유니켐 — [기재정정]투자설명서 (20251103)
제출인: 유니켐

투자설명서
6.0
(주)유니켐

정 정 신 고 (보고)

2025 년 11 월 03 일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 10월 30일

3. 정정사유 :
행사가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정사항은 행사가액 확정에 따른 정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 '
굵은 빨간색'을 사용하였으니 참고하시기 바랍니다.※ 요약정보는 본문에 직접 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험

사. 최대주주의 주식담보대출 관련 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

차. 관리종목 지정 및 상장폐지에 관한 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

나. 공모 신주인수권부사채의 중점심사 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

다. 신주인수권증권 행사에 따른 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

타. 신주인수권부사채의 조건
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

(주1) 정정 전

가. 공모의 개요

[회차 :
41]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
제41회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

전자등록총액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
3개월 복리 5.00 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채”의 "표면이율"은 3.0%이며, 이자는 “본 사채” 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 “본 사채”의 “표면이율”을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일,2027년 02월 10일, 2027년 05월 10일, 2027년 08월 10일, 2027년 11월 10일,2028년 02월 10일, 2028년 05월 10일, 2028년 08월 10일, 2028년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 30일 / 2025년 09월 30일

평가결과등급
BB-(안정적) / BB-(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
대신증권(주)

분석일자
2025년 10월 02일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.4301%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금상환 또는 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분
조기상환 청구기간
조기상환지급일
조기상환율

From
To

1차
2027-03-11
2027-04-12
2027-05-10
103.0953%

2차
2027-06-11
2027-07-12
2027-08-10
103.6340%

3차
2027-09-11
2027-10-12
2027-11-10
104.1794%

4차
2027-12-12
2028-01-11
2028-02-10
104.7316%

5차
2028-03-11
2028-04-10
2028-05-10
105.2908%

6차
2028-06-11
2028-07-11
2028-08-10
105.8569%

1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소: 신한은행 반월공단금융센터지점

5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2028년 11월 10일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
(주)유니켐 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액: 1,471원 (예정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 10월 02일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 삼백억원(\30,000,000,000)을 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2025년 11월 10일)로부터 1개월이 경과한 날인 2025년 12월 10일부터 만기일 1개월 전인 2028년 10월 10일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다. 단, 원리금지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 신주인수권을 행사청구 할 수 없습니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째 자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2025년 11월 10일

등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 반월공단금융센터지점

기타사항
1) "본 사채"의 상장신청예정일은 2025년 11월 7일, 상장 예정일은 2025년 11월 11일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모: 2025년 11월 05일 ~ 2025년 11월 06일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 구주주 청약일전 3거래일(2025년 10월 31일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.uni-chem.net)에 2025년 11월 03일 공고될 예정입니다.7) 반공모 청약은 "모집주선회사"인 대신증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다. 8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

가. 공모의 개요

[회차 :
41]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
제41회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

전자등록총액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
3개월 복리 5.00 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채”의 "표면이율"은 3.0%이며, 이자는 “본 사채” 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 “본 사채”의 “표면이율”을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일,2027년 02월 10일, 2027년 05월 10일, 2027년 08월 10일, 2027년 11월 10일,2028년 02월 10일, 2028년 05월 10일, 2028년 08월 10일, 2028년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 30일 / 2025년 09월 30일

평가결과등급
BB-(안정적) / BB-(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
대신증권(주)

분석일자
2025년 10월 02일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.4301%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금상환 또는 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분
조기상환 청구기간
조기상환지급일
조기상환율

From
To

1차
2027-03-11
2027-04-12
2027-05-10
103.0953%

2차
2027-06-11
2027-07-12
2027-08-10
103.6340%

3차
2027-09-11
2027-10-12
2027-11-10
104.1794%

4차
2027-12-12
2028-01-11
2028-02-10
104.7316%

5차
2028-03-11
2028-04-10
2028-05-10
105.2908%

6차
2028-06-11
2028-07-11
2028-08-10
105.8569%

1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소: 신한은행 반월공단금융센터지점

5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2028년 11월 10일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
(주)유니켐 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액:
1,305원 (확정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 10월 02일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 삼백억원(\30,000,000,000)을 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2025년 11월 10일)로부터 1개월이 경과한 날인 2025년 12월 10일부터 만기일 1개월 전인 2028년 10월 10일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다. 단, 원리금지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 신주인수권을 행사청구 할 수 없습니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째 자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2025년 11월 10일

등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 반월공단금융센터지점

기타사항

1) "본 사채"의 상장신청예정일은 2025년 11월 7일, 상장 예정일은 2025년 11월 11일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모: 2025년 11월 05일 ~ 2025년 11월 06일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은
확정가격으로 확정 발행가액은 구주주 청약일전 3거래일(2025년 10월 31일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.uni-chem.net)에 2025년 11월 03일 공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "모집주선회사"인 대신증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다. 8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

가. 공모가격에 관한 사항본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 대신증권(주) 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 3.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 5.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 모집주선회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의일 전 영업일(2025년 10월 01일) 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적(주)유니켐 제41회 무보증 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)유니켐 보통주 (A011330)
-

무위험이자율
2.600% (2025년 10월 01일 국고채 3년물 민평평균 수익률)
주1)

잔존만기
3년
-

현재가
1,463원 (2025년 10월 01일 종가)
-

행사가액
1,471원 (예정)
주2)

변동성

① KOSPI 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSPI 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSPI 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSPI 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2025년 10월 01일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일(2025년 10월 01일)을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)유니켐 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)유니켐 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)유니켐 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조

※
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2025년 10월 31일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSPI 지수
(주)유니켐 보통주

20영업일(1개월)
19.146%
24.107%

60영업일(3개월)
18.065%
32.191%

120영업일(6개월)
19.673%
41.070%

250영업일(12개월)
21.078%
44.037%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSPI 지수 - KOSPI Index, (주)유니켐 보통주 - KOSPI Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2025년 10월 01일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2025년 10월 01일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2025년 10월 01일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2025년 10월 01일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSPI 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
19.146%
18.065%
19.673%
21.078%

신주인수권 이론가격(원)
241.5원
231.4원
246.5원
259.7원

행사가 대비(%)
16.42%
15.73%
16.75%
17.65%

나) (주)유니켐 보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
24.107%
32.191%
41.070%
44.037%

신주인수권 이론가격(원)
288.1원
363.8원
445.5원
472.4원

행사가 대비(%)
19.59%
24.73%
30.29%
32.11%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 상기한 자료 중 변동성의 경우, KOSPI의 최근 60영업일 간의 역사적 변동성(18.065%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 232원(원단위 절상)이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근 60영업일 기준의 KOSPI index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)
(주2) 정정 후

가. 공모가격에 관한 사항본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 대신증권(주) 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 3.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 5.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 모집주선회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의일 전 영업일(2025년 10월 01일) 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적(주)유니켐 제41회 무보증 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)유니켐 보통주 (A011330)
-

무위험이자율

2.712% (2025년 10월 31일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가
1,309원 (2025년 10월 31일 종가)
-

행사가액
1,305원 (확정)
주2)

변동성

① KOSPI 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSPI 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSPI 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSPI 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)

무위험이자율:
2025년 10월 31일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일(2025년 10월 01일)을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)유니켐 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)유니켐 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)유니켐 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조

※

상기 신주인수권 행사가액은
확정 행사가액입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSPI 지수
(주)유니켐 보통주

20영업일(1개월)
24.153%
26.547%

60영업일(3개월)
20.259%
26.479%

120영업일(6개월)
19.724%
37.914%

250영업일(12개월)
21.605%
42.660%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSPI 지수 - KOSPI Index, (주)유니켐 보통주 - KOSPI Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSPI 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
24.153%
20.259%
19.724%
21.605%

신주인수권 이론가격(원)
265.2원
232.9원
228.5원
244.1원

행사가 대비(%)
20.33%
17.85%
17.51%
18.70%

나) (주)유니켐 보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
26.547%
26.479%
37.914%
42.660%

신주인수권 이론가격(원)
285.1원
284.6원
378.8원
417.2원

행사가 대비(%)
21.85%
21.81%
29.03%
31.97%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 상기한 자료 중 변동성의 경우, KOSPI의 최근
120영업일 간의 역사적 변동성
(19.724%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과
229원(원단위 절상)이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근
120영업일 기준의 KOSPI index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)
(주3) 정정 전

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)유니켐 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
1,471원

할인율(%)
-

행사가액
1,471원 (예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 내지 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 “행사가액”을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일,

2027년 02월 10일, 2027년 05월 10일, 2027년 08월 10일, 2027년 11월 10일,

2028년 02월 10일, 2028년 05월 10일, 2028년 08월 10일, 2028년 11월 10일.

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

7) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 일반공모 청약개시일 제3거래일 전에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2025년 10월 01일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2025/10/01
1,463
212,029
311,890,144

2025/09/30
1,515
246,726
365,509,304

2025/09/29
1,496
502,617
747,395,351

2025/09/26
1,501
396,159
593,093,603

2025/09/25
1,538
98,443
150,344,233

2025/09/24
1,543
200,077
307,158,173

2025/09/23
1,552
244,244
371,243,117

2025/09/22
1,541
128,298
199,023,910

2025/09/19
1,536
88,728
135,790,687

2025/09/18
1,536
170,365
264,368,407

2025/09/17
1,557
192,408
301,656,133

2025/09/16
1,536
264,819
402,152,431

2025/09/15
1,541
984,891
1,527,324,014

2025/09/12
1,572
236,296
376,171,467

2025/09/11
1,545
410,036
634,872,275

2025/09/10
1,580
231,248
367,079,830

2025/09/09
1,599
707,869
1,153,493,050

2025/09/08
1,639
156,874
251,185,570

2025/09/05
1,618
144,537
235,165,321

2025/09/04
1,628
114,092
186,430,808

2025/09/03
1,623
104,400
168,597,512

2025/09/02
1,601
230,526
366,650,349

1개월 가중산술평균주가(A)
1,552.44
-

1주일 가중산술평균주가(B)
1,489.20
-

최근일 가중산술평균주가(C)
1,470.98
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
1,504.20
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,470.98
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,471
주3)

주1)
2025년 10월 31일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(주3) 정정 후

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)유니켐 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
1,305원

할인율(%)
-

행사가액
1,305원 (확정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 내지 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 “행사가액”을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일,

2027년 02월 10일, 2027년 05월 10일, 2027년 08월 10일, 2027년 11월 10일,

2028년 02월 10일, 2028년 05월 10일, 2028년 08월 10일, 2028년 11월 10일.

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

7) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)

상기 신주인수권 행사가액은
확정 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2025년 10월 01일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2025/10/01
1,463
212,029
311,890,144

2025/09/30
1,515
246,726
365,509,304

2025/09/29
1,496
502,617
747,395,351

2025/09/26
1,501
396,159
593,093,603

2025/09/25
1,538
98,443
150,344,233

2025/09/24
1,543
200,077
307,158,173

2025/09/23
1,552
244,244
371,243,117

2025/09/22
1,541
128,298
199,023,910

2025/09/19
1,536
88,728
135,790,687

2025/09/18
1,536
170,365
264,368,407

2025/09/17
1,557
192,408
301,656,133

2025/09/16
1,536
264,819
402,152,431

2025/09/15
1,541
984,891
1,527,324,014

2025/09/12
1,572
236,296
376,171,467

2025/09/11
1,545
410,036
634,872,275

2025/09/10
1,580
231,248
367,079,830

2025/09/09
1,599
707,869
1,153,493,050

2025/09/08
1,639
156,874
251,185,570

2025/09/05
1,618
144,537
235,165,321

2025/09/04
1,628
114,092
186,430,808

2025/09/03
1,623
104,400
168,597,512

2025/09/02
1,601
230,526
366,650,349

1개월 가중산술평균주가(A)
1,552.44
-

1주일 가중산술평균주가(B)
1,489.20
-

최근일 가중산술평균주가(C)
1,470.98
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
1,504.20
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
1,304.58
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,304.58
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,305
주3)

주1)

2025년 10월 31일 확정
되었습니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(주4) 정정 전

사. 최대주주의 주식담보대출 관련 위험당사의 최대주주 (주)제이에이치사람들은 증권신고서제출 전일 기준 보유하고 있는 당사 주식 14,770,360주 중 79.9% 수준인 11,800,000주에 대하여 3건의 주식담보 대출계약이 존재하며, 이는 전체 기발행주식수의 12.7% 수준입니다.한편, 금번 공모 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우를 가정하면 발행주식 총수는 113,473,287주가 되며, 리픽싱이 70% 수준으로 적용될 경우에는 발행주식 총수가 122,205,211주로 증가하게 됩니다. 이에 따라 최대주주가 담보로 제공한 주식의 비율은 각각 10.4% 및 9.7% 수준으로 변동될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 당사의 주가 하락시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 높으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이로 인해 최대주주 지분율이 취약해질 경우 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주 (주)제이에이치사람들은 증권신고서제출 전일 기준 보유하고 있는 당사 주식 14,770,360주 중 79.9% 수준인 11,800,000주에 대하여 3건의 주식담보 대출계약이 존재하며, 이는 전체 기발행주식수의 12.7% 수준입니다. 한편, 금번 공모 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우를 가정하면 발행주식 총수는 113,473,287주가 되며, 리픽싱이 70% 수준으로 적용될 경우에는 발행주식 총수가 122,205,211주로 증가하게 됩니다. 이에 따라 최대주주가 담보로 제공한 주식의 비율은 각각 10.4% 및 9.7% 수준으로 변동될 것으로 예상됩니다.

(주4) 정정 후

사. 최대주주의 주식담보대출 관련 위험당사의 최대주주 (주)제이에이치사람들은 증권신고서제출 전일 기준 보유하고 있는 당사 주식 14,770,360주 중 79.9% 수준인 11,800,000주에 대하여 3건의 주식담보 대출계약이 존재하며, 이는 전체 기발행주식수의 12.7% 수준입니다.한편, 금번 공모 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우를 가정하면 발행주식 총수는
116,067,503주가 되며, 리픽싱이 70% 수준으로 적용될 경우에는 발행주식 총수가
125,901,755주로 증가하게 됩니다. 이에 따라 최대주주가 담보로 제공한 주식의 비율은 각각
10.2% 및
9.4% 수준으로 변동될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 당사의 주가 하락시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 높으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이로 인해 최대주주 지분율이 취약해질 경우 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주 (주)제이에이치사람들은 증권신고서제출 전일 기준 보유하고 있는 당사 주식 14,770,360주 중 79.9% 수준인 11,800,000주에 대하여 3건의 주식담보 대출계약이 존재하며, 이는 전체 기발행주식수의 12.7% 수준입니다. 한편, 금번 공모 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우를 가정하면 발행주식 총수는
116,067,503주가 되며, 리픽싱이 70% 수준으로 적용될 경우에는 발행주식 총수가
125,901,755주로 증가하게 됩니다. 이에 따라 최대주주가 담보로 제공한 주식의 비율은 각각
10.2% 및
9.4% 수준으로 변동될 것으로 예상됩니다.(후략)

(주5) 정정 전

(전략)

금번 신주인수권부사채 발행 후 부채비율 증가로 재무구조가 악화될 것으로 예상되나, 신주인수권이 행사 된다면 재무구조는 개선될 것으로 예상됩니다. 당사가 추진하고 있는 신주인수권부사채 발행이 완료 된 이후 및 신주인수권 행사에 따른 재무구조 예상효과는 다음과 같습니다.

[신주인수권부사채 발행 및 신주인수권 행사 후 재무구조 가정]

(단위: 주, 백만원,%)

구분
2025년 반기
공모 BW 발행
신주인수권 행사(전액 현금 납입)
신주인수권 행사(전액 대용 납입)

자산총계
197,885
227,885
257,885
227,885

부채총계
75,568
105,568
105,568
75,568

자본총계
122,317
122,317
152,317
152,317

자본금
49,071
49,071
59,268
59,268

기타불입자본
44,177
44,177
63,980
63,980

부채비율
61.38%
86.31%
69.31%
49.61%

자본잠식률
-149.27%
-149.27%
-157.00%
-157.00%

발행주식수총수(주)
93,078,998
93,078,998
113,473,287
113,473,287

증가주식수(주)
-
-
20,394,289
20,394,289

주1) 자본잉여금 증가액은 금번 신주인수권 행사가액 1,471원으로 가정주2) 신주인수권 행사는 현금 납입과 대용 납입으로 구분

(후략)

(주5) 정정 후

(전략)

금번 신주인수권부사채 발행 후 부채비율 증가로 재무구조가 악화될 것으로 예상되나, 신주인수권이 행사 된다면 재무구조는 개선될 것으로 예상됩니다. 당사가 추진하고 있는 신주인수권부사채 발행이 완료 된 이후 및 신주인수권 행사에 따른 재무구조 예상효과는 다음과 같습니다.

[신주인수권부사채 발행 및 신주인수권 행사 후 재무구조 가정]

(단위: 주, 백만원,%)

구분
2025년 반기
공모 BW 발행
신주인수권 행사(전액 현금 납입)
신주인수권 행사(전액 대용 납입)

자산총계
197,885
227,885
257,885
227,885

부채총계
75,568
105,568
105,568
75,568

자본총계
122,317
122,317
152,317
152,317

자본금
49,071
49,071
60,566
60,566

기타불입자본
44,177
44,177
62,682
62,682

부채비율
61.38%
86.31%
69.31%
49.61%

자본잠식률
-149.27%
-149.27%
-151.49%
-151.49%

발행주식수총수(주)
93,078,998
93,078,998
116,067,503
116,067,503

증가주식수(주)
-
-
22,998,505
22,998,505

주1) 자본잉여금 증가액은 금번 신주인수권 행사가액
1,305원으로 가정주2) 신주인수권 행사는 현금 납입과 대용 납입으로 구분

(후략)

(주6) 정정 전

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험 본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 (주)햇발의 보유 주식 4,433,751주까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는 20,394,289주이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 13.10%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -2.76%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는 28,037,383주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은 12.20%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -3.67%p 하락할 것으로 예상됩니다.또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 (주)햇발의 보유 주식 4,433,751주까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는 20,394,289주이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.구체적인 소유주식수 및 지분율은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
보통주
14,770,360
15.87%

(주)햇발
특수관계인
보통주
4,433,751
4.76%

최대주주 및 특수관계인 합계
보통주
19,204,111
20.63%

발행주식총수
보통주
93,078,998
100.00%

출처: 당사 제시

당사는 다양한 자금조달 방안을 단계적으로 검토하였습니다. 금번 자금조달을 검토하는 과정에서 금융권 차입을 우선적으로 검토하였으나, 최근의 고금리 기조와 단기 만기, 담보 및 지급보증 요구 등으로 인한 이자비용 부담이 과도하여 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 우려가 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 주식관련사채 발행을 대안으로 검토하였습니다. 사모 방식의 주식관련채권은 공모 대비 소수의 투자자 및 기관을 대상으로 신속한 자금조달이 가능하다는 장점이 있으나, 기존 주주에게 동등한 투자의 기회를 제공하지 못하는 한계가 있습니다. 또한 최근 금융시장 여건상 사모 주식연계채권 발행을 위한 적정 인수자를 확보하기 어려워 신규 투자자 모집에도 제약이 있었습니다.

한편, 유상증자 방식의 경우 즉시 발행주식 수가 증가하여 주가 희석이 즉각적으로 발생하고, 향후 자금이 확보되더라도 추가 매입이 어려워질 수 있습니다. 반면 신주인수권부사채는 신주인수권(워런트)을 사전에 확보해두면 향후 자금 여건이 개선될 시 이를 주식으로 전환하여 지분을 확대할 수 있으므로, 최대주주 입장에서도 경영권 안정성과 자본 효율성을 동시에 확보할 수 있는 구조입니다. 당사는 경영권 희석을 최소화하면서도 자금조달의 유연성을 확보할 수 있는 신주인수권부사채 발행이 유상증자 대비 보다 효율적이라고 판단하였습니다.

이러한 일련의 검토 과정을 거쳐, 당사는 기존 주주와 일반 투자자 모두에게 청약 참여 기회를 부여하면서, 발행 시점에는 일시적으로 부채비율이 상승하는 측면이 있으나 향후 주식으로 전환될 경우 재무구조가 개선되는 효과를 기대할 수 있는 공모 신주인수권부사채 발행이 가장 합리적인 자금조달 방안이라는 결론에 이르렀습니다.

2025년 10월 2일 개최된 이사회에서는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 검토한 결과, 일반공모 모집주선 방식의 신주인수권부사채 발행을 최종적으로 결의하였습니다.

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 13.02%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -2.85%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는 29,126,213주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은 12.09%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -3.78%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주의 미청약을 고려한 청약 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위:주, %)

구분
관계
발행 전
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 X)
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 70%)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
14,770,360
15.87%
14,770,360
13.02%
14,770,360
12.09%

(주)햇발
특수관계인
4,433,751
4.76%
4,433,751
3.91%
4,433,751
3.63%

합계
19,204,111
20.63%
19,204,111
16.92%
19,204,111
15.71%

발행주식총수
93,078,998
100.00%
113,473,287
100.00%
122,205,211
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 보수적인 지분율 추정을 위하여 신주인수권증권의 전량 행사를 가정하였습니다.주2) 리픽싱 X 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 예정 행사가액 1,471원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수 20,394,289주를 합산한 주식수입니다.주3) 리픽싱 70% 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 리픽싱(Refixing) 70%를 적용하여 하향 조정된 예정 행사가액 1,030원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수 29,126,213주를 합산한 주식수입니다.

한편, 당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 미상환 주식연계채권으로 제38회 무기명식 이권부 무보증 공모 신주인수권부사채 468백만원과 제40회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 6,120백만원을 보유하고 있으며, 본 건 신주인수권부사채가 계획대로 30,000백만원이 발행될 시 미상환사채 권면총액은 약 36,588백만원입니다. 자세한 내용은 당사가 공시한 2023년 12월 27일 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정), 2025년 09월 08일 주요사항보고서(전환사채권발행결정), 2025년 10월 2일 주요사항보고서(신주인수권부사채발행결정)을 참고하시기 바랍니다. 당사의 미상환 주식연계채권 현황은 아래와 같습니다.

[미상환 주식연계채권 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환/교환대상주식의 종류
전환/교환청구가능기간
전환/교환조건
미상환사채
비고

전환/교환비율(%)
전환/교환가액
권면(전자등록)총액
전환/교환가능주식수

제38회 무기명식 이권부무보증 공모 신주인수권부사채
38
2023.01.25
2026.01.25
13,896,000,000
(주)유니켐기명식 보통주
2023.02.25~2025.12.25
100
1,174
468,244,892
585,629
주1)

제40회 기명식 이권부무보증 사모 전환사채
40
2025.09.16
2028.09.16
6,120,000,000
(주)유니켐기명식 보통주
2026.09.16~2028.08.16
100
1,656
6,120,000,000
3,695,652
주2)

제41회 무기명식 이권부무보증 공모 신주인수권부사채
41
2025.11.10(예정)
2028.11.10(예정)
30,000,000,000(예정)
(주)유니켐기명식 보통주
2025.12.10~2028.10.10(예정)
100
1,471(예정)
30,000,000,000(예정)
20,394,289(예정)
주3)

합 계
-
-
-
50,016,000,000
-
-
-
-
36,588,244,892
24,675,570
-

주1) 당사는 상기와 같이 신주인수권부사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2023년 12월 27일 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)을 참고 바랍니다.주2) 당사는 상기와 같이 전환사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2025년 09월 08일 주요사항보고서(전환사채권발행결정)를 참고 바랍니다.주3) 당사가 금번 발행하는 제41회차 신주인수권부사채로, 발행일과 만기일, 권면총액, 행사가액 등은 향후 일정과 청약상황에 따라 변동될 수 있습니다.

상기 기재한 주식연계채권이 모두 주식으로 전환될 경우 발행되는 주식수는 24,675,570주로 증권신고서 제출일 전일 기준 총발행주식수 93,078,998주의 26.51% 수준이며, 이로 인한 오버행 이슈가 있을 수 있습니다. 또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험 본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 (주)햇발의 보유 주식 4,433,751주까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는
22,988,505주이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
12.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-3.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
32,822,757주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
11.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-4.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 (주)햇발의 보유 주식 4,433,751주까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는
22,988,505주이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.구체적인 소유주식수 및 지분율은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
보통주
14,770,360
15.87%

(주)햇발
특수관계인
보통주
4,433,751
4.76%

최대주주 및 특수관계인 합계
보통주
19,204,111
20.63%

발행주식총수
보통주
93,078,998
100.00%

출처: 당사 제시

당사는 다양한 자금조달 방안을 단계적으로 검토하였습니다. 금번 자금조달을 검토하는 과정에서 금융권 차입을 우선적으로 검토하였으나, 최근의 고금리 기조와 단기 만기, 담보 및 지급보증 요구 등으로 인한 이자비용 부담이 과도하여 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 우려가 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 주식관련사채 발행을 대안으로 검토하였습니다. 사모 방식의 주식관련채권은 공모 대비 소수의 투자자 및 기관을 대상으로 신속한 자금조달이 가능하다는 장점이 있으나, 기존 주주에게 동등한 투자의 기회를 제공하지 못하는 한계가 있습니다. 또한 최근 금융시장 여건상 사모 주식연계채권 발행을 위한 적정 인수자를 확보하기 어려워 신규 투자자 모집에도 제약이 있었습니다.

한편, 유상증자 방식의 경우 즉시 발행주식 수가 증가하여 주가 희석이 즉각적으로 발생하고, 향후 자금이 확보되더라도 추가 매입이 어려워질 수 있습니다. 반면 신주인수권부사채는 신주인수권(워런트)을 사전에 확보해두면 향후 자금 여건이 개선될 시 이를 주식으로 전환하여 지분을 확대할 수 있으므로, 최대주주 입장에서도 경영권 안정성과 자본 효율성을 동시에 확보할 수 있는 구조입니다. 당사는 경영권 희석을 최소화하면서도 자금조달의 유연성을 확보할 수 있는 신주인수권부사채 발행이 유상증자 대비 보다 효율적이라고 판단하였습니다.

이러한 일련의 검토 과정을 거쳐, 당사는 기존 주주와 일반 투자자 모두에게 청약 참여 기회를 부여하면서, 발행 시점에는 일시적으로 부채비율이 상승하는 측면이 있으나 향후 주식으로 전환될 경우 재무구조가 개선되는 효과를 기대할 수 있는 공모 신주인수권부사채 발행이 가장 합리적인 자금조달 방안이라는 결론에 이르렀습니다.

2025년 10월 2일 개최된 이사회에서는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 검토한 결과, 일반공모 모집주선 방식의 신주인수권부사채 발행을 최종적으로 결의하였습니다.

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
12.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-3.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
32,822,757주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
11.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-4.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주의 미청약을 고려한 청약 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위:주, %)

구분
관계
발행 전
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 X)
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 70%)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
14,770,360
15.87%
14,770,360
12.73%
14,770,360
11.73%

(주)햇발
특수관계인
4,433,751
4.76%
4,433,751
3.82%
4,433,751
3.52%

합계
19,204,111
20.63%
19,204,111
16.55%
19,204,111
15.25%

발행주식총수
93,078,998
100.00%
116,067,503
100.00%
125,901,755
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 보수적인 지분율 추정을 위하여 신주인수권증권의 전량 행사를 가정하였습니다.주2) 리픽싱 X 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에
확정 행사가액
1,305원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
22,988,505주를 합산한 주식수입니다.주3) 리픽싱 70% 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 리픽싱(Refixing) 70%를 적용하여 하향 조정된
확정 행사가액
914원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
32,822,757주를 합산한 주식수입니다.

한편, 당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 미상환 주식연계채권으로 제38회 무기명식 이권부 무보증 공모 신주인수권부사채 468백만원과 제40회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 6,120백만원을 보유하고 있으며, 본 건 신주인수권부사채가 계획대로 30,000백만원이 발행될 시 미상환사채 권면총액은 약 36,588백만원입니다. 자세한 내용은 당사가 공시한 2023년 12월 27일 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정), 2025년 09월 08일 주요사항보고서(전환사채권발행결정), 2025년 10월 2일 주요사항보고서(신주인수권부사채발행결정)을 참고하시기 바랍니다. 당사의 미상환 주식연계채권 현황은 아래와 같습니다.

[미상환 주식연계채권 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환/교환대상주식의 종류
전환/교환청구가능기간
전환/교환조건
미상환사채
비고

전환/교환비율(%)
전환/교환가액
권면(전자등록)총액
전환/교환가능주식수

제38회 무기명식 이권부무보증 공모 신주인수권부사채
38
2023.01.25
2026.01.25
13,896,000,000
(주)유니켐기명식 보통주
2023.02.25~2025.12.25
100
1,174
468,244,892
585,629
주1)

제40회 기명식 이권부무보증 사모 전환사채
40
2025.09.16
2028.09.16
6,120,000,000
(주)유니켐기명식 보통주
2026.09.16~2028.08.16
100
1,656
6,120,000,000
3,695,652
주2)

제41회 무기명식 이권부무보증 공모 신주인수권부사채
41
2025.11.10(예정)
2028.11.10(예정)
30,000,000,000(예정)
(주)유니켐기명식 보통주
2025.12.10~2028.10.10(예정)
100
1,305(확정)
30,000,000,000(예정)

22,988,505(예정)

주3)

합 계
-
-
-
50,016,000,000
-
-
-
-
36,588,244,892
27,269,786
-

주1) 당사는 상기와 같이 신주인수권부사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2023년 12월 27일 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)을 참고 바랍니다.주2) 당사는 상기와 같이 전환사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2025년 09월 08일 주요사항보고서(전환사채권발행결정)를 참고 바랍니다.주3) 당사가 금번 발행하는 제41회차 신주인수권부사채로, 발행일과 만기일, 권면총액, 행사가액 등은 향후 일정과 청약상황에 따라 변동될 수 있습니다.

상기 기재한 주식연계채권이 모두 주식으로 전환될 경우 발행되는 주식수는
27,269,786주로 증권신고서 제출일 전일 기준 총발행주식수 93,078,998주의
29.30% 수준이며, 이로 인한 오버행 이슈가 있을 수 있습니다. 또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

(전략)

② 증자비율 및 할인율당사는 금번 일반공모 방식의 신주인수권부사채 발행을 통해 조달한 자금으로 커버링(후가공) 공장 인수, 기존 공장의 CAPEX 투자, 원재료 매입 등의 운영자금 확보 등 회사의 지속적인 성장과 함께 재무적인 안정성을 확보하고자 합니다. 이를 통해 주주가치를 극대화하고, 장기적으로 경쟁력을 갖춘 기업으로 도약할 수 있도록 최선을 다 할 것입니다.금번 신주인수권부사채의 경우 증자비율 대신 발행주식총수 대비 신주인수권증권수(이하 "신주인수권 비율")와 할인율 대신 행사가액의 조정(이하 "리픽싱")을 사용하였습니다.신주인수권증권수의 경우 사채 전자등록총액을 최초 행사가액으로 나눈 값을 최대로 하며, 최초 발행 시 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 신주인수권을 가지고 있습니다. 금번 신주인수권부사채의 행사가액은 1,471원이며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 발행주식총수 93,078,998주 대비 신주인수권수는 20,394,289주, 신주인수권 비율 21.91%입니다.한편 본 사채의 행사가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조의 전환사채의 전환가액 결정 방법을 준용하여 산정하며 산정 방식 다음과 같습니다."본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 10월 02일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"결론적으로 발행되는 신주인수권증권 수는 당사가 결정할 수 있는 부분이 아니며, 당사가 기존 주주의 권익을 보호하면서도 장기적인 기업가치 상승을 기대할 수 있는 수준의 사채 모집총액을 면밀히 검토하여야합니다. 당사는 모집총액을 결정하기 위해 이사회를 통해 당사가 필요하다고 생각하는 금액을 면밀히 검토하였으며, 자금이 필요한 사유와 사용 목적에 대해 본 공시서류에 구체적으로 기재하였습니다. 금번 신주인수권부사채를 통해 모집한 자금에 대한 자금의 사용목적은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.한편, 리픽싱의 경우 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조 전환가액의 하향조정에 따라 발행당시의 행사가액의 100분의 70에 해당하는 가액까지 최저조정한도 설정이 가능하며, 기존주주들의 지분 희석 정도를 감안하여 적정 리픽싱 한도에 대한 결정이 필요합니다.이에, 기존 주주의 권익을 보호하면서도 장기적인 기업가치 상승을 기대할 수 있는 조건을 결정하기 위해 당사의 이사회는 최근 3개년 및 증권신고서 제출일까지의 공모 신주인수권부사채 사례를 토대로 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 비율과 리픽싱 적정성 검토 및 논의를 진행하였습니다. 당사가 이사회 논의에서 참고한 신주인수권부사채 사례는 다음과 같습니다.

[최근(2022년~2025년) 공모 신주인수권부사채 사례]

(단위 : 백만원, 원, %)

회사명
납입일
발행금액
최초행사가액
발행금액/최초 행사가액
공시일발행주식총수
신주인수권비율
리픽싱

DH오토넥스(구, 대유플러스)
2022-03-24
30,000
1,291
23,237,800
120,998,774
19.20%
70%

유니켐
2023-01-25
20,000
1,247
16,038,492
72,921,381
21.99%
70%

한국유니온제약
2023-03-02
20,000
6,464
3,094,059
7,903,728
39.15%
70%

SG
2023-04-06
15,000
1,238
12,116,317
44,756,689
27.07%
70%

EDGC
2023-04-27
20,000
1,517
13,183,916
84,075,931
15.68%
70%

DH오토리드(구, 대유에이피)
2023-05-15
20,000
5,070
3,944,773
11,904,238
33.14%
90%

유니슨
2023-06-13
30,000
1,598
18,773,467
122,248,023
15.36%
70%

핸즈코퍼레이션
2023-06-13
20,000
3,205
6,240,250
21,863,268
28.54%
70%

엠에프엠코리아
2023-06-22
10,000
772
12,953,368
30,271,660
42.79%
70%

AP헬스케어(구, 에이프로젠헬스케어앤게임즈)
2023-07-06
40,000
1,665
24,024,024
51,881,094
46.31%
70%

DH오토넥스(구, 대유플러스)
2023-06-29
30,000
1,081
27,752,081
120,998,774
22.94%
70%

셀루메드
2023-11-09
20,000
3,313
6,036,825
42,804,725
14.10%
70%

KG모빌리티
2023-11-07
150,500
8,663
17,372,735
186,956,024
9.29%
80%

디와이디
2024-01-30
25,000
990
25,252,525
52,286,445
48.30%
70%

형지아이앤씨
2024-04-09
5,000
823
6,075,334
25,503,363
23.82%
70%

엘앤에프
2025-09-09
300,000
50,002
5,997,760
36,316,174
16.52%
70%

평균
26.51%
71.88%

출처: Dart 전자공시시스템, 당사 제시

2022년 이후 공모 신주인수권부사채 사례를 분석한 결과, 평균 신주인수권 비율은 26.51%, 평균 리픽싱 한도는 71.88% 수준으로 파악됩니다. 신주인수권 비율의 경우, 자금의 사용목적과 회사의 필요 자금 규모에 따라 9.29% ~ 48.30%까지 다양한 비율로 결정된 반면, 리픽싱 한도는 대부분 70%를 설정하였습니다.당사는 이러한 사례를 기반으로 이사회에서 논의를 진행하였고, 본 발행조건이 기존 주주들의 권익 침해를 최소화하고, 주주가치를 제고할 수 있는 적정한 조건이라고 판단하여 금번 신주인수권부사채의 리픽싱 한도를 70%, 신주인수권 비율 31.29%가 되는 발행규모로 발행 조건을 결정하였습니다.

한편, 행사가액의 리픽싱이 발생할 경우 신주인수권증권의 행사비율이 변경되어 신주인수권증권 1주당 주식 1주 이상의 신주인수권을 가질 수 있습니다. 당사는 금번 신주인수권부사채의 리픽싱 최저조정한도(70%)인 1,030원까지 행사가액이 조정될 경우, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준 발행주식총수 93,078,998주 대비 최대 신주인수권수는 29,126,213주로 신주인수권 비율이 31.29%까지 증가할 수 있습니다.(중략)

④ 경영권 분쟁발생본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 보유 주식까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는 20,394,289주이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 본 건 신주인수권부사채 일반공모 청약에 참여하지 않을 예정이나,이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 변동이나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 또한 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 13.02%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -2.85%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는 29,126,213주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은 12.09%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비 -3.78%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주의 미청약을 고려한 청약 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위:주, %)

구분
관계
발행 전
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 X)
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 70%)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
14,770,360
15.87%
14,770,360
13.02%
14,770,360
12.09%

(주)햇발
특수관계인
4,433,751
4.76%
4,433,751
3.91%
4,433,751
3.63%

합계
19,204,111
20.63%
19,204,111
16.92%
19,204,111
15.71%

발행주식총수
93,078,998
100.00%
113,473,287
100.00%
122,205,211
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 보수적인 지분율 추정을 위하여 신주인수권증권의 전량 행사를 가정하였습니다.주2) 리픽싱 X 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 예정 행사가액 1,471원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수 20,394,289주를 합산한 주식수입니다.주3) 리픽싱 70% 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 리픽싱(Refixing) 70%를 적용하여 하향 조정된 예정 행사가액 1,030원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수 29,126,213주를 합산한 주식수입니다.

(후략)

(주7) 정정 후

(전략)

② 증자비율 및 할인율당사는 금번 일반공모 방식의 신주인수권부사채 발행을 통해 조달한 자금으로 커버링(후가공) 공장 인수, 기존 공장의 CAPEX 투자, 원재료 매입 등의 운영자금 확보 등 회사의 지속적인 성장과 함께 재무적인 안정성을 확보하고자 합니다. 이를 통해 주주가치를 극대화하고, 장기적으로 경쟁력을 갖춘 기업으로 도약할 수 있도록 최선을 다 할 것입니다.금번 신주인수권부사채의 경우 증자비율 대신 발행주식총수 대비 신주인수권증권수(이하 "신주인수권 비율")와 할인율 대신 행사가액의 조정(이하 "리픽싱")을 사용하였습니다.신주인수권증권수의 경우 사채 전자등록총액을 최초 행사가액으로 나눈 값을 최대로 하며, 최초 발행 시 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 신주인수권을 가지고 있습니다. 금번 신주인수권부사채의
확정 행사가액은
1,305원이며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 발행주식총수 93,078,998주 대비 신주인수권수는
22,988,505주, 신주인수권 비율
24.70%입니다.한편 본 사채의 행사가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조의 전환사채의 전환가액 결정 방법을 준용하여 산정하며 산정 방식 다음과 같습니다."본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 10월 02일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"결론적으로 발행되는 신주인수권증권 수는 당사가 결정할 수 있는 부분이 아니며, 당사가 기존 주주의 권익을 보호하면서도 장기적인 기업가치 상승을 기대할 수 있는 수준의 사채 모집총액을 면밀히 검토하여야합니다. 당사는 모집총액을 결정하기 위해 이사회를 통해 당사가 필요하다고 생각하는 금액을 면밀히 검토하였으며, 자금이 필요한 사유와 사용 목적에 대해 본 공시서류에 구체적으로 기재하였습니다. 금번 신주인수권부사채를 통해 모집한 자금에 대한 자금의 사용목적은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.한편, 리픽싱의 경우 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조 전환가액의 하향조정에 따라 발행당시의 행사가액의 100분의 70에 해당하는 가액까지 최저조정한도 설정이 가능하며, 기존주주들의 지분 희석 정도를 감안하여 적정 리픽싱 한도에 대한 결정이 필요합니다.이에, 기존 주주의 권익을 보호하면서도 장기적인 기업가치 상승을 기대할 수 있는 조건을 결정하기 위해 당사의 이사회는 최근 3개년 및 증권신고서 제출일까지의 공모 신주인수권부사채 사례를 토대로 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 비율과 리픽싱 적정성 검토 및 논의를 진행하였습니다. 당사가 이사회 논의에서 참고한 신주인수권부사채 사례는 다음과 같습니다.

[최근(2022년~2025년) 공모 신주인수권부사채 사례]

(단위 : 백만원, 원, %)

회사명
납입일
발행금액
최초행사가액
발행금액/최초 행사가액
공시일발행주식총수
신주인수권비율
리픽싱

DH오토넥스(구, 대유플러스)
2022-03-24
30,000
1,291
23,237,800
120,998,774
19.20%
70%

유니켐
2023-01-25
20,000
1,247
16,038,492
72,921,381
21.99%
70%

한국유니온제약
2023-03-02
20,000
6,464
3,094,059
7,903,728
39.15%
70%

SG
2023-04-06
15,000
1,238
12,116,317
44,756,689
27.07%
70%

EDGC
2023-04-27
20,000
1,517
13,183,916
84,075,931
15.68%
70%

DH오토리드(구, 대유에이피)
2023-05-15
20,000
5,070
3,944,773
11,904,238
33.14%
90%

유니슨
2023-06-13
30,000
1,598
18,773,467
122,248,023
15.36%
70%

핸즈코퍼레이션
2023-06-13
20,000
3,205
6,240,250
21,863,268
28.54%
70%

엠에프엠코리아
2023-06-22
10,000
772
12,953,368
30,271,660
42.79%
70%

AP헬스케어(구, 에이프로젠헬스케어앤게임즈)
2023-07-06
40,000
1,665
24,024,024
51,881,094
46.31%
70%

DH오토넥스(구, 대유플러스)
2023-06-29
30,000
1,081
27,752,081
120,998,774
22.94%
70%

셀루메드
2023-11-09
20,000
3,313
6,036,825
42,804,725
14.10%
70%

KG모빌리티
2023-11-07
150,500
8,663
17,372,735
186,956,024
9.29%
80%

디와이디
2024-01-30
25,000
990
25,252,525
52,286,445
48.30%
70%

형지아이앤씨
2024-04-09
5,000
823
6,075,334
25,503,363
23.82%
70%

엘앤에프
2025-09-09
300,000
50,002
5,997,760
36,316,174
16.52%
70%

평균
26.51%
71.88%

출처: Dart 전자공시시스템, 당사 제시

2022년 이후 공모 신주인수권부사채 사례를 분석한 결과, 평균 신주인수권 비율은 26.51%, 평균 리픽싱 한도는 71.88% 수준으로 파악됩니다. 신주인수권 비율의 경우, 자금의 사용목적과 회사의 필요 자금 규모에 따라 9.29% ~ 48.30%까지 다양한 비율로 결정된 반면, 리픽싱 한도는 대부분 70%를 설정하였습니다.당사는 이러한 사례를 기반으로 이사회에서 논의를 진행하였고, 본 발행조건이 기존 주주들의 권익 침해를 최소화하고, 주주가치를 제고할 수 있는 적정한 조건이라고 판단하여 금번 신주인수권부사채의 리픽싱 한도를 70%, 신주인수권 비율
35.26%가 되는 발행규모로 발행 조건을 결정하였습니다.

한편, 행사가액의 리픽싱이 발생할 경우 신주인수권증권의 행사비율이 변경되어 신주인수권증권 1주당 주식 1주 이상의 신주인수권을 가질 수 있습니다. 당사는 금번 신주인수권부사채의 리픽싱 최저조정한도(70%)인
914원까지 행사가액이 조정될 경우, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준 발행주식총수 93,078,998주 대비 최대 신주인수권수는
32,822,757주로 신주인수권 비율이
35.26%까지 증가할 수 있습니다.(중략)

④ 경영권 분쟁발생본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 보유 주식까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는
22,988,505주이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 본 건 신주인수권부사채 일반공모 청약에 참여하지 않을 예정이나,이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 변동이나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 또한 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
12.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-3.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
32,822,757주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
11.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-4.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주의 미청약을 고려한 청약 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위:주, %)

구분
관계
발행 전
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 X)
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 70%)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
14,770,360
15.87%
14,770,360
12.73%
14,770,360
11.73%

(주)햇발
특수관계인
4,433,751
4.76%
4,433,751
3.82%
4,433,751
3.52%

합계
19,204,111
20.63%
19,204,111
16.55%
19,204,111
15.25%

발행주식총수
93,078,998
100.00%
116,067,503
100.00%
125,901,755
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 보수적인 지분율 추정을 위하여 신주인수권증권의 전량 행사를 가정하였습니다.주2) 리픽싱 X 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에
확정 행사가액
1,305원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
22,988,505주를 합산한 주식수입니다.주3) 리픽싱 70% 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 리픽싱(Refixing) 70%를 적용하여 하향 조정된 확정 행사가액
914원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
32,822,757주를 합산한 주식수입니다.

(후략)
(주8) 정정 전

다. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채 발행으로 30,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다. 예정 행사가액 1,471원을 기준으로 전량 권리행사 시 20,394,289주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 30,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다. 예정 행사가액 1,471원을 기준으로 전량 권리행사 시 20,394,289주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
500,000,000주
정관상 수권주식수

발행주식총수
93,078,998주
본 공시서류 제출일 전일

금번 발행되는 신주인수권부사채의신주인수권행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
20,394,289주
발행예정금액 : 30,000백만원행사가액 : 1,471원 기준

한편, 금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금번 신주인수권부사채의 신주인수권의 예정 행사가액은 1,471원입니다. 이는 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 산정한 예정 행사가액이며 최종 행사가액은 청약일 제3거래일전인 2025년 10월 31일에 확정됩니다. 확정된 행사가액으로 본 건 공모 후 당사는 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄상장하기로 결정하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않습니다.또한 예탁원 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 변동될 수 있으며이에 따라 투자자분들께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 당사 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 당사 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재합니다.한편, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

다. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채 발행으로 30,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정 행사가액
1,305원을 기준으로 전량 권리행사 시
22,988,505주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 30,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정 행사가액
1,305원을 기준으로 전량 권리행사 시
22,988,505주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
500,000,000주
정관상 수권주식수

발행주식총수
93,078,998주
본 공시서류 제출일 전일

금번 발행되는 신주인수권부사채의신주인수권행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
22,988,505주

발행예정금액 : 30,000백만원행사가액 :
1,305원 기준

한편, 금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금번 신주인수권부사채의 신주인수권의
확정 행사가액은
1,305원입니다. 확정된 행사가액으로 본 건 공모 후 당사는 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄상장하기로 결정하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않습니다.또한 예탁원 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 변동될 수 있으며이에 따라 투자자분들께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 당사 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 당사 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재합니다.한편, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

타. 신주인수권부사채의 조건본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 (주)유니켐 보통주식이며, 행사가격은 1,471원(예정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 (주)유니켐 보통주식이며, 행사가격은 1,471원(예정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다. 또한, 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 다음과 같이 조정되게 됩니다. 하기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 신주인수권권의 행사가액에도 동일하게 반영하기 위한 것입니다.

(주9) 정정 후

타. 신주인수권부사채의 조건본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 (주)유니켐 보통주식이며, 행사가격은
1,305원(확정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 (주)유니켐 보통주식이며, 행사가격은
1,305원(확정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다. 또한, 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 다음과 같이 조정되게 됩니다. 하기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 신주인수권권의 행사가액에도 동일하게 반영하기 위한 것입니다.(후략)

투 자 설 명 서

2025 년 10 월 30 일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 유니켐

( 증권의 종목과 발행증권수 )제41회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )금 30,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 10월 30일

2. 모집가액 :
금 30,000,000,000원

3. 청약기간 :
일반공모: 2025년 11월 05일 ~ 06일 (2영업일간)

4. 납입기일 :
2025년 11월 10일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
-

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : (주)유니켐 → 경기도 안산시 단원구 해봉로38 대신증권(주) → 서울특별시 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

유니켐_대표이사등의확인_251103

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험

당사가 영위하는 천연 원피 가공 및 가죽 제조 사업은 최종 수요처인 자동차 산업의 변동성에 직접적인 영향을 받으며, 자동차는 모두 경기 호ㆍ불황에 따라 공급과 수요가 형성되고 국내외 생산과 투자지출, 민간 소비 및 정부 투자 등이 이루어지는 만큼 거시 경제 동향에 높은 민감도를 나타내고 있습니다.

2025년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 7월 29일 이후 보완 전망 기준 각각 3.0%, 3.1%로 전망됩니다. 국제통화기금은 미국의 실효 관세율 하향, 달러 약세 등의 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등을 고려하여 2025년 세계경제 성장률은 4월 전망 대비 0.2%p, 2026년 세계 성장률은 4월 전망 대비 0.1%p 상향될 것으로 전망하였습니다. 더불어, 2024년 말 미국 대통령 선거 결과 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권에 성공하면서 보호무역주의가 다시 강화되고 있습니다. 미국산 보호 정책 강화, 대중국 고율관세 유지 및 확대 등은 글로벌 무역 환경의 불확실성을 높이고 있으며, 자국 우선 산업정책에 따라 수출입 규제가 심화될 경우, 글로벌 공급망과 대외 수요에 민감한 산업 전반에 영향을 미칠 수 있습니다. 국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비ㆍ투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정ㆍ통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융ㆍ외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다.

한국은행이 2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2025년 0.9%, 2026년 1.6%로 전망되며, 특히 건설투자는 예상보다 부진하고, 소비쿠폰 지급 및 반도체 수출 호조로 일부 회복세가 기대되고 있지만 경기 전반의 불확실성이 성장 제한 요인으로 지적되고 있습니다. 현재 전세계 경제는 긴축적 통화정책의 시차 효과에 따른 성장, 고용 부정적 영향, 중국 부동산 부문 위축 지속, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승 등의 하방위험요인이 존재하고 있습니다. 이와 같은 요인으로 세계 경제성장률이 둔화될 경우 자동차 수요의 감소가 나타날 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전방산업 성장 정체에 따른 위험

당사의 천연피혁원단은 현대·기아차 등 국내 주요 완성차 업체를 비롯한 자동차 산업을주된 고객층으로 하여 공급되고 있습니다. 자동차 산업은 전방산업의 특성상 글로벌 경기 상황과 밀접하게 연동되는 구조를 가지고 있으며, 소비자의 소득 수준, 금리 수준, 환율 변동, 원자재 가격, 국제 무역 환경 등 다양한 거시경제 요인에 의해 수요가 크게 좌우될 수 있습니다.

특히 자동차는 대표적인 내구재 산업으로 경기 침체기에 소비자들의 구매가 지연되거나 축소되는 경향이 뚜렷하게 나타납니다. 이 경우 완성차 업체들은 생산량을 줄이거나 공급망을 조정하게 되고, 이는 곧 당사의 피혁원단 수요 위축으로 직결될 수 있습니다. 반대로 글로벌 경기 회복 국면에서는 자동차 수요가 빠르게 반등하는 특성이 있으므로, 당사의 실적 또한 이러한 경기 순환적 흐름의 영향을 크게 받을 수 있습니다.

또한 최근에는 전기차·친환경차 확대, 금리 변동에 따른 자동차 할부 금융 수요 변화, 글로벌 원자재 가격 상승, 지정학적 리스크에 따른 공급망 차질 등 다양한 외부 변수들이자동차 산업 전반에 영향을 미치고 있습니다. 이러한 요인들은 단기적인 판매량 변동뿐 아니라 중장기적인 산업 구조 변화로 이어질 수 있으며, 당사의 제품 수요에도 영향을 줄수 있습니다.

따라서 당사가 자동차 산업을 주요 고객 기반으로 하는 만큼, 글로벌 경기 및 거시경제 환경의 변화가 전방산업과 당사의 매출에 미칠 수 있는 영향을 충분히 고려해야 합니다. 경기 침체, 수요 위축, 산업 환경 악화 등이 장기화될 경우 당사의 제품 수요 역시 동반 위축될 가능성이 존재하므로, 투자 판단에 있어 이러한 불확실성을 신중하게 감안할 필요가 있습니다.
다. 국내 제혁업계 경쟁 심화에 따른 위험 당사가 주요 사업을 영위하고 있는 국내 제혁 산업은 과점 체제에도 불구하고 당사가 납품하는 제품의 품질 하락, 납품단가 하락 압력 등 경쟁이 촉진될 수 있는 환경이 형성 될 경우 당사의 시장점유율이 하락할 수 있는 가능성이 상존합니다. 또한, 비건가죽과 고분자가죽 등 천연 가죽을 대체할 수 있는 대체 가죽의 사용처 및 시장 확대가 나타나면서 당사의 주요 매출처에 대한 매출 규모가 축소되는 등 타 산업에서의 신규 경쟁자 진입이 나타날 수 있는 가능성이 존재합니다. 이 경우 신규 산업의 성장에 따라 당사가 속한 천연피혁 제혁 산업의 성장 둔화 및 경쟁 심화가 발생할 수 있으며, 이는 장단기적으로 당사의 사업, 나아가 매출액과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 환경 규제 관련 위험당사는 사업장 환경 관리 과정에서 국내의 관련 법규 및 기관의 규제를 받고 이를 준수하고 있습니다. 주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 법령의 적용을 받고 있으며, 이에 대한 신고 및 허가를 득해야 하는 사항으로 당사는 관련 법률에 의거 방지시설의 가동 및 폐수, 폐기물 등의 적법처리 등을 통해서 법률을 준수하고 있습니다. 당사는 제품 제조와 관련하여 법률 위반에 따라 재제를 받은 내역이 없습니다. 그러나 향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제가 강화 또는 정정되어 당사가 해당 기준을 충족하지 못 할 경우 당사 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 대체상품 시장 확대 가능성에 따른 위험천연 피혁원단은 사용기간이 장기화 될수록 부드러운 촉감을 제공하여 고급 자동차의 시트 재료로 사용되고 있으나, 원피 수급 상황 및 수입 시의 환율 변동으로 인하여 원가율이 큰 폭으로 변동될 수 있고 천연피혁 원단이 사용된 제품은 꾸준한 사용자의 관리가 필요하다는 단점을 지니고 있습니다. 또한, 동물 복지에 대한 인식이 점차 확산되면서 천연 피혁원단으로 생산되는 제품을 선호하지 않는 고객군이 나타나기 시작하였으며, 이와 더불어 합성피혁의 기술 발전에 따른 성장 확대로 자동차 시트 등 천연 피혁이 사용되던 일부 제품이 합성피혁으로 대체되어 왔습니다.이렇듯 합성피혁의 지속적인 기술력 발전에 따른 사용처 확대 및 동물 보호에 대한 전세계적인 인식 확산이 심화 될 경우 당사 제품을 대체할 수 있는 합성피혁 제품의출현 가능성을 완전히 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 원재료 수입단가 변동성에 따른 위험
당사는 주요 제품인 천연 피혁원단 생산을 목적으로 주요 원재료인 소가죽(원피)을 미국등 해외로부터 전량 수입하고 있습니다. 이로 인해 주요 소 사육국의 도살수와 계절적 요인 등 글로벌 원피의 공급 및 수요에 따른 가격 변동과 환율 변동에 따른 매입가격 상승 위험에 노출되어 있습니다. 더불어 당사의 매출처에 대한 교섭력 약세로 매출처에 대한 원재료 상승 전가가 어려울 수 있다는 점, 과도한 원피 매입 가격 하락이 발생 할 경우 주요 매출처에서 판매 단가 인하 압력이 발생할 수 있고 이는 원가율 상승으로 이어질 수 있다는 점 등은 원재료 수입단가 변동에 따라 나타날 수 있는 부정적인 요소들에 해당하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.다만, 당사는 주요 매출처인 가죽 납품업체 및 완성차 업체와의 계약 시 원피 가격 및 환율 변동분을 분기 단위로 정산하는 '원피·환율 연동제'를 적용하고 있습니다. 이에 따라 환율 변동이나 원피 단가 상승에 따른 직접적인 손익 변동폭은 제한적이며, 일정 수준의 가격 안정성이 확보된 구조를 유지하며 환위험을 관리하고 있습니다.
사. 매출/매입처 편중에 따른 위험당사는 약 1개월 내외로 소요되는 생산 프로세스를 고려했을 때 꾸준한 제품 공급이 이루어지기 위해서는 원재료 수급이 안정적으로 이루어져야 하며, 당사는 매출과 매입처 모두 상위 3개사에 다소 편중된 구조를 나타내고 있으므로 해당 매입처로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재합니다. 아울러 매출처의 경우에도 해당 업체의 니즈와 규격에 맞춰 생산한 제품의 공급이 이루어지지 않을 경우 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규 사업 영위에 따른 위험

자동차 내장재 산업은 과거에는 피혁, 후가공, 봉제 등 각 공정이 분업화된 공급 체계였으나, 최근에는 완성차 및 시트 제조사들이 품질 관리와 원가 절감을 위해 커버링 공정의 일원화를 선호하는 추세입니다. 이는 글로벌 시장의 흐름으로, 이미 글로벌 1위 기업인 이글오타와(Eagle Ottawa)는 이러한 통합 솔루션을 통해 시장을 선도하고 있습니다. 국내 시장 또한 소재나 봉제업체가 후가공 공정까지 주관하는 방식으로 전환되고 있어, 당사 역시 이러한 시장 변화에 발맞춘 전략적 대응이 필요한 상황이었습니다. 내부 경영진들은 전략회의를 통해 이러한 상황에 대한 공감대를 형성하였고, 새로운 사업 기회로 후가공 공정 사업을 영위하는 케이지트러스트 화성공장을 인수하게 되었습니다

당사는 케이지트러스트 화성공장 인수를 통해 자동차 부문 후가공 공정 사업을 확보함으로써 기존 자동차 커버링 사업의 밸류체인을 수직적으로 통합할 수 있게 되었습니다. 또한 2025년 5월부터는 기존 피혁사업 외에 엔터테인먼트 사업을 신규로 영위하기 시작하였으며, 향후 드라마 제작, 매니지먼트, 엔터 플랫폼 등으로 사업 영역을 확장하여 회사의 신성장 동력으로 발전시키고자 하고 있습니다.

그러나 자동차 부문 후가공 사업의 경우, 공정 내재화 과정에서의 초기 운영 리스크가 존재하며, 자동차 산업 전반의 경기 변동성 및 주요 고객사에 대한 높은 의존도로 인해 실적이 불안정할 수 있습니다. 이와 같은 구조적 요인으로 인해 기대한 수준의 시너지 효과가 현실화되지 않을 가능성이 있습니다.

당사는 자동차용 시트 및 내장재용 피혁 제조를 주력으로 하여 현대·기아 등 주요 완성차 업체를 중심으로 안정적인 거래 관계를 유지하며 성장해 왔습니다. 다만 2024년 경영권 변동으로 인한 일시적 수주 감소와 매출 하락을 겪으면서, 단일 산업에 대한 높은 의존도가 가져오는 구조적 리스크가 드러났습니다. 이에 당사는 핵심 제조 역량을 유지하면서도 외부 환경 변화에 영향을 덜 받는 신규 성장축 확보를 목표로 사업 다각화를 추진하게 되었습니다.

이 과정에서 콘텐츠 산업의 성장성과 K-콘텐츠의 글로벌 경쟁력 확대에 주목하여, 2025년 5월 14일 임시주주총회를 통해 정관상 사업목적에 엔터테인먼트 및 콘텐츠 관련 사업을 신규로 추가하였습니다. 동시에 드라마·영화·공연 등 제작 및 유통, IP(지식재산권) 기반 사업, 디지털 플랫폼 운영 경험을 보유한 인사를 사내이사 및 사외이사로 신규 선임하여, 해당 분야의 전문성과 책임성을 강화한 이사회 구성을 완료하였습니다.

다만 엔터테인먼트 사업은 회사의 기존 주력사업인 피혁 및 자동차 부문과의 연관성이 낮아, 당초 기대한 시너지 효과가 발생하지 않을 수 있습니다. 또한 회사는 업계 경험을 보유한 외부 인사를 이사로 선임하여 사업 전문성을 확보하고자 하였으나, 그럼에도 불구하고 당사가 엔터테인먼트 분야에서 충분한 경영 경험과 검증된 트랙 레코드를 보유하고 있지 않은 만큼, 신규 사업을 안정적으로 운영하지 못할 가능성이 존재합니다.

아울러 엔터테인먼트 산업 특성상 대중 트렌드 변화, 콘텐츠 흥행 불확실성, 경쟁사 우위 전략 등에 따라 실적 변동성이 극히 크며, 초기 단계에서 상당한 비용이 소요되는 반면 단기간 내 안정적인 수익 창출이 어려울 수 있습니다. 이러한 점을 감안할 때, 당사가 추진하는 신규 사업은 성장 잠재력을 보유하는 동시에 매우 높은 불확실성과 실패 가능성을 동시에 내포하고 있습니다.

따라서 투자자께서는 자동차 후가공 및 엔터테인먼트 신규 사업이 회사의 중장기 성장 전략상 중요한 위치를 차지하더라도, 실제 경영 성과가 계획대로 달성되지 못할 수 있으며, 신규 사업의 불확실성으로 인해 투자 가치가 훼손될 수 있다는 점을 충분히 유념하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 악화 위험

당사는 카시트 및 핸드백 등의 우피원단을 제작, 판매하여 매출을 발생시키고 있습니다. 지난 3개년 매출을 살펴보면, 2022년 99,795백만원을 기록한 이후 2023년 108,288백만원을 기록하며 전년 대비 8.5% 증가하였지만 2024년의 경우 2023년 2월 ~ 2024년 7월까지 이어진 당사의 경영권 분쟁 및 최대주주 변경으로 인해 회사의경영 안정성에 대한 우려가 확대되면서, 주요 고객사인 완성차 업체들의 신규 수주가 일시적으로 축소되었습니다. 특히 자동차 부품 산업은 대규모 생산 계획에 따라 부품·소재 벤더사와 장기 공급 계약을 체결하는 구조로, 벤더사의 경영 불안이나 소유구조 변동이 발생할 경우 생산 차질을 방지하기 위해 수주 물량을 선제적으로 조정하는 보수적 운영 원칙을 가지고 있습니다. 이러한 업계 특성으로 인해 당사의 수주 물량이 일시적으로 감소하며, 주요 고객사인 완성차 업체 수주가 감소함에 따라 매출액이 전년 대비 37.0% 감소한 68,216백만원을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 당사의 제품을 채택한 차종의 판매량이 증가함에 따라 수주 물량이 증가하여 매출액이 전년동기 34,537백만원 대비 52.1% 증가한 52,529백만원을 기록하였습니다.최근 3개년 및 2025년 반기 당사의 영업이익률은 2022년 4.2%에서 2023년 4.4%로 소폭 증가하였으나, 2024년 매출 감소에 따른 영업적자 발생으로 -9.2%의 영업이익률을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 매출액 회복에 따라 3.2%로 흑자 전환을 하였습니다. 그리고, 당사의 최근 3개년 및 2025년 반기 당기순이익률의 경우, 2022년 1.3%를 기록하였으나 2023년 임대사업부문과 골프장 운영업을 영위하는 종속기업 (주)유니원을 처분함에 따라 중단사업손실 8,150백만원이 발생하여 -5.8%로 적자 전환 하였습니다. 2024년에는 매출액이 급감함에 따라 당기순이익률은 -15.0%까지 악화되었으나, 2025년 반기 실적 회복에 따라 2.4%로 흑자 전환 하였습니다.주요 고객사인 완성차 업체와 핸드백 업체의 까다로운 품질 검증 절차, 장기 생산 계획에 따른 발주 등으로 인해 당사의 매출이 급감할 가능성은 높지 않습니다. 특히 과거와 같은 경영 불안 요인이나 지배구조 변동이 재차 발생하지 않는다는 전제하에, 당사의 매출 기반은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 전방 산업의 침체, 주요 고객사 생산 계획 변동, 경쟁 심화, 품질 검증 절차 탈락 등의 대내외적 변수로 인해 당사의 매출액이 감소할 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사의 수익성은 향후 주요 소 사육국의 도살수와 계절적 요인, 환율 변동 등 글로벌 원피의 가격 변동과 환율 변동에 따른 원피 매입가격 상승 등으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 과도한 원피 매입 가격 상승이 발생 할 경우 매출처에 대한 교섭력 약세를 고려했을 때 매입 가격의 상승에도 불구하고 상승분을 온전히 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 어려울 있으며, 과도한 원피 매입 가격 하락이 발생 할 경우 주요 매출처에서 판매 단가 인하 압력이 발생할 수 있고 이로 인해 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 매출이 증가하더라도 매출 증가에 따라 급여, 판매보증비용, 지급수수료, 운반비 등 비용증가로 인해 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 투자하시기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

나. 재무 안정성 악화 위험
당사는 2023년 임대사업 및 골프장 운영업을 영위하던 종속기업 (주)유니원 매각으로 재무구조가 개선되었으나, 2024년에는 차입금 상환에 따라 자산과 부채가 동반 축소되고, 대규모 당기순손실로 자본이 감소하며 주요 재무지표가 전년 대비 악화되는 모습을 보였습니다. 2025년 반기에는 수주 증가에 따른 매출채권 확대 및 운전자금 목적의 차입금 증가로 자산과 부채가 모두 확대되었으며, 부채비율이 61.8%까지 상승하는 등 차입 부담이 다시 확대되는 추세입니다.

또한, 금번 공모 신주인수권부사채 발행으로 인해 부채 규모가 추가적으로 증가하면서 부채비율 등 재무안정성 지표가 악화될 것으로 예상됩니다. 아울러 향후 주가가 행사가액을 상회하지 못해 신주인수권이 행사되지 않을 경우, 풋옵션 행사에 따른 대규모 현금유출 부담이 발생할 수 있으며, 이에 따라 유동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

더불어 당사는 자동차 내장재용 피혁 소재 공급이라는 산업 특성상 완성차 업체의 수주 변동성 및 경기변동의 영향을 직접적으로 받는 구조에 있으며, 향후 경기 둔화, 고객사 수주량 감소 등이 발생할 경우 매출과 영업현금흐름이 악화되어 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이와 같은 요인들은 종합적으로 고려하시어 투자판단을 내리시기 바랍니다.

다. 회사의 현금흐름 관련 위험당사는 최근 3개년 간 2023년을 제외하고는양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 투자활동현금흐름은 이전 종속회사 (주)유니원을 통한 골프장 개발 사업과 관련한 유형자산 취득으로 인해 2022년과 2023년 (-)음의 현금흐름을 기록하였으나, 당사가 (주)유니에게 매각한 (주)유니원 주식 매매대금 20,319백만원을 수취하며 2024년 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였고, 2025년 반기에도 미수금 수취 등으로 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 마찬가지로 2022년과 2023년 골프장 개발 사업과 관련하여 단기차입금이 증가하며 양(+)의 현금흐름을 기록하였으며, 2024년에는 차입금 상환으로 인해 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 단기차입금의 증가, 신주인수권의 행사 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.당사의 기말 기준 현금및현금성자산을 살펴보면 2022년 1,327백만원, 2023년 1,401백만원, 2024년 1,151백만원, 2025년 반기 3,819백만원으로, 2025년 반기 기준 전년도 대비 증가하였으나 여전히 충분하지 않은 편입니다.향후에도 대내외적 환경이 급격하게 변하여 당사의 영업 실적이 안좋아지거나, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다. 금번 공모 신주인수권부사채 발행 이후에도 재무활동 현금유입이 이루어질 수 있으며, 추가적인 자금조달을 통한 유동성 확보가 어려워질 경우 당사의 재무안정성 및 현금흐름이 악화될 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

2025년 반기 기준 당사의 매출채권은 전년 동기 대비 33.9% 증가한 22,953백만원을 기록하였습니다. 매출채권 회전율은 반기 수치를 연환산해 산정한 결과 5.24회를 기록하였으며, 이는 매출 증가율(52.09%)이 매출채권 증가율(33.91%)을 상회한 데 따른 것입니다.

재고자산은 전년 동기 대비 4.0% 증가한 36,659백만원으로, 수주 증가에 대응하여 원재료 및 제품 재고를 확대한 결과입니다. 재고자산 회전율은 반기 수치를 환산해 산정한 결과 2.92회를 기록하였으며, 이는 2024년(1.95회) 대비 개선된 수치로, 수주 확대로 인한 매출 증가가 반영된 결과입니다.

매출채권 및 재고자산 관련 증감은 전방 완성차 업체의 판매량 및 당사의 재고 운영 방침에 따라 변동되는 경향이 있습니다. 특히 2025년 반기의 경우, 당사 제품을 탑재한 완성차 판매의 증가로 매출이 전년 반기 대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권도 확대되었으며, 재고자산 또한 생산 대응 차원에서 확대되었습니다.

2025년 반기 기준 당사는 매출채권 대손충당금 규모는 1,242백만원으로 규모가 크지 않으며, 준수한 매출채권 회전을 통해 운전자본관리를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 매출채권 회수 지연에 따른 대손충당금 설정 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2025년 반기 기준 당사의 재고자산 평가충당금 규모는 316백만원으로 미미한 수준입니다. 당사 우피원단의 수명이 약 10년 정도로 추정됨에 따라, 주문 접수를 통해 카시트용 우피원단을 제조했더라도 납품이 지연되거나 이루어지지 않는 경우 단기간 내 평가충당금을 설정하지는 않을 예정입니다. 다만 천재지변이나 예기치 못한 사유로 제품에 변형이 발생하는 등 현재 재고자산을 더 이상 사용할 수 없게 될 경우에는 충당금을 추가로 설정해야 하며, 이 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 대여금 및 기타채권 회수 관련 위험2023년 11월 2일자로 채권자인 당사와 채무자인 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트 간의 채권, 채무, 보증 등을 정산하기 위한 정산계약이 체결되었습니다. 정산계약에 따라 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트에 대한 외상매출금, 선급금, 미수금 등은 단기미수금 및 장기 미수금으로 대체되었으며, (주)유니원의 유동성보증금및 미수수익 등은 선급비용, 장기선급비용 및 장기대여금으로 대체되었습니다.2025년 반기 기준 잔액은 미수금 1,562백만원, 장기선급비용은 306백만원, 장기대여금은 36,230백만원으로, 미수금과 장기선급비용은 지속적으로 (주)유니원과 (주)유니골프앤리조트로부터 회수하고 있습니다. 다만, 장기대여금의 경우 만기 일시상환조건으로 만기일인 2026년 11월 30일에 회수할 계획으로, (주)유니원의 재무 상황에 따라 회수 지연 및 대손이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 지급보증에 따른 우발채무 발생 위험
2023년 11월 3일 당시 당사의 손자회사인 (주)유니골프앤리조트가 하나캐피탈 외 금융기관으로부터 약 1,750억원 규모의 골프장 담보대출을 실행함에 따라, 해당 대출금의 이자지급에 대한 지급보증(이자지급보증)을 당사, 자회사 (주)유니원, 당시 최대주주 (주)유니의 대표이사 3인이 연대보증을 제공한 바 있습니다. 이후 당사는 2023년 12월 22일 (주)유니원 지분 전량을 처분하여 골프장 관련 유형자산, 차입금, 대여금 및 미수금 등 골프장 사업 관련 자산과 부채를 정리하였으나, 기존에 체결된 이자지급보증 계약은 여전히 유효하게 존속하고 있습니다.

이에 따라 향후 (주)유니골프앤리조트가 해당 대출의 이자 지급을 정상적으로 이행하지 못할 경우, 당사는 연대보증인으로서 금융기관으로부터 지급청구를 받을 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 최대주주의 주식담보대출 관련 위험당사의 최대주주 (주)제이에이치사람들은 증권신고서제출 전일 기준 보유하고 있는 당사 주식 14,770,360주 중 79.9% 수준인 11,800,000주에 대하여 3건의 주식담보 대출계약이 존재하며, 이는 전체 기발행주식수의 12.7% 수준입니다.한편, 금번 공모 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우를 가정하면 발행주식 총수는
116,067,503주가 되며, 리픽싱이 70% 수준으로 적용될 경우에는 발행주식 총수가
125,901,755주로 증가하게 됩니다. 이에 따라 최대주주가 담보로 제공한 주식의 비율은 각각
10.2% 및
9.4% 수준으로 변동될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 당사의 주가 하락시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 높으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이로 인해 최대주주 지분율이 취약해질 경우 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 경영권 변동 및 분쟁 이력 관련 위험
당사의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 (주)제이에이치사람들로, 특수관계인인 (주)햇발을 필두로 한 주주제안 및 경영권 분쟁을 통해 최대주주가 되었습니다. 2023년 2월 (주)햇발의 주주제안 및 경영권 분쟁 소송 제기를 시작으로 2023년 4월 3일 주주제안 후보인 정재형 (주)햇발 대표가 사내이사에 선임되었고, 또 다른 주주제안 후보인 이용기 회계사가 감사에 선임되며 이사회에 진입하였습니다. 2023년 5월 15일 (주)햇발의 임시주주총회 소집허가 신청이 2023년 7월 26일 인용되었고, 2023년 9월 18일 진행된 임시주주총회 결과 주주제안 후보인 정성욱, 백문호, 조남복이 사내이사와 사외이사에 각각 선임되며 (주)햇발이 사실상 이사회를 장악하게 되었습니다. 2023년 10월 기존 최대주주인 (주)유니는 이사회에 진입한 정재형, 정성욱, 백문호, 조남복의 직무집행정지가처분 신청을 제기하였으나, 2023년 12월 22일 기각되며 경영권 분쟁이 마무리 되었습니다. 경영권 분쟁 마무리 후, 2023년 12월 26일 (주)유니와 (주)햇발 간 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결이 되었습니다. 총 양수도금액은 37,875백만원으로, (주)유니 외 1인이 보유한 (주)유니켐 지분 20,103,479주를 (주)햇발에게 주당 1,884원에 양도하는 조건입니다. 2023년 12월 22일 (주)유니와 (주)햇발 간 체결된 주식양수도 계약 조건 상 매수인인 (주)햇발의 매수인 변경권 행사로 (주)제이에이치사람들이 매수인으로 변경되었고, 이에 2024년 7월 1일 (주)제이에이치사람들이 지분율 11.71%의 최대주주로 등극하게 되었습니다.(주)유니와 (주)햇발 간 경영권 분쟁이 종료된 후 추가적인 최대주주의 변경 및 경영권 분쟁 상황은 발생한 바가 없으나, 향후에도 상기와 같은 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 최대주주 및 경영진 변동에 따른 위험당사는 2023년부터 공시서류 제출일 현재까지 최근 3년 간 한 차례의 최대주주 변경 이력이 존재하며, 세 차례의 대표이사 변경 이력, 일곱 차례의 정기 및 임시 주주총회를 통한 사내외 이사, 감사의 선임 이력이 존재합니다. 추후 당사 최대주주 및 경영진 변동을 초래할 수 있는 특정거래의 발생시 금융감독원 전자공시시스템(DART)상에 성실히 공시할 예정이나, 향후 최대주주 및 주요 경영진의 변동 가능성을 배제할 수 없습니다. 만약 최대주주 및 주요 경영진이 변동될 경우 회사의 사업 및 실적, 경영 안정성 등에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재하고, 최대주주 및 경영진이 변경되면서 본 사업 이외의 다양한 신규 사업을 추진 및 투자하는 과정에서 실적이 더욱 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 관리종목 지정 및 상장폐지에 관한 위험당사는 2023년 임대사업부문과 골프장 운영업을 영위하는 종속기업 (주)유니원을 처분함에 따라 중단사업손실이 8,150백만원 발생하며 영업이익은 발생하였으나 당기순이익은 적자전환 하였습니다. 2024년에는 수주 감소에 따른 매출급감으로 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자 규모는 확대되었으나 2025년 반기에는 당사의 제품을 채택한 차종의 판매량이 증가함에 따라 수주 물량이 증가하여 영업이익과 당기순이익 모두 흑자전환 하였습니다.그럼에도 불구하고 금번 신주인수권부사채(BW) 발행으로 인한 이자 비용의 증가, 원재료 가격 변동성, 판관비 증가 등의 사유로 수익성이 훼손되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달한 자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 유가증권시장 상장규정에 따른 관리종목 지정 이슈의 발생을 방지하기 위한 노력을 할 계획이나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화될 경우 유가증권시장 상장규정에 저촉되는 상황이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험

본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 (주)햇발의 보유 주식 4,433,751주까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는
22,988,505주
이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
12.73%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-3.14%p
하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
32,822,757주
로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
11.73%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-4.14%p
하락할 것으로 예상됩니다. 또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 공모 신주인수권부사채의 중점심사 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험
금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.
금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항목을 선정하였으며, 공모로 진행되는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 등)의 발행도 중점심사 대상으로 선정될 수 있다고 공개하였습니다.본 공시서류 제출일 전일 현재 당사의 금번 공모 신주인수권부사채가 중점심사 대상 선정 여부는 미정이나, 당사는 금융감독원의 강화된 유상증자 심사 기조에 맞추어 상기 기재한 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 최대한 본 증권신고서에 기재하고자 노력하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있기에, 당사는 소액주주 및 투자자분들께서 투자위험을 충분히 인지하신 후 투자를 결정할 수 있도록 투자위험요소를 충실히 기재하였습니다. 또한, 주주권익 훼손을 방지하기위해 본 공시서류가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며, 이외에도 금번 신주인수권부사채의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 창구를 통해 주주와 소통하기 위해 노력할 예정 입니다.당사가 금융감독원의 중점심사 대상에 선정될 경우 본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
다. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채 발행으로 30,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정 행사가액
1,305원을 기준으로 전량 권리행사 시
22,988,505주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 예금자보호법 미적용 대상
본 신주인수권부사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

당사가 원금상환일과 조기상환일에 상환 의무를 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률을 적용합니다.

마. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.
사. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
아. 효력발생의 의미증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
자. 기한의 이익 상실당사가 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
차. 신용등급 위험당사는 「증권 인수업무에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제41회 무보증 공모 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 각각 BB-(안정적) 및 BB-(부정적)등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.
카. 환금성 제약 관련 위험금번 발행되는 (주)유니켐 제41회 신주인수권부사채는 신주인수권증권과 신주인수권이 분리된 채권이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, 신주인수권증권의 상장예정일은 2025년 11월 21일, 신주인수권이 분리된 채권의 상장예정일은 2025년 11월 11일입니다. 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 신주인수권부사채의 조건본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 (주)유니켐 보통주식이며, 행사가격은
1,305원(확정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다.
파. 신주인수권부사채 행사 관련 위험본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 신주인수권 행사 시 대용납입한 사채 금액을 신주인수권 행사가액으로 나눈 주식수의 100%를 행사주식수로 하고, 1주 미만의 단수주에 해당하는 금액은 이를 주식으로 발행하지 않고 현금으로 지급합니다.즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 계약의 해제 및 해지 조건당사가 본 신주인수권부사채의 발행에 대해 "모집주선회사"와 체결한 모집주선계약서와 관련하여 거래가 중단되거나 중대한 제한이 발생하는 등의 경우, 본 신주인수권부사채의 "모집주선회사"는 당사에게 서면으로 통지함으로써 본 계약 전부를 해지 또는 해제할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 모집주선계약서를 참고하시기 바랍니다.
거. 기타 투자자 유의사항

본 건 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
41
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
일반공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
3.0

발행수익률
5.0
상환기일
2028년 11월 10일

원리금지급대행기관
신한은행 반월공단금융센터지점
(사채)관리회사
(주)상상인증권

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 10월 02일
한국기업평가
회사채 (BB-)

2025년 10월 02일
나이스신용평가
회사채 (BB-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

주선
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
대신증권
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 05일 ~ 2025년 11월 06일
2025년 11월 10일
2025년 11월 04일
2025년 11월 10일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
10,600,000,000

시설자금
18,773,200,000

발행제비용
626,800,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
(주)유니켐기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
1,305

담보금액
-
권리행사기간
2025년 12월 10일 ~ 2028년 10월 10일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 3.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일에 확정될 예정입니다.3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.※ 조기상환기일 및 조기상환율2027년 05월 10일 : 103.0953%, 2027년 08월 10일: 103.6340%,2027년 11월 10일 : 104.1794%, 2028년 02월 10일: 104.7316%,2028년 05월 10일 : 105.2908%, 2028년 08월 10일: 105.8569%,5) 금번 신주인수권부사채에 대신증권(주)은 모집주선회사로서 업무를 수행합니다. (잔액인수 없음)6) "(주)유니켐 제41회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2025년 11월 21일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2025년 11월 11일입니다.7) "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

8) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 일반 공모청약은 2025년 11월 05일 ~ 06일(2영업일간)이며, 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS 등으로 청약 가능합니다.10) 기타 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모의 개요

[회차 :
41]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
제41회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

전자등록총액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)

3개월 복리
5.00 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.00 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채”의 "표면이율"은 3.0%이며, 이자는 “본 사채” 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 “본 사채”의 “표면이율”을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일,2027년 02월 10일, 2027년 05월 10일, 2027년 08월 10일, 2027년 11월 10일,2028년 02월 10일, 2028년 05월 10일, 2028년 08월 10일, 2028년 11월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 30일 / 2025년 09월 30일

평가결과등급
BB-(안정적) / BB-(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
대신증권(주)

분석일자
2025년 10월 02일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.4301%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금상환 또는 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.00%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분
조기상환 청구기간
조기상환지급일
조기상환율

From
To

1차
2027-03-11
2027-04-12
2027-05-10
103.0953%

2차
2027-06-11
2027-07-12
2027-08-10
103.6340%

3차
2027-09-11
2027-10-12
2027-11-10
104.1794%

4차
2027-12-12
2028-01-11
2028-02-10
104.7316%

5차
2028-03-11
2028-04-10
2028-05-10
105.2908%

6차
2028-06-11
2028-07-11
2028-08-10
105.8569%

1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

2) 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구하여야 합니다.3) 청구장소: "발행회사"의 본점

4) 지급장소: 신한은행 반월공단금융센터지점

5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

7) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도

신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

상환기한
2028년 11월 10일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
(주)유니켐 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액:
1,305원 (확정)"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 10월 02일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 삼백억원(\30,000,000,000)을 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2025년 11월 10일)로부터 1개월이 경과한 날인 2025년 12월 10일부터 만기일 1개월 전인 2028년 10월 10일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다. 단, 원리금지급일 직전 2영업일부터 원리금지급일까지는 신주인수권을 행사청구 할 수 없습니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-23조제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째 자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2025년 11월 10일

등록기관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
신한은행 반월공단금융센터지점

기타사항

1) "본 사채"의 상장신청예정일은 2025년 11월 7일, 상장 예정일은 2025년 11월 11일입니다. 신주인수권에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유·무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 3.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 5.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 아래와 같습니다. - 일반공모: 2025년 11월

05일 ~ 2025년 11월
06일 (2영업일간)6) 상기 권리행사가격은
확정가격으로 확정 발행가액은 구주주 청약일전 3거래일(2025년 10월 31일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.uni-chem.net)에 2025년 11월 03일 공고될 예정입니다.7) 일반공모 청약은 "모집주선회사"인 대신증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS/MTS에서 가능합니다. 8) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

나. 공모일정당사는 2025년 10월 02일 일반공모방식 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2025년 09월 16일
대표주관계약 체결

2025년 10월 02일
이사회 결의 및 주요사항보고서 제출
-

2025년 10월 02일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2022년 10월 20일
정정증권신고서 및정정예비투자설명서 제출
-

2025년 10월 30일
증권신고서 효력발생
7영업일 경과 후

2025년 10월 31일
행사가액 확정
-

2025년 11월 03일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고(http://www.uni-chem.net)

2025년 11월 04일
일반공모 청약공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고(http://www.daishin.com)

2025년 11월 05일
일반공모청약
-

2025년 11월 06일

2025년 11월 07일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고(http://www.daishin.com)

2025년 11월 10일
환불/납입
-

2025년 11월 11일
채권 상장 예정
-

2025년 11월 21일
신주인수권증권 상장 예정
-

주)
상기 일정은 증권신고서 제출일(2025년 10월 02일) 현재 기준 일정으로 증권신고서수리과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 41]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
30,000,000,000
100%
모집주선

주1)
모집금액은 전자등록총액 기준입니다.

주2)
본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발생하더라도 모집주선회사인 대신증권(주)이 자기의 계산으로 인수하지 않습니다. 따라서 청약접수된 금액이 모집금액에 미달할 경우, 그 미달분은 미발행처리합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 대신증권(주) 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 3.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 5.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 모집주선회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의일 전 영업일(2025년 10월 01일) 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적(주)유니켐 제41회 무보증 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)유니켐 보통주 (A011330)
-

무위험이자율

2.712%
(2025년 10월 3
1일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가
1,309원 (2025년 10월 31일 종가)
-

행사가액
1,305원 (확정)
주2)

변동성

① KOSPI 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSPI 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSPI 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSPI 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)

무위험이자율:
2025년 10월 31일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일(2025년 10월 01일)을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)유니켐 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)유니켐 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)유니켐 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조

※

상기 신주인수권 행사가액은
확정 행사가액입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSPI 지수
(주)유니켐 보통주

20영업일(1개월)
24.153%
26.547%

60영업일(3개월)
20.259%
26.479%

120영업일(6개월)
19.724%
37.914%

250영업일(12개월)
21.605%
42.660%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSPI 지수 - KOSPI Index, (주)유니켐 보통주 - KOSPI Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간:
2025년 10월 31일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSPI 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
24.153%
20.259%
19.724%
21.605%

신주인수권 이론가격(원)
265.2원
232.9원
228.5원
244.1원

행사가 대비(%)
20.33%
17.85%
17.51%
18.70%

나) (주)유니켐 보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
26.547%
26.479%
37.914%
42.660%

신주인수권 이론가격(원)
285.1원
284.6원
378.8원
417.2원

행사가 대비(%)
21.85%
21.81%
29.03%
31.97%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 상기한 자료 중 변동성의 경우, KOSPI의 최근
120영업일

간의 역사적 변동성
(19.724%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과
229원(원단위 절상)이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근
120영업일 기준의 KOSPI index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론 상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우, 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니, 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건
1) "발행회사"는 "모집주선회사" 에게 "본 사채"의 모집 및 주선업무를 위탁하며, "모집주선회사"는 이를 수락합니다.2) "모집주선회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 모집합니다. "본 사채"를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 별도의 잔액인수 없이 미발행 처리합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2025년 11월 04일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2025년 11월 07일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.uni-chem.net

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : 대신증권(주) http://www.daishin.com

2) 청약방법

가) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.

다) 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

라) 상기 다호의 적용에 있어 집합투자기구는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 본다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

바) 청약단위: "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 한다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

100만원 이상
1,000만원 미만
100만원 단위

1,000만원 이상
1억원 미만
1,000만원 단위

1억원 이상
10억원 미만
5,000만원 단위

10억원 이상
100억원 미만
5억원 단위

100억원 이상
50억원 단위

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2025년 11월 10일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2025년 11월 10일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자
청약사무취급처
청약방법
청약기간

일반공모청약자
대신증권(주)
본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS/MTS 등
2025년 11월 05일 ~2025년 11월 06일

3) 배정방법

가. 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.나. 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라. 배정단위는 10만원으로 한다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은 2025년 11월 07일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

4) 투자설명서 교부가) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "모집주선회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

- 교부장소: 모집주선회사의 본점 및 지점

- 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 "모집주선회사" 홈페이지와 HTS(Home Trading System), MTS(Mobile Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부한다.

나) 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있다.- 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환
1) 납입장소: 신한은행 반월공단금융센터지점2) 청약증거금의 대체ㆍ반환가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일
- 2025년 11월 10일
마. 증권의 교부
1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2025년 11월 11일
2025년 11월 21일

주1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.
사. 그 밖의 중요한 사항
1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거, 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 (주)유니켐 제41회 무보증 신주인수권부사채는 모집주선방식으로 진행하며, 모집주선회사인 대신증권(주)은 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

[사채 발행과 관련한 모집주선회사]

[제41회]
(단위: 원)

모집주선회사
주 소
모집주선금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
모집주선금액
수수료율 (%)

모집주선회사
대신증권(주)
서울특별시 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스타워
30,000,000,000
MAX(모집총액의 1.8%, 4억원)
-

주1) 모집총액: 총발행주식수 X 확정발행가액

[사채관리회사]

[제41회]
(단위: 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

(주)상상인증권
서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 타워1
30,000,000,000
35,000,000

■ 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "모집주선회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 전자등록할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. “자산재평가법”에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

10. 발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 백만원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제41회 무보증신주인수권부사채
30,000
3.00%
2028년 11월 10일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 3.00%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은 3개월 복리 연 5.00%, 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.00%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제41회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)유니켐 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가
1,305원

할인율(%)
-

행사가액
1,305원 (확정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 내지 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 “행사가액”을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일,

2027년 02월 10일, 2027년 05월 10일, 2027년 08월 10일, 2027년 11월 10일,

2028년 02월 10일, 2028년 05월 10일, 2028년 08월 10일, 2028년 11월 10일.

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

7) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)

상기 신주인수권 행사가액은
확정 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2025년 10월 01일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2025/10/01
1,463
212,029
311,890,144

2025/09/30
1,515
246,726
365,509,304

2025/09/29
1,496
502,617
747,395,351

2025/09/26
1,501
396,159
593,093,603

2025/09/25
1,538
98,443
150,344,233

2025/09/24
1,543
200,077
307,158,173

2025/09/23
1,552
244,244
371,243,117

2025/09/22
1,541
128,298
199,023,910

2025/09/19
1,536
88,728
135,790,687

2025/09/18
1,536
170,365
264,368,407

2025/09/17
1,557
192,408
301,656,133

2025/09/16
1,536
264,819
402,152,431

2025/09/15
1,541
984,891
1,527,324,014

2025/09/12
1,572
236,296
376,171,467

2025/09/11
1,545
410,036
634,872,275

2025/09/10
1,580
231,248
367,079,830

2025/09/09
1,599
707,869
1,153,493,050

2025/09/08
1,639
156,874
251,185,570

2025/09/05
1,618
144,537
235,165,321

2025/09/04
1,628
114,092
186,430,808

2025/09/03
1,623
104,400
168,597,512

2025/09/02
1,601
230,526
366,650,349

1개월 가중산술평균주가(A)
1,552.44
-

1주일 가중산술평균주가(B)
1,489.20
-

최근일 가중산술평균주가(C)
1,470.98
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
1,504.20
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
1,304.58
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
1,304.58
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
1,305
주3)

주1)

2025년 10월 31일 확정
되었습니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2025년 12월 10일

종료일
2028년 10월 10일

신주인수권 행사장소
하나은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
신한은행 반월공단금융센터지점

신주인수권의 행사방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 행사장소에 행사청구합니다.(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 않습니다. 단, 행사권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

주1)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사)① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항
1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 신주인수권행사청구서와 신주인수권부사채를 제출하고 신주인수대금을 현금납입 또는 대용납입한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자신주인수권행사로인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. 다만, "발행회사"의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권행사에 의하여 발행된신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.3) 배정본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2025년 11월 11일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2025년 11월 21일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.5) 미발행 주식의 보유"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 주식회사 하나은행 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.7) 신주 교부 방법"발행회사"는 명의개서대리인인 하나은행 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 교부하여 상장을 완료합니다.8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "모집주선회사"에게 통보합니다.9) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제16조 [신주인수권부사채의 발행] 1.본 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

① 사채의 액면총액이 삼천억(300,000,000,000)원을 초과 하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 사채의 액면총액이 삼천억(300,000,000,000)원을 초과 하지 않는 범위 내에서 제10조 1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2.제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

① 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

② 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

③ 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3.신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위내에서 이사회가 정한다.

4.신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 그 발행가액는 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

5.신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채 발행일 이후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 모집 외의 방법으로 발행하는 경우에는 발행 후 1년이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 다만 위 기간내에서 이사회의 결의로 행사 청구 기간을 조정할 수 있다.

제16조의2 [사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록] 본 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)
사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월(2027년 05월 10일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분
조기상환 청구기간
조기상환기일
조기상환수익률

From
To

1차
2027-03-11
2027-04-12
2027-05-10
103.0953%

2차
2027-06-11
2027-07-12
2027-08-10
103.6340%

3차
2027-09-11
2027-10-12
2027-11-10
104.1794%

4차
2027-12-12
2028-01-11
2028-02-10
104.7316%

5차
2028-03-11
2028-04-10
2028-05-10
105.2908%

6차
2028-06-11
2028-07-11
2028-08-10
105.8569%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 신한은행 반월공단금융센터지점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용
본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유

가. 기한의 이익 상실

1) 기한의 이익의 즉시상실: “발행회사”에 대하여 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, “발행회사”는 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에 이 사실을 통지하여야 한다.

가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)이 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, “발행회사”가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 20일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 20일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

사) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

아) 감독관청으로부터 “발행회사”의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우

자) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

차) “발행회사”가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

카) “발행회사”가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우

타) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 “발행회사”가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

나. 위 제가호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 (주)상상인증권과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 (주)유니켐은 "갑", 사채관리회사인 (주)상상인증권은 "을"이라 합니다.

가. 사채관리회사의 권한

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제19항 제나호 제 1)목의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

가. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

나. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

다. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

라. 파산, 회생절차 개시의 신청

마. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

바. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의

사. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

아. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

자. 사채권자집회에서의 의견진술

차. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판 외의 행위를 할 수 있다.

3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

가. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

나. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전 항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고하여야 한다.

9. 전 항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 전자등록발행한 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 전자등록발행한 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자 증명서나 전자등록발행한 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 전자등록발행한 사채권이나 소유자 증명서을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. "을"이 "본 계약"이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “갑”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 (주)상상인증권은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[사업개요]

당사는 1976년 4월 신진피혁공업 주식회사로 설립된 후 2000년 4월 주식회사 유니켐으로 사명을 변경하였으며, 최초 설립 후 현재까지 원피 가공 및 가죽 제조 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 생산하는 제품은 가공된 천연 피혁원단이며 이를 고급 자동차 카시트를 유수의 기업들을 대상으로 공급하고 있습니다.천연피혁원단은 우수한 통기성과 자연스러운 질감, 장기간 사용에도 유지되는 부드러운 촉감 및 사용 과정에서 형성되는 고유한 무늬 등의 특성을 보유하고 있습니다. 이러한 특성으로 인해 주로 고급 자동차의 카시트 등 내장재에 활용되며, 완성차 업체들의 고급화 전략에 따라 꾸준한 수요가 형성되고 있습니다.

당사가 생산하는 제품은 가공된 천연 피혁원단으로, 과거에는 고급 자동차용 카시트 내장재뿐만 아니라 핸드백, 가방, 신발 등 다양한 패션 제품을 생산하는 국내외 기업에도 공급한 이력이 있습니다. 천연 피혁원단은 우수한 통기성과 자연스러운 질감, 장기간 사용에도 유지되는 부드러운 촉감과 사용 과정에서 형성되는 독특한 질감으로 인해 자동차 내장재와 패션 제품군 전반에서 수요가 존재하였습니다.

그러나 현재 당사는 사업 포트폴리오를 재편함에 따라 핸드백, 가방, 신발 등 패션 관련 제품군에 대한 원단 공급은 더 이상 영위하지 않고 있으며, 고급 자동차 내장재 부문을 중심으로 사업 역량을 집중하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 사업 관련 세부 매출실적 추이는 아래와 같습니다.

[매출실적 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2021년
2022년
2023년
2024년
2024년 반기
2025년 반기

제 조(피혁)
제 품
피혁원단/재단물
수 출
37,745
29,545
23,146
3,669
2,065
1,833

내 수
84,157
69,972
84,067
61,640
30,665
49,986

합 계
121,902
99,517
107,213
65,309
32,730
51,819

상품
상품
원/부(피혁)
수출
525
178
134
1,014
773
-

내수
-
-
716
175
139
83

합계
525
178
850
1,189
912
83

기타
잡매출수입임대료

수출
-
-
-
-
0
-

내수
916
99
225
1,718
894
626

합계
916
99
225
1,718
894
626

합계
수출
38,270
29,723
23,280
4,683
2,838
1,833

내수
85,073
70,071
85,008
63,533
31,698
50,695

합계
123,343
99,794
108,288
68,216
34,536
52,528

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험

당사가 영위하는 천연 원피 가공 및 가죽 제조 사업은 최종 수요처인 자동차 산업의 변동성에 직접적인 영향을 받으며, 자동차는 모두 경기 호ㆍ불황에 따라 공급과 수요가 형성되고 국내외 생산과 투자지출, 민간 소비 및 정부 투자 등이 이루어지는 만큼 거시 경제 동향에 높은 민감도를 나타내고 있습니다.

2025년 7월 국제통화기금(IMF)이 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2025년과 2026년 세계 경제성장률은 7월 29일 이후 보완 전망 기준 각각 3.0%, 3.1%로 전망됩니다. 국제통화기금은 미국의 실효 관세율 하향, 달러 약세 등의 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등을 고려하여 2025년 세계경제 성장률은 4월 전망 대비 0.2%p, 2026년 세계 성장률은 4월 전망 대비 0.1%p 상향될 것으로 전망하였습니다. 더불어, 2024년 말 미국 대통령 선거 결과 도널드 트럼프 전 대통령이 재집권에 성공하면서 보호무역주의가 다시 강화되고 있습니다. 미국산 보호 정책 강화, 대중국 고율관세 유지 및 확대 등은 글로벌 무역 환경의 불확실성을 높이고 있으며, 자국 우선 산업정책에 따라 수출입 규제가 심화될 경우, 글로벌 공급망과 대외 수요에 민감한 산업 전반에 영향을 미칠 수 있습니다. 국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 무역갈등 등 정책 불확실성 확대에 따른 소비ㆍ투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정ㆍ통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융ㆍ외환시장의 높은 변동성 등을 위험 요인으로 제시하였습니다.

한국은행이 2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2025년 0.9%, 2026년 1.6%로 전망되며, 특히 건설투자는 예상보다 부진하고, 소비쿠폰 지급 및 반도체 수출 호조로 일부 회복세가 기대되고 있지만 경기 전반의 불확실성이 성장 제한 요인으로 지적되고 있습니다. 현재 전세계 경제는 긴축적 통화정책의 시차 효과에 따른 성장, 고용 부정적 영향, 중국 부동산 부문 위축 지속, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승 등의 하방위험요인이 존재하고 있습니다. 이와 같은 요인으로 세계 경제성장률이 둔화될 경우 자동차 수요의 감소가 나타날 수 있으며, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1. 글로벌 거시경제 전망

국제통화기금(International Monetary Fund)은 7.29일(화) 22시(美 워싱턴D.C. 현지 시각 9시) 7월 세계경제전망(World Economic Outlook)을 발표했습니다. 세계경제전망 보고서에 따르면, 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려에 따른 조기선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등을 고려하여 2025년 세계경제 성장률을 지난 2025년 04월 전망 대비 0.2%p. 상향한 3.0%로 전망하였습니다. 다만, 이번 전망은 관세인상 유예가 종료(2025.08.01)되더라도 실제 인상되지 않고, 현재 수준이 유지될 것이라는 가정을 전제하였습니다. 미국(+0.1), 중국(+0.8), 영국(+0.1), 독일(+0.1) 등은 상향조정(%p.)되었으며, 네덜란드(△0.2), 러시아(△0.6) 등은 하향조정되었습니다.선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국) 2025년 성장률은 2025년 04월 전망 대비 0.1%p. 상향된 1.5%로 내다보았습니다. 국가별로 살펴보면, 미국(1.9%) 성장률은 관세 인하, 금융여건 완화, OBBBA 세법 개편 효과 등으로 소폭 상향 조정되었습니다. 유로존(1.0%) 성장률은 아일랜드의 대미 의약품 수출 증가로 2025년 성장률을 소폭 상향하였습니다. 주요 7개국(G7)과 유로존을 제외한 기타 선진국(1.6%)은 완화적 금융 여건에도 불구하고 통화 강세와 자동차·철강 등에 대한 관세 인상으로 2025년 성장률은 2025년 4월 전망 대비 하락하였습니다.한편, 국제통화기금은 2025년 우리나라 성장률을 2025년 04월 전망 대비 △0.2%p. 하향한 0.8%로 전망하였습니다. 이는 국내외 주요 기관 전망치(한국은행 0.8%, KDI 0.8%, OECD 1.0%)와 유사한 수준입니다. 2025년 성장률 전망 하향 조정은 국내 정치 및 글로벌 통상 불확실성 등으로 예상보다 부진했던 상반기 실적에 기인하였습니다. 다만 두 차례 추경을 포함한 완화적 정책기조, 국내 정치 불확실성 해소에 따라 소비 및 투자 심리가 개선되면서 2025년 하반기부터 점진적 경기회복세가 시작되어 2026년까지 지속될 것으로 예측됨에 따라 2026년 전망치를 1.8%로 상향하였습니다.신흥개발도상국 그룹(중국, 인도, 러시아, 브라질 등 155개국) 2025년 성장률은 2025년 04월 전망 대비 0.4%p. 상향한 4.1%로 전망하였습니다. 중국(4.8%)은 예상보다 견조한 2025년 상반기 실적과 美中 관세 인하 등을 반영하여 상향하였고, 인도(6.4%)는 대외여건 개선 등을 반영하여 전망치를 소폭 상향하였습니다.국제통화기금은 세계경제 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 통상정책의 전개 양상이 핵심 변수라고 평가하였습니다. 하방 요인을 살펴보면, 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬 등 불확실성 확대가 성장세를 약화시킬 수 있으며, 지정학적 긴장이 공급망과 물가에 추가 압력으로 작용할 수 있습니다. 또한 미국, 프랑스 등 주요국의 높은 재정적자와 국가부채로 인한 시장신뢰 악화, 장기금리 상승 등은 글로벌 금융여건 위축 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 무역협상 진전 시 정책의 예측 가능성을 제고하고 투자와 생산성 향상을 촉진하여 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있습니다.마지막으로, 국제통화기금은 글로벌 불확실성을 완화하고 지속가능한 성장 기반을 마련하기 위해 다음과 같은 정책노력을 권고하였습니다. 우선, 예측가능한 무역환경 조성을 위해 시장 왜곡을 최소화하는 산업정책 설계와 지역·다자간 무역협정 확대가 필요하다고 강조하였습니다. 재정 측면에서는 국방 등 필수 지출은 유지하되, 중기 재정계획을 수립하고 세입 확충과 지출 효율화를 통해 재정여력을 확보할 것을 권고하였습니다. 또한, 물가안정과 금융시장 안정 간 균형을 유지하면서, 성장잠재력을 제고하기 위한 구조개혁 노력을 지속할 것을 권고하였습니다

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2024
2025년
2026년

25.4월 (A)
25.7월 (B)
조정폭 (B-A)
25.4월 (C)
25.7월 (D)
조정폭 (B-A)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.8
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
-0.1

영국
1.1
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

한국
2.0
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.8
0.4

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

출처 : IMF World Economic Outlook (2025.07)

주) 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치
2. 국내 경기 동향
2025년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 한국의 경제성장률은 2025년 0.9%, 2026년 1.6%로 예상됩니다. 한국은행은 국내경제는 건설투자가 예상보다 부진하지만 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 5월 전망수준 0.8%을 소폭 상회하는 0.9% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2026년에는 내수 중심의 성장세가 개선되겠지만, 통상환경 악화의 영향으로 회복 속도는 더딜 전망입니다.민간소비는 고금리와 실질소득 둔화로 회복세가 제한적이며, 건설투자는 착공 지연 등으로 부진이 지속되고 있습니다. 설비투자는 일부 IT 분야를 중심으로 회복세를 보이고 있으나, 전반적인 경기 불확실성이 성장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다. 한국은행은 민간소비가 심리개선, 추경 등으로 당초 전망경로를 상회할 것으로 예상하였으며, 건설투자는 침체 국면이 길어지며 금년중 감소폭이 지난 전망보다 확대될 것으로 전망했습니다. 설비투자는 반도체장비 투자가 예상보다 견조하나 비IT 부진이 지속됨에 따라 완만한 둔화 흐름을 나타날 것으로 예상하였습니다.재화수출은 예상보다 강한 반도체 수출 호조로 금년에는 기존 전망을 크게 상회하는 증가세를 보일 것으로 예상하였으나, 내년에는 美관세 영향이 확대되면서 소폭 감소할 것으로 전망하였습니다. 재화수입은 최근 내수 회복세에 힘입어 금년에는 1.8% 증가를 예상하며, 내년에는 수출·설비투자가 둔화되면서 1.0% 증가를 예상하였습니다. 2025년 소비자물가 상승률은 7월중 발생한 폭우.폭염의 영향으로 당분간 높은 수준을 지속할 것으로 예상하였으나, 국제유가가 하락한 점은 물가 상승폭을 제한할 것으로 판단되며, 이에 따라 올해 하반기중 소비자물가는 분기별로 1%대 후반 수준의 상승 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, 단위: %)

구분
2023
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP성장률
2.0
0.2
1.6
0.9
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.7
2.0
1.4
2.2
1.1
1.6

건설투자
-3.3
-12.4
-4.3
-8.3
4.4
3.2
3.8

설비투자
1.7
4.8
0.3
2.5
0.9
1.2
1.0

지식재산생산물투자
1.2
1.3
4.3
2.9
3.5
1.6
2.5

재화수출
6.4
1.6
3.3
2.5
0.4
-0.7
-0.1

재화수입
1.3
1.8
1.7
1.8
1.7
0.3
1.0

소비자물가 상승률
2.3
2.1
1.9
2.0
1.8
1.9
1.9

근원물가
2.2
1.9
1.9
1.9
1.8
1.9
1.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025년 8월)

주) 전년동기 대비 기준

상기 기재한 바와 같이, 2025년에도 세계경제의 둔화 흐름이 이어지겠으나 기준금리 인하, 인플레이션율 하락이 진행될 경우 경기 둔화 흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 보호무역주의, 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동분쟁에 따른 지정학적 리스크 증가 그리고 각 국가의 긴축적인 통화정책 및 재정정책에 따라 경제활동이 장기적으로 둔화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.

나. 전방산업 성장 정체에 따른 위험

당사의 천연피혁원단은 현대·기아차 등 국내 주요 완성차 업체를 비롯한 자동차 산업을주된 고객층으로 하여 공급되고 있습니다. 자동차 산업은 전방산업의 특성상 글로벌 경기 상황과 밀접하게 연동되는 구조를 가지고 있으며, 소비자의 소득 수준, 금리 수준, 환율 변동, 원자재 가격, 국제 무역 환경 등 다양한 거시경제 요인에 의해 수요가 크게 좌우될 수 있습니다.

특히 자동차는 대표적인 내구재 산업으로 경기 침체기에 소비자들의 구매가 지연되거나 축소되는 경향이 뚜렷하게 나타납니다. 이 경우 완성차 업체들은 생산량을 줄이거나 공급망을 조정하게 되고, 이는 곧 당사의 피혁원단 수요 위축으로 직결될 수 있습니다. 반대로 글로벌 경기 회복 국면에서는 자동차 수요가 빠르게 반등하는 특성이 있으므로, 당사의 실적 또한 이러한 경기 순환적 흐름의 영향을 크게 받을 수 있습니다.

또한 최근에는 전기차·친환경차 확대, 금리 변동에 따른 자동차 할부 금융 수요 변화, 글로벌 원자재 가격 상승, 지정학적 리스크에 따른 공급망 차질 등 다양한 외부 변수들이자동차 산업 전반에 영향을 미치고 있습니다. 이러한 요인들은 단기적인 판매량 변동뿐 아니라 중장기적인 산업 구조 변화로 이어질 수 있으며, 당사의 제품 수요에도 영향을 줄수 있습니다.

따라서 당사가 자동차 산업을 주요 고객 기반으로 하는 만큼, 글로벌 경기 및 거시경제 환경의 변화가 전방산업과 당사의 매출에 미칠 수 있는 영향을 충분히 고려해야 합니다. 경기 침체, 수요 위축, 산업 환경 악화 등이 장기화될 경우 당사의 제품 수요 역시 동반 위축될 가능성이 존재하므로, 투자 판단에 있어 이러한 불확실성을 신중하게 감안할 필요가 있습니다.

(1) 자동차(완성차) 산업자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타 산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.당사가 영위하고 있는 가공 천연피혁원단 생산 등 자동차부품 관련 사업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출, 수입 추이]

구분
생산(만대)
내수(만대)
수출(억불)
수입(억불)

년도
대수
증감율
대수
증감율
대수
증감율
대수
증감율

2024
413
-2.59%
163
-6.32%
708
-0.14%
136
-14.47%

2023
424
12.77%
174
3.57%
709
31.05%
159
3.25%

2022
376
8.67%
168
-2.89%
541
16.34%
154
7.69%

2021
346
-1.42%
173
-8.47%
465
24.33%
143
9.16%

2020
351
-11.14%
189
6.18%
374
-13.23%
131
9.17%

2019
395
-1.99%
178
-1.66%
431
5.38%
120
-0.83%

2018
403
-2.18%
181
0.00%
409
-1.92%
121
11.01%

2017
412
-2.60%
181
-1.63%
417
3.73%
109
3.81%

2016
423
-7.24%
184
0.00%
402
-11.06%
105
-1.87%

2015
456
0.88%
184
10.84%
452
-6.61%
107
18.89%

2014
452
0.00%
166
7.79%
484
0.41%
90
45.16%

(출처: 한국자동차산업협회)주1) 중ㆍ대형 상용차가 포함된 수치입니다
1. 국내 자동차 내수 및 수출 동향

국내 자동차 내수시장은 경기 상황과 정부 정책에 따라 등락을 반복하여 왔습니다. 2014년부터 2015년까지는 신차 출시, 개별소비세 인하, RV 수요 확대 등의 요인으로 내수 판매가 184만대 수준까지 회복세를 보였습니다. 그러나 해당 회복은 정책 효과 및 특정 차종에 대한 수요에 크게 의존한 결과로, 정책 종료 시 단기 급락 위험이 존재하였습니다.

2016년에는 상반기 개별소비세 인하 연장으로 내수 판매가 184만대를 유지하였으나하반기 정책 종료 이후 감소세로 전환되었습니다. 2017년부터 2019년까지는 경기 둔화 및 소비심리 위축으로 내수 판매가 178~181만대 수준에 머물며 정체 양상을 보였습니다. 2020년에는 COVID-19 영향에도 불구하고 정부의 개소세 인하 확대와 신차 출시 효과로 내수 판매가 189만대(+6.2%)까지 증가하였습니다. 다만 2021년에는 소비여력 제약 및 부품 공급 차질로 인해 내수 판매가 173만대(-8.5%)로 감소하였습니다.

2022년에는 반도체 공급난 완화와 전기차·SUV 중심 신차 출시가 이어지며 내수 판매가 168만대(-2.9%)를 기록하였습니다. 그러나 차량 가격 상승 및 미국 금리 인상으로 소비심리가 위축되면서 성장 폭은 제한적이었습니다. 2023년에는 일시적으로 174만대(+3.6%)를 기록하였으나, 2024년에는 경기 둔화와 차량 가격 상승이 겹치면서 내수 판매가 163만대(-6.3%)로 감소하였습니다. 이와 같이 최근 내수시장은 경기 및 정책 변수에 크게 의존하며 불확실성이 높은 특징을 보이고 있습니다.

수출시장은 2014년부터 2016년까지 유럽 재정위기, 신흥국 경기 둔화, 해외 현지 생산 확대 등의 영향으로 정체 또는 감소세를 나타내었습니다. 2017년부터 2019년까지는 미·중 경기 둔화 및 글로벌 경쟁 심화로 417억불~431억불 수준에 머물며 뚜렷한 반등을 보이지 못하였습니다. 2020년에는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 수출이 374억불(-13.2%)에 그쳤으나, 2021년에는 글로벌 수요 회복 및 친환경차 수출 호조로 465억불(+24.3%)을 기록하였습니다. 2022년에는 원화 약세와 전기차·SUV 판매 확대에 힘입어 541억불(+16.3%)로 증가하였으며, 2023년에는 북미 및 유럽시장에서의 전기차 경쟁력 강화로 709억불(+31.1%)을 달성하여 사상 최대치를 기록하였습니다. 그러나 2024년에는 글로벌 금리 인상 및 인플레이션 부담으로 인해 수출은 708억불(-0.1%)로 소폭 감소하였습니다.

[글로벌 자동차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

2024-2025년 글로벌 자동차 수요 전망.jpg
2024-2025년 글로벌 자동차 수요 전망

(출처: GLlobalData, S&P Global)

2020년 팬데믹 충격으로 글로벌 완성차 판매량은 전년 대비 13.8% 감소하며 급격한하락세를 보였으나, 2021년에는 8,144만 대로 반등하며 전년 대비 4.7% 증가하는 회복세가 나타났습니다. 이후 2022년에는 8,155만대로 전년 수준을 소폭 상회하는 수준에 머물렀으나, 2023년에는 8,864만 대로 전년 대비 8.6% 증가하며 뚜렷한 반등세를 보였습니다. 다만 2024년 들어서는 8,900만대로 성장세가 둔화되어 전년 대비 0.5% 증가에 그쳤습니다.

2025년에는 글로벌 경제가 3% 초반대의 완만한 성장세를 지속할 것으로 예상됨에 따라 자동차 산업 역시 완성차 판매량이 전년 대비 2~3% 수준 성장할 것으로 전망됩니다. GlobalData, S&P Global, ING 등 주요 기관들은 2025년 판매량을 약 9,100~9,700만 대 수준으로 전망하고 있으며, 평균적으로 2.5~3% 내외의 성장률을 기록할 것으로 예측하고 있습니다.

지역별로는 중국의 경우 정부의 경기부양책 효과에 힘입어 약 2% 성장세가 예상되며미국은 민간소비 증가와 AI 등 신산업 투자가 이어지면서 3% 수준의 성장이 기대됩니다. 다만 무역 분쟁, 고금리·고물가 지속, 주요국 정책 불확실성 등은 글로벌 자동차 산업 성장의 하방 위험 요인으로 지적되고 있습니다. 따라서 글로벌 시장은 친환경차 전환이라는 구조적 성장 모멘텀을 가지고 있지만, 경기 사이클과 정책 변화, 지정학적 위험 요인에 의해 실적이 좌우될 수 있는 만큼 투자자는 중장기적인 불확실성을 충분히 고려해야 합니다.

전술한 바와 같이 국내 자동차 산업은 경기 및 정책 변수에 따라 내수 판매가 급격히 등락하는 모습을 보여 왔습니다. 과거 사례에서 확인되듯, 개별소비세 인하와 같은 정책적 지원은 단기적으로 내수 시장 회복에 기여하였으나, 정책 종료 시 즉각적인 판매 감소로 이어지는 등 구조적인 불안정성을 드러냈습니다. 최근 내수 시장은 고금리 기조, 차량 가격 상승, 보조금 축소 등의 요인으로 수요 위축이 심화되고 있으며, 향후 경기 상황 및 정책 지원 여부에 따라 변동성이 확대될 가능성이 큽니다. 따라서 투자자는 내수 시장의 회복세가 일시적일 수 있으며, 정책 효과가 사라질 경우 급격한 수요 둔화가 발생할 수 있다는 점을 유념해야 합니다.

수출 시장 역시 외부 변수에 대한 민감도가 높습니다. 2021년 이후 전기차·SUV 중심의 호조로 사상 최대 실적을 달성하였으나, 이는 환율 효과 및 특정 차종 수요 증가에 크게 의존한 결과입니다. 2024년의 경우 글로벌 금리 인상과 인플레이션 부담으로수출이 전년 대비 소폭 감소한 바 있으며, 향후에도 글로벌 경기 침체, 지정학적 리스크(러시아-우크라이나 전쟁, 미·중 갈등 등), 각국의 환경규제 강화가 동시다발적으로 작용할 가능성이 존재합니다. 이에 따라 수출 성과의 지속성에 대한 불확실성이 크다는 점을 주의할 필요가 있습니다.

글로벌 자동차 수요 또한 공급망 불안, 국제 정세, 원자재 가격 변동 등 외부 리스크 요인에 의해 크게 좌우되고 있습니다. 특히 금리 인상 및 물가 상승 압력은 소비 여력을 제한하고 있으며, 글로벌 전기차 경쟁 심화로 인해 국내 완성차 업체의 시장 지위가 상대적으로 약화될 가능성도 배제할 수 없습니다.

결론적으로, 국내 자동차 산업은 정책 종료 리스크, 경기 둔화 리스크, 글로벌 수요 변동 리스크가 복합적으로 작용하는 구조적 불확실성을 내포하고 있습니다. 따라서 투자자는 단기적인 실적 회복이나 특정 차종 호조에 과도하게 의존하기보다, 중장기적으로 내수 구조 개선 및 글로벌 경쟁력 확보 여부를 면밀히 검토할 필요가 있습니다.

다. 국내 제혁업계 경쟁 심화에 따른 위험
당사가 주요 사업을 영위하고 있는 국내 제혁 산업은 과점 체제에도 불구하고 당사가 납품하는 제품의 품질 하락, 납품단가 하락 압력 등 경쟁이 촉진될 수 있는 환경이 형성 될 경우 당사의 시장점유율이 하락할 수 있는 가능성이 상존합니다. 또한, 비건가죽과 고분자가죽 등 천연 가죽을 대체할 수 있는 대체 가죽의 사용처 및 시장 확대가 나타나면서 당사의 주요 매출처에 대한 매출 규모가 축소되는 등 타 산업에서의 신규 경쟁자 진입이 나타날 수 있는 가능성이 존재합니다. 이 경우 신규 산업의 성장에 따라 당사가 속한 천연피혁 제혁 산업의 성장 둔화 및 경쟁 심화가 발생할 수 있으며, 이는 장단기적으로 당사의 사업, 나아가 매출액과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 주요 사업을 영위하고 있는 국내 제혁 산업은 과점 산업에 해당하며, 이러한 과점 형성의 배경으로는 (1) 신규 폐수처리 시설 불허(不許)에 따른 신규 생산설비 확보 제한 (2) 원피 → 가죽으로의 변환을 위한 고도의 기술력과 고가의 설비 도입 필요성에 따른 높은 진입장벽 (3) 제품의 장거리 이동시 나타날 수 있는 제품의 변형 등에따른 공급 제약 등이 주요한 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러 제혁 산업 기준 주요 전방산업에 해당하는 자동차 시장에 제품을 납품하기 위해서는 각 공급처별로 높은 기준의 물리ㆍ화학적 성능 테스트, 품질ㆍ기술ㆍ납입평가, 대응능력, 입찰 가격 등 종합적인 평가를 통과해야 하는 만큼 오랜 업력과 노하우를 필요로 하는 산업에 해당합니다.

국내 제혁 산업에 속한 기업들의 경우 일반적으로 최종 전방 공급업체를 대상으로 입찰을 진행하여 할당 받은 쿼터의 제품을 납품하는 구조로 공급이 이루어지며,이로 인해 타 산업 대비 주요 경쟁사 간의 시장 점유율 변동폭이 크지 않다는 특징을 지니고 있습니다. 이러한 특성은 기존 업체가 큰 변동이 발생하지 않는 한 신규 업체의 진입과 성장이 빈번하게 발생하기 어려운 구조임을 간접적으로 나타내고 있습니다.

산업 내 국내 주요 경쟁사로는 당사를 비롯해 유가증권시장 상장사인 조광피혁 주식회사, 삼양통상 주식회사 총 3개사로 구성되어 있습니다. 당사는 2024년 매출액 기준약 20%의 시장 점유율을 나타내었으며, 약 55%의 시장 점유율을 나타낸 삼양통상과 26%의 시장 점유율을 나타낸 조광피혁 이어 산업 내 3위를 차지하였습니다. 점유율 변동이 크지 않았다는 점을 고려했을 때 기존 업체의 이탈이나 신규 업체의 진입이 활발하지 않았음을 확인할 수 있습니다.

국내 주요 경쟁사 점유율

(단위: %)

국내 주요 경쟁사 점유율.jpg
국내 주요 경쟁사 점유율

(출처: 각사사업보고서)

한편 과점 체제에도 불구하고 당사가 납품하는 제품의 품질 하락, 납품단가 하락 압력 등 경쟁이 촉진될 수 있는 환경이 형성 될 경우 당사의 시장점유율이 하락할 수 있는 가능성이 상존합니다.

또한, 비건가죽과 고분자가죽 등 천연 가죽을 대체할 수 있는 대체 가죽의 사용처 및 시장 확대가 나타나면서 당사의 주요 매출처에 대한 매출 규모가 축소되는 등 타 산업에서의 신규 경쟁자 진입이 나타날 수 있는 가능성이 존재합니다. 이 경우 신규 산업의 성장에 따라 당사가 속한 천연피혁 제혁 산업의 성장 둔화 및 경쟁 심화가 발생할 수 있으며, 이는 장단기적으로 당사의 사업, 나아가 매출액과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 환경 규제 관련 위험
당사는 사업장 환경 관리 과정에서 국내의 관련 법규 및 기관의 규제를 받고 이를 준수하고 있습니다. 주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 법령의 적용을 받고 있으며, 이에 대한 신고 및 허가를 득해야 하는 사항으로 당사는 관련 법률에 의거 방지시설의 가동 및 폐수, 폐기물 등의 적법처리 등을 통해서 법률을 준수하고 있습니다. 당사는 제품 제조와 관련하여 법률 위반에 따라 재제를 받은 내역이 없습니다. 그러나 향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제가 강화 또는 정정되어 당사가 해당 기준을 충족하지 못 할 경우 당사 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업장 환경 관리 과정에서 국내의 관련 법규 및 기관의 규제를 받고 이를 준수하고 있습니다. 주로 대기 및 폐수, 폐기물 관련 법령의 적용을 받고 있으며, 이에 대한 신고 및 허가를 득해야 하는 사항으로 당사는 관련 법률에 의거 방지시설의 가동 및 폐수, 폐기물 등의 적법처리 등을 통해서 법률을 준수하고 있습니다. 세부 내용은 아래와 같습니다.

[적용 법률 세부 내용]

신고 및 허가증
감독기관
관련법규
주요 내용

대기배출시설 설치 신고
경기도
대기환경보전법
관련법 26조에 의거 대기오염방지 시설 설치 및 가동

폐수배출시설 설치 신고
물환경보전법
관련법 33조에 의거 폐수 전량 위탁 처리 중

악취배출시설 설치 신고
안산시
악취방지법
관련법 8조에 의거 안산시 기준 악취방지계획서 준수

특정토양오염관리대상 시설 신고
토양환경보전법
관련법 12조에 의거 토양 오염도 측정 및 감독기관 보고

사업장폐기물 배출자 신고
폐기물관리법
관련법 17조에 의거 관련 설비 설치 및 폐기물 적법 처리

폐기물처리계획 확인 증명서
한강유역환경청장
폐기물관리법
관련법 17조에 의거 관련 설비 설치 및 폐기물 적법 처리

유해화학물질 사용업 허가증
화학물질관리법
관련법 13조에 준하는 기준 준수 및 관련 설비 설치, 관리자 교육

위험물 제조소 등 완공검사필증
안산소방서
위험물안전관리법
관련법 6조에 준하는 설비 설치 및 허가된 위험물만 반입 조업

(출처: 당사 제시)

(1) 대기 관리당사는「대기환경보전법」의 준수는 물론 사업활동으로 인한 대기오염을 최소화하기 위하여 대기오염물질의 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 대기오염물질은 방지시설의 설치 및 운영을 통해 제거하고 있으며, 사업장 외부로 배출되는 대기오염물질에 대해 법적 배출 허용 기준의 100% 이하 수준으로 자사 기준치를 설정하여 관리하고 있습니다.(2) 수질 관리당사는「물환경보전법」을 준수하고 있으며, 수자원의 보호 및 절약을 위해 상시적으로 관리하고 있습니다. 제품 생산 과정에서 발생하는 폐수의 대부분은 자체적으로 폐수 재이용 프로세스를 통해 각 공정에 다시 공급함으로써 사업장 외부로의 폐수 배출을 최소화하고 용수 사용량을 절약하고 있습니다.(3) 폐기물 관리당사는「폐기물 관리법」에 따라 엄격하게 폐기물을 관리하고 있습니다. 사업장에서발생하는 폐기물을 종류별로 세분화하여 별도의 건물로 지어진 폐기물 보관장 내에 철저히 구분하여 보관하고 있으며, 폐기물 처리를 위탁하기 전 해당 업체를 방문하여관련 인허가 여부, 처리능력 등 적법성을 평가하여 적합 판정을 받은 업체를 통해서만 폐기물을 위탁처리 하고 있습니다. 또한 매년 지속적으로 소각하거나 매립하는 폐기물의 비율을 낮추고, 재활용하는 폐기물의 비율을 높이기 위하여 지속적으로 폐기물 발생 내역을 모니터링 하고 있습니다.이에 따라 당사는 제품 제조와 관련하여 법률 위반에 따라 재제를 받은 내역이 없습니다. 그러나 향후 환경 및 제품 제조와 관련한 규제가 강화 또는 정정되어 당사가 해당 기준을 충족하지 못 할 경우 당사 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 제품 생산의 차질이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 대체상품 시장 확대 가능성에 따른 위험
천연 피혁원단은 사용기간이 장기화 될수록 부드러운 촉감을 제공하여 고급 자동차의 시트 재료로 사용되고 있으나, 원피 수급 상황 및 수입 시의 환율 변동으로 인하여 원가율이 큰 폭으로 변동될 수 있고 천연피혁 원단이 사용된 제품은 꾸준한 사용자의 관리가 필요하다는 단점을 지니고 있습니다. 또한, 동물 복지에 대한 인식이 점차 확산되면서 천연 피혁원단으로 생산되는 제품을 선호하지 않는 고객군이 나타나기 시작하였으며, 이와 더불어 합성피혁의 기술 발전에 따른 성장 확대로 자동차 시트 등 천연 피혁이 사용되던 일부 제품이 합성피혁으로 대체되어 왔습니다.이렇듯 합성피혁의 지속적인 기술력 발전에 따른 사용처 확대 및 동물 보호에 대한 전세계적인 인식 확산이 심화 될 경우 당사 제품을 대체할 수 있는 합성피혁 제품의출현 가능성을 완전히 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

PVC(폴리염화비닐)와 나일론, 우레탄 등 각종 수지 가공 방법의 탄생으로 개발된 PVC와 PU(폴리우레탄) 인조 합성피혁은 내구성과 오염에 강하고 가공 숙련도에 따라천연피혁과 유사한 촉감을 만들어 낼 수 있으며, 천연피혁의 공급량 한계 해소와 더불어 상대적으로 저(低)원가에 대량생산이 가능한 장점으로 신흥 경제국을 중심으로과거 천연피혁이 사용되었던 스포츠화 등 신발을 비롯해 가방과 의류, 의자 등 패션잡화와 더불어 차량용 내장재로도 사용되고 있습니다. 특히 글로벌 완성차 생산 기업들 중 일부는 합성피혁만을 사용하거나 일부 모델에 대하여 합성피혁만을 적용하는 추세를 나타내면서 합성피혁 사용처 확대 가속화가 지속되고 있습니다.

[천연피혁과 합성피혁]

구 분
천연피혁
합성피혁

내구성
좋음
보통

수명
길다
짧다

관리난이도
어려움
보통

가격
비쌈
저렴

후각
고유의 향
무향 또는 고무향

촉각
저(低)신축성
고(高)신축성

텍스처
불규칙한 고유의 패턴
일정한 패턴

주름
잔주름 많음
잔주름 적거나 없음

갈라짐
손으로 뜯기 힘들며 결에 따라 갈라짐
손으로 쉽게 뜯을 수 있으며 무작위로 갈라짐

내부
스웨이드 촉감
대부분 회색으로 폴리에스테르 소재

열
가열 시 잘 녹지 않음
잘 녹으며, 플라스틱 타는 향

(출처: '천연가죽과 인조가죽 구별하는 7가지 방법', 머스트잇)

글로벌 합성피혁 산업 현황 및 전망

(단위: USD bn)

글로벌 합성피혁 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 합성피혁 시장 규모 및 전망

(출처: Market Research Future)

글로벌 합성피혁 시장은 2023년약 303억 1천만 달러(USD 30.31bn)에서 2032년약 541억 1천만 달러(USD 54.11bn)로 성장할 것으로 전망되며, 이는 2024년부터 2032년까지 연평균 6.53%의 성장률(CAGR)에 해당합니다.글로벌 피혁 수요는 점차 천연가죽에서 합성피혁으로 이동하고 있으며, 이는 환경·동물복지 규제 강화, 합성피혁 기술 진보, 가격 및 공급 안정성 확보 등의 요인에 기인합니다. 이에 따라 합성피혁은 신발을 비롯한 기존 주요 산업뿐만 아니라 자동차, 가방·지갑, 의류 등 다양한 산업에서 채택이 확대되면서 전체 피혁 제품 시장 내 비중을 지속적으로 높여갈 것으로 전망됩니다.

글로벌 완성차 산업은 ESG 경영 기조 강화, 동물복지 인식 확산, 경량화·원가 절감 요구 등으로 인해 천연피혁 대신 합성피혁 내장재 채택을 확대하고 있습니다. 합성피혁은 내수성, 경량성, 일정한 품질 유지, 가격 경쟁력에서 우위를 가지며, 기술 발전에 따라 촉감·내구성 등 품질 측면에서도 천연피혁과의 격차가 점차 축소되고 있습니다.

특히 일부 글로벌 완성차 브랜드는 레더 프리(Leather-Free) 정책을 도입하여 특정 차종에 대해 합성피혁만을 적용하고 있으며, 전기차·자율주행차 등 신차종 확대와 맞물려 합성피혁 채택 속도는 더욱 가속화되고 있습니다. 이러한 추세는 장기적으로 천연피혁의 수요 기반을 약화시키고, 자동차 내장재 시장에서 천연피혁 공급업체의 입지를 제한할 가능성이 있습니다.

따라서 글로벌 시장에서 합성피혁 사용이 확대될 경우, 당사가 공급하는 천연피혁 제품에 대한 수요 감소 및 매출 축소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 실적과 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자는 글로벌 자동차 산업의 구조적 변화와 합성피혁 대체 확대가 당사 사업에 미칠 잠재적 위험을 충분히 인지할 필요가 있습니다.

이와 같은 글로벌 수요 전환은 국내 시장에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 합성피혁의 채택 확대는 천연피혁 산업의 전통적인 수요 기반을 약화시킬 가능성이 있으며, 이는 국내 천연피혁 관련 기업의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 특히 자동차 내장재 분야에서 합성피혁의 활용이 가속화될 경우, 천연피혁 산업 전반에 구조적 압력이 가중될 수 있습니다.

국내 합성피혁 시장 및 전망

(단위: USD bn)

국내 합성피혁 시장 규모 및 전망.jpg
국내 합성피혁 시장 규모 및 전망

(출처: Market Research Future)

국내 합성피혁 시장은 2024년 약 12억 5천만 달러(USD 1.25 Billion)에 이어 2035년에는 약 26억 9천만 달러(USD 2.69 Billion)에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 2025년부터 2035년까지 연평균 약 7.23%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상됩니다.

향후 합성피혁 관련 기술의 발전은 내구성, 촉감, 통기성 등 품질 측면에서 천연피혁과의 격차를 더욱 축소시킬 것으로 예상됩니다. 동시에 각국 정부의 환경규제 강화와동물복지 관련 정책 확산은 천연피혁 산업에 불리하게 작용할 수 있습니다. 이러한 변화는 국내 피혁 산업 전반에 걸쳐 매출 구조와 원가 구조, 나아가 기업의 중장기 성장 전략에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 합성피혁 산업의 성장성과 동시에 천연피혁 산업이 직면할 수 있는 리스크 요인을 종합적으로 검토해야 하며, 특히 정책·규제 변화와 기술 혁신의속도를 감안한 보수적이고 균형 잡힌 판단이 요구됩니다. 아울러 국내 기업들이 친환경 합성피혁 분야로 전환하거나 기술적 대응을 강화할 경우 새로운 기회를 창출할 수있으나, 이러한 전환 과정에서의 투자 비용 및 경쟁 심화 가능성 또한 주의 깊게 살펴야 할 필요가 있습니다.

바. 원재료 수입단가 변동성에 따른 위험

당사는 주요 제품인 천연 피혁원단 생산을 목적으로 주요 원재료인 소가죽(원피)을 미국등 해외로부터 전량 수입하고 있습니다. 이로 인해 주요 소 사육국의 도살수와 계절적 요인 등 글로벌 원피의 공급 및 수요에 따른 가격 변동과 환율 변동에 따른 매입가격 상승 위험에 노출되어 있습니다. 더불어 당사의 매출처에 대한 교섭력 약세로 매출처에 대한 원재료 상승 전가가 어려울 수 있다는 점, 과도한 원피 매입 가격 하락이 발생 할 경우 주요 매출처에서 판매 단가 인하 압력이 발생할 수 있고 이는 원가율 상승으로 이어질 수 있다는 점 등은 원재료 수입단가 변동에 따라 나타날 수 있는 부정적인 요소들에 해당하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.다만, 당사는 주요 매출처인 가죽 납품업체 및 완성차 업체와의 계약 시 원피 가격 및 환율 변동분을 분기 단위로 정산하는 '원피·환율 연동제'를 적용하고 있습니다. 이에 따라 환율 변동이나 원피 단가 상승에 따른 직접적인 손익 변동폭은 제한적이며, 일정 수준의 가격 안정성이 확보된 구조를 유지하며 환위험을 관리하고 있습니다.

당사는 주요 제품인 천연 피혁원단 생산을 목적으로 주요 원재료인 소가죽(원피)을 미국 등 해외로부터 전량 수입하고 있습니다. 이로 인해 주요 소 사육국의 도살수와 계절적 요인 등 글로벌 원피의 공급 및 수요에 따른 가격 변동과 환율 변동에 따른 매입가격 상승 위험에 노출되어 있습니다. 한국수입협회에 공시되는 원피 가격은 lb(파운드) 당 미국 달러화를 기준으로 월간 가격이 공시되고 있으며, 통용되는 표준 규격은 62/64lbs에 해당합니다.

원피 가격은 최근 5년간 등락을 거듭해 오면서 특정 추세를 나타내고 있지 않습니다. 2014년 9월 이후 중국 등 신흥국 주도 하의 육류소비 증가에 따른 생우(牛) 사육 및 도축 증가로 원피 공급은 상승한 데 반해 전세계적인 퍼 프리(Fur-Free) 움직임과 더불어 신발 등 의류에서의 천연가죽 사용 감소에 따른 원피 수요 감소로 원피 가격이 지속 하락하였으며, 2020년 2분기 중 lb 당 USD 0.53을 기록하면서 1996년 이후 최저점을 달성하였습니다. 이후 모피 제조 금지 국가 증가, COVID-19로 인한 모피 생산 농장 및 공급처 감소와 더불어 이에 따른 살처분 증가 등으로 공급 과잉 현상이 완화되면서 2021년 8월 lb 당 USD 1.13으로 반등을 나타내었으나 COVID-19로부터의 공급망 이슈 회복이 전망됨에 따라 2025년 7월 기준 lb 당 USD 0.43로 다시금 가격이 하락하는 추세에 접어들었습니다.

원
피 가격 변동 추이는 아래와 같습니다.

[원피 가격 추세(최근 5년)]

(단위: USD/lb)

원피 가격 변동 추이_5년 기준.jpg
원피 가격 변동 추이_5년 기준

(출처: 국제원자재가격정보(KOIMA))

2023년 원피 매입량은 52,179매로 집계되었으며, 이는 전년 대비 다소 증가한 수준을 기록하였습니다. 2024년에는 원피 매입량이 48,957매로 감소하였는데, 이는 전년 대비 약 6.2% 줄어든 수치로 일시적인 수요 조정 국면을 반영한 것으로 판단됩니다. 그러나 2025년 상반기 기준 원피 매입량은 51,557매로 회복세를 보이고 있으며, 이는 전년 동기 대비 약 5.3% 증가한 수준으로 당사의 원피 매입 추세가 다시 증가세로 전환되었음을 확인할 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 2025년 상반기 기준 주요 매입처와 원피 매입 추세는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 주요 매입처 현황]

(단위: 백만원)

순위
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

업체명
매입액
비중
업체명
매입액
비중
업체명
매입액
비중
업체명
매입액
비중

1
J1
12,706
41.9%
C1
4,893
17.6%
C1
3,699
26.8%
H1
2,225
21.8%

2
C1
9,386
30.9%
H1
7,747
27.9%
H1
3,097
22.4%
J3
2,553
25.0%

3
T1
5,385
17.7%
J2
11,387
41.0%
M1
3,764
27.2%
T4
2,570
25.2%

4
T2
1,270
4.2%
T1
3,750
13.5%
T3
1,823
13.2%
C1
1,618
15.9%

5
C2
1,612
5.3%
-
-
-
T1
1,441
10.4%
M1
1,240
12.1%

-
합계
30,359
100.0%
합계
27,778
100.0%
합계
13,825
100.0%
합계
10,206
100.0%

(출처: 당사 내부자료)

[원피 매입 추세(최근 3년)]

(단위 : 원/매, %)

품 목
2023
2024
2025 상반기

원 피
52,179
48,957
51,557

(출처: 당사 분기/사업보고서)

주1) 원피 가격은 해당 기간 총 구입금액을 구입수량으로 나눈 단순평균 가격에 해당함

현재 당사의 매출처가 다소 한정되어 있고 매출처에 대한 교섭력이 높지 않은 점을 고려했을 때, 상기와 같은 원피 등 원재료 매입 가격의 변동성은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 (1) 과도한 원피 매입 가격 상승이 발생 할 경우 매출처에 대한 교섭력 약세를 고려했을 때 매입 가격의 상승에도 불구하고 상승분을 온전히 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 어려울 있다는 점과 (2) 과도한원피 매입 가격 하락이 발생 할 경우 주요 매출처에서 판매 단가 인하 압력이 발생할 수 있고 이는 원가율 상승으로 이어질 수 있다는 점에 의한 것으로 비록 공급계약 체결 후에는 당사의 공급단가 변동 가능성이 제한적임에도 불구하고 교섭력 열세에 따라 위험이 상존할 수 있다는 점에 유의하시길 바랍니다.다만, 당사는 주요 매출처인 가죽 납품업체 및 완성차 업체와의 계약 시 원피 가격 및 환율 변동분을 분기 단위로 정산하는 '원피·환율 연동제'를 적용하고 있습니다. 이에 따라 환율 변동이나 원피 단가 상승에 따른 직접적인 손익 변동폭은 제한적이며, 일정 수준의 가격 안정성이 확보된 구조를 유지하며 환위험을 관리하고 있습니다.
향후 당사가 주요 원재료 공급업체로부터 양질의 원재료 및 부품 수급 측면에서 어려움에 직면하거나 공급처와 긴밀한 관계 유지에 실패하는 등 공급업체와의 이슈가 발생 할 경우 당사의 매출 감소, 계약 종료 및 평판 하락 등의 위험으로 직결될 수 있으며, 이러한 위험 해결 과정에서 추가적인 비용 지출에 따라 당사 매출액과 손익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

사. 매출/매입처 편중에 따른 위험
당사는 약 1개월 내외로 소요되는 생산 프로세스를 고려했을 때 꾸준한 제품 공급이 이루어지기 위해서는 원재료 수급이 안정적으로 이루어져야 하며, 당사는 매출과 매입처 모두 상위 3개사에 다소 편중된 구조를 나타내고 있으므로 해당 매입처로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재합니다. 아울러 매출처의 경우에도 해당 업체의 니즈와 규격에 맞춰 생산한 제품의 공급이 이루어지지 않을 경우 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매입처로부터 원피 등의 원재료를 매입한 후 아래의 생산 프로세스에 의거 제품을 생산한 후 매출처에 공급하고 있습니다. 약 1개월 내외로 소요되는 생산 프로세스를 고려했을 때 꾸준한 제품 공급이 이루어지기 위해서는 원재료 수급이 안정적으로 이루어져야 하며, 만일 특정 업체에 대한 과다한 매입 의존도를 보유하고 있을 경우 해당 업체로부터의 매입이 원만하게 이루어지지 않는다면 당사의 제품 생산에 시차(Time Lag)가 발생하여 제품이 원만하게 공급되지 않을 위험이 존재합니다. 아울러 매출처의 경우에도 만일 특정 매출처 의존도가 높다면 해당 업체의 니즈와 규격에 맞춰 생산한 제품의 공급이 이루어지지 않을 경우 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.

[생산 프로세스]

생산 프로세스
세부내용

1
준비
수적&석회적/후레싱/선별/할피
ㆍ원피 세척 및 불순물 제거, 생피상태로 환원ㆍ탈모작업 및 동물성 단백질 제거ㆍ원피 육면의 기름층 제거ㆍ등급에 따른 용도 분리ㆍ은면(표면)과 육면(내면)의 분할, 1차 두께 조정

2
유성
탈회/효회/침산/유성
ㆍ석회 제거, pH 조절ㆍ단백질 분해 및 혁 유연성 부여ㆍ산 침적으로 유성공정에 적합한 pH로 전환ㆍ안정된 구조의 광물성 단백질 생성/결합, 혁 성질 부여

3
염색
물짜기/세이빙/염색/세팅
ㆍ수분제거 및 평활성 유지ㆍ최종 제품이 요구하는 두께 결정ㆍ원단 색상 부여/물리적 성질 부여ㆍ수분제거 및 은면 평활성 부여

4
건조
바큠 건조/웨트 토글/저온 건조/크러스트 선별/바이브레이션/버핑/밀링/탈취/토글
ㆍ진공압과 온도를 가하여 건조와 평활성 유지ㆍ혁의 건조와 기름기 제거ㆍ제품 아이템별 등급 분류/불필요 부분 제거ㆍ물리적 압력을 통한 부드러움 부여ㆍ표면 연마를 통한 이물질 및 결점 제거/고른 도장 분포 유도ㆍ섬유조직 이완 및 유연성 부여ㆍ냄새 제거

5
완성
엠보/칼라 스프레이/톱 코트/완성 검사/계평
ㆍ고객 요구에 적합한 엠보 패턴 부여ㆍ최종 칼라 도장ㆍ표면 보호도막 및 터치감 부여, 최종 물성 보완ㆍ원단 최종 품질 확인, 면적 측정

6
재단
원단결점검사/재단/펀칭(후가공)/재단물 검사
ㆍ재단 전 원단 결점 표시(제단 제외 부위 마킹)ㆍ지형별 철형으로 완성원단 재단ㆍ통풍 사양용 재단물 펀칭ㆍ재단물 최종 품질 확인

7
출고
포장 및 출고
ㆍ규격에 준한 포장 및 고객사 출고

(출처: 당사 제시)

[제품 QC 절차]

공정명
검사항목
검사내용

완성 검사
11개
ㆍ색상, 광택, 엠보, 면뜸, 오염, 두께, 냄새, 변색, 내마모성 마이그레이션, 소프트니스

원단 검사
8개
ㆍ내부상처, 외부상처, 혈관, 핀홀, 모공, 부패, 오염, 엠보

재단물 검사
10개
ㆍ내부상처, 외부상처, 혈관, 핀홀, 모공, 부패, 오염, 엠보, 형태, 수량

(출처: 당사 제시)

당사는 최근 3개년 및 2025년 상반기 기준 매출의 상당 부분을 소수의 주요 매출처에 의존하고 있습니다. 상위 2개 매출처(N사, D사)에 대한 매출 의존도는 2022년 51.7%, 2023년 58.7%, 2024년 72.4%, 2025년 상반기 82.8%로 매년 50% 이상을 상회하는 매출 의존도를 나타내고 있습니다. 특히 N사에 대한 매출 비중은 2022년 39.4%에서 2025년 상반기 70.2%까지 상승하여 단일 고객 의존도가 심화되는 모습을 보이고 있습니다..

이와 같은 매출 집중 구조는 해당 거래처의 구매정책 변경, 발주 물량 축소, 경쟁업체 전환 등 외부 요인에 따라 당사의 영업실적과 수익성이 직접적으로 영향을 받을 수 있는 위험을 내포하고 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

또한, 주요 매출처와의 거래 조건(단가, 납기, 기술 요구사항 등)이 불리하게 변경되거나 계약이 해지될 경우 당사의 경영실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 N사와의 거래 비중이 70% 이상을 차지하는 상황에서 N사의 수요 변동은 당사의 실적 변동성을 심화시킬 수 있습니다.

이에 따라 당사는 신규 고객사 발굴, 기존 중·소규모 고객사와의 거래 확대를 통한 매출처 다변화를 적극 추진하고 있으나, 단기간 내 매출 구조의 개선에는 한계가 있을 수 있으며, 투자자께서는 당사의 매출 집중 구조로 인한 잠재적 위험을 충분히 인식하실 필요가 있습니다.

[최근 3개년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원)

순위
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

업체명
매출액
비중
업체명
매출액
비중
업체명
매출액
비중
업체명
매출액
비중

1
N
40,624
39.4%
N
43,971
39.2%
N
35,812
52.5%
N
36,885
70.2%

2
D
12,680
12.3%
D
21,838
19.5%
D
13,595
19.9%
D
6,589
12.5%

3
J
4,623
4.5%
J
4,871
4.3%
A3
4,016
5.9%
A3
2,812
5.4%

4
Y
3,987
3.9%
A2
4,038
3.6%
A1
2,988
4.4%
A1
1,830
3.5%

5
S1
3,943
3.8%
A1
3,165
2.8%
A2
2,136
3.1%
A2
960
1.8%

6
A1
3,167
3.1%
S1
3,134
2.8%
U
1,717
2.5%
S2
671
1.3%

7
기타
34,043
33.0%
기타
31,167
27.8%
기타
7,951
11.7%
기타
2,782
5.3%

-
합계
103,067
100.0%
합계
112,185
100.0%
합계
68,216
100.0%
합계
52,529
100.0%

(출처: 당사 내부자료)

당사는 원재료 및 부품의 조달에 있어 특정 매입처에 대한 의존도가 높은 구조를 보이고 있습니다. 최근 3개년 및 2025년 상반기 기준 상위 2~3개 매입처의 합산 비중은 각각 2022년 72.8%, 2023년 68.9%, 2024년 76.4%, 2025년 상반기 72.0%를 기록하였습니다.

특히 2022년에는 J1사(41.9%), C1사(30.9%)가 전체 매입액의 70% 이상을 차지하였고, 2023년에는 J2사(41.0%)와 H1사(27.9%)가 주요 매입처로 부각되었습니다. 2024년과 2025년 상반기에도 상위 3개 매입처가 전체 매입액의 70% 이상을 차지하고 있어, 특정 공급업체 의존도가 여전히 높은 상황입니다.

이와 같은 매입처 집중 구조는 1) 주요 매입처의 원재료 단가 인상, 2) 공급 차질(생산중단, 품질 이슈, 운송 문제 등), 3) 거래 조건(납기, 결제 조건 등)의 불리한 변경, 4) 경쟁업체 대비 구매력 약화 등이 발생할 경우, 당사의 원가율 상승, 납품 지연, 영업활동 차질로 직결될 수 있습니다.

또한 특정 매입처의 대체 가능성이 낮거나 신규 공급선 확보에 장기간이 소요될 경우단기간 내 대응이 곤란할 수 있으며, 이는 당사의 수익성 및 경영성과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3개년 주요 매입처 현황]

(단위: 백만원)

순위
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

업체명
매입액
비중
업체명
매입액
비중
업체명
매입액
비중
업체명
매입액
비중

1
J1
12,706
41.9%
C1
4,893
17.6%
C1
3,699
26.8%
H1
2,225
21.8%

2
C1
9,386
30.9%
H1
7,747
27.9%
H1
3,097
22.4%
J3
2,553
25.0%

3
T1
5,385
17.7%
J2
11,387
41.0%
M1
3,764
27.2%
T4
2,570
25.2%

4
T2
1,270
4.2%
T1
3,750
13.5%
T3
1,823
13.2%
C1
1,618
15.9%

5
C2
1,612
5.3%
-
-
-
T1
1,441
10.4%
M1
1,240
12.1%

-
합계
30,359
100.0%
합계
27,778
100.0%
합계
13,825
100.0%
합계
10,206
100.0%

(출처: 당사 내부자료)

다만, 매입처의 경우 동물 가죽을 통해 생산 가능한 제품이 당사가 생산하는 천연피혁 원단으로 다소 제한되어 있다는 점을 고려할 때, 매입처의 공급 차질이 발생하거나 매입대금 지급의 지연 등이 없는 한 매입 규모가 급격히 변동할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 당사 제품의 하자에 따른 품질 이슈 등이 발생 할 경우 매출처의 공급처 변경에 따른 위험이 발생할 수 있으며, 매입처 측의 공급 이슈 또는 당사의 매입처에 대한 신용하락 등에 따른 매입처의 공급 중단 등이 나타 날 경우 당사의 매출과 매입이 크게 영향받을 수 있고 이에 따른 매출 및 수익성 감소가 나타날 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규 사업 영위에 따른 위험

자동차 내장재 산업은 과거에는 피혁, 후가공, 봉제 등 각 공정이 분업화된 공급 체계였으나, 최근에는 완성차 및 시트 제조사들이 품질 관리와 원가 절감을 위해 커버링 공정의 일원화를 선호하는 추세입니다. 이는 글로벌 시장의 흐름으로, 이미 글로벌 1위 기업인 이글오타와(Eagle Ottawa)는 이러한 통합 솔루션을 통해 시장을 선도하고 있습니다. 국내 시장 또한 소재나 봉제업체가 후가공 공정까지 주관하는 방식으로 전환되고 있어, 당사 역시 이러한 시장 변화에 발맞춘 전략적 대응이 필요한 상황이었습니다. 내부 경영진들은 전략회의를 통해 이러한 상황에 대한 공감대를 형성하였고, 새로운 사업 기회로 후가공 공정 사업을 영위하는 케이지트러스트 화성공장을 인수하게 되었습니다

당사는 케이지트러스트 화성공장 인수를 통해 자동차 부문 후가공 공정 사업을 확보함으로써 기존 자동차 커버링 사업의 밸류체인을 수직적으로 통합할 수 있게 되었습니다. 또한 2025년 5월부터는 기존 피혁사업 외에 엔터테인먼트 사업을 신규로 영위하기 시작하였으며, 향후 드라마 제작, 매니지먼트, 엔터 플랫폼 등으로 사업 영역을 확장하여 회사의 신성장 동력으로 발전시키고자 하고 있습니다.

그러나 자동차 부문 후가공 사업의 경우, 공정 내재화 과정에서의 초기 운영 리스크가 존재하며, 자동차 산업 전반의 경기 변동성 및 주요 고객사에 대한 높은 의존도로 인해 실적이 불안정할 수 있습니다. 이와 같은 구조적 요인으로 인해 기대한 수준의 시너지 효과가 현실화되지 않을 가능성이 있습니다.

당사는 자동차용 시트 및 내장재용 피혁 제조를 주력으로 하여 현대·기아 등 주요 완성차 업체를 중심으로 안정적인 거래 관계를 유지하며 성장해 왔습니다. 다만 2024년 경영권 변동으로 인한 일시적 수주 감소와 매출 하락을 겪으면서, 단일 산업에 대한 높은 의존도가 가져오는 구조적 리스크가 드러났습니다.이에 당사는 핵심 제조 역량을 유지하면서도 외부 환경 변화에 영향을 덜 받는 신규 성장축 확보를 목표로 사업 다각화를 추진하게 되었습니다.

이 과정에서 콘텐츠 산업의 성장성과 K-콘텐츠의 글로벌 경쟁력 확대에 주목하여, 2025년 5월 14일 임시주주총회를 통해 정관상 사업목적에 엔터테인먼트 및 콘텐츠 관련 사업을 신규로 추가하였습니다. 동시에 드라마·영화·공연 등 제작 및 유통, IP(지식재산권) 기반 사업, 디지털 플랫폼 운영 경험을 보유한 인사를 사내이사 및 사외이사로 신규 선임하여, 해당 분야의 전문성과 책임성을 강화한 이사회 구성을 완료하였습니다.

다만 엔터테인먼트 사업은 회사의 기존 주력사업인 피혁 및 자동차 부문과의 연관성이 낮아, 당초 기대한 시너지 효과가 발생하지 않을 수 있습니다. 또한 회사는 업계 경험을 보유한 외부 인사를 이사로 선임하여 사업 전문성을 확보하고자 하였으나, 그럼에도 불구하고 당사가 엔터테인먼트 분야에서 충분한 경영 경험과 검증된 트랙 레코드를 보유하고 있지 않은 만큼, 신규 사업을 안정적으로 운영하지 못할 가능성이 존재합니다.

아울러 엔터테인먼트 산업 특성상 대중 트렌드 변화, 콘텐츠 흥행 불확실성, 경쟁사 우위 전략 등에 따라 실적 변동성이 극히 크며, 초기 단계에서 상당한 비용이 소요되는 반면 단기간 내 안정적인 수익 창출이 어려울 수 있습니다. 이러한 점을 감안할 때, 당사가 추진하는 신규 사업은 성장 잠재력을 보유하는 동시에 매우 높은 불확실성과 실패 가능성을 동시에 내포하고 있습니다.

따라서 투자자께서는 자동차 후가공 및 엔터테인먼트 신규 사업이 회사의 중장기 성장 전략상 중요한 위치를 차지하더라도, 실제 경영 성과가 계획대로 달성되지 못할 수 있으며, 신규 사업의 불확실성으로 인해 투자 가치가 훼손될 수 있다는 점을 충분히 유념하시기 바랍니다.

(1) 자동차 부문 후가공 공정 사업

자동차 내장재 산업은 과거에는 피혁, 후가공, 봉제 등 각 공정이 분업화된 공급 체계였으나, 최근에는 완성차 및 시트 제조사들이 품질 관리와 원가 절감을 위해 커버링 공정의 일원화를 선호하는 추세입니다. 이는 글로벌 시장의 흐름으로, 이미 글로벌 1위 기업인 이글오타와(Eagle Ottawa)는 이러한 통합 솔루션을 통해 시장을 선도하고 있습니다. 국내 시장 또한 소재나 봉제업체가 후가공 공정까지 주관하는 방식으로 전환되고 있어, 당사 역시 이러한 시장 변화에 발맞춘 전략적 대응이 필요한 상황이었습니다. 내부 경영진들은 전략회의를 통해 이러한 상황에 대한 공감대를 형성하였고, 새로운 사업 기회로 후가공 공정 사업을 영위하는 케이지트러스트 화성공장을 인수하게 되었습니다

당사는 2025년 8월 11일 이사회결의를 통해 케이지트러스트의 화성공장에 대한 유·무형 자산과 재고자산 일체를 총 6,500백만원에 인수하는 계약을 체결하였습니다. 2025년 8월 11일 계약금 650백만원은 당사가 보유하고 있는 현금으로 (주)케이지트러스트에 지급 완료하였으며, 중도금 2,925백만원과 잔금 2,925백만원은 각각 2025년 12월 31일, 2026년 4월 30일에 지급할 예정입니다. 당사는 본 신주인수권부사채를 통해 조달한 금액 중 5,900백만원을 해당 중도금과 잔금 지급에 사용할 예정입니다. 화성공장은 케이지트러스트의 자동차 커버링 부문 후가공 공정을 담당하던 시설로, 당사는 본 인수를 통해 기존 기술 및 차세대신기술의 국내외 사용권을 확보하였으며, 소속 인력 53명을 전원 고용 승계하여 핵심기술인력과 운영 노하우를 유지할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

이번 인수를 통해 당사는 자동차 커버링 사업의 밸류체인을 원재료 공급부터 유성, 염색, 건조, 도장, 재단, 후가공, 라미네이션, 봉제에 이르는 전 공정을 수직적으로 통합할 수 있는 구조를 갖추게 되었습니다. 이를 통해 품질 일관성 확보, 비용 절감, 물류 소요 시간 단축 등의 효과를 기대하고 있습니다. 또한 현대자동차 및 기아 등 주요 고객사에 대해서도 단순 소재 공급업체를 넘어 통합 부품 공급업체로 자리매김할 수 있는 기회를 마련하게 되었습니다.만약 본 공모를 통해 조달하는 금액이 계획에 미달할 경우에도, 케이지트러스트 화성공장 인수대금(중도금 및 잔금)은 내부 현금을 활용하여 지급할 계획입니다. 2025년 말까지 주요 설비투자가 완료되면 생산능력이 연 2,600만 SF에서 3,200만 SF로 약 23.1% 확대될 예정이며, 이에 따라 제품 생산 및 납품 물량 증가로 영업활동 현금유입이 점진적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 인수대금의 중도금(2025년 12월) 및 잔금(2026년 4월)은 생산능력 증설 이후 매출 증가로 인한 영업현금이 본격적으로 유입되는 시기와 맞물려 있어,별도의 외부차입 없이도 내부현금 유동성만으로 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

그러나 투자자는 다음과 같은 중대한 위험 요인에 유의해야 합니다. 첫째, 공정 내재화 과정에서의 리스크입니다. 신규 인수 자산의 통합 과정에서 예상치 못한 생산 차질이나 품질 관리 문제, 또는 시설 운영의 효율성이 지연될 가능성이 있습니다. 이는 곧 당사가 기대한 원가 절감, 품질 향상, 납기 단축 효과가 실현되지 못할 수 있음을 의미합니다.

둘째, 산업 경기 변동성에 따른 리스크가 존재합니다. 자동차 산업은 경기 상황에 민감하게 반응하는 특성이 있으며, 완성차 업체의 생산 계획 변경이나 글로벌 수요 둔화에 따라 발주 물량이 급격히 축소될 수 있습니다. 이 경우 당사의 매출과 수익성이 크게 영향을 받을 수 있습니다.

셋째, 고객사 의존도에 따른 리스크입니다. 현재 당사의 주요 매출처는 현대자동차와기아 등 소수의 완성차 업체에 집중되어 있습니다. 따라서 해당 고객사의 발주 조건 변경, 거래 축소, 품질 기준 강화 등이 발생할 경우, 이는 당사의 실적 변동성으로 직결될 수 있습니다.

결론적으로, 당사의 화성공장 인수는 자동차 커버링 사업의 밸류체인 통합을 통해 성장 기반을 마련한 중요한 전략적 결정임에도 불구하고, 공정 내재화 리스크, 산업 경기 리스크, 고객사 의존 리스크라는 본질적인 위험 요인을 수반하고 있습니다. 따라서 투자자는 본 인수 효과가 계획대로 달성되지 못할 수 있으며, 그 결과 회사의 수익성과 투자 가치가 훼손될 수 있다는 점을 충분히 인지할 필요가 있습니다.유형자산 취득결정 발행 공시 세부내용은 아래와 같습니다.

유형자산 취득결정(자율공시) (2025.08.11)

1. 취득물건 구분
기타 유형자산

- 취득물건명
유형자산, 무형자산(기술), 재고자산 일체

2. 취득내역
취득금액(원)
6,500,000,000

자산총액(원)
186,320,012,345

자산총액대비(%)
3.49

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
(주)케이지트러스트

4. 취득목적
자동차 커버링 사업으로의 단계적 확장으로 매출,손익 증대

5. 취득예정일자
2026-04-30

6. 이사회결의일(결정일)
2025-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1.취득에 관한 사항 -(주)케이지트러스트 화성공장 유형자산, 무형자산(기술), 재고자산 일체 2.상기 2.취득내역 중 취득금액(원)은 자산양수도계약서상의 대금이며 부가가치세 및 제세 공과금,수수료 등의 부대비용을 포함하지 않았습니다.3.상기 2.취득내역 중 자산총액(원)은 2024년도말 개별재무제표 기준입니다.4.상기 5.취득예정일자는 잔금 지급일 기준이며,대금 지급일정은 거래상대방과의 협의 및 당사 사정에 따라 변경될 수 있습니다. *대급지급일정 1)계약금 : 650,000,000원 (2025.08.11) 2)중도금 : 2,925,000,000원 (2025.12.31) 3)잔 금 : 2,925,000,000원 (2026.04.30)5.상기 본 건과 관련한 구체적인 사항의 결정 및 그 실행에 관한 권한은 대표이사에게 위 임함.

※ 관련공시
-

(2) 엔터테인먼트 사업

당사는 자동차용 시트 및 내장재용 피혁 제조를 주력으로 하여 현대·기아 등 주요 완성차 업체를 중심으로 안정적인 거래 관계를 유지하며 성장해 왔습니다. 다만 2024년 경영권 변동으로 인한 일시적 수주 감소와 매출 하락을 겪으면서, 단일 산업에 대한 높은 의존도가 가져오는 구조적 리스크가 드러났습니다.이에 당사는 핵심 제조 역량을 유지하면서도 외부 환경 변화에 영향을 덜 받는 신규 성장축 확보를 목표로 사업 다각화를 추진하게 되었습니다.

이 과정에서 콘텐츠 산업의 성장성과 K-콘텐츠의 글로벌 경쟁력 확대에 주목하여, 2025년 5월 14일 임시주주총회를 통해 정관상 사업목적에 엔터테인먼트 및 콘텐츠 관련 사업을 신규로 추가하였습니다. 동시에 드라마·영화·공연 등 제작 및 유통, IP(지식재산권) 기반 사업, 디지털 플랫폼 운영 경험을 보유한 인사를 사내이사 및 사외이사로 신규 선임하여, 해당 분야의 전문성과 책임성을 강화한 이사회 구성을 완료하였습니다. 향후 엔터테인먼트 부문은 본업과 별도의 사업 단위로 분리·운영될 예정이며, 본업의 영업현금흐름이나 공모조달자금이 해당 사업에 직접 투입되지 않습니다. 또한 OTT 고객사의 제작비 부담 구조를 활용하여, 본업의 안정적 영업기반을 훼손하지 않는 선에서 신규 매출을 창출할 계획입니다. 당사는 피혁 제조 및 제품 생산 역량을 기반으로, 팬덤 플랫폼을 통한 콘텐츠·굿즈 기획·유통 사업을 결합하는 제조·콘텐츠 융합형 사업 구조를 마련함으로써, 안정적 수익기반 위에 새로운 성장동력을 더해가고 기업가치를 지속적으로 제고해 나갈 계획입니다.

임시주주총회결과 공시 세부내용은 아래와 같습니다.

[임시주주총회 결과](2025.05.14)

1. 결의사항
제1호 의안 :정관 일부 변경의 건 ☞원안대로 승인제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 안창현 선임의 건 ☞원안대로 승인 제2-2호 의안 : 사외이사 노상훈 선임의 건 ☞원안대로 승인 제2-3호 의안 : 사외이사 오재용 선임의 건 ☞원안대로 승인제3호 의안 : 이사 보수한도 증액 승인의 건 ☞원안대로 승인제4호 의안 : 감사 보수한도 증액 승인의 건 ☞원안대로 승인

2. 주주총회 일자
2025-05-14

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-전자투표제도 도입

※ 관련공시
2025-03-31 주주총회소집결의2025-03-31 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정2025-04-14 주주총회소집결의2025-04-21 주주총회소집결의2025-04-29 주주총회소집공고2025-04-29 참고서류

[이사선임 세부내역]

성명
출생년도
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)

안창현
1982-11
3
신규선임
-부산과학기술대 안전관리학과-전)오형제 대표이사-전)이야기사냥꾼 대표이사-현)아크미디어 대표이사

[사외이사선임 세부내역]

성명
출생년월
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)
이사 등으로 재직 중인 다른 법인명(직위)

노상훈
1972-04
3
신규선임
-서울대 언론정보대학원 석 사-전)KBS 한국방송 드라마센 터 책임프로듀서/연출-전)월트디즈니컴퍼니코리 아 디즈니+컨텐츠 부문이 사 -현)드라마 연출 및 기획, 제작
해당사항 없음

오재용
1989-04
3
신규선임
-서강대 게임그래픽 디자인 학과-전)서울 패션위크 패션쇼-전)서울 문화예술대학교 시각디자인학과 특강-현)브랜드"더그레이티스트"창립자이자 크리에이티브 디렉터
해당사항 없음

[사업목적 변경 세부내역]

구분
내용
이유

1. 사업목적 추가
1.엔터테인먼트 및 엔터테인먼트 관련 사업2.드라마 등 방송프로그램, 영화, 비디오, 만화 영화, 에니메이션, 음반 영상물 등 각종 영상 물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘 텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상 영), 판매, 배급, 수출입 및 투자3.방송, 영화, 비디오 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 홍보 및 마케팅 대행업4.시나리오 및 대본의 개발, 기획, 제작, 제작 대행, 판매, 수출입 및 투자5.광고업 및 광고대행업6.국내외 방송사, 프로그램 제작사, 음반 및 영 상물 배급사, 미디어기업과의 교류 사업7.콘텐츠 라이선스, 지적재산권, 브랜드 및 상 표권 등 각종 무형재산권의 개발, 관리, 중개, 판매, 수출입 및 라이선스업8.디지털 콘텐츠 및 모바일 콘텐츠의 개발, 기 획, 제작, 제작대행, 제공(상영), 판매, 배급, 수출입 및 투자9.아이피(IP)사업 및 씨피(CP)사업을 포함한 각 종 콘텐츠 사업10.방송채널 사용사업11.연예종합 인터넷 포털사업12.판매대행업13.영화, 방송, 콘서트 및 기타 공연 관련 사업14.방송행사, 이벤트, 콘서트, 공연, 전시회 등 각종 행사와 문화사업의 기획, 연출, 주최, 스 폰서, 업무대행 및 알선업15.연출, 작가, 크리에이터 및 배우 에이전시업16.연예인 및 스포츠선수 기타 공인 매니지먼트17.연예대행업(흥행알선) 및 연예 보조업18.연예활동 단체 기타 공연단체업19.응용소프트웨어 개발 및 공급업20.모바일 어플리케이션 개발 및 공급업21.경영컨설팅업
사업 다각화

2. 사업목적 삭제
-
-

3. 사업목적 변경
변경전
변경후

8.위 각호에 관련된 부대사업 일체
27.위 각호에 관련된 부대사업 일체
항목 추가로 인한 조항번호 변경

또한 엔터테인먼트 사업은 당사가 보유한 가죽 가공 및 완제품 제작 역량을 활용하여 드라마·공연 등 IP 기반 굿즈 제작, 브랜드 협업 등으로 확장 가능한 분야로, 제조 인프라를 기반으로 실질적인 시너지를 창출할 수 있는 사업입니다.당사는 2025년 9월 8일 이사회를 개최하여 ㈜하이앤드(HI&) 인수 안건을 의결하였습니다. 인수 금액은 총 61.2억 원으로, 당사는 하이앤드의 지분 51%를 확보하여 경영권을 취득하였습니다. 본 건은 현금 유출 없이 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채(CB)를 발행하여 지분과 교환하는 방식으로 진행되었으며, 당사는 재무 건전성을 유지하면서 신규 성장 동력을 확보할 수 있는 구조를 마련하였습니다.

인수 금액은 하이앤드의 성장세, 배우 팬덤 플랫폼 선도 기업으로서의 위치, 플랫폼 기술력 및 다각화된 수익모델을 종합적으로 고려하여 산정되었습니다. 하이앤드는 유명 아티스트가 입점해 활동하는 올인원 팬덤 플랫폼을 운영하고 있으며, 주요 수익원은 다이렉트 메시지(DM) 서비스, 유료 멤버십, 커머스(굿즈 및 티켓), 지적재산권(IP) 기반 콘텐츠 사업 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 이번 인수를 통해 전통 제조업 기반의 피혁사업과 디지털 플랫폼 사업을 결합하여 사업 포트폴리오를 다각화할 계획입니다. 이를 통해 피혁 제조 및 굿즈 생산·유통 역량을 하이앤드의 팬덤 플랫폼과 접목하여, 콘텐츠 기획부터 굿즈 제작·판매까지 아우르는 수직 통합형 엔터테인먼트 비즈니스 모델을 구축하고자 합니다. 전환사채 발행 공시 세부내용은 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(전환사채발행결정)](2025.09.08)

1. 사채의 종류
회차
40
종류
기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
6,120,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
299,531,755,108

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
6,120,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
3.0

5. 사채만기일
2028년 09월 16일

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자는 연 0%이며,별도의 이자지급 기일은 없는것으로 한다.

7. 원금상환방법
만기까지 주식으로 전환하지 않고 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일일 2028년 09월 16일에 권면금액의 109.3806%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되원단위 미만은 절사한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
1,656

전환가액 결정방법

본 사채의 전환가액(이하 "전환가액")은 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항에 의거하여 본 사채의 발행을 위한 발행회사의 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각 호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준가격으로 하여, 기준가격의 100%에 해당하는 가액을 전환가액으로 하되 원 단위 미만은 절상한다. 단, 전환가액이 발행회사 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.가. 발행회사의 보통주 1개월 가중산술평균주가(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다, 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액

나. 발행회사 보통주의 최근일 가중산술평균주가

전환에 따라발행할 주식
종류
주식회사 유니켐 기명식 보통주

주식수
3,695,652

주식총수 대비비율(%)
3.95

전환청구기간
시작일
2026년 09월 16일

종료일
2028년 08월 16일

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로, i)신주 또는 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, ii) 준비금의 자본전입으로 인해 주식을 발행하는 경우, iii) 주식배당으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다.(위 모든 경우들에 있어 주식이나 사채발행 후 사후적으로 전환가액 또는 행사가액이 본 사채의 주당 전환가액보다 하향 조정되는 경우 포함).단, 유.무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 전환가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용하며, 본 목에 의한 조정일은 각 발행의 효력발생일로 한다.

조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 "증권의 발행 및 공시 등에 관한규정"에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가) 또는 권리락주가로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및병합 등의 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 주식수와 동일한효과가 날 수 있도록 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 본 사채의 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 본 목의 경우 전환가액 조정일은합병 등의 기준일이 있는 경우 기준일,기준일이 없는 경우에는 효력발생일로 한다.

다. 나목에도 불구하고,감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액")이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. 본 호의 경우 전환가액 조정일은 해당 사유의 효력발생일로 한다.

라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 경과한 날(2026년 04월 16일)로부터 그 날을 포함하여 매 7개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 (i) 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 (ii) 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격(본 라목 및 마목에서 “시가산정액”)이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 시가산정액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상으로 한다.

마. 위 라목과는 별도로, 위 라목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일의 전환가액보다 높은 경우에는 시가산정액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 한다.

바. 위 가목 내지 마목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채에부여된 전 전환청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

사. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
-

최저 조정가액 근거
-

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항

가.조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날인 2027년 09월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환기일")에 조기상환을 청구한 권면금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.나.콜옵션(Call Option)에 관한 사항1.권리자는 대상사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2026년 09월 16일부터, 발행일로부터 15개월이 되는 날인 2026년 12월 16일까지, 매 1개월에 해당하는 날(이하 “매매일”)마다, 사채권자를 상대로, 관련 법령(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정을 포함하되 이에 한정되지 아니함)에서 허용하는 한도 내로서 해당 시점에 사채권자가 보유하고 있는 대상사채 중
대상사채의 권면총액 20%를 총 한도로
, 이를 권리자에게 매도할 것을 청구할수 있는 권리(Call Option, 이하 “매도청구권”)를 가진다. 보다 명확히 하기 위하여 부연하면, 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 “최대주주등”)이 대상사채 발행당시 발행회사의 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 대상사채를 최대주주등에게 매도하는 경우 최대주주등은 대상사채 발행 당시 해당 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 주식을 취득할수 없다.2.권 리자는 각 매매일의 20일전부터 10일전까지(이하 “매도청구권 행사기간”)의 사이에 사채권자에게 매도청구권 행사대상 사채의 수량, 매매대금 및 매매일을 기재한 서면통지의 방법으로 매도청구권(Call Option)을 행사하여야 한다. 단, 매도청구권 행사기간의 종료일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일까지로 한다.옵션에 관한 세부내용은 "22. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참조하시기 바랍니다.

10. 합병 관련 사항
해당사항 없음

11. 청약일
2025년 09월 16일

12. 납입일
2025년 09월 16일

13. 납입방법
기타

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2025년 09월 08일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(사모발행, 1년간 행사금지 및 분할/병합 금지)

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

【납입방법이 "기타"인 경우】

납입자산
상세 내역
평가방법

주식회사 하이앤드주식양수도 대금
타법인 주식양수도 대금과 본 건 전환사채 납입대금의 상계처리
1. 평가근거 : 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부자료로 사용될 목적으로 작성2. 평가사유 : 주식양수와 관련한 내부의사결정의 참고자료 제시

【납입자산 관련 비상장회사 개요】

1. 기본사항

업종
최대주주
대표이사

정보통신업
김효원
최현철

2. 주요사업의 내용

소프트웨어 개발 및 공급업 전자상거래 소매업

3. 최근 결산기 재무에 관한 사항
(단위 : 원)

자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

571,853,070
1,216,258,122
-644,405,052
50,000,000
84,649,727
-694,405,052

4. 납입경위, 거래내역 등

발행사 또는 발행사의최대주주와의 관계
해당 비상장회사 주식또는 주식관련사채로납입하게 된 경위
전환사채권 발행결정 전후6월 이내 거래내역 및 계획

-
본 사채 발행사인 (주)유니켐의 사업다각화를 위한 (주)하이앤드 지분 확보
-

【조달자금의 구체적 사용 목적】

【타법인 증권 취득자금ㆍ영업양수자금의 경우】

자금용도
거래상대방
증권발행회사*
증권 발행회사의사업내용(양수영업 주요내용)
취득가격산정근거**

타법인 증권 취득자금
최윤걸김효원박지윤양근환이수영이승우(주)케이엔스튜디오서우원(주)브리즈인베스트먼트조광호최현철표효선이맑음윤여리
(주)하이앤드
연예종합 인터넷 포털사업
1. 평가근거 : 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제161조 및동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부자료로 사용될 목적으로 작성2. 평가사유 : 주식양수와 관련한 내부의사결정의 참고자료 제시

* 증권 발행회사는 타법인 증권 취득자금의 경우에만 기재하며, 이 경우 증권 발행회사의 최근 결산기 주요 재무사항을 아래 표에 기재한다. (단, 증권 발행회사가 사업보고서 제출대상법인인 경우 제외)

당사는 신규 사업으로 팬덤 플랫폼을 포함한 엔터테인먼트 사업에 진출하였습니다. 팬덤(Fandom)을 기반으로 형성되는 팬더스트리(Fandustry)는 전 세계적으로 강력한소비 집단을 형성하고 있으며, K-POP 및 한류 콘텐츠 확산과 디지털 기술의 발전이 맞물려 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

[팬더스트리 시장 전망]

(단위: USDbn)

팬더스트리 시장 전망.jpg
팬더스트리 시장 전망

K-POP 팬덤 시장은 2023년 약 6.69bn USD 규모로 추정되었으며, 2025년에는 8.08bn USD 이상으로 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 또한 전 세계 한류 팬덤 인구는 약 2억 2,500만 명에 달하는 것으로 파악되고 있으며, 글로벌 팬덤은 음원 및 영상 콘텐츠 소비를 넘어 앨범, 굿즈, 티켓 구매와 팬미팅, 온라인 활동 등으로 영역을 확장하고 있습니다. 이러한 팬덤의 구매력은 단순 소비를 넘어 아티스트 홍보와 콘텐츠 확산까지 직접적으로 영향을 미치고 있습니다.

최근 팬덤 플랫폼은 메타버스, 블록체인, 인공지능(AI) 등 디지털 기술과 결합하여 시공간의 제약을 해소하고 있으며, 이는 팬덤 활동을 보다 다양화·활성화하는 요인으로 작용하고 있습니다. 향후에는 디지털 기술을 활용한 차세대 팬덤 플랫폼(팬덤 플랫폼 2.0)이 등장하여 경쟁이 심화되고, 이를 통해 산업적 가치가 한층 확대될 것으로전망됩니다.

그러나 투자자는 본 신규 사업이 다음과 같은 중대한 불확실성과 위험을 내포하고 있다는 점에 반드시 유의해야 합니다.

첫째, 사업 연관성 부족으로 인한 시너지 효과 미실현 위험입니다. 당사의 기존 주력사업은 피혁 및 자동차 관련 제조업이며, 엔터테인먼트 산업과는 본질적으로 이질적인 성격을 가지고 있습니다. 따라서 양 사업 간 결합을 통해 기대하는 시너지 효과가 실제로는 발생하지 않거나 제한적으로만 실현될 가능성이 매우 큽니다.

둘째, 경영 전문성 결여에 따른 운영 실패 위험입니다. 당사는 업계 경험을 보유한 외부 인사를 이사로 선임하여 경영 전문성을 확보하고자 하였으나, 그럼에도 불구하고 회사는 엔터테인먼트 산업에서 검증된 경영 경험과 성과를 보유하고 있지 않습니다. 이로 인해 신규 사업 전략 수립과 실행 과정에서 오판이나 운영 실패가 발생할 수 있으며, 이는 곧 회사의 재무성과에 직접적인 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

셋째, 산업 고유의 높은 불확실성입니다. 팬덤 산업은 트렌드 변화, 아티스트 계약 구조, 이용자 충성도, 신규 서비스 도입 여부 등에 민감하게 반응하며, 콘텐츠 흥행 성패에 따라 실적 변동성이 극심할 수 있습니다. 또한 팬덤 플랫폼 간 경쟁이 이미 심화되고 있어 시장 점유율 확보가 쉽지 않으며, 자칫 경쟁 우위를 확보하지 못할 경우 투자비용만 증가하고 성과는 미미할 수 있습니다.

넷째, 외부 리스크 요인입니다. 글로벌 경기 둔화, 콘텐츠 규제 강화, 저작권 분쟁, 개인정보 보호 이슈, 플랫폼 운영 상 기술적 문제 등 외부 환경 변수 역시 사업 성과를 크게 좌우할 수 있습니다. 특히 플랫폼 비즈니스 특성상 단기간 내 대규모 이용자를 확보하지 못하면 지속 가능성이 낮아지는 구조적 한계를 가지고 있습니다.

당사가 추진하는 엔터테인먼트 사업은 K-POP 및 한류 확산, 팬덤 산업 성장 등 긍정적 요인이 존재함에도 불구하고, 사업 연관성 부족, 경영 전문성 결여, 산업 특유의 불확실성, 치열한 경쟁, 외부 변수라는 중대한 위험 요인을 동시에 내포하고 있습니다. 따라서 투자자는 본 신규 사업이 기대한 성과를 달성하지 못할 가능성이 크며, 경우에 따라서는 회사의 재무 건전성과 투자 가치가 훼손될 수 있다는 점을 반드시 인지해야 합니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(별도기준)
(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
비 고

별도
별도
별도
별도

1. 자산총계
197,885
186,320
219,549
434,878
-

- 유동자산
68,127
54,182
85,814
83,204
-

- 비유동자산
129,758
132,138
133,735
351,674
-

2. 부채총계
75,568
65,615
73,961
295,710
-

- 유동부채
66,315
54,496
61,952
272,488
-

- 비유동부채
9,253
11,119
12,009
23,222
-

3. 자본총계
122,317
120,705
145,589
139,168
-

- 자본금
49,071
48,929
48,792
36,461
-

- 이익잉여금(결손금)
23,705
22,424
32,654
36,999
-

4. 부채비율(%)
61.78%
54.36%
50.80%
212.48%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
102.73%
99.42%
138.52%
30.53%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 영업활동 현금흐름
726
3,700
-16,856
23,431
-

7. 투자활동 현금흐름
1,302
20,890
-76,296
-92,166
-

8. 재무활동 현금흐름
644
-24,842
93,240
62,917
-

9. 기말 현금및현금성자산
3,819
1,151
1,401
1,327
-

10. 매출액
52,529
68,216
108,288
99,795
-

11. 영업이익
1,656
-6,268
4,744
4,151
-

- 영업이익률(%)
3.15%
-9.19%
4.38%
4.16%
영업이익 ÷ 매출액

12. 당기순이익
1,281
-10,229
-6,254
1,296
-

- 당기순이익률(%)
2.44%
-15.00%
-5.78%
1.30%
당기순이익 ÷ 매출액

출처) 당사 정기 보고서

가. 매출 및 수익성 악화 위험
당사는 카시트 및 핸드백 등의 우피원단을 제작, 판매하여 매출을 발생시키고 있습니다. 지난 3개년 매출을 살펴보면, 2022년 99,795백만원을 기록한 이후 2023년 108,288백만원을 기록하며 전년 대비 8.5% 증가하였지만 2024년의 경우 2023년 2월 ~ 2024년 7월까지 이어진 당사의 경영권 분쟁 및 최대주주 변경으로 인해 회사의경영 안정성에 대한 우려가 확대되면서, 주요 고객사인 완성차 업체들의 신규 수주가 일시적으로 축소되었습니다. 특히 자동차 부품 산업은 대규모 생산 계획에 따라 부품·소재 벤더사와 장기 공급 계약을 체결하는 구조로, 벤더사의 경영 불안이나 소유구조 변동이 발생할 경우 생산 차질을 방지하기 위해 수주 물량을 선제적으로 조정하는 보수적 운영 원칙을 가지고 있습니다. 이러한 업계 특성으로 인해 당사의 수주 물량이 일시적으로 감소하며, 주요 고객사인 완성차 업체 수주가 감소함에 따라 매출액이 전년 대비 37.0% 감소한 68,216백만원을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 당사의 제품을 채택한 차종의 판매량이 증가함에 따라 수주 물량이 증가하여 매출액이 전년동기 34,537백만원 대비 52.1% 증가한 52,529백만원을 기록하였습니다.최근 3개년 및 2025년 반기 당사의 영업이익률은 2022년 4.2%에서 2023년 4.4%로 소폭 증가하였으나, 2024년 매출 감소에 따른 영업적자 발생으로 -9.2%의 영업이익률을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 매출액 회복에 따라 3.2%로 흑자 전환을 하였습니다. 그리고, 당사의 최근 3개년 및 2025년 반기 당기순이익률의 경우, 2022년 1.3%를 기록하였으나 2023년 임대사업부문과 골프장 운영업을 영위하는 종속기업 (주)유니원을 처분함에 따라 중단사업손실 8,150백만원이 발생하여 -5.8%로 적자 전환 하였습니다. 2024년에는 매출액이 급감함에 따라 당기순이익률은 -15.0%까지 악화되었으나, 2025년 반기 실적 회복에 따라 2.4%로 흑자 전환 하였습니다.주요 고객사인 완성차 업체와 핸드백 업체의 까다로운 품질 검증 절차, 장기 생산 계획에 따른 발주 등으로 인해 당사의 매출이 급감할 가능성은 높지 않습니다. 특히 과거와 같은 경영 불안 요인이나 지배구조 변동이 재차 발생하지 않는다는 전제하에, 당사의 매출 기반은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 전방 산업의 침체, 주요 고객사 생산 계획 변동, 경쟁 심화, 품질 검증 절차 탈락 등의 대내외적 변수로 인해 당사의 매출액이 감소할 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사의 수익성은 향후 주요 소 사육국의 도살수와 계절적 요인, 환율 변동 등 글로벌 원피의 가격 변동과 환율 변동에 따른 원피 매입가격 상승 등으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 과도한 원피 매입 가격 상승이 발생 할 경우 매출처에 대한 교섭력 약세를 고려했을 때 매입 가격의 상승에도 불구하고 상승분을 온전히 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 어려울 있으며, 과도한 원피 매입 가격 하락이 발생 할 경우 주요 매출처에서 판매 단가 인하 압력이 발생할 수 있고 이로 인해 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 매출이 증가하더라도 매출 증가에 따라 급여, 판매보증비용, 지급수수료, 운반비 등 비용증가로 인해 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 투자하시기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 주요 제품은 카시트용 우피원단과 핸드백용 우피원단입니다. 카시트의 경우 당사는 완성차 업체의 3차 납품업체로서, 우피원단을 제조하여 2차 납품업체에 납품합니다. 2차 납품업체는 해당 우피원단을 가공하여 완성차 업체의 계열회사인 1차 납품업체에 납품하고 최종적으로 카시트로 가공 후 완성차 업체에 납품하고 있습니다. 핸드백에 납품되는 우피원단의 경우 당사는 럭셔리 패션ㆍ잡화 제품을 판매하는 글로벌 기업의 ODM 및 OEM 공장에 납품하고 있습니다. 해당 공장에서 당사의 우피원단을 가공하여 완제품 핸드백으로 출시되고 있습니다.

[최근 3개년 손익계산서 주요 항목 및 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
52,529
34,537
68,216
108,288
99,795

매출원가
43,885
29,662
62,921
88,042
84,887

매출원가율
83.5%
85.9%
92.2%
81.3%
85.1%

매출총이익
8,644
4,874
5,295
20,246
14,907

매출총이익률
16.5%
14.1%
7.8%
18.7%
14.9%

판매비와관리비
6,988
5,502
11,563
15,502
10,757

판관비율
13.3%
15.9%
17.0%
14.3%
10.8%

영업이익(손실)
1,656
-627
-6,268
4,744
4,151

영업이익률
3.2%
-1.8%
-9.2%
4.4%
4.2%

금융수익
1,522
1,657
3,003
2,649
2,386

금융비용
1,874
2,299
4,442
5,434
5,622

기타수익
593
355
805
1,852
2,018

기타비용
203
429
3,455
2,912
2,276

법인세비용차감전순이익
1,694
-1,343
-10,357
899
657

법인세비용차감전순이익률
3.2%
-3.9%
-15.2%
0.8%
0.7%

법인세비용(수익)
413
785
128
996
2,575

당기순이익(손실)
1,281
-2,128
- 10,229
-6,254
1,296

당기순이익률
2.4%
-6.2%
-15.0%
-5.8%
1.3%

(출처: 동사 정기보고서)

(주1)
매출원가율 = 매출원가 / 매출액

(주2)
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액

(주3)
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액

(주4)
영업이익률 = 영업이익 / 매출액

(주5)
법인세비용차감전순이익률 = 법인세비용차감전순이익 / 매출액

(주6)
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

지난 3개년 매출을 살펴보면, 2022년 99,795백만원을 기록한 이후 2023년 108,288백만원을 기록하며 전년 대비 8.5% 증가하였지만 2024년의 경우 2023년 2월 ~ 2024년 7월까지 이어진 당사의 경영권 분쟁 및 최대주주 변경으로 인해 회사의경영 안정성에 대한 우려가 확대되면서, 주요 고객사인 완성차 업체들의 신규 수주가 일시적으로 축소되었습니다. 특히 자동차 부품 산업은 대규모 생산 계획에 따라 부품·소재 벤더사와 장기 공급 계약을 체결하는 구조로, 벤더사의 경영 불안이나 소유구조 변동이 발생할 경우 생산 차질을 방지하기 위해 수주 물량을 선제적으로 조정하는 보수적 운영 원칙을 가지고 있습니다. 이러한 업계 특성으로 인해 당사의 수주 물량이 일시적으로 감소하며, 주요 고객사인 완성차 업체 수주가 감소함에 따라 매출액이 전년 대비 37.0% 감소한 68,216백만원을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 당사의 제품을 채택한 차종의 판매량이 증가함에 따라 수주 물량이 증가하여 매출액이 전년동기 34,537백만원 대비 52.1% 증가한 52,529백만원을 기록하였습니다.최근 3개년 당사의 영업이익률은 2022년 4.2%에서 2023년 4.4%로 소폭 증가하였으나, 2024년 매출 감소에 따른 영업적자 발생으로 -9.2%의 영업이익률을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 매출액 회복에 따라 3.2%로 흑자 전환 하였습니다. 법인세비용차감전순이익률 또한 영업이익률과 마찬가지로 2022년 0.7%에서 2023년 0.8%로 소폭 증가하였으나, 2024년 -15.2%로 급감하였고, 2025년 반기에는 3.2%로 다시 회복하였습니다. 당기순이익률의 경우, 2022년 1.3%를 기록하였으나 2023년 임대사업부문과 골프장 운영업을 영위하는 종속기업 (주)유니원을 처분함에 따라 중단사업손실 8,150백만원이 발생하여 -5.8%로 적자 전환 하였습니다. 2024년에는 매출액이 급감함에 따라 당기순이익률은 -15.0%까지 악화되었으나, 2025년 반기 실적 회복에 따라 2.4%로 흑자 전환 하였습니다.주요 고객사인 완성차 업체와 핸드백 업체의 까다로운 품질 검증 절차, 장기 생산 계획에 따른 발주 등으로 인해 당사의 매출이 급감할 가능성은 높지 않습니다. 특히 과거와 같은 경영 불안 요인이나 지배구조 변동이 재차 발생하지 않는다는 전제하에, 당사의 매출 기반은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 다만, 그럼에도 불구하고 전방 산업의 침체, 주요 고객사 생산 계획 변동, 경쟁 심화, 품질 검증 절차 탈락 등의 대내외적 변수로 인해 당사의 매출액이 감소할 위험이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 당사의 수익성은 향후 주요 소 사육국의 도살수와 계절적 요인, 환율 변동 등 글로벌 원피의 가격 변동과 환율 변동에 따른 원피 매입가격 상승 등으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 과도한 원피 매입 가격 상승이 발생 할 경우 매출처에 대한 교섭력 약세를 고려했을 때 매입 가격의 상승에도 불구하고 상승분을 온전히 공급가격에 반영하여 전방업체에 전가하기 어려울 있으며, 과도한 원피 매입 가격 하락이 발생 할 경우 주요 매출처에서 판매 단가 인하 압력이 발생할 수 있고 이로 인해 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 매출이 증가하더라도 매출 증가에 따라 급여, 판매보증비용, 지급수수료, 운반비 등 비용증가로 인해 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 투자하시기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[판매비와관리비 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025반기
2024반기
2023년
2022 년
2021년

급여
1,536
1,361
2,911
2,357
2,142

퇴직급여
143
123
260
211
204

복리후생비
234
246
517
468
436

여비교통비
80
72
134
51
80

통신비
10
9
18
24
22

수도광열비
0
-
-
-
-

차량관리비
104
74
170
161
149

소모품비
3
5
11
14
10

세금과공과금
66
142
212
112
258

감가상각비
242
251
494
555
539

무형자산상각비
10
10
20
14
-

수선비
35
33
69
52
41

접대비
127
100
213
162
184

운반비
281
287
562
1,054
1,421

지급수수료
1,599
1,255
2,937
4,623
1,557

교육훈련비
-
2
2
13
6

도서인쇄비
1
-
1
2
2

광고선전비
-
10
10
31
-

대손상각비(환입)
5
113
490
538
(201)

경상개발비
474
398
801
705
515

포장비
82
66
89
222
233

수출경비
1
5
6
144
112

사용권자산상각비
46
25
64
8
-

리스료
4
5
10
9
16

판매보증비용
1,892
910
1,563
3,973
3,030

잡비
12
-
-
-
-

합계
6,988
5,502
11,563
15,502
10,757

당사의 판매비와 관리비에서는 급여, 지급수수료, 그리고 판매보증비용, 운반비가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.당사의 지급수수료는 카시트용 우피원단을 가공하면서 발생하는 외주 인건비용이며 판매보증비용은 카시트 납품 후 발생하는 배상청구(클레임)를 사전에 비용으로 인식한 것입니다. 당사의 카시트 배상청구(클레임) 여부는 카시트용 우피원단 매출 발생 후 약 2~3개월 후 확정되며 보통 전체 납품 우피원단의 4.5%의 비율로 발생함으로 당사는 사전에 카시트용 우피원단 매출액의 4.5%를 판매보증비용으로 인식하고 있습니다.향후 추가 인력 채용 및 인건비 상승 등으로 급여가 증가하거나, 매출 증대에 따른 지급수수료 및 판매보증비용의 증가, 물류 수요 증가 및 지정학적 리스크에 따른 운송 비용 증가 등으로 인해 판매비와관리비가 증가할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 재무 안정성 악화 위험
당사는 2023년 임대사업 및 골프장 운영업을 영위하던 종속기업 (주)유니원 매각으로 재무구조가 개선되었으나, 2024년에는 차입금 상환에 따라 자산과 부채가 동반 축소되고, 대규모 당기순손실로 자본이 감소하며 주요 재무지표가 전년 대비 악화되는 모습을 보였습니다. 2025년 반기에는 수주 증가에 따른 매출채권 확대 및 운전자금 목적의 차입금 증가로 자산과 부채가 모두 확대되었으며, 부채비율이 61.8%까지 상승하는 등 차입 부담이 다시 확대되는 추세입니다.

또한, 금번 공모 신주인수권부사채 발행으로 인해 부채 규모가 추가적으로 증가하면서 부채비율 등 재무안정성 지표가 악화될 것으로 예상됩니다. 아울러 향후 주가가 행사가액을 상회하지 못해 신주인수권이 행사되지 않을 경우, 풋옵션 행사에 따른 대규모 현금유출 부담이 발생할 수 있으며, 이에 따라 유동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

더불어 당사는 자동차 내장재용 피혁 소재 공급이라는 산업 특성상 완성차 업체의 수주 변동성 및 경기변동의 영향을 직접적으로 받는 구조에 있으며, 향후 경기 둔화, 고객사 수주량 감소 등이 발생할 경우 매출과 영업현금흐름이 악화되어 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이와 같은 요인들은 종합적으로 고려하시어 투자판단을 내리시기 바랍니다.

당사의 재무구조는 2023년 임대사업과 골프장 운영업을 영위하던 종속기업 (주)유니원을 매각하면서 전반적으로 개선되는 모습을 보였습니다. 자산총계는 2022년 434,878백만원에서 2023년 219,549백만원으로 감소하였고, 부채총계 또한 295,710백만원에서 73,961백만원으로 감소하였으며, 자본총계는 139,168백만원에서 145,589백만원으로 소폭 증가하였습니다. 이에 따라 부채비율은 2022년 212.5%에서 2023년 50.8%로 161.7%p 감소하였고, 유동비율은 30.5%에서 138.5%로 크게 상승하였습니다. 총차입금 의존도 또한 50.9%에서 28.8%로 하락하는 등 전반적인 재무안정성 지표가 개선되었습니다. 이는 종속기업 매각으로 유형자산 및 관련 차입금이 정리된 것에 기인합니다.

2024년의 경우, 자산총계는 219,549백만원에서 186,320백만원으로 전년 대비 감소하였고, 부채총계 또한 73,961백만원에서 65,615백만원으로 감소하였습니다. 이는 유동자산으로 분류된 기타채권 회수 후 차입금을 상환한 것에 기인합니다. 자본총계는 145,589백만원에서 120,705백만원으로 감소하였는데, 이는 당기순손실 등의 영향으로 자본이 축소된 결과입니다. 동 기간 부채비율은 2023년 50.8%에서 2024년 54.4%로 3.6%p 상승하였으며, 유동비율은 138.5%에서 99.4%로 하락하여 100%를 하회하게 되었습니다. 총차입금 의존도 또한 28.8%에서 29.1%로 소폭 상승하는 등 유동성과 재무안정성 지표가 전년 대비 다소 악화되는 모습을 보였습니다.

2025년 반기의 경우, 자산총계는 186,320백만원에서 197,885백만원으로 증가하였고, 이는 수주 증가에 따른 매출 확대로 매출채권이 12,036백만원에서 22,953백만원으로 증가한 것에 기인합니다. 부채총계 또한 65,615백만원에서 75,568백만원으로 증가하였는데 이는 운전자금 목적의 차입금 증가에 기인합니다. 자본총계는 당기순이익 흑자전환에 따라 120,705백만원에서 122,317백만원으로 소폭 증가하였습니다. 동 기간 차입금 증가에 따라 부채비율은 54.4%에서 61.8%로 7.4%p 상승하였으나, 유동비율은 99.4%에서 102.7%로 다시 100%를 상회하는 수준으로 회복되었고, 총차입금 의존도 또한 29.1%에서 27.6%로 소폭 하락하는 등 일부 지표는 개선되었으나, 부채 규모가 확대되면서 전반적인 재무 안정성 측면에서는 여전히 주의가 필요한 상황입니다.

요약하자면, 당사는 2023년 임대사업 및 골프장 운영업을 영위하던 종속기업 (주)유니원 매각으로 재무구조가 개선되었으나, 2024년에는 차입금 상환에 따라 자산과 부채가 동반 축소되고, 대규모 당기순손실로 자본이 감소하며 주요 재무지표가 전년 대비 악화되는 모습을 보였습니다. 2025년 반기에는 수주 증가에 따른 매출채권 확대 및 운전자금 목적의 차입금 증가로 자산과 부채가 모두 확대되었으며, 부채비율이 61.8%까지 상승하는 등 차입 부담이 다시 확대되는 추세입니다.

또한, 금번 공모 신주인수권부사채 발행으로 인해 부채 규모가 추가적으로 증가하면서 부채비율 등 재무안정성 지표가 악화될 것으로 예상됩니다. 아울러 향후 주가가 행사가액을 상회하지 못해 신주인수권이 행사되지 않을 경우, 풋옵션 행사에 따른 대규모 현금유출 부담이 발생할 수 있으며, 이에 따라 유동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

더불어 당사는 자동차 내장재용 피혁 소재 공급이라는 산업 특성상 완성차 업체의 수주 변동성 및 경기변동의 영향을 직접적으로 받는 구조에 있으며, 향후 경기 둔화, 고객사 수주량 감소 등이 발생할 경우 매출과 영업현금흐름이 악화되어 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이와 같은 요인들은 종합적으로 고려하시어 투자판단을 내리시기 바랍니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

자산총계
197,885
186,320
219,549
434,878

유동자산
68,127
54,182
85,814
83,204

현금및현금성자산
3,819
1,151
1,401
1,327

비유동자산
129,758
132,138
133,735
351,674

부채총계
75,568
65,615
73,961
295,710

유동부채
66,315
54,496
61,952
272,488

비유동부채
9,253
11,119
12,009
23,222

자본총계
122,317
120,705
145,589
139,168

자본금
49,071
48,929
48,792
36,461

총차입금
54,642
54,268
63,314
221,516

부채비율
61.8%
54.4%
50.8%
212.5%

유동비율
102.7%
99.4%
138.5%
30.5%

총차입금 의존도
27.6%
29.1%
28.8%
50.9%

주) 총차입금 = (유동성)장단기차입금 + 사채 + 리스부채 부채비율 = 부채총계 / 자본총계 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 총차입금 의존도 = 총차입금 / 자산총계

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 기업이 이자비용을 부담하고도 수익을 발생시킨다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상배율은 2022년 0.8배에 기록 한 이후 2023년 0.9배로 소폭 개선되었으나, 2024년 경영 안정성 이슈로 인한 주요 고객사 수주 감소와 매출급감으로 영업이익이 적자로 전환됨에 따라 -1.4배로 급감하였습니다. 2025년 반기 영업이익 흑자전환에따라 이자보상배율도 0.9배로 회복되었으나 여전히 1배 미만으로, 영업활동으로 창출한 이익만으로 이자비용을 충당하지 못하는 취약한 채무 상환능력을 보이고 있습니다. 당사는 생산능력 확충과 후공정 내재화에 따른 수익성 제고, 고금리 단기차입금 축소를 통해 향후 이자보상배율을 점진적으로 개선해 나갈 계획입니다.

[차입금 현황 및 이자보상배율 추이]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2025년 기
2024년
2023년
2022년

단기차입금
39,951
32,608
39,707
144,643

(유동성)장기차입금
3,491
4,901
8,142
11,947

유동성사채
1,708
5,527
3,960
45,581

유동리스부채
242
134
168
346

장기차입금
8,875
9,625
7,526
14,425

사채
-
1,188
3,665
3,960

리스부채
376
285
145
614

총차입금
54,643
54,268
63,313
221,516

-총차입금의존도
27.6%
29.1%
28.8%
50.9%

이자비용
1,874
4,428
5,385
5,434

-이자보상배율
0.9
-1.4
0.9
0.8

주1) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

2025년 반기말 기준 당사의 금융기관 차입금 규모는 총 52,317백만원(단기차입금 39,951백만원, 유동성장기차입금 3,491백만원, 장기차입금 8,875백만원)입니다. 운전자금, 시설자금 등의 목적으로 차입 중이며, 차입 금리는 3.91%~6.54% 수준을 형성하고 있습니다. 당사의 실적악화에 따른 신용위험 등이 발생할 경우 등급하향조정으로 이자율이 더 높게 산정 될 수 있으며 차입금을 급하게 회수할 가능성도 있습니다. 또한 담보대출 건의 경우에도 담보가 있음에도 불구하고 향후 당사의 실적악화에 따른 신용위험 등이 발생할 경우 금융기관에서 차입금을 급하게 회수할 수 있으니 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

[단기 차입금 세부 현황]

(기준: 2025년 06월 30일)
(단위: 백만원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
2025년 반기
2024년

신한은행
팩토링 채권대출(*)
4.97
5,000
600

기업은행
팩토링 채권대출(*)
4.98
-
585

한국산업은행
산업운영자금대출
5.14
12,240
12,240

한국산업은행
산업운영자금대출
5.59
3,800
3,800

한국산업은행
산업운영자금대출
5.49
3,800
3,800

한국산업은행
산업운영자금대출
5.4
9,025
9,025

한국산업은행
수입금융(공급자금융약정 부채)
6.54
1,386
1,558

하나은행
중소기업자금대출
4.26
500
500

하나은행
중소기업자금대출
5.89
500
500

KB증권
주식담보대출
6.8
2,000
-

김진환
개인차입 운영자금
5.62
1,700
-

합계
39,951
32,608

(출처: 당사 정기보고서)

[장기 차입금 세부 현황]

(기준: 2025년 06월 30일)
(단위: 백만원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
만기일
2025년 반기
2024년

한국산업은행
시설자금대출
4.59
2025-09-30
215
430

한국산업은행
중소기업자금대출
4.3
2025-09-30
125
250

한국산업은행
중소기업자금대출
4.1
2025-09-30
250
500

한국산업은행
중소기업자금대출
3.91
2025-09-30
375
750

한국산업은행
중소기업자금대출
3.91
2025-09-30
110
220

한국산업은행
시설자금대출
4.09
2027-08-17
664
811

한국산업은행
시설자금대출
4.01
2027-08-17
1,601
1,957

한국산업은행
시설자금대출
3.87
2027-08-17
1,110
1,356

신한은행
시설자금대출
5.97
2025-04-29
-
107

신한은행
시설자금대출
5.66
2026-06-30
916
1,145

농협(수지)
시설자금대출
5.41
2027-11-07
3,400
3,400

농협(용인)
시설자금대출
5.41
2027-11-07
3,600
3,600

합계
12,366
14,526

유동성 대체액
-3,491
-4,901

차감후 잔액
8,875
9,625

(출처: 당사 정기보고서)

당사는 장단기차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물 등의 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 2025년

반기

기준 당사가 금융기관 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 내역]

(기준: 2025년 03월 31일)
(단위: 백만원)

계정과목
담보자산 종류
담보자산장부금액
담보설정금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
안산본공장 615-4번지 토지 외
56,986
59,940
차입금
42,231
한국산업은행 외

안산 2공장 617-1번지 토지 외(*)
10,701
9,600

안산 사택 성곡동 849 외 토지 외
1,410
1,374

합계
69,097
70,914
-
42,231
-

당사는 「증권 인수업무에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제41회 무보증 공모 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 각각 BB-(안정적) 및 BB-(부정적)등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
BB-
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.
Stable(안정적)
- 사업포트폴리오 및 시장지배력 등 감안한 사업안정성 열위한 수준- 영업 정상화에 따라 실적 회복세이나 전반적인 재무안정성 열위- 중단기 내 재무안정성 회복 여력 제한적

NICE신용평가(주)
BB-
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
Negative(부정적)
- 원피가공시장 내 진입장벽을 바탕으로 양호한 사업안정성 보유- 자회사 매각, 일반혁 부문 인원 이탈 등으로 저하된 사업기반 지속될 전망- 저하된 EBITDA 창출력 및 신사업에 대한 투자 등으로 인해 현금흐름 개선은 제한적일 전망- 현금창출능력 저하로 재무구조 개선여력 제한적

다. 회사의 현금흐름 관련 위험당사는 최근 3개년 간 2023년을 제외하고는양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 투자활동현금흐름은 이전 종속회사 (주)유니원을 통한 골프장 개발 사업과 관련한 유형자산 취득으로 인해 2022년과 2023년 (-)음의 현금흐름을 기록하였으나, 당사가 (주)유니에게 매각한 (주)유니원 주식 매매대금 20,319백만원을 수취하며 2024년 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였고, 2025년 반기에도 미수금 수취 등으로 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 마찬가지로 2022년과 2023년 골프장 개발 사업과 관련하여 단기차입금이 증가하며 양(+)의 현금흐름을 기록하였으며, 2024년에는 차입금 상환으로 인해 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 단기차입금의 증가, 신주인수권의 행사 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.당사의 기말 기준 현금및현금성자산을 살펴보면 2022년 1,327백만원, 2023년 1,401백만원, 2024년 1,151백만원, 2025년 반기 3,819백만원으로, 2025년 반기 기준 전년도 대비 증가하였으나 여전히 충분하지 않은 편입니다.향후에도 대내외적 환경이 급격하게 변하여 당사의 영업 실적이 안좋아지거나, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다. 금번 공모 신주인수권부사채 발행 이후에도 재무활동 현금유입이 이루어질 수 있으며, 추가적인 자금조달을 통한 유동성 확보가 어려워질 경우 당사의 재무안정성 및 현금흐름이 악화될 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 간 2023년을 제외하고는양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 투자활동현금흐름은 이전 종속회사 (주)유니원을 통한 골프장 개발 사업과 관련한 유형자산 취득으로 인해 2022년과 2023년 (-)음의 현금흐름을 기록하였으나, 당사가 (주)유니에게 매각한 (주)유니원 주식 매매대금 20,319백만원을 수취하며 2024년 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였고, 2025년 반기에도 미수금 수취 등으로 양(+)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름은 마찬가지로 2022년과 2023년 골프장 개발 사업과 관련하여 단기차입금이 증가하며 양(+)의 현금흐름을 기록하였으며, 2024년에는 차입금 상환으로 인해 음(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 2025년 반기에는 단기차입금의 증가, 신주인수권의 행사 등으로 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다.당사의 기말 기준 현금및현금성자산을 살펴보면 2022년 1,327백만원, 2023년 1,401백만원, 2024년 1,151백만원, 2025년 반기 3,819백만원으로, 2025년 반기 기준 전년도 대비 증가하였으나 여전히 충분하지 않은 편입니다.

[최근 3개년 및 2025년 반기 주요 현금흐름]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
726
3,700
-16,856
23,431

당기순이익
1,281
-10,229
-6,254
1,296

당기순이익조정을 위한 가감
5,351
12,502
18,766
12,478

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
-4,090
5,634
-11,823
15,979

이자수취
0
291
33
259

이자지급
-1,896
-4,565
-17,245
-6,337

투자활동현금흐름
1,302
20,890
-76,296
-92,166

기타채권의 감소
1,788
3,590
-
-

종속기업투자주식처분
-
20,320
900
-

유형자산의 취득
-210
-1,908
-80,119
-94,401

단기금융상품의 취득
-
-
-
-1,612

종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름
-
-
-6,140
-

재무활동현금흐름
644
-24,842
93,240
62,917

사채의 증가
-
2,758
-
30,000

신주인수권부사채의 증가
-
-
13,896
-

신주인수권의행사
334
289
2,703
-

장기차입금의 증가
-
12,800
-
33,627

단기차입금의 증가
10,714
5,333
186,191
140,889

사채의 상환
-4,885
-4,369
-25,924
-26,746

유동성장기차입금의 상환
-2,160
-8,142
-4,248
-6,245

단기차입금의 상환
-3,275
-12,570
-75,694
-29,843

장기차입금의 상환
-
-5,800
-1,200
-76,075

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출
-
-14,971
-
-

현금및현금성자산의순증가(감소)
2,668
-250
74
-6,071

기초현금및현금성자산
1,151
1,401
1,327
7,398

기말현금및현금성자산
3,819
1,151
1,401
1,327

향후에도 대내외적 환경이 급격하게 변하여 당사의 영업 실적이 안좋아지거나, 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다. 금번 공모 신주인수권부사채 발행 이후에도 재무활동 현금유입이 이루어질 수 있으며, 추가적인 자금조달을 통한 유동성 확보가 어려워질 경우 당사의 재무안정성 및 현금흐름이 악화될 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

2025년 반기 기준 당사의 매출채권은 전년 동기 대비 33.9% 증가한 22,953백만원을 기록하였습니다. 매출채권 회전율은 반기 수치를 연환산해 산정한 결과 5.24회를 기록하였으며, 이는 매출 증가율(52.09%)이 매출채권 증가율(33.91%)을 상회한 데 따른 것입니다.

재고자산은 전년 동기 대비 4.0% 증가한 36,659백만원으로, 수주 증가에 대응하여 원재료 및 제품 재고를 확대한 결과입니다. 재고자산 회전율은 반기 수치를 환산해 산정한 결과 2.92회를 기록하였으며, 이는 2024년(1.95회) 대비 개선된 수치로, 수주 확대로 인한 매출 증가가 반영된 결과입니다.

매출채권 및 재고자산 관련 증감은 전방 완성차 업체의 판매량 및 당사의 재고 운영 방침에 따라 변동되는 경향이 있습니다. 특히 2025년 반기의 경우, 당사 제품을 탑재한 완성차 판매의 증가로 매출이 전년 반기 대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권도 확대되었으며, 재고자산 또한 생산 대응 차원에서 확대되었습니다.

2025년 반기 기준 당사는 매출채권 대손충당금 규모는 1,242백만원으로 규모가 크지 않으며, 준수한 매출채권 회전을 통해 운전자본관리를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 매출채권 회수 지연에 따른 대손충당금 설정 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2025년 반기 기준 당사의 재고자산 평가충당금 규모는 316백만원으로 미미한 수준입니다. 당사 우피원단의 수명이 약 10년 정도로 추정됨에 따라, 주문 접수를 통해 카시트용 우피원단을 제조했더라도 납품이 지연되거나 이루어지지 않는 경우 단기간 내 평가충당금을 설정하지는 않을 예정입니다. 다만 천재지변이나 예기치 못한 사유로 제품에 변형이 발생하는 등 현재 재고자산을 더 이상 사용할 수 없게 될 경우에는 충당금을 추가로 설정해야 하며, 이 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2025년 반기 기준 당사의 매출채권은 전년 동기 대비 33.9% 증가한 22,953백만원을 기록하였습니다. 매출채권 회전율은 반기 수치를 연환산해 산정한 결과 5.24회를 기록하였으며, 이는 매출 증가율(52.09%)이 매출채권 증가율(33.91%)을 상회한 데 따른 것입니다.

재고자산은 전년 동기 대비 4.0% 증가한 36,659백만원으로, 수주 증가에 대응하여 원재료 및 제품 재고를 확대한 결과입니다. 재고자산 회전율은 반기 수치를 환산해 산정한 결과 2.92회를 기록하였으며, 이는 2024년(1.95회) 대비 개선된 수치로, 수주 확대로 인한 매출 증가가 반영된 결과입니다.

매출채권 및 재고자산 관련 증감은 전방 완성차 업체의 판매량 및 당사의 재고 운영 방침에 따라 변동되는 경향이 있습니다. 특히 2025년 반기의 경우, 당사 제품을 탑재한 완성차 판매의 증가로 매출이 전년 반기 대비 큰 폭으로 증가하면서 매출채권도 확대되었으며, 재고자산 또한 생산 대응 차원에서 확대되었습니다.

[매출채권 및 재고자산 관련 비율]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
52,529
68,216
108,288
99,795

매출액증가율
52.09%
-37.01%
8.51%
-11.77%

매출채권
22,953
12,037
17,344
25,795

매출채권증가율
33.91%
-30.60%
-32.76%
-5.22%

매출채권회전율(회)
5.24
4.64
5.02
3.76

재고자산
36,659
34,854
35,031
36,979

재고자산증가율
4.01%
-0.51%
-5.27%
-5.17%

재고자산회전율(회)
2.92
1.95
3.01
2.63

주1) 2025년 반기 매출채권 회전율 = 매출액 X 2 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 2025년 반기 재고자산 회전율 = 매출액 X 2 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주3) 2025년 반기 증가율은 2024년 반기 대비 증가율(출처: 당사 정기보고서)

당사의 매출채권 대손충당금 산정은 연체일수에 기초한 충당금 설정률을 적용하고 있으며 고객군별로 구분하고 있지는 않습니다. 당사의 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원,%)

구 분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

매출채권
구성비율
매출채권
구성비율
매출채권
구성비율
매출채권
구성비율

6월 이하
21,730
94.67%
10,817
89.86%
16,423
94.69%
25,527
98.96%

6월 초과 1년 이하
-
0.00%
10
0.08%
921
5.31%
268
1.04%

1년 초과 3년 이하
1,223
5.33%
1,210
10.05%
-
0.00%
-
0.00%

3년 초과
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합 계
22,953
100.00%
12,037
100.00%
17,344
100.00%
25,795
100.00%

대손충당금
1,242
-
1,236
-
792
-
287
-

(출처: 당사 제공)

당사의 재고자산 연령은 3년을 초과하여 전액 평가충당금으로 설정한 269백만원을 제외한 나머지는 대부분 6개월 이내로 유지하고 있습니다. 재고자산을 대부분 6개월 이내로 유지할 수 있는 이유는 카시트용 우피원단의 경우 완성차 업체와 1개월 이내에 납품할 카시트용 우피원단을 협의하여 제조 및 납품하기 때문입니다.

[재고자산 연령분석]

(단위: 백만원,%)

구 분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

재고자산
구성비율
재고자산
구성비율
재고자산
구성비율
재고자산
구성비율

6월 이하
35,301
96.30%
34,539
99.10%
34,762
99.23%
36,710
99.27%

6월 초과 1년 이하
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

1년 초과 3년 이하
1,089
2.97%
46
0.13%
269
0.77%
269
0.73%

3년 초과
269
0.73%
269
0.77%
-
0.00%
-
0.00%

합 계
36,659
100.00%
34,854
100.00%
35,031
100.00%
36,979
100.00%

대손충당금
316
-
315
-
269
-
269
-

(출처: 당사 제공)

2025년 반기 기준 당사는 매출채권 대손충당금 규모가 1,242백만원으로 규모가 크지 않으며, 준수한 매출채권 회전을 통해 운전자본관리를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 매출채권 회수 지연에 따른 대손충당금 설정 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2025년 반기 기준 당사의 재고자산 평가충당금 규모는 316백만원으로 미미한 수준입니다. 당사 우피원단의 수명이 약 10년 정도로 추정됨에 따라, 주문 접수를 통해 카시트용 우피원단을 제조했더라도 납품이 지연되거나 이루어지지 않는 경우 단기간 내 평가충당금을 설정하지는 않을 예정입니다. 다만 천재지변이나 예기치 못한 사유로 제품에 변형이 발생하는 등 현재 재고자산을 더 이상 사용할 수 없게 될 경우에는 충당금을 추가로 설정해야 하며, 이 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 대여금 및 기타채권 회수 관련 위험2023년 11월 2일자로 채권자인 당사와 채무자인 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트 간의 채권, 채무, 보증 등을 정산하기 위한 정산계약이 체결되었습니다. 정산계약에 따라 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트에 대한 외상매출금, 선급금, 미수금 등은 단기미수금 및 장기 미수금으로 대체되었으며, (주)유니원의 유동성보증금및 미수수익 등은 선급비용, 장기선급비용 및 장기대여금으로 대체되었습니다.2025년 반기 기준 잔액은 미수금 1,562백만원, 장기선급비용은 306백만원, 장기대여금은 36,230백만원으로, 미수금과 장기선급비용은 지속적으로 (주)유니원과 (주)유니골프앤리조트로부터 회수하고 있습니다. 다만, 장기대여금의 경우 만기 일시상환조건으로 만기일인 2026년 11월 30일에 회수할 계획으로, (주)유니원의 재무 상황에 따라 회수 지연 및 대손이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 11월 2일자로 채권자인 당사와 채무자인 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트 간의 채권, 채무, 보증 등을 정산하기 위한 정산계약이 체결되었습니다. 정산계약에 따라 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트에 대한 외상매출금, 선급금, 미수금 등은 단기미수금 2,905백만원 및 장기 미수금 2,496백만원으로 대체되었으며, (주)유니원의 유동성보증금및 미수수익 등은 선급비용 1,641백만원, 장기선급비용 1,469백만원 및 장기대여금 36,365백만원으로 대체되었습니다.

채무자
내용

(주)유니원
- 계약체결일 현재 채권, 채무, 보증 등을 정산- 당사자가 (주)유니골프앤리조트 채권에 대하여 일부 상환 조건을 변경- 이장원 등이 연대보증

(주)유니골프앤리조트
- 계약체결일 현재 채권, 채무, 보증 등을 정산- 대여금 만기일을 2026년 11월 30일로 변경- 이자율을 본 계약일로부터 모두 6%를 적용- 이장원, (주)유니원, (주)유니리조트개발, (주)유니가 연대보증- (주)유니골프앤리조트가 추진중인 1,750억원의 담보대출에 대하여 이자자금보충계약에 대한 보증을 제공- (주)유니골프앤리조트는 ㈜유니켐의 잔여 대여금 316억원을 담보하기 위하여 신탁자산으로 위탁한 카스카디아CC에 대한 수익권에 질권을 설정

2025년 반기 기준 잔액은 미수금 1,562백만원, 장기선급비용은 306백만원, 장기대여금은 36,230백만원으로, 미수금과 장기선급비용은 지속적으로 (주)유니원과 (주)유니골프앤리조트로부터 회수하고 있습니다. 다만, 장기대여금의 경우 만기 일시상환조건으로 만기일인 2026년 11월 30일에 회수할 계획으로, (주)유니원의 재무 상황에 따라 회수 지연 및 대손이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 재무구조 및 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이전 특수관계자((주)유니원, (주)유니골프앤리조트, (주)유니리조트개발) 및 현재 특수관계자((주)햇발, 주요 경영진) 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.
[특수관계자(이전, 현재 포함) 채권ㆍ채무 내역]

(단위: 천원)

구분
회사명 등
채권
채무

대여금
매출채권
장기선급금
선급비용
미수금
장기미수수익
장기대여금
장기미수금
장기선급비용
차입금
미지급금

2025년 반기
(주)유니원
-
11
-
885
1,530
500
4,756
-
306
-
3

(주)유니골프앤리조트
-
-
-
-
-
3,377
31,474
-
-
-
-

(주)유니리조트개발
-
8
-
-
32
-
-
-
-
-
-

(주)햇발
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주요경영진
227
-
-
-
-
-
-
-
-
1,700
5

합계
227
19
-
885
1,562
3,877
36,230
-
306
1,700
8

2024년
(주)유니원
-
1,441
99
801
2,717
61
4,759
2,444
1,469
-
246

(주)유니골프앤리조트
-
-
-
-
156
1,871
31,606
52
-
-
-

(주)유니리조트개발
-
8
-
-
32
-
-
-
-
-
2

(주)햇발
-
-
-
-
20,320
-
-
-
-
-
-

주요경영진
886
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
886
1,449
99
801
23,225
1,932
36,365
2,496
1,469
-
248

바. 지급보증에 따른 우발채무 발생 위험
2023년 11월 3일 당시 당사의 손자회사인 (주)유니골프앤리조트가 하나캐피탈 외 금융기관으로부터 약 1,750억원 규모의 골프장 담보대출을 실행함에 따라, 해당 대출금의 이자지급에 대한 지급보증(이자지급보증)을 당사, 자회사 (주)유니원, 당시 최대주주 (주)유니의 대표이사 3인이 연대보증을 제공한 바 있습니다. 이후 당사는 2023년 12월 22일 (주)유니원 지분 전량을 처분하여 골프장 관련 유형자산, 차입금, 대여금 및 미수금 등 골프장 사업 관련 자산과 부채를 정리하였으나, 기존에 체결된 이자지급보증 계약은 여전히 유효하게 존속하고 있습니다.

이에 따라 향후 (주)유니골프앤리조트가 해당 대출의 이자 지급을 정상적으로 이행하지 못할 경우, 당사는 연대보증인으로서 금융기관으로부터 지급청구를 받을 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2023년 11월 3일 당시 당사의 손자회사인 (주)유니골프앤리조트가 하나캐피탈 외 금융기관으로부터 약 1,750억원 규모의 골프장 담보대출을 실행함에 따라, 해당 대출금의 이자지급에 대한 지급보증(이자지급보증)을 당사, 자회사 (주)유니원, 당시 최대주주 (주)유니의 대표이사 3인이 연대보증을 제공한 바 있습니다. 이후 당사는 2023년 12월 22일 (주)유니원 지분 전량을 처분하여 골프장 관련 유형자산, 차입금, 대여금 및 미수금 등 골프장 사업 관련 자산과 부채를 정리하였으나, 기존에 체결된 이자지급보증 계약은 여전히 유효하게 존속하고 있습니다.

이에 따라 향후 (주)유니골프앤리조트가 해당 대출의 이자 지급을 정상적으로 이행하지 못할 경우, 당사는 연대보증인으로서 금융기관으로부터 지급청구를 받을 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

[지급보증 내역]

(기준: 2025년 06월 30일)
(단위: 백만원)

제공 기업
제공받은 기업
보증처
당반기말
전기말
비고

(주)유니켐
(주)유니골프앤리조트
하나캐피탈 외
4,674
10,018
이자자금보충보증(*1)

하나캐피탈
8,350
8,350
시설리스보증(*2)

합계
13,024
18,368

(*1) (주)유니골프앤리조트가 2023년 11월 3일자로 하나캐피탈 외 금융기관으로부터1,750억원의 골프장 담보대출을 실행하면서 이 대출금에 대한 이자지급보증을 (주)유니켐, (주)유니원, (주)유니의 대표이사 3인이 연대보증하였습니다.

사. 최대주주의 주식담보대출 관련 위험
당사의 최대주주 (주)제이에이치사람들은 증권신고서제출 전일 기준 보유하고 있는 당사 주식 14,770,360주 중 79.9% 수준인 11,800,000주에 대하여 3건의 주식담보 대출계약이 존재하며, 이는 전체 기발행주식수의 12.7% 수준입니다.한편, 금번 공모 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우를 가정하면 발행주식 총수는
116,067,503주
가 되며, 리픽싱이 70% 수준으로 적용될 경우에는 발행주식 총수가
125,901,755주
로 증가하게 됩니다. 이에 따라 최대주주가 담보로 제공한 주식의 비율은 각각
10.2%
및
9.4%
수준으로 변동될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 당사의 주가 하락시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 높으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이로 인해 최대주주 지분율이 취약해질 경우 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주 (주)제이에이치사람들은 증권신고서제출 전일 기준 보유하고 있는 당사 주식 14,770,360주 중 79.9% 수준인 11,800,000주에 대하여 3건의 주식담보 대출계약이 존재하며, 이는 전체 기발행주식수의 12.7% 수준입니다. 한편, 금번 공모 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우를 가정하면 발행주식 총수는
116,067,503주가 되며, 리픽싱이 70% 수준으로 적용될 경우에는 발행주식 총수가
125,901,755주로 증가하게 됩니다. 이에 따라 최대주주가 담보로 제공한 주식의 비율은 각각
10.2% 및
9.4% 수준으로 변동될 것으로 예상됩니다.
최대주주 보유주식 등에 관한 계약 내역은 다음과 같습니다.

[최대주주 보유주식 등에 관한 계약 내역]

(기준일: 공시서류제출 전일)
(단위: 주, %)

연번
성명(명칭)
보고자와의관계
생년월일 또는사업자등록번호 등
주식등의종류
주식등의수
계약상대방
계약의종류
계약체결(변경)일
계약기간
비율
비고

1
(주)제이에이치사람들
본인
248-81-02725
의결권있는 주식
4,600,000
(주)엠제이홀딩컴퍼니
예탁담보
2025.09.26
2026.05.26
4.94
담보대출

2
(주)제이에이치사람들
본인
248-81-02725
의결권있는 주식
4,500,000
(주)이노네트
예탁담보
2025.09.26
2026.05.26
4.83
담보대출

3
(주)제이에이치사람들
본인
248-81-02725
의결권있는 주식
2,700,000
(주)나민
예탁담보
2025.09.26
2026.05.26
2.90
담보대출

합계(주식등의 수)
11,800,000
합계(비율)
12.67
-

(출처: 당사 제공)

[담보계약 관련 추가 기재사항]

(기준일: 공시서류제출 전일)
(단위: 주, 원, %)

연번
주식등의 수
대출금액
채무자
이자율
담보유지비율
기타

1
4,600,000
3,200,000,000
(주)제이에이치사람들
5.0
150
-

2
4,500,000
3,000,000,000
(주)제이에이치사람들
5.0
150
-

3
2,700,000
1,800,000,000
(주)제이에이치사람들
5.0
150
-

(출처: 당사 제공)

향후 당사의 주가 하락시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 높으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이에 따라 최대주주 지분율이 취약해질 경우 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.기타 상세한 내용 및 보고서 작성 기준일 이후 변동사항은 당사가 공시하는 '주식등의 대량보유상황보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.

아. 경영권 변동 및 분쟁 이력 관련 위험
당사의 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 (주)제이에이치사람들로, 특수관계인인 (주)햇발을 필두로 한 주주제안 및 경영권 분쟁을 통해 최대주주가 되었습니다. 2023년 2월 (주)햇발의 주주제안 및 경영권 분쟁 소송 제기를 시작으로 2023년 4월 3일 주주제안 후보인 정재형 (주)햇발 대표가 사내이사에 선임되었고, 또 다른 주주제안 후보인 이용기 회계사가 감사에 선임되며 이사회에 진입하였습니다. 2023년 5월 15일 (주)햇발의 임시주주총회 소집허가 신청이 2023년 7월 26일 인용되었고, 2023년 9월 18일 진행된 임시주주총회 결과 주주제안 후보인 정성욱, 백문호, 조남복이 사내이사와 사외이사에 각각 선임되며 (주)햇발이 사실상 이사회를 장악하게 되었습니다. 2023년 10월 기존 최대주주인 (주)유니는 이사회에 진입한 정재형, 정성욱, 백문호, 조남복의 직무집행정지가처분 신청을 제기하였으나, 2023년 12월 22일 기각되며 경영권 분쟁이 마무리 되었습니다. 경영권 분쟁 마무리 후, 2023년 12월 26일 (주)유니와 (주)햇발 간 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결이 되었습니다. 총 양수도금액은 37,875백만원으로, (주)유니 외 1인이 보유한 (주)유니켐 지분 20,103,479주를 (주)햇발에게 주당 1,884원에 양도하는 조건입니다. 2023년 12월 22일 (주)유니와 (주)햇발 간 체결된 주식양수도 계약 조건 상 매수인인 (주)햇발의 매수인 변경권 행사로 (주)제이에이치사람들이 매수인으로 변경되었고, 이에 2024년 7월 1일 (주)제이에이치사람들이 지분율 11.71%의 최대주주로 등극하게 되었습니다.(주)유니와 (주)햇발 간 경영권 분쟁이 종료된 후 추가적인 최대주주의 변경 및 경영권 분쟁 상황은 발생한 바가 없으나, 향후에도 상기와 같은 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2023년~2024년 경영권 변동 및 분쟁 요약]

공시일자
내용
비고

2023.02.02

(주)햇발
소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송) - 주주명부 열람 등사 신청

후술 가) 참조

2023.02.08
(주)햇발 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송) - 의안상정등 가처분 신청

2023.02.09
(주)햇발 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송) - 주주총회 소집허가 신청

2023.02.27
소송 등의 판결ㆍ결정 - 주주명부 열람 등사 신청 취하

2023.03.09
(주)햇발 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송) - 검사인 선임

2023.03.17

소송 등의 판결ㆍ결정
- 의안상정등 가처분신청 취하

2023.03.22
소송 등의 판결ㆍ결정 - 검사인 선임 인용

2023.04.03
정기주총 결과, 주주제안 후보인 정재형 대표 사내이사 선임 및 이용기 회계사 감사 선임

2023.04.14

소송 등의 판결ㆍ결정
- 주
주총회 소집허가 신청 취하

2023.05.15

(주)햇발 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송) -
주주총회 소집허가
신청

후술 나) 참조

2023.07.26

소송 등의 판결ㆍ결정
- 주
주총회 소집허가 신청 인용

2023.09.18
임시주총 결과, 주주제안 후보인 정성욱 사내이사 선임 및 백문호, 조남복 사외이사 선임

2023.09.22
대표이사 변경 - 변경 전: 이장원, 변경 후: 정재형

2023.10.26
(주)유니 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송) - 직무집행정지가처분 신청
후술 다) 참조

2023.12.22

소송 등의 판결ㆍ결정
- 직무집행정지가처분 신청 기각

2023.12.26
(주)유니와 (주)햇발 간 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결
후술 라) 참조

2024.07.01
최대주주 변경 - 변경 전: (주)유니 외 1인, 변경 후: (주)제이에이치사람들 외 1인
후술 마) 참조

출처:
당사 자료

가) (주)햇발의 주주제안에 의한 경영권 분쟁 시작
(주)햇발이 2023년 2월 아래와 같이 주주명부 열람 등사 신청, 주주총회 의안상정등 가처분신청, 임시주주총회 소집, 검사인 선임 관련 소송을 제기하며 경영권 분쟁이 시작되었습니다. 2023년 3월 31일 정기주주총회에서 주주제안 후보인 (주)햇발의 대표이사 정재형이 사내이사로 선임되었으며, 주주제안 후보인 이용기는 감사로 선임되며 (주)햇발이 당사의 이사회에 진입하였습니다.

[소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)] - 2023.02.02

1. 사건의 명칭
주주명부 열람 및 등사 신청
사건번호
2023카합50009

2. 원고(신청인)
주식회사 햇발

3. 청구내용
1. 채무자 주식회사 유니켐은 이 사건 결정을 송달받은 날부터 09:00부터 18:00까지 시간 내에 본점에서 채권자 또는 그 대리인에 대하여 별지 기재 주주명부의 열람 및 등사(사진촬영및 컴퓨터 저장장치로의 복사를 포함)를 허용하여야 한다.2. 채무자 주식회사 하나은행은 자신의 영업소에서 채권자 또는 그 대리인에 대하여 별지 기재 주주명부의 열람 및 등사(사진촬영 및 컴퓨터 저장장치로의 복사를 포함)를 허용하아여야 한다.3. 채권자는 위 1항과 2항의 열람·및 등사함에 있어서 변호사 또는 공인회계사, 그와 동행한 기타 보조자를 동반할 수 있다.4. 채무자 주식회사 유니켐은 위 1항의 기재 의무를 이행하지 아니하는 경우에 채권자에게 그 이행완료일까지 위반일수 1일당 20,000,000원씩 지급하라.5. 신청비용은 피신청인의 부담으로 한다.

4. 관할법원
수원지방법원

5. 향후대책
당사는 법적 절차에 따라 대응할 예정입니다.

6. 제기ㆍ신청일자
2023-01-19

7. 확인일자
2023-02-02

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
7.확인일자'는 당사가 해당 신청서를 수령, 확인한 날짜입니다.

※관련공시
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)] - 2023.02.08

1. 사건의 명칭
의안상정등 가처분신청
사건번호
2023카합50016

2. 원고(신청인)
주식회사 햇발

3. 청구내용
1. 채무자는 채무자의 2023년도 정기주주총회에서 별지목록 기재 각 의안을 의안으로 상정하여야 한다.2. 채무자는 위 정기주주총회일의 2주 전에 주주들에게 제1항 기재 각 의안을 기재하여 위 정기주주총회의 소집통지 또는 이에 갈음하는 공고를 하여야 한다.3.신청비용은 채무자가 부담한다.* 별지1. 사내이사 선임의 건 1-1 사내이사 정재형 1-2 사내이사 정성욱2. 감사 선임의 건(이용기)

4. 관할법원
수원지방법원

5. 향후대책
당사는 당초 이사회에서 위신청인의 주주제안을 수용 할 예정이었으나, 신청인들이 그 결과를 기다리지 않고 가처분 신청을 제기한 것입니다. 당사는 향후 이사회결의에 따라 대응할 예정입니다.

6. 제기ㆍ신청일자
2023-01-31

7. 확인일자
2023-02-08

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 제기. 신청일자는 원고가 관할법원에 의안상정등 가처분신청서를 접수한 일자입니다.- 상기 확인일자는 가처분신청서를 당사에서 확인한 일자입니다.

※관련공시
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)] - 2023.02.09

1. 사건의 명칭
주주총회소집허가
사건번호
2023비합603

2. 원고(신청인)
주식회사 햇발

3. 청구내용
1. 신청인에 대하여 별지목록 기재 의안을 회의 목적사항으로 하는 사건본인 회사의 임시주주총회 소집을 허가한다.* 별지제1호 의안 : 임시의장 선임의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 정재형 제2-2호 의안 : 사내이사 정성욱제3호 의안 : 감사 선임의 건(이용기)

4. 관할법원
수원지방법원

5. 향후대책
당사는 당초 이사회에서 위신청인의 주주제안을 수용 할 예정이었으나, 신청인들이 그 결과를 기다리지 않고 임시주주총회 소집허가 신청을 제기한 것입니다. 당사는 향후 이사회결의에 따라 대응할 예정입니다.

6. 제기ㆍ신청일자
2023-01-31

7. 확인일자
2023-02-09

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 제기. 신청일자는 원고가 관할법원에 주주총회 소집허가를 접수한 일자입니다.- 상기 확인일자는 주주총회 소집허가를 당사에서 확인한 일자입니다.

※관련공시
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[주주총회소집 결의] -2023.02.13

1. 구분
정기주주총회

2. 일시
2023-03-29
10 : 00

3. 장소
경기도 안산시 단원구 해봉로 38 (주)유니켐 대회의실

4. 의안 주요내용
제48기 정기주주총회 회의 목적사항가. 보고사항 : - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태 보고 - 외부감사인 선임보고나. 부의안건 제1호 의안 : 제48기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 3명) 제2-1호 의안 : 사내이사 이은경 선임의 건 제2-2호 의안 : 사내이사 정재형 선임의 건 (주주제안) 제2-3호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건 (주주제안) 제3호 의안 : 감사 선임의 건(2명) 제3-1호 의안 : 감사 김재권 선임의 건 제3-2호 의안 : 감사 이용기 선임의 건 (주주제안) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

5. 이사회결의일(결정일)
2023-02-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6.기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 추가되는 안건이 발생할 경우 이사회 결의 후 재공시 하겠습니다.- 전자투표제도를 활용하기로 결의 하였습니다.

※ 관련공시
-

[이사선임 세부내역]

성명
출생년도
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)

이은경
1970-03
3
재선임
동국대학교 교육학과(전) 중소기업은행 경영관리실(현) (주)유니원 사내이사(현) (주)유니켐 사내이사

정재형
1971-03
3
신규선임
건국대학교 행정학과(현) (주)햇발 대표이사

정성욱
1966-01
3
신규선임
중앙대학교 기계공학과(현) (주)햇발 CFO

[감사선임 세부내역]

성명
출생년월
임기
신규선임여부
상근여부
주요경력(현직포함)

김재권
1958-11
3
재선임
상근
성균관대학교 경영대학원(전) 진양폴리우레탄(주) 감사(현) (주)유니켐 감사(현) (주)유니골프앤리조트 감사

이용기
1974-01
3
신규선임
비상근
성균관대학교 MBA지암회계법인 공인회계사(현) 네모파트너스SCG CFO

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 판결ㆍ결정] -2023.02.27

1. 사건의 명칭
주주명부 열람 및 등사 신청
사건번호
2023카합50009

2. 원고ㆍ신청인
주식회사 햇발

3. 판결ㆍ결정내용
주주명부 열람 및 등사 신청 취하

4. 판결ㆍ결정사유
신청인의 주주명부 열람 및 등사 신청취하서 제출

5. 관할법원
수원지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2023-02-27

7. 확인일자
2023-02-27

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기6 판결.결정일자 는 신청인이 법원에 주주명부 열람 등사 신청 취하서를 제출한 날입니다.- 상기 7. 확인일자는 신청인의 주주명부 열람 등사 신청취하서 를 수령한 날짜입니다.

※ 관련공시
2023-02-02 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)] - 2023.03.09

1. 사건의 명칭
검사인 선임
사건번호
2023비합605

2. 원고(신청인)
주식회사 햇발

3. 청구내용
사건본인의 정기주주총회에서 별지목록 기재사항을 조사하기위하여 법원이 지정하는 자를 검사인으로 선임한다.라는 재판을 구합니다.

4. 관할법원
수원지방법원

5. 향후대책
당사는 법적인 절차에 따라 대응 예정입니다

6. 제기ㆍ신청일자
2023-02-27

7. 확인일자
2023-03-09

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 6. 제기신청일자는 채권자가 법원에 신청서를 접수한 일자입니다.-상기 7. 확인일자는 채무자에게 신청서가 송달된 일자입니다.

※관련공시
2023-02-13 주주총회소집결의

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 판결ㆍ결정] - 2023.03.17

1. 사건의 명칭
의안상정등 가처분신청
사건번호
2023카합50016

2. 원고ㆍ신청인
주식회사 햇발

3. 판결ㆍ결정내용
의안상정등 가처분신청 취하

4. 판결ㆍ결정사유
신청인의 의안상정등 가처분신청 취하서 제출

5. 관할법원
수원지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2023-03-17

7. 확인일자
2023-03-17

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기6 판결.결정일자 는 신청인이 법원에 의안상정등 가처분 신청 취하서를 제출한 날입니다.- 상기 7. 확인일자는 신청인의 의안상정등 가처분 신청취하서 를 수령한 날짜입니다.

※ 관련공시
2023-02-08 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 판결ㆍ결정] - 2023.03.22

1. 사건의 명칭
검사인 선임
사건번호
2023비합605

2. 원고ㆍ신청인
주식회사 햇발

3. 판결ㆍ결정내용
1. 신청인이 아래 제2항 기재 보수를 예납하는 것을 조건으로, 사건본인이 2023.3.31.13:30에 개최할 예정인 정기주주총회(연기, 속행에 따른 연기회, 계속회 포함)와 관련하여 별지1 인용목록 기재 사항을 조사하기 위하여 변호사 김영일(1966. 8. 30.생, 수원시 영통구 광교중앙로248번길 40 광교스마트법조프라자 512호)를 검사인으로 선임한다.2. 검사인의 보수를 6,600,000원(부가가치세 포함)으로 정하고 사건본인이 이를 부담한다.

4. 판결ㆍ결정사유
이 사건신청인이 사건본인 발행주식 총수의 100분의 1이상의 주식을 보유하고 있는 사건본인의 주주인 사실, 사건본인이 개최할 예정인 주문 제1항 기재 주주총회와 관련하여 별지1 인용목록 기재 사항을 조사하기 위하여 검사인이 필요하다는 사실이 소명된다(다만 신청인은 검사인으로 하여금 위 정기주주총회의 개최 후, 폐회까지의 동영상 촬영 및 참석대장, 위임장, 표결결과, 투표용지의 봉인 후 보관까지 구하고 있으나, 현재까지 신청인이 제출한 자료들만으로는 검사인으로 하여금 인용목록 기재 사항의 조사에서 나아가 동영상 촬영 및 참석대장 등을 검사인이 보관까지 직접 하게 하여야 할 필요성이 소명된다고 보기 어려우므로, 이 부분 신청은 받아들이지 아니한다)따라서 상법 제367조 제2항에 의해 발행주식 총수의 100분의 1 이상에 해당하는 주식을 가진 주주의 청구에 따라 사건본인의 위 주주총회와 관련하여 검사인을 선임하기로 하여 주문과 같이 결정한다.

5. 관할법원
수원지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2023-03-21

7. 확인일자
2023-03-22

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '7.확인일자'는 관할법원으로부터 결정문을 당사에서 접수한 날짜입니다.

※ 관련공시
2023-03-09 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[정기주주총회 결과] - 2023.04.03

1. 재무제표
승인

제 48기

(단위 : 백만원)

가. 연결
- 자산총계
434,878
- 매출액
120,444

- 부채총계
295,710
- 영업이익
3,268

- 자본금
36,461
- 당기순이익
1,296

- 자본총계
139,168
*주당순이익(원)
33

나. 개별(별도)
- 자산총계
219,850
- 매출액
103,067

- 부채총계
106,769
- 영업이익
4,420

- 자본금
36,461
- 당기순이익
3,447

- 자본총계
113,081
*주당순이익(원)
48

*회계감사인 감사의견
연결
적정

개별(별도)
적정

2. 배당
결의

가. 현금ㆍ현물배당
배당종류
현금배당

- 현물자산의 상세내역
-

1주당 배당금(원)
보통주식
기말배당금
20

중간ㆍ분기배당금
-

종류주식
기말배당금
-

중간ㆍ분기배당금
-

배당금총액(원)
1,440,271,260

시가배당률(%)(중간배당 포함)
보통주식
1.6

종류주식
-

나. 주식배당
주식배당률(%)
보통주식
-

종류주식
-

배당주식총수(주)
보통주식
-

종류주식
-

3. 임원 현황(선임일 현재)

가. 임원선임 현황
사내이사 1명 신규 선임감사 1명 재선임감사 1명 신규선임

나. 선임후 사외이사수(명)
이사총수
4

사외이사총수
1

사외이사선임비율(%)
25

다. 선임후 감사수(명)
상근감사
1

비상근감사
1

라. 선임후 감사위원수(명)
사외이사인 감사위원
-

사외이사가 아닌 감사위원
-

4. 기타 결의내용

제48기 정기주주총회 회의 목적사항가. 보고사항 : - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태 보고 나. 부의안건 제1호 의안 : 제48기(2022.01.01~ 2022.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건- 1주당 배당금 : 20원 ☞ 원안대로 승인 제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 이은경 선임의 건 ☞ 의안 부결
제2-2호 의안 : 사내이사 정재형 선임의 건 (주주제안) ☞ 원안대로 승인 제2-3호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건 (주주제안) ☞ 의안 폐기 제2-4호 의안 : 사내이사 김윤회 선임의 건 ☞ 의안 폐기 제2-5호 의안 : 사내이사 최동선 선임의 건 ☞ 의안 폐기 제2-6호 의안 : 사외이사 박호원 선임의 건 ☞ 의안 부결 제3호 의안 : 감사 선임의 건 제3-1호 의안 : 감사 김재권 선임의 건 ☞ 원안대로 승인
제3-2호 의안 : 감사 이용기 선임의 건 (주주제안) ☞ 원안대로 승인 제3-3호 의안 : 오상돈 선임의 건 ☞ 의안 폐기 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인 의 건 ☞ 원안대로 승인 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인 의 건 ☞ 원안대로 승인

5. 주주총회일자
2023-03-31

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 금번 정기 주주총회에서 결의된 현금배당금은 1개월 이내에 지급할 예정 입니다.

※ 관련공시
2023-02-13 주주총회소집결의2023-02-28 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경2023-03-14 현금ㆍ현물 배당 결정2023-03-14 주주총회소집결의2023-03-15 주주총회소집공고2023-03-29 사업보고서(일반법인)

[이사선임 세부내역]

성명
출생년도
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)

정재형
1971-03
3
신규선임
건국대학교 행정학과(현) (주)햇발 대표이사

[감사선임 세부내역]

성명
출생년월
임기
신규선임여부
상근여부
주요경력(현직포함)

김재권
1958-11
3
재선임
상근
성균관대학교 경영대학원(전) 진양폴리우레탄(주) 감사(현) (주)유니켐 감사(현) (주)유니골프앤리조트 감사

이용기
1974-01
3
신규선임
비상근
성균관대학교 MBA지암회계법인 공인회계사(현) 네모파트너스SCG CFO

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 판결ㆍ결정] - 2023.04.14

1. 사건의 명칭
주주총회소집허가
사건번호
2023비합603

2. 원고ㆍ신청인
주식회사 햇발

3. 판결ㆍ결정내용
주주총회 소집허가 신청취하

4. 판결ㆍ결정사유
신청인의 주주총회소집허가 신청취하서 제출

5. 관할법원
수원지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2023-04-13

7. 확인일자
2023-04-14

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기6 판결.결정일자 는 신청인이 법원에 주주총회소집허가 신청 취하서를 제출한 날입니다.- 상기 7. 확인일자는 신청인의 주주총회소집허가 신청취하서 를 수령한 날짜입니다.

※ 관련공시
2023-02-09 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

나) (주)햇발의 이사회 장악
2023년 5월 15일 (주)햇발의 주주총회 소집허가 신청이 2023년 7월 26일 인용되었으며, 9월 18일 임시주주총회 결과 주주제안 후보인 정성욱이 사내이사로 선임되었으며, 백문호와 조남복은 사외이사에 선임되며 사실상 (주)햇발이 당사의 이사회를 장악하게 되었습니다. 이사회 장악 후 2023년 9월 22일 대표이사는 이장원에서 정재형으로 변경되었습니다.

[소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)] - 2023.05.15

1. 사건의 명칭
주주총회소집허가
사건번호
2023비합 617

2. 원고(신청인)
주식회사 햇발

3. 청구내용
1. 신청인에 대하여 별지 기재 임시주주총회의안을 회의목적으로 하는 사건본인의 임시주주총회를 소집할 것을 허가한다.* 별지제1호 의안 : 사내이사 정재열 해임의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건 제2-2호 의안 : 사외이사 백문호 선임의 건 제2-3호 의안 : 사외이사 조남복 선임의 건2. 제1항 기재 임시주주총회 의장으로 정재형(1971. 3. 13. 생)을 선임한다.

4. 관할법원
수원지방법원 안산지원

5. 향후대책
법적인 절차에 따라 대응할 예정입니다.

6. 제기ㆍ신청일자
2023-04-28

7. 확인일자
2023-05-15

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 제기.신청일자는 원고가 관할법원에 주주총회 소집허가를 접수한 일자입니다.- 상기 확인일자는 주주총회 소집허가를 당사에서 확인한 일자입니다.

※관련공시
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 판결ㆍ결정] - 2023.07.26

1. 사건의 명칭
주주총회소집허가
사건번호
2023비합617

2. 원고ㆍ신청인
주식회사 햇발

3. 판결ㆍ결정내용
1. 신청인에 대하여 별지 목록 제2호 기재 안건을 회의목적으로 하는 사건본인의 임시주주총회를 소집할 것을 허가한다.2. 제1항 기재 임시주주총회의 의장으로 정재형을 선임한다.3. 신청인의 나머지 신청을 기각한다.별지 목록제2호 의안 : 이사 선임의 건제2-1호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건제2-2호 의안 : 사외이사 백문호 선임의 건제2-3호 의안 : 사외이사 조남복 선임의 건

4. 판결ㆍ결정사유
이 사건 신청은 위 인정 범위 내에서 이유 있으므로 이를 인용하고, 나머지 신청은 이유 없으므로 기각한다.

5. 관할법원
수원지방법원 안산지원

6. 판결ㆍ결정일자
2023-07-25

7. 확인일자
2023-07-25

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기6 판결.결정일자는 공시서류의 최초제출일인 2023년 5월 15일에 제출한 소송등의제기ㆍ신청(경영권분쟁소송)에 대한 결과입니다.- 상기7 확인일자는 당사가 법무대리인으로부터 판결문을 수령한 일자입니다.

※ 관련공시
2023-05-15 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[주주총회소집 결의] - 2023.08.01

1. 구분
임시주주총회

2. 일시
2023-10-10
10 : 00

3. 장소
미정

4. 의안 주요내용
제1호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 1명, 사외이사 2명)제1-1호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건(주주제안)제1-2호 의안 : 사외이사 백문호 선임의 건(주주제안)제1-3호 의안 : 사외이사 조남복 선임의 건(주주제안)

5. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6.기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 주주명부 확정 기준일 : 2023년 9월 6일- 본 주주총회는 수원지방법원 안산지원 결정문(사건번호 2023비합617 임시 주주총회소집허가)에 의거하여 소집하는 임시주주총회 입니다.- 주주총회 장소와 전자투표 도입여부는 확정되는 대로 재공시 할 예정 입니다.

※ 관련공시
2023-07-26 소송등의판결ㆍ결정2023-05-15 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)

[이사선임 세부내역]

성명
출생년도
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)

정성욱
1966-01
3
신규선임
- 중앙대학교 기계공학과- (전)(주)로드랜드엠 부사장- (현)(주)햇발CFO

[사외이사선임 세부내역]

성명
출생년월
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)
이사 등으로 재직 중인 다른 법인명(직위)

백문호
1958-09
3
신규선임
- 동국대학교 행정대학원- (전)대검찰청 중앙수사부 수사사문관- (전)서울중앙지방검찰청 조사부 수사사무관- (전)춘천지방검찰청 수사과장- (전)서울서부지방검찰청 수사과장- (전)청주지법 충주지원 집행관- (현)법무사
-

조남복
1958-10
3
신규선임
- 고려대학교 통계학과- (전)국세청, 기재부, 국세심판원- (전)(유)삼일세무법인 상무- (전)(유)삼일회계법인 전무- (전)삼일세무법인 대표 (삼일회계법인 계열사)- (현)세무법인 다솔 교대 지점 관리이사
다솔세무법인 이사

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[임시주주총회 결과] - 2023.09.18

1. 결의사항
제1호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 1명, 사외이사 2명)제1-1호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건(주주제안)☞ 원안대로 승인 제1-2호 의안 : 사외이사 백문호 선임의 건(주주제안)☞ 원안대로 승인제1-3호 의안 : 사외이사 조남복 선임의 건(주주제안)☞ 원안대로 승인

2. 주주총회 일자
2023-09-18

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2023-05-15 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)2023-07-26 소송등의판결ㆍ결정2023-08-01 주주총회소집결의2023-08-03 주주총회소집결의2023-08-17 주주총회소집결의2023-08-24 주주총회소집공고

[이사선임 세부내역]

성명
출생년도
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)

정성욱
1966-01
3
신규선임
- 중앙대학교 기계공학과- (전)(주)로드랜드엠 부사장- (현)(주)햇발CFO

[사외이사선임 세부내역]

성명
출생년월
임기
신규선임여부
주요경력(현직포함)
이사 등으로 재직 중인 다른 법인명(직위)

백문호
1958-09
3
신규선임
- 동국대학교 행정대학원- (전)대검찰청 중앙수사부 수사사무관- (전)서울중앙지방검찰청 조사부 수사사무관- (전)춘천지방검찰청 수사과장- (전)서울서부지방검찰청 수사과장- (전)청주지법 충주지원 집행관- (현)법무사
-

조남복
1958-10
3
신규선임
- 고려대학교 통계학과- (전)국세청, 기재부, 국세심판원- (전)(유)삼일세무법인 상무- (전)(유)삼일회계법인 전무- (전)삼일세무법인 대표 (삼일회계법인 계열사)- (현)세무법인 다솔 교대 지점 관리이사
다솔세무법인 이사

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)] - 2023.09.22

1. 변경 전ㆍ후 대표이사(대표집행임원)
변경전
이장원

변경후
정재형

2. 변경사유
대표이사 해임 및 취임

3. 변경일자
2023-09-22

4. 기타 참고사항
- 3. 변경일자는 대표이사 선임 이사회 결의일임

[변경 후 대표이사(대표집행임원)의 약력]

성명
최대주주와의 관계
주요경력
비고

정재형
-
- 건국대학교 행정학과- (현) (주)햇발 대표이사- (현) (주)유니켐 사내이사
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

다) (주)유니의 직무집행정지가처분 소송제기
2023년 10월 26일 기존 최대주주인 (주)유니는 이사회에 진입한 정재형, 정성욱, 백문호, 조남복의 직무집행정지가처분 신청을 제기하였으나, 2023년 12월 22일 기각되며 경영권 분쟁이 마무리 되었습니다.

[소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)] - 2023.10.26

1. 사건의 명칭
직무집행정지가처분
사건번호
2023카합50189

2. 원고(신청인)
주시회사 유니

3. 청구내용
(1)채무자 1. 정재형 2. 정성욱 3) 백문호 4) 조남복(2) 신청취지 1. 본안판결 확정시까지 가. 채무자 정재형의 주식회사 유니켐대표이사로서의 직무집행을 정지하고 나. 채무자 정성욱, 백문호, 조남복의 주식회사 유니켐 이사로서의 집무집행을 정지한다. 2. 채무자 정재형의 제1항에 의한 대표이사 직무집행 정지기간 동안 이장원을 주식회사 유니켐의 대표이사 직무대행자로 선임한다. 3. 소송비용은 채무자들이 부담한다. 라는 결정을 구합니다.

4. 관할법원
수원지방법원 안산지원

5. 향후대책
당사는 법적인 절차에 따라 대응 예정 입니다.

6. 제기ㆍ신청일자
2023-10-20

7. 확인일자
2023-10-26

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 6. 제기신청일자는 신청인이 직무집행정지가처분을 법원에 신청서를 접수한 일자임.- 상기 7. 확인일자는 직무집행정지가처분 신청서를 당사에서 확인한 일자임.

※관련공시
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

[소송 등의 판결ㆍ결정] - 2023.12.22

1. 사건의 명칭
직무집행정지가처분
사건번호
2023카합50189

2. 원고ㆍ신청인
주식회사 유니

3. 판결ㆍ결정내용
1. 이 사건 신청을 모두 기각한다.2. 소송비용은 채권자가 부담한다.

4. 판결ㆍ결정사유
이 사건 신청은 모두 이유 없으므로 기각한다.

5. 관할법원
수원지방법원 안산지원

6. 판결ㆍ결정일자
2023-12-21

7. 확인일자
2023-12-22

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 확인일자는 당사가 법률대리인을 통하여 법원의 결정문을 전달받은 일자입니다..

※ 관련공시
2023-10-26 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

라) 경영권 분쟁 종료 후 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결
(주)유니 측의 소송 신청이 기각되어 경영권 분쟁이 사실상 마무리 된 후, 2023년 12월 22일 (주)유니와 (주)햇발 간 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결이 되었습니다. 총 양수도금액은 37,875백만원으로, (주)유니 외 1인이 보유한 (주)유니켐 지분 20,103,479주를 (주)햇발에게 주당 1,884원에 양도하는 조건입니다.

[투자판단 관련 주요경영사항] - 2023.12.26

1. 제목
최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

2. 주요내용
당사의 최대주주인 (주)유니외 1인은 보유주식 20,103,479주(총 발행주식수의 20.79%)를 (주)햇발에게 양도하는 계약을 아래와 같이 체결 하였습니다. - 아 래 -1. 계약체결일 : 2023년 12월 22일2. 총 양수도금액 : 37,874,954,436원(주당 1,884원)3. 계약당사자 가. 양도인 : (주)유니(19,703,471주), 이은경(400,008주) 나. 양수인 : (주)햇발4. 대금 지급일정 및 조건 가. 계약금 : 4,500,000,000원 - 대금 지급방법 : 현금지급 - 대금 지급일 : 2023년 12월 22일 나. 중도금 : 21,219,790,000원 - 대금 지급방법 : 대물변제 - 대금 지급일 : 2023년 12월 22일 다. 잔금 : 12,155,164,436원 - 대금지급방법 : 현금지급 - 대금 지급일 : 2024년 7월 1일5. 주식인도일 : 2024년 7월 1일6. 양도후 지분율 변경사항 - 양수인 : (주)햇발외1 : 30,621,992주/31.66% - 양도인 : (주)유니외 1인 : 0주/0.00%

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2023-12-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 주식양수도 계약에 따라서 당사의 최대주주는 잔금지급일에 변경 예정 입니다.- 상기일정은 구체적인 사정및 양수도 절차및관계기관 협의등에 따라 변동될수 있습니다.

※ 관련공시
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

마) 최대주주 변경
2023년 12월 22일 (주)유니와 (주)햇발 간 체결된 주식양수도 계약 조건 상 매수인인 (주)햇발의 매수인 변경권 행사로 (주)제이에이치사람들이 매수인으로 변경되었고, 이에 (주)제이에이치사람들이 지분율 11.71%의 최대주주로 등극하게 되었습니다.

[최대주주 변경] - 2024.07.01

1. 변경내용
변경전
최대주주등
(주)유니외 1인

소유주식수(주)
18,683,479

소유비율(%)
19.31

변경후
최대주주등
(주)제이에이치사람들외 1인

소유주식수(주)
13,841,754

소유비율(%)
14.31

2. 변경사유
(주)유니외 1인과 (주)햇발 사이에 체결된 2023년 12월 22일자 주식양수도 계약체결의 일부이행으로 인한 최대 주주 변경

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자본

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2024-07-01

5. 변경확인일자
2024-07-01

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1.4항의 변경일자 및 5항의 변경확인일자는 최대주주 변경을 수반하는 상기 주식양도일 입니다.2.변경내용 중 변경 전, 변경 후 소유비율은 공시일 기준 총 발행주식수 96,755,731주를 기준으로 산정하였습니다.3.매수인 (주)햇발의 매수인 변경권 행사로 (주)제이에이치사람들이 매수인에 추가됨에 따라 (주)제이에이치사람들 외 1인이 변경후 최대주주가 되었습니다.4.변경 후 최대주주인 (주)제이에이치사람들의 재무상태는 아래와 같습니다. (2023년 사업연도 재무상태표 기준) -자본금 : 300,000,000원 -자산충액 :17,011,618,462원 -부채총액 :17,982,406,141원 -자본총액 : - 970,787,679원

※관련공시
2023-12-26 투자판단 관련 주요경영사항

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

(주)유니
변경전 최대주주
18,283,171
18.90
6,183,171
6.39
-

이은경
변경전 최대주주의 특수관계인
400,308
0.41
400,308
0.41
-

(주)제이에이치사람들
변경후 최대주주
2,642,405
2.74
11,328,003
11.71
-

(주)햇발
변경후 최대주주
2,513,751
2.60
2,513,751
2.60
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

(주)유니와 (주)햇발 간 경영권 분쟁이 종료된 후 추가적인 최대주주의 변경 및 경영권 분쟁 상황은 발생한 바가 없으나, 향후에도 상기와 같은 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
최대주주 및 경영진 변동에 따른 위험
당사는 2023년부터 공시서류 제출일 현재까지 최근 3년 간 한 차례의 최대주주 변경 이력이 존재하며, 세 차례의 대표이사 변경 이력, 일곱 차례의 정기 및 임시 주주총회를 통한 사내외 이사, 감사의 선임 이력이 존재합니다. 추후 당사 최대주주 및 경영진 변동을 초래할 수 있는 특정거래의 발생시 금융감독원 전자공시시스템(DART)상에 성실히 공시할 예정이나, 향후 최대주주 및 주요 경영진의 변동 가능성을 배제할 수 없습니다. 만약 최대주주 및 주요 경영진이 변동될 경우 회사의 사업 및 실적, 경영 안정성 등에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재하고, 최대주주 및 경영진이 변경되면서 본 사업 이외의 다양한 신규 사업을 추진 및 투자하는 과정에서 실적이 더욱 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년부터 공시서류 제출일 현재까지 최근 3년 간 한 차례의 최대주주 변경 이력이 존재하며, 세 차례의 대표이사 변경 이력, 일곱 차례의 정기 및 임시 주주총회를 통한 사내외 이사, 감사의 선임 이력이 존재합니다.

경영권 분쟁 및 최대주주 변경과 관련한 자세한 사항은 Ⅲ.투자위험요소 - 2.회사위험 - 아. 경영권 변동 및 분쟁 관련 이력 위험을 참고하시기 바랍니다.
[최대주주 변경 이력]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
(주)유니외 1인

소유주식수(주)
18,683,479

소유비율(%)
19.31

변경후
최대주주등
(주)제이에이치사람들외 1인

소유주식수(주)
13,841,754

소유비율(%)
14.31

2. 변경사유
(주)유니외 1인과 (주)햇발 사이에 체결된 2023년 12월 22일자 주식양수도 계약체결의 일부이행으로 인한 최대 주주 변경

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자본

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2024-07-01

5. 변경확인일자
2024-07-01

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1.4항의 변경일자 및 5항의 변경확인일자는 최대주주 변경을 수반하는 상기 주식양도일 입니다.2.변경내용 중 변경 전, 변경 후 소유비율은 공시일 기준 총 발행주식수 96,755,731주를 기준으로 산정하였습니다.3.매수인 (주)햇발의 매수인 변경권 행사로 (주)제이에이치사람들이 매수인에 추가됨에 따라 (주)제이에이치사람들 외 1인이 변경후 최대주주가 되었습니다.4.변경 후 최대주주인 (주)제이에이치사람들의 재무상태는 아래와 같습니다. (2023년 사업연도 재무상태표 기준) -자본금 : 300,000,000원 -자산충액 :17,011,618,462원 -부채총액 :17,982,406,141원 -자본총액 : - 970,787,679원

※관련공시
2023-12-26 투자판단 관련 주요경영사항

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

(주)유니
변경전 최대주주
18,283,171
18.90
6,183,171
6.39
-

이은경
변경전 최대주주의 특수관계인
400,308
0.41
400,308
0.41
-

(주)제이에이치사람들
변경후 최대주주
2,642,405
2.74
11,328,003
11.71
-

(주)햇발
변경후 최대주주
2,513,751
2.60
2,513,751
2.60
-

또한, 당사는 최근 3년 간 3차례의 대표이사 변동 이력이 존재합니다. 경영권 변동 후 효율적인 회사 경영을 위해 (주)햇발 측의 정재형 대표가 2023년 9월 22일 당사의 대표이사로 선임되었습니다. 이후 경영 전문성을 강화하기 위해 2024년 7월 9일 정재형 대표 단독 체제에서 정재형, 박지호, 김진환 3인 대표 체제로 변경되었으나, 2025년 4월 21일에는 정재형, 박지호가 일신상의 사유로 사임함에 따라 김진환 대표 단독 대표 체제로 변경되었습니다. 향후에도 이와 같이 주요 경영진의 변경이 발생할 경우 당사의 전략적 방향성에 대한 일관성 상실, 조직 내 비효율성 발생 등으로 인해 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
[대표이사 변경 이력]

날짜
변경 전
변경 후
비고

2023.09.22
이장원
정재형
최대주주 변경에 따른 변경

2024.07.09
정재형
정재형, 박지호, 김진환
경영 전문성 강화 목적

2025.04.21
정재형, 박지호, 김진환
김진환
김진환 대표 단독 경영체제

[주주총회 의사록 요약]

주총정보
안 건
결의내용
주요 논의내용

제51기임시주총(2025.05.14)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제2-1호 의안 : 사내이사 안창현 선임의 건제2-2호 의안 : 사외이사 노상훈 선임의 건제2-3호 의안 : 사외이사 오재용 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 증액 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 증액 승인의 건추가)
-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건수정사항은 없음

제51기정기주총(2025.03.31)
제1호 의안 : 제50기 (2024.01.01~2024.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건수정사항은 없음

제50기임시주총(2024.07.29)
제1호의안 : 정관 일부 변경의 건 (신규사업을 위한 사업목적 추가)
-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건수정사항은 없음

제50기정기주총(2024.03.29)
제1호의안 : 제49기(2023.01.01~2023. 12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호의안 : 이사보수한도 승인의 건 제3호의안 : 감사보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건수정사항은 없음

제49기임시주총(2023.11.08)
제1호 의안 : 사외이사 박호원 선임의 건(주주제안)제2호 의안 : 사내이사 최동선 선임의 건(주주제안)제3호 의안 : 사내이사 1인 해임 및 사내이사 1인 선임의 건제3-1호 의안 : 사내이사 정재형 해임의 건(주주제안)제3-2호 의안 : 사내이사 이동래 선임의 건(주주제안)제4호 의안 : 감사 1인 해임 및 감사 1인 선임의 건제4-1호 의안 : 감사 이용기 해임의 건(주주제안)제4-2호 의안 : 감사 이상원 선임의 건(주주제안)제5호 의안 : 사내이사 2인 선임의 건제5-1호 의안 : 사내이사 박지호 선임의 건제5-2호 의안 : 사내이사 김진환 선임의 건
-의안 부결-의안 부결-의안 부결-의안 부결-의안 폐기-의안 부결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건 결의 과정 중 질의 응답, 찬반토론 : 주주제안 안건에 대한 설명 및 찬반발언-주주제안 안건 및 안건수정은 없으며, 안건결의 과정 중 특이 사항 없음

제49기임시주총(2023.09.18)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 2명)제1-1호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건 (주주제안)제1-2호 의안 : 사외이사 백문호 선임의 건 (주주제안)제1-3호 의안 : 사외이사 조남복 선임의 건 (주주제안)
-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건 결의 과정 중 질의 응답, 찬반토론 : 주주제안 안건에 대한 설명 및 찬반발언-주주제안 안건 및 안건수정은 없으며, 안건결의 과정 중 특이 사항 없음

제49기정기주총(2023.03.31)
제1호 의안 : 제48기 (2022.01.01~2022.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 -배당금 주당 20원제2호 의안 : 이사 선임의 건제2-1호 의안 : 사내이사 이은경제2-2호 의안 : 사내이사 정재형(주주제안)제2-3호 의안 : 사내이사 정성욱(주주제안)제2-4호 의안 : 사내이사 김윤회제2-5호 의안 : 사내이사 최동선제2-6호 의안 : 사외이사 박호원제3호 의안 : 감사 선임의 건제3-1호 의안 : 감사 김재권제3-2호 의안 : 감사 이용기(주주제안)제3-3호 의안 : 감사 오상돈제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 가결-의안 부결-원안대로 승인 가결-의안 폐기-의안 폐기-의안 폐기-의안 부결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-의안 폐기-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건결의 과정 중 질의 응답, 찬반토론 : 주주제안 안건에 대 한 설명 및 찬반발언-주주제안 안건 및 안건수정은 없으며, 안건결의 과정 중 특이 사항 없음

추후 당사 최대주주 및 경영진 변동을 초래할 수 있는 특정거래의 발생시 금융감독원 전자공시시스템(DART)상에 성실히 공시할 예정이나, 향후 최대주주 및 주요 경영진의 변동 가능성을 배제할 수 없습니다. 만약 최대주주 및 주요 경영진이 변동될 경우 회사의 사업 및 실적, 경영 안정성 등에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재하고, 최대주주 및 경영진이 변경되면서 본 사업 이외의 다양한 신규 사업을 추진 및 투자하는 과정에서 실적이 더욱 악화될 수 있으니, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 관리종목 지정 및 상장폐지에 관한 위험
당사는 2023년 임대사업부문과 골프장 운영업을 영위하는 종속기업 (주)유니원을 처분함에 따라 중단사업손실이 8,150백만원 발생하며 영업이익은 발생하였으나 당기순이익은 적자전환 하였습니다. 2024년에는 수주 감소에 따른 매출급감으로 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자 규모는 확대되었으나 2025년 반기에는 당사의 제품을 채택한 차종의 판매량이 증가함에 따라 수주 물량이 증가하여 영업이익과 당기순이익 모두 흑자전환 하였습니다.그럼에도 불구하고 금번 신주인수권부사채(BW) 발행으로 인한 이자 비용의 증가, 원재료 가격 변동성, 판관비 증가 등의 사유로 수익성이 훼손되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달한 자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 유가증권시장 상장규정에 따른 관리종목 지정 이슈의 발생을 방지하기 위한 노력을 할 계획이나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화될 경우 유가증권시장 상장규정에 저촉되는 상황이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 임대사업부문과 골프장 운영업을 영위하는 종속기업 (주)유니원을 처분함에 따라 중단사업손실이 8,150백만원 발생하며 영업이익은 발생하였으나 당기순이익은 적자전환 하였습니다. 2024년에는 수주 감소에 따른 매출급감으로 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자 규모는 확대되었으나 2025년 반기에는 당사의 제품을 채택한 차종의 판매량이 증가함에 따라 수주 물량이 증가하여 영업이익과 당기순이익 모두 흑자전환 하였습니다.

[실적 및 자본잠식률]

(단위: 백만원,%)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
52,529
68,216
108,288
99,795

영업이익
1,656
-6,268
4,744
4,151

기타이익
593
805
1,852
2,018

기타손실
203
3,455
2,912
2,276

금융수익
1,522
3,003
2,649
2,386

금융비용
1,874
4,442
5,434
5,622

법인세비용차감전순이익(손실)
1,694
-10,357
899
657

당기순이익(손실)
1,281
- 10,229
-6,254
1,296

자본금
49,071
48,929
48,792
36,461

이익잉여금(결손금)
23,705
22,424
32,654
36,999

자본총계
122,317
120,705
145,589
139,168

자본잠식률
-149.27%
-146.69%
-198.39%
-281.69%

주1) 자본잠식률= (자본금-자본총계) / 자본금 , 사업연도 말 기준 자본잠식이 (+)50% 이상인 경우 관리종목으로 지정 (출처: 당사 정기보고서)

금번 신주인수권부사채 발행 후 부채비율 증가로 재무구조가 악화될 것으로 예상되나, 신주인수권이 행사 된다면 재무구조는 개선될 것으로 예상됩니다. 당사가 추진하고 있는 신주인수권부사채 발행이 완료 된 이후 및 신주인수권 행사에 따른 재무구조 예상효과는 다음과 같습니다.

[신주인수권부사채 발행 및 신주인수권 행사 후 재무구조 가정]

(단위: 주, 백만원,%)

구분
2025년 반기
공모 BW 발행
신주인수권 행사(전액 현금 납입)
신주인수권 행사(전액 대용 납입)

자산총계
197,885
227,885
257,885
227,885

부채총계
75,568
105,568
105,568
75,568

자본총계
122,317
122,317
152,317
152,317

자본금
49,071
49,071
60,566
60,566

기타불입자본
44,177
44,177
62,682
62,682

부채비율
61.38%
86.31%
69.31%
49.61%

자본잠식률
-149.27%
-149.27%
-151.49%
-151.49%

발행주식수총수(주)
93,078,998
93,078,998
116,067,503
116,067,503

증가주식수(주)
-
-
22,998,505
22,998,505

주1) 자본잉여금 증가액은 금번 신주인수권 행사가액
1,305원으로 가정주2) 신주인수권 행사는 현금 납입과 대용 납입으로 구분

그럼에도 불구하고 금번 신주인수권부사채(BW) 발행으로 인한 이자 비용의 증가, 원재료 가격 변동성, 판관비 증가 등의 사유로 수익성이 훼손되어 재무구조가 악화될 가능성이 존재합니다. 당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달한 자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획이며, 유가증권시장 상장규정에 따른 관리종목 지정 이슈의 발생을 방지하기 위한 노력을 할 계획이나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화될 경우 유가증권시장 상장규정에 저촉되는 상황이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[유가증권시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건 및 검토]

구분
관리종목 지정(유가증권시장 상장규정 제47조)
상장폐지 기준(유가증권시장 상장규정 제48조)

정기보고서미제출
요건
- 법정제출기한(사업연도 경과 후 90일) 내 사업보고서 미제출- 법정제출기한(분 ㆍ반기 경과 후 45일 이내) 내 반기ㆍ분기보고서 미제출
- 사업보고서 미제출로 관리종목 지정 후 법정제출기한부터 10일 이내 사업보고서 미제출- 반기ㆍ분기보고서 미제출로 관리종목 지정 후 사업ㆍ반기ㆍ분기보고서 미제출

검토결과
- 미제출 내역 없으므로 해당사항 없음
- 미제출 내역 없으므로 해당사항 없음

감사인 의견 미달
요건
- 감사보고서상 감사의견이 감사범위제한 한정인 경우(연결감사보고서 포함)- 반기 검토보고서상 검토의견이 부적정 또는 의견거절인 경우
- 최근사업연도 감사보고서상 감사의견이 부적정 또는의견거절인 경우(연결감사보고서 포함)- 2년 연속 감사보고서상 감사의견이 한정 의견인 경우

검토결과
- 2024년 말, 2025년 반기 감사의견 적정으로 해당사항 없음
- 2024년 말, 2025년 반기 감사의견 적정으로 해당사항 없음

자본잠식
요건
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 50% 이상 잠식- 자본잠식률 = (자본금-자본총계) / 자본금- 종속회사가 있는 경우 연결재무제표상 자본금, 자본총계(비지배지분 제외)를 기준으로 함
- 최근사업연도 사업보고서상 자본금 전액 잠식- 종속회사가 있는 경우 연결재무제표상 자본금, 자본총계(비지배지분 제외)를 기준으로 함

검토결과
- 2024년 말 자본잠식률 -146.7%로 해당사항 없음
- 2024년 말 자본잠식률 -146.7%로 해당사항 없음

주식분산 미달
요건
- 최근사업연도 사업보고서상 일반주주수 200명 미만 또는- 최근사업연도 사업보고서상 일반주주 지분율 5% 미만.다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주
- 일반주주수 200명 미만 2년 연속- 관리종목 지정 후 최근사업년도 사업보고서상 지분율 5% 미만. 다만, 200만주 이상인 경우 해당되지 않는 것으로 간주

검토결과
- 일반주주수 200명 이상 및 일반주주 지분율 5% 이상으로 해당사항 없음
- 일반주주수 200명 이상 및 일반주주 지분율 5% 이상으로 해당사항 없음

거래량 미달
요건

- 반기 월평균거래량이 반기말 현재 유동주식수의 1% 미만- 단, 아래 어느 하나에 해당하는 경우 적용 제외

- 월평균거래량이 2만주 이상인 경우

- 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 일반주주의 수가 300명 이상인 경우

- 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 반기에 한정한다.

- 반기 중 매매거래정지일 수가 해당 반기의 매매거래일 수의 100분의 50 이상인 경우

- 2반기 연속 반기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만

검토결과
- 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20이상이고, 일반주주의 수가 300명 이상으로 해당사항 없음
- 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20이상이고, 일반주주의 수가 300명 이상으로 해당사항 없음

지배구조 미달
요건
- 사외이사수가 이사 총수의 1/4 미만 등 (자산총액 2조원이상 법인의 경우 사외이사 3인 이상, 이사 총수의 과반수 미충족)- 감사위원회 미설치 또는 사외이사수가 감사 위원의 2/3 미만등(자산총액 2조원이상 법인만 해당)
- 2년 연속 사외이사수 미달 또는 감사위원회 미설치 등

검토결과
- 당사는 자산총액이 2조원 미만이며, 사내이사4인, 사외이사 2인으로 해당사항 없음
- 당사는 자산총액이 2조원 미만이며, 사내이사4인, 사외이사 2인으로 해당사항 없음

공시의무 위반
요건
- 최근 1년간 공시의무위반 누계벌점 15점 이상
- 관리종목 지정 후 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상 추가(상장적격성 실질심사)- 관리종목 지정 후 고의, 중과실로 공시의무 위반(상장적격성 실질심사)

검토결과
- 최근 1년간 누계벌점 0점으로 해당사항 없음
- 최근 1년간 누계벌점 0점으로 해당사항 없음

매출액 미달
요건
- 최근사업연도 300억원 미만(지주회사의 경우 연결매출액 기준)단, 최근 사업연도 평균 시가총액 1,000억원 이상은 적용 제외
-

검토결과
- 2024년 매출액 약 682억원으로 해당사항 없음
-

시가총액 미달
요건
- 시가총액 500억원 미달한 상태가 30매매거래일간 지속
- 관리종목 지정 후 90일 이내 관리지정사유 미해소

검토결과
- 최초 신고서제출일 당사의 시가총액은 1,362억원으로 해당사항 없음
- 최초 신고서제출일 당사의 시가총액은 1,362억원으로 해당사항 없음

회생절차
요건
- 회생절차 개시신청
- 회생절차기각, 취소, 불인가 등 (상장적격성 실질심사)- 기업의 계속성 등 상장법인으로서의 적격성이 인정되지않는 경우 (상장적격성 실질심사)

검토결과
- 해당사항 없음
- 해당사항 없음

파산신청
요건
- 파산신청
- 법원의 파산선고 결정

검토결과
- 해당사항 없음
- 해당사항 없음

상장폐지사유의 발생
요건
- 상장폐지사유가 발생한 경우
-

검토결과
- 해당사항 없음
-

기타 즉시퇴출사유
요건
-
- 최종부도 또는 은행거래정지- 법률에 따른 해산사유 발생- 주식양도에 제한을 두는 경우- 당해법인이 지주회사의 완전자회사가 되고 지주회사의주권이 신규상장되는 경우- 우회상장시 우회상장 기준 위반

검토결과
-
- 해당사항 없음

상장적격성실질심사
요건
-
- 2년 연속 자본잠식률이 50% 이상시- 2년 연속 매출액이 50% 미만시- 주된 영업이 정지된 경우- 주권의 상장 또는 상장폐지와 관련한 제출서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를위하여 중요하다고 판단되는 경우- 기업의 계속성, 경영의 투명성, 기타 공익과 투자자보호등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우- 유상증자나 분할 등이 상장폐지요건을 회피하기 위한것으로 인정되는 경우- 당해 법인에게 상당한 규모의 재무적 손실을 가져올 것으로 인정되는 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나사실 등이 확인된 경우- 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한사실이 확인되는 경우- 주된 영업이 정지된 경우- 자본잠식에 따른 상장폐지기준에 해당된 법인이 자구감사보고서를 제출하여 상장폐지사유를 해소한 경우- 거래소가 투자자보호를 위해 상장폐지가 필요하다고인정하는 경우

검토결과
-
- 해당사항 없음

출처:
한국거래소 법규시스템

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험
본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 (주)햇발의 보유 주식 4,433,751주까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는
22,988,505주이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
12.73%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-3.14%p
하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
32,822,757주
로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
11.73%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-4.14%p
하락할 것으로 예상됩니다. 또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 (주)햇발의 보유 주식 4,433,751주까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는
22,988,505주
이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 포기나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.구체적인 소유주식수 및 지분율은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
보통주
14,770,360
15.87%

(주)햇발
특수관계인
보통주
4,433,751
4.76%

최대주주 및 특수관계인 합계
보통주
19,204,111
20.63%

발행주식총수
보통주
93,078,998
100.00%

출처: 당사 제시

당사는 다양한 자금조달 방안을 단계적으로 검토하였습니다. 금번 자금조달을 검토하는 과정에서 금융권 차입을 우선적으로 검토하였으나, 최근의 고금리 기조와 단기 만기, 담보 및 지급보증 요구 등으로 인한 이자비용 부담이 과도하여 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 우려가 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 주식관련사채 발행을 대안으로 검토하였습니다. 사모 방식의 주식관련채권은 공모 대비 소수의 투자자 및 기관을 대상으로 신속한 자금조달이 가능하다는 장점이 있으나, 기존 주주에게 동등한 투자의 기회를 제공하지 못하는 한계가 있습니다. 또한 최근 금융시장 여건상 사모 주식연계채권 발행을 위한 적정 인수자를 확보하기 어려워 신규 투자자 모집에도 제약이 있었습니다.

한편, 유상증자 방식의 경우 즉시 발행주식 수가 증가하여 주가 희석이 즉각적으로 발생하고, 향후 자금이 확보되더라도 추가 매입이 어려워질 수 있습니다. 반면 신주인수권부사채는 신주인수권(워런트)을 사전에 확보해두면 향후 자금 여건이 개선될 시 이를 주식으로 전환하여 지분을 확대할 수 있으므로, 최대주주 입장에서도 경영권 안정성과 자본 효율성을 동시에 확보할 수 있는 구조입니다. 당사는 경영권 희석을 최소화하면서도 자금조달의 유연성을 확보할 수 있는 신주인수권부사채 발행이 유상증자 대비 보다 효율적이라고 판단하였습니다.

이러한 일련의 검토 과정을 거쳐, 당사는 기존 주주와 일반 투자자 모두에게 청약 참여 기회를 부여하면서, 발행 시점에는 일시적으로 부채비율이 상승하는 측면이 있으나 향후 주식으로 전환될 경우 재무구조가 개선되는 효과를 기대할 수 있는 공모 신주인수권부사채 발행이 가장 합리적인 자금조달 방안이라는 결론에 이르렀습니다.

2025년 10월 2일 개최된 이사회에서는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 검토한 결과, 일반공모 모집주선 방식의 신주인수권부사채 발행을 최종적으로 결의하였습니다.

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
12.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-3.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
32,822,757주로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
11.73%로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-4.14%p 하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주의 미청약을 고려한 청약 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위:주, %)

구분
관계
발행 전
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 X)
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 70%)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
14,770,360
15.87%
14,770,360
12.73%
14,770,360
11.73%

(주)햇발
특수관계인
4,433,751
4.76%
4,433,751
3.82%
4,433,751
3.52%

합계
19,204,111
20.63%
19,204,111
16.55%
19,204,111
15.25%

발행주식총수
93,078,998
100.00%
116,067,503
100.00%
125,901,755
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 보수적인 지분율 추정을 위하여 신주인수권증권의 전량 행사를 가정하였습니다.주2) 리픽싱 X 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에
확정 행사가액
1,305원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
22,988,505주를 합산한 주식수입니다.주3) 리픽싱 70% 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 리픽싱(Refixing) 70%를 적용하여 하향 조정된
확정 행사가액
914원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
32,822,757주를 합산한 주식수입니다.

한편, 당사는 본 공시서류 제출일 전일 현재 미상환 주식연계채권으로 제38회 무기명식 이권부 무보증 공모 신주인수권부사채 468백만원과 제40회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 6,120백만원을 보유하고 있으며, 본 건 신주인수권부사채가 계획대로 30,000백만원이 발행될 시 미상환사채 권면총액은 약 36,588백만원입니다. 자세한 내용은 당사가 공시한 2023년 12월 27일 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정), 2025년 09월 08일 주요사항보고서(전환사채권발행결정), 2025년 10월 2일 주요사항보고서(신주인수권부사채발행결정)을 참고하시기 바랍니다. 당사의 미상환 주식연계채권 현황은 아래와 같습니다.

[미상환 주식연계채권 현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환/교환대상주식의 종류
전환/교환청구가능기간
전환/교환조건
미상환사채
비고

전환/교환비율(%)
전환/교환가액
권면(전자등록)총액
전환/교환가능주식수

제38회 무기명식 이권부무보증 공모 신주인수권부사채
38
2023.01.25
2026.01.25
13,896,000,000
(주)유니켐기명식 보통주
2023.02.25~2025.12.25
100
1,174
468,244,892
585,629
주1)

제40회 기명식 이권부무보증 사모 전환사채
40
2025.09.16
2028.09.16
6,120,000,000
(주)유니켐기명식 보통주
2026.09.16~2028.08.16
100
1,656
6,120,000,000
3,695,652
주2)

제41회 무기명식 이권부무보증 공모 신주인수권부사채
41
2025.11.10(예정)
2028.11.10(예정)
30,000,000,000(예정)
(주)유니켐기명식 보통주
2025.12.10~2028.10.10(예정)
100
1,305(확정)
30,000,000,000(예정)

22,988,505(예정)

주3)

합 계
-
-
-
50,016,000,000
-
-
-
-
36,588,244,892
27,269,786
-

주1) 당사는 상기와 같이 신주인수권부사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2023년 12월 27일 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)을 참고 바랍니다.주2) 당사는 상기와 같이 전환사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2025년 09월 08일 주요사항보고서(전환사채권발행결정)를 참고 바랍니다.주3) 당사가 금번 발행하는 제41회차 신주인수권부사채로, 발행일과 만기일, 권면총액, 행사가액 등은 향후 일정과 청약상황에 따라 변동될 수 있습니다.

상기 기재한 주식연계채권이 모두 주식으로 전환될 경우 발행되는 주식수는
27,269,786주로 증권신고서 제출일 전일 기준 총발행주식수 93,078,998주의
29.30% 수준이며, 이로 인한 오버행 이슈가 있을 수 있습니다. 또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사는 당사 최대주주의 경영권 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 공모 신주인수권부사채의 중점심사 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험
금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.
금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항
목을 선정하였으며, 공모로 진행되는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 등)의 발행도 중점심사 대상으로 선정될 수 있다고 공개하였습니다.본 공시서류 제출일 전일 현재 당사의 금번 공모 신주인수권부사채가 중점심사 대상 선정 여부는 미정이나, 당사는 금융감독원의 강화된 유상증자 심사 기조에 맞추어 상기 기재한 중점심사 대상의 주요 심사항목에 대한 내용을 최대한 본 증권신고서에 기재하고자 노력하였습니다. 최근 소액주주들의 유상증자에 대한 관심도가 높아지고 있기에, 당사는 소액주주 및 투자자분들께서 투자위험을 충분히 인지하신 후 투자를 결정할 수 있도록 투자위험요소를 충실히 기재하였습니다. 또한, 주주권익 훼손을 방지하기위해 본 공시서류가 주주와의 공식적 창구가 될 수 있도록 보다 면밀하게 작성하였으며, 이외에도 금번 신주인수권부사채의 당위성 및 상세한 자금사용목적에 대해서 다양한 창구를 통해 주주와 소통하기 위해 노력할 예정 입니다.당사가 금융감독원의 중점심사 대상에 선정될 경우 본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.한편, 2025년 02월 27일 금융감독원은 IPO(기업공개) 및 유상증자 주관업무와 관련해 16개 증권사와 간담회를 하고 유상증자 증권신고서 중점심사 방향을 공개했습니다.
앞으로 일반주주 권익 훼손 우려 등 7개 사유에 해당하면 '중점심사 유상증자'로 선정하고, 심사 항목별로 집중심사하기로 했습
니다.
금융감독원은 '주식가치 희석화 우려', '일반주주 권익훼손 우려', '재무위험 과다', '주관사의 주의의무 소홀' 등 대분류와 7가지 소분류에 따라 중점심사 유상증자 항
목을 선정하였으며, 공모로 진행되는 주식관련사채(전환사채, 신주인수권부사채 등)의 발행도 중점심사 대상으로 선정될 수 있다고 공개하였습니다. 중점심사 유상증자 선정기준 상세 항목 및 중점심사 유상증자 해당시 심사절차는 아래와 같습니다.

[중점심사 유상증자 선정기준]

대분류
소분류
선정기준

주식가치 희석화 우려
① 증자비율
증자규모 및 증자비율 등 고려

② 할인율
증자규모 및 할인율 등 고려

일반주주 권익훼손 우려
③ 신사업투자 등
자금사용목적의 타법인출자 또는 신규사업 연관성 고려

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 소송이 진행되었거나 진행중

재무위험 과다
⑤ 한계기업 등
최근 3개년 연속 재무실적 부실 또는 재무구조 악화 등

주관사의 주의의무 소흘
⑥ IPO 실적 과다 추정
IPO 후 실적 괴리율 등 고려

⑦ Due Diligence 소흘
다수의 정정요구를 받은 주관사의 인수·주선 참여

출처: 금융감독원 보도자료

주1) 주식 관련 사채(전환사채, 신주인수권부사채 등) 발행 포함하며, ① 및 ②의 경우 규모 및 리픽싱 등을 고려

주2) ③, ④ 외 정성적 중점심사 유상증자 기준을 탄력적으로 운용 예정

주3) 규모, 비율 등 계량기준은 비공개 운영

[중점심사 유상증자 심사절차]

중점심사 유상증자 심사절차.jpg
중점심사 유상증자 심사절차

출처: 금융감독원 보도자료

중점심사 유상증자에 해당하는 경우 공통 심사항목으로 1) 유상증자(주식연계채권 포함)의 당위성 및 의사결정 과정, 2) 이사회 논의 내용, 3) 주주 소통절차, 4) 기업실사 내용 등 기재사항을 집중심사할 예정입니다. 특히, 현행 IPO 심사절차를 준용해 제출 1주일 내 집중심사를 진행하고, 최소 1회 이상 대면협의를 할 계획입니다. 이와 함께 중점심사 유상증자 대상으로 지정된 사유와 해당 이슈가 발생하게 된 경위와 향후 대응 방안 등을 심사할 예정입니다.

[중점심사 지정사유별 심사항목]

중점심사 지정사유
심사항목

① 공통 심사항목
유상증자(주식연계채권 포함) 당위성 및 의사결정과정, 동 사항들의 이사회 논의 여부 및 그 논의내용, 소액주주 등의 이해 고려여부 및 주주 보호 방안 관련 개선계획, 기업실사 합리적 수행여부 등

② 증자비율, 할인율
증자비율(주식연계채권의 경우 기발행주식수 대비 신주인수권 행사 시 발행될 주식비율), 할인율(주식연계채권의 경우 리픽싱) 적정성에 대한 검토여부 및 검토내용, 이에 대한 이사회 논의여부 및 그 내용 등

③ 신사업투자 등
신규사업 진출위험, 기존 사업에 미치는 영향, 타법인 인수시 가격 적정성 검토여부 및 주요 검토내용 등

④ 경영권 분쟁발생
경영권 분쟁 상황에서 유상증자(주식연계채권 포함) 추진 배경 및 목적, 관련 법률적 위험 등

⑤ 한계기업 등
재무지표 악화 경위, 이로 인해 발생할 수 있는 위험 및 이를 극복하기 위한 회사의 대응방안 등

⑥ IPO실적 과다 추정
상장시 자금사용 계획과 달리 자금이 추가로 필요하게 된 경위, 괴리율 발생원인 및 회사의 대응방안 등

출처: 금융감독원 보도자료

본 공시서류 제출일 전일 현재 유상증자 중점심사 지정사유별 심사항목에 관한 당사의 검토내역은 아래와 같습니다.
① 공통 심사항목

가) 일반공모 신주인수권부사채 당위성
당사는 금번 제41회 무기명식 이권부 무보증 공모 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 300억원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획입니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위: 원)

구 분
상세현황
우선순위
세부 사항

자금사용 예정금액
사용(예정)시기

시설자금
자동재단기 4대
1
3,600,000,000
2025년 4분기

엠보외
2
1,100,000,000
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기

후가공 설비외
3
5,900,000,000
2025년 4분기 ~ 2026년 1분기

운영자금
원자재외
4
18,773,200,000
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기

소 계
29,373,200,000
-

발행제비용
626,800,000
-

합 계
30,000,000,000
-

1. 커버링 공장 인수, CAPA 증설 등 시설투자 자금 확보

당사는 현재 커버링(후가공) 공정에 대해서는 전량 외주가공을 통해 생산 납품하고 있으나, ㈜케이지트러스트 화성공장 유형자산, 무형자산(기술)등을 인수하여 점진적으로 당사가 직접 후가공 공정을 진행하여 납품하고자 합니다. 당사는 후가공 공정 도입을 통해 매출 증대 및 수익성 개선을 도모할 계획입니다.또한 당사는 26년도 3개의 신차종에 대한 양산투입이 필요한 상황입니다. 이에 따라 자동재단기, 엠보 등을 추가 도입하여 생산 CAPA를 26백만 제곱피트에서 35백만 제곱피트로 증대시키고자 합니다. 보다 자세한 당사의 자금사용목적은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.
2. 원재료 매입 등 운영자금 확보
당사의 제품은 최종 전방 고객사인 완성차 업체에 납품되고 있으며, 당사 제품 탑재 모델의 판매대수 증가에 대응하기 위해 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 조달한 금액 중 18,773백만원을 원자재 매입에 사용할 예정입니다. 납입 후 25년 말까지는 5,000백만원을 투입하고, 2026년 2분기 말까지 13,773백만원을 투입하여 우피원단 제조에 필요한 원ㆍ부재료 매입대금으로 사용할 예정입니다. 보다 자세한 당사의 자금사용목적은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

3. 일반공모 신주인수권부사채 발행을 통한 투자자 참여 기회 확대
당사는 일반공모 방식을 채택함으로써 시장 내 다양한 참여자들에게 합리적인 가격의 투자 기회를 제공하고자 합니다. 금번 신주인수권부사채 청약의 경우 2일 간의 청약 기간 동안 일반공모가 진행됨에 따라 주주 여부와 무관하게 참여 가능합니다.

당사의 이사회는 상기와 같은 일반공모 신주인수권부사채를 통한 자금조달의 당위성 및 필요성, 향후 당사의 계획을 이사회에서 충분히 논의한 바 있습니다. 당사는 커버링(후가공) 공장 인수 및 CAPA 증설을 위한 시설자금, 원재료 매입 등 운영자금을 조달하고 있습니다.

이와 같은 자금조달 필요성에 의해 다양한 자금조달 방안을 검토하였고, 자금 조달규모, 자본 조달 소요기간, 재무적 영향을 고려하여 일반공모 신주인수권부사채를 최적의 방안으로 결정하였습니다.당사는 본 신주인수권부사채 발행으로 인해 주주들의 지분이 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이사회결의 시 상기와 같이 조달규모 등 정량적인 조건뿐만 아니라, 자금조달의 당위성과 소액주주 등의 유상증자 이해 고려, 주주보호(소통) 방안 등 정성적인 기준도 종합적으로 감안하여 본 자금조달의 목적과 필요성을 논의하였습니다.

나) 주주 권익 보호를 위한 회사정책
당사는 금번 신주인수권부사채로 인해 주주들의 지분이 다소 희석될 수 있음을 충분히 인지하고 있으며, 이에 따라 신주인수권부사채 발행 이후의 명확한 비전 제시 등을 통해 지속적으로 주주 소통을 강화할 예정입니다. 금번 납입대금을 전략적으로 투자하여 회사의 경쟁력을 강화할 예정이며 이를 통해 기업 가치 상승을 유도하여 중장기적으로 주주 가치를 극대화하도록 노력할 예정입니다.

1. 주주 소통 채널 다각화
당사는 금번 자금조달과 관련하여 주주들과의 신뢰를 더욱 공고히 하고, 정보 전달의 명확성과 투명성을 높이기 위해 다양한 소통 방안을 마련하고 있습니다. 특히, 소액주주를 비롯한 기관 및 해외 투자자들이 당사의 자금조달 목적과 향후 계획을 충분히 이해할 수 있도록 체계적이고 실질적인 커뮤니케이션을 추진할 예정입니다.

대표적으로, 당사의 홈페이지를 통해 2025년 10월 02일 증권신고서 공시 이후 금번 신주인수권부사채 발행과 관련된 핵심 정보와 주요 질의 사항을 구체적으로 정리한 IR 자료와 주주서한을 게재하고자 합니다. 또한 금번 신주인수권부사채 발행과 관련해서 자금조달 배경과 기대효과 등이 포함된 보도자료를 준비하여 시장에 전달할 예정입니다. 이를 통해 외부 투자자와 언론, 애널리스트 등 다양한 이해관계자들이 당사의 의사결정을 정확히 이해하고, 불필요한 추측이나 오해를 방지할 수 있도록 하고자 합니다.

아울러 향후 본 건과 관련해 시장의 반응이나 추가적인 설명이 필요한 사안이 발생할 경우, 후속 보도자료나 공식 입장문, 주주 간담회 등을 통해 지속적으로 소통하며, 투명한 정보 전달 체계를 유지해 나가겠습니다.당사는 2025년 10월 2일 최초 증권신고서 제출 직후, 유상증자의 목적 및 자금조달의 필요성 등을 담은 주주서한을 당사 홈페이지(https://www.uni-chem.net)에 게시하였고, 신주인수권부사채 발행의 목적 및 자금조달의 필요성 등을 담은 보도자료를 배포하였습니다.
[주주서한]

유니켐_주주서한

[보도자료 - 2025.10.02]

<유니켐, 300억 규모 일반공모 BW 발행 결정>㈜유니켐은 오늘(2일) 총 300억 원 규모의 일반공모 무보증 신주인수권부사채(Bond with Warrants, BW) 발행을 확정하고 청약 절차에 돌입한다고 공식 발표했다.이번 BW 발행을 통해 조달되는 자금은 회사의 핵심 성장 동력인 ‘시트 커버링 기능 통합 공장 신설’을 위한 첨단 설비 투자 및 중장기 글로벌 거점 확대 전략 실행에 전액 투입될 예정이다.유니켐은 전통적인 피혁 원단 제조업을 넘어 고부가 가치 시트 커버링 솔루션 전문기업으로 도약하기 위한 질적 전환을 가속화하고 있다. 이번 BW 발행은 LX3(팰리세이드 신형), NX5e(유럽 투싼) 등 현대·기아차의 핵심 신차 수주 물량에 안정적으로 대응하고, 2026년 이후 예상되는 폭발적인 매출 성장을 위한 필수적인 선제적 자본적 지출(CapEx) 투자의 기반을 마련하는 데 결정적인 역할을 할 것으로 기대된다.

유니켐이 이번에 발행하는 신주인수권부사채는 300억 원 규모의 무기명식 이권부 무보증 공모 BW 형태로 발행된다. 발행 주관사는 대신증권 IB부문이 모집주선을 맡아 진행하며, 신용등급은 2개 신용평가기관을 통해 평가가 진행될 예정이다.유니켐은 무보증 공모 방식으로 3년 만기 채권을 발행해 신뢰도를 입증하며, 신설 공장 양산과 신차 수주 본격화 시점에 맞춰 안정적인 자금을 확보했다. 이 기간은 신설 공장의 양산 개시가 예정된 2026년 10월 이후, LX3(팰리세이드 신형) 및 NX5e(투싼 신형) 등 핵심 신차 수주 물량이 매출에 본격적으로 반영되기 시작하는 2027년까지 안정적인 장기 자금을 확보하기 위한 전략적 기간 설정으로 풀이된다.이번 BW 발행은 케이지트러스트 화성공장 인수 잔금 58.5억 원과 약 45억 원을 투입한 첨단 후가공 공장 신설, 원부자재 및 해외 공장 확장에 필요한 투자자금을 확보하기 위한 것이다. 이를 통해 유니켐은 원피 제조업체를 넘어 후가공 단계까지 수직계열화하며, ‘고부가 시트 커버링 토털 솔루션 제공업체’로의 도약을 추진하고 있다.

신설되는 통합 공장은 시트 커버링 사업의 2단계 확장을 위한 거점으로, 약 45억 원이 투자된다. 핵심은 전체 투자액의 80% 이상인 36억 원을 차지하는 TESEO 자동재단기로, 고정밀 재단을 통해 원단 효율을 높이고 복잡한 신규 차종 패턴에 대응할 수 있다. 이외에도 검사기·펀칭기·휴징프레스 등 첨단 설비가 도입된다. 첫 생산 물량은 2026년 11월 양산이 예정된 NX5e(투싼 유럽형)이며, 이는 현대·기아차 주력 신차 수주에 대응해 대규모 실적 성장을 이끌 전망이다.유니켐은 2024년 이후 현대·기아차 핵심 차종 수주를 연이어 달성하며 성장 모멘텀을 확보했다. 이 물량이 2026년부터 본격 양산에 들어가면 실적 개선이 가시화될 전망이다. 이번 300억 원 규모의 일반공모 BW 발행은 구조조정과 재무 개선 과정을 마무리하고, 본격적인 ‘질적 성장’ 단계로 진입을 알리는 중요한 금융 이벤트다. 전문 경영진 체제 전환 이후 수익성이 낮은 사업을 정리하고 부채비율을 61%까지 낮추며 재무 건전성을 확보한 유니켐은 이번 자금을 토대로 카시트 밸류체인 통합과 글로벌 거점 확장을 추진해 2027년 매출 1,500억 원 달성 기반을 공고히 한다는 계획이다.유니켐 김진환 대표는 “이번 일반공모 BW는 단순 자금 조달을 넘어, 전통적인 제조업 강점에 혁신 기술과 전략적 다각화를 성공적으로 통합하여 ‘미래 모빌리티 및 라이프스타일 소재 전문기업’으로 확고히 자리매김하기 위한 질적 도약의 필요조건이다. BW의 신주인수권(워런트)은 투자자들에게 유니켐의 확정된 미래 성장 로드맵에 참여할 수 있는 기회를 제공하며, 회사가 미래 성장에 대해 강력한 확신을 가지고 있음을 입증하는 강력한 시그널이다”라고 밝혔다.

출처 : 당사 제시

최초 증권신고서 제출일 이후 현재까지 전화로 문의한 23건에서 나온 주요 질의사항들은 다음과 같습니다.

[주요 질의응답]

질문
답변

Q1. 자금은 어디 사용하는 것인가요?
A1. 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 확보한 자금은 CAPA 증설을 위한 시설자금, 생산물량 증가에 따른 원부재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 재단기, 건조기, 코팅기, 후가공 공정 관련 공장 인수자금 등 시설자금으로 10,600백만원이 투입될 예정이며, 원피, 화학약품 등 원부재료 매입대금으로 18,773백만원이 투입될 예정입니다.

Q2. 기존 주주가 우선적으로 배정을 받는 것인가요?
A2. 금번 신주인수권부사채 발행은 일반공모 모집주선 방식으로 진행되기 때문에기존 주주에 대해 우선적으로 배정하지 않습니다.

Q3. 워런트 행사가격은 어떻게 결정되나요?
A3. 최근 1개월, 1주일, 최근일의 주가와 거래량을 반영하여 "기준주가"가 결정되고, "기준주가"에 할인율을 반영하여 행사가액이 결정됩니다. 현재 공시된 행사가액은 잠정적인 것으로서 최종 행사가액은 10월 31일에 산정될 예정입니다. 구체적인 행사가격 및 산정방식 및 세부내용은 전자공시시스템(DART)에 공시된 증권신고서를 참고해주시기 바랍니다.

Q4. 청약은 어떻게 참여할 수 있나요?
A4. 대신증권 HTS, MTS, 지점방문을 통해 청약이 가능합니다.

Q5. 청약 후에 취소가 가능한가요?
A5. 청약기간 내에만 취소가 가능합니다.

Q6. 청약 후 전부를 배정받지 못할 경우 언제 환불을 받을 수 있나요?
A6. 일반공모 청약이 완료된 후 주금납입일(11월 10일 예정)에 청약계좌 또는 별도 기재한 계좌로 환불될 예정입니다.

Q7. 청약 대금은 언제까지 납입해야 하나요?
A7. 청약에 참여하실 경우, 청약증거금은 청약금액의 100%로, 청약 참여 대금 전액을 납입하셔야 합니다. 청약 기간 내에 증거금이 전액 납입되지 않을 경우, 청약이 무효 처리될 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

Q8. 주주가 아닌 경우에도 청약에 참여할 수 있나요?
A8. 금번 신주인수권부사채 발행은 일반공모 모집주선 방식으로 진행되기 때문에기존 주주에 대해 우선적으로 배정하지 않습니다. 따라서 주주가 아닌 경우에도 청약에 참여할 수 있습니다.

Q9. 일반공모 신주인수권부사채 외에 다른 자금조달방식은 고려하지 않았나요?

A9. 당사는 다양한 자금조달 방안을 단계적으로 검토하였습니다. 금번 자금조달을 검토하는 과정에서 금융권 차입을 우선적으로 검토하였으나, 최근의 고금리 기조와 단기 만기, 담보 및 지급보증 요구 등으로 인한 이자비용 부담이 과도하여 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 우려가 있다고 판단하였습니다. 이에 따라 주식관련사채 발행을 대안으로 검토하였습니다. 사모 방식의 주식관련채권은 공모 대비 소수의 투자자 및 기관을 대상으로 신속한 자금조달이 가능하다는 장점이 있으나, 기존 주주에게 동등한 투자의 기회를 제공하지 못하는 한계가 있습니다. 또한 최근 금융시장 여건상 사모 주식연계채권 발행을 위한 적정 인수자를 확보하기 어려워 신규 투자자 모집에도 제약이 있었습니다.한편, 유상증자 방식의 경우 즉시 발행주식 수가 증가하여 주가 희석이 즉각적으로 발생하고, 향후 자금이 확보되더라도 추가 매입이 어려워질 수 있습니다. 반면 신주인수권부사채는 신주인수권(워런트)을 사전에 확보해두면 향후 자금 여건이 개선될 시 이를 주식으로 전환하여 지분을 확대할 수 있으므로, 최대주주 입장에서도 경영권 안정성과 자본 효율성을 동시에 확보할 수 있는 구조입니다. 당사는 경영권 희석을 최소화하면서도 자금조달의 유연성을 확보할 수 있는 신주인수권부사채 발행이 유상증자 대비 보다 효율적이라고 판단하였습니다.이러한 일련의 검토 과정을 거쳐, 당사는 기존 주주와 일반 투자자 모두에게 청약 참여 기회를 부여하면서, 발행 시점에는 일시적으로 부채비율이 상승하는 측면이 있으나 향후 주식으로 전환될 경우 재무구조가 개선되는 효과를 기대할 수 있는 공모 신주인수권부사채 발행이 가장 합리적인 자금조달 방안이라는 결론에 이르렀습니다.

2025년 10월 2일 개최된 이사회에서는 주주 지분 희석 가능성, 주주가치 보호 방안, 자금조달의 실현 가능성 등을 종합적으로 검토한 결과, 일반공모 모집주선 방식의 신주인수권부사채 발행을 최종적으로 결의하였습니다.

Q10. 신주인수권부사채 발행 자체가 무산될 가능성은 없나요?
A10. 금번 발행은 일반공모 모집주선 방식으로, 일반공모 청약 경쟁률이 미달되어 최종적으로 실권이 발생할 경우 계획한 자금이 조달되지 않을 가능성이 존재합니다. 또한 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생할 경우 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 발행이 철회될 가능성을 배제할 수 없습니다.

Q11. 지난번 공모 신주인수권부사채의 실권 이유가 어떻게 되는지? 또 이번 공모 신주인수권부사채의 실권 가능성은 없는지요?

A11. 이전 38회차 공모 신주인수권부사채 발행 당시에는 총 모집금액 200억 원 중 약 139억 원이 청약되어 약 30% 수준의 실권이 발생하였습니다. 이는 확정된 행사가액과 청약시점 주가 간 괴리가 크지 않아, 투자자 입장에서 기대수익이 제한적으로 인식되었던 점이 주요 원인이었습니다.또한 당시 사채의 Put(중도상환청구권) 행사기간이 2년으로 설정되어 있어, 상환 가능 시점이 다소 길다는 점도 투자자 입장에서 부담 요인으로 작용하였습니다.

이번 공모 신주인수권부사채는 이러한 점을 개선하기 위해 Put 행사기간을 1.5년으로 단축하여 투자자의 유동성 회수 부담을 완화하였으며, 기관투자자 및 기존 주주 대상 IR(설명회)과 커뮤니케이션을 강화하여 청약 참여를 적극적으로 유도할 계획입니다. 다만, 자본시장 상황 및 청약 시점 주가에 따라 일부 실권이 발생하여 계획한 대로 자금이 조달되지 않을 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.그 경우에도 당사는 우선순위에 따라 자금을 집행하고, 부족분은 내부 보유 현금 및 영업현금흐름을 활용하여 계획한 자금 집행을 차질 없이 할 계획입니다.

Q12. 최대주주의 청약율을 고려시 경영권 등에 문제가 발생하는 거 아닌가요?

A12. 본 공모 신주인수권부사채는 기존 주주와 일반 투자자 모두에게 균등한 청약 기회를 부여하는 일반공모 방식으로 진행됩니다. 최대주주는 이번 발행에 직접 청약 참여하지 않을 예정이나, 이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 변동이나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 또한 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.

당사는 상기와 같이 주주 및 시장과의 적극적인 소통을 통해 회사의 경영 전략 및 본 신주인수권부사채 발행의 배경과 필요성을 명확히 전달하는 한편, 관련 후속 정보를 지속적으로 제공해 나갈 계획입니다.

2. 기관투자자 대상 전략적 IR 활동 확대
주요 기관투자자 대상으로 IR을 진행하여 신주인수권부사채 발행의 배경, 목적, 기대 효과와 당사의 중장기 사업전략 등에 대해 상세히 설명을 진행할 예정이며, 증권사 애널리스트 대상으로도 적극적으로 소통하여, 시장 내에 충분한 정보가 전달될 수 있도록 노력할 계획입니다.

[기업설명회(IR) 개최(안내공시)]

1. 일시 및 장소
일시
2025-10-24
14:00

장소
대신증권 본사

2. 참가 대상자
국내 기관 투자자, 개인투자자 등

3. 개최목적
공모 신주인수권부사채 관련 설명회

4. 개최방법
대면미팅

5. 후원기관
대신증권

6. 주요 설명회내용(요약)
신주인수권부사채 관련 설명 및 질의응답

7. 결정일자
2025-10-20

8. IR 자료
게재일시
2025-10-20

관련 웹페이지
http://uni-chem.net

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 기업설명회 자료는 기업설명회 당일 당사 홈페이지에 게시할 예정입니다. (http://uni-chem.net)- 상기 일정은 당사 사정에 의해 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

② 증자비율 및 할인율
당사는 금번 일반공모 방식의 신주인수권부사채 발행을 통해 조달한 자금으로 커버링(후가공) 공장 인수, 기존 공장의 CAPEX 투자, 원재료 매입 등의 운영자금 확보 등 회사의 지속적인 성장과 함께 재무적인 안정성을 확보하고자 합니다. 이를 통해 주주가치를 극대화하고, 장기적으로 경쟁력을 갖춘 기업으로 도약할 수 있도록 최선을 다 할 것입니다.금번 신주인수권부사채의 경우 증자비율 대신 발행주식총수 대비 신주인수권증권수(이하 "신주인수권 비율")와 할인율 대신 행사가액의 조정(이하 "리픽싱")을 사용하였습니다.신주인수권증권수의 경우 사채 전자등록총액을 최초 행사가액으로 나눈 값을 최대로 하며, 최초 발행 시 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 신주인수권을 가지고 있습니다. 금번 신주인수권부사채의
확정
행사가액은
1,305원
이며, 본 공시서류 제출일 전일 현재 발행주식총수 93,078,998주 대비 신주인수권수는
22,988,505주
, 신주인수권 비율
24.70%
입니다.한편 본 사채의 행사가액은 「
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
」제5-22조의 전환사채의 전환가액 결정 방법을 준용하여 산정하며 산정 방식 다음과 같습니다."본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2025년 10월 02일) 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"결론적으로 발행되는 신주인수권증권 수는 당사가 결정할 수 있는 부분이 아니며, 당사가 기존 주주의 권익을 보호하면서도 장기적인 기업가치 상승을 기대할 수 있는 수준의 사채 모집총액을 면밀히 검토하여야합니다. 당사는 모집총액을 결정하기 위해 이사회를 통해 당사가 필요하다고 생각하는 금액을 면밀히 검토하였으며, 자금이 필요한 사유와 사용 목적에 대해 본 공시서류에 구체적으로 기재하였습니다. 금번 신주인수권부사채를 통해 모집한 자금에 대한 자금의 사용목적은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.한편, 리픽싱의 경우 「
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
」제5-23조 전환가액의 하향조정에 따라 발행당시의 행사가액의 100분의 70에 해당하는 가액까지 최저조정한도 설정이 가능하며, 기존주주들의 지분 희석 정도를 감안하여 적정 리픽싱 한도에 대한 결정이 필요합니다.이에, 기존 주주의 권익을 보호하면서도 장기적인 기업가치 상승을 기대할 수 있는 조건을 결정하기 위해 당사의 이사회는 최근 3개년 및 증권신고서 제출일까지의 공모 신주인수권부사채 사례를 토대로 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 비율과 리픽싱 적정성 검토 및 논의를 진행하였습니다. 당사가 이사회 논의에서 참고한 신주인수권부사채 사례는 다음과 같습니다.

[최근(2022년~2025년) 공모 신주인수권부사채 사례]

(단위 : 백만원, 원, %)

회사명
납입일
발행금액
최초행사가액
발행금액/최초 행사가액
공시일발행주식총수
신주인수권비율
리픽싱

DH오토넥스(구, 대유플러스)
2022-03-24
30,000
1,291
23,237,800
120,998,774
19.20%
70%

유니켐
2023-01-25
20,000
1,247
16,038,492
72,921,381
21.99%
70%

한국유니온제약
2023-03-02
20,000
6,464
3,094,059
7,903,728
39.15%
70%

SG
2023-04-06
15,000
1,238
12,116,317
44,756,689
27.07%
70%

EDGC
2023-04-27
20,000
1,517
13,183,916
84,075,931
15.68%
70%

DH오토리드(구, 대유에이피)
2023-05-15
20,000
5,070
3,944,773
11,904,238
33.14%
90%

유니슨
2023-06-13
30,000
1,598
18,773,467
122,248,023
15.36%
70%

핸즈코퍼레이션
2023-06-13
20,000
3,205
6,240,250
21,863,268
28.54%
70%

엠에프엠코리아
2023-06-22
10,000
772
12,953,368
30,271,660
42.79%
70%

AP헬스케어(구, 에이프로젠헬스케어앤게임즈)
2023-07-06
40,000
1,665
24,024,024
51,881,094
46.31%
70%

DH오토넥스(구, 대유플러스)
2023-06-29
30,000
1,081
27,752,081
120,998,774
22.94%
70%

셀루메드
2023-11-09
20,000
3,313
6,036,825
42,804,725
14.10%
70%

KG모빌리티
2023-11-07
150,500
8,663
17,372,735
186,956,024
9.29%
80%

디와이디
2024-01-30
25,000
990
25,252,525
52,286,445
48.30%
70%

형지아이앤씨
2024-04-09
5,000
823
6,075,334
25,503,363
23.82%
70%

엘앤에프
2025-09-09
300,000
50,002
5,997,760
36,316,174
16.52%
70%

평균
26.51%
71.88%

출처: Dart 전자공시시스템, 당사 제시

2022년 이후 공모 신주인수권부사채 사례를 분석한 결과, 평균 신주인수권 비율은 26.51%, 평균 리픽싱 한도는 71.88% 수준으로 파악됩니다. 신주인수권 비율의 경우, 자금의 사용목적과 회사의 필요 자금 규모에 따라 9.29% ~ 48.30%까지 다양한 비율로 결정된 반면, 리픽싱 한도는 대부분 70%를 설정하였습니다.당사는 이러한 사례를 기반으로 이사회에서 논의를 진행하였고, 본 발행조건이 기존 주주들의 권익 침해를 최소화하고, 주주가치를 제고할 수 있는 적정한 조건이라고 판단하여 금번 신주인수권부사채의 리픽싱 한도를 70%, 신주인수권 비율
35.26%가 되는 발행규모로 발행 조건을 결정하였습니다.

한편, 행사가액의 리픽싱이 발생할 경우 신주인수권증권의 행사비율이 변경되어 신주인수권증권 1주당 주식 1주 이상의 신주인수권을 가질 수 있습니다. 당사는 금번 신주인수권부사채의 리픽싱 최저조정한도(70%)인
914원
까지 행사가액이 조정될 경우, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준 발행주식총수 93,078,998주 대비 최대 신주인수권수는
32,822,757주
로 신주인수권 비율이
35.26%
까지 증가할 수 있습니다.
③ 신사업투자 등
당사는 금번 일반공모 방식의 신주인수권부사채를 통해 가죽 후가공 공장 인수, 기존 공장 CAPEX 투자 등 시설자금과 원재료 매입 등 운영자금을 확보하고자 하며, 신사업투자에는 해당사항이 없다고 판단하였습니다. 다만, 당사의 후공정 공장 인수를 통한 후가공 사업 진출이 금융감독원에서 신사업투자 등에 해당한다고 판단할 수 있으며, 이러한 경우 신사업투자 등에 해당되어 중점심사 대상으로 선정될 수 있습니다. 자동차 내장재 산업은 과거에는 피혁, 후가공, 봉제 등 각 공정이 분업화된 공급 체계였으나, 최근에는 완성차 및 시트 제조사들이 품질 관리와 원가 절감을 위해 커버링 공정의 일원화를 선호하는 추세입니다. 이는 글로벌 시장의 흐름으로, 이미 글로벌 1위 기업인 이글오타와(Eagle Ottawa)는 이러한 통합 솔루션을 통해 시장을 선도하고 있습니다. 국내 시장 또한 소재나 봉제업체가 후가공 공정까지 주관하는 방식으로 전환되고 있어, 당사 역시 이러한 시장 변화에 발맞춘 전략적 대응이 필요한 상황이었습니다. 내부 경영진들은 전략회의를 통해 이러한 상황에 대한 공감대를 형성하였고, 새로운 사업 기회로 후가공 공정 사업을 영위하는 케이지트러스트 화성공장을 인수하게 되었습니다당사는 2025년 8월 11일 이사회결의를 통해 케이지트러스트의 화성공장에 대한 유·무형 자산과 재고자산 일체를 총 6,500백만원에 인수하는 계약을 체결하였습니다. 2025년 8월 11일 계약금 650백만원은 당사가 보유하고 있는 현금으로 (주)케이지트러스트에 지급 완료하였으며, 중도금 2,925백만원과 잔금 2,925백만원은 각각 2025년 12월 31일, 2026년 4월 30일에 지급할 예정입니다. 당사는 본 신주인수권부사채를 통해 조달한 금액 중 5,900백만원을 해당 중도금과 잔금 지급에 사용할 예정입니다. 화성공장은 케이지트러스트의 자동차 커버링 부문 후가공 공정을 담당하던 시설로, 당사는 본 인수를 통해 기존 기술 및 차세대신기술의 국내외 사용권을 확보하였으며, 소속 인력 53명을 전원 고용 승계하여 핵심기술인력과 운영 노하우를 유지할 수 있는 기반을 마련하였습니다.이번 인수를 통해 당사는 자동차 커버링 사업의 밸류체인을 원재료 공급부터 유성, 염색, 건조, 도장, 재단, 후가공, 라미네이션, 봉제에 이르는 전 공정을 수직적으로 통합할 수 있는 구조를 갖추게 되었습니다. 이를 통해 품질 일관성 확보, 비용 절감, 물류 소요 시간 단축 등의 효과를 기대하고 있습니다. 또한 현대자동차 및 기아 등 주요 고객사에 대해서도 단순 소재 공급업체를 넘어 통합 부품 공급업체로 자리매김할 수 있는 기회를 마련하게 되었습니다.만약 본 공모를 통해 조달하는 금액이 계획에 미달할 경우에도, 케이지트러스트 화성공장 인수대금(중도금 및 잔금)은 내부 현금을 활용하여 지급할 계획입니다. 2025년 말까지 주요 설비투자가 완료되면 생산능력이 연 2,600만 SF에서 3,200만 SF로 약 23.1% 확대될 예정이며, 이에 따라 제품 생산 및 납품 물량 증가로 영업활동 현금유입이 점진적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 인수대금의 중도금(2025년 12월) 및 잔금(2026년 4월)은 생산능력 증설 이후 매출 증가로 인한 영업현금이 본격적으로 유입되는 시기와 맞물려 있어,별도의 외부차입 없이도 내부현금 유동성만으로 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 당사는 금번 공모를 통해 조달하는 자금을 자동차 부문 후가공 공정 인수에 투입하는 것과는 별개로, 엔터테인먼트 사업을 신규로 영위하고 있습니다.당사는 자동차용 시트 및 내장재용 피혁 제조를 주력으로 하여 현대·기아 등 주요 완성차 업체를 중심으로 안정적인 거래 관계를 유지하며 성장해 왔습니다. 다만 2024년 경영권 변동으로 인한 일시적 수주 감소와 매출 하락을 겪으면서, 단일 산업에 대한 높은 의존도가 가져오는 구조적 리스크가 드러났습니다.이에 당사는 핵심 제조 역량을 유지하면서도 외부 환경 변화에 영향을 덜 받는 신규 성장축 확보를 목표로 사업 다각화를 추진하게 되었습니다.

이 과정에서 콘텐츠 산업의 성장성과 K-콘텐츠의 글로벌 경쟁력 확대에 주목하여, 2025년 5월 14일 임시주주총회를 통해 정관상 사업목적에 엔터테인먼트 및 콘텐츠 관련 사업을 신규로 추가하였습니다. 동시에 드라마·영화·공연 등 제작 및 유통, IP(지식재산권) 기반 사업, 디지털 플랫폼 운영 경험을 보유한 인사를 사내이사 및 사외이사로 신규 선임하여, 해당 분야의 전문성과 책임성을 강화한 이사회 구성을 완료하였습니다. 향후 엔터테인먼트 부문은 본업과 별도의 사업 단위로 분리·운영될 예정이며, 본업의 영업현금흐름이나 공모조달자금이 해당 사업에 직접 투입되지 않습니다. 또한 OTT 고객사의 제작비 부담 구조를 활용하여, 본업의 안정적 영업기반을 훼손하지 않는 선에서 신규 매출을 창출할 계획입니다. 당사는 피혁 제조 및 제품 생산 역량을 기반으로, 팬덤 플랫폼을 통한 콘텐츠·굿즈 기획·유통 사업을 결합하는 제조·콘텐츠 융합형 사업 구조를 마련함으로써, 안정적 수익기반 위에 새로운 성장동력을 더해가고기업가치를 지속적으로 제고해 나갈 계획입니다.

④ 경영권 분쟁발생
본 공시서류 제출일 전일 기준 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 발행주식총수의 15.87%인 14,770,360주를 보유하고 있으며, 특수관계인 보유 주식까지 포함할 경우 지분율은 20.63% 수준입니다. 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 향후 발생 가능한 신주인수권 행사 대상 주식수는
22,988,505주
이며, 당사 최대주주인 (주)제이에이치사람들은 본 건 신주인수권부사채 일반공모 청약에 참여하지 않을 예정이나,이는 단기적인 자금 운용 계획과 투자 일정 등을 고려한 결정으로, 경영권 변동이나 지배구조 변화 의도와는 무관합니다. 또한 향후 시장 여건이 허락되는 시점에는 시장 내에서 신주인수권(워런트)을 직접 매입하는 방안도 검토 중이며, 이를 통해 최대주주로서 경영권 안정과 주주가치 제고를 지속적으로 도모할 계획입니다.

당사 최대주주의 본 공모 미참여, 신주인수권증권 전량 행사를 가정할 경우, 최대주주의 지분율은
12.73%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-3.14%p
하락할 것으로 예상됩니다. 만약, 시가 하락에 따른 행사가액 조정한도인 70% 수준까지 행사가액이 하향조정 될 경우 신주인수권 행사 대상주식수는
32,822,757주
로 증가하며, 해당 주식수가 모두 행사될 경우 당사 최대주주의 지분율은
11.73%
로 본 공시서류 제출일 전일 지분율 대비
-4.14%p
하락할 것으로 예상됩니다. 최대주주의 미청약을 고려한 청약 및 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[공모 신주인수권부사채 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위:주, %)

구분
관계
발행 전
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 X)
공모 신주인수권부사채 발행 및신주인수권 전량 행사 후(리픽싱 70%)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
14,770,360
15.87%
14,770,360
12.73%
14,770,360
11.73%

(주)햇발
특수관계인
4,433,751
4.76%
4,433,751
3.82%
4,433,751
3.52%

합계
19,204,111
20.63%
19,204,111
16.55%
19,204,111
15.25%

발행주식총수
93,078,998
100.00%
116,067,503
100.00%
125,901,755
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 보수적인 지분율 추정을 위하여 신주인수권증권의 전량 행사를 가정하였습니다.주2) 리픽싱 X 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에
확정 행사가액
1,305원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
22,988,505주를 합산한 주식수입니다.주3) 리픽싱 70% 가정의 발행주식총수의 경우, 발행 전 발행주식총수에 리픽싱(Refixing) 70%를 적용하여 하향 조정된
확정 행사가액
914원을 적용하여 산출된 신주인수권증권 행사 대상주식수
32,822,757주를 합산한 주식수입니다.

또한, 본 공시서류 제출일 전일 현재 기준으로도 최대주주의 지분율은 15.87%로 비교적 낮은 수준이기 때문에 신주인수권부사채 발행 이후 발생하는 신주인수권증권의 권리 행사로 인해 최대주주의 변경 및 경영권 분쟁발생 가능성을 배제할 수 없습니다. 최대주주 지분율 약화에 따른 경영권 변동 및 분쟁 관련 위험은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 최대주주 지분율 하락에 따른 경영권 안정성 관련 위험"을 참고하여 주시기 바랍니다.
⑤ 한계기업 등
당사는 최근 3개년 간 2023년을 제외하고는양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하고 있으며, 2024년말 감사보고서상 외부감사인의 감사 결과 계속기업 관련 중요한 불확실성은 없는 상황입니다. 이에 따라 한계기업 등에 해당되어 중점심사 대상으로 선정될 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 재무 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험'을 전반적으로 참고하여 주시기 바랍니다.

⑥ IPO실적 과다 추정
해당사항 없습니다.

상기 기재한 바와 같이 당사는 금융감독원의 중점심사 대상 선정 항목에 일부 해당될 여지가 있는 사항들이 있습니다. 당사가 금융감독원의 중점심사 대상에 선정될 경우 본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

다. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채 발행으로 30,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정 행사가액
1,305원을 기준으로 전량 권리행사 시
22,988,505주가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다. 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 30,000백만원 규모의 신주인수권이 발행될 예정입니다.
확정
행사가액
1,305원
을 기준으로 전량 권리행사 시
22,988,505주
가 추가로 유통될 수 있으며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날부터 행사가 가능합니다.

이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회 시 주가 희석화 및 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 인한 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
500,000,000주
정관상 수권주식수

발행주식총수
93,078,998주
본 공시서류 제출일 전일

금번 발행되는 신주인수권부사채의신주인수권행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
22,988,505주

발행예정금액 : 30,000백만원행사가액 :
1,305원 기준

한편, 금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.금번 신주인수권부사채의 신주인수권의
확정 행사가액은
1,305원입니다. 확정된 행사가액으로 본 건 공모 후 당사는 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 일괄상장하기로 결정하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않습니다.또한 예탁원 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 변동될 수 있으며이에 따라 투자자분들께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 당사 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 당사 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재합니다.한편, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

라. 예금자보호법 미적용 대상
본 신주인수권부사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

당사가 원금상환일과 조기상환일에 상환 의무를 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률을 적용합니다.

마. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 공시서류 제출 이후 금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 효력발생의 의미증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

자. 기한의 이익 상실당사가 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 신주인수권부사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.사채관리계약서상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.("사채관리계약서 제1-2조 제19항") "갑"은 발행회사를 말하며 "을"은 사채관리회사를 말합니다.

[사채관리계약서 발췌]

19. "발행회사"의 기한의 이익상실

가. 기한의 이익 상실

1) 기한의 이익의 즉시상실: “발행회사”에 대하여 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, “발행회사”는 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에 이 사실을 통지하여야 한다.

가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)이 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, “발행회사”가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 20일 이내에 그 신청이 취하되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 20일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

사) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

아) 감독관청으로부터 “발행회사”의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우

자) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

차) “발행회사”가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

카) “발행회사”가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우

타) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 “발행회사”가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

나. 위 제가호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

차. 신용등급 위
험당사는 「증권 인수업무에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제41회 무보증 공모 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 각각 BB-(안정적) 및 BB-(부정적)등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

당사는 「증권 인수업무에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제41회 무보증 공모 신주인수권부사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 각각 BB-(안정적) 및 BB-(부정적)등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
BB-
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.
Stable(안정적)
- 사업포트폴리오 및 시장지배력 등 감안한 사업안정성 열위한 수준- 영업 정상화에 따라 실적 회복세이나 전반적인 재무안정성 열위- 중단기 내 재무안정성 회복 여력 제한적

NICE신용평가(주)
BB-
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
Negative(부정적)
- 원피가공시장 내 진입장벽을 바탕으로 양호한 사업안정성 보유- 자회사 매각, 일반혁 부문 인원 이탈 등으로 저하된 사업기반 지속될 전망- 저하된 EBITDA 창출력 및 신사업에 대한 투자 등으로 인해 현금흐름 개선은 제한적일 전망- 현금창출능력 저하로 재무구조 개선여력 제한적

- 신용평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제41회 무보증신주인수권부사채 권면금액 300억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하jjj고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.

카. 환금성 제약 관련 위험금번 발행되는 (주)유니켐 제41회 신주인수권부사채는 신주인수권증권과 신주인수권이 분리된 채권이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, 신주인수권증권의 상장예정일은 2025년 11월 21일, 신주인수권이 분리된 채권의 상장예정일은 2025년 11월 11일입니다. 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 신주인수권부사채의 조건본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 (주)유니켐 보통주식이며, 행사가격은
1,305원(확정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다.

본 신주인수권부사채의 행사대상 주식은 유가증권 시장에 상장되어 유통되고 있는 (주)유니켐 보통주식이며, 행사가격은
1,305원(확정)으로 본 행사가액과 관련하여 시가하락에 의한 행사가격 등은 발행시 행사가격의 70%에 해당하는 가액까지 하향조정(Refixing) 할 수 있습니다. 또한, 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 다음과 같이 조정되게 됩니다. 하기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 신주인수권권의 행사가액에도 동일하게 반영하기 위한 것입니다.

[신주발행시 행사가액 조정 산식]

1) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가’로 하며, 위의 산식에 의한 ‘조정 후 행사가액’의 호가단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 내지 제3)목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 “행사가액”을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다.

- 아 래 -

2026년 02월 10일, 2026년 05월 10일, 2026년 08월 10일, 2026년 11월 10일,

2027년 02월 10일, 2027년 05월 10일, 2027년 08월 10일, 2027년 11월 10일,

2028년 02월 10일, 2028년 05월 10일, 2028년 08월 10일, 2028년 11월 10일.

5) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.

7) 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

파. 신주인수권부사채 행사 관련 위험
본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 신주인수권 행사 시 대용납입한 사채 금액을 신주인수권 행사가액으로 나눈 주식수의 100%를 행사주식수로 하고, 1주 미만의 단수주에 해당하는 금액은 이를 주식으로 발행하지 않고 현금으로 지급합니다.즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 본 신주인수권부사채의 발행 전일에 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사하여 주식으로 발행하지 않고 현금으로 지급합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 계약의 해제 및 해지 조건당사가 본 신주인수권부사채의 발행에 대해 "모집주선회사"와 체결한 모집주선계약서와 관련하여 거래가 중단되거나 중대한 제한이 발생하는 등의 경우, 본 신주인수권부사채의 "모집주선회사"는 당사에게 서면으로 통지함으로써 본 계약 전부를 해지 또는 해제할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 모집주선계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 신주인수권부사채의 발행에 대해 "모집주선회사"와 체결한 모집주선계약서와 관련하여 거래가 중단되거나 중대한 제한이 발생하는 등의 경우, 본 신주인수권부사채의 "모집주선회사"는 당사에게 서면으로 통지함으로써 본 계약 전부를 해지 또는 해제할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 모집주선계약서를 참고하시기 바랍니다.

[모집주선계약서 제21조 (해지 또는 해제) 발췌]

1. "모집주선회사"는 다음 각 호의 경우 "발행회사"에게 서면 통지함으로써 “본 계약”을 “본 사채” 발행일 전까지 해지 또는 해제할 수 있다.

가. “발행회사"가 “본 계약” 상 의무 또는 진술 또는 보장사항을 위반한 때

나. “본 계약”을 체결한 후, "한국거래소"가 개설한 "증권시장"에서 일반적으로 거래가 중단되거나 거래에 중대한 제한이 가해진 경우, 또는 "한국거래소"나 장외시장에서 "발행회사" 또는 그 자회사가 발행한 증권의 거래가 중단되거나 동 거래에 중대한 제한이 발생한 경우

다. "한국거래소", "발행회사", "발행회사"가 속하는 업종 또는 국내 경제에 중요한 불리한 상황이 발생하거나 발생이 예상되어 “본 계약”에서 예정한 "본 사채"의 발행이 바람직하지 않다고 "모집주선회사"가 판단하는 경우

라. “발행회사”가 행정기관으로부터 영업정지, 취소를 당한 경우

마. “본 계약” 제6조 제2항에 의하여 "모집주선회사"가 계약을 해지 또는 해제하고자 하는 경우

바. “본 계약” 제3조 제19항에 따른 "기한의 이익 상실사유" 또는 "기한의 이익 상실 선언사유"가 발생한 경우

사. "발행회사"가 “본 계약” 및 상장과 관련된 규정, 기타 법규 등을 위반하였고, 그 위반이 경미하지 않거나 그 위반으로 인해 “본 계약”에 따라 "모집주선회사"가 "본 사채" 모집 및 주선 절차를 계속 진행하기 어려운 경우

아. 본 조 각 항목의 성질상 이에 준하는 사항으로서 중요한 사정 변경이 있어 “모집주선회사”가 “본 계약”의 목적을 달성하기 힘들다고 합리적으로 판단하는 경우

2. 위 제1항에 의하여 “본 계약”이 해지 또는 해제되는 경우, "모집주선회사"는 해지 또는 해제 전까지 “본 계약”과 관련하여 지급하였거나 또는 발생한 모든 비용(회계법인 및 법무법인 용역비용을 포함한다)에 대하여 "발행회사"에게 청구서를 제시하고, "발행회사"는 청구서의 수신일 5영업일 이내에 위 청구액을 지급한다.

3. “본 계약”의 각 보장 조항, 확약 조항 및 책임 조항 기타 그 성질상 효력을 계속 유지함이 타당하다고 인정되는 “본 계약”의 각 조항은 “본 계약”의 해지 또는 해제 이후에도 유효하다.

거. 기타 투자자 유의사항

본 건 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(1) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(2) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(3) 본 건 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(4) 당사는 상기한 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있습니다.(6) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대신증권(주)는 제41회 신주인수권부사채의 일반공모와 관련한 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 됩니다. 또한,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거한 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 41]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
626,800,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,373,200,000

주1)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 41]
(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

발행분담금
-
중소기업 면제

모집주선수수료
540,000,000
모집총액의 1.8%

사채관리수수료
35,000,000
정액

신용평가수수료
19,900,000
정액

채권상장수수료
1,300,000
250억원이상 ～500억원미만

상장 연부과금
300,000
채권만기 1년당 10만원 (최대 50만원)

채권등록수수료
300,000
발행액 x 0.001% (최대 50만원)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄비, 사채 등기비용, 표준코드신청수수수료 등

합계
626,800,000

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
41
(기준일 :
2025년 10월 02일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

10,600,000,000
-
18,773,200,000
-
-
626,800,000
30,000,000,000
-

당사는 금번 제41회 무기명식 이권부 무보증 공모 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 30,000백만원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 계획이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 당사는 금번 공모 신주인수권부사채 발행을 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위: 원)

구 분
상세현황
우선순위
세부 사항

자금사용 예정금액
사용(예정)시기

시설자금
자동재단기
1
3,600,000,000
2025년 4분기

트로이건조기, 코팅기, 코팅기 드라이, 엠보, 로라시스템
3
1,100,000,000
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기

케이지트러스트 화성공장 인수(후가공 공장 인수)
4
5,900,000,000
2025년 4분기 ~ 2026년 1분기

운영자금
원피(Steer, Cow, Crust),화학약품 등 원재료
2
18,773,200,000
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기

소 계
29,373,200,000
-

발행제비용
626,800,000
-

합 계
30,000,000,000
-

나. 공모자금 사용계획 세부 내역

(1) 시설자금
당사는 자동차 커버링(후가공) 사업으로의 단계적 확장을 통한 매출 증대를 위해 후가공 관련 케이지트러스트 화성 공장 인수를 진행중에 있습니다. 또한 26년도 3개의 신차종 수주에 대한 양산대응을 위해 CAPA 증설이 필요한 상황입니다. 이에 따라 전처리 공정 설비투자로 생산 CAPA를 2024년 26 million SF(제곱피트)에서 2026년 35 million SF(제곱피트)까지 증설을 계획하고 있습니다.

[향후 생산능력 증설 계획]

(단위: 백만원)

구분
생산 CAPA
투자액

2024년
26 million SF
7,100

2025년
32 million SF
3,500

2026년
35 million SF
10,600

(출처: 당사 제시)

당사는 자동재단기, 트로이건조기, 코팅기, 코팅기 드라이, 엠보, 로라시스템 등 핵심 생산설비를 2025년 4분기 ~ 2026년 1분기까지 단계적으로 추가 도입할 예정입니다. 자동재단기의 도입을 통해 원피 및 반제품 가죽의 절단 공정을 자동화하여 작업 정밀도와 생산속도를 향상시키고, 트로이건조기를 통해 제혁 및 코팅 후 공정에서 가죽의 수분 함량을 균일하게 조정하여 품질 안정성을 높일 계획입니다. 또한 코팅기 및 코팅기 드라이는 가죽 표면의 보호층 형성과 코팅층 건조를 자동화하여 내열성·내마모성을 개선하고, 엠보 및 로라시스템은 가죽 표면의 질감과 패턴을 정밀하게 구현함으로써 제품의 외관 품질을 고도화할 예정입니다.

이러한 설비 도입은 전체 공정의 자동화율을 높이고 불량률을 감소시켜 생산CAPA 및 생산 효율성 증대로 이어질 것으로 예상되며, 완성차 내장재 등 주요 고객사의 납기 및 품질 요구에 대한 적시·안정적 대응체계를 구축하는 데 기여할 것입니다. 당사의 분기별 시설자금 사용 계획은 아래와 같습니다.

[분기별 시설자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

자금용도
구분
세부 내역
필요 수량(단위: 대)
2025년
2026년
합 계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

시설자금
전처리 공정
자동재단기
4
3,600
-
-
-
-
3,600

트로이건조기
1
66
154
-
-
-
220

코팅기
1
60
240
-
-
-
300

코팅기 드라이
1
200
-
-
-
-
200

엠보
1
120
-
-
-
-
120

로라시스템
1
154
-
106
-
-
260

후가공 공정
케이지트러스트 화성공장 인수(후가공 공장 인수)
-
2,900
3,000
-
-
-
5,900

합 계
9
7,100
3,394
106
-
-
10,600

출처: 당사 제공

당사는 원피를 주요 원재료로 하여 유성, 염색, 세팅, 건조, 도장, 재단 등 가죽의 전처리 공정 전반을 수행하고 있습니다. 이를 통해 자동차 내장재용 커버링(Covering) 소재의 기초가 되는 반제품 가죽을 생산하고 있습니다.

당사는 ㈜케이지트러스트 화성공장의 유형자산 및 기술 일체를 인수하여 기존 전처리 공정 이후 단계인 후처리 공정(Finishing), 라미네이션(Lamination), 봉제(Sewing) 등 후가공 공정으로 사업 범위를 확대할 계획입니다. 총 인수금액은 6,500백만원으로, 2025년 8월 11일 계약금 650백만원은 당사가 보유하고 있는 현금으로 (주)케이지트러스트에 지급을 완료하였으며, 중도금 2,925백만원과 잔금 2,925백만원은 각각 2025년 12월 31일, 2026년 4월 30일에 지급할 예정입니다. 당사는 본 신주인수권부사채를 통해 조달한 금액 중 5,900백만원을 해당 중도금과 잔금 지급에 사용할 예정입니다.

본 인수를 통해 당사는 외주 의존도가 높은 후공정을 내재화함으로써 원피 가공부터 완성가죽 생산까지 일관생산체계를 구축할 예정으로, 품질 일관성 확보, 납기 단축, 원가 절감 등을 통해 납품 경쟁력을 강화하고, 매출 성장 및 수익성 개선을 도모할 계획입니다. 만약 본 공모를 통해 조달하는 금액이 계획에 미달할 경우에도, 케이지트러스트 화성공장 인수대금(중도금 및 잔금)은 내부 현금을 활용하여 지급할 계획입니다. 2025년 말까지 주요 설비투자가 완료되면 생산능력이 연 2,600만 SF에서 3,200만 SF로 약 23.1% 확대될 예정이며, 이에 따라 제품 생산 및 납품 물량 증가로 영업활동 현금유입이 점진적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 인수대금의 중도금(2025년 12월) 및 잔금(2026년 4월)은 생산능력 증설 이후 매출 증가로 인한 영업현금이 본격적으로 유입되는 시기와 맞물려 있어,별도의 외부차입 없이도 내부현금 유동성만으로 대응이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

[유형자산 취득결정(자율공시)] - 2025.08.11

1. 취득물건 구분
기타 유형자산

- 취득물건명
유형자산, 무형자산(기술), 재고자산 일체

2. 취득내역
취득금액(원)
6,500,000,000

자산총액(원)
186,320,012,345

자산총액대비(%)
3.49

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
(주)케이지트러스트

4. 취득목적
자동차 커버링 사업으로의 단계적 확장으로 매출,손익 증대

5. 취득예정일자
2026-04-30

6. 이사회결의일(결정일)
2025-08-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1.취득에 관한 사항 -(주)케이지트러스트 화성공장 유형자산, 무형자산(기술), 재고자산 일체 2.상기 2.취득내역 중 취득금액(원)은 자산양수도계약서상의 대금이며 부가가치세 및 제세 공과금,수수료 등의 부대비용을 포함하지 않았습니다.3.상기 2.취득내역 중 자산총액(원)은 2024년도말 개별재무제표 기준입니다.4.상기 5.취득예정일자는 잔금 지급일 기준이며,대금 지급일정은 거래상대방과의 협의 및 당사 사정에 따라 변경될 수 있습니다. *대급지급일정 1)계약금 : 650,000,000원 (2025.08.11) 2)중도금 : 2,925,000,000원 (2025.12.31) 3)잔 금 : 2,925,000,000원 (2026.04.30)5.상기 본 건과 관련한 구체적인 사항의 결정 및 그 실행에 관한 권한은 대표이사에게 위임함.

※ 관련공시
-

(2) 운영자금
당사의 제품은 최종 전방 고객사인 완성차 업체에 납품되고 있으며, 당사 제품 탑재 모델의 판매대수 증가에 대응하기 위해 금번 신주인수권부사채의 발행을 통해 조달한 금액 중 18,773백만원을 원자재 매입에 사용할 예정입니다. 납입 후 25년 말까지는 5,000백만원을 투입하고, 2026년 2분기 말까지 13,773백만원을 투입하여 우피원단 제조에 필요한 Steer Hide(숫소 원피), Cow Hide(암소 원피), Crust Leather(제혁 처리 후 형태가 안정된 반제품 상태 가죽) 등 원피와 전공정 과정 중 유성(Tanning), 도장(Coating) 공정 사용 시 필요한 화학약품(윤활제, 중화제, 염료, 도료 등) 등 원ㆍ부재료 매입대금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
세부목적

운영자금
원피(Steer, Cow, Crust),화학약품 등 원재료
18,773
2025년 4분기 ~ 2026년 2분기
우피원단 제조

합 계
18,773
-
-

[분기별 운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구 분
내용
2025년
2026년
합계

4Q
1Q
2Q

운영자금
원피
Steer, Cow
1,621
1,621
1,621
4,863

Crust
1,824
1,824
2,566
6,213

소계
3,444
3,444
4,187
11,076

화학 약품
제혁
1,283
1,283
1,283
3,849

도장
1,283
1,283
1,283
3,849

소계
2,566
2,566
2,566
7,697

합 계
6,010
6,010
6,753
18,773

(3) 자금의 운용계획
당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.
다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련
금번 분리형 신주인수권부사채(BW)로 조달된 자금은 상기와 같은 우선순위대로 순차적으로 집행할 계획입니다. 그러나, 금번 분리형 신주인수권부사채(BW)는 대표주관회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 실권 사채권에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약 결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금 운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달 자금 부족 시, 차입금의 경우 상환 연장, 지급 연장, 자체 영업으로 발생된 현금으로 집행할 예정이며, 그밖의 자금 사용 계획의 경우 추가적인 자금 조달 계획에 대하여 확정된 사항은 없습니다.만일, 금번 분리형 신주인수권부사채(BW) 진행 기간 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금 사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

2. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

3. 회사의 법적 및 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 유니켐이라 칭한다. 영문으로는 UNI CHEM.CO.,LTD. 라 표기하고 약호는 "UCC"라 한다. 4. 설립일자 및 존속기간 - 1976년 4월에 설립 되었습니다.

5. 본사 및 공장 소재지

- 본사 및 공장 소재지 : 경기도 안산시 단원구 해봉로 38

6. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1989년 12월 14일
해당사항 없음

7. 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업
비 고

1
피혁제품 제조. 판매업

2
물품매매 수출입업

3
부동산 개발 및 임대업

4
자동차 부품 제조업

5
인터넷 관련사업

6
엔터테인먼트 및 엔터테인먼트 관련 사업

7
드라마 등 방송프로그램, 영화, 비디오, 만화영화, 에니메이션, 음반영상물 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상영),판매, 배급, 수출입 및 투자

8
방송, 영화, 비디오 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 케릭터 등 콘텐츠의 홍보 및 마케팅 대행업

9
시나리오 및 대본의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 판매, 수출입 및 투자

10
광고업 및 광고대행업

11
국내외 방송사, 프로그램 제작사, 음반 및 영상물 배급사, 미디어기업과의 교류 사업

12
콘텐츠 라이선스, 지적재산권, 브랜드 및 상표권 등 각종 무형재산권의 개발, 관리, 중개, 판매, 수출입 및 라이선스업

13
디지털 콘텐츠 및 모바일 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상영), 판매, 배급, 수출입 및 투자

14
아이피(IP)사업 및 씨피(CP)사업을 포함한 각종 콘텐츠 사업

15

방송채널 사용사업

16

연예종합 인터넷 포털사업

17

판매대행업

18

영화, 방송, 콘서트 및 기타 공연 관련 사업

19
방송행사, 이벤트, 콘서트, 공연, 전시회 등 각종 행사와 문화사업의 기획, 연출, 주최, 스폰서, 업무대행 및 알선업

20

연출, 작가, 크리에이터 및 배우 에이전시업

21

연예인 및 스포츠선수 기타 공인 매니지먼트

22

연예대행업(흥행알선) 및 연예 보조업

23

연예활동 단체 기타 공연단체업

24

응용소프트웨어 개발 및 공급업

25

모바일 어플리케이션 개발 및 공급업

26

경영컨설팅업

27
위 각호에 관련된 부대사업 일체

피혁원단제조판매(주업)

2. 회사의 연혁

1. 설립 이후의 변동상황2023. 09. 22 대표이사 변동 (이장원 → 정재형)2023. 12. 22 자회사 (주)유니원, 손자회사 (주)유니골프앤리조트 지분매각2024. 07. 29 대표이사 변동 (정재형 → 정재형,박지호,김진환)2025. 04. 21 대표이사 변동 (정재형,박지호,김진환 → 김진환)

2. 상호의 변경

가.상호 변경일 : 2000.04.01 (2000.03.24 주주총회 승인)나.변경전 : 신진피혁공업주식회사다.변경후 : 주식회사 유니켐라.변경사유 : 회사의 이미지 개선

3. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

해당사항 없음

[경영진 및 감사의 중요한 변동]

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 31일
정기주총
사내이사 정재형감사 이용기
감사 김재권
사내이사 이은경(임기만료)

2023년 06월 14일
-
-
-
사외이사 송수영(일신상의 이유로 사임)

2023년 09월 18일
임시주총
사내이사 정성욱사외이사 백문호사외이사 조남복
-
-

2023년 11월 08일
임시주총
사내이사 박지호사내이사 김진환
-
-

2023년 12월 21일
-
-
-
사내이사 이장원(일신상의 이유로 사임)

2025년 05월 14일
임시주총
사내이사 안창현사외이사 노상훈사외이사 오재용
-
사내이사 정성욱(일신상의 이유로 사임)사외이사 백문호(일신상의 이유로 사임)사외이사 조남복(일신상의 이유로 사임)감사 이용기(일신상의 이유로 사임)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말(2025년 6월말)
50기(2024년말)
49기(2023년말)

보통주
발행주식총수
97,281,646
96,997,167
96,722,403

액면금액
500
500
500

자본금
49,071,474,000
48,929,234,500
48,791,852,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
49,071,474,000
48,929,234,500
48,791,852,500

* 당사는 2023년 4월 4일 자기주식 861,302주를 이익잉여금으로 소각하는 이익소각 회계처리를 하였습니다. 이와 같은 사유로 보통주 발행주식 수와 1주당 액면금액의 곱이 보통주 자본금과 일치하지 않습니다(자본금과 발행주식의 액면총액 430,651천원 차이 발생).

4. 주식의 총수 등

가.주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
291,983,518
-
291,983,518
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
194,701,872
-
194,701,872
-

1. 감자
155,425,765
-
155,425,765
-

2. 이익소각
861,302
-
861,302
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
38,414,805
-
38,414,805
병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
97,281,646
-
97,281,646
-

Ⅴ. 자기주식수
7,149,164
-
7,149,164
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
90,132,482
-
90,132,482
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
7.34
-
7.34
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
7,102,648
-
-
-
7,102,648
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
7,102,648
-
-
-
7,102,648
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
46,516
-
-
-
46,516
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
7,149,164
-
-
-
7,149,164
-

우선주
-
-
-
-
-
-

1. 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
2023년 12월 22일
보통주
2023.12.27~2024.03.26
주가안정 도모 및 주주가치 제고
6개월이상
7,102,648
-
-
7,102,648
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
보통주
-
-
-
46,516
-
-
46,516
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계

7,149,164
-
-
7,149,164
-

2. 자기주식 보유 목적

당사의 자기주식 취득은 주가 안정 도모 및 주주가치 제고를 목적으로 이루어졌습니다.

3. 자기주식 취득계획

보고서 제출일 기준 신규 취득 계획 없음.

4. 자기주식 처분계획

2025년 7월 22일 당사는 이사회 결의를 통해 유통주식수 증가를 통한 거래 활성화 및 운영자금 확보를 위해 처분결정을 승인하였으며, 본 자기주식 처분계획 관련 자세한 사항은 2025년 7월 22일 제출된 '주요사항보고서 (자기주식 처분 결정)' 공시 및2025년 7월 23일 자기주식처분결과보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.처분 주식수 : 1,200,000주처분일자 : 2025년 7월 23일

5. 자기주식 소각계획2025년 7월 10일 당사는 이사회 결의를 통해 주주가치 제고를 위해 자기주식 소각결정을 승인하였으며, 본 자기주식 소각결정 사항은 2025년 7월 10일 제출된 '주식 소각 결정' 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.소각 주식수 : 4,202,648주소각일자 : 2025년 7월 21일

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 제51기 임시주주총회(2025.05.14)이며, 최근 3사업연도 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 07월 29일
제50기 임시주주총회
제2조 [목적]인터넷 관련사업 - 추가
신규사업을 위한 사업목적추가

2025년 05월 14일
제51기 임시주주총회

제2조 [목적] - 추가1.엔터테인먼트 및 엔터테인먼트 관련 사업

2.드라마 등 방송프로그램, 영화, 비디오, 만화영화, 에니메이션, 음반 영상물 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공 (상영), 판매, 배급, 수출입 및 투자

3.방송, 영화, 비디오 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 홍보 및 마케팅 대행업

4.시나리오 및 대본의 개발, 기획, 제작, 제작 대행, 판매, 수출입 및 투자5.광고업 및 광고대행업

6.국내외 방송사, 프로그램 제작사, 음반 및 영상물 배급사, 미디어기업과의 교류 사업

7.콘텐츠 라이선스, 지적재산권, 브랜드 및 상표권 등 각종 무형재산권의 개발, 관리, 중 개,판매, 수출입 및 라이선스업

8.디지털 콘텐츠 및 모바일 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상영), 판매, 배급, 수출입 및 투자

9.아이피(IP)사업 및 씨피(CP)사업을 포함한 각종 콘텐츠 사업

10.방송채널 사용사업

11.연예종합 인터넷 포털사업

12.판매대행업

13.영화, 방송, 콘서트 및 기타 공연 관련 사업

14.방송행사, 이벤트, 콘서트, 공연, 전시회 등 각종 행사와 문 화사업의 기획, 연출, 주최, 스폰서, 업무대행 및 알선업

15.연출, 작가, 크리에이터 및 배우 에이전시 업

16.연예인 및 스포츠선수 기타 공인 매니지먼 트

17.연예대행업(흥행알선) 및 연예 보조업

18.연예활동 단체 기타 공연단체업

19.응용소프트웨어 개발 및 공급업

20.모바일 어플리케이션 개발 및 공급업

21.경영컨설팅업

사업다각화

사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
피혁제품 제조.판매업
영위

2
물품매매 수출입업
영위

3
부동산 개발 및 임대업
영위

4
자동차부품 제조업
영위

5
인터넷 관련사업
영위

6
엔터테인먼트 및 엔터테인먼트 관련 사업
영위

7
드라마 등 방송프로그램, 영화, 비디오, 만화영화, 에니메이션, 음반 영상물 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상영),판매, 배급, 수출입 및 투자
영위

8
방송, 영화, 비디오 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 홍보 및 마케팅 대행업
영위

9
시나리오 및 대본의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 판매, 수출입 및 투자
영위

10
광고업 및 광고대행업
영위

11
국내외 방송사, 프로그램 제작사, 음반 및 영상물 배급사, 미디어기업과의 교류 사업
영위

12
콘텐츠 라이선스, 지적재산권, 브랜드 및 상표권 등 각종 무형재산권의 개발, 관리, 중개, 판매, 수출입 및 라이선스업
영위

13
디지털 콘텐츠 및 모바일 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상영), 판매, 배급, 수출입 및 투자
영위

14
아이피(IP)사업 및 씨피(CP)사업을 포함한 각종 콘텐츠 사업
영위

15
방송채널 사용사업
영위

16
연예종합 인터넷 포털사업
영위

17
판매대행업
영위

18
영화, 방송, 콘서트 및 기타 공연 관련 사업
영위

19
방송행사, 이벤트, 콘서트, 공연, 전시회 등 각종 행사와 문화사업의 기획, 연출, 주최, 스폰서, 업무대행 및 알선업
영위

20
연출, 작가, 크리에이터 및 배우 에이전시업
영위

21
연예인 및 스포츠선수 기타 공인 매니지먼트
영위

22
연예대행업(흥행알선) 및 연예 보조업
영위

23
연예활동 단체 기타 공연단체업
영위

24
응용소프트웨어 개발 및 공급업
영위

25
모바일 어플리케이션 개발 및 공급업
영위

26
경영컨설팅업
영위

27
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
인터넷 관련사업
2024년 07월 29일

2
엔터테인먼트 및 엔터테인먼트 관련 사업
2025년 05월 14일

3
드라마 등 방송프로그램, 영화, 비디오, 만화영화, 에니메이션, 음반 영상물 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상영),판매, 배급, 수출입 및 투자
2025년 05월 14일

4
방송, 영화, 비디오 등 각종 영상물, 음반 등 각종 음향물, 게임, 캐릭터 등 콘텐츠의 홍보 및 마케팅 대행업
2025년 05월 14일

5
시나리오 및 대본의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 판매,수출입 및 투자
2025년 05월 14일

6
광고업 및 광고대행업
2025년 05월 14일

7
국내외 방송사, 프로그램 제작사, 음반 및 영상물 배급사, 미디어기업과의 교류 사업
2025년 05월 14일

8
콘텐츠 라이선스, 지적재산권, 브랜드 및 상표권 등 각종 무형재산권의 개발, 관리, 중개, 판매, 수출입 및 라이선스업
2025년 05월 14일

9
디지털 콘텐츠 및 모바일 콘텐츠의 개발, 기획, 제작, 제작대행, 제공(상영), 판매, 배급, 수출입 및 투자
2025년 05월 14일

10
아이피(IP)사업 및 씨피(CP)사업을 포함한 각종 콘텐츠 사업
2025년 05월 14일

11
방송채널 사용사업
2025년 05월 14일

12
연예종합 인터넷 포털사업
2025년 05월 14일

13
판매대행업
2025년 05월 14일

14
영화, 방송, 콘서트 및 기타 공연 관련 사업
2025년 05월 14일

15
방송행사, 이벤트, 콘서트, 공연, 전시회 등 각종 행사와 문화사업의 기획, 연출, 주최, 스폰서, 업무대행 및 알선업
2025년 05월 14일

16
연출, 작가, 크리에이터 및 배우 에이전시업
2025년 05월 14일

17
연예인 및 스포츠선수 기타 공인 매니지먼트
2025년 05월 14일

18
연예대행업(흥행알선) 및 연예 보조업
2025년 05월 14일

19
연예활동 단체 기타 공연단체업
2025년 05월 14일

20
응용소프트웨어 개발 및 공급업
2025년 05월 14일

21
모바일 어플리케이션 개발 및 공급업
2025년 05월 14일

22
경영컨설팅업
2025년 05월 14일

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- 글로벌 콘텐츠 시장의 급격한 성장과 K-콘텐츠에 대한 수요 확대에 따라 신규 수 익원 확보의 필요성이 증대되고 있습니다.

- 이에 따라 드라마 및 영화 기획·제작을 중심으로 단계적 사업을 추진하고 있으며, 향후 사업 범위를 점진적으로 확대해 나갈 계획입니다.

- 특히 당사가 보유한 제조업 기반의 안정적인 운영 역량을 활용하여 콘텐츠 산업에 안정적으로 진입을 통해 새로운 성장 동력을 확보함으로써 기업 가치 제고와 장기 적 주주가치 극대화를 실현하고자 합니다.

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 2015년부터 2022년까지 국내 방송사업 전체 매출은 꾸준한 성장세를 보여 왔으나, 2023년부터 소폭 감소세로 전환되었고, 2024년 매출은 전년 대비 0.9% 감소한 18 조 8,042억 원으로 집계되었습니다.

- 이러한 감소는 지상파, 종합유선방송(SO), 위성방송, 방송채널(PP), 지상파DMB 등 전통 방송사업자의 수익 감소가 주요 원인으로 작용하였으며 반면 IPTV와 콘 텐츠 사업자(CP) 부문은 꾸준한 매출 증가를 기록하고 있어, 산업 구조가 디지털 콘텐츠 기반 플랫폼과 콘텐츠 사업자 중심으로 재편되고 있음을 보여주고 있습니 다. 이러한 구조 변화 속에서 드라마 산업은 향후에도 지속적인 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

- 드라마 소비 방식은 기존의 텔레비전 본방송 시청에서 다운로드 및 스트리밍 중심 으로 전환되었고, OTT(Over-the-top) 플랫폼의 확산과 함께 텔레비전의 영향력 은 점차 약화되는 경향을 보이고 있는 반면 한국 드라마에 대한 글로벌 수요는 지 속적으로 증가하고 있으며, 그 예로 Netflix는 2023년부터 2027년까지 약25억 달 러(3조4천억 원)를 한국 콘텐츠에 투자할 계획을 발표하였습니다.

- 이에 따라 콘텐츠 제작자들은 기존 국내 유료방송 시장뿐 아니라 해외 및 OTT 플 랫폼을 중심으로 전략적 전환을 모색하며, 플랫폼 내 시청 트래픽 증가, 한국 콘텐 츠의 해외 판매 단가 상승, 파트너십 기반 확대, 글로벌 콘텐츠IP 확보에 집중하고 있습니다.

- 글로벌 OTT 플랫폼의 부상에 따라, 드라마 산업에서는 시청자의 기호 변화, 플랫 폼별 수요, 장르 트렌드, 글로벌 진출 가능성 등을 종합적으로 고려한 고도의 기획 력이 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 드라마 및 영화 기획·제작관련하여 25년도에는 제조업 기반의 기존사업에 영향없 이 독립적인 사업구조로 구성하여 운영 예정입니다. 이를 위해 엔터사업부 콘텐츠 사업실을 신설하였고 전문인력 중심의 인적 자원 확보를 통해 콘텐츠 제작 역량 강 화에 집중 할 계획으로 인건비성 경비 외에 투자 금액은 없습니다.

- 26년도에 2개 작품 드라마 제작하여 공급할 계획으로 향후 개발된 기획안을 바탕 으로 방송사 및 OTT 플랫폼, 투자 배급사와 편성 및 투자 협의를 통한 제작 리스크 분산과 플랫폼 유통 선기획 전략으로 안정적인 수익 구조 확보에 주력할 예정으로 별도의 추가적인 중대한 투자 등이 예상될 경우 해당 사항을 공시할 예정입니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진 척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

- 드라마/영화 기획·제작관련 인력구성으로 기획 PD 5명 정도 영입 예정입니다.

- 또한, 기성작가 영입으로 26년도에 2개작품 드라마화(글로벌 OTT, 국내 방송사)예 정에 있으며 26년부터 본격적인 매출 발생이 예상됩니다.

5. 기존 사업과의 연관성- 당사는 제조업을 기반으로 축적한 운영 역량과 능력을 보유하고 있습니다. 이러한 기반은 콘텐츠 사업 추진에 있어 안정적인 재무적·관리적 지원 체계를 제공하고 있습니다.

- 또한 제조업을 통해 확보한 디자인·기획·생산 경험은 드라마·영화 제작 과정에 서 세트·의상·소품 등 부가가치 창출 요소와 연계될 수 있습니다. 이를 통해 기 존 사업과 신규 콘텐츠 사업 간의 시너지 효과를 충분히 발휘할 수 있을 것으로 판 단되어 집니다. .

- 이와 같이 기존 제조,소재 사업과 콘텐츠 산업 간 긴밀한 연계 구조를 통해 사업 포트폴리오의 균형성과 성장성 강화 통해 기업 수익성 제고에 기여할 것으로 여겨 집니다.

6. 주요 위험- 해외 플랫폼 및 제작사와의 협업 확대에 따른 환율 및 금리 변동 리스크가 존재하 며 ,흥행성을 지속적으로 유지하기 어려울 경우 손실이 발생할 수 있습니다.- 이외 특별한 위험은 없으나, 편성 불발 시 사전 계약한 작가 및 감독에 대한 선투자 비용이 편성 확정 시점까지 회수하지 못하게 됩니다.

7. 향후 추진계획- 신인작가 발굴 및 기성작가 영입으로 웹툰, 웹소설 드리마 제작 예정입니다.

- 기타 영업상의 구체적인 진행상황은 경쟁력에 중요한 영향이 있어 기재하지 않으 며 추후 필요시 공시할 예정입니다.

8. 미추진 사유

-해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 국내외 시장여건우리나라의 피혁 산업은 우피원단 생산이 주류를 이루고 있으며, 가공기술이 선진국 수준에 달하고 있는 등 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히, 자동차용 및 가구용으로 활용되는 시트류 등을 생산하여 경쟁력을 키워가고 있습니다. 다만, 원자재인 원피의경우 미국 등지로부터 고가원피의 수입의존도가 높은 실정이므로, 원가 절감을 통해 경쟁력을 높이기 위하여 원자재 수입선의 다변화와 기술 개발을 통한 신제품의 개발에 노력하고 있습니다.현재 우리나라 피혁원단의 세계시장에서의 품질 수준은 중고가 수준이라고 할 수 있으며, 고가 피혁원단은 주로 이태리, 프랑스 등 유럽국가에서 생산되고 있고 일반 MC(핸드백, 신발 등)용 중저가 원단은 중국 및 동남아국가에서 생산되고 있습니다. 국내에서 생산된 피혁원단은 주로 중국과 동남아국가 등으로 수출되어 가방, 핸드백, 신발, 의류 등의 최종 생산공정을 거쳐 미국과 유럽 등지로 판매되고 있습니다.국내 제혁업체는 중고가 원단인 일반 핸드백 및 신발용 원단에서 고가 원단의 개발을통하여 고부가가치 및 기능성 원단인 자동차시트용 원단으로 생산품목을 전환하고 있는 추세입니다.나. 회사의 현황

(1) 영업 개황당사는 핸드백 및 자동차 시트용 원단의 경우 고가브랜드의 우량 거래처를 통한 매출증가에 전력을 다하고 있습니다. 한편, 자동차의 고급화 추세로 인하여 자동차시트용원단의 수요가 크게 증가되고 있는 상황으로, 현재 당사는 현대자동차, 기아자동차 및 르노삼성자동차에 납품을 하고 있으며 이러한 자동차시트용 원단 매출은 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.① 핸드백용 원단 : 세계 핸드백 물량의 약 60%가 동남아소재 핸드백 제조업체에 의하여 공급되고 있으며, 이에 따른 가죽원단은 중고가 위주로 수요가 이루어지고 있습니다. 즉, 양질의 품질을 기본으로 경쟁력 있는 가격 제시가 수주 확보의 관건이며, 당사는 중고가의 고부가가치 원단 개발을 완료하여 유명브랜드인 Tumi, Coach 등에공급하고 있습니다.② 자동차시트용 원단 : 기능성 원단으로 자동차시트용 및 핸들커버용으로 구분되며,제품 개발 및 신규 수주에 장기적인 시간과 대규모 투자가 요구되고 있습니다. 국내 자동차 제조업체의 내수 및 수출 물량에 따라 당사의 공급물량이 결정되고 있으며, 당사는 현대자동차, 기아자동차 및 르노삼성자동차에 원단을 공급하고 있습니다.

국내 피혁 산업은 그 특성상 대부분의 원자재를 해외에서 수입하고 있으므로, 국제 원피가격 동향에 따라 수익성이 크게 좌우되며 원자재 가격이 손익에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 당사도 원자재의 원활한 확보 및 원피가격 상승에 따른 영향을 최소화하기 위하여 매입처를 다변화하고자 노력하고 있습니다. 또한, 중국 내 제혁업체들의 계속적인 증가와 원단의 품질을 높이려는 노력이 증가하고 있어 지금까지 유지해 온 기술력의 비교우위를 지속시키기 위한 고부가가치 제품의 생산능력이 당사를 포함한 국내 제혁업체들의 중점과제로 떠오르고 있습니다.

(2) 시장점유율 추이

(단위 : 억원)

구 분
2024년
2023년
2022년
비고

유니켐
682
1,083
998
-

조광피혁
902
1,265
1,220
-

삼양통상
1,913
1,792
1,788
-

합 계
3,497
4,140
4,006
-

(*) 금융위(금감원) 전자공시시스템에 공시된 업체별 전체 매출액을 기준으로 표시하였습니다.(3) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음(4) 조직도

s36c-0i25070911340

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품 목
구체적용도
주요상표등
매출유형
매출액
비율

제조업
피혁
핸드백,가방,신발,카시트외
-
제품
51,902
98.80%

기타
626
1.20%

합계
52,528
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제 51 기 반기
제 50기
제 49 기

피혁원단(SF)
3,527
3,299
3,592

(1) 산출기준

제품의 판매가격은 총판매대금을 총판매수량으로 나눈 단순평균 가격입니다.

(2) 주요 가격변동원인

주요 원자재 및 부자재의 원활한 공급여부와 수요정도에 따라 가격이 변동합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

제조(피혁)
DIRECT수입및LOCAL구매
원피
가죽원단가공용
14,488(64.06)
미국등에서 수입

약품약료
〃
8,130(35.94)
국내 및 유럽등에서 수입

합계

22,618(100.0)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위:원)

품목
제 51 기 반기
제50기
제49기

원피(매)
51,557
48,957
52,179

약품(kg)
1,696
1,536
1,541

(1) 산출기준

- 각 주요 원재료의 가격은 해당기간 총구입 금액을 구입수량으로 나눈 단순평균 가

격임.

(2) 주요 가격변동원인

① 원피는 전량 수입에 의존하고 있으며, 세계적으로 수급물량과 환율의 변동에 따

라 가격변동이 있음.② 기타 원재료 구매는 최근 3개년 이상 안정적으로 수급되고 있음.

다. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력 (단위 : 천SF)

사업부문
품 목
사업소
제 51기 반기
제50기
제49기

제조(피혁)
피혁원단(SF)
안산공장
16,500
33,000
41,976

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 일일생산능력 : 2,500매

② 산출방법

피혁원단 : 2,500 매 ｘ 22일ｘ 6개월ｘ50SF＝16,500,000SF

(나) 평균가동시간

일평균 가동시간 : 8시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적 (단위 : 천SF)

사업부문
품 목
사업소
제 51기 반기
제 50기
제 49기

제조
피혁원단(SF)
안산공장
11,991
18,681
28,118

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

피혁 제조
1,056
768
72.80%

※생산가동율 : 생산량 ÷생산능력

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구분
기초잔액
취 득
감가상각비
처 분
기타증감(*)
기말잔액

<당반기말>

토지
38,378,003
-
-
-
-
38,378,003

건물
23,499,396
-
(412,986)
-
-
23,086,410

구축물
4,491,466
28,500
(382,581)
-
-
4,137,385

정부보조금
(16,725)
-
2,230
-
-
(14,495)

기계장치
13,209,677
0
(1,672,060)
(1)
-
11,537,616

정부보조금
(292,371)
-
41,680
-
-
(250,691)

차량운반구
166,729
-
(42,581)

-
124,148

공구와기구
551,265
0
(159,827)
-
-
391,438

비품
195,966
41,173
(45,717)
-
-
191,422

사용권자산
413,675
-
(85,818)
-
287,302
615,159

건설중인자산
5,489,403
140,000
-
-
(9,403)
5,620,000

기타의유형자산
379,572
-
-
-
-
379,572

합계
86,466,056
209,673
(2,757,660)
(1)
277,899
84,195,967

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 51기 반기
제 50기
제 49기

제 조(피혁)
제 품
피혁원단/재단물
수 출
1,833
3,669
23,146

내 수
49,986
61,640
84,067

합 계
51,819
65,309
107,213

상품
상품
원/부(피혁)
수출
-
1,014
134

내수
83
175
716

합계
83
1,189
850

기타
잡매출수입임대료

수출
-
-
-

내수
626
1,718
225

합계
626
1,718
225

합계
수출
1,833
4,683
23,280

내수
50,695
63,533
85,008

합계
52,528
68,216
108,288

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

[ 사 장 ] │ -. 일반혁영업팀 -. 시트영업팀

(2) 판매경로

① 직수출(DIRECT) ② LOCAL수출 ③ 내수 (C/SEAT포함)

(3) 판매방법 및 조건

① 직수출(DIRECT) : MASTER L/C or T/T 결재 ② LOCAL수출 : LOCAL L/C, 구매승인서 포함결재 ③ 내수 (C/SEAT포함) : 현금 결재 10%, 어음 90%판매

(4) 판매전략

① 직수출(DIRECT) : Brand Buyer위주의 중고가 제품을 연간 Program Order 창출영업 ② LOCAL수출 : 중국 내수 시장을 Target으로 한 중가 제품의 대량 Order 수주 ③ 내수 (C/SEAT포함) : 국내 고가 Brand위주 영업 및 국내 자동차 3사용 C/seat 영업

5. 수주상황
- 당사 생산제품은 주문형 중간재로 수주상황이 유동적이므로 수주상황은 생략 함.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

1) 시장위험가. 외환위험당사는 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유로화가 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
외화종류
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

현금및현금성자산
USD
-
-
-
-

EUR
-
-
278,209
425,306

매출채권
USD
905,734
1,213,814
905,734
1,213,814

EUR
288,550
459,313
176,952
270,511

보증금
USD
184,637
250,441
63,435
93,250

EUR
9,359
14,898
-
-

외화자산 계
USD
1,090,371
1,464,255
969,170
1,307,064

EUR
288,550
474,211
455,160
695,817

단기차입금
USD
1,021,473
1,385,527
1,060,004
1,558,206

EUR
-
-
-
-

외상매입금
USD
3,162,385
4,289,459
1,524,262
2,240,665

EUR
427,500
680,495
-
-

미지급금
USD
-
-
-
-

EUR
-
-
96,750
147,905

외화부채 계
USD
4,183,858
5,674,986
2,584,266
3,798,871

EUR
427,500
680,495
96,750
147,905

보고기간종료일 현재에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
환율

당반기말
전기말

USD
1,356.40
1,470.00

EUR
1,591.80
1,528.73

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(421,073)
421,073
(249,181)
249,181

EUR
(20,628)
20,628
54,791
(54,791)

합계
(441,702)
441,702
(194,390)
194,390

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

금융자산:

현금성자산(보유현금 제외)
3,819,049
1,150,978

금융부채:

단기차입금
39,950,527
32,608,206

유동성장기차입금
3,490,960
4,901,460

장기차입금
8,874,950
9,624,930

차입금 합계
52,316,437
47,134,596

보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
38,190
(38,190)
11,510
(11,510)

이자비용
523,164
(523,164)
471,346
(471,346)

다. 가격위험

당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

현금성자산
3,819,049
1,150,978

매출채권및기타채권
23,498,015
14,282,998

기타유동금융자산
1,106,279
957,190

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,800
100,800

기타비유동금융자산
42,803,636
41,528,130

금융보증계약(*)
13,024,288
18,368,438

합계
84,352,067
76,388,534

(*) 금융보증계약의 신용위험에 대한 최대노출정도는 당사가 피보증인의 청구가 있을 경우 지급해야 하는 최대 보증금액입니다.

3) 유동성 위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 2022년 6월부터 산업은행과 공급자금융약정을 체결하였고, 1년 단위로 재연장하고 있습니다. 이 약정으로 당사의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 당사는 해당 금융기관에대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
합 계
1년 이하
1년에서 5년 이하
5년 초과

<당반기말>

매입채무및기타채무
8,404,664
8,404,664
8,404,664
-
-

단기차입금
39,950,527
40,857,876
40,857,876
-
-

유동성장기차입금
3,490,960
4,034,597
4,034,597
-
-

유동성사채
1,707,661
1,732,602
1,732,602
-
-

기타유동금융부채
10,007,178
10,007,178
10,007,178
-
-

유동리스부채
241,729
263,776
263,776
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
975
975
-
975
-

장기차입금
8,874,950
9,424,654
-
9,424,654
-

사채
-
-
-
-
-

리스부채
375,835
386,756
-
386,756
-

금융보증계약(*)
471,878
13,024,288
-
13,024,288
-

합계
73,526,355
88,137,365
65,300,692
22,836,673
-

<전기말>

매입채무및기타채무
5,055,453
5,055,453
5,055,453
-
-

단기차입금
32,608,206
33,624,389
33,624,389
-
-

유동성장기차입금
4,901,460
5,556,102
5,556,102
-
-

유동성사채
5,526,652
5,738,748
5,738,748
-
-

기타유동금융부채
4,408,868
4,408,868
4,408,868
-
-

유동리스부채
133,613
154,496
154,496
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
20,233
20,233
-
20,233
-

장기차입금
9,624,930
10,390,799
-
10,390,799
-

사채
1,188,000
1,188,000
-
1,188,000
-

리스부채
284,741
304,018
-
304,018
-

금융보증계약(*)
741,668
18,368,438
-
18,368,438
-

합계
64,493,825
84,809,545
54,538,057
30,271,488
-

(*) 금융보증계약은 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 최대 보증금액을 배분하였습니다.

(2) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말
비 고

부채
75,567,742
65,615,230
(A)

자본
122,317,151
120,704,782
(B)

현금및현금성자산
3,819,049
1,150,978
(C)

차입금(사채포함)
54,024,098
53,849,248
(D)

부채비율
61.78%
54.36%
(A/B)

순차입금비율
41.04%
43.66%
((D-C)/B)

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 주요계약 등

-해당사항 없음

2. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 일반혁사업부문 및 시트사업부문내에 연구개발팀을 운영하고 있으며 고부가가치 제품 및 환경친화적인 제품개발에 주력하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제51기반기
제50기
제49기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
290,363
540,859
583,142
-

감 가 상 각 비
12,334
25,405
27,094
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
171,012
235,194
122,233
-

연구개발비용 계
473,709
801,458
732,469
-

회계처리
판매비와 관리비
473,709
801,458
705,348
-

제조경비
-
-
27,121
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.90%
1.17%
0.68%
-

나. 연구개발 실적<일반혁 부문> <단위 : mm>

제품
특징
Thickness

ZEPHYR
EMBO TYPE의 가죽으로 EMBO성형후 TIPPING 가공을곁들여 TWO TONE EFFECT가 나는 고급스러운 가죽입니다. EMBO가공으로 인하여, 저등급을 활용할 수 있는 장점이 있으며, EMBO PATTON 역시 HAND BAG, SHOE관계없이 광범위하게 사용 할 수 있는 제품입니다.
1.4 ~ 1.6

BURNISHEDBBG
일반적인 BBG TYPE에서 BURNING WAX를 도장처리하여, BURNING 효과를 낸 제품. 조금 OLD한 느낌은 있으나, BURNISH 효과를 낸 후에는 SHINY한 광택을 맛 볼수있는 ANTIQUE한 가죽입니다.
1.4 ~ 1.6

< 카시트 부문>

구분
특징
비고

입체 문양이 형성된 천연 가죽 원단 및 그 제조방법
무주질과 같은 각종 가공공정을 거친 천연가죽소재의 원단에 폼을 라미네이션 가공한 상태에서 다양한 무늬, 모양, 문자, 도안의 형태로 입체문양을 프레스 가공하여 입체문양이 지속적으로 유지되도록 하기 위한 입체문양이 형성된 천연가죽원단
특허 : 제 10-1495076호

7. 기타 참고사항

가. 환경 관련 규제에 관한 사항당사는 제품 생산 및 사용과 관련된 환경 이슈를 파악하여 환경 영향을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 강화되는 환경 관련 규제에 적극적으로 대응하고 있습니다.

(1) 사업장 환경 관리1) 대기 관리당사는「대기환경보전법」의 준수는 물론 사업활동으로 인한 대기오염을 최소화하기 위하여 대기오염물질의 배출시설 및 방지시설을 철저하게 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 대기오염물질은 방지시설의 설치 및 운영을 통해 효과적으로 제거하고 있으며, 사업장 외부로 배출되는 대기오염물질에 대해 법적 배출 허용 기준의 100% 이하 수준으로 자사 기준치를 설정하여 관리하고 있습니다.2) 수질 관리당사는「물환경보전법」을 준수하고 있으며, 수자원의 보호 및 절약을 위해 상시적으로 관리하고 있습니다. 제품 생산 과정에서 발생하는 폐수의 대부분은 자체적으로 폐수 재이용 프로세스를 통해 각 공정에 다시 공급함으로써 사업장 외부로의 폐수 배출을 최소화하고 용수 사용량을 절약하고 있습니다.3) 폐기물 관리당사는「폐기물 관리법」에 따라 엄격하게 폐기물을 관리하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물을 종류별로 세분화하여 별도의 건물로 지어진 폐기물 보관장 내에 철저히 구분하여 보관하고 있으며, 폐기물 처리를 위탁하기 전 해당 업체를 방문하여 관련 인허가 여부, 처리능력 등 적법성을 평가하여 적합 판정을 받은 업체를 통해서만 폐기물을 위탁처리 하고 있습니다. 또한 매년 지속적으로 소각하거나 매립하는 폐기물의 비율을 낮추고, 재활용하는 폐기물의 비율을 높이기 위하여 지속적으로 폐기물 발생 내역을 모니터링 하고 있습니다.(2) 기후변화 대응

당사는 온실가스 배출량 및 에너지 소비량이「저탄소 녹색성장 기본법」이 정하는 관리업체 지정 기준량에 미달하여 법적 관리대상에 포함되지 않습니다. 다만, 기후변화 대응에 적극 동참하기 위하여 IPCC 가이드라인과 국가별 관리 지침에 근거하여 온실가스 배출량을 정기적으로 산정하고 있으며, 이를 기반으로 사업장의 온실가스 배출 저감 활동을 전개해 나가고 있습니다.

나. 산업의 특성피혁 산업은 원피를 가죽으로 변화시키기 위한 고가의 설비와 기술을 필요로 하는 산업이므로 품질의 차이로 경쟁력이 크게 좌우됩니다.피혁원단은 의류, 신발, 가방 및 핸드백, 지갑, 벨트 등의 생활용품은 물론 자동차 및 가구내장재에 이르기까지 매우 다양한 고급소재로 활용되고 있으며, 또한 제품별, 용도별, 소비자성향별로 각각 특성이 다른 수천종의 피혁원단이 중소기업을 중심으로 다품종 소량 주문 방식으로 생산되고 있는 것이 세계적인 추세입니다. 특히, 피혁 가공업은 의류, 신발, 기타 혁제품의 품질을 결정하는 핵심소재 산업인 동시에 원피가공 제품의 대부분을 수출하고 있는 수출주도 산업입니다. 다만, 원자재인 원피의 대부분을 수입에 의존하고 있으므로, 국제 원피가격과 환율 변동의 영향을 많이 받는 산업입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 51 기 반기
제 49 기
제 48 기

2025년 6월말
2024년 12월말
2023년 12월말

[유동자산]
68,126
54,183
85,814

ㆍ당좌자산
31,784
19,644
51,052

ㆍ재고자산
36,342
34,539
34,762

[비유동자산]
129,758
132,137
133,735

ㆍ투자자산
100
100
1,101

ㆍ유형자산
84,196
86,467
90,062

ㆍ투자부동산
-
-
-

ㆍ무형자산 등
45,462
45,570
42,572

자산총계
197,884
186,320
219,549

[유동부채]
66,315
54,495
61,951

[비유동부채]
9,252
11,120
12,009

부채총계
75,567
65,615
73,960

[자본금]
49,071
48,929
48,792

[연결자본잉여금]
49,542
49,352
64,143

[연결기타포괄손익누계액]
-
-
-

[연결이익잉여금]
23,704
22,424
32,654

[비지배지분]
-
-

자본총계
122,317
120,705
145,589

매출액
52,528
68,216
108,288

영업이익
1,656
-6,268
4,744

법인세비용차감전순이익
1,694
-10,357
899

계속사업당기순이익
1,280
-10,229
1,896

중단사업손익
-
-
-8,150

당기순이익
1,280
-10,229
-6,254

총포괄이익
1,280
-10,229
-6,254

지배기업의 소유주지분
1,280
-10,229
-2,994

비지배지분
-
-
-3,260

지배기업의소유주귀속총포괄손익
-
-
-

계속영업총포괄손익
1,280
-10,229
1,896

중단영업총포괄손익
-
-
-4,890

주당이익
-
-
-

계속영업기본주당이익
14
-113
22

중단영업기본주당이익
-
-
-94

계속영업 희석 주당이익
14
-113
22

중단영업 희석 주당이익
-
-
-94

※ 상기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.1.기타 유의하여햐 할 사항-해당사항 없음

나. 재무제표 이용상의 유의점

1. 기타 유의하여야 할 사항-해당 사항 없음

2. 연결재무제표

-해당사항 없음

3. 연결재무제표 주석

-해당사항 없음

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 51 기 반기말 2025.06.30 현재

제 50 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 반기말
제 50 기말

자산

유동자산
68,126,824,748
54,182,427,489

현금및현금성자산
3,819,049,265
1,150,978,417

매출채권 및 기타채권
23,498,014,878
14,282,998,154

기타유동금융자산
1,106,279,017
957,189,832

유동재고자산
36,342,686,116
34,538,154,851

기타유동자산
3,360,795,472
3,253,106,235

비유동자산
129,758,067,975
132,137,584,856

당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,800,000
100,800,000

기타비유동금융자산
42,803,636,040
41,528,130,057

유형자산
84,195,967,360
86,466,056,947

무형자산
151,333,567
164,042,133

이연법인세자산
1,790,010,151
2,203,662,565

기타비유동자산
716,320,857
1,674,893,154

자산총계
197,884,892,723
186,320,012,345

부채

유동부채
66,315,066,584
54,495,956,009

매입채무 및 기타채무
8,404,663,559
5,055,453,229

차입금
39,950,526,521
32,608,206,189

유동성장기차입금
3,490,960,000
4,901,460,000

유동성사채
1,707,661,059
5,526,651,964

기타유동금융부채
10,007,177,517
4,408,868,177

유동 리스부채
241,729,007
133,612,875

기타 유동부채
2,456,238,137
1,815,935,133

유동충당부채
56,110,784
45,768,442

비유동부채
9,252,675,438
11,119,274,151

매입채무 및 기타채무
974,756
20,232,852

장기차입금(사채 포함), 총액
8,874,950,000
9,624,930,000

비유동 사채
0
1,188,000,000

비유동 리스부채
375,834,578
284,740,907

기타 비유동 부채
916,104
1,370,392

부채총계
75,567,742,022
65,615,230,160

자본

자본금
49,071,474,000
48,929,234,500

기타불입자본
44,176,746,532
43,987,354,946

자기주식
(15,021,863,189)
(15,021,863,189)

기타자본구성요소
20,385,922,263
20,385,922,263

이익잉여금(결손금)
23,704,871,095
22,424,133,665

자본총계
122,317,150,701
120,704,782,185

자본과부채총계
197,884,892,723
186,320,012,345

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 51 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기
제 50 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
30,869,360,652
52,528,758,595
18,254,106,489
34,536,620,760

매출원가
26,421,285,171
43,884,681,902
16,384,627,597
29,662,272,211

매출총이익
4,448,075,481
8,644,076,693
1,869,478,892
4,874,348,549

판매비와관리비
3,985,904,244
6,987,974,858
2,539,984,567
5,501,526,677

영업이익
462,171,237
1,656,101,835
(670,505,675)
(627,178,128)

기타이익
433,378,352
593,132,514
170,546,510
355,392,607

기타손실
127,394,260
203,414,944
225,643,500
429,180,063

금융수익
688,524,832
1,522,401,216
1,020,061,323
1,656,937,882

금융비용
853,760,631
1,873,830,777
1,328,956,013
2,299,224,344

법인세비용차감전순이익
602,919,530
1,694,389,844
(1,034,497,355)
(1,343,252,046)

법인세비용(수익)
413,652,414
413,652,414
784,835,520
784,835,520

당기순이익
189,267,116
1,280,737,430
(1,819,332,875)
(2,128,087,566)

기타포괄손익

총포괄손익
189,267,116
1,280,737,430
(1,819,332,875)
(2,128,087,566)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
2
14
(20.0)
(23.0)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
2
14
(20.0)
(23.0)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 51 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
자기주식
기타자본구성요소
이익잉여금
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
48,791,852,500
43,808,549,992
(51,159,200)
20,385,922,263
32,653,575,375
145,588,740,930

당기순이익

0

(2,128,087,566)
(2,128,087,566)

자기주식 거래로 인한 증감

0
(14,970,703,989)

(14,970,703,989)

신주인수권부사채전환
14,175,500
14,380,185

28,555,685

신주인수권 행사
2,488,500
3,743,345

6,231,845

자본 증가(감소) 합계
16,664,000
18,123,530
(14,970,703,989)
0
(2,128,087,566)
(17,064,004,025)

2024.06.30 (기말자본)
48,808,516,500
43,826,673,522
(15,021,863,189)
20,385,922,263
30,525,487,809
128,524,736,905

2025.01.01 (기초자본)
48,929,234,500
43,987,354,946
(15,021,863,189)
20,385,922,263
22,424,133,665
120,704,782,185

당기순이익

0

1,280,737,430
1,280,737,430

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

신주인수권부사채전환

0

0

신주인수권 행사
142,239,500
189,391,586

331,631,086

자본 증가(감소) 합계
142,239,500
189,391,586
0
0
1,280,737,430
1,612,368,516

2025.06.30 (기말자본)
49,071,474,000
44,176,746,532
(15,021,863,189)
20,385,922,263
23,704,871,095
122,317,150,701

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 51 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 51 기 반기
제 50 기 반기

영업활동현금흐름
725,859,276
(196,471,664)

당기순이익
1,280,737,430
(2,128,087,566)

당기순이익조정을 위한 가감
5,351,050,169
5,427,542,205

감가상각비에 대한 조정
2,671,842,110
2,760,648,080

사용권자산상각비
85,817,523
82,579,162

무형자산상각비에 대한 조정
9,844,566
9,874,400

외화환산손실 조정
105,030,247
155,353,167

유형자산처분손실 조정
1,000

이자비용 조정
1,873,830,777
2,299,224,344

판매보증비 조정
1,892,253,263
909,625,834

소모품의 감소(증가)
9,402,723
88,091,638

지급수수료
2,864,000

대손상각비 조정
4,915,271
113,296,370

외화환산이익 조정
(196,002,509)
(115,549,428)

사채상환이익
(154,509,759)

이자수익에 대한 조정
(1,367,891,457)
(1,656,937,882)

유형자산처분이익 조정

(3,499,000)

법인세비용 조정
413,652,414
784,835,520

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(4,090,371,219)
(1,531,575,090)

매출채권의 감소(증가)
(12,790,736,119)
(642,287,362)

기타채권의 감소(증가)
(20,112,916)
(840,384,301)

재고자산의 감소(증가)
(2,306,007,170)
(212,664,062)

기타유동자산의 감소(증가) 조정
682,209,632
376,150,150

매입채무의 증가(감소)
3,212,541,610
184,427,519

기타채무의 증가(감소)
306,317,069
(195,093,364)

기타유동금융부채의 증가(감소)
6,185,113,671
773,674,180

기타유동부채의 증가(감소)
640,303,004
(873,753,159)

충당부채의 증가(감소)

(101,644,691)

이자수취
257,449
370,575,056

이자지급(영업)
(1,895,797,623)
(2,405,955,069)

법인세의 환급
79,983,070
71,028,800

투자활동현금흐름
1,301,644,399
21,087,177,144

기타유동금융자산의 감소
23,000,000
3,000,000

기타비유동금융자산의 처분
5,000,000
5,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,000,000,000

기타채권의 감소
1,787,514,323
1,608,244,172

종속기업투자주식처분

20,319,790,000

유형자산의 처분

3,500,000

기타유동금융자산의 취득
(181,197,278)

기타비유동금융자산의 취득
(123,000,000)
(5,000,000)

유형자산의 취득
(209,672,646)
(1,847,357,028)

재무활동현금흐름
644,019,678
(16,287,602,504)

사채의 증가

2,376,000,000

단기차입금의 증가
10,714,311,114
5,613,595,263

장기차입금의 증가

5,800,000,000

신주인수권의행사
333,978,346
5,842,999

사채의 상환
(4,884,936,368)
(1,584,000,000)

유동성장기차입금의 상환
(2,160,480,000)
(6,009,674,444)

단기차입금의 상환
(3,275,464,863)
(7,432,776,249)

리스부채의 상환
(81,041,291)
(83,088,898)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(14,970,703,989)

신주발행비 지급
(2,347,260)
(2,797,186)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(3,452,505)
(20,200,835)

현금및현금성자산의순증가(감소)
2,668,070,848
4,582,902,141

기초현금및현금성자산
1,150,978,417
1,401,042,924

기말현금및현금성자산
3,819,049,265
5,983,945,065

5. 재무제표 주석

제51기 (당) 반기말 2025년 06월 30일 현재

제50기 (전) 기말 2024년 12월 31일 현재

주식회사 유니켐

1. 일반사항주식회사 유니켐의 일반사항은 다음과 같습니다.(1) 회사의 개요주식회사 유니켐(이하 "당사")은 1976년 4월에 피혁제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 1989년 12월에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장 하였습니다. 당사의본사 및 공장은 경기도 안산시에 소재하고 있습니다.당사는 수차례의 유ㆍ무상증자 및 감자 등을 통하여 당반기말 현재 자본금49,071,474천원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수(단위:주)
지분율(%)

(주)제이에이치사람들
14,770,360
15.2%

(주)햇발
4,433,751
4.6%

자기주식
7,149,164
7.3%

기타
70,928,371
72.9%

합계
97,281,646
100.0%

당사는 2023년 4월 4일 자기주식 861,302주를 이익잉여금으로 소각하는 이익소각 회계처리를 하였습니다. 이와 같은 사유로 보통주 발행주식 수와 1주당 액면금액의 곱이 보통주 자본금과 일치하지 않습니다(자본금과 발행주식의 액면총액 430,651천원 차이 발생).

2. 중요한 회계정책반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 반기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.2.1 회계정책의 변경과 공시

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

. 2.2 재무제표 작성기준2.2.1 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 2.3 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.중간재무제표를 작성을 위해 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산(1) 보고기간종료일 현재 현금및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

보통예금
3,819,049
724,824

외화예금
-
425,306

기타예금
-
848

합계
3,819,049
1,150,978

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및 현금성자산은 없습니다.

5. 당기손익-공정가치 측정 금융자산(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

비유동 당기손익 공정가치 측정 금융자산:

비상장주식
100,800
100,800

합계
100,800
100,800

(2) 당반기와 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
집합투자상품
비상장주식
출자금
합계

<당반기말>

기초잔액
-
100,800
-
100,800

처분
-
-
-
-

기말잔액
-
100,800
-
100,800

<전기말>

기초잔액
-
100,800
1,000,000
1,100,800

처분
-
-
(1,000,000)
(1,000,000)

기말잔액
-
100,800
-
100,800

6. 매출채권 및 기타채권(기타금융자산 포함)(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권(기타금융자산 포함)의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권:

매출채권
22,953,131
12,036,421

대손충당금
(1,241,769)
(1,236,854)

소계
21,711,362
10,799,567

기타채권:

미수금(*)
1,815,530
3,582,932

현재가치할인차금(미수금)
(28,877)
(99,501)

소계
1,786,653
3,483,431

매출채권 및 기타채권 합계
23,498,015
14,282,998

기타유동금융자산:

미수수익
65,530
65,530

대손충당금(미수수익)
(65,530)
(65,530)

단기대여금
3,785,392
3,785,392

대손충당금(단기대여금)
(2,944,452)
(2,944,452)

유동성보증금
265,339
116,250

기타유동금융자산 합계
1,106,279
957,190

기타비유동금융자산:

장기미수수익
4,025,795
2,860,550

장기대여금
39,466,351
39,598,351

대손충당금(장기대여금)
(424,229)
(424,229)

현재가치할인차금(장기대여금)
(603,791)
(734,823)

보증금
146,281
28,281

현재가치할인차금(비유동성보증금)
(6,771)
-

수입보증금
200,000
200,000

기타비유동금융자산 합계
42,803,636
41,528,130

(*) 전전기의 특수관계자 채권, 채무, 보증 등에 대한 정산 계약에 따라 대체된 미수금 중 ㈜유니원으로부터 1,400,761천원,㈜유니골프앤리조트로부터 386,754천원으로 당반기 중 1,787,514천원이 회수되었습니다.(2) 당반기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출채권
미수수익
단기대여금
장기대여금
합계

<당반기말>

기초잔액
(1,236,854)
(65,530)
(2,944,452)
(424,229)
(4,671,065)

대손상각비
(4,915)
-
-
-
(4,915)

제각
-
-
-
-
-

유동성대체
-
-
-
-
-

기말잔액
(1,241,769)
(65,530)
(2,944,452)
(424,229)
(4,675,980)

<전기말>

기초잔액
(792,720)
(65,530)
(773,434)
-
(1,631,684)

대손상각비
(490,247)
-
(2,477,307)
(117,940)
(3,085,494)

제각
46,113
-
-
-
46,113

연결범위변동
-
-
306,289
(306,289)
-

기말잔액
(1,236,854)
(65,530)
(2,944,452)
(424,229)
(4,671,065)

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권, 기타채권, 대여금 및 미수수익의 연령분석은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
연체되지 않은채권
연체된 채권
합계

3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과~9개월 이하
9개월 초과

<당반기말>

매출채권
21,722,521
-
7,308
-
1,223,302
22,953,131

대손충당금
-
(18,050)
(417)
-
(1,223,302)
(1,241,769)

미수금
1,815,531
-
-
-
-
1,815,531

단기대여금
885,767
-
-
-
2,899,625
3,785,392

대손충당금
(64,827)
-
-
-
(2,879,625)
(2,944,452)

장기대여금
38,730,062
-
-
-
736,289
39,466,351

대손충당금
-
-
-
-
(424,229)
(424,229)

미수수익
-
-
-
-
65,530
65,530

대손충당금
-
-
-
-
(65,530)
(65,530)

장기미수수익
4,025,795
-
-
-
-
4,025,795

합계
67,114,849
(18,050)
6,891
-
332,060
67,435,750

<전기말>

매출채권
10,813,120
-
3,409
9,740
1,210,152
12,036,421

대손충당금
-
(13,552)
(3,409)
(9,740)
(1,210,152)
(1,236,853)

미수금
3,582,932
-
-
-
-
3,582,932

단기대여금
885,767
-
-
-
2,899,625
3,785,392

대손충당금
(64,827)
-
-
-
(2,879,625)
(2,944,452)

장기대여금
38,862,062
-
-
-
736,289
39,598,351

대손충당금
-
-
-
-
(424,229)
(424,229)

미수수익
-
-
-
-
65,530
65,530

대손충당금
-
-
-
-
(65,530)
(65,530)

장기미수수익
2,860,550
-
-
-
-
2,860,550

합계
56,939,604
(13,552)
-
-
332,060
57,258,112

(4) 보고기간종료일 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별 양도된 금융자산과 관련 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
할인양도된 매출채권

당반기말
전기말

자산의 장부금액
5,000,000
1,185,000

관련부채의 장부금액
5,000,000
1,185,000

당사는 당반기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약 등을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 당사가 매출채권 팩토링 등의 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 당사가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다(주석 11참조).

7. 재고자산 (1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
평가충당금
장부가액

<당반기말>

제품
12,603,688
(233,044)
12,370,644

재공품
16,790,637
-
16,790,637

원재료
2,716,245
-
2,716,245

부재료
3,253,099
(82,821)
3,170,278

미착품
1,277,323
-
1,277,323

저장품
17,559

17,559

합계
36,658,551
(315,865)
36,342,686

<전기말>

제품
11,944,564
(233,044)
11,711,520

재공품
15,436,181
-
15,436,181

원재료
789,291
-
789,291

부재료
3,178,343
(82,821)
3,095,522

미착품
3,505,641
-
3,505,641

합계
34,854,020
(315,865)
34,538,155

(2) 당반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실및 평가손실환입 금액은 없으며, 전기 중 인식한 평가손실 금액은 46,413천원입니다.

8. 유형자산 (1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액/손상차손누계액
정부보조금
장부금액

<당반기말>

토지
38,378,003
-
-
38,378,003

건물
27,604,118
(4,517,708)
-
23,086,410

구축물
8,081,412
(3,944,026)
(14,495)
4,122,891

기계장치
29,199,052
(17,661,436)
(250,692)
11,286,924

차량운반구
631,882
(507,734)
-
124,148

공구와기구
2,532,555
(2,141,117)
-
391,438

비품
762,851
(571,429)
-
191,422

사용권자산
763,454
(148,295)
-
615,159

건설중인자산
5,620,000
-
-
5,620,000

기타의유형자산(*)
379,572
-
-
379,572

합계
113,952,899
(29,491,745)
(265,187)
84,195,967

<전기말>

토지
38,378,003
-
-
38,378,003

건물
27,604,118
(4,104,722)
-
23,499,396

구축물
8,052,912
(3,561,445)
(16,726)
4,474,741

기계장치
29,221,189
(16,011,511)
(292,372)
12,917,306

차량운반구
631,882
(465,153)
-
166,729

공구와기구
2,532,555
(1,981,290)
-
551,265

비품
721,678
(525,712)
-
195,966

사용권자산
476,153
(62,477)
-
413,676

건설중인자산
5,489,403
-
-
5,489,403

기타의유형자산(*)
379,572
-
-
379,572

합계
113,487,465
(26,712,310)
(309,098)
86,466,057

(*) 기타의유형자산은 미술품 및 조경수로 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

(2) 당반기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초잔액
취득
감가상각비(*1)
처분
기타증감(*2)
기말잔액

<당반기말>

토지
38,378,003
-
-
-
-
38,378,003

건물
23,499,396
-
(412,986)
-
-
23,086,410

구축물
4,491,466
28,500
(382,581)
-
-
4,137,385

정부보조금
(16,725)
-
2,230
-
-
(14,495)

기계장치
13,209,677
0
(1,672,060)
(1)
-
11,537,616

정부보조금
(292,371)
-
41,680
-
-
(250,691)

차량운반구
166,729
-
(42,581)

-
124,148

공구와기구
551,265
0
(159,827)
-
-
391,438

비품
195,966
41,173
(45,717)
-
-
191,422

사용권자산
413,675
-
(85,818)
-
287,302
615,159

건설중인자산
5,489,403
140,000
-
-
(9,403)
5,620,000

기타의유형자산
379,572
-
-
-
-
379,572

합계
86,466,056
209,673
(2,757,660)
(1)
277,899
84,195,967

<전기말>

토지
38,378,003
-
-
-
-
38,378,003

건물
24,342,316
-
(842,920)
-
-
23,499,396

구축물
5,255,636
-
(764,170)
-
-
4,491,466

정부보조금
(21,185)
-
4,460
-
-
(16,725)

기계장치
16,690,451
10,700
(3,491,474)
-
-
13,209,677

정부보조금
(403,020)
-
110,649
-
-
(292,371)

차량운반구
290,433
-
(99,898)
(23,806)
-
166,729

공구와기구
826,329
53,600
(328,664)
-
-
551,265

비품
207,840
74,219
(86,093)
-
-
195,966

사용권자산
305,585
-
(164,467)
-
272,557
413,675

건설중인자산
3,810,452
1,769,403
-
-
(90,452)
5,489,403

기타의유형자산
379,572
-
-
-
-
379,572

합계
90,062,412
1,907,922
(5,662,577)
(23,806)
182,105
86,466,056

(*1) 당반기와 전반기 중 유형자산 감가상각비와 사용권자산 상각비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출원가
2,457,605
2,496,329

판매관리비
300,055
264,319

합계
2,757,660
2,760,648

(*2) 당반기 중 기타증감액은 신규 리스 개설 287,302천원 및 건설중인자산에서 소모품비로 대체된 9,403천원이 포함되어 있으며,전기 중 기타증감액은 신규 리스 개설 277,902천원 및 리스 해지 5,345천원과 건설중인자산에서 소모품비로 대체된90,452천원이 포함되어 있습니다.

(3) 당사는 2022년 12월 31일자로 당사의 토지와 건물, 구축물에 대하여 독립적인 전문평가기관인 삼창감정평가법인의 감정평가결과를 근거로 재평가모형을 적용하였으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

재평가 기준일
2022년 12월 31일

재평가기관
삼창감정평가법인

재평가대상 유형자산
- 경기도 안산시 단원구 성곡동 615-4- 경기도 안산시 단원구 성곡동 617-1- 경기도 안산시 단원구 성곡동 849- 강원도 평창군 대관령면 용산리 686

공정가액 추정시 사용한 방법 및 가정
「부동산가격공시 및 감정평가에 관한 법률」, 「감정평가에 관한 규칙」 등 관계법령과 감정평가이론에 근거하여 공정가액을 평가

(3-1) 당사의 토지와 건물을 원가모형으로 인식하였을 경우 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기말
전기말

장부금액
토지
17,902,240
17,902,240

건물
23,086,410
23,499,396

(3-2) 당반기와 전기 중 재평가모형에 따른 재평가잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기말
전기말

기초잔액
20,385,922
20,385,922

재평가로 인한 증가액
-
-

법인세효과
-
-

기말잔액
20,385,922
20,385,922

(3-3) 유형자산 재평가에 따른 공정가치 서열체계당사가 공정가치로 측정하는 토지의 공정가치 서열체계는 당기 중 수준 1과 수준 2간에 이동이 있는 자산은 없으며, 모두 수준3에 해당합니다.

(단위: 천원)

내역
당반기말
전기말

기초잔액
38,378,003
38,378,003

재평가손익
-
-

기말잔액
38,378,003
38,378,003

보고기간종료일 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 토지의 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

토지
38,378,003
3
비교표준지공시지가 기준법
공시지가, 시점수정요인, 지역요인, 개별요인, 기타요인 등

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 토지와 건물 등은 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 32참조).

(5) 당반기 및 전기 중 유형자산의 취득과 관련하여 자본화된 차입원가는 없습니다.

(6) 보고기간종료일 현재 보험가입자산과 부보금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험가입자산
보험회사
보험내역
당반기말
전기말

건물, 기계장치, 재고자산, 비품 등
DB손해보험
패키지보험
103,363,131
103,363,131

당반기말 현재 상기 유형자산 및 재고자산에 대한 화재보험은 보험목적물이 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 보험금 지급시에는 한국산업은행에 20,332,886천원, 신한은행에 3,032,700천원, 수지농협에 3,400,000천원, 용인농협에 3,600,000천원, 하나은행에 1,000,000천원(전기: 한국산업은행 20,332,886천원, 신한은행 3,032,700천원)을 한도로 보험금을 우선지급하는 질권이 설정되어 있습니다.한편, 당사는 환경책임보험(부보금액: 10,000,000천원), 보유차량에 대한 책임보험 및 종합보험, 종업원에 대한 산업재해보험, 외국인근로자 출국만기보험에 가입하고 있습니다.(7) 정부보조금당사는 당반기말 현재 상환의무가 없는 정부보조금 265,187천원(전기: 309,097천원)을 유형자산의 차감계정으로 계상하였습니다.

9. 무형자산 (1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액/손상차손누계액
장부금액

<당반기말>

기타무형자산
293,908
(142,575)
151,333

합계
293,908
(142,575)
151,333

<전기말>

산업재산권
575,000
(575,000)
-

기타무형자산
297,488
(133,446)
164,042

합계
872,488
(708,446)
164,042

(2) 당반기와 전기 중 무형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
기초잔액
취득
상각
처분/대체
기말잔액

<당반기말>

기타무형자산
164,042
-
(9,845)
(2,864)
151,333

합계
164,042
-
(9,845)
(2,864)
151,333

<전기말>

기타무형자산
183,791
-
(19,749)
-
164,042

회원권
323,640
-
-
(323,640)
-

합계
507,431
-
(19,749)
(323,640)
164,042

(3) 당반기와 전반기 중 무형자산상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

판매비와관리비
9,845
9,874

합계
9,845
9,874

(4) 당반기와 전반기 중 경상개발비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

판매관리비
473,710
398,369

합계
473,710
398,369

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산보고기간종료일 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동자산:

단기선급금
1,421,377
902,601

선급비용
1,939,379
2,270,483

당기법인세자산
39
80,022

합계
3,360,795
3,253,106

기타비유동자산:

장기선급금
283,381
341,165

장기선급비용
432,940
1,333,728

합계
716,321
1,674,893

11. 차입금 및 사채(1) 차입금1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
당반기말
전기말

신한은행
팩토링 채권대출(*)
4.97
5,000,000
600,000

기업은행
팩토링 채권대출(*)
4.98
-
585,000

한국산업은행
산업운영자금대출
5.14
12,240,000
12,240,000

한국산업은행
산업운영자금대출
5.59
3,800,000
3,800,000

한국산업은행
산업운영자금대출
5.49
3,800,000
3,800,000

한국산업은행
산업운영자금대출
5.40
9,025,000
9,025,000

한국산업은행
수입금융(공급자금융약정 부채)
6.54
1,385,527
1,558,206

하나은행
중소기업자금대출
4.26
500,000
500,000

하나은행
중소기업자금대출
5.89
500,000
500,000

KB증권
주식담보대출
6.80
2,000,000
-

김진환
개인차입 운영자금
5.62
1,700,000
-

합계
39,950,527
32,608,206

(*) 동 단기차입금은 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석 6참조).

2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입용도
연이자율(%)
만기일
당반기말
전기말

한국산업은행
시설자금대출
4.59
2025-09-30
215,000
430,000

한국산업은행
중소기업자금대출
4.30
2025-09-30
125,000
250,000

한국산업은행
중소기업자금대출
4.10
2025-09-30
250,000
500,000

한국산업은행
중소기업자금대출
3.91
2025-09-30
375,000
750,000

한국산업은행
중소기업자금대출
3.91
2025-09-30
110,000
220,000

한국산업은행
시설자금대출
4.09
2027-08-17
663,750
811,250

한국산업은행
시설자금대출
4.01
2027-08-17
1,601,370
1,957,230

한국산업은행
시설자금대출
3.87
2027-08-17
1,109,790
1,356,410

신한은행
시설자금대출
5.97
2025-04-29
-
106,500

신한은행
시설자금대출
5.66
2026-06-30
916,000
1,145,000

농협(수지)
시설자금대출
5.41
2027-11-07
3,400,000
3,400,000

농협(용인)
시설자금대출
5.41
2027-11-07
3,600,000
3,600,000

합계
12,365,910
14,526,390

유동성 대체액
(3,490,960)
(4,901,460)

차감후 잔액
8,874,950
9,624,930

(2) 사채1) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
표면이자율(%)
보장수익율(%)
당반기말
전기말

제38회 무보증신주인수권부사채(*)
2023-01-25
2026-01-25
3.00
5.00
498,814
4,195,750

제39회-1 무보증사모사채
2024-06-27
2025-06-27
6.35
-
-
1,188,000

제39회-2 무보증사모사채
2024-06-27
2026-06-27
6.35
-
1,188,000
1,188,000

소계
1,686,814
6,571,750

차감 : 사채할인발행차금
-
(2,518)

차감 : 신주인수권조정
-
(29,937)

가산 : 사채상환할증료
20,847
175,357

잔액
1,707,661
6,714,652

유동성 대체액
(1,707,661)
(5,526,652)

차감후 잔액
-
1,188,000

신주인수권대가
94,900
140,999

2) 당반기말 주요 사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제38회 신주인수권부사채

이자지급방법
발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매3개월마다 상기 사채의 전자등록금액에 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4 씩 분할후급한다

조기상환청구권
발행일로부터 2년(2025년 1월 25일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구가능

신주인수권에 관한 사항:

1주당 행사가격(*)
1,174원

신주인수권 행사기간
2023년 2월 25일~2025년 12월 25일

미행사된 잔여주식수
585,629주

(*) 신주인수권부사채는 행사가액 및 행사가능 주식수는 유상증자, 주식배당, 준비금자본전입, 시가를 하회하는 유상증자 등 기업가치가 희석화되는 경우 일정한 방법으로 조정됩니다.

3) 당반기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
장기차입금
사 채

2025년 7월~
3,490,960
1,707,661

2026년 7월~
1,499,960
-

2027년 7월~
7,374,990
-

합계
12,365,910
1,707,661

(3) 공급자금융약정 부채

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

당사는 2022년 6월부터 산업은행과 공급자금융약정을 체결하였고, 1년 단위로 재연장하고 있습니다. 이 약정에 따라 은행은 공급자로부터 특정 매출채권에 대한 권리 취득합니다. 약정으로 다음 사항이 변경되었으며, 이 외의 사항은 해당 공급자에 대한 매입채무의 조건과 동일합니다.

지급기한범위
당반기말
전기말

공급자금융약정 부채
L/C 인수 후 180일
L/C 인수 후 180일

공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무(동일사업)
송장발행일 후 60-90일
송장발행일 후 60-90일

보고기간종료일 현재 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

공급자금융약정에 해당하는 차입금 장부금액
1,385,527
1,558,206

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
1,385,527
1,558,206

공급자금융약정 부채에 영향을 미칠 중요한 사업결합이나 환율 차이는 없으며, 매입채무에서 공급자금융약정부채로의 비현금 변동도 없습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

(4) 유의적인 판단 - 공급자금융약정

당사는 공급자 금융약정을 체결하여 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 은행은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 이 취득 후에 당사는 공급자에게 조기에 직접 대금을 지급할 수 없으며, 해당 채무를 공급자로부터 수령한 채권과 상계할 수 없습니다. 또한, 회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되었으므로 재무상태표의 차입금으로 관련 금액을 표시하는 것이 적절하다고 판단하였습니다.

현금흐름표에서 경영진은 은행이 기업을 대신하여 대금을 정산하는 것으로 고려하였습니다. 따라서 은행이 지급한 금액은 영업활동 현금유출과 재무활동 현금유입으로 표시하였습니다. 당사가 후속적으로 은행에 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다. 따라서 공급자 금융약정에 따른 부채는 주석34의 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 포함되어 있습니다.

12. 매입채무 및 기타채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
6,537,226
-
3,323,807
-

미지급금
1,867,438
975
1,731,646
20,233

합계
8,404,664
975
5,055,453
20,233

13. 기타유동금융부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동금융부채:

미지급비용
9,035,300
3,167,200

영업보증금
500,000
500,000

금융보증부채
471,878
741,668

합계
10,007,178
4,408,868

14. 기타유동ㆍ비유동부채보고기간종료일 현재 기타유동(비유동)부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동부채:

미지급비용
143,384
155,907

계약부채
1,427,720
1,282,464

예수금
206,200
145,270

부가세예수금
678,017
231,378

선수수익
916
916

합계
2,456,238
1,815,935

기타비유동부채:

선수수익
916
1,370

15. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
합계
공정가액

<당반기말>

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,800
-
100,800
100,800

상각후원가금융자산:

현금및현금성자산
-
3,819,049
3,819,049
(*)

매출채권및기타채권
-
23,498,015
23,498,015
(*)

기타유동금융자산
-
1,106,279
1,106,279
(*)

기타비유동금융자산
-
42,803,636
42,803,636
-

소계
-
71,226,979
71,226,979
-

금융자산 합계
100,800
71,226,979
71,327,779
100,800

<전기말>

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,800
-
100,800
100,800

상각후원가금융자산:

현금및현금성자산
-
1,150,978
1,150,978
(*)

매출채권및기타채권
-
14,282,998
14,282,998
(*)

기타유동금융자산
-
957,190
957,190
(*)

기타비유동금융자산
-
41,528,130
41,528,130
-

소계
-
57,919,296
57,919,296
-

금융자산 합계
100,800
57,919,296
58,020,096
100,800

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가 측정금융부채(*1)
합계
공정가액

<당반기말>

매입채무및기타채무
-
8,405,638
8,405,638
(*2)

차입금
-
52,316,437
52,316,437
(*2)

사채
-
1,707,661
1,707,661
(*2)

기타유동금융부채
-
10,007,178
10,007,178
(*2)

유동리스부채
-
241,729
241,729
(*2)

리스부채
-
375,835
375,835
(*2)

합계
-
73,054,478
73,054,478
-

<전기말>

매입채무및기타채무
-
5,075,686
5,075,686
(*2)

차입금
-
47,134,596
47,134,596
(*2)

사채
-
6,714,652
6,714,652
(*2)

기타유동금융부채
-
4,408,868
4,408,868
(*2)

유동리스부채
-
133,613
133,613
(*2)

리스부채
-
284,741
284,741
(*2)

합계
-
63,752,156
63,752,156
-

(*1) 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하는 경우 생기는 차입금과 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

<당반기말>

금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
100,800
100,800

<전기말>

금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
100,800
100,800

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권으로 분류된 상장된 지분증권으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

(4) 수준 2와 수준 3으로 분류된 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

<당반기말>

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산:

시장성 없는 지분증권
100,800
3
순자산가치평가법 등
-

<전기말>

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산:

시장성 없는 지분증권
100,800
3
순자산가치평가법 등
-

당분기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체 및 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없습니다.

16. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가액
사용(감소)금액
기말잔액

<당반기말>

품질보증충당부채
45,768
1,892,253
(1,881,910)
56,111

반품충당부채
-
-
-
-

합계
45,768
1,892,253
(1,881,910)
56,111

<전기말>

품질보증충당부채
-
1,562,500
(1,516,732)
45,768

반품충당부채
101,645
-
(101,645)
-

합계
101,645
1,562,500
(1,618,377)
45,768

제품의 판매와 관련하여 동 제품의 보증기간에 발생이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 품질보증충당부채로 계상하고 있습니다.

17. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

사용권자산(*):

건물
159,168
-

차량운반구
455,991
413,676

합계
615,159
413,676

리스부채:

유동
241,729
133,613

비유동
375,835
284,741

합계
617,564
418,354

(*) 재무상태표의 유형자산 항목에 포함되었습니다.

(2) 당반기 중 신규계약에 의하여 증가한 사용권자산은 287,302천원(전기: 277,902천원)입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

사용권자산의 상각비:

리스자산

6,920
6,338
12,675

차량운반구
38,869
78,898
34,952
69,904

합계
38,869
85,818
41,290
82,579

리스부채에 대한 이자비용(금융비용, 중단영업손익에 포함)
6,161
12,066
3,263
6,050

단기리스료(제조원가, 판매비와관리비 및 중단영업손익에 포함)
47,890
97,267
43,050
90,240

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비 및 중단영업손익에 포함)
1,514
3,926
2,303
4,799

(4) 당반기와 전반기 중 계정과목별 사용권자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출원가
40,112
57,798

판매관리비
45,706
24,781

합계
85,818
82,579

(5) 당반기와 전반기 중 리스 이용으로 인한 총 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

리스부채에서 발생한 금액
81,041
83,089

단기리스
97,267
90,240

단기리스가 아닌 소액자산 리스
3,926
4,799

합계
182,234
178,128

18. 종업원급여당사가 운영중인 퇴직급여제도인 확정기여제도와 관련하여 당반기 중 비용으로 인식한금액은 464,996천원(전반기: 418,950천원)입니다.

19. 자본금 및 주식발행초과금 (1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

주식의 종류
보통주
보통주

수권주식수
500,000,000주
500,000,000주

1주당 금액
500원
500원

발행주식수
97,281,646주
96,997,167주

보통주자본금(*)
49,071,474,000원
48,929,234,500원

(*) 당사는 2023년 4월 4일 자기주식 861,302주를 이익잉여금으로 소각하는 이익소각 회계처리를 하였습니다. 이와 같은 사유로 보통주 발행주식 수와 1주당 액면금액의 곱이 보통주 자본금과 일치하지 않습니다(자본금과 발행주식의 액면총액 430,651천원 차이 발생).

(2) 당반기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
주식수(단위:주)
자본금
주식발행초과금
합계

전기초
96,722,403
48,791,853
39,901,507
88,693,360

신주인수권부사채 전환(대용납입)
28,351
14,176
419,865
434,041

신주인수권부사채 행사(현금납입)
246,413
123,206
201,669
324,875

전기말
96,997,167
48,929,235
40,523,041
89,452,276

당기초
96,997,167
48,929,235
40,523,041
89,452,276

신주인수권부사채 전환(대용납입)
-
-
-
-

신주인수권부사채 행사(현금납입)
284,479
142,239
235,491
377,730

당반기말
97,281,646
49,071,474
40,758,532
89,830,006

당반기중 신주인수권부사채의 행사와 관련하여 보통주 액면가액을 초과하는 237,838천원 중 주식발행비 2,347천원을 차감한235,491천원을 주식발행초과금으로 계상하였고,전기 중 신주인수권부사채의 전환 및 신주인수권 행사와 관련하여 보통주 액면가액을 초과하는 626,379천원 중 주식발행비 4,845천원을 차감한 621,534천원을 주식발행초과금으로 계상하였습니다.20. 이익잉여금 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

이익준비금
698,382
698,382

미처분이익잉여금
23,006,489
21,725,751

합계
23,704,871
22,424,133

이익준비금은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있으며 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과하는 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

21. 기타자본항목

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타불입자본:

주식발행초과금
40,758,533
40,523,042

주식매수선택권
-
148,200

신주인수권대가
94,900
140,999

기타자본잉여금
3,323,314
3,175,114

합계
44,176,747
43,987,355

자기주식
(15,021,863)
(15,021,863)

기타자본구성요소:

재평가잉여금
20,385,922
20,385,922

(2) 주식매수선택권 1) 보고기간종료일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 내역은 2025년 03월 25일 행사기한인 주식매수선택권의 미행사로 상실되어 없습니다.

구분
2018년 3월 26일

주식매수선택권으로 발행할주식의 종류 및 수량
보통주 300,000주

부여방법
신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 이사회결의로 결정

행사가격
주당 1,293원

행사가능기간
2020.03.26 ~ 2025.03.25

부여대상자
임직원 2명

2) 당반기와 전기 중 주식매수선택권 수량의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당반기
전기말

기초 잔여주
300,000
300,000

주식매수선택권 미행사로 소멸
(300,000)
-

기말 잔여주
-
300,000

2025년 03월 25일 행사기한인 주식매수선택권은 미행사되어 상실되었습니다.

3) 당반기와 전기 중 주식매수선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기말

기초잔액
148,200
148,200

기타자본잉여금으로 대체
(148,200)
-

기말잔액
-
148,200

주식매수선택권은 미행사되어 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.4) 당사는 주식매수선택권의 공정가치 산정을 위하여 옵션가격결정모형을 사용하였으며, 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구 분
2018년 3월 26일

기대변동성
0.5689

옵션만기
5년

배당수익률
0%

무위험이자율
2.22%

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채22.1 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
30,869,361
52,528,759
18,254,106
34,536,621

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분당사는 다음의 주요 제품라인에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요제품/용역:

피혁제품
30,550,996
51,902,033
17,728,191
33,642,446

기타
318,365
626,726
525,915
894,175

수익인식시기:

한 시점에 인식
30,550,996
51,902,033
17,728,191
33,642,446

기간에 걸쳐 인식
318,365
626,726
525,915
894,175

22.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 (1) 당사가 인식하고 있는 수취채권 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
21,711,362
10,799,568

계약부채
1,427,720
1,282,464

23. 매출원가당반기와 전반기 중 매출원가의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가:

기초제품재고액
12,957,586
11,711,520
12,466,224
10,390,167

당기제품제조원가
18,949,854
34,103,615
10,412,839
23,644,872

타계정대체(순액)
6,523,615
9,790,901
1,646,973
2,546,446

관세환급금
(1,974)
(1,974)
(532)
(532)

기말제품재고액
(12,370,644)
(12,370,644)
(8,727,932)
(8,727,932)

소계
26,058,437
43,233,418
15,797,572
27,853,021

상품매출원가:

기초상품재고액
-
-
375
375

당기상품매입액
70,446
73,907
61,140
915,076

기말상품재고액
-
-
(375)
(375)

소계
70,446
73,907
61,140
915,076

기타매출원가:
292,402
577,357
525,915
894,175

합계
26,421,285
43,884,682
16,384,627
29,662,272

24. 판매비와관리비당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
791,393
1,536,148
675,088
1,360,815

퇴직급여
73,784
143,347
62,045
122,939

복리후생비
116,940
233,840
127,303
246,224

여비교통비
35,062
79,958
25,913
72,394

통신비
4,790
9,785
4,314
8,880

수도광열비
170
173
-
-

차량관리비
53,026
104,339
40,585
73,709

소모품비
2,752
3,417
1,747
4,816

세금과공과금
29,292
65,610
28,201
141,962

감가상각비
122,037
242,014
125,702
251,463

무형자산상각비
4,907
9,845
4,937
9,874

수선비
18,301
35,121
16,780
33,370

접대비
78,574
127,473
59,202
99,713

운반비
151,515
280,761
178,838
287,045

지급수수료
945,001
1,598,845
500,102
1,254,739

교육훈련비
250
250
107
1,535

도서인쇄비
150
563
145
477

대손상각비(환입)
3,469
4,915
70,230
113,296

경상개발비
213,006
473,710
188,869
398,369

포장비
48,899
82,237
33,556
66,027

수출경비
1,043
1,489
910
4,673

사용권자산상각비
26,893
45,706
12,391
24,781

리스료
1,514
3,926
2,303
4,799

판매보증비용
1,250,886
1,892,253
370,716
909,626

광고선전비
-
-
10,000
10,000

잡비
12,250
12,250
-
-

합계
3,985,904
6,987,975
2,539,984
5,501,526

25. 비용의 성격별 분류(1) 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 및 부재료비
12,033,260
20,564,033
6,576,612
14,174,443

상품매입액
70,446
73,907
-
-

제품 및 재공품의 변동
(743,780)
(2,013,580)
2,312,481
(606,695)

감가상각비, 무형자산상각비,사용권자산상각비
1,375,493
2,767,504
1,470,922
2,853,102

종업원급여
3,516,320
6,679,040
2,967,197
6,056,026

전력비
734,554
1,418,307
683,223
1,185,494

리스료
49,404
101,194
45,353
95,039

연료비
287,214
653,921
235,340
580,157

외주가공비
2,452,101
3,561,115
883,361
1,907,010

지급수수료
1,260,664
2,468,988
460,008
1,426,048

기타
9,371,513
14,598,228
3,290,115
7,493,175

합계(*)
30,407,189
50,872,657
18,924,612
35,163,799

(*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
5,426,888
4,862,332

퇴직급여
464,996
397,535

복리후생비
787,156
796,158

합계
6,679,040
6,056,025

26. 기타수익과 기타비용당반기와 전반기 중 발생한 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
221,062
257,129
60,390
98,780

외화환산이익
148,968
196,003
35,976
115,549

유형자산처분이익
-
-
3,499
3,499

잡이익
63,348
140,001
70,681
137,565

기타수익 합계
433,378
593,133
170,546
355,393

외환차손
(76,892)
(78,847)
(196,289)
(272,391)

외화환산손실
(37,565)
(105,030)
(28,917)
(155,353)

유형자산처분손실
-
(1)
-
-

잡손실
(12,938)
(19,537)
(438)
(1,436)

기타비용 합계
(127,394)
(203,415)
(225,644)
(429,180)

27. 금융수익과 금융비용(1) 당반기와 전반기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
682,530
1,367,891
1,020,061
1,656,938

사채상환이익
5,995
154,510
-
-

합계
688,525
1,522,401
1,020,061
1,656,938

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용(*)
853,761
1,873,831
1,328,956
2,299,224

합계
853,761
1,873,831
1,328,956
2,299,224

(*) 당반기 이자비용 중 옵션부사채조정계정 상각액 32,455천원(전반기:578,164천 원)이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품의 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
합계

<당반기>

이자수익
-
1,367,891
-
-
1,367,891

이자비용
-
-
-
(1,873,831)
(1,873,831)

합계
-
1,367,891
-
(1,873,831)
(505,939)

<전반기>

이자수익
-
1,656,938
-
-
1,656,938

이자비용
-
-
-
(2,299,224)
(2,299,224)

합계
-
1,656,938
-
(2,299,224)
(642,286)

28. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 24% 이며, 전반기 평균유효세율은 법인세차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다.

29. 주당이익(1) 기본주당이익 1) 당반기와 전반기 중 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
당반기
전반기

3개월
누적

당기순이익(손실)
189,267,116
1,280,737,430
(1,819,332,875)
(2,128,087,566)

가중평균유통보통주식수
90,090,972
89,970,158
89,603,857
91,525,605

기본주당이익
2
14
(20)
(23)

2) 당반기와 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

i) 당반기(누적)

구분
일자
주식수(주)
일수
적수
가중평균유통보통주식수(주)

기초
전기이월
96,997,167
181
17,556,487,227
96,997,167

자기주식
전기이월
(7,149,164)
181
(1,293,998,684)
(7,149,164)

신주인수권부사채 행사
2025-04-14
282,679
78
22,048,962
121,817

신주인수권부사채 행사
2025-05-28
1,800
34
61,200
338

합계

90,132,482

16,284,598,705
89,970,158

ii) 당반기(3개월)

구분
일자
주식수(주)
일수
적수
가중평균유통보통주식수(주)

기초
전기이월
96,997,167
91
8,826,742,197
96,997,167

자기주식
전기이월
(7,149,164)
91
(650,573,924)
(7,149,164)

신주인수권부사채 행사
2025-04-14
282,679
78
22,048,962
242,296

신주인수권부사채 행사
2025-05-28
1,800
34
61,200
673

합계

90,132,482

8,198,278,435
90,090,972

iii) 전반기(누적)

구분
일자
주식수(주)
일 수
적수
가중평균유통보통주식수(주)

기초
전기이월
96,722,403
182
17,603,477,346
96,722,403

자기주식
전기이월
(46,516)
182
(8,465,912)
(46,516)

자기주식취득
2024-01-02
(139,918)
181
(25,325,158)
(139,149)

자기주식취득
2024-01-02
(200,000)
181
(36,200,000)
(198,901)

자기주식취득
2024-01-04
(120,000)
179
(21,480,000)
(118,022)

자기주식취득
2024-01-05
(155,931)
178
(27,755,718)
(152,504)

자기주식취득
2024-01-08
(200,000)
175
(35,000,000)
(192,308)

자기주식취득
2024-01-09
(200,000)
174
(34,800,000)
(191,209)

자기주식취득
2024-01-10
(200,000)
173
(34,600,000)
(190,110)

자기주식취득
2024-01-11
(100,000)
172
(17,200,000)
(94,505)

자기주식취득
2024-01-12
(30,000)
171
(5,130,000)
(28,187)

자기주식취득
2024-01-15
(10,000)
168
(1,680,000)
(9,231)

자기주식취득
2024-01-16
(92,381)
167
(15,427,627)
(84,767)

자기주식취득
2024-01-17
(100,000)
166
(16,600,000)
(91,209)

자기주식취득
2024-01-18
(97,646)
165
(16,111,590)
(88,525)

자기주식취득
2024-02-02
(54,000)
150
(8,100,000)
(44,505)

자기주식취득
2024-02-05
(90,000)
147
(13,230,000)
(72,692)

신주인수권부사채 행사
2024-02-05
2,000
147
294,000
1,615

자기주식취득
2024-02-06
(120,000)
146
(17,520,000)
(96,264)

자기주식취득
2024-02-07
(200,000)
145
(29,000,000)
(159,341)

자기주식취득
2024-02-08
(120,000)
144
(17,280,000)
(94,945)

자기주식취득
2024-02-13
(200,000)
139
(27,800,000)
(152,747)

자기주식취득
2024-02-14
(200,000)
138
(27,600,000)
(151,648)

자기주식취득
2024-02-15
(1,404)
137
(192,348)
(1,057)

신주인수권부사채 행사
2024-02-15
4,976
137
681,712
3,746

자기주식취득
2024-02-16
(200,000)
136
(27,200,000)
(149,451)

자기주식취득
2024-02-19
(99,068)
133
(13,176,044)
(72,396)

자기주식취득
2024-02-20
(200,000)
132
(26,400,000)
(145,055)

자기주식취득
2024-02-21
(200,000)
131
(26,200,000)
(143,956)

자기주식취득
2024-02-22
(170,000)
130
(22,100,000)
(121,429)

자기주식취득
2024-02-23
(80,000)
129
(10,320,000)
(56,703)

자기주식취득
2024-02-26
(120,000)
126
(15,120,000)
(83,077)

자기주식취득
2024-02-27
(175,097)
125
(21,887,125)
(120,259)

자기주식취득
2024-02-28
(200,000)
124
(24,800,000)
(136,264)

자기주식취득
2024-02-29
(12,797)
123
(1,574,031)
(8,649)

자기주식취득
2024-03-04
(119,181)
119
(14,182,539)
(77,926)

자기주식취득
2024-03-05
(143,801)
118
(16,968,518)
(93,234)

자기주식취득
2024-03-06
(200,000)
117
(23,400,000)
(128,571)

자기주식취득
2024-03-07
(200,000)
116
(23,200,000)
(127,473)

신주인수권부사채 행사
2024-03-07
8,500
116
986,000
5,418

자기주식취득
2024-03-08
(175,102)
115
(20,136,730)
(110,641)

자기주식취득
2024-03-11
(200,000)
112
(22,400,000)
(123,077)

자기주식취득
2024-03-12
(105,133)
111
(11,669,763)
(64,120)

자기주식취득
2024-03-13
(151,365)
110
(16,650,150)
(91,484)

자기주식취득
2024-03-14
(145,000)
109
(15,805,000)
(86,841)

자기주식취득
2024-03-15
(200,000)
108
(21,600,000)
(118,681)

자기주식취득
2024-03-18
(135,371)
105
(14,213,955)
(78,099)

자기주식취득
2024-03-19
(112,962)
104
(11,748,048)
(64,550)

자기주식취득
2024-03-20
(200,000)
103
(20,600,000)
(113,187)

자기주식취득
2024-03-21
(200,000)
102
(20,400,000)
(112,088)

자기주식취득
2024-03-22
(172,594)
101
(17,431,994)
(95,780)

자기주식취득
2024-03-25
(140,114)
98
(13,731,172)
(75,446)

자기주식취득
2024-03-26
(200,000)
97
(19,400,000)
(106,593)

자기주식취득
2024-03-27
(33,783)
96
(3,243,168)
(17,820)

자기주식취득
2024-03-28
(180,000)
95
(17,100,000)
(93,956)

신주인수권부사채 행사
2024-04-09
1
83
83
-

신주인수권부사채 행사
2024-04-12
17,000
80
1,360,000
7,473

신주인수권부사채 행사
2024-06-10
851
21
17,871
98

합계

89,606,567

16,657,660,422
91,525,605

iv) 전반기(3개월)

구분
일자
주식수(주)
일수
적수
가중평균유통보통주식수(주)

기초
전기이월
96,737,879
91
8,803,146,989
96,737,879

자기주식
전기이월
(7,149,164)
91
(650,573,924)
(7,149,164)

신주인수권부사채 행사
2024-04-09
1
83
83
1

신주인수권부사채 행사
2024-04-12
17,000
80
1,360,000
14,945

신주인수권부사채 행사
2024-06-10
851
21
17,871
196

합계

89,606,567

8,153,951,019
89,603,857

(2) 희석주당이익희석주당이익당반기및 전반기말 현재는 반희석효과로 인하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(3) 잠재적 보통주희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

구분
청구기간
잠재적보통주(단위:주)

주식매수선택권
2020년 3월 ~ 2025년 3월
-

제38회차 신주인수권부사채 전환권
2023년 2월 ~ 2025년 12월
585,629

*2025년 03월 25일 행사기한인 주식매수선택권은 미행사되어 상실되었습니다.

(전기말)

구분
청구기간
잠재적보통주(단위:주)

주식매수선택권
2020년 3월 ~ 2025년 3월
300,000

제38회차 신주인수권부사채 전환권
2023년 2월 ~ 2025년 12월
870,108

30. 부문별보고(1) 영업부문별 정보당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따라 단일의 영업부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

당반기와 전반기 중 영업부문별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

<당반기>

총매출액
52,528,759

영업이익(손실)
1,656,102

당기순이익(손실)
1,280,737

자산총액
197,884,893

부채총액
75,567,742

<전반기>

총매출액
34,536,621

영업이익(손실)
(627,128)

당기순이익(손실)
(2,128,088)

자산총액
200,384,854

부채총액
71,860,117

(2) 지역별정보

(단위: 천원)

구분
내수
수출
합계

<당반기>

매출액
50,694,946
1,833,813
52,528,759

<전반기>

매출액
32,471,735
2,064,886
34,536,621

(3) 주요 고객에 대한 정보

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출액
의존도(%)
매출액
의존도(%)

나원산업(주)
36,884,666
70.22%
17,584,100
50.91%

(주)두올 아산공장
6,589,022
12.54%
6,855,300
19.85%

합계
43,473,688
82.76%
24,439,400
70.76%

31. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

유의적인 영향력을 행사하는기업(최대주주)
(주)제이에이치사람들(*2)(*4)
(주)제이에이치사람들(*2)(*4)

유의적인 영향력을 행사하는기업
(주)햇발(*3)(*4)
(주)햇발(*3)(*4)

기타특수관계자
주요경영진
주요경영진

(주1)㈜유니는 전기초부터 2024년 7월 1일까지 자기주식을 고려한 실질지분율이 20%를 초과하여 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업에 해당됩니다. ㈜유니의 연결실체는 ㈜유니, ㈜유니원, ㈜유니골프앤리조트, ㈜유니리조트개발이며, 2024년 7월 1일 당사의 최대주주가 ㈜유니에서 ㈜제이에이치사람들로 변경됨에 따라, ㈜유니의 연결실체와의 특수관계가 2024년 7월 1일 부로 소멸하였습니다. 이에 따라 ㈜유니의 연결실체와의 거래내역은 전기 해당일까지 거래를 집계하였으며, 채권채무 잔액은 전기에 특수관계 소멸로 제거하였습니다.(*2) (주)제이에이치사람들의 당사에 대한 지분율이 20% 미만(2025년 반기말과 2024년말에 15.23%)이나, (주)제이에이치사람들의 대표이사와 당사의 대표이사가 동일하며, (주)제이에이치사람들의 주주 전원(4인) 중 지분율 74.3% 보유한 주주 3인이 당사의 이사회에 해당하므로 유의적인 영향력을 행사하는 기업에 해당하여특수관계자로 분류하였습니다.(*3) (주)햇발의 당사에 대한 지분율이 20% 미만(2025년 반기말과 2024년말에 4.57%)이나, (주)햇발의 대표이사와 당사의 대표이사가 동일하며, (주)햇발의 주주 전원(3인)이 당사의 이사회에 해당하므로 유의적인 영향력을 행사하는 기업에 해당하여 특수관계자로 분류하였습니다.(*4) (주)햇발의 주주 전원(3인)은 (주)제이에이치사람들의 주주(74.3% 보유)이면서, 당사와 대표이사가 모두 동일합니다. 당사에 대한 (주)햇발과 (주)제이에이치사람들의 당기말 합산 지분율은 19.8%(자기주식고려한 실질 지분율은 21.37%)로 지배력은 없다고 판단하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 당사와 특수관계자간의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
매출
기타수익
기타비용
이자수익

<당반기>

기타특수관계자
(주)햇발
-
-
-
-

합계
-
-
-
-

<전반기>

기타특수관계자
(주)유니원
2,302,470
93,676
15,750
141,895

(주)유니골프앤리조트
-
-
-
943,005

(주)햇발
-
-
-
276,333

합계
2,302,470
93,676
15,750
1,361,233

상기 전반기 거래내역은 전기 중 특수관계가 소멸한 (주)유니의 연결실체와 거래내역에 대하여 특수관계 소멸일(2024년 7월 1일)전까지의 거래를 포함하고 있습니다.한편, 당사는 (주)유니리조트개발 회원권 취득을 위한 콘도청약금 3,720,000천원을 보유하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계자간의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명 등
채권
채무

대여금
매출채권
미수금
장기대여금
미지급금
예수금

<당반기말>

기타특수관계자
주요경영진
226,540
-
-
-
573
-

<전기말>

기타특수관계자
주요경영진
226,540
-
-
-
14,890
-

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 설정내역은 없습니다.

(5) 전전기 중 특수관계자 간 체결된 주요 계약 및 거래내역은 다음과 같습니다.1) 특수관계자 채권, 채무, 보증 등에 대한 정산계약 체결의 건① 2023년 11월 2일자로 채권자인 당사와 채무자인 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트 간의 채권, 채무, 보증 등을 정산하기 위한 정산계약이 체결되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

채무자
내용

(주)유니원
- 계약체결일 현재 채권, 채무, 보증 등을 정산- 당사자가 (주)유니골프앤리조트 채권에 대하여 일부 상환 조건을 변경- 이장원 등이 연대보증

(주)유니골프앤리조트
- 계약체결일 현재 채권, 채무, 보증 등을 정산- 대여금 만기일을 2026년 11월 30일로 변경- 이자율을 본 계약일로부터 모두 6%를 적용- 이장원, (주)유니원, (주)유니리조트개발, (주)유니가 연대보증- (주)유니골프앤리조트가 추진중인 1,750억원의 담보대출에 대하여 이자 자금보충계약에 대한 보증을 제공- (주)유니골프앤리조트는 ㈜유니켐의 잔여 대여금 316억원을 담보하기 위 하여 신탁자산으로 위탁한 카스카디아CC에 대한 수익권에 질권을 설정

② 당사와 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트간의 채권, 채무, 보증 등을 정산하기 위한 정산계약에 따라 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트에 대한 외상매출금, 선급금, 미수금 등은 단기 및 장기 미수금으로 대체되었으며, (주)유니원의 유동성보증금및 미수수익 등은 선급비용, 장기선급비용 및 장기대여금으로 대체되었습니다.당반기 중 1,787,514천원이 회수되어 현금흐름표 상 투자활동현금흐름으로 표시하였습니다.(주석6참조)

전기중 당사와 (주)유니원 간 채권, 채무의 추가 정산 계약에 따라 외상매출금, 미지급금은 미수금 689,000천원으로 대체되었으며, 기존 정산 계약 상 상환 일정에 추가되어 상환되고 있습니다.

2) 당반기 중 당사와 특수관계자간의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자금차입거래

차입
상환

<당반기>

기타특수관계자
김진환대표이사
1,700,000
-

(6) 보고기간종료일 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 특수관계자를 위하여 제공하거나 특수관계자로부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(6-1) 제공한 담보자산당반기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 담보자산은 없습니다.

(6-2) 제공한 지급보증

당반기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(6-3) 제공받은 지급보증보고기간종료일 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.1) 채무에 대한 지급보증

(단위: 천원)

구분
보증내역
보증거래처
당반기말
전기말

(주)제이에이치사람들
채무보증
한국산업은행
4,971,780
4,971,780

(주)제이에이치사람들
수출신용보증
한국산업은행
USD 221,400
USD 226,800

(주)유니켐 대표이사
채무보증
중소기업은행
5,400,000
6,600,000

합계
10,371,780
11,571,780

USD 221,400
USD 226,800

(7) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

임원급여
780,731
623,884

퇴직급여
55,118
113,981

합계
835,849
737,865

32. 우발부채와 약정사항(1) 당사(원고)는 2025년 2월 24일에 송암글로벌(주)(피고)를 상대로 금 2,911,289천원 및 이에 대한 이 사건 소장 송달일 다음날부터 다 갚을 때까지 연 12%의 비율에 의한금원을 지급하라는 소송을 제기하였습니다. 이와 관련하여 당사는 승소가능성이 높을 것으로 보고 있으나, 전기말 회수가능성이 상당히 높지 아니하므로 관련 채권(재무제표상 단기대여금 2,800,000천원)은 전액 충당금으로 계상하였습니다. 향후 승소 확정 후 대금이 회수될 경우 대손상각비환입으로 계상할 예정입니다

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 당사 및 타인을 위하여 제공하거나 타인으로 부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(2-1) 제공한 담보자산1) 당반기말가. 유형자산 등

(단위: 천원)

계정과목
담보자산 종류
담보자산장부금액
담보설정금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
안산본공장 615-4번지 토지 외
56,985,897
59,940,000
차입금
42,230,910
한국산업은행 외

안산 2공장 617-1번지 토지 외(*)
10,700,924
9,600,000

안산 사택 성곡동 849 외 토지 외
1,410,241
1,374,000

합계
69,097,062
70,914,000

42,230,910

(*) 당반기말 현재 당사 소유 부동산에 대하여 차입금 담보 목적 담보신탁 계약이 체결되어 있으며, 수탁자는 하나은행이고 1순위 공동 우선수익자는 하나은행(수익한도금액: 1,200,000천원), 수지농협(수익한도금액: 4,080,000천원), 용인농협(수익한도금액: 4,320,000천원)입니다.나. 유형자산 외당반기말 현재 KB증권에 자사주 2,893,519주가 담보로 제공되어 있습니다.

2) 전기말가. 유형자산 등

(단위: 천원)

계정과목
담보자산 종류
담보자산장부금액
담보설정금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
안산본공장 615-4번지 토지 외
57,556,813
59,940,000
차입금
44,391,390
한국산업은행 외

안산 2공장 617-1번지 토지 외(*)
11,110,672
11,133,600

안산 사택 성곡동 849 외 토지 외
1,423,653
1,374,000

합계
70,091,138
72,447,600

44,391,390

(*) 전기말 현재 당사 소유 부동산에 대하여 차입금 담보 목적 담보신탁 계약이 체결되어 있으며, 수탁자는 하나은행이고 1순위 공동 우선수익자는 하나은행(수익한도금액: 1,200,000천원), 수지농협(수익한도금액: 4,080,000천원), 용인농협(수익한도금액: 4,320,000천원)입니다.나. 유형자산 외전기말 현재 제공한 유형자산 외 담보자산은 없습니다.

(2-2) 제공한 지급보증

(단위: 천원)

제공 기업
제공받은 기업
보증처
당반기말
전기말
비고

(주)유니켐
(주)유니골프앤리조트
하나캐피탈 외
4,674,268
10,018,418
이자자금보충보증(*1)

하나캐피탈
8,350,020
8,350,020
시설리스보증(*2)

합계
13,024,288
18,368,438

(*1) (주)유니골프앤리조트가 2023년 11월 3일자로 하나캐피탈 외 금융기관으로부터1,750억원의 골프장 담보대출을 실행하면서 이 대출금에 대한 이자지급보증을 (주)유니켐, (주)유니원, (주)유니의 대표이사 3인이 연대보증하였습니다.(*2) 하나캐피탈주식회사에 대하여 (주)유니켐과 (주)유니원 양자가 골프장운영장비 리스 원금에 대하여 보증을 제공하였습니다.

(2-3) 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

제공처
보증처
지급보증금액
비고

<당반기말>

서울보증보험
이행보증보험 등
497,000
-

㈜유니켐 대표이사
신한은행
483,109
연대보증

합계
980,109

<전기말>

서울보증보험
이행보증보험 등
505,000
-

(주)유니 대표이사
신한은행
1,367,450
연대보증

합계
1,872,450

(2-4) 당반기말 현재 당사의 (주)유니원 채권((당반기말 기준 6,785,871천원)에 대해 지급보증을 하기 위하여 (주)유니의 대표이사 등((주)유니 대표이사, (주)유니리조트개발, (주)유니골프앤리조트, (주)유니)이 연대하여 보증채무를 부담하였습니다.(2-5) 당반기말 현재 당사의 (주)유니골프앤리조트 채권(당반기말 기준 34,851,121천원)에 대한 지급보증을 하기 위하여 (주)유니의 대표이사 등((주)유니 대표이사, (주)유니원, (주)유니리조트개발, (주)유니)이 연대하여 보증채무를 부담하고, 신탁자산으로 위탁한 (주)유니골프앤리조트가 운영중인 카스카디아CC에 대한 수익권에 질권을 설정하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.1) 당반기말

(단위: 천원)

금융기관
약정한도
비고

중소기업은행
4,500,000
외상매출채권담보대출

신한은행
916,000
시설자금대출

5,000,000
외상매출채권담보대출

하나은행
500,000
일반자금대출

500,000
무역어음대출

한국산업은행
USD 1,516,534
내국수입유산스

14,600,000
시설자금대출

28,865,000
운영자금대출

농협(수지)
3,400,000
운영자금대출

농협(용인)
3,600,000
운영자금대출

합계
61,881,000

USD 1,516,534

2) 전기말

(단위: 천원)

금융기관
약정한도
비고

중소기업은행
5,500,000
외상매출채권담보대출

신한은행
1,251,500
시설자금대출

5,000,000
외상매출채권담보대출

하나은행
500,000
일반자금대출

500,000
무역어음대출

한국산업은행
USD 1,505,020
내국수입유산스

14,600,000
시설자금대출

28,865,000
운영자금대출

농협(수지)
3,400,000
운영자금대출

농협(용인)
3,600,000
운영자금대출

합계
63,216,500

USD 1,505,020

(4) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관 이외의 회사와 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.1) 2023년 10월 1일부터 2026년 9월 30일까지 (주)미래정보교육으로부터 당사의 경영제반에 대한 자문(신규 거래처에 대한 원가분석 등)계약이 체결되어 있으며, 자문의 보수는 매월 20,000천원입니다.2) 2024년 7월 1일부터 2027년 8월 31일까지 (주)유니의 대표이사인 이장원으로부터 자문(생산노하우, 원피의 원활한 확보와 제품품질의 유지 및 수율 향샹, 기타 기계장치 운용에 대한 노하우 및 관리상의 자문)계약이 체결되어 있으며, 자문의 보수는 매월 40,000천원입니다.

33. 위험관리(1) 재무위험관리당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다. 당사는 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

1) 시장위험가. 외환위험당사는 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유로화가 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
외화종류
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

현금및현금성자산
USD
-
-
-
-

EUR
-
-
278,209
425,306

매출채권
USD
905,734
1,213,814
905,734
1,213,814

EUR
288,550
459,313
176,952
270,511

보증금
USD
184,637
250,441
63,435
93,250

EUR
9,359
14,898
-
-

외화자산 계
USD
1,090,371
1,464,255
969,170
1,307,064

EUR
288,550
474,211
455,160
695,817

단기차입금
USD
1,021,473
1,385,527
1,060,004
1,558,206

EUR
-
-
-
-

외상매입금
USD
3,162,385
4,289,459
1,524,262
2,240,665

EUR
427,500
680,495
-
-

미지급금
USD
-
-
-
-

EUR
-
-
96,750
147,905

외화부채 계
USD
4,183,858
5,674,986
2,584,266
3,798,871

EUR
427,500
680,495
96,750
147,905

보고기간종료일 현재에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
환율

당반기말
전기말

USD
1,356.40
1,470.00

EUR
1,591.80
1,528.73

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(421,073)
421,073
(249,181)
249,181

EUR
(20,628)
20,628
54,791
(54,791)

합계
(441,702)
441,702
(194,390)
194,390

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

금융자산:

현금성자산(보유현금 제외)
3,819,049
1,150,978

금융부채:

단기차입금
39,950,527
32,608,206

유동성장기차입금
3,490,960
4,901,460

장기차입금
8,874,950
9,624,930

차입금 합계
52,316,437
47,134,596

보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자수익
38,190
(38,190)
11,510
(11,510)

이자비용
523,164
(523,164)
471,346
(471,346)

다. 가격위험

당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

현금성자산
3,819,049
1,150,978

매출채권및기타채권
23,498,015
14,282,998

기타유동금융자산
1,106,279
957,190

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,800
100,800

기타비유동금융자산
42,803,636
41,528,130

금융보증계약(*)
13,024,288
18,368,438

합계
84,352,067
76,388,534

(*) 금융보증계약의 신용위험에 대한 최대노출정도는 당사가 피보증인의 청구가 있을 경우 지급해야 하는 최대 보증금액입니다.

3) 유동성 위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 2022년 6월부터 산업은행과 공급자금융약정을 체결하였고, 1년 단위로 재연장하고 있습니다. 이 약정으로 당사의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 당사는 해당 금융기관에대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자가 포함되어 있으며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의 조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
합 계
1년 이하
1년에서 5년 이하
5년 초과

<당반기말>

매입채무및기타채무
8,404,664
8,404,664
8,404,664
-
-

단기차입금
39,950,527
40,857,876
40,857,876
-
-

유동성장기차입금
3,490,960
4,034,597
4,034,597
-
-

유동성사채
1,707,661
1,732,602
1,732,602
-
-

기타유동금융부채
10,007,178
10,007,178
10,007,178
-
-

유동리스부채
241,729
263,776
263,776
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
975
975
-
975
-

장기차입금
8,874,950
9,424,654
-
9,424,654
-

사채
-
-
-
-
-

리스부채
375,835
386,756
-
386,756
-

금융보증계약(*)
471,878
13,024,288
-
13,024,288
-

합계
73,526,355
88,137,365
65,300,692
22,836,673
-

<전기말>

매입채무및기타채무
5,055,453
5,055,453
5,055,453
-
-

단기차입금
32,608,206
33,624,389
33,624,389
-
-

유동성장기차입금
4,901,460
5,556,102
5,556,102
-
-

유동성사채
5,526,652
5,738,748
5,738,748
-
-

기타유동금융부채
4,408,868
4,408,868
4,408,868
-
-

유동리스부채
133,613
154,496
154,496
-
-

매입채무및기타채무(비유동)
20,233
20,233
-
20,233
-

장기차입금
9,624,930
10,390,799
-
10,390,799
-

사채
1,188,000
1,188,000
-
1,188,000
-

리스부채
284,741
304,018
-
304,018
-

금융보증계약(*)
741,668
18,368,438
-
18,368,438
-

합계
64,493,825
84,809,545
54,538,057
30,271,488
-

(*) 금융보증계약은 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 최대 보증금액을 배분하였습니다.

(2) 자본관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말
비 고

부채
75,567,742
65,615,230
(A)

자본
122,317,151
120,704,782
(B)

현금및현금성자산
3,819,049
1,150,978
(C)

차입금(사채포함)
54,024,098
53,849,248
(D)

부채비율
61.78%
54.36%
(A/B)

순차입금비율
41.04%
43.66%
((D-C)/B)

34. 현금흐름표(1) 현금흐름표의 현금은 보고기간종료일 현재의 현금및현금성자산입니다.(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금 액

당반기
전반기

장기차입금의 유동성 대체
749,980
3,076,480

사채의 유동성대체
1,188,000
4,141,963

리스부채의 유동성 대체
83,796
24,159

단기대여금의 장기대여금대체
-
736,289

장기미수금의 유동성대체
-
1,114,699

미수수익에서 미수금으로 대체
-
1,336,128

장기선급비용유동성대체
900,788

판매보증부채충당금 채권상계
1,881,911
897,183

신규리스
287,301

(3) 당반기와 전반기 중 당사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동 거래 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항은 다음과 같습니다.1) 당반기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
재무현금흐름
비현금 변동
기말잔액

전환권행사
상각
환율효과
유동성대체
리스개설
리스해지
사채상환손익

단기차입금(*)
32,608,207
7,438,846
-
-
(96,526)
-
-
-
-
39,950,527

유동성장기차입금
4,901,460
(2,160,480)
-
-
-
749,980
-
-
-
3,490,960

유동성사채
5,526,652
(4,884,936)
-
32,455
-
1,188,000
-
-
(154,510)
1,707,661

유동리스부채
133,613
(81,041)
-
-
-
83,796
105,361
-
-
241,729

장기차입금
9,624,930
-
-
-
-
(749,980)
-
-
-
8,874,950

사채
1,188,000
-
-
-
-
(1,188,000)
-
-
-
0

리스부채
284,741
-
-
-
-
(83,796)
174,890
-
-
375,835

(*) 공급자금융약정에 따른 부채를 포함합니다.

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
재무현금흐름
비현금 변동
기말잔액

전환권행사
상각
환율효과
유동성대체
리스개설
리스해지
사채상환손익

단기차입금(*)
39,707,434
(1,819,182)
-
-
84,974
-
-
-
-
37,973,226

유동성장기차입금
8,142,092
(6,009,674)
-
-
-
3,076,480
-
-
-
5,208,898

유동성사채
3,960,000
(396,000)
(31,742)
-
-
4,141,963
-
-
-
7,674,221

유동리스부채
168,086
(83,089)
-
-
-
24,159
-
-
-
109,156

장기차입금
7,526,390
5,800,000
-
-
-
(3,076,480)
-
-
-
10,249,910

사채
3,665,026
1,188,000
-
476,937
-
(4,141,963)
-
-
-
1,188,000

리스부채
144,673
-
-
-
-
(24,159)
-
-
-
120,514

(*) 공급자금융약정에 따른 부채를 포함합니다.35.보고기간후 사건1.자기주식 소각 및 처분당사는 2025년 7월10일 이사회 결의를 통해 07월21일부로 주주가치 제고를 위해 자기주식 4,202,648주(8,829,763,448원)의 소각결정을 승인하였으며,2025년 7월 22일 이사회 결의를 통해 유통주식수 증가를 통한 거래 활성화 및 운영자금 확보를 위해 자기주식 1,200,000주(2,054,400,000원) 처분결정을 승인하였습니다.2.유형자산 취득 결정당사는 2025년 8월11일에 자동차 커버링 사업으로의 단계적 확장을 위해 ㈜케이지트러스트의 유형자산, 무형자산 및 재고자산 일체를 6,500,000천원에 취득하는 결정을 하였습니다.2025년 8월 11일에 계약금 650,000천원을 지급하며, 2025년 12월 31일과 2026년 4월 30일에 각각 중도금과 잔금 2,925,000천원을 지급함과 동시에 취득을 완료할 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 및 배당제한에 관한 사항
당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시하고있으며 배당가능 이익범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는정관 제46조, 제46조2및 47조에서 이익배당,중간배당과 배당금 청구권의 소멸시효에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제46조 [이익배당]

1.이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2.제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3.이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제46조의2 [분기배당]

1.본 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

2.제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3.분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본금의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

④ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

⑤ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

⑥ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

⑦ 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

4. 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제47조 [배당금지급청구권의 소멸시효]

1.배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

2.제1항의 시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
-

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

(2)) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제50기결산배당
2024년 12월
X
-
-
X
-

제49기결산배당
2023년 12월
X
-
-
X
-

제48기결산배당
2022년 12월
O
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제50기
제49기
제48기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-6,253
1,296

(별도)당기순이익(백만원)
-10,229
-6,253
3,447

(연결)주당순이익(원)
-
22
33

현금배당금총액(백만원)
-
-
1,440

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
1.65

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
20

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
1.33
1.50

상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 결산배당은 제46기부터 산출함

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019년 12월 31일
-
기명식 보통주
67,272,282
500
-
-

2020년 02월 20일
주식매수선택권행사
기명식 보통주
400,000
500
1,314
-

2020년 06월 11일
전환권행사
기명식 보통주
1,038,061
500
1,445
CB전환

2021년 09월 09일
전환권행사
기명식 보통주
1,834,188
500
1,363
CB전환

2021년 09월 14일
전환권행사
기명식 보통주
403,521
500
1,363
CB전환

2021년 09월 15일
주식매수선택권행사
기명식 보통주
600,000
500
1,358
-

2021년 09월 15일
주식매수선택권행사
기명식 보통주
260,000
500
1,423
-

2021년 09월 24일
전환권행사
기명식 보통주
770,359
500
1,363
CB전환

2021년 09월 09일
전환권행사
기명식 보통주
1,834,188
500
1,363
CB전환

2021년 09월 14일
전환권행사
기명식 보통주
403,521
500
1,363
CB전환

2021년 09월 15일
주식매수선택권행사
기명식 보통주
260,000
500
1,358
-

2021년 09월 15일
주식매수선택권행사
기명식 보통주
600,000
500
1,423
-

2021년 09월 24일
전환권행사
기명식 보통주
770,359
500
1,363
CB전환

2021년 10월 18일
전환권행사
기명식 보통주
110,051
500
1,363
CB전환

2022년 04월 20일
전환권행사
기명식 보통주
232,919
500
1,288
CB전환

2023년 02월 03일
전환권행사
기명식 보통주
1,042,552
500
1,175
CB전환

2023년 02월 06일
전환권행사
기명식 보통주
205,531
500
1,175
CB전환

2023년 03월 10일
신주인수권행사
기명식 보통주
8,517
500
1,174
BW행사

2023년 03월 22일
신주인수권행사
기명식 보통주
851
500
1,174
BW행사

2023년 03월 24일
전환권행사
기명식 보통주
170,068
500
1,176
CB전환

2023년 03월 27일
전환권행사
기명식 보통주
324,680
500
1,175
CB전환

2023년 03월 27일
전환권행사
기명식 보통주
2,040,816
500
1,175
CB전환

2023년 03월 29일
신주인수권행사
기명식 보통주
200,000
500
1,174
BW행사

2023년 04월 03일
전환권행사
기명식 보통주
1,042,552
500
1,175
CB전환

2023년 04월 03일
전환권행사
기명식 보통주
170,068
500
1,176
CB전환

2023년 04월 03일
신주인수권행사
기명식 보통주
100,000
500
1,174
BW행사

2023년 04월 06일
전환권행사
기명식 보통주
255,102
500
1,176
CB전환

2023년 04월 06일
신주인수권행사
기명식 보통주
411,073
500
1,174
BW행사

2023년 04월 07일
전환권행사
기명식 보통주
879,147
500
1,175
CB전환

2023년 04월 07일
전환권행사
기명식 보통주
1,360,544
500
1,176
CB전환

2023년 04월 07일
신주인수권행사
기명식 보통주
147,589
500
1,174
BW행사

2023년 04월 10일
신주인수권행사
기명식 보통주
61,290
500
1,174
BW행사

2023년 04월 11일
신주인수권행사
기명식 보통주
245,000
500
1,174
BW행사

2023년 04월 13일
전환권행사
기명식 보통주
3,003,147
500
1,175
CB전환

2023년 04월 14일
신주인수권행사
기명식 보통주
43,452
500
1,174
BW행사

2023년 04월 19일
신주인수권행사
기명식 보통주
115,017
500
1,174
BW행사

2023년 04월 20일
신주인수권행사
기명식 보통주
5,112
500
1,174
BW행사

2023년 04월 24일
전환권행사
기명식 보통주
255,319
500
1,175
CB전환

2023년 04월 28일
전환권행사
기명식 보통주
212,765
500
1,175
CB전환

2023년 04월 28일
신주인수권행사
기명식 보통주
79,998
500
1,174
BW행사

2023년 05월 02일
전환권행사
기명식 보통주
255,102
500
1,176
CB전환

2023년 05월 02일
신주인수권행사
기명식 보통주
53,000
500
1,174
BW행사

2023년 05월 10일
전환권행사
기명식 보통주
255,319
500
1,175
CB전환

2023년 05월 10일
신주인수권행사
기명식 보통주
222,729
500
1,174
BW행사

2023년 05월 16일
신주인수권행사
기명식 보통주
20,000
500
1,174
BW행사

2023년 05월 23일
신주인수권행사
기명식 보통주
2
500
1,174
BW행사

2023년 05월 25일
신주인수권행사
기명식 보통주
1
500
1,174
BW행사

2023년 05월 25일
신주인수권행사
기명식 보통주
299,588
500
1,174
BW행사

2023년 05월 26일
신주인수권행사
기명식 보통주
180,294
500
1,174
BW행사

2023년 06월 29일
신주인수권행사
기명식 보통주
10
500
1,174
BW행사

2023년 06월 30일
신주인수권행사
기명식 보통주
132,908
500
1,174
BW행사

2023년 07월 24일
전환권행사
기명식 보통주
425,170
500
1,176
CB전환

2023년 07월 28일
신주인수권행사
기명식 보통주
10
500
1,174
BW행사

2023년 08월 04일
신주인수권행사
기명식 보통주
566,973
500
1,174
BW행사

2023년 08월 07일
신주인수권행사
기명식 보통주
366,000
500
1,174
BW행사

2023년 08월 08일
신주인수권행사
기명식 보통주
961,153
500
1,174
BW행사

2023년 08월 08일
전환권행사
기명식 보통주
1,009,191
500
1,175
CB전환

2023년 08월 09일
신주인수권행사
기명식 보통주
4,000
500
1,174
BW행사

2023년 08월 11일
신주인수권행사
기명식 보통주
352,235
500
1,174
BW행사

2023년 08월 14일
신주인수권행사
기명식 보통주
1,125,685
500
1,174
BW행사

2023년 08월 14일
전환권행사
기명식 보통주
340,425
500
1,175
CB전환

2023년 08월 16일
신주인수권행사
기명식 보통주
741,164
500
1,174
BW행사

2023년 08월 17일
신주인수권행사
기명식 보통주
527,878
500
1,174
BW행사

2023년 08월 18일
신주인수권행사
기명식 보통주
26,000
500
1,174
BW행사

2023년 08월 21일
신주인수권행사
기명식 보통주
1,313,834
500
1,174
BW행사

2023년 08월 22일
신주인수권행사
기명식 보통주
17,487
500
1,174
BW행사

2023년 08월 24일
신주인수권행사
기명식 보통주
152,584
500
1,174
BW행사

2023년 08월 25일
신주인수권행사
기명식 보통주
3,202
500
1,174
BW행사

2023년 08월 29일
신주인수권행사
기명식 보통주
8,810
500
1,174
BW행사

2023년 08월 31일
신주인수권행사
기명식 보통주
918,305
500
1,174
BW행사

2023년 09월 01일
전환권행사
기명식 보통주
11
500
1,175
CB전환

2023년 09월 01일
신주인수권행사
기명식 보통주
340,425
500
1,174
BW행사

2023년 09월 05일
신주인수권행사
기명식 보통주
8
500
1,174
BW행사

2023년 09월 06일
신주인수권행사
기명식 보통주
11,466
500
1,174
BW행사

2023년 09월 11일
신주인수권행사
기명식 보통주
1,134,990
500
1,174
BW행사

2023년 09월 12일
신주인수권행사
기명식 보통주
7,910
500
1,174
BW행사

2023년 09월 26일
신주인수권행사
기명식 보통주
19,610
500
1,174
BW행사

2023년 09월 27일
신주인수권행사
기명식 보통주
11,140
500
1,174
BW행사

2023년 10월 04일
전환권행사
기명식 보통주
382,978
500
1,174
CB전환

2023년 10월 10일
신주인수권행사
기명식 보통주
94,537
500
1,174
BW행사

2024년 02월 05일
신주인수권행사
기명식 보통주
2,000
500
1,174
BW행사

2024년 02월 15일
신주인수권행사
기명식 보통주
4,976
500
1,174
BW행사

2024년 03월 07일
신주인수권행사
기명식 보통주
8,500
500
1,174
BW행사

2024년 04월 09일
신주인수권행사
기명식 보통주
1
500
1,174
BW행사

2024년 04월 12일
신주인수권행사
기명식 보통주
17,000
500
1,174
BW행사

2024년 06월 10일
신주인수권행사
기명식 보통주
851
500
1,174
BW행사

2024년 07월 11일
신주인수권행사
기명식 보통주
122,436
500
1,174
BW행사

2024년 08월 22일
신주인수권행사
기명식 보통주
119,000
500
1,174
BW행사

2025년 04월 14일
주식매수선택권행사
기명식 보통주
282,679
500
1,174
BW행사

2025년 05월 28일
주식매수선택권행사
기명식 보통주
1,800
500
1,174
BW행사

주1) 2025.06.30 현재 주식총수는 97,281,646주 자본금 : 49,071,474,000원 입니다

주2) 당사는 2023년 4월 4일 자기주식 861,302주를 이익잉여금으로 소각하는 이익소각 회계처리를 하였습니다. 이와 같은 사유로 보통주 발행주식 수와 1주당 액면금액의 곱이 보통주 자본금과 일치하지 않습니다(자본금과 발행주식의 액면총액 430,651천원 차이 발생).

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
38
2023년 01월 25일
2026년 01월 25일
13,896
보통주
2023.02.25-2025.12.25
100
1,174
498
585,629
-

합 계
-
-
-
13,896
-
-
-
-
498
585,629
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

유니켐
회사채
사모
2024년 06월 27일
1,188
6.351
-
2026년 06월 27일
미상환
-

합 계
-
-
-
1,188
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
498
-
-
-
-
-
-
498

사모
1,188
-
-
-
-
-
-
1,188

합계
1,686
-
-
-
-
-
-
1,686

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제38회 무보증 신주인수권부사채
2023년 01월 25일
2026년 01월 25일
13,896
2023년 01월 25일
상상인증권

(이행현황기준일 :
2023년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이하

이행현황
해당사항 없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
계약서제2-5조의2

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023. 07. 22

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
38
2023년 01월 25일
채무상환운영자금
13,896
채무상환및운영자금
13,896
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제39-1회차
2024년 06월 27일
차환자금
1,188
차환자금 (사채상환)
1,188
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제39-2회차
2024년 06월 27일
차환자금
1,188
차환자금 (사채상환) : 396운영자금 (매입채무 상환) : 792
1,188
-

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 대손충당금 설정내역

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역[재무정보]

<단위 : 백만원>

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

제51기반기
매출채권
22,953
1,241
5.40

대여금
43,251
3,369
7.79

선급금
1,704
-
-

미수수익
4,091
65
1.61

미수금
1,815
-
-

임차보증금
145
-
-

합 계
73,959
4,675
6.32

제50기
매출채권
12,036
1,237
10.28

대여금
43,384
3,369
7.77

선급금
1,244
-
-

미수수익
2,926
65
2.26

미수금
3,583
-
-

임차보증금
145
-
-

합 계
63,318
4,671
7.38

제49기
매출채권
17,344
793
4.57

대여금
40,892
773
1.89

선급금
1,382
-
-

미수수익
1,998
66
3.30

미수금
25,879
-
-

보증금
69
-
-

합 계
87,564
1,632
1.86

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

[재무정보]

(단위: 백만원)

구분
제 51 기 반기
제 50 기
제 49 기

기초
4,671
1,632
1,096

증가
4
3,085
2,175

제각
-
(46)
(1,606)

연결범위변동
-
-
(33)

기말
4,675
4,671
1,632

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

재무상태표일 현재의 매출채권잔액등에 대하여 개별분석에 의한 장래의 대손예상액을 대손충당금으로 설정함. 종속회사 또한 당사와 동일한 방법으로 대손충당금을 설정하고 있음.

* 개별분석

부도, 파산, 강제 집행, 재산의 전무 등 향후 대손이 확실시 되는 경우에 100% 설정함.

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

[재무정보]

(단위: 백만원)

구분
6월이하
6개월초과1년이하
1년초과
계

일반
14,058
13
1,210
15,281

받을어음
7,672
-
-
7,672

계
21,730
13
1,210
22,953

구성비율(%)
94.68
0.05
5.27
100.00

2) 재고자산현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

[재무정보]

<단위 : 백만원>

사업부문
계정과목
제 51기반기
제 50기
제 49기
비고

피혁
제 품
12,370
11,712
10,390
담보제공없음

재공품
16,790
15,437
16,013
상동

원재료
2,717
789
1,908
상동

부재료
3,170
3,095
3,436
상동

저장품
17
-
58
상동

반환제품회수권

-
86
-

미착품
1,278
3,505
2,870
상동

합 계
36,342
34,538
34,761

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.37%
18.54%
15.83%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.48회
1.97회
3.03회

주) 장기채화재고 없음(2) 재고자산의 실사내역

1) 실사일자

당사는 2025년 06월말 재무제표를 작성함에 있어서 2025년 6월 30일 공장가동 종료시 장부상 재고를 실사하였습니다.

2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

당사는 분,반기 및 연말(12월말)에 재고실사를 하고 있으며, 연말(12월말) 재고조사시 외부감사인의 입회하에 재고실사를 하고 있습니다.

3) 장기체화재고 등 현황해당사항 없음
3) 수주 계약 현황
해당사항 없음

4) 공정가치평가내역
[금융상품의 공정가치와 그 평가방법]
금융자산

1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무증권에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무증권을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분증권에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분증권에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니 다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융수익에 포함됩니다. 외환손익은 금융수익 또는 금융비용으로 표시하고 손상차손은 금융비용으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무증권은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정채무증권의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다.

② 지분증권

당사는 모든 지분증권에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분증권에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분증권을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분증권에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 금융수익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 지분증권의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분증권에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 당사는 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 차입금으로 분류하고 있습니다.(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.(6) 파생상품

내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의 정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융자산
합계
공정가액

<당반기말>

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,800
-
100,800
100,800

상각후원가금융자산:

현금및현금성자산
-
3,819,049
3,819,049
(*)

매출채권및기타채권
-
23,498,015
23,498,015
(*)

기타유동금융자산
-
1,106,279
1,106,279
(*)

기타비유동금융자산
-
42,803,636
42,803,636
-

소계
-
71,226,979
71,226,979
-

금융자산 합계
100,800
71,226,979
71,327,779
100,800

<전기말>

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
100,800
-
100,800
100,800

상각후원가금융자산:

현금및현금성자산
-
1,150,978
1,150,978
(*)

매출채권및기타채권
-
14,282,998
14,282,998
(*)

기타유동금융자산
-
957,190
957,190
(*)

기타비유동금융자산
-
41,528,130
41,528,130
-

소계
-
57,919,296
57,919,296
-

금융자산 합계
100,800
57,919,296
58,020,096
100,800

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가 측정금융부채(*1)
합계
공정가액

<당반기말>

매입채무및기타채무
-
8,405,638
8,405,638
(*2)

차입금
-
52,316,437
52,316,437
(*2)

사채
-
1,707,661
1,707,661
(*2)

기타유동금융부채
-
10,007,178
10,007,178
(*2)

유동리스부채
-
241,729
241,729
(*2)

리스부채
-
375,835
375,835
(*2)

합계
-
73,054,478
73,054,478
-

<전기말>

매입채무및기타채무
-
5,075,686
5,075,686
(*2)

차입금
-
47,134,596
47,134,596
(*2)

사채
-
6,714,652
6,714,652
(*2)

기타유동금융부채
-
4,408,868
4,408,868
(*2)

유동리스부채
-
133,613
133,613
(*2)

리스부채
-
284,741
284,741
(*2)

합계
-
63,752,156
63,752,156
-

(*1) 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하는 경우 생기는 차입금과 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치의 공시를 생략하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

<당반기말>

금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
100,800
100,800

<전기말>

금융자산:

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
100,800
100,800

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권으로 분류된 상장된 지분증권으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

(4) 수준 2와 수준 3으로 분류된 금융상품에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

<당반기말>

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산:

시장성 없는 지분증권
100,800
3
순자산가치평가법 등
-

<전기말>

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산:

시장성 없는 지분증권
100,800
3
순자산가치평가법 등
-

당분기와 전기 중 수준 1과 수준 2간의 대체 및 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제51기(당반기)
감사보고서
삼덕회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제50기(전기)
감사보고서
우리회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
제품매출에 대한 수익인식

연결감사보고서
-
-
-
-
-
-

제49기(전전기)
감사보고서
우리회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
종속회사 지분매각으로 인한 중단영업손익
특수관계자등 거래 및 잔액공시의 적정성

연결감사보고서
우리회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
종속회사 지분매각으로 인한 중단영업손익
특수관계자등 거래 및 잔액 공시의 적정성

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제51기 (당반기)
삼덕회계법인
2025.01.01~2025.12.31회계감사
165/년
1,418/년
-
-

제50기(전기)
우리회계법인
2024.01.01~2024.12.31회계감사
175/년
1,500/년
175/년
1,331/년

제49기(전전기)
우리회계법인
2023.01.01~2023.12.31 개별,연결회계감사
175/년
1,530/년
175/년
1,544/년

*제51기 반기 보수 및 시간은 연간 계약내역입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제51기(당반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제50기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제49기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

-해당사항 없음

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 01월 09일
회사측 : 감사 1인, 이사 1인감사인 측: 업무수행이사 외 2인
대면회의
외부감사계획핵심감사사항 선정내역내부회계관리제도 감사진행 상황

2
2025년 02월 18일
회사측 : 감사 1인, 이사 1인감사인 측: 업무수행이사 외 2인
대면회의
개별감사수행결과내부회계관리제도 감사진행 상황핵심감사사항 등 중점 감사사항

3
2025년 03월 09일
회사측 : 감사 1인, 이사 1인감사인 측: 업무수행이사 외 2인
대면회의
개별감사수행결과내부회계관리제도 감사진행 결과핵심감사사항 등 중점 감사진행 결과

4
2025년 08월 05일
회사측 : 감사 1인감사인 측: 업무수행이사 1인
대면회의
반기검토 보고연간 회계감사 계획기타 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항

2. 내부통제에 관한 사항

경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제51기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제50기(전기)
내부회계관리제도
2025년 3월 19일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제49기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 3월 25일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제51기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제50기(전기)
내부회계관리제도
2025년 03월 19일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제49기(전전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 25일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제51기 반기(당반기)
내부회계관리제도
삼덕회계법인
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제50기(전기)
내부회계관리제도
우리회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제49기(전전기)
내부회계관리제도
우리회계법인
검토
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사( 위원회)
1
1
-
-
36

이사회
6
-
-
-
-

회계처리부서
3
1
-
-
36

전산운영부서
1
1
-
-
36

자금운영부서
2
1
-
-
36

기타관련부서
1
1
-
-
36

2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

본부장
류성국
등록
21년
33년
-
150

차장
안명옥
-
7년
10년
2
12

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 사내이사 4인, 사외이사 2인으로 총 6인의 이사로 구성되어있습니다.이사회 의장은 당사 이사회규정에 의거 대표이사가 겸직하고 있으며, 이사회 내에사외이사후보추천위원회가 있습니다.
2. 이사회의 중요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김진환(출석률:89%)
정재형 (출석률:97%)
박지호(출석률:89%)
정성욱(출석률:75%)

안창현(출석률:25%)

백문호(출석률:75%)
조남복(출석률:47%)
노상훈(출석률:25%)
오재용(출석률:25%)

찬반 여부

1
2024.01.16
내부회계관리제도에 관한 보고
보고
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

2
2024.02.15
제49기 개별 재무제표 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

3
2024.02.28
제49기 연결 재무제표 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

4
2024.03.13
제49기 정기주주총회 개최의 건
가결
불참
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
-
-

5
2024.03.14
신협 담보대출 관련한 대출약정서(부속약정 포함)등의 작성, 체결, 제출 및 이행에 대한 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

6
2024.03.25
1.대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고2.감사의 내부회계관리제도 평가보고서
보고
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

7
2024.04.04
산업은행 산업운영자금 100억원 대출 대환의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
-
-

8
2024.04.23
산업은행 산업운영자금 100억원 대출 대환 변경의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
-
찬성
찬성
-
-

9
2024.05.14
임시주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

10
2024.05.24
부동산 매입계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

11
2024.06.04
1. 사채의 발행 및 사모사채 인수 등에 관한 계약 체결의 건2.후순위 유동화사채 양도 및 근질권설정계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

12
2024.06.07
임시주주총회 의안 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

13
2024.06.19
산업운영자금 대환 및 기한부 수입신용장 한도 기한연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

14
2024.06.20
임시주주총회 일시 연기 및 의안 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

15
2024.07.12
임시주주총회 의안 변경 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

16
2024.07.29
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

17
2024.08.26
한국산업은행 산업운영자금 일부 상환 후 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

18
2024.10.21
한국산업은행 산업운영자금 일부 상환 후 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

19
2024.11.05
대출약정서 등 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

20
2025.02.11
제50기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

21
2025.03.13
제50기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

22
2025.03.19
자기주식보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

23
2025.03.31
임시주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

24
2025.04.07
내부회계관리규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
-

25
2025.04.14
임시주주총회 의안 일부 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

26
2025.04.21
임시주주총회 부의안건 변경 및 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

27
2025.04.21
주식담보대출 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
-
-

28
2025.05.14
이사 및 감사 보수 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

29
2025.05.20
임원 선임에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

30
2025.05.26
지점설치 및 사업자단위과세 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

31
2025.06.16
산업운영자금 대환,수입신용장 한도 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

32
2025.07.04
사외이사후보추천위원회 위원 교체의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

33
2025.07.10
자기주식 소각의 건
가결
찬성
불참
불참
-
찬성
-
-
찬성
찬성

34
2025.07.21
신한은행 전자방식외담대 3,000백만원 증액 차입 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성

35
2025.07.22
자기주식 처분의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

찬성
찬성

36
2025.08.11
후가공업체 자산양수계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

찬성
찬성

*사내이사 정성욱, 사외이사 백문호,조남복은 2025년 05월 14일자로 사임하였습니다.

3. 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
이해관계
대내외 교육참여현황
비 고

노상훈
전)KBS 한국방송 드라마센터 책임프로듀서/연출전)월트디즈니컴퍼니코리아 디즈니+컨텐츠 부문이사현)드라마 연출 및 기획,제작
해당사항 없음
-
-

오재용
전)서울 패션위크 패션쇼전)서울 문화예술대학교 시각디자인학과 특강현)브랜드 "더그레이티스트" 창립자이자 크리에이티브 디렉터
해당사항 없음
-
-

(가) 사외이사의 업무지원 조직- 부서 ; 재경팀- 직위 : 본부장- 근속년수 : 11년- 지원업무 담당기간 : 11

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
2

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

2025년 교육실시 내역 없음

4. 이사회내 위원회 현황

위원회명
구성
소속 이사명
의장/위원장
설치목적및권한사항
비고

사외이사후보추천 위원회
사내이사 2명사외이사 1명
정재형정성욱백문호
정재형
1. 목적- 전문성을 가진 사외이사 선임.2. 권한- 사외이사 후보의 검증 및 추천
2014. 3. 31설치

사외이사후보추천 위원회
사내이사 1명사외이사 1명
김진환노상훈
김진환
1. 목적- 전문성을 가진 사외이사 선임.2. 권한- 사외이사 후보의 검증 및 추천
2025. 07. 04구성원 변경

(가) 사외이사후보추천위원회 주요의결사항

회차
개최일자
활동내역
가결여부
이사의 성명

정재형(출석률 : 100%)
정성욱(출석률 : 100%)
백문호(출석률 : 100%)

찬반여부

1
2024.06.24
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2025.04.21
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5. 이사의 독립성
1. 이사선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부 : 별도 기준 없음2. 이사 현황

성 명
직명
임기(연임회수)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

김진환
사내이사(대표이사)
23. 11 - 26. 11
성장기반 구축및 경쟁력 제고
이사회
이사회,사외이사후보추천위원장
해당없음
대표이사

정재형
사내이사
23. 03 - 26. 03
성장기반 구축및 경쟁력 제고
주주제안
이사회
해당없음
없음

박지호
사내이사
23. 11 - 26. 11
성장기반 구축및 경쟁력 제고
이사회
이사회
해당없음
없음

안창현
사내이사
25. 05 - 28. 05
성장기반 구축및 경쟁력 제고
이사회
이사회 ,사외이사후보추천 위원
해당없음
없음

노상훈
사외이사
25. 05- 28. 05
성장기반 구축및 경쟁력 제고
사외이사추천위원회
이사회
해당없음
없음

오재용
사외이사
25. 05 - 28. 05
성장기반 구축및 경쟁력 제고
사외이사추천위원회
이사회
해당없음
없음

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

1. 감사의 인적사항

직위
성명
주요경력
비고

감사
김재권
- 성균관대학교 경영대학원- 유니켐 부사장(2010.12.21∼2014.08.19)- 유니골프앤리조트 감사(2020.06.22∼2024.03.31)- 유니켐 상근감사(2014.08.19∼현재)
2023.03.31재선임

*이용기 감사는 2025년 05월 14일 감사직을 사임하였습니다.
2. 감사의 독립성
감사 : 김재권1) 선임배경 : 독립적인 감사업무 수행가능 능력 소유자2) 추천인 : 이사회3) 임기 : 2026. 03. 314) 연임여부 및 연임회수 : 2023. 3. 31 연임결정(연임회수:3회)5) 회사와의 관계 : 전 부사장6) 최대주주 또는 주요주주와의 관계 : 없음
3. 감사의 주요활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근
비상근

김재권(출석률:100%)
이용기(출석률:55%)

1
2024.01.16
내부회계관리제도에 관한 보고
보고
참석
참석

2
2024.02.15
제49기 개별 재무제표 승인의 건
가결
참석
불참

3
2024.02.28
제49기 연결 재무제표 승인의 건
가결
참석
불참

4
2024.03.13
제49기 정기주주총회 개최의 건
가결
참석
불참

5
2024.03.14
신협 담보대출 관련한 대출약정서(부속약정 포함)등의 작성, 체결, 제출 및 이행에 대한 승인의 건
가결
참석
불참

6
2024.03.25
1.대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고2.감사의 내부회계관리제도 평가보고서
가결
참석
불참

7
2024.04.04
산업은행 산업운영자금 100억원 대출 대환의 건
가결
참석
참석

8
2024.04.24
산업은행 산업운영자금 100억원 대출 대환 변경의 건
가결
참석
참석

9
2024.05.14
임시주주총회 개최의 건
가결
참석
참석

10
2024.05.24
부동산 매입계약 체결의 건
가결
참석
참석

11
2024.06.04
1. 사채의 발행 및 사모사채 인수 등에 관한 계약 체결의 건2.후순위 유동화사채 양도 및 근질권설정계약 체결의 건
가결
참석
불참

12
2024.06.07
임시주주총회 의안 확정의 건
가결
참석
불참

13
2024.06.19
산업운영자금 대환 및 기한부 수입신용장 한도 기한연장의 건
가결
참석
참석

14
2024.06.20
임시주주총회 일시 연기 및 의안 변경의 건
가결
참석
참석

15
2024.07.12
임시주주총회 의안 변경 확정의 건
가결
참석
참석

16
2024.07.29
대표이사 선임의 건
가결
참석
불참

17
2024.08.26
한국산업은행 산업운영자금 일부 상환 후 대환의 건
가결
참석
참석

18
2024.10.21
한국산업은행 산업운영자금 일부 상환 후 대환의 건
가결
참석
불참

19
2024.11.05
대출약정서 등 체결 승인의 건
가결
참석
불참

20
2025.02.11
제50기 재무제표 승인의 건
가결
참석
불참

21
2025.03.13
제50기 정기주주총회 개최의 건
가결
참석
참석

22
2025.03.19
자기주식보고서 승인의 건
가결
참석
참석

23
2025.03.31
임시주주총회 개최의 건
가결
참석
참석

24
2025.04.07
내부회계관리규정 개최의 건
가결
참석
참석

25
2025.04.14
임시주주총회 의안 일부 확정의 건
가결
참석
불참

26
2025.04.21
임시주주총회 부의안건 변경 및 확정의 건
가결
참석
참석

27
2025.04.21
주식담보대출 신청의 건
가결
참석
참석

28
2025.05.14
이사및 감사 보수 확정의 건
가결
참석
-

29
2025.05.20
임원 선임에 관한 건
가결
참석
-

30
2025.05.26
지점설치 및 사업자단위과세 신청의 건
가결
참석
-

31
2025.06.16
산업운영자금 대환,수입신용장 한도 기한 연장의 건
가결
참석
-

32
2025.07.04
사외이사후보추천위원회 위원 교체의 건
가결
참석
-

33
2025.07.10
자기주식 소각의 건
가결
참석
-

34
2025.07.21
신한은행 전자방식외담대 3,000백만원 증액 차입 체결의 건
가결
참석
-

35
2025.07.22
자기주식 처분의 건
가결
참석
-

36
2025.08.11
후가공업체 자산양수계약 체결의 건
가결
참석
-

*이용기 감사는 2025년 05월 14일 감사직을 사임하였습니다.

감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

-
-
-

-
-
-

2025년 교육실시 내역 없음

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

-해당사항 없음

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

-
-
-
-

-해당사항 없음

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
-
주1

주1) 제 49기, 50기, 51기 주주총회에서는 전자투표제를 실시하였습니다.

2) 소수주주권

(1)소수주주권 행사내역

행사자
소수주주권 내용
행사목적
진행경과

(주)햇발
-주주명부 열람 및 등사 청구-주주제안권-임시주주총회 소집청구권-검사인 선임 청구권
주주총회 소집 및 의안 상정
2023.01.19 주주명부 열람 및 등사신청(2023카합50009)->2023.02.27 취하2023.01.31 의안상정등 가처분 신청(2023카합50016) ->2023.03.17 취하2023.01.31 주주총회소집허가 신청(2023비합603) ->2023.04.13 취하2023.02.13 주주총회 소집결의 및 주주제안 의안 상정2023.02.27 검사인 선임 (2023비합605)->2023.03.21 인용2023.03.31 정기주주총회 개최 (주주제안 안건 일부 가결)

(주)햇발
-주주명부 열람 및 등사 청구-주주제안권-임시주주총회 소집청구권-검사인 선임 청구권-주주제안권
주주총회 소집 및 의안 상정
2023.04.24 이사 직무집행정지가처분 신청(2023카합50075) ->2023.07.13 기각2023.04.28 주주총회소집허가 신청(2023비합617)->2023.07.25 인용2023.05.09 주주명부 열람 및 등사 신청(2023카합50085)->2023.06.15 취하2023.05.11 이사지위확인 가처분 신청(2023카합50087)->2023.07.06 기각 ->2023.07.11 항고(2023라10229)->2023.10.11 취하2023.05.18 임시주주총회 소집결의 및 주주제안 의안 상정2023.06.05 임시주주총회개최금지 가처분 신청(2023카합50102)이용기->2023.07.25인용 2023.06.19 주주명부 열람 및 등사 신청(2023카합50112)->2023.07.12 취하2023.07.10 검사인 선임(2023비합623)->2023.07.26 기각2023.07.11 일시 사내이사 선임 신청서 (2023비합624)->2023.07.19 취하2023.07.26 임시주주총회개최금지 가처분 인용결정에 따른 주주총회개최 취소2023.08.01 임시주주총회 소집결의2023.08.14 검사인 선임(2023비합632)->2023.09.08 2023비합634와 병합 ->2023. 09.08 인용2023.08.18 당사 검사인 선임(2023비합634)->2023.09.08 2023비합632와 병합 ->2023.09.08 인용2023.09.18 임시주주총회 개최 (주주제안 안건 가결)

(주)유니
-임시주주총회 소집청구-주주제안권-검사인 선임 청구권
주주총회 소집 및 의안상정
2023.08.11 주주총회 소집허가 신청(2023비합631)->2023.11.01 기각2023.10.18 임시주주총회 소집결의 및 의안확정2023.10.18 검사인 선임 신청(2023비합646)->2023.11.01 인용2023.10.18 주주총회개최금지 가처분신청(2023카합50187)->2023.11.07 기각2023.10.20 직무집행정지가처분 신청(2023카합50189)->2023.12.21 기각2023.11.08 임시주주총회 개최 (주주제안 안건 부결)

김재영외4인
-주식매매계약 무효확인 청구권-이사위법행위 유지청구권
주식매매계약 효력정지
2024.07.05 주식매매계약 효력정지 등 임시의 지위를 구하는 가처분신청 (2024카합50088) ->2023.10.04 기각

(2)주주제안권 행사내역

행사자
안건
목적사항 포함여부
거부사유
진행경과

(주)햇발

주주제안권

-임시의장 선임의 건-이사 선임의 건사내이사 정재형사내이사 정성욱-감사 선임의 건감사 이용기

포함
-
2023.01.19 주주명부 열람 및 등사신청 ->2023.02.27 취하2023.01.31 의안상정등 가처분 신청 ->2023.03.17 취하2023.01.31 주주총회소집허가 신청 ->2023.04.13 취하2023.02.13 주주총회 소집결의 및 주주제안 의안 상정2023.02.27 검사인 선임 ->2023.03.21 인용2023.03.31 정기주주총회 개최 (주주제안 안건 일부 가결)

(주)햇발

주주제안권
-사내이사 정재열 해임의 건-임시의장 선임의 건-이사 선임의 건사내이사 정성욱사외이사 백문호사외이사 조남복

포함
-
2023.04.24 이사 직무집행정지가처분 신청 ->2023.07.13 기각2023.04.28 주주총회소집허가 신청 ->2023.07.25 인용2023.05.09 주주명부 열람 및 등사 신청 ->2023.06.15 취하2023.05.11 이사지위확인 가처분 신청->2023.07.06 기각 ->2023.07.11 항고 ->2023.10.11 취하2023.05.18 임시주주총회 소집결의 및 주주제안 의안 상정2023.06.05 임시주주총회개최금지 가처분 신청 ->2023.07.25 인용2023.06.19 주주명부 열람 및 등사 신청 ->2023.07.12 취하2023.07.10 검사인 선임 ->2023.07.26 기각2023.07.11 일시 사내이사 선임 신청서 ->2023.07.19 취하2023.07.26 임시주주총회개최금지 가처분 인용결정에 따른 주주총회개최 취소2023.08.01 임시주주총회 소집결의2023.08.14 검사인 선임 ->2023.09.08 2023비합634와 병합->2023. 09.08 인용2023.08.18 당사 검사인 선임 ->2023.09.08 2023비합632와 병합 ->2023.09. 08 인용2023.09.18 임시주주총회 개최 (주주제안 안건 가결)

(주)유니
주주제안권-이사 선임 및 해임의 건사외이사 박호원(선임)사내이사 최동선(선임)사내이사 이동래(선임)사내이사 정재형(해임)-감사 해임 및 선임의 건감사 이용기(해임)감사 이상원(선임)
포함
-
2023.08.11 주주총회 소집허가 신청 ->2023.11.01 기각2023.10.18 임시주주총회 소집결의 및 의안확정2023.10.18 검사인 선임 신청 ->2023.11.01 인용2023.10.18 주주총회개최금지 가처분신청 ->2023.11.07 기각2023.10.20 직무집행정지가처분 신청 ->2023.12.21 기각2023.11.08 임시주주총회 개최 (주주제안 안건 부결)

3) 경영권 경쟁
해당사항 없음

4)의결권 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
97,281,646
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
7,149,164
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
90,132,482
-

우선주
-
-

5) 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조 [신주인수권]

1.본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가지며, 신주발행에 관한 제반 사항은 이사회 결의에 의한다.

2.이사회는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에 게 신주를 배정할 수 있다.

1)자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인 수인에게 인수하게 하는 경우

2)발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우.

3)자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는경우

4)상법 제340조의 2및 제542조의 3에 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주 를 발행하는 경우.

5)자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관계법규의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는경우.

6)회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자자에게 신주를 발행하거나 이와 관련하여 투자자의 요구에 따라 대주주 또는 그 특수관계인에게 신주를 발행하는 경우

7)전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 사채인수인의 요구에 따라 대주주 또는 그 특수관계인에게 신주를 발행하는 경우

8)전략적 제휴, 재무구조개선, 긴급한 자금의 조달을 위하여 제휴업체, 국내외투자자 등에게 신주를 발행하거나 이와 관련하여 제휴업체 등의 요구에 따라 대주주 또는 그 특수관계 인에게 신주를 발행하는 경우

9)신규사업에의 진출, 사업의 확장 등을 위한 다른 회사의 인수와 관련하여 그 다른 회사의

주주들에게 신주를 발행하는 경우

10)외국의 증권거래소나 전산 또는 호가 시스템으로 유가증권을 거래하는 시장에 상장하기 위하여 외국에서 신주를 발행하는 경우

11)자산 또는 다른 회사의 주식의 현물 출자와 관련하여 신주를 발행하는 경우

3.주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처 리방안은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회개최
03월중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 부터 1월 31일 까지
공 고

주권의 종류
전자증권
매일경제신문

명의개서대리인
대리인의 명칭
하나은행 증권대행부

사무취급장소
서울 영등포구 국제금융로 72

주주의 특전
해당사항 없음

6) 주가 및 주식거래실적
최근 6개월간 회사의 보통주 및 우선주의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 천주)

종류
1월
2월
3월
4월
5월
6월

보통주
최고가
1,500
1,499
1,510
1,860
1,750
1,614

최저가
1,325
1,268
1,245
1,354
1,462
1,395

월간 거래량
2,233
4,644
3,446
6,425
5,576
4,563

7) 주주총회 의사록 요약

주총정보
안 건
결의내용
주요 논의내용

제50기임시주총(2024.07.29)
제1호의안 : 정관 일부 변경의 건 (신규사업을 위한 사업목적 추가)
-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건수정사항은 없음

제50기정기주총(2024.03.29)
제1호의안 : 제49기(2023.01.01~2023. 12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제2호의안 : 이사보수한도 승인의 건 제3호의안 : 감사보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건수정사항은 없음

제49기임시주총(2023.11.08)
제1호 의안 : 사외이사 박호원 선임의 건(주주제안)제2호 의안 : 사내이사 최동선 선임의 건(주주제안)제3호 의안 : 사내이사 1인 해임 및 사내이사 1인 선임의 건제3-1호 의안 : 사내이사 정재형 해임의 건(주주제안)제3-2호 의안 : 사내이사 이동래 선임의 건(주주제안)제4호 의안 : 감사 1인 해임 및 감사 1인 선임의 건제4-1호 의안 : 감사 이용기 해임의 건(주주제안)제4-2호 의안 : 감사 이상원 선임의 건(주주제안)제5호 의안 : 사내이사 2인 선임의 건제5-1호 의안 : 사내이사 박지호 선임의 건제5-2호 의안 : 사내이사 김진환 선임의 건
-의안 부결-의안 부결-의안 부결-의안 부결-의안 폐기-의안 부결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건 결의 과정 중 질의 응답, 찬반토론 : 주주제안 안건에 대한 설명 및 찬반발언-주주제안 안건 및 안건수정은 없으며, 안건결의 과정 중 특이 사항 없음

제49기임시주총(2023.09.18)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 2명)제1-1호 의안 : 사내이사 정성욱 선임의 건 (주주제안)제1-2호 의안 : 사외이사 백문호 선임의 건 (주주제안)제1-3호 의안 : 사외이사 조남복 선임의 건 (주주제안)
-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건 결의 과정 중 질의 응답, 찬반토론 : 주주제안 안건에 대한 설명 및 찬반발언-주주제안 안건 및 안건수정은 없으며, 안건결의 과정 중 특이 사항 없음

제49기정기주총(2023.03.31)
제1호 의안 : 제48기 (2022.01.01~2022.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 -배당금 주당 20원제2호 의안 : 이사 선임의 건제2-1호 의안 : 사내이사 이은경제2-2호 의안 : 사내이사 정재형(주주제안)제2-3호 의안 : 사내이사 정성욱(주주제안)제2-4호 의안 : 사내이사 김윤회제2-5호 의안 : 사내이사 최동선제2-6호 의안 : 사외이사 박호원제3호 의안 : 감사 선임의 건제3-1호 의안 : 감사 김재권제3-2호 의안 : 감사 이용기(주주제안)제3-3호 의안 : 감사 오상돈제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 가결-의안 부결-원안대로 승인 가결-의안 폐기-의안 폐기-의안 폐기-의안 부결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-의안 폐기-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건결의 과정 중 질의 응답, 찬반토론 : 주주제안 안건에 대 한 설명 및 찬반발언-주주제안 안건 및 안건수정은 없으며, 안건결의 과정 중 특이 사항 없음

제48기정기주총(2022.03.29)
제1호의안 : 제47기(2021.01.01~2021. 12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 배당금 주당 30원제2호의안 : 이사보수한도 승인의 건 제3호의안 : 감사보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결-원안대로 승인 가결
-주요 내용은 원안과 동일-안건수정사항은 없음

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)제이에이치사람들
본인
보통주
0
0
14,770,360
15.18
-

(주)햇발
특수관계인
보통주
0
0
4,433,751
4.56
-

계
보통주
0
0
19,204,111
19.74
-

우선주
0
0
0
0
-

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)제이에이치사람들
4
김진환
27.73
-
-
김진환
27.73

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)제이에이치사람들

자산총계
27,811

부채총계
28,803

자본총계
-992

매출액
-

영업이익
-105

당기순이익
-544

* 2024년 실적임

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

-해당사항 없음

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

최대주주 변동내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019년 12월 31일
(주)태주원외 2인
11,613,312
17.26
자본금 증가로 인한 지분율 감소
-

2022년 12월 31일
(주)유니외 2인
14,427,903
19.78
장내매수
-

2023년 12월 31일
(주)유니외 2인
19,453,347
20.11
장내매수외
-

2024년 06월 30일
(주)유니외 2인
18,683,479
19.31
장내매수도
-

2024년 07월 02일
(주)제이에이치사람들 외1
19,204,111
19.80
장외매수
-

주식 소유현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주제이에이치사람들
14,770,360
15.18
-

(주)유니켐
7,149,164
7.84
자사주

우리사주조합
0
0.00
-

소액주주현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
8,000
8,002
99.98
75,362,122
97,281,646
77.47
-

주1)소액주주현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2025년 04월 17일자 기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가) 임원 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김진환
남
1982년 10월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
세경대학교 경찰경호학과(현)다인산업 (주) 총괄대표(현)(주)한벨베큠코리아 대표이사(현)(주)제이에이치사람들 대표이사
-
-
대표이사
2023.11~현재
2026년 11월 08일

정재형
남
1971년 03월
이사
사내이사
상근
경영총괄
건국대학교 행정학과(현)(주)햇발 대표이사(현)정앤정펌 대표이사
-
-
-
2023.09~현재
2026년 03월 31일

박지호
남
1980년 08월
이사
사내이사
상근
경영총괄
서울공업고등학교(현)(주)정앤정펌 이사(현)(주)햇발 대표이사
-
-
-
2023.11~현재
2026년 11월 08일

안창현
남
1982년 11월
사내이사
사내이사
상근
경영자문
부산과학기술대 안전관리학과(전)오형제 대표이사(전)이야기사냥꾼 대표이사(현)아크미디어 대표이사
-
-
-
2025.05~현재
2028년 05월 14일

노상훈
남
1972년 04월
사외이사
사외이사
상근
경영자문
서울대 언론정보대학원 석사(전)KBS 한국방송 드라마센터 책임프로듀서/연출(전)월트디즈니컴퍼니코리아 이즈니+컨텐츠 부문이사(현)드라마 연출 및 기획,제작
-
-
-
2025.05~현재
2025년 05월 14일

오재용
남
1989년 04월
사외이사
사외이사
상근
경영자문
서강대 게임그래픽 디자인학과(전)서울 패션위크 패션쇼(전)서울 문화예술대학교 시각디자인학과 특강(현)브랜드 "더그레이티스트" 창립자이자 크리에이티브 디렉터
-
-
-
2025.05~현재
2028년 05월 14일

김재권
남
1958년 11월
감사
감사
상근
감사
성균관대 경영대학원(전)진양폴리우레탄 감사(전)(주)유니켐 부사장(전)(주)유니골프앤리조트 감사
129,000
-
-
2010.02~현재
2026년 03월 31일

이종완
남
1964년 01월
사장
미등기
상근
경영총괄
경희대 기계공학과(전)쌍용자동차 책임연구원(전)현대자동차 연구원(전)KG모빌리티 책임연구원
-
-
-
2025.05~현재
-

김한주
남
1965년 04월
부사장
미등기
상근
영업,생산총괄
서강대학교 MBA(전)현대트랜시스 기획실장(전)아이신 한국지사장(전)(주)기아
-
-
-
2023.11~현재
-

이학남
남
1964년 03월
전무
미등기
상근
생산
청주 운호고등학교(전)조광피혁 근무
-
-
-
2003.03~현재
-

조 동
남
1971년 01월
전무
미등기
상근
관리총괄
한양대 경영학과(전)GS건설 재무본부(전)호반건설 회계실장(전)대우에스티 경영지원본부
-
-
-
2025.05~현재
-

이재성
남
1957년 09월
상무
미등기
상근
시설
대전 전문대 기계과(전)칭다오 영창피혁
-
-
-
2019.11~현재
-

이두용
남
1975년 09월
상무
미등기
상근
영업
공주대 화학과(전)조광피혁 근무
-
-
-
2012.11~현재
-

류성국
남
1970년 08월
이사
미등기
상근
재무
강경상고(전)건설증권 근무
-
-
-
2014.07~현재
-

박미현
여
1976년 08월
이사
미등기
상근
구매
오산대학 전자계산학과(전)반원중앙피혁조합 보세사
313,010
-
-
2021.12~현재
-

이건중
남
1968년 12월
이사
미등기
상근
생산

인제대학교 미생물학과

(전)청명피혁

-
-
-
2024.06~현재
-

<변동된 임원의 현황 >

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
사유
비고(기준일)

정성욱
남
1996.01
사내이사
등기
상근
경영자문
사임
2025.05.16

백문호
남
1958.09
사외이사
등기
비상근
경영자문
사임
2025.05.14

조남복
남
1958.10
사외이사
등기
비상근
경영자문
사임
2025.05.14

이용기
남
1974.01
감사
등기
비상근
감사
사임
2025.05.14

나) 타회사 임원 겸직 현황(기준일 : 2025. 06. 30)

※ 등기임원에 한함

성명
회사명
재직기간
직위
직무
지분보유현황
회사의 주된 사업목적

김진환
다인산업(주)
19.09 - 현재
총괄대표
총괄
100
- 스포츠시설 운영외

(주)한벨베큠코리아
25.03 - 현재
대표이사
총괄
50
- 기체펌프 및 압축기제조업

(주)제이에이치사람들
23.03 - 현재
대표이사
총괄
27.73%
- 부동산 분양업외

정재형
(주)햇발
22.11 - 현재
대표이사
총괄
-
- 부동산 분양업외

(주)정앤정펌
18.09 - 현재
대표이사
총괄
-
- 부동산 분양업외

박지호
(주)정앤정펌
19.03 - 현재
사내이사
이사
-
- 부동산 분양업외

(주)햇발
21.12 - 현재
대표이사
총괄
50%
- 부동산 분양업외

직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

가죽생산
남
125
0
0
0
125
4.3
3,069
25
-
-
-
-

가죽생산
여
113
0
0
0
113
3.6
1,990
18
-

합 계
238
0
0
0
238
4.0
5,059
21
-

육아지원제도 사용 현황(기준일 : 2025년 06월 30일) (단위: 명, %)

구분
당기 반기(제51기)
전기(제50기)
전전기(제49기)

육아휴직 사용자수(남)
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
2
1
-

육아휴직 사용자수(전체)
2
1
-

육아휴직 사용률(남)
-
-
-

육아휴직 사용률(여)
100
100

육아휴직 사용률(전체)
100
100

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
-
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
-
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
-
-
-

육아기 단축근무제 사용자 수
2
1
-

배우자 출산휴가 사용자 수
-
-
-

주1) 육아휴직 사용자 수 당년도에 육아휴직을 개시 또는 사용중인 근로자
주2) 육아휴직 사용률 계산법 산익 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

유연근무제도 사용 현황(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위:명)

구분
당기 반기(제51기 )
전기(제50기)
전전기(제48기)

유연근무제 활용 여부
-
-
-

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

-해당사항 없음

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
455
50
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,000
-

감사
1
400
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
480
69
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
360
90
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
60
30
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
60
60
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

-해당 사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

-해당 사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

-해당 사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

-해당 사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

-해당 사항 없음

<표2>

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

최동선
미등기임원
2018년 03월 26일
주1)
보통주
150,000
-
150,000
-
150,000
-
2020.03.26-2025.03.25
1,287
X
-

이동래
미등기임원
2018년 03월 26일
주1)
보통주
150,000
-
150,000
-
150,000
-
2020.03.26-2025.03.25
1,287
X
-

*2025년 03월 25일 행사기한인 주식매수선택권은 미행사되어 상실되었습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

(1) 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

유의적인 영향력을 행사하는기업(최대주주)
(주)제이에이치사람들(*2)(*4)
(주)제이에이치사람들(*2)(*4)

유의적인 영향력을 행사하는기업
(주)햇발(*3)(*4)
(주)햇발(*3)(*4)

기타특수관계자
주요경영진
주요경영진

(주1)㈜유니는 전기초부터 2024년 7월 1일까지 자기주식을 고려한 실질지분율이 20%를 초과하여 당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업에 해당됩니다. ㈜유니의 연결실체는 ㈜유니, ㈜유니원, ㈜유니골프앤리조트, ㈜유니리조트개발이며, 2024년 7월 1일 당사의 최대주주가 ㈜유니에서 ㈜제이에이치사람들로 변경됨에 따라, ㈜유니의 연결실체와의 특수관계가 2024년 7월 1일 부로 소멸하였습니다. 이에 따라 ㈜유니의 연결실체와의 거래내역은 전기 해당일까지 거래를 집계하였으며, 채권채무 잔액은 전기에 특수관계 소멸로 제거하였습니다.(*2) (주)제이에이치사람들의 당사에 대한 지분율이 20% 미만(2025년 반기말과 2024년말에 15.23%)이나, (주)제이에이치사람들의 대표이사와 당사의 대표이사가 동일하며, (주)제이에이치사람들의 주주 전원(4인) 중 지분율 74.3% 보유한 주주 3인이 당사의 이사회에 해당하므로 유의적인 영향력을 행사하는 기업에 해당하여특수관계자로 분류하였습니다.(*3) (주)햇발의 당사에 대한 지분율이 20% 미만(2025년 반기말과 2024년말에 4.57%)이나, (주)햇발의 대표이사와 당사의 대표이사가 동일하며, (주)햇발의 주주 전원(3인)이 당사의 이사회에 해당하므로 유의적인 영향력을 행사하는 기업에 해당하여 특수관계자로 분류하였습니다.(*4) (주)햇발의 주주 전원(3인)은 (주)제이에이치사람들의 주주(74.3% 보유)이면서, 당사와 대표이사가 모두 동일합니다. 당사에 대한 (주)햇발과 (주)제이에이치사람들의 당기말 합산 지분율은 19.8%(자기주식고려한 실질 지분율은 21.37%)로 지배력은 없다고 판단하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 당사와 특수관계자간의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
매출
기타수익
기타비용
이자수익

<당반기>

기타특수관계자
(주)햇발
-
-
-
-

합계
-
-
-
-

<전반기>

기타특수관계자
(주)유니원
2,302,470
93,676
15,750
141,895

(주)유니골프앤리조트
-
-
-
943,005

(주)햇발
-
-
-
276,333

합계
2,302,470
93,676
15,750
1,361,233

상기 전반기 거래내역은 전기 중 특수관계가 소멸한 (주)유니의 연결실체와 거래내역에 대하여 특수관계 소멸일(2024년 7월 1일)전까지의 거래를 포함하고 있습니다.한편, 당사는 (주)유니리조트개발 회원권 취득을 위한 콘도청약금 3,720,000천원을 보유하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계자간의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명 등
채권
채무

대여금
매출채권
미수금
장기대여금
미지급금
예수금

<당반기말>

기타특수관계자
주요경영진
226,540
-
-
-
573
-

<전기말>

기타특수관계자
주요경영진
226,540
-
-
-
14,890
-

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자 채권에 대한 대손충당금 설정내역은 없습니다.

(5) 전전기 중 특수관계자 간 체결된 주요 계약 및 거래내역은 다음과 같습니다.1) 특수관계자 채권, 채무, 보증 등에 대한 정산계약 체결의 건① 2023년 11월 2일자로 채권자인 당사와 채무자인 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트 간의 채권, 채무, 보증 등을 정산하기 위한 정산계약이 체결되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

채무자
내용

(주)유니원
- 계약체결일 현재 채권, 채무, 보증 등을 정산- 당사자가 (주)유니골프앤리조트 채권에 대하여 일부 상환 조건을 변경- 이장원 등이 연대보증

(주)유니골프앤리조트
- 계약체결일 현재 채권, 채무, 보증 등을 정산- 대여금 만기일을 2026년 11월 30일로 변경- 이자율을 본 계약일로부터 모두 6%를 적용- 이장원, (주)유니원, (주)유니리조트개발, (주)유니가 연대보증- (주)유니골프앤리조트가 추진중인 1,750억원의 담보대출에 대하여 이자자금보충계약에 대한 보증을 제공- (주)유니골프앤리조트는 ㈜유니켐의 잔여 대여금 316억원을 담보하기 위하여 신탁자산으로 위탁한 카스카디아CC에 대한 수익권에 질권을 설정

② 당사와 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트간의 채권, 채무, 보증 등을 정산하기 위한 정산계약에 따라 (주)유니원 및 (주)유니골프앤리조트에 대한 외상매출금, 선급금, 미수금 등은 단기 및 장기 미수금으로 대체되었으며, (주)유니원의 유동성보증금및 미수수익 등은 선급비용, 장기선급비용 및 장기대여금으로 대체되었습니다.당반기 중 1,787,514천원이 회수되어 현금흐름표 상 투자활동현금흐름으로 표시하였습니다.(주석6참조)

전기중 당사와 (주)유니원 간 채권, 채무의 추가 정산 계약에 따라 외상매출금, 미지급금은 미수금 689,000천원으로 대체되었으며, 기존 정산 계약 상 상환 일정에 추가되어 상환되고 있습니다.

2) 당반기 중 당사와 특수관계자간의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자금차입거래

차입
상환

<당반기>

기타특수관계자
김진환대표이사
1,700,000
-

(6) 보고기간종료일 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 특수관계자를 위하여 제공하거나 특수관계자로부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(6-1) 제공한 담보자산당반기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 담보자산은 없습니다.

(6-2) 제공한 지급보증

당반기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(6-3) 제공받은 지급보증보고기간종료일 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.1) 채무에 대한 지급보증

(단위: 천원)

구분
보증내역
보증거래처
당반기말
전기말

(주)제이에이치사람들
채무보증
한국산업은행
4,971,780
4,971,780

(주)제이에이치사람들
수출신용보증
한국산업은행
USD 221,400
USD 226,800

(주)유니켐 대표이사
채무보증
중소기업은행
5,400,000
6,600,000

합계
10,371,780
11,571,780

USD 221,400
USD 226,800

(7) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

임원급여
780,731
623,884

퇴직급여
55,118
113,981

합계
835,849
737,865

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

-해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

1> 우발부채와 약정사항(1) 당사(원고)는 2025년 2월 24일에 송암글로벌(주)(피고)를 상대로 금 2,911,289천원 및 이에 대한 이 사건 소장 송달일 다음날부터 다 갚을 때까지 연 12%의 비율에 의한금원을 지급하라는 소송을 제기하였습니다. 이와 관련하여 당사는 승소가능성이 높을 것으로 보고 있으나, 전기말 회수가능성이 상당히 높지 아니하므로 관련 채권(재무제표상 단기대여금 2,800,000천원)은 전액 충당금으로 계상하였습니다. 향후 승소 확정 후 대금이 회수될 경우 대손상각비환입으로 계상할 예정입니다

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 당사 및 타인을 위하여 제공하거나 타인으로 부터 제공받은 담보, 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(2-1) 제공한 담보자산1) 당반기말가. 유형자산 등

(단위: 천원)

계정과목
담보자산 종류
담보자산장부금액
담보설정금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
안산본공장 615-4번지 토지 외
56,985,897
59,940,000
차입금
42,230,910
한국산업은행 외

안산 2공장 617-1번지 토지 외(*)
10,700,924
9,600,000

안산 사택 성곡동 849 외 토지 외
1,410,241
1,374,000

합계
69,097,062
70,914,000

42,230,910

(*) 당반기말 현재 당사 소유 부동산에 대하여 차입금 담보 목적 담보신탁 계약이 체결되어 있으며, 수탁자는 하나은행이고 1순위 공동 우선수익자는 하나은행(수익한도금액: 1,200,000천원), 수지농협(수익한도금액: 4,080,000천원), 용인농협(수익한도금액: 4,320,000천원)입니다.나. 유형자산 외당반기말 현재 KB증권에 자사주 2,893,519주가 담보로 제공되어 있습니다.

2) 전기말가. 유형자산 등

(단위: 천원)

계정과목
담보자산 종류
담보자산장부금액
담보설정금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
안산본공장 615-4번지 토지 외
57,556,813
59,940,000
차입금
44,391,390
한국산업은행 외

안산 2공장 617-1번지 토지 외(*)
11,110,672
11,133,600

안산 사택 성곡동 849 외 토지 외
1,423,653
1,374,000

합계
70,091,138
72,447,600

44,391,390

(*) 전기말 현재 당사 소유 부동산에 대하여 차입금 담보 목적 담보신탁 계약이 체결되어 있으며, 수탁자는 하나은행이고 1순위 공동 우선수익자는 하나은행(수익한도금액: 1,200,000천원), 수지농협(수익한도금액: 4,080,000천원), 용인농협(수익한도금액: 4,320,000천원)입니다.나. 유형자산 외전기말 현재 제공한 유형자산 외 담보자산은 없습니다.

(2-2) 제공한 지급보증

(단위: 천원)

제공 기업
제공받은 기업
보증처
당반기말
전기말
비고

(주)유니켐
(주)유니골프앤리조트
하나캐피탈 외
4,674,268
10,018,418
이자자금보충보증(*1)

하나캐피탈
8,350,020
8,350,020
시설리스보증(*2)

합계
13,024,288
18,368,438

(*1) (주)유니골프앤리조트가 2023년 11월 3일자로 하나캐피탈 외 금융기관으로부터1,750억원의 골프장 담보대출을 실행하면서 이 대출금에 대한 이자지급보증을 (주)유니켐, (주)유니원, (주)유니의 대표이사 3인이 연대보증하였습니다.(*2) 하나캐피탈주식회사에 대하여 (주)유니켐과 (주)유니원 양자가 골프장운영장비 리스 원금에 대하여 보증을 제공하였습니다.

(2-3) 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

제공처
보증처
지급보증금액
비고

<당반기말>

서울보증보험
이행보증보험 등
497,000
-

㈜유니켐 대표이사
신한은행
483,109
연대보증

합계
980,109

<전기말>

서울보증보험
이행보증보험 등
505,000
-

(주)유니 대표이사
신한은행
1,367,450
연대보증

합계
1,872,450

(2-4) 당반기말 현재 당사의 (주)유니원 채권((당반기말 기준 6,785,871천원)에 대해 지급보증을 하기 위하여 (주)유니의 대표이사 등((주)유니 대표이사, (주)유니리조트개발, (주)유니골프앤리조트, (주)유니)이 연대하여 보증채무를 부담하였습니다.(2-5) 당반기말 현재 당사의 (주)유니골프앤리조트 채권(당반기말 기준 34,851,121천원)에 대한 지급보증을 하기 위하여 (주)유니의 대표이사 등((주)유니 대표이사, (주)유니원, (주)유니리조트개발, (주)유니)이 연대하여 보증채무를 부담하고, 신탁자산으로 위탁한 (주)유니골프앤리조트가 운영중인 카스카디아CC에 대한 수익권에 질권을 설정하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.1) 당반기말

(단위: 천원)

금융기관
약정한도
비고

중소기업은행
4,500,000
외상매출채권담보대출

신한은행
916,000
시설자금대출

5,000,000
외상매출채권담보대출

하나은행
500,000
일반자금대출

500,000
무역어음대출

한국산업은행
USD 1,516,534
내국수입유산스

14,600,000
시설자금대출

28,865,000
운영자금대출

농협(수지)
3,400,000
운영자금대출

농협(용인)
3,600,000
운영자금대출

합계
61,881,000

USD 1,516,534

2) 전기말

(단위: 천원)

금융기관
약정한도
비고

중소기업은행
5,500,000
외상매출채권담보대출

신한은행
1,251,500
시설자금대출

5,000,000
외상매출채권담보대출

하나은행
500,000
일반자금대출

500,000
무역어음대출

한국산업은행
USD 1,505,020
내국수입유산스

14,600,000
시설자금대출

28,865,000
운영자금대출

농협(수지)
3,400,000
운영자금대출

농협(용인)
3,600,000
운영자금대출

합계
63,216,500

USD 1,505,020

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행

금융기관(은행제외)

법 인

기타(개인)

-해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

-해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가.작성기준일 이후 발생한 주요사항(1) 자기주식 소각 및 처분당사는 2025년 7월 10일 이사회 결의를 통해 2025년 07월 21일자로 주주가치 제고를 위해 자기주식 4,202,648주(8,829,763,448원)의 소각결정을 승인하였으며,2025년 7월 22일 이사회 결의를 통해 유통주식수 증가를 통한 거래 활성화 및 운영자금 확보를 위해 자기주식 1,200,000주(2,054,400,000원) 처분결정을 승인하였습니다.(2) 유형자산 취득 결정당사는 2025년 8월11일에 자동차 커버링 사업으로의 단계적 확장을 위해 ㈜케이지트러스트의 유형자산, 무형자산 및 재고자산 일체를 6,500,000천원에 취득하는 결정을 하였습니다.2025년 8월 11일에 계약금 650,000천원을 지급하며, 2025년 12월 31일과 2026년 4월 30일에 각각 중도금과 잔금 2,925,000천원을 지급함과 동시에 취득을 완료할 예정입니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

현금및현금성자산

유동자산

단기금융상품

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토 의견

-

비 고

-해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
-
-
-

-
-

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 백만주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 매도가능금융자산

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

윈스로드(주)
2005년 10월 12일
투자
100
5
1.35
100
-
-
-
5
1.35
100
28,555
75

합 계
5
1.35
100
-
-
-
5
1.35
100
28,555
75

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음