씨엠티엑스 — [기재정정]투자설명서 (20251107)
제출인: 씨엠티엑스

투자설명서
6.0
주식회사 씨엠티엑스

정 정 신 고 (보고)

2025년 11월 07일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 10월 30일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색
'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 55,000원 ~ 60,500원- 모집(매출)총액(예정): 55,500,000,000원 ~ 60,500,000,000원

- 일반투자자 배정주식수: 250,000주 ~ 300,000주- 기관투자자 배정주식수: 700,000주 ~ 750,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정):
60,500원- 모집(매출)총액(예정):
60,500,000,000원

- 일반투자자 배정주식수:
250,000주- 기관투자자 배정주식수:
750,000주- 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주7)
(주7)

3. 기타위험 -
마. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험

(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 파. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 머. 상장 후 경영안정성에 대한 위험

(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주11)
(주11)

1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출
(주12)
(주12)

V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용목적
(주14)
(주14)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
51,000
51,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,000,000
51,000,000,000
1,020,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 10일 ~ 2025년 11월 11일
2025년 11월 13일
2025년 11월 10일
2025년 11월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액(하단)인 51,000원 기준입니다. 참고로, 공모희망가액의 최고가액(상단)인 60,500원 기준 모집(매출)총액은 60,500,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화) (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 07월 24일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 09월 26일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 이와는 별도로 발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관사에게 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
19,607주
999,957,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여 제시한 희망공모가액 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액(하단)인 51,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다..

주11)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호 가목에 의거 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량주2)
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
10,000
510,000,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
10,000
510,000,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액인 51,000원 기준입니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(19,607주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
60,500
60,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,000,000
60,500,000,000
1,229,998,880
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 10일 ~ 2025년 11월 11일
2025년 11월 13일
2025년 11월 10일
2025년 11월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정한 확정공모가액인 60,500원
기준입니다

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
60,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화) (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 07월 24일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 09월 26일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액 60,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 이와는 별도로 발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관사에게 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
16,528주
999,944,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여
최종 결정한 확정 공모가액 60,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다..

주11)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호 가목에 의거 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량주2)
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
10,000
605,000,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
10,000
605,000,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정 공모가 60,500원 기준입니다.

주5)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(
16,528주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
250,000주~ 300,000주
25.0%~ 30.0%
51,000원주1)
12,750,000,000원~ 15,300,000,000원
-

기관투자자
700,000주~ 750,000주
70.0%~ 75.0%
35,700,000,000원~ 38,250,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
51,000,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액인 51,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주6)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 주8)~주11)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주8)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주9)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다

주10)
주8) 및 주9)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다

주11)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 1 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 수량이 없을 수 있습니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등
【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
250,000주~ 300,000주
25.0%~ 30.0%
51,000원
12,750,000,000원~ 15,300,000,000원
-

기관투자자
700,000주~ 750,000주
70.0%~ 75.0%
35,700,000,000원~ 38,250,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
51,000,000,000원
-

주1)
모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당공모가액
배정금액

대표주관
미래에셋증권㈜
1,000,000주
100.0%
51,000원
51,000,000,000원

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관
미래에셋증권㈜
250,000주~ 300,000주
51,000원
12,750,000,000원~ 15,300,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두
4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 투자일임회사의 고유재산 참여조건(하단의 '(3-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "신탁회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(4-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(5-2) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 (5-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각 호중 어느 하나의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(6-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다)는 상기 (3-2)의 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준 의 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두 를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.(6-2) 겸영회사가 (6-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (3-2)에 따른 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 참여기준 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(7-1) 상기 (3-1), (5-1), (6-1) 조항에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한한다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우(7-2) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제1호 또는 제2호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(7-3) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제3호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다). 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜씨엠티엑스는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권㈜
19,607주
51,000원
999,957,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(51,000원 ~ 60,500원)의 밴드 최저가액인 51,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
250,000주
25.0%
60,500원주1)
15,125,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
45,375,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
60,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 60,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주6)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 주8)~주11)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주8)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주9)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다

주10)
주8) 및 주9)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다

주11)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 1 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 수량이 없을 수 있습니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등
【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
250,000주
25.0%
60,500원
15,125,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
45,375,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
60,500,000,000원
-

주1)
모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당공모가액
배정금액

대표주관
미래에셋증권㈜
1,000,000주
100.0%
60,500원
60,500,000,000원

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관
미래에셋증권㈜
250,000주
60,500원
15,125,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두
4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 투자일임회사의 고유재산 참여조건(하단의 '(3-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "신탁회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(4-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(5-2) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 (5-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각 호중 어느 하나의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(6-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다)는 상기 (3-2)의 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준 의 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두 를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.(6-2) 겸영회사가 (6-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (3-2)에 따른 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 참여기준 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(7-1) 상기 (3-1), (5-1), (6-1) 조항에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한한다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우(7-2) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제1호 또는 제2호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(7-3) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제3호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다). 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인

60,500원
기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜씨엠티엑스는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권㈜
16,528주
60,500원
999,944,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,000원 ~ 60,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜씨엠티엑스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
700,000주~ 750,000주
70.0%~75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 250,000주 ~ 300,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,000원 ~ 60,500원

주당 확정공모가액
60,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜씨엠티엑스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
60,500원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
750,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
250,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
371
781
312
22
3
614
197
85
38
2,423

수량
104,898,000
136,910,500
50,931,700
15,785,000
2,250,000
117,128,000
92,856,700
25,277,400
21,102,500
567,139,800

경쟁률
139.86
182.55
67.91
21.05
3.00
156.17
123.81
33.70
28.14
756.19

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
13
3,952,300
21
4,498,000
28
6,430,600
1
750,000
1
750,000
20
4,046,900
21
9,115,300
12
1,566,700
-
-
117
31,109,800

밴드상단
350
99,452,600
752
130,029,600
284
44,501,100
21
15,035,000
2
1,500,000
588
109,947,900
175
83,245,600
73
23,710,700
38
21,102,500
2,283
528,525,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 이상 ~ 중간값 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
495,800
-
-
-
-
1
495,800

밴드 하위 50% 이상 ~ 25% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 이상 ~ 50% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 100% 초과 ~ 75% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
8
1,493,100
8
2,382,900
-
-
-
-
-
-
6
3,133,200
-
-
-
-
-
-
22
7,009,200

합계
371
104,898,000
781
136,910,500
312
50,931,700
22
15,785,000
3
2,250,000
614
117,128,000
197
92,856,700
85
25,277,400
38
21,102,500
2,423
567,139,800

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
22
0.9%
7,009,200
1.2%

60,500원 초과
117
4.8%
31,109,800
5.5%

60,500원 (상단)
2,283
94.2%
528,525,000
93.2%

51,000원 초과 60,500원 미만
1
0.0%
495,800
0.1%

51,000원 (하단)
-
-
-
-

51,000원 미만
-
-
-
-

합계
2,423
100.0%
567,139,800
100.0%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
89
19,984,600
60,967
264
45,169,900
60,673
48
5,573,500
61,310
3
1,575,000
60,500
-
-
-
164
18,957,300
60,546
12
5,842,300
61,564

3개월 확약
134
40,854,100
60,597
268
51,667,000
60,523
75
11,716,500
60,788
5
3,750,000
60,500
-
-
-
146
20,592,600
60,604
36
17,717,300
60,677

1개월 확약
56
16,479,000
60,500
89
15,581,300
60,521
45
6,824,600
60,576
4
3,000,000
60,500
-
-
-
72
14,132,800
60,500
26
9,579,600
60,697

15일 확약
41
12,539,200
60,760
110
13,589,800
60,708
29
4,626,100
62,166
4
3,000,000
60,500
1
750,000
60,500
72
13,768,000
60,507
29
14,012,200
60,500

미확약
51
15,041,100
61,189
50
10,902,500
60,625
115
22,191,000
61,500
6
4,460,000
60,584
2
1,500,000
65,250
160
49,677,300
60,656
94
45,705,300
61,301

계
371
104,898,000
60,757
781
136,910,500
60,598
312
50,931,700
61,252
22
15,785,000
60,524
3
2,250,000
63,667
614
117,128,000
60,593
197
92,856,700
61,015

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
13
5,369,000
60,500
593
102,471,600
60,780

3개월 확약
1
750,000
60,500
-
-
-
665
147,047,500
60,594

1개월 확약
16
5,873,100
62,129
6
1,578,500
60,500
314
73,048,900
60,668

15일 확약
29
8,004,900
60,501
19
14,155,000
60,500
334
84,445,200
60,665

미확약
39
10,649,400
61,480
-
-
-
517
160,126,600
61,101

계
85
25,277,400
61,292
38
21,102,500
60,500
2,423
567,139,800
60,791

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜씨엠티엑스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 60,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액 60,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
51,000원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
51,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2025년 11월 10일(월)

종료일
2025년 11월 11일(화)

일반청약자
개시일
2025년 11월 10일(월)

종료일
2025년 11월 11일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 11월 13일(목)

주1)
주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여 제시한 희망공모가액 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜씨엠티엑스가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 11월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법
(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

미래에셋증권㈜
250,000주~ 300,000주
주1)
50%

주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 25,000주 ~ 30,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 12,500주 ~ 15,000주 (100%)
청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(700,000주 ~ 750,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(250,000주 ~ 300,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜씨엠티엑스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게 250,000주 ~ 300,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 125,000주 ~ 150,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 11월 12일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등5. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2025년 11월 13일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com) 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.(후략)

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
60,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
60,500,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2025년 11월 10일(월)

종료일
2025년 11월 11일(화)

일반청약자
개시일
2025년 11월 10일(월)

종료일
2025년 11월 11일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 11월 13일(목)

주1)

주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하
였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜씨엠티엑스가 협의한 후 주당 확정공모가액을
60,500원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 11월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)
다. 청약방법
(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

미래에셋증권㈜
250,000주
주1)
50%

주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
25,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
12,500주 (100%)
청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~
20,000주 이하

500주

20,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(750,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(250,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜씨엠티엑스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
250,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
125,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 11월 12일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등5. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2025년 11월 13일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com) 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수 조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
보통주 1,000,000주
51,000,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
미래에셋증권
1,020,000,000
인수금액 2.0%
납입 이후 3영업일 이내
계약서참조
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
미래에셋증권
미정
인수금액 1.5%
납입 이후 3영업일 이내
미정
-
-
주1)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액인 51,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.5% 이내)를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜씨엠티엑스는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜씨엠티엑스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
19,607주
999,957,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜씨엠티엑스와 협의하여 제시한 희망공모가액 51,000원 ~ 60,500원의 최저가액인 51,000원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(19,607주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
10,000
510,000,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반기관투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
10,000
510,000,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액인 51,000원 기준입니다.

주5)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(19,607주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

라. 기타의 사항
(중략)

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역
증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인(미래에셋증권㈜) 및 그 이해관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 주, %)

주주명
보유지분
이해관계인
펀드 내 지분율
실질 지분율
취득가액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

주식 수
지분율

미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합
120,000 주
1.45%
미래에셋증권㈜, 미래에셋벤처투자㈜
58.94%
0.88%
25,000
104.00%~142.00%
주1)

미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
120,000 주
1.45%
미래에셋증권㈜, 미래에셋벤처투자㈜
18.98%
0.28%
25,000
104.00%~142.00%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
12.40%
0.04%
26,000
96.15%~132.69%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
10.00%
0.03%
26,000
96.15%~132.69%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
18.18%
0.05%
26,000
96.15%~132.69%
주1)

케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합
159,430 주
1.93%
미래에셋증권㈜
3.63%
0.09%
25,000
104.00%~142.00%
주1)

합계
1.38%
-
-
-

주1)상기 주주들은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 전체 보유 주식 476,350주 중 333,445주에 대해 자발적 의무보유 1개월을 확약하였습니다.

주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/취득가액으로, 공모가격은 희망공모가액 하단~상단(51,000원 ~ 60,500원) 기준으로 산출되었습니다.

「금융투자업규정」제4-19조제7호에 의거하여 '협회가 정하는 이해관계가 있는 자'가 발행하는 주식을 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위는 불건전 인수행위에 해당합니다. '협회가 정하는 이해관계가 있는 자'란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조제4항에 의거하여 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5 이상을 보유하고 있는 경우를 포함합니다증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜과 미래에셋증권㈜의 이해관계인이 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합3호, 미래에셋 글로벌 벤처투자조합4호, 케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합을 통하여 간접적으로 소유한 당사 및 당사 이해관계인의 실질 지분율은 1.38%(공모 전 기준) 으로 해당사항 없습니다.또한, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 미래에셋증권㈜의 이해관계인이 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합3호, 미래에셋 글로벌 벤처투자조합4호, 케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합를 통하여 간접적으로 소유한 지분은「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항에 의거하여 전체 보유지분의 70%에 대하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(중략)

(9) 증권인수업무규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 19,607주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수 조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
보통주 1,000,000주
60,500,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 60,500원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
미래에셋증권
1,229,998,880
인수금액 2.0%
납입 이후 3영업일 이내
계약서참조
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
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-
-
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-
주2)

성과수수료
미래에셋증권
미정
인수금액 1.5%
납입 이후 3영업일 이내
미정
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주1)

기타
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주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액 60,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.5% 이내)를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜씨엠티엑스는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜씨엠티엑스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
16,528주
999,944,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜씨엠티엑스와 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
16,528주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
10,000
605,000,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반기관투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
10,000
605,000,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다.

주5)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(
16,528주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

라. 기타의 사항
(중략)

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역
증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인(미래에셋증권㈜) 및 그 이해관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 주, %)

주주명
보유지분
이해관계인
펀드 내 지분율
실질 지분율
취득가액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

주식 수
지분율

미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합
120,000 주
1.45%
미래에셋증권㈜, 미래에셋벤처투자㈜
58.94%
0.88%
25,000
142.00%
주1)

미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
120,000 주
1.45%
미래에셋증권㈜, 미래에셋벤처투자㈜
18.98%
0.28%
25,000
142.00%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
12.40%
0.04%
26,000
132.69%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
10.00%
0.03%
26,000
132.69%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
18.18%
0.05%
26,000
132.69%
주1)

케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합
159,430 주
1.93%
미래에셋증권㈜
3.63%
0.09%
25,000
142.00%
주1)

합계
1.38%
-
-
-

주1)상기 주주들은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 전체 보유 주식 476,350주 중 333,445주에 대해 자발적 의무보유 1개월을 확약하였습니다.

주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/취득가액으로, 공모가격은
확정공모가액 60,500원 기준으로 산출되었습니다.

「금융투자업규정」제4-19조제7호에 의거하여 '협회가 정하는 이해관계가 있는 자'가 발행하는 주식을 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위는 불건전 인수행위에 해당합니다. '협회가 정하는 이해관계가 있는 자'란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조제4항에 의거하여 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5 이상을 보유하고 있는 경우를 포함합니다증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜과 미래에셋증권㈜의 이해관계인이 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합3호, 미래에셋 글로벌 벤처투자조합4호, 케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합을 통하여 간접적으로 소유한 당사 및 당사 이해관계인의 실질 지분율은 1.38%(공모 전 기준) 으로 해당사항 없습니다.또한, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 미래에셋증권㈜의 이해관계인이 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합3호, 미래에셋 글로벌 벤처투자조합4호, 케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합를 통하여 간접적으로 소유한 지분은「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항에 의거하여 전체 보유지분의 70%에 대하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(중략)

(9) 증권인수업무규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
16,528주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

(주6) 정정 전

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 9,275,767주 중 최대주주 박성훈이 보유한 2,834,640주(공모 후 30.56%)을 포함하여 규정 및 자발적 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,965,913주(공모 후 31.97%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 9,275,767주 중 최대주주인 박성훈 대표이사가 보유한 2,834,640주(공모 후 30.56%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 설정되며, 제26조제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 24개월간 의무보유 기간을 추가하여, 총 30개월간 의무보유를 설정하였습니다. 또한, 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식등의 상당수가 코스닥시장 상장규정 제26조제1항7호에 의거 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자 보호 등을 위하여 자발적 의무보유를 확약하여 상장일로부터 1개월에서 3개월간 의무보유를 설정하였습니다.벤처금융 중 머스트3호 벤처투자조합이 보유한 98,874주, 케이투엑스페디오투자조합이 보유한 436,446주, 한국투자 킹고 소부장육성 투자조합이 보유한 160,524주, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사가 보유한 84,000주, 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합이 보유한 84,000주, 신한벤처 투모로우 투자조합 2호가 보유한 68,922주, 신한 스퀘어브릿지ESG 투자조합1호가 보유한 68,922주, 케이투 케이아이에스 2022 세컨더리투자조합이 보유한 26,782주, 케이투 케이아이에스 2021 세컨더리투자조합이 보유한 40,180주, 케이디비씨케이투 2023 세컨더리투자조합이 보유한 111,601주, 포지티브 아이비케이씨 소부장신기술조합제1호가 보유한 45,668주, 티그리스 투자조합57호가 보유한 53,844주, 미래에셋 글로벌유니콘투자조합이 보유한 17,948주, 미래에셋 글로벌유니콘벤처투자조합 3호이 보유한 17,948주, 미래에셋 글로벌유니콘벤처투자조합이 보유한 4호 17,948주는 상장일로부터 1개월 간 자발적 의무보유를 설정하였습니다.벤처금융 중 키로스-케이소부장투자조합1호가 보유한 31,689주, 케이-키로스반도체소부장1호신기술사업투자조합이 보유한 48,069주, 코리아반도체소부장제1호사모투자합자회사가 보유한 590,625주는 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였으며, 키로스-케이소부장투자조합1호가 보유한 31,688주, 케이-키로스 반도체 소부장 1호신기술사업투자조합이 보유한 48,068주, 코리아 반도체 소부장 제1호 사모투자합자회사가 보유한 590,625주는 상장일로부터 2개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. 전문투자자 중 한국산업은행이 보유한 399,996주와 중소벤처기업진흥공단이 보유한 122,488주에 대해 상장일로부터 1개월 의무보유를 설정하였습니다. 또한, 일반법인 및 개인 중 주식회사 머스트홀딩스가 보유한 68,292주, 그린솔라 주식회사가 보유한 25,000주, 주식회사 에스엔테크가 보유한 18,000주, 하태준이 보유한 35,000주는 자발적 의무보유 1개월을 설정하였고, 주식회사 씨아이테크가 보유한 28,125주와 주식회사 협진이 보유한 28,125주는 의무보유 2개월을 설정하였으며, 주식회사 씨아이테크가 보유한 28,125주와 주식회사 협진이 보유한 28,125는 자발적 의무보유 3개월을 설정하였습니다.한편, 상장주선인 미래에셋증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%에 해당하는 수량인 19,607주(공모 후 0.2%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주, %)

구분
주주명
회사와의관계
공모전 보유주식
공모 후
매각제한기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
박성훈
최대주주
2,834,640
34.3%
2,834,640
30.6%
2,834,640
30.6%
-
-
2년 6개월
(주1)

5%이상 소유 주주
코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사
벤처금융
1,312,500
15.9%
1,312,500
14.1%
590,625
6.4%
131,250
1.4%
3개월
(주2)

590,625
6.4%

2개월
(주2)

케이투엑스페디오 투자조합
벤처금융
727,410
8.8%
727,410
7.8%
436,446
4.7%
290,964
3.1%
1개월
(주2)

한국산업은행
전문투자자
666,660
8.1%
666,660
7.2%
399,996
4.3%
266,664
2.9%
1개월
(주2)

기술보증기금
전문투자자
519,230
6.3%
519,230
5.6%
-
-
519,230
5.6%
-
-

소계

3,225,800
39.1%
3,225,800
34.8%
2,017,692
21.8%
1,208,108
13.0%
-
-

1%이상 소유 주주
한국투자 킹고 소부장육성 투자조합
벤처금융
267,540
3.2%
267,540
2.9%
160,524
1.7%
107,016
1.2%
1개월
(주2)

중소벤처기업진흥공단
전문투자자
204,080
2.5%
204,080
2.2%
122,448
1.3%
81,632
0.9%
1개월
(주2)

머스트3호 벤처투자조합
벤처금융
164,790
2.0%
164,790
1.8%
98,874
1.1%
65,916
0.7%
1개월
(주2)

케이디비씨 케이투 2023 세컨더리 투자조합
벤처금융
159,430
1.9%
159,430
1.7%
111,601
1.2%
47,829
0.5%
1개월
(주2)

미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
벤처금융
120,000
1.5%
120,000
1.3%
84,000
0.9%
36,000
0.4%
1개월
(주2)

미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합
벤처금융
120,000
1.5%
120,000
1.3%
84,000
0.9%
36,000
0.4%
1개월
(주2)

주식회사머스트홀딩스
일반법인
113,820
1.4%
113,820
1.2%
68,292
0.7%
45,528
0.5%
1개월
(주2)

케이-키로스 반도체소부장1호 신기술사업투자조합
벤처금융
106,819
1.3%
106,819
1.2%
48,069
0.5%
10,682
0.1%
3개월
(주2)

48,068
0.5%

2개월
(주2)

신한벤처 투모로우 투자조합 2호
벤처금융
98,460
1.2%
98,460
1.1%
68,922
0.7%
29,538
0.3%
1개월
(주2)

신한 스퀘어브릿지 ESG 투자조합 1호
벤처금융
98,460
1.2%
98,460
1.1%
68,922
0.7%
29,538
0.3%
1개월
(주2)

소계

1,453,399
17.6%
1,453,399
15.7%
963,720
10.4%
489,679
5.3%
-
-

소액주주
티그리스투자조합57호
벤처금융
76,920
0.9%
76,920
0.8%
53,844
0.6%
23,076
0.2%
1개월
(주2)

하태준
개인주주
75,000
0.9%
75,000
0.8%
35,000
0.4%
40,000
0.4%
1개월
(주2)

키로스-케이소부장투자조합1호
벤처금융
70,419
0.9%
70,419
0.8%
31,689
0.3%
7,042
0.1%
3개월
(주2)

31,688
0.3%

2개월
(주2)

포지티브 아이비케이씨 소부장 신기술조합 제1호
벤처금융
65,240
0.8%
65,240
0.7%
45,668
0.5%
19,572
0.2%
1개월
(주2)

㈜씨아이테크
일반법인
62,500
0.8%
62,500
0.7%
28,125
0.3%
6,250
0.1%
3개월
(주2)

28,125
0.3%

2개월
(주2)

㈜협진
일반법인
62,500
0.8%
62,500
0.7%
28,125
0.3%
6,250
0.1%
3개월
(주2)

28,125
0.3%

2개월
(주2)

케이투 케이아이에스 2021 세컨더리 투자조합
벤처금융
57,400
0.7%
57,400
0.6%
40,180
0.4%
17,220
0.2%
1개월
(주2)

케이투 케이아이에스 2022 세컨더리 투자조합
벤처금융
38,260
0.5%
38,260
0.4%
26,782
0.3%
11,478
0.1%
1개월
(주2)

주식회사 에스엔테크
일반법인
30,000
0.4%
30,000
0.3%
18,000
0.2%
12,000
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

그린솔라 주식회사
일반법인
25,000
0.3%
25,000
0.3%
25,000
0.3%
-
-
1개월
(주2)

기타주주
기타주주
102,162
1.2%
102,162
1.1%
-
-
102,162
1.1%
-
-

소계

742,321
9.0%
742,321
8.0%
474,195
5.1%
268,126
2.9%
-
-

공모주식
공모 주주
신주모집
-
-
1,000,000
10.8%
-
-
1,000,000
10.8%
-
-

의무인수
주관사 의무인수
의무인수분
-
-
19,607
0.2%
19,607
0.2%
-
-
3개월
(주3)

합계
8,256,160
100.0%
9,275,767
100.0%
6,309,854
68.0%
2,965,913
32.0%
-
-

(주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호(상장신청인의 최대주주등: 상장일로부터 6개월) 및 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 본문의 단서 조항(경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.)에 따른 총 2년 6개월

(주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 자발적 의무보유 1개월, 2개월, 3개월

(주3)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인의 의무인수분의 의무보유 기간은 상장일로부터 3개월간

[기간별 유통가능 주식수]

(단위: 주)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,965,913
31.97%

상장후 1개월 뒤 유통가능
2,002,343
53.56%

상장후 2개월 뒤 유통가능
726,631
61.40%

상장후 3개월 뒤 유통가능
746,240
69.44%

상장후 2년 6개월 뒤 유통가능
2,834,640
100.00%

주1)
유통가능 주식수 비율은 공모후 매각제한 물량 및 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수의 비율입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

(주6) 정정 후

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
9,272,688주
중 최대주주 박성훈이 보유한 2,834,640주(공모 후 30.5
7
%)을 포함하여 규정 및 자발적 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,965,913주(공모 후 31.9
9
%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
9,272,688주 중 최대주주인 박성훈 대표이사가 보유한 2,834,640주(공모 후 30.5
7%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 설정되며, 제26조제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 24개월간 의무보유 기간을 추가하여, 총 30개월간 의무보유를 설정하였습니다. 또한, 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식등의 상당수가 코스닥시장 상장규정 제26조제1항7호에 의거 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자 보호 등을 위하여 자발적 의무보유를 확약하여 상장일로부터 1개월에서 3개월간 의무보유를 설정하였습니다.벤처금융 중 머스트3호 벤처투자조합이 보유한 98,874주, 케이투엑스페디오투자조합이 보유한 436,446주, 한국투자 킹고 소부장육성 투자조합이 보유한 160,524주, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사가 보유한 84,000주, 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합이 보유한 84,000주, 신한벤처 투모로우 투자조합 2호가 보유한 68,922주, 신한 스퀘어브릿지ESG 투자조합1호가 보유한 68,922주, 케이투 케이아이에스 2022 세컨더리투자조합이 보유한 26,782주, 케이투 케이아이에스 2021 세컨더리투자조합이 보유한 40,180주, 케이디비씨케이투 2023 세컨더리투자조합이 보유한 111,601주, 포지티브 아이비케이씨 소부장신기술조합제1호가 보유한 45,668주, 티그리스 투자조합57호가 보유한 53,844주, 미래에셋 글로벌유니콘투자조합이 보유한 17,948주, 미래에셋 글로벌유니콘벤처투자조합 3호이 보유한 17,948주, 미래에셋 글로벌유니콘벤처투자조합이 보유한 4호 17,948주는 상장일로부터 1개월 간 자발적 의무보유를 설정하였습니다.벤처금융 중 키로스-케이소부장투자조합1호가 보유한 31,689주, 케이-키로스반도체소부장1호신기술사업투자조합이 보유한 48,069주, 코리아반도체소부장제1호사모투자합자회사가 보유한 590,625주는 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였으며, 키로스-케이소부장투자조합1호가 보유한 31,688주, 케이-키로스 반도체 소부장 1호신기술사업투자조합이 보유한 48,068주, 코리아 반도체 소부장 제1호 사모투자합자회사가 보유한 590,625주는 상장일로부터 2개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. 전문투자자 중 한국산업은행이 보유한 399,996주와 중소벤처기업진흥공단이 보유한 122,488주에 대해 상장일로부터 1개월 의무보유를 설정하였습니다. 또한, 일반법인 및 개인 중 주식회사 머스트홀딩스가 보유한 68,292주, 그린솔라 주식회사가 보유한 25,000주, 주식회사 에스엔테크가 보유한 18,000주, 하태준이 보유한 35,000주는 자발적 의무보유 1개월을 설정하였고, 주식회사 씨아이테크가 보유한 28,125주와 주식회사 협진이 보유한 28,125주는 의무보유 2개월을 설정하였으며, 주식회사 씨아이테크가 보유한 28,125주와 주식회사 협진이 보유한 28,125는 자발적 의무보유 3개월을 설정하였습니다.한편, 상장주선인 미래에셋증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%에 해당하는 수량인
16,582주(공모 후 0.2%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주, %)

구분
주주명
회사와의관계
공모전 보유주식
공모 후
매각제한기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
박성훈
최대주주
2,834,640
34.3%
2,834,640
30.6%
2,834,640
30.6%
-
-
2년 6개월
(주1)

5%이상 소유 주주
코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사
벤처금융
1,312,500
15.9%
1,312,500
14.1%
590,625
6.4%
131,250
1.4%
3개월
(주2)

590,625
6.4%

2개월
(주2)

케이투엑스페디오 투자조합
벤처금융
727,410
8.8%
727,410
7.8%
436,446
4.7%
290,964
3.1%
1개월
(주2)

한국산업은행
전문투자자
666,660
8.1%
666,660
7.2%
399,996
4.3%
266,664
2.9%
1개월
(주2)

기술보증기금
전문투자자
519,230
6.3%
519,230
5.6%
-
-
519,230
5.6%
-
-

소계

3,225,800
39.1%
3,225,800
34.8%
2,017,692
21.8%
1,208,108
13.0%
-
-

1%이상 소유 주주
한국투자 킹고 소부장육성 투자조합
벤처금융
267,540
3.2%
267,540
2.9%
160,524
1.7%
107,016
1.2%
1개월
(주2)

중소벤처기업진흥공단
전문투자자
204,080
2.5%
204,080
2.2%
122,448
1.3%
81,632
0.9%
1개월
(주2)

머스트3호 벤처투자조합
벤처금융
164,790
2.0%
164,790
1.8%
98,874
1.1%
65,916
0.7%
1개월
(주2)

케이디비씨 케이투 2023 세컨더리 투자조합
벤처금융
159,430
1.9%
159,430
1.7%
111,601
1.2%
47,829
0.5%
1개월
(주2)

미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
벤처금융
120,000
1.5%
120,000
1.3%
84,000
0.9%
36,000
0.4%
1개월
(주2)

미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합
벤처금융
120,000
1.5%
120,000
1.3%
84,000
0.9%
36,000
0.4%
1개월
(주2)

주식회사머스트홀딩스
일반법인
113,820
1.4%
113,820
1.2%
68,292
0.7%
45,528
0.5%
1개월
(주2)

케이-키로스 반도체소부장1호 신기술사업투자조합
벤처금융
106,819
1.3%
106,819
1.2%
48,069
0.5%
10,682
0.1%
3개월
(주2)

48,068
0.5%

2개월
(주2)

신한벤처 투모로우 투자조합 2호
벤처금융
98,460
1.2%
98,460
1.1%
68,922
0.7%
29,538
0.3%
1개월
(주2)

신한 스퀘어브릿지 ESG 투자조합 1호
벤처금융
98,460
1.2%
98,460
1.1%
68,922
0.7%
29,538
0.3%
1개월
(주2)

소계

1,453,399
17.6%
1,453,399
15.7%
963,720
10.4%
489,679
5.3%
-
-

소액주주
티그리스투자조합57호
벤처금융
76,920
0.9%
76,920
0.8%
53,844
0.6%
23,076
0.2%
1개월
(주2)

하태준
개인주주
75,000
0.9%
75,000
0.8%
35,000
0.4%
40,000
0.4%
1개월
(주2)

키로스-케이소부장투자조합1호
벤처금융
70,419
0.9%
70,419
0.8%
31,689
0.3%
7,042
0.1%
3개월
(주2)

31,688
0.3%

2개월
(주2)

포지티브 아이비케이씨 소부장 신기술조합 제1호
벤처금융
65,240
0.8%
65,240
0.7%
45,668
0.5%
19,572
0.2%
1개월
(주2)

㈜씨아이테크
일반법인
62,500
0.8%
62,500
0.7%
28,125
0.3%
6,250
0.1%
3개월
(주2)

28,125
0.3%

2개월
(주2)

㈜협진
일반법인
62,500
0.8%
62,500
0.7%
28,125
0.3%
6,250
0.1%
3개월
(주2)

28,125
0.3%

2개월
(주2)

케이투 케이아이에스 2021 세컨더리 투자조합
벤처금융
57,400
0.7%
57,400
0.6%
40,180
0.4%
17,220
0.2%
1개월
(주2)

케이투 케이아이에스 2022 세컨더리 투자조합
벤처금융
38,260
0.5%
38,260
0.4%
26,782
0.3%
11,478
0.1%
1개월
(주2)

주식회사 에스엔테크
일반법인
30,000
0.4%
30,000
0.3%
18,000
0.2%
12,000
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

그린솔라 주식회사
일반법인
25,000
0.3%
25,000
0.3%
25,000
0.3%
-
-
1개월
(주2)

기타주주
기타주주
102,162
1.2%
102,162
1.1%
-
-
102,162
1.1%
-
-

소계

742,321
9.0%
742,321
8.0%
474,195
5.1%
268,126
2.9%
-
-

공모주식
공모 주주
신주모집
-
-
1,000,000
10.8%
-
-
1,000,000
10.8%
-
-

의무인수
주관사 의무인수
의무인수분
-
-
16,528
0.2%
16,528
0.2%
-
-
3개월
(주3)

합계
8,256,160
100.0%
9,272,688
100.0%
6,306,775
68.0%
2,965,913
32.0%
-
-

(주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호(상장신청인의 최대주주등: 상장일로부터 6개월) 및 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 본문의 단서 조항(경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.)에 따른 총 2년 6개월

(주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 자발적 의무보유 1개월, 2개월, 3개월

(주3)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인의 의무인수분의 의무보유 기간은 상장일로부터 3개월간

[기간별 유통가능 주식수]

(단위: 주)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,965,913
31.99%

상장후 1개월 뒤 유통가능
2,002,343
53.58%

상장후 2개월 뒤 유통가능
726,631
61.42%

상장후 3개월 뒤 유통가능
743,161
69.43%

상장후 2년 6개월 뒤 유통가능
2,834,640
100.00%

주1)
유통가능 주식수 비율은 공모후 매각제한 물량 및 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수의 비율입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

(주7) 정정 전

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 19.607주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 대표주관회사 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부 내역은 다음과 같습니다.동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부 내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
19,607주
999,957,000원
상장 후 3개월

주1)
상기 취득금액은 공모희망가액인 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액인 51,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

주3)
상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면, 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 시 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 19,607주보다 감소할 수 있습니다.
또한 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 시 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동할 예정입니다.아울러, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 19,607주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주7) 정정 후

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
16,528주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 대표주관회사 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부 내역은 다음과 같습니다.동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부 내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
16,528주
999,944,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
확정공모가액 60,500원 기준입니다
.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

주3)
상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면, 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 시 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
16,528주
보다 감소할 수 있습니다.
또한 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 시 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동할 예정입니다.아울러, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
16,528주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주8) 정정 전

마. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 19,607주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는 19,607주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

마. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
16,528주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
16,528주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 50,850백만원(제시 희망공모가액인 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액인 51,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
60,139백만원
(
확정 공모가액 60,500원기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

머. 상장 후 경영안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박성훈 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 34.3%를 보유하고 있어 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 19,607주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 30.6%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.
이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박성훈 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 34.3%를 보유하고 있으며, 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 19,607주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 30.6%로 감소하게 됩니다.

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주10) 정정 후

머. 상장 후 경영안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박성훈 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 34.3%를 보유하고 있어 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
16,528주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 30.6%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.
이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박성훈 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 34.3%를 보유하고 있으며, 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
16,528주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 30.6%로 감소하게 됩니다.

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주11) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익

적용산식
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익
45,655 백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
19.2 배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 - (2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
9,608,767 주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (3) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액
91,066 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한할인율
33.56% ~ 44.00%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
51,000원 ~ 60,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가를 산정하기 위하여 2025년 반기 연환산 조정 당기순이익에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,000원 ~ 60,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨엠티엑스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주11) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익

적용산식
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익
45,655 백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
19.2 배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 - (2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
9,608,767 주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (3) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액
91,066 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한할인율
33.56% ~ 44.00%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
51,000원 ~ 60,500원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
60,500원으로 확정하였습니다.

동사의 공모가를 산정하기 위하여 2025년 반기 연환산 조정 당기순이익에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,000원 ~ 60,500원

주당 확정공모가액
60,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨엠티엑스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주12) 정정 전

라. 희망공모가액 산출

(중략)

(4) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜씨엠티엑스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜씨엠티엑스의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
91,066 원

평가액 대비 할인율
33.56% ~ 44.00%
주1)

희망공모가액 밴드
51,000원 ~ 60,500원

확정 주당 공모가액
미정
주2)

(주1)

2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장법인의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

[2023년 이후 코스닥시장 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율

하단
상단

2025-08-20
한라캐스트
27.5%
17.5%

2025-08-19
에스엔시스
36.0%
28.0%

2025-08-18
삼양컴텍
35.9%
25.3%

2025-07-28
엔알비
22.8%
10.0%

2025-07-23
도우인시스
24.1%
16.2%

2025-07-07
싸이닉솔루션
22.3%
8.7%

2025-06-02
키스트론
30.6%
19.5%

2025-05-20
바이오비쥬
40.0%
31.8%

2025-05-09
원일티엔아이
49.8%
41.1%

2025-04-04
한국피아이엠
43.4%
31.9%

2025-04-03
에이유브랜즈
20.2%
8.8%

2025-03-24
더즌
36.5%
24.4%

2025-03-20
한텍
51.8%
43.5%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
36.5%
25.5%

2025-03-06
대진첨단소재
41.4%
30.1%

2025-02-25
엘케이켐
39.8%
29.7%

2025-02-24
위너스
26.9%
17.2%

2025-02-20
모티브링크
29.4%
17.0%

2025-02-17
동국생명과학
21.8%
11.2%

2025-02-13
동방메디컬
47.5%
38.8%

2025-02-04
피아이이
39.2%
24.0%

2025-02-03
삼양엔씨켐
26.9%
17.7%

2025-01-24
아스테라시스
25.0%
13.7%

2025-01-23
미트박스
41.5%
29.2%

2024-12-20
듀켐바이오
39.8%
31.0%

2024-12-16
벡트
31.5%
23.7%

2024-11-20
위츠
29.4%
14.8%

2024-11-19
사이냅소프트
38.3%
28.0%

2024-11-18
엠오티
19.8%
6.5%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.7%
37.9%

2024-11-01
에이럭스
26.2%
13.4%

2024-10-31
성우
25.9%
14.0%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
31.8%
19.4%

2024-10-22
한켐
30.1%
18.9%

2024-10-18
와이제이링크
32.5%
23.0%

2024-10-18
인스피언
33.1%
16.4%

2024-09-30
제닉스
37.0%
23.4%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.9%
9.4%

2024-08-22
M83
43.8%
33.6%

2024-08-21
티디에스팜
21.7%
11.9%

2024-08-16
유라클
33.8%
22.7%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.8%
19.1%

2024-06-14
그리드위즈
51.6%
43.1%

2024-05-23
노브랜드
32.3%
14.5%

2024-05-07
코칩
28.6%
9.1%

2024-03-13
오상헬스케어
47.9%
39.9%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.4%
19.6%

2024-02-01
이닉스
34.7%
21.9%

2024-01-29
포스뱅크
28.3%
17.2%

2024-01-26
현대힘스
39.8%
24.2%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.1%
26.6%

2024-01-24
우진엔텍
25.3%
14.9%

2023-12-12
LS머트리얼즈
31.5%
14.4%

2023-12-06
케이엔에스
32.9%
22.3%

2023-11-28
에이에스텍
34.4%
22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
33.0%
22.7%

2023-11-21
에코아이
30.6%
15.5%

2023-11-20
스톰테크
38.1%
26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.3%
14.9%

2023-11-13
에이직랜드
38.4%
31.0%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.0%
20.0%

2023-11-09
메가터치
29.8%
19.8%

2023-11-09
비아이매트릭스
30.1%
15.5%

2023-11-02
유투바이오
26.5%
13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.7%
30.6%

2023-10-26
워트
21.8%
12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.3%
7.5%

2023-10-19
신성에스티
37.8%
29.3%

2023-10-18
퓨릿
40.0%
27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.4%
22.4%

2023-10-04
한싹
35.3%
20.0%

2023-09-27
밀리의서재
46.2%
38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.1%
39.0%

2023-08-17
빅텐츠
28.4%
21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.6%
23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.8%
24.5%

2023-07-27
에이엘티
38.5%
24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
18.4%
6.7%

2023-07-14
필에너지
30.5%
20.7%

2023-06-29
시큐센
28.3%
13.9%

2023-06-16
프로테옴텍
30.7%
15.4%

2023-06-08
마녀공장
46.3%
37.3%

2023-06-02
나라셀라
34.6%
21.5%

2023-06-01
진영
41.2%
31.4%

2023-05-24
기가비스
20.0%
7.7%

2023-05-17
트루엔
36.2%
23.5%

2023-04-27
토마토시스템
35.5%
21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.8%
19.8%

2023-03-13
금양그린파워
44.2%
33.4%

2023-03-03
나노팀
31.2%
22.2%

2023-03-02
바이오인프라
36.3%
25.6%

2023-02-20
이노진
22.2%
6.6%

2023-02-09
꿈비
22.8%
13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
37.8%
20.7%

2023-02-03
삼기이브이
25.6%
11.0%

2023-01-27
미래반도체
21.1%
10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.9%
32.2%

평균
33.4%
21.8%

(주2)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜씨엠티엑스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.56% ~ 44.00%할인율을 적용하여 공모희망가액을 51,000원 ~ 60,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 일반 신규 상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

라. 희망공모가액 산출
(중략)

(4) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜씨엠티엑스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜씨엠티엑스의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
91,066 원

평가액 대비 할인율
33.56% ~ 44.00%
주1)

희망공모가액 밴드
51,000원 ~ 60,500원

확정 주당 공모가액
60,500원
주2)

(주1)

2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장법인의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

[2023년 이후 코스닥시장 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율

하단
상단

2025-08-20
한라캐스트
27.5%
17.5%

2025-08-19
에스엔시스
36.0%
28.0%

2025-08-18
삼양컴텍
35.9%
25.3%

2025-07-28
엔알비
22.8%
10.0%

2025-07-23
도우인시스
24.1%
16.2%

2025-07-07
싸이닉솔루션
22.3%
8.7%

2025-06-02
키스트론
30.6%
19.5%

2025-05-20
바이오비쥬
40.0%
31.8%

2025-05-09
원일티엔아이
49.8%
41.1%

2025-04-04
한국피아이엠
43.4%
31.9%

2025-04-03
에이유브랜즈
20.2%
8.8%

2025-03-24
더즌
36.5%
24.4%

2025-03-20
한텍
51.8%
43.5%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
36.5%
25.5%

2025-03-06
대진첨단소재
41.4%
30.1%

2025-02-25
엘케이켐
39.8%
29.7%

2025-02-24
위너스
26.9%
17.2%

2025-02-20
모티브링크
29.4%
17.0%

2025-02-17
동국생명과학
21.8%
11.2%

2025-02-13
동방메디컬
47.5%
38.8%

2025-02-04
피아이이
39.2%
24.0%

2025-02-03
삼양엔씨켐
26.9%
17.7%

2025-01-24
아스테라시스
25.0%
13.7%

2025-01-23
미트박스
41.5%
29.2%

2024-12-20
듀켐바이오
39.8%
31.0%

2024-12-16
벡트
31.5%
23.7%

2024-11-20
위츠
29.4%
14.8%

2024-11-19
사이냅소프트
38.3%
28.0%

2024-11-18
엠오티
19.8%
6.5%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.7%
37.9%

2024-11-01
에이럭스
26.2%
13.4%

2024-10-31
성우
25.9%
14.0%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
31.8%
19.4%

2024-10-22
한켐
30.1%
18.9%

2024-10-18
와이제이링크
32.5%
23.0%

2024-10-18
인스피언
33.1%
16.4%

2024-09-30
제닉스
37.0%
23.4%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.9%
9.4%

2024-08-22
M83
43.8%
33.6%

2024-08-21
티디에스팜
21.7%
11.9%

2024-08-16
유라클
33.8%
22.7%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.8%
19.1%

2024-06-14
그리드위즈
51.6%
43.1%

2024-05-23
노브랜드
32.3%
14.5%

2024-05-07
코칩
28.6%
9.1%

2024-03-13
오상헬스케어
47.9%
39.9%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.4%
19.6%

2024-02-01
이닉스
34.7%
21.9%

2024-01-29
포스뱅크
28.3%
17.2%

2024-01-26
현대힘스
39.8%
24.2%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.1%
26.6%

2024-01-24
우진엔텍
25.3%
14.9%

2023-12-12
LS머트리얼즈
31.5%
14.4%

2023-12-06
케이엔에스
32.9%
22.3%

2023-11-28
에이에스텍
34.4%
22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
33.0%
22.7%

2023-11-21
에코아이
30.6%
15.5%

2023-11-20
스톰테크
38.1%
26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.3%
14.9%

2023-11-13
에이직랜드
38.4%
31.0%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.0%
20.0%

2023-11-09
메가터치
29.8%
19.8%

2023-11-09
비아이매트릭스
30.1%
15.5%

2023-11-02
유투바이오
26.5%
13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.7%
30.6%

2023-10-26
워트
21.8%
12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.3%
7.5%

2023-10-19
신성에스티
37.8%
29.3%

2023-10-18
퓨릿
40.0%
27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.4%
22.4%

2023-10-04
한싹
35.3%
20.0%

2023-09-27
밀리의서재
46.2%
38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.1%
39.0%

2023-08-17
빅텐츠
28.4%
21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.6%
23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.8%
24.5%

2023-07-27
에이엘티
38.5%
24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
18.4%
6.7%

2023-07-14
필에너지
30.5%
20.7%

2023-06-29
시큐센
28.3%
13.9%

2023-06-16
프로테옴텍
30.7%
15.4%

2023-06-08
마녀공장
46.3%
37.3%

2023-06-02
나라셀라
34.6%
21.5%

2023-06-01
진영
41.2%
31.4%

2023-05-24
기가비스
20.0%
7.7%

2023-05-17
트루엔
36.2%
23.5%

2023-04-27
토마토시스템
35.5%
21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.8%
19.8%

2023-03-13
금양그린파워
44.2%
33.4%

2023-03-03
나노팀
31.2%
22.2%

2023-03-02
바이오인프라
36.3%
25.6%

2023-02-20
이노진
22.2%
6.6%

2023-02-09
꿈비
22.8%
13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
37.8%
20.7%

2023-02-03
삼기이브이
25.6%
11.0%

2023-01-27
미래반도체
21.1%
10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.9%
32.2%

평균
33.4%
21.8%

(주2)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
60,500원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜씨엠티엑스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.56% ~ 44.00%할인율을 적용하여 공모희망가액을 51,000원 ~ 60,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 일반 신규 상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권는 상기 제시한 공모희망가액 등을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 60,500원으로 최종 결정하였습니다
.

(주13) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액
비고

총 공모금액
51,000,000,000
(1)

구주매출금액
-
(2)

신주모집금액
51,000,000,000
(3) = [(1) - (2)]

상장주선인의 의무인수금액
999,957,000
(4)

발행제비용
1,149,080,000
(5)

순수입금
50,850,877,000
(6)= [(3) + (4) - (5)]

주1) 상기 금액은 공모가 하단금액인 51,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,020,000,000
총 주식 취득금액의 2.0%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
21,680,000
기준시가 4,000억원 초과 법인은 2,020만원 + 4,000억원 초과 금액의 10억원당 2만원

등록세
2,000,000
증자자본금의 0.4%

교육세
400,000
등록세의 20%

기타 비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계
1,149,080,000

주1)
인수수수료는 공모금액 및 인수업무규정 제9조 제14항에 따른 대표주관회사의 주식 취득금액을 합산한 금액(총 주식 취득금액)의 2.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 51,000원 ~ 60,500원 중 최저가액인 51,000원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의 1.5%의 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주13) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액
비고

총 공모금액
60,500,000,000
(1)

구주매출금액
-
(2)

신주모집금액
60,500,000,000
(3) = [(1) - (2)]

상장주선인의 의무인수금액
999,944,000
(4)

발행제비용
1,360,838,550
(5)

순수입금
60,139,105,450
(6)= [(3) + (4) - (5)]

주1) 상기 금액은
확정공모가 60,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,229,998,880
총 주식 취득금액의 2.0%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
23,400,000
기준시가 4,000억원 초과 법인은 2,020만원 + 4,000억원 초과 금액의 10억원당 2만원

등록세
2,033,060
증자자본금의 0.4%

교육세
406,610
등록세의 20%

기타 비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계
1,360,838,550

주1)

인수수수료는 공모금액 및 인수업무규정 제9조 제14항에 따른 대표주관회사의 주식 취득금액을 합산한 금액(총 주식 취득금액)의 2.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액
60,500원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의 1.5%의 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주14) 정정 전

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

가. 자금의 사용 계획

(기준일 :
2025년 10월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

40,000,000,000
-
4,000,000,000
6,850,877,000
-
-
50,850,877,000

주1) 상기 금액은 제시 희망공모가격인 51,000원 ~ 60,500원 중 하단인 51,000원 기준으로 산출되었습니다.

주2) 상기 자금의 사용 기간 및 금액은 당사의 사업 추진 과정에서 영업 환경 및 경영상 판단에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

[연도별 자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
주력 공정용 설비 증설 및 생산/연구시설용 건물 신축
5,500
30,500
4,000
40,000

운영자금
연구개발 인건비 및 R&D 자금
-
2,000
2,000
4,000

채무상환자금
금융기관 차입금 상환
129
6,722
-
6,851

합계
5,629
39,222
6,000
50,851

주1)
상기 금액은 주당공모가액(예정)의 최소가액인 51,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 및 향후 영업현금흐름을 통하여 집행할 계획입니다.

당사는 자금 유입 후 다음에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행 전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 당사는 자금 집행에 있어 내부 규정 및 통제 절차 등적절한 절차를 준수할 것입니다.

금번 코스닥시장 상장을 통해 조달된 자금 중 당사 유입액은 50,851백만원이며, 해당 자금은 시설자금, 채무상환자금, 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 항목별 세부 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

(1) 시설자금

[연도별 시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비증설
M Campus 공정 설비 증설
1,000
7,000
3,000
11,000

C Campus 공정 설비 추가
1,000
1,000
1,000
3,000

공정 유틸리티
500
4,500
-
5,000

건물 신축 등
M Campus B동 건설
2,000
13,000
-
15,000

M Campus 주차타워 건설
1,000
4,000
-
5,000

C Campus 환경개선
-
1,000
-
1,000

시설자금 계
5,500
30,500
4,000
40,000

당사는 반도체 부품 제조 공정의 생산능력(CAPA) 확대와 제품 포트폴리오 다변화를위한 기반 구축을 위해, M Campus 및 C Campus를 중심으로 한 중장기 시설 투자 계획을 수립하고 단계적으로 추진하고 있습니다. 본 투자는 고부가 제품군 생산능력 확대, 고객 맞춤 대응력 강화, 근무환경 개선, 제조 공정의 신뢰성 확보를 목표로 하며, 2025년부터 2027년까지 총 400억원 규모로 집행할 계획입니다.

(가) 설비 증설 계획

당사는 핵심 제품군의 생산능력 강화를 위해 총 190억 원 규모의 설비 증설을 계획하고 있습니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

1) M Campus 공정 설비 증설

총 110억원을 투입하여 실리콘 부품, 세라믹 부품 등 주력 제품의 자동화 및 고정밀화 생산설비를 도입할 계획입니다. 특히 신규 건설될 B동과 연계한 동선 최적화 기반의 설비배치를 통해 생산성과 품질의 일관성을 동시에 확보하고자 합니다.

2) C Campus 설비 추가

노후 공정 라인의 보완 및 새로운 제품군 대응을 위한 설비 교체·추가를 위해 총 30억 원을 투자할 계획입니다.

3) 공정 유틸리티 설비 확충

설비 증설과 함께 필수적으로 요구되는 전력, 공조, 가스, 순수 등의 유틸리티 증설을위해 50억 원을 투자하여 안정적인 공정 운영 기반을 마련할 계획입니다.

(나) 건물 신축 및 부지 활용 계획

설비 증설과 함께, 생산동 확장, 부대공간 개선, 환경개선 등의 건물 신축 및 리모델링 계획에 총 210억 원을 투자할 계획입니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

1) M Campus B동 신축

당사는 M Campus 내 유휴부지 약 13,000㎡를 활용, 연면적 15,000㎡(약 4,500평) 규모의 신규 생산동(B동)을 2025~2026년 중 건설할 계획입니다. 본 동은 기존 A동과 연결되어 통합 동선과 장비 레이아웃 최적화를 실현하며, 주력 제품의 대량 양산 체제를 구축할 수 있을 것으로 기대됩니다.

신규 B동 내에는 주요 장비 생산 CAPA 증설 공간 뿐 아니라, 부대설비 및 테스트 공간이 함께 배치되어, 기술 고도화 및 장비 다변화 대응이 가능하도록 설계 예정입니다. 향후 추가 수요 대응 시에는 기존 확보된 증축 여유 공간을 활용하여 추가 확장이가능하며, 별도 부지 매입이 불필요한 구조입니다. 해당 동 신축을 위해 150억 원을 투자할 계획입니다.

2) M Campus 주차타워 신축

직원 수 증가 및 물류 차량 분산 필요에 대응하여, 약 2,300㎡의 기존 부지를 활용해 연면적 5,600㎡ 규모의 복층 주차타워를 2025~2026년 중 건설할 계획입니다. 전기차 충전 인프라 및 동선 분리 계획도 포함되어 있으며, 총 50억 원의 예산을 투입할 계획입니다.

3) C Campus 환경 개선

장기간 운영으로 노후화가 진행된 C Campus는 2026년을 목표로 총 10억 원을 투입해 작업환경 개선, 설비 효율화, 안전성 제고를 위한 구조 재정비 및 환경 개선 공사를 진행할 계획입니다.

이와 같은 유휴부지의 전략적 활용과 기존 건물의 증축을 병행함으로써, CAPA 증설과 품질 향상을 동시에 추구하면서도, 추가적인 부지 확보에 따른 자금 소요 없이 고도화된 생산 인프라 구축이 가능할 것으로 기대됩니다.

(2) 운영자금

[연도별 운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

내역
2025년
2026년
2027년
합계

실리콘, 사파이어 소재 소재 정밀가공성 개선
-
600
300
900

초미세 입자관리 기술 개발
-
600
600
1,200

극저오염 공정 구현을 위한 소재 물성 개량
-
300
300
600

고객사 맞춤형 사양 대응을 위한 설계 자동화 기술 개발
-
500
800
1,300

합계
-
2,000
2,000
4,000

급변하는 반도체 공정 기술과 글로벌 고객의 기술요구에 선제적으로 대응하기 위해, 총 40억 원의 연구개발(R&D) 자금을 사용할 계획입니다. 본 자금은 기존 주력 부품의 성능 고도화, 신규 소재 기반 제품의 개발, 공정 최적화, 고집적 공정 대응 신기술 확보에 집중 투입될 예정입니다.

특히, 당사는 고순도 실리콘·사파이어 소재의 정밀가공성 개선, 초미세 입자 관리 기술, 극저오염 공정 구현을 위한 소재 물성 개량, 고객사 맞춤형 사양 대응을 위한 설계 자동화 기술 등이 주요 과제로 설정되어 있으며, 이미 일부 과제는 글로벌 FAB 고객사와의 공동개발 및 사전 검증 단계에 진입해 있습니다.

또한, 신규로 확보된 연구개발 인력 및 장비 도입을 통해 중장기 기술 로드맵의 실행력을 강화하고, 향후 실리콘 리사이클링 기술, 첨단 소재의 수직계열화 등 미래 성장동력 확보를 위한 전략 기술 기반으로 활용할 계획입니다.

[연구개발인력 인원 확충 계획]

(단위: 명)

구분
내역

2025년도

채용 계획

2026년도

채용 계획

2027년도

채용 계획

연구개발인력 확충 계획
소재개발
-
3
3

공정관리
-
3
3

품질관리
-
1
-

채용 인원 합계
-
7
6

(3) 채무상환자금

[연도별 채무상환자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

채무상환자금
차입금 상환
129
6,722
-
6,851

합계
129
6,722
-
6,851

당사는 시설확장 및 원재료 확보 과정에서 일부 외부 차입을 통해 자금을 조달한 바 있으며, 이에 따라 기존 금융기관 차입금 68.5억 원의 상환을 통해 재무구조 안정화 및 이자비용을 절감하고자 합니다.

본 차입금은 과거 생산설비 투자, 공장부지 확보, 원재료 구매 등에 활용되었으며, 이번 자금 조달을 통해 선제적으로 상환함으로써, 차입금 비율 감소 및 자기자본비율 개선, 재무 유동성 확보, 신용등급 유지 및 향후 금융비용 최소화 등의 효과를 기대하고 있습니다.

특히 향후 글로벌 고객사와의 장기거래 확대, 외부감사 등 상장 이후에도 요구되는 재무 건전성 확보 요건을 선제적으로 충족한다는 측면에서도, 해당 자금 집행은 매우전략적인 의미를 갖습니다.

[연도별 채무상환자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
종류
차입금액
상환금액
상환 후차입금 잔액
이자율
차입일
만기일

원화
일반대출
4,500
4,500
-
3.52%
2024.07.19
2027.07.19

원화
일반대출
1,333
1,333
-
2.55%
2021.04.20
2027.09.20

원화
일반대출
242
242
-
3.03%
2022.11.11
2027.11.10

원화
일반대출
444
444
-
3.27%
2023.02.27
2028.02.26

원화
일반대출
336
332
4
2.24%
2019.06.28
2029.06.27

합 계
6,855
6,851
4
-
-
-

(주14) 정정 후

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

가. 자금의 사용 계획

(기준일 :
2025년 11월 07일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

40,000,000,000
-
8,000,000,000
12,139,105,450
-
-
60,139,105,450

주1) 상기 금액은
확정 공모가액인 60,500원 기준으로 산출되었습니다.

주2) 상기 자금의 사용 기간 및 금액은 당사의 사업 추진 과정에서 영업 환경 및 경영상 판단에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

[연도별 자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
주력 공정용 설비 증설 및 생산/연구시설용 건물 신축
5,500
30,500
4,000
40,000

운영자금
연구개발 인건비 및 R&D 자금
-
4,000
4,000
8,000

채무상환자금
금융기관 차입금 상환
129
6,722
5,288
12,139

합계
5,629
41,222
13,288
60,139

주1)

상기 금액은
주당확정공모가액 60,500원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 및 향후 영업현금흐름을 통하여 집행할 계획입니다.

당사는 자금 유입 후 다음에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행 전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 당사는 자금 집행에 있어 내부 규정 및 통제 절차 등적절한 절차를 준수할 것입니다.

금번 코스닥시장 상장을 통해 조달된 자금 중 당사 유입액은
60,139백만원이며, 해당 자금은 시설자금, 채무상환자금, 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 항목별 세부 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

(1) 시설자금

[연도별 시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비증설
M Campus 공정 설비 증설
1,000
7,000
3,000
11,000

C Campus 공정 설비 추가
1,000
1,000
1,000
3,000

공정 유틸리티
500
4,500
-
5,000

건물 신축 등
M Campus B동 건설
2,000
13,000
-
15,000

M Campus 주차타워 건설
1,000
4,000
-
5,000

C Campus 환경개선
-
1,000
-
1,000

시설자금 계
5,500
30,500
4,000
40,000

당사는 반도체 부품 제조 공정의 생산능력(CAPA) 확대와 제품 포트폴리오 다변화를위한 기반 구축을 위해, M Campus 및 C Campus를 중심으로 한 중장기 시설 투자 계획을 수립하고 단계적으로 추진하고 있습니다. 본 투자는 고부가 제품군 생산능력 확대, 고객 맞춤 대응력 강화, 근무환경 개선, 제조 공정의 신뢰성 확보를 목표로 하며, 2025년부터 2027년까지 총 400억원 규모로 집행할 계획입니다.

(가) 설비 증설 계획

당사는 핵심 제품군의 생산능력 강화를 위해 총 190억 원 규모의 설비 증설을 계획하고 있습니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

1) M Campus 공정 설비 증설

총 110억원을 투입하여 실리콘 부품, 세라믹 부품 등 주력 제품의 자동화 및 고정밀화 생산설비를 도입할 계획입니다. 특히 신규 건설될 B동과 연계한 동선 최적화 기반의 설비배치를 통해 생산성과 품질의 일관성을 동시에 확보하고자 합니다.

2) C Campus 설비 추가

노후 공정 라인의 보완 및 새로운 제품군 대응을 위한 설비 교체·추가를 위해 총 30억 원을 투자할 계획입니다.

3) 공정 유틸리티 설비 확충

설비 증설과 함께 필수적으로 요구되는 전력, 공조, 가스, 순수 등의 유틸리티 증설을위해 50억 원을 투자하여 안정적인 공정 운영 기반을 마련할 계획입니다.

(나) 건물 신축 및 부지 활용 계획

설비 증설과 함께, 생산동 확장, 부대공간 개선, 환경개선 등의 건물 신축 및 리모델링 계획에 총 210억 원을 투자할 계획입니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

1) M Campus B동 신축

당사는 M Campus 내 유휴부지 약 13,000㎡를 활용, 연면적 15,000㎡(약 4,500평) 규모의 신규 생산동(B동)을 2025~2026년 중 건설할 계획입니다. 본 동은 기존 A동과 연결되어 통합 동선과 장비 레이아웃 최적화를 실현하며, 주력 제품의 대량 양산 체제를 구축할 수 있을 것으로 기대됩니다.

신규 B동 내에는 주요 장비 생산 CAPA 증설 공간 뿐 아니라, 부대설비 및 테스트 공간이 함께 배치되어, 기술 고도화 및 장비 다변화 대응이 가능하도록 설계 예정입니다. 향후 추가 수요 대응 시에는 기존 확보된 증축 여유 공간을 활용하여 추가 확장이가능하며, 별도 부지 매입이 불필요한 구조입니다. 해당 동 신축을 위해 150억 원을 투자할 계획입니다.

2) M Campus 주차타워 신축

직원 수 증가 및 물류 차량 분산 필요에 대응하여, 약 2,300㎡의 기존 부지를 활용해 연면적 5,600㎡ 규모의 복층 주차타워를 2025~2026년 중 건설할 계획입니다. 전기차 충전 인프라 및 동선 분리 계획도 포함되어 있으며, 총 50억 원의 예산을 투입할 계획입니다.

3) C Campus 환경 개선

장기간 운영으로 노후화가 진행된 C Campus는 2026년을 목표로 총 10억 원을 투입해 작업환경 개선, 설비 효율화, 안전성 제고를 위한 구조 재정비 및 환경 개선 공사를 진행할 계획입니다.

이와 같은 유휴부지의 전략적 활용과 기존 건물의 증축을 병행함으로써, CAPA 증설과 품질 향상을 동시에 추구하면서도, 추가적인 부지 확보에 따른 자금 소요 없이 고도화된 생산 인프라 구축이 가능할 것으로 기대됩니다.

(2) 운영자금

[연도별 운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

내역
2025년
2026년
2027년
합계

실리콘, 사파이어 소재 소재 정밀가공성 개선
-
1,200
600
1,800

초미세 입자관리 기술 개발
-
1,200
1,200
2,400

극저오염 공정 구현을 위한 소재 물성 개량
-
600
600
1,200

고객사 맞춤형 사양 대응을 위한 설계 자동화 기술 개발
-
1,000
1,600
2,600

합계
-
4,000
4,000
8,000

급변하는 반도체 공정 기술과 글로벌 고객의 기술요구에 선제적으로 대응하기 위해, 총 40억 원의 연구개발(R&D) 자금을 사용할 계획입니다. 본 자금은 기존 주력 부품의 성능 고도화, 신규 소재 기반 제품의 개발, 공정 최적화, 고집적 공정 대응 신기술 확보에 집중 투입될 예정입니다.

특히, 당사는 고순도 실리콘·사파이어 소재의 정밀가공성 개선, 초미세 입자 관리 기술, 극저오염 공정 구현을 위한 소재 물성 개량, 고객사 맞춤형 사양 대응을 위한 설계 자동화 기술 등이 주요 과제로 설정되어 있으며, 이미 일부 과제는 글로벌 FAB 고객사와의 공동개발 및 사전 검증 단계에 진입해 있습니다.

또한, 신규로 확보된 연구개발 인력 및 장비 도입을 통해 중장기 기술 로드맵의 실행력을 강화하고, 향후 실리콘 리사이클링 기술, 첨단 소재의 수직계열화 등 미래 성장동력 확보를 위한 전략 기술 기반으로 활용할 계획입니다.

[연구개발인력 인원 확충 계획]

(단위: 명)

구분
내역

2025년도

채용 계획

2026년도

채용 계획

2027년도

채용 계획

연구개발인력 확충 계획
소재개발
-
3
3

공정관리
-
3
3

품질관리
-
1
-

채용 인원 합계
-
7
6

(3) 채무상환자금

[연도별 채무상환자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

채무상환자금
차입금 상환
129
6,722
5,288
12,139

합계
129
6,722
5,288
12,139

당사는 시설확장 및 원재료 확보 과정에서 일부 외부 차입을 통해 자금을 조달한 바 있으며, 이에 따라 기존 금융기관 차입금
121.1억 원의 상환을 통해 재무구조 안정화 및 이자비용을 절감하고자 합니다.

본 차입금은 과거 생산설비 투자, 공장부지 확보, 원재료 구매 등에 활용되었으며, 이번 자금 조달을 통해 선제적으로 상환함으로써, 차입금 비율 감소 및 자기자본비율 개선, 재무 유동성 확보, 신용등급 유지 및 향후 금융비용 최소화 등의 효과를 기대하고 있습니다.

특히 향후 글로벌 고객사와의 장기거래 확대, 외부감사 등 상장 이후에도 요구되는 재무 건전성 확보 요건을 선제적으로 충족한다는 측면에서도, 해당 자금 집행은 매우전략적인 의미를 갖습니다.

[연도별 채무상환자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
종류
차입금액
상환금액
상환 후차입금 잔액
이자율
차입일
만기일

원화
일반대출
4,500
4,500
-
3.52%
2024.07.19
2027.07.19

원화
일반대출
1,333
1,333
-
2.55%
2021.04.20
2027.09.20

원화
일반대출
242
242
-
3.03%
2022.11.11
2027.11.10

원화
일반대출
444
444
-
3.27%
2023.02.27
2028.02.26

원화
일반대출
336
336
-
2.24%
2019.06.28
2029.06.27

원화
일반대출
1,455
1,455
-
2.91%
2022.04.29
2032.04.28

원화
일반대출
3,035
3,035
-
2.91%
2022.05.31
2032.05.31

원화
일반대출
850
794
56
2.90%
2021.06.18
2031.06.17

합 계
12,195
12,139
56
-
-
-

투 자 설 명 서

2025년 10월 30일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 씨엠티엑스

( 증권의 종목과 발행증권수 )1,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
60,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 10월 30일

2. 모집가액 :
60,500원

3. 청약기간 :
2025년 11월 10일 ~ 2025년 11월 11일

4. 납입기일 :
2025년 11월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 762) ㈜씨엠티엑스: 경상북도 구미시 3공단3로 82-14(시미동)3) 미래에셋증권㈜: 본점 - 서울시 중구 을지로5길 26(수하동)지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )미래에셋증권 주식회사

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투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

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【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 주식회사", "㈜씨엠티엑스", "씨엠티엑스" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 씨엠티엑스를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

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홈페이지
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The Sage 강남파이낸스센터(사전 예약제)
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The Sage 센터원(사전 예약제)
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The Sage 패밀리오피스(사전 예약제)
서울특별시 강남구 테헤란로 521, 30층 (삼성동, 파르나스타워)

강남역WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비지니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, 산업은행빌딩)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보생명빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 재경빌딩)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2층 (수안동, 엘빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울특별시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

미래에셋증권 본사
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반포역WM
서울특별시 서초구 잠원로 24, 2층 (반포동, 반포자이프라자)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 디엠타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

북대구WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2·5층 (서현동, KT&G 분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암홈빌딩)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

송파WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 3층 (학동, KDB산업은행빌딩)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, 舊 미래에셋증권빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 노형로 378, 3층 (노형동)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 반포
서울특별시 서초구 반포대로 291, 1층 (반포동, 원베일리 스퀘어)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 압구정
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 테헤란밸리
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 분당내곡로 131, 3층 (백현동, 판교테크원타워)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

주)
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【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 관련 위험

2025년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 각각 3.0%, 3.1%로 전망됩니다. 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려에 따른 조기선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정확대 등을 고려하여 금년 세계경제 성장률을 지난 4월 전망 대비 0.2%p 상향한 3.0%로, '26년은 0.1%p 상향한 3.1%로 전망하였습니다. 다만, 이번 전망은 관세인상 유예가 8월 1일 종료되더라도 실제 인상되지 않고, 현재 수준이 유지될 것이라는 가정을 전제로 하였습니다.

한편, 한국은행이 2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 한국의 경제성장률은 0.9%로 전망되며, 이는 2025년 5월 발표된 전망치보다 0.1%p 상향된 수치입니다. 이는 대내외 불확실성이 다소 완화되어 소비 개선세가 뚜렷하고 수출이 양호함에 따른 것으로 분석됩니다.

당사가 영위하는 반도체 장비용 부품 사업은 전방 산업인 반도체 산업 내 수급 변동과 투자 동향에 직접적인 영향을 받습니다. 반도체 산업은 대표적인 경기 민감 산업으로 글로벌 경기 변동에 따라 수요와 투자가 크게 달라질 수 있습니다. 따라서 향후 글로벌 경제 전망, 국내외 기술 투자 수요 변화에 따라 당사 실적에 변동이 있을 수 있으며 거시경제 변수의 움직임에 따라 반도체 산업 내 수요와 투자가 크게 축소되는 경우 당사 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.나. 미국의 고관세 및 리쇼어링 정책 관련 위험

미국의 고관세 및 리쇼어링 유도 등의 대외 정책은 당사 사업에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
수입 반도체에 대한 고관세 부과 정책은 당사의 주요 고객처 제품 가격 경쟁력을 하락시켜 수요 감소 요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사 주요 고객처의 공정 가동률이 하락하여 공정 내 장비에 결합되는 소모성 부품으로 사용되는 당사 제품의 수요를 감소시킬 수 있습니다. 또한, 미국의 반도체 제조 시설 역내 투자 유도 등의 리쇼어링 정책은 당사 주요 고객처의 생산 거점을 미국으로 이동하게 하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사 주요 고객처의 공급망이 변동될 경우 당사가 기존 고객처의 새로운 생산 공정에도 제품 테스트 및 입찰 경쟁을 다시 진행하여야 하며, 이 과정에서 기존 고객처와의 거래 관계가 중단될 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 국내, 중국, 대만, 싱가포르 등에서 발생하고 있으며 그 외 지역 매출 비중은 1%대 수준으로 당사의 미국에 대한 매출 비중은 미미한 수준이나,

트럼프 행정부 출범 이후 본격화된 고관세 및 리쇼어링 정책은 단기적으로 당사의 주요 고객인 반도체 제조기업의 가격경쟁력을 악화시킬 수 있으며, 장기적으로 이들의 생산 거점이 한국 및 동아시아에서 미국으로 이전하는 요인으로 작용할 수 있습니다
. 당사의 매출과 수익성 역시 주요 고객의 영업 실적 및 공급망 구조에 따라 변동될 수 있으며, 주요 고객의 가격 경쟁력 악화에 따른 수요 부진 및 생산량 감소, 새로운 지역으로의 생산 거점 이동은 당사 사업 성과 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.다. 전방시장의 경기 민감성 관련 위험
당사의 전방 시장인
반도체 산업의 업황은 당사 주요 고객처 사업 실적 및 공정 가동률에 직접적인 영향을 주며 이는 당사 사업 및 영업에도 영향을 미칩니다.
반도체 산업은 대표적인 경기 순환적(cyclical) 산업으로서 글로벌 경기변동, IT 기기 수요 변화 등에 따른 변동성이 크게 나타납니다. 경기 침체 국면에서는 최종 제품 수요가 둔화되면서 반도체 가격이 하락하고, 반도체 제조기업의 생산 및 투자 전략도 보수적으로 전환됩니다. 그 결과 반도체 장비 신규 발주가 줄어들고 기존 장비의 가동률 또한 낮아지며, 이에 따라 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다.반도체 산업은 핵심 전략 산업으로 장기적으로 우상향하는 성장 잠재력이 높은 산업이나, 성장하는 과정에서도 단기적으로 호황, 불황 사이클이 반복적으로 나타날 수 있습니다.
단기적으로 글로벌 경기 둔화, IT 수요 위축, 메모리 가격 하락 등 반도체가 불황 사이클로 돌아설 경우 당사의 매출과 수익성이 하락할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 전방 시장의 높은 경기 변동성과 이것이 당사 영업 및 재무 실적에 영향을 줄 수 있음을 유의하기 바랍니다.라. 산업 성장 둔화에 따른 위험

당사가 속한 식각 장비용 실리콘 부품 애프터마켓 시장은 반도체 공정 내 설치되는 식각 장비가 증가하거나 식각 장비의 부품 교체 주기가 빨라질수록 수요가 증가하며, 반도체 제조기업이 애프터마켓을 활용하여 부품을 조달하는 비중이 높아질수록 수요가 증가합니다.
당사는 반도체 수요가 장기적으로 우상향 하고 식각 공정 기술이 고도화됨에 따라 실리콘 부품의 중요성이 증대되기 때문에 당사가 속한 시장이 지속적으로 성장할 것으로 예상하나, 시장의 성장세가 지속적으로 유지될 것이라고 보장할 수 없으며, 반도체 산업 내 경기 변동, 반도체 제조기업의 설비투자 변동, 기술 전환 지연 등이 발생할 경우 시장 성장 둔화가 발생할 수 있습니다.또한, 애프터마켓의 경쟁력 강화, 반도체 제조기업의 애프터마켓 활용 유인 증가 등은 애프터마켓 비중 확대 요인으로 작용할 것으로 예상되나, 장비 제조 업체들이 제품 가격을 인하하거나, 급격한 기술 변화에 애프터마켓 제품이 따라가지 못하는 경우 등이 발생하면 애프터마켓 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다.
식각 장비용 부품 수요 감소 및 애프터마켓 제품 수요 감소는 당사 제품에 대한 수요 감소를 의미하며 이는 당사 영업 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다마. 반도체 산업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험
반도체는 우리나라의 핵심 전략 산업으로, 최근 전 세계적인 반도체 기술 패권 경쟁이 심화됨에 따라 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 확대되고 있습니다. 반도체 산업은 개별 기업의 기술력과 자본력에 의해서만 성패가 좌우되는 것이 아니라, 정부의 정책적 기조와 지원 규모에도 영향을 받는 산업입니다. 당사는 식각 공정에 사용되는 실리콘 소재 소모성 부품을 제조 및 공급하는 기업으로서, 정부가 추진하는 소부장 경쟁력 강화 정책과 반도체 생태계 지원정책의 기조가 유지된다면 직간접적으로 긍정적인 영향을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그러나
정부 정책 방향성이 예기치 않게 변경되거나, 지원 규모가 당초 기대보다 축소되는 경우 반도체 전반의 투자 위축으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 영업 환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 제품군이 정부 지원 대상에서 제외될 경우, 경쟁사의 기술 개발 속도에 비해 상대적으로 불리한 위치에 놓일 수 있습니다.
이러한 경우 당사가 글로벌 규제 변화나 고객사의 기술적 요구사항에 적절히 대응하지 못한다면 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 위험 요인을 충분히 인지할 필요가 있습니다.바. 원재료 조달 관련 위험
실리콘 잉곳은 반도체 공정용 소모성 부품 제조의 기초가 되는 원재료로서, 원재료 조달 안정성이 당사의 원가구조와 수익성에 직접적인 영향을 미치며, 당사 사업에 있어 우수한 품질의 원재료를 합리적인 가격에 안정적으로 공급 받는 것이 중요한 요소로 작용합니다.당사는 실리콘 잉곳을 안정적으로 조달하기 위해 자회사를 통해 소재 생산 기능을 내재화 하였으나,
원재료 가격 변동, 자회사의 기술개발 실패, 자회사 경영 악화 등 다양한 불확실성에 노출되어 있습니다.

당사의 자회사인 ㈜셀릭은 우선주 발행을 통해 외부투자를 유치하면서 투자자에게 계약상 권리를 제공한 바 있습니다. 그 중 ㈜셀릭이 2026년 12월 31일까지 상장이 되지 않을 경우 ㈜셀릭과 ㈜씨엠티엑스 간 합병을 요청할 수 있는 합병청구권은 한국거래소 상장예비심사 과정에서 경영안정성 강화를 위해 삭제하였으나, 우선주의 전환권 및 상환권 등과 외부투자자의 임원 지명권, 경영사항 동의 및 협의권, 보고 및 자료 제출, 우선매수권, 공동매도권, 주식매수청구권 등은 잔존합니다. 그럼에도 불구하고 당사는 ㈜셀릭의 과반수 의결권과 이사회 운영에 대한 통제권을 확보하여 지배력을 유지하고 있으며, 상장 후 단기간 내 ㈜셀릭의 상장이나 당사를 포함한 다른회사와의 합병을 추진할 계획이 없기 때문에 ㈜셀릭에 대한 당사의 지배력에 변동이 생길 가능성은 낮습니다.

당사가 공급받는 원재료의 가격이 급등하거나 원재료 조달의 안정성을 해치는 공급처의 기술개발 실패 및 품질 요건 미달, 경영 악화 또는 재무 건전성 악화 등이 발생하는 경우 당사의 제조원가가 상승할 수 있으며 당사 생산여력이 단기적으로 감소할 수 있습니다. 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험
당사의 제품이 고객사의 생산 공정에서 원활하게 사용되기 위해서는 단순히 부품을 제조·납품하는 차원을 넘어, 고객의 공정 특성과 요구사항을 정확히 이해하고 이에 부합하는 최적화된 솔루션을 제공하는 것이 필수적입니다. 이러한 이유로 당사 사업에서 고객사와의 긴밀한 협력 관계는 중요한 요소로 작용합니다.당사는 이를 반영해 개발 초기 단계에서부터 양산 및 공급 과정까지 제품을 최적화하고 있으며, 이를 통해 고객사에 안정적인 품질과 성능을 제공하고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사가 납기를 준수하지 못하거나 당사의 제품이 고객사의 기대 수준을 충족하지 못할 가능성은 존재합니다.
당사 제품이 요구하는 기술적 수준이나 품질을 갖추지 못하거나, 예기치 못한 사정으로 공급이 지연 또는 제한될 경우 고객사는 다른 공급망을 모색할 수 있습니다. 이는 당사의 영업활동과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.아. 지적재산권 관련 위험
당사는 제품과 관련된 기술을 보호하기 위하여 특허의 기술적 중요성, 특허 적용 제품의 시장 및 판매 조사를 실시하여 출원 필요성을 검토하며, 등록된 특허가 침해된 사례가 없는지 모니터링하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 조치에도 불구하고 경쟁사가 당사 기술을 부당하게 사용하지 못할 것이라고 보장할 수는 없습니다. 경쟁업체가 당사의 지적 재산을 유용하거나, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다.한편, 당사 역시 제3자의 지적 재산권을 침해하지 않고 당사의 기술과 노하우를 개발하는 것이 중요합니다.
특허 관련 분쟁이 발생할 경우 이를 방어하기 위하여 많은 비용과 시간이 소요될 수 있으며 이 과정에서 당사의 기술 관련 인적 자원이 소모될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 앞으로 발생할 수 있는 소송 또는 행정적 제재에서 당사에게 불리한 결정이 내려지면 당사는 제3자로부터 라이선스 취득 및 로열티 지불, 당사 제품 재설계, 혹은 당사 제품의 제조 및 판매 금지 또는 기타 지적 재산권의 사용 금지 등의 조치를 받게 될 수 있습니다. 또한 소송이 장기화되면 당사의 최종 고객은 해당 소송이 해결될 때까지 당사 제품의 구매 및 사용을 연기하거나 제한할 수도 있습니다.
이러한 경우 당사 사업, 재무 및 영업 실적에 악영향을 미칠 수 있는바, 투자자께서는 이 점을 유념하시기 바랍니다.자. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험
당사가 제조하는 실리콘 부품은 식각 공정의 수율에 직접적인 영향을 주며 실리콘 부품에서 일정 수준 이상의 파티클이 발생하는 경우 반도체 불량이 발생할 수 있는 등 공정 민감도가 매우 높습니다. 고객사의 높은 품질 기준을 만족시키기 위해 당사는 품질 기술 및 측정 기술을 지속적으로 개량해가고 검사 체계, 공정 데이터 신뢰성, 자동화 세정 및 측정 정밀도 등 다양한 기술 부문에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 노력하고 있습니다.그러나 이러한 노력에도 불구하고
기술 개발에 차질이 발생하여 새로운 제품의 출시가 지연되거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 식각장비용 부품시장에서의 제품 경쟁력이 약화되고 수요 업체가 거래처를 변경할 수 있으며, 이는 당사의 제품 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 뿐만 아니라 대기업이 대규모의 예산을 바탕으로 기술을 개발하여 특허를 출원하는 등 기술을 선점할 경우 당사는 기술적 진보에 부응하지 못하고 실적이 하락할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 환율 변동에 대한 위험
당사는 글로벌 주요 반도체 제조기업을 주 고객으로 하는 등 국제적으로 영업활동을 하고 있어 외환 위험에 노출되어 있으며 수출 대금 회수와 관련된 달러화 환율 변동 위험이 주된 위험입니다. 환율 변동은 당사의 가격 경쟁력 변동에 따라 영업 실적에 영향을 미칠 수 있고 환율 변동에 따른 수출 대금 회수 금액의 변동으로 재무 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 국내외 시장 여건 변화 및 외환 동향을 수시 모티터링 하고 있으며 환율 변동 위험에 대응하기 위해 시장 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고
, 달러(USD)를 비롯한 기타 외화 변동에 대한 위험은 환율의 미래 등락 방향을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 소극적 헤지 전략을 취하고 있음에 따라 국내외 급격한 정세 변화 등으로 외화 가치의 변동성이 심화될 경우 당사의 영업 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다카. 환경 관련 제반 법령에 따른 위험
당사의 제품 제조 공정 중 식각, 세정 공정 중에 사용되는 식각 및 세정액은 유해화학물질로서, 환경 및 안전보건 법규에 대한 규제 대상입니다. 당사가 적용받는 환경 및 안전보건 법규는 '화학물질 관리법', '대기환경보전법', '물환경보전법', '폐기물관리법', '산업안전보전법'이 있으며 해당 법률에 의거하여 국가기관과 관할 지자체에 환경 인허가 취득과 안전보건관련 계획서에 대한 승인이 필요합니다.당사는 환경과 안전보건에 관련된 표준을 준수하기 위해 다각적으로 노력하고 있으며 관련 법률과 규정을 철저히 이행하고 있습니다. 이를 위반할 경우 정부의 조사나 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간 소송 당사자가 제기하는 개인 상해, 제3자 재산 피해, 자원 손상에 대한 책임을 지게 될 가능성이 있습니다. 당사는 2024년 7월 대구지방환경청의 당사 C-Campus 유해화학물질 불시점검에서 영업 변경신고 미이행 및 유해화학물질관리자 직무 대리자 미지정 등의 사유로 과태료를 부과받은 사실이 있으며, 당사는 과태료를 모두 조기 납부하고 지적 사항에 대한 개선 조치를 실시하였습니다. 환경 관련 법률과 규정이 강화될 경우 오염 방지와 환경 보호를 위한 추가 장비 구입 등으로 인해 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 당사가 보건, 안전, 환경 관련 법률과 규정 등의 위반 사항이 발생하였을 때, 이와 관련하여 대중의 우려에 적절히 대응하지 못하였다는 인식이 확산될 경우, 당사의 영업활동과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 주요 제품 소송과 관련된 위험당사는 2024년 10월 18일 미국 소재 반도체 장비 제조 기업인 Lam Research Corporation(이하 “램리서치”)로부터 당사가 제조 및 판매하는 반도체 장비 소모품인 C자 형태의 한정 링(이하 “C링”)이 반도체 제조회사(즉, 당사의 고객사)에 구비된 램리서치의 판매 장비에 결합되면 램리서치가 보유한 2건의 특허를 침해한다는 주장에 따른 특허권 침해 금지 및 손해배상청구를 제기 당한 사실이 있습니다.
특허 분쟁에서는 일반적으로 ① 해당 제품이 특허 청구항을 침해하는지 여부, ② 특허 자체의 유효성 여부가 핵심 쟁점이 됩니다. 피고인 당사 입장에서는 ① C링이 해당 특허 기술을 적용한 것이 아님을 입증하거나, ② 특허가 무효임을 인정받을 경우 침해 책임을 면하게 됩니다. 이에 따라 당사는 램리서치의 두 특허에 대해 각각 권리범위확인심판과 특허무효심판을 제기하였습니다.
당사는 소송 대상 특허에 대해 제기한 권리범위확인심판에서 신속심판청구를 통해 조기에 당사의 제품이 특허기술을 침해하지 않았다는 특허 심판원의 판단을 받았으며,
이를 기반으로 향후 특허와 관련된 권리범위확인심판 및 무효심판 그리고 특허 침해에 대한 민사소송을 유리하게 이끌어 갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
소송의 결과는 예측할 수 없으며 특허 침해 소송에서 최종 패소할 경우 침해 대상 제품에 대한 판매금지, 해당 시점까지 판매되었던 제품에 대한 손해배상의 가능성이 존재하며 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 소송 관련 위험에 대비하여 대체 제품 개발 및 양산 체제를 선제적으로 구축하고 있으며 제품 라인업 및 매출처 다변화를 위해 다수의 고객사와 납품을 위한 품질테스트 및 양산 테스트를 진행중입니다. 그러나 당사의 이러한 노력이 효과적이지 않아 당사가 소송 패소 위험에 대한 효과적인 대응책을 마련하지 못하거나, 미처 마련하기 전에 당사에 불리한 소송 결과가 나올 경우 이는 당사의 영업 및 재무실적에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
뿐만 아니라, 현재 제기된 소송 이외에 다른 제품에 대하여 특허 침해 소송이 제기되거나 동일한 제품에 대하여 대한민국이 아닌 다른 지역에서 특허 침해 소송이 제기될 수 있는 위험 또한 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계류중인 소송 이외에 당사에 대한 기술 침해소송을 제기하거나 제기하려는 당사자를 알지 못하지만, 향후 이러한 소송이 제기되지 않을 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 대부분의 지역에서 특허 출원은 등록되기 전까지 공개되지 않기 때문에 제3자가 당사의 기술, 제품 또는 프로세스와 관련된 특허를 출원하였는지 당사가 알지 못할 수도 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송 이외의 제품 혹은 지역에 대하여 새롭게 특허 침해 소송이 제기될 경우 이는 앞서 언급한 특허 침해 소송으로 인한 위험 및 영향과 유사한 수준 혹은 그보다 당사 영업 및 재무 실적에 더 큰 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.나. 매출처 편중 위험

당사는 특정 매출처에 대한 매출 집중도가 높은 편이며,
이는 고객사와의 안정적인 거래 관계를 바탕으로 안정적인 매출을 확보할 수 있다는 장점이 있는 반면,
고객사의 실적, 사업계획, 공급망 관리 등의 변동에 따라 당사의 실적 변동성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다
당사가 공급하는 식각 장비용 실리콘 부품은 고객사의 반도체 제조 공정 효율과 수율에 직접적인 영향을 미치는 핵심 부품으로서, 고객사 입장에서도 대체 공급처를 찾기 쉽지 않은 특성이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 당사는 고객사와 우호적인 파트너십을 유지하고 이를 기반으로 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그러나
고객사의 품질 기준 상향, 기술 전환 가속화 등에서 당사가 고객사의 요구 수준을 충족시키지 못할 경우 당사와의 거래 관계가 중단되어 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 고객사와의 긴밀한 협력 관계에도 불구하고 당사 실적이 주요 고객사 실적에 연동된다는 구조적 특성은 여전히 존재합니다.
당사는 이러한 매출 편중 위험을 완화하기 위하여 신규 고객사 확보와 기존 고객사와의 협력 다변화 및 제품군 확장을 추진하고 있으나, 당사의 노력에도 불구하고 제품 및 매출처 다변화가 당사가 의도한대로 진행되지 않을 수 있으며 매출처 편중에 따라 당사 영업 및 사업 실적에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 재무안정성 관련 위험

당사의 유동비율과 부채비율, 당좌비율은 2022년부터 2024년까지 업종평균 대비 열위에 있었으나 2025년 반기말 기준으로 개선된 상태입니다.
2022년부터 2024년까지의 재무안정성 비율이 저조했던 것은 한국채택국제회계기준 도입 시 당사의 기발행 상환전환우선주 관련 계정이 자본이 아닌 부채로 분류된것에 주로 기인하며 관련 부채는 2022년 약 67,952백만원, 2023년 116,198백만원, 2024년 114,487백만원이었으나 당반기 중 당사의 기발행 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환됨에 따라 관련 부채가 모두 자본으로 분류되어 당반기말 주요 재무안정성 지표가 개선되었습니다.증권신고서 제출일 기준 최근 당사의 3사업연도 및 당반기 재무제표를 비교하면 재무안정성 지표는 과거 대비 개선되고 있는 추세이나,
향후 당사의 경쟁 우위 요소가 상실될 경우 재무실적 악화로 인해 자본이 감소될 수 있으며 외부 자금 조달이 불가피해져 당사의 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.라. 재고자산 관련 위험
당사는 주요 고객사의 주문량 대응을 위해 당사가 생산하는 실리콘, 사파이어, 세라믹 부품의 안전재고를 확보하고 있으며, 이로 인해 재고자산 규모는 점진적으로 증가하고 있는 추세입니다.당사의 재고자산 회전율은 재고자산이 지속적으로 증가하고 있음에도 2022년 1.8회, 2023년 3.4회, 2024년 4.5회, 2025년 반기 5.4회로 점차 증가하고 있으나, 2023년 업종평균인 6.9회에 비하면 열위한 수준입니다.당사의 6개월 이내 보유 재고자산은 72.0%로 단기 회전 비중이 높습니다. 제품 및 재공품의 1년 이상 장기재고 비중은 각각 7.9%, 3.0% 수준이며, 1년 이상 재고는 주로 원재료 및 부재료로 이는 고객사의 주문에 대응하기 위한 안전재고 보유 정책에 기인합니다. 당사는 수요예측 기반의 안전재고 한도 관리, 분기별 순실현가능가치(NRV) 검토 및 장기체화 재고에 대한 평가충당금 설정 등의 절차를 통해 재고자산의 건전성을 관리하고 있습니다. 또한 당사는 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획입니다.
그럼에도 불구하고 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 예상보다 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한 반도체 산업의 Cycle 특성상 거시경제의 흐름은 물론 주요 매출처의 영업환경이 악화되는 경우 등 다양한 대내외적 환경 변화에 따라 재고소진이 지연될 수 있습니다.이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름악화 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2022년 (-)8,419백만원, 2023년 6,325백만원, 2024년 33,025백만원, 2025년 반기 9,675백만원을 기록하였습니다. 당사는 2023년부터 글로벌 고객사 수주가 증가하여 매출이 큰 폭으로 증가하였으며, 수주 증가에 대비하여 2022년 제품 생산이 증가하였습니다. 이로 인해 2022년 재고자산은 2021년 대비 약 137억원(400.2%) 증가하여 음의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2023년 이후에는 당사의 주요 제품인 고부가가치 실리콘, 사파이어, 세라믹 소재 등 제품 매출 증가 및 실적 고성장에 따른 규모의 경제 실현 등으로 이익구조가 개선됨에 따라 영업활동 현금흐름은 지속적으로 견고하게 유지되고 있습니다.당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 2022년 (-)13,130백만원, 2023년 (-)34,742백만원, 2024년 (-)23,097백만원, 2025년 반기 (-)5,041백만원을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년 및 2025년 반기 기준 대규모 수주증가에 대비하여 생산능력 증대 및 공정 효율화 제고를 위해 신공장(토지, 건물) 및 기계장치의 취득 등 유형자산 취득이 크게 증가하였습니다. 또한, 2024년 중 당사 사업의 수직계열화를 위하여 종속기업인 Core Materials Advanced Tech CORP 및 공동기업인 Jiangsu Zijing material Co., Ltd.에 대한 투자를 진행하였으며, 해당 회사는 반도체 제조공정 중 식각공정에 사용되는 장비에 사용되는 고순도 실리콘 및 각종 소재를 설계, 제조, 가공 및 해외 유통을 담당하고 있습니다. 상기와 같은 이유로 인해 당사는 최근 3개년 및 2025년 반기 기준 음의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다.향후 공모자금 유입 및 매출 실현, 매출채권 회수에 따른 운전자금 유입 등을 고려할 때 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 유지될 것으로 기대됩니다.
다만, 주요 고객사의 주문량 변동이나 글로벌 경기 침체 등 외부 요인으로 인해 영업활동 현금흐름이 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 공모 자금과 영업현금흐름을 활용해 차입금을 상환하고 연구개발 및 설비투자에 집중하며 현금흐름 개선을 도모하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 영업환경 변화나 대규모 투자 실패 등이 발생할 경우 회사의 유동성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 판매비와 관리비 증가 위험

당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비율은 별도재무제표 기준 2022년 23.8%, 2023년 8.0%, 2024년 7.7%, 2025년 반기 6.3%를 기록하였으며, 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 매출의 성장성과 판매비와관리비 발생액과의 상관관계가 낮다는 것을 의미하며 이에 대한 주요 원인은 당사의 판매비와관리비 중 높은 비중을 차지하고 있는 항목이 고정비의 성격을 가지고 있기 때문입니다. 2024년 판매비와관리비 구성항목 중 가장 높은 비중을 차지하는 항목은 급여로 27.6%의 비중을 기록하고 있습니다.급여 다음으로는 경상연구개발비가 19.5%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 연구개발 효율성 제고를 위해 기존 공정, 설계자산(IP)과 축적된 레시피 노하우를 재활용할 수 있는 응용 개선 과제에 우선순위를 두고 있습니다. 또한 고객사와의 공동개발과 정부, 지자체 주관 국책과제 참여를 통해 개발비를 분담 및 보전하는 등 경상연구개발비의 순부담을 경감하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 국책과제 선정 결과, 정부 지원정책의 변화, 기술난이도 상승 등에 따라 단기적으로 경상연구개발비가 증가하거나 기대한 절감 효과가 지연될 수 있습니다.향후 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획이나
기술한 연구개발 절감 정책 효과의 지연, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 판매비와관리비의 매출액 대비 비중이 상승하여 당사의 재무 상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 특히 사업계획 이행을 위한 신규 인력 채용으로 판매비와관리비 내 인건비 비중이 높은 구조가 유지될 것으로 예상되며, 이에 따라 매출이 예상에 미달하는 경우 비용 경직성으로 인해 수익성 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 매출채권 회수지연 및 미회수 관련 위험
당사의 매출채권 회전율은 2022년 6.3회 2023년 21회, 2024년 20.8회, 2025년 반기 16.5회를 기록하였습니다. 매출채권 회전율은 2023년 업종평균인 6.9회 대비 우위에 있는 주요 원인은 주 고객사인 글로벌 반도체 제조사 관련 매출 비중이 2023년부터 지속적으로 증가하였으며 관련 매출채권 대금 회수가 1개월 이내에 원활히 회수되고 있기 때문입니다. 대손충당금 설정비율은 2022년 9.5%이후 2023년 2.2%, 2024년 1.5%, 2025년 0.3%를 기록하였으며 당반기말까지 감소하고 있습니다.당사의 매출채권 회수는 원활히 이루어지고 있으며 최근 3사업연도 및 당반기말 연체 채권의 비중은 낮은 상황입니다. 또한 당사의 주 고객사의 재무상태를 감안하면 향후에도 매출채권 회수의 불확실성은 낮을 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예상치 못한 반도체 산업의 불황, 고객사의 실적 악화 등으로 고객사의 재무건전성이 악화될 경우 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 핵심 인력 이탈 관련 위험
당사가 영위하는 반도체 공정용 부품 사업은 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 고급기술 인력, 반도체 공정 전반에 대한 매커니즘을 이해하고 있는 영업 인력 등 각 담당 분야별 전문 인력들의 전문성 발휘가 중요합니다. 때문에 당사의 경쟁력을 발휘하기 위해선 핵심 인력의 유지가 중요합니다.당사는 핵심 인력의 유지를 위해 스톡옵션을 지속적으로 부여하였습니다. 그리고 상장 이후에는 스톡옵션 부여와 함께 사내근로복지기금 등을 설립 및 운영할 계획에 있습니다. 그 밖에도 당사는 다른 복리후생 제도를 통해 직원들의 이탈 방지를 위한 정책을 확대해 나갈 계획입니다. 그럼에도 불구하고
반도체 공정용 부품 시장 내 경쟁이 심화될 경우 인력 유치 경쟁이 발생할 수 있으며 이는 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들이 유출될 리스크로 이어집니다. 예상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 재무 성장성 둔화와 관련된 위험

당사는 2022년 18,162백만원, 2023년 68,007백만원, 2024년 108,431백만원, 2025년 반기 77,144백만원의 매출액을 시현하는 등 연평균 104.0%의 성장률(2022년~2025년 연환산 기준)을 보이며 지속적인 외형성장을 이어나가고 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 부품 애프터마켓의 주요 고객은 종합반도체 및 파운드리 기업으로 특정 고객사에 대한 매출 의존도가 발생할 수 있으며, 주요 고객사의 설비투자 축소나 가동률 하락 시 당사 매출과 수익성에 부정적 영향이 나타날 수 있는 산업 구조적 특성이 존재합니다. 당사는 고객사와의 긴밀한 협력 관계를 기반으로 선제적 기술개발과 품질 경쟁력을 강화해 왔으며, 파티클 제어, 스펙 공차, 내구성 등 핵심 품질 지표에서 장비사가 공급하는 비포마켓 제품 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 지속적인 연구역량을 집중하고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 애프터마켓 기업임에도 가공, 공정 기술 수준에서의 차별화로 신규 및 반복 수주가 지속되고 있습니다.아울러 당사는 국내를 비롯하여 글로벌 반도체 기업으로 공급처를 확대하고 있으며, 고객별 맞춤 레시피, 모듈 표준화와 품질 인증 범위 확장을 통해 해외 매출 비중을 점진적으로 높여 나가고 있습니다.결론적으로 당사는 고객사 다변화와 해외 레퍼런스 확대를 통해 특정 고객 매출 의존도를 완화하고, 반도체 경기 사이클 변동에 대한 민감도를 낮춤으로써 재무안정성 제고를 지속적으로 추구하고 있습니다.

다만 반도체는 스마트폰, 서버, 자동차, AI 등 최종 수요에 따라 생산량이 바로 달라지며,생산이 줄면 장비 가동시간이 짧아져 소모성 부품 교체도 늦어집니다. 이때 당사의 공정용 소모부품 수요도 함께 감소할 수 있습니다.
고객사가 보유 재고를 먼저 사용하거나 설비 점검 주기를 늘리고, 생산 품목이 바뀌면 신규 주문이 지연될 수 있습니다. 또한 신규 라인 증설이나 공정 전환, 인증 일정이 미뤄지면 당사 부품 채택 시점도 뒤로 밀릴 수 있습니다. 이러한 요인들에 따라 단기간 내 매출과 이익의 변동성이 확대 될 수 있습니다.
당사는 고객사 다변화와 품질 경쟁력 강화로 외부요인에 의한 영향을 줄이고자 하나,
업황이 악화될 경우 당사 제품 수요가 둔화될 수 있다는 점은 유의해야 합니다.

또한 최근 관세 이슈와 관련하여 반도체 관세 부과에 따른 리스크는 지속적인 모니터링이 필요한 사안입니다. 당사는 수출처 다변화를 통해 미국발 관세의 직접 노출을 완화하고 있으며, 증권신고서 제출일 기준 해외매출 중 미국향 매출 비중이 낮고 싱가포르, 대만 등 아시아 지역으로의 수출 비중이 상대적으로 높아 현재로서는 관세 이슈의 영향이 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 관세 적용 지역 확대, 고객사의 조달 정책 변화,보복관세 부과 가능성 등에 따라 물류 재배치, 통관 및 인증 비용 증가, 납기 및 단가 협상 압력 확대 등 간접적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 신규 자본적지출 증가에 관한 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금의 대부분을 신규 설비 증설에 투입할 계획입니다. 이는 당사가 향후 예상되는 수요 증가와 고객 주문 확대에 선제적으로 대응하기 위해 필요한 생산능력(capacity)을 확보하려는 전략적 조치입니다. 당사는 반도체 부품 제조 공정의 생산능력 확대와 제품 포트폴리오 다변화를 위한 기반 구축을 위해, M Campus 및 C Campus를 중심으로 한 중장기 시설 투자 계획을 수립하고 단계적으로 추진하고 있습니다. 본 투자는 고부가 제품군 생산능력 확대, 고객 맞춤 대응력 강화, 근무환경 개선, 제조 공정의 신뢰성 확보를 목표로 하며, 2025년부터 2027년까지 총 400억원 규모로 집행할 계획입니다.
신규 설비 투자에는 수요예측의 불확실성으로 인한 설비 과잉, 투자비용 초과, 기술적 요인 및 기타 외부 환경 요인으로 인한 가동 지연 등이 발생할 수 있습니다.
당사가 추가 확보하는 생산능력 대비 고객의 주문량이 적을 경우 유휴 설비가 발생하고 이는 당사의 고정비 부담 증가 및 설비 과잉으로 인한 재무 건전성 악화가 발생할 수 있습니다. 당사가 공사비 증가, 기술적 요인으로 인한 설비 최적화 지연, 기타 외부 환경 요인으로 인한 건설 지연 등으로 생산 능력을 예상하는 시간 내 확보하지 못하는 경우
단기적으로는 당사 비용 부담 증가에 따라 손익이 악화될 수 있으며, 장기적으로는 고객과의 신뢰관계 악화 및 고객 이탈로 인한 당사 제품 주문 수량 감소로 매출 성장 동력이 약해질 수 있습니다. 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 경영진 관련 위험
경영진의 경영능력은 기업의 성과와 장기적인 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 요소입니다. 따라서, 경영진이 올바른 비전과 전략을 수립하고 실행하지 못하는 경우 당사의 장기적인 성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 경영진의 능력은 기업의 비전뿐만 아니라 재무성과에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.당사의 경영진은 당사를 포함하여 반도체 공정 및 소재 산업 등 각 전문 분야에 오랜 기간 근무하면서 해당 산업에 대한 풍부한 경험과 전문적인 지식을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 당사 경영에 큰 기여를 하고 있습니다. 당사의 임원들은 법률위반 사실이 없습니다.박성훈 대표이사는 설립일인 2013년 2월 1일부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 최대주주이며, 상장일로부터 2년 6개월까지 의무보유기간을 설정하였습니다. 당사는 공모 후 최대주주 지분율이 30.6%로 안정적인 경영권을 확보하였으며 이후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적입니다. 한편, 당사의 2대주주는 ㈜미코세라믹스가 보유한 당사 주식을 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사가 취득함에 따라 ㈜미코세라믹스에서 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사로 변경되었습니다. 이는 ㈜미코세라믹스가 발행한 이권부사채를 해당 주식으로 상환받은 결과입니다. 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사는 단순 재무적투자자로서 당사 경영에 참여할 계획이 없으며, 당사 및 당사의 주주와 주주로서의 권리 관계를 규정하는 별도의 계약을 체결하거나 합의서를 작성한 사실이 없어 2대주주 변경으로 인해 당사의 경영 안정성이 훼손될 가능성은 제한적입니다. 다만,
반도체 공정 및 소재 산업에서 고급 인력 확보 및 유지는 산업 내 경쟁력에 직결되는 요소이고, 당사를 비롯한 경쟁사들 역시 고급 인력 확보를 위한 노력을 기울이고 있는 바, 경쟁사 등으로 당사 핵심 경영진이 이탈할 가능성은 상존합니다.상기와 같은 사유 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 예측할 수 없는 사유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 부정적 변화가 발생할 위험이 존재한다는 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 또는 이와 관련하여 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만,
당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못하는 경우 당사의 평판에 상당한 손상을 입을수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 내부회계관리제도 운영 위험

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리 조직을 구성하고 있습니다. 또한, 향후 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사위원회에 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사위원회는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토또는 감사의견을 득할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 내부회계관리제도의 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.하. 차입금 관련 위험
당사의 차입금은 2023년말까지 증가하였다가 이후 지속적으로 감소하고 있습니다. 2023년 차입금이 증가한 이유는 당사의 생산능력 증가를 위해 제2공장 및 생산설비 증설에 투자하기 위한 자금 확보가 필요했기 때문입니다. 이후 제2공장 및 생산설비 증설이 완료되었으며, 지속적인 영업활동현금흐름 시현에 따른 상환을 통해 차입금 규모는 점점 감소하고 있습니다. 당반기말 현재 차입금에 대해 당사의 유형자산 일부, 특허권 일부에 대해 담보가 설정되어 있으며 기술보증기금 및 대표이사로부터 보증을 받고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 금융기관의 단기차입금은 일부 금액에 대해 매년 연장이 되고 있고, 당반기말 기준 유동성 차입금 이상으로 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 영업활동현금흐름을 시현 중이므로 유동성 위험에 직면할 가능성은 높지 않습니다. 더불어, 공모자금이 유입되는 경우 부채비율은 개선될 것으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고
대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을 하거나 기존 차입금에 대한 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분 또는 채무에 대한 강제집행도 불가피할 수 있으며, 향후 당사가 추진중인 사업이 부진하거나, 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생할 경우 추가 차입 등으로 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 소송 및 우발채무 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 중요한 소송은 2건이 있습니다. 두 소송 모두 향후 당사의 재무상태 및 영업활동에 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 이외에 당사가 피고로 계류중인 소송은 없으나 당사가 영위하는 반도체 공정용 부품 산업의 특성상, 기술이 빠르게 발전하고 경쟁이 심화됨에 따라 향후 지식재산권과 관련된 예상치 못한 추가적인 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 만약
당사가 향후 추가적인 소송의 당사자가 될 경우, 소송 결과와 관계없이 상당한 법률 비용이 발생하고 경영진의 시간과 노력이 소요될 수 있으며, 패소 시에는 손해배상, 로열티 지급, 주요 제품의 생산중단 등으로 인해 당사의 재무 상태 및 영업활동에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 향후 발생 가능한 법적 분쟁 및 현재 체결된 금융 약정, 보증 관계 등은 당사의 재무 상태와 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인이므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.너. 내부 정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.

이를 위해
당사는 관련 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에도 각종 유관기관의 공시전문교육을 충실히 이수할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못하거나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 내부 정보 관리 미흡 위험을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할계획이나, 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 별도재무제표 기준 2024년 감사 받은 매출액 108,431백만원, 영업이익 16,636백만원을 기록하였으며 2025년 반기 검토보고서상 매출액 77,144백만원, 영업이익 20,242백만원을 기록하였습니다. 또한 내부 가결산 결과 2025년 7월 매출액 14,182백만원, 영업이익 4,199백만원, 2025년 8월 매출액 13,561백만원, 영업이익 3,415백만원, 2025년 9월 매출액 13,287백만원, 영업이익 32,424백만원(2025년 9 월 누계 매출액 118,174백만원, 영업이익 32,424백만원)을 기록할것으로 판단되나, 상기 실적은 향후 감사(검토)과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.러. 금융감독원 공시 위반 관련 위험

당사는「상법」 및 정관에 의거 이사회 결의에 따라 적법한 절차로주식을 발행하였습니다. 다만,
당사는 코스닥시장 상장을 준비하던 중, 지난 2023년 11월~2024년 3월에 진행된 구주 매각 및 운영자금 조달을 위한 제3자 배정 유상증자에서 기관투자자 조합을 통해 투자한 일반투자자 수가 49인을 초과함에 따라「자본시장법」상 '모집' 혹은 '간주모집' 에 따른 공시 위반
에 해당됨을 인지하였습니다.이에 각 투자 단계별로 참여한 모든 기관투자자 조합의 조합별 조합원 명부를 수취하여 전수 조사한 결과 이전의 유상증자의 경우에는 해당사항이 없음을 확인하였고, 상장을 준비하는 과정에서 가능한 법률적 이슈를 해소하고자 2025년 7월에 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 하였습니다.현재 당사의 자진신고에 대한 금융감독원의 조사는 진행 중에 있으며,「자본시장법」제429조에 따라 과징금 혹은 경고조치의 가능성이 있습니다.
과징금 등의 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
9,272,688주
중 최대주주 박성훈이 보유한 2,834,640주(공모 후 30.5
7
%)을 포함하여 규정 및 자발적 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,965,913주(공모 후 31.9
9
%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
16,528주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 9,275,767주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는 482,820주입니다.향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 대표주관회사 신주인수권 부여 관련 지분희석 위험
당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 대표주관회사(미래에셋증권 주식회사)가 당사로부터 신주를 인수할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 부여하였습니다.
대표주관회사가 상장일로부터 3개월 이후 및 18개월 이내에 본 신주인수권을 행사할 경우, 최대 당사의 보통주 50,000주가 추가로 상장될 수 있습니다. 이로 인하여 기존 주주의 지분율 희석이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
16,528주
와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
바. 상장 후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

사. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.
아. 집단 소송으로 인한 소송 위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.자. 코스닥시장 상장 요건 미충족 및 상장예비심사 결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 2025반기 당기순이익 연환산 값을 토대로 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 세부업종, 주요 제품, 사업구조 및 전략, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사는 하나머티리얼즈, 티씨케이 2개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 2개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성을 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고 경영자의 경영 능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 가능성이 있습니다. 주식의 공모가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 공 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
타. Put-Back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한
금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며,
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주 등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다.파. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.
하. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우,
당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 박성훈은 보통주 2,834,640주(상장예정주식수의 30.56%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
당사는 금번 공모 과정에서 일반청약자 주식을 배정함에 있어, 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 '일괄청약방식'을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한,
청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.더. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2025년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2025년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.
머. 상장 후 경영안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박성훈 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 34.3%를 보유하고 있어 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
16,528주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 30.6%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.
이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.버. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계 기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.서. 투자설명서 교부 관련 사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모에 참여하는 일반 투자자는 청약 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, 투자설명서를 받기를 거부한다는 서면 의사를 표시한 경우에는 교부 없이 청약이 가능합니다.
투자설명서를 통해 당사의 사업 현황 및 투자위험요소를 충분히 검토한 후 청약 여부를 결정해야 하며, 이를 간과할 경우 예상치 못한 손실을 입을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.어. 공모주식수 변경 위험

공모 과정에서 수요예측 결과에 따라 모집 또는 매출할 증권수가 변경될 가능성이 있습니다. 이는 증권신고서 제출 시 기재된 모집 증권수 대비 80~120% 범위 내에서 조정될 수 있으며, 이에 따라 청약 경쟁률 및 배정 비율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
저. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,000,000
500
60,500
60,500,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
보통주
1,000,000
60,500,000,000

1,229,998,880

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 10일 ~ 2025년 11월 11일
2025년 11월 13일
2025년 11월 10일
2025년 11월 13일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
40,000,000,000

운영자금
8,000,000,000

채무상환자금

12,139,105,450

발행제비용

1,360,838,550

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
60,500
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
60,500
60,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
1,000,000
60,500,000,000
1,229,998,880
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 10일 ~ 2025년 11월 11일
2025년 11월 13일
2025년 11월 10일
2025년 11월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가(이하 "공모희망가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액인 60,500원
기준입니다

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여 1주당 확정공모가액을
60,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일 : 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화) (2일간)- 일반청약자 청약일 : 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화) (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2025년 11월 10일(월) ~ 2025년 11월 11일(화)까지 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 07월 24일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 09월 26일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액 60,500원 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 이와는 별도로 발행회사는 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관사에게 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
16,528주
999,944,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여
최종 결정한 확정 공모가액 60,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다..

주11)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호 가목에 의거 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량주2)
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
10,000
605,000,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
10,000
605,000,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정 공모가 60,500원 기준입니다.

주5)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(
16,528주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
250,000주
25.0%
60,500원주1)
15,125,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
45,375,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
60,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 60,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주6)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 주8)~주11)에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.

주8)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주9)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다

주10)
주8) 및 주9)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정합니다

주11)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 1 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 수량이 없을 수 있습니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등
【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,000,000주
100.0%

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
-

【모집의 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집총액
비고

일반청약자
250,000주
25.0%
60,500원
15,125,000,000원
-

기관투자자
750,000주
75.0%
45,375,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,000,000주
100.0%
60,500,000,000원
-

주1)
모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당공모가액
배정금액

대표주관
미래에셋증권㈜
1,000,000주
100.0%
60,500원
60,500,000,000원

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액(원)

대표주관
미래에셋증권㈜
250,000주
60,500원
15,125,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모에서는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않습니다.

주5)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두
4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 투자일임회사의 고유재산 참여조건(하단의 '(3-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "신탁회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(4-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(5-2) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 (5-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각 호중 어느 하나의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(6-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다)는 상기 (3-2)의 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준 의 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두 를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.(6-2) 겸영회사가 (6-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (3-2)에 따른 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (5-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 참여기준 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(7-1) 상기 (3-1), (5-1), (6-1) 조항에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한한다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우(7-2) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제1호 또는 제2호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(7-3) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (7-1)의 제3호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 (3-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사, 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

주6)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다). 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑧ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인

60,500원
기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주9)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜씨엠티엑스는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다.

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋증권㈜
16,528주
60,500원
999,944,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,000원 ~ 60,500원

주당 확정공모가액
60,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜씨엠티엑스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
60,500원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 10월 29일(수)
주1)

기업 IR
2025년 10월 20일(월) ~ 2025년 11월 04일(화)
주2)

수요예측 일시
2025년 10월 29일(수) ~ 2025년 11월 04일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2025년 11월 07일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2025년 10월 29일(수) 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2025년 11월 04일(화) 17:00(한국시간 기준) 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정한다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액으로 한다.나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액으로 한다. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다.

【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】

구분
내용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다. ① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. ② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.③ 단, 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 상기 제2항에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액으로 합니다. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

다만, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 미래에셋증권㈜의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)]

구분
내용

확인대상
미래에셋증권㈜의 One-AsiaEquitySales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법
① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다. ② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다. ③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, One-AsiaEquitySales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 4호에 의거 고위험고수익신탁등의 별도배정 혜택은 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등으로 제한됩니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁의 별도배정 혜택은 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁으로 제한됩니다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하고 투자일임회사가 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단
, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.⑦ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것⑧ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑨ 제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한한다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우⑩ 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.1. 제8항에 따라 참여하는 경우 : 제8항 각 호 중 어느 하나2. 제9항에 따라 참여하는 경우 : 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 제1항제1호부터 제4호까지의 모두

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 확인하며, 본 수요예측에 참여한 기관투자자는 해당 사실을 입증하는 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정합니다.가. 고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액나. 위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액다. 나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니함※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 혹은 고위험 고수익채권투자신탁으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 및 겸영회사로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항, 제2항, 제8항부터 제10항의 어느 하나에 따를 경우 다음 각 호의 사항이 충족됨을 확인하는 확약서 및 이를 증빙하기 위한 서류를 요청 할 수 있으며, 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제8항 각 호 중 어느 하나2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제9항에 따라 참여하는 경우 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호 또는 제8항 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제1호 또는 제2호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두4. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제10항제3호에 따라 참여하는 경우 : 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항제1호부터 제4호까지의 모두※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 징구하며, 요청 받은 기 관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력 초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다.※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다.※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

⑨
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 금번 공모 관련하여 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조제1항제9호에 따라 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위하여 모집 또는 매출 대상 증권의 기관투자자(외국법인 포함)에 대한 구체적인 배정 기준(의무보유확약 우선배정 방법, 가중치 부여 기준, 공모주식 배정을 위한 기관투자자 세부 군의 설정 및 군별 할당 기준, 예외적용 기준, 내부 승인 체계 및 배정 관련 자료의 보관에 관한 사항 등 포함), 내부 승인 및 문서화 절차를 포함한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하고 있으며 이에 따라 수요예측 참여자들을 대상으로 배정물량을 결정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 등 참여행위로 본다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사2. 이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입
미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하
6개월

의무보유확약위반
의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반
신청한 주식수 X 공모가격
미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

비고: 동일 종목에 적용 대상이 두 건 이상인 경우, 수요예측등 참여제한 기간이 가장 긴 건을 적용

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)

가중:

1)
해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

2)

상장일에 제17조의2제1항제2호의 위반행위를 하는 경우 100분의 50(1개월 미만이면 1개월)을 가중할 수 있음

주4)

감면:

1)

해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 하거나 수요예측등 참여제한 기간("3. 제재 규모 산정 방법"에 따라 산정)이 3개월 이하인 경우에 한해 제재금 또는 금전을 부과할 수 있음

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)

의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 80% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여제한 기간을 감면하거나 수요예측등 참여제한 기간("제재 규모 산정 방법"에 따라 산정)이 3개월 이하인 경우에 한해 제재금 또는 금전을 부과할 수 있음

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재 규모 산정 방법:

1)
수요예측등 참여제한 기간(경제적 이익이 없는 경우)

①

가중과 감면이 모두 없는 경우: '수요예측등 참여제한 기간'의 수요예측등 참여제한기간

②

가중만 있는 경우: '수요예측등 참여제한 기간'의 수요예측등 참여제한기간을 '가중', '기타사항(기업공개 및 무보증사채 공통적용)'에 따라 가중

③

감면만 있는 경우: '수요예측등 참여제한 기간'의 수요예측등 참여제한기간을 '감면', '기타사항(기업공개 및 무보증사채 공통적용)'에 따라 감면하되, 의무보유 확약준수율에 따라 감면하는 기간은 감면 전 참여제한 기간에 확약준수율을 곱한 만큼으로 함

④

가중과 감면이 모두 있는 경우: '수요예측등 참여제한 기간'의 수요예측등 참여제한기간을 ②,③에 따라 가중ㆍ감면

2)

수요예측등 참여제한 기간(경제적 이익이 있는 경우)

①

가중과 감면이 모두 없는 경우: 1)①의 수요예측등 참여제한 기간

②

가중만 있는 경우: 1)②의 수요예측등 참여제한 기간

③

감면만 있는 경우: 1)①의 수요예측등 참여제한 기간을 1)③의 방식으로 감면하되, 경제적 이익을 500만원으로 나눈 몫 만큼을 감면에서 제외

④

가중과 감면이 모두 있는 경우: 1)①의 수요예측등 참여제한 기간을1)④의 방식으로 가중·감면하되, 경제적 이익을 500만원으로 나눈 몫 만큼을 감면에서 제외

3)

제재금 또는 금전[1) 또는 2)에 따른 수요예측등 참여제한 기간이 3개월 이하인 경우에 부과

- Max [1),2)의 수요예측등 참여제한 기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사

- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

4)
불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*
사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

**
위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
750,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,000,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
250,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 750,000주 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 750,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
100주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우,매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행하며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다

인터넷 접수 및 서면 접수(인터넷 접수가 불가한 경우)와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호,20호에 따른 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.또한 모든 수요예측 참여자는 주금납입능력에 관한 확약서를 수요예측 전산시스템에 업로드하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁등 에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 ㅈ제20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항]

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[서면 접수 방법](온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서 주1) (대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)- 대리인 신분증 사본- 주금납입능력에 관한 확약서

추가서류
집합투자회사(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 투자일임회사 확약서※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익투자신탁등
- 사업자등록증 사본- 고위험고수익투자신탁등 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 고위험고수익투자신탁등 확약서

벤처기업투자신탁
- 사업자등록증 사본- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)- 벤처기업투자신탁 확약서- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보 주2)-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【국내 기관투자자】

접수기간
2025년 10월 29일(수) ~ 2025년 11월 04일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO3팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO3팀

TEL
02) 3774-7061, 7154

FAX
0504-459-7061

【해외 기관투자자】

접수기간
2025년 10월 29일(수) ~ 2025년 11월 04일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 36층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 36층 One-Asia Equity Sales팀

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 36층One-Asia Equity Sales팀

전화번호
02-3774-3775

E-mail
minjune.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

본 수요예측에 참여하는 투자일임회사, 신탁회사, 일반사모집합투자회사, 겸영회사 참여하는 투자일임회사에 대하여 증권 인수업무 등에 관한 규정 상 수요예측 참여 조건을 충족함을 증빙하는 서류를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 자세한 내용은 아래와같습니다.

(1-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 투자일임회사의 고유재산 참여조건(하단의 '(1-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외)

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(1-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(2-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 "신탁회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(2-2)' 참조)을 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(3-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(3-2) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 (3-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (3-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각 호중 어느 하나의 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(4-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다)는 상기 (1-2)의 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (3-1) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준 의 각 호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (1-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두 를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.(4-2) 겸영회사가 (4-1)에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우 (1-2)에 따른 투자일임회사 참여기준의 각 호 또는 (3-1)의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 참여기준의 각호 중 어느 하나와 투자일임재산의 경우 (1-1)의 투자일임회사 참여기준 사항이 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(5-1) 상기 (1-1), (3-1), (4-1) 조항에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한한다.1. 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우3. 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우(5-2) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (5-1)의 제1호 또는 제2호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임재산의 경우 (1-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.(5-3) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사가 (5-1)의 제3호에 따라 기업공개를 위한 수요예측등에 참여시 투자일임계약의 계약일 또는 집합투자기구의 설정일이 2025년 1월 21일 이전이라는 사실과 투자일임재산의 경우 (1-1)의 투자일임회사 제 1~4호의 참여기준 모두가 충족됨을 확인하고 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다. 다만 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하기 위해서는 반드시 15일 이상의 의무보유를 확약해야합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO본부로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜씨엠티엑스와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과 반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정 협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격 최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사인 ㈜씨엠티엑스는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
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수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 750,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 100주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 불가 (관계인수인 외에는 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
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배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단 하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
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가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 :인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
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주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 750,000주(공모물량 중 75.0%를 기관투자자에 배정할 경우)를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

주5)

금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

주6)
또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주7)
15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다. 가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정 나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함 다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

※ 금번 공모 관련하여 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조제1항제9호에 따라 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위하여 모집 또는 매출 대상 증권의 기관투자자(외국법인 포함)에 대한 구체적인 배정 기준(의무보유확약 우선배정 방법, 가중치 부여 기준, 공모주식 배정을 위한 기관투자자 세부 군의 설정 및 군별 할당 기준, 예외적용 기준, 내부 승인 체계 및 배정 관련 자료의 보관에 관한 사항 등 포함), 내부 승인 및 문서화 절차를 포함한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하고 있으며 이에 따라 수요예측 참여자들을 대상으로 배정물량을 결정합니다.
(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
371
781
312
22
3
614
197
85
38
2,423

수량
104,898,000
136,910,500
50,931,700
15,785,000
2,250,000
117,128,000
92,856,700
25,277,400
21,102,500
567,139,800

경쟁률
139.86
182.55
67.91
21.05
3.00
156.17
123.81
33.70
28.14
756.19

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
13
3,952,300
21
4,498,000
28
6,430,600
1
750,000
1
750,000
20
4,046,900
21
9,115,300
12
1,566,700
-
-
117
31,109,800

밴드상단
350
99,452,600
752
130,029,600
284
44,501,100
21
15,035,000
2
1,500,000
588
109,947,900
175
83,245,600
73
23,710,700
38
21,102,500
2,283
528,525,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 이상 ~ 중간값 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
495,800
-
-
-
-
1
495,800

밴드 하위 50% 이상 ~ 25% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 이상 ~ 50% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 100% 초과 ~ 75% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
8
1,493,100
8
2,382,900
-
-
-
-
-
-
6
3,133,200
-
-
-
-
-
-
22
7,009,200

합계
371
104,898,000
781
136,910,500
312
50,931,700
22
15,785,000
3
2,250,000
614
117,128,000
197
92,856,700
85
25,277,400
38
21,102,500
2,423
567,139,800

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
22
0.9%
7,009,200
1.2%

60,500원 초과
117
4.8%
31,109,800
5.5%

60,500원 (상단)
2,283
94.2%
528,525,000
93.2%

51,000원 초과 60,500원 미만
1
0.0%
495,800
0.1%

51,000원 (하단)
-
-
-
-

51,000원 미만
-
-
-
-

합계
2,423
100.0%
567,139,800
100.0%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
89
19,984,600
60,967
264
45,169,900
60,673
48
5,573,500
61,310
3
1,575,000
60,500
-
-
-
164
18,957,300
60,546
12
5,842,300
61,564

3개월 확약
134
40,854,100
60,597
268
51,667,000
60,523
75
11,716,500
60,788
5
3,750,000
60,500
-
-
-
146
20,592,600
60,604
36
17,717,300
60,677

1개월 확약
56
16,479,000
60,500
89
15,581,300
60,521
45
6,824,600
60,576
4
3,000,000
60,500
-
-
-
72
14,132,800
60,500
26
9,579,600
60,697

15일 확약
41
12,539,200
60,760
110
13,589,800
60,708
29
4,626,100
62,166
4
3,000,000
60,500
1
750,000
60,500
72
13,768,000
60,507
29
14,012,200
60,500

미확약
51
15,041,100
61,189
50
10,902,500
60,625
115
22,191,000
61,500
6
4,460,000
60,584
2
1,500,000
65,250
160
49,677,300
60,656
94
45,705,300
61,301

계
371
104,898,000
60,757
781
136,910,500
60,598
312
50,931,700
61,252
22
15,785,000
60,524
3
2,250,000
63,667
614
117,128,000
60,593
197
92,856,700
61,015

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
13
5,369,000
60,500
593
102,471,600
60,780

3개월 확약
1
750,000
60,500
-
-
-
665
147,047,500
60,594

1개월 확약
16
5,873,100
62,129
6
1,578,500
60,500
314
73,048,900
60,668

15일 확약
29
8,004,900
60,501
19
14,155,000
60,500
334
84,445,200
60,665

미확약
39
10,649,400
61,480
-
-
-
517
160,126,600
61,101

계
85
25,277,400
61,292
38
21,102,500
60,500
2,423
567,139,800
60,791

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜씨엠티엑스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 60,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액 60,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,000,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
60,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
60,500,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2025년 11월 10일(월)

종료일
2025년 11월 11일(화)

일반청약자
개시일
2025년 11월 10일(월)

종료일
2025년 11월 11일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 11월 13일(목)

주1)

주당 모집 또는 매출가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜씨엠티엑스가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하
였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜씨엠티엑스가 협의한 후 주당 확정공모가액을
60,500원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 11월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2025년 10월 29일(수)
인터넷 공고 주1)

모집(매출)가액 확정공고
2025년 11월 07일(금)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2025년 11월 10일(월)
인터넷 공고

배정공고
2025년 11월 13일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2025년 10월 29일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집(매출)가액 확정공고는 2025년 11월 07일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2025년 11월 13일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 11월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 11월 12일(수) 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.참고로 상기의 납입일 2025년 11월 13일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분
청약한도

배정

비율

자격요건
증거금률
청약수수료

우대
200%
100%
온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)
50%
0원(단, Bronze 등급 2,000원)

일반
100%
영업점 청약(내점/유선)
50%
건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률】

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

미래에셋증권㈜
250,000주
주1)
50%

주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
25,000주 (200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
12,500주 (100%)
청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~
20,000주 이하

500주

20,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2025년 11월 10일(월) ~ 11일(화) 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금률 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2025년 11월 13일(목) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법】

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등5. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(750,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(250,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 의거 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정합니다.가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 선배정나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 후배정. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한함다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜씨엠티엑스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 IPO는 일반청약자에게
250,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
125,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 11월 12일 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소수점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소수점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등5. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2025년 11월 13일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com) 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부: 청약종료일까지2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜씨엠티엑스, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2025년 11월 13일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 11월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2025년 11월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다. 납입금은 우리은행 구미공단금융센터에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정 시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(3) 신주인수권에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 정보이용제한인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 2025년 07월 24일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 09월 26일 상장예비심사신청서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 일반청약자의 환매청구권
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]
(단위: 원)

인수인
인수주식의종류 및 수량
인수금액
인수 조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
보통주 1,000,000주
60,500,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 60,500원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
미래에셋증권
1,229,998,880
인수금액 2.0%
납입 이후 3영업일 이내
계약서참조
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
미래에셋증권
미정
인수금액 1.5%
납입 이후 3영업일 이내
미정
-
-
주1)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액 60,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료(1.5% 이내)를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 8월 1일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 ㈜씨엠티엑스는「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42조에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜씨엠티엑스의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
보통주
16,528주
999,944,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜씨엠티엑스와 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
16,528주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편, 2025년 03월 13일자로 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제 9조제1항7호에 따라 대표주관회사는 금번 공모주식 중 '일반기관투자자(기관투자자 중 인수업무규정 9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자) 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정)'의 30% 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정하여야합니다.대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)의 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량(주2)
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
10,000
605,000,000
「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따른 의무보유 확약 일반기관투자자 배정 공모주식의 의무배정 수량 미달시 대표주관회사의 의무 취득분

합계
10,000
605,000,000
-

주1)
상기 의무 취득분은 인수업무규정 제9조제1항제7호 가목에 따라 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 인수업무규정 제1항제7호가목에 따른 의무배정 수량에 미달하는 경우에만 대표주관회사의 인수 의무가 발생합니다.

주2)
취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량을 취득합니다.

주3)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 대표주관회사가 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)

취득금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 공모가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,500원 기준입니다.

주5)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상기 대표주관회사의 의무 취득분(
16,528주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주6)
관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주등의 지분에 대하여 상장 후 1년간 의무보유예탁 의무가 발생하였으며, 최대주주 및 대표이사의 보유주식에 대하여 상장일부터 2년 6개월 간(규정상 의무보유 6개월, 자발적(거래소 협의) 의무보유 2년 추가 조치)을 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 이후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주 등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 인수인의 당사에 대한 투자 내역
증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인(미래에셋증권㈜) 및 그 이해관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 주, %)

주주명
보유지분
이해관계인
펀드 내 지분율
실질 지분율
취득가액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

주식 수
지분율

미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합
120,000 주
1.45%
미래에셋증권㈜, 미래에셋벤처투자㈜
58.94%
0.88%
25,000
142.00%
주1)

미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
120,000 주
1.45%
미래에셋증권㈜, 미래에셋벤처투자㈜
18.98%
0.28%
25,000
142.00%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
12.40%
0.04%
26,000
132.69%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
10.00%
0.03%
26,000
132.69%
주1)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호
25,640 주
0.31%
미래에셋벤처투자㈜
18.18%
0.05%
26,000
132.69%
주1)

케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합
159,430 주
1.93%
미래에셋증권㈜
3.63%
0.09%
25,000
142.00%
주1)

합계
1.38%
-
-
-

주1)상기 주주들은 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 전체 보유 주식 476,350주 중 333,445주에 대해 자발적 의무보유 1개월을 확약하였습니다.

주2) 공모가격과의 괴리율은 (공모가격-취득가액)/취득가액으로, 공모가격은
확정공모가액 60,500원 기준으로 산출되었습니다.

「금융투자업규정」제4-19조제7호에 의거하여 '협회가 정하는 이해관계가 있는 자'가 발행하는 주식을 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위는 불건전 인수행위에 해당합니다. '협회가 정하는 이해관계가 있는 자'란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조제4항에 의거하여 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5 이상을 보유하고 있는 경우를 포함합니다증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜과 미래에셋증권㈜의 이해관계인이 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합3호, 미래에셋 글로벌 벤처투자조합4호, 케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합을 통하여 간접적으로 소유한 당사 및 당사 이해관계인의 실질 지분율은 1.38%(공모 전 기준) 으로 해당사항 없습니다.또한, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 미래에셋증권㈜의 이해관계인이 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사, 미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합, 미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합3호, 미래에셋 글로벌 벤처투자조합4호, 케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합를 통하여 간접적으로 소유한 지분은「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항에 의거하여 전체 보유지분의 70%에 대하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(8) 증권인수업무규정에 따른 대표주관회사의 신주인수권

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 50,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」】

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다.)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우, 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

대표주관회사가 취득한 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5.0%인 50,000주로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【신주인수권 계약 주요 내용】

구분
내용

행사가능주식수
50,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내

행사가격
확정공모가

(9) 증권인수업무규정 개정에 따른 대표주관회사의 추가 의무인수에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
16,528주
와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식의 총수)당회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주로 한다.
제7조 (설립시 발행하는 주식의 총수) 당회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 100,000주로 한다.
제7조의2 (주권의 종류)당회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.
제7조의3 (주식등의 전자등록)당회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
제8조 (주식 종류)① 당회사의 주식은 이사회(이사회가 없는 경우 주주총회. 이하 같음)의 결의에 의하여 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제8조의2 (상환전환우선주식)① 회사는 이사회 결의를 통해 이익으로 상환되고 발행예정 주식총수 범위내에서 우선주주의 청구에 따라 보통주식으로 전환되는 상환전환우선주식을 발행할 수 있다.② 상환전환우선주식의 주주는 우선주 1주당 의결권 1표를 가지며, 우선주 발행시 이사회 결의에 따라 의결권 없는 우선주를 발행할 수 있다.③ 상환전환우선주식에 대한 최저배당률은 액면금액의 연 1% 이상으로 하여 발행시에 이사회에서 우선배당률을 정하도록 한다.④ 보통주식의 배당률이 상환전환우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.⑤ 상환전환우선주식에 대하여 본조 제3항 및 제4항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 상환전환우선주식의 존속기간은 10년 이내에서 발행시에 이사회에서 정하도록 하고, 존속기간 내에 보통주로 전환되지 아니한 경우 존속기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간이 연장된다.⑦ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 상환전환우선주식에 대한 신주배정은 유상증자의 경우에는 회사가 발행하는 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.⑧ 회사에 청산 등의 사유가 발생한 때는 우선주식의 주주는 보통주를 소유한 주주보다 우선하여 잔여재산 분배를 받을 권리를 가진다.⑨ 상환전환우선주주의 상환청구가 있는 경우에는 별도로 정한 우선주 인수계약 내용 등에 따라 상환기간 내에 발행가액 및 약정 이자를 한도로 배당가능이익 범위 내에서 상환하기로 한다. 이때에 회사는 이사회의 결의를 통해 배당할 이익으로 우선주식을 소각하거나, 회사가 자기주식을 취득하는 방법 등 법령에서 허용되는 범위 내에서 상환 한다.⑩ 상환전환우선주주의 상환청구가 있었음에도 우선주식이 제9항의 상환기간 내에 상환되지 않는 경우, 우선주주와 사전에 협의하여 상환기간을 연장할 수 있다.⑪ 상환전환우선주식의 우선권, 전환권, 상환권 및 기타 권리의 구체적인 조건, 내용, 범위, 행사절차, 효력 등 기타 필요하거나 관련된 사항은 본조에 규정된 것을 제외하고는 발행시에 이사회가 정할 수 있다.
제8조의4 (성과보상형 주식)① 이 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 성과보상형 주식을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서는 이사회의 결의로 성과보상형 주식을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 성과보상형 주식을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다.② 성과보상형 주식을 부여받을 자는 회사의 재무적·비재무적 성과 목표 달성에 기여한 임직원 또는 회사의 설립, 경영, 기술혁신 등에서 탁월한 성과를 낸 자로 한다.③ 성과보상형 주식의 발행 주식 종류 및 수량은 주주총회 또는 이사회 결의로 정하며, 해당 주식은 보통주, 우선주 또는 제한조건부 주식으로 할 수 있다.④ 성과보상형 주식의 부여는 회사가 사전에 정한 성과평가기준(예: 매출, 영업이익, 주가 상승률, 시장 점유율 등)에 따라 이루어지며, 이 기준은 이사회 결의로 확정한다.⑤ 성과보상형 주식의 수혜자는 주식 부여일로부터 2년 이상 재직하거나 이사회가 정한 목표를 달성하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 수혜자가 부여일로부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 해당 주식의 권리를 행사할 수 있다.⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 성과보상형 주식의 부여를 취소하거나 환수할 수 있다.1. 성과보상형 주식을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우2. 성과보상형 주식을 부여받은 임직원이 고의 또는 중대한 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 성과보상형 주식의 권리 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 성과보상형 주식 부여계약에서 정한 취소 또는 환수 사유가 발생한 경우⑦ 성과보상형 주식의 구체적인 발행 조건, 평가 기준, 행사 방법 및 기타 사항은 관련 법령 및 정관에 따라 이사회에서 정한다.
제13조 (주식의 소각)주식은 자본감소 규정에 따라 소각한다. 다만, 회사가 보유하는 자기주식은 이사회의 결의에 의하여 소각할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)① 당회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제165조의6에 따라 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우3. 상법 제542조의 3 또는 [벤처기업육성에 관한 특별조치법] 제16조3에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선배정 하는 경우5. 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업 창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 총발행주식의 20%까지 배정하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업 다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 사업목적의 확대, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우10. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.④ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당권에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.
제58조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
제59조 (중간배당)① 이 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.
제60조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.
제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.
제29조 (의결권의 불통일행사)① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.
제30조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제8조의3 (주식매수선택권)① 이 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임.직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)및 회사의 설립.경영.기술혁신.해외영업 등에 기여하거나 기여할 수 있는 외부인(상법 제340조의2 및 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3을 포함하여 관련 법령에 따라 주식매수선택권 부여가 허용되는 자를 말한다. 이하 "외부인"이라 한다)에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립.경영.해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사.감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.④ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 다만, 회사가 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3에 따라 벤처기업에 해당하는 경우에는 해당 법령이 허용하는 범위 내에서 시가보다 낮은 가액으로 주식을 발행할 수 있다.1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액나. 당해 주식의 권면액2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑧ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 임.직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우2. 주식매수선택권을 부여받은 임.직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

당사에 대한 투자를 검토하는 과정에서 참고하실 사업 관련 주요 용어는 아래 표와 같습니다.

[용어의 해설]

용어
내용

반도체 소자(素子)
반도체를 소재로 하여 만든 회로소자로서, 여기에 사용되는 반도체는 규소, 저마늄, 갈륨비소 등이 있습니다.

실리콘(Si)
일반적으로 산화물인 SiO2의 형태로 모래, 암석, 광석 등으로 존재하며, 반도체 재료로 활용하기 위해서는 지각에 산재해 있는 실리콘 소재를 정제하여 사용함. 동 소재는 반도체산업에서 다양한 형태로 이용되며, 보통 식각(Etching) 공정에 많이 사용됩니다.

폴리실리콘
규소에서 실리콘을 뽑아내는 공정을 통해 만드는 작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질로, 일반 실리콘결정과 아모퍼스(비정질)실리콘의 중간 정도에 해당하는 물질임. 순도가 9Nine(99.9999999%)급 이상일 경우에는 반도체용으로 반도체 웨이퍼를 만드는 데 사용하며, 6Nine(99.9999%)급일 경우에는 반도체 생산 소모품용 잉곳 혹은 태양전지용으로 솔라 셀(solar cell) 기판을 만드는 재료로 사용됨.

웨이퍼 (Wafer)
규소박판으로 규소(Si)를 고순도로 정제하여 결정시킨 후 얇게 잘라낸 것으로 반도체 소자를 만드는데 사용됩니다. 반도체 소자 제조용 재료로서 광범위하게 사용되고 있는 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer)는 다결정의 실리콘(Si)을 원재료로 하여 만들어진 단결정 실리콘 박판을 말합니다.

잉곳 (Ingot)
폴리실리콘을 뜨거운 열로 녹여 고순도 용액으로 만들어 원통형의 실리콘 기둥으로 성장(growing)하여 제조하는 것을 말합니다.

식각(Etching) 공정, 식각 공정
웨이퍼, 또는 웨이퍼 위에 증착된 박막의 일부분을 선택적으로 제거하는 것으로 박막위에 Photo 공정에서 Pattern을 형성한대로 초미세 구조물을 형성하는 작업이라 할 수 있습니다. 반도체용 식각기술은 크게 식각용액을 이용하는 습식(Wet)식각과 기체상태의 식각물질을 사용하는 건식(Dry)식각으로 분류할 수 있습니다. 1970년대 후반부터는 플라즈마 내에서 반응성 기체 및 이온의 충돌을 이용하는 건식식각이 일반화되었고, 건식식각은 대부분 플라즈마를 이용하기 때문에 플라즈마 식각이라고도 부릅니다.

플라즈마 (Plasma)
플라즈마란 이온화된 가스를 의미하며 원자 및 분자로 이루어진 가스에 전기 등의 에너지를 이용하여 방전시키면 전자, 이온, 분해된 가스, 광자 등으로 이루어진 플라즈마가 형성되게 됩니다. 플라즈마를 이용한 식각에는 이들 이온 및 분해된 가스를 사용하게 됩니다.

실리콘 일렉트로드 (Silicon Electrode), 전극, 샤워헤드(Shower Head)
반도체 제조장치중 플라즈마 건식장비의 플라즈마를 발생시켜 웨이퍼를 식각하는 쳄버내에 설치되어 Gas의 균일분사 역할 및 전극으로써 Ingot 상태로 성장시킨 Single Crystal을 적당한 크기로 절단하여 초음파가공, 연마, 세정 등의 제조공정을 거쳐 만드는 제품으로 Gas가 골고루 분사될 수 있도록 수천개의 구멍이 규칙적으로 천공되어 있습니다. 반도체 제조장치에서 실리콘 캐소드의 역할은 진공인 쳄버에 반응성 Gas를 넣고 고주파발생기로 양전극에 고주파를 가하면 양 전극간에 방전이 발생하여 플라즈마가 생성되며 이 플라즈마로 웨이퍼를 식각합니다.

실리콘 링 (Silicon Ring)
Wafer 주변에 장착되어 플라즈마 밀도를 균일하게 또는 정확하게 유지시켜 주며 Wafer 및 ESC, 전극 등을 보호하는 역할을 수행합니다. 실리콘 링의 종류는 Focus Ring, Insert Ring, Collar Ring, Shield Ring, Hot Edge Ring, Protection Ring 등이 있습니다.

실리콘 카바이드 (Silicon Carbide)
실리콘 카바이드(탄화규소)는 특유의 내식성을 바탕으로 열전도성이 양호하면서도 열팽창률이 낮아 확산(Diffusion)공정의 Boat류, Tube류의 제품재료와 노광공정의 Stage제품, 인위적 비저항 통제를 통한 Etching공정의 재료로 활용되고 있습니다.

세라믹 (Ceramics)
고온에서의 열처리 및 고도의 정제된원료와 기술을 통해 제조된 비금속 무기질 고체재료로 원자간의 결합력이 강하기 때문에 열팽창계수가 작고, 급열, 급랭에 견딜 수 있으며 고온에도 강한 특징이 있습니다.

팹 (FAB)
FAB은 반도체 생산 공장(Fabrication Plant)을 지칭합니다. 웨이퍼 기반의 반도체 제품을 실제로 제조하는 전용 시설로서, 고청정 환경(클린룸)을 갖춘 대규모 제조 인프라를 의미합니다.

고대역폭메모리 (HBM)
반도체 칩을 수직으로 적층하여 데이터 전송 폭과 속도를 크게 높인 차세대 메모리입니다. 기존 DRAM 대비 전력 효율이 뛰어나고, AI 반도체·고성능 그래픽카드·슈퍼컴퓨터 등에 주로 사용됩니다.

비포마켓 (Before Market)
장비에 최초 결합되는 소모성 부품 및 장비 사용에 따라 손상, 마모되는 부품교체를 위한을 교체 부품을 장비 제조업체가 반도체 제조기업에게 공급하는 시장

애프터마켓 (After Market)
장비에 사용에 따라 손상, 마모되는 부품교체를 위한을 교체 부품을 장비 제조업체가 아닌 부품 제조업체가 장비 제조업체를 통하지 않고 반도체 제조기업에게 직접 공급하는 시장

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 관련 위험

2025년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 각각 3.0%, 3.1%로 전망됩니다. 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려에 따른 조기선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정확대 등을 고려하여 금년 세계경제 성장률을 지난 4월 전망 대비 0.2%p 상향한 3.0%로, '26년은 0.1%p 상향한 3.1%로 전망하였습니다. 다만, 이번 전망은 관세인상 유예가 8월 1일 종료되더라도 실제 인상되지 않고, 현재 수준이 유지될 것이라는 가정을 전제로 하였습니다.

한편, 한국은행이 2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 한국의 경제성장률은 0.9%로 전망되며, 이는 2025년 5월 발표된 전망치보다 0.1%p 상향된 수치입니다. 이는 대내외 불확실성이 다소 완화되어 소비 개선세가 뚜렷하고 수출이 양호함에 따른 것으로 분석됩니다.

당사가 영위하는 반도체 장비용 부품 사업은 전방 산업인 반도체 산업 내 수급 변동과 투자 동향에 직접적인 영향을 받습니다. 반도체 산업은 대표적인 경기 민감 산업으로 글로벌 경기 변동에 따라 수요와 투자가 크게 달라질 수 있습니다. 따라서 향후 글로벌 경제 전망, 국내외 기술 투자 수요 변화에 따라 당사 실적에 변동이 있을 수 있으며 거시경제 변수의 움직임에 따라 반도체 산업 내 수요와 투자가 크게 축소되는 경우 당사 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(1) 글로벌 경기 동향

2025년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 각각 3.0%, 3.1%로 전망됩니다. 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려에 따른 조기선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정확대 등을 고려하여 금년 세계경제 성장률을 지난 4월 전망 대비 0.2%p 상향한 3.0%로, '26년은 0.1%p 상향한 3.1%로 전망하였습니다. 다만, 이번 전망은 관세인상 유예가 8월 1일 종료되더라도 실제 인상되지 않고, 현재 수준이 유지될 것이라는 가정을 전제로 하였습니다.미국 성장률(1.9%, 2.0%)은 관세 인하, 금융여건 완화, OBBBA 세법 개편 효과 등으로 '25, '26년 모두 소폭 상향 조정하였으며, 유로존(1.0%, 1.2%)의 경우 아일랜드의 의약품 대미(對美) 수출 증가에 힘입어 '25년 성장은 소폭 상향하였으나, '26년은 조기선적 효과 등이 소멸하면서 기존 전망 수준으로 성장할 것이라고 예상하였습니다. 한국의 경우, '25년 성장률을 4월 전망 대비 0.2%p 하향한 0.8%로 전망하였으나, '26년은 0.4%p 높은 1.8%로 대폭 상향하였습니다.국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 통상정책의 전개 양상이 리스크의 향방을 결정짓는 핵심 변수라고 평가하였으며, 하방 요인으로는 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬 등 정책 불확실성 확대가 기업 투자와 무역투자 흐름을 위축시키며 성장세를 약화시킬 가능성과 지정학적 긴장이 공급망과 물가에 추가 압력으로 작용할 수 있다고 평가하였습니다. 이와 함께 미국, 프랑스 등 주요국의 높은 재정적자·국가부채로 인한 시장신뢰 악화, 장기금리 상승 등은 글로벌 금융여건 위축 요인으로 작용할 수 있음을 경고하였습니다.

[2025년 IMF 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구 분
'24년
2025년(E)
2026년(E)

'25.4월 전망
'25.7월 전망
조정폭
'25.4월 전망
'25.7월 전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.8
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

독일
-0.2
0.0
0.1
0.1
0.9
0.9
0.0

영국
1.1
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
-0.1

한국
2.0
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.8
0.4

신흥국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

출처:
국제통화기금(World Economic Outlook, 2025.07)

다만, 무역협상이 성과를 낼 경우, 정책의 예측 가능성을 높이고 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있다고 언급하였으며, 국제통화기금은 이러한 불확실성을 완화하고 지속가능한 성장 기반을 마련하기 위하여 다음과 같은 정책노력을 권고하였습니다.먼저, 예측가능한 무역환경 조성을 위해 시장 왜곡을 최소화하는 산업정책 설계와 지역·다자간 무역협정 확대가 필요하다고 강조하였으며, 재정 측면에서는 국방 등 필수 지출은 유지하되, 중기 재정계획을 수립하고 세입 확충과 지출 효율화를 통해 재정여력을 확보할 것을 권고하였습니다. 아울러, 물가안정과 금융시장 안정 간 균형을 유지하면서, 성장잠재력을 제고하기 위한 구조개혁 노력을 지속할 것을 권고하였습니다.

(2) 국내 경기 동향

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2024년 연간 2.0%를 기록하였고, 2025년 국내 성장률 전망치는 0.9%로 2025년 5월 전망치 대비 0.1%p 상향조정되었습니다. 2026년 국내 성장률 전망치는 1.6%로 2025년 5월과 동일하게 전망되었습니다. 2025년 국내 경제성장률은 대외적으로 관세 영향이 점차 가시화되어 성장세가 완만히 둔화될 전망이나 대내적으로 2차 추경, 경제 심리의 빠른 호전 등의 개선 요인이 다소 우세하여 2025년 5월 전망치 대비 다소 상승한 0.9%로 예상됩니다.

[국내 경제 성장률 추이]

(단위: %)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

GDP
4.6
2.7
1.4
2.0
0.9
1.6

출처:
한국은행 경제전망 보고서 (2025년 08월)

(주)
2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치입니다.

각 부문별 변동 요인을 살펴보면 민간소비는 심리 개선, 추경, 실질소득 증가와 금융여건 완화에 힘입어 회복세를 이어가겠으나 고령화·가계부채 등 구조적 제약으로 증가세는 완만할 전망입니다. 건설투자는 미분양 누적과 주택거래 둔화 등으로 금년 큰 폭 감소 후 내년 소폭 반등이 예상되며, 설비투자는 반도체 장비 투자 호조에도 비IT 부문 부진으로 전반적인 둔화가 불가피할 것으로 전망되나, 지식재산생산물투자는 기업 R&D 확대와 정부 지원으로 개선세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 수출은 AI 투자 확대에 따른 반도체 호조로 금년 중 예상보다 강한 증가세를 보이겠으나, 내년에는 미국 관세 영향이 확대되면서 둔화 내지 감소 전환이 예상되며, 수입은 내수 회복에 힘입어 완만한 증가세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.0
0.2
1.6
0.8
1.6

민간소비
1.1
0.7
2.0
1.4
1.6

건설투자
-3.3
-12.4
-4.3
-8.3
3.8

설비투자
1.7
4.8
0.3
2.5
1.0

지식재산생산물투자
1.2
1.3
4.3
2.9
2.5

재화수출
6.4
1.6
3.3
2.5
-0.1

재화수입
1.3
1.8
1.7
1.8
1.0

출처:
한국은행 경제전망보고서 (2025년 08월)

당사가 영위하는 반도체 장비용 부품 사업은 전방 산업인 반도체 산업 내 수급 변동과 투자 동향에 직접적인 영향을 받습니다. 반도체 산업은 대표적인 경기 민감 산업으로 글로벌 경기 변동에 따라 수요와 투자가 크게 달라질 수 있습니다. 따라서 향후 글로벌 경제 전망, 국내외 기술 투자 수요 변화에 따라 당사 실적에 변동이 있을 수 있으며 거시경제 변수의 움직임에 따라 반도체 산업 내 수요와 투자가 크게 축소되는 경우 당사 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다

나. 미국의 고관세 및 리쇼어링 정책 관련 위험
미국의 고관세 및 리쇼어링 유도 등의 대외 정책은 당사 사업에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 수입 반도체에 대한 고관세 부과 정책은 당사의 주요 고객처 제품 가격 경쟁력을 하락시켜 수요 감소 요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사 주요 고객처의 공정 가동률이 하락하여 공정 내 장비에 결합되는 소모성 부품으로 사용되는 당사 제품의 수요를 감소시킬 수 있습니다. 또한, 미국의 반도체 제조 시설 역내 투자 유도 등의 리쇼어링 정책은 당사 주요 고객처의 생산 거점을 미국으로 이동하게 하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사 주요 고객처의 공급망이 변동될 경우 당사가 기존 고객처의 새로운 생산 공정에도 제품 테스트 및 입찰 경쟁을 다시 진행하여야 하며, 이 과정에서 기존 고객처와의 거래 관계가 중단될 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 국내, 중국, 대만, 싱가포르 등에서 발생하고 있으며 그 외 지역 매출 비중은 1%대 수준으로 당사의 미국에 대한 매출 비중은 미미한 수준이나,
트럼프 행정부 출범 이후 본격화된 고관세 및 리쇼어링 정책은 단기적으로 당사의 주요 고객인 반도체 제조기업의 가격경쟁력을 악화시킬 수 있으며, 장기적으로 이들의 생산 거점이 한국 및 동아시아에서 미국으로 이전하는 요인으로 작용할 수 있습니다
. 당사의 매출과 수익성 역시 주요 고객의 영업 실적 및 공급망 구조에 따라 변동될 수 있으며, 주요 고객의 가격 경쟁력 악화에 따른 수요 부진 및 생산량 감소, 새로운 지역으로의 생산 거점 이동은 당사 사업 성과 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2024년 11월 트럼프 대통령 당선 이후, 미국 행정부는 반도체를 국가안보와 전략산업의 핵심으로 규정하고, 역내 생산을 확대하는 동시에 해외 의존도를 줄이기 위한 강경한 통상정책을 추진하고 있습니다. 이러한 정책은 국내 및 동아시아 반도체 산업 전반에 직접적 영향을 미치며, 글로벌 반도체 제조기업에 제품을 공급하는 당사의 사업에도 불확실성을 야기할 수 있습니다. 구체적으로 미국의 대외 무역 관련 정책 중 수입 반도체에 대한 고관세 부과 정책은 당사 주요 고객처 제품의 가격 경쟁력을 하락시켜 수요 감소 요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사 주요 고객처의 공정 가동률이 하락하여 공정 내 장비에 결합되는 소모성 부품으로 사용되는 당사 제품의 수요를 감소시킬 수 있습니다. 또한, 미국의 반도체 제조 시설 역내 투자 유도 등의 리쇼어링 정책은 당사 주요 고객처의 생산 거점을 미국으로 이동하게 하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사 주요 고객처의 공급망이 변동될 경우 당사가 기존 고객처의 새로운 생산 공정에도 제품 테스트 및 입찰 경쟁을 다시 진행하여야 하며, 이 과정에서 기존 고객처와의 거래 관계가 중단될 수 있습니다.

트럼프 대통령은 2025년 8월 반도체 수입품에 대해 약 100%의 관세 부과 가능성을 공개적으로 언급하였습니다. 구체적인 요율 및 부과 시점 등을 명시하지는 않았으나 모든 직접회로(Chips)와 반도체(Semiconductor)는 부과 대상이며 미국에 반도체 제조 공장을 건설한다면 관세를 부과하지 않을 것이라는 단서를 덧붙였습니다. 트럼프 대통령의 발언은 향후 반도체 수입 관련 정책 방향성을 드러낸 것으로, 실제 2025년 4월, 미국 상무부는 무역확장법(Section 232)에 따라 반도체 수입품에 대한 조사를 개시한 바 있습니다. 무역확장법(Section 232)은 국가안보를 사유로 특정 품목에 대해 고율 관세나 수입 제한을 가할 수 있는 제도로, 2025년 6월 철강 및 알루미늄 관련 제품이, 2025년 8월 구리 관련 제품이 해당 법안에 따라 관세 부과 조치가 발효되었습니다. 미국의 고관세 정책 기조에 따라 미국이 수입하는 반도체에 높은 관세를 부과할 경우 대한민국 반도체 수출의 가격 경쟁력은 급격히 저하될 수 있으며, 이에 따라 국내 반도체 기업의 반도체 생산량이 감소할 수 있습니다. 국내 주요 반도체 제조 기업의 가동률이 하락할 경우 당사 제품에 대한 수요가 감소할 수 있으며 이는 당사 사업 및 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

트럼프 행정부는 관세 정책과 더불어 미국 내 반도체 제조 및 패키징 역량을 강화하는 리쇼어링 정책 기조를 지속적으로 표명하고 있습니다. 세제 혜택, 보조금, 정부 조달 우선권 부여 등의 인센티브를 통해 글로벌 기업들의 미국 내 투자를 독려하고 있으며, 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 마이크론, 인텔 등 글로벌 반도체 제조기업이 미국 내 정책 기조에 맞추어 대미 투자 확대 계획을 발표하고 있습니다.

[주요 글로벌 반도체 제조기업의 대미 투자 계획]

기업 명
투자 지역
주요 계획

삼성전자
텍사스주 테일러
- 370억 달러를 투자하여 파운드리 공장 및 연구개발(R&D) 시설 설립- 차세대 인공지능(AI) 반도체 칩 AI6를 텍사스 공장에서 생산

SK하이닉스
인디애나주
- 38.7억 달러 투입하여 미국 내 고대역폭메모리(HBM) 생산 기지 건설

TSMC
애리조나주
- 향후 4년간 최소 1,000억달러 투자 계획- 3개의 반도체 생산리인 및 2개의 패키징 공장 및 연구개발(R&D)센터 건설

마이크론
아이다호주, 버지니아주 등
- 미국 내 메모리 제조시설 1,500억달러, 연구개발(R&D) 시설500억달러 등 푸가 투자 계획- 최첨단 메모리 제조공장 신설 및 기존 제조시설 확장

출처: 언론 보도 자료

미국의 반도체 리쇼어링 정책은 당사의 주요 고객인 글로벌 반도체 제조기업이 생산 거점을 한국이나 아시아에서 미국으로 이동하게 할 수 있습니다. 이러한 구조 변화는 고객사의 미국 내 생산 확대로 현지 공급망 구축 기회가 생길 수 있으나, 새로운 생산시설에 당사 제품을 공급하기 위해서는 품질 및 성능 검증을 다시 거쳐야 하며 입찰을 통해 경쟁사와 다시 납품 경쟁을 진행하여야 합니다. 또한 이 과정에서 당사가 현지화 요건을 충족하지 못할 경우 공급 기회에서 배제될 위험이 존재합니다. 또한 미국 내 물류, 서비스 거점 확보와 같은 현지화 대응 과정에서 단기적으로 상당한 고정비 및 자본 지출이 발생할 수 있어 수익성에 부담이 될 수 있습니다.

한편, 현재까지 미국 시장에 대한 당사의 직접적인 제품 매출 규모는 크지 않은 수준입니다. 당사의 최근 2개년도 및 당해연도 반기 지역별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[씨엠티엑스 지역별 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2024년
2025년 반기

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

국내
38,533
54.9%
43,404
39.9%
29,723
38.4%

중국
24,751
35.3%
54,715
50.4%
40,017
51.7%

대만
1,959
2.8%
5,086
4.7%
3,156
4.1%

싱가포르
3,966
5.7%
4,396
4.0%
3,619
4.7%

기타
988
1.4%
1,065
1.0%
835
1.1%

합 계
70,197
100.0%
108,666
100.0%
77,350
100.0%

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

당사의 매출은 주로 국내, 중국, 대만, 싱가포르 등에서 발생하고 있으며 그 외 지역 매출 비중은 1%대 수준입니다. 당사의 고객처 중 마이크론(Micron)과 같은 미국 국적의 반도체 제조기업이 존재하지만 이들 기업에 대한 당사 제품 납품은 대부분 싱가포르 등 미국이 아닌 제3국가를 통해 이뤄지고 있습니다. 따라서 현재까지는 미국의 고관세 부과 정책이 당사 제품 가격 경쟁력에 직접적으로 미치는 영향은 크지 않습니다. 그럼에도 불구하고,
트럼프 행정부 출범 이후 본격화된 고관세 및 리쇼어링 정책은 단기적으로 당사의 주요 고객인 반도체 제조기업의 가격경쟁력을 악화시킬 수 있으며, 장기적으로 이들의 생산 거점이 한국 및 동아시아에서 미국으로 이전하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사의 매출과 수익성 역시 주요 고객의 영업 실적 및 공급망 구조에 따라 변동될 수 있으며, 주요 고객의 가격 경쟁력 악화에 따른 수요 부진 및 생산량 감소, 새로운 지역으로의 생산 거점 이동은 당사 사업 성과 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방시장의 경기 민감성 관련 위험

당사의 전방 시장인
반도체 산업의 업황은 당사 주요 고객처 사업 실적 및 공정 가동률에 직접적인 영향을 주며 이는 당사 사업 및 영업에도 영향을 미칩니다.
반도체 산업은 대표적인 경기 순환적(cyclical) 산업으로서 글로벌 경기변동, IT 기기 수요 변화 등에 따른 변동성이 크게 나타납니다. 경기 침체 국면에서는 최종 제품 수요가 둔화되면서 반도체 가격이 하락하고, 반도체 제조기업의 생산 및 투자 전략도 보수적으로 전환됩니다. 그 결과 반도체 장비 신규 발주가 줄어들고 기존 장비의 가동률 또한 낮아지며, 이에 따라 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다.반도체 산업은 핵심 전략 산업으로 장기적으로 우상향하는 성장 잠재력이 높은 산업이나, 성장하는 과정에서도 단기적으로 호황, 불황 사이클이 반복적으로 나타날 수 있습니다.
단기적으로 글로벌 경기 둔화, IT 수요 위축, 메모리 가격 하락 등 반도체가 불황 사이클로 돌아설 경우 당사의 매출과 수익성이 하락할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 전방 시장의 높은 경기 변동성과 이것이 당사 영업 및 재무 실적에 영향을 줄 수 있음을 유의하기 바랍니다.

당사의 주력 제품은 반도체 공정 내 식각 장비와 결합되는 실리콘 소재의 소모성 부품으로서 삼성전자와 같은 글로벌 반도체 제조기업을 주요 고객으로 하고 있습니다. 따라서 당사의 전방 시장인 반도체 산업의 업황은 당사 주요 고객처 사업 실적 및 공정 가동률에 직접적인 영향을 주며 이는 당사 사업 및 영업에도 영향을 미칩니다. 당사의 전방 시장인 반도체 산업은 대표적인 경기 순환적(cyclical) 산업으로서 글로벌 경기변동, IT 기기 수요 변화 등에 따른 변동성이 크게 나타납니다. 반도체 산업의 수요는 글로벌 IT 기기 수요와 긴밀히 연동되어 있습니다. 스마트폰, 서버, 데이터센터, 개인용 컴퓨터, 자동차 전장 등 최종 수요처의 경기 상황에 따라 반도체 수요가 증가되거나 감소하며, 글로벌 경기 호황기에는 클라우드 인프라 확충, 모바일 교체 수요 증가, 기타 IT 기기 소비 증가로 인해 반도체 수요가 빠르게 증가하며, 이에 따라 반도체 제조사들은 설비투자를 확대하고 장비 가동률을 높입니다. 이 경우 당사의 제품인 식각 장비용 실리콘 소재 소모성 부품에 대한 수요 또한 자연스럽게 증가합니다. 반대로 경기 침체 국면에서는 최종 제품 수요가 둔화되면서 반도체 가격이 하락하고, 반도체 제조기업의 생산 및 투자 전략도 보수적으로 전환됩니다. 그 결과 반도체 장비 신규 발주가 줄어들고 기존 장비의 가동률 또한 낮아지며, 이에 따라 당사 제품의 수요가 감소할 수 있습니다.

[글로벌 반도체 산업의 과거 출하액 규모 및 성장률 추이]

글로벌 반도체 산업의 과거 경기 변동성.jpg
글로벌 반도체 산업의 과거 경기 변동성

주1) 3개월 이동평균(3MMA, 3-month moving average)으로 산정되었으며 3MMA actuals가 출하액, 3MMA YoY growth(%)가 출하액의 전년대비 증감율을 의미합니다.

출처: World Semiconductor Trade Statistics(WSTS) Historical biling reports as of October 2024, Deloitte 재가공

(*) WSTS(World Semiconductor Trade Statistics)는 1986년 미국 캘리포니아에서 반도체 기업의 비영리 조직으로 설립되었습니다. WSTS는 회원사로 글로벌 45개 반도체 기업으로 구성되어 있으며, 각 구성원의 매출 데이터를 정확하게 집계 및 배포하고 이를 바탕으로 반도체 시장을 신뢰성 있게 예측하는 것을 목표로 하고 있습니다.

한편, 반도체 시장은 AI 기술 발전, 디지털 전환 가속화, 고성능 IT 기기 수요 증가 등으로 인해 전반적으로 성장세를 보일 것으로 기대됩니다. 생성형 AI가 확산되면서 PC, 모바일 기기 등의 온디바이스 AI를 위한 소비자의 IT 교체 수요 증가가 예상되며, 생성형 AI 운영을 위한 GPU, HBM 메모리 수요, 데이터 센터 및 서버용 반도체 수요 등이 크게 성장할 것으로 전망됩니다.시장 분석 기관인 WSTS에 따르면 반도체 시장 규모는 2024년 6,305억달러에서 2025년 7,009억달러, 2026년 7,607억 달러로 각각 전년대비 11.2%, 8.5% 성장할 것으로 전망됩니다. 지역별로 보면 미국 및 APAC 지역의 성장세가 두드러질 것으로 예상되며 반도체 중 로직 반도체와 메모리 반도체가 시장 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.

[지역별, 종류별 반도체 시장 전망]

(단위: 백만 달러)

분류
구분
반도체 매출액
전년대비 성장률

2024년
2025년(F)
2026년(F)
2024년
2025년(F)
2026년(F)

지역별
미국
195,123
230,256
252,472
45.2%
18.0%
9.6%

유럽
51,520
52,969
56,201
-8.1%
2.8%
6.1%

일본
46,739
47,037
49,776
0.0%
0.6%
5.8%

APAC
337,437
370,613
402,252
16.4%
9.8%
8.5%

합계
630,549
700,874
760,700
19.4%
11.2%
8.5%

종류별
시스템반도체
개별소자
31,026
30,219
32,733
-12.7%
-2.6%
8.3%

광학
41,095
39,290
39,965
-4.8%
-4.4%
1.7%

센서
18,923
19,782
20,622
-4.1%
4.5%
4.2%

아날로그
79,588
81,642
85,535
-2.0%
2.6%
4.8%

마이크로
78,633
77,840
80,186
3.0%
-1.0%
3.0%

로직
215,768
267,259
286,842
20.8%
23.9%
7.3%

메모리반도체
165,516
184,841
214,826
79.3%
11.7%
16.2%

합계
630,549
700,874
760,700
19.7%
11.2%
8.5%

출처: WSTS

반도체 산업 내에서 세부적으로 메모리 반도체와 시스템 반도체(바운드리) 시장은 각기 다른 사이클 특성을 가지고 있습니다. 메모리 반도체는 표준화 제품 중심으로 수급 불균형에 따른 가격 변동성이 비교적 높은 편이고, 이에 따라 투자 사이클도 단기적으로 시스템 반도체에 비해 변동 폭이 큰 편입니다. 반면 시스템 반도체 (파운드리) 시장은 고객 맞춤형 생산 비중이 높아 상대적으로 안정적이나, 글로벌 경기 불황이 심화될 경우 신규 공정 전환과 투자가 지연될 수 있습니다. 당사가 생산하는 Si 소재 소모성 부품은 메모리 반도체 공정 및 시스템 반도체 공정에 모두 사용될 수 있어 당사의 사업은 메모리 반도체 시장과 시스템 반도체 시장의 사이클의 영향을 모두 받습니다.

반도체 산업은 핵심 전략 산업으로 장기적으로 우상향하는 성장 잠재력이 높은 산업이나, 성장하는 과정에서도 단기적으로 호황, 불황 사이클이 반복적으로 나타날 수 있습니다. 단기적으로 글로벌 경기 둔화, IT 수요 위축, 메모리 가격 하락 등 반도체가 불황 사이클로 돌아설 경우 당사의 매출과 수익성이 하락할 위험이 존재합니다. 투자자께서는 전방 시장의 높은 경기 변동성과 이것이 당사 영업 및 재무 실적에 영향을 줄 수 있음을 유의하기 바랍니다.

라. 산업 성장 둔화에 따른 위험
당사가 속한 식각 장비용 실리콘 부품 애프터마켓 시장은 반도체 공정 내 설치되는 식각 장비가 증가하거나 식각 장비의 부품 교체 주기가 빨라질수록 수요가 증가하며, 반도체 제조기업이 애프터마켓을 활용하여 부품을 조달하는 비중이 높아질수록 수요가 증가합니다.
당사는 반도체 수요가 장기적으로 우상향 하고 식각 공정 기술이 고도화됨에 따라 실리콘 부품의 중요성이 증대되기 때문에 당사가 속한 시장이 지속적으로 성장할 것으로 예상하나, 시장의 성장세가 지속적으로 유지될 것이라고 보장할 수 없으며, 반도체 산업 내 경기 변동, 반도체 제조기업의 설비투자 변동, 기술 전환 지연 등이 발생할 경우 시장 성장 둔화가 발생할 수 있습니다.또한, 애프터마켓의 경쟁력 강화, 반도체 제조기업의 애프터마켓 활용 유인 증가 등은 애프터마켓 비중 확대 요인으로 작용할 것으로 예상되나, 장비 제조 업체들이 제품 가격을 인하하거나, 급격한 기술 변화에 애프터마켓 제품이 따라가지 못하는 경우 등이 발생하면 애프터마켓 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다.
식각 장비용 부품 수요 감소 및 애프터마켓 제품 수요 감소는 당사 제품에 대한 수요 감소를 의미하며 이는 당사 영업 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

당사는 반도체 제조공정 중 식각 단계에서 사용되는 실리콘(Si) 소재 소모성부품을 주요 제품으로 생산 및 판매하고 있습니다. 식각 공정은 반도체 회로 패턴을 웨이퍼 위에 형성하는 핵심 단계로, 플라즈마 및 화학 반응이 발생하여 장비 내부 환경이 극도로 가혹합니다. 이 과정에서 식각 장비 내 부품은 손상, 마모될 수 밖에 없어 일정한 주기로 교체가 필요합니다. 일반적으로 식각 장비용 부품은 공급 주체에 따라 비포마켓(Before Market)과 애프터마켓(After Market)으로 구분됩니다. 비포마켓은 램리서치, TEL 과 같은 식각 장비 제조기업이 주문자생산방식(OEM)을 통해 부품 제조기업으로부터 공급받은 부품을 반도체 제조기업에게 판매하는 시장을 뜻하며, 애프터마켓(After Market)은 당사와 같은 독립적인 부품 제조 기업이 반도체 제조 기업에게 직접 판매하는 시장을 뜻합니다. 당사가 속한 식각장비용 실리콘 부품 애프터마켓 시장은 반도체 공정 내 설치되는 식각 장비가 증가하거나 식각 장비의 부품 교체 주기가 빨라질수록 수요가 증가하며, 반도체 제조기업이 애프터마켓을 활용하여 부품을 조달하는 비중이 높아질수록 수요가 증가합니다.식각 장비용 실리콘 부품 시장은 지난 수년간 △반도체 공정의 미세 및 고집적화에 따라 식각 공정 단계가 증가하고, △식각 환경이 점차 가혹해짐에 따라 파티클 발생을 억제하기 위해 부품 교체 주기가 단축되고 부품 품질의 중요성이 증가하였으며, △글로벌 반도체 수요가 장기적으로 증가하는 가운데 주요 반도체 제조 기업들이 지속적으로 대규모 투자를 확대하면서 성장해왔습니다. 특히 인공지능(AI), 데이터센터, 전장화(자동차 전자화)와 같은 신수요 확대는 첨단 로직 및 메모리 시장 성장을 견인하고 있으며, 반도체 기술 발전에 따라 식각 공정 난이도는 증가할 수 밖에 없으므로 장기적으로 식각 장비 및 소모성 부품 시장은 수요는 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다.반도체 장비 시장은 글로벌 반도체 기업의 자본적지출과 밀접한 연관이 있으며, 글로벌 반도체 제조 기업은 최근 AI 등 시장의 구조적 수요 증가에 맞추어 생산 설비를 구축하기 위해 꾸준히 자본적 지출을 늘리고 있습니다. 최근 지출 금액 추이를 살펴보면, 글로벌 반도체 기업의 자본적 지출은 2020년 743억달러에서 2024년 1,267억달러 규모로 큰 폭으로 증가하였으며, 2025년 반기 기준으로 632억달러로 전년과 유사한 규모가 될 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 반도체 기업 자본적지출(CapEx) 현황]

(단위: 백만달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 반기

로직
25,640
36,127
44,329
48,324
47,963
21,029

메모리
19,540
23,686
29,888
15,576
22,790
11,664

아날로그
4,956
9,025
12,960
16,896
14,251
5,789

파운드리
24,157
37,245
46,716
43,030
41,674
24,745

합계
74,293
106,082
133,893
123,825
126,679
63,227

출처: Bloomberg

글로벌 반도체 협회인 SEMI(Semiconductor Equipment and Materials International)에서 조사한 반도체 장비 시장 규모는 아래와 같습니다.

[글로벌 반도체 장비 시장 규모 현황 및 전망]

(단위: 십억달러)

구분
2023년
2024년
2025년(F)
2026년(F)

전공정 장비
95.61
104.27
110.77
122.10

조립, 패키징
4.03
5.05
5.44
6.25

테스트 장비
6.27
7.54
9.30
9.77

합계
105.91
116.86
125.51
138.12

출처: SEMI

(*) SEMI는 글로벌 반도체 및 전자산업 협회입니다. 전세계 약 3,000개의 기업이 회원사로 참여하고 있고 반도체 관련 산업 표준 제정 및 관리, 시장 조사 분석, 산업 정책 및 제도 컨설팅 등의 업무를 수행하고 있습니다.

SEMI는 2026년 반도체 제조 장비 시장이 1,381억 달러 규모에 달할 것으로 전망하며 AI 수요에 따른 반도체 혁신이 첨단 생산설비와 증설 투자를 견인하고 있다고 분석했습니다. 어플리케이션 별로 보면 AI 및 고대역폭메모리(HBM) 수요 확대에 따른 반도체 구조의 복잡성 증가와 요구 성능의 수준 향상이 향후 성장 요인으로 작용할 것이나 자동차, 산업, 소비자용 시장의 수요 둔화는 성장의 일부를 제한하는 요인이 될 수 있을 것으로 예상했습니다. 식각장비를 포함하는 전공정 장비 부문은 전년대비 6.2% 증가한 1,108억 달러를 기록할 것으로 전망되며, 전공정 장비 내에서 산화, 노광, 식각, 증착 등 공정별 장비 시장을 구분 전망하지는 않았으나 반도체 성능이 고도화 될수록 노광, 식각, 증착 등 주요 공정의 중요성은 더 높아질 수 밖에 없어 식각 공정 장비 역시 유사한 흐름으로 성장할 것으로 기대됩니다. 한편, 글로벌 시장 조사기관인 QY Research에서 조사한 식각 공정용 실리콘(Si) 부품 시장 규모 추이 및 전망은 아래와 같습니다.

[글로벌 식각장비용 실리콘 부품시장 규모 현황 및 전망]

(단위: 백만달러)

글로벌 실리콘 부품 시장 전망.jpg
글로벌 실리콘 부품 시장 전망

출처:QY Research

(*) QYResearch는 2007년 베이징에서 설립된 글로벌 시장조사기관으로, 30여 개 산업 영역에 대해 총 12만 개 이상의 시장조사 리포트와 정보 플랫폼을 구축하고 있습니다.중국 내 베이징 본사를 비롯해 상하이, 광저우, 선전, 창사, 허베이, 충칭 등 6개 지역 오피스에서 120여 명의 분석가들이 활동하고 있으며 미국 로스앤젤스, 인도 푸네, 일본 도쿄, 한국 서울 등 해외 오피스와 아세안, 유럽, 남미 등을 포함한 글로벌 네트워크를 갖추고 있습니다.글로벌 매출의 지역별 비중은 북미(35%), 유럽(32%), 아시아태평양(28%) 등의 분포를 보이고 있습니다. 업종별로는 화학 및 소재, 기계, 전자, 자동차 등 제조업 뿐만 아니라 소프트웨어 및 서비스 그리고 음식료, 일용재 등 소비재까지 전 영역에 대한 제품별 시장 세분화 DB를 보유하고 있습니다.

앞서 언급하였던 바와 같이 식각 공정 난이도 상승, 식각 환경 가혹화 등은 식각 장비용 실리콘 부품 수요 증가를 견인할 것으로 기대됩니다. QY Research에 따르면 식각장비용 실리콘 부품 시장 규모는 2024년 17.3억 달러에서 2031년 27.7억달러로 연평균 7.0% 성장할 것으로 전망됩니다.

당사는 반도체 수요의 안정적인 증가와 식각 공정 기술 개발에 따른 실리콘 부품 수요 확대는 당사가 속한 시장의 장기적인 성장 요인이 될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 시장의 성장세가 지속적으로 유지될 것이라는 보장은 없으며, 다음과 같은 요인으로 인해 시장 성장 둔화가 발생할 수 있습니다. 첫째, 반도체 산업은 대표적인 경기순환적 산업으로서, 글로벌 경기 상황 및 IT 기기 수요 변화에 따라 고객사의 설비투자(Capex)가 크게 변동합니다. 실제로 2008년 글로벌 금융위기, 2018~2019년 메모리 불황, 2022~2023년 경기 둔화 국면에서 주요 반도체 기업들은 투자를 대폭 축소하였으며, 이에 따라 장비 및 부품 시장도 큰 폭의 성장 둔화를 경험한 바 있습니다. 둘째, 반도체 공정 기술 개발이 계획대로 진행되지 못하거나 지연될 경우 신규 공정에서 요구되는 부품 수요 증가 속도 역시 둔화될 수 있습니다. 반도체 불황 등에 따라 식각 장비에 대한 수요 감소하거나 기술 개발 지연 등으로 장비 부품에 대한 수요가 감소하는 경우 이는 당사 제품에 대한 수요 감소를 의미하며 당사 영업 및 사업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 식각 장비용 부품 시장은 공급 주체에 따라 비포마켓(Before Market)과 애프터마켓(After Market)으로 구분되며, 비포마켓과 애프터마켓의 점유율 변동 역시 당사 실적에 영향을 줄 수 있습니다. 비포마켓은 장비 제조사가 신규 장비와 함께 공급하는 초기 부품과 및 교체 부품을 공급하는 시장으로, 신규 장비 판매 및 고객사의 투자 사이클에 따른 변동성이 비교적 큰 편입니다. 반면, 애프터마켓은 장비 설치 이후 반도체 제조사가 장비 가동 과정에서 소모되는 부품 교체 목적으로 구매하는 시장으로, 수요가 반복적이고 안정적으로 발생하여 비포마켓 대비 변동성은 낮은 편입니다. 당사는 애프터마켓 사업을 영위하고 있으며, 과거에는 고객사들이 비교적 중요성이 낮은 공정 단계에 대하여 원가경쟁력을 확보하기 위한 목적으로 애프터마켓 공급망을 활용하는 경우가 많았습니다. 그러나 최근에는 당사를 비롯한 독립적인 부품 제조업체들의 제조 기술 수준이 크게 향상되면서 선단 및 초선단 공정에서도 애프터마켓 부품이 활용되는 사례가 증가하고 있습니다. QY Research에서 조사한 식각 장비용 실리콘 부품의 비포마켓, 애프터마켓 시장 규모 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 식각장비용 실리콘 부품 비포/애프터마켓 규모 현황 및 전망]

(단위: 백만달러)

비포마켓, 애프터마켓 시장 전망.jpg
비포마켓, 애프터마켓 시장 전망

출처:QY Research

2020년 식각장비용 실리콘 부품 시장은 비포마켓 8.9억달러, 애프터마켓 3.6억달러로 애프터마켓의 비중이 약 28.9% 였으나, 2024년 비포마켓 11.8억달러 애프터마켓 5.5억달러로 애프터마켓 비중이 약 31.8%까지 상승하였습니다. 당사는 식각장비용 실리콘 부품 시장의 성장과 더불어 당사와 같은 독립적인 부품 제조기업의 제조 기술력, 가격 경쟁력이 점차 강화되어 시장 내 애프터마켓 비중이 더욱 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 이러한 긍정적 요인에도 불구하고, 시장 내 비포-애프터 구도는 당사의 예상과 다르게 변동할 수 있으며 이는 당사의 실적 성장성에 잠재적인 위험 요인이 될 수 있습니다. 비포마켓에서 장비제조사들이 부품 가격을 크게 인하하여 가격 경쟁력을 확보하는 경우, 당사와 같은 독립적인 부품 제조 기업이 제조할 수 없는 새로운 기술이 적용된 부품을 출시하는 경우 등이 시장 내에서 애프터마켓 비중 증가에 제약이 되는 요인으로 작용할 수 있습니다. 부품의 최종 소비자인 반도체 제조기업에서도 비포마켓의 점유율이 올라간다는 것은 특정 장비업체에 대한 의존도가 높아지는 것을 의미합니다. 특정 업체에 대한 의존도를 낮추고 공급망을 다변화 시킬 수 있으며 원가를 절감할 수 있는 등 반도체 제조기업이 애프터마켓과 같은 서드파티 공급망을 활용하고자 하는 유인이 존재하기 때문에 비포마켓의 점유율이 급격히 상승할 가능성은 높지 않을 것으로 당사에서는 판단하고 있으나, 당사에서 예상하지 못한 시장 구조적인 변화로 시장 내 애프터마켓 비중이 축소될 경우 이는 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.결론적으로, 당사가 속한 식각 장비용 실리콘 부품 시장은 반도체 기술의 고도화와 글로벌 수요 확대에 힘입어 장기적인 성장이 전망되며, 시장 내 애프터마켓 비중도 꾸준히 확대될 것으로 예상됩니다. 그러나 반도체 산업 경기 변동, 고객사의 설비투자 변동, 기술 전환 지연 등의 이유로 당사가 제조하는 실리콘 부품을 포함하는 식각 공정 장비 시장의 업황이 악화될 수 있고, 식각장비용 부품 시장 내에서 애프터마켓의 점유율이 하락할 수 있습니다. 이는 당사 영업 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 반도체 산업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험반도체는 우리나라의 핵심 전략 산업으로, 최근 전 세계적인 반도체 기술 패권 경쟁이 심화됨에 따라 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 확대되고 있습니다. 반도체 산업은 개별 기업의 기술력과 자본력에 의해서만 성패가 좌우되는 것이 아니라, 정부의 정책적 기조와 지원 규모에도 영향을 받는 산업입니다. 당사는 식각 공정에 사용되는 실리콘 소재 소모성 부품을 제조 및 공급하는 기업으로서, 정부가 추진하는 소부장 경쟁력 강화 정책과 반도체 생태계 지원정책의 기조가 유지된다면 직간접적으로 긍정적인 영향을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 그러나
정부 정책 방향성이 예기치 않게 변경되거나, 지원 규모가 당초 기대보다 축소되는 경우 반도체 전반의 투자 위축으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 영업 환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 제품군이 정부 지원 대상에서 제외될 경우, 경쟁사의 기술 개발 속도에 비해 상대적으로 불리한 위치에 놓일 수 있습니다.
이러한 경우 당사가 글로벌 규제 변화나 고객사의 기술적 요구사항에 적절히 대응하지 못한다면 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 위험 요인을 충분히 인지할 필요가 있습니다.

반도체는 우리나라의 핵심 전략 산업으로, 최근 전 세계적인 반도체 기술 패권 경쟁이 심화됨에 따라 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 확대되고 있습니다. 국내 반도체 산업은 메모리 분야에서 세계적으로 우위를 점하고 있으나, 글로벌 경기 변동성에 민감하게 노출되어 있으며, 장비, 소재, 부품 분야에서는 여전히 취약성이 존재합니다. 이에 정부는 2022년 7월 '반도체 초강대국 달성전략'을 발표하여 메모리 의존도를 낮추고 시스템 반도체 및 소부장 분야의 경쟁력 제고를 중점 과제로 삼았습니다.

'반도체 초강대국 달성전략'은 2026년까지 340조 원 이상의 민간투자 유치, 인프라 지원, 규제 및 인허가 특례를 통한 기업 투자 촉진 등 정부의 적시 지원을 주요 내용으로 하고 있습니다. 아울러 전문 인력 양성, 시스템 반도체 선도기술 확보, 그리고 반도체 밸류체인 내 견고한 소부장 생태계 구축을 위해 다각적인 지원책을 마련하였습니다.

[반도체 초강대국 달성 전략]

반도체 초강대국 달성전략.jpg
반도체 초강대국 달성전략

출처: 산업통상자원부

또한 정부에서는 AI, 데이터센터, 전장화 등 신수요 확대와 미중 기술 갈등 등으로 반도체 산업의 중요성이 재부각됨에 따라, 2024년 6월 '반도체 생태계 종합지원 추진방안'을 발표하였습니다. 이 방안에는 17조 원 규모의 저리 대출 프로그램 신설, 팹리스 및 소부장 기업에 대한 투자 확대, 국가전략기술 세제혜택 적용기한 연장, R&D 및 인력 양성 지원, 반도체 클러스터 조성 가속화 등 다양한 정책이 포함되어 있습니다. 이를 통해 정부는 국내 반도체 생태계 전반의 경쟁력 강화를 도모하고 있습니다.

반도체 산업은 개별 기업의 기술력과 자본력에 의해서만 성패가 좌우되는 것이 아니라, 정부의 정책적 기조와 지원 규모에도 크게 영향을 받는 산업입니다. 당사는 식각 공정에 사용되는 실리콘 소재 소모성 부품을 제조 및 공급하는 기업으로서, 정부가 추진하는 소부장 경쟁력 강화 정책과 반도체 생태계 지원정책의 기조가 유지된다면 직간접적으로 긍정적인 영향을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히 애프터마켓 부품 공급망의 중요성이 커지고 있는 상황에서, 정부가 소부장 기업의 기술 자립과 공급망 다변화를 적극적으로 지원한다면 당사와 같은 전문 부품 제조사의 입지가 강화될 가능성이 있습니다.

그러나 정부 정책 방향성이 예기치 않게 변경되거나, 지원 규모가 당초 기대보다 축소되는 경우 반도체 전반의 투자 위축으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 영업 환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 정부 정책이 반도체 산업 전반에 확대 적용된다 하더라도, 그것이 곧바로 당사가 속한 식각 장비용 소모성 부품 시장에 직접적인 혜택으로 이어진다고 단정할 수는 없습니다. 나아가 당사의 제품군이 정부 지원 대상에서 제외될 경우, 경쟁사의 기술 개발 속도에 비해 상대적으로 불리한 위치에 놓일 수 있습니다. 이러한 경우 당사가 글로벌 규제 변화나 고객사의 기술적 요구사항에 적절히 대응하지 못한다면 향후 영업 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 위험 요인을 충분히 인지할 필요가 있습니다.

바. 원재료 조달 관련 위험실리콘 잉곳은 반도체 공정용 소모성 부품 제조의 기초가 되는 원재료로서, 원재료 조달 안정성이 당사의 원가구조와 수익성에 직접적인 영향을 미치며, 당사 사업에 있어 우수한 품질의 원재료를 합리적인 가격에 안정적으로 공급 받는 것이 중요한 요소로 작용합니다.당사는 실리콘 잉곳을 안정적으로 조달하기 위해 자회사를 통해 소재 생산 기능을 내재화 하였으나,
원재료 가격 변동, 자회사의 기술개발 실패, 자회사 경영 악화 등 다양한 불확실성에 노출되어 있습니다.

당사의 자회사인 ㈜셀릭은 우선주 발행을 통해 외부투자를 유치하면서 투자자에게 계약상 권리를 제공한 바 있습니다. 그 중 ㈜셀릭이 2026년 12월 31일까지 상장이 되지 않을 경우 ㈜셀릭과 ㈜씨엠티엑스 간 합병을 요청할 수 있는 합병청구권은 한국거래소 상장예비심사 과정에서 경영안정성 강화를 위해 삭제하였으나, 우선주의 전환권 및 상환권 등과 외부투자자의 임원 지명권, 경영사항 동의 및 협의권, 보고 및 자료 제출, 우선매수권, 공동매도권, 주식매수청구권 등은 잔존합니다. 그럼에도 불구하고 당사는 ㈜셀릭의 과반수 의결권과 이사회 운영에 대한 통제권을 확보하여 지배력을 유지하고 있으며, 상장 후 단기간 내 ㈜셀릭의 상장이나 당사를 포함한 다른회사와의 합병을 추진할 계획이 없기 때문에 ㈜셀릭에 대한 당사의 지배력에 변동이 생길 가능성은 낮습니다.

당사가 공급받는 원재료의 가격이 급등하거나 원재료 조달의 안정성을 해치는 공급처의 기술개발 실패 및 품질 요건 미달, 경영 악화 또는 재무 건전성 악화 등이 발생하는 경우 당사의 제조원가가 상승할 수 있으며 당사 생산여력이 단기적으로 감소할 수 있습니다. 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 제조하는 실리콘 부품의 핵심 원재료는 실리콘 잉곳으로, 이는 고순도의 실리콘을 단결정 또는 다결정 형태로 성장시킨 원통형 결정체입니다. 단결정 실리콘은 원자 배열이 규칙적인 단일 결정 구조로서 고내식성과 정밀 공정을 요구하는 고급 실리콘 부품에 주로 사용 되며, 다결정 실리콘은 여러 결정립이 뭉쳐있는 형태로 기계적 강도가 우수하여 대구경 실리콘 부품 제조에 사용됩니다. 실리콘 잉곳은 반도체 공정용 소모성 부품 제조의 기초가 되는 원재료로서, 원재료 조달 안정성이 당사의 원가구조와 수익성에 직접적인 영향을 미치며, 당사 사업에 있어 우수한 품질의 원재료를 합리적인 가격에 안정적으로 공급 받는 것이 중요한 요소로 작용합니다.

당사는 우수한 품질의 원재료를 안정적으로 조달받기 위하여 자회사인 셀릭을 통해 실리콘 소재 생산을 내재화하였습니다. 2020년 실리콘 잉곳 제조 공장을 인수하여 셀릭을 설립하였으며 2022년 외부투자자로부터의 투자 유치를 통해 생산 설비 확충 및 제품 연구개발 등 본격적인 사업화에 나섰습니다. 지속적인 연구개발 및 품질 개량을 통해 셀릭에서 당사의 최종 고객사의 요구 사항을 만족시키는 우수한 품질의 원재료 양산에 성공하였으며, 당사는 셀릭을 통해 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. 그러나 이러한 공급 구조가 장기적으로 지속된다는 보장은 없으며, 당사 공급구조에 변동이 생기는 경우 당사 영업 및 재무 실적에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[원재료 매입처별 매입 현황]

(단위: 백만원)

매입처
2022년
2023년
2024년
2025년 반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

(주)셀릭
5,201
39.9%
7,906
38.2%
36,723
84.7%
27,132
85.0%

기타
7,833
60.1%
12,812
61.8%
6,612
15.3%
4,801
15.0%

합계
13,034
100.0%
20,718
100.0%
43,335
100.0%
31,933
100.0%

(주1) 별도재무제표 기준입니다.

실리콘 가격은 최근 2년간 비교적 안정적인 흐름을 보였으나, 글로벌 경기 변동, 주요 생산국의 정책 변화, 국제 원자재 시장의 수급 불균형 등 외부 요인으로 인해 단기간에 급등할 수 있습니다. 특히 반도체 산업은 경기순환성이 큰 산업으로, 수요 급변 시 원재료 시장에도 영향을 미쳐 가격이 불안정해질 수 있습니다. 이 경우 당사의 원가 부담이 확대되고, 제품의 가격 경쟁력이 약화될 수 있습니다.

[주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위: 원)

품 목
단위
2023년
2024년
2025년 반기

Ingot(단결정)
kg
182,790
149,950
155,874

(주1) 원재료 가격 변동은 단결정 잉곳 기준으로 산정되었으며, 단결정 잉곳은 소재의 종류가 많아 주요 구매 품목을 대표로 산출하였습니다.

(주2) 다결정 잉곳의 경우 거래처와 장기공급계약에 따른 민감한 사항이 포함되어 가격변동추이 작성을 제외합니다.

실리콘 잉곳의 품질은 반도체 식각 공정에서 발생하는 플라즈마 및 화학 반응에 직접적으로 영향을 미치므로, 고객사가 요구하는 수준의 내구성, 순도, 균일성을 만족시키는 것이 필수적입니다. 현재 당사는 자회사의 지속적인 연구개발을 통해 고객사의 요구 수준을 만족시키는 품질 수준을 확보하고 있으나, 자회사가 미래의 기술 발전 트렌드를 적시에 반영하지 못하거나, 신기술 도입에 실패할 경우 고객사가 요구하는 수준을 충족하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사는 대체 공급처를 발굴해야 하는데, 대체 공급처 발굴에 실패할 경우 당사의 생산 능력이 감소하거나 제조 원가가 상승할 수 있으며, 대체 공급처를 발굴하더라도 신규 공급망을 구축하는 과정에서 초기 투자 비용이 발생할 수 있고, 기존 거래 가격보다 높은 단가로 원재료를 조달해야 할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 사업, 재무 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 자회사인 (주)셀릭은 현재까지 당사 실적 성장에 기반해 안정적으로 운영되고 있으나, 예기치 못한 원가 상승, 현금흐름 악화, 차입 부담 확대 등의 사유로 경영 상황이 악화될 수 있습니다. 자회사가 재무건전성을 상실하거나 경영 위기에 직면할 경우 당사의 원재료 조달 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한, 2022년 10월 7일 (주)셀릭은 외부 투자를 유치하였고, 이와 관련하여 (주)셀릭은 회사의 주주 중 당사를 제외한 주주(외부투자자)와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 주주간 계약에 따르면 (주)셀릭이 2026년 12월 31일까지 기업공개가 안될 경우, (주)씨엠티엑스가 코스닥 또는 코스피 시장에 상장되어 있는 경우에 한해 주주간약정의 상대방은 당사와 (주)셀릭과의 합병을 당사에 요구할 수 있습니다. 만약 당사가 합병을 거부할 경우, 주주간약정의 상대방은 (주)셀릭 또는 (주)셀릭이 지정한 제3자에게 보유 지분의 매수를 청구할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 해당 의무를 당사의 재무제표상 파생상품부채로 인식하였으며 관련 금액은 다음과 같습니다.

[주주간 계약과 관련된 파생상품부채 변동 내역]

(단위: 백만원)

파생상품부채
2023년
2024년
2025년 반기

기초 장부금액
6,080
6,616
6,566

평가손익
536
(51)
(2,155)

기말 장부금액
6,616
6,566
4,410

(주1) 별도재무제표 기준입니다.

당사는 한국거래소 상장예비심사 과정에서 해당 주주간 계약 조항이 상장 이후 당사의 경영 안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있고, 주주간 평등을 해칠 수 있다고 판단하여 외부투자자와 협의하여 2025년 9월 18일 해당 조항을 대가 없이 삭제하는 합의서를 체결하였습니다. 해당 합의서에 따라 주주간 계약과 관련된 상기의 파생상품부채는 2025년 3분기부터는 인식되지 않습니다. 또한, 향후 당사의 경영상황 및 외부환경 변화에 따라 달라질 수 있으나, 현재로서는 당사 상장 후 단기간 내 ㈜셀릭의 상장이나 당사와 ㈜셀릭 간 합병을 추진할 계획은 없습니다. 그러나 삭제된 조항 이외에도 ㈜셀릭의 외부투자자는 발행일로부터 10년간 전환권, 상환권, 임원 지명권, 경영사항 동의 및 협의권, 보고 및 자료 제출, 우선매수권, 공동매도권, 주식매수청구권 등의 권리를 보유하고 있으며 이는 잠재적으로 자회사의 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[(주)셀릭 전환상환우선주 관련 계약상 주요 내용]

(단위: 백만원)

구 분
내용

발행주식
제1회 전환상환우선주

발행일
2022년 10월 07일

발행주식수
1,377,476주

신주의 액면가액
1주당 500원

신주의 발행가액
1주당 21,053원(단, 전환우선주발행계약서에서 정한 기준에 따라전환가격은 조정될 수 있음)

존속기간, 의결권
발행일로부터 10년, 의결권 있음

전환청구기간
납입기일 다음날부터 10년 경과일 전일까지 언제든지 본건 우선주식을 보통주로 전환할 수 있는 권리를 갖는다. 본건 우선주식의 주주가 본건 우선주식의 존속기간 만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 본건 우선주식은 그 존속기간 만료일에 보통주로 자동전환된다.

상환청구기간
납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 회사에 대하여 본건 우선주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다.

상환방법
상환요구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금상환하며, 상환가액은 본건 우선주식의 인수단가와 동 금액에 대하여 납입기일 다음날로부터 상환일까지 연복리 6.0%를 적용하여 산출한 이자 금액의 합계약으로 하되 본건 우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금이 있을 경우 차감하여 계산한다.

출처: (주)셀릭 2024년 감사보고서

[㈜셀릭 외부투자자 계약상 주요 권리]

주주명
주요 권리

머스트1호벤처투자조합
임원(비상근이사 1인) 지명권, 경영사항 동의 및 협의권, 보고 및 자료 제출, (이해관계인 보유 지분 매각 시) 우선매수권 및 공동매도권, 주식매수청구권

머스트3호벤처투자조합

머스트4호벤처투자조합

케이투 머티리얼 스타 투자조합

출처: ㈜셀릭 내부 자료

(주1) 이해관계인은 당사와 당사의 최대주주 박성훈 2인 입니다.

증권신고서 제출일 현재 ㈜셀릭에 대한 당사 지분율은 58.58%로, 당사는 과반수의 의결권을 소유하여 지배력을 유지하고 있으며 외부투자자 역시 의결권 있는 전환상환우선주를 보유하고 있어 외부투자자의 전환권 행사 여부가 당사 지분율에 영향을 주지 않습니다. 또한, 외부투자자가 계약상 비상근이사 1인을 지명할 수 있는 권리를 보유하고 있으나, ㈜셀릭의 이사 4인 중 3인이 ㈜셀릭이 선임한 이사로서 외부투자자들에 의해 이사회가 운영되거나 주요 경영활동이 결정될 가능성은 제한적입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 ㈜셀릭의 상장이나 대규모 신주발행, 보유 지분 매각 등의 계획이 없으며 이에 따라 ㈜셀릭에 대한 당사 지배력에 변동이 생길 가능성은 낮습니다.

한편, 자회사의 경영 악화로 인해 영업 중단이나 파산 등의 극단적인 상황이 발생한다면, 당사는 신규 공급처를 확보해야 합니다. 당사가 대체 공급처 발굴에 실패할 경우 당사의 생산 능력이 감소하거나 제조 원가가 상승할 수 있으며, 대체 공급처를 발굴하더라도 신규 공급망을 구축하는 과정에서 초기 투자 비용이 발생할 수 있고, 기존 거래 가격보다 높은 단가로 원재료를 조달해야 할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 사업, 재무 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 결론적으로, 당사는 실리콘 잉곳을 안정적으로 조달하기 위해 자회사를 통해 소재 생산 기능을 내재화 하였으나, 원재료 가격 변동, 자회사의 기술개발 실패, 자회사 경영 악화 등 다양한 불확실성에 노출되어 있습니다. 당사가 공급받는 원재료의 가격이 급등하거나 원재료 조달의 안정성을 해치는 공급처의 기술개발 실패 및 품질 요건 미달, 경영 악화 또는 재무 건전성 악화 등이 발생하는 경우 당사의 제조원가가 상승할 수 있으며 당사 생산여력이 단기적으로 감소할 수 있습니다. 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험당사의 제품이 고객사의 생산 공정에서 원활하게 사용되기 위해서는 단순히 부품을 제조·납품하는 차원을 넘어, 고객의 공정 특성과 요구사항을 정확히 이해하고 이에 부합하는 최적화된 솔루션을 제공하는 것이 필수적입니다. 이러한 이유로 당사 사업에서 고객사와의 긴밀한 협력 관계는 중요한 요소로 작용합니다.당사는 이를 반영해 개발 초기 단계에서부터 양산 및 공급 과정까지 제품을 최적화하고 있으며, 이를 통해 고객사에 안정적인 품질과 성능을 제공하고 있습니다.그럼에도 불구하고 당사가 납기를 준수하지 못하거나 당사의 제품이 고객사의 기대 수준을 충족하지 못할 가능성은 존재합니다.
당사 제품이 요구하는 기술적 수준이나 품질을 갖추지 못하거나, 예기치 못한 사정으로 공급이 지연 또는 제한될 경우 고객사는 다른 공급망을 모색할 수 있습니다. 이는 당사의 영업활동과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체 제조공정 중 식각 단계에서 사용되는 실리콘 소재 소모성 부품을 주력 제품으로 생산 및 공급하고 있습니다. 이러한 소모성 부품은 최적의 공정 환경을 유지하기 위해 반복적 교체가 불가피하며, 부품의 품질은 고객사의 생산 효율성과 직결됩니다. 당사의 제품이 고객사의 생산 공정에서 원활하게 사용되기 위해서는 단순히 부품을 제조·납품하는 차원을 넘어, 고객의 공정 특성과 요구사항을 정확히 이해하고 이에 부합하는 최적화된 솔루션을 제공하는 것이 필수적입니다. 이러한 이유로 당사 사업에서 고객사와의 긴밀한 협력 관계는 중요한 요소로 작용합니다.

당사는 고객사의 다양한 공정 조건과 기술적 수요에 대응하기 위해 제품 개발 단계에서부터 고객사와 협업을 추진하고 있습니다. 반도체 제조사는 식각 공정의 미세화와 집적화 추세에 맞추어 점점 더 엄격한 품질과 정밀도를 요구하고 있으며, 당사는 이러한 수요를 충족시키기 위해 고객사와 제품 사양, 품질 기준, 내구성, 교체 주기 등에 대해 지속적으로 협의하고 있습니다. 고객의 요구사항은 단순히 사양에 국한되지 않고, 생산 효율성, 파티클 억제, 부품 내구성 등 다양한 요소를 포함합니다. 당사는 이를 반영해 개발 초기 단계에서부터 양산 및 공급 과정까지 제품을 최적화하고 있으며, 이를 통해 고객사에 안정적인 품질과 성능을 제공하고 있습니다.

나아가, 부품의 안정적인 공급을 보장하기 위해서는 충분한 생산능력과 고도화된 품질관리 체계가 확보되어야 합니다. 당사는 검증된 소재 공급망과 가공 전문 네트워크를 활용하여 생산 차질을 최소화하고 있으며, 고객사와 사전에 교체 물량 및 납품 일정을 협의하여 수요 예측에 대응하고 있습니다. 특히 반도체 산업은 공정의 특성상 부품의 단기 공급 지연이 전체 생산라인 차질로 직결될 수 있기 때문에, 납기 준수 능력은 고객사와의 신뢰 구축에 있어 핵심적인 요소이며 당사는 이에 부합하는 생산 파트너십을 운영하는 등 안정적인 공급 체계를 갖추고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 납기를 준수하지 못하거나 당사의 제품이 고객사의 기대 수준을 충족하지 못할 가능성은 존재합니다. 제품이 요구하는 기술적 수준이나 품질을 갖추지 못하거나, 예기치 못한 사정으로 공급이 지연 또는 제한될 경우 고객사는 다른 공급망을 모색할 수 있습니다. 당사가 고객사의 요구 수준을 만족시키지 못하거나 예기치 못한 공급 차질이 발생하는 경우에는 당사의 영업활동과 재무성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 관련 위험당사는 제품과 관련된 기술을 보호하기 위하여 특허의 기술적 중요성, 특허 적용 제품의 시장 및 판매 조사를 실시하여 출원 필요성을 검토하며, 등록된 특허가 침해된 사례가 없는지 모니터링하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 조치에도 불구하고 경쟁사가 당사 기술을 부당하게 사용하지 못할 것이라고 보장할 수는 없습니다. 경쟁업체가 당사의 지적 재산을 유용하거나, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다.한편, 당사 역시 제3자의 지적 재산권을 침해하지 않고 당사의 기술과 노하우를 개발하는 것이 중요합니다.
특허 관련 분쟁이 발생할 경우 이를 방어하기 위하여 많은 비용과 시간이 소요될 수 있으며 이 과정에서 당사의 기술 관련 인적 자원이 소모될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 앞으로 발생할 수 있는 소송 또는 행정적 제재에서 당사에게 불리한 결정이 내려지면 당사는 제3자로부터 라이선스 취득 및 로열티 지불, 당사 제품 재설계, 혹은 당사 제품의 제조 및 판매 금지 또는 기타 지적 재산권의 사용 금지 등의 조치를 받게 될 수 있습니다. 또한 소송이 장기화되면 당사의 최종 고객은 해당 소송이 해결될 때까지 당사 제품의 구매 및 사용을 연기하거나 제한할 수도 있습니다.
이러한 경우 당사 사업, 재무 및 영업 실적에 악영향을 미칠 수 있는바, 투자자께서는 이 점을 유념하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식각장비용 실리콘 부품 시장은 장비제조업체에서 자사 장비에 탑재할 초도 부품을 보유한 기술력에 대하여 특허 출원, 등록 등을 통해 지적재산권을 확보하고 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 14건의 특허를 등록하였습니다. 당사의 특허권은 주로 당사의 주요 제품인 실리콘 링, 전극 등에 관련된 지적재산권으로서 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 특허권 현황은 다음과 같습니다.

[씨엠티엑스 특허 목록]

번호
내용
권리자(비중)
출원일
등록일
출원국

1
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 재생 상부전극 가공방법
㈜ 씨엠티엑스
2022.03.14
2022.07.22.
대한민국

2
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극 가공방법
㈜ 씨엠티엑스
2022.06.27
2022.07.22
대한민국

3
응력 분산구조를 갖는 반도체 식각장비의 상부 캐소드 전극판용 부시 조립체
㈜ 씨엠티엑스
2021.12.31
2022.06.10
대한민국

4
반도체 식각장비의 상부 캐소드 전극판과 플레이트의 결합구조
㈜ 씨엠티엑스
2021.12.31
2022.06.10
대한민국

5
에지링 및 그의 제조방법
㈜ 씨엠티엑스
2016.10.27
2017.05.19
대한민국

6
반도체용 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압 에칭 장치
㈜ 씨엠티엑스
2022.06.28
2023.02.28
대한민국

7
자체적인 버블제거가 가능한 캐소드 표면 에칭장치
㈜ 씨엠티엑스
2022.08.01
2022.11.04
대한민국

8
HDP CVD 공정용 사파이어 소재를 이용한 플라즈마 디퓨전 노즐 제조방법
㈜ 씨엠티엑스
2021.05.13
2023.04.28
대한민국

9
반도체용 대구경 부품에 대한 편심 돌기부가 형성된 표면 에칭 지그
㈜ 씨엠티엑스
2023.03.29
2023.10.31
대한민국

10
응력분산구조를 갖는 반도체 식각장비용 상부 캐소드 전극판과 플레이트의 결합구조
㈜ 씨엠티엑스
2022.03.15
2023.12.29
대한민국

11
측면 체결구조를 갖는 반도체 에칭장치용 실리콘 대구경 이체형 한정 링
㈜ 씨엠티엑스
2023.05.08
2024.01.31
대한민국

12
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극
㈜ 씨엠티엑스
2022.03.14
2024.09.06
대한민국

13
반도체 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압에칭 장치를 이용한 캐소드의 미세홀 에칭방법
㈜ 씨엠티엑스
2022.12.01
2024.06.25
대한민국

14
유량 측정 시스템을 이용한 HDP CVD 공정용 사아이어 소재의 플라즈마 디퓨전 노즐 제조방법
㈜ 씨엠티엑스
2022.05.23
2024.09.05
대한민국

당사는 제품과 관련된 기술을 보호하기 위하여 특허의 기술적 중요성, 특허 적용 제품의 시장 및 판매 조사를 실시하여 출원 필요성을 검토하며, 등록된 특허가 침해된 사례가 없는지 모니터링하고 있습니다. 당사는 글로벌 주요 반도체 제조기업 및 장비 제조기업의 기술 개발 동향을 상시 모니터링하고 있으며, 신규 출시 제품과 관련된 지식재산권 보유 현황을 면밀히 검토하고 있습니다. 또한 신규 양산을 준비하는 제품에 대해서는 특허법인 또는 법무법인을 통해 선행기술조사 및 분석을 의뢰하고 있으며, 그 결과 유사하거나 관련성이 높은 특허가 확인되는 경우 회피 설계 방안 수립 또는 해당 특허의 무효 가능성 검토 등의 조치를 시행하고 있습니다. 이러한 절차를 거쳐 법적, 기술적 리스크가 해소되었다고 판단되는 제품에 한해 양산 및 사업화를 추진하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 조치에도 불구하고 경쟁사가 당사 기술을 부당하게 사용하지 못할 것이라고 보장할 수는 없습니다. 경쟁업체가 당사의 지적 재산을 유용하거나, 지적 재산의 소유권에 관한 분쟁이 발생할 수 있으며, 당사의 지적 재산이 경쟁업체에 의해 알려지거나 독립적으로 개발될 수 있습니다.또한 당사는 특허 외에도 다양한 영업 비밀, 노하우 등을 보유하고 있으며 이를 사업에 활용하고 있습니다. 당사는 영업 비밀, 노하우 등이 알려지거나, 특허 및 지적 재산권에 대해 침해가 발생하였을 경우 이에 대한 적절한 대응책을 확보할 수 있을 지에 대해 보장할 수 없습니다. 당사의 영업 비밀 또는 노하우가 시장에 알려지거나, 당사가 중요한 특허 및 지적 재산을 보호하지 못할 경우 이는 당사의 경쟁력에 악영향을 끼치고 당사 사업에 피해를 줄 수 있습니다.한편, 당사 역시 제3자의 지적 재산권을 침해하지 않고 당사의 기술과 노하우를 개발하는 것이 중요합니다. 기술 특허 침해에 대한 주장의 유효성과 범위는 복잡한 과학적, 법리적 분석을 요하므로 그 결과가 매우 불확실합니다. 특히 현재 당사는 당사의 제품이 타사의 특허를 침해하였다는 특허 침해 금지 소송을 제기 당한 상태입니다. 이와 관련하여 「III. 투자위험요소」 - 2. 회사위험 - 가. 주요 제품 소송과 관련된 위험」에 소송과 관련된 내용과 해당 소송이 회사에 미칠 수 있는 영향을 상세히 기술하였으니 이를 참고하시어 투자판단에 반드시 고려하시기 바랍니다. 당사는 이러한 소송이 추가적으로 제기되지 않을 것이라고 장담할 수 없으며 대부분의 지역에서 특허 출원은 등록되기 전까지 공개되지 않기 때문에 제3자가 당사의 기술, 제품 또는 프로세스와 관련된 특허를 출원하였는지 당사가 알지 못할 수도 있습니다.지적 재산권 소송, 특허 이의 제기 절차 및 관련 법적, 행정적 절차가 발생할 경우 이를 방어하기 위하여 많은 비용과 시간이 소요될 수 있으며 이 과정에서 당사의 기술 관련 인적 자원이 소모될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 앞으로 발생할 수 있는 소송 또는 행정적 제재에서 당사에게 불리한 결정이 내려지면 당사는 제3자로부터 라이선스 취득 및 로열티 지불, 당사 제품 재설계, 혹은 당사 제품의 제조 및 판매 금지 또는 기타 지적 재산권의 사용 금지 등의 조치를 받게 될 수 있습니다. 또한 소송이 장기화되면 당사의 최종 고객은 해당 소송이 해결될 때까지 당사 제품의 구매 및 사용을 연기하거나 제한할 수도 있습니다. 이러한 경우 당사 사업, 재무 및 영업 실적에 악영향을 미칠 수 있는바, 투자자께서는 이 점을 유념하시기 바랍니다.

자. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험당사가 제조하는 실리콘 부품은 식각 공정의 수율에 직접적인 영향을 주며 실리콘 부품에서 일정 수준 이상의 파티클이 발생하는 경우 반도체 불량이 발생할 수 있는 등 공정 민감도가 매우 높습니다. 고객사의 높은 품질 기준을 만족시키기 위해 당사는 품질 기술 및 측정 기술을 지속적으로 개량해가고 검사 체계, 공정 데이터 신뢰성, 자동화 세정 및 측정 정밀도 등 다양한 기술 부문에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 노력하고 있습니다.그러나 이러한 노력에도 불구하고
기술 개발에 차질이 발생하여 새로운 제품의 출시가 지연되거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 식각장비용 부품시장에서의 제품 경쟁력이 약화되고 수요 업체가 거래처를 변경할 수 있으며, 이는 당사의 제품 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 뿐만 아니라 대기업이 대규모의 예산을 바탕으로 기술을 개발하여 특허를 출원하는 등 기술을 선점할 경우 당사는 기술적 진보에 부응하지 못하고 실적이 하락할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 제조하는 실리콘 부품은 식각 공정의 수율에 직접적인 영향을 주며 실리콘 부품에서 일정 수준 이상의 파티클이 발생하는 경우 반도체 불량이 발생할 수 있는 등 공정 민감도가 매우 높습니다. 특히 시스템 반도체는 실시간 연산 기능을 중시하는 특성 상 극도의 청정도와 정밀도가 요구되며 실리콘 부품에 대해 허용 가능한 파티클 수가 메모리 반도체에 비해 극히 적습니다.

[반도체 분류 별 설계 특성 및 이에 따른 고려사항]

구분
기능
설계 특성
주요 고려사항

메모리 반도체
기억 장치
데이터 신뢰성 중시
- 데이터 보존 신뢰성 확보를 위해 최종 소비자의 제품 훼손 등까지 고려하여 설계- 훼손 발생 시에도 일정 수준까지 Backup셀까지 활용하여 복구 가능함- 파티클 문제에 대한 설계구조적 대응력 높음

시스템 반도체
연산 장치
효율적인 연산 중시
- 빠른 연산 기능 구축이 주 목적으로 속도가 중요- 기억장치가 아니기 때문에 Backup에 대한 고려가 낮음- 공정 중 발생하는 파티클에 대해 구조적으로 취약함

출처: 당사 작성 자료

고객사의 높은 품질 기준을 만족시키기 위해 당사는 품질 기술 및 측정 기술을 지속적으로 개량해가고 검사 체계, 공정 데이터 신뢰성, 자동화 세정 및 측정 정밀도 등 다양한 기술 부문에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 노력하고 있습니다. 당사는 2014년 기업부설연구소를 설립하여 독자적인 연구개발 역량 확보에 힘쓰고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 연구소장을 겸직하고 있는 박종화 대표이사 산하에 부품 개발팀, 공정기술팀 나누어 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

[연구개발 조직도]

씨엠티엑스 부설연구소 조직도.jpg
씨엠티엑스 부설연구소 조직도

(출처: 당사 내부자료)

당사는 이러한 연구개발 조직을 통해 다양한 제품 사업화에 성공하였으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

[연구개발 실적]

연구과제
연구기관
연구결과
기대효과 및 상품화 내용

HDP CVD 공정용 유량공차 1% 이내의 사파이어 소재 Plasma Diffusion 노즐 국산화 기술개발
중소기업기술정보진흥원, ㈜씨엠티엑스
중소기업기술혁신 개발사업, 시장대응형 국책과제수행, 플라즈마 확산균일도 개선 및 양산적용
사파이어 Nozzle 개발

방전가공용 전극봉을 이용한 곡면과 가변두께를 갖는 에칭용 상부전극 및 가공방법
㈜씨엠티엑스
비정형 소재에 대한 가공기술력 확보
반도체 소모성 부품 곡면전극 개발

에지링 제조 개발
㈜씨엠티엑스
다양한 설계구조(장비사별 )제작기술개발
반도체 소모성 부품 Si Ring 개발

방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극 가공방법
㈜씨엠티엑스
비정형 소재에 대한 가공기술력 확보
반도체 소모성 부품 곡면전극 개발

재생기술을 활용한 에칭용 상부전극 및 가공방법
㈜씨엠티엑스
1차 사용된 제품을 Refub하여 소모성 부품의 사용시간 연장
반도체 소모성 부품 재가공 Biz

자체적인 버블제거가 가능한 캐소드 표면 에칭장치
㈜씨엠티엑스
Dry etcher에 사용되는 Si 소재의 가공 후 표면을 에칭하는 기술
Dry etcher에 사용되는 Si 소재의 가공 후 표면을 에칭하는 기술 양산적용

반도체 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압에칭 장치 및 그 장치를 이용한 캐소드의 미세홀 에칭 방법
㈜씨엠티엑스
실리콘 소재 에칭효율성을 위하여 장치 및 작업방식개발
실리콘 소재 에칭효율성을 위하여 장치 및 작업방식개발 및 양산적용

반도체 에칭공정용 실리콘 웨이퍼의 식각 분포도에 따른 곡면 형상의 전극개발
㈜씨엠티엑스
Dry Etcher에 사용되는 전극이 기존 Flat 형태에서 곡면형태로 변경됨에 따라 가공기술 개발
Dry Etcher에 사용되는 전극이 기존 Flat 형태에서 곡면형태로 변경됨에 따라 가공기술 개발

반도체 에칭공정용 실리콘 웨이퍼의 식각 분포도에 따른 곡면 형상의 블랙전극개발
㈜씨엠티엑스
Dry Etcher에 사용되는 전극의 식각저하를 위하여 표면에 Texturing 기술을 적용하여 폴리머를 흡착시키는 구조표면개발
Dry Etcher에 사용되는 전극의 식각저하를 위하여 표면에 Texturing 기술을 적용하여 폴리머를 흡착시키는 구조표면개발

자동화 에칭,세정 장비개발
㈜씨엠티엑스
Si 소모품 파츠 생산효율 향상 및 안정적인 품질을 확보하기 위한 자동화설비 구축
Si 소모품 파츠 생산효율 향상 및 안정적인 품질을 확보하기 위한 자동화설비 구축

당사는 미래 기술 경쟁력 확보를 위해 공정 수율 개선, 가공 기술 개발을 통한 가공 균일도 확보, 공정 자동화 기술 개발 등의 연구 및 기술개발에 집중할 계획입니다. 그러나, 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 기술 개발에 차질이 발생하여 새로운 제품의 출시가 지연되거나, 시장의 기술적 변화에 부응하지 못하여 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 식각장비용 부품시장에서의 제품 경쟁력이 약화되고 수요 업체가 거래처를 변경할 수 있으며, 이는 당사의 제품 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 뿐만 아니라 대기업이 대규모의 예산을 바탕으로 기술을 개발하여 특허를 출원하는 등 기술을 선점할 경우 당사는 기술적 진보에 부응하지 못하고 실적이 하락할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 환율 변동에 대한 위험당사는 글로벌 주요 반도체 제조기업을 주 고객으로 하는 등 국제적으로 영업활동을 하고 있어 외환 위험에 노출되어 있으며 수출 대금 회수와 관련된 달러화 환율 변동 위험이 주된 위험입니다. 환율 변동은 당사의 가격 경쟁력 변동에 따라 영업 실적에 영향을 미칠 수 있고 환율 변동에 따른 수출 대금 회수 금액의 변동으로 재무 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 국내외 시장 여건 변화 및 외환 동향을 수시 모티터링 하고 있으며 환율 변동 위험에 대응하기 위해 시장 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고
, 달러(USD)를 비롯한 기타 외화 변동에 대한 위험은 환율의 미래 등락 방향을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 소극적 헤지 전략을 취하고 있음에 따라 국내외 급격한 정세 변화 등으로 외화 가치의 변동성이 심화될 경우 당사의 영업 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

당사는 글로벌 주요 반도체 제조기업을 주 고객으로 하는 등 국제적으로 영업활동을 하고 있어 외환 위험에 노출되어 있으며 수출 대금 회수와 관련된 달러화 환율 변동 위험이 주된 위험입니다. 환율 변동은 당사의 가격 경쟁력 변동에 따라 영업 실적에 영향을 미칠 수 있고 환율 변동에 따른 수출 대금 회수 금액의 변동으로 재무 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 2023년 ~ 2025년 반기 해외 매출 비중은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 반기 해외매출 비중]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2024년
2025년 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국내
38,533
54.89%
43,404
39.94%
29,723
38.43%

해외
31,664
45.11%
65,262
60.06%
47,627
61.57%

합계
70,197
100.00%
108,666
100.00%
77,350
100.00%

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

당사의 환율 변동 위험 노출에 따른 최근 2개년 및 당해연도 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 미국 달러에 대한 환율 변동 위험이 가장 높은 것으로 분석됩니다.

[최근 2개년 및 당해연도 환율 변동 민감도 분석]

(단위: 천원)

구 분
세후 이익
자본

2023년
2024년
2025년 반기
2023년
2024년
2025년 반기

USD
상승시
(70,831)
768,138
933,443
(70,831)
768,138
933,443

하락시
70,831
(768,138)
(933,443)
70,831
(768,138)
(933,443)

EUR
상승시
48
55
2,402
48
55
2,402

하락시
(48)
(55)
(2,402)
(48)
(55)
(2,402)

JPY
상승시
105,916
91,360
113,962
105,916
91,360
113,962

하락시
(105,916)
(91,360)
(113,962)
(105,916)
(91,360)
(113,962)

CNY
상승시
69
6
0
69
6
0

하락시
(69)
(6)
0
(69)
(6)
0

TWD
상승시
4
20
21
4
20
21

하락시
(4)
(20)
(21)
(4)
(20)
(21)

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

한편, 당사의 최근 3개년 및 당해연도 외화 관련 손익은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 외화 관련 손익]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 반기

외환차익
293
297
238
51

외화환산이익
3
40
660
7

외환차손
(121)
(204)
(264)
(255)

외화환산손실
(120)
(22)
(6)
(621)

관련손익
54
112
629
(818)

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

당사가 가장 많이 노출되어 있는 미국 달러의 경우 2024년말 대내외적 불확실성 증대로 크세 상승하였으며 이후 2025년 2분기부터 불확실성이 다소 완화 되면서 1,300~1,400원/달러 수준에서 등락을 보이고 있습니다.

[2025년 9월 26일 기준 최근 12개월 원/달러 환율 추이]

최근 12개월 달러 환율 추이.jpg
최근 12개월 달러 환율 추이

출처: 서울외국환중개

원달러 환율은 반도체 수출의 견조한 수요 속에 수출 호조를 보이고 있음에도 대미 의존도가 높은 상태에서 고관세와 기업의 대미 투자 확대는 원화 약세 요인이 될 것으로 전망됩니다. 또한 미국 트럼프 대통령의 연준 금리 인하 압박이 심화되고 있으나, 관세 협상에 따른 주요국 대미 투자 확대 및 주요국 대비 미국 경제 성장 우위가 전망되는 점 역시 달러 강세 요인으로 작용할 전망입니다. 국내외 주요 기관의 원/달러 환율 전망치는 다음과 같습니다.

[국내외 주요 금융기관의 원/달러 환율 전망치]

(단위: 원)

기관명
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기

국내
국민은행
1,383
1,360
1,340

신한은행
1,380
1,350
-

우리은행
1,370
1,410
1,420

하나은행
1,385
1,375
-

해외
JP Morgan Chase
1,325
1,310
1,290

BNP Paribas
1,360
1,350
1,340

Wells Fargo
1,370
1,360
1,370

ING Financial Mar.
1,325
1,325
1,325

당사는 국내외 시장 여건 변화 및 외환 동향을 수시 모티터링 하고 있으며 환율 변동 위험에 대응하기 위해 시장 전망에 근거하여 수출계획을 수립하고 있습니다. 당사는 환율 변동으로 인한 손익 변동을 최소화 하는 것을 외환 위험 관리에 기본 전략으로 하여 수출과 수입 통화를 대응 시키는 Natural Hedge 전략을 주로 사용하고 있습니다. 통화 선도계약과 같은 적극적 헤지 전략은 거래비용이 수반되고 전담 전문인력이 필요하며, 별도 파생상품자산/부채, 평가손익 등이 발생하는 등 비용 대비 큰 효익이 없어 현재 활용하고 있지 않습니다.

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 달러(USD)를 비롯한 기타 외화 변동에 대한 위험은 환율의 미래 등락 방향을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 소극적 헤지 전략을 취하고 있음에 따라 국내외 급격한 정세 변화 등으로 외화 가치의 변동성이 심화될 경우 당사의 영업 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 환경 관련 제반 법령에 따른 위험당사의 제품 제조 공정 중 식각, 세정 공정 중에 사용되는 식각 및 세정액은 유해화학물질로서, 환경 및 안전보건 법규에 대한 규제 대상입니다. 당사가 적용받는 환경 및 안전보건 법규는 '화학물질 관리법', '대기환경보전법', '물환경보전법', '폐기물관리법', '산업안전보전법'이 있으며 해당 법률에 의거하여 국가기관과 관할 지자체에 환경 인허가 취득과 안전보건관련 계획서에 대한 승인이 필요합니다.당사는 환경과 안전보건에 관련된 표준을 준수하기 위해 다각적으로 노력하고 있으며 관련 법률과 규정을 철저히 이행하고 있습니다. 이를 위반할 경우 정부의 조사나 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간 소송 당사자가 제기하는 개인 상해, 제3자 재산 피해, 자원 손상에 대한 책임을 지게 될 가능성이 있습니다. 당사는 2024년 7월 대구지방환경청의 당사 C-Campus 유해화학물질 불시점검에서 영업 변경신고 미이행 및 유해화학물질관리자 직무 대리자 미지정 등의 사유로 과태료를 부과받은 사실이 있으며, 당사는 과태료를 모두 조기 납부하고 지적 사항에 대한 개선 조치를 실시하였습니다. 환경 관련 법률과 규정이 강화될 경우 오염 방지와 환경 보호를 위한 추가 장비 구입 등으로 인해 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 당사가 보건, 안전, 환경 관련 법률과 규정 등의 위반 사항이 발생하였을 때, 이와 관련하여 대중의 우려에 적절히 대응하지 못하였다는 인식이 확산될 경우, 당사의 영업활동과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 제품 제조 공정 중 식각, 세정 공정 중에 사용되는 식각 및 세정액은 유해화학물질로서, 환경 및 안전보건 법규에 대한 규제 대상입니다. 당사가 적용받는 환경 및 안전보건 법규는 '화학물질 관리법', '대기환경보전법', '물환경보전법', '폐기물관리법', '산업안전보전법'이 있으며 해당 법률에 의거하여 국가기관과 관할 지자체에 환경 인허가 취득과 안전보건관련 계획서에 대한 승인이 필요합니다. 이에 따라 당사는 유해화학물질 영업허가, 폐수배출시설 설치 신고 증명, 대기배출시설 설치 허가, 폐기물처리계획 확인 증명, 유해위험방지계획 등에 대한 승인을 받아 관련 법규와 규제에 근거하여 사업을 영위하고 있습니다.

[환경 관련 각종 인증 및 허가]

인증명
등록일

환경경영시스템 인증서 (ISO14001:2015)
2019.07.01

안전보건경영시스템 인증서(ISO45001:2018)
2021.09.14

폐기물 처리계획 확인증명서 (C-Campus / M-Campus)
2023.06.22 / 2024.03.20

폐수배출시설 설치 신고증명서 (C-Campus / M-Campus)
2018.01.22 / 2023.12.22

대기배출시설설치 허가증 (C-Campus / M-Campus)
2020.04.20 / 2023.12.22

위험물(유해화학물질) 옥내저장소 (C-Campus / M-Campus)
2020.07.03 / 2024.05.13

유해화학물질 사용업 영업허가 (C-Campus / M-Campus)
2020.07.03 / 2024.05.13

최초 유해위험방지계획서 확인서 (M-Campus 건축 및 신규&이전 설비분)
2024.04.09

유해위험방지계획서 확인서 (M-Campus 에칭·세정자동화설비)
2024.11.20

유해위험방지계획서 확인서 (M-Campus 신제품에칭기)
2025.05.28

안전보건경영시스템 인증서 갱신 (ISO45001:2018)
2024.06.24

당사는 환경과 안전보건에 관련된 표준을 준수하기 위해 다각적으로 노력하고 있으며 관련 법률과 규정을 철저히 이행하고 있습니다. 이를 위반할 경우 정부의 조사나 처벌을 받을 수 있으며, 정부 또는 민간 소송 당사자가 제기하는 개인 상해, 제3자 재산 피해, 자원 손상에 대한 책임을 지게 될 가능성이 있습니다. 실제로 당사는 2024년 7월 대구지방환경청의 당사 C-Campus 유해화학물질 불시점검에서 영업 변경신고 미이행 및 유해화학물질관리자 직무 대리자 미지정 등의 사유로 과태료를 부과받은 사실이 있습니다. 당사는 해당 건에 대해 과태료를 모두 조기 납부하고 지적 사항에 대한 개선 조치를 실시하였습니다.

[환경 관련 제재 조치 내역]

날짜
유관 기관
위반 사항
처분 사항
개선 조치

2024년7월 29일
대구지방환경청
유해화학물질 영업(사용업) 변경신고 미이행
과태료 300만원
사업장 명칭, 대표자, 소재지 등 변경사항 발생 시 관련부서(재무회계팀, 인사총무팀)와의 의사소통 체계 구축

유해화학물질관리자 직무대리자 미지정
과태료 600만원
C-Campus 상주 인원 대상 관리 자격 취득 및 관리자 선임 조치

(주1) 당사는 위반 사항에 대해 각각 300만원, 600만원 과태료 처분을 받았으나 조기납부에 대한 경감을 받아 실제로는 각각 240만원, 480만원을 납부하였습니다.

환경 관련 법률과 규정이 강화될 경우 오염 방지와 환경 보호를 위한 추가 장비 구입 등으로 인해 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 당사가 보건, 안전, 환경 관련 법률과 규정 등의 위반 사항이 발생하였을 때, 이와 관련하여 대중의 우려에 적절히 대응하지 못하였다는 인식이 확산될 경우, 당사의 영업활동과 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 주요 제품 소송과 관련된 위험당사는 2024년 10월 18일 미국 소재 반도체 장비 제조 기업인 Lam Research Corporation(이하 “램리서치”)로부터 당사가 제조 및 판매하는 반도체 장비 소모품인 C자 형태의 한정 링(이하 “C링”)이 반도체 제조회사(즉, 당사의 고객사)에 구비된 램리서치의 판매 장비에 결합되면 램리서치가 보유한 2건의 특허를 침해한다는 주장에 따른 특허권 침해 금지 및 손해배상청구를 제기 당한 사실이 있습니다.
특허 분쟁에서는 일반적으로 ① 해당 제품이 특허 청구항을 침해하는지 여부, ② 특허 자체의 유효성 여부가 핵심 쟁점이 됩니다. 피고인 당사 입장에서는 ① C링이 해당 특허 기술을 적용한 것이 아님을 입증하거나, ② 특허가 무효임을 인정받을 경우 침해 책임을 면하게 됩니다. 이에 따라 당사는 램리서치의 두 특허에 대해 각각 권리범위확인심판과 특허무효심판을 제기하였습니다.

당사는 소송 대상 특허에 대해 제기한 권리범위확인심판에서 신속심판청구를 통해 조기에 당사의 제품이 특허기술을 침해하지 않았다는 특허 심판원의 판단을 받았으며,
이를 기반으로 향후 특허와 관련된 권리범위확인심판 및 무효심판 그리고 특허 침해에 대한 민사소송을 유리하게 이끌어 갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
소송의 결과는 예측할 수 없으며 특허 침해 소송에서 최종 패소할 경우 침해 대상 제품에 대한 판매금지, 해당 시점까지 판매되었던 제품에 대한 손해배상의 가능성이 존재하며 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 소송 관련 위험에 대비하여 대체 제품 개발 및 양산 체제를 선제적으로 구축하고 있으며 제품 라인업 및 매출처 다변화를 위해 다수의 고객사와 납품을 위한 품질테스트 및 양산 테스트를 진행중입니다. 그러나 당사의 이러한 노력이 효과적이지 않아 당사가 소송 패소 위험에 대한 효과적인 대응책을 마련하지 못하거나, 미처 마련하기 전에 당사에 불리한 소송 결과가 나올 경우 이는 당사의 영업 및 재무실적에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
뿐만 아니라, 현재 제기된 소송 이외에 다른 제품에 대하여 특허 침해 소송이 제기되거나 동일한 제품에 대하여 대한민국이 아닌 다른 지역에서 특허 침해 소송이 제기될 수 있는 위험 또한 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계류중인 소송 이외에 당사에 대한 기술 침해소송을 제기하거나 제기하려는 당사자를 알지 못하지만, 향후 이러한 소송이 제기되지 않을 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 대부분의 지역에서 특허 출원은 등록되기 전까지 공개되지 않기 때문에 제3자가 당사의 기술, 제품 또는 프로세스와 관련된 특허를 출원하였는지 당사가 알지 못할 수도 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송 이외의 제품 혹은 지역에 대하여 새롭게 특허 침해 소송이 제기될 경우 이는 앞서 언급한 특허 침해 소송으로 인한 위험 및 영향과 유사한 수준 혹은 그보다 당사 영업 및 재무 실적에 더 큰 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 10월 18일 미국 소재 반도체 장비 제조 기업인 Lam Research Corporation(이하 “램리서치”)로부터 당사가 제조 및 판매하는 반도체 장비 소모품인 C자 형태의 한정 링(이하 “C링”)이 반도체 제조회사(즉, 당사의 고객사)에 구비된 램리서치의 판매 장비에 결합되면 램리서치가 보유한 2건의 특허를 침해한다는 주장에 따른 특허권 침해 금지 및 손해배상청구를 제기 당한 사실이 있습니다.

[램리서치와의 소송 주요 내용]

구분
내용

사건번호
2024가합102573 (서울중앙지법)

사건명
특허권침해금지 등 청구의 소

소송 제기일
2024년 10월 18일

원고
램 리서치 코포레이션 (Lam Research Corporation)

피고
주식회사 씨엠티엑스

관련 특허

특허 제2285582호(이하, “582특허”)

특허 제2201934호(이하, “934특허”)

주요 주장 내용
- 원고는 종래 기술의 C링 사용 시 RF 전류가 RF소스로 복귀하는 과정에서 플라즈마가 챔버 외부 영역에 형성될 수 있는 문제를 인식하였고, 짧은 RF 전류의 복귀 경로를 제공하는 한정 링을 창안해 냄으로써 이를 해결하였음.- 구체적으로, 한정 링 하부에 수직으로 연결되는 연장체와 접지링 사이에 갭을 두고 이 갭이 RF단락 역할을 하여 RF 복귀 전류가 갭을 통해 한정 링으로부터 접지 링으로 횡단할 수 있게 함.- 피고제품은 원고가 등록한 582 특허 및 934 특허의 구성을 모두 포함하고 있어 피고가 피고제품을 생산, 판매하는 행위는 각 특허에 관한 원고의 특허권을 침해함.

청구 취지

피고 제품의 생산, 사용, 양도, 대여 등의 금지, 금 3억원 및 이에 대한 이자 지급 등

[소송대상 특허의 주요 내용]

구분
특허명
쟁점 기술

582특허
무선 주파수(RF) 접지 복귀 장치들
C링의 연장체와 접지 링 사이의 갭을 아주 좁혀 RF복귀 전류가 갭을 횡단하여 바로 흐르도록 함

934특허
무선 주파수(RF) 접지 복귀 장치들

(주1) 접지 링이란 식각 챔버에서 웨이퍼가 올라가는 하부 전극 주변을 둘러싸는 링 구조로 램리서치는 해당 특허에서 C링의 하부를 접지링에 의도적으로 근접시켜 전기적 경로를 확보하도록 설계하였다고 주장합니다

(주2) 식각 챔버에서는 RF(Radio Frequency, 고주파)전력을 통해 플라즈마를 발생시키며, RF 복귀 전류란, 챔버 내에서 플라즈마를 발생시키고 난 후 RF 전원의 접지 단자로 복귀하는 전류를 의미합니다.

소송의 대상이 된 C링은 반도체 제조 장비 중 하나인 플라즈마 식각 장치의 챔버 내에 장착되는 부품으로, 실리콘 웨이퍼 인근의 영역에만 플라즈마를 가두어 챔버 벽 등 불필요한 부위에서 플라즈마가 발생하지 않도록 보호하는 역할을 합니다. C링은 반복 사용 과정에서 식각과 오염이 진행되므로 정기적으로 교체가 필요한 소모품입니다.

C링 자체는 업계에서 오랫동안 사용되어 온 기술이나, 램리서치의 582호 및 934호 특허는 'C링 하부의 연장체와 접지 링 사이에 RF 전류가 직접 흐를 수 있는 좁은 갭을 형성한다.'는 점을 특징으로 하여 등록되었습니다. 이 두 특허는 동일한 국제특허출원(PCT)을 기반으로 국내 심사 과정에서 분할 출원되어 별도로 등록된 것으로, 청구항의 표현에 일부 차이가 있을 뿐 기술적 요지는 동일합니다.

종래 기술에 대해 램리서치는, RF 복귀 전류가 한정 링에서 접지 링으로 직접 흐르지 못하고 챔버 외곽을 따라 우회하면서 챔버 외부 영역(132)에 불필요한 플라즈마(150)가 발생하는 문제가 있었다고 주장합니다. 이에 따라 본 특허 발명은 한정 링의 연장체와 접지 링 사이의 간격을 좁혀 RF 복귀 전류가 해당 갭을 직접 통과해 흐르도록 하는 것을 특징으로 합니다.

[램리서치 등록 특허의 주요 내용]

램리서치 특허 주요 내용.jpg
램리서치 특허 주요 내용

출처: 램리서치 특허명세서, 당사 재가공

당사는 지속적인 기술 개발 및 공정 고도화를 통해 C링 제품을 국산화하여 2022년 12월부터 양산하고 있으며 현재까지 당사의 주요 제품 중 하나로 제조 및 판매하고 있습니다.

특허 분쟁에서는 일반적으로 ① 해당 제품이 특허 청구항을 침해하는지 여부, ② 특허 자체의 유효성 여부가 핵심 쟁점이 됩니다. 피고인 당사 입장에서는 ① C링이 해당 특허 기술을 적용한 것이 아님을 입증하거나, ② 특허가 무효임을 인정받을 경우 침해 책임을 면하게 됩니다. 이에 따라 당사는 램리서치의 두 특허에 대해 각각 권리범위확인심판과 특허무효심판을 제기하였습니다.

특허무효심판은 특허가 법적 요건을 충족하지 못했다는 이유로 무효 선언을 구하는 절차이며, 무효가 확정되면 해당 특허는 처음부터 존재하지 않았던 것으로 간주됩니다(소급적 무효). 권리범위확인심판은 특정 제품이 해당 특허의 권리범위에 속하는지를 판단하는 절차로, 민사 법원의 판결에 구속력은 없으나 특허심판원의 전문적 판단으로 민사 재판에서도 중요하게 참고됩니다. 따라서 이 두 절차는 특허 침해 소송에서 피고가 취할 수 있는 핵심적인 방어 수단이라 할 수 있습니다.

당사 특허 침해와 관련된 민사소송, 권리범위확인심판, 무효심판의 진행 경과는 다음과 같습니다.

[특허 관련 소송 진행 현황]

사건번호
내용
제소일
현재 진행 상황

2024가합102573 (민사소송)
582, 934특허에 대한 침해금지 및 손해배상 청구
2024.10.18.
- 당사 답변서 제출 후 특허심판 결과 대기 중

2025당77 (권리범위확인심판)
582 특허에 대한 침해 여부 판단
2025.01.08.
- 신속심판 청구에 의해 2025.7.9. 당사의 한정 링이 특허 1의 침해가 아니라는 심결이 내려짐- 램리서치가 특허법원에 항소

2025허10537 (2025당77에 대한 특허법원 불복소송)
582특허에 대한 침해여부 판단
2025.09.22
- 2025.10.16 당사에 소장 도달

2025당76 (권리범위확인심판)
934 특허에 대한 침해 여부 판단
2025.01.08.
- 서면 심리 중(신속심판이 아닌 통상의 심판절차로 진행 중)

2024당3548 (무효심판)
582 특허의 무효 여부 판단
2024.12.10.
- 2025.7.11. L사가 특허 1의 무효를 면하기 위해 청구항의 권리범위를 스스로 좁히는 정정청구서 제출 - 2025.8.29. 정정하더라도 진보성 결여로 무효를 면하기 어렵다는 의견서를 당사가 제출

2024당3549 (무효심판)
934 특허의 무효 여부 판단
2024.12.10.
- 2025.7.21. L사가 특허 2의 무효를 면하기 위해 청구항의 권리범위를 스스로 좁히는 정정청구서 제출 - 2025.09.15. 정정하더라도 진보성 결여로 무효를 면하기 어렵다는 의견서를 당사가 제출

당사는 582 특허에 대한 권리범위확인심판(2025당77)에 대하여 특허심판에 신속 심판을 청구하였고 2025년 7월 9일 당사의 제품이 램리서치의 582특허의 권리범위에 속하지 않는다는 당사 승소 심결을 받았습니다. 당사가 진행한 권리범위확인심판에서 승소한 주요 배경은 다음과 같습니다. 램리서치의 특허는 C링(한정링)과 접지링 사이의 갭(Gap)을 매우 좁혀 전류가 흐를 수 있도록 함으로써 챔버 외부 영역에서 불필요한 플라즈마가 발생하는 문제를 방지하는 데 그 기술적 특징이 있습니다. 이에 반해, 당사 제품은 C링과 접지링 사이의 간격이 상대적으로 넓어 전류가 흐를 수 없고, RF 전류를 갭이 아닌 RF 개스킷(gasket) 및 RF 스트랩(strap) 등으로 구성된 별도의 도전 경로를 통해 복귀시키는 구조를 채택하고 있는 것으로 인정되었습니다. 이에 따라 당사 제품은 해당 특허가 의도한 기술적 효과를 구현한 것이 아니며, 권리범위에 포함되지 않는다는 판단이 내려졌습니다.권리범위확인심판에서는 확인대상발명이 기존 특허와 차이점이 존재하더라도 그 차이가 균등관계에 해당할 경우 침해로 판단될 수 있습니다. 균등관계는 ① 과제 해결의 원리가 동일하고, ② 작용 효과가 동일하며, ③ 통상의 기술자가 그와 같은 변경을 쉽게 도출할 수 있을 때 인정됩니다. 세 요건 중 어느 하나라도 충족되지 않으면 특허 침해로 인정되지 않습니다. 당사 제품의 경우 특허심판원은 위 세 가지 요건이 모두 충족되지 않는다고 판단하였으며, 이에 따라 당사 제품이 램리서치의 특허 권리범위에 속하지 않는다는 심결이 내려졌습니다.

심결문의 구체적 판단 내용을 보면, 첫째, 과제 해결 원리의 동일성과 관련하여, 램리서치 특허는 C링과 접지링 사이의 갭이 RF 단락('short', '합선'이라고도 하며 전기회로에서 두 지점이 도선으로 연결된 것처럼 아무런 방해 없이 전류가 흐를 수 있는 상태를 의미) 상태로 작용하여 RF 복귀 전류가 갭을 횡단하여 C링에서 접지링으로 직접 흐르는 구조를 핵심으로 하고 있습니다. 해당 특허에서는 RF 단락 상태로 작용하기 위한 갭의 캐패시턴스[capacitance, 두 도체 간 전하를 저장하는 능력으로 패러드(farod)단위로 측정]가 약 10~100 나노패러드(nF)라고 밝히고 있는데, 이를 구현하기 위한 갭 간격을 계산해 보면, 약 0.00531mm 이하의 미세한 간격이 필요합니다. 반면, 당사 제품의 경우, 갭의 간격이 약 2.5~3mm로 훨씬 넓고, 해당 구간의 캐패시턴스는 0.03nF 이하에 불과하여 RF 단락으로 기능하지 않습니다. 또한, 당사 제품은 RF 개스킷과 RF 스트랩 등으로 구성된 별도의 전류 복귀 경로를 사용합니다. 이러한 점들에 기하여 과제 해결 원리가 동일하지 않다는 판단이 내려졌습니다. 둘째, 작용 효과의 동일성에 대하여, 램리서치의 특허는 C링과 접지링 사이의 갭을 횡단하는 짧은 경로를 통해 RF 복귀 전류를 흐르게 하여 챔버 외부에서의 플라즈마 발생을 방지하는 효과를 가지는 반면, 당사 제품은 RF 복귀 경로에 RF 개스킷 및 RF 스트랩 등 부가 부품이 필요하고, RF 스트랩이 챔버 외부 공간에 노출된 구조로 되어 있어 동일한 효과를 기대하기 어렵다고 판단되었습니다. 셋째, 변경 용이성에 대하여, 당사 제품과 같이 C링과 접지링 간 간격이 2.5mm 이상으로 확대될 경우 램리서치 특허가 전제하는 갭의 RF 단락이라는 기능이 상실되므로, 당사 제품이 해당 특허의 기술 사상을 유지한 채 변경된 것으로 볼 수 없다는 판단이 내려졌습니다. 결론적으로, 당사 제품은 램리서치의 특허와 비교할 때 과제 해결 원리와 작용 효과 모두 상이하며, 통상의 기술자가 동일한 기술사상 내에서 쉽게 도출할 수 있는 범위의 변경이라고 볼 수 없으므로, 당사 제품은 램리서치의 특허와 균등관계에 있지 않으며 해당 특허의 권리범위에 속하지 않는다는 것이 심결의 판단입니다.

램리서치는 2025년 9월 22일 해당 심판에 대해 특허법원에 항소하였으며, 나머지 582 특허에 대한 무효심판, 934 특허에 대한 권리범위확인심판 및 무효심판 역시 아직 1심 결과가 나오기 전이라 향후 소송의 예상 결과를 섣불리 예측하기는 어렵습니다. 그러나 582 특허와 934 특허는 동일한 특허에 기초하여 분리 등록된 특허로서 특허명세서 상 핵심적인 기술 요지는 동일하기 때문에 582 특허와 934 특허의 특허 관련 심판의 결과가 상이하게 나올 가능성은 낮으며, 당사는 582 특허에 대하여 신속심판청구를 통해 조기에 당사의 제품이 특허기술을 침해하지 않았다는 특허 심판원의 판단을 받았으므로 향후 특허와 관련된 권리범위확인심판 및 무효심판 그리고 특허 침해에 대한 민사소송을 유리하게 이끌어 갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사는 향후 소송의 결과를 정확하게 예측할 수 없으며, 당사가 특허 침해 민사소송에서 패소할 경우 항소 및 상고를 진행할 것이나 최종적으로 대법원에서 당사 패소 판결이 나올 경우 이 판결은 당사의 영업 성과 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 구체적으로 당사가 최종 패소하였을 경우 ① 해당 제품에 대하여 판매 금지 처분이 내려지고 ② 판결 시점까지 당사에서 판매하였던 소송대상제품에 대하여 손해배상을 부담하여야 하는 위험이 존재합니다.

첫째, 판매 금지 처분과 관련하여는 당사는 소송에서 최종 패소할 경우 피소된 특허 침해 소송 대상 제품을 제조 및 판매할 수 없게 될 위험이 존재하며, 그 시점은 해당 소송의 대법원 확정 판결 이후 시점일 것으로 예상됩니다. 소송 대상 제품에 대해 판매 금지 처분이 내려질 수 있는 상황은 본 건 소송의 판결이 원고 승소로 확정되거나 원고가 판매금지 가처분 신청을 하여 법원이 이를 받아들이는 경우입니다.

원고 승소 확정에 따른 판매금지의 경우 당사가 특허 침해 소송 1심 혹은 2심에서 패소한다면 원심이 확정되기 전에 항소 및 상고를 진행할 것이므로 대법원 확정 판결이 나기 전까지 당사의 소송 대상 제품에 대해 판매 금지 처분이 내려질 수는 없습니다. 또한, 원고의 가처분 신청에 따른 판매 금지의 경우, 가처분이란 향후 받을 확정판결의 강제 집행을 보전하기 위한 절차로서, 확정판결이 나기 전까지 권리가 침해될 급박한 위험이 있을 경우에 인정되는 절차입니다. 일반적으로 급박한 위험이란, 원고가 특허 침해로서 중대한 피해를 입어 소를 제기하였으나 피고 측에서 무대응으로 일관하거나 시간을 지체하여 소송이 적시에 진행되지 않게 방해하는 상황 등을 의미합니다. 본 건 소송의 경우 특허 침해와 관련된 민사 소송이 제기된 직후 당사는 이에 대응하여 권리범위확인심판과 특허무효심판을 청구하였으며 그 중 권리범위확인심판에서는 당사가 신속심판청구를 신청하였습니다. 관련 심판에 대하여 당사는 적극적으로 의견 개진 및 서면 진술서를 제출한 반면 원고는 민사 소송에서 당사가 비침해를 주장하는 답변서를 제출(2024년 12월 27일)한지 9개월이 지난 현재까지 아무런 답변을 하지 않고 있고, 권리범위확인심판의 1심 항소를 항소 가능 기한의 마지막날에 진행하는 등 오히려 원고가 소송을 지연시키고 있습니다. 이러한 상황에서 원고가 해당 소송이 시급한 사안임을 주장하며 가처분 신청을 하더라도 가처분 신청이 법원에서 받아들여질 가능성은 매우 낮을 것으로 예상하고 있습니다.

대법원 판결 시점을 예상하여 보면, 증권신고서 제출일로부터 수년 이상 경과된 이후 시점으로 예상됩니다. 일반적으로 특허 침해 관련 민사소송은 관련 소송에 대한 대응으로 권리범위확인심판과 특허무효심판이 청구된 경우 해당 심판의 결과가 특허침해소송의 핵심 쟁점인 특허 침해 여부 및 해당 특허 무효 여부에 대한 결과를 의미하기 때문에 해당 심판의 2심 결과까지 확인 후 속개됩니다. 당사는 램리서치에서 침해당했다고 주장하는 2개의 특허 각각에 대해 권리범위확인심판 및 특허무효심판을 청구하였고, 신속심판을 청구한 582 특허는 2025년 7월 1심 결과가 나왔지만 나머지 3개의 심판은 2025년말 결과가 나올 것으로 예상하고 있습니다. 각 심판의 결과가 나오면 패소한 측에서 항소하여 당연히 2심으로 이어질 것으로 예상되며 2심 결과가 나올 때까지 상당 기간 소요될 것으로 예상됩니다. 결과적으로 본 건 민사소송은 특허 관련 심판의 2심이 나온 후부터 속개되어 1심 판결 선고가 이뤄질 것이며, 본 소송에 대하여 항소 및 상고가 이어질 경우 대법원 확정 판결은 증권신고서 제출일 현재로부터 수년 이상 경과된 이후 시점으로 예상됩니다.

결론적으로, 당사가 만일 특허 침해 소송에서 패소하여 판매 금지 처분이 내려진다고 가정하더라도, 이는 대법원 확정 판결 이후 시점일 것이며 현재 그 시점을 정확하게 예상하기 어려우나 증권신고서 제출일로부터 수년이 걸릴 것으로 예상하고 있습니다, 한편, 램리서치가 등록한 특허는 2010년 8월에 출원되어 2030년 8월 만료됩니다. 램리서치의 특허가 만료되는 경우 특허 침해 소송 판결을 근거로 해당 시점까지 판매된 금액에 대하여 손해배상은 청구할 수 있으나 특허가 만료되었으므로 판매 금지 조치를 할 수는 없습니다. 따라서 당사에서 예상하는 특허 소송 패소 시 당사 소송 대상 제품을 판매할 수 없는 기간은 대법원 확정판결 이후부터 램리서치의 특허가 만료되는 2030년 8월까지입니다.

둘째, 특허침해 손해배상 산정과 관련하여 『특허법』 제128조는 손해액 산정방식으로 (1) 특허권자의 손해(일실이익) 기준, (2) 침해자의 이익 기준, (3) 통상의 실시료율 기준의 세 가지 방법을 규정하고 있습니다. 이 중 방법 (1)은 특허권자의 회계자료 제출이 전제되어야 하며, 특히 원고가 외국계 기업이거나 글로벌 기업집단 내 한국 판매법인을 별도로 두는 구조의 경우에는 매출 및 손해 간의 직접적인 인과관계 입증이 어려워 실제 적용 사례는 제한적인 것으로 평가됩니다. 방법 (2)는 침해자의 매출액에 공헌이익률 및 특허의 기여율을 곱하여 손해액을 산정하는 방식으로, 실무 및 판례상 특허기술의 기여율은 대체로 10%~20% 범위에서 산정되며, 보수적으로 보더라도 25%를 초과하여 인정되는 사례는 매우 드문 것으로 판단됩니다. 특히, C링과 같이 개별 부품이 아닌 장치 전체와 결합되어 효과가 발현되는 구조의 특허의 경우, 기여율이 높게 인정되기 어려운 경향이 있습니다. 또한 우리 법원은 방법 (2)를 적용함에 있어 방법 (3)의 통상의 실시료율과 비교하여 과도하지 않도록 제한하는 태도를 취하고 있으며, 한국과학기술정보연구원(KISTI)의 기준에 따르면 '기타 기계 및 장비 제조업(C29)'의 평균 실시료율은 3.2% 수준입니다.

이와 관련하여 당사의 C링 매출은 2022년부터 발생하여 증권신고서 제출일 현재 전체 매출에서 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 그러나, 당사의 C링은 램리서치가 주장하는 특정 장비(즉, 긴 접지 링이 장착되어 한정 링과의 사이에 갭이 형성되는 장비)에만 사용되는 것이 아니며, 다른 장비(즉, 짧은 접지 링이 장착되어 한정 링과의 사이에 갭이 존재하지 않는 장비)에도 사용됩니다. 따라서 설령 침해가 인정되더라도, 실제 침해 장비에 사용된 수량은 고객사 집계해 주어야 정확한 손해액의 산정이 가능합니다. 이에 현재까지 판매된 C링 매출액 중 어느 정도가 특허침해로 인한 매출로 인정될지는 명확히 예측할 수 없습니다.

원칙적으로 특허침해 사실 및 손해액은 특허침해를 주장하는 원고에게 입증책임이 있으므로, 당사의 제품이 램리서치의 특허를 침해한 것으로 인정된다면, 램리서치는 특허를 침해한 C링 매출액이 얼마인지 입증하여야 합니다. 상술한 바와 같이 이를 입증하기 위한 자료는 고객사가 집계해 주어야 하는데, 고객사가 이와 관련된 정확한 통계자료를 관리하고 있을지는 의문이며, 법원이 당사에 관련 자료제출명령 등을 한다 하더라도, 당사 역시 그러한 자료는 없으므로 제출이 불가능한 바, 명확한 입증은 쉽지 않아 보입니다. 그러한 경우라면, 법원의 재량에 따라 흔히 인정되는 수준의 손해배상액(예컨대, 법원이 간주한 관련 매출액의 5~20% 정도의 로열티 상당액)이 정해질 가능성도 존재합니다.

당사가 특허침해 소송에서 최종 패소하는 경우 손해배상을 부담하여야 하며, 이는 판매 금지 처분에 관한 위험에서 설명하였던 바와 같이 증권신고서 제출일로부터 수년 이상 경과 이후 시점일 것으로 예상됩니다. 따라서 해당 시점까지 당사가 C링 제품을 추가적으로 판매하는 경우 해당 매출액에 대해서 추가적인 손해배상금액이 발생할 수 있습니다.

앞서 설명한 바와 같이, 설령 당사가 패소하게 된다 하더라도, 당사의 C링 매출 중 램리서치가 주장하는 특허침해가 성립하는 구조의 장비(즉, 긴 접지 링이 장착되어 한정 링과의 사이에 갭이 형성되는 장비)에 사용된 부분의 매출 규모는 고객사의 집계가 없이는 파악하기 어렵습니다. 다만, 현재까지의 C링 전체 누적 매출액은 인지하고 있습니다. 당사는 투자자의 이해를 돕고, 소송에서 패소할 경우 발생할 수 있는 판매금지 및 손해배상의 최대 잠재 규모를 투명하게 안내하기 위해 C링 누적 매출액을 공시에 포함하는 방안을 검토하였습니다. 그러나 해당 금액을 공시할 경우, 공정한 소송 수행을 위한 입증책임의 법리에 따라 원고가 부담하도록 되어 있는 침해 제품의 판매 금액 입증을 오히려 피고인 당사가 스스로 수행하게 되는 결과를 초래할 수 있어, 소송 진행 과정에 불공정하고 부당한 영향을 미칠 우려가 있다고 판단하였습니다. 또한, 매출액을 일정 범위로 제시하는 방안 역시 검토하였으나, 투자자에게 의미 있는 수준의 구체적인 범위를 제시할 경우, 마찬가지 이유로 소송 전략상 불리하게 작용할 우려가 있습니다. 이에 따라 당사는 소송과 직접적으로 관련된 매출액 또는 그 범위를 공시하지 않기로 결정하였으며, 이는 소송의 공정성과 당사의 법적 지위를 보호하기 위한 불가피한 조치임을 양해하여 주시기 바랍니다.

당사는 당사 제품과 관련된 특허소송 리스크에 대비하여 다양한 대응방안을 검토하고 있습니다. 현재 당사는 관련 권리범위확인심판에서 1심 승소 판결을 받은 바 있으며, 이와 같은 결과를 토대로 당사 제품의 독자적 기술력과 비침해 논리가 인정받았다고 판단하고 있습니다. 이에 따라 현 시점에서는 별도의 합의금 지급이나 로열티 납부 등 금전적 합의에 나설 필요성은 낮다고 보고 있습니다.

다만, 향후 소송의 최종 결과나 상대방의 대응에 따라 매출 지속을 위한 다양한 가능성을 열어두고 법률적·사업적 관점에서 합리적인 선택을 검토할 예정입니다. 아울러 당사는 이미 대체 제품의 개발 및 양산 체제를 선제적으로 구축함으로써, 만일의 판매 제한이나 손해배상 발생 시에도 피해를 최소화할 수 있는 기반을 확보하고 있습니다.

또한 당사는 자회사 (주)셀릭으로부터 고품질 실리콘 잉곳을 안정적으로 공급받고 있으며, 자체 가공 기술과 품질 관리 역량을 바탕으로 2021년 삼성전자 벤더로 등록된 이후 매출을 성장시켜 왔습니다. 현재는 삼성전자 외에도 다수의 글로벌 반도체 기업에 부품을 공급하며 고객 기반을 확대하고 있습니다. 나아가 C링뿐 아니라 전극과 다양한 링류 등 제품 포트폴리오를 다변화하고 있으며, 램리서치 외 다른 장비사 제품에도 적용 가능한 실리콘 파츠 개발을 추진하고 있습니다.

아직 판매 단계에는 이르지 않았으나, 향후 납품 및 양산을 목표로 현재 시험 생산 및 성능 테스트 중인 신규 제품군을 확보함으로써, 장기적으로는 제품 라인업의 다변화를 통해 특정 제품의 판매 제한이 발생하더라도 안정적인 매출 기반을 유지할 수 있도록 대비하고 있습니다. 현재 당사가 향후 납품을 위해 양산 테스트 중에 있는 제품은 다음과 같습니다.

[당사 신제품 준비 현황]

고객사
품목
테스트 단계

A사
전극
- 23년 말 양산 테스트 완료, 선단공정 중심의 집중 개발 후 양산 진행 중- 25년 4월 추가 확장을 위한 Ramp-up 테스트 진행중(~25년 12월)- 사용량 증대를 위해 동일 고객 타국가 Fab 횡전개 테스트 시작(25년 9월~)

대형링
- 23년 말 양산 테스트 완료, 양산 진행중- 25년 4월 추가 확장을 위한 Ramp-up 테스트 진행중(~25년 12월)- 24년 추가 대형링 1종 개발 시작, 품질 테스트 진행중(~25년 12월)

특수링
- 25년 8월 퀄 테스트 완료 및 25년 10월 이내 정식 벤더코드 획득 예정- Scale-up 테스트 예정(25년 10월~)

B사
전극
- 25년 4월 개발 시작- 25년 4Q 퀄 테스트 완료 후 매스 볼륨 테스트 진행 예정

대형링
- 25년 4월 개발 시작- 연말 퀄 테스트 완료 후 매스 볼륨 테스트 진행 예정- 추가 대형링 1종 신속 개발 진행중(25년 5월~)- 2025년 연내 품질테스트 평가 완료 예정(~25년 12월)

엣지링
- 25년 4월 개발 시작- 25년 4Q 품질테스트 완료 후 매스 볼륨 테스트 진행 예정

C사
전극
- 24년 12월 ~ 25년 4월 최종 매스 볼륨 테스트 완료 및 양산 진행중(25년 6월~)

대형링
- 23년 9월 개발 시작- 현재 최종 품질테스트 진행중(~25년 11월), 애프터마켓 물량 40% 확보 건

엣지링
- 23년 9월 개발 시작- 현재 최종 품질테스트 진행중(~25년 11월), 애프터마켓 물량 40% 확보 건

특수링
- 23년 9월 개발 시작- 현재 최종 품질테스트 진행중(~25년 11월), 애프터마켓 물량 40% 확보 건- 신규 특수 링 안건 개발 시작, Test 예정(25년 10월~)

차세대 설비 부품 개발
- 26년 Q1 개발 시작 예정- 차세대 최신 설비 제품 부품류 포함(대형링, 엣지링, 전극류)

결론적으로, 증권신고서 제출일 현재 계류중인 특허 소송의 대상 제품인 C링은 당사의 주요 제품으로서, 특허침해소송에서 최종 패소하게 될 경우, 소송 대상인 C링의 생산을 중단하고, 최종 패소 시점까지 판매된 소송 대상인 C링에 대한 손해배상금액을 부담해야 하며, 이는 당사 영업 및 재무실적에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 현재 제기된 소송에 대하여 최선의 노력으로 예상되는 위험을 식별하고 대응하기 위해 노력을 하고 있습니다. 특히, 2025년 7월 9일에는 당사의 제품이 램리서치의 582특허의 권리범위에 속하지 않는다는 당사 승소 심결을 받기도 하였습니다.

그러나 권리범위확인심판의 승소 심결이 특허침해소송의 승소를 담보하는 것은 아님은 물론이고, 소송 패소 위험에 대처하기 위한 당사의 노력이 효과적이지 않아, 당사가 소송 대상 제품을 대체할 새로운 제품 개발 및 고객처 발굴에 실패할 위험도 존재합니다. 또한, 당사가 소송 대상 제품 대체 노력에 대해 긍정적인 성과를 달성할 수 있다 하더라도, 소송 결과 확정 시점을 예단할 수 없으므로, 당사가 충분한 대응책을 마련하기 전에 당사에 불리한 소송의 결과가 나올 가능성 또한 존재합니다. 당사가 소송 패소 위험에 대한 효과적인 대응책을 마련하지 못하거나, 미처 마련하기 전에 당사에 불리한 소송 결과가 나올 경우 이는 당사의 영업 및 재무실적에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

뿐만 아니라, 현재 제기된 소송 이외에 다른 제품에 대하여 특허 침해 소송이 제기되거나 동일한 제품에 대하여 대한민국이 아닌 다른 지역에서 특허 침해 소송이 제기될 수 있는 위험 또한 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계류중인 소송 이외에 당사에 대한 기술 침해소송을 제기하거나 제기하려는 당사자를 알지 못하지만, 향후 이러한 소송이 제기되지 않을 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 대부분의 지역에서 특허 출원은 등록되기 전까지 공개되지 않기 때문에 제3자가 당사의 기술, 제품 또는 프로세스와 관련된 특허를 출원하였는지 당사가 알지 못할 수도 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송 이외의 제품 혹은 지역에 대하여 새롭게 특허 침해 소송이 제기될 경우 이는 앞서 언급한 특허 침해 소송으로 인한 위험 및 영향과 유사한 수준 혹은 그보다 당사 영업 및 재무 실적에 더 큰 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중 위험

당사는 특정 매출처에 대한 매출 집중도가 높은 편이며,
이는 고객사와의 안정적인 거래 관계를 바탕으로 안정적인 매출을 확보할 수 있다는 장점이 있는 반면,
고객사의 실적, 사업계획, 공급망 관리 등의 변동에 따라 당사의 실적 변동성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다
당사가 공급하는 식각 장비용 실리콘 부품은 고객사의 반도체 제조 공정 효율과 수율에 직접적인 영향을 미치는 핵심 부품으로서, 고객사 입장에서도 대체 공급처를 찾기 쉽지 않은 특성이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 당사는 고객사와 우호적인 파트너십을 유지하고 이를 기반으로 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그러나
고객사의 품질 기준 상향, 기술 전환 가속화 등에서 당사가 고객사의 요구 수준을 충족시키지 못할 경우 당사와의 거래 관계가 중단되어 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 고객사와의 긴밀한 협력 관계에도 불구하고 당사 실적이 주요 고객사 실적에 연동된다는 구조적 특성은 여전히 존재합니다.당사는 이러한 매출 편중 위험을 완화하기 위하여 신규 고객사 확보와 기존 고객사와의 협력 다변화 및 제품군 확장을 추진하고 있으나, 당사의 노력에도 불구하고 제품 및 매출처 다변화가 당사가 의도한대로 진행되지 않을 수 있으며 매출처 편중에 따라 당사 영업 및 사업 실적에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 특정 매출처에 대한 매출 집중도가 높은 편이며, 당사의 매출처별 매출액 및 매출 비중은 아래와 같습니다.

[2023-2025년 반기 매출처별 매출액]

(단위: 백만원)

매출처
2023년
2024년
2025년 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

고객A
46,647
66.45%
94,602
87.06%
65,418
84.57%

기타
23,550
33.55%
14,064
12.94%
11,932
15.43%

합계
70,197
100.00%
108,666
100.00%
77,350
100.00%

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

특정 매출처에 대한 집중은 고객사와의 안정적인 거래 관계를 바탕으로 안정적인 매출을 확보할 수 있다는 장점이 있는 반면, 해당 고객사의 실적 및 사업계획, 공급망 관리 등의 변동에 따라 당사의 실적 변동성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다구체적으로, 글로벌 반도체 수요 둔화와 거시경제 변동으로 고객사 실적이 악화되고 공정 가동률이 낮아질 경우, 이에 따라 부품 교체 수요가 감소하거나 설비투자 계획이 축소·지연되어 당사 제품에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 또한, 고객사의 실적 이외에도 기술 로드맵에 따른 공정 기술 전환 계획, 공급망 관리 계획 등의 요인이 당사 제품에 대한 수요 및 주문량에 영향을 줄 수 있으며 이는 당사 실적의 안정성을 저해할 수 있습니다.

또한, 고객사가 협상 과정에서 우위에 있는 위치를 활용하여 납품 단가 인하, 납기 단축, 발주 물량 조정 등 당사에 불리한 거래 조건을 제시할 가능성도 배제할 수 없습니다. 당사가 공급하는 식각 장비용 실리콘 부품은 고객사의 반도체 제조 공정 효율과 수율에 직접적인 영향을 미치는 핵심 부품으로서, 고객사 입장에서도 대체 공급처를 찾기 쉽지 않은 특성이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 당사는 고객사와 우호적인 파트너십을 유지하고 이를 기반으로 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그러나 이것이 고객사와의 우호적인 파트너십이 앞으로도 지속된다는 것을 담보하지는 않으며, 고객사의 품질 기준 상향, 기술 전환 가속화 등에서 당사가 고객사의 요구 수준을 충족시키지 못할 경우 당사와의 거래 관계가 중단되어 당사 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

또한, 고객사와의 긴밀한 협력 관계에도 불구하고 당사 실적이 주요 고객사 실적에 연동된다는 구조적 특성은 여전히 존재합니다. 고객사의 주력 제품 판매 부진, 글로벌 반도체 수요 감소, 지정학적 리스크나 규제 강화 등 고객사 외부 환경의 변화가 발생할 경우, 고객사와의 협력 관계와는 무관하게 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 이러한 매출 편중 위험을 완화하기 위하여 신규 고객사 확보와 기존 고객사와의 협력 다변화 및 제품군 확장을 추진하고 있습니다. 우수한 품질의 제품과 안정적인 공급 능력을 기반으로 다른 글로벌 반도체 제조사와의 거래 기회를 지속적으로 모색하고 있으며, 일부 고객사와는 공정 적용을 위한 공급 테스트를 수행하며, 이를 통한 협업을 이어가고 있습니다. 당사의 제품 및 고객처 다변화와 관련된 진행 현황은 「III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 주요 제품 소송과 관련된 위험」을 참고하시기 바랍니다. 당사의 제품 및 매출처 다변화 노력에도 불구하고 제품 및 매출처 다변화가 당사가 의도한대로 진행되지 않을 수 있으며 이에 따라 매출처 집중도가 높게 유지될 경우 상술한 매출처 편중 위험에 따라 당사 영업 및 사업 실적에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 유동비율과 부채비율, 당좌비율은 2022년부터 2024년까지 업종평균 대비 열위에 있었으나 2025년 반기말 기준으로 개선된 상태입니다.
2022년부터 2024년까지의 재무안정성 비율이 저조했던 것은 한국채택국제회계기준 도입 시 당사의 기발행 상환전환우선주 관련 계정이 자본이 아닌 부채로 분류된것에 주로 기인하며 관련 부채는 2022년 약 67,952백만원, 2023년 116,198백만원, 2024년 114,487백만원이었으나 당반기 중 당사의 기발행 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환됨에 따라 관련 부채가 모두 자본으로 분류되어 당반기말 주요 재무안정성 지표가 개선되었습니다.증권신고서 제출일 기준 최근 당사의 3사업연도 및 당반기 재무제표를 비교하면 재무안정성 지표는 과거 대비 개선되고 있는 추세이나,
향후 당사의 경쟁 우위 요소가 상실될 경우 재무실적 악화로 인해 자본이 감소될 수 있으며 외부 자금 조달이 불가피해져 당사의 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 3 사업연도의 당사 재무안정성에 관한 주요 지표는 다음과 같습니다.

[당사의 최근 3개년 주요 재무안정성 지표]

재무비율
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)
2023년업종평균

유동비율
152.2%
33.8%
30.5%
52.9%
166.3%

부채비율
40.3%
자본잠식
자본잠식
935.1%
56.5%

당좌비율
80.2%
18.8%
16.3%
31.5%
127.2%

차입금의존도
15.2%
19.1%
25.5%
23.5%
20.6%

이자보상배율
13.3배
4.1배
2.5배
7.2배
1.0배

(주1)
재무비율은 당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 산출하였으며, 2022년 이자보상배율은 2022년 당시의 K-GAAP 재무제표 기준으로 산출하였습니다.

(주2)
업종평균 재무비율은 한국은행에서 2023년 10월 발간된 "2023년 기업경영분석" 'C.262(반도체, 전자부품)'의 업종평균입니다.

당사의 유동비율과 부채비율, 당좌비율은 2022년부터 2024년까지 업종평균 대비 열위에 있었으나 2025년 반기말 기준으로 개선된 상태입니다. 당사가 최근 3사업연도간 지속적으로 영업이익을 시현하였음에도 불구하고 2022년부터 2024년까지의 재무안정성 비율이 저조했던 것은 한국채택국제회계기준 도입 시 당사의 기발행 상환전환우선주 관련 계정이 자본이 아닌 부채로 분류되어 유동부채가 증가하고 자본이 감소한 것에 주로 기인합니다. 관련 부채는 2022년 약 67,952백만원, 2023년 116,198백만원, 2024년 114,487백만원이었으나, 당반기 중 당사의 기발행 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환됨에 따라 관련 부채가 모두 자본으로 분류되어 유동부채가 감소하였고 자본이 증가하여 당반기말 주요 재무안정성 지표가 개선되었습니다.

[당사의 최근 3개년 RCPS 관련 부채 내역]

(단위: 백만원)

RCPS 관련 부채
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
21,235
21,265
12,444

유동성상환전환우선주부채
-
18,502
16,084
13,990

파생상품부채
-
74,750
78,849
41,518

합계
-
114,487
116,198
67,952

(주)
재무수치는 당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

증권신고서 제출일 기준 최근 당사의 3사업연도 및 당반기 재무제표를 비교하면 재무안정성 지표는 과거 대비 개선되고 있는 추세입니다. 주요 요인으로 기술한 상환전환우선주의 보통주 전환 외에도 지속적인 영업이익 시현과 매출액 성장은 당사의 안정성 지표 개선에 기여하고 있습니다. 하지만 향후 당사의 경쟁 우위 요소가 상실될 경우 재무실적 악화로 인해 자본이 감소될 수 있으며 외부 자금 조달이 불가피해져 당사의 재무안정성 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 관련 위험당사는 주요 고객사의 주문량 대응을 위해 당사가 생산하는 실리콘, 사파이어, 세라믹 부품의 안전재고를 확보하고 있으며, 이로 인해 재고자산 규모는 점진적으로 증가하고 있는 추세입니다.당사의 재고자산 회전율은 재고자산이 지속적으로 증가하고 있음에도 2022년 1.8회, 2023년 3.4회, 2024년 4.5회, 2025년 반기 5.4회로 점차 증가하고 있으나, 2023년 업종평균인 6.9회에 비하면 열위한 수준입니다.당사의 6개월 이내 보유 재고자산은 72.0%로 단기 회전 비중이 높습니다. 제품 및 재공품의 1년 이상 장기재고 비중은 각각 7.9%, 3.0% 수준이며, 1년 이상 재고는 주로 원재료 및 부재료로 이는 고객사의 주문에 대응하기 위한 안전재고 보유 정책에 기인합니다. 당사는 수요예측 기반의 안전재고 한도 관리, 분기별 순실현가능가치(NRV) 검토 및 장기체화 재고에 대한 평가충당금 설정 등의 절차를 통해 재고자산의 건전성을 관리하고 있습니다. 또한 당사는 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획입니다.
그럼에도 불구하고 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 예상보다 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한 반도체 산업의 Cycle 특성상 거시경제의 흐름은 물론 주요 매출처의 영업환경이 악화되는 경우 등 다양한 대내외적 환경 변화에 따라 재고소진이 지연될 수 있습니다.이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름악화 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 원재료, 부재료, 재공품, 제품 등으로 구성되어 있으며, 재고자산 평가 시 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 재고자산을 평가하고 있습니다. 한편, 2022년부터 2025년 반기까지의 당사의 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[2022년~2025년 반기 재고자산 및 재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분
2025년반기
2024년
2023년
2022년
2023년업종평균

제품
15,185
11,547
7,454
5,924
-

재공품
10,539
10,027
9,391
3,305
-

원재료
7,197
6,212
6,757
7,292
-

부재료
576
675
715
636
-

평가충당금
(1,764)
(3,069)
(1,001)
-
-

재고자산 순액
31,733
25,392
23,316
17,157
-

재고자산회전율
5.4
4.5
3.4
1.8
6.9

(주1)
재무수치 및 재무비율은 당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

(주2)
업종평균 재무비율은 한국은행에서 2023년 10월 발간된 "2023년 기업경영분석" 'C.262(반도체, 전자부품)'의 업종평균입니다.

(주3)
적용된 재고자산 회전율 산식은 재고자산 순액 기준이며, 매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 입니다.

당사는 주요 고객사의 주문량 대응을 위해 당사가 생산하는 실리콘, 사파이어, 세라믹부품의 안전재고를 확보하고 있으며, 이로 인해 재고자산 규모는 점진적으로 증가하고 있는 추세입니다. 당사의 재고자산 금액은 별도재무제표 기준 2022년 17,157백만원, 2023년 23,316백만원, 2024년 25,392백만원, 2025년 반기 31,733백만원 수준입니다.

당사의 재고자산 회전율은 재고자산이 지속적으로 증가하고 있음에도 2022년 1.8회, 2023년 3.4회, 2024년 4.5회, 2025년 반기 5.4회로 점차 증가하고 있으나, 2023년 업종평균인 6.9회에 비하면 열위한 수준입니다.한편, 당사의 2025년 반기말 기준 재고자산 연령분석표는 다음과 같습니다.

구분
2025년반기
연령분석(최근 반기말)

3월내
3월~6월
6월~12월
1년이상

제품
15,185
2,807
9,824
1,352
1,202

비중(%)
100.0%
18.5%
64.7%
8.9%
7.9%

재공품
10,539
8,583
1,121
523
312

비중(%)
100.0%
81.4%
10.6%
5.0%
3.0%

원재료
7,197
652
900
2,150
3,495

비중(%)
100.0%
9.1%
12.5%
29.9%
48.6%

부재료
576
173
56
11
336

비중(%)
100.0%
30.0%
9.8%
1.8%
58.4%

합계
33,498
12,215
11,901
4,036
5,345

합계 비중(%)
100.0%
36.5%
35.5%
12.0%
16.0%

당사의 6개월 이내 보유 재고자산은 72.0%로 단기 회전 비중이 높습니다. 제품 및 재공품의 1년 이상 장기재고 비중은 각각 7.9%, 3.0% 수준이며, 1년 이상 재고는 주로 원재료 및 부재료로 이는 고객사의 주문에 대응하기 위한 안전재고 보유 정책에 기인합니다. 당사는 수요예측 기반의 안전재고 한도 관리, 분기별 순실현가능가치(NRV) 검토및 장기체화 재고에 대한 평가충당금 설정 등의 절차를 통해 재고자산의 건전성을 관리하고 있습니다. 또한 당사는 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획입니다. 그럼에도 불구하고 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 예상보다 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한 반도체 산업의 Cycle 특성상 거시경제의 흐름은 물론 주요 매출처의 영업환경이 악화되는 경우등 다양한 대내외적 환경 변화에 따라 재고소진이 지연될 수 있습니다.이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름악화 등으로 인해 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2022년 (-)8,419백만원, 2023년 6,325백만원, 2024년 33,025백만원, 2025년 반기 9,675백만원을 기록하였습니다. 당사는 2023년부터 글로벌 고객사 수주가 증가하여 매출이 큰 폭으로 증가하였으며, 수주 증가에 대비하여 2022년 제품 생산이 증가하였습니다. 이로 인해 2022년 재고자산은 2021년 대비 약 137억원(400.2%) 증가하여 음의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2023년 이후에는 당사의 주요 제품인 고부가가치 실리콘, 사파이어, 세라믹 소재 등 제품 매출 증가 및 실적 고성장에 따른 규모의 경제 실현 등으로 이익구조가 개선됨에 따라 영업활동 현금흐름은 지속적으로 견고하게 유지되고 있습니다.당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 2022년 (-)13,130백만원, 2023년 (-)34,742백만원, 2024년 (-)23,097백만원, 2025년 반기 (-)5,041백만원을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년 및 2025년 반기 기준 대규모 수주증가에 대비하여 생산능력 증대 및 공정 효율화 제고를 위해 신공장(토지, 건물) 및 기계장치의 취득 등 유형자산 취득이 크게 증가하였습니다. 또한, 2024년 중 당사 사업의 수직계열화를 위하여 종속기업인 Core Materials Advanced Tech CORP 및 공동기업인 Jiangsu Zijing material Co., Ltd.에 대한 투자를 진행하였으며, 해당 회사는 반도체 제조공정 중 식각공정에 사용되는 장비에 사용되는 고순도 실리콘 및 각종 소재를 설계, 제조, 가공 및 해외 유통을 담당하고 있습니다. 상기와 같은 이유로 인해 당사는 최근 3개년 및 2025년 반기 기준 음의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다.향후 공모자금 유입 및 매출 실현, 매출채권 회수에 따른 운전자금 유입 등을 고려할 때 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 유지될 것으로 기대됩니다.
다만, 주요 고객사의 주문량 변동이나 글로벌 경기 침체 등 외부 요인으로 인해 영업활동 현금흐름이 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 공모 자금과 영업현금흐름을 활용해 차입금을 상환하고 연구개발 및 설비투자에 집중하며 현금흐름 개선을 도모하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 영업환경 변화나 대규모 투자 실패 등이 발생할 경우 회사의 유동성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2025년 반기 기준 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2025년 반기 현금흐름 요약표]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
77,144
108,431
68,007
18,162

당기순이익
(45,357)
16,389
(44,685)
(96)

영업활동으로 인한 현금흐름
9,675
33,025
6,325
(8,419)

투자활동으로 인한 현금흐름
(5,041)
(23,097)
(34,742)
(13,130)

재무활동으로 인한 현금흐름
(5,506)
(7,025)
25,249
31,200

현금및현금성자산의 증가(감소)
(872)
2,903
(3,168)
9,651

기초의 현금및현금성자산
22,195
18,808
21,968
12,317

현금및현금성자산의 환율변동효과
(451)
484
8
-

기말의 현금및현금성자산
20,872
22,195
18,808
21,968

(주)
재무수치는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2022년 (-)8,419백만원, 2023년 6,325백만원, 2024년 33,025백만원, 2025년 반기 9,675백만원을 기록하였습니다. 당사는 2023년부터 글로벌 고객사 수주가 증가하여 매출이 본격적으로 증가하기 시작하였으며, 수주 증가에 대비하는 과정에서 2022년 제품 생산이 증가하였습니다. 이로 인해 2022년 재고자산은 2021년 대비 약 137억원(400.2%) 증가하여 음의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2023년 이후에는 당사의 주요 제품인 고부가가치 실리콘 사파이어, 세라믹 소재 등 제품 매출 증가 및 실적 성장에 따른 규모의 경제 실현 등으로 이익구조가 개선됨에 따라 양의 영업활동 현금흐름을 지속적으로 창출하고 있습니다.당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 2022년 (-)13,130백만원, 2023년 (-)34,742백만원, 2024년 (-)23,097백만원, 2025년 반기 (-)5,041백만원을 기록하였습니다. 당사는 최근 3개년 및 2025년 반기 기준 대규모 수주증가에 대비하여 생산능력 증대 및 공정 효율화 제고를 위해 신공장(토지, 건물) 및 기계장치의 취득 등 유형자산 취득이 크게 증가하였습니다. 또한, 2024년 중 당사 사업의 수직계열화를 위하여 종속기업인 Core Materials Advanced Tech CORP 및 공동기업인 Jiangsu Zijing material Co., Ltd.에 대한 투자를 진행하였으며, 해당 회사는 반도체 제조공정 중 식각공정에 사용되는 장비에 사용되는 고순도 실리콘 및 각종 소재를 설계, 제조, 가공 및 해외 유통을 담당하고 있습니다. 상기와 같은 이유로 인해 당사는 최근 3개년 및 2025년 반기 기준 음의 투자활동 현금흐름을 기록하였습니다.

[최근 3개년 및 2025년 반기 유형자산 및 종속기업투자주식 등 취득내역]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

토지 취득
-
-
254
8,488

건물 취득
-
4,457
20,237
-

기계장치 취득
2,734
9,362
12,695
8,471

건설중인자산 취득
2,059
4,885
2,028
626

비품 등 취득
201
966
905
427

종속기업투자주식 취득
-
687
-
-

공동기업투자주식 취득
-
1,996
-
-

합계
4,994
22,353
36,119
18,012

(주)
재무수치는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 2022년 31,200백만원, 2023년 25,249백만원, 2024년 (-)7,025백만원, 2025년 반기 (-)5,506백만원을 기록하였습니다. 당사는 2021년부터 유상증자를 통한 외부 투자유치 및 은행 차입의 과정에서 현금이 유입됨으로써 2023년까지 지속적으로 양의 재무활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2024년은 당사 매출 및 순이익 등 실적이 크게 개선되었으며, 이를 기반으로 재무구조 개선을 위하여 약 351억원의 차입금을 상환함에 따라 재무활동 현금흐름에 급격한 변동이 발생하기도 하였습니다.상기의 사유로 현금및현금자산의 순변동은 2022년 9,651백만원, 2023년 (-)3,168백만원, 2024년 2,903백만원, 2025년 반기 (-)872백만원을 기록하였습니다. 당사의 실정 성장세와 자금조달여력 및 공모자금 유입액 등을 고려하였을 때 부정적인 현금흐름의 영향으로 인한 급격한 유동성 악화 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.한편, 당사의 현금흐름 및 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사의 경영진은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 단기 및 중장기 예측현금흐름과 실제현금흐름을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 2025년 반기말 기준 당사의 장단기차입금 내역은 아래와 같습니다.

[2025년 반기말 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말

단기차입금
운전자금
우리은행
2025-09-12
2.33
1,600

운전자금
신한은행
-
4.27
-

시설자금
신한은행
2025-09-30
3.87
9,000

운전자금
대구은행
2025-09-12
2.59 ~ 3.21
2,640

운전자금
수출입은행
-
3.80
-

운전자금
산업은행
2025-08-23
3.29
3,000

소 계
16,240

장기차입금
시설자금
우리은행
2032-09-27
1.50 ~ 2.85
6,337

운전자금
신한은행
2026-07-28
1.74
300

시설자금
신한은행
2027-07-19
3.52
4,500

시설자금
중소벤처기업진흥공단
2031-06-17
2.30 ~ 3.33
1,750

소 계
12,887

차감: 유동성 대체
(2,175)

가감계
10,712

(주)
차입금 내역은 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

당사는 2025년 반기말 기준 변동금리 차입금을 보유하고 있는 바, 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본이 영향을 받으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 2025년 및 2026년 중 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 또한 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.향후 공모자금 유입 및 실적 성장세 등을 고려할 때 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 유지될 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고, 주요 고객사의 주문량 변동이나 글로벌 경기 침체 등 외부 요인으로 인해 영업활동 현금흐름이 악화될 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라, 예상치 못한 금리변화나 대규모 투자 실패 등이 발생할 경우 회사의 유동성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 상존하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 판매비와 관리비 증가 위험

당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비율은 별도재무제표 기준 2022년 23.8%, 2023년 8.0%, 2024년 7.7%, 2025년 반기 6.3%를 기록하였으며, 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 매출의 성장성과 판매비와관리비 발생액과의 상관관계가 낮다는 것을 의미하며 이에 대한 주요 원인은 당사의 판매비와관리비 중 높은 비중을 차지하고 있는 항목이 고정비의 성격을 가지고 있기 때문입니다. 2024년 판매비와관리비 구성항목 중 가장 높은 비중을 차지하는 항목은 급여로 27.6%의 비중을 기록하고 있습니다.급여 다음으로는 경상연구개발비가 19.5%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 연구개발 효율성 제고를 위해 기존 공정, 설계자산(IP)과 축적된 레시피 노하우를 재활용할 수 있는 응용 개선 과제에 우선순위를 두고 있습니다. 또한 고객사와의 공동개발과 정부, 지자체 주관 국책과제 참여를 통해 개발비를 분담 및 보전하는 등 경상연구개발비의 순부담을 경감하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 국책과제 선정 결과, 정부 지원정책의 변화, 기술난이도 상승 등에 따라 단기적으로 경상연구개발비가 증가하거나 기대한 절감 효과가 지연될 수 있습니다.향후 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획이나
기술한 연구개발 절감 정책 효과의 지연, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 판매비와관리비의 매출액 대비 비중이 상승하여 당사의 재무 상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 특히 사업계획 이행을 위한 신규 인력 채용으로 판매비와관리비 내 인건비 비중이 높은 구조가 유지될 것으로 예상되며, 이에 따라 매출이 예상에 미달하는 경우 비용 경직성으로 인해 수익성 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액 대비 판매비와관리비 비율은 별도재무제표 기준 2022년 23.8%, 2023년 8.0%, 2024년 7.7%, 2025년 반기 6.3%를 기록하였으며, 최근 3사업연도 이전부터 당반기까지 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 매출의 성장성과 판매비와관리비 발생액과의 상관관계가 낮다는 것을 의미하며 이에 대한 주요 원인은 당사의 판매비와관리비 중 높은 비중을 차지하고 있는 항목이 노무비, 경상연구개발비 등으로 해당 비용은 매출에 연동되지 않는 고정비의 성격을 가지고 있기 때문입니다. 2024년 판매비와관리비 구성항목 중 가장 높은 비중을 차지하는 항목은 급여로 27.6%의 비중을 기록하고 있습니다.

[매출액 및 판매비와관리비 현황]

(단위: 백만원, %)

과 목
2025연도 반기(제13기 반기)
2024연도 (제12기)
2023연도 (제11기)
2022연도 (제10기)

매출액
77,144
108,431
68,007
18,162

판매비와관리비
4,830
8,308
5,459
4,328

판매비와관리비매출액 대비 비율
6.3%
7.7%
8.0%
23.8%

판매비와관리비전기 대비 증감률
16.3%
52.2%
26.1%
49.6%

(주)
재무수치 및 재무비율은 당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

급여 다음으로는 경상연구개발비가 19.5%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 연구개발 효율성 제고를 위해 대규모 신규 인력 투입이 필요한 선행, 원천 연구보다는, 기존 공정, 설계자산(IP)과 축적된 레시피 노하우를 재활용할 수 있는 응용 개선 과제에 우선순위를 두고 있습니다. 또한 고객사와의 공동개발과 정부, 지자체 주관 국책과제 참여 등을 통해 개발비를 분담 및 보전함으로써 경상연구개발비의 순부담을 경감하고 있습니다. 그리고 설계공정의 표준화, 모듈화로 재사용률을 높이고, 시뮬레이션 기반 사전 검증을 강화하여 시제품 반복 횟수를 낮추는 등 비용 통제도 병행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 국책과제 선정 결과, 정부 지원정책의 변화, 기술난이도 상승 등에 따라 단기적으로 경상연구개발비가 증가하거나 기대한 절감 효과가 지연될 수 있습니다.

향후 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획이나 상술한 연구개발 절감 정책 효과의 지연, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 판매비와관리비의 매출액 대비 비중이 상승하여 당사의 재무 상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 상존합니다. 특히 사업계획 이행을 위한 신규 인력 채용으로 판매비와관리비 내 인건비 비중이 높은 구조가 유지될 것으로 예상되며, 이에 따라 매출이 예상에 미달하는 경우 비용 경직성으로 인해 수익성 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 회수지연 및 미회수 관련 위험

당사의 매출채권 회전율은 2022년 6.3회 2023년 21회, 2024년 20.8회, 2025년 반기 16.5회를 기록하였습니다. 매출채권 회전율은 2023년 업종평균인 6.9회 대비 우위에 있는 주요 원인은 주 고객사인 글로벌 반도체 제조사 관련 매출 비중이 2023년부터 지속적으로 증가하였으며 관련 매출채권 대금 회수가 1개월 이내에 원활히 회수되고 있기 때문입니다. 대손충당금 설정비율은 2022년 9.5%이후 2023년 2.2%, 2024년 1.5%, 2025년 0.3%를 기록하였으며 당반기말까지 감소하고 있습니다.당사의 매출채권 회수는 원활히 이루어지고 있으며 최근 3사업연도 및 당반기말 연체 채권의 비중은 낮은 상황입니다. 또한 당사의 주 고객사의 재무상태를 감안하면 향후에도 매출채권 회수의 불확실성은 낮을 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 예상치 못한 반도체 산업의 불황, 고객사의 실적 악화 등으로 고객사의 재무건전성이 악화될 경우 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권은 별도재무제표 기준 2022년 3,085백만원, 2023년 3,390백만원, 2024년 7,016백만원, 2025년 반기말 11,678백만원이며 매출채권 회전율은 2022년 6.3회 2023년 21회, 2024년 20.8회, 2025년 반기 16.5회를 기록하였습니다. 매출채권 회전율은 2023년 업종평균인 6.9회 대비 우위에 있는 주요 원인은 주 고객사인 글로벌 반도체 제조사 관련 매출 비중이 2023년부터 지속적으로 증가하였으며 관련 매출채권 대금 회수가 1개월 이내에 원활히 이뤄지고 있기 때문입니다.

[당사 최근 3사업연도 매출채권 및 관련 계정, 재무비율 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기 (제13기 반기)
2024년 (제12기)
2023년 (제11기)
2022년 (제10기)
2023년 업종평균

매출채권
11,712
7,123
3,467
3,407
-

대손충당금
(34)
(107)
(77)
(322)
-

매출채권(순액)
11,678
7,016
3,390
3,085
-

대손충당금 설정비율
0.3%
1.5%
2.2%
9.5%
-

매출채권 증가율
66.5%
107.0%
9.9%
-7.8%
-

매출액
77,144
108,431
68,007
18,162
-

매출액 증가율
42.3%
59.4%
274.5%
65.7%
-10.6%

매출채권 회전율
16.5회
20.8회
21.0회
6.3회
6.9회

(주1)
재무수치 및 재무비율은 당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 2022년 손익 관련 수치 등은 2022년 당시의 K-GAAP 별도재무제표 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
업종평균 재무비율은 한국은행에서 2023년 10월 발간된 "2023년 기업경영분석" 'C.262(반도체, 전자부품)'의 업종평균입니다.

(주3)
2025년 반기 매출액 증가율은 2025년 반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

대손충당금 설정비율은 2022년 9.5%이후 2023년 2.2%, 2024년 1.5%, 2025년 0.3%를 기록하였으며 당반기말까지 지속 감소하고 있습니다. 2022년 대손충당금이 높았던 이유는 2022년말 기준 장기 미회수 매출채권이 누적됨에 따라 해당 채권에 대한 대손충당금이 높게 계상되었기 때문입니다. 이후 당사는 2023년 중 관련 채권에 대해 제각요건을 검토한 후 제각하였으며 관련 채권에 대한 대손충당금이 감소하였습니다. 당사의 주 고객사는 글로벌 반도체 제조사로 고객사의 우량도가 비교적 높다고 볼 수 있습니다. 때문에 당사의 연체 채권의 비중은 높지 않은 상황으로 매출채권(총액) 기준 정상채권의 비중은 2022년 89.2%, 2023년 94.5%, 2024년 84%, 2025년 반기말 90.5% 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 매출채권 연체현황 및 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구 분
정 상
3개월 이하
3개월 초과 6개월 이하
6개월 초과 12개월 이하
12개월 초과
합 계

2025년 반기말

총 장부금액 - 매출채권
10,596
369
524
202
21
11,712

총 매출채권 대비 비중
90.5%
3.1%
4.5%
1.7%
0.2%
100.0%

대손충당금
2
1
4
7
21
34

기대손실률
0.0%
0.3%
0.7%
3.5%
100.0%
0.3%

2024년

총 장부금액 - 매출채권
5,986
425
600
88
24
7,123

총 매출채권 대비 비중
84.0%
6.0%
8.4%
1.2%
0.3%
100.0%

대손충당금
10
9
44
20
24
107

기대손실률
0.2%
2.1%
7.4%
22.9%
100.0%
1.5%

2023년

총 장부금액 - 매출채권
3,277
102
-
45
43
3,467

총 매출채권 대비 비중
94.5%
2.9%
0.0%
1.3%
1.2%
100.0%

대손충당금
9
8
-
17
43
77

기대손실률
0.3%
7.4%
0.0%
37.6%
100.0%
2.2%

2022년

총 장부금액 - 매출채권
3,038
58
39
12
259
3,407

총 매출채권 대비 비중
89.2%
1.7%
1.2%
0.4%
7.6%
100.0%

대손충당금
34
9
13
7
259
322

기대손실률
1.1%
15.9%
34.3%
56.8%
100.0%
9.5%

(주1)
당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준 수치입니다.

한편, 대손충당금의 경우 IFRS 도입에 따라 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있으며 외상매출금의 대손충당금 설정 로직은 아래와 같습니다.

[대손충당금 설정 로직]

매출채권을 연령별로 6단계(정상, 1일 초과~3개월 이하, 3개월 초과~6개월 이하, 6개월 초과~9개월 이하, 9개월 초과~12개월 이하, 12개월 초과)로 구분합니다. 이후, 과거 18개월 동안 각 구간별로 매출채권이 회수된 비율을 분석하여 평균 전이율을 계산합니다. 이 평균 전이율을 기반으로, 각 구간을 지나면서 회수되지 않고 남아 있는 비율을 연속적으로 곱해 구간별 대손율을 산정합니다. 마지막으로, 이렇게 구한 구간별 대손율을 현재 매출채권 잔액에 적용하여 필요한 대손충당금을 계산합니다.

당사의 매출채권 회수는 비교적 원활히 이루어지고 있으며 최근 3사업연도 및 당반기말 연체 채권의 비중은 낮은 상황입니다. 또한 당사의 주 고객사의 재무상태를 감안하면 향후에도 매출채권 회수의 불확실성은 낮을 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 예상치 못한 반도체 산업의 불황, 고객사의 실적 악화 등으로 고객사의 재무건전성이 악화될 경우 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심 인력 이탈 관련 위험당사가 영위하는 반도체 공정용 부품 사업은 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 고급기술 인력, 반도체 공정 전반에 대한 매커니즘을 이해하고 있는 영업 인력 등 각 담당 분야별 전문 인력들의 전문성 발휘가 중요합니다. 때문에 당사의 경쟁력을 발휘하기 위해선 핵심 인력의 유지가 중요합니다.당사는 핵심 인력의 유지를 위해 스톡옵션을 지속적으로 부여하였습니다. 그리고 상장 이후에는 스톡옵션 부여와 함께 사내근로복지기금 등을 설립 및 운영할 계획에 있습니다. 그 밖에도 당사는 다른 복리후생 제도를 통해 직원들의 이탈 방지를 위한 정책을 확대해 나갈 계획입니다. 그럼에도 불구하고
반도체 공정용 부품 시장 내 경쟁이 심화될 경우 인력 유치 경쟁이 발생할 수 있으며 이는 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들이 유출될 리스크로 이어집니다. 예상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 반도체 공정용 부품 사업은 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 고급기술 인력, 반도체 공정 전반에 대한 매커니즘을 이해하고 있는 영업 인력 등 각 담당 분야별 전문 인력들의 전문성 발휘가 중요합니다. 때문에 당사의 경쟁력을 발휘하기 위해선 핵심 인력의 유지가 중요합니다. 당사 영업조직은 전략영업본부 산하에 국내 반도체 제조사를 전담하는 전략영업1팀, 국내 장비사 및 해외 고객사를 전담하는 전략영업2팀으로 구성되어 있습니다.

[당사 전략영업본부 조직도]

씨엠티엑스 전략영업본부 조직도.jpg
씨엠티엑스 전략영업본부 조직도

전략영업본부는 윤인원 이사가 본부장으로 있으며, 전략영업1팀은 6명, 전략영업2팀은 6명으로 구성되어 있습니다. 당사 영업조직의 수석급 이상 주요 핵심인력은 다음과 같습니다.

[당사 영업조직 핵심 인력 및 주요경력]

소속
성명
직책
주요경력

전략영업본부
윤인원
본부장

92.01~09.07 ㈜삼성전자 기술팀 과장09.08~20.03 ㈜GST 상무

20.05~21.10 ㈜더블유케이 대표이사

22.01~22.10 ㈜티이엠 영업총괄 이사22.11~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

전략영업1팀
노현우
팀장
09.04~10.05 티시스 IT기획팀 사원10.09~12.09 니콘프레시전코리아 LSD 사원12.11~21.05 하나머티리얼즈 제품개발 책임연구원21.07~23.04 버커트코리아 기술영업 부장23.08~현재 ㈜씨엠티엑스 전략영업1팀 팀장

김창수
수석
96.01~04.01 ㈜삼성전자 E기술팀 사원10.07~14.04 ㈜ 원익아이피에스 설비운영팀 과장14.05~22.02 ㈜글로벌스탠다드테크놀로지 설비운영팀 차장22.02~22.10 ㈜티이엠 영업팀 부장22.12~현재 ㈜씨엠티엑스 전략영업1팀 수석

전략영업2팀
안근성
팀장
12.03~15.06 인터파크HM 대리15.07~16.06 이루에프씨 대리16.07 ~ 현재 ㈜씨엠티엑스 전략영업2팀 팀장

마노제이
수석
09.12 ~ 17.08 TATA MOTORS COMMERCIAL VEHCILE SALES HEAD19.01 ~ 현재 ㈜씨엠티엑스 전략영업2팀 수석

또한 당사의 기업부설연구소는 부품개발팀, 공정기술팀으로 구성되어 있습니다. 부품개발팀은 신제품 개발, 신규 공정 프로세스에 대한 Set-up 등의 연구를 담당하며 공정기술팀은 당사 제품에 대한 생산 공정 개선 등의 연구를 담당합니다.

[기업부설연구소 조직도]

씨엠티엑스 부설연구소 조직도.jpg
씨엠티엑스 부설연구소 조직도

(출처: 당사 내부 자료)

[연구개발 인력 구성]

(단위: 명)

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
-
5
3
5

(주)
상기 연구개발인력은 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성하였습니다.

중앙연구소는 박종화 대표이사가 소장을 겸하고 있으며, 부품개발팀은 4명, 공정기술팀은 8명으로 구성되어 있습니다. 당사 연구조직의 주요 핵심인력은 다음과 같습니다.

[당사 연구조직 핵심 인력 및 주요경력]

소속
성명
직책
주요경력

중앙연구소
박종화
대표이사 겸 연구소장

91.01~94.12 대구텍㈜(구,대한중석) 연구개발 대리

95.01~98.03 ㈜쌍용 연구개발 과장

98.06~10.10 ㈜세라코 기술영업 이사

10.09~21.10 ㈜원익QnC 기술영업 전무

21.12~현재 ㈜씨엠티엑스 대표이사

부품개발팀
김형준
팀장
10.10~16.04 하나마이크론 연구소 선임16.05~16.09 LB세미콘 연구소 선임16.09~18.08 하나마이크론 연구소 책임18.09~23.02 하나머티리얼즈 마케팅2팀 과장23.08~23.08 KC파츠텍 영업기획 팀장23.09~현재 ㈜씨엠티엑스 부품개발팀 팀장

이상빈
책임
12.06~15.06 ㈜UNID LED 연구소 대리17.10~18.09 ㈜UTI 기술연구소 과장19.08~24.12 ㈜조인솔루션 부설연구소 차장25.01~현재 ㈜씨엠티엑스 부품개발팀

공정기술팀
권도형
팀장
11.07~13.06 삼성SDI PDP제조 사원13.09~24.02 하나머티리얼즈 연구소/제품개발 선임24.03~현재 ㈜씨엠티엑스 공정기술팀 팀장

김정환
책임
13.02~14.05 ㈜성우 연구소 사원14.09~15.09 대명ENG 연구소 연구원16.02~19.02 대림메디텍㈜ 연구소 대리19.02~25.04 쿠어스텍코리아(유) 생산기술부 사원25.05~현재 ㈜씨엠티엑스 공정기술팀

당사는 핵심 인력의 유지를 위해 스톡옵션을 지속적으로 부여하였습니다. 그리고 상장 이후에는 스톡옵션 부여와 함께 사내근로복지기금 등을 설립 및 운영할 계획에 있습니다. 그 밖에도 당사는 다른 복리후생 제도를 통해 직원들의 이탈 방지를 위한 정책을 확대해 나갈 계획입니다. 당사 임직원에게 부여된 미행사 스톡옵션 내역은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
관 계
부여일
주식의종류
부여방법
주식의종류
수량
잔여미행사수량
행사기간
행사가격
비고

부여
행사
취소

3차
김○○ 외 12인
임직원
2019.04.01
보통주
신주교부
보통주
161,000
-
146,000
15,000
1차(50.0%): 2021년 4월 1일부터 2024년 3월 31일까지 2차(62.5%):2021년 10월 1일부터 2024년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2022년 4월 1일부터 2025년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2022년 10월 1일부터 2025년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지
500
(주3)

4차
이○○ 외 12인
임직원
2020.04.01
보통주
신주교부
보통주
82,000
-
73,750
8,250
1차(50.0%): 2022년 4월 1일부터 2025년 3월 31일까지 2차(62.5%):2022년 10월 1일부터 2025년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2023년 10월 1일부터 2026년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지
500

5차
김○○ 외 17인
임직원
2021.04.01
보통주
신주교부
보통주
98,000
-
53,000
45,000
1차(50.0%): 2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지 2차(62.5%):2023년 10월 1일부터 2026년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2024년 10월 1일부터 2027년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지
500

6차
김○○ 외 22인
임직원
2022.04.01
보통주
신주교부
보통주
203,000
-
43,000
160,000
1차(50.0%): 2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지 2차(62.5%):2024년 10월 1일부터 2027년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2025년 10월 1일부터 2028년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지
2,000

7차
박○○ 외 35인
임직원
2023.04.01
보통주
신주교부
보통주
120,000
-
26,000
94,000
1차(50.0%): 2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지 2차(62.5%): 2025년 10월 1일부터 2028년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2026년 10월 1일부터 2029년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지
7,500

8차
장○○ 외 33인
임직원
2024.04.01
보통주
신주교부
보통주
89,000
-
10,430
78,570
1차(50.0%): 2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지 2차(62.5%): 2026년 10월 1일부터 2029년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2027년 10월 1일부터 2030년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2028년 4월 1일부터 2031년 3월 31일까지
7,500

9차
유○○ 외 41인
임직원
2025.04.01
보통주
신주교부
보통주
102,000
-
20,000
82,000
1차(50.0%): 2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지 2차(62.5%): 2027년 10월 1일부터 2030년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2028년 4월 1일부터 2031년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2028년 10월 1일부터 2031년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2029년 4월 1일부터 2032년 3월 31일까지
7,500

합계
855,000
-
372,180
482,820
-
-
-

주1)
미행사수량이 존재하는 주식매수선택권에 한해서 기재하였습니다.

주2)
부여수량 및 행사가액은 액면분할 및 무상증자 이후 기준으로 기재하였습니다.

주3)
잔여미행사수량 482,820주 중 221,820주는 임원에게 부여한 주식매수선택권으로,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거 상장일부터 3년간 의무보유합니다.

그럼에도 불구하고 반도체 공정용 부품 시장 내 경쟁이 심화될 경우 인력 유치 경쟁이 발생할 수 있으며 이는 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력들이 유출될 위험으로 이어질 수 있습니다. 예상치 못한 우수 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 재무 성장성 둔화와 관련된 위험

당사는 2022년 18,162백만원, 2023년 68,007백만원, 2024년 108,431백만원, 2025년 반기 77,144백만원의 매출액을 시현하는 등 연평균 104.0%의 성장률(2022년~2025년 연환산 기준)을 보이며 지속적인 외형성장을 이어나가고 있습니다. 당사가 영위하는 반도체 부품 애프터마켓의 주요 고객은 종합반도체 및 파운드리 기업으로 특정 고객사에 대한 매출 의존도가 발생할 수 있으며, 주요 고객사의 설비투자 축소나가동률 하락 시 당사 매출과 수익성에 부정적 영향이 나타날 수 있는 산업 구조적 특성이존재합니다. 당사는 고객사와의 긴밀한 협력 관계를 기반으로 선제적 기술개발과 품질 경쟁력을 강화해 왔으며, 파티클 제어, 스펙 공차, 내구성 등 핵심 품질 지표에서 장비사가 공급하는 비포마켓 제품 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 지속적인 연구역량을 집중하고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 애프터마켓 기업임에도 가공, 공정 기술 수준에서의 차별화로 신규 및 반복 수주가 지속되고 있습니다.아울러 당사는 국내를 비롯하여 글로벌 반도체 기업으로 공급처를 확대하고 있으며, 고객별 맞춤 레시피, 모듈 표준화와 품질 인증 범위 확장을 통해 해외 매출 비중을 점진적으로 높여 나가고 있습니다.결론적으로 당사는 고객사 다변화와 해외 레퍼런스 확대를 통해 특정 고객 매출 의존도를 완화하고, 반도체 경기 사이클 변동에 대한 민감도를 낮춤으로써 재무안정성 제고를 지속적으로 추구하고 있습니다.

다만 반도체는 스마트폰, 서버, 자동차, AI 등 최종 수요에 따라 생산량이 바로 달라지며,생산이 줄면 장비 가동시간이 짧아져 소모성 부품 교체도 늦어집니다. 이때 당사의 공정용 소모부품 수요도 함께 감소할 수 있습니다.
고객사가 보유 재고를 먼저 사용하거나 설비 점검 주기를 늘리고, 생산 품목이 바뀌면 신규 주문이 지연될 수 있습니다. 또한 신규 라인 증설이나 공정 전환, 인증 일정이 미뤄지면 당사 부품 채택 시점도 뒤로 밀릴 수 있습니다. 이러한 요인들에 따라 단기간 내 매출과 이익의 변동성이 확대 될 수 있습니다.
당사는 고객사 다변화와 품질 경쟁력 강화로 외부요인에 의한 영향을 줄이고자 하나,
업황이 악화될 경우 당사 제품 수요가 둔화될 수 있다는 점은 유의해야 합니다.
또한 최근 관세 이슈와 관련하여 반도체 관세 부과에 따른 리스크는 지속적인 모니터링이 필요한 사안입니다. 당사는 수출처 다변화를 통해 미국발 관세의 직접 노출을 완화하고 있으며, 증권신고서 제출일 기준 해외매출 중 미국향 매출 비중이 낮고 싱가포르, 대만 등 아시아 지역으로의 수출 비중이 상대적으로 높아 현재로서는 관세 이슈의 영향이 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 관세 적용 지역 확대, 고객사의 조달 정책 변화,보복관세 부과 가능성 등에 따라 물류 재배치, 통관 및 인증 비용 증가, 납기 및 단가 협상 압력 확대 등 간접적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 18,162백만원, 2023 년 68,007백만원, 2024년 108,431백만원, 2025년 반기 77,144백만원의 매출액을 시현하는 등 연평균 104.0%의 성장률(2022년~2025년 연환산 기준)을 기록하며 지속적인 외형성장을 이어나가고 있습니다. 최근 들어 반도체 전공정용 실리콘 웨이퍼, 부품, 잉곳 등 핵심 소재에 대한 수요는 공급을 초과하는 상황이 지속되고 있으며, 고난이도 기술이 요구되는 해당 분야는 진입장벽이 비교적 높은 시장으로 분류되고 있습니다. 이러한 시장 환경 하에서, 기술력과 소재 내재화를 모두 갖춘 당사는 고객사의 핵심 파트너로서 제품 공급 범위의 확대와 함께 매출 성장세를 이어나가고 있습니다.

[주요 재무 지표]

(단위 : 백만원)

구분

2025년 반기

(제13기 반기)

2024년(제12기)
2023년(제11기)

2022년

(제10기)

매출액
77,144
108,431
68,007
18,162

매출액 증감률
42.3%
59.4%
274.5%
65.7%

영업이익
20,242
16,636
4,107
3,043

영업이익 증감률
143.4%
305.1%
34.9%
49.5%

당기순이익
(45,357)
16,389
(44,685)
(96)

당기순이익 증감률
-653.5%
-136.7%
46,404.9%
-112.3%

(주1)
재무수치 및 재무비율은 당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준이며, 2022년 손익 관련 수치 등은 2022년 당시의 K-GAAP 별도재무제표 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
2025년 반기 매출액 증가율은 2025년 반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사가 영위하는 반도체 부품 애프터마켓의 주요 수요처는 종합반도체 및 파운드리 업체로 구성되어 있어 고객 집중도가 발생할 수 있으며, 이에 따라 주요 고객사의 설비투자 축소, 라인 증설 지연, 가동률 하락 등 업황 변동 시 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향이 나타날 수 있는 산업 구조적 특성이 존재합니다. 당사는 이러한 리스크를 완화하기 위해 고객사와의 긴밀한 협업 체계를 기반으로 선행 기술 검증, 양산 전 단계별 품질 승인 절차 고도화, 공급 리드타임 단축 등 운영 역량을 강화해 왔습니다. 특히 파티클(Particles) 관리, 스펙 공차 정합성, 내구성, 수명 특성 등 핵심 품질 지표에서 장비사 공급 비포마켓 제품 대비 우수한 성능을 확보하기 위한 연구개발을 지속하고 있으며, 소재, 가공, 표면처리 및 공정 조건 최적화 등에서의 차별화가 신규수주 창출과 반복 수주 안정성의 기반이 되고 있습니다.

또한 당사는 국내 주요 고객사 외에도 글로벌 반도체 기업으로 공급 범위를 단계적으로 확대하고 있습니다. 고객별 공정 특성에 부합하는 맞춤형 레시피 제공, 모듈 단위의 표준화 및 범용성 제고, 품질 및 공정 인증 범위 확대 등을 통해 해외 매출 비중의점진적 확대를 추진 중이며, 지역별 인증 체계와 물류서비스 네트워크 보완을 병행함으로써 중장기적으로 매출원 다변화와 특정 고객 의존도 완화를 도모하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 반도체 산업은 스마트폰, 서버/데이터센터, 자동차 전장, AI 등 최종 수요의 변동이 생산계획에 신속히 반영되는 구조로 가동률이 하락할 경우 장비 운전시간 단축에 따라 공정용 소모부품의 마모 속도가 완화되고 예방정비 주기가 연장되어 교체 수요가 후행적으로 감소할 수 있으며, 고객사의 안전재고 및 기보유 재고가 우선 사용되면서 신규 발주 시점이 지연될 수 있습니다. 또한 고객의 제품 믹스 전환이나 라인 재배치가 발생하면 당사 부품이 적용된 공정의 사용량이 일시 축소될 수 있으며, 신규 라인 증설 또는 공정 전환 일정이 미뤄질 경우 샘플링, 파일럿, 양산 승인에 이르는 인증 및 품질 승인 절차 역시 후행 지연되어 당사 부품 채택 및 매출 인식 시점이 뒤로 이연될 수 있습니다. 업황 둔화 국면에서는 특정 시점의 일괄발주 관행이 약화되어 발주 패턴의 단속성이 커지고, 원재료, 외주가공비 등 원가의 경직성과 판매단가 조정 시차로 인해 마진 변동성이 확대될 수 있으며, 수출 비중이 존재하는 경우 환율 변동이 채산성에 추가적인 변동 요인으로 작용합니다. 아울러 주요 고객사에 대한 매출 비중이 높은 경우 해당 고객의 시설투자, 가동률 정책변화가 당사 실적에 비대칭적으로 반영될 가능성이 있으며, 가동률 변동에 따른 재고 선사용과 정비주기 연장이 동반될 경우 당사 관련 품목 매출은 그 이상 폭으로 감소하는 등 레버리지 효과가 나타날 수 있습니다. 당사는 고객사 포트폴리오 다변화, 파티클, 내구성, 공차 등 핵심 품질 지표의 우위 확보, 리드타임 단축 등으로 변동성 완화를 추진하고 있으나, 글로벌 반도체 업황이 약세로 전환될 경우 당사 제품 수요 둔화와 이에 따른 단기간 내 매출 및 이익 변동 확대 가능성은 여전히 상존하므로, 투자자께서는 이러한 산업 및 사업 특성을 감안하여 분기별 실적의 변동 가능성을 신중히 고려하실 필요가 있습니다.이 밖에도 최근 관세 관련 이슈는 지속적인 모니터링이 요구되는 잠재 리스크입니다.당사는 수출처 다변화 전략을 통해 대미 관세에 대한 직접 노출을 축소해 왔으며, 증권신고서 제출일 현재 해외 매출 중 미국향 비중이 낮고 싱가포르, 대만 등 아시아 권역 비중이 상대적으로 높아 현 단계에서 관세 이슈의 실질적 영향은 제한적인 것으로판단됩니다. 다만 향후 관세 적용국 확대, 주요 고객사의 글로벌 소싱 정책 변경, 보복관세 부과 가능성 등 외부 요인에 따라 물류 네트워크 재편, 통관, 인증 관련 비용 증가, 납기 일정 부담 및 단가 협상 압력 확대 등 간접 효과가 발생할 수 있으므로 관세 리스크로부터 완전히 자유롭다고 단정할 수 없다는 점을 투자자께서는 유의하실 필요가 있습니다한편 전 세계적으로 기후변화 심화와 환경위기 인식 확대에 따라 탄소중립 이행을 위한 제도 및 정책이 신속히 도입되고 있습니다. 특히 ESG 경영은 기업의 지속가능한 성장과 글로벌 경쟁력 확보를 위한 필수 요건으로 자리매김하였으며, RE100(재생에너지 100% 사용 선언), 배출권거래제 등 환경 규제와 친환경 경영 기준은 주요 산업 전반으로 급속히 확산되고 있습니다. 반도체 산업 또한 마찬가지로 고도의 정밀성과 자원 집약도를 특징으로 하는 제조 공정의 특성상, 환경 영향 최소화와 자원순환 구조 강화가 필수적으로 요구됩니다. 이에 따라 업계 전반에서는 ESG 경영의 실질적이행수단으로서 리사이클 관련 투자와 기술개발이 확대되고 있으며, 자원 재활용을 통한 친환경 가치 창출이 핵심 경쟁력으로 부상하고 있습니다.

당사 또한 이러한 산업 환경 변화에 선제적으로 대응하여 반도체 소재 리사이클 사업을 미래 핵심 성장축으로 육성하고 있습니다. 당사는 글로벌 선도 반도체 칩 제조사들과의 공동개발 과제를 통해 상용화 가능한 리사이클 기술 확보에 역량을 집중하고 있으며, 해당 과정에서 인력과 설비 투자가 수반되어 고부가가치 창출에 따른 수익성을 개선시킬 수 있을 것으로 기대되고 있지만, 개발이 지체되는 경우 인원 확대에 따른 판매관리비 증가와 설비 투자로 인한 감가상각비 증가 등의 고정비 증가로 인해영업이익과 당기순이익이 감소할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 신규 자본적지출 증가에 관한 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금의 대부분을 신규 설비 증설에 투입할 계획입니다. 이는 당사가 향후 예상되는 수요 증가와 고객 주문 확대에 선제적으로 대응하기 위해 필요한 생산능력(capacity)을 확보하려는 전략적 조치입니다. 당사는 반도체 부품 제조 공정의 생산능력 확대와 제품 포트폴리오 다변화를 위한 기반 구축을 위해, M Campus 및 C Campus를 중심으로 한 중장기 시설 투자 계획을 수립하고 단계적으로 추진하고 있습니다. 본 투자는 고부가 제품군 생산능력 확대, 고객 맞춤 대응력 강화, 근무환경 개선, 제조 공정의 신뢰성 확보를 목표로 하며, 2025년부터 2027년까지 총 400억원 규모로 집행할 계획입니다.
신규 설비 투자에는 수요예측의 불확실성으로 인한 설비 과잉, 투자비용 초과, 기술적 요인 및 기타 외부 환경 요인으로 인한 가동 지연 등이 발생할 수 있습니다.
당사가 추가 확보하는 생산능력 대비 고객의 주문량이 적을 경우 유휴 설비가 발생하고 이는 당사의 고정비 부담 증가 및 설비 과잉으로 인한 재무 건전성 악화가 발생할 수 있습니다. 당사가 공사비 증가, 기술적 요인으로 인한 설비 최적화 지연, 기타 외부 환경 요인으로 인한 건설 지연 등으로 생산 능력을 예상하는 시간 내 확보하지 못하는 경우
단기적으로는 당사 비용 부담 증가에 따라 손익이 악화될 수 있으며, 장기적으로는 고객과의 신뢰관계 악화 및 고객 이탈로 인한 당사 제품 주문 수량 감소로 매출 성장 동력이 약해질 수 있습니다. 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금의 대부분을 신규 설비 증설에 투입할 계획입니다. 이는 당사가 향후 예상되는 수요 증가와 고객 주문 확대에 선제적으로 대응하기 위해 필요한 생산능력(capacity)을 확보하려는 전략적 조치입니다.

[연도별 시설자금 투자계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비증설
M Campus 공정 설비 증설
1,000
7,000
3,000
11,000

C Campus 공정 설비 추가
1,000
1,000
1,000
3,000

공정 유틸리티
500
4,500
-
5,000

건물 신축 등
M Campus B동 건설
2,000
13,000
-
15,000

M Campus 주차타워 건설
1,000
4,000
-
5,000

C Campus 환경개선
-
1,000
-
1,000

시설자금 계
5,500
30,500
4,000
40,000

당사는 반도체 부품 제조 공정의 생산능력 확대와 제품 포트폴리오 다변화를위한 기반 구축을 위해, M Campus 및 C Campus를 중심으로 한 중장기 시설 투자 계획을 수립하고 단계적으로 추진하고 있습니다. 본 투자는 고부가 제품군 생산능력 확대, 고객 맞춤 대응력 강화, 근무환경 개선, 제조 공정의 신뢰성 확보를 목표로 하며, 2025년부터 2027년까지 총 400억원 규모로 집행할 계획입니다.구체적으로 당사의 투자 금액은 설비 증설, 생산동 확장 및 부대공간 개선 건설에 사용할 예정입니다. 당사 구미 공장 M Campus 내 유휴부지를 활용하여 신규 생산동을 건설하고 이를 기존 생산동과 연결하여 생산시설 규모를 확장할 계획입니다. 또한 실리콘 부품 등의 주력 제품 자동화 및 고정밀화 생산설비 도입, 노후 공정 라인 보완 및 새로운 제품군 대응을 위한 설비 교체 및 추가 등의 설비 투자를 집행하고 설비 증설에 수반되는 전력, 공조, 가스 등의 유틸리티 시설에도 자금이 투입될 예정입니다. 시설 투자와 관련된 상세한 내용은「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고하시기 바랍니다.

당사는 시장 상황, 주요 고객사의 투자 동향, 글로벌 반도체 수요 전망 등을 종합적으로 고려하여 최선의 노력으로 설비 투자 규모와 지출 계획을 수립하였으나, 미래 전망 및 계획에 대한 불확실성과 당사가 예상하지 못한 외생적 변수 발생 가능성 등으로 당사의 향후 투자 지출이 당사가 계획한 사업 실적 개선으로 이어지지 못할 위험이 존재합니다.당사는 다양한 시장 전망 및 분석자료와 고객사와의 커뮤니케이션을 바탕으로 향후 사업 계획을 작성하고 이를 실현시킬 수 있는 설비 투자 규모를 계획했으나, 실제 시장 수요가 당사가 예상했던 수준보다 낮을 경우 증설된 생산능력이 충분히 활용되지 못할 수 있습니다. 특히 글로벌 경기 둔화, IT 기기 판매 감소, 반도체 산업의 경기 사이클 전환과 같은 요인으로 인해 시장 전체의 수요가 줄어들거나, 당사의 영업, 제품의 품질 및 가격과 같은 경쟁력 약화로 인해 고객의 주문이 감소하는 경우 유휴설비가 발생할 수 있고 이로 인해 고정비 부담이 증가하여 수익성이 크게 악화될 수 있습니다. 이러한 상황은 단기간의 매출 감소에 그치지 않고, 장기적인 재무 건전성 악화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사가 수립한 투자비 계획은 다양한 가정을 바탕으로 한 최선의 추정치로 작성되었으나, 설비 구축 과정에서 건설비용 상승, 원자재 가격 변동, 환율 및 금리 변화, 인건비 상승 등 외부 변수가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당초 계획보다 많은 자금이 투입될 수 있으며, 계획했던 설비 투자에 자금이 부족할 경우 금융기관 차입 등을 통해 자금을 조달할 가능성도 존재합니다. 예상치 못한 투자금액 증가는 당사의 고정비 부담을 증가시킬 수 있으며, 투자금액 증가로 인해 차입금이 증가할 경우 이로 인한 금융비용 부담이 증가하여 당사의 수익성에 및 재무 건전성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 당사는 신규 설비가 도입 직후부터 계획대로 원활히 작동할 것을 보장할 수 없습니다. 초기에는 생산 공정 최적화 및 수율 안정화 과정이 필요하며, 이 과정이 예상보다 길어질 경우 고정비 부담이 늘어나고 단기적으로 비용 증가로 인한 수익성 악화가 발생할 수 있습니다. 더 나아가, 공정 안정화가 장기간 지연되면 계획한 생산능력 증설이 늦어져 고객사의 주문을 적시에 소화하지 못할 수 있으며, 이는 고객과의 신뢰 관계에 부정적 영향을 미쳐 향후 매출 확보에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 반도체 산업 특성상 기술 발전 속도가 매우 빠르기 때문에, 설비 투자 이후 새로운 기술이 등장하거나 고객의 사양이 변할 경우 당사가 투자한 설비의 경쟁력이 약화될 가능성도 존재합니다. 이외에도 정부의 인허가 절차 지연, 환경규제 강화, 주요 장비 공급업체의 납기 지연, 물류 차질, 지정학적 갈등으로 인한 장비 조달 지연 등은 모두 설비 투자 일정에 차질을 발생시킬 수 있는 요인입니다. 이러한 변수가 발생할 경우 설비 완공 시점이 늦어지고, 당사의 생산능력 확보 계획이 지연되면서 단기적으로 당사 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있고 매출 성장 동력이 약화될 수 있습니다.

결론적으로, 신규 설비 투자에는 수요예측의 불확실성으로 인한 설비 과잉, 투자비용 초과, 기술적 요인 및 기타 외부 환경 요인으로 인한 가동 지연 등이 발생할 수 있습니다. 당사가 추가 확보하는 생산능력 대비 고객의 주문량이 적을 경우 유휴 설비가 발생하고 이는 당사의 고정비 부담 증가 및 설비 과잉으로 인한 재무 건전성 악화가 발생할 수 있습니다. 당사가 공사비 증가, 기술적 요인으로 인한 설비 최적화 지연, 기타 외부 환경 요인으로 인한 건설 지연 등으로 생산 능력을 예상하는 시간 내 확보하지 못하는 경우 단기적으로는 당사 비용 부담 증가에 따라 손익이 악화될 수 있으며, 장기적으로는 고객과의 신뢰관계 악화 및 고객 이탈로 인한 당사 제품 주문 수량 감소로 매출 성장 동력이 약해질 수 있습니다. 이는 당사 사업 및 영업, 재무 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 경영진 관련 위험경영진의 경영능력은 기업의 성과와 장기적인 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 요소입니다. 따라서, 경영진이 올바른 비전과 전략을 수립하고 실행하지 못하는 경우 당사의 장기적인 성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 경영진의 능력은 기업의 비전뿐만 아니라 재무성과에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.당사의 경영진은 당사를 포함하여 반도체 공정 및 소재 산업 등 각 전문 분야에 오랜 기간 근무하면서 해당 산업에 대한 풍부한 경험과 전문적인 지식을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 당사 경영에 큰 기여를 하고 있습니다. 당사의 임원들은 법률위반 사실이 없습니다.박성훈 대표이사는 설립일인 2013년 2월 1일부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 최대주주이며, 상장일로부터 2년 6개월까지 의무보유기간을 설정하였습니다. 당사는 공모 후 최대주주 지분율이 30.6%로 안정적인 경영권을 확보하였으며 이후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적입니다. 한편, 당사의 2대주주는 ㈜미코세라믹스가 보유한 당사 주식을 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사가 취득함에 따라 ㈜미코세라믹스에서 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사로 변경되었습니다. 이는 ㈜미코세라믹스가 발행한 이권부사채를 해당 주식으로 상환받은 결과입니다. 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사는 단순 재무적투자자로서 당사 경영에 참여할 계획이 없으며, 당사 및 당사의 주주와 주주로서의 권리 관계를 규정하는 별도의 계약을 체결하거나 합의서를 작성한 사실이 없어 2대주주 변경으로 인해 당사의 경영 안정성이 훼손될 가능성은 제한적입니다.

다만,
반도체 공정 및 소재 산업에서 고급 인력 확보 및 유지는 산업 내 경쟁력에 직결되는 요소이고, 당사를 비롯한 경쟁사들 역시 고급 인력 확보를 위한 노력을 기울이고 있는 바, 경쟁사 등으로 당사 핵심 경영진이 이탈할 가능성은 상존합니다.상기와 같은 사유 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 예측할 수 없는 사유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 부정적 변화가 발생할 위험이 존재한다는 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

경영진의 경영능력은 기업의 성과와 장기적인 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 중요한 요소입니다. 따라서, 경영진이 올바른 비전과 전략을 수립하고 실행하지 못하는 경우 당사의 장기적인 성과에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 경영진의 능력은 기업의 비전뿐만 아니라 재무성과에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.당사의 경영진은 당사를 포함하여 반도체 공정 및 소재 산업 등 각 전문 분야에 오랜 기간 근무하면서 해당 산업에 대한 풍부한 경험과 전문적인 지식을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 당사 경영에 큰 기여를 하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 당사의 주요 임원(미등기 포함) 현황은 다음과 같으며, 하기 임원들은 법률위반 사실이 없습니다.

[당사 임원 현황]

(단위: 주)

성명
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계

종류
주식수

박성훈
1973.08
대표이사
사내이사
상근
경영총괄

00.02 서울대학교 불어불문학과 학사00.02~05.05 ㈜우창정밀 기술영업 과장05.06~08.01 ㈜인터파크 사업총괄 본부장08.01~12.12 ㈜인터파크에이치엠 본부장

12.08~12.12 ㈜인터파크홈스토리 대표이사13.01~현재 ㈜씨엠티엑스 대표이사

보통주
2,834,640
본인

박종화
1964.05
대표이사
사내이사
상근
기술영업총괄

88.02 영남대학교 금속재료공학과 학사

91.02 영남대학교 대학원 재료공학 석사

95.02 영남대학교 대학원 재료공학 박사 수료

91.01~94.12 대구텍㈜(구,대한중석) 연구개발 대리

95.01~98.03 ㈜쌍용 연구개발 과장98.06~10.10 ㈜세라코 기술영업 이사10.09~21.10 ㈜원익QnC 기술영업 전무21.12~현재 ㈜씨엠티엑스 대표이사

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장민기
1985.05
이사
사내이사
상근
재무총괄

14.02 서울대학교 지리학 학사

13.10~14.06 삼일회계법인 감사본부

14.07~16.06 머스트홀딩스 전략투자팀 매니저

16.07~18.11 머스트자산운용 리서치팀 매니저

18.12~20.08 머스트홀딩스 전략투자팀 팀장

20.09~23.04 머스트벤처스 전략투자팀 대표이사

23.07~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

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김득중
1956.01
이사
사외이사
비상근
사외이사

79.02 서울대학교 요업공학 학사

81.02 한국과학원 재료공학 석사

87.02 Stuttgart University 재료공학 박사

81.03~83.05 대한중석㈜ 중앙연구소 연구원

83.05~86.12 Max Plank 재료연구소 연구원(독일)

87.01~93.02 대한중석㈜ 중앙연구소 책임연구원

93.03~21.02 성균관대학교 신소재공학부 교수

16.01~21.12 한국공학한림원 정회원 21.12~현재 압타메드㈜ 대표 25.01~현재 ㈜씨엠티엑스 사외이사

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정다운
1987.01
감사
상근감사
상근
감사
11.02 서강대학교 경제학과 학사13.09~24.05 한영회계법인 감사본부25.07~현재 ㈜씨엠티엑스 상근감사
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김영근
1969.05
전무
미등기
상근
사업총괄

92.02 건국대학교 지리학 학사

92.12~97.03 현대자동차㈜ 사원

97.04~00.05 일신제경사 과장

00.06~03.02 NLS 대표이사

03.03~15.02 ㈜밀레니엄옵티칼시스템 품질관리 이사

15.03~현재 ㈜씨엠티엑스 상무이사

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윤인원
1973.09
이사
미등기
상근
영업총괄

95.02 삼성반도체대학 반도체과92.01~09.07 ㈜삼성전자 기술팀 과장09.08~20.03 ㈜GST 상무

20.05~21.10 ㈜더블유케이 대표이사

22.01~22.10 ㈜티이엠 영업총괄 이사22.11~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

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허정수
1965.06
이사
미등기
상근
경영지원

91.02 고려대학교 통계학과 학사

90.10~98.12 ㈜빙그레 과장

99.01~02.01 ㈜농심켈로그 IT PJT 차장

02.02~07.06 월마트코리아 전산총괄 이사

10.09~14.09 동우화인켐㈜ 전산총괄 부장

19.12~22.07 ㈜아미코즈 전산운용총괄 본부장

15.08~19.10 ㈜캔들라이트아시아 경영관리 이사

19.12~22.07 ㈜아미코즈 경영관리 이사23.04~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

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송인광
1976.07
이사
미등기
상근
품질총괄

03.02 충남대학교 재료공학과 학사05.02 충남대학원 재료공학과 석사

05.01~08.06 동부하이텍 공정관리팀 선임

10.03~11.06 LG디스플레이 종합공정기술팀 선임

11.12~15.08 SP반도체통신 품질보증팀 과장

15.10~18.07 하나마이크론 QRA팀 책임18.08~23.08 하나머티리얼즈 QP그룹 수석23.11~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

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이재헌
1958.03
고문
미등기
비상근
경영자문

81.08 중앙대학교 무역학과 학사

81.10~12.05 삼성물산 상무

12.05~13.12 원익QnC 영업총괄 부사장

14.01~17.12 원익그룹 기획조정실장(사장)

16.06~20.12 원익홀딩스 대표이사

21.01~21.12 원익홀딩스 고문25.01~25.07 ㈜씨엠티엑스 상근감사

23.11~현재 ㈜티엘아이 감사

25.07~현재 ㈜씨엠티엑스 고문

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당사는 설립 이후 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없는 가운데, 박성훈 대표이사는 설립일인 2013년 2월 1일부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 최대주주입니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 1주를 고려했을 때 공모 전후 최대주주의 지분율 변동현황은 다음과 같습니다.

[공모 전후 최대주주 지분율 변동현황]

성명
관계
보유 주식수
공모전 지분율
공모후 지분율

박성훈
본인
2,834,640주
34.3%
30.6%

당사의 최대주주 박성훈 대표이사가 보유한 보통주식 2,834,640주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 의무보유기간으로 6개월이 설정되나, 경영 안정성 확보를 위해 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유 2년을 추가로 연장하여 총 2년 6개월의 의무보유기간을 설정하였습니다. 당사는 공모 후 최대주주 지분율이 30.6%로 안정적인 경영권을 확보하였으며 이후 경영 안정성이 훼손될 만한 요소는 제한적입니다.한편, 당사의 2대주주는 1,312,500주를 보유한 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사로서 2대주주의 지분율은 증권신고서 제출일 현재 15.9%, 공모 후 14.1%가 될 것으로 예상됩니다. 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사는 2024년 8월 주식회사 미코세라믹스가 발행한 이권부 무보증 사모사채를 인수하였고, 이후 해당 사채에 포함된 대물변제권을 행사하여 당사의 주식으로 사채를 상환받아 당사 주식을 보유하게 되었습니다. 주식회사 미코세라믹스는 현재 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사가 소유하고 있는 당사 주식 1,312,500주의 기존 소유주였으며, 회사 자금조달 목적에서 본인이 보유하고 있는 당사 주식으로 대물변제를 요청할 수 있는 권리가 포함된 사채를 발행하였습니다. 주식회사 미코세라믹스가 발행한 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[주식회사 미코세라믹스 사채 발행 상세 내용]

구분
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모사채

사채권자
코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사

발행일
2024년 08월 23일

만기일
2028년 08월 23일

액면총액
29,531,250,000

발행가액
29,531,250,000

행사가능 사채액면비율
액면총액의 100%

대물변제 대상주식(*)
㈜씨엠티엑스 상환전환우선주

대물변제 청구기간
대상회사의 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장을 위한 상장예비심사청구일 직전 영업일 또는 사채발행일로부터 1년이 되는 날의 익영업일 중 먼저 도래하는 날까지

투자자의 조기상환권
사채발행일로부터 1년이 되는 날의 10영업일 전부터 사채발행일로부터 1년이 되는 날까지

매도청구권
없음

(*) 회사가 발행한 사모사채 상환을 위해 회사가 보유한 ㈜씨엠티엑스 전환상환우선주를 지급하기로한 약정이 있으며, 해당 약정에 대한 이행을 담보하기 위해 회사가 보유한 전환상환우선주에 대해 질권이 설정되어 있습니다.

출처: 주식회사 미코세라믹스 감사보고서(2024.12) 일부 발췌

당사의 2대주주인 코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사는 단순 재무적투자자로서 당사 경영에 참여할 계획이 없으며, 당사 및 당사의 주주와 주주로서의 권리 관계를 규정하는 별도의 계약을 체결하거나 합의서를 작성한 사실이 없습니다. 따라서 2대주주 변경으로 인해 당사의 경영 안정성이 훼손될 가능성은 제한적입니다.

다만, 반도체 공정 및 소재 산업에서 고급 인력 확보 및 유지는 산업 내 경쟁력에 직결되는 요소이고, 당사를 비롯한 경쟁사들 역시 고급 인력 확보를 위한 노력을 기울이고 있는 바, 경쟁사 등으로 당사 핵심 경영진이 이탈할 가능성은 상존합니다.상기와 같은 사유 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 예측할 수 없는 사유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 부정적 변화가 발생할 위험이 존재한다는 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

타. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 또는 이와 관련하여 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만,
당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못하는 경우 당사의 평판에 상당한 손상을 입을수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 또는 이와 관련하여 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.임직원 관련 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으므로 당사의 평판 훼손 혹은 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나, 임직원 관련 위법행위를 사전에 방지하지 못할 가능성은 상존하며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못하는 경우 당사의 평판에 상당한 손상을 입을수 있으며, 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 내부회계관리제도 운영 위험

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리 조직을 구성하고 있습니다. 또한, 향후 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사위원회에 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사위원회는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토또는 감사의견을 득할 예정입니다.
그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 내부회계관리제도의 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사는 상장 이후 효율적인 내부회계관리제도의 운영을 위하여 2024년 11월 1일 내부회계관리규정을 제정하여 내부회계관리제도를 설계, 운영, 평가, 보고하는데 필요한 정책과 절차를 정하여 합리적이고 효과적으로 설계, 운영함으로써 재무제표 신뢰성을 제고하는데 필요한 사항을 정하였습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도의 적절한 설계 및 운영에 대한 평가조직을 구성하였으며 상장 이후 외부감사인으로부터 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토를 받을 예정입니다.

[내부회계관리 담당업무 조직도]

구분
성명
근속연수
직책
내부회계관리 담당업무

내부회계관리제도 총괄
박성훈
12년 9개월
대표이사
내부회계관리제도의 관리ㆍ운영 책임

박종화
3년 10개월
대표이사
내부회계관리제도의 관리·운영 책임

감사
정다운
3개월
등기감사
내부회계관리제도 관리 및 평가

내부회계관리자
장민기
2년 3개월
이사

내부회계관리제도의 설계 및 운영 총괄

내부회계관리제도의 운영실태 보고

내부회계실무자
김재일
10개월
책임
내부회계관리제도 운영을 위한 실무 총괄 및현업담당자의 교육 및 업무 프로세스 개선

[내부회계관리자의 인적사항]

성명
직급
주요 경력

장민기
이사

13.10~14.06 삼일회계법인 감사본부

14.07~16.06 머스트홀딩스 전략투자팀 매니저

16.07~18.11 머스트자산운용 리서치팀 매니저

18.12~20.08 머스트홀딩스 전략투자팀 팀장

20.09~23.04 머스트벤처스 전략투자팀 대표이사

23.07~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

그럼에도 불구하고 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시에는 각종 제재를 받게될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

하. 차입금 관련 위험

당사의 차입금은 2023년말까지 증가하였다가 이후 지속적으로 감소하고 있습니다. 2023년 차입금이 증가한 이유는 당사의 생산능력 증가를 위해 제2공장 및 생산설비 증설에 투자하기 위한 자금 확보가 필요했기 때문입니다. 이후 제2공장 및 생산설비 증설이 완료되었으며, 지속적인 영업활동현금흐름 시현에 따른 상환을 통해 차입금 규모는 점점 감소하고 있습니다. 당반기말 현재 차입금에 대해 당사의 유형자산 일부, 특허권 일부에 대해 담보가 설정되어 있으며 기술보증기금 및 대표이사로부터 보증을 받고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 금융기관의 단기차입금은 일부 금액에 대해 매년 연장이 되고 있고, 당반기말 기준 유동성 차입금 이상으로 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 영업활동현금흐름을 시현 중이므로 유동성 위험에 직면할 가능성은 높지 않습니다. 더불어, 공모자금이 유입되는 경우 부채비율은 개선될 것으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고
대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을 하거나 기존 차입금에 대한 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분 또는 채무에 대한 강제집행도 불가피할 수 있으며, 향후 당사가 추진중인 사업이 부진하거나, 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생할 경우 추가 차입 등으로 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금융기관 차입금은 2022년말 26,747백만원, 2023년말 41,002백만원, 2024년말 34,437백만원, 2025년 반기말 29,127백만원으로 2023년말까지 증가하였다가 이후 지속적으로 감소하고 있습니다. 2023년 차입금이 증가한 이유는 당사의 생산능력 증가를 위해 제2공장 및 생산설비 증설에 투자하기 위한 자금 확보가 필요했기 때문입니다. 이후 제2공장 및 생산설비 증설이 완료되었으며, 지속적인 영업활동현금흐름 시현에 따른 상환을 통해 차입금 규모는 점점 감소하고 있습니다.

[당사의 최근 3사업연도 및 당반기말 차입금 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기 (제13기 반기)
2024년 (제12기)
2023년 (제11기)
2022년 (제10기)

유동성 차입금
18,415
22,588
21,240
4,285

단기차입금
16,240
21,040
20,279
2,450

유동성장기차입금
2,175
1,548
961
1,835

비유동성 차입금
10,712
11,849
19,762
22,462

장기차입금
10,712
11,849
19,762
21,462

사채
-
-
-
1,000

금융기관 차입금 합계 (A)
29,127
34,437
41,002
26,747

현금및현금성자산 (B)
20,872
22,195
18,808
21,968

순차입금 (C) = (A) - (B)
8,255
12,242
22,194
4,779

(주1)
당사의 K-IFRS 별도재무제표 기준 수치입니다.

최근 3사업연도 및 당반기말 당사의 금융기관 차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다. 당반기말 현재 차입금에 대해 당사의 유형자산 일부, 특허권 일부에 대해 담보가 설정되어 있으며 기술보증기금 및 대표이사로부터 보증을 받고 있습니다.

[당사의 최근 3사업연도 및 당반기말 금융기관차입금 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
최장만기일
당반기말연이자율(%)
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년

단기차입금
운전자금
우리은행(주3)
2025-09-12
2.33
1,600
1,600
5,800
1,650

운전자금
신한은행(주3)
-
4.27
-
1,800
3,400
800

시설자금
신한은행(주1)(주3)
2025-09-30
3.87
9,000
9,000
500
-

운전자금
대구은행(주3)
2025-09-12
2.59 ~ 3.21
2,640
3,640
6,000
-

운전자금
수출입은행(주3)
-
3.8
-
2,000
2,000
-

외화차입금
수출입은행
-
-
-
-
2,579
-

운전자금
산업은행(주3)
2025-08-23
3.29
3,000
3,000
-
-

소 계
16,240
21,040
20,279
2,450

장기차입금
시설자금
우리은행(주1)(주3)
2032-09-27
1.50 ~ 2.85
6,337
6,639
8,287
10,466

운전자금
신한은행
2026-07-28
1.74
300
300
300
500

시설자금
신한은행(주1)(주3)
2027-07-19
3.52
4,500
4,500
-
500

운전자금
중소벤처기업진흥공단
-
-
-
-
487
681

시설자금
중소벤처기업진흥공단(주1)(주2)
2031-06-17
2.30 ~ 3.33
1,750
1,958
1,650
1,150

시설자금
산업은행
-
-
-
-
10,000
10,000

소 계
12,887
13,397
20,724
23,297

차감: 유동성 대체
(2,175)
(1,548)
(961)
(1,835)

가감계
10,712
11,849
19,763
21,462

(주1)

당반기말 기준 당사의 유형자산이 담보로 제공되고 있으며 해당 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지,건물,기계장치
65,035
15,086
차입금
6,337
우리은행

1,555
차입금
1,064
중소벤처기업진흥공단

36,600
차입금
13,500
신한은행

(주2)

당반기말 기준 당사의 특허권이 담보로 제공되고 있으며 해당 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

특허권
8
360
차입금
242
중소벤처기업진흥공단

(주3)

당반기말 기준 기술보증기금 및 대표이사로부터 보증을 제공받고 있으며 해당 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
관련 채무
보증제공처

기술보증기금
1,600
차입금
우리은행

기술보증기금
1,394
차입금
대구은행

대표이사
9,950
차입금
우리은행

대표이사
6,360
차입금
신한은행

대표이사
1,200
차입금
대구은행

대표이사
3,600
차입금
산업은행

증권신고서 제출일 현재 금융기관의 단기차입금은 일부 금액에 대해 매년 연장이 되고 있고, 당반기말 기준 유동성 차입금 이상으로 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 영업활동현금흐름을 시현 중이므로 유동성 위험에 직면할 가능성은 높지 않습니다. 더불어, 공모자금이 유입되는 경우 부채비율은 개선될 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한, 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을 하거나 기존 차입금에 대한 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분 또는 채무에 대한 강제집행도 불가피할 수 있으며, 향후 당사가 추진중인 사업이 부진하거나, 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생할 경우 추가 차입 등으로 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 소송 및 우발채무 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 중요한 소송은 2건이 있습니다. 두 소송 모두 향후 당사의 재무상태 및 영업활동에 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 이외에 당사가 피고로 계류중인 소송은 없으나 당사가 영위하는 반도체 공정용 부품 산업의 특성상, 기술이 빠르게 발전하고 경쟁이 심화됨에 따라 향후 지식재산권과 관련된 예상치 못한 추가적인 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 만약
당사가 향후 추가적인 소송의 당사자가 될 경우, 소송 결과와 관계없이 상당한 법률 비용이 발생하고 경영진의 시간과 노력이 소요될 수 있으며, 패소 시에는 손해배상, 로열티 지급, 주요 제품의 생산중단 등으로 인해 당사의 재무 상태 및 영업활동에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 향후 발생 가능한 법적 분쟁 및 현재 체결된 금융 약정, 보증 관계 등은 당사의 재무 상태와 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인이므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류 중인 중요한 소송은 2건이 있습니다.

[당사가 피고로 계류중인 소송 내역]

(단위: 백만원)

진행상태
구분
소송가액
비고

2심
부품 및 서비스 대금 등 청구의 소
64
1심 원고 패

1심
특허권침해금지 등 청구의 소
300
1심 진행 중

이 중 부품 및 서비스 대금 등 청구의 소는 당사가 구매한 기계장치에 하자가 발생하여 매입처로부터 수리를 받았는데 매입처가 수리에 대한 부품비 및 용역비를 청구한 소송입니다. 해당 소송은 1심에서 청구 기각 판결을 받았으며, 소송가액이 크지 않으므로 당사의 재무상태 및 영업활동에 미치는 영향이 제한적일 것으로 판단됩니다. 특허권침해금지 등 청구의 소는 소송의 결과에 대한 정확한 예측이 불가능합니다. 소송의 진행 상황, 소송 결과가 당사에 미치는 영향, 당사의 대응 방안 등 관련 자세한 내용은 「III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 주요 제품 소송과 관련된 위험」를 참고하시기 바랍니다.상기 소송 이외에 당사가 피고로 계류중인 소송은 없습니다. 그러나 당사가 영위하는반도체 공정용 부품 산업의 특성상, 기술이 빠르게 발전하고 경쟁이 심화됨에 따라 향후 지식재산권과 관련된 예상치 못한 추가적인 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 만약 당사가 향후 추가적인 소송의 당사자가 될 경우, 소송 결과와 관계없이 법률 비용이 발생하고 경영진의 시간과 노력이 소요될 수 있으며, 패소 시에는 손해배상, 로열티 지급, 주요 제품의 생산중단 등으로 인해 당사의 재무 상태 및 영업활동에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.한편, 2025년 반기말 현재 당사가 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

[금융기관과 체결한 약정사항]

(단위: 백만원)

금융기관명
내역
약정한도액
실행금액

신한은행
무역금융
5,000
-

기술보증기금
보증한도거래
5,000
2,710

2025년 반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[타인으로부터 제공받거나 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역]

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
관련 채무
관련 금액
담보권자

기술보증기금
1,600
차입금
1,600
우리은행

기술보증기금
1,394
차입금
1,640
대구은행

이처럼 당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류 중인 소송이 2건 존재하며, 향후 발생 가능한 법적 분쟁 및 현재 체결된 금융 약정, 보증 관계 등은 당사의 재무 상태와 경영 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인이므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

너. 내부 정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.

이를 위해
당사는 관련 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에도 각종 유관기관의 공시전문교육을 충실히 이수할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못하거나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 내부 정보 관리 미흡 위험을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.

[공시 담당 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요 경력
비고

CFO
장민기
공시책임자

13.10~14.06 삼일회계법인 감사본부

14.07~16.06 머스트홀딩스 전략투자팀 매니저

16.07~18.11 머스트자산운용 리서치팀 매니저

18.12~20.08 머스트홀딩스 전략투자팀 팀장

20.09~23.04 머스트벤처스 전략투자팀 대표이사

23.07~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

CFO

책임
김재일
공시담당자

15.02~19.10 ㈜보성파워텍 재무팀 대리

21.12~24.09 ㈜혜강종합건설 관리부 팀장

24.11~현재 ㈜씨엠티엑스 재무회계팀 책임

공시/IR

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 「코스닥시장 공시규정」 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추어 나가고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융 감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

한편, 당사는 내부정보관리규정 및 윤리강령을 제정하여 임직원의 기본 윤리, 공정한 경쟁과 거래에 대한 윤리 등과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 제반 법규에 따른 신속, 정확한 공시 및 임직원의 내부자거래 방지에 대하여 명시하고 임직원들이 이를 준수할 수 있도록 독려할 계획입니다.

향후 상장사로서의 책임을 다하기 위해, 당사 윤리규정 및 관련 법률에 대한 주기적인 교육을 진행하여 불공정거래 등의 발생을 방지할 계획입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 중요한 사항이 적시에 공시되지 못하거나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 내부 정보 관리 미흡 위험을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할계획이나, 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 별도재무제표 기준 2024년 감사 받은 매출액 108,431백만원, 영업이익 16,636백만원을 기록하였으며 2025년 반기 검토보고서상 매출액 77,144백만원, 영업이익 20,242백만원을 기록하였습니다. 또한 내부 가결산 결과 2025년 7월 매출액 14,182백만원, 영업이익 4,199백만원, 2025년 8월 매출액 13,561백만원, 영업이익 3,415백만원, 2025년 9월 매출액 13,287백만원, 영업이익 32,424백만원(2025년 9 월 누계 매출액 118,174백만원, 영업이익 32,424백만원)을 기록할것으로 판단되나, 상기 실적은 향후 감사(검토)과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 계획이나, 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 예상됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요서 기재요령 안내서 개정 주요내용.jpg
투자위험요서 기재요령 안내서 개정 주요내용

출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.23)

이에, 당사의 2025년 반기 검토보고서 이후 2025년
9월까지의 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가 하락 등 투자위험이 존재함에 따라 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[최근 2024년 온기 및 2025년 반기 검토보고서 이후 가결산 실적]

(단위: 백만원)

구분
2024년연도(감사의견 적정)
2025년 반기(검토의견 적정)
2025년 7월가결산 실적
2025년 8월가결산 실적
2025년 9월가결산 실적
2025년 9월 누적가결산 실적

매출액
108,431
77,144
14,182
13,561
13,287
118,174

매출원가
83,487
52,072
9,115
9,309
7,578
78,074

매출총이익
24,944
25,072
5,067
4,252
5,709
40,100

판매비와관리비
8,308
4,830
867
837
1,142
7,676

영업이익
16,636
20,242
4,199
3,415
4,568
32,424

출처
당사 사업보고서 및 내부자료

(주1)
재무수치는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

(주2)
2025년 7월, 8월, 9월 실적은 회계감사인의 감사 및 검토를 수행하지 않은 가결산 자료입니다. 따라서 향후 감사보고서 혹은 검토보고서 발행을 위한 재무제표 작성 과정에서 해당 재무수치가 변경될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 금융감독원 공시 위반 관련 위험

당사는「상법」 및 정관에 의거 이사회 결의에 따라 적법한 절차로주식을 발행하였습니다. 다만,
당사는 코스닥시장 상장을 준비하던 중, 지난 2023년 11월~2024년 3월에 진행된 구주 매각 및 운영자금 조달을 위한 제3자 배정 유상증자에서 기관투자자 조합을 통해 투자한 일반투자자 수가 49인을 초과함에 따라「자본시장법」상 '모집' 혹은 '간주모집' 에 따른 공시 위반
에 해당됨을 인지하였습니다.이에 각 투자 단계별로 참여한 모든 기관투자자 조합의 조합별 조합원 명부를 수취하여 전수 조사한 결과 이전의 유상증자의 경우에는 해당사항이 없음을 확인하였고, 상장을 준비하는 과정에서 가능한 법률적 이슈를 해소하고자 2025년 7월에 금융감독원에 해당 이슈를 자진신고 하였습니다.현재 당사의 자진신고에 대한 금융감독원의 조사는 진행 중에 있으며,「자본시장법」제429조에 따라 과징금 혹은 경고조치의 가능성이 있습니다.
과징금 등의 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는「상법」및 정관에 의거 이사회 결의에 따라 적법한 절차로 주식을 발행하였습니다. 다만, 당사는 코스닥시장 상장을 준비하던 중, 지난 2023년 11월 ~ 2024년 3월에 진행된 구주 매각 및 운영자금 조달 목적 제3자 배정 유상증자에서 기관투자자 조합을 통해 투자한 일반투자자 수가 49인을 초과함에 따라「자본시장법」상 '모집' 혹은 '간주모집'에 따른 공시 위반에 해당됨을 인지하였습니다.당사는 당사의 최대주주가 2023년 11월 및 12월 경 50인 이상의 투자자에게 당사 발행주식의 매도의 청약을 하여 증권신고서 제출 의무가 발생하였습니다. 또한 2023년 12월 27일 50인 이상의 투자자에게 새로 발행되는 보통주식의 청약을 권유하였으며 이후 2024년 3월 15일 50인 미만의 투자자에게 청약의 권유를 하여 보통주식을 발행하였으나, 자본시장법상 매출 또는 모집이 있는 경우 그 이후 같은 종류의 지분증권 취득에 대한 청약의 권유를 하는 경우 모집으로 간주되는 바 두 건의 신주 발행에 대하여 증권신고서 제출 의무가 발생하였습니다. 당사는 상장을 준비하는 과정에서 가능한 법률적 이슈를 해소하고자 2024년 7월에 즉시 금융감독원에 자진신고를 하였습니다.현재 당사의 자진신고에 대한 금융감독원의 조사는 진행 중에 있으며,「자본시장법」제429조에 따른 과징금 및 동법 시행령 제132조에 따른 금융위원회 조치의 가능성이 있습니다. 과징금이 부과될 경우, 그 규모에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 시행령」

제429조(공시위반에 대한 과징금)
① 금융위원회는 제125조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 증권신고서상의 모집가액 또는 매출가액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제119조, 제122조 또는 제123조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제119조, 제122조 또는 제123조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류를 제출하지 아니한 때

② 금융위원회는 제142조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 공개매수신고서에 기재된 공개매수예정총액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 이 경우 공개매수예정총액은 공개매수할 주식등의 수량을 공개매수가격으로 곱하여 산정한 금액으로 한다

1. 제134조, 제136조 또는 제137조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류 또는 공고 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제134조, 제136조 또는 제137조에 따른 신고서ㆍ설명서, 그 밖의 제출서류를 제출하지 아니하거나 공고하여야 할 사항을 공고하지 아니한 때

③ 금융위원회는 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따라 사업보고서 제출대상법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 직전 사업연도 중에 증권시장(다자간매매체결회사에서의 거래를 포함한다. 이하 이 항에서 같다)에서 형성된 그 법인이 발행한 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다. 이하 이 항에서 같다)의 일일평균거래금액의 100분의 10(20억원을 초과하거나 그 법인이 발행한 주식이 증권시장에서 거래되지 아니한 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다

1. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등을 제출하지 아니한 때

④ 금융위원회는 제147조제1항에 따라 보고를 하여야 할 자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 같은 항에 따른 주권상장법인이 발행한 주식의 시가총액(대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 한다)의 10만분의 1(5억원을 초과하는 경우에는 5억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제147조제1항ㆍ제3항 또는 제4항을 위반하여 보고를 하지 아니한 경우

2. 제147조에 따른 보고서류 또는 제151조제2항에 따른 정정보고서 중 대통령령으로 정하는 중요한 사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 경우

⑤ 제1항부터 제4항까지의 규정에 따른 과징금은 각 해당 규정의 위반행위가 있었던 때부터 5년이 경과하면 이를 부과하여서는 아니 된다.
제132조(위원회의 조치)
금융위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 증권신고의 신고인, 증권의 발행인ㆍ매출인ㆍ인수인 또는 주선인에 대하여 이유를 제시한 후 그 사실을 공고하고 정정을 명할 수 있으며, 필요한 때에는 그 증권의 발행ㆍ모집ㆍ매출, 그 밖의 거래를 정지 또는 금지하거나 대통령령으로 정하는 조치를 할 수 있다. 이 경우 그 조치에 필요한 절차 및 조치기준은 총리령으로 정한다. <개정 2008. 2. 29., 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.>1. 증권신고서ㆍ정정신고서 또는 증권발행실적보고서를 제출하지 아니한 경우2. 증권신고서ㆍ정정신고서 또는 증권발행실적보고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우3. 제121조를 위반하여 증권의 취득 또는 매수의 청약에 대한 승낙을 한 경우4. 투자설명서에 관하여 제123조 또는 제124조를 위반한 경우5. 예비투자설명서 또는 간이투자설명서에 의한 증권의 모집ㆍ매출, 그 밖의 거래에 관하여 제124조제2항을 위반한 경우6. 제130조에 따른 조치를 하지 아니한 경우
시행령 제138조(금융위원회의 조치)
법 제132조 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 조치”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조치를 말한다.1. 1년의 범위에서 증권의 발행 제한2. 임원에 대한 해임권고3. 법을 위반한 경우에는 고발 또는 수사기관에의 통보4. 다른 법률을 위반한 경우에는 관련 기관이나 수사기관에의 통보5. 경고 또는 주의

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
9,272,688주
중 최대주주 박성훈이 보유한 2,834,640주(공모 후 30.5
7
%)을 포함하여 규정 및 자발적 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,965,913주(공모 후 31.9
9
%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
9,272,688주 중 최대주주인 박성훈 대표이사가 보유한 2,834,640주(공모 후 30.5
7%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 설정되며, 제26조제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 24개월간 의무보유 기간을 추가하여, 총 30개월간 의무보유를 설정하였습니다. 또한, 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식등의 상당수가 코스닥시장 상장규정 제26조제1항7호에 의거 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자 보호 등을 위하여 자발적 의무보유를 확약하여 상장일로부터 1개월에서 3개월간 의무보유를 설정하였습니다.벤처금융 중 머스트3호 벤처투자조합이 보유한 98,874주, 케이투엑스페디오투자조합이 보유한 436,446주, 한국투자 킹고 소부장육성 투자조합이 보유한 160,524주, 미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사가 보유한 84,000주, 미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합이 보유한 84,000주, 신한벤처 투모로우 투자조합 2호가 보유한 68,922주, 신한 스퀘어브릿지ESG 투자조합1호가 보유한 68,922주, 케이투 케이아이에스 2022 세컨더리투자조합이 보유한 26,782주, 케이투 케이아이에스 2021 세컨더리투자조합이 보유한 40,180주, 케이디비씨케이투 2023 세컨더리투자조합이 보유한 111,601주, 포지티브 아이비케이씨 소부장신기술조합제1호가 보유한 45,668주, 티그리스 투자조합57호가 보유한 53,844주, 미래에셋 글로벌유니콘투자조합이 보유한 17,948주, 미래에셋 글로벌유니콘벤처투자조합 3호이 보유한 17,948주, 미래에셋 글로벌유니콘벤처투자조합이 보유한 4호 17,948주는 상장일로부터 1개월 간 자발적 의무보유를 설정하였습니다.벤처금융 중 키로스-케이소부장투자조합1호가 보유한 31,689주, 케이-키로스반도체소부장1호신기술사업투자조합이 보유한 48,069주, 코리아반도체소부장제1호사모투자합자회사가 보유한 590,625주는 3개월의 자발적 의무보유를 설정하였으며, 키로스-케이소부장투자조합1호가 보유한 31,688주, 케이-키로스 반도체 소부장 1호신기술사업투자조합이 보유한 48,068주, 코리아 반도체 소부장 제1호 사모투자합자회사가 보유한 590,625주는 상장일로부터 2개월의 자발적 의무보유를 설정하였습니다. 전문투자자 중 한국산업은행이 보유한 399,996주와 중소벤처기업진흥공단이 보유한 122,488주에 대해 상장일로부터 1개월 의무보유를 설정하였습니다. 또한, 일반법인 및 개인 중 주식회사 머스트홀딩스가 보유한 68,292주, 그린솔라 주식회사가 보유한 25,000주, 주식회사 에스엔테크가 보유한 18,000주, 하태준이 보유한 35,000주는 자발적 의무보유 1개월을 설정하였고, 주식회사 씨아이테크가 보유한 28,125주와 주식회사 협진이 보유한 28,125주는 의무보유 2개월을 설정하였으며, 주식회사 씨아이테크가 보유한 28,125주와 주식회사 협진이 보유한 28,125는 자발적 의무보유 3개월을 설정하였습니다.한편, 상장주선인 미래에셋증권㈜는 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우에서 공모주식의 3%에 해당하는 수량인
16,582주(공모 후 0.2%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주, %)

구분
주주명
회사와의관계
공모전 보유주식
공모 후
매각제한기간 (상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
박성훈
최대주주
2,834,640
34.3%
2,834,640
30.6%
2,834,640
30.6%
-
-
2년 6개월
(주1)

5%이상 소유 주주
코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사
벤처금융
1,312,500
15.9%
1,312,500
14.1%
590,625
6.4%
131,250
1.4%
3개월
(주2)

590,625
6.4%

2개월
(주2)

케이투엑스페디오 투자조합
벤처금융
727,410
8.8%
727,410
7.8%
436,446
4.7%
290,964
3.1%
1개월
(주2)

한국산업은행
전문투자자
666,660
8.1%
666,660
7.2%
399,996
4.3%
266,664
2.9%
1개월
(주2)

기술보증기금
전문투자자
519,230
6.3%
519,230
5.6%
-
-
519,230
5.6%
-
-

소계

3,225,800
39.1%
3,225,800
34.8%
2,017,692
21.8%
1,208,108
13.0%
-
-

1%이상 소유 주주
한국투자 킹고 소부장육성 투자조합
벤처금융
267,540
3.2%
267,540
2.9%
160,524
1.7%
107,016
1.2%
1개월
(주2)

중소벤처기업진흥공단
전문투자자
204,080
2.5%
204,080
2.2%
122,448
1.3%
81,632
0.9%
1개월
(주2)

머스트3호 벤처투자조합
벤처금융
164,790
2.0%
164,790
1.8%
98,874
1.1%
65,916
0.7%
1개월
(주2)

케이디비씨 케이투 2023 세컨더리 투자조합
벤처금융
159,430
1.9%
159,430
1.7%
111,601
1.2%
47,829
0.5%
1개월
(주2)

미래에셋위반도체1호 창업벤처전문 사모투자합자회사
벤처금융
120,000
1.5%
120,000
1.3%
84,000
0.9%
36,000
0.4%
1개월
(주2)

미래에셋 데모테크 프론티어 투자조합
벤처금융
120,000
1.5%
120,000
1.3%
84,000
0.9%
36,000
0.4%
1개월
(주2)

주식회사머스트홀딩스
일반법인
113,820
1.4%
113,820
1.2%
68,292
0.7%
45,528
0.5%
1개월
(주2)

케이-키로스 반도체소부장1호 신기술사업투자조합
벤처금융
106,819
1.3%
106,819
1.2%
48,069
0.5%
10,682
0.1%
3개월
(주2)

48,068
0.5%

2개월
(주2)

신한벤처 투모로우 투자조합 2호
벤처금융
98,460
1.2%
98,460
1.1%
68,922
0.7%
29,538
0.3%
1개월
(주2)

신한 스퀘어브릿지 ESG 투자조합 1호
벤처금융
98,460
1.2%
98,460
1.1%
68,922
0.7%
29,538
0.3%
1개월
(주2)

소계

1,453,399
17.6%
1,453,399
15.7%
963,720
10.4%
489,679
5.3%
-
-

소액주주
티그리스투자조합57호
벤처금융
76,920
0.9%
76,920
0.8%
53,844
0.6%
23,076
0.2%
1개월
(주2)

하태준
개인주주
75,000
0.9%
75,000
0.8%
35,000
0.4%
40,000
0.4%
1개월
(주2)

키로스-케이소부장투자조합1호
벤처금융
70,419
0.9%
70,419
0.8%
31,689
0.3%
7,042
0.1%
3개월
(주2)

31,688
0.3%

2개월
(주2)

포지티브 아이비케이씨 소부장 신기술조합 제1호
벤처금융
65,240
0.8%
65,240
0.7%
45,668
0.5%
19,572
0.2%
1개월
(주2)

㈜씨아이테크
일반법인
62,500
0.8%
62,500
0.7%
28,125
0.3%
6,250
0.1%
3개월
(주2)

28,125
0.3%

2개월
(주2)

㈜협진
일반법인
62,500
0.8%
62,500
0.7%
28,125
0.3%
6,250
0.1%
3개월
(주2)

28,125
0.3%

2개월
(주2)

케이투 케이아이에스 2021 세컨더리 투자조합
벤처금융
57,400
0.7%
57,400
0.6%
40,180
0.4%
17,220
0.2%
1개월
(주2)

케이투 케이아이에스 2022 세컨더리 투자조합
벤처금융
38,260
0.5%
38,260
0.4%
26,782
0.3%
11,478
0.1%
1개월
(주2)

주식회사 에스엔테크
일반법인
30,000
0.4%
30,000
0.3%
18,000
0.2%
12,000
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 3호
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

미래에셋 글로벌 유니콘 벤처투자조합 4호
벤처금융
25,640
0.3%
25,640
0.3%
17,948
0.2%
7,692
0.1%
1개월
(주2)

그린솔라 주식회사
일반법인
25,000
0.3%
25,000
0.3%
25,000
0.3%
-
-
1개월
(주2)

기타주주
기타주주
102,162
1.2%
102,162
1.1%
-
-
102,162
1.1%
-
-

소계

742,321
9.0%
742,321
8.0%
474,195
5.1%
268,126
2.9%
-
-

공모주식
공모 주주
신주모집
-
-
1,000,000
10.8%
-
-
1,000,000
10.8%
-
-

의무인수
주관사 의무인수
의무인수분
-
-
16,528
0.2%
16,528
0.2%
-
-
3개월
(주3)

합계
8,256,160
100.0%
9,272,688
100.0%
6,306,775
68.0%
2,965,913
32.0%
-
-

(주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호(상장신청인의 최대주주등: 상장일로부터 6개월) 및 코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 본문의 단서 조항(경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.)에 따른 총 2년 6개월

(주2)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호에 의거 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 자발적 의무보유 1개월, 2개월, 3개월

(주3)
코스닥시장 상장규정 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인의 의무인수분의 의무보유 기간은 상장일로부터 3개월간

[기간별 유통가능 주식수]

(단위: 주)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
2,965,913
31.99%

상장후 1개월 뒤 유통가능
2,002,343
53.58%

상장후 2개월 뒤 유통가능
726,631
61.42%

상장후 3개월 뒤 유통가능
743,161
69.43%

상장후 2년 6개월 뒤 유통가능
2,834,640
100.00%

주1)
유통가능 주식수 비율은 공모후 매각제한 물량 및 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수의 비율입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 1,000,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
16,528주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의해 대표주관회사 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부 내역은 다음과 같습니다.동 상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부 내역은 다음과 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

미래에셋증권㈜
보통주
16,528주
999,944,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
확정공모가액 60,500원 기준입니다
.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

주3)
상장주선인 의무취득은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 및 제6항 제1호에 의거, 코스닥 대형법인에 해당하여 상장주선인이 의무인수하지 않을 수 있는 예외가 존재하나, 주관사 책임 및 투자자보호 조치 측면에서 '대형법인'조건에 해당되는 경우에도 의무인수를 진행할 예정입니다.

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조 제4항에 따르면, 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 시 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
16,528주
보다 감소할 수 있습니다.
또한 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 시 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동할 예정입니다.아울러, 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
16,528주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정이며, 해당 기간동안 추가 유통물량 증가로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 9,275,767주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는 482,820주입니다.향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 동기부여 및 복지 증진 등의 목적으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미행사분이 존재하는 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여회차
부여대상
관 계
부여일
주식의종류
부여방법
주식의종류
수량
잔여미행사수량
행사기간
행사가격
비고

부여
행사
취소

3차
김○○ 외 12인
임직원
2019.04.01
보통주
신주교부
보통주
161,000
-
146,000
15,000
1차(50.0%): 2021년 4월 1일부터 2024년 3월 31일까지 2차(62.5%):2021년 10월 1일부터 2024년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2022년 4월 1일부터 2025년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2022년 10월 1일부터 2025년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지
500
(주3)

4차
이○○ 외 12인
임직원
2020.04.01
보통주
신주교부
보통주
82,000
-
73,750
8,250
1차(50.0%): 2022년 4월 1일부터 2025년 3월 31일까지 2차(62.5%):2022년 10월 1일부터 2025년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2023년 10월 1일부터 2026년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지
500

5차
김○○ 외 17인
임직원
2021.04.01
보통주
신주교부
보통주
98,000
-
53,000
45,000
1차(50.0%): 2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지 2차(62.5%):2023년 10월 1일부터 2026년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2024년 10월 1일부터 2027년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지
500

6차
김○○ 외 22인
임직원
2022.04.01
보통주
신주교부
보통주
203,000
-
43,000
160,000
1차(50.0%): 2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지 2차(62.5%):2024년 10월 1일부터 2027년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2025년 10월 1일부터 2028년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지
2,000

7차
박○○ 외 35인
임직원
2023.04.01
보통주
신주교부
보통주
120,000
-
26,000
94,000
1차(50.0%): 2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지 2차(62.5%): 2025년 10월 1일부터 2028년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2026년 10월 1일부터 2029년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지
7,500

8차
장○○ 외 33인
임직원
2024.04.01
보통주
신주교부
보통주
89,000
-
10,430
78,570
1차(50.0%): 2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지 2차(62.5%): 2026년 10월 1일부터 2029년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2027년 10월 1일부터 2030년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2028년 4월 1일부터 2031년 3월 31일까지
7,500

9차
유○○ 외 41인
임직원
2025.04.01
보통주
신주교부
보통주
102,000
-
20,000
82,000
1차(50.0%): 2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지 2차(62.5%): 2027년 10월 1일부터 2030년 9월 31일까지 3차(75.0%): 2028년 4월 1일부터 2031년 3월 31일까지 4차(87.5%): 2028년 10월 1일부터 2031년 9월 31일까지 5차(100.0%): 2029년 4월 1일부터 2032년 3월 31일까지
7,500

합계
855,000
-
372,180
482,820
-
-
-

주1)
미행사수량이 존재하는 주식매수선택권에 한해서 기재하였습니다.

주2)
부여수량 및 행사가액은 액면분할 및 무상증자 이후 기준으로 기재하였습니다.

주3)
잔여미행사수량 482,820주 중 221,820주는 임원에게 부여한 주식매수선택권으로,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제6호에 의거 상장일부터 3년간 의무보유합니다.

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 9,275,767주이며, 주식매수선택권의 행사로 인한 발행가능주식수는 482,820주로 완전희석 가정시 상장가능주식수는 총 9,758,587주입니다. 향후 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 대표주관회사 신주인수권 부여 관련 지분희석 위험
당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 대표주관회사(미래에셋증권 주식회사)가 당사로부터 신주를 인수할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 부여하였습니다.
대표주관회사가 상장일로부터 3개월 이후 및 18개월 이내에 본 신주인수권을 행사할 경우, 최대 당사의 보통주 50,000주가 추가로 상장될 수 있습니다. 이로 인하여 기존 주주의 지분율 희석이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 대표주관회사(미래에셋증권 주식회사)가 당사로부터 신주를 인수할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 부여하였습니다. 신주인수권 부여 내역은 아래와 같습니다.

[신주인수권 부여계약 주요내용]

구분
내용

부여대상자
미래에셋증권㈜

행사가능주식수
50,000주

행사가격
확정공모가액

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

대표주관회사인 미래에셋증권 주식회사가 금번 공모 시 취득할 예정인 신주인수권의행사가능 주식수는 공모주식 수량의 5.0%인 50,000주로, 행사가격은 수요예측을 거쳐 결정되는 확정공모가액입니다. 신주인수권 행사가능 기간은 상장일로부터 3개월 이후 및 18개월 이내입니다.금번 공모 시 희망공모가액을 산정함에 있어, 당사의 희석가능 주식에는 대표주관회사인 미래에셋증권 주식회사가 취득하는 신주인수권 행사가능 주식수 50,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 추가로 상장될 경우 지분율 희석이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 의무보유 확약 우선배정 의무화에 따른 상장주식수 변경 관련 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다. 이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
16,528주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조, 제9조 제1항 및 제14항 개정에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에 대한 우선배정이 의무화되었습니다. 이와 관련된 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」 - 「2. 공모방법」을 참고하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사(명칭의 여하에 불문하고 공모주식을 배정하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.(중략)4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.(중략)7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다.<신설 2014. 3. 20, 개정 2014. 10. 16, 2018. 3. 8, 2020. 11. 30, 2025. 3. 13>가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것

이에 따라, 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정되는 수량이 잠재 배정 물량의 40%(단, 2025년 말까지 최초 증권신고서 제출분은 30%)에 미달하는 경우, 대표주관회사는 금번 공모주식의 1%(최대 30억 원)를 취득하여 상장일부터 6개월 이상 보유하여야 합니다. (복수 주관 시 합산 1% 취득)이로 인해, 상장주선인이 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 의무인수하는
16,528주와는 별도로 추가 의무인수 물량이 발생할 수 있습니다.이러한 경우, 상장예정주식수가 변동될 수 있으며, 이에 따라 기존 주주의 공모 전·후 지분율 및 상장 후 시점별 유통가능 주식 물량이 변경될 수 있습니다. 투자자는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격이 하락함에 따라 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있다는 점을 유의하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며,그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

아. 집단 소송으로 인한 소송 위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

또한, 국내 증권 관련 집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부 회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 코스닥시장 상장 요건 미충족 및 상장예비심사 결과 효력 상실 위험
금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 07월 24일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 09월 26일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과□ ㈜씨엠티엑스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 "상장규정"이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함- 다 음 -□ 사후 이행사항- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음3. 기타 신규상장에 필요한 사항□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2025년 07월 24일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 09월 26일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재하므로 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 2025반기 당기순이익 연환산 값을 토대로 비교기업의 PER를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 세부업종, 주요 제품, 사업구조 및 전략, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사는 하나머티리얼즈, 티씨케이 2개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 2개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성을 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고 경영자의 경영 능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 가능성이 있습니다.

주식의 공모가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능합니다. 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
금번 공모 시 공 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

최종 선정된 유사회사들은 당사와 세부업종, 주요제품, 사업구조 및 전략, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사는 반도체 전공정 중에서도 핵심 공정에 해당하는 식각(Etching), 증착(Deposition) 분야에 사용되는 고기능 정밀 부품을 제조하는 전문 소재ㆍ부품 기업으로, 한국표준산업분류 상 그 외 기타 전자부품제조업(C26299)에 속해 있습니다.이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 그 결과 당사는 하나머티리얼즈, 티씨케이, 케이엔제이 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 기준에 따라 비교기업으로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식의 공모가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출 받은 후 일정가격(이하 '최저공모가격'이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2025년 10월 29일(수) ~ 11월 04일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 11월 10일(월) ~ 11일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2025년 10월 29일(수) ~ 11월 04일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

타. Put-Back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한
금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며,
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주 등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.금번 공모의 경우 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호가목에 따른 기술성장기업의 상장을 목적으로 하는 바, 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항 제4호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사가 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
60,139백만원
(
확정 공모가액 60,500원기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 타법인증권 취득자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

하. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우,
당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.

향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후 최대주주인 박성훈은 보통주 2,834,640주(상장예정주식수의 30.56%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 박성훈은 보통주 2,834,640주(상장예정주식수의 30.56%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
당사는 금번 공모 과정에서 일반청약자 주식을 배정함에 있어, 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 '일괄청약방식'을 적용합니다.
이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한,
청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거해 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[금융투자협회 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다.⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사의 주권이 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2025년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2025년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2025년 반기말 재무제표에 대해 삼화회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2025년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2025년 반기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 상장 후 경영안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박성훈 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 34.3%를 보유하고 있어 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
16,528주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 30.6%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.
이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 박성훈 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 34.3%를 보유하고 있으며, 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분
16,528주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 30.6%로 감소하게 됩니다.

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계 기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계 기관의 업무 진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.본 증권신고서 상 기재사항 및 발행 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

서. 투자설명서 교부 관련 사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모에 참여하는 일반 투자자는 청약 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, 투자설명서를 받기를 거부한다는 서면 의사를 표시한 경우에는 교부 없이 청약이 가능합니다.
투자설명서를 통해 당사의 사업 현황 및 투자위험요소를 충분히 검토한 후 청약 여부를 결정해야 하며, 이를 간과할 경우 예상치 못한 손실을 입을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사현황및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

어. 공모주식수 변경 위험

공모 과정에서 수요예측 결과에 따라 모집 또는 매출할 증권수가 변경될 가능성이 있습니다.
이는 증권신고서 제출 시 기재된 모집 증권수 대비 80~120% 범위 내에서 조정될 수 있으며, 이에 따라 청약 경쟁률 및 배정 비율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

저. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜씨엠티엑스의 경우에는"동사", "회사" 또는"㈜씨엠티엑스"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜씨엠티엑스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜씨엠티엑스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜씨엠티엑스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관사인 미래에셋증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된" 예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익

적용산식
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2025년 반기 연환산 조정 당기순이익
45,655 백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (3) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
19.2 배
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출 - (2) 유사기업 PER 산출

③
주식수
9,608,767 주
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (3) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액
91,066 원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한할인율
33.56% ~ 44.00%
1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액의 산출 - (4) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
51,000원 ~ 60,500원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
60,500원으로 확정하였습니다.

동사의 공모가를 산정하기 위하여 2025년 반기 연환산 조정 당기순이익에 유사기업 평균 PER을 적용하였습니다. 공모가 산정시 직접적으로 활용된 당기순이익 및 유사기업 PER은 상기 표에서 제시하는 바와 같습니다.

가. 평가결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
51,000원 ~ 60,500원

주당 확정공모가액
60,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨엠티엑스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜씨엠티엑스의 2025년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜씨엠티엑스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업을 대상으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[㈜씨엠티엑스 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜씨엠티엑스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외 사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 동사 가치를 평가하기에 적합하지 않아 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 장치 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

동사의 주당 평가가액은 동사의 2025년 반기 연환산 조정 당기순이익에 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 동사의 2025년 반기 연환산 조정 당기순이익 기준 주당순이익 값에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

다. 유사기업의 선정

(1) 유사기업 선정 요약

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 하나머티리얼즈, 티씨케이, 케이엔제이 등 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 비교가능한 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출규모의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 아래와 같습니다.

[유사기업 선정 기준 요약]

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
① C26129 기타 반도체소자 제조업② C26299 그 외 기타 전자부품 제조업③ C23129 기타 산업용 유리제품 제조업④ C23999 그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
① C26129 기타 반도체소자 제조업: 23개사② C26299 그 외 기타 전자부품 제조업: 70개사③ C23129 기타 산업용 유리제품 제조업: 1개사④ C23999 그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업: 6개사- 100개사

2차
사업 유사성
① 반도체 전공정 장비에 사용되는 실리콘 계열 (Si, SiO2, SiC) 부품을 제조 및 판매할 것② 관련 매출 비중이 50%를 초과할 것
- 5개사

3차
재무 유사성
① 2025년 반기 LTM 기준 매출액과 영업이익이 모두 전년 동기 대비 증가하였을 것② 2025년 반기 LTM 기준 당기순이익을 시현하였을 것
- 3개사

4차
일반 유사성
① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도, EB 또는 CB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실 없을 것
- 3개사

(주1) LTM(Last Tweleve Months): 최근 12개월 합산 수치

(2) 유사기업 선정 세부내역

(가) 모집단 선정 - 업종 유사성

동사는 한국표준산업분류 세세분류상 "그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)"에 해당합니다. 유사회사 범위를 확장하기 위하여 산업분류가 일치하지 않더라도 아래 유사 산업분류에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 상장회사를 추가로 선정하였습니다.

상기 기준으로 분류된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

[1차 유사기업 - 업종유사성]

한국표준산업분류
기업명

(C26129) 기타 반도체소자 제조업
에이치디현대에너지솔루션, 케이이씨, 아이에스티이 등 23개사

(C26299) 그 외 기타 전자부품 제조업
해성디에스, 솔루엠, 자화전다 등 70개사

(C23129) 기타 산업용 유리제품 제조업
원익QnC

(C23999) 그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
벽산, 한국석유공업, 씨노텍 등 6개사

출처:
NiceBizline

(나) 2차 - 사업 유사성

[2차 비교기업 선정 기준 - 재무 유사성]

선정기준
세부 검토 기준

재무 유사성
① 반도체 전공정 장비에 사용되는 실리콘 계열 (Si, SiO2, SiC) 부품을 제조 및 판매할 것② 관련 매출 비중이 50%를 초과할 것

동사는 반도체 장비에 사용되는 실리콘(Si) 부품 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도 및 당해연도 반기 제품별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[(주) 씨엠티엑스 별도재무제표 기준 제품별 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

반도체부품
제품
Silicon Parts
반도체 식각장비의 주요 소모품
75,404
97.7
105,991
97.7

Ceramic Parts
기타 반도체 장비 소모품
257
0.3
338
0.3

Sapphire Parts
기타 반도체 장비 소모품
32
0.1
90
0.1

기타
기타 반도체 장비 소모품
1,451
1.9
1,743
1.6

상품
-
-
-
269
0.2

합계
77,144
100.0
108,431
100.0

동사는 전체 매출액의 약 98%가 실리콘 부품에서 발생하고 있으며 동사의 제품은 반도체 식각장비에 결합되는 부품으로 사용됩니다. 따라서 대표주관사는 동사와 사업 유사성이 높은 회사를 유사기업으로 선정하기 위해 반도체 전공정 장비에 사용되는 실리콘 계열 (Si, SiO2, SiC) 부품을 제조하면서 관련 매출 비중이 50%를 초과하는 기업일 것을 기준으로 정하였습니다. 반도체 전공정 장비에 사용되는 부품의 경우 일부 알루미늄(Al), 알루미나(Al2O3), 사파이어 등이 사용되는 경우도 있으나 실리콘(Si), 이산화규소(SiO2, 쿼츠), 실리콘카바이드(SiC) 등 실리콘 계열 소재가 주로 사용됩니다. 반도체 전공정은 플라즈마, 고온 등 공정 환경이 가혹하며 공정용 장비에 사용되는 부품은 이러한 환경을 견딜 수 있는 화학적 안정성을 요합니다. 장비 내 부품이 공정 환경을 견디지 못하는 경우 마모 및 부식으로 인해 부품의 교체 주기가 지나치게 짧아지며 부품에서 파티클(입자)가 발생하여 반도체에 결함이 생길 수 있습니다. 이 때문에 화학적 안전성이 높아 내식성이 우수한 실리콘 계열 부품을 주로 사용합니다. 또한 반도체의 원재료인 웨이퍼가 실리콘으로 만들어지므로 실리콘 계열의 소재로 된 부품을 사용하면 공정 오염을 최소화할 수 있다는 장점이 존재합니다.1차 업종 유사성에서 선정된 100개 기업 중 반도체 전공정 장비에 사용되는 실리콘 계열 부품을 제조하면서 관련 매출 비중이 50%를 초과하여 2차 유사기업으로 선정된 기업은 하나머티리얼즈, 월덱스, 티씨케이, 케이엔제이, 비씨엔씨 등 5개사이며 각 기업의 선정 여부 및 근거는 아래와 같습니다.

[2차 유사기업 선정 결과]

(단위: 백만원)

번호
기업구분
업종
기업명
주요 제품
선정 여부

1
유가증권
기타 반도체소자 제조업
에이치디현대에너지솔루션
태양광 셀·모듈 71.3%, ESS 17.5%, 수주계약 10.2%
-

2
유가증권
기타 반도체소자 제조업
케이이씨
전력제어 및 전류증폭 TR 99.4%
-

3
코스닥
기타 반도체소자 제조업
아이에스티이
반도체 제조용 장비 56.3%, 기타 산업 장비 26.2%
-

4
코스닥
기타 반도체소자 제조업
웨이비스
GaN RF 반도체 100%
-

5
코스닥
기타 반도체소자 제조업
그린리소스
용사코팅 및 코팅소재 40.7%, 초고밀도 특수코팅 26.1%, 정밀세정 등 26.1%
-

6
코스닥
기타 반도체소자 제조업
아이언디바이스
스마트파워앰프 75.1%, 정부과제 24.9%
-

7
코스닥
기타 반도체소자 제조업
우리이앤엘
LED부품(LED Light Bar 등) 75.4%, 건강기능식품 24.6%
-

8
코스닥
기타 반도체소자 제조업
시지트로닉스
반도체 ESD 소자 (TVS다이오드, Zener다이오드 등) 87.3%, 그 외 12.7%
-

9
코스닥
기타 반도체소자 제조업
에이팩트
반도체 패키징 60.2%, 반도체 테스트 39.8%
-

10
코스닥
기타 반도체소자 제조업
하나머티리얼즈
반도체 실리콘부품 86.4%, 그 외 반도체 부품 13.1%, 기타 0.5%
선정

11
코스닥
기타 반도체소자 제조업
케이엔제이
반도체 SiC링(반도체 웨이퍼 에칭 공정 소모품) 98.1%, 그 외 1.9%
선정

12
코스닥
기타 반도체소자 제조업
쓰리에이로직스
디지털 도어락 및 차량용 NFC IC 53.2%, ESL 및 물류관리용 NFC IC 22.1%, 무선통신모듈 및 기타 24.7%
-

13
코스닥
기타 반도체소자 제조업
코아시아
카메라 및 렌즈 모듈 74.7%, LED 16.6%, 기타 8.7%
-

14
코스닥
기타 반도체소자 제조업
에이엘티
반도체 웨이퍼 및 패키징 테스트 95.6%, 패키지 가공 4.4%
-

15
코스닥
기타 반도체소자 제조업
비씨엔씨
반도체 생산공정용 부품(QD9/QD9+) 70%, 천연쿼츠 14%, 실리콘 7%, 그외 9%
선정

16
코스닥
기타 반도체소자 제조업
윈팩
반도체 패키징 78.3%, 반도체 테스트 20.2%, 그 외 상품 1.5%
-

17
코스닥
기타 반도체소자 제조업
메카로
반도체 용 히터블럭 97.9%, 그 외 2.1%
-

18
코스닥
기타 반도체소자 제조업
마이크로투나노
메모리 테스트용 프로브 카드 87.1%, 파운드리 제품 12.8%, 기타 0.1%
-

19
코스닥
기타 반도체소자 제조업
쏘닉스
반도체 파운드리 64.0%, 필터 31.0%, 용역서비스 5.0%
-

20
코스닥
기타 반도체소자 제조업
미코
반도체 공정 및 디스플레이용 장비 97.0%, 고체연료전지 3%
-

21
코스닥
기타 반도체소자 제조업
덕산하이메탈
솔더볼(Solderball) 41.6%, 항법솔루션 19.2%, 주석합금 원재료 5.3%
-

22
코스닥
기타 반도체소자 제조업
오디텍
광반도체 39.1%, 센서 제품 57.7%
-

23
코스닥
기타 반도체소자 제조업
케이알엠
멀티미디어반도체(AP IC) 70.4%, Optical IC 7.6%, DAB IC 10.6% 등
-

24
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
해성디에스
반도체 리드프레임 72%, 패키지 Substrate 28%
-

25
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
솔루엠
파워 모듈, 3IN1 보드 72%, ESL, IoT제품 28%
-

26
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
자화전자
AFA, 진동모터 OIS 91.9%, 기타 부품 8.1%
-

27
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
삼화전자공업
페라이트 코어 87.5%, 원료 등 기타 12.5%
-

28
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
한솔테크닉스
파워보드 43.4%, 반도체 장비 부품 13.1%, 스마트폰 EMS 28.0% 등
-

29
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
삼성전기
수동소자 (MLCC, Inductor, Chip Resistor 등)43.6%, 모듈(카메라모듈, 통신모듈) 36.9%, 반도체패키지 기판 19.8%
-

30
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
엘지이노텍
카메라모듈 84.0%, 반도체 기판 6.9%, 전장부품 9.1%
-

31
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
써니전자
수정진동자 14.8%, SMD TYPE 50.0%, 수정진동자 외 계측기 부품 31.4% 등
-

32
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
한화시스템
군수장비 74.8%, ICT 서비스 24.8%
-

33
유가증권
그 외 기타 전자부품 제조업
드림텍
모바일 PBA 42.5%, 지문인식 모듈 19.1%, 전장 LED 모듈 38.4%
-

34
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
파인엠텍
휴대폰 내외장부품 10.2%, 자동차 부품 2.5%, 모바일용 내외장 기구부품 68.3% 등
-

35
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
포톤
AF/OIS FPCB Assy 32.0%, F/Z FPCB 62.1% 등
-

36
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
위츠
무선충전소재 수신 모듈 61.2%, 무선충전기 37.3% 등
-

37
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
이녹스첨단소재
FPCB소재 33.9%, OLED 소재 57.4%, 반도체 PKG 소재 8.7%
-

38
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
엑스페릭스
지문인식 등록, 인증 기기 74.4%, 스캐너 등 8.6% 등
-

39
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
이랜시스
비데 부품 68.3%, 도어락 부품 31.1% 등
-

40
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
유티아이
카메라 윈도우 84.5%, 기타 15.5%
-

41
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
샘씨엔에스
세라믹 STF 98.7% 등
-

42
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
에이텀
TA 트랜스 12%,TV트랜드 15%, MLCC 46%, 기타 27%
-

43
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
센서뷰
필터, 안테나 등 16.4%, 민수 통신 제품 83.% 등
-

44
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
알에스오토메이션
모션제어기 53.5%, 에너지제어장치 46.5%
-

45
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
탑런토탈솔루션
전장디스플레이 47.1%, 스티로폼 제품 22.8%, TV부품 9.1%, OLED부품 4.1% 등
-

46
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
라온텍
마이크로디스플레이 46.7%, 모바일 TV 21.6%, 용역매출 30.2% 등
-

47
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
와이솔
SAW Filter, Wafer Chip, Duplexer 100%
-

48
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
아이씨에이치
MFA 30.3%, 가스켓 12.2%, 테이프 및 필름 54.0% 등
-

49
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
액트로
모바일용 액츄에이터 97.7% 등
-

50
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
엠디바이스
반도체기억장치 100%
-

51
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
덕산네오룩스
디스플레이 소재 100%
-

52
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
아모센스
무선충전 차폐시트 94.6% 등
-

53
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
세경하이테크
DECO Film 37.4%, 광학 필름 43.2%, 사출 필름 18.2%
-

54
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
대주전자재료
전도성페이스트 43.3%, 태양전지 전극재료 4.3% ,고분자재료 11.5%, PIG 17.4%, 이차전지용음극재료 22.4% 등
-

55
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
케이에이치바텍
알루미늄 캐스팅 20%, 조립모듈 57%, 기타 24%
-

56
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
에이치엔에스하이텍
ACF(이방성전도필름) 75.9%, 수정진동자/수정발진기 21.8% 등
-

57
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
풍원정밀
OLED 증착용 Metal Mask 등 100%
-

58
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
제이앤티씨
강화유리 71.1%, 커넥터 29.9%
-

59
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
지오엘리먼트
센서, 캐니스터
-

60
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
다산솔루에타
전도성테이프 46%, 전도성 쿠션 49% 등
-

61
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
아모그린텍
고효율 자성소재, 방열 소재, 나노 멤브레인 등 첨단소재 67.1%, ESS 시스템 31.1% 등
-

62
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
ps일렉트로닉스
전력증폭기 모듈(PAM) 99.2% 등
-

63
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
나무가
스마트폰 카메라모듈, 노트북 카메라모듈 99.9% 등
-

64
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
링크드
휴대폰 및 전자담배용 진동모터 77.8%, 기타 진동모터 11.0% 등
-

65
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
리노공업
리노핀 27.0%, 반도체 소켓 61.8%, 의료기기 부품 11.2% 등
-

66
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
에스엔케이폴리텍
고밀도폴리우레탄폼시트 4.61%, FPCA 66.8%, 와이퍼 27.3%
-

67
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
엠케이전자
반도체용세금선 92.7%, 솔더볼 3.7% 등
-

68
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
엠투엔
스틸드럼 40.3%, HVAC 59.1% 등
-

69
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
티에프이
COK 36.3%, Board 41.2%, Test Socket 22.6%
-

70
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
에이치엘비이노베이션
리드프레임 39%, 전자부품, 금형, Scrap 등 61%
-

71
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
알에프머트리얼즈
광통신, RF통신용 패키지 30%, 군수용 장비 54% 등
-

72
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
씨엔플러스
커넥터 47%, 신재생에너지 11%, IC 사업 36% 등
-

73
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
상신전자
노이즈필터 48.8%, 코일19.3%, 리액터10.7%
-

74
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
케이이엠텍
카메라 모듈 부품 86.9%, 식음료 등 11.9% 등
-

75
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
나노씨엠에스
근적외선 흡수/반사 안료 42%, 자외선 유기 형광 안료 14%, 전력반도체 33%, 등
-

76
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
알엔투테크놀로지
MLC 44.3%, MPC 44.0%, Material 11.8%
-

77
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
아이티엠반도체
PMP 69.2%, POC 2.3%, 전자담배 18.1% 등
-

78
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
삼영에스앤씨
상품매출 66.0%, 칩형 온습도센서 12.9%, 상대습도센서 6.6% 등
-

79
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
모아텍
위치제어용 초정밀 소형모터 96.3% 등
-

80
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
오킨스전자
반도체 검사용 소켓 89.3%, 테스트 용역 9.1% 등
-

81
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
월덱스
반도체용 실리콘 부품 73.1% 쿼츠 부품 17.0%, 알루미나 부품 9.9%
선정

82
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
기가레인
RF 케이블 등 74.8%, 반도체 장비 25.2%
-

83
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
파버나인
디지털 샤이니지 28.3%, TV프레임 17.0%, 의료기기 18.3%, 가전제품 내외장재 36.4%
-

84
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
성우테크론
LOC, TR 임가공 41.0%, PCB 19.6%, 반도체검사장비 39.4% 등
-

85
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
파트론
카메라모듈 66.7%, , 안테나 11.7%, 센서류 21.5%
-

86
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
시노펙스
FPCB 모듈 등 89.3%, 수처리 필터 11.7%
-

87
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
제이엠티
LCD패널용PBA 22.6%, FPBA 30.6%, CD 등 15.8%, 섬유유연제 등 19.5% 등
-

88
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
동일기연
전자파 제거 EMI 83.3%, 의료기기 13.5%
-

89
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
아모텍
EMC, 안테나, 모터 92.8%, 가공 용역 4.6% 등
-

90
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
캠시스
휴대폰용 카메라모듈 100%
-

91
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
덕우전자
카메라 모듈 부품 82.0%, 모터용 부품 10.8% 등
-

92
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
한국컴퓨터
OLED PBA 91.9%, 인버터 7.1% 등
-

93
코스닥
그 외 기타 전자부품 제조업
코칩
칩셀카본 69.6%, MLCC 29.7% 드
-

94
코스닥
기타 산업용 유리제품 제조업
원익큐엔씨
반도체용 쿼츠 부품 37.6%, 쿼츠 원재료 53.5%, 세라믹스 2.3%, 반도체 세정부품 11.4% 등
-

95
유가증권
그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
벽산
건재 68.7%, 페인트 5.1%, 주방기기 및 환기 29.0% 등
-

96
유가증권
그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
한국석유공업
아스팔트 53.4%, 합성수지 19.9%, 케미칼 29.9% 등
-

97
코스닥
그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
쎄노텍
세라믹 비드 76%, 플럭스 9%, 세라믹 분체 14% 등
-

98
코스닥
그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
에이치씨보광산업
콘크리트용 부순골재 33.2%, 아스콘 17.2%, 레미콘 48.5% 등
-

99
코스닥
그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
삼표시멘트
시멘트 제품 93.9%, 레미콘 6.1%
-

100
코스닥
그 외 기타 분류 안된 비금속 광물제품 제조업
티씨케이
반도체 공정 부품 SiC 81.4%, 고순도 흑연제품 11.7% 등
선정

출처: 전자공시시스템(DART)

(주) 매출비중은 2024년 사업보고서 기준

(다) 3차 - 재무 유사성

[3차 비교기업 선정 기준 - 재무 유사성]

선정기준
세부 검토 기준

재무 유사성
① 2025년 반기 LTM 기준 매출액과 영업이익이 모두 전년 동기 대비 증가하였을 것② 2025년 반기 LTM 기준 당기순이익을 시현하였을 것

동사의 최근 3사업연도 연결재무제표 기준 매출액은 2022년 18,636백만원, 2023년 70,197백만원 2024년 108,666백만원, 영업이익은 2022년 7,667백만원, 2023년 9,231백만원, 2024년 33,204백만원으로 매출액과 영업이익이 가파르게 성장하고 있습니다. 대표주관회사는 동사의 성장성을 반영하기 위해 재무 실적의 성장 여부를 유사기업 선정 기준으로 추가하였습니다.

[(주)씨엠티엑스 연결재무제표 기준 최근 3개년 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년

매출액
18,636
70,197
108,666

매출액성장률
n.a.
276.7%
54.8%

영업이익
2,288
2,875
23,639

영업이익성장률
n.a.
25.7%
722.2%

사업 유사성을 기준으로 선정한 5개 기업 중 2025년 반기 LTM 기준 전년 대비 매출액과 영업이익이 모두 성장하였으며 당기순이익을 시현한 기업을 재무 유사성에 의한 유사기업으로 선정하였으며, 하나머티리얼즈, 티씨케이, 케이엔제이 3개 회사가 유사기업으로 선정되었습니다.

[3차 유사기업 선정 결과]

기업 명
2024년 반기 LTM
2025년 반기 LTM
전년대비 성장률
선정 여부

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익

하나머티리얼즈
218,989
28,792
20,998
255,311
44,504
32,257
16.6%
54.6%
O

월덱스
276,976
63,545
56,939
299,393
57,273
27,902
8.1%
(9.9%)
영업이익 감소로 제외

비씨엔씨
70,711
811
1,915
81,903
(700)
(3,733)
15.8%
(186.4%)
당기순손실 발생으로 제외

티씨케이
242,827
69,308
64,024
299,525
86,029
72,877
23.3%
24.1%
O

케이엔제이
52,716
9,342
8,985
72,305
19,021
12,077
37.2%
103.6%
O

출처: 전자공시시스템(DART)

주1) 연결재무제표 작성 기업은 지배주주귀속 당기순이익을 사용하였습니다.

(라) 4차 - 일반 유사성 (최종 유사기업 선정)

[4차 비교기업 선정 기준 - 일반 유사성]

선정기준
세부 검토 기준

일반 유사성
아래 일반 유사성을 모두 충족하는 상장사를 선정① 평가기준일 현재 상장 후 12개월이 경과하였을 것② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도, EB 또는 CB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

3차 유사기업으로 선정 된 기업 3개사 중 상기와 같은 일반 유사성 기준을 충족하는 하나머티리얼즈, 티씨케이, 케이엔제이 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[4차 유사기업 선정]

회사명
조건①
조건②
조건③
선정여부

하나머티리얼즈
O
O
O
최종 선정

티씨케이
O
O
O
최종 선정

케이엔제이
O
O
O
최종 선정

출처: 전자공시시스템(DART)

(3) 유사기업 선정 결과대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 3개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[최종 유사기업 선정결과]

최종 유사기업

하나머티리얼즈, 티씨케이, 케이엔제이

동사와 선정된 유사회사 간 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 최종 유사회사의 2025년 반기 연환산 (지배주주)당기순이익 수치를 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.최종 유사기업의 사업 현황은 아래와 같습니다. (2025년 반기보고서 및 2024년 각사 사업보고서 참고)
(가) 하나머티리얼즈하나머티리얼즈는 2007년 1월 23일 반도체 생산 시 사용되는 실리콘 전극 및 링 생산 및 판매 사업을 영위할 목적으로 설립되었으며, 충청남도 천안시 서북구 3공단 3로 42에 본사와 생산설비를 두고 있습니다. 회사의 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업구분
매출유형
품 목
구체적용도

반도체 부품
제품 외
실리콘부품
반도체 식각장비의 주요 소모품

기타
-

신기술사업금융
투자 외
기타
이자/배당수익, 투자자산 처분(평가)이익조합관리보수

출처: 전자공시시스템(DART)

하나머티리얼즈의 연결기준 최근 3개년 및 2025년 반기 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

부품
제품
실리콘부품(Electrode, Ring)
수출
34,118
90,426
66,762
113,965

내수
71,271
126,991
135,538
156,582

합계
105,389
217,417
202,300
270,547

기타
수출
5,507
13,587
6,879
4,757

내수
10,722
17,184
22,046
30,541

합계
16,229
30,771
28,925
35,298

상품 외
수출
4
73
46
43

내수
583
2,111
1,943
1,436

합계
587
2,184
1,989
1,479

소계
122,205
250,372
233,214
307,324

신기술사업금융
기타
내수
520
1,275
363
-

합계
520
1,275
363
-

소계
520
1,275
363
-

총 합 계
수출
39,629
104,086
73,687
118,765

내수
83,096
147,561
159,890
188,559

합계
122,725
251,647
233,577
307,324

출처: 전자공시시스템(DART)

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

하나머티리얼즈는 실리콘 계열 부품 제조 전문 기업으로서 2008년 잉곳 그로잉(Ingot Growing) 국책과제 주관 기업으로 선정되며 기술력을 인정받았고 2009년 TEL(Tokyo Electron Ltd.)과 공급 계약을 체결하며 글로벌 고객사와의 거래 기반을 마련하였습니다. TEL은 전세계 식각 장비 시장에서 높은 점유율을 보유한 기업으로서 현재 하나머티리얼즈의 2대 주주입니다. 하나머티리얼즈는 우수한 제품 기술력과 장비 제조업체와의 견고한 파트너십을 기반으로 비포 마켓에서 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 하나머티리얼즈는 2016년에는 미국 램리서치로부터 품질을 인정받아 반도체 식각 장비 내 양대 기업으로 불리는 두 기업에 모두 납품 실적을 보유하고 있습니다. 하나머티리얼즈의 주요 제품은 크게 실리콘 부품과 실리콘 카바이드로 구분됩니다. 두개의 제품 모두 반도체 공정 내 식각 장비용 부품으로 사용됩니다. 세부적으로, 실리콘 부품은 포커스링, 전극(Electorde), 그라운드링 등의 제품이 있으며, 실리콘 카바이드 부품의 경우 포커스링 등이 주요 제품입니다.

[하나머티리얼즈 주요 제품 (전극)]

하나머티리얼즈 주요제품1.jpg
하나머티리얼즈 주요제품1

출처: 하나머티리얼즈 홈페이지

[하나머티리얼즈 주요 제품 (실리콘 링)]

하나머티리얼즈 주요제품2.jpg
하나머티리얼즈 주요제품2

출처: 하나머티리얼즈 홈페이지

[하나머티리얼즈 주요 제품 (실리콘 잉곳)]

하나머티리얼즈 주요제품3.jpg
하나머티리얼즈 주요제품3

출처: 하나머티리얼즈 홈페이지

하나머티리얼즈의 주요 고객은 TEL, 램리서치, 어플라이드머티리얼즈, SEMES 등의 장비 제조기업으로서, 장비 제조기업을 통해 최종 고객인 반도체 제조기업에게 공급하는 비포마켓 사업을 영위하고 있습니다.

(나) 티씨케이주식회사 티씨케이는 1996년 8월 3일자로 체결된 대한민국의 (주)케이씨텍 및 슝크카본테크놀러지(유)와 일본의 TOKAI CARBON CO., LTD.와의 합작투자계약에 의거 1996년 8월 7일자로 고순도흑연제품의 제조, 수입 및 판매를 목적으로 설립되었습니다. 티씨케이는 고순도 흑연(Graphite)을 이용한 반도체 및 태양전지용 실리콘 잉곳을 생산하는 Growing 장비용 Graphite 부품(이하 고순도 흑연 제품)을 국내 최초로 국산화하여 제조, 판매하고 있으며, 반도체 Device업체에서 사용하는 장비의 Solid SiC Wafer, Ring 등을 판매중에 있습니다. 또한 SiC coating사업으로 반도체 ALD 장비에 들어가는 Susceptor류와 LED Chip 생산용 Wafer Carrier를 제조, 판매 하고 있습니다. 티씨케이의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
제품군

Graphite부문
제품
반도체용 고순도 흑연제품

태양광용 고순도 흑연제품

Susceptor부문
LED 및 반도체 부품 외

Solid SiC부문
반도체 공정 부품

기타부문
상품
HEATER 등

출처: 전자공시시스템(DART)

티씨케이의 최근 3개년 및 당해연도 반기 매출 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

탄소제품
제품
반도체용
수 출
10,094
13,668
9,292
9,694

내 수
8,751
17,846
18,669
20,756

합 계
18,845
31,513
27,962
30,450

태양광용
수 출
-
-
386
313

내 수
360
784
817
587

합 계
360
784
1,202
900

Susceptor류(LED 및 반도체부품)
수 출
2,300
7,161
9,479
6,274

내 수
5,056
11,200
7,174
10,612

합 계
7,355
18,361
16,653
16,886

Solid SiC류
수 출
89,269
150,701
106,449
181,901

내 수
34,882
73,787
73,102
86,629

합 계
124,151
224,488
179,551
268,530

상품
HEATER 등
수 출
5
-
4
113

내 수
320
579
1,281
2,684

합 계
325
579
1,285
2,797

합 계
수 출
101,668
171,530
125,610
198,295

내 수
49,368
104,195
101,042
121,268

합 계
151,036
275,725
226,653
319,563

출처: 전자공시시스템(DART)

(주1) 별도재무제표 기준입니다.

티씨케이는 2000년 4월 SiC 웨이퍼 생산을 본격화 했으며 반도체 미세화 및 고단화 추세에 따라 2008년 SiC 포커스링 개발을 시작하여 5년 뒤인 2013년 SiC 포커스링 상용화에 성공하였습니다. 티씨케이의 주요 고객은 어플라이드머티리얼즈, 램리서치, TEL 등으로서, 반도체 장비업체에게 제품을 공급하는 비포마켓 사업을 영위하고 있는 기업입니다. 주력 상품으로는 CVD SiC부품, 그라파이트 부품 등이 있으며 2025년 반기 기준 반도체 장비용 SiC부품의 매출이 전체 매출의 약 82%를 차지합니다.

[티씨케이 주요 제품 (SiC 링)]

티씨케이 주요제품1.jpg
티씨케이 주요제품1

출처: 티씨케이 홈페이지

[티씨케이 주요 제품 (전극)]

티씨케이 주요제품2.jpg
티씨케이 주요제품2

출처: 티씨케이 홈페이지

주1) 전극(Electrode)는 샤워헤드(Shower Head)라는 이름으로도 불립니다.

(다) 케이엔제이
주식회사 케이엔제이는 2005년 4월 28일에 설립되어 반도체 부품 및 관련 장치의 제조 및 판매업, 디스플레이 장비의 제조 및 판매업 등을 영위하였으나, 2024년 9월 30일 디스플레이 장비 제조 및 판매를 중단하고 주력 사업인 SiC 소재 부품 사업부문에 집중하고 있습니다. 케이엔제이는 충청남도 아산시에 본사를 두고 있으며, 아산 및 당진에 제조시설을 보유하고 있습니다. 케이엔제이의 주요 제품 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품목
제품설명

부품
제품
반도체 제조용 SiC 등
반도체 웨이퍼 에칭공정에 소요되는 소모품

상품
JIG TOOL 등
제품 가공용 소모품

기타
기타
용역/임대 등
기타매출

출처: 전자공시시스템(DART)

케이엔제이의 최근 3개년 및 당해연도 반기 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제 품 명
2025년 반기

2024년

2023년

2022년

반도체 제조용 SiC 등
38,492
61,035
46,369
31,884

기타
749
1,182
992
1,879

매출 총계
39,240
62,217
47,361
33,763

중단영업
-
1,330
14,559
28,552

출처: 전자공시시스템(DART)

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

케이엔제이는 실리콘 카바이드(SiC) 링을 주력으로 생산하고 있으며 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 제조기업을 주요 고객으로 하는 애프터마켓 사업을 영위하고 있습니다. SiC 링은 반도체 식각 공정에서 사용되는 소모품으로, 케이엔제이는 CVD(Chemical Vapor Deposition) 공법으로 제조된 SiC링을 주력 제품으로 하고 있습니다. SiC 링은 식각 장비 안에서 웨이퍼를 잡아주는 포커스링으로 주로 쓰이며 고온, 고압의 플라즈마 환경에서 내구성과 화학적 안정성이 높은 특성을 보유하고 있습니다.

[케이엔제이 주요 제품]

케이엔제이 주요제품1.jpg
케이엔제이 주요제품1

출처: 한국 IR 협의회

(4) 유사기업 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2025년 9월 24일을 분석기준일로 분석기준일(2025년 9월 24일) 종가, 최근 5거래일(2025년 9월 18일 ~ 2025년 9월 25일) 평균 종가, 최근 23거래일(2025년 8월 25일 ~ 2025년 9월 24일) 평균 종가 중 최소값을 적용하였습니다.

구분
하나머티리얼즈
티씨케이
케이엔제이

2025-09-24
42,150원
165,500원
26,600원

2025-09-23
39,850원
160,800원
24,650원

2025-09-22
40,050원
161,700원
24,200원

2025-09-19
39,350원
159,300원
23,500원

2025-09-18
38,400원
158,100원
23,750원

2025-09-17
37,950원
149,000원
22,150원

2025-09-16
38,750원
145,800원
21,700원

2025-09-15
36,850원
140,900원
21,850원

2025-09-12
37,100원
137,100원
20,850원

2025-09-11
30,450원
120,000원
17,930원

2025-09-10
29,600원
116,100원
17,660원

2025-09-09
29,850원
112,200원
17,180원

2025-09-08
28,900원
109,500원
16,240원

2025-09-05
28,150원
108,400원
16,250원

2025-09-04
26,850원
107,300원
16,230원

2025-09-03
26,400원
105,900원
16,180원

2025-09-02
26,350원
102,200원
15,710원

2025-09-01
27,000원
102,900원
15,930원

2025-08-29
26,950원
109,500원
16,530원

2025-08-28
26,550원
110,400원
16,550원

2025-08-27
25,300원
110,900원
17,190원

2025-08-26
24,450원
110,700원
17,500원

2025-08-25
24,250원
109,200원
17,490원

최근 23거래일 평균(A)
31,804원
126,670원
19,297원

최근 5거래일 평균(B)
40,350원
161,825원
24,738원

직전일 종가(C)
42,150원
165,500원
26,600원

(Min[(A), (B), (C)])
31,804원
126,670원
19,297원

출처: 한국거래소 정보데이터시스템

(5) 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유
한편 한국거래소 상장예비심사시 동사가 상장예비심사 신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출하였던 회사는 아래와 같습니다.

[(주)씨엠티엑스 주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원)

구분
하나머티리얼즈㈜
㈜티씨케이
㈜월덱스
㈜케이엔제이

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

(제16기)
(제17기)
(제18기)
(제28기)
(제29기)
(제30기)
(제23기)
(제24기)
(제25기)
(제18기)
(제19기)
(제20기)

설립일
2007년 01월 23일
1996년 08월 07일
2000년 01월 17일
2005년 04월 28일

매출액
307,324
233,576
251,646
319,563
226,653
275,725
255,930
288,087
306,791
33,763
47,361
62,217

(매출원가율)
-60.64%
-71.72%
-70.42%
-52.78%
-59.44%
-62.23%
-72.67%
-69.96%
-69.15%
-60.31%
-67.47%
-64.38%

영업이익
93,739
41,282
43,411
127,027
66,703
80,748
50,702
64,829
70,305
9,883
10,476
14,149

(이익률)
-30.50%
-17.67%
-17.25%
-39.75%
-29.43%
-29.29%
-19.81%
-22.50%
-22.92%
-29.27%
-22.12%
-22.74%

당기순이익
80,134
34,193
31,756
94,056
61,245
71,994
41,497
53,850
65,037
9,954
10,761
10,770

(이익률)
-26.08%
-14.64%
-12.62%
-29.43%
-27.02%
-26.11%
-16.21%
-18.69%
-21.20%
-29.48%
-22.72%
-17.31%

총자산
479,626
672,563
573,884
480,543
495,504
563,520
261,797
313,702
391,796
108,097
126,397
156,769

총부채
182,053
272,869
220,102
63,669
37,233
47,265
75,905
74,192
84,309
54,314
61,267
85,627

자기자본
297,572
399,694
353,781
416,874
458,271
516,255
185,892
239,510
307,487
53,783
65,130
71,142

상장여부
코스닥시장 상장
코스닥시장 상장
코스닥시장 상장
코스닥시장 상장

(상장일)
(2017년 4월 28일)
(2003년 8월 18일)
(2008년 6월 19일)
(2019년 10월 25일)

주요제품
반도체 부품 제조 99% 투자업 1%
반도체용 고순도 흑연제품 11.4% 태양광용 고순도 흑연제품 0.3% LED 및 반도체 부품 외 6.7% 반도체 공정 부품 81.4% HEATER 등 0.2%
실리콘 73.1%, 쿼츠 17.0%, 알루미나 외 9.9%
SiC Ring 등 98.1%

(매출비중)

출처: 각 사 공시자료

(주1) 주요제품의 매출비중은 2024년 기준입니다.

[(주)씨엠티엑스 주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원)

구분
㈜케이씨파츠텍
에스케이엔펄스㈜
㈜디에스테크노

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

(제6기)
(제7기)
(제8기)
(제28기)
(제29기)
(제30기)
(제23기)
(제24기)
(제25기)

설립일
2017년 09월 18일
1995년 07월 19일
2000년 01월 31일

매출액
17,194
18,638
37,439
1,003
45,460
34,949
78,259
103,251
126,446

(매출원가율)
-96.92%
-101.04%
-73.70%
-74.88%
-78.41%
-75.44%
-81.04%
-79.85%
-79.95%

영업이익
-4,570
-6,763
1,770
-1,370
3,156
-183
6,982
12,584
13,175

(이익률)
(-26.58%)
(-36.29%)
-4.73%
(-136.59%)
-6.94%
(-0.52%)
-8.92%
-12.19%
-10.42%

당기순이익
-7,293
-3,326
4,400
10,105
8,965
156,084
5,139
8,841
11,168

(이익률)
(-42.42%)
(-17.85%)
-11.75%
-1007.48%
-19.72%
-446.61%
-6.57%
-8.56%
-8.83%

총자산
41,555
36,158
56,997
519,250
521,032
311,824
162,315
186,505
255,828

총부채
34,884
32,610
29,336
266,397
263,934
114,106
79,951
95,301
135,186

자기자본
6,671
3,547
27,661
252,853
257,098
197,718
34,745
91,205
120,642

상장여부
비상장
비상장
비상장

(상장일)

주요제품
N/A (비상장회사로 조회할 수 없음)
반도체 소재/부품(100%)
N/A (비상장회사로 조회할 수 없음)

(매출비중)

출처: 각 사 공시자료

(주1) 주요제품의 매출비중은 2024년 기준입니다.

상기 기업 중 월덱스, 케이씨파츠텍, 에스케이엔펄스, 디에스테크노는 금번 희망 공모가액 산정 시 비교기업에서 제외되었습니다. 월덱스의 경우 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나 2025년 반기 LTM 기준 전년 대비 매출액과 영업이익이 모두 성장할 것'이라는 재무유사성을 만족시키지 못하여 비교기업에서 제외되었습니다. 케이씨파츠텍, 에스케이엔펄스, 디에스테크노 역시 동사와 유사한 반도체 장비용 실리콘 부품 제조를 주사업으로 하고 있으나, 비상장기업으로 비교기업에서 제외되었습니다.
라. 희망공모가액 산출㈜씨엠티엑스의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 PER을 적용하여 산출한 기업가치를 산술평균하였습니다.
(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2025년 반기 연환산 당기순이익을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 반기 연환산 조정 주당 당기순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수(상장일로부터 1년 이내 행사가능 주식매수선택권, 상장주선인 의무인수주식수, 상장 주선인의 인수인수권 등)를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석가능주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수 + 상장 주선인 신주 인수권 수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

(2) 유사기업 PER 산출
상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2025년 반기 연환산 (지배주주귀속)당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2025년 반기 연환산 당기순이익 기준 유사기업 PER 산출]

구분
산식
비고
하나머티리얼즈
티씨케이
케이엔제이

적용 당기순이익
A
주1
23,160 백만원
71,011 백만원
16,280 백만원

적용주식수
B
주2
19,777,674 주
11,675,000 주
8,025,395 주

주당순이익
C=A/B

1,171 원
6,082 원
2,029 원

기준주가
D
주3
31,804 원
126,670 원
19,297 원

PER
E=D/C

27.2 배
20.8 배
9.5 배

평균
19.2배

(주1)
적용 당기순이익은 2025년 반기 연환산 당기순이익 (연결재무제표 작성 기업인 경우 지배주주귀속 당기순이익)

(주2)
적용 주식수는 평가기준일(2025년 9월 24일) 상장주식 총수

(주3)
기준주가의 경우 평가기준일(2025년 9월 24일)의 Min[23거래일 평균종가, 5거래일 평균종가, 기준일 종가]

(3) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜씨엠티엑스의 평가가치]

구 분
산출 내역
산식
비고

2025년 반기 순이익
(-) 45,785 백만원
A
주1

반기순이익 조정 항목
68,612 백만원
B
주2

2025년 반기 조정 순이익
22,827 백만원
C=A+B

적용 당기순이익
45,655 백만원
D=Cx2
주3

적용주식수
9,608,767 주
E
주4

적용 주당순이익
4,751 원
F=D/E

적용 PER
19.2 배
G

주당 평가가액
91,066 원
H=FxG

(주1)
연결재무제표 기준 지배주주귀속 당기순이익입니다.

(주2)
동사는 2025년 반기 기발행 상환전환우선주 관련 계정이 자본이 아닌 부채로 분류되었고 한국채택국제회계기준에 따라 해당 부채 관련 평가손실이 발생하였습니다. 상환전환우선주 평가에 따른 손실은 회사의 영업 및 현금흐름과 무관한 손익이며 증권신고서 제출일 현재 해당 상환전환우선주는 전량 보통주로 전환되어 향후 이와 관련한 평가손실이 발생하지 않기 때문에 동사 평가에 있어서 관련 손실의 효과를 제거하였습니다. 평가손실 산정 내역은 동사의 연결재무제표 '주석 15. 차입금, 상환전환우선, 사채 및 파생상품' - (5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련손익 을 참고하시기 바랍니다.

(주3)
2025년 반기 조정순이익에 2를 곱한 값인 2025년 반기 연환산 조정 당기순이익을 적용 당기순이익으로 사용하였습니다.

(주4)
적용 주식 수는 아래와 같이 산출되었습니다.

(단위: 주)

항목
주식 수
비고

기발행보통주식수
8,256,160
보통 주식 수

공모 주식 수
1,000,000
신주 모집 주식 수

주식매수선택권
283,000
상장 후 1년 이내 행사 가능 수량

주관사 의무 인수
19,607
Min(공모주식의 3.0%, 10억원)

주관사 신주인수권
50,000
공모 주식수의 5%

합계
9,608,767

대표주관회사는 주당 평가가액 산정에 있어 동사의 높은 실적 성장세를 반영하기 위하여 PER에 의한 주당 평가가치 산정 시 2025년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익이 아닌 2025년 반기순이익을 연환산한 값을 사용하였습니다. 동사의 2024년 반기 대비 2025년 반기 실적 성장은 아래와 같습니다.

[(주)씨엠티엑스 2024년 반기, 2025년 반기 실적 비교]

(단위: 백만원)

구분
2024년 반기
2025년 반기
성장률

매출액
40,076
77,350
93.0%

매출총이익
9,183
31,920
247.6%

영업이익
5,090
26,313
416.9%

반기순이익(지배주주귀속)
2,906
(45,785)
n.a.

반기순이익 조정항목 (RCPS 평가손실)
-
68,612
n.a.

조정 반기순이익
2,906
22,827
685.5%

(주1) 연결재무제표 기준입니다.

(주2) 성장률은 2025년 반기의 전년 동기 대비 성장률입니다.

대표주관회사는 위와 같이 동사의 전년 동기 대비 높은 실적 성장으로 인해 PER 평가 방법 적용 시 2025년 반기 연환산 당기순이익을 사용하였으나, 투자자의 이해를 돕기 위하여 참고 목적으로 2025년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익을 활용한 PER 평가방법으로도 상대가치를 산출하였습니다. 2025년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익을 활용한 유사기업의 평균 PER은 아래와 같습니다.

[2025년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익 기준 유사기업 PER 산출]

구분
산식
비고
하나머티리얼즈
티씨케이
케이엔제이

적용 당기순이익
A
주1
32,257 백만원
72,877 백만원
12,077 백만원

적용주식수
B
주2
19,777,674 주
11,675,000 주
8,025,395 주

주당순이익
C=A/B

1,631 원
6,242 원
1,505 원

기준주가
D
주3
31,804 원
126,670 원
19,297 원

PER
E=D/C

19.5 배
20.3 배
12.8 배

평균
17.5 배

(주1)
적용 당기순이익은 2025년 반기 기준 직전12개월 당기순이익 (연결재무제표 작성 기업인 경우 지배주주귀속 당기순이익)

(주2)
적용 주식수는 평가기준일(2025년 9월 24일) 상장주식 총수

(주3)
기준주가의 경우 평가기준일(2025년 9월 24일)의 Min[23거래일 평균종가, 5거래일 평균종가, 기준일 종가]

유사기업의 평균 PER을 적용한 동사의 주당 평가가치는 아래와 같습니다.

[2025년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익을 적용한 ㈜씨엠티엑스의 평가가치]

구 분
산출 내역
산식
비고

2025년 반기 기준 직전 12개월 당기순이익
(-) 35,175 백만원
A
주1

당기순이익 조정 항목
72,651 백만원
B
주2

적용 당기순이익
37,477 백만원
C=A+B

적용주식수
9,608,767 주
D

적용 주당순이익
3,900 원
E=C/D

적용 PER
17.5 배
F

주당 평가가액
68,406 원
G=ExF

(주1)
연결재무제표 기준 지배주주귀속 당기순이익입니다.

(주2)
동사는 2025년 반기 기발행 상환전환우선주 관련 계정이 자본이 아닌 부채로 분류되었고 한국채택국제회계기준에 따라 해당 부채 관련 평가손실이 발생하였습니다. 상환전환우선주 평가에 따른 손실은 회사의 영업 및 현금흐름과 무관한 손익이며 증권신고서 제출일 현재 해당 상환전환우선주는 전량 보통주로 전환되어 향후 이와 관련한 평가손실이 발생하지 않기 때문에 동사 평가에 있어서 관련 손실의 효과를 제거하였습니다. 평가손실 산정 내역은 동사의 2024년 및 2025년 반기 연결재무제표 '주석 15. 차입금, 상환전환우선, 사채 및 파생상품' - (5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련손익 을 참고하시기 바랍니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(4) 희망공모가액 산정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜씨엠티엑스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜씨엠티엑스의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
91,066 원

평가액 대비 할인율
33.56% ~ 44.00%
주1)

희망공모가액 밴드
51,000원 ~ 60,500원

확정 주당 공모가액
60,500원
주2)

(주1)

2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장법인의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율은 아래와 같습니다.

[2023년 이후 코스닥시장 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율

하단
상단

2025-08-20
한라캐스트
27.5%
17.5%

2025-08-19
에스엔시스
36.0%
28.0%

2025-08-18
삼양컴텍
35.9%
25.3%

2025-07-28
엔알비
22.8%
10.0%

2025-07-23
도우인시스
24.1%
16.2%

2025-07-07
싸이닉솔루션
22.3%
8.7%

2025-06-02
키스트론
30.6%
19.5%

2025-05-20
바이오비쥬
40.0%
31.8%

2025-05-09
원일티엔아이
49.8%
41.1%

2025-04-04
한국피아이엠
43.4%
31.9%

2025-04-03
에이유브랜즈
20.2%
8.8%

2025-03-24
더즌
36.5%
24.4%

2025-03-20
한텍
51.8%
43.5%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
36.5%
25.5%

2025-03-06
대진첨단소재
41.4%
30.1%

2025-02-25
엘케이켐
39.8%
29.7%

2025-02-24
위너스
26.9%
17.2%

2025-02-20
모티브링크
29.4%
17.0%

2025-02-17
동국생명과학
21.8%
11.2%

2025-02-13
동방메디컬
47.5%
38.8%

2025-02-04
피아이이
39.2%
24.0%

2025-02-03
삼양엔씨켐
26.9%
17.7%

2025-01-24
아스테라시스
25.0%
13.7%

2025-01-23
미트박스
41.5%
29.2%

2024-12-20
듀켐바이오
39.8%
31.0%

2024-12-16
벡트
31.5%
23.7%

2024-11-20
위츠
29.4%
14.8%

2024-11-19
사이냅소프트
38.3%
28.0%

2024-11-18
엠오티
19.8%
6.5%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.7%
37.9%

2024-11-01
에이럭스
26.2%
13.4%

2024-10-31
성우
25.9%
14.0%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
31.8%
19.4%

2024-10-22
한켐
30.1%
18.9%

2024-10-18
와이제이링크
32.5%
23.0%

2024-10-18
인스피언
33.1%
16.4%

2024-09-30
제닉스
37.0%
23.4%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.9%
9.4%

2024-08-22
M83
43.8%
33.6%

2024-08-21
티디에스팜
21.7%
11.9%

2024-08-16
유라클
33.8%
22.7%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.8%
19.1%

2024-06-14
그리드위즈
51.6%
43.1%

2024-05-23
노브랜드
32.3%
14.5%

2024-05-07
코칩
28.6%
9.1%

2024-03-13
오상헬스케어
47.9%
39.9%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.4%
19.6%

2024-02-01
이닉스
34.7%
21.9%

2024-01-29
포스뱅크
28.3%
17.2%

2024-01-26
현대힘스
39.8%
24.2%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.1%
26.6%

2024-01-24
우진엔텍
25.3%
14.9%

2023-12-12
LS머트리얼즈
31.5%
14.4%

2023-12-06
케이엔에스
32.9%
22.3%

2023-11-28
에이에스텍
34.4%
22.0%

2023-11-24
한선엔지니어링
33.0%
22.7%

2023-11-21
에코아이
30.6%
15.5%

2023-11-20
스톰테크
38.1%
26.6%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.3%
14.9%

2023-11-13
에이직랜드
38.4%
31.0%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.0%
20.0%

2023-11-09
메가터치
29.8%
19.8%

2023-11-09
비아이매트릭스
30.1%
15.5%

2023-11-02
유투바이오
26.5%
13.1%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.7%
30.6%

2023-10-26
워트
21.8%
12.4%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.3%
7.5%

2023-10-19
신성에스티
37.8%
29.3%

2023-10-18
퓨릿
40.0%
27.0%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.4%
22.4%

2023-10-04
한싹
35.3%
20.0%

2023-09-27
밀리의서재
46.2%
38.2%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.1%
39.0%

2023-08-17
빅텐츠
28.4%
21.6%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.6%
23.7%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.8%
24.5%

2023-07-27
에이엘티
38.5%
24.5%

2023-07-24
뷰티스킨
18.4%
6.7%

2023-07-14
필에너지
30.5%
20.7%

2023-06-29
시큐센
28.3%
13.9%

2023-06-16
프로테옴텍
30.7%
15.4%

2023-06-08
마녀공장
46.3%
37.3%

2023-06-02
나라셀라
34.6%
21.5%

2023-06-01
진영
41.2%
31.4%

2023-05-24
기가비스
20.0%
7.7%

2023-05-17
트루엔
36.2%
23.5%

2023-04-27
토마토시스템
35.5%
21.3%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.8%
19.8%

2023-03-13
금양그린파워
44.2%
33.4%

2023-03-03
나노팀
31.2%
22.2%

2023-03-02
바이오인프라
36.3%
25.6%

2023-02-20
이노진
22.2%
6.6%

2023-02-09
꿈비
22.8%
13.2%

2023-02-07
스튜디오미르
37.8%
20.7%

2023-02-03
삼기이브이
25.6%
11.0%

2023-01-27
미래반도체
21.1%
10.7%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.9%
32.2%

평균
33.4%
21.8%

(주2)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
60,500원으로 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜씨엠티엑스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.56% ~ 44.00%할인율을 적용하여 공모희망가액을 51,000원 ~ 60,500원으로 제시하였습니다.

금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 일반 신규 상장법인의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권는 상기 제시한 공모희망가액 등을 근거로 수요예측을 실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 60,500원으로 최종 결정하였습니다
.

바. 기상장(등록)기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜씨엠티엑스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 총 3개사를 ㈜씨엠티엑스의 기업가치 산정을 위한 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 하지만, 최종 선정된 비교기업들은 ㈜씨엠티엑스와 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

[유사기업 2025년 반기 기준 요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분
동사
하나머티리얼즈
티씨케이
케이엔제이

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

[유동자산]
83,269
121,852
392,710
50,133

[비유동자산]
114,014
443,853
156,309
100,361

자산총계
197,284
565,705
549,019
150,495

[유동부채]
85,400
107,812
37,669
36,778

[비유동부채]
13,741
91,756
3,225
34,919

부채총계
99,141
199,568
40,894
71,697

[자본금]
413
9,889
5,838
4,013

자본총계
98,142
366,137
508,125
78,798

매출액
77,350
122,725
151,036
39,240

영업이익
26,313
17,216
42,975
10,720

당기순이익
-45,826
11,580
35,506
8,140

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
연결재무제표 작성 법인은 연결당기순이익을 적용하였습니다.

[유사기업 2024년 기준 요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분
동사
하나머티리얼즈
티씨케이
케이엔제이

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결

[유동자산]
67,688
137,268
405,758
57,256

[비유동자산]
112,669
436,616
157,762
99,512

자산총계
180,357
573,884
563,520
156,769

[유동부채]
203,209
121,040
44,575
46,835

[비유동부채]
15,104
99,063
2,690
38,792

부채총계
218,313
220,102
47,265
85,627

[자본금]
197
9,889
5,838
4,003

자본총계
-37,956
353,782
516,255
71,142

매출액
108,666
251,646
275,725
62,217

영업이익
23,639
43,412
80,748
14,149

당기순이익
13,504
31,757
71,994
10,770

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
연결재무제표 작성 법인은 연결당기순이익을 적용하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

[유사기업 2025년 반기 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구 분
동사
하나머티리얼즈
티씨케이
케이엔제이

성장성 비율
매출액증가율
93.01%
3.08%
18.62%
34.61%

영업이익증가율
416.91%
6.77%
14.01%
83.31%

당기순이익증가율
-1677.33%
4.51%
2.55%
19.12%

총자산증가율
N/A
-11.56%
6.67%
2.16%

활동성 비율
총자산회전율
0.82회
0.43회
0.54회
0.51회

재고자산 회전율
4.20회
3.73회
4.14회
3.12회

매출채권 회전율
16.53회
8.93회
6.16회
7.85회

수익성 비율
매출액영업이익률
34.02%
14.03%
28.45%
27.32%

매출액순이익률
-59.24%
9.44%
23.51%
20.74%

총자산순이익률
-48.54%
4.06%
12.77%
10.60%

자기자본순이익률
-304.56%
6.43%
13.86%
21.72%

안정성 비율
유동비율
97.50%
113.02%
1042.52%
136.32%

부채비율
101.02%
54.51%
8.05%
90.99%

차입금의존도
20.20%
31.16%
2.52%
40.14%

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
연결재무제표 작성 법인은 연결당기순이익을 적용하였습니다.

(주3)
성장성 지표는 전년동기대비 계산하여 기재하였습니다. 다만, ㈜씨엠티엑스는 2024년 반기 재무상태표를 공시하지 않아 일부 재무비율은 미기재하였습니다

(주4)
활동성 비율의 경우 2024년 말과 2025년 반기 자산의 평균값을 활용하였으며 손익은 2025년도 반기 기준 값을 연환산하여 기재하였습니다.

(주5)
수익성 비율 중 총자산수익률과 자기자본순이익률은 2025년도 반기 기준 당기순이익을 연환산하여 기재하였으며, 2024년 말과 2025년 반기 자산의 평균값을 활용하였습니다

(주6)
차입금은 리스부채를 제외한 이자발생부부채를 합산하여 계산하였습니다.

[유사기업 2024년 온기 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구 분
동사
하나머티리얼즈
티씨케이
케이엔제이

성장성 비율
매출액증가율
53.42%
7.74%
21.65%
31.37%

영업이익증가율
416.24%
5.16%
21.06%
35.06%

당기순이익증가율
365.89%
-7.13%
17.55%
0.08%

총자산증가율
18.23%
-14.67%
13.73%
24.03%

활동성 비율
총자산회전율
0.65회
0.40회
0.52회
0.44회

재고자산 회전율
3.27회
3.61회
4.09회
2.26회

매출채권 회전율
20.50회
11.78회
6.25회
9.50회

수익성 비율
매출액영업이익률
21.75%
17.25%
29.29%
22.74%

매출액순이익률
12.43%
12.62%
26.11%
17.31%

총자산순이익률
8.11%
5.10%
13.60%
7.61%

자기자본순이익률
59.46%
8.43%
14.78%
15.81%

안정성 비율
유동비율
33.31%
113.41%
910.28%
122.25%

부채비율
-575.18%
62.21%
9.16%
120.36%

차입금의존도
25.10%
34.85%
3.04%
38.89%

출처:
전자공시시스템(DART)

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
연결재무제표 작성 법인은 연결당기순이익을 적용하였습니다.

(주3)
성장성 지표는 전년동기대비 계산하여 기재하였습니다. 다만, ㈜씨엠티엑스는 2024년 반기 재무상태표를 공시하지 않아 일부 재무비율은 미기재하였습니다

(주4)
활동성 비율의 경우 2024년 말과 2025년 반기 자산의 평균값을 활용하였으며 손익은 2025년도 반기 기준 값을 연환산하여 기재하였습니다.

(주5)
수익성 비율 중 총자산수익률과 자기자본순이익률은 2025년도 반기 기준 당기순이익을 연환산하여 기재하였으며, 2024년 말과 2025년 반기 자산의 평균값을 활용하였습니다

(주6)
차입금은 리스부채를 제외한 이자발생부부채를 합산하여 계산하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

3. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜씨엠티엑스의 기명식 보통주 1,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해 사업연도 결산서, 감사/검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2024년 04월 22일

기업실사
2024년 04월 22일 ~ 2025년 10월 01일

상장예비심사 신청
2025년 07월 24일

상장예비심사 승인
2025년 09월 26일

증권신고서 제출
2025년 10월 01일

증권신고서 정정
2025년 10월 24일

다. 기업실사 참여자대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜씨엠티엑스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명
소속
직책
성명
담당업무
실사기간
경력

미래에셋증권㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 총괄
2024.04.22 ~ 2025.10.24
기업금융경력 28년

IPO3팀
팀장
조인직
기업실사 및 서류작성 총괄
2024.04.22 ~ 2025.10.24
기업금융경력 21년

부장
이창기
기업실사 및 서류작성 실무 책임
2024.04.22 ~ 2025.10.24
기업금융경력 16년

차장
장재원
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2024.04.22 ~ 2025.10.24
기업금융경력 11년

과장
박기석
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2024.04.22 ~ 2025.10.24
기업금융경력 6년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속
직책
성명
담당업무

-
각자대표이사
박성훈
CEO

-
각자대표이사
박종화
CEO

공장장
전무이사
김영근
사업 총괄

재무본부
사내이사
장민기
CFO

재무본부
수석
김대용
자금

전략본부
책임
김재일
회계 및 IR

생산관리본부
선임
정병하
회계

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

라. 기업실사 이행상황기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다.

마. 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용
동사의 금번 공모의 경우 주관회사 내부위원회 개최는 해당사항 없습니다. 미래에셋증권 사내규정 중 심사일반규정 "[별표1]위원회, 운영위원회 승인 금융투자의 건" 내용에 의거하여 IPO의 경우 상장예비심사 신청시 공모금액 3,000억원 초과 딜의 경우 투자심사운영위원회의 승인 금융 투자의 건으로 분류하고 있습니다. 하지만, 금번 공모의 경우 공모금액이 3,000억원에 미달하기 때문에 미래에셋증권㈜ 내부적으로 투자심사운영위원회의 승인 절차를 진행하지 않았습니다.

다만, 미래에셋증권 사내규정 중 심사업무세칙 "[별표1] 소위원회 승인, 현업승인(협조 및 통보 要) 금융투자의 건"에 따라 공모금액 400억원 초과 3,000억원 이하에 해당 되는 경우 소위원회를 개최하여 승인 받을 것을 명시하고 있습니다. 미래에셋증권은 심사업무 세칙 상 공모금액 판단 시 보수적인 관점에서 공모가 상단 기준으로 인수비율을 적용하여 소위원회 개최 여부를 판단하고 있으며, 금번 미래에셋증권 인수 금액은 약 605억(공모가 밴드 상단 기준)으로 2025년 09월 30일 투자심사소위원회를 개최하여 승인을 득하였습니다.

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

투자심사소위원회
CRO투자금융본부장대체투자금융본부장멀티솔루션본부장채권솔루션본부장경영혁신본부장법무지원본부장기업금융심사본부장
2025년 09월 30일
산업위험
반도체 식각 장비용 부품 애프터마켓 시장은 식각 공정 고도화와 함께 장기적으로 성장이 예상되나, 반도체 산업의 경기 민감성에 직접적인 영향을 받을 수 있는 위험 요인이 있음.
-

사업위험
동사는 지속적인 기술개발 및 공정 고도화로 반도체 식각 장비 내 핵심적인 부품들의 국산화에 성공하고 이를 기반으로 빠르게 매출을 증가시켰음. 다만, 애프터마켓 특성 상 지속적인 기술 진보가 이뤄져야함과 특허 분쟁 위험이 존재한다는 구조적인 위험 요인을 배재할 수 없음.
-

재무위험
동사는 위원회 개최일 현재 발행된 모든 우선주가 보통주로 전환됨으로서 재무 건전성이 크게 개선되었고, 매출채권 회전율, 재고자산 회전율, 영업현금흐름 등의 활동성 지표도 우수한 것으로 판단됨.
-

공모가 위험
동사의 공모가 산정에 활용된 비교기업은 동사와 유사한 식각 장비용 실리콘 부품 제조 사업을 영위하며 안정적인 실적을 유지하고 있어 비교기업으로서 유사성은 충분히 인정될 것으로 판단됨. 다만, 반도체 기업 특성 상 비교기업의 주가 변동성이 크다는 위험 요인이 있음.
-

인수위험
현재 반도체 섹터의 시황 및 투자심리를 고려하였을 때 동사 공모는 투자자들에게 긍정적인 반응을 이끌어 낼 수 있을 것으로 기대딤. 다만, 수요예측 및 청약시점까지 충분한 투자 수요를 이끌어낼 수 있도록 효과적이고 지속적인 IR 활동 필요.
-

한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다.

바. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

(1) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

동사의 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항은 아래와 같습니다.

[동사 상장예비심사시 중요 확약사항]

순번
내용
조치 사항

1
최대주주 의무보유 기간 2년 6개월 설정
- 증권신고서 제출일 현재 최대주주가 보유하고 있는 동사의 보통주 전량이 한국예탁결제원에 의무보유 예탁되었으며, 상장일로부터 2년 6개월간 매매가 제한

2
임원 스톡옵션 의무보유 기간 2년 ~ 2년6개월 설정
- 증권신고서 제출일 현재 임원이 보유하고 있는 주식매수선택권 전량 한국예탁결제원에 의무보유 예탁되었으며, 상장일로부터 2년 ~ 2년6개월 간 매매가 제한

(가) 최대주주 의무보유 기간 2년 6개월 설정
동사는 한국거래소 심사 과정 중 코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유) 1항에 따라 일부 주식에 대하여 추가로 의무보유확약을 하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

[최대주주 추가 의무보유 현황]

(단위: 주,%)

회사와의 관계
주주명
주식의종류
보유주식
매각제한 물량
유통가능 물량
규정상의무보유기간
자발적의무보유기간
총의무보유기간 합계

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
박성훈
보통주
2,834,640
34.3%
2,834,640
34.3%
-
-
6개월
2년
2년 6개월

(주)
지분율은 공모 전 발행주식총수 기준입니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주등이 보유하고 있는 동사의 보통주 전량을 한국예탁결제원에 의무보유 예탁되어있으며, 상장일로부터 2년 6개월간 매매가 제한됩니다.최대주주인 박성훈 대표이사가 보유한 주식 전량에 대한 의무보유기간 2년 연장 확약은 상장 이후 최대주주 지분의 단기간 내 매각 가능성을 제한함으로써 회사의 지배구조 및 경영 안정성을 제고하고, 이를 통해 최대주주가 보유한 지분의 시장 매각 등으로 인해 발생할 수 있는 주가 변동성을 감소시켜 투자자들에게 보다 안정적인 투자 환경을 제공할 수 있습니다.

(나) 임원 보유 주식매수선택권 의무보유 기간 2년 ~ 2년 6개월 설정

동사는 한국거래소 심사 과정 중 코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유) 1항에 따라 임원이 보유한 주식매수선택권에 대하여 추가로 의무보유확약을 하였습니다. 회사의 경영 안정성과 임원의 업무 충실도를 제고하고 임원의 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위한 직무 수행 의무 이행을 위해 1년 6개월 ~ 2년간 의무보유 기간을 연장하였습니다. 이는 상장 이후 출회 물량에 따른 주가 변동성을 감소시키고 회사 경영의 안정성을 강화하여 투자자들에게 안정적인 투자 환경을 제공할 것입니다.

(2) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례
동사는 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업 상황
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 식각 공정 시장

식각 공정은 노광 공정과 함께 반도체 전공정에서 가장 중요한 공정입니다. 식각 공정은 노광 공정을 통해 형성된 패턴을 깎는 공정으로 식각 방식에 따라 습식과 건식으로 나뉘며, 현재는 플라즈마를 통해 미세하게 깎을 수 있는 건식 식각이 주로 사용되고 있습니다. 반도체 공정이 기술 발전에 따라 미세화 될수록 식각에 필요한 플라즈마 강도가 강해지며 이는 실리콘 부품의 마모를 가속화하고 있습니다. 즉 반도체 기술 발전에 따라 공정 반복횟수 증가와 부품 마모 속도 증가로 실리콘 부품 교체 주기가 감소하기 때문에 실리콘 부품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

한편, 반도체 식각 공정은 식각 대상에 따라 전도체 식각과 유전체 식각으로 구분됩니다. 유전체 식각은 절연막을 깊게 반복적으로 깎는 공정으로 메모리 반도체 제조 공정에서 더 많이 쓰이며, 전도체 식각은 게이트 및 배선을 정밀하게 식각하는 공정으로 로직 반도체(파운드리) 공정에서 사용 비중이 높습니다.

Gartner 및 Bloomberg Intelligence에 따르면 식각 공정에서 전도체 식각 장비와 유전체 식각 장비 시장 규모는 각각 96억 달러 및 57억 달러 수준입니다. 유전체 식각 공정은 전도체 식각 공정에 비해 현재 시장 규모는 작으나 향후 NAND 적층 수 증가, 고대역폭 메모리 등 첨단 메모리 반도체 수요 증가 등에 힘입어 빠른 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

[전도체 식각(Conductor Etch) 및 유전체 식각(Dielectric Etch) 시장 규모]

전도체 식각 및 유전체 식각 시장 규모.jpg
전도체 식각 및 유전체 식각 시장 규모

(출처: Gartner, Bloomberg Intelligence)

(나) Si 소재 부품 시장

Si 소재 파트는 주로 전극, C-ring, 포커스링 등에 사용됩니다. 사용 소재는 여러가지가 있으나 Si 소재는 ① 높은 순도와 균질성을 통해 오염 제어가 용이하며 ② 플라즈마 환경에 강하고 안정성이 높으며 ③ 반도체 소재와의 친화성이 높고 ④ 가공이 용이하며 ⑤ 해당 부품이 지속적으로 소모되는 특성 상 가격 경쟁력 측면에서도 우위가있어 경제성을 확보할 수 있다는 5가지 측면에서 공정의 반복적 안정성과 균일성이 중요한 유전체 식각 장비에 주로 사용됩니다. 향후 3D NAND, 3nm 이하 공정, AIㆍ5GㆍHPC 신규 설계 수요, 첨단 패키징 구조 적용에 따라 유전체 식각 장비에 대한 반도체 제조 기업의 투자는 증가할 것으로 예상되며 공정에 사용되는 실리콘 부품의 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.

QY Research에 따르면 글로벌 식각용 실리콘 부품 시장은 2020년부터 연평균 8.53% 성장하여 2024 년 1,727백만 달러로 평가되었으며 2025년은 성장률 추세가 둔화되어 전년 대비 5.31% 성장 후 이후 2031년까지 연평균 7.27% 성장하여 시장 규모는 2,771백만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[2024년 ~ 2031년 글로벌 실리콘 부품 시장규모]

(단위 : 백만달러)

연도
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031

시장규모
1,727.6
1,819.3
1,936.2
1,989.2
2,130.2
2,421.0
2,625.7
2,771.3

성장률
7.2%
5.3%
6.4%
2.7%
7.1%
13.7%
8.5%
5.5%

(출처: Global Silicon Parts for Etching Market Research Report 2025, QYResearch)

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 경쟁형태

반도체 제조 산업의 부품 및 소재 시장은 유통구조에 따라 Before Market과 After Market으로 구분됩니다. Before Market은 반도체 생산설비(장비) 최초 도입 시 함께 공급되는 부품 및 소재를 중심으로 형성된 시장으로, 신규 설비 투자(Capex)에 따라 수요가 발생하는 것이 특징입니다. 이 시장에서는 장비 제조사(OEM)와의 단기적 공급계약을 기반으로 부품 선택이 이루어집니다. 따라서 설비 투자가 활발히 이루어지는 시기에는 Before Market을 중심으로 매출 확대 및 시장 성장이 동반되는 반면, 설비 투자가 위축되는 시기에는 해당 시장의 매출도 직접적인 영향을 받아 감소하는 구조적 특성을 보입니다.

반면, After Market은 장비 제조사(OEM)와의 단기적 공급계약 종료 이후 교체 수요에 대응하는 부품 및 소재 시장을 의미합니다. 해당 시장은 장비의 가동률, 생산량, 공정 조건에 따라 소모성 부품의 교체 수요가 지속적으로 발생하며, 일반적으로 일정 주기의 교체가 필수적인 것이 특징입니다. 따라서 After Market은 초기 설비투자에 비해 경기 변동의 영향을 상대적으로 적게 받으며, 오히려 반도체 생산설비(FAB)의 가동률과 밀접하게 연계되어 안정적인 수요 기반을 형성합니다.

[Before Market과 After Market의 비교]

비포마켓 애프터마켓 비교표.jpg
비포마켓 애프터마켓 비교표

출처: 교보증권 리서치센터

최근 글로벌 반도체 제조사들은 식각(Etching) 공정의 품질 확보와 생산효율 향상을 위해 자체 엔지니어링 역량을 강화하고 있으며, 이에 따라 핵심 부품의 직접 소싱과 부품 전문업체와의 기술 협력을 적극적으로 확대하는 추세입니다. 반면, 기존 장비 제조사(OEM)들은 고객사의 장비 제조사 의존도를 유지하려는 이해관계로 인해 이 같은 흐름에 소극적인 유인이 많습니다. 이러한 시장 환경 속에서 반도체 제조사들은 단순한 원가절감을 넘어 공정 안정성과 품질 확보를 위한 전략적 선택으로 After Market 제품의 도입을 지속적으로 확대하고 있는 추세입니다.

(나) 경쟁업체 현황동사의 주요 경쟁사는 After Market 분야의 부품 공급업체들이며, 산업 전반적인 관점에서는 공정용 장비 및 OEM 부품 제조ㆍ공급하는 Before Market의 OEM 부품 제조사들도 경쟁 대상으로 볼 수 있습니다.

[동사의 경쟁업체 현황]

구분
경쟁사

After Market

(공정용 부품 제조사)

월덱스, 케이씨파츠텍, SK엔펄스, 디에스테크노, 케이엔제이 등

Before Market

(반도체 장비 및 OEM 부품 제조사)

하나머티리얼즈, 실팩스, 티씨케이 등

(다) 진입장벽

After Market 제품은 반도체 제조 공정에 투입 시 수율 등에 영향을 미치므로 가격 경쟁력만으로는 시장 침투가 어렵습니다. 품질 기준이 극도로 엄격한 반도체 제조사의 양산 품질 테스트를 통과하기 위해서는 OEM 제품 대비 품질적 우수성이 전제되어야 합니다. 결국, 가격 경쟁력과 품질 경쟁력을 동시에 확보하지 못하면 반도체 제조사의 실제 공급망에 진입하기 어려운 측면이 있습니다.

이와 관련하여 동사는 IDM(종합반도체제조사)와 Foundry(파운드리)를 포함한 글로벌 주요 반도체 제조사를 주요 매출처로 두고 있으며, 이들 주요 매출처에는 안정적인 생산 라인 운영을 위해 고품질의 소모성 부품에 대한 수요가 지속적으로 발생하고있습니다.

(라) 비교우위 사항
1) 고객사에 대한 커스터마이징 지원

반도체 산업 내에서 장비 제조사(OEM)는 부품 공급과 유지보수 시장 지배력을 높이려 하고 있으며, 특히 핵심부품에 대한 데이터 제공을 철저히 통제하고 있습니다. 이는 고객사의 장비사 의존도를 높이는 구조를 의도적으로 유지하기 위한 전략으로, 실질적인 품질 개선이나 원가 절감 측면에서 고객사의 선택권을 제한하는 주요 요인으로 작용해왔습니다.

그러나 글로벌 FAB들은 장비사에 대한 의존도를 낮추고 공급망 다변화 및 투명한 데이터 기반의 부품 선택을 통해 생산 안정성과 품질 경쟁력을 높이려는 요구가 갈수록 커지고 있는 것으로 보입니다. 동사는 이러한 고객사의 니즈에 선제적으로 대응하며, OEM 제품 대비 품질ㆍ성능을 객관적으로 입증할 수 있는 데이터 제공과 맞춤형 기술 지원을 통해 실질적인 대안을 제시하고 있습니다.

2) CAPA 증설 및 품질관리를 통한 수요 대응능력

글로벌 반도체 시장의 수요 급증과 미세공정 전환 가속화에 따라 핵심 소재 및 부품의 안정적 공급 역량 확보가 주요 경쟁력으로 부상하고 있습니다. 이에 동사는 자체적으로 구미 M Campus 내 신규 생산동 증설을 추진함과 동시에, 기존 공정의 자동화 및 최적화를 통해 지속적으로 생산능력(CAPA)을 확대해 나가고 있습니다. 설비 확충과 공정 효율화가 병행됨에 따라 단위 시간당 생산량이 향상되고 있으며, 이를 통해 고성장하는 글로벌 반도체 시장의 수요에 기민하게 대응할 수 있는 안정적인 공급 기반을 구축해 나가고 있습니다.

특히, 단순 생산능력 확장에 그치지 않고 고순도 소재의 내재화, 초미세 가공기술 확보, 극저오염 품질관리 시스템을 기반으로, 반도체 핵심 부품의 품질과 공급 안정성확보를 동시에 추구하고 있습니다. 이를 통해 고객사의 생산효율성 및 수율 개선에 실질적으로 기여하며, After Market 기업으로서 차별화된 가치를 제공하고 있는 것으로 파악됩니다.

3) 소재 내재화

반도체 식각공정용 부품은 고온·플라즈마 환경 하에서 극한의 내구성과 정밀도가 요구되며, 부품이 사용되는 소재의 순도, 저항, 열팽창계수 등 물성이 공정 내 수율과생산성을 결정짓는 핵심 요소로 작용합니다. 동사는 국내외 After Market 기업 중에서도 드물게 소재 내재화에 성공한 기업으로, 부품 생산에 사용되는 고순도 실리콘 및 각종 소재를 자회사인 셀릭을 통하여 자체적으로 설계·제조·가공할 수 있는 수직계열화 체계를 완비하였습니다.

이는 OEM 대비 부품 품질을 미세하게 개선하거나, 고객사 맞춤형 사양에 신속히 대응할 수 있는 핵심 경쟁력으로 작용하고 있습니다. 특히, 동사가 공급하는 실리콘 부품은 자체의 품질 신뢰성과 일관성을 확보함으로써 식각공정 내 파티클 발생 저감, 수명 향상, 공정 안정성 증대에 실질적으로 기여하고 있는 것으로 보입니다.

4) 검증된 초미세 가공 기술력동사는 고객사로부터 OEM 제품 대비 파티클 제어, 스펙 공차, 내구성 등 주요 품질 지표에서 우수하다는 평가를 받고 있는 것으로 파악됩니다. 이는 동사가 플라즈마 환경에서의 부품 내구성 확보를 위한 초미세 가공, 극저오염 세정, 표면 처리 기술 등 핵심 가공공정을 동사의 독자적 기술로 운영되고 있으며, 고난이도 사양의 정밀 가공을 안정적으로 수행할 수 있는 생산ㆍ검사ㆍ품질 시스템을 완비함으로써 가능하게 된 것으로 분석됩니다.
5) 고객사 맞춤형 연구개발 및 공정 최적화실리콘 부품(Ring, Electrode 등)은 반도체 식각 장비 내에서 플라즈마 환경에 직접 노출되는 부품으로, 내열성, 내화학성, 치수 안정성 등의 특성이 극도로 정밀하게 요구됩니다. 동사는 이와 같은 요구 조건을 충족하기 위해, 국내 최고 수준의 초정밀 가공기술, 랩핑(Lapping) 및 폴리싱(Polishing) 기술, 불산 식각(HF Etching) 공정 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력은 오랜 기간 축적된 노하우와 독자적인 설비 내재화를 기반으로 하며, 고객사 맞춤형 공정 대응력에서도 경쟁사 대비 우위를 확보하고 있습니다.

또한, 실리콘 부품 분야에서는 지속적인 R&D 투자와 장기적인 설비 확장을 바탕으로 차세대 제품군의 선행 개발에 주력하고 있으며, 최근에는 소재 설계에서부터 최종부품 완성까지 전 공정을 내재화함으로써, 소재-가공-세정-품질관리의 전 단계를 통합적으로 관리할 수 있는 역량을 확보하였습니다.

나. 기술력
(1) 기술의 완성도동사는 고객사의 기술 트렌드와 생산 환경 변화에 선제적으로 대응하기 위해 차별화된 연구개발 및 공정 최적화 체계를 운영하고 있습니다. 특히, 글로벌 반도체 제조사들이 요구하는 부품의 물성, 내구성, 저항, 오염 제어 수준은 갈수록 엄격해지고 있으며, 이에 부합하기 위해 동사는 실리콘을 비롯한 고경도 정밀 부품의 소재 설계부터 가공ㆍ세정ㆍ품질 관리까지 전 공정을 내재화하고 있습니다.사파이어 부품(노즐, 인젝터 등)은 증착 공정에서 고온, 고에너지 환경에 노출되는 정밀부품으로, 고경도, 고내열, 고절연 특성을 동시에 만족해야 하는 고난이도 제품입니다. 동사는 사파이어의 결정 성장부터 가공, 세정, 최종 검수에 이르기까지 경쟁력 높은 수준의 사파이어 공정기술을 보유하고 있습니다.

특히 자회사 및 협력기관과의 기술 연계를 통해 사파이어 소재에 대한 독자적인 공정레시피를 확보하고 있으며, 고난이도 3D 가공기술, 균일한 표면 처리 기술, 열충격 안정성 등을 극대화한 차세대 제품 개발에도 진입하고 있습니다. 현재 동사가 보유한 사파이어 관련 기술은 단순 부품 가공을 넘어, 소재 물성 자체의 엔지니어링을 가능하게 하는 차별화된 역량입니다.

동사의 핵심 경쟁력은 단순히 기존 부품을 재현하는 수준을 넘어, 고객사가 직면한 최신 기술 과제에 맞춰 고객 맞춤형 부품 설계 및 가공 기술을 선제적으로 제공할 수 있다는 점입니다. 이를 통해 고객사의 공정 안정성 향상, 수율 개선, 장비 효율 극대화에 실질적으로 기여하고 있으며, 장비사 의존도를 낮추고 독립적이고 신뢰성 높은 공급망을 구축하는 데 핵심 파트너로서 자리매김하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 국내 소재ㆍ부품 산업이 공통적으로 겪는 원천 소재 기술력의 한계를 극복하고자 10여 년에 걸친 집약적인 기술 투자와 자회사 ㈜셀릭을 통한 실리콘 소재 내재화 전략을 통해 소재 독립성과 공급 안정성을 확보해 왔습니다. 단순한 부품 가공회사를 넘어, 소재에서 부품까지 수직계열화를 이룬 몇 안 되는 반도체 부품 기업으로서, 이는 글로벌 시장에서도 기술 차별화를 입증하는 중요한 기반이 되고 있습니다. 이와 함께, 다수의 선행 기술 개발과 원천 특허 확보를 통해 소재 설계, 표면 처리, 정밀도 제어 등 전방위 기술 분야에서 경쟁사 대비 확연한 기술 우위를 확보하고 있으며, 소재 국산화를 통한 국가 산업 자립도 향상에도 실질적으로 기여하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 14건의 특허를 보유하고 있습니다.

종 류
고안의 명칭
등록번호
등록일

특허
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 식각용 재생 상부전극 가공방법
제10-2426127호
2022.07.22

특허
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극 가공방법
제10-2426136호
2022.07.22

특허
응력 분산구조를 갖는 반도체 식각장비의 상부 캐소드 전극판용 부시 조립체
제10-2409256호
2022.06.10

특허
반도체 식각장비의 상부 캐소드 전극판과 플레이트의 결합구조
제10-2409253호
2022.06.10

특허
에지링 및 그의 제조방법
제10-1739795호
2017.05.19

특허
반도체용 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압 에칭 장치
제10-2506534호
2023.02.28

특허
자체적인 버블제거가 가능한 캐소드 표면 에칭장치
제10-2465288호
2022.11.04

특허
HDP CVD 공정용 사파이어 소재를 이용한 플라즈마 디퓨전 노즐 제조방법
제10-2528893호
2023.04.28

특허
반도체용 대구경 부품에 대한 편심 돌기부가 형성된 표면 에칭 지그
제10-2598305호
2023.10.31

특허
응력분산구조를 갖는 반도체 식각장비용 상부 캐소드 전극판과 플레이트의 결합구조
제10-2621082호
2023.12.29

특허
측면 체결구조를 갖는 반도체 에칭장치용 실리콘 대구경 이체형 한정 링
제10-2633724호
2024.01.31

특허
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극
제10-2705986호
2024.09.06

특허
반도체 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압에칭 장치를 이용한 캐소드의 미세홀 에칭방법
제10-2679717호
2024.06.25

특허
유량 측정 시스템을 이용한 HDP CVD 공정용 사아이어 소재의 플라즈마 디퓨전 노즐 제조방법
제10-2705187호
2024.09.05

(3) 연구인력 수준
(가) 연구개발 조직 개요

동사는 박종화 대표이사가 연구소장을 겸직하여 연구소 조직을 이끌고 있으며, 부품개발팀, 공정기술팀 및 기타 연구개발 담당 인원으로 구성되어 있습니다.

[동사 연구개발 조직도]

씨엠티엑스 부설연구소 조직도.jpg
씨엠티엑스 부설연구소 조직도

(출처: 동사 내부자료)

(주)
동사는 부품개발팀, 공정기술팀 인원 이외에도 현업 부서 소속으로 연구개발에 참여하는 인원이 있으며 해당 인원은 증권신고서 제출일 현재 5명입니다.

(나) 연구개발인력 구성

학력
박사
석사
학사
기타

인원수
-
5
3
5

(주1)
연구소장 포함 연구전담인원 기준입니다.

(주2)
중앙연구소장을 겸하고 있는 박종화 대표이사는 박사학위 수료 상태로 석사로 구분하였습니다.

(다) 주요 연구개발인력 현황

[동사 주요 연구개발 인력 현황]

소속
성명
직책
주요경력

중앙연구소
박종화
대표이사 겸연구소장

91.01~94.12 대구텍㈜(구,대한중석) 연구개발 대리

95.01~98.03 ㈜쌍용 연구개발 과장

98.06~10.10 ㈜세라코 기술영업 이사

10.09~21.10 ㈜원익QnC 기술영업 전무

21.12~현재 ㈜씨엠티엑스 대표이사

부품개발팀
김형준
팀장
10.10~16.04 하나마이크론 연구소 선임16.05~16.09 LB세미콘 연구소 선임16.09~18.08 하나마이크론 연구소 책임18.09~23.02 하나머티리얼즈 마케팅2팀 과장23.08~23.08 KC파츠텍 영업기획 팀장23.09~현재 ㈜씨엠티엑스 부품개발팀 팀장

이상빈
책임
12.06~15.06 ㈜UNID LED 연구소 대리17.10~18.09 ㈜UTI 기술연구소 과장19.08~24.12 ㈜조인솔루션 부설연구소 차장25.01~현재 ㈜씨엠티엑스 부품개발팀

공정기술팀
권도형
팀장
11.07~13.06 삼성SDI PDP제조 사원13.09~24.02 하나머티리얼즈 연구소/제품개발 선임24.03~현재 ㈜씨엠티엑스 공정기술팀 팀장

김정환
책임
13.02~14.05 ㈜성우 연구소 사원14.09~15.09 대명ENG 연구소 연구원16.02~19.02 대림메디텍㈜ 연구소 대리19.02~25.04 쿠어스텍코리아(유) 생산기술부 사원25.05~현재 ㈜씨엠티엑스 공정기술팀

(4) 기술의 상용화 경쟁력동사가 속한 반도체 산업은 기술집약적 산업이며 공정용 부품은 반도체 제조 공정에 투입 시 수율 등에 영향을 미치므로 가격 경쟁력만으로는 시장 침투가 어렵습니다. 특히 After Market 플레이어 입장에서 품질 기준이 극도로 엄격한 반도체 제조사의 양산 품질 테스트를 통과하기 위해서는 OEM 제품 대비 품질적 우수성이 전제되어야 합니다.동사는 플라즈마 환경에서 부품 내구성 확보를 위한 초미세 가공, 극저오염 세정, 표면 처리 기술 등 핵심 기술 개발을 통해 상용화 경쟁력을 확보하였으며 고객사의 기술 트렌드 및 생산 환경 변화에 선제적으로 대응하고 있습니다.
(가) 기술 경쟁력동사의 연구개발인력 구성은 석사 5명, 학사 6명 및 전문학사 등 기타 6명으로 구성되어 있으며, 연구조직 뿐 아니라 전사적으로 연구개발에 지속적으로 투자하고 우수인력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 이를 바탕으로 증권신고서 제출일 현재 14개의 특허 등록을 완료하였으며, 동사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[동사 주요 연구개발 실적]

연구과제
연구기관
연구결과
기대효과 및 관련 제품

HDP CVD 공정용 유량공차 1% 이내의 사파이어 소재 Plasma Diffusion 노즐 국산화 기술 개발

중소기업기술정보진흥원/

㈜씨엠티엑스

플라즈마 확산균일도 개선 및 양산적용

사파이어 Nozzle

방전가공용 전극봉을 이용한 곡면과 가변두께를 갖는 에칭용 상부전극 및 가공방법
㈜씨엠티엑스
비정형 소재에 대한 가공기술력확보

반도체 소모성 부품 곡면전극

에지링 제조 개발
㈜씨엠티엑스
다양한 설계구조(장비사별 )제작기술개발

반도체 소모성 부품 Si Ring

방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극 가공방법
㈜씨엠티엑스
비정형 소재에 대한 가공기술력 확보

반도체 소모성 부품 곡면전극

재생기술을 활용한 에칭용 상부전극 및 가공방법
㈜씨엠티엑스
1차 사용된 제품을 Refub하여 소모성 부품의 사용시간 연장
반도체 소모성 부품 재가공 Biz

자체적인 버블제거가 가능한 캐소드 표면 에칭장치
㈜씨엠티엑스
Dry etcher에 사용되는 Si 소재의가공 후 표면을 에칭하는 기술

Dry etcher에 사용되는 Si 소재의 가공 후 표면을 에칭하는 기술 양산 적용

반도체 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압에칭 장치 및 그 장치를 이용한 캐소드의 미세홀 에칭 방법
㈜씨엠티엑스
실리콘 소재 에칭 효율성을 위한치 및 작업방식 개발

실리콘 소재 에칭효율성을 위하여 장치 및 작업방식 개발, 양산적용

반도체 에칭공정용 실리콘 웨이퍼의 식각 분포도에 따른 곡면 형상의 전극 개발
㈜씨엠티엑스
Dry Etcher에 사용되는 전극이 기존 Flat 형태에서 곡면형태로 변경됨에 따라 가공기술 개발

Dry Etcher에 사용되는 전극이 기존 Flat 형태에서 곡면형태로 변경됨에 따라 가공기술 개발

반도체 에칭공정용 실리콘 웨이퍼의 식각 분포도에 따른 곡면 형상의 블랙전극 개발
㈜씨엠티엑스
Dry Etcher에 사용되는 전극의 식각저하를 위하여 표면에 Texturing 기술을 적용하여 폴리머를 흡착시키는 구조표면 개발

Dry Etcher에 사용되는 전극의 식각저하를 위하여 표면에 Texturing 기술을 적용하여 폴리머를 흡착시키는 구조표면 개발

자동화 에칭, 세정 장비 개발
㈜씨엠티엑스
Si 소모품 파츠 생산효율 향상 및 안정적인 품질을 확보하기 위한 자동화설비 구축
Si 소모품 부품 생산효율 향상 및 안정적인 품질을 확보하기 위한 자동화설비 구축

(나) 생산 경쟁력동사는 2017년 구미로의 본점 이전 및 공장 취득 이후 제2공장을 신설하여 CAPA를 확대하였습니다. 또한 지속적으로 생산설비 등에 투자하고 있어 고품질의 생산능력을 유지함으로써 생산 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(다) 제품 경쟁력

동사의 제품은 선단공정 및 초선단공정의 프론트엔드 식각 공정(Front-End Etching Process)에 최초로 적용된 바 있습니다. 프론트엔드 공정은 적 소자(트랜지스터 등) 형성 단계로서, 웨이퍼 표면에 나노미터 수준의 극미세 패턴을 정확하게 형성해야 하는 과정으로 제품에 요구되는 기술적 난이도가 높은 것으로 판단됩니다. 구체적으로는 공정 균일성과 소재의 정밀성, 표면 거칠기 관리 등에서 매우 엄격한 기술 요구사항을 가지고 있으며, 부품의 품질이나 규격의 아주 미세한 변화조차도 수율 및 소자 특성에 중대한 영향을 미치게 되므로 부품의 규격 허용 범위 및 적용 난이도는 높습니다.

동사는 삼성전자의 내부 품질인증을 획득하여 거래를 지속하고 있다는 점 및 TSMC의 양산품질테스트를 통과하였고, 마이크론, 키옥시아 등 글로벌 반도체 기업에 제품을 판매하고 있다는 점을 고려하였을 때 제품 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 보입니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2013년 창립 이후 반도체 산업 내 고경도 정밀부품 제조 분야에 회사의 역량을 집중해 왔습니다. 창업 초기부터 기술력 확보와 품질 경쟁력 강화를 최우선 과제로 삼아 체계적인 투자와 인재 확보를 지속해 왔으며, 특히, 정밀가공 기술과 고품질 소재 적용을 바탕으로 고객 맞춤형 부품을 안정적으로 공급함으로써 국내외 주요 고객사로부터 신뢰를 받고 있는 것으로 판단됩니다.

이러한 성장 과정 중 동사는 2017년 11월, 경상북도 구미시에 약 3,000평 규모의 신사옥을 신축ㆍ확장 이전하였습니다. 이를 통해 보다 첨단화된 생산설비와 연구개발 환경을 구축하였으며, 반도체 산업의 고도화 트렌드에 선제적으로 대응할 수 있는 생산 인프라를 확보하였습니다.

또한, 동사는 지속적인 기술 혁신과 사업 다각화를 추진해오며 실리콘 부품 전공정 생산라인을 자체 구축하기도 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사는 원재료부터 최종 완제품까지의 수직계열화를 실현하였으며, 실리콘 완제품 생산 전문기업으로 성장하였습니다. 특히, 반도체 미세공정에 필수적인 고순도 실리콘 소재 공급 역량을 기반으로, 고객사의 생산 안정성과 품질 경쟁력 확보에 기여를 하고 있는 것으로 판된됩니다. 앞으로도 동사는 기존의 고경도 정밀부품 및 실리콘 부품 사업을 넘어, 차세대 반도체 소재ㆍ부품 분야로 사업영역을 확장해 나갈 계획이며, 지속적인 연구개발, 생산능력 강화, 글로벌 시장 개척을 통해 반도체 산업의 핵심 기업으로서 국내 반도체 산업에 기여할 것으로 기대됩니다.
(2) 사업의 확장가능성(주력제품의 경쟁력 강화, 신규사업 진출 등)

(가) 소재 리사이클링(동사 및 자회사)

최근 전 세계적으로 기후변화 심화와 환경 위기에 대한 우려가 커짐에 따라, 탄소중립을 비롯한 지속가능한 경영 실현을 위한 각종 제도와 정책들이 급속히 확산되고 있습니다. 특히, ESG(환경·사회·지배구조) 경영은 이제 선택이 아닌 기업의 지속성장과 글로벌 경쟁력 확보를 위한 필수 요소로 자리잡고 있으며, RE100(기업의 100% 재생에너지 사용 목표 선언), 탄소배출권 거래제 등 환경 규제와 친환경 경영 기준은 주요 산업 전반으로 빠르게 확대되고 있습니다.

반도체 산업 또한, 고도로 정밀하고 에너지 집약적인 반도체 제조 공정의 특성상, 환경 영향을 최소화하고 자원순환 구조를 강화하기 위한 노력이 필수적으로 요구되고 있습니다. 이에 따라 반도체 산업 내에서는 ESG 경영을 실질적으로 구현할 수 있는 리사이클(재활용) 사업에 대한 투자와 기술 개발이 활발히 진행되고 있으며, 자원 재활용을 통한 친환경 가치 창출이 핵심 경쟁력으로 부상하고 있습니다.

동사와 자회사인 셀릭에서는 이러한 글로벌 산업 트렌드에 선제적으로 대응하기 위해, 반도체 소재 리사이클 사업을 미래 핵심 성장동력으로 육성해오고 있습니다. 특히, 세계 최고 수준의 반도체 칩 제조사들과의 공동 개발 과제를 통해, 실질적이고 상용화 가능한 리사이클 기술 확보에 집중하고 있습니다.

[소재 리사이클링 개요]

소재 리사이클링 개요.jpg
소재 리사이클링 개요

(출처 : 동사 자료)

(나) 글로벌 신규사업 진출
최근 글로벌 반도체 산업은 각국 정부의 전략적 투자 유치와 정책적 지원에 힘입어, 국가별 생산 기지 확대와 고객사들의 CAPA 증설이 활발히 이루어지고 있는 상황입니다. 이러한 글로벌 흐름에 따라, 각 지역의 반도체 고객사들은 생산설비 확장과 함께 공정 효율화, 비용 최적화를 동시에 추구하고 있으며, 이에 따라 동사는 지역별 맞춤 전략을 통해 고객 대응 역량을 강화하고 있습니다.

동사는 국가별ㆍ고객사별 맞춤형 기술영업 체계를 구축하고자 글로벌 전담 인력의 단계적 증원, 고객사와의 기술 접점 확대, 현지 수요 기반 대응력 강화를 통해, 안정적이고 장기적인 글로벌 매출 증대 전략을 추진하고 있습니다.

특히 대만은 미국, 한국과 함께 세계 3대 반도체 생산 거점으로, 글로벌 반도체 공급망의 핵심축 역할을 하고 있는 국가입니다. 동사의 주요 고객사 중 대만 현지에 본사가 있는 글로벌 기업의 경우 기술ㆍ품질은 물론 신속한 현지 대응이 가능한 공급 파트너를 선호하는 경향이 뚜렷합니다. 이와 같은 지역적 특성과 고객사의 요구사항을 고려할 때, 한국 본사에서의 수출 대응만으로는 시장 확대와 지속적 신뢰 확보에 한계가 존재함을 인식하게 되었습니다.

이에 동사는 대만 시장에 대한 본격적인 진출 및 현지화 전략이 필수적이라는 판단 하였으며, 중장기적 성장 기반을 위한 구조적 진입 전략을 마련하였습니다. 그 일환으로, 동사는 대만 현지에 합작 법인(JV)을 설립하여 동사의 주력 제품인 실리콘 부품에 대한 현지 영업망을 확보해가고 있습니다.

라. 재무상황
(1) 재무적 성장성

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기 (제13기 반기)
2024년 (제12기)
2023년 (제11기)
2022년 (제10기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
77,144
108,431
68,007
18,162

매출액성장률
42.3%
59.4%
274.5%
65.7%

영업이익
20,242
16,636
4,107
3,043

영업이익률
26.2%
15.3%
6.0%
16.8%

당기순이익(손실)
(45,357)
16,389
(44,685)
(96)

당기순이익(손실)률
-58.8%
15.1%
-65.7%
-0.5%

(주1)
재무비율은 2022년을 제외하고 동사의 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 산출하였으며, 2022년 재무비율은 2022년 당시의 K-GAAP 별도재무제표 기준으로 산출하였습니다.

(주2)
2025년 반기(당반기) 매출액 성장률은 반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

동사의 매출은 최근 3사업연도 및 당반기까지 계속 성장하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2023년도에는 274.5%의 매출액 성장률을 기록하였는데, 이는 주요 고객사와의 수주 확대 및 거래가 본격적으로 시작됨에 따른 것입니다. 동사의 영업이익률은 CAPA 증설 전인 2023년까지는 높은 외주가공 비중에 따른 원가부담이 높았으나, 설비투자를 통한 CAPA 증설을 완료한 2024년부터는 외주가공 비중이 감소함과 동시에 매출이 증가하여 고정비 레버리지효과로 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있습니다. 당기순이익의 경우 영업이익의시현에도 불구하고 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입으로 인해 기 발행한 상환전환우선주에 대한 부채 인식 및 평가에 따른 손실 인식으로 2023년 및 당반기에 적자를 시현 하였습니다. 상환전환우선주는 2025년 당반기 중 모두 보통주 전환 되어 반기 이후에는 관련 손실은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다.
(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

재무비율
2025년 반기 (제13기 반기)
2024년 (제12기)
2023년 (제11기)
2022년 (제10기)
2023년 업종평균

유동비율
152.2%
33.8%
30.5%
52.9%
166.3%

부채비율
40.3%
자본잠식
자본잠식
935.1%
56.5%

당좌비율
80.2%
18.8%
16.3%
31.5%
127.2%

차입금의존도
15.2%
19.1%
25.5%
23.5%
20.6%

이자보상배율
13.3배
4.1배
2.5배
7.2배
1.0배

(주1)
재무비율은 동사의 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 산출하였으며, 2022년 이자보상배율은2022년 당시의 K-GAAP 재무제표 기준으로 산출하였습니다.

(주2)
업종평균 재무비율은 한국은행에서 2023년 10월 발간된 "2023년 기업경영분석" 'C.262(반도체, 전자부품)'의 업종평균입니다.

동사의 유동비율과 부채비율, 당좌비율은 2022년부터 2024년까지 업종평균 대비 열위에 있었으나 2025년 반기말 기준으로 개선된 상태입니다. 동사가 최근 3사업연도간 지속적으로 영업이익을 시현하였음에도 불구하고 2022년부터 2024년까지의 재무안정성 비율이 저조했던 것은 한국채택국제회계기준 도입 시 당사의 기발행 상환전환우선주 관련 계정이 자본이 아닌 부채로 분류되어 유동부채가 증가하고 자본이 감소한 것에 주로 기인합니다. 관련 부채는 2022년 약 67,952백만원, 2023년 116,198백만원, 2024년 114,487백만원이었으나, 당반기 중 동사의 기발행 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환됨에 따라 관련 부채가 모두 자본으로 분류되어 유동부채가 감소하였고 자본이 증가하여 당반기말 주요 재무안정성 지표가 개선되었습니다.
마. 경영환경

박성훈 대표이사 및 박종화 대표이사는 동사가 영위하는 산업을 이끌기 위한 전문성을 충분히 갖추고 있으며, 대표이사의 경력 및 역량, 그리고 취임일로부터 증권신고서 제출일 현재까지의 사업 운영 현황 등을 고려할 때, 코스닥시장 상장기업 CEO로서의 충분한 자질을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

창업자인 박성훈 대표이사는 우창정밀, 인터파크 등 다양한 기업에서 기술영업, 사업총괄 등 다양한 업무를 경험하였으며 동사를 창업 후 회사를 지속적으로 성장시키며 동사의 경영총괄로서 우수한 경영능력을 보유하고 있습니다. 박종화 대표이사는 재료공학 박사 수료 후 다양한 기업에서 연구개발, 기술영업 등의 업무를 맡아 경험을 축적하였으며 동사에서 연구소장을 겸임하여 연구개발, 기술영업 및 경영업무 등을 담당하며 동사 성장에 기여하고 있습니다. 두 경영진은 사업분야에 대한 전문성 및 경영역량을 두루 겸비한 경영인으로서 충분한 자질과 우수한 경영능력을 보유하고 있다고 판단됩니다. 박성훈 대표이사 및 박종화 대표이사의 상세 이력은 다음과 같습니다.- 박성훈 대표이사 상세 이력

성명
박 성 훈(朴 成 訓) (Park Sung Hoon)
국적
대한민국

학력
기간
학교명
전공분야
수학상태

1992.03 ~ 2000.02
서울대학교
불어불문학과
졸업(학사)

경력
기간
근무처명
최종직위

2000.02 ~ 2005.05
우창정밀
기술영업 과장

2005.06 ~ 2008.01
㈜인터파크
사업총괄 본부장

2008.01 ~ 2012.09
㈜인터파크에이치엠
총괄 대표

2013.01 ~ 현재
㈜씨엠티엑스

각자대표이사

- 박종화 대표이사 상세 이력

성명
박 종 화(朴 鍾 和) (Park Jong Wha)
국적
대한민국

학력
기간
학교명
전공분야
수학상태

1984.03 ~ 1988.02
영남대학교
금속재료공학
졸업(학사)

1989.03 ~ 1991.02
영남대학교
재료공학
졸업(석사)

1992.03 ~ 1995.02
영남대학교
재료공학
졸업(박사)

경력
기간
근무처명
최종직위

1991.02 ~ 1994.12

대구텍㈜

(구 대한중석)

연구개발 대리

1995.01 ~ 1998.03
㈜쌍용
연구개발 과장

1998.06 ~ 2010.10
㈜세라코
기술영업 이사

2010.09 ~ 2021.10
㈜원익Qnc
기술영업 전무

2021.12 ~ 현재
㈜씨엠티엑스

각자대표이사

- 수상실적 및 설립배경 등

주요 수상실적

2025.05 도약프로그램(Jump-up)기업선정(중소벤처기업부)

2024.12 삼천만불 수출의 탑 수상(대통령)

2024.04 글로벌강소기업1,000+ 기업지정(중소벤처기업부)

2023.12 천만불 수출의 탑 수상(대통령)

2023.12 경북PRIDE기업 지정(경북도지사)

2023.09 자랑스러운 중소기업인상 수상(중소벤처기업부장관)

2023.06 경북 구미시 최초 예비유니콘 기업선정(중소벤처기업부장관)

2023.05 2023년 중소기업 유공자 산업포장 수상(대통령)

2022.12 2022년 구미시 최고기업인상 수상(구미시장)

2022.12 이노비즈데이 기술혁신 표창장 수상(특허청장)

2022.11 경상북도 중소기업대상 [경영혁신대상] 수상(경북도지사)

2021.12 제21회 대구경북 첨단벤처산업대상 표창패 수상(경북도지사)

2019.03 지역경제 발전기여 표창패 수상(구미시장)

회사 설립배경

동사는 대한민국의 전략 산업이자 Global Korea의 기술경쟁력을 대표하는 반도체 산업 분야에서, 식각(Etching), 증착(Deposition) 등 전공정 핵심 공정에 사용되는 소모성 부품을 제조하는 전문 기업으로, 2013년 1월 설립 이후 지속적인 기술 고도화와 사업 확장을 통해 빠르게 성장해 왔습니다. 주요 제품군은 실리콘(Silicon), 쿼츠(Quartz), 세라믹(Ceramic), 사파이어(Sapphire) 등 고기능성 소재를 기반으로 한 정밀 부품으로 구성되어 있으며, 이는 모두 고온, 고플라즈마, 고순도 환경에 최적화된 기술집약형 부품입니다.

2017년 12월에는 경상북도 구미로 본사 및 생산공장을 확장·이전하고, 본격적으로 반도체 식각 공정용 실리콘 부품 사업에 집중 투자와 전략적 마케팅을 전개하면서 사업 경쟁력을 강화하였습니다. 이를 통해 단기간 내 매출 성장을 실현하였고, 특히 해외 수출 시장에서 괄목할 만한 성과를 달성하였습니다. 기술력과 품질을 동시에 인정받으며, 글로벌 반도체 기업의공급망 진입에 성공한 것은 동사 성장의 핵심 동력 중 하나였습니다.

2020년에는 실리콘 잉곳 생산 전문업체인 천안 OCI스페셜티를 인수하고, 자회사인 ㈜셀릭(SELIG)을 설립함으로써, 단순 부품 제조를 넘어 실리콘 소재 자체의 독립적 공급역량까지 확보하였습니다. 이로써 동사는 원재료(잉곳)부터 최종 파츠 생산에 이르기까지 전 공정을 수직계열화한 몇 안 되는 반도체 소재·부품 전문기업으로 자리매김하였습니다. 이러한 내재화 구조는 고객사 대응 속도와 제품 품질의 일관성을 동시에 확보할 수 있는 기반이 되며, 장기적으로는 경쟁사와의 기술 격차를 확대할 수 있는 전략적 우위를 의미합니다.

최근 반도체 산업 전반에서는 공정 효율성과 원가 절감이 주요 과제로 부각되면서, 기존 장비사 및 대형 OEM 외에도 동사와 같은 신규 기술 기반의 독립 공급사에 대한 수요와 평가 기회가 확대되고 있습니다. 동사는 이러한 시장 변화에 발맞춰, 글로벌 FAB 고객의 니즈에 부합하는 고정밀 맞춤형 부품 개발을 적극적으로 추진해 왔으며, 2022년에는 핵심 고객사로의 공식 등록을 완료하고 안정적인 거래 기반을 확보하게 되었습니다.

이후에도 동사는 고객 맞춤형 기술 개발을 핵심 전략으로 삼고, 지속적인 R&D 투자와 기술 인재 확보, 현장 중심의 품질관리 체계를 바탕으로 고객 신뢰도를 강화해 나가고 있습니다. 특히, 중장기 기술 로드맵에 기반한 신소재 연구 및 제품 구조 개선을 통해, 향후 반도체 미세공정과 고집적화 트렌드에 최적화된 부품을 선제적으로 공급할 수 있는 역량을 내재화하고 있습니다.

향후 동사는 반도체 산업의 본질적 가치인 기술집약·고정밀·고신뢰성을중심으로, 소재·부품 시장 내에서 지속 가능한 성장을 추구하며, 글로벌 공급망 내 핵심 파트너로서의 위상을 더욱 공고히 해 나갈 것입니다.

경영철학

동사의 경영철학은 "정직과 신뢰", "변화와 혁신", "도전과 창의", "경쟁과 최고" 라는 네 가지 핵심가치를 중심으로 구축되어 있습니다.

"정직과 신뢰"는 투명하고 공정한 업무 수행을 바탕으로 서로를 신뢰하며, 부끄러움 없는 정직한 조직문화를 지향합니다. "변화와 혁신"은 현실에 안주하지 않고 지속적인 변화와 개선을 통해 진취적인 문화를 만들어가는 것을 목표로 합니다.

또한 "도전과 창의"는 실패를 두려워하지 않는 도전정신과 창의적 사고를 존중하며, 이를 통해 새로운 가치를 창출하는 문화를 구축하고자 합니다. 마지막으로 "경쟁과 최고"는 건강한 경쟁을 통해 각자의 분야에서 최고의 성과를 추구하는 조직문화를 지향합니다.

이와 같은 핵심가치는 동사의 경영철학을 구체화하는 바탕이 됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사 주요 임직원들은 담당하는 분야에 장기간 종사한 전문인력으로 관련 사업부문에 대한 심도 있는 이해력과 경험을 가지고 있습니다. 또한 영업조직, 생산관리조직, 경영관리조직 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 것으로 보이므로 동사는 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

구분
주요 업무내용

경영지원본부
- 경영 총괄, 사외이사 및 감사- 전략적 의사결정 및 최고경영 관리- 중장기 성장전략 수립 및 리스크 관리- 외부 투자자 및 이해관계자와의 주요 커뮤니케이션 총괄- 인사제도 기획 및 인력 운영, 복리후생 제도 운영- 채용, 교육, 평가, 보상 등 인사관리 전반- 사내행정, 문서관리, 자산 및 시설관리- 산업안전보건 및 작업환경 관리- 유해물질 및 폐기물 관리, 환경 법규 준수- 안전교육, 사고 예방 및 대응체계 구축- 전사적 IT 인프라 및 ERP 시스템 운영- 정보보안 관리 및 사용자 지원- 디지털 전환(DX) 전략 기획 및 추진

생산관리본부
- 원부자재 구매계획 수립 및 발주/입고 관리- 협력사 계약 및 단가 협상- 재고관리 및 구매원가 절감 활동- 생산계획 수립 및 일정관리- 생산 실적 모니터링 및 납기 준수 관리- 공정 흐름 최적화 및 생산 효율성 제고

제조본부
- 제품별 라인 운영 및 생산 활동 수행- 작업표준 및 품질기준에 따른 제조 공정 관리- 설비 운영, 생산성 향상 및 불량률 개선 활동- 제조설비 보전 및 예방정비 계획 수립- 신규 설비 설치 및 성능 개선- 에너지 관리 및 설비 고장 대응

전략영업본부
- 국내 주요 고객사 대응 및 기술 영업- 고객 맞춤형 제품 제안 및 수주 활동- 매출 확대를 위한 영업전략 수립- 해외시장 개척 및 기존 거래선 관리- 글로벌 영업 네트워크 운영 및 전시회 참가- 수출입 계약 및 무역 실무 지원

전략기획실
- 중장기 사업전략 수립 및 KPI 관리- 신규사업 발굴 및 사업 타당성 분석- 조직성과 분석, 대내외 정책 대응

재무본부
- 재무회계, 세무, 자금운용 및 결산업무- IR 및 공시, 예산수립, 원가관리 및 투자계획 수립- 내부회계관리제도 운영- 회계 및 세무 리스크 사전관리 및 외부감사 대응- 금융기관 차입 및 자금조달, 환위험·금리 리스크 관리- 제품별 표준원가 관리 및 제조원가 분석- 경영실적 분석 및 손익관리, KPI 기반 재무성과 모니터링- 정부지원자금 활용 및 전략적 재무운영 기획- ERP 기반 회계정보시스템 운영 및 프로세스 개선- 회계정책 정비 및 공시자료 작성 지원

품질본부
- 품질방침 및 목표 수립, 품질 시스템 운영- 고객 요구사항 반영 및 대응 프로세스 구축- 품질 관련 인증 유지관리 (ISO 등)- 제품/공정 품질 측정 및 정밀 분석- 측정장비 운영 및 교정, 신뢰성 시험 수행- 공정통계분석 및 품질 이상 조기 감지- 고객사 대응, 클레임 분석 및 개선 활동- 출하 전 품질검증 및 Lot Trace 관리- 협력사 품질평가 및 품질교육

중앙연구소
- 반도체 부품 신제품 연구개발 및 설계- 고객 맞춤형 제품 개발 및 양산 기술 이전- 기술 특허 확보 및 기술력 고도화- 제조 공정 개발 및 최적화- 신공정 적용 및 생산성 향상 기술 연구- 양산 공정 안정화 및 품질개선

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회는 이사 4명(대표이사 2명, 사내이사 1명, 사외이사 1명)으로 구성되어 있으며 상근 감사 1명을 선임하여 중요 의사결정과 적절한 견제가 이루어지도록 하고 있습니다. 또한, 상장을 준비하는 과정에서 정관 및 사내규정을 정비함으로서 독립적이고 투명한 경영관리가 이루어질 수 있도록 제도화 하고 있습니다.

동사의 경영관리는 관리본부에서 회계, 재무, 인사 및 총무의 역할을 수행하고 있는 가운데 회계와 자금의 업무 분장을 통하여 적절한 내부 통제가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 동사는 2024년 11월 내부회계관리제도를 구축하고 운영하고 있습니다.동사는 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회를 통해 진행하고 있으며 이사회 운영 규정 제정을 통해 이사회의 권한 및 부의 안건을 명문화함과 동시에 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 이사회의 독립성을 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 동사는 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정함으로서 이해관계자 거래로 인한 위험을 적절히 제한하고 있는 것으로 보입니다.또한, 동사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추었으며, 동사의 공시업무 담당자는 아래와 같습니다.

[공시 담당 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요 경력
비고

CFO
장민기
공시책임자

13.10 ~14.06 삼일회계법인 감사본부

14.07 ~16.06 머스트홀딩스 전략투자팀 매니저

16.07 ~18.11 머스트자산운용 리서치팀 매니저

18.12 ~ 20.08 머스트홀딩스 전략투자팀 팀장

20.09 ~ 23.04 머스트벤처스 전략투자팀 대표이사

23.07 ~ 현재 ㈜씨엠티엑스 이사

CFO

책임
김재일
공시담당자

15.02 ~ 19.10 ㈜보성파워텍 재무팀 대리

21.12 ~ 24.09 ㈜혜강종합건설 관리부 팀장

24.11 ~ 현재 ㈜씨엠티엑스 재무회계팀 책임

공시 및 IR

상기와 같이 장민기 CFO를 필두로 회사의 공시 담당 업무는 원활히 진행될 수 있을 것으로 판단되며, 상장예비심사승인 후 전자공시시스템을 통하여 기업공시를 충실히 진행할 예정입니다. 이처럼 동사는 상장예정법인으로서의 경영의 투명성 및 안정성을 확보한 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성동사는 경영 투명성 및 독립성 확보, 상장 이후 소액주주를 보호할 수 있는 견제장치를 마련하기 위하여 이사회 내 독립성과 전문성을 갖춘 사외이사 1인 및 상근감사 1인을 두고 있으며, 상법 및 정관을 비롯하여 이사회 운영규정에 따라 이사회를 운영하여 적법하게 주요 경영사항에 대한 의사결정을 하고 있습니다.

[동사 사외이사 및 감사 현황]

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건 여부

김득중

79.02 서울대학교 요업공학 학사

81.02 한국과학원 재료공학 석사

87.02 Stuttgart University 재료공학 박사

81.03 ~ 83.05 대한중석㈜ 중앙연구소 연구원

83.05 ~ 86.12 Max Plank 재료연구소 연구원(독일)

87.01 ~ 93.02 대한중석㈜ 중앙연구소 책임연구원

93.03 ~ 21.02 성균관대학교 신소재공학부 교수

16.01 ~ 21.12 한국공학한림원 정회원21.12 ~ 현재 압타메드㈜ 대표25.01 ~ 현재 ㈜씨엠티엑스 사외이사

해당사항 없음
해당사항 없음

정다운
11.02 서강대학교 경제학과 학사13.09 ~ 24.05 한영회계법인 감사본부25.07 ~ 현재 ㈜씨엠티엑스 상근감사
해당사항 없음
해당사항 없음

바. 기타 투자자보호

동사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인으로 구성되어 있으며 감사 1인을 두고 있습니다.

이를 비롯하여 동사는 질적 요건인 기업의 계속성, 경영투명성 및 경영안정성 등을 갖추고 있으며, 투명한 내부통제 시스템 구축을 위해 노력하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 상장 준비 과정에서 동사는 내부통제 시스템을 구축하였으며, 상장 후 경영안정성 확보를 위해 노력하고 있는 것으로 판단되는 바 상장 후 투자자 보호 및 코스닥 시장의 건전한 발전을 저해할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

또한 투자자 보호를 위해 최대주주인 박성훈 대표이사는 규정상 의무보유 기간 외에 2년간 자발적 의무보유를 확약하였으며, 일부 타주주 또한 규정상 의무보유 기간 외에 자발적 의무보유를 확약하였습니다. 자세한 내용은 「III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」참고 부탁드립니다.

사. 인수인의 기업공개 실적

증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 미래에셋증권㈜이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

(단위: 원, %, %p)

상장회사명
소속시장
상장일
공모희망가
공모가
수익률(무상증자, 액면분할 반영) (단위: %)

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

지투지바이오
코스닥
2025-08-14
48,000
58,000
58,000
공모주식(A)
61.7
243.1
-
-
-
-

시장지수(B)
0.1
4.7
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
61.6
238.4
-
-
-
-

뉴로핏
코스닥
2025-07-25
11,400
14,000
14,000
공모주식(A)
45.0
(24.0)
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.4)
(1.5)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
45.4
(22.5)
-
-
-
-

인투셀
코스닥
2025-05-23
12,500
17,000
17,000
공모주식(A)
95.3
129.7
68.5
-
-
-

시장지수(B)
(0.2)
9.4
11.2
-
-
-

시장지수초과(A-B)
95.5
120.4
57.3
-
-
-

달바글로벌
코스피
2025-05-22
54,500
66,300
66,300
공모주식(A)
66.1
160.2
181.3
-
-
-

시장지수(B)
(1.2)
15.1
20.7
-
-
-

시장지수초과(A-B)
67.3
145.1
160.6
-
-
-

서울보증보험
코스피
2025-03-14
26,000
31,800
26,000
공모주식(A)
23.1
22.3
57.3
106.5
-
-

시장지수(B)
(0.3)
(4.6)
12.5
32.4
-
-

시장지수초과(A-B)
23.4
26.9
44.8
74.1
-
-

대진첨단소재
코스닥
2025-03-06
10,900
13,000
9,000
공모주식(A)
34.6
54.8
15.6
(28.1)
-
-

시장지수(B)
(1.6)
(8.0)
1.2
9.6
-
-

시장지수초과(A-B)
36.2
62.8
14.3
(37.7)
-
-

위너스
코스닥
2025-02-24
7,500
8,500
8,500
공모주식(A)
300.0
93.8
78.5
48.8
-
-

시장지수(B)
(0.2)
(7.0)
(7.6)
3.0
-
-

시장지수초과(A-B)
300.2
100.8
86.0
45.8
-
-

모티브링크
코스닥
2025-02-20
5,100
6,000
6,000
공모주식(A)
193.5
96.7
64.3
39.8
-
-

시장지수(B)
(1.3)
(6.8)
(8.1)
(0.1)
-
-

시장지수초과(A-B)
194.8
103.5
72.4
39.9
-
-

데이원컴퍼니
코스닥
2025-01-24
22,000
26,700
13,000
공모주식(A)
(40.0)
(48.9)
(42.7)
(53.5)
-
-

시장지수(B)
0.7
6.8
0.3
11.9
-
-

시장지수초과(A-B)
(40.7)
(55.7)
(43.0)
(65.3)
-
-

미트박스
코스닥
2025-01-23
23,000
28,500
19,000
공모주식(A)
(25.3)
(45.3)
(23.9)
(15.8)
-
-

시장지수(B)
(1.1)
5.8
(0.9)
11.1
-
-

시장지수초과(A-B)
(24.1)
(51.0)
(23.1)
(26.9)
-
-

쓰리에이로직스
코스닥
2024-12-24
15,700
18,200
11,000
공모주식(A)
(17.0)
(42.8)
(11.8)
(34.4)
-
-

시장지수(B)
0.1
7.3
6.0
17.9
-
-

시장지수초과(A-B)
(17.1)
(50.1)
(17.9)
(52.3)
-
-

온코크로스
코스닥
2024-12-18
10,100
12,300
7,300
공모주식(A)
22.7
7.8
57.5
79.0
-
-

시장지수(B)
0.5
4.4
7.4
12.3
-
-

시장지수초과(A-B)
22.3
3.5
50.2
66.8
-
-

닷밀
코스닥
2024-11-13
11,000
13,000
13,000
공모주식(A)
(33.8)
(54.7)
(53.7)
(48.2)
(79.2)
-

시장지수(B)
(2.9)
(2.4)
5.5
3.0
14.6
-

시장지수초과(A-B)
(30.8)
(52.3)
(59.1)
(51.2)
(93.8)
-

클로봇
코스닥
2024-10-28
9,400
10,900
13,000
공모주식(A)
(22.5)
(37.7)
(17.7)
40.5
46.7
-

시장지수(B)
1.8
(4.5)
0.2
(1.1)
10.6
-

시장지수초과(A-B)
(24.3)
(33.2)
(17.9)
41.6
36.1
-

에이치엔에스하이텍
코스닥
2024-10-25
22,000
26,000
22,000
공모주식(A)
(22.8)
(24.3)
(22.9)
(20.2)
(28.1)
-

시장지수(B)
(1.0)
(5.1)
(0.8)
(0.7)
9.9
-

시장지수초과(A-B)
(21.8)
(19.2)
(22.1)
(19.6)
(37.9)
-

전진건설로봇
코스피
2024-08-19
13,800
15,700
16,500
공모주식(A)
24.5
(4.8)
83.0
276.4
213.9
233.9

시장지수(B)
(0.9)
(4.3)
(8.4)
(1.0)
(3.5)
16.8

시장지수초과(A-B)
25.4
(0.5)
91.4
277.3
217.4
217.1

뱅크웨어글로벌
코스닥
2024-08-12
16,000
19,000
16,000
공모주식(A)
(1.6)
(55.8)
(54.3)
(66.8)
(72.5)
(0.6)

시장지수(B)
1.1
(4.4)
(7.1)
(2.5)
(5.1)
5.6

시장지수초과(A-B)
(2.6)
(51.4)
(47.2)
(64.2)
(67.4)
(6.2)

산일전기
코스피
2024-07-29
24,000
30,000
35,000
공모주식(A)
43.4
12.1
13.4
109.1
59.7
2.3

시장지수(B)
1.2
(2.5)
(4.2)
(7.1)
(6.1)
18.3

시장지수초과(A-B)
42.2
14.7
17.6
116.3
65.8
(16.0)

이노스페이스
코스닥
2024-07-02
36,400
43,300
43,300
공모주식(A)
(20.4)
(55.3)
(59.6)
(60.5)
(59.3)
(0.6)

시장지수(B)
(2.0)
(8.0)
(10.0)
(18.9)
(19.2)
(7.7)

시장지수초과(A-B)
(18.4)
(47.3)
(49.6)
(41.6)
(40.1)
7.1

아이엠비디엑스
코스닥
2024-04-03
7,700
9,900
13,000
공모주식(A)
176.9
17.4
(31.9)
29.6
(12.4)
(0.3)

시장지수(B)
(1.3)
(2.9)
(6.2)
(14.5)
(20.8)
(23.3)

시장지수초과(A-B)
178.2
20.3
(25.7)
44.1
8.5
23.0

현대힘스
코스닥
2024-01-26
5,000
6,300
7,300
공모주식(A)
300.0
120.5
128.5
114.4
34.8
1.7

시장지수(B)
1.6
5.3
4.0
(3.2)
(11.7)
(11.5)

시장지수초과(A-B)
298.4
115.2
124.5
117.6
46.5
13.2

에이에스텍
코스닥
2023-11-28
21,000
25,000
28,000
공모주식(A)
150.4
25.0
5.7
62.9
(9.5)
(0.3)

시장지수(B)
0.8
7.0
6.6
5.0
(5.9)
(14.3)

시장지수초과(A-B)
149.6
18.0
(0.8)
57.8
(3.6)
14.0

에코프로머티
코스피
2023-11-17
36,200
44,000
36,200
공모주식(A)
58.0
488.4
448.6
171.5
129.3
1.5

시장지수(B)
(0.7)
3.0
6.5
9.5
8.4
(2.9)

시장지수초과(A-B)
58.7
485.4
442.2
162.0
120.9
4.3

큐로셀
코스닥
2023-11-09
29,800
33,500
20,000
공모주식(A)
8.5
23.0
29.0
62.8
48.5
0.5

시장지수(B)
(1.0)
2.4
1.9
7.3
(5.7)
(8.3)

시장지수초과(A-B)
9.5
20.6
27.1
55.5
54.2
8.8

신성에스티
코스닥
2023-10-19
22,000
25,000
26,000
공모주식(A)
50.2
(15.4)
1.5
18.3
42.9
0.0

시장지수(B)
(3.1)
(1.2)
4.2
4.1
2.5
(6.9)

시장지수초과(A-B)
53.3
(14.2)
(2.6)
14.2
40.4
6.9

퓨릿
코스닥
2023-10-18
8,800
10,700
10,700
공모주식(A)
35.1
0.6
10.7
18.1
(13.4)
(0.4)

시장지수(B)
(1.4)
(2.6)
2.4
4.3
0.3
(8.2)

시장지수초과(A-B)
36.5
3.2
8.3
13.8
(13.6)
7.8

두산로보틱스
코스피
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.7
72.3
320.0
209.2
193.1
1.4

시장지수(B)
(0.1)
(1.6)
7.2
12.8
19.0
6.8

시장지수초과(A-B)
97.8
73.9
312.8
196.4
174.1
(5.4)

밀리의서재
코스닥
2023-09-27
20,000
23,000
23,000
공모주식(A)
80.9
(15.7)
(27.7)
(15.6)
(25.2)
(0.3)

시장지수(B)
1.6
(9.6)
3.9
10.1
1.3
(6.4)

시장지수초과(A-B)
79.3
(6.1)
(31.6)
(25.6)
(26.5)
6.1

에이엘티
코스닥
2023-07-27
16,700
20,500
25,000
공모주식(A)
(9.8)
(20.6)
(30.6)
(0.2)
(17.4)
(0.5)

시장지수(B)
(1.9)
(0.1)
(16.9)
(7.0)
(4.9)
(11.4)

시장지수초과(A-B)
(7.9)
(20.5)
(13.7)
6.8
(12.5)
10.9

필에너지
코스닥
2023-07-14
26,300
30,000
34,000
공모주식(A)
237.1
51.2
(14.6)
(38.4)
63.2
(0.4)

시장지수(B)
0.4
1.0
(7.9)
(2.8)
(3.7)
(4.8)

시장지수초과(A-B)
236.7
50.2
(6.7)
(35.6)
66.9
4.4

모니터랩
코스닥
2023-05-19
7,500
9,800
9,800
공모주식(A)
44.9
16.9
(27.2)
(37.7)
(34.1)
(0.4)

시장지수(B)
0.7
6.3
5.0
(4.4)
2.7
2.3

시장지수초과(A-B)
44.2
10.6
(32.2)
(33.2)
(36.8)
(2.6)

트루엔
코스닥
2023-05-17
10,000
12,000
12,000
공모주식(A)
43.3
19.3
(12.0)
(15.1)
(2.4)
(0.1)

시장지수(B)
2.1
8.7
8.5
(2.2)
5.0
4.7

시장지수초과(A-B)
41.2
10.5
(20.5)
(12.9)
(7.4)
(4.8)

에스바이오메딕스
코스닥
2023-05-04
16,000
18,000
18,000
공모주식(A)
4.6
(17.6)
(48.7)
(56.4)
(50.7)
1.0

시장지수(B)
0.2
3.0
8.9
(7.2)
(3.4)
2.7

시장지수초과(A-B)
4.4
(20.5)
(57.6)
(49.1)
(47.4)
(1.6)

LB인베스트먼트
코스닥
2023-03-29
4,400
5,100
5,100
공모주식(A)
65.7
10.2
(1.0)
(13.8)
(8.7)
(0.2)

시장지수(B)
1.3
1.1
3.4
0.9
4.0
8.6

시장지수초과(A-B)
64.4
9.1
(4.4)
(14.7)
(12.7)
(8.8)

스튜디오미르
코스닥
2023-02-07
15,300
19,500
19,500
공모주식(A)
160.0
108.7
73.1
46.2
568.6
0.6

시장지수(B)
1.5
7.1
11.0
18.0
8.3
6.6

시장지수초과(A-B)
158.5
101.6
62.1
28.2
560.3
(6.0)

한주라이트메탈
코스닥
2023-01-19
2,700
3,100
3,100
공모주식(A)
72.3
40.3
92.6
66.5
87.6
0.1

시장지수(B)
0.2
9.0
27.7
29.8
10.2
18.4

시장지수초과(A-B)
72.1
31.3
64.8
36.7
77.4
(18.3)

엔젯
코스닥
2022-11-18
12,000
15,200
10,000
공모주식(A)
8.5
9.5
55.1
133.0
69.7
0.2

시장지수(B)
(0.8)
(2.7)
5.2
13.3
19.0
8.3

시장지수초과(A-B)
9.3
12.2
49.9
119.7
50.7
(8.2)

유비온
코스닥
2022-11-18
1,800
2,000
2,000
공모주식(A)
(12.8)
(32.0)
(25.1)
(24.1)
15.0
(0.3)

시장지수(B)
(0.8)
(2.7)
5.2
13.3
19.0
8.3

시장지수초과(A-B)
(12.0)
(29.3)
(30.3)
(37.4)
(4.0)
(8.6)

티쓰리
코스닥
2022-11-17
1,500
1,700
1,700
공모주식(A)
22.6
4.7
51.8
(0.5)
(20.2)
(0.2)

시장지수(B)
(0.8)
(3.5)
4.4
12.3
19.2
7.5

시장지수초과(A-B)
23.4
8.2
47.4
(12.8)
(39.5)
(7.7)

윤성에프앤씨
코스닥
2022-11-14
53,000
62,000
49,000
공모주식(A)
(17.4)
(8.8)
7.8
205.1
284.1
1.3

시장지수(B)
(0.2)
(0.3)
6.6
12.5
23.3
8.6

시장지수초과(A-B)
(17.2)
(8.5)
1.1
192.6
260.8
(7.3)

제이아이테크
코스닥
2022-11-04
13,000
16,000
16,000
공모주식(A)
(25.6)
(35.6)
(25.0)
8.1
6.1
(0.8)

시장지수(B)
(0.0)
5.6
10.5
21.7
32.3
12.7

시장지수초과(A-B)
(25.6)
(41.2)
(35.5)
(13.7)
(26.2)
(13.4)

큐알티
코스닥
2022-11-02
51,400
62,900
44,000
공모주식(A)
(12.8)
(11.1)
(70.7)
(70.0)
(17.0)
(0.7)

시장지수(B)
(0.4)
4.7
9.2
22.2
30.0
10.4

시장지수초과(A-B)
(12.5)
(15.8)
(79.9)
(92.2)
(47.0)
(11.1)

저스템
코스닥
2022-10-28
9,500
11,500
10,500
공모주식(A)
18.1
(15.5)
(12.8)
55.1
62.0
0.1

시장지수(B)
(1.1)
3.3
6.6
21.3
31.5
7.7

시장지수초과(A-B)
19.2
(18.8)
(19.4)
33.9
30.5
(7.6)

플라즈맵
코스닥
2022-10-21
9,000
11,000
7,000
공모주식(A)
(4.3)
0.7
(8.1)
(11.4)
(15.3)
(0.4)

시장지수(B)
(0.9)
5.6
5.5
27.7
37.3
13.1

시장지수초과(A-B)
(3.4)
(4.9)
(13.7)
(39.1)
(52.6)
(13.5)

에스비비테크
코스닥
2022-10-17
10,100
12,400
12,400
공모주식(A)
150.4
88.7
82.3
358.9
220.2
2.0

시장지수(B)
0.6
8.7
4.6
34.1
32.4
21.0

시장지수초과(A-B)
149.8
80.0
77.6
324.8
187.7
(19.0)

구분
상장회사의 수
평균수익률

유가증권시장
6
시장지수초과
52.5
124.3
178.2
165.2
144.6
50.0

코스닥시장
39
54.5
14.3
2.4
14.3
29.3
(1.6)

합계
45
54.2
29.0
26.9
32.7
43.3
5.2

(주1)
스팩, 리츠의 경우 수요예측의 결과와 무관하게 공모가가 일정하게 정해지는 특성이 있어 제외하였으며, 공모가 포함되지 않은 스팩합병 상장, REITs, 이전상장 또한 제외하였습니다.

(주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

아. 회사의 과거 신규 주식 발행 내역증권신고서

제출일로부터 최근

3년간 신규로

주식을 발행한 사실은 다음과 같습니다.

[㈜씨엠티엑스의 최근 3개년 신규 발행 주식 내역]

(단위 : 주, 원)

주식발행 일자
발행형태 및 방식
주식 종류
총발행수
주당 발행가액
발행 후 총 유통주식수
발행관련 중요계약 조건
주요 투자자 및 행사자

보통주
우선주
합계

2023.11.07
상환전환우선주전환권 행사
보통주
10,202
-
353,059
428,375
781,434
-
-

상환전환우선주
(7,142)
-

2023.12.28
제3자배정 유상증자
보통주
23,076
260,000
376,135
428,375
804,510
(주1)
신한벤처 투모로우 투자조합 2호 외 2

2023.12.29
제3자배정 유상증자
보통주
7,692
260,000
383,827
428,375
812,202
(주1)
티그리스투자조합57호

2023.12.30
제3자배정 유상증자
보통주
7,692
260,000
391,519
428,375
819,894
(주1)
미래에셋 글로벌 유니콘 투자조합

2024.03.16
주주배정 유상증자
보통주
2,307
260,000
393,826
428,375
822,201
(주1)
박성훈, 기술보증기금

2025.05.09
상환전환우선주전환권 행사
보통주
76,754
-
470,580
351,621
822,201
-
-

상환전환우선주
(76,754)
-

2025.05.12
상환전환우선주전환권 행사
보통주
3,158
-
473,738
348,463
822,201
-
-

상환전환우선주
(3,158)
-

2025.05.16
상환전환우선주전환권 행사
보통주
83,163
-
556,901
265,300
822,201
-
-

상환전환우선주
(83,163)
-

2025.05.28
상환전환우선주전환권 행사
보통주
27,861
-
584,762
240,854
825,616
-
-

상환전환우선주
(24,446)
-

2025.05.29
상환전환우선주전환권 행사
보통주
3,165
-
587,927
237,689
825,616
-
-

상환전환우선주
(3,165)
-

2025.05.30
상환전환우선주전환권 행사
보통주
232,955
-
820,882
4,734
825,616
-
-

상환전환우선주
(232,955)
-

2025.06.09
상환전환우선주전환권 행사
보통주
1,437
-
822,319
3,297
825,616
-
-

상환전환우선주
(1,437)
-

2025.06.19
상환전환우선주전환권 행사
보통주
3,297
-
825,616
-
825,616
-
-

상환전환우선주
(3,297)
-

2025.07.11
무상증자
보통주
7,430,544
-
8,256,160
-
8,256,160
-
-

(주1)
제3자배정 유상증자 및 주주배정 유상증자 발행 시 체결한 신주인수계약서(최대주주 제외)에는 주요 경영사항에 대한 사전동의권, 회사 정보에 대한 접근권, 대상회사 이사 지명권, 주식매수청구 등의 조건 등의 조항이 포함되어 있으나, 회사가 상장을 완료하는 경우 각 투자자(주주)가 회사와 체결한 개별 계약서는 모두 종료하도록 정하였습니다. 따라서, 상장 이후 동사가 체결한 관련 계약이 상장 후 주주평등 또는 투자자 보호에 있어 특별히 문제될 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다.

(주2)
(주1)에 기재한 사항 이외에 최대주주 및 최대주주의 특수관계인과 다른 주주간 별도의 계약이나 합의가 체결된 사실은 없으며, 당사가 인지하고 있는 기타 주주들 간 계약이나 합의는 없습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구분
금액
비고

총 공모금액
60,500,000,000
(1)

구주매출금액
-
(2)

신주모집금액
60,500,000,000
(3) = [(1) - (2)]

상장주선인의 의무인수금액
999,944,000
(4)

발행제비용
1,360,838,550
(5)

순수입금
60,139,105,450
(6)= [(3) + (4) - (5)]

주1) 상기 금액은
확정공모가 60,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
1,229,998,880
총 주식 취득금액의 2.0%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
23,400,000
기준시가 4,000억원 초과 법인은 2,020만원 + 4,000억원 초과 금액의 10억원당 2만원

등록세
2,033,060
증자자본금의 0.4%

교육세
406,610
등록세의 20%

기타 비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합계
1,360,838,550

주1)

인수수수료는 공모금액 및 인수업무규정 제9조 제14항에 따른 대표주관회사의 주식 취득금액을 합산한 금액(총 주식 취득금액)의 2.0%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액
60,500원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의 1.5%의 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

가. 자금의 사용 계획

(기준일 :
2025년 10월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

40,000,000,000
-
8,000,000,000
12,139,105,450
-
-
60,139,105,450

주1) 상기 금액은
확정 공모가액인 60,500원
기준으로 산출되었습니다.

주2) 상기 자금의 사용 기간 및 금액은 당사의 사업 추진 과정에서 영업 환경 및 경영상 판단에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

[연도별 자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

시설자금
주력 공정용 설비 증설 및 생산/연구시설용 건물 신축
5,500
30,500
4,000
40,000

운영자금
연구개발 인건비 및 R&D 자금
-
4,000
4,000
8,000

채무상환자금
금융기관 차입금 상환
129
6,722
5,288
12,139

합계
5,629
41,222
13,288
60,139

주1)

상기 금액은
주당확정공모가액 60,500원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 및 향후 영업현금흐름을 통하여 집행할 계획입니다.

당사는 자금 유입 후 다음에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 집행 전 자금 및 나머지 여유자금의 보유기간에는 제1금융권 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 당사는 자금 집행에 있어 내부 규정 및 통제 절차 등적절한 절차를 준수할 것입니다.

금번 코스닥시장 상장을 통해 조달된 자금 중 당사 유입액은
60,139
백만원이며, 해당 자금은 시설자금, 채무상환자금, 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 항목별 세부 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

(1) 시설자금

[연도별 시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비증설
M Campus 공정 설비 증설
1,000
7,000
3,000
11,000

C Campus 공정 설비 추가
1,000
1,000
1,000
3,000

공정 유틸리티
500
4,500
-
5,000

건물 신축 등
M Campus B동 건설
2,000
13,000
-
15,000

M Campus 주차타워 건설
1,000
4,000
-
5,000

C Campus 환경개선
-
1,000
-
1,000

시설자금 계
5,500
30,500
4,000
40,000

당사는 반도체 부품 제조 공정의 생산능력(CAPA) 확대와 제품 포트폴리오 다변화를위한 기반 구축을 위해, M Campus 및 C Campus를 중심으로 한 중장기 시설 투자 계획을 수립하고 단계적으로 추진하고 있습니다. 본 투자는 고부가 제품군 생산능력 확대, 고객 맞춤 대응력 강화, 근무환경 개선, 제조 공정의 신뢰성 확보를 목표로 하며, 2025년부터 2027년까지 총 400억원 규모로 집행할 계획입니다.

(가) 설비 증설 계획

당사는 핵심 제품군의 생산능력 강화를 위해 총 190억 원 규모의 설비 증설을 계획하고 있습니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

1) M Campus 공정 설비 증설

총 110억원을 투입하여 실리콘 부품, 세라믹 부품 등 주력 제품의 자동화 및 고정밀화 생산설비를 도입할 계획입니다. 특히 신규 건설될 B동과 연계한 동선 최적화 기반의 설비배치를 통해 생산성과 품질의 일관성을 동시에 확보하고자 합니다.

2) C Campus 설비 추가

노후 공정 라인의 보완 및 새로운 제품군 대응을 위한 설비 교체·추가를 위해 총 30억 원을 투자할 계획입니다.

3) 공정 유틸리티 설비 확충

설비 증설과 함께 필수적으로 요구되는 전력, 공조, 가스, 순수 등의 유틸리티 증설을위해 50억 원을 투자하여 안정적인 공정 운영 기반을 마련할 계획입니다.

(나) 건물 신축 및 부지 활용 계획

설비 증설과 함께, 생산동 확장, 부대공간 개선, 환경개선 등의 건물 신축 및 리모델링 계획에 총 210억 원을 투자할 계획입니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

1) M Campus B동 신축

당사는 M Campus 내 유휴부지 약 13,000㎡를 활용, 연면적 15,000㎡(약 4,500평) 규모의 신규 생산동(B동)을 2025~2026년 중 건설할 계획입니다. 본 동은 기존 A동과 연결되어 통합 동선과 장비 레이아웃 최적화를 실현하며, 주력 제품의 대량 양산 체제를 구축할 수 있을 것으로 기대됩니다.

신규 B동 내에는 주요 장비 생산 CAPA 증설 공간 뿐 아니라, 부대설비 및 테스트 공간이 함께 배치되어, 기술 고도화 및 장비 다변화 대응이 가능하도록 설계 예정입니다. 향후 추가 수요 대응 시에는 기존 확보된 증축 여유 공간을 활용하여 추가 확장이가능하며, 별도 부지 매입이 불필요한 구조입니다. 해당 동 신축을 위해 150억 원을 투자할 계획입니다.

2) M Campus 주차타워 신축

직원 수 증가 및 물류 차량 분산 필요에 대응하여, 약 2,300㎡의 기존 부지를 활용해 연면적 5,600㎡ 규모의 복층 주차타워를 2025~2026년 중 건설할 계획입니다. 전기차 충전 인프라 및 동선 분리 계획도 포함되어 있으며, 총 50억 원의 예산을 투입할 계획입니다.

3) C Campus 환경 개선

장기간 운영으로 노후화가 진행된 C Campus는 2026년을 목표로 총 10억 원을 투입해 작업환경 개선, 설비 효율화, 안전성 제고를 위한 구조 재정비 및 환경 개선 공사를 진행할 계획입니다.

이와 같은 유휴부지의 전략적 활용과 기존 건물의 증축을 병행함으로써, CAPA 증설과 품질 향상을 동시에 추구하면서도, 추가적인 부지 확보에 따른 자금 소요 없이 고도화된 생산 인프라 구축이 가능할 것으로 기대됩니다.

(2) 운영자금

[연도별 운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

내역
2025년
2026년
2027년
합계

실리콘, 사파이어 소재 소재 정밀가공성 개선
-
1,200
600
1,800

초미세 입자관리 기술 개발
-
1,200
1,200
2,400

극저오염 공정 구현을 위한 소재 물성 개량
-
600
600
1,200

고객사 맞춤형 사양 대응을 위한 설계 자동화 기술 개발
-
1,000
1,600
2,600

합계
-
4,000
4,000
8,000

급변하는 반도체 공정 기술과 글로벌 고객의 기술요구에 선제적으로 대응하기 위해, 총 40억 원의 연구개발(R&D) 자금을 사용할 계획입니다. 본 자금은 기존 주력 부품의 성능 고도화, 신규 소재 기반 제품의 개발, 공정 최적화, 고집적 공정 대응 신기술 확보에 집중 투입될 예정입니다.

특히, 당사는 고순도 실리콘·사파이어 소재의 정밀가공성 개선, 초미세 입자 관리 기술, 극저오염 공정 구현을 위한 소재 물성 개량, 고객사 맞춤형 사양 대응을 위한 설계 자동화 기술 등이 주요 과제로 설정되어 있으며, 이미 일부 과제는 글로벌 FAB 고객사와의 공동개발 및 사전 검증 단계에 진입해 있습니다.

또한, 신규로 확보된 연구개발 인력 및 장비 도입을 통해 중장기 기술 로드맵의 실행력을 강화하고, 향후 실리콘 리사이클링 기술, 첨단 소재의 수직계열화 등 미래 성장동력 확보를 위한 전략 기술 기반으로 활용할 계획입니다.

[연구개발인력 인원 확충 계획]

(단위: 명)

구분
내역

2025년도

채용 계획

2026년도

채용 계획

2027년도

채용 계획

연구개발인력 확충 계획
소재개발
-
3
3

공정관리
-
3
3

품질관리
-
1
-

채용 인원 합계
-
7
6

(3) 채무상환자금

[연도별 채무상환자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

채무상환자금
차입금 상환
129
6,722
5,288
12,139

합계
129
6,722
5,288
12,139

당사는 시설확장 및 원재료 확보 과정에서 일부 외부 차입을 통해 자금을 조달한 바 있으며, 이에 따라 기존 금융기관 차입금
121.1억 원의 상환을 통해 재무구조 안정화 및 이자비용을 절감하고자 합니다.

본 차입금은 과거 생산설비 투자, 공장부지 확보, 원재료 구매 등에 활용되었으며, 이번 자금 조달을 통해 선제적으로 상환함으로써, 차입금 비율 감소 및 자기자본비율 개선, 재무 유동성 확보, 신용등급 유지 및 향후 금융비용 최소화 등의 효과를 기대하고 있습니다.

특히 향후 글로벌 고객사와의 장기거래 확대, 외부감사 등 상장 이후에도 요구되는 재무 건전성 확보 요건을 선제적으로 충족한다는 측면에서도, 해당 자금 집행은 매우전략적인 의미를 갖습니다.

[연도별 채무상환자금 세부 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
종류
차입금액
상환금액
상환 후차입금 잔액
이자율
차입일
만기일

원화
일반대출
4,500
4,500
-
3.52%
2024.07.19
2027.07.19

원화
일반대출
1,333
1,333
-
2.55%
2021.04.20
2027.09.20

원화
일반대출
242
242
-
3.03%
2022.11.11
2027.11.10

원화
일반대출
444
444
-
3.27%
2023.02.27
2028.02.26

원화
일반대출
336
336
-
2.24%
2019.06.28
2029.06.27

원화
일반대출
1,455
1,455
-
2.91%
2022.04.29
2032.04.28

원화
일반대출
3,035
3,035
-
2.91%
2022.05.31
2032.05.31

원화
일반대출
850
794
56
2.90%
2021.06.18
2031.06.17

합 계
12,195
12,139
56
-
-
-

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재
(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
1

합계
2
-
-
2
1

※상세 현황은 XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다

주1)
당사는 주식회사 셀릭을 2020년 11월 27일에 투자 설립 하였습니다.(지분율 58.57%)

주2)
당사는 Core Materials Advanced Tech CORP을 2024년 4월 3일에 투자 설립 하였습니다.(지분율 70%)

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

연결제외
-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사는 2024년 3월 29일 회사의 상호를 주식회사 코마테크놀로지에서 주식회사 씨엠티엑스로 변경하였습니다.당사의 명칭은 주식회사 씨엠티엑스라 칭하고, 영문으로는 CMTX Co.,Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)씨엠티엑스 또는 CMTX 라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2013년 1월 18일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소
경상북도 구미시 3공단 3로 82-14

전화번호
070-4432-9432

홈페이지
http://www.cmtx.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

(1) 당사는 「중소기업기본법」제2조에 의거한 중소기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2025.04.01~2026.03.31
0010-2025-371520
중소벤처기업부

[중소기업확인서]

중소기업확인서_씨엠티엑스

(2) 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조의2 및 동법 제25조에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2024.11.19~2027.11.18
20241126010008호
벤처기업확인기관

[벤처기업확인서]

벤처기업확인서_씨엠티엑스

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용

당사는 반도체 전공정 중 식각(Etching), 증착(Deposition) 공정에 사용되는 고기능 정밀 부품을 제조하는 소재 및 부품 전문 기업으로 실리콘(Si), 사파이어(Sapphire), 세라믹(Ceramic) 소재 기반 부품을 중심으로 제품 포트폴리오를 확장하며, 반도체 공정용 부품 산업에서 기술 혁신과 성장을 지속하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가회사
신용등급
비고

2021.11.25
(주)나이스디앤비
BB-
기업신용등급

2023.01.09
(주)나이스디앤비
BB0
기업신용등급

2023.04.28
(주)나이스디앤비
BB+
기업신용등급

2024.06.17
이크레더블
BB+
기업신용등급

2025.05.09
이크레더블
B-
기업신용등급

2025.09.16
이크레더블
B0
기업신용등급

[신용등급정의]

신용등급
등급정의

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 AA 다소 열위한 요소가 있음.

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및환경변화의 영향을 받기 쉬움.

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.

B

B-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음.

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경

(주)
신용등급 및 등급정의 의미는 이크레더블 기준입니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

해당사항 없음
-
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
본점 소재지
비고

2013.01.18
경기도 남양주시 경강로261번길 118
최초 설립일

2013.12.10
경기도 광주시 오포읍 포은대로 309
본점 소재지 변경

2017.11.20
경상북도 구미시 3공단 3로 82-14
본점 소재지 변경

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

설립일부터 증권신고서 제출일까지 경영진의 중요한 변동은 아래와 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2013.01.18
발기인총회
사내이사 박성훈감 사 박수현
-
-

2016.03.31
정기주주총회
-
사내이사 박성훈감 사 박수현
-

2019.03.29
정기주주총회
-
사내이사 박성훈감 사 박수현

2021.03.31
정기주주총회
사내이사 김영근
-
-

2021.11.26
임시주주총회
사내이사 박종화
-
-

2022.03.28
정기주주총회
-
사내이사 박성훈감 사 박수현
-

2024.03.29
정기주주총회
-
사내이사 김영근
-

2024.11.29
임시주주총회
-
사내이사 박종화
-

2025.01.22
임시주주총회
사내이사 장민기사외이사 김득중감 사 이재헌
-
사내이사 김영근감 사 박수현

2025.05.14
임시주주총회
-
사내이사 박성훈
-

2025.07.03
임시주주총회
감 사 정다운
-
감 사 이재헌

다. 최대주주의 변동
최대주주는 박성훈 대표이사이며 회사 설립일 이후 증권신고서 제출일까지 최대주주 변동사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

일자
변경
비고

2024.03.29
주식회사 코마테크놀로지 → 주식회사 씨엠티엑스
상호변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

날짜
내 용
비고

2013.02
㈜코마테크놀로지 법인 설립 (경기도 남양주시 경강로261번길 118 (삼패동))
회사 설립 (본점소재지)

2013.11
기술보증기금 벤처기업 인증
기업인증

2013.12
공장확장으로 인한 본점 이전 (경기도 광주시 오포읍 포은대로 309)
본점 이전 (본점소재지)

2014.04
기업부설 연구소 설립
연구소 설립

2016.05
기술보증기금 5억(RCPS) 투자유치
투자유치

2016.07
이노비즈(INNOBIZ) 기업인증
기업인증

2017.04
부품소재전문기업 인증
기업인증

2017.11
구미 신사옥 이전 (경상북도 구미시 3공단3로 82-14(시미동))
본점 이전 (본점소재지)

2018.10
수출유망중소기업 선정
기타

2019.01
머스트홀딩스 5억(RCPS) 투자유치
투자유치

2019.05
ISO9001(품질경영시스템인증) & ISO14001(환경경영시스템인증) 획득
기업인증

2020.11
㈜셀릭 설립(100% 자회사)
자회사 설립

2020.12
실리콘 라인확장, 증설투자
증설

2021.01
(셀릭) 실리콘잉곳 소재사업 진출, OCI 스페셜티 천안공장 인수
기타

2021.06
머스트벤처스 25억(RCPS) 투자유치
투자유치

2021.06
케이투인베스트먼트 70억(RCPS) 투자유치
투자유치

2021.07
CaF2(불화칼슘)단결정 잉곳 원천기술개발 국책과제 주관기관선정(70억)
기타

2021.09
삼성전자 1차 협력사 등록 / 삼성전자 설비기술연구소 Si parts sole bander 등록
기타

2021.11
(주)미코세라믹스 105억(RCPS) 투자유치
투자유치

2021.12
박종화 대표이사 취임(박성훈, 박종화 각자대표이사 체제)
경영진 변동

2022.05
한국투자파트너스 50억(RCPS) 투자유치
투자유치

2022.05
한국산업은행 100억(RCPS) 투자유치
투자유치

2022.11
경북중소기업 대상(경영혁신부문)수상 - 경북도지사
수상이력

2022.12
특허청장 표창(기술혁신)수상
수상이력

2022.12
구미시 최고기업인상 수상 - 구미시장
수상이력

2023.01
구미시 & 경북도 투자양해각서 체결(MOU) 및 신축공장 착공
증설

2023.05
중소기업유공자 산업포장 수상(대통령)
수상이력

2023.06
경북 구미 최초 예비유니콘 기업선정
기타

2023.09
자랑스러운 중소기업인상 수상(중소벤처기업부장관)
수상이력

2023.12
천만불 수출의 탑 수상
수상이력

2024.02
구미하이테크밸리 신축공장 공장등록
증설

2024.02
신축공장 삼성전자 PCN Audit 완료
기타

2024.03
사명변경(㈜코마테크놀로지 → ㈜씨엠티엑스
사명변경

2024.04
「글로벌 강소기업 1,000+」기업 지정(중소벤처기업부장관)
기타

2024.12
삼천만불 수출의 탑 수상
수상이력

2025.02
표창장(고졸채용 활성화 기여) (대구광역시교육감)
수상이력

2025.04
도약(Jump-Up) 프로그램 선정(중소벤처기업부장관)
수상이력

2025.07
주식발행초과금의 자본금 전입
무상증자

2025.07
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 신청
기타

2025.09
한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 승인
기타

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제13기(당반기말)
제12기(2024년말)
제11기(2023년말)
제10기(2022년말)
제09기(2021년말)

보통주
발행주식총수
825,616
393,826
391,519
342,857
342,857

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
412,808,000
196,913,000
195,759,500
171,428,500
171,428,500

우선주
발행주식총수
-
428,375
428,375
435,517
315,109

액면금액
-
500
500
500
500

자본금
-
214,187,500
214,187,500
217,758,500
157,554,500

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
412,808,000
411,100,500
409,947,000
389,187,000
328,983,000

(주1)
당사는 2021년~2024년 중 수차례의 유상증자를 통해 자본금이 증가하였습니다.,

(주2)
당사는 설립 이후 총 435,517주의 상환전환우선주를 발행하였으며, 수차례의 보통주 전환으로 2025년 상반기 모든 우선주가 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.

(주3)
당사는 2025년 7월 11일 1주당 9주의 신주를 발행하는 무상증자(900%)를 실시하였습니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,256,160
435,517
8,691,677
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
435,517
435,517
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
435,517
435,517
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
8,256,160
-
8,256,160
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
8,256,160
-
8,256,160
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

(주1)
당사는 설립일 이후 총 7차에 걸쳐 발행주식수 기준 총 435,517주의 전환상환우선주를 발행하였으나, 공시서류 작성기준일 현재는 전량 보통주 전환 완료하여 보통주 외의 주식은 없습니다.

(주2)
당사는 2025년 7월 11일 1주당 9주의 신주를 발행하는 무상증자(900%)를 실시하였습니다.

나. 자기주식
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황
당사는 설립 이후 종류주식(상환전환우선주)을 총 435,517주 발행하였으며, 수차례에 걸쳐 2025년 상반기에 종류주식 전부를 보통주로 전환하여 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2025년 07월 03일이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2013.05.15
임시주주총회
제10조의2 (신주의 발행)
신주발행 근거 추가

2015.11.09
임시주주총회
전문 개정
1. 본점소재지 변경 및 관련 규정 개정2. 공고홈페이지 변경 반영3. 전반적인 정관 정비

2016.05.20
임시주주총회
제5조 (발행예정 주식의 총수) 제8조 (주식 및 주권의 종류)제8조의1 (상환전환우선주식)제9조 (신주인수권)제8조의2 (주식매수선택권)
1. 발행주식총수 증가2. 상환전환우선주식 발행 근거 추가3. 주식매수선택권 부여 근거 추가

2017.11.13
임시주주총회
제3조 (본점소재지 및 지점 등의 설치)
본점소재지 변경 및 관련 규정 개정

2020.03.30
정기주주총회
제2조 (목적)
사업목적 추가

2021.05.21
임시주주총회
제8조 (주식 및 주권의 종류)제8조의1 (상환전환우선주식)
1. 이사회 부재시 주주총회 결의로 주식발행 근거 추가, 2. 주식 상환근거 명확화

2024.03.29
정기주주총회
제1조 (상호)제4조 (공고방법)제5조 (발행예정 주식의 총수)
회사 상호 변경 및 관련 규정 개정

2025.01.22
임시주주총회
제8조의2 (주식매수선택권)
주식매수선택권 부여범위 수정

2025.03.31
정기주주총회
전문 개정
1. 전자증권 정비2. 코스닥 표준정관 정비3. 조문 오류 수정 및 정비

2025.07.03
임시주주총회
제7조의2 (주권의 종류)제7조의3 (주식등의 전자등록)제14조 (명의개서대리인)제15조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제15조의2 (주주명부의 작성ㆍ비치)
1. 전자증권 정비2. 통일규격유가증권 발행근거 추가

다. 사업목적 현황(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
반도체 기판(웨이퍼) 제조, 가공 및 판매업
영위

2
반도체 소자, 반도체 및 유사반도체 재료 제조, 가공 및 판매업
영위

3
공업용 사파이어 제조, 가공 및 판매업
영위

4
사파이어 원도우, 사파이어 글래스, LED 기판 제조, 가공 및 판매업
영위

5
단결정 및 다결정 제품 제조 및 판매업
영위

6
세라믹 제품 제조, 가공 및 판매업
영위

7
세라믹 원료 가공 및 판매업
영위

8
반도체 및 세라믹 기계장비 제조 및 판매업
미영위

9
전자부품 및 재료 제조 및 판매업
미영위

10
SIC 제조 및 가공업
영위

11
기타 비금속 광물 제품 제조, 가공 및 판매업
미영위

12
LED, OLED관련 제품 제조, 가공 및 판매업
미영위

13
강화유리 등 유리제품 가공 및 판매업
미영위

14
스마트기기용 카메라커버렌즈, 적외선동작인식센서, 전면커버 등관련제품 제조, 가공 및 판매업
미영위

15
태양광소재(폴리실리콘) 가공 및 판매업
미영위

16
반도체용 실리콘부품 제조 및 판매업
영위

17
의약외품 제조 및 판매업
미영위

18
마스크 제조 및 판매, 유통업
미영위

19
클린룸 소모품 제조 및 판매업
미영위

20
통신판매 및 통신판매중개업
미영위

21
부동산 임대업
미영위

22
전자상거래 및 도소매업
미영위

23
기술연구 및 용역수탁업
미영위

24
위 각 호에 관련된 부대사업 일체
영위

(2) 정관상 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경전
변경후

추가
2020.03.30
-
1. 반도체용 실리콘부품 제조 및 판매업1. 의약외품 제조 및 판매업1. 마스크 제조 및 판매, 유통업1. 클린룸 소모품 제조 및 판매업1. 통신판매 및 통신판매중개업

]
(3) 사업목적 변경 사유
당사는 최근 5사업연도 중 사업목적 변경 이력이 없습니다.

(4) 정관상 사업목적 추가 현황

사업목적
추가취지 및목적,필요성
사업목적 추가제안 주체
해당 사업목적 추가가회사의 주된 사업에 미치는 영향등

1. 반도체용 실리콘부품 제조 및 판매업1. 의약외품 제조 및 판매업1. 마스크 제조 및 판매, 유통업1. 클린룸 소모품 제조 및 판매업1. 통신판매 및 통신판매중개업
기타 부가사업영역 확대
이사회
사업영역 확대

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

사업에 대한 이해를 돕기 위해 당사가 영위하는 사업 분야 및 기술, 제품에 대한 전문용어 해설을 아래 표와 같이 기재합니다.

[용어의 정의]

용어
내용

반도체 소자(素子)
반도체를 소재로 하여 만든 회로소자로서, 여기에 사용되는 반도체는 규소, 저마늄, 갈륨비소 등이 있습니다.

실리콘(Si)
일반적으로 산화물인 SiO2의 형태로 모래, 암석, 광석 등으로 존재하며, 반도체 재료로 활용하기 위해서는 지각에 산재해 있는 실리콘 소재를 정제하여 사용함. 동 소재는 반도체산업에서 다양한 형태로 이용되며, 보통 식각(Etching) 공정에 많이 사용됩니다.

폴리실리콘
규소에서 실리콘을 뽑아내는 공정을 통해 만드는 작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질로, 일반 실리콘결정과 아모퍼스(비정질)실리콘의 중간 정도에 해당하는 물질임. 순도가 9Nine(99.9999999%)급 이상일 경우에는 반도체용으로 반도체 웨이퍼를 만드는 데 사용하며, 6Nine(99.9999%)급일 경우에는 반도체 생산 소모품용 잉곳 혹은 태양전지용으로 솔라 셀(solar cell) 기판을 만드는 재료로 사용됨.

웨이퍼(Wafer)
규소박판으로 규소(Si)를 고순도로 정제하여 결정시킨 후 얇게 잘라낸 것으로 반도체 소자를 만드는데 사용됩니다. 반도체 소자 제조용 재료로서 광범위하게 사용되고 있는 실리콘 웨이퍼(Silicon Wafer)는 다결정의 실리콘(Si)을 원재료로 하여 만들어진 단결정 실리콘 박판을 말합니다.

잉곳(Ingot)
폴리실리콘을 뜨거운 열로 녹여 고순도 용액으로 만들어 원통형의 실리콘 기둥으로 성장(growing)하여 제조하는 것을 말합니다.

에칭(Etching) 공정,식각 공정
웨이퍼, 또는 웨이퍼 위에 증착된 박막의 일부분을 선택적으로 제거하는 것으로 박막위에 Photo 공정에서 Pattern을 형성한대로 초미세 구조물을 형성하는 작업이라 할 수 있습니다. 반도체용 에칭기술은 크게 에칭용액을 이용하는 습식(Wet)에칭과 기체상태의 에칭물질을 사용하는 건식(Dry)에칭으로 분류할 수 있습니다. 1970년대 후반부터는 플라즈마 내에서 반응성 기체 및 이온의 충돌을 이용하는 건식에칭이 일반화되었고, 건식에칭은 대부분 플라즈마를 이용하기 때문에 플라즈마 에칭이라고도 부릅니다.

플라즈마(Plasma)
플라즈마란 이온화된 가스를 의미하며 원자 및 분자로 이루어진 가스에 전기 등의 에너지를 이용하여 방전시키면 전자, 이온, 분해된 가스, 광자 등으로 이루어진 플라즈마가 형성되게 됩니다. 플라즈마를 이용한 식각에는 이들 이온 및 분해된 가스를 사용하게 됩니다.

실리콘 일렉트로드(Silicon Electrode)
반도체 제조장치중 플라즈마 건식장비의 플라즈마를 발생시켜 웨이퍼를 식각하는 쳄버내에 설치되어 Gas의 균일분사 역할 및 전극으로써 Ingot 상태로 성장시킨 Single Crystal을 적당한 크기로 절단하여 초음파가공, 연마, 세정 등의 제조공정을 거쳐 만드는 제품으로 Gas가 골고루 분사될 수 있도록 수천개의 구멍이 규칙적으로 천공되어 있습니다. 반도체 제조장치에서 실리콘 캐소드의 역할은 진공인 쳄버에 반응성 Gas를 넣고 고주파발생기로 양전극에 고주파를 가하면 양 전극간에 방전이 발생하여 플라즈마가 생성되며 이 플라즈마로 웨이퍼를 식각합니다.

실리콘 링(Silicon Ring)
Wafer 주변에 장착되어 플라즈마 밀도를 균일하게 또는 정확하게 유지시켜 주며 Wafer 및 ESC, 전극 등을 보호하는 역할을 수행합니다. 실리콘 링의 종류는 Focus Ring, Insert Ring, Collar Ring, Shield Ring, Hot Edge Ring, Protection Ring 등이 있습니다.

실리콘 카바이드(Silicon Carbide)
실리콘 카바이드(탄화규소)는 특유의 내식성을 바탕으로 열전도성이 양호하면서도 열팽창률이 낮아 확산(Diffusion)공정의 Boat류, Tube류의 제품재료와 노광공정의 Stage제품, 인위적 비저항 통제를 통한 Etching공정의 재료로 활용되고 있습니다.

세라믹(Ceramics)
고온에서의 열처리 및 고도의 정제된원료와 기술을 통해 제조된 비금속 무기질 고체재료로 원자간의 결합력이 강하기 때문에 열팽창계수가 작고, 급열, 급랭에 견딜 수 있으며 고온에도 강한 특징이 있습니다.

팹(FAB)
FAB은 반도체 생산 공장(Fabrication Plant)을 지칭합니다. 웨이퍼 기반의 반도체 제품을 실제로 제조하는 전용 시설로서, 고청정 환경(클린룸)을 갖춘 대규모 제조 인프라를 의미합니다.

당사는 반도체 전공정 중에서도 핵심 공정에 해당하는 식각(Etching), 증착(Deposition) 분야에 사용되는 고기능 정밀 부품을 제조하는 전문 소재·부품 기업으로, 2013년 창립 이래 반도체 공정용 부품 산업에서 기술 혁신과 성장을 지속해오고 있습니다. 특히 실리콘(Si), 사파이어(Sapphire), 세라믹(Ceramic) 소재 기반의 부품을 중심으로 제품 포트폴리오를 확장하며, 고부가가치 부품 시장에서 확고한 경쟁력을 구축해 나가고 있습니다.반도체의 집적도가 경쟁적으로 증가하면서 구성하는 단위 소자들 역시 더 작게 만들어야 하기 때문에 이를 구현하는 공정 기술이 매우 중요합니다. 당사의 제품군은 반도체 식각 공정에서 사용되는 실리콘 파츠, 사파이어 파츠 및 기타로 구성되어 있습니다.실리콘 파츠는 주로 식각 장비 내부, 특히 플라즈마가 발생하는 반응 챔버(Reaction Chamber)의 내벽이나 구성 요소로 사용되는 소모성 부품(Consumable Parts)이며, 세라믹 파츠는 고온, 고진공, 고화학 환경에 적합한 정밀 부품으로, 장비 내부의 절연, 내마모, 내플라즈마, 내화학, 내열특성을 요구하는 부위에 사용되며 특히, 식각(Etch), 증착(CVD), ALD, CMP 등 Plasma나 고온·고화학 반응이 일어나는 공정에서 금속 오염 방지 및 부식 방지목적으로 필수적으로 사용됩니다. 사파이어 파츠는 AI203 초고순도 단결정으로 고온, 고압, 내화학성 및 내식각성이 우수한 특징이 있습니다. 때문에 통상적으로 고온, 고강도, 고경도, 고내식성이 요구되는 공정에서 사용되고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

반도체부품
제품
Silicon Parts
반도체 식각장비의 주요 소모품
75,404
97.7
105,991
97.7
62,238
91.5
10,084
55.5

Ceramic Parts
기타 반도체 장비 소모품
257
0.3
338
0.3
77
0.1
104
0.6

Sapphire Parts
기타 반도체 장비 소모품
32
0.1
90
0.1
182
0.3
308
1.7

기타
기타 반도체 장비 소모품
1,451
1.9
1,743
1.6
5,509
8.1
7,666
42.2

상품
-
-
-
269
0.2
-
-
-
-

합계
77,144
100.0
108,431
100.0
68,007
100.0
18,162
100.0

(주)
재무수치는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

나. 주요 제품 설명

1) 실리콘 파츠

실리콘 파츠는 주로 식각 장비 내부, 특히 플라즈마가 발생하는 반응 챔버(Reaction Chamber)의 내벽이나 구성 요소로 사용되는 소모성 부품(Consumable Parts)입니다. 실리콘 파츠의 주요 기능은 다음과 같습니다.

[실리콘 파츠의 주요 기능]

구분
기능

플라즈마 및화학 반응 보호
플라즈마 식각 시 발생하는 고에너지 이온과 반응성 가스로부터 장비 내부를 보호하며 내부 금속이나 다른 소재가 오염원으로 작용하지 않도록 차폐 역할을 수행

오염 방지
반도체 제조 공정은 나노미터 단위의 미세 공정으로 아주 미세한 입자도 결함으로 작용할 수 있으며 이를 위해 실리콘 파츠는 웨이퍼 표면 오염을 최소화할 수 있도록 고순도 실리콘(>99.9999%)으로 제작됨

정전기 방지
도전성 실리콘을 사용하여 정전기 문제를 감소

온도 안정화
실리콘의 열전도성 및 열 안정성을 활용하여, 챔버 내 온도 균일성을 유지하는 데 기여

당사의 실리콘 파츠는 종류가 매우 다양합니다. 제품의 역할로 구분 시 Focus Ring, 전극(Electrode)으로 구분할 수 있으며 해당 구분 내에서도 크기와 모양, 구조 등에 따라 수백가지의 제품이 존재합니다. 이는 칩 메이커가 생산하는 반도체 웨이퍼의 크기, 공정, 장비 등에 따라 필요한 실리콘 파츠가 달라지기 때문이며 공정의 고도화로 그 기술적 장벽이 지속적으로 높아지고 있습니다.

2) 실리콘 파츠

세라믹 소재는 기계적 강도 및 내열성, 내마모성, 절연성 등이 우수하여 반도체 공정뿐 아니라, 디스플레이, 자동차 등 바이오 산업까지 광범위하게 사용되는 소재입니다. 반도체 공정 장비에서 사용되는 세라믹 파츠는 고온, 고진공, 고화학 환경에 적합한 정밀 부품으로, 장비 내부의 절연, 내마모, 내플라즈마, 내화학, 내열특성을 요구하는 부위에 사용되며, 특히, 식각(Etch), 증착(CVD), ALD, CMP 등 Plasma나 고온ㆍ고화학 반응이 일어나는 공정에서 금속 오염 방지 및 부식 방지목적으로 필수적으로 사용됩니다.

3) 사파이어 파츠

반도체 공정에서 사용되는 사파이어는 AI203 초고순도 단결정으로 고온, 고압, 내화학성 및 내식각성이 우수한 특징이 있습니다. 때문에 통상적으로 고온, 고강도, 고경도, 고내식성이 요구되는 공정에서 사용되고 있습니다.

현재 반도체 공정에서 사용되는 Ceramics, Quartz 등의 소재로 만들어진 부품을 사파이어로 대체하면 반도체 제조 공정 중 증착 및 식각 공정 Chamber 내에서 발생되는 오염원 및 파티클 발생을 최소화하여 수율을 극대화하며, 부품 수명이 증가하여 교체주기를 증가시켜 원가 절감에 기여할 수 있습니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사 및 주요 종속회사의 제품은 고객사의 PO에 따라 제품을 생산 및 판매하는 사업으로 고객사의 주문시점 및 주문수량, 비정규적인 제품 생산 등으로 가격의 등락이 존재하며, 각 거래처 및 모델별 상이한 가격에 따라 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하고 정확한 가격의 변동 추이를 파악하기 어려워 기재를 생략하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품목
구분
2025년 반기(제13기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

원재료
실리콘
국내
27,548
36,723
7,698
4,928

수입
3,021
6,612
12,864
7,850

소계
30,569
43,335
20,561
12,779

기타
국내
1,323
-
157
255

수입
42
-
-
-

소계
1,365
-
157
255

원재료 소계
국내
28,871
36,723
7,855
5,184

수입
3,063
6,612
12,864
7,850

소계
31,933
43,335
20,718
13,034

부재료
기타
국내
272
321
262
153

수입
654
1,152
1,549
-

소계
927
1,474
1,811
153

외주가공비
기타
국내
10,827
15,875
16,454
2,468

수입
-
-
-
-

소계
10,827
15,875
16,454
2,468

상품
기타
국내
-
197
365
-

수입
-
-
-
-

소계
-
197
365
-

합계
국내
39,970
52,920
24,571
7,805

수입
3,717
7,764
14,413
7,850

소계
43,687
60,684
38,984
15,656

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제13기 반기
제12기
제11기

Ingot(단결정)
kg
155,874
149,950
182,790

(1) 가격산출 기준SI실리콘 단결정 잉곳 단가는 소재의 종류가 많아 주요 구매 품목을 대표로 산출하였으며, 다결정 잉곳의 경우 거래처와 장기공급계약에 따른 민감한 사항이 포함되어 가격변동추이 작성을 제외합니다.(2) 가격변동원인SI실리콘 단결정 잉곳의 경우에는 자사에서 생산하는 원재료를 사용하고 있으나 전기 대비 가격 변동 요인은 환율적용으로 인한 단가 변동에 따른 영향이 있습니다.
다. 주요 매입처에 관한 사항매입처에 대한 정보는 당사가 영위하는 사업의 특성상 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 매입처에 대한 정보의 기재는 생략합니다. 다만, 당사와의 특수한 관계가 있는 매입처에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

매입처
관계
2025년 반기(제13기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

(주)셀릭
종속회사
27,132
36,723
7,906
5,201

라. 생산 능력

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2025년 반기(제13기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

반도체부품
Silicon Parts
61,800
129,024
100,248
28,718

※ 생산능력 =
제조원가(재료비, 노무비, 경비) 기준 각사업연도 최대생산월 금액 × 각사업연도 영업개월수 로 일괄 계산

마. 생산 실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2025년 반기 (제13기)
2024년 (제12기)
2023년 (제11기)
2022년 (제10기)

반도체부품
Silicon Parts
57,586
86,090
65,098
18,183

※ 생산실적 =
제조원가 (재료비, 노무비, 경비)

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문
품목
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

반도체부품
Silicon Parts
1,152
848
73.60

마. 생산설비의 현황 등(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등

사업부문
사업장
소재지
주요 사업
비고

반도체부품
구미C캠퍼스
경북 구미시 3공단 3로 82-14
부품 제조
본사

구미M캠퍼스
경북 구미시 산동읍 5공단 5로 118
부품 제조, 연구개발 등
-

동탄사무소
경기도 화성시 동탄첨단산업1로 27
영업 등
-

(2) 생산설비의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

반도체부품
토 지
12,842
-
-
-
12,842
-

건 물
27,660
-
-
361
27,299
-

구 축 물
40
82
-
2
120
-

기계장치
26,108
3,004
119
3,257
25,736
-

공구와기구외
2,049
107
-
259
1,897
-

건설중인자산
6,101
1,998
404
-
7,695
-

합 계
74,800
5,191
523
3,879
75,589
-

(주1)
상기 생산설비의 현황은 별도재무제표 기준입니다.

(주2)
당기 상각에는 국고보조금 증감액을 각각 가감하여 기재하였습니다.

(3) 시설투자현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
구분
투자기간
대상자산
제13기 반기
비고

반도체 부품
신/증설, 보완투자
'25.1~'25.06
기계장치 등
5,191

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2025년 반기(제13기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

제품매출
Silicon parts
국내
29,177
41,963
35,074
6,459

수출
46,227
64,027
27,164
3,625

합계
75,404
105,991
62,238
10,084

Ceramic Parts
국내
85
168
54
95

수출
172
169
23
9

합계
257
338
77
104

Sapphire Parts
국내
24
76
57
74

수출
8
13
125
234

합계
32
90
182
308

기타
국내
291
835
1,158
4,590

수출
1,160
908
4,352
3,076

합계
1,451
1,743
5,509
7,666

상품매출
국내
-
269
-
-

수출
-
-
-
-

합계
-
269
-
-

합계
국내
29,577
43,311
36,343
11,218

수출
47,567
65,117
31,664
6,944

합계
77,144
108,431
68,006
18,162

(주)
재무수치는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매전략 등(1) 판매조직당사 판매 조직은 전략영업본부를 중심으로 국내매출 및 출하 관리를 전략영업1팀, 해외매출 및 출하 관리를 전략영업2팀으로 구성되어 있습니다. 그리고 고객에 빠른 대응을 위하여 경기도 화성시에 동탄영업소를 설치하여 운영하고 있습니다.(2) 판매경로국내 및 해외 매출의 경우 고객사에 직납을 원칙으로 하고 있으며, 실질적인 거래 구조에서는 재고 이동, 보관, 납기 조율 등의 실무적 이유로 현지 Agent(해외 상사 등)를 활용한 간접 영업 구조가 일반적으로 채택되고 있습니다.

(3) 판매경로별 매출액

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
판매경로
판매경로별매출액
비중
비고

반도체부품
수출
직판(직매점 포함)
36,396
47.18

계열회사 등
-
-

대리점
11,171
14.48

도매상
-
-

수출 소계
47,567
61.66

국내
직판(직매점 포함)
29,570
38.33

계열회사 등
-
-

대리점
7
0.01

도매상
-
-

국내 소계
29,570
38.34

합계
77,144
100.00
-

(4) 판매전략당사의 판매 전략은 단기적으로 선단공정의 국산화 시장진입을 추진하고 있으며 중기적인 전략은 고신뢰·무결점 품질 확보를 목표하고 있습니다. 또한 장기적인 전략으로 해외 글로벌 FAB社의 협력사를 통한 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

다. 수주상황당사는 소모성 반도체 부품을 생산·공급하고 있으며, 이들 제품은 사용 특성상 주기적으로 교체가 필요합니다. 또한, 주요 수요처는 공급업체 선정 시 기술력, 품질관리 능력, 납기 준수, 불만 대응 역량, 전반적인 신뢰도 등을 종합적으로 평가하여 거래업체로 지정할 뿐만아니라 평가를 통과한 공급업체와는 기본거래계약을 체결한 후, 정기적·장기적 발주 계약 방식이 아닌 수시 발주 방식으로 물량을 배정하는 것이 일반적입니다. 이에 따라 당사 역시 주요 고객사와 기본거래계약서를 체결한 후, 고객사의 필요 시점에 맞추어 수시로 발주를 수주하고 있습니다.이러한 업계 관행상, 특정 시점의 수주 잔량이나 현황은 향후 매출 규모를 직접적으로 반영하지 않으며, 장기 확정 수주 계약은 존재하지 않습니다. 따라서 당사의 수주 상황은 기본거래계약에 따른 상시 수주 체계로 운영되고 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

회사가 노출되어 있는 금융위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험
노출 위험
측정
관리

시장위험 - 환율
미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채
현금흐름 추정민감도 분석
환율분석

시장위험 - 이자율
변동금리 차입금
민감도 분석
차입한도 유지

신용위험
현금성자산, 매출채권, 채무상품
연체율 분석신용등급
은행예치금 다원화, 신용한도, 채무상품 투자지침

유동성위험
차입금 및 기타 부채
현금흐름 추정
차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무본부의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무본부는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 금융위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.

(1) 외환위험

당반기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
USD
EUR
JPY
TWD

현금및현금성자산
7,520,439,175
721,450
1,387,307,607
266,878

매출채권
4,280,700,738
29,645,683
53,424,206
-

매입채무
(345,882)
-
-
-

순 노출액
11,800,794,031
30,367,133
1,440,731,813
266,878

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10%변동시 환율변동이 당사의 세후손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

USD
상승시
933,442,808
933,442,808

하락시
(933,442,808)
(933,442,808)

EUR
상승시
2,402,040
2,402,040

하락시
(2,402,040)
(2,402,040)

JPY
상승시
113,961,886
113,961,886

하락시
(113,961,886)
(113,961,886)

TWD
상승시
21,110
21,110

하락시
(21,110)
(21,110)

(2) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다.

당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당반기말 현재 변동금리 차입금 및 고정금리 차입금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말

고정이자율

금융자산
13,500,000

금융부채
(19,114,393,992)

합 계
(19,100,893,992)

변동이자율

금융자산
20,871,498,291

금융부채
(10,282,980,000)

합 계
10,588,518,291

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트 변동할 경우 법인세효과 반영 후 당사의 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지 수
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

상승시
83,755,180
83,755,180

하락시
(83,755,180)
(83,755,180)

(3) 신용위험

당사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(가) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 보고기간종료일로부터 각 18개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당반기말 현재 당사의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
정 상
3개월 이하
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과12개월 이하
12개월 초과
합 계

당반기말

기대손실률
0.02%
0.25%
0.70%
3.46%
100.00%
0.29%

총 장부금액 - 매출채권
10,596,277,394
368,690,066
524,316,420
202,055,926
21,039,567
11,712,379,373

손실충당금
1,768,020
917,220
3,694,074
6,999,331
21,039,567
34,418,212

전기말

기대손실률
0.17%
2.05%
7.35%
22.89%
100.00%
1.51%

총 장부금액 - 매출채권
5,986,034,671
424,809,626
599,802,500
88,093,376
24,389,567
7,123,129,740

손실충당금
10,158,250
8,697,387
44,065,604
20,160,687
24,389,567
107,471,495

당반기 중 당사의 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 손실충당금
107,471,495
76,566,931

보고기간 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)
(73,053,283)
48,868,507

회수가 불가능하여 제각된 금액
-
-

반기말 손실충당금
34,418,212
125,435,438

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

보고기간 중 당사의 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동은 없습니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

당반기 중 당사의 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기

매출채권
(73,053,283)

(4) 유동성위험

당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당반기말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
3개월미만
3개월~1년 이하
1년~2년 이하
2년~5년 이하
5년 초과

차입금(주1)
29,127,090,000
30,230,336,932
15,973,366,872
2,618,381,354
3,482,670,397
6,145,750,228
2,010,168,081

리스부채(주1)
270,283,992
287,861,060
30,586,845
84,219,536
62,300,375
110,754,304
-

매입채무 및 기타금융부채
19,515,621,436
19,515,621,436
19,515,621,436
-
-
-
-

(주1)
차입금, 리스부채 상환액 및 이자비용의 합계 금액입니다.

(5) 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기말 및 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

총차입금
29,127,090,000
34,437,376,000

차감: 현금및현금성자산
(20,872,303,585)
(22,195,369,021)

순부채(A)
8,254,786,415
12,242,006,979

자본총계(B)
136,232,421,616
(287,768,236)

총자본(C=A+B)
144,487,208,031
11,954,238,743

자본조달비율(A/C)
5.71%
(주1)

(주1)
전기말 현재 자본총계가 (-)금액이므로 자본조달비율을 산출하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약당사는 공시기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

(가) 연구개발 담당조직

씨엠티엑스 부설연구소 조직도.jpg
씨엠티엑스 부설연구소 조직도

(나) 연구개발인력 구성

학력
박사
석사
학사
기타
합계

인원수
-
5
3
5
13

(주1)
연구소장 포함 연구전담인원 기준입니다.

(주2)
중앙연구소장을 겸하고 있는 박종화 대표이사는 박사학위 수료 상태로 석사로 구분하였습니다.

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원, %)

과 목
제13기 반기
제12기
제11기

원재료비
30
40
-

인건비
462
1,041
652

감가상각비
-
-
-

기 타
179
539
899

연구개발비용 계
671
1,620
1,551

회계처리
판관비와 관리비
671
1,620
1,551

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비/매출액 비율(연구개발비용계/당기매출액x100)
0.87
1.49
2.28

(3) 연구개발 실적

연구과제명
연구내용 및 기대효과
개발시기

반도체 식각(Etching) 챔버 내부 플라즈마 내식각성을 최소화한 사파이어 소재 기반 HPQ 가스 윈도우(GAS WINDOW) 및 가스인젝터(INJECTOR)
사파이어 기반 소재를 활용해 반도체 식각 챔버 내 플라즈마 환경에서도 내식성을 높인 HPQ 가스 윈도우 및 가스 인젝터를 개발
2019년~2020년

재생기술을 활용한 에칭용 상부전극 및 가공방법
1차 사용된 제품을Refub하여 소모성 부품의 사용시간 연장
2020년~2022년

HDP CVD 공정용 유량 공차1% 이내의 Sapphire소재 Plasma Diffusion Nozzle 국산화 기술 개발
HPD CVD공정용 유량 공차 1% 이내의 Sapphire소재
2020년~2022년

반도체 에칭공정용 실리콘 웨이퍼의 식각 분포도에 따른 곡면 형상의 전극개발
Dry Etcher에 사용되는 전극이 기존Flat 형태에서 곡면형태로 변경됨에 따라 가공기술 개발
2020년~2022년

방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극 가공방법
비정형 소재에 대한 가공기술력 확보
2020년~2022년

방전가공용 전극봉을 이용한 곡면과 가변두께를 갖는 에칭용 상부전극 및 가공방법
비정형 소재에 대한 가공기술력 확보
2021년~2022년

에지링 제조 개발
다양한 설계구조(장비사별)제작기술개발
2021년

반도체 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압에칭 장치 및 그 장치를 이용한 캐소드의 미세홀 에칭 방법
실리콘 소재 에칭효율성을 위하여 장치 및 작업방식개발
2022년

자체적인 버블제거가 가능한 캐소드 표면 에칭장치
Dry etcher에 사용되는Si 소재의 가공 후 표면을 에칭하는 기술
2022년

N 원소 함량 0%급 Pure Poly Si Grower System 및 Pure Poly Si 소재 개발을 통한 반도체 공정용 Reverse Slope Slot C-Shround Ring 소부장 융합기술개발
N 원소 함량 0%급 Pure Poly Si를 이용한 Reverse Slope Slot C-Shround Ring 개발
2024년~2027년

반도체 에칭공정용 실리콘 웨이퍼의 식각 분포도에 따른 곡면 형상의 블랙전극개발
Dry Etcher에 사용되는 전극의 식각저하를 위하여 표면에Texturing 기술을 적용하여 폴리머를 흡착시키는 구조표면개발
2024년~2025년

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 등(1) 지적재산권 현황 및 내역당사가 공시기준일 현재 보유중인 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

구분
명칭
등록일
주무관청

특허
에지링 및 그의 제조방법
17.05.19
특허청

특허
응력 분산구조를 갖는 반도체 식각장비의 상부 캐소드 전극판용 부시 조립체
22.06.10
특허청

특허
반도체 식각장비의 상부 캐소드 전극판과 플레이트의 결합구조
22.06.10
특허청

특허
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 재생 상부전극 가공방법
22.07.22
특허청

특허
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극 가공방법
22.07.22
특허청

특허
자체적인 버블제거가 가능한 캐소드 표면 에칭장치
22.11.04
특허청

특허
반도체용 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압 에칭 장치
23.02.28
특허청

특허
HDP CVD 공정용 사파이어 소재를 이용한 플라즈마 디퓨전 노즐 제조방법
23.04.28
특허청

특허
반도체용 대구경 부품에 대한 편심 돌기부가 형성된 표면 에칭 지그
23.10.31
특허청

특허
응력분산구조를 갖는 반도체 식각장비용 상부 캐소드 전극판과 플레이트의 결합구조
23.12.29
특허청

특허
측면 체결구조를 갖는 반도체 에칭장치용 실리콘 대구경 이체형 한정 링
24.01.31
특허청

특허
반도체 캐소드 미세홀 에칭에 따른 수직형 가압에칭 장치를 이용한 캐소드의 미세홀 에칭방법
24.06.25
특허청

특허
유량 측정 시스템을 이용한 HDP CVD 공정용 사아이어 소재의 플라즈마 디퓨전 노즐 제조방법
24.09.05
특허청

특허
방전가공용 전극을 이용한 곡면과 가변하는 두께를 갖는 에칭용 상부전극
24.09.06
특허청

나. 법규, 정부 규제에 관한 사항당사는 공시 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
다. 환경 관련 규제사항 등당사는 「대기환경보전법」, 「물환경보전법」, 「폐기물관리법」 등 관련 법규를 준수하며, 사업장에서 발생하는 환경오염물질 저감과 자원 효율 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 환경경영시스템(ISO 14001) 인증을 취득하여 체계적인 환경관리와 규제 대응을 강화하고 있으며, 친환경 공정 도입과 에너지 효율 개선을 통해 지속가능경영을 실천하고 있습니다.
라. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 산업의 특성당사가 영위하는 사업은 반도체 제조 공정 전반에서 정밀 소모성 부품에 대한 지속적인 수요가 발생하는 분야로, 특히 NAND Flash Memory, DRAM, Foundry 등 글로벌 반도체 전방시장(Final Market)을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 당사는 반도체 공정용 부품 시장 내에서 식각(Etching) 및 증착(Deposition) 공정에 투입되는 실리콘 파츠, 사파이어 파츠 등 고기능성 소재 부품을 중심으로 시장을 적극 공략하고 있으며, 해당 부품들은 고온, 플라즈마, 화학 반응 등 극한의 공정 환경에 반복적으로 노출되어 정기적인 교체가 필수적인 핵심 요소로 인식되고 있습니다.(가) 식각 공정 시장

식각 공정은 노광 공정과 함께 반도체 전공정에서 가장 중요한 공정입니다. 식각 공정은 노광 공정을 통해 형성된 패턴을 깎는 공정으로 식각 방식에 따라 습식과 건식으로 나뉘며, 현재는 플라즈마를 통해 미세하게 깎을 수 있는 건식 식각이 주로 사용되고 있습니다. 반도체 공정이 기술 발전에 따라 미세화 될수록 식각에 필요한 플라즈마 강도가 강해지며 이는 실리콘 부품의 마모를 가속화하고 있습니다. 즉 반도체 기술 발전에 따라 공정 반복횟수 증가와 부품 마모 속도 증가로 실리콘 부품 교체 주기가 감소하기 때문에 실리콘 부품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[Focus Ring 교체 주기 및 연간 필요량]

포커스링 교체 주기 및 연간필요량.jpg
포커스링 교체 주기 및 연간필요량

(출처 : 하나증권 리서치센터)

한편, 반도체 식각 공정은 식각 대상에 따라 전도체 식각과 유전체 식각으로 구분됩니다. 유전체 식각은 절연막을 깊게 반복적으로 깎는 공정으로 메모리 반도체 제조 공정에서 더 많이 쓰이며, 전도체 식각은 게이트 및 배선을 정밀하게 식각하는 공정으로 로직 반도체(파운드리) 공정에서 사용 비중이 높습니다. 전도체 식각 장비가 유전체 식각 장비에 비해 시장 규모가 더 큰 것으로 파악되나 최근 3D NAND 등 메모리 반도체 적층수가 크게 늘어 유전체 식각 공정이 기하급수적으로 늘고 첨단 패키징에 유전체 식각 공정이 확대되면서 유전체 식각 시장 또한 향후 성장이 기대되고 있습니다.

(나) 반도체 공정용 실리콘 소재 부품 시장

Si 소재 파트는 주로 전극, C-ring, 포커스링 등에 쓰입니다. 사용 소재는 여러가지가 있으나 Si 소재는 ① 높은 순도와 균질성을 통해 오염 제어가 용이하며 ② 플라즈마 환경에 강하고 안정성이 높으며 ③ 반도체 소재와의 친화성이 높고 ④ 가공이 용이하며 ⑤ 해당 부품이 지속적으로 소모되는 특성 상 가격 경쟁력 측면에서도 우위가 있어 경제성을 확보할 수 있다는 5가지 측면에서 공정의 반복적 안정성과 균일성이 중요한 유전체 식각 장비에 주로 사용됩니다. 향후 3D NAND, 3nm 이하 공정, AI·5G·HPC 신규 설계 수요, 첨단 패키징 구조 적용에 따라 유전체 식각 장비에 대한 반도체 제조 기업의 투자는 증가할 것으로 예상되며 공정에 사용되는 실리콘 부품의 수요도 증가할 것으로 전망됩니다.

반도체 제조 산업의 부품 및 소재 시장은 유통구조에 따라 Before Market과 After Market으로 구분됩니다. Before Market은 반도체 생산설비(장비) 최초 도입 시 함께 공급되는 부품 및 소재를 중심으로 형성된 시장으로, 신규 설비 투자(Capex)에 따라 수요가 발생하는 것이 특징입니다. 이 시장에서는 장비 제조사(OEM)와의 단기적 공급계약을 기반으로 부품 선택이 이루어집니다. 따라서 설비 투자가 활발히 이루어지는 시기에는 Before Market을 중심으로 매출 확대 및 시장 성장이 동반되는 반면, 설비 투자가 위축되는 시기에는 해당 시장의 매출도 직접적인 영향을 받아 감소하는 구조적 특성을 보입니다.

반면, After Market은 장비 제조사(OEM)와의 단기적 공급계약 종료 이후 교체 수요에 대응하는 부품 및 소재 시장을 의미합니다. 해당 시장은 장비의 가동률, 생산량, 공정 조건에 따라 소모성 부품의 교체 수요가 지속적으로 발생하며, 일반적으로 일정 주기의 교체가 필수적인 것이 특징입니다. 따라서 After Market은 초기 설비투자에 비해 경기 변동의 영향을 상대적으로 적게 받으며, 오히려 반도체 생산설비(FAB)의 가동률과 밀접하게 연계되어 안정적인 수요 기반을 형성합니다.

[Before Market VS After Market]

비포마켓과 애프터마켓 비교.jpg
비포마켓과 애프터마켓 비교

(출처 : 교보증권 리서치센터)

(2) 산업의 성장성

QY Research에 따르면 글로벌 식각용 실리콘 부품 시장은 2020년부터 연평균 8.53% 성장하여 2024 년 1,727백만 달러로 평가되었으며 2025년은 성장률 추세가 둔화되어 전년 대비 5.31% 성장 후 이후 2031년까지 연평균 7.27% 성장하여 2,771백만 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[2020-2031 글로벌 실리콘 파츠 시장규모]

(단위 : 백만달러)

연도
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031

시장규모
1,727.6
1,819.3
1,936.2
1,989.2
2,130.2
2,421.0
2,625.7
2,771.3

성장률
7.2%
5.3%
6.4%
2.7%
7.1%
13.7%
8.5%
5.5%

(출처: Global Silicon Parts for Etching Market Research Report 2025, QYResearch)

시장의 성장을 자극하는 요인이 여러가지가 있습니다. 첫번째로는 전자부품의 소형화, 고성능화, 고효율화 수요가 증가하는 것입니다. AI, IoT, 자율주행 등 복잡한 기술 채택의 증가로 더 높은 Performance 및 고밀도 마이크로칩의 필요성이 증가하고 있습니다. 게다가 건식 에칭, 플라즈마 에칭 등을 포함한 식각 공정에서의 기술 발전이 복잡하고 미세한 패턴을 가능하게 하며 공정에 사용되는 부품 또한 증가하는 것으로 판단됩니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성

반도체 산업은 IT 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, IT 산업은 세계 경제의 경기 변동에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 지닙니다. 최근 5G 통신, 자율주행차 등의 기술 확산으로 인해 데이터 생성량이 기하급수적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 휴대용 장비 및 데이터 센터용 메모리에 대한 수요 또한 구조적으로 확대되고 있습니다.

(4) 경쟁 상황당사의 주요 경쟁사는 애프터마켓 분야의 부품 공급업체들이며, 더 넓은 관점에서는 공정용 장비 및 OEM 부품 제조·공급하는 비포마켓의 장비 제조사들도 경쟁 대상으로 볼 수 있습니다.

구분
경쟁사

After Market

(공정용 부품 제조사)

월덱스, 케이씨파츠텍, SK엔펄스, 디에스테크노, 케이엔제이 등

Before Market

(반도체 장비 및 OEM 부품 제조사)

하나머티리얼즈, 실팩스, 티씨케이 등

(5) 회사의 경쟁력

당사는 경기 민감도가 상대적으로 낮은 After Market을 기반으로 사업을 전개하고 있으며, 고부가 소재 기술과 통합 생산체계, 품질 우위 경쟁력을 바탕으로 글로벌 FAB들의 전략적 파트너로서 입지를 강화하고 있습니다. 향후 반도체 제조 공정의 고도화 및 FAB의 기술 자립 강화 흐름에 따라 당사의 After Market 제품 수요는 지속적으로 확대될 것으로 기대됩니다.

씨엠티엑스 경쟁우위.jpg
씨엠티엑스 경쟁우위

당사는 소재 내재화, 초미세 가공기술, 선제적 연구개발 등 핵심 역량을 기반으로, OEM 중심의 기존 시장구조를 실질적으로 변화시키며 글로벌 반도체 산업의 핵심 파트너로 자리매김하고 있습니다. 향후에도 지속적인 기술 투자와 공급망 고도화를 통해, 차세대 반도체 제조 환경에 최적화된 부품·소재를 공급하며 시장을 선도해 나갈 것입니다.

마. 공시대상 기간중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업에 관한 사항
해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위: 백만원)

과목
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 아니함
감사받지 아니함

[유동자산]
83,269
67,688
63,971
65,987

당좌자산
42,852
34,386
30,832
41,738

재고자산
40,417
33,302
33,139
24,249

[비유동자산]
114,014
112,669
100,596
50,104

투자자산
1,562
1,969
-
-

유형자산
101,691
100,151
91,540
45,721

무형자산
1,168
1,196
544
202

기타비유동자산
9,593
9,353
8,512
4,181

자산총계
197,284
180,357
164,567
116,091

[유동부채]
85,400
203,209
195,365
104,857

[비유동부채]
13,741
15,104
23,404
32,986

부채총계
99,141
218,313
218,769
137,842

외부주주지분
597
520
158
16

자본금
413
197
196
171

연결자본잉여금
194,102
13,227
12,628
0

연결기타자본구성요소
5,672
4,886
3,223
1,078

연결기타포괄손익누계액
33
105
-
-

연결이익잉여금
(102,675)
(56,890)
(70,406)
(23,017)

자본총계
98,142
(37,956)
(54,202)
(21,751)

사업연도
(2025.01.01~2025.06.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
77,350
108,666
70,197
18,636

영업이익
26,313
23,639
2,875
2,548

연결당기순이익
(45,826)
13,504
(47,389)
(33)

기본주당순이익(원)
(94,266)
34,362
(137,416)
-

희석주당순이익(원)
(94,266)
14,741
(137,416)
-

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 연결재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 연결재무제표는 감사받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 재무상태표는 K-IFRS 기준, 손익계산서는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

나. 별도요약재무정보

(단위: 백만원)

과목
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 아니함
감사받지 아니함

[유동자산]
67,102
57,024
50,016
42,537

현금및현금성자산
20,872
22,195
18,808
21,968

매출채권 및 기타채권
14,291
9,331
7,719
3,177

기타유동자산
186
105
149
235

당기법인세자산
1
-
-
-

기타금융자산
20
-
24
-

재고자산
31,733
25,392
23,316
17,157

[비유동자산]
124,083
123,148
114,695
71,459

유형자산
75,590
74,800
70,623
31,208

무형자산
1,151
1,184
544
202

사용권자산
416
179
148
115

기타비유동자산
46,926
46,985
43,380
39,934

자산총계
191,185
180,171
164,712
113,996

[유동부채]
44,083
168,531
163,742
80,450

[비유동부채]
10,869
11,928
19,849
22,534

부채총계
54,952
180,459
183,590
102,983

자본금
413
197
196
171

자본잉여금
194,102
13,227
12,628
0

기타자본구성요소
5,609
4,823
3,220
1,078

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금
(63,891)
(18,534)
(34,923)
9,763

자본총계
136,232
(288)
(18,879)
11,013

사업연도
(2025.01.01~2025.06.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
77,144
108,431
68,007
18,162

영업이익
20,242
16,636
4,107
3,043

당기순이익
(45,357)
16,389
(44,685)
(96)

기본주당순이익(원)
(93,385)
41,663
(129,577)
-

희석주당순이익(원)
(93,385)
18,221
(129,577)
-

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 재무제표를 작성하였으며 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 재무제표는 감사받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 재무상태표는 K-IFRS 기준, 손익계산서는 K-GAAP 기준으로 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제13기 반기말 2025년 06월 30일 현재

제12기 기말 2024년 12월 31일 현재

제11기 기말 2023년 12월 31일 현재

제10기 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
2025년 반기(제 13 기 반기말)
2024년(제 12 기말)
2023년(제 11 기말)
2022년(제 10 기말)

자산

유동자산
83,269,124,410
67,687,584,185
63,970,786,965
65,986,780,946

현금및현금성자산
27,251,464,400
24,742,641,689
22,726,383,499
28,012,486,271

매출채권 및 기타유동채권
14,423,534,762
9,342,034,134
7,867,466,865
3,473,290,340

기타유동자산
1,127,273,601
281,392,799
155,541,213
251,664,501

기타금융자산
49,173,724
20,000,000
43,229,631
10,000,000,000

재고자산
40,416,654,763
33,301,515,563
33,139,257,967
24,248,690,094

당기법인세자산
1,023,160
-
38,907,790
649,740

비유동자산
114,014,465,059
112,669,283,405
100,596,376,971
50,104,208,950

종속기업 및 공동기업투자
1,561,989,649
1,968,504,053
-
-

기타비유동금융자산
420,394,623
462,190,398
365,045,929
285,672,975

기타비유동자산
93,930,226
106,339,984
131,365,192
-

유형자산
101,691,321,233
100,151,000,731
91,539,926,204
45,721,070,283

사용권자산
498,239,894
282,890,571
252,162,975
184,088,435

무형자산
1,168,499,744
1,196,140,238
543,838,489
202,167,830

이연법인세자산
8,580,089,690
8,502,217,430
7,764,038,182
3,711,209,427

자산총계
197,283,589,469
180,356,867,590
164,567,163,936
116,090,989,896

부채

유동부채
85,400,497,165
203,209,023,076
195,365,147,611
104,856,707,913

매입채무 및 기타부채
12,531,168,353
13,928,611,789
16,338,816,644
2,424,809,888

단기차입금
23,540,000,000
28,340,000,000
20,278,800,000
2,950,000,000

유동성장기차입금
2,761,371,992
1,941,091,992
8,461,273,992
2,018,607,374

유동성당기손익-공정가치측정금융부채
-
21,235,486,019
21,265,442,449
12,443,822,696

유동성전환상환우선주부채
7,510,899,957
25,084,898,741
21,127,537,259
17,855,794,552

유동성파생상품부채
38,457,335,662
110,140,327,181
106,071,656,198
66,869,213,520

유동 리스부채
137,687,459
124,798,999
98,103,639
61,017,265

당기법인세부채
-
2,051,537,780
481,859,115
28,610,807

기타 유동부채
462,033,742
362,270,575
241,658,315
204,831,811

비유동부채
13,740,842,143
15,103,520,782
23,403,844,417
32,985,695,361

장기차입금
13,552,384,646
14,982,950,642
23,279,042,634
31,878,648,626

비유동 리스부채
188,457,497
120,570,140
124,801,783
107,046,735

사채
-
-
-
1,000,000,000

부채총계
99,141,339,308
218,312,543,858
218,768,992,028
137,842,403,274

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
97,545,269,707
(38,475,338,487)
(54,359,465,973)
(21,767,188,116)

자본금
412,808,000
196,913,000
195,759,500
171,428,500

자본잉여금
194,101,552,563
13,226,753,140
12,628,086,640
296,881

기타자본구성요소
5,672,498,767
4,886,138,677
3,223,072,104
1,078,477,053

기타포괄손익누계액
33,322,721
104,765,449
-
-

이익잉여금(결손금)
(102,674,912,344)
(56,889,908,753)
(70,406,384,217)
(23,017,390,550)

비지배지분
596,980,454
519,662,219
157,637,881
15,774,738

자본총계
98,142,250,161
(37,955,676,268)
(54,201,828,092)
(21,751,413,378)

자본과부채총계
197,283,589,469
180,356,867,590
164,567,163,936
116,090,989,896

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 연결재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 연결재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제13기 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제12기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제12기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
2025년 반기(제 13 기 반기말)
2024년 반기(제 12 기 반기말)
2024년(제 12 기말)
2023년(제 11 기말)
2022년(제 10 기말)

수익(매출액)
77,349,935,666
40,076,333,240
108,665,913,336
70,196,780,896
18,635,704,283

매출원가
45,430,265,358
30,893,770,554
75,461,607,003
60,966,276,976
10,968,670,439

매출총이익
31,919,670,308
9,182,562,686
33,204,306,333
9,230,503,920
7,667,033,844

판매비와관리비
5,606,602,334
4,092,091,024
9,565,277,568
6,355,442,976
5,119,060,964

영업이익(손실)
26,313,067,974
5,090,471,662
23,639,028,765
2,875,060,944
2,547,972,880

기타이익
349,402,681
220,275,750
371,117,992
156,143,625
22,327,235

기타손실
93,514,100
6,304,813
14,241,110
54,225,165
1,870,277,093

금융수익
2,223,572,267
264,704,780
5,132,142,213
756,238,745
436,599,160

금융원가
74,269,768,771
2,663,877,384
13,815,788,585
53,830,624,952
1,046,131,561

지분법손익
(292,450,997)
-
(126,515,070)
-
-

법인세비용차감전순이익(손실)
(45,769,690,946)
2,905,269,995
15,185,744,205
(50,097,406,803)
90,490,621

법인세비용(수익)
56,036,423
-
1,682,079,973
(2,708,413,136)
123,092,731

당기순이익(손실)
(45,825,727,369)
2,905,269,995
13,503,664,232
(47,388,993,667)
(32,602,110)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
(45,785,003,591)
2,906,144,320
13,516,475,464
(47,388,993,667)
(32,602,110)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
(40,723,778)
(874,325)
(12,811,232)
-
-

기타포괄손익
(63,393,545)
1,053,454
115,946,183
-
-

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
-
-
-
-
-

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
(63,393,545)
1,053,454
115,946,183
-
-

총포괄손익
(45,889,120,914)
2,906,323,449
13,619,610,415
(47,388,993,667)
(32,602,110)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
(45,856,446,319)
2,907,197,774
13,621,240,913
(47,388,993,667)
(32,602,110)

포괄손익, 비지배지분
(32,674,595)
(874,325)
(1,630,498)
-
-

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(94,266)
7,397
34,362
(137,416)
-

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(94,266)
4,636
14,741
(137,416)
-

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 연결재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 연결재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 연결손익계산서는 K-GAAP 기준에 따라 기재하였습니다.

연 결 자 본 변 동 표

제13기 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제12기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제12기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초)
171,428,500
296,881
1,078,477,053
-
(23,017,390,550)
(21,767,188,116)
15,774,738
(21,751,413,378)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(47,388,993,667)
(47,388,993,667)
-
(47,388,993,667)

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-
-
-

유상증자
19,230,000
9,980,370,000
-
-
-
9,999,600,000
-
9,999,600,000

복합금융상품 전환
5,101,000
2,647,419,759
-
-
-
2,652,520,759
-
2,652,520,759

주식매수선택권의 부여
-
-
2,144,595,051
-
-
2,144,595,051
141,863,143
2,286,458,194

2023.12.31 (기말)
195,759,500
12,628,086,640
3,223,072,104
-
(70,406,384,217)
(54,359,465,973)
157,637,881
(54,201,828,092)

2024.01.01 (기초)
195,759,500
12,628,086,640
3,223,072,104
-
(70,406,384,217)
(54,359,465,973)
157,637,881
(54,201,828,092)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
13,516,475,464
13,516,475,464
(12,811,232)
13,503,664,232

기타포괄손익
-
-
-
104,765,449
-
104,765,449
11,180,734
115,946,183

유상증자
1,153,500
598,666,500
-
-
-
599,820,000
-
599,820,000

종속기업 유상증자
-
-
-
-
-
-
294,376,779
294,376,779

주식매수선택권의 부여
-
-
1,663,066,573
-
-
1,663,066,573
69,278,057
1,732,344,630

2024.12.31 (기말)
196,913,000
13,226,753,140
4,886,138,677
104,765,449
(56,889,908,753)
(38,475,338,487)
519,662,219
(37,955,676,268)

2024.01.01 (기초자본)
195,759,500
12,628,086,640
3,223,072,104
-
(70,406,384,217)
(54,359,465,973)
157,637,881
(54,201,828,092)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
2,906,144,320
2,906,144,320
(874,325)
2,905,269,995

기타포괄손익
-
-
-
737,418
-
737,418
316,036
1,053,454

유상증자
1,153,500
598,666,500
-
-
-
599,820,000
-
599,820,000

무상증자
-
-
-
-
-
-
-
-

주식매수선택권의 부여
-
-
653,220,104
-
-
653,220,104
83,394,941
736,615,045

복합금융상품 전환
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업 유상증자
-
-
-
-
-
-
294,316,739
294,316,739

자본 증가(감소) 합계
1,153,500
598,666,500
653,220,104
737,418
2,906,144,320
4,159,921,842
377,153,391
4,537,075,233

2024.06.30 (기말자본)
196,913,000
13,226,753,140
3,876,292,208
737,418
(67,500,239,897)
(50,199,544,131)
534,791,272
(49,664,752,859)

2025.01.01 (기초자본)
196,913,000
13,226,753,140
4,886,138,677
104,765,449
(56,889,908,753)
(38,475,338,487)
519,662,219
(37,955,676,268)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(45,785,003,591)
(45,785,003,591)
(40,723,778)
(45,825,727,369)

기타포괄손익
-
-
-
(71,442,728)
-
(71,442,728)
8,049,183
(63,393,545)

유상증자
-
-
-
-
-
-
-
-

무상증자
-
-
-
-
-
-
-
-

주식매수선택권의 부여
-
-
786,360,090
-
-
786,360,090
109,992,830
896,352,920

복합금융상품 전환
215,895,000
180,874,799,423
-
-
-
181,090,694,423
-
181,090,694,423

종속기업 유상증자
-
-
-
-
-
-
-
-

자본 증가(감소) 합계
215,895,000
180,874,799,423
786,360,090
(71,442,728)
(45,785,003,591)
136,020,608,194
77,318,235
136,097,926,429

2025.06.30 (기말자본)
412,808,000
194,101,552,563
5,672,498,767
33,322,721
(102,674,912,344)
97,545,269,707
596,980,454
98,142,250,161

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 연결재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 연결재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 연결자본변동표는 K-GAAP 기준에 따라 기재하였습니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제13기 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제12기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제12기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)와 그 종속기업
(단위: 원)

과목
2025년 반기(제 13 기 반기말)
2024년 반기(제 12 기 반기말)
2024년(제 12 기말)
2023년(제 11 기말)

영업활동현금흐름
15,840,340,769
6,358,949,006
35,490,332,212
1,249,560,090

당기순이익(손실)
(45,825,727,369)
2,905,269,995
13,503,664,232
(47,388,993,667)

당기순이익조정을 위한 가감
77,958,701,864
7,790,605,086
22,018,266,663
57,713,019,465

운전자본의 변동
(13,404,183,857)
(2,825,184,196)
2,507,496,867
(8,806,202,059)

이자수취
6,909,229
5,225,625
49,286,463
458,832,226

이자지급
(725,639,476)
(1,073,214,219)
(2,015,641,948)
(631,871,648)

법인세의 납부
(2,169,719,622)
(443,753,285)
(572,740,065)
(95,224,227)

투자활동현금흐름
(7,292,727,184)
(18,839,683,100)
(26,744,587,620)
(31,672,732,919)

단기금융상품의 감소
-
-
14,723,755
22,000,000,000

정부보조금의 수령
-
-
-
2,782,530,000

기계장치의 처분
30,000,000
17,000,000
17,000,000
92,000,000

차량운반구의 처분
-
18,181,820
18,181,820
58,023,637

기타유형자산의 처분
900,000
2,100,000
2,100,000
-

임차보증금의 감소
193,000,000
17,500,000
37,500,000
53,500,000

기타보증금의 감소
353,267,040
-
10,484,060
42,214,930

종속기업 유상증자
-
294,316,739
294,376,779
-

단기금융상품의 증가
-
-
-
(12,000,000,000)

장기금융상품의 증가
(3,000,000)
(3,000,000)
(6,000,000)
(4,500,000)

건물의 취득
-
(4,451,663,055)
(4,553,938,055)
(20,236,835,944)

구축물의 취득
(7,050,000)
(37,300,000)
(37,713,600)
-

기계장치의 취득
(3,529,582,826)
(9,650,343,364)
(12,890,222,184)
(13,465,248,211)

차량운반구의 취득
-
(40,104,538)
(40,104,538)
(392,983,627)

기타유형자산의 취득
(333,376,104)
(1,224,493,336)
(1,562,675,931)
(816,310,569)

건설중인자산의 취득
(3,351,806,704)
(3,248,555,540)
(5,070,514,433)
(8,023,571,151)

차입원가 자본화 이자의 지급
(23,920,338)
(81,451,826)
(201,980,788)
(1,102,954,509)

특허권의 취득
-
(13,993,500)
(10,449,645)
(10,821,545)

기타무형자산의 취득
(95,466,622)
(355,216,500)
(628,657,000)
(438,318,000)

공동기업투자주식의 취득
-
-
(1,995,553,800)
-

종속기업투자주식의 취득
-
-
-
-

임차보증금의 증가
(208,300,000)
(61,000,000)
(109,000,000)
(197,000,000)

기타보증금의 증가
(317,391,630)
(21,660,000)
(32,144,060)
(12,457,930)

재무활동현금흐름
(5,619,070,396)
4,647,828,695
(7,261,758,609)
25,128,755,343

유상증자
-
599,820,000
599,820,000
9,999,600,000

단기차입금의 차입
-
27,300,000,000
30,300,000,000
19,207,875,000

장기차입금의 차입
-
10,000,000
4,510,000,000
1,400,000,000

연결자본거래로 인한 현금유입액
-
-
-
-

단기차입금의 상환
(4,800,000,000)
(3,420,000,000)
(22,238,800,000)
(1,850,275,000)

유동성장기차입금의 상환
(610,285,996)
(7,929,987,996)
(8,461,273,992)
(2,018,607,374)

장기차입금의 상환
-
(10,865,000,000)
(10,865,000,000)
(1,538,332,000)

사채의 상환
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
-

리스부채의 상환
(208,784,400)
(47,003,309)
(106,504,617)
(71,505,283)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
2,928,543,189
(7,832,905,399)
1,483,985,983
(5,294,417,486)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(451,359,447)
39,728,183
484,096,640
8,314,714

해외사업환산
31,638,969
1,074,070
48,175,567
-

현금및현금성자산의순증가(감소)
2,508,822,711
(7,792,103,146)
2,016,258,190
(5,286,102,772)

기초현금및현금성자산
24,742,641,689
22,726,383,499
22,726,383,499
28,012,486,271

기말현금및현금성자산
27,251,464,400
14,934,280,353
24,742,641,689
22,726,383,499

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 연결재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 연결재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 연결현금흐름표는 K-GAAP 기준에 따라 기재하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 13(당) 반기말 2025년 06월 30일 현재

제 12(전) 기말 2024년 12월 31일 현재

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)와 그 종속기업

1. 일반 사항
주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지, 이하 "지배기업")와 그 종속기업 (이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사")는 공업용 사파이어와 세라믹 제품 제조, 가공 및 판매업 등을 영위할 목적으로 2013년 1월 18일에 설립되었으며, 보고기간종료일 현재 경상북도 구미시 3공단3로 82-14에 본사를 두고 있고 경상북도 구미시 경상북도 구미시 5공단5로 및 경기도 화성시 동탄첨단산업1로에지점이 있습니다.지배기업의 보고기간종료일 현재 보통주 납입자본금은 413백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

박성훈
283,464
34.33

(주)미코세라믹스
131,250
15.90

케이투엑스페디오투자조합
72,741
8.81

한국산업은행
66,666
8.07

기술보증기금
51,923
6.29

한국투자킹고소부장육성투자조합
26,754
3.24

중소벤처기업진흥공단
20,408
2.47

머스트3호벤처투자조합
16,479
2.00

케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합
15,943
1.93

기타
139,988
16.96

합 계
825,616
100.00

(1) 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분

지분율(%)

소재지

결산월

업 종

주식회사 셀릭
58.58
대한민국
12월
반도체 부품용 실리콘 잉곳의 제조, 가공 및 판매업

Core Materials Advanced Tech CORP(구, COMA ADVANCED TECH CORP)(주1)
70
대만
12월
세라믹 및 세라믹 제품 제조업

(주1) 당기 중 사명을 Core Materials Advanced Tech CORP로 변경하였습니다.(2) 주요 종속기업의 요약 재무정보

보고기간종료일 현재 중요한 연결대상 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분
당반기말
당반기

자 산

부 채

자 본

매 출

반기순손익

총포괄손익

주식회사 셀릭
55,457,339,204
54,088,028,511
1,369,310,693
27,284,778,380
235,563,631
235,563,631

Core Materials Advanced Tech CORP
2,031,982,328
1,148,140,120
883,842,208
1,008,180,320
(135,745,927)
(101,826,066)

- 전기

(단위: 원)

구 분
전기말
전반기

자 산

부 채

자 본

매 출

반기순손익

총포괄손익

주식회사 셀릭
49,717,744,138
48,693,989,906
1,023,754,232
13,699,010,470
99,625,133
99,625,133

Core Materials Advanced Tech CORP(주1)
1,263,164,057
277,495,783
985,668,274
-
(2,914,415)
(1,860,961)

(주1) 전기 4월 설립 이후 경영성과에 해당합니다.

2. 중요한 회계정책 정보

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2024년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

-
특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

-금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

-계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

-FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 주요 회계정책 반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석3(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결회사의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 변경을 제외하고는, 2024년 12월31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를사용하였습니다.

2) 공정가치 측정연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1.
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2.
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

- 수준 3.
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4. 금융위험관리 (1) 금융위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험① 환위험에 대한 노출연결회사는 해외 영업활동 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및보고하고 있습니다.연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

② 이자율 위험금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 금융상품 및 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산 등에서도 발생합니다.

① 위험관리연결회사는 신용위험을 연결회사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

② 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

③ 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실률은 보고기간종료일로부터 각 18개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

정 상

3개월 이하

3개월 초과6개월 이하

6개월 초과12개월 이하

12개월 초과

합 계

당반기말

기대손실률

0.02%
0.25%
0.70%
3.46%
100.00%
0.29%

총 장부금액 - 매출채권

10,685,262,055
368,690,066
524,316,420
202,055,926
21,039,567
11,801,364,034

손실충당금

1,768,020
917,220
3,694,074
6,999,331
21,039,567
34,418,212

전기말

기대손실률

0.17%
2.05%
7.35%
22.89%
100.00%
1.52%

총 장부금액 - 매출채권

5,921,820,567
424,809,626
599,802,500
88,093,376
24,389,567
7,058,915,636

손실충당금

10,158,250
8,697,387
44,065,604
20,160,687
24,389,567
107,471,495

보고기간 중 연결회사의 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 손실충당금

107,471,495
76,566,931

보고기간 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)

(73,053,283)
48,868,507

회수가 불가능하여 제각된 금액
-
-

반기말 손실충당금

34,418,212
125,435,438

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

보고기간 중 연결회사의 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동은 없습니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

④ 대손상각비보고기간 중 연결회사의 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(73,053,283)
48,868,507

3) 유동성 위험 연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~ 2년 이하

2년~ 5년 이하

5년 초과

차입금(주1)
39,853,756,638
41,384,671,845
16,175,596,807
10,425,994,067
4,106,043,462
7,764,443,655
2,912,593,854

상환전환우선주부채및파생상품부채(주2)
45,968,235,619
51,959,465,791
51,959,465,791
-
-
-
-

리스부채(주1)
326,144,956
347,069,063
37,155,735
103,126,206
78,975,935
127,811,187
-

매입채무 및 기타금융부채
11,024,693,363
11,024,693,363
11,024,693,363
-
-
-
-

(주1) 차입금, 리스부채 상환액 및 이자비용의 합계 금액입니다.(주2) 상환전환우선주의 발행금액 및 상환할증금으로, 존속기간과 전환권 중 행사가능일이 빨리 도래하는 전환권에 따라 유동부채로 분류한 금액입니다.- 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~ 2년 이하

2년~ 5년 이하

5년 초과

차입금(주1)
45,264,042,634
47,130,037,216
6,403,766,869
24,349,593,280
3,695,490,022
9,011,110,750
3,670,076,295

당기손익-공정가치 측정 금융부채(주2)
21,235,486,019
1,727,563,806
1,727,563,806
-
-
-
-

상환전환우선주부채및파생상품부채(주2)
135,225,225,922
101,341,724,477
101,341,724,477
-
-
-
-

리스부채(주1)
245,369,139
257,179,388
33,262,065
94,355,055
90,245,606
39,316,662
-

매입채무 및 기타금융부채
11,034,539,091
11,034,539,091
11,034,539,091
-
-
-
-

(주1) 차입금, 리스부채 상환액 및 이자비용의 합계 금액입니다.(주2) 상환전환우선주의 발행금액 및 상환할증금으로, 존속기간과 전환권 중 행사가능일이 빨리 도래하는 전환권에 따라 유동부채로 분류한 금액입니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금
39,853,756,638
45,264,042,634

차감: 현금및현금성자산
(27,251,464,400)
(24,742,641,689)

순부채(A)
12,602,292,238
20,521,400,945

자본총계(B)
98,142,250,161
(37,955,676,268)

총자본(C=A+B)
110,744,542,399
(17,434,275,323)

자본조달비율(A/C) (주1)
11.38%
(주1)

(주1) 전기말 현재 자본총계가 (-)금액이므로 자본조달비율을 산출하지 않습니다.

5. 금융상품 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
27,251,464,400
27,251,464,400
24,742,641,689
24,742,641,689

매출채권및기타채권
14,423,534,762
14,423,534,762
9,342,034,134
9,342,034,134

기타금융자산
49,173,724
49,173,724
20,000,000
20,000,000

기타비유동금융자산
420,394,623
420,394,623
462,190,398
462,190,398

소 계
42,144,567,509
42,144,567,509
34,566,866,221
34,566,866,221

합 계
42,144,567,509
42,144,567,509
34,566,866,221
34,566,866,221

금융부채

공정가치측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
21,235,486,019
21,235,486,019

파생상품부채
38,457,335,662
38,457,335,662
110,140,327,181
110,140,327,181

소 계
38,457,335,662
38,457,335,662
131,375,813,200
131,375,813,200

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
11,024,693,363
11,024,693,363
11,034,539,091
11,034,539,091

차입금
39,853,756,638
39,853,756,638
45,264,042,634
45,264,042,634

유동성상환전환우선주부채
7,510,899,957
7,510,899,957
25,084,898,741
25,084,898,741

유동리스부채
137,687,459
137,687,459
124,798,999
124,798,999

비유동리스부채
188,457,497
188,457,497
120,570,140
120,570,140

소 계
58,715,494,914
58,715,494,914
81,628,849,605
81,628,849,605

합 계
97,172,830,576
97,172,830,576
213,004,662,805
213,004,662,805

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융부채

파생상품부채
상환전환우선주의 내재파생상품
34,046,844,329
-
-
34,046,844,329
34,046,844,329

주주간 계약
4,410,491,333
-
-
4,410,491,333
4,410,491,333

소계
38,457,335,662
-
-
38,457,335,662
38,457,335,662

- 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
21,235,486,019
-
-
21,235,486,019
21,235,486,019

파생상품부채
상환전환우선주의 내재파생상품
103,574,808,811
-
-
103,574,808,811
103,574,808,811

주주간 계약
6,565,518,370
-
-
6,565,518,370
6,565,518,370

소계
110,140,327,181
-
-
110,140,327,181
110,140,327,181

(3) 보고기간 중 연결회사의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
대체
평가
기말

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
21,235,486,019
-
(32,716,065,306)
11,480,579,287
-

파생상품부채
상환전환우선주의 내재파생상품
103,574,808,811
-
(128,814,903,657)
59,286,939,175
34,046,844,329

주주간 계약
6,565,518,370
-
-
(2,155,027,037)
4,410,491,333

소계
110,140,327,181
-
(128,814,903,657)
57,131,912,138
38,457,335,662

- 전반기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
대체
평가
기말

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
21,265,442,449
-
-
-
21,265,442,449

파생상품부채
상환전환우선주의 내재파생상품
99,455,412,591
-
-
-
99,455,412,591

주주간 계약
6,616,243,607
-
-
-
6,616,243,607

소계
106,071,656,198
-
-
-
106,071,656,198

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당반기말
전기말

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
-
21,235,486,019
3
T-F모형
기초자산의 가격,변동성 및 할인율
기초자산(원)
400,000

주환산 주가변동성
0.0647~0.0713

무위험할인율(%)
2.326~2.692

할인율(%)
13.71~25.94

파생상품부채
상환전환우선주의내재파생상품
34,046,844,329
103,574,808,811
3
T-F모형
기초자산의 가격,변동성 및 할인율
기초자산(원)
26,420~400,000

주환산 주가변동성
0.0696~0.0700

무위험할인율(%)
2.292~2.975

할인율(%)
14.51~14.81

주주간 계약
4,410,491,333
6,565,518,370
3
T-F모형
기초자산의 가격,변동성 및 할인율
기초자산(원)
35,134

주환산 주가변동성
0.0682

무위험할인율(%)
2.748

원가로 측정된 금융자산은 현금흐름할인모형 등으로 평가된 자산이 아니므로 표 내에 기재하지 않고 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(5) 보고기간 중 연결회사의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가측정금융자산

대손상각비
73,053,283
(48,868,507)

이자수익
10,234,538
7,561,338

외화환산손익
(612,811,480)
117,650,011

외환차손익
(177,882,195)
85,582,460

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익
(11,480,579,287)
-

상각후원가측정금융부채

이자비용
(2,625,996,101)
(2,410,897,803)

외화환산손익
(1,145,754)
(199,600,000)

외환차손익
(26,104,087)
531,390

파생상품부채

파생상품평가손익
(57,131,912,138)
-

6. 현금및현금성자산 보고기간종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

현금
2,635,136
2,046,482

보통예금
27,248,829,264
24,740,595,207

합 계
27,251,464,400
24,742,641,689

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

11,801,364,034
7,058,915,636

손실충당금

(34,418,212)
(107,471,495)

매출채권(순액)

11,766,945,822
6,951,444,141

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사의 손상 정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.(1) 2)에서 제공됩니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타 상각후원가 측정 금융자산 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

합 계

유 동

비유동

합 계

기타수취채권

미수금
2,655,832,580
-
2,655,832,580
2,390,290,459
-
2,390,290,459

미수수익
756,360
-
756,360
299,534
-
299,534

총 장부금액

2,656,588,940
-
2,656,588,940
2,390,589,993
-
2,390,589,993

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

2,656,588,940
-
2,656,588,940
2,390,589,993
-
2,390,589,993

기타금융자산

장단기금융상품
-
13,500,000
13,500,000
-
10,500,000
10,500,000

임차보증금
50,000,000
336,300,000
386,300,000
20,000,000
351,000,000
371,000,000

현재가치할인차금(임차보증금)
(826,276)
(1,157,817)
(1,984,093)
-
(2,987,580)
(2,987,580)

기타보증금
-
77,725,000
77,725,000
-
113,600,410
113,600,410

현재가치할인차금(기타보증금)
-
(5,972,560)
(5,972,560)
-
(9,922,432)
(9,922,432)

총 장부금액

49,173,724
420,394,623
469,568,347
20,000,000
462,190,398
482,190,398

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

49,173,724
420,394,623
469,568,347
20,000,000
462,190,398
482,190,398

(3) 손상매출채권과 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4를 참고하시기 바랍니다.

8. 기타자산 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
1,053,902,846
-
191,398,159
-

선급비용
73,370,755
93,930,226
89,994,640
106,339,984

합 계

1,127,273,601
93,930,226
281,392,799
106,339,984

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 연결회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

평가손실충당금

장부금액

취득원가

평가손실충당금

장부금액

제품
19,467,235,780
(1,548,669,639)
17,918,566,141
13,600,483,756
(1,538,682,023)
12,061,801,733

재공품
13,946,725,269
(1,972,887,822)
11,973,837,447
13,472,177,444
(2,279,118,967)
11,193,058,477

원재료
7,481,355,245
-
7,481,355,245
7,576,229,468
-
7,576,229,468

부재료
3,042,895,930
-
3,042,895,930
2,448,773,085
-
2,448,773,085

상품
-
-
-
21,652,800
-
21,652,800

합 계

43,938,212,224
(3,521,557,461)
40,416,654,763
37,119,316,553
(3,817,800,990)
33,301,515,563

보고기간 중 연결회사가 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산평가손실충당금 환입액 296백만원(전반기: '0'백만원)이 포함되어 있습니다.

10. 공동기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
지분율(%)
소재지
결산월
업 종

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.(주1)
36.25%
중국
12월
기계/전자부품, 부품 가공 및 판매

(주1) 전기 중 현물출자를 포함하여 49%의 지분 취득 약정이 체결되어 있고, 연결회사가 약정의 이익에 유의적인 영향을 미치는 관련 할동을 지시할 수 있으며, 약정상 주요 비용 및 자금조달 행위 활동에 관한 결정이 모든 당사자들의 동의가 필요하여 집합적으로 지배력을 보유한다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
당반기말
전기말

당반기말
전기말
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
36.25%
36.25%
1,995,553,800
1,561,989,649
1,995,553,800
1,968,504,053

(3) 보고기간 중 연결회사의 공동기업에 대한 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 원)

구 분
회 사 명
기 초
취 득
지분법손익
지분법기타포괄손익
지분법자본변동
기 말

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
1,968,504,053
-
(292,450,997)
(114,063,407)
-
1,561,989,649

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 공동기업 재무현황은 다음과 같습니다.- 당반기말

(단위: 원)

구 분
회 사 명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순이익

총포괄손익

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
6,644,501,866
1,847,486,573
4,797,015,293
712,463,521
(318,683,041)
(633,340,716)

- 전기말

(단위: 원)

구 분
회 사 명

자 산

부 채

자 본

매 출

당기순이익

총포괄손익

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
5,494,348,797
63,992,788
5,430,356,009
-
(349,007,088)
(74,619,991)

(주1) 상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결회사와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 공동기업에 대하여 연결회사가 인식하는 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 공동기업의 순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
회 사 명
기말 순자산
연결회사 지분율
순자산 지분금액
내부거래
영업권
기말 장부가액

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
4,797,015,293
36.25%
1,738,918,044
(176,928,395)
-
1,561,989,649

- 전기말

(단위: 원)

구 분
회 사 명
기말 순자산
연결회사 지분율
순자산 지분금액
내부거래
영업권
기말 장부가액

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
5,430,356,009
36.25%
1,968,504,053
-
-
1,968,504,053

11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
18,287,430,760
-
-
-
18,287,430,760

건물
33,455,176,199
(1,966,235,605)
-
(1,679,740,562)
29,809,200,032

구축물
123,763,600
(2,965,482)
-
-
120,798,118

기계장치
62,090,295,784
(21,459,577,773)
(819,499,662)
(972,432,011)
38,838,786,338

차량운반구
476,699,365
(218,163,894)
-
-
258,535,471

공구와기구
984,360,390
(351,977,100)
-
-
632,383,290

비품
1,593,749,049
(637,357,035)
(5,913,167)
(1,444,543)
949,034,304

시설장치
3,925,084,841
(692,221,928)
-
-
3,232,862,913

인테리어
499,020,000
(268,709,274)
-
-
230,310,726

건설중인자산
10,245,728,723
-
-
(913,749,442)
9,331,979,281

합 계

131,681,308,711
(25,597,208,091)
(825,412,829)
(3,567,366,558)
101,691,321,233

- 전기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
18,287,430,760
-
-
-
18,287,430,760

건물
33,455,176,199
(1,548,045,904)
-
(1,701,555,375)
30,205,574,920

구축물
41,713,600
(1,452,186)
-
-
40,261,414

기계장치
59,020,100,958
(17,440,553,706)
(819,499,662)
(1,088,636,717)
39,671,410,873

차량운반구
476,699,365
(171,055,420)
-
-
305,643,945

공구와기구
953,420,390
(273,031,339)
-
-
680,389,051

비품
1,489,990,425
(520,660,507)
(5,913,167)
(1,669,805)
961,746,946

시설장치
3,823,664,841
(497,884,405)
-
-
3,325,780,436

인테리어
499,020,000
(230,092,854)
-
-
268,927,146

건설중인자산
7,317,584,682
-
-
(913,749,442)
6,403,835,240

합 계

125,364,801,220
(20,682,776,321)
(825,412,829)
(3,705,611,339)
100,151,000,731

(2) 보고기간 중 연결회사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

토 지

건 물

구축물

기계장치

차량운반구
공기와기구

집기비품

시설장치
인테리어
건설중인자산

합 계

기초 순장부금액

18,287,430,760
30,205,574,920
40,261,414
39,671,410,873
305,643,945
680,389,051
961,746,946
3,325,780,436
268,927,146
6,403,835,240
100,151,000,731

취득
-
-
7,050,000
3,032,994,826
-
30,940,000
106,768,624
84,420,000
-
3,348,644,041
6,610,817,491

처분
-
-
-
(118,583,331)
-
-
(975,947)
-
-
-
(119,559,278)

감가상각비
-
(396,374,888)
(1,513,296)
(4,034,236,030)
(47,108,474)
(78,945,761)
(118,505,319)
(194,337,523)
(38,616,420)
-
(4,909,637,711)

대체(주1)
-
-
75,000,000
287,200,000
-
-
-
17,000,000
-
(420,500,000)
(41,300,000)

기말 순장부금액
18,287,430,760
29,809,200,032
120,798,118
38,838,786,338
258,535,471
632,383,290
949,034,304
3,232,862,913
230,310,726
9,331,979,281
101,691,321,233

(주1) 건설중인자산 중 41백만원은 소프트웨어로 대체되었습니다.- 전반기

(단위: 원)

구 분

토 지

건 물

구축물

기계장치

차량운반구
공기와기구

집기비품

시설장치
인테리어
건설중인자산

합 계

기초 순장부금액

18,287,430,760
29,634,909,804
3,375,000
33,495,833,784
376,154,564
618,492,460
562,385,442
710,183,153
213,753,546
7,637,407,691
91,539,926,204

취득
-
1,239,196,237
37,300,000
3,575,300,000
40,104,538
120,277,230
372,125,957
550,000,000
85,000,000
3,606,318,972
9,625,622,934

처분
-
-
-
(21,150,000)
(15,479,559)
-
(3,921,684)
-
-
-
(40,551,243)

감가상각비
-
(408,419,769)
(297,897)
(3,598,649,482)
(47,844,784)
(65,591,900)
(89,719,305)
(132,780,410)
(29,626,011)
-
(4,372,929,558)

대체
-
115,500,000
-
2,022,264,392
-
-
26,550,000
2,085,319,327
-
(4,489,633,719)
(240,000,000)

기말 순장부금액
18,287,430,760
30,581,186,272
40,377,103
35,473,598,694
352,934,759
673,177,790
867,420,410
3,212,722,070
269,127,535
6,754,092,944
96,512,068,337

(주1) 건설중인자산 중 240백만원은 소프트웨어로 대체되었습니다.

(3) 보고기간 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

매출원가
4,692,859,843
4,195,774,878

판매비와관리비
216,777,868
177,154,680

합 계
4,909,637,711
4,372,929,558

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 유형자산 중 차입금에 대하여 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다(주석 15 참조).

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지,건물,기계장치
65,035,238,192
15,085,800,000
차입금
6,337,440,000
우리은행

1,554,550,000
차입금
1,063,920,000
중소벤처기업진흥공단

36,600,000,000
차입금
13,500,000,000
신한은행

토지,건물,기계장치
21,057,726,867
16,800,000,000
차입금
8,026,666,638
신한은행

2,700,000,000
차입금
2,700,000,000
중소벤처기업진흥공단

(5) 보고기간 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 81백만원(전반기: 595백만원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 6.90%~12.83%(전반기: 6.55%~10.87%) 입니다.

12. 사용권자산 및 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

상각누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

장부금액

부동산
121,419,375
(61,342,676)
60,076,699
121,419,375
(34,091,576)
87,327,799

차량운반구
570,468,160
(132,304,965)
438,163,195
324,641,845
(129,079,073)
195,562,772

합 계

691,887,535
(193,647,641)
498,239,894
446,061,220
(163,170,649)
282,890,571

(2) 보고기간 중 연결회사의 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

부동산
차량운반구
합 계

기초 장부금액
87,327,799
195,562,772
282,890,571

신규리스
-
305,758,060
305,758,060

감가상각비
(27,251,100)
(46,050,037)
(73,301,137)

중도해지
-
(17,107,600)
(17,107,600)

기말 장부금액
60,076,699
438,163,195
498,239,894

- 전반기

(단위: 원)

구 분

부동산
차량운반구
합 계

기초 장부금액
45,369,853
206,793,122
252,162,975

신규리스
19,190,009
27,261,058
46,451,067

감가상각비
(17,277,018)
(36,180,989)
(53,458,007)

기말 장부금액
47,282,844
197,873,191
245,156,035

(3) 보고기간 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

매출원가
-
10,747,446

판매비와관리비
73,301,137
42,710,561

합 계
73,301,137
53,458,007

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

최소리스료

최소리스료의현재가치

최소리스료

최소리스료의현재가치

1년 이내

140,281,941
137,687,459
127,617,120
124,798,999

1년 초과 5년 이내

206,787,122
188,457,497
129,562,268
120,570,140

합 계

347,069,063
326,144,956
257,179,388
245,369,139

보고기간종료일 현재 연결회사는 상기 최소리스료의 현재가치 합계금액을 리스부채로 계상하고 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사의 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

리스부채
137,687,459
188,457,497
124,798,999
120,570,140

(6) 보고기간 중 연결회사의 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
73,301,137
53,458,007

부동산
27,251,100
17,277,018

차량운반구
46,050,037
36,180,989

리스부채 이자비용
4,562,620
3,683,750

단기리스 관련 비용
155,892,905
45,494,520

소액자산리스 관련 비용
17,448,787
2,376,000

보고기간 중 단기리스 및 소액리스자산 등을 포함한 연결회사의 리스의 총 현금유출은 387백만원(전반기: 99백만원)입니다.

13. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

정부보조금
장부금액

특허권
65,410,144
(18,910,147)
(8,029,666)
38,470,331

소프트웨어
1,712,321,798
(551,046,051)
(31,246,334)
1,130,029,413

합 계

1,777,731,942
(569,956,198)
(39,276,000)
1,168,499,744

- 전기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

정부보조금
장부금액

특허권
65,410,144
(14,541,100)
(8,668,666)
42,200,378

소프트웨어
1,576,268,637
(384,638,443)
(37,690,334)
1,153,939,860

합 계

1,641,678,781
(399,179,543)
(46,359,000)
1,196,140,238

(2) 보고기간 중 연결회사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

특허권
소프트웨어

합 계

기초 장부금액

42,200,378
1,153,939,860
1,196,140,238

취 득
-
94,511,622
94,511,622

상 각

(3,730,047)
(159,943,482)
(163,673,529)

대 체(주1)
-
41,300,000
41,300,000

외화환산차이
-
221,413
221,413

기말 장부금액

38,470,331
1,130,029,413
1,168,499,744

(주1) 소프트웨어 중 41백만원은 건설중인자산으로부터 대체되었습니다.

- 전반기

(단위: 원)

구 분

특허권
소프트웨어

합 계

기초 장부금액

24,771,231
519,067,258
543,838,489

취 득
12,493,500
617,487,000
629,980,500

상 각

(2,578,001)
(87,600,091)
(90,178,092)

대 체(주1)
-
240,000,000
240,000,000

기말 장부금액

34,686,730
1,288,954,167
1,323,640,897

(주1) 소프트웨어 중 240백만원은 건설중인자산으로부터 대체되었습니다.

(3) 보고기간 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

매출원가
18,496,133
9,430,429

판매비와관리비
145,177,396
80,747,663

합 계
163,673,529
90,178,092

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 무형자산 중 차입금에 대하여 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다(주석 15 참조).

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

특허권
8,476,353
360,000,000
차입금
241,570,000
중소벤처기업진흥공단

(5) 보고기간 중 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 909백만원 (전반기: 1,081백만원)입니다.

14. 매입채무 및 기타지급채무보고기간종료일 현재 연결회사의 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무

1,533,644,878
-
763,424,161
-

미지급금

10,233,652,370
-
10,974,197,818
-

미지급비용

763,871,105
-
2,190,989,810
-

합 계

12,531,168,353
-
13,928,611,789
-

15. 차입금, 상환전환우선주 및 파생상품부채(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)당반기말

당반기말

전기말

단기차입금
운전자금
우리은행(주3)
2025-09-12
2.33
1,600,000,000
1,600,000,000

운전자금
신한은행(주3)
-
4.27
-
1,800,000,000

시설자금
신한은행(주1)(주3)
2025-09-30
3.87
9,000,000,000
9,000,000,000

운전자금
대구은행(주3)
2025-09-12
2.59 ~ 3.21
2,640,000,000
3,640,000,000

운전자금
수출입은행(주3)
-
3.80
-
2,000,000,000

운전자금
산업은행(주3)
2025-08-23
3.29
3,000,000,000
3,000,000,000

시설자금
신한은행(주1)
2026-01-08
2.98
7,300,000,000
7,300,000,000

소 계
23,540,000,000
28,340,000,000

장기차입금
시설자금
우리은행(주1)(주3)
2032-09-27
1.50 ~ 2.85
6,337,440,000
6,639,246,000

운전자금
신한은행(주3)
2026-07-28
1.74
300,000,000
300,000,000

시설자금
신한은행(주1)
2027-07-19
3.52
4,500,000,000
4,500,000,000

시설자금
중소벤처기업진흥공단(주1)(주2)
2031-06-17
2.30 ~ 3.33
1,749,650,000
1,958,130,000

시설자금
신한은행(주1)
2029-01-05
3.31 ~ 4.16
726,666,638
826,666,634

시설자금
중소벤처기업진흥공단(주1)
2032-06-29
2.81
2,700,000,000
2,700,000,000

소 계
16,313,756,638
16,924,042,634

차감: 유동성 대체
(2,761,371,992)
(1,941,091,992)

가감계
13,552,384,646
14,982,950,642

(주1) 보고기간종료일 현재 연결회사는 우리은행, 중소벤처기업진흥공단 및 신한은행의 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참조).(주2) 보고기간종료일 현재 연결회사는 중소벤처기업진흥공단의 차입금과 관련하여 연결회사의 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 13 참조).(주3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 기술보증기금 및 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 29, 30 참조).

(2) 당기손익-공정가치 측정 금융부채1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상환전환우선주
-
21,235,486,019

2) 보고기간 중 연결회사의 상환전환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
21,235,486,019
21,265,442,449

보통주 전환(주1)
(32,716,065,306)
-

당기손익 평가손익 인식
11,480,579,287
-

기말 장부금액
-
21,265,442,449

(주1) 보고기간 중 상환전환우선주 78,375주는 보통주 81,790주로 전환되었습니다.

(3) 상환전환우선주1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 상환전환우선주의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명칭
발행일
만기일
구분
당반기말
전기말

제3회 상환전환우선주
2021-06-11
2031-06-11
액면금액
-
2,500,000,000

상환할증금
-
1,027,161,712

전환권조정
-
(2,019,993,132)

소 계
-
1,507,168,580

제4회 상환전환우선주
2021-06-19
2031-06-19
액면금액
-
7,000,000,000

상환할증금
-
2,876,052,794

전환권조정
-
(5,640,535,955)

소 계
-
4,235,516,839

제5회 상환전환우선주
2021-11-11
2031-11-11
액면금액
-
10,500,000,000

상환할증금
-
4,314,079,192

전환권조정
-
(8,840,491,070)

소 계
-
5,973,588,122

제6회 상환전환우선주
2022-05-28
2032-05-28
액면금액
-
15,000,000,000

상환할증금
-
6,164,964,988

전환권조정
-
(14,379,543,383)

소 계
-
6,785,421,605

셀릭제1회 상환전환우선주
2022-10-07
2032-10-07
액면금액
29,000,002,228
29,000,002,228

상환할증금
22,959,463,563
22,959,463,563

전환권조정
(44,448,565,834)
(45,376,262,196)

소 계
7,510,899,957
6,583,203,595

합 계
7,510,899,957
25,084,898,741

2) 보고기간 중 연결회사의 상환전환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
25,084,898,741
21,127,537,259

보통주 전환(주1)
(19,559,725,460)
-

이자비용
1,985,726,676
1,874,387,665

기말 장부금액
7,510,899,957
23,001,924,924

(주1) 보고기간 중 상환전환우선주 350,000주는 보통주 350,000주로 전환되었습니다.

(4) 파생상품의 변동1) 상환전환우선주에 내재된 전환권과 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였으며, 보고기간 중 연결회사의 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

파생상품부채
당반기
전반기

기초 장부금액
103,574,808,811
99,455,412,591

보통주 전환
(128,814,903,657)
-

평가손익
59,286,939,175
-

기말 장부금액
34,046,844,329
99,455,412,591

2) 주주간 계약보고기간 중 연결회사의 주주간 계약 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

파생상품부채
당반기
전반기

기초 장부금액
6,565,518,370
6,616,243,607

평가손익
(2,155,027,037)
-

기말 장부금액
4,410,491,333
6,616,243,607

2022년 10월 7일 연결회사는 지배기업의 종속기업인 (주)셀릭의 지배기업을 제외한 주주와 주주간계약을 체결하였습니다. 동 주주간 계약에 따르면 (주)셀릭이 2026년 12월 31일까지 기업공개가 안될 경우, (주)씨엠티엑스가 코스닥 또는 코스피 시장에 상장되어 있는 경우에 한해 주주간약정의 상대방은 지배기업과 (주)셀릭과의 합병을 지배기업에 요구할 수 있습니다. 만약 지배기업이 합병을 거부할 경우, 주주간약정의 상대방은 (주)셀릭 또는 (주)셀릭이 지정한 제3자에게 보유 지분의 매수를 청구할 수 있습니다. 이에 따라 연결회사는 해당 의무를 연결회사의 재무제표상 파생상품부채로 인식하였습니다.

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말
취득시

제1회 상환전환우선주 당기손익-공정가치측정금융부채
-
12,981,682,707
6,762,572,572

제2회 상환전환우선주 당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,955,150,251
2,920,633,859

제3회 상환전환우선주 파생상품부채
-
6,746,434,654
1,557,470,694

제4회 상환전환우선주 파생상품부채
-
18,884,488,853
4,334,030,267

제5회 상환전환우선주 파생상품부채
-
28,701,319,516
6,556,991,936

제6회 상환전환우선주 파생상품부채
-
20,418,248,275
10,445,992,074

제7회 상환전환우선주 당기손익-공정가치측정금융부채
-
5,298,653,061
2,760,616,265

셀릭 제1회 상환전환우선주 파생상품부채
38,457,335,662
35,389,835,883
25,366,410,747

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용 차감전계속사업손익
(45,769,690,946)
2,905,269,995

평가손익
68,612,491,425
-

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
22,842,800,479
2,905,269,995

16. 퇴직급여
보고기간 중 확정기여제도와 관련해 161백만원(전반기: 118백만원)은 판매비와관리비, 425백만원(전반기: 255백만원)은 제조원가, 9백만원(전반기: 6백만원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

17. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 세전손실이 발생함에 따라 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 산정하지 않았습니다.

18. 자본금과 자본잉여금지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 825,616주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다.보고기간 중 연결회사의 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

주식수(주)

보통주자본금

주식발행초과금

합 계

기초

393,826
196,913,000
13,226,753,140
13,423,666,140

상환전환우선주의보통주 전환
431,790
215,895,000
180,874,799,423
181,090,694,423

기말

825,616
412,808,000
194,101,552,563
194,514,360,563

- 전반기

(단위: 원)

구 분

주식수(주)

보통주자본금

주식발행초과금

합 계

기초

391,519
195,759,500
12,628,086,640
12,823,846,140

유상증자
2,307
1,153,500
598,666,500
599,820,000

기말

393,826
196,913,000
13,226,753,140
13,423,666,140

19. 주식기준보상(1) 주식회사 씨엠티엑스1) 보고기간종료일 현재 지배기업이 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
3차 부여
4차 부여
5차 부여
6차 부여
7차 부여
8차 부여
9차 부여

권리부여일
2019-04-01
2020-04-01
2021-04-01
2022-04-01
2023-04-01
2024-04-01
2025-04-01

최초부여인원(명)
4
6
12
21
36
34
42

최초부여주식수(주)
12,000
4,200
7,300
19,200
12,000
8,900
10,200

잔존부여인원(명)
4
3
8
14
27
26
42

잔존부여주식수(주)
3,000
1,100
4,500
16,000
9,400
7,857
10,200

행사방법
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부

행사가격
4,000원
4,000원
4,000원
20,000원
75,000원
75,000원
75,000원

가득조건 및 행사 가능 시점- 부여된 스톡옵션 중 50%는 결의일로부터 2년이 경과한 후로부터, 나머지 50%는 그 후로부터 2년에 걸쳐 잔여수량의 4분의1씩 누적적으로 매반기(6개월)마다 행사- 각각 그 행사할 수 있게 된 시점으로부터 3년 이내로 행사

2) 보고기간 중 지배기업의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
주식매수선택권 수량
가중평균행사가격

당반기
전반기
당반기
전반기

기초 잔여주
56,748
57,411
35,534
24,163

부여
10,200
8,900
75,000
75,000

소멸
(14,891)
(7,311)
24,701
4,000

기말 잔여주
52,057
59,000
46,366
34,331

행사가능수량
25,300
26,725
24,779
9,717

보고기간종료일 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 다음과 같습니다.

부여일
최장 만기
주당 행사가격(단위 : 원)
주식수(단위 : 주)

당반기말
전기말

2017-04-01
2024-03-31
4,000
-
-

2018-04-01
2025-03-31
4,000
-
749

2019-04-01
2026-03-31
4,000
3,000
4,499

2020-04-01
2027-03-31
4,000
1,100
4,200

2021-04-01
2028-03-31
4,000
4,500
7,300

2022-04-01
2029-03-31
20,000
16,000
19,100

2023-04-01
2030-03-31
75,000
9,400
12,000

2024-04-01
2031-03-31
75,000
7,857
8,900

2025-04-01
2032-03-31
75,000
10,200
-

합 계
52,057
56,748

기말 현재 유효한 선택권의 가중평균 잔여만기
3.22년
2.92년

3) 지배기업은 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
5차 부여
6차 부여
7차 부여
8차 부여
9차 부여

부여된 선택권의 가중평균 공정가치
35,527
95,062
83,378
198,780
334,471

부여일의 가중평균 주가
39,193
111,909
135,251
260,000
400,000

무위험이자율
1.28%~1.62%
2.85%~2.96%
3.30%~3.33%
3.31%~3.34%
2.61%~2.67%

예상주가변동성
56.71%~57.64%
54.04%~55.23%
52.55%~52.96%
45.65%~51.01%
45.40%~50.26%

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

가중평균 기대만기
4.13년
4.13년
4.13년
4.13년
4.13년

(2) 주식회사 셀릭1) 보고기간종료일 현재 종속기업인 셀릭이 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
1차 부여
2차 부여
3차 부여

권리부여일
2022-10-04
2023-04-01
2025-04-01

최초부여인원(명)
8
13
14

최초부여주식수(주)
10,000
21,600
29,000

잔존부여인원(명)
8
12
14

잔존부여주식수(주)
10,000
11,600
29,000

행사방법
신주교부
신주교부
신주교부

행사가격
4,000원
10,000원
10,000원

가득조건 및 행사 가능 시점- 부여된 스톡옵션 중 50%는 결의일로부터 2년이 경과한 후로부터, 나머지 50%는 그 후로부터 2년에 걸쳐 잔여수량의 4분의1씩 누적적으로 매반기(6개월)마다 행사- 각각 그 행사할 수 있게 된 시점으로부터 3년 이내로 행사2) 보고기간 중 종속기업인 셀릭의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
주식매수선택권 수량
가중평균행사가격

당반기
전반기
당반기
전반기

기초 잔여주
21,600
31,600
7,222
8,101

부여
29,000
-
10,000
-

소멸
-
-
-
-

기말 잔여주
50,600
31,600
8,814
8,101

행사가능수량
12,052
-
6,887
-

보고기간종료일 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 다음과 같습니다.

부여일
최장 만기
주당 행사가격(단위 : 원)
주식수(단위 : 주)

당반기말
전기말

2022-10-04
2029-10-03
4,000
10,000
10,000

2023-04-01
2030-03-31
10,000
11,600
11,600

2025-04-01
2032-03-31
10,000
29,000
-

합 계
50,600
21,600

기말 현재 유효한 선택권의 가중평균 잔여만기
4.43년
3.65년

3) 종속기업인 셀릭은 보상원가를 산정하기 위하여 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하였으며, 이를 위해서 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
1차 부여
2차 부여
3차 부여

부여된 선택권의 가중평균 공정가치
13,104
9,441
26,655

부여일의 가중평균 주가
16,299
16,299
35,134

무위험이자율
4.02%~4.06%
3.3%~3.33%
2.63%~2.70%

예상주가변동성
50.78%~51.52%
50.25%~51.01%
45.10%~48.50%

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%

가중평균 기대만기
4.13년
4.13년
4.13년

(3) 주식보상비용 중 481백만원(전반기: 230백만원)은 판매비와관리비, 275백만원(전반기: 217백만원)은 제조원가, 140백만원(전반기: 290백만원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

20. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 보고기간 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

기 초

증 감

당기손익으로의재분류

기 말

해외사업장환산손익
26,088,379
18,781,427
-
44,869,806

지분법자본변동 - 기타포괄손익
78,677,070
(90,224,155)
-
(11,547,085)

합 계
104,765,449
(71,442,728)
-
33,322,721

- 전반기

(단위: 원)

구 분

기 초

증 감

당기손익으로의재분류

기 말

해외사업장환산손익
-
737,418
-
737,418

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

주식매수선택권
3,865,491,229
3,615,039,735

기타자본조정(주1)
1,807,007,538
1,271,098,942

합 계
5,672,498,767
4,886,138,677

(주1) 보고기간 중 연결회사의 기타자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

기 초

증 감

기 말

주식선택권 법인세 효과
1,271,098,942
-
1,271,098,942

가득완료 주식선택권 소멸분
-
535,908,596
535,908,596

합 계
1,271,098,942
535,908,596
1,807,007,538

- 전반기

(단위: 원)

구 분

기 초

증 감

기 말

주식선택권 법인세 효과
1,001,530,650
-
1,001,530,650

21. 결손금
보고기간종료일 현재 연결회사의 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

이익준비금(주1)
9,200,000
9,200,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(102,684,112,344)
(56,899,108,753)

합 계
(102,674,912,344)
(56,889,908,753)

(주1) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에만 사용될 수 있습니다.
22. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 보고기간 중 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
77,349,935,666
40,076,333,240

합 계
77,349,935,666
40,076,333,240

(2) 보고기간 중 연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

수익인식 시점

한 시점에 인식하는 수익
77,349,935,666
40,076,333,240

합 계
77,349,935,666
40,076,333,240

23. 판매비와 관리비보고기간 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
당반기
전반기

급여
1,656,250,664
1,194,297,071

상여금
22,500,000
20,250,000

퇴직급여
161,224,062
117,562,893

복리후생비
228,562,846
162,952,054

여비교통비
152,655,413
108,667,794

차량유지비
45,188,998
37,831,410

통신비
17,051,487
16,032,268

세금과공과
76,848,370
43,442,810

지급수수료
830,870,453
233,931,144

임차료
41,719,895
30,976,233

감가상각비
290,079,005
219,865,241

무형자산상각비
145,177,396
80,747,663

보험료
53,812,432
48,712,337

접대비
110,191,696
51,629,515

광고선전비
109,524,277
90,546,588

소모품비
45,716,929
18,553,988

사무용품비
92,915
29,687

도서인쇄비
4,267,200
2,578,800

교육훈련비
2,587,535
1,155,000

운반비
92,340,341
67,456,313

경상연구개발비
908,712,430
1,081,446,881

주식보상비용
480,771,434
229,625,091

대손상각비
(73,053,283)
48,868,507

수출제비용
98,641,743
100,697,835

수선비
15,074,538
6,873,000

외주용역비
77,724,000
71,270,000

기타
12,069,558
6,090,901

판매비와 관리비의 합계
5,606,602,334
4,092,091,024

24. 비용의 성격별 분류 보고기간 중 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(9,762,820,719)
2,356,703,457

원부재료 및 소모품사용
27,945,976,481
9,260,264,046

급여
7,625,597,012
5,307,867,889

퇴직급여
595,020,030
378,398,875

주식기준보상
896,352,920
736,615,045

감가상각 및 무형자산상각
5,146,612,377
4,516,565,657

지급임차료
166,141,692
104,800,754

지급수수료
1,614,107,847
937,961,227

기타 비용
16,809,880,052
11,386,684,628

매출원가 및 판매비와 관리비 합계

51,036,867,692
34,985,861,578

25. 금융손익(1) 보고기간 중 연결회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
10,234,538
7,561,338

금융기관예치금
7,366,055
5,225,625

임차보증금 현재가치할인차금
2,868,483
2,335,713

외환차익
51,362,481
107,155,358

외화환산이익
6,948,211
149,988,084

파생상품평가이익
2,155,027,037
-

합 계
2,223,572,267
264,704,780

(2) 보고기간 중 연결회사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
2,625,996,101
2,410,897,803

금융기관차입금
692,608,304
1,046,190,567

상환전환우선주
1,928,825,177
1,361,023,486

리스부채
4,562,620
3,683,750

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
11,480,579,287
-

외환차손
255,348,763
21,041,508

외화환산손실
620,905,445
231,938,073

파생상품평가손실
59,286,939,175
-

합 계
74,269,768,771
2,663,877,384

26. 기타영업외손익(1) 보고기간 중 연결회사의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
-
2,702,261

사용권자산해지이익
1,175,119
-

보조금수익
214,058,905
134,409,910

구매대행수수료
-
1,259,291

잡이익
134,168,657
81,904,288

합 계
349,402,681
220,275,750

(2) 보고기간 중 연결회사의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분손실
88,659,278
5,971,684

잡손실
4,854,822
333,129

합 계
93,514,100
6,304,813

27. 주당손익(1) 기본주당손익

보고기간 중 연결회사의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

지배기업지분보통주에 귀속되는 순이익
(45,785,003,591)
2,906,144,320

가중평균 유통보통주식수(주)
485,698
392,888

기본주당손익
(94,266)
7,397

보고기간 중 연결회사의 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초 발행보통주식수
393,826
391,519

유상증자
-
1,369

상환전환우선주의 보통주 전환
91,872
-

가중평균유통보통주식수(주1)
485,698
392,888

(주1) 가중평균유통보통주식수는
보유기간을 고려하여 계산되었습니다.
(2) 희석주당손익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 현재 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권이 있습니다.

보고기간 중 희석주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기(주1)
전반기

보통주반기순손익
(45,785,003,591)
2,906,144,320

상환전환우선주 전환 가정효과
-
917,285,711

희석주당이익 산정을 위한 순이익
(45,785,003,591)
3,823,430,031

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(주2)
485,698
824,678

희석주당순손익
(94,266)
4,636

(주1) 당반기에 해당 희석성 잠재적 보통주는 희석 효과가 없음에 따라 희석주당 이익 계산시 포함하지 않았습니다.(주2) 조정된 가중평균주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

가중평균유통보통주식수
485,698
392,888

상환전환우선주
-
431,790

조정된 가중평균주식수
485,698
824,678

28. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보증금 및 현재가치할인차금의 유동성 대체
29,536,843
-

장기차입금의 유동성 대체
1,430,565,996
610,285,996

리스부채의 유동성 대체
81,837,253
50,839,469

리스계약 관련 사용권자산과 리스부채 인식
305,758,060
46,451,067

유무형자산 취득 관련 미지급금 순증감
(692,774,980)
(9,359,382,404)

건설중인자산의 본계정 대체
420,500,000
4,489,633,719

차입원가 자본화
56,901,499
513,364,179

(2) 보고기간 중 연결회사의 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.- 당반기

(단위: 원)

구 분

기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동

기타 변동(주1)

기 말

신규 리스 등
상환전환우선주의전환

리스부채
245,369,139
(208,784,400)
289,560,217
-
-
326,144,956

당기손익-공정가치측정금융부채
21,235,486,019
-
-
(32,716,065,306)
11,480,579,287
-

상환전환우선주
25,084,898,741
-
-
(19,559,725,460)
1,985,726,676
7,510,899,957

파생상품부채
110,140,327,181
-
-
(128,814,903,657)
57,131,912,138
38,457,335,662

금융기관 차입금
45,264,042,634
(5,410,285,996)
-
-
-
39,853,756,638

재무활동으로부터의 총부채

201,970,123,714
(5,619,070,396)
289,560,217
(181,090,694,423)
70,598,218,101
86,148,137,213

(주1) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 지급액 및 파생상품평가손익 등이 포함되어 있습니다.

- 전반기

(단위: 원)

구 분

기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동

기타 변동(주1)

기 말

신규 리스 등
상환전환우선주의전환

리스부채
222,905,422
(47,003,309)
41,608,208
-
-
217,510,321

당기손익-공정가치측정금융부채
21,265,442,449
-
-
-
-
21,265,442,449

상환전환우선주
21,127,537,259
-
-
-
1,874,387,665
23,001,924,924

파생상품부채
106,071,656,198
-
-
-
-
106,071,656,198

금융기관 차입금
52,019,116,626
5,095,012,004
-
-
199,600,000
57,313,728,630

사채
1,000,000,000
(1,000,000,000)
-
-
-
-

재무활동으로부터의 총부채

201,706,657,954
4,048,008,695
41,608,208
-
2,073,987,665
207,870,262,522

(주1) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 지급액 및 파생상품평가손익 등이 포함되어 있습니다.

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 2,924백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
관련 채무
관련 금액
담보권자

기술보증기금
1,600,000,000
차입금
1,600,000,000
우리은행

기술보증기금
1,394,000,000
차입금
1,640,000,000
대구은행

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관명
내역
약정한도액
실행금액

신한은행
무역금융
5,000,000,000
-

기술보증기금
보증한도거래
5,000,000,000
2,710,000,000

(4) 진행중인 소송사건보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 중 연결회사가 피고인 사건 2건 (총금액: 364백만원)이 있습니다. 보고기간종료일 현재 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.

30. 특수관계자 거래
(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계내역
특수관계자

당반기말
전기말

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.

기타특수관계자
대표이사 외
대표이사 외

당사에 대하여 유의적인영향력을 행사하는 기업
-
(주)미코세라믹스(주1)

-
(주)코미코(주2)

-
(주)미코하이테크(주3)

(주1) 지배기업에 대한 회사의 지분율은 20%미만이지만, 지배기업의 이사선임권을 보유하고 있으므로 기타특수관계자에 포함하였습니다. 보고기간 중 (주)미코세라믹스는 보유 중이던 상환전환우선주를 보통주로 전환하였으며 지배기업에 대한 이사선임권을 상실함에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.(주2) (주)미코세라믹스의 지배기업. 지배기업과 (주)미코세라믹스의 특수관계가 종료됨에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.(주3) (주)미코세라믹스의 기타특수관계자. 지배기업과 (주)미코세라믹스의 특수관계가 종료됨에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.

(2) 보고기간 중 연결회사의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
명칭
당반기
전반기

매출 등
매입 등
기타수익
기타비용
매출 등
매입 등
기타비용

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
689,159,004
-
83,940,200
14,780,957
-
-
-

당사에 대하여 유의적인영향력을 행사하는 기업
(주)코미코(주1)
13,790,000
120,000
-
-
183,560,000
-
300,000

(주)미코하이테크(주1)
15,200,000
-
-
-
-
-
-

합 계
718,149,004
120,000
83,940,200
14,780,957
183,560,000
-
300,000

(주1) 당기 중 특수관계가 종료되기 전까지의 거래내역입니다.

(3) 보고기간 중 연결회사의 특수관계자와의 자금 거래내역은 없습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
명칭
당반기말
전기말

매출채권
미수금
매출채권
미수금

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
-
-
-
31,477,575

당사에 대하여 유의적영향력을 행사하는 기업
(주)코미코
-
-
9,020,000
-

(주)미코하이테크
-
-
16,720,000
-

합 계
-
-
25,740,000
31,477,575

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자 구분
특수관계자 명칭
보증대상
보증금액
보증제공처

기타특수관계자
대표이사
차입금
9,950,400,000
우리은행

기타특수관계자
대표이사
차입금
6,360,000,000
신한은행

기타특수관계자
대표이사
차입금
1,200,000,000
대구은행

기타특수관계자
대표이사
차입금
3,600,000,000
산업은행

기타특수관계자
대표이사
지급보증
2,909,060,000
서울보증보험

(6) 연결회사의 주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원(감사제외)을 포함하고 있습니다. 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
625,364,986
507,000,008

퇴직급여
49,678,193
81,807,469

주식선택권
369,730,378
369,608,697

합 계
1,044,773,557
958,416,174

31. 영업부문 정보
(1) 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문이며, 기업전체 수준에서의 정보는 다음과 같습니다.(2) 보고기간 중 연결회사의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

제품매출
77,349,935,666
40,076,333,240

합 계
77,349,935,666
40,076,333,240

(3) 보고기간 중 연결회사의 외부고객으로부터의 수익의 지역별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

국내
29,722,805,779
13,223,537,496

중국
40,016,708,797
21,888,718,693

대만
3,156,389,369
2,903,833,887

싱가포르
3,618,652,973
1,576,342,893

기타
835,378,748
483,900,271

합 계
77,349,935,666
40,076,333,240

(4) 보고기간 중 연결회사의 지역별 재무정보는 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분
국내
대만
합 계

외부매출액
76,341,755,346
1,008,180,320
77,349,935,666

영업이익
26,443,020,320
(129,952,346)
26,313,067,974

유형자산
101,691,321,233
-
101,691,321,233

무형자산
1,162,767,618
5,732,126
1,168,499,744

사용권자산
498,239,894
-
498,239,894

감가상각비
4,982,938,848
-
4,982,938,848

무형자산상각비
163,172,620
500,909
163,673,529

- 전반기

(단위: 원)

구 분
국내
대만
합 계

외부매출액
40,076,333,240
-
40,076,333,240

영업이익
5,093,386,077
(2,914,415)
5,090,471,662

유형자산
96,512,068,337
-
96,512,068,337

무형자산
1,323,640,897
-
1,323,640,897

사용권자산
245,156,035
-
245,156,035

감가상각비
4,426,387,565
-
4,426,387,565

무형자산상각비
90,178,092
-
90,178,092

(5) 보고기간 중 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

고객 A
65,417,641,000
33,783,862,600

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제13기 반기말 2025년 06월 30일 현재

제12기 기말 2024년 12월 31일 현재

제11기 기말 2023년 12월 31일 현재

제10기 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)
(단위: 원)

과목
2025년 반기(제 13 기 반기말)
2024년(제 12 기말)
2023년(제 11 기말)
2022년(제 10 기말)

자산

유동자산
67,102,111,977
57,023,527,528
50,016,249,668
42,537,288,618

현금및현금성자산
20,872,303,585
22,195,369,021
18,808,365,971
21,968,482,564

매출채권 및 기타유동채권
14,290,503,037
9,330,502,331
7,719,374,436
3,176,745,427

기타유동자산
185,742,551
105,403,707
148,911,181
235,144,067

기타금융자산
19,536,843
-
24,000,000
-

재고자산
31,733,297,761
25,392,252,469
23,315,598,080
17,156,916,560

당기법인세자산
728,200
-
-
-

비유동자산
124,082,641,910
123,147,780,817
114,695,424,726
71,458,831,548

종속기업 및 공동기업투자
40,387,472,089
40,387,472,089
37,705,039,138
37,705,039,138

기타비유동금융자산
380,094,623
427,745,993
320,045,929
214,184,043

기타비유동자산
93,930,226
106,339,984
131,365,192
-

유형자산
75,589,982,194
74,800,145,668
70,622,537,213
31,208,188,434

사용권자산
416,373,995
178,845,341
148,281,455
115,337,841

무형자산
1,151,375,011
1,183,817,970
543,838,489
202,167,830

이연법인세자산
6,063,413,772
6,063,413,772
5,224,317,310
2,013,914,262

자산총계
191,184,753,887
180,171,308,345
164,711,674,394
113,996,120,166

부채

유동부채
44,083,173,990
168,531,148,203
163,741,703,506
80,449,758,908

매입채무 및 기타부채
20,795,885,776
22,734,120,079
17,939,391,197
1,977,637,817

단기차입금
16,240,000,000
21,040,000,000
20,278,800,000
2,450,000,000

유동성장기차입금
2,175,452,000
1,548,012,000
961,274,000
1,835,274,000

유동성당기손익-공정가치측정금융부채
-
21,235,486,019
21,265,442,449
12,443,822,696

유동성전환상환우선주부채
-
18,501,695,146
16,084,364,581
13,989,664,001

유동성파생상품부채
4,410,491,333
81,316,009,668
85,464,867,576
47,597,864,093

유동 리스부채
112,763,711
93,754,728
55,320,563
29,247,143

당기법인세부채
-
1,733,980,118
481,859,115
28,610,807

기타 유동부채
348,581,170
328,090,445
210,384,025
97,638,351

비유동부채
10,869,158,281
11,927,928,378
19,848,602,503
22,533,559,331

장기차입금
10,711,638,000
11,849,364,000
19,762,376,000
21,461,982,000

비유동 리스부채
157,520,281
78,564,378
86,226,503
71,577,331

사채
-
-
-
1,000,000,000

부채총계
54,952,332,271
180,459,076,581
183,590,306,009
102,983,318,239

자본

자본금
412,808,000
196,913,000
195,759,500
171,428,500

자본잉여금
194,101,552,563
13,226,753,140
12,628,086,640
296,881

기타자본구성요소
5,609,121,932
4,822,761,842
3,220,387,091
1,078,477,053

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금(결손금)
(63,891,060,879)
(18,534,196,218)
(34,922,864,846)
9,762,599,493

자본총계
136,232,421,616
(287,768,236)
(18,878,631,615)
11,012,801,927

자본과부채총계
191,184,753,887
180,171,308,345
164,711,674,394
113,996,120,166

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제13기 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제12기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제12기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제10기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)
(단위: 원)

과목
2025년 반기(제 13 기 반기말)
2024년 반기(제 12 기 반기말)
2024년(제 12 기말)
2023년(제 11 기말)
2022년(제 10 기말)

수익(매출액)
77,143,872,156
39,773,461,240
108,430,710,674
68,006,707,338
18,161,692,090

매출원가
52,071,590,683
31,259,628,753
83,487,139,890
58,441,526,591
10,790,715,969

매출총이익
25,072,281,473
8,513,832,487
24,943,570,784
9,565,180,747
7,370,976,121

판매비와관리비
4,830,207,351
3,390,605,490
8,308,015,732
5,458,613,165
4,327,825,537

영업이익(손실)
20,242,074,122
5,123,226,997
16,635,555,052
4,106,567,582
3,043,150,584

기타이익
301,962,190
167,478,371
207,637,824
88,713,945
2,159,584

기타손실
88,583,848
333,121
8,269,355
52,515,812
925,937,389

금융수익
2,189,774,649
260,139,439
5,118,804,148
500,605,747
660,727,099

금융원가
67,884,933,092
2,277,882,839
4,331,913,575
51,197,508,243
2,753,094,888

법인세비용차감전순이익(손실)
(45,239,705,979)
3,272,628,847
17,621,814,094
(46,554,136,781)
27,004,990

법인세비용(수익)
117,158,682
-
1,233,145,466
(1,868,672,442)
123,092,731

당기순이익(손실)
(45,356,864,661)
3,272,628,847
16,388,668,628
(44,685,464,339)
(96,087,741)

기타포괄손익
-
-
-
-
-

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
-
-
-
-
-

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
-
-
-
-
-

총포괄손익
(45,356,864,661)
3,272,628,847
16,388,668,628
(44,685,464,339)
(96,087,741)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
(93,385)
8,330
41,663
(129,577)
-

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
(93,385)
5,081
18,221
(129,577)
-

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 손익계산서는 K-GAAP 기준에 따라 기재하였습니다.

자 본 변 동 표

제13기 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제12기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제12기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)
(단위: 원)

과목
자본

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초)
171,428,500
296,881
1,078,477,053

9,762,599,493
11,012,801,927

당기순이익(손실)
-
-
-

(44,685,464,339)
(44,685,464,339)

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

유상증자
19,230,000
9,980,370,000
-

-
9,999,600,000

무상증자
-
-
-
-
-
-

주식매수선택권의 부여
-
-
2,141,910,038

-
2,141,910,038

복합금융상품 전환
5,101,000
2,647,419,759
-

-
2,652,520,759

자본 증가(감소) 합계
24,331,000
12,627,789,759
2,141,910,038
-
(44,685,464,339)
(29,891,433,542)

2023.12.31 (기말)
195,759,500
12,628,086,640
3,220,387,091
-
(34,922,864,846)
(18,878,631,615)

2024.01.01 (기초)
195,759,500
12,628,086,640
3,220,387,091

(34,922,864,846)
(18,878,631,615)

당기순이익(손실)
-
-
-

16,388,668,628
16,388,668,628

기타포괄손익
-
-
-

-
-

유상증자
1,153,500
598,666,500
-

-
599,820,000

무상증자
-
-
-

-
-

주식매수선택권의 부여
-
-
1,602,374,751

-
1,602,374,751

복합금융상품 전환
-
-
-

-
-

자본 증가(감소) 합계
1,153,500
598,666,500
1,602,374,751
-
16,388,668,628
18,590,863,379

2024.12.31 (기말)
196,913,000
13,226,753,140
4,822,761,842

(18,534,196,218)
(287,768,236)

2024.01.01 (기초자본)
195,759,500
12,628,086,640
3,220,387,091
-
(34,922,864,846)
(18,878,631,615)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
3,272,628,847
3,272,628,847

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

유상증자
1,153,500
598,666,500
-
-
-
599,820,000

무상증자
-
-
-
-
-
-

주식매수선택권의 부여
-
-
653,220,104
-
-
653,220,104

복합금융상품 전환
-
-
-
-
-
-

자본 증가(감소) 합계
1,153,500
598,666,500
653,220,104
-
3,272,628,847
4,525,668,951

2024.06.30 (기말자본)
196,913,000
13,226,753,140
3,873,607,195
-
(31,650,235,999)
(14,352,962,664)

2025.01.01 (기초자본)
196,913,000
13,226,753,140
4,822,761,842
-
(18,534,196,218)
(287,768,236)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(45,356,864,661)
(45,356,864,661)

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

유상증자
-
-
-
-
-
-

무상증자
-
-
-
-
-
-

주식매수선택권의 부여
-
-
786,360,090
-
-
786,360,090

복합금융상품 전환
215,895,000
180,874,799,423
-
-
-
181,090,694,423

자본 증가(감소) 합계
215,895,000
180,874,799,423
786,360,090
-
(45,356,864,661)
136,520,189,852

2025.06.30 (기말자본)
412,808,000
194,101,552,563
5,609,121,932
-
(63,891,060,879)
136,232,421,616

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 자본변동표는 K-GAAP 기준에 따라 기재하였습니다.

현 금 흐 름 표

제13기 반기 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지

제12기 반기 2024년 01월 01일부터 2024년 06월 30일까지

제12기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

제11기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)
(단위: 원)

2025년 반기(제 13 기 반기말)
2024년 반기(제 12 기 반기말)
2024년(제 12 기말)
2023년(제 11 기말)

영업활동현금흐름
9,675,309,774
3,475,317,876
33,024,614,807
6,325,449,461

당기순이익(손실)
(45,356,864,661)
3,272,628,847
16,388,668,628
(44,685,464,339)

당기순이익조정을 위한 가감
69,230,102,048
6,732,889,397
11,694,519,996
55,353,485,562

운전자본의 변동
(11,840,500,300)
(5,134,392,468)
7,244,045,667
(4,215,330,475)

이자수취
4,954,295
4,036,984
46,652,809
184,151,522

이자지급
(510,514,608)
(917,365,899)
(1,738,027,838)
(254,426,632)

법인세의 납부
(1,851,867,000)
(482,478,985)
(611,244,455)
(56,966,177)

투자활동현금흐름
(5,040,862,733)
(15,700,810,764)
(23,096,613,990)
(34,742,410,166)

단기금융상품의 감소
-
-
14,723,755
10,000,000,000

정부보조금의 수령
-
-
-
2,778,530,000

기계장치의 처분
30,000,000
-
-
92,000,000

차량운반구의 처분
-
18,181,820
18,181,820
58,023,637

임차보증금의 감소
193,000,000
7,500,000
12,500,000
45,500,000

기타보증금의 감소
353,267,040
-
10,484,060
42,214,930

단기금융상품의 증가
-
-
-
(10,000,000,000)

장기금융상품의 증가
(3,000,000)
(3,000,000)
(6,000,000)
(4,500,000)

건물의 취득
-
(4,402,099,155)
(4,456,899,155)
(20,236,835,944)

구축물의 취득
(7,050,000)
(37,300,000)
(37,713,600)
-

기계장치의 취득
(2,733,802,930)
(8,635,393,364)
(9,362,310,184)
(12,695,248,211)

차량운반구의 취득
-
(40,104,538)
(40,104,538)
(370,683,627)

기타유형자산의 취득
(193,512,736)
(663,630,652)
(888,320,073)
(788,743,293)

건설중인자산의 취득
(2,059,196,704)
(820,665,540)
(4,884,539,433)
(2,027,503,090)

차입원가 자본화 이자의 지급
(20,720,773)
(9,420,844)
(28,932,986)
(976,567,093)

특허권의 취득
-
(5,062,800)
(10,449,645)
(10,821,545)

기타무형자산의 취득
(89,455,000)
(355,216,500)
(628,657,000)
(438,318,000)

종속기업투자주식의 취득
-
(686,939,191)
(686,879,151)
-

공동기업투자주식의 취득
-
-
(1,995,553,800)
-

임차보증금의 증가
(193,000,000)
(46,000,000)
(94,000,000)
(197,000,000)

기타보증금의 증가
(317,391,630)
(21,660,000)
(32,144,060)
(12,457,930)

재무활동현금흐름
(5,506,360,994)
4,758,895,347
(7,025,094,397)
25,248,529,398

유상증자
-
599,820,000
599,820,000
9,999,600,000

단기차입금의 차입
-
20,000,000,000
23,000,000,000
19,207,875,000

장기차입금의 차입
-
-
4,500,000,000
800,000,000

단기차입금의 상환
(4,800,000,000)
(3,420,000,000)
(22,238,800,000)
(1,350,275,000)

유동성장기차입금의 상환
(510,286,000)
(529,988,000)
(961,274,000)
(1,835,274,000)

장기차입금의 상환
-
(10,865,000,000)
(10,865,000,000)
(1,538,332,000)

사채의 상환
-
(1,000,000,000)
(1,000,000,000)
-

리스부채의 감소
(196,074,994)
(25,936,653)
(59,840,397)
(35,064,602)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(871,913,953)
(7,466,597,541)
2,902,906,420
(3,168,431,307)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(451,151,483)
39,728,183
484,096,630
8,314,714

현금및현금성자산의순증가(감소)
(1,323,065,436)
(7,426,869,358)
3,387,003,050
(3,160,116,593)

기초현금및현금성자산
22,195,369,021
18,808,365,971
18,808,365,971
21,968,482,564

기말현금및현금성자산
20,872,303,585
11,381,496,613
22,195,369,021
18,808,365,971

(주)
당사는 2024년도부터 K-IFRS 기준으로 감사 받아 재무제표를 작성하였으며, 기간별 비교를 위해 2024년도 이전 재무제표는 감사 받지 아니한 수치를 기재하였습니다. 다만, 2022년 현금흐름표는 K-GAAP 기준에 따라 기재하였습니다.

5. 재무제표 주석

제 13(당) 반기말 2025년 06월 30일 현재

제 12(전) 기말 2024년 12월 31일 현재

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지)

1. 일반사항

주식회사 씨엠티엑스(구, 주식회사 코마테크놀로지, 이하 "당사")는 공업용 사파이어와 세라믹 제품 제조, 가공 및 판매업 등을 영위할 목적으로 2013년 1월 18일에 설립되었으며, 보고기간종료일 현재 경상북도 구미시 3공단3로 82-14에 본사를 두고 있고 경상북도 구미시 경상북도 구미시 5공단5로 및 경기도 화성시 동탄첨단산업1로에 지점이 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 보통주 납입자본금은 413백만원이며, 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

박성훈
283,464
34.33

(주)미코세라믹스
131,250
15.90

케이투엑스페디오투자조합
72,741
8.81

한국산업은행
66,666
8.07

기술보증기금
51,923
6.29

한국투자킹고소부장육성투자조합
26,754
3.24

중소벤처기업진흥공단
20,408
2.47

머스트3호벤처투자조합
16,479
2.00

케이디비씨-케이투 2023 세컨더리 투자조합
15,943
1.93

기타
139,988
16.96

합 계
825,616
100.00

2. 중요한 회계정책 정보
(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 주요 회계정책 반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책 정보와 계산방법은 주석2. (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호' 별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 변경을 제외하고는, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2) 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1.
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2.
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

- 수준 3.
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4. 금융위험관리

(1) 금융위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험

① 환위험에 대한 노출

당사는 해외 영업활동 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율변동에 대한 위험을 정기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

② 이자율 위험

금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 금융상품 및 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안을 수립하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산 등에서도 발생합니다.

① 위험관리

당사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

② 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

③ 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 보고기간종료일로부터 각 18개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

보고기간종료일 현재 당사의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

정 상

3개월 이하

3개월 초과6개월 이하

6개월 초과12개월 이하

12개월 초과

합 계

당반기말

기대손실률

0.02%
0.25%
0.70%
3.46%
100.00%
0.29%

총 장부금액 - 매출채권

10,596,277,394
368,690,066
524,316,420
202,055,926
21,039,567
11,712,379,373

손실충당금

1,768,020
917,220
3,694,074
6,999,331
21,039,567
34,418,212

전기말

기대손실률

0.17%
2.05%
7.35%
22.89%
100.00%
1.51%

총 장부금액 - 매출채권

5,986,034,671
424,809,626
599,802,500
88,093,376
24,389,567
7,123,129,740

손실충당금

10,158,250
8,697,387
44,065,604
20,160,687
24,389,567
107,471,495

보고기간 중 당사의 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 손실충당금

107,471,495
76,566,931

보고기간 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)

(73,053,283)
48,868,507

회수가 불가능하여 제각된 금액
-
-

반기말 손실충당금

34,418,212
125,435,438

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

보고기간 중 당사의 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동은 없습니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

④ 대손상각비

보고기간 중 당사의 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

매출채권
(73,053,283)
48,868,507

3) 유동성 위험

당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~ 2년 이하

2년~ 5년 이하

5년 초과

차입금(주1)
29,127,090,000
30,230,336,932
15,973,366,872
2,618,381,354
3,482,670,397
6,145,750,228
2,010,168,081

리스부채(주1)
270,283,992
287,861,060
30,586,845
84,219,536
62,300,375
110,754,304
-

매입채무 및 기타금융부채
19,515,621,436
19,515,621,436
19,515,621,436
-
-
-
-

(주1) 차입금, 리스부채 상환액 및 이자비용의 합계 금액입니다.

- 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름

3개월미만

3개월~1년 이하

1년~ 2년 이하

2년~ 5년 이하

5년 초과

차입금(주1)
34,437,376,000
35,959,511,378
6,346,355,616
16,699,308,272
3,084,418,466
7,278,871,805
2,550,557,219

당기손익-공정가치 측정 금융부채(주2)
21,235,486,019
1,727,563,806
1,727,563,806
-
-
-
-

상환전환우선주부채및파생상품부채(주2)
93,252,186,444
49,382,258,686
49,382,258,686
-
-
-
-

리스부채(주1)
172,319,106
179,402,465
23,977,605
71,932,815
69,570,046
13,921,999
-

매입채무 및 기타금융부채
20,237,603,441
20,237,603,441
20,237,603,441
-
-
-
-

(주1) 차입금, 리스부채 상환액 및 이자비용의 합계 금액입니다.(주2) 상환전환우선주의 발행금액 및 상환할증금으로, 존속기간과 전환권 중 행사가능일이 빨리 도래하는 전환권에 따라 유동부채로 분류한 금액입니다.

(2) 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 등 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금
29,127,090,000
34,437,376,000

차감: 현금및현금성자산
(20,872,303,585)
(22,195,369,021)

순부채(A)
8,254,786,415
12,242,006,979

자본총계(B)
136,232,421,616
(287,768,236)

총자본(C=A+B)
144,487,208,031
11,954,238,743

자본조달비율(A/C)
5.71%
(주1)

(주1) 전기말 현재 자본총계가 (-)금액이므로 자본조달비율을 산출하지 않습니다.

5. 금융상품 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
20,872,303,585
20,872,303,585
22,195,369,021
22,195,369,021

매출채권및기타채권
14,290,503,037
14,290,503,037
9,330,502,331
9,330,502,331

기타금융자산
19,536,843
19,536,843
-
-

기타비유동금융자산
380,094,623
380,094,623
427,745,993
427,745,993

소 계
35,562,438,088
35,562,438,088
31,953,617,345
31,953,617,345

합 계
35,562,438,088
35,562,438,088
31,953,617,345
31,953,617,345

금융부채

공정가치측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
21,235,486,019
21,235,486,019

파생상품부채
4,410,491,333
4,410,491,333
81,316,009,668
81,316,009,668

소 계
4,410,491,333
4,410,491,333
102,551,495,687
102,551,495,687

상각후원가측정금융부채
매입채무및기타채무
19,515,621,436
19,515,621,436
20,237,603,441
20,237,603,441

차입금
29,127,090,000
29,127,090,000
34,437,376,000
34,437,376,000

유동성상환전환우선주부채
-
-
18,501,695,146
18,501,695,146

유동리스부채
112,763,711
112,763,711
93,754,728
93,754,728

비유동리스부채
157,520,281
157,520,281
78,564,378
78,564,378

소 계
48,912,995,428
48,912,995,428
73,348,993,693
73,348,993,693

합 계
53,323,486,761
53,323,486,761
175,900,489,380
175,900,489,380

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융부채

파생상품부채
주주간 계약
4,410,491,333
-
-
4,410,491,333
4,410,491,333

- 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
21,235,486,019
-
-
21,235,486,019
21,235,486,019

파생상품부채
상환전환우선주의 내재파생상품
74,750,491,298
-
-
74,750,491,298
74,750,491,298

주주간 계약
6,565,518,370
-
-
6,565,518,370
6,565,518,370

소계
81,316,009,668
-
-
81,316,009,668
81,316,009,668

(3) 보고기간 중 당사의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
대체
평가
기말

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
21,235,486,019
-
(32,716,065,306)
11,480,579,287
-

파생상품부채
상환전환우선주의 내재파생상품
74,750,491,298
-
(128,814,903,657)
54,064,412,359
-

주주간 계약
6,565,518,370
-
-
(2,155,027,037)
4,410,491,333

소계
81,316,009,668
-
(128,814,903,657)
51,909,385,322
4,410,491,333

- 전반기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
대체
평가
기말

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
21,265,442,449
-
-
-
21,265,442,449

파생상품부채
상환전환우선주의 내재파생상품
78,848,623,969
-
-
-
78,848,623,969

주주간 계약
6,616,243,607
-
-
-
6,616,243,607

소계
85,464,867,576
-
-
-
85,464,867,576

(4) 보고기간종료일 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당반기말
전기말

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
상환전환우선주
-
21,235,486,019
3
T-F모형
기초자산의 가격,변동성 및 할인율
기초자산(원)
400,000

주환산 주가변동성
0.0647~0.0713

무위험할인율(%)
2.326~2.692

할인율(%)
13.71~25.94

파생상품부채
상환전환우선주의내재파생상품
-
74,750,491,298
3
T-F모형
기초자산의 가격,변동성 및 할인율
기초자산(원)
400,000

주환산 주가변동성
0.0480~0.0716

무위험할인율(%)
2.521~2.682

할인율(%)
24.48~25.67

주주간 계약
4,410,491,333
6,565,518,370
3
T-F모형
기초자산의 가격,변동성 및 할인율
기초자산(원)
35,134

주환산 주가변동성
0.0682

무위험할인율(%)
2.748

원가로 측정된 금융자산은 현금흐름할인모형 등으로 평가된 자산이 아니므로 표 내에 기재하지 않고 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(5) 보고기간 중 당사의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

상각후원가측정금융자산

대손상각비
73,053,283
(48,868,507)

이자수익
8,087,128
5,960,225

외화환산손익
(619,455,094)
117,650,011

외환차손익
(177,704,043)
86,223,871

당기손익-공정가치측정금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익
(11,480,579,287)
-

상각후원가측정금융부채

이자비용
(1,518,587,908)
(2,029,135,467)

외화환산손익
(9,002)
(199,600,000)

외환차손익
2,475,085
1,157,960

파생상품부채

파생상품평가손익
(51,909,385,322)
-

6. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

현금
805,294
409,655

보통예금
20,871,498,291
22,194,959,366

합 계
20,872,303,585
22,195,369,021

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

11,712,379,373
7,123,129,740

손실충당금

(34,418,212)
(107,471,495)

매출채권(순액)

11,677,961,161
7,015,658,245

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사의 손상 정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.(1) 2)에서 제공됩니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타 상각후원가 측정 금융자산 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

합 계

유 동

비유동

합 계

기타수취채권

미수금
2,611,785,516
-
2,611,785,516
2,314,544,552
-
2,314,544,552

미수수익
756,360
-
756,360
299,534
-
299,534

총 장부금액

2,612,541,876
-
2,612,541,876
2,314,844,086
-
2,314,844,086

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

2,612,541,876
-
2,612,541,876
2,314,844,086
-
2,314,844,086

기타금융자산

장단기금융상품
-
13,500,000
13,500,000
-
10,500,000
10,500,000

임차보증금
20,000,000
296,000,000
316,000,000
-
316,000,000
316,000,000

현재가치할인차금(임차보증금)
(463,157)
(1,157,817)
(1,620,974)
-
(2,431,985)
(2,431,985)

기타보증금
-
77,725,000
77,725,000
-
113,600,410
113,600,410

현재가치할인차금(기타보증금)
-
(5,972,560)
(5,972,560)
-
(9,922,432)
(9,922,432)

총 장부금액

19,536,843
380,094,623
399,631,466
-
427,745,993
427,745,993

차감: 손실충당금

-
-
-
-
-
-

상각후원가

19,536,843
380,094,623
399,631,466
-
427,745,993
427,745,993

(3) 손상

매출채권과 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 4를 참고하시기 바랍니다.

8. 기타자산

보고기간종료일 현재 당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
123,790,951
-
15,848,225
-

선급비용
61,951,600
93,930,226
89,555,482
106,339,984

합 계

185,742,551
93,930,226
105,403,707
106,339,984

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

평가손실충당금

장부금액

취득원가

평가손실충당금

장부금액

제품
15,185,085,939
(1,096,101,481)
14,088,984,458
11,547,207,965
(1,446,610,396)
10,100,597,569

재공품
10,539,340,359
(668,358,749)
9,870,981,610
10,027,152,479
(1,622,220,302)
8,404,932,177

원재료
7,197,211,425
-
7,197,211,425
6,211,683,157
-
6,211,683,157

부재료
576,120,268
-
576,120,268
675,039,566
-
675,039,566

합 계

33,497,757,991
(1,764,460,230)
31,733,297,761
28,461,083,167
(3,068,830,698)
25,392,252,469

보고기간 중 당사가 비용으로 인식한 재고자산의 원가에는 재고자산평가손실충당금 환입액 1,304백만원(전반기: '0'백만원)이 포함되어 있습니다.

10. 종속기업투자 및 공동기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
지분율(%)
소재지
결산월
업 종

종속기업
(주)셀릭
58.58%
대한민국
12월
반도체 부품용 실리콘 잉곳의 제조, 가공 및 판매업

Core Materials Advanced Tech CORP(구, COMA ADVANCED TECH CORP)(주1)
70.00%
대만
12월
세라믹 및 세라믹 제품 제조업

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.(주2)
36.25%
중국
12월
기계/전자부품, 부품 가공 및 판매

(주1) 당기 중 사명을 Core Materials Advanced Tech CORP로 변경하였습니다.(주2) 전기 중 현물출자를 포함하여 49%의 지분 취득 약정이 체결되어 있고, 당사가 약정의 이익에 유의적인 영향을 미치는 관련 할동을 지시할 수 있으며, 약정상 주요 비용 및 자금조달 행위 활동에 관한 결정이 모든 당사자들의 동의가 필요하여 집합적으로 지배력을 보유한다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업 및 공동기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회 사 명
지분율(%)
당반기말
전기말

당반기말
전기말
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

종속기업
(주)셀릭(주1)
58.58%
58.58%
37,705,039,138
37,705,039,138
37,705,039,138
37,705,039,138

Core Materials Advanced Tech CORP
70.00%
70.00%
686,879,151
686,879,151
686,879,151
686,879,151

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
36.25%
36.25%
1,995,553,800
1,995,553,800
1,995,553,800
1,995,553,800

합 계
40,387,472,089
40,387,472,089
40,387,472,089
40,387,472,089

(주1) 주주간 계약에 따라 제3자에게 부여한 풋옵션 평가에 따른 금액이 포함되어 있습니다.(3) 보고기간 중 당사의 종속기업 및 공동기업에 대한 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
회 사 명
당반기
전반기

기 초
기 말
기 초
취 득
기 말

종속기업
(주)셀릭
37,705,039,138
37,705,039,138
37,705,039,138
-
37,705,039,138

Core Materials Advanced Tech CORP
686,879,151
686,879,151
-
686,939,191
686,939,191

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
1,995,553,800
1,995,553,800
-
-
-

합 계
40,387,472,089
40,387,472,089
37,705,039,138
686,939,191
38,391,978,329

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당반기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
12,842,135,122
-
-
-
12,842,135,122

건물
30,635,489,480
(1,657,107,426)
-
(1,679,740,562)
27,298,641,492

구축물
123,763,600
(2,965,482)
-
-
120,798,118

기계장치
46,231,484,509
(18,702,639,187)
(819,499,662)
(972,432,011)
25,736,913,649

차량운반구
454,399,365
(210,760,294)
-
-
243,639,071

공구와기구
928,122,330
(317,252,598)
-
-
610,869,732

비품
1,376,791,405
(557,841,201)
(5,913,167)
(1,444,543)
811,592,494

인테리어
499,020,000
(268,709,274)
-
-
230,310,726

건설중인자산
8,608,831,232
-
-
(913,749,442)
7,695,081,790

합 계

101,700,037,043
(21,717,275,462)
(825,412,829)
(3,567,366,558)
75,589,982,194

- 전기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
12,842,135,122
-
-
-
12,842,135,122

건물
30,635,489,480
(1,274,163,809)
-
(1,701,555,375)
27,659,770,296

구축물
41,713,600
(1,452,186)
-
-
40,261,414

기계장치
43,477,481,579
(15,461,110,754)
(819,499,662)
(1,088,636,717)
26,108,234,446

차량운반구
454,399,365
(165,502,720)
-
-
288,896,645

공구와기구
897,182,330
(242,974,596)
-
-
654,207,734

비품
1,300,876,149
(456,325,529)
(5,913,167)
(1,669,805)
836,967,648

인테리어
499,020,000
(230,092,854)
-
-
268,927,146

건설중인자산
7,014,494,659
-
-
(913,749,442)
6,100,745,217

합 계

97,162,792,284
(17,831,622,448)
(825,412,829)
(3,705,611,339)
74,800,145,668

(2) 보고기간 중 당사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

토 지

건 물

구축물

기계장치

차량운반구
공기와기구

집기비품

인테리어
건설중인자산

합 계

기초 순장부금액

12,842,135,122
27,659,770,296
40,261,414
26,108,234,446
288,896,645
654,207,734
836,967,648
268,927,146
6,100,745,217
74,800,145,668

취득
-
-
7,050,000
2,716,802,930
-
30,940,000
75,915,256
-
1,997,836,573
4,828,544,759

처분
-
-
-
(118,583,331)
-
-
-
-
-
(118,583,331)

감가상각비
-
(361,128,804)
(1,513,296)
(3,256,740,396)
(45,257,574)
(74,278,002)
(101,290,410)
(38,616,420)
-
(3,878,824,902)

대체(주1)
-
-
75,000,000
287,200,000
-
-
-
-
(403,500,000)
(41,300,000)

기말 순장부금액
12,842,135,122
27,298,641,492
120,798,118
25,736,913,649
243,639,071
610,869,732
811,592,494
230,310,726
7,695,081,790
75,589,982,194

(주1) 건설중인자산 중 41백만원은 소프트웨어로 대체되었습니다.- 전반기

(단위: 원)

구 분

토 지

건 물

구축물

기계장치

차량운반구
공기와기구

집기비품

인테리어
건설중인자산

합 계

기초 순장부금액

12,842,135,122
27,116,460,570
3,375,000
27,902,904,960
355,705,464
582,975,625
461,987,209
213,753,546
1,143,239,717
70,622,537,213

취득
-
1,142,157,337
37,300,000
2,537,300,000
40,104,538
120,277,230
361,263,273
85,000,000
606,697,939
4,930,100,317

처분
-
-
-
-
(15,479,559)
-
-
-
-
(15,479,559)

감가상각비
-
(373,982,342)
(297,897)
(3,220,863,562)
(45,993,884)
(60,924,141)
(77,715,127)
(29,626,011)
-
(3,809,402,964)

대체(주1)
-
115,500,000
-
1,264,100,000
-
-
26,550,000
-
(1,646,150,000)
(240,000,000)

기말 순장부금액
12,842,135,122
28,000,135,565
40,377,103
28,483,441,398
334,336,559
642,328,714
772,085,355
269,127,535
103,787,656
71,487,755,007

(주1) 건설중인자산 중 240백만원은 소프트웨어로 대체되었습니다.

(3) 보고기간 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

매출원가
3,671,870,664
3,638,897,619

판매비와관리비
206,954,238
170,505,345

합 계
3,878,824,902
3,809,402,964

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 유형자산 중 차입금에 대하여 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다(주석 15 참조).

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지,건물,기계장치
65,035,238,192
15,085,800,000
차입금
6,337,440,000
우리은행

1,554,550,000
차입금
1,063,920,000
중소벤처기업진흥공단

36,600,000,000
차입금
13,500,000,000
신한은행

(5) 보고기간 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 63백만원(전반기: 35백만원)이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 6.90%(전반기: 6.55%) 입니다.

12. 사용권자산 및 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가

상각누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

장부금액

부동산
102,229,366
(50,948,084)
51,281,282
102,229,366
(28,494,488)
73,734,878

차량운반구
456,882,646
(91,789,933)
365,092,713
185,295,528
(80,185,065)
105,110,463

합 계

559,112,012
(142,738,017)
416,373,995
287,524,894
(108,679,553)
178,845,341

(2) 보고기간 중 당사의 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

부동산
차량운반구
합 계

기초 장부금액
73,734,878
105,110,463
178,845,341

신규리스
-
305,758,060
305,758,060

감가상각비
(22,453,596)
(32,961,688)
(55,415,284)

중도해지
-
(12,814,122)
(12,814,122)

기말 장부금액
51,281,282
365,092,713
416,373,995

- 전반기

(단위: 원)

구 분

부동산
차량운반구
합 계

기초 장부금액
23,874,954
124,406,501
148,281,455

신규리스
-
27,261,058
27,261,058

감가상각비
(5,729,988)
(23,154,701)
(28,884,689)

기말 장부금액
18,144,966
128,512,858
146,657,824

(3) 보고기간 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

판매비와관리비
55,415,284
28,884,689

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

최소리스료

최소리스료의현재가치

최소리스료

최소리스료의현재가치

1년 이내

114,806,381
112,763,711
95,910,420
93,754,728

1년 초과 5년 이내

173,054,679
157,520,281
83,492,045
78,564,378

합 계

287,861,060
270,283,992
179,402,465
172,319,106

보고기간종료일 현재 당사는 상기 최소리스료의 현재가치 합계금액을 리스부채로 계상하고 있습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 당사의 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

리스부채
112,763,711
157,520,281
93,754,728
78,564,378

(6) 보고기간 중 당사의 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
55,415,284
28,884,689

부동산
22,453,596
5,729,988

차량운반구
32,961,688
23,154,701

리스부채 이자비용
3,250,615
2,589,430

단기리스 관련 비용
123,100,000
28,402,260

소액자산리스 관련 비용
16,287,787
1,584,000

보고기간 중 단기리스 및 소액리스자산 등을 포함한 당사의 리스의 총 현금유출은 339백만원(전반기: 59백만원)입니다.

13. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

정부보조금
장부금액

특허권
43,316,344
(16,238,620)
-
27,077,724

소프트웨어
1,706,068,637
(550,525,016)
(31,246,334)
1,124,297,287

합 계

1,749,384,981
(566,763,636)
(31,246,334)
1,151,375,011

- 전기말

(단위: 원)

구 분
취득원가

상각누계액

정부보조금
장부금액

특허권
43,316,344
(13,438,234)
-
29,878,110

소프트웨어
1,576,268,637
(384,638,443)
(37,690,334)
1,153,939,860

합 계

1,619,584,981
(398,076,677)
(37,690,334)
1,183,817,970

(2) 보고기간 중 당사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

특허권
소프트웨어

합 계

기초 장부금액

29,878,110
1,153,939,860
1,183,817,970

취 득
-
88,500,000
88,500,000

상 각

(2,800,386)
(159,442,573)
(162,242,959)

대 체(주1)
-
41,300,000
41,300,000

기말 장부금액

27,077,724
1,124,297,287
1,151,375,011

(주1) 소프트웨어 중 41백만원은 건설중인자산으로부터 대체되었습니다.

- 전반기

(단위: 원)

구 분

특허권
소프트웨어

합 계

기초 장부금액

24,771,231
519,067,258
543,838,489

취 득
5,062,800
617,487,000
622,549,800

상 각

(2,490,072)
(87,600,091)
(90,090,163)

대 체(주1)
-
240,000,000
240,000,000

기말 장부금액

27,343,959
1,288,954,167
1,316,298,126

(주1) 소프트웨어 중 240백만원은 건설중인자산으로부터 대체되었습니다.

(3) 보고기간 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

매출원가
18,496,133
9,430,429

판매비와관리비
143,746,826
80,659,734

합 계
162,242,959
90,090,163

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 무형자산 중 차입금에 대하여 담보로 제공된 내역은다음과 같습니다(주석 15 참조).

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

특허권
8,476,353
360,000,000
차입금
241,570,000
중소벤처기업진흥공단

(5) 보고기간 중 당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 671백만원 (전반기: 722백만원)입니다.

14. 매입채무 및 기타지급채무

보고기간종료일 현재 당사의 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무

11,212,163,702
-
11,455,224,820
-

미지급금

8,856,605,536
-
9,178,100,044
-

미지급비용

727,116,538
-
2,100,795,215
-

합 계

20,795,885,776
-
22,734,120,079
-

15. 차입금, 상환전환우선주 및 파생상품부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)당반기말

당반기말

전기말

단기차입금
운전자금
우리은행(주3)
2025-09-12
2.33
1,600,000,000
1,600,000,000

운전자금
신한은행(주3)
-
4.27
-
1,800,000,000

시설자금
신한은행(주1)(주3)
2025-09-30
3.87
9,000,000,000
9,000,000,000

운전자금
대구은행(주3)
2025-09-12
2.59 ~ 3.21
2,640,000,000
3,640,000,000

운전자금
수출입은행(주3)
-
3.80
-
2,000,000,000

운전자금
산업은행(주3)
2025-08-23
3.29
3,000,000,000
3,000,000,000

소 계
16,240,000,000
21,040,000,000

장기차입금
시설자금
우리은행(주1)(주3)
2032-09-27
1.50 ~ 2.85
6,337,440,000
6,639,246,000

운전자금
신한은행(주3)
2026-07-28
1.74
300,000,000
300,000,000

시설자금
신한은행(주1)
2027-07-19
3.52
4,500,000,000
4,500,000,000

시설자금
중소벤처기업진흥공단(주1)(주2)
2031-06-17
2.30 ~ 3.33
1,749,650,000
1,958,130,000

소 계
12,887,090,000
13,397,376,000

차감: 유동성 대체
(2,175,452,000)
(1,548,012,000)

가감계
10,711,638,000
11,849,364,000

(주1) 보고기간종료일 현재 당사는 우리은행, 중소벤처기업진흥공단 및 신한은행의 차입금과 관련하여 당사의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참조).(주2) 보고기간종료일 현재 당사는 중소벤처기업진흥공단의 차입금과 관련하여 당사의 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 13 참조).(주3) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 기술보증기금 및 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 29, 30 참조).

(2) 당기손익-공정가치 측정 금융부채1) 보고기간종료일 현재 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상환전환우선주
-
21,235,486,019

2) 보고기간 중 당사의 상환전환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
21,235,486,019
21,265,442,449

보통주 전환(주1)
(32,716,065,306)
-

당기손익 평가손익 인식
11,480,579,287
-

기말 장부금액
-
21,265,442,449

(주1) 보고기간 중 상환전환우선주 78,375주는 보통주 81,790주로 전환되었습니다.

(3) 상환전환우선주

1) 보고기간종료일 현재 당사의 상환전환우선주의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명칭
발행일
만기일
구분
당반기말
전기말

제3회 상환전환우선주
2021-06-11
2031-06-11
액면금액
-
2,500,000,000

상환할증금
-
1,027,161,712

전환권조정
-
(2,019,993,132)

소 계
-
1,507,168,580

제4회 상환전환우선주
2021-06-19
2031-06-19
액면금액
-
7,000,000,000

상환할증금
-
2,876,052,794

전환권조정
-
(5,640,535,955)

소 계
-
4,235,516,839

제5회 상환전환우선주
2021-11-11
2031-11-11
액면금액
-
10,500,000,000

상환할증금
-
4,314,079,192

전환권조정
-
(8,840,491,070)

소 계
-
5,973,588,122

제6회 상환전환우선주
2022-05-28
2032-05-28
액면금액
-
15,000,000,000

상환할증금
-
6,164,964,988

전환권조정
-
(14,379,543,383)

소 계
-
6,785,421,605

합 계
-
18,501,695,146

2) 보고기간 중 당사의 상환전환우선주의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초 장부금액
18,501,695,146
16,084,364,581

보통주 전환(주1)
(19,559,725,460)
-

이자비용
1,058,030,314
1,159,653,239

기말 장부금액
-
17,244,017,820

(주1) 보고기간 중 상환전환우선주 350,000주는 보통주 350,000주로 전환되었습니다.

(4) 파생상품의 변동1) 상환전환우선주에 내재된 전환권과 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였으며, 보고기간 중 당사의 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

파생상품부채
당반기
전반기

기초 장부금액
74,750,491,298
78,848,623,969

보통주 전환
(128,814,903,657)
-

평가손익
54,064,412,359
-

기말 장부금액
-
78,848,623,969

2) 주주간 계약보고기간 중 당사의 주주간 계약 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

파생상품부채
당반기
전반기

기초 장부금액
6,565,518,370
6,616,243,607

평가손익
(2,155,027,037)
-

기말 장부금액
4,410,491,333
6,616,243,607

2022년 10월 7일 당사는 당사의 종속기업인 (주)셀릭의 당사를 제외한 주주와 주주간계약을 체결하였습니다. 동 주주간 계약에 따르면 (주)셀릭이 2026년 12월 31일까지 기업공개가 안될 경우, (주)씨엠티엑스가 코스닥 또는 코스피 시장에 상장되어 있는 경우에 한해 주주간약정의 상대방은 당사와 (주)셀릭과의 합병을 당사에 요구할 수 있습니다. 만약 당사가 합병을 거부할 경우, 주주간약정의 상대방은 (주)셀릭 또는 (주)셀릭이 지정한 제3자에게 보유 지분의 매수를 청구할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 해당 의무를 당사의 재무제표상 파생상품부채로 인식하였습니다.

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말
취득시

제1회 상환전환우선주 당기손익-공정가치측정금융부채
-
12,981,682,707
6,762,572,572

제2회 상환전환우선주 당기손익-공정가치측정금융부채
-
2,955,150,251
2,920,633,859

제3회 상환전환우선주 파생상품부채
-
6,746,434,654
1,557,470,694

제4회 상환전환우선주 파생상품부채
-
18,884,488,853
4,334,030,267

제5회 상환전환우선주 파생상품부채
-
28,701,319,516
6,556,991,936

제6회 상환전환우선주 파생상품부채
-
20,418,248,275
10,445,992,074

제7회 상환전환우선주 당기손익-공정가치측정금융부채
-
5,298,653,061
2,760,616,265

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용 차감전계속사업손익
(45,239,705,979)
3,272,628,847

평가손익
65,544,991,646
-

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
20,305,285,667
3,272,628,847

16. 퇴직급여

보고기간 중 확정기여제도와 관련해 147백만원(전반기: 103백만원)은 판매비와관리비, 355백만원(전반기: 200백만원)은 제조원가, 3백만원(전반기: '0'백만원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

17. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 세전손실이 발생함에 따라 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 산정하지 않았습니다.

18. 자본금과 자본잉여금

당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 825,616주이며, 1주당 액면금액은 500원입니다.

보고기간 중 당사의 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

주식수(주)

보통주자본금

주식발행초과금

합 계

기초

393,826
196,913,000
13,226,753,140
13,423,666,140

상환전환우선주의보통주 전환
431,790
215,895,000
180,874,799,423
181,090,694,423

기말

825,616
412,808,000
194,101,552,563
194,514,360,563

- 전반기

(단위: 원)

구 분

주식수(주)

보통주자본금

주식발행초과금

합 계

기초

391,519
195,759,500
12,628,086,640
12,823,846,140

유상증자
2,307
1,153,500
598,666,500
599,820,000

기말

393,826
196,913,000
13,226,753,140
13,423,666,140

19. 주식기준보상

(1) 보고기간종료일 현재 당사가 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
3차 부여
4차 부여
5차 부여
6차 부여
7차 부여
8차 부여
9차 부여

권리부여일
2019-04-01
2020-04-01
2021-04-01
2022-04-01
2023-04-01
2024-04-01
2025-04-01

최초부여인원(명)
4
6
12
21
36
34
42

최초부여주식수(주)
12,000
4,200
7,300
19,200
12,000
8,900
10,200

잔존부여인원(명)
4
3
8
14
27
26
42

잔존부여주식수(주)
3,000
1,100
4,500
16,000
9,400
7,857
10,200

행사방법
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부
신주교부

행사가격
4,000원
4,000원
4,000원
20,000원
75,000원
75,000원
75,000원

가득조건 및 행사 가능 시점- 부여된 스톡옵션 중 50%는 결의일로부터 2년이 경과한 후로부터, 나머지 50%는 그 후로부터 2년에 걸쳐 잔여수량의 4분의1씩 누적적으로 매반기(6개월)마다 행사- 각각 그 행사할 수 있게 된 시점으로부터 3년 이내로 행사(2) 보고기간 중 당사의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
주식매수선택권 수량
가중평균행사가격

당반기
전반기
당반기
전반기

기초 잔여주
56,748
57,411
35,534
24,163

부여
10,200
8,900
75,000
75,000

소멸
(14,891)
(7,311)
24,701
4,000

기말 잔여주
52,057
59,000
46,366
34,331

행사가능수량
25,300
26,725
24,779
9,717

보고기간종료일 현재 유효한 주식선택권의 만기와 행사가격은 다음과 같습니다.

부여일
최장 만기
주당 행사가격(단위 : 원)
주식수(단위 : 주)

당반기말
전기말

2017-04-01
2024-03-31
4,000
-
-

2018-04-01
2025-03-31
4,000
-
749

2019-04-01
2026-03-31
4,000
3,000
4,499

2020-04-01
2027-03-31
4,000
1,100
4,200

2021-04-01
2028-03-31
4,000
4,500
7,300

2022-04-01
2029-03-31
20,000
16,000
19,100

2023-04-01
2030-03-31
75,000
9,400
12,000

2024-04-01
2031-03-31
75,000
7,857
8,900

2025-04-01
2032-03-31
75,000
10,200
-

합 계
52,057
56,748

기말 현재 유효한 선택권의 가중평균 잔여만기
3.22년
2.92년

(3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
5차 부여
6차 부여
7차 부여
8차 부여
9차 부여

부여된 선택권의 가중평균 공정가치
35,527
95,062
83,378
198,780
334,471

부여일의 가중평균 주가
39,193
111,909
135,251
260,000
400,000

무위험이자율
1.28%~1.62%
2.85%~2.96%
3.30%~3.33%
3.31%~3.34%
2.61%~2.67%

예상주가변동성
56.71%~57.64%
54.04%~55.23%
52.55%~52.96%
45.65%~51.01%
45.40%~50.26%

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

가중평균 기대만기
4.13년
4.13년
4.13년
4.13년
4.13년

(4) 주식보상비용 중 439백만원(전반기: 198백만원)은 판매비와관리비, 248백만원(전반기: 193백만원)은 제조원가, 100백만원(전반기: 262백만원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

20. 기타자본항목

보고기간종료일 현재 당사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

주식매수선택권
3,865,491,229
3,615,039,735

기타자본조정(주1)
1,743,630,703
1,207,722,107

합 계
5,609,121,932
4,822,761,842

(주1) 보고기간 중 당사의 기타자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

기 초

증 감

기 말

주식선택권 법인세 효과
1,207,722,107
-
1,207,722,107

가득완료 주식선택권 소멸분
-
535,908,596
535,908,596

합 계
1,207,722,107
535,908,596
1,743,630,703

- 전반기

(단위: 원)

구 분

기 초

증 감

기 말

주식선택권 법인세 효과
998,845,637
-
998,845,637

21. 결손금

보고기간종료일 현재 당사의 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

이익준비금(주1)
9,200,000
9,200,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(63,900,260,879)
(18,543,396,218)

합 계
(63,891,060,879)
(18,534,196,218)

(주1) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에만 사용될 수 있습니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 보고기간 중 당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
77,143,872,156
39,773,461,240

합 계
77,143,872,156
39,773,461,240

(2) 보고기간 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

수익인식 시점

한 시점에 인식하는 수익
77,143,872,156
39,773,461,240

합 계
77,143,872,156
39,773,461,240

23. 판매비와 관리비

보고기간 중 당사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
당반기
전반기

급여
1,398,972,502
1,018,716,991

상여금
22,500,000
20,250,000

퇴직급여
146,846,134
102,673,133

복리후생비
190,212,147
130,802,177

여비교통비
127,907,898
105,976,410

차량유지비
41,234,284
33,262,473

통신비
16,280,502
14,593,315

세금과공과
75,421,680
42,080,260

지급수수료
790,831,754
200,130,486

임차료
33,417,700
27,028,232

감가상각비
262,369,522
199,390,034

무형자산상각비
143,746,826
80,659,734

보험료
45,783,107
48,712,337

접대비
66,566,345
49,121,815

광고선전비
109,524,277
90,546,588

소모품비
41,875,977
15,259,809

도서인쇄비
4,267,200
2,578,800

교육훈련비
2,587,535
1,155,000

운반비
72,360,341
54,116,313

경상연구개발비
670,980,860
722,215,285

주식보상비용
439,135,417
197,701,055

대손상각비
(73,053,283)
48,868,507

수출제비용
98,641,743
100,697,835

수선비
14,222,000
6,708,000

외주용역비
77,724,000
71,270,000

기타
9,850,883
6,090,901

판매비와 관리비의 합계
4,830,207,351
3,390,605,490

24. 비용의 성격별 분류

보고기간 중 당사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(5,454,436,322)
(1,242,302,541)

원부재료 및 소모품사용
34,759,187,248
17,780,292,475

급여
6,277,711,790
4,260,776,449

퇴직급여
504,239,132
302,481,025

주식기준보상
786,360,090
653,220,104

감가상각 및 무형자산상각
4,096,483,145
3,928,377,816

지급임차료
139,387,787
97,716,493

지급수수료
1,503,988,461
843,477,646

기타 비용
14,288,876,703
8,026,194,776

매출원가 및 판매비와 관리비 합계

56,901,798,034
34,650,234,243

25. 금융손익

(1) 보고기간 중 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
8,087,128
5,960,225

금융기관예치금
5,411,121
4,036,984

임차보증금 현재가치할인차금
2,676,007
1,923,241

외환차익
26,647,062
104,191,130

외화환산이익
13,422
149,988,084

파생상품평가이익
2,155,027,037
-

합 계
2,189,774,649
260,139,439

(2) 보고기간 중 당사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
1,518,587,908
2,029,135,467

금융기관차입금
499,210,575
892,081,926

상환전환우선주
1,016,126,718
1,134,464,111

리스부채
3,250,615
2,589,430

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
11,480,579,287
-

외환차손
201,876,020
16,809,299

외화환산손실
619,477,518
231,938,073

파생상품평가손실
54,064,412,359
-

합 계
67,884,933,092
2,277,882,839

26. 기타영업외손익

(1) 보고기간 중 당사의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
-
2,702,261

사용권자산해지이익
988,934
-

보조금수익
214,058,905
134,409,910

구매대행수수료
-
1,259,291

잡이익
86,914,351
29,106,909

합 계
301,962,190
167,478,371

(2) 보고기간 중 당사의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분손실
88,583,331
-

잡손실
517
333,121

합 계
88,583,848
333,121

27. 주당손익

(1) 기본주당손익

보고기간 중 당사의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보통주에 귀속되는 순이익
(45,356,864,661)
3,272,628,847

가중평균 유통보통주식수(주)
485,698
392,888

기본주당손익
(93,385)
8,330

보고기간 중 당사의 가중평균유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초 발행보통주식수
393,826
391,519

유상증자
-
1,369

상환전환우선주의 보통주 전환
91,872
-

가중평균유통보통주식수(주1)
485,698
392,888

(주1) 가중평균유통보통주식수는 보유기간을 고려하여 계산되었습니다.

(2) 희석주당손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여

조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권이 있습니다.

보고기간 중 희석주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기(주1)
전반기

보통주반기순손익
(45,356,864,661)
3,272,628,847

상환전환우선주 전환 가정효과
-
917,285,711

희석주당이익 산정을 위한 순이익
(45,356,864,661)
4,189,914,558

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(주2)
485,698
824,678

희석주당순손익
(93,385)
5,081

(주1) 당반기에 해당 희석성 잠재적 보통주는 희석 효과가 없음에 따라 희석주당 이익 계산시 포함하지 않았습니다.(주2) 조정된 가중평균주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

가중평균유통보통주식수
485,698
392,888

상환전환우선주
-
431,790

조정된 가중평균주식수
485,698
824,678

28. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

보증금 및 현재가치할인차금의 유동성 대체
19,536,843
-

장기차입금의 유동성 대체
1,137,726,000
510,286,000

리스부채의 유동성 대체
70,768,707
30,849,209

리스계약 관련 사용권자산과 리스부채 인식
305,758,060
27,261,058

유무형자산 취득 관련 미지급금 순증감
(228,596,980)
(9,441,432,404)

건설중인자산의 본계정 대체
403,500,000
1,646,150,000

차입원가 자본화
41,903,596
25,189,128

(2) 보고기간 중 당사의 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 원)

구 분

기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동

기타 변동(주1)

기 말

신규 리스 등
상환전환우선주의전환

리스부채
172,319,106
(196,074,994)
294,039,880
-
-
270,283,992

당기손익-공정가치측정금융부채
21,235,486,019
-
-
(32,716,065,306)
11,480,579,287
-

상환전환우선주
18,501,695,146
-
-
(19,559,725,460)
1,058,030,314
-

파생상품부채
81,316,009,668
-
-
(128,814,903,657)
51,909,385,322
4,410,491,333

금융기관 차입금
34,437,376,000
(5,310,286,000)
-
-
-
29,127,090,000

재무활동으로부터의 총부채

155,662,885,939
(5,506,360,994)
294,039,880
(181,090,694,423)
64,447,994,923
33,807,865,325

(주1) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 지급액 및 파생상품평가손익 등이 포함되어 있습니다.

- 전반기

(단위: 원)

구 분

기 초

재무활동

현금흐름에서발생한 변동

비현금 변동

기타 변동(주1)

기 말

신규 리스 등
상환전환우선주의전환

리스부채
141,547,066
(25,936,653)
23,193,496
-
-
138,803,909

당기손익-공정가치측정금융부채
21,265,442,449
-
-
-
-
21,265,442,449

상환전환우선주
16,084,364,581
-
-
-
1,159,653,239
17,244,017,820

파생상품부채
85,464,867,576
-
-
-
-
85,464,867,576

금융기관 차입금
41,002,450,000
5,185,012,000
-
-
199,600,000
46,387,062,000

사채
1,000,000,000
(1,000,000,000)
-
-
-
-

재무활동으로부터의 총부채

164,958,671,672
4,159,075,347
23,193,496
-
1,359,253,239
170,500,193,754

(주1) 기타 변동에는 이자비용의 발생, 지급액 및 파생상품평가손익 등이 포함되어 있습니다.

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 당사는 계약이행보증 등을 위하여 서울보증보험(주)로부터 2,912백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자
보증금액
관련 채무
관련 금액
담보권자

기술보증기금
1,600,000,000
차입금
1,600,000,000
우리은행

기술보증기금
1,394,000,000
차입금
1,640,000,000
대구은행

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관명
내역
약정한도액
실행금액

신한은행
무역금융
5,000,000,000
-

기술보증기금
보증한도거래
5,000,000,000
2,710,000,000

(4) 진행중인 소송사건

보고기간종료일 현재 계류중인 소송사건 중 당사가 피고인 사건 2건 (총금액:364백만원)이 있습니다. 보고기간종료일 현재 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 당사 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.

30. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계내역
특수관계자

당반기말
전기말

종속기업
(주)셀릭
(주)셀릭

Core Materials Advanced Tech CORP(구, COMA ADVANCED TECH CORP)(주1)
Core Materials Advanced Tech CORP(구, COMA ADVANCED TECH CORP)(주1)

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.

기타특수관계자
대표이사 외
대표이사 외

당사에 대하여 유의적인영향력을 행사하는 기업
-
(주)미코세라믹스(주2)

-
(주)코미코(주3)

-
(주)미코하이테크(주4)

(주1) 당기 중 사명을 Core Materials Advanced Tech CORP로 변경하였습니다.(주2) 당사에 대한 회사의 지분율은 20%미만이지만, 당사의 이사선임권을 보유하고 있으므로 기타특수관계자에 포함하였습니다. 보고기간 중 (주)미코세라믹스는 보유 중이던 상환전환우선주를 보통주로 전환하였으며 당사에 대한 이사선임권을 상실함에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.

(주3) (주)미코세라믹스의 지배기업. 당사와 (주)미코세라믹스의 특수관계가 종료됨에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.(주4) (주)미코세라믹스의 기타특수관계자. 당사와 (주)미코세라믹스의 특수관계가 종료됨에 따라 특수관계자에서 제외하였습니다.

(2) 보고기간 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
명칭
당반기
전반기

매출 등
매입 등
기타수익
기타비용
매출 등
매입 등
기타비용

종속기업
(주)셀릭
-
27,131,597,420
-
7,200,000
-
13,385,338,470
10,800,000

종속기업
Core Materials Advanced Tech CORP
948,097,770
-
-
-
-
-
-

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
689,159,004
-
83,940,200
14,780,957
-
-
-

당사에 대하여 유의적인영향력을 행사하는 기업
(주)코미코(주1)
13,790,000
120,000
-
-
183,560,000
-
300,000

(주)미코하이테크(주1)
15,200,000
-
-
-
-
-
-

합 계
1,666,246,774
27,131,717,420
83,940,200
21,980,957
183,560,000
13,385,338,470
11,100,000

(주1) 당기 중 특수관계가 종료되기 전까지의 거래내역입니다.

(3) 보고기간 중 당사의 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
명칭
전반기

현금출자

종속기업
Core Materials Advanced Tech CORP
686,879,151

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
명칭
당반기말
전기말

매출채권(주1)
매입채무
매출채권(주1)
미수금
매입채무
미지급금

종속기업
(주)셀릭
-
10,019,485,134
-
-
10,885,027,912
1,980,000

종속기업
Core Materials Advanced Tech CORP
1,027,676,460
-
231,010,500
-
-
-

공동기업
Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
-
-
-
31,477,575
-
-

당사에 대하여 유의적인영향력을 행사하는 기업
(주)코미코
-
-
9,020,000
-
-
-

(주)미코하이테크
-
-
16,720,000

-
-

합 계
1,027,676,460
10,019,485,134
256,750,500
31,477,575
10,885,027,912
1,980,000

(주1) 보고기간 종료일 현재 해당 채권에 대한 대손충당금 설정액은 7,520천원(전기말: 0천원)입니다.

(5) 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자 구분
특수관계자 명칭
보증대상
보증금액
보증제공처

기타특수관계자
대표이사
차입금
9,950,400,000
우리은행

기타특수관계자
대표이사
차입금
6,360,000,000
신한은행

기타특수관계자
대표이사
차입금
1,200,000,000
대구은행

기타특수관계자
대표이사
차입금
3,600,000,000
산업은행

기타특수관계자
대표이사
지급보증
2,909,060,000
서울보증보험

(6) 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자 구분
특수관계자 명칭
보증대상
보증금액
보증제공처

종속기업
(주)셀릭
차입금
6,600,000,000
신한은행

또한, 당사는 종속기업인 (주)셀릭의 당사를 제외한 주주와 주주간계약을 체결하였으며 해당 의무를 당사의 재무제표상 파생상품부채로 인식하였습니다(주석 15 참조).

(7) 당사의 주요 경영진은 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원(감사제외)을 포함하고 있습니다. 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
625,364,986
507,000,008

퇴직급여
49,678,193
81,807,469

주식선택권
369,730,378
369,608,697

합 계
1,044,773,557
958,416,174

31. 영업부문 정보

당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문이며, 기업전체 수준에서의 정보는 다음과 같습니다.(1) 보고기간 중 당사의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

제품매출
77,143,872,156
39,773,461,240

합 계
77,143,872,156
39,773,461,240

(2) 보고기간 중 당사의 외부고객으로부터의 수익의 지역별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

국내
29,576,824,819
12,920,665,496

중국
40,016,708,797
21,888,718,693

대만
3,096,306,819
2,903,833,887

싱가포르
3,618,652,973
1,576,342,893

기타
835,378,748
483,900,271

합 계
77,143,872,156
39,773,461,240

(3) 보고기간 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

고객 A
65,417,641,000
33,783,862,600

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항
당사는 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 결정하고 있으며, 상법상 배당가능이익 범위 내에서 배당규모를 결정하고 있습니다. 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보 및 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 향후 배당규모를 결정할 계획입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회 및 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제10기 결산배당
2022년 12월
X
-
-
X
-

제11기 결산배당
2023년 12월
X
-
-
X
-

제12기 결산배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)
증권신고서 제출일 현재 당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

제8조 (주식 종류)② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.제8조의2 (상환전환우선주식)③ 상환전환우선주식에 대한 최저배당률은 액면금액의 연 1% 이상으로 하여 발행시에 이사회에서 우선배당률을 정하도록 한다.④ 보통주식의 배당률이 상환전환우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.⑤ 상환전환우선주식에 대하여 본조 제3항 및 제4항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑥ 상환전환우선주식의 존속기간은 10년 이내에서 발행시에 이사회에서 정하도록 하고, 존속기간 내에 보통주로 전환되지 아니한 경우 존속기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간이 연장된다.⑨ 상환전환우선주주의 상환청구가 있는 경우에는 별도로 정한 우선주 인수계약 내용 등에 따라 상환기간 내에 발행가액 및 약정 이자를 한도로 배당가능이익 범위 내에서 상환하기로 한다. 이때에 회사는 이사회의 결의를 통해 배당할 이익으로 우선주식을 소각하거나, 회사가 자기주식을 취득하는 방법 등 법령에서 허용되는 범위 내에서 상환 한다.제12조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.제58조 (이익배당)① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.제59조 (중간배당)① 이 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 제1항의 중간배당은 중간배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.제60조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.② 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당회사에 귀속한다.③ 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제13기 반기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-45,826
13,504
-47,389

(별도)당기순이익(백만원)
-45,357
16,389
-44,685

(연결)주당순이익(원)
-94,266
34,362
-137,416

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

라. 과거 배당 이력당사는 공시서류 작성기준일 현재 최근 3사업년도 및 최근 5사업년도 중 현금 및 주식을 배당한 내역이 없습니다.

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권 발행 등에 관한 사항(1) 발행 내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2013.01.18
유상증자(제3자배정)
보통주
100,000
500
500
설립

2013.05.17
유상증자(제3자배정)
보통주
42,857
500
2,333
-

2016.04.26
무상증자
보통주
157,113
500
-
-

2016.04.28
유상증자(현물출자)
보통주
42,887
500
500
기계장치

2016.05.30
유상증자(제3자배정)
우선주
50,000
500
10,000
-

2019.01.12
유상증자(제3자배정)
우선주
15,109
500
33,091
-

2021.06.11
유상증자(제3자배정)
우선주
31,250
500
80,000
-

2021.06.19
유상증자(제3자배정)
우선주
87,500
500
80,000
-

2021.11.11
유상증자(제3자배정)
우선주
131,250
500
80,000
-

2022.05.28
유상증자(제3자배정)
우선주
100,000
500
150,000
-

2022.09.30
전환권행사
우선주
20,408
500
24,500
-

2023.11.07
유상증자(리픽싱)
보통주
3,060
500
-
RCPS 보통주 전환 시 리픽싱

2023.12.28
유상증자(제3자배정)
보통주
23,076
500
260,000
-

2023.12.29
유상증자(제3자배정)
보통주
7,692
500
260,000

2023.12.30
유상증자(제3자배정)
보통주
7,692
500
260,000

2024.03.16
유상증자(주주배정)
보통주
2,307
500
260,000
-

2025.05.28
유상증자(리픽싱)
보통주
3,415
500
-
RCPS 보통주 전환 시 리픽싱

2025.07.11
무상증자
보통주
7,430,544
500
-
-

합계
-
-
8,256,160
500
-
-

(주) 상기 발행내역 이외에 증권신고서 제출일 현재 우선주는 전량 보통주 전환 완료 되었습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(3자배정)
1회차
2023.12.28
시설자금 및 운영자금
6,000
시설자금 및 운영자금
6,000
-

유상증자(3자배정)
2회차
2023.12.29
시설자금 및 운영자금
2,000
시설자금 및 운영자금
2,000
-

유상증자(3자배정)
3회차
2023.12.30
시설자금 및 운영자금
2,000
시설자금 및 운영자금
2,000
-

유상증자(주주배정)
4회차
2024.03.15
운영자금
600
운영자금
600
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(제3자배정)
1회차
2013.01.18
시설자금 및 운영자금
50
시설자금 및 운영자금
50
-

유상증자(제3자배정)
2회차
2013.05.17
시설자금 및 운영자금
100
시설자금 및 운영자금
100
-

유상증자(제3자배정)
3회차
2016.05.30
시설자금 및 운영자금
500
시설자금 및 운영자금
500
-

유상증자(제3자배정)
4회차
2019.01.12
시설자금 및 운영자금
500
시설자금 및 운영자금
500
-

유상증자(제3자배정)
5회차
2021.06.11
시설자금 및 운영자금
2,500
시설자금 및 운영자금
2,500
-

유상증자(제3자배정)
6회차
2021.06.19
시설자금 및 운영자금
7,000
시설자금 및 운영자금
7,000
-

유상증자(제3자배정)
7회차
2021.11.11
시설자금 및 운영자금
10,500
시설자금 및 운영자금
10,500
-

유상증자(제3자배정)
8회차
2022.05.28
시설자금 및 운영자금
15,000
시설자금 및 운영자금
15,000
-

다. 미사용자금의 운용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사의 재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항

중 '3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석 - 3. 재무제표의 작성기준' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2025년 반기(제13기 반기)
매출채권
11,712
34
0.3%

합계
11,712
34
0.3%

2024년(제12기)
매출채권
7,123
107
1.5%

합계
7,123
107
1.5%

2023년(제11기)
매출채권
3,467
77
2.2%

합계
3,467
77
2.2%

2022년(제10기)
매출채권
3,407
322
9.5%

합계
3,407
322
9.5%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
107
77
322

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
7
254

① 대손처리액(상각채권액)
-
7
254

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(73)
37
9

4. 환율변동효과
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
34
107
77

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간종료일로부터 각 18개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망정보를 반영하여 조정합니다.

4) 증권신고서 제출일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
3월 이하
3월 초과6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과
계

매출채권
10,965
524
202
21
11,712

구성비율
93.6%
4.5%
1.7%
0.2%
100.0%

다. 재고자산 현황1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 반기(제13기 반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)
비고

반도체부품
원재료
7,197
6,212
6,757
7,292
-

부재료
576
675
715
636
-

재공품
9,871
8,405
8,579
3,305
-

제품
14,089
10,101
7,265
5,924
-

상품
-
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-
-

합계
31,733
25,393
23,316
17,157
-

총계
원재료
7,197
6,212
6,757
7,292
-

부재료
576
675
715
636
-

재공품
9,871
8,405
8,579
3,305
-

제품
14,089
10,101
7,265
5,924
-

상품
-
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-
-

합계
31,733
25,393
23,316
17,157
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.6%
14.1%
14.2%
15.1%
-

재고자산회전율(회수)[매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.4
4.5
3.4
1.8
-

2) 재고자산의 실사내역 등

1. 실사일자당사는 재무제표를 작성함에 있어 2025년 7월 1일 시점에 재고조사를 실시하였습니다. 종료 이후에는 재고자산의 이동이 없는것으로 가정하였으며, 2025년 반기말 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 동일한 것으로 간주하였습니다.2. 재고 실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여 및 입회여부재고실사시에 당사의 내부회계관리자 및 재무본부 2인 입회하에 재고자산 실사를 실시하였습니다.(3) 장기체화재고 등 현황당사는 당반기말 기준 순실현가능액이 취득원가에 미달하는 재고자산에 대하여 각각1,764백만원을 재고자산평가손실충당금으로 계상하고 있습니다. 당기말 재고자산에 대한 충당금 설정내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기초재고자산평가충당금
당기평가손실(환입)
기말재고자산평가충당금

원재료
-
-
-

부재료
-
-
-

재공품
1,622
(954)
668

제품
1,447
(351)
1,096

상품
-
-
-

미착품
-
-
-

소 계
3,069
(1,305)
1,764

라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

마. 공정가치 평가내역Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석의 5. 금융상품 공정가치 부분을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제13기(2025년 반기)
검토보고서
삼화회계법인
-
-
-
-
-

연결검토보고서
삼화회계법인
-
-
-
-
-

제12기(2024년)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
-

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
-

제11기(2023년)
감사보고서
삼화회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
-

연결감사보고서
삼화회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
-

제10기(2022년)
감사보고서
삼화회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
-

연결감사보고서
삼화회계법인
한정의견
주1)
해당사항 없음
해당사항 없음
-

(주1)
종속회사의 회계감사 첫 해 회계감사인이 기초재고자산의 적정성을 확인할 수 없어 한정의견을 받았습니다.

(주2)
당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항 제1호에 의거하여 2024년 7월 15 일 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 2024년 회계연도 감사인으로 지정 받았으며, 2024년 7월 24일에 지정감사 계약을 체결하였습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제13기(2025년 반기)
삼화회계법인
제13기 재무제표에 대한 외부감사
87
1,024
-
-

제12기(2024년)
삼일회계법인
제12기 재무제표에 대한 외부감사
170
1,400
188
1,393

제11기(2023년)
삼화회계법인
제11기 재무제표에 대한 외부감사
36
423
36
516

제10기(2022년)
삼화회계법인
제10기 재무제표에 대한 외부감사
26
302
26
294

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기(2025년 반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제12기(2024년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제11기(2023년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제10기(2022년)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
-
-
-
-

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없습니다.

바. 회계감사인의 변경당사는 2024년 회계연도로 삼일회계법인과의 감사계약기간이 만료됨에 따라 2025년부터 1년간 삼화회계법인과 신규 감사계약을 체결하였습니다.
사. 종속기업 외부감사 현황

구분
2025년
2024년
2023년

(주)셀릭
삼화회계법인
삼화회계법인
삼화회계법인

Core Materials Advanced Tech CORP
-
-
-

(주1)
Core Materials Advanced Tech CORP의 경우 해외 판매법인으로 개별기준 외부감사대상 법인이 아닙니다. 다만, Core Materials Advanced Tech CORP는 당사의 종속회사로써 당사의 연결재무제표 회계감사과정에서 검토받고 있습니다.

아. 세무조사 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 및 최근 5사업연도 중 해당사항이 없습니다

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정(2024년 11월 01일 제정)당사는 2024년 9월 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2024년 11월 01일, 대표이사 승인을 통해 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 당사는 신고서 제출일 현재 내부회계관리자의 보고 및 회사의 감사가 보고한 사항들은 없으며, 상장 이후 최초로 도래하는 사업년도부터 내부회계관리제도 운영실태평가를 수행하고 보고 및 공시할 예정입니다.

나. 내부회계관리 조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분
성명
근속년수
직책(겸임업무)
내부회계관리 담당업무

내부회계관리제도 총괄
박성훈
12년9개월
CEO
내부회계관리제도의 관리 및 운영 책임

박종화
3년10개월
CEO
내부회계관리제도의 관리 및 운영 책임

감사
정다운
3개월
등기감사
내부회계관리제도 관리 및 평가

내부회계관리자
장민기
2년3개월
CFO
내부회계관리제도의 설계 및 운영 총괄내부회계관리제도의 운영실태 보고

내부회계실무자
김재일
11개월
팀장
내부회계관리제도 운영을 위한 실무 총괄 및 현업담당자의 교육 및 업무 프로세스 개선

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명(생년월일)
학력
주요경력

장민기(1985.05.12)
서울대학교 지리학 학사

13.10~14.06 삼일회계법인 감사본부

14.07~16.06 머스트홀딩스 전략투자팀 매니저

16.07~18.11 머스트자산운용 리서치팀 매니저

18.12~20.08 머스트홀딩스 전략투자팀 팀장

20.09~23.04 머스트벤처스 전략투자팀 대표이사

23.07~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

다. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

당사는 상장 이후 최초로 도래하는 사업연도인 2025년부터 내부회계관리제도를 운영하여 운영실태에 대한 효과성 평가를 받을 예정입니다.
라. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

당사는 상장 이후 최초로 도래하는 사업연도인 2025년부터 내부회계관리제도를 운영하여 운영실태에 대한 효과성 평가를 받을 예정입니다.

마. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

당사는 상장 이후 최초로 도래하는 사업연도인 2025년부터 내부회계관리제도를 운영하여 내부회계 검토를 받을 예정입니다.

바. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
252

이사회
4
1
1
100
60

경영지원
4
2
-
-
18

재무부서
4
4
-
-
188

전산운영
1
1
-
-
6

사. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
장민기
미등록
2년3개월
5년
-
-

재무회계팀장
김재일
미등록
11개월
11년
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황
당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침, 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 사업과 관련된 중요 계약 및 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.이사회에서 선임되는 대표이사는 회사를 대표하여 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장하고 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정해진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.
(2) 이사회의 권한 내용
당사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 당사의 이사회 운영규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 하며, 구체적으로 다음의 사항을 부의 및 심의, 의결합니다.

구분
이사회의 권한

정관

제34조 (이사의 수)

① 회사의 이사는 3인 이상 15인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

② 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성 요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.

정관 제35조 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관 제36조 (이사의 임기)

① 이사의 임기는 3년으로 한다. 단, 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

② 보궐 또는 증원에 의하여 선임된 이사의 임기는 다른 이사의 잔임기와 같이한다.

정관 제39조 (대표이사의 직무 및 권한대행)

① 대표이사는 당회사를 대표하고 업무를 총괄한다. 단, 대표이사가 수명일 때는 이사회의 결의로 각자 또는 공동으로 대표할 것을 정하여야 한다. 이사가 2인 이하일 경우에는 주주총회에서 정한다.

② 회장 또는 부회장은 사장의 자문에 응하거나, 경영상의 중요한 사항에 대하여 사장에게 의견을 제시할 수 있다.

③ 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 사장을 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 당회사의 업무를 분장 집행한다.

④ 대표이사의 유고시에는 다른 대표이사나 위 제3항의 순위로 그 직무를 대행한다.

정관 제40조 (이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

② 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

③ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 취득한 회사의 영업 상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

정관 제41조 (이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성하며 당회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일 3일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑤ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제43조 (이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회 운영규정 제3조 (권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 운영규정 제8조 (소집절차)
① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그(1 주간)전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제 1 항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

이사회 운영규정 제9조 (결의방법)
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의 2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제 398 조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3 분의 2 이상의 수로 하고, 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 제 6 조 1 항 내지 3 항에 해당하는사안에 대한 이사회는 이사 전원 참석 및 이사 전원 동의로 의결한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송,수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.④ 제 3 항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

(3) 사외이사 및 그 변동 현황

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
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나. 중요 의결사항

개최일자
안건의 주요 내용
의결현황
사내이사박성훈
사내이사박종화
사내이사김영근
사내이사장민기
사외이사김득중
감사박수현
감사이재헌
감사정다운

2022.01.07
1. 임원 성과상여금 지급의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. 자회사[(주)셀릭] 대여금 6억 지급의 건(한도 75억)
가결
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2022.03.28
1. 대표이사 선임의 건
가결
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2022.04.12
1. 우리은행 기업시설중소기업재정자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.04.12
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.05.02
1. 신 주식 발행의건
가결
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2022.05.17
1. 우리은행 기업시설중소기업재정자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.05.17
1. 우리은행 기업시설일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.05.17
1. 외화대출 차입의 건
가결
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2022.05.26
1. 대표이사 각자대표 권한(역할) 구분의 건
가결
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2022.07.19
1. 자회사[(주)셀릭] 대여금 10억 지급의 건(한도 75억)
가결
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2022.07.19
1. 우리은행 기업시설일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.09.15
1. 우리은행 기업시설일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.09.15
1. 우리은행 기업시설중소기업재정자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.09.19
1. 산업은행 산업시설자금대출 신규차입의 건
가결
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2022.09.29
1. 우리은행 기업시설일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2023.01.06
1. 임원 성과상여금 지급의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. 자회사[(주)셀릭] 창고 임차 계약의 건
가결
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2023.03.06
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결
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2023.03.10
1. 재무제표 승인의건2. 정기주주총회 개최에 관한 건
가결
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2023.03.13
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결
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2023.04.18
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결
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2023.04.25
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2023.04.25
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2023.04.25
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2023.05.16
1. 대구은행 운전자금대출 20억원 신규차입
가결
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2023.06.27
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결
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2023.07.18
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결
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2023.08.11
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2023.09.07
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결
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2023.09.12
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결
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2023.10.20
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결
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2023.10.26
1. 법인의 관계사, ㈜셀릭의 기업 시설자금 차입에 대한 연대보증인 입보에 관한 의결 건
가결
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2023.11.01
1. 대구은행 운전자금대출 40억원 신규차입
가결
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2023.12.05
1. 신 주식 발행의 건
가결
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2023.12.06
1. 신 주식 발행의 건
가결
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2023.12.07
1. 신 주식 발행의 건
가결
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2023.12.18
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결
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2024.01.08
1. 신한은행 기업 시설자금 및 무역금융 신규 차입 건에 관한 건
가결
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2024.02.20
1. 지점 설치에 관한 건2. 사업자단위과세 신청에 관한 건
가결
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2024.02.26
1. 신 주식 발행의 건2. 신주인수권증서 발행의 건
가결
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2024.02.29
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건2. 대만 JV(COMA ADVANCED TECH CORP)투자의 건(지분70%)
가결
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2024.03.08
1. 제11기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 승인의 건2. 정기주주총회 개최에 관한 건
가결
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2024.04.03
1. 중국 JV(Jiangsu Zijing material Co., Ltd.)투자 승인의 건(지분36%)2. 대만 JV(COMA ADVANCED TECH CORP) 감사 겸직 승인의 건(CMAT)
가결
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2024.04.30
1. 종된사업장에 대한 상호 변경 관한 건
가결
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2024.06.25
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결
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2024.10.16
1. 중국 JV(Jiangsu Zijing material Co., Ltd.) 사내이사 및 감사 겸직 승인의 건
가결
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2024.11.08
1. 임시주주총회 개최에 관한 건
가결
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2024.11.29
1. 대표이사 재선임의 건
가결
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2024.12.31
1. 임시주주총회 개최에 관한 건
가결
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2025.01.24
1. 임원 성과상여금 지급의 건2. 2024년 이해관계자 거래 보고의 건3. 2025년 1분기 이해관계자 거래 승인의 건
가결
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2025.03.05
1. 제12기(2024.1.1 ~ 2024.12.31) 재무제표 승인의 건2. 정기주주총회 개최에 관한 건
가결
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2025.04.07
1. 2025년 2분기 이해관계자 거래 승인의 건
가결
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2025.05.14
1. 대표이사 재선임의 건
가결
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2025.06.26
1. 명의개서대리인 선임의 건2. 무상증자 신주발행의 건
가결
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2025.07.11
1. 상장예비심사청구 승인의 건2. 2025년 3분기 이해관계자 거래 승인의 건
가결
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2025.09.10
1. 주식매수선택권 부여 무효에 따른 취소의 건
가결
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2025.09.25
1. 주식매수선택권 부여 무효에 따른 취소의 건 재의결의 건
가결
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2025.09.29
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건2. 신주인수권 부여 및 계약 체결 승인의 건
가결
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(주1)
김영근 사내이사는 일신상의 이유로 2025년 01월 22일 임시주주총회에서 사임하였습니다.

(주2)
장민기 사내이사는 2025년 01월 22일 개최된 임시주주총회를 통해 선임되었습니다.

(주3)
김득중 사외이사는 2025년 01월 22일 개최된 임시주주총회를 통해 선임되었습니다.

(주4)
박수현 감사는 일신상의 이유로 2025년 01월 22일 임시주주총회에서 사임하였습니다.

(주5)
이재헌 감사는 2025년 01월 22일 개최된 임시주주총회를 통해 선임되었으며, 일신상의 이유로 2025년 07월 03일 임시주주총회에서 사임하였습니다.

(주6)
정다운 감사는 2025년 07월 03일 개최된 임시주주총회를 통해 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 별도의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고, 주주총회 전 이사후보의 정보를 주주에게 통지하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 다음과 같습니다.

성명
직위
선임일
연임여부
회사와의거래
최대주주와의관계

박성훈
사내이사(대표이사)
2013.01.18
연임
-
본인

박종화
사내이사(대표이사)
2021.12.01
연임
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장민기
사내이사
2025.01.22
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김득중
사외이사
2025.01.22
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(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 위원회를 운영하고 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부

김득중

('79.02) 서울대학교 요업공학 학사

('81.02) 한국과학원 재료공학 석사

('87.02) Stuttgart 대학교 재료공학 박사(독일)

('81.03 ~ 83.05) 대한중석㈜ 중앙연구소 연구원

('83.05 ~ 86.12) Max Plank 재료연구소 연구원(독일)

('87.01 ~ 93.02) 대한중석㈜ 중앙연구소 책임연구원

('93.03 ~ 21.02) 성균관대학교 신소재공학부 교수

('16.01 ~ 21.12) 한국공학한림원 정회원

('21.12 ~ 현재) 압타메드㈜ 대표

('25.01 ~ 현재) ㈜씨엠티엑스 사외이사

해당사항 없음
해당사항 없음

(2) 사외이사 지원조직 현황당사는 현재 사외이사의 업무지원을 위한 별도 조직을 구축하고 있지는 않으나, 재무본부에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
(3) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시 여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
김득중 사외이사는 당사의 사업분야와 관련 기술의 최고 전문가로서 경력 및 전문성 측면에서 검증된 인력으로 의사결정 필요 사항에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육을 실시하지 않았으나, 추후 업무 관련 교육이 필요할 경우 진행할예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임한 상근감사 1인(정다운)이 감사업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 독립적 상근 감사 1인이 당사 정관 제51조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부

정다운

('11.02) 서강대학교 경제학과 학사

('13.09 ~ 24.05) EY 한영회계법인 감사본부

('25.07 ~ 현재) ㈜씨엠티엑스 상근감사

해당사항없음
해당사항없음

다. 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련된 장부 및 서류 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영 정보에 접근할 수 있습니다. 관련 정관은 다음과 같습니다.

구분
감사의 권한

정관 제47조 (감사의 수)

회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다.

정관 제48조 (감사의 선임ㆍ해임)

① 감사는 주주총회에서 선임ㆍ해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항ㆍ제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제49조 (감사의 임기)
감사의 임기는 취임 후 3년내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지로 한다.

정관 제50조 (감사의 보선)
감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행 상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제51조 (감사의 직무)

① 감사는 당회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제40조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요활동내역

개최일자
안건의 주요 내용
가결여부
감사

2022.01.07
1. 임원 성과상여금 지급의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. 자회사[(주)셀릭] 대여금 6억 지급의 건(한도 75억)
가결
박수현 감사

2022.03.28
1. 대표이사 선임의 건
가결

2022.04.12
1. 우리은행 기업시설중소기업재정자금대출 신규차입의 건
가결

2022.04.12
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결

2022.05.02
1. 신 주식 발행의건
가결

2022.05.17
1. 우리은행 기업시설중소기업재정자금대출 신규차입의 건
가결

2022.05.17
1. 우리은행 기업시설일반자금대출 신규차입의 건
가결

2022.05.17
1. 외화대출 차입의 건
가결

2022.05.26
1. 대표이사 각자대표 권한(역할) 구분의 건
가결

2022.07.19
1. 자회사[(주)셀릭] 대여금 10억 지급의 건(한도 75억)
가결

2023.01.06
1. 임원 성과상여금 지급의 건2. 주식매수선택권 취소의 건3. 자회사[(주)셀릭] 창고 임차 계약의 건
가결

2023.03.06
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결

2023.03.10
1. 재무제표 승인의건2. 정기주주총회 개최에 관한 건
가결

2023.03.13
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결

2023.04.18
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결

2023.04.25
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결

2023.04.25
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결

2023.04.25
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결

2023.05.16
1. 대구은행 운전자금대출 20억원 신규차입
가결

2023.06.27
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결

2023.07.18
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결

2023.08.11
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결

2023.09.07
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결

2023.09.12
1. 신한은행 기업 운전자금 신규 차입 건에 관한 건
가결

2023.10.20
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건
가결

2023.10.26
1. 법인의 관계사, ㈜셀릭의 기업 시설자금 차입에 대한 연대보증인 입보에 관한 의결 건
가결

2023.11.01
1. 대구은행 운전자금대출 40억원 신규차입
가결

2023.12.05
1. 신 주식 발행의 건
가결

2023.12.06
1. 신 주식 발행의 건
가결

2023.12.07
1. 신 주식 발행의 건
가결

2023.12.18
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결

2024.01.08
1. 신한은행 기업 시설자금 및 무역금융 신규 차입 건에 관한 건
가결

2024.02.20
1. 지점 설치에 관한 건2. 사업자단위과세 신청에 관한 건
가결

2024.02.26
1. 신 주식 발행의 건2. 신주인수권증서 발행의 건
가결

2024.02.29
1. 우리은행 기업운전일반자금대출 신규차입의 건 2. 대만 JV(COMA ADVANCED TECH CORP)투자의 건(지분70%)
가결

2024.03.08
1. 제11기(2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 승인의 건2. 정기주주총회 개최에 관한 건
가결

2025.04.03
1. 중국 JV(Jiangsu Zijing material Co., Ltd.)투자 승인의 건(지분36%)2. 대만 JV(COMA ADVANCED TECH CORP) 감사 겸직 승인의 건(CMAT)
가결

2024.04.30
1. 종된 사업장에 대한 상호 변경 관한 건
가결

2024.06.25
1. 기채에 관한 건(수출성장자금)
가결

2024.10.16
1. 중국 JV(Jiangsu Zijing material Co., Ltd.) 사내이사 및 감사 겸직 승인의 건
가결

2024.11.08
1. 임시주주총회 개최에 관한 건
가결

2024.11.29
1. 대표이사 재선임의 건
가결

2024.12.31
1. 임시주주총회 개최에 관한 건
가결

2025.01.24
1. 임원 성과상여금 지급의 건2. 2024년 이해관계자 거래 보고의 건3. 2025년 1분기 이해관계자 거래 승인의 건
가결
이재헌 감사

2025.03.05
1. 제12기(2024.1.1~2024.12.31) 재무제표 승인의 건2. 정기주주총회 개최에 관한 건
가결

2025.04.07
1. 2025년 2분기 이해관계자 거래 승인의 건
가결

2025.05.14
1. 대표이사 재선임의 건
가결

2025.06.26
1. 명의개서대리인 선임의 건2. 무상증자 신주발행의 건
가결

2025.07.11
1. 상장예비심사청구 승인의 건2. 2025년 3분기 이해관계자 거래 승인의 건
가결
정다운 감사

2025.09.10
1. 주식매수선택권 부여 무효에 따른 취소의 건
가결

2025.09.25
1. 주식매수선택권 부여 무효에 따른 취소의 건 재의결의 건
가결

2025.09.29
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건2. 신주인수권 부여 및 계약 체결 승인의 건
가결

마. 교육 실시 현황
감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나, 관련 분야의 전문적 지식 등을 통해 당사의 다양한 의사결정에 참여하고 있습니다

감사 교육 실시 여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 심의 필요 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 감사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재 감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 당사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나, 추후 필요한 경우 교육을 실시할 계획입니다.

바. 감사 지원조직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않으나, 감사 활동을 수행하는데 필요할 경우 당사의 재무본부에서 지원하고 있습니다. 또한, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 숙지할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
사. 준법지원인 지원조직 현황
당사는 최근 사업연도말 기준 자산총계 5,000억을 초과하지 아니하여 「상법」 제542조의13 및 동법 시행령 제39조상의 준법지원인의 선임의무가 없으며, 증권신고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,256,160

우선주
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-

우선주
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-

우선주
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-

우선주
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-

우선주
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,256,160

우선주
-

다. 소수주주권의 행사여부
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.
라. 경영권 경쟁
당사는 설립 이후 증권신고서 작성 기준일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다

마. 주식사무

구분
내용

정관상

신주인수권의

내용

제9조 (신주인수권)

① 당회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제165조의6에 따라 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우3. 상법 제542조의 3 또는 [벤처기업육성에 관한 특별조치법] 제16조3에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선배정 하는 경우5. 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 총발행주식의 20%까지 배정하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 첨단기술의 도입, 사업다각화, 해외진출, 원활한 자금조달 등 전략적 제휴를 위하여 상대회사에 신주를 배정하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 사업목적의 확대, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우10. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.④ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에는발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

주주명부폐쇄시기

제15조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.② 당회사는 매사업년도의 말일의 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 사업년도에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회결의로 정한날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회결의로 정한 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

결산일
12월31일
정기주주총회
매 사업 년도 종료 후3개월 이내

명의개서대리인
한국예탁결제원
주주의 특전
해당사항 없음

공고방법

제4조 (공고방법)

당회사의 공고는 인터넷 홈페이지(www.cmtx.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에 서울특별시 내에서 발행하는 일간 매일경제에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
결의내용
비고

2022.03.28
정기
1. 재무제표 승인의 건2. 임원보수한도 승인의 건3. 사내이사 및 감사 중임의 건4. 2022년 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

2023.03.31
정기
1. 재무제표 승인의 건2. 임원보수한도 승인의 건3. 2023년 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

2024.03.29
정기
1. 제11기 재무제표 승인의 건2. 정관변경의 건 : 사명 변경3. 사내이사 재선임의 건4. 임원 보수 한도 승인의 건5. 2024년 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

2024.11.29
임시
1. 사내이사 재선임의 건
가결
-

2025.01.22
임시
1. 정관변경의 건2. 사내이사 선임의 건3. 사외이사 선임의 건4. 감사 선임의 건
가결
-

2025.03.31
정기
1. 제12기 재무제표 승인의 건2. 정관변경의 건3. 임원 보수 한도 승인의 건4. 감사 보수 한도 승인의 건5. 2025년 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

2025.05.14
임시
1. 사내이사 재선임의 건(대표이사)2. 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

2025.07.03
임시
1. 정관변경의 건2. 감사 선임의 건 (정다운 감사 취임, 이재헌 감사 사임)3. 임원 퇴직금 규정 제정의 건4. 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박성훈
본인
보통주
283,464
34.48
2,834,640
34.33
-

계
보통주
283,464
34.48
2,834,640
34.33
-

주1)
기초는 2024년 12월 31일을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
당사는 2025년 7월 11일 1주당 9주의 신주를 발행하는 무상증자(900%)를 실시하였습니다.

2. 최대주주에 관한 사항
가. 최대주주의 주요 경력

성명
직위
담당업무
주요경력

박성훈
대표이사
경영총괄

00.02 서울대학교 불어불문학과 학사00.02~05.05 ㈜우창정밀 기술영업 과장05.06~08.01 ㈜인터파크 사업총괄 본부장08.01~12.12 ㈜인터파크에이치엠 본부장

12.08~12.12 ㈜인터파크홈스토리 대표이사13.01~현재 ㈜씨엠티엑스 대표이사

나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 최대주주 변동현황

당사는 2013년 설립이래 공시기준일 현재까지 최대주주 변동은 없습니다.

4. 주식 소유현황가. 5%이상 주주 및 우리사주조합 등 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박성훈
2,834,640
34.3
최대주주

코리아반도체소부장제1호 사모투자 합자회사
1,312,500
15.9
-

케이투엑스페디오투자조합
727,410
8.8
-

한국산업은행
666,660
8.1
-

기술신용보증기금
519,230
6.3
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
15
30
50.0

742,321

8,256,160
9.0
-

5. 주식 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박성훈
남
1973.08
대표이사
사내이사
상근
경영총괄

00.02 서울대학교 불어불문학과 학사00.02~05.05 ㈜우창정밀 기술영업 과장05.06~08.01 ㈜인터파크 사업총괄 본부장08.01~12.12 ㈜인터파크에이치엠 본부장

12.08~12.12 ㈜인터파크홈스토리 대표이사13.01~현재 ㈜씨엠티엑스 대표이사

283,464
-
본인
12년7개월
2028.03.31

박종화
남
1964.05
대표이사
사내이사
상근
기술영업총괄

88.02 영남대학교 금속재료공학과 학사

91.02 영남대학교 대학원 재료공학 석사

95.02 영남대학교 대학원 재료공학 박사 수료

91.01~94.12 대구텍㈜(구,대한중석) 연구개발 대리

95.01~98.03 ㈜쌍용 연구개발 과장98.06~10.10 ㈜세라코 기술영업 이사10.09~21.10 ㈜원익QnC 기술영업 전무21.12~현재 ㈜씨엠티엑스 대표이사

-
-
-
3년9개월
2027.03.31

장민기
남
1985.05
이사
사내이사
상근
재무총괄

14.02 서울대학교 지리학 학사

13.10~14.06 삼일회계법인 감사본부

14.07~16.06 머스트홀딩스 전략투자팀 매니저

16.07~18.11 머스트자산운용 리서치팀 매니저

18.12~20.08 머스트홀딩스 전략투자팀 팀장

20.09~23.04 머스트벤처스 전략투자팀 대표이사

23.07~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

-
-
-
2년2개월
2028.03.31

김득중
남
1956.01
이사
사외이사
비상근
사외이사

79.02 서울대학교 요업공학 학사

81.02 한국과학원 재료공학 석사

87.02 Stuttgart University 재료공학 박사

81.03~83.05 대한중석㈜ 중앙연구소 연구원

83.05~86.12 Max Plank 재료연구소 연구원(독일)

87.01~93.02 대한중석㈜ 중앙연구소 책임연구원

93.03~21.02 성균관대학교 신소재공학부 교수

16.01~21.12 한국공학한림원 정회원 21.12~현재 압타메드㈜ 대표 25.01~현재 ㈜씨엠티엑스 사외이사

-
-
-
8개월
2028.03.31

정다운
여
1987.01
감사
상근감사
상근
감사
11.02 서강대학교 경제학과 학사13.09~24.05 한영회계법인 감사본부25.07~현재 ㈜씨엠티엑스 상근감사
-
-
-
3개월
2028.07.03

김영근
남
1969.05
전무
미등기
상근
사업총괄

92.02 건국대학교 지리학 학사

92.12~97.03 현대자동차㈜ 사원

97.04~00.05 일신제경사 과장

00.06~03.02 NLS 대표이사

03.03~15.02 ㈜밀레니엄옵티칼시스템 품질관리 이사

15.03~현재 ㈜씨엠티엑스 상무이사

-
-
-
10년6개월
-

윤인원
남
1973.09
이사
미등기
상근
영업총괄

95.02 삼성반도체대학 반도체과92.01~09.07 ㈜삼성전자 기술팀 과장09.08~20.03 ㈜GST 상무

20.05~21.10 ㈜더블유케이 대표이사

22.01~22.10 ㈜티이엠 영업총괄 이사22.11~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

-
-
-
2년10개월
-

허정수
남
1965.06
이사
미등기
상근
경영지원

91.02 고려대학교 통계학과 학사

90.10~98.12 ㈜빙그레 과장

99.01~02.01 ㈜농심켈로그 IT PJT 차장

02.02~07.06 월마트코리아 전산총괄 이사

10.09~14.09 동우화인켐㈜ 전산총괄 부장

19.12~22.07 ㈜아미코즈 전산운용총괄 본부장

15.08~19.10 ㈜캔들라이트아시아 경영관리 이사

19.12~22.07 ㈜아미코즈 경영관리 이사23.04~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

-
-
-
2년5개월
-

송인광
남
1976.07
이사
미등기
상근
품질총괄

03.02 충남대학교 재료공학과 학사05.02 충남대학원 재료공학과 석사

05.01~08.06 동부하이텍 공정관리팀 선임

10.03~11.06 LG디스플레이 종합공정기술팀 선임

11.12~15.08 SP반도체통신 품질보증팀 과장

15.10~18.07 하나마이크론 QRA팀 책임18.08~23.08 하나머티리얼즈 QP그룹 수석23.11~현재 ㈜씨엠티엑스 이사

-
-
-
1년10개월
-

이재헌
남
1958.03
고문
미등기
비상근
경영자문

81.08 중앙대학교 무역학과 학사

81.10~12.05 삼성물산 상무

12.05~13.12 원익QnC 영업총괄 부사장

14.01~17.12 원익그룹 기획조정실장(사장)

16.06~20.12 원익홀딩스 대표이사

21.01~21.12 원익홀딩스 고문25.01~25.07 ㈜씨엠티엑스 상근감사

23.11~현재 ㈜티엘아이 감사

25.07~현재 ㈜씨엠티엑스 고문

-
-
-
3개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

성명
직책
겸직 내용

타회사명
직책
담당업무
재직기간
당사와의관계

김득중
사외이사
압타메드㈜
대표이사
경영총괄
3.5년
-

이재헌
고문
㈜티엘아이
감사
감사
1.7년
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

반도체부품
남
255
-
-
-
255
1년7개월
8,533
33
-
-
-
-

반도체부품
여
63
-
-
-
63
1년8개월
1,723
27
-

합 계
318
-
-
-
318
-
10,256
61
-

(주1)
연간급여총액에는 미등기임원 및 퇴직한 근로자의 급여가 포함되어 있습니다.

라. 육아지원제도 사용 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명,% )

구분
2025년 반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

2022년(제8기)

육아휴직 사용자수(남)
1
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
1
1
-
-

육아휴직 사용자수 (전체)
2
1
-
-

육아휴직 사용률(남)
0.5%
-
-
-

육아휴직 사용률(여)
2.0%
2.3%
-
-

육아휴직 사용률(전체)
0.8%
0.5%
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
-
-
-
-

육아기 단축근무제 사용자 수
-
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
4
5
1
1

주1)
육아휴직 사용률은 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 직원수 / 당해 출생 일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 직원수로 산출 하였습니다.

주2)
육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자는 당해 전년도 육아휴직 후 복직한 직원 중 12개월 이상 근속한 직원 수 입니다.

마. 임신기, 육아기 단축근무 사용률

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명,% )

구분
2025년 반기(제11기)
2024년(제10기)
2023년(제9기)

2022년(제8기)

임신기 단축근무제 사용자 수
-
-
-
-

육아기 단축근무제사용자 수
-
-
-
-

임신기 단축근무 사용률(주1)
-
-
-
-

육아기 단축근무 사용률
-
-
-
-

주1)
임신기ㆍ육아기 단축근무 사용률 산식 : (해당 기간 임신기ㆍ육아기 단축근무 사용자 수 / 해당 기간 임신기ㆍ육아기 단축 근무을 사용가능한 인원)

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
455
91
-

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
300
-

감사
1
200
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
733
147
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
705
235
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
21
21
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
7
7
-

(3) 이사ㆍ감사의 보수 지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.(4) 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 증권신고서 작성기준일까지의 기간 동안 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사가 없습니다.
다. 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(1) 임원 대상 주식매수선택권의 개요

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
925
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
2
925
-

(주1)
상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로, 공정가치는 부여시점에 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다. 구체적인 주식매수선택권의 공정가치 산출방법은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 주석 19. 주식기준보상" 을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권 부여현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

회차
부여 받은자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유 여부
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

3회차
김영근
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
50,000
-
12,500
-
43,750
6,250
(주2)
500
O
상장일로부터 6개월

3회차
박OO외 2명
직원
2019.04.01
신주교부
보통주
70,000
-
17,500
-
61,250
8,750
500
-
-

3회차
정OO외 9명
퇴사자
2019.04.01
신주교부
보통주
41,000
-
-
-
41,000
-
500
-
-

4회차
안OO외 4명
직원
2020.04.01
신주교부
보통주
32,000
-
23,750
-
23,750
8,250
(주2)
500
-
-

4회차
이OO외 7명
퇴사자
2020.04.01
신주교부
보통주
50,000
-
10,000
-
50,000
-
500
-
-

5회차
박OO외 7명
직원
2021.04.01
신주교부
보통주
45,000
-
-
-
-
45,000
(주2)
500
-
-

5회차
이OO외 9명
퇴사자
2021.04.01
신주교부
보통주
53,000
-
28,000
-
53,000
-
500
-
-

6회차
박종화
등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
(주2)
2,000
O
상장일로부터 6개월

6회차
김영근
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2,000
O
상장일로부터 6개월

6회차
박OO외 11명
직원
2022.04.01
신주교부
보통주
40,000

40,000
2,000
-
-

6회차
이OO외 8명
퇴사자
2022.04.01
신주교부
보통주
43,000
-
32,000
-
43,000
-
2,000
-
-

7회차
박종화
등기임원
2023.04.01
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
(주2)
7,500
O
상장일로부터 6개월

7회차
김영근외 1명
미등기임원
2023.04.01
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
7,500
O
상장일로부터 6개월

7회차
김OO외 23명
직원
2023.04.01
신주교부
보통주
54,000
-
-
-
-
54,000
7,500
-
-

7회차
이OO외 8명
퇴사자
2023.04.01
신주교부
보통주
26,000
-
26,000
-
26,000
-
7,500
-
-

8회차
장민기
등기임원
2024.04.01
신주교부
보통주
30,000
-
1,430
-
1,430
28,570
(주2)
7,500
O
상장일로부터 6개월

8회차
윤인원외 2명
미등기임원
2024.04.01
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
7,500
O
상장일로부터 6개월

8회차
강OO외 21명
직원
2024.04.01
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
7,500
-
-

8회차
조OO외 7명
퇴사자
2024.04.01
신주교부
보통주
9,000
-
9,000
-
9,000
-
7,500
-
-

9회차
허정수 외 1명
미등기임원
2025.04.01
신주교부
보통주
7,000
-
-
-
-
7,000
(주2)
7,500
O
상장일로부터 6개월

9회차
강OO외 38명
직원
2025.04.01
신주교부
보통주
75,000
-
-
-
-
75,000
7,500
-
-

9회차
유OO
외부전문가
2025.04.01
신주교부
보통주
20,000
-
20,000
-
20,000
-
7,500
-
-

(주1)
부여주식수 및 행사가격은 행사가격 및 부여수량 조정기준에 따라 2025.07.11 무상증자(1:9)를 반영하여 적용하였습니다.

(주2)

부여된 주식매수선택권 중 50%는 부여 결의일로부터 2년 경과 후, 이후 6개월마다 잔여수량의 4분의 1씩 행사할 수 있습니다. 주식매수선택권은 행사가능 시작일로부터 3년간 행사 가능합니다. 회차별 주식매수선택권 행사기간은 다음과 같습니다.

회차
행사가능 주식비중
행사기간

3회차
50.00%
2021년 4월 1일부터 2024년 3월 31일까지

12.50%
2021년 10월 1일부터 2024년 9월 30일까지

12.50%
2022년 4월 1일부터 2025년 3월 31일까지

12.50%
2022년 10월 1일부터 2025년 9월 30일까지

12.50%
2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지

4회차
50.00%
2022년 4월 1일부터 2025년 3월 31일까지

12.50%
2022년 10월 1일부터 2025년 9월 30일까지

12.50%
2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지

12.50%
2023년 10월 1일부터 2026년 9월 30일까지

12.50%
2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지

5회차
50.00%
2023년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지

12.50%
2023년 10월 1일부터 2026년 9월 30일까지

12.50%
2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지

12.50%
2024년 10월 1일부터 2027년 9월 30일까지

12.50%
2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지

6회차
50.00%
2024년 4월 1일부터 2027년 3월 31일까지

12.50%
2024년 10월 1일부터 2027년 9월 30일까지

12.50%
2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지

12.50%
2025년 10월 1일부터 2028년 9월 30일까지

12.50%
2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지

7회차
50.00%
2025년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지

12.50%
2025년 10월 1일부터 2028년 9월 30일까지

12.50%
2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지

12.50%
2026년 10월 1일부터 2029년 9월 30일까지

12.50%
2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지

8회차
50.00%
2026년 4월 1일부터 2029년 3월 31일까지

12.50%
2026년 10월 1일부터 2029년 9월 30일까지

12.50%
2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지

12.50%
2027년 10월 1일부터 2030년 9월 30일까지

12.50%
2028년 4월 1일부터 2031년 3월 31일까지

9회차
50.00%
2027년 4월 1일부터 2030년 3월 31일까지

12.50%
2027년 10월 1일부터 2030년 9월 30일까지

12.50%
2028년 4월 1일부터 2031년 3월 31일까지

12.50%
2028년 10월 1일부터 2031년 9월 30일까지

12.50%
2029년 4월 1일부터 2032년 3월 31일까지

(주3)
주식매수선택권 계약상 의무근속연수 기간이 충족되기 전에 퇴사한 인원의 잔여 주식매수선택권 수량을 회수(취소)하였습니다.

(주4)
당기변동수량은 2025년 1월 1일 이후 증권신고서 제출일 현재까지 행사 및 취소(퇴사, 행사기간 만료 등) 된 수량을 기재하였으며, 총변동수량은 부여 후 증권신고서 제출일 현재까지 누적으로 행사 및 취소(퇴사, 행사기간 만료 등) 된 수량 기준입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
3
3

(주)
계열회사는 종속회사인 ㈜셀릭, Core Materials Advanced Tech CORP와 공동기업인 Jiangsu Zijing material Co., Ltd.로 구성되어 있습니다.

나. 타법인출자 현황(요약)
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
6. 기업인수목적회사의 추가기재사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음/수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황
당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
관련 채무
보증제공처

기술보증기금
1,600
차입금
우리은행

기술보증기금
1,394
차입금
대구은행

대표이사
9,950
차입금
우리은행

대표이사
6,360
차입금
신한은행

대표이사
1,200
차입금
대구은행

대표이사
3,600
차입금
산업은행

대표이사
2,909
지급보증
서울보증보험

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

2024년_(주)씨엠티엑스_중소기업기준검토표_1

2024년_(주)씨엠티엑스_중소기업기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할, 의무 및 과거 합병에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)셀릭
2020.11.27
충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단3로 15
반도체용 잉곳 제조
49,718
(주1)
해당

Core Materials Advanced Tech CORP
2024.04.03
Rm.1, 7F., No. 371, Sec. 1, Guangfu Rd., East Dist., Hsinchu City 300049, Taiwan (R.O.C)
세라믹 및 세라믹 제품 제조
1,263
(주2)
-

(주1)
주식회사 셀릭은 당사가 58.58%의 지분을 보유하고 있으며 직전연도 자산총액이 지배회사자산총액의 10% 이상임으로 주요종속회사 요건에 해당됩니다.

(주2)
Core Materials Advanced Tech CORP는 당사가 70%의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
3
(주)셀릭
161511-0283823

Core Materials Advanced Tech CORP
해외법인

Jiangsu Zijing material Co., Ltd.
해외법인

3. 타법인출자 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.