자대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 주금납입능력대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 고위험고수익투자신탁등"고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사

1. "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 2의 ①과 ② 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

2. "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사1. "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 2의 ①과 ② 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

2. "신탁회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 겸영회사일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』 참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다). 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧ 의무보유를 확약한 일반기관투자자 배정 공모주식 수량이 동조 제7항 가목에 따른 선배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 다음 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 한다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제7항 가목에 따른 선배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여
결정한 확정공모가액 19,500원입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원을

근거로 하여 계산한 금액입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는
기제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
주식수 중 100분의 120으로 결정되었습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항(1) 코스닥시장 상장 규정에 따른 의무 취득

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
상장주선인
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
51,282주
19,500원
999,999,000원
-

합계
51,282주
999,999,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단,모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월 간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득

[증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
상장주선인
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대표주관회사
신한투자증권㈜
21,600주
19,500원
421,200,000원
-

합계
21,600주
421,200,000원
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주5)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(
21,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
동 상장주선인의 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

주7)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 신한투자증권㈜ 는 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
17,500원 ~ 19,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아크릴과 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아크릴의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아크릴과 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 신한투자증권㈜ 는 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
17,500원 ~ 19,500원

주당 확정공모가액
19,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아크릴과 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여
결정하였습니다.

수요예측 결과반영 여부

수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여
확정 공모가액을 결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아크릴의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 신한투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜아크릴과 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 협의하여
19,500원으로 최종 확정되었습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,260,000주~1,350,000주
70.0%~75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,800,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 450,000주~540,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(주4) 정정 후
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,620,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수
2,160,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
540,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
17
973
297
20
48
615
142
150
-
2,262

수량
16,257,000
533,795,000
123,512,000
27,000,000
57,505,000
304,289,000
129,584,000
88,659,000
-
1,280,601,000

경쟁률
10.04
329.50
76.24
16.67
35.50
187.83
79.99
54.73
-
790.49

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,620,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모
거래실적유 주1)
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
1
25,000
21
9,827,000
20
9,926,000
-
-
8
10,562,000
16
7,511,000
6
5,606,000
31
11,653,000
-
-
103
55,110,000

밴드상단
16
16,232,000
947
519,522,000
277
113,586,000
20
27,000,000
40
46,943,000
598
295,428,000
136
123,978,000
119
77,006,000
-
-
2,153
1,219,695,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 이상 ~ 중간값 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 이상 ~ 25% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 이상 ~ 50% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 100% 초과 ~ 75% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
-
-
5
4,446,000
-
-
-
-
-
-
1
1,350,000
-
-
-
-
-
-
6
5,796,000

합계
17
16,257,000
973
533,795,000
297
123,512,000
20
27,000,000
48
57,505,000
615
304,289,000
142
129,584,000
149
88,659,000
-
-
2,262
1,280,601,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

19,500원 초과
103
4.55%
55,110,000
4.30%

19,500원(상단)
2,153
95.18%
1,219,695,000
95.24%

17,500원 초과 ~19,500원 미만
-
0.0%
-
0.00%

17,500원(하단)
-
0.00%
-
0.00%

17,500원 미만
-
0.00%
-
0.00%

가격 미제시
6
0.27%
5,796,000
0.45%

합계
2,262
100.00%
1,280,601,000
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
78
41,548,000
19,542
7
2,389,000
19,500
1
1,350,000
19,500
4
5,400,000
22,500
70
16,013,000
19,521
-
-
-

3개월 확약
1
25,000
20,000
110
54,158,000
19,632
20
5,176,000
19,675
1
1,350,000
19,500
4
4,802,000
20,250
57
18,384,000
19,588
3
2,306,000
19,500

1개월 확약
4
4,929,000
19,500
130
71,414,000
19,350
31
12,988,000
19,516
3
4,050,000
19,500
2
2,462,000
20,250
54
28,022,000
19,500
8
6,254,000
19,563

15일 확약
6
5,594,000
19,500
362
201863,000
19,515
67
24,630,000
19,621
6
8,100,000
19,500
7
9,450,000
19,500
169
87,085,000
19,500
25
26,132,000
19,500

미확약
6
5,709,000
19,500
293
164,812,000
19,292
172
78,329,000
19,636
9
12,150,000
19,500
31
35,391,000
19,548
265
154,785,000
19,562
106
94,892,000
19,618

계
17
16,257,000
19,529
973
533,795,000
19,441
297
123,512,000
19,620
20
27,000,000
19,500
48
57,505,000
19,875
615
304,289,000
19,537
142
129,584,000
19,592

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
160
66,700,000
19,605

3개월 확약
13
16,666,000
19,500
-
-
-
209
102,867,000
19,627

1개월 확약
4
2,853,000
20,375
-
-
-
236
132,972,000
19,443

15일 확약
11
10,140,000
19,500
-
-
-
653
372,994,000
19,521

미확약
122
59,000,000
19,701
-
-
-
1,004
605,068,000
19,517

계
150
88,659,000
19,687
-
-
-
2,262
1,280,601,000
19,527

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜아크릴과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 19,500원으로 결정하였습니다.
(마) 물량배정대상자의 가격범위
1주당 확정공모가액 19,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,800,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
17,500원

확정가액
주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
31,500,000,000원

확정가액
주1)

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 12월 04일

종료일
2025년 12월 05일

일반투자자
개시일
2025년 12월 04일

종료일
2025년 12월 05일

청약증거금
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 12월 09일

주1)
주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여 제시한 희망공모가액 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 신한투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 ㈜아크릴이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※신한투자증권㈜ 청약일:
2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 05일 (10:00 ~ 16:00)

주4)

청약증거금 ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반청약의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 12월 09일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액에 대하여 배정일(
2025년 12월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 만약, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 12월 09일)에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2025년 12월 09일

08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 1) 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 일반청약자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다.청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
2,160,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

19,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

42,120,000,000원 주1)

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 12월 04일

종료일
2025년 12월 05일

일반투자자
개시일
2025년 12월 04일

종료일
2025년 12월 05일

청약증거금
기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 12월 09일

주1)

주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여
결정한 확정공모가액 19,500원입니다.

주2)
청약단위 ① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. ④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)

청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. ※신한투자증권㈜ 청약일:
2025년 12월 04일 ~ 2025년 12월 05일 (10:00 ~ 16:00)

주4)

청약증거금 ① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다. ② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. ③ 일반청약의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 12월 09일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액에 대하여 배정일(
2025년 12월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 만약, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 12월 09일)에
반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다. ④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2025년 12월 09일

08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처 1) 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 2) 일반청약자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 3) 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다.청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다. ※ 청약사무취급처: 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[신한투자증권㈜의 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객 (청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가) - 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능 * 비대면으로 미성년 자녀 계좌 개설 신청 시, 개설 완료까지 3~4 영업일이 소요되므로 청약일에 미성년 자녀 계좌개설 신청 시 청약이 제한될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도 우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널) ※MTS, HTS, WEB, 슈퍼SOL, ARS 등

그룹사 슈퍼SOL 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 슈퍼SOL 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

IRP 보유고객 중 직전월말 IRP잔고 1천만원 이상 고객

퇴직연금 DC계좌 유효고객

법인 고객

청약 수수료 및 청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분 (프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 6,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 슈퍼SOL 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제 * 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널 구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/슈퍼SOL)

○

유선(고객지원센터 포함)

○

청약결과 배정방법
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

주1)
금번 청약은 이중청약이 불가합니다.

주2)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 12월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 12월 08일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위 ① 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한투자증권㈜
450,000주 ~ 540,000주
주)
50%

주)
신한투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 : 45,000주 ~ 54,000주(300%) 30,000주 ~ 36,000주(200%) □ 일반그룹의 청약한도 : 15,000주 ~ 18,000주(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (3) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 ]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) 양일간에 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2025년 12월 09일(화) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자(청약자) : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
(주6) 정정 후

다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다. ※ 청약사무취급처: 신한투자증권㈜의 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[신한투자증권㈜의 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객 (청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가) - 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능 * 비대면으로 미성년 자녀 계좌 개설 신청 시, 개설 완료까지 3~4 영업일이 소요되므로 청약일에 미성년 자녀 계좌개설 신청 시 청약이 제한될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도 우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널) ※MTS, HTS, WEB, 슈퍼SOL, ARS 등

그룹사 슈퍼SOL 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 슈퍼SOL 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

IRP 보유고객 중 직전월말 IRP잔고 1천만원 이상 고객

퇴직연금 DC계좌 유효고객

법인 고객

청약 수수료 및 청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분 (프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 6,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 슈퍼SOL 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제 * 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널 구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/슈퍼SOL)

○

유선(고객지원센터 포함)

○

청약결과 배정방법
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

주1)
금번 청약은 이중청약이 불가합니다.

주2)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 12월 09일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 12월 08일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 신한투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신한투자증권㈜
540,000주
주)
50%

주)

신한투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. □ 우대그룹의 청약한도 :
54,000주(300%) 36,000주(200%) □ 일반그룹의 청약한도 :
18,000주(100%)청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법- (3) 일반청약자의 청약 자격』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【 신한투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 ]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인
2025년 12월 04일(목) ~ 2025년 12월 05일(금) 양일간에 신한투자증권㈜ 홈페이지(www.shinhansec.com)에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2025년 12월 09일(화) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자(청약자) : 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주7) 정정 전

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%

(1,260,000주 ~ 1,350,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (450,000주 ~ 540,000주)를 배정합니다. ④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25.0% 이상을 배정합니다. ⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 총 공모물량 중 10.0% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있습니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25.0% 이상을 배정합니다.다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑩ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에 따른 선배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.
(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거해 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게 450,000주 이상 540,000주 이하를 배정할 예정으로, 균등방식 최소배정 예정물량은 225,000주에서 270,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고,양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑥ 비례배정 시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정하며, 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 12월 09일 대표주관회사인 신한투자증권㈜홈페이지(www.shinhansec.com) 공고로 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
(주7) 정정 후

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 금번 공모 시에는 해당사항 없습니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의
75.0%(1,620,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(540,000주)를 배정합니다. ④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25.0% 이상을 배정합니다. ⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 총 공모물량 중 10.0% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있습니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25.0% 이상을 배정합니다.다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑩ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에 따른 선배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.
(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거해 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
540,000주를 배정할 예정으로, 균등방식 최소배정 예정물량은
270,000주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고,양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. ⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. ⑥ 비례배정 시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정하며, 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 12월 09일
대표주관회사인 신한투자증권㈜홈페이지(www.shinhansec.com) 공고로 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주8) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로96 (여의도동, TP타워)
기명식 보통주 1,800,000주(100.0%)
31,500,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(17,500원~19,500원)의 밴드 최저가액인 17,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용 변경이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료 (성과수수수료 제외)
신한투자증권
1,297,800,000
인수금액의4.0%
납입 이후 5영업일 이내
-
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
신한투자증권
미정
인수금액의1.5%
납입 이후 5영업일 이내
-
-
-
주1)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액
및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.5%)를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

구분
내용

계약서 이름
주식총액인수계약서

계약 체결 시점
2025년 10월 20일

대가 관련 계약서 조문
제14조 (인수수수료)① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 4.0%를 기본 인수수수료로 지급한다.② 본조 1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 1.5%에 해당하는 성과수수료를 지급할 수 있다.③ 발행회사는 본조 1항 및 2항의 수수료에 대하여 주금납입기일로부터 5영업일 내에 대표주관회사가 지정하는 계좌에 현금으로 입금하여 지급한다.

다. 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항(1) 코스닥시장 상장 규정에 따른 의무 취득「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜아크릴의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
54,000주
945,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여 제시한 희망공모가액 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
18,000
315,000,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
18,000
315,000,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(18,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

동 규정에 따라 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 ㈜아크릴의 상장주선인으로 취득해야 하는 주식의 발행여부는 공모가격 결정을 위한 수요예측 배정 결과에 따라 결정됩니다.(중략)
(주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

신한투자증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로96 (여의도동, TP타워)
기명식 보통주 2,160,000주(100.0%)
42,120,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 19,500원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약내용
대가관련 계약내용 변경이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료 (성과수수수료 제외)
신한투자증권
1,724,799,960
인수금액의4.0%
납입 이후 5영업일 이내
-
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
신한투자증권
646,799,985
인수금액의1.5%
납입 이후 5영업일 이내
-
-
-
주1)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.5%)를
지급하는 것으로 결정되었습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

구분
내용

계약서 이름
주식총액인수계약서

계약 체결 시점
2025년 12월 03일

대가 관련 계약서 조문

제14조 (인수수수료)① 발행회사는 대표주관회사에게 본 인수업무에 대한 수수료 명목으로 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 4.0%를 기본 인수수수료로 지급한다.② 본조 1항의 인수수수료와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 1.5%에 해당하는 성과수수료를
지급한다.③ 발행회사는 본조 1항 및 2항의 수수료에 대하여 주금납입기일로부터 5영업일 내에 대표주관회사가 지정하는 계좌에 현금으로 입금하여 지급한다.

다. 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항(1) 코스닥시장 상장 규정에 따른 의무 취득「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜아크릴의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
51,282주
999,999,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 신한투자증권㈜와 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(2) 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 의무 취득2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 14항에 의거 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 7호 가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 공모주식의 1%(30억원 한도)를 공모가격과 같은 가격으로 취득해야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

신한투자증권㈜
기명식보통주
21,600
421,200,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
21,600
421,200,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주5)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(
21,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

동 규정에 따라 대표주관회사인 신한투자증권㈜가 ㈜아크릴의 상장주선인으로 취득해야 하는 주식의 발행여부는 공모가격 결정을 위한 수요예측 배정 결과에 따라 결정됩니다.

(중략)
(주9) 정정 전

아. 소프트웨어 개발 및 공급업 인력 인건비 상승에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사의 인건비는 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준 2022년 2,057백만원에서 K-IFRS 개별재무제표 기준 2023년 5,910백만원, K-IFRS 연결재무제표 기준 2024년 6,194백만원으로 연평균 증가율 44.2%로 증가하였으며, 2025년 3분기 K-IFRS 연결재무제표 기준으로는 5,201백만원으로 전년 동기 5,232백만원과 유사한 수준입니다. 전체 영업비용 중 인건비의 비중 역시 2022년 16.8%에서 2023년 38.7%, 2024년 39.2%, 2025년 3분기 51.9%로 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다.한편, 당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및 운영하고 있습니다. 동 주식매수선택권으로 인해 2025년 3분기 기준 당사가 인식한 주식보상비용은 225백만원(2024년 온기: 270백만원)이며, 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됩니다.최근 몇 년간 소프트웨어 산업이 빠르게 성장하면서, 전문 인력의 수급 불균형으로 인해 급격한 임금 상승이 발생했습니다. 한국소프트웨어산업협회의 통계에 따르면, 소프트웨어 기술자의 평균 임금은 매년 높은 상승률을 기록하고 있으며, 2019년 7.7%, 2020년 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9%, 2023년 8.3%, 2024년 4.2%로 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 임금 상승은 소프트웨어 산업의 구조적 성장과 전문 인력의 공급 부족에서 비롯된 결과로, 인재 확보 경쟁이 심화되고 있는 현실을 반영합니다. 당사는 핵심 인력의 유출을 방지하고 우수 인재를 확보하기 위해 경쟁력 있는 보상 체계를 유지하고 있으며, 이를 통해 안정적인 인력 운용과 핵심 기술력 확보에 심혈을 기울이고 있습니다.당사는 AX 인프라 전문 기업으로 조나단, 나디아 등 자체적인 기술제품 고도화를 지속하며 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 유지하기 위해서는 지속적인 연구개발 투자와 최신 기술 확보가 필수적이며, 이를 뒷받침할 핵심인력의 유출 방지와 우수 인재의 적극적인 확보가 수반되어야 합니다. 당사는 핵심 사업 수행을 위해 멀티 모달 데이터 처리, 파운데이션 모델 개발, 모델 아키텍쳐 설계, LLM 파인 튜닝 및 최적화 등 연구개발을 지속할 예정이며, 당사의 지속적인 연구개발과 신규 사업의 확장이 원활하게 진행되기 위해서는 AI 및 빅데이터 분야에서 우수한 연구개발 능력을 갖춘 인력이 추가적으로 필요합니다.2023년 8월 31일 발표한 고용노동부의 보도자료에 따르면, 2027년까지 인공지능(AI) 분야와 클라우드 분야, 빅데이터 분야, 나노 분야에서 각각 12,800명, 18,800명, 19,600명, 8,400명의 신규 인력 부족이 전망됩니다. 특히 AI 분야에서는 해외 유출 등의 이유로 연구개발 관련 고급인력 부족 현상이 지속되고 있으며, 빅데이터 분야는 분야별 전문지식을 겸비한 고급 데이터 인력의 수급차가 두드러지는 상황입니다.
이처럼 AI 및 빅데이터 분야의 인력 부족 현상이 지속된다면, 임금 상승을 피할 수 없으며 당사의 신규 인력의 충원 계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 보유한 핵심 개발인력을 유지하고 고급 인력 확보를 하는 과정에서 인건비의 비중이 증가할 수 있습니다. 이에 따라 영업비용이 증가하여 당사의 수익성이 낮아질 수 있으며, 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사의 인건비는 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준 2022년 2,057백만원에서 K-IFRS 개별재무제표 기준 2023년 5,910백만원, K-IFRS 연결재무제표 기준 2024년 6,194백만원으로 연평균 증가율 44.2%로 증가하였으며, 2025년 3분기 기준으로는 5,201백만원으로 전년 동기 5,232백만원과 유사한 수준입니다. 전체 영업비용 중 인건비의 비중 역시 2022년 16.8%에서 2023년 38.7%, 2024년 39.2%, 2025년 3분기 51.9%로 비교적 높은 수준을 유지하고 있으며, 당사의 인건비 추이는 다음과 같습니다.

[당사 인건비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년(제12기)
2023년(제13기)
2024년(제14기)
2024년 3분기(제14기 3분기)
2025년 3분기(제15기 3분기)

영업비용
12,283
15,280
15,809
14,029
10,022

인건비
2,057
5,910
6,194
5,232
5,201

영업비용 중 인건비 비중
16.8%
38.7%
39.2%
37.3%
51.9%

주1)
2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2023년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2024년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였으며, 2025년 3분기의 경우 K-IFRS 연결 기준 검토보고서를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
인건비 = 급여 + 상여금 + 퇴직급여 + 복리후생비 + 인력개발비 + 주식보상비용

한편, 당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및 운영하고 있습니다. 동 주식매수선택권으로 인해 2025년 3분기 기준 당사가인식한 주식보상비용은 225백만원(2024년 온기: 270백만원)이며, 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됩니다.

이와 관련하여 인식한 최근 3개년 및 2025년 3분기 주식보상비용 현황은 아래와 같습니다.

[주식보상비용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년(제12기)
2023년(제13기)
2024년(제14기)
2025년 3분기(제15기 3분기)

주식보상비용(주식매수선택권)
89
58
270
225

주) 2022년 재무수치는 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2023년 재무수치는 적정의견을 수령한 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2024년 및 2025년 3분기 재무수치는 적정의견을 수령한 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은
385,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 약
5.1%입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
부여주식종류
부여주식수
행사가격
부여일
행사기간

2회차
염익준
보통주
10,000
5,000원
2020.03.24
2022.03.24 ~ 2027.03.23

2회차
고의열
보통주
5,000
5,000원
2020.03.24
2022.03.24 ~ 2027.03.23

3회차
이세화
보통주
50,000
5,000원
2022.03.30
2024.03.30 ~ 2029.03.29

3회차
신현경
보통주
50,000
5,000원
2022.03.30
2024.03.30 ~ 2029.03.29

4회차
신현경
보통주
100,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
염익준
보통주
40,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
고의열
보통주
25,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
김종희
보통주
10,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
이OO
보통주
4,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
박OO
보통주
4,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
엄OO
보통주
1,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

5회차
염익준
보통주
10,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

5회차
이OO
보통주
6,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

5회차
박OO
보통주
6,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

5회차
이형래
보통주
6,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

6회차
염익준
보통주
30,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

6회차
우홍욱
보통주
5,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

6회차
이OO
보통주
5,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

6회차
이OO
보통주
3,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

7회차
우홍욱
보통주
15,000
7,000원
2025.10.29
2028.10.29 ~ 2030.10.28

합계
385,000
-
-
-

주1) 행사기간이 만료된 1회차 주식매수선택권 및 각 회차별 주식매수선택권 중 부여취소 건을 제외한 현재 잔존 주식매수선택권 현황을 기재하였습니다.

주2) 한국거래소와의 확약에 따라 2025년 10월 29일 외부전문가 우홍욱에게 주식매수선택권 15,000주를
부여하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여회차
부여대상
부여주식종류
부여주식수
행사가격
부여일
행사기간

7회차
우홍욱
보통주
15,000
7,000원
2025.10.29
2028.10.29 ~ 2030.10.28

최근 몇 년간 소프트웨어 산업이 빠르게 성장하면서, 전문 인력의 수급 불균형으로 인해 급격한 임금 상승이 발생했습니다. 한국소프트웨어산업협회의 통계에 따르면, 소프트웨어 기술자의 평균 임금은 매년 높은 상승률을 기록하고 있으며, 2019년 7.7%, 2020년 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9%, 2023년 8.3%, 2024년 4.2%로 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 임금 상승은 소프트웨어 산업의 구조적 성장과 전문 인력의 공급 부족에서 비롯된 결과로, 인재 확보 경쟁이 심화되고 있는 현실을 반영합니다. 당사는 핵심 인력의 유출을 방지하고 우수 인재를 확보하기 위해 경쟁력 있는 보상 체계를 유지하고 있으며, 이를 통해 안정적인 인력 운용과 핵심 기술력 확보에 심혈을 기울이고 있습니다..

[SW기술자 일평균 임금 추이]

(단위: 원)

직무별
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

IT기획자
403,081
388,724
360,307
419,656
481,654
562,993

IT컨설턴트
437,900
458,818
484,732
476,007
476,404
471,166

업무분석가
501,090
532,243
548,550
544,972
532,956
436,765

데이터분석가
335,799
347,670
323,184
347,476
380,190
376,271

IT PM
362,780
411,329
406,823
463,265
456,225
443,955

IT아키텍트
-
-
-
518,084
534,135
492,609

UI/UX기획/개발자
-
-
-
291,414
315,898
326,566

UI/UX 디자이너
-
250,345
228,717
217,843
224,150
251,272

응용SW 개발자
305,985
323,174
306,034
311,962
341,404
337,061

시스템SW 개발자
247,970
253,051
238,787
247,590
278,819
296,070

정보시스템운용자
-
-
-
326,653
435,608
492,943

IT지원기술자
183,743
203,918
191,065
190,219
215,203
245,535

IT마케터
-
-
-
378,726
483,647
536,729

IT품질관리자
402,554
438,304
424,780
402,626
442,826
470,490

IT테스터
198,611
207,793
200,136
208,959
189,146
173,328

IT감리
340,109
391,741
424,481
456,540
485,624
502,494

정보보안전문가
-
-
-
362,961
454,136
478,500

평균 임금상승률 (YoY)
7.7%
5.0%
2.6%
6.9%
8.3%
4.2%

출처:
한국소프트웨어산업협회

주1)
2022년 통계부터 직무 구분 개편이 진행되어 가장 최근일 통계 발표의 직무 구분을 기준으로 기재하였으며 이전 자료가 존재하지 않는 경우 "-" 표기하였습니다.

주2)
일평균임금은 (월평균임금/각 연도 평균근무일수)로 산정하였습니다.

주3)
통계청 요구에 따라 2021년 이후로는 임금산정방식이 단순평균 방식에서 가중평균 방식으로 변경되었습니다.

당사는 AI 서비스 구축과 인프라 운영에 특화된 기업으로 조나단, 나디아 등 자체적인 기술제품 고도화를 지속하며 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 유지하기 위해서는 지속적인 연구개발 투자와 최신 기술 확보가 필수적이며, 이를 뒷받침할 핵심인력의 유출 방지와 우수 인재의 적극적인 확보가 수반되어야 합니다. 당사는 멀티 모달 데이터 처리, 파운데이션 모델 개발, 모델 아키텍쳐 설계, LLM 파인 튜닝 및 최적화 등 연구개발을 지속할 예정이며, 당사의 지속적인 연구개발과 신규 사업의 확장이 원활하게 진행되기 위해서는 AI 및 빅데이터 분야에서 우수한 연구개발 능력을 갖춘 인력이 추가적으로 필요합니다.2023년 8월 31일 발표한 고용노동부의 보도자료에 따르면, 2027년까지 인공지능(AI) 분야와 클라우드 분야, 빅데이터 분야, 나노 분야에서 각각 12,800명, 18,800명, 19,600명, 8,400명의 신규 인력 부족이 전망됩니다. 특히 AI 분야에서는 해외 유출 등의 이유로 연구개발 관련 고급인력 부족 현상이 지속되고 있으며, 빅데이터 분야는 분야별 전문지식을 겸비한 고급 데이터 인력의 수급차가 두드러지는 상황입니다.

[4개 신기술분야 인력수급 전망결과(`23~`27년)]

(단위: 명)

구분
수요
공급
수급차

정부, 민간
대학

초중급
고급
계
초중급
고급
계
초중급
고급
계
초중급
고급
계

인공지능(AI)
44,600
21,500
66,100
46,200
4,000
50,200
2,200
900
3,100
3,800
(16,600)
(12,800)

클라우드
51,400
11,200
62,600
40,300
100
40,400
2,800
600
3,400
(8,300)
(10,500)
(18,800)

빅데이터
69,000
30,000
99,000
53,000
1,800
54,800
20,300
4,300
24,600
4,300
(23,900)
(19,600)

나노
10,600
3,400
14,000
3600
-
3,600
1,200
800
2,000
(5,800)
(2,600)
(8,400)

출처: 고용노동부, 7년까지 인공지능(AI) 12,800명, 클라우드 18,800명 신규인력 부족 전망(2023.08)

이처럼 AI 및 빅데이터 분야의 인력 부족 현상이 지속된다면, 임금 상승을 피할 수 없으며 당사의 신규 인력의 충원 계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 보유한 핵심 개발인력을 유지하고 고급 인력 확보를 하는 과정에서 인건비의 비중이 증가할 수 있습니다. 이에 따라 영업비용이 증가하여 당사의 수익성이 낮아질 수 있으며, 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(주9) 정정 후

아. 소프트웨어 개발 및 공급업 인력 인건비 상승에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사의 인건비는 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준 2022년 2,057백만원에서 K-IFRS 개별재무제표 기준 2023년 5,910백만원, K-IFRS 연결재무제표 기준 2024년 6,194백만원으로 연평균 증가율 44.2%로 증가하였으며, 2025년 3분기 K-IFRS 연결재무제표 기준으로는 5,201백만원으로 전년 동기 5,232백만원과 유사한 수준입니다. 전체 영업비용 중 인건비의 비중 역시 2022년 16.8%에서 2023년 38.7%, 2024년 39.2%, 2025년 3분기 51.9%로 비교적 높은 수준을 유지하고 있습니다.한편, 당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및 운영하고 있습니다. 동 주식매수선택권으로 인해 2025년 3분기 기준 당사가 인식한 주식보상비용은 225백만원(2024년 온기: 270백만원)이며, 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됩니다.최근 몇 년간 소프트웨어 산업이 빠르게 성장하면서, 전문 인력의 수급 불균형으로 인해 급격한 임금 상승이 발생했습니다. 한국소프트웨어산업협회의 통계에 따르면, 소프트웨어 기술자의 평균 임금은 매년 높은 상승률을 기록하고 있으며, 2019년 7.7%, 2020년 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9%, 2023년 8.3%, 2024년 4.2%로 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 임금 상승은 소프트웨어 산업의 구조적 성장과 전문 인력의 공급 부족에서 비롯된 결과로, 인재 확보 경쟁이 심화되고 있는 현실을 반영합니다. 당사는 핵심 인력의 유출을 방지하고 우수 인재를 확보하기 위해 경쟁력 있는 보상 체계를 유지하고 있으며, 이를 통해 안정적인 인력 운용과 핵심 기술력 확보에 심혈을 기울이고 있습니다.당사는 AX 인프라 전문 기업으로 조나단, 나디아 등 자체적인 기술제품 고도화를 지속하며 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 유지하기 위해서는 지속적인 연구개발 투자와 최신 기술 확보가 필수적이며, 이를 뒷받침할 핵심인력의 유출 방지와 우수 인재의 적극적인 확보가 수반되어야 합니다. 당사는 핵심 사업 수행을 위해 멀티 모달 데이터 처리, 파운데이션 모델 개발, 모델 아키텍쳐 설계, LLM 파인 튜닝 및 최적화 등 연구개발을 지속할 예정이며, 당사의 지속적인 연구개발과 신규 사업의 확장이 원활하게 진행되기 위해서는 AI 및 빅데이터 분야에서 우수한 연구개발 능력을 갖춘 인력이 추가적으로 필요합니다.2023년 8월 31일 발표한 고용노동부의 보도자료에 따르면, 2027년까지 인공지능(AI) 분야와 클라우드 분야, 빅데이터 분야, 나노 분야에서 각각 12,800명, 18,800명, 19,600명, 8,400명의 신규 인력 부족이 전망됩니다. 특히 AI 분야에서는 해외 유출 등의 이유로 연구개발 관련 고급인력 부족 현상이 지속되고 있으며, 빅데이터 분야는 분야별 전문지식을 겸비한 고급 데이터 인력의 수급차가 두드러지는 상황입니다.
이처럼 AI 및 빅데이터 분야의 인력 부족 현상이 지속된다면, 임금 상승을 피할 수 없으며 당사의 신규 인력의 충원 계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 보유한 핵심 개발인력을 유지하고 고급 인력 확보를 하는 과정에서 인건비의 비중이 증가할 수 있습니다. 이에 따라 영업비용이 증가하여 당사의 수익성이 낮아질 수 있으며, 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사의 인건비는 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준 2022년 2,057백만원에서 K-IFRS 개별재무제표 기준 2023년 5,910백만원, K-IFRS 연결재무제표 기준 2024년 6,194백만원으로 연평균 증가율 44.2%로 증가하였으며, 2025년 3분기 기준으로는 5,201백만원으로 전년 동기 5,232백만원과 유사한 수준입니다. 전체 영업비용 중 인건비의 비중 역시 2022년 16.8%에서 2023년 38.7%, 2024년 39.2%, 2025년 3분기 51.9%로 비교적 높은 수준을 유지하고 있으며, 당사의 인건비 추이는 다음과 같습니다.

[당사 인건비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년(제12기)
2023년(제13기)
2024년(제14기)
2024년 3분기(제14기 3분기)
2025년 3분기(제15기 3분기)

영업비용
12,283
15,280
15,809
14,029
10,022

인건비
2,057
5,910
6,194
5,232
5,201

영업비용 중 인건비 비중
16.8%
38.7%
39.2%
37.3%
51.9%

주1)
2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2023년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2024년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였으며, 2025년 3분기의 경우 K-IFRS 연결 기준 검토보고서를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
인건비 = 급여 + 상여금 + 퇴직급여 + 복리후생비 + 인력개발비 + 주식보상비용

한편, 당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및 운영하고 있습니다. 동 주식매수선택권으로 인해 2025년 3분기 기준 당사가인식한 주식보상비용은 225백만원(2024년 온기: 270백만원)이며, 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됩니다.

이와 관련하여 인식한 최근 3개년 및 2025년 3분기 주식보상비용 현황은 아래와 같습니다.

[주식보상비용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년(제12기)
2023년(제13기)
2024년(제14기)
2025년 3분기(제15기 3분기)

주식보상비용(주식매수선택권)
89
58
270
225

주) 2022년 재무수치는 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2023년 재무수치는 적정의견을 수령한 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2024년 및 2025년 3분기 재무수치는 적정의견을 수령한 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은
385,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 약
4.6%입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
부여주식종류
부여주식수
행사가격
부여일
행사기간

2회차
염익준
보통주
10,000
5,000원
2020.03.24
2022.03.24 ~ 2027.03.23

2회차
고의열
보통주
5,000
5,000원
2020.03.24
2022.03.24 ~ 2027.03.23

3회차
이세화
보통주
50,000
5,000원
2022.03.30
2024.03.30 ~ 2029.03.29

3회차
신현경
보통주
50,000
5,000원
2022.03.30
2024.03.30 ~ 2029.03.29

4회차
신현경
보통주
100,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
염익준
보통주
40,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
고의열
보통주
25,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
김종희
보통주
10,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
이OO
보통주
4,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
박OO
보통주
4,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

4회차
엄OO
보통주
1,000
7,000원
2024.03.20
2026.03.21 ~ 2031.03.20

5회차
염익준
보통주
10,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

5회차
이OO
보통주
6,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

5회차
박OO
보통주
6,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

5회차
이형래
보통주
6,000
7,000원
2024.11.11
2027.11.11 ~ 2029.11.10

6회차
염익준
보통주
30,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

6회차
우홍욱
보통주
5,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

6회차
이OO
보통주
5,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

6회차
이OO
보통주
3,000
7,000원
2025.04.01
2028.04.01 ~ 2030.03.31

7회차
우홍욱
보통주
15,000
7,000원
2025.10.29
2028.10.29 ~ 2030.10.28

합계
385,000
-
-
-

주1) 행사기간이 만료된 1회차 주식매수선택권 및 각 회차별 주식매수선택권 중 부여취소 건을 제외한 현재 잔존 주식매수선택권 현황을 기재하였습니다.

주2) 한국거래소와의 확약에 따라 2025년 10월 29일 외부전문가 우홍욱에게 주식매수선택권 15,000주를
부여하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여회차
부여대상
부여주식종류
부여주식수
행사가격
부여일
행사기간

7회차
우홍욱
보통주
15,000
7,000원
2025.10.29
2028.10.29 ~ 2030.10.28

최근 몇 년간 소프트웨어 산업이 빠르게 성장하면서, 전문 인력의 수급 불균형으로 인해 급격한 임금 상승이 발생했습니다. 한국소프트웨어산업협회의 통계에 따르면, 소프트웨어 기술자의 평균 임금은 매년 높은 상승률을 기록하고 있으며, 2019년 7.7%, 2020년 5.0%, 2021년 2.6%, 2022년 6.9%, 2023년 8.3%, 2024년 4.2%로 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 임금 상승은 소프트웨어 산업의 구조적 성장과 전문 인력의 공급 부족에서 비롯된 결과로, 인재 확보 경쟁이 심화되고 있는 현실을 반영합니다. 당사는 핵심 인력의 유출을 방지하고 우수 인재를 확보하기 위해 경쟁력 있는 보상 체계를 유지하고 있으며, 이를 통해 안정적인 인력 운용과 핵심 기술력 확보에 심혈을 기울이고 있습니다..

[SW기술자 일평균 임금 추이]

(단위: 원)

직무별
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

IT기획자
403,081
388,724
360,307
419,656
481,654
562,993

IT컨설턴트
437,900
458,818
484,732
476,007
476,404
471,166

업무분석가
501,090
532,243
548,550
544,972
532,956
436,765

데이터분석가
335,799
347,670
323,184
347,476
380,190
376,271

IT PM
362,780
411,329
406,823
463,265
456,225
443,955

IT아키텍트
-
-
-
518,084
534,135
492,609

UI/UX기획/개발자
-
-
-
291,414
315,898
326,566

UI/UX 디자이너
-
250,345
228,717
217,843
224,150
251,272

응용SW 개발자
305,985
323,174
306,034
311,962
341,404
337,061

시스템SW 개발자
247,970
253,051
238,787
247,590
278,819
296,070

정보시스템운용자
-
-
-
326,653
435,608
492,943

IT지원기술자
183,743
203,918
191,065
190,219
215,203
245,535

IT마케터
-
-
-
378,726
483,647
536,729

IT품질관리자
402,554
438,304
424,780
402,626
442,826
470,490

IT테스터
198,611
207,793
200,136
208,959
189,146
173,328

IT감리
340,109
391,741
424,481
456,540
485,624
502,494

정보보안전문가
-
-
-
362,961
454,136
478,500

평균 임금상승률 (YoY)
7.7%
5.0%
2.6%
6.9%
8.3%
4.2%

출처:
한국소프트웨어산업협회

주1)
2022년 통계부터 직무 구분 개편이 진행되어 가장 최근일 통계 발표의 직무 구분을 기준으로 기재하였으며 이전 자료가 존재하지 않는 경우 "-" 표기하였습니다.

주2)
일평균임금은 (월평균임금/각 연도 평균근무일수)로 산정하였습니다.

주3)
통계청 요구에 따라 2021년 이후로는 임금산정방식이 단순평균 방식에서 가중평균 방식으로 변경되었습니다.

당사는 AI 서비스 구축과 인프라 운영에 특화된 기업으로 조나단, 나디아 등 자체적인 기술제품 고도화를 지속하며 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 경쟁력을 유지하기 위해서는 지속적인 연구개발 투자와 최신 기술 확보가 필수적이며, 이를 뒷받침할 핵심인력의 유출 방지와 우수 인재의 적극적인 확보가 수반되어야 합니다. 당사는 멀티 모달 데이터 처리, 파운데이션 모델 개발, 모델 아키텍쳐 설계, LLM 파인 튜닝 및 최적화 등 연구개발을 지속할 예정이며, 당사의 지속적인 연구개발과 신규 사업의 확장이 원활하게 진행되기 위해서는 AI 및 빅데이터 분야에서 우수한 연구개발 능력을 갖춘 인력이 추가적으로 필요합니다.2023년 8월 31일 발표한 고용노동부의 보도자료에 따르면, 2027년까지 인공지능(AI) 분야와 클라우드 분야, 빅데이터 분야, 나노 분야에서 각각 12,800명, 18,800명, 19,600명, 8,400명의 신규 인력 부족이 전망됩니다. 특히 AI 분야에서는 해외 유출 등의 이유로 연구개발 관련 고급인력 부족 현상이 지속되고 있으며, 빅데이터 분야는 분야별 전문지식을 겸비한 고급 데이터 인력의 수급차가 두드러지는 상황입니다.

[4개 신기술분야 인력수급 전망결과(`23~`27년)]

(단위: 명)

구분
수요
공급
수급차

정부, 민간
대학

초중급
고급
계
초중급
고급
계
초중급
고급
계
초중급
고급
계

인공지능(AI)
44,600
21,500
66,100
46,200
4,000
50,200
2,200
900
3,100
3,800
(16,600)
(12,800)

클라우드
51,400
11,200
62,600
40,300
100
40,400
2,800
600
3,400
(8,300)
(10,500)
(18,800)

빅데이터
69,000
30,000
99,000
53,000
1,800
54,800
20,300
4,300
24,600
4,300
(23,900)
(19,600)

나노
10,600
3,400
14,000
3600
-
3,600
1,200
800
2,000
(5,800)
(2,600)
(8,400)

출처: 고용노동부, 7년까지 인공지능(AI) 12,800명, 클라우드 18,800명 신규인력 부족 전망(2023.08)

이처럼 AI 및 빅데이터 분야의 인력 부족 현상이 지속된다면, 임금 상승을 피할 수 없으며 당사의 신규 인력의 충원 계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사가 보유한 핵심 개발인력을 유지하고 고급 인력 확보를 하는 과정에서 인건비의 비중이 증가할 수 있습니다. 이에 따라 영업비용이 증가하여 당사의 수익성이 낮아질 수 있으며, 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

타. 상장 후 경영 안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등은 총 발행주식수의 37.2%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수 1,800,000주 및 상장주선인 의무인수분 54,000주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 28.2%입니다.
당사의 최대주주 박외진 대표이사가 보유한 보통주식 1,252,452주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 의무보유기간으로 1년이 설정되나, 경영 안정성 확보를 위해 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다.
또한 최대주주등의 지분율이 상장 후 28.2%에 해당하는 바, 최대주주 및 주요주주(박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인)는 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하여 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였습니다.또한, 당사는 주주총회 특별결의를 통해 신고서 제출일 기준 최대주주등을 대상으로 총 471,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 135,000주는 증권신고서 제출일 기준 행사가격 3,300원으로 행사 완료되었습니다. 이를 통해 대표이사의 상대적으로 낮은 지분율을 보완하고 우호 지분 확대를 통해 경영 안정성을 제고하고자 하였습니다. 이에 향후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 상장 이후에도 경영권 안정화를 위해 필요시 최대주주등은 추가적인 지분매수 등을 고려하는 등 경영권 안정을 유지할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 의무보유 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 보유 지분을대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등은 총 발행주식수의 37.2%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수 1,800,000주 및 상장주선인 의무인수분 54,000주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은 28.2%입니다.

【
최대주주등의 지분율 현황
】

성명
관계
보유 주식수
공모전 지분율
공모후 지분율

박외진
최대주주 본인
1,252,452주
21.71%
16.43%

신현경
특수관계인(등기임원)
510,467주
8.85%
6.70%

이세화
특수관계인(비등기임원)
144,105주
2.50%
1.89%

김종희
특수관계인(비등기임원)
132,463주
2.30%
1.74%

염익준
특수관계인(등기임원)
54,739주
0.95%
0.72%

고의열
특수관계인(비등기임원)
45,058주
0.78%
0.59%

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
7,320주
0.13%
0.10%

합계
2,146,604주
37.21%
28.16%

당사의 최대주주 박외진 대표이사가 보유한 보통주식 1,252,452주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 의무보유기간으로 1년이 설정되나, 경영 안정성 확보를 위해 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다.

또한 최대주주의 지분율이 상장 후 16.4%에 해당하는 바, 최대주주 및 주요주주(박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인)는 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하여 최대주주의 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였습니다.

【최대주주 우호 지분 의무보유 및 공동목적보유 현황
】

(단위: 주)

주주명
관계
주식의 종류
공모후
공동목적보유확약

주식수
지분율
확약 주식수
지분율
확약 기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
16.43%
1,252,452
16.43%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.70%
510,467
6.70%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-

이세화
특수관계인(비등기임원)
보통주
144,105
1.89%
144,105
1.89%
1년

주식매수선택권
50,000
-
50,000
-

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.74%
132,463
1.74%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.72%
54,739
0.72%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.59%
45,058
0.59%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
보통주
7,320
0.10%
-
-
-

합계
2,146,604
28.16%
2,139,284
28.06%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

또한, 당사는 주주총회 특별결의를 통해 신고서 제출일 기준 최대주주등을 대상으로 총 471,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 135,000주는 증권신고서 제출일 기준 행사가격 3,300원으로 행사 완료되었습니다. 이를 통해 대표이사의 상대적으로 낮은 지분율을 보완하고 우호 지분 확대를 통해 경영 안정성을 제고하고자 하였습니다. 이에 당사 최대주주와 그 특수관계자의 지배력을 고려할 경우 향후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.(중략)
(주10) 정정 후

타. 상장 후 경영 안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등은 총 발행주식수의 37.2%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수
2,160,000주 및 상장주선인 의무인수분
51,282주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은
26.9%입니다.
당사의 최대주주 박외진 대표이사가 보유한 보통주식 1,252,452주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 의무보유기간으로 1년이 설정되나, 경영 안정성 확보를 위해 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다.

또한 최대주주등의 지분율이 상장 후
26.9%에 해당하는 바, 최대주주 및 주요주주(박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인)는 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하여 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였습니다.또한, 당사는 주주총회 특별결의를 통해 신고서 제출일 기준 최대주주등을 대상으로 총 471,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 135,000주는 증권신고서 제출일 기준 행사가격 3,300원으로 행사 완료되었습니다. 이를 통해 대표이사의 상대적으로 낮은 지분율을 보완하고 우호 지분 확대를 통해 경영 안정성을 제고하고자 하였습니다. 이에 향후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 상장 이후에도 경영권 안정화를 위해 필요시 최대주주등은 추가적인 지분매수 등을 고려하는 등 경영권 안정을 유지할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 의무보유 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 보유 지분을대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등은 총 발행주식수의 37.2%의 지분을 보유하고 있습니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수
2,160,000주 및 상장주선인 의무인수분 51,282주를 감안할 시 상장 후 최대주주등의 지분율은
26.9%입니다.

【
최대주주등의 지분율 현황
】

성명
관계
보유 주식수
공모전 지분율
공모후 지분율

박외진
최대주주 본인
1,252,452주
21.71%
15.69%

신현경
특수관계인(등기임원)
510,467주
8.85%
6.40%

이세화
특수관계인(비등기임원)
144,105주
2.50%
1.81%

김종희
특수관계인(비등기임원)
132,463주
2.30%
1.66%

염익준
특수관계인(등기임원)
54,739주
0.95%
0.69%

고의열
특수관계인(비등기임원)
45,058주
0.78%
0.56%

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
7,320주
0.13%
0.09%

합계
2,146,604주
37.21%
26.90%

당사의 최대주주 박외진 대표이사가 보유한 보통주식 1,252,452주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 의무보유기간으로 1년이 설정되나, 경영 안정성 확보를 위해 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 3년의 의무보유기간을 설정하였습니다.

또한 최대주주의 지분율이 상장 후
15.69%
에 해당하는 바, 최대주주 및 주요주주(박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인)는 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하여 최대주주의 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였습니다.

【최대주주 우호 지분 의무보유 및 공동목적보유 현황
】

(단위: 주)

주주명
관계
주식의 종류
공모후
공동목적보유확약

주식수
지분율
확약 주식수
지분율
확약 기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
15.69%
1,252,452
15.69%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.40%
510,467
6.40%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-

이세화
특수관계인(비등기임원)
보통주
144,105
1.81%
144,105
1.81%
1년

주식매수선택권
50,000
-
50,000
-

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.66%
132,463
1.66%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.69%
54,739
0.69%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.56%
45,058
0.56%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
보통주
7,320
0.09%
-
-
-

합계
2,146,604
26.90%
2,139,284
26.81%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

또한, 당사는 주주총회 특별결의를 통해 신고서 제출일 기준 최대주주등을 대상으로 총 471,000주의 주식매수선택권을 부여하였으며, 이 중 135,000주는 증권신고서 제출일 기준 행사가격 3,300원으로 행사 완료되었습니다. 이를 통해 대표이사의 상대적으로 낮은 지분율을 보완하고 우호 지분 확대를 통해 경영 안정성을 제고하고자 하였습니다. 이에 당사 최대주주와 그 특수관계자의 지배력을 고려할 경우 향후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

(중략)
(주11) 정정 전

더. 주식보상비용 관련 위험
당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및운영하고 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 임직원 대상 부여한 주식매수선택권 과 관련하여 2024년 중 주식보상비용 270백만원을 신규로 인식(2024년 기말 기준 주식보상비용 잔액 630백만원)하였으며 2025년도 중 신규로 225백만원을 주식보상비용을 인식하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유 중인 자기주식은 별도로 없으며 향후 주식 기반 보상 역시 대부분 신주 발행을 수반하는 주식매수선택권 제도를중심으로 운영될 예정입니다.상기 주식매수선택권 부여와 관련하여 인식한 최근 3개년 및 2025년 3분기말 누적 기준 주식보상비용 현황은 아래와 같습니다.

당사가 영위하는 AI 산업은 기술 경쟁이 치열하고 핵심 인재 확보가 매우 중요하므로, 향후에도 우수 인력 유치 및 장기근속 유도를 위해 주식매수선택권 기반 보상 제도를 활용할 계획입니다. 이에 따라 주식보상비용이 미래에도 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 이는 당사의 수익성을 악화시키거나 흑자 전환 시점을 지연시키는 주요 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및운영하고 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 임직원 대상 부여한 주식매수선택권과 관련하여 2024년 중 주식보상비용 270백만원을 신규로 인식(2024년 기말 기준 주식보상비용 잔액 630백만원)하였으며 2025년도에 신규로 225백만원을 주식보상비용을 인식하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유 중인 자기주식은 별도로 없으며 향후 주식 기반 보상 역시 대부분 신주 발행을 수반하는 주식매수선택권 제도를 중심으로 운영될 예정입니다.상기 주식매수선택권 부여와 관련하여 인식한 최근 3개년 및 2025년 3분기말 누적 기준 주식보상비용 현황은 아래와 같습니다.

[주식보상비용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년(제12기)
2023년(제13기)
2024년(제14기)
2025년3분기 누적(제15기 3분기)

주식매수선택권
주식보상비용
89
58
270
225

기말잔액
301
360
630
855

주1)
2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2023년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2024년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였으며, 2025년 3분기의 경우 K-IFRS 연결 기준 검토보고서를 기준으로 작성하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 잔여 주식매수선택권 수량은
385,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수의
5.1%입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
관 계
부여일
주식의종류
부여방법
수량
잔여미행사수량
행사기간
행사가격
비고

부여
행사
취소

1차
고의열 외 20인
임직원
2018.03.28
보통주
신주교부
330,000
141,000
189,000
-
2020.03.28~2025.03.27
3,300
주)

2차
고의열 외 21인
임직원
2020.03.24
보통주
신주교부
152,000
-
137,000
15,000
2022.03.24~2027.03.23
5,000

3차
신현경 외 1인
임직원
2022.03.30
보통주
신주교부
100,000
-
-
100,000
2024.03.30~2029.03.29
5,000

4차
신현경 외 10인
임직원
2024.03.20
보통주
신주교부
214,000
-
30,000
184,000
2026.03.21~2031.03.20
7,000

5차
염익준 외 5인
임직원
2024.11.11
보통주
신주교부
37,000
-
9,000
28,000
2027.11.11~2029.11.10
7,000

6차
염익준 외 3인
임직원
2025.04.01
보통주
신주교부
43,000
-
-
43,000
2028.04.01~2030.03.31
7,000

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
-
-
15,000
2028.10.29~2030.10.28
7,000

합계
891,000
141,000
365,000
385,000
-
-
-

주1)

잔여미행사수량
385,000주 중 336,000주는 최대주주의 특수관계인에게 부여한 주식매수선택권으로,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에의거하여 상장일 이후 의무보유 대상에 포함됩니다.

주2)

한국거래소와의 확약에 따라 2025년 10월 29일 외부전문가 우홍욱에게 주식매수선택권 15,000주를
부여하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29~2030.10.28
7,000

당사가 영위하는 AI 산업은 기술 경쟁이 치열하고 핵심 인재 확보가 매우 중요하므로향후에도 우수 인력 유치 및 장기근속 유도를 위해 주식매수선택권 기반 보상 제도를활용할 계획입니다. 이에 따라 주식보상비용이 미래에도 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 이는 당사의 수익성을 악화시키거나 흑자 전환 시점을 지연시키는 주요 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 후

더. 주식보상비용 관련 위험
당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및운영하고 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 임직원 대상 부여한 주식매수선택권 과 관련하여 2024년 중 주식보상비용 270백만원을 신규로 인식(2024년 기말 기준 주식보상비용 잔액 630백만원)하였으며 2025년도 중 신규로 225백만원을 주식보상비용을 인식하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유 중인 자기주식은 별도로 없으며 향후 주식 기반 보상 역시 대부분 신주 발행을 수반하는 주식매수선택권 제도를중심으로 운영될 예정입니다.상기 주식매수선택권 부여와 관련하여 인식한 최근 3개년 및 2025년 3분기말 누적 기준 주식보상비용 현황은 아래와 같습니다.

당사가 영위하는 AI 산업은 기술 경쟁이 치열하고 핵심 인재 확보가 매우 중요하므로, 향후에도 우수 인력 유치 및 장기근속 유도를 위해 주식매수선택권 기반 보상 제도를 활용할 계획입니다. 이에 따라 주식보상비용이 미래에도 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 이는 당사의 수익성을 악화시키거나 흑자 전환 시점을 지연시키는 주요 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사는 우수 인력 유치 및 장기근속 유도의 일환으로 주식매수선택권 제도를 도입 및운영하고 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 임직원 대상 부여한 주식매수선택권과 관련하여 2024년 중 주식보상비용 270백만원을 신규로 인식(2024년 기말 기준 주식보상비용 잔액 630백만원)하였으며 2025년도에 신규로 225백만원을 주식보상비용을 인식하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유 중인 자기주식은 별도로 없으며 향후 주식 기반 보상 역시 대부분 신주 발행을 수반하는 주식매수선택권 제도를 중심으로 운영될 예정입니다.상기 주식매수선택권 부여와 관련하여 인식한 최근 3개년 및 2025년 3분기말 누적 기준 주식보상비용 현황은 아래와 같습니다.

[주식보상비용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년(제12기)
2023년(제13기)
2024년(제14기)
2025년3분기 누적(제15기 3분기)

주식매수선택권
주식보상비용
89
58
270
225

기말잔액
301
360
630
855

주1)
2022년은 감사받지 않은 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2023년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 개별재무제표 기준, 2024년은 적정의견을 수령한 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성하였으며, 2025년 3분기의 경우 K-IFRS 연결 기준 검토보고서를 기준으로 작성하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 잔여 주식매수선택권 수량은
385,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수의
4.6%입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
관 계
부여일
주식의종류
부여방법
수량
잔여미행사수량
행사기간
행사가격
비고

부여
행사
취소

1차
고의열 외 20인
임직원
2018.03.28
보통주
신주교부
330,000
141,000
189,000
-
2020.03.28~2025.03.27
3,300
주)

2차
고의열 외 21인
임직원
2020.03.24
보통주
신주교부
152,000
-
137,000
15,000
2022.03.24~2027.03.23
5,000

3차
신현경 외 1인
임직원
2022.03.30
보통주
신주교부
100,000
-
-
100,000
2024.03.30~2029.03.29
5,000

4차
신현경 외 10인
임직원
2024.03.20
보통주
신주교부
214,000
-
30,000
184,000
2026.03.21~2031.03.20
7,000

5차
염익준 외 5인
임직원
2024.11.11
보통주
신주교부
37,000
-
9,000
28,000
2027.11.11~2029.11.10
7,000

6차
염익준 외 3인
임직원
2025.04.01
보통주
신주교부
43,000
-
-
43,000
2028.04.01~2030.03.31
7,000

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
-
-
15,000
2028.10.29~2030.10.28
7,000

합계
891,000
141,000
365,000
385,000
-
-
-

주1)

잔여미행사수량
385,000주 중 336,000주는 최대주주의 특수관계인에게 부여한 주식매수선택권으로,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에의거하여 상장일 이후 의무보유 대상에 포함됩니다.

주2)

한국거래소와의 확약에 따라 2025년 10월 29일 외부전문가 우홍욱에게 주식매수선택권 15,000주를
부여하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29~2030.10.28
7,000

당사가 영위하는 AI 산업은 기술 경쟁이 치열하고 핵심 인재 확보가 매우 중요하므로향후에도 우수 인력 유치 및 장기근속 유도를 위해 주식매수선택권 기반 보상 제도를활용할 계획입니다. 이에 따라 주식보상비용이 미래에도 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 이는 당사의 수익성을 악화시키거나 흑자 전환 시점을 지연시키는 주요 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.
(주12) 정정 전

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
최대주주 박외진 및 임원 신현경, 김종희, 염익준, 고의열이 보유한 1,995,179주(공모 후 26.2%)는 총 3년 의무보유를 설정하였습니다. 그 외 임원 이세화, 자회사 임원 이형래가 보유한 151,425주(공모 후 2.0%)는 상장일로부터 1년간 의무보유 설정됩니다.티그리스투자조합58호, 스마트한화KDB 경기탄소중립ESG펀드, 에이스스카이 AI 신기술투자조합 1호, 티그리스 Pre-IPO투자조합1호, 엠더블유-제이엔엠 뉴웨이브 신기술투자조합 제2호, 충북창조경제혁신센터, 진앤인베스트먼트 주식회사가 보유한 1,237,748주(공모 후 16.2%)는 1개월, 3개월, 또는 6개월의 의무보유를 설정하였습니다.우리은행이 보유한 62,500주(공모 후 0.8%)는 1개월간 의무보유 설정하였습니다.LG전자 주식회사, 남상윤, 김영호, 남연주, 남연경, 박상현, 박시현, 이대호, 양재혁, 신현웅이 보유한 1,589,241주(공모 후 20.8%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나 1개월, 3개월, 6개월, 1년, 또는 3년간 자발적 의무보유를 설정하였습니다. 한편, 상장주선인 신한투자증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%에 해당하는 수량인 54,000주(공모 후 0.7%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.
상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,589,949주(33.9%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 7,623,042주 중 최대주주 박외진 및 임원 신현경, 김종희, 염익준, 고의열이 보유한 1,995,179주(공모 후 26.2%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 설정되며, 제26조제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 2년의 의무보유 기간을 추가하여, 총 3년 의무보유를 설정하였습니다. 그 외 임원 이세화, 자회사 임원 이형래가 보유한 151,425주(공모 후 2.0%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 설정됩니다.티그리스투자조합58호, 스마트한화KDB 경기탄소중립ESG펀드, 에이스스카이 AI 신기술투자조합 1호, 티그리스 Pre-IPO투자조합1호, 엠더블유-제이엔엠 뉴웨이브 신기술투자조합 제2호, 충북창조경제혁신센터, 진앤인베스트먼트 주식회사가 보유한 1,237,748주(공모 후 16.2%)는 코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융이 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등으로 상장신청일 기준 자본금의 10%에 해당하는 물량에 대하여 1개월간 의무보유이나, 10%를 초과하는 물량을 자발적으로 의무보유 진행하였으며 일부 물량에 대하여 2개월 또는 5개월 자발적으로 의무보유 기간을 연장하여 총 1개월, 3개월, 또는 6개월의 의무보유를 설정하였습니다.우리은행이 보유한 62,500주(공모 후 0.8%)는 코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식으로 1개월간 의무보유 설정하였습니다.LG전자 주식회사, 남상윤, 김영호, 남연주, 남연경, 박상현, 박시현, 이대호, 양재혁, 신현웅이 보유한 1,589,241주(공모 후 20.8%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조제1항제7호에 따라 1개월, 3개월, 6개월, 1년, 또는 3년간 자발적 의무보유를 설정하였습니다. 한편, 상장주선인 신한투자증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%에 해당하는 수량인 54,000주(공모 후 0.7%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 30 미만인 경우는 상장일부터 3개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
공모전 보유주식
공모 후
매각제한기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
박외진
대표이사
1,252,452
21.7%
1,252,452
16.4%
1,252,452
16.4%
-
-
3년
주1)

신현경
임원
510,467
8.8%
510,467
6.7%
510,467
6.7%
-
-
3년
주1)

김종희
임원
132,463
2.3%
132,463
1.7%
132,463
1.7%
-
-
3년
주1)

염익준
임원
54,739
0.9%
54,739
0.7%
54,739
0.7%
-
-
3년
주1)

고의열
임원
45,058
0.8%
45,058
0.6%
45,058
0.6%
-
-
3년
주1)

이세화
임원
144,105
2.5%
144,105
1.9%
144,105
1.9%
-
-
1년
주2)

이형래
임원
7,320
0.1%
7,320
0.1%
7,320
0.1%
-
-
1년
주2)

소계
2,146,604
37.2%
2,146,604
28.2%
2,146,604
28.2%
-
-
-
-

5% 이상 소유주주
티그리스투자조합58호
벤처금융
731,250
12.7%
731,250
9.6%
219,375
2.9%
146,250
1.9%
1개월
주3)

219,375
2.9%
3개월
주3)

146,250
1.9%
6개월
주3)

LG전자 주식회사
일반법인
639,000
11.1%
639,000
8.4%
639,000
8.4%
-
-
1년
주5)

남상윤
개인
305,058
5.3%
305,058
5.3%
152,529
2.0%
-
-
6개월
주5)

152,529
2.0%
1년
주5)

소계
1,675,308
29.0%
1,675,308
22.0%
1,529,058
20.1%
146,250
1.9%
-
-

1% 이상 소유주주
스마트한화KDB 경기탄소중립ESG펀드
벤처금융
306,250
5.3%
306,250
4.0%
122,500
1.6%
61,250
0.8%
1개월
주3)

122,500
1.6%
3개월
주3)

에이스스카이 AI 신기술투자조합 1호
벤처금융
255,000
4.4%
255,000
3.3%
76,500
1.0%
51,000
0.7%
1개월
주3)

76,500
1.0%
3개월
주3)

51,000
0.7%
6개월
주3)

김영호
개인
206,703
3.6%
206,703
2.7%
82,683
1.1%
-
-
1개월
주5)

62,010
0.8%
3개월
주5)

62,010
0.8%
6개월
주5)

남연주
개인
165,000
2.9%
165,000
2.2%
66,000
0.9%
-
-
1개월
주5)

49,500
0.6%
3개월
주5)

49,500
0.6%
6개월
주5)

남연경
개인
165,000
2.9%
165,000
2.2%
66,000
0.9%
-
-
1개월
주5)

49,500
0.6%
3개월
주5)

49,500
0.6%
6개월
주5)

티그리스 Pre-IPO투자조합1호
벤처금융
147,576
2.6%
147,576
1.9%
73,788
1.0%
73,788
1.0%
6개월
주3)

엠더블유-제이엔엠 뉴웨이브 신기술투자조합 제2호
벤처금융
144,000
2.5%
144,000
1.9%
57,600
0.8%
28,800
0.4%
1개월
주3)

57,600
0.8%
3개월
주3)

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
벤처금융
120,000
2.1%
120,000
1.6%
-
-
120,000
1.6%
-
-

(주)펄어비스캐피탈
벤처금융
100,000
1.7%
100,000
1.3%
-
-
100,000
1.3%
-
-

우리은행
전문투자자
62,500
1.1%
62,500
0.8%
62,500
0.8%
-
-
1개월
주4)

소계
1,672,029
29.0%
1,672,029
21.9%
1,237,191
16.2%
434,838
5.7%
-
-

소액주주
주식회사 에이티넘벤처스
벤처금융
50,000
0.9%
50,000
0.7%
-
-
50,000
0.7%
-

박상현
개인
48,800
0.8%
48,800
0.6%
48,800
0.6%
-
-
3년
주5)

박시현
개인
48,800
0.8%
48,800
0.6%
48,800
0.6%
-
-
3년
주5)

NH투자증권(마일스톤자산-중소기업은행)
기타주주
16,332
0.3%
16,332
0.2%
-
-
16,332
0.2%
-
-

NH투자증권(마일스톤자산운용-PB)
기타주주
12,780
0.2%
12,780
0.2%
-
-
12,780
0.2%
-
-

충북창조경제혁신센터
벤처금융
12,200
0.2%
12,200
0.2%
9,760
0.1%
2,440
0.0%
1개월
주3)

진앤인베스트먼트 주식회사
벤처금융
10,000
0.2%
10,000
0.1%
5,000
0.1%
5,000
0.1%
6개월
주3)

이대호
직원
6,000
0.1%
6,000
0.1%
6,000
0.1%
-
-
1년
주5)

양재혁
직원
2,440
0.0%
2,440
0.0%
2,440
0.0%
-
-
1년
주5)

신현웅
자회사 직원
2,440
0.0%
2,440
0.0%
2,440
0.0%
-
-
1년
주5)

NH투자증권(마일스톤자산-신한은행)
기타주주
888
0.0%
888
0.0%
-
-
888
0.0%
-
-

기타주주
개인
64,421
1.1%
64,421
0.8%
-
-
64,421
0.8%
-
-

소계
275,101
4.8%
275,101
3.6%
123,240
1.6%
151,861
2.0%
-
-

공모주식
공모주주
기타주주
-
-
1,800,000
23.6%
-
-
1,800,000
23.6%
-
-

의무인수
신한투자증권(의무인수)
기타주주
-
-
54,000
0.7%
54,000
0.7%
-
-
3개월
-

합계
5,769,042
100.0%
7,623,042
100.0%
5,090,093
66.8%
2,532,949
33.2%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 따른 의무보유 1년 및 동 규정 제26조제1항제7호에 따른 자발적 의무보유 2년으로 총 3년 의무보유

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 따른 의무보유 1년

주3)
코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융이 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등은 상장신청일 기준 자본금의 10%에 해당하는 물량에 대하여 1개월간 의무보유이나, 10%를 초과하는 물량을 자발적으로 의무보유 진행하였으며 일부 물량에 대하여 2개월 또는 5개월 자발적으로 의무보유 기간을 연장하였음.

주4)
코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등은 상장신청일 기준 자본금의 10%에 해당하는 물량에 대하여 1개월간 의무보유

주5)
코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조제1항제7호에 따라 자발적 의무보유 진행하였음

주6)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의한 상장주선인의 의무보유 3개월

[상장 후 시점별 유통가능주식 현황]

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,532,949
33.2%

상장후 1개월 뒤 유통가능
3,295,867
43.2%

상장후 3개월 뒤 유통가능
3,986,852
52.3%

상장후 6개월 뒤 유통가능
4,576,429
60.0%

상장후 1년 뒤 유통가능
5,530,263
72.5%

상장후 3년 뒤 유통가능
7,623,042
100.0%

주1)
유통가능 주식수 비율은 공모후 매각제한 물량 및 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수의 비율입니다.

당사의 상장예정주식수 7,623,042주 중 약 33.2%에 해당하는 2,532,949주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 의무보유자의 의무보유 확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.상장일로부터 1개월 이후 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 벤처금융 주주의 보유물량 762,918주(공모 후 10.0%) 입니다. 상장 후 3개월 이후 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 주관사 의무보유 물량 690,985주(공모 후 9.1%) 입니다. 상장 후 6개월 이후 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자 물량 589,577주(공모 후 7.7%) 입니다. 상장 후 1년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 최대주주등 의무보유 물량인 953,834주(공모 후 12.5%) 입니다. 상장 후 3년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 최대주주등의 자발적 의무보유기간 연장 물량인 2,092,779주(공모 후 27.5%) 입니다. 코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나,(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,589,949주(33.9%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주12) 정정 후

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
최대주주 박외진 및 임원 신현경, 김종희, 염익준, 고의열이 보유한 1,995,179주(공모 후
25.0%
)는 총 3년 의무보유를 설정하였습니다. 그 외 임원 이세화, 자회사 임원 이형래가보유한 151,425주(공모 후
1.9%
)는 상장일로부터 1년간 의무보유 설정됩니다.티그리스투자조합58호, 스마트한화KDB 경기탄소중립ESG펀드, 에이스스카이 AI 신기술투자조합 1호, 티그리스 Pre-IPO투자조합1호, 엠더블유-제이엔엠 뉴웨이브 신기술투자조합 제2호, 충북창조경제혁신센터, 진앤인베스트먼트 주식회사가 보유한 1,237,748주(공모 후
15.5%
)는 1개월, 3개월, 또는 6개월의 의무보유를 설정하였습니다.우리은행이 보유한 62,500주(공모 후 0.8%)는 1개월간 의무보유 설정하였습니다.LG전자 주식회사, 남상윤, 김영호, 남연주, 남연경, 박상현, 박시현, 이대호, 양재혁, 신현웅이 보유한 1,589,241주(공모 후
19.9%
)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나 1개월, 3개월, 6개월, 1년, 또는 3년간 자발적 의무보유를 설정하였습니다.한편, 상장주선인 신한투자증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서
10억원에 해당하는 수량인 51,282주(공모 후 0.6%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
2,892,949주(36.3%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
7,980,324주 중 최대주주 박외진 및 임원 신현경, 김종희, 염익준, 고의열이 보유한 1,995,179주(공모 후
25.0%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 설정되며, 제26조제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 2년의 의무보유 기간을 추가하여, 총 3년 의무보유를 설정하였습니다. 그 외 임원 이세화, 자회사 임원 이형래가 보유한 151,425주(공모 후
1.9%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유 설정됩니다.티그리스투자조합58호, 스마트한화KDB 경기탄소중립ESG펀드, 에이스스카이 AI 신기술투자조합 1호, 티그리스 Pre-IPO투자조합1호, 엠더블유-제이엔엠 뉴웨이브 신기술투자조합 제2호, 충북창조경제혁신센터, 진앤인베스트먼트 주식회사가 보유한 1,237,748주(공모 후
15.5%)는 코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융이 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등으로 상장신청일 기준 자본금의 10%에 해당하는 물량에 대하여 1개월간 의무보유이나, 10%를 초과하는 물량을 자발적으로 의무보유 진행하였으며 일부 물량에 대하여 2개월 또는 5개월 자발적으로 의무보유 기간을 연장하여 총 1개월, 3개월, 또는 6개월의 의무보유를 설정하였습니다.우리은행이 보유한 62,500주(공모 후 0.8%)는 코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식으로 1개월간 의무보유 설정하였습니다.LG전자 주식회사, 남상윤, 김영호, 남연주, 남연경, 박상현, 박시현, 이대호, 양재혁, 신현웅이 보유한 1,589,241주(공모 후
19.9%)는 코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조제1항제7호에 따라 1개월, 3개월, 6개월, 1년, 또는 3년간 자발적 의무보유를 설정하였습니다.한편, 상장주선인 신한투자증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서
10억원에 해당하는 수량인51,282주(공모 후 0.6%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 30 미만인 경우는 상장일부터 3개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
공모전 보유주식
공모 후
매각제한기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
박외진
대표이사
1,252,452
21.7%
1,252,452
15.7%
1,252,452
15.7%
-
-
3년
주1)

신현경
임원
510,467
8.8%
510,467
6.4%
510,467
6.4%
-
-
3년
주1)

김종희
임원
132,463
2.3%
132,463
1.7%
132,463
1.7%
-
-
3년
주1)

염익준
임원
54,739
0.9%
54,739
0.7%
54,739
0.7%
-
-
3년
주1)

고의열
임원
45,058
0.8%
45,058
0.6%
45,058
0.6%
-
-
3년
주1)

이세화
임원
144,105
2.5%
144,105
1.8%
144,105
1.8%
-
-
1년
주2)

이형래
자회사 임원
7,320
0.1%
7,320
0.1%
7,320
0.1%
-
-
1년
주2)

소계
2,146,604
37.2%
2,146,604
26.9%
2,146,604
26.9%
-
-
-
-

5% 이상 소유주주
티그리스투자조합58호
벤처금융
731,250
12.7%
731,250
9.2%
219,375
2.7%
146,250
1.8%
1개월
주3)

219,375
2.7%
3개월
주3)

146,250
1.8%
6개월
주3)

LG전자 주식회사
일반법인
639,000
11.1%
639,000
8.0%
639,000
8.0%
-
-
1년
주5)

남상윤
개인
305,058
5.3%
305,058
3.8%
152,529
1.9%
-
-
6개월
주5)

152,529
1.9%
1년
주5)

소계
1,675,308
29.0%
1,675,308
21.0%
1,529,058
19.2%
146,250
1.8%
-
-

1% 이상 소유주주
스마트한화KDB 경기탄소중립ESG펀드
벤처금융
306,250
5.3%
306,250
3.8%
122,500
1.5%
61,250
0.8%
1개월
주3)

122,500
1.5%
3개월
주3)

에이스스카이 AI 신기술투자조합 1호
벤처금융
255,000
4.4%
255,000
3.2%
76,500
1.0%
51,000
0.6%
1개월
주3)

76,500
1.0%
3개월
주3)

51,000
0.6%
6개월
주3)

김영호
개인
206,703
3.6%
206,703
2.6%
82,683
1.0%
-
-
1개월
주5)

62,010
0.8%
3개월
주5)

62,010
0.8%
6개월
주5)

남연주
개인
165,000
2.9%
165,000
2.1%
66,000
0.8%
-
-
1개월
주5)

49,500
0.6%
3개월
주5)

49,500
0.6%
6개월
주5)

남연경
개인
165,000
2.9%
165,000
2.1%
66,000
0.8%
-
-
1개월
주5)

49,500
0.6%
3개월
주5)

49,500
0.6%
6개월
주5)

티그리스 Pre-IPO투자조합1호
벤처금융
147,576
2.6%
147,576
1.8%
73,788
0.9%
73,788
0.9%
6개월
주3)

엠더블유-제이엔엠 뉴웨이브 신기술투자조합 제2호
벤처금융
144,000
2.5%
144,000
1.8%
57,600
0.7%
28,800
0.4%
1개월
주3)

57,600
0.7%
3개월
주3)

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
벤처금융
120,000
2.1%
120,000
1.5%
-
-
120,000
1.5%
-
-

(주)펄어비스캐피탈
벤처금융
100,000
1.7%
100,000
1.3%
-
-
100,000
1.3%
-
-

우리은행
전문투자자
62,500
1.1%
62,500
0.8%
62,500
0.8%
-
-
1개월
주4)

소계
1,672,029
29.0%
1,672,029
21.0%
1,237,191
15.5%
434,838
5.4%
-
-

소액주주
주식회사 에이티넘벤처스
벤처금융
50,000
0.9%
50,000
0.6%
-
-
50,000
0.6%
-
-

박상현
개인
48,800
0.8%
48,800
0.6%
48,800
0.6%
-
-
3년
주5)

박시현
개인
48,800
0.8%
48,800
0.6%
48,800
0.6%
-
-
3년
주5)

NH투자증권(마일스톤자산-중소기업은행)
기타주주
16,332
0.3%
16,332
0.2%
-
-
16,332
0.2%
-
-

NH투자증권(마일스톤자산운용-PB)
기타주주
12,780
0.2%
12,780
0.2%
-
-
12,780
0.2%
-
-

충북창조경제혁신센터
벤처금융
12,200
0.2%
12,200
0.2%
9,760
0.1%
2,440
0.0%
1개월
주3)

진앤인베스트먼트 주식회사
벤처금융
10,000
0.2%
10,000
0.1%
5,000
0.1%
5,000
0.1%
6개월
주3)

이대호
직원
6,000
0.1%
6,000
0.1%
6,000
0.1%
-
-
1년
주5)

양재혁
직원
2,440
0.0%
2,440
0.0%
2,440
0.0%
-
-
1년
주5)

신현웅
자회사 직원
2,440
0.0%
2,440
0.0%
2,440
0.0%
-
-
1년
주5)

NH투자증권(마일스톤자산-신한은행)
기타주주
888
0.0%
888
0.0%
-
-
888
0.0%
-
-

기타주주
개인
64,421
1.1%
64,421
0.8%
-
-
64,421
0.8%
-
-

소계
275,101
4.8%
275,101
3.4%
123,240
1.5%
151,861
1.9%
-
-

공모주식
공모주주
기타주주
-
-
2,160,000
27.1%
-
-
2,160,000
27.1%
-
-

의무인수
신한투자증권(의무인수)
기타주주
-
-
51,282
0.6%
51,282
0.6%
-

3개월
주6)

합계
5,769,042
100.0%
7,980,324
100.0%
5,087,375
63.7%
2,892,949
36.3%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 따른 의무보유 1년 및 동 규정 제26조제1항제7호에 따른 자발적 의무보유 2년으로 총 3년 의무보유

주2)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호에 따른 의무보유 1년

주3)
코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 벤처금융이 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등은 상장신청일 기준 자본금의 10%에 해당하는 물량에 대하여 1개월간 의무보유이나, 10%를 초과하는 물량을 자발적으로 의무보유 진행하였으며 일부 물량에 대하여 2개월 또는 5개월 자발적으로 의무보유 기간을 연장하였음.

주4)
코스닥시장 상장규정 제 26조 제1항 제4호에 의거 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등은 상장신청일 기준 자본금의 10%에 해당하는 물량에 대하여 1개월간 의무보유

주5)
코스닥시장 상장규정상 의무보유 대상에 해당하지 않으나, 동 규정 제26조제1항제7호에 따라 자발적 의무보유 진행하였음

주6)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호에 의한 상장주선인의 의무보유 3개월

[상장 후 시점별 유통가능주식 현황]

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,892,949
36.3%

상장후 1개월 뒤 유통가능
3,655,867
45.8%

상장후 3개월 뒤 유통가능
4,344,134
54.4%

상장후 6개월 뒤 유통가능
4,933,711
61.8%

상장후 1년 뒤 유통가능
5,887,545
73.8%

상장후 3년 뒤 유통가능
7,980,324
100.0%

주1)
유통가능 주식수 비율은 공모후 매각제한 물량 및 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수의 비율입니다.

당사의 상장예정주식수 7,623,042주 중 약
36.3%에 해당하는
2,892,949주는 상장직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 자발적 의무보유자의 의무보유 확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.상장일로부터 1개월 이후 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 벤처금융 주주의 보유물량 762,918주(공모 후
9.6%) 입니다. 상장 후 3개월 이후 추가로유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 주관사 의무보유 물량
688,267주(공모 후
8.6%) 입니다. 상장 후 6개월 이후 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자 물량 589,577주(공모 후
7.4%) 입니다. 상장 후 1년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 최대주주등 의무보유 물량인 953,834주(공모 후
12.0%) 입니다. 상장 후 3년 뒤 추가로 유통가능한 물량은 자발적 의무보유 대상자와 최대주주등의 자발적 의무보유기간 연장 물량인 2,092,779주(공모 후
26.2%) 입니다. 코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나,(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다.상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수
2,892,949주(36.3%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 54,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.

이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

신한투자증권㈜
보통주
54,000주
945,000,000원
상장 후 3개월

주1)
상기 취득금액은 공모희망가액인 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 54,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
(주13) 정정 후

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
51,282주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.

이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

신한투자증권㈜
보통주
51,282주
999,999,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
51,282주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만,상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주14) 정정 전

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 7,623,042주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는
385,000주입니다.
향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 동기부여 및 복지 증진 등의 목적으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미행사분이 존재하는 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

2차
염익준
임원
2020.03.24
보통주
신주교부
10,000
10,000
2022.03.24 ~ 2027.03.23
5,000

2차
고의열
임원
2020.03.24
보통주
신주교부
5,000
5,000
2022.03.24 ~ 2027.03.23
5,000

3차
신현경
임원
2022.03.30
보통주
신주교부
50,000
50,000
2024.03.30 ~ 2029.03.29
5,000

3차
이세화
임원
2022.03.30
보통주
신주교부
50,000
50,000
2024.03.30 ~ 2029.03.29
5,000

4차
신현경
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
100,000
100,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
염익준
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
40,000
40,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
고의열
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
25,000
25,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
김종희
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
10,000
10,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
박OO
직원
2024.03.20
보통주
신주교부
4,000
4,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
이OO
직원
2024.03.20
보통주
신주교부
4,000
4,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
엄OO
직원
2024.03.20
보통주
신주교부
1,000
1,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

5차
염익준
임원
2024.11.11
보통주
신주교부
10,000
10,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

5차
박OO
직원
2024.11.11
보통주
신주교부
6,000
6,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

5차
이OO
직원
2024.11.11
보통주
신주교부
6,000
6,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

5차
이형래

직원,

자회사 임원

2024.11.11
보통주
신주교부
6,000
6,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

6차
염익준
임원
2025.04.01
보통주
신주교부
30,000
30,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

6차
우홍욱
외부전문가
2025.04.01
보통주
신주교부
5,000
5,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

6차
이OO
직원
2025.04.01
보통주
신주교부
5,000
5,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

6차
이OO
직원
2025.04.01
보통주
신주교부
3,000
3,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29 ~ 2030.10.28
7,000

합계
385,000
385,000
-
-

주1)
미행사수량이 존재하는 주식매수선택권에 한해서 기재하였습니다.

주2)

잔여미행사수량
385,000주 중 임원 및 자회사 임원에게 부여한 주식매수선택권 336,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거 상장일부터 1년간 의무보유합니다.

주3)

한국거래소와의 확약에 따라 2025년 10월 29일 외부전문가 우홍욱에게 주식매수선택권 15,000주를
부여하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29 ~ 2030.10.28
7,000

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 7,623,042주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는
385,000주입니다.
2025년 10월 29일 신규
부여한 주식매수선택권을 포함하여 전량 행사 가정시 상장가능주식수는 총 8,008,042주입니다. 향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주14) 정정 후

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는
7,980,324주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는
385,000주입니다.
향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 동기부여 및 복지 증진 등의 목적으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미행사분이 존재하는 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

2차
염익준
임원
2020.03.24
보통주
신주교부
10,000
10,000
2022.03.24 ~ 2027.03.23
5,000

2차
고의열
임원
2020.03.24
보통주
신주교부
5,000
5,000
2022.03.24 ~ 2027.03.23
5,000

3차
신현경
임원
2022.03.30
보통주
신주교부
50,000
50,000
2024.03.30 ~ 2029.03.29
5,000

3차
이세화
임원
2022.03.30
보통주
신주교부
50,000
50,000
2024.03.30 ~ 2029.03.29
5,000

4차
신현경
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
100,000
100,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
염익준
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
40,000
40,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
고의열
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
25,000
25,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
김종희
임원
2024.03.20
보통주
신주교부
10,000
10,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
박OO
직원
2024.03.20
보통주
신주교부
4,000
4,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
이OO
직원
2024.03.20
보통주
신주교부
4,000
4,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

4차
엄OO
직원
2024.03.20
보통주
신주교부
1,000
1,000
2026.03.21 ~ 2031.03.20
7,000

5차
염익준
임원
2024.11.11
보통주
신주교부
10,000
10,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

5차
박OO
직원
2024.11.11
보통주
신주교부
6,000
6,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

5차
이OO
직원
2024.11.11
보통주
신주교부
6,000
6,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

5차
이형래

직원,

자회사 임원

2024.11.11
보통주
신주교부
6,000
6,000
2027.11.11 ~ 2029.11.10
7,000

6차
염익준
임원
2025.04.01
보통주
신주교부
30,000
30,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

6차
우홍욱
외부전문가
2025.04.01
보통주
신주교부
5,000
5,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

6차
이OO
직원
2025.04.01
보통주
신주교부
5,000
5,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

6차
이OO
직원
2025.04.01
보통주
신주교부
3,000
3,000
2028.04.01 ~ 2030.03.31
7,000

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29 ~ 2030.10.28
7,000

합계
385,000
385,000
-
-

주1)
미행사수량이 존재하는 주식매수선택권에 한해서 기재하였습니다.

주2)

잔여미행사수량
385,000주 중 임원 및 자회사 임원에게 부여한 주식매수선택권 336,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거 상장일부터 1년간 의무보유합니다.

주3)

한국거래소와의 확약에 따라 2025년 10월 29일 외부전문가 우홍욱에게 주식매수선택권 15,000주를
부여하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29 ~ 2030.10.28
7,000

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는
7,980,324주
이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는
385,000주입니다.
2025년 10월 29일 신규
부여한 주식매수선택권을 포함하여 전량 행사 가정시
상장가능주식수는 총
8,365,324주입니다. 향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주15) 정정 전

라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득) 이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 54,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우,
상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. (중략) 4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다. (중략) 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13> 가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것 나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다. 다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 54,000주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이점을 유의하시기 바랍니다.
(주15) 정정 후

라. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
51,282주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우,
상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. (중략) 4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다. (중략) 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13> 가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것 나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다. 다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
51,282주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이점을 유의하시기 바랍니다.

(주16) 정정 전

타. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 31,043백만원(제시 희망공모가액인 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 연구개발비 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.
(주16) 정정 후

타. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
40,643백만원(
확정공모가액인 19,500원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금, 연구개발비 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.
(주17) 정정 전

하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 박외진은 보통주 1,252,452주(상장예정주식수의 16.4%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박외진은 보통주 1,252,452주(상장예정주식수의 16.4%)를 보유하게 됩니다. 최대주주등 및 주요주주 중 박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인은 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열의 경우 상장 후 3년, 이세화의 경우 상장 후 1년 공동목적보유확약을 통해 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였으며, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[최대주주 우호 지분 의무보유 및 공동목적보유 현황]

주주명
관계
주식의 종류
공모후
공동목적보유확약

주식수
지분율
확약 주식수
지분율
확약 기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
16.43%
1,252,452
16.43%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.70%
510,467
6.70%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-

이세화
특수관계인(비등기임원)
보통주
144,105
1.89%
144,105
1.89%
1년

주식매수선택권
50,000
-
50,000
-

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.74%
132,463
1.74%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.72%
54,739
0.72%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.59%
45,058
0.59%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
보통주
7,320
0.10%
-
-
-

합계
2,146,604
28.16%
2,139,284
28.06%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(주17) 정정 후

하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박외진은 보통주 1,252,452주(상장예정주식수의
15.69%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박외진은 보통주 1,252,452주(상장예정주식수의
15.69%)를 보유하게 됩니다. 최대주주등 및 주요주주 중 박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인은 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열의 경우 상장 후 3년, 이세화의 경우 상장 후 1년 공동목적보유확약을 통해 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였으며, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[최대주주 우호 지분 의무보유 및 공동목적보유 현황]

주주명
관계
주식의 종류
공모후
공동목적보유확약

주식수
지분율
확약 주식수
지분율
확약 기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
15.69%
1,252,452
15.69%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.40%
510,467
6.40%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-

이세화
특수관계인(비등기임원)
보통주
144,105
1.81%
144,105
1.81%
1년

주식매수선택권
50,000
-
50,000
-

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.66%
132,463
1.66%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.69%
54,739
0.69%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.56%
45,058
0.56%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
보통주
7,320
0.09%
-
-
-

합계
2,146,604
26.90%
2,139,284
26.81%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주18) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치 (2027년 추정 당기순이익)

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2027년 추정당기순이익의 현재가치
7,532백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
28.07배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
7,922,042주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액
26,685원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한할인율
34.42% ~ 26.92%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
17,500원 ~ 19,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 3년간(2025년~2027년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2027년 당기순이익에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 19,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아크릴의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
(주18) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
추정치 (2027년 추정 당기순이익)

적용산식
추정 당기순이익 현재가치(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2027년 추정당기순이익의 현재가치
7,532백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
28.07배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 -(2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
8,279,324주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(3) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액
25,533원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한할인율
31.46% ~ 23.63%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 -(4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
17,500원 ~ 19,500원
-

확정 공모가
19,500원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을
확정하였습니다.

동사의 공모가를 산정하기 위하여 향후 3년간(2025년~2027년)의 손익을 추정하였으며, 상대가치법에 따라 2027년 당기순이익에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과대표주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
17,500원 ~ 19,500원

확정 공모가액
19,500원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아크릴의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜아크릴의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 신한투자증권㈜과 발행회사인 ㈜아크릴이 협의하여 1주당 19,500원으로 결정하였습니다.

(주19) 정정 전

라. 희망공모가액 산출㈜아크릴의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 PER을 적용하여 산출한 기업가치를 산술평균하였습니다.(중략)

(3) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜아크릴의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

2027년 추정 순이익
10,315백만원
A 주1), 주2)

연할인율
15.0%
B 주2)

2027년 추정 순이익의 2025년 3분기말 현재가치
7,532백만원
C = A / [(1+B)^2.25]

적용주식수
7,922,042주
D

적용 주당순이익
951원
E = C / D

적용 PER
28.07배
F

주당 평가가액
26,685원
G = E * F

주1)
2027년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『마. 추정 당기순이익 산정 내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)
주당 평가가액 산출에 있어서 동사가 2027년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 사업 계획에 따라 민간 중견기업 매출 확장, 제약 바이오/의료기기/F&B분야 기업 매출 확장, 인공지능 의료기기 매출 파이프라인 확보 관점에서 동사의 매출이 본격적으로 확보될 시기로 판단하고 있기 때문입니다. 따라서 동사의 적정 이익 구조를 갖추는 최초 사업연도가 2027년이라고 판단하였으며, 이에 따라 2027년 추정 당기순이익에 기반한 기업 가치 평가가 타당할 것으로 판단하였습니다. 한편, 이번 기업가치 산정에서는 공모시점 등을 고려하여 당기순이익에 15.0%의 현가 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 이에 유의하시기 바라며, 2022년 이후 코스닥 기술성장기업의 연할인율 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2022년 이후 코스닥 기술특례상장기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

애드바이오텍
2022.01.24
2022~2023
30
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20
2

스코넥
2022.02.04
2024
25
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20
3

보로노이
2022.06.24
2024
25
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20
0.5~2.5

넥스트칩
2022.07.01
2024
30
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20
3.75

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30
2.5

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20
0.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
25
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
30
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
25
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
25
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
15
3.5

엔젯
2022.11.18
2023~2024
25
1.25~2.25

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15
3.5

티이엠씨
2023.01.19
2022
0
0

오브젠
2023.01.30
2024
25
2

샌즈랩
2023.02.15
2025
20
3

제이오
2023.02.16
2024
30
2

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
25
2

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
30
2~3

마이크로투나노
2023.04.26
2025
20
3

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
20.98
3

씨유박스
2023.05.19
2025
20
3

모니터랩
2023.05.19
2024~2025
25
1.75~2.75

큐라티스
2023.06.15
2025
45
3

프로테옴텍
2023.06.16
2025
20
2.75

오픈놀
2023.06.30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023.07.06
2025
25
2.75

센서뷰
2023.07.19
2025
20
2.75

버넥트
2023.07.26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023.07.27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023.08.03
2025
20
2.75

파두
2023.08.07
2024~2025
20
1.75~2.75

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023.08.22
2025
25
2.5

시큐레터
2023.08.24
2025
20
2.5

아이엠티
2023.10.10
2025
25
2.5

퀄리타스반도체
2023.10.27
2025
20
2.5

쏘닉스
2023.11.07
2024~2025
20
1.5~2.5

컨텍
2023.11.09
2025
18.15
2.5

큐로셀
2023.11.09
2026
20
3.5

그린리소스
2023.11.24
2024
20
1.5

에이텀
2023.12.01
2025~2026
20
3

와이바이오로직스
2023.12.05
2024~2025
25
1.5~2.5

케이웨더
2024.02.22
2025
20
2

이에이트
2024.02.23
2025
20
2

코셈
2024.02.23
2025
20
2.25

케이엔알시스템
2024.03.07
2025
20
2

삼현
2024.03.21
2025
15
2

엔젤로보틱스
2024.03.26
2026
15
3

아이엠비디엑스
2024.04.03
2027
25
4

디앤디파마텍
2024.05.02
2026
25
3

민테크
2024.05.03
2025
35
2

아이씨티케이
2024.05.17
2026
19
2.75

라메디텍
2024.06.17
2026
18
2.5

씨어스테크놀로지
2024.06.19
2026
20
2.75

한중엔시에스
2024.06.24
2024~2025
20
0.75~1.75

에스오에스랩
2024.06.25
2026~2027
20
2.75~3.75

에이치브이엠
2024.06.28
2026
20
3

이노스페이스
2024.07.02
2026
20
2.75

하스
2024.07.03
2026
20
2.75

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
2028
20
4.5

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
2026
20
2.75

아이빔테크놀로지
2024.08.06
2026~2027
20
2.75~3.75

뱅크웨어글로벌
2024.08.12
2026
20
2.75

케이쓰리아이
2024.08.20
2025
20
1.5

넥스트바이오메디컬
2024.08.20
2026
20
2.75

이엔셀
2024.08.23
2027
20
3.5

아이언디바이스
2024.09.23
2026
35
2.5

셀비온
2024.10.16
2026~2027
25
2.5~3.5

루미르
2024.10.21
2026
20
2.25

씨메스
2024.10.24
2026
15
2.5

웨이비스
2024.10.25
2026
17
2.5

클로봇
2024.10.28
2026
15
2.5

토모큐브
2024.11.07
2027
15
3

에어레인
2024.11.08
2027
20
3.5

쓰리빌리언
2024.11.14
2028
20
4.5

온코크로스
2024.12.28
2027~2028
15
3~4

쓰리에이로직스
2024.12.24
2025~2027
20
1.25~3.25

파인메딕스
2024.12.26
2027
20
3.25

와이즈넛
2025.01.24
2026
15
2.25

아이지넷
2025.02.04
2026
20
2.25

아이에스티이
2025.02.12
2025~2026
25
1.25~2.25

오름테라퓨틱
2025.02.14
2024
0
0

심플랫폼
2025.03.21
2026
15
2

쎄크
2025.04.28
2026
20
2

나우로보틱스
2025.05.08
2027
15
2.75

오가노이드사이언스
2025.05.09
2028
20
4

로킷헬스케어
2025.05.12
2027
20
3

이뮨온시아
2025.05.19
2028
25
4

인투셀
2025.05.23
2027
15
2.75

링크솔루션
2025.06.10
2027
20
3

지씨지놈
2025.06.11
2028
15
3.75

지에프씨생명과학
2025.06.30
2026
20
1.75

뉴엔AI
2025.07.04
2027
20
2.75

아우토크립트
2025.07.15
2027
15
2.75

뉴로핏
2025.07.25
2027~2028
20
2.5~3.5

프로티나
2025.07.29
2027~2028
20
2.75~3.75

지투지바이오
2025.08.14
2029
20
3.75

그래피
2025.08.25
2027
22
2.75

에스투더블유
2025.09.19
2027
20
2.5

평균
-
-
20.81
2.66

주3)

유사기업의 2025년 10월 10일 기준 가중평균 자본비용(WACC)은 아래와 같습니다. 동사가 적용한 연할인율 15.0%는 밸류에이션시 고려한 4개의 유사 기업의 가중평균자본비용(WACC) 11.1% 보다 높은 수준으로 하여 최근 코스닥 기술성장기업의 연할인율 및 할인기간 적용 추이를 고려하여 결정하였습니다.

[참고: 비교기업의 가중평균자본비용(WACC)]

(단위: %)

회사명
가중평균자본비용(WACC)

엠로
12.0

슈어소프트테크
13.1

비아이매트릭스
9.6

모코엠시스
9.5

평균
11.1

출처 : Bloomberg

주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

(단위: 주)

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
5,769,042
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,800,000
신주모집 주식수

주식매수선택권 주1)
299,000
상장 후 1년 이내 행사 가능 수량

상장주선인 의무인수분
54,000
Min(공모주식의 3.0%, 10억원)

합계
7,922,042
-

주)
2026년 12월까지 행사시기가 도래하는 주식매수선택권을 고려하였습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아크릴의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아크릴의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
26,685
-

평가액 대비 할인율
34.42% ~ 26.92%
주1)

희망공모가액 밴드
17,500원 ~ 19,500원
-

확정 주당 공모가액
미정
주2)

주1)
2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 참고한 할인율은 아래와 같습니다.

[2022년 이후 코스닥 기술특례상장기업 평가액 대비 할인율]

기업명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

애드바이오텍
2022.01.24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.86%
20.39%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022.06.20
43.98%
35.49%

보로노이
2022.06.24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022.06.24
27.68%
15.62%

넥스트칩
2022.07.01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022.07.14
40.38%
26.07%

루닛
2022.07.21
44.37%
38.05%

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07%
40.28%

아이씨에이치
2022.07.29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022.10.17
45.32%
32.86%

샤페론
2022.10.19
47.96%
35.27%

핀텔
2022.10.20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022.10.21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022.11.04
42.09%
30.10%

엔젯
2022.11.18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022.11.22
33.22%
8.62%

티이엠씨
2023.01.19
32.38%
19.70%

오브젠
2023.01.30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023.02.15
30.49%
14.14%

제이오
2023.02.16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023.03.07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023.04.26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.31%
51.97%

씨유박스
2023.05.19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023.05.19
46.86%
30.57%

큐라티스
2023.06.15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023.06.16
30.74%
15.35%

오픈놀
2023.06.30
29.41%
13.37%

이노시뮬레이션
2023.07.06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023.07.19
48.99%
36.68%

버넥트
2023.07.26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023.07.27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023.08.03
46.51%
40.57%

파두
2023.08.07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023.08.22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023.08.24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023.10.10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023.10.27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023.11.07
46.10%
24.54%

컨텍
2023.11.09
31.58%
24.16%

큐로셀
2023.11.09
29.88%
21.18%

그린리소스
2023.11.24
37.30%
20.21%

에이텀
2023.12.01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023.12.05
47.48%
35.81%

케이웨더
2024.02.22
28.89%
14.07%

이에이트
2024.02.23
40.65%
24.28%

코셈
2024.02.23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024.03.07
43.85%
31.37%

삼현
2024.03.21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024.03.26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024.04.03
41.49%
24.77%

디앤디파마텍
2024.05.02
49.50%
40.32%

민테크
2024.05.03
33.95%
13.63%

아이씨티케이
2024.05.17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024.06.17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024.06.19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024.06.24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024.06.25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024.06.28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024.07.02
36.97%
25.03%

하스
2024.07.03
33.79%
11.73%

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
39.13%
24.41%

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024.08.06
34.65%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024.08.12
39.31%
27.93%

케이쓰리아이
2024.08.20
40.19%
25.84%

넥스트바이오메디컬
2024.08.20
42.56%
30.60%

이엔셀
2024.08.23
31.96%
23.46%

아이언디바이스
2024.09.23
35.91%
25.45%

셀비온
2024.10.16
51.00%
40.50%

루미르
2024.10.21
36.70%
21.36%

씨메스
2024.10.24
29.76%
15.71%

웨이비스
2024.10.25
18.35%
28.15%

클로봇
2024.10.28
35.51%
25.22%

토모큐브
2024.11.07
30.46%
14.51%

에어레인
2024.11.08
40.15%
30.80%

쓰리빌리언
2024.11.14
38.49%
11.15%

온코크로스
2024.12.28
30.35%
15.18%

쓰리에이로직스
2024.12.24
52.90%
45.40%

파인메딕스
2024.12.26
39.53%
32.81%

와이즈넛
2025.01.24
34.53%
29.08%

아이지넷
2025.02.04
37.39%
26.96%

아이에스티이
2025.02.12
47.50%
38.00%

오름테라퓨틱
2025.02.14
65.27%
72.22%

심플랫폼
2025.03.21
32.64%
22.04%

쎄크
2025.04.28
33.71%
23.52%

나우로보틱스
2025.05.08
35.07%
25.17%

오가노이드사이언스
2025.05.09
34.33%
18.88%

로킷헬스케어
2025.05.12
39.50%
29.00%

이뮨온시아
2025.05.19
43.40%
32.09%

인투셀
2025.05.23
45.40%
25.80%

링크솔루션
2025.06.10
50.32%
42.87%

지씨지놈
2025.06.11
36.35%
25.74%

지에프씨생명과학
2025.06.30
42.70%
28.90%

뉴엔AI
2025.07.04
35.92%
26.06%

아우토크립트
2025.07.15
33.50%
21.70%

뉴로핏
2025.07.25
38.74%
24.76%

프로티나
2025.07.29
44.00%
28.72%

지투지바이오
2025.08.14
52.80%
42.90%

그래피
2025.08.25
42.53%
32.39%

에스투더블유
2025.09.19
34.65%
24.05%

평균
-
39.57%
27.00%

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 ㈜아크릴의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 34.42% ~ 26.92%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 17,500원 ~ 19,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장 기술특례상장기업 신규상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
(주19) 정정 후
라. 희망공모가액 산출㈜아크릴의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 PER을 적용하여 산출한 기업가치를 산술평균하였습니다.(중략)

(3) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜아크릴의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

2027년 추정 순이익
10,315백만원
A 주1), 주2)

연할인율
15.0%
B 주2)

2027년 추정 순이익의 2025년 3분기말 현재가치
7,532백만원
C = A / [(1+B)^2.25]

적용주식수
8,279,324주
D

적용 주당순이익
910원
E = C / D

적용 PER
28.07배
F

주당 평가가액
25,533원
G = E * F

주1)
2027년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『마. 추정 당기순이익 산정 내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)
주당 평가가액 산출에 있어서 동사가 2027년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 사업 계획에 따라 민간 중견기업 매출 확장, 제약 바이오/의료기기/F&B분야 기업 매출 확장, 인공지능 의료기기 매출 파이프라인 확보 관점에서 동사의 매출이 본격적으로 확보될 시기로 판단하고 있기 때문입니다. 따라서 동사의 적정 이익 구조를 갖추는 최초 사업연도가 2027년이라고 판단하였으며, 이에 따라 2027년 추정 당기순이익에 기반한 기업 가치 평가가 타당할 것으로 판단하였습니다. 한편, 이번 기업가치 산정에서는 공모시점 등을 고려하여 당기순이익에 15.0%의 현가 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 신한투자증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 이에 유의하시기 바라며, 2022년 이후 코스닥 기술성장기업의 연할인율 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2022년 이후 코스닥 기술특례상장기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

애드바이오텍
2022.01.24
2022~2023
30
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20
2

스코넥
2022.02.04
2024
25
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20
3

보로노이
2022.06.24
2024
25
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20
0.5~2.5

넥스트칩
2022.07.01
2024
30
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20
3.75

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30
2.5

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20
0.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
25
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
30
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
25
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
25
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
15
3.5

엔젯
2022.11.18
2023~2024
25
1.25~2.25

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15
3.5

티이엠씨
2023.01.19
2022
0
0

오브젠
2023.01.30
2024
25
2

샌즈랩
2023.02.15
2025
20
3

제이오
2023.02.16
2024
30
2

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
25
2

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
30
2~3

마이크로투나노
2023.04.26
2025
20
3

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
20.98
3

씨유박스
2023.05.19
2025
20
3

모니터랩
2023.05.19
2024~2025
25
1.75~2.75

큐라티스
2023.06.15
2025
45
3

프로테옴텍
2023.06.16
2025
20
2.75

오픈놀
2023.06.30
2025
20
3

이노시뮬레이션
2023.07.06
2025
25
2.75

센서뷰
2023.07.19
2025
20
2.75

버넥트
2023.07.26
2025
20
2.5

파로스아이바이오
2023.07.27
2025
25
2.5

시지트로닉스
2023.08.03
2025
20
2.75

파두
2023.08.07
2024~2025
20
1.75~2.75

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
2025
20
2.75

스마트레이더시스템
2023.08.22
2025
25
2.5

시큐레터
2023.08.24
2025
20
2.5

아이엠티
2023.10.10
2025
25
2.5

퀄리타스반도체
2023.10.27
2025
20
2.5

쏘닉스
2023.11.07
2024~2025
20
1.5~2.5

컨텍
2023.11.09
2025
18.15
2.5

큐로셀
2023.11.09
2026
20
3.5

그린리소스
2023.11.24
2024
20
1.5

에이텀
2023.12.01
2025~2026
20
3

와이바이오로직스
2023.12.05
2024~2025
25
1.5~2.5

케이웨더
2024.02.22
2025
20
2

이에이트
2024.02.23
2025
20
2

코셈
2024.02.23
2025
20
2.25

케이엔알시스템
2024.03.07
2025
20
2

삼현
2024.03.21
2025
15
2

엔젤로보틱스
2024.03.26
2026
15
3

아이엠비디엑스
2024.04.03
2027
25
4

디앤디파마텍
2024.05.02
2026
25
3

민테크
2024.05.03
2025
35
2

아이씨티케이
2024.05.17
2026
19
2.75

라메디텍
2024.06.17
2026
18
2.5

씨어스테크놀로지
2024.06.19
2026
20
2.75

한중엔시에스
2024.06.24
2024~2025
20
0.75~1.75

에스오에스랩
2024.06.25
2026~2027
20
2.75~3.75

에이치브이엠
2024.06.28
2026
20
3

이노스페이스
2024.07.02
2026
20
2.75

하스
2024.07.03
2026
20
2.75

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
2028
20
4.5

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
2026
20
2.75

아이빔테크놀로지
2024.08.06
2026~2027
20
2.75~3.75

뱅크웨어글로벌
2024.08.12
2026
20
2.75

케이쓰리아이
2024.08.20
2025
20
1.5

넥스트바이오메디컬
2024.08.20
2026
20
2.75

이엔셀
2024.08.23
2027
20
3.5

아이언디바이스
2024.09.23
2026
35
2.5

셀비온
2024.10.16
2026~2027
25
2.5~3.5

루미르
2024.10.21
2026
20
2.25

씨메스
2024.10.24
2026
15
2.5

웨이비스
2024.10.25
2026
17
2.5

클로봇
2024.10.28
2026
15
2.5

토모큐브
2024.11.07
2027
15
3

에어레인
2024.11.08
2027
20
3.5

쓰리빌리언
2024.11.14
2028
20
4.5

온코크로스
2024.12.28
2027~2028
15
3~4

쓰리에이로직스
2024.12.24
2025~2027
20
1.25~3.25

파인메딕스
2024.12.26
2027
20
3.25

와이즈넛
2025.01.24
2026
15
2.25

아이지넷
2025.02.04
2026
20
2.25

아이에스티이
2025.02.12
2025~2026
25
1.25~2.25

오름테라퓨틱
2025.02.14
2024
0
0

심플랫폼
2025.03.21
2026
15
2

쎄크
2025.04.28
2026
20
2

나우로보틱스
2025.05.08
2027
15
2.75

오가노이드사이언스
2025.05.09
2028
20
4

로킷헬스케어
2025.05.12
2027
20
3

이뮨온시아
2025.05.19
2028
25
4

인투셀
2025.05.23
2027
15
2.75

링크솔루션
2025.06.10
2027
20
3

지씨지놈
2025.06.11
2028
15
3.75

지에프씨생명과학
2025.06.30
2026
20
1.75

뉴엔AI
2025.07.04
2027
20
2.75

아우토크립트
2025.07.15
2027
15
2.75

뉴로핏
2025.07.25
2027~2028
20
2.5~3.5

프로티나
2025.07.29
2027~2028
20
2.75~3.75

지투지바이오
2025.08.14
2029
20
3.75

그래피
2025.08.25
2027
22
2.75

에스투더블유
2025.09.19
2027
20
2.5

평균
-
-
20.81
2.66

주3)

유사기업의 2025년 10월 10일 기준 가중평균 자본비용(WACC)은 아래와 같습니다. 동사가 적용한 연할인율 15.0%는 밸류에이션시 고려한 4개의 유사 기업의 가중평균자본비용(WACC) 11.1% 보다 높은 수준으로 하여 최근 코스닥 기술성장기업의 연할인율 및 할인기간 적용 추이를 고려하여 결정하였습니다.

[참고: 비교기업의 가중평균자본비용(WACC)]

(단위: %)

회사명
가중평균자본비용(WACC)

엠로
12.0

슈어소프트테크
13.1

비아이매트릭스
9.6

모코엠시스
9.5

평균
11.1

출처 : Bloomberg

주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

(단위: 주)

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
5,769,042
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,160,000
신주모집 주식수

주식매수선택권 주1)
299,000
상장 후 1년 이내 행사 가능 수량

상장주선인 의무인수분
51,282
Min(공모주식의 3.0%, 10억원)

합계
8,279,324
-

주)
2026년 12월까지 행사시기가 도래하는 주식매수선택권을 고려하였습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아크릴의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아크릴의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
25,533원
-

평가액 대비 할인율
31.46% ~ 23.63%
주1)

희망공모가액 밴드
17,500원 ~ 19,500원
-

확정 주당 공모가액
19,500원
주2)

주1)
2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 참고한 할인율은 아래와 같습니다.

[2022년 이후 코스닥 기술특례상장기업 평가액 대비 할인율]

기업명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

애드바이오텍
2022.01.24
43.90%
35.89%

이지트로닉스
2022.02.04
43.07%
34.08%

스코넥
2022.02.04
45.82%
27.76%

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.86%
20.39%

퓨런티어
2022.02.23
37.00%
24.28%

풍원정밀
2022.02.28
32.92%
22.76%

노을
2022.03.03
36.16%
16.51%

모아데이타
2022.03.10
27.90%
15.88%

비플라이소프트
2022.06.20
43.98%
35.49%

보로노이
2022.06.24
44.80%
36.52%

레이저쎌
2022.06.24
27.68%
15.62%

넥스트칩
2022.07.01
42.38%
32.48%

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022.07.14
40.38%
26.07%

루닛
2022.07.21
44.37%
38.05%

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07%
40.28%

아이씨에이치
2022.07.29
30.23%
9.70%

에스비비테크
2022.10.17
45.32%
32.86%

샤페론
2022.10.19
47.96%
35.27%

핀텔
2022.10.20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022.10.21
43.95%
31.49%

뉴로메카
2022.11.04
42.09%
30.10%

엔젯
2022.11.18
37.02%
20.23%

인벤티지랩
2022.11.22
33.22%
8.62%

티이엠씨
2023.01.19
32.38%
19.70%

오브젠
2023.01.30
41.64%
22.19%

샌즈랩
2023.02.15
30.49%
14.14%

제이오
2023.02.16
52.75%
38.57%

자람테크놀로지
2023.03.07
40.94%
26.17%

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19%
41.18%

마이크로투나노
2023.04.26
31.37%
21.20%

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.31%
51.97%

씨유박스
2023.05.19
50.54%
33.29%

모니터랩
2023.05.19
46.86%
30.57%

큐라티스
2023.06.15
53.13%
42.32%

프로테옴텍
2023.06.16
30.74%
15.35%

오픈놀
2023.06.30
29.41%
13.37%

이노시뮬레이션
2023.07.06
39.22%
29.87%

센서뷰
2023.07.19
48.99%
36.68%

버넥트
2023.07.26
33.94%
21.88%

파로스아이바이오
2023.07.27
56.73%
44.37%

시지트로닉스
2023.08.03
46.51%
40.57%

파두
2023.08.07
36.45%
24.23%

큐리옥스바이오시스템즈
2023.08.10
44.77%
32.02%

스마트레이더시스템
2023.08.22
50.73%
42.24%

시큐레터
2023.08.24
35.72%
25.94%

아이엠티
2023.10.10
47.53%
40.04%

퀄리타스반도체
2023.10.27
34.25%
24.13%

쏘닉스
2023.11.07
46.10%
24.54%

컨텍
2023.11.09
31.58%
24.16%

큐로셀
2023.11.09
29.88%
21.18%

그린리소스
2023.11.24
37.30%
20.21%

에이텀
2023.12.01
42.56%
25.08%

와이바이오로직스
2023.12.05
47.48%
35.81%

케이웨더
2024.02.22
28.89%
14.07%

이에이트
2024.02.23
40.65%
24.28%

코셈
2024.02.23
28.55%
16.65%

케이엔알시스템
2024.03.07
43.85%
31.37%

삼현
2024.03.21
30.28%
12.85%

엔젤로보틱스
2024.03.26
38.99%
16.81%

아이엠비디엑스
2024.04.03
41.49%
24.77%

디앤디파마텍
2024.05.02
49.50%
40.32%

민테크
2024.05.03
33.95%
13.63%

아이씨티케이
2024.05.17
30.95%
15.02%

라메디텍
2024.06.17
26.75%
10.54%

씨어스테크놀로지
2024.06.19
30.70%
7.60%

한중엔시에스
2024.06.24
42.64%
32.60%

에스오에스랩
2024.06.25
45.44%
34.53%

에이치브이엠
2024.06.28
35.82%
17.15%

이노스페이스
2024.07.02
36.97%
25.03%

하스
2024.07.03
33.79%
11.73%

엑셀세라퓨틱스
2024.07.15
39.13%
24.41%

피앤에스미캐닉스
2024.07.31
37.75%
24.41%

아이빔테크놀로지
2024.08.06
34.65%
23.90%

뱅크웨어글로벌
2024.08.12
39.31%
27.93%

케이쓰리아이
2024.08.20
40.19%
25.84%

넥스트바이오메디컬
2024.08.20
42.56%
30.60%

이엔셀
2024.08.23
31.96%
23.46%

아이언디바이스
2024.09.23
35.91%
25.45%

셀비온
2024.10.16
51.00%
40.50%

루미르
2024.10.21
36.70%
21.36%

씨메스
2024.10.24
29.76%
15.71%

웨이비스
2024.10.25
18.35%
28.15%

클로봇
2024.10.28
35.51%
25.22%

토모큐브
2024.11.07
30.46%
14.51%

에어레인
2024.11.08
40.15%
30.80%

쓰리빌리언
2024.11.14
38.49%
11.15%

온코크로스
2024.12.28
30.35%
15.18%

쓰리에이로직스
2024.12.24
52.90%
45.40%

파인메딕스
2024.12.26
39.53%
32.81%

와이즈넛
2025.01.24
34.53%
29.08%

아이지넷
2025.02.04
37.39%
26.96%

아이에스티이
2025.02.12
47.50%
38.00%

오름테라퓨틱
2025.02.14
65.27%
72.22%

심플랫폼
2025.03.21
32.64%
22.04%

쎄크
2025.04.28
33.71%
23.52%

나우로보틱스
2025.05.08
35.07%
25.17%

오가노이드사이언스
2025.05.09
34.33%
18.88%

로킷헬스케어
2025.05.12
39.50%
29.00%

이뮨온시아
2025.05.19
43.40%
32.09%

인투셀
2025.05.23
45.40%
25.80%

링크솔루션
2025.06.10
50.32%
42.87%

지씨지놈
2025.06.11
36.35%
25.74%

지에프씨생명과학
2025.06.30
42.70%
28.90%

뉴엔AI
2025.07.04
35.92%
26.06%

아우토크립트
2025.07.15
33.50%
21.70%

뉴로핏
2025.07.25
38.74%
24.76%

프로티나
2025.07.29
44.00%
28.72%

지투지바이오
2025.08.14
52.80%
42.90%

그래피
2025.08.25
42.53%
32.39%

에스투더블유
2025.09.19
34.65%
24.05%

평균
-
39.57%
27.00%

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
19,500원으로 결정되었습니다.

대표주관회사인 신한투자증권㈜은 ㈜아크릴의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
31.46% ~ 23.63%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 17,500원 ~ 19,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2022년 이후 코스닥시장 기술특례상장기업 신규상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(주20) 정정 전

바. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

(1) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

[동사 상장예비심사 시 중요 확약사항]

순번
내용
조치 사항

1
최대주주등 의무보유 기간 3년 설정
- 최대주주등 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열 및 최대주주등의 특수관계인 2인은 3년 의무보유등록 완료 및 의무보유증명원, 관리대장 수령 완료 후 한국거래소에 제출 완료

2
최대주주등 및 주요주주공동목적보유확약 체결
- 박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인 공동목적보유확약 체결- 상장된 날 이후부터 3년 간 계약에서 정한 바에 따라 의결권을 최대주주와 공동으로 행사하기로 상호 약정하였으며, 의무보유기간 종료 이후에도 최대주주 또는 이사회에서 지정하는 자에게 우선매수권 부여 등 박외진 대표이사를 포함한 주요 경영진의 경영권 안정성 확보

3
주식매수선택권부여에 관한 확약 체결
- 과거 외부전문가를 대상으로 부여한 주식매수선택권의 절차상 하자로 인하여 주식매수선택권 무효 및 취소 확인- 해당 외부전문가를 대상으로 신규 주식매수선택권 부여시 준수사항에 대한 확약

1) 최대주주등 의무보유 기간 3년 설정동사의 최대주주등은 보유 주식에 대하여 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항1호에 의거하여 상장일로부터 12개월간 의무보유 하여야 합니다. 다만, 지분율 변동에 대한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 동사의 최대주주인 박외진 대표와 특수관계인 4인은 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 24개월 추가하여 총 36개월까지 의무보유를 확약하였으며, 그외 박외진 대표의 특수관계인인 신현경 사내이사의 특수관계인(자녀) 2인 역시 24개월을 추가하여 총 36개월 의무보유 확약을 하였습니다.

[의무보유기간 2년 연장 대상자 현황]

주주명
관계
주식의 종류
공모후

주식수
지분율
의무보유확약주식수
의무보유확약지분율
의무보유기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
16.43%
1,252,452
16.43%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.70%
510,467
6.70%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-
3년

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.74%
132,463
1.74%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-
3년

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.72%
54,739
0.72%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-
3년

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.59%
45,058
0.59%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-
3년

박상현
기타주주(등기임원의특수관계인)
보통주
48,800
0.6%
48,800
0.6%
3년

박시현
기타주주(등기임원의특수관계인)
보통주
48,800
0.6%
48,800
0.6%
3년

합계
2,092,779
27.45%
2,092,779
27.45%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 의무보유대상자가 보유하고 있는 동사의 보통주 전량을 2025년 9월 한국예탁결제원에 의무보유 입고하였으며, 의무보유 연장을 진행한 최대주주등 및 기타주주의 주식은 상장일로부터 3년간 매매가 제한됩니다.최대주주등인 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열, 최대주주등의 특수관계인인 박상현, 박시현이 보유한 주식 전량에 대한 의무보유기간 2년 연장 확약은 상장 이후 최대주주등 및 이해관계인의 지분의 단기간 내 매각 가능성을 제한함으로써 회사의 지배구조 및 경영 안정성을 제고하고, 이를 통해 최대주주등이 보유한 지분의 시장 매각 등으로 인해 발생할 수 있는 주가 변동성을 감소시켜 투자자들에게 보다 안정적인 투자 환경을 제공할 수 있습니다.

2) 최대주주등 및 주요주주 공동목적보유확약 체결을 통한 경영안정성 강화

최대주주등 및 주요주주 중 박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인은 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열의 경우 상장 후 3년, 이세화의 경우 상장 후 1년 공동목적보유확약을 통해 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였으며, 해당 사실을 한국거래소 상장예비심사 내용에 반영하였습니다.

[최대주주 우호 지분 의무보유 및 공동목적보유 현황]

주주명
관계
주식의 종류
공모후
공동목적보유확약

주식수
지분율
확약 주식수
지분율
확약 기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
16.43%
1,252,452
16.43%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.70%
510,467
6.70%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-

이세화
특수관계인(비등기임원)
보통주
144,105
1.89%
144,105
1.89%
1년

주식매수선택권
50,000
-
50,000
-

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.74%
132,463
1.74%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.72%
54,739
0.72%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.59%
45,058
0.59%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
보통주
7,320
0.10%
-
-
-

합계
2,146,604
28.16%
2,139,284
28.06%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

3) 주식매수선택권 재부여동사는 기존에 우홍욱 외부전문가를 대상으로 부여한 주식매수선택권에 절차상 하자가 존재하여 2025년 9월 10일 개최한 이사회를 통해 무효 및 취소 확인을 진행하였으며, 동일인을 대상으로 한 주식매수선택권 신규 부여에 대하여 2025년 10월 29일
개최된 주주총회에서 다음과 같이 부여하였습니다.

[주식매수선택권 신규 부여 내역]

(단위: 주, 원)

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29 ~ 2030.10.28
7,000

(나) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.
(주20) 정정 후

바. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

(1) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

[동사 상장예비심사 시 중요 확약사항]

순번
내용
조치 사항

1
최대주주등 의무보유 기간 3년 설정
- 최대주주등 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열 및 최대주주등의 특수관계인 2인은 3년 의무보유등록 완료 및 의무보유증명원, 관리대장 수령 완료 후 한국거래소에 제출 완료

2
최대주주등 및 주요주주공동목적보유확약 체결
- 박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인 공동목적보유확약 체결- 상장된 날 이후부터 3년 간 계약에서 정한 바에 따라 의결권을 최대주주와 공동으로 행사하기로 상호 약정하였으며, 의무보유기간 종료 이후에도 최대주주 또는 이사회에서 지정하는 자에게 우선매수권 부여 등 박외진 대표이사를 포함한 주요 경영진의 경영권 안정성 확보

3
주식매수선택권부여에 관한 확약 체결
- 과거 외부전문가를 대상으로 부여한 주식매수선택권의 절차상 하자로 인하여 주식매수선택권 무효 및 취소 확인- 해당 외부전문가를 대상으로 신규 주식매수선택권 부여시 준수사항에 대한 확약

1) 최대주주등 의무보유 기간 3년 설정동사의 최대주주등은 보유 주식에 대하여 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항1호에 의거하여 상장일로부터 12개월간 의무보유 하여야 합니다. 다만, 지분율 변동에 대한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 동사의 최대주주인 박외진 대표와 특수관계인 4인은 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 24개월 추가하여 총 36개월까지 의무보유를 확약하였으며, 그외 박외진 대표의 특수관계인인 신현경 사내이사의 특수관계인(자녀) 2인 역시 24개월을 추가하여 총 36개월 의무보유 확약을 하였습니다.

[의무보유기간 2년 연장 대상자 현황]

주주명
관계
주식의 종류
공모후

주식수
지분율
의무보유확약주식수
의무보유확약지분율
의무보유기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
15.69%
1,252,452
15.69%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.40%
510,467
6.40%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-
3년

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.66%
132,463
1.66%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-
3년

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.69%
54,739
0.69%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-
3년

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.56%
45,058
0.56%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-
3년

박상현
기타주주(등기임원의특수관계인)
보통주
48,800
0.6%
48,800
0.6%
3년

박시현
기타주주(등기임원의특수관계인)
보통주
48,800
0.6%
48,800
0.6%
3년

합계
2,092,779
26.22%
2,092,779
26.22%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 의무보유대상자가 보유하고 있는 동사의 보통주 전량을 2025년 9월 한국예탁결제원에 의무보유 입고하였으며, 의무보유 연장을 진행한 최대주주등 및 기타주주의 주식은 상장일로부터 3년간 매매가 제한됩니다.최대주주등인 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열, 최대주주등의 특수관계인인 박상현, 박시현이 보유한 주식 전량에 대한 의무보유기간 2년 연장 확약은 상장 이후 최대주주등 및 이해관계인의 지분의 단기간 내 매각 가능성을 제한함으로써 회사의 지배구조 및 경영 안정성을 제고하고, 이를 통해 최대주주등이 보유한 지분의 시장 매각 등으로 인해 발생할 수 있는 주가 변동성을 감소시켜 투자자들에게 보다 안정적인 투자 환경을 제공할 수 있습니다.

2) 최대주주등 및 주요주주 공동목적보유확약 체결을 통한 경영안정성 강화

최대주주등 및 주요주주 중 박외진, 신현경, 이세화, 김종희, 염익준, 고의열 총 6인은 보유 지분 전량에 대해 상장 후 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 박외진, 신현경, 김종희, 염익준, 고의열의 경우 상장 후 3년, 이세화의 경우 상장 후 1년 공동목적보유확약을 통해 안정적 경영권 확보를 위한 방안을 마련하였으며, 해당 사실을 한국거래소 상장예비심사 내용에 반영하였습니다.

[최대주주 우호 지분 의무보유 및 공동목적보유 현황]

주주명
관계
주식의 종류
공모후
공동목적보유확약

주식수
지분율
확약 주식수
지분율
확약 기간

박외진
최대주주 본인
보통주
1,252,452
15.69%
1,252,452
15.69%
3년

신현경
특수관계인(등기임원)
보통주
510,467
6.40%
510,467
6.40%
3년

주식매수선택권
150,000
-
150,000
-

이세화
특수관계인(비등기임원)
보통주
144,105
1.81%
144,105
1.81%
1년

주식매수선택권
50,000
-
50,000
-

김종희
특수관계인(비등기임원)
보통주
132,463
1.66%
132,463
1.66%
3년

주식매수선택권
10,000
-
10,000
-

염익준
특수관계인(등기임원)
보통주
54,739
0.69%
54,739
0.69%
3년

주식매수선택권
90,000
-
90,000
-

고의열
특수관계인(비등기임원)
보통주
45,058
0.56%
45,058
0.56%
3년

주식매수선택권
30,000
-
30,000
-

이형래
특수관계인(㈜파인헬스케어등기임원)
보통주
7,320
0.09%
-
-
-

합계
2,146,604
26.90%
2,139,284
26.81%
-

주)
합계 주식 수는 기 부여된 주식매수선택권 수량이 제외된 보통주 합산 수량을 기준으로 기재하였습니다.

3) 주식매수선택권 재부여동사는 기존에 우홍욱 외부전문가를 대상으로 부여한 주식매수선택권에 절차상 하자가 존재하여 2025년 9월 10일 개최한 이사회를 통해 무효 및 취소 확인을 진행하였으며, 동일인을 대상으로 한 주식매수선택권 신규 부여에 대하여 2025년 10월 29일
개최된 주주총회에서 다음과 같이 부여하였습니다.

[주식매수선택권 신규 부여 내역]

(단위: 주, 원)

부여회차
부여대상
관계
부여일
주식의 종류
부여방법
부여
미행사수량
행사기간
행사가격

7차
우홍욱
외부전문가
2025.10.29
보통주
신주교부
15,000
15,000
2028.10.29 ~ 2030.10.28
7,000

(나) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

(주21) 정정 전마. 경영환경
(중략)

(4) 경영의 독립성증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 지분율(등기임원, 미등기임원 포함)은 37.2%이며, 공모 후에도 신주모집 100.0% 기준 28.2%로 안정적인 지분율을 확보하고 있는 바, 경영권 분쟁의 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.또한 동사는 경영 투명성 및 독립성 확보, 상장 이후 소액주주를 보호할 수 있는 견제장치를 마련하기 위하여 이사회 내 독립성과 전문성을 갖춘 사외이사 1인(노영래) 및비상근감사 1인(곽명섭)을 두고 있으며, 상법 및 정관을 비롯하여 이사회 운영규정에따라 이사회를 운영하여 적법하게 주요 경영사항에 대한 의사결정을 하고 있습니다
(주21) 정정 후
마. 경영환경
(중략)

(4) 경영의 독립성증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 지분율(등기임원, 미등기임원 포함)은 37.2%이며, 공모 후에도 신주모집 100.0% 기준
26.9%로 안정적인 지분율을 확보하고 있는 바, 경영권 분쟁의 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.또한 동사는 경영 투명성 및 독립성 확보, 상장 이후 소액주주를 보호할 수 있는 견제장치를 마련하기 위하여 이사회 내 독립성과 전문성을 갖춘 사외이사 1인(노영래) 및비상근감사 1인(곽명섭)을 두고 있으며, 상법 및 정관을 비롯하여 이사회 운영규정에따라 이사회를 운영하여 적법하게 주요 경영사항에 대한 의사결정을 하고 있습니다
(주22) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
31,500,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
945,000,000

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
1,402,249,600

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
31,042,750,400

주1)
상기 금액은 제시한 희망공모가액인 17,500원~19,500원 중 공모가 하단 금액인 17,500원 기준으로 기재하였으며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,297,800,000
총 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 4.0%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세
3,708,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
741,600
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인비용, 인쇄비, 광고비 등

합 계
1,402,249,600
-

주1)
상기 금액은 제시한 희망공모가액인 17,500원~19,500원 중 공모가 하단 금액인 17,500원 기준으로 기재하였으며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주22) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
42,120,000,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,999,000

구주매출금액(3)
-

발행제비용 (4)
2,476,907,022

순수입금 [(1) + (2) - (3) - (4)]
40,643,091,978

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 19,500원 기준으로 기재하였습니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여
확정 공모가액 19,500원을 기준으로 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3과
10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,724,799,960
총 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 4.0%

성과수수료
646,799,985
총 공모금액 및 상장주선인 의무인수분의 1.5%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세
4,422,564
증자 자본금의 0.4%

교육세
884,513
등록세의 20.0%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인비용, 인쇄비, 광고비 등

합 계
2,476,907,022
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 19,500원 기준으로 기재하였습니다.

(주23) 정정 전

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 10월 20일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

6,000
-
10,043
-
-
15,000
31,043

나. 자금의 세부 사용 계획

[연도별 자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
GPU 서버 및 스토리지 구입, 클라우드 인프라 확장
2,000
2,000
2,000
6,000

운영자금
국내ㆍ외 마케팅, 인건비, 인증 등
3,000
3,300
3,743
10,043

연구개발비

AI 인프라 기술(AI 서비스 구축 기술, AI 인프라 운영기술) 고도화

- 온디바이스, 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술 고도화- AI 소프트웨어 의료기기 기술 개발

4,500
5,000
5,500
15,000

합계
9,500
10,300
11,243
31,043

주1)
제시된 금액은 희망공모가액인 17,500원 ~ 19,500원 중 최저가액인 17,500원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
동사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금, 연구개발비, 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 공모에서 조달될 예정인 자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 31,043백만원입니다. 시설자금, 연구개발비, 운영자금의 구체적인 사용 내역은 아래와 같습니다.

(1) 시설자금

[연도별 시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

GPU 서버 및 스토리지 구입
AI 모델 개발 및 테스트 환경 고도화
1,000
1,000
1,000
3,000

클라우드 인프라 확장
AI기반 서비스의 고도화 및 글로벌 비즈니스 확장
1,000
1,000
1,000
3,000

합계
2,000
2,000
2,000
6,000

당사는 2025년부터 AI 및 데이터 기반 서비스의 고도화와 안정적인 운영 인프라 구축을 통해 독자적인 AI모델 개발 및 서비스 확장, 보안성 강화, 장기적으로 외부 클라우드 이용 비용 절감, 고가용 인프라 기반의 지속적인 서비스 제공을 목적으로 향후 3개년(2025~2027년)에 걸쳐 총 60억 원의 시설자금을 집행할 계획입니다.

[연도별 시설자금 중 GPU 구매 관련 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

GPU 서버 및 스토리지 구입
GPU 서버 30대/ 스토리지 200TB 및 백업 시스템 구축
1,000
1,000
1,000
3,000

합계
1,000
1,000
1,000
3,000

먼저 AI 기반 기술 경쟁력 확보를 위해 GPU 서버 인프라를 단계적으로 도입할 계획입니다. 2025년 AI 서비스용 GPU 서버 클러스터 초기 구축을 통해 핵심 AI모델 연산자원을 확보하고, 2026년 추가 GPU 서버 확충으로 연산처리 성능을 향상시킴과 더불어 다양한 실험용 환경을 구성하여, 2027년 GPU 장비의 성능 개선 등을 통해 지속적인 서비스 운영이 가능하도록 안정성을 확보할 예정입니다.

[연도별 시설자금 중 클라우드 인프라 확장 관련 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

클라우드 인프라 확장
GPU서버, 클러스트 구축 및 클라우드 관리시스템 도입
1,000
1,000
1,000
3,000

합계
1,000
1,000
1,000
3,000

또한 프라이빗 클라우드 인프라를 구축하여 외부 클라우드 의존도를 낮추고, 보안성 및 운영효율성을 향상시킬 계획입니다. 2025년 스토리지 시스템 및 네트워크 장비를 도입함으로써 1차 프라이빗 클라우드 환경을 구축하여 외부 클라우드 비용을 낮추고, 2026년 백업 및 재해복구 시스템을 구축하여 VM 및 컨테이너 환경을 확장하여 2027년 고가용성(HA)환경 설계 및 확장을 함으로써 운영자동화 및 보안 고도화를 진행할 예정입니다.

(2) 운영자금

[연도별 운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

국내/외 마케팅
PR/ 디지털 광고등 브랜드 런칭 캠페인과 주요 산업 전시회 등 참가
500
700
1,000
2,200

인건비
AI 연구, 인프라 엔지니어, 데이터분석, 마케팅, 기획/PM등 인건비
2,000
2,100
2,200
6,300

인증 등
국내 MFDS를 포함한 해외 인허가 기관 인증관련 자문 및 심사료 등
500
500
543
1,543

합계
3,000
3,300
3,743
10,043

1) 국내/외 마케팅당사는 디지털 광고, 국내 및 글로벌 컨퍼런스/전시회 참가 등 브랜드 인지도 제고와 제품 및 서비스의 시장 확산을 위한 적극적인 마케팅활동을 하기 위해 3년동안 22억원을 사용할 계획입니다.2) 인건비AI연구진, 인프라 엔지니어, 마케팅 인력을 집중적으로 채용하여, 핵심인재 확보 및 유지, 연구개발과 운영 전반의 인력을 확보하는데 3년동안 63억원을 사용할 계획입니다.

[연도별 운영자금 중 인건비 관련 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

인건비
AI 연구
480
540
540
1560

인프라 엔지니어
450
675
675
1800

데이터분석
370
360
540
1270

마케팅/영업
100
150
0
250

기획/PM
200
150
225
575

경영관리
400
225
220
845

합계
2,000
2,100
2,200
6,300

[연도별 인원 확충 계획]

(단위: 명)

구분
내역
2024년 말
2025년
2026년
2027년
합계

인원확충계획
AI 플랫폼 개발 채용 인원
29
5
5
5
15

의료기기 기술 개발 채용 인원
10
4
4
3
11

AI연구 및 데이터 분석 채용 인원
15
7
5
4
16

인프라 엔지니어 채용 인원
1
3
4
2
9

기타 개발 채용 인원
18
0
0
0
0

비 개발자 채용 인원
24
7
3
3
13

채용인원 합계
0
26
21
17
64

총인원 합계
97
123
144
161
161

3) 인증 등국내외 서비스 제공 및 기술 수출을 위한 각종 인증 획득과 글로벌파트너 및 해외법인 설립 등 해외시장 진출을 위해 3년동안 15.43억원을 사용할 계획입니다.

(3) 연구개발비

[연도별 연구개발비 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

온디바이스, 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술 고도화
AI 플랫폼 개발인건비
3,000
3,500
4,000
10,500

AI 소프트웨어 의료기기 기술 개발
의료기기 개발인건비
1,500
1,500
1,500
4,500

합계
4,500
5,000
5,500
15,000

당사는 인공지능 기술력 고도화 및 상용화 기반 강화를 목표로, 3개년 동안 총 150억원을 단계적으로 투자할 계획입니다.당사는 대형 행동 모델(Large Action Model)로의 전환을 위한 기반 기술로 온디바이스, 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술을 개발 및 고도화하여 산업별 특화모델 출시할 계획입니다. 2025년 정부 R&D 사업 기반 아키텍처 설계 및 모델 프레임워크를 구축하고, 2026년 대용량 분산학습 및 파인튜닝 기반 기능 고도화를 진행하여, 2027년 온디바이스 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술을 제조, 의료 등 산업별 적용할 예정입니다.또한 AI 소프트웨어 의료기기 기술 고도화를 통해 정밀 진단 및 치료보조시스템을 강화하고, 규제 대응이 가능한 알고리즘을 확보하고자 합니다. 2025년 주요 병원·기관과의 협력을 통해 데이터를 수집하여 영상/진단 텍스트를 분석하는 모델을 개발하고, 2026년 HIPAA, GDPR등 글로벌 인증 대응 구조를 설계하여 알고리즘 성능 고도화 및 오류율을 개선하여, 2027년 병원시스템 연계 테스트 및 실제 적용 PoC를 진행할 예정입니다.
(주23) 정정 후

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 10월 20일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

13,000
-
11,143
-
-
16,500
40,643

나. 자금의 세부 사용 계획

[연도별 자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
GPU 서버 및 스토리지 구입, 클라우드 인프라 확장
2,000
4,500
6,500
13,000

운영자금
국내ㆍ외 마케팅, 인건비, 인증 등
3,000
3,700
4,443
11,143

연구개발비

AI 인프라 기술(AI 서비스 구축 기술, AI 인프라 운영기술) 고도화

- 온디바이스, 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술 고도화- AI 소프트웨어 의료기기 기술 개발

4,500
5,500
6,500
16,500

합계
9,500
13,700
17,443
40,463

주1)

제시된 금액은
확정공모가액인 19,500원 기준입니다.

주2)
동사는 실제 자금집행 전까지 은행 등 금융기관에 자금을 예치할 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금, 연구개발비, 운영자금으로 사용할 계획이며, 금번 공모에서 조달될 예정인 자금 중 당사로 유입되는 순수입금은
40,643백만원입니다. 시설자금, 연구개발비, 운영자금의 구체적인 사용 내역은 아래와 같습니다.

(1) 시설자금

[연도별 시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

GPU 서버 및 스토리지 구입
AI 모델 개발 및 테스트 환경 고도화
1,000
2,500
3,500
7,000

클라우드 인프라 확장
AI기반 서비스의 고도화 및 글로벌 비즈니스 확장
1,000
2,000
3,000
6,000

합계
2,000
4,500
6,500
13,000

당사는 2025년부터 AI 및 데이터 기반 서비스의 고도화와 안정적인 운영 인프라 구축을 통해 독자적인 AI모델 개발 및 서비스 확장, 보안성 강화, 장기적으로 외부 클라우드 이용 비용 절감, 고가용 인프라 기반의 지속적인 서비스 제공을 목적으로 향후 3개년(2025~2027년)에 걸쳐 총
130억 원의 시설자금을 집행할 계획입니다.

[연도별 시설자금 중 GPU 구매 관련 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

GPU 서버 및 스토리지 구입

GPU 서버 35대/ 스토리지 200TB 및 백업 시스템 구축

1,000
2,500
3,500
7,000

합계
1,000
2,500
3,500
7,000

먼저 AI 기반 기술 경쟁력 확보를 위해 GPU 서버 인프라를 단계적으로 도입할 계획입니다. 2025년 AI 서비스용 GPU 서버 클러스터 초기 구축을 통해 핵심 AI모델 연산자원을 확보하고, 2026년 추가 GPU 서버 확충으로 연산처리 성능을 향상시킴과 더불어 다양한 실험용 환경을 구성하여, 2027년 GPU 장비의 성능 개선 등을 통해 지속적인 서비스 운영이 가능하도록 안정성을 확보할 예정입니다.

[연도별 시설자금 중 클라우드 인프라 확장 관련 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

클라우드 인프라 확장
GPU서버, 클러스트 구축 및 클라우드 관리시스템 도입
1,000
2,000
3,000
6,000

합계
1,000
2,000
3,000
6,000

또한 프라이빗 클라우드 인프라를 구축하여 외부 클라우드 의존도를 낮추고, 보안성 및 운영효율성을 향상시킬 계획입니다. 2025년 스토리지 시스템 및 네트워크 장비를도입함으로써 1차 프라이빗 클라우드 환경을 구축하여 외부 클라우드 비용을 낮추고, 2026년 백업 및 재해복구 시스템을 구축하여 VM 및 컨테이너 환경을 확장하여 2027년 고가용성(HA)환경 설계 및 확장을 함으로써 운영자동화 및 보안 고도화를 진행할 예정입니다.

(2) 운영자금

[연도별 운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

국내/외 마케팅
PR/ 디지털 광고등 브랜드 런칭 캠페인과 주요 산업 전시회 등 참가
500
1,000
1,500
3,000

인건비
AI 연구, 인프라 엔지니어, 데이터분석, 마케팅, 기획/PM등 인건비
2,000
2,100
2,200
6,300

인증 등
국내 MFDS를 포함한 해외 인허가 기관 인증관련 자문 및 심사료 등
500
600
743
1,843

합계
3,000
3,700
4,443
11,143

1) 국내/외 마케팅당사는 디지털 광고, 국내 및 글로벌 컨퍼런스/전시회 참가 등 브랜드 인지도 제고와 제품 및 서비스의 시장 확산을 위한 적극적인 마케팅활동을 하기 위해 3년동안
30억원을 사용할 계획입니다.2) 인건비AI연구진, 인프라 엔지니어, 마케팅 인력을 집중적으로 채용하여, 핵심인재 확보 및 유지, 연구개발과 운영 전반의 인력을 확보하는데 3년동안 63억원을 사용할 계획입니다.

[연도별 운영자금 중 인건비 관련 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

인건비
AI 연구
480
540
540
1560

인프라 엔지니어
450
675
675
1800

데이터분석
370
360
540
1270

마케팅/영업
100
150
0
250

기획/PM
200
150
225
575

경영관리
400
225
220
845

합계
2,000
2,100
2,200
6,300

[연도별 인원 확충 계획]

(단위: 명)

구분
내역
2024년 말
2025년
2026년
2027년
합계

인원확충계획
AI 플랫폼 개발 채용 인원
29
5
5
5
15

의료기기 기술 개발 채용 인원
10
4
4
3
11

AI연구 및 데이터 분석 채용 인원
15
7
5
4
16

인프라 엔지니어 채용 인원
1
3
4
2
9

기타 개발 채용 인원
18
0
0
0
0

비 개발자 채용 인원
24
7
3
3
13

채용인원 합계
0
26
21
17
64

총인원 합계
97
123
144
161
161

3) 인증 등국내외 서비스 제공 및 기술 수출을 위한 각종 인증 획득과 글로벌파트너 및 해외법인 설립 등 해외시장 진출을 위해 3년동안
18.43억원을 사용할 계획입니다.

(3) 연구개발비

[연도별 연구개발비 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

온디바이스, 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술 고도화
AI 플랫폼 개발인건비
3,000
3,500
4,000
10,500

AI 소프트웨어 의료기기 기술 개발
의료기기 개발인건비
1,500
2,000
2,500
6,000

합계
4,500
5,500
6,500
16,500

당사는 인공지능 기술력 고도화 및 상용화 기반 강화를 목표로, 3개년 동안 총
165억원을 단계적으로 투자할 계획입니다.당사는 대형 행동 모델(Large Action Model)로의 전환을 위한 기반 기술로 온디바이스, 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술을 개발 및 고도화하여 산업별 특화모델 출시할 계획입니다. 2025년 정부 R&D 사업 기반 아키텍처 설계 및 모델 프레임워크를 구축하고, 2026년 대용량 분산학습 및 파인튜닝 기반 기능 고도화를 진행하여, 2027년 온디바이스 지능형 반도체 특화 인공지능 플랫폼 기술을 제조, 의료 등 산업별 적용할 예정입니다.또한 AI 소프트웨어 의료기기 기술 고도화를 통해 정밀 진단 및 치료보조시스템을 강화하고, 규제 대응이 가능한 알고리즘을 확보하고자 합니다. 2025년 주요 병원·기관과의 협력을 통해 데이터를 수집하여 영상/진단 텍스트를 분석하는 모델을 개발하고, 2026년 HIPAA, GDPR등 글로벌 인증 대응 구조를 설계하여 알고리즘 성능 고도화 및 오류율을 개선하여, 2027년 병원시스템 연계 테스트 및 실제 적용 PoC를 진행할 예정입니다.

(주24) 정정 전
나. 중요 의결사항

개최일자
안건의 주요 내용
의결현황
대표이사 박외진
사내이사 신현경
사내이사 염익준
사내이사 이세화
사내이사 김종희
사내이사 김영호
사내이사 고의열
사외이사 차지원
사외이사 박우일
사외이사 차혁진
사외이사 최철
사외이사 노영래
감사 강지재
감사 곽명섭

2022.03.16
1. 제11기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
-
-
-
-

2. 주식매수선택권 취소 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
-
-
-
-

3. 대표이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
-
-
-
-

2022.06.27
1. 임시 주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-

2. 정관 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-

3. 차입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-
-
-

2023.03.10
1. 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
-
-
-
-

2023.03.27
1. 대표이사 변경의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-
-
-

2023.05.15
1. 중소벤처기업진흥공단 차입 관련 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
-
-
-
-

2023.06.07
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
-
-
-
-

2024.02.19
1. 대표이사 및 사내이사 겸직 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
-
-
-
-
-
-
-

2024.03.08
1. 제13기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
-
-
-
-

2024.04.08
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
-
찬성
-
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2024.04.23
1. 신주식 발행의 건
가결
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2024.05.23
1. 신주식 발행의 건
가결
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2024.10.25
1. 사규 제ㆍ개정의 건
가결
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2. 임시주주총회 소집의 건
가결
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3. 주식매수선택권 취소 승인의 건
가결
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2024.11.26
1. 소규모 주식교환 승인의 건
가결
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2024.12.13
1. 명의개서대리인 선임의 건
가결
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2025.03.14
1. 코스닥 상장 추진 동의 건
가결
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2. 주식매수선택권 부여의 건
가결
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3. 주식매수선택권 행사로 인한 신주발행의 건
가결
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4. 정기주주총회 소집의 건
가결
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5. 우리사주조합 설립 추진의 건
가결
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2025.09.10
1. 본점 이전의 건
가결
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2. 주식매수선택권 부여 무효 확인 및 취소에 대한 승인의 건
가결
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3. 임시주주총회 소집의 건
가결
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4. 기준일 설정 및 주주명부 폐쇄의 건
가결
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2025.10.16
1. 코스닥시장 상장을 위한 공모 신주발행 승인의 건
가결
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2. 코스닥시장 상장을 위한 사모 신주발행 승인의 건
가결
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주1)
신현경 사내이사는 2022년 03월 30일 개최된 정기주주총회를 통해 선임되었습니다.

주2)

차지원 사외이사는 2022년 03월 30일 개최된 정기주주총회를 통해 선임되었으며 일신상의 이유로 2024년 03월 20일 사임했습니다.

주3)
이세화 사내이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주4)
김종희 사내이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주5)

고의열 사내이사는 2024년 07월 29일 임기 만료되었으며 2024년 11월 21일 등기 완료되었습니다.

주6)
김영호 사외이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주7)
박우일 사외이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주8)
차혁진 사외이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주9)
최철 사외이사는 2024년 03월 20일 개최된 정기주주총회를 통해 선임된 후 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주10)
노영래 사외이사는 2024년 11월 11일 개최된 임시주주총회를 통해 선임되었습니다

주11)
강지재 감사는 일신상의 이유로 2025년 03월 31일 사임했습니다.

주12)
곽명섭 감사는 2025년 03월 31일 개최된 정기주주총회를 통해 선임되었습니다.

(주24) 정정 후

나. 중요 의결사항

개최일자
안건의 주요 내용
의결현황
대표이사 박외진
사내이사 신현경
사내이사 염익준
사내이사 이세화
사내이사 김종희
사내이사 김영호
사내이사 고의열
사외이사 차지원
사외이사 박우일
사외이사 차혁진
사외이사 최철
사외이사 노영래
감사 강지재
감사 곽명섭

2022.03.16
1. 제11기 정기주주총회 소집의 건
가결
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2. 주식매수선택권 취소 승인의 건
가결
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3. 대표이사 겸직 승인의 건
가결
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2022.06.27
1. 임시 주주총회 소집의 건
가결
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2. 정관 변경의 건
가결
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3. 차입 승인의 건
가결
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2023.03.10
1. 정기주주총회 소집의 건
가결
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2023.03.27
1. 대표이사 변경의 건
가결
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2023.05.15
1. 중소벤처기업진흥공단 차입 관련 건
가결
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2023.06.07
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
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2024.02.19
1. 대표이사 및 사내이사 겸직 승인의 건
가결
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2024.03.08
1. 제13기 정기주주총회 소집의 건
가결
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2024.04.08
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
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2024.04.23
1. 신주식 발행의 건
가결
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2024.05.23
1. 신주식 발행의 건
가결
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2024.10.25
1. 사규 제ㆍ개정의 건
가결
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2. 임시주주총회 소집의 건
가결
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3. 주식매수선택권 취소 승인의 건
가결
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2024.11.26
1. 소규모 주식교환 승인의 건
가결
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2024.12.13
1. 명의개서대리인 선임의 건
가결
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2025.03.14
1. 코스닥 상장 추진 동의 건
가결
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2. 주식매수선택권 부여의 건
가결
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3. 주식매수선택권 행사로 인한 신주발행의 건
가결
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4. 정기주주총회 소집의 건
가결
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5. 우리사주조합 설립 추진의 건
가결
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2025.09.10
1. 본점 이전의 건
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2. 주식매수선택권 부여 무효 확인 및 취소에 대한 승인의 건
가결
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3. 임시주주총회 소집의 건
가결
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4. 기준일 설정 및 주주명부 폐쇄의 건
가결
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2025.10.16
1. 코스닥시장 상장을 위한 공모 신주발행 승인의 건
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2. 코스닥시장 상장을 위한 사모 신주발행 승인의 건
가결
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2025.12.03
1. 코스닥시장 상장을 위한 공모 신주발행 승인의 건
가결
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2. 코스닥시장 상장을 위한 사모 신주발행 승인의 건
가결
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주1)
신현경 사내이사는 2022년 03월 30일 개최된 정기주주총회를 통해 선임되었습니다.

주2)
차지원 사외이사는 2022년 03월 30일 개최된 정기주주총회를 통해 선임되었으며 일신상의 이유로 2024년 03월 20일 사임했습니다.

주3)
이세화 사내이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주4)
김종희 사내이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주5)
고의열 사내이사는 2024년 07월 29일 임기 만료되었으며 2024년 11월 21일 등기 완료되었습니다.

주6)
김영호 사외이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주7)
박우일 사외이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주8)
차혁진 사외이사는 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주9)
최철 사외이사는 2024년 03월 20일 개최된 정기주주총회를 통해 선임된 후 일신상의 이유로 2024년 11월 11일 사임했습니다.

주10)
노영래 사외이사는 2024년 11월 11일 개최된 임시주주총회를 통해 선임되었습니다

주11)
강지재 감사는 일신상의 이유로 2025년 03월 31일 사임했습니다.

주12)
곽명섭 감사는 2025년 03월 31일 개최된 정기주주총회를 통해 선임되었습니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 11월 21일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.