SK아이이테크놀로지 — 투자설명서 (20251028)
제출인: SK아이이테크놀로지

투자설명서
6.0
에스케이아이이테크놀로지(주)

투 자 설 명 서

2025년 10월 28일

에스케이아이이테크놀로지 주식회사

에스케이아이이테크놀로지 제6-1회 무보증사채에스케이아이이테크놀로지 제6-2회 무보증사채

제6-1회 금 오백오십억원정(\55,000,000,000)제6-2회 금 육백억원정(\60,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 10월 28일

2. 모집가액 :

금 일천일백오십억원정(\115,000,000,000)

3. 청약기간 :
2025년 10월 28일

4. 납입기일 :
2025년 10월 28일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스케이아이이테크놀로지(주) → 서울특별시 종로구 종로 51 삼성증권(주) →서울특별시 서초구 서초대로74길 11 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권(주)NH투자증권(주)삼성증권(주)SK증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

(1028)skiet6_대표이사확인서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동에 따라 전반적인 산업 침체위험당사는 배터리(2차 전지)의 핵심 소재 중 하나인 분리막의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위
하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 분리막은 주로 EV용 배터리에 사용되고 있으며, 이에 따라
당사의 사업은 배터리을 사용하는 전방 시장의 수요 변동에 영향
을 받습니다.
미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제 관계 악화 및 무역 갈등, 중국 및 기타 주요 신흥 시장의 경제 성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적인 원인으로 작용하여 상기와 같은 불확실성이 증대된다면, 향후 글로벌 경제 상황이 추가적으로 악화되는 경우 당사 제품에 대한 수요 역시 감소할 수 있습니다.나. 전방산업 성장 둔화관련 위험
분리막은 배터리에 탑재되는 얇은 막이며, 배터리 내 양극과 음극의 물리적 접촉을 차단하는 역할을 합니다.
분리막은 배터리의 핵심 필수소재로서, 전방산업인 배터리 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 나아가 최종 전방 산업인 EV, ESS 등 의 수요와 높은 상관 관계
를 가지고 있습니다. 따라서,
EV시장 및 2차전지 산업 성장이 둔화될 경우 당사가 영위하고 있는 분리막 산업의 성장이 둔화될 가능성이 존재
합니다.
[EV시장]2023년 전기차 시장의 수요가 일정 수준에서 더 이상 큰 폭으로 늘어나지 못하고 정체되는 전기차 '캐즘' 현상이 시작된 이후 지속적으로 전년 대비 성장률이 하락
하고 있습니다. SNE리서치의 보고서에 따르면 2024년 온기 기준 연간 누적 전기차 판매량은 약 1,763만대로 전년 대비 26.1%의 성장률을 기록하여 2023년 성장률인 32.7%에 대비 6.5%p 감소하였습니다. 2025년 1월~7월 누적 기준 전체 글로벌 인도량은 전년 동기 대비 28.8% 성장했으나, 여전히 2023년 성장률에는 못미치는 실적입니다. 이와 같이
대외적인 요인으로 전기차 수요가 감소하거나 각국의 전기차 산업과 관련된 정책변화 및 미중 무역 갈등 등의 요인으로 인해 국내 전기 자동차 업계가 영향을 받을 경우 당사 주요 거래처의 전기차용 2차전지 점유율이 시장 내에서 감소할 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]
SNE리서치에 따르면 2024년 리튬이온 2차전지(LIB) ESS의 시장 규모는 전년 대비 27% 성장하여 235GWh를 기록하였으며, 2027년 379GWh, 2030년 458GWh, 2035년 618GWh까지 증가할 것으로 전망됩니다.

태양광·풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

배터리의 수요나, EV를 비롯한 최종 전방 시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 주요 제품은 배터리에 탑재되는 분리막으로서
최종 전방 산업 및 배터리 산업이 성장하지 않는 경우 당사에 부정적 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.다. 경쟁 위험
당사가 영위하고있는
분리막 산업은 높은 진입 장벽으로 인하여 소수의 업체들이 경쟁하고 있는 과점시장
입니다. 또한, 분리막 산업은 각 지역의 정책에 따라 지역 별 경쟁상황이 상이합니다. 특히
북미 분리막 시장의 경우 트럼프 대통령 당선 이후 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act)법안 통과에 따라 기존 IRA법안 上 전기차 구매 소비자보조금이 폐지되었지만, 생산자보조금인 첨단제조세액공제(AMPC)는 여전히 유지되었으며 금지외국법인(Prohibited Foreign Entity, 이하 PFE) 관련 규정은 추가되었습니다.
미국 시장에 대한 중국기업의 직접 진입이 제한됨에 따라 당사를 비롯한 非중국 기업들에게 우호적인 경쟁환경이 지속될 것으로 전망합니다. 그럼에도 불구하고 당사는 이러한
분리막 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.라. 대규모 자본적 지출과 관련된 위험
당사의 장기적 미래 성장을 위해서는 생산 능력 확대가 선제 조건이라고 할 수 있으며, 이를 위해서는 상당한 수준의 설비 투자가 필요합니다.
당사가 계획한 바와 같이 설비 투자를 집행하지 못하는 경우, 생산 능력 확대에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마. 원재료 및 장비 수급 관련 위험
당사의 주요 제품인 분리막을 원활하게 생산하기 위해서는 원재료인 폴리에틸렌 수지와 윤활기유를 적정 수준으로 적시에 공급받아야 합니다. 그러나
자연재해, 중대 감염병 또는 무역 제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건으로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료될 가능성이 존재
합니다.
장비 가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바, 당사의 분리막 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원재료 및 장비를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.바. 대체 산업과 관계된 위험
당사가 영위하고 있는 분리막 산업은 리튬이온 배터리 내 탑재되어 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하는 역할을 하며, 현재 시장에서 가장 널리 쓰이는 액체 전해질의 리튬이온 배터리 형태에서는 대체될 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 이러한
액체 전해질이 아닌 고체 전해질을 탑재한 전고체 배터리가 출현하는 경우, 또는 현재 분리막 산업의 최종전방산업인 EV가 아닌 수소전기차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우엔 분리막 산업이 대체 또는 사양될 수 있습니다.사. 환율 변동 위험
2024년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였으나, 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며,
12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.
지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나,
트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다.
하지만 이후 계속된 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하여 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준을 보이기도 했으나, 미중 무역 갈등이 고조되며 원/달러 환율은 1,400원대를 넘어서며 증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1428.40원을 기록하고 있습니다. 당사의 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다. 현재 당사의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 위험을 관리하고 있으나,
환율변동성의 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 미중 관세갈등은 현재 진행형임과 동시에 변동성이 매우 높은 이슈이기에, 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 아. 특허 및 지적재산권 관련 위험
당사는 사업에 필요한 특허 및 기타 지적재산권을 당사의 모회사인 SK이노베이션과 공동으로 보유하고 있습니다.
SK이노베이션과 당사는 공동보유하고 있는 지적재산권을 적절하게 보호하지 못할 수 있으며, 이 경우 당사의 사업 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 정책 및 규제 관련 위험

전기차 보급 확대 및 내연기관차에 대한 규제는 2015년에 체결된 파리협약 이후 각국 정부가 기후 변화에 대응하기 위한 필수적 조치 중 하나로 자리잡았습니다. 내연기관차에 대한 탄소 배출량 감축 목표 설정, 시내 진입 제한과 친환경차에 대한 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도하였으며,

이러한 정부 정책 기조는 전기차 판매량의 성장을 견인하였습니다.
친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근
영국 등 유럽을 중심으로 한 주요 국가의 지원 축소 사례
에서 확인할 수 있듯이,
세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다
. 이처럼
친환경차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
2025년 1월 취임한 트럼프 대통령은 미국향 완성차 수출 시 보편적 무역관세 적용, 내연기관차 탄소 배출량 감축정책 폐지, IRA(인플레이션 감축법) 전기차 보조금 축소 및 IRA AMPC(첨단제조생산세액공제) 축소 등의 정책을 주요 공약으로 제시
하였습니다.
IRA 정책 폐지는 전기차 수요 둔화를 야기할 뿐 아니라 북미 현지에 대규모 생산 투자를 진행한 한국 2차전지 업체의 가동률 하락으로 이어져 2차전지 소재사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 트럼프 대통령은 2025년 1월 취임과 동시에 전기차 의무화 명령 폐기를 공식화 하였고, 지난 7월 대규모 감세법안인 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act) 법안에 최종 승인하며 IRA 법안 중 전기차 구매관련 소비자세액공제를 9월 30일부로 폐지하였습니다. 그럼에도, 법안 내 생산자세액공제(AMPC)는 유지하였고 PFE 규정을 통해 중국에 대한 견제 기조를 여전히 유지하고 있습니다. 이에 더하여 멕시코와 캐나다산 전기차에 25%의 관세를, 중국산 전기차에 10%의 추가 관세를 부과하는 정책을 발표하였고, 3월 4일부터 중국에 추가 10%의 관세를 부과하였습니다. 중국도 미국에 보복 관세를 부과하며 관세 이슈가 확대되었습니다.
향후 트럼프 미국 대통령의 전기차 및 2차전지와 관련한 정책 변화, 미국 에너지부의 민감국가 지정이 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성과 관련된 위험
당사의 2023년 연결 기준 매출액은 6,483억원으로 전년 5,847억원 대비 10.9% 증가하면서 회사 설립 이후 최대 수준을 기록했습니다. 그러나
2024년에는 글로벌 전기차 시장의 수요 정체 현상이 장기화되면서 전기차 후방산업인 배터리 업계의 부진이 심화
되었습니다. 여기에 중국 완성차 및 배터리 기업들이 포화상태에 이른 자국 시장을 벗어나 유럽 및 미국 등 주요 해외 시장에서 입지를 본격적으로 강화하면서 국내 배터리 업계의 실적은 더욱 악화되었으며,
당사의 2024년 매출액은 전년 대비 66.4% 하락한 2,179억원을 기록했습니다. 2025년 반기 기준 당사 매출액은 1,410억원으로 전년(1,078억원) 대비 30.7% 증가하였으나 2023년 이전 대비 여전히 부진한 실적으로 2025년에도 이어지는 전기차 시장 수요 둔화로 당사의 실적 부진이 이어지고 있습니다.
당사의 영업이익률은 2021년 14.8%, 2022년 -3.1%로 2022년에 적자전환하였으나, 2023년 기준으로는 흑자 전환하면서 2023년 기준 영업이익률은 7.7%를 기록했습니다.
2024년에는 전방산업인 전기차 산업의 성장세 둔화로 당사 고객사의 재고조정이 발생하며 당사의 판매량이 감소하고 가동률이 저하되며 수익성이 큰 폭으로 감소하였습니다. 당사는 2024년 2,910억원의 영업손실을 기록했고 2025년 반기(누적)에는 1,234억원의 영업손실을 기록하며 영업적자가 지속
되고 있습니다.EV 등 최종 전방 시장의 가파른 성장 및 높은 CAPEX 투자비가 요구되는 분리막 산업의 특성을 감안하여 시장 내 제한적인 Player 중심의 분리막 경쟁 역학구조를 고려할 때, 시장 내 최고 수준의 품질과 생산능력을 갖춰 지배적인 지위를 확보하고 있는 당사는 경쟁사 대비 협상력에서 우위를 점할 것으로 예상하고 있으나,
신규 설비 증설로 인한 감가상각비 확대 및 지정학적 Risk, 전방산업의 실적 부진 등 비우호적인 영업환경의 지속은 당사의 수익성 저하로 이어질 가능성이 높습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 재무안정성과 관련된 위험
당사는 2020년과 2021년 IPO등을 통해 1조 1,872억원 가량의 대규모 현금이 회사로 유입되었고, 당사의 모회사인 SK이노베이션이 중국/폴란드 분리막 법인 지분 100%를 현물출자하였습니다. 당사는 상장 이후인 2021년말 부채비율 43.7%, 순차입금의존도 -6.4%의 우수한 재무구조를 기록하였고, 2023년 기준으로 부채비율 69.3%, 순차입금의존도 21.1%로 우수한 수준을 기록했습니다. 이후 2024년 및 2025년 반기 기준 부채비율은 78.5% 및 75.1%로 2023년 대비 증가하였으나 양호한 수준을 나타내고 있습니다.
당사의 순차입금 의존도는 2024년말 및 2025년 반기 기준 각각 33.9% 및 34.7%를 나타내고 있으며, 2021년 이후 매년 증가추세를 보이고 있습니다. 당사는 해외 투자로 자금 소진이 지속되고 차입규모가 증가하였습니다. 현재 약 810억원 규모의 폴란드 2~4공장 잔여 투자 계획이 있으며, 당사는 2025년에도 이어지는 부진한 영업 실적으로 인해 자체 현금흐름을 상회하는 투자부담이 지속될 것으로 보여집니다. 당사는 현재 폴란드 2~4 공장에 대한 투자 완료 후 추가적인 대규모 투자 계획은 없으나, 향후에 CAPEX 투자 자금을 위한 외부 차입 또는 부채성 조달이 발생할 경우 당사 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험2025년 반기말 당사의 매출채권은 524억원으로 전년 동기(2024년 반기말) 대비 21.5% 증가하였으나, 당사 자산총계의 1.3%를 차지
하며, 양호한 수준을 나타내고 있습니다. 당해 매출채권 증가는 2025년 반기 기준 매출액이 전년 동기(2024년 반기말) 대비 30.7% 증가하였음을 고려할 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 연체 또는 손상된 채권이 존재하지 않는 점을 고려할 때 장기 매출채권으로 인한 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 경우 다수의 해외 거래처를 대상으로 매출이 발생하고 있어, 각 지역별 경제환경의 변화 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사는 고도화된 재고 관리를 통해 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 납품처 프로젝트 단위 수주로 재고 누적이 작은 상황이며, 재고자산 회전율 및 회전기간은 2025년 반기말 각각 3.5회 및 104.3일로 적정한 수준을 유지 중 입니다.당사 재고의 특성상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나,
당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
라. 현금흐름 관련 위험당사는 2024년 이후 영업악화로 인한 영업손실이 발생하였으며, 영업활동으로 인한 순현금흐름은 마이너스를 기록
하였습니다. 당사의 2024년 영업활동으로 인한 현금 유출은 872억원, 2025년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금 유출은 292억원을 기록하고 있습니다.
당사는 총 투자비 3조원 가량의 중국 및 폴란드 공장 신증설 과정에서 연평균 5,000억원을 상회하는 CAPEX를 투입하며 현금흐름 적자가 지속되고 있습니다. 2024년에는 가동률 하락 영향으로 영업수익성이 큰 폭으로 저하되었고 3,000억원을 상회하는 높은 CAPEX부담이 지속되면서 현금흐름 적자를 기록
했습니다. 다만, 당사의 중국공장은 증설이 완료, 폴란드 공장의 잔여 투자액 약 810억원 수준임을 감안하면 향후 추가적인 투자 부담은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 2025년 8월 완료된 약 3,000억원의 유상증자로 인한 현금 유입을 감안하면 당사의 현금흐름 개선 및 유동성 위험 감소가 이뤄질 것으로 판단됩니다. 하지만,
2025년 트럼프 정부 출범으로 이차전지 업계의 핵심 시장인 미국에서의 사업 불확실성이 크게 확대되었고, 당사의 주요 거래처인 SK온을 비롯한 주요 셀 업체의 공장 가동률이 낮은 수준에 머물고 있어, 당사의 판매 물량이 단기간 내 회복될 가능성은 제한적인 상황
입니다. 또한, 이러한
업황 부진이 장기적으로 이어질 경우 당사 현금흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이러한 미국의 친환경 정책 변화 및 전방 수요 회복 여부에 따른 당사의 공급 물량 증가 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
마. 우발채무와 관련된 위험당사는 종속기업에 대한 채무보증을 제공하고 있으며, 이를 비롯한 일부 금융기관 약정을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
종속회사에게 제공하고 있는 채무보증의 경우 종속회사의 설비 증설을 위한 채무에 대한 보증으로, 분리막에 대한 지속적인 수요 증대로 인해 동 증설이 영업현금흐름 창출에 기여하여 향후 자체적으로 차입금을 상환할 예정인 점을 감안할 때 해당 우발채무 및 이외의 우발채무가 현실화될 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
당해 우발채무가 현실화되는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.바. 주요 매출처 관련 위험
당사는 제한된 수의 국내외 글로벌 배터리 제조업체를 대상으로 주요 매출이 발생하고 있습니다.
당사의 주요 고객사들은 인수합병, 분리막 자체 생산 결정, EV 배터리 증산 계획 차질 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있으며, 이로 인하여 주요 고객사들과의 사업관계가 종료되거나 주요 고객사 대상 매출이 크게 감소할 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.사. 특수관계자 거래 관련 위험
특수관계자와의 거래는 관계 세무당국의 면밀한 감독대상입니다.
당사의 2025년 반기 및 2024년 반기 연결 기준 특수관계자 매출의 비중은 각각 98.33% 및 62.7%로 특수관계자 거래 비중이 높은 수준
에 해당합니다.
당사 및 연결종속회사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으며 이는 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.아. SK그룹 관련 위험당사가 속해있는 SK그룹은 2025년 5월 공정거래위원회 발표 상호출자제한 기업집단 중 2위의 대규모 기업집단으로 선정
되었으며, 2025년 기준 198개의 계열사를 보유하고 있습니다.
공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단은 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한
되어 있습니다.
이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금 지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.자. 전문인력 이탈 관련 위험
당사 사업의 향후 성장성은 전문성을 갖춘 핵심인력을 지속적으로 유인, 유지 및 동기 부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 영향을 받으며, 글로벌 배터리 산업 내에서 우수 인력에 대한 경쟁은 치열한 상황입니다.
핵심 인력의 이탈 시 적절한 교체가 이루어지지 못하거나 새로운 자격을 갖춘 직원을 채용하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

본 사채의 상장예정일은 2025년 10월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.나. 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험

당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.다. 사채의 신용등급과 관련된 사항NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A(부정적)으로 평가하였습니다.
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.
라
.
ESG채권 관련 사항금번 발행되는 본 사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(녹색채권)으로, 본 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우, 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래
할 수 있습니다. 본 사채는 NICE신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 발행 및 관리 시에 적용되는 녹색금융 관리체계가 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principle)에 적합한다는 평가를 받았습니다.
다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
마. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.
바. 사채의 전자등록과 관련된 사항본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.
사. 예금자보호법과 관련된 사항 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.아. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항

본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.자. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
55,000,000,000
모집(매출)총액
55,000,000,000

발행가액
55,000,000,000
이자율
4.10

발행수익률
4.10
상환기일
2027년 10월 28일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 SK센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 10월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 10월 15일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
105,000,000(정액)
총액인수

대표
SK증권
3,000,000
30,000,000,000
165,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 28일
2025년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
55,000,000,000

발행제비용
360,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 25일 삼성증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 10월 28일이며, 상장예정일은 2025년 10월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
4.60

발행수익률
4.60
상환기일
2028년 10월 27일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 SK센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 10월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 10월 15일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
3,000,000
30,000,000,000
60,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
90,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 28일
2025년 10월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
60,000,000,000

발행제비용
249,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 25일 삼성증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 10월 28일이며, 상장예정일은 2025년 10월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
6-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
55,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
4.10

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
55,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.10

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 10월 14일 / 2025년 10월 15일

평가결과등급
A(부정적) / A(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
삼성증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2025년 10월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2027년 10월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 10월 28일

청 약 기 일
2025년 10월 28일

납 입 기 일
2025년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2025년 10월 29일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 25일 삼성증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 10월 28일이며, 상장예정일은 2025년 10월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

[회 차 :
6-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
4.60

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.60

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음 영업일을 지급일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일, 2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일,2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일, 2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일,2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일, 2028년 07월 28일, 2028년 10월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 10월 14일 / 2025년 10월 15일

평가결과등급
A(부정적) / A(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
삼성증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), SK증권(주)

분석일자
2025년 10월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2028년 10월 27일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환일에 원금상환을 이행하지 않을 경우 해당원금에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 10월 27일

청 약 기 일
2025년 10월 28일

납 입 기 일
2025년 10월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

상 장 여 부
본 증권은 2025년 10월 29일 한국거래소에 상장될 예정임.

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 SK센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 25일 삼성증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 10월 28일이며, 상장예정일은 2025년 10월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 NICE신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 경영기획실장 등- 공동대표주관회사: 본부장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
발행회사와 공동대표주관회사는 에스케이아이이테크놀로지㈜의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일등급 회사채의 발행사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제6-1회]수요예측 시 공모희망금리는 연 3.30% ~ 4.10%로 합니다. [제6-2회]수요예측 시 공모희망금리는 연 3.60% ~ 4.60%로 합니다. * 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.* 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다

수요예측 관련사항
본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 시스템을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 Fax, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 수요예측기간은 2025년 10월 20일 09시부터 16시 까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최소 신청수량: 각 회차별 10억원② 최대 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p* 수요예측 진행상황에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다.

배정 관련사항
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및 공모희망 금리밴드 범위 외 신청분의 처리방안

"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다
.

유효수요판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향 및 전망

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 본 사채의 발행만기인 2년 및 3년 만기 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A등급 무보증사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사, 이하 '등급민평'), 2년 및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사, 이하 '국고금리') 및 최근 3개월간 등급민평, 국고금리와 스프레드의 추이는 다음과 같습니다.

[국고금리]

(기준일 : 2025년 10월 15일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

2년 만기
2.470
2.470
2.467
2.467
2.468

3년 만기
2.522
2.522
2.522
2.522
2.522

자료: 인포맥스

["A"등급 등급민평]

(기준일 : 2025년 10월 15일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

2년 만기
3.283
3.354
3.364
3.341
3.335

3년 만기
3.601
3.657
3.650
3.641
3.637

자료: 인포맥스

[SK아이이테크놀로지 개별민평]

(기준일 : 2025년 10월 15일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

2년 만기
-
3.275
3.319
-
3.297

3년 만기
-
3.536
3.560
-
3.548

자료: 인포맥스주) 증권신고서 제출 전일 현재 한국자산평가 및 에프앤자산평가는 당사에 대한 개별민평 금리를 평가하고 있지 않음

[2년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2025.07.16 ~ 2025.10.15)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
A등급민평
SK아이이테크놀로지(주)개별민평
A등급민평스프레드
SK아이이테크놀로지(주) 개별민평스프레드

2025-10-15
2.468
3.335
3.297
0.867
0.829

2025-10-14
2.475
3.345
3.307
0.870
0.832

2025-10-13
2.485
3.359
3.318
0.874
0.833

2025-10-10
2.515
3.377
3.338
0.862
0.823

2025-10-02
2.514
3.376
3.337
0.862
0.823

2025-10-01
2.535
3.391
3.352
0.856
0.817

2025-09-30
2.520
3.389
3.350
0.869
0.830

2025-09-29
2.515
3.386
3.345
0.871
0.830

2025-09-26
2.497
3.379
3.337
0.882
0.840

2025-09-25
2.470
3.358
3.314
0.888
0.844

2025-09-24
2.425
3.323
3.277
0.898
0.852

2025-09-23
2.412
3.304
3.257
0.892
0.845

2025-09-22
2.409
3.297
3.249
0.888
0.840

2025-09-19
2.389
3.282
3.233
0.893
0.844

2025-09-18
2.365
3.259
3.211
0.894
0.846

2025-09-17
2.380
3.268
3.218
0.888
0.838

2025-09-16
2.385
3.269
3.217
0.884
0.832

2025-09-15
2.411
3.296
3.243
0.885
0.832

2025-09-12
2.403
3.289
3.236
0.886
0.833

2025-09-11
2.395
3.280
3.225
0.885
0.830

2025-09-10
2.412
3.295
3.241
0.883
0.829

2025-09-09
2.393
3.297
3.243
0.904
0.850

2025-09-08
2.405
3.312
3.258
0.907
0.853

2025-09-05
2.401
3.313
3.259
0.912
0.858

2025-09-04
2.401
3.311
3.256
0.910
0.855

2025-09-03
2.400
3.308
3.256
0.908
0.856

2025-09-02
2.380
3.287
3.234
0.907
0.854

2025-09-01
2.361
3.281
3.229
0.920
0.868

2025-08-29
2.349
3.276
3.224
0.927
0.875

2025-08-28
2.340
3.266
3.214
0.926
0.874

2025-08-27
2.331
3.260
3.207
0.929
0.876

2025-08-26
2.345
3.270
3.216
0.925
0.871

2025-08-25
2.360
3.285
3.231
0.925
0.871

2025-08-22
2.381
3.299
3.244
0.918
0.863

2025-08-21
2.371
3.293
3.239
0.922
0.868

2025-08-20
2.370
3.297
3.241
0.927
0.871

2025-08-19
2.371
3.308
3.251
0.937
0.880

2025-08-18
2.370
3.306
3.249
0.936
0.879

2025-08-14
2.343
3.281
3.224
0.938
0.881

2025-08-13
2.357
3.291
3.234
0.934
0.877

2025-08-12
2.373
3.306
3.247
0.933
0.874

2025-08-11
2.361
3.300
3.241
0.939
0.880

2025-08-08
2.347
3.293
3.233
0.946
0.886

2025-08-07
2.339
3.285
3.226
0.946
0.887

2025-08-06
2.356
3.299
3.241
0.943
0.885

2025-08-05
2.358
3.293
3.236
0.935
0.878

2025-08-04
2.359
3.289
3.231
0.930
0.872

2025-08-01
2.417
3.330
3.273
0.913
0.856

2025-07-31
2.397
3.309
3.250
0.912
0.853

2025-07-30
2.394
3.309
3.248
0.915
0.854

2025-07-29
2.387
3.302
3.240
0.915
0.853

2025-07-28
2.401
3.311
3.249
0.910
0.848

2025-07-25
2.424
3.337
3.274
0.913
0.850

2025-07-24
2.424
3.335
3.271
0.911
0.847

2025-07-23
2.415
3.326
3.264
0.911
0.849

2025-07-22
2.418
3.332
3.270
0.914
0.852

2025-07-21
2.417
3.328
3.265
0.911
0.848

2025-07-18
2.431
3.347
3.282
0.916
0.851

2025-07-17
2.440
3.359
3.294
0.919
0.854

2025-07-16
2.421
3.335
3.270
0.914
0.849

자료) 인포맥스

주1)'등급민평 스프레드' = 'A등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = 'SK아이이테크놀로지 개별민평(주)' - '국고금리'

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률, 등급민평 및 개별민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2025.07.16 ~ 2025.10.15)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
A등급민평
SK아이이테크놀로지(주)개별민평
A등급민평스프레드
SK아이이테크놀로지(주) 개별민평스프레드

2025-10-15
2.522
3.637
3.548
1.115
1.026

2025-10-14
2.532
3.648
3.558
1.116
1.026

2025-10-13
2.552
3.668
3.578
1.116
1.026

2025-10-10
2.585
3.701
3.611
1.116
1.026

2025-10-02
2.577
3.693
3.603
1.116
1.026

2025-10-01
2.600
3.716
3.626
1.116
1.026

2025-09-30
2.582
3.699
3.608
1.117
1.026

2025-09-29
2.565
3.682
3.591
1.117
1.026

2025-09-26
2.560
3.679
3.586
1.119
1.026

2025-09-25
2.530
3.652
3.559
1.122
1.029

2025-09-24
2.485
3.607
3.513
1.122
1.028

2025-09-23
2.460
3.585
3.488
1.125
1.028

2025-09-22
2.457
3.582
3.485
1.125
1.028

2025-09-19
2.437
3.564
3.465
1.127
1.028

2025-09-18
2.400
3.527
3.428
1.127
1.028

2025-09-17
2.410
3.540
3.441
1.130
1.031

2025-09-16
2.411
3.544
3.443
1.133
1.032

2025-09-15
2.441
3.573
3.472
1.132
1.031

2025-09-12
2.430
3.562
3.461
1.132
1.031

2025-09-11
2.412
3.546
3.443
1.134
1.031

2025-09-10
2.420
3.557
3.453
1.137
1.033

2025-09-09
2.422
3.559
3.455
1.137
1.033

2025-09-08
2.452
3.590
3.488
1.138
1.036

2025-09-05
2.465
3.603
3.501
1.138
1.036

2025-09-04
2.470
3.608
3.506
1.138
1.036

2025-09-03
2.470
3.611
3.511
1.141
1.041

2025-09-02
2.447
3.588
3.488
1.141
1.041

2025-09-01
2.432
3.573
3.473
1.141
1.041

2025-08-29
2.427
3.568
3.468
1.141
1.041

2025-08-28
2.415
3.556
3.456
1.141
1.041

2025-08-27
2.397
3.541
3.440
1.144
1.043

2025-08-26
2.417
3.561
3.460
1.144
1.043

2025-08-25
2.435
3.579
3.478
1.144
1.043

2025-08-22
2.455
3.599
3.498
1.144
1.043

2025-08-21
2.437
3.585
3.480
1.148
1.043

2025-08-20
2.437
3.586
3.480
1.149
1.043

2025-08-19
2.442
3.593
3.485
1.151
1.043

2025-08-18
2.422
3.574
3.465
1.152
1.043

2025-08-14
2.392
3.544
3.435
1.152
1.043

2025-08-13
2.412
3.564
3.455
1.152
1.043

2025-08-12
2.430
3.582
3.474
1.152
1.044

2025-08-11
2.420
3.572
3.465
1.152
1.045

2025-08-08
2.407
3.559
3.454
1.152
1.047

2025-08-07
2.400
3.552
3.447
1.152
1.047

2025-08-06
2.425
3.577
3.472
1.152
1.047

2025-08-05
2.427
3.579
3.474
1.152
1.047

2025-08-04
2.420
3.572
3.467
1.152
1.047

2025-08-01
2.475
3.623
3.518
1.148
1.043

2025-07-31
2.458
3.607
3.502
1.149
1.044

2025-07-30
2.457
3.607
3.500
1.150
1.043

2025-07-29
2.457
3.608
3.503
1.151
1.046

2025-07-28
2.460
3.611
3.506
1.151
1.046

2025-07-25
2.482
3.633
3.528
1.151
1.046

2025-07-24
2.470
3.621
3.516
1.151
1.046

2025-07-23
2.452
3.603
3.498
1.151
1.046

2025-07-22
2.461
3.613
3.509
1.152
1.048

2025-07-21
2.455
3.608
3.503
1.153
1.048

2025-07-18
2.472
3.624
3.518
1.152
1.046

2025-07-17
2.482
3.634
3.528
1.152
1.046

2025-07-16
2.455
3.607
3.501
1.152
1.046

자료) 인포맥스

주1)'등급민평 스프레드' = 'A등급민평' - '국고금리'

주2)'개별민평 스프레드' = 'SK아이이테크놀로지(주) 개별민평' - '국고금리'

② 최근 5개월간(2025.05.16~2025.10.15) 동일등급(A), 동일만기(2년/3년) 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

(단위:억원, %p)

만기
발행일
발행사
회차
공모 희망금리
최초 공모금액
확정 발행금액
결정금리
발행금리(%)
수요예측 참여금액
수요예측 경쟁률 (최초공모금액대비)

2년
2025-09-18
대한전선
154-1
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
300
600
-0.35%
2.918%
3,110
10.37 : 1

2025-09-17
우리금융에프앤아이
5-2
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
700
1,310
-0.33%
2.913%
5,140
7.34 : 1

2025-08-11
대신에프앤아이
43-1
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
700
1,000
-0.40%
3.113%
9,050
12.93 : 1

2025-07-08
넥센타이어
63-1
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
300
500
-0.12%
3.007%
2,500
8.33 : 1

2025-07-04
HS효성첨단소재
6-1
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.30%p
300
360
-0.25%
3.391%
860
2.87 : 1

2025-06-27
HDC현대산업개발
5-1
개별민평 2년 -0.60%p ~ +0.60%p
700
980
0.04%
3.647%
1,680
2.40 : 1

2025-06-26
세아홀딩스
22-1
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
200
300
-0.11%
3.099%
2,070
10.35 : 1

2025-06-17
코오롱인더스트리
68-1
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
650
-0.01%
3.167%
1,320
3.30 : 1

2025-05-28
대한항공
111-1
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
200
200
-0.08%
2.925%
1,390
6.95 : 1

3년
2025-09-30
대한항공
112-1
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
800
1,850
-0.26%
3.051%
7,340
9.18 : 1

2025-09-18
대한전선
154-2
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
950
-0.55%
2.990%
5,770
11.54 : 1

2025-09-17
우리금융에프앤아이
5-3
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
1,020
-0.50%
2.998%
5,400
10.80 : 1

2025-09-11
하이트진로홀딩스
176
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
800
-0.50%
3.001%
7,810
15.62 : 1

2025-09-11
코오롱인더스트리
69-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
1,200
-0.19%
3.166%
2,220
4.44 : 1

2025-08-11
대신에프앤아이
43-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
700
1,700
-0.50%
3.272%
10,300
14.71 : 1

2025-07-08
넥센타이어
63-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
700
1,450
-0.14%
3.184%
4,300
6.14 : 1

2025-07-04
HS효성첨단소재
6-2
개별민평 3년 -0.50%p ~ +0.30%p
300
640
-0.30%
3.288%
1,360
4.53 : 1

2025-06-27
HDC현대산업개발
5-2
개별민평 3년 -0.60%p ~ +0.60%p
500
530
0.31%
4.195%
640
1.28 : 1

2025-06-26
엘에스엠트론
15
개별민평 3년 -0.20%p ~ +0.20%p
500
350
0.20%
3.405%
350
0.70 : 1

2025-06-26
세아홀딩스
22-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
300
400
-0.28%
3.209%
1,610
5.37 : 1

2025-06-17
코오롱인더스트리
68-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
400
700
0.02%
3.423%
1,000
2.50 : 1

2025-05-28
해태제과식품
20
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
500
600
-0.45%
3.098%
3,750
7.50 : 1

2025-05-28
대한항공
111-2
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,400
2,300
-0.02%
3.121%
4,840
3.46 : 1

자료: 금융감독원 전자공시시스템주) 금융업종(보험사, 운용사, 여전사 등), 리츠, 수요예측 미실시 건 제외

최근 5개월간(2025.05.16~2025.10.15) 발행된 동일등급 및 동일만기 유사한 회사채 발행 내역은 2년물 9건, 3년물 14건으로 총 23건이 있었습니다. 2년물의 경우 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정한 경우는 8건, 절대금리로 설정한 경우는 1건이었습니다. 개별민평으로 설정한 무보증 일반공모 회사채의 공모희망금리 밴드 상단은 0.30%p.~ 0.60%p. 수준이었습니다. 3년물의 경우 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정한 경우는 13건, 등급민평으로 설정한 경우 1건이었습니다. 개별민평으로 설정한 무보증 일반공모 회사채의 공모희망금리 밴드 상단은 0.20%p.~ 0.60%p. 수준이었습니다.

③ 채권시장 동향 및 전망

2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 미 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되기도 하였으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편, 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타내었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간에 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라는 언급을 통해 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장에서 선회하는 모습을 보였고, 더불어 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속될 것으로 예상되어 왔지만, 새로운 변이 바이러스인 오미크론의 등장에 따른 확진자 수의 급증으로 국내 방역조치 및 사회적 거리두기 조치가 다시금 강화되었고, 이러한 영향 속에서 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 그리고 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 0.25%p 추가 인상하는 결정을 내렸고, 2022년 1월 FOMC에서는 기준금리 인상, 양적축소 등 긴축 통화정책의 시행을 예고하며 매파적인 태도를 보였으며, 이에 시장금리는 크게 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p 인상하였고, 2022년 12월 0.50%p를 추가로 인상하며 2022년 말 미국 중앙은행 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하였습니다. 한편, 국내에서는 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상 예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 미국을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 대한 대응으로 2022년 8월 금통위에서 0.25%p, 2022년 10월 금통위에서 0.50%p, 11월 금통위에서 0.25%p의 기준금리를 인상하여 2022년 말 한국 중앙은행 기준금리는 3.25%를 기록하였습니다.

2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p를 인상하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다.2024년에 진행한 1월, 3월 및 5월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급하였으며, 9월 19일 개최된 FOMC에서 연준은 30개월만에 통화정책을 전환하며 0.50%p. 인하를 단행, 금리인하의 시작을 알렸습니다. 이후 진행된 2024년 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 0.25%p.씩 인하하는 결정을 내렸으며, 12월 점도표를 통해 2025년 금리 전망치를 기존 3.5%에서 3.9%로 상향 조정하면서 내년 인하 횟수를 기존 4회에서 2회로 축소 전망 하였습니다. 이후 2025년 1월 FOMC를 통해 통화정책의 핵심 기준이 고용에서 다시 물가지표로 이동하였으며, 트럼프 신정부 정책(관세, 이민자 정책 등)에 대한 불확실성이 통화정책 경로에 중요한 변수로 작동할 것임을 시사하였습니다. 5월과 6월, 7월 FOMC에서도 연준은 경제 전망에 대한 불확실성이 더욱 증대되었다며 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 9월 FOMC에서는 노동시장 하방 위험이 현실화되는 조짐이 관찰되자 이를 대비한 선제적 조치로써 기준금리를 0.25%p. 인하 결정하였으며, 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.00% ~ 4.25%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 전망되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상 예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p. 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 금통위에서는 0.25%p., 2022년 10월 및 11월 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년 1월 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 금통위에서는 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 이후 7월과 8월 금통위에서 모두 금리 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였으나 10월, 11월에 개최된 금통위에서도 지속적으로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였고, 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서도 13회 연속으로 기준금리 동결을 결정하였으며, 물가상승률 둔화추세가 이어지고 내수 회복세가 더디지만, 정부의 부동산 대책과 글로벌 위험회피심리 변화가 수도권 주택가격과 가계부채, 외환시장 상황 등 금융안정에 미치는 영향을 좀 더 점검해 볼 필요가 있다고 발표하였습니다. 그러나, 2024년 10월 금통위에서는 0.25%p. 금리 인하를 단행하며 38개월 만에 통화정책 전환에 나섰으며, 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p. 인하를 단행하였으며, 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 지속되는 가운데, 국내 경제성장률이 낮아질 것으로 전망됨에 따라, 경기 하방압력을 완화하기 위해 기준금리를 0.25%p. 인하하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 트럼프 정부 관세 정책 불확실성에 따른 환율 변동성과 가계 대출 증가세를 감안하여 기준금리를 동결하였습니다. 또한 지난 5월 금통위에서도 내수와 수출의 동반 부진에 따른 0%대 저성장 위험에 직면한 상황을 고려하여 기준금리를 연속으로 0.25%p. 인하하였습니다. 이후 2025년 7월 및 8월 금통위에서는 내수 부진과 관세 정책에 따른 불확실성에도 불구하고, 가계부채 증가 및 수도권 부동산 가격 상승을 고려하여 금리 동결을 결정하였습니다. 이에 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있으며, 내수경기 침체에 따라 경기부양 목적의 추가적인 금리 인하에 대한 필요성이 대두되고 있는 상황입니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려, 지속되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 및 이스라엘과 이란을 비롯한 중동지역 국가들 간의 전쟁 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다.

④ 결론

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 회사의 최근 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제6-1회
수요예측 시 공모희망금리는 연 3.30% ~ 4.10%로 합니다.

제6-2회
수요예측 시 공모희망금리는 연 3.60% ~ 4.60%로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다.

다. 수요예측 결과① 수요예측 참여 내역

[회차 : 제6-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
5
-
-
-
-
5

수량
-
500
-
-
-
-
500

경쟁률
-
0.91:1
-
-
-
-
0.91:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
1
5
-
-
-
-
6

수량
10
600
-
-
-
-
610

경쟁률
0.02:1
1.33:1
-
-
-
-
1.36 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제6-1회]
(단위 : 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

3.80%

1
100

1
100
20.00%
100
20.00%
포함

3.90%

1
100

1
100
20.00%
200
40.00%
포함

4.00%

1
100

1
100
20.00%
300
60.00%
포함

4.05%

1
100

1
100
20.00%
400
80.00%
포함

4.10%

1
100

1
100
20.00%
500
100.00%
포함

합계
-
-
5
500
-
-
-
-
-
-
-
-
5
500
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제6-2회]
(단위 : 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.20%
1
10

1
10
1.64%
10
1.64%
포함

4.45%

1
50

1
50
8.20%
60
9.84%
포함

4.50%

2
250

2
250
40.98%
310
50.82%
포함

4.60%

2
300

2
300
49.18%
610
100.00%
포함

합계
1
10
5
600
-
-
-
-
-
-
-
-
6
610
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제6-1회]

(단위 : 억원)

수요예측참여자
SK아이이테크놀로지(주) 제6-1회 무보증사채 수요예측 참여금리

3.80%
3.90%
4.00%
4.05%
4.10%

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

합계
100
100
100
100
100

누적합계
100
200
300
400
500

[회차 : 제6-2회]

(단위 : 억원)

수요예측참여자
SK아이이테크놀로지(주) 제6-2회 무보증사채 수요예측 참여금리

4.20%
4.45%
4.50%
4.60%

기관투자자 1
10

기관투자자 2

50

기관투자자 3

150

기관투자자 4

100

기관투자자 5

200

기관투자자 6

100

합계
10
50
250
300

누적합계
10
60
310
610

④ 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제6-1회]수요예측 시 공모희망금리는 연 3.30% ~ 4.10%로 합니다.[제6-2회]수요예측 시 공모희망금리는 연 3.60% ~ 4.60%로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
"공동대표주관회사"는 발행회사인 SK아이이테크놀로지㈜와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 550억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 550억원)제6-2회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 450억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 500억원- 총 참여신청범위: 3.80%~4.10%- 총 참여신청건수: 5건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 610억원- 총 참여신청범위: 4.20%~4.60%- 총 참여신청건수: 6건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제6-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 연 4.10%로 합니다.[제6-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 연 4.60%로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다.(2)수요예측은 “한국금융투자협회”의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.(3) 수요예측기간은 2025년 10월 20일 09시부터 16시까지로 합니다.(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리, [제6-1회]수요예측 시 공모희망금리는 연 3.30% ~ 4.10%로 합니다. [제6-2회]수요예측 시 공모희망금리는 연 3.60% ~ 4.60%로 합니다. (5) "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임합니다.(6) "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.(7) "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 합니다.(12) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.(13) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다.(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.나. 청약(1) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지(2) 청약일 : 2025년 10월 28일 09시부터 12시까지(3) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.(4) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다) 또는 전문투자자만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.(5) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.(6) 청약단위 : 최저청약단위는 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.(7) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2025년 10월 28일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. (8) 청약취급처 : 각 인수단의 본점(9) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. ① 교부장소 : 각 인수단의 본ㆍ지점② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.③ 교부일시 : 2025년 10월 28일④ 기타사항- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정(1) 수요예측에 참여한 "기관투자자" (이하 "수요예측 참여자")가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정합니다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 합니다.(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있습니다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있습니다.(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정합니다.가. 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정합니다.나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정합니다.① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(10억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정합니다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 납입은행인 (주)하나은행 SK센터지점에 지급합니다.(4) 상기 (1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없습니다.(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권(주)가 납입일 당일 에스케이아이이테크놀로지(주) 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사" 중 NH투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.라. 일정(1) 납입기일: 2025년 10월 28일(2) 발행일: 2025년 10월 28일마. 납입장소㈜하나은행 SK센터지점바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2025년 10월 28일(2) 상장예정일: 2025년 10월 29일사. 사채권교부예정일주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.아. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 않습니다.(2) 본 사채권의 원리금 지급은 에스케이아이이테크놀로지(주)가 전적으로 책임을 집니다.(3) 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 6-1 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

NH투자증권㈜

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로108
25,000,000,000
105,000,000(정액)
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
30,000,000,000
165,000,000(정액)
총액인수

[회 차 :
제 6-2 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
30,000,000,000
60,000,000(정액)
총액인수

한국투자증권㈜

00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로88
30,000,000,000
90,000,000(정액)
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 6-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
55,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제 6-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항

제 17 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재 등 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"를 분할하고자 할 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
비고

제6-1회 무보증사채
55,000,000,000
4.10
2027-10-28
-

제6-2회 무보증사채
60,000,000,000
4.60
2028-10-27
-

합 계
115,000,000,000
-
-
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 이천억원(\200,000,000,000)

이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율400% 이하
자기자본의200%
자산총액50%
"에스케이" 상호출자제한기업집단 제외 금지

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 SK센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 75%, 부채규모는 1,755,298백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(연결기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 44,600백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 1.91%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행회사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(연결기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 4,091,828백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "에스케이" 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한의 이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제 6-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
55,000,000,000
3,000,000
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[회 차 : 제 6-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
60,000,000,000
3,000,000
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나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
82건
94건
69건
94건
136건
128건

계약체결 위탁금액
155,010억원
186,120억원
136,660억원
206,840억원
276,350억원
273,700억원

주) 2025년 사채관리실적은 증권신고서 제출 전일인 2025년 10월 15일 기준

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록2팀
02-3774-3304, 3305, 3306

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.
자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에스케이아이이테크놀로지㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기변동에 따라 전반적인 산업 침체위험
당사는 배터리(2차 전지)의 핵심 소재 중 하나인 분리막의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위
하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 분리막은 주로 EV용 배터리에 사용되고 있으며, 이에 따라
당사의 사업은 배터리을 사용하는 전방 시장의 수요 변동에 영향
을 받습니다.
미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제 관계 악화 및 무역 갈등, 중국 및 기타 주요 신흥 시장의 경제 성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적인 원인으로 작용하여 상기와 같은 불확실성이 증대된다면, 향후 글로벌 경제 상황이 추가적으로 악화되는 경우 당사 제품에 대한 수요 역시 감소할 수 있습니다.

당사는 배터리(2차 전지)의 핵심 소재 중 하나인 분리막의 설계, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 분리막은 주로 EV용 배터리에 사용되고 있으며, 이에 따라 당사의 사업은 배터리을 사용하는 전방 시장의 수요 변동에 영향을 받습니다.전기차 산업 및 자동차 산업은 전형적으로 경기에 민감한 소비재 입니다. 이는 자동차가 고가의 내구재이므로 경기상황에 따라 소비 이연 결정이 쉽게 이루어지기 때문입니다. 경기 호황기에는 전기차를 포함한 자동차 구매 증가에 따라 분리막 제품 수요 역시 증가하지만 반대로, 경기 침체기에는 전기차를 포함한 자동차 구매 감소에 따라 분리막 제품 수요가 감소합니다. 따라서 전방산업인 전기차 산업 더 나아가 자동차 산업 수요 변동에 영향을 받기 때문에 당사가 영위하고 있는 분리막 산업은 글로벌 경기와 상관성이 높습니다.또한, 당사가 영위하고 있는 분리막 사업은 고정비의 비율이 높은 편에 속합니다. 분리막의 원가 구조는 고정비가 약 75~80%, 원재료가 10~15%, 판관비가 10% 수준을 차지하고 있습니다. 고정비가 높은 주된 원인은 분리막 산업이 대형 장치 산업으로, 초기 생산 라인을 구축하는 데에 대규모 자본적지출이 수반되기 때문입니다. 이와 같은 높은 고정비의 비율로 인하여 분리막 산업은 싸이클에 따라 수익성 변동이 큰 편입니다.

2025년 07월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 미국의 실효 관세율 하향, 고관세 우려에 따른 조기선적 증가, 달러 약세 등 금융여건 완화, 주요국 재정 확대 등을 고려하여 2025년 세계경제 성장률을 지난 2025년 04월 전망 대비 0.2%p. 상향한 3.0%로 전망하였습니다. 다만, 이번 전망은 관세인상 유예가 종료(2025.08.01)되더라도 실제 인상되지 않고, 현재 수준이 유지될 것이라는 가정을 전제하였습니다. 선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국) 2025년 성장률은 2025년 04월 전망 대비 0.1%p. 상향된 1.5%로 내다보았습니다. 국가별로 살펴보면, 미국(1.9%) 성장률은 관세 인하, 금융여건 완화, OBBBA 세법 개편 효과 등으로 소폭 상향 조정되었습니다. 유로존(1.0%) 성장률은 아일랜드의 대미 의약품 수출 증가로 2025년 성장률을 소폭 상향하였습니다. 주요 7개국(G7)과 유로존을 제외한 기타 선진국(1.6%)은 완화적 금융 여건에도 불구하고 통화 강세와 자동차·철강 등에 대한 관세 인상으로 2025년 성장률은 2025년 4월 전망 대비 하락하였습니다.국제통화기금은 2025년 우리나라 성장률을 2025년 04월 전망 대비 △0.2%p. 하향한 0.8%로 전망하였습니다. 이는 국내외 주요 기관 전망치(한국은행 0.8%, KDI 0.8%, OECD 1.0%)와 유사한 수준입니다. 2025년 성장률 전망 하향 조정은 국내 정치 및 글로벌 통상 불확실성 등으로 예상보다 부진했던 상반기 실적에 기인하였습니다. 다만 두 차례 추경을 포함한 완화적 정책기조, 국내 정치 불확실성 해소에 따라 소비 및 투자 심리가 개선되면서 2025년 하반기부터 점진적 경기회복세가 시작되어 2026년까지 지속될 것으로 예측됨에 따라 2026년 전망치를 1.8%로 상향하였습니다.국제통화기금은 세계경제 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 통상정책의 전개 양상이 핵심 변수라고 평가하였습니다. 하방 요인을 살펴보면, 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬 등 불확실성 확대가 성장세를 약화시킬 수 있으며, 지정학적 긴장이 공급망과 물가에 추가 압력으로 작용할 수 있습니다. 또한 미국, 프랑스 등 주요국의 높은 재정적자와 국가부채로 인한 시장신뢰 악화, 장기금리 상승 등은 글로벌 금융여건 위축 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 무역협상 진전 시 정책의 예측 가능성을 제고하고 투자와 생산성 향상을 촉진하여 세계경제의 상방 요인으로 작용할 수 있습니다.

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2024년
2025년
2026년

25.4월(A)
25.7월(B)
조정폭(B-A)
25.4월(C)
25.7월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.8
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
-0.1

영국
1.1
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

한국
2.0
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.8
0.4

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

출처 : IMF World Economic Outlook (2025.07)주) 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치

2025년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 한국의 경제성장률은 2025년 0.9%, 2026년 1.6%로 예상됩니다. 한국은행은 국내경제는 건설투자가 예상보다 부진하지만 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 5월 전망수준 0.8%을 소폭 상회하는 0.9% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2026년에는 내수 중심의 성장세가 개선되겠지만, 통상환경 악화의 영향으로 회복 속도는 더딜 전망입니다.민간소비는 고금리와 실질소득 둔화로 회복세가 제한적이며, 건설투자는 착공 지연 등으로 부진이 지속되고 있습니다. 설비투자는 일부 IT 분야를 중심으로 회복세를 보이고 있으나, 전반적인 경기 불확실성이 성장의 제약 요인으로 작용하고 있습니다. 한국은행은 민간소비가 심리개선, 추경 등으로 당초 전망경로를 상회할 것으로 예상하였으며, 건설투자는 침체 국면이 길어지며 금년중 감소폭이 지난 전망보다 확대될 것으로 전망했습니다. 설비투자는 반도체장비 투자가 예상보다 견조하나 비IT 부진이 지속됨에 따라 완만한 둔화 흐름을 나타날 것으로 예상하였습니다.재화수출은 예상보다 강한 반도체 수출 호조로 금년에는 기존 전망을 크게 상회하는 증가세를 보일 것으로 예상하였으나, 내년에는 美관세 영향이 확대되면서 소폭 감소할 것으로 전망하였습니다. 재화수입은 최근 내수 회복세에 힘입어 금년에는 1.8% 증가를 예상하며, 내년에는 수출·설비투자가 둔화되면서 1.0% 증가를 예상하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(전년동기대비, 단위: %)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP성장률
2.0
0.2
1.6
0.9
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.7
2.0
1.4
2.2
1.1
1.6

건설투자
-3.3
-12.4
-4.3
-8.3
4.4
3.2
3.8

설비투자
1.7
4.8
0.3
2.5
0.9
1.2
1.0

지식재산생산물투자
1.2
1.3
4.3
2.9
3.5
1.6
2.5

재화수출
6.4
1.6
3.3
2.5
0.4
-0.7
-0.1

재화수입
1.3
1.8
1.7
1.8
1.7
0.3
1.0

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025년 8월)주) 전년동기 대비 기준

상기 기재한 바와 같이, 2025년에도 세계경제의 둔화 흐름이 이어지겠으나 기준금리 인하, 인플레이션율 하락이 진행될 경우 경기 둔화 흐름은 개선될 것으로 전망됩니다. 미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제 관계 악화 및 무역 갈등, 중국 및 기타 주요 신흥 시장의 경제 성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적인 원인으로 작용하여 상기와 같은 불확실성이 증대된다면, 향후 글로벌 경제 상황이 추가적으로 악화되는 경우 당사 제품에 대한 수요 역시 감소할 수 있습니다.

나. 전방산업 성장 둔화관련 위험
분리막은 배터리에 탑재되는 얇은 막이며, 배터리 내 양극과 음극의 물리적 접촉을 차단하는 역할을 합니다.
분리막은 배터리의 핵심 필수소재로서, 전방산업인 배터리 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 나아가 최종 전방 산업인 EV, ESS 등 의 수요와 높은 상관 관계
를 가지고 있습니다. 따라서,
EV시장 및 2차전지 산업 성장이 둔화될 경우 당사가 영위하고 있는 분리막 산업의 성장이 둔화될 가능성이 존재
합니다.
[EV시장]
2023년 전기차 시장의 수요가 일정 수준에서 더 이상 큰 폭으로 늘어나지 못하고 정체되는 전기차 '캐즘' 현상이 시작된 이후 지속적으로 전년 대비 성장률이 하락
하고 있습니다. SNE리서치의 보고서에 따르면 2024년 온기 기준 연간 누적 전기차 판매량은 약 1,763만대로 전년 대비 26.1%의 성장률을 기록하여 2023년 성장률인 32.7%에 대비 6.5%p 감소하였습니다. 2025년 1월~7월 누적 기준 전체 글로벌 인도량은 전년 동기 대비 28.8% 성장했으나, 여전히 2023년 성장률에는 못미치는 실적입니다.
이와 같이
대외적인 요인으로 전기차 수요가 감소하거나 각국의 전기차 산업과 관련된 정책변화 및 미중 무역 갈등 등의 요인으로 인해 국내 전기 자동차 업계가 영향을 받을 경우 당사 주요 거래처의 전기차용 2차전지 점유율이 시장 내에서 감소할 수 있으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[ESS 시장]
SNE리서치에 따르면 2024년 리튬이온 2차전지(LIB) ESS의 시장 규모는 전년 대비 27% 성장하여 235GWh를 기록하였으며, 2027년 379GWh, 2030년 458GWh, 2035년 618GWh까지 증가할 것으로 전망됩니다.

태양광·풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

배터리의 수요나, EV를 비롯한 최종 전방 시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 주요 제품은 배터리에 탑재되는 분리막으로서
최종 전방 산업 및 배터리 산업이 성장하지 않는 경우 당사에 부정적 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

분리막은 배터리에 탑재되는 얇은 막이며, 배터리 내 양극과 음극의 물리적 접촉을 차단하는 역할을 합니다. 분리막은 배터리의 핵심 필수소재로서, 전방산업인 배터리 산업의 성장으로부터 밀접한 영향을 받으며, 나아가 최종 전방 산업인 EV, ESS 등 의 수요와 높은 상관 관계를 가지고 있습니다. 이처럼 당사가 영위하고 있는 분리막 산업은 최전방 산업인 EV시장 및 2차전지 산업과 아주 밀접한 관련이 있어 EV시장 및 2차전지 산업 성장이 둔화될 경우 당사가 영위하고 있는 분리막 산업의 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다.

중국 소재의 EV 및 2차전지 산업 전문 연구기관인 EVTank 및 Ivy Economic Research Institute가 공동으로 발표한 "중국 리튬이온 배터리 산업 발전 백서(2025)"에 따르면, 2024년 글로벌 2차전지 출하량은 총 1,545GWh 입니다. 이 중 EV용 배터리가 1,051.2GWh로 약 68.0%를 차지하였으며, ESS용 배터리가 369.8GWh로 약 23.9%를 차지하였고, 소형 IT기기용 배터리가 124.1GWh로 8.0%의 비중을 보이고 있습니다. 또한, 전망치에 대해서는 전방시장별 비중을 발표하지 않았으나, 동 기관은 글로벌 2차전지 출하량이 연평균 성장률 22.1% 수준으로 2030년 5,127GWh 규모로 성장할 것으로 예상하였습니다. 각 산업별 현황 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 2차전지 출하량 및 전방시장별 비중]

(단위: GWh)

글로벌 2차전지 출하량 및 전방시장별 비중.jpg
글로벌 2차전지 출하량 및 전방시장별 비중

자료: EVTank, Ivy Economic Research Institute, 중국 리튬이온 배터리 산업 발전 백서(2025.01)

[글로벌 2차전지 출하량 전망치]

(단위: GWh)

글로벌 2차전지 출하량 전망치.jpg
글로벌 2차전지 출하량 전망치

자료: EVTank, Ivy Economic Research Institute, 중국 리튬이온 배터리 산업 발전 백서(2025.01)

[EV시장]EV 시장이 글로벌 배터리 수요 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 실제로 최근 글로벌 EV 시장은 내연기관 차량 대비 EV가 가장 열위였던 주행거리의 확대, 중국의 전략적인 EV 산업 육성을 위한 보조금 지급을 통한 가격 하락 등 수요 요인과 디젤게이트/파리협약 이후 각국의 강도 높은 에너지 전환 정책, 이로 인한 완성차 제조사들의 전략 변화 등 공급 요인이 맞아 떨어지며 매우 빠른 속도로 성장해왔습니다.SNE리서치에 따르면 2024년 1개년 동안 세계 각국에 등록된 전기차는 총 1,766만 대로 전년 대비 26.1% 증가하였습니다. 두자릿수 성장률을 보이고 있으나 2017~2023년의 연평균성장률(CAGR)이 45.8%였음을 고려할 시 성장세가 둔화된 것으로 보입니다. 2021년 이후 BEV시장이 급격한 성장을 보였으나, 내연기관 차량 대비 높은 전기차 가격, 부족한 충전인프라, 고물가·고금리에 따른 실물경기와 소비심리의 위축 등으로 인해 성장이 위축되었습니다.

[글로벌 전기차(BEV+PHEV) 판매 추이]

(단위: 천대)

글로벌전기차판매량추이(~25.07)

자료: SNE리서치, Global EV and Battery Monthly Tracker(2025.08)

지역별로 살펴보면, 2025년 1~7월 누적 기준 가장 높은 비중을 차지한 중국은 전년 동기 대비 32.3% 증가한 693.6만 대를 기록하며 전체 시장의 62.9%를 차지하고 있습니다. 대도시를 중심으로 한 보급형 전기차 수요와 상용차 전동화가 동시에 확대되었으며, 지방정부의 자율 보조금 정책과 충전 인프라 밀도 증가가 실질적이 수요 견인 요인으로 작용했습니다. 특히 CATL, BYD 등 배터리 공급사의 저가 LFP 기술이 상용화되며, 중저가 모델 중심의 빠른 시장 확장이 이뤄지고 있습니다. 유럽시장은 29.7% 성장한 226.0만대를 기록했으며, 점유율은 전년 동기 수준인 20.5%를 기록했습니다. 유럽 시장은 전반적으로 가격 민감도가 높아지며 기존 브랜드보다 중국산 전기차의 점유율 확대가 두드러졌습니다. 북미시장은 101.1만 대로 전년 대비 0.3% 소폭 증가하였으며 글로벌 점유율도 9.2%로 하락했습니다. 트럼프 행정부 출범 이후 감세 및 환경 규제 완화 기조가 강화되며 전기차 수요 전망도 하향 조정되는 분위기입니다. 2025년 7월 누적 기준 글로벌 전기차 시장은 성장세를 유지하고 있으나, 지역별 수요 양극화와 정책 불확실성이 동시에 부각되고 있습니다. 유럽과 아시아 신흥국은 다양한 가격대의 신차 출시와 보급 정책을 기반으로 회복세를 이어가고 있는 반면, 북미는 감세 중심의 정책 전환과 OEM들의 전략 조정으로 성장 탄력이 둔화되는 양상입니다. 특히 주요 완성차 기업들이 수익성 방어를 위해 고가 모델의 비중을 줄이고, 보급형 모델 중심으로 전략을 재편하면서 전기차 시장 내 가격 구조가 빠르게 재조정되고 있습니다. 2023년부터 2025년 7월 누적치까지의 지역별 글로벌 전기차 인도량은 다음과 같습니다.

[연간 지역별 글로벌 전기차 인도량(BEV+PHEV, 상용차 포함)]

(단위: 천대)

그룹명
2023년
2024년
2024년 1월~7월
2025년 1월~7월

인도량
점유율
인도량
점유율
인도량
점유율
인도량
점유율

중국
8,317
59.5%
11,622
65.9%
5,241
61.2%
6,936
62.9%

유럽
3,135
22.4%
3,104
17.6%
1,743
20.4%
2,260
20.5%

북미
1,667
11.9%
1,836
10.4%
1,008
11.8%
1,011
9.2%

아시아(중국 제외)
670
4.8%
762
4.3%
419
4.9%
610
5.5%

기타
195
1.4%
309
1.8%
152
1.8%
213
1.9%

합 계
13,984
100.0%
17,633
100.0%
8,562
100.0%
11,029
100.0%

전년 대비 성장률
32.7%
-
26.1%
-
20.8%
-
28.8%
-

자료: SNE리서치, Global EV and Battery Monthly Tracker(2025.08)

주) 2024년 및 2025년 1월 ~ 7월 성장률은 전년 동기 대비 성장률

상기 글로벌 전기차 인도량을 보면, 2023년 전기차 시장의 수요가 일정 수준에서 더 이상 큰 폭으로 늘어나지 못하고 정체되는 전기차 '캐즘' 현상이 시작된 이후 지속적으로 전년 대비 성장률이 하락하고 있습니다. 전기차가 내연기관 차량 대비 가격이 20% 정도 비싸 전기차 보조금이 수요 확대를 위해 필수적이나, 매년 줄어들고 있는 전기차 보조금과 부족한 충전 인프라, 구매력 저하 등이 캐즘의 원인으로 지목되고 있습니다. 특히, 단기적인 경제 불확실성이 심화되면서 이를 고려한 완성차 업체의 생산 계획과 판매 전략이 조정됨에 따라 추가적인 성장세 둔화가 예상됩니다. SNE리서치의 보고서에 따르면 2024년 온기 기준 연간 누적 전기차 판매량은 약 1,763만대로 전년 대비 26.1%의 성장률을 기록하여 2023년 성장률인 32.7%에 대비 6.5%p 감소하였습니다. 경기침체 및 캐즘 등에 기인해 성장세가 큰 폭으로 위축될 것이라고 생각했던 우려와 달리 중국에서의 전기차 인도량이 전년대비 큰 폭으로 증가하며, 시장 전체의 성장률은 상대적으로 선방하였다고 할 수 있습니다, 다만, 중국 외 지역에서의 전기차 판매량은 전년대비 확실한 둔화세를 보였습니다. 유럽의 경우 2019년 이후 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 시현해왔던 것과 달리 2024년에는 310만대를 인도하며 최초로 전년대비 역성장을 기록하였으며, 북미와 중국을 제외한 아시아의 경우 전년대비 증가하긴 하였으나 증가폭이 현저하게 줄어든 모습이었습니다. 2025년에는 중국 시장은 2025년 1월~7월 누적 기준 전년 동기 대비 32.3% 성장한 62.9%의 점유율을 기록하며 전기차 핵심 시장의 지위를 이어가고 있습니다. 한편, 유럽 시장이 전년 동기 대비 29.7% 성장하며 회복세를 보였으며, 이는 르노 R5, 기아 EV3, 스텔란티스 e-C3 등 가격 경쟁력을 겸비한 다양한 전기차 신차가 출시된 점이 수요를 촉진한 것으로 분석되고 있습니다. 중국 시장의 지속적인 성장과 유럽 시장의 반등에 힘입어 전체 글로벌 인도량은 전년 동기 대비 28.8% 성장했으나, 여전히 2023년 성장률에는 못미치는 실적입니다.

이와 같이 대외적인 요인으로 전기차 수요가 감소하거나 각국의 전기차 산업과 관련된 정책변화 및 미중 무역 갈등 등의 요인으로 인해 국내 전기 자동차 업계가 영향을 받을 경우 당사 주요 거래처의 전기차용 2차전지 점유율이 시장 내에서 감소할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ESS 시장]

ESS(Energy Storage System, 에너지 저장 장치)는 전력 수요가 적을 때 잉여 전력을 저장해 두었다가 수요가 많을 때 전력을 사용함으로써 에너지 효율과 전력 계통의 안정성을 높이는 전력산업의 핵심 시스템입니다. 전 세계는 전력수요 증가와 탄소저감 이슈, 탈원전 트렌드에 따라 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 비중이 확대되고 있습니다. 또한, 전력 피크아웃에 대한 우려 증가와 송배전망 노후화로 안정적인 전력망 운영을 통한 전력 품질 문제 제고를 위해 ESS의 필요성은 날로 증대되고 있습니다.SNE리서치에 따르면 2024년 리튬이온 2차전지(LIB) ESS의 시장 규모는 전년 대비 27% 성장하여 235GWh를 기록하였으며, 2027년 379GWh, 2030년 458GWh, 2035년 618GWh까지 증가할 것으로 전망됩니다.

태양광·풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[글로벌 ESS 시장 전망]

(단위: GWh)

ess 시장 전망.jpg
ess 시장 전망

자료 : SNE Research, 2024 글로벌 ESS 시장 전망

미국, 유럽 등 주요 선진국은 ESS 보급 의무화, 보조서비스(주파수 조정, 에너지시프트) 시장 운영, 규제개선(승인기간 단축, 허가조건 완화) 등 지원정책을 추진하여 적극적인 ESS 보급화를 위한 인센티브를 제공할 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 8월 미국 바이든 정부는 IRA 법안에 서명하며 역사상 가장 공격적인 에너지 안보 강화정책의 차원에서 3,690억 달러(약 490조원) 투자 계획을 밝혔습니다. 또한, 중국 정부는 14차 5개년 실행계획에 기반하여 2030년까지 가장 큰 규모의 ESS 시장을 형성할것으로 전망됩니다.

[주요국 ESS 지원정책 현황]

구 분
미국
중국
일본
독일
호주
인도

설치의무화
O
O
X
X
X
O

보조금 지급
O
O
O
O
O
O

전력시장 참여
O
-
△
△
△
△

출처: 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

[주요국 ESS 정책 동향]

구 분
내 용

미국
기술개발, 설치의무화, 전력시장 참여 등 전방위적 지원(목표) 10년 이내 10시간 이상 충방전가능한 ESS의 균등화저장비용 90%인하(설치의무화) 캘리포니아, 오레건, 메사추세츠, 뉴욕, 뉴저지 등 5개 주에서 ESS 설치의무화(보조금) '22년 8월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit)를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대(전력시장 참여) ESS가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침제정(FERC, Order 841)

중국
재생에너지 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장급성장(목표) 2025년까지 설비규모 30GW 이상, ESS 비용 30% 감축목표(설치의무화) 신규 유틸리티 규모의 재생에너지 발전설비에 ESS 연계의무화(보조금) 설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금지급

일본
배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진(목표) 2030년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh로 확대(보조금) 상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급

유럽
ESS의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인발표(Recommendation on Energy Storage, 2023.03)(독일) 전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며, 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영(영국) 장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화

호주
주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망(보조금) 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급(시장참여) 주파수 시장을 통해 ESS의 주된 수익 창출 중

인도
재생에너지 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진(목표) 2032년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획(India National Electricity Plan, 2022.09)(설치의무화) 전체 전력수요에서 ESS로 충당되는 비중이 2030년까지 4%에 도달하도록 의무화 정책 시행(보조금) 대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급(전력시장 참여) 보조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함(2021)

출처: 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)'

이처럼 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 국내의 경우 2017년 이후 2023년까지 총 54건의 ESS 화재사고가 발생하였으며, 2022년 총 13건, 2023년에는 15건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리 및 배터리 소재에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[국내 ESS화재 현황]

(단위 : 건, 천원)

연도
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
합계

발생 건수
1
11
10
2
2
13
15
54

피해액
504,311
11,837,500
13,795,465
504,576
1,235,161
44,624,239
12,636,162
85,137,414

출처: 소방청(2024.02.29)주) 본 공시서류 제출일 전일 현재 소방청에서 발표한 최신 데이터임

이처럼 배터리의 수요나, EV 및 ESS를 비롯한 최종 전방 시장의 수요가 다양한 원인에 의하여 당사의 기대와 같이 성장하지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 주요 제품은 배터리에 탑재되는 분리막으로서 최종 전방 산업 및 배터리 산업이 성장하지 않는 경우 당사에 부정적 영향이 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라, 주요 배터리 업체 뿐만 아니라 당사를 비롯한 분리막 업체들도 최종 전방 시장의 높은 성장을 예상하고, 적극적으로 생산 능력을 확대하고 있는 가운데, 전방 시장의 성장세가 전망치에 부합하지 못하는 경우 공급 과잉이 초래될 우려가 존재하며, 이 경우 판가 하락으로 인하여 당사의 영업실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 상존합니다. 뿐만 아니라 전방 시장을 포함하여 업계 전반에 걸친 기술 혁신이 끊임없이 이루어지고 있는 가운데, 전방 시장의 기술 또는 품질 표준이 변경되고, 당사가 이러한 기술변화를 따라잡지 못하는 경우, 당사가 확대하고 있는 생산 설비는 당사에 높은 고정비 부담으로 돌아올 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 경쟁 위험
당사가 영위하고있는
분리막 산업은 높은 진입 장벽으로 인하여 소수의 업체들이 경쟁하고 있는 과점시장
입니다.
또한, 분리막 산업은 각 지역의 정책에 따라 지역 별 경쟁상황이 상이합니다. 특히
북미 분리막 시장의 경우 트럼프 대통령 당선 이후 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act)법안 통과에 따라 기존 IRA법안 上 전기차 구매 소비자보조금이 폐지되었지만, 생산자보조금인 첨단제조세액공제(AMPC)는 여전히 유지되었으며 금지외국법인(Prohibited Foreign Entity, 이하 PFE) 관련 규정은 추가되었습니다.
미국 시장에 대한 중국기업의 직접 진입이 제한됨에 따라 당사를 비롯한 非중국 기업들에게 우호적인 경쟁환경이 지속될 것으로 전망합니다. 그럼에도 불구하고 당사는 이러한

분리막 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고있는 분리막 산업은 높은 진입 장벽으로 인하여 소수의 업체들이 경쟁하고 있는 과점시장입니다. 또한, 분리막 산업은 각 지역의 정책에 따라 지역 별 경쟁상황이 상이합니다. 특히 북미 분리막 시장의 경우 트럼프 대통령 당선 이후 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act)법안 통과에 따라 기존 IRA법안 上 전기차 구매 소비자보조금이 폐지되었지만, 생산자보조금인 첨단제조세액공제(AMPC)는 여전히 유지되었으며 PFE 관련 규정은 추가되었습니다. 미국 시장에 대한 중국기업의 직접 진입이 제한됨에 따라 당사를 비롯한 非중국 기업들에게 우호적인 경쟁환경이 지속될 것으로 전망합니다. 2025년 발간한 SNE 리서치의 리포트에 따르면, 글로벌 분리막 생산능력은 2024년 기준 486억㎡에서 2035년 약 995억㎡로 두 배 이상 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 중국 업체들의 대규모 증설에 따르나 것으로, SEMCORP
, Senior, Sinoma

와 같은 주요 중국 제조사들은 공격적인 생산능력 확장을 통해 글로벌
CAPA의 상당 부분을 차지하고 있습

니다. 생산능력 뿐만 아니라 출하량에서도 중국 업체가 시장의 대부분을 점유하고 있는데, 2024년 기준 중국 업체의 분리막 출하량은 약 75%로 SEMCORP은 5년 연속 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 이러한 분리막 생산능력의 높은 성장세는 제조사간의 가격 경쟁으로 이어질 수 있고 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[글로벌 LIB 분리막 생산능력 전망('20~'35)]

(단위: 백만㎡)

글로벌 lib 분리막 생산능력 전망.jpeg
글로벌 lib 분리막 생산능력 전망

자료: <2025>리튬이차전지 분리막 기술동향 및 시장전망(~2035), SNE리서치

SNE리서치가 2025년 5월에 발간한 '<2025.1H> LIB 4대 소재 SCM분석 및 중장기 시장전망 리포트'에 따르면, 2024년 리튬이차전지 분리막 수요량은 232억 m2이였으며, 분리막 출하량은 302억 m2 수준을 기록하였습니다. 2023년 대비 수요량은 30%, 출하량은 22% 상승하였습니다. 수요량 대비 과도한 출하량은 고객사의 선제적 재고 확보, 과잉 생산 캐파 가동, 전략적 점유율 확대 경쟁 등 복합적 요인에 기인하는데, 최종 수요 부진과 맞물리며 출하 증가가 실질 판매로 이어지지 못했고, 이로 인해 다수 분리막 업체들의 수익성이 악화되는 결과를 초래하였습니다.

어플리케이션별로는 EV향이 208억 ㎡(69%), ESS향 77억 ㎡(25%), CE향 18억 ㎡(6%)로 구성되며, 전체 출하량의 80% 이상을 중국계 업체들이 차지한 것으로 분석됐습니다. 이 중 SEMCORP, Senior, Gellec 등 주요 중국 제조사들이 상위권을 유지하며 시장 주도권을 공고히 하고 있으며, 당사, Asahi Kasei, WCP 등 한국·일본계 분리막 제조사들은 주요 전방 고객사의 재고조정 및 유럽향 수요 둔화로 인해 출하 실적이 정체되는 흐름을 보였습니다.

당사의 2024년 기준 점유율은 2.0%로 10위를 기록하고 있습니다.

[글로벌 분리막 공급업체 Market Share]

(단위: %)

글로벌 분리막 공급업체 market share.jpg
글로벌 분리막 공급업체 market share

자료: <2025.1H> LIB 4대 소재 SCM분석 및 중장기 시장전망, SNE리서치

한편, 당사가 영위하는 분리막 산업은 개발 및 공정기술, 글로벌 주요 배터리 업체에 장기간 제품을 공급한 트랙레코드, 해외 생산시설의 운영 역량 등이 주요 경쟁 우위라고 할 수 있습니다.

① 기술력

분리막 산업은 배터리 밸류체인 내 첨단산업으로 시장진입을 위해선 기술력의 차이를 극복해야 합니다.

개발기술의 경우 최근 배터리 생산업체들은 고강도, 고온저수축, 고투과(저저항) 등의 기존 물성뿐 아니라, 넓이, 두께 균일성, 품질 균일성까지 다양한 스펙을 요구하고 있습니다. 특히, 최근에는 주행거리 이슈로 인해 동일한 부피의 배터리 내 용량을 극대화하는 것이 중요함에 따라, 분리막의 박막화가 주요한 기술 중 하나로 떠오르고 있습니다. 따라서, 기본 물성의 기준을 맞추면서, 박막화를 위한 다양한 연구개발이 진행되고 있습니다.

공정기술 또한 산업에 진입하는데 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 현재 습식 분리막의 공정인 연신은 동시연신과 축차연신으로 나눌 수 있는데, 동시연신의 경우, 가열된 중합체를 Transverse Direction (이하 "TD")와 Machine Direction ("MD")으로 동시에 잡아당기는 형식이며, 축차연신은 TD와 MD를 교차로 잡아당기는 방식입니다. 최근 분리막의 고객사들은 자사 자체 배터리에 맞는 다양한 특성의 분리막을 요구하는데, 동시연신의 경우 배율이 고정됨에 따라 연신 비율을 조절하지 못하고 운전변수가 연신의 온도와 습도 2개에 불과하나, 축차연신은 양방향 연신 비율의 자유조절이 가능하고, MD와 TD 공정에 각 3개의 운전변수가 존재하여, 다양한 고객의 요구를 충족할 수 있습니다. 이러한 장점으로 인해 최근 글로벌 분리막 업체들은 기존 동시연신 공정 대신 축차연신 공정을 도입하고자 하나, 공정기술의 장벽으로 인해 매우 제한적인 업체만이 높은 품질의 제품을 안정적으로 생산하고 있습니다.

[축차 연신 방식에 대한 개념도]

축차연신

우수한 제품을 개발하는 것 이외 실제 생산하는 생산/설비 기술 또한 진입장벽으로 작용합니다. 분리막은 온도 및 습도에 매우 민감하며, 품질 균일성이 제품의 핵심 경쟁력으로 작용하는 가운데, 생산/설비에 대한 경험이 충분하지 않을 경우 동일한 스펙의 제품을 대량으로 적시에 생산하기 어렵습니다. 이를 극복하기 위해서는 핵심설비 및 이와 연계된 유틸리티 등 주요 설비에 대한 개선 및 개발이 필수적이며, 이는 동일 부지 내에서 수 차례의 증설을 통해 지속적으로 업그레이드하고 최적화하는 작업이 요구됩니다. 또한 장기간 축적된 노하우를 바탕으로 안정적인 생산 공정 조건을 확인하고 이를 갖추는 것 또한 필요합니다. 이러한 생산/설비 기술은 수율 및 속도 등 라인 당 생산성, 라인 당 투자비의 효율성 등이 차이를 야기하여 업체 간 수율 차이 등으로 나타납니다.

② 트랙 레코드

EV의 경우 최근 시장이 급격히 성장하고 있는 가운데 완성차 업체들과 배터리 및 소재 업체들 간 밸류체인이 형성되고 있습니다. EV는 화재 발생 시 인명 피해로 연결됨에 따라 배터리의 안전성과 관련된 요구 수준이 높으며, 이후 사고 발생 시 리콜 등으로 인해 막대한 피해가 예상됩니다. 이러한 피해를 방지하기 위해 완성차 업체는 신규로 배터리 및 소재 업체를 선정하기보다는 기존 업체와의 거래를 지속하는 경향이 있으며, 특히, 양극재(양극활물질), 음극재(음극활물질), 전해액 등 배터리를 구성하는 타 소재와는 달리, 성능의 개선보다는 배터리의 안전성과 직접적으로 연결되는 분리막 산업 내에서는 밸류체인 내 공급처 선정에 있어서 더욱 보수적인 경향을 나타냅니다. 이로 인해 현재 분리막 산업을 선도하며 배터리 및 자동차 업계의 협력업체로 선정될 경우 이런 트랙 레코드는 무형의 자산으로 작용, 경쟁 우위를 나타낼 수 있습니다.

또한 ESS의 경우에도 최근 화재 발생 등으로 인해 에너지 밀도와 함께 안정성이 더욱 강화되고 있는 추세이며, ESS 업체 입장에서도 신규 협력업체보다는 기존 검증된 트랙 레코드를 갖춘 부품 업체와의 거래를 지속하는 경향이 존재합니다.

③ 해외 생산시설의 운영 역량

최근 미국 IRA, EU CRMA 등 자국 내 전기차 산업의 공급망을 내재화하고자 하는 움직임이 본격화되면서 권역 내 수요에 대응하기 위한 해외 현지 생산시설의 구축 및 안정적 운영이 점차 중요해지고 있습니다. 당사는 중국, 폴란드에 현지 생산시설을 구축 및 운영하며 해외 주요 고객 대상으로 제품을 납품하고 있어 해외 생산시설의 운영 역량을 타사 대비 갖추고 있다고 판단됩니다. 미국의 경우 트럼프 대통령 당선 이후 IRA 법안이 개정되는 등 전기차 관련 정책 변동성이 심화되었습니다. 그럼에도 중국 업체에 대한 견제 기조는 일부 유지되고 있어 중국 분리막 기업들의 미국시장 진출은 제한적이며 이에 따라 해당 지역에서 당사를 비롯한 非중국 기업에게 우호적인 경쟁환경이 유지될 것으로 예상합니다. 또한 당사는 유럽 지역에 선제적으로 대규모의 생산시설을 구축하였으며 성공적으로 운영하고 있어 타 업체 대비 경쟁우위를 점유하고 있습니다.

하지만, 여전히 북미 분리막 시장에서 한국 및 일본 기업들과의 경쟁을 해야하는 상황이며, 유럽 분리막 시장에서는 여전히 내수를 기반으로 성장한 중국 기업들과의 경쟁 강도는 더욱 높아질 수 있습니다. 또한 당사의 경쟁 업체 중 일부는 상술한 주요 요인을 비롯하여 재정, 마케팅 또는 기타 부문에서 당사 대비 경쟁 우위를 보유하고 있을 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사가 경쟁사 대비 경쟁열위에 있는 경우 시장의 수요 변화에 상대적으로 늦게 대응할 가능성이 존재하며, 제품 개선, 마케팅 및 유통 등 전반적인 사업 영역에서 뒤쳐질 수 있습니다. 당사는 이러한 분리막 시장에서 성공적인 경쟁을 지속할 수 있다는 보장이 없으며, 경쟁우위를 점하지 못하게 되는 경우 당사의 시장점유율은 감소할 수 있으며, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

라. 대규모 자본적 지출과 관련된 위험
당사의 장기적 미래 성장을 위해서는 생산 능력 확대가 선제 조건이라고 할 수 있으며, 이를 위해서는 상당한 수준의 설비 투자가 필요합니다.
당사가 계획한 바와 같이 설비 투자를 집행하지 못하는 경우, 생산 능력 확대에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 장치 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다.

대규모 설비투자라는 진입장벽이 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면, 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 설비투자비는 사업 철수 시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다.

현재 당사는 빠르게 성장하는 EV배터리 수요에 대응하기 위해 지속적인 설비 투자를 계획하고 있습니다. 이를 위하여 상당한 규모의 자본 지출이 필요하며, 당사의 설비 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 당사는 특히 가파르게 성장한 유럽 지역 수요에 적기 대응하기 위하여 유럽 지역에 대규모의 설비 투자를 진행하였습니다.한편, 당사의 유형자산 취득으로 인한 현금유출액은 2023년 4,990억원, 2024년 1,660억원, 2025년 반기 793억원입니다. 또한 2025년 반기말부터 810억 규모의 잔여 투자를 진행하여 향후 폴란드 2~4공장에 대한 투자를 마무리할 예정입니다. 현재 추가적인 대규모 자본적 지출은 계획된 바 없으며, 상기 생산설비 확대 투자를 통한 당사의 생산능력 확대 계획은 다음과 같습니다.

[생산능력 확보 계획]

(단위: 억m2)

과목

2025년
2026년
2027년

한국(증평)
4.7
4.7
4.7

중국(창저우)
6.7
6.7
6.7

유럽(실롱스크)
3.4
11.1
15.4

합계
14.8
22.5
26.8

자료 : 당사 자료

추가적으로 생산설비를 확대하여 이를 성공적으로 운영하는 한편, 생산량을 증대하기 위한 당사의 역량은 다음과 같은 중대 위험요소 및 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다. ■ 생산 설비의 가동률을 적정 수준으로 유지하기 위해 국내외 고객사로부터 충분한 구매 발주를 확보할 수 있는 당사의 역량■ 생산능력 확대에 필요한 건설 비용 조달, 인건비, 원자재 및 기타 물품 구매 등을 위한 적정 운전 자본 확보 등 새로운 생산설비를 구축하고 운영하기에 충분한 자금을 조달할 수 있는 당사의 역량■ 정부 승인 지연, 장비 공급사 또는 원자재 공급사 측의 문제, 해외에서 유능한 인재의 채용 및 유지와 관계된 어려움, 장비 오작동 및 고장 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 외부 요인으로 인한 추가 시설 증축 지연 및 비용 초과■ 최소 투자금 및 고용 수준 등 정부의 특정 보조금 또는 세제 혜택을 받을 수 있는 조건을 충족할 수 있는 당사의 역량 - 조건을 충족하지 못하는 경우 정부의 보조금을 반환해야 하거나, 세제 혜택이 줄어들 가능성 상존■ 일부 국가의 정치적, 사회적, 경제적 불안정성■ 주요 경영진의 주의 분산 및 기타 자원의 분산당사는 상술한 바와 같이 지속적으로 설비 투자 계획을 검토하고 있으며, 실제로 집행하는 설비 투자 금액은 당사의 제품과 관련한 시장 상황 및 사업 전망, 보다 매력적인 투자 기회 발견, 금리 변화, 경쟁사의 생산 능력 확대로 인한 글로벌 수요 및 공급 상황 변화, 지정학적 분쟁의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 감염병과 같이 당사가 통제할 수 없는 기타 요인 등에 따라 달라질 수 있습니다. 당사는 이와 같은 요인에 대한 평가 결과에 따라 이미 발표한 설비투자계획의 일부를 연기하거나 실행하지 않을 수 있습니다. 당사가 예상 기간 내 예산으로 편성한 비용으로 생산 능력 확대를 할 수 없는 경우, 고객사의 수요를 충족하지 못할 뿐 아니라 규모의 경제를 달성하지 못하고 추가 성장이 제한될 위험이 존재합니다. 결과적으로 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.

마. 원재료 및 장비 수급 관련 위험
당사의 주요 제품인 분리막을 원활하게 생산하기 위해서는 원재료인 폴리에틸렌 수지와 윤활기유를 적정 수준으로 적시에 공급받아야 합니다. 그러나
자연재해, 중대 감염병 또는 무역 제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건으로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료될 가능성이 존재
합니다.
장비 가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바, 당사의 분리막 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원재료 및 장비를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 분리막을 원활하게 생산하기 위해서는 원재료인 폴리에틸렌 수지와 윤활기유를 적정 수준으로 적시에 공급받아야 합니다. 분리막을 생산하기 위한 주원료는 폴리에틸렌 수지와 윤활기유로서 당사는 국내외 복수의 공급처로부터 폴리에틸렌을 공급받고 있습니다. 본 증권신고서 제출일 현재까지 원재료 납품에 소요되는 리드타임의 증가 또는 원재료 수급 불안정성 등으로 인하여 당사 제품의 생산 및 판매에 중대한 지장이 초래된 사실은 없었으나, 당사는 원재료 수급과 관계된 위험을 최소화하기 위하여 주요 원재료 공급사와 1~3년 단위의 공급 계약을 체결하고 있으며, 주요 공급사와의 지리적 접근성을 제고하는 방안을 추진하고 있습니다. 분리막 제조를 위하여 사용하는 주요 장비는 추출기, 세로방향 연신기(machine direction stretcher) 및 가로방향 연신기(transverse direction stretcher) 등 이라고 할 수 있습니다. 당사는 제한된 수의 일본, 독일 및 한국의 공급사를 통하여 주요 장비를 공급받고 있으며, 생산 라인 전반적으로 고른 품질을 확보하기 위하여 일부 제조사로부터 고가의 장비를 구매하고 있습니다. 당사는 적절한 납품일을 사전 예약함과 동시에 장비 공급사와의 지속적인 협의를 통해 이와 같은 프로세스를 관리하고 있습니다. 당사는 2021년부터 장비 공급사의 다각화 및 운영비 관리의 효율성 제고 등을 위하여 중국 및 폴란드 등 현지의 공급처로부터 조달하는 장비의 비중을 높이고자 노력하고 있습니다.그럼에도 불구하고 자연재해, 중대 감염병 또는 무역 제한을 유발하는 지정학적 문제 등 당사가 통제할 수 없는 사건으로 인하여 당사의 주요 공급사와의 관계가 중단되거나 종료될 수 있습니다. 또한 원재료 및 장비 가격은 해당 품목의 글로벌 수급에 따라 변동할 수 있는 바, 당사의 분리막 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원재료 및 장비를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 대체 산업과 관계된 위험
당사가 영위하고 있는 분리막 산업은 리튬이온 배터리 내 탑재되어 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하는 역할을 하며, 현재 시장에서 가장 널리 쓰이는 액체 전해질의 리튬이온 배터리 형태에서는 대체될 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 이러한
액체 전해질이 아닌 고체 전해질을 탑재한 전고체 배터리가 출현하는 경우, 또는 현재 분리막 산업의 최종전방산업인 EV가 아닌 수소전기차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우엔 분리막 산업이 대체 또는 사양될 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 분리막 산업은 리튬이온 배터리 내 탑재되어 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하는 역할을 하며, 현재 시장에서 가장 널리 쓰이는 액체 전해질의 리튬이온 배터리 형태에서는 대체될 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 이러한 액체 전해질이 아닌 고체 전해질을 탑재한 전고체 배터리가 출현하는 경우, 또는 현재 분리막 산업의 최종전방산업인 EV가 아닌 수소전기차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우엔 분리막 산업이 대체 또는 사양될 수 있습니다.

① 수소차 등 대체 수단의 발전

친환경차로는 EV 뿐 아니라 수소차 또한 존재합니다. EV와 수소차 모두 전기가 원동력이나 전기를 만드는 방식에서 차이가 있으며, EV는 리튬이온 배터리, 수소차는 연료전지로 전기를 생산합니다. EV는 외부 전기를 리튬이온 배터리에 충전해 주행을 하며, 수소차는 자체 발생한 전기를 이용합니다. 수소차는 공기를 흡입하면서 불순물을 에어필터를 통해 여과하기 때문에 마치 공기청정기와 같은 역할을 합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 점 등의 장점이 있습니다.

그러나 수소차는 충전 인프라가 부족하고 향후 구축하더라도 인프라 구축 비용이 EV 대비 20배 이상 높다는 단점이 있고, 충전소 구축 시 폭발 위험을 고려한 안전거리 확보 및 감시 장치도 부족한 상황입니다. 수소의 폭발 위험을 고려하여 충전은 전문 인력이 수행해야 하고, 도심지와 인구밀집지역에 설치하는 것도 어려워 향후 충전 인프라 구축에 난항이 예상됩니다.

한편, 수소 연료전지의 촉매제로 작용하는 팔라듐, 백금, 세륨 등은 희귀 귀금속으로 연료전지의 가격이매우 높아, 일반적으로 수소차는 EV 대비 가격이 높게 형성되어 있습니다.

또한, 수소는 밀도가 낮아 동일 중량 대비 열량이 3배나 높지만 밀도가 무려 800배가 작기 때문에 많은 수소를 탑재하고 다니기 어려울 뿐 아니라 무겁고 큰 연료전지, 큰 용량의 수소 탱크가 탑재되어야 해 소형화가 어렵고 차량 디자인에 심각한 제약이 따릅니다.

그럼에도 불구하고 수소차에 대한 국내외 자동차 업체들의 연구가 활발한 것은 최근까지 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제를 수소차가 해결해 줄 것으로 예상됐기 때문입니다. 그러나 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황으로 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다.

② 전고체 배터리의 확산

전고체 배터리는 최근 많은 완성차 업체들이 주목하고 있는 차세대 배터리입니다. 전고체 배터리란 휘발성이 있는 전해액 대신 고체 전해질을 사용함으로써 리튬이온 배터리에 비해 폭발 위험을 줄인 전지입니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체 배터리의 전해질은 항상 고정되어 있어 구멍이 뚫리거나 열이나 강한 외부 충격에도 폭발하지 않고 정상 작동한다는 것이 가장 큰 특징입니다. 또한 전고체 배터리는 안전성뿐만 아니라 용량과 두께 측면에서 플렉서블(flexible) 배터리를 구현하는 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 전해질에 액체가 없어 초박막을 만들 수 있고, 양극과 음극을 여러 겹 쌓아 고전압, 고밀도 배터리 구현이 가능하기 때문입니다. 기존의 리튬이온 배터리는 액체 타입으로 일정한 틀 안에 두지 않으면 흘러내린다는 단점을 지니고 있지만, 고체 타입인 경우에는 전혀 문제되지 않으며, EV에 전고체 배터리가 적용될 경우 기존보다 출력과 전기 저장량을 2배 가량 늘릴 수 있을 것으로 기대됩니다.

그러나 전고체 배터리는 현재 주류를 이루고 있는 배터리의 구조를 완전히 새로 설계해야 하며, 기술적 난이도가 높기 때문에 단기간 내 현존 리튬이온배터리를 대체하는 것은 상대적으로 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

[전고체 배터리 도입 관련 주요 난관]

구분
내용

기술적 난관

－ 현재 시점까지 명확한 소재와 양산 기술력을 확보되지 아니함

－ 이외, 고체 전해질 개선, 음극 dendrite 문제, 계면 저항 증가 등 다양한 기술적 이슈 혼재

경제성확보 이슈

－ 글로벌 리튬이온 배터리 업체들의 대규모 투자는 현재진행형이며, 2025년 이후 기존 투자의 감가상각이 마치는 시점부터 리튬이온 배터리는 더 높은 원가 경쟁력을 확보할 것으로 예상

－ 전고체 배터리는 리튬메탈, 은탄소 복합층, 고체전해질 등 신규 소재의 가격 하락 선행이 필요하며, 공정 측면에서의 최적화 또한 필요

상업화 과정

－ 향후 소재가 확정된 이후에도 소재 간 최적 조건의 Cell 설계/검증기간(최대 2년), 최적의 공정 개발(최대 4년), 신규 EV 프로젝트 개발부터 판매까지 긴 개발과정(최대 4년) 소요

현재로서는 전고체 배터리가 직면한 다양한 이슈들로 인해 리튬이온 배터리 시장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어렵습니다. 당사는 과거 LCD와 PDP의 사례와 같이 기술적 우위가 반드시 시장 지배지위를 의미하지 않는다고 판단하며, 향후 전고체 배터리가 상용화 되더라도 프리미엄 EV에만 탑재되는 등 시장을 양분화할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 동시에 향후 전고체 배터리 특성에 맞는 분리막을 당사에서도 개발할 수 있도록 전고체 배터리와 관련된 산업의 변화에 주목하고 있으며, 향후 전고체 배터리가 상용화되는 경우에도 당사에 미치는 영향을 최소화할 예정입니다.그럼에도 불구하고, 친환경에 대한 수요가 점차 높아지고, 업계 전반에 걸친 기술 혁신이 빠르게 이루어지고 있는 가운데, 예상보다 빨리 상기 수소차 또는 전고체 배터리 관련 기술의 발전이 이루어질 가능성을 배제할 수 없습니다. 수소차 및 전고체 배터리 관련 기술의 상업화가 당사의 예상보다 빨리 이루어지는 경우, 당사의 주요 제품인 분리막 산업 자체가 대체 또는 사양될 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

사. 환율 변동 위험

2024년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였으나, 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며,
12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.
지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나,
트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다.
하지만 이후 계속된 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하여 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준을 보이기도 했으나, 미중 무역 갈등이 고조되며 원/달러 환율은 1,400원대를 넘어서며 증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1428.40원을 기록하고 있습니다. 당사의 매출은 상당부분 외화로 결제되고 있으며, 주 결제통화는 달러화입니다. 현재 당사의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 위험을 관리하고 있으나,
환율변동성의 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.
미중 관세갈등은 현재 진행형임과 동시에 변동성이 매우 높은 이슈이기에, 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 연결 재무제표는 각국에 위치한 자회사들의 현지 화폐표시 자산과 부채를 기초로하여 작성된 이후 원화로 환산하는 작업을 거치게 됩니다. 이에 따라서, 당사의 연결 재무상태는 외화의 환율 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수 있습니다.또한, 당사 매출 부분은 원화 뿐만 아니라 이외의 화폐, 특히 미국달러, 일본엔 등으로 다양하게 이루어지고 있으며 수지 및 CCS 무기물 등 기타 원재료의 매입도 미국달러, 일본엔 및 유로화 등으로 이루어지고 있습니다. 매출로 발생되는 통화의 구성 비율이 비용의 통화 구성 비율과 다를 수 있으므로 이와 관련한 환율 변동은 당사의 영업 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.2025년 반기 기준 매출액 1,410억은 수출 364억원, 내수 164억원, 해외판매 882억원으로 이루어져 있습니다. 2025년 반기말 기준 당사의 매출 중 해외(수출+해외판매) 비중은 88.4%를 차지하고 있으며, 주 결제통화로 달러화를 사용하고 있기 때문에 환율변동이 당사의 매출 및 수익에 영향을 미치고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출 유형
품목
제7기 반기(2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

LiBS
제품 등
분리막
수출
36,410
44,575
69,754

내수
16,353
33,948
45,249

해외판매
88,197
139,342
533,319

합계
140,960
217,865
648,322

자료 : 당사 반기보고서

또한 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화, 일본 엔화 및 중국 위안화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 2025년 반기말 및 2024년말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만JPY, 백만EUR, 백만CNY, 백만PLN, 백만원)

구 분
화폐단위
2025년 반기말
2024년말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
90
122,461
44
64,695

JPY
6
53
459
4,300

EUR
-
102
1
832

PLN
20
7,610
31
11,046

외화금융부채
USD
715
969,932
717
1,054,034

JPY
76
714
275
2,569

EUR
1
842
1
1,715

CNY
16
3,052
16
3,227

자료 : 당사 반기보고서

2025년 반기 및 2024년 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외화
2025년 반기
2024년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(29,114)
29,114
(46,312)
46,312

JPY
(66)
66
173
(173)

EUR
(74)
74
(88)
88

CNY
(268)
268
(224)
224

PLN
435
(435)
363
(363)

자료 : 당사 반기보고서

한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

[미화(USD) 환율 변동 추이]

usd 환율 변동 추이.jpg
usd 환율 변동 추이

자료: 서울외국환중개

2022년 상반기 원/달러 환율은 우크라이나 사태에 따른 경기 침체 불안감, 시장 예상치를 크게 상회한 미국의 5월 소비자물가 상승률, 6월 FOMC의 75bp 금리 인상과 추가적인 자이언트 스텝 금리인상 예고, 각국의 금리 인상에 대한 우려로 환율이 크게 상승하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 평균 1,204원대를 유지하던 환율은 4월 1,250원을 돌파하였고, 지속적인 상승세를 보였습니다. 이후, 2022년 8월에 들어 한미 기준금리 격차가 더 벌어질 것으로 전망되면서 상승세는 더욱 강해졌고, 2022년 8월 23일 종가 기준 2009년 7월 이후 13년여 만에 가장 높은 수준인 1345.50원을 기록하였습니다. 9월 FOMC 이후 원/달러 환율은 강해진 미 연준의 긴축 기조를 반영하며 글로벌 금융위기 이후 처음으로 1,400원을 상향 돌파했습니다. 하지만 2022년 말 시장 내 환율 오버슈팅에 대한 시각이 형성되며, 되돌림이 나타나고, 원/달러 환율은 1,300원대로 조정받았습니다.2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 2024년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준을 기록하였습니다.한편, 지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나, 트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다. 이후 계속된 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하여 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준을 보이기도 했으나, 미중 무역 갈등이 고조되며 원/달러 환율은 1,400원대를 넘어서며 증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1428.40원을 기록하고 있습니다. 현재 당사의 환율 정책에 따라 선도계약 등을 체결함으로써 환율 변동에 따른 위험을 관리하고 있으나, 환율변동성의 확대는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 미중 관세갈등은 현재 진행형임과 동시에 변동성이 매우 높은 이슈이기에, 투자자께서는 수시로 변동하는 환율의 흐름을 모니터링하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 특허 및 지적재산권 관련 위험
당사는 사업에 필요한 특허 및 기타 지적재산권을 당사의 모회사인 SK이노베이션과 공동으로 보유하고 있습니다.
SK이노베이션과 당사는 공동보유하고 있는 지적재산권을 적절하게 보호하지 못할 수 있으며, 이 경우 당사의 사업 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 사업을 영위하는 데 있어 경쟁사가 당사 제품의 핵심이 되는 혁신 기술을 모방하지 못하도록 하기 위해서는 지적재산권의 적절한 보호가 필수적이라고 할 수 있습니다.당사는 영업양수도 계약을 통해 기존의 SK이노베이션(주) 소속이었던 I/E소재연구센터를 2024년 5월 1일부로 SK아이이테크놀로지로 내재화하고 R&D센터를 신설하였고, 기술 Solution 제공 및 고객 대응력 강화를 위해 2025년 1월 1일부로 기술생산본부 산하로 재편하여 원재료/공정 기술 개발 및 차세대 분리막 기술 개발 등 연구개발활동을 진행하고 있습니다.당사는 상기와 같은 연구개발 활동을 통해 확보된 특허 및 기타 지적재산권을 SK이노베이션과 공동 보유하고 있는 가운데, 당사 및 SK이노베이션이 공동보유하고 있는 지적재산권이 적절하게 보호되지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 정책 및 규제 관련 위험

전기차 보급 확대 및 내연기관차에 대한 규제는 2015년에 체결된 파리협약 이후 각국 정부가 기후 변화에 대응하기 위한 필수적 조치 중 하나로 자리잡았습니다. 내연기관차에 대한 탄소 배출량 감축 목표 설정, 시내 진입 제한과 친환경차에 대한 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도하였으며,

이러한 정부 정책 기조는 전기차 판매량의 성장을 견인하였습니다.
친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근
영국 등 유럽을 중심으로 한 주요 국가의 지원 축소 사례
에서 확인할 수 있듯이,
세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다
. 이처럼
친환경차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
2025년 1월 취임한 트럼프 대통령은 미국향 완성차 수출 시 보편적 무역관세 적용, 내연기관차 탄소 배출량 감축정책 폐지, IRA(인플레이션 감축법) 전기차 보조금 축소 및 IRA AMPC(첨단제조생산세액공제) 축소 등의 정책을 주요 공약으로 제시
하였습니다.
IRA 정책 폐지는 전기차 수요 둔화를 야기할 뿐 아니라 북미 현지에 대규모 생산 투자를 진행한 한국 2차전지 업체의 가동률 하락으로 이어져 2차전지 소재사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 트럼프 대통령은 2025년 1월 취임과 동시에 전기차 의무화 명령 폐기를 공식화 하였고, 지난 7월 대규모 감세법안인 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act) 법안에 최종 승인하며 IRA 법안 중 전기차 구매관련 소비자세액공제를 9월 30일부로 폐지하였습니다. 그럼에도, 법안 내 생산자세액공제(AMPC)는 유지하였고 PFE 규정을 통해 중국에 대한 견제 기조를 여전히 유지하고 있습니다. 이에 더하여 멕시코와 캐나다산 전기차에 25%의 관세를, 중국산 전기차에 10%의 추가 관세를 부과하는 정책을 발표하였고, 3월 4일부터 중국에 추가 10%의 관세를 부과하였습니다. 중국도 미국에 보복 관세를 부과하며 관세 이슈가 확대되었습니다.
향후 트럼프 미국 대통령의 전기차 및 2차전지와 관련한 정책 변화, 미국 에너지부의 민감국가 지정이 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전세계적으로 친환경 에너지 정책이 확대됨에 따라 이차전지에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 각국 정부는 전기차의 비중을 확대하기 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적인 지원과 더불어 충전 인프라 설치 등의 환경적인 지원 정책을 실시하고 있습니다.

또한 전기차에 대한 정책적 지원과 더불어 각국에서 내연기관차에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 유럽 주요 국가의 경우 2030년 내지 2040년부터 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년부터 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다.

전기차 보급 확대 및 내연기관차에 대한 규제는 2015년에 체결된 파리협약 이후 각국 정부가 기후 변화에 대응하기 위한 필수적 조치 중 하나로 자리잡았습니다. 내연기관차에 대한 탄소 배출량 감축 목표 설정, 시내 진입 제한과 친환경차에 대한 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도하였으며, 이러한 정부 기조는 전기차 판매량의 성장을 견인하였습니다.하지만 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있는데, 대표적으로 중국, 영국 독일은 2023년 전기차 보조금 정책을 폐지하기도 하였으며, 독일 등 주요 유럽 국가의 전기차 보조금 전면 폐지는 2024년 유럽시장 전체가 역성장한 가장 큰 원인이 된 바 있습니다. 다만 최근 독일은 전기차 구매 소비자에게 보조금을 주는 정책을 검토 중으로 독일의 보조금 정책 도입 시 독일을 중심으로 유럽 전기차 시장의 재성장에 대한 기대감이 존재하는 상황입니다. 주요국 전기차 보조금 관련 정책은 다음과 같습니다.

[주요국 전기차 보조금 정책 변화 현황]

국가
기존
변경

한국
2024년 250만원~400만원 지급
2025년 200만원~300만원 지급

중국
2017년 최대 6만위안(약 1,126만원)에서 점차 축소
2023년 폐지

영국
2011년부터 최대 1,500파운드(약 233만원) 지급
2023년 폐지

독일
차량가격 4만유로 이하 차량만4,500유로 지급
2023년 폐지 후 부분 부활 검토 중

프랑스
소득수준에 따라 최대 7,000유로 지급
2023년말 탄소배출량 기준으로지급 개편 예정최대 보조금은 기존 7,000유로에서 4,000유로로 축소

미국
IRA 기준(원산지 등)에 따라최대 7,500달러 지급
2025년 9월 30일 폐지

출처 : 언론 보도자료 취합

환경부에서도 2025년 01월 02일 전기차 구매보조금 개편방안을 발표하였습니다. 주행거리가 440km 미만인 차량은 보조금 감소폭이 확대되도록 하고, 충전속도에 따른 추가 보조금 지급 구간도 상향되었습니다. 배터리 안전성 제고를 위해 차량정보수집장치 외에 배터리 충전정보 제공, 주차중 이상감지 및 알림기능을 제공하는 차량에도 안전보조금을 지원할 예정입니다. 또한, 보조금이 전액 지원되는 차량가격 기준을 5,500만원에서 5,300만원으로 하향 조정 되었습니다.

[2025년 환경부 전기차 보조금 개편안]

2025년 전기차 보조금 개편안(승용).jpg
2025년 전기차 보조금 개편안(승용)

(자료 : 환경부(2025.01)

이렇듯 전기차 시장에 대한 보조금 축소의 움직임이 확대되고 있으나 내연기관차량과의 구입가격 동등성(Price Parity)이 달성될 경우, 정부 보조금 없이도 전기차에 대한 수요는 유지될 것으로 전망하고 있습니다. BEV 제조원가의 30~40%를 차지하는배터리 가격이 지속적으로 하락하고 있어 내연기관차량과의 구입가격 동등성이 곧 달성될 것으로 전망하고 있으나, 그 시점은 국가별, 차량별로 상이하며 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다.

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 영국 등 유럽을 중심으로 한 주요 국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 친환경차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 2022년 8월 초 바이든 미국 대통령의 대선공약이었던 국가재건법안(BBBA, Build Back Better Act)의 축소·수정판인 인플레이션 감축 법안(IRA, Inflation Reduction Act)이 미국 상·하원을 통과하였습니다.특히 해당 법안 하에서 전기차 보조금 7,500달러를 전부 수령하기 위해서는 미국 및 미국과의 FTA 체결 국가에서 장기적으로 배터리 원재료 80%(23년말까지 40%, 이후 매년 10% 상승), 배터리 부품 100%(23년말까지 50%, 25년말까지 60%, 이후 매년 10% 상승)의 최소 구매 비율을 충족하도록 하였으며, 특히 중국, 러시아, 이란, 북한 등 우려국가(Foreign Entity of Concern)에서 제조된 부품(2023년 이후 적용) 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물(2024년 이후 적용)을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하기로 하였습니다. 이는 사실상 미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다는 것으로 해석되고 있습니다.이후 2023년 3월 미국 재무부는 IRA상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 양극판과 음극판을 부품으로 분류하였으나 이를 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않았다는 점, 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 광물을 미국과 FTA를 맺은 한국에서 가공해도 핵심 광물 요건을 충족한다는 점, 일본처럼 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가에도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이 동 시행 지침의 핵심 내용이었습니다. 국내 배터리 업계는 대부분 양극 활물질 단계까지 국내에서 가공한 후 미국에서 최종적으로 양극판, 음극판을 제조하고 있어 IRA의 미국산 부품 조건을 맞추는 데 문제가 없는 것으로 파악됩니다. 또한 한국 업체들은 니켈 등 배터리 핵심 광물을 미국과 FTA를 맺지 않은 국가에서도 조달하고 있는데 이를 한국에서 가공해도 IRA 혜택이 가능한 것으로 확인되었습니다.

[IRA 세부안(NRPM) 발표 내용]

ira 세부안 발표 내용.jpg
ira 세부안 발표 내용

(자료 : 신한투자증권)

한편, 미국 재무부와 에너지부는 2023년 12월 1일 인플레이션 감축법(IRA)의 전기차 세액공제 혜택을 받을 수 없는 FEOC(해외우려기관)에 대한 세부 규정안을 발표했습니다. FEOC(해외우려기관)란 해외 우려국 정부가 이사회 의석, 의결권 또는 지분의 25% 이상을 직접 또는 간접적으로 보유한 기업을 의미하며 해외 우려국은 중국, 러시아, 북한, 이란을 포함합니다.2024년 1월 미국 국세청 발표에 따르면 IRA상 2024년 세액공제 지급 대상 모델은 19개로 2023년 43개에서 절반 이상 감소하였는데, 이는 단계적으로 IRA 핵심광물 및 배터리 부품 적용 기준이 강화된 결과입니다. 엄격한 수준의 중국 자본에 대한 규제가 적용됨에 따라 기존 배터리의 핵심 부품을 중국으로부터 조달받던 완성차 업체들은 일부 전기차 모델에 대한 보조금 수령 요건을 상실하였으며 미국의 동맹국 위주의 공급망을 구축하려는 기조를 반영한 것으로 판단됩니다.

[IRA 24년 적용 내용]

구분
내용

의무조달 비율
배터리부품 50% → 60%핵심광물 40% → 50%

FEOC(해외우려기관)
배터리부품에 대해 24년 1월부터 FEOC 적용(핵심광물은 25년부터 적용)

출처: 미국 재무부

2025년 1월 취임한 트럼프 대통령은 미국향 완성차 수출 시 보편적 무역관세 적용, 내연기관차 탄소 배출량 감축정책 폐지, IRA(인플레이션 감축법) 전기차 보조금 축소 및 IRA AMPC(첨단제조생산세액공제) 축소 등의 정책을 주요 공약으로 제시하였습니다. IRA 정책 폐지는 전기차 수요 둔화를 야기할 뿐 아니라 북미 현지에 대규모 생산 투자를 진행한 한국 2차전지 업체의 가동률 하락으로 이어져 2차전지 소재사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 트럼프 대통령의 자동차, 2차전지 산업 관련 주요 공약은 다음과 같습니다.

[자동차, 2차전지 산업 관련 트럼프 당선인 주요 공약]

구분
공약

자동차
관세
- 미국향 완성차 수출 시 보편적 무역관세(미국 내 수입 제품에10%p 이상) 적용

공급망
- 완성차 및 자동차 부품 생산 시 온쇼어링을 통한 미국 중심의공급망 재편

전기차
- IRA(Inflation Reduction Act, 인플레이션 감축 법안) 전기차보조금 축소 또는 일부 내용 무력화- 전기차 의무화 및 자동차 탄소 배출량 감축정책 폐지

2차전지
IRA AMPC(첨단제조생산세액공제) 축소 또는 일부 내용 무력화

출처: 삼정KPMG 경제연구원

또한, 트럼프 미국 대통령은 2025년 1월 취임과 동시에 전기차 의무화 명령 폐기를 공식화 하였고, 지난 7월 대규모 감세법안인 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act) 법안에 최종 승인하며 IRA 법안 중 전기차 구매관련 소비자세액공제를 9월 30일부로 폐지하였습니다. 그럼에도, 법안 내 첨단제조세액공제(AMPC)는 유지하였고 PFE 규정을 통해 중국에 대한 견제 기조를 여전히 유지하고 있습니다.

[트럼프 행정부 OBBBA 친환경자동차 지원 정책 관련 변경 내용]

세액공제
IRA 지원 내용
OBBBA 변경 내용

대상
규모

신규 친환경차(30D)
핵심광물 요건 및 배터리부품 요건 동시 충족 시 총 $7,500
'32년 말까지 적용
'25.9.30까지 적용

중고 친환경차(25E)
중고차 한 대당 $4,000 또는 판매가격의 30% 중 적은 금액
'32년 말까지 적용
'25.9.30까지 적용

상용 친환경차(45W)
상용차 한 대당 $4,000 또는 판매가격의 30% 중 적은 금액
'32년 말까지 적용
'25.9.30까지 적용

첨단 제조(45X)
미국 내 생산된 배터리 셀($35/kWh) 및 모듈($10/kWh)
'32년 말까지 적용(PFE 공급망요건 無)

'32년 말까지 적용
(PFE 공급망요건 추가)

출처: KFI 한국경제인협회

이에 더하여 멕시코와 캐나다산 전기차에 25%의 관세를, 중국산 전기차에 10%의 추가 관세를 부과하는 정책을 발표하며 중국산 전기차의 우회 진출을 견제하는 등 글로벌시장 환경은 예측하기 힘든 신냉전시대에 접어들었습니다. 또한 트럼프 대통령은 앞서 중국산 전기차에 관세를 부과하는 것에 더하여, 3월 4일부터 중국에 추가 10%의 관세를 부과하였고, 중국도 미국에 보복 관세를 부과하며 관세 이슈가 확대되었습니다. 본 공시서류 제출일 전일 현재까지도 트럼프 미국 대통령은 상호 관세에 자동차 관세를 부과 방침을 유지하는 등 관세 관련 불확실성이 지속되고 있습니다. 이와 같은 상황이 이어질 경우 이차전지 및 전기차 시장에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있는 것은 물론 이에 따라 후방산업을 영위하고 있는 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 향후 트럼프 미국 대통령의 전기차 및 2차전지와 관련한 정책 변화, 미국 에너지부의 민감국가 지정이 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성과 관련된 위험
당사의 2023년 연결 기준 매출액은 6,483억원으로 전년 5,847억원 대비 10.9% 증가하면서 회사 설립 이후 최대 수준을 기록했습니다. 그러나
2024년에는 글로벌 전기차 시장의 수요 정체 현상이 장기화되면서 전기차 후방산업인 배터리 업계의 부진이 심화
되었습니다. 여기에 중국 완성차 및 배터리 기업들이 포화상태에 이른 자국 시장을 벗어나 유럽 및 미국 등 주요 해외 시장에서 입지를 본격적으로 강화하면서 국내 배터리 업계의 실적은 더욱 악화되었으며,
당사의 2024년 매출액은 전년 대비 66.4% 하락한 2,179억원을 기록했습니다. 2025년 반기 기준 당사 매출액은 1,410억원으로 전년(1,078억원) 대비 30.7% 증가하였으나 2023년 이전 대비 여전히 부진한 실적으로 2025년에도 이어지는 전기차 시장 수요 둔화로 당사의 실적 부진이 이어지고 있습니다.
당사의 영업이익률은 2021년 14.8%, 2022년 -3.1%로 2022년에 적자전환하였으나, 2023년 기준으로는 흑자 전환하면서 2023년 기준 영업이익률은 7.7%를 기록했습니다.
2024년에는 전방산업인 전기차 산업의 성장세 둔화로 당사 고객사의 재고조정이 발생하며 당사의 판매량이 감소하고 가동률이 저하되며 수익성이 큰 폭으로 감소하였습니다. 당사는 2024년 2,910억원의 영업손실을 기록했고 2025년 반기(누적)에는 1,234억원의 영업손실을 기록하며 영업적자가 지속
되고 있습니다.EV 등 최종 전방 시장의 가파른 성장 및 높은 CAPEX 투자비가 요구되는 분리막 산업의 특성을 감안하여 시장 내 제한적인 Player 중심의 분리막 경쟁 역학구조를 고려할 때, 시장 내 최고 수준의 품질과 생산능력을 갖춰 지배적인 지위를 확보하고 있는 당사는 경쟁사 대비 협상력에서 우위를 점할 것으로 예상하고 있으나,
신규 설비 증설로 인한 감가상각비 확대 및 지정학적 Risk, 전방산업의 실적 부진 등 비우호적인 영업환경의 지속은 당사의 수익성 저하로 이어질 가능성이 높습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 4월 1일 SK이노베이션(주)의 소재사업이 물적분할되어 설립되었으며, 2차전지 주요 소재인 분리막의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다.당사는 판매량 기준 SEMCORP(중국), Asahi Kasei(일본) 등과 함께 2차전지용 분리막의 제조 및 판매에 있어서 글로벌 분리막 산업의 Leader로써의 시장 지위를 구축하고 있습니다. 당사의 연결 기준 매출액은 2020년 4,693억원에서 2021년 6,038억원으로 29% 증가하였으며, 2022년 매출액은 ASP 하락으로 소폭 감소하였으나 2023년 기준 매출액은 6,483억원으로 전년 5,847억원 대비 10.9% 증가하면서 회사 설립 이후 최대 수준을 기록했습니다. 그러나 2024년에는 글로벌 전기차 시장의 수요 정체 현상이 장기화되면서 전기차 후방산업인 배터리 업계의 부진이 심화되었습니다. 여기에 중국 완성차 및 배터리 기업들이 포화상태에 이른 자국 시장을 벗어나 유럽 및 미국 등 주요 해외 시장에서 입지를 본격적으로 강화하면서 국내 배터리 업계의 실적은 더욱 악화되었으며, 당사의 2024년 매출액은 전년 대비 66.4% 하락한 2,179억원을 기록했습니다. 2025년 반기 기준 당사 매출액은 1,410억원으로 전년(1,078억원) 대비 30.7% 증가하였으나 2023년 이전 대비 여전히 부진한 실적으로 2025년에도 이어지는 전기차 시장 수요 둔화로 당사의 실적 부진이 이어지고 있습니다.

당사의 영업이익률은 2020년 26.7%로 우수한 수익성을 기록하였으나, 중국과 폴란드 신증설 직후 가동률 저하로 고정비 부담이 증가하면서 수익성이 하락하였고, 2021년 영업이익률은 14.8%, 2022년 -3.1%로 적자전환하였습니다. 당사가 신규사업으로 추진해 온 디스플레이 소재(FCW) 사업에서 적자가 지속되는 점도 수익성 악화에 영향을 주었으나 디스플레이 소재 (FCW) 사업 중단을 결정하였고, 2023년 기준으로는 흑자 전환하면서 2023년 기준 영업이익률은 7.7%를 기록했습니다. 2024년에는 전방산업인 전기차 산업의 성장세 둔화로 당사 고객사의 재고조정이 발생하며 당사의 판매량이 감소하고 가동률이 저하되며 수익성이 큰 폭으로 감소하였습니다. 당사는 2024년 2,910억원의 영업손실을 기록했고 2025년 반기(누적)에는 1,234억원의 영업손실을 기록하며 영업적자가 지속되고 있습니다. 당사의 주요 고객사인 SK온의 북미 지역 신규 설비 가동과 수주 기반 확대로 판매량 회복세를 보일 것으로 전망되지만, 전기차 캐즘 지속에 따른 가동률 회복 지연, 중국 기업과 의 가격 경쟁 심화 등 국내 2 차전지 기업들에게 비우호적 산업환경이 지속될 것으로 예상되어 당사의 유의적인 실적 회복은 단기간 내 어려울 것으로 전망됩니다.

[요약 연결손익계산서]

(단위: 천원)

과목

2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액

140,959,635

107,849,431

217,864,619
648,322,214
584,676,345
603,767,421
469,309,226

매출원가

207,992,063

170,845,065

379,734,746
491,447,802
516,874,719
411,789,914
285,187,433

매출총이익

(67,032,428)

(62,995,634)

(161,870,127)
156,874,412
67,801,626
191,977,507
184,121,793

판매비와관리비

56,319,604

63,081,450

129,124,052
106,747,067
85,728,819
102,801,818
58,902,953

영업이익

(123,352,032)

(126,077,084)

(290,994,179)
50,127,345
(17,927,193)
89,175,689
125,218,840

당기순이익
(40,683,145)
(110,482,646)
(246,615,236)
82,158,003
(29,681,042)
95,350,272
88,162,352

영업이익률
-87.5%
-116.9%
-133.6%
7.7%
-3.1%
14.8%
26.7%

자료 :
당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 한국을 시작으로 중국과 유럽에 분리막 생산 거점을 확보 중이며, 생산능력을 2020년말 8.6억m2에서 2025년 3분기말 14.8억m2으로 확대하였습니다. 당사는 충청북도 증평, 중국 창저우와 폴란드 실롱스크에 생산라인을 보유하고 있으며, 폴란드 실롱스크 주에서 추가 증설을 추진 중에 있어, 유럽 거점 증설을 통해 2027년까지 26.8억m2의 생산능력을 확보할 계획입니다. 향후 EV 시장 및 ESS 산업의 성장에 따라 유럽과 북미 시장을 중심으로 매출 규모가 점진적으로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

[매출액 및 생산능력 추이(연결 기준)]

(단위: 천원)

과목

2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액

140,959,635
217,864,619
648,322,214
585,798,633
603,767,421
469,309,226

생산능력(억m2)
15.3
15.3
15.3
15.3
13.6
8.6

자료 :
당사 자료

[생산능력 확보 계획]

(단위: 억m2)

과목

2025년
2026년
2027년

한국(증평)
4.7
4.7
4.7

중국(창저우)
6.7
6.7
6.7

유럽(실롱스크)
3.4
11.1
15.4

합계
14.8
22.5
26.8

자료: 당사 자료

EV 등 최종 전방 시장의 가파른 성장 및 높은 CAPEX 투자비가 요구되는 분리막 산업의 특성을 감안하여 시장 내 제한적인 Player 중심의 분리막 경쟁 역학구조를 고려할 때, 시장 내 최고 수준의 품질과 생산능력을 갖춰 지배적인 지위를 확보하고 있는 당사는 경쟁사 대비 협상력에서 우위를 점할 것으로 예상하고 있으나, 신규 설비 증설로 인한 감가상각비 확대 및 지정학적 Risk, 전방산업의 실적 부진 등 비우호적인 영업환경의 지속은 당사의 수익성 저하로 이어질 가능성이 높습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성과 관련된 위험
당사는 2020년과 2021년 IPO등을 통해 1조 1,872억원 가량의 대규모 현금이 회사로 유입되었고, 당사의 모회사인 SK이노베이션이 중국/폴란드 분리막 법인 지분 100%를 현물출자하였습니다. 당사는 상장 이후인 2021년말 부채비율 43.7%, 순차입금의존도 -6.4%의 우수한 재무구조를 기록하였고, 2023년 기준으로 부채비율 69.3%, 순차입금의존도 21.1%로 우수한 수준을 기록했습니다. 이후 2024년 및 2025년 반기 기준 부채비율은 78.5% 및 75.1%로 2023년 대비 증가하였으나 양호한 수준을 나타내고 있습니다.
당사의 순차입금 의존도는 2024년말 및 2025년 반기 기준 각각 33.9% 및 34.7%를 나타내고 있으며, 2021년 이후 매년 증가추세를 보이고 있습니다. 당사는 해외 투자로 자금 소진이 지속되고 차입규모가 증가하였습니다. 현재 약 810억원 규모의 폴란드 2~4공장 잔여 투자 계획이 있으며, 당사는 2025년에도 이어지는 부진한 영업 실적으로 인해 자체 현금흐름을 상회하는 투자부담이 지속될 것으로 보여집니다. 당사는
현재 폴란드 2~4 공장에 대한 투자 완료 후 추가적인 대규모 투자 계획은 없으나,
향후에 CAPEX 투자 자금을 위한 외부 차입 또는 부채성 조달이 발생할 경우 당사 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 재무안정성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

총차입금
1,640,502
1,711,360
1,417,614
1,031,674
768,546
517,881

순차입금
1,421,220
1,407,109
861,448
482,404
-204,969
150,783

부채비율
75.1%
78.5%
69.3%
60.80%
43.70%
64.80%

차입금의존도
40.1%
41.2%
34.7%
29.5%
24.10%
26.00%

순차입금의존도
34.7%
33.9%
21.1%
13.8%
-6.4%
7.6%

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서주) 연결 기준

당사는 2020년과 2021년 IPO등을 통해 1조 1,872억원 가량의 대규모 현금이 회사로 유입되었고, 당사의 모회사인 SK이노베이션이 중국/폴란드 분리막 법인 지분 100%를 현물출자하였습니다. 당사는 상장 이후인 2021년말 부채비율 43.7%, 순차입금의존도 -6.4%의 우수한 재무구조를 기록하였고, 2023년 기준으로 부채비율 69.3%, 순차입금의존도 21.1%로 우수한 수준을 기록했습니다. 이후 2024년 및 2025년 반기 기준 부채비율은 78.5% 및 75.1%로 2023년 대비 증가하였으나 양호한 수준을 나타내고 있습니다. 당사의 순차입금 의존도는 2024년말 및 2025년 반기 기준 각각 33.9% 및 34.7%를 나타내고 있으며, 2021년 이후 매년 증가추세를 보이고 있습니다.

2025년 반기말 현재 당사의 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: 천원)

구 분
2025년 반기
2024년

단기차입금 :
140,504,543
129,123,494

장기차입금 :

원화사채
350,000,000
325,000,000

원화장기차입금
40,000,000
40,000,000

외화장기차입금
1,108,145,255
1,215,408,500

소 계
1,498,145,255
1,580,408,500

차감 사채할인발행차금
(770,340)
(888,613)

유동성대체
(805,686,668)
(691,356,047)

합 계
691,688,247
888,163,840

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

[단기차입금 현황]

(2025년 반기말)

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

신한은행 일반차입금

하나은행 외 일반차입금

우리은행 일반차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

KRW

CNY

CNY

차입금, 이자율

0.041

0.029

0.041

차입금, 기준이자율

1YLPR

차입금, 기준이자율 조정

(0.0010)

0.0040

단기차입금

10,000,000

54,856,400

75,648,143

140,504,543

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

(2024년말)

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

신한은행 일반차입금

하나은행 외 일반차입금

우리은행 일반차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

KRW

CNY

CNY

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

단기차입금

0

106,736,055

22,387,439

129,123,494

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

[사채 현황]

(2025년 반기말)

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제1-1회 발행 사채

제1-2회 발행 사채

제2회 발행 사채

제3회 발행 사채

제4-1회 발행 사채

제4-2회 발행 사채

제5회 발행 사채

차입금, 발행통화

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

발행일

2024.02.29

2024.02.29

2024.06.28

2024.07.05

2024.08.09

2024.08.09

2025.01.10

만기

2026.02.27

2027.02.26

2028.02.10

2028.02.10

2028.02.09

2028.02.09

2028.02.10

이자율

0.045

0.048

0.048

0.049

0.049

0.049

0.048

액면금액

95,000,000

105,000,000

15,000,000

60,000,000

20,000,000

30,000,000

25,000,000

350,000,000

사채할인발행차금

(770,340)

차감: 유동성 대체

(94,852,398)

합계

254,377,262

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

(2024년말)

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제1-1회 발행 사채

제1-2회 발행 사채

제2회 발행 사채

제3회 발행 사채

제4-1회 발행 사채

제4-2회 발행 사채

제5회 발행 사채

차입금, 발행통화

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

발행일

만기

이자율

액면금액

95,000,000

105,000,000

15,000,000

60,000,000

20,000,000

30,000,000

0

325,000,000

사채할인발행차금

(888,613)

차감: 유동성 대체

0

합계

324,111,387

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

[원화장기차입금 현황]

(2025년 반기말)

(단위 : 천원)

중국광대은행 시설자금대출

발행통화

KRW

이자율

0.045

원화장기차입금 (사채 제외)

40,000,000

유동성 대체

0

합계

40,000,000

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

(2024년말)

(단위 : 천원)

중국광대은행 시설자금대출

발행통화

KRW

이자율

원화장기차입금 (사채 제외)

40,000,000

유동성 대체

0

합계

40,000,000

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

[외화장기차입금 현황]

(2025년 반기말)

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

Credit Agricole 외 시설자금대출

한국수출입은행 외 시설자금대출

IFC 시설자금대출

Bank Pekao S.A. 시설자금대출

PKO Bank Polski 시설자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

CNY

USD

USD

USD

USD

이자율

0.034

0.042

기준이자율

3MSOFR

3MSOFR

3MSOFR

3MSOFR

기준이자율 조정

0.015

0.019

0.018

0.018

0.018

외화장기차입금 (사채 제외)

163,434,240

537,507,991

298,615,551

40,720,302

67,867,171

1,108,145,255

유동성 대체

(710,834,270)

합계

397,310,985

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

(2024년말)

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

Credit Agricole 외 시설자금대출

한국수출입은행 외 시설자금대출

IFC 시설자금대출

Bank Pekao S.A. 시설자금대출

PKO Bank Polski 시설자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

CNY

USD

USD

USD

USD

이자율

기준이자율

기준이자율 조정

외화장기차입금 (사채 제외)

195,433,170

580,330,791

322,405,995

43,964,454

73,274,090

1,215,408,500

유동성 대체

(691,356,047)

합계

524,052,453

자료: 당사 반기보고서 주) 연결 기준

당사는 상기와 같이 해외 투자로 자금 소진이 지속되고 차입규모가 증가하였습니다. 현재 잔여 투자 계획은 약 810억원 규모의 폴란드 2~4공장 투자 입니다. 당사는 현재 폴란드 2~4 공장에 대한 투자 완료 후 추가적인 대규모 투자 계획은 없으나, 향후에 CAPEX 투자 자금을 위한 외부 차입 또는 부채성 조달이 발생할 경우 당사 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 및 재고자산 관련 위험
2025년 반기말 당사의 매출채권은 524억원으로 전년 동기(2024년 반기말) 대비 21.5% 증가하였으나, 당사 자산총계의 1.3%를 차지
하며, 양호한 수준을 나타내고 있습니다. 당해 매출채권 증가는 2025년 반기 기준 매출액이 전년 동기(2024년 반기말) 대비 30.7% 증가하였음을 고려할 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 연체 또는 손상된 채권이 존재하지 않는 점을 고려할 때 장기 매출채권으로 인한 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 경우 다수의 해외 거래처를 대상으로 매출이 발생하고 있어, 각 지역별 경제환경의 변화 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사는 고도화된 재고 관리를 통해 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 납품처 프로젝트 단위 수주로 재고 누적이 작은 상황이며, 재고자산 회전율 및 회전기간은 2025년 반기말 각각 3.5회 및 104.3일로 적정한 수준을 유지 중 입니다.당사 재고의 특성상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나,
당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 현황]

(단위: 천원)

구분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

매출액

140,959,635
107,849,431
217,864,619
648,322,214
584,676,345
603,767,421

매출채권

52,368,595
43,094,974
44,522,351
151,872,882
126,056,572
115,260,135

매출채권 회전율

5.8회
2.2회
2.2회
4.7회
4.6회
5.2회

매출채권 회전기간

62.7일
165.0일
164.5일
78.2일
78.5일
69.7일

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서주1) 연결 기준주2) 매출채권회전율: [연환산 매출액/{(기초매출채권+기말매출채권)/2}]주3) 2025년 반기말 및 2024년 반기말 기준 매출채권 회전율과 매출채권 회전기간은 매출액을 연환산하여 계산

2025년 반기말 당사의 매출채권은 524억원으로 전년 동기(2024년 반기말) 대비 21.5% 증가하였으나, 당사 자산총계의 1.3%를 차지하며, 양호한 수준을 나타내고 있습니다. 당해 매출채권 증가는 2025년 반기 기준 매출액이 전년 동기(2024년 반기말) 대비 30.7% 증가하였음을 고려할 때 과도하지 않은 것으로 판단됩니다. 아울러, 하기의 매출채권 내역을 통해 확인할 수 있듯이, 연체 또는 손상된 채권이 존재하지 않는 점을 고려할 때 장기 매출채권으로 인한 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위: 백만원)

구분
6월 이하
6월초과1년이하
1년초과3년이하
3년초과
합계

금액
52,369
-
-
-
52,369

구성비율
100.00%
-
-
-
100.00%

자료: 당사 반기보고서주) 연결 기준

당사는 주로 SK계열회사 및 관계회사들에 분리막 제품을 판매하고 있습니다. 대표적으로 글로벌 2차전지 제조 기업인 SK온의 국내외 사업장에 납품하고 있으며, SK온의 중국 관계사인 Baic Electronics SK (북경자동차 JV), Huizhou EVE (EVE JV)와 거래 관계를 지속하고 있습니다. SK온과 JV를 포함한 특수관계자 향 매출비중은 2023년 86.3%에서 2025년 반기 98.3%로 증가하며 매우 높은 비중을 나타내고 있습니다.

[특수관계자 매출 거래 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년

특수관계자 매출 등
138,610
67,569
172,387
559,343

연결매출액
140,960
107,849
217,865
648,322

특수관계자 비중
98.3%
62.7%
79.1%
86.3%

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

(주1) 연결재무제표 기준

당사의 매출은 다소 매출처가 집중되어 있으나, 거래 상대방은 국내외 우량 배터리 제조사임에 따라 연체 없이 회수되고 있습니다. 매출채권이 결제되는 기간은 지역별, 거래처별로 상이하나 월 마감일로부터 45일에서 90일을 기한으로 결제되고 있습니다. 당사의 2025년 반기말 기준 매출채권 회전율은 5.8회, 매출채권 회전기간은 62.7일이며, 2021년 이후 매출채권 회전율은 2.2회 ~ 5.8회, 매출채권 회전 기간은 62.7일 ~ 165.0일로 안정적인 수준을 유지 중 입니다.다만, 당사의 경우 다수의 해외 거래처를 대상으로 매출이 발생하고 있어, 각 지역별 경제환경의 변화 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2025년 반기말 재고자산은 자산총계의 2.3%를 차지하고 있으며, 전년 대비 32.1% 감소하였습니다. 당사는 고도화된 재고 관리를 통해 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 납품처 프로젝트 단위 수주로 재고 누적이 작은 상황이며, 재고자산 회전율 및 회전기간은 2025년 반기말 각각 3.5회 및 104.3일로 적정한 수준을 유지 중 입니다.

당사의 최근 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 천원)

구분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

매출액

140,959,635
107,849,431
217,864,619
648,322,214
584,676,345
603,767,421

매출원가

207,992,063
170,845,065
379,734,746
491,447,802
516,874,719
411,789,914

재고자산
95,096,739
184,976,230
140,057,331
151,203,252
112,562,982
92,304,545

재고자산 회전율

3.5회
2.0회
2.6회
3.7회
5.0회
6.2회

재고자산 회전기간

104.3일
182.5일
140.4일
98.6일
73.0일
58.9일

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서주1) 연결 기준주2) 재고자산회전율: [연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]주3) 2025년 반기말 및 2024년 반기말 기준 재고자산 회전율과 재고자산 회전기간은 매출액을 연환산하여 계산

당사 재고의 특성상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 관련 위험
당사는 2024년 이후 영업악화로 인한 영업손실이 발생하였으며, 영업활동으로 인한 순현금흐름은 마이너스를 기록
하였습니다. 당사의 2024년 영업활동으로 인한 현금 유출은 872억원, 2025년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금 유출은 292억원을 기록하고 있습니다.
당사는 총 투자비 3조원 가량의 중국 및 폴란드 공장 신증설 과정에서 연평균 5,000억원을 상회하는 CAPEX를 투입하며 현금흐름 적자가 지속되고 있습니다. 2024년에는 가동률 하락 영향으로 영업수익성이 큰 폭으로 저하되었고 3,000억원을 상회하는 높은 CAPEX부담이 지속되면서 현금흐름 적자를 기록
했습니다. 다만, 당사의 중국공장은 증설이 완료, 폴란드 공장의 잔여 투자액 약
810억원
수준임을 감안하면 향후 추가적인 투자 부담은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 2025년 8월 완료된 약 3,000억원의 유상증자로 인한 현금 유입을 감안하면 당사의 현금흐름 개선 및 유동성 위험 감소가 이뤄질 것으로 판단됩니다. 하지만,
2025년 트럼프 정부 출범으로 이차전지 업계의 핵심 시장인 미국에서의 사업 불확실성이 크게 확대되었고, 당사의 주요 거래처인 SK온을 비롯한 주요 셀 업체의 공장 가동률이 낮은 수준에 머물고 있어, 당사의 판매 물량이 단기간 내 회복될 가능성은 제한적인 상황
입니다. 또한, 이러한
업황 부진이 장기적으로 이어질 경우 당사 현금흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이러한 미국의 친환경 정책 변화 및 전방 수요 회복 여부에 따른 당사의 공급 물량 증가 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 지속적인 투자활동으로 인해 2021년 1조 1,925억원 및 2022년 832억원의 투자활동으로 인한 현금 유출이 발생하였으나, 양호한 영업실적으로 2021년 1,094억 및 2022년 206억의 영업활동으로 인한 현금유입이 발생했습니다. 2023년에는 운전자본 조정에 따른 영업활동으로 인한 현금유입 1,253억원 및 장기차입금 증가로 재무활동으로 인한 3,720억원의 현금유입이 발생하였으며, 2023년말 5,383억원의 현금및현금성자산을 기록했습니다. 그러나 2024년 이후 영업악화로 인한 영업손실이 발생하였으며, 영업활동으로 인한 순현금흐름은 마이너스를 기록하였습니다. 당사의 2024년 영업활동으로 인한 현금 유출은 872억원, 2025년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금 유출은 292억원을 기록하고 있습니다. 당사는 총 투자비 3조원 가량의 중국 및 폴란드 공장 신증설 과정에서 연평균 5,000억원을 상회하는 CAPEX를 투입하며 현금흐름 적자가 지속되고 있습니다. 2024년에는 가동률 하락 영향으로 영업수익성이 큰 폭으로 저하되었고 3,000억원을 상회하는 높은 CAPEX부담이 지속되면서 현금흐름 적자를 기록했습니다. 다만, 당사의 중국공장은 증설이 완료되었고, 폴란드 공장의 잔여 투자는 약 810억원 수준으로 향후 추가적인 투자 부담은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 2025년 8월 완료된 약 3,000억원의 유상증자로 인한 현금 유입을 감안하면 당사의 현금흐름 개선 및 유동성 위험 감소가 이뤄질 것으로 판단됩니다.

[당사 요약 현금흐름표(연결기준)]

(단위: 천원)

과 목
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 순현금흐름
-29,218,502
-55,597,782
-87,239,413
125,297,935
20,565,303
109,401,204

1. 당기순이익
-40,683,145
-110,482,646
-246,615,236
82,158,003
-29,681,042
95,350,272

2. 비현금항목 조정
-24,404,820
74,618,269
151,151,132
121,779,895
152,073,852
132,416,411

3. 운전자본 조정
41,490,465
30,458,374
45,435,783
2,062,387
-69,292,712
-50,800,751

4. 이자의 수취
4,498,456
4,969,871
9,842,388
11,749,946
22,383,074
8,206,887

5. 이자의 지급
-15,462,565
-40,606,359
-29,144,327
-59,643,565
-31,211,828
-18,821,814

6. 법인세의 납부
5,343,107
-14,555,291
-17,909,153
-32,808,731
-25,610,211
-56,949,801

7. 법인세 환급
0
0
0
0
1,904,170
0

Ⅱ. 투자활동으로 인한 순현금흐름
-95,358,078
-180,722,627
-333,038,494
-438,179,006
-83,153,333
-1,192,527,619

Ⅲ. 재무활동으로 인한 순현금흐름
22,581,836
-3,010,507
147,798,975
371,954,142
290,738,679
1,111,042,806

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감
-101,994,744
-239,330,916
-272,478,932
59,073,071
228,150,649
27,916,391

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
276,251,163
538,288,578
538,288,578
462,679,884
235,653,986
208,164,186

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
337,198
6,924,646
10,441,517
16,535,623
-1,124,751
-426,591

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산
174,593,617
305,882,308
276,251,163
538,288,578
462,679,884
235,653,986

자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서

[비현금항목 조정]

(2025년 반기)

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용

(42,816,242)

재고자산평가손실

1,772,911

감가상각비

68,422,348

사용권자산감가상각비

1,033,790

무형자산상각비

2,311,538

퇴직급여

1,914,246

유형자산처분손실

2,893

이자비용

15,869,515

외화환산손실

2,569,497

파생상품평가손실

53,575,206

이자수익

(3,905,520)

외화환산이익

(126,060,310)

파생상품평가이익

(37,715)

유형자산처분이익

(7,891)

기타

950,914

합계

(24,404,820)

자료 : 당사 반기보고서 주1) 연결기준

(2024년 반기)

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용

(27,295,367)

재고자산평가손실

5,315,729

감가상각비

74,759,563

사용권자산감가상각비

922,257

무형자산상각비

3,073,347

퇴직급여

1,560,142

유형자산처분손실

1,298,730

이자비용

10,640,334

외화환산손실

20,643,317

파생상품평가손실

74,193

이자수익

(5,328,412)

외화환산이익

(1,468,707)

파생상품평가이익

(8,814,231)

유형자산처분이익

(25,287)

기타

(737,339)

합계

74,618,269

자료 : 당사 반기보고서 주1) 연결기준

[운전자본 조정]

(2025년 반기)

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권

(8,598,097)

미수금

(4,627)

선급금

4,618,648

선급비용

(738,220)

재고자산

43,886,251

매입채무

995,575

미지급금

(7,955,301)

미지급비용

(319,213)

선수금

28,552

예수금

180,612

파생상품

12,570,264

확정급여채무

(4,243,308)

사외적립자산

2,558,065

기타

(1,488,736)

합계

41,490,465

자료 : 당사 반기보고서 주1) 연결기준

(2024년 반기)

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권

113,641,988

미수금

15,350,097

선급금

2,107,789

선급비용

(487,313)

재고자산

(33,490,503)

매입채무

(16,447,760)

미지급금

(10,430,390)

미지급비용

(37,989,807)

선수금

50,713

예수금

(320,665)

파생상품

58,447

확정급여채무

(488,592)

사외적립자산

487,706

기타

(1,583,336)

합계

30,458,374

자료 : 당사 반기보고서 주1) 연결기준

당사의 글로벌 생산 거점 증설로 생산능력 확대가 이뤄질 경우 이익 창출력이 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만, 2025년 트럼프 정부 출범으로 이차전지 업계의 핵심 시장인 미국에서의 사업 불확실성이 크게 확대되었고, 당사의 주요 거래처인 SK온을 비롯한 주요 셀 업체의 공장 가동률이 낮은 수준에 머물고 있어, 당사의 판매 물량이 단기간 내 회복될 가능성은 제한적인 상황입니다. 또한, 이러한 업황 부진이 장기적으로 이어질 경우 당사 현금흐름 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 미국의 친환경 정책 변화 및 전방 수요 회복 여부에 따른 당사의 공급 물량 증가 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

마. 우발채무와 관련된 위험
당사는 종속기업에 대한 채무보증을 제공하고 있으며, 이를 비롯한 일부 금융기관 약정을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
종속회사에게 제공하고 있는 채무보증의 경우 종속회사의 설비 증설을 위한 채무에 대한 보증으로, 분리막에 대한 지속적인 수요 증대로 인해 동 증설이 영업현금흐름 창출에 기여하여 향후 자체적으로 차입금을 상환할 예정인 점을 감안할 때 해당 우발채무 및 이외의 우발채무가 현실화될 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
당해 우발채무가 현실화되는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2025년 반기말 현재 별도 재무제표 기준 당사의 주요 우발채무는 종속기업에 대한 채무보증과 관련된 것이며, 그 상세는 다음과 같습니다.

[채무보증 현황]

(기준일 : 2025년 10월 15일)
(단위 : 백만CNY, 백만USD)

채무자
채권자
화폐단위
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
기타

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd. (종속회사)
Credit Agricole (China)
CNY
264
480
2022.12.02 ~ 2025.12.02
-

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o. (종속회사)
한국수출입은행, KEXIM Bank (UK) Limited
USD
230
230
2022.09.01 ~ 2027.09.01
-

KEXIM Global (Singapore) Limited
USD
50
50
2023.04.06 ~ 2026.04.06
-

한국산업은행, Bank of China, NH농협은행
USD
116
139
2022.11.15 ~ 2025.11.15
-

International Finance Corportation, PEKAO SA, PKO BP
USD
300
300
2023.05.24 ~ 2030.05.22
-

자료: 당사 자료

상기는 종속회사인 SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd. 및 SK hi-tech battery materials Poland Sp. Zo.o.가 분리막 공장건설을 위하여 차입한 금액에 대하여 당사가 지급보증을 제공하는 내역입니다. 채무보증기간 동안 현지 분리막 공장으로부터 창출되는 영업현금흐름으로 상기 차입금을 자체 상환할 계획입니다. 이에 따라 당사가 제공하고 있는 지급보증 관련 우발채무가 현실화될 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다.한편, 증권신고서 제출 전일 현재 당사의 금융관련 약정을 비롯한 기타 약정사항은 다음과 같습니다.

[금융관련 약정사항]

(기준일 : 2025년 10월 15일)
(단위: 백만)

약정사항
금융기관
화폐단위
한도금액

시설자금대
MUFG은행 등
KRW
40,000

USD
696

CNY
600

일반대출
United Overseas Bank 등
KRW
58,000

USD
30

CNY
1,230

무역거래 (L/C 등)
Credit Agricole 등
USD
18

EUR
20

자료: 당사 자료

주요 종속회사 현황은 다음과 같습니다.(가) SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.- 당반기 말 현재 MUFG 은행과 시설자금대출 한도 CNY 600백만, United Overseas Bank 상해 등과 일반대출 한도 CNY 1,230백만, KB 쑤저우 은행과 무역금융 한도 USD 8백만의 약정을 맺고 있습니다. (나) SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

- 당반기 말 현재 수출입은행 등과 시설자금대 한도 USD 696백만, CA Polska 은행 등과 무역금융 한도 USD 10백만, EUR 20백만의 약정을 맺고 있습니다.

■ 분할과 관련된 연대채무

- 분할과 관련하여 당사가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),SK지오센트릭(주), 에스케이엔무브(주),SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주),에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

2009년 10월 1일
SK엔무브(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), 에스케이엔무브(주),SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

2011년 1월 1일
SK에너지(주)와 SK지오센트릭(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

2019년 4월 1일
SK아이이테크놀로지(주)의SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

자료: 당사 반기보고서

(주1)
상기 우발채무는 상법 제530조의9(분할 및 분할합병후의 회사의 책임) 조항에 의한 것으로, 분할 전의 회사채무에 대한 연대 변제 책임에 따른 것입니다.

■ 담보제공

(기준일 : 2025년 6월 30일)

구분
내용

근질권자
한국증권금융(주)

담보설정금액
44,600백만원

담보제공자산
증권금융 예수금

담보제공기간
2025.04.28 ~ 2026.04.28

기타
우리사주조합 대출 담보 제공

자료: 당사 반기보고서

상술한 바와 같이, 종속회사에게 제공하고 있는 채무보증의 경우, 종속회사가 자체적으로 차입금을 상환할 계획임에 따라 이를 비롯한 상기 우발채무는 현실화될 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 상기 우발채무가 현실화되는 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 이 점 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

바. 주요 매출처 관련 위험
당사는 제한된 수의 국내외 글로벌 배터리 제조업체를 대상으로 주요 매출이 발생하고 있습니다.
당사의 주요 고객사들은 인수합병, 분리막 자체 생산 결정, EV 배터리 증산 계획 차질 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있으며, 이로 인하여 주요 고객사들과의 사업관계가 종료되거나 주요 고객사 대상 매출이 크게 감소할 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제한된 수의 국내외 글로벌 배터리 제조업체를 대상으로 주요 매출이 발생하고 있습니다. 2025년 반기 기준 A 계열 향 매출은 972억원으로 매출의 69.0%를 차지하고 있습니다. 또한, B 계열 향 매출은 185억원으로 매출의 13.1%를 차지하고 있으며, C 계열 향 매출은 160억원으로 매출의 11.4%를 차지하고 있습니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원, %)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년
2021년

금 액
매출비중
금 액
매출비중
금 액
매출비중
금 액
매출비중
금 액
매출비중
금 액
매출비중

A 계열
97,200
69.0%
32,305
30.0%
84,439
38.8%
457,432
70.4%
350,736
59.90%
260,011
43.1%

B 계열
18,478
13.1%
27,487
25.5%
54,271
24.9%
85,033
13.1%
93,164
15.90%
107,832
17.9%

C 계열
16,040
11.4%
25,968
24.1%
38,647
17.7%
46,066
7.1%
63,553
10.90%
90,184
14.9%

합계
131,718
93.4%
85,760
79.5%
177,357
81.4%
588,531
90.6%
507,453
86.7%
458,027
75.9%

자료: 당사 자료

(주1)
당사와 주요 고객과의 거래 규모는 영업기밀에 해당하여 매출처의 명칭은 기재하지 않습니다.

당사는 2023년 6월, 7월 및 2025년 2월에 주요 고객사 3곳과 장기공급계약을 체결하였으며. 이를 통해 장기간 고정 가격을 설정함과 동시에 장기간 안정적인 판매처를 확보하였습니다. 그리고 해당 3곳을 제외한 나머지 고객사와의 계약 구조는 일반적인 공급계약의 형태를 따르며 이는 장기간 고정가격 및 약정물량을 설정하지 않고 제품에 대한 주요 고객사들의 사전 요구사항을 수렴하여 구매 가격 및 물량에 대한 주기적인 협상을 기반으로 발주를 진행합니다.

당사가 주요 고객사와 체결하는 일반적인 공급계약은 장기간 고정가격 및 약정물량을 설정하지 않으며, 제품에 대한 주요 고객사들의 사전 요구사항을 수렴하여 구매 가격 및 물량에 대한 주기적인 협상을 기반으로 발주를 진행합니다. 당사의 주요 고객사들은 인수합병, 분리막 자체 생산 결정, EV 배터리 증산 계획 차질 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있습니다. 한편, 글로벌 배터리 산업은 특허 및 기타 지적재산권과 관련한 분쟁 및 소송이 빈번한 것이 특징이며 이와 같은 법적 절차의 결과에 따라 주요 고객사 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 비용의 상당부분은 고정비로 구성되어 있음에 따라, 주요 고객사들과의 사업관계가 종료되거나 주요 고객사 대상 매출이 크게 감소할 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 거래 관련 위험
특수관계자와의 거래는 관계 세무당국의 면밀한 감독대상입니다.
당사의 2025년 반기 및 2024년 반기 연결 기준 특수관계자 매출의 비중은 각각 98.3% 및 62.7%로 특수관계자 거래 비중이 높은 수준
에 해당합니다.
당사 및 연결종속회사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으며 이는 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 생산 제품의 판매, 원재료의 구매, 연구개발활동, 생산설비공유, 유지보수 서비스수행 등 당사의 계열사들과 여러 거래활동을 진행하고 있습니다. 당사의 2025년 반기 및 2024년 반기 연결 기준 특수관계자 매출의 비중은 각각 98.3% 및 62.7%로 특수관계자 거래 비중이 높은 수준에 해당합니다.

[특수관계자 매출 거래 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년

특수관계자 매출 등
138,610
67,569
172,387
559,343

연결매출액
140,960
107,849
217,865
648,322

특수관계자 비중
98.3%
62.7%
79.1%
86.3%

자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서

(주1) 연결재무제표 기준

2025년 반기말 및 2024년 반기말 기준 당사 연결실체의 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(2025년 반기)

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK렌터카(주)

SK텔레콤(주)

SK임업(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

SK핀크스(주)

FSK L&S Co., Ltd.

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK Shieldus Hungary Kft.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

BlueOval SK, LLC

기타

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출 등, 특수관계자

0

0

0

0

2,080,429

4,241,420

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

23,205,267

28,212,471

0

757,130

10,025,050

19,051,253

37,754,835

65,857,329

0

0

6,192,535

16,040,183

0

0

0

0

0

0

2,564,391

4,439,658

10,823

10,823

81,833,330

138,610,267

매입 등, 특수관계자

1,291,558

3,130,041

2,474,182

5,466,220

759

1,517

1,616,528

2,491,643

10,356

12,771

21,667

54,167

0

0

134,722

221,552

0

0

173,514

433,273

686,344

1,474,002

97,500

195,000

0

0

1,999,960

5,000,513

0

0

0

0

1,039,764

1,831,700

730,604

874,268

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

82,993

448,742

133,885

340,746

70,276

730,360

0

0

492,184

1,020,694

11,056,796

23,727,209

특수관계자거래에 대한 기술

자료: 당사 반기보고서

(2024년 반기)

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK렌터카(주)

SK텔레콤(주)

SK임업(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

SK핀크스(주)

FSK L&S Co., Ltd.

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK Shieldus Hungary Kft.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

BlueOval SK, LLC

기타

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출 등, 특수관계자

0

0

0

0

2,990,332

5,919,059

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,481,283

2,828,185

3,215,784

3,215,784

9,160,925

19,406,627

63,313

557,399

4,108,395

7,979,442

16,338,629

27,296,603

0

0

0

0

0

0

204,304

366,238

38,562,965

67,569,337

매입 등, 특수관계자

1,902,664

7,804,851

14,785,421

23,011,981

506

506

895,566

1,790,511

(7,615)

6,548

30,909

59,523

106,666

200,562

73,669

163,330

2,045

3,464

163,628

351,402

554,993

1,625,773

112,500

225,000

29,303

46,137

2,281,353

5,305,105

321

27,663

10,747,773

40,385,509

368,621

1,142,466

581,430

1,941,727

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

676,435

2,879,834

901,293

1,819,569

2,041,535

2,558,271

578,976

1,063,585

36,827,992

92,413,317

특수관계자거래에 대한 기술

연결실체는 기술 경쟁력 강화를 위해 2024년 3월 26일 이사회 결의에 따라 2024년 5월 1일부로 지배기업인 SK이노베이션(주)로부터 I/E(정보전자)소재 R&D 사업부문을 양수(취득금액: 9,320,931천원)하였으며, 관련 취득금액이 포함되어 있습니다.

당반기말 현재 특수관계자에 해당하지 않습니다. 전기 거래금액은 특수관계자에서 제외된 시점까지의 거래금액 입니다.

2024년 11월 1일부로 SK이노베이션(주)가 SK이엔에스(주)를 흡수합병하였으며 합병기일까지의 SK이엔에스(주)의 매입금액은 기타에 포함되어 있습니다.

자료: 당사 반기보고서

2025년 반기말 및 2024년말 기준 당사 연결실체의 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시]

(2025년 반기말)

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK텔레콤(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

SK GC International Trading (Shanghai)

기타

수취채권, 특수관계자거래

0

2,732,697

2,066,501

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

17,585,125

0

6,015,112

28,177,176

0

3,247,507

0

0

0

703,861

60,527,979

채무액, 특수관계자거래

630,749

1,828,822

37,770

566,805

9,620

11,917

115,889

78,771

462,740

855,050

0

382,238

240,123

0

0

0

0

0

0

347,504

1,392,755

7,606,750

203,694

14,771,197

주요 채권에 대한 설명, 특수관계자 거래

채권은 매출채권, 미수금, 보증금으로 구성되며, 관련손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

주요 채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 선수금, 리스부채 및 유형자산 등의 취득관련금액 구성됩니다.

자료: 당사 반기보고서

(2024년말)

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK텔레콤(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

SK GC International Trading (Shanghai)

기타

수취채권, 특수관계자거래

0

3,355,589

2,212,627

0

25,954

0

0

0

0

0

0

0

2,766,019

2,919,434

10,670,120

13,169,540

621,738

12,626,473

0

398,815

48,766,309

채무액, 특수관계자거래

4,173,241

1,676,412

3,250

488,038

5,193

11,000

39,341

137,201

370,888

1,056,025

12,637,168

310,472

0

0

0

3,769

0

0

3,313,235

362,269

24,587,502

주요 채권에 대한 설명, 특수관계자 거래

채권은 매출채권, 미수금, 보증금으로 구성되며, 관련손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

주요 채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 선수금, 리스부채 및 유형자산 등의 취득관련금액 구성됩니다.

자료: 당사 반기보고서

당사 연결실체가 사업을 영위하는 관계당국의 세법에 따라 당사 및 연결종속회사와 특수관계자의 거래가 독립당사자간 거래 원칙(Arm's Length basis)을 준수하지 않을 경우 관련 세금 당국으로부터 제재를 받을 수 있습니다. 만약 관련 세무당국이 당사 및 연결종속회사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리하다고 판단하였을 경우 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되고 과세대상 소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사 연결실체의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있으며, 공정거래위원회는 지속적인 감독을 통해 당사의 자회사, 계열사 및 SK 그룹의 기타 관계사와 당사간에 이뤄지는 거래 및 사업관계가 부당한 재정지원에 해당하는지 여부를 판단합니다. 공정거래위원회가 당사와 특수관계자 간 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라고 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타징계처분이 내려질수 있으며 당사의 평판 및 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. SK그룹 관련 위험
당사가 속해있는 SK그룹은 2025년 5월 공정거래위원회 발표 상호출자제한 기업집단 중 2위의 대규모 기업집단으로 선정
되었으며, 2025년 기준 198개의 계열사를 보유하고 있습니다.
공정거래위원회가 지정한 대규모 기업집단은 공정거래법 등 관련 법규에 의해 계열사간 채무보증 및 직접적인 지원이 제한
되어 있습니다.
이에 당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금 지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1987년에 대규모기업집단에 지정된 SK그룹은 주력사업인 정유 및 석유화학 관련사업에서의 안정된 영업기반을 토대로 정보통신사업 등으로 사업영역을 확대하면서 성장을 하였습니다. 2025년 5월 공정거래위원회 발표 상호출자제한 기업집단 중 2위의 대규모 기업집단으로 선정되었으며, 2025년 기준 198개의 계열사를 보유하고 있습니다.

[2025년 공시대상기업집단 지정현황]

(단위 : 개, 십억원)

순위
기업집단명
동일인
계열회사수
공정자산총액

2025년
2024년
변동
2025년
2024년
2025년
2024년

1
1
0
삼성
이재용
63
63
589,114
566,822

2
2
0
에스케이
최태원
198
219
362,962
334,360

3
3
0
현대자동차
정의선
74
70
306,617
281,369

4
4
0
엘지
구광모
63
60
186,065
177,903

5
6
1↑
롯데
신동빈
92
96
143,316
129,829

6
5
1↓
포스코
포스코홀딩스(주)
49
47
137,816
136,965

7
7
0
한화
김승연
119
108
125,741
112,463

8
8
0
HD현대
정몽준
32
29
88,720
84,792

9
10
1↑
농협
농업협동조합중앙회
56
54
80,059
78,459

10
9
1↓
지에스
허창수
98
99
79,317
80,824

자료 : 공정거래위원회(2025.05)

[SK그룹 계열사 현황] (2025.06.30 기준)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
21
(주)드림어스컴퍼니
110111-1637383

(주)ISC
131111-0057876

(주)에스엠코어
110111-0128680

SK(주)
110111-0769583

SK가스(주)
110111-0413247

SK네트웍스(주)
130111-0005199

SK디스커버리(주)
130111-0005727

SK디앤디(주)
110111-3001685

SK바이오사이언스(주)
131111-0523736

SK바이오팜(주)
110111-4570720

SK스퀘어(주)
110111-8077821

SKC(주)
130111-0001585

SK아이이테크놀로지(주)
110111-7064217

SK오션플랜트(주)
191311-0003485

SK위탁관리부동산투자회사(주)
110111-7815446

SK이노베이션(주)
110111-3710385

SK이터닉스(주)
131111-0729441

SK케미칼(주)
131111-0501021

SK텔레콤(주)
110111-0371346

SK하이닉스(주)
134411-0001387

인크로스(주)
110111-3734955

비상장
792
(유)로지소프트
110114-0244050

(주)굿스플로
134511-0318285

(주)대한송유관공사
110111-0671522

(주)DDIOS108위탁관리부동산투자회사
110111-8092150

(주)부산도시가스
180111-0039495

(주)신안증도태양광
201111-0052938

(주)쏠리스
205711-0024452

(주)애커튼테크놀로지서비스
131111-0718676

(주)에이치솔루션
150111-0365713

(주)엔코아
110111-1484263

(주)와이엘피
110111-5969229

(주)울산에너루트2호
230111-0381522

(주)울산에너루트3호
230111-0395169

(주)원폴
165011-0032888

(주)유관
110111-8856043

(주)유엔에이디지탈
110111-3066861

(주)유엔에이엔지니어링
135111-0077367

(주)제이에스아이
124611-0261880

(주)태화에너루트1호
230111-0395151

(주)태화에너루트2호
230111-0395101

(주)휘찬
110111-1225831

강동그린컴플렉스(주)
171211-0127207

강원도시가스(주)
140111-0002010

경산맑은물길(주)
120111-0701848

곡성환경(주)
200111-0187330

굿서비스(주)
110111-4199877

그린화순(주)
160111-0199459

글로벌에이아이플랫폼코퍼레이션코리아(주)
131111-0710903

글로와이드(주)
130111-1215523

나래에너지서비스(주)
110111-4926006

내트럭(주)
110111-3222570

달성맑은물길(주)
160111-0317770

당진에코파워(주)
165011-0069097

당진행복솔라(주)
110111-8022925

동남해안해상풍력(주)
110111-8180335

DDISFPFV(주)
120111-1368895

디앤디인베스트먼트(주)
110111-6618263

디앤디프라퍼티솔루션(주)
110111-8150924

롯데SK에너루트(주)
110111-8436374

리뉴랜드경주(주)
170111-0397522

리뉴랜드신경주(주)
170111-0804791

리뉴랜드청주(주)
150111-0355285

리뉴로지스(주)
121111-0414789

리뉴로지스인더(주)
165011-0093070

리뉴리퀴드서남(주)
184611-0017968

리뉴리퀴드호남(주)
160111-0523369

리뉴어스(주)
134111-0486452

리뉴에너지경기(주)
134211-0058473

리뉴에너지경북(주)
176011-0055291

리뉴에너지경인(주)
134811-0279340

리뉴에너지그린(주)
161511-0347158

리뉴에너지대원(주)
161511-0347140

리뉴에너지메트로(주)
284311-0028506

리뉴에너지새한(주)
161511-0347166

리뉴에너지전남(주)
201211-0018780

리뉴에너지충남(주)
161311-0069053

리뉴에너지충북(주)
150111-0034251

리뉴에너지충청(주)
165011-0013078

리뉴원(주)
161511-0134795

리뉴콘대원(주)
161511-0197397

마인드노크(주)
110111-6638873

미디어에스(주)
110111-7739191

민팃(주)
124411-0057457

보령블루하이(주)
164511-0042010

보령LNG터미널(주)
164511-0021527

부사호행복나눔솔라(주)
200111-0654256

부산정관에너지(주)
180111-0484898

블룸SK퓨얼셀(유)
176014-0002163

삼강S&C(주)
191211-0000681

서비스에이스(주)
110111-4368688

서비스탑(주)
160111-0281090

서울공항리무진(주)
110111-5304756

성주테크(주)
284411-0087386

11번가(주)
110111-6861490

아리울행복솔라(주)
110111-7725041

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

아이세미(주)
130111-0123358

아이지이(주)
120111-1134494

아이파킹(주)
110111-4221258

얼티머스(주)
135811-0470393

SK네트웍스서비스(주)
135811-0141788

SK넥실리스(주)
110111-6480232

SK레조낙(주)
175611-0018553

SK리비오(주)
135811-0433028

SK리츠운용(주)
110111-7832127

SK매직(주)
110111-5125962

SK매직서비스(주)
134811-0039752

SK머티리얼즈그룹포틴(주)
171411-0032197

SK머티리얼즈제이엔씨(주)
134811-0595837

SK머티리얼즈퍼포먼스(주)
164711-0095338

SK멀티유틸리티(주)
230111-0363760

SK바이오텍(주)
160111-0395453

SK브로드밴드(주)
110111-1466659

SK스토아(주)
110111-6585884

SK스피드메이트(주)
130111-1198836

SK실트론(주)
175311-0001348

SK실트론씨에스에스코리아(주)
110111-8298922

SK어드밴스드(주)
230111-0227982

SK어스온(주)
110111-8042361

SK에너지(주)
110111-4505967

SK에어플러스(주)
230111-0134111

SK에코엔지니어링(주)
110111-8061337

SK에코플랜트(주)
110111-0038805

SK엔무브(주)
110111-4191815

SK엔펄스(주)
134711-0014631

SK오앤에스(주)
110111-4370708

SK온(주)
110111-8042379

SK온테크플러스(주)
161511-0076070

SK인천석유화학(주)
120111-0666464

SK일렉링크(주)
131111-0687582

SK임업(주)
134811-0174045

SK지오센트릭(주)
110111-4505975

SK케미칼대정(주)
131111-0587675

SK키파운드리(주)
150111-0285375

SK텔레콤CST1(주)
110111-7170189

SK텔링크(주)
110111-1533599

SK트리켐(주)
164711-0060753

SK플라즈마(주)
131111-0401875

SK플래닛(주)
110111-4699794

SK플러그하이버스(주)
110111-8171657

SK피아이씨글로벌(주)
230111-0324803

SK핀크스(주)
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC(주)
150111-0235586

SK하이닉스시스템IC우시솔루션스(주)
150111-0371124

SK하이스텍(주)
134411-0037746

SK하이이엔지(주)
134411-0017540

에스티에이씨(주)
230111-0379436

에이피개발(주)
201111-0068498

에코마린퓨얼솔루션(주)
131111-0076009

FSK L&S(주)
131111-0462520

엔티스(주)
130111-0021658

여주에너지서비스(주)
110111-6897817

영남에너지서비스(주)
175311-0001570

울산아로마틱스(주)
110111-4499954

울산GPS(주)
165011-0035072

원스토어(주)
131111-0439131

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
230111-0168673

E&S시티가스(주)
110111-9019145

E&S시티가스부산(주)
110111-9019012

인프라커뮤니케이션즈(주)
110111-6478873

전남2해상풍력(주)
110111-7985661

전남3해상풍력(주)
110111-7985934

전남도시가스(주)
201311-0000503

전남해상풍력(주)
110111-7400817

전북에너지서비스(주)
214911-0004699

제이에스원(주)
206211-0086790

제주SKFC(주)
224111-0015012

지에너지(주)
110111-7788750

진도산월태양광발전(주)
206111-0009926

창원에스지에너지(주)
194211-0370578

충청에너지서비스(주)
150111-0006200

카티니(주)
110111-7983392

캐스트닷에라(주)
110115-0014998

코원에너지서비스(주)
110111-0235617

콘텐츠웨이브(주)
110111-4869173

클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)
110111-7815602

클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사(주)
110111-8665840

토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사(주)
110111-8384672

티맵모빌리티(주)
110111-7733812

티모르홀딩스(주)
134414-0002628

파주에너지서비스(주)
110111-4629501

프롭티어(주)
110111-2493601

PS&마케팅(주)
110111-4072338

한국넥슬렌(주)
230114-0003328

해솔라에너지(주)
201111-0050106

해쌀태양광(주)
161411-0049376

행복나래(주)
110111-2016940

행복디딤(주)
110111-6984325

행복모아(주)
150111-0226204

행복모음(주)
230111-0318187

행복믿음(주)
110111-8079215

행복채움(주)
176011-0130902

행복키움(주)
110111-6984672

행복한울(주)
110111-7197167

홈앤서비스(주)
110111-6420460

11STREET CHINA CO.,LTD
-

8Rivers Capital LLC
-

8Rivers Europe Ltd.
-

8Rivers Services, LLC
-

Abrasax Investment Inc.
-

Absolics Inc.
-

Advanced Datacom (Australia) Pty Ltd
-

AI ALLIANCE, LLC
-

AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC
-

AMPAC Fine Chemicals, LLC
-

An Nam Phu Investment Joint Stock Company
-

Areca, Inc.
-

Ark1, LLC
-

Ark2, LLC
-

ArkN, LLC
-

Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.
-

ASTRA AI Infra LLC
-

Atlas Investment Ltd.
-

AUXO CAPITAL INC.
-

AUXO CAPITAL MANAGERS LLC
-

Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.
-

BAKAD International B.V
-

BAKAD Investment and Operation LLP
-

Beijing Junhai Tengxin Consulting and Management Co.,Ltd
-

Beijing LIZHIWEIXIN Technology Company Limited
-

Blueoval SK LLC
-

BOW-HICO SILICON VALLEY FUND, LP
-

Broadwing Company C, LLC
-

Broadwing Holdings, LLC
-

BT FC LLC
-

BT RE Investments, LLC
-

BU12 Australia Pty. Ltd.
-

BU13 Australia Pty. Ltd.
-

CAES, LLC
-

CASH FOR TECH LTD
-

Castanea Bioscience Inc.
-

Center for Breakthrough Medicines Holdings, LLC
-

Chamaedorea, Inc.
-

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.
-

China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.
-

CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

Cong Thang Alpha Joint Stock Company
-

Cormorant Clean Energy, LLC
-

Coyote Clean Power, LLC
-

Coyote Company C, LLC
-

Coyote Power Holdings, LLC
-

Crest Acquisition LLC
-

Crossbill Clean Energy Ltd.
-

CUSTOM CONTROLLERS UK LIMITED
-

Deutsche Telekom Capital Partners Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG
-

DewBlaine Energy, LLC
-

Digital Center Capital Inc.
-

Dogus SK Finansal ve Ticari Yatirim ve Danismanlik A.S.
-

Dong Kinh Capital Joint Stock Company
-

Earthon North Ketapang Pte. Ltd
-

EASTERN VISION INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY
-

Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd.
-

ECOENGINEERING AMERICAS CORPORATION
-

ecoengineering Canada Co., Ltd.
-

Econovation, LLC
-

ECOPLANT HOLDING MALAYSIA SDN. BHD.
-

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
-

EINSTEIN CAYMAN LIMITED
-

Electrodes Holdings, LLC
-

EM Holdings (Cayman) L.P.
-

EM Holdings (US) LLC
-

Energy Solution Group, Inc.
-

Energy Solution Holdings, Inc.
-

ENPULSE America
-

Envirofone Limited
-

EO BINAIYA PTE. LTD.
-

EO SERPANG PTE. LTD.
-

ESSENCORE Limited
-

Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited
-

ESSENCORE Pte. Ltd.
-

EverCharge Services, LLC
-

EverCharge, Inc.
-

Fine Chemicals Holdings Corp.
-

FREEDOM CIRCLE CAPITAL, INC.
-

FSK L&S (Jiangsu) Co., Ltd.
-

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.
-

FSK L&S Hungary Kft.
-

FSK L&S USA, Inc.
-

FSK L&S VIETNAM COMPANY LIMITED
-

Future Mobility Solutions SDN. BHD.
-

Gauss Labs Inc.
-

Gemini Partners Pte. Ltd.
-

GENPLUS PTE. LTD
-

GigaX Europe kft.
-

Global AI Platform Corporation
-

Global Opportunities Breakaway Fund
-

Glowide (Shanghai) Co.,Ltd.
-

Goldberg Enterprises Ltd
-

Golden Pearl EV Solutions Limited
-

GOSEONG OCEANPLANT VINA
-

Great Kiskadee Storage Intermediate Holdco 1, LLC
-

Great Kiskadee Storage Intermediate Holdco 2, LLC
-

Great Kiskadee Storage Pledgor Manager, LLC
-

Great Kiskadee Storage, LLC
-

GREEN & CO. ASIA LIMITED
-

Green & Connect Capital, Inc.
-

Green Technology Management Pty Ltd
-

Grid Solution II LLC
-

Grid Solution LLC
-

GridFlex Storage LLC
-

Gridflex, Inc.
-

Grove Energy Capital II, LLC
-

Grove Energy Capital III, LLC
-

Grove Energy Capital IV, LLC
-

Grove Energy Capital, LLC
-

HAPPYNARAE AMERICA LLC.
-

HAPPYNARAE HUNGARY KFT.
-

Hermed Alpha Industrial Co., Ltd.
-

Hermed Capital
-

Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited
-

Hermed Capital Health Care Fund L.P.
-

Hermed Capital Health Care GP Ltd
-

Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.
-

Hermeda Industrial Co. Ltd
-

Hi Vico Construction Company Limited
-

HICO GP I, LLC
-

HICO MANAGEMENT LLC
-

HICO VENTURES I, L.P.
-

Hi-tech Americas Corporation
-

HI-TECH ENGINEERING PARTNERS LLC
-

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)
-

HSAGP ENERGY LLC
-

Hudson Energy NY II, LLC
-

Hudson Energy NY III, LLC
-

Hudson Energy NY, LLC
-

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd
-

I Cube Capital Hong Kong 1. LP
-

I CUBE CAPITAL INC
-

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
-

IDT Biologika Corporation
-

IDT Biologika GmbH
-

Ignis Therapeutics
-

Imexpharm Corporation
-

Integrations Et Services
-

Intel NDTM US LLC
-

Intel Semiconductor Storage Technology (Dalian) Ltd.
-

ISC International, INC
-

ISC Japan R&D Center INC
-

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
-

JIANGSU SKY NEW ENERGY CO., LTD.
-

Jinzhou Shikai Real Estate Co., Ltd
-

KBA Investment Joint Stock Company
-

KCE AR 1, LLC
-

KCE AZ 1, LLC
-

KCE AZ 2, LLC
-

KCE AZ 3, LLC
-

KCE Brushy Creek Holdings, LLC
-

KCE CA 1, LLC
-

KCE CA 2, LLC
-

KCE CA 3, LLC
-

KCE CA 4, LLC
-

KCE CA 5, LLC
-

KCE CA 6, LLC
-

KCE CA 7, LLC
-

KCE CT 1, LLC
-

KCE CT 10, LLC
-

KCE CT 11, LLC
-

KCE CT 2, LLC
-

KCE CT 5, LLC
-

KCE CT 7, LLC
-

KCE CT 8, LLC
-

KCE CT 9, LLC
-

KCE Global Holdings, LLC
-

KCE IA 1, LLC
-

KCE ID 1, LLC
-

KCE ID 2, LLC
-

KCE ID 3, LLC
-

KCE ID 7, LLC
-

KCE IL 1, LLC
-

KCE IL 2, LLC
-

KCE IL 3, LLC
-

KCE IL 4, LLC
-

KCE IL 5, LLC
-

KCE IL 6, LLC
-

KCE IN 1, LLC
-

KCE IN 2, LLC
-

KCE IN 3, LLC
-

KCE IN 5, LLC
-

KCE Land Holdings, LLC
-

KCE MA 4, LLC
-

KCE MA 5, LLC
-

KCE Market Operations, LLC
-

KCE ME 1, LLC
-

KCE ME 2, LLC
-

KCE MI 1, LLC
-

KCE MI 2, LLC
-

KCE MI 4, LLC
-

KCE MI 5, LLC
-

KCE MI 6, LLC
-

KCE MI 7, LLC
-

KCE MN 1, LLC
-

KCE MN 3, LLC
-

KCE NE 1, LLC
-

KCE NE 2, LLC
-

KCE NM 1, LLC
-

KCE NM 2, LLC
-

KCE NV 1, LLC
-

KCE NV 2, LLC
-

KCE NV 3, LLC
-

KCE NY 1, LLC
-

KCE NY 10, LLC
-

KCE NY 14, LLC
-

KCE NY 18, LLC
-

KCE NY 19, LLC
-

KCE NY 2, LLC
-

KCE NY 21, LLC
-

KCE NY 22, LLC
-

KCE NY 26, LLC
-

KCE NY 27, LLC
-

KCE NY 28, LLC
-

KCE NY 29, LLC
-

KCE NY 3, LLC
-

KCE NY 30, LLC
-

KCE NY 31, LLC
-

KCE NY 32, LLC
-

KCE NY 34, LLC
-

KCE NY 35, LLC
-

KCE NY 36, LLC
-

KCE NY 37, LLC
-

KCE NY 38, LLC
-

KCE NY 40, LLC
-

KCE NY 41, LLC
-

KCE NY 42, LLC
-

KCE NY 5, LLC
-

KCE NY 6, LLC
-

KCE NY 8, LLC
-

KCE OK 1, LLC
-

KCE OK 2, LLC
-

KCE OK 4, LLC
-

KCE OK 5, LLC
-

KCE OK 6, LLC
-

KCE PF Holdings 2021, LLC
-

KCE PF Holdings 2022, LLC
-

KCE PF Holdings 2024, LLC
-

KCE Project Holdings, LLC
-

KCE Texas Holdings 2020, LLC
-

KCE TX 10, LLC
-

KCE TX 11, LLC
-

KCE TX 12, LLC
-

KCE TX 13, LLC
-

KCE TX 14, LLC
-

KCE TX 15, LLC
-

KCE TX 16, LLC
-

KCE TX 19, LLC
-

KCE TX 2, LLC
-

KCE TX 21, LLC
-

KCE TX 24, LLC
-

KCE TX 25, LLC
-

KCE TX 26, LLC
-

KCE TX 28, LLC
-

KCE TX 30, LLC
-

KCE TX 31, LLC
-

KCE TX 33, LLC.
-

KCE TX 7, LLC
-

KCE TX 8, LLC
-

Key Capture Energy, LLC
-

KS Investment B.V.
-

Lac Son Investment Joint Stock Company
-

LAI CCS, LLC
-

Leiya Dahe (Tianjin) Equity Investment Limited Partnership
-

Lien Khuong International Joint Stock Company
-

LIFE DESIGN COMPANY INC.
-

Lihn Nam Ventures Joint Stock Company
-

LNG Americas, Inc.
-

Martis Capital, LLC
-

Meadowlark Company C, LLC
-

Meadowlark Energy HoldCo, LLC
-

Meadowlark Energy, LLC
-

Meadowlark Holdings, LLC
-

Mesa Verde RE Ventures, LLC
-

MINTIT VINA
-

MiraiTech Inc.
-

Mobile Energy Battery America, LLC
-

Mobility Solution I Inc.
-

Mobility Solution II Inc.
-

Montague ESG CAPITAL, LLC.
-

MSN INVESTMENT Pte. Ltd.
-

NAMUHX Americas Inc.
-

Networks Tejarat Pars
-

NEW RENEWABLE ENERGY NO.1 JSC
-

NEW&COMPANY ONE PTE. LTD.
-

NEX INVESTMENT LIMITED
-

NEX UK HOLDINGS LIMITED
-

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
-

Nexilis Management Malaysia SDN. BHD
-

NextGen Broadcast services Co.LLC.
-

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
-

NPEH, LLC
-

OGLE TECHNOLOGY INC.
-

ParkIntuit, LLC
-

PassKey, Inc.
-

PHILKO UBINS LTD. CORP
-

Phnyx Lab LLC
-

PLANETA PTE. LTD.
-

Plutus Capital NY, Inc.
-

PNES Investments, LLC
-

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.
-

Primero Protein LLC
-

PRISM DARWIN PIPELINE PTY LTD
-

PRISM DLNG PTE. LTD.
-

PRISM Energy International Americas, Inc.
-

PRISM Energy International Australia Pty Ltd.
-

Prism Energy International China Limited
-

Prism Energy International Hong Kong Limited
-

Prism Energy International Pte., Ltd.
-

Prism Energy International Zhoushan Limited
-

Prostar APEIF GP Ltd.
-

Prostar APEIF Management Ltd.
-

Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.
-

Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.
-

Prostar Capital Ltd.
-

Prostar Capital Management Ltd.
-

PT PRISM Nusantara International
-

PT Regas Energitama Infrastruktur
-

PT. Patra SK
-

PT. SKPLASMA CORE INDONESIA
-

PT. SKPLASMA INVESTMENT INDONESIA
-

PT. TES-AMM INDONESIA
-

Raven Storage, LLC
-

REDEEM HOLDINGS LIMITED
-

Redeem UK Limited
-

RNES Holdings, LLC
-

Roca Capital Inc. (舊 SK Japan Inc.)
-

Roughneck Storage LLC
-

Route on Delaware, Inc.
-

Route on Quebec Ltd.
-

S&G Technology
-

SA Grid Solutions, LLC
-

SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.
-

SAPEON Inc.
-

Saturn Agriculture Investment Co., Limited
-

SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.
-

SG(Solar Green) Vina Ltd
-

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
-

Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise
-

Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.
-

Shanghai Taixiang Network Technology Co., Ltd
-

SHANGHAI TES-AMM WASTE PRODUCTS RECYCLE CO., LTD
-

Shanghai TES-AMM Xin New Materials Co., Ltd
-

ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.
-

Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.
-

Shuye-SK Chemicals(Shantou) Co., Ltd.
-

Silvertown Investco Ltd.
-

Sino-Korea Green New Material (JiangSu) Ltd.
-

SK (China) Enterprise Management Co.,Ltd
-

SK (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
-

SK Americas, Inc.
-

SK APTECH Ltd.
-

SK Auto Service Hong Kong Ltd.
-

SK Battery America, Inc.
-

SK Battery Manufacturing Kft.
-

SK bioscience Germany GmbH
-

SK bioscience USA, Inc.
-

SK Biotek Ireland Limited
-

SK BRASIL LTDA
-

SK C&C Beijing Co., Ltd.
-

SK C&C Chengdu Co., Ltd.
-

SK C&C India Pvt., Ltd.
-

SK C&C USA, INC.
-

SK Chemicals (Shanghai) Co., Ltd
-

SK Chemicals (Yantai) Co., Ltd.
-

SK Chemicals America
-

SK Chemicals GmbH
-

SK Chemicals Malaysia
-

SK China Company, Ltd.
-

SK China Investment Management Company Limited
-

SK E&C Consultores Ecuador S.A.
-

SK E&C India Private Ltd.
-

SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.
-

SK E&C Saudi Company Limitied
-

SK E&S Dominicana S.R.L.
-

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
-

SK earthon Australia Pty Ltd
-

SK Ecoplant Americas Corporation
-

SK Energy Americas Inc.
-

SK Energy Europe, Ltd.
-

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
-

SK Energy International Pte, Ltd.
-

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
-

SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.
-

SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.
-

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.
-

SK Enmove Americas, Inc.
-

SK Enmove Europe B.V.
-

SK Enmove India Pvt. Ltd.
-

SK Enmove Japan Co., Ltd.
-

SK Enmove Russia Limited Liability Company
-

SK Functional Polymer, S.A.S
-

SK Gas International Pte. Ltd.
-

SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.
-

SK Gas Trading LLC
-

SK Gas USA Inc.
-

SK GC Americas, Inc.
-

SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.
-

SK Geo Centric China Ltd.
-

SK geo centric High Performance Product (Zhejiang) Co., Ltd
-

SK Geo Centric International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
-

SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.
-

SK Geo Centric Japan Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.
-

SK GI Management
-

SK GLOBAL DEVELOPMENT ADVISORS LLC
-

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
-

SK Holdco Pte. Ltd
-

SK Hynix (Wuxi) Education Service Development Co., Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Education Technology Co., Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
-

SK hynix America Inc.
-

SK hynix Asia Pte.Ltd.
-

SK hynix cleaning(Wuxi) Ltd.
-

SK hynix Deutschland GmbH
-

SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.
-

SK hynix Japan Inc.
-

SK hynix memory solutions America, Inc.
-

SK hynix memory solutions Poland sp. z o.o.
-

SK hynix memory solutions Taiwan, Inc.
-

SK hynix NAND Product Solutions (Beijing) Co., Ltd.
-

SK Hynix NAND Product Solutions (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Asia Pacific LLC
-

SK hynix NAND Product Solutions Canada Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Corp.
-

SK hynix NAND Product Solutions International LLC
-

SK hynix NAND Product Solutions Israel Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Malaysia Sdn. Bhd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Mexico, S. DE R.L. DE C.V.
-

SK hynix NAND Product Solutions Poland sp. z o.o.
-

SK hynix NAND Product Solutions Singapore Pte. Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Taiwan Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions UK Limited
-

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Dalian) Co., Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
-

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
-

SK hynix Semiconductor West Lafayette LLC
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd
-

SK hynix U.K. Ltd.
-

SK hynix Ventures Hong Kong Limited
-

SK Industrial Development China Co., Ltd.
-

SK Innovation America Inc.
-

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
-

SK innovation outpost Corporation
-

SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.
-

SK International Investment Singapore Pte. Ltd.
-

SK Investment Management Co., Limited.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅰ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅱ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅲ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA IV Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA VI PTE. LTD.
-

SK Jinhzhou real estate development Co.,Ltd.
-

SK Jinzhou International Agro-Sideline Products Park Co., Ltd.
-

SK JNC Japan Co., Ltd.
-

SK Keyfoundry America Inc.
-

SK keyfoundry Shanghai Co., Ltd.
-

SK Latin America Investment S.A.
-

SK Life Science Labs, Inc.
-

SK Life Science, Inc
-

SK Magic Retails Malaysia Sdn. Bhd
-

SK MAGIC VIETNAM CO.,LTD
-

SK MALAYSIA INVESTMENT I PTE. LTD.
-

SK MENA Investment B.V.
-

SK Mobility Investments Company Limited
-

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center
-

SK Networks Americas LLC
-

SK Networks HongKong Ltd.
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
-

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.
-

SK Networks Resources Pty Ltd.
-

SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.
-

SK Nexilis Malaysia SDN. BHD
-

SK Nexilis Poland sp. z o.o
-

SK On (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK On Hungary Kft.
-

SK On Jiangsu Co., Ltd.
-

SK on Technology Center (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK On Yancheng Co., Ltd.
-

SK Pharmteco Inc.
-

SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.
-

SK Primacor Americas LLC
-

SK Primacor Europe, S.L.U.
-

SK Property Investment Management Company Limited
-

SK S.E. Asia Pte. Ltd.
-

SK Saran Americas LLC
-

SK Semiconductor Investments Co., Ltd
-

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
-

SK Siltron America, Inc.
-

SK Siltron CSS, LLC
-

SK Siltron Japan, Inc.
-

SK Siltron Shanghai Co., Ltd.
-

SK Siltron USA, Inc.
-

SK SOUTH EAST ASIA INVESTMENT PTE., LTD.
-

SK Square Americas, Inc.
-

SK Technology Innovation Company
-

SK Telecom Americas, Inc.
-

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
-

SK Telecom Japan Inc.
-

SK Telecom Venture Capital, LLC
-

SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.
-

SK TES IRELAND LIMITED
-

SK TES PTE. LTD.
-

SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.
-

SKEC Anadolu LLC
-

SKEC(Thai) Limited
-

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.
-

SKTA Innopartners, LLC
-

SKY (ZHUHAI HENGQIN) TECHNOLOGY CO., LTD
-

SKY Enterprise Management Co., Ltd.
-

SKY Property Mgmt. Ltd.
-

SkyHigh Memory China Limited
-

SkyHigh Memory Limited
-

SkyHigh Memory Limited Japan
-

Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.
-

SK생물의약과기(상해) 유한공사
-

SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd
-

SL Capital Management (Hong Kong) Ltd
-

SL Capital Management Limited
-

SL Capital Partners Limited
-

SLSF I GP Limited
-

Smart Window Inc., Limited
-

SMC US, INC
-

SMCORE INDIA PRIVATE LIMITED
-

SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.
-

Solaris GEIF Investment
-

Solaris Partners Pte. Ltd.
-

SOLTNZ N PTE.LTD.
-

SOLWIND ENERGY JOINT STOCK COMPANY
-

SPX GI Holdings Pte. Ltd.
-

SPX VINA I Pte. Ltd.
-

Stock Must Go Limited
-

Sunlake Co., Ltd.
-

SUNRISE KIM INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY
-

Sustainable Product Stewards Pty Ltd
-

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

T1 esports US, Inc.
-

Tech Dream Co., Ltd
-

Techmaker GmbH
-

Technik-Energie-Wasser Servicegesellschaft mbH
-

Technology Supplies International Ltd.
-

TELLUS (HONG KONG) INVESTMENT CO.,LIMITED
-

Tellus Investment Partners, Inc.
-

TERRA INVESTMENT PARTNERS II LLC
-

Terra Investment Partners LLC
-

TES B PTE. LTD.
-

TES C PTE. LTD.
-

TES CHINA HOLDINGS PTE. LTD.
-

TES CONSUMER SOLUTIONS LTD
-

TES ENERGY SOLUTIONS PTE. LTD.
-

TES ESS PTE. LTD.
-

TES Netherlands B.V.
-

TES SBS (US) Holdings LLC
-

TES SUSTAINABILITY PRODUCTS PTE. LTD.
-

TES Sustainable Battery Solutions (Australia) Pty Ltd
-

TES Sustainable Battery Solutions B.V.
-

TES SUSTAINABLE BATTERY SOLUTIONS France
-

TES Sustainable Battery Solutions GmbH
-

TES Sustainable Battery Solutions Limited Liability Company
-

TES Sustainable Battery Solutions Nordics AB
-

TES Total Environmental Solution AB
-

TES USA, Inc.
-

TES-AMM (BEIJING) CO., LTD
-

TES-AMM (CAMBODIA) CO., LTD
-

TES-AMM (Europe) Ltd
-

TES-AMM (Guangzhou) Co., Ltd
-

TES-AMM (H.K.) LIMITED
-

TES-AMM (MALAYSIA) SDN. BHD.
-

TES-AMM (SINGAPORE) PTE. LTD.
-

TES-AMM (SUZHOU) E-WASTE SOLUTIONS CO. LTD
-

TES-AMM (TAIWAN) CO., LTD
-

TES-AMM AUSTRALIA PTY LTD
-

TES-AMM Central Europe GmbH
-

TES-AMM CORPORATION (CHINA) LTD
-

TES-AMM ESPANA ASSET RECOVERY AND RECYCLING, S.L.
-

TES-AMM EUROPE HOLDINGS LTD
-

TES-AMM ITALIA SRL
-

TES-AMM JAPAN K.K.
-

TES-AMM NEW ZEALAND LIMITED
-

TES-AMM SAS
-

TES-AMM UK Ltd
-

TGC Square PTE. LTD.
-

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd
-

Tianjin SK Car Rental Co., Ltd
-

Tillandsia, Inc.
-

Total Environmental Solutions Co., Ltd.
-

Truong Luu Chi Invest Joint Stock Company
-

ULand Company Limited
-

UNAJapan Inc.
-

VIETNAM DIGITALIZATION AND HEALTH FUND
-

Voltcycle On Kft
-

VSL Support Limited
-

wavve Americas, Inc.
-

Whitetail Clean Energy Ltd.
-

Wuxi Junhai Xinxin Investment Consulting Ltd
-

Wuxi United Chips Investment Management Limited (Wuxi Junhai Lianxin Investment Management Ltd)
-

Yancheng Yandu District M Energy Consulting Limited Company
-

YPOSKESI, SAS
-

YTK Investment Ltd.
-

Zero Degrees Crossbill Dev. Ltd.
-

Zero Degrees International, Inc.
-

Zero Degrees Rosella Pty. Ltd.
-

Zero Degrees Whitetail 1, Ltd.
-

Zero Degrees Whitetail Dev. Ltd.
-

Zero Degrees, LLC
-

ZETA CAYMAN LIMITED
-

Zion Son Kim Joint Stock Company
-

고성해상(상해)건설유한공사
-

자료: 당사 반기보고서

(주1)
굿서비스(주), 아이디퀀티크(유) 계열제외 완료 (7/10)

(주2)
해외계열회사는 비상장사로 분류함

(주3)
공시서류작성일 이후 SK매직은 SK인텔릭스로, SK매직서비스는 SK인텔릭스서비스로 각각 사명 변경

(*) 사명 변경 :
SK(주) (舊 SK C&C(주)), 엔티스(주) (舊 SK사이텍(주)), 파주에너지서비스(주) (舊 피엠피(주)), SK매직서비스(주) (舊 매직서비스(주)), SK디스커버리(주) (舊 SK케미칼(주)), (주)드림어스컴퍼니 (舊 (주)아이리버), SK오앤에스(주) (舊 네트웍오앤에스(주)), 울산GPS(주) (舊 당진에코파워(주)), 당진에코파워(주) (舊 당진에코태양광발전(주)), 나래에너지서비스(주) (舊 위례에너지서비스(주)), SK넥실리스 (舊 케이씨에프테크놀로지스(주)), SK머티리얼즈퍼포먼스(주) (舊 SK퍼포먼스머티리얼즈(주)), SK에어플러스(주) (舊 SK머티리얼즈에어플러스(주)), SK에코플랜트(주) (舊 SK건설(주)), SK지오센트릭(주) (舊 SK종합화학(주)), SK에코엔지니어링(주) (舊 BLH엔지니어링(주)), SK플러그하이버스(주) (舊 (주)해일로하이드로젠), 디앤디프라퍼티솔루션(주) (舊 디앤디리빙솔루션(주)), SK엔무브(주) (舊 SK루브리컨츠(주)), SK레조낙(주) (舊 SK쇼와덴코(주)), SK엔펄스(주) (舊 SKC솔믹스(주)), SK오션플랜트(주) (舊 삼강엠앤티(주)), SK일렉링크(주) (舊 에스에스차저(주)), (주)유엔에이디지탈 (舊 (주)에이앤티에스), (주)유엔에이엔지니어링 (舊 유빈스(주)), 리뉴콘대원(주) (舊 대원하이테크(주)), 리뉴로지스(주) (舊 (주)이메디원로지스), SK리비오(주) (舊 에코밴스(주)), SK온테크플러스(주) (舊 SK모바일에너지(주)), SK키파운드리(주) (舊 (주)키파운드리), 리뉴랜드경주(주) (舊 (주)와이에스텍), 리뉴랜드신경주(주) (舊 (주)삼원이엔티), 리뉴리퀴드서남(주) (舊 서남환경에너지(주)), 리뉴리퀴드호남(주) (舊 호남환경에너지(주)), 리뉴어스(주) (舊 환경시설관리(주)), 리뉴에너지경기(주) (舊 경기환경에너지(주)), 리뉴에너지경북(주) (舊 경북환경에너지(주)), 리뉴에너지경인(주) (舊 경인환경에너지(주)), 리뉴에너지충북(주) (舊 (주)클렌코), 리뉴에너지충청(주) (舊 충청환경에너지(주)), 리뉴원(주) (舊 대원그린에너지(주)), 티모르홀딩스(유) (舊 SKF&NHIS티모르홀딩스(유)), 프롭티어(주) (舊 (주)한국거래소시스템즈), 아이파킹(주) (舊 파킹클라우드(주)), 제주SKFC(주) (舊 제주유나이티드FC(주))

SK그룹의 지배구조는 최태원 회장이 SK C&C를 통하여 舊 SK(주)를 지배하고, 舊 SK(주)가 지주회사로서 핵심 계열사에 대한 최대주주로서의 역할을 수행하는 구조였으나, 2015년 4월 20일 SK C&C(주)는 SK(주)의 흡수합병을 결정하였으며 이로 인해 SK C&C(주)가 지주회사로서 합병 후 존속회사로, 舊 SK(주)는 합병 후 소멸하였습니다. 본 합병으로 인해 SK C&C(주)의 최대주주 및 특수관계인 지분은 49.35%(보통주 기준)에서 30.89%(보통주 기준, SK C&C(주) 이익소각(2015년 4월 20일 이사회 결의)으로 인한 주식수 감소 고려)로 변동되었습니다. 최대주주 변경은 없으며 최태원 회장을 포함한 특수관계인이 보유하고 있는 의결권이 있는 지분만을 고려할 때 최태원 회장의 경영권은 안정적인 수준으로 판단됩니다. 합병 후 SK(주)(舊 SK C&C(주))는 舊 SK주식회사의 자회사들을 자회사로 보유하게 되었으며, SK그룹의 지주회사로서 역할을 수행하게 되었습니다. SK그룹은 경영 효율화 및 신규사업 강화 등의 목적을 위하여 에너지/화학과 정보통신 부문에 중간 사업지주회사를 두고 있습니다. SK그룹은 에너지, 화학, 통신,반도체 부문과 건설, 물류 등 기타부문이 지원하는 사업구조를 형성하고 있는데, SK이노베이션이 당사를 비롯한 그룹 계열 내 정유 및 석유화학 계열회사를 보유하고 있으며, SK E&S가 도시가스 및 발전계열사를 보유하고 있습니다. 정보통신 및 반도체부문에서는 SK텔레콤이 SK브로드밴드, SK하이닉스 등의 최대주주 지위에 있습니다. SK그룹의 사업부문별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

[SK그룹 사업부문별 매출액 및 비중 추이]

(단위 : 백만원)

대상 회사
사업부문
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

SK 주식회사
투자사업 및 IT서비스 사업
1,791,341
2.66%
2,033,207
2.95%
3,706,767
2.71%
4,137,030
3.03%

SK이노베이션 계열
지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리 관련 사업
40,453,178
60.16%
37,654,253
54.59%
74,716,970
54.71%
77,288,486
56.66%

SK텔레콤 계열
정보통신 사업
8,792,477
13.08%
8,896,970
12.90%
17,940,609
13.14%
17,608,511
12.91%

SK스퀘어 계열
지주사업
809,402
1.20%
966,844
1.40%
1,906,611
1.40%
2,276,508
1.67%

SK네트웍스 계열
상사 및 정보통신 유통,렌터카 및 가전렌탈 사업
3,153,018
4.69%
3,765,549
5.46%
7,657,281
5.61%
7,453,479
5.46%

SKC 계열
지주사업 및 2차전지 소재사업, 화학사업,반도체 소재 사업
905,759
1.35%
852,257
1.24%
1,721,564
1.26%
1,493,475
1.09%

SK에코플랜트 계열
환경사업, 에너지사업, 솔루션사업
5,799,210
8.62%
4,266,981
6.19%
9,317,616
6.82%
8,925,073
6.54%

기타
생명과학 연구, 조림사업, 정보보호서비스 등
5,539,745
8.24%
10,544,888
15.29%
19,599,913
14.35%
17,224,318
12.63%

단순합계
67,244,130
100.00%
68,980,949
100.00%
136,567,331
100.00%
136,406,880
100.00%

연결조정 효과
△5,872,234
-
△5,549,289
-
△11,876,892
-
△7,608,412
-

총 합계
61,371,896
-
63,431,660
-
124,690,439
-
128,798,468
-

자료 : SK(주) 반기보고서주1) △는 부(-)의 값임주2) 전기 중 에스케이이엔에스㈜는 SK이노베이션㈜에 흡수합병되었으며, 합병기일 전까지의 손익은 기타 부문에 집계되었습니다.

당사는 SK그룹 기업집단에 소속된 회사로 최대주주인 SK이노베이션(주)의 지배회사인 SK(주)의 손자회사입니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 타 계열사에 대한 보증 및 지급 이행약정 등 내역은 없습니다.이와 같이 SK그룹 내 계열사에 대한 재무구조 개선의 필요성이 제기될 경우 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 허용한 범위 이내에서의 채무보증, 자금보충약정 등을 제공하는 경우가 발생할 수 있습니다. 예상치 못하게 상기와 같이 계열사에 채무보증 및 자금보충약정 등을 제공하게 되면 당사의 재무 안정성에 부정적 영향을 끼칠수도 있으니 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 - 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

SK그룹의 계열회사인 당사는 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한 정부의 정책변경 또는 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 각 계열사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기거나, 혹은 계열사간 추진하고 있는 사업 다각화 등이 역효과를 발생시키는 경우 그룹 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 전문인력 이탈 관련 위험
당사 사업의 향후 성장성은 전문성을 갖춘 핵심인력을 지속적으로 유인, 유지 및 동기 부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 영향을 받으며, 글로벌 배터리 산업 내에서 우수 인력에 대한 경쟁은 치열한 상황입니다.
핵심 인력의 이탈 시 적절한 교체가 이루어지지 못하거나 새로운 자격을 갖춘 직원을 채용하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 사업의 향후 성장성은 고위 경영진과 연구개발, 엔지니어링 등 전문 핵심인력을 지속적으로 유인, 유지 및 동기 부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 영향을 받으며, 글로벌 배터리 산업 내에서 우수 인력에 대한 경쟁은 치열한 상황입니다. 당사는 우수한 인력을 유지하기 위해 직원들의 다양한 복리후생을 제공하고 있으며, 기술 및 연구개발 업무 지원을 위해 적극적으로 회사 역량을 투입하고 있습니다. 또한 모회사인 SK이노베이션과 계열사 차원에서 연구 과제를 공동개발 및 관리함으로써 특정 인력에 의존하는 리스크를 해소하고, 연구개발의 효율성과 시너지 효과를 높이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 자격을 갖춘 검증된 인력을 채용 및 유지함에 있어 어려움이 발생할 수 있으며, 이탈 인력에 대한 적절한 교체가 이루어지지 못하거나 새로운 자격을 갖춘 직원을 채용하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 영업실적에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

본 사채의 상장예정일은 2025년 10월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2025년 10월 29일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험

당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 사채의 신용등급과 관련된 사항
NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A(부정적)으로 평가하였습니다.
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국기업평가
A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
제6-1회제6-2회
부정적(Negative)

NICE신용평가
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
제6-1회제6-2회
부정적(Negative)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라
.
ESG채권 관련 사항금번 발행되는 본 사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(녹색채권)으로, 본 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우, 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 본 사채는 NICE신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 발행 및 관리 시에 적용되는 녹색금융 관리체계가 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principle)에 적합한다는 평가를 받았습니다.
다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채는 환경적 가치 창출 목적 등의 녹색채권으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. 또한, 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채를 통해 조달되는 자금이 당초계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못하는 경우에는 제6-1회 및 제6-2회 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다.한편, 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principle)을 준수하여 발행됩니다. NICE신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 발행 및 관리 시에 적용되는 녹색금융 관리체계(Framework)가 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 ICMA의 녹색채권원칙 기준에 적합한 것으로 평가되었습니다. 구체적인 평가내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 ESG 인증평가 보고서를 참조하시기 바랍니다.

제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 발행 직후 한국거래소 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 등록될 예정이며, 당사는 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채 발행을 통해 조달한 자금의 집행이 완료될 때까지 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침에 따라 매년 당사 홈페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트를 통해 조달자금의 사용내역, 미사용 금액의 사용예정시기, ESG개선 효과 등을 공시할 예정이오니 이를 참고하시기 바랍니다.

마.
증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

바. 사채의 전자등록과 관련된 사항
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

사. 예금자보호법과 관련된 사항 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

아.
증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항

본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

자. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SK아이이테크놀로지(주) 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 SK증권(주)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK아이이테크놀로지(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요"공동대표주관회사"는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 각 주관사단 내부 지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 동사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025.09.26 ~ 2025.10.15

컨퍼런스 콜
2025.10.13

실사보고서 작성 완료
2025.10.15

증권신고서 제출
2025.10.16

(나) 기업실사 참여자[발행회사]

소 속
부 서
성 명
직책
담당업무

SK아이이테크놀로지(주)
자금 IR unit
최희
팀장
실사 총괄

자금 IR unit
심태준
PM
실사 자료 작성 및 제공

자금 IR unit
유재혁
PM
실사 자료 작성 및 제공

자금 IR unit
이재형
PM
실사 자료 작성 및 제공

자금 IR unit
이나은
PM
실사 자료 작성 및 제공

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
조준만
팀장
기업실사 총괄
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 19년

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
서민석
이사
기업실사 책임
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 15년

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
김지우
과장
기업실사 실무
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 4년

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
황소현
대리
기업실사 실무
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
커버리지2부
김다운
이사
기업실사 총괄
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 20년

한국투자증권(주)
커버리지2부
황정수
팀장
기업실사 책임
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 19년

한국투자증권(주)
커버리지2부
유미라
대리
기업실사 실무
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 9년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이상환
이사
기업실사 총괄
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 19년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
문수환
팀장
기업실사 책임
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
이제우
대리
기업실사 실무
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 4년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
양동민
대리
기업실사 실무
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 4년

SK증권(주)
기업금융4부
정상희
팀장
기업실사 총괄
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 21년

SK증권(주)
기업금융4부
배기범
부장
기업실사 책임
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 등 15년

SK증권(주)
기업금융4부
강동화
대리
기업실사 실무
2025년 09월 26일 ~ 2025년 10월 15일
기업금융업무 5년

[기타 기업실사 참여자]해당 사항 없습니다.(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2025.09.26 ~2025.10.10
* 기업실사 사전 준비- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취- 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사- 실사 사전요청자료목록 송부

2025.10.13
* 실사 컨퍼런스콜 실시* Due-diligence check list 에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 유사업종 자료 검토2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 향후 사업추진계획 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악- 동사 공시서류 검토- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)- 내부통제시스템 확인* 반기보고서 제출 후 변동내역 확인

2025.10.14
* 실사 추가 내역 문의 및 확인* 기타 세부사항 확인* 기업실사보고서 및 증권신고서 최종 작성* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2025.10.15
* 증권신고서 최종 내용 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

* 상기 기업실사항목의 상세내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

가. 동사는 2019년 4월 1일을 기준일로 SK이노베이션(주)의 소재사업부문이 물적분할되어 신설된 법인입니다. 동사는 리튬이온 배터리의 핵심소재인 LiBS(Lithium-ion Battery Separator)를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.나. 동사의 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재 동사의 보통주식 43,640,372주를 보유하고 있으며, 이는 총 지분율 53.4%에 해당하여 안정적인 지배력을 보유하고 있습니다. 경영권 분쟁이 발생한 이력이 없으며, 전환 증권, 주식매수선택권 등이 발행되어 있지 않습니다. 이로써 동사의 경영권 불안정성이 대두될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.다. 동사는 IT 및 전동공구용 배터리에 적용되는 분리막의 수요 증가 및 EV용 배터리에 적용되는 분리막의 수요 증가 등에 따라 매출액이 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 최근에는 자동차 산업의 패러다임이 기존의 내연기관차에서 EV로 전환되고 있는 가운데, EV용 배터리의 수요가 늘어나며 동사를 비롯한 상위 분리막 업체의 제품에 대한 수요가 점차 늘어나고 있는 추세입니다. 동사의 연결 기준 매출액은 2020년 4,693억원에서 2021년 6,038억원으로 29% 증가하였으며, 2022년 매출액은 ASP 하락으로 소폭 감소하였으나 2023년 기준 매출액은 6,483억원으로 전년 5,847억원 대비 10.9% 증가하면서 회사 설립 이후 최대 수준을 기록했습니다. 그러나 2024년에는 글로벌 전기차 시장의 수요 정체 현상이 장기화되면서 전기차 후방산업인 배터리 업계의 부진이 심화되었습니다. 여기에 중국 완성차 및 배터리 기업들이 포화상태에 이른 자국 시장을 벗어나 유럽 및 미국 등 주요 해외 시장에서 입지를 본격적으로 강화하면서 국내 배터리 업계의 실적은 더욱 악화되었으며, 동사의 2024년 매출액은 전년 대비 66.4% 하락한 2,179억원을 기록했습니다. 2025년 반기 기준 동사 매출액은 1,410억원으로 전년(1,078억원) 대비 30.7% 증가하였으나, 동사의 향후 사업성과 전기차 시장 수요 둔화 등에 따른 동사의 수익성 악화 가능성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[요약 연결손익계산서]

(단위: 천원)

과목

2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액

140,959,635

107,849,431

217,864,619
648,322,214
584,676,345

매출원가

207,992,063

170,845,065

379,734,746
491,447,802
516,874,719

매출총이익

(67,032,428)

(62,995,634)

(161,870,127)
156,874,412
67,801,626

판매비와관리비

56,319,604

63,081,450

129,124,052
106,747,067
85,728,819

영업이익

(123,352,032)

(126,077,084)

(290,994,179)
50,127,345
(17,927,193)

당기순이익
(40,683,145)
(110,482,646)
(246,615,236)
82,158,003
(29,681,042)

영업이익률
-87.5%
-116.9%
-133.6%
7.7%
-3.1%

자료 :동사 분기보고서 및 사업보고서

라. 동사는 2020년과 2021년 IPO등을 통해 1조 1,872억원 가량의 대규모 현금이 회사로 유입되었고, 동사의 모회사인 SK이노베이션이 중국/폴란드 분리막 법인 지분 100%를 현물출자하였습니다. 동사는 상장 이후인 2021년말 부채비율 43.7%, 순차입금의존도 -6.4%의 우수한 재무구조를 기록하였고, 2023년 기준으로 부채비율 69.3%, 순차입금의존도 21.1%로 우수한 수준을 기록했습니다. 이후 2024년 및 2025년 반기 기준 부채비율은 78.5% 및 75.1%로 2023년 대비 증가하였으나 양호한 수준을 나타내고 있습니다. 동사의 순차입금 의존도는 2024년말 및 2025년 반기 기준 각각 33.9% 및 34.7%를 나타내고 있으며, 2021년 이후 매년 증가추세를 보이고 있습니다.

<재무현황(연결기준)>

(단위 : 백만원, %)

구 분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

자산총계
4,091,828
4,150,138
4,083,815
3,497,335

부채총계
1,755,298
1,825,581
1,672,154
1,322,662

자본총계
2,336,530
2,324,557
2,411,661
2,174,673

부채비율
75.1%
78.5%
69.3%
60.80%

차입금의존도
40.1%
41.2%
34.7%
29.5%

순차입금의존도
34.7%
33.9%
21.1%
13.8%

출처 : 동사 반기보고서 및 사업보고서

마. 금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 신용등급은 A0 입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 SK아이이테크놀로지㈜가 전적으로 책임을 집니다.바. 동사가 영위하는 LiBS 산업 내 동사의 우수한 기술력과 시장지위, SK그룹 내 계열사와의 안정적인 장기공급 계약 등을 고려해볼 때 제6-1회 및 제6-2회 무보증 사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자 시 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황자료, 동사 영위산업 및 영업 위험요소, 재무현황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 검토해 주시기 바랍니다. 또한, 본 사채의 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 SK증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2025년 10월 16일

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사 대표이사 박 종 문 (인)

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환 (인)

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 (인)

공동대표주관회사 SK증권 주식회사 대표이사 전 우 종 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
55,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
360,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
54,639,480,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
249,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,750,480,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제6-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
33,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인 수 수 수 료
270,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
47,500,000
한국기업평가, NICE신용평가/(VAT별도)

ESG평가비용
6,500,000
NICE신용평가(VAT별도)

상장수수료
-
ESG채권 면제

채권연부과금
-
ESG채권 면제

채권등록발행수수료
500,000
등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
360,520,000

주1) 금번 당사가 발행하는 제6-1회 무보증사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)이므로, 한국거래소의 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

[제6-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
42,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
150,000,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
47,500,000
한국기업평가, NICE신용평가/(VAT별도)

ESG평가비용
6,500,000
NICE신용평가(VAT별도)

상장수수료
-
ESG채권 면제

채권연부과금
-
ESG채권 면제

채권등록발행수수료
500,000
등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
249,520,000

주1) 금번 당사가 발행하는 제6-2회 무보증사채는 ESG채권(한국형 녹색채권)이므로, 한국거래소의 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2025년 10월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
55,000,000,000
-
55,000,000,000
ESG채권(녹색채권)

회차 :
6-2
(기준일 :
2025년 10월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
60,000,000,000
-
60,000,000,000
ESG채권(녹색채권)

<자금의 세부 사용 내역>
- 금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 총액 금 일천일백오십억원(\115,000,000,000)은 타법인증권취득자금으로 사용할 예정입니다.

세부내역은 아래와 같습니다.

[타법인증권취득자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

자금사용 목적
프로젝트 구분
프로젝트 개요
금액
자금집행예정시기

타법인증권 취득자금(ESG)
유럽LiBS/CCS 투자(Ph1~4)
리튬이온배터리의 소재인 분리막을 생산하기 위해 폴란드 내 생산공장 구축
1,150
2025년 10월~2026년 12월

계
1,150
-

주1) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

금번 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행을 통해 조달한 자금은 당사가 지분 100%를 소유한 자회사
SK Hi-tech Battery Materials Poland sp. z o.o.에 대한 출자 자금으로 사용할 예정입니다. 당사의 자회사인 SK Hi-tech Battery Materials Poland sp. z o.o.은 유상증자로 조달한 자금을 시설대금 차환용도로 사용할 예정 입니다. 차환대상 시설대가 투입된 프로젝트는 폴란드 내 유럽 생산법인 설립 및 LiBS/CCS 생산공장을 구축하는 것으로 당사는 성장 잠재력이 높은 북미 유럽 LiBS 시장에 선제적으로 대응하기 위해 2018년 12월부터 2024년 8월까지 생산공장 Phase1(이하 'Ph1')~ Phase4(이하'Ph4')를 단계적으로 구축하였습니다. 당사의 금번 녹색채권 발행을 통해 당사의 자회사인 SK Hi-tech Battery Materials Poland sp. z o.o.의 기집행된 시설대금 일부에 대한 차환이 이루어질 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 ESG 채권입니다. ESG 채권은 국제자본시장협회(International Capital Markets Association)에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)에 부합하도록 4가지 핵심 요소를 준수하여 발행되는 채권입니다.금번 당사가 발행하는 ESG 채권은 녹색채권(Green Bond)으로서 당사는 NICE신용평가(주)로부터 대한민국 환경부 · 금융위원회의 『한국형 녹색채권 가이드라인 (K- GBG) 』및 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(GBP)에 부합하게 관리체계가 마련되어 한국형 녹색채권에 적합한 것으로 평가받았습니다. 이와 같은 사실을 투자자 여러분에게 안내해 드리기 위하여 본 ESG 채권에 대한 '인증평가보고서'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서상에 포함, 공시하였습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

영업이익(A)
-1,234
-1,261
-2,910
501
-179

이자비용(B)
158
106
245
195
208

이자보상비율(A/B)
적자 실현
적자 실현
적자 실현
2.57
적자 실현

(주) 연결재무제표 기준

자료 : 당사 정기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로서 이자보상비율이 1 이상이면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 발생한다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용을 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사는 2022년 지속적인 고정비 지출 부담에 따라 적자를 실현하였지만, 2023년 업황개선에 따라 흑자전환하여 2.57배의 이자보상비율을 나타냈습니다. 이후 2024년 부터 2025년 반기까지 업황악화로 인한 영업손실로 인해 적자를 나타내고 있습니다. 당사가 영위하는 산업의 악화와 같은 외부환경 변화에 의해 당사의 수익구조가 영향받을 경우 당사 영업수익으로 이자를 지급하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황가. 미상환 사채

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
공모
2024.02.29
95,000
4.538
A(한기평,NICE)
2026.02.27
미상환
SK증권, 케이비증권,NH투자증권, 한국투자증권

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
공모
2024.02.29
105,000
4.766
A(한기평,NICE)
2027.02.26
미상환
SK증권, 케이비증권,NH투자증권, 한국투자증권

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
사모
2024.06.28
15,000
4.800
A(한기평)
2028.02.10
미상환
SK증권

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
사모
2024.07.05
60,000
4.900
A(한기평)
2028.02.10
미상환
SK증권

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
사모
2024.08.09
20,000
4.900
A(한기평)
2028.02.09
미상환
SK증권, 신한투자증권,리딩투자증권

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
사모
2024.08.09
30,000
4.900
A(한기평)
2028.02.09
미상환
SK증권, 신한투자증권,리딩투자증권

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
사모
2025.01.10
25,000
4.750
A(한기평)
2028.02.10
미상환
신한투자증권

합 계
-
-
-
350,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황 해당사항 없습니다.

다. 전자단기사채 등

해당사항 없습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가㈜
2025년 10월 14일
제6-1회 및 제6-2회
A
부정적(Negative)

NICE신용평가㈜
2025년 10월 15일
제6-1회 및 제6-2회
A
부정적(Negative)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 평가의 개요한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜는 독자적인 평가방법으로 채권의 상환능력과 안정성을 분석하여 신용평가를 하고 있습니다. 그러나 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채는 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 지속적으로 평가될 것이며, 이에 따라 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.다. 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)
평정요지 및 근거

한국기업평가
A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
부정적(Negative)
●글로벌 상위권의 시장지위, 계열 거래기반 등 양호한 사업안정성●저조한 영업현금흐름과 과중한 투자 지출로 차입부담 확대 ●물량 회복 둔화로 2026년까지 저조한 수익성 이어질 전망●자구안을 통한 재무안정성 통제 모니터링 필요●계열의 일상적 지원은 신용도 보강요인●그룹 사업전략에 따른 지원의지 감안 유사시 계열지원가능성 반영

NICE신용평가
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
부정적(Negative)
●2차전지용 분리막 산업 내 우수한 시장 지위●판매량 감소, 설비 가동률 저하에 따른 부진한 실적●설비 증설 과정에서 나타난 실적 저하로 채무부담 확대 ●계열로부터의 지원 수혜 가능성

5. 정기평가 공시에 관한 사항가. 평가시기에스케이아이이테크놀로지㈜는 한국기업평가㈜, NICE신용평가㈜로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.나. 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국기업평가㈜ : www.rating.co.krNICE신용평가㈜ : www.nicerating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에스케이아이이테크놀로지(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

7. ESG채권에 관한 사항

항 목
내 용

회 차
제6-1, 6-2회

ESG채권 종류
한국형 녹색채권

준거기준
- 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, ICMA)의 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, GBP), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles, SBP) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines, SBG)

SK아이이테크놀로지㈜

ESG채권

관리체계

조달자금의사용
- SK아이이테크놀로지㈜는 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy)에 따라 프로젝트를 선별하여 친환경 분야 지원대상 프로젝트 유형을 관리체계 내에 제시하였으며 본 관리체계를 바탕으로 조달한 녹색채권 자금은 회사의 관리체계 내 명시한 환경 녹색 대상 프로젝트 유형에 해당하는 프로젝트에 배분할 예정임. SK아이이테크놀로지㈜의 환경 대상 프로젝트는 녹색분류체계 관련 혁신품목 및 혁신품목의 소재·부품· 장비 제조, 녹색분류체계 관련 연구개발 등으로 구성되어 있어 SK아이이테크놀로지㈜가 영위하는 이차전지의 분리막 사업과 높은 연관성이 있는 것으로 판단됨.

프로젝트 평가및 선정 절차
- SK아이이테크놀로지㈜의 녹색 프로젝트 평가 및 선정절차에 따르면 관리체계 내 명시된 자금투입 대상을 바탕으로 채권발행 주관부서인 재무·자금 전담부서와 계획사업 주무부서인 사업수행부서가 녹색경제활동에 부합하는 사업을 선정하여 ESG 전담 부서인 ESG 추진팀에 제출함. ESG 전담부서는 한국형 녹색채권 가이드라인, 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy) 부합 여부, 환경 및 사회적 개선 효과 등을 평가하고, 적격성 판단 기준 및 배제기준을 명확히 적용하는 과정을 거쳐 녹색경제활동에 부합하는 사업을 선정함. 이후 채권발행 주관부서가 대표이사 및 이사회의 승인을 득하여 녹색채권 발행 관련 내용을 확정함.- 프로젝트선정 절차 및 의사결정 구조의 검토 결과 회사의 관리체계 평가 및 선정절차 는『한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 』 및 국제자본시장협회 (ICMA)의 녹색채권원칙(GBP)에 적합한 수준으로 작성된 것으로 판단됨.

조달자금관리
- SK아이이테크놀로지㈜는 재무·자금 전담부서인 자금· I R 팀이 내부 ERP 시스템과 일반계좌를 통해 발행 자금을 지원 대상 사업에 배분하고 녹색채권 정보 및 자금 집행내역 등을 지속적으로 추적 관리할 예정임. 미사용자금에 대해서는 회사 내부 자금업무 규정 등에 의거하여 은행 정기예금 및 MMT 등 유동성이 높은 금융상품으로 운용할 계획임. 또한 회사의 자금팀은 녹색프로젝트에 대한 자금배분 금액과 녹색채권 조달자금의 일치 여부 및 미사용 자금 발생 여부를 지속적으로 확인 및 관리할 예정임.

사후보고
- SK아이이테크놀로지㈜는 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG)에 따라 발행 후 발행자금 배분 완료 전까지 조달자금 배분 프로젝트별 개요 및 조달자금 사용내역, 미사용 자금 규모와 운용현황, 환경/사회적 개선효과 등 환경영향 및 한국형 녹색분류체계 적합 여부, 그밖에 중요한 변동사항 등을 포함한 사후(연례) 보고서를 연 1회 이상 보고하고, 자금배분 완료시점 또는 채권만기일까지 사후(최종) 보고서를 작성하여 사후 외부검토를 받아 보고할 예정임을 명시함. 본 관리체계 및 외부검토 보고서는 회사 홈페이지 및 한국거래소 ESG 채권 정보플랫폼에 공개하여, 투자자들이 확인 가능하도록 할 예정임.

외부평가
외부평가기관
NICE신용평가(주)

평가유형
인증

평가결과
- NICE신용평가(주)는 SK아이이테크놀로지㈜의 녹색분류체계 적합성 판단 요청서 및 증빙자료 등을 검토한 결과 , SK아이이테크놀로지㈜의 유럽 LiBS/CCS 투자 프로젝트가 활동기준 / 인정기준 / 배제기준 / 보호기준을 모두 충족하여 한국형 녹색채권 가이드라인(K-GBG) 및 한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy), 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(GBP), 당사 ESG 인증 평가방법론 UN SDGs 에 적합한 것으로 평가함.

주) 제6-1, 6-2회 녹색채권에 관한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 'SK아이이테크놀로지(주) 한국형 녹색채권 관리체계’및 '사전 외부검토 보고서'를 참고하시기 바랍니다

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
- 당사의 명칭은 "SK아이이테크놀로지 주식회사"라 칭하고, 한글로는 "에스케이아이이테크놀로지 주식회사"로 표기하며, 영문으로는 "SK ie technology Co., Ltd."라 표기합니다.
다. 설립일자(등기일) :
2019년 4월 2일
라. 본사의 주소 등
- 주소: 서울특별시 종로구 종로 51 (종로2가)- 전화번호: 02-2121-5114- 홈페이지: http://www.skietechnology.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

- 당사는 LiBS(Lithium-ion Battery Separator) 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. LiBS는 리튬이온 배터리의 핵심소재로 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하고 리튬이온 이동 통로를 제공해주는 역할을 하며, 배터리 안정성을 높이는 Key Component 입니다. LiBS의 주요 수요자는 배터리 업체이며, IT, Power tool용 소형 배터리와 xEV 및 ESS용 중대형 배터리 업체가 있습니다.※ 상세한 내용은 본문의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항

(1) 국내 신용평가 기관

평가일
평가대상 유가증권
평가대상의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2024.02.14
회사채
A (Stable)
나이스신용평가
본평정

2024.02.14
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평정

2024.05.13
회사채
A (Stable)
나이스신용평가
정기평정

2024.05.30
회사채
A (Stable)
한국기업평가
정기평정

2024.06.24
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평정

2024.07.02
회사채
A (Stable)
한국기업평가
본평정

2024.12.23
회사채
A (Negative)
한국기업평가
수시평정

2025.01.08
회사채
A (Negative)
한국기업평가
본평정

2025.06.19
회사채
A (Negative)
나이스신용평가
정기평정

2025.06.25
회사채
A (Negative)
한국기업평가
정기평정

2025.10.15
회사채
A (Negative)
나이스신용평가
본평정

2025.10.14
회사채
A (Negative)
한국기업평가
본평정

(주1)
평가대상의 신용등급/전망은 평가대상 유가증권 발행사의 신용등급/전망임

【국내 신용등급 체계 및 등급정의】

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나,장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며,불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

기업어음
A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2021년 05월 11일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
변경 전
변경 후

2025.07.01
서울특별시 종로구 종로26 (서린동 SK빌딩)
서울특별시 종로구 종로51 (종로2가)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.26
정기주총
기타비상무이사 김철중
-
기타비상무이사 최환준

2022.03.28
정기주총
기타비상무이사 김 준사외이사 안진호
사내이사 노재석
기타비상무이사 김철중

2023.03.27
정기주총
사내이사 김철중
사외이사 송의영사외이사 강율리사외이사 김태현
사내이사 노재석

2024.03.26
정기주총
기타비상무이사 류진숙
-
기타비상무이사 김 준

2025.03.25
정기주총
사내이사 이상민
사외이사 안진호
사내이사 김철중

다. 최대주주의 변동

- 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 없으며 최대주주의 지분변동 내용은 아래를 참고하시기 바랍니다.

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인

2021.05.04
SK이노베이션(주)
43,633,432
61.20
유가증권 상장에 따른 구주매출 및 신주발행

2025.08.08
SK이노베이션(주)
43,633,432
53.35
유상증자(제3자배정)

라. 상호의 변경- 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 최근 5사업연도 중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

일 자

내 용

2021.03
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 결정

2021.05
유가증권시장 상장 및 유상증자 완료

2025.08
유상증자(제3자배정)

자. 주요 종속회사의 연혁

회사명

회사의 연혁

SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.

2018.09. SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd. 설립

2018.11 설립 자본금 USD 30.0백만

2019.02 증자 USD 30.0백만2019.08 증자 USD 40.0백만2019.10 증자 USD 20.0백만2020.01 SK이노베이션(주)에서 SK아이이테크놀로지(주)의 100% 자회사로 변경2020.03 증자 USD 30.0백만2020.04 증자 USD 20.0백만2020.07 증자 USD 30.0백만2020.08 증자 USD 50.0백만

2020.11 상업생산 및 판매 개시

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

2019.01 SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o. 설립2019.01 설립자본금 USD 0.005백만

2019.03 증자 USD 45.5백만

2019.08 증자 USD 52.5백만

2019.10 증자 USD 165.4백만

2020.01 SK이노베이션(주)에서 SK아이이테크놀로지(주)의 100% 자회사로 변경2021.02 증자 USD 80.0백만2021.09 상업생산 및 판매 개시2021.10 증자 USD 250.0백만

2022.03 증자 USD 200.0백만2022.07 증자 USD 80.0백만2022.09 증자 USD 70.0백만2024.09 증자 PLN 170.6백만2025.01 증자 PLN 89.5백만

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 주, 원)

종류
구분
2025년 10월 15일
제6기(2024년말)
제5기(2023년말)
제4기(2022년말)
제3기(2021년말)

보통주
발행주식총수
81,787,100
71,297,592
71,297,592
71,297,592
71,297,592

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
81,787,100,000
71,297,592,000
71,297,592,000
71,297,592,000
71,297,592,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
81,787,100,000
71,297,592,000
71,297,592,000
71,297,592,000
71,297,592,000

(주1)
당사는 2025년 7월 30일 주요사항보고서(유상증자 결정)를 통해 제3자배정 유상증자를 결의하였으며, 8월 7일 대금 납입이 완료되었습니다. 유상증자에 따른 보통주 신주 10,489,508주는 8월 28일 상장되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
250,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,787,100
-
81,787,100
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
81,787,100
-
81,787,100
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
81,787,100
-
81,787,100
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

(주1)
당사는 2025년 7월 30일 주요사항보고서(유상증자 결정)를 통해 제3자배정 유상증자를 결의하였으며, 8월 7일 대금 납입이 완료되었습니다. 유상증자에 따른 보통주 신주 10,489,508주는 8월 28일 상장되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
- 해당사항 없음

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
- 해당사항 없음

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
- 해당사항 없음

마. 자기주식 보유현황
- 해당사항 없음

바. 종류주식(명칭) 발행현황
- 해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 28일

제3기 정기주주총회

- 지배구조헌장 근거 조항 신설

- 주주명부의 폐쇄 절차 삭제

- 인사위원회 및 사외이사후보추천위원회 기능 통합 및 위원회 개편 반영

- 감사위원회 위원 선ㆍ해임 의결권 제한 규정 정비 및 감사위원회 위원 자격 요건 명문화

- 재무제표의 이사회 승인 기한 명시

- 지배구조헌장의 정관상 근거 마련

- 전자증권제도 도입에 따른 명부폐쇄절차 불필요

- 이사회 내 위원회 개편 반영

- '20.12월 개정 상법 고려

- 문구수정으로 의미 명확화

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
전지, 영상표시장치, 정보통신기기 관련 소재 및 원재료의 제조, 개발, 판매, 수입, 수출
영위

2
제품 및 원재료 부산물의 리사이클링, 판매
영위

3
기술의 연구, 개발, 조사, 시험분석, 공정운영 등 기술용역사업
미영위

4
무형자산, 지식재산권의 매매, 라이선스 및 관련 용역사업
미영위

5
경영자문 및 사무지원 용역사업
미영위

6
물품의 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련사업
미영위

7
신재생에너지의 생산, 수송, 공급, 에너지 효율화 관련사업 및 탄소배출권 거래사업
영위

8
Venture Capital업 등 신기술 사업관련 투자, 융자, 관리, 운영사업
미영위

9
전 각호의 사업 및 신규사업과 관련한 공장, 시설, 설비, 부동산 등의 건설, 소유, 운영, 매매, 임대사업
영위

10
전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반되거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 부가사업 및 기타 업무의 수행
미영위

(주1)
위 내용은 연결실체 기준으로 작성되었음

(주2)
사업영위 여부는 매출 발생여부 등으로 구분하였음

다. 사업목적 변경 내용
- 해당사항 없음

라. 정관상 사업목적 추가 현황표
- 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 분리막 산업은 기술장벽이 높고 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성으로 인하여 당사를 포함한 소수 업체 위주의 과점 체제를 형성하고 있습니다. 분리막 시장은 전방산업인 배터리 시장의 견조한 성장에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다.

- 당사는 2004년 국내 최초이자 세계에서는 세 번째로 LiBS(Lithium-ion Battery Separator) 생산기술을 독자 개발하였으며, 2007년 세계 최초로 축차 연신 공정을 완성한 이후, 세계 최초의 5㎛ 박막 제품 개발 및 양면 동시 코팅 상업화 등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 바탕으로 Global Top-tier LiBS Player로 성장하였습니다. 또한 배터리 산업을 주도하는 상위 업체들과의 협력을 지속 강화 및 확대하고 있으며, 이를 바탕으로 한 2025년 상반기 당사의 연결기준 매출은 1,410억원 입니다.

- 당사는 지속적으로 공정/제품을 개선하여 세계 최고 품질의 LiBS를 생산하고 있으며, 충청북도 증평 및 청주, 중국 창저우와 폴란드 실롱스크에 생산라인을 보유하고 있습니다. 그리고, 양면 동시 코팅이 가능한 CCS(Ceramic Coated Separator) 생산 라인을 보유하고 있습니다. 아울러, 폴란드 실롱스크 주에서 추가 증설을 진행 중이며, 2025년 3분기 말 기준 총 생산 Capability는 14.8억㎡입니다.

- 연구개발과 관련하여 당사는 기술 경쟁력이 중요한 사업 특성을 고려하여 영업양수도 계약을 통해 기존의 SK이노베이션(주) 소속이었던 I/E소재연구센터를 2024년 5월 1일부로 SK아이이테크놀로지로 내재화하고 R&D센터를 신설하였습니다.

- 이를 통해 공정기술 개발, 상업 생산, 기술 내재화를 위한 연구개발을 추진 중인 생산기술센터와 시너지를 창출함으로써 고객의 다양한 요구에 부합하는 제품을 적시에 개발하고 차세대 제품 선행개발에도 주력하여 회사 기술 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 기대합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출 유형
품 목
구체적 용도
제7기 반기(2025년 반기)
제6기(2024년)
제5기(2023년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

LiBS
제품 등
분리막 등
배터리 소재
140,960
100.00%
217,865
100.00%
648,322
100.00%

(주1)
상기 매출액은 연결 기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이
- 당사 주요 제품의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

사업 부문
매입 유형
품목
구체적 용도
제7기 반기 (2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

매입액
매입액
매입액

LiBS
원재료 매입
PE
분리막 생산
6,672
10,421
51,586

코팅원료
1,434
14,187
38,225

윤활기유
5,198
8,175
23,523

(2) 주요 매입처

품목
매입처
특수관계 여부

PE, 코팅원료 등
대한유화 등
미해당

윤활기유
SK엔무브(주)
해당

(주1)
주요 원재료인 PE는 대한유화 등 복수의 공급업체로부터 안정적으로 매입하고 있습니다.

(주2)
윤활기유는 SK엔무브(주) 계열로부터 상당부분 공급 받고 있습니다.

(3) 주요 원재료의 가격변동추이 - 당사 주요 원재료의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력

(단위: 억㎡/년)

사업부문
품목
사업소
제7기 3분기(2025년 3분기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

LiBS
분리막
한국, 중국, 폴란드
14.8
15.3
15.3

(주1)
상기 생산능력은 기말 기준이며, 양산 설비가 정상화 단계에 도달할 시 생산 능력(Capacity) 입니다.

(주2)
청주공장은 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 (주)에어레인을 상대로 3분기 중 매각 하였습니다.

(2) 산출근거

- 각 설비의 최대 생산능력을 기준으로 산정하였습니다.(3) 생산 실적 및 가동률

- 2차 전지 소재사업의 특성 상 기술, 정보 유출 등의 우려를 감안하여 상세 내용 기재를 생략합니다.(4) 생산설비의 현황 등 (가) 주요 사업장의 현황

회사명 및 사업소
구분
소재지

SK아이이테크놀로지(주)
본사
본사
서울 종로구

청주공장
생산공장
충청북도 청주

증평공장
생산공장
충청북도 증평

SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.(주1)
해외법인
중국 창저우

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.(주1)
해외법인
폴란드 실롱스크

(주1)
상기 사업장은 SK아이이테크놀로지(주) 및 주요 종속회사의 사업장입니다.

- 연결실체의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 당반기말 현재 장부가액은 3조 4,619억원이고 상세 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
대체 등(주1)
감가상각비
기 말

토지
49,620
-
-
833
-
50,453

건물
601,803
-
-
(7,771)
(7,251)
586,781

구축물
65,559
-
-
1,559
(1,567)
65,551

기계장치
635,076
-
(43)
(9,000)
(54,578)
571,455

기타의 유형자산
21,781
-
-
244
(4,821)
17,204

건설중인자산
2,033,375
38,357
(385)
99,086
-
2,170,433

합 계
3,407,214
38,357
(428)
84,951
(68,217)
3,461,877

(주1)
건설중인자산의 유ㆍ무형자산으로의 대체 및 환율변동 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)
상기 시설 및 설비현황은 연결 기준입니다.

(주3)
주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

(5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 당사는 Global 수요 증가에 대응하기 위해 생산 능력을 확대하고 있으며, 중국 Phase 1~3 단계 및 폴란드 Phase 1단계 투자 이후, 폴란드 Phase 2~4단계 투자를 진행하고 있습니다. 해당 투자들에 소요되는 총 자금은 약 3조원 수준으로 예상되며, 기 지출 금액은 약 2.9조원입니다. 당사는 해당 투자들이 완료되는 시점에 총 26.8억㎡의 생산 능력을 확보하게 되어 시장 내 지위가 더욱더 공고화될 것으로 기대됩니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출 유형
품목
제7기 반기(2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

LiBS
제품 등
분리막
수출
36,410
44,575
69,754

내수
16,353
33,948
45,249

해외판매
88,197
139,342
533,319

합계
140,960
217,865
648,322

- 주요 고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
금 액
매출비중

A 계열
97,200
69%

B 계열
18,478
13%

C 계열
16,040
11%

(주1)
당사와 주요 고객과의 거래 규모는 영업기밀에 해당하여 매출처의 명칭은 기재하지 않습니다.

나. 판매경로 및 방법(1) 판매 경로 및 판매경로별 매출- 당사의 주요 제품인 분리막 판매경로는 모두 당사에서 배터리 셀 제조사로 직접 납품하는 형태이며, 이는 내수, 수출 및 해외판매 모두 동일합니다.

(단위 : 백만원)

판매 경로
사업 부문
구분
제7기 반기(2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

직판
LiBS
수출
36,410
44,575
69,754

내수
16,353
33,948
45,249

해외판매
88,197
139,342
533,319

합계
140,960
217,865
648,322

(2) 판매 방법 및 조건- 당사는 내수, 수출 및 해외판매를 하고 있으며, 결제 조건은 현금, TT 등 고객별 계약사항에 따라 상이합니다.

(3) 판매 전략- 당사는 글로벌 TOP 습식 분리막 업체로의 도약을 위해 다양한 전략을 수립하고 있습니다. 이를 달성하기 위한 세부적인 판매 전략은 다음과 같습니다.

(가) EV 배터리용 분리막 전략

- 지속적으로 성장 중인 EV 시장을 주요 타겟으로 하여 고품질 분리막 판매를 확대하고자 합니다. 완성차 제조 기업이 EV의 주행거리 향상 및 고속 충전을 당면 과제로 하여 연구 개발을 진행하고 있는 가운데 고사양 배터리 수요가 증가하고 있으며, 이에 부합하는 분리막 및 CCS가 요구되고 있는 상황입니다. 특히, 최근 배터리의 안전성이 매우 중요한 이슈로 대두되고 있으며, 이에 따라 글로벌 완성차 제조사들은 고내열/고강도/품질균일성을 갖춘 분리막의 채택을 원하고 있습니다.당사는 우수한 품질 균일성 및 기술 경쟁력을 바탕으로 전세계 다양한 배터리 업체 고객의 고품질 수요를 충족시켜오고 있습니다.

(나) IT 배터리용 분리막 전략

- IT기기에 채용되는 중소형 배터리 시장은 스마트폰/노트북/태블릿 PC 및 전동공구 외에 가전제품의 무선화, 드론 사용률 증가 등으로 꾸준한 성장이 예상되고 있는 시장입니다. 당사는 이러한 소형 배터리 시장에서 우수한 제품 경쟁력을 확보하고 있으며, 양산성이 검증된 박막 분리막 판매를 통해 이러한 경쟁력을 유지할 계획입니다.(다) ESS 배터리용 분리막 전략- 재생에너지 확대, 전력망 안정화 필요성, Data 센터 증가 등으로 글로벌 ESS 시장이 빠르게 성장하고 있어, 배터리 업계의 새로운 성장 동력으로 주목받고 있습니다. ESS용 배터리는 장수명, 안전성이 필수적으로 요구되며, 분리막 역시 높은 성능이 요구되고 있습니다. 당사는 EV/IT 배터리용 분리막 사업 경험을 통해 확보한 기술력을 바탕으로 ESS시장에 공급하고 있으며, 향후 시장 성장에 맞춰 제품 경쟁력을 확대해 나갈 계획입니다.

다. 수주상황- 당사는 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (
2023.06.02 단일판매 공급계약체결 공시 참고
) 경영상의 비밀유지로 계약상대방, 계약금액 및 주요 계약조건등의 공시는 유보하였습니다.- 당사는 계열회사인 에스케이온(주)와 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (
2023.07.26 단일판매 공급계약체결 공시 참고
) 경영상의 비밀유지로 계약금액 및 주요 계약조건 등의 공시는 유보하였습니다.- 당사는 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (
2025
.02.05
단일판매
공급
계약체결

공시
참고
) 경영상의 비밀유지로 계약상대방 등의 공시는 유보하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

- 연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

- 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험

- 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

(가) 이자율위험

- 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 부채는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: %,백만원)

구분
이자율유형
이자율
금액

차입금
변 동
1YLPR -0.1~+0.4
75,648

차입금
변 동
3MSOFR+1.5~1.9
944,711

합 계
1,020,359

(전기말)
(단위: %,백만원)

구분
이자율유형
이자율
금액

차입금
변 동
1YLPR+0.2~0.4
22,387

차입금
변 동
3MSOFR+1.5~1.9
1,019,975

합 계
1,042,362

당반기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 변동할 때 당반기 법인세비용전차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당반기
전 기

이자비용
100bp상승시
(10,204)
100bp상승시
(10,424)

(나) 환위험

- 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

- 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만JPY, 백만EUR, 백만CNY, 백만PLN, 백만원)

구 분
화폐단위
당반기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
90
122,461
44
64,695

JPY
6
53
459
4,300

EUR
-
102
1
832

PLN
20
7,610
31
11,046

외화금융부채
USD
715
969,932
717
1,054,034

JPY
76
714
275
2,569

EUR
1
842
1
1,715

CNY
16
3,052
16
3,227

- 당반기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외화
당반기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(29,114)
29,114
(46,312)
46,312

JPY
(66)
66
173
(173)

EUR
(74)
74
(88)
88

CNY
(268)
268
(224)
224

PLN
435
(435)
363
(363)

(다) 기타 가격위험

- 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체의 경영진은 당반기말 현재 기타 가격위험이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

나. 위험관리
- 당사 및 주요 연결실체의 위험관리는 경영기획실에서 주관하고 있으며, 사업부 및 해외 종속회사와의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 위험관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 환위험관리 주관부서인 경영기획실은 별도의 전담인원을 배정하여 당사의 이자율, 환위험 관리정책에 따라 환위험 측정 및 분석보고, Hedge 거래, 외환거래, 시장동향 Monitoring 등의 업무를 수행하고 있습니다.- 당사는 이자율, 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 위험 수준을 정의하여 이자율, 환율변동으로 인한 위험을 관리하며, 설정된 위험 관리 정책에 기반하여 Hedge를 실시하고 있습니다.

다. 파생상품 계약 및 그 계약에 관한 내용

(1) 통화선도 파생금융상품계약 체결 현황- 당반기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만USD, 백만원)

거래처
계약일
만기일
약정환율
계약금액
공정가치
자산
부채
위험회피회계 적용 여부

하나은행 (주3)
2025년 6월
2025년 7월
USDKRW 1,361.20
USD 7
38
38

미적용

MUFG (주3)
2025년 6월
2025년 7월
USDKRW 1,353.85
USD 7
(14)

14
미적용

BNP파리바 (주4)
2025년 4월
2026년 9월
USDPLN 3.94
USD 19
(1,930)

1,930
미적용

BNP파리바 (주4)
2025년 4월
2027년 9월
USDPLN 3.98
USD 26
(2,555)

2,555
미적용

ING (주4)
2025년 3월
2025년 9월
USDPLN 3.90
USD 72
(7,380)

7,380
미적용

ING 등 (주4)
2023년 12월
2025년 11월
USDPLN 3.99
USD 116
(15,525)

15,525
미적용

도이치 (주4)
2025년 3월
2027년 9월
USDPLN 4.10
USD 135
(18,679)

18,679
미적용

하나은행 (주4)
2025년 6월
2027년 11월
USDPLN 3.80
USD 50
(1,730)

1,730
미적용

합계
(47,775)
38
47,813

(주1)
계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.

(주2)
공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.

(주3)
계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 손실, 환율 하락 시 이익 발생하는 계약입니다.

(주4)
계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 이익, 환율 하락 시 손실 발생하는 계약입니다.

라. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2025년 6월 30일)

(단위: 백만원)

구 분
당반기손익(세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품
-
-
-
-

(1,107)

위험회피수단으로 지정되지않은 파생금융상품
38
(53,575)
6,362
(15,849)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

해당회사

계약 상대방

항목

내용

SK아이이테크놀로지(주)

SK Hi-tech Battery Materials (Jiangsu) Co.,Ltd.

계약의 목적 및 내용

분리막 생산 및 판매 등에 필요한 무형자산 사용 허여

계약의 체결시기 및 계약기간

체결시기: 2021. 12. 30 최초 체결계약기간: 2021. 1. 1 부터 1년 단위 갱신 중

계약금액 및 대금 수수 방법 등

정상가격 원칙에 따라 대금을 수취하며, 사업연도 종료 후 확정 예정

SK이노베이션(주)

계약의 목적 및 내용

SK이노베이션과 분리막 생산관련 무형자산을 공동소유함에 따라 당사의 중국 자회사로부터 수취하는 로열티를SK이노베이션과 SK아이이테크놀로지間 공헌도에 따라 배분

계약의 체결시기 및 계약기간

체결시기: 2021. 12. 31 최초 체결계약기간: 2021. 1. 1 부터 1년 단위 갱신 중

계약금액 및 대금 수수 방법 등

양 사간 공헌도에 따라 수익을 배분하며, 2025 사업연도 종료 후 확정예정

(26년도에 중국 자회사로부터 로열티 수취 후 배분)

주식회사 에어레인

계약의 목적 및 내용

분리막 기반 탄소 포집 기술 개발 및 상업화 위한 주식회사 에어레인 대상 지분 투자 계약

계약의 체결시기 및 계약기간

체결시기: 2023. 5. 8

계약금액 및 대금 수수 방법 등
5,250 백만원

SK이노베이션(주)
계약의 목적 및 내용
기술 경쟁력 강화를 위해 기존 SK이노베이션(주) 소속이었던 IE소재 R&D 부문을 2024년 5월 1일부로 SK아이이테크놀로지(주)로 이관하는 영업양수도 계약을 체결함

계약의 체결시기 및 계약기간
체결시기: 2024. 4. 17

계약금액 및 대금 수수 방법 등
9,321 백만원 (계약서상 양수금액은 잠정 10,000백만원 으로 기재하였으나, 감정평가에 따라 최종 확정됨)

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요 (가) 연구개발 담당조직 - 당사는 LiBS(리튬배터리용 분리막) 제조에 필요한 고유기술을 국내 최초로 개발하여 사업화 하였으며, Major 고객사들의 요구 수준 충족 제품 개발 및 차세대 제품/기술 개발을 통해 지속적으로 기술경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 신규 분리막 시장 진출을 위해 CCUS(Carbon Capture, Utilization and Storage 탄소 포집/활용/저장) 용도의 신규 고성능 CO2 분리막 소재 기술도 개발하고 있습니다.

- 기술 경쟁력이 중요한 사업 특성을 고려하여 영업양수도 계약을 통해 기존의 SK이노베이션(주) 소속이었던 I/E소재연구센터를 2024년 5월1일부로 SK아이이테크놀로지로 내재화하고 CEO 직속조직인 R&D센터를 신설하였습니다. - 기술 Solution 제공 및 고객 대응력 강화를 위해 2025년 1월 1일부로 기술생산본부 산하로 재편하였습니다.

(나) 연구개발비용

- 당사는 2024년 5월 1일자로 계열회사인 SK이노베이션(주)로부터 I/E소재연구센터를 양수 받았습니다. 연구센터 양수 이전 연구개발 업무는 SK이노베이션(주)와의 연구개발계약을 통해 진행되었으며, 연구개발 수행 관련 제반비용을 월 단위로 정산하여 SK이노베이션(주)에 지급했습니다. 양수 이후, 연구센터에서 발생하는 연구개발 수행 관련 제반비용을 당사의 연구개발비용으로 분류하고 있습니다.- 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과목
제7기 반기 (2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)
비고

연구개발비용
7,852
23,128
13,780
당사가 SK이노베이션(주)에 지불한 연구개발비용 및 연구센터 양수 이후 연구개발 수행 관련 제반비용 등

정부보조금
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
6%
11%
2%

(주1)
당사는 전반기 중 당사의 FCW사업을 중단사업으로 분류하여 전전기 재작성 되었습니다.

(2) 연구개발 실적

구분
연구과제

LiBS
- 제조 Cost 경쟁력 강화 위한 원재료/공정 기술 개발- LiBS/CCS 물성, 품질 개선 위한 공정 기술 개발- 고객 맞춤형 제품 기술 개발 : 초고강도/초저수축 제품, 고출력 배터리용 분리막 제품, 안전성 강화 분리막 제품, 장수명 배터리용 분리막 제품, 고에너지밀도 배터리용 분리막 제품, 고전압 배터리용 분리막 제품- 점착 기능성 분리막 제품 기술 개발- 차세대 분리막 기술 개발(나노 복합 소재 분리막)- 전고체/반고체 배터리용 복합 소재 분리막 기술 개발

신규사업
- 이산화탄소 분리막 제품 제조 요소 기술 개발

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권

- 당사는 R&D활동의 결과물에 대한 지식재산화에 집중하여 당반기말 현재 국내외 총 347건의 특허 및 실용신안권을 보유하고 있습니다. 통상적으로 등록 권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다.

- 당사가 보유 중인 국내외 특허/실용신안은 배터리에 사용되는 분리막 등 제품 기술에 관한 것이며 당사의 주력사업 제품에 쓰이거나 당사 핵심기술에 관한 것으로서, 사업 보호의 역할 뿐만 아니라 시장경쟁자에 대한 견제의 역할도 하고 있습니다. 특히, 배터리에 사용되는 분리막의 경우 배터리의 안전성을 강화하기 위한 제품기술과 관련된 것으로 이에 대한 지식재산권 확보에 힘쓰고 있습니다.

최근 등록되어 유지되고 있는 국내외 특허/실용신안 건수는 아래와 같습니다.

[연도별 특허 및 실용신안 등록 건수]

(단위: 건)

국가
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

한국
17
7
9
17
34

해외
18
40
39
19
16

- 또한 당사는 ENPASS 등 제품 및 서비스 브랜드 가치 향상 등을 위해 상표권을 보유 중입니다. 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 국내외 상표권은 총 15건이며, 최근 등록되어 유지되고 있는 상표권 건수는 아래와 같습니다.

[연도별 상표권 등록 건수]

(단위: 건)

구분
2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

상표권
-
-
-
-
2

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항- 당사는 2025년 6월 30일 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 상 「상호출자제한기업집단」으로 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다.

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부
- 당사는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대하여 국내 법규를 철저히 준수하고 있으며, 이를 위해 대기, 수질, 폐기물, 화학물질 등 자체관리기준을 설정하고 법규 및 내부 절차에 의한 관리를 하고 있습니다. 지속적으로 강화되는 환경법규를 준수하고 선제적으로 대응할 수 있도록 적극적인 투자와 노력을 하고 있습니다. (1) 대기오염물질 관리

- 당사의 주요 대기오염물질인 디클로로메탄을 처리하는 시설은 디클로로메탄을 99.5% 이상 처리하여 정화된 청정가스를 배출하고, 제거된 99.5% 이상의 디클로로메탄은 응축시켜 회수시설을 통해 공정에 재이용하고 있습니다. 디클로로메탄의 배출량 저감을 위하여 기존의 디클로로메탄 처리시설 후단에 2차 처리시설을 설치 완료 ('19년~'21년, 약178억원 투자) 하였고, 법적인 배출허용기준보다 강화된 자체관리기준을 수립하여 최적의 상태로 운영하고 있습니다. 또한, 미세먼지 저감을 위하여 충청북도와 자발적협약을 체결하고 생산공정에서 발생되는 미세먼지 전구물질 저감을 위한 노력을 지속하고 있습니다.

(2) 수질오염물질 관리

- 당사는 증평 폐수종말처리장으로 오/폐수를 유입시켜 처리하고 있으며, 별도 배출허용기준 보다 강화된 자체기준을 수립하여 운영하고 있습니다. 수질오염물질 배출을 최소화 하기 위하여 외부 전문 측정업체를 통해 주기적인 자가측정을 실시하고 있으며 당사 자체적으로도 주기적으로 폐수를 분석하고 관리하는 등 수질 오염물질 배출저감을 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

(3) 폐기물 관리

- 당사에서 발생하는 모든 폐기물은 적법한 폐기물 처리전문업체를 통해 위탁처리 하고 있습니다. 당사는 2022년 7월 기업의 자원재활용 수준을 평가하는 ZWTL (Zero Waste To Landfill) 인증 Gold 등급을 획득하는 등 폐기물의 재활용율을 높이기 위한 노력을 지속하고 있으며, 폐기물 최소화에 중점을 두고 '2030년 액상/고상 Zero Waste(재활용 100%)' 목표를 수립하여 생산활동에서 발생하는 폐기물은 최소화하고, 재활용률을 향상시키는 다양한 방안을 실행 중입니다. 또한 소셜 벤처 사업 등을 통해 폐배터리 분리막을 의류 소재로 활용하는 등의 폐기물 업사이클링도 실천하고 있습니다.

(4) 화학물질 관리

- 당사는 화학물질 구입부터 사용, 보관, 운반, 폐기에 이르는 전 과정에서 안전을 확보하기 위해 화학물질 도입 및 취급 절차를 엄격히 관리하고 있습니다. 생산활동에 투입되는 원료 등 화학물질 도입 시 사전 검토과정을 거쳐 유해화학물질 등의 사용에 있어 위험을 최소화하고 있으며 기존에 사용하는 화학물질이 유해화학물질로 신규 지정될 경우를 대비하여 즉각적인 대처 프로세스를 구축하여 운영하고 있습니다. '23년 유독물질인 디클로로메탄으로 인한 화학사고를 예방하고 피해를 저감하기 위해 화학물질 누출 감지 시스템, 유출 시 확산을 방지하는 방지턱 등 시설개선 활동을 완료하였고 화학사고를 예방하고 관리하기 위한 체계 또한 구축하였습니다. 그리고 취급하는 화학물질에 대한 MSDS를 전산화하여 모든 구성원이 해당 MSDS에 손쉽게 접근할 수 있는 시스템을 운영하고, 정기적으로 유해화학물질 안전교육 및 비상 시 초기 대응능력을 확보하기 위한 훈련 등을 실시하고 있습니다.(5) 환경경영시스템- 당사는 2022년 9월 환경경영시스템 국제 표준인 ISO 14001 인증을 획득하였습니다. 또한 보다 체계적인 환경경영 정책과 시스템을 구축하여 환경법규를 엄격하게 준수하고 사후관리와 갱신심사를 통해 지속적으로 시스템의 고도화를 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 기업활동으로 인한 환경영향을 최소화하기 위해 지속적으로 힘쓰겠습니다.

라. 시장여건 및 영업의 개황 등

(1) 산업의 특성 등

- LiBS의 주요 수요자는 배터리 업체이며, IT, Power tool용 소형 배터리와 xEV 및 ESS용 중대형 배터리 업체가 있습니다. Global 탄소감축 등 환경규제 강화에 따라 전기차 수요가 지속 증가할 것으로 예상되어 LiBS 시장도 이에 연계하여 성장할 것으로 전망됩니다.

- 분리막은 완성품이 아닌 중간재 성격을 지닌 제품으로서 전방산업인 배터리 산업과 최종 전방산업인 EV 및 IT기기 산업의 영향을 받게 되어 Global 경기 변동의 영향도 일부 받는 구조입니다. 그러나 중장기적으로 자동차 산업의 EV 전환이 가속화될 것으로 전망됨에 따라 이에 연계한 분리막 산업의 성장성도 높다고 할 수 있습니다.

(2) 국내외 시장 여건

- 분리막 시장은 전방산업인 배터리의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있으며, 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점 체제를 형성하고 있습니다. 최근 EV에 주력으로 탑재되는 배터리에 요구되는 분리막의 두께는 9㎛ 내외로 매우 얇은 편이어서 높은 에너지 밀도 특성으로 고온 및 고압력 하에서도 기능할 수 있어야 하기 때문에 매우 높은 기술적인 난이도가 요구됩니다. 자본력을 갖추고 있으면서도 이러한 고품질 분리막을 생산할 수 있는 기업은 한국, 일본 및 일부 중국 업체 등 6~7개사 내외인 것으로 판단됩니다.

- 중국 EV 시장에 이어 높은 성장이 기대되는 유럽 및 북미 시장에도 배터리 업체들의 증설이 진행중에 있으며, 당사를 비롯해 분리막 주요 업체들도 이러한 수요 증가에 대응하고 있습니다.

(3) 회사의 경쟁력

- LiBS 사업은 2007년 세계 최초로 축차 연신 공정을 완성한 이후 세계 최초의 5μm 박막제품 개발 및 양면 동시 코팅 상업화 등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 바탕으로 Global LiBS 시장을 선도하고 있습니다. 특히 우수한 품질 균일성 및 축차 연신 기술을 통해 고객별 맞춤 요구에 대응할 수 있다는 점, 한국/중국/유럽에 위치한 Global 생산 기지를 통해 고객의 현지 공급 Needs를 충족시킬 수 있다는 점은 당사의 경쟁 우위로 작용할 것으로 기대됩니다. - 최근 발표된 미국의 인플레이션 감축 법안(IRA) 수정안에 따르면, 소비자 보조금은 2025년 9월 30일에 조기 폐지될 예정이지만, 우려외국집단(Foreign Entity of Concern)에 대한 제재는 생산자 보조금에 적용되며 그 요건이 강화되었습니다. 특히, 제재 범위가 중국의 시민이나 일반 기업이 지분을 보유한 기업까지 확대(PFE : Prohibited Foreign Entities) 되었습니다. 이로 인해, 중국 경쟁사도 새로운 기준에 의해 미국내 배터리 제조사가 생산자 보조금을 수령하는 데 제재 대상으로 분류될 가능성이 있어, 중국 경쟁사 대비 추가적인 경쟁력이 확보될 것으로 기대됩니다.

- 이에 더하여, 당사는 회사의 사업 포트폴리오 확장 및 지속적인 발전을 위해 당사 보유 역량과 연계하여 미래 환경 분야, 차세대 배터리 분야 등 유망 영역을 대상으로 다양한 기회를 검토 중입니다. 이산화탄소 포집 분리막 등 Membrane 역량을 활용한 기술개발, 고체전해질을 포함한 차세대 배터리 소재 사업화 등 신규 사업 Option 발굴을 지속적으로 추진할 계획입니다.

마. 주요 재무정보

(단위: 백만원)

사업부문
구 분
제7기 반기 (2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

LiBS
매출액
140,960
100.00%
217,865
100.00%
648,322
100.00%

영업손익
(123,352)
100.00%
(290,994)
100.00%
50,127
100.00%

유무형자산
3,466,424
100.00%
3,414,022
100.00%
3,084,501
100.00%

(주1)
당사는 전반기 중 당사의 FCW사업을 중단사업으로 분류하여 전전기 재작성 되었습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제7기 반기 (2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

[유동자산]
402,262
549,927
894,365

ㆍ당좌자산
307,165
409,870
743,162

ㆍ재고자산
95,097
140,057
151,203

[비유동자산]
3,689,566
3,600,211
3,189,450

ㆍ투자자산
24,516
22,991
5,252

ㆍ유형자산
3,461,877
3,407,214
3,073,029

ㆍ무형자산
4,547
6,808
11,472

ㆍ기타비유동자산
198,626
163,198
99,697

자산총계
4,091,828
4,150,138
4,083,815

[유동부채]
1,030,843
927,963
717,942

[비유동부채]
724,455
897,618
954,212

부채총계
1,755,298
1,825,581
1,672,154

[자본금]
71,298
71,298
71,298

[기타불입자본]
1,887,982
1,887,982
1,890,343

[연결이익잉여금]
8,655
49,766
297,009

[기타자본구성요소]
368,595
315,511
153,011

자본총계
2,336,530
2,324,557
2,411,661

2025년 1월 1일~ 2025년 6월 30일
2024년 1월 1일~ 2024년 12월 31일
2023년 1월 1일~ 2023년 12월 31일

매출액
140,960
217,865
648,322

영업이익(손실)
(123,352)
(290,994)
50,127

법인세차감전계속영업이익(손실)
(83,481)
(313,335)
116,895

계속영업연결당기순이익(손실)
(40,668)
(244,372)
96,562

중단영업손실
(15)
(2,243)
(14,404)

연결당기순이익(손실)
(40,683)
(246,615)
82,158

[지배회사지분순이익]
(40,683)
(246,615)
82,158

연결총포괄순이익(손실)
11,973
(84,743)
236,210

[지배회사지분순이익]
11,973
(84,743)
236,210

기본주당이익(손실)
(571)원
(3,460)원
1,152원

연결에 포함된 회사수
3
3
3

나. 요약별도재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제7기 반기 (2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

[유동자산]
216,020
318,306
548,956

ㆍ당좌자산
178,367
270,565
502,207

ㆍ재고자산
37,653
47,741
46,749

[비유동자산]
2,011,383
1,979,779
1,911,224

ㆍ투자자산
1,558,581
1,506,746
1,447,727

ㆍ유형자산
314,651
332,586
388,065

ㆍ무형자산
3,496
3,834
4,228

ㆍ기타비유동자산
134,655
136,613
71,204

자산 총계
2,227,403
2,298,085
2,460,180

[유동부채]
161,547
87,816
438,843

[비유동부채]
297,049
366,446
9,235

부채총계
458,596
454,262
448,078

[자본금]
71,298
71,298
71,298

[기타불입자본]
1,895,599
1,895,599
1,898,010

[이익잉여금]
(198,682)
(122,298)
42,794

[기타자본구성요소]
592
(776)
-

자본총계
1,768,807
1,843,823
2,012,102

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2025년 1월 1일~ 2025년 6월 30일
2024년 1월 1일~ 2024년 12월 31일
2023년 1월 1일~ 2023년 12월 31일

매출액
102,867
128,867
318,683

영업이익(손실)
(92,730)
(214,406)
(91,914)

법인세차감전계속영업이익(손실)
(95,783)
(211,453)
(35,746)

계속영업당기순이익(손실)
(75,941)
(162,221)
(25,590)

중단영업손실
(15)
(2,243)
(14,404)

당기순이익(손실)
(75,956)
(164,464)
(39,994)

총포괄손익
(75,016)
(165,868)
(42,007)

보통주기본주당이익(손실)
(1,065)원
(2,307)원
(561)원

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 7 기 반기말 2025.06.30 현재

제 6 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 7 기 반기말

제 6 기말

자산

유동자산

402,261,937

549,927,364

현금및현금성자산 (주4,5,28,30)

174,593,617

276,251,163

단기금융상품 (주4,30)

44,688,547

27,999,615

매출채권 (주4,6,27,30)

52,368,595

44,522,351

미수금 (주4,6,27,28,30)

23,222,181

19,374,411

미수수익 (주4,6,30)

686,479

1,292,973

선급금

7,242,038

11,469,345

선급비용

2,166,118

1,858,189

유동성보증금 (주4,6,30)

877,402

743,777

유동성파생금융상품자산 (주4,15,30)

37,715

19,956,603

재고자산 (주7)

95,096,739

140,057,331

당기법인세자산

999,070

6,357,401

기타유동자산

283,436

44,205

비유동자산

3,689,566,068

3,600,210,788

장기금융상품 (주4,30)

2,000

2,000

장기투자증권 (주4,8)

5,998,929

4,268,901

유형자산 (주9,28,29)

3,461,876,822

3,407,214,226

사용권자산 (주10,28,29)

16,906,911

18,150,672

무형자산 (주11,29)

4,547,351

6,807,515

투자부동산 (주12,29)

18,514,934

18,720,229

장기보증금 (주4,6,27,30)

62,659

2,530,816

확정급여자산 (주14)

0

588,346

이연법인세자산 (주25)

181,656,462

141,928,083

자산총계

4,091,828,005

4,150,138,152

부채

유동부채

1,030,843,216

927,962,757

단기차입금 (주4,13,28,30)

140,504,543

129,123,494

매입채무 (주4,27)

4,455,519

3,726,972

미지급금 (주4,27,28)

11,104,568

55,538,193

미지급비용 (주4,27)

42,527,052

45,396,517

선수금 (주27)

165,316

146,422

예수금

588,201

400,656

유동성리스부채 (주4,10,27,28,30)

1,282,959

1,419,448

유동성장기차입금 (주4,13,28,30)

710,834,270

691,356,047

유동성장기사채 (주4,13,28,30)

94,852,398

0

유동성파생금융상품부채 (주4,15,30)

22,917,986

0

유동성충당부채 (주16)

1,610,404

855,008

비유동부채

724,455,235

897,618,380

장기차입금 (주4,13,30)

437,310,985

564,052,453

사채 (주4,13,30)

254,377,262

324,111,387

리스부채 (주4,10,27,28,30)

1,339,475

1,297,347

확정급여부채 (주14)

236,291

0

비유동성파생금융상품부채 (주4,15,30)

24,894,400

0

장기미지급금 (주4)

1,168

5,755

기타비유동성부채 (주14)

1,337,052

1,274,023

이연법인세부채 (주25)

4,958,602

6,877,415

부채총계

1,755,298,451

1,825,581,137

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,336,529,554

2,324,557,015

자본금 (주1,18)

71,297,592

71,297,592

기타불입자본 (주18)

1,887,981,745

1,887,981,745

이익잉여금

8,654,717

49,766,030

기타자본구성요소 (주20)

368,595,500

315,511,648

비지배지분

0

0

자본총계

2,336,529,554

2,324,557,015

부채와 자본 총계

4,091,828,005

4,150,138,152

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 7 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 6 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 반기

제 6 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주21,27,29)

82,724,538

140,959,635

61,695,093

107,849,431

매출원가 (주24,27)

107,517,453

207,992,063

91,154,566

170,845,065

매출총손실

(24,792,915)

(67,032,428)

(29,459,473)

(62,995,634)

판매비와관리비 (주21,24,27)

28,922,791

56,319,604

29,213,627

63,081,450

영업손실

(53,715,706)

(123,352,032)

(58,673,100)

(126,077,084)

금융수익 (주22)

74,724,561

145,096,840

16,154,327

33,025,900

금융비용 (주22)

57,766,530

106,333,710

21,625,648

44,931,693

기타영업외수익 (주23)

191,492

1,236,550

1,814,135

4,517,929

기타영업외비용 (주23)

28,960

128,241

134,817

1,527,890

법인세비용차감전계속영업손실

(36,595,143)

(83,480,593)

(62,465,103)

(134,992,838)

계속영업법인세효익 (주25)

(17,567,381)

(42,812,314)

(14,498,128)

(26,713,266)

계속영업당기순손실

(19,027,762)

(40,668,279)

(47,966,975)

(108,279,572)

중단영업손실 (주31)

(2,086)

(14,866)

(33,262)

(2,203,074)

당기순이익(손실)

(19,029,848)

(40,683,145)

(48,000,237)

(110,482,646)

지배기업소유주지분

(19,029,848)

(40,683,145)

(48,000,237)

(110,482,646)

비지배지분

0

0

0

0

연결기타포괄손익

(47,528,476)

52,655,684

41,542,417

88,885,641

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

761,256

940,284

(231,137)

59,030

확정급여제도의 재측정요소 (주14)

301,149

(428,168)

(231,137)

59,030

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (주8)

460,107

1,368,452

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(48,289,732)

51,715,400

41,773,554

88,826,611

해외사업환산손익

(48,289,732)

52,822,777

42,656,607

89,611,407

현금흐름위험회피 파생금융상품평가손익 (주15)

0

(1,107,377)

(883,053)

(784,796)

연결당기총포괄이익(손실)

(66,558,324)

11,972,539

(6,457,820)

(21,597,005)

지배기업소유주지분

(66,558,324)

11,972,539

(6,457,820)

(21,597,005)

비지배지분

0

0

0

0

주당이익(손실)

보통주 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주26)

(267)

(571)

(673)

(1,550)

보통주 계속영업 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주26)

(267)

(571)

(673)

(1,519)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 7 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 6 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주 귀속

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금(결손금)

기타자본구성요소

지배기업의 소유주 귀속 합계

주식발행초과금

기타

기타불입자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

71,297,592

1,890,806,451

(463,879)

1,890,342,572

297,008,664

153,011,938

2,411,660,766

0

2,411,660,766

당기순손실

0

0

0

0

(110,482,646)

0

(110,482,646)

0

(110,482,646)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

59,030

0

59,030

0

59,030

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

89,611,407

89,611,407

0

89,611,407

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

0

0

(784,796)

(784,796)

0

(784,796)

총포괄손익

0

0

0

0

(110,423,616)

88,826,611

(21,597,005)

0

(21,597,005)

자기주식 취득 및 처분

0

0

(150,441)

(150,441)

0

0

(150,441)

0

(150,441)

동일지배 사업양수도

0

0

(4,229,818)

(4,229,818)

0

0

(4,229,818)

0

(4,229,818)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

0

0

(4,380,259)

(4,380,259)

0

0

(4,380,259)

0

(4,380,259)

2024.06.30 (기말자본)

71,297,592

1,890,806,451

(4,844,138)

1,885,962,313

186,585,048

241,838,549

2,385,683,502

0

2,385,683,502

2025.01.01 (기초자본)

71,297,592

1,890,806,451

(2,824,706)

1,887,981,745

49,766,030

315,511,648

2,324,557,015

0

2,324,557,015

당기순손실

0

0

0

0

(40,683,145)

0

(40,683,145)

0

(40,683,145)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(428,168)

0

(428,168)

0

(428,168)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

0

0

1,368,452

1,368,452

0

1,368,452

해외사업환산손익

0

0

0

0

0

52,822,777

52,822,777

0

52,822,777

현금흐름위험회피파생상품평가손익

0

0

0

0

0

(1,107,377)

(1,107,377)

0

(1,107,377)

총포괄손익

0

0

0

0

(41,111,313)

53,083,852

11,972,539

0

11,972,539

자기주식 취득 및 처분

동일지배 사업양수도

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

2025.06.30 (기말자본)

71,297,592

1,890,806,451

(2,824,706)

1,887,981,745

8,654,717

368,595,500

2,336,529,554

0

2,336,529,554

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 7 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 6 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 반기

제 6 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

(29,218,502)

(55,597,782)

당기순손실

(40,683,145)

(110,482,646)

비현금항목 조정 (주28)

(24,404,820)

74,618,269

운전자본 조정 (주28)

41,490,465

30,458,374

이자의 수취

4,498,456

4,969,871

이자의 지급

(15,462,565)

(40,606,359)

법인세의 환급(납부)

5,343,107

(14,555,291)

투자활동으로 인한 현금흐름

(95,358,078)

(180,722,627)

단기금융상품의 순증감

(16,684,720)

(5,100,000)

유형자산의 취득

(79,297,944)

(165,962,424)

유형자산의 처분

432,927

190,287

무형자산의 취득

0

(277,415)

보증금의 순증감

191,659

(252,144)

사업양수에 따른 순증감

0

(9,320,931)

재무활동으로 인한 현금흐름

22,581,836

(3,010,507)

단기차입금의 순증감

19,510,518

(9,823,680)

사채의 발행

24,901,230

214,159,899

장기차입금의 차입

0

153,639,807

장기차입금의 상환

(21,037,270)

(360,083,420)

리스부채의 상환

(792,642)

(624,623)

자기주식의 취득

0

(278,490)

현금및현금성자산의 순증감

(101,994,744)

(239,330,916)

현금및현금성자산의 환율변동효과

337,198

6,924,646

기초현금및현금성자산

276,251,163

538,288,578

기말현금및현금성자산

174,593,617

305,882,308

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

(1) 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 SK아이이테크놀로지 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 SK아이이테크놀로지 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 2019년 4월 1일을 기준일로 SK이노베이션(주)의 소재사업부문이 물적분할되어 신설된 법인으로, 배터리 소재 등의 생산 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 연결실체는 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였으며, 당반기말 현재 자본금은 71,297,592천원입니다.

당사의 당반기말 현재 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수
지분율(%)

SK이노베이션(주)
43,633,432
61.2

기타
27,664,160
38.8

합 계
71,297,592
100.0

(2) 연결대상 종속기업 및 현황 당반기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
업 종
결산월
지분율(%)

당반기말
전기말

SK hi-tech battery materials(Jiang su) Co.,Ltd.
중국
2차전지용 분리막 제조
12월
100.0
100.0

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
폴란드
2차전지용 분리막 제조
12월
100.0
100.0

(3) 당반기말 현재 연결실체의 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

종속기업
자 산
부 채
자 본
매 출
반기순손익

SK hi-tech battery materials(Jiang su) Co.,Ltd.
714,138,521
302,494,225
411,644,296
39,090,061
(26,102,960)

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
2,713,230,941
1,017,909,364
1,695,321,577
87,191,799
61,868,898

상기 요약재무정보는 연결조정사항을 반영하기 전의 별도재무정보입니다.

(4) 연결대상 종속기업의 변동내역

당반기 중 연결대상 종속기업의 변동 내역은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

(1) 연결재무제표 작성기준

연결실체의 요약반기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 중요한 회계정책중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과, 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정)동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 제1107호 금융상품: 공시(개정)동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것을 제거된 것으로 간주할 수 있도록 하였으며 1) 금융상품의 계약상현금흐름에 대한 평가방법, 2) 비소구 특성이 있는 금융자산, 3) 계약상 연계된 금융상품의 정의를 명확히 합니다. 또한, 우발특성이 있는 금융상품 및 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2026년1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택, 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시, 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표, 기업회계기준서 제1007호에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

연결실체는 상기에 열거된 개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 (연결)

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품자산

위험회피목적파생상품자산

유동 금융자산

15,652,772

0

273,326,574

0

288,979,346

유동 금융자산

현금및현금성자산

15,615,057

0

158,978,560

0

174,593,617

단기금융상품

0

0

44,688,547

0

44,688,547

매출채권

0

0

52,368,595

0

52,368,595

제세/종업원 급여 관련 금액을 제외한 유동성 미수금

0

0

15,726,991

0

15,726,991

미수수익

0

0

686,479

0

686,479

단기보증금

0

0

877,402

0

877,402

유동성파생금융상품자산

37,715

0

0

0

37,715

비유동금융자산

0

5,998,929

64,659

0

6,063,588

비유동금융자산

장기금융상품

0

0

2,000

0

2,000

장기투자증권

0

5,998,929

0

0

5,998,929

장기보증금

0

0

62,659

0

62,659

금융자산

15,652,772

5,998,929

273,391,233

0

295,042,934

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품자산

위험회피목적파생상품자산

유동 금융자산

71,292,759

0

312,118,705

1,367,132

384,778,596

유동 금융자산

현금및현금성자산

52,703,288

0

223,547,875

0

276,251,163

단기금융상품

0

0

27,999,615

0

27,999,615

매출채권

0

0

44,522,351

0

44,522,351

제세/종업원 급여 관련 금액을 제외한 유동성 미수금

0

0

14,012,114

0

14,012,114

미수수익

0

0

1,292,973

0

1,292,973

단기보증금

0

0

743,777

0

743,777

유동성파생금융상품자산

18,589,471

0

0

1,367,132

19,956,603

비유동금융자산

0

4,268,901

2,532,816

0

6,801,717

비유동금융자산

장기금융상품

0

0

2,000

0

2,000

장기투자증권

0

4,268,901

0

0

4,268,901

장기보증금

0

0

2,530,816

0

2,530,816

금융자산

71,292,759

4,268,901

314,651,521

1,367,132

391,580,313

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

22,917,986

989,566,566

1,282,959

1,013,767,511

유동금융부채

단기차입금

0

140,504,543

0

140,504,543

매입채무

0

4,455,519

0

4,455,519

미지급금

0

9,957,518

0

9,957,518

미지급비용

0

28,962,318

0

28,962,318

유동성리스부채

0

0

1,282,959

1,282,959

유동성장기차입금

0

710,834,270

0

710,834,270

유동성장기사채

94,852,398

94,852,398

유동성파생금융상품부채

22,917,986

0

0

22,917,986

비유동금융부채

24,894,400

691,689,415

1,339,475

717,923,290

비유동금융부채

장기차입금

0

437,310,985

0

437,310,985

사채

0

254,377,262

0

254,377,262

리스부채

0

0

1,339,475

1,339,475

비유동 파생상품 금융부채

24,894,400

0

0

24,894,400

장기미지급금

0

1,168

0

1,168

금융부채

47,812,386

1,681,255,981

2,622,434

1,731,690,801

전기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

0

909,053,412

1,419,448

910,472,860

유동금융부채

단기차입금

0

129,123,494

0

129,123,494

매입채무

0

3,726,972

0

3,726,972

미지급금

0

52,639,758

0

52,639,758

미지급비용

0

32,207,141

0

32,207,141

유동성리스부채

0

0

1,419,448

1,419,448

유동성장기차입금

0

691,356,047

0

691,356,047

유동성장기사채

0

유동성파생금융상품부채

0

비유동금융부채

0

888,169,595

1,297,347

889,466,942

비유동금융부채

장기차입금

0

564,052,453

0

564,052,453

사채

0

324,111,387

0

324,111,387

리스부채

0

0

1,297,347

1,297,347

비유동 파생상품 금융부채

0

장기미지급금

0

5,755

0

5,755

금융부채

0

1,797,223,007

2,716,795

1,799,939,802

공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

사채

차입금

장부금액

349,229,660

1,288,649,798

공정가치

360,442,753

1,201,583,664

전기말

(단위 : 천원)

사채

차입금

장부금액

324,111,387

1,384,531,994

공정가치

331,168,962

1,186,978,825

사채 및 차입금의 공정가치 측정시 적용한 할인율에 대한 공시

하위범위

상위범위

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.0276

0.1254

공정가치측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계 분류

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

15,615,057

5,998,929

37,715

금융자산, 공정가치

0

15,615,057

0

15,615,057

5,998,929

0

0

5,998,929

0

37,715

0

37,715

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

52,703,288

4,268,901

19,956,603

금융자산, 공정가치

0

52,703,288

0

52,703,288

4,268,901

0

0

4,268,901

0

19,956,603

0

19,956,603

자산의 공정가치 합계의 수준별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

21,651,701

금융자산, 공정가치

5,998,929

15,652,772

0

21,651,701

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

76,928,792

금융자산, 공정가치

4,268,901

72,659,891

0

76,928,792

부채의 공정가치측정에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

금융부채

47,812,386

금융부채, 공정가치

0

47,812,386

0

47,812,386

수준 3으로 분류되는 금융상품의 변동내역에 대한 공시

전반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

5,249,978

매입, 공정가치측정, 자산

0

매도, 공정가치측정, 자산

0

기타포괄손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

기말 자산

5,249,978

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

한편, 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 공시

① 채무증권채무증권의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.② 통화선도통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도 의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당반기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.③ 이자율스왑이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

사용이 제한된 금융자산

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

단기금융상품

장기금융상품

거래상대방

씨티은행

한국증권금융

하나은행

씨티은행

한국증권금융

하나은행

사용이 제한된 금융자산

87,827

44,600,000

2,000

44,689,827

내용

법인카드 보증금

우리사주조합 대출 담보 제공

당좌개설보증금

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

단기금융상품

장기금융상품

거래상대방

씨티은행

한국증권금융

하나은행

씨티은행

한국증권금융

하나은행

사용이 제한된 금융자산

83,615

27,900,000

2,000

27,985,615

내용

법인카드 보증금

우리사주조합 대출 담보 제공

당좌개설보증금

5. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금

158,978,560

단기투자자산

15,615,057

현금및현금성자산 합계

174,593,617

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금

223,547,875

단기투자자산

52,703,288

현금및현금성자산 합계

276,251,163

6. 매출채권 및 기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

52,368,595

0

52,368,595

미수금

23,222,181

0

23,222,181

미수수익

686,479

0

686,479

단기보증금

877,402

0

877,402

장기보증금

62,659

0

62,659

합계

77,217,316

0

77,217,316

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

44,522,351

0

44,522,351

미수금

19,374,411

0

19,374,411

미수수익

1,292,973

0

1,292,973

단기보증금

743,777

0

743,777

장기보증금

2,530,816

0

2,530,816

합계

68,464,328

0

68,464,328

7. 재고자산 (연결)

재고자산의 세부내역

당반기말

(단위 : 천원)

취득원가

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품

35,322,016

(8,042,142)

27,279,874

반제품

43,225,782

(22,562,107)

20,663,675

원재료

34,507,494

(3,287,276)

31,220,218

미착품

1,718,475

0

1,718,475

저장품

14,214,497

0

14,214,497

총유동재고자산

128,988,264

(33,891,525)

95,096,739

전기말

(단위 : 천원)

취득원가

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품

47,801,065

(5,903,380)

41,897,685

반제품

63,221,701

(23,015,960)

40,205,741

원재료

43,653,409

(3,199,274)

40,454,135

미착품

4,910,054

0

4,910,054

저장품

12,589,716

0

12,589,716

총유동재고자산

172,175,945

(32,118,614)

140,057,331

재고자산과 관련하여 인식한 손익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

1,772,911

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

5,315,729

8. 장기투자증권 (연결)

장기투자증권 범주별 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자산

지분증권

상장주식

비상장 주식

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

장기투자증권

5,998,929

0

전기말

(단위 : 천원)

자산

지분증권

상장주식

비상장 주식

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

장기투자증권

4,268,901

0

장기투자증권의 변동내역

당반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

4,268,901

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산

1,730,028

기말금융자산

5,998,929

전반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기초금융자산

5,249,978

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

기말금융자산

5,249,978

9. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

49,620,475

601,803,358

65,559,252

635,076,367

6,064

21,773,971

2,033,374,739

3,407,214,226

취득

0

0

0

0

0

0

38,356,851

38,356,851

처분

0

0

0

(42,580)

0

0

(385,349)

(427,929)

대체

0

622,390

83,050

2,518,482

0

144,480

(3,368,402)

0

감가상각비

0

(7,250,988)

(1,566,667)

(54,578,019)

(4,009)

(4,817,370)

0

(68,217,053)

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

환율변동효과를 포함한 기타 변동, 유형자산

832,644

(8,393,414)

1,475,403

(11,518,975)

(68)

100,143

102,454,994

84,950,727

기말 유형자산

50,453,119

586,781,346

65,551,038

571,455,275

1,987

17,201,224

2,170,432,833

3,461,876,822

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

53,528,747

586,948,311

62,277,809

699,886,631

13,835

20,982,051

1,649,391,257

3,073,028,641

취득

0

0

0

0

0

0

159,489,173

159,489,173

처분

0

0

0

0

0

0

(1,298,730)

(1,298,730)

대체

0

34,235

0

2,166,853

0

2,637,343

(5,401,362)

(562,931)

감가상각비

0

(7,106,460)

(1,433,803)

(61,469,074)

(4,541)

(4,745,685)

0

(74,759,563)

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

0

514,268

62,752

561

5,969,993

0

6,547,574

환율변동효과를 포함한 기타 변동, 유형자산

726,713

21,383,009

2,988,956

26,927,337

118

651,855

81,125,435

133,803,423

기말 유형자산

54,255,460

601,259,095

64,347,230

667,574,499

9,973

25,495,557

1,883,305,773

3,296,247,587

기타변동액에 대한 설명

환율변동 효과 등을 포함한 금액입니다.

대체금액에 대한 설명

무형자산 대체 금액이 포함되어 있습니다.

차입원가

당반기

(단위 : 천원)

하위범위

상위범위

범위 합계

차입원가 금액

29,240,258

자본화이자율, 기준이자율

3MSOFR

자본화이자율

0.015

0.019

전반기

(단위 : 천원)

하위범위

상위범위

범위 합계

차입원가 금액

28,340,092

자본화이자율, 기준이자율

3MSOFR

자본화이자율

0.015

0.019

10. 사용권자산 및 리스부채 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

업무용차량

자산 합계

기초 사용권자산

15,544,095

1,249,831

1,356,746

18,150,672

취득

0

237,989

749,677

987,666

계약 종료 또는 해지

0

0

(265,342)

(265,342)

상각

(177,677)

(392,427)

(463,686)

(1,033,790)

기타

(928,203)

5,564

(9,656)

(932,295)

기말 사용권자산

14,438,215

1,100,957

1,367,739

16,906,911

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

업무용차량

자산 합계

기초 사용권자산

14,278,955

819,413

1,157,012

454

취득

12,998

1,069,482

1,016,380

2,098,860

계약 종료 또는 해지

0

0

(191,398)

(191,398)

상각

(165,695)

(300,712)

(455,850)

(922,257)

기타

753,947

10,449

29,255

793,651

기말 사용권자산

14,880,205

1,598,632

1,555,399

18,034,236

기타에 대한 설명

환율변동 효과 등을 포함한 금액입니다.

리스부채의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

2,716,795

리스부채의 추가

987,666

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(266,350)

상환

(855,181)

이자비용

62,539

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

(23,035)

기말 리스부채

2,622,434

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

1,860,640

리스부채의 추가

2,092,314

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(199,639)

상환

(692,090)

이자비용

67,467

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

53,313

기말 리스부채

3,182,005

기타 변동에 대한 기술

환율변동 효과 등을 포함한 금액입니다.

리스이용자의 리스에 대한 손익 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익(매출액으로 인식)

979,438

사용권자산상각비(매출원가 및 판매관리비로 인식)

1,033,790

소액자산 리스료 등

354,845

리스부채에 대한 이자비용

62,539

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익(매출액으로 인식)

1,287,009

사용권자산상각비(매출원가 및 판매관리비로 인식)

922,257

소액자산 리스료 등

480,682

리스부채에 대한 이자비용

67,467

리스로 인한 총 현금유출액

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액

1,210,026

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액

1,172,772

11. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

회원권

기타무형자산

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

4,756,165

6,807,515

취득

0

0

0

대체

0

0

0

상각

0

(2,311,538)

(2,311,538)

환율변동효과를 포함한 기타 변동, 영업권 이외의 무형자산

0

51,374

51,374

기말 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

2,496,001

4,547,351

전반기

(단위 : 천원)

회원권

기타무형자산

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

9,420,486

11,471,836

취득

0

277,415

277,415

대체

0

562,931

562,931

상각

0

(3,073,347)

(3,073,347)

환율변동효과를 포함한 기타 변동, 영업권 이외의 무형자산

0

317,223

317,223

기말 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

7,504,708

9,556,058

영업권 이외의 무형자산의 기타 변동내역에 대한 설명

환율변동 효과 등을 포함한 금액입니다.

영업권 이외의 무형자산 대체에 대한 설명

건설중인자산의 본계정 대체 금액입니다.

12. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

5,213,672

13,506,557

18,720,229

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

0

0

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

0

0

0

감가상각비, 투자부동산

0

(205,295)

(205,295)

기말 투자 부동산

5,213,672

13,301,262

18,514,934

13. 차입금 및 사채 (연결)

차입금 및 사채의 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

원화사채

원화장기차입금

외화장기차입금

차입금명칭 합계

단기차입금

140,504,543

장기차입금 및 사채 소계

350,000,000

40,000,000

1,108,145,255

1,498,145,255

차감 사채할인발행차금

(770,340)

유동성대체

(805,686,668)

합계

691,688,247

전기말

(단위 : 천원)

원화사채

원화장기차입금

외화장기차입금

차입금명칭 합계

단기차입금

129,123,494

장기차입금 및 사채 소계

325,000,000

40,000,000

1,215,408,500

1,580,408,500

차감 사채할인발행차금

(888,613)

유동성대체

(691,356,047)

합계

888,163,840

단기차입금의 세부내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

신한은행 일반차입금

하나은행 외 일반차입금

우리은행 일반차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

KRW

CNY

CNY

차입금, 이자율

0.041

0.029

0.041

차입금, 기준이자율

1YLPR

차입금, 기준이자율 조정

(0.0010)

0.0040

단기차입금

10,000,000

54,856,400

75,648,143

140,504,543

전기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

신한은행 일반차입금

하나은행 외 일반차입금

우리은행 일반차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

KRW

CNY

CNY

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

단기차입금

0

106,736,055

22,387,439

129,123,494

사채에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제1-1회 발행 사채

제1-2회 발행 사채

제2회 발행 사채

제3회 발행 사채

제4-1회 발행 사채

제4-2회 발행 사채

제5회 발행 사채

차입금, 발행통화

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

발행일

2024.02.29

2024.02.29

2024.06.28

2024.07.05

2024.08.09

2024.08.09

2025.01.10

만기

2026.02.27

2027.02.26

2028.02.10

2028.02.10

2028.02.09

2028.02.09

2028.02.10

이자율

0.045

0.048

0.048

0.049

0.049

0.049

0.048

액면금액

95,000,000

105,000,000

15,000,000

60,000,000

20,000,000

30,000,000

25,000,000

350,000,000

사채할인발행차금

(770,340)

차감: 유동성 대체

(94,852,398)

합계

254,377,262

전기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제1-1회 발행 사채

제1-2회 발행 사채

제2회 발행 사채

제3회 발행 사채

제4-1회 발행 사채

제4-2회 발행 사채

제5회 발행 사채

차입금, 발행통화

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

발행일

만기

이자율

액면금액

95,000,000

105,000,000

15,000,000

60,000,000

20,000,000

30,000,000

0

325,000,000

사채할인발행차금

(888,613)

차감: 유동성 대체

0

합계

324,111,387

원화장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

중국광대은행 시설자금대출

발행통화

KRW

이자율

0.045

원화장기차입금 (사채 제외)

40,000,000

유동성 대체

0

합계

40,000,000

전기말

(단위 : 천원)

중국광대은행 시설자금대출

발행통화

KRW

이자율

원화장기차입금 (사채 제외)

40,000,000

유동성 대체

0

합계

40,000,000

외화장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

Credit Agricole 외 시설자금대출

한국수출입은행 외 시설자금대출

IFC 시설자금대출

Bank Pekao S.A. 시설자금대출

PKO Bank Polski 시설자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

CNY

USD

USD

USD

USD

이자율

0.034

0.042

기준이자율

3MSOFR

3MSOFR

3MSOFR

3MSOFR

기준이자율 조정

0.015

0.019

0.018

0.018

0.018

외화장기차입금 (사채 제외)

163,434,240

537,507,991

298,615,551

40,720,302

67,867,171

1,108,145,255

유동성 대체

(710,834,270)

합계

397,310,985

전기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

Credit Agricole 외 시설자금대출

한국수출입은행 외 시설자금대출

IFC 시설자금대출

Bank Pekao S.A. 시설자금대출

PKO Bank Polski 시설자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

발행통화

CNY

USD

USD

USD

USD

이자율

기준이자율

기준이자율 조정

외화장기차입금 (사채 제외)

195,433,170

580,330,791

322,405,995

43,964,454

73,274,090

1,215,408,500

유동성 대체

(691,356,047)

합계

524,052,453

14. 종업원급여 (연결)

확정급여제도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

23,437,427

사외적립자산, 공정가치

(23,201,136)

순확정급여부채(자산)

236,291

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

24,486,845

사외적립자산, 공정가치

(25,075,191)

순확정급여부채(자산)

(588,346)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초

24,486,845

(25,075,191)

(588,346)

퇴직급여

2,360,656

(446,410)

1,914,246

퇴직급여

당기근무원가

1,951,070

0

1,951,070

이자비용(수익)

409,586

(446,410)

(36,824)

재측정요소

514,054

27,247

541,301

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

27,247

27,247

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익

229,195

0

229,195

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

284,859

0

284,859

제도에서 지급한 금액

(4,243,308)

2,558,065

(1,685,243)

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

기타 증감

319,180

(264,847)

54,333

기말

23,437,427

(23,201,136)

236,291

전반기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초

17,420,326

(18,288,349)

(868,023)

퇴직급여

1,953,613

(393,471)

1,560,142

퇴직급여

당기근무원가

1,575,356

0

1,575,356

이자비용(수익)

378,257

(393,471)

(15,214)

재측정요소

(102,415)

27,788

(74,627)

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

27,788

27,788

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익

(364,145)

0

(364,145)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

261,730

0

261,730

제도에서 지급한 금액

(488,592)

487,705

(887)

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

2,695,104

(2,648,410)

46,694

기타 증감

319,161

(316,665)

2,496

기말

21,797,197

(21,131,402)

665,795

장기종업원 급여제도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

1,337,052

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

1,274,023

기타장기종업원급여부채에 대한 기술

당반기말 및 전기말 현재 기타비유동성부채에 포함되어 있습니다.

15. 파생금융상품 (연결)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도

유동 파생상품 금융자산

37,715

비유동파생상품자산

0

유동 파생상품 금융부채

22,917,986

비유동 파생상품 금융부채

24,894,400

전기말

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도

유동 파생상품 금융자산

18,589,471

비유동파생상품자산

0

유동 파생상품 금융부채

0

비유동 파생상품 금융부채

0

위험회피수단에 대한 세부 정보 공시

전기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

위험회피

현금흐름위험회피

위험회피수단

스왑계약

이자율스왑 계약

유동 파생상품 금융자산

1,367,132

비유동파생상품자산

0

유동 파생상품 금융부채

0

비유동 파생상품 금융부채

0

파생금융상품별 손익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정 합계

매매 목적

위험회피 목적

현금흐름위험회피

파생상품 유형

통화선도

스왑계약

통화선도

스왑계약

이자율스왑 계약

이자율스왑 계약

당기손익(세전금액)

당기손익(세전금액)

파생금융상품평가이익

37,715

0

37,715

파생금융상품평가손실

(53,575,206)

0

(53,575,206)

파생금융상품거래이익

6,362,170

0

6,362,170

파생금융상품거래손실

(15,849,139)

0

(15,849,139)

기타포괄손익(세후금액)

기타포괄손익(세후금액)

현금흐름위험회피파생상품평가이익

0

0

0

현금흐름위험회피파생상품평가손실

0

(1,107,377)

(1,107,377)

전반기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정 합계

매매 목적

위험회피 목적

현금흐름위험회피

파생상품 유형

통화선도

스왑계약

통화선도

스왑계약

이자율스왑 계약

이자율스왑 계약

당기손익(세전금액)

당기손익(세전금액)

파생금융상품평가이익

8,814,231

0

8,814,231

파생금융상품평가손실

(74,193)

0

(74,193)

파생금융상품거래이익

616,044

0

616,044

파생금융상품거래손실

(2,049,284)

0

(2,049,284)

기타포괄손익(세후금액)

기타포괄손익(세후금액)

현금흐름위험회피파생상품평가이익

0

0

0

현금흐름위험회피파생상품평가손실

0

(784,796)

(784,796)

16. 충당부채 (연결)

유동성 분류에 따른 기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

1,610,404

유동충당부채

유동 장기성과급충당부채

0

기타유동충당부채

1,610,404

비유동충당부채

0

비유동충당부채

비유동 장기성과급충당부채

0

기타비유동충당부채

0

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

1,039,332

유동충당부채

유동 장기성과급충당부채

193,818

기타유동충당부채

845,514

비유동충당부채

2,735,099

비유동충당부채

비유동 장기성과급충당부채

2,735,099

기타비유동충당부채

0

충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장기성과급 충당부채

기타유동충당부채

충당부채 합계

기초 충당부채

0

855,008

855,008

증가

0

878,800

878,800

환입

0

(118,307)

(118,307)

기타

0

(5,097)

(5,097)

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

0

0

0

기말 충당부채

0

1,610,404

1,610,404

전반기

(단위 : 천원)

장기성과급 충당부채

기타유동충당부채

충당부채 합계

기초 충당부채

2,165,239

1,875,073

4,040,312

증가

1,005,849

104,221

1,110,070

환입

(527,656)

(1,154,887)

(1,682,543)

기타

16,747

21,107

37,854

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

268,738

0

268,738

기말 충당부채

2,928,917

845,514

3,774,431

17. 우발채무와 약정사항 (연결)

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

우발부채

보증 관련 우발부채

연대보증 1

연대보증 2

연대보증 3

연대보증 4

분할기일

2007-07-01

2009-10-01

2011-01-01

2019-04-01

분할내역

SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할

SK엔무브(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK에너지(주)와 SK지오센트릭(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK아이이테크놀로지(주)의SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

연대보증회사

SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주),SK엔무브(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK엔무브(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

SK이노베이션(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

18. 자본금 및 기타불입자본 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수(단위 주)

238,000,000

12,000,000

250,000,000

주당 액면가액(단위 원)

1,000

1,000

총 발행주식수(단위 주)

71,297,592

0

자본금

71,297,592

전기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수(단위 주)

238,000,000

12,000,000

250,000,000

주당 액면가액(단위 원)

1,000

1,000

총 발행주식수(단위 주)

71,297,592

0

자본금

71,297,592

자본금의 구성에 대한 공시

지배기업의 정관에 의하면 의결권이 없는 우선주식을 12백만주(1주당 액면금액: 1,000원)의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 발행된 우선주는 없습니다.

기타불입자본에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

1,890,806,451

기타자본잉여금

7,311,977

기타자본조정

(11,982,499)

주식선택권

1,844,870

자기주식처분손익

946

합계

1,887,981,745

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

1,890,806,451

기타자본잉여금

7,311,977

기타자본조정

(11,982,499)

주식선택권

1,844,870

자기주식처분손익

946

합계

1,887,981,745

주식발행초과금에 대한 공시

주식발행초과금은 발행주식의 액면금액을 초과하여 불입된 금액으로, 상법의 규정에의거 자본전입 또는 결손보전 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

기타자본잉여금의 증가에 대한 공시

물적분할로 인한 이연법인세 변동효과가 반영되어 있으며, 연결실체의 지배기업인 SK이노베이션(주)의 주식을 기초자산으로 하는 성과연동형 주식보상을 부여한 금액이포함되어 있습니다.(주석 19-(1)1) 참조).

기타자본조정에 대한 공시

동일지배하의 사업결합으로 인한 취득대가와 취득한 순자산의 차이입니다.

자기주식 취득 및 처분거래에 대한 공시

연결실체는 2024년 2월 2일 및 2024년 6월 26일 이사회 결의에 따라 자기주식을 각각 1,718주 및 3,652주를 취득 후 임원과 사외이사에게 처분하였습니다. 전기 중 자기주식 취득 및 처분거래에 따라 연결실체의 기타불입자본은 9,809천원 증가하였습니다.

19. 주식기준보상 (연결)

성과연동형 주식기준보상약정에 대한 기술

지배기업은 기업가치 제고와 연계한 보상의 일환으로 Long-term Incentive 제도를 신설하여, 연결실체의 임원을 대상으로 SK이노베이션과 SK아이이테크놀로지 보통주주가를 기초자산으로 하는 성과연동형 주식보상(이하, PSU)을 부여하였습니다.

성과연동형 주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정 1차-1

성과연동형 주식기준보상약정 1차-2

성과연동형 주식기준보상약정 2차-1

성과연동형 주식기준보상약정 2차-2

권리부여일

2023년 1월 1일

2023년 1월 1일

2024년 1월 1일

2024년 1월 1일

부여주식

자기주식 교부

지배기업주식 교부

자기주식 교부

지배기업주식 교부

부여주식수

14,414

2,919

10,725

4,616

가득조건

1년 이상 재직

1년 이상 재직

1년 이상 재직

1년 이상 재직

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시, 현금결제형

지배기업은 기업가치 성장과 연계한 보상의 일환으로 Value Sharing 제도를 운영하고 있으며 연결실체 임직원을 대상으로 연결실체의 보통주 주가 및 KOSPI200 지수를 기초자산으로 하는 현금결제형 주가차액보상권을 부여하였으나, 전기에 해당 제도가 폐지됨에 따라 관련 부채는 소멸하였습니다.

주식선택권의 부여로 인한 보상원가의 내역

당반기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상약정

당기보상원가

0

누적보상원가

3,146,313

잔여보상원가

0

총보상원가

3,146,313

전반기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상약정

당기보상원가

0

누적보상원가

1,285,412

잔여보상원가

0

총보상원가

1,285,412

당기 보상원가에 대한 기술

연결실체가 부여한 주식선택권의 가득조건이 충족되지 못하여 부여한 지분상품의 환입이 발생하였습니다.

회계기간에 부여된 성과연동형 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 천원)

주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정 1차-1

성과연동형 주식기준보상약정 1차-2

성과연동형 주식기준보상약정 2차-1

성과연동형 주식기준보상약정 2차-2

기준 기초자산

SK이노베이션

SK아이이테크놀로지

SK이노베이션

SK아이이테크놀로지

옵션가격결정모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

옵션만기, 부여한 주식선택권

3

3

3

3

부여일의 가중평균주가

164,800

58,970

138,250

79,250

기대주가변동성

0.4114

0.4114

0.4742

0.5440

배당수익률

0.0219

0.0219

0.0132

0.0000

무위험이자율

0.0372

0.0372

0.0314

0.0314

주당공정가치

148,866

53,268

158,516

100,426

20. 기타자본구성요소 (연결)

기타자본구성요소

당반기말

(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

해외사업환산손익

파생금융상품평가손익

기타자본구성요소

592,420

367,990,547

12,533

전기말

(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

해외사업환산손익

파생금융상품평가손익

기타자본구성요소

(776,032)

315,167,770

1,119,910

21. 매출 및 판매비와관리비 (연결)

매출액의 상세 내역

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

82,229,408

139,980,197

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출액

82,229,408

139,980,197

기타 원천으로부터의 수익

495,130

979,438

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

495,130

979,438

수익(매출액)

82,724,538

140,959,635

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

61,272,795

106,562,422

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출액

61,272,795

106,562,422

기타 원천으로부터의 수익

422,298

1,287,009

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

422,298

1,287,009

수익(매출액)

61,695,093

107,849,431

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

82,229,408

139,980,197

전반기

(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

61,272,795

106,562,422

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

7,606,563

15,804,337

퇴직급여, 판관비

590,786

1,221,583

복리후생비, 판관비

1,987,105

5,817,637

여비교통비, 판관비

246,984

568,551

통신비, 판관비

14,156

29,735

세금과공과, 판관비

2,703,929

5,233,348

소모품비, 판관비

23,118

57,416

리스료 및 임차료, 판관비

749,478

1,622,679

감가상각비, 판관비

587,839

1,201,174

사용권자산상각비, 판관비

339,526

693,322

투자부동산감가상각비, 판관비

102,648

205,296

수선비, 판관비

89,842

168,608

견본품비, 판관비

66,510

181,059

경상개발비, 판관비

4,157,957

7,851,330

건물관리비, 판관비

1,999,597

3,834,612

교육및조사연구비, 판관비

295,714

728,485

외주용역비, 판관비

1,280,710

2,671,664

지급수수료, 판관비

4,547,971

5,643,425

무형자산상각비, 판관비

362,834

718,382

운반비, 판관비

649,090

1,016,084

기타판매비와관리비

520,434

1,050,877

판매비와관리비 합계

28,922,791

56,319,604

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

8,715,613

20,445,513

퇴직급여, 판관비

568,225

1,084,313

복리후생비, 판관비

2,511,910

6,347,710

여비교통비, 판관비

223,942

480,769

통신비, 판관비

14,049

26,046

세금과공과, 판관비

1,413,611

2,400,121

소모품비, 판관비

44,139

208,271

리스료 및 임차료, 판관비

985,025

1,643,924

감가상각비, 판관비

651,333

1,265,505

사용권자산상각비, 판관비

326,889

705,877

투자부동산감가상각비, 판관비

0

0

수선비, 판관비

87,336

146,554

견본품비, 판관비

12,513

76,833

경상개발비, 판관비

6,172,025

12,156,366

건물관리비, 판관비

1,756,934

3,406,997

교육및조사연구비, 판관비

336,503

991,164

외주용역비, 판관비

1,232,882

2,621,090

지급수수료, 판관비

2,420,579

5,399,578

무형자산상각비, 판관비

579,508

1,116,789

운반비, 판관비

535,627

1,095,055

기타판매비와관리비

624,984

1,462,975

판매비와관리비 합계

29,213,627

63,081,450

22. 금융수익 및 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

74,724,561

145,096,840

금융수익

이자수익(금융수익)

2,239,431

3,905,520

외환차익(금융수익)

5,992,838

8,731,125

외화환산이익(금융수익)

64,621,377

126,060,310

파생상품평가이익(금융수익)

24,117

37,715

파생상품거래이익(금융수익)

1,846,798

6,362,170

금융원가

57,766,530

106,333,710

금융원가

이자비용(금융원가)

8,111,606

15,806,976

중단효과를 제외한 리스부채 이자비용

32,267

62,539

외환차손(금융원가)

10,786,213

18,463,102

외화환산손실(금융원가)

724,150

2,569,497

파생상품평가손실(금융원가)

35,342,456

53,575,206

파생상품거래손실(금융원가)

2,769,838

15,849,139

기타금융비용

0

7,251

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

16,154,327

33,025,900

금융수익

이자수익(금융수익)

2,245,433

5,328,412

외환차익(금융수익)

9,058,602

16,798,506

외화환산이익(금융수익)

(1,456,215)

1,468,707

파생상품평가이익(금융수익)

6,078,366

8,814,231

파생상품거래이익(금융수익)

228,141

616,044

금융원가

21,625,648

44,931,693

금융원가

이자비용(금융원가)

5,474,767

10,572,867

중단효과를 제외한 리스부채 이자비용

34,229

67,467

외환차손(금융원가)

4,929,271

11,518,465

외화환산손실(금융원가)

10,566,949

20,643,317

파생상품평가손실(금융원가)

29,066

74,193

파생상품거래손실(금융원가)

591,116

2,049,284

기타금융비용

250

6,100

23. 기타영업외손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

191,492

1,236,550

기타이익

유형자산처분이익

(1,797)

1,069

사용권자산처분이익

(65)

6,209

잡이익

193,354

1,229,272

기타손실

28,960

128,241

기타손실

유형자산처분손실

2,893

2,893

사용권자산처분손실

9,107

9,751

기부금

11,482

11,482

잡손실

5,478

104,115

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

1,814,135

4,517,929

기타이익

유형자산처분이익

375

25,287

사용권자산처분이익

5,464

6,707

잡이익

1,808,296

4,485,935

기타손실

134,817

1,527,890

기타손실

유형자산처분손실

19,246

1,298,730

사용권자산처분손실

0

0

기부금

1,690

1,690

잡손실

113,881

227,470

기타의 기타영업외수익에 대한 설명

세금보전 등의 목적으로 수령한 정부보조금이 포함되어있습니다.

24. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

제품과 반제품의 변동

16,072,784

34,159,877

원재료 등의 사용

25,201,618

44,182,376

종업원급여

22,152,634

45,373,082

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

34,717,728

70,403,452

관리및경비용역비

11,424,272

22,429,813

연구개발비

4,158,953

7,852,326

운송비

775,546

1,196,822

운용리스료 및 임차료

887,408

1,942,328

기타

21,049,301

36,771,591

성격별 비용 합계

136,440,244

264,311,667

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

제품과 반제품의 변동

(8,668,269)

(33,044,931)

원재료 등의 사용

21,587,502

43,925,499

종업원급여

23,204,688

53,004,777

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

39,153,256

78,224,356

관리및경비용역비

12,369,619

26,936,391

연구개발비

6,172,056

12,165,227

운송비

561,723

1,186,250

운용리스료 및 임차료

1,215,729

2,077,946

기타

24,771,889

49,451,000

성격별 비용 합계

120,368,193

233,926,515

25. 법인세효익 (연결)

법인세비용 조정 및 유효세율에 대한 설명

법인세비용(효익)은 반기법인세비용(효익)에서 과거기간 반기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 반기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(효익)을 조정하여 산출하였습니다.법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기에는 법인세 효익이 발생함에 따라 유효세율을 표시하지 않았습니다.

글로벌최저한세 도입에 대한 공시

연결실체는 2024년부터 적용되는 글로벌최저한세 법률 도입의 영향을 검토하였습니다. 검토 결과 연결실체는 당반기에 글로벌최저한세에 따른 법인세를 추가 부담하지 않을 것으로 판단하였으며, 이로 인해 당반기에 당기법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다. 또한, 연결실체는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 글로벌최저한세 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.

26. 주당이익(손실) (연결)

주당이익

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

(19,029,848)

(40,683,145)

가중평균유통보통주식수

71,297,592

71,297,592

지배기업의 보통주에 귀속되는 기본주당이익(손실) (단위: 원)

(267)

(571)

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

(48,000,237)

(110,482,646)

가중평균유통보통주식수

71,297,431

71,297,493

지배기업의 보통주에 귀속되는 기본주당이익(손실) (단위: 원)

(673)

(1,550)

가중평균유통보통주식수

당반기 및 전반기 중 자기주식수 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수입니다.

계속 및 중단영업 주당이익의 산출내역에 세부 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 당기순손실

(19,027,762)

(40,668,279)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 당기순손실

(2,086)

(14,866)

가중평균유통보통주식수

71,297,592

71,297,592

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 기본주당이익(손실) (단위: 원)

(267)

(571)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 기본주당손실 (단위: 원)

0

0

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 당기순손실

(47,966,975)

(108,279,572)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 당기순손실

(33,262)

(2,203,074)

가중평균유통보통주식수

71,297,431

71,297,493

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 기본주당이익(손실) (단위: 원)

(673)

(1,519)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 기본주당손실 (단위: 원)

0

(31)

가중평균유통보통주식수에 대한 설명

당반기 및 전반기 중 자기주식수 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수입니다.

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당반기

주식

보통주

3개월

누적

가중평균발행주식수

71,297,592

71,297,592

조정 자기주식

0

0

가중평균유통보통주식수

71,297,592

71,297,592

전반기

주식

보통주

3개월

누적

가중평균발행주식수

71,297,592

71,297,592

조정 자기주식

(161)

(99)

가중평균유통보통주식수

71,297,431

71,297,493

잠재적보통주식수를 유의적으로 변동시켰을 거래에 대한 기술

당반기말 현재 연결실체는 잠재적으로 기본주당이익을 희석할 수 있는 지분상품은 발행하지 아니하였습니다.

27. 특수관계자간의 거래 (연결)

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말 및 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.당반기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배기업
SK(주)

차상위지배기업
SK이노베이션(주)

기타특수관계자
SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK엔무브(주), SK인천석유화학(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주), SK On Hungary Kft., Blue Dragon Energy Co.,Limited., SK On (Jiangsu) Co., Ltd., SK Battery America, Inc., SK Battery Manufacturing Kft., SK On Certification Center (Jiangsu) Co., Ltd., (주)에스케이에코플랜트, 에스케이에코엔지니어링(주), SK쉴더스(주), 행복나래(주), Baic Eletronics SK (Jiangsu) Technology Co.,Ltd., Huizhou EVE United Energy Co., Ltd. 등

대규모기업집단계열회사(주1)
SK디스커버리(주), SK케미칼(주), SK가스(주), 에스케이어드밴스드(주), 당진에코파워(주), SK디앤디(주), 에스케이플라즈마(주) 등 SK기업집단 계열회사

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

연결실체간의 거래는 연결시 모두 제거되었으며, 아래 특수관계자와의 거래 및 관련 채권ㆍ채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK렌터카(주)

SK텔레콤(주)

SK임업(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

SK핀크스(주)

FSK L&S Co., Ltd.

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK Shieldus Hungary Kft.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

BlueOval SK, LLC

기타

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출 등, 특수관계자

0

0

0

0

2,080,429

4,241,420

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

23,205,267

28,212,471

0

757,130

10,025,050

19,051,253

37,754,835

65,857,329

0

0

6,192,535

16,040,183

0

0

0

0

0

0

2,564,391

4,439,658

10,823

10,823

81,833,330

138,610,267

매입 등, 특수관계자

1,291,558

3,130,041

2,474,182

5,466,220

759

1,517

1,616,528

2,491,643

10,356

12,771

21,667

54,167

0

0

134,722

221,552

0

0

173,514

433,273

686,344

1,474,002

97,500

195,000

0

0

1,999,960

5,000,513

0

0

0

0

1,039,764

1,831,700

730,604

874,268

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

82,993

448,742

133,885

340,746

70,276

730,360

0

0

492,184

1,020,694

11,056,796

23,727,209

특수관계자거래에 대한 기술

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK렌터카(주)

SK텔레콤(주)

SK임업(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

SK핀크스(주)

FSK L&S Co., Ltd.

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK Shieldus Hungary Kft.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

BlueOval SK, LLC

기타

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출 등, 특수관계자

0

0

0

0

2,990,332

5,919,059

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,481,283

2,828,185

3,215,784

3,215,784

9,160,925

19,406,627

63,313

557,399

4,108,395

7,979,442

16,338,629

27,296,603

0

0

0

0

0

0

204,304

366,238

38,562,965

67,569,337

매입 등, 특수관계자

1,902,664

7,804,851

14,785,421

23,011,981

506

506

895,566

1,790,511

(7,615)

6,548

30,909

59,523

106,666

200,562

73,669

163,330

2,045

3,464

163,628

351,402

554,993

1,625,773

112,500

225,000

29,303

46,137

2,281,353

5,305,105

321

27,663

10,747,773

40,385,509

368,621

1,142,466

581,430

1,941,727

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

676,435

2,879,834

901,293

1,819,569

2,041,535

2,558,271

578,976

1,063,585

36,827,992

92,413,317

특수관계자거래에 대한 기술

연결실체는 기술 경쟁력 강화를 위해 2024년 3월 26일 이사회 결의에 따라 2024년 5월 1일부로 지배기업인 SK이노베이션(주)로부터 I/E(정보전자)소재 R&D 사업부문을 양수(취득금액: 9,320,931천원)하였으며, 관련 취득금액이 포함되어 있습니다.

당반기말 현재 특수관계자에 해당하지 않습니다. 전기 거래금액은 특수관계자에서 제외된 시점까지의 거래금액 입니다.

2024년 11월 1일부로 SK이노베이션(주)가 SK이엔에스(주)를 흡수합병하였으며 합병기일까지의 SK이엔에스(주)의 매입금액은 기타에 포함되어 있습니다.

매입 등, 특수관계자거래에 대한 설명

리스 거래금액이 포함된 금액입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK텔레콤(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

SK GC International Trading (Shanghai)

기타

수취채권, 특수관계자거래

0

2,732,697

2,066,501

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

17,585,125

0

6,015,112

28,177,176

0

3,247,507

0

0

0

703,861

60,527,979

채무액, 특수관계자거래

630,749

1,828,822

37,770

566,805

9,620

11,917

115,889

78,771

462,740

855,050

0

382,238

240,123

0

0

0

0

0

0

347,504

1,392,755

7,606,750

203,694

14,771,197

주요 채권에 대한 설명, 특수관계자 거래

채권은 매출채권, 미수금, 보증금으로 구성되며, 관련손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

주요 채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 선수금, 리스부채 및 유형자산 등의 취득관련금액 구성됩니다.

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위지배기업

차상위지배기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK텔레콤(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

충청에너지서비스(주)

에스케이에코플랜트(주)

SK에코엔지니어링

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

SK Enmove Europe B.V

SK On Hungary Kft.

SK On (Jiangsu) Co., Ltd.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

Baic Electronics SK (Jiangsu) Technology Co., Ltd.

Huizhou EVE United Energy Co., Ltd.

SK(중국)기업관리유한공사

GigaX Europe kft.

SK GC International Trading (Shanghai)

기타

수취채권, 특수관계자거래

0

3,355,589

2,212,627

0

25,954

0

0

0

0

0

0

0

2,766,019

2,919,434

10,670,120

13,169,540

621,738

12,626,473

0

398,815

48,766,309

채무액, 특수관계자거래

4,173,241

1,676,412

3,250

488,038

5,193

11,000

39,341

137,201

370,888

1,056,025

12,637,168

310,472

0

0

0

3,769

0

0

3,313,235

362,269

24,587,502

주요 채권에 대한 설명, 특수관계자 거래

채권은 매출채권, 미수금, 보증금으로 구성되며, 관련손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

주요 채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 선수금, 리스부채 및 유형자산 등의 취득관련금액 구성됩니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

SK GC International Trading (Shanghai)

계정과목

단기차입금

기초

0

차입거래, 차입

7,566,400

기말

7,566,400

주요 경영진에 대한 보상

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 설명

주요 경영진은 지배기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원입니다.

급여

1,991,528

2,281,205

퇴직급여

20,133

39,821

주식기준보상

0

0

합계

2,011,661

2,321,026

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 설명

주요 경영진은 지배기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원입니다.

급여

686,942

1,328,666

퇴직급여

24,630

48,948

주식기준보상

191,951

383,902

합계

903,523

1,761,516

특수관계자의 약정사항에 대한 기술

연결실체는 기타특수관계자인 에스케이온주식회사와 그 종속기업과 장기공급계약을 체결하였습니다.

특수관계자와의 거래의 기타사항에 대한 설명

당반기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 무담보 채권ㆍ채무이고, 별도 언급이 있는 경우 이외에는 무이자로서 현금으로 결제될 것입니다. 또한, 상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 연결실체가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 한편, 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위해 제공하거나 제공받는 연대채무와 지급보증 내역은 주석 17에 기재되어 있습니다.

28. 현금흐름에 관한 정보 (연결)

기타 현금의 유출입이 없는 비용 및 수익

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용

(42,816,242)

재고자산평가손실

1,772,911

감가상각비

68,422,348

사용권자산감가상각비

1,033,790

무형자산상각비

2,311,538

퇴직급여

1,914,246

유형자산처분손실

2,893

이자비용

15,869,515

외화환산손실

2,569,497

파생상품평가손실

53,575,206

이자수익

(3,905,520)

외화환산이익

(126,060,310)

파생상품평가이익

(37,715)

유형자산처분이익

(7,891)

기타

950,914

합계

(24,404,820)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용

(27,295,367)

재고자산평가손실

5,315,729

감가상각비

74,759,563

사용권자산감가상각비

922,257

무형자산상각비

3,073,347

퇴직급여

1,560,142

유형자산처분손실

1,298,730

이자비용

10,640,334

외화환산손실

20,643,317

파생상품평가손실

74,193

이자수익

(5,328,412)

외화환산이익

(1,468,707)

파생상품평가이익

(8,814,231)

유형자산처분이익

(25,287)

기타

(737,339)

합계

74,618,269

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권

(8,598,097)

미수금

(4,627)

선급금

4,618,648

선급비용

(738,220)

재고자산

43,886,251

매입채무

995,575

미지급금

(7,955,301)

미지급비용

(319,213)

선수금

28,552

예수금

180,612

파생상품

12,570,264

확정급여채무

(4,243,308)

사외적립자산

2,558,065

기타

(1,488,736)

합계

41,490,465

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권

113,641,988

미수금

15,350,097

선급금

2,107,789

선급비용

(487,313)

재고자산

(33,490,503)

매입채무

(16,447,760)

미지급금

(10,430,390)

미지급비용

(37,989,807)

선수금

50,713

예수금

(320,665)

파생상품

58,447

확정급여채무

(488,592)

사외적립자산

487,706

기타

(1,583,336)

합계

30,458,374

현금및현금성자산을 수반하지 않은 주요 투자활동 및 재무활동

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체

3,368,402

유형자산 취득 미지급금의 증가(감소)

(37,794,539)

유형자산 취득 미지급비용의 증가(감소)

(3,146,555)

유형자산 처분 미수금의 증가(감소)

0

사용권자산의 증가

987,666

사채의 유동성대체

94,778,704

장기차입금의 유동성대체

56,031,773

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체

5,401,362

유형자산 취득 미지급금의 증가(감소)

(38,463,234)

유형자산 취득 미지급비용의 증가(감소)

4,204,661

유형자산 처분 미수금의 증가(감소)

165,000

사용권자산의 증가

2,098,860

사채의 유동성대체

0

장기차입금의 유동성대체

11,950,720

29. 영업부문별 정보 (연결)

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한자산의 특성 등을 고려하여 결정하였습니다.

지역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

총 매출액

내부 매출액 (연결조정)

지역

지역 합계

지역

지역 합계

국내

아시아

유럽

국내

아시아

유럽

수익(매출액)

102,867,134

39,090,061

87,191,799

229,148,994

(141,851)

(911,026)

(87,136,482)

(88,189,359)

전반기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

총 매출액

내부 매출액 (연결조정)

지역

지역 합계

지역

지역 합계

국내

아시아

유럽

국내

아시아

유럽

수익(매출액)

63,831,921

43,863,646

30,670,472

138,366,039

174,279

(134,929)

(30,555,958)

(30,516,608)

지역별 순 매출액에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

국내

아시아

유럽

지역 합계

수익(매출액)

102,725,283

38,179,035

55,317

140,959,635

전반기

(단위 : 천원)

국내

아시아

유럽

지역 합계

수익(매출액)

64,006,200

43,728,717

114,514

107,849,431

지역에 대한 공시, 비유동자산

당반기말

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

연결조정

지역

지역 합계

지역

지역 합계

국내

아시아

유럽

국내

아시아

유럽

비유동자산

338,604,634

592,631,147

2,571,736,708

3,502,972,489

(1,126,471)

3,501,846,018

전기말

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

연결조정

지역

지역 합계

지역

지역 합계

국내

아시아

유럽

국내

아시아

유럽

비유동자산

357,068,758

663,972,288

2,431,069,128

3,452,110,174

(1,217,532)

3,450,892,642

비유동자산에 대한 설명

유형자산, 사용권자산, 무형자산, 투자부동산을 포함한 금액입니다.

주요 고객에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

A 사 계열

B 사 계열

C 사 계열

금액

97,200,279

18,477,970

16,040,183

매출비중

0.690

0.131

0.114

전반기

(단위 : 천원)

A 사 계열

B 사 계열

C 사 계열

금액

32,304,774

25,967,734

27,486,509

매출비중

0.300

0.241

0.255

30. 위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

위험 합계

시장위험

이자율위험

환위험

기타 가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다.

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다.

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다.

연결실체의 주요 금융부채는 차입금 및 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결실체는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 당반기말현재 기타 가격위험이 연결실체 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

이자율위험에 노출된 주요 부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

이자율 유형

변동이자율

차입금명칭

차입금명칭 합계

차입금 1

차입금 2

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 기준이자율

1YLPR

3MSOFR

차입금, 기준이자율 조정

(0.001)

0.004

0.015

0.019

금융부채

75,648,143

944,711,015

1,020,359,158

전기말

(단위 : 천원)

이자율 유형

변동이자율

차입금명칭

차입금명칭 합계

차입금 1

차입금 2

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 기준이자율

1YLPR

3MSOFR

차입금, 기준이자율 조정

0.002

0.004

0.015

0.019

금융부채

22,387,439

1,019,975,330

1,042,362,769

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 이자율위험

당반기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자율 100bp상승시 법인세비용전차감전순이익(손실)에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(10,203,592)

전기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자율 100bp상승시 법인세비용전차감전순이익(손실)에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(10,423,628)

외화금융자산의 통화별 내역

당반기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

PLN

외화금융자산, 기초통화금액, USD [USD, 천]

90,284

외화금융자산, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

5,635

외화금융자산, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

64

외화금융자산, 기초통화금액, PLN [PLN, 천]

20,276

외화금융자산, 원화환산금액

122,460,812

52,911

101,798

7,610,205

130,225,726

전기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

PLN

외화금융자산, 기초통화금액, USD [USD, 천]

44,010

외화금융자산, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

459,403

외화금융자산, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

544

외화금융자산, 기초통화금액, PLN [PLN, 천]

30,912

외화금융자산, 원화환산금액

64,694,582

4,300,011

831,962

11,045,616

80,872,171

외화금융부채의 통화별 내역

당반기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

CNY

외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 천]

715,078

외화금융부채, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

76,000

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

529

외화금융부채, 기초통화금액, CNY [CNY, 천]

16,132

외화금융부채, 원화환산금액

969,931,948

713,640

841,536

3,051,579

974,538,703

전기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

CNY

외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 천]

717,030

외화금융부채, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

274,502

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

1,122

외화금융부채, 기초통화금액, CNY [CNY, 천]

16,035

외화금융부채, 원화환산금액

1,054,033,884

2,569,339

1,715,264

3,227,422

1,061,545,909

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 환위험

당반기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

435,321

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(29,114,135)

(66,073)

(73,974)

(268,287)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

29,114,135

66,073

73,974

268,287

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(435,321)

전반기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에(파생금융상품으로 인한 효과 고려) 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

173,067

363,464

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(46,312,492)

(88,330)

(224,091)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

46,312,492

88,330

224,091

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(173,067)

(363,464)

신용위험에 대한 공시

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을 경우 연결실체에 재무손실이 발생할위험입니다.1) 매출채권 및 기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.2) 기타금융자산장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

주요 5대 고객이 차지하는 매출채권

(단위 : 천원)

주요 5대고객

주요 고객이 차지하는 매출채권 비중

0.873

매출채권

45,692,208

신용위험 익스포저에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

현금및현금성자산

장단기금융상품

매출채권 및 기타채권

파생금융상품자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

신용위험에 대한 최대 노출정도

174,593,617

0

174,593,617

44,690,547

0

44,690,547

69,722,126

0

69,722,126

37,715

0

37,715

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

현금및현금성자산

장단기금융상품

매출채권 및 기타채권

파생금융상품자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

신용위험에 대한 최대 노출정도

276,251,163

0

276,251,163

28,001,615

0

28,001,615

63,102,031

0

63,102,031

19,956,603

0

19,956,603

신용위험에 대한 노출 합계에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

차감 전 장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

289,044,005

0

289,044,005

전기말

(단위 : 천원)

차감 전 장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

387,311,412

0

387,311,412

유동성위험을 관리하는 방법에 대한 기술

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 연결실체가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는것을 목적으로 하고 있습니다.당반기말 현재 차입금의 규모 및 연결실체가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

은행차입금, 미할인현금흐름

10,000,000

841,338,813

437,310,985

0

1,288,649,798

사채, 미할인현금흐름

0

95,000,000

255,000,000

0

350,000,000

총 리스부채

419,655

889,863

1,460,901

36,800

2,807,219

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

10,419,655

937,228,676

693,771,886

36,800

1,641,457,017

연결실체 재무제표상 장부금액 기준 만기가 1년 이내인 차입금 및 리스부채의 비율

0.577

전기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

은행차입금, 미할인현금흐름

20,127,000

800,352,541

564,052,453

0

1,384,531,994

사채, 미할인현금흐름

0

0

325,000,000

0

325,000,000

총 리스부채

438,402

1,012,488

1,381,696

78,511

2,911,097

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

20,565,402

801,365,029

890,434,149

78,511

1,712,443,091

연결실체 재무제표상 장부금액 기준 만기가 1년 이내인 차입금 및 리스부채의 비율

부채비율에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

자본관리의 주요 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

부채

1,755,298,451

자본

2,336,529,554

부채비율

0.751

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

자본관리의 주요 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다.

부채

1,825,581,137

자본

2,324,557,015

부채비율

0.785

31. 중단영업 (연결)

비유동자산 또는 처분자산집단을 표시한 부문에 대한 기술

연결실체는 전반기 중 FCW 사업의 영업중단을 결정한 후, 당반기말 현재 관련 자산에 대한 매각 및 철수작업을 진행 중이며, 해당 사업부에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

중단영업 단일금액의 분석 공시

당반기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

0

매출원가

(25,616)

판매비와관리비

0

영업외손익

6,822

세전손실

(18,794)

법인세효익

3,928

중단영업이익(손실)

(14,866)

중단영업관련영업활동순현금흐름

(46,598)

중단영업관련투자활동순현금흐름

0

중단영업관련재무활동순현금흐름

0

현금 및 현금성자산의 증가(감소)

(46,598)

전반기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

1,614

매출원가

(2,581,235)

판매비와관리비

(175,555)

영업외손익

(30,000)

세전손실

(2,785,176)

법인세효익

582,102

중단영업이익(손실)

(2,203,074)

중단영업관련영업활동순현금흐름

911,009

중단영업관련투자활동순현금흐름

0

중단영업관련재무활동순현금흐름

0

현금 및 현금성자산의 증가(감소)

911,009

32. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

유상증자

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

지배기업은 2025년 7월 30일 개최된 이사회 결의에 따라 2025년 8월 7일자로 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다. 유상증자금액은 약 3,000억이며, 발행주식수는 10,489,508주입니다.

유상증자 금액

300,000

발행주식수

10,489,508

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 7 기 반기말 2025.06.30 현재

제 6 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 7 기 반기말

제 6 기말

자산

유동자산

216,019,743

318,305,590

현금및현금성자산 (주4,5,28,29)

60,920,890

180,317,717

단기금융상품 (주4,29)

44,600,720

27,916,000

매출채권 (주4,6,27,29)

37,525,131

27,037,293

미수금 (주4,6,27,28,29)

27,079,216

26,622,723

미수수익 (주4,6,27,29)

419,342

1,116,862

선급금

5,777,208

5,339,583

선급비용

1,516,729

750,688

유동성파생금융상품자산 (주4,16,29)

37,715

111,716

재고자산 (주7)

37,653,210

47,740,853

당기법인세자산

489,582

1,352,155

비유동자산

2,011,382,759

1,979,779,388

장기금융상품 (주4,29)

2,000

2,000

장기투자증권 (주4,8)

5,998,929

4,268,901

종속기업투자 (주9)

1,534,064,846

1,502,474,846

장기미수금 (주4,6,27,29)

6,628,121

6,607,348

유형자산 (주10,28)

314,651,279

332,585,576

사용권자산 (주11,28)

1,942,848

1,929,396

무형자산 (주12)

3,495,573

3,833,557

투자부동산 (주13)

18,514,934

18,720,229

장기보증금 (주4,6,27,29)

56,985

2,337,847

확정급여자산 (주15)

0

650,439

이연법인세자산 (주25)

126,027,244

106,369,249

자산총계

2,227,402,502

2,298,084,978

부채

유동부채

161,546,663

87,815,888

단기차입금 (주4,14,29)

10,000,000

0

매입채무 (주4,27)

19,201,845

42,311,990

미지급금 (주4,27,28)

3,234,346

2,002,045

미지급비용 (주4,27)

21,926,534

28,749,096

선수금

6,139

0

예수금

197,666

399,584

유동성리스부채 (주4,11,27,28,29)

914,040

1,018,775

유동성장기사채 (주4,14,28,29)

94,852,398

0

유동성파생금융상품부채 (주4,16,29)

13,712

0

유동성금융보증부채 (주4,17,28,29)

9,647,824

12,600,500

유동성충당부채 (주17)

1,552,159

733,898

비유동부채

297,048,910

366,446,510

장기차입금 (주4,14,29)

40,000,000

40,000,000

사채 (주4,14,28,29)

254,377,262

324,111,387

리스부채 (주4,11,27,28,29)

1,171,433

1,061,100

확정급여부채 (주15)

163,163

0

기타비유동성부채 (주15)

1,337,052

1,274,023

부채총계

458,595,573

454,262,398

자본

자본금 (주1,19)

71,297,592

71,297,592

기타불입자본 (주19)

1,895,599,111

1,895,599,111

결손금

(198,682,194)

(122,298,091)

기타자본구성요소

592,420

(776,032)

자본총계

1,768,806,929

1,843,822,580

부채와 자본 총계

2,227,402,502

2,298,084,978

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 7 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 6 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 반기

제 6 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주21,27)

60,268,464

102,867,134

33,828,875

63,831,921

매출원가 (주24,27)

69,021,574

153,144,639

50,430,499

98,187,189

매출총손실

(8,753,110)

(50,277,505)

(16,601,624)

(34,355,268)

판매비와관리비 (주21,24,27)

21,950,869

42,452,357

21,638,109

47,803,067

영업손실

(30,703,979)

(92,729,862)

(38,239,733)

(82,158,335)

금융수익 (주22)

8,433,772

14,584,800

5,343,559

16,336,810

금융비용 (주22)

9,740,016

17,839,271

4,186,211

9,875,730

기타영업외수익 (주23)

84,036

254,760

49,670

577,386

기타영업외비용 (주23)

42,057

53,439

11,881

22,993

법인세비용차감전계속영업손실

(31,968,244)

(95,783,012)

(37,044,596)

(75,142,862)

계속영업법인세효익 (주25)

(6,632,122)

(19,841,944)

(8,140,651)

(21,161,550)

계속영업당기순손실

(25,336,122)

(75,941,068)

(28,903,945)

(53,981,312)

중단영업손실 (주30)

(2,086)

(14,866)

(33,262)

(2,203,074)

당기순손실

(25,338,208)

(75,955,934)

(28,937,207)

(56,184,386)

기타포괄손익

761,255

940,283

(231,136)

59,030

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

761,255

940,283

(231,136)

59,030

확정급여제도의 재측정요소 (주15)

301,148

(428,169)

(231,136)

59,030

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익 (주8)

460,107

1,368,452

0

0

총포괄손실

(24,576,953)

(75,015,651)

(29,168,343)

(56,125,356)

주당손실

보통주 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주26)

(355)

(1,065)

(406)

(788)

보통주 계속영업 기본주당손실 (단위 : 원) (주26)

(355)

(1,065)

(406)

(757)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 7 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 6 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

주식발행초과금

기타

기타불입자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

71,297,592

1,890,806,451

7,203,894

1,898,010,345

42,793,677

0

2,012,101,614

당기순손실

0

0

0

0

(56,184,386)

0

(56,184,386)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

59,030

0

59,030

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

총포괄손익

0

0

0

0

(56,125,356)

0

(56,125,356)

자기주식 취득 및 처분

0

0

(150,441)

(150,441)

0

0

(150,441)

동일지배 사업양수도

0

0

(4,229,818)

(4,229,818)

0

0

(4,229,818)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

0

0

(4,380,259)

(4,380,259)

0

0

(4,380,259)

2024.06.30 (기말자본)

71,297,592

1,890,806,451

2,823,635

1,893,630,086

(13,331,679)

0

1,951,595,999

2025.01.01 (기초자본)

71,297,592

1,890,806,451

4,792,660

1,895,599,111

(122,298,091)

(776,032)

1,843,822,580

당기순손실

0

0

0

0

(75,955,934)

0

(75,955,934)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(428,169)

0

(428,169)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

0

0

1,368,452

1,368,452

총포괄손익

0

0

0

0

(76,384,103)

1,368,452

(75,015,651)

자기주식 취득 및 처분

동일지배 사업양수도

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

2025.06.30 (기말자본)

71,297,592

1,890,806,451

4,792,660

1,895,599,111

(198,682,194)

592,420

1,768,806,929

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 7 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 6 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 반기

제 6 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

(102,183,225)

(30,704,117)

당기순손실

(75,955,934)

(56,184,386)

비현금항목 조정 (주28)

6,686,298

1,642,449

운전자본 조정 (주28)

(27,554,745)

20,158,378

이자의 수취

3,321,007

7,501,773

이자의 지급

(9,358,936)

(6,532,894)

법인세의 환급(납부)

679,085

2,710,563

투자활동으로 인한 현금흐름

(51,573,804)

(16,216,635)

단기금융상품의 순증감

(16,684,720)

(5,100,000)

종속기업투자주식의 증가

(31,590,000)

0

유형자산의 취득

(3,684,100)

(1,449,704)

유형자산의 처분

204,562

165,000

무형자산의 취득

0

(277,415)

보증금의 순증감

180,454

(233,585)

사업양수에 따른 순증감

0

(9,320,931)

재무활동으로 인한 현금흐름

34,360,202

(136,424,988)

단기차입금의 증가

10,000,000

0

사채의 발행

24,901,230

214,159,898

장기차입금의 상환

0

(350,000,000)

리스부채의 상환

(541,028)

(306,396)

자기주식의 취득

0

(278,490)

현금및현금성자산의 순증감

(119,396,827)

(183,345,740)

기초현금및현금성자산

180,317,717

374,206,334

기말현금및현금성자산

60,920,890

190,860,594

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

SK아이이테크놀로지 주식회사(이하 "당사")는 2019년 4월 1일을 기준일로 SK이노베이션(주)의 소재사업부문이 물적분할되어 신설된 법인으로, 배터리 소재 등의 생산및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 당사는 2021년 5월 11일 유가증권시장에 상장하였으며, 당반기말 현재 자본금은 71,297,592천원입니다.

당사의 당반기말 현재 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수
지분율(%)

SK이노베이션(주)
43,633,432
61.2

기타
27,664,160
38.8

합 계
71,297,592
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 요약반기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 당사의 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 중요한 회계정책중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2025년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과, 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정)동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 제1107호 금융상품: 공시(개정)동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것을 제거된 것으로 간주할 수 있도록 하였으며 1) 금융상품의 계약상현금흐름에 대한 평가방법, 2) 비소구 특성이 있는 금융자산, 3) 계약상 연계된 금융상품의 정의를 명확히 합니다. 또한, 우발특성이 있는 금융상품 및 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에 대한 추가공시를 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2026년1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택, 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시, 기업회계기준서 제1109호 금융상품, 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표, 기업회계기준서 제1007호에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

당사는 상기에 열거된 개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

유동 금융자산

15,652,772

0

147,439,548

163,092,320

유동 금융자산

현금및현금성자산

15,615,057

0

45,305,833

60,920,890

단기금융상품

0

0

44,600,720

44,600,720

매출채권

0

0

37,525,131

37,525,131

제세/종업원 급여 관련 금액을 제외한 유동성 미수금

0

0

19,588,522

19,588,522

미수수익

0

0

419,342

419,342

유동성파생금융상품자산

37,715

0

0

37,715

비유동금융자산

0

5,998,929

6,687,106

12,686,035

비유동금융자산

장기금융상품

0

0

2,000

2,000

장기투자증권

0

5,998,929

0

5,998,929

장기미수금

0

0

6,628,121

6,628,121

장기보증금

0

0

56,985

56,985

금융자산

15,652,772

5,998,929

154,126,654

175,778,355

전기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

유동 금융자산

52,815,004

0

204,971,733

257,786,737

유동 금융자산

현금및현금성자산

52,703,288

0

127,614,429

180,317,717

단기금융상품

0

0

27,916,000

27,916,000

매출채권

0

0

27,037,293

27,037,293

제세/종업원 급여 관련 금액을 제외한 유동성 미수금

0

0

21,287,149

21,287,149

미수수익

0

0

1,116,862

1,116,862

유동성파생금융상품자산

111,716

0

0

111,716

비유동금융자산

0

4,268,901

8,947,195

13,216,096

비유동금융자산

장기금융상품

0

0

2,000

2,000

장기투자증권

0

4,268,901

0

4,268,901

장기미수금

0

0

6,607,348

6,607,348

장기보증금

0

0

2,337,847

2,337,847

금융자산

52,815,004

4,268,901

213,918,928

271,002,833

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

13,712

149,553,940

914,040

150,481,692

유동금융부채

매입채무

0

19,201,845

0

19,201,845

미지급금

0

2,897,887

0

2,897,887

미지급비용

0

12,953,986

0

12,953,986

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

0

10,000,000

0

10,000,000

유동성장기사채

0

94,852,398

0

94,852,398

유동성리스부채

0

0

914,040

914,040

유동 파생상품 금융부채

13,712

0

0

13,712

유동성금융보증부채

0

9,647,824

0

9,647,824

비유동금융부채

0

294,377,262

1,171,433

295,548,695

비유동금융부채

장기차입금

0

40,000,000

0

40,000,000

사채

0

254,377,262

0

254,377,262

리스부채

0

0

1,171,433

1,171,433

금융부채

13,712

443,931,202

2,085,473

446,030,387

전기말

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

0

74,741,616

1,018,775

75,760,391

유동금융부채

매입채무

0

42,311,990

0

42,311,990

미지급금

0

1,769,654

0

1,769,654

미지급비용

0

18,059,472

0

18,059,472

유동 금융기관 차입금 및 비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

0

유동성장기사채

0

0

0

0

유동성리스부채

0

0

1,018,775

1,018,775

유동 파생상품 금융부채

0

유동성금융보증부채

0

12,600,500

0

12,600,500

비유동금융부채

0

364,111,387

1,061,100

365,172,487

비유동금융부채

장기차입금

0

40,000,000

0

40,000,000

사채

0

324,111,387

0

324,111,387

리스부채

0

0

1,061,100

1,061,100

금융부채

0

438,853,003

2,079,875

440,932,878

공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

사채

차입금

장부금액

349,229,660

50,000,000

공정가치

360,442,753

50,943,968

전기말

(단위 : 천원)

사채

차입금

장부금액

324,111,387

40,000,000

공정가치

331,168,962

40,869,676

사채 및 차입금의 공정가치 측정시 적용한 할인율에 대한 공시

하위범위

상위범위

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.028

0.036

공정가치측정에 사용된 투입변수에 따른 공정가치 서열체계 분류

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

15,615,057

5,998,929

37,715

금융자산, 공정가치

0

15,615,057

0

15,615,057

5,998,929

0

0

5,998,929

0

37,715

0

37,715

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

52,703,288

4,268,901

111,716

금융자산, 공정가치

0

52,703,288

0

52,703,288

4,268,901

0

0

4,268,901

0

111,716

0

111,716

자산의 공정가치 합계의 수준별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

21,651,701

금융자산, 공정가치

5,998,929

15,652,772

0

21,651,701

전기말

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

57,083,905

금융자산, 공정가치

4,268,901

52,815,004

0

57,083,905

부채의 공정가치측정에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

13,712

금융부채, 공정가치

0

13,712

0

13,712

수준 3으로 분류되는 금융상품의 변동내역에 대한 공시

전반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

5,249,978

매입, 공정가치측정, 자산

0

매도, 공정가치측정, 자산

0

기타포괄손익으로 인식된 총 손익(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

기말 자산

5,249,978

공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 공시

① 채무증권채무증권의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.② 통화선도통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당반기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

사용이 제한된 금융자산

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

단기금융상품

장기금융상품

거래상대방

한국증권금융

하나은행

한국증권금융

하나은행

사용이 제한된 금융자산

44,600,000

2,000

44,602,000

내용

우리사주조합 대출 담보 제공

당좌개설보증금

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

단기금융상품

장기금융상품

거래상대방

한국증권금융

하나은행

한국증권금융

하나은행

사용이 제한된 금융자산

27,900,000

2,000

27,902,000

내용

우리사주조합 대출 담보 제공

당좌개설보증금

5. 현금 및 현금성 자산

현금및현금성자산 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금

45,305,833

단기투자자산

15,615,057

현금및현금성자산 합계

60,920,890

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

요구불예금

127,614,429

단기투자자산

52,703,288

현금및현금성자산 합계

180,317,717

6. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

37,525,131

0

37,525,131

미수금

27,079,216

0

27,079,216

미수수익

419,342

0

419,342

장기미수금

6,628,121

0

6,628,121

장기보증금

56,985

0

56,985

합계

71,708,795

0

71,708,795

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

27,037,293

0

27,037,293

미수금

26,622,723

0

26,622,723

미수수익

1,116,862

0

1,116,862

장기미수금

6,607,348

0

6,607,348

장기보증금

2,337,847

0

2,337,847

합계

63,722,073

0

63,722,073

7. 재고자산

재고자산의 세부내역

당반기말

(단위 : 천원)

취득원가

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품

18,406,933

(2,448,175)

15,958,758

반제품

18,497,853

(4,853,901)

13,643,952

원재료

6,244,361

(196,836)

6,047,525

미착품

14,338

0

14,338

저장품

1,988,637

0

1,988,637

총유동재고자산

45,152,122

(7,498,912)

37,653,210

전기말

(단위 : 천원)

취득원가

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

제품

20,410,033

(2,022,236)

18,387,797

반제품

25,393,184

(4,664,093)

20,729,091

원재료

8,088,142

(1,274,566)

6,813,576

미착품

261,389

0

261,389

저장품

1,549,000

0

1,549,000

총유동재고자산

55,701,748

(7,960,895)

47,740,853

재고자산과 관련하여 인식한 손익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실(환입)

(461,983)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실(환입)

2,155,697

8. 장기투자증권

장기투자증권 범주별 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자산

지분증권

상장주식

비상장 주식

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

장기투자증권

5,998,929

0

전기말

(단위 : 천원)

자산

지분증권

상장주식

비상장 주식

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

장기투자증권

4,268,901

0

장기투자증권의 변동내역

당반기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초금융자산

4,268,901

취득

0

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산

1,730,028

기말금융자산

5,998,929

전반기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초금융자산

5,249,978

취득

0

공정가치변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

기말금융자산

5,249,978

9. 종속기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소재지
업 종
당반기말
전기말
결산월

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.
중국
2차전지용 분리막 제조
100.0
295,361,597
100.0
295,361,597
12월

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
폴란드
2차전지용 분리막 제조
100.0
1,238,703,249
100.0
1,207,113,249
12월

합 계

1,534,064,846

1,502,474,846

(2) 당반기 및 전반기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
유상증자
기 말

SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.
295,361,597
-
295,361,597

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
1,207,113,249
31,590,000
1,238,703,249

합 계
1,502,474,846
31,590,000
1,534,064,846

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
유상증자
기 말

SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.
295,361,597
-
295,361,597

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
1,147,113,249
-
1,147,113,249

합 계
1,442,474,846
-
1,442,474,846

10. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

33,091,105

148,111,614

1,292,165

131,204,290

4,563

9,916,938

8,964,901

332,585,576

취득

0

0

0

0

0

0

2,082,465

2,082,465

처분

0

0

0

0

0

0

(197,740)

(197,740)

대체

0

0

0

41,070

0

68,600

(109,670)

0

감가상각비

0

(1,868,200)

(31,687)

(15,496,571)

(3,423)

(2,419,141)

0

(19,819,022)

사업결합을 통한 취득, 유형자산

기말 유형자산

33,091,105

146,243,414

1,260,478

115,748,789

1,140

7,566,397

10,739,956

314,651,279

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

38,304,777

165,766,314

690,781

161,166,727

11,410

7,260,000

14,865,245

388,065,254

취득

0

0

0

0

0

0

1,127,649

1,127,649

처분

대체

0

0

0

731,663

0

2,493,403

(3,225,066)

0

감가상각비

0

(2,074,124)

(19,464)

(19,244,342)

(3,984)

(2,634,638)

0

(23,976,552)

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

0

514,268

62,752

561

5,969,993

0

6,547,574

기말 유형자산

38,304,777

163,692,190

1,185,585

142,716,800

7,987

13,088,758

12,767,828

371,763,925

11. 사용권자산 및 리스부채

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

업무용차량

자산 합계

기초 사용권자산

7,799

1,182,595

739,002

1,929,396

취득

0

4,454

677,526

681,980

계약종료 또는 해지

0

0

(124,516)

(124,516)

상각

(3,899)

(279,945)

(260,168)

(544,012)

기말 사용권자산

3,900

907,104

1,031,844

1,942,848

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

업무용차량

자산 합계

기초 사용권자산

0

533,717

678,049

1,211,766

취득

12,998

1,070,669

338,493

1,422,160

계약종료 또는 해지

0

0

(75,905)

(75,905)

상각

(650)

(142,213)

(214,253)

(357,116)

기말 사용권자산

12,348

1,462,173

726,384

2,200,905

리스부채의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

2,079,875

리스부채의 추가

681,980

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(120,792)

상환

(586,916)

리스부채에 대한 이자비용

45,888

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

(14,562)

기말 리스부채

2,085,473

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

1,228,603

리스부채의 추가

1,415,614

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(78,700)

상환

(349,648)

리스부채에 대한 이자비용

43,252

기타 변동에 따른 증가(감소), 리스부채

41,138

기말 리스부채

2,300,259

리스이용자의 리스에 대한 손익 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익(매출액으로 인식)

968,616

사용권자산상각비(매출원가 및 판매관리비로 인식)

544,012

소액자산 리스료 등

20,860

리스부채에 대한 이자비용

45,888

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익(매출액으로 인식)

1,222,005

사용권자산상각비(매출원가 및 판매관리비로 인식)

357,116

소액자산 리스료 등

53,514

리스부채에 대한 이자비용

43,252

리스로 인한 총 현금유출액에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액

607,776

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

리스로 인한 총 현금유출액

403,162

12. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

회원권

기타무형자산

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

1,782,207

3,833,557

취득

0

0

0

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

0

0

상각

0

(337,984)

(337,984)

기말 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

1,444,223

3,495,573

전반기

(단위 : 천원)

회원권

기타무형자산

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

2,176,837

4,228,187

취득

0

277,415

277,415

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

0

0

상각

0

(328,459)

(328,459)

기말 영업권 이외의 무형자산

2,051,350

2,125,793

4,177,143

13. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

5,213,672

13,506,557

18,720,229

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

0

0

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

0

0

0

감가상각비, 투자부동산

0

(205,295)

(205,295)

기말 투자 부동산

5,213,672

13,301,262

18,514,934

14. 차입금 및 사채

차입금에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

신한은행 일반차입금

발행통화

KRW

이자율

0.041

단기차입금

10,000,000

전기말

(단위 : 천원)

신한은행 일반차입금

발행통화

KRW

이자율

단기차입금

0

사채에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제1-1회 발행 사채

제1-2회 발행 사채

제2회 발행 사채

제3회 발행 사채

제4-1회 발행 사채

제4-2회 발행 사채

제5회 발행 사채

차입금, 발행통화

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

발행일

2024.02.29

2024.02.29

2024.06.28

2024.07.05

2024.08.09

2024.08.09

2025.01.10

만기

2026.02.27

2027.02.26

2028.02.10

2028.02.10

2028.02.09

2028.02.09

2028.02.10

이자율

0.045

0.048

0.048

0.049

0.049

0.049

0.048

액면금액

95,000,000

105,000,000

15,000,000

60,000,000

20,000,000

30,000,000

25,000,000

350,000,000

사채할인발행차금

(770,340)

유동성대체

(94,852,398)

합계

254,377,262

전기말

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

제1-1회 발행 사채

제1-2회 발행 사채

제2회 발행 사채

제3회 발행 사채

제4-1회 발행 사채

제4-2회 발행 사채

제5회 발행 사채

차입금, 발행통화

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

KRW

발행일

만기

이자율

액면금액

95,000,000

105,000,000

15,000,000

60,000,000

20,000,000

30,000,000

0

325,000,000

사채할인발행차금

(888,613)

유동성대체

0

합계

324,111,387

원화장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

중국광대은행 시설자금대출

차입금, 발행통화

KRW

이자율

0.045

원화장기차입금 (사채 제외)

40,000,000

유동성 대체

0

합계

40,000,000

전기말

(단위 : 천원)

중국광대은행 시설자금대출

차입금, 발행통화

KRW

이자율

원화장기차입금 (사채 제외)

40,000,000

유동성 대체

0

합계

40,000,000

15. 종업원급여

확정급여제도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

23,364,299

사외적립자산, 공정가치

(23,201,136)

순확정급여부채(자산)

163,163

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

24,424,753

사외적립자산, 공정가치

(25,075,192)

순확정급여부채(자산)

(650,439)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초

24,424,753

(25,075,192)

(650,439)

퇴직급여

2,360,656

(446,410)

1,914,246

퇴직급여

당기근무원가

1,951,070

0

1,951,070

이자비용(수익)

409,586

(446,410)

(36,824)

재측정요소

514,054

27,247

541,301

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

27,247

27,247

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익

229,195

0

229,195

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

284,859

0

284,859

제도에서 지급한 금액

(4,243,308)

2,558,065

(1,685,243)

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

기타 증감

308,144

(264,846)

43,298

기말

23,364,299

(23,201,136)

163,163

전반기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초

17,368,054

(18,288,348)

(920,294)

퇴직급여

1,953,613

(393,471)

1,560,142

퇴직급여

당기근무원가

1,575,356

0

1,575,356

이자비용(수익)

378,257

(393,471)

(15,214)

재측정요소

(102,415)

27,788

(74,627)

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

27,788

27,788

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익

(364,145)

0

(364,145)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

261,730

0

261,730

제도에서 지급한 금액

(488,592)

487,705

(887)

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

2,695,104

(2,648,410)

46,694

기타 증감

316,666

(316,666)

0

기말

21,742,430

(21,131,402)

611,028

기타장기종업원급여부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

1,337,052

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

1,274,023

기타장기종업원급여부채에 대한 기술

당반기말 및 전기말 현재 기타비유동성부채에 포함되어 있습니다.

16. 파생금융상품

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도

유동 파생상품 금융자산

37,715

비유동파생상품자산

0

유동 파생상품 금융부채

13,712

비유동 파생상품 금융부채

0

전기말

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도

유동 파생상품 금융자산

111,716

비유동파생상품자산

0

유동 파생상품 금융부채

0

비유동 파생상품 금융부채

0

파생금융상품별 손익에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도

당기손익(세전금액)

당기손익(세전금액)

파생금융상품평가이익

37,715

파생금융상품평가손실

(13,712)

파생금융상품거래이익

1,535,150

파생금융상품거래손실

(910,716)

전반기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

매매 목적

파생상품 유형

통화선도

당기손익(세전금액)

당기손익(세전금액)

파생금융상품평가이익

548

파생금융상품평가손실

(74,193)

파생금융상품거래이익

537,040

파생금융상품거래손실

(1,580,577)

17. 충당부채 및 금융보증부채

유동성 분류에 따른 기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

11,199,983

유동충당부채

유동 금융보증충당부채

9,647,824

유동 장기성과급충당부채

기타유동충당부채

1,552,159

비유동충당부채

0

비유동충당부채

비유동 금융보증충당부채

0

비유동 장기성과급충당부채

기타비유동충당부채

0

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

4,812,332

유동충당부채

유동 금융보증충당부채

3,906,820

유동 장기성과급충당부채

166,285

기타유동충당부채

739,227

비유동충당부채

11,502,464

비유동충당부채

비유동 금융보증충당부채

9,117,608

비유동 장기성과급충당부채

2,384,856

기타비유동충당부채

0

충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

금융보증충당부채

장기성과급 충당부채

기타유동충당부채

충당부채 합계

기초 충당부채

12,600,500

733,898

13,334,398

증가

0

818,261

818,261

환입

(4,379,651)

0

(4,379,651)

기타

1,426,975

0

1,426,975

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

기말 충당부채

9,647,824

1,552,159

11,199,983

전반기

(단위 : 천원)

금융보증충당부채

장기성과급 충당부채

기타유동충당부채

충당부채 합계

기초 충당부채

8,987,093

1,845,309

1,290,441

12,122,843

증가

4,990,736

964,750

0

5,955,486

환입

(1,726,281)

(527,656)

(551,214)

(2,805,151)

기타

772,880

0

0

772,880

사업결합을 통한 취득, 기타충당부채

0

268,738

0

268,738

기말 충당부채

13,024,428

2,551,141

739,227

16,314,796

18. 우발채무와 약정사항

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

우발부채

보증 관련 우발부채

연대보증 1

연대보증 2

연대보증 3

연대보증 4

분할기일

2007-07-01

2009-10-01

2011-01-01

2019-04-01

분할내역

SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할

SK엔무브(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK에너지(주)와 SK지오센트릭(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

SK아이이테크놀로지(주)의SK이노베이션(주)로부터의 물적분할

연대보증회사

SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK엔무브(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK엔무브(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

SK이노베이션(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

종속기업의 차입금에 대하여 제공한 지급보증의 한도에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co.,Ltd.

SK hi-tech battery materials Poland Sp. z o.o.

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), CNY [CNY, 천]

480,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), USD [USD, 천]

719,200

보증처

Credit Agricole

한국수출입은행 외

19. 자본금 및 기타불입자본

주식의 분류에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수(단위 주)

238,000,000

12,000,000

250,000,000

주당 액면가액(단위 원)

1,000

1,000

총 발행주식수(단위 주)

71,297,592

0

자본금

71,297,592

전기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수(단위 주)

238,000,000

12,000,000

250,000,000

주당 액면가액(단위 원)

1,000

1,000

총 발행주식수(단위 주)

71,297,592

0

자본금

71,297,592

자본금의 구성에 대한 공시

당사의 정관에 의하면 의결권이 없는 우선주식을 12백만주(1주당 액면금액: 1,000원)의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 발행된 우선주는 없습니다.

기타불입자본에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

1,890,806,451

기타자본잉여금

7,176,662

기타자본조정

(4,229,818)

주식선택권

1,844,870

자기주식처분손익

946

합계

1,895,599,111

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

1,890,806,451

기타자본잉여금

7,176,662

기타자본조정

(4,229,818)

주식선택권

1,844,870

자기주식처분손익

946

합계

1,895,599,111

주식발행초과금에 대한 공시

주식발행초과금은 발행주식의 액면금액을 초과하여 불입된 금액으로, 상법의 규정에의거 자본전입 또는 결손보전 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

기타자본잉여금의 증가에 대한 공시

물적분할로 인한 이연법인세 변동효과가 반영되어 있으며, 당사의 지배기업인 SK이노베이션(주)의 주식을 기초자산으로 하는 성과연동형 주식보상을 부여한 금액이 포함되어 있습니다.(주석 20-(1)-1) 참조)

기타자본조정에 대한 공시

동일지배하의 사업결합으로 인한 취득대가와 취득한 순자산의 차이입니다.

자기주식 취득 및 처분거래에 대한 공시

당사는 2024년 2월 2일 및 2024년 6월27일 이사회 결의에 따라 자기주식을 각각 1,718주 및 3,652주를 취득 후 임원과 사외이사에게 처분하였습니다. 전기 중 자기주식 취득 및 처분거래에 따라 당사의 기타불입자본은 9,809천원 증가하였습니다.

20. 주식기준보상

성과연동형 주식기준보상약정에 대한 기술

당사는 기업가치 제고와 연계한 보상의 일환으로 Long-term Incentive 제도를 신설하여, 당사의 임원을 대상으로 SK이노베이션과 SK아이이테크놀로지 보통주주가를 기초자산으로 하는 성과연동형 주식보상(이하, PSU)을 부여하였습니다.

성과연동형 주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정 1차-1

성과연동형 주식기준보상약정 1차-2

성과연동형 주식기준보상약정 2차-1

성과연동형 주식기준보상약정 2차-2

권리부여일

2023년 1월 1일

2023년 1월 1일

2024년 1월 1일

2024년 1월 1일

부여주식

자기주식 교부

지배기업주식 교부

자기주식 교부

지배기업주식 교부

부여주식수

14,414

2,919

10,725

4,616

가득조건

1년 이상 재직

1년 이상 재직

1년 이상 재직

1년 이상 재직

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시, 현금결제형

당사는 기업가치 성장과 연계한 보상의 일환으로 Value Sharing 제도를 운영하여 당사 임직원을 대상으로 당사의 보통주 주가 및 KOSPI200 지수를 기초자산으로 하는 현금결제형 주가차액보상권을 부여하였으나, 전기에 해당 제도가 폐지됨에 따라 관련 부채는 소멸하였습니다.

주식선택권의 부여로 인한 보상원가의 내역

당반기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상약정

당기보상원가

0

누적보상원가

3,011,119

잔여보상원가

0

총보상원가

3,011,119

전반기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상약정

당기보상원가

0

누적보상원가

1,202,345

잔여보상원가

0

총보상원가

1,202,345

회계기간에 부여된 성과연동형 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 천원)

주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정

성과연동형 주식기준보상약정 1차-1

성과연동형 주식기준보상약정 1차-2

성과연동형 주식기준보상약정 2차-1

성과연동형 주식기준보상약정 2차-2

기준 기초자산

SK이노베이션

SK아이이테크놀로지

SK이노베이션

SK아이이테크놀로지

옵션가격결정모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

옵션만기, 부여한 주식선택권

3

3

3

3

부여일의 가중평균주가

164,800

58,970

138,250

79,250

기대주가변동성

0.4114

0.4114

0.4742

0.5440

배당수익률

0.0219

0.0219

0.0132

0.0000

무위험이자율

0.0372

0.0372

0.0314

0.0314

주당공정가치

148,866

53,268

158,516

100,426

21. 매출 및 판매비와관리비

매출액의 상세 내역

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

59,784,156

101,898,518

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출액

59,784,156

101,898,518

기타 원천으로부터의 수익

484,308

968,616

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

484,308

968,616

수익(매출액)

60,268,464

102,867,134

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

33,471,581

62,609,916

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출액

33,471,581

62,609,916

기타 원천으로부터의 수익

357,294

1,222,005

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

357,294

1,222,005

수익(매출액)

33,828,875

63,831,921

주요 지리적 시장에 따른 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

7,630,844

15,384,123

52,153,312

86,514,395

59,784,156

101,898,518

전반기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

11,045,310

18,448,733

22,426,271

44,161,183

33,471,581

62,609,916

수행의무에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

수행의무

한 시점에 이행하는 수행의무

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

59,784,156

101,898,518

전반기

(단위 : 천원)

수행의무

한 시점에 이행하는 수행의무

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

33,471,581

62,609,916

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

6,148,888

12,914,325

퇴직급여, 판관비

590,759

1,219,452

복리후생비, 판관비

1,587,347

5,142,948

여비교통비, 판관비

229,571

526,837

통신비, 판관비

3,398

8,445

세금과공과, 판관비

434,800

549,642

소모품비, 판관비

165

239

리스료 및 임차료, 판관비

642,688

1,399,601

감가상각비, 판관비

131,035

310,703

사용권자산상각비, 판관비

139,181

294,200

견본품비, 판관비

39,464

90,874

경상개발비, 판관비

4,157,957

7,851,330

건물관리비, 판관비

1,836,522

3,508,139

교육및조사연구비, 판관비

265,445

630,876

외주용역비, 판관비

1,052,518

2,175,722

지급수수료, 판관비

4,053,024

4,640,705

무형자산상각비, 판관비

169,926

337,984

운반비, 판관비

256,085

407,137

기타판매비와관리비

212,096

443,198

판매비와관리비 합계

21,950,869

42,452,357

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

6,889,613

16,692,868

퇴직급여, 판관비

568,224

1,084,313

복리후생비, 판관비

2,166,737

5,656,835

여비교통비, 판관비

193,139

433,917

통신비, 판관비

4,993

11,679

세금과공과, 판관비

423,750

518,846

소모품비, 판관비

(3,123)

4,494

리스료 및 임차료, 판관비

813,140

1,409,397

감가상각비, 판관비

75,361

150,169

사용권자산상각비, 판관비

120,936

226,837

견본품비, 판관비

21,404

47,934

경상개발비, 판관비

6,172,025

12,156,366

건물관리비, 판관비

1,511,360

2,954,940

교육및조사연구비, 판관비

326,314

957,769

외주용역비, 판관비

981,266

2,089,049

지급수수료, 판관비

699,739

1,854,120

무형자산상각비, 판관비

169,926

328,459

운반비, 판관비

232,859

561,332

기타판매비와관리비

270,446

663,743

판매비와관리비 합계

21,638,109

47,803,067

22. 금융수익 및 금융원가

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

8,433,772

14,584,800

금융수익

이자수익(금융수익)

1,092,026

2,623,487

외환차익(금융수익)

2,624,811

4,723,667

외화환산이익(금융수익)

372,064

1,285,130

파생상품평가이익(금융수익)

24,117

37,715

파생상품거래이익(금융수익)

1,014,100

1,535,150

금융보증부채환입

3,306,654

4,379,651

금융원가

9,740,016

17,839,271

금융원가

이자비용(금융원가)

5,134,706

9,808,855

리스부채에 대한 이자비용

23,750

45,888

외환차손(금융원가)

3,101,694

5,320,720

외화환산손실(금융원가)

1,073,444

1,732,129

파생상품평가손실(금융원가)

13,712

13,712

파생상품거래손실(금융원가)

392,710

910,716

기타금융비용

0

7,251

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

5,343,559

16,336,810

금융수익

이자수익(금융수익)

1,842,563

7,851,518

외환차익(금융수익)

2,821,224

5,055,310

외화환산이익(금융수익)

(451,192)

1,166,113

파생상품평가이익(금융수익)

548

548

파생상품거래이익(금융수익)

226,970

537,040

금융보증부채환입

903,446

1,726,281

금융원가

4,186,211

9,875,730

금융원가

이자비용(금융원가)

2,408,926

4,415,534

리스부채에 대한 이자비용

24,720

43,252

외환차손(금융원가)

856,794

2,679,278

외화환산손실(금융원가)

282,285

1,076,796

파생상품평가손실(금융원가)

29,066

74,193

파생상품거래손실(금융원가)

584,170

1,580,577

기타금융비용

250

6,100

23. 기타영업외손익

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

84,036

254,760

기타이익

사용권자산처분이익

0

1,477

잡이익

84,036

253,283

기타손실

42,057

53,439

기타손실

사용권자산처분손실

9,107

9,751

기부금

9,639

9,639

잡손실

23,311

34,049

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

49,670

577,386

기타이익

사용권자산처분이익

17

1,261

잡이익

49,653

576,125

기타손실

11,881

22,993

기타손실

사용권자산처분손실

0

0

기부금

0

0

잡손실

11,881

22,993

24. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

제품과 반제품의 변동

39,419,184

96,154,616

원재료 등의 사용

4,335,574

6,794,593

종업원급여

12,422,700

27,360,287

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

9,354,235

19,542,088

관리및경비용역비

7,922,719

15,605,344

연구개발비

4,157,957

7,851,330

운송비

256,085

407,137

운용리스료 및 임차료

645,669

1,411,262

기타

12,458,320

20,470,339

성격별 비용 합계

90,972,443

195,596,996

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

제품과 반제품의 변동

10,957,597

18,006,519

원재료 등의 사용

3,473,341

4,775,342

종업원급여

13,984,123

34,409,153

감가상각비, 사용권자산상각비 및 무형자산상각비

11,758,877

24,131,316

관리및경비용역비

7,668,818

15,724,477

연구개발비

6,172,025

12,163,132

운송비

232,859

561,333

운용리스료 및 임차료

832,376

1,450,182

기타

16,988,592

34,768,802

성격별 비용 합계

72,068,608

145,990,256

25. 법인세효익

법인세비용 조정 및 유효세율에 대한 설명

법인세비용(효익)은 반기법인세비용(효익)에서 과거기간 반기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 반기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(효익)을 조정하여 산출하였습니다.법인세비용(효익)은 법인세부담(환급)액에서 전기 법인세와 관련하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(효익) 등을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기에는 법인세 효익이 발생함에 따라 유효세율을 표시하지 않았습니다.

글로벌최저한세 도입에 대한 공시

당사는 2024년부터 적용되는 글로벌최저한세 법률 도입의 영향을 검토하였습니다. 검토 결과 당사는 당반기에 글로벌최저한세에 따른 법인세를 추가 부담하지 않을것으로 판단하였으며, 이로 인해 당반기에 당기법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다. 또한, 당사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 글로벌최저한세 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.

26. 주당손실

주당이익

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

(25,338,208)

(75,955,934)

가중평균유통보통주식수

71,297,592

71,297,592

기본주당이익(손실)

(355.0)

(1,065.0)

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

(28,937,207)

(56,184,386)

가중평균유통보통주식수

71,297,431

71,297,493

기본주당이익(손실)

(406.0)

(788.0)

가중평균유통보통주식수

당반기 및 전반기 중 자기주식수 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수입니다.

계속 및 중단영업 주당이익의 산출내역에 세부 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 당기순손실

(25,336,122)

(75,941,068)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 당기순손실

(2,086)

(14,866)

가중평균유통보통주식수

71,297,592

71,297,592

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 기본주당이익(손실) (단위: 원)

(355.0)

(1,065.0)

중단영업기본주당이익(손실)

0.0

0.0

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 당기순손실

(28,903,945)

(53,981,312)

지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업 당기순손실

(33,262)

(2,203,074)

가중평균유통보통주식수

71,297,431

71,297,493

지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업 기본주당이익(손실) (단위: 원)

(406.0)

(757.0)

중단영업기본주당이익(손실)

0.0

(31.0)

가중평균유통보통주식수에 대한 설명

당반기 및 전반기 중 자기주식수 변동으로 인한 발행주식수를 고려하여 가중평균한 주식수입니다.

가중평균보통주식 및 조정된 가중평균보통주식

당반기

주식

보통주

3개월

누적

가중평균발행주식수

71,297,592

71,297,592

조정 자기주식

0

0

가중평균유통보통주식수

71,297,592

71,297,592

전반기

주식

보통주

3개월

누적

가중평균발행주식수

71,297,592

71,297,592

조정 자기주식

(161)

(99)

가중평균유통보통주식수

71,297,431

71,297,493

잠재적보통주식수를 유의적으로 변동시켰을 거래에 대한 기술

한편, 당반기말 현재 주식매수선택권에 대한 희석효과가 없으므로 당반기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

27. 특수관계자와의 거래

당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말 및 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.당반기말 현재 당사와 특수관계에 있는 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

최상위지배기업
SK(주)

차상위지배기업
SK이노베이션(주)

종속기업
SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd., SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

기타특수관계자
SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK엔무브(주), SK인천석유화학(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주), SK On Hungary Kft., Blue Dragon Energy Co.,Limited., SK On (Jiangsu) Co., Ltd., SK Battery America, Inc., SK Battery Manufacturing Kft., SK On Certification Center (Jiangsu) Co., Ltd., (주)에스케이에코플랜트, 에스케이에코엔지니어링(주), SK쉴더스(주), 행복나래(주), Baic Eletronics SK (Jiangsu) Technology Co.,Ltd., Huizhou EVE United Energy Co., Ltd. 등

대규모기업집단계열회사(주1)
SK디스커버리(주), SK케미칼(주), SK가스(주), 에스케이어드밴스드(주), 당진에코파워(주), SK디앤디(주), 에스케이플라즈마(주) 등 SK기업집단 계열회사

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업

차상위지배기업

종속기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK렌터카(주)

SK텔레콤(주)

SK임업(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

SK핀크스(주)

FSK L&S Co., Ltd.

충청에너지서비스(주)

SK에코엔지니어링(주)

SK On Hungary Kft.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

BlueOval SK, LLC

기타

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출 등, 특수관계자

0

0

0

0

112,135

174,926

197,576

384,292

1,802,500

3,607,691

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

11,109,039

14,118,253

7,319,386

15,242,885

37,754,835

65,857,329

2,564,391

4,439,658

0

0

60,859,862

103,825,034

매입 등, 특수관계자

1,291,558

3,130,041

2,474,182

5,466,220

13,920

337,485

34,009,613

87,352,353

758

1,517

1,616,527

2,491,643

10,356

12,771

21,667

54,167

134,721

221,552

0

0

156,573

405,045

316,682

563,566

97,500

195,000

0

0

1,999,960

5,000,513

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

78,806

154,431

42,222,823

105,386,304

특수관계자거래에 대한 기술

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

최상위지배기업

차상위지배기업

종속기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK렌터카(주)

SK텔레콤(주)

SK임업(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

SK핀크스(주)

FSK L&S Co., Ltd.

충청에너지서비스(주)

SK에코엔지니어링(주)

SK On Hungary Kft.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

BlueOval SK, LLC

기타

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

매출 등, 특수관계자

0

0

0

0

0

365,812

0

2,869,811

2,990,471

5,167,365

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,481,836

2,828,738

9,160,925

19,406,627

63,313

557,399

190,351

352,285

3,738

3,738

14,890,634

31,551,775

매입 등, 특수관계자

1,668,797

4,394,519

14,785,421

23,011,512

0

0

15,944,392

30,226,421

506

506

895,566

1,790,511

(7,615)

6,548

30,909

59,523

106,667

200,562

73,669

163,330

2,046

3,464

163,629

351,402

331,654

1,009,571

112,500

225,000

29,357

46,137

2,281,353

5,305,105

47,621

465,303

0

0

0

0

0

0

0

0

108,033

210,365

36,574,505

67,469,779

특수관계자거래에 대한 기술

당사는 기술 경쟁력 강화를 위해 2024년 3월 26일 이사회 결의에 따라 2024년 5월 1일부로 지배기업인 SK이노베이션(주)로부터 I/E(정보전자)소재 R&D 사업부문을 양수(취득금액: 9,320,931천원)하였으며, 관련 취득금액이 포함되어 있습니다.

당반기말 현재 특수관계자에 해당하지 않습니다. 전기 거래금액은 특수관계자에서 제외된 시점까지의 거래금액 입니다.

2024년 11월 1일부로 SK이노베이션(주)가 SK이엔에스(주)를 흡수합병하였으며 합병기일까지의 SK이엔에스(주)의 매입금액은 기타에 포함되어 있습니다.

매입 등, 특수관계자거래에 대한 설명

리스 거래금액이 포함된 금액입니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위지배기업

차상위지배기업

종속기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK텔레콤(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

충청에너지서비스(주)

SK On Hungary Kft.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

BlueOval SK, LLC

기타

수취채권, 특수관계자거래

0

2,732,697

381,610

10,310,401

1,842,162

0

0

0

0

0

0

0

8,295,108

4,794,916

28,177,176

703,861

17,409

57,255,340

채무액, 특수관계자거래

630,749

1,828,823

21,754

17,239,358

1,781

566,805

9,620

11,917

115,889

73,338

133,973

855,050

0

0

0

0

51,897

21,540,954

주요 채권에 대한 설명, 특수관계자 거래

채권은 매출채권, 미수금, 보증금으로 구성되며, 관련 손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

주요 채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용 및 리스부채로 구성됩니다.

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

최상위지배기업

차상위지배기업

종속기업

기타특수관계자

SK(주)

SK이노베이션(주)

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

에스케이온(주)

SK엔무브(주)

SK에너지(주)

SK네트웍스(주)

SK텔레콤(주)

SK쉴더스(주)

행복나래(주)

충청에너지서비스(주)

SK On Hungary Kft.

SK Battery Manufacturing Kft.

SK Battery America, Inc.

BlueOval SK, LLC

기타

수취채권, 특수관계자거래

0

3,355,589

1,062,271

13,034,700

2,212,627

0

25,951

0

0

0

0

0

2,766,019

10,670,120

13,169,540

381,405

17,409

46,695,631

채무액, 특수관계자거래

1,241,625

1,676,412

189,189

39,952,262

3,250

488,038

5,193

11,000

39,341

137,201

300,029

1,056,025

0

0

3,769

0

47,509

45,150,843

주요 채권에 대한 설명, 특수관계자 거래

채권은 매출채권, 미수금, 미수수익, 보증금으로 구성되며, 관련 손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

주요 채무에 대한 설명, 특수관계자 거래

채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용 및 리스부채로 구성됩니다.

특수관계자와의 지분 및 자금 거래내역에 관한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

유상증자

31,590,000

주요 경영진에 대한 보상

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 설명

주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원입니다.

급여

1,991,528

2,281,205

퇴직급여

20,133

39,821

주식기준보상

0

0

합계

2,011,661

2,321,026

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 설명

주요 경영진은 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원입니다.

급여

686,942

1,328,666

퇴직급여

24,630

48,948

주식기준보상

191,951

383,902

합계

903,523

1,761,516

특수관계자와의 약정사항에 대한 설명

당사는 기타특수관계자인 에스케이온주식회사 및 그 종속기업과 장기공급계약을 체결하였습니다.

특수관계자와의 거래의 기타사항에 대한 설명

당반기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 무담보 채권ㆍ채무이고, 별도 언급이 있는 경우 이외에는 무이자로서 현금으로 결제될 것입니다. 한편, 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하거나 제공받는 연대채무와 지급보증 내역은 주석 18에 기재되어 있습니다.

28. 현금흐름에 관한 정보

기타 현금의 유출입이 없는 비용 및 수익

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세효익

(19,845,872)

퇴직급여

1,914,246

감가상각비

20,024,317

사용권자산감가상각비

544,012

무형자산상각비

337,984

재고자산평가손실

재고자산평가손실환입

(461,983)

이자비용

9,854,743

외화환산손실

1,732,129

파생상품평가손실

13,712

이자수익

(2,623,487)

외화환산이익

(1,285,130)

파생상품평가이익

(37,715)

금융보증부채환입

(4,379,651)

유형자산처분이익의 조정

(6,822)

사용권자산처분이익의 조정

(1,477)

기타

907,292

합계

6,686,298

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세효익

(21,743,652)

퇴직급여

1,560,142

감가상각비

23,976,552

사용권자산감가상각비

357,116

무형자산상각비

328,459

재고자산평가손실

2,155,697

재고자산평가손실환입

이자비용

4,458,786

외화환산손실

1,076,796

파생상품평가손실

74,193

이자수익

(7,851,518)

외화환산이익

(1,166,113)

파생상품평가이익

(548)

금융보증부채환입

(1,726,281)

유형자산처분이익의 조정

0

사용권자산처분이익의 조정

(1,261)

기타

144,081

합계

1,642,449

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권

(11,262,158)

미수금

3,092,022

선급금

104,692

선급비용

(1,180,236)

재고자산

10,549,625

파생상품

111,716

매입채무

(22,840,468)

미지급금

1,353,741

미지급비용

(5,619,954)

선수금

6,139

예수금

(201,918)

확정급여채무

(4,243,308)

사외적립자산

2,558,065

기타

17,297

합계

(27,554,745)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

매출채권

62,473,496

미수금

3,778,808

선급금

4,678,713

선급비용

(989,694)

재고자산

(15,276,730)

파생상품

58,447

매입채무

(20,575,269)

미지급금

2,393,970

미지급비용

(16,017,953)

선수금

(16,360)

예수금

(320,665)

확정급여채무

(488,592)

사외적립자산

487,705

기타

(27,498)

합계

20,158,378

현금및현금성자산을 수반하지 않은 주요 투자활동 및 재무활동

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체

109,670

금융보증 관련 미수금의 증가

0

유형자산 처분 미수금의 증가(감소)

0

유형자산 취득 미지급금의 증가(감소)

(1,601,635)

사용권자산의 증가

681,980

사채 유동성 대체

(94,778,704)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정대체

3,225,066

금융보증 관련 미수금의 증가

(4,990,736)

유형자산 처분 미수금의 증가(감소)

165,000

유형자산 취득 미지급금의 증가(감소)

(322,055)

사용권자산의 증가

1,422,160

사채 유동성 대체

0

29. 위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

(단위 : 천원)

위험

위험 합계

시장위험

이자율위험

환위험

기타 가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다.

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다.

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다.

당사의 주요 금융부채는 사채 및 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

당사의 경영진은 시장이자율 변동이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당사의 경영진은 당반기말 현재 기타 가격위험이 당사 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당반기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

외화금융자산, 기초통화금액, USD [USD, 천]

42,830

외화금융자산, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

5,635

외화금융자산, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

37

외화금융자산, 기초통화금액, CNY [CNY, 천]

1,949

외화금융자산, 기초통화금액, PLN [PLN, 천]

20,276

외화금융자산, 원화환산금액

58,093,944

52,911

59,091

368,704

7,610,205

66,184,855

전기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

외화금융자산, 기초통화금액, USD [USD, 천]

34,582

외화금융자산, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

171,150

외화금융자산, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

517

외화금융자산, 기초통화금액, CNY [CNY, 천]

4,901

외화금융자산, 기초통화금액, PLN [PLN, 천]

30,912

외화금융자산, 원화환산금액

50,835,076

1,602,786

790,947

986,508

11,045,616

65,260,933

외화금융부채의 통화별 내역

당반기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 천]

24,376

외화금융부채, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

0

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

359

외화금융부채, 기초통화금액, CNY [CNY, 천]

16,132

외화금융부채, 기초통화금액, PLN [PLN, 천]

8,678

외화금융부채, 원화환산금액

33,063,020

0

572,155

3,051,579

3,256,996

39,943,750

전기말

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는 표시통화 합계

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 천]

36,376

외화금융부채, 기초통화금액, JPY [JPY, 천]

179,830

외화금융부채, 기초통화금액, EUR [EUR, 천]

549

외화금융부채, 기초통화금액, CNY [CNY, 천]

16,035

외화금융부채, 기초통화금액, PLN [PLN, 천]

20,740

외화금융부채, 원화환산금액

53,473,349

1,684,072

838,633

3,227,422

7,410,973

66,634,449

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당반기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

604,132

5,291

435,321

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(51,306)

(268,287)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

51,306

268,287

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(604,132)

(5,291)

(435,321)

전반기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

EUR

CNY

PLN

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가

618,173

363,464

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(8,129)

(4,769)

(224,091)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

8,129

4,769

224,091

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(618,173)

(363,464)

신용위험에 대한 공시

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을 경우 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.1) 매출채권 및 기타채권당사는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 매 보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.2) 기타금융자산장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

주요 5대 고객이 차지하는 매출채권

(단위 : 천원)

주요 5대고객

주요 고객이 차지하는 매출채권 비중

0.926

매출채권

34,751,218

신용위험 익스포저에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

현금및현금성자산

장단기금융상품

매출채권 및 기타채권

파생상품

금융보증계약

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

신용위험에 대한 최대 노출정도

60,920,890

0

60,920,890

44,602,720

0

44,602,720

64,218,101

0

64,218,101

37,715

0

37,715

993,992,640

0

993,992,640

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

현금및현금성자산

장단기금융상품

매출채권 및 기타채권

파생상품

금융보증계약

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

차감 전 장부금액

손상차손누계액

신용위험에 대한 최대 노출정도

180,317,717

0

180,317,717

27,918,000

0

27,918,000

58,386,499

0

58,386,499

111,716

0

111,716

1,090,746,720

0

1,090,746,720

신용위험에 대한 노출 합계에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

차감 전 장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

1,163,772,066

0

1,163,772,066

전기말

(단위 : 천원)

차감 전 장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

1,357,480,652

0

1,357,480,652

유동성위험을 관리하는 방법에 대한 기술

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 당사가 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 유동성 전략 및 계획을 점검하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.당사는 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는것을 목적으로 하고 있습니다. 당반기말 현재 차입금과 사채의 규모 및 당사가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

은행차입금, 미할인현금흐름

10,000,000

0

40,000,000

0

50,000,000

사채, 미할인현금흐름

0

95,000,000

255,000,000

0

350,000,000

총 리스부채

292,149

640,503

1,280,019

36,800

2,249,471

금융보증계약, 미할인현금흐름

993,992,640

0

0

0

993,992,640

합계

1,004,284,789

95,640,503

296,280,019

36,800

1,396,242,111

재무제표상 장부금액 기준 만기가 1년 이내인 차입금 및 리스부채의 비율

0.2640

전기말

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

은행차입금, 미할인현금흐름

0

0

40,000,000

0

40,000,000

사채, 미할인현금흐름

0

0

325,000,000

0

325,000,000

총 리스부채

304,119

728,083

1,071,085

73,016

2,176,303

금융보증계약, 미할인현금흐름

1,090,746,720

0

0

0

1,090,746,720

합계

1,091,050,839

728,083

366,071,085

73,016

1,457,923,023

재무제표상 장부금액 기준 만기가 1년 이내인 차입금 및 리스부채의 비율

부채비율에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

자본관리의 주요 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

부채

458,595,573

자본

1,768,806,929

부채비율

0.259

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

자본관리의 주요 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

부채

454,262,398

자본

1,843,822,580

부채비율

0.246

30. 중단영업

비유동자산 또는 처분자산집단을 표시한 부문에 대한 기술

당사는 전반기 중 FCW 사업의 영업중단을 결정한 후, 당반기말 현재 관련 자산에 대한 매각 및 철수작업을 진행 중이며, 해당 사업부에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

중단영업 단일금액의 분석 공시

당반기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

0

매출원가

(25,616)

판매비와관리비

0

영업외손익

6,822

세전손실

(18,794)

법인세효익

3,928

중단영업이익(손실)

(14,866)

중단영업관련영업활동순현금흐름

(46,598)

중단영업관련투자활동순현금흐름

0

중단영업관련재무활동순현금흐름

0

현금 및 현금성자산의 증가(감소), 중단영업

(46,598)

전반기

(단위 : 천원)

중단영업

수익(매출액)

1,614

매출원가

(2,581,235)

판매비와관리비

(175,555)

영업외손익

(30,000)

세전손실

(2,785,176)

법인세효익

582,102

중단영업이익(손실)

(2,203,074)

중단영업관련영업활동순현금흐름

911,009

중단영업관련투자활동순현금흐름

0

중단영업관련재무활동순현금흐름

0

현금 및 현금성자산의 증가(감소), 중단영업

911,009

31. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

유상증자

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

2025년 7월 30일 개최된 이사회 결의에 따라 2025년 8월 7일자로 제3자 배정 유상증자를 실시하였습니다. 유상증자금액은 약 3,000억이며, 발행주식수는 10,489,508주입니다.

유상증자 금액

300,000

발행주식수

10,489,508

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

- 현재 당사는 배당과 관련된 자사주 매입 및 소각 계획 등의 구체화된 계획이 없습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회 및 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부

현재 배당기준일은 회사의 매 사업년도 말일로 정관에 규정되어 있습니다.당사는 2019년 설립되어 2021년 유가증권시장에 상장하였으며, 현재까지 배당이나 자기주식 소각과 같이 구체적인 배당정책을 수립하거나 배당을 실시한 적은 없습니다. 이에 배당기준일 설정 등과 같은 배당 절차 개선 관련하여 현재 정관에 반영되지는 않았으나 향후 주주환원정책 수립 시점과 맞추어 정관 개정 후 실행할 계획입니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사는 중장기 성장을 위한 투자 재원 확보를 우선으로 판단하여 현재 배당가능이익의 상당 부분을 투자 재원으로 활용하고 있습니다. 이에 현재까지는 구체적인 주주환원정책을 마련하여 당사의 이사회 등을 통해 결의한 적은 없습니다. 향후 주주가치 제고를 위하여 경영실적 수준과 투자계획을 감안한 가용 현금 및 시장 기대수준 등을 종합적으로 고려하여 배당이나 자기주식매입 등 주주환원정책을 검토 및 수립할 계획이며, 배당 절차 개선 관련 또한향후 주주환원정책 수립 시점과 맞추어 정관 개정 후 실행할 계획입니다.

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액 확정일
배당기준일
배당 예측가능성 제공여부
비고

-
2022.12
X
-
2022.12.31
X
-

-
2023.12
X
-
2023.12.31
X
-

-
2024.12
X
-
2024.12.31
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

- 정관에 기재된 배당 관련 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내용

제11조 (신주인수권)

③ 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식매수선택권의 행사나 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

④ 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 하는 경우 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 동일한 조건의 종류주식을 각 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 회사는 필요에 따라 유상증자나 주식배당시 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며 이 경우 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 배정 또는 배당을 받을 권리를 갖는다.

제43조 (이익금의 처분)

회사는 매 사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 임의적립금

4. 배당금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제44조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 회사의 매 사업년도 말일에 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

④ 제1항의 이익배당은 지급 개시일로부터 5년이 경과하여도 그 청구가 없을 때에는 그 청구권을 포기한 것으로 보아 이를 회사의 소득으로 처리한다. 단, 미지급 배당금에는 이자를 가산하지 아니한다.

제45조 (중간배당)

① 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당금은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법, 한도 등에 대해서는 상법 등 관련법령에서 정하는 바에 따른다.

③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사를 포함한다) 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

⑤ 제44조 제4항은 중간배당의 경우에 준용한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제7기 반기
제6기
제5기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
-40,683
-246,615
82,158

(별도)당기순이익(백만원)
-75,956
-164,464
-39,994

(연결)주당순이익(원)
-571
-3,460
1,152

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

(주1)
당사는 제6기부터 당사의 FCW사업을 중단사업으로 분류하였으며, 위에 기재된 연결기준 당기순이익과 주당순이익은 계속 및 중단영업을 포함하여 작성되었습니다. 계속영업 및 중단영업 기준 연결주당순이익은 아래와 같습니다.

구 분
제7기 반기
제6기
제5기

(연결)계속영업주당순이익(원)
(571)
(3,428)
1,354

(연결)중단영업주당순이익(원)
(0)
(32)
(202)

마. 과거 배당 이력
- 당사는 배당을 지급한 적이 없어 과거 배당이력 산출이 불가능합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2025.08.08
유상증자(제3자배정)
보통주
10,489,508
1,000
28,600
증자비율 : +14.71%

나. 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권
(1) 미상환 전환사채- 해당사항 없음(2) 미상환 신주인수권부사채- 해당사항 없음(3) 미상환 전환형 조건부자본증권- 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행 실적

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

SK아이이테크놀로지(주)
회사채
사모
2025.01.10
25,000
4.750
A(한기평)
2028.02.10
미상환
신한투자증권

합 계
-
-
-
25,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
95,000
105,000
-
-
-
-
-
200,000

사모
-
-
150,000
-
-
-
-
150,000

합계
95,000
105,000
150,000
-
-
-
-
350,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제1-1회 무보증사채
2024.02.29
2026.02.27
95,000
2024.02.19
한국예탁결제원김계선 차장 (02-3774-3304)

제1-2회 무보증사채
2024.02.29
2027.02.26
105,000
2024.02.19
한국예탁결제원김계선 차장 (02-3774-3304)

(이행현황기준일 :
2025년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 (연결재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (75.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서 상 자기자본의 200% 이하

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (1.9%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자산총계의 50% 이상 자산처분 제한

이행현황
작성기준일 현재 이행 중 (0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단 제외

이행현황
작성기준일 현재 이행 중

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025년 4월 9일 제출 완료

(주1)
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
1-1
2024.02.29
운영자금
95,000
운영자금
95,000
-

회사채
1-2
2024.02.29
운영자금
105,000
운영자금
105,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2
2024.06.28
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

회사채
3
2024.07.05
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

회사채
4-1
2024.08.09
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

회사채
4-2
2024.08.09
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
5
2025.01.10
운영자금
25,000
운영자금
25,000
-

유상증자(제3자배정)
-
2025.08.07
운영자금
300,000
운영자금
-
-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
정기예금, MMT, MMDA 등
300,000
-
-

계
300,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우- 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도- 당사는 2024년 5월 1일자로 계열회사인 SK이노베이션(주) 로부터 I/E소재연구센터를 양수 받았습니다. (2024.03.26 특수관계인으로부터 영업양수 공시 참고) - 법인명: SK이노베이션(주) - 회사와의 관계: 계열회사 - 양수일자: 2024년 5월 1일 - 양수목적물: I/E(정보전자) 소재 R&D 관련 자산 및 연구인력 등 - 양수금액 : 9,321백만원 - 양수목적 : 사업경쟁력 강화 및 기술 경쟁력 강화를 위한 I/E 소재 R&D 이관(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 공시대상기간 중 자산유동화 관련 자산매각의 회계처리는 해당사항이 없으며, '우발채무 관련 사항은 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2.우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 연결재무제표 및 재무제표 작성기준은 본 보고서의 및 ' 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 손실충당금 설정현황

(1) 연결실체의 계정과목별 손실충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 금액
손실충당금
손실충당금 설정률

제7기 반기 (2025년 반기)
매출채권
52,369
-
-

미수금
23,222
-
-

미수수익
686
-
-

유동성보증금
877
-
-

장기보증금
63
-
-

합 계
77,217
-
-

제6기(2024년)
매출채권
44,522
-
-

미수금
19,374
-
-

미수수익
1,293
-
-

유동성보증금
744
-
-

장기보증금
2,531
-
-

합 계
68,464
-
-

제5기(2023년)
매출채권
151,873
-
-

미수금
18,044
-
-

미수수익
904
-
-

유동성보증금
675
-
-

장기보증금
2,262
-
-

합 계
173,758
-
-

(2) 연결실체의 손실충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제7기 반기 (2025년 반기)
제6기 (2024년)
제5기 (2023년)

1. 기초 손실충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 손실충당금 잔액합계
-
-
-

(3) 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 손실충당금 설정방침- 당사는 개별적인 손상검사 및 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 개별적으로 유의적인 채권의 경우 우선적으로 손상발생의 객관적인 증거가 있는지 개별적으로 검토하며, 유의적이지 않은 채권의 경우 개별적으로 또는 집합적으로 검토합니다.개별적으로 검토한 채권에 손상발생의 객관적인 증거가 없다면, 그 채권의 유의성에 관계없이 유사한 신용위험의 특성을 가진 채권의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 개별적으로 손상검토를 하여 손상차손을 인식하거나 기존 손상차손을 계속 인식하는 경우, 해당 채권은 집합적인 손상검토에 포함하지 아니합니다.- 당사는 채권에 대한 손상평가를 검토함에 있어 채무자의 상환 불이행이나 지연과 같은 계약위반 여부, 채무자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성을 고려하여 추정미래현금에 영향을 미칠 경우 손상차손을 인식합니다.(4) 연결실체의 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
합계

금액
52,369
-
-
-
52,369

구성비율
100.00%
-
-
-
100.00%

다. 연결실체의 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제7기 반기(2025년 반기)
제6기(2024년)
제5기(2023년)

LiBS
1.제품
27,280
41,897
38,718

2.반제품
20,664
40,206
47,011

3.원재료
31,220
40,454
44,550

4.미착품
1,718
4,910
10,104

5.저장품
14,215
12,590
8,031

소 계
95,097
140,057
148,414

FCW
1.제품
-
-
16

2.반제품
-
-
2,580

3.원재료
-
-
193

소 계
-
-
2,789

합 계
1.제품
27,280
41,897
38,734

2.반제품
20,664
40,206
49,591

3.원재료
31,220
40,454
44,743

4.미착품
1,718
4,910
10,104

5.저장품
14,215
12,590
8,031

합 계
95,097
140,057
151,203

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계/기말자산총계*100]
2.3%
3.4%
3.7%

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
3.5회
2.6회
3.8회

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 실사일자 - 당사는 실시간으로 물류통제실 및 관련시스템에서 재고가 유지관리되고 있으며, 내부관리절차에 의하여 관리되고 있는 재고자산의 정확성을 유지하기 위하여 주기적으로 재고현황을 실측하고 있습니다. 한편, 당사의 회계부서는 2024 사업년도의 재무제표의 작성과 관련하여 2025년 1월 7일에 증평공장의 재고에 대하여 표본추출하여 실사를 실시하였습니다. 재무상태표일과 실사일의 실사대상 재고자산 차이는 회계장부에 반영된 일자별 입출고 현황, 수불내역, 기말재고현황 등을 통해 확인하였으며, 2024년말 현재 회사의 실재고자산과 회계장부와 일치하는 것으로 간주하였습니다.

재고자산 실사(입회)
실사(입회)시기
2025년 1월 7일
1일

실사(입회)장소
증평공장

실사(입회)대상
제품, 반제품, 원재료, 부재료 등

(나) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등- 재고실사는 회계부서의 주관하에 증평공장에서 수행하였으며, 2024 사업년도 재무제표의 외부감사인인 한영회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하였습니다.(다) 장기체화재고 등의 현황- 재고자산의 시가(제품, 반제품은 순실현가능가액, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표 가액을 결정하고 있으며, 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가/ 보유금액
평가손실 충당금
장부금액
취득원가/ 보유금액
평가손실 충당금
장부금액

제품
35,322
(8,042)
27,280
47,801
(5,904)
41,897

반제품
43,226
(22,562)
20,664
63,222
(23,016)
40,206

원재료
34,507
(3,287)
31,220
43,653
(3,199)
40,454

미착품
1,718

1,718
4,910
-
4,910

저장품
14,215

14,215
12,590
-
12,590

합 계
128,988
(33,891)
95,097
172,176
(32,119)
140,057

당반기 및 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당반기
전반기

계속영업과 관련된재고자산 평가손실
1,773
3,107

중단영업과 관련된재고자산 평가손실
-
2,209

합 계
1,773
5,316

라. 수주계약 현황
- 당사는 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (
2023.06.02 단일판매 공급계약체결 공시 참고
) 경영상의 비밀유지로 계약상대방, 계약금액 및 주요 계약조건등의 공시는 유보하였습니다.- 당사는 계열회사인 에스케이온(주)와 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (
2023.07.26 단일판매 공급계약체결 공시 참고
) 경영상의 비밀유지로 계약금액 및 주요 계약조건 등의 공시는 유보하였습니다.- 당사는 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (
2025
.02.05
단일판매
공급
계약체결

공시
참고
) 경영상의 비밀유지로 계약상대방 등의 공시는 유보하였습니다.

마. 금융상품 내역 및 공정가치 평가절차

(1) 범주별 금융상품 내역

(가) 금융자산

- 금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식 시 금융자산의 공정가치에 부가하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

- 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식 시점에 결정하고 있습니다.

(나) 금융부채- 금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식 시 금융부채의 공정가치에서 차감하고 있습니다. 다만 당기손익- 공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 금융부채는 당기손익-공정가치측정금융부채, 상각후원가측정금융부채로 분류하고 있습니다.(다) 파생 상품

- 연결실체는 외화위험을 관리하기 위하여 다수의 통화선도 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

- 파생상품은 최초 인식 시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. ① 금융자산- 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익- 공정가치측정 금융자산
기타포괄- 공정가치측정 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
15,615
-
158,978
-
174,593

단기금융상품
-
-
44,689
-
44,689

매출채권
-
-
52,369
-
52,369

미수금
-
-
15,727
-
15,727

미수수익
-
-
686
-
686

유동성보증금
-
-
877
-
877

유동성파생금융상품자산
38
-
-
-
38

소 계
15,653
-
273,326
-
288,979

비유동자산:

장기금융상품
-
-
2
-
2

장기투자증권
-
5,999
-
-
5,999

장기보증금
-
-
63
-
63

소 계
-
5,999
65
-
6,064

합 계
15,653
5,999
273,391
-
295,043

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익- 공정가치측정 금융자산
기타포괄- 공정가치측정 금융자산
상각후원가로 측정하는 금융자산
위험회피 금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
52,703
-
223,548
-
276,251

단기금융상품
-
-
28,000
-
28,000

매출채권
-
-
44,522
-
44,522

미수금
-
-
14,012
-
14,012

미수수익
-
-
1,293
-
1,293

유동성보증금
-
-
744
-
744

유동성파생금융상품자산
18,589
-
-
1,367
19,956

소 계
71,292
-
312,119
1,367
384,778

비유동자산:

장기금융상품
-
-
2
-
2

장기투자증권
-
4,269
-
-
4,269

장기보증금
-
-
2,531
-
2,531

소 계
-
4,269
2,533
-
6,802

합 계
71,292
4,269
314,652
1,367
391,580

② 금융부채

- 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익- 공정가치측정 금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
기타부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
140,505
-
140,505

매입채무
-
4,456
-
4,456

미지급금
-
9,958
-
9,958

미지급비용
-
28,962
-
28,962

유동성리스부채
-
-
1,283
1,283

유동성장기부채
-
710,834
-
710,834

유동성사채
-
94,852
-
94,852

유동성파생금융상품부채
22,918
-
-
22,918

소 계
22,918
989,567
1,283
1,013,768

비유동부채:

장기차입금
-
437,311
-
437,311

사채
-
254,377
-
254,377

리스부채
-
-
1,339
1,339

장기미지급금
-
1
-
1

파생금융상품부채
24,894
-
-
24,894

소 계
24,894
691,689
1,339
717,922

합 계
47,812
1,681,256
2,622
1,731,690

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
당기손익- 공정가치측정 금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채
기타부채
합 계

유동부채:

단기차입금
-
129,123
-
129,123

매입채무
-
3,727
-
3,727

미지급금
-
52,640
-
52,640

미지급비용
-
32,207
-
32,207

유동성리스부채
-
-
1,420
1,420

유동성장기부채
-
691,356
-
691,356

소 계
-
909,053
1,420
910,473

비유동부채:

장기차입금
-
564,053
-
564,053

사채
-
324,111
-
324,111

리스부채
-
-
1,297
1,297

장기미지급금
-
6
-
6

소 계
-
888,170
1,297
889,467

합 계
-
1,797,223
2,717
1,799,940

(2) 공정가치 서열체계에 따른 구분

- 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

(수준 3)
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치

- 당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계
장부금액
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산 (파생금융상품자산 제외)
15,615
-
15,615
-
15,615
52,703
-
52,703
-
52,703

기타포괄-공정가치측정금융자산
5,999
5,999
-
-
5,999
4,269
4,269
-
-
4,269

파생금융상품자산
38
-
38
-
38
19,957
-
19,957
-
19,957

합 계
21,652
5,999
15,653
-
21,652
76,929
4,269
72,660
-
76,929

금융부채:

파생금융상품부채
47,812
-
47,812
-
47,812
-
-
-
-
-

- 한편, 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명

(가) 채무증권- 채무증권의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있습니다.

(나) 통화선도

- 통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당반기말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 당반기말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

(다) 이자율스왑 - 이자율스왑의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 당기말 현재 시장에서 공시된 이자율스왑금리에 기초하여 측정하였습니다. 이자율스왑의 잔존기간과 일치하는 기간의 이자율스왑금리가 시장에서 공시되지않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 이자율스왑금리에 보간법을 적용하여 이자율스왑의 잔존기간과 유사한 기간의 이자율스왑금리를 추정하여 이자율스왑의 공정가치를 측정하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인

제7기 반기(2025년 반기)
제6기(2024년)
제5기 (2023년)

한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인

나. 감사(또는 검토) 의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제7기 반기(당반기)
감사보고서
한영회계법인
-
-
-
해당사항 없음
-

연결감사보고서
한영회계법인
-
-
-
해당사항 없음
-

제6기(전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
국외 수출매출의 발생사실

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
국외 수출매출의 발생사실

제5기(전전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
국외 수출매출의 발생사실

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
국외 수출매출의 발생사실

다. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제7기 반기(당반기)
한영회계법인
재무제표 검토 및 감사
495
4,775
166
1,541

제6기(전기)
한영회계법인
재무제표 검토 및 감사
480
4,625
480
4,625

제5기(전전기)
한영회계법인
재무제표 검토 및 감사
498
4,800
498
4,816

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제7기 반기(당반기)
-
-
-
-
-

제6기(전기)
-
-
-
-
-

제5기(전전기)
-
-
-
-
-

마. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.02.21
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 2인
대면보고
- 2024 회계연도 감사결과 보고 - 주요 감사항목 및 결론 - 내부회계관리제도 감사결과 보고 - 지배기구와 커뮤니케이션 사항

2
2025.05.14
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1인
대면보고

- 2025 회계연도 1분기 검토 결과

- 2025 회계연도 회계감사 수행계획

3
2025.08.13
회사: 감사위원회 3인감사인: 업무수행이사 외 1인
대면보고

- 2025 회계연도 2분기 검토 결과 - 내부회계관리제도 감사 수행계획

바. 회계감사인의 변경 등

회사명
감사인
회계감사 변경사유

제7기 반기(2025년 반기)
제6기(2024년)
제5기 (2023년)

SK아이이테크놀로지(주)
한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인
-

SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd. (주1).
Ernst & Young
Ernst & Young
Ernst & Young
-

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o. (주1)
Ernst & Young
Ernst & Young
Ernst & Young
-

(주1)
당사 및 종속회사는 연결 및 별도재무제표에 대하여 적정 이외의 감사의견을 받은 적이 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제7기 반기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제6기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.17 감사위원회2025.02.21 이사회2025.02.25 주주총회
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
2025.02.17 감사위원회2025.02.21 이사회2025.02.25 주주총회
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

제5기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.15 감사위원회2024.02.26 이사회2024.03.26 주주총회
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
2024.02.15 감사위원회2024.02.26 이사회2024.03.26 주주총회
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제7기 반기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제6기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

제5기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.26
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
2024.02.26
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

다. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제7기 반기(당반기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
-
-
-

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
-
-
-

제6기(전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

제5기(전전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
3
3
-
-
54

이사회
6
6
-
-
37

회계처리부서
9
9
-
-
58

자금운영부서
13
13
-
-
49

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
오택승
등록
29년 6개월
13년 8개월
1
21

회계담당임원
오택승
등록
29년 6개월
13년 8개월
1
21

회계담당직원
박홍범
등록
18년
6년 4개월
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

(1) 이사회 구성 개요- 당사의 이사회는 2025년 10월 15일 현재 사내이사 1인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 4인, 총 6인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회로 감사위원회, 인사평가보상위원회, 전략/ESG위원회 등 3개의 위원회가 설치되어 운영 중입니다.- 당사는 2023년 3월 26일 제4차 이사회 결의를 통해 사외이사인 송의영 이사를 이사회 의장으로 선임하여, 대표이사와 이사회 의장이 분리되어 있습니다. 송의영 이사는 대한상공회의소 자문위원, 국민경제자문회의 대외분과 의장을 역임하는 등 국제경제/금융 및 Risk Management와 관련한 탁월한 전문성을 보유하였으며, 당사의 인사평가보상위원장, 선임 사외이사직을 성실히 수행하며 직무 수행 충실성과 리더십을 증명하였습니다. 또한, 그 간의 풍부한 경험과 역량을 바탕으로 이사회의 수평적인 토론 문화를 공고히 함은 물론, 이사회의 전문적, 독립적인 의사결정 체계 강화에 기여할 것이라는 이사 전원의 의견에 따라 이사회 의장으로 선임되었습니다.

사외이사 및 그 변동현황 (2025. 10. 15. 기준)

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
4
-
-
-

(2) 이사회의 권한 내용

구분

주요내용

이사회권한사항

1. 법령(상법, 공정거래법 등), 정관에서 이사회 권한으로 정한 사항2. 회사의 주요의사결정 사항 (이사회규정 제10조) - 주주총회, 이사회 및 기타 경영지배구조 - 투자 및 기획 - 회계 및 재무 - 인력 및 조직 - 기타 주요 경영사항3. 이사회에 대한 보고사항 (이사회규정 제11조)

(3) 이사회규정의 주요내용

구 분

주 요 내 용

권한사항

1. 법령(상법, 공정거래법 등), 정관에서 이사회 권한으로 정한 사항2. 회사의 주요의사결정 사항 (이사회규정 제10조) - 주주총회, 이사회 및 기타 경영지배구조 - 투자 및 기획 - 회계 및 재무 - 인력 및 조직 - 기타 주요 경영사항3. 이사회에 대한 보고사항 (이사회규정 제11조)

운영절차

1. 매월 정기 이사회 개최 원칙을 준수하여 법령과 정관에서 정한 소집절차 수행 (이사회규정 제7조, 제8조)

2. 토론을 통한 실질적인 심의 진행

3. 안건에 대한 충분한 논의 기간 확보 및 ESG Risk 검토/관리 (이사회규정 제9조)4. 선임사외이사, 사외이사협의체 구성 및 운영 (이사회규정 제5조, 제14조)

5. 필요시 임직원/외부인사 의견 청취 및 회사 비용으로 전문가 등에게 자문 (이사회규정 제15조)6. 이사회 활동에 대한 평과 및 그결과 활용 (이사회규정 제16조)

7. 의사경과요령 및 채택결과 등의 작성 및 보관 (이사회규정 제19조, 제20조)

권한위임사항

1. 이사회 결의 이외의 사항에 대한 대표이사 위임 (이사회규정 제11조)2. 위원회에 대한 위임 (이사회규정 제10조, 제13조)

나. 중요의결사항 등
(1) 중요 의결사항

개최일자
의안내용
가결여부
이사 성명

김철중 (주1) (출석률 0%)

이상민 (주2)

(출석률 100%)

류진숙 (출석률 100%)
송의영 (출석률 100%)
안진호 (출석률 100%)
강율리 (출석률 100%)
김태현 (출석률 100%)

찬 반 여 부

2025.02.05

[의결 안건]

1. 제6기(2024년) 재무제표 승인 2. 제6기(2024년) 영업보고서 승인 [보고 안건] 1. 2024년 연간 및 4분기 경영실적 2. 2024년 이사회 활동 평가 시행

가결 가결 - -
불참 불참 - -
(주2)
찬성 찬성 - -
찬성 찬성 - -
찬성 찬성 - -
찬성 찬성 - -
찬성 찬성 - -

2025.02.21

[의결 안건]

1. 제6기 정기주주총회 소집 및 부의안건 채택 [보고 안건] 1. 준법지원 관리체계 2024년 운영실적 및 2025년 운영계획 2. 내부회계관리제도 규정 및 업무지침 개정 3. 2024년 내부회계관리제도 운영실태 4. 2024년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 5. 2024년 이사회 평가 결과

가결 - - - - -
불참 - - - - -
찬성 - - - - -
찬성 - - - - -
찬성 - - - - -
찬성 - - - - -
찬성 - - - - -

2025.03.25
[의결 안건] 1. 대표이사 선임 2. 위원회 위원 선임 3. 2025년 대표이사 연봉 4. SK(주)와의 정보시스템 관리업무 위탁 계약 승인 [보고 안건] 1. 공정거래 자율준수프로그램(Compliance Program) 2025년 운영계획 2. 2025년 안건보건환경 경영계획 3. SKIET SUPEX 2030 수립(案)
가결 가결 가결 가결 - - -
(주1)
찬성 찬성 표결미참(의결권 없음) 찬성 - - -
찬성 찬성 찬성 찬성 - - -
찬성 찬성 찬성 찬성 - - -
찬성 찬성 찬성 찬성 - - -
찬성 찬성 찬성 찬성 - - -
찬성 찬성 찬성 찬성 - - -

2025.04.21
[의결 안건] 1. 우리사주조합 대출에 대한 담보 제공
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.04.30
[보고 안건] 1. 2025년 1분기 경영실적
-
-
-
-
-
-
-

2025.05.28
[의결 안건] 1. 유럽 LiBS/CCS 증설투자 관련 주요사항 [보고 사항] 1. FY2024 이중 중대성 평가
가결 -
찬성 -
찬성 -
찬성 -
찬성 -
찬성 -
찬성 -

2025.06.25

[의결 안건]

1. 2025년 임원배상책임보험 가입 2. 종로타워 임대차 계약 등 지위 승계 3. 본점 이전 [보고 안건] 1. 청주공장 매각

가결 가결 가결 -
찬성 찬성 찬성 -
찬성 찬성 찬성 -
찬성 찬성 찬성 -
찬성 찬성 찬성 -
찬성 찬성 찬성 -
찬성 찬성 찬성 -

2025.07.30
[의결 안건]1. 제3자 배정에 의한 신주 발행2. 회사채 발행 한도 승인3. 2025년 대표이사 KPI Pivoting(案)[보고 안건]1. 2025년 대표이사 KPI 중간점검2. 2025년 2분기 경영실적3. FY2025 지속가능경영보고서 발간4. 기후변화 대응 현황
가결가결가결----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----

(주1)
김철중 이사는 2025년 3월 25일자로 사임하여, 출석률 계산시 사임 이후 이사회는 제외하였습니다.

(주2)
이상민 이사는 2025년 3월 25일자로 취임하여, 출석률 계산시 취임 이전 이사회는 제외하였습니다.

이사의 자기거래 등에 해당하는 이사회 승인 사항은 하기와 같습니다.

개최 일자
안건명
승인 사항
대상 이사

2025.03.25
의결 제3호. 2025년 대표이사 연봉

- 대표이사의 역량과 2025년 역할을 고려하여 연봉수준을 책정 및 실행

- 대상 이사는 의결권 없음으로 표결에 미참가

이상민

(2) 2024년 이사회 활동 평가당사는 이사회 활동의 효율성 제고와 활동 개선점 도출에 기여하고자 사외이사협의체/이사회 논의를 통해 이사회 활동 평가를 도입하였으며, 이는 이사회 규정 제16조에 명시하고 있습니다. 이사회는 全 이사를 대상으로 연간 활동에 대한 자가평가(무기명 온라인 설문방식)를 실시하며, 자체적으로 평가의 객관성을 보완하기 위하여 대외기관 ESG 평가지표를 함께 검토하고 있습니다.- 2024년 이사회 활동 평가 결과 (자가평가, 각 5점 만점)

이사회 구성
이사회 역할ㆍ책임
이사회 운영ㆍ지원
산하 위원회
Board Culture

4.42
4.52
4.59
4.50
4.78

당사는 '25.2월에 실시한 '24년 이사회 활동 평가를 통해 사외이사협의체 활성화, Board Skills Matrix 구성, 이해관계자간 소통 창구 개설 등의 개선 사항을 확인하였으며,이에 대한 운영 개선안을 이사회 워크샵에서 논의하고 이사회 방향성 수립에 반영하고 있습니다.
다. 이사회 내 위원회
- 당사는 효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이사회 내 3개의 위원회를 설치하였으며, 특히 위원회 위원장은 모두 사외이사로 선임하고 각 위원회의 과반 이상을 사외이사로 선임하여 위원회의 독립성과 투명성이 유지될 수 있도록 하고 있습니다.(1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치 목적과 권한

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

인사평가보상위원회
사외이사 3인
강율리(위원장)송의영안진호
○ 위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사후보를 추천하며 이사회가 위임한 사항을 처리한다.○ 위원회의 권한사항은 다음과 같다.1. 사외이사후보의 추천2. 기타 사외이사후보 추천을 위하여 필요한 사항 및 이사회에서 위임한 사항○ 위원회는 다음 각 호의 사항을 검토한다.1. 대표이사에 대한 지속가능영향력 평가2. 대표이사의 보수에 대한 적정성3. 대표이사 후보군 관리 및 승계 계획 결정4. 사내이사 후보추천5. 이사보수한도6. 다음의 어느 하나에 해당하는 주요 업무집행임원의 선임, 업무분장(승진 제외) 및 해임가. 단위 사업/기능별 최고책임자로서 본부장 이상 또는 산하 임원(이에 준하는 직무를 수행하는 자 포함)이 3인 이상인 임원나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 공시되는 보수금액 기준 이상을 계약 연봉으로 하는 임원다. 기타 이사회가 별도로 정하는 자7. 임원관리규정의 제·개정8. 주식매수선택권의 부여 및 부여 취소9. 기타 위원장이 검토가 필요하다고 인정하는 주요 인사·평가·보상 관련 사항

기타비상무이사 1인
류진숙

전략/ESG위원회
사외이사 3인

안진호(위원장)송의영

김태현

○ 전략/ESG위원회는 회사의 중장기 전략/ESG전략 방향을 수립하고 투자 재원 등에 대한 검토를 목적으로 하며 검토 대상은 아래와 같다.

1. 중ㆍ장기 전략 (투자 재원에 대한 검토 포함)

2. 단기 경영계획 (투자ㆍ운영예산 포함)

3. 대표이사의 KPI 수립 및 평가 (단, KPI 수립시 대표이사 참석, 평가시 대표이사 불참)

4. 주요 투자계획

1) 자기자본 1.0% 이상의 타 법인에 대한 출자 및 출자지분의 처분

2) 자기자본 1.0% 이상의 담보제공 또는 채무보증

3) 자산총액 1.0% 이상의 자산 취득 또는 처분

4) 자기자본 1.0% 이상의 신규 시설투자, 시설증설 또는 별도 공장의 신설

5) 회사 자기자본 1.0%에 해당하는 금액 이상의 국내외 차입계약 (1년 이내의 단기차입 제외)6) 회사의 합병/ 분할 등에 관한 사항

7) 회사의 해산 및 회사의 계속에 관한 사항

8) 회사가 발행주식 총수의 50%를 초과하여 지분을 보유하는 자회사로서, 출자액의 규모가 당사 자기자본 1.5%에 해당하는 금액 이상인 자회사의 설립, 합병, 분할, 해산, 주권상장 및 코스닥상장

9) 회사 자기자본 1.0%에 해당하는 금액 이상의 영업 양수 또는 영업 양도 또는 다음의 어느 하나에 해당 하는 사항

가. 양수ㆍ양도하려는 영업부문의 자산액이 최근 사업연도말 현재의 연결재무제표 기준 회사 자산총액의 100분의 10이상인 양수 또는 양도

나. 양수ㆍ양도하려는 영업부문의 매출액이 최근 사업연도말 현재의 연결재무제표 기준 회사 매출액의 100분의 10이상인 양수 또는 양도

다. 영업의 양수로 인하여 인수할 부채액이 최근 사업연도말 현재의 연결재무제표 기준 회사 부채총액의 100분의 10이상인 양수

라. 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이 하기로 하는 계약 및 기타 이에 준하는 계약의 체결, 변경 또는 해약

5. 경영에 중요한 ESG(Environment, Social and Governance) 추진 계획 및 활동

6. 기타 위원장이 검토가 필요하다고 인정하는 주요 전략 관련 사항

내부거래 및 회사와 특수관계인간 거래의 위원회 사전 검토 기능은 2024.5.22.부로 감사위원회로 이관함

사내이사 1인
이상민

기타비상무이사 1인
류진숙

(주1)
감사위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 위원회 활동 내역① 인사평가보상위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

송의영

(출석률:100%)

강율리(출석률:100%)

안진호

(출석률:100%)

류진숙 (출석률:100%)

찬반여부

인사평가보상위원회
2025.02.17
[검토 안건]1. 이사보수한도2. 2025년 대표이사 연봉3. 사내이사 후보

---

출석출석출석
출석출석출석
출석출석출석
출석출석출석

2025.08.27
[보고 안건]1. 2026년 사외이사 후보 추천 계획
-
출석
출석
출석
출석

② 전략/ESG위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

송의영

(출석률:100%)

안진호(출석률:100%)

김태현

(출석률:100%)

이상민(출석률:100%)
류진숙(출석률:100%)

찬반여부

전략/ESG위원회
2025.07.18
[의결 안건]1. 전략/ESG위원회 위원장 선임[검토 안건]1. 제3자 배정 유상증자2. 회사채 발행 한도 승인

가결--

찬성출석출석
찬성출석출석
찬성출석출석
찬성출석출석
찬성출석출석

라. 이사의 독립성

- 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 사내이사 및 기타비상무이사 후보의 경우 인사평가보상위원회의 검토를 거쳐 이사회에서 결정하고, 사외이사 후보의 경우 상법 등 관련 법령상 자격 기준을 준수함은 물론, 전문성, 성실성, 독립성, 사회적 지명도 등의 선정 기준에 따라 인사평가보상위원회가 결정하도록 하고 있습니다.(1) 이사의 선임배경, 추천인 등

구분
성명
추천인
임기
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
연임여부(연임횟수)

사내이사
이상민
인사평가보상위원회
2028.03.정기주총일
대표이사전략/ESG위원회
이사의 자기거래 등에 해당하는이사회 승인사항 기재와 동일함
계열회사 임원
해당없음

기타비상무이사
류진숙
인사평가보상위원회
2027.03.정기주총일.
인사평가보상위원회전략/ESG위원회
임원
해당없음

사외이사
송의영
인사평가보상위원회
2026.03.정기주총일
이사회 의장감사위원회인사평가보상위원회전략/ESG위원회
해당없음
연임(1회)

강율리
인사평가보상위원회
2026.03.정기주총일
이사회감사위원회인사평가보상위원회
해당없음
연임(1회)

김태현
인사평가보상위원회
2026.03.정기주총일

이사회감사위원회

전략/ESG위원회

해당없음
연임(1회)

안진호
인사평가보상위원회
2028.03정기주총일
이사회인사평가보상위원회전략/ESG위원회
해당없음
연임(1회)

성명
선임 배경

이상민
R&D 출신으로 높은 기술적 이해도와 사업개발/마케팅 등 폭넓은 경험으로 사업에 대한 입체적 시야를 보유하였으며, 집요함과 강한 추진력으로 당사의 지속가능한 성장과 발전을 이끌어 나갈 것으로 판단되어 선임

류진숙
SK이노베이션(주)의 전략·재무부문 임원으로서 배터리사업 전략 임원 경험을 통해 EV 시장의 높은 Market Dynamics 를 이해하고 Biz. Insight를 제시할 수 있을 것으로 판단되어 선임

송의영
현재 서강대학교 경제학과 교수이며, 대한상공회의소 자문위원, 국민경제자문회의 대외분과 의장을 역임하며 경제 전문가로서 풍부함 경험과 지식을 바탕으로 당사의 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단되어 선임

강율리
현재 법무법인(유한) 지평의 파트너 변호사이며, 금융감독원 금융감독자문위원회 위원 등을 역임하며 법률 전문가로서 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 당사의 윤리 경영 강화에 기여할 수 있을 것으로 판단되어 선임

김태현
현재 중앙대학교 경영학부 교수이며, 재무분야 전문가로의 깊은 지식과 경험을 가지고 있어 당사의 성장과 발전, 나아가 경영 투명성 제고에 모두 기여할 수 있을 것으로 판단되어 선임

안진호
현재 한양대학교 신소재공학부 교수이며, 한국 연구재단 나노융합단장, 나노기술연구협의회 회장을 역임하며 반도체/소재산업의 전문가로서 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 기술 Insight에 기여할 것으로 판단되어 선임

(2) 사외이사후보추천 기능을 수행하는 위원회 설치현황 및 활동 내역(가) 인사평가보상위원회 설치현황

성명
사외이사 여부
비고

강율리 (위원장)
예
사외이사 1/2 이상 요건을 충족함(상법 제542조의8)

송의영
예

안진호
예

류진숙
-

(나) 활동내역- 인사평가보상위원회의 사외이사 후보 추천 활동 내역은 '1.이사회에 관한 사항- 다. 이사회 내 위원회-(2) 위원회 활동 내역'을 참고하시기 바랍니다.
마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025.04.30
회사(내부)
강율리, 김태현, 송의영, 안진호
-
제품 기술 현황과 단/중기 R&D 전략품질관리 강화 계획

2025.08.18
외부
김태현, 안진호
자율참석
- 미국 주도의 국제 질서 재편 : 우리 기업의 해법 모색- 한국 AI Biz. 생태계 구축과 SK의 전략적 역할- AI/DT를 활용한 산업 제조 현장의 생산성 재도약- 구성원(YMG) 주도의 AI 일.방.혁 성과와 과제

(2) 사외이사 지원 조직 현황 - 담당업무 : 이사회 운영 및 업무지원- 임직원 현황

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

이사회사무국

5명

사무국장 1명(10개월)PL 1명(2년10개월)PM 3명(평균 1년9개월)

- 이사회 및 이사회 내 위원회 운영- 이사회 및 이사회 내 위원회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 및 이사회 내 위원회 의사록 작성 및 관리- 기타 사외이사 지원업무 수행

- 이사회 및 위원회 운영을 위한 제도 및 절차 마련

(주1)

상기 근속연수는 SK아이이테크놀로지(주) 재직 중 사외이사 선임 이후의 해당업무 담당 기간입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
- 당사의 감사위원회는 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다. 2025년 10월 15일 현재 당사의 감사위원회 현황은 다음과 같습니다.

감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

송의영
예

1998.09~현재 서강대학교 경제학과 교수

2014.02~2021.03 대한상공회의소 자문위원2021.01~2021.12 한국국제경제학회 회장

-
-
-

강율리
예

2004.02~현재 법무법인(유한) 지평 파트너변호사

2022.10~현재 한국해양진흥공사 투자보증심의위원회 위원1998.02~2004.01 법무법인 세종 변호사

-
-
-

김태현
예

2020.03~현재 중앙대학교 경영학부 교수2019.05~2020.02 울산과학기술원 경영학부 조교수

2015.07~2019.05 University of Notre Dame 조교수

예
회계ㆍ재무분야학위보유자(2호 유형)

University of Illinois at Urbana-Champaign,Ph.D in Finance (2015) /2025.03~현재 중앙대학교 경영학부 교수2020.03~2025.03 중앙대학교 경영학부 부교수2019.05~2020.02 울산과학기술원 경영학부 조교수

2015.07~2019.05 University of Notre Dame 조교수

나. 감사위원회 위원의 독립성

- 감사위원회 제도의 투명성과 독립성을 확보하기 위하여 상법에서는 위원의 선임과 구성에 대하여 엄격히 규정하고 있습니다. 감사위원회는 주주총회에서 선임된 이사 중에서 위원을 선임하여야 하고, 3명 이상의 이사로 구성되어야 하며, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이 되어야 합니다. 당사는 이 기준을 충족하고 있습니다.- 참고로 당사 이사회는 감사위원 후보 선정 시 그 후보로 독립성이 확보된 사외이사로만 선정을 하고 있으며, 그 중 최소 1명은 회계ㆍ재무 전문가로 선임될 수 있도록 고려하고 있습니다. 또한, 감사위원회 위원과 당사와의 거래내역은 없습니다.(주1)

선출기준의 주요 내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족 (3인)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가

충족 (1인) (김태현 이사)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사

충족 (김태현 이사)

그 밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)

충족 (해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

(주1)

감사위원의 선임배경, 추천인, 임기, 연임여부 및 연임 횟수 등 기타 이해관계에 대한 내용은 'VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성' 부분 참고

다. 감사위원회의 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

송의영

(출석률:100%)

강율리

(출석률:100%)

김태현

(출석률:100%)

찬반여부

감사 위원회
2025.02.17
[보고 안건] 1. 경영진단 결과 2. 내부회계관리제도 규정 및 업무지침 개정 3. 2024년 내부회계관리제도 운영실태
- - -
출석 출석 출석
출석 출석 출석
출석 출석 출석

2025.02.21
[의결 안건] 1. 2025년 감사팀 연간 업무계획 2. 2024년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 확정[보고안건] 1. 2024년 결산실적 2. 외부감사인의 2024년 회계연도 기말 감사결과 3. 비감사업무 제공 관련 감사인의 독립성 검토 결과 사전 보고
가결 가결 - - -
찬성 찬성 출석 출석 출석
찬성 찬성 출석 출석 출석
찬성 찬성 출석 출석 출석

2025.03.12

[의결 안건]

1. 2024년 내부감시장치 가동현황 평가의견서 확정 2. 2024년 감사보고서 확정 3. 제6기 정기주주총회 의안 및 서류 조사의견 확정 4. 2024년 외부감사인의 감사보수, 감사시간, 감사필요인력 등 준수여부 확인 5. 2025년 외부감사인의 감사시간 및 보수 확정[검토안건] 1. SK(주)와의 정보시스템 관리업무 위탁 계약 승인

가결 가결 가결 가결 가결 -
찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 출석
찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 출석
찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 출석

2025.04.30

[보고 안건]

1. 경영진단 이행계획

-
출석
출석
출석

2025.05.14
[보고 안건] 1. 내부감사결과 2. 2025년 1분기 결산실적 확정 3. 2025년 내부회계관리제도 운영 계획 4. 2025년 1분기 외부감사인 검토 결과
- - - -
출석 출석 출석 출석
출석 출석 출석 출석
출석 출석 출석 출석

2025.06.25
[검토 안건] 1. 종로타워 임대차 계약 등 지위 승계[보고 안건] 1. 내부감사 이행계획 2. 감사팀 업무 보고
- - -
출석 출석 출석
출석 출석 출석
출석 출석 출석

2025.08.13
[보고 안건]1. 2025년 2분기 결산실적 확정2. 2025년 2분기 외부감사인 검토 결과
--
출석출석
출석출석
출석출석

라. 교육 실시 계획 및 현황
(1) 감사위원회 교육 실시 계획 ▶ 연중 외부 Program 참가 및 외부전문가 초빙을 통한 사내 교육 실시 예정 - 회계투명성 강화 및 주요 제도 변경사항 - 감사위원의 권한과 책임 등 감사 업무 수행에 필요한 사항(2) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025.02.21
한영회계법인
김태현, 송의영, 강율리
-

- 회계/감사 지배구조 우수기업에 대한 주기적 지정 유예방안

- 주식시장 질적수준 제고를 위한 “IPO 및 상장폐지 제도개선 방안”

2025.05.14
한영회계법인
김태현, 송의영, 강율리
-
- 내부회계관리제도 평가 및 보고기준

2025.08.13
한영회계법인
김태현, 송의영, 강율리
-
- 회계/감사 지배구조 우수기업에 대한 주기적 지정유예제도 개정 사항

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀

12

팀장 1명(6개월)PM 11명(평균 1년10개월)

- 재무제표, 경영분석, 세무, 내부회계관리제도 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

이사회사무국

5

사무국장 1명(10개월)PL 1명(2년10개월)PM 3명(평균 1년9개월)

- 이사회 및 이사회 내 위원회 운영- 이사회 및 이사회 내 위원회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 및 이사회 내 위원회 의사록 작성 및 관리- 기타 사외이사 지원업무 수행

- 이사회 및 위원회 운영을 위한 제도 및 절차 마련

감사팀
4
팀장 1명(1년10개월)PM 3명(평균 1년8개월)
- 감사위원회 운영 및 감사위원 업무 지원- 내부감사, 윤리경영 실천 활동 등

바. 준법지원인 등
- 당사는2020년11월18일 개최된 이사회에서 준법지원인을 선임하고, 상법 제542조의13 제1항에 따른 준법통제기준을 제정하여 선제적으로 준법지원 및 통제업무를 수행하고 있습니다.(1) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

박경민

연세대학교 법학과 졸업

사법시험 제51회, 사법연수원 41기

2012 ~ 2016 SK이노베이션(주) Biz.Compliance팀

2017 ~ 2018 SK이노베이션(주) 법무실

2019 ~ 2020 SK에너지(주) 대외협력실

2022 ~ 2024 SK에너지(주) 법무팀장

2025.01 ~ 현재 SK아이이테크놀로지(주) 법무팀장

해당 없음

2024.12.19 선임

('25.1.1.부)

(주1)
준법지원인은 「상법」 제542조의13 제5항의 요건을 충족하고 있음

(2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과- 당사의 준법지원인은 실질적인 Compliance 업무를 총괄하고 있으며 준법경영 기반을 구축하고 임직원의 준법의식을 제고해 회사에 발생할 수 있는 법적 리스크를 예방하고 있습니다.

구분

주요 활동내역

처리결과

준법점검

- 주요 Compliance 영역에 대한 준법점검 (1월~6월)

- 중대재해처벌법상 안전 및 보건 확보의무 이행 점검 (6월)

- 근로계약, 임금, 근로시간 등 근로관계법령준수 여부 점검(상시)

주요 Compliance 영역에 대한 준법점검 활동 등을 통해 리스크 사전 예방 및 ESG 경영 추진 기여

- 전반적으로 양호하며, 개선 필요사항은 지속 보완 중

- 다양한 채널을 활용한 준법문화 전파를 통하여 구성원의 사명감과 준수의식 제고

준법교육

- 전사 구성원 대상 윤리경영 교육 실시 (4월~6월)

- 전사 구성원 대상 정보보안 및 개인정보보호 교육 실시 (3월)- 전사 구성원 대상 영업비밀보호 교육 실시 (5월)

준법지원

- 명절선물 수수 관련 윤리경영 가이드 배포 및 관리 (1월)

- 협력회사 대상 동반성장 프로그램 운영 (1월~6월)

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀

5

팀장 1명(10개월)PM 4명(평균 1년 7개월)

- 주요 Compliance 영역에 대한 준법점검- 전사 구성원 대상 준법교육 시행

- '23년 준법지원 운영실적 및 '24년 운영계획 이사회 보고

- 계약검토 및 법적 자문

(주1)

법무팀장이 준법지원인 직을 수행하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
- 당사는 2022년 2월 22일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2022년 3월 28일 개최된 제3기 정기주주총회부터 전자투표제를 실시하고 있습니다.- 당사는 집중투표제 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

투표제도 현황

(기준일 :
2025년 10월 15일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시(제6기 정기 주주총회)

(주1)

당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 제3기 정기주주총회부터 활용하고 있으며, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

(주2)

당사는 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 전자위임장 또는 서면위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있습니다. 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접 또는 우편이나 모사전송, 인터넷 홈페이지 등 게시, 전자우편, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있습니다.

(주3)
행사 요건 등에 관한 구체적인 사항은 당사의 주주총회소집공고를 참고하시기 바랍니다.

나. 소수주주권의 행사여부

- 당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

- 당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황
- 당사가 발행한 보통주식수는 81,787,100주이며, 정관상 발행주식 총수(250,000,000주)의 32.71%에 해당됩니다.

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
81,787,100
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
81,787,100
-

우선주
-
-

(주1)
당사는 2025년 7월 30일 주요사항보고서(유상증자 결정)를 통해 제3자배정 유상증자를 결의하였으며, 8월 7일 대금 납입이 완료되었습니다. 유상증자에 따른 보통주 신주 10,489,508주는 8월 28일 상장되었습니다.

마. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용

제11조 (신주인수권) ① 회사의 주주는 소유주식의 비율에 따라 신주의 배정을 받을 권리가 있다. 다만, 다음 각호에 해당하는 경우에는 신주배정방법 기타 발행사항의 결정은 이사회의 결의에 의한다.

1. 신주인수권자가 그 권리의 전부 또는 일부를 포기하거나 상실한 경우

2. 신주배정시 단주가 발생한 경우

② 제1항의 규정에도 불구하고 회사는 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등을 정하여 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만, 제1호 내지 제3호 및 제10호에 의한 신주 배정은 발행주식총수의 30%를 초과하지 못한다.

1. 신기술 도입, 공동연구개발, 생산 및 마케팅 제휴를 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

2. 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

3. 자금조달을 위하여 국내·외 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우

4. 관련 법령의 규정에 의하여 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 관련 법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 관련 법령의 규정에 의하여 회사의 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

7. 관련 법령의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 관련 법령에 따라 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있는 경우

9. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우

③ 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식매수선택권의 행사나 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

④ 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 하는 경우 보통주식에 대하여는 보통주식을 종류주식에 대하여는 동일한 조건의 종류주식을 각 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 회사는 필요에 따라 유상증자나 주식배당시 한가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며 이 경우 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 배정 또는 배당을 받을 권리를 갖는다.

결산일
12월 31일
정기주주총회의 시기
매 사업년도 종료 후 3월 이내

기준일
매년 12월 31일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록 됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

명의개서 대리인
명칭: 한국예탁결제원 전화번호: 051-519-1500 주소: 부산광역시 남부 문현금융로 40(문현동, 부산국제금융센터)

주주에 대한 특전
없음
공고게재
홈페이지: www.skietechnology.com (전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 '서울신문'에 공고)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
주요논의 내용

제4기 정기주주총회 (2023.03.27)
1. 제4기 재무제표(연결 및 별도) 승인
1. 원안가결
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

2. 이사 선임
2-1. 사내이사 선임 (김철중)
2-1. 선임: 김철중
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

2-2. 사외이사 선임 (송의영)
2-2. 선임: 송의영
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

2-3. 사외이사 선임 (강율리)
2-3. 선임: 강율리
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

3. 감사위원회 위원 선임
3-1. 감사위원회 위원 선임 (송의영)
3-1. 선임: 송의영
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

3-2. 감사위원회 위원 선임 (강율리)
3-2. 선임: 강율리
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임 (김태현)
4. 선임: 김태현
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

5. 이사보수한도 승인

5. 원안가결

- 보수한도: 120억원

주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

제5기 정기주주총회 (2024.03.26)
1. 제5기 재무제표(연결 및 별도) 승인
1. 원안가결
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

2. 기타비상무이사 선임 (류진숙)
2. 선임: 류진숙
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

3. 임원퇴직금규정 개정
3. 원안가결
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

4. 이사보수한도 승인

4. 원안가결

- 보수한도: 70억원

주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

제6기 정기주주총회 (2025.03.25)
1. 제6기 재무제표(연결 및 별도) 승인
1. 원안가결
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

2. 이사 선임
2-1. 사내이사 선임 (이상민)
2-1. 선임: 이상민
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

2-2. 사외이사 선임 (안진호)
2-2. 선임: 안진호
주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

3. 이사보수한도 승인

3. 원안가결

- 보수한도: 70억원

주주들의 안건제안 등 특별한 의견이 없었음.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK이노베이션(주)
본인
보통주
43,633,432
61.20
43,633,432
53.35
-

강율리
특수관계인
보통주
1,735
0.00
1,735
0.00
-

김태현
특수관계인
보통주
1,735
0.00
1,735
0.00
-

송의영
특수관계인
보통주
1,735
0.00
1,735
0.00
-

안진호
특수관계인
보통주
1,735
0.00
1,735
0.00
-

김철중
특수관계인
보통주
1,718
0.00
0
0.00
임원 사임

계
보통주
43,642,090
61.21
43,640,372
53.36
-

우선주
-
-
-
-
-

(주1)
상기 기초 지분율은 2025년 1월 1일(보통주식의 총수 71,297,592 주) 기준이며, 기말 지분율은 2025년 10월 15일(유상증자 보통주식 신주 10,489,508주를 포함한 보통주식의 총수 81,787,100주) 기준입니다.

(주2)
당사는 2025년 7월 30일 주요사항보고서(유상증자 결정)를 통해 제3자배정 유상증자를 결의하였으며, 8월 7일 대금 납입이 완료되었습니다. 유상증자에 따른 보통주 신주 10,489,508주는 8월 28일 상장되었습니다.

2. 최대주주 관련사항
가. 최대주주 개요
- 당사의 최대주주는 SK이노베이션 주식회사 (영문명 : SK Innovation Co., Ltd)이며 기본정보는 아래와 같습니다.

(1) 기본 정보 (2025년 6월 30일 기준)

구분
내용
비고

설립일 (등기일)
2007년 7월 3일
-

주소
서울특별시 종로구 종로 26 (서린동 SK빌딩)
-

전화번호
02-2121-5114
-

홈페이지
www.skinnovation.co.kr
-

(2) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자

종목코드

특례상장 등 여부

특례상장 등 적용법규

주권상장

2007년 7월 25일

096770

-

-

나. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
당사 최대주주는 SK이노베이션(주)이며, 그 지분(율)은 43,633,432주(53.35%) 입니다.

다. 최대주주(법인)의 대표자 등 기본정보
(1) 최대주주의 대표자

(2025년 6월 30일 기준)

성명

직위

상근여부

출생년도

추형욱
대표이사/사장
상근
1974년

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2025년 6월 30일 기준)

명 칭

출자자수 (명)

대표이사 (대표조합원)

업무집행자 (업무집행조합원)

최대주주 (최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

SK이노베이션(주)

343,321
추형욱
-

-

-

SK(주)

55.91

(주1)

상기 출자자수 및 지분율은 보통주 기준임

(3) 최대주주의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일

대표이사 (대표조합원)

업무집행자 (업무집행조합원)

최대주주 (최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

2025.05.28
추형욱
-

-

-

-

-

라. 재무현황
당사 최대주주인 SK이노베이션(주)의 최근 재무현황 입니다.(2025년 6월 30일 연결재무정보 기준)(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

SK이노베이션(주)

자산총계

101,817,263

부채총계

68,175,038

자본총계

33,642,225

매출액

40,453,178

영업이익(손실)

(462,207)

당기순이익(손실)

(1,157,792)

(주1)

SK이노베이션(주)의 제19기 반기 연결 재무제표 기준

(2) 요약 연결 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제 19 기 반기 (2025.06.30)

[유동자산]
30,557,553

ㆍ당좌자산
21,122,622

ㆍ재고자산
9,244,319

ㆍ기타유동자산
190,612

[비유동자산]
71,259,710

ㆍ투자자산
9,797,955

ㆍ유형자산
54,655,342

ㆍ무형자산
2,947,981

ㆍ사용권자산
2,023,583

ㆍ투자부동산
197,437

ㆍ기타비유동자산
1,637,412

자산총계
101,817,263

[유동부채]
35,148,986

[비유동부채]
33,026,052

부채총계
68,175,038

[자본금]

786,016

[기타불입자본]
12,445,369

[기타자본구성요소]

1,479,005

[연결이익잉여금]

6,912,646

[비지배지분]

12,019,189

자본총계

33,642,225

(2025.01.01. ~ 2025.06.30)

매출액
40,453,178

영업이익(손실)
(462,207)

계속사업이익(손실)
(1,157,792)

중단사업손익
-

당기순이익(손실)
(1,157,792)

지배회사지분순이익(손실)
(1,001,159)

비지배지분순이익
(156,633)

연결총포괄순이익(손실)
(3,196,599)

기본주당이익(손실)
(6,730원)

구형우선주기본주당이익(손실)
(6,730원)

연결에 포함된 회사수
231

(주1)

"()"는 음(-)의 수치임

(3) 요약 별도 재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제 19 기 반기 (2025.06.30)

[유동자산]
3,723,435

ㆍ당좌자산
3,567,237

ㆍ재고자산
124,382

ㆍ기타유동자산
31,816

[비유동자산]
31,512,628

ㆍ투자자산
29,944,808

ㆍ유형자산
468,174

ㆍ무형자산
630,604

ㆍ사용권자산
222,510

ㆍ투자부동산
134,019

ㆍ기타비유동자산
112,513

자산총계
35,236,063

[유동부채]
5,779,725

[비유동부채]
6,189,059

부채총계
11,968,784

[자본금]
786,016

[기타불입자본]
9,534,350

[기타자본구성요소]
(3,567)

[이익잉여금]
12,950,480

자본총계
23,267,279

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법

(2025.01.01. ~ 2025.06.30)

매출액
3,655,491

영업이익
2,562,177

법인세비용차감전계속사업이익
2,029,579

계속영업당기순이익(손실)
2,270,941

중단영업이익(손실)
-

당기순이익(손실)
2,270,941

당기총포괄손익
2,261,042

보통주기본주당이익(손실)
15,266원

구형우선주기본주당이익(손실)
15,316원

(주1)

"()"는 음(-)의 수치임

마. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용-
당사의 최대주주인 SK이노베이션(주)는 2007년 7월 3일 설립되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 SK이노베이션(주)는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업 지주회사입니다.SK이노베이션(주)의 대표자는 2025년 6월 30일 기준 대표이사 추형욱입니다.SK이노베이션(주)의 최대주주는 SK(주)이며, 최대주주의 보통주 기준 지분율은 55.91%입니다. 당반기말 SK이노베이션(주) 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업구분
회사
사업의 내용

에너지/화학 사업
- SK에너지㈜
석유/화학/윤활유/윤활기유 제품 제조 및 판매, 원유/석유제품 등 Trading, 석유개발사업

- 내트럭㈜

- SK인천석유화학㈜

- SK Energy International Pte. Ltd.

- SK Energy Europe, Ltd.

- SK Energy Americas, Inc.

- SK지오센트릭㈜

- SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.

- SK Global Chemical International Trading(Shanghai) Co., Ltd.

- SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.

- Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd.

- Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

- SK GC Americas Inc.

- SK Primacor Americas LLC

- SK Primacor Europe, S.L.U.

- SK Functional Polymer S.A.S

- SK Geo Centric China, Ltd.

- SK엔무브㈜

- SK Enmove Americas Inc.

- SK Enmove Europe B.V.

- SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.

- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜

- IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

- SK Enmove Russia LLC.

- SK 어스온㈜

배터리/소재 사업
- SK 온㈜
리튬전지 제조, 판매, 투자, 소재사업 등

- ㈜ 유일로보틱스

- SK On Hungary Kft.

- SK Battery America, Inc.

- SK Battery Manufacturing Kft.

- SK On(Jiangsu) Co., Ltd.

- SK On(Yancheng) Co., Ltd.

- SK On (Shanghai) Co., Ltd.

- Route on Delaware, Inc.

- BlueOval SK, LLC

- SK아이이테크놀로지(주)

- SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.

- SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

E&S 사업
- 강원도시가스㈜
전력, 집단에너지, 도시가스, LNG, 에너지솔루션, 수소, 재생에너지 사업 등

- 영남에너지서비스㈜

- 코원에너지서비스㈜

- ㈜부산도시가스

- 전북에너지서비스㈜

- 전남도시가스㈜

- 충청에너지서비스㈜

- 파주에너지서비스㈜

- 나래에너지서비스㈜

- Prism Energy International Pte, Ltd.

- Prism Energy International Zhoushan Limited

- PRISM DLNG PTE. LTD.

- SK E&S Australia Pty. Ltd.

- SK E&S AMERICAS, INC.

- DewBlaine Energy, LLC

- 여주에너지서비스㈜

- RNES HOLDINGS, LLC

- BU12 AUSTRALIA PTY. LTD.

- BU13 AUSTRALIA PTY. LTD.

- Passkey, Inc.

- LNG Americas, Inc.

- Grid Solution II, LLC

- Pnes Investments, LLC

- 아이지이㈜

- Grid Solution, LLC.

- 부산정관에너지㈜

- MOBILITY SOLUTION I INC.

- MOBILITY SOLUTION II INC.

- 엘에이아이 씨씨에스 엘엘씨

- 이엔에스시티가스㈜

- 이엔에스시티가스부산㈜

기타
- SK이노베이션㈜
사업지주회사, 투자회사 등

- SK Innovation America, Inc.

- 최대주주에 대한 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된SK이노베이션㈜의 사업(분ㆍ반기)보고서를 참조하시기 바랍니다.
3. 최대주주의 최대주주(법인) 관련사항

가. 최대주주의 최대주주 개요
(1) 당사의 최대주주의 최대주주는 에스케이 주식회사이며 기본정보 등은 아래와 같습니다.

구분
내용
비고

설립일
1991년 4월 13일
-

주소
서울특별시 종로구 종로 26
-

전화번호
02-2121-5114
-

홈페이지
https://www.sk-inc.com/
-

연결실체 내 종속기업수
634개사
국내 154개사, 해외 480개사

(2) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2009년 11월 11일
해당사항 없음

(3) 국내 상장 종속회사수작성기준일 현재 연결실체 내의 상장회사는 아래와 같습니다.

구분
회사명
법인등록번호

상장사(15)
SK(주)
110111-0769583

SK이노베이션(주)
110111-3710385

SK텔레콤(주)
110111-0371346

SK스퀘어(주)
110111-8077821

SK네트웍스(주)
130111-0005199

SKC(주)
130111-0001585

SK시그넷(주) (舊, (주)시그넷이브이)
205811-0018148

SK바이오팜(주)
110111-4570720

(주)드림어스컴퍼니
110111-1637383

인크로스(주)
110111-3734955

SK아이이테크놀로지(주)
110111-7064217

SK오션플랜트(주) (舊, 삼강M&T(주))
191311-0003485

(주)탑선
160111-0248652

(주)아이에스시
131111-0057876

(주)유일로보틱스
120111-0592130

(주1)

SK(주), SK이노베이션(주), SK텔레콤(주), SK스퀘어(주), SK네트웍스(주), SKC(주), SK바이오팜(주), SK아이이테크놀로지(주), SK오션플랜트(주) (舊, 삼강M&T(주)) 이상 9개사는 유가증권시장에 상장되어 있으며, (주)드림어스컴퍼니, 인크로스(주), (주)아이에스시, (주)유일로보틱스 이상 4개사는 코스닥 시장, SK시그넷(주) (舊, (주)시그넷이브이), (주)탑선 이상 2개사는 코넥스 시장에 상장되어 있음

나. 최대주주의 최대주주(법인)의 기본정보

(2025년 06월 30일 기준)

성명

직위

상근여부

출생년도

최태원

대표이사 회장

상근

1960년

장용호

대표이사 사장

상근

1964년

(주1)

2025년 3월 26일 제34차 정기주주총회 및 같은 날 개최된 제5차 이사회를 통해 최태원 이사는 사내이사 및 대표이사로 재선임되었음

(주2)
2024년 3월 27일 제33차 정기주주총회 및 같은 날 개최된 제5차 이사회를 통해 장용호 이사는 사내이사 및 대표이사로 선임되었음

다. 최대주주의 최대주주(법인)의 지분현황

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK(주)
167,819
최태원
17.90
-
-
최태원
17.90

장용호
0.01
-
-
-
-

(주1)

대표이사와 최대주주는 동일인이며, 상기 지분율은 보통주 기준임

라. 최대주주의 최대주주(법인)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023년 04월 05일
최태원
17.73
-
-
최태원
17.73

2024년 06월 10일
최태원
17.90
-
-
최태원
17.90

(주1)

공시대상기간 이전의 변동현황은 기재를 생략하였음

(주2)
2023년 4월 5일 신탁계약으로 취득한 자사주 951,000주를 이익소각하여 총발행주식수가 감소함에 따라 최대주주의 지분율이 17.50%에서 17.73%로 증가함

(주3)
2024년 6월 10일 신탁계약으로 취득한 자사주 695,626주를 이익소각하여 총발행주식수가 감소함에 따라 최대주주의 지분율이 17.73%에서 17.90%로 증가함

※ 최대주주의 최대주주(법인)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율 변동내역 상세

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2023년 04월 05일
최태원
12,975,472
17.73
-
신탁계약으로 취득한 자기주식 소각으로총발행주식수 감소에 따른 지분율 증가

2024년 06월 10일
최태원
12,975,472
17.90
-
신탁계약으로 취득한 자기주식 소각으로총발행주식수 감소에 따른 지분율 증가

(주1)

상기 지분율은 보통주 기준임

마. 최대주주의 최대주주(법인)의 최근 결산기 재무현황
- 당사의 최대주주의 최대주주인 SK주식회사의 제35기 반기 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제35기 반기(2025.06.30)

법인 또는 단체의 명칭
SK주식회사

자산총계
206,385,526

부채총계
128,422,973

자본총계
77,962,553

매출액
61,371,896

영업이익
599,335

당기순이익
4,567,523

(주1)

SK(주)의 제35기 반기 연결 재무제표 기준

(1) 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제35기 반기(2025.06.30)

[유동자산]
61,560,541

현금및현금성자산
21,494,710

재고자산
12,563,928

기타의유동자산
27,501,903

[비유동자산]
144,824,985

관계기업및공동기업투자
32,899,739

유형자산
77,469,905

무형자산및영업권
14,834,504

기타의비유동자산
19,620,837

자산총계
206,385,526

[유동부채]
64,862,210

[비유동부채]
63,560,763

부채총계
128,422,973

[지배기업소유주지분]
26,144,793

자본금
16,143

기타불입자본
11,214,243

이익잉여금
14,336,332

기타자본구성요소
578,075

[비지배지분]
51,817,760

자본총계
77,962,553

부채와자본총계
206,385,526

연결에 포함된 회사 수
634개사

제35기 반기 (2025.01.01~2025.06.30)

I. 매출액
61,371,896

II. 영업이익(손실)
599,335

III. 법인세비용차감전계속영업이익(손실)
2,132,486

IV. 계속영업당기연결순이익(손실)
2,559,014

V. 당기순이익(손실)
4,567,523

지배기업소유주지분순이익(손실)
2,896,643

비지배지분순이익(손실)
1,670,880

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

보통주기본주당이익(손실)
52,584원

우선주기본주당이익(손실)
52,634원

보통주희석주당이익(손실)
52,523원

보통주기본주당계속영업이익(손실)
17,535원

우선주기본주당계속영업이익(손실)
17,535원

보통주희석주당계속영업이익(손실)
17,514원

(2) 요약 별도 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제35기 반기 (2025.06.30)

[유동자산]
4,479,274

현금및현금성자산
1,455,502

재고자산
93

기타유동자산
3,023,679

[비유동자산]
24,557,703

종속·관계·공동기업 투자
20,411,732

유형자산
475,465

사용권자산
140,508

무형자산
2,110,059

기타비유동자산
1,419,939

자산총계
29,036,977

[유동부채]
5,037,521

[비유동부채]
7,559,513

부채총계
12,597,034

자본금
16,143

기타불입자본
3,223,734

이익잉여금
13,192,106

기타자본구성요소
7,960

자본총계
16,439,943

부채와자본총계
29,036,977

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법

제35기 반기 (2025.01.01~2025.06.30)

I. 매출액(영업수익)
1,791,341

II. 영업이익
507,067

III. 법인세비용차감전계속영업이익
2,727,720

IV. 당기순이익
2,127,112

V. 주당이익

보통주기본주당이익
38,614원

우선주기본주당이익
38,664원

보통주희석주당이익
38,570원

우선주희석주당이익
38,664원

바. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(1) 사업의 내용 SK주식회사는 지속적인 사업 포트폴리오 혁신과 미래 성장동력을 발굴 및 육성하는 '투자부문'(舊, 지주부문)과 Digital 기술을 기반으로 종합 IT 서비스 사업 등을 영위하는 '사업부문'으로 구분되어 있습니다. SK주식회사는 SK그룹의 지주회사로서, 2025년 당반기말 현재 연결대상 종속회사는 SK이노베이션, SK텔레콤, SK스퀘어, SK네트웍스 등 총 634개사 입니다.

(2) 회사가 영위하는 목적사업(정관)

목 적 사 업

1. 자회사의 주식는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업2. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업3. 건설업과 부동산 매매 및 임대업3의 2. 주택건설사업 및 국내외 부동산의 개발, 투자, 자문, 운용업3의 3. 마리나항만시설의 설치, 운영, 관리 및 이에 수반되는 부대사업4. 국내외 자원의 탐사, 채취, 개발사업5. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출입사업6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업7. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업8. 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업9. 의약 및 생명과학 관련 사업10. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업11. 정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공12. 정보통신사업 및 뉴미디어사업과 관련된 연구, 기술개발, 수출, 수입, 제조, 유통사업13. 환경관련 사업14. 회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업15. 전기통신업16. 컴퓨터프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업17. 정보서비스업18. 소프트웨어 개발 및 공급업19. 콘텐츠 제작, 유통, 이용 및 관련 부대사업20. 서적, 잡지, 기타 인쇄물 출판업21. 전기장비, 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업22. 전기, 가스공급업 등 에너지사업23. 전기공사업, 정보통신공사업 및 소방시설공사업 등 소방시설업24. 토목건축공사업, 산업·환경설비공사업 등 종합시공업25. 통신판매업, 전자상거래업, 도ㆍ소매업 및 상품중개업을 포함한 각종 판매 유통사업26. 등록번호판발급대행, 검사대행, 지정정비사업 및 자동차관리사업27. 전자지급결제대행업 등 전자금융업28. 보험대리점 영업29. 시설대여업30. 자동차대여사업31. 여론조사업32. 연구개발업33. 경영컨설팅업34. 광고대행업을 포함한 광고업35. 교육서비스업36. 경비 및 보안시스템 서비스업37. 검사, 측정 및 분석업38. 기계.장비 제조업 및 임대업39. 기타 위 각호에 부대되는 생산·판매 및 유통·컨설팅·교육·수출입 등 제반 사업 일체

3) 주요 자회사가 영위하는 주요 목적사업

자회사
주요 목적사업

SK이노베이션(주)
지주사업 및 석유/ 화학/ 배터리/가스/복합화력 발전 관련 사업

SK텔레콤(주)
정보통신사업

SK스퀘어(주)
지주사업

SK네트웍스(주)
상사, 정보통신 유통, 차량정비, 가전렌탈 사업

SKC(주)
지주사업 및 2차전지 소재사업, 화학사업, 반도체 소재 사업

SK에코플랜트(주)
환경사업, 에너지사업, 솔루션사업

SK바이오팜(주)
신약개발사업

SK Pharmteco Inc.
의약품 중간체 제조업

SK실트론(주)
전자산업용 규소박판 제조업

SK스페셜티(주)(舊, SK머티리얼즈(주))
특수가스 제조 및 판매

에스케이트리켐(주)
프리커서 제조 및 판매

에스케이레조낙(주)(舊, 에스케이쇼와덴코(주))
특수가스 제조 및 판매

에스케이머티리얼즈그룹포틴(주)
배터리 소재 제조 및 판매업

SK시그넷(주)(舊, (주)시그넷이브이)
전기자동차 충전시스템 설치 및 관련장비 제조, 판매업

SK China Company, Ltd.
컨설팅 및 투자

SK임업(주)
조림사업, 조경사업, 복합임업사업

(주)휘찬
휴양콘도 운영업

SK파워텍(주)(舊, (주)예스파워테크닉스)
반도체 제조업

(주1)

SK(주)는 에스케이트리켐(주) 보통주 3,250,000주(65%), 에스케이레조낙(주) 보통주 2,142,000주(51%), 에스케이머티리얼즈제이엔씨(주) 보통주 46,585주(51%)를 에스케이에코플랜트(주)에 현물출자 하고, 그 대가로 에스케이에코플랜트(주) 보통주 발행신주를 교부 받음

- 최대주주의 최대주주에 대한 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 SK(주)의 사업(분ㆍ반기)보고서를 참조하시기 바랍니다.
사. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래
- 해당사항 없음

아. 최대주주의 최대주주(SK주식회사)의 최대주주 관련 사항

성 명
학 력
직 위
기 간
경력사항

최태원
고려대학교 물리학과 졸업 (1983)미국 시카고대학교 대학원 경제학 석사 및 박사 과정 수료 (1989)
대표이사 회장(등기임원)
2022.02 ~ 현재
SK텔레콤 주식회사 회장

2021.03 ~ 현재
대한상공회의소 회장

2016.03 ~ 현재
SK주식회사 대표이사 회장

2024.09 ~ 현재
SK Hynix NAND Product Solutions Corp. Director

2015.08 ~ 2016.03
SK주식회사 회장

2012.02 ~ 현재
SK하이닉스 주식회사 회장

2007.07 ~ 현재
SK이노베이션 주식회사 회장

1997.12 ~ 2015.07
(舊) SK주식회사 회장

(주1)

상기 최대주주는 2019년 3월 27일 제28기 정기주주총회 및 제4차 이사회를 통해 SK주식회사 등기이사 및 대표이사로 선임되었으며 2022년 3월 29일 제31기 정기주주총회 및 제3차 이사회, 2025년 3월 26일 개최된 제34기 정기주주총회 및 제5차 이사회에서 등기이사 및 대표이사로 재선임 되었음

4. 최대주
주 변동현황
- 당사의 최대주주는 SK이노베이션(주)로부터 분할설립된 이후로 보고서 제출일 현재까지 변동이 없습니다.

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2023.03.27
SK이노베이션(주)
43,634,652
61.20
임원 사임
-

2023.05.08
SK이노베이션(주)
43,636,720
61.20
특수관계인 자사주 상여금 지급
-

2024.02.07
SK이노베이션(주)
43,638,438
61.21
특수관계인 자사주 상여금 지급
-

2024.07.01
SK이노베이션(주)
43,642,090
61.21
특수관계인 자사주 상여금 지급
-

2025.03.25
SK이노베이션(주)
43,640,372
61.21
임원 사임
-

2025.08.08
SK이노베이션(주)
43,640,372
53.36
유상증자(제3자배정)
-

(주1)
소유주식수 및 지분율은 최대주주 및 특수관계인 포함 기준입니다.

(주2)
당사는 2025년 7월 30일 주요사항보고서(유상증자 결정)를 통해 제3자배정 유상증자를 결의하였으며, 8월 7일 대금 납입이 완료되었습니다. 유상증자에 따른 보통주 신주 10,489,508주는 8월 28일 상장되었습니다.

5. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
SK이노베이션(주)
43,633,432
53.35
-

미래에셋증권(주)
7,014,095
8.58
-

우리사주조합
707,049
0.99
-

(주1) 5% 이상 주주의 소유주식수 및 지분율은 2025년 10월 15일 기준이며, 2024년 12월 31일 주주명부를 기초로, 확인 가능한(공시된) 소유주식 변동 내역을 작성함

(주2) 미래에셋증권(주)의 경우, 미래에셋증권(주)의 직접 보유분과 SPC 1개사(엠에스파워제일차(주))의 보유분을 합산한 수치임

(주3) 우리사주조합의 소유주식수는 2024년 12월 31일 기준이며, 지분율은 유상증자에 따라 발행한 신주를 포함한 발행주식총수(81,787,100주) 기준임

나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
391,975
391,982
99.99
24,098,285
71,297,592
33.80
-

(주1)
한국예탁결제원으로부터 수령한 2024년말 주식분포현황 기준임

6. 주가 및 주식거래실적
당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
2025년 1월
2025년 2월
2025년 3월
2025년 4월
2025년 5월
2025년 6월

보통주
주가
최 고
25,650
30,550
27,250
23,100
23,350
28,250

최 저
22,100
21,700
22,250
19,400
19,960
21,000

평 균
24,428
25,563
25,638
21,802
21,779
24,434

거래량
최고(일)
325,727
651,209
385,752
369,079
232,399
511,160

최저(일)
77,686
114,560
69,069
59,096
58,352
80,042

월 간
2,853,290
5,466,905
3,111,501
3,285,880
2,370,132
3,898,962

(주)
상기 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이상민
남
1975.06
대표이사
사내이사
상근
대표이사/사장(전략/ESG위원회)
한국과학기술원대학교 석사舊) SK엔무브 Green 성장본부장
-
-
계열회사임원
7개월
-

류진숙
여
1976.12
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사(전략/ESG위원회, 인사평가보상위원회)
University of Southern California MBA兼) SK이노베이션 O/I추진단장兼) SK지오센트릭(주) 기타비상무이사舊) SK이노베이션 전략·재무부문 임원
-
-
임원
1년7개월
-

송의영
남
1961.04
이사
사외이사
비상근
이사 (이사회의장, 감사위원회, 전략/ESG위원회, 인사평가보상위원회)
Harvard University 경제학 박사現) 서강대학교 경제학과 교수
1,735
-
계열회사임원
4년10개월
-

강율리
여
1972.02
이사
사외이사
비상근
이사(감사위원회, 인사평가보상위원회)
Harvard Law School LL.M.現) 법무법인(유한)지평 파트너변호사
1,735
-
계열회사임원
4년10개월
-

김태현
여
1983.02
이사
사외이사
비상근
이사(감사위원회, 전략/ESG위원회)
University of Illinois atUrbana-Champaign, Finance 박사現) 중앙대학교 경영학부 교수
1,735
-
계열회사임원
4년10개월
-

안진호
남
1963.09
이사
사외이사
비상근
이사(전략/ESG위원회, 인사평가보상위원회)
University of Texas at Austin,Materials Science & Engineering 박사現) 한양대학교 신소재공학부 교수
1,735
-
계열회사임원
3년7개월
-

오택승
남
1970.11
부사장
미등기
상근
CFO
동국대학교 학사舊) 경영지원실장
-
-
계열회사임원
4년10개월
-

강귀권
남
1975.07
부사장
미등기
상근
품질경영실장
서울대학교 석사舊) 마케팅3실장
-
-
계열회사임원
3년10개월
-

박병철
남
1972.01
부사장
미등기
상근
SKBMP 법인장
성균관대학교 학사舊) SKBMP 법인장 직무대행
-
-
계열회사임원
3년10개월
-

이재훈
남
1976.01
부사장
미등기
상근
기업문화실장
서강대학교 학사兼) 이사회사무국장舊) SK이노베이션 mySUNI 전략기획RF
-
-
계열회사임원
3년10개월
-

김철중
남
1969.01
부사장
미등기
상근
기술생산본부장
충남대학교 박사舊) O&I본부장
-
-
계열회사임원
2년11개월
-

조자룡
남
1975.02
부사장
미등기
상근
마케팅실장
고려대학교 학사舊) 마케팅2실장
-
-
계열회사임원
2년10개월
-

김준형
남
1972.03
부사장
미등기
상근
R&D센터장
Western Michigan University 박사舊) 마케팅1실장 직무대행
-
-
계열회사임원
1년10개월
-

김종현
남
1970.08
부사장
미등기
상근
사업본부장
Ohio State University 석사舊) 고객본부장
-
-
계열회사임원
1년8개월
-

정재성
남
1977.02
부사장
미등기
상근
경쟁력강화실장
한국과학기술원대학교 석사舊) SK온 Project담당
-
-
계열회사임원
11개월
-

김기범
남
1976.03
부사장
미등기
상근
생산기술센터장
부산대학교 학사兼) SKBMC 법인장舊) 중국생산팀장
-
-
계열회사임원
11개월
-

박진우
남
1978.07
실장
미등기
상근
OI실장 직무대행
아주대학교 석사舊) SK엔무브 HVAC사업 PL
-
-
계열회사임원
11개월
-

(주1)
재직기간 : 등기임원은 등기일, 미등기임원은 임원선임일 기준입니다.

(주2)
등기임원의 임기만료일은 취임 후 개최되는 제3차 정기주주총회 종료시입니다.

(주3)
소유주식수는 우리사주조합 보유분을 제외한 수량입니다.

[타회사 임원 겸직 현황]

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(등기임원 기준)

구분

겸직 회사

성명

직위

회사명

직책

상근여부

류진숙

이사

SK이노베이션(주) (계열)SK지오센트릭(주) (계열)

부사장기타비상무이사

상근비상근

강율리
이사
(주)카카오페이
이사
비상근

안진호
이사
큐알티(주)
이사
비상근

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사
남
285
-
9
2
294
8.78
19,299
64
-
-
-
-

전사
여
61
-
7
2
68
6.93
3,171
47
-

합 계
346
-
16
4
362
8.44
22,470
61
-

(주1)
직원수는 기준일 재직자 기준입니다.(미등기임원 및 해외 주재원은 기간의 정함이 없는 근로자에 포함)

(주2)
평균 근속연수 기간은 2019년 4월 1일 SK이노베이션(주)로부터의 분할 이전 근속연수를 포함한 기간입니다.

(주3)
연간급여총액 및 1인평균급여액은 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준입니다.

(1) 육아지원제도 사용현황

(단위:명, %)

구분
당기(2025년 상반기)
전기(2024년)
전전기(2023년)

육아휴직 사용자수(남)
5
5
-

육아휴직 사용자수(여)
6
6
2

육아휴직 사용자수(전체)
11
11
2

육아휴직 사용률(남)
27.27%
6.25%
0.00%

육아휴직 사용률(여)
83.33%
100.00%
100.00%

육아휴직 사용률(전체)
47.06%
21.05%
5.41%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
2
-
1

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
2
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
4
-
1

육아기 단축근무제 사용자 수
1
2
1

배우자 출산휴가 사용자 수
3
10
12

주1)
육아휴직 사용자수 : 당해 육아휴직을 사용한 근로자 (자녀 출생년도 무관)

주2)
육아휴직 사용률 : 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자 / 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

주3)
육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자 : 2021년 이후 육아휴직을 사용한 근로자를 대상으로 집계함.

(2) 유연근무제도 사용 현황

(단위:명)

구분
당기(2025년 상반기)
전기(2024년)
전전기(2023년)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
76
80
70

선택근무제 사용자 수
277
301
243

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

※ 유연근무제 활용 여부에 대한 설명(시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함)) 중 1개 이상 제도의 도입·활용 여부

※ 선택근무제에 대한 설명 (1개월(신상품·신기술의 연구개발 업무는 3개월) 이내의 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작·종료시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도)

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
2,350
214
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
7,000
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
2,591
432
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
2,351
1,175
'25년 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였음또한 회사의 매출액, 영업이익과 같은 정량 평가 결과와 전략적 목표 달성도,리더십과 같은 정성평가 결과를 종합적으로고려하여 성과급을 지급 할 수 있음

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
60
60
'25년 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였음.

감사위원회 위원
3
180
60
'25년 이사보수한도 범위 내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 결정하였음.

감사
-
-
-
-

(주1)
보수총액은 2025년 1월 1일부터 2025년 06월 30일까지 지급한 보수의 총액으로, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(주2)
등기이사 인원수는 기타비상무이사 1인을 포함하였으며, 2025년 3월 25일 부로 등기이사 1명이 변경되었습니다.

(주3)
기타비상무이사가 수령하는 보수는 없습니다.

(주4)
등기이사 보수총액에 포함된 퇴임임원의 퇴직금은 임원퇴직금지급규정에 따른 것으로, 상기 주주총회 승인금액에 해당되지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김철중
前 대표이사
2,186
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김철중
근로소득
급여
199
이사보수지급기준에 따라 '25년 이사보수한도 범위 內에서 수행 역할/직책(대표이사), 전문성, 리더십 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 850백만원으로 결정하고, 1/12인 약 71백만원을 1~3월 지급하였음. ('25년 3월 25일부 퇴임)

상여
-
해당사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
1,677
임원퇴직금지급규정에 따른 퇴직금 중 임원 퇴직소득금액 한도초과액 약 1,677백만원을 지급하였음

퇴직소득
310
임원퇴직금 지급규정에 따라 월 기준급여(71백만원)와 근무기간(약 9년)에 따른 퇴직금 지급률(250%~400%)을 반영하여 310백만원을 산출, 지급하였음

기타소득
-
해당사항 없음

(주1)
상기 임원은 '25년 3월 25일부로 퇴임 및 등기이사 사임하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김철중
前 대표이사
2,367
-

이상민
대표이사/사장
608
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김철중
근로소득
급여
380
이사보수지급기준에 따라 '25년 이사보수한도 범위 內에서 수행 역할/직책(대표이사/사장), 전문성, 리더십 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 850백만원으로 결정하고, 1/12인 약71백만원을 1~3월 지급하였음. ('25년 3월 25일부 퇴임)또한 수행역할/직책(대표이사 퇴임 후 상근 고문) 및 역량, 전문성 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 680백만원으로 결정하고, 1/12인 약 57백만원을 4~6월 지급하였음.

상여
-
해당사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
1,677
임원퇴직금지급규정에 따른 퇴직금 중 임원 퇴직소득금액 한도초과액 약 1,677백만원을 지급하였음

퇴직소득
310
임원퇴직금 지급규정에 따라 월 기준급여(71백만원)와 근무기간(약 9년)에 따른 퇴직금 지급률(250%~400%)을 반영하여 310백만원을 산출, 지급하였음

기타소득
-
해당사항 없음

(주1)
상기 임원은 '25년 3월 25일부로 퇴임 및 등기이사 사임하였습니다.

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이상민
근로소득
급여
327
이사보수지급기준에 따라 '25년 이사보수한도 범위 內에서 수행 역할/직책(대표이사/사장), 전문성, 리더십 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 700백만원으로 결정하고, 1/12인 약58백만원을 매월 지급하였으며, 5월부터는 대표이사의 요청으로 급여의 20%를 지급받지 않기로 함에 따라 6월까지 약 47백만원을 매월 지급하였음.

상여
281
'24년 SK엔무브 Green성장본부장 재직기간 성과에 대한 경영성과급으로 '25년 2월에 지급하였음.성과급은 임원의 보수지급기준을 바탕으로 매출액, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 전략과제 수행 및 경영성과 창출을 위한 리더십 발휘 등으로 구성된 비계량 지표의 목표달성 수준을 종합적으로 고려하여 지급할 수 있음.

주식매수선택권 행사이익
-
해당사항 없음

기타 근로소득
-
해당사항 없음

퇴직소득
-
해당사항 없음

기타소득
-
해당사항 없음

(주1)
등기이사 선임 전 '25년 1월 1일 부터 '25년 3월 24일 까지의 근로소득 및 '25년 2월에 지급한 '24년 경영성과급 포함

(주2)
'24년 SK엔무브 재직기간 성과에 대한 경영성과급 281백만원은 SK엔무브와 사간 정산함

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
가. 업무집행지시자 등에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 총액
- 해당사항 없음

나. 주식매수선택권을 제외한 주식기준보상 제도

구분(제도명)
PSU(Performance Share Unit)
Stock Grant

부여근거 및 절차
당사는 경영진과 주주의 이해 관계를 일치시키고, 기업가치 성장과 임원 보상의 Align을 강화하기 위해 '23년부터 주식기준보상으로서 Performance Stock Unit(이하 PSU)를 대표이사 및 임원을 대상으로 부여하고 있습니다.주식보상 약정 시 미래 성과 목표를 설정하고 목표달성 정도에 따라 최종 주식 수량을 확정하며, 주식지급은 각 사의 이사회 자기주식 처분 의결을 거치게 됩니다.
① 당사는 이사회와 주주의 이해 관계를 일치시키기 위하여 '22년부터 사외이사의 보수 일부를 주식으로 지급하고 있으며, 이사회 자기주식 처분의결을 거쳐 최종 지급합니다.② 당사는 CEO의 기업가치 제고 Commitment 강화를 위해 '22년부터 산출된 성과급 일부를 주식으로 지급하고 있으며, 이사회 자기주식 처분 의결을 거쳐 최종 지급합니다.

주요내용

① 대표이사의 경우, 부여시점에 개인연봉의 0~100%에 해당하는 Unit을 부여하고, 3년 후 SK아이이테크놀로지 주가 및 KOSPI200의 증감률에 따라 연봉의 0~200% 수준의 주식으로 전환됩니다.또한 역할과 중요도를 고려하여 SK아이이테크놀로지 주가상승률 +100% 및 KOSPI200 대비 상대적 주가증감률 +50%p를 달성할 경우, 획기적 성과를 인정하여 부여 시점 연봉 100% 상당의 주식을 추가로 지급할 수 있습니다.② 대표이사 외 임원의 경우, 부여시점에 개인연봉의 0~20%에 해당하는 Unit을 부여하고, 3년 후 SK이노베이션 주가 및 KOSPI200의 증감률에 따라 연봉의 0~40% 수준의 주식으로 전환됩니다.

대표이사 및 임원 모두 부여 시점의 직위/직책으로서 부여 당해년도 만근의 최소 재임기간을 충족해야 유효하며, 무상증자, 주식분할, 주식병합, 주식배당 등이 발생하는 경우, 조정비율을 반영하여 부여 주식수를 증감하여 책정합니다.

① 역할 및 보수 지급 기준에 따라 책정된 보수의 일부를 자기주식으로 지급하고 있습니다. 양도 제한 기간은 지급 후 3년입니다.② 산출된 성과급의 일부를 자기주식으로 지급하고 있습니다. 양도 제한 기간은 지급 후 3년입니다.

부여한 인원 수
대표이사 대상 '23년 1명, 임원 대상 '23년 12명대표이사 대상 '24년 1명, 임원 대상 '24년 12명
① '23년 4명, '24년 4명 ② '23년 해당 없음, '24년 1명

부여한 주식등의 총수
'23년 14,414주, 3,477주'24년 10,725주, 4,148주
① '23년 2,068주, '24년 3,652주② '23년 없음, '24년 1,718주

당기중 지급 주식등의 총수
없음
없음

누적 지급 주식등의 총수
없음
7,438주

미지급 주식등의 총수
25,139주, 7,625주
없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 개요

- 기업집단명 : 에스케이- 소속회사명 : 에스케이아이이테크놀로지 주식회사 (법인등록번호 : 110111-7064217)- 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년 ○ 규제내용 요약 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시 - 기업집단 현황 등에 관한 공시 - 非상장사의 중요사항 공시

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에스케이
21
792
813

* 해외계열회사 포함 기준이며, 해외계열회사는 비상장으로 분류함

나. 회사와 계열회사 간 임원겸직현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)

구분
겸직 회사

성명
직위
회사명
직책
상근여부

류진숙
이사
SK이노베이션(주) (계열)SK지오센트릭(주) (계열)
부사장기타비상무이사
상근비상근

다. 계열회사간 출자현황

(기준일 :
2025년 6월 30일
)
(보통주 기준)

피투자회사 ＼ 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
행복키움
SK에너지
내트럭
제주SKFC
행복디딤
굿스플로
SK지오센트릭
울산아로마틱스

SK(주)
55.9%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK지오센트릭

50.0%

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
55.9%
41.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
행복모음
원폴
에스티에이씨
SK엔무브
유베이스매뉴팩처링아시아
SK온
SK온테크플러스
행복믿음
SK어스온
SK인천석유화학

SK(주)

SK이노베이션

70.0%

95.1%

100.0%
100.0%

SK에너지

SK지오센트릭
100.0%
100.0%
50.0%

SK엔무브

70.0%

SK온

100.0%
100.0%

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
50.0%
70.0%
70.0%
95.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK아이이테크놀로지
파주에너지서비스
나래에너지서비스
여주에너지서비스
보령LNG터미널
전남해상풍력
신안증도태양광
해쌀태양광
쏠리스
아리울행복솔라

SK(주)

SK이노베이션
61.2%
51.0%
100.0%
100.0%
50.0%
51.0%
80.2%
100.0%
67.3%
100.0%

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
61.2%
51.0%
100.0%
100.0%
50.0%
51.0%
80.2%
100.0%
67.3%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
부산정관에너지
아이지이
전남2해상풍력
전남3해상풍력
당진행복솔라
해솔라에너지
아이파킹
SK플러그하이버스
부사호행복나눔솔라
보령블루하이

SK(주)

SK이노베이션
100.0%
100.0%
55.0%
55.0%
100.0%
50.0%
44.5%
51.0%
70.0%
100.0%

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
55.0%
55.0%
100.0%
50.0%
44.5%
51.0%
70.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
E&S시티가스
코원에너지서비스
충청에너지서비스
영남에너지서비스
전남도시가스
강원도시가스
전북에너지서비스
E&S시티가스부산
부산도시가스
SK텔레콤

SK(주)

30.6%

SK이노베이션
100.0%

100.0%

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

E&S시티가스부산

100.0%

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
30.6%

피투자회사 ＼ 투자회사
PS&마케팅
SK오앤에스
서비스에이스
서비스탑
SK텔링크
행복한울
SK스토아
SK브로드밴드
홈앤서비스
미디어에스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
99.1%

SK브로드밴드

100.0%
100.0%

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
99.1%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK스퀘어
드림어스컴퍼니
FSK L&S
11번가
SK플래닛
원스토어
인크로스
마인드노크
SK텔레콤CST1
콘텐츠웨이브

SK(주)
31.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

38.7%
60.0%
98.1%
86.3%
45.8%
36.1%

55.4%
36.7%

원스토어

인크로스

100.0%

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
31.5%
38.7%
60.0%
98.1%
86.3%
45.8%
36.1%
100.0%
55.4%
36.7%

피투자회사 ＼ 투자회사
티맵모빌리티
와이엘피
로지소프트
SK하이닉스
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어
62.4%

20.1%

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

100.0%
100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
62.4%
100.0%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
행복나래
SK키파운드리
SKC
SK엔펄스
아이세미
SK넥실리스
SK피아이씨글로벌
SK리비오
ISC
SK네트웍스

SK(주)

40.6%

43.9%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스
100.0%
100.0%

SKC

99.1%

100.0%
51.0%
77.0%
45.0%

SK엔펄스

ISC

100.0%

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
40.6%
99.1%
100.0%
100.0%
51.0%
77.0%
45.0%
43.9%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK네트웍스서비스
민팃
카티니
SK매직
SK매직서비스
행복나무
엔코아
SK스피드메이트
글로와이드
SK에코플랜트
성주테크

SK(주)

63.2%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

93.4%
100.0%
100.0%

SK매직

100.0%
100.0%

SK에코플랜트

100.0%

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
93.4%
100.0%
100.0%
63.2%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK에코엔지니어링
강동그린컴플렉스
동남해안해상풍력
에이피개발
SK오션플랜트
삼강S&C
창원에스지에너지
리뉴에너지충북
리뉴어스
블룸SK퓨얼셀

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트
100.0%
78.8%
100.0%
100.0%
37.6%

65.1%
96.3%
100.0%
60.0%

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

96.6%

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
78.8%
100.0%
100.0%
37.6%
96.6%
65.1%
96.3%
100.0%
60.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
에이치솔루션
SK에어플러스
리뉴에너지경기
리뉴에너지경인
리뉴에너지충청
리뉴랜드경주
리뉴에너지경북
리뉴리퀴드서남
리뉴리퀴드호남
리뉴랜드신경주

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트
55.0%
100.0%

리뉴어스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
55.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
그린화순
곡성환경
달성맑은물길
경산맑은물길
리뉴로지스인더
리뉴원
리뉴로지스
리뉴콘대원
리뉴랜드청주
리뉴에너지그린

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

100.0%

리뉴어스
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

리뉴원

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
리뉴에너지대원
리뉴에너지메트로
리뉴에너지새한
리뉴에너지전남
리뉴에너지충남
SK플라즈마
SK가스
SK어드밴스드
울산GPS
당진에코파워

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK오션플랜트

SK디스커버리

80.7%
72.2%

SK가스

45.0%
99.5%
54.9%

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
80.7%
72.2%
45.0%
99.5%
54.9%

피투자회사 ＼ 투자회사
지에너지
에코마린퓨얼솔루션
롯데SK에너루트
울산에너루트2호
울산에너루트3호
태화에너루트1호
태화에너루트2호
SK디앤디
디앤디인베스트먼트
DDIOS108

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

31.3%

SK가스
50.0%
100.0%
50.0%

롯데SK에너루트

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK디앤디

100.0%
100.0%

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
50.0%
100.0%
50.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
31.3%
100.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
디앤디프라퍼티솔루션
DDISFPFV
SK이터닉스
진도산월태양광발전
SK케미칼
SK바이오사이언스
엔티스
제이에스아이
SK케미칼대정
SK멀티유틸리티

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

31.0%

40.9%

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디
85.1%
100.0%

SK이터닉스

100.0%

SK케미칼

66.4%
50.0%
40.0%
50.0%
100.0%

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
85.1%
100.0%
31.0%
100.0%
40.9%
66.4%
50.0%
40.0%
50.0%
100.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
프롭티어
SK바이오팜
SK임업
휘찬
SK핀크스
SK리츠운용
SK트리켐
SK레조낙
SK머티리얼즈퍼포먼스
제이에스원

SK(주)

64.0%
100.0%
100.0%

100.0%
65.0%
51.0%
100.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리
66.5%

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

100.0%

SK머티리얼즈퍼포먼스

50.0%

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

계열사 계
66.5%
64.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
65.0%
51.0%
100.0%
50.0%

피투자회사 ＼ 투자회사
SK머티리얼즈제이엔씨
SK머티리얼즈그룹포틴
SK위탁관리부동산투자회사
클린에너지위탁관리부동산투자회사
토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사
클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사
SK실트론
행복채움
에스엠코어

SK(주)
51.0%
75.0%
32.4%

51.0%

26.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

100.0%
100.0%
100.0%

SK실트론

100.0%

유엔에이디지탈

계열사 계
51.0%
75.0%
32.4%
100.0%
100.0%
100.0%
51.0%
100.0%
26.6%

피투자회사 ＼ 투자회사
애커튼테크놀로지서비스
유엔에이엔지니어링
티모르홀딩스

SK(주)
50.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK지오센트릭

SK엔무브

SK온

E&S시티가스

E&S시티가스부산

SK텔레콤

SK브로드밴드

PS&마케팅

SK스퀘어

원스토어

인크로스

티맵모빌리티

SK하이닉스

SKC

SK엔펄스

ISC

SK네트웍스

SK매직

SK에코플랜트

리뉴어스

리뉴원

SK오션플랜트

SK디스커버리

SK가스

롯데SK에너루트

SK디앤디

SK이터닉스

SK케미칼

SK임업

90.9%

휘찬

SK머티리얼즈퍼포먼스

SK위탁관리부동산투자회사

SK실트론

유엔에이디지탈

98.0%

계열사 계
50.0%
98.0%
90.9%

(주1)
6월 말 기준일 기점 실제 지분 소유 여부에 따라 작성함

(주2)
공시서류작성일 이후 SK매직은 SK인텔릭스로, SK매직서비스는 SK인텔릭스서비스로 각각 사명 변경

(주3)
행복나무는 6월 26일 설립 후 현재 계열 편입 통지 전임

(주4)
서울공항리무진, SK일렉링크, 굿서비스, 인프라커뮤니케이션즈 총 4개사는 6월말 현재 기업집단 에스케이의 소속회사이나, 6월 중 계열제외사유 발생하여 상기 표에는 제외함

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
1,502,475
31,590
-
1,534,065

일반투자
1
-
1
4,269
-
1,730
5,999

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
2
3
1,506,744
31,590
1,730
1,540,064

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역- 당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만CNY, 백만USD)

대상자
관계
화폐 단위
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.
종속회사
CNY
480
-
-
480
채권자: Credit Agricole (China) 채무내용: 차입금에 대한 지급보증 보증기간: 2022.12.02 ~ 2025.12.02.

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
종속회사
USD
230
-
-
230
채권자: 한국수출입은행, KEXIM Bank (UK) Limited 채무내용: 차입금에 대한 지급보증 보증기간: 2022.9.1.~2027.9.1.

종속회사
USD
139
-
-
139
채권자: 한국산업은행, Bank of China, NH농협은행 채무내용: 차입금에 대한 지급보증 보증기간: 2022.11.15 ~ 2025.11.15

종속회사
USD
50
-
-
50
채권자: KEXIM Global(Singapore) Ltd. 채무내용: 차입금에 대한 지급보증 보증기간: 2023.04.06 ~ 2026.04.06

종속회사
USD
300
-
-
300
채권자: International Finance Corportation, PEKAO SA, PKO BP 채무내용: 차입금에 대한 지급보증 보증기간: 2023.05.24 ~ 2030.05.22

(주1)
상기 채무보증 내역은 별도재무제표 기준이며, 종속회사가 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등
- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래
-
당사의 별도 기준 특수관계자와의 당반기(2025년 반기) 및 전반기(2024년 반기) 중 주요 거래내역, 당반기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다
.
가. 수익ㆍ비용 내역

(당반기)
(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등 (주1)

3개월
누적
3개월
누적

최상위지배기업
SK(주)
-
-
1,291
3,130

차상위지배기업
SK이노베이션(주)
-
-
2,474
5,466

종속기업
SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.
112
175
14
337

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
198
384
34,009
87,352

기타
에스케이온(주)
1,803
3,608
1
2

SK엔무브(주)
-
-
1,617
2,492

SK에너지(주)
-
-
10
13

SK네트웍스(주)
-
-
22
54

SK텔레콤(주)
-
-
135
222

SK임업(주)
-
-
-
-

SK쉴더스(주)
-
-
157
405

행복나래(주)
-
-
317
564

SK핀크스(주)
-
-
97
195

FSK L&S Co., Ltd.
-
-
-
-

충청에너지서비스(주)
-
-
2,000
5,000

SK에코엔지니어링(주)
-
-
-
-

SK On Hungary Kft.
11,109
14,118
-
-

SK Battery Manufacturing Kft.
7,319
15,243
-
-

SK Battery America, Inc.
37,755
65,857
-
-

BlueOval SK, LLC
2,564
4,440
-
-

기타
-
-
79
154

합 계
60,860
103,825
42,223
105,386

(주1)
리스 거래금액이 포함된 금액입니다.

(전반기)
(단위: 백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등 (주1)

3개월
누적
3개월
누적

최상위지배기업
SK(주)
-
-
1,669
4,395

차상위지배기업
SK이노베이션(주) (주2)
-
-
14,785
23,012

종속기업
SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.
-
366
-
-

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
-
2,870
15,944
30,226

기타
에스케이온(주)
2,990
5,167
1
1

SK엔무브(주)
-
-
896
1,791

SK에너지(주)
-
-
(8)
7

SK네트웍스(주)
-
-
31
60

SK렌터카(주) (주3)
-
-
107
201

SK텔레콤(주)
-
-
74
163

SK임업(주)
-
-
2
3

SK쉴더스(주)
-
-
164
351

행복나래(주)
-
-
332
1,010

SK핀크스(주)
-
-
113
225

FSK L&S Co., Ltd.
-
-
29
46

충청에너지서비스(주)
-
-
2,281
5,305

SK에코엔지니어링(주)
-
-
48
465

SK On Hungary Kft.
2,482
2,829
-
-

SK Battery Manufacturing Kft.
9,161
19,407
-
-

SK Battery America, Inc.
63
557
-
-

BlueOval SK, LLC
190
352
-
-

기타 (주4)
4
4
107
209

합 계
14,890
31,552
36,575
67,470

(주1)
리스 거래금액이 포함된 금액입니다.

(주2)
당사는 기술 경쟁력 강화를 위해 2024년 3월 26일 이사회 결의에 따라 2024년 5월 1일부로 지배기업인 SK이노베이션(주)로부터 I/E(정보전자)소재 R&D 사업부문을 양수(취득금액: 9,320,931천원)하였으며, 관련 취득금액이 포함되어 있습니다.

(주3)
당반기말 현재 특수관계자에 해당하지 않습니다. 전반기 거래금액은 특수관계자에서 제외된 시점까지의 거래금액 입니다.

(주4)
2024년 11월 1일부로 SK이노베이션(주)가 SK이엔에스(주)를 흡수합병하였으며 합병기일까지의 SK이엔에스(주)의 매입금액은 기타에 포함되어 있습니다.

나. 채권ㆍ채무 내역

(당반기말)
(단위: 백만원)

구 분
회사명
채권 등(주1)
채무 등(주2)

최상위지배기업
SK(주)
-
631

차상위지배기업
SK이노베이션(주)
2,733
1,829

종속기업
SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.
382
22

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
10,310
17,239

기타
에스케이온(주)
1,842
2

SK엔무브(주)
-
567

SK에너지(주)
-
10

SK네트웍스(주)
-
12

SK텔레콤(주)
-
116

SK쉴더스(주)
-
73

행복나래(주)
-
134

충청에너지서비스(주)
-
855

SK On Hungary Kft.
8,295
-

SK Battery Manufacturing Kft.
4,795
-

SK Battery America, Inc.
28,177
-

BlueOval SK, LLC
704
-

기타
17
51

합 계
57,255
21,541

(주1)
채권은 매출채권, 미수금, 보증금으로 구성되며, 관련 손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

(주2)
채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용 및 리스부채로 구성됩니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
회사명
채권 등(주1)
채무 등(주2)

최상위지배기업
SK(주)
-
1,242

차상위지배기업
SK이노베이션(주)
3,356
1,676

종속기업
SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co.,Ltd.
1,062
189

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
13,035
39,952

기타
에스케이온(주)
2,213
3

SK엔무브(주)
-
488

SK에너지(주)
26
5

SK네트웍스(주)
-
11

SK텔레콤(주)
-
39

SK쉴더스(주)
-
137

행복나래(주)
-
300

충청에너지서비스(주)
-
1,056

SK On Hungary Kft.
2,766
-

SK Battery Manufacturing Kft.
10,670
-

SK Battery America, Inc.
13,170
4

BlueOval SK, LLC
381
-

기타
17
49

합 계
46,696
45,151

(주1)
채권은 매출채권, 미수금, 미수수익, 보증금으로 구성되며, 관련 손실충당금과 상계 전 금액으로 표시됩니다.

(주2)
채무는 매입채무, 미지급금, 미지급비용 및 리스부채로 구성됩니다.

다. 지분 및 자금 거래내역

(단위: 백만원)

구 분
거래상대방
거래내역
당반기
전반기

종속기업
SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
유상증자
31,590
-

4. 대주주에 대한 주식기준보상거래 현황

- 해당사항 없음

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 당사는 한국거래소의 공시 규정에 따라 단일판매 ·공급계약체결 공시를 진행하였으며 계약 진행 현황은 아래와 같습니다.

신고일자
계약내역
계약금액총액
판매ㆍ공급금액
대금수령금액

당반기
누적
당반기
누적

2023.06.02

계약 상대 : 경영상 비밀유지로 공시 유보

계약 내용 : 이차전지용 분리막 장기공급계약

계약 기간 : 2023.10.01~2030.09.30

경영상 비밀유지로 공시 유보
0%
0%
0%
0%

2023.07.26

계약 상대 : 에스케이온㈜

계약 내용 : 중장기 LiBS 공급계약

계약 기간 : 2023.01.01~2027.12.31

경영상 비밀유지로 공시 유보
5%
29%
3%
27%

2025.02.05

계약 상대 : 경영상 비밀유지로 공시 유보

계약 내용 : 중장기 LiBS 공급계약

계약 기간 : 2025.02.04~2030.02.03

2,914억원 (주4)
4억원
4억원
4억원
4억원

(주1)
2023.06.02 및 2023.07.26 신고한 단일판매·공급계약체결 공시 내 계약금액총액은 계약 상대방의 요청에 따라 공시 유보하였습니다.

(주2)
각 계약별 판매·공급계약 및 대금수령금액의 당기 및 누적 금액은 계약상대방과의 계약에 따른 영업비밀에 해당하여 이행율을 소수 첫째자리에서 반올림 후 기재하였습니다.

(주3)
계약금액, 공급물량, 계약기간 등의 조건은 고객과의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.

(주4)
해당 계약금액은 계약일의 최초고시 매매기준환율 (1,469.20원)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
- 해당사항 없음
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음
다. 채무보증 현황

(기준일 : 2025년 10월 15일)
(단위: 백만 CNY, 백만 USD)

채무자
채권자
화폐단위
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
기타

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd. (종속회사)
Credit Agricole (China)
CNY
264
480
2022.12.02 ~ 2025.12.02
-

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o. (종속회사)
한국수출입은행, KEXIM Bank (UK) Limited
USD
230
230
2022.09.01 ~ 2027.09.01
-

KEXIM Global (Singapore) Limited
USD
50
50
2023.04.06 ~ 2026.04.06
-

한국산업은행, Bank of China, NH농협은행
USD
116
139
2022.11.15 ~ 2025.11.15
-

International Finance Corportation, PEKAO SA, PKO BP
USD
300
300
2023.05.24 ~ 2030.05.22
-

라. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 금융관련 약정사항 - 증권신고서 제출 전일 현재 연결실체는 다음과 같이 금융기관과 금융약정을 맺고 있습니다.

(기준일 : 2025년 10월 15일)
(단위: 백만)

약정사항
금융기관
화폐단위
한도금액

시설자금대
MUFG은행 등
KRW
40,000

USD
696

CNY
600

일반대출
United Overseas Bank 등
KRW
58,000

USD
30

CNY
1,230

무역거래 (L/C 등)
Credit Agricole 등
USD
18

EUR
20

주요 종속회사 현황은 다음과 같습니다.(가) SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.- 증권신고서 제출일 전일 현재 MUFG 은행과 시설자금대출 한도 CNY 600백만, United Overseas Bank 상해 등과 일반대출 한도 CNY 1,230백만, KB 쑤저우 은행과 무역금융 한도 USD 8백만의 약정을 맺고 있습니다. (나) SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.- 증권신고서 제출일 전일 현재 수출입은행 등과 시설자금대 한도 USD 696백만, CA Polska 은행 등과 무역금융 한도 USD 10백만, EUR 20백만의 약정을 맺고 있습니다.

(2) 분할과 관련된 연대채무

- 분할과 관련하여 당사가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일
분할내역
연대보증회사

2007년 7월 1일
SK(주)와 SK이노베이션(주)의 인적분할
SK(주), SK이노베이션(주), SK에너지(주),SK지오센트릭(주), 에스케이엔무브(주),SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주),에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

2009년 10월 1일
SK엔무브(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), 에스케이엔무브(주),SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

2011년 1월 1일
SK에너지(주)와 SK지오센트릭(주)의 SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK에너지(주), SK지오센트릭(주), SK인천석유화학(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

2019년 4월 1일
SK아이이테크놀로지(주)의SK이노베이션(주)로부터의 물적분할
SK이노베이션(주), SK아이이테크놀로지(주), 에스케이온(주), 에스케이어스온(주)

(주1)
상기 우발채무는 상법 제530조의9(분할 및 분할합병후의 회사의 책임) 조항에 의한 것으로, 분할 전의 회사채무에 대한 연대 변제 책임에 따른 것입니다.

(3) 담보제공

(기준일 : 2025년 10월 15일)

구분
내용

근질권자
한국증권금융(주)

담보설정금액
44,600백만원

담보제공자산
증권금융 예수금

담보제공기간
2025.04.28 ~ 2026.04.28

기타
우리사주조합 대출 담보 제공

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황
(1) 수사 사법기관의 제재현황- 해당사항 없음(2) 행정기관의 제재현황(가) 금융감독당국의 제재현황- 해당사항 없음(나) 공정거래위원회의 제재현황 - 해당사항 없음

(다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음

(라) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용(주1)

금전적 제재금액(주1)

사유

근거법령

2023.07.12
개인정보보호위원회
SK아이이테크놀로지(주)
과태료 부과및 시정명령
과태료100만원
개인정보처리·수탁 계약의무 및 수탁사 관리·감독을소홀히 한 행위
개인정보보호법제 26조 제 1항·제 4항

2024.03.18
고용노동부 청주지청
SK아이이테크놀로지(주)
시정조치
-
리프트 3대 안전검사 불합격
산업안전보건법 제95조

(주1)
상기 조치내용 및 제재금액 관련하여 실제 납부한 과태료는 기한 내 자진납부에 따라 100분의 20 씩 감경받은 금액으로 납부하였습니다. (80만원)또한 리프트 안전검사는 기한 내 안전검사 비대상 조건으로 개선하여 시정 완료되었습니다.

당사는 정부의 규제를 준수하기 위하여 내부 관리 규정 강화, 설비 보완 투자 등 적극적인 노력을 진행하고 있습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
- 해당사항 없음
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후에 발생한 중요사항

- 해당사항 없음
나. 중소기업기준 검토표- 해당사항 없음
다. 외국지주회사의 자회사 현황- 해당사항 없음
라. 법적위험 변동사항- 해당사항 없음
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항 - 해당사항 없음
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부- 해당사항 없음
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무- 해당사항 없음
아. 합병등의 사후정보- 해당사항 없음
자. 녹색경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

구분
2024년
2023년
2022년

온실가스(tCO2)
75,145
80,652
96,633

에너지 사용량(TJ)
1,540
1,654
1,979

(주1)
온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 명세서 검토 결과 및 지침 개정 등에따라 수시로 변경될 수 있고, 배출권 거래제의 할당기준 및 정부의 인증 배출량과는 다를 수 있습니다.

(2) 녹색기술, 녹색사업, 녹색제품 적합성 및 녹색전문기업 확인, 지정, 친환경 인증 획득 현황- ZWTL (Zero Waste To Landfill) 인증 (Gold 등급) 획득 (2022.07)- ISO 14001 (환경경영시스템) 인증 획득 (2022.09)

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

- 당사는 여성가족부로부터 <가족친화기업>으로 인증받았습니다. 가족친화인증제도는 「가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률」제15조에 따라 가족친화제도를 모범적으로 운영하고 있는 기업 또는 공공기관을 대상으로 여성가족부에서 공식 인증하는 제도 입니다. (최초인증 : 2020.12.01 ~ 2023.11.30 / 연장 유효기간: 2023.12.01 ~ 2025.11.30)- 당사는 고용노동부, 산업통상자원부, 중소벤처기업부, 한국경영자총협회, 대한상공회의소, 중소기업중앙회로부터 <일·생활 균형 우수기업>에 선정되었습니다. 일·생활 균형 우수기업은 근로자의 일·생활 균형에 대한 적극적 지원으로 선도적인 기업문화 창출에 기여한 우수한 기업을 선정하는 제도이며, 2024년 첫 시행된 제도입니다. (유효기간 : 2024.12.06 ~ 2027.12.05)
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황
- 해당사항 없음
타. 보호예수 현황
- 해당사항 없음
파. 특례상장기업의 사후 정보
- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

SK Hi-tech Battery Materials(Jiangsu) Co., Ltd.
2018.09.28
17, Fuxing south Rd., Jintan district, Changzhou city, Jiangsu, China 213200
2차전지용 분리막 제조
804,086
기업 의결권의 과반수 소유
O

SK Hi-tech Battery Materials Poland sp. z o.o.
2019.01.25
ul. Innowacyjna 1, 42-520 Dabrowa Gornicza, Poland
2차전지용 분리막 제조
2,606,033
기업 의결권의 과반수 소유
O

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
21
(주)드림어스컴퍼니
110111-1637383

(주)ISC
131111-0057876

(주)에스엠코어
110111-0128680

SK(주)
110111-0769583

SK가스(주)
110111-0413247

SK네트웍스(주)
130111-0005199

SK디스커버리(주)
130111-0005727

SK디앤디(주)
110111-3001685

SK바이오사이언스(주)
131111-0523736

SK바이오팜(주)
110111-4570720

SK스퀘어(주)
110111-8077821

SKC(주)
130111-0001585

SK아이이테크놀로지(주)
110111-7064217

SK오션플랜트(주)
191311-0003485

SK위탁관리부동산투자회사(주)
110111-7815446

SK이노베이션(주)
110111-3710385

SK이터닉스(주)
131111-0729441

SK케미칼(주)
131111-0501021

SK텔레콤(주)
110111-0371346

SK하이닉스(주)
134411-0001387

인크로스(주)
110111-3734955

비상장
792
(유)로지소프트
110114-0244050

(주)굿스플로
134511-0318285

(주)대한송유관공사
110111-0671522

(주)DDIOS108위탁관리부동산투자회사
110111-8092150

(주)부산도시가스
180111-0039495

(주)신안증도태양광
201111-0052938

(주)쏠리스
205711-0024452

(주)애커튼테크놀로지서비스
131111-0718676

(주)에이치솔루션
150111-0365713

(주)엔코아
110111-1484263

(주)와이엘피
110111-5969229

(주)울산에너루트2호
230111-0381522

(주)울산에너루트3호
230111-0395169

(주)원폴
165011-0032888

(주)유관
110111-8856043

(주)유엔에이디지탈
110111-3066861

(주)유엔에이엔지니어링
135111-0077367

(주)제이에스아이
124611-0261880

(주)태화에너루트1호
230111-0395151

(주)태화에너루트2호
230111-0395101

(주)휘찬
110111-1225831

강동그린컴플렉스(주)
171211-0127207

강원도시가스(주)
140111-0002010

경산맑은물길(주)
120111-0701848

곡성환경(주)
200111-0187330

굿서비스(주)
110111-4199877

그린화순(주)
160111-0199459

글로벌에이아이플랫폼코퍼레이션코리아(주)
131111-0710903

글로와이드(주)
130111-1215523

나래에너지서비스(주)
110111-4926006

내트럭(주)
110111-3222570

달성맑은물길(주)
160111-0317770

당진에코파워(주)
165011-0069097

당진행복솔라(주)
110111-8022925

동남해안해상풍력(주)
110111-8180335

DDISFPFV(주)
120111-1368895

디앤디인베스트먼트(주)
110111-6618263

디앤디프라퍼티솔루션(주)
110111-8150924

롯데SK에너루트(주)
110111-8436374

리뉴랜드경주(주)
170111-0397522

리뉴랜드신경주(주)
170111-0804791

리뉴랜드청주(주)
150111-0355285

리뉴로지스(주)
121111-0414789

리뉴로지스인더(주)
165011-0093070

리뉴리퀴드서남(주)
184611-0017968

리뉴리퀴드호남(주)
160111-0523369

리뉴어스(주)
134111-0486452

리뉴에너지경기(주)
134211-0058473

리뉴에너지경북(주)
176011-0055291

리뉴에너지경인(주)
134811-0279340

리뉴에너지그린(주)
161511-0347158

리뉴에너지대원(주)
161511-0347140

리뉴에너지메트로(주)
284311-0028506

리뉴에너지새한(주)
161511-0347166

리뉴에너지전남(주)
201211-0018780

리뉴에너지충남(주)
161311-0069053

리뉴에너지충북(주)
150111-0034251

리뉴에너지충청(주)
165011-0013078

리뉴원(주)
161511-0134795

리뉴콘대원(주)
161511-0197397

마인드노크(주)
110111-6638873

미디어에스(주)
110111-7739191

민팃(주)
124411-0057457

보령블루하이(주)
164511-0042010

보령LNG터미널(주)
164511-0021527

부사호행복나눔솔라(주)
200111-0654256

부산정관에너지(주)
180111-0484898

블룸SK퓨얼셀(유)
176014-0002163

삼강S&C(주)
191211-0000681

서비스에이스(주)
110111-4368688

서비스탑(주)
160111-0281090

서울공항리무진(주)
110111-5304756

성주테크(주)
284411-0087386

11번가(주)
110111-6861490

아리울행복솔라(주)
110111-7725041

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

아이세미(주)
130111-0123358

아이지이(주)
120111-1134494

아이파킹(주)
110111-4221258

얼티머스(주)
135811-0470393

SK네트웍스서비스(주)
135811-0141788

SK넥실리스(주)
110111-6480232

SK레조낙(주)
175611-0018553

SK리비오(주)
135811-0433028

SK리츠운용(주)
110111-7832127

SK매직(주)
110111-5125962

SK매직서비스(주)
134811-0039752

SK머티리얼즈그룹포틴(주)
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SK머티리얼즈제이엔씨(주)
134811-0595837

SK머티리얼즈퍼포먼스(주)
164711-0095338

SK멀티유틸리티(주)
230111-0363760

SK바이오텍(주)
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SK브로드밴드(주)
110111-1466659

SK스토아(주)
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SK스피드메이트(주)
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SK실트론(주)
175311-0001348

SK실트론씨에스에스코리아(주)
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SK어드밴스드(주)
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SK어스온(주)
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SK에너지(주)
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SK에어플러스(주)
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SK에코엔지니어링(주)
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SK에코플랜트(주)
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SK엔무브(주)
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SK엔펄스(주)
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SK오앤에스(주)
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SK온(주)
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SK온테크플러스(주)
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SK인천석유화학(주)
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SK일렉링크(주)
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SK임업(주)
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SK지오센트릭(주)
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SK케미칼대정(주)
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SK키파운드리(주)
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SK텔레콤CST1(주)
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SK텔링크(주)
110111-1533599

SK트리켐(주)
164711-0060753

SK플라즈마(주)
131111-0401875

SK플래닛(주)
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SK플러그하이버스(주)
110111-8171657

SK피아이씨글로벌(주)
230111-0324803

SK핀크스(주)
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC(주)
150111-0235586

SK하이닉스시스템IC우시솔루션스(주)
150111-0371124

SK하이스텍(주)
134411-0037746

SK하이이엔지(주)
134411-0017540

에스티에이씨(주)
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에이피개발(주)
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에코마린퓨얼솔루션(주)
131111-0076009

FSK L&S(주)
131111-0462520

엔티스(주)
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여주에너지서비스(주)
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영남에너지서비스(주)
175311-0001570

울산아로마틱스(주)
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울산GPS(주)
165011-0035072

원스토어(주)
131111-0439131

유베이스매뉴팩처링아시아(주)
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E&S시티가스(주)
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E&S시티가스부산(주)
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인프라커뮤니케이션즈(주)
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전남2해상풍력(주)
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전남3해상풍력(주)
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전남도시가스(주)
201311-0000503

전남해상풍력(주)
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전북에너지서비스(주)
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제이에스원(주)
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제주SKFC(주)
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지에너지(주)
110111-7788750

진도산월태양광발전(주)
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창원에스지에너지(주)
194211-0370578

충청에너지서비스(주)
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카티니(주)
110111-7983392

캐스트닷에라(주)
110115-0014998

코원에너지서비스(주)
110111-0235617

콘텐츠웨이브(주)
110111-4869173

클린에너지위탁관리부동산투자회사(주)
110111-7815602

클린인더스트리얼위탁관리부동산투자회사(주)
110111-8665840

토털밸류제1호위탁관리부동산투자회사(주)
110111-8384672

티맵모빌리티(주)
110111-7733812

티모르홀딩스(주)
134414-0002628

파주에너지서비스(주)
110111-4629501

프롭티어(주)
110111-2493601

PS&마케팅(주)
110111-4072338

한국넥슬렌(주)
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해솔라에너지(주)
201111-0050106

해쌀태양광(주)
161411-0049376

행복나래(주)
110111-2016940

행복디딤(주)
110111-6984325

행복모아(주)
150111-0226204

행복모음(주)
230111-0318187

행복믿음(주)
110111-8079215

행복채움(주)
176011-0130902

행복키움(주)
110111-6984672

행복한울(주)
110111-7197167

홈앤서비스(주)
110111-6420460

11STREET CHINA CO.,LTD
-

8Rivers Capital LLC
-

8Rivers Europe Ltd.
-

8Rivers Services, LLC
-

Abrasax Investment Inc.
-

Absolics Inc.
-

Advanced Datacom (Australia) Pty Ltd
-

AI ALLIANCE, LLC
-

AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC
-

AMPAC Fine Chemicals, LLC
-

An Nam Phu Investment Joint Stock Company
-

Areca, Inc.
-

Ark1, LLC
-

Ark2, LLC
-

ArkN, LLC
-

Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.
-

ASTRA AI Infra LLC
-

Atlas Investment Ltd.
-

AUXO CAPITAL INC.
-

AUXO CAPITAL MANAGERS LLC
-

Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.
-

BAKAD International B.V
-

BAKAD Investment and Operation LLP
-

Beijing Junhai Tengxin Consulting and Management Co.,Ltd
-

Beijing LIZHIWEIXIN Technology Company Limited
-

Blueoval SK LLC
-

BOW-HICO SILICON VALLEY FUND, LP
-

Broadwing Company C, LLC
-

Broadwing Holdings, LLC
-

BT FC LLC
-

BT RE Investments, LLC
-

BU12 Australia Pty. Ltd.
-

BU13 Australia Pty. Ltd.
-

CAES, LLC
-

CASH FOR TECH LTD
-

Castanea Bioscience Inc.
-

Center for Breakthrough Medicines Holdings, LLC
-

Chamaedorea, Inc.
-

Changzhou SKY New Energy Co., Ltd.
-

China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.
-

CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

Cong Thang Alpha Joint Stock Company
-

Cormorant Clean Energy, LLC
-

Coyote Clean Power, LLC
-

Coyote Company C, LLC
-

Coyote Power Holdings, LLC
-

Crest Acquisition LLC
-

Crossbill Clean Energy Ltd.
-

CUSTOM CONTROLLERS UK LIMITED
-

Deutsche Telekom Capital Partners Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG
-

DewBlaine Energy, LLC
-

Digital Center Capital Inc.
-

Dogus SK Finansal ve Ticari Yatirim ve Danismanlik A.S.
-

Dong Kinh Capital Joint Stock Company
-

Earthon North Ketapang Pte. Ltd
-

EASTERN VISION INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY
-

Eco Frontier (Singapore) Pte. Ltd.
-

ECOENGINEERING AMERICAS CORPORATION
-

ecoengineering Canada Co., Ltd.
-

Econovation, LLC
-

ECOPLANT HOLDING MALAYSIA SDN. BHD.
-

ECOVANCE VIETNAM COMPANY LIMITED
-

EINSTEIN CAYMAN LIMITED
-

Electrodes Holdings, LLC
-

EM Holdings (Cayman) L.P.
-

EM Holdings (US) LLC
-

Energy Solution Group, Inc.
-

Energy Solution Holdings, Inc.
-

ENPULSE America
-

Envirofone Limited
-

EO BINAIYA PTE. LTD.
-

EO SERPANG PTE. LTD.
-

ESSENCORE Limited
-

Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited
-

ESSENCORE Pte. Ltd.
-

EverCharge Services, LLC
-

EverCharge, Inc.
-

Fine Chemicals Holdings Corp.
-

FREEDOM CIRCLE CAPITAL, INC.
-

FSK L&S (Jiangsu) Co., Ltd.
-

FSK L&S (Shanghai) Co., Ltd.
-

FSK L&S Hungary Kft.
-

FSK L&S USA, Inc.
-

FSK L&S VIETNAM COMPANY LIMITED
-

Future Mobility Solutions SDN. BHD.
-

Gauss Labs Inc.
-

Gemini Partners Pte. Ltd.
-

GENPLUS PTE. LTD
-

GigaX Europe kft.
-

Global AI Platform Corporation
-

Global Opportunities Breakaway Fund
-

Glowide (Shanghai) Co.,Ltd.
-

Goldberg Enterprises Ltd
-

Golden Pearl EV Solutions Limited
-

GOSEONG OCEANPLANT VINA
-

Great Kiskadee Storage Intermediate Holdco 1, LLC
-

Great Kiskadee Storage Intermediate Holdco 2, LLC
-

Great Kiskadee Storage Pledgor Manager, LLC
-

Great Kiskadee Storage, LLC
-

GREEN & CO. ASIA LIMITED
-

Green & Connect Capital, Inc.
-

Green Technology Management Pty Ltd
-

Grid Solution II LLC
-

Grid Solution LLC
-

GridFlex Storage LLC
-

Gridflex, Inc.
-

Grove Energy Capital II, LLC
-

Grove Energy Capital III, LLC
-

Grove Energy Capital IV, LLC
-

Grove Energy Capital, LLC
-

HAPPYNARAE AMERICA LLC.
-

HAPPYNARAE HUNGARY KFT.
-

Hermed Alpha Industrial Co., Ltd.
-

Hermed Capital
-

Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited
-

Hermed Capital Health Care Fund L.P.
-

Hermed Capital Health Care GP Ltd
-

Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.
-

Hermeda Industrial Co. Ltd
-

Hi Vico Construction Company Limited
-

HICO GP I, LLC
-

HICO MANAGEMENT LLC
-

HICO VENTURES I, L.P.
-

Hi-tech Americas Corporation
-

HI-TECH ENGINEERING PARTNERS LLC
-

HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd. (HITECH)
-

HSAGP ENERGY LLC
-

Hudson Energy NY II, LLC
-

Hudson Energy NY III, LLC
-

Hudson Energy NY, LLC
-

Hystars Semiconductor (Wuxi) Co., Ltd
-

I Cube Capital Hong Kong 1. LP
-

I CUBE CAPITAL INC
-

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.
-

IDT Biologika Corporation
-

IDT Biologika GmbH
-

Ignis Therapeutics
-

Imexpharm Corporation
-

Integrations Et Services
-

Intel NDTM US LLC
-

Intel Semiconductor Storage Technology (Dalian) Ltd.
-

ISC International, INC
-

ISC Japan R&D Center INC
-

ISC VINA MANUFACTURING COMPANY LIMITED
-

JIANGSU SKY NEW ENERGY CO., LTD.
-

Jinzhou Shikai Real Estate Co., Ltd
-

KBA Investment Joint Stock Company
-

KCE AR 1, LLC
-

KCE AZ 1, LLC
-

KCE AZ 2, LLC
-

KCE AZ 3, LLC
-

KCE Brushy Creek Holdings, LLC
-

KCE CA 1, LLC
-

KCE CA 2, LLC
-

KCE CA 3, LLC
-

KCE CA 4, LLC
-

KCE CA 5, LLC
-

KCE CA 6, LLC
-

KCE CA 7, LLC
-

KCE CT 1, LLC
-

KCE CT 10, LLC
-

KCE CT 11, LLC
-

KCE CT 2, LLC
-

KCE CT 5, LLC
-

KCE CT 7, LLC
-

KCE CT 8, LLC
-

KCE CT 9, LLC
-

KCE Global Holdings, LLC
-

KCE IA 1, LLC
-

KCE ID 1, LLC
-

KCE ID 2, LLC
-

KCE ID 3, LLC
-

KCE ID 7, LLC
-

KCE IL 1, LLC
-

KCE IL 2, LLC
-

KCE IL 3, LLC
-

KCE IL 4, LLC
-

KCE IL 5, LLC
-

KCE IL 6, LLC
-

KCE IN 1, LLC
-

KCE IN 2, LLC
-

KCE IN 3, LLC
-

KCE IN 5, LLC
-

KCE Land Holdings, LLC
-

KCE MA 4, LLC
-

KCE MA 5, LLC
-

KCE Market Operations, LLC
-

KCE ME 1, LLC
-

KCE ME 2, LLC
-

KCE MI 1, LLC
-

KCE MI 2, LLC
-

KCE MI 4, LLC
-

KCE MI 5, LLC
-

KCE MI 6, LLC
-

KCE MI 7, LLC
-

KCE MN 1, LLC
-

KCE MN 3, LLC
-

KCE NE 1, LLC
-

KCE NE 2, LLC
-

KCE NM 1, LLC
-

KCE NM 2, LLC
-

KCE NV 1, LLC
-

KCE NV 2, LLC
-

KCE NV 3, LLC
-

KCE NY 1, LLC
-

KCE NY 10, LLC
-

KCE NY 14, LLC
-

KCE NY 18, LLC
-

KCE NY 19, LLC
-

KCE NY 2, LLC
-

KCE NY 21, LLC
-

KCE NY 22, LLC
-

KCE NY 26, LLC
-

KCE NY 27, LLC
-

KCE NY 28, LLC
-

KCE NY 29, LLC
-

KCE NY 3, LLC
-

KCE NY 30, LLC
-

KCE NY 31, LLC
-

KCE NY 32, LLC
-

KCE NY 34, LLC
-

KCE NY 35, LLC
-

KCE NY 36, LLC
-

KCE NY 37, LLC
-

KCE NY 38, LLC
-

KCE NY 40, LLC
-

KCE NY 41, LLC
-

KCE NY 42, LLC
-

KCE NY 5, LLC
-

KCE NY 6, LLC
-

KCE NY 8, LLC
-

KCE OK 1, LLC
-

KCE OK 2, LLC
-

KCE OK 4, LLC
-

KCE OK 5, LLC
-

KCE OK 6, LLC
-

KCE PF Holdings 2021, LLC
-

KCE PF Holdings 2022, LLC
-

KCE PF Holdings 2024, LLC
-

KCE Project Holdings, LLC
-

KCE Texas Holdings 2020, LLC
-

KCE TX 10, LLC
-

KCE TX 11, LLC
-

KCE TX 12, LLC
-

KCE TX 13, LLC
-

KCE TX 14, LLC
-

KCE TX 15, LLC
-

KCE TX 16, LLC
-

KCE TX 19, LLC
-

KCE TX 2, LLC
-

KCE TX 21, LLC
-

KCE TX 24, LLC
-

KCE TX 25, LLC
-

KCE TX 26, LLC
-

KCE TX 28, LLC
-

KCE TX 30, LLC
-

KCE TX 31, LLC
-

KCE TX 33, LLC.
-

KCE TX 7, LLC
-

KCE TX 8, LLC
-

Key Capture Energy, LLC
-

KS Investment B.V.
-

Lac Son Investment Joint Stock Company
-

LAI CCS, LLC
-

Leiya Dahe (Tianjin) Equity Investment Limited Partnership
-

Lien Khuong International Joint Stock Company
-

LIFE DESIGN COMPANY INC.
-

Lihn Nam Ventures Joint Stock Company
-

LNG Americas, Inc.
-

Martis Capital, LLC
-

Meadowlark Company C, LLC
-

Meadowlark Energy HoldCo, LLC
-

Meadowlark Energy, LLC
-

Meadowlark Holdings, LLC
-

Mesa Verde RE Ventures, LLC
-

MINTIT VINA
-

MiraiTech Inc.
-

Mobile Energy Battery America, LLC
-

Mobility Solution I Inc.
-

Mobility Solution II Inc.
-

Montague ESG CAPITAL, LLC.
-

MSN INVESTMENT Pte. Ltd.
-

NAMUHX Americas Inc.
-

Networks Tejarat Pars
-

NEW RENEWABLE ENERGY NO.1 JSC
-

NEW&COMPANY ONE PTE. LTD.
-

NEX INVESTMENT LIMITED
-

NEX UK HOLDINGS LIMITED
-

NEXILIS MANAGEMENT EUROPE B.V.
-

Nexilis Management Malaysia SDN. BHD
-

NextGen Broadcast services Co.LLC.
-

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.
-

NPEH, LLC
-

OGLE TECHNOLOGY INC.
-

ParkIntuit, LLC
-

PassKey, Inc.
-

PHILKO UBINS LTD. CORP
-

Phnyx Lab LLC
-

PLANETA PTE. LTD.
-

Plutus Capital NY, Inc.
-

PNES Investments, LLC
-

POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.
-

Primero Protein LLC
-

PRISM DARWIN PIPELINE PTY LTD
-

PRISM DLNG PTE. LTD.
-

PRISM Energy International Americas, Inc.
-

PRISM Energy International Australia Pty Ltd.
-

Prism Energy International China Limited
-

Prism Energy International Hong Kong Limited
-

Prism Energy International Pte., Ltd.
-

Prism Energy International Zhoushan Limited
-

Prostar APEIF GP Ltd.
-

Prostar APEIF Management Ltd.
-

Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.
-

Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.
-

Prostar Capital Ltd.
-

Prostar Capital Management Ltd.
-

PT PRISM Nusantara International
-

PT Regas Energitama Infrastruktur
-

PT. Patra SK
-

PT. SKPLASMA CORE INDONESIA
-

PT. SKPLASMA INVESTMENT INDONESIA
-

PT. TES-AMM INDONESIA
-

Raven Storage, LLC
-

REDEEM HOLDINGS LIMITED
-

Redeem UK Limited
-

RNES Holdings, LLC
-

Roca Capital Inc. (舊 SK Japan Inc.)
-

Roughneck Storage LLC
-

Route on Delaware, Inc.
-

Route on Quebec Ltd.
-

S&G Technology
-

SA Grid Solutions, LLC
-

SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.
-

SAPEON Inc.
-

Saturn Agriculture Investment Co., Limited
-

SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.
-

SG(Solar Green) Vina Ltd
-

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.
-

Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise
-

Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.
-

Shanghai Taixiang Network Technology Co., Ltd
-

SHANGHAI TES-AMM WASTE PRODUCTS RECYCLE CO., LTD
-

Shanghai TES-AMM Xin New Materials Co., Ltd
-

ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.
-

Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.
-

Shuye-SK Chemicals(Shantou) Co., Ltd.
-

Silvertown Investco Ltd.
-

Sino-Korea Green New Material (JiangSu) Ltd.
-

SK (China) Enterprise Management Co.,Ltd
-

SK (Liaoning) Logistics Co., Ltd.
-

SK Americas, Inc.
-

SK APTECH Ltd.
-

SK Auto Service Hong Kong Ltd.
-

SK Battery America, Inc.
-

SK Battery Manufacturing Kft.
-

SK bioscience Germany GmbH
-

SK bioscience USA, Inc.
-

SK Biotek Ireland Limited
-

SK BRASIL LTDA
-

SK C&C Beijing Co., Ltd.
-

SK C&C Chengdu Co., Ltd.
-

SK C&C India Pvt., Ltd.
-

SK C&C USA, INC.
-

SK Chemicals (Shanghai) Co., Ltd
-

SK Chemicals (Yantai) Co., Ltd.
-

SK Chemicals America
-

SK Chemicals GmbH
-

SK Chemicals Malaysia
-

SK China Company, Ltd.
-

SK China Investment Management Company Limited
-

SK E&C Consultores Ecuador S.A.
-

SK E&C India Private Ltd.
-

SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.
-

SK E&C Saudi Company Limitied
-

SK E&S Dominicana S.R.L.
-

SK E&S Hong Kong Co., Ltd.
-

SK earthon Australia Pty Ltd
-

SK Ecoplant Americas Corporation
-

SK Energy Americas Inc.
-

SK Energy Europe, Ltd.
-

SK Energy Hong Kong Co., Ltd.
-

SK Energy International Pte, Ltd.
-

SK Energy Road Investment Co., Ltd.
-

SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.
-

SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.
-

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.
-

SK Enmove Americas, Inc.
-

SK Enmove Europe B.V.
-

SK Enmove India Pvt. Ltd.
-

SK Enmove Japan Co., Ltd.
-

SK Enmove Russia Limited Liability Company
-

SK Functional Polymer, S.A.S
-

SK Gas International Pte. Ltd.
-

SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.
-

SK Gas Trading LLC
-

SK Gas USA Inc.
-

SK GC Americas, Inc.
-

SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.
-

SK Geo Centric China Ltd.
-

SK geo centric High Performance Product (Zhejiang) Co., Ltd
-

SK Geo Centric International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.
-

SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd.
-

SK Geo Centric Japan Co., Ltd.
-

SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.
-

SK GI Management
-

SK GLOBAL DEVELOPMENT ADVISORS LLC
-

SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.
-

SK Holdco Pte. Ltd
-

SK Hynix (Wuxi) Education Service Development Co., Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Education Technology Co., Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.
-

SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.
-

SK hynix America Inc.
-

SK hynix Asia Pte.Ltd.
-

SK hynix cleaning(Wuxi) Ltd.
-

SK hynix Deutschland GmbH
-

SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.
-

SK hynix Japan Inc.
-

SK hynix memory solutions America, Inc.
-

SK hynix memory solutions Poland sp. z o.o.
-

SK hynix memory solutions Taiwan, Inc.
-

SK hynix NAND Product Solutions (Beijing) Co., Ltd.
-

SK Hynix NAND Product Solutions (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Asia Pacific LLC
-

SK hynix NAND Product Solutions Canada Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Corp.
-

SK hynix NAND Product Solutions International LLC
-

SK hynix NAND Product Solutions Israel Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Malaysia Sdn. Bhd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Mexico, S. DE R.L. DE C.V.
-

SK hynix NAND Product Solutions Poland sp. z o.o.
-

SK hynix NAND Product Solutions Singapore Pte. Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions Taiwan Co., Ltd.
-

SK hynix NAND Product Solutions UK Limited
-

SK hynix Semiconductor (China) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.
-

SK hynix Semiconductor (Dalian) Co., Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Hong Kong Ltd.
-

SK hynix Semiconductor India Private Ltd.
-

SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.
-

SK hynix Semiconductor West Lafayette LLC
-

SK hynix system ic (Wuxi) Co., Ltd
-

SK hynix U.K. Ltd.
-

SK hynix Ventures Hong Kong Limited
-

SK Industrial Development China Co., Ltd.
-

SK Innovation America Inc.
-

SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.
-

SK innovation outpost Corporation
-

SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.
-

SK International Investment Singapore Pte. Ltd.
-

SK Investment Management Co., Limited.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅰ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅱ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA Ⅲ Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA IV Pte., Ltd.
-

SK INVESTMENT VINA VI PTE. LTD.
-

SK Jinhzhou real estate development Co.,Ltd.
-

SK Jinzhou International Agro-Sideline Products Park Co., Ltd.
-

SK JNC Japan Co., Ltd.
-

SK Keyfoundry America Inc.
-

SK keyfoundry Shanghai Co., Ltd.
-

SK Latin America Investment S.A.
-

SK Life Science Labs, Inc.
-

SK Life Science, Inc
-

SK Magic Retails Malaysia Sdn. Bhd
-

SK MAGIC VIETNAM CO.,LTD
-

SK MALAYSIA INVESTMENT I PTE. LTD.
-

SK MENA Investment B.V.
-

SK Mobility Investments Company Limited
-

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center
-

SK Networks Americas LLC
-

SK Networks HongKong Ltd.
-

SK Networks Japan Co., Ltd.
-

SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.
-

SK Networks Resources Pty Ltd.
-

SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.
-

SK Nexilis Malaysia SDN. BHD
-

SK Nexilis Poland sp. z o.o
-

SK On (Shanghai) Co., Ltd.
-

SK On Hungary Kft.
-

SK On Jiangsu Co., Ltd.
-

SK on Technology Center (Jiangsu) Co., Ltd.
-

SK On Yancheng Co., Ltd.
-

SK Pharmteco Inc.
-

SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.
-

SK Primacor Americas LLC
-

SK Primacor Europe, S.L.U.
-

SK Property Investment Management Company Limited
-

SK S.E. Asia Pte. Ltd.
-

SK Saran Americas LLC
-

SK Semiconductor Investments Co., Ltd
-

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.
-

SK Siltron America, Inc.
-

SK Siltron CSS, LLC
-

SK Siltron Japan, Inc.
-

SK Siltron Shanghai Co., Ltd.
-

SK Siltron USA, Inc.
-

SK SOUTH EAST ASIA INVESTMENT PTE., LTD.
-

SK Square Americas, Inc.
-

SK Technology Innovation Company
-

SK Telecom Americas, Inc.
-

SK Telecom Innovation Fund, L.P.
-

SK Telecom Japan Inc.
-

SK Telecom Venture Capital, LLC
-

SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.
-

SK TES IRELAND LIMITED
-

SK TES PTE. LTD.
-

SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.
-

SKC PU Specialty Co., Ltd.
-

SKEC Anadolu LLC
-

SKEC(Thai) Limited
-

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.
-

SKTA Innopartners, LLC
-

SKY (ZHUHAI HENGQIN) TECHNOLOGY CO., LTD
-

SKY Enterprise Management Co., Ltd.
-

SKY Property Mgmt. Ltd.
-

SkyHigh Memory China Limited
-

SkyHigh Memory Limited
-

SkyHigh Memory Limited Japan
-

Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.
-

SK생물의약과기(상해) 유한공사
-

SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd
-

SL Capital Management (Hong Kong) Ltd
-

SL Capital Management Limited
-

SL Capital Partners Limited
-

SLSF I GP Limited
-

Smart Window Inc., Limited
-

SMC US, INC
-

SMCORE INDIA PRIVATE LIMITED
-

SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.
-

Solaris GEIF Investment
-

Solaris Partners Pte. Ltd.
-

SOLTNZ N PTE.LTD.
-

SOLWIND ENERGY JOINT STOCK COMPANY
-

SPX GI Holdings Pte. Ltd.
-

SPX VINA I Pte. Ltd.
-

Stock Must Go Limited
-

Sunlake Co., Ltd.
-

SUNRISE KIM INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY
-

Sustainable Product Stewards Pty Ltd
-

SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.
-

T1 esports US, Inc.
-

Tech Dream Co., Ltd
-

Techmaker GmbH
-

Technik-Energie-Wasser Servicegesellschaft mbH
-

Technology Supplies International Ltd.
-

TELLUS (HONG KONG) INVESTMENT CO.,LIMITED
-

Tellus Investment Partners, Inc.
-

TERRA INVESTMENT PARTNERS II LLC
-

Terra Investment Partners LLC
-

TES B PTE. LTD.
-

TES C PTE. LTD.
-

TES CHINA HOLDINGS PTE. LTD.
-

TES CONSUMER SOLUTIONS LTD
-

TES ENERGY SOLUTIONS PTE. LTD.
-

TES ESS PTE. LTD.
-

TES Netherlands B.V.
-

TES SBS (US) Holdings LLC
-

TES SUSTAINABILITY PRODUCTS PTE. LTD.
-

TES Sustainable Battery Solutions (Australia) Pty Ltd
-

TES Sustainable Battery Solutions B.V.
-

TES SUSTAINABLE BATTERY SOLUTIONS France
-

TES Sustainable Battery Solutions GmbH
-

TES Sustainable Battery Solutions Limited Liability Company
-

TES Sustainable Battery Solutions Nordics AB
-

TES Total Environmental Solution AB
-

TES USA, Inc.
-

TES-AMM (BEIJING) CO., LTD
-

TES-AMM (CAMBODIA) CO., LTD
-

TES-AMM (Europe) Ltd
-

TES-AMM (Guangzhou) Co., Ltd
-

TES-AMM (H.K.) LIMITED
-

TES-AMM (MALAYSIA) SDN. BHD.
-

TES-AMM (SINGAPORE) PTE. LTD.
-

TES-AMM (SUZHOU) E-WASTE SOLUTIONS CO. LTD
-

TES-AMM (TAIWAN) CO., LTD
-

TES-AMM AUSTRALIA PTY LTD
-

TES-AMM Central Europe GmbH
-

TES-AMM CORPORATION (CHINA) LTD
-

TES-AMM ESPANA ASSET RECOVERY AND RECYCLING, S.L.
-

TES-AMM EUROPE HOLDINGS LTD
-

TES-AMM ITALIA SRL
-

TES-AMM JAPAN K.K.
-

TES-AMM NEW ZEALAND LIMITED
-

TES-AMM SAS
-

TES-AMM UK Ltd
-

TGC Square PTE. LTD.
-

Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd
-

Tianjin SK Car Rental Co., Ltd
-

Tillandsia, Inc.
-

Total Environmental Solutions Co., Ltd.
-

Truong Luu Chi Invest Joint Stock Company
-

ULand Company Limited
-

UNAJapan Inc.
-

VIETNAM DIGITALIZATION AND HEALTH FUND
-

Voltcycle On Kft
-

VSL Support Limited
-

wavve Americas, Inc.
-

Whitetail Clean Energy Ltd.
-

Wuxi Junhai Xinxin Investment Consulting Ltd
-

Wuxi United Chips Investment Management Limited (Wuxi Junhai Lianxin Investment Management Ltd)
-

Yancheng Yandu District M Energy Consulting Limited Company
-

YPOSKESI, SAS
-

YTK Investment Ltd.
-

Zero Degrees Crossbill Dev. Ltd.
-

Zero Degrees International, Inc.
-

Zero Degrees Rosella Pty. Ltd.
-

Zero Degrees Whitetail 1, Ltd.
-

Zero Degrees Whitetail Dev. Ltd.
-

Zero Degrees, LLC
-

ZETA CAYMAN LIMITED
-

Zion Son Kim Joint Stock Company
-

고성해상(상해)건설유한공사
-

(주1)
굿서비스(주), 아이디퀀티크(유) 계열제외 완료 (7/10)

(주2)
해외계열회사는 비상장사로 분류함

(주3)
공시서류작성일 이후 SK매직은 SK인텔릭스로, SK매직서비스는 SK인텔릭스서비스로 각각 사명 변경

(*) 사명 변경 :
SK(주) (舊 SK C&C(주)), 엔티스(주) (舊 SK사이텍(주)), 파주에너지서비스(주) (舊 피엠피(주)), SK매직서비스(주) (舊 매직서비스(주)), SK디스커버리(주) (舊 SK케미칼(주)), (주)드림어스컴퍼니 (舊 (주)아이리버), SK오앤에스(주) (舊 네트웍오앤에스(주)), 울산GPS(주) (舊 당진에코파워(주)), 당진에코파워(주) (舊 당진에코태양광발전(주)), 나래에너지서비스(주) (舊 위례에너지서비스(주)), SK넥실리스 (舊 케이씨에프테크놀로지스(주)), SK머티리얼즈퍼포먼스(주) (舊 SK퍼포먼스머티리얼즈(주)), SK에어플러스(주) (舊 SK머티리얼즈에어플러스(주)), SK에코플랜트(주) (舊 SK건설(주)), SK지오센트릭(주) (舊 SK종합화학(주)), SK에코엔지니어링(주) (舊 BLH엔지니어링(주)), SK플러그하이버스(주) (舊 (주)해일로하이드로젠), 디앤디프라퍼티솔루션(주) (舊 디앤디리빙솔루션(주)), SK엔무브(주) (舊 SK루브리컨츠(주)), SK레조낙(주) (舊 SK쇼와덴코(주)), SK엔펄스(주) (舊 SKC솔믹스(주)), SK오션플랜트(주) (舊 삼강엠앤티(주)), SK일렉링크(주) (舊 에스에스차저(주)), (주)유엔에이디지탈 (舊 (주)에이앤티에스), (주)유엔에이엔지니어링 (舊 유빈스(주)), 리뉴콘대원(주) (舊 대원하이테크(주)), 리뉴로지스(주) (舊 (주)이메디원로지스), SK리비오(주) (舊 에코밴스(주)), SK온테크플러스(주) (舊 SK모바일에너지(주)), SK키파운드리(주) (舊 (주)키파운드리), 리뉴랜드경주(주) (舊 (주)와이에스텍), 리뉴랜드신경주(주) (舊 (주)삼원이엔티), 리뉴리퀴드서남(주) (舊 서남환경에너지(주)), 리뉴리퀴드호남(주) (舊 호남환경에너지(주)), 리뉴어스(주) (舊 환경시설관리(주)), 리뉴에너지경기(주) (舊 경기환경에너지(주)), 리뉴에너지경북(주) (舊 경북환경에너지(주)), 리뉴에너지경인(주) (舊 경인환경에너지(주)), 리뉴에너지충북(주) (舊 (주)클렌코), 리뉴에너지충청(주) (舊 충청환경에너지(주)), 리뉴원(주) (舊 대원그린에너지(주)), 티모르홀딩스(유) (舊 SKF&NHIS티모르홀딩스(유)), 프롭티어(주) (舊 (주)한국거래소시스템즈), 아이파킹(주) (舊 파킹클라우드(주)), 제주SKFC(주) (舊 제주유나이티드FC(주))

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

SK Hi-tech Battery Materials (Jiang su) Co., Ltd.
비상장
2020.01.01
경영참여
139,941
-
100.00
295,362
-
-
-
-
100.00
295,362
804,086
-76,402

SK Hi-tech Battery Materials Poland sp. z o.o.
비상장
2020.01.01
경영참여
310,323
26,312,720
100.00
1,207,113
-
31,590
-
26,312,720
100.00
1,238,703
2,606,033
-9,978

(주)에어레인
상장
2023.05.12
일반투자
5,250
320,970
3.93
4,269
-
-
1,730
320,970
3.93
5,999
82,435
1,976

합 계
26,633,690
-
1,506,744
-
31,590
1,730
26,633,690
-
1,540,064
3,492,554
-84,404

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음