로보티즈 — [기재정정]투자설명서 (20251105)
제출인: 로보티즈

투자설명서
6.0
(주)로보티즈

정 정 신 고 (보고)

2025년 11월 05일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 09월 26일

3. 정정사유 :
최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

- 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 및 정오표 기입 없이 정정하였습니다.- 요약정보에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.- 금번 정정사항은 자진 기재정정으로써, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 파란색 글씨체'
를 사용하여 기재하였습니다.

공통사항
주당 모집(매출)가액: 106,800원모집(매출)총액: 144,129,590,400원

주당 모집(매출)가액:
155,500원

모집(매출)총액:
209,851,604,000원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 마. 현금흐름 관련 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 회사위험 - 아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,349,528
500
106,800
144,129,590,400
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,349,528
144,129,590,400
인수수수료: 모집총액의 1.2%실권수수료: 잔여인수금액의 4.5%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 07일 ~ 2025년 11월 10일
2025년 11월 17일
2025년 11월 11일
2025년 11월 17일
2025년 09월 30일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 29일
2025년 11월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
60,000,000,000

운영자금
84,129,590,400

발행제비용
1,926,203,460

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.09.26

【기 타】

1) 금번 (주)로보티즈의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은
[
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
]
을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 11월 12일과 2025년 11월 13일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,349,528
500
155,500
209,851,604,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,349,528
209,851,604,000
인수수수료: 모집총액의 1.2%실권수수료: 잔여인수금액의 4.5%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 07일 ~ 2025년 11월 10일
2025년 11월 17일
2025년 11월 11일
2025년 11월 17일
2025년 09월 30일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 29일
2025년 11월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
60,000,000,000

운영자금
149,851,604,000

발행제비용
2,733,407,580

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.11.05

【기 타】

1) 금번 (주)로보티즈의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은
[
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
]
을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액
으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 11월 12일과 2025년 11월 13일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2025년 08월 28일 개최한 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 한국투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,349,528주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,349,528
500
106,800
144,129,590,400
주주배정후 실권주 일반공모

주1: 최초 이사회 결의일 : 2025년 08월 28일

주2: 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.
■ 1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 1차 발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

기산일 : 2025년 09월 25일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025/09/25
145,900
1,778,453
266,426,302,400

2025/09/24
152,100
2,835,935
447,387,003,400

2025/09/23
161,600
3,400,644
520,898,558,400

2025/09/22
143,600
4,287,617
620,200,219,500

2025/09/19
136,200
7,185,347
950,755,690,700

2025/09/18
112,100
5,034,116
567,922,582,700

2025/09/17
100,000
561,469
56,962,896,300

2025/09/16
101,800
592,049
60,378,374,450

2025/09/15
103,500
1,802,596
190,299,504,650

2025/09/12
100,000
832,127
83,436,830,550

2025/09/11
99,500
2,135,277
216,073,245,050

2025/09/10
96,800
868,623
84,625,465,800

2025/09/09
96,600
604,514
58,758,448,950

2025/09/08
97,200
645,026
62,918,116,200

2025/09/05
98,700
621,452
61,241,658,500

2025/09/04
98,500
838,740
83,746,423,350

2025/09/03
98,700
2,034,272
204,181,437,300

2025/09/02
102,900
5,070,411
493,334,916,000

2025/09/01
87,900
1,062,152
94,873,869,400

2025/08/29
90,900
1,385,250
125,349,158,750

2025/08/28
93,600
731,444
69,037,986,450

2025/08/27
94,500
1,328,692
128,483,222,950

2025/08/26
103,300
2,365,759
245,019,603,250

1개월 가중산술평균주가 (A)
118,585
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
143,969
-

기산일 종가 (C)
145,900
-

A,B,C의 산술평균 (D)
136,151
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
136,151
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
10.15%
-

1차 발행가액(호가단위미만 절상)
106,800
기준주가 × (1-할인율) ÷[1 + (증자비율×할인율)]

(후략)
(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2025년 08월 28일 개최한 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 한국투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,349,528주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,349,528
500
155,500
209,851,604,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1: 최초 이사회 결의일 : 2025년 08월 28일

주2: 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액 산정표]

기산일 : 2025년 11월 04일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025/11/04
269,000
2,036,680
568,973,889,750

2025/11/03
274,500
2,690,324
710,594,556,250

2025/10/31
220,500
1,469,353
326,141,757,250

2025/10/30
222,500
2,885,870
626,544,672,850

2025/10/29
206,500
2,400,878
486,289,338,800

1주일 거래량 가중산술평균주가(A)
236,743
-

기산일 종가(B)
269,000
-

(A),(B)의 산술평균(C)
252,871
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가(D)
252,871
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
20%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
202,500
기준주가 × (1- 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2025년 11월 04일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025/11/04
269,000
2,036,680
568,973,889,750

2
2025/11/03
274,500
2,690,324
710,594,556,250

3
2025/10/31
220,500
1,469,353
326,141,757,250

3거래일 가중산술평균(A)
259,138

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
155,500
(단, 호가단위 미만은 절상, 호가단위 100원)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}이에 따라 확정 발행가액은 155,500원으로 결정되었습니다.

(후략)
(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,349,528

주당 모집가액
예정가액
106,800

확정가액
-

모집총액
예정가액
144,129,590,400

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다)(3) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 11월 07일

종료일
2025년 11월 10일

실권주 일반공모
개시일
2025년 11월 12일

종료일
2025년 11월 13일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025년 11월 17일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1:
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2:
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,349,528

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
155,500

모집총액
예정가액
-

확정가액
209,851,604,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다)(3) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 11월 07일

종료일
2025년 11월 10일

실권주 일반공모
개시일
2025년 11월 12일

종료일
2025년 11월 13일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025년 11월 17일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1:
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2:
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 전

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 전환사채 및 전환우선주 발행 등 재무활동을 통해 일정 수준의 현금을 확보하고 있으며, 투자활동현금흐름은 단기금융상품의 운용 및 당기손익-공정가치금융자산의 취득ㆍ처분 내역에 따라 유입과 유출이 반복되는 구조를 보이고 있으며, 또한 매년 20~40억원 규모의 유형자산 취득을 지속적으로 진행하고 있습니다. 영업활동현금흐름의 경우 2024년까지는 당기순이익을 실현하지 못하였으나, 2025년 반기에는 당기순이익을 달성하며 영업활동현금흐름의 질적 수준이 개선되었습니다.

다만 이러한 흐름이 지속된다고 단정하기는 어려우며,
안정적인 현금창출력이 지속되지 못할 경우 외부 자금조달에 대한 의존이 불가피할 수 있습니다. 이 경우 향후 자금시장 환경 악화나 투자자 수요 위축 시 유동성 확보에 어려움이 발생할 수 있는 구조적 리스크가 존재합니다. 또한 신규 사업의 성과가 계획에 미치지 못할 경우 자금 운용의 불확실성이 확대될 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험 요인을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[ 하단의 자금수지계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2026년 말까지 연결 기준 자금수지계획]

(단위: 십억원)

구분
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

영업 현금흐름
(a)수입
매출대금
8.04
14.68
14.25
12.04
11.93

금융손익
0.24
0.80
0.81
0.78
0.63

소계
8.28
15.49
15.06
12.82
12.56

(b)지출
원재료
1.26
5.72
4.27
3.55
1.87

제조간접비
2.52
1.39
2.52
2.61
4.03

판매관리비
3.39
6.33
5.03
6.60
4.76

소계
7.17
13.44
11.82
12.76
10.67

영업수지(=(a)-(b))
1.10
2.05
3.24
0.05
1.89

투자 현금흐름
(c)수입
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-

(d)지출
설비투자1
-
-
-
28.75
-

설비투자2
-
-
10.00
-

소계
-
-
10.00
28.75
-

투자수지(=(c)-(d))
-
-
-10.00
-28.75
-

재무 현금흐름
(e)수입
유상증자
144.13
-
-
-
-

소계
144.13
-
-
-
-

(f)지출
발행제비용
1.93
-
-
-
-

소계
1.93
-
-
-
-

재무수지(=(e)-(f))
142.20
-
-
-
-

기초 자금
16.80
160.11
162.15
155.40
126.70

기말 자금
160.11
162.15
155.40
126.70
128.59

출처: 당사 제시

주1: 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.주2: 2025년 4분기의 기초 자금은 2025년 반기말 현금 보유액을 기준으로 산출하였습니다. 이는 당사 추정에 따라 반기말과 3분기말 현금 보유 수준에 유의미한 변동이 없을 것으로 판단하였기 때문입니다.

(주4) 정정 후

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 전환사채 및 전환우선주 발행 등 재무활동을 통해 일정 수준의 현금을 확보하고 있으며, 투자활동현금흐름은 단기금융상품의 운용 및 당기손익-공정가치금융자산의 취득ㆍ처분 내역에 따라 유입과 유출이 반복되는 구조를 보이고 있으며, 또한 매년 20~40억원 규모의 유형자산 취득을 지속적으로 진행하고 있습니다. 영업활동현금흐름의 경우 2024년까지는 당기순이익을 실현하지 못하였으나, 2025년 반기에는 당기순이익을 달성하며 영업활동현금흐름의 질적 수준이 개선되었습니다.

다만 이러한 흐름이 지속된다고 단정하기는 어려우며,
안정적인 현금창출력이 지속되지 못할 경우 외부 자금조달에 대한 의존이 불가피할 수 있습니다. 이 경우 향후 자금시장 환경 악화나 투자자 수요 위축 시 유동성 확보에 어려움이 발생할 수 있는 구조적 리스크가 존재합니다. 또한 신규 사업의 성과가 계획에 미치지 못할 경우 자금 운용의 불확실성이 확대될 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험 요인을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[ 하단의 자금수지계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2026년 말까지 연결 기준 자금수지계획]

(단위: 십억원)

구분
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

영업 현금흐름
(a)수입
매출대금
8.04
14.68
14.25
12.04
11.93

금융손익
0.35
1.13
1.14
1.11
0.96

소계
8.38
15.81
15.39
13.15
12.89

(b)지출
원재료
1.26
5.72
4.27
3.55
1.87

제조간접비
2.52
1.39
2.52
2.61
4.03

판매관리비
3.39
6.33
5.03
6.60
4.76

소계
7.17
13.44
11.82
12.76
10.67

영업수지(=(a)-(b))
1.21
2.37
3.57
0.38
2.22

투자 현금흐름
(c)수입
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-

(d)지출
설비투자1
-
-
-
28.75
-

설비투자2
-
-
10.00
-

소계
-
-
10.00
28.75
-

투자수지(=(c)-(d))
-
-
-10.00
-28.75
-

재무 현금흐름
(e)수입
유상증자
209.85
-
-
-
-

소계
209.85
-
-
-
-

(f)지출
발행제비용
2.73
-
-
-
-

소계
2.73
-
-
-
-

재무수지(=(e)-(f))
207.12
-
-
-
-

기초 자금
16.80
225.13
227.50
221.07
192.71

기말 자금
225.13
227.50
221.07
192.71
194.93

출처: 당사 제시

주1: 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.주2: 2025년 4분기의 기초 자금은 2025년 반기말 현금 보유액을 기준으로 산출하였습니다. 이는 당사 추정에 따라 반기말과 3분기말 현금 보유 수준에 유의미한 변동이 없을 것으로 판단하였기 때문입니다.

(주5) 정정 전

아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 26.04%의 지분을 보유하고 있으므로, 금번 유상증자로 인해 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약률, 전환사채 전환권 행사 여부, 임직원의 주식매수선택권 행사 여부에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 이로 인해 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 경우 배정분 중 약 15% 규모에 대한 청약을 계획하고 있습니다. 다만, 발행가액 확정 시점에서 주가 상승 등으로 인해 최종 모집금액이 변동될 경우, 청약 부담이 증가함에 따라 실제 청약 수량 또는 금액에 차이가 발생할 수 있으며, 일부 배정자에 한해 청약 실패 가능성도 존재합니다. 이에 따라 투자자께서는 향후 청약 결과에 따라 최대주주 및 특수관계인의 최종 지분율에 불확실성이 존재함을 충분히 인지하시기 바랍니다. 김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 청약률이 상대적으로 낮은 사유는, 두 임원의 배정주식수 합계가 351,447주에 달하고 1차 발행가액(주당 106,800원)을 기준으로 산정할 경우 100% 청약에 필요한 대금이 약 375억원 수준으로, 개인 주주로서 전액을 부담하기에는 현실적으로 감당하기 어려운 금액이기 때문입니다. 이에 따라 불가피하게 전액 청약은 어려운 상황이며, 약 15%라는 청약률은 회사와 주주의 부담을 함께 분담하는 범위 내에서 개인 최대주주가 실질적으로 감내할 수 있는 최대한의 수준이라고 판단하였습니다. 다만, 향후 주가 추이 및 자금 여력에 따라 청약 참여 확대를 추가적으로 검토할 가능성을 열어두고 있습니다.김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 청약분 외 나머지 85%의 신주인수권증서 미청약분에 대해서는 현 시점에서 구체적인 매각 일정이나 거래 상대방이 정해진 바는 없으며, 시장 상황을 감안하여 기관투자자 등을 대상으로 신주인수권증서 상장 이전 장외에서 매각해 청약 대금으로 활용할 예정입니다. 매각 일정을 신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.한편, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 2024년 7월 24일부터는 상장회사의 내부자(임원, 주요주주)가 해당 상장회사의 대규모 주식거래(발행주식총수의 1% 이상 또는 50억원 이상 거래)를 진행할 경우, 거래 목적ㆍ거래 금액ㆍ거래 기간 등을 30일 전에 사전 공시하도록 의무화되었습니다. 이에 따라 신주인수권증서 미청약분을 매각할 경우에도 관련 법령에 따라 매각 30일 전에 사전 공시를 진행하였습니다. 다만, 내부자거래에 대한 사전 공시는 투자자 인식 및 당사 주가에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 점을 충분히 유의하시기 바랍니다.

만약 김병수 대표이사 및 임광은 부사장이 배정 신주인수권증서의 15% 규모만 청약할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 26.04%에서 최대 23.97%까지 하락할 수 있습니다. 관련 지분율 변동에 대한 가정별 시뮬레이션은 아래 표를 참고해주시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)

성 명
주식의 종류
유상증자 이전
배정 주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
유상증자 후(예정)

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

김병수
보통주
3,387,146
25.93
349,898
52,484
3,439,630
23.86

임광은
보통주
15,000
0.11
1,549
232
15,232
0.11

합계
3,402,146
26.04
351,447
52,716
3,454,862
23.97

주1: 최대주주 김병수 대표이사 및 임광은 부사장은 배정 신주인수권증서의 15% 청약을 가정하였습니다.주2: 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 상기 시뮬레이션은 변동될 수 있습니다.주3: 상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식에 대한 지분율입니다.

출처: Dart 전자공시시스템, 당사 제공

(중략)

금번 유상증자로 인해 2회차 전환사채의 전환가격이 기존 22,176원에서 21,736원으로 조정되고, 3회차 전환사채의 전환가격이 기존 24,393원에서 23,909원으로 조정될 경우 합산 전환가능주식수도 266,006주로 변경될 예정입니다. 구체적인 전환가액 및 전환가액주식수 조정 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[시가를 하회하는 유상증자로 인한 전환사채 전환가액 조정내역]

(단위 : 원, 주)

구 분
2회차 전환사채
3회차 전환사채

본 공시서류 제출 전일 현재

전환가격
22,176
24,393

전환가능주식수
27,056
233,673

전환가액 조정식

조정 전 전환가액
22,176
24,393

기발행주식수(A)
13,297,075
13,297,075

신발행주식수(B)
1,349,528
1,349,528

1주당 발행가격(C)
106,800
106,800

시가(D)
136,151
136,151

조정 후 전환가액= 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
21,736
23,909

전환가액 조정 후

전환사채 권리 미행사 액면금액
600,000,000
5,700,000,000

전환가격
21,736
23,909

전환가능주식수
27,603
238,403

출처: 당사 제공주1: 전환가격 조정은 1차 발행가액 기준으로 산정하였습니다.

또한, 본 공시서류 제출 전일 기준 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사 수량은 총 36,500주입니다. 해당 주식매수선택권은 행사 시 보호예수 없이 곧바로 출회가 가능하므로, 이에 따른 주가 하락 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)
(단위: 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

최대성
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김세형
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
3,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

남형철
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

표윤석
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김승주외 3명
직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
16,000
11,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김기문외 2명
계열회사 직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
12,000
2,500
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

장욱외 10명
퇴직자
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
44,000
8,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

계
-
-
-
-
88,000
36,500
-
-
X
-

출처: 당사 제공

유상증자 후 잔여 전환사채의 전환가능주식수인 266,006주와 주식매수선택권 미행사수량인 36,500주가 전량 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대 23.48%까지 감소할 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
주식의 종류
유상증자 후
잔여 전환사채전환권 100% 행사 후
잔여 주식매수선택권전량 행사 후

보유주식
지분율(%)
보유주식
지분율(%)
보유주식
지분율(%)

김병수
보통주
3,439,630
23.86
3,439,630
23.43%
3,439,630
23.37

임광은
보통주
15,232
0.11
15,232
0.10%
15,232
0.10

합계
3,454,862
23.97
3,454,862
23.54%
3,454,862
23.48

주1:
유상증자 후 조정된 전환사채 전환가능주식수 266,006주와, 잔여 주식매수선택권 미행사수량 36,500주가 전량 행사됨을 가정하였습니다.

주2:
상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식에 대한 지분율입니다.

출처:
Dart 전자공시시스템

(후략)
(주5) 정정 후

아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 26.04%의 지분을 보유하고 있으므로, 금번 유상증자로 인해 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약률, 전환사채 전환권 행사 여부, 임직원의 주식매수선택권 행사 여부에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 이로 인해 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 경우 배정분 중 약
25%
규모에 대한 청약을 계획하고 있습니다. 김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 청약률이 상대적으로 낮은 사유는, 두 임원의 배정주식수 합계가 351,447주에 달하고
확정 발행가액(주당 155,500원)
을 기준으로 산정할 경우 100% 청약에 필요한 대금이 약
547억원
수준으로, 개인 주주로서 전액을 부담하기에는 현실적으로 감당하기 어려운 금액이기 때문입니다. 이에 따라 불가피하게 전액 청약은 어려운 상황이며,

약
25%
라는 청약률은 회사와 주주의 부담을 함께 분담하는 범위 내에서 개인 최대주주가 실질적으로 감내할 수 있는 최대한의 수준이라고 판단하였습니다.김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 청약분 외 나머지
75%의 신주인수권증서 미청약분에 대해서는 복수의 기관투자자에게 신주인수권증서 매매계약을 체결하여 2025년 10월 22일 장외매도하였으며, 해당 매도대금은 유상증자 청약자금으로 사용할 예정입니다.
김병수 대표이사 및 임광은 부사장이 배정 신주인수권증서의
25%
규모만 청약할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 26.04%에서 최대
24.21%
까지 하락할 수 있습니다. 관련 지분율 변동에 대한 가정별 시뮬레이션은 아래 표를 참고해주시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)

성 명
주식의 종류
유상증자 이전
배정 주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
유상증자 후(예정)

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

김병수
보통주
3,387,146
25.93
349,898
87,474
3,474,620
24.11

임광은
보통주
15,000
0.11
1,549
387
15,387
0.11

합계
3,402,146
26.04
351,447
87,861
3,490,007
24.21

주1: 최대주주 김병수 대표이사 및 임광은 부사장은 배정 신주인수권증서의
25% 청약을 가정하였습니다.주2: 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 상기 시뮬레이션은 변동될 수 있습니다.주3: 상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식에 대한 지분율입니다.

출처: Dart 전자공시시스템, 당사 제공

(중략)

금번 유상증자로 인해 2회차 전환사채의 전환가격이 기존 22,176원에서
21,359원
으로 조정되고, 3회차 전환사채의 전환가격이 기존 24,393원에서
23,495원
으로 조정될 경우 합산 전환가능주식수도
270,695주
로 변경될 예정입니다. 구체적인 전환가액 및 전환가액주식수 조정 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[시가를 하회하는 유상증자로 인한 전환사채 전환가액 조정내역]

(단위 : 원, 주)

구 분
2회차 전환사채
3회차 전환사채

본 공시서류 제출 전일 현재

전환가격
22,176
24,393

전환가능주식수
27,056
233,673

전환가액 조정식

조정 전 전환가액
22,176
24,393

기발행주식수(A)
13,297,075
13,297,075

신발행주식수(B)
1,349,528
1,349,528

1주당 발행가격(C)
155,500
155,500

시가(D)
259,138
259,138

조정 후 전환가액= 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
21,359
23,495

전환가액 조정 후

전환사채 권리 미행사 액면금액
600,000,000
5,700,000,000

전환가격
21,359
23,495

전환가능주식수
28,091
242,604

출처: 당사 제공주1: 전환가격 조정은
확정 발행가액 기준으로 산정하였습니다.

또한, 본 공시서류 제출 전일 기준 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사 수량은 총 36,500주입니다. 해당 주식매수선택권은 행사 시 보호예수 없이 곧바로 출회가 가능하므로, 이에 따른 주가 하락 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)
(단위: 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

최대성
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김세형
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
3,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

남형철
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

표윤석
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김승주외 3명
직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
16,000
11,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김기문외 2명
계열회사 직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
12,000
2,500
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

장욱외 10명
퇴직자
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
44,000
8,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

계
-
-
-
-
88,000
36,500
-
-
X
-

출처: 당사 제공

유상증자 후 잔여 전환사채의 전환가능주식수인

270,695주
와 주식매수선택권 미행사수량인 36,500주가 전량 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대
23.71%
까지 감소할 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
주식의 종류
유상증자 후
잔여 전환사채전환권 100% 행사 후
잔여 주식매수선택권전량 행사 후

보유주식
지분율(%)
보유주식
지분율(%)
보유주식
지분율(%)

김병수
보통주
3,439,630
23.86
3,474,620
23.66
3,474,620
23.60

임광은
보통주
15,232
0.11
15,387
0.10
15,387
0.10

합계
3,454,862
23.97
3,490,007
23.77
3,490,007
23.71

주1:

유상증자 후 조정된 전환사채 전환가능주식수
270,695주와, 잔여 주식매수선택권 미행사수량 36,500주가 전량 행사됨을 가정하였습니다.

주2:
상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식에 대한 지분율입니다.

출처:
Dart 전자공시시스템

(후략)
(주6) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
144,129,590,400

발행제비용(2)
1,926,203,460

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
142,203,386,940

주1: 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3: 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 미달로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
25,943,320
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,729,555,080
인수수수료 : 모집총액의 1.2%

추가상장수수료
13,950,000
910만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

신주인수권증서표준코드 발급 수수료
10,000
정액

등록면허세
2,699,050
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
539,810
등록면허세 x 20% ((지방세법 제151조, 10원미만 절사))

기타비용
152,506,200
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사 수수료,신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
1,926,203,460
-

주1: 상기 금액은 1차 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3: 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 144,130백만원은 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 09월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

60,000
-
84,130
-
-
-
144,130

주1: 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2: 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3: 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

금번 유상증자로 조달된 자금은 데이터팩토리 구축, 정밀 가공 시설 확충, 모터 생산 시설 확충 및 로봇 관련 부품 및 완제품 생산을 위한 시설자금과 신규 제품 연구개발 등을 위한 운영자금에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금 사용의 우선순위, 시기 및 금액은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금 사용 시기
금 액

1
시설자금
시설자금투자
- 데이터 팩토리 구축- 정밀 가공 시설 확충- 모터 생산 시설 확충- 기타 로봇관련 부품 및 완제품 생산
2026년~2028년
60,000

2
운영자금
R&D 연구개발 및 운영비
- QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발- 자체 생산 신규 모터 연구개발- 데이터팩토리 운영비- 가공 운영비- 기타 운영비
2026년~2030년
84,130

합계
144,130

출처: 당사 제공주: 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용할 경우, 정기보고서를 통해 공모자금 사용 내역을 공시할 예정입니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.
가. 시설자금투자 (600억원)
당사는 유상증자를 통해 조달한 공모자금 1,441억원 중 데이터 팩토리 구축에 25억원, 정밀 가공 시설 확충에 350억원, 모터 생산 시설 확충에 75억원, 로봇 관련 부품 및 완제품 생산에 150억원을 사용하는 등 시설자금투자에 600억원을 투자할 계획입니다.

(중략)

나. 운영자금 (841억원)
당사는 유상증자를 통해 조달한 공모자금 1,441억원 중 QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발비에 252억원, 자체 생산 신규 모터 연구개발비에 255억원, 데이터 팩토리 운영비 60억원, 가공 운영비 100억원, 기타 운영비에 174억원을 사용하는 등 운영자금으로 841억원을 집행할 계획입니다.

[운영자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구 분
세부내역
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발
920
920
1,721
1,721
2,522
2,522
3,322
3,322
4,123
4,123
25,215

자체 생산 신규 모터 연구개발
1,060
1,060
1,803
1,803
2,547
2,547
3,290
3,290
4,034
4,034
25,469

데이터 팩토리 운영비
463
463
568
568
612
612
657
657
700
700
6,000

가공 운영비
727
727
727
727
1,182
1,182
1,182
1,182
1,182
1,182
10,000

기타 운영비
813
813
1,094
1,094
1,567
1,567
2,244
2,244
3,004
3,004
17,445

합계
3,983
3,983
5,913
5,913
8,429
8,429
10,695
10,695
13,044
13,044
84,130

출처: 당사 제공

(중략)

② 운영자금 세부 사용계획

[운영자금 세부사용 계획]

(단위: 백만원)

부문
상세내역
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
합계

QDD(Quasi-Direct Drive) 방식액츄에이터 연구개발
인건비
890
1,730
2,570
3,410
4,250
12,850

재료비
900
1,662
2,423
3,185
3,946
12,115

운영 관리비
50
50
50
50
50
250

소계
1,840
3,442
5,043
6,645
8,246
25,215

자체 생산 신규 모터 연구개발
인건비
890
1,560
2,230
2,900
3,570
11,150

재료비
1,180
1,997
2,814
3,631
4,448
14,069

운영 관리비
50
50
50
50
50
250

소계
2,120
3,607
5,094
6,581
8,068
25,469

데이터 팩토리 운영비
인건비
526
584
643
702
760
3,215

운영 관리비
281
281
281
281
281
1,405

유지보수비
120
270
300
330
360
1,380

소계
927
1,135
1,224
1,313
1,401
6,000

가공 시설 운영비
정밀가공 인건비
313
313
626
626
626
2,503

모터생산 인건비
313
313
626
626
626
2,503

기타부품 생산 인건비
285
285
570
570
570
2,280

유지보수 및 운영 관리비
543
543
543
543
543
2,715

소계
1,454
1,454
2,364
2,364
2,364
10,000

기타 운영비
인건비 및 기타 필수운영비용
1,626
2,189
3,133
4,488
6,009
17,445

소계
1,626
2,189
3,133
4,488
6,009
17,445

합계
7,967
11,826
16,859
21,391
26,088
84,130

출처: 당사 제공

(후략)

(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
209,851,604,000

발행제비용(2)
2,733,407,580

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
207,118,196,420

주1: 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3: 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 미달로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
37,773,280
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
2,518,219,240
인수수수료 : 모집총액의 1.2%

추가상장수수료
20,660,000

1,410만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

신주인수권증서표준코드 발급 수수료
10,000
정액

등록면허세
2,699,050
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
539,810
등록면허세 x 20% ((지방세법 제151조, 10원미만 절사))

기타비용
152,506,200
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사 수수료,신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
2,733,407,580
-

주1: 상기 금액은
확정 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3: 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
209,852백만원
은 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 11월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

60,000
-
149,852
-
-
-
209,852

주1: 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2: 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3: 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

금번 유상증자로 조달된 자금은 데이터팩토리 구축, 정밀 가공 시설 확충, 모터 생산 시설 확충 및 로봇 관련 부품 및 완제품 생산을 위한 시설자금과 신규 제품 연구개발 등을 위한 운영자금에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금 사용의 우선순위, 시기 및 금액은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금 사용 시기
금 액

1
시설자금
시설자금투자
- 데이터 팩토리 구축- 정밀 가공 시설 확충- 모터 생산 시설 확충- 기타 로봇관련 부품 및 완제품 생산
2026년~2028년
60,000

2
운영자금
R&D 연구개발 및 운영비
- QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발- 자체 생산 신규 모터 연구개발- 데이터팩토리 운영비- 가공 운영비- 기타 운영비
2026년~2030년
149,852

합계
209,852

출처: 당사 제공주: 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용할 경우, 정기보고서를 통해 공모자금 사용 내역을 공시할 예정입니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.
가. 시설자금투자 (600억원)
당사는 유상증자를 통해 조달한 공모자금
2,099억원
중 데이터 팩토리 구축에 25억원, 정밀 가공 시설 확충에 350억원, 모터 생산 시설 확충에 75억원, 로봇 관련 부품 및 완제품 생산에 150억원을 사용하는 등 시설자금투자에 600억원을 투자할 계획입니다.

(중략)

나. 운영자금
(1,499억원)
당사는 유상증자를 통해 조달한 공모자금
2,099억원
중 QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발비에 252억원, 자체 생산 신규 모터 연구개발비에 255억원, 데이터 팩토리 운영비 60억원, 가공 운영비 100억원, 기타 운영비에
832억원
을 사용하는 등 운영자금으로
1,499억원
을 집행할 계획입니다.

[운영자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구 분
세부내역
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발
920
920
1,721
1,721
2,522
2,522
3,322
3,322
4,123
4,123
25,215

자체 생산 신규 모터 연구개발
1,060
1,060
1,803
1,803
2,547
2,547
3,290
3,290
4,034
4,034
25,469

데이터 팩토리 운영비
463
463
568
568
612
612
657
657
700
700
6,000

가공 운영비
727
727
727
727
1,182
1,182
1,182
1,182
1,182
1,182
10,000

기타 운영비
3,639
3,639
5,343
5,343
8,069
8,069
10,535
10,535
13,998
13,998
83,166

합계
6,809
6,809
10,162
10,162
14,932
14,932
18,986
18,986
24,037
24,037
149,851

출처: 당사 제공

(중략)

② 운영자금 세부 사용계획

[운영자금 세부사용 계획]

(단위: 백만원)

부문
상세내역
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
합계

QDD(Quasi-Direct Drive) 방식액츄에이터 연구개발
인건비
890
1,730
2,570
3,410
4,250
12,850

재료비
900
1,662
2,423
3,185
3,946
12,115

운영 관리비
50
50
50
50
50
250

소계
1,840
3,442
5,043
6,645
8,246
25,215

자체 생산 신규 모터 연구개발
인건비
890
1,560
2,230
2,900
3,570
11,150

재료비
1,180
1,997
2,814
3,631
4,448
14,069

운영 관리비
50
50
50
50
50
250

소계
2,120
3,607
5,094
6,581
8,068
25,469

데이터 팩토리 운영비
인건비
526
584
643
702
760
3,215

운영 관리비
281
281
281
281
281
1,405

유지보수비
120
270
300
330
360
1,380

소계
927
1,135
1,224
1,313
1,401
6,000

가공 시설 운영비
정밀가공 인건비
313
313
626
626
626
2,503

모터생산 인건비
313
313
626
626
626
2,503

기타부품 생산 인건비
285
285
570
570
570
2,280

유지보수 및 운영 관리비
543
543
543
543
543
2,715

소계
1,454
1,454
2,364
2,364
2,364
10,000

기타 운영비
사무직 인건비
1,200
1,440
1,560
1,680
1,800
7,680

연구직 인건비
1,400
1,610
1,750
1,620
2,030
8,410

생산직 인건비
800
880
960
1,040
1,120
4,800

국내/해외 학회 및 전시회 참가 외 홍보 마케팅
458
746
1,217
1,689
2,343
6,453

수수료 등 기타 운영비
3,419
6,010
10,651
15,041
20,703
55,823

소계
7,277
10,686
16,138
21,069
27,995
83,166

합계
13,618
20,323
29,864
37,972
48,074
149,851

출처: 당사 제공

(후략)

투 자 설 명 서

2025년 11월 05일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 로보티즈

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,349,528주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
209,851,604,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 09월 26일

2. 모집가액 :
155,500원

3. 청약기간 :
구주주 청약일: 2025년 11월 07일 ~ 11월 10일일반공모 청약일: 2025년 11월 12일 ~ 11월 13일

4. 납입기일 :
2025년 11월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)로보티즈 → 서울시 강서구 마곡중앙5로1길 37(마곡동)

한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_20251105

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 침체 및 불확실성 관련 위험

당사는 로봇의 구동, 제어, 자율성에 이르는 전 과정에서 자체 원천 기술을 기반으로 개발ㆍ제조하고 있으며, 이를 통해 로봇 전용 부품 사업과 로봇 완제품 사업을 모두 영위하고 있습니다.
단, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 로봇 관련 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화 위험
성장하는 로봇 산업의 밸류체인 속에서 당사는 로봇 전용 부품과 완제품 사업을 모두 영위하고 있습니다. 구체적으로 로봇의 관절 역할을 수행하는 핵심 구동 부품인 액츄에이터 사업을 비롯해, 실내외 배송에 활용되는 자율주행로봇, 그리고 인간의 동작을 모방하고 강화학습을 통해 작업 효율을 최적화하는 양팔로봇 AI 워커(AI Worker) 사업을 전개하고 있습니다. 다만,
이러한 사업 영역 역시 외부 환경에 따라 성장세가 둔화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

먼저,
각 시장조사기관별 로봇용 액츄에이터 시장 전망은 시장 정의, 데이터 수집 대상 및 방식, 예측기간 및 그 외 변수 등에 따라 상이할 수 있습니다. 아울러, 글로벌 경기 둔화 및 예상치 못한 변수로 인해 로봇용 액츄에이터 시장이 급격히 위축되거나, 최종 수요처의 로봇 도입 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 또한 주요 로봇 제조사가 원가 절감을 목적으로 액츄에이터를 자체 개발 및 생산 체제로 전환할 경우, 산업 성장세가 둔화될 가능성도 존재합니다.
이와 같은 산업 위축 또는 경쟁 환경 변화가 발생할 경우, 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

또한, 자율주행 로봇의 경우에는
안정적으로 상용화되기 위해서는 센서 및 제어 알고리즘의 정밀도, 배터리 지속시간, 악천후 및 복잡한 도시 환경에서의 주행 안전성 등 기술적 한계가 여전히 개선되어야 합니다. 또한 국내외 제도 및 규제 체계가 로봇의 도로ㆍ보행 환경 진입을 전제로 충분히 정비되지 않은 상황에서, 인프라 구축 지연이나 안전 관련 규제 강화가 발생할 경우 시장 확대 속도가 둔화될 가능성이 있습니다. 더불어 초기 도입 비용 부담, 유지보수 비용 및 서비스 효율성에 대한 검증 부족 역시 수요 확산을 제한하는 요인으로 작용할 수 있어
, 이러한 불확실성은 자율주행 로봇 산업의 성장 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마지막으로
휴머노이드 로봇의 경우 기술적 한계가 여전히 상존합니다
.
일부 공개 시연에서는 정교한 동작을 구현하는 것처럼 보이나, 실제 사용 환경에서는 넘어짐, 균형 유지 실패 등 기본적인 동작에서 오류가 빈번히 발생하고 있습니다. 특히, AI 기반 제어 알고리즘 및 균형 유지 시스템의 완성도가 충분하지 않아 휴머노이드 로봇의 안정성과 적응성이 부족하다는 지적이 제기되고 있습니다. 또한,
개발 및 제조 비용 부담 역시 시장 확장의 제약 요인으로 작용할 수 있습니다.
휴머노이드 로봇은 복잡한 하드웨어 구조와 고성능 센서 및 소프트웨어를 필요로 하며, 프로젝트 단위로 수십억 달러 이상의 대규모 투자가 수반되는 경우가 있습니다. 이에 따라 단기간 내 원가 절감이나 상용화가 쉽지 않을 가능성이 있습니다.
대체 기술의 경쟁 우위 가능성도 고려해야 합니다.
산업 현장에서는 특정 업무에 특화된 협동로봇과 산업용 로봇이 비용 대비 효과 측면에서 더 적합하다는 평가가 제기되고 있습니다. 이 경우 휴머노이드 로봇의 도입은 지연되거나 제한적으로 이루어질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 로봇 산업의 성장 둔화 위험에 유의하시어 투자를 고려해주시기 바랍니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험

액츄에이터 시장의 경우 중국을 중심으로 한 가격 경쟁 심화는 당사에 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 현재 다수의 중국 업체들이 이미 액츄에이터 시장에 진입하여 대규모 생산능력과 원가 절감을 기반으로 한 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 이로 인해 일부 수요처에서는 당사의 기술적 우수성에도 불구하고 가격 요인을 고려해 중국산 제품을 채택하는 사례가 발생할 수 있습니다.
이러한 경쟁 환경은 당사에게 단가 인하 압박으로 이어질 수 있으며, 중장기적으로 수익성 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 경쟁 심화 가능성을 유의하여 주시기 바랍니다.
또한 자율주행 로봇 시장의 경우에는, 국내외 다양한 기업들이 시장 선점을 위해 적극적으로 경쟁할 것으로 예상되며, 당사가 안정적으로 시장 지위를 확보하기까지는 상당한 비용 부담과 시간이 소요될 수 있습니다. 또한 해외 선도 기업 대비 경험 및 데이터 측면에서 열위가 지속될 경우, 향후 사업 확장 속도와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
마지막으로 휴머노이드 로봇 시장은 글로벌 주요국 기업들이 원가경쟁력과 기술혁신을 바탕으로 휴머노이드 시장 확산을 본격화할 경우,
국내 기업들이 가격 경쟁력 확보, 핵심 부품 내재화, 인공지능 기술 고도화에 실패할 시 국내 시장 점유율이 하락하거나 해외 기업에 의해 시장이 잠식될 위험이 존재합니다.

라. 사업 관련 규제 및 정책 변화 관련 위험
정부의 로봇 산업 육성을 위한 예산 편성과 정책적 지원은 당사 사업에 긍정적인 효과로 작용할 수 있으나,
실제 집행 여부와 지속 가능성은 정책 방향, 국회 심의 결과, 중앙 및 지방정부의 재정 여건 등에 따라 변동될 수 있습니다. 향후 예산 축소나 정책 지원의 축소가 발생할 경우, 당사를 포함한 관련 산업 전반의 사업 추진 속도와 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 지적재산권 관련 위험
당사는 특허 등록 및 출원을 통해 당사가 보유하고 있는 지적재산권을 관리하고 보호하고자 심혈을 기울이고 있으며, 설립 이후 현재까지 지적재산권과 관련하여 당사가 원고 또는 피고로서 계류된 소송은 없습니다.

그럼에도 불구하고 출원 특허의 등록 지연 및 실패, 제3자에 의한 지적재산권의 침해 등이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 분쟁은 당사의 지적재산권 확보에 영향을 미칠 수 있으며, 소송 또는 합의 등 분쟁 대응 과정에서 비경상적 비용 발생, 사업 역량 분산, 거래처와의 신뢰 저하 등이 수반될 수 있습니다. 특히, 유사 기술을 보유한 경쟁사로부터 특허 무효 소송이나 권리 침해 주장이 제기될 경우, 그 대응에 상당한 시간이 소요될 수 있으며, 분쟁이 장기화될 경우 기술개발 일정 지연, 서비스 출시 차질, 신규 고객사 확보 지연 등의 문제가 발생하여 시장 내 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 운영 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심연구인력 유출 관련 위험

연구개발 인력의 퇴직이 발생할 경우, 당사가 보유한 기술 및 노하우가 외부로 유출될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사는 이에 대비하여 퇴직자에 대한 비밀유지의무 등을 계약서에 명시하고 있으며, 주요 기술자료 및 데이터 접근 권한을 분리하고, 내부 정보보안 관리체계를 운영하는 등 사전적 예방 조치를 취하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 유사 산업 내 전직 또는 외부 유출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로, 해당 리스크에 대해 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 당사는 연구개발인력이 곧 당사의 핵심경쟁력임을 인지하고 있으며, 이들의 장기적인 근속과 성과 창출을 독려하기 위해 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상체계를 운영하고 있습니다. 현재 부여된 주식매수선택권 상당수가 이미 행사가격을 상회하고 있어, 임직원 입장에서는 실질적인 보상으로 인식될 수 있는 구간에 진입해 있는 상태입니다. 이에 따라 핵심 연구인력의 급격한 이탈 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
향후 해당 주식매수선택권이 실제로 행사될 경우, 시장 내 유통물량 증가로 인한 오버행 이슈가 발생할 수 있어, 투자자 입장에서는 주가 변동성 확대 요인으로 작용할 수 있다는 점은 유의가 필요합니다.

마지막으로,
로봇 산업의 경쟁이 심화됨에 따라 우수인력 확보가 어려울 수 있으며, 업계 내 치열한 인력 유치와 전문인력에 대한 높은 수요로 당사의 연구개발기술 및 노하우를 보유한 핵심인력 유출을 막지 못할 수 있습니다. 당사의 기술을 이해하고 기여할 만한 대체인력을 찾고, 교육 및 훈련 과정에서 추가적인 비용이 소요될 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 핵심 인력이 유출된다면 당사가 계획하고 있는 사업 계획 일정에 차질이 발생할 위험을 내포하고 있습니다.
이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 성장 잠재력 훼손, 수익성 하락으로 이어질 수 있는 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 위험을 충분히 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 설비투자 관련 위험
당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 일부를 로봇 제조 및 데이터 인프라 강화를 위한 설비투자에 활용하고자 합니다.

다만, 로봇 사업은 산업 내 경쟁이 심화되고 기술 변화 속도가 빠른 특성을 지니고 있어, 장기적인 경쟁력 확보를 위해서는 지속적인 설비 확충 및 연구개발 투자 등 자본 지출이 수반될 수 있습니다. 이 과정에서 매년 상당한 감가상각비가 발생하여 당사의 고정비용으로 작용할 수 있으며, 매출이 증가할 경우 제품당 고정비 부담이 완화되지만, 매출이 계획보다 부진할 경우 고정비 부담이 확대되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 대규모 설비투자는 사업 철수 시 회수가 어려운 매몰비용으로 작용하여 당사의 산업 이탈을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이 경우 설비에 투입된 자본이 고정적으로 묶이게 되어, 시장 수요가 위축되거나 경쟁 심화로 인한 가격 하락이 발생하더라도 사업 지속이 불가피해질 수 있습니다.

이밖에, 해외 설비투자 과정에서는 현지 인허가 및 정부 승인 지연, 공급망 불안정, 원재료 및 부품 수급 차질, 금리 및 환율 변동 등 외부 환경 요인으로 인해 투자 일정이 지연될 가능성이 있습니다. 더불어 데이터팩토리 및 신규 완제품 로봇 사업의 상업화가 계획대로 이루어지지 않을 경우, 설비투자에 따른 기대 이익의 실현이 지연되거나 무산되어 자본 회수가 장기간 소요될 수 있는 위험이 있습니다.

아울러 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 방식의 특성상 예정발행금액 산정 이후 주가가 하락할 경우 유상증자를 통한 최종 모집금액이 감소할 수 있습니다. 당사는 부족 자금을 자체 운영자금으로 일부 충당할 계획이나, 주가 하락폭이 예상보다 크게 확대되어 최종 모집금액이 당초 계획에 크게 못 미칠 경우 설비투자 집행에 차질이 발생할 수 있습니다.
또한 적정 수준의 자금을 확보하더라도 원자재 및 인건비 상승이나 설비투자 계획 수립 과정에서의 불확실성으로 인해 실제 집행 자금이 설비투자 계획을 초과할 수 있으며, 이 경우 추가 자금 조달이 필요하게 되어 당사의 재무구조 및 사업 추진 일정에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편
신규 생산거점의 가동 초기에는 품질 안정화, 인력 숙련도 확보, 생산 효율성 제고 등에 시간이 소요될 수 있어 초기 비용이 예상보다 높아지거나 수율 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 로봇 및 AI 관련 기술 변화 속도가 빠른 만큼, 현 시점의 설비투자가 향후 기술 트렌드 변화에 부합하지 못할 경우 설비 활용도가 제한되거나 경쟁력이 약화될 가능성도 있습니다. 나아가 해외 투자 지역의 정책 변화, 세제 혜택 축소, 외국인 투자 규제 강화 등 제도적 요인
역시 당사의 설비투자 효과를 제한할 수 있는 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.

아. 기술 경쟁력 약화 및 시장 변화 위험
빠르게 진화하는 전방산업의 특성을 고려할 때, 당사가 고객의 요구사항을 적시에 반영하고 이를 구현할 수 있는 역량은 향후 사업의 성장에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 만약 기술 변화에 적절히 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 저하될 경우, 당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 산업의 기술 변화 속도에 부합하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 약화될 경우, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이와 같은 위험요인을 유의하시기 바랍니다.
더 나아가 연구개발이 지연되거나 상용화가 늦어질 경우 제품 출시 일정이 지체되어 시장 진입 기회를 상실할 수 있으며, 기술 진부화에 따라 기존 제품의 수요가 급격히 감소할 가능성도 존재합니다. 또한 신규 진입자나 대체 기술의 출현으로 인해 당사의 경쟁력이 더욱 약화될 수 있으며, 이로 인해 고객 이탈, 매출 감소 및 원가 부담 증가 등 복합적인 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

자. 환율 변동 관련 위험
당사는 영업팀, 미국ㆍ중국ㆍ일본 등 해외 거점 및 협력 채널을 통해 제품을 공급하고 있으며, 이에 따라 판매 지역은 국내와 해외 전반에 걸쳐 있습니다. 이처럼 당사의
사업 구조는 원화 이외의 외화로 수익과 비용이 발생하는 특성을 가지며, 이로 인해 환율 변동에 따른 재무적 영향에 상시적으로 노출되어 있습니다.

당사의 연결 기준 매출액 중 수출 비중은 2023년 67%, 2024년 70%, 2025년 반기 71% 수준으로 나타났습니다. 이와 같이 해외 매출이 꾸준히 확대됨에 따라 당사의 영업활동은 국내에 국한되지 않고 다양한 지역에서 발생하고 있으며, 거래 구조상 외화 수취 비중도 점차 증가하고 있습니다. 이에 따라 외화로 체결되는 계약 규모가 확대되고 있어 환율 변동이 당사의 매출 및 재무 성과 전반에 미치는 영향이 과거 대비 커질 가능성이 있습니다.

다만, 당사의 주요 원재료는 국내에서 조달되고 있어 환율 변동에 따른 직접적인 원가 부담은 상대적으로 제한적인 편입니다. 그럼에도 불구하고
해외 고객과의 거래 대금 정산은 외화로 이루어지는 경우가 많아, 환율이 하락할 경우 매출의 원화 환산액이 감소하여 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 환율이 상승할 경우 원화 환산 매출액이 증가하여 단기적으로는 수익성에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 2025년 반기 누적 기준 외환차익 305백만원, 외환차손 651백만원을 기록하였으며, 2024년에는 외환차익 1,040백만원과 외환차손 526백만원이 발생하였습니다. 이러한 외환차손 및 환산손실은 원재료 대금 지급, 매출채권 회수, 외화 금융자산의 보유ㆍ대체 과정에서 발생한 것으로, 실제 현금 유출이 수반된 손실이 아닌 환율 변동에 따른 평가손실로 영업외수익ㆍ비용에 반영되고 있습니다.

현재 당사는 외화 자금을 활용하여 원재료 대금을 지급하고 있으며, 보유 외화 자산은 외화 RP(환매조건부채권)에 예치하여 안정적으로 운용하고 있습니다. 또한 환율 수준이 상대적으로 높을 때 전략적으로 환전을 실시하는 등 사전적 관리 방안을 통해 환차손 위험을 최소화하고 있습니다. 이와 같은 외화 운용 전략과 실질적인 환노출 구조를 감안할 때, 당사는 유의적인 환위험에 노출되어 있지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 단, 외환시장의 급격한 변동 발생 시 당사의 손익 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 원재료 수급 위험

로봇 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심 부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술 수준 및 성장 속도가 로봇 산업 전반을 따라가지 못할 경우 원재료 수급에 차질이 발생하여 당사 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 예상치 못한 수급 불균형, 원가 상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등이 발생할 경우에도 원재료 수급에 차질이 빚어져 당사 제품의 원가 상승으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 제품 경쟁력이 약화되고 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다.

회사위험

가. 상장 당시 추정 실적과 현재 실적의 높은 괴리율 위험
당사는 2018년 상장 당시 제시한 추정 실적과 실제 실적 간에 차이를 보이고 있습니다.
일부 품목은 Dynamixel III Series와 같이 출시 일정이 지연되거나, 로봇 플랫폼 사업과 같이 팬데믹으로 인해 전면 무산되면서 매출이 발생하지 못한 경우가 있었으며, 이외에도 당초 추정이 과도하게 산출된 부분이 있었습니다. 이러한 차이는 코로나19와 같은 외부 요인뿐만 아니라 당사의 추정 한계에서도 기인한 바 있습니다.
향후 실적 역시 경영환경 변화 및 사업 추진 경과에 따라 추정치와 차이가 발생할 수 있으므로,
투자자께서는 이 점을 유의하시어 신중히 투자에 임하시기 바랍니다.또한,
당사는 과거 상장을 통해 유입된 자금의 실제 사용 내역이 기존 계획과 일부 상이했던 바 있으며, 이로 인해 자금 운용 계획과의 불일치가 발생하였습니다.
이는 자금 사용의 예측 가능성을 낮추고, 운용의 투명성과 신뢰도에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점을 당사는 충분히 인지하고 있습니다. 이에 따라 향후 유사한 상황이 재발되지 않도록, 자금 사용 계획 수립 시 시장환경 변화 및 사업 우선순위 조정 가능성을 고려한 내부 협의 및 사전 리스크 검토 절차를 강화할 예정이며, 본 공시서류에는 가능한 구체적이고 명확한 항목 중심으로 자금 사용 계획을 기재하였습니다. 자금 집행 단계에서는 정기적인 자금 집행 내역 점검 및 계획 대비 이행 여부에 대한 내부 보고 절차를 통해 계획과 실제 집행 간의 정합성을 지속적으로 점검할 예정이며, 실제 집행 내역은 정기공시를 통해 투명하게 공개함으로써 투자자 보호와 시장 신뢰 제고에 만전을 기하고자 합니다.
다만, 향후에도 사업 환경 변화, 자금 수요의 변동 등 외부 요인에 따라 자금 사용 계획과 실제 집행 간 괴리가 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이로 인해 투자자에게 리스크가 발생할 수 있으므로 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

나-1. 수익성 악화 위험
2025년 반기 누적 매출 18,101백만원 중 액츄에이터 부문 매출은 17,699백만원으로 전체의 97.78%를 차지하고 있으며, 자율주행로봇 부문은 402백만원을 기록하는 데 그쳤습니다. 액츄에이터 부문만을 기준으로 할 경우 영업이익률은 26.93%를 기록하였으나, 자율주행로봇 부문의 실적 부진으로 인해 전체 기준 영업이익률은 5.89%에 머물렀습니다.
자율주행로봇 사업은 규제 완화, AI 데이터 확보, 인프라 구축 등 선행 투자가 필수적이고 장기간의 연구개발이 요구되는 분야로, 단기간 내 수익 창출이 어렵고 회사 전체 수익성에도 부담 요인으로 작용하고 있습니다.

또한
당사의 매출은 액츄에이터 사업부문에 집중되어 있으며, 이는 해당 부문의 성장을 통한 안정적 실적 확보 요인이 되기도 하지만, 동시에 전방산업의 경기 침체나 기술 경쟁 심화, 수요 위축 발생 시 실적 변동성이 확대될 수 있는 구조적 위험으로 작용할 수 있습니다.
특히 액츄에이터는 로봇 산업 사이클과 밀접히 연관되어 있어, 산업 전반의 수요 둔화 시 당사의 매출과 수익성은 직접적으로 영향을 받을 가능성이 큽니다. 아울러, 당사의 비용 구조는 현재로서는 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 연구개발, 원재료 조달, 판매 네트워크 등 사업 운영에 필요한 항목에 적절히 집행되고 있습니다.
다만 향후 원재료 가격 변동, 연구개발 투자 확대, 신규 사업 추진 과정에서의 비용 증가 등이 발생할 경우 비용 구조가 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나-2. 분할에 따른 위험
당사는 「상법」 제530조의2 내지 제530조의12의 규정에 따라, 분할회사가 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사의 발행주식 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 2025년 6월 1일을 분할기일로 하여 자율주행로봇 부문을 분할해 (주)로보티즈AI를 신설하였습니다.
다만, 물적분할 이후 분할신설회사가 별도의 법인으로 운영됨에 따라 당사와 분할신설회사 간 사업 운영의 독립성이 강화되는 반면 그룹 차원의 의사결정 과정은 복잡해질 위험이 존재합니다. 아울러 분할신설회사가 외부 투자 유치 과정에서 추가적인 지분 희석이 발생하거나, 독립적인 사업 기반을 조기에 확보하지 못하여 자금조달 및 사업 확장이 원활히 이루어지지 않을 경우, 분할존속회사의 지배력 약화 및 당사의 연결 기준 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.한편,
당사의 경우 이번 분할의 목적은 분할신설회사의 단기 상장 추진이 아니며, 분할 이후 5년 이내에 상장예비심사를 신청할 계획이 없습니다. 본 분할은 각 사업부문이 독립적인 구조를 갖추어 전문성을 강화하고, 효율적인 자금 조달 체계를 마련함으로써 그룹 전체의 지속 가능한 성장 기반을 확보하는 데 주안점을 두고 있습니다.
투자자께서는 당사의 분할 목적과 향후 계획을 고려하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.
다. 재무안정성 관련 위험
2025년 반기 기준으로 보면, 당사의 부채비율(3.65%), 유동비율(1,967.40%), 차입금의존도(0.00%)는 한국은행의 「2023년 기업경영분석」에 기재된 특수 목적용 기계 제조업(C292)의 평균치(부채비율 95.22%, 유동비율 161.60%, 차입금의존도 26.64%) 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 이는 기발행 전환사채의 전환청구 및 매도청구권 행사가 모두 완료되고, 중소기업자금대출 단기차입금이 전액 상환된 데 기인합니다. 이로써 2025년 반기말 현재 당사는 무차입 상태를 유지하고 있으며, 운전자본 또한 안정적으로 관리되고 있다고 판단됩니다.
다만, 향후 대규모 투자 집행이나 신규 자금조달이 발생할 경우 차입금 증가 및 부채비율 상승 가능성이 존재합니다. 또한 매출 변동성이 확대될 경우 단기 유동성 지표가 악화될 수 있어, 투자자께서는 이러한 잠재적 위험 요인에 유의하실 필요가 있습니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험
당사의 매출채권은 2022년 943백만원, 2023년 2,116백만원, 2024년 659백만원, 2025년 반기 1,142백만원으로, 매출액 대비 각각 3.65%, 7.27%, 2.19%, 3.16% 수준을 기록하였습니다. 또한, 최근 3년간 당사의 매출채권 회수기간은 약 15~20일 수준으로 산출되고 있으며, 이는 업종 평균인 75.6일 대비 상대적으로 짧아 우수한 회수 속도를 보이고 있습니다.또한, 매출채권 및 기타채권 중 6개월 이하 채권 잔액은 3,018백만원으로 전체 연령별 잔액의 98.46%를 차지하고 있습니다. 반면, 15개월 초과 채권은 47백만원 수준으로, 전체에서 차지하는 비중은 1.54%에 불과합니다. 이에 따라 당사의 매출채권 및 기타채권은 전반적으로 건전한 수준을 유지하고 있다고 판단됩니다.
한편, 당사의 재고자산 회전기간은 약 300일대 중반 수준으로, 업종 평균인 73.15일에 비해 상대적으로 장기화되어 있는 것으로 나타났습니다.
이는 2022년까지 코로나19 팬데믹으로 글로벌 공급망의 불안정성이 심화됨에 따라, 주요 원자재의 안정적 확보를 위한 전략적 재고 확충에 기인한 바 있습니다. 아울러 2023년부터는 Delivery Robots 양산을 위한 재고자산 확보 과정에서 재고 보유 규모가 추가적으로 증가하였습니다. 이러한 과정에서 1년 이상 장기간 보유하게 된 재고자산이 늘어나면서 재고자산 평가충당금이 매년 확대되는 추세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 재고자산 평가충당금이 -2,305백만원으로 전년 동기(-1,087백만원) 대비 크게 증가하였습니다.당사는 재고자산 관리의 중요성을 인식하고 있으며, 향후 적정한 수준의 재고를 유지하고 효율적인 운용이 이루어질 수 있도록 지속적인 관리체계를 운영할 계획입니다.
다만, 재고자산이 진부화되거나 장기 보유될 경우 유동성 저하, 손상차손 인식, 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 재고자산 관련 위험 요인을 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 전환사채 및 전환우선주 발행 등 재무활동을 통해 일정 수준의 현금을 확보하고 있으며, 투자활동현금흐름은 단기금융상품의 운용 및 당기손익-공정가치금융자산의 취득ㆍ처분 내역에 따라 유입과 유출이 반복되는 구조를 보이고 있으며, 또한 매년 20~40억원 규모의 유형자산 취득을 지속적으로 진행하고 있습니다. 영업활동현금흐름의 경우 2024년까지는 당기순이익을 실현하지 못하였으나, 2025년 반기에는 당기순이익을 달성하며 영업활동현금흐름의 질적 수준이 개선되었습니다.

다만 이러한 흐름이 지속된다고 단정하기는 어려우며,
안정적인 현금창출력이 지속되지 못할 경우 외부 자금조달에 대한 의존이 불가피할 수 있습니다. 이 경우 향후 자금시장 환경 악화나 투자자 수요 위축 시 유동성 확보에 어려움이 발생할 수 있는 구조적 리스크가 존재합니다. 또한 신규 사업의 성과가 계획에 미치지 못할 경우 자금 운용의 불확실성이 확대될 가능성도 있습니다.
투자자께서는 이러한 위험 요인을 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험
당사는 적법한 절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익 제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우, 당사 주주가 향유할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다.

2025년 반기 기준 특수관계자와의 거래 금액이나 채권/채무 잔액이 당사의 매출 및 자산 규모 대비 크지 않은 수준으로 판단되나, 향후 해당 규모가 증가하고 원활한 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험
당사는 코스닥 상장법인으로서, 관련 거래소 규정에 따라 관리종목 지정 또는 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 생길 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 다음과 같이 코스닥시장에서의 관리종목 지정요건, 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 대해 반드시 유의해주셔야 합니다.

관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 매매거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다.
본 공시서류 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 이슈는 없는 상황이나, 향후에도 당사 손익에 따른 관리종목 발생 가능성에 대해서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험
당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 26.04%의 지분을 보유하고 있으므로, 금번 유상증자로 인해 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약률, 전환사채 전환권 행사 여부, 임직원의 주식매수선택권 행사 여부에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 이로 인해 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화 위험
당사는 2018년 코스닥시장 상장을 포함하여, 그 이후 현재까지 자본시장을 통해 총 640억원을 조달한 바 있습니다. 구체적으로는 2018년 10월 코스닥시장 상장을 통해 230억원, 2020년 1회차 사모 전환사채 발행을 통해 110억원, 2022년 2회차 사모 전환사채 발행을 통해 60억원, 3회차 사모 전환사채 발행을 통해 190억원, 전환우선주 발행을 통해 50억원을 조달하였습니다.

이처럼 당사는 자본시장을 통한 다수의 자금조달을 진행한 바 있으며, 금번에도 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 추진하고자 합니다.
반복적인 자금조달이 지속될 경우 발행주식수 증가로 인한 기존 주주의 지분가치 희석, 외부 자본 의존도 확대에 따른 재무안정성 저하, 주가 하방 압력 등 복합적인 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 특히 영업활동을 통한 현금창출력이 충분하지 못할 경우, 이러한 구조적 문제는 회사의 장기 성장성과 존속 가능성에 직접적인 위협이 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 유상증자는 설비투자 및 운영자금 확보를 통해 기술 경쟁력 강화, 사업 확장에 따른 수익 기반 확대, 재무 안정성 제고 등 회사의 경영환경 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 다만,
사업 성과가 계획에 미치지 못하거나 외부 자금조달 의존이 지속될 경우 주주가치 희석 및 유동성 악화 가능성이 여전히 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 충분히 고려하시기 바랍니다.

차. 투자 주의/경고 종목 지정에 따른 위험
시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있으며, 특정 종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 예방하기 위하여 투자경고종목으로 지정합니다.주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고 및 투자위험 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.
투자자들께서는 당사가 상장 이후 투자주의종목에 12회 및 투자경고종목 3회에 지정된 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에서 규정한 내부회계관리제도를 구축, 운영하고 있으며 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험
2025년 02월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO) 및 유상증자 주관업무와 관련하여 16개 증권사와 간담회를 가진 뒤 새로운 관리감독기준을 공개했습니다.
△주식가치 희석화, △일반주주 권익 훼손, △주관사의 의무 소홀
등 3가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다.
위 사유 중 하나라도 해당할 경우 '중점심사' 대상으로 선정되며, 감독원은 해당 기업과 관련하여 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중적으로 심사할 것임을 밝혔습니다
.

향후 당사가 중점심사 대상에 지정될 경우, 금융감독기관은 1주일 이내 집중심사를 개시하며, 최소 1회 이상의 대면협의 절차가 진행될 예정입니다. 이 과정에서 당사의 증권신고서 일부 내용이 수정될 수 있으며, 특히 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 핵심 정보가 변경되거나, 심사 대응 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재합니다.

최근 금융감독기관 및 관련 규제기관의 감독 기준이 강화되고 있는 상황으로,
당사가 관련 법령 또는 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목 지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 나아가 상장폐지 조치가 취해질 수 있습니다. 더불어, 현재 예측하지 못한 사유로 감독기관으로부터 제재가 부과될 경우, 주가 하락 및 유동성 제약으로 인해 투자자에게 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이러한 리스크를 충분히 인지하시어 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.
나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실 위험
당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며,
추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험
이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 13,297,075주의 10.15%에 해당하는 1,349,528주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대해서는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다.
다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며,
대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 4.5%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 4.5% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.
실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우,
당사가 계획했던 인수자금 마련 등에 차질이 빚어지면서 회사의 보유 현금을 당초 계획보다 과도하게 지출할 수 있으며, 이에 따라 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.
마. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다.
바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가

증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경
될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
사. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시
일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.
아. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 당사가 진행하는 금번 유상증자가 예기치 못한 사유로 인해 철회될 경우 당사는 자본 확충을 위하여 무상감자 등 주주에게 손실을 끼치는 방안 등을 진행할 수 있습니다.
유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
자. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며,
회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.
차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지,
해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험
본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2025년 반기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험
개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니
,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 기타 투자자 유의사항
당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며,
투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,349,528
500
155,500
209,851,604,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,349,528
209,851,604,000
인수수수료: 모집총액의 1.2%실권수수료: 잔여인수금액의 4.5%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 07일 ~ 2025년 11월 10일
2025년 11월 17일
2025년 11월 11일
2025년 11월 17일
2025년 09월 30일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 29일
2025년 11월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
60,000,000,000

운영자금
149,851,604,000

발행제비용
2,733,407,580

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.11.05

【기 타】

1) 금번 (주)로보티즈의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은
[
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항
]
을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액
으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 11월 12일과 2025년 11월 13일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2025년 08월 28일 개최한 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 한국투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,349,528주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,349,528
500
155,500
209,851,604,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1: 최초 이사회 결의일 : 2025년 08월 28일

주2: 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[2차 발행가액 산정표]

기산일 : 2025년 11월 04일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025/11/04
269,000
2,036,680
568,973,889,750

2025/11/03
274,500
2,690,324
710,594,556,250

2025/10/31
220,500
1,469,353
326,141,757,250

2025/10/30
222,500
2,885,870
626,544,672,850

2025/10/29
206,500
2,400,878
486,289,338,800

1주일 거래량 가중산술평균주가(A)
236,743
-

기산일 종가(B)
269,000
-

(A),(B)의 산술평균(C)
252,871
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가(D)
252,871
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
20%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
202,500
기준주가 × (1- 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2025년 11월 04일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025/11/04
269,000
2,036,680
568,973,889,750

2
2025/11/03
274,500
2,690,324
710,594,556,250

3
2025/10/31
220,500
1,469,353
326,141,757,250

3거래일 가중산술평균(A)
259,138

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
155,500
(단, 호가단위 미만은 절상, 호가단위 100원)

※ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}이에 따라 확정 발행가액은 155,500원으로 결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2025년 08월 28일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요 일정]

날짜
업무내용
비고

2025년 08월 28일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2025년 08월 28일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2025년 08월 29일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)

2025년 09월 25일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2025년 09월 29일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2025년 09월 30일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2025년 10월 16일
신주배정 통지
-

2025년 10월 23일~ 2025년 10월 29일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2025년 10월 30일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 이전까지 폐지

2025년 11월 04일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 11월 05일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)

2025년 11월 07일~ 2025년 11월 10일
구주주 청약
-

2025년 11월 11일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)

2025년 11월 12일~ 2025년 11월 13일
일반공모청약
-

2025년 11월 17일
주금납입/환불/배정공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)

2025년 12월 01일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1: 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2: 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3: 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
1,349,528주(100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1033019660주

- 신주배정 기준일 : 2025년 09월 30일
- 구주주 청약일 : 2025년 11월 07일 ~ 2025년 11월 10일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
1,349,528주(100.00%)
-

주1:
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2:
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1033019660주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3:

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4:
"고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5:
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6:
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁등 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7:
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8:
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9:

「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 08월 29일부터 2025년 11월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
13,220,560

B. 우선주식
76,515

C. 발행주식총수 (A + B)
13,297,075

D. 자기주식 + 자기주식신탁
233,161

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
13,063,914

F. 유상증자 주식수
1,349,528

G. 증자비율 (F / C)
10.15%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.1033019660

주) 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 확정 발행가액 산정

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.① 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다.단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】③ 확정 발행가액 산정 : 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX[MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%]

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2025년 09월 25일)에 결정되어 2025년 09월 26일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2025년 11월 04일)에 결정되어 2025년 11월 05일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,349,528

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
155,500

모집총액
예정가액
-

확정가액
209,851,604,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다)(3) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주까지는 10주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 11월 07일

종료일
2025년 11월 10일

실권주 일반공모
개시일
2025년 11월 12일

종료일
2025년 11월 13일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025년 11월 17일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1:
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2:
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2025년 08월 29일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)

모집가액 확정의 공고
2025년 11월 05일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)

실권주 일반공모 청약공고
2025년 11월 11일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)

실권주 일반공모 배정공고
2025년 11월 17일
한국투자증권(주) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)

주1: 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2: 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.robotis.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 전자신문에 게재한다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」
제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 일반공모 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1033019660주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다
. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2025년 08월 29일부터 2025년 11월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
한국투자증권(주)의 본ㆍ지점
2025년 11월 07일 ~ 2025년 11월 10일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식회사 로보티즈의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁청약 포함)
1) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점
2025년 11월 12일 ~ 2025년 11월 13일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.1033019660주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 "대표주관회사"가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 일반공모 배정분 10%, 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)로보티즈, 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구 분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2025년 11월 07일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2025년 11월 10일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2025년 11월 10일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2025년 11월 13일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2025년 11월 13일)까지

주: 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차(i). 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(ii). 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(iii). 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타(i). 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 한국투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(ii). 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항주권유통개시(예정)일:

2025년 12월 01일(유상증자 신주) (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2025년 11월 17일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.
(8) 주금납입장소 :
IBK기업은행 가산디지털지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2025년 09월 30일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 한국투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2025년 10월 23일부터 2025년 10월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2025년 10월 30일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2025년 10월 23일부터 2025년 10월 29일까지(5거래일간) 거래
2025년 10월 16일부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2025년 10월 31일)까지 거래

주1:
상장거래 : 2025년 10월 23일부터 2025년 10월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2:
계좌대체거래 : 2025년 10월 16일부터 2025년 10월 31일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2025년 10월 31일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3:
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.2%실권수수료 : 잔여인수금액의 4.5%

주1: 최종 실권주: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2: 모집총액: 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3: 잔여인수금액: 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식이 존재할 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

(주)로보티즈 정관(이하 동일)

제7조(일주의 금액)
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주로 한다.

제7조의2(주식 등의 전자등록)
회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제8조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 우선주식으로 발행주식 총 수는 발행한 보통주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

③ 종류주식은 참가적, 비누적적 우선주로서 우선주를 보유하고 있는 동안 배당이 결의되었을 경우 액면가액의 최저 2%에 해당하는 배당을 우선배당 받게 되고 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 보통주식과 동일한 배당률로 배당 받을 수 있는 권리를 가진다.

④ 종류주식인 우선주식이 제3항의 배당률에 의한 배당을 받지 못한 사업 연도가 있는 경우에 미배당 분은 다음 사업연도로 이연되지 아니한다.

⑤ 종류주식인 우선주식의 최대 존속기간은 발행일로부터 10년까지이며, 보통주로의 전환 비율은 1:1이다.

⑥ 종류주식인 우선주식의 전환된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정(신주의 배당기산일)을 준용한다.

⑦ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주에 대한 신주의 배정은 이사회 결의로써 그 신주의 종류를 정한다.

⑧ 종류주식인 우선주식은 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다.

⑨ 회사는 아래의 조건에 따라 이익으로 상환되는 주식(이하 상환우선주식이라 함)을 발행할 수 있다.1. 상환우선주주가 상환을 청구할 경우 회사는 그 상환을 청구 받은 날로부터 3개월 내로 상환가능이익잉여금의 범위 내에서 상환금액을 지급한다.

2. 회사는 제1호에 따라 상환우선주주가 상환을 청구하는 경우 상법상 배당가능 이익 범위 내에서 상환대상주식 전부 또는 일부를 상환할 수 있다.

⑩ 회사는 보통주로 전환되는 종류주식으로 우선주를 발행할 수 있다.

⑪ 회사는 상기 제9항과 제10항의 성격을 동시에 지닌 주식(이하 상환전환우선주식이라 함)을 발행할 수 있다.

1. 전환청구기간은 우선주 발행일로부터 존속기간 만료일까지로 하며, 우선주주의 청구에 의해 보통주로 전환된다.

2. 제11항 제1호의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

3. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조(주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함 이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

제33조(주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위해서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방 법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제56조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하시기 바랍니다.■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

당사는 주된 사업부문을 영위하는 데 있어 중대한 영향을 미친다고 판단되는 사항들을 위주로 투자위험요소를 작성하였습니다. 그럼에도 불구하고 당사와 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못한 원인으로 인해 경영환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 금번 유상증자에 대한 의사결정을 내리시기 바랍니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경기 침체 및 불확실성 관련 위험

당사는 로봇의 구동, 제어, 자율성에 이르는 전 과정에서 자체 원천 기술을 기반으로 개발ㆍ제조하고 있으며, 이를 통해 로봇 전용 부품 사업과 로봇 완제품 사업을 모두 영위하고 있습니다.
단, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 로봇 관련 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1. 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 3.0%, 2026년 3.1%로 발표되었습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교시 각각 0.2%p., 0.1%p. 상승한 수치입니다. IMF는 관세 인상에 대한 선제적 대응, 예상보다 낮은 미국 평균 관세율, 달러 약세 등으로 인한 금융 여건 개선, 일부 주요 국가들의 재정 확대 정책 등을 상향 조정 이유로 밝혔습니다. 다만, 세계경제의 리스크는 여전히 하방 요인이 우세한 상태라고 평가하였습니다. 주요 위험 요인으로는 관세 재인상으로 인한 성장 둔화 가능성, 관세 불확실성에 따른 경제활동 위축, 지정학적 갈등으로 인한 공급망 교란 및 원자재 가격 상승 가능성, 금융시장 변동성 재확산 우려 등을 제시하였습니다.한편, 국제통화기금은 우리나라의 2025년 성장률을 0.8%로 전망하며 지난 4월 전망 대비 0.2%p. 하향하였으며, 2026년 성장률은 1.8%로 전망하며 지난 4월 전망 대비 0.4%p. 상향 조정하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

'25년 4월(A)
'25년 7월(B)
조정폭(B-A)
'25년 4월(C)
'25년 7월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.9
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

독일
(0.2)
0.0
0.1
0.1
0.9
0.9
0.0

프랑스
1.1
0.6
0.6
0.0
1.0
1.0
0.0

이탈리아
0.7
0.4
0.5
0.1
0.8
0.8
0.0

스페인
3.2
2.5
2.5
0.0
1.8
1.8
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
(0.1)

영국
1.1
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

캐나다
1.5
1.4
1.6
0.1
1.6
1.9
0.3

기타 선진국
2.2
1.8
1.6
(0.2)
2.0
2.1
0.1

한국
2.0
1.0
0.8
(0.2)
1.4
1.8
0.4

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

러시아
4.1
1.5
0.9
(0.6)
0.9
1.0
0.1

브라질
3.4
2.0
2.3
0.3
2.0
2.1
0.1

멕시코
1.5
(0.3)
0.2
0.5
1.4
1.4
0.0

사우디
1.3
3.0
3.6
0.6
3.7
3.9
0.2

남아공
0.6
1.0
1.0
0.0
1.3
1.3
0.0

출처: IMF World Economic Outlook (2025.07)

한편, 2025년 6월 발표된 경제협력기구(OECD) 경제전망 자료에 따르면 OECD는 2025년 세계 경제성장률 전망치를 2024년 12월 전망치에 0.4%p 감소한 2.9%로 전망하였습니다. OECD는 2024년 미국, 중국, 신흥국 경제에서 강력한 확장이 이루어졌으나, 2025년의 경제 활동 지표는 일부 국가에서 기업과 소비자 심리가 약화됨에 따라 불확실성이 증가하였다고 평가하였습니다. 또한, 미국과 중국 간의 관세 인상과 무역 불확실성 증가는 글로벌 교역과 투자를 위축시키고 있으며, 특히 미국, 캐나다, 중국 등 주요 경제국에서 성장 둔화가 두드러질 것으로 예상했습니다. 인플레이션은 다소 완화되겠지만, 식품과 서비스 가격 상승으로 일부 국가에서는 여전히 높은 수준을 유지할 가능성이 있으며, 이에 따라 주요국 중앙은행은 신중한 통화정책을 유지할 것으로 예상하였습니다.또한, 보호무역주의 확산과 지정학적 긴장이 주요 하방 리스크로 작용하며, 정책 측면에서는 무역장벽 완화, 재정 건전성 확보, 투자 촉진 등이 중요할 것으로 전망하였습니다. 한편, 한국의 2025년 경제 성장률은 2024년 12월 전망치였던 2.1% 대비 1.1%p 하락한 1.0%를 기록할 것으로 2025년 6월 전망하였습니다. OECD는 한국 경제 성장률 전망의 근거로 미국과의 관세 갈등 및 정치적 불확실성이 수출과 기업 투자를 위축시키고 있는 점을 언급하였으며, 하반기부터 실질임금 상승과 노동시장 개선에 따라 민간소비가 점차 회복될 것으로 전망하였습니다.

[경제협력기구(OECD) 주요 국가별 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구 분
2024년
2025년
2026년

'24년 12월
'25년 06월
조정폭
'24년 12월
'25년 06월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
3.3
2.9
-0.4
3.3
2.9
-0.4

G20
3.4
3.3
2.9
-0.4
3.2
2.9
-0.3

미국
2.8
2.4
1.6
-0.8
2.1
1.5
-0.6

유로존
0.8
1.3
1.0
-0.3
1.5
1.2
-0.3

일본
0.2
1.5
0.7
-0.8
0.6
0.4
-0.2

한국
2.1
2.1
1.0
-1.1
2.1
2.2
0.1

중국
5.0
4.7
4.7
0.0
4.4
4.3
-0.1

인도
6.2
6.9
6.3
-0.6
6.8
6.4
-0.4

출처:
OECD Economic Outlook, Report (2025.06)

또한, 2025년에는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 분쟁과 더불어 이스라엘-이란 간 충돌 등 지정학적 리스크가 복합적으로 상존하면서 글로벌 금융시장은 불안정한 양상을 보이고 있습니다. 이러한 리스크는 에너지 수급 불안, 원자재 가격 변동성을 확대시킬 수 있고, 안전자산 선호 심리를 강화시켜 달러화 강세 및 금값 상승을 유도할 수 있습니다. 또한, 글로벌 공급망 불확실성이 강화될 경우 기업 실적 및 투자심리에 부담을 주어 금융시장 내 불안정성이 확대될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
2. 국내 경기 동향
한국은행이 2025년 05월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2024년 연간 2.0%를 기록하였고, 2025년 0.8% 및 2026년 1.6%로 전망하였습니다. 국내 경제는 2025년 상반기 대내외 불확실성으로 경제심리가 위축된 가운데 건설현장 사고, 기상악화, 대형산불 등 일시적 요인까지 발생하였으며, 정치적 불확실성 완화 등으로 반등하겠으나 건설경기 부진과 더딘 소비회복으로 성장세가 당초 예상을 밑돌 전망입니다. 하반기 이후에는 현재까지 진행한 금리인하와 추경의 효과와 더불어 경제심리도 회복되면서 내수가 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 수출의 경우, 상호관세 유예, 미·중 관세협상 등으로 최근 무역긴장이 다소 완화되었으나 여전히 높은 관세율과 협상 과정의 불확실성 등으로 둔화 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 2026년의 경우 무역전쟁의 여파로 통상환경 악화의 영향이 이어지겠으나 국내 내수를 중심으로 1.6% 성장할 것으로 전망하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.1
1.4
0.8
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.8
1.4
1.1
1.8
1.3
1.6

건설투자
-3.0
-11.3
-1.1
-6.1
4.9
0.9
2.8

설비투자
1.6
4.9
-1.0
1.8
1.0
0.9
1.0

지식재산생산물 투자
0.7
1.4
4.8
3.2
3.7
1.4
2.5

재화수출
6.3
-0.1
0.0
-0.1
0.6
0.8
0.7

재화수입
1.2
0.8
-0.3
0.2
1.8
1.3
1.5

출처: 한국은행 경제전망보고서(2025.05)

민간소비의 경우 심리위축 등으로 부진한 흐름을 보이고 있으나, 2025년 2분기 이후에는 정치 불확실성이 줄어들고 금융요건 완화 영향이 나타나면서 회복될 것으로 예상하였습니다. 가계소득 개선에도 국내외 불확실성 등으로 심리가 위축됨에 따라 부진한 흐름을 보였으나 2025년 5월 이후 외식, 여가 등을 중심으로 개선 조짐을 나타내고 있어 향후 민간소비는 심리가 회복되고 가계소득 개선 및 금리인하 효과가 나타나면서 점차 나아질 것으로 예상하였습니다.건설투자는 그간 누적된 착공 위축의 여파가 지속되고 대내 불확실성 확대로 인한 분양실적 급감, 작업일수 축소안전관리 강화 등의 영향도 가세함에 따라 예상보다 크게 위축되었습니다. 2025년 하반기로 갈수록 금융여건 완화, 심리개선 및 추경으로 부진이 점차 완화되겠으나, 누적된 지방 주택미분양, 상업용 부동산의 만성적 공실 등의 하방요인으로 개선세는 더딜 것으로 전망하였습니다.설비투자는 높은 불확실성에 따른 기업의 투자 지연 등으로 하방압력이 증대되면서 기계류를 중심으로 감소하였습니다. 2025년 중 설비투자 흐름을 살펴보면, 기계류는 반도체 기업의 첨단공정 투자가 지속되겠으나 비IT 부문의 부진이 심화되며 증가세가 당초 예상을 하회할 것으로 전망하였습니다. 운송장비의 경우, 상반기중 개소세 인하 효과 등으로 법인차 중심의 성장세를 보이다가 2025년 하반기부터는 점차 둔화될 것으로 전망하였습니다.지식재산생산물 투자의 경우 2025년 상반기 주요 기업의 R&D 투자가 양호한 흐름을 지속하였으나, 소프트웨어 등에 대한 투자가 둔화됨에 따라 완만한 성장을 보였습니다. 향후 기업들의 기술경쟁력 강화 노력, 정부의 첨단 산업 AI 등 투자 촉진 및 연구개발 예산 본격 집행에 힘입어 성장세가 다시 확대될 것으로 예상하였습니다. 그러나 높아진 대외 불확실성을 향후 기업의 투자에 하방리스크 요인으로 작용할 것으로 전망하였습니다.당사는 로봇의 구동, 제어, 자율성에 이르는 전 과정에서 자체 원천 기술을 기반으로 개발ㆍ제조하고 있으며, 이를 통해 로봇 전용 부품 사업과 로봇 완제품 사업을 모두 영위하고 있습니다. 단, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 로봇 관련 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있으며, 현재 금융시장의 불안요인이 완전히 해소되지 않은 상황은 당사 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 위험이 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화 위험성장하는 로봇 산업의 밸류체인 속에서 당사는 로봇 전용 부품과 완제품 사업을 모두 영위하고 있습니다. 구체적으로 로봇의 관절 역할을 수행하는 핵심 구동 부품인 액츄에이터 사업을 비롯해, 실내외 배송에 활용되는 자율주행로봇, 그리고 인간의 동작을 모방하고 강화학습을 통해 작업 효율을 최적화하는 양팔로봇 AI 워커(AI Worker) 사업을 전개하고 있습니다. 다만,
이러한 사업 영역 역시 외부 환경에 따라 성장세가 둔화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

먼저,
각 시장조사기관별 로봇용 액츄에이터 시장 전망은 시장 정의, 데이터 수집 대상 및 방식, 예측기간 및 그 외 변수 등에 따라 상이할 수 있습니다. 아울러, 글로벌 경기 둔화 및 예상치 못한 변수로 인해 로봇용 액츄에이터 시장이 급격히 위축되거나, 최종 수요처의 로봇 도입 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 또한 주요 로봇 제조사가 원가 절감을 목적으로 액츄에이터를 자체 개발 및 생산 체제로 전환할 경우, 산업 성장세가 둔화될 가능성도 존재합니다.
이와 같은 산업 위축 또는 경쟁 환경 변화가 발생할 경우, 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
또한, 자율주행 로봇의 경우에는
안정적으로 상용화되기 위해서는 센서 및 제어 알고리즘의 정밀도, 배터리 지속시간, 악천후 및 복잡한 도시 환경에서의 주행 안전성 등 기술적 한계가 여전히 개선되어야 합니다. 또한 국내외 제도 및 규제 체계가 로봇의 도로ㆍ보행 환경 진입을 전제로 충분히 정비되지 않은 상황에서, 인프라 구축 지연이나 안전 관련 규제 강화가 발생할 경우 시장 확대 속도가 둔화될 가능성이 있습니다. 더불어 초기 도입 비용 부담, 유지보수 비용 및 서비스 효율성에 대한 검증 부족 역시 수요 확산을 제한하는 요인으로 작용할 수 있어
, 이러한 불확실성은 자율주행 로봇 산업의 성장 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마지막으로
휴머노이드 로봇의 경우 기술적 한계가 여전히 상존합니다
. 일부 공개 시연에서는 정교한 동작을 구현하는 것처럼 보이나, 실제 사용 환경에서는 넘어짐, 균형 유지 실패 등 기본적인 동작에서 오류가 빈번히 발생하고 있습니다. 특히, AI 기반 제어 알고리즘 및 균형 유지 시스템의 완성도가 충분하지 않아 휴머노이드 로봇의 안정성과 적응성이 부족하다는 지적이 제기되고 있습니다. 또한,
개발 및 제조 비용 부담 역시 시장 확장의 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 휴머노이드 로봇은 복잡한 하드웨어 구조와 고성능 센서 및 소프트웨어를 필요로 하며, 프로젝트 단위로 수십억 달러 이상의 대규모 투자가 수반되는 경우가 있습니다. 이에 따라 단기간 내 원가 절감이나 상용화가 쉽지 않을 가능성이 있습니다.
대체 기술의 경쟁 우위 가능성도 고려해야 합니다. 산업 현장에서는 특정 업무에 특화된 협동로봇과 산업용 로봇이 비용 대비 효과 측면에서 더 적합하다는 평가가 제기되고 있습니다. 이 경우 휴머노이드 로봇의 도입은 지연되거나 제한적으로 이루어질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 로봇 산업의 성장 둔화 위험에 유의하시어 투자를 고려해주시기 바랍니다.

인도 소재 글로벌 시장조사업체 Mordor Intelligence에 따르면 글로벌 로봇 시장은 2025년 736억 달러에서 연평균 약 20.3% 성장해 2030년 1,853억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 성장은 전 세계적인 노동력 부족, 로봇 하드웨어 단가 하락, 리쇼어링 확대 등 구조적 요인에 기인한 것으로 분석됩니다. 과거 선택적 투자 대상이었던 로봇이 이제는 생산성과 경쟁력 확보를 위한 필수적 인프라로 인식되면서, 자동화 도입이 산업 안정성을 좌우하는 핵심 전략으로 자리매김하고 있습니다.

[글로벌 로봇 시장 규모]

글로벌 로봇 시장규모.jpg
글로벌 로봇 시장규모

출처: Mordor Intelligence, Robotics Market Size & Share Analysis - Growth Trends & Forecasts (2025-2030)

주1: Mordor Intelligence는 2014년 설립된 인도 하이데라바드 소재의 시장조사 기관으로, 다양한 산업 분야에 대한 시장 분석 자료를 제공하고 있습니다.

또한 과거 단순 반복작업을 수행하는 자동화 기계로 인식되던 로봇은, AIㆍ센서ㆍ클라우드 기술이 결합된 지능형 에이전트로 재정의되고 있습니다. 국제 기준(IFR/ISO)에 따라 로봇은 산업용, 서비스용(전문/개인), 협동로봇, 신흥로봇 등으로 분류되며, 적용 분야에 따라 기능과 구조가 다르게 발전하고 있습니다. 특히 산업용과 서비스용 간 경계가 점차 모호해지며, 제조 하드웨어를 넘어 데이터, 알고리즘, 사용자 경험이 결합된 통합 플랫폼 산업으로 확장되는 추세입니다.

[국제 표준 기반 로봇 분류체계 (IFR/ISO 기준)]

로봇 분류
정의 및 핵심 특징
주요 적용 분야

산업용 로봇
고정된 위치에서 고속ㆍ고정밀 반복 작업을 수행. 내구성과 신뢰성이 핵심
자동차(용접, 도장), 전자(조립), 식음료(포장)

서비스 로봇 (전문)
특정 전문 분야의 효율성을 극대화. 자율성과 데이터 기반 의사결정이 중요
물류(AMR), 의료(수술 보조), 농업(자율주행 트랙터)

서비스 로봇 (개인)
일상생활 보조 및 삶의 질 향상을 위한 로봇. 안전성과 사용자 경험이 핵심
청소, 교육, 엔터테인먼트, 노약자 돌봄

협동 로봇 (Cobots)
인간과 같은 공간에서 안전 펜스 없이 협업. 사용 편의성과 유연성이 특징
중소기업 제조 라인, 픽앤플레이스, 품질 검사

신흥 로봇
휴머노이드, 모바일 매니퓰레이터 등 새로운 형태의 로봇
재난 대응, 탐사, 물류창고 피킹, 검사 및 유지보수

출처: 키움증권 리서치센터, 2025.07.22, [무인(無人)혁명 드론ㆍ로봇 산업 백서]

이처럼 성장하는 로봇 산업의 밸류체인 속에서 당사는 로봇 전용 부품과 완제품 사업을 모두 영위하고 있습니다. 구체적으로 로봇의 관절 역할을 수행하는 핵심 구동 부품인 액츄에이터 사업을 비롯해, 실내외 배송에 활용되는 자율주행로봇, 그리고 인간의 동작을 모방하고 강화학습을 통해 작업 효율을 최적화하는 양팔로봇 AI 워커(AI Worker) 사업을 전개하고 있습니다.

[당사의 주요 사업 영역]

액츄에이터 '다이나믹셀' 활용분야.jpg
1. 액츄에이터

2. 자율주행로봇

작업형 휴머노이드 'ai worker'.jpg
3. AI Worker

출처: 당사 제공

다만, 이러한 사업 영역 역시 외부 환경에 따라 성장세가 둔화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 당사는 액츄에이터, 자율주행로봇, 휴머노이드 로봇 등 주요 사업 부문별 시장 동향과 함께 성장 둔화 위험을 아래와 같이 분석하였습니다.

1. 액츄에이터 시장

액츄에이터는 전기, 유압, 공압 등의 에너지를 물리적 움직임으로 변환하는 구동 장치로, 감속기, 모터 및 베어링 등이 통합된 구조를 이루며 로봇의 관절 역할을 수행하는 핵심 부품입니다.

[액츄에이터 구성품(예시)]

구성품
역할

감속기
모터의 속도를 줄이고, 토크 출력 및 정확도 향상시키는 역할

모터
토크를 발생시킴. 관절에 설치되어 움직임 제어. 자유도에 비례해서 모터개수 증가

베어링
기계의 회전축을 지지해 정밀도 보완하고 마찰 줄이는 용도

엔코더
모터에 연결되어 상태 모니터링. 위치/속도/토크 등 정밀 제어

센서
환경 및 사물 감지. 비전/힘/관성/온도 센서 등으로 구성

스류
모터의 회전운동을 선형운동으로 변환

출처: 키움증권 리서치센터, 2025.06.19, [클론의 서막, 피지컬 AI]

최근 로봇 산업의 패러다임 변화에 따라 액츄에이터 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다. 과거 산업용 로봇이나 협동로봇에서는 액츄에이터 탑재량이 비교적 제한적이었으나, 휴머노이드 로봇 및 물류로봇 등 최근 트렌드의 로봇에서는 정밀한 동작 구현의 중요성이 커지면서 액츄에이터 활용이 급격히 증가하고 있습니다. 현재 다수의 로봇 제조사가 시제품 및 파일럿 단계에 머물러 있으나, 향후 양산 단계에 진입할 경우 액츄에이터 수요는 한층 더 확대될 것으로 전망됩니다. 신한투자증권 리서치센터에서 조사한 각 시장조사기관별 로봇용 액츄에이터 시장규모 추정치에 따르면, 시장조사기관 4개사는 2023년 로봇용 액츄에이터 시장을 최소 40조원에서 최대 150조원 규모로 추정하고 있습니다.

[2022년~2030년 시장조사기관별 로봇용 액츄에이터 시장규모 추정치]

(단위: 십억달러)

시장조사기관별 로봇용 액츄에이터 시장규모 추정치.jpg
시장조사기관별 로봇용 액츄에이터 시장규모 추정치

출처1: 신한투자증권 리서치센터 재가공, 2025.06.18, [피지컬 AI는 이제 시작이다]출처2: SkyQuest, MarketsandMarkets, SNS Insider, Fortune Business Insights주1: SkyQuest는 2006년에 설립된 미국 메사추세츠 소재 시장정보 전문기업으로, 인도에 2개의 지사를 보유한 글로벌 시장정보 제공업체입니다.주2: MarketsandMarkets은 2009년에 설립되어 미국, 인도등에 거점을 가지고 있는 글로벌 리서치회사 입니다.주3: SNS Insider는 미국 텍사스 및 인도 푸네에 거점을 가지고 있는 시장조사 회사입니다.주4: Fortune Business Insights는 2019년에 인도 푸네에서 설립된 시장조사 전문기관입니다.

다만, 앞에서 인용한 각 시장조사기관별 로봇용 액츄에이터 시장 전망은 시장 정의, 데이터 수집 대상 및 방식, 예측기간 및 그 외 변수 등에 따라 상이할 수 있습니다. 아울러, 글로벌 경기 둔화 및 예상치 못한 변수로 인해 로봇용 액츄에이터 시장이 급격히 위축되거나, 최종 수요처의 로봇 도입 계획 변경이 발생할 수 있습니다. 또한 주요 로봇 제조사가 원가 절감을 목적으로 액츄에이터를 자체 개발 및 생산 체제로 전환할 경우, 산업 성장세가 둔화될 가능성도 존재합니다. 이와 같은 산업 위축 또는 경쟁 환경 변화가 발생할 경우, 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 자율주행로봇 시장

자율주행 기술은 주변 환경을 인식하고 스스로 판단ㆍ이동하는 핵심 기술로 발전하고 있으며, 인간의 개입 없이 작업을 수행할 수 있는 능력은 산업 전반의 운영 효율성을 높이는 요소로 작용하고 있습니다. 로보택시가 대표적인 자율주행 기술의 응용 사례이지만 물류, 건설, 농업, 의료, 국방 등 비차량 영역에서도 자율주행 로봇의 도입이 확대되고 있습니다. 이러한 로봇은 도로를 주행하지 않더라도 경로 판단, 이동 및 작업 수행이라는 동일한 기술 구조를 기반으로 작동하며, 물류창고의 AMR, 음식 배달 로봇, 건설 시설 현장의 운반 로봇, 병원의 UV 소독 로봇, 국방 특수임무용 로봇 등 다양한 형태로 활용되고 있습니다. 특히 반복 경로 이동, 위험 환경 작업, 인력 대체가 필요한 분야에서 수요가 집중되고 있으며, 원격제어를 통한 반자율 방식까지 포함해 사람이 수행하기 어려운 작업이나 단순 반복 작업을 처리할 수 있는 기능을 보유하고 있습니다. 이에 따라 서빙, 배송, 안내, 물류 등 실내외 다양한 분야에서 인력 보조와 업무 효율성 제고에 기여하고 있습니다.

[자율주행로봇의 산업별 활용 예시]

물류ㆍ창고 로봇
창고 피킹ㆍ패킹ㆍ이동 AMR, AGV

라스트마일ㆍ도심 배송 로봇
음식ㆍ소포 자율 배송, 보도ㆍ캠퍼스 운영

중장비ㆍ현장 자율 로봇
농업 트랙터, 건설 자재 운반, 광산 운반 트럭

서비스ㆍ시설 관리 로봇
병원 물류ㆍ간호 지원, UV 소독, 도로ㆍ보도 청소

국방ㆍ보안ㆍ특수 로봇
순찰 UGV, EOD, 해양ㆍ수중 AUV

출처: 키움증권 리서치센터, 2025.07.22, [무인(無人)혁명 드론ㆍ로봇 산업 백서]

자율주행 로봇 중에서도 자율주행 배송로봇은 라스트마일 배송을 자동화하는 장비로, 인간의 개입 없이 최종 소비자에게 상품이나 식음료를 전달하는 기능을 수행합니다. 센서 및 자율주행 알고리즘을 통해 장애물을 회피하고 목적지까지 이동할 수 있으며, 의료, 소매, 물류, 식음료 등 다양한 산업에서 활용되고 있습니다. 특히 음식 배달, 온라인 쇼핑 및 전자상거래 분야에서의 적용 비중이 높아지고 있습니다. 음식 배달 산업의 경우 소비자와 배달 라이더 간의 수요ㆍ공급 불균형이 심화되고 있는데, 물가 상승으로 인한 소비자의 저가 선호, 플랫폼사의 가격 차별화 시도, 반면 배달 라이더의 고수익 주문 선호로 인한 소액ㆍ근거리 주문 기피 현상으로 인해 배달 공백이 발생하고 있으며, 이를 보완하기 위한 대안으로 자율주행 배송로봇의 필요성이 부각되고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 비대면 서비스 선호, 전자상거래 확대 등 산업 구조적 변화 역시 자율주행 배송로봇 수요 확대를 뒷받침하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 Fortune Business Insight에 따르면 글로벌 배송로봇 시장 규모는 2024년 약 4억 달러에서 2025년 5억 2천만 달러로 성장할 것으로 예상되며, 연평균 33.7%의 성장률을 기록하여 2032년에는 약 39억 9천만 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 배송로봇 시장 규모 전망]

글로봇 배송로봇 시장 규모 전망.jpg
글로벌 배송로봇 시장 규모 전망

출처: Fortune Business Insight

또한 향후 주거 단지를 중심으로 한 생활 서비스 시장에서도 자율주행 배송로봇의 도입이 확대될 것으로 예상됩니다. 일반 공원, 캠핑장, 골프장 등에서는 수십 대 단위의 로봇 투입으로 서비스 제공이 가능하나, 아파트 단지의 경우 택배 및 식음료 배송 수요가 집중됨에 따라 수백 대 규모의 로봇이 필요할 것으로 전망됩니다. 특히 최근 신축 아파트 단지에서는 로봇이 원활히 이동할 수 있도록 전용 공간을 확보하는 등 인프라가 마련되고 있어, 향후 주거 단지를 중심으로 한 로봇 기반 생활 서비스 시장은 유망한 성장 영역으로 부각되고 있습니다.다만 자율주행 로봇 산업의 성장에는 일정한 제약 요인도 존재합니다. 자율주행 로봇이 안정적으로 상용화되기 위해서는 센서 및 제어 알고리즘의 정밀도, 배터리 지속시간, 악천후 및 복잡한 도시 환경에서의 주행 안전성 등 기술적 한계가 여전히 개선되어야 합니다. 또한 국내외 제도 및 규제 체계가 로봇의 도로ㆍ보행 환경 진입을 전제로 충분히 정비되지 않은 상황에서, 인프라 구축 지연이나 안전 관련 규제 강화가 발생할 경우 시장 확대 속도가 둔화될 가능성이 있습니다. 더불어 초기 도입 비용 부담, 유지보수 비용 및 서비스 효율성에 대한 검증 부족 역시 수요 확산을 제한하는 요인으로 작용할 수 있어, 이러한 불확실성은 자율주행 로봇 산업의 성장 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 휴머노이드 로봇 시장휴머노이드 로봇은 인간과 유사한 외형과 행동을 갖추어 인간이 생활하고 작업하는 환경에서 효과적으로 활동할 수 있도록 설계된 로봇으로, AI 기술과 결합되어 복잡한 작업을 수행하고 학습 및 적응 능력을 강화하며 더욱 발전하고 있습니다. 현재까지 개발 중인 휴머노이드 로봇들은 크게 3가지 유형으로 구분이 가능합니다.

[휴머노이드 로봇 유형]

구분
내용

1. 바퀴주행형
2족보행을 하지 않아 제조 가격이 상대적으로 저렴해 상용화에 유리하다는 장점이 있지만, 이동과 작업의 유연성이 부족해 바닥이 평평한 공장, 창고, 공항, 쇼핑몰 등 특정 장소나 용도로만 사용 가능

2. 감정소통형
인간과의 의사소통과 감정표현에 특화되어 있다는 장점이 있지만, 최근 LLM 기술 발전으로 장점이 퇴색되고 있고 시장성이 부족

3. 2족보행형
최근 개발되고 있는 휴머노이드 로봇의 대표적 유형으로 범용성이 높다는 장점이 있지만, 2족보행에 따른 제조원가와 개발난이도 증가로 가격이 상대적으로 비싸다는 점이 단점

출처: 과학기술정보통신부, 한국과학기술기획평가원, 정보통신기획평가원, 2024.07.05, [과학기술&ICT 정책ㆍ기술 동향 NO.266]

[휴머노이드 로봇 유형]

휴머노이드 로봇 분류.jpg
휴머노이드 로봇 유형

출처: 과학기술정보통신부, 한국과학기술기획평가원, 정보통신기획평가원, 2024.07.05, [과학기술&ICT 정책ㆍ기술 동향 NO.266]

한편, 글로벌 투자은행 골드만삭스(Goldman Sachs)가 2024년에 발간한 보고서에 따르면, 전 세계 휴머노이드 로봇 시장은 2035년 약 380억 달러(약 52조원) 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 출하량 또한 약 140만 대로 예상되며, 이는 기존 전망치 대비 각각 6배 및 4배 증가한 수치입니다.

골드만삭스는 휴머노이드 로봇이 스마트폰이나 전기차와 유사한 혁신 제품으로 자리 잡을 가능성이 크다고 분석하였으며, 초기에는 제조 공장에서 활용이 확대되고 이후 가정 및 서비스 분야로 점차 보급되어 2030년대 중반에는 일상화될 것으로 전망하였습니다.

아울러, 테슬라의 최고경영자(CEO) 일론 머스크(Elon Musk) 역시 휴머노이드 로봇 보급에 대해 낙관적인 전망을 제시하며, 2040년까지 전 세계적으로 약 100억 대가 보급되어 인류 인구수를 초과할 것이라고 언급한 바 있습니다.

[2023년~2035년 휴머노이드 시장 규모 및 성장률]

(단위: 십억달러)

휴머노이드 시장규모 및 성장률.jpg
휴머노이드 시장규모 및 성장률

출처: Goldman Sachs Research; DeloitteInsightsanalysis,High, mid, and low spec refer to robot sophistication, from basic functionality to state of the art ; Deloitte Insights, [휴머노이드 로봇산업 분석 - 휴머노이드 로봇과 자동차, 미래로의 동행]

생성형 AI 기술의 발전으로 연구실 단계의 프로토타입에 머물던 휴머노이드 로봇의 상용화가 빠르게 진전되고 있습니다. 과거 1세대 휴머노이드는 단순 보행과 제한적 작업 수행에 국한되었으나, 생성형 AI의 진보에 따라 인간의 행동을 학습하고 자연스러운 소통이 가능하며 보다 다양한 작업을 수행할 수 있는 2세대로 진화하고 있습니다.

또한 저출산ㆍ고령화의 심화, 베이비붐 세대 숙련 노동자의 은퇴, 기피 직종의 인력 부족 등 사회 구조적 변화도 휴머노이드 도입을 촉진하는 요인으로 작용하고 있습니다. 실제로 미국 등 선진국에서는 트럭 운전사, 교사, 간호사, 항공기 조종사 등 특정 직종에서 인력 부족 현상이 심각하게 나타나고 있으며, 중국에서도 농촌ㆍ공장ㆍ요양시설 분야의 인력 부족으로 식량 자급률 및 공장 가동률 저하가 우려되고 있습니다. 이러한 상황에 따라 기존 인간 노동력의 일부를 휴머노이드 로봇이 대체할 가능성이 점차 확대될 것으로 예상됩니다.다만, 이와 같은 성장 기대와는 별개로 휴머노이드 산업은 여전히 여러 제약 요인을 안고 있으며, 상용화 과정에서 극복해야 할 과제도 적지 않습니다.

첫째, 기술적 한계가 여전히 상존합니다. 일부 공개 시연에서는 정교한 동작을 구현하는 것처럼 보이나, 실제 사용 환경에서는 넘어짐, 균형 유지 실패 등 기본적인 동작에서 오류가 빈번히 발생하고 있습니다. 특히, AI 기반 제어 알고리즘 및 균형 유지 시스템의 완성도가 충분하지 않아 휴머노이드 로봇의 안정성과 적응성이 부족하다는 지적이 제기되고 있습니다.

둘째, 개발 및 제조 비용 부담 역시 시장 확장의 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 휴머노이드 로봇은 복잡한 하드웨어 구조와 고성능 센서 및 소프트웨어를 필요로 하며, 프로젝트 단위로 수십억 달러 이상의 대규모 투자가 수반되는 경우가 있습니다. 이에 따라 단기간 내 원가 절감이나 상용화가 쉽지 않을 가능성이 있습니다.

마지막으로, 대체 기술의 경쟁 우위 가능성도 고려해야 합니다. 산업 현장에서는 특정 업무에 특화된 협동로봇과 산업용 로봇이 비용 대비 효과 측면에서 더 적합하다는 평가가 제기되고 있습니다. 이 경우 휴머노이드 로봇의 도입은 지연되거나 제한적으로 이루어질 수 있습니다.투자자 여러분께서는 로봇 산업의 성장 둔화 위험에 유의하시어 투자를 고려해주시기 바랍니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험
액츄에이터 시장의 경우 중국을 중심으로 한 가격 경쟁 심화는 당사에 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 현재 다수의 중국 업체들이 이미 액츄에이터 시장에 진입하여 대규모 생산능력과 원가 절감을 기반으로 한 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 이로 인해 일부 수요처에서는 당사의 기술적 우수성에도 불구하고 가격 요인을 고려해 중국산 제품을 채택하는 사례가 발생할 수 있습니다.
이러한 경쟁 환경은 당사에게 단가 인하 압박으로 이어질 수 있으며, 중장기적으로 수익성 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 경쟁 심화 가능성을 유의하여 주시기 바랍니다.
또한 자율주행 로봇 시장의 경우에는, 국내외 다양한 기업들이 시장 선점을 위해 적극적으로 경쟁할 것으로 예상되며, 당사가 안정적으로 시장 지위를 확보하기까지는 상당한 비용 부담과 시간이 소요될 수 있습니다. 또한 해외 선도 기업 대비 경험 및 데이터 측면에서 열위가 지속될 경우, 향후 사업 확장 속도와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
마지막으로 휴머노이드 로봇 시장은 글로벌 주요국 기업들이 원가경쟁력과 기술혁신을 바탕으로 휴머노이드 시장 확산을 본격화할 경우,
국내 기업들이 가격 경쟁력 확보, 핵심 부품 내재화, 인공지능 기술 고도화에 실패할 시 국내 시장 점유율이 하락하거나 해외 기업에 의해 시장이 잠식될 위험이 존재합니다.

국제로봇연맹(IFR)의 2024년 보고서에 따르면, 우리나라 로봇산업은 2023년 기준 판매시장 규모에서 세계 4위, 로봇밀도에서 세계 1위를 기록하는 등 시장 측면에서 우위를 확보하고 있습니다. 그러나 제조용 로봇산업의 가치사슬 단계별 경쟁력에서는 독일, 일본 등 주요 선도국과 여전히 격차가 존재하며, 중국은 중앙정부와 지방자치단체의 전폭적인 육성 정책을 기반으로 빠르게 성장하여 현재는 한국을 상회하는 경쟁력을 보유한 것으로 평가되고 있습니다.

또한 미국, 일본, 중국 등 주요 국가들이 모두 로봇산업을 차세대 전략 산업으로 지정하여 정책적ㆍ재정적 지원을 확대하고 있으며, 이에 따라 글로벌 경쟁 강도는 더욱 심화되고 있습니다. 아울러 로봇산업의 성장성이 부각됨에 따라 다수의 신생기업과 기존 제조업체들까지 시장에 진입하고 있어 경쟁 구도가 한층 치열해지고 있습니다.

이에 당사는 당사가 영위하는 각 사업 영역별 경쟁 위험에 관하여 아래와 같이 위험 요소를 기재하였습니다.

[1. 액츄에이터 시장]현재 휴머노이드용 액츄에이터 시장은 산업용 액츄에이터와 달리 정형화된 범용 제품이 존재하지 않는 상황입니다. 대부분의 로봇 제조사들은 다수의 중소기업과 협력하여 자사 설계에 맞게 커스터마이징된 액츄에이터를 납품받거나 직접 제작하여 휴머노이드에 탑재하고 있으며, 이에 따라 시장은 파편화되어 있어 구체적인 점유율을 산정하기 어려운 구조입니다.

당사는 이러한 시장 환경 속에서 자체적인 기술 내재화와 생산 역량을 바탕으로 일정 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 소형 액츄에이터의 감속기 및 제어기 기술을 자체적으로 내재화하였으며, 자체 생산을 통해 내구성, 속도ㆍ토크 성능, 위치제어 정밀도 등에서 일정 수준의 기술력을 확보하였습니다. 또한 당사 액츄에이터는 글로벌 전기차 제조사 T사, 중국 로봇 스타트업 U사, 미국 유수의 명문 사립대학교 등에 공급된 사례가 있습니다. 특히 중국 U사의 경우 자국 내 여러 액츄에이터 기업이 존재함에도 당사 제품을 채택한 바 있으며, 당사는 자체 개발한 사이클로이드 감속기(DYD)를 제품에 적용함으로써 원가 효율성 측면에서도 강점을 보유하고 있습니다.

다만, 중국을 중심으로 한 가격 경쟁 심화는 당사에 중요한 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 현재 다수의 중국 업체들이 이미 액츄에이터 시장에 진입하여 대규모 생산능력과 원가 절감을 기반으로 한 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 이로 인해 일부 수요처에서는 당사의 기술적 우수성에도 불구하고 가격 요인을 고려해 중국산 제품을 채택하는 사례가 발생할 수 있습니다. 이러한 경쟁 환경은 당사에게 단가 인하 압박으로 이어질 수 있으며, 중장기적으로 수익성 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 경쟁 심화 가능성을 유의하여 주시기 바랍니다.

[2. 자율주행로봇 시장]

국내에서는 실외 자율주행 로봇의 규제가 완화된 2023년~2024년을 기점으로 당사를 포함한 W사, N사 등이 데이터를 축적하며 상용화를 추진하고 있습니다. 아직 국내에서는 뚜렷한 선도 기업이 나타나지 않았으나, 정부의 육성 정책 및 지원 방향을 고려할 때 향후 관련 기업 간 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다.

이밖에, 국내 자율주행 관련 법ㆍ제도 정비가 지연됨에 따라 해외 업체 대비 실제 도로 주행 데이터 확보 측면에서 경쟁 열위가 발생할 수 있습니다. 특히 누적 배달 건수 기준 글로벌 선도 기업인 S사는 2014년 설립 이후 빠르게 상용화를 진행하여 2021년 기준 자율배송 100만 건을 달성한 데 이어 같은 해 10월에는 200만 건을 기록하였으며, 본 공시서류 제출 전일 기준 누적 700만 건 이상의 배송 실적을 확보하고 있는 것으로 확인됩니다.

이에 따라 국내외 다양한 기업들이 시장 선점을 위해 적극적으로 경쟁할 것으로 예상되며, 당사가 안정적으로 시장 지위를 확보하기까지는 상당한 비용 부담과 시간이 소요될 수 있습니다. 또한 해외 선도 기업 대비 경험 및 데이터 측면에서 열위가 지속될 경우, 향후 사업 확장 속도와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
[3. 휴머노이드 시장]

휴머노이드 로봇 시장은 현재 수십개의 글로벌 기업이 경쟁하고 있으며, 단일 기업의 시장점유율이 10% 미만으로 분산되어 있습니다. 현재 시장은 초기 형성기를 지나 본격적인 확산기로 진입하는 단계로, 기업 간 전략 차별화가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 다만, 대부분의 기업이 아직 프로토타입 단계에 머물러 있어 상용화 사례는 제한적인 상황입니다.

국가별로는 미국이 세계 최고 수준의 인공지능 기술력을 바탕으로 소프트웨어 중심의 고부가가치 로봇 생산에 강점을 보유하고 있으며, 중국은 저가 핵심 부품 조달 능력과 정부의 정책적 지원을 기반으로 내수시장을 빠르게 확대하고 있습니다. 일본은 핵심 부품소재 경쟁력이 우수하나 상용화 성과는 제한적이며, 우리나라는 도입 수요와 사회적 수용도가 높음에도 불구하고 핵심 부품 자급률이 낮아 원가경쟁력에서 열위에 있는 것으로 평가됩니다.

휴머노이드 로봇 보급의 가장 큰 제약 요인은 제조원가 절감 문제로, 하드웨어 제조원가의 90% 이상이 핵심 부품소재에서 발생하고 있습니다. 휴머노이드 로봇의 가격은 여전히 고가이나, 중국 기업들이 저가 전략을 바탕으로 상용화를 추진하고 있으며, 일부 기업은 2,000만원대의 휴머노이드 제품을 출시하기도 하였습니다. 이에 따라 청소ㆍ서빙 로봇 시장과 유사하게 국내 휴머노이드 로봇 시장도 중국 기업에 의해 잠식될 가능성을 배제할 수 없습니다.

중국의 경쟁력은 정부 주도의 로보틱스 산업 육성정책과 부품 내재화 전략에서 기인합니다. 2000년대 이후 제조업 설비 고도화를 추진하였고, 2010년대 들어서는 '중국 제조 2025'를 통해 핵심 부품 국산화를 본격화하였습니다. 또한 M&A 등을 통해 글로벌 기술력과 판매망을 확보하고, 감속기ㆍ모터ㆍ엔코더 등 주요 부품을 내재화한 것으로 파악됩니다.

당사는 산업 내 잠재적 경쟁 기업을 아래와 같이 기재하였으며, 각 기업의 주요 사업 내용과 확인 가능한 범위 내 재무 실적 등을 함께 제시하였습니다.

다만, 당사가 영위하는 액츄에이터, 자율주행로봇 및 휴머노이드 사업은 여전히 태동기에 있는 산업으로, 시장 확대 속도가 매우 가파르며 다수 신규 참여자가 지속적으로 진입함에 따라 시장 구조가 고도로 파편화되어 있는 상황입니다. 이로 인해 당사가 영위하는 사업 영역과 아래에 기재한 개별 기업들의 사업 영역이 실질적으로 동일하다고 단정하기 어렵고, 일부 기업의 경우 실제로 당사의 직접적인 경쟁 기업에 해당하지 않을 수도 있습니다. 따라서 투자자께서는 기재된 사업 내용 등이 당사가 합리적으로 입수 가능한 정보와 자체적인 분석을 기초로 작성된 것으로, 실제와 상이할 수 있으며 당사의 사업 영역과 차이가 있을 수 있다는 점을 충분히 인지하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

[당사의 잠재적 주요 경쟁 기업 현황]

구분
하이젠알앤엠
Unitree
MyActuator
DM Motor

소재지
대한민국
중국
중국
중국

상장 여부
O (코스닥)
X
X
X

사업 내용
범용전동기(범용모터), 서보 & 로봇(서보모터/드라이브, 로봇/SI), 모빌리티(EV모터/인버터) 등 사업을 영위하고 있으며, 서보모터ㆍ감속기ㆍ엔코더ㆍ드라이브(구동제어기)를 일체화한 스마트 액추에이터를 개발 중
2016년 중국 항저우에 설립된 로봇 전문 기업으로, 4족(사족) 로봇, 휴머노이드(2족) 로봇, 로봇팔 등 다양한 제품을 자체 연구ㆍ개발ㆍ생산ㆍ판매함
2020년 설립된 R&D 중심 기업으로, 50명 이상의 인력과 28개 특허를 보유하고 있으며, D-X, RH, RMD-H/L, FL/FLO 시리즈의 모터 및 액추에이터를 개발ㆍ공급함
로봇 관절용 Servo Joint Motor를 중심으로 다양한 라인업을 보유하고 있음

매출액(2024년)
759억원
약 10억 위안
N/A
N/A

출처: 당사 제공주: 기재된 사업 내용은 공개 정보와 자체 분석에 따른 것으로 실제와 차이가 있을 수 있으며, 일부 기업은 당사의 직접적 경쟁사에 해당하지 않을 수 있습니다.

이와 같이 글로벌 주요국 기업들이 원가경쟁력과 기술혁신을 바탕으로 휴머노이드 시장 확산을 본격화할 경우, 국내 기업들이 가격 경쟁력 확보, 핵심 부품 내재화, 인공지능 기술 고도화에 실패할 시 국내 시장 점유율이 하락하거나 해외 기업에 의해 시장이 잠식될 위험이 존재합니다.

라. 사업 관련 규제 및 정책 변화 관련 위험
정부의 로봇 산업 육성을 위한 예산 편성과 정책적 지원은 당사 사업에 긍정적인 효과로 작용할 수 있으나,
실제 집행 여부와 지속 가능성은 정책 방향, 국회 심의 결과, 중앙 및 지방정부의 재정 여건 등에 따라 변동될 수 있습니다. 향후 예산 축소나 정책 지원의 축소가 발생할 경우, 당사를 포함한 관련 산업 전반의 사업 추진 속도와 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

로봇 산업은 제도적 환경 변화에 따라 성장 속도가 크게 좌우될 수 있는 분야입니다. 특히 자율주행로봇 산업의 경우에는 과거에는 실외 자율주행 서비스 로봇의 상용화가 각종 규제로 인해 제약을 받아왔으나, 최근 들어 정부 정책 기조가 완화되는 흐름을 보이고 있습니다. 먼저 2022년 5월에는 국내 주요 로봇 기업들이 참여한 '자율주행로봇 얼라이언스'가 출범하여 산업 활성화를 위한 논의가 본격화되었습니다. 동 얼라이언스는 민간 주도로 결성된 협의체로서, 실외 자율주행로봇 운용 지침 마련, 공동 비즈니스 모델 발굴, 수요처 연계 등을 통해 자율주행로봇의 사업화 기반을 조성하는 역할을 수행할 것을 계획하였습니다.

[자율주행로봇 얼라이언스 개요]

자율주행로봇 얼라이언스 개요.jpg
자율주행로봇 얼라이언스 개요

출처: 산업통상자원부 보도자료, 2022.05.17

2023년 3월에는 「첨단 로봇 규제 혁신 방안」이 발표되면서 제도 개선이 본격적으로 추진되었습니다. 동 방안은 모빌리티, 안전(Safety), 협업ㆍ보조, 인프라 등 4대 핵심 분야를 중심으로 규제 개선 과제를 대폭 확대하여 총 51개 과제를 도출한 것으로, 이 중 다수를 2024년까지 단계적으로 개선하는 것을 목표로 하였습니다. 또한 민관 협의체를 주기적으로 가동하고 범정부 차원의 논의를 활성화하여 급변하는 시장 환경과 업계 수요에 신속하게 대응할 수 있도록 규제 개선을 추진하였습니다.

[첨단로봇 규제혁신 방안 로드맵 주요 내용]

첨단로봇 규제혁신 방안 로드맵 주요 내용.jpg
첨단로봇 규제혁신 방안 로드맵 주요 내용

출처: 산업통상자원부 보도자료, 2023.03.02

같은 해 4월에는 「지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법」(이하 "지능형 로봇법")이 국회를 통과하면서 기존 한시법에서 영구법으로 전환되었습니다. 종전에는 동 법률이 10년마다 국회 의결을 거쳐야 하는 한시적 성격을 가지고 있어 제도의 안정성이 떨어진다는 지적이 있었으나, 이번 개정을 통해 지속 가능성이 확보되었습니다. 개정안에는 실외이동로봇의 보도 통행을 허용하기 위한 법적 근거가 신설되어 배달 로봇 등 일부 자율주행 로봇의 상용화가 가능해졌으며, 로봇 운행 중 발생할 수 있는 사고에 대비해 손해보장사업 근거가 마련되고, 공제조합 및 협회 등 다양한 기관을 보장사업자로 포함할 수 있도록 하여 초기 시장에서의 보험 공백을 최소화할 수 있는 제도적 장치가 도입되었습니다. 또한 운행 안전성을 확보하기 위해 법정 안전인증체계 근거가 신설되어, 보도 통행은 안전 인증을 획득한 로봇에 한해 허용되며, 보행 중 발생할 수 있는 인적ㆍ물적 피해에 대비한 책임보험 가입도 의무화되었습니다. 이어 2023년 10월에는 「도로교통법」 개정을 통해 실외이동로봇이 보행자 지위를 부여받아 보행환경에서의 통행이 가능해졌으며, 2024년 4월에는 「공원녹지법 시행령」이 일부 개정되어 일정 요건을 충족한 실외 자율주행 로봇의 공원 진입과 운행이 가능해짐에 따라 활동 가능 범위가 한층 확대되었습니다.

[지능형 로봇법 주요 개정 내용]

1. 용어 정의
보도통행 허용 대상 로봇의 범위를 특정하고, 이를 보도통행 금지 대상에서 제외하기 위한 용어 정의 신설* 도로교통법 상 보도통행 금지 대상인 '차마'에서 제외 시 보도통행 가능

2. 손해보장사업 실시 근거
로봇으로 인해 발생 가능한 사고에 대비하여 손해를 담보할 수 있는 보장사업 실시 여건 마련* 시장 초기 높은 불확실성으로 보험회사가 상품 개발에 소극적일 우려가 있어 공제조합, 협회 등을 보장사업자에 포함하여 반영

3. 운행안전인증체계 마련
보도통행 허용의 핵심 전제인 로봇의 안전성을 인증하기 위한 법정 인증체계의 도입 근거 신설* 보도통행은 안전인증을 받은 로봇에 한해서 허용

4. 보험 등의 가입 의무
실외이동로봇의 보도ㆍ횡단보도 운행 시 발생 가능한 인적ㆍ물적 배상을 위한 보험 가입 의무화 조항 신설

5. 영구법 전환
기존 한시법(~'28년)을 영구법으로 전환하여 금번 개정으로 신설되는 안전인증체계 등에 대한 법적 안정성 확보

출처: 산업통상자원부

다만, 관련 법령 개정으로 실외이동로봇 운행의 제도적 기반이 마련되었음에도 불구하고 아직은 실증과 데이터 축적 단계에 머물러 있어 본격적인 상용화까지는 시간이 소요될 수 있습니다. 또한 운행 중 발생할 수 있는 사고 사례가 충분히 축적되지 않아 책임보험 보상 기준이나 과실 비율 산정 체계가 명확히 정립되지 않은 상태이며, 보험 가입 주체가 제조사, 운영사 또는 사용자 등으로 다양할 수 있어 이해관계자 간 책임 소재가 불명확해질 수 있습니다. 아울러 도심지나 주거지에서 로봇 배달이 확대되기 위해서는 단순한 규제 완화만으로는 부족하며, 실제 생활 환경에서 발생할 수 있는 안전사고, 보행자와의 충돌 문제, 개인정보 보호 등 사회적 쟁점에 대응할 수 있는 추가 입법 및 제도 정비가 필요합니다. 더불어 제도 완화 이후 예상치 못한 사고가 발생할 경우 규제가 다시 강화될 수 있다는 점에서 관련 정책 변화는 산업 성장의 잠재적 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.한편, 산업통상자원부는 2024년 1월 「제4차 지능형로봇 기본계획(2024~2028)」을 발표하여 향후 로봇산업 정책 방향을 제시하였습니다. 동 계획에는 주요국 로봇산업 전략과 국내 산업 분석 및 진단, 2023년 12월 발표된 「첨단로봇 산업 비전과 전략」의 이행을 위한 세부 추진계획 등이 포함되어 있습니다. 정부는 동 계획을 통해 2030년까지 제조업, 농업, 물류, 서비스, 국방, 사회안전 등 다양한 산업ㆍ사회 영역에 로봇 100만 대를 보급하고, 로봇 핵심 부품의 국산화율을 80%까지 확대하며, 로봇산업 인력 1만5천 명 이상을 양성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[제4차 지능형로봇 기본계획 비전 및 추진과제]

제4차 지능형로봇 기본계획 비전.jpg
제4차 지능형로봇 기본계획 비전

출처: 산업통상자원부, 2024.01.16, [제4차 지능형로봇 기본계획(2024~2028)]

또한 정부는 2025년 4월, 2030년까지 휴머노이드 로봇 강국으로 도약한다는 목표 아래 국내 주요 기업 및 대학과 함께 'K-휴머노이드 연합'을 출범하였습니다. 동 연합은 생성형 AI에 이어 도래할 피지컬 AI 시대에 대비해 기술 역량을 결집하는 것을 목표로 하고 있으며, 정부는 휴머노이드 분야에 2030년까지 1조원 이상의 민ㆍ관 투자를 추진할 계획입니다.

연합의 주요 추진 과제는 로봇 공용 AI 모델 개발, 휴머노이드 하드웨어 핵심기술 확보, AI 반도체 및 모빌리티용 배터리 개발, 스타트업 및 전문 인력 양성, 공급ㆍ수요기업 간 협력 강화 등으로 구성되어 있습니다. 정부는 이를 지원하기 위해 연구개발, 인프라 및 실증 지원을 확대하고, 프로젝트 과정에서 유망 스타트업 발굴과 인재 양성을 병행할 계획입니다.

[K-휴머노이드 연합 추진 체계]

k-휴머노이드 연합 추진체계.jpg
k-휴머노이드 연합 추진체계

출처: 산업통상자원부 보도자료, 2025.04.10

이와 같이 정부의 로봇 산업 육성을 위한 예산 편성과 정책적 지원은 당사 사업에 긍정적인 효과로 작용할 수 있으나, 실제 집행 여부와 지속 가능성은 정책 방향, 국회 심의 결과, 중앙 및 지방정부의 재정 여건 등에 따라 변동될 수 있습니다. 향후 예산 축소나 정책 지원의 축소가 발생할 경우, 당사를 포함한 관련 산업 전반의 사업 추진 속도와 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 지적재산권 관련 위험당사는 특허 등록 및 출원을 통해 당사가 보유하고 있는 지적재산권을 관리하고 보호하고자 심혈을 기울이고 있으며, 설립 이후 현재까지 지적재산권과 관련하여 당사가 원고 또는 피고로서 계류된 소송은 없습니다.

그럼에도 불구하고 출원 특허의 등록 지연 및 실패, 제3자에 의한 지적재산권의 침해 등이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 분쟁은 당사의 지적재산권 확보에 영향을 미칠 수 있으며, 소송 또는 합의 등 분쟁 대응 과정에서 비경상적 비용 발생, 사업 역량 분산, 거래처와의 신뢰 저하 등이 수반될 수 있습니다. 특히, 유사 기술을 보유한 경쟁사로부터 특허 무효 소송이나 권리 침해 주장이 제기될 경우, 그 대응에 상당한 시간이 소요될 수 있으며, 분쟁이 장기화될 경우 기술개발 일정 지연, 서비스 출시 차질, 신규 고객사 확보 지연 등의 문제가 발생하여 시장 내 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 운영 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 액츄에이터 및 자율주행로봇 등과 관련해 로봇 기술의 핵심 지적재산권을 다수 확보하여 지식재산권을 확보하여 경쟁사의 모방을 차단하고 독점적으로 보호하고 있습니다. 당사는 2025년 반기 기준 103건의 특허와 1건의 실용신안을 보유하고 있으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

[당사의 주요 지적재산권 보유 현황]

(기준일: 2025년 06월 30일)

구분
국가
취득일
제목
근거법령

특허
KR
2013-06-17
만능결합구조를 가진 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2008-07-08
네트워크형 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2010-01-26
탄성 결합체
특허법

특허
KR
2007-08-08
액츄에이터 모듈
특허법

특허
JP
2011-11-18
탄성 체결구 및 이것을 이용한 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2009-11-23
액츄에이터 모듈 및 액츄에이터 모듈 세트
특허법

특허
KR
2012-01-05
학습에 의한 로봇의 보행 방법 및 학습에 의한 보행 메커니즘을 구비한 로봇
특허법

특허
KR
2012-11-06
2자유도를 갖는 액츄에이터 모듈 및 이를 이용한 로봇 관절 구조
특허법

특허
KR
2013-04-17
토크 보상용 로드 밸런서를 구비한 다관절 로봇의 관절 구조
특허법

특허
KR
2012-11-28
다양한 관절 형태에 적응가능한 액츄에이터 모듈 및 이를 이용한 관절 구조체
특허법

특허
KR
2012-12-10
PC 기반의 모듈형 휴머노이드 로봇 플랫폼
특허법

특허
KR
2015-11-09
복수의 2단 평기어를 이용한 감속기 구조체 및 그를 포함하는 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2013-08-08
그래픽 유저 인터페이스를 기반으로 하는 로봇 조립 장치
특허법

특허
KR
2013-08-20
네트워크형 엑츄에이터 모듈 제어방법
특허법

특허
KR
2013-09-09
일체형 싸이클로이드 감속기
특허법

특허
KR
2013-09-09
싸이클로이드 감속기의 위치 피드백 장치
특허법

특허
KR
2014-01-08
분리형 엑츄에이터
특허법

특허
KR
2014-01-08
분리형 엑츄에이터의 동력전달장치
특허법

특허
KR
2013-12-11
잠금-풀림 기능이 있는 탄성 결합체
특허법

특허
KR
2013-11-20
캘리브레이션 지그 및 이를 포함하는 액츄에이터 어셈블리, 그리고 액츄에이터 어셈블리의 캘리브레이션 방법
특허법

특허
KR
2014-01-08
범용 주변 장치 인터페이스, 인터페이싱 방법 및 이를 가지는 로봇용 제어 장치
특허법

특허
KR
2014-05-15
액츄에이터 어셈블리
특허법

특허
KR
2014-12-24
링크 기구 및 이를 기반으로 하는 만능 결합 기구
특허법

특허
KR
2014-10-17
유닛 확장이 가능한 이동통신기기 케이스
특허법

특허
KR
2015-02-04
보안 감시 기능을 가진 이동통신기기 케이스
특허법

특허
US
2016-11-22
링크 기구 및 이를 기반으로 하는 만능 결합 기구
특허법

특허
KR
2015-02-04
로봇 제어모듈의 5축회전 감속기
특허법

특허
KR
2015-12-23
탄성리벳 탈착용 리벳툴
특허법

특허
KR
2018-01-31
로봇 조립 장치
특허법

특허
KR
2016-04-29
로봇 조립 장치
특허법

특허
KR
2015-11-20
로봇 모션을 편집 및 재생하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
특허법

특허
KR
2018-05-03
스마트 기기를 제어하는 로봇 및 로봇을 통한 스마트 기기 제어 시스템
특허법

특허
KR
2016-05-31
입출력 위치피드백을 갖는 다입력방식 감속기
특허법

특허
KR
2015-07-01
탈착식 산업용 네트워크 모듈
특허법

특허
JP
2015-12-18
분리형 엑츄에이터
특허법

특허
US
2017-02-28
분리형 엑츄에이터
특허법

특허
US
2018-01-30
네트워크형 엑츄에이터 모듈 제어방법
특허법

특허
CN
2016-06-15
잠금-풀림 기능이 있는 탄성 결합체
특허법

특허
CN
2017-06-09
액츄에이터 어셈블리
특허법

특허
KR
2017-01-24
액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2017-11-07
액츄에이터 모듈의 아이들러 혼 착탈 장치
특허법

특허
US
2017-11-14
유닛 확장이 가능한 이동통신기기 케이스
특허법

특허
CN
2016-12-07
유닛 확장이 가능한 이동통신기기 케이스
특허법

특허
KR
2017-02-02
멀티드롭 통신에서의 식별자 검색 방법
특허법

특허
CN
2017-09-12
입출력 위치피드백을 갖는 다입력방식 감속기
특허법

특허
US
2017-07-25
입출력 위치피드백을 갖는 다입력방식 감속기
특허법

특허
KR
2018-05-23
적응형 파지가 가능한 로봇 핸드용 그리퍼
특허법

특허
US
2017-10-10
적응형 파지가 가능한 로봇 핸드용 그리퍼
특허법

특허
CN
2019-12-10
로봇모션을 편집 및 재생하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독가능한 기록매체
특허법

특허
CN
2019-09-03
로봇조립장치
특허법

특허
CN
2019-09-03
로봇제어모듈의 5축회전 감속기
특허법

특허
CN
2019-12-10
스마트기기를 제어하는 로봇 및 로봇을 통한 스마트기기 제어 시스템
특허법

특허
US
2019-07-30
로봇 모션을 편집 및 재생하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
특허법

특허
US
2018-11-20
탈착식 산업용 네트워크 모듈
특허법

특허
KR
2018-06-07
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2018-07-05
다중 프로토콜을 지원하는 통신시스템에서의 패킷 충돌 방지 방법
특허법

특허
KR
2020-08-28
위치 피드백 장치가 내장된 감속기
특허법

특허
KR
2020-01-17
마스터 기기 및 슬레이브 기기, 그리고 이들을 포함하는 식별번호 설정 장치
특허법

특허
CN
2022-05-13
마스터 기기 및 슬레이브 기기, 그리고 이들을 포함하는 식별번호 설정 장치
특허법

특허
KR
2019-12-06
다관절 로봇
특허법

특허
US
2019-09-10
액츄에이터 모듈
특허법

특허
US
2019-12-17
액츄에이터 모듈의 아이들러 혼 착탈 장치
특허법

특허
CN
2020-02-28
액츄에이터 모듈
특허법

특허
CN
2021-05-11
액츄에이터 모듈의 아이들러 혼 착탈 장치
특허법

특허
KR
2019-11-08
연성부를 갖는 액츄에이터 모듈
특허법

특허
US
2021-11-02
연성부를 갖는 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2020-03-05
2점 접촉 내접기어를 갖는 기어 모듈
특허법

특허
US
2021-08-31
2점 접촉 내접기어를 갖는 기어 모듈
특허법

특허
KR
2020-03-12
입력과 출력을 연결하는 탄성부재를 갖는 구동장치
특허법

특허
KR
2021-02-10
가변 강성 탄성체 및 이를 가지는 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2021-02-10
다축 액츄에이터
특허법

특허
US
2020-10-06
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법

특허
CN
2022-09-06
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법

특허
JP
2021-04-21
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법

특허
KR
2021-05-20
효율적인 통신 버스 중재 시스템 및 방법
특허법

특허
KR
2021-02-10
로봇 시스템의 구동부 연동 모듈 및 방법
특허법

특허
KR
2021-09-13
부하 토크 검출 장치 및 방법
특허법

특허
JP
2021-12-02
다축 액츄에이터
특허법

특허
US
2022-06-28
다축 액츄에이터
특허법

특허
KR
2021-12-15
자율 주행 로봇
특허법

특허
KR
2021-12-15
자율 주행 로봇의 주행 모듈
특허법

실용신안
CN
2021-03-23
로봇용 소형 액츄에이터
실용신안법

특허
KR
2022-06-28
사용자의 돌봄 감성을 자극하는 반려 로봇
특허법

특허
JP
2022-10-24
가변 강성 탄성체 및 이를 가지는 액츄에이터 모듈
특허법

특허
CN
2023-05-09
다축 액츄에이터
특허법

특허
KR
2023-05-23
사용자의 돌봄 감성을 자극하는 반려 로봇
특허법

특허
KR
2023-06-29
자율 주행 로봇을 위한 거리 변환 지도 기반의 반응형 네비게이션
특허법

특허
KR
2023-07-26
물품이 자동으로 배출 가능한 무인 이송 로봇
특허법

특허
KR
2023-08-31
중력 보상 힌지 장치
특허법

특허
KR
2023-09-05
가변 강성 탄성체 및 이를 가지는 액츄에이터 모듈
특허법

특허
CN
2023-10-24
효율적인 통신 버스 중재 시스템 및 방법
특허법

특허
US
2023-12-12
효율적인 통신 버스 중재 시스템 및 방법
특허법

특허
US
2024-01-02
자율 주행 로봇
특허법

특허
KR
2024-02-14
3차원 지도 정보를 이용한 의미론적 분할 방법 및 시스템
특허법

특허
JP
2024-04-03
로봇용 소형 액츄에이터
특허법

특허
US
2024-07-02
로봇용 소형 액츄에이터
특허법

특허
CN
2024-08-06
로봇 시스템의 구동부 연동 모듈 및 방법
특허법

특허
KR
2024-09-10
이동 로봇 플랫폼 시스템 및 그 운용 방법
특허법

특허
US
2024-10-29
자율 주행 로봇
특허법

특허
US
2024-11-05
로봇 시스템의 구동부 연동 모듈 및 방법
특허법

특허
US
2025-01-14
자율 주행 로봇의 주행 모듈
특허법

특허
KR
2025-03-26
자동 도킹 로봇 장치
특허법

특허
KR
2025-04-02
슬라이딩 이동 장치
특허법

특허
KR
2025-04-25
실외 이동 로봇의 보도 주행을 위한 2차원 위상 지도
특허법

출처: 당사 정기보고서주1: 상기 지적재산권 외에 디자인권 59건 및 상표 75건을 추가로 보유하고 있습니다.주2: 상기 지적재산권에는 분할신설회사인 (주)로보티즈AI가 보유한 지적재산권도 포함되어 있습니다.

당사는 특허 등록 및 출원을 통해 당사가 보유하고 있는 지적재산권을 관리하고 보호하고자 심혈을 기울이고 있으며, 설립 이후 현재까지 지적재산권과 관련하여 당사가 원고 또는 피고로서 계류된 소송은 없습니다. 그럼에도 불구하고 출원 특허의 등록 지연 및 실패, 제3자에 의한 지적재산권의 침해 등이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 분쟁은 당사의 지적재산권 확보에 영향을 미칠 수 있으며, 소송 또는 합의 등 분쟁 대응 과정에서 비경상적 비용 발생, 사업 역량 분산, 거래처와의 신뢰 저하 등이 수반될 수 있습니다. 특히, 유사 기술을 보유한 경쟁사로부터 특허 무효 소송이나 권리 침해 주장이 제기될 경우, 그 대응에 상당한 시간이 소요될 수 있으며, 분쟁이 장기화될 경우 기술개발 일정 지연, 서비스 출시 차질, 신규 고객사 확보 지연 등의 문제가 발생하여 시장 내 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 운영 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심연구인력 유출 관련 위험

연구개발 인력의 퇴직이 발생할 경우, 당사가 보유한 기술 및 노하우가 외부로 유출될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사는 이에 대비하여 퇴직자에 대한 비밀유지의무 등을 계약서에 명시하고 있으며, 주요 기술자료 및 데이터 접근 권한을 분리하고, 내부 정보보안 관리체계를 운영하는 등 사전적 예방 조치를 취하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 유사 산업 내 전직 또는 외부 유출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로, 해당 리스크에 대해 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

또한, 당사는 연구개발인력이 곧 당사의 핵심경쟁력임을 인지하고 있으며, 이들의 장기적인 근속과 성과 창출을 독려하기 위해 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상체계를 운영하고 있습니다. 현재 부여된 주식매수선택권 상당수가 이미 행사가격을 상회하고 있어, 임직원 입장에서는 실질적인 보상으로 인식될 수 있는 구간에 진입해 있는 상태입니다. 이에 따라 핵심 연구인력의 급격한 이탈 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
향후 해당 주식매수선택권이 실제로 행사될 경우, 시장 내 유통물량 증가로 인한 오버행 이슈가 발생할 수 있어, 투자자 입장에서는 주가 변동성 확대 요인으로 작용할 수 있다는 점은 유의가 필요합니다.

마지막으로,
로봇 산업의 경쟁이 심화됨에 따라 우수인력 확보가 어려울 수 있으며, 업계 내 치열한 인력 유치와 전문인력에 대한 높은 수요로 당사의 연구개발기술 및 노하우를 보유한 핵심인력 유출을 막지 못할 수 있습니다. 당사의 기술을 이해하고 기여할 만한 대체인력을 찾고, 교육 및 훈련 과정에서 추가적인 비용이 소요될 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 핵심 인력이 유출된다면 당사가 계획하고 있는 사업 계획 일정에 차질이 발생할 위험을 내포하고 있습니다.
이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 성장 잠재력 훼손, 수익성 하락으로 이어질 수 있는 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 위험을 충분히 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 로봇 산업은 꾸준한 연구개발을 필요로 하기 때문에 우수한 연구개발인력이 핵심 자산이자 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 연구개발인력이 곧 당사의 핵심경쟁력임을 인지하고, 핵심 연구개발인력의 확보, 기존 인력의 성과 격려 및 장기 근속을 위한 동기부여의 차원에서 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상을 부여하고자 노력하고 있습니다. 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 핵심연구인력 현황은 다음과 같습니다.

[당사 핵심연구인력 현황]

구분
직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

1
부사장
최OO
액츄에이터 개발 총괄
(1997.03~1999.02) 고려대학교 석사(2015.04~현재) 로보티즈 부사장
- 로봇전용 스마트 액츄에이터 다이나믹셀 제품군 개발 총괄- '반사반응 기반 AI를 통한 로봇 조작 성능의 향상과 AI 적합형 하드웨어 개발' MIT 공동수행 연구개발 총괄책임자 - 로봇 산업발전 유공자 포상(산업통상자원부 장관 표창)

2
이사
표OO
AI시스템 개발 총괄
(2013.04~2016.03) 큐슈 대학교 박사(2016.04~현재) 로보티즈 이사
- 자율주행로봇 및 피지컬AI 기반 AI Worker 개발 총괄- '양천구 공원 주변 상권 연계 시민 체감형 로봇 배달 서비스 실증' 책임자- 북미 물류배송 POC 실증 총괄- 로봇 산업발전 유공자 포상(산업통상자원부 장관 표창)

3
이사
남OO
액츄에이터 개발 부서장
(2009.03~2013.02) 창원대학교 박사(2013.10~현재) 로보티즈 이사
- 액츄에이터 및 감속기 정밀설계 연구 개발

4
팀장
김OO
플래닝팀 팀장
(2012.01~2014.03) 리츠메이칸 대학교 박사(2018.05~현재) 로보티즈 팀장
- 자율주행로봇 플래닝 연구개발

5
팀장
윤OO
AI하드웨어팀 팀장
(2006.09~2008.08) 한양대학교 석사(2009.03~현재) 로보티즈 팀장
- 피지컬AI 기반 AI Worker 하드웨어 연구개발

6
팀장
우OO
AI소프트웨어팀 팀장
(2022.09~2023.09) 셰필드대학교 석사(2023.11~현재) 로보티즈(로보티즈AI) 팀장
- 피지컬AI 기반 AI Worker 소프트웨어 연구개발

7
매니저
강OO
플래닝 개발 담당
(2018.03~2020.04) 홋카이도 대학교 석사(2022.02~현재) 로보티즈(로보티즈AI) 매니저
- 자율주행로봇 연구개발

8
매니저
김OO
AI소프트웨어 개발 담당
(2020.11~2023.09) 뮌헨공과대학교 석사(2024.08~현재) 로보티즈(로보티즈AI) 매니저
- 피지컬AI 기반 AI Worker 소프트웨어 연구개발

9
팀장
박OO
퍼셉션팀 팀장
(2020.03~2022.02) 한양대학교 석사(2022.02~현재) 로보티즈(로보티즈AI) 팀장
- 자율주행로봇 퍼셉션 연구개발

10
매니저
박OO
메카니즘 개발 담당
(2015.03~2017.02) 고려대학교 석사(2022.04~현재) 로보티즈(로보티즈AI) 매니저
- 자율주행로봇 메카니즘 연구개발

11
팀장
손OO
컨트롤팀 팀장
(2003.03~2005.02) 명지대학교 석사(2023.03~현재) 로보티즈 팀장
- 액츄에이터 및 감속기 컨트롤 연구 개발

12
매니저
오OO
플래닝 개발 담당
(2020.03~2022.03) 아휀대학교 석사(2023.02~현재) 로보티즈(로보티즈AI) 매니저
- 자율주행로봇 플래닝 연구개발

13
매니저
우OO
플래닝 개발 담당
(2015.12~2017.11) 맨체스터 대학교 석사(2021.09~현재) 로보티즈(로보티즈AI) 매니저
- 자율주행로봇 플래닝 연구개발

출처: 당사 제공

우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 연구개발인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최근 3개 사업연도 및 최근 반기말 기준 연구 인력 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 3개 사업연도 및 최근 반기말 기준 연구개발인력 현황]

(단위: 명)

직위
2022년
2023년
2024년
2025년 반기

기타
16
15
12
15

학사
37
43
48
50

석사
24
27
26
25

박사
7
9
6
5

합계
84
94
92
95

출처: 당사 제공주: 연구개발인력 현황은 각 월말 기준 인원을 산출하여 이를 평균한 값으로 기재하였습니다.

당사의 과거 3개년부터 2025년 반기말까지 연구개발인력 수는 지속적으로 증가해온 바 있으며, 이는 로봇 및 AI 분야 전반에서 기술개발의 중요성이 높아짐에 따라 연구개발 역량 강화를 위한 인력 확충을 진행한 결과입니다.

다만, 연구개발 인력의 퇴직이 발생할 경우, 당사가 보유한 기술 및 노하우가 외부로 유출될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사는 이에 대비하여 퇴직자에 대한 비밀유지의무 등을 계약서에 명시하고 있으며, 주요 기술자료 및 데이터 접근 권한을 분리하고, 내부 정보보안 관리체계를 운영하는 등 사전적 예방 조치를 취하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 유사 산업 내 전직 또는 외부 유출 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로, 해당 리스크에 대해 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 연구개발인력이 곧 당사의 핵심경쟁력임을 인지하고 있으며, 이들의 장기적인 근속과 성과 창출을 독려하기 위해 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상체계를 운영하고 있습니다. 현재 부여된 주식매수선택권 상당수가 이미 행사가격을 상회하고 있어, 임직원 입장에서는 실질적인 보상으로 인식될 수 있는 구간에 진입해 있는 상태입니다. 이에 따라 핵심 연구인력의 급격한 이탈 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 향후 해당 주식매수선택권이 실제로 행사될 경우, 시장 내 유통물량 증가로 인한 오버행 이슈가 발생할 수 있어, 투자자 입장에서는 주가 변동성 확대 요인으로 작용할 수 있다는 점은 유의가 필요합니다. 본 공시서류 제출 전일 당사가 부여한 주식매수선택권 내역은 다음과 같습니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)
(단위: 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

최대성
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김세형
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
3,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

남형철
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

표윤석
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김승주외 3명
직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
16,000
11,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김기문외 2명
계열회사 직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
12,000
2,500
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

장욱외 10명
퇴직자
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
44,000
8,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

계
-
-
-
-
88,000
36,500
-
-
X
-

출처: 당사 제공

다만, 로봇 산업의 경쟁이 심화됨에 따라 우수인력 확보가 어려울 수 있으며, 업계 내 치열한 인력 유치와 전문인력에 대한 높은 수요로 당사의 연구개발기술 및 노하우를 보유한 핵심인력 유출을 막지 못할 수 있습니다. 당사의 기술을 이해하고 기여할 만한 대체인력을 찾고, 교육 및 훈련 과정에서 추가적인 비용이 소요될 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 핵심 인력이 유출된다면 당사가 계획하고 있는 사업 계획 일정에 차질이 발생할 위험을 내포하고 있습니다. 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 성장 잠재력 훼손, 수익성 하락으로 이어질 수 있는 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 위험을 충분히 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 설비투자 관련 위험
당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 일부를 로봇 제조 및 데이터 인프라 강화를 위한 설비투자에 활용하고자 합니다.

다만, 로봇 사업은 산업 내 경쟁이 심화되고 기술 변화 속도가 빠른 특성을 지니고 있어, 장기적인 경쟁력 확보를 위해서는 지속적인 설비 확충 및 연구개발 투자 등 자본 지출이 수반될 수 있습니다. 이 과정에서 매년 상당한 감가상각비가 발생하여 당사의 고정비용으로 작용할 수 있으며, 매출이 증가할 경우 제품당 고정비 부담이 완화되지만, 매출이 계획보다 부진할 경우 고정비 부담이 확대되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 대규모 설비투자는 사업 철수 시 회수가 어려운 매몰비용으로 작용하여 당사의 산업 이탈을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이 경우 설비에 투입된 자본이 고정적으로 묶이게 되어, 시장 수요가 위축되거나 경쟁 심화로 인한 가격 하락이 발생하더라도 사업 지속이 불가피해질 수 있습니다.

이밖에, 해외 설비투자 과정에서는 현지 인허가 및 정부 승인 지연, 공급망 불안정, 원재료 및 부품 수급 차질, 금리 및 환율 변동 등 외부 환경 요인으로 인해 투자 일정이 지연될 가능성이 있습니다. 더불어 데이터팩토리 및 신규 완제품 로봇 사업의 상업화가 계획대로 이루어지지 않을 경우, 설비투자에 따른 기대 이익의 실현이 지연되거나 무산되어 자본 회수가 장기간 소요될 수 있는 위험이 있습니다.

아울러 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 방식의 특성상 예정발행금액 산정 이후 주가가 하락할 경우 유상증자를 통한 최종 모집금액이 감소할 수 있습니다. 당사는 부족 자금을 자체 운영자금으로 일부 충당할 계획이나, 주가 하락폭이 예상보다 크게 확대되어 최종 모집금액이 당초 계획에 크게 못 미칠 경우 설비투자 집행에 차질이 발생할 수 있습니다.
또한 적정 수준의 자금을 확보하더라도 원자재 및 인건비 상승이나 설비투자 계획 수립 과정에서의 불확실성으로 인해 실제 집행 자금이 설비투자 계획을 초과할 수 있으며, 이 경우 추가 자금 조달이 필요하게 되어 당사의 재무구조 및 사업 추진 일정에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편
신규 생산거점의 가동 초기에는 품질 안정화, 인력 숙련도 확보, 생산 효율성 제고 등에 시간이 소요될 수 있어 초기 비용이 예상보다 높아지거나 수율 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 로봇 및 AI 관련 기술 변화 속도가 빠른 만큼, 현 시점의 설비투자가 향후 기술 트렌드 변화에 부합하지 못할 경우 설비 활용도가 제한되거나 경쟁력이 약화될 가능성도 있습니다. 나아가 해외 투자 지역의 정책 변화, 세제 혜택 축소, 외국인 투자 규제 강화 등 제도적 요인 역시 당사의 설비투자 효과를 제한할 수 있는 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 일부를 로봇 제조 및 데이터 인프라 강화를 위한 설비투자에 활용하고자 합니다. 당사는 이번 설비투자를 통해 데이터팩토리 개념을 접목하여 실제 운용 환경에서 발생하는 데이터를 체계적으로 축적ㆍ활용할 수 있는 기반을 마련하고, 이를 통해 로봇의 성능 고도화 및 AI 학습 역량 확보를 동시에 추진할 계획입니다. 아울러 당사 주력제품인 액츄에이터를 비롯한 핵심 부품의 자체 생산 역량을 강화하고, 휴머노이드 및 양팔로봇 등 신규 로봇 플랫폼의 수요 증가에 대응하기 위해 제조시설 확충을 병행할 예정입니다. 현재 마곡산업단지 내 제조시설에서 초정밀 부품 연구개발 및 일부 생산을 수행하고 있으나, 수요 급증 시 생산 차질 가능성이 상존하는 만큼, 고도화된 생산설비와 해외 생산거점 확보를 통한 안정적 공급체계 구축이 시급한 상황입니다. 이에 당사는 정밀가공 설비, 모터 및 프레임 생산설비 등 제조 인프라를 확충하고, 우즈베키스탄 등 해외 지역에 적합한 생산거점을 마련하여 가격 경쟁력과 품질 신뢰성을 강화하고자 합니다. 설비투자와 관련한 세부 내용은 본 공시서류 내
[
제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적]
을 참고하시기 바랍니다.

[당사 해외공장 조감도(안)]

제목 없음.jpg
당사 해외공장 조감도(안)

출처: 당사 제시

[당사 해외공장 설비투자 계획]

단계
시기
세부내용

시설투자 검토단계
2025년 ~ 2026년
- 공장 부지 선정 및 계약- 공장 설계 및 인원 계획 수립

공장 착공단계
2026년
- 공장 건설 및 인허가 취득

설비 구매단계
2026년 ~ 2028년
- 설비 계약 및 발주

생산 및 개시단계
2027년 상반기~
- 시운전 및 품질 안정화- 2027년 상반기부터 생산 시작

출처: 당사 제시

다만, 로봇 사업은 산업 내 경쟁이 심화되고 기술 변화 속도가 빠른 특성을 지니고 있어, 장기적인 경쟁력 확보를 위해서는 지속적인 설비 확충 및 연구개발 투자 등 자본 지출이 수반될 수 있습니다. 이 과정에서 매년 상당한 감가상각비가 발생하여 당사의 고정비용으로 작용할 수 있으며, 매출이 증가할 경우 제품당 고정비 부담이 완화되지만, 매출이 계획보다 부진할 경우 고정비 부담이 확대되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대규모 설비투자는 사업 철수 시 회수가 어려운 매몰비용으로 작용하여 당사의 산업 이탈을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이 경우 설비에 투입된 자본이 고정적으로 묶이게 되어, 시장 수요가 위축되거나 경쟁 심화로 인한 가격 하락이 발생하더라도 사업 지속이 불가피해질 수 있습니다.

또한 해외 설비투자 과정에서는 현지 인허가 및 정부 승인 지연, 공급망 불안정, 원재료 및 부품 수급 차질, 금리 및 환율 변동 등 외부 환경 요인으로 인해 투자 일정이 지연될 가능성이 있습니다. 더불어 데이터팩토리 및 신규 완제품 로봇 사업의 상업화가 계획대로 이루어지지 않을 경우, 설비투자에 따른 기대 이익의 실현이 지연되거나 무산되어 자본 회수가 장기간 소요될 수 있는 위험이 있습니다.

아울러 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 방식의 특성상 예정발행금액 산정 이후 주가가 하락할 경우 유상증자를 통한 최종 모집금액이 감소할 수 있습니다. 당사는 부족 자금을 자체 운영자금으로 일부 충당할 계획이나, 주가 하락폭이 예상보다 크게 확대되어 최종 모집금액이 당초 계획에 크게 못 미칠 경우 설비투자 집행에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한 적정 수준의 자금을 확보하더라도 원자재 및 인건비 상승이나 설비투자 계획 수립 과정에서의 불확실성으로 인해 실제 집행 자금이 설비투자 계획을 초과할 수 있으며, 이 경우 추가 자금 조달이 필요하게 되어 당사의 재무구조 및 사업 추진 일정에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 신규 생산거점의 가동 초기에는 품질 안정화, 인력 숙련도 확보, 생산 효율성 제고 등에 시간이 소요될 수 있어 초기 비용이 예상보다 높아지거나 수율 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 로봇 및 AI 관련 기술 변화 속도가 빠른 만큼, 현 시점의 설비투자가 향후 기술 트렌드 변화에 부합하지 못할 경우 설비 활용도가 제한되거나 경쟁력이 약화될 가능성도 있습니다. 나아가 해외 투자 지역의 정책 변화, 세제 혜택 축소, 외국인 투자 규제 강화 등 제도적 요인 역시 당사의 설비투자 효과를 제한할 수 있는 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.

이와 같은 요인들은 당사의 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 설비투자와 관련된 이러한 위험을 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 기술 경쟁력 약화 및 시장 변화 위험
빠르게 진화하는 전방산업의 특성을 고려할 때, 당사가 고객의 요구사항을 적시에 반영하고 이를 구현할 수 있는 역량은 향후 사업의 성장에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 만약 기술 변화에 적절히 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 저하될 경우, 당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 산업의 기술 변화 속도에 부합하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 약화될 경우, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이와 같은 위험요인을 유의하시기 바랍니다.
더 나아가 연구개발이 지연되거나 상용화가 늦어질 경우 제품 출시 일정이 지체되어 시장 진입 기회를 상실할 수 있으며, 기술 진부화에 따라 기존 제품의 수요가 급격히 감소할 가능성도 존재합니다. 또한 신규 진입자나 대체 기술의 출현으로 인해 당사의 경쟁력이 더욱 약화될 수 있으며, 이로 인해 고객 이탈, 매출 감소 및 원가 부담 증가 등 복합적인 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

당사가 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해서는 급변하는 로봇 및 AI 산업의 기술 트렌드와 고객 요구에 신속하게 대응하며 제품을 개발해야 합니다. 당사는 독자적인 액츄에이터 기술과 축적된 로봇 개발 역량을 기반으로 휴머노이드, 자율주행 로봇 등 다양한 제품군을 선보여 왔으며, 이를 통해 시장 수요를 충족시키고 기술을 선도하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[연구개발 실적]

(단위: 백만원)

개발과제 및 내용
개발기간

개발

수준

개발비용
매출규모
수상/취득권리/인증

비고

(개발자등)

스마트 디바이스 기반 로봇의 대규모 서비스 및H/W 독립적인 서비스 공용화 지원을 위한서비스 플랫폼 기술개발과 핵심 로봇 서비스 및 제품 개발 /

ROBOTIS SMART, 자동차로봇

13.06.01∼

16.05.31

양산
4,589
4,182

관련특허 7건(등록7)

한국 완구안전 KPS, 전자파 KCC, 미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE, 중국 CCC인증 획득

-

이동로봇의 안정적 영상 획득을 통한3D Depth 정보 획득과 실시간 객체 인식을 위한로봇 비전 SoC 및 모듈 개발 /

ROBOTIS MINI, OpenCM

11.06.01∼

15.10.31

양산
1,968
4,129

ROBOTIS MINI 굿디자인상 수상 및 뉴욕타임즈 올해의 로봇 선정

한국 전자파 KCC, 미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE,중국 CCC인증 획득

-

DRC(DARPA Robotics Challenge) 임무 수행용로봇 플랫폼 및 로봇 이동ㆍ작업지능 기술 개발 / THOR-MANG

14.08.01∼

15.10.31

양산

(주문 제작)

1,920
5,335
관련특허 1건(등록1)
-

매니퓰레이터를 위한 적응형 로봇핸드 개발

15.07.23∼

17.07.22

양산(제품의 구성품)
1,668
관련특허 3건(등록3)
THOR-MANG 구성 기술

서비스 로봇용 출력 200W 이하급의내접식 유성치차형 기어 모듈 개발 / DYNAMIXEL PRO

13.06.01∼

18.05.31

양산
3,500
15,996

관련특허 18건(등록16, 출원2)

한국 전자파 KCC, 미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE 제품 종별 각 5건 인증 획득

-

다양한 네트워크를 지원하는로봇용 스마트 액츄에이터 개발

13.06.01∼

16.05.31

양산

(제품의 구성품)

1,722
관련특허 1건(등록1)

DYNAMIXEL PRO

구성 기술

바이오피드백 휴대형 어깨관절 진단 및재활훈련시스템과 적합성 인증기술 개발

14.06.01∼

16.05.30

시제품

(제품의 구성품)

344
-

DYNAMIXEL PRO

구성 기술

충격량 최소화 및 충돌 대응이 가능한 사용자 안전성 보장형 연성 드라이빙 모듈 및 연성 매니퓰레이터 개발

17.07.01∼

19.12.31

시제품

(제품의 구성품)

1,460
관련특허 4건(등록4)

DYNAMIXEL PRO

구성 기술

전문 서비스 로봇 시장을 위한 20W 이하고성능 맞춤형 액츄에이터 모듈 개발 /

DYNAMIXEL X

15.05.01∼

17.04.30

양산
933
43,959

관련특허 7건(등록6, 출원1)

미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE 제품 종별 각 11건 인증 획득

-

ROS 교육용 공식 로봇 플랫폼 / 터틀봇3

16.04.01∼

17.03.31

양산
640
18,395
ROS기반 제작대표로봇 10 선정
-

재사용, 상호정보교환이 가능한 플러그 앤 플레이 방식의

로봇 HW 디바이스 및 통합 소프트웨어 기술 개발

17.04.01∼

19.12.31

양산(제품의 구성품)
2,149
관련특허 2건(등록1, 출원1)
-

텔레오퍼레이션 기반 전시체험용 실감 로봇 및 콘텐츠 기술 개발

17.06.01∼

19.12.31

양산
1,583
2,202
관련특허 2건(등록2)
-

인간 친화적 사회성 표현 및 이동지능, 고성능의 물체조작이 가능한 휴머노이드형 소셜로봇 플랫폼 개발

17.04.01∼

19.12.31

개발완료
2,020
-
관련특허 5건(등록3, 출원2)
-

마곡산업단지 내 자율주행 기반의 로봇 플랫폼을 활용한 실외 배송 실증
19.07.01~19.12.31
수행완료
100
-
-
-

고층 건물에서 엘리베이터 자율 승하차를 통해 신속하고 안전하게 물품의 실내 배송 서비스가 가능한 다중 로봇 시스템 상용화 기술 개발 및 비즈니스 모델 실증
20.05.01~22.12.31
양산
2,970
692
관련특허 3건(등록3)
-

실외자율주행로봇
20.05.22~21.05.21
수행완료
245
관련특허 17건(등록7, 출원10)
-

출처: 당사 정기보고서

빠르게 진화하는 전방산업의 특성을 고려할 때, 당사가 고객의 요구사항을 적시에 반영하고 이를 구현할 수 있는 역량은 향후 사업의 성장에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 만약 기술 변화에 적절히 대응하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 저하될 경우, 당사의 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이에 당사는 로봇의 핵심 분야 연구개발을 지속하고 있으며, 우수한 연구개발 인력을 기반으로 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 충실히 반영하고자 노력하고 있습니다. 특히 금번 유상증자 자금 중 일부를 2026년부터 2030년까지 단계적으로 연구개발에 투입할 예정입니다. 구체적으로는 QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발과 자체 생산 신규 모터 연구개발에 자금을 집행할 계획입니다. QDD 액츄에이터는 고토크밀도와 높은 백드라이브빌리티를 통해 로봇이 인간과 안전하게 협력하고, 예측 불가능한 환경에서도 민첩하게 움직일 수 있도록 하는 핵심 기술로, 휴머노이드 및 양팔 로봇과 같은 피지컬AI 제품의 성능 향상에 필수적입니다. 또한 자체 모터 연구개발은 안정적인 부품 수급을 가능하게 할 뿐만 아니라, 저속 고토크ㆍ저관성ㆍ낮은 코깅 특성을 구현하여 정밀 제어 성능을 한층 강화하는 데 목적이 있습니다. 이처럼 당사는 구체적이고 장기적인 연구개발 계획을 추진함으로써 기술 경쟁력 약화 및 시장 변화에 따른 위험을 선제적으로 대응하고, 향후 지속 가능한 성장을 위한 기반을 확보하고자 합니다. 연구개발과 관련한 세부 내용은 본 공시서류 내
[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적]을 참고하시기 바랍니다.그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사가 산업의 기술 변화 속도에 부합하지 못하거나 경쟁사 대비 기술 경쟁력이 약화될 경우, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이와 같은 위험요인을 유의하시기 바랍니다. 더 나아가 연구개발이 지연되거나 상용화가 늦어질 경우 제품 출시 일정이 지체되어 시장 진입 기회를 상실할 수 있으며, 기술 진부화에 따라 기존 제품의 수요가 급격히 감소할 가능성도 존재합니다. 또한 신규 진입자나 대체 기술의 출현으로 인해 당사의 경쟁력이 더욱 약화될 수 있으며, 이로 인해 고객 이탈, 매출 감소 및 원가 부담 증가 등 복합적인 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 환율 변동 관련 위험당사는 영업팀, 미국ㆍ중국ㆍ일본 등 해외 거점 및 협력 채널을 통해 제품을 공급하고 있으며, 이에 따라 판매 지역은 국내와 해외 전반에 걸쳐 있습니다. 이처럼 당사의
사업 구조는 원화 이외의 외화로 수익과 비용이 발생하는 특성을 가지며, 이로 인해 환율 변동에 따른 재무적 영향에 상시적으로 노출되어 있습니다.

당사의 연결 기준 매출액 중 수출 비중은 2023년 67%, 2024년 70%, 2025년 반기 71% 수준으로 나타났습니다. 이와 같이 해외 매출이 꾸준히 확대됨에 따라 당사의 영업활동은 국내에 국한되지 않고 다양한 지역에서 발생하고 있으며, 거래 구조상 외화 수취 비중도 점차 증가하고 있습니다. 이에 따라 외화로 체결되는 계약 규모가 확대되고 있어 환율 변동이 당사의 매출 및 재무 성과 전반에 미치는 영향이 과거 대비 커질 가능성이 있습니다.

다만, 당사의 주요 원재료는 국내에서 조달되고 있어 환율 변동에 따른 직접적인 원가 부담은 상대적으로 제한적인 편입니다. 그럼에도 불구하고
해외 고객과의 거래 대금 정산은 외화로 이루어지는 경우가 많아, 환율이 하락할 경우 매출의 원화 환산액이 감소하여 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 환율이 상승할 경우 원화 환산 매출액이 증가하여 단기적으로는 수익성에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 2025년 반기 누적 기준 외환차익 305백만원, 외환차손 651백만원을 기록하였으며, 2024년에는 외환차익 1,040백만원과 외환차손 526백만원이 발생하였습니다. 이러한 외환차손 및 환산손실은 원재료 대금 지급, 매출채권 회수, 외화 금융자산의 보유ㆍ대체 과정에서 발생한 것으로, 실제 현금 유출이 수반된 손실이 아닌 환율 변동에 따른 평가손실로 영업외수익ㆍ비용에 반영되고 있습니다.

현재 당사는 외화 자금을 활용하여 원재료 대금을 지급하고 있으며, 보유 외화 자산은 외화 RP(환매조건부채권)에 예치하여 안정적으로 운용하고 있습니다. 또한 환율 수준이 상대적으로 높을 때 전략적으로 환전을 실시하는 등 사전적 관리 방안을 통해 환차손 위험을 최소화하고 있습니다. 이와 같은 외화 운용 전략과 실질적인 환노출 구조를 감안할 때, 당사는 유의적인 환위험에 노출되어 있지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 단, 외환시장의 급격한 변동 발생 시 당사의 손익 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 영업팀, 미국ㆍ중국ㆍ일본 등 해외 거점 및 협력 채널을 통해 제품을 공급하고 있으며, 이에 따라 판매 지역은 국내와 해외 전반에 걸쳐 있습니다. 이처럼 당사의 사업 구조는 원화 이외의 외화로 수익과 비용이 발생하는 특성을 가지며, 이로 인해 환율 변동에 따른 재무적 영향에 상시적으로 노출되어 있습니다.

[당사 부문별 매출 추이(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
구 분

판매

경로

판매경로별 매출액

2023년도
2024년도
2025년도 반기
품목별 매출액 비중

액츄에이터
수 출
직판
5,393,835
6,796,426
3,302,174
15.89%

도매
16,545,458
18,399,508
12,319,469
59.29%

국 내
직판
1,579,606
1,824,374
975,681
4.70%

도매
6,749,877
6,906,105
4,180,572
20.12%

연결조정 효과
(4,489,167)
(4,910,564)
(3,109,141)
-

부문 합계
25,779,609
29,015,849
17,668,755
-

자율주행로봇
수 출
직판
-
-
38,121
8.01%

도매
-
-
-
-

국 내
직판
76,840
82,800
369,985
77.73%

도매
-
29,300
67,887
14.26%

연결조정 효과
-
-
(43,887)
-

부문 합계
76,840
112,100
432,106
-

합 계
수 출
직판
5,393,835
6,796,426
3,340,295
18.45%

도매
12,056,291
13,488,944
9,525,784
52.63%

소계
17,450,126
20,285,370
12,866,079
71.08%

국 내
직판
1,656,446
1,907,174
1,345,666
7.43%

도매
6,749,877
6,935,405
3,889,116
21.49%

소계
8,406,323
8,842,579
5,234,782
28.92%

합계
25,856,449
29,127,949
18,100,861
100.00%

주: 품목별 매출액 비중은 2025년 반기 기준이며, 연결조정 효과 반영 전 수치

당사의 연결 기준 매출액 중 수출 비중은 2023년 67%, 2024년 70%, 2025년 반기 71% 수준으로 나타났습니다. 이와 같이 해외 매출이 꾸준히 확대됨에 따라 당사의 영업활동은 국내에 국한되지 않고 다양한 지역에서 발생하고 있으며, 거래 구조상 외화 수취 비중도 점차 증가하고 있습니다. 이에 따라 외화로 체결되는 계약 규모가 확대되고 있어 환율 변동이 당사의 매출 및 재무 성과 전반에 미치는 영향이 과거 대비 커질 가능성이 있습니다.

다만, 당사의 주요 원재료는 국내에서 조달되고 있어 환율 변동에 따른 직접적인 원가 부담은 상대적으로 제한적인 편입니다. 그럼에도 불구하고 해외 고객과의 거래 대금 정산은 외화로 이루어지는 경우가 많아, 환율이 하락할 경우 매출의 원화 환산액이 감소하여 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 환율이 상승할 경우 원화 환산 매출액이 증가하여 단기적으로는 수익성에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 2025년 반기 누적 기준 외환차익 305백만원, 외환차손 651백만원을 기록하였으며, 2024년에는 외환차익 1,040백만원과 외환차손 526백만원이 발생하였습니다. 이러한 외환차손 및 환산손실은 원재료 대금 지급, 매출채권 회수, 외화 금융자산의 보유ㆍ대체 과정에서 발생한 것으로, 실제 현금 유출이 수반된 손실이 아닌 환율 변동에 따른 평가손실로 영업외수익ㆍ비용에 반영되고 있습니다.

현재 당사는 외화 자금을 활용하여 원재료 대금을 지급하고 있으며, 보유 외화 자산은 외화 RP(환매조건부채권)에 예치하여 안정적으로 운용하고 있습니다. 또한 환율 수준이 상대적으로 높을 때 전략적으로 환전을 실시하는 등 사전적 관리 방안을 통해 환차손 위험을 최소화하고 있습니다. 이와 같은 외화 운용 전략과 실질적인 환노출 구조를 감안할 때, 당사는 유의적인 환위험에 노출되어 있지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2019년말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며 안전자산 선호심리로 인해 환율은 1,200원대 이상으로 급상승하였습니다. 다만, 글로벌 주요국의 빠른 정책적 대응 차원의 경제부양책 실시와 백신 개발에 따른 경제 안정화 기대감으로 원/달러 환율은 지속적으로 하락하는 추이를 보였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 달러/원 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 달러/원 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했습니다.2023년에는 미국 연준의 피벗 기대감, 중국 리오프닝 및 방역 완화 기대감, 미국 소비자물가 둔화 및 연준의 베이비스텝 금리 인상 등이 복합적으로 작용함에 따라 지속적으로 하락하며, 2023년 2월 2일 연저점인 1,216.40원까지 하락하였습니다. 이후 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘-하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나 11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 등 완만한 내림세가 나타났습니다.
2024년 상반기에는 미국 경기 및 고용지표가 견조한 상황에서 물가 지표 또한 안정화되어 가고 있음을 확인한 연준의 기준금리 인하 기대감에도 미 대선 관련 불확실성과 중동 지정학적 리스크 등으로 위험회피심리가 시장에 작용하여 원/달러 환율은 1,380원대까지 상승
하였습니다. 이후
2024년 9월 FOMC에서 기준금리 50bp 인하가 단행됨에 따라 원/달러 환율은 1,300원 초반까지 하락
하였으나, 이후 연
속적인 경기 호조 지표로 연준의 추가 금리인하 가능성이 하락하고 감세, 금융 규제 완화, 관세 인상 등을 공약으로 발표한 트럼프 대통령의 당선 가능성이 높게 점쳐지며 환율은 약 3주만에 1,380원 수준까지 상승하였습니다.
12월 들어서는 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준에 도달하였고, 이후 트럼프 대통령의 관세정책, 한국은행 기준금리 인하, 미 경기침체 우려 등 다양한 환율 변동요인의 영향으로 등락을 반복하며
1,400원 중반 내외 수준을 유지하였습니다.

2025년 초에는 연준의 기준금리 인하 속도 조절 전망과 트럼프 행정부의 보호무역 강화 기조 부각 등으로 달러 강세가 이어지면서 원/달러 환율이 1,480원대까지 상승하였습니다. 이후 5월에는 미국과 중국 간 관세 협상 타결 기대감이 확산되며 글로벌 불확실성이 완화되어 환율이 1,370원대까지 하락하였습니다. 그러나 6월 이후 미국의 고용ㆍ소비 지표 호조로 연준의 추가 금리인하 가능성이 낮아지고, 트럼프 행정부의 관세 정책 강화 가능성과 일본 및 중국 등 주요국 통화 약세가 동반되면서 환율은 다시 상승세로 전환되었습니다. 특히 7월 이후에는 미ㆍ중 무역협상 후속 조치 지연, 글로벌 경기 둔화 우려, 국내 정치 불확실성 등이 맞물리며 환율이 1,400원대 중반 수준까지 상승하였고, 8월 말 현재까지도 1,400원 내외에서 등락을 반복하고 있습니다.

[원달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개(2021.01.01 ~ 2025.08.27)

최근 글로벌 경제 및 정치적 상황의 불확실성, 중동 지정학적 리스크와 함께 트럼프 미국 대통령의 관세 등 예측불가능한 정책 으로 환율 변동성이 크게 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 외부적인 요인에 의한 환율 변동은 해외 매출 비중이 높은 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 원재료 수급 위험
로봇 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심 부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술 수준 및 성장 속도가 로봇 산업 전반을 따라가지 못할 경우 원재료 수급에 차질이 발생하여 당사 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.또한 향후 예상치 못한 수급 불균형, 원가 상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등이 발생할 경우에도 원재료 수급에 차질이 빚어져 당사 제품의 원가 상승으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 제품 경쟁력이 약화되고 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다.

당사는 로봇의 구동, 제어, 자율성에 이르는 전 과정에서 자체 원천 기술을 기반으로 개발ㆍ제조하고 있으며, 전자자재, MOTOR, FRAME 등 제품 제조에 필요한 원재료를 매입하여 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 당사의 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[원재료 매입 현황]

(단위: 천원)

매입유형
품 목
구 분
2023년
2024년
2025년 반기
비중

원재료
전자자재
국 내
2,388,040
1,571,191
709,667
20.37%

수 입
108,705
10,499
-
0.00%

소 계
2,496,745
1,581,690
709,667
20.37%

MOTOR
국 내
2,377,650
1,616,233
332,469
9.55%

수 입
810,729
658,441
206,575
5.93%

소 계
3,188,379
2,274,674
539,044
15.48%

FRAME
국 내
3,484,108
3,178,269
1,461,995
41.97%

수 입
83,153
-
3,785
0.11%

소 계
3,567,261
3,178,269
1,465,780
42.08%

기타
국 내
2,987,770
1,495,749
705,665
20.26%

수 입
34,782
222,871
63,003
1.81%

소 계
3,022,552
1,718,620
768,668
22.07%

원재료합계
국 내
11,237,568
7,861,442
3,209,795
92.15%

수 입
1,037,369
891,811
273,364
7.85%

소 계
12,274,936
8,753,253
3,483,158
100.00%

외주가공비
국 내
1,886,246
1,438,169
783,329
100.00%

수 입
-
-
-
0.00%

소 계
1,886,246
1,438,169
783,329
100.00%

소 계
국 내
13,123,814
9,299,611
3,993,124
93.59%

수 입
1,037,369
891,811
273,364
6.41%

합 계
14,161,182
10,191,422
4,266,488
100.00%

총 합계
14,161,182
10,191,422
4,266,488
100.00%

매출액
29,127,949
30,038,231
18,100,861
-

매출액 대비 원재료(외주가공비)
48.6%
33.9%
23.6%
-

매출원가
13,662,711
13,788,608
6,978,964
-

매출원가 대비 원재료(외주가공비)
103.6%
73.9%
61.1%
-

출처: 당사 정기보고서

주1: 원재료 매입액은 기간별 제품제조에 투입된 원재료 매입액을 기재하였습니다.

주2: 외주가공비는 기간별 제품제조에 투입된 외주가공비를 기재하였습니다.

당사의 원재료비 및 외주가공비는 2023년 14,161백만원, 2024년 10,191백만원, 2025년 반기 4,266백만원으로, 매출액 대비 각각 48.6%, 33.9%, 23.6%이며, 매출원가 대비로는 각각 103.6%, 73.9%, 61.1%를 기록하였습니다. 특히 2023년의 경우, 일부 해외 대량 수주 건의 납기 연기와 효율적 생산 전략에 따른 일괄 생산 증가로 재고가 확대된 영향이 있었으며, 아울러 글로벌 공급망 불안정에 대응하기 위한 선제적 재고 확보 전략을 유지함에 따라 원재료비 및 외주가공비 집행 규모가 일시적으로 매출원가를 상회하는 결과가 나타났습니다.본 공시서류 제출 전일 기준 당사는 원재료를 소수의 공급자에 의존하고 있지 않아 공급자와의 계약에 따른 매출 지연이나 매출처 제한 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 로봇 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심 부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술 수준 및 성장 속도가 로봇 산업 전반을 따라가지 못할 경우 원재료 수급에 차질이 발생하여 당사 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 예상치 못한 수급 불균형, 원가 상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등이 발생할 경우에도 원재료 수급에 차질이 빚어져 당사 제품의 원가 상승으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 제품 경쟁력이 약화되고 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 한편 당사가 매입하는 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위: 원)

구 분

2023년

2024년

2025년 반기

전자자재
국내
2,070
2,176
2,328

MOTOR
국내
51,000
51,000
51,000

FRAME
국내
16
16
16

OPTION FRAME
국내
960
960
960

출처: 당사 정기보고서

주1: 기간별 제품제조에 투입된 주요 원재료 중에서 각 1종의 매입단가 변동추이를 기재

당사가 매입하는 원재료 중 MOTOR, FRAME, OPTION FRAME은 2023년부터 2025년 반기까지 가격 변동이 없었습니다. 반면, 전자자재의 경우 단위당 매입가격이 2023년 2,070원에서 2024년 2,176원, 2025년 반기 2,328원으로 점진적으로 상승하였습니다. 이는 글로벌 반도체 수급 불균형에 따른 가격 상승에 기인한 것이며, 당사는 공급망 다원화와 판매가격 조정 등을 통해 전자자재 가격 상승에 대응하고 있습니다.

다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 주요 원재료의 가격은 글로벌 반도체 수급 상황, 환율 변동, 공급망 차질 등 외부 요인에 따라 변동될 수 있습니다. 향후 예상치 못한 원재료 수급 불균형이나 매입가격 상승이 발생할 경우 당사 제품의 제조원가 부담이 확대되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[투자자 유의사항]

■ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.■ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 2025년 반기, 2024년 반기 및 최근 3개년의 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[재무사항 총괄표]

(연결 기준)
(단위: 백만원, %)

구 분
2025년 반기(제27기)
2024년 반기(제26기)
2024년(제26기)
2023년(제25기)
2022년(제24기)
비고

외부감사 회계법인
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
-

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
-

감사인의 핵심감사사항
-
-
수익인식의 적정성
수익인식의 적정성
수익인식의 적정성
-

1. 자산총계
104,505
102,798
100,246
114,995
122,795
-

- 유동자산
68,606
56,102
53,197
81,164
90,710
-

- 비유동자산
35,900
46,696
47,050
33,831
32,085
-

2. 부채총계
3,677
7,067
4,240
19,154
38,137
-

- 유동부채
3,487
6,675
3,852
18,767
16,469
-

- 비유동부채
189
392
388
387
21,668
-

3. 자본총계
100,829
95,731
96,007
95,841
84,658
-

- 자본금
6,645
6,562
6,569
6,444
6,094
-

4. 부채비율
3.65%
7.38%
4.42%
19.99%
45.05%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율
1967.40%
840.42%
1381.02%
432.48%
550.79%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 영업활동 현금흐름
4,669
1,889
5,356
-4,748
12,484
-

7. 투자활동 현금흐름
-948
9,597
9,597
-4,324
-30,612
-

8. 재무활동 현금흐름
1,616
-8,705
-10,942
-9,277
28,374
-

9. 기말 현금 및 현금성자산
16,805
10,211
11,692
7,354
25,672
-

10. 매출액
18,101
16,430
30,038
29,128
25,856
-

11. 영업이익(손실)
1,067
-837
-2,974
-5,299
-2,161
-

- 영업이익률
5.89%
N/A
N/A
N/A
N/A
영업이익 ÷ 매출액

12. 당기순이익(손실)
1,376
-3,044
-3,039
-1,300
-224
-

- 당기순이익률
7.60%
N/A
N/A
N/A
N/A
당기순이익 ÷ 매출액

가. 상장 당시 추정 실적과 현재 실적의 높은 괴리율 위험
당사는 2018년 상장 당시 제시한 추정 실적과 실제 실적 간에 차이를 보이고 있습니다.
일부 품목은 Dynamixel III Series와 같이 출시 일정이 지연되거나, 로봇 플랫폼 사업과 같이 팬데믹으로 인해 전면 무산되면서 매출이 발생하지 못한 경우가 있었으며, 이외에도 당초 추정이 과도하게 산출된 부분이 있었습니다. 이러한 차이는 코로나19와 같은 외부 요인뿐만 아니라 당사의 추정 한계에서도 기인한 바 있습니다.
향후 실적 역시 경영환경 변화 및 사업 추진 경과에 따라 추정치와 차이가 발생할 수 있으므로,
투자자께서는 이 점을 유의하시어 신중히 투자에 임하시기 바랍니다.또한,
당사는 과거 상장을 통해 유입된 자금의 실제 사용 내역이 기존 계획과 일부 상이했던 바 있으며, 이로 인해 자금 운용 계획과의 불일치가 발생하였습니다.
이는 자금 사용의 예측 가능성을 낮추고, 운용의 투명성과 신뢰도에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점을 당사는 충분히 인지하고 있습니다. 이에 따라 향후 유사한 상황이 재발되지 않도록, 자금 사용 계획 수립 시 시장환경 변화 및 사업 우선순위 조정 가능성을 고려한 내부 협의 및 사전 리스크 검토 절차를 강화할 예정이며, 본 공시서류에는 가능한 구체적이고 명확한 항목 중심으로 자금 사용 계획을 기재하였습니다. 자금 집행 단계에서는 정기적인 자금 집행 내역 점검 및 계획 대비 이행 여부에 대한 내부 보고 절차를 통해 계획과 실제 집행 간의 정합성을 지속적으로 점검할 예정이며, 실제 집행 내역은 정기공시를 통해 투명하게 공개함으로써 투자자 보호와 시장 신뢰 제고에 만전을 기하고자 합니다.
다만, 향후에도 사업 환경 변화, 자금 수요의 변동 등 외부 요인에 따라 자금 사용 계획과 실제 집행 간 괴리가 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이로 인해 투자자에게 리스크가 발생할 수 있으므로 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 2018년 10월 26일, 기술성장기업 특례로 코스닥 시장에 상장하였습니다. 상장을 위한 증권신고서에는 아래 근거를 바탕으로 2019년~2021년의 실적을 추정하였습니다.

[2018년 상장 당시 증권신고서 상 추정실적 추정 근거]

추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구 분
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

매출액
51,319
84,478
137,689

매출원가
28,948
48,336
79,600

매출총이익
22,371
36,143
58,089

판관비
14,083
19,935
29,689

영업이익
8,288
16,208
28,400

영업외수익
1,044
956
1,000

영업외비용
754
608
554

세전이익
8,577
16,556
28,846

법인세비용
306
2,072
4,160

당기순이익
8,271
14,484
24,686

매출액 추정

① 솔루션동사는 국내외 로봇 제조업체 및 유통업체를 대상으로 로봇의 핵심 부품인 액츄에이터 모듈을 제조 및 판매하고 있습니다. 동사에서 현재 판매 중인 액츄에이터 모듈은 구동방식에 따라 Dynamixel I(AX, MX, X Series) 및 II(PRO) 2가지 종류가 있으며 이에 대한 생산 가동률은 현재 100%를 초과하고 있습니다. 2018년 7월 신공장 완공과 함께 생산설비 증대가 이루어지면서 생산능력이 확대될 예정이며 이에 따라 그동안 생산능력 부족으로 인해 대응하지 못했던 구매주문을 확보가능함에 따라 매출이 증대될 것으로 예상됩니다. Dynamixel III(SEA)은 협동로봇의 핵심부품으로서, 이 분야의 시장 성장치를 고려하고 2019년 초기 매출 수치는 현재 서비스용 로봇시장 내 서보모터의 시장규모 대비 Dynamixel 매출군의 점유율로 추정하여 산정하였습니다.

(단위: 개, 원, 백만원)

구분
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

Dynamixel I Series
9,975
14,058
19,289

출고가(원)
83,200
83,200
83,200

판매량(개)
119,896
168,970
231,845

Dynamixel II Series
3,363
5,192
7,758

출고가(원)
1,447,453
1,447,453
1,447,453

판매량(개)
2,323
3,587
5,360

Dynamixel III Series
2,200
3,950
6,805

출고가(원)
700,000
700,000
700,000

판매량(개)
3,143
5,642
9,721

합계
15,538
23,199
33,853

② 에듀테인먼트동사는 학교, 학원 및 협력점을 대상으로 교육(Education) 및 놀이(Entertainment) 목적의 로봇 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 에듀테인먼트 로봇 부분의 경우에는 공교육 시장에서 코딩에 대한 수요가 늘어나는 시점에서 경쟁사 대비 동사의 제품과 커리큘럼의 경쟁력이 유지될 수 있을 것으로 예상됩니다. Education 분야는 국내 교육용 로봇 시장의 시장 피로도를 감안할 때 보수적인 수준의 성장이 전망되는 반면 Entertainment 분야는 동사의 미디어를 통한 판매촉진 경험을 바탕으로 EBS로봇파워 시즌2와 스팀컵의 연동으로 과거 EBS로봇파워 당시 높은 성장이 이어질 것으로 전망됩니다. 특히 동사는 Entertainment 분야에서 2017년말 아마존(Amazon) 본사와 미국 내 STEM CLUB에 입점하는 데 성공하였고 미래엔과 <내일은 로봇왕> 출간 등 새로운 유통망을 개척하는 등 견조한 성장을 지속하기 위한 발판을 굳건히 다지고 있어 향후 매출과 이익의 꾸준한 증가가 전망됩니다.

(단위: 개, 원, 백만원)

구분
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

Education
5,824
5,999
6,179

출고가(원)
63,000
63,000
63,000

판매량(개)
92,446
95,220
98,076

Entertainment
8,835
15,844
27,272

출고가(원)
12,325
12,325
12,325

판매량(개)
716,800
1,285,507
2,212,704

합계
14,659
21,843
33,451

③ 로봇 플랫폼

동사는 OP, 똘망 등 오픈 플랫폼 휴머노이드 로봇과 ROS 학습을 위한 Manipulator, Turtlebot 등 연구용 플랫폼 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 동사는 연구자용 로봇 플랫폼을 B2B 서비스 로봇으로 그 범위를 넓히기 위해 HRI(Human Robot Interaction - 사용자와 로봇의 상호작용), 자율주행 기능의 필요성 대두되어, 인공지능 기반 로보틱스 확장 기술과 SLAM 및 내비게이션 기술을 발전시키고 있으며, 또한 일반인과 접촉시의 안전성 및 기계적 에너지 효율을 위해 연성관절을 개발 중에 있습니다. 이에 일반 기업 사용자들이 점차 늘어나 미국의 디즈니, 아마존, 일본의 토요타, 덴소 등에서 동사 솔루션을 사용하고 있습니다.특히 동사는 LG전자의 서비스로봇 분야 사업화를 위한 협력 파트너로서 LG CLOi(상업용 서비스로봇) 구동플랫폼 등 2019년 부터 서비스로봇 분야 플랫폼 판매로 확장하고 있습니다.

(단위: 개, 원, 백만원)

구분
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

플랫폼 I
10,122
17,949
31,830

출고가(원)
1,524,599
1,524,599
1,524,599

판매량(개)
6,639
11,773
20,877

플랫폼 II
11,000
21,486
38,556

출고가(원)
177,419
177,419
177,419

판매량(개)
62,000
121,105
217,314

합계
21,122
39,436
70,385

출처: 당사 증권신고서주: 상장 당시 증권신고서에는 2018년부터 2021년까지의 추정치가 기재되었으나, 실제 상장이 2018년 4분기에 이루어짐에 따라 본 증권신고서에서는 2019년부터 2021년 기간을 중심으로 추정치와 실제 실적 간 괴리의 사유 및 근거를 기재하였습니다.

당사는 상장 당시 증권신고서에서 솔루션, 에듀테인먼트, 로봇 플랫폼 매출을 합산하여 2019년 51,319백만원, 2020년 84,478백만원, 2021년 137,689백만원의 매출을 추정하였으나, 실제 매출은 각각 25,231백만원, 19,231백만원, 22,358백만원을 기록하였습니다. 이와 같은 괴리는 2020년 초부터 2022년 초까지 약 2년간 지속된 코로나19 팬데믹 영향에 기인한 것으로, 세계보건기구(WHO)의 팬데믹 선언 이후 강력한 거리두기, 이동 제한, 산업별 영업 제한 등이 이어지면서 당사의 정상적인 영업 활동에 상당한 제약이 발생하였습니다. 그 결과 주요 부품의 공급 지연 및 수급 불안정, 신제품 개발 및 출시 일정 차질, 수요처의 프로젝트 보류 및 예산 축소, 시장 변화에 따른 전략적 우선순위 조정 등이 발생하였고, 이는 당초 추정 대비 매출 하락으로 이어졌습니다. IPO 당시 추정치는 이러한 전례 없는 외부 변수를 반영하지 못한 상황에서 산출된 것이었습니다.각 품목별 추정치와 실제 실적 간의 차이 및 괴리율은 아래와 같습니다.
1. 솔루션 매출

구분
예측치
실적치
괴리율

2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2019년
2020년
2021년
2019년
2020년
2021년

Dynamixel I Series
9,975
14,058
19,289
7,513
7,365
10,156
24.7%
47.6%
47.3%

출고가(원)
83,200
83,200
83,200
85,376
54,840
46,218

판매량(개)
119,896
168,970
231,845
88,000
134,309
219,747

Dynamixel II Series
3,363
5,192
7,758
1,458
1,049
1,345
56.7%
79.8%
82.7%

출고가(원)
1,447,453
1,447,453
1,447,453
1,630,400
1,850,360
1,660,187

판매량(개)
2,323
3,587
5,360
894
567
810

Dynamixel III Series
2,200
3,950
6,805
0
0
5
100.0%
100.0%
99.9%

출고가(원)
700,000
700,000
700,000
0
0
747,118

판매량(개)
3,143
5,642
9,721
0
0
7

합계
15,538
23,199
33,853
8,971
8,414
11,506
42.3%
63.7%
66.0%

출처: 당사 제공

솔루션 매출 추정은 DYNAMIXEL III 시리즈 등 핵심 제품의 판매 확대를 전제로 산출된 것이었습니다. 그러나 동 제품은 2019년과 2020년 동안 실제 판매가 이루어지지 않아 매출이 발생하지 않았습니다. 이는 코로나19 기간 동안 전자부품 및 정밀부품의 글로벌 공급망이 불안정해 생산 및 공급이 지연되었고, 그 결과 양산 및 출시 일정이 당초 계획 대비 미뤄진 데에 기인합니다. 이러한 요인으로 인해 당초 추정치와 실제 실적 간 괴리가 발생하였으며, 이에 따라 솔루션 매출의 괴리율은 2019년 42.3%, 2020년 63.7%, 2021년 66.0%를 기록하였습니다.

2. 에듀테인먼트 매출

구분
예측치
실적치
괴리율

2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2019년
2020년
2021년
2019년
2020년
2021년

Education
5,824
5,999
6,179
7,451
4,677
4,263
-27.9%
22.0%
31.0%

출고가(원)
63,000
63,000
63,000
60,134
32,986
17,496

판매량(개)
92,446
95,220
98,076
123,908
141,801
243,682

Entertainment
8,835
15,844
27,272
2,593
1,451
1,755
70.7%
90.8%
93.6%

출고가(원)
12,325
12,325
12,325
20,876
22,606
19,019

판매량(개)
716,800
1,285,507
2,212,704
124,197
64,171
92,259

합계
14,659
21,843
33,451
10,044
6,128
6,018
31.5%
71.9%
82.0%

출처: 당사 제공

에듀테인먼트 매출 추정은 오프라인 기반의 프로젝트를 중심으로 산출된 것이었습니다. 그러나 당초 계획되었던 프로젝트가 코로나19 영향 등으로 전면 중단되거나 축소되었고, 시장 전체가 빠르게 온라인 중심으로 전환되면서 예상했던 신규 프로젝트 또한 정상적으로 실행되지 못하였습니다. 이로 인해 해당 부문의 매출은 당초 추정치를 크게 하회하였으며, 그 결과 괴리율은 2019년 31.5%, 2020년 71.9%, 2021년 82.0%를 기록하였습니다.

더불어, 구조적인 저출산 문제로 인해 학령인구가 지속적으로 감소하면서 잠재 고객층이 축소되었고, 이는 에듀테인먼트 사업의 중장기적 성장 한계를 더욱 가속화하였습니다. 이에 따라 회사는 미래 성장성이 높은 기술 산업으로의 전략적 전환을 추진하였으며, 특히 액츄에이터 사업을 핵심 축으로 삼아 선택과 집중 전략을 실행하였습니다. 이러한 사업 재편 과정에서 에듀테인먼트 부문의 비중은 점차 축소되었으며, 이는 추정치와의 괴리를 심화시키는 요인으로 작용하였습니다.

3. 로봇 플랫폼 매출

구분
예측치
실적치
괴리율

2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2019년
2020년
2021년
2019년
2020년
2021년

플랫폼 I
10,122
17,949
31,830
6,217
4,689
4,834
38.6%
73.9%
84.8%

출고가(원)
1,524,599
1,524,599
1,524,599
1,066,437
918,980
901,607

판매량(개)
6,639
11,773
20,877
5,829
5,103
5,361

플랫폼 II
11,000
21,486
38,556
0
0
0
100.0%
100.0%
100.0%

출고가(원)
177,419
177,419
177,419
0
0
0

판매량(개)
62,000
121,105
217,314
0
0
0

합계
21,122
39,436
70,385
6,217
4,689
4,834
70.6%
88.1%
93.1%

출처: 당사 제공

로봇 플랫폼 매출의 경우, 플랫폼 II 사업이 코로나19 팬데믹으로 인해 전면 무산되면서 실제 매출이 발생하지 못하였습니다. 이에 따라 해당 부문의 괴리율은 2019년 70.6%, 2020년 88.1%, 2021년 93.1%를 기록하였습니다.

당사는 2018년 상장 당시 제시한 추정 실적과 실제 실적 간에 차이를 보이고 있습니다. 일부 품목은 Dynamixel III Series와 같이 출시 일정이 지연되거나, 로봇 플랫폼 사업과 같이 팬데믹으로 인해 전면 무산되면서 매출이 발생하지 못한 경우가 있었으며, 이외에도 당초 추정이 과도하게 산출된 부분이 있었습니다. 이러한 차이는 코로나19와 같은 외부 요인뿐만 아니라 당사의 추정 한계에서도 기인한 바 있습니다. 향후 실적 역시 경영환경 변화 및 사업 추진 경과에 따라 추정치와 차이가 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시어 신중히 투자에 임하시기 바랍니다.

한편, 당사는 상장 당시 계획했던 유입자금의 사용목적과 실제 집행 내역 간에 일부 차이가 존재합니다. 당사는 상장을 통해 유입된 자금에 대해 연구개발자금 167억원, 시설자금 30억원, 운영자금 25억원, 상환자금 8억원을 사용할 계획이었으나, 시설자금 및 운영자금 사용 부분에서 실제 사용 금액은 일부 차이가 존재합니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

[상장 당시 유입된 자금의 실제 사용내역]

(단위: 천원)

구 분
내 역
사용계획
실제 사용금액
차이

연구개발자금
차세대 액츄에이터 연구개발
저전력 위치/속도/토크제어 가능형
6,100,000
6,100,000
0

신규 연구사업팀 구축
인공지능 연동 로봇 개발 착수
5,300,000
5,300,000
0

연구인력 충원
국내외 석박사급 우수인력 영입
3,500,000
3,500,000
0

연구장비 구매
SLAM 및 지형/물체인식 기술개발
1,782,337
1,782,337
0

시설자금
공장건설
생산설비 기성 1, 생산설비 기성 2, 생산설비 완공
3,000,000
522,386
2,477,614

운영자금
Robotis Inc (미국법인)
매출확대를 위한 재고자산 비축
2,000,000
713,393
1,286,607

Robotis Beijing (중국법인)
매출확대를 위한 재고자산 비축
500,000
285,418
214,582

상환자금
차입금 상환
기업은행 차입금 상환
770,520
770,520
0

합계
22,952,857
18,974,054
3,978,803

출처: 당사 제공

시설자금의 경우, 상장 당시 30억원을 사용할 계획이었으나 실제로는 약 5억원만 집행되어 잔액 25억원이 발생하였습니다. 이는 생산설비 투자와 관련하여 다각적인 검토를 진행한 결과, 연구장비 추가 구매 및 외주처 확대를 통한 사업 추진이 더 적정하다고 판단됨에 따라 계획 대비 집행 규모가 축소된 것입니다. 해당 미사용 자금은 금번 유상증자의 자금사용목적 중 하나인 해외 공장 건설 자금의 보충 재원으로 활용할 예정입니다.

운영자금의 경우에도 25억원 집행을 계획하였으나 실제로는 약 10억원만 사용되어 약 15억원이 잔존하게 되었습니다. 2019년은 미중 무역분쟁이 가장 격화된 시기로 양국 모두에 대한 투자가 신중할 수밖에 없는 환경이었으며, 2020년부터 2022년까지는 코로나19 팬데믹의 영향으로 자금 집행이 지연되면서 계획 대비 사용 규모에 차이가 발생하였습니다.

요약하자면 당사는 과거 상장을 통해 유입된 자금의 실제 사용 내역이 기존 계획과 일부 상이했던 바 있으며, 이로 인해 자금 운용 계획과의 불일치가 발생하였습니다. 이는 자금 사용의 예측 가능성을 낮추고, 운용의 투명성과 신뢰도에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점을 당사는 충분히 인지하고 있습니다. 이에 따라 향후 유사한 상황이 재발되지 않도록, 자금 사용 계획 수립 시 시장환경 변화 및 사업 우선순위 조정 가능성을 고려한 내부 협의 및 사전 리스크 검토 절차를 강화할 예정이며, 본 공시서류에는 가능한 구체적이고 명확한 항목 중심으로 자금 사용 계획을 기재하였습니다. 자금 집행 단계에서는 정기적인 자금 집행 내역 점검 및 계획 대비 이행 여부에 대한 내부 보고 절차를 통해 계획과 실제 집행 간의 정합성을 지속적으로 점검할 예정이며, 실제 집행 내역은 정기공시를 통해 투명하게 공개함으로써 투자자 보호와 시장 신뢰 제고에 만전을 기하고자 합니다. 다만, 향후에도 사업 환경 변화, 자금 수요의 변동 등 외부 요인에 따라 자금 사용 계획과 실제 집행 간 괴리가 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이로 인해 투자자에게 리스크가 발생할 수 있으므로 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

나-1. 수익성 악화 위험
2025년 반기 누적 매출 18,101백만원 중 액츄에이터 부문 매출은 17,699백만원으로 전체의 97.78%를 차지하고 있으며, 자율주행로봇 부문은 402백만원을 기록하는 데 그쳤습니다. 액츄에이터 부문만을 기준으로 할 경우 영업이익률은 26.93%를 기록하였으나, 자율주행로봇 부문의 실적 부진으로 인해 전체 기준 영업이익률은 5.89%에 머물렀습니다.
자율주행로봇 사업은 규제 완화, AI 데이터 확보, 인프라 구축 등 선행 투자가 필수적이고 장기간의 연구개발이 요구되는 분야로, 단기간 내 수익 창출이 어렵고 회사 전체 수익성에도 부담 요인으로 작용하고 있습니다.
또한
당사의 매출은 액츄에이터 사업부문에 집중되어 있으며, 이는 해당 부문의 성장을 통한 안정적 실적 확보 요인이 되기도 하지만, 동시에 전방산업의 경기 침체나 기술 경쟁 심화, 수요 위축 발생 시 실적 변동성이 확대될 수 있는 구조적 위험으로 작용할 수 있습니다.
특히 액츄에이터는 로봇 산업 사이클과 밀접히 연관되어 있어, 산업 전반의 수요 둔화 시 당사의 매출과 수익성은 직접적으로 영향을 받을 가능성이 큽니다. 아울러, 당사의 비용 구조는 현재로서는 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 연구개발, 원재료 조달, 판매 네트워크 등 사업 운영에 필요한 항목에 적절히 집행되고 있습니다.
다만 향후 원재료 가격 변동, 연구개발 투자 확대, 신규 사업 추진 과정에서의 비용 증가 등이 발생할 경우 비용 구조가 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 연결 기준 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 기준 요약 손익계산서]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
18,101
16,430
30,038
29,128
25,856

매출원가
6,979
7,564
13,789
13,663
11,897

매출총이익
11,122
8,866
16,250
15,465
13,960

판매비와관리비
10,055
9,703
19,223
20,764
16,120

영업이익(손실)
1,067
-837
-2,974
-5,299
-2,161

기타수익
252
70
88
786
333

기타비용
1
0
18
77
38

금융수익
1,344
1,566
3,425
5,213
3,710

금융비용
941
5,024
5,565
3,259
3,481

법인세비용차감전순이익(손실)
1,720
-4,225
-5,044
-2,636
-1,636

법인세비용(수익)
344
-1,181
-2,005
-1,336
-1,412

당기순이익(손실)
1,376
-3,044
-3,039
-1,300
-224

출처: 당사 정기보고서

1. 매출액 분석당사의 매출액은 2022년 22,856백만원, 2023년 29,128백만원, 2024년 30,038백만원, 2025년 반기 기준 18,101백만원을 기록하였습니다. 2025년 반기 누적 매출은 전년 동기 대비 10.17% 성장하였으며, 단순 연환산 기준으로는 36,202백만원으로 전년 대비 20.52%의 성장을 달성하게 됩니다. 한편 2025년 반기 기준 당사의 매출액 중 97.78%가 액츄에이터 부문에서 발생하는 등 해당 부문에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 액츄에이터 사업부문과 자율주행로봇 사업부문의 실적을 별도로 집계하기 시작한 2023년부터 2025년 반기까지의 사업부문별 실적은 다음과 같습니다.

[최근 당사의 사업부문별 실적]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 반기
2024년
2023년

액츄에이터
자율주행로봇
합계
액츄에이터
자율주행로봇
합계
액츄에이터
자율주행로봇
합계

매출액
17,699
402
18,101
29,579
459
30,038
29,016
112
29,128

매출원가
6,936
43
6,979
13,015
774
13,789
13,636
27
13,663

매출총이익
10,763
359
11,122
16,500
-250
16,250
15,380
85
15,465

판관비
5,997
4,058
10,055
10,571
8,652
19,223
10,743
10,021
20,764

영업이익
4,766
-3,699
1,067
5,929
-8,902
-2,973
4,637
-9,936
-5,299

매출원가율
39.19%
10.75%
38.56%
44.00%
168.49%
45.90%
46.99%
24.15%
46.91%

매출총이익율
60.81%
89.25%
61.44%
55.78%
-54.45%
54.10%
53.01%
75.85%
53.09%

판관비율
33.88%
1009.25%
55.55%
35.74%
1884.28%
64.00%
37.03%
-8863.32%
71.29%

영업이익율
26.93%
-920.01%
5.89%
20.04%
-1938.73%
-9.90%
15.98%
-8863.32%
-18.19%

매출비중
97.78%
2.22%
100.00%
98.47%
1.53%
100.00%
99.62%
0.38%
100.00%

출처: 당사 제공주: 2022년은 액츄에이터 사업부문과 자율주행로봇 사업부문의 각 사업부문별 실적을 별도로 집계하지 않아 기재 생략하였습니다.

2025년 반기 누적 매출 18,101백만원 중 액츄에이터 부문 매출은 17,699백만원으로 전체의 97.78%를 차지하고 있으며, 자율주행로봇 부문은 402백만원을 기록하는 데 그쳤습니다. 액츄에이터 부문만을 기준으로 할 경우 영업이익률은 26.93%를 기록하였으나, 자율주행로봇 부문의 실적 부진으로 인해 전체 기준 영업이익률은 5.89%에 머물렀습니다. 자율주행로봇 사업은 규제 완화, AI 데이터 확보, 인프라 구축 등 선행 투자가 필수적이고 장기간의 연구개발이 요구되는 분야로, 단기간 내 수익 창출이 어렵고 회사 전체 수익성에도 부담 요인으로 작용하고 있습니다.

이에 따라 회사는 2025년 6월 1일자로 자율주행로봇 부문을 물적분할하여 (주)로보티즈AI를 신설하였습니다. 이번 분할을 통해 존속회사인 당사는 본업인 액츄에이터 사업에 집중해 흑자 전환 및 사업 전문성을 강화하고, 신설회사는 외부 투자 유치에 용이한 구조를 마련하여 장기 성장을 도모하고자 하였습니다. 그러나 분할신설회사는 당사의 100% 종속회사로서 연결 재무제표에는 여전히 반영되므로, 동 부문의 실적이 개선되지 않을 경우 회사 전체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 분할에 따른 추가 투자위험요소는 본 공시서류
[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나-2 . 분할에 따른 위험]에 기재해두었으니 참고하시기 바랍니다.

또한 당사의 매출은 액츄에이터 사업부문에 집중되어 있으며, 이는 해당 부문의 성장을 통한 안정적 실적 확보 요인이 되기도 하지만, 동시에 전방산업의 경기 침체나 기술 경쟁 심화, 수요 위축 발생 시 실적 변동성이 확대될 수 있는 구조적 위험으로 작용할 수 있습니다. 특히 액츄에이터는 로봇 산업 사이클과 밀접히 연관되어 있어, 산업 전반의 수요 둔화 시 당사의 매출과 수익성은 직접적으로 영향을 받을 가능성이 큽니다.추가적으로, 2025년 반기 기준 당사는 매출액의 10% 이상(2,254백만원)을 차지하는 주요 고객사 R사를 보유하고 있습니다. 동 고객사는 해외 법인으로, 계약상 업체명은 공개가 불가합니다. 당사는 특정 매출처에 대한 의존도를 완화하고 매출 다변화를 위해 지속적으로 노력하고 있으나, 향후 소수 거래처에 매출이 집중될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 주요 고객사의 영업환경 변화나 구매정책 변경 등에 따라 당사의 영업실적이 부정적인 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[매출의 10% 이상을 차지하는 외부고객 현황]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기

R사
2,254

주: 업체명은 계약상 비공개 사항에 해당하여, 본 공시서류에서는 이니셜로 기재하였습니다.출처: 당사 제공

2. 비용 분석당사의 영업비용(매출원가와 판매비와관리비 합계)은 2022년 28,017백만원, 2023년 34,427백만원, 2024년 33,012백만원, 2025년 반기 누적 17,034백만원을 기록하였습니다. 2025년 반기 영업비용은 전년 동기와 유사한 수준이며, 단순 연환산 기준으로는 34,068백만원으로 전년 대비 소폭 증가하는 것으로 나타났습니다.

[최근 3개년 연결 기준 비용 분석]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

재고자산의 변동
860
-224
625
139
-3,986

원재료 사용액
4,582
5,596
9,748
9,954
11,682

종업원급여
5,449
5,464
10,714
10,824
9,392

복리후생비
705
674
1,382
1,273
1,083

여비교통비
190
116
221
452
93

감가상각비
1,164
1,137
2,311
2,326
1,964

지급임차료
35
51
96
176
133

운반비
289
264
482
353
240

지급수수료
1,177
1,424
2,496
4,081
2,757

광고선전비
124
300
422
753
444

외주가공비
783
1,072
1,721
1,886
2,157

무형자산상각비
57
99
197
215
233

견본비
90
53
183
122
127

세금과공과
336
226
518
467
422

소모품비
536
331
589
386
465

건물관리비
181
185
372
325
249

대손상각비
6
110
-19
30
-5

기타비용
469
387
953
666
566

합계
17,034
17,267
33,012
34,427
28,017

출처: 당사 제공

당사의 영업비용은 연구개발비를 포함한 임직원 인건비, 원재료 및 외주가공비, 감가상각비와 지급수수료 등에서 주로 발생하고 있습니다.

먼저 당사는 연구개발비를 자산으로 처리하지 않고 전액 비용으로 인식하고 있으며, 2025년 반기 누적 기준 연구개발비는 4,755백만원 수준입니다. 최근 3년간 연구개발비는 연간 약 100억원 내외를 사용하였으며, 향후에도 'K-휴머노이드 연합'과 같은 정부협력과제에 적극적으로 참여하여 연구개발비 부담을 완화할 수 있는 기회를 모색하고 있습니다. 다만 연구개발비가 전액 비용으로 인식됨에 따라 단기 수익성에는 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.

[당사 연구개발비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 반기

자산

처리

원재료비
-
-
-

인건비
-
-
-

감가상각비
-
-
-

위탁용역비
-
-
-

기타 경비
-
-
-

소 계
-
-
-

비용

처리

제조원가
-
-
-

판관비
8,031
11,034
9,225
4,755

합 계

(매출액 대비 비율)

8,031(31.06%)
11,034(37.88%)
9,225(30.71%)
4,755(26.27%)

출처: 당사 제공

매출원가 항목에서는 원재료 및 외주가공비의 비중이 크며, 이에 대한 상세 내용은 본 공시서류
[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 차. 원재료 수급 위험]에 기재하였으니 참고하시기 바랍니다. 이밖에 감가상각비는 당사가 보유한 건물, 연구장비, 비품, 금형 등에서 발생하고 있으며, 지급수수료는 국내외 협력점 및 대리점 수수료 등에서 발생하고 있습니다.
3. 영업외수익 및 영업외비용 분석한편, 당사의 최근 3개년 영업외수익 및 영업외비용 추이는 다음과 같습니다.

[당사 영업외수익 및 영업외비용 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

기타수익

유형자산처분이익
5
0
6
18
65

잡이익
247
70
82
768
268

채무면제이익
-
0
0
-
-

합계
252
70
88
786
333

기타비용

기부금
-
-
-
41
36

잡손실
1
0
7
-
-

유형자산처분손실
0
0
12
36
1

합계
1
0
18
77
38

금융수익

이자수익
468
1,007
1,785
2,369
1,066

배당수익
80
-
3
-
-

외환차익
305
306
1,040
652
920

외화환산이익
29
147
154
9
-

금융자산평가이익
211
107
243
2,184
1,724

금융자산처분이익
250
-
156
-
-

사채상환이익
-
-
45
-
-

합계
1,344
1,566
3,425
5,213
3,710

금융비용

이자비용
10
538
756
1,873
1,279

외환차손
651
105
526
507
601

외화환산손실
271
108
2
174
279

금융자산평가손실
-
1,995
1,995
705
1,322

금융자산처분손실
9
-
7
-
-

사채상환손실
-
2,279
2,279
-
-

합계
941
5,024
5,565
3,259
3,481

출처: 당사 정기보고서

당사의 영업외수익과 영업외비용은 손익에 중대한 영향을 미칠 만한 항목은 크지 않습니다. 다만, 2024년 중 1,995백만원의 금융자산평가손실과 2,279백만원의 사채상환손실을 인식함에 따라 총 5,565백만원의 금융비용이 발생하였으며, 이는 당기순손실 발생에 중요한 요인으로 작용하였습니다.

당사는 2024년 2분기에 보유 중인 전환사채 및 전환우선주에 내재된 매도청구권, 조기상환청구권 등의 파생상품 가치가 하락함에 따라 약 1,995백만원의 금융자산평가손실을 인식하였습니다. 이는 보고기간 말 기준 주가 하락에 따른 공정가치 평가 결과로, 실제 현금 유출이 수반되지 않는 장부상 손실입니다.

아울러, 같은 기간 당사의 매도청구권 행사로 인해 보유 중이던 전환사채 및 전환우선주에 대하여 약 2,279백만원의 사채상환손실을 인식하였습니다. 이는 상환 과정에서 당사가 해당 증권을 소각하지 않고 재보유하고 있음에도 불구하고 회계기준상 상환거래로 처리되어 손실이 확정된 것입니다.

한편, 당사는 2024년 5월 기발행 2회차 및 3회차 전환사채의 매도청구권을 행사해 각각 권면금액 18억원 및 57억원을 취득하였으며, 이후 2025년 2월 취득한 2회차 전환사채 18억원 중 권면금액 12억원을 매도하여 현재는 6억원을 보유하고 있습니다. 본 공시서류 제출 전일 기준 당사가 보유한 자기 전환사채의 권면금액은 2회차 6억원, 3회차 57억원을 포함해 총 63억원입니다. 자기 전환사채의 경우 보유 중인 2회차 및 3회차 전환사채의 재매각을 추진하여 시설자금 및 운영자금의 부족분을 충당할 예정입니다. 추가적으로, 자율주행로봇 사업부문은 올해 물적분할하였으나, 딜리버리 로봇 사업의 핵심 하드웨어 생산은 당사가 담당할 계획이기 때문에, 당사는 딜리버리 로봇의 양산을 본격화하기 위해서 약 200억원 이상의 추가 운영자금이 별도로 필요합니다. 해당 자금은 제품 생산, 물류 인프라 구축으로 활용할 계획이며, 필요 자금의 일부는 보유 전환사채의 재매각 대금을 통해 충당할 예정입니다.

또한 2024년 6월에는 기발행 전환우선주의 매도청구권을 행사하여 자기주식 우선주 76,515주를 취득하였습니다. 매도청구권을 행사해 자기주식으로 보유 중인 우선주 76,515주의 경우, 본 공시서류 제출 전일 기준 별도의 처리 계획은 없습니다.

당사가 기발행 전환사채 및 전환우선주에 매도청구권을 행사한 사유는, 당시 전환가액과 주가가 유사한 수준에 있어 투자자의 전환권 행사 가능성이 상대적으로 낮았던 점을 감안하였습니다. 아울러, 중장기적으로 당사의 사업 방향성과 자금 수요를 고려할 때, 보유 중인 전환사채 및 전환우선주의 재매각 등을 통해 재원 확보 수단으로 활용할 수 있다는 점과, 외부 투자자에 의한 조기상환 요구 가능성을 선제적으로 관리한다는 점에서 매도청구권 행사가 당사의 재무적 안정성 제고에 유리하다고 판단하였습니다.

종합적으로 당사의 비용 구조는 현재로서는 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 연구개발, 원재료 조달, 판매 네트워크 등 사업 운영에 필요한 항목에 적절히 집행되고 있습니다. 다만 향후 원재료 가격 변동, 연구개발 투자 확대, 신규 사업 추진 과정에서의 비용 증가 등이 발생할 경우 비용 구조가 악화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나-2. 분할에 따른 위험
당사는 「상법」 제530조의2 내지 제530조의12의 규정에 따라, 분할회사가 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사의 발행주식 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 2025년 6월 1일을 분할기일로 하여 자율주행로봇 부문을 분할해 (주)로보티즈AI를 신설하였습니다.
다만, 물적분할 이후 분할신설회사가 별도의 법인으로 운영됨에 따라 당사와 분할신설회사 간 사업 운영의 독립성이 강화되는 반면 그룹 차원의 의사결정 과정은 복잡해질 위험이 존재합니다. 아울러 분할신설회사가 외부 투자 유치 과정에서 추가적인 지분 희석이 발생하거나, 독립적인 사업 기반을 조기에 확보하지 못하여 자금조달 및 사업 확장이 원활히 이루어지지 않을 경우, 분할존속회사의 지배력 약화 및 당사의 연결 기준 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.한편,
당사의 경우 이번 분할의 목적은 분할신설회사의 단기 상장 추진이 아니며, 분할 이후 5년 이내에 상장예비심사를 신청할 계획이 없습니다. 본 분할은 각 사업부문이 독립적인 구조를 갖추어 전문성을 강화하고, 효율적인 자금 조달 체계를 마련함으로써 그룹 전체의 지속 가능한 성장 기반을 확보하는 데 주안점을 두고 있습니다.
투자자께서는 당사의 분할 목적과 향후 계획을 고려하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

당사는 「상법」 제530조의2 내지 제530조의12의 규정에 따라, 분할회사가 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사의 발행주식 100%를 보유하는 물적분할 방식으로 2025년 6월 1일을 분할기일로 하여 자율주행로봇 부문을 분할해 (주)로보티즈AI를 신설하였습니다.

분할의 목적은 분할회사의 매출 대부분이 액츄에이터 사업부문에서 발생하고 있는 반면, 자율주행로봇 사업부문의 개발비용 부담으로 적자가 지속되고 있는 상황을 해소하기 위함입니다. 당사는 분할을 통해 분할존속회사는 흑자 전환 및 사업 특성에 부합하는 전문성을 확보하여 피지컬 AI 시장 선점을 위한 액츄에이터 사업부문에 집중하고, 분할신설회사는 투자 유치에 용이하고 B2C 서비스에 적합한 구조를 갖추어 독립적인 성장을 진행할 것을 계획하였습니다. 당사는 아래와 같은 일정을 통해 분할을 진행하였습니다.

[분할 일정]

구 분
일 자

분할계획서 작성일
2025년 03월 18일

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2025년 03월 18일

주요사항보고서 제출일
2025년 03월 18일

주주확정 기준일
2025년 04월 03일

주주총회 소집을 위한 통지/공고일
2025년 04월 17일

분할반대의사 접수기간
2025년 04월 17일 ~ 05월 01일

분할계획서 승인을 위한 주주총회예정일
2025년 05월 02일

주식매수청구권 행사기간
2025년 05월 02일 ~ 05월 22일

분할기일
2025년 06월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일
2025년 06월 02일

분할등기예정일
2025년 06월 02일

출처: 당사 합병등종료보고서

[분할 전 후의 요약 재무제표]

(단위: 원)

구 분
분할전(2025.5.31 현재)
분할후(2025.6.1 현재)

(주)로보티즈
(주)로보티즈
(주)로보티즈AI

유동자산
65,772,360,741
64,269,864,284
1,402,390,197

비유동자산
34,648,531,082
32,268,338,262
2,380,192,820

자산총계
100,420,891,823
96,538,202,546
3,782,583,017

유동부채
2,768,835,115
2,751,957,431
17,096,084

비유동부채
389,103,030
389,103,030
-

부채총계
3,157,938,145
3,141,060,461
17,096,084

출처: 당사 정기보고서

다만, 물적분할 이후 분할신설회사가 별도의 법인으로 운영됨에 따라 당사와 분할신설회사 간 사업 운영의 독립성이 강화되는 반면 그룹 차원의 의사결정 과정은 복잡해질 위험이 존재합니다. 아울러 분할신설회사가 외부 투자 유치 과정에서 추가적인 지분 희석이 발생하거나, 독립적인 사업 기반을 조기에 확보하지 못하여 자금조달 및 사업 확장이 원활히 이루어지지 않을 경우, 분할존속회사의 지배력 약화 및 당사의 연결 기준 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아울러, 최근 일부 기업이 고성장 사업부문을 물적분할한 후 단기간 내 상장을 추진하면서 주주권 상실, 주가 하락 등 일반주주의 피해 문제가 제기된 바 있습니다. 물적분할은 인적분할과 달리 신설회사의 주식을 분할전 회사의 일반주주가 배분받지 못하게 되어, 분할된 사업부문에 대한 주주권을 직접 행사할 수 없습니다. 이로 인해 유망 사업부문의 가치가 모회사 주식가치에 충분히 반영되지 못한다는 연구결과도 일부 존재합니다. 특히 이러한 과정에서 의사결정에 반대하는 일반주주 보호 장치가 미흡하다는 점은 국내 증시의 구조적 디스카운트 요인과도 연결되어 있습니다.

이와 관련하여 정부는 물적분할 후 자회사 상장 시 모회사 주주의 권익을 보호하기 위해, 자회사 공모 신주의 일정 비율을 모회사 일반주주에게 우선배정하는 제도적 방안을 마련 중이며, 연내 자본시장법 개정을 추진할 계획임을 발표한 바 있습니다.

한편, 당사의 경우 이번 분할의 목적은 분할신설회사의 단기 상장 추진이 아니며, 분할 이후 5년 이내에 상장예비심사를 신청할 계획이 없습니다. 본 분할은 각 사업부문이 독립적인 구조를 갖추어 전문성을 강화하고, 효율적인 자금 조달 체계를 마련함으로써 그룹 전체의 지속 가능한 성장 기반을 확보하는 데 주안점을 두고 있습니다. 투자자께서는 당사의 분할 목적과 향후 계획을 고려하시어 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험
2025년 반기 기준으로 보면, 당사의 부채비율(3.65%), 유동비율(1,967.40%), 차입금의존도(0.00%)는 한국은행의 「2023년 기업경영분석」에 기재된 특수 목적용 기계 제조업(C292)의 평균치(부채비율 95.22%, 유동비율 161.60%, 차입금의존도 26.64%) 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 이는 기발행 전환사채의 전환청구 및 매도청구권 행사가 모두 완료되고, 중소기업자금대출 단기차입금이 전액 상환된 데 기인합니다. 이로써 2025년 반기말 현재 당사는 무차입 상태를 유지하고 있으며, 운전자본 또한 안정적으로 관리되고 있다고 판단됩니다.
다만, 향후 대규모 투자 집행이나 신규 자금조달이 발생할 경우 차입금 증가 및 부채비율 상승 가능성이 존재합니다. 또한 매출 변동성이 확대될 경우 단기 유동성 지표가 악화될 수 있어, 투자자께서는 이러한 잠재적 위험 요인에 유의하실 필요가 있습니다.

당사의 최근 3개년 연결 기준 재무안정성 비율 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 기준 재무안정성 비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
업종 평균

자산총계
104,505
102,798
100,246
114,995
122,795
-

유동자산
68,606
56,102
53,197
81,164
90,710
-

현금및현금성자산
16,805
10,211
11,692
7,354
25,672
-

단기금융상품
21,694
16,021
10,009
48,526
27,581
-

비유동자산
35,900
46,696
47,050
33,831
32,085
-

부채총계
3,677
7,067
4,240
19,154
38,137
-

유동부채
3,487
6,675
3,852
18,767
16,469
-

비유동부채
189
392
388
387
21,668
-

자본총계
100,829
95,731
96,007
95,841
84,658
-

자본금
6,645
6,562
6,569
6,444
6,094
-

총차입금총계
-
2,648
1,290
9,344
24,904
-

단기차입금
-
-
-
-
10,000
-

유동전환사채
-
2,641
1,289
9,333
2,791
-

유동리스부채
-
7
2
10
10
-

비유동전환사채
-
-
-
-
12,092
-

비유동리스부채
-
-
-
2
11
-

부채비율
3.65%
7.38%
4.42%
19.99%
45.05%
95.22%

유동비율
1967.40%
840.42%
1381.17%
432.48%
550.78%
161.60%

차입금의존도
0.00%
2.58%
1.29%
8.13%
20.28%
26.64%

출처: 당사 제시주1: 차입금총계= 차입금 + 전환사채 + 리스부채주2: 부채비율 = 부채총계 ÷ 자본총계주3: 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채주4: 차입금의존도 = 차입금총계 ÷ 자산총계주5: 업종평균비율은 한국은행 발간, '2023년 기업경영분석' 기준(C292. 특수 목적용 기계 제조업)

당사의 부채비율은 2022년 45.05%, 2023년 19.99%, 2024년 4.42%, 2025년 반기 3.65%를 기록하였으며, 유동비율은 같은 기간 각각 550.78%, 432.48%, 1,381.17%, 1,967.40%를 나타냈습니다. 차입금의존도는 2022년 20.28%에서 2023년 8.13%, 2024년 1.29%로 감소하였으며, 2025년 반기에는 0.00%를 기록하였습니다.부채비율은 자기자본 대비 부채의 규모를 나타내는 지표로, 일반적으로 높을수록 재무 안정성이 저하될 수 있습니다. 유동비율은 유동자산 대비 유동부채의 비율로, 낮을 경우 단기 채무 상환능력에 문제가 발생할 수 있습니다. 차입금의존도는 총자산 중 차입금이 차지하는 비중을 의미하며, 높은 경우 외부 차입에 크게 의존하는 구조로서 금리 변동이나 차입조건 변화에 따라 재무구조가 흔들릴 가능성이 있습니다.

2025년 반기 기준으로 보면, 당사의 부채비율(3.65%), 유동비율(1,967.40%), 차입금의존도(0.00%)는 한국은행의 「2023년 기업경영분석」에 기재된 특수 목적용 기계 제조업(C292)의 평균치(부채비율 95.22%, 유동비율 161.60%, 차입금의존도 26.64%) 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 이는 기발행 전환사채의 전환청구 및 매도청구권 행사가 모두 완료되고, 중소기업자금대출 단기차입금이 전액 상환된 데 기인합니다. 이로써 2025년 반기말 현재 당사는 무차입 상태를 유지하고 있으며, 운전자본 또한 안정적으로 관리되고 있다고 판단됩니다.

다만, 향후 대규모 투자 집행이나 신규 자금조달이 발생할 경우 차입금 증가 및 부채비율 상승 가능성이 존재합니다. 또한 매출 변동성이 확대될 경우 단기 유동성 지표가 악화될 수 있어, 투자자께서는 이러한 잠재적 위험 요인에 유의하실 필요가 있습니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험
당사의 매출채권은 2022년 943백만원, 2023년 2,116백만원, 2024년 659백만원, 2025년 반기 1,142백만원으로, 매출액 대비 각각 3.65%, 7.27%, 2.19%, 3.16% 수준을 기록하였습니다. 또한, 최근 3년간 당사의 매출채권 회수기간은 약 15~20일 수준으로 산출되고 있으며, 이는 업종 평균인 75.6일 대비 상대적으로 짧아 우수한 회수 속도를 보이고 있습니다.또한, 매출채권 및 기타채권 중 6개월 이하 채권 잔액은 3,018백만원으로 전체 연령별 잔액의 98.46%를 차지하고 있습니다. 반면, 15개월 초과 채권은 47백만원 수준으로, 전체에서 차지하는 비중은 1.54%에 불과합니다. 이에 따라 당사의 매출채권 및 기타채권은 전반적으로 건전한 수준을 유지하고 있다고 판단됩니다.
한편, 당사의 재고자산 회전기간은 약 300일대 중반 수준으로, 업종 평균인 73.15일에 비해 상대적으로 장기화되어 있는 것으로 나타났습니다.
이는 2022년까지 코로나19 팬데믹으로 글로벌 공급망의 불안정성이 심화됨에 따라, 주요 원자재의 안정적 확보를 위한 전략적 재고 확충에 기인한 바 있습니다. 아울러 2023년부터는 Delivery Robots 양산을 위한 재고자산 확보 과정에서 재고 보유 규모가 추가적으로 증가하였습니다. 이러한 과정에서 1년 이상 장기간 보유하게 된 재고자산이 늘어나면서 재고자산 평가충당금이 매년 확대되는 추세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 재고자산 평가충당금이 -2,305백만원으로 전년 동기(-1,087백만원) 대비 크게 증가하였습니다.당사는 재고자산 관리의 중요성을 인식하고 있으며, 향후 적정한 수준의 재고를 유지하고 효율적인 운용이 이루어질 수 있도록 지속적인 관리체계를 운영할 계획입니다.
다만, 재고자산이 진부화되거나 장기 보유될 경우 유동성 저하, 손상차손 인식, 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 재고자산 관련 위험 요인을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 매출채권 등의 잔액에 대하여 전체기간 기대신용손실을 인식하고 있습니다. 기대신용손실은 회사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표 및 개별자산에 대한 평가를 통해 추정하며, 채무자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정합니다. 법률적인 청구권 소멸 등으로 최종적으로 회수 불가능할 것으로 판단되는 채권에 대해서는 장부에서 제각처리 하고 있습니다.최근 3년간 당사의 매출액 및 매출채권 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년간 매출액 및 매출채권 변동 내역]

(단위 : 백만원, %, 배, 일)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
업종 평균

매출액
18,101
16,430
30,038
29,128
25,856
-

매출채권(장부금액)
1,142
1,902
659
2,116
943
-

매출액 대비
3.16%
5.79%
2.19%
7.27%
3.65%
-

대손충당금
-64
-225
-59
-111
-81
-

대손충당설정률
5.27%
10.56%
8.20%
5.00%
7.92%
-

매출채권 회전율
23.78
18.67
21.65
19.04
22.77
4.83

매출채권 회수기간
15.3
19.5
16.9
19.2
16.0
75.6

출처: 당사 정기보고서

주1: 매출채권회전율 = 연환산 매출액 ÷ 평균매출채권[=(기초매출채권 + 기말매출채권) ÷ 2]

주2: 대손충당금 설정률은 매출채권 총액(대손충당금 차감 전 금액)을 기준으로 산정하였습니다.

주3: 매출채권 회수기간 = 365일 ÷ 매출채권 회전율

주4: 업종평균비율은 한국은행 발간, '2023년 기업경영분석' 기준(C292. 특수 목적용 기계 제조업)

당사의 매출채권은 2022년 943백만원, 2023년 2,116백만원, 2024년 659백만원, 2025년 반기 1,142백만원으로, 매출액 대비 각각 3.65%, 7.27%, 2.19%, 3.16% 수준을 기록하였습니다. 또한, 최근 3년간 당사의 매출채권 회수기간은 약 15~20일 수준으로 산출되고 있으며, 이는 업종 평균인 75.6일 대비 상대적으로 짧아 우수한 회수 속도를 보이고 있습니다.한편, 2025년 반기 기준 당사의 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황은 다음과 같습니다.

[2025년 반기 기준 매출채권 및 기타채권 연령별 잔액 현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 12개월이하
12개월초과 15개월이하
15개월 초과
계

일반
3,018
-
-
47
3,065

구성비율
98.46%
0.00%
0.00%
1.54%
100.00%

출처: 당사 정기보고서

당사의 매출채권 및 기타채권 중 6개월 이하 채권 잔액은 3,018백만원으로 전체 연령별 잔액의 98.46%를 차지하고 있습니다. 반면, 15개월 초과 채권은 47백만원 수준으로, 전체에서 차지하는 비중은 1.54%에 불과합니다. 이에 따라 당사의 매출채권 및 기타채권은 전반적으로 건전한 수준을 유지하고 있다고 판단됩니다.재고자산의 경우에는 단위원가는 월별총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 또한 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.이밖에, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.최근 3년간 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[2025년 반기 기준 재고자산 및 평가충당금 변동 내역]

(단위 : 백만원, %, 배, 일)

계정과목
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
업종 평균

제품
3,329
3,907
4,023
3,225
3,003
-

제품평가충당금
-414
-431
-407
-233
-284
-

반제품
2,623
3,438
3,190
3,368
3,436
-

반제품평가충당금
-218
-173
-234
-139
-20
-

원재료
7,455
9,950
8,469
9,767
7,094
-

원재료평가충당금
-1,560
-1,102
-1,664
-715
-85
-

미착품
35
103
-
126
154
-

미착품평가충당금
-
-
-
-
-
-

재고자산(장부금액)
11,251
15,692
13,376
15,399
13,297
-

재고자산 평가충당금
-2,191
-1,706
-2,305
-1,087
-390

자산 총계
104,505
102,798
100,246
114,995
122,795

자산 총계 대비 재고자산
10.77%
15.26%
13.34%
13.39%
10.83%

매출원가
6,979
7,564
13,789
13,663
11,897
-

재고자산회전율(회수)
1.04
0.98
0.96
0.95
1.11
4.99

재고자산 회전기간
352.28
370.89
380.85
383.31
328.43
73.15

출처: 당사 정기보고서

주1: 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = [재고자산합계÷기말자산총계X100]

주2: 재고자산회전율(회수) = [연환산 매출원가 ÷ 재고자산]

주3: 재고자산 회전기간 = 365일 ÷ 재고자산회전율

주4: 업종평균비율은 한국은행 발간, '2023년 기업경영분석' 기준(C292. 특수 목적용 기계 제조업)

당사의 재고자산은 2022년 13,297백만원, 2023년 15,399백만원, 2024년 13,376백만원, 2025년 반기 11,251백만원을 기록하였으며 자산 총계 대비 각각 10.83%, 13.39%, 13.34%, 10.77% 수준입니다.한편, 당사의 재고자산 회전기간은 약 300일대 중반 수준으로, 업종 평균인 73.15일에 비해 상대적으로 장기화되어 있는 것으로 나타났습니다. 이는 코로나19 팬데믹 기간 동안 글로벌 공급망 불안정성 심화에 대응하여 주요 원자재를 선제적으로 확보한 결과이며, 2023년부터는 Delivery Robots 양산 준비 과정에서 재고 확보 규모가 추가적으로 증가한 바 있습니다. 또한 당사의 영업 구조가 소수 대형 고객에 집중되지 않고 다수의 중소형 고객사에 분산되어 있어, 수요 예측 및 생산 계획 최적화에 한계가 존재합니다. 이에 납기 대응력 확보 및 수주 기회 손실 방지를 위해 충분한 수준의 재고를 유지하고 있습니다.

이러한 과정에서 1년 이상 장기간 보유하게 된 재고자산이 늘어나면서 재고자산 평가충당금이 매년 확대되는 추세를 보이고 있으며, 특히 2024년에는 재고자산 평가충당금이 -2,305백만원으로 전년 동기(-1,087백만원) 대비 크게 증가하였습니다.당사의 주요 원재료는 모터, 배터리, 전자부품 등으로, 이들 품목은 조달 리드타임이 길고 환율 변동성 및 글로벌 공급망 이슈에 따라 공급 불안정성이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 안정적인 공급처와의 장기 계약 체결, 공급선 다변화, 사전 재고 확보 등을 통해 원재료 수급 리스크를 분산ㆍ관리하고 있습니다. 또한, 현재는 소량 샘플 공급 중심으로 운영되고 있으나, 향후 대량 양산 체계로 전환될 경우 재고자산 관리 수준이 향상되어 안정적인 재고 운영이 가능할 것으로 예상됩니다.당사는 재고자산 관리의 중요성을 인식하고 있으며, 향후 적정한 수준의 재고를 유지하고 효율적인 운용이 이루어질 수 있도록 지속적인 관리체계를 운영할 계획입니다. 다만, 재고자산이 진부화되거나 장기 보유될 경우 유동성 저하, 손상차손 인식, 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 재고자산 관련 위험 요인을 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 전환사채 및 전환우선주 발행 등 재무활동을 통해 일정 수준의 현금을 확보하고 있으며, 투자활동현금흐름은 단기금융상품의 운용 및 당기손익-공정가치금융자산의 취득ㆍ처분 내역에 따라 유입과 유출이 반복되는 구조를 보이고 있으며, 또한 매년 20~40억원 규모의 유형자산 취득을 지속적으로 진행하고 있습니다. 영업활동현금흐름의 경우 2024년까지는 당기순이익을 실현하지 못하였으나, 2025년 반기에는 당기순이익을 달성하며 영업활동현금흐름의 질적 수준이 개선되었습니다.

다만 이러한 흐름이 지속된다고 단정하기는 어려우며,
안정적인 현금창출력이 지속되지 못할 경우 외부 자금조달에 대한 의존이 불가피할 수 있습니다. 이 경우 향후 자금시장 환경 악화나 투자자 수요 위축 시 유동성 확보에 어려움이 발생할 수 있는 구조적 리스크가 존재합니다. 또한 신규 사업의 성과가 계획에 미치지 못할 경우 자금 운용의 불확실성이 확대될 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험 요인을 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년간 연결기준 요약현금흐름표는 다음과 같습니다.

[당사의 연결기준 요약현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
4,669
1,889
5,356
(4,748)
12,484

당기순이익(손실)
1,376
(3,044)
(3,039)
(1,300)
(224)

당기순이익조정을 위한 가감
1,349
4,833
4,379
(9)
878

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
1,209
(1,491)
2,130
(4,759)
11,567

이자의 수취
472
1,862
2,395
1,566
675

이자의 지급
0
(27)
(27)
(35)
(64)

배당의 수취
80
-
-
-
-

법인세 납부(환급)
183
(244)
(483)
(210)
(349)

투자활동현금흐름
(948)
9,597
9,597
(4,324)
(30,612)

재무활동현금흐름
1,616
(8,705)
(10,942)
(9,277)
28,374

현금및현금성자산의 증가(감소)
5,337
2,781
4,011
(18,349)
10,247

환율변동효과
(224)
76
328
31
57

기초현금및현금성자산
11,692
7,354
7,354
25,672
15,368

기말현금및현금성자산
16,805
10,211
11,692
7,354
25,672

출처: 당사 정기보고서

당사는 2022년 224백만원의 당기순손실을 기록하였으나, 감가상각비 등 실제 현금 유출이 수반되지 않는 비현금성 비용 878백만원과 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동 11,567백만원을 반영한 결과, 영업활동현금흐름은 12,484백만원을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 전환우선주 및 2ㆍ3회차 전환사채 발행 등을 통한 자금조달 효과로 28,374백만원을 기록하였으며, 투자활동현금흐름은 조달한 자금을 단기금융자산 및 당기손익-공정가치금융자산 등에 투자하고 일부 유형자산을 취득함에 따라 -30,612백만원을 기록하였습니다. 이에 따라 2022년 말 기준 당사의 현금및현금성자산 보유액은 25,672백만원을 기록하였습니다.

2023년에는 1,300백만원의 당기순손실을 기록하였으나, 비현금성 비용 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동을 반영한 결과 영업활동현금흐름은 -4,748백만원을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 단기금융자산과 당기손익-공정가치금융자산 간의 운용 조정을 중심으로 이루어져 유형자산 취득 외에는 특별한 신규 투자나 처분은 없었으며, -4,324백만원을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 중소기업자금대출 상환으로 10,000백만원의 현금유출이 발생하여 -9,277백만원을 기록하였습니다. 이에 따라 2023년 말 기준 당사의 현금및현금성자산은 7,354백만원을 보유하게 되었습니다.

2024년에는 3,039백만원의 당기순손실을 기록하였으나, 비현금성 비용 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동을 반영한 결과 영업활동현금흐름은 5,356백만원을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 2023년에 이어 단기금융자산과 당기손익-공정가치금융자산 간의 운용 조정을 중심으로 이루어졌으며, 이 과정에서 유형자산 4,263백만원을 취득한 것을 제외하면 특별한 신규 투자나 처분은 없었고, 최종적으로 9,597백만원의 현금유입을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 기발행 전환사채 상환으로 인해 9,869백만원의 현금 유출이 발생하는 등 -11,692백만원을 기록하였습니다. 이에 따라 2024년 말 기준 당사의 현금및현금성자산은 11,692백만원을 보유하게 되었습니다.

당사는 2025년 반기에 흑자전환에 성공하여 1,376백만원의 당기순이익을 기록하였으며, 비현금성 비용 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동을 반영한 결과 영업활동현금흐름은 4,669백만원을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 단기금융자산 운용 등 일반적인 자산 변동에 따라 -948백만원을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 매도청구권을 행사한 2회차 전환사채의 재매각으로 1,689백만원의 현금이 유입되는 등 자금조달 요인이 반영되어 최종적으로 1,616백만원의 현금유입을 기록하였습니다. 이에 따라 2025년 반기말 기준 당사의 연결기준 현금및현금성자산은 16,805백만원을 보유하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 전환사채 및 전환우선주 발행 등 재무활동을 통해 일정 수준의 현금을 확보하고 있으며, 투자활동현금흐름은 단기금융상품의 운용 및 당기손익-공정가치금융자산의 취득ㆍ처분 내역에 따라 유입과 유출이 반복되는 구조를 보이고 있으며, 또한 매년 20~40억원 규모의 유형자산 취득을 지속적으로 진행하고 있습니다. 영업활동현금흐름의 경우 2024년까지는 당기순이익을 실현하지 못하였으나, 2025년 반기에는 당기순이익을 달성하며 영업활동현금흐름의 질적 수준이 개선되었습니다.

다만 이러한 흐름이 지속된다고 단정하기는 어려우며, 안정적인 현금창출력이 지속되지 못할 경우 외부 자금조달에 대한 의존이 불가피할 수 있습니다. 이 경우 향후 자금시장 환경 악화나 투자자 수요 위축 시 유동성 확보에 어려움이 발생할 수 있는 구조적 리스크가 존재합니다. 또한 신규 사업의 성과가 계획에 미치지 못할 경우 자금 운용의 불확실성이 확대될 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험 요인을 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 현금 유출입 관리 및 투자자 정보 제공을 위하여 2026년 말까지의 분기별 대략적인 주요 자금수지를 추정하였습니다. 다만, 본 자금수지계획는 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제 결과와 차이가 발생할 수 있는 예측치이므로, 투자자께서는 아래 자료를 참고자료로만 활용하시기 바랍니다. 또한, 본 자금수지계획은 예측치를 기반으로 산출된 것으로, 세부 단위를 지나치게 상세히 기재할 경우 불필요한 해석 차이가 발생할 수 있으므로, 단위를 십억원 단위로 표기하였습니다.

[ 하단의 자금수지계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2026년 말까지 연결 기준 자금수지계획]

(단위: 십억원)

구분
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

영업 현금흐름
(a)수입
매출대금
8.04
14.68
14.25
12.04
11.93

금융손익
0.35
1.13
1.14
1.11
0.96

소계
8.38
15.81
15.39
13.15
12.89

(b)지출
원재료
1.26
5.72
4.27
3.55
1.87

제조간접비
2.52
1.39
2.52
2.61
4.03

판매관리비
3.39
6.33
5.03
6.60
4.76

소계
7.17
13.44
11.82
12.76
10.67

영업수지(=(a)-(b))
1.21
2.37
3.57
0.38
2.22

투자 현금흐름
(c)수입
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-

(d)지출
설비투자1
-
-
-
28.75
-

설비투자2
-
-
10.00
-

소계
-
-
10.00
28.75
-

투자수지(=(c)-(d))
-
-
-10.00
-28.75
-

재무 현금흐름
(e)수입
유상증자
209.85
-
-
-
-

소계
209.85
-
-
-
-

(f)지출
발행제비용
2.73
-
-
-
-

소계
2.73
-
-
-
-

재무수지(=(e)-(f))
207.12
-
-
-
-

기초 자금
16.80
225.13
227.50
221.07
192.71

기말 자금
225.13
227.50
221.07
192.71
194.93

출처: 당사 제시

주1: 상기 서술한 자금수지표는 예측을 기반으로 한 수치이며, 당사의 경영 및 재무활동에 따라 실제내역과 차이가 발생할 수 있습니다.주2: 2025년 4분기의 기초 자금은 2025년 반기말 현금 보유액을 기준으로 산출하였습니다. 이는 당사 추정에 따라 반기말과 3분기말 현금 보유 수준에 유의미한 변동이 없을 것으로 판단하였기 때문입니다.

이처럼 당사는 현금흐름 및 유동성을 지속적으로 모니터링하며 관리하고 있으며, 현재로서는 현금흐름과 관련한 중대한 위험은 없는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 경영환경 변화, 자금시장 상황 악화, 신규 사업 성과 지연 등 요인에 따라 현금흐름 위기가 발생할 가능성도 있으므로, 투자자께서는 당사의 현금흐름 관련 사항을 주의 깊게 살펴보실 필요가 있습니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험
당사는 적법한 절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익 제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우, 당사 주주가 향유할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다.
2025년 반기 기준 특수관계자와의 거래 금액이나 채권/채무 잔액이 당사의 매출 및 자산 규모 대비 크지 않은 수준으로 판단되나, 향후 해당 규모가 증가하고 원활한 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2025년 반기 말 기준 당사의 별도 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[별도 기준 2025년 반기 말 특수관계자 현황]

특수관계 구분
특수관계자명

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)

종속기업
ROBOTIS Inc.

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.

(주)로보티즈AI

출처: 당사 정기보고서

당사의 특수관계자는 유의적 영향력을 보유한 주주인 LG전자(주), 해외 현지법인인 ROBOTIS Inc.(미국) 및 ROBOTIS Beijing Co., Ltd.(중국), 그리고 2025년 6월 1일 자율주행로봇 사업부문을 물적분할하여 설립된 (주)로보티즈AI로 구성되어 있습니다. 당사와 위 특수관계자 간 거래는 영업활동 과정에서 발생하는 경상적 성격의 중심으로 구성되어 있으며, 이에 따라 별도 재무제표 기준으로 인식된 특수관계자와의 거래 내역 및 관련 채권ㆍ채무 현황은 아래와 같습니다.

[별도 기준 2025년 반기 말 특수관계자와의 거래 내역]

(단위: 원)

구분
특수관계자명
거래내용
2025년 반기

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)
매출
24,000,000

종속기업
ROBOTIS Inc.
매출
2,793,685,314

매입 등
284,883,335

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
매출
-

(주)로보티즈AI
매출
52,136,093

매입 등
43,886,671

출처: 당사 정기보고서

[별도 기준 2025년 반기 말 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역]

(단위: 원)

구분
특수관계자명
2025년 반기

매출채권
미지급금

종속기업
ROBOTIS Inc.
2,114,355,750
233,085,322

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
101,602,797
-

(주)로보티즈AI
57,349,701
48,275,338

합계
2,273,308,248
281,360,660

출처: 당사 정기보고서

한편, 당사는 2025년 6월 1일 자율주행로봇 사업부문을 물적분할하여 (주)로보티즈AI를 설립하는 과정에서, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획과 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 종합적으로 고려하여 현금 60억원을 분할신설회사에 배정하였으며, 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[별도 기준 2025년 반기 말 특수관계자와의 자금거래 내역]

(단위: 원)

구분
특수관계자명
거래내용
2025년 반기

종속기업
(주)로보티즈AI
현금출자
6,000,000,000

출처: 당사 정기보고서

추가적으로, 「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2024년 말 기준 자산총액이 약 1,002억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받고 있습니다.

또한, 「상법」제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 동법 제2항에 따라 복리후생을 위한 이사 및 집행 임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 「상법시행령」제35조 제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 회사의 지분율에 따라 제한하고 있습니다.당사의 경우 2025년 반기 기준 종속회사를 대상으로한 출자 등의 자금거래를 제외한 특수관계자와의 신용공여 거래는 없습니다.

「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내 용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

출처: 국가법령정보센터

「상법시행령」 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

(후략)

출처: 국가법령정보센터

「상법」 제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)

제624조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)제542조의9제1항을 위반하여 신용공여를 한 자는 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

출처: 국가법령정보센터

당사는 이사회 결의 등 적법한 절차를 준수하고 당사의 피해 또는 특수관계자에 대한 부당한 이익 제공에 해당하지 않도록 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 그러나 특수관계자와의 거래 발생 시 거래조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우, 당사 주주가 향유할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다.

2025년 반기 기준 특수관계자와의 거래 금액이나 채권/채무 잔액이 당사의 매출 및 자산 규모 대비 크지 않은 수준으로 판단되나, 향후 해당 규모가 증가하고 원활한 회수가 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험
당사는 코스닥 상장법인으로서, 관련 거래소 규정에 따라 관리종목 지정 또는 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 해당될 가능성이 생길 수 있으므로, 투자자 여러분들께서는 다음과 같이 코스닥시장에서의 관리종목 지정요건, 상장적격성 실질심사 및 상장폐지 요건에 대해 반드시 유의해주셔야 합니다.
관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 매매거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다.
본 공시서류 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 이슈는 없는 상황이나, 향후에도 당사 손익에 따른 관리종목 발생 가능성에 대해서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관을 비롯한 관련 당국의 규제 환경이 한층 강화되고 있는 가운데, 관련 규정을 위반할 경우 주권 매매정지, 관리종목 지정, 상장적격성 실질심사, 상장폐지 등 다양한 불이익이 발생할 수 있습니다. 심사 결과에 따라 상장폐지로 이어질 수 있으므로, 관련 기준의 충족 여부에 대한 지속적인 관리가 필요합니다. 본 공시서류 제출 전일 기준 코스닥시장에서의 관리종목 지정 및 상장퇴출 요건에 대한 검토 내용은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건 검토 결과]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액(별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

검토결과
2024년 매출액: 26,936백만원

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음

법인세비용차감전계속사업손실(연결)
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

검토결과
2022년 법인세비용차감전계속사업손실률: 1.93%2023년 법인세비용차감전계속사업손실률: 2.75%2024년 법인세비용차감전계속사업손실률: 5.25%
해당사항 없음
-

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음
-

자본잠식(연결, 비지배지분 제외)
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과

2024년 자본금 6,569만원 / 비지배지분 제외 자기자본 95,008백만원
자기자본이 자본금을 상회함에 따라 자본잠식 상태가 아님

-

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음
-

자기자본 미달(연결, 비지배지분 제외)
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생
-

검토결과
2024년 자기자본(비지배지분 제외): 95,008백만원
-

해당여부
해당사항 없음
해당사항 없음.
-

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2024년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
없음.

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속
-
관리종목 지정 후 90일 간 "연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상"의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출
-
2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달
-
2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만
-
2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상
-

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족
-
2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등
-

재무관리 위반
요 건
변경ㆍ추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우
-
-

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정
-
최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

출처:
한국거래소, 당사 제공

주1:
「코스닥시장 상장규정」 제3조(회계처리기준 및 재무제표 적용기준)에 의거하여, 연결재무제표를 기준으로 하는 때에는 당기순손익과 자기자본은 비지배지분을 제외한 금액을 기준으로 함. 단, 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제49조(매출액 미달 사유 등의 적용방법) 제6항에 의거하여 관리종목 지정 관련 법인세비용차감전계속사업손실 발생 사유의 경우 연결재무제표를 기준으로 자기자본을 산정하는 때에도 비지배지분을 제외하지 않음.

주2:
최근 강화된 상장폐지 요건 관련하여서는 아래에 상세 기술

1. 매출액 요건 검토

[매출액 요건 검토]

(별도 기준)
(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
26,936
26,904
24,383

출처: 당사 정기보고서

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제1호에 따르면, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만일 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사의 2024년 매출액은 26,936백만원으로 30억원을 초과하였으며, 2022년 이후 매출액이 지속적으로 200억원을 상회하고 있습니다. 이에 따라 단기간 내 매출액 요건에 따른 관리종목 지정 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 전방산업의 경기 변동에 따라 매출 감소가 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 향후 당사의 실적 추이에 유의하여 투자 판단을 하시기 바랍니다.

2. 법인세비용차감전계속사업손실 요건 검토

[법인세비용차감전계속사업손실 요건 검토]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
2023년
2022년

법인세비용차감전순손실 (연결)
5,044
2,636
1,636

자기자본 (연결)
96,007
95,841
84,658

법인세비용차감전순손실/자기자본 (연결)
5.25%
2.75%
1.93%

출처: 당사 정기보고서

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제2호에 따르면, 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 최근 3사업연도(2022년~2024년) 동안 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한 사실이 없습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 자본을 확충할 계획이며, 계획된 자금 조달이 성공적으로 이루어질 경우 2026년 또는 2027년에도 동 요건에 해당하지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 유상증자가 실패하거나 예상치 못한 변수로 인해 재무상황이 악화될 경우 관리종목으로 지정될 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 자본잠식 여부 검토

[자본잠식 여부 검토]

(연결기준, 비지배지분 제외)
(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

자기자본
95,008
95,063
84,174

자본금
6,569
6,444
6,094

자본잠식여부
미해당
미해당
미해당

감사의견
적정
적정
적정

출처: 당사 정기보고서

「코스닥시장 상장규정」 제53조1항4호에 따라 최근 사업연도 말을 기준으로 자본잠식률 50% 이상인 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 최근 사업연도 말 기준 자본잠식 상태가 아니므로 자본잠식 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.

4. 시가총액 미달여부 검토

「코스닥시장 상장규정」 제53조1항제5호에 따라 보통주 시가총액 40억원 미만이 30일간 지속되는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사의 2024년 시가총액은 최고 428,541백만원, 최저 211,493백만원, 평균 295,316백만원으로 시가총액 40억원 미만을 기록한 바가 없어 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.

[시가총액 미달여부 검토]

(단위: 백만원)

구분
시가총액(최고)
시가총액(최저)
시가총액(평균)

2024년
428,541
211,493
295,316

출처: 한국거래소 정보데이터시스템

5. 정기보고서 미제출 여부 검토

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제6호에 따라 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않은 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 2023년 반기보고서, 2023년 3분기보고서, 2023년 사업보고서, 2024년 1분기보고서, 2024년 반기보고서, 2024년 3분기보고서, 2024년 사업보고서, 2025년 1분기보고서, 2025년 반기보고서를 법정제출기한 내에 제출한 바 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다.
6. 지배구조 미달 여부 검토

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제7호에 따라 최근 사업연도 사업보고서상 A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 B) 법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 최근 사업연도 상법보고서 상 2명의 사내이사 및 1명의 사외이사를 두고 있어 「상법」 제542조의8제1항에 따른 사외이사 구성요건을 충족하고 있습니다.또한, 당사는 상법 제542조의11제1항 감사위원회 설치 규정 적용 대상인 자산총액 2조원 이상의 기업에 해당하지 않습니다.
7. 거래량 미달 여부 검토

「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제8호에 따라 분기월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달하는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 다만, 다음 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호에 적용 받지 않습니다.

가) 신규 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 분기에 한정함.나) 분기의 월평균거래량이 1만주 이상인 경우. 이 경우 보통주식 상장법인이 액면주식을 발행한 때에는 액면가액 5,000원을 기준으로 함.다) 세칙으로 정하는 소액주주가 소유한 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주가 소유한 주식 수와 소액주주의 수는 최근 사업연도 말을 기준으로 하되, 최근 사업연도 말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재를 기준으로 거래소에 제출한 주주명부 및 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 소유자명세를 기준으로 함.

당사의 최근사업연도말(2024년) 소액주주 지분율은 62.5%, 소액주주수는 46,209명임에 따라 상기 다) 항목에 해당되어 거래량 미달에 따른 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.

8. 주식분산 미달 여부 검토

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제9호에 따라 최근 사업연도말 소액주주가 200인 미만이거나 소액주주지분이 20% 미만일 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사의 최근사업연도말(2024년) 소액주주 지분율은 62.5%, 소액주주수는 46,209명임에 따라 주식분산 미달에 따른 관리종목 지정 요건에 해당되지 않습니다.
9. 기타사항「코스닥시장 상장규정」 제53조제1항제10호에서 제13호까지에 따라 회생절차개시신청, 파산신청, 상장폐지사유발생, 재무관리기준 위반 요건에 해당하는 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 본 공시서류 제출 전일 현재 동 관리종목지정요건에 해당하지 않습니다.
10. 상장폐지 요건 강화

2025년 01월 21일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회, 자본시장연구원은 'IPO 및 상장폐지 제도 개선 방안'을 발표하면서 시가총액 및 매출 관련 상장폐지 요건을 강화하였으며, 상장폐지 절차 또한 효율적으로 개정하였습니다. 금번 제도 개선을 통해 기업가치 기반 투자를 활성화하고 부실 기업 퇴출을 유도해 국내 주식 시장의 질적 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.현행 제도의 문제점으로는 기업 회생기회 부여, 투자자 보호에 초점을 둔 제도운영으로 저성과 기업의 적절한 퇴출이 지연되고 있다는 평가 등이 거론되고 있으며, 상장회사의 수 증가율은 높지만, 이에 비해 주가의 상승률은 높지 않아 주요국 대비 '상장기업수 대비 시가총액' 수치 또한 저조한 수준을 보이고 있음을 지적하였습니다.이러한 문제를 해결하기 위한 방안으로 저성과기업의 적시 적절한 퇴출을 통한 증시 전반의 밸류업에 기여하기 위해, 상장폐지 요건은 강화하고 그 절차는 효율화 할 수 있는 세부적인 개선안이 논의되었습니다. 이에 금융당국은 상장폐지 정량적 요건인 시가총액과 매출 기준을 실효성 있는 수준으로 강화하기로 하였습니다. 제도의 연착륙을 위해 최종 목표치까지 3단계, 3년에 걸쳐 상장 유지 기준을 단계적으로 상향하기로 했습니다.

[상장폐지 요건 분류 및 주요내용]

현행 상장폐지 제도.jpg
현행 상장폐지 요건 분류 및 주요 내용

출처: 상장폐지 제도 개선방안, 금융위원회, 2025.01

코스닥 시장 상장 기업의 경우 시가총액 기준이 현행 40억원에서 2026년 150억원, 2027년 200억원, 2028년 300억원으로 강화될 예정입니다. 매출액 기준의 경우 현행 30억원에서 2027년 50억원, 2028년 75억원, 2029년 100억원으로 강화될 예정입니다. 매출액 요건의 경우 성장 잠재력은 높지만 매출이 낮은 기업을 고려하여, 최소 시가총액 600억원을 충족할 경우 매출 요건을 면제해주는 완충 장치도 함께 도입될 예정입니다.

[상장폐지 제도 개선 방안: 시총/매출 요건 강화]

상장폐지 제도 개선 방안.jpg
상장폐지 제도 개선 방안

출처: 금융위원회, 데일리팜

당사의 2024년 매출액은 약 269억원이며, 최근 3년간 지속적으로 매출액이 200억원 이상을 달성한 점 등으로 미루어보아 매출액 요건으로 인한 상장폐지 대상 기업에 해당될 위험은 적을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 유상증자 이사회 결의일 직전 1개월 시가총액이 약 1조원 수준을 상회하고 있어 시가총액 요건으로 인한 상장폐지 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 매출 성장성이 둔화되고 수주 잔고가 급격히 감소하여 매출액이 감소하거나, 시가총액이 크게 하락할 경우 강화된 상장폐지 요건에 해당할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 최근 상장폐지 요건 강화에 따른 상장폐지 위험에 대해서 충분히 인지하시길 바랍니다.
이 외에도 상장폐지의 비재무적 요건 강화 방안으로는 '감사의견 미달요건' 기준의 강화를 발표했습니다. 현행 '감사의견 미달요건'의 경우 이의신청이 허용되는 형식적 상장폐지 사유로서 이의신청 시 개선기간을 부여하였습니다. 따라서 다음 혹은 다다음 사업연도 감사의견이 나올 때 까지 개선기간을 부여하는 등 다소 완화된 요건을 적용하였습니다. 이러한 '감사의견 미달요건'의 개선사항으로, 감사의견 미달사유 발생 이후 다음 사업연도 감사의견 미달시 즉시 상장폐지 절차를 진행하게 되었습니다. 즉, 감사의견 2회 연속 미달을 '이의신청 불가 형식적 사유'로 규정하게 되었습니다.상장폐지 절차는 심의 단계와 개선 기간을 단축해 효율성을 높이기로 하였습니다. 코스피는 형식적 사유에 대한 이의 신청시, 최대 2년에서 1년으로, 실질심사 시, 최대 4년(1,2심 각 2년)에서 2년(1,2심 각 1년)으로, 코스닥은 실질심사의 경우 심의단계부터 심의주체가 동일한 2심과 3심을 합쳐 2심제로 축소하고, 실질심사시, 최대 2년(1~3심 합산)에서 1년 6개월(1,2심 합산)로 줄이기로 하였습니다.

[심의단계 및 개선기간 축소방안]

심의단계 및 개선기간 축소방안.jpg
심의단계 및 개선기간 축소방안

출처: 상장폐지 제도 개선방안, 금융위원회, 2025.01

또한, 형식적 사유의 개선기간 부여 및 심의완료 후 새롭게 실질심사를 시작하는 구조가 절차지연 요인으로 작용하기 때문에 형식적 상장폐지 사유와 실질적 상장폐지 사유가 동시에 발생할 경우 심사를 병행하고, 하나라도 먼저 상장폐지 결정시 최종 상장폐지로 진행하도록 하였습니다.

[형식 및 실질사유 중복발생 시 심사병행]

형식및실질사유 중복발생시 심사병행.jpg
형식및실질사유 중복발생시 심사병행

출처: 상장폐지 제도 개선방안, 금융위원회, 2025.01

이렇듯 금융 관계기관의 국내증시 상장폐지 제도에 대한 개선방안 논의가 진행되었고, 현행 제도에서 단계적으로 유가증권시장 및 코스닥 시장의 상장폐지 요건이 보다 엄격하게 작용될 전망입니다. 이에 따라 현행 기준으로 당사는 재무적, 비재무적 상장폐지 요건에 해당되는 바 없지만, 당사가 이후 영업실적의 악화나 재무구조의 급격한 변화 등에 의해 강화된 상장폐지 요건에 해당되게 된다면 상장폐지 사유에 해당될 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
11. 투자주의 환기종목 지정 여부 검토

「코스닥시장 상장규정」 제52조(투자주의 환기종목)에 따라 한국거래소는 보통주식 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 투자주의 환기종목으로 지정합니다.

[투자주의 환기종목 지정요건 및 해당사항 점검]

구분
지정요건
해당사항 점검

정기지정
보통주식 상장법인의 영업ㆍ재무ㆍ경영 등에 관한 계량적ㆍ비계량적 변수 등을 고려하여 세칙으로 정하는 기업부실위험 선정기준에 해당하는 경우
미해당

수시지정
내부회계관리제도의 운영실태에 대한 감사인의 검토ㆍ감사 결과 중요한 취약점이 발견되거나 중요한 범위제한이 있는 경우 또는 검토ㆍ감사의견이 표명되지 않은 경우
2024년 감사의견 적정

제17조제1항을 위반하여 이 규정에 따른 의무보유 대상 주식등을 사실상 매각한 경우. 다만, 최대주주 변경을 수반하는 경우로 한정한다.
미해당

제3자 배정 방식의 유상증자로 해당 보통주식 상장법인의 신주를 취득한 자에게 해당 취득일부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전 대여, 증권(법 제4조제2항 각 호의 증권, 어음, 양도성 예금증서를 말한다)의 대여, 출자(타법인이 발행한 주식등 또는 출자증권의 취득을 말한다) 등을 한 사실이 공시 등을 통해 확인된 경우
미해당

최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우
2024년 감사의견 적정

최대주주 변경으로 제51조제1항에 따른 의무보유가 적용되는지 여부가 확인되지 않은 경우
미해당

제51조제1항에 따른 의무보유 대상자가 해당 의무보유를 이행하지 않은 경우
미해당

최근 5개 사업연도에 각각 영업손실이 발생한 경우. 다만, 세칙으로 정하는 기술성장기업에는 이 목을 적용하지 않는다.
미해당

최근 반기 말 현재 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우
미해당

최근 반기 말 현재 자기자본이 10억원 미만인 경우
미해당

최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사인의 검토의견 또는 감사의견이 부적정, 의견거절이거나 감사범위 제한에 따른 한정인 경우
2024년 감사의견 적정

출처: 한국거래소

본 공시서류 제출 전일 기준 당사는 투자주의 환기종목에 지정 요건에 해당하지 않으나, 향후 예상치 못한 사업 악화 등으로 투자주의 환기종목에 지정될 경우 일정 기간동안 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 26.04%의 지분을 보유하고 있으므로, 금번 유상증자로 인해 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약률, 전환사채 전환권 행사 여부, 임직원의 주식매수선택권 행사 여부에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 이로 인해 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 김병수 대표이사 및 임광은 부사장 2인으로 총 3,402,146주(지분율 26.04%)를 보유하고 있습니다.

[당사 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수 및 지분율]

성 명
관 계
비고
주식의종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율(%)

김병수
본인
대표이사
보통주
3,387,146
25.93

임광은
등기임원
부사장
보통주
15,000
0.11

합계
보통주
3,402,146
26.04

우선주
-
-

출처: 당사 제공주: 상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식 13,063,914주에 대한 지분율입니다.

금번 유상증자를 통해 발행될 신주는 총 1,349,528주로, 이는 기존 발행주식 대비 10.15%에 해당하며, 구주주는 1주당 0.1033019660주의 비율로 신주인수권증서를 배정받게 됩니다. 최대주주 김병수 대표이사는 총 349,898주, 임광은 부사장은 총 1,549주를 각각 배정받을 예정입니다.김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 경우 배정분 중 약
25%
규모에 대한 청약을 계획하고 있습니다. 김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 청약률이 상대적으로 낮은 사유는, 두 임원의 배정주식수 합계가 351,447주에 달하고
확정 발행가액(주당 155,500원)
을 기준으로 산정할 경우 100% 청약에 필요한 대금이 약
547억원
수준으로, 개인 주주로서 전액을 부담하기에는 현실적으로 감당하기 어려운 금액이기 때문입니다. 이에 따라 불가피하게 전액 청약은 어려운 상황이며,

약
25%
라는 청약률은 회사와 주주의 부담을 함께 분담하는 범위 내에서 개인 최대주주가 실질적으로 감내할 수 있는 최대한의 수준이라고 판단하였습니다.김병수 대표이사 및 임광은 부사장의 청약분 외 나머지
75%의 신주인수권증서 미청약분에 대해서는 복수의 기관투자자에게 신주인수권증서 매매계약을 체결하여 2025년 10월 22일 장외매도하였으며, 해당 매도대금은 유상증자 청약자금으로 사용할 예정입니다.
김병수 대표이사 및 임광은 부사장이 배정 신주인수권증서의
25%
규모만 청약할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 26.04%에서 최대
24.21%
까지 하락할 수 있습니다. 관련 지분율 변동에 대한 가정별 시뮬레이션은 아래 표를 참고해주시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)

성 명
주식의 종류
유상증자 이전
배정 주식수(예정)
청약 참여주식수(예정)
유상증자 후(예정)

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

김병수
보통주
3,387,146
25.93
349,898
87,474
3,474,620
24.11

임광은
보통주
15,000
0.11
1,549
387
15,387
0.11

합계
3,402,146
26.04
351,447
87,861
3,490,007
24.21

주1: 최대주주 김병수 대표이사 및 임광은 부사장은 배정 신주인수권증서의
25% 청약을 가정하였습니다.주2: 자기주식수의 변동 및 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 상기 시뮬레이션은 변동될 수 있습니다.주3: 상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식에 대한 지분율입니다.

출처: Dart 전자공시시스템, 당사 제공

한편, 당사는 본 공시서류 제출 전일 기준으로 매도청구권 행사를 통해 보유 중인 2회차 및 3회차 전환사채를 각각 6억원, 57억원 보유하고 있으며, 두 전환사채의 전환청구 기간은 모두 2023년 6월 24일부터 2027년 5월 24일까지입니다. 잔여 전환사채의 전환권 행사 가능 주식수는 총 260,729주입니다.당사는 금번 공모자금이 당초 계획 대비 감소하는 경우 우선적으로 해당 전환사채를 재매각하여 활용할 예정입니다. 또한, 물적분할을 통해 설립된 자회사인 (주)로보티즈AI의 외부 자금 조달이 원활하지 않거나 펀딩 일정이 지연될 경우에도 재매각을 통해 필요한 자금을 지원할 계획입니다.

한편, 당사가 2022년 06월 23일 체결한 '제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 인수계약서' 및 '제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 인수계약서' 제4조제26항제(5)호가목에 따르면, 전환권 청구 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 함으로써 주식을 발행할 경우 전환가액 조정이 필요합니다.

[주식회사 로보티즈 제2회(3회) 무기명식 이권부 무보증 전환사채 인수계약서]

제4조 사채의 발행조건 - 26. 전환권에 관한 사항 - (4) 전환가액의 조정본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자(단, 기부여한 주식매수선택권의 행사로 인한 경우는 제외한다. 이하 같다), 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 ×[{A+(B×C/D)}/(A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

출처: 당사 제공

금번 유상증자로 인해 2회차 전환사채의 전환가격이 기존 22,176원에서
21,359원
으로 조정되고, 3회차 전환사채의 전환가격이 기존 24,393원에서
23,495원
으로 조정될 경우 합산 전환가능주식수도
270,695주
로 변경될 예정입니다. 구체적인 전환가액 및 전환가액주식수 조정 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[시가를 하회하는 유상증자로 인한 전환사채 전환가액 조정내역]

(단위 : 원, 주)

구 분
2회차 전환사채
3회차 전환사채

본 공시서류 제출 전일 현재

전환가격
22,176
24,393

전환가능주식수
27,056
233,673

전환가액 조정식

조정 전 전환가액
22,176
24,393

기발행주식수(A)
13,297,075
13,297,075

신발행주식수(B)
1,349,528
1,349,528

1주당 발행가격(C)
155,500
155,500

시가(D)
259,138
259,138

조정 후 전환가액= 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
21,359
23,495

전환가액 조정 후

전환사채 권리 미행사 액면금액
600,000,000
5,700,000,000

전환가격
21,359
23,495

전환가능주식수
28,091
242,604

출처: 당사 제공주1: 전환가격 조정은
확정 발행가액 기준으로 산정하였습니다.

또한, 본 공시서류 제출 전일 기준 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사 수량은 총 36,500주입니다. 해당 주식매수선택권은 행사 시 보호예수 없이 곧바로 출회가 가능하므로, 이에 따른 주가 하락 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)
(단위: 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초수량
미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

최대성
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김세형
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
3,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

남형철
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

표윤석
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
4,000
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김승주외 3명
직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
16,000
11,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김기문외 2명
계열회사 직원
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
12,000
2,500
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

장욱외 10명
퇴직자
2021.06.30
신주교부 or 자기주식교부
보통주
44,000
8,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

계
-
-
-
-
88,000
36,500
-
-
X
-

출처: 당사 제공

유상증자 후 잔여 전환사채의 전환가능주식수인

270,695주
와 주식매수선택권 미행사수량인 36,500주가 전량 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대
23.71%
까지 감소할 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출 전일)
(단위: 주, %)

성 명
주식의 종류
유상증자 후
잔여 전환사채전환권 100% 행사 후
잔여 주식매수선택권전량 행사 후

보유주식
지분율(%)
보유주식
지분율(%)
보유주식
지분율(%)

김병수
보통주
3,439,630
23.86
3,474,620
23.66
3,474,620
23.60

임광은
보통주
15,232
0.11
15,387
0.10
15,387
0.10

합계
3,454,862
23.97
3,490,007
23.77
3,490,007
23.71

주1:

유상증자 후 조정된 전환사채 전환가능주식수
270,695주와, 잔여 주식매수선택권 미행사수량 36,500주가 전량 행사됨을 가정하였습니다.

주2:
상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식에 대한 지분율입니다.

출처:
Dart 전자공시시스템

앞서 기재한 바와 같이 당사는 기발행 전환사채 및 주식매수선택권 등으로 인해 향후 주식 수급에 일정 수준의 오버행 이슈가 존재할 수 있습니다. 특히 해당 권리의 상당 부분은 보호예수 대상이 아니므로, 주가 흐름 및 행사 시점에 따라 단기적으로 주식이 출회될 가능성도 배제할 수 없습니다.

요약하자면, 본 공시서류 제출 전일 기준, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 26.04%의 지분을 보유하고 있으므로, 금번 유상증자로 인해 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약률, 전환사채 전환권 행사 여부, 임직원의 주식매수선택권 행사 여부에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 이로 인해 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사는 유형자산이나 단순 시스템에 기반하기보다는 대표이사의 경영 역량과 사업 추진 방향성에 대한 의존도가 높은 회사 특성을 지니고 있습니다. 김병수 대표이사는 1999년 설립 시점부터 현재까지 회사를 이끌어온 창업자로서 장기간 축적된 경영 경험과 업계 네트워크를 보유하고 있습니다. 아울러 로봇 분야의 주요 기술 및 사업 추진 과정에서도 핵심적인 역할을 담당해 왔으며, 이러한 전문성과 리더십은 당사의 경쟁력 유지와 성장 기반 마련에 기여하고 있습니다. 따라서 당사의 경영권 안정성은 단순히 지분율 변화에 의해 판단되기보다는, 현 경영진의 연속성과 핵심 역량에 기초하고 있으며, 이에 따라 대표이사가 회사의 핵심 인물로 자리하고 있는 현 상황에서는 지분율이 절대적으로 높지 않더라도 경영권이 중대한 위협에 노출될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 당사의 경영권 관련 특성을 종합적으로 이해하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.

자. 잦은 자금조달로 인한 주주가치 희석화 위험당사는 2018년 코스닥시장 상장을 포함하여, 그 이후 현재까지 자본시장을 통해 총 640억원을 조달한 바 있습니다. 구체적으로는 2018년 10월 코스닥시장 상장을 통해 230억원, 2020년 1회차 사모 전환사채 발행을 통해 110억원, 2022년 2회차 사모 전환사채 발행을 통해 60억원, 3회차 사모 전환사채 발행을 통해 190억원, 전환우선주 발행을 통해 50억원을 조달하였습니다.

이처럼 당사는 자본시장을 통한 다수의 자금조달을 진행한 바 있으며, 금번에도 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 추진하고자 합니다.
반복적인 자금조달이 지속될 경우 발행주식수 증가로 인한 기존 주주의 지분가치 희석, 외부 자본 의존도 확대에 따른 재무안정성 저하, 주가 하방 압력 등 복합적인 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 특히 영업활동을 통한 현금창출력이 충분하지 못할 경우, 이러한 구조적 문제는 회사의 장기 성장성과 존속 가능성에 직접적인 위협이 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 유상증자는 설비투자 및 운영자금 확보를 통해 기술 경쟁력 강화, 사업 확장에 따른 수익 기반 확대, 재무 안정성 제고 등 회사의 경영환경 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 다만,
사업 성과가 계획에 미치지 못하거나 외부 자금조달 의존이 지속될 경우 주주가치 희석 및 유동성 악화 가능성이 여전히 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사는 2018년 코스닥시장 상장을 포함하여, 그 이후 현재까지 자본시장을 통해 총 640억원을 조달한 바 있습니다. 구체적으로는 2018년 10월 코스닥시장 상장을 통해 230억원, 2020년 1회차 사모 전환사채 발행을 통해 110억원, 2022년 2회차 사모 전환사채 발행을 통해 60억원, 3회차 사모 전환사채 발행을 통해 190억원, 전환우선주 발행을 통해 50억원을 조달하였습니다. 당사의 자본시장을 통한 자금조달 내역은 아래와 같습니다.

[자본시장을 통한 자금조달 내역]

(단위 : 백만원)

자금조달 방식
납입일
금액
자금의 사용목적

자금의 사용목적
금액
세부 내역

코스닥시장 상장
2018.10.23
22,953
연구개발자금
16,682
우수 인력 충원 및 연구장비 구매 등

시설자금
3,000
제품 생산시설 증설

운영자금
2,500
매출 확대를 위한 재고자산 비축

상환자금
771
시설관련 차입금 상환

제1회차사모 전환사채
2020.12.17
11,000
운영자금
5,000
사업 확장을 위한 시설투자 및 운영자금

시설자금
6,000

제2회차사모 전환사채
2022.06.24
6,000
운영자금
4,000
운영자금 및 시설자금

시설자금
2,000

제3회차사모 전환사채
2022.06.24
19,000
운영자금
10,000
연구개발비, 원ㆍ부자재 구매 등

시설자금
9,000

기명식 전환우선주
2022.06.27
5,000
운영자금
5,000
운영자금

합계

-
63,953
-

출처: Dart 전자공시시스템

1. 코스닥시장 상장 230억원당사는 2018년 코스닥시장 상장을 통해 유입되는 자금을 우수 인력 충원 및 연구장비 구매 등을 위한 연구개발자금 16,682백만원, 제품 생산시설 증설을 위한 시설자금 3,000백만원, 매출 확대를 위한 재고자산 비축 목적 운영자금 2,500백만원, 시설관련 차입금 상환을 위한 상환자금 771백만원으로 사용할 것을 계획하였습니다.

[1. 연구개발자금 세부 사용 계획]

(단위: 천원)

구 분
내 역
금 액
시 기

차세대 액츄에이터 연구개발
저전력 위치/속도/토크제어 가능형
6,100,000
2018년~2022년

신규 연구사업팀 구축
인공지능 연동 로봇 개발 착수
5,300,000
2018년~2022년

연구인력 충원
국내외 석박사급 우수인력 영입
3,500,000
2018년~2022년

연구장비 구매
SLAM 및 지형/물체인식 기술개발
1,782,337
2018년~2022년

합계

16,682,337

출처: 당사 증권신고서

[2. 시설자금 세부 사용 계획]

(단위: 천원)

구분
내 역
금 액
시 기
비 고

공장

건설

생산설비 기성 1
3,000,000
2020년 3분기
공장 건물 기성

생산설비 기성 2
2020년 4분기
생산장비 입고 시작

생산설비 완공
2021년 1분기
완공 및 생산 시작

합계

3,000,000

출처: 당사 증권신고서

[3. 운영자금 세부 사용 계획]

(단위: 천원)

거래처
내용
금액
사용시기

Robotis Inc (미국법인)
매출확대를 위한 재고자산 비축
2,000,000
2018년 4분기

Robotis Beijing (중국법인)
매출확대를 위한 재고자산 비축
500,000
2019년 1분기

합계
2,500,000

출처: 당사 증권신고서

[4. 상환자금 세부 사용 계획]

(단위: 천원)

상환일자
금융기관명
차입용도
상환금액
이자율

2021.08.19
기업은행
시설자금
770,520
1.69%

합계
770,520

출처: 당사 증권신고서

2. 제1회차 사모 전환사채 발행 110억원당사는 2020년 12월 어큐러스 현대투자파트너스 신기술사업투자조합을 대상으로 시설자금 6,000백만원 및 운영자금 5,000백만원, 총 11,000백만원 규모의 사모 전환사채를 발행하였였습니다. 동 전환사채는 전액 전환청구가 완료되었습니다.

[(주)로보티즈 제1회차 사모 전환사채 발행조건]

구분
내역

사채의 종류
제1회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(발행시점)
11,000백만원

사채의 이율
표면이자율
연 0.0%

만기이자율
연 0.0%

발행일
2020년 12월 17일

만기일
2025년 12월 17일

원금상환방법
만기일까지 전환되지 않거나 조기상환되지 않은 경우 만기일에 액면가액의 100%에 해당하는 금액을 일시상환

전환에 관한 사항
전환비율
100%

전환가액
13,015 원

전환청구기간
2021년 12월 17일 ~ 2025년 12월 09일

전환가액 조정사항
유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)
발행일 이후 2년이 되는 날인 2022년12월 17일부터 2024년 9월 17일 까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부또는 일부에 대해 조기상환을 청구

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 2년이 되는 날인 2022년 12월 17일부터 2024년 9월 17일 까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채 전자등록총액 30%에 해당하는 금액의 한도 내에서 상환. 이 경우 연 복리 0.5%에 해당하는 금액을 상환가액에 가산

출처: Dart 전자공시시스템

3. 제2회차 사모 전환사채 발행 60억원당사는 2022년 06월 키움증권 주식회사 등 5개사를 대상으로 시설자금 2,000백만원 및 운영자금 4,000백만원, 총 6,000백만원 규모의 사모 전환사채를 발행하였습니다. 동 전환사채는 전환청구권 및 매도청구권이 대부분 행사되었으며, 본 공시서류 제출 전일 기준 발행잔액은 600백만원입니다.

[(주)로보티즈 제2회차 사모 전환사채 발행조건]

구분
내역

사채의 종류
제2회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(발행시점)
6,000백만원

사채의 이율
표면이자율
연 0.0%

만기이자율
연 0.0%

발행일
2022년 06월 24일

만기일
2027년 06월 24일

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2027년 06월 24일에 전자등록금액의100%에 해당하는 금액을 일시에 상환

전환에 관한 사항
전환비율
100%

전환가액
22,176 원

전환청구기간
2023년 06월 24일 ~ 2027년 05월 24일

전환가액 조정사항
유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 24개월이 되는 2024년 06월 24일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 23개월이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 최대 1,800백만원 한도 내에서 매수인에게 매도 청구.콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 81,168주 취득 가능.

출처: Dart 전자공시시스템

4. 제3회차 사모 전환사채 발행 60억원
당사는 2022년 06월 한양H 신기술사업투자조합 3호 등 11개사를 대상으로 시설자금 9,000백만원 및 운영자금 10,000백만원, 총 19,000백만원 규모의 사모 전환사채를 발행하였습니다. 동 전환사채는 전환청구권, 매도청구권, 조기상환청구권이 일부 행사되었으며, 본 공시서류 제출 전일 기준 발행잔액은 5,700백만원입니다.

[(주)로보티즈 제3회차 사모 전환사채 발행조건]

구분
내역

사채의 종류
제3회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(발행시점)
19,000백만원

사채의 이율
표면이자율
연 0.0%

만기이자율
연 0.0%

발행일
2022년 06월 24일

만기일
2027년 06월 24일

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2027년 06월 24일에 전자등록금액의100에 해당하는 금액을 일시에 상환

전환에 관한 사항
전환비율
100%

전환가액
24,393원

전환청구기간
2023년 06월 24일 ~ 2027년 05월 24일

전환가액 조정사항
유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 24개월이 되는 2024년 06월 24일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구

매도청구권(Call Option)
발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 23개월이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 최대 5,700백만원 한도 내에서 매수인에게 매도 청구.콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 233,673주 취득 가능.

출처: Dart 전자공시시스템

5. 기명식 전환우선주 발행 50억원

당사는 2022년 06월 키움증권 주식회사 등 5개사를 대상으로 운영자금 목적 5,000백만원 규모의 기명식 전환우선주를 발행하였습니다. 동 전환우선주는 전환청구권 및 매도청구권이 전부 행사되었으며, 이 중 매도청구권 행사로 취득한 우선주 76,515주는 본 공시서류 제출일 전일 기준 자기주식으로 보유하고 있습니다.

[(주)로보티즈 기명식 전환우선주 발행조건]

구분
내역

우선주의 종류
전환우선주

우선주 발행(계약)일
2022년 06월 27일

우선주 주식수
255,060주

배당에 관한 사항
발행가액 기준 연 1.0%, 우선적, 비누적적, 참가적

전환가능일
2023년 06월 27일 ~ 2027년 06월 26일,전환가능일 만기도래시 보통주 자동전환

전환비율
1 대 1

의결권의 부여
의결권 없음

발행회사 및 발행회사가지정하는 제3자에 의한 매도청구권
기간
2023년 06월 27일 ~ 2024년 06월 27일까지 매 1개월이 되는 날

대상주식
최초 인수 후 보유하고 있는 본건 우선주 수량의30% 한도

의무보유
매도청구권 행사기간 종료일까지 최초 인수 수량의 30%를 미전환 상태로 보유

출처: Dart 전자공시시스템

당사는 자본시장을 통한 다수의 자금조달을 진행한 바 있으며, 금번에도 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 추진하고자 합니다. 반복적인 자금조달이 지속될 경우 발행주식수 증가로 인한 기존 주주의 지분가치 희석, 외부 자본 의존도 확대에 따른 재무안정성 저하, 주가 하방 압력 등 복합적인 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 특히 영업활동을 통한 현금창출력이 충분하지 못할 경우, 이러한 구조적 문제는 회사의 장기 성장성과 존속 가능성에 직접적인 위협이 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 유상증자는 설비투자 및 운영자금 확보를 통해 기술 경쟁력 강화, 사업 확장에 따른 수익 기반 확대, 재무 안정성 제고 등 회사의 경영환경 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 다만, 사업 성과가 계획에 미치지 못하거나 외부 자금조달 의존이 지속될 경우 주주가치 희석 및 유동성 악화 가능성이 여전히 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 충분히 고려하시기 바랍니다.

차. 투자 주의/경고 종목 지정에 따른 위험시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있으며, 특정 종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 예방하기 위하여 투자경고종목으로 지정합니다.주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고 및 투자위험 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.
투자자들께서는 당사가 상장 이후 투자주의종목에 12회 및 투자경고종목 3회에 지정된 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있으며, 특정 종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 예방하기 위하여 투자경고종목으로 지정합니다.주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고종목 및 투자위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[시장경보제도 개요]

시장경보제도

출처: 한국거래소

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동)① 시장감시위원회(이하 "위원회"라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 "예방조치요구"라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 "세칙"이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

출처:
한국거래소

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자주의종목
시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 1일간 지정합니다. 이러한 조치를 통해 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의2 및 동법 시행세칙 제3조).

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 「시장감시규정」 제5조, 제5조의3 및 동법 시행세칙 제3조의3).

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 「시장감시규정」 제5조의 3 및 동법시행세칙 제3조의 4)

출처:
한국거래소

당사는 2018년 상장 이후 투자주의종목에 12회 및 투자경고종목 3회에 지정된 사실이 있습니다.

1. 투자주의종목

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목
- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여 과다종목
아래 두가지 요건이 모두 만족되는 경우 풍문관여종목으로 지정되며, 최근 5일중 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회이상 풍문관여종목으로 지정되는 경우 시황, 공시내용 등을 고려하여 풍문관여과다 투자주의 종목으로 지정- 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배이상 증가한 경우- 아래 01~05 중 어느 하나에 해당하는 경우01. 당일의 주가가 상한가02. 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가03. 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승04. 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가05. 주가상승이 유가증권시장 공시규정 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 코스닥시장 공시규정 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당

스팸관여 과다종목
아래 두가지 요건이 모두 만족되는 경우 스팸관여종목으로 지정되며, 최근 5일중 당일을 포함하여 2회 이상 스팸관여종목으로 지정되는 경우 스팸관여과다 투자주의 종목으로 지정- 최근 3일간 한국인터넷진흥원에 주식매매관련 영리 목적 광고성 정보로 신고된 건수가 직전 5일 또는 20일 평균 신고건수 대비 3배이상 증가한 경우- 아래 01~05 중 어느 하나에 해당하는 경우01. 당일의 주가가 상한가02. 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가03. 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승04. 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가05. 주가상승이 유가증권시장 공시규정 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 코스닥시장 공시규정 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

투자경고종목 지정예고 종목
투자경고종목의 지정예고 요건에 해당하는 종목

투자경고종목 지정해제 종목
투자경고종목의 지정해제 요건에 해당하는 종목

출처:
한국거래소

상장 이후 당사가 투자주의종목에 지정된 이력은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 이력]

구분
지정일자
유형

1
2020-03-23
소수계좌 거래집중 종목

2
2020-03-24
소수계좌 거래집중 종목

3
2021-12-17
단일계좌 거래량 상위종목

4
2021-12-28
단일계좌 거래량 상위종목

5
2022-01-04
스팸관여 과다종목

6
2022-01-04
투자경고 지정예고

7
2022-01-19
투자경고 지정해제

8
2022-03-24
스팸관여 과다종목

9
2022-09-26
스팸관여 과다종목

10
2025-05-19
투자경고 지정예고

11
2025-06-10
투자경고 지정해제

12
2025-07-08
투자경고 지정해제

출처:
KIND 상장공시시스템

2. 투자경고종목
시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 및 투자경고종목 지정해제 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에 따른재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

출처:
한국거래소

[투자경고종목 지정 요건]

구분
요건

초단기급등(예고)+초단기급등
초단기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일(신규상장일 또는 감자후 재상장일부터 15일 미경과종목은 해당기간까지) 종가중 가장 높은 가격③ 3일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

단기급등(예고)또는 중장기 급등(예고)+단기급등
단기 급등 또는 중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 5일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

중장기 급등(예고)+중장기 급등
중장기 급등으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

투자주의종목반복지정(예고)+투자주의종목반복지정
투자주의종목 반복지정으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고, 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가중 가장 높은 가격③ 15일 전날을 기준으로 한 해당종목의 주가상승률이 같은 기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

단기상승&불건전요건(예고)+단기상승&불건전요건
단기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상ㆍ최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승&불건전요건(예고)+중장기상승&불건전요건
중장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우ㆍ최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상ㆍ최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일 수가 4일 이상ㆍ최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

초장기상승&불건전요건(예고)+초장기상승&불건전요건
초장기상승&불건전요건으로 지정예고된 종목 중 지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에 다음 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200% 이상 상승② 해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 가장 높은 가격③ 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상

투자위험종목지정해제
투자위험종목에서 지정해제된 종목

투자경고종목재지정
투자경고종목 지정해제로 재지정예고된 종목 중 재지정예고일부터 계산하여 10일째 되는 날 이내에다음의 ①~③ 요건에 모두 해당하는 종목① 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정 전일 종가보다 높은 경우② 당일의 종가가 직전 투자경고종목 지정해제 전일 종가보다 높은 경우③ 당일의 종가가 2일 전날(해제일 이후)의 종가보다 40% 이상(코넥스시장 20% 이상) 상승한 경우

출처:
한국거래소

당사가 투자경고종목에 지정 및 해제된 이력은 다음과 같습니다.

[투자경고종목 지정 이력]

구분
지정일자 및 사유

1
지정일자
2022년 01월 05일

사유
투자경고종목 지정예고 후① 2022년 01월 04일의 종가가 15일전의 종가보다 100% 이상 상승하고② 2022년 01월 04일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며③ 15일간의 주가상승률이 같은기간 종합주가지수 상승률의 3배 이상

2
지정일자
2025년 05월 21일

사유
투자경고종목 지정예고 후① 2025년 05월 20일의 종가가 5일전의 종가보다 60% 이상 상승하고② 2025년 05월 20일의 종가가 최근 15일 종가중 최고가이며③ 5일간의 주가상승률이 같은기간 종합주가지수 상승률의 5배 이상

3
지정일자
2025년 06월 24일

사유
투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고 후① 2025년 06월 23일 종가가 투자경고종목 지정 전일(05월 20일) 종가보다 높고② 2025년 06월 23일 종가가 투자경고종목 해제 전일(06월 09일) 종가보다 높고③ 2025년 06월 23일(T) 종가가 06월 19일(T-2) 종가 대비 40%이상 상승

출처:
KIND 상장공시시스템

[투자경고종목 해제 이력 및 재지정 예고]

구분
해제일자 및 사유

1
해제일자
2022년 01월 19일

사유
투자경고종목 지정일(2022년 01월 05일)부터 계산하여 10일째이후 날인 2022년 01월 18일(T)의 종가가 5일 전날(T-5)의 종가보다 60%이상 상승하지 않고 15일 전날(T-15)의 종가보다 100%이상 상승하지 않고 판단일(T)의 종가가 최근 15일 종가중 최고가가 아님

재지정여부
위 종목은 01월 19일부터 기산하여 10일째 되는 날 이내의 날로서 어느 특정일(판단일, T)에 다음 사항에 모두 해당하는 경우 그 다음 날에 투자경고종목으로 재지정됨① 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 지정 전일(01월 04일) 종가보다 높은 경우② 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 해제 전일(01월 18일) 종가보다 높은 경우③ 판단일(T)의 종가가 2일 전일(T-2) 종가보다 40% 이상 상승하는 경우* 투자경고종목 재지정여부의 최초 판단일은 01월 20일(해제일 익일)이며, 그날 지정요건에 해당되지 않을 경우 하루씩 순연(2022년 02월 04일까지)하여 판단함* 날짜 계산시 해당종목의 매매거래일을 기준으로 하므로, 해당종목의 매매거래정지시 위에서 언급한 날짜는 변경될 수 있음

2
해제일자
2025년 06월 10일

사유
투자경고종목 지정일(2025년 05월 21일)부터 계산하여 10일째(해제요건 미 충족시 연장됨)이후 날인 2025년 06월 09일(T)의 종가가 5일 전날(T-5)의 종가보다 60%이상 상승하지 않고 15일 전날(T-15)의 종가보다 100%이상 상승하지 않고 판단일(T)의 종가가 최근 15일 종가중 최고가가 아님

재지정여부
위 종목은 06월 10일부터 기산하여 10일째 되는 날 이내의 날로서 어느 특정일(판단일, T)에 다음 사항에 모두 해당하는 경우 그 다음 날에 투자경고종목으로 재지정됨① 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 지정 전일(05월 20일) 종가보다 높은 경우② 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 해제 전일(06월 09일) 종가보다 높은 경우③ 판단일(T)의 종가가 2일 전일(T-2) 종가보다 40% 이상 상승하는 경우* 투자경고종목 재지정여부의 최초 판단일은 06월 11일(해제일 익일)이며, 그날 지정요건에 해당되지 않을 경우 하루씩 순연(2025년 06월 23일까지)하여 판단함* 날짜 계산시 해당종목의 매매거래일을 기준으로 하므로, 해당종목의 매매거래정지시 위에서 언급한 날짜는 변경될 수 있음

3
해제일자
2025년 07월 08일

사유
투자경고종목 지정일(2025년 06월 24일)부터 계산하여 10일째이후 날인 2025년 07월 07일(T)의 종가가 5일 전날(T-5)의 종가보다 60%이상 상승하지 않고 15일 전날(T-15)의 종가보다 100%이상 상승하지 않고 판단일(T)의 종가가 최근 15일 종가중 최고가가 아님

재지정여부
위 종목은 07월 08일부터 기산하여 10일째 되는 날 이내의 날로서 어느 특정일(판단일, T)에 다음 사항에 모두 해당하는 경우 그 다음 날에 투자경고종목으로 재지정됨① 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 지정 전일(06월 23일) 종가보다 높은 경우② 판단일(T)의 종가가 투자경고종목 해제 전일(07월 07일) 종가보다 높은 경우③ 판단일(T)의 종가가 2일 전일(T-2) 종가보다 40% 이상 상승하는 경우* 투자경고종목 재지정여부의 최초 판단일은 07월 09일(해제일 익일)이며, 그날 지정요건에 해당되지 않을 경우 하루씩 순연(2025년 07월 21일까지)하여 판단함* 날짜 계산시 해당종목의 매매거래일을 기준으로 하므로, 해당종목의 매매거래정지시 위에서 언급한 날짜는 변경될 수 있음

출처:
KIND 상장공시시스템

이와 같이 향후 시장 상황에 따라 합리적인 사유 없이 당사의 주가가 단기간에 큰 변동폭으로 급등락 할 수 있으며 이에 따라 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성이 있습니다. 투자주의종목 및 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존하며, 합리적인 사유 없이 주가의 급변동으로 투자자의 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.투자주의종목 및 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있고 주가 급등락에 따라 투자자의 손실에 영향을 줄 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 상장 이후 투자주의종목에 12회 및 투자경고종목 3회에 지정된 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

카. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에서 규정한 내부회계관리제도를 구축, 운영하고 있으며 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 코스닥 상장법인으로「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 '외감법')에 따라 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위해 내부회계관리규정 및 내부회계관리제도를 갖추고 있어야 합니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 검토 및 감사를 진행하여야 하며, 해당 결과는 감사보고서에 표명하도록 되어 있습니다. 최근 사업연도 기준 당사 외부감사인의 내부회계관리제도 검토 의견은 아래와 같습니다.

[독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서]

(감사인명: 대주회계법인)

내부회계관리제도에 대한 감사의견

우리는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 로보티즈(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.
내부회계관리제도 감사의견근거
우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.
내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임

우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.

내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.

내부회계관리제도의 정의와 고유한계

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.

내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 박종훈입니다.

출처: 당사 감사보고서(2025.03.17)

당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에서 규정한 내부회계관리제도를 구축, 운영하고 있습니다. 또한, 외부감사인은 당사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 기준 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 당사의 내부회계관리제도 관련 관리ㆍ운영 조직의 책임자 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 내부회계관리제도 책임자 현황]

(기준일: 2024년 12월 31일)

소속기관또는 부서
책임자성명
직 책
담당업무

내부회계관리제도 관련
기타

감사(위원회)
추승우
감사
- 내부회계관리제도 운영 실태 평가- 이사회에 운영실태 보고
-

이사회
김병수
내부회계관리자
- 내부회계관리제도 정비와 운영 총괄- 감사와 이사회에 운영실태 보고
-

기타관련부서(인사총무팀)
김세형
내부회계관리자
- 내부회계관리제도 정비와 운영 총괄- 감사와 이사회에 운영실태 보고
-

회계처리부서(회계팀)
양선희
팀관리자
- 회계, 원가, 자산, 세무업무 총괄
-

전산운영부서(인사총무팀)
이민권
IT관리자
- 회계 전산운영 총괄
-

자금운영부서(부속실)
임광은
부사장
- 자금계획 수립, 자금조달, 자금운용 총괄
-

출처: 당사 내부회계관리제도운영보고서

다만, 내부회계관리를 철저히 운영함에도 불구하고 회계처리 위반, 혹은 관련 임직원의 배임 및 횡령 등 발생으로 내부회계관리가 적절하게 운영되지 않을 경우 과태료 등의 법적 제재가 부과될 수 있습니다. 과태료 부과 시 법정최고금액에 과태료 예정금액 산정표에 따른 비율을 적용하여 예정금액을 산정하고, 가증, 감경하여 최종 과태료부과금액을 결정하고 있습니다.

[과태료 부과기준(외감규정 별표9 참조)]

내부회계관리제도 과태료 부과산식.jpg
과태료 부과기준

출처: 금융감독원 보도자료

특히, 이사 등 내부회계관리제도 운영 관련자가 회계정보를 내부회계관리제도에 의하지 아니하고 위조, 변조, 훼손 또는 파기한 사실이 확인되는 경우, 5년 이하의 징역 또는 5천만원 이하의 벌금이 부과될 수 있습니다. 또한, 코스닥시장 상장규정에 따라 내부회계관리제도 비적정 시 투자주의환기종목에 지정될 수 있으며(「코스닥시장 상장규정」제52조), 2년 연속 내부회계관리제도 비적정 의견을 받는 경우 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당할 수 있습니다(「코스닥시장 상장규정」제56조).

종합적으로 당사는 내부통제를 위한 규정 및 조직을 구축하고 있으며, 우발상황 등이 발생하지 않도록 상시 모니터링을 통해 내부통제 강화를 위하여 상당한 노력을 기울이며 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내부회계관리조직이 적절하게 운영되지 않거나 혹은 외부감사인의 내부회계관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견될 시 각종 제재사항에 해당할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 공시된 당사의 내부회계관리 운영실태를 충분히 확인하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험2025년 02월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO) 및 유상증자 주관업무와 관련하여 16개 증권사와 간담회를 가진 뒤 새로운 관리감독기준을 공개했습니다.
△주식가치 희석화, △일반주주 권익 훼손, △주관사의 의무 소홀
등 3가지 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다.
위 사유 중 하나라도 해당할 경우 '중점심사' 대상으로 선정되며, 감독원은 해당 기업과 관련하여 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중적으로 심사할 것임을 밝혔습니다.

향후 당사가 중점심사 대상에 지정될 경우, 금융감독기관은 1주일 이내 집중심사를 개시하며, 최소 1회 이상의 대면협의 절차가 진행될 예정입니다. 이 과정에서 당사의 증권신고서 일부 내용이 수정될 수 있으며, 특히 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 핵심 정보가 변경되거나, 심사 대응 과정에서 일정이 지연될 가능성이 존재합니다.

최근 금융감독기관 및 관련 규제기관의 감독 기준이 강화되고 있는 상황으로,
당사가 관련 법령 또는 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목 지정, 투자주의환기종목 지정, 상장폐지실질심사, 나아가 상장폐지 조치가 취해질 수 있습니다. 더불어, 현재 예측하지 못한 사유로 감독기관으로부터 제재가 부과될 경우, 주가 하락 및 유동성 제약으로 인해 투자자에게 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 리스크를 충분히 인지하시어 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.2025년 02월 27일, 금융감독원은 기업공개(IPO) 및 유상증자 주관업무와 관련하여 16개 증권사와 간담회를 가진 뒤 새로운 관리감독기준을 공개했습니다. △주식가치 희석화, △일반주주 권익 훼손, △주관사의 의무 소홀 등 4가지의 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였습니다. 위 사유 중 하나라도 해당할 경우 '중점심사' 대상으로 선정되며, 감독원은 해당 기업과 관련하여 유상증자의 당위성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통계획 등 기재 사항을 집중적으로 심사할 것임을 밝혔습니다.

[중점심사 유상증자 심사절차]

중점심사 유상증자 심사절차.jpg
중점심사 유상증자 심사절차

출처: 금융감독원

[중점심사 유상증자 선정기준]

대분류
소분류
선정기준

주식가치 희석화 우려
① 증자비율
증자규모 및 증자비율 등 고려

② 할인율
증자규모 및 할인율 등 고려

일반주주 권익훼손 우려
③ 신사업투자 등
자금사용목적의 타법인출자 또는 신규사업 연관성 고려

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 소송이 진행되었거나 진행중

재무위험 과다
⑤ 한계기업 등
최근 3년 연속 재무실적 부실 또는 재무구조 악화 등

주관사의 주의의무 소흘
⑥ IPO 실적 과다 추정
IPO 후 실적 괴리율 등 고려

⑦ Due Diligence 소홀
다수의 정정요구를 받은 주관사의 인수ㆍ주선 참여

출처: 금융감독원

주1: 주식 관련 사채(CB, BW 등) 발행 포함주2: ③, ④ 외 정성적 중점심사 유상증자 기준을 탄력적으로 운용 예정주3: 규모, 비율 등 계량기준은 비공개 운영

중점심사 유상증자 지정 사유로는 크게 6가지가 있으며, 공통 심사항목 1가지와 개별 심사항목 5가지가 존재합니다. 공통 심사항목으로는 1) 유상증자의 당위성 및 의사결정과정, 2) 이사회 논의 여부와 그 논의 내용, 3) 소액주주의 이해 고려여부, 4) 주주 보호 방안 관련 개선계획, 5) 기업실사 수행의 합리성 등이며 제출 후 일주일 내에 중점 심사항목 위주 집중심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 할 예정입니다.

[중점심사 지정사유별 심사항목]

중점심사 지정사유
심사항목

① 공통 심사항목

유상증자 당위성 및

의사결정과정, 동 사항들의 이사회 논의 여부 및 그 논의내용, 소액주주 등의 이해 고려여부 및 주주 보호 방안 관련 개선계획, 기업실사 합리적 수행여부 등

② 증자비율, 할인율
증자비율, 할인율 적정성에 대한 검토여부 및 검토내용, 이에 대한 이사회 논의여부 및 그 내용 등

③ 신사업투자 등
신규사업 진출위험, 기존 사업에 미치는 영향, 타법인 인수시 가격 적정성 검토여부 및 주요 검토내용 등

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 상황에서 유상증자 추진 배경 및 목적, 관련 법률적 위험 등

⑤ 한계기업 등
재무지표 악화 경위, 이로 인해 발생할 수 있는 위험 및 이를 극복하기 위한 회사의 대응방안 등

⑥ IPO 실적 과다 추정
상장시 자금사용 계획과 달리 자금이 추가로 필요하게 된 경위, 괴리율 발생원인 및 회사의 대응방안 등

출처: 금융감독원

본 공시서류 제출 전일 현재, 중점심사 대상 선정을 가정한 주요 심사항목에 대한 내용은 다음과 같습니다.
1. 공통 심사항목
가. 유상증자의 당위성

로봇 산업은 과거 단순 반복 작업을 수행하는 자동화 기계 중심에서, AI 기술을 바탕으로 스스로 학습ㆍ예측ㆍ적응하는 지능형 로봇 시대로 빠르게 전환되고 있습니다. 이러한 전환의 핵심 인프라가 바로 데이터 팩토리입니다. 데이터 팩토리는 다양한 환경과 상황에서 수집ㆍ생산된 양질의 학습 데이터를 안정적으로 공급함으로써 로봇의 인지 능력, 판단력, 동작 정밀도를 향상시키는 역할을 수행합니다. 실제 환경에서의 데이터 수집은 시간과 비용이 막대하게 소요되는 반면, 데이터 팩토리는 시뮬레이션을 통해 다양한 시나리오 데이터를 효율적으로 생성하여 개발 기간을 단축하고 비용을 절감할 수 있다는 점에서 기업 경쟁력에 직결되는 핵심 시설로 평가됩니다.

당사는 이러한 데이터 팩토리를 핵심 성장 축으로 삼아 피지컬 AI 기반 양팔 로봇 및 휴머노이드 로봇 분야에서 우위를 확보하고자 합니다. 특히, 휴머노이드 로봇은 다양한 환경과 작업을 학습해야 하는 특성상 방대한 양의 데이터 확보가 필수적이므로, 데이터 팩토리 구축은 당사의 향후 사업 경쟁력과 직결되는 과제입니다.

아울러, 당사의 핵심 제품인 액츄에이터는 로봇의 움직임과 정밀도를 결정하는 필수 부품으로, 휴머노이드 로봇의 확산과 함께 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 액츄에이터는 전체 로봇 원가에서 높은 비중을 차지하는 핵심 부품으로, 기술 경쟁력 및 원가 절감 여부가 시장 점유율을 좌우하는 요소입니다. 이에 따라 당사는 차세대 QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 및 모터 등 신규 기술 개발을 추진하고 있으며, 부품 내재화율을 높여 생산원가를 절감함으로써 중국 기업들의 저가 공세에도 대응할 계획입니다.

현재 당사는 마곡산업단지 소재 제조시설을 통해 정밀 부품의 연구개발 및 일부 생산을 수행하고 있으나, 외부 수요 급증 시 공급 한계가 발생하는 등 생산 차질 가능성이 존재합니다. 또한, 휴머노이드 로봇에 적용될 모터, 링크 프레임 등 핵심 부품 생산설비가 충분히 갖춰져 있지 않아 향후 성장을 뒷받침하기 위한 추가 투자가 필수적입니다. 이에 따라 당사는 생산거점 확충을 포함한 전략적 설비 투자를 추진하고 있으며, 이를 통해 안정적인 공급체계와 가격 경쟁력을 동시에 확보하고자 합니다.

나. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 의사결정 과정

당사는 금번 대규모 투자를 위한 자금조달 방안을 단계적으로 검토하였습니다. 우선, 상장 이후 세 차례의 전환사채 발행과 한 차례의 전환우선주 발행 경험을 고려하여 사모 메자닌 증권 발행을 검토하였으나, 대규모 조달 시 투자자 모집 및 조건 협의의 어려움과 함께 향후 주가 변동에 따른 전환권 미행사 및 조기상환(풋옵션) 발생 가능성이 존재하여 장기적 재무안정성 측면에서 적합하지 않다고 판단하였습니다.

또한, 전략적 투자자(SI)를 대상으로 한 제3자배정 유상증자 방안도 검토하였으나, 회사의 중장기 전략 및 경영자율성을 고려할 때 적절하지 않다고 판단하였습니다.

아울러, 사모사채 발행 및 차입 등도 검토하였으나, 대규모 자금 조달 시 이자 비용 부담이 크고, 장기적인 투자 일정에 안정적으로 대응하기에는 한계가 있어 채택하지 않았습니다.

이러한 일련의 자금조달 방안 검토 과정을 거쳐, 당사는 기존 주주에게 신주인수권을 우선적으로 부여하고, 실권주 발생 시 일반 투자자에게도 참여 기회를 제공할 수 있는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 추진하는 것이 주주 권익 보호와 자금조달 안정성 확보 측면에서 가장 적절하다는 판단에 이르게 되었습니다.이에 따라, 2025년 08월 28일 개최된 이사회에서는 자금 수요와 자금조달 추진 경과를 공유하고, 향후 추진 방향에 대한 심도 있는 논의를 진행하였습니다. 이사회는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 고려한 결과, 대표주관회사의 잔액인수를 조건으로 한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 최종적으로 결의하였습니다.

유상증자 방식은 주주배정, 일반공모, 제3자배정, 주주우선공모 유상증자 등 여러 대안이 존재하나, 각 방식마다 자금조달의 안정성과 주주권익 보호 측면에서 일정한 한계가 있습니다. 주주배정 방식의 유상증자는 구주주 청약 미달 시 실권주 규모에 따라 실제 조달 금액이 감소할 수 있는 위험이 있으며, 반대로 일반공모 방식이나 제3자배정 방식의 유상증자는 기존 주주에게 신주 취득 기회를 제공하지 않아 주주권익 보호 측면에서 한계가 있습니다. 한편, 주주우선공모 방식의 유상증자는 신주인수권증서가 발행되지 않아 시장에서 권리를 처분할 수 없다는 점에서, 청약에 참여하지 않는 주주들에게 인센티브를 제공하기 어렵다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 주주권익 보호와 자금조달의 안정성을 모두 고려한 방식으로 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 선택하였습니다.

다. 소액주주 등의 이해 고려여부 및 기존 주주 보호 방안 등
금번 유상증자로 인해 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며,이에 따라 주주를 보호하기 위한 조치로 유상증자 이후 회사의 발전 방향 및 사업의 비전 제시 등을 통해 지속적으로 주주 소통을 강화할 예정입니다. 금번 유상증자 납입대금을 전략적으로 투자하여 회사의 경쟁력을 강화할 예정이며 이를 통해 기업 가치 상승을 유도하여 중장기적으로 주주 가치를 극대화하도록 노력할 예정입니다.

당사는 주주소통을 강화하고, 적극적인 IR 활동을 통해 주주 신뢰를 제고하기 위한 일련의 계획을 수립하였습니다. 당사는 2025년 08월 28일 증권신고서 공시 직후, 주주서한을 당사 인터넷 홈페이지(https://www.robotis.com)에 게시하여 금번 유상증자와 관련된 주요 일정, 세부 사항, 목적과 자금조달의 필요성 등을 투명하게 제공할 예정입니다. 이는 소액주주, 기관주주, 외국인주주 등 신규 및 기존 투자자의 정보 접근성을 높이고 소통을 강화하여 당사의 자금 사용 목적을 명확하게 전달하고, 기업 가치를 제고함으로써 궁극적으로는 투자자의 이익을 극대화할 수 있도록 노력하기 위함입니다.

아울러, 주요 질의사항에 대한 답변을 FAQ 형식으로 정리하여 홈페이지에 게시함으로써 주주의 정보 접근성을 제고하고, 유상증자 참여 절차에 대한 안내를 통해 소액주주가 권리를 행사하는 데 불편이 없도록 지원할 계획입니다. 이와 함께, 소액주주를 포함한 다양한 주주의 의견을 청취하기 위해 대면 미팅 및 유선 응대 등 실시간 소통 체계도 병행하여 운영할 예정입니다.마지막으로, 주요 기관투자자를 대상으로 IR을 진행하여 유상증자의 배경, 목적, 기대 효과와 당사의 중장기 사업전략 등에 대해 상세히 설명을 진행할 예정이며, 증권사 애널리스트 대상으로도 적극적으로 소통하여, 시장 내에 충분한 정보가 전달될 수 있도록 노력할 계획입니다.

2. 증자비율, 할인율

증자비율은 기업의 자금 조달 규모와 기존 주주의 가치 보호를 종합적으로 고려하여 신중하게 설정되어야 합니다. 과도한 증자비율은 시장에서 기업의 재무 안정성에 대한 부정적인 신호로 해석될 수 있으며, 이는 주가 하락 및 기존 주주가치의 희석으로 이어질 위험이 존재합니다. 따라서 기업은 필요한 자금 규모를 확보하는 동시에, 기존 주주들의 이해관계를 보호할 수 있는 합리적인 증자비율을 설정하는 것이 필수적입니다.

할인율의 경우, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자는 최대 40% 이내에서 할인율을 결정할 수 있습니다. 이때 할인율은 기존 주주의 지분 희석 효과, 시장 수요, 발행 증권의 투자 매력도 등 다양한 요인을 종합적으로 고려하여 결정되어야 하며, 무리한 할인율 적용은 주가 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 이사회는 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 2023년 이후 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 이사회 결의를 진행한 예정발행금액 500억원 이상 1,500억원 이하의 사례를 참고하여, 적정 수준의 증자비율과 할인율에 대해 검토 및 논의를 진행하였습니다.

[2023년 이후 이사회 결의를 진행한 유사 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 사례]

(단위 : 억원)

법인명
이사회 결의일
예정발행금액
할인율
증자비율

셀바스AI
23/04/07
788억원
25%
17.8%

KEC
23/04/11
1,190억원
20%
38.7%

인텔리안테크
23/04/21
1,000억원
20%
16.8%

CJ 바이오사이언스
23/05/22
650억원
25%
55.0%

디이엔티
23/06/21
869억원
20%
37.5%

에이스테크
23/06/30
579억원
25%
50.3%

코스모화학
23/08/18
1,175억원
20%
9.7%

메디포스트
23/07/25
1,200억원
25%
53.4%

박셀바이오
23/08/07
1,006억원
25%
25.9%

아미코젠
23/09/15
957억원
20%
39.0%

메드팩토
23/09/12
1,159억원
25%
59.1%

STX
23/10/19
799억원
22%
31.1%

일진전기
23/11/17
1,000억원
20%
28.6%

후성
24/01/25
1,013억원
20%
13.7%

윈팩
24/02/28
550억원
25%
92.1%

HLB생명과학
24/03/21
1,500억원
25%
10.3%

신라젠
24/03/22
1,294억원
25%
33.5%

에이프로젠바이오로직스
24/01/12
724억원
25%
98.8%

에코앤드림
24/04/30
1,200억원
20%
29.7%

퀄리타스반도체
24/05/07
595억원
20%
23.6%

하나마이크론
24/05/17
1,125억원
15%
9.6%

DXVX
24/05/29
504억원
25%
62.9%

펩트론
24/08/16
1,200억원
25%
12.8%

현대바이오
24/11/15
948억원
25%
20.6%

태성
24/11/29
960억원
20%
17.6%

지아이이노베이션
24/12/20
800억원
25%
25.8%

스맥
25/04/02
539억원
25%
69.6%

부광약품
25/03/28
1,000억원
20%
44.1%

네오이뮨텍
25/05/30
650억원
25%
66.3%

유니슨
25/06/19
623억원
25%
29.9%

에스와이스틸텍
25/06/27
656억원
20%
49.0%

평균
22.65%
37.83%

출처 : Dart 전자공시시스템, 당사 제시주1: 부동산투자신탁(리츠, REITs) 및 집합투자업자의 유상증자 사례는 포함하지 않았습니다.주2: 본 자료는 당사가 자체 집계한 것으로, 집계 과정에서 일부 회사가 누락되거나 수치가 실제와 일부 상이할 수 있습니다.

과거 유사 규모 유상증자의 평균 증자비율은 37.83%, 평균 할인율은 22.65% 수준으로 확인됩니다. 금번 유상증자의 경우 증자비율은 10.15%, 할인율은 20%로, 할인율은 평균과 유사하나 증자비율은 평균 대비 낮은 수준입니다. 이에 따라 당사의 유상증자는 평균 대비 주주가치 희석 효과가 상대적으로 제한적일 것으로 판단됩니다.한편, 필요 이상으로 공모금액을 확대한다면 증자비율이 상승하여 주주가치가 희석되며, 할인율을 높게 설정할 경우에도 동일한 증자규모를 조달하기 위해 더 많은 주식을 발행해야 하므로 주주가치 희석으로 이어질 수 있습니다. 당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 논의한 끝에 해당 발행조건이 기존 주주의 권익을 보호하고, 적절한 자금 조달을 통한 장기적인 기업가치를 제고할 수 있는 조건이라 판단하여 결정하였습니다.
3. 신사업투자 등

본 유상증자는 당사가 지속적으로 영위해 온 사업과 관련한 시설투자자금 및 운영자금 조달을 목적으로 하는 것으로, 신사업 투자 등에 해당하지 않습니다.

4. 경영권 분쟁발생
현재까지 당사는 경영권 관련 분쟁이 발생한 이력이 없습니다. 본 공시서류 제출 전일 현재 최대주주의 지분율은 25.93%이며 최대주주의 특수관계인 지분 포함 시 26.04%에 달합니다. 나머지 지분은 2대주주인 LG전자(주) 및 소액주주들에게 분산되어 있어 금번 공모 유상증자로 최대주주의 지분율이 희석된다 하더라도 최대주주 변경 및 경영권 분쟁발생 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 최대주주 지분율 약화에 따른 경영권 변동 및 분쟁 관련 위험은

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 아. 최대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험]
을 참고하여 주시기 바랍니다.
5. 한계기업 등

2025년 반기 기준으로 보면, 당사의 부채비율(3.65%), 유동비율(1,967.40%), 차입금의존도(0.00%)는 한국은행의 「2023년 기업경영분석」에 기재된 특수 목적용 기계 제조업(C292)의 평균치(부채비율 95.22%, 유동비율 161.60%, 차입금의존도 26.64%) 대비 양호한 수준을 보이고 있습니다. 이는 기발행 전환사채의 전환청구 및 매도청구권 행사가 모두 완료되고, 중소기업자금대출 단기차입금이 전액 상환된 데 기인합니다. 이로써 2025년 반기말 현재 당사는 무차입 상태를 유지하고 있으며, 운전자본 또한 안정적으로 관리되고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 본 유상증자가 중점심사 대상에 해당될 가능성이 있으니 당사의 재무 관련 리스크에 대해서는
[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험]
항목을 전반적으로 참고하여 주시기 바랍니다.
6. IPO 당시 추정 실적 과다 추정
당사는 IPO 당시에 제시한 사업계획 및 추정 손익과 실제 경영성과 간 괴리를 보이고 있습니다. 상장 당시 추정 손익과 실제 경영성과 간 괴리율은 아래와 같습니다.

1. 솔루션 매출

구분
예측치
실적치
괴리율

2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2019년
2020년
2021년
2019년
2020년
2021년

Dynamixel I Series
9,975
14,058
19,289
7,513
7,365
10,156
24.7%
47.6%
47.3%

출고가(원)
83,200
83,200
83,200
85,376
54,840
46,218

판매량(개)
119,896
168,970
231,845
88,000
134,309
219,747

Dynamixel II Series
3,363
5,192
7,758
1,458
1,049
1,345
56.7%
79.8%
82.7%

출고가(원)
1,447,453
1,447,453
1,447,453
1,630,400
1,850,360
1,660,187

판매량(개)
2,323
3,587
5,360
894
567
810

Dynamixel III Series
2,200
3,950
6,805
0
0
5
100.0%
100.0%
99.9%

출고가(원)
700,000
700,000
700,000
0
0
747,118

판매량(개)
3,143
5,642
9,721
0
0
7

합계
15,538
23,199
33,853
8,971
8,414
11,506
42.3%
63.7%
66.0%

출처: 당사 제공

2. 에듀테인먼트 매출

구분
예측치
실적치
괴리율

2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2019년
2020년
2021년
2019년
2020년
2021년

Education
5,824
5,999
6,179
7,451
4,677
4,263
-27.9%
22.0%
31.0%

출고가(원)
63,000
63,000
63,000
60,134
32,986
17,496

판매량(개)
92,446
95,220
98,076
123,908
141,801
243,682

Entertainment
8,835
15,844
27,272
2,593
1,451
1,755
70.7%
90.8%
93.6%

출고가(원)
12,325
12,325
12,325
20,876
22,606
19,019

판매량(개)
716,800
1,285,507
2,212,704
124,197
64,171
92,259

합계
14,659
21,843
33,451
10,044
6,128
6,018
31.5%
71.9%
82.0%

출처: 당사 제공

3. 로봇 플랫폼 매출

구분
예측치
실적치
괴리율

2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2019년
2020년
2021년
2019년
2020년
2021년

플랫폼 I
10,122
17,949
31,830
6,217
4,689
4,834
38.6%
73.9%
84.8%

출고가(원)
1,524,599
1,524,599
1,524,599
1,066,437
918,980
901,607

판매량(개)
6,639
11,773
20,877
5,829
5,103
5,361

플랫폼 II
11,000
21,486
38,556
0
0
0
100.0%
100.0%
100.0%

출고가(원)
177,419
177,419
177,419
0
0
0

판매량(개)
62,000
121,105
217,314
0
0
0

합계
21,122
39,436
70,385
6,217
4,689
4,834
70.6%
88.1%
93.1%

출처: 당사 제공

당사는 2018년 상장 당시 제시한 추정 실적과 실제 실적 간에 차이를 보이고 있습니다. 일부 품목은 Dynamixel III Series와 같이 출시 일정이 지연되거나, 로봇 플랫폼 사업과 같이 팬데믹으로 인해 전면 무산되면서 매출이 발생하지 못한 경우가 있었으며, 이외에도 당초 추정이 과도하게 산출된 부분이 있었습니다. 이러한 차이는 코로나19와 같은 외부 요인뿐만 아니라 당사의 추정 한계에서도 기인한 바 있습니다. 향후 실적 역시 경영환경 변화 및 사업 추진 경과에 따라 추정치와 차이가 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시어 신중히 투자에 임하시기 바랍니다. 당사의 상장 당시 추정 실적과 실제 실적 간의 괴리와 관련환 위험은 본 공시서류
[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 가. 상장 당시 추정 실적과 현재 실적의 높은 괴리율 위험]
을 참고하여 주시기 바랍니다.
앞서 기재한 바와 같이, 당사는 유상증자 중점심사대상에 일부 해당될 수 있는 항목이 존재합니다. 향후 당사가 중점심사대상으로 지정될 경우, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단에 중요한 영향을 미치는 사항이 변경될 경우 신고서에 기재된 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 아울러 유관기관과의 협의 과정에서도 유상증자 일정이 조정될 가능성도 있으므로, 투자자 여러분께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실 위험당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며,
추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험
이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 한국투자증권(주)를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 13,297,075주의 10.15%에 해당하는 1,349,528주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대해서는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다.
다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며,
대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 4.5%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 4.5% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.
실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 13,297,075주의 10.15%에 해당하는 1,349,528주가 추가로 발행될 예정입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2025년 12월 01일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 1,349,528주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 4.5%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 4.5% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.2%실권수수료 : 잔여인수금액의 4.5%

주1: 최종 실권주: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2: 모집총액: 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3: 잔여인수금액: 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식이 존재할 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우,
당사가 계획했던 인수자금 마련 등에 차질이 빚어지면서 회사의 보유 현금을 당초 계획보다 과도하게 지출할 수 있으며, 이에 따라 재무적 안정성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 20% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 20% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 다만, 주가 하락으로 인하여 유상증자 발행총액이 줄어들 가능성이 있으며, 증권신고서 제출일 전일 현재 본 유상증자 이외에 당사가 계획하고 있는 자금조달 일정은 없습니다.

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인해 금번 유상증자 발행가격이 하락할 경우,

최종 모집금액이 당초 계획 대비 감소할 수 있으며, 이에 따라 계획했던 시설자금 및 운영자금 확보 등에 일부 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 감안하여 신중한 투자 판단을 하시기 바랍니다.

금번 유상증자를 통한 자금사용목적은

'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적'

을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질
을 가져올 수 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조(신고의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가

증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경
될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시
일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

아. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 당사가 진행하는 금번 유상증자가 예기치 못한 사유로 인해 철회될 경우 당사는 자본 확충을 위하여 무상감자 등 주주에게 손실을 끼치는 방안 등을 진행할 수 있습니다.
유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.당사가 진행하는 금번 유상증자가 예기치 못한 사유로 인해 철회될 경우 당사는 자본 확충을 위하여 무상감자 등 주주에게 손실을 끼치는 방안 등을 진행할 수 있습니다. 무상감자는 회사는 주주가 납입한 자본금을 감소시켜 회사가 경영활동을 통해 누적된 결손금을 보전하는 방법으로, 무상감자가 추진될 경우 주주께서는 이로 인해 회사의 주가가 급격히 하락하여 손실이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며,
회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지,
해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날(2025년 08월 29일)부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일, 2025년 11월 04일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2025년 반기 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다.

본 공시서류에 기재된 재무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2025년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 재무제표 제출 기준일 이후 당사의 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험
개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니
,
투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

파. 기타 투자자 유의사항당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며,
투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권(주)이며, 발행회사인 (주)로보티즈는 "동사"로 기재였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사")는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」
제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2025.08.06
1) 발행회사 Kick-off 미팅- 발행회사의 유상증자 의사 확인- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취- 발행회사의 사업 개요 청취

2025.08.07~2025.08.18
1) 발행회사의 유상증자 방식결정 협의2) 유상증자 일정 협의 및 확정3) 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명- 발행가 산정 및 세부일정 설명4) 세부 증자관련 논의- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의5) 유상증자 진행에 대한 질의/응답6) 실사 사전요청자료 송부7) 발행회사 방문

2025.08.19~2025.08.28
1) 증자리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율2) 발행사와의 협의- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의3) 기업실사 진행 및 추가자료 요청- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명- 기업실사 관련 Q&A4) 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토5) 투자위험요소 실사(i) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크(ii) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크(iii) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크6) 담당자 인터뷰- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인- 자금사용 계획 파악- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토7) 증권신고서 작성 및 조언8) 이사회의사록 등 검토9) 인수계약서 체결10) 증권신고서 인수인의 의견 완료11) 첨부서류 등 검토12) 증권신고서 업데이트

2025.08.29~2025.09.11
1) 실사보고서 작성2) 정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직위
실사업무분장

(주)로보티즈
-
김병수
대표이사
경영 총괄

경영지원본부
임광은
부사장
재무 총괄

인사/총무팀
김세형
팀장
인사 담당

회계팀
양선희
팀장
회계 담당

공시/홍보팀
이승현
프로
공시/IR 담당

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요 경력

한국투자증권(주)
IB2본부
김성열
본부장
기업실사 총괄
2025년 08월 06일 ~ 2025년 09월 11일
기업금융업무 등 29년

커버리지1담당
채승용
상무
기업실사 총괄
2025년 08월 06일 ~ 2025년 09월 11일
기업금융업무 등 24년

ECM2부
이용현
이사
기업실사 책임
2025년 08월 06일 ~ 2025년 09월 11일
기업금융업무 등 20년

ECM2부
박종욱
팀장
기업실사 책임
2025년 08월 06일 ~ 2025년 09월 11일
기업금융업무 등 13년

ECM2부
박주혁
대리
기업실사 실무
2025년 08월 06일 ~ 2025년 09월 11일
기업금융업무 등 5년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)로보티즈의 2025년 08월 28일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 1,349,528주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 (주)로보티즈에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 최근 로봇 산업의 패러다임 변화에 따라 액츄에이터 및 자율주행로봇 수요가 빠르게 확대되고 있으며, 특히 휴머노이드 분야에서는 정밀한 동작 구현 수요가 증가하고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 및 투자은행의 전망에 따르면 향후 관련 시장은 연평균 두 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상되어, 동사의 주요 제품군에 대한 수요 확대 가능성이 높습니다.▶ 동사는 소형 액츄에이터의 감속기 및 제어기 기술을 자체적으로 내재화하고 있으며, 이를 기반으로 내구성ㆍ토크 성능ㆍ정밀 제어 등에서 일정 수준 이상의 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 글로벌 전기차 제조사와 해외 주요 로봇 스타트업, 주요 대학 등에 공급한 이력이 있어 기술 신뢰성과 고객 레퍼런스를 확보하였습니다.

▶ 자율주행 로봇 산업은 과거 규제로 인해 상용화에 제약이 있었으나, 최근 정부의 규제 완화 및 정책적 지원 확대 기조로 산업 성장 기반이 강화되고 있습니다. 또한 최근 정부는 'K-휴머노이드 연합'을 출범하고 2030년까지 1조원 이상의 민ㆍ관 투자를 추진할 계획으로, 동사는 정책적 수혜가 기대되는 산업 환경에 놓여 있습니다.

▶ 2025년 반기 기준 동사의 부채비율, 유동비율, 차입금의존도 등 주요 재무지표는 업종 평균 대비 뚜렷하게 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 특히 무차입 상태를 유지하고 있어 재무적 안정성이 양호하며, 향후 대규모 투자 및 영업 확장 과정에서도 재무 부담이 제한적일 것으로 판단됩니다.

부정적요인

▶ 로봇 산업 내 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 연구개발 인력 확보와 유지가 어려워질 수 있으며, 우수 인력 유출 시 동사의 기술 경쟁력 약화 및 사업 일정 지연으로 이어질 수 있습니다.

▶ 로봇 산업은 지속적인 연구개발과 설비투자를 필요로 하는 산업 특성을 지니고 있어, 동사 역시 장기적으로 고정비 부담이 확대될 수 있습니다. 특히 대규모 설비투자 과정에서 감가상각비 부담이 발생하고, 투자 회수가 지연될 경우 자본 효율성 저하로 이어질 위험이 존재합니다.

▶ 산업의 기술 변화 속도가 빠른 만큼 동사가 경쟁사 대비 기술 경쟁력 확보에 실패하거나 상용화 일정이 지연될 경우, 제품 출시 기회 상실 및 기존 제품 수요 급감으로 이어질 수 있습니다. 신규 진입자 등장이나 대체 기술 확산도 시장 내 입지를 약화시키는 요인이 될 수 있습니다.

▶ 동사의 매출에서 해외 수출 비중은 70% 이상을 차지하고 있어, 환율 변동에 따른 실적 변동성이 크게 확대될 수 있습니다. 따라서 외환시장의 급격한 변동 발생 시 손익과 재무구조에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

▶ 동사는 과거 추정 손익과 실제 실적 간 괴리를 보인 사례가 있으며, 이는 코로나19와 같은 외부 변수뿐 아니라 추정치 산출 과정의 불확실성에서도 기인하였습니다. 향후에도 경영환경 변화 및 사업 전개 속도에 따라 추정치와 괴리가 발생할 수 있다는 점은 투자자 유의 요인입니다.

▶ 동사의 매출은 액츄에이터 사업부문에 집중되어 있어 전방산업 경기 둔화, 기술 경쟁 심화, 수요 위축 시 실적 변동성이 크게 확대될 수 있습니다. 이는 안정적 성장을 제약하는 구조적 위험 요인으로 작용할 수 있습니다.

▶ 물적분할을 통해 설립된 분할신설회사가 독립적으로 자금 조달 및 사업 확장을 추진하는 과정에서 지분 희석이나 사업 기반 확보 지연이 발생할 경우, 그룹 차원의 지배력 약화 및 연결 기준 실적 변동성 확대가 우려됩니다.

▶ 동사의 재고자산 회전기간은 업종 평균 대비 상당히 장기화되어 있으며, 이에 따라 재고자산 평가충당금 규모가 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 향후 영업현금흐름 및 재무 안정성에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.

▶ 동사는 과거 상장 이후 여러 차례 투자주의 및 투자경고 종목으로 지정된 바 있으며, 이는 주가 급등락과 불공정거래 가능성에 노출되어 있음을 의미합니다. 투자자들은 동사 주가의 높은 변동성과 그로 인한 리스크를 유의할 필요가 있습니다.

자금조달의필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 계획은
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적'을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 (주)로보티즈가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2025년 09월 11일

대표주관회사 : 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
209,851,604,000

발행제비용(2)
2,733,407,580

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
207,118,196,420

주1: 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3: 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 미달로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
37,773,280
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
2,518,219,240
인수수수료 : 모집총액의 1.2%

추가상장수수료
20,660,000

1,410만원+2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

신주인수권증서표준코드 발급 수수료
10,000
정액

등록면허세
2,699,050
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
539,810
등록면허세 x 20% ((지방세법 제151조, 10원미만 절사))

기타비용
152,506,200
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사 수수료,신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
2,733,407,580
-

주1: 상기 금액은
확정 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3: 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
209,852백만원
은 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 11월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

60,000
-
149,852
-
-
-
209,852

주1: 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2: 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3: 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

금번 유상증자로 조달된 자금은 데이터팩토리 구축, 정밀 가공 시설 확충, 모터 생산 시설 확충 및 로봇 관련 부품 및 완제품 생산을 위한 시설자금과 신규 제품 연구개발 등을 위한 운영자금에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금 사용의 우선순위, 시기 및 금액은 아래와 같습니다.

[유상증자 자금사용의 개요]

(단위: 백만원)

우선순위
자금용도
세부내용
자금 사용 시기
금 액

1
시설자금
시설자금투자
- 데이터 팩토리 구축- 정밀 가공 시설 확충- 모터 생산 시설 확충- 기타 로봇관련 부품 및 완제품 생산
2026년~2028년
60,000

2
운영자금
R&D 연구개발 및 운영비
- QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발- 자체 생산 신규 모터 연구개발- 데이터팩토리 운영비- 가공 운영비- 기타 운영비
2026년~2030년
149,852

합계
209,852

출처: 당사 제공주: 상기 기재된 자금사용 목적 외에 타 용도로 사용할 경우, 정기보고서를 통해 공모자금 사용 내역을 공시할 예정입니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체자금으로 충당할 예정입니다.
가. 시설자금투자 (600억원)
당사는 유상증자를 통해 조달한 공모자금
2,099억원
중 데이터 팩토리 구축에 25억원, 정밀 가공 시설 확충에 350억원, 모터 생산 시설 확충에 75억원, 로봇 관련 부품 및 완제품 생산에 150억원을 사용하는 등 시설자금투자에 600억원을 투자할 계획입니다.

[시설자금투자 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

세부내역
2026년
2027년
2028년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

데이터 팩토리 구축
2,500
-
-
-
-
-
2,500

정밀 가공 시설 확충
-
17,500
-
-
-
17,500
35,000

모터 생산 시설 확충
-
3,750
-
-
-
3,750
7,500

기타 로봇관련 부품 및 완제품 생산
-
7,500
-
-
-
7,500
15,000

합계
2,500
28,750
-
-
-
28,750
60,000

출처: 당사 제공

① 시설자금투자 개요

[AI 접목으로 인한 로봇 패러다임의 변화]

최근 AI 기술은 로봇과 결합하며 '피지컬 AI(Physical AI)'라는 새로운 패러다임을 열고 있습니다. 과거의 로봇은 특정 공정만을 수행하는 제한적인 고가 설비에 불과했습니다. 이 시기의 로봇 밸류체인은 부품(Parts), 세트(Set), 통합(Integrator)으로 구분되어 각각의 전문 기업들이 담당하는 구조였습니다.

그러나 이제는 AI 파운데이션 모델을 탑재하여 다양한 작업을 수행하는 범용 로봇으로 진화하며 로봇 시장의 가치사슬 전체를 혁신적으로 바꾸고 있습니다. 이는 로봇 회사와 AI 파운데이션 모델 회사가 결합하는 형태로, 로봇 부품을 포함한 생산 과정을 수직계열화하는 새로운 형태로 발전하고 있습니다.

당사는 이러한 패러다임 변화에 선제적으로 대응하기 위해 생산과 데이터까지 아우르는 수직계열화를 추진하고자 합니다. AI 파운데이션 모델 개발 기업들이 요구하는 저렴하고 안정적인 고성능 로봇을 직접 생산하고, 이를 통해 로봇 본체부터 AI 학습용 데이터까지 통합 솔루션을 제공하는 '로봇 및 데이터 팩토리' 기업으로 도약하고자 합니다. 이를 위해 로봇 본체 제조 역량과 AI 학습 데이터 확보 역량을 동시에 강화할 것입니다.

본 시설자금은 피지컬 AI 시대에 필수적인 수직계열화 생산 인프라와 데이터 인프라를 구축하는 데 사용될 예정입니다.

[시설자금투자 목적]

1. 로봇 생산시설 확장
범용 로봇의 대량 생산을 위한 공장 설비 증설 및 자동화 라인 구축에 투자하여 생산 단가를 낮추고, 시장의 급증하는 수요에 신속하게 대응할 수 있는 경쟁력을 확보할 것입니다.

2. 데이터 팩토리 구축
로봇의 리얼월드 데이터, 관제 데이터, HRI(Human-Robot Interaction) 데이터 등을 대량으로 수집, 정제, 가공하는 데이터 팩토리를 구축할 예정입니다. 이 데이터는 AI 파운데이션 모델 학습에 필수적인 자원으로, 당사는 이를 통해 새로운 수익원을 창출할 것입니다.

3. 고성능 부품 내재화
로봇의 핵심 부품을 직접 개발하고 생산하는 시설을 구축하여, 원가 경쟁력을 강화하고 대외 기술 의존도를 줄이고자 합니다.

출처: 당사 제공

상기 내용과 같이 본 시설자금은 피지컬 AI 시대에 요구되는 수직계열화된 생산 인프라와 데이터 인프라 구축에 사용될 예정입니다. 이를 통해 당사는 로봇 하드웨어와 데이터 솔루션을 아우르는 사업 역량을 확보하여, 피지컬 AI 시장에서 차별적인 경쟁 지위를 갖출 것으로 기대됩니다.

[시설자금투자 지역 선정의 적정성]
당사는 글로벌 로봇 시장의 성장에 대응하기 위하여 우즈베키스탄을 로보틱스 공장 설립의 최적지로 선정하였습니다. 우즈베키스탄은 미래 신성장 동력 확보를 위해 첨단 제조업을 적극적으로 육성하고 있으며, 이는 당사의 로보틱스 사업 확장에 유리한 환경을 제공할 것으로 판단됩니다.

[시설자금투자 지역 선정에 대한 적합성 검토]

1. 견고한 자동차 부품 산업 기반
우즈베키스탄은 중앙아시아 최대의 자동차 부품 생산 기지로서, 이미 상당 수준의 기계 가공 및 제조 기술을 보유하고 있습니다. 이는 로보틱스 공장 설립에 필수적인 정밀 가공 및 조립 기술 인프라를 이미 갖추고 있음을 의미합니다. 당사는 이러한 기존 산업 기반을 활용하여 숙련된 기술 인력을 쉽게 확보하고, 부품 공급망을 효율적으로 구축함으로써 초기 투자 비용을 절감하고 생산 안정성을 높일 수 있다고 판단했습니다.

2. 경쟁력 있는 경제 환경과 젊은 노동력
우즈베키스탄은 중국 대비 현저히 낮은 1인당 GDP를 기록하고 있어, 생산 단가 절감에 매우 유리합니다. 또한, 중앙아시아에서 가장 젊고 풍부한 인구 구조를 바탕으로 저렴하면서도 잠재력 있는 우수 인력을 안정적으로 확보할 수 있다는 큰 장점이 있습니다. 당사는 이러한 인적 자원을 활용하여 가격 경쟁력을 확보하고, 현지 인력에 대한 체계적인 교육 프로그램을 통해 로보틱스 전문 인력을 양성함으로써 생산 효율을 극대화하고 현지 고용 창출에도 기여할 예정입니다.

3. 전략적 시장 접근성과 정부의 전폭적 지원
우즈베키스탄은 중앙아시아의 중심에 위치해 있어 중앙아시아와 CIS(독립국가연합) 시장 진출을 위한 전략적 거점 역할을 할 수 있습니다. 당사는 이를 기반으로 주변 국가로의 수출을 확대하고 신규 시장을 개척할 계획입니다. 또한, 우즈베키스탄 정부는 외국인 투자 유치를 위해 다양한 인센티브를 제공하고 있으며, 첨단 기술 분야 투자 시 최대 10년간 법인세 및 재산세 면제 등 세제 혜택을 부여하고 있습니다. 이러한 제도적 지원은 당사의 초기 투자 부담을 완화하고, 향후 사업 운영 안정성 제고에 기여할 것으로 판단됩니다.

4. 높은 성장 잠재력
우즈베키스탄은 주요 산업의 생산성 향상을 위한 자동화 및 스마트 팩토리 도입 수요가 증가하고 있습니다. 특히, 우즈베키스탄 정부가 국영 기업들을 해외 자본에 매각하는 민영화 정책을 적극적으로 추진함에 따라, 신규 투자자들은 기업의 효율성 및 경쟁력 강화를 위해 생산 시설 현대화를 추진할 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 당사가 생산하는 로봇 제품의 안정적인 내수 수요 확대와 시장 진입 기반 마련에 기여할 것으로 판단됩니다.

출처: 당사 제공

[우즈베키스탄 투자산업통상부 차관과의 미팅 보도자료 발췌]

우즈베키스탄 투자산업통상부 차관과의 미팅 보도자료 발췌.jpg
우즈베키스탄 투자산업통상부 차관과의 미팅 보도자료 발췌

출처: Uzbekistan Daily, 2025.03.21주1: Uzbekistan Daily(UzDaily.com)은 우즈베키스탄 및 중앙아시아 관련 비즈니스 뉴스 등를 보도하는 인터넷 언론사입니다.주2: 투자산업통상부 차관의 원문 직함은 'Deputy Minister of Investments, Industry, and Trade Ilzat Kasymov'이며, 번역 과정에서 일부 표현의 차이가 있을 수 있습니다.

이에 따라 당사는 중장기적 생산 기반 확충 및 공급망 안정화 전략의 일환으로 우즈베키스탄 내 현지법인을 설립하여 생산시설을 구축하는 방안을 검토하고 있으며, 세제 혜택, 산업 인프라 수준, 인력 확보 가능성 등 핵심 요소를 기준으로 주요 후보지를 선별하여 심층 분석을 진행하고 있습니다. 현재는 입지 검토 및 정부 협의 단계로, 착공 및 완공 시점은 확정되지 않았으며 향후 현지 실사, 법적ㆍ제도적 요건 충족 여부 등에 따라 구체 일정이 확정될 예정입니다. 이와 관련하여 당사가 검토 중인 주요 후보 지역의 산업 특성과 입지 여건은 다음과 같습니다.

(1) 타슈켄트(Tashkent)
타슈켄트는 우즈베키스탄의 수도로, 경제ㆍ행정ㆍ물류 기능이 집중된 지역이며 국가 내에서 상대적으로 발달된 산업 인프라를 갖추고 있습니다. 전자, 정보통신, 화학, 식품가공 등 다양한 산업군이 분포하고 있으며, 다수의 정부 기관과 국제기구가 위치해 제도적 접근성이 높은 편입니다. 인구는 약 600만 명 규모로, 종합대학 및 기술연구기관이 밀집되어 있어 고학력 인력 확보가 용이하다는 장점이 있습니다. 또한 국제공항, 철도, 고속도로 등 물류 인프라가 구축되어 있어 수출입 연계가 가능한 지역으로 평가됩니다.
당사는 현재 타슈켄트 지역에서 데이터팩토리 1단계를 개시하여 로봇의 안정적인 운영을 위한 관제 데이터 축적을 시범적으로 진행하고 있으며, 초기 운영 단계에서는 예외 발생 사례와 문제점 분석을 중심으로 시스템 고도화를 추진하고 있습니다. 당사는 해당 지역을 유력한 시설투자 거점 후보지로 검토하고 있습니다.

(2) 안디잔(Andijan)

안디잔은 우즈베키스탄 동부에 위치한 산업 중심지로, 자동차 산업의 거점으로 알려져 있습니다. 안디잔 내 아사카(Asaka) 지역에 위치한 'UzAuto Motors'는 연간 약 25만 대 규모의 자동차 생산능력을 보유하고 있으며, 이와 연계된 부품 협력업체 및 기술 기반이 형성되어 있습니다. 해당 지역의 인구는 약 346만 명 수준으로, 100여 개 이상의 기술교육 기관이 운영되고 있어 숙련 인력 확보에 비교적 유리한 환경을 갖추고 있습니다. 또한 인건비 경쟁력이 높다는 점에서 제조업 기반 확충 가능성이 있는 지역으로,
현재 후보지 중 하나로 검토 중이며 구체적인 진출 여부는 미정입니다.

(3) 나보이(Navoiy)

나보이는 우즈베키스탄 최초의 경제자유특구(Navoiy FEZ)가 지정된 지역으로, 정부의 전략적 육성 지역 중 하나입니다. 외국 기업들이 다수 입주해 있으며, 정밀기계ㆍ자동차 부품ㆍ의약품ㆍ식품가공 등 다양한 산업이 발전하고 있습니다. 경제자유특구 지정에 따라 일정 기간 동안 법인세ㆍ토지세ㆍ재산세 등의 세제 감면과 설비·원자재 수입 시 관세 면제 등의 인센티브가 제공되고 있습니다. 인구는 약 110만 명으로 상대적으로 적으나, 직업기술교육 기관을 통해 제조업 관련 인력을 양성하고 있습니다. 물류 측면에서는 나보이 국제공항이 화물 수출 중심 공항으로 개발 중이며, 중국-유럽을 연결하는 철도망과 연계되어 수출형 제조거점으로서 잠재력이 있습니다.
현재 후보지 중 하나로 검토 중이며 구체적인 진출 여부는 미정입니다.

앞선 검토 결과를 바탕으로, 당사는 후보지 내 약 10,000평 규모의 부지를 확보하여 완공 시점 기준으로 당사의 기존 생산능력 대비 약 10배 수준의 생산능력을 확보할 예정이며, 글로벌 수요 확대에 대응할 수 있는 전략적 거점으로 활용할 계획입니다.

특히, 당사가 2025년 9월 3일자로 공식 수령한 정부 산하기관 공문에 따르면, 우즈베키스탄 정부는 본 사업의 전략적 가치와 산업 파급력을 높이 평가하여 「On Investments and Investment Activity(2019, No. ZRU-598)」 및 「Tax Code of Uzbekistan(Article 473)」 등 관련 법령에 근거해 직ㆍ간접적 지원을 제공하기로 약속하였습니다. 주요 지원 내역은 다음과 같습니다.

[우즈베키스탄 정부 산하기관의 직ㆍ간접적 지원 예정 내용 일부 발췌]

1. 부지 무상 제공

2. 토지세ㆍ재산세ㆍ용수세 최대 7년간 면제

3. 수입 장비 및 원자재에 대한 관세 0% 적용

4. 수출 시 부가가치세(VAT) 0% 적용 및 3~7일 내 신속 환급 처리

주1: 상기 공문 전문 및 세부 협의 내용은 업무상 기밀에 해당하므로 본 공시서류에서는 기재를 생략하였습니다.주2: 상기 지원 내용은 당사가 2025년 9월 3일자로 수령한 공문을 기준으로 약속된 사항이며, 추후 법령 개정, 정부 정책 변경, 예산 삭감 등 불가피한 사유로 변경되거나 취소될 수 있습니다.

이 외에도 인허가 및 행정 절차 간소화 등 추가적인 지원이 약속된 바 있습니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 기반으로 현지 공장 건설 관련 계약을 순차적으로 체결해 나갈 계획이며, 우즈베키스탄 정부와의 긴밀한 협력을 바탕으로 안정적인 운영 기반을 마련하고 글로벌 경쟁력 강화를 도모할 것입니다.

② 시설자금투자 세부 사용계획

[당사 해외공장 조감도(안)]

제목 없음.jpg
당사 해외공장 조감도(안)

출처: 당사 제시

[당사 해외공장 설비투자 계획]

단계
시기
세부내용

시설투자 검토단계
2025년 ~ 2026년
- 공장 부지 선정 및 계약- 공장 설계 및 인원 계획 수립

공장 착공단계
2026년
- 공장 건설 및 인허가 취득

설비 구매단계
2026년 ~ 2028년
- 설비 계약 및 발주

생산 및 개시단계
2027년 상반기~
- 시운전 및 품질 안정화- 2027년 상반기부터 생산 시작

출처: 당사 제시

[시설자금투자 - 데이터 팩토리 구축 25억원]
피지컬 AI의 핵심은 실제 환경에서 얻는 데이터에 있습니다. 당사는 AI 파운데이션 모델 개발을 위해 엔비디아의 통합 시스템(코스모스, NVIDIA Cosmos)을 활용한 데이터 팩토리 구축에 투자할 예정입니다.

[데이터팩토리 구축 개요]

1. 리얼월드 데이터 수집 및 보정
다양한 실제 환경에서 발생하는 데이터를 로봇에 탑재된 센서를 통해 수집하고, 이를 AI 학습에 적합한 형태로 정교하게 보정하는 시스템을 구축할 예정입니다. 해당 데이터는 로봇이 예측 불가능한 상황에 유연하게 대처할 수 있는 능력을 키우는 데 활용됩니다.

2. HRI 데이터(Human-Robot Interaction) 확보
인간과 로봇이 상호작용하는 모든 데이터를 수집, 분석하는 체계를 마련할 예정입니다. 특히, 로봇이 스스로 해결하지 못하는 상황에 인간이 원격으로 개입하는 텔레프레젠스(Telepresence) 기술을 고도화하고, 이 과정에서 발생하는 데이터를 학습에 활용하여 로봇의 자율성을 높일 것입니다.

3. 관제 데이터 생성 및 운영
로봇의 안정적인 운영을 위한 관제 데이터 시스템 구축에 투자합니다. 로봇이 현장에서 겪는 다양한 에러, 비정상 상황 등의 데이터를 실시간으로 축적하고 분석하는 시스템을 마련합니다. 이를 통해 로봇의 성능을 지속적으로 개선하고, 예측 정비(Predictive Maintenance)를 가능하게 하여 운영 효율성을 높일 계획입니다.

출처: 당사 제공

당사는 리얼월드 데이터, 관제 데이터, HRI(Human-Robot Interaction) 데이터 등을 대량으로 수집ㆍ정제ㆍ가공하기 위한 데이터 팩토리를 단계적으로 구축하고자 하며, 데이터 팩토리 건축비로 2026년 상반기에 약 25억원을 집행할 예정입니다.
[시설자금투자 - 정밀 가공 시설 확충 350억원]
휴머노이드 로봇 고도화에 따라 정밀 가공 부품에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 당사는 로봇 성능과 내구성에 직접적인 영향을 미치는 핵심 부품의 정밀도를 확보하고, 피지컬 AI 시장 내 안정적인 공급 역량을 갖추기 위하여 생산 능력을 기존 대비 10배 이상 확대할 계획이며, 이를 위해 정밀 가공 시설을 확충할 예정입니다. 정밀 가공 시설의 세부 투자계획은 다음과 같습니다.

[정밀 가공 시설 세부 투자계획]

(단위: 대, 백만원)

시설명
내용
수량
총 투자예정금액

가공장비
5축 CNC 선반
28
12,181

CNC 선반
42
12,302

3축 머시닝센터
18
1,656

자동선반
8
1,544

기어호빙기
8
3,648

측정장비
기어측정기
6
2,570

3차원측정기
6
680

기어측정기(고속)
2
120

조립장비/지그류
8
24

시험장비
성능시험기
7
276

합계
133
35,000

출처: 당사 제공주: 장비의 구체적인 사양 및 세부 내역은 당사의 영업상 주요 기밀에 해당하므로 본 공시서류에는 기재하지 않았습니다.

당사는 정밀 가공 시설 확충을 위해 가공장비 5종(31,330백만원), 측정장비 4종(3,394백만원), 시험장비 1종(276백만원) 등 총 35,000백만원을 투자할 계획입니다. 해당 시설투자는 2026년 하반기와 2028년 하반기에 각각 절반씩 분할하여 집행할 예정입니다.

[시설자금투자 - 모터 생산 시설 확충 75억원]당사는 기존 외주 생산 방식에서 벗어나 휴머노이드 로봇에 특화된 높은 토크밀도와 높은 백드라이버빌리티(back-drivability)를 갖춘 특수 모터(QDD)를 자체 개발ㆍ생산하기 위한 시설을 구축하고자 합니다. 이는 강화학습 기반 로봇 제어에 필수적인 요소로, 핵심 기술의 내재화를 통해 기술 경쟁력을 확보하기 위함입니다. 이를 위해 로봇의 핵심 부품인 스테이터(고정자)와 로터(회전자) 권선ㆍ절연ㆍ성형을 위한 자동화 설비를 도입하여 생산 효율을 극대화하고, 모터 성능을 정밀 측정하기 위한 다이나모미터 및 진동 측정기를 도입하여 고토크ㆍ저속 모터의 품질을 검증할 계획입니다.

[모터 생산 시설 세부 투자계획]

(단위: 대, 백만원)

시설명
내용
수량
총 투자예정금액

가공장비
커팅기
20
3,000

조립장비
적층기
8
800

모터 와인딩 장비
10
500

모터 자동조립기
16
1,600

측정장비
모터 성능측정기
8
1,600

합계
62
7,500

출처: 당사 제공주: 장비의 구체적인 사양 및 세부 내역은 당사의 영업상 주요 기밀에 해당하므로 본 공시서류에는 기재하지 않았습니다.

당사는 모터 생산 시설 확충을 위해 가공장비 1종(3,000백만원), 조립장비 3종(2,900백만원), 측정장비 1종(1,600백만원) 등 총 7,500백만원을 투자할 계획입니다. 해당 시설투자는 2026년 하반기와 2028년 하반기에 각각 절반씩 분할하여 집행할 예정입니다.
[시설자금투자 - 기타 로봇관련 부품 및 완제품 생산 150억원]당사는 완성도 높은 로봇 제품의 생산을 위해 부가 설비 및 최종 생산 라인에 대한 투자를 진행하고자 합니다. 이를 위해 로봇 외장 케이스와 기능성 부품을 생산할 수 있는 플라스틱 및 금속 사출 장비를 도입하여 부품의 경량화와 디자인 자유도를 확보하고, 정밀 가공된 부품을 최종 완제품으로 조립하기 위한 자동화 조립 라인을 구축하여 생산 속도와 일관성을 제고할 계획입니다. 아울러 완성된 로봇의 기능 및 안전성을 검증할 수 있는 품질 검사 라인을 마련하고, 최적화된 자동 포장 라인을 통해 효율적인 출하 시스템을 구축할 예정입니다.

[기타 로봇관련 부품 및 완제품 생산라인 세부 투자계획]

(단위: 대, 백만원)

시설명
내용
수량
총 투자예정금액

가공장비
5축 CNC 선반
16
6,960

CNC 선반
18
5,272

3축 머시닝센터
14
1,288

자동선납
2
386

측정장비
3차원 측정기
2
227

조립장비/지그류
4
12

사출장비
사출기
8
855

합계
64
15,000

출처: 당사 제공주: 장비의 구체적인 사양 및 세부 내역은 당사의 영업상 주요 기밀에 해당하므로 본 공시서류에는 기재하지 않았습니다.

당사는 기타 로봇관련 부품 및 완제품 생산라인 투자를 위해 가공장비 4종(13,907백만원), 측정장비 2종(239백만원), 사출장비 1종(855백만원) 등 총 15,000백만원을 투자할 계획입니다. 해당 시설투자는 2026년 하반기와 2028년 하반기에 각각 절반씩 분할하여 집행할 예정입니다.
[시설자금투자 대안 - 우즈베키스탄 현지공장 인수]

당사는 우즈베키스탄 현지에서 안정적인 생산거점을 확보하기 위하여 본 유상증자 자금 중 일부를 시설자금으로 투입할 계획입니다. 우선적으로는 신규 공장을 직접 건설하여 설비를 구축하는 방안을 추진하고 있으며, 다만 현지에서 합리적인 조건을 갖춘 기존 공장이 매물로 나올 경우, 신속한 생산능력 확보를 위해 인수 방안도 병행하여 검토하고 있습니다.

현재 당사는 자체적으로 우즈베키스탄 타슈켄트 지역을 중심으로 적절한 부지와 공장 매물을 탐색하고 있으며, 주요 조건(부지 규모 약 10,000평, 데이터 팩토리 구축 및 로봇 관련 부품 생산에 적합한 시설 보유)에 부합하는 후보지를 확인하는 단계입니다. 본 공시서류 제출 전일까지 구체적인 인수 대상이나 지역, 규모는 확정되지 않았으며, 추후 매각 의향을 밝힌 공장이 있을 경우 실사 및 타당성 검토를 거쳐 투자 여부를 결정할 계획입니다.

우즈베키스탄 현지 생산시설에 대한 총 인수금액은 시설자금투자 자금의 80% 내외 수준으로 예상되며, 투자 시점은 2026년 상반기까지 인수 여부를 결정하고, 인수 확정 시 2026년 중으로 관련 절차를 완료할 계획입니다. 다만 현지 시장 상황, 공장 매물의 조건, 금융시장 환경 등에 따라 투자 방식과 시기는 달라질 수 있습니다.

단, 본 유상증자 자금은 원칙적으로 현지 신규 공장 건설 및 설비 구축에 사용될 예정이며, 인수 방안은 보완적ㆍ차선적 대안으로 검토되는 것임을 투자자는 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 투자 방식이 확정될 경우, 정기보고서를 통해 관련 내용을 상세히 기재할 예정입니다.

나. 운영자금
(1,499억원)
당사는 유상증자를 통해 조달한 공모자금
2,099억원
중 QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발비에 252억원, 자체 생산 신규 모터 연구개발비에 255억원, 데이터 팩토리 운영비 60억원, 가공 운영비 100억원, 기타 운영비에
832억원
을 사용하는 등 운영자금으로
1,499억원
을 집행할 계획입니다.

[운영자금 자금사용 계획]

(단위: 백만원)

구 분
세부내역
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
합계

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

운영자금
QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 연구개발
920
920
1,721
1,721
2,522
2,522
3,322
3,322
4,123
4,123
25,215

자체 생산 신규 모터 연구개발
1,060
1,060
1,803
1,803
2,547
2,547
3,290
3,290
4,034
4,034
25,469

데이터 팩토리 운영비
463
463
568
568
612
612
657
657
700
700
6,000

가공 운영비
727
727
727
727
1,182
1,182
1,182
1,182
1,182
1,182
10,000

기타 운영비
3,639
3,639
5,343
5,343
8,069
8,069
10,535
10,535
13,998
13,998
83,166

합계
6,809
6,809
10,162
10,162
14,932
14,932
18,986
18,986
24,037
24,037
149,851

출처: 당사 제공

① 운영자금 개요

휴머노이드 로봇 시장은 인구구조 변화, 인력 부족, AI 및 하드웨어 기술 발전 등에 힘입어 성장하고 있습니다. 이러한 시장에서 액츄에이터는 로봇의 동작, 정밀도, 효율성 등에 직접적인 영향을 미치는 핵심 부품으로, 전체 원가 구조에서도 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 액츄에이터 기술의 혁신은 로봇 시스템의 비용 효율성을 높이고 상용화를 촉진하는 요인으로 작용합니다.

당사는 이러한 시장 환경에 대응하여 강화학습 로봇 러닝이 가능한 QDD(Quasi-Direct Drive) 방식의 액츄에이터를 신규 개발하고자 합니다. 또한, 중국 업체들이 정부 보조금과 제조 생태계를 기반으로 저가 전략을 구사하는 상황에서, 모터 등 핵심 부품의 내재화율을 높이는 연구개발을 통해 가격 경쟁력을 확보할 계획입니다.이밖에도, 운영자금의 일부는 향후 시설자금 투자를 통해 확보할 예정인 데이터 팩토리, 정밀 가공 시설 및 모터 생산 시설과 관련된 인건비, 재료비, 유지보수비 등에 사용될 예정입니다. 이를 통해 본격적인 시설 구축 단계에서 필요한 품질 관리 체계를 사전에 마련하고, 향후 생산이 원활히 이루어질 수 있도록 기반을 확보하고자 합니다.

② 운영자금 세부 사용계획

[운영자금 세부사용 계획]

(단위: 백만원)

부문
상세내역
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
합계

QDD(Quasi-Direct Drive) 방식액츄에이터 연구개발
인건비
890
1,730
2,570
3,410
4,250
12,850

재료비
900
1,662
2,423
3,185
3,946
12,115

운영 관리비
50
50
50
50
50
250

소계
1,840
3,442
5,043
6,645
8,246
25,215

자체 생산 신규 모터 연구개발
인건비
890
1,560
2,230
2,900
3,570
11,150

재료비
1,180
1,997
2,814
3,631
4,448
14,069

운영 관리비
50
50
50
50
50
250

소계
2,120
3,607
5,094
6,581
8,068
25,469

데이터 팩토리 운영비
인건비
526
584
643
702
760
3,215

운영 관리비
281
281
281
281
281
1,405

유지보수비
120
270
300
330
360
1,380

소계
927
1,135
1,224
1,313
1,401
6,000

가공 시설 운영비
정밀가공 인건비
313
313
626
626
626
2,503

모터생산 인건비
313
313
626
626
626
2,503

기타부품 생산 인건비
285
285
570
570
570
2,280

유지보수 및 운영 관리비
543
543
543
543
543
2,715

소계
1,454
1,454
2,364
2,364
2,364
10,000

기타 운영비
사무직 인건비
1,200
1,440
1,560
1,680
1,800
7,680

연구직 인건비
1,400
1,610
1,750
1,620
2,030
8,410

생산직 인건비
800
880
960
1,040
1,120
4,800

국내/해외 학회 및 전시회 참가 외 홍보 마케팅
458
746
1,217
1,689
2,343
6,453

수수료 등 기타 운영비
3,419
6,010
10,651
15,041
20,703
55,823

소계
7,277
10,686
16,138
21,069
27,995
83,166

합계
13,618
20,323
29,864
37,972
48,074
149,851

출처: 당사 제공

다. 공모자금 감소 시 대응 방안

금번 주주배정 후 실권주 일반공모는 확정발행가액 결정에 따라 최종 조달자금 규모가 변동될 수 있습니다. 당사는 조달자금의 사용 우선순위를 ① 시설자금투자 ② 운영자금 순서로 설정하고 있으며, 실제 유입 자금이 당초 계획에 미달할 경우 실제 조달금액 수준에 따라 항목별 집행 우선순위를 조정할 예정이며, 감액 검토는 1차발행가액 및 확정발행가액이 결정된 이후 구체적인 자금 유입 규모를 바탕으로 진행할 계획입니다. 한편, 공모자금이 부족할 경우 당사는 매도청구권 행사를 통해 보유 중인 2회차 및 3회차 전환사채의 재매각을 우선적으로 추진할 예정입니다. 이후에도 자금이 부족할 경우 자체 보유 운영자금을 활용하며, 그마저 부족할 경우에는 일반 금융기관으로부터 운전자금 대출 및 시설자금 대출 등을 통해 차입을 진행할 수 있습니다. 이 과정에서 차입금 증가에 따른 부채비율 상승 및 이자비용 확대 등 재무적 부담이 발생할 수 있으므로, 투자자는 이러한 점을 유의할 필요가 있습니다.

라. 유상증자 추진 배경

로봇 산업은 과거 단순 반복 작업을 수행하는 자동화 기계 중심에서, AI 기술을 바탕으로 스스로 학습ㆍ예측ㆍ적응하는 지능형 로봇 시대로 빠르게 전환되고 있습니다. 이러한 전환의 핵심 인프라가 바로 데이터 팩토리입니다. 데이터 팩토리는 다양한 환경과 상황에서 수집ㆍ생산된 양질의 학습 데이터를 안정적으로 공급함으로써 로봇의 인지 능력, 판단력, 동작 정밀도를 향상시키는 역할을 수행합니다. 실제 환경에서의 데이터 수집은 시간과 비용이 막대하게 소요되는 반면, 데이터 팩토리는 시뮬레이션을 통해 다양한 시나리오 데이터를 효율적으로 생성하여 개발 기간을 단축하고 비용을 절감할 수 있다는 점에서 기업 경쟁력에 직결되는 핵심 시설로 평가됩니다.

당사는 이러한 데이터 팩토리를 핵심 성장 축으로 삼아 피지컬 AI 기반 양팔 로봇 및 휴머노이드 로봇 분야에서 우위를 확보하고자 합니다. 특히, 휴머노이드 로봇은 다양한 환경과 작업을 학습해야 하는 특성상 방대한 양의 데이터 확보가 필수적이므로, 데이터 팩토리 구축은 당사의 향후 사업 경쟁력과 직결되는 과제입니다.

아울러, 당사의 핵심 제품인 액츄에이터는 로봇의 움직임과 정밀도를 결정하는 필수 부품으로, 휴머노이드 로봇의 확산과 함께 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 액츄에이터는 전체 로봇 원가에서 높은 비중을 차지하는 핵심 부품으로, 기술 경쟁력 및 원가 절감 여부가 시장 점유율을 좌우하는 요소입니다. 이에 따라 당사는 차세대 QDD(Quasi-Direct Drive) 방식 액츄에이터 및 모터 등 신규 기술 개발을 추진하고 있으며, 부품 내재화율을 높여 생산원가를 절감함으로써 중국 기업들의 저가 공세에도 대응할 계획입니다.

현재 당사는 마곡산업단지 소재 제조시설을 통해 정밀 부품의 연구개발 및 일부 생산을 수행하고 있으나, 외부 수요 급증 시 공급 한계가 발생하는 등 생산 차질 가능성이 존재합니다. 또한, 휴머노이드 로봇에 적용될 모터, 링크 프레임 등 핵심 부품 생산설비가 충분히 갖춰져 있지 않아 향후 성장을 뒷받침하기 위한 추가 투자가 필수적입니다. 이에 따라 당사는 생산거점 확충을 포함한 전략적 설비 투자를 추진하고 있으며, 이를 통해 안정적인 공급체계와 가격 경쟁력을 동시에 확보하고자 합니다.

당사는 금번 대규모 투자를 위한 자금조달 방안을 단계적으로 검토하였습니다. 우선, 상장 이후 세 차례의 전환사채 발행과 한 차례의 전환우선주 발행 경험을 고려하여 사모 메자닌 증권 발행을 검토하였으나, 대규모 조달 시 투자자 모집 및 조건 협의의 어려움과 함께 향후 주가 변동에 따른 전환권 미행사 및 조기상환(풋옵션) 발생 가능성이 존재하여 장기적 재무안정성 측면에서 적합하지 않다고 판단하였습니다.

또한, 전략적 투자자(SI)를 대상으로 한 제3자배정 유상증자 방안도 검토하였으나, 회사의 중장기 전략 및 경영자율성을 고려할 때 적절하지 않다고 판단하였습니다.

아울러, 사모사채 발행 및 차입 등도 검토하였으나, 대규모 자금 조달 시 이자 비용 부담이 크고, 장기적인 투자 일정에 안정적으로 대응하기에는 한계가 있어 채택하지 않았습니다.

이러한 일련의 자금조달 방안 검토 과정을 거쳐, 당사는 기존 주주에게 신주인수권을 우선적으로 부여하고, 실권주 발생 시 일반 투자자에게도 참여 기회를 제공할 수 있는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 추진하는 것이 주주 권익 보호와 자금조달 안정성 확보 측면에서 가장 적절하다는 판단에 이르게 되었습니다.이에 따라, 2025년 08월 28일 개최된 이사회에서는 자금 수요와 자금조달 추진 경과를 공유하고, 향후 추진 방향에 대한 심도 있는 논의를 진행하였습니다. 이사회는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 고려한 결과, 대표주관회사의 잔액인수를 조건으로 한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 최종적으로 결의하였습니다.

유상증자 방식은 주주배정, 일반공모, 제3자배정, 주주우선공모 유상증자 등 여러 대안이 존재하나, 각 방식마다 자금조달의 안정성과 주주권익 보호 측면에서 일정한 한계가 있습니다. 주주배정 방식의 유상증자는 구주주 청약 미달 시 실권주 규모에 따라 실제 조달 금액이 감소할 수 있는 위험이 있으며, 반대로 일반공모 방식이나 제3자배정 방식의 유상증자는 기존 주주에게 신주 취득 기회를 제공하지 않아 주주권익 보호 측면에서 한계가 있습니다. 한편, 주주우선공모 방식의 유상증자는 신주인수권증서가 발행되지 않아 시장에서 권리를 처분할 수 없다는 점에서, 청약에 참여하지 않는 주주들에게 인센티브를 제공하기 어렵다고 판단하였습니다. 이에 따라 당사는 주주권익 보호와 자금조달의 안정성을 모두 고려한 방식으로 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 선택하였습니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 주주들의 지분이 일부 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이에 따라 유상증자 목적, 자금 사용 계획, 회사의 미래 전략 등에 대한 정보를 적극 제공함으로써 주주 소통을 강화할 예정입니다. 우선, 2025년 08월 28일 증권신고서 공시 직후, 주주서한을 홈페이지에 게재하여 유상증자 관련 일정 및 목적, 세부 사항을 투명하게 안내할 계획입니다. 더불어 주요 질의는 FAQ 형식으로 정리하여 홈페이지에 게시함으로써 정보 접근성을 제고할 예정입니다.

마. 공모자금의 운영 계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 생길 수 있습니다. 이에 자금 조달 후 자금 사용 우선순위에 맞게 자금 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
1
-
3
-

합계
2
1
-
3
-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(주)로보티즈AI
당기중 신설

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 로보티즈"라고 표기합니다. 영문으로는 "ROBOTIS Co., Ltd." 라고 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 1999년 3월 25일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사 주소
서울특별시 강서구 마곡중앙5로1길 37(마곡동)

전화번호
070-8671-2600

홈페이지
www.robotis.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용
당사는 1999년 설립된 로봇 전문기업입니다. 액츄에이터와 감속기 등 자체 개발한 핵심 기술을 바탕으로 로봇을 개발하고 제조하고 있습니다. 주요 제품으로, 액츄에이터(다이나믹셀)는 로봇의 관절 역할을 하는 구동 장치로, All-in-one / Modularized / Robot specialized의 특장점을 갖추고 있어 로봇 개발의 확장성과 호환성을 크게 높였습니다. AI Worker는 물리 인공지능 기반의 양팔 휴머노이드 로봇으로, 작업자의 동작을 모방 학습하고 시뮬레이션에서 강화 학습을 통해 작업을 스스로 최적화합니다. 이를 통해 복잡한 숙련 작업까지 수행할 수 있어 다양한 산업 현장의 생산성을 향상하고 인력난을 해소하는 데 기여합니다. 자율주행로봇(GAEMI)는 AI와 초고속 통신 기술을 활용하여 실내외 배송, 안내, 방역 등 다양한 서비스를 제공하며 사업화를 달성하였습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.* 자율주행로봇 사업 부문은 2025년 6월 1일 물적분할에 따른 분할신설회사 (주)로보티즈AI로 이전되었습니다.

사. 신용평가에 관한 사항 (1) 신용평가 등급내역2019년부터 2024년 현재까지의 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용평가등급범위

2020/02/13
(주) NICE디앤비
A-
AAA~D

2020/06/17
(주) NICE디앤비
A-
AAA~D

2021/04/26
(주) NICE디앤비
A-
AAA~D

2024/11/04
(주) NICE디앤비
BBB+
AAA~D

* 2024년 평가 신용등급의 하락은 자율주행로봇의 개발비로 인한 비용지출이 지속됨에 따라 적자가 유지되는 사항을 원인으로 파악중

(2) 신용등급체계 및 등급정의

신용등급
등급정의

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 보유하여,환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여,환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래 신용도가 인정되나,환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NG
등급부재:신용평가불응,자료불충분,폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

※ 기업의 신용능력에 따라 AAA등급에서 D등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,-기호가 첨부.

아. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항(기업인수목적회사로서 변태설립사항이 있는 경우에 한한다)- 해당사항 없음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2018년 10월 26일
기술성장기업의 코스닥시장 상장

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

구분

내용

최초 소재지

서울 성북구 안암동5가 126-16

2000.07.10

서울특별시 성북구 삼선동5가 334 윤홍빌딩 8층

2002.07.19

서울특별시 영등포구 문래동3가 55-7 에이스테크노타워 605호

2009.09.14

서울특별시 금천구 가산동 371-50 에이스하이엔드타워 3차 1505호

2018.06.11

서울특별시 강서구 마곡중앙5로1길 37(마곡동)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 22일
정기주총
-
사내이사 하인용
-

2020년 03월 23일
정기주총
감사 곽영애
사내이사 김병수
감사 이병주

2020년 03월 23일
-
-
대표이사 김병수
-

2020년 03월 30일
-
-
-
사내이사 장욱

2021년 03월 26일
-
-
-
사외이사 김현진

2021년 03월 29일
정기주총
사외이사 김승호
-
-

2021년 08월 24일
-
-
-
사외이사 김영익

2022년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 하인용
-

2023년 03월 28일
정기주총
감사 추승우
사내이사 김병수
감사 곽영애

2023년 03월 28일
-
-
대표이사 김병수
-

2024년 03월 28일
정기주총
사내이사 임광은
-
사내이사 하인용

2024년 03월 28일
정기주총
사외이사 김주형
-
사외이사 김승호

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
본 공시서류제출 전일
제27기(2025년 반기)
제26기(2024년말)
제25기(2023년말)

보통주
발행주식총수
13,220,560
13,213,934
13,060,485
12,811,399

액면금액
500
500
500
500

자본금
6,610,280,000
6,606,967,000
6,530,242,500
6,405,699,500

우선주
발행주식총수
76,515
76,515
76,515
76,515

액면금액
500
500
500
500

자본금
38,257,500
38,257,500
38,257,500
38,257,500

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
6,648,537,500
6,645,224,500
6,568,500,000
6,443,957,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
99,724,940
275,060
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,220,560
275,060
13,495,620
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
198,545
198,545
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
198,545
198,545
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
13,220,560
76,515
13,297,075
-

Ⅴ. 자기주식수
156,646
76,515
233,161
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
13,063,914
-
13,063,914
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
1.18
0.58
1.75
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
76,515
-
-
-
76,515
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
76,515
-
-
-
76,515
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
156,000
-
9,270
-
146,730
임직원 성과보상용 자기주식 교부

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
156,000
-
9,270
-
146,730
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
-
9,916
-
-
9,916
물적분할 주식 매수청구권 행사

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
156,000
9,916
9,270
-
156,646
-

기타주식
76,515
-
-
-
76,515
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
본 공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2024년 06월 27일
2024년 06월 27일
76,515
76,515
100
2024년 07월 01일

직접 처분
2025년 01월 31일
2025년 01월 31일
9,270
9,270
100
2025년 02월 04일

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
본 공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2021년 08월 24일
2022년 08월 22일
3,000,000,000
2,978,788,800
99.29
0
-
2022년 08월 22일

마. 자기주식 보유현황

당사는 자기주식을 발행주식총수의 100분의 5이상 보유하고 있지 않아 보유현황을 기재하지 않았습니다.

바. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2022년 06월 27일

주당 발행가액(액면가액)
19,603
500

발행총액(발행주식수)
4,999,941,180
255,060

현재 잔액(현재 주식수)
1,499,923,545
76,515

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
2027년 06월 27일

이익배당에 관한 사항
발행가액 기준 연 1.0%

잔여재산분배에 관한 사항
최초 발행가액 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권 있음.

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
- 전환가격 : 발행가와 동일- 전환비율 : 1 대 1- 전환가격의 조정 사항 : "기타 투자판단에 참고할 사항" 참조

발행이후 전환권행사내역
Y

전환청구기간
2023년 06월 27일 ~ 2027년 06월 26일

전환으로 발행할주식의 종류
기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
255,060

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
가. 전환권(1) 본건 우선주의 주주는 본건 우선주의 “거래종료일” 이후 1년이 경과한 날로부터 존속기간 전일까지 (이하 “전환권 행사기간”) 보통주로 전환할 수 있다.(2) 전환조건은 본건 우선주 1주당 보통주 1주로 한다. 다만, 제6조에 의해 전환조건의 조정이 있는 경우에는 이에 따른다.(3) 최초 발행시 전환가액은 『증권의발행및공시등에관한 규정』제5-18조 제2항을 준용하여 산정한 기준주가에 10%의 할인율을 적용한 가격으로 한다.(4) 전환청구로 발행된 주식의 교부방법 및 장소: 전환으로 인하여 발행되는 주식은 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률”에 따라 한국예탁결제원에 전자등록하므로 그 주권을 교부하지 아니한다. 단, 전환권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 전환권 행사일로부터 15영업일 이내에 추가상장에 필요한 모든 절차를 완료하여야 한다.(5) 전환청구장소: 발행회사의 명의개서대리인(국민은행 증권대행부)(6) 전환청구절차 및 방법: 소정의 전환청구서에 전환하고자 하는 주식의 범위, 전환청구 연월일 등 필요한 사항 및 서류 등을 기입, 날인하고 주권을 첨부하여 전환청구장소에 제출하여 청구한다.나. 전환권조건의 조정(1) 본 건 우선주의 1주당 발행가액을 최초 전환가액으로 한다. 다만, 아래 각 항의 경우에는 전환가액을 조정한다.(2) 발행회사가 제1항에서 규정된 본 주식의 1주당 전환가액(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가액) (이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 신주, 상환우선주, 전환우선주, 상환전환우선주, 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 본 주식의 전환조건 및 1주당 전환되는 보통주식의 수를 정하는 전환비율을 다음과 같이 조정한다.조정 후 전환가액 = [(조정 전 전환가액 × 기발행주식수) + (신발행주식수 × 1주당 발행가액)] / (기발행주식수 + 신발행주식수)조정 후 전환비율 = 본 주식 1주당 취득가액 / 조정 후 전환가액(3) 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 신주, 상환우선주, 전환우선주, 상환전환우선주, 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다. 다만, 본 항의 계산방법에 의한 조정 후 전환가액과 상기 제2항의 계산방법에 의한 조정 후 전환가액을 비교하여 낮은 가격을 조정후 전환가액으로 한다.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × {[기발행주식수 + (신주발행주식수 × 1주당발행가액 / 시가)] / (기발행주식수 + 신발행주식수)}조정 후 전환비율 = 본 주식 1주당 취득가액 / 조정 후 전환가액위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정 사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.(4) 발행회사의 주식 분할 또는 합병하는 경우 전환조건은 그 분할 및 병합의 비율에 따라 조정된다.(5) 주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가액은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다.(6) 발행회사의 분할 또는 합병 등이 이루어지는 경우 그 사유가 발생하기 전에 본 건 우선주가 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 우선주로서 받을 수 있는 대가보다 큰 경우에는 보통주로 전환되었다면 받을 수 있었던 대가가 보장되도록 본 건 우선주의 전환조건이 조정된다.(7) 감자 및 주식병합, 자기주식소각 등 주식가치 상승 사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.(8) 본 조에 의한 조정 후 전환가액의 원 단위 미만은 절상한다.(9) 본 조에 의한 조정 후 전환가액은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가액이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가액으로 한다.(10) 전환권 행사로 발생하는 단주는 지급하지 아니한다.다. 매도청구권(1) 발행회사는 본건 우선주의 발행일로부터1년이 되는 날인2023년06월 27일부터2년이 되는 날인2024년06월 27일까지 매 1개월에 해당되는 날(이하 “매매대금 지급기일”이라 한다.)에 본건 우선주를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인” 이라 한다.)에게 매도하여 줄 것을 인수인에게 청구할 수 있으며, 인수인은 매수인의 청구에 따라 보유하고 있는 본건 우선주를 매매대금 지급기일에 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 매수인은 각 인수인에 대하여 각 인수인이 최초 인수 후 보유하고 있는 본건 우선주 수량의30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다(단, 1주 미만의 수량은 절사하기로 한다.). (가) 매도청구권 행사방법: 매수인은 각 매매대금 지급기일로부터 7영업일 이전에 인수인에게 매수대상 본건 우선주의 수량, 매매대금 지급기일 및 매매가액을 서면으로 통지하여야 하며, 본 매도청구권 행사에 따른 매매계약은 매수인의 매도청구가 인수인에게 도달한 시점에 체결된 것으로 본다. (나) 매매가액: 매도청구의 대상이 되는 본건 우선주의 최초 발행가액 (금 19,603원)에 대하여 본건 우선주 발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연 0.5%(1개월 복리)의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 한다(원단위 미만은 절상한다.). 단, 매매대금 지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고, 매매대금 지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (다) 본 매도청구권 행사에 따른 매매대금 지급기일에 매매대금을 지급하지 아니한 때에는 각 매매계약에 따라 매수인이 동 매매대금에 대하여 연단리 15.0%의 연체이자를 지급하여야 한다.(2) 의무 보유: 인수인은 본 계약 상의 매도청구권의 행사를 보장하기 위하여 제1항의 매매대금 지급기일 종료일인 2024년 06월 27일까지 본건 우선주 최초 인수 수량의 30%에 해당하는 본건 우선주를 미전환 상태로 보유하여야 한다. (단, 1주 미만의 수령은 절사하기로 한다.) (3) 인수인은 본건 우선주를 제3자에게 양도하는 경우에 본건 우선주의 양수인에 대하여 본 계약에 의한 “발행회사의 매도청구권의 행사”와 “의무 보유”에 관한 사항에 대하여 통지하고, 양수인이 본 계약 및 본 협약상 인수인의 지위를 승계하도록 하여야 한다. 본건 우선주의 양도 즉시 양수인 및 양도계약의 주요 내용을 발행회사에게 서면으로 통지하여야 한다.(4) 인수인이 (3)의 방법으로 양도한 본건 우선주에 대하여는 본 계약상 인수인의 의무(의무보유를 포함하며, 이에 한정하지 아니함)는 소멸한다.

【발행 이후 전환권 행사가 있을 경우】

행사일자
전환한종류주식 수(주)
전환된보통주주식 수(주)

2023년 06월 28일
53,563
53,563

2023년 06월 29일
17,855
17,855

2023년 07월 07일
15,303
15,303

2023년 07월 10일
35,709
35,709

2023년 07월 13일
35,709
35,709

2023년 07월 18일
20,406
20,406

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018년 03월 30일
제19기 정기주주총회
(1) 제2조(목적) 일부 수정(2) 제5조(발행예정주식총수) 수정(3) 제8조(주식의 종류, 수 및 내용) 일부 수정, 제9조(신주인수권) 일부 수정, 제17조(전환사채의 발행) 일부 수정, 제18조(신주인수권부사채의 발행) 일부 수정, 제34조(이사의 수) 수정, 제40조(이사의 책임감경) 삭제, 제53조(재무제표 등의 작성 등) 삭제 및 제56조(이익배당) 일부 변경(4) 제48조(감사의 임기와 보선) 일부 수정 및 제49조(감사의 직무 등) 일부 수정
(1) 오기 정정(2) 발행예정주식총수 변경(3) 표준정관반영에 따른 개정(4) 인용 조문번호 수정

2018년 05월 31일
임시주주총회
제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수) 수정 및 제7조(주권의 발행과 종류) 일부 수정
액면분할에 따른 개정

2019년 03월 22일
제20기 정기주주총회
(1) 제7조(주권의 발행과 종류) 및 제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 삭제, 제7조의2(주식 등의 전자등록) 신설, 제14조(명의개서대리인) 및 제21조(사채발행에 관한 준용규정) 일부 수정(2) 제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 및 제22조(소집시기) 일부 수정(3) 제54조(외부감사인의 선임) 일부 수정
(1) 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」에 따른 개정(2) 기간을 의무하는 경우 개월로 표현하여 개정(3) 법률 명칭변경에 따른 개정

2021년 03월 29일
제22기 정기주주총회
(1) 제2조(목적) 추가 및 일부 수정(2) 제10조(주식매수선택권) 일부 수정
(1) 사업의 확장에 따른 목적사업 내용 추가(2) 임직원의 적극적인 업무참여 유도 및 회사 성장전략의 동기부여를 위하여 이사회 결의 관련 조항 신설, 행사가격조항 삭제 및 기타 내용 정비

2023년 03월 28일
제24기 정기주주총회
(1) 제7조<삭제>(2) 제9조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설 및 제18조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
(1) 일주의 금액 추가(2) 전자등록에 따른 코스닥상장법인 표준정관 반영

2023년 10월 23일
임시주주총회
(1) 제17조(전환사채의 발행) 일부 수정(2) 제18조(신주인수권부사채의 발행) 일부 수정(3) 제47조(감사의 선임) 일부 수정(4) 부칙 신설
(1) 전환사채 발행한도의 구체화 및 상향 조정(2) 신주인수권부사채 발행한도의 구체화 및 상향 조정(3) 전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 완하에 관한 내용을 반영(4) 전환사채, 신주인수권부사채 발행한도의 구체화

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
정보처리 및 컴퓨터 운용 관련업
영위

2
전기 전자 및 정보통신 분야의 연구 개발사업
영위

3
신기술 개발품의 제조 및 공급업
영위

4
인터넷 서비스 및 컨텐츠 개발, 제공 사업
영위

5
소프트 및 하드웨어의 지식 서비스업
영위

6
로봇 관련 소프트웨어, 하드웨어, 컨텐츠의 연구 개발 및 판매업
영위

7
로봇 관련 개발품의 제조 및 판매업
영위

8
로봇을 이용한 각종 상품에 대한 배달 대행업
영위

9
로봇 대여업
영위

10
로봇과 관련한 출판, 교육 및 교육서비스 사업
영위

11
제품디자인 서비스업
영위

12
상기 내용 및 관련된 컨텐츠를 기반으로 하는 프랜차이즈 사업
영위

13
각호에 관련된 전자상거래 및 관련 유통업
영위

14
각호에 관련된 부대사업 일체
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 영업 개황
당사는 로봇 전문 기업으로서, 액츄에이터(DYNAMIXEL) 및 감속기(DYD) 등 국산화에 성공한 고유의 원천 기술을 바탕으로 물리 인공지능(Physical AI) 기반의 로봇 시장을 선도하고 있습니다. 당사는 로봇의 구동, 제어, 자율성에 이르는 전 과정에서 자체 원천 기술을 기반으로 개발·제조하고 있으며, 이를 통해 로봇 전용 부품 사업과 로봇 완제품 사업을 모두 영위하고 있습니다. 주요 사업 부문 중 로봇 전용 부품 사업에서는 로봇의 관절 역할을 하는 핵심 구동 부품인 '다이나믹셀(DYNAMIXEL)'을 주력 제품으로 생산하며, 이는 모터, 감속기, 제어기, 통신 기능이 통합된 모듈형 구조로 로봇 개발의 편의성과 확장성을 높였습니다. 로봇 완제품 사업에서는 이 원천 부품 기술을 바탕으로 실내·외 배송 등에 활용되는 자율주행 로봇 '개미(GAEMI)'를 개발하고, 인간의 동작을 모방하고 강화 학습을 통해 작업을 최적화하는 양팔 로봇 'AI 워커(AI Worker)'를 통해 고부가가치 산업용 로봇 시장으로 사업 영역을 확장하고 있습니다. 로보티즈는 이러한 하드웨어와 소프트웨어 기술을 결합하여 로봇 플랫폼 기업으로의 전환을 목표하며, AI 워커와 같은 지능형 로봇(하드웨어)을 통해 데이터 팩토리 사업으로도 진출을 구체화하고 있습니다. 최근에는 피지컬 AI 기술에 대한 다양한 기업들의 투자에 따라 매출 성장이 가시화되고 있으며, 규제 완화와 로봇 시장의 지속적인 성장에 따라 향후 사업 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.(가) 액츄에이터 액츄에이터-다이나믹셀(Dynamixel)은 로봇 전용 구동장치로서 로봇의 사용 영역과 활동 범위가 더욱 확장되며 로봇을 동작시키는 가장 중요한 핵심 부품으로 산업 전방위에 걸쳐 사용되고 있습니다. 제어기와 모터를 직접 연결하여 통신하는 기존의 방식에서 더 나아가 관절마다 고유의 ID를 부여하여 로봇을 하나의 커다란 네트워크 시스템으로 운영합니다. 이를 통해 확장성과 호환성을 갖게 되어 로봇을 개발하는데 있어 혁신적인 변화를 가져옵니다. 기존에는 로봇을 설계한 사람 외에는 기술적으로 접근하기가 불가능하였다면, 이젠 당사의 제품을 통해 네트워크에 기반한 모듈형 구조로 호환성과 확장성이 확보되어 개발자들 간의 교류와 응용이 활발하게 진행될 수 있게 되었으며, 복잡한 로봇의 유지보수에도 탁월한 장점이 있습니다.(나) AI WorkerAI Worker는 피지컬 AI(Physical AI) 기술을 기반으로 개발된 양팔 작업형 휴머노이드 로봇입니다. 이 로봇은 사람의 숙련된 작업 능력을 모방하고 최적화하여 난이도 높은 작업을 낮은 비용으로 수행할 수 있습니다.작업자가 리더(Leader) 암을 통해 특정 동작을 시연하면, 로봇인 팔로워(Follower)가 이 동작을 모방하면서 행동 데이터를 실시간으로 수집합니다. 이렇게 수집된 데이터를 바탕으로 시뮬레이션 환경에서 강화 학습을 병행해 로봇이 스스로 작업을 최적화하고 완성도를 높일 수 있습니다. 이를 통해 복잡한 상황에 대한 추론 능력도 확보하게 됩니다.이러한 학습 방식을 통해 AI Worker는 단순 반복 작업부터 고도의 노하우가 필요한 작업까지 정교하고 빠르게 수행합니다. 또한, 로봇 조작 경험이 없는 사용자도 직관적인 조작만으로 쉽게 로봇을 운용할 수 있습니다.이와 같이 AI Worker를 활용해 모방 학습(Imitation Learning)과 강화 학습(Reinforcement Learning)을 진행하면 파운데이션 모델 개발이 가능합니다. 개발된 결과물이 제품화되어 보급되면 실생활에도 적용할 수 있습니다.(다) 자율주행로봇 자율주행로봇은 스스로 주변을 살피고 감지하며 목적지까지 최적의 경로를 알아서 찾아갑니다. 기존 사람이 직접 수행하던 배송, 안내, 방역, 건물관리 등의 작업이 이젠 로봇을 통해 사람이 다니는 길이나 엘리베이터까지 이용하여 보다 다양하고 광범위한 영역으로 서비스 활용이 가능합니다. 전세계적인 저출산 및 고령화로 노동력 부족, 인건비 상승, 노동시장 수급 불균형 등의 사회적 문제가 점차 심각해지고 있습니다. 이에 따라 자율주행로봇은 하나의 대안으로서 큰 관심과 주목을 받고있으며, 그 중 로봇 배송 서비스를 통한 비용 절감과 효율화 및 라스트마일 배송에 대한 공급자와 수요자 모두의 니즈가 계속해서 증가하고 있습니다. 당사는 AI인공지능과 초고속 통신을 기반으로 한 로보틱스 기술, 고도의 시스템 통합기술, 구조 설계 및 해석 기술을 바탕으로 실외 및 실내 자율주행로봇 "개미(GAEMI)"를 개발하여 사업화하고 있습니다. * 자율주행로봇 사업 부문은 2025년 6월 1일 물적분할에 따른 분할신설회사 (주)로보티즈AI로 이전되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품 및 서비스
(가) 액츄에이터

액츄에이터 '다이나믹셀' 활용분야.jpg
액츄에이터 '다이나믹셀' 활용분야

- 특장점: All-in-one / Modularized / Robot specialized

다이나믹셀은 네트워크를 통해 전체 로봇 시스템을 효율적으로 분산 제어할 수 있으며, 모터, 감속기, 제어기, 통신 등의 기능이 하나의 모듈(All-in-one)로 구현되어 로봇의 관절과 이동장치에 사용되는 핵심적인 부품입니다. 이와 같은 모듈화는 원하는 스펙의 다이나믹셀을 원하는 형태의 로봇 프레임으로 직렬 연결(Daisy Chain)하여 중앙에서 간단한 제어기만으로도 동작 구현이 가능하므로, 로봇 하드웨어를 제작함에 있어 기구적으로 복잡한 요소들을 극적으로 제거해줍니다. 또한, 수치해석 기반의 루틴들과 SLAM 등 로봇에 필요한 소프트웨어를 ROS(Robot Operating System)를 기반으로 제공하고 있으므로 원하는 서비스를 프로그래밍하기에도 매우 용이합니다. 100여 종의 라인업을 보유한 다이나믹셀은 1차 감속기를 포함한 다이나믹셀 X시리즈, X시리즈의 확장 버전인 1, 2차 감속기를 포함한 다이나믹셀 P시리즈 및 싸이클로이드 치형의 고정밀 감속기 다이나믹셀 드라이브(DYD)가 있습니다. 로보티즈는 지난 수십년 동안 소형 액츄에이터의 감속기와 제어기의 원천 기술을 확보하였고 이를 자체 생산하면서 품질 경쟁력을 확보하고 있습니다. 정밀감속기 다이나믹셀 드라이브(DYD)는 높은 내충격성과 소형화된 싸이클로이드 방식의 감속, 토크 컨트롤이 특징입니다. 2024년에는 신제품 다이나믹셀 Y 시리즈를 출시했습니다. 다이나믹셀 Y는 고성능 프레임리스 모터를 중심으로 전자식 브레이크 기능 지원, 고속/고토크, 정밀한 위치 제어가 가능해 다양한 첨단 산업과 자동화 시스템 및 공정의 구축ㆍ운영에 필수인 핵심 부품입니다. 또한, 기본형 모터에 장착할 수 있는 전자식 브레이크와 사이클로이드 감속기 다이나믹셀 드라이브 (DYD)를 포함한 다양한 감속기 및 어플리케이션(리니어 스테이지, 서보실린더 등)을 부착하여 사용할 수 있습니다. 이로 인해 다양한 환경 및 변수에 대응 가능하며, 자동화와 다관절 로봇, 매니퓰레이터에 최적화된 로봇 액츄에이터 입니다.

로봇 액츄에이터 제품 분류.jpg
로봇 액츄에이터 제품 분류

다이나믹셀y를 통한 매니퓰레이터 구성.jpg
다이나믹셀Y를 통한 매니퓰레이터 구성

최근 스탠포드대학의 알로하는 다이나믹셀을 핵심 하드웨어로 사용하며 관련 영상을 공개하여 화제를 모은 바 있으며, 이에 대해 보완되어야 할 사항들의 개발에 합의, 해당 분야 연구원들과 많은 접촉이 예정되어 있습니다.

* 스탠포드대학 알로하: https://www.youtube.com/watch?v=zMNumQ45pJ8(나) AI Worker

작업형 휴머노이드 'ai worker'.jpg
작업형 휴머노이드 'AI Worker'

로봇의 구동, 제어, 자율성에 이르는 전 과정에 대한 국산 원천 기술을 바탕으로, 독자적인 피지컬 AI(Physical AI) 기술을 선도하고 있습니다. 당사는 현재 산업통상자원부의 국제 공동 R&D 과제를 통해 매사추세츠 공과대학(MIT)과 협력하여 인간 수준의 조작 능력을 갖춘 협동 로봇 개발을 수행 중이며, 이 핵심 기술은 당사의 차세대 협동 로봇인 '오픈매니퓰레이터Y'와 작업형 휴머노이드 로봇 'AI Worker'에 공통으로 적용될 예정입니다. 피지컬 AI는 로봇이 다양한 환경 변화를 능동적으로 감지하고 반응하며, 상황 학습을 통해 인간과 유사한 수준의 조작 능력을 구현하는 것을 목표로 합니다. 특히 13년 전부터 휴머노이드(THORMANG) 자체 제작 기술을 보유해온 로보티즈는 이 기술을 집약하여 해외 AI 기업들의 요구조건을 수렴한 세미 휴머노이드 'AI Worker'를 개발하여 선보였습니다. 'AI Worker'는 당사의 국산 원천 기술인 액츄에이터(DYNAMIXEL) 및 감속기(DYD)를 활용하여 만들어졌으며, 불규칙한 물체의 모양이나 위치가 매번 달라지는 상황에서도 사람처럼 판단하고 동작을 수행할 수 있습니다. 이는 인간의 정밀한 동작을 따라 배우는 모방 학습과 이를 바탕으로 작업을 최적화하는 강화 학습이 가능한 플랫폼이기에 가능합니다. 이러한 방법으로 취득한 풍부한 학습 데이터를 통해 하네스 작업, 용접, 조립, 검사, 분류 등 숙련도가 필요한 작업도 정교하고 빠르게 수행할 수 있습니다. 결과적으로 로봇 조작 경험이 없는 사용자도 직관적인 조작만으로 로봇을 운용할 수 있어 접근성이 높으며, 현장의 인력난 해소와 함께 자동화 및 효율성을 극대화할 것으로 기대됩니다.

(다) 자율주행로봇 '개미'

자율주행로봇 '개미' 활용분야

- 실외서비스

로보티즈는 2019년도부터 실증을 시작하여 국내 가장 많은 실외 자율주행로봇의 주행 데이터와 노하우를 쌓았습니다. 이런 누적 경험치는 결코 단기간에 따라잡을 수 없는 강점이며, 이후에도 꾸준한 연구개발을 통해 주행 성능, 디자인, 사용성 등을 대폭 향상시켜 마곡 지역에서 실제 소비자들을 대상으로 대규모 점심식사 배달 수행, 2021년 미국 현지 글로벌 물류 업체와 협업하여 실외 물류 배송 서비스 실증을 수행하였고,
실외 자율주행로봇 최초로 자동충전 기능을 적용하는 등 상품성을 강화하여 리조트, 아파트 단지, 골프장, 캠핑장, 공원 등 다양한 실외 환경에서의 배송 서비스를 진행하고 있습니다.
기존에는 규제로 인해 사유지에서의 서비스 진행만 가능했지만, 2023년 11월 17일 지능형로봇법 개정안 시행 후, 운행안전인증 최초 획득하여 정식으로 공도 주행이 허용되었으며, 현재 복잡한 도심지에서 배송 서비스를 진행하고 있습니다. 또한 자율주행로봇을 활용하여 물류 배송의 마지막 1마일(라스트마일)에서 1.6달러의 높은 비용(총 물류비의 53~60% 수준)이 발생하는 상황을 0.06달러까지 획기적인 비용절감이 가능하다는 점은 배송로봇 시장의 밝은 전망을 나타냅니다
. 실외서비스는 기존까지 매진해온 기술중심 연구개발 대비 실질적 서비스를 수행 가능토록하는 인프라 도입 및 확충의 중요성이 매우 높은 분야로 판단됩니다. 이를 달성하기 위하여 상당한 시간과 자원을 필요로하여 앞으로 많은 투자가 요구될 것으로 예상됩니다.

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자율주행로봇 실외서비스

- 실내서비스 당사는 실외서비스뿐만 아니라 실내 서비스까지 영역을 확장하여 △로봇 팔을 이용한 태깅, 노크, 엘리베이터 자율 승하차 층간 이동 기술 △다양한 지형환경에서 물품의 손상 없이 안전 배송이 가능한 자율주행로봇 하드웨어(HW) 플랫폼 제작 기술 △혼잡한 실내 환경에서의 신속하고 안전한 자율 주행 기술 △딥러닝 응용 매니퓰레이션 기술 기반 다양한 연동 기술 등을 개발하였습니다. 실내서비스의 첫 번째 타겟 시장을 광역서비스 공간으로서 배송로봇의 필요성이 대두되고 있는 호텔로 선정하고 영업을 추진하였습니다. 그 결과 세계 최초 로봇 호텔로 기네스북에 오른 H호텔에서 첫 상용화를 시작으로, 2023년 부터 일본의 오사카, 나고야, 도쿄의 호텔 및 오피스 빌딩 내에서의 실증과 함께 일본과 북미 시장으로의 실내 배송 서비스 확장도 진행하고 있으며, 국내 로봇 최초로 일본에서의 로봇 도입 보조금 지원 대상에 선정되었습니다. 앞으로도 층간 이동이 핵심인 시장 내에서 독보적인 AI 제어 매니퓰레이터 기술과 자동충전 등의 기술력을 통해 빠르게 신규 시장에 진입할 계획입니다.

자율주행로봇 실내서비스.jpg
자율주행로봇 실내서비스

* 자율주행로봇 사업 부문은 2025년 6월 1일 물적분할에 따른 분할신설회사 (주)로보티즈AI로 이전되었습니다.
(2) 주요 제품 매출액

(단위 : 원, %)

구 분

매출액(*)

(비율)

제 품 설 명

액츄에이터
17,698,786,216(97.78%)
모터, 감속기, 제어기, 통신 등의 기능을 하나의 모듈(All-in-one)로 구현, 로봇 하드웨어를 제작에 최적화된 로봇 전용 구동장치

자율주행로봇
402,074,567(2.22%)

인공지능SW를 활용한 자율주행로봇으로 AI제어 매니퓰레이터 기술을 적용하여 다양한 목적의 실내외서비스 제공이 가능

(*) 2025년 06월 30일 연결기준 매출액 금액입니다.

(3) 주요 제품의 가격변동 추이당사는 주요 부품 공급처로부터 안정적인 물량을 바탕으로 저렴한 가격에 소싱을 진행하고 있으며 특정업체에 의존하지 않도록 유의하고 있습니다. 매년 한차례씩 제품원가 리뷰를 거쳐 제품군별로 목표원가 대비 수익성에 문제가 되는 경우 판매가를 조절하고 있습니다.

[주요 제품등의 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

구 분
사업년도품 목
2023년도(제25기)
2024년도(제26기)
2025년도(제27기 반기)

액츄에이터
다이나믹셀XM540-W270-T

국내

401
422
423

수출

296
305
300

자율주행로봇
개미
국내
-
32,090
25,672

수출
-
-
-

주1) 액츄에이터의 주요 제품은 다이나믹셀 XM540-W270-T을 기준으로 작성했습니다.주2) 신규 사업 개시 및 구독형 서비스로 제공되는 자율주행로봇의 가격변동은 기재하지 않았습니다.주3) 주요 제품의 가격은 '기간별 매출총액 / 기간별 매출수량' 으로 계산하였습니다.주4) 외화금액은 해당연도/기말 평균환율로 적용하여 환산한 금액입니다. ([적용환율] 2023년: 1305.41원/US$, 2024년:1363.98원/US$, 2025년: 1427.94원/US$)

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형

품 목

구 분

2023년도(제25기)
2024년도(제26기)
2025년도(제27기 반기)
비중

원재료

전자자재

국 내

2,388,040
1,571,191
709,667
20.37%

수 입

108,705
10,499
-
0.00%

소 계

2,496,745
1,581,690
709,667
20.37%

MOTOR

국 내

2,377,650
1,616,233
332,469
9.55%

수 입

810,729
658,441
206,575
5.93%

소 계

3,188,379
2,274,674
539,044
15.48%

FRAME

국 내

3,484,108
3,178,269
1,461,995
41.97%

수 입

83,153
-
3,785
0.11%

소 계

3,567,261
3,178,269
1,465,780
42.08%

기타

국 내

2,987,770
1,495,749
705,665
20.26%

수 입

34,782
222,871
63,003
1.81%

소 계

3,022,552
1,718,620
768,668
22.07%

원재료합계

국 내

11,237,568
7,861,442
3,209,795
92.15%

수 입

1,037,369
891,811
273,364
7.85%

소 계

12,274,936
8,753,253
3,483,158
100.00%

외주가공비

국 내

1,886,246
1,438,169
783,329
100.00%

수 입

-
-
-
0.00%

소 계

1,886,246
1,438,169
783,329
100.00%

소 계

국 내

13,123,814
9,299,611
3,993,124
93.59%

수 입

1,037,369
891,811
273,364
6.41%

합 계

14,161,182
10,191,422
4,266,488
100.00%

총 합 계
14,161,182
10,191,422
4,266,488
100.00%

주1) 원재료 매입액은 기간별 제품제조에 투입된 원재료 매입액을 기재하였습니다.

주2) 외주가공비는 기간별 제품제조에 투입된 외주가공비를 기재하였습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분 (주1)

2023년도

(제25기)

2024년도

(제26기)

2025년도

(제27기 반기)

전자자재

국내

2,070
2,176
2,328

MOTOR

국내
51,000
51,000
51,000

FRAME

국내

16
16
16

OPTION FRAME

국내

960
960
960

주1) 기간별 제품제조에 투입된 주요 원재료 중에서 각 1종의 매입단가 변동추이를 기재한 표입니다.주2) 매입처와 회사와의 특수한 관계여부(계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계 등과 같이 회사의 일상적인 영업활동에 의한 관계 이외의 관계로서, 회사와 이해관계를 같이 하는 경우), 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성 등에 대한 사항 : 주요 매입처와 특수관계는 없으며, 전자자재의 가격변동은 반도체수급 불균형에 따른 원재료 가격 상승이 원인이며, 공급망 다원화 및 판매가격 조정 등을 통해 복원 노력을 기울이고 있습니다.

다. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 초, %)

2023년도(제25기)
2024년도(제26기)
2025년도(제27기 반기)

총공수

가동률

총공수

가동률

총공수

가동률

125,460,217
90.0%
88,943,012
70.3%
44,890,542
83.2%

주1) 산출기준은 다음과 같습니다.- 총공수 : 일정한 작업에 요하는 인원수를 노동시간으로 나타내는 개념으로 각 제품별 공수의 총합

라. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 원)

공장별

자산별

기초가액

당기증감

당기상각

기말가액

마곡공장

금형

2,974,717,407
12,000,000
195,550,354
2,791,167,053

기계장치

484,141,409
-
54,767,190
429,374,219

비품

11,901,846
(2,000)
3,537,348
8,362,498

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

구 분

구 분

판매

경로

판매경로별 매출액

2023년도

2024년도

2025년도 반기
품목별매출액 비중

액츄에이터

수 출

직판

5,393,835
6,796,426
3,302,174
16%

도매

16,545,458
18,399,508
12,319,469
59%

국 내

직판

1,579,606
1,824,374
975,681
5%

도매

6,749,877
6,906,105
4,180,572
20%

연결조정 효과
(4,489,167)
(4,910,564)
(3,109,141)
-

부문 합계
25,779,609
29,015,849
17,668,755
-

자율주행로봇 (주1)

수 출

직판

-
-
38,121
8%

도매

-
-
-
-

국 내

직판

76,840
82,800
369,985
78%

도매

-
29,300
67,887
14%

연결조정 효과
-
-
(43,887)
-

부문 합계
76,840
112,100
432,106
-

합 계

수 출

직판

5,393,835
6,796,426
3,340,295
18%

도매

12,056,291
13,488,944
9,525,784
53%

국 내

직판

1,656,446
1,907,174
1,345,666
7%

도매

6,749,877
6,935,405
3,889,116
21%

합계
25,856,449
29,127,949
18,100,861
100%

* 직판 판매경로 : 본사 > (지사) > 최종소비자 (학교/연구소 기관/개인)

* 도매 판매경로 : 본사 > (지사) > 국내외 협력점 > 최종소비자 (유통/개발/교육 업체)

나. 판매방법 및 전략
(1) 판매조직영업팀, 미국지사, 중국지사, 일본지점 및 국내외 협력점을 보유하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건판매방법은 쇼핑몰 주문 또는 구매요청서를 수령하여 제품을 납품하고 있습니다. 국내 판매조건은 현금, 전자어음(카드)에 의해 결제되고 해외 판매조건은 T/T 또는 L/C결제로 진행되고 있습니다.(3) 판매전략(가) 고객 사용 편의 지원단순히 판매 뿐 아니라 사용자들이 개발할 때 필요한 데이터를 온라인 매뉴얼로 구축하고 업데이트함으로써 고객만족도를 최대한 높이고 있습니다. 또한, 복잡한 AS 신청절차를 간소화하여 고객이 직접 입력할 수 있도록 하였고, 관리자가 진행상태를 갱신하며 고객에게 자동으로 안내가 되도록 하였습니다. 또한 긴급한 요청이 예상되는 경우 현지에서 Refurbished Item 보유분으로 바로 대체될 수 있도록 하여, 고객의 시간과 비용을 아끼고 로봇개발과 서비스가 중단되지 않도록 하고 있습니다.또한, 하비시장이나 아카데믹 시장에서 각종 대회 (스팀컵, 로보원, 로보컵 등)를 통한 유저스토리와 사진/동영상 콘텐츠들이 페이스북 등 소셜미디어를 통해 홍보하고 있으며, 상업용 제품에도 활용되는 핵심부품으로서 Powered by Dynamixel 브랜드 노출을 목표로 하고 있습니다.(나) 다양한 판로 개척일반 기업의 경우 샘플 테스트를 시작으로 제품개발 및 상품화 과정에서 당사 액츄에이터를 우선적으로 채택할 수 있도록 기술지원을 비롯한 혜택을 제공하고 있습니다. 또한, 국내외 협력점은 매출대비 할인율을 적용하여 적극적인 판매를 촉진할 수 있도록 관리하고 있습니다.뿐만 아니라 로봇 교육과 관련이 있는 기관과의 후원을 통해 다양한 형태로 로봇 사업을 지원하고, 전국 초등 방과후학교와 중학교의 자유학기제 및 고등학교 CA(특별활동), 동아리 활동 등 폭넓은 교육기관을 대상으로 교육을 하면서 판로 개척을 위해 노력하고 있습니다.

다. 주요매출처 현황(연결기준)
당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 반기
제 26(당) 반기

A사
2,254,243,230
-

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
시장위험과 위험관리는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 하기 항목을 참조하시기 바랍니다.- 3. 연결재무제표 주석 / 32. 위험관리- 5. 재무제표 주석 / 33. 위험관리

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당기말과 전기말 현재 체결중인 파생상품 및 통화선도 계약은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
당사의 재무 상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직당사는 기업부설연구소 형태의 연구개발본부 조직을 운영하고 있으며, 12개의 팀으로 구성되어 있습니다. 2013년 6월에 우수기술연구센터(Advanced Technology Center, 산업통상자원부)로 지정되어 우수한 연구개발능력과 기술혁신 역량을 인정받았습니다.

조직도_연구개발본부_20250630

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구분
2022년도(제24기)
2023년도(제25기)
2024년도(제26기)
2025년도(제27기 반기)

자산

처리

원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

비용

처리

제조원가
-
-
-
-

판관비
8,031,132
11,033,939
9,224,788
4,754,651

합 계

(매출액 대비 비율)

8,031,132(31.06%)
11,033,939(37.88%)
9,224,788(30.71%)
4,754,651(26.27%)

다. 연구개발 실적

(단위 : 백만원)

개발과제 및 내용

개발기간

개발

수준

개발비용

매출규모

수상/취득권리/인증

비고

(개발자등)

스마트 디바이스 기반 로봇의 대규모 서비스 및H/W 독립적인 서비스 공용화 지원을 위한서비스 플랫폼 기술개발과 핵심 로봇 서비스 및 제품 개발 /

ROBOTIS SMART, 자동차로봇

13.06.01∼

16.05.31

양산

4,589

4,182

관련특허 7건(등록7)

한국 완구안전 KPS, 전자파 KCC, 미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE, 중국 CCC인증 획득

-

이동로봇의 안정적 영상 획득을 통한3D Depth 정보 획득과 실시간 객체 인식을 위한로봇 비전 SoC 및 모듈 개발 /

ROBOTIS MINI, OpenCM

11.06.01∼

15.10.31

양산

1,968

4,129

ROBOTIS MINI 굿디자인상 수상 및 뉴욕타임즈 올해의 로봇 선정

한국 전자파 KCC, 미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE,중국 CCC인증 획득

-

DRC(DARPA Robotics Challenge) 임무 수행용로봇 플랫폼 및 로봇 이동 ·작업지능 기술 개발 / THOR-MANG

14.08.01∼

15.10.31

양산

(주문 제작)

1,920

5,335

관련특허 1건(등록1)

-

매니퓰레이터를 위한 적응형 로봇핸드 개발

15.07.23∼

17.07.22

양산(제품의 구성품)

1,668

관련특허 3건(등록3)

THOR-MANG 구성 기술

서비스 로봇용 출력 200W 이하급의내접식 유성치차형 기어 모듈 개발 /

DYNAMIXEL PRO

13.06.01∼

18.05.31

양산

3,500

15,996

관련특허 18건(등록16, 출원2)

한국 전자파 KCC, 미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE 제품 종별 각 5건 인증 획득

-

다양한 네트워크를 지원하는로봇용 스마트 액츄에이터 개발

13.06.01∼

16.05.31

양산

(제품의 구성품)

1,722

관련특허 1건(등록1)

DYNAMIXEL PRO

구성 기술

바이오피드백 휴대형 어깨관절 진단 및재활훈련시스템과 적합성 인증기술 개발

14.06.01∼

16.05.30

시제품

(제품의 구성품)

344

-

DYNAMIXEL PRO

구성 기술

충격량 최소화 및 충돌 대응이 가능한 사용자 안전성 보장형 연성 드라이빙 모듈 및 연성 매니퓰레이터 개발

17.07.01∼

19.12.31

시제품

(제품의 구성품)

1,460
관련특허 4건(등록4)

DYNAMIXEL PRO

구성 기술

전문 서비스 로봇 시장을 위한 20W 이하고성능 맞춤형 액츄에이터 모듈 개발 /

DYNAMIXEL X

15.05.01∼

17.04.30

양산

933

43,959

관련특허 7건(등록6, 출원1)

미국 전자파 FCC, 유럽 전자파 CE 제품 종별 각 11건 인증 획득

-

ROS 교육용 공식 로봇 플랫폼 / 터틀봇3

16.04.01∼

17.03.31

양산

640

18,395

ROS기반 제작대표로봇 10 선정

-

재사용, 상호정보교환이 가능한 플러그 앤 플레이 방식의

로봇 HW 디바이스 및 통합 소프트웨어 기술 개발

17.04.01∼

19.12.31

양산(제품의 구성품)
2,149
관련특허 2건(등록1, 출원1)
-

텔레오퍼레이션 기반 전시체험용 실감 로봇 및 콘텐츠 기술 개발

17.06.01∼

19.12.31

양산
1,583
2,202
관련특허 2건(등록2)
-

인간 친화적 사회성 표현 및 이동지능, 고성능의 물체조작이 가능한 휴머노이드형 소셜로봇 플랫폼 개발

17.04.01∼

19.12.31

개발완료
2,020

관련특허 5건(등록3, 출원2)
-

마곡산업단지 내 자율주행 기반의 로봇 플랫폼을 활용한 실외 배송 실증
19.07.01~19.12.31
수행완료
100

-
-

고층 건물에서 엘리베이터 자율 승하차를 통해 신속하고 안전하게 물품의 실내 배송 서비스가 가능한 다중 로봇 시스템 상용화 기술 개발 및 비즈니스 모델 실증
20.05.01~22.12.31
양산
2,970
692
관련특허 3건(등록3)
-

실외자율주행로봇
20.05.22~21.05.21
수행완료
245
관련특허 17건(등록7, 출원10)
-

7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 상표관리 정책 및 고객관리 정책- 해당사항 없음

(2) 주요 지적재산권 보유현황 등

구분
국가
취득일
제목
근거법령
취득소요 인력(명)
취득소요 기간(년)
상용화 여부 및 매출 기여도

특허
KR
2013-06-17
만능결합구조를 가진 액츄에이터 모듈
특허법
3
8
상용화

특허
KR
2008-07-08
네트워크형 액츄에이터 모듈
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2010-01-26
탄성 결합체
특허법
2
3
상용화

특허
KR
2007-08-08
액츄에이터 모듈
특허법
2
1
상용화

특허
JP
2011-11-18
탄성 체결구 및 이것을 이용한 액츄에이터 모듈
특허법
2
4
상용화

특허
KR
2009-11-23
액츄에이터 모듈 및 액츄에이터 모듈 세트
특허법
1
2
상용화

특허
KR
2012-01-05
학습에 의한 로봇의 보행 방법 및 학습에 의한 보행 메커니즘을 구비한 로봇
특허법
1
3
상용화

특허
KR
2012-11-06
2자유도를 갖는 액츄에이터 모듈 및 이를 이용한 로봇 관절 구조
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2013-04-17
토크 보상용 로드 밸런서를 구비한 다관절 로봇의 관절 구조
특허법
2
3
상용화

특허
KR
2012-11-28
다양한 관절 형태에 적응가능한 액츄에이터 모듈 및 이를 이용한 관절 구조체
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2012-12-10
PC 기반의 모듈형 휴머노이드 로봇 플랫폼
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2015-11-09
복수의 2단 평기어를 이용한 감속기 구조체 및 그를 포함하는 액츄에이터 모듈
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2013-08-08
그래픽 유저 인터페이스를 기반으로 하는 로봇 조립 장치
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2013-08-20
네트워크형 엑츄에이터 모듈 제어방법
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2013-09-09
일체형 싸이클로이드 감속기
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2013-09-09
싸이클로이드 감속기의 위치 피드백 장치
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2014-01-08
분리형 엑츄에이터
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2014-01-08
분리형 엑츄에이터의 동력전달장치
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2013-12-11
잠금-풀림 기능이 있는 탄성 결합체
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2013-11-20
캘리브레이션 지그 및 이를 포함하는 액츄에이터 어셈블리, 그리고 액츄에이터 어셈블리의 캘리브레이션 방법
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2014-01-08
범용 주변 장치 인터페이스, 인터페이싱 방법 및 이를 가지는 로봇용 제어 장치
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2014-05-15
액츄에이터 어셈블리
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2014-12-24
링크 기구 및 이를 기반으로 하는 만능 결합 기구
특허법
1
2
상용화

특허
KR
2014-10-17
유닛 확장이 가능한 이동통신기기 케이스
특허법
1
2
상용화

특허
KR
2015-02-04
보안 감시 기능을 가진 이동통신기기 케이스
특허법
1
2
상용화

특허
US
2016-11-22
링크 기구 및 이를 기반으로 하는 만능 결합 기구
특허법
1
3
상용화

특허
KR
2015-02-04
로봇 제어모듈의 5축회전 감속기
특허법
2
1
상용화

특허
KR
2015-12-23
탄성리벳 탈착용 리벳툴
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2018-01-31
로봇 조립 장치
특허법
2
4
상용화

특허
KR
2016-04-29
로봇 조립 장치
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2015-11-20
로봇 모션을 편집 및 재생하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2018-05-03
스마트 기기를 제어하는 로봇 및 로봇을 통한 스마트 기기 제어 시스템
특허법
3
4
상용화

특허
KR
2016-05-31
입출력 위치피드백을 갖는 다입력방식 감속기
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2015-07-01
탈착식 산업용 네트워크 모듈
특허법
3
1
상용화

특허
JP
2015-12-18
분리형 엑츄에이터
특허법
2
2
상용화

특허
US
2017-02-28
분리형 엑츄에이터
특허법
2
3
상용화

특허
US
2018-01-30
네트워크형 엑츄에이터 모듈 제어방법
특허법
2
4
상용화

특허
CN
2016-06-15
잠금-풀림 기능이 있는 탄성 결합체
특허법
2
2
상용화

특허
CN
2017-06-09
액츄에이터 어셈블리
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2017-01-24
액츄에이터 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2017-11-07
액츄에이터 모듈의 아이들러 혼 착탈 장치
특허법
3
2
상용화

특허
US
2017-11-14
유닛 확장이 가능한 이동통신기기 케이스
특허법
1
2
상용화

특허
CN
2016-12-07
유닛 확장이 가능한 이동통신기기 케이스
특허법
1
1
상용화

특허
KR
2017-02-02
멀티드롭 통신에서의 식별자 검색 방법
특허법
2
1
상용화

특허
CN
2017-09-12
입출력 위치피드백을 갖는 다입력방식 감속기
특허법
3
1
상용화

특허
US
2017-07-25
입출력 위치피드백을 갖는 다입력방식 감속기
특허법
3
1
상용화

특허
KR
2018-05-23
적응형 파지가 가능한 로봇 핸드용 그리퍼
특허법
2
2
상용화

특허
US
2017-10-10
적응형 파지가 가능한 로봇 핸드용 그리퍼
특허법
2
1
상용화

특허
CN
2019-12-10
로봇모션을 편집 및 재생하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독가능한 기록매체
특허법
3
3
상용화

특허
CN
2019-09-03
로봇조립장치
특허법
2
3
상용화

특허
CN
2019-09-03
로봇제어모듈의 5축회전 감속기
특허법
2
3
상용화

특허
CN
2019-12-10
스마트기기를 제어하는 로봇 및 로봇을 통한 스마트기기 제어 시스템
특허법
3
3
상용화

특허
US
2019-07-30
로봇 모션을 편집 및 재생하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
특허법
3
2
상용화

특허
US
2018-11-20
탈착식 산업용 네트워크 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2018-06-07
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법
2
1
상용화

특허
KR
2018-07-05
다중 프로토콜을 지원하는 통신시스템에서의 패킷 충돌 방지 방법
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2020-08-28
위치 피드백 장치가 내장된 감속기
특허법
3
3
상용화

특허
KR
2020-01-17
마스터 기기 및 슬레이브 기기, 그리고 이들을 포함하는 식별번호 설정 장치
특허법
4
2
상용화

특허
CN
2022-05-13
마스터 기기 및 슬레이브 기기, 그리고 이들을 포함하는 식별번호 설정 장치
특허법
4
3
상용화

특허
KR
2019-12-06
다관절 로봇
특허법
2
2
상용화

특허
US
2019-09-10
액츄에이터 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
US
2019-12-17
액츄에이터 모듈의 아이들러 혼 착탈 장치
특허법
3
2
상용화

특허
CN
2020-02-28
액츄에이터 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
CN
2021-05-11
액츄에이터 모듈의 아이들러 혼 착탈 장치
특허법
3
3
상용화

특허
KR
2019-11-08
연성부를 갖는 액츄에이터 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
US
2021-11-02
연성부를 갖는 액츄에이터 모듈
특허법
3
3
상용화

특허
KR
2020-03-05
2점 접촉 내접기어를 갖는 기어 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
US
2021-08-31
2점 접촉 내접기어를 갖는 기어 모듈
특허법
3
1
상용화

특허
KR
2020-03-12
입력과 출력을 연결하는 탄성부재를 갖는 구동장치
특허법
3
1
상용화

특허
KR
2021-02-10
가변 강성 탄성체 및 이를 가지는 액츄에이터 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2021-02-10
다축 액츄에이터
특허법
2
2
상용화

특허
US
2020-10-06
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법
2
1
상용화

특허
CN
2022-09-06
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법
2
3
상용화

특허
JP
2021-04-21
반중공형 액츄에이터 모듈
특허법
2
2
상용화

특허
KR
2021-05-20
효율적인 통신 버스 중재 시스템 및 방법
특허법
6
2
상용화

특허
KR
2021-02-10
로봇 시스템의 구동부 연동 모듈 및 방법
특허법
6
1
상용화

특허
KR
2021-09-13
부하 토크 검출 장치 및 방법
특허법
5
2
상용화

특허
JP
2021-12-02
다축 액츄에이터
특허법
2
2
상용화

특허
US
2022-06-28
다축 액츄에이터
특허법
2
2
상용화

실용신안
CN
2021-03-23
로봇용 소형 액츄에이터
실용신안법
3
1
상용화

특허
KR
2022-06-28
사용자의 돌봄 감성을 자극하는 반려 로봇
특허법
2
2
상용화

특허
JP
2022-10-24
가변 강성 탄성체 및 이를 가지는 액츄에이터 모듈
특허법
3
1
상용화

특허
CN
2023-05-09
다축 액츄에이터
특허법
3
2
상용화

특허
KR
2023-05-23
사용자의 돌봄 감성을 자극하는 반려 로봇
특허법
1
2
상용화

특허
KR
2023-09-05
가변 강성 탄성체 및 이를 가지는 액츄에이터 모듈
특허법
3
2
상용화

특허
CN
2023-10-24
효율적인 통신 버스 중재 시스템 및 방법
특허법
6
2
상용화

특허
US
2023-12-12
효율적인 통신 버스 중재 시스템 및 방법
특허법
6
2
상용화

특허
JP
2024-04-03
로봇용 소형 액츄에이터
특허법
3
2
상용화

특허
US
2024-07-02
로봇용 소형 액츄에이터
특허법
3
2
상용화

특허
CN
2024-08-06
로봇 시스템의 구동부 연동 모듈 및 방법
특허법
6
4
상용화

특허
US
2024-11-05
로봇 시스템의 구동부 연동 모듈 및 방법
특허법
6
3
상용화

주) 상기 리스트 외에 디자인권 59건 및 상표 74건을 추가로 보유하고 있습니다.

(3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항- 관련법규: 도로교통법, 개인정보보호법, 자동차관리법, 보행안전법- 규제사항의 주요내용: 실외 자율주행로봇의 인도주행 불가 및 자율주행 데이터 내의 개인정보 처리방안 문제 등- 회사의 대처방안: 최근들어 스마트시티 모빌리티의 시장을 선점하기 위해 실외 자율 주행 로봇의 개발 및 상용화에 박차를 가하고 있습니다. 이를 위해서는 우선 실외 공간, 특히 다양한 환경의 인도와 횡단보도 등의 공도에서 실증테스트를 통해 학습 및 데이터 수집이 선행되어야 합니다. 현재 지능형로봇법 시행 이후 순차적으로 규제 개선에 노력하고 있으며, 당사는 정부의 산업융합 규제 샌드박스 실증특례(산업통상자원부)에 지난 2019년 9월에 신청하여 로봇분야 최초로 통과(19.12.18)하고 마곡지역을 중심으로 실증을 진행하고 있습니다. 또한 이를 기반으로 산업통상자원부 및 관련 기관과 함께 적극적인 규제 개선에 노력하고 있으며, 최근 도로교통법은 행정안전위원회를 통과하면서 실질적인 성과가 나오고 있습니다- 2023년 4월에는 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법 개정안이 국회 본회의에서 통과 되었습니다. 이에 따라 기존 10년마다 국회를 통과해야하는 한시법에서 영구법으로 전환이 되었습니다. 또한 보도통행 허용 대상 로봇의 범위 특정, 손해보장사업 실시 근거 및 운행안전인증체계 관련 규정 등이 마련되어 실외 자율주행로봇의 사업화가 가능해졌습니다. 지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법은 2023년 11월 17일 시행되었습니다.(4) 시장여건 및 영업의 개황

(가) 산업의 특성

자율주행로봇은 인공지능, 센서와 같은 핵심 기술의 빠른 발전에 따라 인간의 노동력을 효과적으로 대체할 수 있는 수준까지 발전하였습니다. 이로 인하여 비록 초기 단계이지만 저출산 및 고령화와 맞물려 빠른 성장률을 나타내고 있습니다. 액츄에이터 시장은 로봇 구동의 핵심부품으로서 기반산업 및 소부장 산업의 특성을 갖고 있습니다. 또한 자동화 특성이 나타나는 고성장 산업에서 공통적으로 많은 수요가 창출되고 있습니다.(나) 산업의 성장성 반도체 기술 혁신, 인공지능(AI) 기술과 초고속 통신(5G)의 발전에 따라 로봇의 성능은 상용 서비스가 가능한 수준에 이르렀습니다. 아울러 고령화, 인구감소, 주 52시간 근무제, 높아지는 인건비 등의 사회적 현상도 로봇 산업의 성장을 촉진하고 하고 있습니다.

글로벌 로봇 시장 예상 규모

(5) 사업부문별 재무정보

사업부문별 재무정보.jpg
사업부문별 재무정보

* 해외지사의 리소스는 비율로 안분하였습니다.

액츄에이터는 연평균 15~20% 꾸준히 성장중이며, 높은 매출이익율을 유지하고 있습니다. 자율주행로봇은 현재 많은 투자가 집중되고 있으며, 특히 실외서비스는 규제 완화 및 AI 데이터 수집, 일부 시설 산업 요소 등으로 많은 비용과 시간이 요구되는 분야로 투자기간이 이어질 예정입니다. * 자율주행로봇 사업 부문은 2025년 6월 1일 물적분할에 따른 분할신설회사 (주)로보티즈AI로 이전되었습니다.(6) 신규사업 등의 내용 및 전망해당 사업연도에 이사회 결의 등을 통해 새로이 추진된 신규사업은 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무현황 - 연결

(단위: 원)

과 목
2025년 (제27기 반기)
2024년 (제26기)
2023년 (제25기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견/검토의견)
-
적정의견
적정의견

연결에 포함된 회사수
3
3
3

[자산총계]
104,505,494,404
100,246,445,003
114,995,337,499

유동자산
68,605,945,347
53,196,902,516
81,163,877,545

비유동자산
35,899,549,057
47,049,542,487
33,831,459,954

[부채총계]
3,676,602,473
4,239,672,714
19,154,455,762

유동부채
3,487,138,056
3,851,569,684
18,766,996,278

비유동부채
189,464,417
388,103,030
387,459,484

[자본총계]
100,828,891,931
96,006,772,289
95,840,881,737

자본금
6,645,224,500
6,568,500,000
6,443,957,000

연결자본잉여금
83,810,299,665
79,717,427,125
74,857,698,211

연결기타자본항목
(5,033,196,067)
(4,682,431,188)
(2,250,265,659)

연결기타포괄손익누계액
586,325,544
876,990,025
341,688,846

연결이익잉여금
13,801,964,463
12,527,678,432
15,669,663,631

비지배지분
1,018,273,826
998,607,895
778,139,708

(2025.01.01 ~ 2025.06.30)
(2024.01.01 ~ 2024.12.31)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)

매출액
18,100,860,783
30,038,231,053
29,127,949,488

매출원가
6,978,964,344
13,788,607,735
13,662,710,746

매출총이익
11,121,896,439
16,249,623,318
15,465,238,742

판매비와 관리비
10,055,126,384
19,223,127,262
20,764,035,489

영업이익
1,066,770,055
(2,973,503,944)
(5,298,796,747)

법인세비용차감전계속사업이익
1,720,267,265
(5,043,735,895)
(2,635,547,596)

연결당기순이익
1,376,218,431
(3,038,577,530)
(1,299,719,460)

지배기업의 소유주지분 당기순이익
1,274,286,031
(3,141,985,199)
(1,351,340,121)

기본주당순이익
98
(244)
(110)

희석주당순이익
97
(244)
(110)

나. 요약재무현황 - 별도

(단위: 원)

과 목
2025년 (제27기 반기)
2024년 (제26기)
2023년 (제25기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

종속.관계.공동기업 투자주식평가방법
원가법
원가법
원가법

감사인(감사의견/검토의견)
-
적정의견
적정의견

[자산총계]
100,298,044,837
96,448,119,366
112,309,383,802

유동자산
58,503,746,307
51,177,623,861
77,383,375,204

비유동자산
41,794,298,530
45,270,495,505
34,926,008,598

[부채총계]
2,778,952,740
3,902,754,491
18,606,366,618

유동부채
2,589,488,323
3,514,651,461
18,218,907,134

비유동부채
189,464,417
388,103,030
387,459,484

[자본총계]
97,519,092,097
92,545,364,875
93,703,017,184

자본금
6,645,224,500
6,568,500,000
6,443,957,000

자본잉여금
83,897,466,510
79,804,593,970
74,944,865,056

기타자본항목
(5,033,196,067)
(4,682,431,188)
(2,250,265,659)

기타포괄손익누계액
96,378,946
19,068,089
7,951,195

이익잉여금
11,913,218,208
10,835,634,004
14,556,509,592

(2025.01.01 ~ 2025.06.30)
(2024.01.01 ~ 2024.12.31)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)

매출액
15,793,618,770
26,935,702,202
26,904,119,070

매출원가
6,617,719,357
13,505,041,279
13,400,283,931

매출총이익
9,175,899,413
13,430,660,923
13,503,835,139

판매비와 관리비
8,685,500,496
17,319,757,247
19,236,665,420

영업이익
490,398,917
(3,889,096,324)
(5,732,830,281)

법인세비용차감전계속사업이익
1,126,102,452
(5,992,596,046)
(3,072,238,401)

별도당기순이익
1,077,584,204
(3,720,875,588)
(1,589,811,789)

기본주당순이익
83
(289)
(129)

희석주당순이익
82
(289)
(129)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 27 기 반기말 2025.06.30 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 반기말

제 26 기말

자산

유동자산

68,605,945,347

53,196,902,516

현금및현금성자산

16,804,679,248

11,692,461,419

단기금융자산

21,694,143,600

10,009,100,000

당기손익공정가치금융자산

14,986,838,639

15,874,186,893

매출채권및기타채권

2,927,859,331

1,530,360,844

재고자산

11,250,936,659

13,375,738,835

기타유동자산

855,446,621

200,357,031

당기법인세자산

86,041,249

514,697,494

비유동자산

35,899,549,057

47,049,542,487

매출채권및기타채권

74,060,068

72,459,469

장기금융자산

0

10,000,000,000

당기손익공정가치금융자산

1,000,000

1,000,000

유형자산

26,974,781,537

27,958,476,172

영업권

373,273,586

373,273,586

무형자산

492,239,721

491,528,470

이연법인세자산

7,984,194,145

8,152,804,790

자산총계

104,505,494,404

100,246,445,003

부채

유동부채

3,487,138,056

3,851,569,684

매입채무및기타채무

2,354,940,804

1,211,253,151

유동성전환사채

0

1,288,691,006

당기손익공정가치금융부채

0

541,441,198

충당부채

29,941,094

50,820,019

기타유동부채

1,073,558,410

706,015,200

유동성리스부채

0

1,636,684

당기법인세부채

28,697,748

51,712,426

비유동부채

189,464,417

388,103,030

매입채무및기타채무

189,464,417

388,103,030

부채총계

3,676,602,473

4,239,672,714

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

99,810,618,105

95,008,164,394

자본금

6,645,224,500

6,568,500,000

자본잉여금

83,810,299,665

79,717,427,125

기타자본항목

(5,033,196,067)

(4,682,431,188)

기타포괄손익누계액

586,325,544

876,990,025

이익잉여금

13,801,964,463

12,527,678,432

비지배지분

1,018,273,826

998,607,895

자본총계

100,828,891,931

96,006,772,289

자본과부채총계

104,505,494,404

100,246,445,003

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

7,877,483,576

18,100,860,783

8,091,981,653

16,429,795,818

매출원가

3,063,246,915

6,978,964,344

3,572,810,287

7,563,666,602

매출총이익

4,814,236,661

11,121,896,439

4,519,171,366

8,866,129,216

판매비와관리비

4,573,493,059

10,055,126,384

4,432,518,278

9,703,263,329

영업이익(손실)

240,743,602

1,066,770,055

86,653,088

(837,134,113)

기타수익

223,266,298

251,801,806

21,830,783

69,736,005

기타비용

13,282

1,286,657

383,880

485,575

금융수익

697,256,404

1,344,451,199

781,908,411

1,566,435,835

금융비용

795,628,008

941,469,138

2,567,143,083

5,023,825,720

법인세비용차감전순이익(손실)

365,625,014

1,720,267,265

(1,677,134,681)

(4,225,273,568)

법인세비용(수익)

191,915,768

344,048,834

(1,271,926,174)

(1,180,912,362)

당기순이익(손실)

173,709,246

1,376,218,431

(405,208,507)

(3,044,361,206)

당기순이익(손실)

지배기업의 소유주지분

133,950,289

1,274,286,031

(444,244,960)

(3,118,141,720)

비지배지분

39,758,957

101,932,400

39,036,453

73,780,514

기타포괄손익

(371,300,649)

(372,930,950)

148,435,771

332,989,549

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(371,300,649)

(372,930,950)

148,435,771

332,989,549

해외사업환산손익

(371,300,649)

(372,930,950)

148,435,771

332,989,549

총포괄손익

(197,591,403)

1,003,287,481

(256,772,736)

(2,711,371,657)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

(156,754,021)

983,621,550

(323,239,760)

(2,847,579,769)

비지배지분

(40,837,382)

19,665,931

66,467,024

136,208,112

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10

98

(34)

(242)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

10

97

(34)

(242)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

연결 자본잉여금

연결 기타자본항목

연결기타포괄손익누계액

연결 이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

6,443,957,000

74,857,698,211

(2,250,265,659)

341,688,846

15,669,663,631

95,062,742,029

778,139,708

95,840,881,737

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(3,118,141,720)

(3,118,141,720)

73,780,514

(3,044,361,206)

기타포괄손익

0

0

0

270,561,951

0

270,561,951

62,427,598

332,989,549

주식선택권의 변동

17,948,500

366,093,126

(50,184,006)

0

0

333,857,620

0

333,857,620

자기주식의 취득

0

0

(2,139,766,463)

0

0

(2,139,766,463)

0

(2,139,766,463)

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

전환사채의 전환

99,898,000

4,307,497,588

0

0

0

4,407,395,588

0

4,407,395,588

2024.06.30 (기말자본)

6,561,803,500

79,531,288,925

(4,440,216,128)

612,250,797

12,551,521,911

94,816,649,005

914,347,820

95,730,996,825

2025.01.01 (기초자본)

6,568,500,000

79,717,427,125

(4,682,431,188)

876,990,025

12,527,678,432

95,008,164,394

998,607,895

96,006,772,289

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,274,286,031

1,274,286,031

101,932,400

1,376,218,431

기타포괄손익

0

0

0

(290,664,481)

0

(290,664,481)

(82,266,469)

(372,930,950)

주식선택권의 변동

10,212,000

419,514,760

(162,755,799)

0

0

266,970,961

266,970,961

자기주식의 취득

0

0

(365,017,876)

0

0

(365,017,876)

0

(365,017,876)

자기주식의 처분

0

215,575,704

177,008,796

0

0

392,584,500

0

392,584,500

전환사채의 전환

66,512,500

3,457,782,076

0

0

0

3,524,294,576

0

3,524,294,576

2025.06.30 (기말자본)

6,645,224,500

83,810,299,665

(5,033,196,067)

586,325,544

13,801,964,463

99,810,618,105

1,018,273,826

100,828,891,931

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

영업활동현금흐름

4,669,124,606

1,888,843,241

당기순이익(손실)

1,376,218,431

(3,044,361,206)

당기순이익조정을 위한 가감

1,348,909,547

4,832,604,861

법인세비용(수익)

344,048,834

(1,180,912,362)

급여

392,584,500

0

퇴직급여

375,691,728

395,504,254

대손상각비

6,300,666

110,138,378

판매촉진비

4,000

0

지급수수료

6,008,102

26,341,493

수선비

(20,882,925)

2,600,221

재고자산평가손실(환입)

(57,698,046)

583,436,476

감가상각비

1,199,016,369

1,138,320,346

무형자산상각비

56,887,974

99,246,778

유형자산처분이익

(4,955,772)

(104,569)

유형자산처분손실

179,866

1,000

이자수익

468,434,884

1,007,312,815

이자비용

10,251,031

537,793,781

배당수익

79,907,828

0

금융자산평가이익

211,361,542

106,815,009

금융자산평가손실

0

1,994,541,035

금융자산처분이익

(250,264,839)

0

금융자산처분손실

9,100,000

0

외화환산이익

29,494,611

146,764,671

외화환산손실

271,475,537

107,938,997

사채상환손실

0

2,278,651,528

잡이익

199,638,613

0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

1,208,964,461

(1,491,005,735)

매출채권의 감소(증가)

(658,775,223)

254,021,775

기타채권의 감소(증가)

(732,799,766)

(445,139,623)

재고자산의 감소(증가)

1,924,631,256

(787,500,279)

기타유동자산의 감소(증가)

(251,444,613)

712,425,247

매입채무의 증가(감소)

609,028,224

(364,167,758)

기타채무의 증가(감소)

(69,901,581)

(5,343,088)

기타유동부채의 증가(감소)

388,226,164

(855,302,009)

이자의 수취

472,413,034

1,862,440,504

이자의 지급

200,740

26,870,901

배당의 수취

79,907,828

법인세환급(납부)

182,912,045

(243,964,282)

투자활동현금흐름

(948,268,666)

9,597,111,051

단기금융자산의 감소

10,000,000,000

42,619,184,955

당기손익공정가치금융자산의 처분

48,261,378,512

0

유형자산의 처분

8,800,000

104,569

보증금의 감소

0

8,262,900

정부보조금의 수령

11,565,097

0

단기금융자산의 취득

(11,783,497,060)

(9,000,000,000)

장기금융자산의 취득

0

(10,000,000,000)

당기손익인식금융자산의 취득

(46,912,403,877)

(10,380,578,370)

단기대여금의 증가

200,000,000

0

보증금의 증가

2,000,000

9,829,348

유형자산의 취득

(256,938,914)

(3,596,319,511)

무형자산의 취득

(75,172,424)

(43,714,144)

재무활동현금흐름

1,615,674,761

(8,705,443,704)

차입금의 차입

0

7,500,000,000

주식선택권 행사

300,388,240

335,995,920

전환사채의 발행

1,688,727,296

0

단기차입금의 상환

0

(7,500,000,000)

전환사채의 상환

0

7,514,377,500

신주발행비

(6,773,499)

(7,153,648)

리스부채의 상환

(1,649,400)

(4,948,200)

자기주식의 취득

365,017,876

1,514,960,276

현금및현금성자산의 증가(감소)

5,336,530,701

2,780,510,588

현금및현금성자산의 환율변동효과

(224,312,872)

76,345,330

기초현금및현금성자산

11,692,461,419

7,353,863,675

기말현금및현금성자산

16,804,679,248

10,210,719,593

3. 연결재무제표 주석

1. 연결실체의 개요
(1) 지배기업의 개요

주식회사 로보티즈(이하 "지배기업")는 1999년 3월 25일자로 설립된 로봇솔루션 전문기업으로서, 서비스로봇 솔루션 및 로봇부품을 연구 개발, 생산 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다.한편, 지배기업은 기술보증기금을 통해 2021년 8월 7일자로 벤처기업 인증을 받았으며, 2018년 10월 26일 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 상장 등록하였습니다. 본사는 서울특별시 강서구 마곡중앙5로1길 37에 소재하고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차례의 유상증자 및 무상증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 보통주 자본금 6,606,967천원 및 우선주 자본금 38,258천원으로 구성되어 있으며, 주요 주주는 김병수(대표이사, 25.94%), LG전자(주)(7.36%) 등으로 구성되어있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율

ROBOTIS Inc.
서비스로봇 솔루션 판매
미국
81.94%

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
중국
94.44%

(주)로보티즈AI(*)
대한민국
100%

(*) (주)로보티즈AI는 당기 중 지배기업으로부터 물적분할되어 설립되었습니다.

(3) 당반기의 연결대상 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종속기업명
총자산
총부채
매출액
반기순이익(손실)

ROBOTIS Inc.
8,371,674,001
2,704,270,306
5,382,283,507
565,438,680

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
10,691,065
101,602,797
-
(2,970,198)

(주)로보티즈AI
10,015,593,855
750,672,318
77,986,602
(500,565,396)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간 종료일인 2025년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성반기연결재무제표 작성시 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있으며, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 유의적인 변동이 없습니다.

3. 중요한 회계정책요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다.

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

· 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

· 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

· 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

(3) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 현금및현금성자산 당반기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

현금
6,333,114
7,235,659

요구불예금
16,798,346,134
11,685,225,760

합계
16,804,679,248
11,692,461,419

5. 장단기금융자산당반기 및 전기말 현재 장단기금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

단기금융자산

정기예금 등
21,694,143,600
10,009,100,000

장기금융자산

해외 채권 등
-
10,000,000,000

합계
21,694,143,600
20,009,100,000

6. 매출채권및기타채권

당반기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

유동:

매출채권
1,205,877,448
(63,516,798)
1,142,360,650
717,601,900
(58,853,541)
658,748,359

미수금
889,598,920
-
889,598,920
170,924,881
-
170,924,881

미수수익
695,899,761
-
695,899,761
700,687,604
-
700,687,604

단기대여금
200,000,000
-
200,000,000
-
-
-

합계
2,991,376,129
(63,516,798)
2,927,859,331
1,589,214,385
(58,853,541)
1,530,360,844

비유동:

보증금
74,060,068
-
74,060,068
72,459,469
-
72,459,469

7. 당기손익공정가치금융자산

(1) 당반기 및 전기말 현재 당기손익공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

수익증권
14,986,838,639
-
15,874,186,893
-

출자금
-
1,000,000
-
1,000,000

합계
14,986,838,639
1,000,000
15,874,186,893
1,000,000

(2) 당반기 및 전반기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

당기손익공정가치금융자산 평가이익

기타금융자산
211,361,542
2,223,887

당기손익공정가치금융자산 평가손실

파생상품자산
-
1,988,012,435

당기손익공정가치금융자산 처분이익

기타금융자산
250,264,839
-

당기손익공정가치금융자산 처분손실

기타금융자산
9,100,000
-

8. 재고자산(1) 당반기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
3,329,280,090
(413,837,779)
2,915,442,311
4,022,596,324
(406,687,480)
3,615,908,844

반제품
2,623,142,432
(217,867,078)
2,405,275,354
3,189,912,098
(234,257,049)
2,955,655,049

원재료
7,454,798,388
(1,559,687,590)
5,895,110,798
8,468,509,895
(1,664,334,953)
6,804,174,942

미착품
35,108,196
-
35,108,196
-
-
-

합계
13,442,329,106
(2,191,392,447)
11,250,936,659
15,681,018,317
(2,305,279,482)
13,375,738,835

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가손실환입 57,698천원 및 재고자산평가손실 583,436천원이 각각 매출원가에 가감되었습니다.

9. 기타유동자산당반기 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

선급금
253,922,158
60,750,160

선급비용
136,531,046
116,741,543

부가세대급금
464,993,417
22,865,328

합계
855,446,621
200,357,031

10. 유형자산

(1) 당반기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
처분액
기타증감액(*)
감가상각비
기말잔액

토지
7,817,367,620
-
-
(47,159,003)
-
7,770,208,617

건물
12,724,108,295
-
-
(167,239,938)
(184,704,341)
12,372,164,016

시설장치
216,758,360
67,465,738
-
(12,919,481)
(23,155,690)
248,148,927

기계장치
484,141,409
-
-
-
(54,767,190)
429,374,219

차량운반구
369,597,324
85,852,416
-
4,424,342
(60,748,144)
399,125,938

금형
2,974,717,407
-
-
12,000,000
(195,550,354)
2,791,167,053

비품
379,120,709
62,857,124
(2,000)
4,438,934
(69,335,630)
377,079,137

연구장비
2,930,103,148
-
(4,022,094)
-
(591,417,750)
2,334,663,304

사용권자산
1,607,183
-
-
-
(1,607,183)
-

렌탈자산
60,954,717
-
-
185,625,696
(17,730,087)
228,850,326

건설중인자산
-
40,763,636
-
(16,763,636)
-
24,000,000

합계
27,958,476,172
256,938,914
(4,024,094)
(37,593,086)
(1,199,016,369)
26,974,781,537

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과 등 으로 구성되어 있습니다.

② 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
처분액
기타증감액(*)
감가상각비
기말잔액

토지
7,207,123,477
566,231,842
-
44,012,301
-
7,817,367,620

건물
10,857,915,127
2,062,947,076
-
157,343,047
(354,096,955)
12,724,108,295

시설장치
121,230,318
129,421,365
-
9,503,963
(43,397,286)
216,758,360

기계장치
594,194,802
-
-
-
(110,053,393)
484,141,409

차량운반구
288,146,116
-
(1,000)
178,652,777
(97,200,569)
369,597,324

금형
1,345,017,411
-
-
1,938,706,000
(309,006,004)
2,974,717,407

비품
449,218,040
5,037,991
(6,642,496)
103,112,538
(171,605,364)
379,120,709

연구장비
4,141,111,874
-
(1,000)
1,000
(1,211,008,726)
2,930,103,148

사용권자산
11,250,275
-
-
-
(9,643,092)
1,607,183

렌탈자산
-
-
-
65,756,503
(4,801,786)
60,954,717

건설중인자산
710,260,000
1,564,973,229
-
(2,275,233,229)
-
-

합계
25,725,467,440
4,328,611,503
(6,644,496)
221,854,900
(2,310,813,175)
27,958,476,172

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(2) 보험가입자산당반기말 현재 연결실체는 기계장치 등에 대하여 부보금액 36,836,811천원의 화재보험에 가입하고 있으며, 135,640천원 한도의 제조물배상책임보험에도 가입하고 있습니다.

11. 무형자산

당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
기타증감액(*)
감가상각비
기말잔액

소프트웨어
23,950,530
1,970,000
-
(11,258,515)
14,662,015

산업재산권
299,597,384
-
34,505,980
(36,208,826)
297,894,538

기타의무형자산
100,500,000
-
-
-
100,500,000

건설중인자산
48,665,313
61,637,327
(40,514,082)
-
69,788,558

고객관계
18,815,243
-
-
(9,420,633)
9,394,610

영업권
373,273,586
-
-
-
373,273,586

합계
864,802,056
63,607,327
(6,008,102)
(56,887,974)
865,513,307

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

② 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
기타증감액(*)
감가상각비
기말잔액

소프트웨어
136,588,141
-
(1,128)
(112,636,483)
23,950,530

산업재산권
261,266,568
-
104,001,223
(65,670,407)
299,597,384

기타의무형자산
100,500,000
-
-
-
100,500,000

건설중인자산
92,679,091
90,464,338
(134,478,116)
-
48,665,313

고객관계
37,864,701
-
-
(19,049,458)
18,815,243

영업권
373,273,586
-
-
-
373,273,586

합계
1,002,172,087
90,464,338
(30,478,021)
(197,356,348)
864,802,056

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

12. 정부보조금당반기 및 전기 중 정부보조금의 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.(1) 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
서울경제진흥원
국토교통과학기술진흥원
한국산업기술진흥원
중소벤처기업진흥공단
합계

기초 미사용 금액
-
-
-
-
-

당기 반환액
-
-
-
-
-

당기 수령액
311,921,518
29,765,400
565,031,890
9,900,000
916,618,808

당기 사용액
(311,921,518)
(29,765,400)
(565,031,890)
(9,900,000)
(916,618,808)

자산취득
-
-
(2,145,097)
(9,420,000)
(11,565,097)

비용상계
(311,921,518)
(29,765,400)
(562,886,793)
(480,000)
(905,053,711)

장기미지급금 대체
-
-
-
-
-

기말 미사용 금액
-
-
-
-
-

(2) 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
한국로봇산업진흥원
서울경제진흥원
한국산업기술진흥원
중소벤처기업진흥공단
국토교통과학기술진흥원
합계

기초 미사용 금액
-
19,076,376
-
-
-
19,076,376

당기 반환액
-
-
-
-
-
-

당기 수령액
318,551,341
262,882,530
271,766,788
57,306,000
200,000,000
1,110,506,659

당기 사용액
(318,551,341)
(281,958,906)
(271,766,788)
(57,306,000)
(200,000,000)
(1,129,583,035)

자산취득
-
-
-
-
-
-

비용상계
(318,551,341)
(281,958,906)
(271,766,788)
(57,306,000)
(200,000,000)
(1,129,583,035)

장기미지급금 대체
-
-
-
-
-
-

기말 미사용 금액
-
-
-
-
-
-

13. 매입채무및기타채무당반기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
618,132,082
-
174,463,243
-

미지급금
929,704,510
3,964,417
420,845,488
203,603,030

미지급비용
807,104,212
-
615,944,420
-

예수보증금
-
185,500,000
-
184,500,000

합계
2,354,940,804
189,464,417
1,211,253,151
388,103,030

14. 충당부채당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
기초금액
전입금액
사용금액
기말금액

적립금충당부채(*1)
-
4,000
-
4,000

판매보증충당부채(*2)
50,820,019
(20,882,925)
-
29,937,094

합계
50,820,019
(20,878,925)
-
29,941,094

(*1) 연결실체는 고정고객 확보와 우수고객 보상을 위하여 적립금 제도를 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 향후 예상되는 비용을 추정하여 적립금 부여시점에 적립금충당부채를 설정하고 있습니다.(*2) 연결실체는 제품을 판매한 후 무상보증기간인 1년 동안의 보증수리비에 충당하기 위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

(2) 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
기초금액
전입금액
사용금액
기말금액

판매보증충당부채(*)
40,026,004
10,794,015
-
50,820,019

(*) 연결실체는 제품을 판매한 후 무상보증기간인 1년 동안의 보증수리비에 충당하기 위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

15. 기타유동부채당반기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

선수금
961,774,684
618,323,470

예수금
111,783,726
87,691,730

합계
1,073,558,410
706,015,200

16. 리스(1) 당반기 및 전기 중 리스와 관련한 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

차량운반구
차량운반구

기초잔액
1,607,183
11,250,275

취득
-
-

감가상각비
(1,607,183)
(9,643,092)

기말잔액
-
1,607,183

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

리스부채에 대한 이자비용
12,716
79,126

단기리스에서 발생한 비용
26,078,789
46,389,846

소액자산 리스에서 발생한 비용

2,206,176
1,554,360

합계
28,297,681
48,023,332

(3) 당반기와 전반기 중 리스와 관련한 총현금유출액은 각각 29,934천원과 52,892천원입니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 리스지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 26(당) 기 반기
제 25(전) 기

1년 이내
-
1,649,400

상기 현금흐름은 리스부채에 대한 현재가치 할인을 고려하지 아니한 금액입니다.(5) 당반기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 리스수령액의 만기분석은 다음과 같습니 다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기
제26(전) 기

1년 이내
76,486,000
33,480,000

1년~2년
51,931,000
24,745,000

2년~3년
31,372,000
8,950,000

합계
159,789,000
67,175,000

17. 전환사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동성전환사채
-
1,924,960,000

유동성전환권조정
-
(636,268,994)

합 계
-
1,288,691,006

당반기 중 사채권자의 전환청구권 행사로 인하여 전환사채의 액면가액 3,124,960천원이 보통주 133,025주로 전환되었습니다.

(2) 당반기말 현재 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내역

사채의 종류
제2회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
제3회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(발행시점)
6,000백만원
19,000백만원

사채의 이율
표면이자율
연 0.0%
연 0.0%

만기이자율
연 0.0%
연 0.0%

발행일
2022년 06월 24일
2022년 06월 24일

만기일
2027년 06월 24일
2027년 06월 24일

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2027년 06월 24일에 전자등록금액의100%에 해당하는 금액을 일시에 상환

전환에 관한 사항(*1,2)
전환비율
100%
100%

전환가액
22,176원
24,393원

전환청구기간
2023년 06월 24일 ~ 2027년 05월 24일
2023년 06월 24일 ~ 2027년 05월 24일

전환가액조정사항
유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서 정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)(*3)
발행일로부터 24개월이 되는 2024년 06월 24일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구

매도청구권(Call Option)(*4)
발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 23개월이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 최대 1,800백만원 한도 내에서 매수인에게 매도 청구. 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 81,168주 취득 가능.
발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 23개월이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 최대 5,700백만원 한도 내에서 매수인에게 매도 청구. 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 233,673주 취득 가능.

(*1) 상기 전환사채에 포함된 전환권은 전환가액 조정에 대한 계약 내용에 따라 자본잉여금으로 계상하였습니다.(*2) 제2회차 전환사채는 전기에 전환청구권 및 매도청구권 행사로 인해 전액 보통주전환 및 상환되었으며, 당반기 중 매도청구권 행사로 취득한 전환사채 일부(12억원)를 전환사채 양수도계약으로 재발행하였습니다. 당반기 중 재발행된 전환사채는전액전환권을 행사하여 보통주 54,112주로 전환되었습니다.(*3) 3회차 전환사채에 대한 사채권자의 조기상환청구권이 전기 중 행사됨에 따라 액면가액 2,354,240천원이 상환 되었습니다.(*4) 2회 및 3회차 전환사채에 대한 매도청구권은 제3자 지정이 가능한 매도청구권으로 금융감독원 감독지침에 따라 별도의 파생상품자산으로 인식하였으며, 전기 중 행사함에 따라 소멸되었습니다(주석7).

18. 당기손익공정가치금융부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익공정가치금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채(*)
-
-
541,441,198
-

(*) 전환사채의 계약조건에 따라 조기상환청구권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 당기손익공정가치금융부채와 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

당기손익공정가치금융부채 평가이익

파생상품부채
-
104,591,122

당기손익공정가치금융부채 평가손실

파생상품부채
-
6,528,600

19. 지배기업소유주지분

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금과 관련한 사항은 다음과 같습니다.

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

발행할주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

1주 금액
500 원
500 원

발행주식수
보통주
13,213,934 주
13,060,485 주

우선주
76,515 주
76,515 주

합계
13,290,449 주
13,137,000 주

자본금액면금액
보통주
6,606,967,000 원
6,530,242,500 원

우선주
38,257,500 원
38,257,500 원

합계
6,645,224,500 원
6,568,500,000 원

(2) 당반기말 현재 전환우선주의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
1차

우선주의 종류
전환우선주

우선주 발행(계약)일
2022년 06월 27일

우선주 주식수
255,060주

배당에 관한 사항
발행가액 기준 연 1.0%, 우선적, 비누적적, 참가적

전환가능일
2023년 06월 27일 ~ 2027년 06월 26일, 전환가능일 만기도래시 보통주 자동전환

전환비율
1 대 1

의결권의 부여
의결권 없음

발행회사 및 발행회사가지정하는 제3자에 의한 매도청구권(*)
기간
2023년 06월 27일 ~ 2024년 06월 27일까지 매 1개월이 되는 날

대상주식
최초 인수 후 보유하고 있는 본건 우선주 수량의30% 한도

의무보유
매도청구권 행사기간 종료일까지 최초 인수 수량의 30%를 미전환 상태로 보유

(*) 상기 매도청구권은 별도의 파생상품자산으로 인식하였으며, 전기 중 모두 행사함에 따라 소멸되었습니다(주석7).

(3) 당반기와 전기 중 발행한 주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

보통주
우선주
보통주
우선주

기초 발행주식수
13,060,485
76,515
12,811,399
76,515

전환사채의 전환
133,025
-
199,796
-

주식선택권의 행사
20,424
-
49,290
-

기말 발행주식수
13,213,934
76,515
13,060,485
76,515

(4) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

주식발행초과금
80,267,439,068
75,960,307,248

전환권대가
-
441,000,151

자기주식처분이익
1,344,022,826
1,128,447,122

기타자본잉여금(*)
2,198,837,771
2,187,672,604

합계
83,810,299,665
79,717,427,125

(*) 전기 중 전환사채에 부여된 연결실체의 매도청구권을 행사함에 따라, 전환권대가를 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.(5) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

주식매수선택권
273,368,276
436,124,075

자기주식(*1,2)
(5,306,564,343)
(5,118,555,263)

합계
(5,033,196,067)
(4,682,431,188)

(*1) 전기 중 전환우선주에 부여된 매도청구권 행사로 전환우선주 76,515주를 취득하였으며, 취득대가를 자기주식으로 계상하였습니다.(*2) 당반기 중 물적분할과 관련하여 기존주주에게 주식매수청구권을 부여하였으며, 주식매수청구권 행사에 따라 9,916주를 취득하고 취득대가를 자기주식으로 계상하였습니다.

(6) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

해외사업환산손익
586,325,544
876,990,025

(7) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

임의적립금
3,676,931
3,676,931

미처분이익잉여금
13,798,287,532
12,524,001,501

합계
13,801,964,463
12,527,678,432

20. 주식기준보상

(1) 연결실체는 주주총회 및 이사회 결의에 의거하여 연결실체의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
2018. 3. 30 부여
2021. 6. 30 부여

가득요건
부여일로부터 2년 이상 재직
부여일로부터 2년동안 재직

행사가능기간 및 조건
2022년 3월 30일 이후 2025년 3월 30일 이내
2024년 6월 30일 이후 2028년 6월 29일 이내

발행할 주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
신주발행
신주발행 , 자기주식교부

행사가격
9,360원
16,010원

(2) 당반기 및 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구분
주식매수선택권 수량 (단위: 주)
가중평균행사가격(단위: 원)

제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초
67,550
116,840
14,829
12,547

부여
-
-
-
-

행사
(20,424)
(49,290)
14,708
9,360

소멸(*1)
(8,000)
-
9,360
-

기말(*2)
39,126
67,550
16,010
14,829

(*1) 당반기 소멸된 주식선택권은 행사가능기간 만료로 인해 소멸되었습니다.(*2) 당반기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 3.0년 입니다.

(3) 연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
2018. 3. 30 부여
2021. 6. 30 부여

주식선택권의 가중평균 공정가치
1,398원
6,987원

부여일의 가중평균 주가
7,331원
16,250원

주가변동성(*)
20.74%
37.70%

배당수익률
0.00%
0.00%

기대만기
7년
7년

무위험수익률
2.54%
1.98%

(*) KOSDAQ 기계산업지수의 최근 180영업일 평균 변동성 및 부여일 이전 1년 영업일의 종가 변동성을 반영한 것입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다.

21. 영업부문(1) 연결실체는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일부문으로 파악하고 영업성과를 평가하고 관련 의사결정을 수행하고 있습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 매출구분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
7,700,431,917
17,728,895,222
7,818,055,757
16,068,324,847

상품매출
1,241,061
14,109,388
8,447,456
34,328,792

서비스매출
14,175,661
14,175,661
-
-

기타매출
161,634,937
343,680,512
265,478,440
327,142,179

합계
7,877,483,576
18,100,860,783
8,091,981,653
16,429,795,818

(3) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

국내:
2,705,094,002
5,234,781,695
2,697,392,710
4,997,703,446

해외:
5,172,389,574
12,866,079,088
5,394,588,943
11,432,092,372

북미
2,222,342,730
7,264,062,074
2,835,892,252
5,386,700,056

일본
669,849,585
1,424,523,613
390,967,220
1,053,780,339

중국
585,577,246
780,682,139
352,145,507
931,114,769

유럽
916,733,458
1,677,592,997
789,168,168
2,167,798,724

기타
777,886,555
1,719,218,265
1,026,415,796
1,892,698,484

합계
7,877,483,576
18,100,860,783
8,091,981,653
16,429,795,818

(4) 당반기의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 반기
제 26(전) 반기

A사
2,254,243,230
-

22. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
195,314,826
859,687,015
(76,315,088)
(224,371,422)

원재료 사용액
2,189,942,609
4,581,909,598
2,690,170,212
5,596,166,180

종업원급여
1,994,383,199
5,448,792,806
2,387,135,116
5,464,070,880

복리후생비
382,072,465
704,760,555
368,512,079
674,105,480

여비교통비
102,967,232
190,401,785
42,650,478
116,491,086

감가상각비
568,403,150
1,163,801,154
580,276,231
1,136,579,224

지급임차료
17,497,358
34,828,145
11,727,820
51,378,750

운반비
191,200,205
289,350,603
146,656,595
264,338,426

지급수수료
659,077,884
1,177,392,107
624,419,352
1,424,251,123

광고선전비
48,415,971
123,786,819
82,302,395
299,818,056

외주가공비
369,283,794
783,329,097
484,390,531
1,072,333,893

무형자산상각비
24,824,391
56,887,974
49,749,415
99,246,778

견본비
23,508,811
90,448,179
30,422,531
53,316,871

세금과공과
166,398,179
336,495,611
108,196,386
226,274,121

소모품비
368,393,032
536,343,939
153,310,385
331,173,941

건물관리비
75,479,811
180,837,056
94,587,718
185,107,907

대손상각비
(11,260,611)
6,300,666
112,212,879
110,138,378

기타비용
270,837,668
468,737,619
114,923,530
386,510,259

합계
7,636,739,974
17,034,090,728
8,005,328,565
17,266,929,931

23. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
969,385,157
1,947,763,211
715,286,601
1,479,318,881

퇴직급여
78,219,190
158,013,766
56,635,688
120,074,008

복리후생비
342,317,993
626,325,616
326,215,496
590,909,736

여비교통비
102,967,232
188,321,170
42,650,478
116,491,086

감가상각비
124,277,482
249,737,900
125,640,090
239,382,160

지급임차료
14,171,450
28,284,965
9,901,912
47,944,206

경상연구개발비
1,922,047,196
4,754,651,099
2,101,308,691
4,824,893,889

운반비
187,326,255
279,515,053
145,116,595
259,381,036

지급수수료
307,081,115
658,269,593
316,506,342
677,717,341

광고선전비
48,415,971
123,786,819
82,302,395
299,818,056

무형자산상각비
24,824,391
56,887,974
49,749,415
99,246,778

견본비
23,508,811
90,448,179
30,422,531
53,316,871

대손상각비
(11,260,611)
6,300,666
112,212,879
110,138,378

세금과공과
152,790,549
309,608,651
95,528,616
200,187,451

수출제비용
24,785,318
56,728,796
(32,404,333)
87,905,905

건물관리비
69,424,024
164,684,707
89,465,920
170,757,148

보험료
73,855,805
137,352,418
57,789,775
102,177,426

수선비
7,423,642
10,544,048
6,112,564
31,849,705

소모품비
22,514,746
39,367,395
29,643,681
55,668,143

기타
89,417,343
168,534,358
72,432,942
136,085,125

합 계
4,573,493,059
10,055,126,384
4,432,518,278
9,703,263,329

24. 기타손익당반기 및 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

유형자산처분이익
-
4,955,772
104,569
104,569

잡이익
223,266,298
246,846,034
21,708,661
69,613,883

채무면제이익
-
-
17,553
17,553

합계
223,266,298
251,801,806
21,830,783
69,736,005

기타비용:

잡손실
13,282
1,106,791
383,880
484,575

유형자산처분손실
-
179,866
-
1,000

합계
13,282
1,286,657
383,880
485,575

25. 금융손익당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
249,997,148
468,434,884
499,066,988
1,007,312,815

배당수익
63,600,108
79,907,828
-
-

외환차익
144,699,734
304,987,495
123,756,428
305,543,340

외화환산이익
(82,504,866)
29,494,611
55,546,833
146,764,671

금융자산평가이익
71,199,441
211,361,542
103,538,162
106,815,009

금융자산처분이익
250,264,839
250,264,839
-
-

합계
697,256,404
1,344,451,199
781,908,411
1,566,435,835

금융비용:

이자비용
200,740
10,251,031
241,884,286
537,793,781

외환차손
516,979,946
650,642,570
37,832,347
104,900,379

외화환산손실
269,347,322
271,475,537
57,335,697
107,938,997

금융자산평가손실
-
-
(48,560,775)
1,994,541,035

금융자산처분손실
9,100,000
9,100,000
-
-

사채상환손실
-
-
2,278,651,528
2,278,651,528

합계
795,628,008
941,469,138
2,567,143,083
5,023,825,720

26. 종업원 급여당반기 및 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,808,004,247
5,023,308,153
2,626,515,730
5,049,623,901

확정기여제도에 대한 납부
186,378,952
425,484,653
225,855,266
414,446,979

합계
1,994,383,199
5,448,792,806
2,852,370,996
5,464,070,880

27. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 인식하였습니다.

28. 주당손익(1) 기본주당이익(손실)당반기 및 전반기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 연결반기순이익(손실)
133,950,289
1,274,286,031
(444,244,960)
(3,118,141,720)

÷ 가중평균유통보통주식수
13,065,039
13,040,216
12,889,760
12,865,443

기본주당손익
10
98
(34)
(242)

(2) 가중평균유통보통주식수

당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

발행주식수
13,213,934
13,213,934
13,035,168
13,047,092

자기주식 등(*)
(148,895)
(173,718)
(145,408)
(181,649)

가중평균유통보통주식수
13,065,039
13,040,216
12,889,760
12,865,443

(*) 기초의 자기주식수에 회계기간 중 취득한 자기주식수 및 주식선택권, 전환권 행사로 인한 보통주 발행을 각각의 기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 주식수입니다.

(3) 희석주당손익당반기와 전반기의 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 연결반기순이익(손실)
133,950,289
1,274,286,031
(444,244,960)
(3,118,141,720)

÷ 가중평균유통보통주식수
13,091,279
13,064,245
12,889,760
12,865,443

기본주당손익
10
97
(34)
(242)

(4) 희석가중평균유통보통주식수당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
13,065,039
13,040,216
12,889,760
12,865,443

주식선택권
26,240
24,029
-
-

희석가중평균유통보통주식수
13,091,279
13,064,245
12,889,760
12,865,443

29. 우발채무와 약정사항당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증제공자
보증제공처
내역
보증금액

서울보증보험
각 거래처 등
이행보증
769,025,950

30. 특수관계자 거래(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
특수관계자명

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
거래내용
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)
매출
24,000,000
48,257,400

(3) 당반기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 없습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

단기급여
446,534,070
426,616,364

퇴직급여
60,304,748
62,161,182

합계
506,838,818
488,777,546

31. 금융상품(1) 당반기 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융상품 범주
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

금융자산:

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
16,804,679,248
-
11,692,461,419
-

단기금융자산
21,694,143,600
-
10,009,100,000
-

장기금융자산
-
-
-
10,000,000,000

매출채권및기타채권
2,927,859,331
74,060,068
1,530,360,844
72,459,469

당기손익공정가치금융자산
기타금융자산
14,986,838,639
1,000,000
15,874,186,893
1,000,000

합계
56,413,520,818
75,060,068
39,106,109,156
10,073,459,469

금융부채:

상각후원가금융부채
매입채무및기타채무
2,354,940,804
189,464,417
1,211,253,151
388,103,030

전환사채
-
-
1,288,691,006
-

기타금융부채
-
-
1,636,684
-

당기손익공정가치금융부채
파생상품부채
-
-
541,441,198
-

합계
2,354,940,804
189,464,417
3,043,022,039
388,103,030

(2) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 평가된 금융자산의 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

① 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

당기손익공정가치금융자산
-
14,987,838,639
-
14,987,838,639

금융부채:

당기손익공정가치금융부채
-
-
-
-

② 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

당기손익공정가치금융자산
-
15,875,186,893
-
15,875,186,893

금융부채:

당기손익공정가치금융부채
-
541,441,198
-
541,441,198

(3) 금융상품의 범주별 손익당반기 및 전반기 중 금융자산에서 발생한 금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
내역
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
상각후원가금융자산
249,997,148
468,434,884
499,066,988
1,007,312,815

외환차익
144,699,734
304,987,495
123,756,428
305,543,340

외화환산이익
(82,504,866)
29,494,611
55,546,833
146,764,671

배당수익
당기손익공정가치금융자산
63,600,108
79,907,828
-
-

금융자산평가이익
당기손익공정가치금융자산
71,199,441
211,361,542
2,168,172
2,223,887

당기손익공정가치금융부채
-
-
101,369,990
104,591,122

금융자산처분이익
당기손익공정가치금융부채
250,264,839
250,264,839
-
-

합계
697,256,404
1,344,451,199
781,908,411
1,566,435,835

판매비와관리비:

대손상각비
상각후원가금융자산
(11,260,611)
6,300,666
112,212,879
110,138,378

금융비용:

이자비용
상각후원가금융부채
200,740
10,251,031
241,884,286
537,793,781

외환차손
상각후원가금융자산
516,979,946
650,642,570
37,832,347
104,900,379

외화환산손실
269,347,322
271,475,537
57,335,697
107,938,997

금융자산평가손실
당기손익공정가치금융자산
-
-
-
1,988,012,435

당기손익공정가치금융부채
-
-
(48,560,775)
6,528,600

금융자산처분손실
당기손익공정가치금융자산
9,100,000
9,100,000
-
-

사채상환손실
상각후원가금융부채
-
-
2,278,651,528
2,278,651,528

합계
795,628,008
941,469,138
2,567,143,083
5,023,825,720

32. 위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 비교하여 유의적인 변동이 없습니다.

33. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 현금의 유출입이 없는 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

건설중인자산의 유형자산대체
16,763,636
1,233,308,848

건설중인자산의 무형자산대체
34,505,980
47,955,377

장기금융상품의 유동성대체
10,000,000,000
-

전환사채의 전환
2,987,455,877
2,649,708,350

전환사채 매도청구권 행사
-
683,378,393

전환우선주 매도청구권 행사
-
624,806,187

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
전환사채(유동)
장기미지급금
기타금융부채(유동)(*)
합계

기초금액
1,288,691,006
203,603,030
1,636,684
1,493,930,720

현금흐름
1,688,727,296
-
(1,649,400)
1,687,077,896

유동성대체
-
-
-
-

상각
10,037,575
-
12,716
10,050,291

기타비금융변동
(2,987,455,877)
(199,638,613)
-
(3,187,094,490)

기말금액
-
3,964,417
-
3,964,417

(*) 기타금융부채는 전액 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스부채로 구성되어 있습니다.

② 제 26(전)기 반기

(단위: 원)

구분
전환사채(유동)
장기미지급금
기타금융부채(유동)(*)
기타금융부채(비유동)(*)
합계

기초금액
9,332,622,547
207,350,000
9,806,066
1,609,484
9,551,388,097

현금흐름
(7,514,377,500)
-
(4,948,200)
-
(7,519,325,700)

유동성대체
-
-
1,609,484
(1,609,484)
-

상각
510,843,754
-
79,126
-
510,922,880

기타비금융변동
312,321,571
-
-
-
312,321,571

기말금액
2,641,410,372
207,350,000
6,546,476
-
2,855,306,848

(*) 기타금융부채는 전액 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스부채로 구성되어 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 27 기 반기말 2025.06.30 현재

제 26 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 27 기 반기말

제 26 기말

자산

유동자산

58,503,746,307

51,177,623,861

현금및현금성자산

8,865,119,364

9,389,460,938

단기금융자산

20,000,000,000

10,009,100,000

당기손익공정가치금융자산

14,986,838,639

15,874,186,893

매출채권및기타채권

4,462,092,496

2,621,978,049

재고자산

9,704,534,915

12,798,253,784

기타유동자산

399,149,174

128,279,977

당기법인세자산

86,011,719

356,364,220

비유동자산

41,794,298,530

45,270,495,505

매출채권및기타채권

64,910,160

64,851,825

장기금융자산

0

10,000,000,000

당기손익공정가치금융자산

1,000,000

1,000,000

종속기업투자

11,676,475,156

1,910,988,223

유형자산

21,963,366,453

24,959,553,753

무형자산

306,922,811

472,713,227

이연법인세자산

7,781,623,950

7,861,388,477

자산총계

100,298,044,837

96,448,119,366

부채

유동부채

2,589,488,323

3,514,651,461

매입채무및기타채무

1,805,498,009

1,039,716,705

유동성전환사채

0

1,288,691,006

당기손익공정가치금융부채

0

541,441,198

충당부채

29,941,094

50,820,019

기타유동부채

754,049,220

540,633,423

유동성리스부채

0

1,636,684

당기법인세부채

0

51,712,426

비유동부채

189,464,417

388,103,030

매입채무및기타채무

189,464,417

388,103,030

부채총계

2,778,952,740

3,902,754,491

자본

자본금

6,645,224,500

6,568,500,000

자본잉여금

83,897,466,510

79,804,593,970

기타자본항목

(5,033,196,067)

(4,682,431,188)

기타포괄손익누계액

96,378,946

19,068,089

이익잉여금

11,913,218,208

10,835,634,004

자본총계

97,519,092,097

92,545,364,875

자본과부채총계

100,298,044,837

96,448,119,366

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

6,625,613,098

15,793,618,770

7,896,706,994

15,312,356,824

매출원가

2,769,689,535

6,617,719,357

3,750,452,984

7,614,370,218

매출총이익

3,855,923,563

9,175,899,413

4,146,254,010

7,697,986,606

판매비와관리비

3,628,792,486

8,685,500,496

3,945,987,885

8,723,434,523

영업이익

227,131,077

490,398,917

200,266,125

(1,025,447,917)

기타수익

223,266,298

251,801,806

17,060,412

63,792,818

기타비용

13,282

1,286,657

24,704

58,830

금융수익

677,104,374

1,324,127,468

762,866,421

1,537,875,396

금융비용

793,097,952

938,939,082

2,565,196,417

5,021,879,054

법인세비용차감전순이익(손실)

334,390,515

1,126,102,452

(1,585,028,163)

(4,445,717,587)

법인세비용(수익)

48,518,248

48,518,248

(1,282,120,941)

(1,282,120,941)

당기순이익(손실)

285,872,267

1,077,584,204

(302,907,222)

(3,163,596,646)

기타포괄손익

71,267,532

77,310,857

(3,545,280)

(9,170,765)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

71,267,532

77,310,857

(3,545,280)

(9,170,765)

해외사업환산손익

71,267,532

77,310,857

(3,545,280)

(9,170,765)

총포괄손익

357,139,799

1,154,895,061

(306,452,502)

(3,172,767,411)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

22

83

(23)

(246)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

22

82

(23)

(246)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

6,443,957,000

74,944,865,056

(2,250,265,659)

7,951,195

14,556,509,592

93,703,017,184

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(3,163,596,646)

(3,163,596,646)

기타포괄손익

0

0

0

(9,170,765)

0

(9,170,765)

주식선택권의 변동

17,948,500

366,093,126

(50,184,006)

0

0

333,857,620

자기주식의 취득

0

0

(2,139,766,463)

0

0

(2,139,766,463)

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

0

전환사채의 전환

99,898,000

4,307,497,588

0

0

0

4,407,395,588

2024.06.30 (기말자본)

6,561,803,500

79,618,455,770

(4,440,216,128)

(1,219,570)

11,392,912,946

97,519,092,097

2025.01.01 (기초자본)

6,568,500,000

79,804,593,970

(4,682,431,188)

19,068,089

10,835,634,004

92,545,364,875

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,077,584,204

1,077,584,204

기타포괄손익

0

0

0

77,310,857

0

77,310,857

주식선택권의 변동

10,212,000

419,514,760

(162,755,799)

0

0

266,970,961

자기주식의 취득

0

0

(365,017,876)

0

0

(365,017,876)

자기주식의 처분

0

215,575,704

177,008,796

0

0

392,584,500

전환사채의 전환

66,512,500

3,457,782,076

0

0

0

3,524,294,576

2025.06.30 (기말자본)

6,645,224,500

83,897,466,510

(5,033,196,067)

96,378,946

11,913,218,208

97,519,092,097

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 27 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 26 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 27 기 반기

제 26 기 반기

영업활동현금흐름

2,943,694,181

871,635,919

당기순이익(손실)

1,077,584,204

(3,163,596,646)

당기순이익조정을 위한 가감

1,006,069,212

4,750,084,662

법인세비용(수익)

48,518,248

(1,282,120,941)

급여

392,584,500

0

퇴직급여

375,691,728

395,504,254

대손상각비

20,131,876

103,387,803

판매촉진비

4,000

0

지급수수료

6,008,102

26,341,493

수선비

(20,882,925)

2,600,221

재고자산평가손실(환입)

(53,014,309)

619,644,985

감가상각비

1,126,328,616

1,110,305,131

무형자산상각비

45,999,196

89,774,097

유형자산처분이익

4,955,772

0

유형자산처분손실

179,866

1,000

이자수익

448,201,945

978,752,376

이자비용

10,050,291

537,793,781

배당수익

(79,907,828)

0

금융자산평가이익

211,361,542

106,815,009

금융자산평가손실

0

1,994,541,035

금융자산처분이익

(250,264,839)

0

금융자산처분손실

9,100,000

0

외화환산이익

(29,445,659)

(146,764,671)

외화환산손실

269,146,221

105,992,331

사채상환손실

0

2,278,651,528

잡이익

199,638,613

0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

93,151,257

(2,432,954,583)

매출채권의 감소(증가)

(1,173,433,634)

(906,018,214)

기타채권의 감소(증가)

(754,633,492)

(440,569,033)

재고자산의 감소(증가)

1,664,757,011

(765,969,229)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(278,069,197)

419,935,830

매입채무의 증가(감소)

363,027,278

(185,726,225)

기타채무의 증가(감소)

54,250,414

68,800,565

기타유동부채의 증가(감소)

217,252,877

(623,408,277)

이자의 수취

468,341,605

1,809,454,169

이자의 지급

0

26,870,901

배당의 수취

79,907,828

0

법인세환급(납부)

218,640,075

(64,480,782)

투자활동현금흐름

(5,043,863,428)

9,936,126,959

단기금융자산의 감소

10,000,000,000

40,249,300,300

당기손익공정가치금융자산의 처분

48,261,378,512

0

유형자산의 처분

8,800,000

0

보증금의 감소

3,664,674

정부보조금의 수령

11,565,097

0

단기금융자산의 취득

(10,000,000,000)

(9,000,000,000)

장기금융자산의 취득

(10,000,000,000)

당기손익공정가치금융자산의 취득

46,912,403,877

10,380,578,370

종속기업투자주식 취득

6,000,000,000

0

단기대여금의 증가

200,000,000

0

보증금의 증가

0

9,829,348

유형자산의 취득

(183,030,736)

(882,716,153)

무형자산의 취득

(30,172,424)

(43,714,144)

재무활동현금흐름

1,615,674,761

(8,705,443,704)

차입금의 차입

0

7,500,000,000

주식선택권 행사

300,388,240

335,995,920

전환사채의 발행

1,688,727,296

0

단기차입금의 상환

0

(7,500,000,000)

전환사채의 상환

0

7,514,377,500

신주발행비

(6,773,499)

(7,153,648)

리스부채의 상환

(1,649,400)

(4,948,200)

자기주식의 취득

365,017,876

1,514,960,276

현금및현금성자산의 증가(감소)

(484,494,486)

2,102,319,174

현금및현금성자산의 환율변동효과

(39,847,088)

(45,016,688)

기초현금및현금성자산

9,389,460,938

6,006,148,851

기말현금및현금성자산

8,865,119,364

8,063,451,337

5. 재무제표 주석

1. 당사의 개요
주식회사 로보티즈(이하 "당사")는 1999년 3월 25일자로 설립된 로봇솔루션 전문기업으로서, 서비스로봇 솔루션 및 로봇부품을 연구 개발, 생산 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다.한편, 당사는 기술보증기금을 통해 2021년 8월 7일자로 벤처기업 인증을 받았으며, 2018년 10월 26일 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 상장 등록하였습니다. 본사는 서울특별시 강서구 마곡중앙5로1길 37에 소재하고 있습니다.당사는 설립 후 수차례의 유상증자 및 무상증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 보통주 자본금 6,606,967천원 및 우선주 자본금 38,258천원으로 구성되어 있으며, 주요 주주는 김병수(대표이사, 25.94%), LG전자(주)(7.36%)

등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간 종료일인 2025년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표 입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성요약반기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있으며, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 유의적인 변동이 없습니다.

3. 중요한 회계정책요약반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다.

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

· 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

· 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

· 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.② 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 현금및현금성자산당반기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

현금
6,333,114
7,235,659

요구불예금
8,858,786,250
9,382,225,279

합계
8,865,119,364
9,389,460,938

5. 장단기금융자산당반기 및 전기말 현재 장단기금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

단기금융자산

정기예금 등
20,000,000,000
10,009,100,000

장기금융자산

해외 채권 등
-
10,000,000,000

합계
20,000,000,000
20,009,100,000

6. 매출채권및기타채권당반기 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

유동:

매출채권
2,856,456,901
(183,677,378)
2,672,779,523
1,913,911,066
(163,545,502)
1,750,365,564

미수금
908,765,029
-
908,765,029
170,924,881
-
170,924,881

미수수익
680,547,944
-
680,547,944
700,687,604
-
700,687,604

단기대여금
200,000,000
-
200,000,000
-
-
-

합 계
4,645,769,874
(183,677,378)
4,462,092,496
2,785,523,551
(163,545,502)
2,621,978,049

비유동:

보증금
64,910,160
-
64,910,160
64,851,825
-
64,851,825

7. 당기손익공정가치금융자산 (1) 당반기 및 전기말 현재 당기손익공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

수익증권
14,986,838,639
-
15,874,186,893
-

출자금
-
1,000,000
-
1,000,000

합 계
14,986,838,639
1,000,000
15,874,186,893
1,000,000

(2) 당반기 및 전반기 중 당기손익공정가치금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

당기손익공정가치금융자산 평가이익

기타금융자산
211,361,542
2,223,887

당기손익공정가치금융자산 평가손실

파생상품자산
-
1,988,012,435

당기손익공정가치금융자산 처분이익

기타금융자산
250,264,839
-

당기손익공정가치금융자산 처분손실

기타금융자산
9,100,000
-

8. 재고자산(1) 당반기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
1,944,308,296
(124,315,368)
1,819,992,928
3,123,631,062
(85,207,269)
3,038,423,793

반제품
2,561,693,882
(203,429,805)
2,358,264,077
3,189,912,098
(234,257,049)
2,955,655,049

원재료
6,587,921,718
(1,096,752,004)
5,491,169,714
8,468,509,895
(1,664,334,953)
6,804,174,942

미착품
35,108,196
-
35,108,196
-
-
-

합계
11,129,032,092
(1,424,497,177)
9,704,534,915
14,782,053,055
(1,983,799,271)
12,798,253,784

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가손실환입 53,014천원 및 재고자산평가손실 619,645천원이 각각 매출원가에 가감되었습니다.

9. 기타유동자산당반기 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

선급금
253,922,158
60,156,413

선급비용
93,178,347
45,258,236

부가세대급금
52,048,669
22,865,328

합계
399,149,174
128,279,977

10. 종속기업투자

(1) 당반기 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
피투자회사명
소재지
주요 영업활동
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
ROBOTIS Inc.
미국
서비스로봇 솔루션 판매
81.94%
1,910,988,223
81.94%
1,910,988,223

ROBOTIS Beijing Co., Ltd(*1).
중국
94.44%
-
94.44%
-

(주)로보티즈AI(*2)
대한민국
100%
9,765,486,933
-
-

합계

11,676,475,156

1,910,988,223

(*1) 당반기말 현재 전액 손상차손으로 인식되어 있으며, 손상차손누계액은 373백만원 입니다.(*2) 2025년 6월 1일 물적분할을 통해 신규 설립되었으며 분할로 인하여 감소하는 순장부가액 및 현금출자금액을 종속기업투자주식으로 인식하였습니다.

(2) 당반기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 27(당) 기 반기

기초 장부금액
1,910,988,223

물적분할
3,765,486,933

현금출자
6,000,000,000

보고기간말 장부금액
11,676,475,156

11. 유형자산(1) 당반기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
처분액
기타증감액(*)
물적분할
감가상각비
기말잔액

토지
7,207,123,477
-
-
-
-
-
7,207,123,477

건물
10,542,498,430
-
-
-
-
(157,708,350)
10,384,790,080

시설장치
87,485,520
-
-
31,387
-
(14,787,818)
72,729,089

기계장치
484,141,409
-
-
-
-
(54,767,190)
429,374,219

차량운반구
298,212,198
79,409,976
-
-
(93,092,582)
(46,326,406)
238,203,186

금형
2,974,717,407
-
-
12,000,000
(1,715,124,450)
(181,257,667)
1,090,335,290

비품
372,710,264
62,857,124
(2,000)
4,858,931
(193,670,815)
(64,604,696)
182,148,808

연구장비
2,930,103,148
-
(4,022,094)
-
(1,000)
(591,417,750)
2,334,662,304

사용권자산
1,607,183
-
-
-
-
(1,607,183)
-

렌탈자산
60,954,717
-
-
198,810,367
(245,913,528)
(13,851,556)
-

건설중인자산
-
40,763,636
-
(16,763,636)
-
-
24,000,000

합계
24,959,553,753
183,030,736
(4,024,094)
198,937,049
(2,247,802,375)
(1,126,328,616)
21,963,366,453

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과 등 으로 구성되어 있습니다.

② 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
처분액
기타증감액(*)
감가상각비
기말잔액

토지
7,207,123,477
-
-
-
-
7,207,123,477

건물
10,857,915,127
-
-
-
(315,416,697)
10,542,498,430

시설장치
121,168,478
-
-
176,912
(33,859,870)
87,485,520

기계장치
594,194,802
-
-
-
(110,053,393)
484,141,409

차량운반구
202,761,185
-
(1,000)
168,565,570
(73,113,557)
298,212,198

금형
1,345,017,411
-
-
1,938,706,000
(309,006,004)
2,974,717,407

비품
445,529,686
1,249,700
(6,642,496)
102,436,864
(169,863,490)
372,710,264

연구장비
4,141,111,874
-
(1,000)
1,000
(1,211,008,726)
2,930,103,148

사용권자산
11,250,275
-
-
-
(9,643,092)
1,607,183

렌탈자산
-
-
-
65,756,503
(4,801,786)
60,954,717

건설중인자산
710,260,000
1,564,973,229
-
(2,275,233,229)
-
-

합계
25,636,332,315
1,566,222,929
(6,644,496)
409,620
(2,236,766,615)
24,959,553,753

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(2) 보험가입자산당반기말 현재 당사는 기계장치 등에 대하여 부보금액 36,836,811천원의 화재보험에 가입하고 있으며, 135,640천원 한도의 제조물배상책임보험에도 가입하고 있습니다.

12. 무형자산당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
기타증감액(*)
물적분할
무형자산상각비
기말잔액

소프트웨어
23,950,530
1,970,000
-
(2,507,000)
(11,216,732)
12,196,798

산업재산권
299,597,384
-
34,505,980
(113,141,245)
(34,782,464)
186,179,655

기타의무형자산
100,500,000
-
-
-
-
100,500,000

건설중인자산
48,665,313
16,637,327
(40,514,082)
(16,742,200)
-
8,046,358

합계
472,713,227
18,607,327
(6,008,102)
(132,390,445)
(45,999,196)
306,922,811

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

② 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
기초잔액
취득액
기타증감액(*)
무형자산상각비
기말잔액

소프트웨어
136,588,141
-
(1,128)
(112,636,483)
23,950,530

산업재산권
261,266,568
-
104,001,223
(65,670,407)
299,597,384

기타의무형자산
100,500,000
-
-
-
100,500,000

건설중인자산
92,679,091
90,464,338
(134,478,116)
-
48,665,313

합계
591,033,800
90,464,338
(30,478,021)
(178,306,890)
472,713,227

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 및 해외지점의 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

13. 정부보조금당반기 및 전기 중 정부보조금의 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.(1) 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
서울경제진흥원
국토교통과학기술진흥원
한국산업기술진흥원
중소벤처기업진흥공단
합계

기초 미사용 금액
-
-
-
-
-

당기 반환액
-
-
-
-
-

당기 수령액
311,921,518
29,765,400
565,031,890
9,900,000
916,618,808

당기 사용액
(311,921,518)
(29,765,400)
(565,031,890)
(9,900,000)
(916,618,808)

자산취득
-
-
(2,145,097)
(9,420,000)
(11,565,097)

비용상계
(311,921,518)
(29,765,400)
(562,886,793)
(480,000)
(905,053,711)

장기미지급금 대체
-
-
-
-
-

기말 미사용 금액
-
-
-
-
-

(2) 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
한국로봇산업진흥원
서울경제진흥원
한국산업기술진흥원
중소벤처기업진흥공단
국토교통과학기술진흥원
합계

기초 미사용 금액
-
19,076,376
-
-
-
19,076,376

당기반환액
-
-
-
-
-
-

당기수령액
318,551,341
262,882,530
271,766,788
57,306,000
200,000,000
1,110,506,659

당기사용액
(318,551,341)
(281,958,906)
(271,766,788)
(57,306,000)
(200,000,000)
(1,129,583,035)

자산취득
-
-
-
-
-
-

비용상계
(318,551,341)
(281,958,906)
(271,766,788)
(57,306,000)
(200,000,000)
(1,129,583,035)

장기미지급금 대체
-
-
-
-
-
-

기말 미사용 금액
-
-
-
-
-
-

14. 매입채무및기타채무당반기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
537,490,521
-
174,463,243
-

미지급금
658,929,497
3,964,417
371,774,727
203,603,030

미지급비용
609,077,991
-
493,478,735
-

예수보증금
-
185,500,000
-
184,500,000

합계
1,805,498,009
189,464,417
1,039,716,705
388,103,030

15. 충당부채당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
기초금액
전입금액
사용금액
기말금액

적립금충당부채(*1)
-
4,000
-
4,000

판매보증충당부채(*2)
50,820,019
(20,882,925)
-
29,937,094

합계
50,820,019
(20,878,925)
-
29,941,094

(*1) 당사는 고정고객 확보와 우수고객 보상을 위하여 적립금 제도를 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 향후 예상되는 비용을 추정하여 적립금 부여시점에 적립금충당부채를 설정하고 있습니다.(*2) 당사는 제품을 판매한 후 무상보증기간인 1년 동안의 보증수리비에 충당하기 위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

(2) 제 26(전) 기

(단위: 원)

구분
기초금액
전입금액
사용금액
기말금액

판매보증충당부채(*)
40,026,004
10,794,015
-
50,820,019

(*) 당사는 제품을 판매한 후 무상보증기간인 1년 동안의 보증수리비에 충당하기 위하여 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

16. 기타유동부채당반기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

선수금
671,066,580
467,868,720

예수금
82,982,640
72,764,703

합계
754,049,220
540,633,423

17. 리스(1) 당반기 및 전기 중 리스와 관련한 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

차량운반구
차량운반구

기초잔액
1,607,183
11,250,275

취득
-
-

감가상각비
(1,607,183)
(9,643,092)

기말잔액
-
1,607,183

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

리스부채에 대한 이자비용
12,716
79,126

단기리스에서 발생한 비용
24,358,451
18,132,994

소액자산 리스에서 발생한 비용
2,206,176
1,554,360

합계
26,577,343
19,766,480

(3) 당반기와 전반기 중 리스와 관련한 총현금유출액은 각각 28,214천원과 24,636천원입니다.

(4) 당반기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 리스지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

1년 이내
-
1,649,400

상기 현금흐름은 리스부채에 대한 현재가치 할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

(5) 당반기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 리스수령액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제26(전) 기

1년 이내
-
33,480,000

1년~2년
-
24,745,000

2년~3년
-
8,950,000

합계
-
67,175,000

당반기말 현재 물적분할로 인하여 리스자산이 (주)로보티즈AI로 이전되어 리스수령액의 만기분석 대상금액은 없습니다.

18. 전환사채(1) 당반기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동성전환사채
-
1,924,960,000

유동성전환권조정
-
(636,268,994)

합 계
-
1,288,691,006

당반기 중 사채권자의 전환청구권 행사로 인하여 전환사채의 액면가액 3,124,960천원이 보통주 133,025주로 전환되었습니다.

(2) 당반기말 현재 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내역

사채의 종류
제2회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
제3회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액 (발행시점)
6,000백만원
19,000백만원

사채의 이율
표면이자율
연 0.0%
연 0.0%

만기이자율
연 0.0%
연 0.0%

발행일
2022년 06월 24일
2022년 06월 24일

만기일
2027년 06월 24일
2027년 06월 24일

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2027년 06월 24일에 전자등록금액의100%에 해당하는 금액을 일시에 상환

전환에 관한 사항(*1,2)
전환비율
100%
100%

전환가액
22,176원
24,393원

전환청구 기간
2023년 06월 24일 ~ 2027년 05월 24일
2023년 06월 24일 ~ 2027년 05월 24일

전환가액 조정사항
유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서 정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)(*3)
발행일로부터 24개월이 되는 2024년 06월 24일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구

매도청구권(Call Option)(*4)
발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 23개월이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 최대 1,800백만원 한도 내에서 매수인에게 매도 청구. 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 81,168주 취득 가능.
발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 23개월이 되는 날까지 매 1개월이 되는 날에 최대 5,700백만원 한도 내에서 매수인에게 매도 청구. 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권을 행사할 경우 최초 전환가액 기준 당사 보통주 233,673주 취득 가능.

(*1) 상기 전환사채에 포함된 전환권은 전환가액 조정에 대한 계약 내용에 따라 자본잉여금으로 계상하였습니다.(*2) 제2회차 전환사채는 전기에 전환청구권 및 매도청구권 행사로 인해 전액 보통주전환 및 상환되었으며, 당반기 중 매도청구권 행사로 취득한 전환사채 일부(12억원)를 전환사채 양수도계약으로 재발행하였습니다. 당반기 중 재발행된 전환사채는전액전환권을 행사하여 보통주 54,112주로 전환되었습니다.(*3) 3회차 전환사채에 대한 사채권자의 조기상환청구권이 전기 중 행사됨에 따라 액면가액 2,354,240천원이 상환 되었습니다.(*4) 2회 및 3회차 전환사채에 대한 매도청구권은 제3자 지정이 가능한 매도청구권으로 금융감독원 감독지침에 따라 별도의 파생상품자산으로 인식하였으며, 전기 중 행사함에 따라 소멸되었습니다(주석7).

19. 당기손익공정가치금융부채(1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익공정가치금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채(*)
-
-
541,441,198
-

(*) 전환사채의 계약조건에 따라 조기상환청구권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 당기손익공정가치금융부채와 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

당기손익공정가치금융부채 평가이익

파생상품부채
-
104,591,122

당기손익공정가치금융부채 평가손실

파생상품부채
-
6,528,600

20. 자본

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금과 관련한 사항은 다음과 같습니다.

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

발행할주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

1주 금액
500 원
500 원

발행주식수
보통주
13,213,934 주
13,060,485 주

우선주
76,515 주
76,515 주

합계
13,290,449 주
13,137,000 주

자본금액면금액
보통주
6,606,967,000 원
6,530,242,500 원

우선주
38,257,500 원
38,257,500 원

합계
6,645,224,500 원
6,568,500,000 원

(2) 당반기말 현재 전환우선주의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
1차

우선주의 종류
전환우선주

우선주 발행(계약)일
2022년 06월 27일

우선주 주식수
255,060주

배당에 관한 사항
발행가액 기준 연 1.0%, 우선적, 비누적적, 참가적

전환가능일
2023년 06월 27일 ~ 2027년 06월 26일, 전환가능일 만기도래시 보통주 자동전환

전환비율
1 대 1

의결권의 부여
의결권 없음

발행회사 및 발행회사가지정하는 제3자에 의한 콜옵션(*)
기간
2023년 06월 27일 ~ 2024년 06월 27일까지 매 1개월이 되는 날

대상주식
최초 인수 후 보유하고 있는 본건 우선주 수량의30% 한도

의무보유
매도청구권 행사기간 종료일까지 최초 인수 수량의 30%를 미전환 상태로 보유

(*) 상기 매도청구권은 별도의 파생상품자산으로 인식하였으며, 전기 중 모두 행사함에 따라 소멸되었습니다(주석7).(3) 당반기와 전기 중 발행한 주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

보통주
우선주
보통주
우선주

기초 발행주식수
13,060,485
76,515
12,811,399
76,515

전환사채의 전환
133,025
-
199,796
-

주식선택권의 행사
20,424
-
49,290
-

기말 발행주식수
13,213,934
76,515
13,060,485
76,515

(4) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

주식발행초과금
80,267,439,068
75,960,307,248

전환권대가
-
441,000,151

자기주식처분이익
1,344,022,826
1,128,447,122

기타자본잉여금(*)
2,286,004,616
2,274,839,449

합계
83,897,466,510
79,804,593,970

(*) 전기 중 전환사채에 부여된 회사의 매도청구권을 행사함에 따라, 전환권대가를 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.

(5) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

주식매수선택권
273,368,276
436,124,075

자기주식(*1,2)
(5,306,564,343)
(5,118,555,263)

합계
(5,033,196,067)
(4,682,431,188)

(*1) 전기 중 전환우선주에 부여된 매도청구권 행사로 전환우선주 76,515주를 취득하였으며, 취득대가를 자기주식으로 계상하였습니다.(*2) 당반기 중 물적분할과 관련하여 기존주주에게 주식매수청구권을 부여하였으며,주식매수청구권 행사에 따라 9,916주를 취득하고 취득대가를 자기주식으로 계상하였습니다.(6) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

해외사업환산손익
96,378,946
19,068,089

(7) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

임의적립금
3,676,931
3,676,931

미처분이익잉여금
11,909,541,277
10,831,957,073

합계
11,913,218,208
10,835,634,004

21. 주식기준보상

(1) 당사는 주주총회 및 이사회 결의에 의거하여 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
2018. 3. 30 부여
2021. 6. 30 부여

가득요건
부여일로부터 2년 이상 재직
부여일로부터 2년동안 재직

행사가능기간 및 조건
2022년 3월 30일 이후 2025년 3월 30일 이내
2024년 6월 30일 이후 2028년 6월 29일 이내

발행할 주식
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
신주발행
신주발행 , 자기주식교부

행사가격
9,360원
16,010원

(2) 당반기 및 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구분
주식매수선택권 수량 (단위: 주)
가중평균행사가격(단위: 원)

제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

기초
67,550
116,840
14,829
12,547

부여
-
-
-
-

행사
(20,424)
(49,290)
14,708
9,360

소멸(*1)
(8,000)
-
9,360
-

기말(*2)
39,126
67,550
16,010
14,829

(*1) 당반기 소멸된 주식선택권은 행사가능기간 만료에 의해 발생하였습니다.(*2) 당반기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 3.0년 입니다.

(3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
2018. 3. 30 부여
2021. 6. 30 부여

주식선택권의 가중평균 공정가치
1,398원
6,987원

부여일의 가중평균 주가
7,331원
16,250원

주가변동성(*)
20.74%
37.70%

배당수익률
0.00%
0.00%

기대만기
7년
7년

무위험수익률
2.54%
1.98%

(*) KOSDAQ 기계산업지수의 최근 180영업일 평균 변동성 및 부여일 이전 1년 영업일의 종가 변동성을 반영한 것입니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다.

22. 영업부문(1) 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일부문으로 파악하여 영업성과를 평가하고 관련 의사결정을 수행하고 있습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 매출구분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
6,410,601,007
15,383,692,777
7,611,492,068
14,939,596,823

상품매출
1,241,061
14,109,388
19,736,486
45,617,822

서비스매출
52,136,093
52,136,093
-
-

기타매출
161,634,937
343,680,512
265,478,440
327,142,179

합계(*)
6,625,613,098
15,793,618,770
7,896,706,994
15,312,356,824

(*) 2025년 6월 1일 물적분할로 인하여 (주)로보티즈AI로 분할된 사업부문의 매출 금액은 2025년 5월 31일까지 발생한 금액만을 포함하고 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

국내:
2,793,495,954
5,252,264,495
2,697,392,710
4,997,703,446

해외:
3,832,117,144
10,541,354,275
5,199,314,284
10,314,653,378

북미
968,033,495
5,054,364,682
2,690,425,207
4,436,821,612

일본
648,298,615
1,402,972,643
390,967,220
1,053,780,339

중국
585,577,246
780,682,139
339,767,496
850,492,869

유럽
916,733,458
1,677,592,997
789,168,168
2,167,798,724

기타
713,474,330
1,625,741,814
988,986,193
1,805,759,834

합계
6,625,613,098
15,793,618,770
7,896,706,994
15,312,356,824

(4) 당반기 및 전반기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

A사
966,245,307
2,793,685,314
2,690,425,207
4,436,821,612

B사
-
2,254,243,230
-
-

23. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(98,242,554)
498,442,028
101,327,609
(173,667,806)

원재료 사용액
2,189,942,609
4,581,909,598
2,690,170,212
5,596,166,180

종업원급여
1,668,477,034
5,010,608,429
2,189,166,134
5,102,724,981

복리후생비
343,974,406
635,158,208
338,194,818
620,119,650

여비교통비
76,429,964
147,109,900
32,825,263
96,127,779

감가상각비
541,702,950
1,112,477,060
559,007,244
1,108,564,009

지급임차료
17,521,158
33,107,807
11,309,301
23,121,898

운반비
48,814,327
86,893,762
50,954,565
116,387,432

지급수수료
806,280,475
1,254,644,961
554,423,181
1,301,755,557

광고선전비
46,167,223
119,739,751
78,913,825
298,190,683

외주가공비
369,283,794
783,329,097
484,390,531
1,072,333,893

무형자산상각비
18,619,906
45,999,196
45,013,074
89,774,097

견본비
23,508,126
90,447,494
30,412,977
53,307,317

세금과공과
123,345,663
268,050,671
99,168,036
215,088,155

소모품비
(20,127,939)
145,225,162
141,312,375
318,294,539

건물관리비
69,081,058
164,545,703
90,342,510
179,022,796

대손상각비
(15,314,312)
20,131,876
105,525,876
103,387,803

기타비용
189,018,133
305,399,150
93,983,338
217,105,778

합계
6,398,482,021
15,303,219,853
7,696,440,869
16,337,804,741

24. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
647,249,137
1,513,348,979
517,317,619
1,117,972,982

퇴직급여
74,449,045
154,243,621
56,635,688
120,074,008

복리후생비
304,219,934
556,723,269
295,898,235
536,923,906

여비교통비
76,429,964
145,029,285
32,825,263
96,127,779

감가상각비
97,577,282
198,413,806
104,371,103
211,366,945

지급임차료
14,195,250
26,564,627
9,483,393
19,687,354

경상연구개발비
1,534,904,092
4,366,755,764
2,095,670,642
4,819,255,840

운반비
44,940,377
77,058,212
49,414,565
111,430,042

지급수수료
454,283,706
735,522,447
246,510,171
555,221,775

광고선전비
46,167,223
119,739,751
78,913,825
298,190,683

무형자산상각비
18,619,906
45,999,196
45,013,074
89,774,097

견본비
23,508,126
90,447,494
30,412,977
53,307,317

대손상각비
(15,314,312)
20,131,876
105,525,876
103,387,803

세금과공과
109,738,033
241,163,711
86,500,266
189,001,485

수선비
7,442,157
9,474,521
2,881,861
28,619,002

소모품비
21,136,879
36,143,953
23,283,720
48,426,790

건물관리비
63,025,271
148,393,354
85,220,712
164,672,037

수출제비용
7,187,883
18,216,272
7,177,309
16,545,109

보험료
22,151,073
36,238,939
14,321,711
28,850,535

기타
76,881,460
145,891,419
58,609,875
114,599,034

합 계
3,628,792,486
8,685,500,496
3,945,987,885
8,723,434,523

25. 기타손익당반기 및 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

유형자산처분이익
-
4,955,772
-
-

잡이익
223,266,298
246,846,034
17,060,412
63,792,818

합 계
223,266,298
251,801,806
17,060,412
63,792,818

기타비용:

유형자산처분손실
-
179,866
-
1,000

잡손실
13,282
1,106,791
24,704
57,830

합 계
13,282
1,286,657
24,704
58,830

26. 금융손익당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
229,935,910
448,201,945
479,420,368
978,752,376

배당수익
63,600,108
79,907,828
-
-

외환차익
144,657,894
304,945,655
123,756,428
305,543,340

외화환산이익
(82,553,818)
29,445,659
56,151,463
146,764,671

금융자산평가이익
71,199,441
211,361,542
103,538,162
106,815,009

금융자산처분이익
250,264,839
250,264,839
-
-

합계
677,104,374
1,324,127,468
762,866,421
1,537,875,396

금융비용:

이자비용
-
10,050,291
241,884,286
537,793,781

외환차손
516,979,946
650,642,570
37,832,347
104,900,379

외화환산손실
267,018,006
269,146,221
55,389,031
105,992,331

금융자산평가손실
-
-
(48,560,775)
1,994,541,035

금융자산처분손실
9,100,000
9,100,000
-
-

사채상환손실
-
-
2,278,651,528
2,278,651,528

합계
793,097,952
938,939,082
2,565,196,417
5,021,879,054

27. 종업원급여당반기 및 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,485,868,227
4,588,893,921
2,012,201,276
4,688,278,002

확정기여제도에 대한 납부
182,608,807
421,714,508
176,964,858
414,446,979

합계
1,668,477,034
5,010,608,429
2,189,166,134
5,102,724,981

28. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 인식하였습니다.

29. 주당이익(1) 기본주당이익(손실)당반기 및 전반기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순이익(손실)
285,872,267
1,077,584,204
(302,907,222)
(3,163,596,646)

÷ 가중평균유통보통주식수
13,065,039
13,040,216
12,889,760
12,865,443

기본주당손익
22
83
(23)
(246)

(2) 가중평균유통보통주식수당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

발행주식수
13,213,934
13,213,934
13,035,168
13,047,092

자기주식 등(*)
(148,895)
(173,718)
(145,408)
(181,649)

가중평균유통보통주식수
13,065,039
13,040,216
12,889,760
12,865,443

(*) 기초의 자기주식수에 회계기간 중 취득한 자기주식수 및 주식선택권, 전환권 행사로 인한 보통주 발행을 각각의 기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 주식수입니다.(3) 희석주당손익당반기와 전반기의 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순이익(손실)
285,872,267
1,077,584,204
(302,907,222)
(3,163,596,646)

÷ 가중평균유통보통주식수
13,091,279
13,064,245
12,889,760
12,865,443

기본주당손익
22
82
(23)
(246)

(4) 희석가중평균유통보통주식수당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
13,065,039
13,040,216
12,889,760
12,865,443

주식선택권
26,240
24,029
-
-

희석가중평균유통보통주식수
13,091,279
13,064,245
12,889,760
12,865,443

30. 우발채무와 약정사항당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증제공자
보증제공처
내역
보증금액

서울보증보험
각 거래처 등
이행보증
769,025,950

31. 특수관계자 거래(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
특수관계자명

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)

종속기업
ROBOTIS Inc.

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.

(주)로보티즈AI

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
거래내용
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)
매출
24,000,000
48,257,400

종속기업
ROBOTIS Inc.
매출
2,793,685,314
4,436,821,612

매입 등
284,883,335
-

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
매출
-
276,010,439

(주)로보티즈AI
매출
52,136,093
-

매입 등
43,886,671
-

(3) 당반기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

매출채권
미지급금
매출채권

종속기업
ROBOTIS Inc.
2,114,355,750
233,085,322
1,243,631,495

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
101,602,797
-
110,112,143

(주)로보티즈AI
57,349,701
48,275,338
-

합계
2,273,308,248
281,360,660
1,353,743,638

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
거래내용
제 27(당) 기 반기

종속기업
(주)로보티즈AI
현금출자
6,000,000,000

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

단기급여
249,972,888
260,808,009

퇴직급여
56,663,501
58,719,957

합계
306,636,389
319,527,966

32. 금융상품(1) 당반기 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융상품 범주
계정명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

금융자산:

상각후원가금융자산
현금및현금성자산
8,865,119,364
-
9,389,460,938
-

단기금융자산
20,000,000,000
-
10,009,100,000
-

장기금융자산
-
-
-
10,000,000,000

매출채권및기타채권
4,462,092,496
64,910,160
2,621,978,049
64,851,825

당기손익공정가치금융자산
기타금융자산
14,986,838,639
1,000,000
15,874,186,893
1,000,000

합계
48,314,050,499
65,910,160
37,894,725,880
10,065,851,825

금융부채:

상각후원가금융부채
매입채무및기타채무
1,805,498,009
189,464,417
1,039,716,705
388,103,030

전환사채
-
-
1,288,691,006
-

기타금융부채
-
-
1,636,684
-

당기손익공정가치금융부채
파생상품부채
-
-
541,441,198
-

합계
1,805,498,009
189,464,417
2,871,485,593
388,103,030

(2) 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 평가된 금융자산의 공정가치 수준은 다음과 같습니다.

① 제 26(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

당기손익공정가치금융자산
-
14,987,838,639
-
14,987,838,639

금융부채:

당기손익공정가치금융부채
-
-
-
-

② 제 25(전) 기

(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

당기손익공정가치금융자산
-
15,875,186,893
-
15,875,186,893

금융부채:

당기손익공정가치금융부채
-
541,441,198
-
541,441,198

(3) 금융상품의 범주별 손익당반기 및 전반기 중 금융상품에서 발생한 금융손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
내역
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
상각후원가금융자산
229,935,910
448,201,945
479,420,368
978,752,376

외환차익
144,657,894
304,945,655
123,756,428
305,543,340

외화환산이익
(82,553,818)
29,445,659
56,151,463
146,764,671

배당수익
당기손익공정가치금융자산
63,600,108
79,907,828
-
-

금융자산평가이익
당기손익공정가치금융자산
71,199,441
211,361,542
2,168,172
2,223,887

당기손익공정가치금융부채
-
-
101,369,990
104,591,122

금융자산처분이익
당기손익공정가치금융자산
250,264,839
250,264,839
-
-

합계
677,104,374
1,324,127,468
762,866,421
1,537,875,396

판매비와관리비:

대손상각비
상각후원가금융자산
(15,314,312)
20,131,876
105,525,876
103,387,803

금융비용:

이자비용
상각후원가금융자산
-
10,050,291
241,884,286
537,793,781

외환차손
516,979,946
650,642,570
37,832,347
104,900,379

외화환산손실
267,018,006
269,146,221
55,389,031
105,992,331

금융자산평가손실
당기손익공정가치금융자산
-
-
-
1,988,012,435

당기손익공정가치금융부채
-
-
(48,560,775)
6,528,600

금융자산처분손실
당기손익공정가치금융자산
9,100,000
9,100,000
-
-

사채상환손실
상각후원가금융부채
-
-
2,278,651,528
2,278,651,528

합계
793,097,952
938,939,082
2,565,196,417
5,021,879,054

33. 위험관리당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 비교하여 유의적인 변동이 없습니다.

34. 현금흐름표(1) 당반기와 전반기 중 현금의 유출입이 없는 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

건설중인자산의 유형자산대체
16,763,636
1,233,308,848

건설중인자산의 무형자산대체
34,505,980
47,955,377

장기금융상품의 유동성대체
10,000,000,000
-

전환사채의 전환
2,987,455,877
2,649,708,350

전환사채 매도청구권 행사
-
683,378,393

전환우선주 매도청구권 행사
-
624,806,187

종속기업투자주식 대체
3,765,486,933
-

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 제 27(당) 기 반기

(단위: 원)

구분
전환사채 (유동)
장기미지급금
기타금융부채(유동)(*)
합계

기초금액
1,288,691,006
203,603,030
1,636,684
1,493,930,720

현금흐름
1,688,727,296
-
(1,649,400)
1,687,077,896

유동성대체
-
-
-
-

상각
10,037,575
-
12,716
10,050,291

기타비금융변동
(2,987,455,877)
(199,638,613)
-
(3,187,094,490)

기말금액
-
3,964,417
-
3,964,417

(*) 기타금융부채는 전액 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스부채로 구성되어 있습니다.

② 제 26(전) 기 반기

(단위: 원)

구분
전환사채 (유동)
장기미지급금
기타금융부채(유동)(*)
기타금융부채(비유동)(*)
합계

기초금액
9,332,622,547
207,350,000
9,806,066
1,609,484
9,551,388,097

현금흐름
(7,514,377,500)
-
(4,948,200)
-
(7,519,325,700)

유동성대체
-
-
1,609,484
(1,609,484)
-

상각
510,843,754
-
79,126
-
510,922,880

기타비금융변동
312,321,571
-
-
-
312,321,571

기말금액
2,641,410,372
207,350,000
6,546,476
-
2,855,306,848

(*) 기타금융부채는 전액 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스부채로 구성되어 있습니다.

35. 물적분할(1) 분할 관련 일반내용당사는 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하며, 이러한 지배구조 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고할 목적으로 2025년 6월 1일을 분할기일로 자율주행로봇 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사인 (주)로보티즈AI를 설립하였습니다. 당사의 분할은 분할대상법인이 신설법인 발행주식의 100%를 배정받는 상법 제530조의 2 내지 제530조의 12에 따른 단순ㆍ물적분할 방식입니다.(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2025년 3월 18일자 이사회의 승인을 받은 분할계획서상 승계 대상 재산목록으로 하되, 2025년 6월 1일(분할기일)전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계 대상 재산목록에 가감하였습니다.

(3) 물적분할 회계처리물적분할을통해 분할신설회사로 이전되는 순자산의 장부금액을 종속기업투자로 인식하였습니다.(4) 연대책임분할회사에서 분할신설회사로 이전된 적극 및 소극재산, 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계 일체에 대한 계산과 분할신설회사로 이전된 사업부문에서 근무하는 임직원의 고용 및 법률관계는 분할기준일부터분할신설회사로 승계되었으며, 분할전 기존채무에대하여 분할회사와 분할신설회사는 각각 연대하여 변제할 책임이 있습니다(5) 분할 전후의 요약 재무정보분할 전후의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
분할전(2025.5.31 현재)
분할후(2025.6.1 현재)

(주)로보티즈
(주)로보티즈
(주)로보티즈AI

유동자산
65,772,360,741
64,269,864,284
1,402,390,197

비유동자산
34,648,531,082
32,268,338,262
2,380,192,820

자산총계
100,420,891,823
96,538,202,546
3,782,583,017

유동부채
2,768,835,115
2,751,957,431
17,096,084

비유동부채
389,103,030
389,103,030
-

부채총계
3,157,938,145
3,141,060,461
17,096,084

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있습니다.배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 연구개발 투자, 주주가치 제고 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당계획을 수립, 진행할 예정입니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회 및 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는정관 개정을 도입하지 않았습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
현재 배당절차 개선방안에 대해 도입계획이 없습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제26기 결산 이익배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

제25기 결산 이익배당
2023년 12월
X
-
-
X
-

제24기 결산 이익배당
2022년 12월
X
-
-
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

가. 배당에 관한 사항배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있습니다. 배당과 관련한 사항은 아래와 같습니다.

제55조(이익금의 처분) 회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정준비금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액제56조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기 반기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,383
-3,039
-1,300

(별도)당기순이익(백만원)
1,078
-3,721
-1,590

(연결)주당순이익(원)
98
-244
-110

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1999.03.25
-

보통주

16,000

5,000

5,000

설립자본

1999.03.25
-

보통주

4,000

5,000

50,000

설립자본

1999.04.14
무상증자

보통주

36,000

5,000

-

주식발행초과금

2001.09.20
유상증자(주주배정)

보통주

56,000

5,000

5,000

-

2002.09.23
유상증자(주주배정)

보통주

6,667

5,000

30,000

-

2009.12.03
유상증자(주주배정)

보통주

11,333

5,000

5,000

-

2010.10.15
유상증자(제3자배정)

RCPS

20,000

5,000

100,000

RCPS 발행

2015.07.14
전환권행사

RCPS

10,000

5,000

-

보통주로 전환

2015.07.14
전환권행사
보통주

10,000

5,000
-
-

2017.07.03
전환권행사

RCPS

10,000

5,000

-

보통주로 전환

2017.07.03
전환권행사
보통주
10,000
5,000
-
-

2017.10.10
유상증자(제3자배정)

보통주

20,769

5,000

433,335

-

2017.12.15
유상증자(제3자배정)

보통주

19,231

5,000

468,000

-

2018.04.26
무상증자

보통주

760,000

5,000

-

주식발행초과금

2018.07.06
주식분할

보통주

8,550,000

500

-

-

2018.10.23
유상증자(일반공모)
보통주
1,751,000
500
14,000
-

2021.12.29
전환권행사
보통주
107,568
500
13,015
제1회차 CB

2022.01.05
전환권행사
보통주
468,689
500
13,015
제1회차 CB

2022.01.13
전환권행사
보통주
15,366
500
13,015
제1회차 CB

2022.04.01
주식매수선택권행사
보통주
49,600
500
9,360
-

2022.04.20
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
9,360
-

2022.06.02
주식매수선택권행사
보통주
30,200
500
9,360
-

2022.06.28
유상증자(제3자배정)
전환우선주
255,060
500
19,603
-

2023.02.01
주식매수선택권행사
보통주
51,900
500
9,360
-

2023.02.08
전환권행사
보통주
177,086
500
12,988
제1회차 CB

2023.02.09
전환권행사
보통주
76,994
500
12,988
제1회차 CB

2023.04.03
주식매수선택권행사
보통주
35,060
500
9,360
-

2023.06.26
전환권행사
보통주
31,565
500
22,176
제2회차 CB

2023.06.27
전환권행사
보통주
47,348
500
22,176
제2회차 CB

2023.06.28
전환권행사
전환우선주
53,563
500
19,603
보통주로 전환

2023.06.29
전환권행사
전환우선주
17,855
500
19,603
보통주로 전환

2023.07.03
전환권행사
보통주
62,557
500
24,393
제3회차 CB

2023.07.04
전환권행사
보통주
6,313
500
24,393
제3회차 CB

2023.07.07
전환권행사
전환우선주
15,303
500
19,603
보통주로 전환

2023.07.10
전환권행사
전환우선주
35,709
500
19,603
보통주로 전환

2023.07.13
전환권행사
전환우선주
35,709
500
19,603
보통주로 전환

2023.07.18
전환권행사
전환우선주
20,406
500
19,603
보통주로 전환

2023.07.21
전환권행사
보통주
25,022
500
24,393
제3회차 CB

2023.07.24
전환권행사
보통주
2,525
500
24,393
제3회차 CB

2023.08.11
전환권행사
보통주
24,594
500
24,393
제3회차 CB

2023.08.14
전환권행사
보통주
81,990
500
24,393
제3회차 CB

2023.09.07
전환권행사
보통주
32,795
500
24,393
제3회차 CB

2023.12.27
전환권행사
보통주
44,682
500
24,393
제3회차 CB

2024.01.12
전환권행사
보통주
89,318
500
24,393
제3회차 CB

2024.01.16
전환권행사
보통주
31,565
500
22,176
제2회차 CB

2024.01.17
전환권행사
보통주
78,913
500
22,176
제2회차 CB

2024.02.01
주식매수선택권행사
보통주
23,973
500
9,360
-

2024.04.01
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
9,360
-

2024.06.03
주식매수선택권행사
보통주
1,924
500
9,360
-

2024.08.01
주식매수선택권행사
보통주
4,300
500
9,360
-

2024.08.01
주식매수선택권행사
보통주
450
500
16,010
-

2024.10.02
주식매수선택권행사
보통주
1,823
500
9,360
-

2024.12.02
주식매수선택권행사
보통주
6,820
500
9,360
-

2025.01.15
전환권행사
보통주
14,889
500
24,393
제3회차 CB

2025.01.16
전환권행사
보통주
8,189
500
24,393
제3회차 CB

2025.01.17
전환권행사
보통주
47,646
500
24,393
제3회차 CB

2025.01.21
전환권행사
보통주
8,189
500
24,393
제3회차 CB

2025.02.03
전환권행사
보통주
54,112
500
22,176
제2회차 CB

2025.02.03
주식매수선택권행사
보통주
4,000
500
9,360
-

2025.02.03
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
16,010
-

2025.04.01
주식매수선택권행사
보통주
5,150
500
16,010
-

2025.06.02
주식매수선택권행사
보통주
1,274
500
16,010
-

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제1회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
1
2020.12.17
2025.12.17
11,000
기명식보통주
2021.12.17 ~ 2025.12.09
100
12,988
-
-
-

제2회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
2
2022.06.24
2027.06.24
6,000
기명식보통주
2023.06.24 ~ 2027.05.24
90
22,176
-
-
-

제3회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
3
2022.06.24
2027.06.24
19,000
기명식보통주
2023.06.24 ~ 2027.05.24
70
24,393
-
-
-

합 계
-
-
-
36,000
-
-
-
-
-
-
-

주) 제1회, 제2회, 제3회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채는 전환청구권 및 매도청구권 행사되어, 미상환사채 권면총액은 0원 입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)로보티즈
회사채
사모
2020.12.17
11,000
0%
-
2025.12.17
여
-

(주)로보티즈
회사채
사모
2022.06.24
6,000
0%
-
2027.06.24
여
-

(주)로보티즈
회사채
사모
2022.06.24
19,000
0%
-
2027.06.24
여
-

합 계
-
-
-
36,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장상장일반공모
-
2018.10.23
연구개발자금(16,682,337)시설자금(3,000,000)운영자금(2,500,000)상환자금(770,520)
22,952,857
연구개발자금(16,682,337)시설자금(522,386)운영자금(998,811)상환자금(770,520)
18,974,054
증권신고서 등의 자금사용 계획 대비투자일정 지연으로 인하여 차이가 발생하였으며, 미사용잔액은 전액 은행중소기업금융채권 등으로 예치되어 있습니다.

주1) 연구개발자금은 자율주행로봇 등 신규 사업을 위한 국내외 우수인력 충원과 개발비용으로 사용하였고, 시설자금은 제품 생산시설 확장을 위하여 사용하였습니다. 주2) 운영자금은 해외 매출의 계속적인 증가세에 대응하기 위하여 중국지사 및 미국지사의 유상증자에 사용하였고, 상환자금은 2018년 사옥 신축으로 인해 발생된 대출금 상환금입니다.주3) 당사는 지속적으로 상승하는 국내 임가공비에 대응하기 위하여 제품 생산시설을 추가증설할 계획이며, 사업별 경쟁우위를 선점하기 위해 국내외 석박사급 우수인력을 계속적으로 충원하기 위해 공모자금 일부를 사용할 계획입니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회무기명식무이권부무보증 사모 전환사채
1
2020.12.17
시설자금(6,000,000)운영자금(5,000,000)
11,000,000
시설자금(98,600)운영자금(5,000,000)
5,098,600
현재 집행중에 있으며, 미사용자금은 예금 등에 예치하여 운용하고 있습니다.

제2회무기명식무이권부무보증 사모전환사채
2
2022.06.24
시설자금(2,000,000)운영자금(4,000,000)
6,000,000
시설자금(0)운영자금(4,000,000)
4,000,000
현재 집행중에 있으며, 미사용자금은 예금 등에 예치하여 운용하고 있습니다.

제3회무기명식무이권부무보증 사모 전환사채
3
2022.06.24
시설자금(9,000,000)운영자금(10,000,000)
19,000,000
시설자금(0)운영자금(10,000,000)
10,000,000
현재 집행중에 있으며, 미사용자금은 예금 등에 예치하여 운용하고 있습니다

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
중소기업금융채권
10,000,000
2024년 06월 ~ 2026년 01월
-

예ㆍ적금
MMF
10,880,203
2025년 03월
수시입출금

계
20,880,203
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.나. 대손충당금 설정현황(연결기준)(1) 최근 3개 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당설정률

제27(당)기(2025.06.30)
매출채권
1,205,877,448
(63,516,798)
5.27%

합계
1,205,877,448
(63,516,798)
5.27%

제26(전)기(2024.12.31)
매출채권
717,601,900
(58,853,541)
8.20%

합계
717,601,900
(58,853,541)
8.20%

제25(전전)기(2023.12.31)
매출채권
2,227,776,309
(111,422,614)
5.00%

합계
2,227,776,309
(111,422,614)
5.00%

(2) 최근 3개 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 원)

구 분
제27(당)기(2025.06.30)
제26(당)기(2024.12.31)
제25(전)기(2023.12.31)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
58,853,541
111,422,614
81,034,698

2. 순대손처리액(①－②±③)
(4,284,813)
52,543,844
(13,250,060)

① 대손처리액(상각채권액)
6,247,391
71,983,533
(13,073,681)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(10,532,204)
(19,439,689)
(176,379)

3. 대손상각비 계상(환입)액
378,444
(25,229)
17,137,856

4. 기말 대손충당금 잔액합계
63,516,798
58,853,541
111,422,614

(3) 대손충당금 설정 방침당사는 보고기간종료일 현재 매출채권 등의 잔액에 대하여 전체기간 기대신용손실을인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 회사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표 및 개별자산에 대한 평가를 통해 추정하며, 채무자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 법률적인 청구권 소멸 등으로 최종적으로 회수 불가능할 것으로 판단되는 채권에 대해서는 장부에서 제각처리 합니다.(4) 대손처리기준매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 제각처리하고 있습니다.1) 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권회수가 객관적으로 불가능한 것으로 판단되는 경우2) 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우3) 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우4) 기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우(5) 2025년 6월말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위: 원)

구 분
6월 이하
6월초과 12개월이하
12개월초과15개월이하
15개월 초과
계

일반
3,018,320,760
-
-
47,115,437
3,065,436,197

구성비율
98.46%
0.00%
0.00%
1.54%
100.00%

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황(연결기준)

(단위: 원)

계정과목
제27(당)기(2025.06.30)
제26(전)기(2024.12.31)
제25(전전)기(2023.12.31)

제품
3,329,280,090
4,022,596,324
3,225,016,590

반제품
2,623,142,432
3,189,912,098
3,368,167,642

원재료
7,454,798,388
8,468,509,895
9,767,032,551

미착품
35,108,196
-
125,837,818

재고자산평가충당금
(2,191,392,447)
(2,305,279,482)
(1,086,673,623)

합 계
11,250,936,659
13,375,738,835
15,399,380,978

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계X100]
10.77
13.34
13.39

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가 ÷ 재고자산]
0.62
1.03
0.89

주) 장부금액은 내부거래 미실현손익을 제거한 기준의 금액입니다.(2) 재고자산 실사내용

① 재고자산에 대한 재고조사는 자체적으로 반기로 실시하고 있으며, 독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 말 재고조사 1회에 한합니다.② 조사방법 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있습니다.

③ 장기체화재고 등 현황 해당 재고조사 결과 장기체화재고 및 기타 특이사항은 발생하지 않았습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역(연결기준)

(단위: 원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액

제품
3,329,280,090
3,329,280,090
(413,837,779)
2,915,442,311

반제품
2,623,142,432
2,623,142,432
(217,867,078)
2,405,275,354

원재료
7,454,798,388
7,454,798,388
(1,559,687,590)
5,895,110,798

미착품
35,108,196
35,108,196
-
35,108,196

합 계
13,442,329,106
13,442,329,106
(2,191,392,447)
11,250,936,659

(4) 재고자산의 담보내역- 해당사항 없습니다.라. 공정가치 평가방법 및 내역공정가치 평가방법 및 내역은 'III. 재무에 관한 사항'의 하기 항목을 참조하시기 바랍니다.- 3. 연결재무제표 주석 / 31. 금융상품- 5. 재무제표 주석 / 32. 금융상품

마. 수주계약 현황- 해당사항 없음

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제27기(당기)
감사보고서
대주회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
대주회계법인
-
-
-
-
-

제26기(전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식의 적정성

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식의 적정성

제25기(전전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식의 적정성

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식의 적정성

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제27기(당기)
대주회계법인
반기재무제표 검토,별도 및 연결재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
95,000,000원
1,300시간
-
-

제26기(전기)
대주회계법인
반기재무제표 검토,별도 및 연결재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
95,000,000원
1,300시간
95,000,000원
1,302시간

제25기(전전기)
대주회계법인
반기재무제표 검토,별도 및 연결재무제표 감사,내부회계관리제도 감사
95,000,000원
1,390시간
95,000,000원
1,367시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제27기(당기)
-
-
-
-
-

제26기(전기)
2025.02.13
세무조정
2024.01.01~2024.12.31
9,000,000원
-

제25기(전전기)
2023.12.04
세무조정
2023.01.01~2023.12.31
9,000,000원
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
-
-
-
-

2
-
-
-
-

3
-
-
-
-

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제27기(당기)
내부회계관리제도
-
-

제26기(전기)
내부회계관리제도
2025년 02월 10일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제25기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 08일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제27기(당기)
내부회계관리제도
-
-

제26기(전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 10일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

제25기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제27기(당기)
내부회계관리제도
-
-

제26기(전기)
내부회계관리제도
대주회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

제25기(전전기)
내부회계관리제도
대주회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
1
1
0
0
183

이사회
3
2
0
0
90

기타관련부서(인사총무팀)
3
2
0
0
22

회계처리부서(회계팀)
3
3
0
0
90

전산운영부서(인사총무팀)
1
1
0
0
26

자금운영부서(부속실)
2
1
0
0
90

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
김세형
-
15년
2년
-
8

회계담당자
양선희
-
12년 6개월
7년 6개월
-
38

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사회 구성 현황당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 3명(사내이사 2명, 사외이사1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

- 사외이사 현황

성명

주요경력
최대주주등과이해관계
결격요건
비고

김주형

일리노이 대학교 어바나-샴페인 전기 컴퓨터 공학과, 기계공학과 교수(20.01~현재)디즈니 리서치 연구원(17.07~19.12)카네기멜론대학교 박사후연구원(13.01~13.11)삼성전자 연구원(09.01~12.12)서울대학교 전기 컴퓨터공학(로봇공학) 박사(12.08)

없음
해당없음
-

주1) 당사의 사외이사는 상법 제382조제3항 내지 동법 제542조의8제2항에서 정의하는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다.(3) 이사회 운영규정의 주요내용

구분

내용

비고

제4조

(구성)

이사는 3인 이상의 이사(사외이사 기타 비상근이사 포함)로 구성한다.

이사회

운영규정

제5조

(의장)

①이사회의 의장은 대표이사(사장)로 한다.

②대표이사(사장)가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사인 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

이사회

운영규정

제7조

(소집권자)

①이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집의 일시와 장소를 지정하여 소집한다. 그러나 대표이사(사장)가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

②각 이사 또는 감사는 대표이사(사장)에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사(사장)는 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회

운영규정

제9조

(결의방법)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송.수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회

운영규정

제10조

(부의사항)

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서의 승인

(3) 정관의 변경

(4) 자본의 감소

(5) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(6) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(7) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(8) 이사, 감사의 선임 및 해임

(9) 주식의 액면미달발행

(10) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(11) 주식매수선택권의 부여

(12) 이사.감사의 보수

(13) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(14) 법정준비금의 감액

(15) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치.이전 또는 폐지

(18) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

②이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항3. 내부회계관리제도의 운영실태

4. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사회

운영규정

제12조

(감사의 출석)

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

이사회

운영규정

제12조의2

(관계인의 출석)

의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

이사회

운영규정

제13조

(이사에 대한 직무집행감독권)

①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사회

운영규정

제14조

(의사록)

①이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

②의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

이사회

운영규정

나. 이사회의 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사외이사의 성명
사내이사의 성명

김주형(출석률:100%)
김병수(출석률:100%)
임광은(출석률:100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2025.01.31
제1호 의안: 임직원 상여 지급을 위한 자사주 처분의 건제2호 의안: 자기전환사채(CB2) 재매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2025.02.10
제1호 의안: (외부 감사전) 제 26 기(2024년) 결산 재무제표 승인의 건제2호 의안: 제 26 기(2024년) 영업보고서 승인의 건제3호 의안: 제 26 기(2024년) 내부회계관리 운영보고에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2025.03.10
제1호 의안: 정기주주총회 소집의 건제2호 의안: 내부회계관리제도 평가보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2025.03.18
제1호 의안: 분할계획서 승인의 건제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건제3호 의안: 임시주주총회 개최를 위한 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2025.03.31
제1호 의안: 분할계획서 및 분할 일정 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2025.06.02
제1호 의안: 분할 신설회사의 상호 확정의 건제2호 의안: 회사 분할에 관한 경과 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2025.07.18
제1호 의안: 타법인 주식 취득의 건제2호 의안: 대구 지점 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2025.08.28
제1호 의안: 유상증자 신주 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9
2025.08.29
제1호 의안: 타법인 주식 취득 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회
해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기(연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

사내이사(대표이사)
김병수
2023.03~2026.03(8회)
경영 방침 수립과 경영전략 총괄 업무를 수행하기 위함
이사회
대표이사
해당사항 없음
최대주주 본인

사내이사
임광은
2024.03~2027.03(1회)
경영지원 총괄, 회사의 합리적인 의사 결정 및 대외 업무를 수행하기 위함
이사회
부사장
해당사항 없음
임원

사외이사
김주형
2024.03~2027.03(1회)
로봇전문연구 진행의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사 성장기반구축 및 경쟁력 제고를 위함
이사회
사외이사
해당사항 없음
임원

마. 사외이사의 전문성
당사의 사외이사는 연구분야 전문가로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한, 당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 적극적으로 보조하고 있으며, 이사회 결의 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있어 별도의 지원조직을 마련하고 있지 않습니다.

바. 사외이사 교육 미실시

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
업무에 대한 경험과 지식을 보유하고 있으며, 이사회 개최시 해당 안건 내용을 충분히 검토하실 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 추가로 설명드리고 있기 때문에 교육을 미실시하였습니다. 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

추승우

법무법인 인의 변호사(13.12 ~ 현재)법무법인 국민 변호사(10.03 ~ 13.11)고려대학교 전기공학 학사(98.02)

해당없음
2023.03.28 취임

주) 당사의 감사는 상법 제542조의10에 해당하는 결격사유가 없으며 작성기준일(2025.03.31) 상근으로 감사 재직 중입니다.

나. 감사 운영규정의 주요내용당사는 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다.

구분

내용

비고

제46조

(감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관

제47조

(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

정관

제48조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제46조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관

제49조

(감사의직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관

제50조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관

제51조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제39조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정.의결하여야 한다.

정관

다. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련여부당사는 회사내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항에 관한 사항을 감사에게 정기적으로 제공할 것이며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다.
라. 감사의 독립성당사는 감사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 감사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 감사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 감사는 다음과 같습니다.

직명
성명
임기(연임횟수)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

감사
추승우
3년
당사 감독 활동을 수행하기 위함
이사회
감사
-
-

마. 감사의 주요 활동 내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

참석여부

1
2025.01.31
제1호 의안: 임직원 상여 지급을 위한 자사주 처분의 건제2호 의안: 자기전환사채(CB2) 재매각의 건
가결
참석

2
2025.02.10
제1호 의안: (외부 감사전) 제 26 기(2024년) 결산 재무제표 승인의 건제2호 의안: 제 26 기(2024년) 영업보고서 승인의 건제3호 의안: 제 26 기(2024년) 내부회계관리 운영보고에 관한 건
가결
참석

3
2025.03.10
제1호 의안: 정기주주총회 소집의 건제2호 의안: 내부회계관리제도 평가보고의 건
가결
참석

4
2025.03.18
제1호 의안: 분할계획서 승인의 건제2호 의안: 임시주주총회 소집의 건제3호 의안: 임시주주총회 개최를 위한 기준일 설정의 건
가결
참석

5
2025.03.31
제1호 의안: 분할계획서 및 분할 일정 변경의 건
가결
참석

6
2025.06.02
제1호 의안: 분할 신설회사의 상호 확정의 건제2호 의안: 회사 분할에 관한 경과 보고의 건
가결
참석

7
2025.07.18
제1호 의안: 타법인 주식 취득의 건제2호 의안: 대구 지점 폐쇄의 건
가결
참석

8
2025.08.28
제1호 의안: 유상증자 신주 발행의 건
가결
참석

9
2025.08.29
제1호 의안: 타법인 주식 취득 변경의 건
가결
참석

바. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
업무에 대한 경험과 지식을 보유하고 있으며, 이사회 개최시 해당 안건 내용을 충분히 검토하실 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 추가로 설명드리고 있기 때문에 교육을 미실시하였습니다. 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
3
프로2명(13.3년)매니저1명(6.7년)
내부회계관리제도 점검 관련 업무 지원

인사총무팀
4
마스터1명(15년)프로1명(7년)매니저2명(1.9년)
내부회계관리제도 및 회사 경영전반에 대한 감사업무 지원

아. 준법지원인 등 지원조직 현황
- 해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
-
제19기(2018년) 정기주총(2018년) 임시주주총회제20기(2019년) 정기주총제21기(2020년) 정기주총제22기(2021년) 정기주총제23기(2022년) 정기주총제24기(2023년) 정기주총(2023년) 임시주주총회제25기(2024년) 정기주총제26기(2025년) 정기주총
-

(1) 의결권대리행사권유제도 현황당사는 의결권대리행사권유제도를 도입하고 있으며, 대리인은 주주총회 개시 전 대리권을 증명하는 서면위임장을 제출하여 참석하는 방식(직접교부)으로 진행하고 있습니다.
나. 소수주주권
당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
13,220,560
-

우선주
76,515
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
156,646
자기주식

우선주
76,515
자기주식

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
13,057,288
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관상 신주인수권의 내용
제9조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위해서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
매 사업년도 12월 31일

정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
※ 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류 구분이 없어졌습니다.

주주의 특전
-

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(www.robotis.com)에 게재, 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 전자신문과 매일신문에 공고한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
주요 논의내용

제21기 정기 주주총회(2020년 3월 23일)

제1호 의안 : 제21기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(주주제안 비해당)

제2호 의안 : 사내이사 김병수 선임의 건(재선임)(주주제안 비해당)

제3호 의안 : 감사 곽영애 선임의 건(신규선임)(주주제안 비해당)

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
특이사항 없음

제22기 정기 주주총회(2021년 3월 29일)

제1호 의안: 제22기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(주주제안 비해당)

제2호 의안: 사외이사 김승호 선임의 건(신규선임)(주주제안 비해당)

제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)제5호 의안: 정관 일부 변경의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
특이사항 없음

제23기 정기 주주총회(2022년 3월 29일)

제1호 의안: 제23기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(주주제안 비해당)

제2호 의안: 사내이사 하인용 선임의 건(재선임)(주주제안 비해당)

제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)제5호 의안: 임원퇴직금규정 개정의 건(주주제안 비해당)제6호 의안: 주식매수선택권 부여 승인의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
특이사항 없음

제24기 정기 주주총회(2023년 3월 28일)

제1호 의안: 제24기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(주주제안 비해당)

제2호 의안: 정관일부 변경의 건(주주제안 비해당)

제3호 의안: 사내이사 김병수 선임의 건(재선임)(주주제안 비해당)

제4호 의안: 감사 추승우 선임의 건(신규선임)(주주제안 비해당)제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
특이사항 없음

임시주주총회(2023년 10월 23일)

제1호 의안: 정관일부 변경의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인
특이사항 없음

제25기 정기 주주총회(2024년 3월 28일)

제1호 의안: 제25기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건(주주제안 비해당)

제2호 의안: 사내이사 임광은 선임의 건(신규선임)(주주제안 비해당)

제3호 의안: 사외이사 김주형 선임의 건(신규선임)(주주제안 비해당)

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
특이사항 없음

제26기 정기 주주총회(2025년 3월 25일)

제1호 의안: 제26기 (2024.1.1~2024.12.31) 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건(주주제안 비해당)

제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
특이사항 없음

임시주주총회(2025년 5월 2일)

제1호 의안: 분할계획서 승인의 건(주주제안 비해당)

원안대로 승인
특이사항 없음

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김병수

본인

의결권 있는 주식
3,511,890
27.2
3,387,146
25.9
장내매수 및 장내매도

임광은

등기임원

의결권 있는 주식
18,000
0.1
15,000
0.1
장내매도

계
의결권 있는 주식
3,529,890
27.3
3,402,146
26.0
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

주) 상기 지분율(%)은 의결권 있는 주식 기초 12,904,485주, 기말 13,063,914주에 대한 지분율입니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명

(생년월일)

직책명

담당업무

약 력

비고

김병수

(1969.08.19)

대표이사

(상근, 등기)

대표

이사

(주)로보티즈 대표이사(99.04∼현재)

고려대학교 경영대학원 석사(16.02)

한양대학교 지능형로봇 석사(09.02)

-

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
- 해당사항 없음

라. 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약(이행내용 포함)

당사는 2017년 12월 LG전자 주식회사와 체결한 「신주(보통주) 인수계약서」에 따라, LG전자 주식회사가 당사의 기타 비상무이사 1인에 대한 지명권 및 증자 참여 우선권 등을 보유하는 주주 간 계약을 체결한 바 있습니다. 동 계약서 제5장(계약의 종료 등) 제23조 제1항에 의거, 증자 참여 우선권 등 일부 권리는 회사가 코스닥시장에 상장한 시점부터 자동 종료되었으나, 임원 지명권에 관한 조항은 별도 특약사항에 따라 상장 이후에도 효력을 유지합니다. 다만, 동 특약사항에는 투자자의 보유 지분율이 2% 미만으로 하락할 경우 특약사항 전체의 효력이 상실되도록 규정되어 있어, 이에 따라 임원 지명권 역시 효력이 소멸하게 됩니다. 한편, 본 공시서류 제출 전일 기준 LG전자의 당사 지분율은 7.36%로 2% 미만에 해당하지 않으므로, 현재 해당 특약사항은 여전히 유효하게 존속하고 있으며 이에 따른 임원 지명권도 유지되고 있습니다. 따라서 현재 공시가 필요하다고 판단되는 주주 간 계약은 위 임원 지명권 관련 조항에 한정됩니다. 이밖에, 회사의 경영ㆍ영업과 관련된 비밀 또는 비공개사항에 해당하는 부분은 「기업공시서식 작성기준」에 따라 본 공시서류에는 기재를 생략하였습니다.

마. 최대주주 변동현황
- 해당사항 없음

바. 주식 소유현황

(기준일 :
본 공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
LG전자(주)
961,550
7.36
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

주) 상기 지분율(%)은 의결권이 있는 주식 13,063,914주에 대한 지분율입니다.

소액주주현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
46,209
46,214
99.9
8,074,431
12,904,485
62.5
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수로 기재하였습니다.주2) 상기 주주현황은 2024년 12월 31일 주주명부 기준이며, 본 보고서 제출일 현재 주식소유 현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

사. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종류
2025.01
2025.02
2025.03
2025.04
2025.05
2025.06

보통주
주가(주1)
최고
42,350
40,650
40,500
36,150
61,700
81,900

최저
25,050
30,450
31,000
29,400
34,100
55,200

평균주가
32,633
35,548
34,055
33,714
49,968
64,505

거래량
최고
7,791,765
3,467,974
3,237,187
424,835
5,491,426
3,451,800

최저
804,511
465,073
223,156
113,552
171,327
245,758

월간거래량(주2)
2,661,665
1,486,671
1,223,624
208,507
1,219,640
1,099,524

주1) 주가는 종가 기준입니다.주2) 월간거래량은 일별 거래량 총합계로 계산하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김병수

남
1969.08
대표이사
사내이사
상근
대표이사

(주)로보티즈 대표이사(99.04∼현재)(주)로보티즈AI 대표이사(25.06~현재)고려대학교 경영대학원 석사(16.02)

한양대학교 지능형로봇 석사(09.02)

3,387,146
-
본인
25년
2026.03.30

임광은
여
1981.10
부사장
사내이사
상근
경영지원

㈜로보티즈 부사장(07.03~현재)

한국방송통신대학교 경영학과 학사(09.02)

15,000
-
임원
18년
2027.03.28

김주형
남
1978.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
일리노이 대학교 어바나-샴페인 전기 컴퓨터 공학과, 기계공학과 교수(20.01~현재)디즈니 리서치 연구원(17.07~19.12)카네기멜론대학교 박사후연구원(13.01~13.11)삼성전자 연구원(09.01~12.12)서울대학교 전기 컴퓨터공학(로봇공학) 박사(12.08)

-

-

임원
1년
2027.03.28

추승우
남
1976.01
감사
감사
상근
감사
법무법인 인의 변호사(13.12 ~ 현재)법무법인 국민 변호사(10.03 ~ 13.11)고려대학교 전기공학 학사(98.02)

-

-

임원
2년
2026.03.28

최대성

남
1973.05
부사장
미등기
상근
연구개발

㈜로보티즈 부사장(15.04~현재)

고려대학교 기계공학과 석사(99.02)

4,000

-

임원
9년
-

김은회
여
1979.02
부사장
미등기
상근
사업이사
㈜로보티즈 부사장(21.09~현재)충북대학교 교육대학원 컴퓨터교육 석사(05.02)
-
-
임원
3년
-

남형철
남
1981.04
이사
미등기
상근
연구개발
㈜로보티즈 이사(13.10~현재)창원대학교 기계설계 박사(13.02)
8,525
-
임원
11년
-

주진택
남
1981.04
이사
미등기
상근
사업이사
㈜로보티즈 이사(16.12~현재)서울교육대학교 교육전문대학원 석사(24.08)
380
-
임원
8년
-

표윤석
남
1983.08
이사
미등기
상근
연구개발
㈜로보티즈 이사(16.04~현재)큐슈대학교 정보기술 박사(16.03)
-
-
임원
9년
-

김세형
남
1980.02
마스터
미등기
상근
내부통제

㈜로보티즈 마스터(10.06~현재)

국민대학교 행정학과 학사(05.02)

-
-
임원
15년
-

주1) 이선영 이사는 2025.05.31 자로 계열회사 전출에 따라 퇴임하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

로봇
남
71
-
3
-
74
5년
2,599,488
35,128
-
-
-
-

로봇
여
27
-
1
-
28
8년
569,626
20,343
-

합 계
98
-
4
-
102
6년
3,169,114
31,069
-

주1) 등기임원은 제외하였습니다.주2) 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
566,737
94,456
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
900,000
-

감사
1
30,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
270,843
67,711
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
245,535
122,767
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
12,000
12,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
13,308
13,308
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주1) 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.주2) 당사는 임직원의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주1) 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.주2) 당사는 임직원의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

최대성
미등기임원
2018.03.30
신주교부
보통주
21,600
-
-
21,600
-
-
2022.03.30~2025.03.30
9,360
X
-

남형철외 4명
직원
2018.03.30
신주교부
보통주
108,000
4,000
-
108,000
-
-
2022.03.30~2025.03.30
9,360
X
-

장욱외2명
퇴직자
2018.03.30
신주교부
보통주
108,000
-
-
100,000
-
8,000
2022.03.30~2025.03.30
9,360
X
-

최대성
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or자기주식교부
보통주
4,000
-
-
-
-
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김세형
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or자기주식교부
보통주
4,000
1,000
-
1,000
-
3,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

남형철
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or자기주식교부
보통주
4,000
-
-
-
-
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

표윤석
미등기임원
2021.06.30
신주교부 or자기주식교부
보통주
4,000
-
-
-
-
4,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김승주외 3명
직원
2021.06.30
신주교부 or자기주식교부
보통주
16,000
2,424
-
2,874
-
13,126
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

김기문외 2명
계열회사 직원
2021.06.30
신주교부 or자기주식교부
보통주
12,000
7,000
-
7,000
-
5,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

장욱외9명
퇴직자
2021.06.30
신주교부 or자기주식교부
보통주
44,000
6,000
-
6,000
28,000
10,000
2024.06.30~2028.06.29
16,010
X
-

계
-
-
-
-
325,600
20,424
-
246,474
28,000
51,126
-
-
X
-

※ 공시서류작성기준일(2025년 6월 30일) 현재 종가 : 73,000원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

주식회사 로보티즈
-
3
3

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
1,910,988,223
9,765,486,933
-
11,676,475,156

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
3
3
1,910,988,223
9,765,486,933
-
11,676,475,156

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
- 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항이 없습니다.
3. 대주주등과의 영업거래
- 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 연결기준

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
특수관계자명

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
거래내용
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)
매출
24,000,000
48,257,400

(3) 당반기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

매출채권
매출채권

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)
-
-

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

단기급여
446,534,070
426,616,364

퇴직급여
60,304,748
62,161,182

합계
506,838,818
488,777,546

나. 별도기준

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
특수관계자명

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)

종속기업
ROBOTIS Inc.

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.

(주)로보티즈AI

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
거래내용
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)
매출
24,000,000
48,257,400

종속기업
ROBOTIS Inc.
매출
2,793,685,314
4,436,821,612

매입
284,883,335
-

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
매출
-
276,010,439

(주)로보티즈AI
매출
52,136,093
-

매입
43,886,671
-

(3) 당반기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
특수관계자명
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기

매출채권
매입채무
매출채권

유의적 영향력을 행사하는 주주
LG전자(주)
-
-
271,920

종속기업
ROBOTIS Inc.
2,114,355,750
244,109,912
3,426,289,678

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
101,602,797
-
104,059,721

(주)로보티즈AI
57,349,701
48,275,338

합계
2,273,308,248
292,385,250
3,530,621,319

(4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
제 27(당) 기 반기
제 26(전) 기 반기

단기급여
249,972,888
260,808,009

퇴직급여
56,663,501
58,719,957

합계
306,636,389
319,527,966

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
- 해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
해당사항 없음

금융기관(은행제외)
-
-
해당사항 없음

법 인
-
-
해당사항 없음

기타(개인)
-
-
해당사항 없음

다. 채무보증 현황
- 해당사항 없음
라. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음
마. 그 밖의 우발채무 등
- 우발채무에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제표 주석" 기재사항을 참조바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음
나. 중소기업 기준 검토표

중소기업 기준 검토표_2024_1.jpg
중소기업 기준 검토표_2024_1

중소기업 기준 검토표_2024_2.jpg
중소기업 기준 검토표_2024_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황
- 해당사항 없음
라. 합병등 사후정보
- 해당사항 없음

마. 합병등 전후의 재무사항 비교표
- 해당사항 없음(2025년 6월 1일 물적분할 완료, 외부평가대상 비해당)

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

ROBOTIS Inc.
2009.07.01

4222 Green River Rd. Corona, CA 92880

로봇 및 액츄에이터 솔루션 판매
5,874,109,277
의결권의 과반수 소유
부

ROBOTIS Beijing Co.,Ltd.
2016.09.14
Room 4031, 4th floor, no. 10, chaoyangmenwai street, chaoyang district, Beijing
로봇 및 액츄에이터 솔루션 판매
495,281,384
의결권의 과반수 소유
부

(주)로보티즈AI
2025.06.01
서울특별시 강서구 마곡중앙로 111, 더블유101동 812호(마곡동, 롯데캐슬 르웨스트)
로봇 및 로봇 부품 제조
-
의결권의 과반수 소유
부

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
3
ROBOTIS Inc.
-

ROBOTIS Beijing Co., Ltd
-

(주)로보티즈AI
643-87-03504

주1) 김병수 대표이사는 2025.06.01부터 물적분할에 따른 분할신설회사 (주)로보티즈AI의 대표이사를 겸직하고 있습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

ROBOTIS Inc.
비상장
2009년 07월 01일
로봇 및 액츄에이터 솔루션 판매
1,197,594,450
711,290
81.94
1,910,988,223
-
-
-
711,290
81.94
1,910,988,223
5,874,109,277
364,639,222

ROBOTIS Beijing Co., Ltd.
비상장
2016년 09월 14일
로봇 및 액츄에이터 솔루션 판매
372,876,035
-
94.44
-
-
-
-
-
94.44
-
495,281,384
-56,024,125

(주)로보티즈AI
비상장
2025년 06월 01일
로봇 및 로봇 부품 제조
9,765,486,933
-
-
-
100,000
9,765,486,933
-
100,000
100
9,765,486,933
-
-

합 계
-
-
1,910,988,223
-
-
-
-
-
11,676,475,156
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.