코아스템켐온 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20251030)
제출인: 코아스템켐온

증권신고서(지분증권)
6.1
코아스템켐온 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025 년 10 월 30 일

회 사 명 :
코아스템켐온 주식회사

대 표 이 사 :
양 길 안

본 점 소 재 지 :
경기 성남시 분당구 판교로255번길24

(전 화) 02-497-3711

(홈페이지) http://www.corestemchemon.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 사장 (성 명) 권 광 순

(전 화) 02-497-3711

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 08월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 08월 18일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2025년 09월 01일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진 정정(
빨간색)

2025년 09월 08일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

자진 정정(
파란색
)

2025년 09월 16일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

자진 정정(
초록색
)

2025년 10월 30일
[발행조건확정]증권신고서(지분증권)

자진 정정(
보라색
)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 20,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 26,140,000,000원

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 정정 증권신고서는 최종발행가액 확정 및 자진 정정과 관련된 수정사항을 반영하였습니다.※ 금번 정정사항은
"굵은 보라색 글씨체"
를 사용하여 구분 기재하였습니다.※ 본 증권신고서 제2부. 내용의 수정사항은 별도 정오표를 기재하지 않았으니, 본문을 참고하여 주시기 바랍니다.※ 증권신고서의 효력이 발생하였기에 본 정정 증권신고서의 수정사항이 반영된 정정 투자설명서를 공시할 예정이므로, 별도의 예비투자설명서는 첨부하지 않습니다. 투자자 여러분들께서는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.

표지 - 모집 또는 매출총액
29,280,000,000원
26,140,000,000원

요약정보-2.모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부.모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 공모방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

2.회사위험-바.
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2.회사위험-차.
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
20,000,000
500
1,464
29,280,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
엘에스증권
보통주
8,000,000
11,712,000,000
주관수수료: 최종모집금액의 0.5% * 50%기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 40%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 50억원 이하일 경우 18%, 50억원 초과 100억원 이하일 경우 20%, 100억원 초과할 경우 25%
잔액인수

공동
한양증권
보통주
8,000,000
11,712,000,000
주관수수료: 최종모집금액의 0.5% * 50%기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 40%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 50억원 이하일 경우 18%, 50억원 초과 100억원 이하일 경우 20%, 100억원 초과할 경우 25%
잔액인수

인수
SK증권
보통주
4,000,000
5,856,000,000
기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 20%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 50억원 이하일 경우 18%, 50억원 초과 100억원 이하일 경우 20%, 100억원 초과할 경우 25%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 03일 ~ 2025년 11월 04일
2025년 11월 11일
2025년 11월 05일
2025년 11월 11일
2025년 09월 18일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 19일
2025년 10월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
7,686,549,600

채무상환자금
20,801,240,000

발행제비용
792,210,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2025.09.16

【기 타】

1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 엘에스증권(주)이며, 공동주관회사는 한양증권(주)이며, 그 외 인수회사는 SK증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차발행가액(예정발행가액)으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은 2025년 11월 06일과 2025년 11월 07일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나, 또는 대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사가 각 인수의무비율에 따라 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
20,000,000
500
1,307
26,140,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
엘에스증권
보통주
8,000,000
10,456,000,000
주관수수료: 최종모집금액의 0.5% * 50%기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 40%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 50억원 이하일 경우 18%, 50억원 초과 100억원 이하일 경우 20%, 100억원 초과할 경우 25%
잔액인수

공동
한양증권
보통주
8,000,000
10,456,000,000
주관수수료: 최종모집금액의 0.5% * 50%기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 40%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 50억원 이하일 경우 18%, 50억원 초과 100억원 이하일 경우 20%, 100억원 초과할 경우 25%
잔액인수

인수
SK증권
보통주
4,000,000
5,228,000,000
기본인수수수료: 최종모집금액의 1.8% * 20%실권수수료: 잔액인수금액 * 실권수수료율 ※ 실권수수료율 : 총 실권금액이 50억원 이하일 경우 18%, 50억원 초과 100억원 이하일 경우 20%, 100억원 초과할 경우 25%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 03일 ~ 2025년 11월 04일
2025년 11월 11일
2025년 11월 05일
2025년 11월 11일
2025년 09월 18일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 19일
2025년 10월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
6,286,854,800

채무상환자금
19,134,520,000

발행제비용
718,625,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)-2025.10.30

【기 타】

1) 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 엘에스증권(주)이며, 공동주관회사는 한양증권(주)이며, 그 외 인수회사는 SK증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종발행가액으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 예상 일정이며, 일반공모 청약 예정일은 2025년 11월 06일과 2025년 11월 07일 2일간입니다.5)「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나, 또는 대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사가 각 인수의무비율에 따라 인수할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 2025년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 엘에스증권(주), 한양증권(주) 및 SK증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 20,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
20,000,000
500
1,464
29,280,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2025년 08월 18일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■
1차발행가액의 산출근거
신주배정기준일 전 3거래일(2025년 09월 15일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 25%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

[
1차발행가액 산정표]기산일 :
2025년 09월 15일

(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2025/09/15
2,259원
169,319주
382,435,655원

2025/09/12
2,241원
161,767주
362,573,898원

2025/09/11
2,243원
270,037주
605,561,890원

2025/09/10
2,246원
104,582주
234,840,163원

2025/09/09
2,254원
104,558주
235,684,180원

2025/09/08
2,268원
86,853주
196,979,950원

2025/09/05
2,236원
67,108주
150,072,485원

2025/09/04
2,246원
69,146주
155,332,682원

2025/09/03
2,190원
78,200주
171,251,660원

2025/09/02
2,186원
241,146주
527,193,369원

2025/09/01
2,266원
98,571주
223,396,535원

2025/08/29
2,321원
120,714주
280,198,850원

2025/08/28
2,429원
400,265주
972,228,807원

2025/08/27
2,376원
316,179주
751,358,506원

2025/08/26
2,373원
497,647주
1,180,908,192원

2025/08/25
2,255원
185,849주
419,075,550원

2025/08/22
2,209원
136,024주
300,489,107원

2025/08/21
2,182원
261,835주
571,432,172원

2025/08/20
2,218원
1,259,586주
2,794,055,216원

2025/08/19
2,106원
1,752,898주
3,691,073,653원

2025/08/18
2,756원
155,715주
429,092,423원

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,238원
6,537,999주
14,635,234,943원

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,248원
810,263주
1,821,095,786원

기산일 가중산술평균주가 (C)
2,259원
169,319주
382,435,655원

A,B,C의 산술평균 (D)
2,248원
(A + B + C) ÷ 3

기준주가 (E)
2,248원
(C와 D중 낮은 가액)

할인율
25.00%
-

증자비율
60.85%
-

예정발행가액
1,464원
(기준주가 × (1-할인율)) ÷(1 + (증자비율 × 할인율))

상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은 예정발행가액이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

(후략)
(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 2025년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 엘에스증권(주), 한양증권(주) 및 SK증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 20,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
20,000,000
500
1,307
26,140,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2025년 08월 18일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액 기준입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■
1차발행가액의 산출근거
신주배정기준일 전 3거래일(2025년 09월 15일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율 25%를 적용하고 증자비율을 고려하여, 아래 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

[
1차발행가액 산정표]기산일 :
2025년 09월 15일

(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2025/09/15
2,259원
169,319주
382,435,655원

2025/09/12
2,241원
161,767주
362,573,898원

2025/09/11
2,243원
270,037주
605,561,890원

2025/09/10
2,246원
104,582주
234,840,163원

2025/09/09
2,254원
104,558주
235,684,180원

2025/09/08
2,268원
86,853주
196,979,950원

2025/09/05
2,236원
67,108주
150,072,485원

2025/09/04
2,246원
69,146주
155,332,682원

2025/09/03
2,190원
78,200주
171,251,660원

2025/09/02
2,186원
241,146주
527,193,369원

2025/09/01
2,266원
98,571주
223,396,535원

2025/08/29
2,321원
120,714주
280,198,850원

2025/08/28
2,429원
400,265주
972,228,807원

2025/08/27
2,376원
316,179주
751,358,506원

2025/08/26
2,373원
497,647주
1,180,908,192원

2025/08/25
2,255원
185,849주
419,075,550원

2025/08/22
2,209원
136,024주
300,489,107원

2025/08/21
2,182원
261,835주
571,432,172원

2025/08/20
2,218원
1,259,586주
2,794,055,216원

2025/08/19
2,106원
1,752,898주
3,691,073,653원

2025/08/18
2,756원
155,715주
429,092,423원

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,238원
6,537,999주
14,635,234,943원

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,248원
810,263주
1,821,095,786원

기산일 가중산술평균주가 (C)
2,259원
169,319주
382,435,655원

A,B,C의 산술평균 (D)
2,248원
(A + B + C) ÷ 3

기준주가 (E)
2,248원
(C와 D중 낮은 가액)

할인율
25.00%
-

증자비율
60.85%
-

예정발행가액
1,464원
(기준주가 × (1-할인율)) ÷(1 + (증자비율 × 할인율))

상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은 예정발행가액이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

■ 2차발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다)
.

▶ 2차발행가액
=
기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

[2차발행가액 산정표]기산일 : 2025년 10월 29일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
가중평균주가
거래량
거래대금

1
2025/10/29
1,742원
787,689주
1,372,506,844원

2
2025/10/28
1,835원
784,321주
1,438,959,495원

3
2025/10/27
1,821원
1,621,781주
2,953,796,095원

4
2025/10/24
1,672원
846,082주
1,414,488,060원

5
2025/10/23
1,757원
800,016주
1,405,311,076원

① 1주일 가중평균주가
1,774원
4,839,889주
8,585,061,570원

② 최근일 가중평균주가
1,742원
787,689주
1,372,506,844원

③ ①, ②의 산술평균
1,758원
( ① + ② ) / 2

기준주가
1,742원
Min [②, ③]

액면가액
500원
액면가액 한도

할인율
25.0%
-

2차 발행가액
1,307원
기준주가×(1-할인율) * 호가단위 미만 호가단위로 절상

■ 확정발행가액의 산출근거

1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정발행가액
=
MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】* 기준주가= 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가

[규정에 의한 발행가액 최저한도 산정표]기산일 : 2025년 10월 29일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
가중평균주가
거래량
거래대금

1
2025/10/29
1,742원
787,689주
1,372,506,844원

2
2025/10/28
1,835원
784,321주
1,438,959,495원

3
2025/10/27
1,821원
1,621,781주
2,953,796,095원

3거래일 가중산술평균주가
1,805원
3,193,791주
5,765,262,434원

법정 할인율
40.0%
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정제5-15조의2

규정에 의한 발행가액 최저한도
1,084원
3거래일 가중산술평균주가×(1-할인율) * 호가단위 미만 호가단위로 절상

[확정발행가액 산정표]
(단위 : 원)

구 분
발행가액

1차 발행가액
1,464원

2차 발행가액
1,307원

규정에 의한 발행가액 최저한도
1,084원

확정 발행가액Max [ Min(1차 발행가액, 2차발행가액), 규정에 의한 발행가액 최저한도 ]
1,307원

따라서 확정발행가액은 1주당 1,307원으로 최종 결정되었습니다.

(후략)

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
20,000,000

주당 모집가액
예정가액
1,464

확정가액
-

모집총액
예정가액
29,280,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

2,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

10,000주 단위

500,000주 초과

20,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2025년 11월 03일

종료일
2025년 11월 04일

실권주 일반공모
개시일
2025년 11월 06일

종료일
2025년 11월 07일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2025년 11월 11일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
20,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
1,307

모집총액
예정가액
-

확정가액
26,140,000,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

2,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

10,000주 단위

500,000주 초과

20,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2025년 11월 03일

종료일
2025년 11월 04일

실권주 일반공모
개시일
2025년 11월 06일

종료일
2025년 11월 07일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2025년 11월 11일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 전

(전략)

[당사 향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업 현금흐름
(a)수입
CRO 매출채권 회수
7,073
7,073
9,000
9,000

의약품 매출채권 회수
73
0
0
0

계
7,146
7,073
9,000
9,000

(b)지출
인건비 지급
3,564
3,564
3,564
3,564

운영경비 지급
5,220
5,220
5,220
5,220

퇴직금 지급
0
0
0
0

계
8,784
8,784
8,784
8,784

영업수지(=(a)-(b))
(1,638)
(1,711)
216
216

투자 현금흐름
(c)수입
비영업자산의 매각
0
0
0
0

계
0
0
0
0

(d)지출
Paraxel 잔금
0
0
370
0

오송ATMP 기계설비 잔금
180
200
0
0

계
180
200
370
0

투자수지(=(c)-(d))
(180)
(200)
(370)
0

재무 현금흐름
(e)수입
은행 대출
7,000
0
0
0

자기주식 매각
2,300
0
0
0

보증금
100
0
0
0

유상증자
0
28,488
0
0

계
9,400
28,488
0
0

(f)지출
2차 교환사채 상환
1,500
0
0
0

3차 교환사채 상환
0
0
3,000
0

4차 교환사채 상환
0
0
13,000
0

은행 대출금 상환
0
1,700
1,700
1,700

계
1,500
1,700
17,700
1,700

재무수지(=(e)-(f))
7,900
35,107
(17,700)
(1,700)

기초 자금
1,149
7,231
32,108
14,254

기말 자금
7,231
32,108
14,254
12,770

(출처)
당사 제시

(주1)

재무현금흐름 (e)수입 중 유상증자는 발행제비용을 제외한
1차발행가액 기준입니다.

(주2)
상기 자금수지 계획은 당사가 현재 계획 중인 현금흐름을 예상하여 반영한 것이므로, 실제 현금흐름 발생과는 차이가 생길 수 밖에 없습니다.

(후략)
(주4) 정정 후
(전략)

[당사 향후 1년간 자금수지계획]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기

영업 현금흐름
(a)수입
CRO 매출채권 회수
7,073
7,073
9,000
9,000

의약품 매출채권 회수
73
0
0
0

계
7,146
7,073
9,000
9,000

(b)지출
인건비 지급
3,564
3,564
3,564
3,564

운영경비 지급
5,220
5,220
5,220
5,220

퇴직금 지급
0
0
0
0

계
8,784
8,784
8,784
8,784

영업수지(=(a)-(b))
(1,638)
(1,711)
216
216

투자 현금흐름
(c)수입
비영업자산의 매각
0
0
0
0

계
0
0
0
0

(d)지출
Paraxel 잔금
0
0
370
0

오송ATMP 기계설비 잔금
180
200
0
0

계
180
200
370
0

투자수지(=(c)-(d))
(180)
(200)
(370)
0

재무 현금흐름
(e)수입
은행 대출
7,000
0
0
0

자기주식 매각
2,300
0
0
0

보증금
100
0
0
0

유상증자
0
25,421
0
0

계
9,400
25,421
0
0

(f)지출
2차 교환사채 상환
1,500
0
0
0

3차 교환사채 상환
0
0
3,000
0

4차 교환사채 상환
0
0
13,000
0

은행 대출금 상환
0
1,700
1,700
1,700

계
1,500
1,700
17,700
1,700

재무수지(=(e)-(f))
7,900
23,721
(17,700)
(1,700)

기초 자금
1,149
7,231
29,042
11,188

기말 자금
7,231
29,042
11,188
9,704

(출처)
당사 제시

(주1)

재무현금흐름 (e)수입 중 유상증자는 발행제비용을 제외한
확정발행가액 기준입니다.

(주2)
상기 자금수지 계획은 당사가 현재 계획 중인 현금흐름을 예상하여 반영한 것이므로, 실제 현금흐름 발생과는 차이가 생길 수 밖에 없습니다.

(후략)
(주5) 정정 전

[차. 최대주주 청약 및 지분 희석 관련 위험]
증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주는 1,000,000주에 대한 주식담보대출이 존재하며 이에 대한 반대매매가 발생한다면
최대주주의 지분율은 약 3% 가량 하락하여 7.55%로 감소하며, 특수관계인을 포함한 지분율은 8.98%로 감소하게 됩니다.또한 신주배정기준일(2025년 09월 18일 예정) 전에 반대매매가 발생할 경우, 동일하게 최대주주의 청약 참여 30% 및 특수관계인 미확정으로 미참여 가정을 한다면 증자 후 최대주주의 지분율은 5.7%, 특수관계인을 포함하면 6.58%로 하락하게 됩니다. 이처럼 근질권 설정된 1,000,000주에 대한 반대매매가 출회된다면 주가 하락은 물론이고 최대주주 등의 지분율도 크게 하락하여 당사의 경영권이 불안정한 상태가 되어 향후 경영권 분쟁 발생의 여지가 있는 등 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
최대주주의 주식담보대출에 대한 반대매매가 발생하지 않으며,
당사 최대주주 본인이 배정분의 30%에 대해 청약에 참여하고 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는 경우를 가정한다면 최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후 9.03% 수준까지 희석될 수 있으며, 이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[주주 현황]

(증권신고서 제출전일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
3,483,320
10.60%

양길안
임원
5,116
0.02%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%

권광순
임원
47,200
0.14%

이태용
임원
20,000
0.06%

김종일
임원
3,500
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%

계
3,950,995
12.02%

자기주식수
4,775,050
14.53%

발행주식총수
32,870,376
100.00%

(주1)
자기주식수 4,775,050주는 직접보유분 3,282,902주 및 교환사채예탁분 1,492,148주를 합한 주식수입니다.

(주2)
상기 도표는 기발행 보통주식수 기준이며, 최대주주 및 특수관계인 등의 교환사채권 및 주식매수선택권 개별 보유분은 포함되어 있지 않습니다.

당사의 최대주주 김경숙은 현재 보통주 3,483,320주(지분율 10.60%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 등 합산시 보통주 3,950,995주(지분율 12.02%)를 보유하고 있습니다.

한편, 당사가 발행한 교환사채권 미상환잔액 및 주식매수선택권을 고려한 최대주주 등의 주식 등 보유 현황 및 지분율은 다음과 같습니다.

[최대주주 등의 주식등 보유 현황]

(증권신고서 제출전일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관계
보유주식등의 내역

보통주
교환사채권
주식매수선택권
합 계

주식등의 수
주식 등 지분율

김경숙
최대주주
3,483,320
-
-
3,483,320
10.06%

양길안
임원
5,116
-
150,000
155,116
0.45%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
-
-
6,000
0.02%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
-
-
30,700
0.09%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
-
-
34,200
0.10%

권광순
임원
47,200
226,606
30,000
303,806
0.88%

이태용
임원
20,000
96,392
30,000
146,392
0.42%

김종일
임원
3,500
-
6,500
10,000
0.03%

송시환
임원
291,981
-
-
291,981
0.84%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
-
-
10,000
0.03%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
-
-
10,000
0.03%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
-
-
4,978
0.01%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
-
-
4,000
0.01%

최대주주 등 계
3,950,995
322,998
216,500
4,490,493
12.97%

자기주식수
4,775,050
0
0
4,775,050
13.79%

주식등의 총수
32,870,376
1,492,148
255,670
34,618,194
100.00%

(주1)
자기주식수 4,775,050주는 직접보유분 3,282,902주 및 교환사채예탁분 1,492,148주를 합한 주식수입니다.

(주2)
교환사채권(미상환잔액) 교환가능주식 총수는 1,492,148주이며, 주식매수선택권 잔여주식 총수는 255,670주입니다.

(주3)
상기 지분율은 교환사채권 및 주식매수선택권이 모두 보통주로 전환되었을 때를 고려한 주식등 지분율입니다.

당사 임원 일부는 보통주 외에도 교환사채권 및 주식매수선택권을 위와 같이 보유하고 있으며, 교환사채권 및 주식매수선택권이 모두 보통주로 전환되었을 때를 가정하면, 최대주주 등은 현재 12.97%의 주식 등 지분을 보유하고 있습니다.다만 본 유상증자 대금으로 교환사채 미상환잔액을 상환할 예정이며, 당사 주가 추이상 주식매수선택권의 단기적 행사 가능성은 현재 낮은 상황입니다. 이에, 교환사채권 및 주식매수선택권을 제외하고, 보통주를 기준으로 하여 최대주주 등의 예상 배정주식수와, 청약참여율에 따른 지분율 변동을 예측한 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 예상 배정주식수]

(단위 : 주, 원, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율
배정주식수
배정금액

김경숙
최대주주
3,483,320
10.60%
2,479,643
3,630,197,352

양길안
임원
5,116
0.02%
3,641
5,330,424

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
4,271
6,252,744

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
21,854
31,994,256

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
24,345
35,641,080

권광순
임원
47,200
0.14%
33,599
49,188,936

이태용
임원
20,000
0.06%
14,237
20,842,968

김종일
임원
3,500
0.01%
2,491
3,646,824

송시환
임원
291,981
0.89%
207,850
304,292,400

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
3,543
5,186,952

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
2,847
4,168,008

계
3,950,995
12.02%
2,812,563
4,117,592,232

자기주식수
4,775,050
14.53%
0
0

발행주식총수
32,870,376
100.00%
20,000,000
29,280,000,000

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.71186217주입니다.

(주2)

배정금액은
1차발행가액 기준입니다.

(주3)
자기주식에는 신주가 배정되지 않습니다.

당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 2,812,563주의 신주를 배정받을 예정이며,
1차발행가액 기준 총 배정금액은 약
41억원에 해당됩니다. 만일 최대주주 및 특수관계인 등이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 배정받게 될 2,812,563주(신주 발행주식수의 14.06%)가 실권 위험에 노출될 수 있습니다.

다만
1차발행가액 기준 당사 최대주주 김경숙 본인은 신주 배정분의 30% 정도 청약에 참여할 계획을 가지고 있으며,
2025년 9월 12일에 공시한 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 거래계획보고서에 따라 보통주 및 신주인수권증서 일부를 매각하여 마련할 매도자금으로 참여할 계획입니다. 이외 임원 및 특수관계인들은 본인의 자금 사정 등을 고려하여 일부 가능한 범위 내에서 청약에 참여할 계획을 가지고 있습니다.

당사 최대주주 및 특수관계인 등의 본 유상증자 청약 참여 여부는 향후 청약재원 마련에 실패하는 등 예상치 못한 상황에 따라 변동될 수는 있으나, 현재 기준 계획상으로는, 최대주주는
2025년 9월 12일에 공시한 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 거래계획보고서에 따라 보통주 및 신주인수권증서 일부를 매각하여 마련할 매도자금으로 참여할 계획입니다. 임원 및 특수관계인들은 보유 중인 자기자금 내지 미청약분에 대한 신주인수권증서 매각대금 등을 활용하여 개인적으로 가능한 범위 내에서 최대한 청약에 참여할 계획을 가지고 있습니다.최대주주가 신주 배정분의 30%를 청약하고, 그 외 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는다고 가정할 경우, 보통주 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(증권신고서 제출일 전일 기준)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
현재
배정주식수
배정금액
청약주식수
청약금액
유상증자 후

보통주식수
지분율
보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
3,483,320
10.60%
2,479,643
3,630,197,352
743,892
1,089,057,888
4,227,212
8.00%

양길안
임원
5,116
0.02%
3,641
5,330,424
0
0
5,116
0.01%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
4,271
6,252,744
0
0
6,000
0.01%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
21,854
31,994,256
0
0
30,700
0.06%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
24,345
35,641,080
0
0
34,200
0.06%

권광순
임원
47,200
0.14%
33,599
49,188,936
0
0
47,200
0.09%

이태용
임원
20,000
0.06%
14,237
20,842,968
0
0
20,000
0.04%

김종일
임원
3,500
0.01%
2,491
3,646,824
0
0
3,500
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%
207,850
304,292,400
0
0
291,981
0.55%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752
0
0
10,000
0.02%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752
0
0
10,000
0.02%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
3,543
5,186,952
0
0
4,978
0.01%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
2,847
4,168,008
0
0
4,000
0.01%

최대주주 등 계
3,950,995
12.02%
2,812,563
4,117,592,232
743,892
1,089,057,888
4,694,887
8.88%

자기주식수
4,775,050
14.53%
0

0

0
0
4,775,050
9.03%

발행주식총수
32,870,376
100.00%
20,000,000
29,280,000,000
-
-
52,870,376
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.71186217주입니다.

(주2)

배정금액 및 청약금액은
1차발행가액 기준입니다.

(주3)
자기주식에는 신주가 배정되지 않습니다.

(주4)
교환사채권 행사 또는 주식매수선택권 행사로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

(주5)
최대주주가 배정분의 30%를 청약한 것으로 가정하고, 그 외 특수관계인들의 청약참여율은 보수적으로 0%로 가정하였습니다.

당사 최대주주가 배정분의 30%를 청약하고 특수관계인들의 청약은 없는 것으로 가정했을 때, 유상증자 완료 후 최대주주의 보통주 지분율은 현재 10.60%에서 8.88%로 감소할 수 있고, 최대주주 및 특수관계인 합산 보통주 지분율은 현재 14.53%에서 9.03%로 감소할 수 있습니다.(주1)

(주1)
잔존하고 있는 교환사채권 또는 주식매수선택권이 향후에 만일 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

한편 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주는 1,000,000주에 대한 주식담보대출이 존재하며 이에 대한 반대매매가 발생한다면
최대주주의 지분율은 약 3% 가량 하락하여 7.55%로 감소하며, 특수관계인을 포함한 지분율은 8.98%로 감소하게 됩니다.
(주1)

(주1)
본 증권신고서 "제1부-I-III.투자위험요소-3.기타위험-나." 부분에 최대주주의 주식담보대출 관련 반대매매 관련 위험 관련하여 상세 내용이 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주식담보대출 일백만주에 대한 반대매매 가정한 주주 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율
반대매매 가정후 보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
3,483,320
10.60%
2,483,320
7.55%

양길안
임원
5,116
0.02%
5,116
0.02%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
6,000
0.02%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
30,700
0.09%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
34,200
0.10%

권광순
임원
47,200
0.14%
47,200
0.14%

이태용
임원
20,000
0.06%
20,000
0.06%

김종일
임원
3,500
0.01%
3,500
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%
291,981
0.89%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
10,000
0.03%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
10,000
0.03%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
4,978
0.02%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
4,000
0.01%

최대주주 등 계
3,950,995
12.02%
2,950,995
8.98%

자기주식수
4,775,050
14.53%
4,775,050
14.53%

발행주식총수
32,870,376
100.00%
32,870,376
100.00%

(주1)
자기주식수 4,775,050주는 직접보유분 3,282,902주 및 교환사채예탁분 1,492,148주를 합한 주식수입니다.

(주2)
상기 도표는 기발행 보통주식수 기준이며, 최대주주 및 특수관계인 등의 교환사채권 및 주식매수선택권 개별 보유분은 포함되어 있지 않습니다.

또한 신주배정기준일(2025년 09월 18일 예정) 전에 반대매매가 발생할 경우, 동일하게 최대주주의 청약 참여 30% 및 특수관계인 미확정으로 미참여 가정을 한다면 증자 후 최대주주의 지분율은 5.7%, 특수관계인을 포함하면 6.58%로 하락하게 됩니다. 이처럼 근질권 설정된 1백만주에 대한 반대매매가 출회된다면 주가 하락은 물론이고 최대주주 등의 지분율도 크게 하락하여 당사의 경영권이 불안정한 상태가 되어 향후 경영권 분쟁 발생의 여지가 있는 등 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주식담보대출 일백만주에 대한 반대매매 가정한 최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(증권신고서 제출일 전일 기준)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
현재
배정주식수
배정금액
청약주식수
청약금액
유상증자 후

보통주식수
지분율
보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
2,483,320
7.55%
1,767,781
2,588,031,384
530,334
776,408,976
3,013,654
5.70%

양길안
임원
5,116
0.02%
3,641
5,330,424
0
0
5,116
0.01%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
4,271
6,252,744
0
0
6,000
0.01%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
21,854
31,994,256
0
0
30,700
0.06%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
24,345
35,641,080
0
0
34,200
0.06%

권광순
임원
47,200
0.14%
33,599
49,188,936
0
0
47,200
0.09%

이태용
임원
20,000
0.06%
14,237
20,842,968
0
0
20,000
0.04%

김종일
임원
3,500
0.01%
2,491
3,646,824
0
0
3,500
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%
207,850
304,292,400
0
0
291,981
0.55%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752
0
0
10,000
0.02%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752
0
0
10,000
0.02%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
3,543
5,186,952
0
0
4,978
0.01%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
2,847
4,168,008
0
0
4,000
0.01%

최대주주 등 계
2,950,995
8.98%
2,100,695
3,075,417,480
530,334
776,408,976
3,481,329
6.58%

자기주식수
4,775,050
14.53%
0
0
0
0
4,775,050
9.03%

발행주식총수
32,870,376
100.00%
20,000,000
29,280,000,000
-
-
52,870,376
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.71186217주입니다.

(주2)

배정금액 및 청약금액은
1차발행가액 기준입니다.

(주3)
자기주식에는 신주가 배정되지 않습니다.

(주4)
교환사채권 행사 또는 주식매수선택권 행사로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

(주5)
최대주주가 배정분의 30%를 청약한 것으로 가정하고, 그 외 특수관계인들의 청약참여율은 보수적으로 0%로 가정하였습니다.

최대주주의 주식담보대출에 대한 반대매매가 발생하지 않으며,
당사 최대주주 본인이 배정분의 30%에 대해 청약에 참여하고 특수관계인들은 청약에 참여하지 않는 경우를 가정한다면 최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후 9.03% 수준까지 희석될 수 있으며, 이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

[차. 최대주주 청약 및 지분 희석 관련 위험]
증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주는 1,000,000주에 대한 주식담보대출이 존재하며 이에 대한 반대매매가 발생한다면
최대주주의 지분율은 약 3% 가량 하락하여
5.13%
로 감소하며, 특수관계인을 포함한 지분율은
6.56%
로 감소하게 됩니다. 또한
본 공모 유상증자 납입 및 신주 상장 이후
반대매매가 발생할 경우, 동일하게 최대주주의 청약 참여 30% 및
일부 특수관계인의 보유 중인 신주인수권증서 전량 청약 참여를 가정
한다면 증자 후 최대주주의 지분율은
4.60%
, 특수관계인을 포함하면
5.49%
로 하락하게 됩니다. 이처럼 근질권 설정된 1,000,000주에 대한 반대매매가 출회된다면 주가 하락은 물론이고 최대주주 등의 지분율도 크게 하락하여 당사의 경영권이 불안정한 상태가 되어 향후 경영권 분쟁 발생의 여지가 있는 등 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
최대주주의 주식담보대출에 대한 반대매매가 발생하지 않으며,
당사 최대주주 본인이 배정분의 30%에 대해 청약에 참여하고
일부 특수관계인들은 보유 중인 신주인수권증서 전량 청약에 참여하는
경우를 가정한다면 최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후
7.39% 수준까지 희석될 수 있으며, 이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[주주 현황]

(신주배정기준일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
3,483,320
10.60%

양길안
임원
5,116
0.02%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%

권광순
임원
47,200
0.14%

이태용
임원
20,000
0.06%

김종일
임원
3,500
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%

계
3,950,995
12.02%

자기주식수
4,775,050
14.53%

발행주식총수
32,870,376
100.00%

(주1)
자기주식수 4,775,050주는 직접보유분 3,282,902주 및 교환사채예탁분 1,492,148주를 합한 주식수입니다.

(주2)
상기 도표는 기발행 보통주식수 기준이며, 최대주주 및 특수관계인 등의 교환사채권 및 주식매수선택권 개별 보유분은 포함되어 있지 않습니다.

당사의 최대주주 김경숙은
신주배정기준일 기준 보통주 3,483,320주(지분율 10.60%)를 보유하고 있으며, 특수관계인 등 합산시 보통주 3,950,995주(지분율 12.02%)를 보유하고 있습니다.

한편, 당사가 발행한 교환사채권 미상환잔액 및 주식매수선택권을 고려한 최대주주 등의 주식 등 보유 현황 및 지분율은 다음과 같습니다.

[최대주주 등의 주식등 보유 현황]

(신주배정기준일 기준)
(단위 : 주, %)

성 명
관계
보유주식등의 내역

보통주
교환사채권
주식매수선택권
합 계

주식등의 수
주식 등 지분율

김경숙
최대주주
3,483,320
-
-
3,483,320
10.06%

양길안
임원
5,116
-
150,000
155,116
0.45%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
-
-
6,000
0.02%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
-
-
30,700
0.09%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
-
-
34,200
0.10%

권광순
임원
47,200
226,606
30,000
303,806
0.88%

이태용
임원
20,000
96,392
30,000
146,392
0.42%

김종일
임원
3,500
-
6,500
10,000
0.03%

송시환
임원
291,981
-
-
291,981
0.84%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
-
-
10,000
0.03%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
-
-
10,000
0.03%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
-
-
4,978
0.01%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
-
-
4,000
0.01%

최대주주 등 계
3,950,995
322,998
216,500
4,490,493
12.97%

자기주식수
4,775,050
0
0
4,775,050
13.79%

주식등의 총수
32,870,376
1,492,148
255,670
34,618,194
100.00%

(주1)
자기주식수 4,775,050주는 직접보유분 3,282,902주 및 교환사채예탁분 1,492,148주를 합한 주식수입니다.

(주2)
교환사채권(미상환잔액) 교환가능주식 총수는 1,492,148주이며, 주식매수선택권 잔여주식 총수는 255,670주입니다.

(주3)
상기 지분율은 교환사채권 및 주식매수선택권이 모두 보통주로 전환되었을 때를 고려한 주식등 지분율입니다.

당사 임원 일부는 보통주 외에도 교환사채권 및 주식매수선택권을 위와 같이 보유하고 있으며, 교환사채권 및 주식매수선택권이 모두 보통주로 전환되었을 때를 가정하면, 최대주주 등은
신주배정기준일 기준 12.97%의 주식 등 지분을 보유하고 있습니다.다만 본 유상증자 대금으로 교환사채 미상환잔액을 상환할 예정이며, 당사 주가 추이상 주식매수선택권의 단기적 행사 가능성은 현재 낮은 상황입니다. 이에, 교환사채권 및 주식매수선택권을 제외하고, 보통주를 기준으로 하여 최대주주 등의 예상 배정주식수와, 청약참여율에 따른 지분율 변동을 예측한 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 예상 배정주식수]

(단위 : 주, 원, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율
배정주식수
배정금액

김경숙
최대주주
3,483,320
10.60%
2,479,643
3,630,197,352

양길안
임원
5,116
0.02%
3,641
5,330,424

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
4,271
6,252,744

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
21,854
31,994,256

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
24,345
35,641,080

권광순
임원
47,200
0.14%
33,599
49,188,936

이태용
임원
20,000
0.06%
14,237
20,842,968

김종일
임원
3,500
0.01%
2,491
3,646,824

송시환
임원
291,981
0.89%
207,850
304,292,400

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
10,420,752

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
3,543
5,186,952

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
2,847
4,168,008

계
3,950,995
12.02%
2,812,563
4,117,592,232

자기주식수
4,775,050
14.53%
0
0

발행주식총수
32,870,376
100.00%
20,000,000
29,280,000,000

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.71186217주입니다.

(주2)

배정금액은
1차발행가액 기준입니다.

(주3)
자기주식에는 신주가 배정되지 않습니다.

당사 최대주주 및 특수관계인 등은 본 유상증자시 총 2,812,563주의 신주를 배정받을 예정이며,
1차발행가액 기준 총 배정금액은 약
41억원에 해당됩니다. 만일 최대주주 및 특수관계인 등이 자금 사정 등에 의해 금번 유상증자 청약시 배정분의 전량을 미참여하게 될 경우를 가정한다면 배정받게 될 2,812,563주(신주 발행주식수의 14.06%)가 실권 위험에 노출될 수 있습니다.

다만
1차발행가액 기준 당사 최대주주 김경숙 본인은 신주 배정분의 30% 정도 청약에 참여할 계획을 가지고 있으며,
2025년 9월 12일에 공시한 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 거래계획보고서에 따라 보통주 및 신주인수권증서 일부를 매각하여 마련할 매도자금으로 참여할 계획입니다. 이외 임원 및 특수관계인들은 본인의 자금 사정 등을 고려하여 일부 가능한 범위 내에서 청약에 참여할 계획을 가지고 있습니다.

당사 최대주주 및 특수관계인 등의 본 유상증자 청약 참여 여부는 향후 청약재원 마련에 실패하는 등 예상치 못한 상황에 따라 변동될 수는 있으나, 현재 기준 계획상으로는, 최대주주는
2025년 9월 12일에 공시한 임원ㆍ주요주주 특정증권 등 거래계획보고서에 따라 보통주 및 신주인수권증서 일부를 매각하여 마련할 매도자금으로 참여할 계획입니다. 임원 및 특수관계인들은 보유 중인 자기자금 내지 미청약분에 대한 신주인수권증서 매각대금 등을 활용하여 개인적으로 가능한 범위 내에서 최대한 청약에 참여할 계획을 가지고 있습니다.

한편, 본 유상증자 확정발행가액은 2025년 10월 29일 1주당 1,307원으로 확정되었으며, 이는 1차발행가액 1,464원보다 약 11% 감소한 상황입니다. 최대주주는 1차발행가액 기준으로 청약에 참여할 증서를 보유하고 있었고, 미참여분은 장내에서 매각 완료한 상태이며, 기존에 약속했던 배정분의 30%에 대한 청약자금을 마련하기 위해 일부 보통주도 매각하여 청약재원을 마련했습니다. 현재 기준으로 당사 최대주주는 보유중인 신주인수권증서 100% 전량 청약에 참여할 예정이며, 그 외 일부 특수관계인들 또한 보유중인 신주인수권증서 전량 청약에 참여할 예정입니다. 따라서 최대주주는 기존 신주 배정분의 30% 참여가 확정적이며, 특수관계인들 또한 적극적으로 청약에 참여할 예정이나, 특수관계인들은 청약 시점 개인 사정에 의해 일부 변경될 가능성은 있습니다. 최대주주가 신주 배정분의 30%를 청약하고, 그 외 일부 특수관계인들은 보수적으로 보유중인 신주인수권증서 전량 청약에 참여한다고 가정할 경우, 지분율 변동 시뮬레이션 결과는 다음과 같습니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(증권신고서 제출일 전일 기준)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
현재
배정주식수
배정금액
보유증서수
청약주식수
청약금액
유상증자 후

보통주식수
지분율
보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
2,687,133
8.17%
2,479,643
3,240,893,401
743,892
743,892
972,266,844
3,431,025
6.49%

양길안
임원
5,116
0.02%
3,641
4,758,787
3,641
3,641
4,758,787
8,757
0.02%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
4,271
5,582,197
0
0
0
6,000
0.01%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
21,854
28,563,178
0
0
0
30,700
0.06%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
24,345
31,818,915
0
0
0
34,200
0.06%

권광순
임원
47,200
0.14%
33,599
43,913,893
0
0
0
47,200
0.09%

이태용
임원
20,000
0.06%
14,237
18,607,759
0
0
0
20,000
0.04%

김종일
임원
3,500
0.01%
2,491
3,255,737
2,491
2,491
3,255,737
5,991
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%
207,850
271,659,950
207,850
0
0
291,981
0.55%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
9,303,226
0
0
0
10,000
0.02%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
7,118
9,303,226
0
0
0
10,000
0.02%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
3,543
4,630,701
0
0
0
4,978
0.01%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
2,847
3,721,029
0
0
0
4,000
0.01%

최대주주 등 계
3,154,808
9.60%
2,812,557
3,676,011,999
957,874
750,024
980,281,368
3,904,832
7.39%

자기주식수
4,775,050
14.53%
0

0

0
0
0
4,775,050
9.03%

발행주식총수
32,870,376
100.00%
20,000,000
26,140,000,000
-
-
-
52,870,376
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.71186217주입니다.

(주2)

배정금액 및 청약금액은
확정발행가액 기준입니다.

(주3)
자기주식에는 신주가 배정되지 않습니다.

(주4)
교환사채권 행사 또는 주식매수선택권 행사로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

(주5)

최대주주가 배정분의 30%를 청약한 것으로 가정하고,
일부 특수관계인들은 보유 중인 신주인수권증서 전량 청약에 참여하는 것으로 가정하며, 그 외 특수관계인들의 청약참여율은 보수적으로 0%로 가정하였습니다.

당사 최대주주가 배정분의 30%를 청약하고
일부 특수관계인들의 청약은
보유중인 신주인수권증서 전량 청약에 참여한다고 가정했을 때, 유상증자 완료 후 최대주주의 보통주 지분율은 현재
8.17%에서
6.49%로 감소할 수 있고, 최대주주 및 특수관계인 합산 보통주 지분율은 현재
9.60%에서
7.39%로 감소할 수 있습니다.(주1)

(주1)
잔존하고 있는 교환사채권 또는 주식매수선택권이 향후에 만일 행사될 경우에는 최대주주 등의 보통주 지분율은 추가로 변동될 수 있습니다.

한편 증권신고서 제출일 현재 기준 최대주주는 1,000,000주에 대한 주식담보대출이 존재하며 이에 대한 반대매매가 발생한다면
최대주주의 지분율은 약 3% 가량 하락하여
5.13%
로 감소하며, 특수관계인을 포함한 지분율은
6.56%
로 감소하게 됩니다.
(주1)

(주1)
본 증권신고서 "제1부-I-III.투자위험요소-3.기타위험-나." 부분에 최대주주의 주식담보대출 관련 반대매매 관련 위험 관련하여 상세 내용이 기재되어 있습니다. 해당 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주식담보대출 일백만주에 대한 반대매매 가정한 주주 현황]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
보통주식수
지분율
반대매매 가정후 보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
2,687,133
8.17%
1,687,133
5.13%

양길안
임원
5,116
0.02%
5,116
0.02%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
6,000
0.02%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
30,700
0.09%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
34,200
0.10%

권광순
임원
47,200
0.14%
47,200
0.14%

이태용
임원
20,000
0.06%
20,000
0.06%

김종일
임원
3,500
0.01%
3,500
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%
291,981
0.89%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
10,000
0.03%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
10,000
0.03%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
4,978
0.02%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
4,000
0.01%

최대주주 등 계
3,154,808
9.60%
2,154,808
6.56%

자기주식수
4,775,050
14.53%
4,775,050
14.53%

발행주식총수
32,870,376
100.00%
32,870,376
100.00%

(주1)
자기주식수 4,775,050주는 직접보유분 3,282,902주 및 교환사채예탁분 1,492,148주를 합한 주식수입니다.

(주2)
상기 도표는 기발행 보통주식수 기준이며, 최대주주 및 특수관계인 등의 교환사채권 및 주식매수선택권 개별 보유분은 포함되어 있지 않습니다.

또한
본 공모 유상증자 납입 및 신주 상장 이후 반대매매가 발생할 경우, 동일하게 최대주주의 청약 참여 30% 및
일부 특수관계인의 보유 중인 신주인수권증서 전량 청약 참여를 가정한다면 증자 후 최대주주의 지분율은
4.60%, 특수관계인을 포함하면
5.49%로 하락하게 됩니다. 이처럼 근질권 설정된 1백만주에 대한 반대매매가 출회된다면 주가 하락은 물론이고 최대주주 등의 지분율도 크게 하락하여 당사의 경영권이 불안정한 상태가 되어 향후 경영권 분쟁 발생의 여지가 있는 등 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주식담보대출 일백만주에 대한 반대매매 가정한 최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(증권신고서 제출일 전일 기준)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
현재
유상증자 후
반대매매 가정 시

보통주식수
지분율
보통주식수
지분율
보통주식수
지분율

김경숙
최대주주
2,687,133
8.17%
3,431,025
6.49%
2,431,025
4.60%

양길안
임원
5,116
0.02%
8,757
0.02%
8,757
0.02%

홍순복
최대주주의 특수관계인
6,000
0.02%
6,000
0.01%
6,000
0.01%

홍정식
최대주주의 특수관계인
30,700
0.09%
30,700
0.06%
30,700
0.06%

김병철
최대주주의 특수관계인
34,200
0.10%
34,200
0.06%
34,200
0.06%

권광순
임원
47,200
0.14%
47,200
0.09%
47,200
0.09%

이태용
임원
20,000
0.06%
20,000
0.04%
20,000
0.04%

김종일
임원
3,500
0.01%
5,991
0.01%
5,991
0.01%

송시환
임원
291,981
0.89%
291,981
0.55%
291,981
0.55%

홍정욱
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
10,000
0.02%
10,000
0.02%

홍정인
최대주주의 특수관계인
10,000
0.03%
10,000
0.02%
10,000
0.02%

김혜연
최대주주의 특수관계인
4,978
0.02%
4,978
0.01%
4,978
0.01%

김우곤
최대주주의 특수관계인
4,000
0.01%
4,000
0.01%
4,000
0.01%

최대주주 등 계
3,154,808
9.60%
3,904,832
7.39%
2,904,832
5.49%

자기주식수
4,775,050
14.53%
4,775,050
9.03%
4,775,050
9.03%

발행주식총수
32,870,376
100.00%
52,870,376
100.00%
52,870,376
100.00%

(주1)
신주배정비율은 보통주 1주당 0.71186217주입니다.

(주2)

배정금액 및 청약금액은
확정발행가액 기준입니다.

(주3)
자기주식에는 신주가 배정되지 않습니다.

(주4)
교환사채권 행사 또는 주식매수선택권 행사로 인한 지분 변동은 고려하지 않은 수치입니다.

(주5)

최대주주가 배정분의 30%를 청약한 것으로 가정하고,
일부 특수관계인들은 보유 중인 신주인수권증서 전량 청약에 참여하는 것으로 가정하며, 그 외 특수관계인들의 청약참여율은 보수적으로 0%로 가정하였습니다.

최대주주의 주식담보대출에 대한 반대매매가 발생하지 않으며,
당사 최대주주 본인이 배정분의 30%에 대해 청약에 참여하고
일부 특수관계인들은 보유 중인 신주인수권증서 전량 청약에 참여하는
경우를 가정한다면 최대주주 등의 보통주 지분율은 본 유상증자 후
7.39%
수준까지 희석될 수 있으며, 이는 경영권을 안정적으로 유지하기에는 부족한 수준의 지분율입니다. 또한 최대주주 등이 예상치 못한 사유 등으로 인해 청약에 필요한 자금을 마련하지 못할 경우, 청약 계획에 변동이 생겨, 지분이 추가 희석될 수 있는 위험성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사는 지속적으로 자본시장에서의 자금 조달에 의존하고 있는 만큼 향후 추가적인 유상증자, 주식관련사채 등 발행에 따라 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 추가로 희석될 가능성 또한 존재하며, 또는 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율 추가 희석을 우려하여, 자본시장에서 지분 희석이 수반될 수 있는 형태의 자금 조달을 진행하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

29,280,000,000

발행제비용(2)

792,210,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

28,487,789,600

주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다. 해당 비용에 대한 공모자금 미사용액은 연구개발비로 지출할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

5,270,400

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

주관수수료

146,400,000
모집총액의 0.5%

인수수수료

527,040,000

모집총액의 1.8%

상장수수료

5,500,000
430만원 + 300억원 초과금액[추가상장분 시가총액]의 10억원당 8만원

등록세

40,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

8,000,000

등록세의 20%

기타비용

60,000,000

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

792,210,400

-

주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다. 해당 비용에 대한 공모자금 미사용액은 연구개발비로 지출할 예정입니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 09월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
7,687
20,801
-
-
28,488

(주1)
상기 자금은 예상되는 발행제비용을 제외한 순수입금 기준입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
자금용도
25년 3분기
25년 4분기
26년 1분기
26년 2분기
26년 3분기
26년 4분기
27년 이후
합계

1
채무상환자금
3EB, 4EB 및 시설자금대출 상환
0
14,528
4,606
1,667
0
0
0
20,801

2
운영자금
FDA 임상 3상 품목허가 신청비용
0
213
238
4,865
243
0
0
5,559

3
운영경비
0
548
785
305
305
183
0
2,128

합계
0
15,290
5,629
6,837
549
183
0
28,488

(출처)
당사 제시

(주1)

상기 자금은
1차발행가액 기준으로 산정되었습니다.

(주2)
상기 자금은 예상되는 발행제비용을 제외한 순수입금 기준입니다.

(주3)
25년 3분기 또는 4분기 내에 FDA 품목허가 신청비용 또는 운영경비에 대한 선제적인 조달이 필요할 경우, 실시간 당사의 유동성을 고려하여 사모사채 또는 대출 등을 진행하여 자금을 조달할 예정이며, 이는 본 유상증자 납입 자금으로 상환을 할 계획입니다. 단, 실행 여부는 확정되지 않았습니다.

1) 교환사채 조기상환자금 및 산업은행 시설대출 상환자금

(중략)

[채무상환자금 일정]

(단위 : 천원)

구분
상환 일정
합계

2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
2027년 1분기
2027년 2분기
2027년 3분기
2027년 4분기
2028년 1분기
2028년 2분기
2028년 3분기

시설자금대출
1,528,100
1,666,720
1,666,720
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,861,540

제3회차 교환사채
0
2,939,700
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,939,700

제4회차 교환사채
13,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13,000,000

합계
14,528,100
4,606,420
1,666,720
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20,801,240

(출처)
당사 제시

(주1)
제3회차 교환사채 및 제4회차 교환사채 상환의 경우, 사채권자와의 합의에 의한 조기상환 실행으로 부채비율 개선이 목적입니다.

당사는 오송 ATMP센터 시설자금대출 총액 200억원에 대하여 농업금융채권 약 20억원, 중소기업은행채권조건부자본증권 약 18억원, 총 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 약 38억원을 담보로 제공하였으며, 시설자금대출 상환 시필요하다고 판단되면 해당 담보를 활용할 계획을 가지고 있으므로 이를 제외한 시설자금대출 잔액은 약
113억원
입니다. 또한 남은 시설자금대출
약 151억원
(위의 금융상품 제외 시, 약
113억원
)의 상환 재원은 2026년 CRO 시장의 정상화를 가정한 비임상 CRO 사업부에서 발생하는 이익잉여금으로 분할상환하는 것을 최우선적으로 고려하고 있으며, 다음으로 뉴로나타-알의 FDA 품목허가 진행 상황에 따라 승인 여부까지 기다리지 않고 선제적인 사업화 전략인 기술이전(License Out) 계약을 통한 자금 유입의 가능성이 존재합니다. 마지막으로 당사의 예상과 다르게 2026년 CRO 시장의 정상화가 이루어지지 않아, 비임상 CRO 사업부에서 이익잉여금이 발생하지 않거나, 뉴로나타-알의 FDA 품목허가 진행 상황이 우호적이지 않아 기술이전(License Out) 계약이 여의치 않을 경우, 오송 ATMP센터 또는 비임상 CRO 사업부문의 매각을 통한 재원 마련을 고려할 계획입니다.

(중략)

3) 운영자금(운영경비)

기타 운영경비의 경우, 오송 ATMP센터
설비 잔금 약 3.5억원, 뉴로나타-알주 임상 3상 CRO 분석 잔금 3.7억원, 오송 ATMP센터 운영비 총
약 4.9억원 및 경상연구개발비 총
약 9.2억원으로 총
21.3억원의 자금을 사용할 예정입니다.

[운영경비 세부 내역]

(단위 : 천원)

항목
세부항목
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
합계

오송ATMP센터 설비 잔금
GxP(LIMS, EDMS, LMS) 솔루션
163,260
108,840
-
-
-
272,100

바이알 충전기
79,800
-
-
-
-
79,800

뉴로나타-알주 임상3상 분석 잔금
임상수탁기관(Parexel)
-
370,854
-
-
-
370,854

오송ATMP센터 운영비
인건비
75,488
75,488
75,488
75,488
-
301,951

가스비
11,703
11,703
11,703
11,703
-
46,811

전기료
34,751
34,751
34,751
34,751
-
139,002

경상연구개발비
인건비
85,989
85,989
85,989
85,989
85,989
429,946

위탁연구비 및 컨설팅비
27,255
27,255
27,255
27,255
27,255
136,277

재료비 외 기타비용
70,164
70,164
70,164
70,164
70,164
350,819

합계
548,409
785,043
305,349
305,349
183,408
2,127,560

(출처)
당사 제시

(주1)
뉴로나타-알주 품목변경허가 및 GMP이전으로 인해 2026년 상반기까지 치료제 생산을 중단하며 이에 따라 치료제 매출 역시 2026년 하반기부터 발생할 예정입니다.

구체적으로 살펴보면,
오송ATMP센터 설비 잔금 약 3.5억원에는 GxP통합솔루션 구축 비용(LIMS - 실험실정보 관리솔루션, EDMS - 전자문서관리 통합솔루션, LMS - 학습관리 솔루션) 약 2.7억원, 소량의 액체, 분말 등을 담는 작은 병이나 용기인 바이알에 자동으로 채우는 장치인 바이알 충전기 약 0.8억원이 들어가 있습니다. 오송ATMP센터 운영비
약 4.9억원에는 식약처 실사를 위한 운영이 필요하기 때문에 해당 인건비
약 3억원, 가스비 0.5억원 및 전기료 약 1.4억원이 포함되어 있으며, 경상연구개발비
약 9.2억원에는 당사 연구소 인건비
약 4.3억원, 위탁연구비와 컨설팅비 1.4억원 및 각종 소모성 실험 재료 비용
약 3.5억원 등이 포함되어 있습니다.

당사는 상기 내용과 같이, 채무상환자금, FDA 임상 3상 품목허가 신청비 및 기타 운영경비로 당사 공모자금을 집행할 계획입니다. 다만, 이는 현 시점에서 당사의 주요 파이프라인별 임상 단계, 향후 계획 등을 고려하여 수립한 예산에 따른 것이므로 향후 당사의 파이프라인별 실시간 점검, 연구개발 성공 가능성 점검, 대내외적 자금조달 환경 또는 영업환경 등의 변화 등 향후 당사 영업활동 과정에서 세부 집행 계획은 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

26,140,000,000

발행제비용(2)

718,625,200

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

25,421,374,800

주1)

상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다. 해당 비용에 대한 공모자금 미사용액은 연구개발비로 지출할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

4,705,200

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

주관수수료

130,700,000
모집총액의 0.5%

인수수수료

470,520,000

모집총액의 1.8%

상장수수료

4,700,000
430만원 + 300억원 초과금액[추가상장분 시가총액]의 10억원당 8만원

등록세

40,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

8,000,000

등록세의 20%

기타비용

60,000,000

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

718,625,200

-

주1)

상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모, 유관기관과의 협의, 상장신청일 전일 당사 주가추이 등에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정이나, 상기 발행제비용 중 일부는 지급시기에 따라 공모자금 외 자체자금으로 집행할 수 있습니다. 해당 비용에 대한 공모자금 미사용액은 연구개발비로 지출할 예정입니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 10월 29일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
6,287
19,134
-
-
25,421

(주1)
상기 자금은 예상되는 발행제비용을 제외한 순수입금 기준입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
구분
자금용도
25년 3분기
25년 4분기
26년 1분기
26년 2분기
26년 3분기
26년 4분기
27년 이후
합계

1
채무상환자금
3EB, 4EB 및 시설자금대출 상환
0
14,528
4,606
0
0
0
0
19,134

2
운영자금
FDA 임상 3상 품목허가 신청비용
0
213
238
4,865
243
0
0
5,559

3
운영경비
0
248
480
0
0
0
0
728

합계
0
14,989
5,324
4,865
243
0
0
25,421

(출처)
당사 제시

(주1)

상기 자금은
확정발행가액 기준으로 산정되었습니다.

(주2)
상기 자금은 예상되는 발행제비용을 제외한 순수입금 기준입니다.

(주3)
25년 3분기 또는 4분기 내에 FDA 품목허가 신청비용 또는 운영경비에 대한 선제적인 조달이 필요할 경우, 실시간 당사의 유동성을 고려하여 사모사채 또는 대출 등을 진행하여 자금을 조달할 예정이며, 이는 본 유상증자 납입 자금으로 상환을 할 계획입니다. 단, 실행 여부는 확정되지 않았습니다.

1) 교환사채 조기상환자금 및 산업은행 시설대출 상환자금

(중략)

[채무상환자금 일정]

(단위 : 천원)

구분
상환 일정
합계

2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
2027년 1분기
2027년 2분기
2027년 3분기
2027년 4분기
2028년 1분기
2028년 2분기
2028년 3분기

시설자금대출
1,528,100
1,666,720
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3,194,820

제3회차 교환사채
0
2,939,700
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,939,700

제4회차 교환사채
13,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13,000,000

합계
14,528,100
4,606,420
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19,134,520

(출처)
당사 제시

(주1)
제3회차 교환사채 및 제4회차 교환사채 상환의 경우, 사채권자와의 합의에 의한 조기상환 실행으로 부채비율 개선이 목적입니다.

당사는 오송 ATMP센터 시설자금대출 총액 200억원에 대하여 농업금융채권 약 20억원, 중소기업은행채권조건부자본증권 약 18억원, 총 기타포괄손익-공정가치측정금융상품 약 38억원을 담보로 제공하였으며, 시설자금대출 상환 시필요하다고 판단되면 해당 담보를 활용할 계획을 가지고 있으므로 이를 제외한 시설자금대출 잔액은 약
130억원
입니다. 또한 남은 시설자금대출
약 168억원
(위의 금융상품 제외 시, 약
130억원
)의 상환 재원은 2026년 CRO 시장의 정상화를 가정한 비임상 CRO 사업부에서 발생하는 이익잉여금으로 분할상환하는 것을 최우선적으로 고려하고 있으며, 다음으로 뉴로나타-알의 FDA 품목허가 진행 상황에 따라 승인 여부까지 기다리지 않고 선제적인 사업화 전략인 기술이전(License Out) 계약을 통한 자금 유입의 가능성이 존재합니다. 마지막으로 당사의 예상과 다르게 2026년 CRO 시장의 정상화가 이루어지지 않아, 비임상 CRO 사업부에서 이익잉여금이 발생하지 않거나, 뉴로나타-알의 FDA 품목허가 진행 상황이 우호적이지 않아 기술이전(License Out) 계약이 여의치 않을 경우, 오송 ATMP센터 또는 비임상 CRO 사업부문의 매각을 통한 재원 마련을 고려할 계획입니다.

(중략)

3) 운영자금(운영경비)

기타 운영경비의 경우, 오송 ATMP센터
설비 잔금 약 3.5억원, 뉴로나타-알주 임상 3상 CRO 분석 잔금 3.7억원, 오송 ATMP센터 운영비 총
약 1.8백만원 및 경상연구개발비 총
약 3.3백만원으로 총
7.3억원의 자금을 사용할 예정입니다.

[운영경비 세부 내역]

(단위 : 천원)

항목
세부항목
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기
합계

오송ATMP센터 설비 잔금
GxP(LIMS, EDMS, LMS) 솔루션
163,260
108,840
-
-
-
272,100

바이알 충전기
79,800
-
-
-
-
79,800

뉴로나타-알주 임상3상 분석 잔금
임상수탁기관(Parexel)
-
370,854
-
-
-
370,854

오송ATMP센터 운영비
인건비
1,099
-
-
-
-
1,099

가스비
170
-
-
-
-
170

전기료
506
-
-
-
-
506

경상연구개발비
인건비
1,564
-
-
-
-
1,564

위탁연구비 및 컨설팅비
496
-
-
-
-
496

재료비 외 기타비용
1,276
-
-
-
-
1,276

합계
248,171
479,694
-
-
-
727,865

(출처)
당사 제시

(주1)
뉴로나타-알주 품목변경허가 및 GMP이전으로 인해 2026년 상반기까지 치료제 생산을 중단하며 이에 따라 치료제 매출 역시 2026년 하반기부터 발생할 예정입니다.

구체적으로 살펴보면,
오송ATMP센터 설비 잔금 약 3.5억원에는 GxP통합솔루션 구축 비용(LIMS - 실험실정보 관리솔루션, EDMS - 전자문서관리 통합솔루션, LMS - 학습관리 솔루션) 약 2.7억원, 소량의 액체, 분말 등을 담는 작은 병이나 용기인 바이알에 자동으로 채우는 장치인 바이알 충전기 약 0.8억원이 들어가 있습니다. 오송ATMP센터 운영비
약 1.8백만원에는 식약처 실사를 위한 운영이 필요하기 때문에 해당 인건비
약 1.1백만원, 가스비 0.2백만원 및 전기료 약 0.5백만원이 포함되어 있으며, 경상연구개발비
약 3.3백만원에는 당사 연구소 인건비
약 1.6백만원, 위탁연구비와 컨설팅비 0.5백만원 및 각종 소모성 실험 재료 비용
약 1.3백만원 등이 포함되어 있습니다.

당사는 상기 내용과 같이, 채무상환자금, FDA 임상 3상 품목허가 신청비 및 기타 운영경비로 당사 공모자금을 집행할 계획입니다. 다만, 이는 현 시점에서 당사의 주요 파이프라인별 임상 단계, 향후 계획 등을 고려하여 수립한 예산에 따른 것이므로 향후 당사의 파이프라인별 실시간 점검, 연구개발 성공 가능성 점검, 대내외적 자금조달 환경 또는 영업환경 등의 변화 등 향후 당사 영업활동 과정에서 세부 집행 계획은 변동될 수 있습니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 09월 16일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.