엔젯 — 주요사항보고서(영업양수결정) (20251114)
제출인: 엔젯

영업양수 결정
6.0
엔젯(주)

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2025년 11월 14일

회 사 명 :
엔젯(주)

대 표 이 사 :
변도영

본 점 소 재 지 :
경기도 수원시 권선구 산업로92번길 45

(전 화) 070-4892-8100

(홈페이지)http://www.enjet.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 실 장
(성 명) 김 주 원

(전 화) 070-4892-8100

영업양수 결정

1. 양수영업
(주)이엠알의 리사이클링 사업부문 전체

2. 양수영업 주요내용
PCB·전자 스크랩 기반 유가금속(금,은,구리 등)회수 및 자원순환(Recycling) 사업

3. 양수가액(원)
8,872,762,210

- 영업전부의 양수 여부
아니오

- 재무내용(원)

양수대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
2,112,866,261
46,022,538,583
4.59

매출액
9,222,064,237
6,259,950,733
147.32

부채액
3,057,996,855
5,338,600,879
57.28

4. 양수목적
사업 포트폴리오 확장을 통한 장기적 성장 및 안정적 수익 확보

5. 양수영향
- 당사 리페어 사업 부문과의 연계를 통한 사업 모델 확장 * PCB 리페어와 자원회수 통합한 순환형 사업 모델 구축 * 불량 데이터 확보를 통한 머신러닝, AI 소프트웨어 고도화- 장비수주 중심 매출에 운영수익 기반 반복매출을 추가하여 수익 구조 다변화- 짧은 매출 사이클을 통한 안정적 현금흐름 확보- 토지 4,757㎡, 건물 1,724.6㎡ 포함 인수로 양산 대응 생산 능력 확보

6. 양수예정일자
계약체결일
2025년 11월 14일

양수기준일
2026년 01월 02일

7. 거래상대방
회사명(성명)
(주)이엠알

자본금(원)
300,000,000

주요사업
종합 재활용업, 폐기물 중간처리업 등

본점소재지(주소)
경기도 화성시 현대기아로 733-6

회사와의 관계
-

8. 양수대금지급

1) 지급형태: 현금지급2) 지급시기 - 계약금: 총 양수대금의 20%(1,774,552,442원) (계약 체결 시 지급(2025년 11월 14일))

- 중도금: 총 양수대금의 50%(4,436,381,105원) (주요 인허가 명의변경 완료 시 지급)

- 잔 금: 총 양수대금의 30%(2,661,828,663원) (2026년 1월 2일 지급)3) 자금조달방법: 보유 현금 및 금융권 차입(신규 대환대출을 실행하여 기존 설정된 근저당권을 말소하고 신규 근저당권 설정)4) 상기 예상일정 및 양수가액 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
정진세림회계법인

외부평가 기간
2025년 09월 12일 ~ 2025년 11월 14일

외부평가 의견
본 평가인은 양수가액의 적정성을 검토하기 위하여 수익기준 평가접근법을 적용하였습니다. 본 의견서에 기술된 본 평가인의 분석에 기초한 결과, 평가기준일 현재 평가대상사업부의 가치의 범위는 7,179 백만원에서 9,122백만원의 범위(가중평균자본비용 12.04%~13.04%, 영구성장률 0.5%~1.5%)에 있을 것으로 산출됩니다. 이에 따라 평가대상 사업부의 평가기준일 시점 양수예정가액 8,873 백만원(First Closing 시 지급예정금액 1,775 백만원, Second Closing 시 지급예정금액 4,436 백만원 및 Third Closing 2,662 백만원의 합계)는 평가기준일 현재 현금흐름할인법으로 평가한 상기 평가금액 범위를 고려할때, 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 근거가 발견되지 아니하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2025년 12월 31일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)에 대하여 회사에게 주주총회 결의일 부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 영업양수의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양수에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을행사할 수 없습니다.영업양수 회사인 당사는 코스닥시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
5,979

행사절차, 방법,기간, 장소
(1) 반대의사의 표시방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 영업양수에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권 회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.(2) 매수청구 방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양 수에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를매수 청구할 수 있습니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 1영업일전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.(3) 행사기간- 주주명부 확정 기준일 : 2025년 12월 01일- 영업양수 반대의사표시 접수 : 2025년 12월 15일 ~ 2025년 12월 30일- 영업양수 승인을 위한 주주총회 예정일자: 2025년 12월 31일- 주식매수청구권 행사기간 : 2025년12월 31일 ~ 2026년 01월 20일(4) 행사장소- 실질주주: 해당거래 증권회사- 명부주주: 경기도 수원시 권선구 산업로92번길 45 엔젯(주) 경영기획실

지급예정시기,지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.(2) 주식매수대금의 지급방법- 명부주주 : 주주의 신고계좌로 이체- 실질주주 : 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양수에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
본 영업양수는 당사의 주주총회 승인을 얻지 못한 경우, 별도의 통지 없이 본 계약은 해제됩니다.또한, 본건 영업양수도와 관련하여 양수인의 반대주주가 행사한 주식매수청구권에 따른 매수대금 총액이 금 50억 원을 초과하는 경우, 매수인은 매도인에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있습니다.

11. 이사회결의일(결정일)
2025년 11월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

12. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 보고서 제출일 현재 구조 개편에 관련한 확정된 사항이 없습니다.

17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 3의 양수가액은 부가세 별도 금액이며 영업양수도 기준일 기준 실사과정에서 일부 자산/부채 항목 등의 조정에 따라 양수가액이 변동할 수 있습니다.2) 상기 3의 양수대상 영업부문(A) 자산/부채는 2025년 6월 30일 기준이며, 매출액은 2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일 기준 입니다. 당사 전체 재무내용(B) 자산/부채/매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 최근 사업연도말(2024년12월31일) 별도재무제표 기준금액입니다.3) 상기 "6. 양수예정일자" 중 "계약체결일"은 당사 이사회 결의 및 양사가 계약서에 서명한 날이며, "양수기준일"은 잔금 지급일로 "양도인"이 영업양수도 대상 자산을 "양수인"에게 양도하는 기준일을 의미하며(효력 발생일) "양수기준일"은 양수계약 조건 및 관계 당국 신고일정 등에 따라 변동될 수 있습니다.4) 주식매수청구권의 주식매수예정가격(1) 협의를 위한 회사의 제시가격「상법」제374조의2 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의7 제3항 제1호에 따라 영업양수 관련 이사회결의일 전일부터 과거2개월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 과거 1개월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간) 및 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격을 다시 산술평균하여 산정된 가격으로 합니다.

일자
종가
거래량
거래대금

2025/11/13
5,780
33,447
186,965,390

2025/11/12
5,460
25,388
137,974,010

2025/11/11
5,450
34,303
187,631,240

2025/11/10
5,570
19,120
104,289,520

2025/11/07
5,420
74,912
406,483,670

2025/11/06
5,500
35,845
200,943,510

2025/11/05
5,540
75,796
412,233,455

2025/11/04
5,610
129,110
746,272,580

2025/11/03
5,940
28,193
168,078,820

2025/10/31
6,000
13,714
81,807,740

2025/10/30
5,950
51,142
305,291,670

2025/10/29
6,020
28,909
175,197,090

2025/10/28
6,160
60,383
377,485,300

2025/10/27
6,140
17,454
106,616,885

2025/10/24
6,000
70,659
429,012,365

2025/10/23
6,180
19,512
120,901,120

2025/10/22
6,170
40,472
248,712,460

2025/10/21
6,220
64,798
411,124,070

2025/10/20
6,450
39,085
246,406,650

2025/10/17
6,270
53,629
337,897,570

2025/10/16
6,420
84,338
548,800,780

2025/10/15
6,780
17,456
116,865,680

2025/10/14
6,600
83,018
554,456,150

2025/10/13
6,780
43,551
298,242,760

2025/10/10
7,000
76,711
538,294,930

2025/10/02
7,040
164,810
1,141,072,690

2025/10/01
6,650
49,124
329,126,310

2025/09/30
6,600
37,578
247,104,020

2025/09/29
6,690
112,645
775,678,265

2025/09/26
6,970
193,339
1,358,165,865

2025/09/25
6,890
217,869
1,472,952,435

2025/09/24
6,500
117,405
755,554,210

2025/09/23
6,280
42,589
267,441,390

2025/09/22
6,300
51,106
323,522,540

2025/09/19
6,350
73,982
474,281,430

2025/09/18
6,420
103,484
669,502,410

2025/09/17
6,390
556,064
3,517,762,730

2025/09/16
5,920
88,710
522,093,950

2025/09/15
5,890
2,367,370
15,570,017,645

① 2개월 가중산술평균종가
6,461

② 1개월 가중산술평균종가
6,007

③ 1주일 가중산술평균종가
5,467

산술평균 = (①+②+③)/3
5,979

(2) 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.(3) 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.(4) 상기 영업양수 일정 등 주요조건은 공시시점 현재 상태이며 관계법령, 법원 등 관계기관과의 협의, 승인등에 의해 변경 될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 해당사항 없음