이노테크 — [기재정정]투자설명서 (20251024)
제출인: 이노테크

투자설명서
6.0
(주)이노테크

정 정 신 고 (보고)

2025년 10월 24일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 10월 21일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재정정사항 정정

4. 정정사항

금번 정정사항에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 12,900원 ~ 14,700원- 모집(매출)총액(예정): 22,704,000,000원 ~ 25,872,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 440,000주 ~ 528,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,232,000주~ 1,320,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액: 14,700원- 모집(매출)총액: 25,872,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 440,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,320,000주

- 일반투자자 배정비율: 25.0%- 기관투자자 배정비율: 75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
(주3)
(주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4)
(주4)

5. 인수 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 아. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험
(주6)
(주6)

3. 기타위험 - 아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주7)
(주7)

3. 기타위험 -
파.
공모자금의
사용내역 관련 위험

(주8)
(주8)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주9)
(주9

1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 희망공모가액 산출
(주10)
(주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주11)
(주11)

2. 자금의 사용목적
(주12)
(주12)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,760,000
500
12,900
22,704,000,000
일반공모

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
1,760,000
22,704,000,000
935,404,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 27일 ~ 2025년 10월 28일
2025년 10월 30일
2025년 10월 27일
2025년 10월 30일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원 기준입니다. 참고 목적으로 희망공모가액 최고가액인 14,700원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 25,872,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일]- 기관투자자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 28일(화) (2일간)- 일반청약자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 28일(화) (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2025년 10월 27일(월)부터 2025년 10월 28일(화)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 10월 27일(월)부터 2025년 10월 28일(화)까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 05월 28일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 08월 19일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의 4.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이 외에 발행회사는 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 인수단에게 총 공모금액(본 주식 및 추가 주식 포함) 의 0.7% 이내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
52,800
681,120,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 12,900원 기준 52,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,760,000
500
14,700
25,872,000,000
일반공모

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
1,760,000
25,872,000,000
1,252,463,520
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 27일 ~ 2025년 10월 28일
2025년 10월 30일
2025년 10월 27일
2025년 10월 30일
-

주1)

모집(매출) 확정가
(이하 "
확정공모가액
"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
결정한 확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 14,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일]- 기관투자자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 28일(화) (2일간)- 일반청약자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 28일(화) (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2025년 10월 27일(월)부터 2025년 10월 28일(화)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 10월 27일(월)부터 2025년 10월 28일(화)까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 05월 28일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 08월 19일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
4.7%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,700원기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
52,800
776,160,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,700원

기준입니다.
※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 14,700원

기준 52,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)이노테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,760,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,760,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
440,000주~ 528,000주
25.0%~ 30.0%
12,900원
5,676,000,000원~ 6,811,200,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,232,000주~ 1,320,000주
70.0%~ 75.0%
15,892,800,000원~ 17,028,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
1,760,000주
100.00%
22,704,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 12,900원~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 기관투자자에게 배정합니다.

가.
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나.
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다.
가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주9)

기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 다음 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1.
취득방법: 사모의 방법으로 발행된 주식을 공모가격과 같은 가격으로 취득할 것

2.
취득시기: 신규상장 신청일까지 해당 주식을 취득할 것

3.
취득수량: 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)을 취득할 것. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다.

주10)
주7)의 각 목 및 주9)의 "일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,760,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
440,000주 ~ 528,000주
25.0% ~ 30.0%
12,900원
5,676,000,000원~ 6,811,200,000원
-

기관투자자
1,232,000주~ 1,320,000주
70.0% ~ 75.0%
15,892,800,000원~ 17,028,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.00%
22,704,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
1,760,000주
100.0%
12,900원
22,704,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
440,000주~ 528,000주
12,900원
5,676,000,000원~ 6,811,200,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거한 투자일임회사의 고유재산 참여조건을 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거한 신탁회사의 고유재산 참여조건을 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조2제2항 각 호 및 제5조2제5항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.

① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 ②~⑥항에 따른 배정 후 잔여주식은 제9조제1항제7호의 각 목에 따라 기관투자자에게 배정합니다.

가.
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나.
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다.
가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.

⑧ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)
주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)이노테크의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

KB증권㈜
52,800주
12,900원
681,120,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)이노테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,760,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,760,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
440,000주
25.0%
14,700원
6,468,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,320,000주
75.0%
19,404,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
1,760,000주
100.00%
25,872,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 기관투자자에게 배정합니다.

가.
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나.
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다.
가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주9)

기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 다음 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1.
취득방법: 사모의 방법으로 발행된 주식을 공모가격과 같은 가격으로 취득할 것

2.
취득시기: 신규상장 신청일까지 해당 주식을 취득할 것

3.
취득수량: 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)을 취득할 것. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다.

주10)
주7)의 각 목 및 주9)의 "일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,760,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
440,000주
25.0%
14,700원
6,468,000,000원
-

기관투자자
1,320,000주
75.0%
19,404,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.00%
25,872,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
1,760,000주
100.0%
14,700원
25,872,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
440,000주
14,700원
6,468,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거한 투자일임회사의 고유재산 참여조건을 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거한 신탁회사의 고유재산 참여조건을 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조2제2항 각 호 및 제5조2제5항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.

① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 ②~⑥항에 따른 배정 후 잔여주식은 제9조제1항제7호의 각 목에 따라 기관투자자에게 배정합니다.

가.
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나.
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다.
가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.

⑧ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인

14,700원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인

14,700원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)이노테크의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

KB증권㈜
52,800주
14,700원
776,160,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,900원 ~ 14,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노테크의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,232,000주~ 1,320,000주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량을 포함합니다

주2)
상기 비율은 전체 공모주식수 1,760,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 440,000주 ~ 528,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,900원 ~ 14,700원

주당 확정공모가액
14,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노테크의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
14,700원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,320,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량을 포함합니다

주2)
상기 비율은 전체 공모주식수 1,760,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
440,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
58
701
306
50
6
823
182
83
18
2,227

수량
65,856,000
481,707,000
149,923,000
57,919,000
7,920,000
374,162,000
198,273,000
58,614,000
21,204,000
1,415,578,000

경쟁률
49.89
364.93
113.58
43.88
6.00
283.46
150.21
44.40
16.06
1,072.41

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,320,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
-
-
54
29,076,000
30
14,440,000
1
150,000
-
-
27
12,269,000
18
20,333,000
21
2,934,000
15
19,680,000
166
98,882,000

밴드상단
57
64,536,000
633
444,424,000
276
135,483,000
49
57,769,000
6
7,920,000
794
359,253,000
164
177,940,000
61
55,667,000
3
1,524,000
2,043
1,304,516,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 이상 ~ 중간값 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 이상 ~ 25% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 이상 ~ 50% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 100% 초과 ~ 75% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
1
1,320,000
14
8,207,000
-
-
-
-
-
-
2
2,640,000
-
-
1
13,000
-
-
18
12,180,000

합계
58
65,856,000
701
481,707,000
306
149,923,000
50
57,919,000
6
7,920,000
823
374,162,000
182
198,273,000
83
58,614,000
18
21,204,000
2,227
1,415,578,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

14,700원 초과
166
7.5%
98,882,000
7.0%

14,700원(상단)
2,043
91.7%
1,304,516,000
92.2%

12,900원 초과 ~14,700원 미만
-
0.0%
-
0.0%

12,900원(하단)
-
0.0%
-
0.0%

12,900원 미만
-
0.0%
-
0.0%

가격 미제시
18
0.8%
12,180,000
0.9%

합계
2,227
100.0%
1,415,578,000
100.0%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
3
3,481,000
14,700
34
22,924,000
17,282
2
933,000
14,700
-
-
-
-
-
-
18
9,174,000
14,700
-
-
-

3개월 확약
2
2,640,000
14,700
107
70,937,000
15,397
23
8,283,000
14,835
2
2,640,000
14,700
-
-
-
54
20,817,000
14,716
12
13,029,000
15,248

1개월 확약
11
13,306,000
14,700
96
74,102,000
14,718
29
15,615,000
14,747
8
9,139,000
14,700
-
-
-
73
40,134,000
14,727
15
18,733,000
14,869

15일 확약
21
23,490,000
14,700
287
191,346,000
14,712
67
28,186,000
14,836
19
19,923,000
14,717
-
-
-
328
116,212,000
14,712
26
30,292,000
14,735

미확약
21
22,939,000
14,700
177
122,398,000
14,746
185
96,906,000
14,890
21
26,217,000
14,700
6
7,920,000
14,700
350
187,825,000
14,792
129
136,219,000
14,846

계
58
65,856,000
14,700
701
481,707,000
14,945
306
149,923,000
14,860
50
57,919,000
14,706
6
7,920,000
14,700
823
374,162,000
14,754
182
198,273,000
14,858

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
57
36,512,000
16,321

3개월 확약
-
-
-
12
15,840,000
15,000
212
134,186,000
15,168

1개월 확약
5
5,580,000
14,700
4
5,160,000
14,923
241
181,769,000
14,741

15일 확약
30
31,084,000
14,933
2
204,000
14,700
780
440,737,000
14,737

미확약
48
21,950,000
14,899
-
-
-
937
622,374,000
14,737

계
83
58,614,000
14,898
18
21,204,000
14,978
2,227
1,415,578,000
14,737

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜이노테크와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 14,700원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액 14,700원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,760,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
12,900원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
22,704,000,000원 (주1)

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

일반청약자
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

청약증거금주4)
우리사주조합
-

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 10월 30일(목)

주1)
주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은 공모희망가액 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜이노테크과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일:① 우리사주조합: 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2025년 10월 27일 ~ 28일 (2일간, 10:00부터~16:00까지)③ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.④ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금:① 우리사주조합 : 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 10월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:① 우리사주조합 : 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 10월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2025년 10월 29일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2025년 10월 30일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
440,000주 ~ 528,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는 14,000주 ~ 17,000주이나, KB증권(주)의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여, 16,800주~20,400주가 아닌 16,000주~20,000주이며, 150% 우대고객은 21,000주~25,500주가 아닌 21,000주~25,000주이며, 250% 우대고객은 35,000주~42,500주가 아닌 35,000주~42,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
14,000주 ~ 17,000주

우대
120%
16,000주 ~ 20,000주

150%
21,000주 ~ 25,000주

200%
28,000주 ~ 34,000주

250%
35,000주 ~ 42,000주

300%
42,000주 ~ 51,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,320,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0%~75.0%(1,232,000주 ~ 1,320,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (440,000주 ~ 528,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜이노테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정은 실시하지 않습니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 공모는 일반청약자에게 440,000주 ~ 528,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 220,000주에서 264,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023.04.27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지
일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2025년 10월 30일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,760,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
14,700원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,872,000,000원 (주1)

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

일반청약자
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

청약증거금주4)
우리사주조합
-

기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 10월 30일(목)

주1)

주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은
확정공모가액 14,700원 기준으
로, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜이노테크과 합의하여
주당 확정공모가액을 14,700원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① 우리사주조합: 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2025년 10월 27일 ~ 28일
(2일간, 10:00부터~16:00까지)③ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.④ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금:① 우리사주조합 : 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 10월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:① 우리사주조합 : 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 10월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2025년 10월 29일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2025년 10월 30일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(중략)

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
440,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
14,000주 이나, KB증권(주)의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
16,800주가 아닌16,000주의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
14,000주

우대
120%
16,000주

150%
21,000주

200%
28,000주

250%
35,000주

300%
42,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,320,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(중략)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(1,320,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(440,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜이노테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정은 실시하지 않습니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 공모는 일반청약자에게
440,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
220,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023.04.27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지
일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2025년 10월 30일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주1,760,000주
22,704,000,000원
100.0%
총액인수(주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(12,900원 ~ 14,700원) 밴드 최저가액인 12,900원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련계약 내용변경 이력
대가 관련계약 내용변경 사유
비고

인수수수료
KB증권㈜
935,404,800
인수금액의 4.0%
납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
KB증권㈜
미정
인수금액의 최대 0.7%
납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

주1)
인수수수료는 희망공모가액인 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수주식 취득금액 포함)의 4.0%에 해당하는 금액에 해당하며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될수 있습니다. 한편, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 0.7% 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

구 분
내 용

계약서 이름
주식총액인수계약서

계약 체결 시점
2025년 09월 22일

대가 관련 계약서 조문

제15조 (수수료)(1) 발행회사는 인수업무에 대한 수수료로 총 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 4.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 지급한다. 이와는 별도로 발행회사는 성과수수료를 총 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 0.7% 이내에서 추가로 지급할 수 있다.

(2) 발행회사는 제1항의 수수료를 납입기일 다음 3영업일 이내에 대표주관회사가 지정한 계좌에 현금으로 지급한다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 신주인수권을 부여하지 않아 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신 주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체 결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈 페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

다. 환매청구권에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식 보통주
52,800주
681,120,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜이노테크가 협의하여 제시한 희망공모가액 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(52,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 의무보유 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 인수인의 투자내역
당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 현재 당사의 보통주식을 344,994주(공모 전 지분율 4.88%) 보유하고 있습니다. 동 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 증권 취득 내역]

(단위: 주, 원)

인수인명
구 분

증권의

종류

최초 취득일(주1)
취득주식수(주2)
주당 취득가액(주2, 주3)
총 취득금액
비 고

KB증권㈜
제3자배정유상증자
RCPS보통주 전환
2021.09.14
33,333
15,000
499,995,000
-

KB증권㈜
제3자배정유상증자
보통주
2023.12.28
24,166
41,379
999,964,914
-

주1)
상장주선인이 2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

주2)
취득주식수 및 주당 취득가액은 주식 취득 시점 발행주식수 기준입니다.

주3)

2024년 04월 11일 1주당 5주의 비율로 무상증자를 실시한 바 주당 취득가액은 아래와 같이 조정되었습니다.

인수인명
최초 취득일
조정사유
주당 취득가액

조정 전
조정 후

KB증권㈜
2021.09.14
무상증자
15,000원
2,500원

KB증권㈜
2023.12.28
무상증자
41,379원
6,897원

[상장주선인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식종류
취득일
보유주식수
주당취득가액
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율(주1)
의무보유 기간
비 고

KB증권㈜
보통주
2021.09.14
199,998
2,500
499,995,000
2.83%
2.25%
- 99,999주: 상장일 즉시 매도 가능- 99,999주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주2)

KB증권㈜
보통주
2023.12.28
144,996
6,897
999,964,914
2.05%
1.63%
- 전량 상장일로부터 3개월간 의무보유
주2)

합계

344,994
4,348
1,499,959,914
4.88%
3.89%

주1)
상기 공모후 지분율은 공모가 하단 기준 상장예정주식수(우선주, 희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 당사 보통주식 344,994주(공모후 3.89%)에 대하여 아래와 같이 의무보유할 예정입니다.- 2021년 09월 14일 최초 취득한 99,999주(공모후 1.13%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유주식 50%를 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유합니다.- 2023년 12월 29일 최초 취득한 144,996주(공모후 1.63%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하여야 하나, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유합니다..

상기 사항 이외에 당사의 상장주선인인 KB증권㈜이 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실은 없습니다. KB증권㈜가 보유하고있는 당사 보통주식의 지분율은 공모 전 4.88%, 공모 후 기준 3.89%(공모가 하단 기준 상장예정주식수, 의무인수주식수 제외) 수준입니다. 참고로, 금번 공모를 통한 상장주선인의 의무인수주식수 52,800주를 고려한 당사의 공모 후 기준 지분율은 4.48% 입니다.한편, 상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 4,348원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 12,900원과의 괴리율은 196.7%, 최고가액인 14,700원과의 괴리율은 238.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

인수인 명
주식종류
희망 공모가액
취득주식수(공모 후 지분율)(주1)
주당취득가액
괴리율(주2)
비고

KB증권㈜
보통주
12,900원~ 14,700원

344,994주

(3.89%)

4,348원
196.7%~238.1%
-

주1)
상기 공모후 지분율은 공모가 하단 기준 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주3)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>

증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.88% (의무인수분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)이며, KB증권㈜가 업무집행조합원으로 있는 케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합은 당사 지분의 4.85%(조합 출자 비율 고려 후)를 보유하고 있습니다. 이를 고려한 KB증권㈜ 및 KB증권㈜ 이해관계인이 보유한 당사의 지분율을 9.74% 입니다.당사는 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 KB증권㈜와 KB증권㈜의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있지 않기 때문에 해당사항 없습니다.

[상장주선인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인
주주명
관계
주식종류
보유 지분율
출자 비율 고려후보유 지분율

케이비증권
케이비증권
본인
보통주
4.88%
4.88%

케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합
벤처금융
보통주
5.66%
4.85%

합 계
-
보통주
10.54%
9.74%

한편, 이해관계인의 당사 주식 취득 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[이해관계인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식종류
취득일
보유주식수
주당취득가액
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율(주1)
의무보유 기간
비 고

케이비Pre_IPO2호(TCB)신기술사업투자조합
보통주
2021.09.14
399,996
2,500
999,990,000
5.66%
4.51%
- 199,998주: 상장일 즉시 매도 가능- 199,998주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주3)

주1)
2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 보유하고 있는 지분에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유, 동규정 제26조제1항제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주1,760,000주
25,872,000,000원
100.0%
총액인수(주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련계약 내용변경 이력
대가 관련계약 내용변경 사유
비고

인수수수료
KB증권㈜
1,065,926,400
인수금액의 4.0%
납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
KB증권㈜
186,537,120

인수금액의
0.7%

납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 14,700원의 4.0%에 해당하는 금액에
해당합니다. 한편, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
0.7%의 별도의 성과수수료를 지급합니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

구 분
내 용

계약서 이름
주식총액인수계약서

계약 체결 시점
2025년 10월 24일

대가 관련 계약서 조문

제15조 (수수료)(1) 발행회사는 인수업무에 대한 수수료로 총 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 4.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 지급한다. 이와는 별도로 발행회사는 성과수수료를 총 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 0.7% 이내에서 추가로
지급한다.

(2) 발행회사는 제1항의 수수료를 납입기일 다음 3영업일 이내에 대표주관회사가 지정한 계좌에 현금으로 지급한다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 신주인수권을 부여하지 않아 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신 주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체 결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈 페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

다. 환매청구권에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식 보통주
52,800주
776,160,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜이노테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,700원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(52,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 의무보유 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 인수인의 투자내역
당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 현재 당사의 보통주식을 344,994주(공모 전 지분율 4.88%) 보유하고 있습니다. 동 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 증권 취득 내역]

(단위: 주, 원)

인수인명
구 분

증권의

종류

최초 취득일(주1)
취득주식수(주2)
주당 취득가액(주2, 주3)
총 취득금액
비 고

KB증권㈜
제3자배정유상증자
RCPS보통주 전환
2021.09.14
33,333
15,000
499,995,000
-

KB증권㈜
제3자배정유상증자
보통주
2023.12.28
24,166
41,379
999,964,914
-

주1)
상장주선인이 2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

주2)
취득주식수 및 주당 취득가액은 주식 취득 시점 발행주식수 기준입니다.

주3)

2024년 04월 11일 1주당 5주의 비율로 무상증자를 실시한 바 주당 취득가액은 아래와 같이 조정되었습니다.

인수인명
최초 취득일
조정사유
주당 취득가액

조정 전
조정 후

KB증권㈜
2021.09.14
무상증자
15,000원
2,500원

KB증권㈜
2023.12.28
무상증자
41,379원
6,897원

[상장주선인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식종류
취득일
보유주식수
주당취득가액
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율(주1)
의무보유 기간
비 고

KB증권㈜
보통주
2021.09.14
199,998
2,500
499,995,000
2.83%
2.25%
- 99,999주: 상장일 즉시 매도 가능- 99,999주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주2)

KB증권㈜
보통주
2023.12.28
144,996
6,897
999,964,914
2.05%
1.63%
- 전량 상장일로부터 3개월간 의무보유
주2)

합계

344,994
4,348
1,499,959,914
4.88%
3.89%

주1)

상기 공모후 지분율은
확정 공모가 기준 상장예정주식수(우선주, 희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 당사 보통주식 344,994주(공모후 3.89%)에 대하여 아래와 같이 의무보유할 예정입니다.- 2021년 09월 14일 최초 취득한 99,999주(공모후 1.13%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유주식 50%를 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유합니다.- 2023년 12월 29일 최초 취득한 144,996주(공모후 1.63%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하여야 하나, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유합니다..

상기 사항 이외에 당사의 상장주선인인 KB증권㈜이 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실은 없습니다. KB증권㈜가 보유하고있는 당사 보통주식의 지분율은 공모 전 4.88%, 공모 후 기준 3.89%(
확정 공모가 기준 상장예정주식수, 의무인수주식수 제외) 수준입니다. 참고로, 금번 공모를 통한 상장주선인의 의무인수주식수 52,800주를 고려한 당사의 공모 후 기준 지분율은 4.48% 입니다.한편, 상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 4,348원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시
확정공모가액인 14,700원과의 괴리율은 238.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

인수인 명
주식종류
확정 공모가액
취득주식수(공모 후 지분율)(주1)
주당취득가액
괴리율(주2)
비고

KB증권㈜
보통주
14,700원

344,994주

(3.89%)

4,348원
238.1%
-

주1)

상기 공모후 지분율은
확정 공모가 기준 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주3)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>

증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.88% (의무인수분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)이며, KB증권㈜가 업무집행조합원으로 있는 케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합은 당사 지분의 4.85%(조합 출자 비율 고려 후)를 보유하고 있습니다. 이를 고려한 KB증권㈜ 및 KB증권㈜ 이해관계인이 보유한 당사의 지분율을 9.74% 입니다.당사는 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 KB증권㈜와 KB증권㈜의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있지 않기 때문에 해당사항 없습니다.

[상장주선인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인
주주명
관계
주식종류
보유 지분율
출자 비율 고려후보유 지분율

케이비증권
케이비증권
본인
보통주
4.88%
4.88%

케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합
벤처금융
보통주
5.66%
4.85%

합 계
-
보통주
10.54%
9.74%

한편, 이해관계인의 당사 주식 취득 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[이해관계인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식종류
취득일
보유주식수
주당취득가액
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율(주1)
의무보유 기간
비 고

케이비Pre_IPO2호(TCB)신기술사업투자조합
보통주
2021.09.14
399,996
2,500
999,990,000
5.66%
4.51%
- 199,998주: 상장일 즉시 매도 가능- 199,998주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주3)

주1)
2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 보유하고 있는 지분에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유, 동규정 제26조제1항제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.

(주6) 정정 전

아. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험

회사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비, 그리고 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설 등을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 현재 토지 취득을 진행중이며, 27년까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다.그러나
향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비, 그리고 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설 등을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 현재 토지 취득을 진행중이며, 27년까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
평택 공장 신축
19,331
2025년~2027년

운영자금
원재료비 충당
3,000
2025년~2027년

합 계
22,331
-

주1)
공모자금 사용계획에 관한 구체적인 사항은 증권신고서「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅴ. 자금의 사용목적」에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바라며, 상기 내역은 증권신고서 제출일 현재 예정 사항으로 향후 진행 경과 등에 의거 예상 진행 내역이 변동될 수 있습니다.

그러나 향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 시설투자를 통해 확장한 연간생산능력 대비 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

아. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험

회사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비, 그리고 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설 등을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 현재 토지 취득을 진행중이며, 27년까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다.그러나
향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비, 그리고 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설 등을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 현재 토지 취득을 진행중이며, 27년까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
평택 공장 신축
22,276
2025년~2027년

운영자금
원재료비 충당
3,000
2025년~2027년

합 계
25,276
-

주1)
공모자금 사용계획에 관한 구체적인 사항은 증권신고서「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅴ. 자금의 사용목적」에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바라며, 상기 내역은 증권신고서 제출일 현재 예정 사항으로 향후 진행 경과 등에 의거 예상 진행 내역이 변동될 수 있습니다.

그러나 향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 시설투자를 통해 확장한 연간생산능력 대비 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약 52,800주로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다.
이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

케이비증권㈜
보통주
52,800주
681백만원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 12,900원 ~ 14,700원 중 하단금액인 12,900원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 예정된 수량 보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약 52,800주로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다.
이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

케이비증권㈜
보통주
52,800주
776백만원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 예정된 수량 보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 그러나 경영진은 공모 자금 사용에 있어 상당한 재량권을 보유하며, 투자자가 동의하지 않거나 기대했던 결과를 얻지 못하는 방식으로 자금이 사용될 가능성도 존재합니다. 공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한순수입금)은 희망공모가 밴드 하단 기준 약 234억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 그러나 경영진은 공모 자금 사용에 있어 상당한 재량권을 보유하며, 투자자가 동의하지 않거나 기대했던 결과를 얻지 못하는 방식으로 자금이 사용될 가능성도 존재합니다. 공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한순수입금)은
확정공모가 14,700원 기준 약 253억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다.상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

(주9) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치

실적치 (2025

년도 상반기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익

)

적용산식
2025년도 상반기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(①) × 비교회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2025년도 상반기 기준과거 12개월(LTM) 당기순이익
백만원
8,572
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

②
비교회사 PER
배
19.09배
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (가) 비교회사 평균 PER 배수 산출

③
주식수
주
8,876,900
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
18,437
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
30.03% ~ 20.27%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (다) 희망공모가액 결정

희망 공모가액 밴드
원
12,900원 ~ 14,700원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,900원 ~ 14,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주9) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치

실적치 (2025

년도 상반기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익

)

적용산식
2025년도 상반기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(①) × 비교회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2025년도 상반기 기준과거 12개월(LTM) 당기순이익
백만원
8,572
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

②
비교회사 PER
배
19.09배
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (가) 비교회사 평균 PER 배수 산출

③
주식수
주
8,876,900
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
18,437
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
30.03% ~ 20.27%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (다) 희망공모가액 결정

확정 공모가
원
14,700원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정했습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,900원 ~ 14,700원

확정 공모가액
14,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 1주당 14,700원으로 결정하였습니다.

(주10) 정정 전

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜이노테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜이노테크의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
18,437 원
-

평가액 대비 할인율
30.03% ~ 20.07%
주1)

희망공모가액 밴드
12,900원 ~ 14,700원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 아래 표를 참고해주시길 바랍니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[2024년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
할인율

상단
하단

2025-08-21
제이피아이헬스케어
22.86%
36.36%

2025-08-20
한라캐스트
27.49%
17.54%

2025-08-19
에스엔시스
36.00%
28.80%

2025-08-18
삼양컴텍
35.92%
25.25%

2025-08-07
아이티켐
30.94%
23.32%

2025-07-28
엔알비
22.85%
9.99%

2025-07-23
도우인시스
24.05%
16.20%

2025-07-07
싸이닉솔루션
22.33%
8.74%

2025-06-02
키스트론
20.00%
31.00%

2025-05-23
인투셀
25.80%
45.40%

2025-05-20
바이오비쥬
31.42%
39.67%

2025-05-19
이뮨온시아
32.09%
43.40%

2025-05-12
로킷헬스케어
29.00%
39.50%

2025-05-09
원일티엔아이
41.12%
49.84%

2025-05-09
오가노이드사이언스
18.88%
34.33%

2025-05-08
나우로보틱스
25.17%
35.07%

2025-04-28
쎄크
23.52%
33.71%

2025-04-04
한국피아이엠
31.87%
43.43%

2025-04-03
에이유브랜즈
8.79%
20.19%

2025-03-24
더즌
24.41%
36.51%

2025-03-20
한텍
43.00%
51.50%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
25.49%
36.53%

2025-03-07
엠디바이스
40.11%
48.36%

2025-03-06
대진첨단소재
30.11%
41.40%

2025-02-25
엘케이켐
29.73%
39.76%

2025-02-24
위너스
22.09%
33.48%

2025-02-20
모티브링크
17.53%
29.88%

2025-02-04
피아이이
23.96%
39.17%

2025-02-03
삼양엔씨켐
17.70%
26.90%

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.76%
29.41%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-18
에스켐
21.83%
30.39%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-12
노머스
24.70%
32.20%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.80%
46.70%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-30
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-10-18
와이제이링크
22.92%
32.36%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

평균
24.41%
33.07%

출처: 전자공시시스템(DART)

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 30.03% ~ 20.27%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 12,900원 ~ 14,700원으로 제시하였습니다.이는 2024년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반 상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 및 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금번 공모시 제시된 할인율은 2024년 이후 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주10) 정정 후

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜이노테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜이노테크의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
18,437 원
-

평가액 대비 할인율
30.03% ~ 20.07%
주1)

희망공모가액 밴드
12,900원 ~ 14,700원
-

확정 주당 공모가액
14,700원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 아래 표를 참고해주시길 바랍니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
14,700원으로 확정되었습니다.

[2024년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
할인율

상단
하단

2025-08-21
제이피아이헬스케어
22.86%
36.36%

2025-08-20
한라캐스트
27.49%
17.54%

2025-08-19
에스엔시스
36.00%
28.80%

2025-08-18
삼양컴텍
35.92%
25.25%

2025-08-07
아이티켐
30.94%
23.32%

2025-07-28
엔알비
22.85%
9.99%

2025-07-23
도우인시스
24.05%
16.20%

2025-07-07
싸이닉솔루션
22.33%
8.74%

2025-06-02
키스트론
20.00%
31.00%

2025-05-23
인투셀
25.80%
45.40%

2025-05-20
바이오비쥬
31.42%
39.67%

2025-05-19
이뮨온시아
32.09%
43.40%

2025-05-12
로킷헬스케어
29.00%
39.50%

2025-05-09
원일티엔아이
41.12%
49.84%

2025-05-09
오가노이드사이언스
18.88%
34.33%

2025-05-08
나우로보틱스
25.17%
35.07%

2025-04-28
쎄크
23.52%
33.71%

2025-04-04
한국피아이엠
31.87%
43.43%

2025-04-03
에이유브랜즈
8.79%
20.19%

2025-03-24
더즌
24.41%
36.51%

2025-03-20
한텍
43.00%
51.50%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
25.49%
36.53%

2025-03-07
엠디바이스
40.11%
48.36%

2025-03-06
대진첨단소재
30.11%
41.40%

2025-02-25
엘케이켐
29.73%
39.76%

2025-02-24
위너스
22.09%
33.48%

2025-02-20
모티브링크
17.53%
29.88%

2025-02-04
피아이이
23.96%
39.17%

2025-02-03
삼양엔씨켐
17.70%
26.90%

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.76%
29.41%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-18
에스켐
21.83%
30.39%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-12
노머스
24.70%
32.20%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.80%
46.70%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-30
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-10-18
와이제이링크
22.92%
32.36%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

평균
24.41%
33.07%

출처: 전자공시시스템(DART)

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 30.03% ~ 20.27%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 12,900원 ~ 14,700원으로 제시하였습니다.이는 2024년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반 상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 및 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금번 공모시 제시된 할인율은 2024년 이후 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정 공모가액을 14,700원으로 최종 결정하였습니다.

(주11) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
22,704,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
681,120,000

발행제비용 (3)
1,053,705,520

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
22,331,414,480

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 12,900원 ~ 14,700원 중 하단인 12,900원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
935,404,800
신주발행금액의 4.0%(상장주선인의 의무인수분 포함)

상장수수료
8,950,000
820만원+시가총액 1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 : 500만원

등록세
3,625,600
증가 자본금의 0.4%

교육세
725,120
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비, IR 관련 비용 등

합 계
1,053,705,520
-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 12,900원 ~ 14,700원 중 하단인 12,900원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주11) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
25,872,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
776,160,000

발행제비용 (3)
1,371,564,240

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
25,276,595,760

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
14,700원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정제13조 제5항에 근거하여 확정 공모가액 14,700원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,252,463,520
신주발행금액의 4.0%(상장주선인의 의무인수분 포함)

상장수수료
9,750,000
820만원+시가총액 1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 : 500만원

등록세
3,625,600
증가 자본금의 0.4%

교육세
725,120
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비, IR 관련 비용 등

합 계
1,371,564,240
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,700원 기준
이며,
추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주12) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금조달 금액

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경 될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 09월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

19,331
-
3,000
-
-
-
22,331

주1)
상기 금액은 주당 공모가액(예정) 밴드 12,900원~14,700원 중 하단인 12,900원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획당사는 희망공모가액인 12,900원~14,700원 중 최저 희망 공모가액인 12,900원으로 계산한공모자금은 약 23,385백만원(상장주선인의 의무인수금액 포함)이며, 이 중 발행제비용을 제외한 공모자금은 약 22,331백만원입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
2025년
2026년
2027년
합 계

시설자금
평택 공장 신축
595
17,914
822
19,331

운영자금
원재료비 충당
-
1,500
1,500
3,000

합 계
595
19,414
2,322
22,331

(1) 시설 자금당사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비 및 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 2025년 1월 용지매매계약을 체결하였으며, 2027년 상반기까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다. 공장 완공시 현재 약 300억원 규모의 매출 CAPA가 1,000억원 규모로 확대될 것으로 예상됩니다.당사는 경기도 평택 소재 평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭 일원의 토지 11,405㎡를 11,903백만원에 분양받았으며, 현재 1차 계약금 595백만원을 납입 완료한 상태입니다. 당사는 2026년 7월경 신축 공사를 시작할 예정이며, 2026년 6월까지 토지대금을 완납 할 예정입니다. 신축공사 대금은 약 12,000백만원으로 예상하고 있으며, 기성부분금은 10개월간 월평균 약 1,200백만원이 지급 될 것으로 예상하고 있습니다. 공모자금 투입 후 잔여 기성부분금은 기 보유한 현금성 자산으로 납부 할 예정입니다. 당사는 사옥 완공 후 즉시 입주 예정이며, 현재 보유하고 있는 구사옥은 매각하여 향후 연구개발 및 원재료 확보를 위하여 현금성 자산으로 보유 할 예정입니다.

[사업개요]

구분
내용

사업명
평택 브레인시티 공장 신축공사

취득 사유
수요증가 대비 CAPA 확보 및 사옥이전

취득 시기
- 2025년 01월 토지 분양- 2026년 07월 착공 예정- 2027년 04월 완공 예정

공장 위치
경기도 평택시 평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭

토지 면적
11,405㎡

공장 면적
미정 (설계 예정)

[총 시설자금 및 납입 일정]

(단위: 백만원)

구 분
기 납입
2025년
2026년
2027년
합 계
비고

토지 취득
595
595
10,714
-
11,904
공모자금 중 시설자금으로 11,309백만원 사용예정.

공장 건축
-
-
7,200
4,800
12,000

공모자금 중 시설자금으로

8,022백만원 사용예정.

기계 장치
-
-
-
2,000
2,000
신축 공장 라인증설에 필요한 기계 장치

합 계
595
595
17,914
6,800
25,904

(2) 운영 자금

[본 공모자금을 활용한 원재료 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

운영자금
기구 및 전장 제어 원재료 매입
500
2,500
-
3,000

당사는 고객의 니즈에 맞는 제품을 맞춤 제작 및 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁사 대비 빠른 납기로 고객의 신뢰와 인정을 넓혀가고 있습니다. 따라서 고객의 발주에 따라 필요한 원재료 확보가 빠른 납기에 매우 중요한 요소입니다. 이에 당사는 공모로 유입될 자금중 500백만원을 2025년 하반기에 사용할 예정이며, 2,500백만원을 2026년에 사용함으로써 향후 운전자금등 자금 운용 안정성을 제고시킬 수 있을 것으로 판단됩니다.당사의 2022년부터 2025년 반기까지의 원재료 구매현황 입니다.

[원재료 구매현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 반기
소계

원재료구매액
3,885
2,774
8,581
5,972
21,212

자료 : 당사 자료

(주12) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금조달 금액

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경 될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 10월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

22,276
-
3,000
-
-
-
25,276

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,700원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획
당사의 확정공모가액인 14,700원으로 계산한공모자금은 약 26,648백만원(상장주선인의 의무인수금액 포함)이며, 이 중 발행제비용을 제외한 공모자금은 약 25,276백만원입니다. 당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
2025년
2026년
2027년
합 계

시설자금
평택 공장 신축
595
17,914
3,767
22,276

운영자금
원재료비 충당
-
1,500
1,500
3,000

합 계
595
19,414
5,267
25,276

(1) 시설 자금당사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비 및 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 2025년 1월 용지매매계약을 체결하였으며, 2027년 상반기까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다. 공장 완공시 현재 약 300억원 규모의 매출 CAPA가 1,000억원 규모로 확대될 것으로 예상됩니다.당사는 경기도 평택 소재 평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭 일원의 토지 11,405㎡를 11,903백만원에 분양받았으며, 현재 1차 계약금 595백만원을 납입 완료한 상태입니다. 당사는 2026년 7월경 신축 공사를 시작할 예정이며, 2026년 6월까지 토지대금을 완납 할 예정입니다. 신축공사 대금은 약 12,000백만원으로 예상하고 있으며, 기성부분금은 10개월간 월평균 약 1,200백만원이 지급 될 것으로 예상하고 있습니다. 공모자금 투입 후 잔여 기성부분금은 기 보유한 현금성 자산으로 납부 할 예정입니다. 당사는 사옥 완공 후 즉시 입주 예정이며, 현재 보유하고 있는 구사옥은 매각하여 향후 연구개발 및 원재료 확보를 위하여 현금성 자산으로 보유 할 예정입니다.

[사업개요]

구분
내용

사업명
평택 브레인시티 공장 신축공사

취득 사유
수요증가 대비 CAPA 확보 및 사옥이전

취득 시기
- 2025년 01월 토지 분양- 2026년 07월 착공 예정- 2027년 04월 완공 예정

공장 위치
경기도 평택시 평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭

토지 면적
11,405㎡

공장 면적
미정 (설계 예정)

[총 시설자금 및 납입 일정]

(단위: 백만원)

구 분
기 납입
2025년
2026년
2027년
합 계
비고

토지 취득
595
595
10,714
-
11,904
공모자금 중 시설자금으로 11,309백만원 사용예정.

공장 건축
-
-
7,200
4,800
12,000

공모자금 중 시설자금으로

10,967백만원 사용예정.

기계 장치
-
-
-
2,000
2,000
신축 공장 라인증설에 필요한 기계 장치

합 계
595
595
17,914
6,800
25,904

(2) 운영 자금

[본 공모자금을 활용한 원재료 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

운영자금
기구 및 전장 제어 원재료 매입
500
2,500
-
3,000

당사는 고객의 니즈에 맞는 제품을 맞춤 제작 및 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁사 대비 빠른 납기로 고객의 신뢰와 인정을 넓혀가고 있습니다. 따라서 고객의 발주에 따라 필요한 원재료 확보가 빠른 납기에 매우 중요한 요소입니다. 이에 당사는 공모로 유입될 자금중 500백만원을 2025년 하반기에 사용할 예정이며, 2,500백만원을 2026년에 사용함으로써 향후 운전자금등 자금 운용 안정성을 제고시킬 수 있을 것으로 판단됩니다.당사의 2022년부터 2025년 반기까지의 원재료 구매현황 입니다.

[원재료 구매현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 반기
소계

원재료구매액
3,885
2,774
8,581
5,972
21,212

자료 : 당사 자료

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 10월 17일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.

투 자 설 명 서

2025년 10월 24일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 이노테크

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주식 1,760,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
25,872,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 10월 21일

2. 모집가액 :
14,700원

3. 청약기간 :
2025년 10월 27일 ~ 2025년 10월 28일

4. 납입기일 :
2025년 10월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서:금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서:1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) ㈜이노테크: 충청남도 아산시 음봉면 스마트산단로1023) KB증권㈜:- 본점 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50- 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )케이비증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 이노테크", "(주)이노테크", "이노테크" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 이노테크을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "케이비증권 주식회사", "케이비증권(주)", "KB증권(주)"는 KB증권 주식회사를 말합니다."인수회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
https://www.kbsec.com/go.able

지역
지점명
주소

서울
KB GOLD&WISE the FIRST 도곡
서울시 강남구 언주로30길 39, 6~7층(도곡동, 린스퀘어)

KB GOLD&WISE the FIRST 반포
서울특별시 서초구 반포대로 291, 3층 (반포동, 원베일리스퀘어)

KB GOLD&WISE the FIRST 압구정
서울특별시 강남구 언주로 849 (신사동, 국민은행빌딩)

가산디지털
서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층

강남스타PB센터
서울시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터) KB증권 강남스타PB센터

강동
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩) KB증권 강동지점

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 82, 11층 (신문로1가, 에스타워)

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩) KB증권

대치금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 3008 (대치동) KB증권빌딩 1,2층 KB증권 대치금융센터

마곡
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동스타PB센터
서울시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩) KB증권 명동스타PB센터

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩) KB증권 목동PB센터

반포라운지
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

삼성동금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초
서울 서초구 서초대로 286 서초프라자 3층 KB증권 서초지점

송파
서울 송파구 중대로 80, (문정동, 롯데마트) 3층 KB증권

신림
서울 관악구 신림로 318, 청암두산위브센티움 3층 KB증권 신림지점

압구정
서울 강남구 논현로 878, (신사동,중산빌딩) 2층 KB증권 압구정지점

여의도라운지
서울시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동) KB증권 여의도라운지

역삼PB센터
서울시 강남구 강남대로 298,5층 ( 역삼동, KB라이프타워)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워) KB증권 영업부금융센터

용산
서울 용산구 한강대로 92, 2층(한강로2가,LS용산타워) KB증권 용산지점

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206,2층(이촌동,국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240,4층(잠실동, 롯데호텔)

청담스타PB센터
서울 강남구 압구정로 416 , 6층 KB증권 청담스타PB센터 (청담동,더트리니티빌딩)

테크노마트
서울 광진구 광나루로56길 85, (구의동,테크노마트) 사무동 4층 KB증권 테크노마트지점

합정역
서울특별시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

강원
원주
강원도 원주시 능라동길 61 (무실동) 정한타워3층 KB증권 원주지점

경기
과천
경기도 과천시 별양상가3로 5, 유니온빌딩 2층 KB증권 과천지점

구리라운지
경기도 구리시 경춘로 260, 3층(수택동, KB손해보험 구리빌딩)

김포
경기도 김포시 사우중로 49, 5층(사우동, BYC빌딩)

미금역
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 2층(금곡동,금산젬월드빌딩) KB증권 미금역지점

부천
경기도 부천시 소향로 245, 3층 (중동,국민은행빌딩) KB증권 부천지점

분당PB센터
경기 성남시 분당구 황새울로312번길 22 (서현동)KB국민은행건물3층 KB증권 분당PB센터

수원금융센터
경기도 수원시 팔달구 효원로 278, 상가동 4층(인계동, 파비오더씨타)

안산
경기 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동,국민은행빌딩) KB증권 안산지점

용인
경기도 용인시 처인구 중부대로 1289, 3층(역북동)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층 (주엽동, 국민은행빌딩)

판교
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워) KB증권 판교지점

평촌
경기도 안양시 동안구 시민대로 196 (호계동,국민은행빌딩 3층) KB증권 평촌지점

평택
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해
경상남도 김해시 내외중앙로 59 (내동), 햄튼타워2층 KB증권 김해지점

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층 (동성동, 국민은행빌딩) KB증권 마산라운지

진주라운지
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, KB국민은행)

경북
구미
경상북도 구미시 송원동로7 용은빌딩2층 KB증권구미지점

김천
경북 김천시 김천로 94 (평화동), 2층 KB증권 김천지점

영주라운지
경상북도 영주시 중앙로 106, KB증권 영주지점 2층(하망동, KB증권빌딩)

포항
경상북도 포항시 북구 중흥로 171, 6층(죽도동, 미르빌딩 신관)

광주
광산
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩) KB증권 광산지점

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204 , 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

대구
대구금융센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2418 ,2층(범어동,KB증권빌딩) KB증권 대구금융센터

서대구
대구광역시 달서구 달구벌대로 1676, 4층

대전
대전
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

대전금융센터
대전 서구 대덕대로 212 (둔산동)3층 KB증권 대전금융센터

부산
부산
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가,국민은행빌딩) KB증권 부산지점

부산PB센터
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층 (부전동,국민은행빌딩)KB증권 부산PB센터

센텀시티
부산광역시 해운대구 센텀동로 25 1,2층(우동, 대우월드마크센텀상가)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51,상가 205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종
세종특별자치시 한누리대로 499, 2층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
동울산
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산
울산광역시 북구 호계로 337-10 , 3층(신천동)

울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 253 (달동) KB증권빌딩 1,2,3층

인천
부평
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동,더샵센트럴파크2)

연수
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층 (상동) KB증권

전북
익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층(효자동2가,이지움빌딩)

군산
전라북도 군산시 월명로 216, 2층(수송동, 강남빌딩)

제주
제주
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
천안
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, (사창동,국민은행) 3층

충주라운지
충청북도 충주시 번영대로 237 (연수동) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

이노테크_대표이사 등의 확인서명.jpg
이노테크_대표이사 등의 확인서명

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동성 관련 위험국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2024년 세계 경제성장률은 3.3%로 전망되며, 2025년에는 3.0%로 성장세가 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 4월 전망치(2.8%) 대비 0.2%p 상향 조정된 수치입니다. 선진국의 2025년 성장률 전망 역시 1.4%에서 1.5%로 0.1%p 상향 조정되었으며, 신흥개도국은 3.7%에서 4.1%로 0.4%p 상승하였습니다. 미국의 경우 2025년 성장률 전망이 1.8%에서 1.9%로 0.1%p 상향 조정되었고, 중국은 4.0%에서 4.8%로 0.8%p 상승하였습니다. 반면 한국의 2025년 성장률 전망은 1.0%에서 0.8%로 0.2%p 하향 조정되었습니다.

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2025년 8월 한국은행 경제전망보고서(Indigo Book)에서는 국내 경제성장률을 2025년 0.9%, 2026년 1.6%로 예상하고 있으며, 이중 2025년 경제성장률의 경우 직전(2025년 5월) 전망 대비 0.1%p 상승, 2026년은 동일한 경제성장률을 예상할 것으로 분석했습니다. 이는 건설경기 부진 심화에도 불구하고 2차 추경, 반도체 수요 호조 및 예상보다 작은 관세 영향, 빠른 심리개선 등에 기인한다고 밝혔습니다.

당사가 영위하는 신뢰성 환경 시험장비 생산 및 판매 사업은 목표 시장이 국내외로 다변화되어있으며, 주요 원재료를 수입해오는 등 국내외 거시경제의 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 이에 향후 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 소비심리 위축 및 고객사와의 거래 불확실성 증가 등의 요인은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험당사가 주요 사업으로 영위하는 복합 신뢰성 환경시험 장비 산업의 경우, 디스플레이, 반도체, 2차전지, 항공 등 다양한 첨단 산업의 성장세에 힘입어 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 산업리서치 기관인 LP Information이 발표한 자료에 따르면, 2024년 기준으로 전 세계 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장은 약 20억 2,700만 달러 규모로 추산되며, 향후 기술 고도화와 전방산업의 확대에 힘입어 2031년에는 약 27억 5,400만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 그리고 당사의 주요 전방산업인 디스플레이, 반도체 장비 시장 또한 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 예상되어 당사가 속해있는 복합 신뢰성 환경시험 장비 산업은 향후 지속적인 성장이 예상됩니다.신뢰성 환경시험 장비 산업은 디스플레이, 반도체 등 주요 전방산업의 기술 발전과 함께 꾸준한 성장을 보여왔으며, 특히 제품 신뢰성과 품질에 대한 요구가 높아짐에 따라 시장 수요 역시 증가하는 추세입니다.
그러나 향후 전방산업의 성장세가 둔화될 경우, 신뢰성 환경시험 장비 시장 역시 그 영향을 받을 수 있어 이에 대한 주의가 필요합니다. 특히 글로벌 경기 불확실성, 금리 인상, 공급망 이슈 등 거시경제 요인이 복합적으로 작용할 경우 전방 산업 전반의 설비 투자가 위축될 수 있으며, 이는 곧 당사의 주요 매출 기반인 시험 장비 수요에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 향후 시장 성장세가 둔화될 경우 당사의 매출 성장에도 제한 요인이 될 수 있으며, 실적 변동성과 수익성 저하로 이어질 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 경쟁 심화 위험
신뢰성 환경시험 장비 시장은 첨단기술이 발전함에 따라 전방시장의 수요가 증가하며, 점차 확대되고 있습니다. 2024년 기준 전 세계 신뢰성 환경시험 장비 관련 매출은 총 20억 2,660만달러 수준이며, 일본의 ESPEC이 오랜 업력 및 축적된 기술력을 기반으로 약 16.7%의 점유율로 선두를 차지하고 있습니다. 독일의 Weisstechnik(7.4%), 미국의 Thermortron(5.2%), 중국의 Guangzhou-GWS Environmental Equipment Co.LTD(3.4%)과 Tomilo(3.4%) 등의 기업이 그 뒤를 잇고 있으며, 나머지 63.9%의 기업들은 모두 점유율 3%(관련 매출액 5,400만 달러) 미만의 중소/중견 기업들로 구성되어 있습니다.국내 환경시험장비 제조사들을 비교했을 때, 국내에서 디스플레이용 신뢰성 환경시험장비를 전문적으로 개발하고 이를 주력 사업으로 제조, 납품하는 기업은 제한적인 상황이며, 대부분의 국내 업체는 타 분야에 집중하거나 관련 장비의 비중이 미미한 수준에 머물고 있는 것으로 파악됩니다. 이에 따라 당사는 기술력, 사업 집중도, 고객 대응 역량 등 여러 측면에서 국내 시장 내에서 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 디스플레이용 종합 신뢰성 시험장비 분야에서는 실질적인 선도 기업으로 평가받고 있습니다.

이와 같이 당사는 디스플레이용 신뢰성 환경시험장비 분야에서 기술력과 고객 기반을 바탕으로 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 국내 시장에서 안정적인 입지를 구축해오고 있습니다.
그러나 향후 경쟁 심화 가능성은 여전히 존재합니다. 기술력과 가격 경쟁력을 갖춘 해외 기업들이 국내 시장에 본격적으로 진출하거나 현재는 관련 매출 비중이 낮은 국내 중소, 중견 장비 업체들이 해당 시장에 본격적으로 진입할 경우 기술 및 가격 경쟁이 심화되어 당사의 수익성에 부담이 될 가능성도 존재합니다. 이와 같은 경쟁 환경의 변화는 당사의 실적 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험
당사가 영위하는 산업의 장비는 고객사의 주문에 의해 제작되며 그 주문자 및 건 별로 제품사양이 달라지는 특성 상 대량 생산이 불가능한 산업으로서, 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산 및 유통업체에서 조달하고 있습니다. 주요 구성품의 조달원은 또한 사전에 충분한 물량확보 및 부품생산업체와 유기적인 협력관계 유지를 통한 적시의 부품 확보가 필수적입니다.

당사는 오랜 거래 관계를 유지하고 있는 국내 주요 협력사로부터 원재료 조달 및 수급하고 있습니다. 또한, 주요 자재 공급사에 대하여 주기적으로 내부 규정을 기준하여 업체 선정 시 선정 평가 및 사후 관리를 진행하고 있습니다.
원재료 가격 변동에 대응하기 위해 공급망을 다변화하고, 주요 공급처와의 협상을 통해 가격 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이와 함께 수주 기반의 출하 전망치를 세부적으로 분석하여 원재료를 적시에 공급받을 수 있도록 계획적인 수급 관리를 시행하고 있으며, 이는 생산 안정성과 납기 신뢰도 향상에 기여하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 지정학적 리스크, 정치적 이슈, 글로벌 공급망 불균형 등의 외부 요인으로 인해 원재료의 공급 차질 또는 급격한 가격 상승이 발생할 경우, 당사의 영업실적과 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 이와 같은 잠재적 리스크를 인지하시고 신중한 투자 판단을 해주시기 바랍니다.마. 특허 등 지적재산권 관련 위험
당사의 신뢰성 환경검사장비 관련 주요 기술은 다년간의 선행 연구개발을 통해 축적된 고유의 기술력에 기반하고 있으며, 현재까지 해당 기술에 대한 제3자와의 지식재산권 분쟁 또는 특허침해 관련 소송이 발생한 바 없습니다. 이와 더불어, 현재까지 당사가 보유한 지식재산권에 대해 무효심판, 이의신청, 특허취소 등과 같은 절차가 진행 중인 사례도 존재하지 않으며, 타사의 등록특허와의 중복 또는 침해 가능성에 대한 법적 다툼 역시 존재하지 않습니다. 당사는 향후에도 기술권리 확보 및 타사와의 권리 충돌을 사전에 방지하기 위한 특허분석, 사전선행기술조사, 지식재산권 관리체계 고도화 등을 지속적으로 수행하고 있으며, 핵심기술 보호를 위한 법적 대응 역량을 충분히 확보하고 있는 바, 증권신고서 제출일 현재 및 예측 가능한 범위 내에서는 당사의 핵심기술 및 지적재산권과 관련된 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 제 3자에 의한 특허권 침해 주장이나 소송이 발생할 경우, 당사의 영업활동과 손익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 타사가 당사의 기술을 모방하거나 유사 기술을 기반으로 한 경쟁 제품을 출시할 경우 시장 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있으며, 당사의 제품이나 기술이 타사의 특허를 침해할 가능성도 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 지적재산권과 관련한 불확실성을 신중히 고려하시기 바랍니다.바. 신규 사업 추진에 따른 위험
당사는 복합환경신뢰성장비 개발을 통해 축적된 기술과 개발 인력을 기반으로 해외 업체가 독점하고 있는 1) 내후성 시험 장비와 복합환경신뢰성장비의 유지 보수 및 고장 진단이 가능한 2) 예지보전 솔루션, 그리고 늘어나는 2차전지 시장의 확대에 맞추어 3) 2차전지 신뢰성 검사장비 시장에 신규 진출, 규모가 큰 양산장비시장 진출을 위하여 4) Q-LED(모니터, TV) 인라인 에이징 장비 등 다양한 신규사업을 추진하고 있습니다.
당사는 기술 경쟁력 강화와 사업 포트폴리오 다변화를 위해 신규제품 개발을 적극 추진하고 있으나, 현재는 개발 및 시장 검증 초기 단계로, 상용화 일정 지연 또는 사업화 실패 가능성이 존재합니다. 특히 개발비 및 설비 투자 등 자본적 지출이 수익으로 연결되지 않을 경우, 당사의 손익 및 재무 건전성에 부담이 될 수 있습니다. 또한 고객사의 채택 여부, 인증 일정, 시장 수요 변화 등에 따라 성과가 제한될 수 있으며, 기술 개발 실패나 성능 미달 시 매몰비용으로 전환될 우려도 있습니다. 당사는 이러한 리스크를 최소화하기 위해 단계별 검증과 외부 협업, 고객 피드백 반영 등 다각적인 대응 노력을 기울이고 있으나, 해당 신규제품 개발 및 사업화 추진 과정에서 발생할 수 있는 위험을 전혀 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.사. 안전사고 관련 법률 준수에 대한 위험

당사는 복합 신뢰성 환경시험장비를 비롯한 시험장비를 제조하고 있으며, 제품 설계·가공·조립 등 다양한 공정에서 기계장비 및 전기·전자 설비가 사용되고 있습니다. 당사의 사업장에서는 유해화학물질을 직접 취급하거나 배출하지 않아 「화학물질관리법」 등 환경 관련 법규의 적용 대상은 아니지만, 장비 제작 및 유지보수 과정에서 고온·고압 부품, 무거운 장비, 전기 계통 등과 관련된 산업재해 발생 가능성은 존재합니다. 이에 따라 당사는「산업안전보건법」 및 「중대재해 처벌 등에 관한 법률(이하 '중대재해처벌법')」 등 국내 안전 관련 법규를 철저히 준수하고 있습니다.특히, 중대재해처벌법은 2022년 1월 27일 시행되었으며, 상시 근로자 수 50인 이상인 사업장뿐만 아니라, 2024년 1월 27일부터는 50인 미만 사업장에도 적용되고 있습니다. 동 법률은 산업재해로 인한 사망사고 발생 시 경영책임자에게 형사적 책임을 부과하며, 안전보건 확보 의무 이행 여부를 중심으로 법적 판단이 이뤄집니다. 이에 당사는 안전관리 책임 체계를 수립하고, 경영책임자의 법적 의무 이행을 위한 조직적 대응체계를 운영하고 있습니다. 안전 전담 인력 배치, 정기적인 위험성 평가, 작업자 안전 교육, 보호장비 지급, 비상 대응 훈련 등 다양한 예방 활동을 수행하고 있으며, 관련 법령 및 정책 변화에도 적극적으로 대응하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 「산업안전보건법」 및 「중대재해처벌법」 위반으로 인한 행정처분이나 형사 처벌 이력은 없습니다.그럼에도 불구하고, 작업 중 예기치 못한 기계 고장, 인적 과실, 설비 오작동 등으로 인한 산업재해가 발생할 가능성은 상존하며, 이로 인해 생산 차질, 손해배상, 형사 처벌, 기업 이미지 훼손 등이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 중대재해 발생 시 경영책임자에 대한 처벌이나 벌금 부과 등 법적 리스크가 수반될 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 법령 준수 및 안전관리 리스크에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.아. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험

회사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비, 그리고 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설 등을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 현재 토지 취득을 진행중이며, 27년까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다.그러나 향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

당사의 모든 제품은 고객사가 요청한 조건과 사양에 맞춘 맞춤형 설계를 기반으로 제작되며, 제품의 신뢰성 확보를 매출 확대의 핵심 요소로 인식하고 있습니다. 당사는 장기간의 개발 경험을 통해 장비의 구조 설계, 제어 시스템, 소프트웨어 등 제조 전 과정을 내재화하여 주문형 제작 방식으로 고객 요구에 신속히 대응하고 있으며, 고객사의 납기 및 규격 준수를 지속적으로 실현하고 있습니다. 하지만 당사의 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족을 위한 노력에도 불구하고, 맞춤형 장비 특성상 고객의 사양 변경, 신규 기능 추가 요청, 관련 규제 기준 강화 등에 따라 추가 개발 기간이 소요될 수 있습니다. 또한 부품 수급 지연, 예기치 못한 기술적 문제 등 당사가 통제하기 어려운 외부 요인 발생 시 납기 지연 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 고객사와의 계약상 일정 불이행, 신뢰도 저하, 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.차. 종속기업이 영위하는 시장 성장 둔화에 따른 위험
당사의 자회사(지분율 67.0%)인 이텍코리아㈜는 종합 수처리 전문 업체로, 이텍코리아㈜의 주요 목표시장은 국내 수처리제 시장으로, 국내 수처리제 시장은 환경보호 및 자원관리의 중요성이 부각됨에 따라 점차 발전해 왔습니다.수질개선 및 환경보호에 대한 관심 증대와 함께 국내 수처리제 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 통계청에 따르면 국내 수처리제 출하 금액은 2018년 2,714억원 규모에서 연평균 13.0%의 성장률을 나타내며 2023년 5,010억원 규모로 확대되었습니다. 탄소중립과 지속 가능한 발전이 중요한 사회적 이슈로 부상하면서, 환경 보전과 물 관리의 필요성은 지속적으로 증가하고 있습니다. 나아가, 산업 구조 고도화에 따른 용수 수요 확대, 공급원 다변화, 수처리 신기술 수요 증가로 수처리 산업의 수요는 증가하고 있습니다. 산업별로 다양한 수처리 기술이 요구되고 있고, 고효율 설비 투자 필요성이 지속 증대되고 있기에 수처리제를 포함한 관련 산업 전반의 지속적인 성장이 예상됩니다.이와 같이 이텍코리아㈜가 속한 수처리제 시장은 환경 규제 강화, 수질 개선 요구, 물 산업 진흥 정책 등으로 인해 중장기적인 성장 가능성이 기대되는 분야입니다.
그러나 경기 둔화, 정부의 환경 예산 축소, 민간 투자 지연, 수처리 설비 투자 주기의 변화, 규제환경 변화 등 외부 요인에 따라 시장 성장 속도가 둔화될 가능성도 존재합니다. 또한 기술 경쟁 심화나 원재료 가격 상승 등의 변수에 따라 종속기업의 수익성에 부담이 가중될 수 있으며, 이는 당사의 연결 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험당사는 매년 약 90% 전후의 매출을 단일 매출처(삼성디스플레이)에서 발생시키고 있으며, 해당 매출처의 경영 환경 및 사업 전략 변화에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성이 변동될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사의 별도 기준 매출액의 2022년 91.1%, 2023연도 87.7%, 2024연도 96.9%, 2025연도 상반기 누적 기준 92.2%가 삼성디스플레이로부터 발생하고 있습니다.

다만, 주요 매출처인 삼성디스플레이와의 공고한 협력 관계는 당사 성장의 핵심 성장동력으로 작용하고 있습니다. 삼성디스플레이는 글로벌 디스플레이 시장을 선도하며 안정적이고 지속적인 수요의 기반이 되고 있으며, 최종 고객사(End-User)가 다변화되어 있어 당사는 단일 매출처를 통해 글로벌 최종 고객사 다각화 효과를 누리고 있습니다.

당사는 상기 기술한 매출 편중 위험을 보다 완화하기 위해, 첫째, 반도체 및 2차전지 검사장비 분야로 진출하는
전방산업 다각화를 추진하고 있습니다. 둘째, 차량용 디스플레이 검사장비를 납품하는 등
주요 고객사 내 최종 수요처를 다변화하고 있습니다. 셋째, 독점적 공급사(Sole-Vendor)의 지위를 유지하는 등
기술 경쟁력 및 협력관계 강화를 통해 위험을 완화하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 향후 주요 매출처가 공급망 안정을 위해 공급사를 다변화할 경우 당사의 독점적 지위가 약화될 수 있으며, 매출처 다변화 계획이 지연될 경우 당사의 매출 편중 상태는 단기간 내에 해소되기 어려울 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 매출이 단일 거래처에 편중되어 있다는 점과, 해당 거래처의 사업 환경 및 구매 정책 변동이 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 매출 성장성 둔화 및 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험

당사의 매출액은 주요 고객사의 Capex 확대 및 IT, Automotive 등 주요 전방산업 규모 확대로 인해 지속 성장하고 있으며, 특히 Flexible Display 신뢰성 시험 장비의 수주가 증가하며 큰 폭의 매출 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 당사는 생산 기술력 내재화 및 원가 절감을 통해 3개년 평균 24.7%의 우수한 영업이익률을 시현하고 있습니다.다만, 2022년과 2023년에는 종류주식 관련 파생상품 평가손실 등 회계적 비용의 영향으로 당기순손실이 발생하였으나, 해당 비용은 비현금성 비용으로 동사의 현금흐름에 영향을 미치지 않았으며, 2023년 12월 해당 주식의 보통주 전환이 완료되어 향후 관련 비용으로 인한 수익성 악화 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

향후 당사의 매출 실적은 디스플레이, 반도체 등 전방산업의 설비 투자 규모 및 기술 변화에 직접적인 영향을 받을 전망입니다. 주요 전방시장인 디스플레이 시장은 기존 LCD에서 OLED로의 전환이 가속화되고 있으며, 당사가 주력하는 폴더블, 롤러블 등 신규 폼팩터 제품의 출현은 고도화된 신뢰성 검사장비의 수요를 견인하는 핵심 요인입니다. 또한 AI의 개화로 촉발된 고성능 반도체 시장의 성장은 관련 테스트 장비 시장의 동반성장을 이끌 것으로 예상됨에 따라, 당사의 수주물량 또한 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

결론적으로, 동사는 Flexible Display 등 분야에서의 핵심 기술력과, 안정적인 고객 관계를 기반으로 구조적 성장이 예상되는 전방시장에서 지속적인 성장 기회를 확보하고 있습니다. 그러나, 경기변동에 민감한 디스플레이, 반도체 등의 전방산업은 당사 경영 실적에 불확실성을 높일 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 매출의 성장성 및 수익성에 내재하고 있는 이러한 잠재적 위험을 충분히 인지하신후 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2022년 K-IFRS 도입에 따른 상환전환우선주(RCPS)의 부채 인식으로 1,075.1%까지 급증했으나, 2023년 RCPS의 보통주 전환 및 유상증자를 통해 51.8%로 대폭 개선되었습니다. 이후 매출 증가에 따른 매입채무 증가로 2024년 59.9%로 소폭 상승했지만, 2025년 2분기에는 56.3%로 안정화되었으며, 이는 업종 평균(95.2%) 대비 양호한 수준입니다.
재고자산 및 매출채권 회전율은 매출 급증에 따라 소폭 하락하는 추세이나, 주문 기반 생산 방식과 안정적인 대금 회수 정책 덕분에 업종 평균을 상회하는 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다.연결 기준 부채비율 역시 별도 기준과 마찬가지로 RCPS 보통주 전환 이후인 2023년 85.8%로 크게 개선되었고, 2025년 상반기에는 75.1%까지 낮아지며 지속적인 개선 추세를 보이고 있습니다. 재고자산 회전율은 상대적으로 회전율이 낮은 본사의 실적 비중이 커지면서 감소하는 모습을 보였고, 매출채권 회전율은 자회사인 이텍코리아의 안정적인 대금 회수 정책에 힘입어 업종 평균(4.8회)을 상회하는 6.5회(2025년 상반기 기준)를 기록하며 양호한 상태를 유지하고 있습니다.당사의 유동비율은 2022년 종속회사 취득으로 일시 감소했으나 2023년 유상증자 및 전환상환우선주의 보통주 전환 등으로 증가하여 2025년 상반기 343.5%로 업종 평균 대비 높은 수준을 보였으며, 당좌비율 또한 303.6%로 매우 양호합니다. 차입금 의존도 역시 2022년 전환상환우선주로 인해 일시적으로 922.8%까지 상승했으나 RCPS가 전량 보통주로 전환되며 2025년 상반기 35.5%로 하락하였는데, 이는 업종 평균 대비 소폭 높지만 풍부한 현금성 자산과 개선되는 영업현금흐름을 바탕으로 향후 차입금 상환을 위한 유동성확보에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.
전반적으로 당사는 업종 평균을 상회하는 재무 안정성을 보이고 있으며, 지속적인 매출 확대를 통해 재무안정성 지표가 더욱 개선될 것으로 기대되나, 시장 환경 변화에 따른 실적 변동 위험성도 존재하니 투자자께서는 이를 유의하시길 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 2025년 상반기 기준 매출채권은
전년상반기말 64.1억원 대비 31.2% 증가한 약 84.1억원을 기록하였습니다. 다만, 동기간 매출액 또한 113.1% 성장하였음을 고려할 때, 매출채권의 증가율은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다.
실제로 당사는 주요 고객사에 대한 제품 납품부터 대금 회수까지 약 2~3개월이 소요되는 안정적인 Cycle에 따라 매출채권을 회수 및 관리하고 있으며, 매출채권 회전율 또한 2025년 상반기 기준 5.8회로 동종업계 평균(4.8회) 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 사업 확장으로 인한 거래처 다양화 및 신규 거래처에서 발생한 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 매출채권 회수 현황은 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 건전성 악화 위험

당사는 주요 고객사로부터 수령하는 수주 물량에 따라 원자재 소요량을 예측하고 적절한시기에 조달하는 체계를 운영하고 있으며, 주문제작 방식의 장비사업 특성상 재고 자산 관리의 부담은 적은 편입니다.
실제로 당사의 재고자산 회전율은 2022년 14.1회, 2023년17.0회, 2024년 11.7회, 2025년 상반기말 기준 13.6회로 고객사 수요량 증가에 대비한 재고 비축 등으로 소폭 하락한 바 있으나 업종평균인 5.0회보다 양호한 수준을 보여주고 있습니다. 또한, 당사의 주요 제품은 고객 주문을 바탕으로 생산되어 대부분 매출로 이어지는 상황이며, 주요 품목은 대부분 3개월 이내에 소진되고 있어 장기 재고자산 보유로 인해 평가손실이 발생할 가능성은 낮습니다.
당사는 불필요한 재고자산의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출지연이나 고객사의 갑작스러운 수주물량 취소 등으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있습니다. 이로 인해, 당사의 재무안정성 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 유동성 및 현금흐름 악화 관련 위험

당사의 영업활동 현금흐름은 수주 기반의 주문제작 사업 특성상 기간별 변동성을 보이고있습니다. 즉, 매출이 급증하는 시기에는 매출채권과 재고자산이 일시적으로 증가하여 현금흐름이 감소하지만, 2~3개월 후 해당 매출채권이 회수되면서 다시 개선되는 패턴을보입니다. 한편, 투자활동으로 인한 현금 유출은 대부분 설비 증설 및 여유 자금을 단기금융상품으로 운용하는 과정에서 발생했으며, 재무활동으로는 유상증자와 원활한 차입을 통해 안정적인 자금을 확보하고 있습니다.
이를 종합하면, 특정 시점의 영업현금흐름 변동에도 불구하고, 지속적인 현금 창출 능력과 매 기말 높은 수준으로 유지되는 현금 및 현금성 자산 및 단기금융상품 규모를 고려할 때 당사의 전반적인 현금흐름은 원활한 수준으로 판단됩니다.

다만, 그럼에도 불구하고 대내외적 경영환경이 악화되어 수주 감소, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 핵심 인력 확보 및 이탈에 관한 위험

당사가 영위하는 사업에서 핵심 연구개발 인력의 역량은 매우 중요한 요소입니다. 환경시험 장비는 광범위한 기상 조건과 기타 혹독한 위험을 다양하게 시뮬레이션할 수 있도록 설계되어야 하며, 고도의 정밀성과 일관성이 요구됩니다. 또한, 주요 전방시장인 모바일, IT 디스플레이 시장은 트렌드 변화와 기술 발전이 빠르게 이루어집니다. 이에 따라 당사가 영위하는 사업에서 고객이 요구하는 환경을 신속하게 파악하고 정확하게 설계하는 것은 매우 중요하며, 이러한 역량은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 임직원을 채용, 유지하고 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다.한편, 당사는 핵심 연구개발인력의 이탈을 방지하고 장기근속을 유도하기 위해 주식매수선택권, 직무발명보상제도, 성과보상제도를 운영 중입니다. 주식매수선택권 제도는 주로 고급 기술인력 및 핵심경영진의 지속적인 역량 기여를 유도하고, 경영성과에 따른 보상 연계 체계를 구축함으로써 인재 유출을 방지하고 회사의 중장기적 가치를 제고하기 위한 인센티브 장치로 운용되고 있습니다. 향후에도 당사는 인재 유치 및 보상 방안으로써 주식매수선택권을 적절히 활용할 계획입니다.

이와 같은 회사의 노력에도 불구하고 타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 동등한 경쟁력을 가지고 있는 전문인력 확보가 어려울 경우 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있으며. 회사의 잠재적인 경쟁력 훼손 등 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 소송 또는 분쟁 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항이 없으며, 이에 따라 당사 영업 관련 소송 및 분쟁 관련 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 확대될 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만, 당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.한편, 동사는 금번 코스닥시장 상장 추진 과정에서 경영투명성 제고 및 내부통제 강화를 위하여 2025년 08월 01일 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성된 보수위원회를 설립하였으며, '보수위원회 운영규정'에 따라 ① 임원의 당해 연봉과 ② 임직원의 연간 성과급 총액 및 임원 개개인의 성과급 지급액 등을 심의하도록 하였습니다.그러나, 이와 같은 동사의 노력에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나, 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견되는 경우 각종 제재사항에 해당할 수 있으며, 이사회 내 위원회가 적절하게 운영되지 못하여 지배구조 관련 내부통제가 효과적으로 작동하지 않을 경우, 당사의 경영투명성이 훼손되고 기업가치가 하락하여 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.카. 내부정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.타. 종속기업 관련 위험
당사는 2022년 06월 수처리약품 시장 신규 진출 및 화학물 검사장비 분야로의 사업 확장을 위해 이텍코리아(주) 지분 67.0%를 인수하였습니다. 이텍코리아(주)는 수처리약품을 전문으로 생산(OEM), 유통, 판매하는 종합 수처리 업체로, 고분자응집제를 주력으로 현장의 시스템이나 운영에 맞는 적정한 제품을 선정하여 고객의 업무 효율성을 개선하고 운영시스템을 자문하는 사업을 영위하고 있습니다.한편, 이텍코리아(주)는 고객사 맞춤 관리를 통한 기존 거래관계 강화, 취급제품의 다양화, 고객수 확대 등을 통해 지속적인 성장을 시현하고 있습니다. 동 기간 이텍코리아(주)는 거래처 수 및 거래처당 매출액의 동시에 성장을 보이며 안정적인 외형확대를 달성하였으며, 매년 일정한 수준의 수익성을 안정적으로 기록하고 있습니다.
다만, 당사 연결 재무제표에서 이텍코리아(주)의 매출이 차지하는 비중이 높기에, 이텍코리아(주)의 실적 변동이 연결실체의 실적에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 향후 종속회사의 사업 환경이 악화되어 성장성이 둔화되거나, 재무건전성이 악화될 경우, 이는 연결실체의 실적 악화를 초래하여 당사의 경영환경 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
.파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
이에 당사는 2025년 상반기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준 2025년 9월 누적 매출액 22,901백만원, 누적 영업이익 8,992백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.하. 유사 상호명 관련 위험
당사의 상호명은 '주식회사 이노테크(영문명: INNOTECH Co.,Ltd)'로 본 공모를 통해 코스닥시장에 상장할 예정이나, DART 상에 외부감사법인인 '주식회사 이노테크(사업자번호: 514-81-20203, 자동차 및 트레일러 제조업 영위)'가 존재하는 등 포털사이트 등 검색 시 다수의 동명 기업이 파악됩니다. 당사는 디스플레이 및 반도체용 복합 신뢰성 환경시험 장비의 개발 및 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 동명의 타 기업들은 상이한 사업을 영위하는 것으로 파악되나 구체적인 사업 내용이나 재무 현황이 외부에 명확히 공개되지 않은 경우가 많아 투자자들의 오해를 유발할 가능성이 있습니다. 당사는 상기 언급된 동명의 기업들과 어떠한 지분관계나 거래관계 등 특수관계가 존재하지 않는 독립된 경영 주체입니다.당사(사업자 등록번호 135-86-33456)는 기타 특수목적용 기계 제조업에 속한 회사이며, 홈페이지(www.innotech2013.com)에서 향후 기타 투자 공시 및 IR관련 정보 등을 확인할 수 있음을 유념하시고, 동일 사명을 지닌 기업과 혼동하지 않게 주의하셔서 투자에 임하시길 바랍니다.그럼에도 불구하고, 다수의 기업이 동일한 상호를 사용하고 있어, 향후 당사가 영위하는 사업과 무관한 동명 타 기업 관련 소식이 당사의 기업가치에 대한 오해를 불러일으키거나 주가에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 공모 과정 및 상장 이후 당사와 동명의 타 법인들을 명확히 구별해야 하며, 이들 기업과 당사는 어떠한 관계도 없음을 유념하시기 바랍니다.거. 환율 변동에 의한 위험
동사는 수출 거래와 관련하여 달러화(USD)를 통화로 사용하고 있으며, 다수의 외화거래가 발생함에 따라 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 수출 비중은 주요 고객사의 해외 공장 증설 영향에 따라 지속적으로 높은 수준을 보이고 있습니다. 2024년 기준 원/달러 환율이 10% 하락할 경우 당사의 자본은 약 308백만원 감소하는 것으로 분석되었으며, 이는 2024년 매출액 대비 약 1.8% 수준으로 당해 실적에 미치는 영향은 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.
그러나 환율 변동에 대한 자본 영향도는 최근 수출 비중이 확대되며 뚜렷한 확대 추세를 보이고 있습니다. 10%의 동일한 환율 변동이 자본에 미치는 영향은 2023년 ±203백만원에서 2025년 상반기 ±892백만원으로 확대되었습니다.
과거에는 환위험의 영향이 제한적이었으나, 사업 구조의 변화로 인해 향후 환율 변동성이 당사 손익에 미치는 중요도는 점차 높아질 것으로 예상됩니다. 환율 변동으로 인한 손익 변동성은 완전히 해소하기 어려우며, 갑작스러운 환율의 급등락이 발생할 경우 당사의 재무 안정성과 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 8,876,900주 중 32.5%에 해당하는 2,882,813주는 상장 직후 유통가능물량에 해당합니다. 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서 기존 주주 중 벤처금융, 전문투자자 및 타인이 보유한 주식 중 1,635,699주(공모 후 18.4%), 614,592주(공모 후 6.9%), 204,996주(공모 후 2.3%), 60,000주(공모 후 0.7%)는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항에 따라 상장 이후 각각 1개월, 2개월, 3개월, 6개월 간 의무보유 기간을 설정하였습니다.
한편, 2024년 당사는 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 해당 주식매수선택권은 2026년 03월 27일부터 행사가 가능하며 부여된 총 수량은 152,000주입니다. 보수적인 관점에서 주식매수선택권이 각각의 행사시기에 즉시 행사됨을 가정할 경우, 기간별 유통가능주식수는 상장 6개월 후 5,879,900주(65.12%)로 증가하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 8,876,900주이며, 주식매수선택권 행사로 인한 발행가능주식수는 총 152,000주 입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 종합적으로 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, AP시스템, 비아트론, 프로이천, 예스티 총 4개사를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 장석준 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 44.5%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 48.5%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,760,000주 및 상장주선인 의무인수분 52,800주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 38.6%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 상장 후 주가의 공모가액 하회에 따른 투자손실 위험
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.
공모가격은 시장 상황과 당사의 재무 실적 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.바. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서의 효력 발생은 금융위원회가 기재사항의 진실성이나 정확성을 보증하거나 승인한 것이 아닙니다.
또한 공모 일정 및 기재된 내용은 관계기관의 조정 또는 심사 과정에서 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이를 감안하여 신중히 투자 결정을 내려야 합니다. 특히 증권신고서에 포함된 정보는 작성 기준일 이후 변동 사항을 반영하지 않을 수 있으므로 최신 정보를 확인하는 것이 중요하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 투자설명서 교부 관련 사항
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모에 참여하는 일반 투자자는 청약 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, 투자설명서를 받기를 거부한다는 서면 의사를 표시한 경우에는 교부 없이 청약이 가능합니다.
투자설명서를 통해 당사의 사업 현황 및 투자위험요소를 충분히 검토한 후 청약 여부를 결정해야 하며, 이를 간과할 경우 예상치 못한 손실을 입을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약 52,800주로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다.
이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험 및 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2025년 08월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.또한 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
차. 공모주식수 변경 위험공모 과정에서 수요예측 결과에 따라 모집 또는 매출할 증권수가 변경될 가능성이 있습니다. 이는 증권신고서 제출 시 기재된 모집 증권수 대비 80~120% 범위 내에서 조정될 수 있으며, 이에 따라 청약 경쟁률 및 배정 비율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.
카. 수요예측 경쟁률에 관련 위험당사의 수요예측은 2025년 10월 16일부터 2025년 10월 22일까지 예정되어 있으며, 이를 통해 공모가격이 확정됩니다. 그러나 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률은 실제 기관투자자의 실질적인 투자 의사를 반영하지 않을 수 있습니다. 이는 수요예측 경쟁률이 단순히 참여 의향을 나타내는 지표로 사용되기 때문입니다. 따라서 투자자는 청약일 이전 발표되는 경쟁률만으로 투자 결정을 내리지 말고, 공모가격 확정 이후의 정보를 종합적으로 검토해야 합니다.
타. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관은 관리감독 기준을 강화하고 있으며, 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목 지정, 상장폐지 실질심사 등의 제재를 받을 수 있습니다. 특히 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)와 제3장(상장폐지)에 따라 재무적 요건을 충족하지 못하거나 공시 의무를 위반할 경우 당사는 관리종목으로 지정되거나 상장이 폐지될 위험이 있습니다. 이러한 제재는 회사의 평판과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 관련 법규를 충분히 검토한 후 신중히 투자하시기 바랍니다
파. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 그러나 경영진은 공모 자금 사용에 있어 상당한 재량권을 보유하며, 투자자가 동의하지 않거나 기대했던 결과를 얻지 못하는 방식으로 자금이 사용될 가능성도 존재합니다. 공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다.
하. 집단 소송으로 인한 소송 위험 및 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.
거. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비 60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 KB증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 보통주 344,994주(공모 전 지분율 4.88%)를 보유하고 있습니다.상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
KB증권㈜은 당사의 상장주선인이자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.머. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 2025년 상반기 재무제표를 작성하였으며, 이촌회계법인으로부터 검토를 받은 상태입니다. 그러나 본 재무제표는 작성 기준일 이후 발생한 변동 사항을 반영하지 않았으므로, 투자자들은 해당 기간 동안의 영업환경 변화와 재무적 변동성을 고려해야 합니다. 예를 들어, 고객사의 주문량 변화, 원재료 가격 변동 등은 2025년 상반기 이후 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 증권신고서에 기재된 재무정보의 신뢰성을 높이기 위해 최선을 다하고 있으나, 결산일 이후 발생한 주요 사건이나 손익 변동 사항은 포함되지 않을 수 있습니다. 이러한 정보의 제한은 투자자들의 판단에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 최신 정보를 확인하고 신중히 판단하시기 바랍니다.버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 장석준 대표이사는 보통주 3,144,000주(공모 후 기준 35.42%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 3,426,000주(공모 후 기준 38.59%)입니다. 이에 따라,
지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.서. 기관투자자의 수요예측 참여기준 변경에 따른 위험(인수업무규정 개정)기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
어. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (overhang Issue)향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
저. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에도 글로벌 경제 상황과 같은 외부 환경에 의해 영향을 받을 수 있습니다
.최근 몇 년간 글로벌 경제는 안정세를 보였지만, 지정학적 갈등, 자연재해 또는 인공재해 등 통제할 수 없는 요소들이 소비 심리를 위축시키고 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 세계 각국의 무역 분쟁, 외교 정책 변화 등이 한국 경제와 당사의 사업 환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
이러한 리스크는 당사의 사업과 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,760,000
500
14,700
25,872,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
1,760,000
25,872,000,000
1,252,463,520
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.10.27 ~ 2025.10.28
2025.10.30
2025.10.27
2025.10.30
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
22,276,595,760

운영비용
3,000,000,000

발행제비용
1,371,564,240

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 12,900원 ~ 14,700원 중 최저가액인 12,900원 기준으로 기재하였습니다.

주2)
총 인수대가는 총 발행금액(본 주식 및 추가 주식포함)의 4.0%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,760,000
500
14,700
25,872,000,000
일반공모

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
1,760,000
25,872,000,000
1,252,463,520
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 27일 ~ 2025년 10월 28일
2025년 10월 30일
2025년 10월 27일
2025년 10월 30일
-

주1)

모집(매출) 확정가
(이하 "
확정공모가액
"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 14,700원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일]- 기관투자자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 28일(화) (2일간)- 일반청약자 청약일: 2025년 10월 27일(월) ~ 28일(화) (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2025년 10월 27일(월)부터 2025년 10월 28일(화)까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 10월 27일(월)부터 2025년 10월 28일(화)까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2025년 05월 28일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 08월 19일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
4.7%입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,700원기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

(단위: 주, 원)

취득자
증권의종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
52,800
776,160,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,700원

기준입니다.
※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 14,700원

기준 52,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 (주)이노테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,760,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,760,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.0%
-

주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거
15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
440,000주
25.0%
14,700원
6,468,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,320,000주
75.0%
19,404,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주5), 주6), 주7)

합계
1,760,000주
100.00%
25,872,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거
15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등
에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 기관투자자에게 배정합니다.

가.
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나.
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다.
가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주9)

기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 다음 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

1.
취득방법: 사모의 방법으로 발행된 주식을 공모가격과 같은 가격으로 취득할 것

2.
취득시기: 신규상장 신청일까지 해당 주식을 취득할 것

3.
취득수량: 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량)을 취득할 것. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다.

주10)
주7)의 각 목 및 주9)의 "일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 및 제5호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 제외한 자를 말합니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,760,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
440,000주
25.0%
14,700원
6,468,000,000원
-

기관투자자
1,320,000주
75.0%
19,404,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,760,000주
100.00%
25,872,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
1,760,000주
100.0%
14,700원
25,872,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
440,000주
14,700원
6,468,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) 아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다. ② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. ① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 ② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거한 투자일임회사의 고유재산 참여조건을 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거한 신탁회사의 고유재산 참여조건을 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것. 단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다. ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조2제2항 각 호 및 제5조2제5항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.

① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우 ③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다. ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것 2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나 금번 공모 시에는 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경 ① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. ② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」의「 라. 청약결정과 배정에 관한 사항」참조) ③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. ⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 따라 ②~⑥항에 따른 배정 후 잔여주식은 제9조제1항제7호의 각 목에 따라 기관투자자에게 배정합니다.

가.
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것.

나.
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다.

다.
가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.

⑧ 기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항 각 호에 따라 공모주식의 1%에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과할 때에는 30억원에 해당하는 수량. 다만, 대표주관회사가 둘 이상인 경우 합하여 1%를 산정하며, 인수계약에 따라 대표주관회사가 실권주를 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하여 산정한다)의 발행회사의 주식을 사모의 방법으로 공모가격과 같은가격으로 신규상장 신청일까지 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주7)

주당모집가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인

14,700원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인

14,700원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)이노테크의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

KB증권㈜
52,800주
14,700원
776,160,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 14,700원
기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.이 경우, 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 제14항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사가 발행회사와 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,900원 ~ 14,700원

주당 확정공모가액
14,700원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노테크의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
14,700원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 10월 16일(목)
주1)

기업 IR
2025년 10월 13일(월) ~ 2025년 10월 22일(수)
주2)

수요예측 일시
2025년 10월 16일(목) ~ 2025년 10월 22일(수)
주3)

공모가액 확정공고
2025년 10월 24일(금)
-

문의처
KB증권㈜ (☎ 02-6114-0622, 0968, 1682)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2025년 10월 16일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2025년 10월 22일(수) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 KB증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것(중략)⑦ 제3항제1호를 적용할 경우 해당 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월 및 설정일ㆍ설립일 후 3개월은 같은 호 전단의 요건을 갖춘 것으로 본다.

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 4호에 의거 고위험고수익신탁등의 별도배정 혜택은 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등으로 제한됩니다.※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

『조세특례제한법』제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)『조세특례제한법 시행령』제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 1항 5호에 의거 벤처기업투자신탁의 별도배정 혜택은 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁으로 제한됩니다.※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거한 투자일임회사의 고유재산의 기업공개 참여 요건을 만족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것.
단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자를 제외한다.

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것② 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약을 체결한 투자자와 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 것1. 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조2제2항 각 호 및 제5조2제5항 각 호 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의제1항, 제8항 및 제9항에 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다.

① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우

② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, ④항 및 ⑥항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑥항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.
※ 불성실 수요예측등 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

1.
수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제11항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 KB증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입
미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원이하
6개월

의무보유확약위반
의무보유 확약위반주식수 (주1)X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반
신청한 주식수 × 공모가격
미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 24개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 X 환매비율 (주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

(주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유 확약위반이 발생한 수요예측등 참여계좌의 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)

가중:

1)
해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

2)
상장일에 제17조의2제1항제2호의 위반행위를 하는 경우 100분의 50 (1개월 미만이면 1개월)을 가중할 수 있음

(주4)

감면:

1)
해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 하거나 수요예측등 참여제한 기간("3. 제재 규모 산정 방법”에 따라 산정)이 3개월 이하인 경우에 한해 제재금 또는 금전을 부과할 수 있음

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 80% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여제한 기간을 감면하거나 수요예측등 참여제한 기간(주5)에 따라 산정)이 3개월 이하인 경우에 한해 제재금 또는 금전을 부과할 수 있음

(*)
확약준수율 : 의무보유 확약위반이 발생한 수요예측등 참여계좌의 의무보유확약 주식에 대해 [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

제재금 산정기준:

1)

수요예측등 참여제한 기간(경제적 이익이 없는 경우)① 가중과 감면이 모두 없는 경우 : 수요예측등 참여제한 기간의 수요예측등 참여제한기간

② 가중만 있는 경우 : 수요예측등 참여제한 기간의 수요예측등 참여제한기간을 주3)에 따라 가중

③ 감면만 있는 경우 : 수요예측등 참여제한 기간의 수요예측등 참여제한기간을 주4) 감면에 따라 감면하되, 의무보유 확약준수율에 따라 감면하는 기간은 감면 전 참여제한 기간에 확약준수율을 곱한 만큼으로 함

④ 가중과 감면이 모두 있는 경우 : 수요예측등 참여제한 기간의 수요예측등 참여제한기간을 ②,③에 따라 가중ㆍ감면

2)

수요예측등 참여제한 기간(경제적 이익이 있는 경우)① 가중과 감면이 모두 없는 경우 : 1)①의 수요예측등 참여제한 기간

② 가중만 있는 경우 : 1)②의 수요예측등 참여제한 기간

③ 감면만 있는 경우 : 1)①의 수요예측등 참여제한 기간을 1)③의 방식으로 감면하되, 경제적 이익을 500만원으로 나눈 몫 만큼을 감면에서 제외

④ 가중과 감면이 모두 있는 경우 : 1)①의 수요예측등 참여제한 기간을1)④의 방식으로 가중·감면하되, 경제적 이익을 500만원으로 나눈 몫 만큼을 감면에서 제외

3)

제재금 또는 금전 [ 1) 또는 2)에 따른 수요예측등 참여제한 기간이 3개월 이하인 경우에 부과] - Max [1),2)의 수요예측등 참여제한 기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]

* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

4)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사 등수요예측등참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림

(주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(다) 주관회사의 주금납입능력 확인 방법

금번 공모와 관련하여「금융투자업규정」제4-19조제8호 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

[표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)]

구 분
내 용

확인대상
수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인① 고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액② 위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함

(*)
기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)

①

금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바" 란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1.

기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본과 위탁재산들의 자산총액은 다음 각 목에 따라 산정한다.

가.
고유재산의 자기자본은 직전 분기말 개별재무제표(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다)에 기재된 금액으로 한다.

나.
위탁재산들의 자산총액은 개별 위탁재산의 자산총액을 합하여 산정하고, 개별 위탁재산의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

다.
나목에 불구하고 집합투자증권에 투자하는 위탁재산의 자산총액은 나목에 따라 산정한 자산총액에서 수요예측등 참여일 전일에 보유한 집합투자증권의 자산총액을 차감한 금액으로 한다. 다만, 기관투자자가 해당 집합투자증권의 집합투자기구는 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하지 않음을 집합투자규약 또는 투자설명서 등으로 대표주관회사에 소명하는 경우에는 그러하지 아니하다.

2,
주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

②
기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③
기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④
기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤
기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥
기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

다만, 대표주관회사인 KB증권㈜는 내부지침에 근거하여 KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

[대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제2호)]

구분
내용

확인대상
KB증권㈜의 국제영업본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 ① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하거나 ② 해외 국부펀드에 해당하는 경우 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주합니다. ③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 고유재산은 자기자본, 위탁재산은 총 운용자산(Asset Under Managemet)을 주금납입능력으로 확인합니다.

확인방법
① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, 인바운드영업부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1항의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, 인바운드영업부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)
"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.

(**)
"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,320,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량을 포함합니다

주2)
상기 비율은 전체 공모주식수 1,760,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
440,000주(25.0%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격)또는 1,320,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다..

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, FAX, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[KB증권㈜ 인터넷 접수방법]

①
홈페이지 접속: https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

[국내 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 11층 ECM1부

TEL
02) 6114-0622, 0968, 1682

E-mail
ipo@kbsec.com

FAX
02) 6114-5642

[해외 기관투자자]

접수처
① 인터넷 접수 : KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)② 서면 접수 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 국제영업부

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, The-K타워 16층 국제영업부

전화번호
02) 6114-1543

E-mail
orders@kbsec.com

Fax
02) 6114-5678

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁등 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑬
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑭
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
① 접수기간: 2025년 10월 16일(목) ~ 10월 22일(수)② 접수시간(한국시간 기준): 09:00 ~ 17:00② 접수방법: 인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야합니다.또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.투자일임회사가 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의 2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑦ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제8항에 따라 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑧ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로서 투자일임업을 겸영하는 회사(이하 "겸영회사"라 한다. 이하 같다)는 상기 ⑥항의 투자일임회사의 참여기준 또는 상기 ⑦항의 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 참여기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한함) 중 어떠한 재산으로도 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 이는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단하며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 상기 ⑥, ⑦, ⑧항에 기재된 내용에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 i) 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우, 혹은 ii) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우, 혹은 iii) 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족한 경우에 한합니다. ⑩ 부동산신탁회사의 경우,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑪ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑫ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑬ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑭ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정 기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.금번 공모 관련하여 대표주관회사는 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제15조제1항제9호에 따라 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위하여 모집 또는 매출 대상 증권의 기관투자자(외국법인 포함)에 대한 구체적인 배정 기준(의무보유확약 우선배정 방법, 가중치 부여 기준, 공모주식 배정을 위한 기관투자자 세부 군의 설정 및 군별 할당 기준, 예외적용 기준, 내부 승인 체계 및 배정 관련 자료의 보관에 관한 사항 등 포함), 내부 승인 및 문서화 절차를 포함한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하고 있으며 이에 따라 수요예측 참여자들을 대상으로 배정물량을 결정합니다.금번 공모 관련하여 대표주관회사는 수요예측에 참여한 기관투자자가 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제5조, 제5조의2, 제5조의3, 제9조, 제9조의2 등에 따른 서류 제출을 하지 않거나 허위로 작성·제출할 경우 해당 기관투자자에 대하여 공모주식을 배정하지 않을 수 있습니다특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.고위험고수익투자신탁등의 경우, 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 안됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자식탁별 배정수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니됩니다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

한편, 대표주관회사가「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

* 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제14항에 의거, 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.
(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com) 에 게시합니다.② 기관별 배정 물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.③ 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
58
701
306
50
6
823
182
83
18
2,227

수량
65,856,000
481,707,000
149,923,000
57,919,000
7,920,000
374,162,000
198,273,000
58,614,000
21,204,000
1,415,578,000

경쟁률
49.89
364.93
113.58
43.88
6.00
283.46
150.21
44.40
16.06
1,072.41

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,320,000주를 기준으로 산출한 단순경쟁률입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
-
-
54
29,076,000
30
14,440,000
1
150,000
-
-
27
12,269,000
18
20,333,000
21
2,934,000
15
19,680,000
166
98,882,000

밴드상단
57
64,536,000
633
444,424,000
276
135,483,000
49
57,769,000
6
7,920,000
794
359,253,000
164
177,940,000
61
55,667,000
3
1,524,000
2,043
1,304,516,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 이상 ~ 중간값 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 이상 ~ 25% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 이상 ~ 50% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 100% 초과 ~ 75% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
1
1,320,000
14
8,207,000
-
-
-
-
-
-
2
2,640,000
-
-
1
13,000
-
-
18
12,180,000

합계
58
65,856,000
701
481,707,000
306
149,923,000
50
57,919,000
6
7,920,000
823
374,162,000
182
198,273,000
83
58,614,000
18
21,204,000
2,227
1,415,578,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

14,700원 초과
166
7.5%
98,882,000
7.0%

14,700원(상단)
2,043
91.7%
1,304,516,000
92.2%

12,900원 초과 ~14,700원 미만
-
0.0%
-
0.0%

12,900원(하단)
-
0.0%
-
0.0%

12,900원 미만
-
0.0%
-
0.0%

가격 미제시
18
0.8%
12,180,000
0.9%

합계
2,227
100.0%
1,415,578,000
100.0%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유,일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
3
3,481,000
14,700
34
22,924,000
17,282
2
933,000
14,700
-
-
-
-
-
-
18
9,174,000
14,700
-
-
-

3개월 확약
2
2,640,000
14,700
107
70,937,000
15,397
23
8,283,000
14,835
2
2,640,000
14,700
-
-
-
54
20,817,000
14,716
12
13,029,000
15,248

1개월 확약
11
13,306,000
14,700
96
74,102,000
14,718
29
15,615,000
14,747
8
9,139,000
14,700
-
-
-
73
40,134,000
14,727
15
18,733,000
14,869

15일 확약
21
23,490,000
14,700
287
191,346,000
14,712
67
28,186,000
14,836
19
19,923,000
14,717
-
-
-
328
116,212,000
14,712
26
30,292,000
14,735

미확약
21
22,939,000
14,700
177
122,398,000
14,746
185
96,906,000
14,890
21
26,217,000
14,700
6
7,920,000
14,700
350
187,825,000
14,792
129
136,219,000
14,846

계
58
65,856,000
14,700
701
481,707,000
14,945
306
149,923,000
14,860
50
57,919,000
14,706
6
7,920,000
14,700
823
374,162,000
14,754
182
198,273,000
14,858

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
57
36,512,000
16,321

3개월 확약
-
-
-
12
15,840,000
15,000
212
134,186,000
15,168

1개월 확약
5
5,580,000
14,700
4
5,160,000
14,923
241
181,769,000
14,741

15일 확약
30
31,084,000
14,933
2
204,000
14,700
780
440,737,000
14,737

미확약
48
21,950,000
14,899
-
-
-
937
622,374,000
14,737

계
83
58,614,000
14,898
18
21,204,000
14,978
2,227
1,415,578,000
14,737

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜이노테크와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 14,700원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액 14,700원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,760,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
14,700원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,872,000,000원 (주1)

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일주3)
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

일반청약자
개시일
2025년 10월 27일(월)

종료일
2025년 10월 28일(화)

청약증거금주4)
우리사주조합
-

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2025년 10월 30일(목)

주1)

주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은
확정공모가액 14,700원 기준으
로
, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을
실시하였으며
, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜이노테크과 합의하여
주당 확정공모가액을 14,700원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① 우리사주조합: 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2025년 10월 27일 ~ 28일

(2일간, 10:00부터~16:00까지)③ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.④ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금:① 우리사주조합 : 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 10월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:① 우리사주조합 : 금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 10월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2025년 10월 29일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2025년 10월 30일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2025년 10월 16일(목)~ 2025년 10월 22일(수)
-

청약기일
개시일
2025년 10월 27일(월)
주1)

종료일
2025년 10월 28일(화)

배정 및 환불
2025년 10월 30일(목)
-

납입기일
2025년 10월 30일(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2025년 10월 16일(목)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2025년 10월 24일(금)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2025년 10월 27일(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2025년 10월 30일(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

기관투자자 청약일 :

2025.10.27(월) ~ 2025.10.28(화) (2일간)일반청약자 청약일 : 2025.10.27(월) ~ 2025.10.28(화) (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2025년 10월 16일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2025년 10월 24일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2025년 10월 27일(월) ㈜이노테크의 홈페이지(http://www.innotech2013.com/), 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2025년 10월 30일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 10월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2025년 10월 29일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2025년 10월 30일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합 청약
금번 모집 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주 하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무 취급처: KB증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[KB증권㈜ 일반청약자 청약 자격]

구분
청약자격

청약자격
KB증권 영업점 개설 계좌
청약개시일(초일) 직전일까지 개설된 청약가능 계좌 보유 고객

제휴은행 영업점 개설 계좌

KB증권 비대면 개설 계좌
청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

제휴은행 비대면 개설 계좌

최고 청약한도
■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(120%): 일반고객 청약한도의 120%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객의 경우 온라인 청약만 가능 (영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 120%, 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대 조건에 해당하지 않는 고객

우대
120%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 프라임클럽 가입 및 유지

② 공모주청약 전일까지 마이데이터 타사계좌 연동 및 유지

150%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30 만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전 2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

③ 직전월말까지 KB국민은행 'KB증권 공모주 청약우대 1.5배 정기예금'가입

- KB able Plus 계좌 보유 동시 만족

④ 직전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

⑤ 직전월 자산 평잔 3천만원 이상

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤, ⑥ 중 1가지 이상 충족

① 직전 3개월 주식약정 1억원 이상

② 직전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상 정기대체

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

(단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 공모주청약 전일까지 중개형 ISA 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 직전월말까지 개인형 IRP 계좌에 1천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑥ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '12년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(VIP/그랜드 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 공모주 청약 전일까지 중개형 ISA계좌에 2천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

② 직전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

③ KB스타클럽 (VVIP 등급) 고객

- Able Premier Members 고객은 매월 10일 KB스타크럽 그룹 등급 산정시 전월말 기준으로 해당여부를 체크하여 VVIP 등급으로 특별 선정함(VVIP 등급 청약 우대기간: 당월 10일 ~ 익월 9일)

주1) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며,필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
VVIP/VIP/그랜드
베스트
패밀리, 법인(모든 등급)

오프라인(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

주)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 10월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2025년 10월 29일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2025년 10월 27일(월) ~ 28일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2025년 10월 30일(목) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
-
주)

일반투자자(청약자)
50%

기관투자자
0%

주)
청약증거금:① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2025년 10월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑤ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반투자자(청약자)배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
440,000주
주)
50%

주)

KB증권㈜의 일반청약자(100%) 최고청약한도는
14,000주
이나, KB증권(주)의 우대기준 및 청약단위에 따라 청약 한도는 다음과 같습니다. 단, 120% 우대고객은 아래 기재된 청약주식별 청약단위에 의거하여,
16,800주가 아닌16,000주
의 청약한도가 적용됩니다.

구분
청약한도

일반
100%
14,000주

우대
120%
16,000주

150%
21,000주

200%
28,000주

250%
35,000주

300%
42,000주

[KB증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,320,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(8) 청약사무취급처① 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

(9) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 실시하지 않습니다② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(1,320,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(440,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜이노테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정은 실시하지 않습니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체 수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 공모는 일반청약자에게
440,000주
를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
220,000주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. <삭제 2023.04.27>5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등6. 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업. 다만, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있는 경우에는 제외한다.

(3) 배정결과의 통지
일반투자자(청약자)에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는

2025년 10월 30일(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(https://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[KB증권㈜ 투자설명서 교부방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARSKB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(https://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와 같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.■ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 10월 30일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2025년 10월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일인 2025년 10월 30일에 국민은행 천안종합금융센터지점에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항1) 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 인터넷 홈페이지를 통해 공고합니다.2)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

아. 기타의 사항(1) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항
전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않았습니다.
(3) 정보이용 제한 및 비밀유지
대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(4) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2025년 05월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 08월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(5) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(6) 환매청구권
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(7) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인수금액 (주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주 1,760,000주
25,872,000,000원
100.0%
총액인수 (주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련계약 내용변경 이력
대가 관련계약 내용변경 사유
비고

인수수수료
KB증권㈜
1,065,926,400
인수금액의 4.0%
납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

성과수수료
KB증권㈜
186,537,120

인수금액의
0.7%

납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
-
-
주1)

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 14,700원의 4.0%에 해당하는 금액에
해당합니다. 한편, 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사에게 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
0.7%의 별도의 성과수수료를 지급합니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

주3)

구 분
내 용

계약서 이름
주식총액인수계약서

계약 체결 시점
2025년 10월 24일

대가 관련 계약서 조문

제15조 (수수료)(1) 발행회사는 인수업무에 대한 수수료로 총 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 4.0%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 지급한다. 이와는 별도로 발행회사는 성과수수료를 총 공모금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계금액의 0.7% 이내에서 추가로
지급한다.

(2) 발행회사는 제1항의 수수료를 납입기일 다음 3영업일 이내에 대표주관회사가 지정한 계좌에 현금으로 지급한다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 신주인수권을 부여하지 않아 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신 주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체 결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것 ② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈 페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다. 1. 발행회사명 2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일 3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량 4. 주당 취득가격

다. 환매청구권에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식 보통주
52,800주
776,160,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜이노테크가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,700원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(52,800주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다. 1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것 ⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다. 1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

마. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인간 특약사항 당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 KB증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁 당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 의무보유 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다. 당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(6) 인수인의 투자내역
당사의 상장주선인인 KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 당사의 제3자배정 유상증자에 참여하여 현재 당사의 보통주식을 344,994주(공모 전 지분율 4.88%) 보유하고 있습니다. 동 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인의 증권 취득 내역]

(단위: 주, 원)

인수인명
구 분

증권의

종류

최초 취득일 (주1)
취득주식수 (주2)
주당 취득가액 (주2, 주3)
총 취득금액
비 고

KB증권㈜
제3자배정 유상증자
RCPS 보통주 전환
2021.09.14
33,333
15,000
499,995,000
-

KB증권㈜
제3자배정 유상증자
보통주
2023.12.28
24,166
41,379
999,964,914
-

주1)
상장주선인이 2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

주2)
취득주식수 및 주당 취득가액은 주식 취득 시점 발행주식수 기준입니다.

주3)

2024년 04월 11일 1주당 5주의 비율로 무상증자를 실시한 바 주당 취득가액은 아래와 같이 조정되었습니다.

인수인명
최초 취득일
조정사유
주당 취득가액

조정 전
조정 후

KB증권㈜
2021.09.14
무상증자
15,000원
2,500원

KB증권㈜
2023.12.28
무상증자
41,379원
6,897원

[상장주선인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식 종류
취득일
보유 주식수
주당 취득가액
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율 (주1)
의무보유 기간
비 고

KB증권㈜
보통주
2021.09.14
199,998
2,500
499,995,000
2.83%
2.25%
- 99,999주: 상장일 즉시 매도 가능 - 99,999주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주2)

KB증권㈜
보통주
2023.12.28
144,996
6,897
999,964,914
2.05%
1.63%
- 전량 상장일로부터 3개월간 의무보유
주2)

합계

344,994
4,348
1,499,959,914
4.88%
3.89%

주1)

상기 공모후 지분율은
확정 공모가 기준 상장예정주식수(우선주, 희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 당사 보통주식 344,994주(공모후 3.89%)에 대하여 아래와 같이 의무보유할 예정입니다. - 2021년 09월 14일 최초 취득한 99,999주(공모후 1.13%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유주식 50%를 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유합니다. - 2023년 12월 29일 최초 취득한 144,996주(공모후 1.63%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하여야 하나, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유합니다..

상기 사항 이외에 당사의 상장주선인인 KB증권㈜이 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실은 없습니다. KB증권㈜가 보유하고있는 당사 보통주식의 지분율은 공모 전 4.88%, 공모 후 기준 3.89%(
확정 공모가 기준 상장예정주식수, 의무인수주식수 제외) 수준입니다. 참고로, 금번 공모를 통한 상장주선인의 의무인수주식수 52,800주를 고려한 당사의 공모 후 기준 지분율은 4.48% 입니다.

한편, 상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 4,348원(=총 취득금액/현재 주식수)으로 금번 공모시
확정공모가액인 14,700원
과의 괴리율은 238.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

인수인 명
주식종류
확정 공모가액
취득주식수(공모 후 지분율)(주1)
주당취득가액
괴리율(주2)
비고

KB증권㈜
보통주
14,700원

344,994주

(3.89%)

4,348원
238.1%
-

주1)

상기 공모후 지분율은
확정 공모가 기준 상장예정주식수(희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)

확정 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

주3)
상기 취득주식수 및 주당 취득가액은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17> 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24> ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24> ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14> 1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14> ⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다. 1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24> 2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11> ⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15> ⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다. 1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간 2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11> ⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11> [전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지) ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17> 가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17> 나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17> 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17> 라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17> 1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17> 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17> 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17> 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>

증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.88% (의무인수분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)이며, KB증권㈜가 업무집행조합원으로 있는 케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합은 당사 지분의 4.85%(조합 출자 비율 고려 후)를 보유하고 있습니다. 이를 고려한 KB증권㈜ 및 KB증권㈜ 이해관계인이 보유한 당사의 지분율을 9.74% 입니다. 당사는 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 KB증권㈜와 KB증권㈜의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있지 않기 때문에 해당사항 없습니다.

[상장주선인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인
주주명
관계
주식종류
보유 지분율
출자 비율 고려후 보유 지분율

케이비증권
케이비증권
본인
보통주
4.88%
4.88%

케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합
벤처금융
보통주
5.66%
4.85%

합 계
-
보통주
10.54%
9.74%

한편, 이해관계인의 당사 주식 취득 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[이해관계인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식 종류
취득일
보유 주식수
주당 취득가액
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율 (주1)
의무보유 기간
비 고

케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합
보통주
2021.09.14
399,996
2,500
999,990,000
5.66%
4.51%
- 199,998주: 상장일 즉시 매도 가능- 199,998주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주3)

주1)
2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 보유하고 있는 지분에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유, 동규정 제26조제1항제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(7) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조 (회사 설립시 발행하는 주식의 총수)

당 회사는 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 600,000주로 한다.

제8조 (주식의 종류)

1.회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

2.회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2 (이익배당, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

1.회사는 이익배당, 의결권 배제 또는 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

2.회사가 발행할 종류주식의 총수는 제5조 회사가 발행할 주식의 총수 중 미발행분을 한도로 한다.

3.종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연0%이상 10%이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

4.종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

5.종류주식의 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

6.종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

7.이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

8.종류주식의 존속기간은 발행일로부터 10년내로 하고, 이 기간 만료와 동시에 전환만료일에 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환한다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

9.제8항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익배당에 관하여는 제15조의 규정을 준용한다.

10.회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

①종류주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 회사는 이사회 결의로 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다.

②주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이때 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존 이익으로 상환 대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할하여 상환할 수 있다.

③상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며 가산금액은 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 상환주식의 발행시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

④상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 단, 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때가지 상환기간은 연장된다.

⑴상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

⑵회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

⑤회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다.)그밖의 자산을 교부할 수 있다.

11.회사는 종류주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

①종류주식 발행 후 존속기간만료까지 발행당시 이사회에서 정한 기간 내에 회사 또는 종류주식을 보유한 주주는 종류주식 1주를 보통주식 1주로 전환청구를 요청할 권한을 갖는다.

②전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식1주로 한다, 다만, 주식분할 또는 병합 기타 법률이 허용하는 조정 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 것으로 할 수 있다.

③전환으로 인하여 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제15조를 준용한다.

제9조 (주식 및 주권의 종류)

본 회사의 발행 주식은 전부 기명식 보통주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 주식사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제9조의2 (주식등의 전자등록)

회사는 주식사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인권증서에 표시되어할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

1.이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받은 권리를 가진다.

2.제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

①발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서이사회 결의로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제165조의6에따라일반공모증자방식으로신주를발행하는경우

②발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

③상법제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

⑤「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

⑥주주우선공모방식으로 신주를 발행 할 경우

⑦주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행 할 경우

⑧현물출자, 출자전환 기타 채권과 신주납입대금을 상계하는 방법으로 발행하는 경우

⑨회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우

⑩「신기술사업금융지원에관한법률」에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 「중소기업창업지원법」에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 「법인세법」 규정에 의한 기관투자자에게 총 발행주식의 30%까지 배정하는 경우

⑪발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서회사가사업상중요한첨단기술의도입, 연구개발, 생산, 판매, 사업다각화, 해외진출, 원활한자금조달등전략적제휴를위하여상대방에게신주를발행하는경우

⑫발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서신기술의도입, 재무구조의개선, 근로자의 복지증진등 기타회사의경영상의목적을달성하기위하여필요한경우

⑬주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑭발행주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 배정하는 경우

4. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 제2항 각호의 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제14조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의100분의 3범위 내에서 이 사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사감사 또는 피용자 및 상법시행령제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수 관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있 다.

⑤ 임원 또는 직원1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총 수의100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수 선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직 한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손 해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식 을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년내에 권리를 행사할 수 있다. 또한, 제1항의 결의일로부터2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제15조(신주의 동등배당)의 규정을 준용한다.

⑩ 회사가 주식매수선택권 부여 시점에 벤처기업일 때, 벤터기업 스톡옵션 특례를 적용한다.

제14조의2(우리사주매수선택권)

①회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발해주식총수의 100분의 20범위 내에서 근로복지기본법제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의100분의10 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

②우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터6월 이상2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④우리사주매수선택권의 행사가격은 근로복지기본법시행규칙제14조의 규정이 정하는 평가가격의100분의70이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매주선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1.우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2.회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3.기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소 사유가 발생한 경우

⑥우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제15조(신주의 동등배당)의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제15조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제55조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제①항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조 (중간배당)

①본 회사는 기준일 현재의 주주에게 상법 제46조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하며, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1.직전결산기의 자본금의 액

2.직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4.중간 배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간대방에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

⑤ 이익배당을 포기하거나 다른 주주보다 낮은 배당을 받는 주주전원의 동의가 있는 경우에는 상법 제 464조에 불구하고 소액주주의 이익을 해치지 않는 범위에서 주주들 간에 배당률을 달리 정할 수 있다.

6. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제32조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대해 증권신고서(투자설명서) 당사 경영진의 분석을 토대로 제출기준일 현재 시점을 기준으로 하여 작성되었습니다. 이와 같은 전망 수치들은 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 당사는 아래에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

[용어 설명]

용어
해설

복합 신뢰성

환경시험 장비

전자 제품, 소재 또는 부품의 신뢰성 또는 수명은 그 사용 상태에서의 온도, 습도 등과 같은 외적 조건에 따라서 달라지므로 제품의 다양한 온도변화에 따라 어떤 영향을 받는지 확인하고 부품 및 제품의 성능을 평가하는 환경 시험장비

Flexible Display

평면 디스플레이와 달리 접거나 휠 수 있는 등 형태를 변형시킬 수 있는 차세대 디스플레이를 지칭하며, 스마트폰을 비롯한 웨어러블 스마트 기기, 자동차용 디스플레이 및 디지털사이니지(Digital Signage) 등의 분야에 적용 가능

Foldable Display

화면을 접었다 펼칠 수 있는 플렉시블 OLED 디스플레이의 한 종류로, 안쪽으로 접는 방식의 인폴딩(In-Folding)방식과 바깥쪽으로 접는 아웃폴딩(Out-Folding) 방식으로 크게 구분되며, 이를 복합적으로 구현한 'Flex In & Out' 형태도 존재

Rollable Display
유연한 기판을 사영하여 화면을 말았다 펴는 것이 가능해 공간 활용성과 휴대성을 극대화한 차세대 디스플레이 기술

Stretchable Display
화면을 늘렸다가 원형으로 회복할 수 있는 신축성을 가진 디스플레이

Automotive Display

자동차에 사용되는 각종 디스플레이를 통칭해 Automotive Display 라고 지칭. 현재 차량용 디스플레이는 크게 디지털 클러스터계기판, 디지털 사이드 미러, CID(Center Information Display) 등으로 구분

PD Sensor

(Photo Diode)

Display 패널의 수명을 측정하는 시스템으로, 제품의 광특성을 전기적 특성으로 변환시켜 조도 및 온도 등의 미세 편차를 실시간 검측하는 센서 모듈

OLED

(유기발광 다이오드)

전기를 가하면 자체적으로 빛을 내는 유기 화합물을 사용하여 백라이트 없이도 선명한 화질과 얇은 화면을 구현할 수 있는 디스플레이 기술

Micro LED
초소형 LED(Light Emitting Diode) 발광 다이오드를 픽셀 소자로 사용한 자체 발광 디스플레이로, LED가 스스로 빛을 내기 때문에 발광 효율이 좋으며 선명한 색을 표현가능함

QD

(Quantum Dot,

퀀텀닷)

QD(Quantum Dot, 퀀텀닷)는 나노미터 크기의 반도체 입자로, 전기를 받으면 선명하고 순도 높은 색을 발광하여 디스플레이의 색 재현색을 향상시킬 수 있음

QD-OLED
OLED의 자발광 특성과 퀀텀닷의 색 정확도를 결합하여 보다 넓은 색 영역과 높은 밝기를 구현한 차세대 하이브리드 디스플레이 기술

QLED
퀀텀닷 필름을 활용한 LCD의 한 종류로, LCD 패널 앞에 퀀텀닷 필름을 적용해 색 표현력을 높인 디스플레이 기술. 선명한 색감과 높은 밝기가 특징

UTG

(Ultra-Thin Glass)

수 마이크로미터 두께의 매우 얇고 유연한 유리로, 유연하게 접을 수 있을 뿐만 아니라 긁힘에 강한 유리 소재의 특성도 함께 가지고 있음

LCD

(액정표시장치)

백라이트를 통과하는 빛을 액정 분자가 조절하여 화면에 영상을 표시하는 디스플레이 기술로, 낮은 소비전력과 넓은 활용 범위가 특징

Backplane

(백플레인)

디스플레이 패널에서 화소를 제어하는 회로가 집적된 기판으로, 각 화소에 전압을 공급해 영상이 정확하게 표현되도록 하는 핵심 구성 요소

OLED Cell
유기발광층과 전극 등으로 구성되어 전기를 가하면 스스로 빛을 내는 OLED의 기본 단위로, 각 화소의 밝기와 색상을 직접 제어하여 고화질 영상을 구현

Module
셀 공정을 거친 개별 디스플레이용 패널이 스마트폰, 노트북, 스마트워치 등의 최종 제품에서 구동할 수 있도록 한 디스플레이 단위 부품을 의미

휘도

(Luminance)

광원에서 단위 면적 당 빛이 발산되는 정도, 또는 반사되어 빛나는 2차 광원의 밝기가 지닌 빛의 양을 의미

플리커

(Flicker)

디스플레이 또는 조명에서 빛의 밝기가 계속 변하면서 깜빡이는 현상을 뜻하며, 사람의 눈에 인지되는 '가시(Visible) 플리커'와 사람의 눈에는 보이지 않는 '비가시(Invisible) 플리커'로 구분

기판

(Substrate)

LCD, OLED 등 디스플레이 각 공정에서 필요한 제조 기반 소재로, 디스플레이 기판은 대부분 글라스(Glass)를 소재를 사용하며, 1밀리미터mm 이하의 얇은 두께를 가진 넓고 평평한 형태로 제작됨

Color Filter
LCD 액정 표시 장치에서 다양한 색을 나타내는 역할을 하는 얇은 층으로, LCD 백라이트에서 나온 빛이 액정을 거쳐 컬러필터를 통과할 때 컬러필터에서 Red, Green, Blue를 내는 부분을 지나며 색이 변환됨

TFT

(박막 트랜지스터)

얇은 필름 형태인 박막을 이용해 만든 트랜지스터로, 전류흐름을 조절하는 밸브 역할을 함. 디스플레이에서의 TFT는 화면을 구성하는 각 픽셀의 밝기를 조절하는 역할을 담당함

TSP

(터치스크린패널)

디스플레이 화면을 누르거나 터치했을 때 해당 위치의 좌표값을 파악할 수 있는 장치. 스마트폰이 터치스크린 패널의 대표적인 예로, 별도의 외부 키 없이 화면 터치를 통해 조작할 수 있음

FPCB

(연성회로 기판)

유연한 폴리이미드 등의 절연 기판 위에 회로를 형성한 전자 부품으로, 접거나 구부릴 수 있어 제한된 공간에서도 효율적인 배선을 가능하게 함. 주로 스마트폰, 디스플레이, 웨어러블 기기 등 소형·경량화된 전자제품에서 핵심 연결 역할을 수행

포토레지스트(Photoresist)

포토레지스트는 빛에 반응 감광해 특성이 변하는 화학물질로, 디스플레이에서는 TFT(Thin Film Transistor), 박막 트랜지스터에 미세한 회로를 형성하는 포토리소그래피(Photolithography) 공정의 핵심 소재로 사용됨

증착(Evaporation)

어떤 물질을 기판 표면에 박막으로 부착시키는 것을 말하며, 다른 말로는 진공 공간 속에서 증착하려는 물질의 화합물을 가열 증발시키는 방법. OLED는 디스플레이 픽셀을 형성하는 컬러 패터닝을 할 때, 이 방법을 사용

FMM

(파인 메탈 마스크)

OLED 디스플레이에서 발광체인 유기물을 기판에 증착할 때 사용하는 마스크의 한 종류로, 증착 공정 단계에서 발광 유기물이 마스크를 통과해 기판 위의 원하는 위치에 증착될 수 있게 유도하는 역할을 수행

OLEDos(OLED on Silicon)
OLED 소재를 기존 유리 기판이 아닌 실리콘 웨이퍼에 증착하는 기술로, 초소형 고해상도 디스플레이를 구현하는 기술. 주로 AR, VR 기기용 마이크로디스플레이에 활용

HAST CHAMBER
HAST(Highly Accelerated Stress Test)는 THB(Temperature-humidity bias test) 대안으로, THB 테스트의 TEST 기간 단축을 위해 좀더 가혹한 응력을 사용해 전체 실험 기간을 50% 이상 단축할 수 있음

전단변형(Share Strain)

물체 내부의 면에 반대 방향으로 같은 크기의 힘이 작용했을 때 물체 내부의 면이 서로 어긋나는 현상

Load Cell
힘 또는 무게를 측정하는데 사용되는 전기적 기계센서로, 재료의 변형량 및 전기 흐름사이의 상호작용 및 법칙에 따라 재료에 가해지는 힘(토크)을 측정

1. 사업위험

가. 국내외 경기변동성 관련 위험
국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 르면, 2024년 세계 경제성장률은 3.3%로 전망되며, 2025년에는 3.0%로 성장세가 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 4월 전망치(2.8%) 대비 0.2%p 상향 조정된 수치입니다. 선진국의 2025년 성장률 전망 역시 1.4%에서 1.5%로 0.1%p 상향 조정되었으며, 신흥개도국은 3.7%에서 4.1%로 0.4%p 상승하였습니다. 미국의 경우 2025년 성장률 전망이 1.8%에서 1.9%로 0.1%p 상향 조정되었고, 중국은 4.0%에서 4.8%로 0.8%p 상승하였습니다. 반면 한국의 2025년 성장률 전망은 1.0%에서 0.8%로 0.2%p 하향 조정되었습니다. IMF는 2025년 4월 대비 주요국가의 2025년 성장률 전망이 일부 상향된 원인으로 국가 간 실질 관세율의 조정, 달러 약세, 일부 국가에서 진행된 재정 확대 정책 등을 제시했습니다. 다만 IMF는 세계경제의 리스크가 여전히 하방 요인들에 집중되어 있다는 점을 언급하며 미국의 국가별 관세 정책 변동성에 따른 실효 관세율의 반등 및 무역갈등 등 정책적 불확실성 확대에 따른 소비 및 투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정/통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융/외환시장의 높은 변동성 등을 세계 경제의 위험 요인으로 제시하고 있습니다.

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2025년 8월 한국은행 경제전망보고서(Indigo Book)에서는 국내 경제성장률을 2025년 0.9%, 2026년 1.6%로 예상하고 있으며, 이중 2025년 경제성장률의 경우 직전(2025년 5월) 전망 대비 0.1%p 상승, 2026년은 동일한 경제성장률을 예상할 것으로 분석했습니다. 이는 건설경기 부진 심화에도 불구하고 2차 추경, 반도체 수요 호조 및 예상보다 작은 관세 영향, 빠른 심리개선 등에 기인한다고 밝혔습니다.

당사가 영위하는 신뢰성 환경 시험장비 생산 및 판매 사업은 목표 시장이 국내외로 다변화되어있으며, 주요 원재료를 수입해오는 등 국내외 거시경제의 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 이에 향후 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 소비심리 위축 및 고객사와의 거래 불확실성 증가 등의 요인은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2024년 세계 경제성장률은 3.3%로 전망되며, 2025년에는 3.0%로 성장세가 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. 이는 2025년 4월 전망치(2.8%) 대비 0.2%p 상향 조정된 수치입니다. 선진국의 2025년 성장률 전망 역시 1.4%에서 1.5%로 0.1%p 상향 조정되었으며, 신흥개도국은 3.7%에서 4.1%로 0.4%p 상승하였습니다. 미국의 경우 2025년 성장률 전망이 1.8%에서 1.9%로 0.1%p 상향 조정되었고, 중국은 4.0%에서 4.8%로 0.8%p 상승하였습니다. 반면 한국의 2025년 성장률 전망은 1.0%에서 0.8%로 0.2%p 하향 조정되었습니다. IMF는 2025년 4월 대비 주요국가의 2025년 성장률 전망이 일부 상향된 원인으로 국가 간 실질 관세율의 조정, 달러 약세, 일부 국가에서 진행된 재정 확대 정책 등을 제시했습니다. 다만 IMF는 세계경제의 리스크가 여전히 하방 요인들에 집중되어 있다는 점을 언급하며 미국의 국가별 관세 정책 변동성에 따른 실효 관세율의 반등 및 무역갈등 등 정책적 불확실성 확대에 따른 소비 및 투자 위축, 고금리 및 높은 부채수준으로 인한 재정/통화 정책 여력 부족, 주가 및 시장가격 재조정 가능성 등 금융/외환시장의 높은 변동성 등을 세계 경제의 위험 요인으로 제시하고 있습니다. IMF가 발표한 세계 주요국 경제성장률 전망치의 세부 현황은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

2025년4월 전망(A)
2025년7월 전망(B)
조정폭(B-A)
2025년4월 전망(C)
2025년7월 전망(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
2.8
3
0.2
3
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2
0.3

유로존
0.9
0.8
1
0.2
1.2
1.2
0

한국
2
1
0.8
△0.2
1.4
1.8
0.4

일본
0.2
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
△0.1

중국
5
4
4.8
0.8
4
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

러시아
4.3
1.5
0.9
0.1
0.9
1
0.1

출처:
IMF World Economic Outlook, IMF, 2025년 7월

한편 트럼프 행정부 출범 이후 강화된 미국의 보호무역 기조가 글로벌 무역 및 경제환경에 급격한 변화를 야기하고 있습니다. 2025년 3월 12일에는 전 세계의 철강 및 알루미늄 수입품에 대해 25%의 관세가 부과되었으며, 2025년 4월 2일에는 전 세계의 자동차 및 자동차 부품에 대해서도 25%의 관세가 부과되었습니다. 추가적으로, 2025년 4월 4일, 미국은 교역 상대국의 관세, 비관세 무역 장벽에 대응하기 위해 상호관세(Reciprocal Tariffs)를 도입한다고 발표하였으며 한국의 경우 25%의 상호관세율이 결정되었습니다. 이후 2025년 4월 5일에는 국가를 막론하고 전 세계의 수입품을 대상으로 10%의 관세를 부과하는 보편관세(Universal Baseline Tariff)를 발효하였습니다. 상호관세는 2025년 4월 9일부터 발효될 예정이었으나, 방침을 변경하여 중국을 제외한 전 국가의 상호관세의 효력 발생을 90일간 유예하였으며, 10%의 보편관세는 유지되었습니다.

이후 미국은 중국, 유럽, 일본 등 주요 국가들과 관세율 협상을 위한 개별 협상을 지속해오고 있습니다. 일례로 대중국 관세는 지난 2025년 4월 10일 145%에 달하기도 하였고, 중국 또한 미국에 대한 보복관세 조치로 미국산 수입품에 대해 125%의 관세를 부과하였습니다. 2025년 5월 12일, 미국과 중국 간 무역 협상이 타결되어 90일간 미국의 대중국 관세는 30%로, 중국의 대미국 관세는 10%로 인하되었습니다. 또한, 2025년 5월 23일, 미국은 유럽산 수입품에 대하여 50% 상호관세를 2025년 6월 1일부터 부과한다고 발표하였습니다. 그러나, 2025년 5월 25일에 유럽산 수입품에 대한 50%의 상호관세 적용을 2025년 7월 9일까지 일시적으로 유예할 예정임을 재차 발표하였으며, 지난 2025년 7월 27일 협상을 통해 유럽 연합의 대미국 관세율은 상호관세와 자동차 품목 모두 15%로 확정되었습니다. 한편 지난 2025년 7월 23일 일본의 대미국 관세율 역시 상호관세와 자동차 품목에 대해 모두 EU와 동일한 15%가 확정되었으며 2025년 7월 31일 한국 역시 상호관세 및 자동차 품목에 대해 15%의 대미 관세율을 확정지었습니다. 다만 한국을 포함한 글로벌 주요 국가들의 대미국 관세 정책은 미국의 정치적 상황 변화에 따라 유예조치 등이 무산되거나 관세의 재조정이 진행될 가능성이 존재합니다.

관세정책은 경제 전반에 여러 경로를 통해 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 첫째, 관세는 부정적인 공급 충격으로 작용하여 자원이 비경쟁적 상품 생산으로 재배분됨에 따라 생산성 감소, 경제활동 위축, 생산비용 및 물가 상승을 초래합니다. 둘째, 무역정책의 예측 불가능성이 기업 투자와 소비자 신뢰를 저하시키고 금융 여건을 악화시켜 전반적인 수요에 부정적 영향을 미칩니다. 셋째, 예일대학교 예산연구실(TBL)에 따르면 관세 정책으로 인해 미국의 단기 물가 수준이 1.8~2.0% 가량 상승할 것으로 예상되며 이에 따라 가구 당 실질 소득 가치가 약 2,400달러 가량 감소하는 등 급격한 물가 상승이 전망되고 있습니다. 마지막으로, 광범위한 관세 발표 이후 주요 주가지수 하락과 채권 수익률 급등 현상이 발생하여 금융시장 불안이 심화되고 있습니다.

주요국 간 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제·정치 불확실성, 중동 지역의 지정학적 긴장 심화 등은 글로벌 경기 하방 압력으로 작용하고 있습니다. 특히 2025년 들어 이란과 이스라엘 간의 갈등이 중동 지역의 불확실성을 크게 높이고 있으며, 이는 에너지 가격의 변동성과 공급망 리스크를 심화시키고 있습니다. 우크라이나-러시아 전쟁 역시 장기화되는 등 이에 따른 유럽 및 글로벌 공급망 불안이 해소되지 않고 있습니다.

한편 IMF는 2025년 세계 교역량 전망(Trade Volume)을 0.9%p 상향 조정하고, 2026년 교역량 전망을 0.6%p 하향 조정했습니다. 이는 상술한 미국의 관세 정책 및 글로벌 공급망 불안으로 인해 교역 정책의 불확실성이 높아지고 무역 제한 조치가 강화될 것으로 예상됨에 따라 각국의 기업들이 수출을 앞당긴 효과로 인한 것이며 해당 단기 효과는 2025년 하반기부터 약화되기 시작해 2026년 세계 교역량 규모의 축소로 이어질 것으로 전망됩니다. 또한, 고유가와 글로벌 금리 인상, 인플레이션 압력 등이 대한민국을 비롯한 주요국 경제에 추가적인 부담 요인으로 작용할 가능성이 높으므로 투자자들께서는 위와 같은 대내외 불확실성 요인들이 향후 글로벌 경기 회복세 및 투자 환경에 미칠 수 있는 영향에 대해 유의하시기 바랍니다.

(2) 국내 경기 동향

한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2025년 8월 한국은행 경제전망보고서(Indigo Book)에서는 국내 경제성장률을 2025년 0.9%, 2026년 1.6%로 예상하고 있으며, 이중 2025년 경제성장률의 경우 직전(2025년 5월) 전망 대비 0.1%p 상승, 2026년은 동일한 경제성장률을 예상할 것으로 분석했습니다. 이는 건설경기 부진 심화에도 불구하고 2차 추경, 반도체 수요 호조 및 예상보다 작은 관세 영향, 빠른 심리개선 등에 기인한다고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

GDP 성장률
2.0
0.9
1.6

출처: 경제전망보고서(Indigo Book), 한국은행, 2025년 8월)

한국은행은 주요 거시경제 지표에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. 2025년 민간소비 성장률은 지난 5월 전망치 대비 0.3%p 상승한 1.4%가 예상되며, 민간소비 심리의 회복, 가계소득 개선 및 금리인하 효과 본격화와 함께 2026년에는 1.6%로 개선될 전망입니다. 2025년 건설투자 성장률은 상반기 중 누적된 착공 위축, 분양실적 급감 등으로 대규모 부진이 발생한 바, 지난 5월 전망치인 -6.1% 대비 2.2%p 하락한 -8.3%의 성장률이 전망됩니다. 2025년 설비투자 성장률은 비IT 부진이 지속될 것으로 예상되나 반도체장비 투자가 예상보다 견조하여 5월 전망치인 1.8% 대비 0.7%p 증가한 2.5% 성장이 전망됩니다. 마지막으로 재화수출의 경우, 미국 관세정책에도 불구하고 반도체 및 선박 수출 호조 등에 힘입어 5월 전망치 대비 2.6%p 상승한 2.5%의 성장이 예상되고 있습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP 성장률
2.0
0.2
1.6
0.9
1.6

민간소비
1.1
0.7
2.0
1.4
1.6

건설투자
-3.3
-12.4
-1.1
-8.3
3.8

설비투자
1.7
4.8
-1.0
2.5
1.0

지식재산생산물투자
1.2
1.3
4.8
2.9
2.5

재화수출
6.4
1.6
3.3
2.5
-0.1

재화수입
1.3
1.8
1.7
1.8
1.0

출처: 경제전망보고서(Indigo Book), 한국은행, 2025년 8월

당사가 영위하는 신뢰성 환경 시험장비 생산 및 판매 사업은 목표 시장이 국내외로 다변화되어있으며, 주요 원재료를 수입해오는 등 국내외 거시경제의 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 이에 향후 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 소비심리 위축 및 고객사와의 거래 불확실성 증가 등의 요인은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험
당사가 주요 사업으로 영위하는 복합 신뢰성 환경시험 장비 산업의 경우, 디스플레이, 반도체, 2차전지, 항공 등 다양한 첨단 산업의 성장세에 힘입어 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 산업리서치 기관인 LP Information이 발표한 자료에 따르면, 2024년 기준으로 전 세계 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장은 약 20억 2,700만 달러 규모로 추산되며, 향후 기술 고도화와 전방산업의 확대에 힘입어 2031년에는 약 27억 5,400만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 그리고 당사의 주요 전방산업인 디스플레이, 반도체 장비 시장 또한 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 예상되어 당사가 속해있는 복합 신뢰성 환경시험 장비 산업은 향후 지속적인 성장이 예상됩니다. 신뢰성 환경시험 장비 산업은 디스플레이, 반도체 등 주요 전방산업의 기술 발전과 함께 꾸준한 성장을 보여왔으며, 특히 제품 신뢰성과 품질에 대한 요구가 높아짐에 따라 시장 수요 역시 증가하는 추세입니다.
그러나 향후 전방산업의 성장세가 둔화될 경우, 신뢰성 환경시험 장비 시장 역시 그 영향을 받을 수 있어 이에 대한 주의가 필요합니다. 특히 글로벌 경기 불확실성, 금리 인상, 공급망 이슈 등 거시경제 요인이 복합적으로 작용할 경우 전방 산업 전반의 설비 투자가 위축될 수 있으며, 이는 곧 당사의 주요 매출 기반인 시험 장비 수요에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 향후 시장 성장세가 둔화될 경우 당사의 매출 성장에도 제한 요인이 될 수 있으며, 실적 변동성과 수익성 저하로 이어질 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장
복합 신뢰성 환경시험 장비 산업은 온도, 습도, 물리적 충격 등 다양한 환경 조건을 조합하여 제품의 신뢰성과 내구성을 평가하는 장비를 설계, 제조 및 제공하는 산업입니다. 즉 제품이 실사용 환경에서 발생할 수 있는 다양한 스트레스 요인을 동시에 재현하여 제품의 한계와 내구성을 평가하는 데 사용됩니다. 특히 전자기기, 자동차, 항공우주, 방위, 의료기기 산업 등 고도의 기술력을 요구하며, 제품의 신뢰성이 기업의 영속성을 좌우하는 산업에서 높은 수요를 보이고 있습니다. 모든 전방시장에서 공통적으로 가장 중요한 유형 테스트는 온도 및 습도라고 볼 수 있으며, 해당 실험 장비의 시장 규모가 가장 크게 형성되어 있습니다. 온도 및 습도가 전기전자, 자동차 등 제품의 가장 큰 고장 원인이기 때문입니다. 복합 신뢰성 실험장비의 성격 별 분류 및 산업의 규모는 아래와 같습니다.

[복합 신뢰성 환경시험 장비 분류 및 시장규모]

(단위 : 백만달러)

구분
장비 개요

2024년 글로벌 시장규모 (비중)

온도 및 습도

(Temperature&Humidity)

시험 챔버

온도는 전자제품 등이 오작동 하는 가장 큰 이유로, 온도 변화에 대한 제품의 회복성을 테스트. -70°C에서 180°C를 초과하는 온도까지 다양한 온도를 생성하여 일정 기간동안 노출시키며 제품의 변화 정도를 측정.

758.1 (37.4%)

열충격

(Thermal Shock)

시험 챔버

급격한 온도 변화를 인위적으로 구현하는 장비로, 고온과 저온의 열충격에 의한 시료의 내구성을 시험. 매분 30°C 이상의 온도 변화를 주어 표본을 빠르고 연속적인 환경 변화에 노출시키는 장비.

462.3 (22.8%)

내후성

(Xenon)

시험 챔버

내후성시험기는 인공 광원을 이용해 외부 기후 환경에 의해 제품의 성능에 영향을 줄 수 있는 소재 및 부품을 검사하는 장비로, 내후성의 세 가지 기본 요소인 태양복사, 온도(고온), 수분(눈, 비, 안개)의 조건을 조합하여 여러가지 기후 조건을 시뮬레이션.

194.65 (9.6%)

부식

(Corrosion)

시험 챔버

소금에 포화된 물질에 장기간 노출되었을 때 영향을 테스트하는 장치. 염화나트륨 등 부식성이 강한 물질을 상온에서 분무하는 식으로 테스트를 진행하며, 코팅과 마감재의 내구성을 평가하는 데 주로 사용.

390.18 (19.3%)

기타 목적

(Altitude, Vacuum, etc)

시험 챔버

고도, 진공, 무반향(에코 제거) 등의 다양한 특수한 상황에서 제품의 성능을 테스트하는 장비들이 존재.

221.3 (10.9%)

출처: IQS Directory, LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market

신뢰성 환경시험 장비 산업은 진입장벽이 높은 분야로 평가받고 있습니다. 이 산업의 특성상 고객에게 장비를 납품하고, 실제 사용을 통해 장비의 성능과 신뢰성을 인정받기까지는 상당한 시간이 소요되며, 일반적으로 3년에서 5년 이상의 기간이 필요합니다. 이 과정에서 고객사의 까다로운 품질 기준을 충족해야 하고, 장비의 성능뿐 아니라 사후지원, 유지보수 등 전반적인 서비스 역량까지 입증해야 하기 때문에 초기 진입이 쉽지 않습니다. 또한, 전방산업 및 고객사 기술의 빠른 변화에 대응하기 위해 제조사는 끊임없는 연구개발과 기술 고도화를 병행해야 하며, 이를 충족하지 못할 경우 시장에서의 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 이러한 이유로 고객사는 한번 신뢰를 쌓은 공급업체를 쉽게 변경하지 않으려는 경향이 강하며, 이는 장기적으로 협력관계를 유지해온 업체들에게 안정적인 매출 기반과 시장 점유율을 제공하는 중요한 요소로 작용합니다. 디스플레이, 반도체, 2차전지, 항공 등 다양한 첨단 산업의 성장세에 힘입어 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장도 동반 성장을 이어가고 있습니다. 특히 고도의 정밀성과 안전성이 요구되는 제품들이 늘어남에 따라, 다양한 조건에서 제품의 내구성과 성능을 종합적으로 시험할 수 있는 복합 시험 장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 2024년 기준으로 전 세계 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장은 약 20억 2,700만 달러 규모로 추산되며, 향후 기술 고도화와 전방산업의 확대에 힘입어 2031년에는 약 27억 5,400만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 신뢰성 환경시험장비 시장규모]

(단위 : 백만달러)

글로벌 신뢰성 환경시험장비 시장규모.jpg
글로벌 신뢰성 환경시험장비 시장규모

출처: LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market (2024)

2024년 기준으로 제품 유형군별 판매 동향을 살펴보면, 자동차, 전기전자, 의약품 분야가 특히 높은 판매량을 기록하고 있습니다. 이 중에서도 자동차 및 전기전자 산업은 기술 발전 속도가 빠르고, 신제품 출시 주기가 짧아짐에 따라 관련 부품과 장비에 대한 품질 및 신뢰성 확보가 더욱 중요해지고 있습니다. 이에 따라 극한의 온도, 습도, 진동 등 다양한 조건에서 제품의 성능과 내구성을 평가할 수 있는 신뢰성 환경시험장비에 대한 수요가 꾸준히 증가하는 추세입니다. 특히 당사가 주력하고 있는 전자제품 및 자동차용 디스플레이 분야 역시 이러한 기술 변화에 직접적인 영향을 받으며, 향후에도 지속적인 수요 증가와 함께 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 기대됩니다.

[제품 유형별 신뢰성 환경시험장비 판매 대수]

(단위: 백만달러)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)
CAGR

Automotive
617.95
685.24
756.4
772.68
802.59
823.15
6.0%

Electronics
163.28
181.27
195.99
201.41
208.61
218.46
6.0%

Pharmaceutical
348.36
386.14
413.26
419.93
435.26
460.46
5.8%

Aerospace
56.31
60.72
64.75
67.03
70.62
73.68
5.5%

Others
423.68
454.68
478.16
487.66
509.51
535.96
4.8%

합계
1,609.58
1,768.05
1,908.56
1,948.71
2,026.59
2,111.71
5.6%

출처: LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market (2024)

(2) 디스플레이 장비 시장글로벌 디스플레이 장비시장은 2019-2020 코로나 19로 인한 전자제품 수요의 급격한 상승 후 전자제품 교체 주기에 따른 수요 재하락으로 디스플레이 패널 제조사들이 가동률 및 신규투자를 줄이며, 2022~2023년 급격한 하락세를 보였습니다. 하지만 기저효과 및 2024년부터 진행될 삼성 디스플레이의 IT용 8.6세대 OLED 라인 투자 등 범세계적인 디스플레이 설비 투자 확대로 인하여 글로벌 디스플레이 장비산업은 2024년 전년 대비 약 118.4% 성장하여 약 6,743 백만달러를 기록하였습니다. 이후 2027년까지 견고한 성장세를 기록할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 디스플레이 장비시장 현황 및 전망]

(단위: 백만달러)

구분
2023
2024
2025F
2026F
2027F

시장규모
3,040
6,743
8,392
10,404
11,643

YoY
-71.5%
118.4%
24.5%
24.0%
11.9%

출처: Ubi Research

중소기업 기술국산화 전략품목 상세분석 보고서에 따르면, 글로벌 디스플레이 검사장비 시장의 규모는 2024년 약 7.1억 달러로 추정되며, 2025년 약 3.9% 성장하여 7.4억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 국내 디스플레이 검사장비 시장규모는 2024년 2,229억원 규모로 추정되며, 디스플레이의 패턴이 미세화되면서 정밀 검사장비에 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 디스플레이 검사장비 시장규모]

(단위: 백만달러)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024F
2025F

검사장비
632.6
609.0
632.8
657.4
683.1
709.7
737.5

출처: 중소기업 기술국산화 전략품목 상세분석 보고서(2020), NICE평가정보

[국내 디스플레이 검사장비 시장규모]

(단위: 억원)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024F
2025F

검사장비
1,987
1,913
1,987
2,165
2,145
2,229
2,316

출처: 중소기업 기술국산화 전략품목 상세분석 보고서(2020), NICE평가정보

특히 향후 OLED를 탑재한 프리미엄 제품 급격한 성장세가 전망되며, 특히 당사가 주력하고 있는 Flexible Display 등의 업황은 확대될 것으로 기대됩니다. 국내 디스플레이 제조사들은 OLED 중심의 프리미엄 제품과 롤러블 등 새로운 시장에 대응한 기술 개발에 집중하고 있습니다. 당사의 수주 또한 증가할 것으로 기대됩니다.

[OLED TV 출하량 현황 및 전망]

(단위: 천대)

구분
2023
2024
2025F
2026F
2027F

출하량
5,703
6,890
8,360
9,520
10,488

YoY
-23.5%
20.8%
21.3%
13.9%
10.2%

출처: DSCC

[OLED 스마트폰 출하량 현황 및 전망]

(단위: 백만대)

구분
2023
2024
2025F
2026F
2027F

출하량
650
720
795
880
970

YoY
12.1%
10.8%
10.4%
10.7%
10.2%

출처: DSCC, Omdia, KB증권

[OLED 노트북 및 태블릿 출하량 현황 및 전망]

(단위: 백만대)

구분
2023
2024
2025F
2026F
2027F

출하량
7.1
17.2
23.7
40.7
56.7

YoY
-25.3%
142.3%
37.8%
71.7%
39.3%

출처: Omdia

특히, 스마트폰을 중심으로 Flexible OLED의 적용이 확대됨에 따라 디스플레이 검사장비 산업의 변화도 빨라질 것으로 예상하고 있습니다. 기존의 Rigid OLED와 달리 Flexible OLED에는 곡률이 발생되므로 디스플레이 검사 시 전/후면에서 측면 검사도 추가되어야 합니다. 이러한 검사 영역의 증가는 시간당 검사할 수 있는 기기 수의 저하를 가져오기 때문에 추가적인 검사장비 도입이 필요합니다.

[폴더블용 OLED 디스플레이 출하량 현황 및 전망]

(단위: 백만대)

구분
2023
2024
2025F
2026F
2027F

출하량
27.4
31.4
40.4
44.4
52.7

YoY
43.5%
14.6%
28.7%
9.9%
18.7%

출처: Ubi Research

당사가 주력하고 있는 플렉시블 디스플레이 시장 또한 꾸준히 성장하고 있습니다. 모바일 기기에서 폴더블폰은 휴대성(mobility)과 소비자의 대화면 선호 욕구를 동시에 충족시켰습니다. 한국과학기술정보연구원 및 시장조사업체 등에 따르면 플렉시블 디스플레이 시장규모는 2023년 약 204억 달러에서 매년 8.2% 성장하여 2026년에는 243억 달러에 이를 전망입니다.

[플렉시블 디스플레이 시장규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
CAGR

OLED
11,155
12,734
14,509
16,109
17,135
18,115
19,332
20,524
21,677
8.7%

LCD
1,800
1,944
1,971
2,036
2,163
2,288
2,408
2,521
2,625
4.8%

합계
12,955
14,678
16,480
18,145
19,298
20,403
21,740
23,045
24,302
8.2%

출처: LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market (2024)

특히, 플렉시블 디스플레이에 OLED 패널 특성이 결합되면서 전방산업의 디바이스 폼펙터 혁신이 가속화되고 있습니다. TV의 경우 플렉시블 디스플레이 패널의 특성을 이용해 커브드 TV 및 롤러블 TV를 개발함으로써 소비자들의 공간 활용 수요를 충족시키고 있습니다. 또한 모바일 기기에서 폴더블폰은 휴대성과 소비자의 큰 디스플레이에 대한 선호 욕구를 동시에 충족시켰습니다. 현재 플렉시블 디스플레이의 주류 시장 또한 모바일 시장이며, 2019년 삼성전자의 갤럭시 폴드 출시 이후 폴더블폰 판매량 및 침투율은 꾸준히 상승하고 있습니다.

[폴더블폰 출하량 및 침투율 전망]

(단위: 만 대)

폴더블폰 출하량 및 침투율 전망.jpg
폴더블폰 출하량 및 침투율 전망

출처: TrendForce(2024)

또한, 글로벌 업체들이 폴더블폰 시장에 적극적으로 진출하려는 움직임을 보임에 따라 당사에게 유리한 시장환경이 조성될 것으로 전망됩니다. 중국 업체들은 이미 적극적으로 시장에 진출하고 있으며, 화웨이, Vivo, OPPO 등 중화권 스마트폰 업체들의 폴더블 판매량도 지속 상승 중이며 신제품 출시에 따라 제품 다변화도 이루어지고 있습니다. Apple 또한 최근 폴딩 디스플레이에 관한 특허를 신청하였으며, Clam Shell 디자인을 바탕으로 현재 삼성 갤럭시 Z플립과 같은 형태를 채택할 것으로 전망됩니다. 이에 폴더블 Display 관련 장비에 강점을 가지고 있는 당사에 큰 수혜가 전망됩니다.더불어 스트레쳐블 디스플레이 등 차기 플렉시블 디스플레이 패널의 개발도 지속되고 있으며, 폴더블 폰 판매량의 증가뿐 아니라 다양한 전자제품에 플렉시블 디스플레이가 적용이 예상되기에 당사 신뢰성 검사 장비의 판매량도 증가할 것으로 기대됩니다.

[중국 폴더블 스마트폰 출하량]

(단위: 백만대)

중국 폴더블 스마트폰 출하량 추이.jpg
중국 폴더블 스마트폰 출하량 추이

출처: iResearch, 하나증권 리서치센터

당사의 주요 거래처인 삼성디스플레이는 디스플레이 장비시장의 성장을 선도하고 있습니다. 삼성디스플레이는 최근 5년간 업계 최상위권의 매출 규모와 높은 수익성을 유지해 왔습니다. 2024년 연결 기준 매출액은 29조 1,356억 원으로 전년 대비 다소 감소했으나, 여전히 글로벌 디스플레이 시장에서 높은 수준의 규모를 기록하고 있습니다. 영업이익은 3조 6,801억 원, 당기순이익은 5조 874억 원으로 집계되었으며, 영업이익률과 순이익률은 각각 12.6%와 17.5%를 기록했습니다.

삼성디스플레이 최근 3개년 재무분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출액
30,474,830
31,557,504
34,298,283
30,950,579
29,135,660

영업이익
2,144,148
4,364,685
5,883,246
5,501,750
3,680,086

영업이익률
7.0%
13.8%
17.2%
17.8%
12.6%

당기순이익
1,874,486
3,511,314
6,614,496
6,331,238
5,087,437

당기순이익률
6.2%
11.1%
19.3%
20.5%
17.5%

출처: 전자공시시스템, Dart

연도별 추이를 보면, 매출은 2020년 3조 474억 원에서 2022년 3조 4,298억 원까지 완만한 성장세를 보이다가 2023과 2024년에 소폭 조정을 받았지만, 영업이익률은 2020년 7.0%에서 2022년 17.2%, 그리고 2023년 17.8%로 크게 개선되며 고부가가치 제품 중심의 수익 구조가 정착되었음을 확인할 수 있습니다. 2024년에는 글로벌 경기 둔화와 고객사의 투자 사이클 조정에도 불구하고 프리미엄 OLED, QD-OLED 등 고수익 제품군을 중심으로 한 두 자릿수 수익률을 기록했습니다.한편, 한국디스플레이산업협회 자료에 따르면, 2023년 한국의 글로벌 OLED 점유율은 73.6%였으나 2024년에는 67.2%로 소폭 하락했습니다. 그럼에도 한국은 여전히 글로벌 OLED 시장의 50% 이상을 차지하며 지배적인 위치를 유지하고 있습니다. 디스플레이 전체 시장 기준으로도 2024년 한국의 점유율은 약 33.1%로, 중국의 점유율 확대에도 불구하고 견조한 비중을 유지하고 있습니다. OLED 부문의 경우, 해당 통계에서는 업체별 정확한 수치는 기재되지 않았으나, 옴디아, DSCC 등 시장조사기관에서 발표한 중소형 OLED 등의 점유율 및 국내 시장에서의 위치 등을 고려했을 때 이 중 삼성디스플레이는 절반 이상을을 자치하는 것으로 추정되고 있습니다. 중국의 디스플레이 점유율 확대에도 불구, 삼성디스플레이는 OLED, 플렉시블 관련 제품 등 고부가가치 제품의 차별화로 여전히 높은 점유율을 유지하고 있습니다.

[국가별 디스플레이 시장 점유율]

국가
전체
OLED
LCD

2023년
2024년
2023년
2024년
2023년
2024년

한국
33.2%
33.1%
73.6%
67.2%
10.1%
10.0%

중국
48.1%
50.8%
25.7%
33.3%
60.9%
63.4%

대만
16.7%
14.6%
0.1%
0.5%
26.2%
24.4%

일본
1.7%
1.1%
0.6%
0.0%
2.4%
1.6%

기타
0.4%
0.4%
-
0.0%
0.5%
0.6%

출처: 한국디스플레이산업협회, OMDIA

시장조사기관 DSCC가 발표한 자료에 따르면, 글로벌 플렉시블 디스플레이 시장에서 삼성디스플레이의 점유율은 2021년 80%에서 2022년 83%까지 상승한 뒤 2023년 64%, 2024년 49%로 조정되었습니다. 이는 중국 주요 패널 업체들이 생산 능력을 확대하며 시장 진입을 본격화한 영향으로 해석됩니다. 그럼에도 삼성디스플레이는 2025년 59%, 2026년 68%, 2027년 63%로 점유율이 다시 상승세를 보일 것으로 시장에서는 전망하고 있습니다. 이는 삼성디스플레이가 플렉시블 OLED 패널 대량 양산 경험과 생산시설 확대, 독자적인 플렉시블 디스플레이 관련 기술력을 보유하여 Flexible Display가 적용되는 IT 제품군의 확대의 수혜를 받을 것으로 예상되기 때문입니다. 또한 Foldable을 넘어서 Multi-Foldable, Rollable, Stretchable 등 차세대 Flexible Display에서도 삼성디스플레이가 보유한 기술력을 바탕으로 시장 지배력을 강화할 것으로 예상됩니다.

[플렉시블 디스플레이 제조사별 글로벌 시장점유율 및 향후 점유율 전망]

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)

삼성디스플레이
80%
83%
64%
49%
59%
68%
66%
63%

BOE
15%
13%
27%
37%
26%
20%
16%
18%

CSOT
4%
1%
3%
7%
6%
3%
2%
2%

Visionox
0%
3%
5%
7%
9%
7%
6%
5%

Other
1%
0%
1%
0%
0%
2%
10%
12%

Total
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%

출처:
DSCC, Quarterly Foldable/Rollable Display Shipment and Technology Report Q4'24

이러한 시장 지위는 삼성디스플레이가 글로벌 OLED 시장에서 경쟁사 대비 우수한 생산 능력, 안정적인 매출처, 그리고 압도적인 기술력을 보유하고 있기 때문으로 분석됩니다. 삼성디스플레이는 경기도 아산의 다수 OLED 양산 라인을 중심으로 스마트폰·IT용 패널 공급 능력에서 업계 최상위권을 유지하고 있으며, 여기에 약 4조 1,000억 원을 투자해 8.6세대 IT용 OLED 생산 라인을 구축 중입니다. 이 신규 라인은 기존 6세대(1.5m×1.8m)보다 큰 8.6세대(2.25m×2.6m) 유리 기판을 사용해 14.3인치 태블릿 기준 연간 약 1,000만 매까지 생산할 수 있도록 설계되었으며, 2026년부터 본격 양산에 돌입할 예정입니다.삼성디스플레이는 국내뿐 아니라 해외에서도 생산 거점을 적극 확대하고 있습니다. 베트남 박닌성에서는 OLED 모듈 및 후공정 라인 확충을 위해 약 18억 달러(약 2조4천억 원) 규모의 추가 투자를 단행했으며, 이를 통해 스마트폰·IT기기용 OLED 조립 및 모듈화 능력을 강화하고 글로벌 공급망을 안정화하고 있습니다. 인도 노이다 지역에서는 이미 스마트폰용 OLED 모듈을 생산하고 있으며, 현지 스마트폰 시장의 OLED 수요가 확대됨에 따라 향후 설비 증설이나 추가 투자를 검토할 가능성도 열어두고 있습니다. 그리고 이러한 생산능력과 더불어, 주요 매출처는 글로벌 스마트폰 제조사와 IT기기 업체, 그리고 프리미엄 TV, 모니터 브랜드까지 폭넓게 분포합니다. 기술 측면에서 삼성디스플레이는 초박막 유리, 저전력 LTPO 공정, 폴더블 및 플렉시블 OLED의 대량 양산 등에서 많은 분야에서 뛰어난 경쟁력을 보유하고 있습니다. 예컨대 갤럭시 Z 시리즈에 적용된 UTG는 초창기 약 30μm 수준으로 소개되었고, 최신 세대에서는 충격 강도와 내구성을 증가시킨 새로운 두께의 제품이 보도되었습니다. 또한, 최신 폴더블 OLED 패널이 50만 회 폴딩 내구성 테스트를 통과했다는 발표가 있었으며, LTPO 기반 패널은 콘텐츠에 따라 1~120Hz로 주사율을 가변해 전력 효율을 높입니다. 또한 OLED 발광 구조, 봉지, 패널 설계, 구동 회로 등 다양한 핵심 분야에서 다수의 원천 특허를 보유하고 있으며, 미 ITC 판결 등을 통해 권리를 적극 집행하고 있습니다. 아울러 삼성디스플레이는 플렉시블 OLED 기술력의 초격차를 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 이전 세대에서 볼 수 없던 새로운 기술을 선보이고 있습니다. 삼성디스플레이의 주요 개발 진행기술은 아래와 같습니다.

[삼성디스플레이 플렉시블 OLED 관련 주요 개발 진행 기술]

기술
주요 특징

MONT FLEX 차세대 폴더블 OLED
- shock-resistant 구조를 새로 적용하고 UTG(초박막유리) 및 슬림 베젤 설계를 개선한 차세대 폴더블 OLED - 브랜드와 사양을 발표했으며 시제품 단계에서 고객사 평가 진행 중

Stretchable / 3D 팝업 디스플레이
- 특정 영역이 돔 형태로 돌출되거나 자유롭게 늘어나는 스트레처블 구조- R&D 전시, 시연 단계로, 상용화 일정은 미정

Rollable Smartphone OLED
- 노트북이 아닌 스마트폰·태블릿용 롤러블 OLED 패널 - 프로토타입을 공개했으나 양산 계획은 발표되지 않음

Multi-Fold (Tri-fold) LED
- 한 화면을 두 번 접는 'Z-Fold' 형태의 멀티 폴더블 패널 - 시제품을 다수의 전시회에서 공개했으며, 양산, 출하 전 단계

Self-healing Cover Layer
- 미세한 스크래치를 스스로 복원하는 고분자 코팅 기술 - 연구 개발이 진행 중이며, 폴더블 및 롤러블 등 차세대 제품 적용을 목표로 함

출처: 삼성디스플레이

삼성디스플레이는 우수한 재무구조와 안정적인 매출 기반, 그리고 세계 최고 수준의 기술력을 갖춘 글로벌 디스플레이 선도 기업입니다. 당사의 핵심 고객사인 삼성디스플레이가 시장을 주도하며 신제품 개발과 투자를 지속하는 한, 삼성디스플레이와 긴밀히 협력해 신뢰성 검사 장비를 공급해 온 이노테크는 안정적이면서도 성장 잠재력이 높은 매출 기반을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 따라서 업계 선도 기업의 기술 혁신과 생산 확대에 발맞춰 이노테크의 장비 수요 역시 꾸준히 확대될 것으로 전망되며, 이는 당사의 중장기적 실적 및 기업가치 향상에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

(3) 반도체 장비 시장반도체 장비는 반도체칩 등의 소자 제조 단위공정에 맞는 설비를 운영하기 위한 다양한 첨단 구성품을 조합하여 통합한 자동식, 전자식 제조 장비입니다. 반도체장비의 범위는 반도체 제조 공정에 사용되는 반도체 생산을 위한 준비 단계, 즉 반도체 회로 설계, 웨이퍼 제조 등부터 웨이퍼 가공, 칩 생산, 조립·검사 단계까지 모든 장비뿐만 아니라 공정 중 발생하는 배출 저감 및 측정 장치를 포함합니다. 반도체 제조공정은 설계 도면을 제작하는 디자인 단계, 웨이퍼를 제조·가공하는 전공정, 칩에 대한 품질검사 및 패키징하는 후공정 세 단계로 구분됩니다. 반도체 장비 시장의 비중은 전공정 80%, 후공정 20%로 구성되어 있습니다. 후공정 장비는 전공정대비 상대적으로 작은 규모의 기업체들이 분포하며 기술장벽이 상대적으로 낮은 수준입니다. 첨단 메모리 구동을 위해서 후공정의 역할도 점차 증가하고 있으며, 특히 Test 부분에 다수의 업체들이 분포하고 있습니다. 당사의 제품은 신뢰성 검사 장비로 Test 단계에서 활용하게 됩니다. 반도체 신뢰성 장비 시장은 반도체 시장의 사이클의 직접적인 영향을 받기 보다는 신뢰성 테스트에 대한 수요확대나 반도체 응용 범위가 확장되며 동반 성장하는 특징이 있습니다. 반도체 장비시장의 수요는 반도체 업계의 성장 추이에 종속되는 경향이 있습니다. PC와 스마트폰용 반도체 수요 확대에 따라 성장한 반도체 시장은 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI), 가상현실(VR), 증강현실(AR) 등의 신규 전방산업의 등장으로 그 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 인공지능과 빅데이터의 활용이 증가함에 따라 대규모 데이터의 저장 및 고속 탐색 등 고성능 반도체의 수요가 증대되고 있으며, 저장매체의 고성능화와 3D NAND가 확대됨에 따라 플래시메모리 기반의 저장 매체의 필요성이 커지고 있습니다. 이처럼 반도체의 고사양화가 지속됨에 따라 반도체를 점검하는 테스트 시장의 성장폭도 커질 것으로 전망하고 있습니다.

[반도체 시장 규모 추이와 전망]

(단위 : 십억달러)

반도체 시장 규모 추이와 전망.jpg
반도체 시장 규모 추이와 전망

출처: 세계반도체 산업협회(SEMI)

세계반도체 산업협회(SEMI)가 반도체 전문 조사기관인 테크인사이트와 함께 발행한 자료에 따르면, 전자 제품과 집적회로(IC) 시장은 2023년의 부진으로부터 회복하고 있습니다. 2023년에는 반도체 시장의 수요 감소와 재고 조정으로 인해 반도체 산업의 생산 시설에 대한 투자가 위축되면서 생산능력 확장이 제한적이었고, 이로 인해 2023년도 반도체 제조업체들 신규 Fab 가동 수가 전년대비 40% 이하 수준에 머물면서 반도체 장비회사들의 2023년도 매출이 역성장 하였습니다. 다만 2023년 4분기 전자 제품과 집적회로(IC) 판매가 증가하면서, 글로벌 반도체 제조 산업의 회복이 시작되었고 이러한 추세는 2025년에도 AI 향 반도체 수요 증가 등으로 인해 지속될 것으로 전망됩니다.

이러한 반도체 시장의 성장과 더불어 반도체 장비시장도 동반 성장할 것으로 보입니다. 아래 표에서 알 수 있듯이, SEMI에 따르면 2024년 글로벌 반도체 장비 시장규모는 1,128억 달러에 달할 것으로 전망되며, 2025년에는 총 1,215억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다.

[반도체 장비시장 전망]

(단위: 십억달러)

구분
2023
2024F
2025F
2026F

조립 및 패키징 장비
4.03
4.94
5.73
7.07

테스트 장비
6.27
7.14
8.18
9.71

웨이퍼 Fab 장비
95.61
100.75
107.56
122.64

총 시장 규모
105.91
112.83
121.47
139.42

출처: SEMI Equipment Market Data Subscription(2024.12).

또한 세부 공정 부문별로 장비 시장 전망을 살펴보면 웨이퍼 가공, Fab 설비, 마스크/레티클 장비 등을 포함하는 웨이퍼 Fab 장비 부문은 2024년 1,008억 달러의 시장규모를 기록하였으며, 2025년에는 6.8% 증가한 1,076달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 중국 지역의 강한 투자와 AI 발전으로 인한 DRAM 및 고대역폭 메모리(HBM)에 대한 수요 증가가 주요 성장 요인으로 손꼽히고 있습니다. 2026년에는 웨이퍼 Fab 장비 부문의 매출은 첨단 로직 반도체와 메모리 반도체의 수요 증가세가 지속되어 14.0% 증가한 1,226억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.2024년 반도체 테스트 장비의 매출은 13.9% 증가하여 71억 달러에 이를 것으로 보이며, 조립 및 패키징 장비 매출은 22.6% 증가하여 49억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 후공정 장비 부문의 성장은 2025년에 가속화될 것으로 예상되며, 테스트 장비 매출은 14.6%, 조립 및 패키징 매출은 16.0%로 크게 증가할 것으로 보입니다. 고성능 컴퓨팅을 위한 첨단 반도체의 수요증가와 자동차, 소비자 전자기기의 수요 회복이 주요 성장 요인이며, 전공정 Fab의 공급량 증가를 처리하기 위한 후공정 분야의 성장세도 점차 증가할 것으로 예상됩니다.

신뢰성 환경시험 장비 산업은 디스플레이, 반도체 등 주요 전방산업의 기술 발전과 함께 꾸준한 성장을 보여왔으며, 특히 제품 신뢰성과 품질에 대한 요구가 높아짐에 따라 시장 수요 역시 증가하는 추세입니다. 그러나 향후 전방산업의 성장세가 둔화될 경우, 신뢰성 환경시험 장비 시장 역시 그 영향을 받을 수 있어 이에 대한 주의가 필요합니다. 특히 글로벌 경기 불확실성, 금리 인상, 공급망 이슈 등 거시경제 요인이 복합적으로 작용할 경우 전방 산업 전반의 설비 투자가 위축될 수 있으며, 이는 곧 당사의 주요 매출 기반인 시험 장비 수요에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 향후 시장 성장세가 둔화될 경우 당사의 매출 성장에도 제한 요인이 될 수 있으며, 실적 변동성과 수익성 저하로 이어질 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 경쟁 심화 위험

신뢰성 환경시험 장비 시장은 첨단기술이 발전함에 따라 전방시장의 수요가 증가하며, 점차 확대되고 있습니다. 2024년 기준 전 세계 신뢰성 환경시험 장비 관련 매출은 총 20억 2,660만달러 수준이며, 일본의 ESPEC이 오랜 업력 및 축적된 기술력을 기반으로 약 16.7%의 점유율로 선두를 차지하고 있습니다. 독일의 Weisstechnik(7.4%), 미국의 Thermortron(5.2%), 중국의 Guangzhou-GWS Environmental Equipment Co.LTD(3.4%)과 Tomilo(3.4%) 등의 기업이 그 뒤를 잇고 있으며, 나머지 63.9%의 기업들은 모두 점유율 3%(관련 매출액 5,400만 달러) 미만의 중소/중견 기업들로 구성되어 있습니다.국내 환경시험장비 제조사들을 비교했을 때, 국내에서 디스플레이용 신뢰성 환경시험장비를 전문적으로 개발하고 이를 주력 사업으로 제조, 납품하는 기업은 제한적인 상황이며, 대부분의 국내 업체는 타 분야에 집중하거나 관련 장비의 비중이 미미한 수준에 머물고 있는 것으로 파악됩니다. 이에 따라 당사는 기술력, 사업 집중도, 고객 대응 역량 등 여러 측면에서 국내 시장 내에서 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 디스플레이용 종합 신뢰성 시험장비 분야에서는 실질적인 선도 기업으로 평가받고 있습니다.

이와 같이 당사는 디스플레이용 신뢰성 환경시험장비 분야에서 기술력과 고객 기반을 바탕으로 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 국내 시장에서 안정적인 입지를 구축해오고 있습니다.
그러나 향후 경쟁 심화 가능성은 여전히 존재합니다. 기술력과 가격 경쟁력을 갖춘 해외 기업들이 국내 시장에 본격적으로 진출하거나 현재는 관련 매출 비중이 낮은 국내 중소, 중견 장비 업체들이 해당 시장에 본격적으로 진입할 경우 기술 및 가격 경쟁이 심화되어 당사의 수익성에 부담이 될 가능성도 존재합니다. 이와 같은 경쟁 환경의 변화는 당사의 실적 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신뢰성 환경시험 장비 시장은 첨단기술이 발전함에 따라 전방시장의 수요가 증가하며, 점차 확대되고 있습니다. 2024년 기준 전 세계 신뢰성 환경시험 장비 관련 매출은 총 20억 2,660만달러 수준이며, 일본의 ESPEC이 오랜 업력 및 축적된 기술력을 기반으로 약 16.7%의 점유율로 선두를 차지하고 있습니다. 독일의 Weisstechnik(7.4%), 미국의 Thermortron(5.2%), 중국의 Guangzhou-GWS Environmental Equipment Co.LTD(3.4%)과 Tomilo(3.4%) 등의 기업이 그 뒤를 잇고 있으며, 나머지 63.9%의 기업들은 모두 점유율 3%(관련 매출액 5,400만 달러) 미만의 중소/중견 기업들로 구성되어 있습니다. 글로벌 경쟁상황 및 주요 기업들에 대한 설명은 아래 표와 같습니다.

[글로벌 시장 점유율 현황]

(단위 : 백만달러)

경쟁업체
환경신뢰성 장비 주요 생산 품목

2024년 매출액

(점유율)

ESPEC

(일본)

- Temperature & humidity chamber

- Thermal shock chamber

- Bench-top type temperature & humidity chamber

- HAST chamber

- Walk-in type temperature & humidity chamber

- Combined temperature & humidity chamber

- HALT & HASS test chamber

- FPD equipment

337.4

(16.7%)

Weisstechnik

(독일)

- Climatic Test Chambers with Eco-Friendly Refrigerants

- Drive In Climate Test Chamber with Dynamometer for Vehicles

- Climatic Walk-in Chambers & Rooms

- Mobile climatic cabinet

- Climate test chamber with multi-axis shaker table

- Assembly Test Chambers, Type LabEvent

- TensileEvent Test-Temperature Chamber

150.1

(7.4%)

THERMOTRON

(미국)

- SE-Series Environmental Chamber, Solid Walk-In Chamber

- Panel Walk-In Environmental Test Chamber

- S/SM-Series Chamber, Benchtop Chamber

105.1

(5.2%)

Guangzhou-GWS

Environmental

Equipment Co.LTD

(중국)

- EW Series Temperature(Humidity) Chamber

- TS Series Thermal Shock Chamber

69.7

(3.4%)

Tomilo

(중국)

- Double-layer Constant TemperatureHumidity Chamber

- Rapid Temperature Change Test Cha

68.6

(3.4%)

이노테크(한국)
- Mobile향 환경신뢰성 챔버- IT향 환경신뢰성 챔버- IT향 Rollabe 패널검사 장비- Automotive향 고온 신뢰성 챔버- Flexible Display 신뢰성 Chamber- PD시스템(Photo Didoe System)
11.4(0.6%)

점유율 3% 미만 기타 업체 (Angelantoni, Suga Test Instruments, CTS, ATLAS, Envsin, TPS, Q-LAB 등)

1,295.7

(63.9%)

합계

2,026.6

(100.0%)

출처: 각 회사 IR 및 홈페이지, LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market (2025)주) 이노테크의 매출액은 2024년 12월 31일 기준환율 1,470.0원 적용

당사의 주 매출처인 삼성디스플레이의 경우, 동아엘텍 및 3S는 경쟁사 LG디스플레이향 매출이 대부분이기 때문에 신뢰성환경시험장비 관련 거래를 진행하지 않습니다. 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 디스플레이 시장 내 주요 경쟁 관계에 있으며, 제품 전략과 사업 구조 면에서 뚜렷한 차이를 보입니다. 삼성디스플레이는 스마트폰, 태블릿 등 중소형 OLED 중심의 제품을 주력으로 하고 있는 반면, LG디스플레이는 대형 OLED 및 LCD 패널 등에 특화되어 있습니다. 이에 따라 양사의 생산 공정과 기술 요구 사항은 물론, 필요한 신뢰성 시험 장비의 사양과 테스트 환경도 상이합니다. 또한 두 기업이 국내외 시장에서 직접적으로 경쟁하고 있는 상황에서 동일한 벤더를 공유하는 것은 기술 유출 우려나 제품 차별성 유지에 한계가 있을 수 있어 각기 다른 공급망 체계를 유지하고 있는 것으로 보입니다. 이와 같은 구조적 차이로 인해, 향후에도 LG디스플레이향 매출이 대부분인 동아엘텍 및 3S 등은 삼성디스플레이와의 거래 가능성이 제한적일 것으로 판단됩니다.따라서 당사는 ESPEC 및 Thermotron과 실질적인 경쟁 관계에 있다고 파악됩니다. 해당 글로벌 기업들의 제품들은 양산품으로 제조된 후 현지법인을 통해 직접 판매되거나, 국내 2차 벤더 들을 통해 개조된 후 판매되는 경로를 거쳐 최종 고객인 디스플레이 패널 제조사 등에 납품됩니다. 이러한 공급 방식은 고정된 사양과 제한된 커스터마이징 범위로 인해 고객사의 맞춤형 요구 대응에 한계가 존재하며, 유통 비용 증가로 인한 가격 경쟁력 저하라는 단점을 가지고 있습니다.이에 반해, 당사는 2013년부터 축적해온 전문 R&D 인력과 기술력을 바탕으로, 고객 맞춤형 장비 설계, 빠른 납기 대응, 고품질의 제품 개발에 강점을 보유하고 있습니다. 특히 폴더블 디스플레이 검사장비 분야에서는 폴딩 속도(2Hz 가능), 진동 저감 기술 등 주요 사양에서 글로벌 경쟁사를 능가하는 기술적 우위를 확보하고 있으며, 삼성디스플레이와의 공동 개발 및 NDA 기반 협업을 통해 견고한 공급지위를 유지하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 사양 요구에 신속히 대응할 수 있는 내재화된 설계 및 제조 역량과, 자체 개발한 장비 운영 소프트웨어를 바탕으로 한 통합 기술 대응력은 당사가 해외 경쟁사 대비 확보한 차별화된 경쟁 요소입니다.다만, 당사는 글로벌 브랜드 인지도, 현지 법인망, 해외 인증 및 유통 채널 등에서 일부 보완이 필요한 점도 인식하고 있으며, 이를 개선하기 위해 베트남 지사를 통한 사후 지원 체계 구축, 국책과제 기반의 기술 고도화, 신규 장비에 대한 인증 대응 등을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이러한 전략적 대응을 통해 당사는 글로벌 시장 내에서의 기술 경쟁력을 강화하고, 중장기적으로는 글로벌 고객 기반 확대 및 시장 점유율 제고를 목표로 하고 있습니다. 한편, 삼성디스플레이에 실제로 당사와 유사한 Flexible Display 장비를 납품하는 업체로는 플렉시고가 있습니다. 다만 해당 기업은 당사 대비 규모가 적으며, 월 생산 CAPA 또한 상당한 차이가 있는 것으로 파악됩니다. 또한 해당 기업 대비 당사는 항온항습 Chamber와 Photo Diode Sensor를 비롯한 신뢰성 장비 라인업을 모두 갖추었기에, 고객사에 Total Solution을 제시할 수 있는 경쟁력을 보유한 것으로 판단됩니다.

이외 기타 국내 환경시험장비 제조사들의 사업을 차례로 살펴보면, 예스티의 경우 반도체/디스플레이 장비, 반도체공정 인프라 부품, 반도체공정 부품, 렌즈사업부문 4개 사업부 체제로 운영되고 있으며 당사와 동일하게 삼성디스플레이를 고객사로 두고 있습니다. 2024년 기준 디스플레이장비 매출액은 12,267백만원으로 전체 매출액의 15% 수준이며, 2025년 상반기 기준으로 디스플레이 장비 매출액은 7,945 백만원으로 20% 수준입니다. VDO System의 고진공 챔버나 FAST System 등 환경, 온습도 관련 장비를 연구개발중에 있습니다. 큐알티의 경우 반도체용 신뢰성 분석 서비스를 주력으로 하는 기업으로, 반도체 신뢰성 분석 분야에서 우수한 기술력을 보유하고 있습니다. 다만 장비 직접 개발 및 판매를 2022년부터 추진하였으며, 기술력 및 주력 분야 등을 비교하였을 때 디스플레이 신뢰성 환경 시험장비 분야에서는 당사의 유의미한 경쟁 기업으로 볼 수 없는 상황입니다. 동아엘텍은 항온항습기 보다 Module 단에서 나타나는 화면의 얼룩, 색 이상 등을 계측용 카메라와 센서로 촬영하여 보정하는 장비를 주력으로 하고 있습니다. 마지막으로 3S의 경우 환경제어시스템과 기타 시험장치류를 취급하고는 있으나, 역시 주력 제품은 칼로리 측정기 및 압축기용 시험 장비로, 디스플레이용 신뢰성 실험장비의 비중은 미미한 수준인 것으로 추정됩니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
이노테크
예스티
큐알티
3S(주2)
동아엘텍

2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

설립일
2013년
2000년
2014년
1991년
1999년

매출액
8,727
9,117
16,700
16,785
66,317
64,334
84,454
40,333
56,903
49,747
60,973
30,689
40,175
40,344
25,950
N/A
135,261
99,421
60,372
29,777

(매출원가율)
57.70%
46.40%
50.30%
45.72%
90.00%
80.00%
71.00%
72.29%
46.80%
58.20%
54.90%
51.95%
88.50%
90.30%
112.37%
N/A
82.00%
82.40%
69.00%
83.92%

영업이익
1,820
2,566
4,211
6,933
-9,052
2,086
11,896
5,020
11,959
2,154
5,870
2,395
2,105
1,119
-5,906
N/A
9,919
6,501
6,617
- 1,076

(이익률)
20.90%
28.10%
25.20%
41.30%
-13.60%
3.20%
14.10%
12.45%
21.00%
4.30%
9.60%
7.80%
5.20%
2.80%
-22.76%
N/A
7.30%
6.50%
11.00%
-3.61%

당기순이익
-2,142
-617
4,196
6,256
-850
-31,493
8,558
- 2,029
6,927
5,393
6,022
1,081
2,098
3,413
- 7,848
N/A
2,601
-1,515
-16,309
- 1,341

(이익률)
-24.50%
-6.80%
25.10%
37.27%
-1.30%
-49.00%
-10.10%
-5.03%
12.20%
10.80%
9.90%
3.52%
5.20%
8.50%
-30.24%
N/A
1.90%
-1.50%
-27.00%
-4.50%

총자산
21,160
33,465
43,014
52,032
164,203
191,583
181,025
176,127
139,470
134,360
130,409
128,244
64,756
63,260
75,952
N/A
183,585
161,374
136,615
135,606

총부채
19,360
11,425
16,117
18,743
81,489
117,462
61,085
51,552
33,342
29,225
30,608
33,011
19,918
15,062
24,819
N/A
46,786
38,544
32,223
35,264

자기자본
1,801
22,040
26,898
33,289
82,714
74,122
119,940
124,575
106,127
105,135
99,801
95,233
24,268
48,198
51,133
N/A
136,799
122,829
104,392
100,342

상장여부
비상장
코스닥 상장
코스닥 상장
코스닥 상장
코스닥 상장

주요제품 매출 비중(2024년 말 기준)
디스플레이 신뢰성 환경시험장비 99.5% 반도체 신뢰성 환경시험장비 0.5%
반도체장비 85%, 디스플레이장비 15%
반도체 신뢰성 분석 서비스 62%,종합분석 서비스 28%, BOARD 8%
칼로리메타 및 환경구현장치 55.9%,반도체 웨이퍼 이송장치 38.7%

디스플레이검사장비 35%

OLED 제조장비 65%

주요제품 매출 비중 (2025년 상반기 기준)
디스플레이 신뢰성 환경시험장비 92.9% 반도체 신뢰성 환경시험장비 7.1%
반도체장비 80%, 디스플레이장비 20%
반도체 신뢰성 분석 서비스 60%, 종합분석 서비스 36%, BOARD 3%
N/A

주1) 당사의 실질적인 사업에 대한 경쟁사와의 비교분석을 위하여, 경쟁업체 재무지표 비교 시에는 별도 재무제표 기준으로 비교분석을 실시하였습니다. 이에 관한 자세한 사항은 <Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험> 최상단에 기재한 항목을 참고해주시길 바랍니다.

주2) 3S의 경우 3월 결산법인이므로, 2022년(2022.04.01부터 2023.03.31까지), 2023년(2023.04.01부터 2024.03.31까지), 2024년(2024.04.01부터 2025.03.31까지)의 재무수치를 기재하였으며, 2025년 상반기의 수치는 현재 미공시 상태로 N/A로 기재한 점 참고해주시길 바랍니다.

구 분
플렉시고
냉열

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

설립일
2017년
1997년

매출액
2,797
794
7,005
7,201
7,510
6,670

(매출원가율)
-
-
-
70.70%
65.60%
70.80%

영업이익
80
-682
554
500
541
527

(이익률)
2.90%
-85.90%
7.90%
6.90%
7.20%
7.90%

당기순이익
185
-202
246
297
300
207

(이익률)
6.60%
-25.50%
3.50%
5.80%
6.10%
4.40%

총자산
3,047
3,355
5,328
9,796
10,275
10,051

총부채
2,667
2,993
4,720
6,593
6,776
6,345

자기자본
380
362
609
3,203
3,499
3,706

상장여부
비상장
비상장

주요제품
Flexible Display신뢰성 환경시험 장비
복합 신뢰성 환경시험 장비

주) 별도재무제표 기준입니다.

상기 내용을 종합해보면, 국내에서 디스플레이용 신뢰성 환경시험장비를 전문적으로 개발하고 이를 주력 사업으로 제조, 납품하는 기업은 제한적인 상황이며, 대부분의 국내 업체는 타 분야에 집중하거나 관련 장비의 비중이 미미한 수준에 머물고 있는 것으로 파악됩니다. 이에 따라 당사는 기술력, 사업 집중도, 고객 대응 역량 등 여러 측면에서 국내 시장 내에서 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 디스플레이용 종합 신뢰성 시험장비 분야에서는 실질적인 선도 기업으로 평가받고 있습니다.

한편, 당사가 속한 반도체와 디스플레이 신뢰성 장비 산업의 시장점유율은 공신력있는 기관에서 발표하는 자료가 없어 인용하기 어려우며, 예스티, 동아엘텍 및 3S 등의 경쟁사 또한 자사의 매출액을 단순 검사장비로만 구분하여 공시하기 때문에, 신뢰성 환경시험장비 만의 매출액을 별도로 구분하기 어려운 상황입니다. 따라서 당사는 시장조사 전문기관인 Secondary Information and LP Information Research Team의 2024년 복합 환경시험 장비 관련 보고서와 당사의 목표시장을 복합적으로 고려하여 점유율을 자체적으로 산정하였습니다. 당사는 주로 국내 및 동남아시아(베트남 현지법인) 시장을 대상으로 신뢰성 환경시험장비 매출을 발생시키고 있으며, 당사가 이용한 산업자료는 최종 인도처를 기준으로 시장 규모를 산정하고 있습니다. 따라서 당사는 산업자료에 따라 국내와 동남아시아 시장의 환경시험장비 매출액을 추정하여, 해당 매출액에서 당사의 매출액 비중을 비교하는 방식으로 점유율을 산정하였습니다.

먼저, 국내 시장의 경우 산업 자료에 의하면 2024년 국내 신뢰성 환경시험 장비의 총 매출 규모는 약 6,136만 달러(2024년 12월 31일 기준환율 기준 약 940억원)으로 추산됩니다. 또한 동 시장자료에 따르면 제품 유형별 신뢰성 환경시험장비의 점유율을 추산했을 때 2024년 APAC 전체 판매량 기준 전자제품(Eletronics) 관련 장비는 약 22.18% 수준으로 추정됩니다. 해당 비중을 국내 시장에 그대로 적용하였을 때, 국내의 전기전자 분야 신뢰성 실험장비 시장규모는 208억원으로 추산됩니다. 당사의 신뢰성 환경시험장비의 2024년 내수 매출액은 약 56억원이므로 2024년 국내 전기전자 분야 신뢰성 환경시험장비 전체 매출액에서 당사의 2024년 내수 매출액 비중을 추정하면 당사의 국내 점유율은 약 26.8%로 추정됩니다.

[국내 전기전자 분야 신뢰성 환경시험장비 점유율 추정]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년

전체 시장규모 (A)
73,427
79,118
93,962

전기전자 분야 비중 (B)
22.91%
22.45%
22.18%

당사 목표시장 규모 (A X B = C)
16,822
17,762
20,841

당사 국내 매출액(D)
4,750
3,156
5,592

당사 점유율 (D
÷
C)

28.2%
17.8%
26.8%

주1) 2022년은 2022년 12월 30일 기준환율 1,267.3원 적용

주2) 2023년은 2023년 12월 29일 기준환율 1,289.4원 적용

주3) 2024년은 2024년 12월 31일 기준환율 1,470.0원 적용

출처: Secondary Information, Expert Interviews and LP Information Research Team

이와 같이 당사는 디스플레이용 신뢰성 환경시험장비 분야에서 기술력과 고객 기반을 바탕으로 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 국내 시장에서 안정적인 입지를 구축해오고 있습니다. 그러나 향후 경쟁 심화 가능성은 여전히 존재합니다. 기술력과 가격 경쟁력을 갖춘 해외 기업들이 국내 시장에 본격적으로 진출하거나 현재는 관련 매출 비중이 낮은 국내 중소, 중견 장비 업체들이 해당 시장에 본격적으로 진입할 경우 기술 및 가격 경쟁이 심화되어 당사의 수익성에 부담이 될 가능성도 존재합니다. 이와 같은 경쟁 환경의 변화는 당사의 실적 및 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험
당사가 영위하는 산업의 장비는 고객사의 주문에 의해 제작되며 그 주문자 및 건 별로 제품사양이 달라지는 특성 상 대량 생산이 불가능한 산업으로서, 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산 및 유통업체에서 조달하고 있습니다. 주요 구성품의 조달원은 또한 사전에 충분한 물량확보 및 부품생산업체와 유기적인 협력관계 유지를 통한 적시의 부품 확보가 필수적입니다.

당사는 오랜 거래 관계를 유지하고 있는 국내 주요 협력사로부터 원재료 조달 및 수급하고 있습니다. 또한, 주요 자재 공급사에 대하여 주기적으로 내부 규정을 기준하여 업체 선정 시 선정 평가 및 사후 관리를 진행하고 있습니다.

원재료 가격 변동에 대응하기 위해 공급망을 다변화하고, 주요 공급처와의 협상을 통해 가격 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이와 함께 수주 기반의 출하 전망치를 세부적으로 분석하여 원재료를 적시에 공급받을 수 있도록 계획적인 수급 관리를 시행하고 있으며, 이는 생산 안정성과 납기 신뢰도 향상에 기여하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 지정학적 리스크, 정치적 이슈, 글로벌 공급망 불균형 등의 외부 요인으로 인해 원재료의 공급 차질 또는 급격한 가격 상승이 발생할 경우, 당사의 영업실적과 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 이와 같은 잠재적 리스크를 인지하시고 신중한 투자 판단을 해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 산업의 장비는 고객사의 주문에 의해 제작되며 그 주문자 및 건 별로 제품사양이 달라지는 특성 상 대량 생산이 불가능한 산업으로서, 장비에 사용되는 주요 구성품은 전문화된 생산 및 유통업체에서 조달하고 있습니다. 주요 구성품의 조달원은 또한 사전에 충분한 물량확보 및 부품생산업체와 유기적인 협력관계 유지를 통한 적시의 부품 확보가 필수적입니다.

[주요 원재료 매입액 추이]

(단위: 천원)

매입유형
품목
구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

원재료
기구 가공품
국내
1,536,102
1,351,152
3,671,634
3,481,429

기구 구매품
국내
323,555
107,841
360,542
352,428

기구 냉동류
국내
145,763
185,224
451,936
281,320

전장 제어 구매품
국내
1,775,431
1,015,729
3,942,017
1,817,220

전장 제어 케이블
국내
87,642
102,582
139,009
28,326

기타
국내
16,427
10,988
16,213
10,948

합계
-
3,884,921
2,773,515
8,581,352
5,971,670

당사는 주문제작을 주요 사업으로 하고 있으며 주요 원재료는 고객의 요구 사양에 따라 상이한 가격으로 매입되므로 표준화된 원재료의 가격변동 추이를 산출하고 표시하는 것이 제한됩니다. 한편, 당사의 최근 3개년도 원재료의 매입처별 매입금액은 아래와 같습니다.

[주요 매입처 별 매입액 추이]

(단위: 천원)

품목
구입처
상세품목
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

기구가공품 원재료
국내
A사
Frame 판금등 가공품
801,536
20.63%
905,400
32.64%
1,618,800
18.86%
1,181,668
19.79%

국내
B사
Frame 판금등 가공품
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
649,450
10.88%

국내
C사
Frame 판금등 가공품
-
0.00%
14,800
0.53%
1,072,399
12.50%
550,395
9.22%

국내
기타
기타
734,566
18.91%
430,952
15.54%
980,435
11.43%
1,099,915
18.42%

기구가공품 원재료 소계
1,536,102
39.54%
1,351,152
48.72%
3,671,634
42.79%
3,481,428
58.30%

기구구매품 원재료
국내
G사
ROBOT
-
0.00%
-
0.00%
51,870
0.60%
65,000
1.09%

국내
H사
베어링, 감속기 등
26,850
0.69%
23,249
0.84%
95,492
1.11%
47,757
0.80%

국내
I사
감속기 등
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
47,567
0.80%

국내
J사
Fan Motor
16,287
0.42%
18,869
0.68%
48,509
0.57%
42,872
0.72%

국내
기타
기타
280,418
7.22%
65,723
2.37%
164,671
1.92%
149,231
2.50%

기구구매품 원재료 소계
323,555
8.33%
107,841
3.89%
360,542
4.20%
352,427
5.90%

기구냉동류 원재료
국내
K사
COMPRESSOR,CONDENSER 등
12,282
0.32%
40,402
1.46%
219,268
2.56%
132,701
2.22%

국내
L사
동관, 밸브 등
10,476
0.27%
9,547
0.34%
38,042
0.44%
34,908
0.58%

국내
M사
동관, 밸브 등
16,070
0.41%
11,679
0.42%
32,132
0.37%
32,876
0.55%

국내
기타
기타
106,935
2.75%
123,596
4.46%
162,494
1.89%
80,836
1.35%

기구냉동류 원재료 소계
145,763
3.75%
185,224
6.68%
451,936
5.27%
281,321
4.71%

전장제어 구매품 원재료
국내
D사
Vision Unit 등
-
0.00%
-
0.00%
132,450
1.54%
285,000
4.77%

국내
E사
Sensor Unit 등
-
0.00%
-
0.00%
181,000
2.11%
206,600
3.46%

국내
F사
전기 제어장치
46,920
1.21%
65,730
2.37%
182,900
2.13%
186,300
3.12%

국내
기타
기타
1,728,511
44.49%
949,999
34.25%
3,445,667
40.15%
1,139,320
19.08%

전장제어 구매품 원재료 소계
1,775,431
45.70%
1,015,729
36.62%
3,942,017
45.94%
1,817,220
30.43%

전장제어 케이블 원재료
국내
N사
케이블 등
24,233
0.62%
13,677
0.49%
13,637
0.16%
15,309
0.26%

국내
O사
케이블 등
1,659
0.04%
13,078
0.47%
25,982
0.30%
11,773
0.20%

국내
기타
기타
61,750
1.59%
75,827
2.73%
99,390
1.16%
1,244
0.02%

전장제어 케이블 원재료 소계
87,642
2.26%
102,582
3.70%
139,009
1.62%
28,326
0.47%

기타 원재료
국내
P사
볼트,너트 등
-
0.00%
-
0.00%
3,201
0.04%
10,066
0.17%

국내
기타
기타
16,427
0.42%
10,988
0.40%
13,013
0.15%
882
0.01%

기타 원재료 소계
16,427
0.42%
10,988
0.40%
16,214
0.19%
10,948
0.18%

합계
3,884,920
100.00%
2,773,516
100.00%
8,581,352
100.00%
5,971,670
100.00%

주1)
각 품목 분류별 매입액 기준 10% 이상 회사들을 주요 매입처로 구분하여 별도로 기재하였습니다.

주2)
소재의 경우 핵심기술 보호 등을 고려하여 원재료의 세부명칭 및 구입처 정보는 공개하지 않으며 매입실적에 대한 총괄 정보만을 공시하였습니다.

당사는 각 부품 및 공정별로 복수의 협력업체로부터 원재료를 조달하고 있어 특정 공급업체에 대한 의존도가 크게 높지 않으며, 이를 통해 공급망의 안정성을 확보하고 있습니다. 주요 자재는 국내외 여러 신뢰도 높은 공급처로부터 다변화하여 수급하고 있으며, 공급 중단이나 가격 변동 등 외부 리스크 발생 시에도 대체 공급처를 통해 안정적인 생산 활동이 가능하도록 조달 체계를 운영하고 있습니다. 가공 부품의 경우 알루미늄, 스테인리스 등이 주 원재료로 사용되고 있으며, 구매품의 경우 제조사의 국내 총판 대리점을 통하여 조달 받고 있습니다. 당사 장비 제작에 사용되는 주요 소재 가격 추이는 아래와 같습니다.

[원재료 관련 주요 소재 년도별 가격]

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

철광석 (USD/ton)

121
119
110
100

열연후판 (원/Kg)

1,282
1,175
1,055
1,004

냉연강판 (원/Kg)

1,362
1,153
1,096
1,063

스테인리스STS304 (천원/ton)
4,449
3,964
3,643
3,849

알루미늄 (USD/ton)

2,707
2,252
2,419
2,538

구리 (USD/ton)

8,815
8,483
9,144
9,432

출처: KOMIS 한국자원정보서비스 및 한국물가협회

당사는 오랜 거래 관계를 유지하고 있는 국내 주요 협력사로부터 원재료 조달 및 수급하고 있습니다. 또한, 주요 자재 공급사에 대하여 주기적으로 내부 규정을 기준하여 업체 선정 시 선정 평가 및 사후 관리를 진행하고 있습니다.

원재료 가격 변동에 대응하기 위해 공급망을 다변화하고, 주요 공급처와의 협상을 통해 가격 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이와 함께 수주 기반의 출하 전망치를 세부적으로 분석하여 원재료를 적시에 공급받을 수 있도록 계획적인 수급 관리를 시행하고 있으며, 이는 생산 안정성과 납기 신뢰도 향상에 기여하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 지정학적 리스크, 정치적 이슈, 글로벌 공급망 불균형 등의 외부 요인으로 인해 원재료의 공급 차질 또는 급격한 가격 상승이 발생할 경우, 당사의 영업실적과 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 이와 같은 잠재적 리스크를 인지하시고 신중한 투자 판단을 해주시기 바랍니다.

마. 특허 등 지적재산권 관련 위험
당사의 신뢰성 환경검사장비 관련 주요 기술은 다년간의 선행 연구개발을 통해 축적된 고유의 기술력에 기반하고 있으며, 현재까지 해당 기술에 대한 제3자와의 지식재산권 분쟁 또는 특허침해 관련 소송이 발생한 바 없습니다. 이와 더불어, 현재까지 당사가 보유한 지식재산권에 대해 무효심판, 이의신청, 특허취소 등과 같은 절차가 진행 중인 사례도 존재하지 않으며, 타사의 등록특허와의 중복 또는 침해 가능성에 대한 법적 다툼 역시 존재하지 않습니다. 당사는 향후에도 기술권리 확보 및 타사와의 권리 충돌을 사전에 방지하기 위한 특허분석, 사전선행기술조사, 지식재산권 관리체계 고도화 등을 지속적으로 수행하고 있으며, 핵심기술 보호를 위한 법적 대응 역량을 충분히 확보하고 있는 바, 증권신고서 제출일 현재 및 예측 가능한 범위 내에서는 당사의 핵심기술 및 지적재산권과 관련된 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 제 3자에 의한 특허권 침해 주장이나 소송이 발생할 경우, 당사의 영업활동과 손익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 타사가 당사의 기술을 모방하거나 유사 기술을 기반으로 한 경쟁 제품을 출시할 경우 시장 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있으며, 당사의 제품이나 기술이 타사의 특허를 침해할 가능성도 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 지적재산권과 관련한 불확실성을 신중히 고려하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 신뢰성 환경검사장비 분야에서 기술 기반의 전문 제조업체로서, 정밀한 온습도 제어 기술, 광학 측정 시스템, 자동화 검사 솔루션 등 디스플레이 품질 평가에 필수적인 다양한 핵심 기술을 자체적으로 개발하고 있습니다. 특히, OLED, Micro LED, Flexible Display 등 차세대 디스플레이 기술의 발전에 따라 당사의 검사 장비 또한 고도화된 기술력 확보가 필수적인 상황이며, 이에 따른 독자 기술 및 노하우 확보가 당사의 경쟁력을 좌우할 수 있습니다.당사의 신뢰성 환경검사장비 관련 주요 기술은 다년간의 선행 연구개발을 통해 축적된 고유의 기술력에 기반하고 있으며, 현재까지 해당 기술에 대한 제3자와의 지식재산권 분쟁 또는 특허침해 관련 소송이 발생한 바 없습니다. 이와 더불어, 현재까지 당사가 보유한 지식재산권에 대해 무효심판, 이의신청, 특허취소 등과 같은 절차가 진행 중인 사례도 존재하지 않으며, 타사의 등록특허와의 중복 또는 침해 가능성에 대한 법적 다툼 역시 존재하지 않습니다. 당사는 향후에도 기술권리 확보 및 타사와의 권리 충돌을 사전에 방지하기 위한 특허분석, 사전선행기술조사, 지식재산권 관리체계 고도화 등을 지속적으로 수행하고 있으며, 핵심기술 보호를 위한 법적 대응 역량을 충분히 확보하고 있는 바, 증권신고서 제출일 현재 및 예측 가능한 범위 내에서는 당사의 핵심기술 및 지적재산권과 관련된 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사가 보유한 지적재산권 내역은 다음과 같습니다.

[주요 특허 및 지적재산권 내용]

No
구분
내 용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허등록
플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험장치
㈜이노테크
2013/11/26
2015/01/29
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

2
특허등록
양방향 접이식 플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험장치
㈜이노테크
2015/10/26
2017/06/28
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

3
특허등록
플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험 장치
㈜이노테크
2016/06/15
2017/07/21
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

4
특허등록
슬라이더와 리프터를 이용한 플렉시블 디스플레이 밴딩 시험장치
㈜이노테크
2019/03/18
2020/08/21
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

5
특허등록
플렉시블 디스플레이 테스트 장치
㈜이노테크
2020/08/12
2022/05/04
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

6
특허등록
폴더블 디스플레이 폴딩 시험장치
㈜이노테크
2021/07/09
2023/01/17
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

7
특허등록
슬라이딩 도어를 갖는 오토클레이브 장치
㈜이노테크
2013/12/18
2016/02/02
오토클레이브 장비
대한민국

8
특허등록
하스트 겸용 오토클레이브 장치
㈜이노테크
2015/08/17
2018/08/14
오토클레이브 장비
대한민국

9
특허등록
디스플레이 항공운송용 고도시험 챔버 장치
㈜이노테크
2017/10/30
2019/10/30
고도시험기
대한민국

10
특허등록
테스트 챔버의 도어 개폐장치
㈜이노테크
2019/03/13
2021/03/29
항온항습 챔버
대한민국

11
특허등록
국부적 기류를 이용한 전자기기의 열충격 시험장치
㈜이노테크
2020/03/20
2021/12/17
열충격 시험기
대한민국

12
특허등록
플렉시블 디바이스의 테스트 장치
㈜이노테크
2022/03/28
2025/07/24
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

13
특허출원
플릭시블 디바이스의 인-아웃 폴딩 테스트 장치
㈜이노테크
2024/02/03
-
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

14
특허출원
도어 밀폐장치를 구비한 챔버
㈜이노테크
2023/02/27
-
항온항습 챔버
대한민국

15
특허출원
플렉시블 디바이스 실시간 폴딩 테스트 장치의 불량 검출 비전 검사 시스템 및 불량 검출 비전 검사 방법
㈜이노테크
2024/10/14
-
폴더블 디스플레이 불량 검출 비전검사기
대한민국

16
특허출원
폴더블 디바이스의 내구성 테스트 장치
㈜이노테크
2024/10/29
-
폴더블 디스플레이 내구성 시험 장치
대한민국

17
특허출원
플렉시블 디바이스의 실시간 폴딩 테스트 장치
㈜이노테크
2024/10/31
-
폴더블 디스플레이의 실시간 불량 검출 정밀 센서 장비
대한민국

18
상표권
제07류 (반도체장치 등)
㈜이노테크
2025/06/13
-
-
대한민국

19
상표권
제42류 (전자부품 연구개발업 등)
㈜이노테크
2025/06/13
-
-
대한민국

20
상표권
제07류 (반도체장치 외)
㈜이노테크
2025/06/13
-
-
대한민국

21
상표권
제42류 (전자부품 연구개발업 등)
㈜이노테크
2025/06/13
-
-
대한민국

다만, 향후 제 3자에 의한 특허권 침해 주장이나 소송이 발생할 경우, 당사의 영업활동과 손익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 타사가 당사의 기술을 모방하거나 유사 기술을 기반으로 한 경쟁 제품을 출시할 경우 시장 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있으며, 당사의 제품이나 기술이 타사의 특허를 침해할 가능성도 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 지적재산권과 관련한 불확실성을 신중히 고려하시기 바랍니다.

바. 신규 사업 추진에 따른 위험
당사는 복합환경신뢰성장비 개발을 통해 축적된 기술과 개발 인력을 기반으로 해외 업체가 독점하고 있는 1) 내후성 시험 장비와 복합환경신뢰성장비의 유지 보수 및 고장 진단이 가능한 2) 예지보전 솔루션, 그리고 늘어나는 2차전지 시장의 확대에 맞추어 3) 2차전지 신뢰성 검사장비 시장에 신규 진출, 규모가 큰 양산장비시장 진출을 위하여 4) Q-LED(모니터, TV) 인라인 에이징 장비 등 다양한 신규사업을 추진하고 있습니다.

당사는 기술 경쟁력 강화와 사업 포트폴리오 다변화를 위해 신규제품 개발을 적극 추진하고 있으나, 현재는 개발 및 시장 검증 초기 단계로, 상용화 일정 지연 또는 사업화 실패 가능성이 존재합니다. 특히 개발비 및 설비 투자 등 자본적 지출이 수익으로 연결되지 않을 경우, 당사의 손익 및 재무 건전성에 부담이 될 수 있습니다. 또한 고객사의 채택 여부, 인증 일정, 시장 수요 변화 등에 따라 성과가 제한될 수 있으며, 기술 개발 실패나 성능 미달 시 매몰비용으로 전환될 우려도 있습니다. 당사는 이러한 리스크를 최소화하기 위해 단계별 검증과 외부 협업, 고객 피드백 반영 등 다각적인 대응 노력을 기울이고 있으나, 해당 신규제품 개발 및 사업화 추진 과정에서 발생할 수 있는 위험을 전혀 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

신뢰성 환경 검사장비는 장비의 내부 스팩 변경을 통해 다양한 산업군으로 확장 가능한 특성이 있습니다. 온도 등 극한의 테스트 환경을 구현할 수 있는 기술력이 필요한 신뢰성 검사장비의 특성상, 기존 장비의 신뢰성은 공급업체 선정에 매우 중요한 요소입니다. 당사는 디스플레이 분야에서 높은 기술력을 인정받았으며, 이를 바탕으로 반도체, 이차전지 신뢰성 검사장비 분야로 제품군 확대를 추진할 계획입니다

당사는 복합환경신뢰성장비 개발을 통해 축적된 기술과 개발 인력을 기반으로 해외 업체가 독점하고 있는 1) 내후성 시험 장비와 복합환경신뢰성장비의 유지 보수 및 고장 진단이 가능한 2) 예지보전 솔루션, 그리고 늘어나는 2차전지 시장의 확대에 맞추어 3) 2차전지 신뢰성 검사장비 시장에 신규 진출, 규모가 큰 양산장비시장 진출을 위하여 4) Q-LED(모니터, TV) 인라인 에이징 장비 등 다양한 신규사업을 추진하고 있습니다.

(1) Weather Ometer(내후성시험기)

내후성시험기는 인공 광원(Xenon Lamp)을 이용해 외부 기후 환경에 의해 제품의 성능에 영향을 줄 수 있는 소재 및 부품을 검사하는 장비로, 인위적으로 태양광과 기상의 환경을 임의로 조성하여 자연환경에서의 가혹 조건에서도 견딜 수 있는지 등의 성능을 평가하는 장비입니다. 내후성 시험기는 플라스틱, 자동차용 내외장재, 디스플레이 및 반도체용 소재, 건축용 자재, 패션 및 생활 화학제품 검사 등 광범위한 분야에서 활용됩니다.

내후성시험기는 소재부품 개발에 있어서 가장 중요한 신뢰성 시험 항목의 하나로, 모든 소재 부품은 반드시 테스트를 해야만 하는 항목입니다. 다양한 산업분야에서 다양한 제품에 필요성이 요구되는 내후성 시험기는 해외 다수의 업체에서 제작 공급하고 있으며, 미국 Atlas(Ametek)사에서 제작 공급되는 내후성시험기가 국내외 공인 인증 시험소에서 표준장비로 인정을 받고 사용 중에 있습니다.

[내후성 시험기(예시)]

내후성시험기(예시)

출처:
Atlas(Ametek)

본 장비는 국산화 개발과 함께 수입대체를 위해서도 반드시 필요한 장비라고 판단하여 당사는 관련 연구개발을 진행 중에 있습니다. 당사에서 개발하고자 하는 Weather Ometer 장비는 Atlas의 주요 제품군을 대상으로 장비를 국산화하고자 준비하고 있습니다. 당사는 1차적으로 Atlas사와 같이 동일한 Xenon lamp를 이용한 장비를 우선 개발하여 기존 장비 들과의 호환성을 검증하고, 2차적으로 Xenon lamp의 가장 큰 문제점인 짧은 동작 수명(1,000~2,000시간)과 발열에 의한 효율 저하를 개선하기 위해 엘이디(LED) 방식의 내후성시험기를 개발하여 내후성시험기 장비 시장 점유율을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[미국 Atlas(Ametek) 내후성 시험기 매출 및 이익 현황]

연도
판매량 (단위)
매출 (백만 달러)
단가 (천 달러/단위)
매출총이익률 (%)

2020년
767
27.6
35.96
19.61%

2021년
937
34.6
36.92
19.25%

2022년
1,046
39.1
37.42
18.13%

2023년
1,107
40.2
36.32
20.41%

2024년
1,155
42.2
36.56
21.17%

출처: Atlas(Ametek)

지구 온난화에 따른 환경 변화로 인해 다양한 분야에서 내후성 시험 요구 수요의 증가로 시장은 장비 출하수량은 계속 증가하고 있습니다. Xenon test chamber 장비 시장규모는 2024년 약 2,861억원 규모로 전년대비 5.5% 상승하였습니다. Xenon test chamber 시장 규모는 코로나19로 인한 2020년과 글로벌 경기 침체로 인한 신규 시설 설비가 감소된 2023년을 제외하고 꾸준한 증가세를 기록했습니다. Xenon Test Chamber 장비 출하수량 및 시장규모는 아래와 같습니다.

[Xenon Test Chamber 장비 출하수량 및 시장규모]

항목/연도 (수량)
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(E)

출하수량(대)
4,304
4,578
4,900
4,946
5,068
5,364

시장규모(백만달러)
156.1
169.7
186.9
184.6
194.7
206.4

출처: LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market (2025)

(2) 장비 고장 예측 및 진단 소프트웨어 개발(예지보전솔루션 개발)

예지보전 솔루션은 인공지능을 활용해 장비에서 발생하는 다양한 데이터를 분석해 장비 상태를 파악하는 진단 솔루션으로, 장비의 진동이나 소음, 온도, 전압, 전류 변화 등을 감지해 장비의 상태를 예측하고, 분석 중 이상 감지 시 즉각적인 유지 보수를 할 수 있도록 유지보수 알림을 지원하는 기능입니다. 이를 통해 장비의 고장 방지 및 사전 유지 관리가 가능하도록 하여 생산 손실을 최소화할 수 있다는 장점이 있습니다. 예지보전솔루션 활용을 통해 기업은 계획되지 않은 장비의 가동 중지 시간을 크게 줄일 수 있으며, 생산량 보존과 빠른 유지 보수를 통한 장비 수명 연장이 가능합니다. 인공지능(AI), 머신러닝(ML) 등 첨단 기술의 도입이 증가하면서, 실시간 데이터 분석을 통한 장비 유지보수의 효율성이 향상되고 있으며 그에 따라 예지보전 솔루션의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.
글로벌 전문 리서치 기관에 따르면, 글로벌 예지보전솔루션 시장 규모는 2023년 기준 약 98억 4,350만 달러에서 2030년 약 601억 2,620만 달러로 연평균 29.5%의 성장이 전망되고 있습니다.

[글로벌 예지보전솔루션 시장 전망]

(단위: 십억달러)

예지보전솔루션 시장 전망.jpg
예지보전솔루션 시장 전망

출처: HORIZON GRAND VIEW RESEARCH(2023)

전 세계 예지보전솔루션 시장은 글로벌 주요 대기업들이 선도하고 있으나, 복합 환경 신뢰성장비 시장으로 범위를 축소할 경우에는 해당 장비 전용 시스템은 아직까지 글로벌 주요 대기업들이 침투하지 않은 상황입니다. 당사는 당사의 개발 장비에 예지보전솔루션을 적용할 시 차별화된 솔루션의 제공이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 이를 위해 당사는 소프트웨어 기술 개발을 위한 인력을 충원하고 있으며, 인공지능 AI와 소프트웨어 기반의 고장 예측 및 진단 소프트웨어를 개발하여 당사 출하 장비에 적용하여 복합 환경 신뢰성 시험장비의 예비보전솔루션 시장 진입 및 확보를 목표하고 있습니다.

(3) 2차전지 신뢰성 시험장비

2차전지 신뢰성 시험 장비는 2차전지 제조를 위한 각종 재료 및 제품의 내열 시험, 온도/습도에 대한 항온항습시험 등이 적용된 시험 장비로, 제품의 내열성, 내후성, 내구성을 복합적으로 시험하는 신뢰성 설비입니다.

2차전지 신뢰성 시험장비는 일정한 온도의 항온챔버를 이용하여 보관 전후의 2차 전지 용량과 회수율을 측정합니다. 더욱이, 2차전지 신뢰성 검사는 시험 도중 배터리의 파열에 의한 화재 및 가스 유출에 대한 대책이 필요하며, 화재 및 가스 유출 시 이를 사전에 검출할 수 있는 센서 시스템과 화재를 소화하기 위한 CO2 소화시스템, 누출이 발생한 가스의 빠른 처리를 가능하게 하는 시스템이 복합적으로 요구됩니다.2차전지 신뢰성 시험장비 분야는 성장 잠재력이 높은 시장으로 판단되나, 해당 분야만을 특정한 신뢰성 시험장비 시장 통계는 아직까지 공신력 있는 기관의 단독 발표자료가 부족한 실정입니다. 이에 따라 시장 규모를 직접적으로 산정하는 데에는 한계가 있으나, 2차전지 산업의 지속적 성장과 제품의 고도화로 인해 신뢰성 검증 수요는 꾸준히 확대될 것으로 예상됩니다. 전기차, 에너지저장장치, 고성능 모바일기기 등 다양한 응용 분야에서 배터리의 안전성과 수명 확보가 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있으며, 이에 따라 셀, 모듈, 팩 단위에서 열화, 충방전, 환경 스트레스 등을 장기적으로 평가할 수 있는 고정밀 시험 장비의 필요성이 크게 증가하고 있습니다.전기차 시장의 성장을 필두로 2차전지 시장의 급속한 성장하고 있으며, 동시에 2차전지 제품에 대한 보다 정밀하고 정확한 신뢰성 검사의 중요성도 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 당사는 복합 환경 신뢰성검사 분야에서의 보유 기술을 바탕으로 2차전지 신뢰성 시험 장비 납품 확대를 목표하고 있습니다. 당사는 고객사의 요청으로 2차전지 전용 신뢰성 시험 장비를 납품한 바 있으며, 관련 장비의 연구개발을 지속하여 매출을 확대할 계획입니다.

[2차전지용 복합환경 시험기]

2차전지용 복합환경 시험기.jpg
2차전지용 복합환경 시험기

(4) QD-OLED(모니터, TV) 인라인 에이징 장비

모니터/TV 인라인 에이징 장비는 생산라인을 통해 조립, 제조된 Q-LED 모니터와 TV를 인라인에서 점등검사와 에이징을 수행하는 장비입니다. 최종 출하 공정에서 Q-LED 주요 소재의 안정화와 만약에 발생할 수 있는 불량을 출하 전에 검출할 수 있도록 사전에 설정된 온도, 구동 전력과 구동 패턴을 이용하여 에이징을 수행하고 있습니다. 디스플레이 패널은 상온 50~60℃로 유지되는 챔버 내부로 자동 투입되어 일정 시간 패널을 열원에 노출되고 패널의 점등 이상 유무를 테스트하게 됩니다.

당사는 신뢰성 시험장비를 통해 쌓아온 연구개발 능력과 기술 대응 능력을 바탕으로, 장비 개발을 성공적으로 마무리할 계획입니다. 또한, 기존 장비보다 규모가 큰 Q-LED 인라인 에이징 장비의 원활한 생산을 위해서 평택 브레인시티에 기존의 공장부지보다 넓은 생산시설을 구축할 계획입니다.당사는 그동안 축적해온 신뢰성 환경시험장비 개발 노하우와 관련 전문 인력을 기반으로 신규 사업을 추진하고 있습니다. 해당 사업들은 모두 기존 사업 영역과 기술적 연관성이 높아 현재까지 개발은 안정적으로 진행되고 있으며, 특히 내후성 시험 장비, 예지보전 솔루션, 2차전지 검사장비는 상대적으로 자본 집약도가 높지 않아 내부 유보 자금을 활용해 자체적으로 개발을 추진 중입니다. 한편, 대규모 설비 투자가 필요한 QD-OLED 인라인 에이징 장비 사업은 이번 공모 자금을 통해 평택 신공장 설립 및 양산 설비 투자를 계획하고 있으며, 향후 공모가 성공적으로 진행되지 못할 경우에는 내부 자금과 외부 투자 유치 등 다양한 방안을 통해 사업을 지속적으로 추진할 계획입니다. 당사는 기술 경쟁력과 시장 수요를 바탕으로 각 신사업의 상업화 가능성을 높이고, 중장기적 성장 동력으로 육성해 나갈 예정입니다.

당사는 기술 경쟁력 강화와 사업 포트폴리오 다변화를 위해 신규제품 개발을 적극 추진하고 있으나, 현재는 개발 및 시장 검증 초기 단계로, 상용화 일정 지연 또는 사업화 실패 가능성이 존재합니다. 특히 개발비 및 설비 투자 등 자본적 지출이 수익으로 연결되지 않을 경우, 당사의 손익 및 재무 건전성에 부담이 될 수 있습니다. 또한 고객사의 채택 여부, 인증 일정, 시장 수요 변화 등에 따라 성과가 제한될 수 있으며, 기술 개발 실패나 성능 미달 시 매몰비용으로 전환될 우려도 있습니다. 당사는 이러한 리스크를 최소화하기 위해 단계별 검증과 외부 협업, 고객 피드백 반영 등 다각적인 대응 노력을 기울이고 있으나, 해당 신규제품 개발 및 사업화 추진 과정에서 발생할 수 있는 위험을 전혀 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

사. 안전사고 관련 법률 준수에 대한 위험

당사는 복합 신뢰성 환경시험장비를 비롯한 시험장비를 제조하고 있으며, 제품 설계·가공·조립 등 다양한 공정에서 기계장비 및 전기·전자 설비가 사용되고 있습니다. 당사의 사업장에서는 유해화학물질을 직접 취급하거나 배출하지 않아 「화학물질관리법」 등 환경 관련 법규의 적용 대상은 아니지만, 장비 제작 및 유지보수 과정에서 고온·고압 부품, 무거운 장비, 전기 계통 등과 관련된 산업재해 발생 가능성은 존재합니다. 이에 따라 당사는「산업안전보건법」 및 「중대재해 처벌 등에 관한 법률(이하 '중대재해처벌법')」 등 국내 안전 관련 법규를 철저히 준수하고 있습니다. 특히, 중대재해처벌법은 2022년 1월 27일 시행되었으며, 상시 근로자 수 50인 이상인 사업장뿐만 아니라, 2024년 1월 27일부터는 50인 미만 사업장에도 적용되고 있습니다. 동 법률은 산업재해로 인한 사망사고 발생 시 경영책임자에게 형사적 책임을 부과하며, 안전보건 확보 의무 이행 여부를 중심으로 법적 판단이 이뤄집니다. 이에 당사는 안전관리 책임 체계를 수립하고, 경영책임자의 법적 의무 이행을 위한 조직적 대응체계를 운영하고 있습니다. 안전 전담 인력 배치, 정기적인 위험성 평가, 작업자 안전 교육, 보호장비 지급, 비상 대응 훈련 등 다양한 예방 활동을 수행하고 있으며, 관련 법령 및 정책 변화에도 적극적으로 대응하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 「산업안전보건법」 및 「중대재해처벌법」 위반으로 인한 행정처분이나 형사 처벌 이력은 없습니다.
그럼에도 불구하고, 작업 중 예기치 못한 기계 고장, 인적 과실, 설비 오작동 등으로 인한 산업재해가 발생할 가능성은 상존하며, 이로 인해 생산 차질, 손해배상, 형사 처벌, 기업 이미지 훼손 등이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 중대재해 발생 시 경영책임자에 대한 처벌이나 벌금 부과 등 법적 리스크가 수반될 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 법령 준수 및 안전관리 리스크에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사는 복합 신뢰성 환경시험장비를 비롯한 시험장비를 제조하고 있으며, 제품 설계, 가공, 조립 등 다양한 공정에서 기계장비 및 전기·전자 설비가 사용되고 있습니다. 당사의 사업장에서는 유해화학물질을 직접 취급하거나 배출하지 않아 「화학물질관리법」 등 환경 관련 법규의 적용 대상은 아니지만, 장비 제작 및 유지보수 과정에서 고온·고압 부품, 무거운 장비, 전기 계통 등과 관련된 산업재해 발생 가능성은 존재합니다. 이에 따라 당사는「산업안전보건법」 및 「중대재해 처벌 등에 관한 법률(이하 '중대재해처벌법')」 등 국내 안전 관련 법규를 철저히 준수하고 있습니다. 당사가 적용 받는 환경 및 안전사고 관련 주요 법률 및 관련 내용은 아래와 같습니다.

[ 국내 안전사고 관련 주요 법령 현황 ]

구분
산업안전보건법
중대재해 처벌 등에 관한 법률

의무주체
사업주(개인, 법인 사업주 모두)
사업주, 경영책임자

보호대상
근로자, 수급인의 근로자,특수형태근로자
근로자, 노무제공자, 수급인,수급인의 근로자 및 노무제공자

적용범위
전 사업장 적용
5인 미만 사업장 적용 제외

중대재해의정의
중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 3개월 이상 요양 필요 부상자동시 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 동시 10명 이상
중대재해의 정의: 산업재해 중1) 사망자 1명 이상2) 6개월 이상 요양 필요 부상자동일사고로 2명 이상3) 부상자 또는 직업성질병자 1년 내 3명 이상

처벌수준

자연인 대상 처벌:

1) 사망: 7년 이하 징역 or 1억원이하 벌금

2) 의무위반: 5년 이하 징역 또는5천만원 이하 벌금

법인 대상 처벌

1) 사망: 10억원 이하 벌금

2) 의무위반: 5천만원 이하 벌금

자연인 대상 처벌:

1) 사망: 1년 이상 징역 or 10억원이하 벌금

2) 부상·질병: 7년 이하 징역 또는1억원원 이하 벌금

법인 대상 처벌

1) 사망: 50억원 이하 벌금

2) 부상·질병: 10억원 이하 벌금

구분
『형법』

업무상과실치사관련 조항

제268조(업무상과실ㆍ중과실 치사상)

업무상과실 또는 중대한 과실로 사람을 사망이나 상해에 이르게 한 자는 5년 이하의 금고 또는 2천만원 이하의 벌금에 처한다.

특히, 중대재해처벌법은 2022년 1월 27일 시행되었으며, 상시 근로자 수 50인 이상인 사업장뿐만 아니라, 2024년 1월 27일부터는 50인 미만 사업장에도 적용되고 있습니다. 동 법률은 산업재해로 인한 사망사고 발생 시 경영책임자에게 형사적 책임을 부과하며, 안전보건 확보 의무 이행 여부를 중심으로 법적 판단이 이뤄집니다. 이에 당사는 안전관리 책임 체계를 수립하고, 경영책임자의 법적 의무 이행을 위한 조직적 대응체계를 운영하고 있습니다. 안전 전담 인력 배치, 정기적인 위험성 평가, 작업자 안전 교육, 보호장비 지급, 비상 대응 훈련 등 다양한 예방 활동을 수행하고 있으며, 관련 법령 및 정책 변화에도 적극적으로 대응하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 「산업안전보건법」 및 「중대재해처벌법」 위반으로 인한 행정처분이나 형사 처벌 이력은 없습니다.그럼에도 불구하고, 작업 중 예기치 못한 기계 고장, 인적 과실, 설비 오작동 등으로 인한 산업재해가 발생할 가능성은 상존하며, 이로 인해 생산 차질, 손해배상, 형사 처벌, 기업 이미지 훼손 등이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 중대재해 발생 시 경영책임자에 대한 처벌이나 벌금 부과 등 법적 리스크가 수반될 수 있으므로, 투자자께서는 이와 같은 법령 준수 및 안전관리 리스크에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

아. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 관련 위험

회사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비, 그리고 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설 등을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 현재 토지 취득을 진행중이며, 27년까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다. 그러나
향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 이로 인해, 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비, 그리고 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설 등을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 현재 토지 취득을 진행중이며, 27년까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다. 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[공모자금 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
평택 공장 신축
22,276
2025년~2027년

운영자금
원재료비 충당
3,000
2025년~2027년

합 계
25,276
-

주1)
공모자금 사용계획에 관한 구체적인 사항은 증권신고서「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅴ. 자금의 사용목적」에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바라며, 상기 내역은 증권신고서 제출일 현재 예정 사항으로 향후 진행 경과 등에 의거 예상 진행 내역이 변동될 수 있습니다.

그러나 향후 고금리 지속에 따른 경기침체 위험, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 시설투자를 통해 확장한 연간생산능력 대비 고객사로부터 충분한 생산량을 발주받지 못할 경우, 시설투자가 수익 확대로 원활히 이뤄지지 못하여 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험

당사의 모든 제품은 고객사가 요청한 조건과 사양에 맞춘 맞춤형 설계를 기반으로 제작되며, 제품의 신뢰성 확보를 매출 확대의 핵심 요소로 인식하고 있습니다. 당사는 장기간의 개발 경험을 통해 장비의 구조 설계, 제어 시스템, 소프트웨어 등 제조 전 과정을 내재화하여 주문형 제작 방식으로 고객 요구에 신속히 대응하고 있으며, 고객사의 납기 및 규격 준수를 지속적으로 실현하고 있습니다.
하지만 당사의 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족을 위한 노력에도 불구하고, 맞춤형 장비 특성상 고객의 사양 변경, 신규 기능 추가 요청, 관련 규제 기준 강화 등에 따라 추가 개발 기간이 소요될 수 있습니다. 또한 부품 수급 지연, 예기치 못한 기술적 문제 등 당사가 통제하기 어려운 외부 요인 발생 시 납기 지연 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 고객사와의 계약상 일정 불이행, 신뢰도 저하, 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이, 반도체 등 다양한 산업 분야의 단계별 신뢰성 검사에 필수적인 복합 신뢰성 환경시험 장비와 특수시험 장비의 개발, 제조, 유지보수까지 아우르는 신뢰성 검사 분야의 종합 솔루션을 제공합니다. 모든 제품은 고객사가 요청한 조건과 사양에 맞춘 고객 맞춤형 설계를 기반으로 제작되며, 제품의 신뢰성 확보를 매출 확대의 핵심 요소로 인식하고 있습니다. 당사는 장기간의 개발 경험을 통해 장비의 구조 설계, 제어 시스템, 소프트웨어 등 제조 전 과정을 내재화하여 주문형 제작 방식으로 고객 요구에 신속히 대응하고 있으며, 고객사의 납기 및 규격 준수를 지속적으로 실현하고 있습니다.

하지만 당사의 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족을 위한 노력에도 불구하고, 맞춤형 장비 특성상 고객의 사양 변경, 신규 기능 추가 요청, 관련 규제 기준 강화 등에 따라 추가 개발 기간이 소요될 수 있습니다. 또한 부품 수급 지연, 예기치 못한 기술적 문제 등 당사가 통제하기 어려운 외부 요인 발생 시 납기 지연 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 고객사와의 계약상 일정 불이행, 신뢰도 저하, 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 종속기업이 영위하는 시장 성장 둔화에 따른 위험
당사의 자회사(지분율 67.0%)인 이텍코리아㈜는 종합 수처리 전문 업체로, 이텍코리아㈜의 주요 목표시장은 국내 수처리제 시장으로, 국내 수처리제 시장은 환경보호 및 자원관리의 중요성이 부각됨에 따라 점차 발전해 왔습니다.수질개선 및 환경보호에 대한 관심 증대와 함께 국내 수처리제 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 통계청에 따르면 국내 수처리제 출하 금액은 2018년 2,714억원 규모에서 연평균 13.0%의 성장률을 나타내며 2023년 5,010억원 규모로 확대되었습니다. 탄소중립과 지속 가능한 발전이 중요한 사회적 이슈로 부상하면서, 환경 보전과 물 관리의 필요성은 지속적으로 증가하고 있습니다. 나아가, 산업 구조 고도화에 따른 용수 수요 확대, 공급원 다변화, 수처리 신기술 수요 증가로 수처리 산업의 수요는 증가하고 있습니다. 산업별로 다양한 수처리 기술이 요구되고 있고, 고효율 설비 투자 필요성이 지속 증대되고 있기에 수처리제를 포함한 관련 산업 전반의 지속적인 성장이 예상됩니다.이와 같이 이텍코리아㈜가 속한 수처리제 시장은 환경 규제 강화, 수질 개선 요구, 물 산업 진흥 정책 등으로 인해 중장기적인 성장 가능성이 기대되는 분야입니다.
그러나 경기 둔화, 정부의 환경 예산 축소, 민간 투자 지연, 수처리 설비 투자 주기의 변화, 규제환경 변화 등 외부 요인에 따라 시장 성장 속도가 둔화될 가능성도 존재합니다. 또한 기술 경쟁 심화나 원재료 가격 상승 등의 변수에 따라 종속기업의 수익성에 부담이 가중될 수 있으며, 이는 당사의 연결 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사(지분율 67.0%)인 이텍코리아㈜는 종합 수처리 전문 업체로, 고분자응집제 제품을 주력으로 수처리 현장의 시스템이나 운영에 맞는 적정한 제품을 선정하여 고객의 업무 효율성을 개선하고 운영시스템을 자문하는 사업을 영위하고 있습니다. 이텍코리아(주)의 주요 목표시장은 국내 수처리제 시장으로, 국내 수처리제 시장은 환경보호 및 자원관리의 중요성이 부각됨에 따라 점차 발전해 왔습니다.이텍코리아가 속한 수처리 약품 및 환경 화학제 산업은 전반적으로 다수의 중소규모 기업들로 구성되어 있습니다. 당사와 비슷한 사업을 영위하는 성우실업, 호일, JS, 아톤, 무림, 수정 등 주요 업체들 역시 대부분 비상장 영세업체로, 공시자료가 없어 객관적인 비교나 시장점유율 파악이 어렵습니다. 업계 전반에 걸쳐 특정 기업이 시장을 압도하거나 과점하는 구조가 아니며, 오히려 다수의 업체가 지역 기반의 B2B 공급망을 형성하며 경쟁하는 양상입니다. 이텍코리아는 다양한 제품 라인업으로 다양한 수처리제를 보유하여 고객의 다양한 요구를 충족시켜 공정특성과 산업 규모에 맞는 제품을 선택할 수 있게 함으로써 시장에서의 영업력을 키워 나가고 있습니다. 이에 기본적으로 품질 및 안정성을 보장하여 보다 나은 수처리 효율과 공정 중 발생할 수 있는 품질관련 이슈를 최소화하고 있으며, 제품 판매 후 정기적인 서비스와 지원을 제공함으로써 장기적인 고정 고객들과 함께 성장하고 있습니다. 아울러 고객사의 생산시설 인근에 위치하여 기술적인 문제 또는 기타 문의사항들에 신속하고 전문적인 대응을 우선으로 하고 있습니다. 수질개선 및 환경보호에 대한 관심 증대와 함께 국내 수처리제 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 통계청에 따르면 국내 수처리제 출하 금액은 2018년 2,714억원 규모에서 연평균 13.0%의 성장률을 나타내며 2023년 5,010억원 규모로 확대되었습니다.

[국내 수처리제 출하금액 추이]

(단위: 십억원)

국내 수처리제 출하규모.jpg
국내 수처리제 출하규모

출처: 통계청(KOSIS)

물 관리법 및 환경 규제의 강화는 지속되고 있습니다. 국가과학기술자문회의는 2024년 03월 "제2차 물관리기술 발전 및 물산업 진흥기본계획"을 의결하며, 현재 약 49.7조원 규모의 물 산업 규모를 2028년까지 약 60조원 규모로 확대하고 물 산업의 혁신성장을 이루겠다고 발표하였습니다. 이는 물 자원의 개발 및 효율적인 관리 뿐만 아니라 하수 및 폐수처리 등과 관련된 제조, 건설, 운영의 가치사슬 일체를 다루고 있기에 수처리 산업의 전반적인 수혜가 기대됩니다.탄소중립과 지속 가능한 발전이 중요한 사회적 이슈로 부상하면서, 환경 보전과 물 관리의 필요성은 지속적으로 증가하고 있습니다. 나아가, 산업 구조 고도화에 따른 용수 수요 확대, 공급원 다변화, 수처리 신기술 수요 증가로 수처리 산업의 수요는 증가하고 있습니다. 산업별로 다양한 수처리 기술이 요구되고 있고, 고효율 설비 투자 필요성이 지속 증대되고 있기에 수처리제를 포함한 관련 산업 전반의 지속적인 성장이 예상됩니다.

물 관리법 및 환경 규제의 강화는 지속되고 있습니다. 이텍코리아의 사업 특성상, 직간접적으로 환경 보호 및 화학물질 안전과 관련된 다양한 국내 법령의 적용을 받고 있으며, 특히 물환경보전법 및 화학물질관리법에 따라 사업 전반에 걸쳐 기준을 준수해야 합니다.

[이텍코리아 사업 관련 법령 및 주요 규제 사항]

법령명
적용 대상/내용
주요 규제 및 의무

물환경보전법
폐수, 하수 처리 및 방류수 관리
수질오염물질 방류 허용기준 준수, 배출시설 설치 신고, 수질 자가측정 의무 등

화학물질관리법
고분자 응집제 등 화학물질의 제조·수입·유통
화학물질 등록·신고, 유해화학물질 취급시설 설치 기준, 누출 대응계획 수립 등

물산업진흥법
수처리 기술 및 제품 생산기업
물기업 등록제, 물산업 특화단지 입주 가능, 기술 인증제도 활용

폐기물관리법
폐수 처리 후 발생하는 슬러지, 약품 잔여물 등 폐기물
폐기물 보관·운반·처리기준 준수, 위탁처리 계약·보고 의무

산업안전보건법
약품 제조·취급 현장 근로자 안전
위험물질 취급 시 작업환경 측정, 보호구 착용,안전교육 실시, 유해요인 관리

화학제품안전법
수처리제가 위해우려제품(생활화학제품 등) 에 해당될 경우
사전 승인, 안전기준 적합 확인, 표시·광고 기준 준수

또한, 최근 기후 변화 대응, 탄소중립, ESG 경영 기조 강화 등 사회적 흐름에 따라 환경 및 화학물질 관련 법령이 강화될 가능성이 높습니다. 예를 들어, 수질오염물질 배출 기준의 강화, 유해화학물질 등록 대상 확대, 폐기물 처리 기준 변경 등이 발생할 경우, 제품 생산 공정 개선, 인증 비용 증가, 설비 투자 확대 등의 부담이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 운영비용 증가 또는 일정 지연 등의 형태로 연결될 수 있으며, 사업 성과에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이텍코리아는 이에 대응하기 위해 관련 법령을 지속적으로 모니터링하고, 법적 요건을 선제적으로 반영하는 내부 시스템을 강화해 나가고 있습니다.

이와 같이 이텍코리아㈜가 속한 수처리제 시장은 환경 규제 강화, 수질 개선 요구, 물 산업 진흥 정책 등으로 인해 중장기적인 성장 가능성이 기대되는 분야입니다. 그러나 경기 둔화, 정부의 환경 예산 축소, 민간 투자 지연, 수처리 설비 투자 주기의 변화 , 규제환경 변화 등 외부 요인에 따라 시장 성장 속도가 둔화될 가능성도 존재합니다. 또한 기술 경쟁 심화나 원재료 가격 상승 등의 변수에 따라 종속기업의 수익성에 부담이 가중될 수 있으며, 이는 당사의 연결 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사는 2022년 6월, 사업 포트폴리오 다각화 및 신사업 시너지를 목적으로 수처리 솔루션 전문기업 이텍코리아㈜의 지분 67.0%를 인수하여 종속기업으로 편입하였습니다. 당사는 이텍코리아㈜의 화학물 처리 기술과 당사의 검사 장비 제조 노하우를 결합하여, 향후 성장이 기대되는 폐배터리 재활용 시장의 검사 장비 분야로 진출하는 등 장기적인 성장 동력을 확보하고자 합니다. 다만, 본 증권신고서 제출 현재 시점에서 이텍코리아㈜가 현재 영위하는 사업(수처리 약품 유통 등)은 당사의 주력 사업(복합 신뢰성 환경시험 장비 제조)과는 본질적으로 상이합니다.또한, 당사의 종속기업인 이텍코리아㈜는 유통사업의 특성 상 절대적인 매출 규모가 지배회사인 당사보다 크나, 영업이익률 등 수익성은 당사보다 낮은 경향을 보이고 있습니다. 따라서, 당사의 연결 재무제표와 별도 재무제표 간에는 매출 및 이익 등 외형적인 수치에 차이가 존재합니다. 이는 모회사인 당사의 고유한 사업 성과 및 기업가치를 평가하는 과정에서 투자자의 혼선을 야기할 수 있는 요인으로 작용합니다. 당사의 연결재무제표만을 보고 상장 주체인 당사의 성과를 판단할 경우, 회사의 고유한 사업 경쟁력과 성장성을 오판하여 합리적인 투자결정을 저해할 가능성이 있습니다.실제로 이텍코리아(주)의 매출액 규모는 (주)이노테크보다 2022년 27,618백만원, 2023년 33,635백만원, 2024년 27,788백만원, 2025년 상반기 5,840 백만원 만큼 큰 규모를 나타내고 있으나, 영업이익률은 이노테크가 2022년 18.2%p, 2023년 23.2%p, 2024년 21.6%p, 2025년 상반기 38.4%p 더 높은 양상을 보이고 있습니다. 아래는 최근 3개년 및 최근 분기의 (주)이노테크와 이텍코리아(주)의 주요 사업 성과 비교표 입니다.

[(주)이노테크 및 이텍코리아(주)의 주요 사업성과 비교표]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

(주)이노테크
이텍코리아(주)
차이
(주)이노테크
이텍코리아(주)
차이
(주)이노테크
이텍코리아(주)
차이
(주)이노테크
이텍코리아(주)
차이

매출액
8,727
36,345
-27,618
9,117
42,752
-33,635
16,700
44,488
-27,788
16,785
22,625
-5,840

매출총이익
3,692
4,577
-885
4,889
5,868
-979
8,229
5,650
2,579
9,110
2,681
6,429

영업이익
1,820
984
836
2,566
2,092
474
4,211
1,595
2,616
6,933
665
6,268

당기순이익
-2,142
967
-3,109
-617
1,659
-2,276
4,197
1,290
2,907
6,256
535
5,721

매출 성장률
35.70%
7.55%
28.2%p
4.50%
17.63%
-13.1%p
83.20%
4.06%
79.1%p
113.10%
3.4%
109.7%p

매출총이익률
42.30%
12.59%
29.7%p
53.60%
13.73%
39.9%p
49.70%
12.70%
37.0%p
54.30%
11.8%
42.5%p

영업이익률
20.90%
2.71%
18.2%p
28.10%
4.89%
23.2%p
25.20%
3.59%
21.6%p
41.30%
2.9%
38.4%p

당기순이익률
-24.50%
2.66%
-27.2%p
-6.80%
3.88%
-10.7%p
25.10%
2.90%
22.2%p
37.30%
2.4%
34.9%p

주1) 2022년 연결 재무제표는 K-GAAP 기준이며, 별도 재무제표는 K-IFRS 기준임

주1) 차이 = (주)이노테크의 수치 - 이텍코리아(주)의 수치

따라서 본 공모의 목적에 적합한 투자 정보를 제공하기 위해, 당사는 본 증권신고서를 작성함에 있어 상장 주체인 ㈜이노테크의 고유한 재무 상태와 경영 성과를 보여주는 별도 재무제표를 주요 분석의 기준으로 삼았습니다. 본 공모는 지배회사인 ㈜이노테크를 대상으로 하며, 회사의 본질적인 가치는 지배회사인 (주)이노테크가 영위하는 복합 신뢰성 환경시험 장비 관련 사업의 성과에 기반하므로, 별도 재무제표를 통해 투자위험을 분석하는 것이 합리적인 접근 방식이라고 판단하였습니다. 다만, 종속회사를 포함한 연결 실체 전반의 외형과 재무적 안정성 파악이 필요한 부분에는, 연결 재무제표 관련 분석자료를 보조 자료로 활용할 수 있도록 삽입하였으므로, 투자자께서는 이를 참고하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 아래는 당사의 최근 연결 및 별도 기준 재무 현황을 비교한 요약 재무제표입니다

[당사 별도 및 연결 기준 재무제표 비교표]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

연결
별도
차액
연결
별도
차액
연결
별도
차액
연결
별도
차액

자산
29,554
21,160
8,394
45,718
33,465
12,253
56,878
43,015
13,864
65,670
52,032
13,637

부채
26,414
19,360
7,054
21,112
11,425
9,687
26,229
16,117
10,112
28,167
18,743
9,423

자본
3,140
1,801
1,339
24,606
22,040
2,566
30,650
26,898
3,752
37,503
33,289
4,214

매출액
26,940
8,727
18,213
51,830
9,117
42,713
61,188
16,700
44,488
39,411
16,785
22,625

영업이익
2,104
1,820
284
4,589
2,566
2,023
5,733
4,211
1,523
7,573
6,933
640

당기순이익
-2,113
-1,939
-173
664
-319
983
5,441
4,737
704
6,787
6,256
531

총포괄순이익
-2,373
-2,387
14
528
-698
1,226
5,339
4,153
1,186
6,719
6,256
462

영업활동현금흐름
4,178
3,319
860
2,412
593
1,820
6,880
5,511
1,369
1,117
864
253

주1) 2022년 연결 재무제표는 K-GAAP 기준이며, 별도 재무제표는 K-IFRS 기준임

주2) 차액 = 연결 재무제표상 수치 - 별도 재무제표상 수치

가. 매출처 편중에 따른 위험
당사는 매년 약 90% 전후의 매출을 단일 매출처(삼성디스플레이)에서 발생시키고 있으며, 해당 매출처의 경영 환경 및 사업 전략 변화에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성이 변동될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사의 별도 기준 매출액의 2022년 91.1%, 2023연도 87.7%, 2024연도 96.9%, 2025연도 상반기 누적 기준 92.2%가 삼성디스플레이로부터 발생하고 있습니다.

다만, 주요 매출처인 삼성디스플레이와의 공고한 협력 관계는 당사 성장의 핵심 성장동력으로 작용하고 있습니다. 삼성디스플레이는 글로벌 디스플레이 시장을 선도하며 안정적이고 지속적인 수요의 기반이 되고 있으며, 최종 고객사(End-User)가 다변화되어 있어 당사는 단일 매출처를 통해 글로벌 최종 고객사 다각화 효과를 누리고 있습니다.

당사는 상기 기술한 매출 편중 위험을 보다 완화하기 위해, 첫째, 반도체 및 2차전지 검사장비 분야로 진출하는
전방산업 다각화를 추진하고 있습니다. 둘째, 차량용 디스플레이 검사장비를 납품하는 등
주요 고객사 내 최종 수요처를 다변화하고 있습니다. 셋째, 독점적 공급사(Sole-Vendor)의 지위를 유지하는 등
기술 경쟁력 및 협력관계 강화를 통해 위험을 완화하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 향후 주요 매출처가 공급망 안정을 위해 공급사를 다변화할 경우 당사의 독점적 지위가 약화될 수 있으며, 매출처 다변화 계획이 지연될 경우 당사의 매출 편중 상태는 단기간 내에 해소되기 어려울 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 매출이 단일 거래처에 편중되어 있다는 점과, 해당 거래처의 사업 환경 및 구매 정책 변동이 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 매년 약 90% 전후의 매출을 단일 매출처(삼성디스플레이)에서 발생시키고 있으며, 해당 매출처의 경영 환경 및 사업 전략 변화에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성이 변동될 수 있는 위험이 존재합니다. 당사의 별도 기준 매출액의 2022년 91.1%, 2023연도 87.7%, 2024연도 96.9%, 2025연도 상반기 누적 기준 92.2%가 삼성디스플레이로부터 발생하고 있습니다. 최근 3개년 및 2025년 상반기 누적 기준 당사의 주요 매출처별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

[이노테크 매출처별 매출 비중 현황(별도 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

삼성디스플레이
7,950
91.1%
7,992
87.7%
16,186
96.9%
15,473
92.2%

그 外 기타 매출처
777
8.9%
1,124
12.3%
514
3.1%
1,312
7.8%

합계
8,727
100.0%
9,117
100.0%
16,700
100.0%
16,785
100.0%

출처: 당사 내부 자료

다만, 주요 매출처인 삼성디스플레이와의 공고한 협력 관계는 당사 성장의 핵심 성장동력으로 작용하고 있습니다. 삼성디스플레이는 2024년 연결 기준 약 29조원의 매출로 글로벌 디스플레이 시장을 선도하며, 지속적인 R&D 투자와 고객 기반 확대를 통해 혁신을 거듭하고 있습니다. 이는 당사의 주력 제품인 디스플레이용 환경 신뢰성 시험 장비에 대한 안정적이고 지속적인 수요의 기반이 되고 있습니다.특히, 최근 몇 년간 Flexible OLED 시장의 성장이 두드러지는 추세이며, 글로벌 Flexible OLED 시장을 선도하고 있는 삼성디스플레이의 독보적인 기술력과 생산능력 확대가 당사 실적 성장의 핵심 기반이 되었습니다. 삼성디스플레이는 2019년 첫 폴더블 스마트폰 출시 이후 수년간 패널을 독점 공급하며 세계에서 유일하게 수천만 대 규모의 양산 레퍼런스를 확보한 기업입니다. 이러한 압도적인 시장 지위와 기술 경쟁력은 고품질 Flexible OLED 패널의 안정적인 공급을 가능하게 했으며, 이는 전방 산업의 수요를 촉진하여 삼성디스플레이는 Flexible OLED 관련 CAPA를 지속 확대 중입니다. 따라서, Flexible OLED 시험 장비 분야에서 압도적인 경쟁력을 보유한 당사도 수주량이 동반 성장하는 선순환 구조가 구축되었습니다.

[Flexible Display 출하량 추이 및 삼성디스플레이 점유율 추정]

(단위: 백만대)

구분
2023
2024
2025F
2026F
2027F

출하량
27.4
31.4
40.4
44.4
52.7

YoY(%)
43.5%
14.6%
28.7%
9.9%
18.7%

삼성디스플레이 점유율(추정)
64%
49%
59%
68%
66%

출처: Ubi Research, Omdia, KB증권, 언론보도

[당사 Flexible Display 관련 장비 및 Unit 매출 현황]

(단위: 백만원)

2022
2023
2024
2025년 상반기

Flexible Display 복합신뢰성환경시험장비
689
1,649
6,205
8,968

Flexible Display UNIT
226
166
105
228

Flexible Display 관련 매출
915
1,816
6,309
9,196

출처: 당사

이는 최근 글로벌 IT 선도 기업이 Flexible OLED를 채택한 신규 폼팩터 제품 출시를 가시화하면서 더욱 가속화되고 있습니다. 해당 글로벌 기업의 시장 진입은 Flexible 디스플레이가 일부 초기 수용자 층을 넘어 대중적인 IT 제품의 카테고리로 자리 잡는 시발점이 될 가능성이 높다고 평가받고 있습니다. 이러한 수요 증가에 대응하기 위해 삼성디스플레이는 선제적인 CAPA 확대를 진행하고 있으며, 이는 상술하였듯이 당사와 삼성디스플레이간 선순환 구조를 구축하여 향후에도 당사 Flexible OLED 관련 장비 매출의 지속적인 확대로 이어질 것으로 전망합니다.ESPEC 등 해외 메이저 업체들도 일반 환경 신뢰성 시험 장비 분야에서는 경쟁력을 보유하고 있으나, Flexible OLED 전용 장비는 개발 초기 단계부터 고객사별 맞춤 개발이 필수적이고, 납기, A/S 요건이 엄격한 특성이 있습니다. 해외 업체들은 상대적으로 높은 가격, 커스터마이징 부족, 납기 지연, 유지보수 지원 한계 등의 이유로 삼성디스플레이와 같은 국내 업체의 요구를 완전하게 충족하기 어렵습니다. 더불어 기술적 측면에서도 당사는 경쟁우위를 보유하고 있습니다. ESPEC, Weisstechnik과 같은 해외 유수의 신뢰성 환경시험 장비 기업들은 전통적인 정적(Static) 환경에서의 열·압력 신뢰성 평가 챔버 분야에 강점을 보이나, Flexible Display 평가에 핵심적인 동적(Dynamic) 구동 메커니즘을 구현하고 고객사의 고유 기술 사양을 충족시켜야 하는 높은 기술 장벽으로 인해 관련 고부가가치 시장 진입에는 상당한 어려움이 따를 것으로 예상됩니다. 당사는 주요 고객사와의 공동 연구 등을 통해 Dynamic 구동 메커니즘을 성공적으로 개발하였으며, 해당 분야에서 우수한 기술장벽을 확보한 상황입니다. 이에 따라 당사는 ESPEC 등 해외 경쟁사 대비 Flexible Display 환경시험 장비 분야에확실한 경쟁우위를 갖추고 있다고 판단됩니다.

또한, 삼성디스플레이의 최종 고객사(End-User)가 다변화되어 있어 특정 최종 제품 시장의 변동성 위험을 일부 완화하는 효과가 존재합니다. 삼성디스플레이는 스마트폰(삼성전자, 애플 등), IT(Meta 등), 자동차(현대모비스 등) 등 디스플레이가 요구되는 각 산업의 글로벌 리더 기업들을 최종 고객으로 두고 있습니다. 따라서, 당사는 삼성디스플레이라는 단일 매출처를 통해 글로벌 최종 고객사 다각화 효과를 누리고 있습니다. 더불어, 세계 최고 수준의 기술력을 요구하는 삼성디스플레이와 공동개발은 당사의 기술력 또한 동종 업계 최고 수준을 유지하고 혁신을 지속할 수 있는 핵심 동력으로 작용하고 있습니다.

다만, 당사는 단일 고객사에 대한 매출 편중은 해당 고객사의 경영 실적 악화, 투자 계획 축소, 구매 정책 변경, 또는 공급사 다변화 전략 추진 등의 요인 발생 시 당사의 수주 물량 감소 및 단가 인하 압력으로 이어져 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재함을 인지하고 있습니다. 향후 국내외 신규 업체가 Flexible 신뢰성 검사 장비 시장에 진입해 동등한 기술, 서비스, 가격 경쟁력을 확보할 경우, 당사의 주요 고객사와의 거래 비중이 축소되고 단가 인하 압력이 발생하여 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 당사 매출의 약 90%가 삼성디스플레이와의 거래에서 발생하고 있으며, 특히 Flexible Display 라인 장비에서 높은 고객 의존도를 보이고 있습니다. 현재는 독자적 기술력과 초기 개발 협업을 바탕으로 상대적으로 유리한 가격 협상력을 유지하고 있으나, 삼성디스플레이의 대체 공급처 발굴이나 신규 경쟁사의 등장, 고객사의 원가 절감 요구 강화 등이 현실화될 경우 가격 협상력이 약화될 수 있습니다. 또한 해외 경쟁사가 고객 맞춤 개발 역량과 신속한 유지보수 체계를 개선할 경우 당사의 시장 독점적 지위가 약화되어 매출 감소와 함께 경영성과 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다. 따라서 당사는 상기 기술한 매출 편중 위험을 보다 완화하기 위해 다음과 같은 방안을 추진하고 있습니다.

1) 전방산업 다각화 추진

당사는 디스플레이 산업에 집중된 사업 구조를 개선하고자 반도체 및 2차전지 검사장비 분야로의 진출을 추진하고 있습니다. 현재 반도체 테스트 장비 전문기업과의 협업을 통해 글로벌 반도체 제조기업의 검사장비의 수주를 진행하고 있습니다.실제로, 당사는 반도체 및 전자부품 시장으로 사업 영역을 성공적으로 확장하고 있으며, 2025년 반기 중 반도체 신뢰성 환경 시험 장비 부문(최종 고객사 글로벌 메모리 반도체 제조기업)에서 1,200백만원의 매출을 인식한 바 있습니다. 이는 2025년 상반기 누적 별도 매출액의 7.1%에 해당합니다. 이와 더불어 증권신고서 제출일 현재 반도체 신뢰성 환경 시험 장비 3대에 대한 공급계약 또한 추가로 확보하였으며, 관련 매출액 약 24억원은 2025년 하반기에 인식될 예정입니다.

2) 주요 고객사 내 최종 수요처 다변화

당사는 삼성디스플레이 내에서 공급 제품의 최종 수요처(End-User)을 다각화하고 있습니다. 기존의 모바일용 디스플레이 검사장비 외에 2023년부터 차량용(Automotive) 디스플레이 검사장비를 납품하고 있으며, 스마트폰 디스플레이 분야에서도 글로벌 IT 기업 향으로 추가적인 매출을 계획하고 있습니다. 당사는 해당 최종 고객사를 위한 장비를 지속 개발 중에 있으며, 이를 통해 당사는 단일 거래처 내에서도 최종 수요처(End-User) 다양화를 통해 고객사 편중 위험을 보다 완화할 계획입니다.아래는 당사의 End-User 품목별 최근 3개년 및 2025년도 상반기 별도 기준 매출액을 분석한 표입니다. 표에서 확인할 수 있듯이, 최근 Flexible Display(글로벌 스마트폰 제조사), IT(글로벌 노트북, VR기기 제조사) 및 Automotive(글로벌 전장부품 제조사) 부문으로 그 영역이 균형 있게 확장되고 있습니다. 향후에도 당사는 주요 고객사와의 긴밀한 협력 및 선제적인 연구개발을 통해 신규 적용처를 지속적으로 발굴함으로써, 단일 거래처 내에서도 안정적인 제품 포트폴리오를 구축해 나갈 계획입니다. 이를 통해 당사는 특정 전방산업의 경기 변동성에 대한 의존도를 낮출 계획입니다.

[이노테크 End-User 품목별 매출 비중 현황(별도 기준)]

(단위: 백만원)

품 목
설명

2022
년

2023년
2024년
2025년 상반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

디스플레이
Mobile복합신뢰성환경시험장비
스마트폰과 같은 제품에 적용되는 LED, OLED Display 패널, 소재 및 제품의 환경신뢰성 시험장비
3,896
44.6%
2,260
24.8%
67
0.4%
71
0.4%

IT 복합신뢰성환경시험장비
노트북과 같은 10인치 이상의 중소형 사이즈 OLED Display 패널의 환경신뢰성 시험장비
62
0.7%
1,433
15.7%
5,566
33.3%
3,769
22.5%

Automotive복합신뢰성환경시험장비
자동차에 사용되는 차량용 디스플레이와 같은 제품의 고온 Aging 및 환경신뢰성 시험장비
81
0.9%
1,916
21.0%
1,584
9.5%
1,253
7.5%

Flexible Display복합신뢰성환경시험장비
차세대디스플레이인 폴더블, 슬라이더블, 롤러블 Display 제품의 환경 신뢰성시험 장비
689
7.9%
1,649
18.1%
6,205
37.2%
8,968
53.4%

Flexible Display UNIT
플렉서블 디스플레이 제품의 Folding, Rolling, Sliding등의 동작 Test를 하기위한 기구 UNIT
226
2.6%
166
1.8%
104
0.6%
228
1.4%

Micro Display복합신뢰성환경시험장비
VR용 LEDoS, OLEDoS Display 패널 및 소재 부품의 고온조건에서 제품의 수명을 측정하기 위한 장비
371
4.2%
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

PD시스템
Photo Diode 센서를 이용하여 Display 패널의 휘도 및 온도측정을 통한 패널수명을 검사하는 장치
1,908
21.9%
237
2.6%
1,950
11.7%
584
3.5%

장비외 제작품
Rack, Jig및 MRO부품 등
971
11.1%
740
8.1%
732
4.4%
186
1.1%

설치 및 기술지원용역 등
유지관리, 기술지원, 개조 등
464
5.3%
633
6.9%
402
2.4%
526
3.1%

소 계
-
8,666
99.3%
9,035
99.1%
16,610
99.5%
15,585
92.9%

반도체
반도체 부품 및 제품의 복합 환경신뢰성시험장비
11
0.1%
23
0.3%
86
0.5%
1,200
7.1%

기타(2차전지, 전기전자,자동차 등)
전기전자 및 자동차 부품등의 복합 환경신뢰성 시험장비
51
0.6%
59
0.6%
4
0.0%
0.0
0.0%

합 계
-
8,727
100.0%
9,117
100.0%
16,700
100.0%
16,785
100.0%

3) 기술 경쟁력 및 협력관계 강화를 통한 위험 완화

당사는 삼성디스플레이의 Flexible Display 신뢰성 환경검사 장비 분야에서 독점적 공급사(Sole-Vendor)의 지위를 유지하고 있습니다. 이는 장비 설계부터 소프트웨어 개발, 생산 및 조립까지 전 공정을 내재화하여 고객사 요구에 대응할 수 있는 역량에 기인합니다. 또한, 당사는 경쟁사의 장비에 대한 기술 지원 및 유지보수 역할도 일부 수행하며 고객사와 협력 관계를 구축하고 있습니다. 당사의 이러한 기술 및 협력 관계는 당사의 대체 가능성을 낮추고 가격 협상력을 제고하는 요인으로 작용합니다.

당사는 2019년 삼성 갤럭시 폴드 출시와 함께 대중화된 폴더블(Foldable) 디스플레이시장 초기부터 핵심 신뢰성 검사 장비를 공급하며 기술적 우위를 확보했습니다. 또한, 이를 뒷받침하는 관련 특허 11건을 등록하며, 기술력을 선도하고 있으며, 현재의 폴더블 폼팩터에 그치지 않고 향후 주력이 될 Slidable, Rollable 등 차세대 제품에 대응하기 위해 주요 고객사와 공동으로 장비를 연구개발하며 기술 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 이러한 선제적인 R&D 활동은 당사가 단순한 장비 공급업체를 넘어, 고객사의 차세대 디스플레이 개발 로드맵에 필수적인 기술 파트너로서의 입지를 공고히 하여 진입장벽을 구축하고 있습니다.

[이노테크 보유 Flexible Display 관련 주요 지적재산권 출원 및 등록 현황]

No
내용
출원일
등록일

1
플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험장치
2013/11.26
2015/01/29

2
양방향 접이식 플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험장치
2015/10/26
2017/06/28

3
플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험 장치
2016/06/15
2017/07/21

4
슬라이더와 리프터를 이용한 플렉시블 디스플레이 밴딩 시험장치
2019/03/18
2020/08/21

5
플렉시블 디스플레이 테스트 장치
2020/08/12
2022/05/04

6
폴더블 디스플레이 폴딩 시험장치
2021/07/09
2023/01/17

7
플렉시블 디바이스의 테스트 장치
2022/03/28
2025/07/24

8
플릭시블 디바이스의 인-아웃 폴딩 테스트 장치
2024/02/03
-

9
플렉시블 디바이스 실시간 폴딩 테스트 장치의 불량 검출 비전 검사 시스템 및 불량 검출 비전 검사 방법
2024/10/14
-

10
폴더블 디바이스의 내구성 테스트 장치
2024/10/29
-

11
플렉시블 디바이스의 실시간 폴딩 테스트 장치
2024/10/31
-

그럼에도 불구하고, 향후 Flexible Display 시장 등이 급격히 성장하여 주요 매출처가공급망 안정을 위해 공급사를 다변화할 경우 당사의 독점적 지위가 약화될 수 있습니다. 또한 상기 언급한 매출처 다변화 계획이 지연되거나 차질이 발생할 경우, 당사의 매출 편중 상태는 단기간 내에 해소되기 어려울 수 있습니다.따라서 투자자께서는 당사의 매출이 단일 거래처에 편중되어 있다는 점과, 해당 거래처의 사업 환경 및 구매 정책 변동이 당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 매출 성장성 둔화 및 수익성 하락에 따른 실적 악화 위험

당사의 매출액은 주요 고객사의 Capex 확대 및 IT, Automotive 등 주요 전방산업 규모 확대로 인해 지속 성장하고 있으며, 특히 Flexible Display 신뢰성 시험 장비의 수주가 증가하며 큰 폭의 매출 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 당사는 생산 기술력 내재화 및 원가 절감을 통해 3개년 평균 24.7%의 우수한 영업이익률을 시현하고 있습니다.다만, 2022년과 2023년에는 종류주식 관련 파생상품 평가손실 등 회계적 비용의 영향으로 당기순손실이 발생하였으나, 해당 비용은 비현금성 비용으로 동사의 현금흐름에 영향을 미치지 않았으며, 2023년 12월 해당 주식의 보통주 전환이 완료되어 향후 관련 비용으로 인한 수익성 악화 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

향후 당사의 매출 실적은 디스플레이, 반도체 등 전방산업의 설비 투자 규모 및 기술 변화에 직접적인 영향을 받을 전망입니다. 주요 전방시장인 디스플레이 시장은 기존 LCD에서 OLED로의 전환이 가속화되고 있으며, 당사가 주력하는 폴더블, 롤러블 등 신규 폼팩터 제품의 출현은 고도화된 신뢰성 검사장비의 수요를 견인하는 핵심 요인입니다. 또한 AI의 개화로 촉발된 고성능 반도체 시장의 성장은 관련 테스트 장비 시장의 동반성장을 이끌 것으로 예상됨에 따라, 당사의 수주물량 또한 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

결론적으로, 동사는 Flexible Display 등 분야에서의 핵심 기술력과, 안정적인 고객 관계를 기반으로 구조적 성장이 예상되는 전방시장에서 지속적인 성장 기회를 확보하고 있습니다. 그러나, 경기변동에 민감한 디스플레이, 반도체 등의 전방산업은 당사 경영 실적에 불확실성을 높일 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 매출의 성장성 및 수익성에 내재하고 있는 이러한 잠재적 위험을 충분히 인지하신후 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

당사의 매출액은 주요 고객사의 Capex 확대 및 IT, Automotive 등 주요 전방산업 규모 확대로 인해 지속 성장하고 있습니다. 특히, 최근 동사가 독보적인 기술 경쟁력을 확보하고 있는 Flexible Display 신뢰성 시험 장비에 대한 수주가 증가하며 별도 기준으로 2024년 전년 대비 83.2%, 2025년 상반기 전년 동기 대비 113.1%에 달하는 큰 폭의 매출 성장세를 지속하고 있습니다. 또한, 당사는 생산 관련 기술력을 내재화하고 원가 절감 및 생산 수율 개선을 통해 최근 3개년 평균 24.7%의 우수한 영업이익율을 시현하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2025년 상반기 수익성 지표(별도 기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

매출액
8,727
9,117
16,700
16,785

매출총이익
3,692
4,889
8,229
9,110

영업이익
1,820
2,566
4,211
6,933

당기순이익
(2,142)
(617)
(4,197)
6,256

매출 성장률(전년 동기 대비)
35.7%
4.5%
83.2%
113.1%

매출총이익률
42.3%
53.6%
49.7%
54.3%

영업이익률
20.9%
28.1%
25.2%
41.3%

당기순이익률
-24.5%
-6.8%
25.1%
37.3%

더불어, 당사는 종류주식에 내재된 전환권 관련 파생상품 평가 및 상환권 관련 이자비용 등의 회계적 비용의 영향으로 별도 기준으로 2022, 2023년 당기순손실이 발생한 바 있습니다. 이는 전환상환우선주(RCPS) 등 종류주식에 내재된 파생상품 평가손실 및 관련 이자비용 등 회계적 요인에 기인합니다. 이러한 비용은 실제 현금 유출을 수반하지 않는 장부상의 비용으로서 당사의 실질적인 영업 현금흐름에는 영향을 미치지 않았습니다. 더불어, 해당 RCPS는 2023년 12월 전량 보통주 전환 완료되었으므로, 향후 동일한 사유로 인한 수익성 악화 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[파생상품부채 관련 손익 추이(별도 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

당기순이익
(2,142)
(617)
4,197
6,256

당기순이익률
-24.5%
-6.8%
25.1%
37.3%

파생상품 관련 이자비용
698
818
-
-

파생상품평가손실
2,990
2,439
-
-

당기순이익(RCPS 효과 제외)
1,546
2,640
4,197
6,256

당기순이익률(RCPS 효과 제외)
17.7%
29.0%
25.1%
37.3%

당사의 향후 매출 실적은 향후 디스플레이, 반도체, IT 등 전방산업의 설비 투자 규모 및 기술 변화에 직접적인 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 동사의 주요 전방시장인 디스플레이 시장은 기존 LCD에서 OLED로의 전환이 가속화되고 있으며, 적용 분야가 모바일 기기를 넘어 자동차 등 다양한 분야로 확대되고 있습니다.특히, 당사가 주력하고 있는 폴더블, 롤러블 등 신규 폼팩터 제품의 출현은 고도화된 신뢰성 검사장비의 수요를 견인하는 핵심 요인입니다. 전세계 폴더블폰용 OLED 시장은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 시장조사업체 유비리서치에 따르면, 폴더블폰용 OLED 출하량은 2022년에 1,500만대, 2023년 2,180만대, 2024년에는 2,500만대, 올해는 3,080만대가 예상되며, 2026년 애플이 폴더블 시장에 진입한 뒤 2029년에는 5,000만대를 넘어설 것으로 전망됩니다. 특히 당사의 주 고객처인 삼성디스플레이는 2025년 상반기 기준 전체 OLED 폴더블폰용 출하량의 52%를 차지하며 글로벌 선두를 유지하고 있습니다. 이에 당사의 수주물량또한 증가할 것으로 전망됩니다.

[폴더블용 OLED 출하량 전망]

(단위: 백만대)

폴더블 출하량.jpg
폴더블 OLED 출하량 전망

출처: 유비리서치, 신한투자증권 리서치센터

[2025년 상반기 주요 업체 폴더블폰용 OLED 출하량]

구 분
삼성디스플레이
BOE(중국)
CSOT(중국)
Visionox(중국)

판매량
331 만대
180 만대
90만대
50만대

출처: 유비리서치
추가적으로, AI 시장의 개화로 촉발된 고대역폭메모리(HBM) 등 고성능 반도체 시장의 성장은 반도체 제조 공정의 고도화로 이어져, 관련 신뢰성 테스트 장비 시장의 동반 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 이에 당사의 디스플레이 외 반도체 산업 관련 수주물량을 추가 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다.다만, 디스플레이 및 반도체 산업은 거시 경제의 상황에 민감하게 반응하여 주기적인호황과 불황을 반복하는 경기 순환적 특성을 보이고 있습니다. 따라서, 전방산업의 업황이 악화될 경우, 패널 및 반도체 제조업체들은 설비 투자를 축소하거나 지연하는 경향이 있으며, 이는 당사와 같은 장비 업체들의 실적에 직접적인 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다.

결론적으로, 동사는 Flexible Display 등 분야에서의 핵심 기술력과, 안정적인 고객 관계를 기반으로 구조적 성장이 예상되는 전방시장에서 지속적인 성장 기회를 확보하고 있습니다. 그러나, 상술 하였듯이, 거시 경제의 변화에 민감한 전방산업의 변동성은 당사 경영 실적에 불확실성을 높일 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 당사의 향후 매출의 성장성 및 수익성에 내재하고 있는 이러한 잠재적 위험을 충분히 인지하신 후 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2022년 K-IFRS 도입에 따른 상환전환우선주(RCPS)의 부채 인식으로 1,075.1%까지 급증했으나, 2023년 RCPS의 보통주 전환 및 유상증자를 통해 51.8%로 대폭 개선되었습니다. 이후 매출 증가에 따른 매입채무 증가로 2024년 59.9%로 소폭 상승했지만, 2025년 2분기에는 56.3%로 안정화되었으며, 이는 업종 평균(95.2%) 대비 양호한 수준입니다.
재고자산 및 매출채권 회전율은 매출 급증에 따라 소폭 하락하는 추세이나, 주문 기반 생산 방식과 안정적인 대금 회수 정책 덕분에 업종 평균을 상회하는 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다.연결 기준 부채비율 역시 별도 기준과 마찬가지로 RCPS 보통주 전환 이후인 2023년 85.8%로 크게 개선되었고, 2025년 상반기에는 75.1%까지 낮아지며 지속적인 개선 추세를 보이고 있습니다. 재고자산 회전율은 상대적으로 회전율이 낮은 본사의 실적 비중이 커지면서 감소하는 모습을 보였고, 매출채권 회전율은 자회사인 이텍코리아의 안정적인 대금 회수 정책에 힘입어 업종 평균(4.8회)을 상회하는 6.5회(2025년 상반기 기준)를 기록하며 양호한 상태를 유지하고 있습니다.당사의 유동비율은 2022년 종속회사 취득으로 일시 감소했으나 2023년 유상증자 및 전환상환우선주의 보통주 전환 등으로 증가하여 2025년 상반기 343.5%로 업종 평균 대비 높은 수준을 보였으며, 당좌비율 또한 303.6%로 매우 양호합니다. 차입금 의존도 역시 2022년 전환상환우선주로 인해 일시적으로 922.8%까지 상승했으나 RCPS가 전량 보통주로 전환되며 2025년 상반기 35.5%로 하락하였는데, 이는 업종 평균 대비 소폭 높지만 풍부한 현금성 자산과 개선되는 영업현금흐름을 바탕으로 향후 차입금 상환을 위한 유동성확보에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

전반적으로 당사는 업종 평균을 상회하는 재무 안정성을 보이고 있으며, 지속적인 매출 확대를 통해 재무안정성 지표가 더욱 개선될 것으로 기대되나, 시장 환경 변화에 따른 실적 변동 위험성도 존재하니 투자자께서는 이를 유의하시길 바랍니다.

당사의 별도 재무제표 기준 최근 3개년 및 2025년 상반기 기준 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 지표(별도 기준)]

(단위: 백만원, %, 회)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
업종 평균

부채비율(%)
1,075.1%
51.8%
59.9%
56.3%
95.2%

자본의 잠식률(%)
-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
14.1
17.0
11.7
13.6
5.0

매출채권 회전율(회)
11.8
8.3
6.4
5.8
4.8

영업활동으로 인한 현금흐름
3,319
593
5,511
864
-

주1) 업종평균은 한국은행에서 2024년 12월 발간한 "2023년 기업경영분석"의 (C292) 특수 목적용 기계 업종 을 적용하였습니다.

주2) 2025년 상반기 재무비율 수치의 경우 연환산 수치를 적용하였습니다.

당사의 부채비율은 K-IFRS 도입으로 RCPS 평가 관련 부채가 재무제표에 인식됨에 따라, 2022년 1,075.1%로 일시적으로 높은 수준을 보이고 있습니다. 다만, 2023년 RCPS가 보통주로 전환되고 유상증자로 자본이 확충되며, 2023년 부채비율은 51.8%로 개선되었습니다. 또한, 2024년 매출 및 수주의 급증에 따른 매입채무 증가 영향으로 부채비율이 일시적으로 59.9%로 증가하였으나, 2025년 상반기 56.3%로 소폭 개선되었으며, 업종 평균(95.2%)와 비교 시 2023년 이후 안정적인 수준의 부채비율을 유지하고 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2022년 14.1회, 2023년 17.0회로 증가한 이후, 2024년 11.7회, 2025년 상반기 13.6회로 소폭 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2023년이후 매출 증대에 따라 재고자산규모가 증대된 점에 주로 기인합니다. 실제, 당사의 2023년말 약 5억원 수준이었던 재고자산 규모는 Flexible Display 관련 수주가 급증하며 2024년 약 24억원, 2025년 상반기 약 26억원으로 전반적인 재고 보유 규모가 증가하였습니다. 그러나, 업종평균(5.0회)과 비교시 여전히 안정적인 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 고객의 주문에 맞추어 매입을 진행하는 당사 장비 사업의 특성 상, 원활한 재고자산 회전율을 기록하고 있습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2022년 11.8회, 2023년 8.3회, 2024년 6.4회 그리고 2025년 상반기 5.8회를 보이고 있습니다. 당사의 주 고객처는 재무 상황이 안정적인 글로벌 대기업으로, 정해진 기일에 매출채권이 회수되고 있습니다. 또한, 동종업계 매출채권회전율 평균이 4.8회인점을 고려시 당사의 매출채권 회수 현황은 양호한 수준으로 판단됩니다.

다만, 동사의 매출채권 회전율은 2022년 이후 2024년까지 감소하는 모습을 보여주었는데, 이는 2022년말 매출채권 규모가 약 2억원으로 낮은 수준이었던 것에 따른 영향으로 파악됩니다. 실제, 동사의 2023년말 매출채권은 약 20억원, 2024년말 32억원, 2025년 상반기말 84.1억원 수준으로, 매출 증가세 등을 고려했을때 적절한 수준의 매출채권 증가율을 보이고 있습니다.

참고로, 아래는 연결 재무제표 기준 최근 3개년 및 2025년 상반기 기준 재무안정성 지표입니다. 다만, 당사는 종속회사인 이텍코리아 지분을 2022년 06월 취득함에 따라,비교의 용이성을 위해 2022년 연결 기준 회전율 및 재무안정성 수치는 기재하지 않았으니 참고 부탁드립니다.

[주요 재무안정성 지표(연결 기준)]

(단위: 백만원, %, 회)

구 분
2022년(K-GAAP)
2023년(K-IFRS)
2024년(K-IFRS)
2025년 상반기(K-IFRS)
업종 평균

부채비율(%)
841.2%
85.8%
85.6%
75.1%
95.2%

자본의 잠식률(%)
-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
N/A
46.7
30.1
25.4
5.0

매출채권 회전율(회)
N/A
7.7
6.9
6.5
4.8

영업활동으로 인한 현금흐름
N/A
2,412
6,880
1,117
-

주1) 업종평균은 한국은행에서 2024년 12월 발간한 "2023년 기업경영분석"의 (C292) 특수 목적용 기계 업종 을 적용하였습니다.

주2) 2025년 상반기 재무비율 수치의 경우 연환산 수치를 적용하였습니다.

주3) 자회사 이텍코리아의 지분을 22년 6월 30일을 취득함에 따라, 2022년 연결 기준 회전율 및 영업활동으로인한 현금흐름은 수치는 N/A로 기재하였습니다

상기 별도 기준과 동일하게, 2023년 RCPS가 보통주로 전환되고 유상증자가 진행됨에 따라 연결 기준 부채비율도 큰 폭으로 개선되었습니다. RCPS의 보통주 전환이 완료된 이후인 2023년 연결 기준 부채비율은 약 85.8%로 개선되었으며, 2024년 85.6%, 2025년 상반기 75.1%를 기록하며 매출 및 수익성 증대에 따라 개선되는 모습을 보이고 있습니다.당사의 연결 기준 재고자산 회전율은 2023년 46.7회에서 2024년 30.1회, 2025년 상반기 25.4회로 감소하는 모습을 보이고 있으며, 이는 상대적으로 회전율이 낮은 당사의 실적이 큰 폭으로 성장하며, 매출 및 재고자산 비중이 연결 재무제표에서 차지하는 비중이 증가하였기 떄문입니다. 자회사 이텍코리아의 경우, 제조업이 아닌 수처리상품의 유통업을 영위하기에 상대적으로 매출 대비 재고 보유 수준이 낮고 순환이 신속하게 이루어지는 특성이 있습니다.당사의 연결 기준 매출채권 회전율은 2023년 7.7회, 2024년 6.9회, 2025년 상반기 6.5회로 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 연결 재무상태표 매출채권 기준, 상대적으로 매출 규모가 큰 자회사 이텍코리아의 매출채권이 차지하는 비중이 크기에 이텍코리아의 매출채권 회전율에 영향을 많이 받습니다. 이텍코리아의 매출채권 회수 정책은 거래 익월 말에 입급을 원칙으로 하고 있으며, 대상기간 매출채권 회전율은 7~8회 수준으로 대금회수 정책을 준수하여 안정적으로 관리되고 있습니다.

한편, 아래는 당사의 별도기준 최근 3개년 및 2025년 상반기 당사 유동성 현황입니다.

[주요 유동성 관련 지표(별도 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
업종평균

유동자산
6,515
18,843
28,745
36,163
-

재고자산
559
513
2,352
2,600
-

유동부채
4,886
5,199
9,486
10,529
-

유동비율
133.3%
362.4%
303.0%
343.5%
161.6%

당좌비율
121.9%
352.5%
261.4%
303.6%
112.6%

차입금의존도
922.8%
39.8%
34.3%
35.5%
26.6%

주1)
업종평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 "2023 기업경영분석"의 'C292. 특수 목적용 기계'를 적용하였습니다.

주2)
당사의 실질적인 사업에 대한 유동성 위험 분석을 위하여 별도 재무제표 기준으로 유동성 분석을 실시하였습니다

당사의 유동비율은 2022년 133.3%에서 2023년 362.4%로 상승한 후, 2024년 303.0%, 2025년 상반기 343.5%로 업종 평균 161.6% 대비 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는, 2022년 (주)이텍코리아를 종속회사로 취득함에 따라 해당 자산이 비유동자산으로 분류되고 현금성 자산이 유출되며 유동자산이 감소한 후, 2023년 유상증자 및 전환상환우선주의 보통주 전환 등으로 유동비율이 증가하였기 때문입니다. 주문제작 사업을 영위하여 재고자산 회전이 빠른 당사의 특성 상, 당좌비율또한 상기 사유에 따라 유동비율과 유사한 흐름을 보이고 있으며, 2025년 상반기 기준 약 303.6%로, 업종평균 대비 매우 양호한 수치를 보이고 있습니다. 당사의 차입금 의존도 또한 2022년 전환상환우선주부태 및 파생상품부채로 인하여 일시적으로 922.8%의 높은 의존도를 기록 하였으나, 2023년 RCPS가 전량 보통주로 전환되며 2023년 39.8%, 2024년 34.3%, 2025년 상반기 35.5%로 하락하였습니다. 당사는 2025년 상반기 기준 단기차입금 5,781 백만원 및 장기차입금 6,023 백만원을 보유하며 차입금의존도 35.5%로, 업종 평균 26.6%에 대비하여서 소폭 높은 차입금의존도를 보이고 있습니다. 다만, 동시에 2025년 상반기 기준 현금 및 현금성 자산 3,369 백만원, 단기금융상품 19,616 백만원을 보유하고 있으며, 양의 영업현금흐름이 지속 개선되고 있습니다. 따라서, 향후 단기차입금에 대한 일시상환 및 장기차입금에 대한 원금 및 이자 상환 스케줄을 고려한 유동성 확보에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다. 상기 내용을 종합하여 고려했을 때, 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성 비율은 동종업계와 비교하여 안정적인 추세를 보이고 있으며, 매출의 지속적 확대가 예상됨에 따라 영업현금흐름 또한 지속적으로 상승할 것으로 기대되며, 이로 인해 재무안정성 지표 및 유동성 관련 지표는 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다.다만, 국내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경의 변화가 발생하여 당사의 전망과는 달리 실적의 성장세가 지연될 경우, 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 2025년 상반기 기준 매출채권은 전년
전년 상반기말 64.1억원 대비 31.2% 증가한 약 84.1억원을 기록하였습니다. 다만, 동기간 매출액 또한 113.1% 성장하였음을 고려할 때, 매출채권의 증가율은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다.
실제로 당사는 주요 고객사에 대한 제품 납품부터 대금 회수까지 약 2~3개월이 소요되는 안정적인 Cycle에 따라 매출채권을 회수 및 관리하고 있으며, 매출채권 회전율 또한 2025년 상반기 기준 5.8회로 동종업계 평균(4.8회) 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다.

그럼에도 불구하고 향후 사업 확장으로 인한 거래처 다양화 및 신규 거래처에서 발생한 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 매출채권 회수 현황은 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권의 규모는 Flexible Display 등 전방산업의 호조, 향후 MLCC, 반도체 신규 사업 진출 등에 따른 매출 성장에 비례하여 지속적으로 증가하고 있으나, 당사의 주 고객사 특성 상 대부분의 매출채권이 3개월 내 원활히 회수되고 있습니다. 당사의 별도 기준 매출채권 현황 및 연령분석은 하기와 같습니다.

[최근 3개년 및 당반기말 매출채권 현황 및 연령분석(별도 기준)]

(단위 : 천원, %)

구분
3월 미만

3～6월 미만

6～12월 미만

1년이상
매출채권 잔액

부도금액(업체수)

'22년도말
191,725
-
-
17,622
209,347

17,622

(1)

'23년도말
1,998,094
-
-
17,622
2,015,716
17,622 (1)

'24년도말
3,229,444
-
-
17,622
3,247,066
17,622 (1)

당반기말
8,387,096
-
-
17,622
8,404,718
17,622(1)

주1) 당사의 자회사인 이텍코리아는 수처리 약품 유통업을 영위하는 특성 상 대부분의 매출채권이 1개월 내에 회수되고 있으며, 당사의 실질적인 사업에 대한 매출채권 회수 및 손상 위험에 대한 분석을 위하여 별도 재무제표 기준으로 매출채권 연령분석을 실시하였습니다.

당사의 2025년 상반기 기준 매출채권은 약 84.1억원을 기록하였습니다. 이는 전년 상반기말 64.1 억원 대비 약 31.2% 증가한 수치입니다. 다만, 동기간 매출액 또한 113.1% 성장하였음을 고려할 때, 매출채권의 증가율은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다. 더불어, 상기 매출채권 현황 및 연령분석 표 및 <회사위험 가. 매출처 편중에 따른 위험>에서 확인할 수 있듯이, 당사의 매출채권의 대부분은 3개월 안에 회수되며, 재무상황이 안정적인 삼성디스플레이향 매출채권으로 구성되어 있습니다. 실제로 2024년말 기준으로 삼성디스플레이 및 삼성디스플레이 베트남법인향 매출채권이 전체 매출채권의 96.9%의 비중을 차지하고 있으며, 2025년 상반기말 기준으로는 99.6% 가 삼성디스플레이 및 삼성디스플레이 베트남법인향 매출채권입니다.참고로, 1년 이상 경과된 매출채권 17,622 천원의 경우 반도체 장비 관련 고객사 1곳에 대한 채권으로, 회수가 지연되어 강제 집행을 위한 청구소송을 제기하여 승소 하였으나 대금회수가 이루어지지 않은 건입니다. 해당 건에 대하여 당사는 전액 매출채권손실충당금을 계상하였습니다.

실제로 당사는 주요 고객사에 대한 제품 납품부터 대금 회수까지 약 2~3개월이 소요되는 안정적인 Cycle에 따라 매출채권을 회수 및 관리하고 있으며, 매출채권 회전율 또한 2025년 상반기 기준 5.8회로 동종업계 평균(4.8회) 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 향후 신규 거래처 진출 시에도, 외상신용 정책을 현재와 같이 효율적으로 수립하여 원활한 현금흐름 관리를 이어나갈 계획입니다.

상기 기술한 바와 같이 당사의 매출채권 미회수 및 부실화 위험은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 사업 확장으로 인한 거래처 다양화 및 신규 거래처에서 발생한 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 매출채권 회수 현황은 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 건전성 악화 위험

당사는 주요 고객사로부터 수령하는 수주 물량에 따라 원자재 소요량을 예측하고 적절한시기에 조달하는 체계를 운영하고 있으며, 주문제작 방식의 장비사업 특성상 재고 자산 관리의 부담은 적은 편입니다.
실제로 당사의 재고자산 회전율은 2022년 14.1회, 2023년17.0회, 2024년 11.7회, 2025년 상반기말 기준 13.6회로 고객사 수요량 증가에 대비한 재고 비축 등으로 소폭 하락한 바 있으나 업종평균인 5.0회보다 양호한 수준을 보여주고 있습니다.
또한, 당사의 주요 제품은 고객 주문을 바탕으로 생산되어 대부분 매출로 이어지는 상황이며, 주요 품목은 대부분 3개월 이내에 소진되고 있어 장기 재고자산 보유로 인해 평가손실이 발생할 가능성은 낮습니다.
당사는 불필요한 재고자산의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출지연이나 고객사의 갑작스러운 수주물량 취소 등으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있습니다. 이로 인해, 당사의 재무안정성 및 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주요 고객사로 부터 수령하는 수주 물량에 따라 원자재 소요량을 예측하고 적절한 시기에 조달하는 체계를 운영하고 있습니다. 더불어 당사가 영위하는 주문제작 방식의 장비사업 특성 상, 최종 생산되는 검사 장비는 고객사의 특정 생산 라인의 수요에 맞추어 제작되므로, 재고 자산 관리의 부담은 적은 편입니다.실제로 당사의 재고자산 회전율은 2022년 14.1회, 2023년 17.0회, 2024년 11.7회, 2025년 상반기말 기준 13.6회로 2023년, 2024년 고객사의 수요량 증가에 대비한 재고 비축 등으로 재고자산회전율이 소폭 하락한 바 있으나,업종평균인 5.0회보다 양호한수준을 보여주고 있습니다. 최근 3개년 및 반기말 기준 매출액 대비 재고자산 현황 분석은 아래 표를 참고 부탁드립니다.

[최근 3개년 및 당 반기말 기준 재고자산 회전율 분석(별도기준)]

(단위: 백만원, %, 회)

재무비율
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
업종평균

매출액
8,727
9,117
16,700
16,785
-

재고자산
559
513
2,352
2,600
-

매출액 대비 재고자산 비중
6.4%
5.6%
14.1%
15.5%
-

재고자산회전율
14.1
17.0
11.7
13.6
5.0

주1) 당사의 자회사인 이텍코리아는 수처리 약품 유통업을 영위하는 특성 상 매출액 대비 재고자산 비중이 2024년말 기준 1.4%로 영세한 수준이며, 당사의 실질적인 사업에 대한 매출채권 회수 및 손상 위험에 대한 분석을 위하여 별도 재무제표 기준으로 재고자산 분석을 실시하였습니다.

주2) 2025년 상반기의 재고자산 회전율 수치는 연율화하여 적용하였습니다

주3) 업종평균은 한국은행에서 2024년 12월 발간한 "2023년 기업경영분석"의 (C292) 특수 목적용 기계 업종 을 적용하였습니다.

당사의 주요 제품은 고객사의 주문을 바탕으로 생산되기 때문에, 생산된 제품은 대부분 매출로 이어지는 상황입니다. 이에 당사의 재고자산 중 주요 품목은 대부분 3개월 이내에 소진되고 있으며, 장기 재고자산 보유로 인해 당사 재고자산의 가치가 감소하여 평가손실이 발생하는 상황이 나타날 가능성은 제한적입니다.

한편, 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 선입선출법을 사용하여 결정하고 있습니다.순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.

당사는 재고자산수불부를 통하여 재고자산을 관리하고 있으며, 관리책임자는 재고자산에 대하여 재고실사를 실시하고, 그 결과에 재고자산수불부를 작성하고 있습니다. 또한, 당사는 전방시장 및 주요 고객사의 영업활동 분석을 통해 원재료의 규모를 적정 수준으로 관리하여 고객의 요구사항에 적절히 대응할 수 있도록 관리하고 있습니다.실제로 2025년 상반기말 별도 기준 재고자산 2,615백만원 중 약 77%에 해당하는 2,006백만원은 1개월 이내에 소진되었으며, 잔여 재고자산 또한 3개월 내 소진될 계획입니다. 당사는 원재료 등에서 일부 1년 이상 진부화된 재고자산이 존재하고 있으나, 손실 발생이 예상되는 재고에 대하여 평가충당금을 설정하고 있으며, 당사의 주요 원재료인 알루미늄, 스테인리스 가공품 및 케이블 등의 전장부품은 1년 이상의 유효기간을 보유하고 있기에 재고자산의 장기 체화로 인한 당사의 재무건전성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.2024년말 및 2025년 상반기말 기준 재고자산 소진 현황은 아래 표를 참고 부탁드립니다

[2024연도 말 별도 기준 재고자산 소진 현황]

(단위: 백만원)

재고자산(A)

('24년 말)

연령분석(최근사업연도말)

평가충당금

('24년 말)

소진현황(B)
잔액

3월내
3～6월
6～12월
1년이상
1분기
상반기
계
(A-B)

2,370
2,273
13
4
81
18
1,499
751
2,249
121

[2025년 2분기말 별도 기준 재고자산 소진 현황]

(단위: 백만원)

재고자산(A)

('25년2분기말)

연령분석('25년 상반기말)

평가충당금

('25년상반기말)

소진현황(B)
잔액

3월내
3~6월
6~12월
1년 이상
7월
8월
계
(A-B)

2,615
2,023
2
216
374
15
2,006
0
2,006
609

당사는 불필요한 재고의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출지연이나 고객사의 갑작스러운 수주물량 취소 등으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있습니다. 이로 인해, 당사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 유동성 및 현금흐름 악화 관련 위험

당사의 영업활동 현금흐름은 수주 기반의 주문제작 사업 특성상 기간별 변동성을 보이고있습니다. 즉, 매출이 급증하는 시기에는 매출채권과 재고자산이 일시적으로 증가하여 현금흐름이 감소하지만, 2~3개월 후 해당 매출채권이 회수되면서 다시 개선되는 패턴을보입니다. 한편, 투자활동으로 인한 현금 유출은 대부분 설비 증설 및 여유 자금을 단기금융상품으로 운용하는 과정에서 발생했으며, 재무활동으로는 유상증자와 원활한 차입을 통해 안정적인 자금을 확보하고 있습니다.
이를 종합하면, 특정 시점의 영업현금흐름 변동에도 불구하고, 지속적인 현금 창출 능력과 매 기말 높은 수준으로 유지되는 현금 및 현금성 자산 및 단기금융상품 규모를 고려할 때 당사의 전반적인 현금흐름은 원활한 수준으로 판단됩니다.

다만, 그럼에도 불구하고 대내외적 경영환경이 악화되어 수주 감소, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 및 반기말 기준 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 당반기말 기준 현금흐름 요약표(별도 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 반기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
3,319
593
5,511
864

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(6,011)
(1,065)
(15,808)
(691)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
2,312
9,774
892
2,537

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(381)
9,302
(9,404)
2,710

V. 기초의 현금및현금성자산
1,190
787
10,085
678

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(23)
(3)
(3)
(19)

VII. 기말의 현금및현금성자산
787
10,085
678
3,369

(*) 기말의 단기금융상품
4,895
6,087
20,622
19,617

주) 당사의 실질적인 사업에 대한 현금흐름 관련 위험에 대한 분석을 위하여 별도 재무제표 기준으로 현금흐름 분석을 실시하였습니다.

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2022년 3,319백만원, 2023년 593 백만원, 2024년 5,511백만원, 2025년 상반기 864백만원의 영업현금흐름을 나타내고 있습니다. 2023년말부터 본격적인 매출 급증으로 매출채권 및 재고자산이 일시 상승하여 영업이익 현금흐름이 593 백만원으로 감소하였으나, 2024년 매출채권 회수 및 실적 호조로 인해 영업현금흐름이 다시 5,511백만원으로 증가 하였습니다. 2025년 상반기 기준으로는, 전방산업 호조로 인한 상반기 수주 및 매출의 급증으로 매출채권 및 재고자산이 증가하며, 영업활동으로 인한 자산부채변동이 약 6,395백만원 감소하며 영업활동으로 인한 현금흐름이 다시 일시적으로 864백만원으로 감소하였습니다. 다만, 주문 2~3개월 후 매출채권이 대부분 회수되는 당사의 특성을 고려할 때, 2025년 하반기 영업활동 현금흐름은 다시 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

[최근 3개년 및 당반기말 기준 영업활동현금흐름 세부 요약표(별도 기준)]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

영업활동으로 인한 현금흐름
3,319
593
5,511
864

영업으로부터 창출된 현금흐름
3,674
992
5,521
1,092

당기(반기)순이익
(2,142)
(617)
4,197
6,256

현금유출입이 없는 비용의 가산/수익의 차감
4,718
3,832
943
1,232

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
1,099
(2,222)
381
(6,395)

배당금수취
-
-
65
28

이자수취
63
189
569
304

이자지급
(144)
(238)
(268)
(154)

법인세 납부
(275)
(352)
(375)
(406)

당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은 2022년 (-)6,011백만원, 2023년(-)1,065백만원, 2024년 (-)15,808백만원, 2025년 상반기는 (-)691백만원으로 나타납니다. 2022년 종속기업 이텍코리아(주)를 취득하며, 약 4,785 백만원의 현금유출이 발생하여 일시적으로 투자활동현금흐름이 하락하였으나, 이후의 당사의 투자활동으로 인한 현금유출 대부분은 영업활동 및 투자유치를 통해 마련한 현금을 MMF 등 안정적인 금융상품을 통해 운용하기 위해 발생한 단기금융상품의 증가로 인한 것입니다. 더불어, 2022년 약 1,966 백만원, 2023년 약 1,205 백만원을 생산설비 증설을 위한 유형자산 취득을 위해 사용한 바 있습니다. 결론적으로 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름의 순유출은 매출의 증대에 따른 여유자산 운용, 설비 투자에 따른 것으로 분석됩니다.

[최근 3개년 및 당반기말 기준 투자활동현금흐름 세부 요약표(별도 기준)]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

투자활동으로 인한 현금흐름
(6,011)
(1,065)
(15,807)
(691)

단기금융상품의 증감
2,279
(2,147)
(15,626)
1,028

장기금융상품의 증감
-
-
-
(85)

장기대여금의 증감
(10)
-
(44)
-

단기대여금의 증감
-
-
-
11

장기성예금의 증감
(15)
(42)
825
-

종속기업투자의 취득
(4,785)
-
(690)
-

유형자산의 취득
(1,966)
(1,205)
(277)
(853)

유형자산의 처분
223
5
23
14

투자부동산의 취득
(1,732)
(1)
-
-

투자부동산의 처분
-
2,500
-
-

무형자산의 취득
(7)
(173)
(14)
(807)

보증금의 증감
0
(1)
(5)
0

당사의 재무활동으로 인한 현금흐름은 2022년 2,312 백만원, 2023년 9,774 백만원, 2024년 892 백만원, 2025년 상반기 2,537 백만원으로 나타납니다. 2023년 유상증자(8,200 백만원)를 제외하면, 일상적인 영업활동을 위한 장단기 차입금의 차입 및 상환 활동으로 구성되며 매년 재무활동으로 인한 현금흐름의 유입이 발생하고 있습니다.

[최근 3개년 및 당반기말 기준 재무활동현금흐름 세부 요약표(별도 기준)]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

재무활동으로 인한 현금흐름
2,312
9,774
892
2,537

단기차입금의 차입
-
3,820
1,000
1,930

단기차입금의 상환
-
(550)
(180)
(1,085)

유동성장기부채의 상환
(1,316)
(3,137)
(817)
(267)

장기차입금의 차입
3,820
1,540
449
2,000

장기차입금의 상환
(135)
(32)
-
-

유상증자
-
8,200
518
-

주식발행비의 지출
-
(4)
(17)
-

리스부채의 상환
(58)
(63)
(61)
(41)

결론적으로, 당사의 영업활동 현금흐름은 수주 기반의 주문제작 사업 특성상 기간별 변동성을 보이고 있습니다. 즉, 매출이 급증하는 시기에는 매출채권과 재고자산이 일시적으로 증가하여 현금흐름이 감소하지만, 2~3개월 후 해당 매출채권이 회수되면서 다시 개선되는 패턴을 보이고 있습니다. 한편, 투자활동으로 인한 현금 유출은 대부분 설비 증설 및 여유 자금을 단기금융상품으로 운용하는 과정에서 발생했으며, 재무활동으로는 유상증자와 원활한 차입을 통해 안정적인 자금을 확보하고 있습니다. 이를 종합하면, 특정 시점의 영업현금흐름 변동에도 불구하고, 지속적인 현금 창출 능력과매 기말 높은 수준으로 유지되는 현금 및 현금성 자산 및 단기금융상품 규모를 고려할 때 당사의 전반적인 현금흐름은 원활한 수준으로 판단됩니다.

다만, 그럼에도 불구하고 대내외적 경영환경이 악화되어 수주 감소, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업현금흐름 감소, 급격한 현금 유출의 증가, 투자활동현금흐름이 유출 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안전성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 핵심 인력 확보 및 이탈에 관한 위험

당사가 영위하는 사업에서 핵심 연구개발 인력의 역량은 매우 중요한 요소입니다. 환경시험 장비는 광범위한 기상 조건과 기타 혹독한 위험을 다양하게 시뮬레이션할 수 있도록 설계되어야 하며, 고도의 정밀성과 일관성이 요구됩니다. 또한, 주요 전방시장인 모바일, IT 디스플레이 시장은 트렌드 변화와 기술 발전이 빠르게 이루어집니다. 이에 따라 당사가 영위하는 사업에서 고객이 요구하는 환경을 신속하게 파악하고 정확하게 설계하는 것은 매우 중요하며, 이러한 역량은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 임직원을 채용, 유지하고 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다.한편, 당사는 핵심 연구개발인력의 이탈을 방지하고 장기근속을 유도하기 위해 주식매수선택권, 직무발명보상제도, 성과보상제도를 운영 중입니다. 주식매수선택권 제도는 주로 고급 기술인력 및 핵심경영진의 지속적인 역량 기여를 유도하고, 경영성과에 따른 보상 연계 체계를 구축함으로써 인재 유출을 방지하고 회사의 중장기적 가치를 제고하기 위한 인센티브 장치로 운용되고 있습니다. 향후에도 당사는 인재 유치 및 보상 방안으로써 주식매수선택권을 적절히 활용할 계획입니다.

이와 같은 회사의 노력에도 불구하고
타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 동등한 경쟁력을 가지고 있는 전문인력 확보가 어려울 경우 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있으며. 회사의 잠재적인 경쟁력 훼손 등 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업에서 핵심 연구개발 인력의 역량은 매우 중요한 요소입니다. 환경시험 장비는 광범위한 기상 조건과 기타 혹독한 위험을 다양하게 시뮬레이션할 수 있도록 설계되어야 하며, 고도의 정밀성과 일관성이 요구됩니다. 또한, 주요 전방시장인 모바일, IT 디스플레이 시장은 트렌드 변화와 기술 발전이 빠르게 이루어집니다. 이에 따라 당사가 영위하는 사업에서 고객이 요구하는 환경을 신속하게 파악하고 정확하게 설계하는 것은 매우 중요하며, 이러한 역량은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 임직원을 채용, 유지하고 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다.이에 당사는 2023년 10월 기업부설연구소를 설립하여 내부과제 진행을 통한 제품향상과 지속적인 모니터링으로 사업성 증진을 도모하고 있으며 외부 연구과제를 통한 상품출원 및 특허권 등록을 계획 중에 있습니다. 당사의 연구개발조직은 연구소장(CTO)을 필두로 글로벌 디스플레이 제조사 출신 2명의 기술고문을 중심으로 연구소에서 연구 개발 업무를 수행하고 있습니다. 연구소는 선행개발업무, 정부과제/정부지원사업 수행, 고객 제품 개발/양산/품질 장비 개발 등 당사의 모든 장비 및 제품 개발업무를 수행하고 있으며, 연구소는 기구설계, 전장제어, 소프트웨어 3개의 파트로 조직되어 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발인력은 총 16명이며, 구성 현황은 아래와 같습니다.

[연구개발조직 조직도 및 역할]

연구개발조직 현황.jpg
연구개발조직 현황

구분
인원수
주요 업무

CTO
1

- 연구개발 총괄

- 신기술, 신사업 개발 조사 및 분석 : 개발 로드맵 작성

- 선행기술 개발 및 방향성 정립

기구설계파트
4

- 고객 대응 및 요구 장비 설계 및 기술 개발

- 주요 핵심 장비 및 관련 기술 개발

- 2D, 3D 설계, 열/유동해석

전장제어파트
2

- 고객 대응 장비 전장 설계 및 부품 개발

- 장비 전장 구동 하드웨어 및 소프트웨어 설계 및 개발

소프트웨어파트
7

- 고객 대응 장비 구동 소프트웨어 설계 및 개발

- 인공지능 AI, Vision Inspection 적용 장비 소프트웨어 개발

- 장비 상태 진단 및 수명 예측 소프트웨어 개발

- CMS(Contents Management System) 시스템 구축

기술고문
2

- 선행기술 분석, 기술 자문

- 수요기업의 요구 사양 분석

합계
16

[연구개발인력 구성]

(단위: 명)

학력
박사
석사
학사
합계

인원수
3
-
13
16

한편, 당사는 핵심 연구개발인력의 이탈을 방지하고 장기근속을 유도하기 위해 주식매수선택권, 직무발명보상제도, 성과보상제도를 운영 중입니다. 주식매수선택권 제도는 주로 고급 기술인력 및 핵심경영진의 지속적인 역량 기여를 유도하고, 경영성과에 따른 보상 연계 체계를 구축함으로써 인재 유출을 방지하고 회사의 중장기적 가치를 제고하기 위한 인센티브 장치로 운용되고 있습니다. 향후에도 당사는 인재 유치 및 보상 방안으로써 주식매수선택권을 적절히 활용할 계획입니다. 당사가 부여한 연구개발 및 핵심 인력 대상 주식매수선택권에 대한 세부 내용은 아래와 같습니다.또한, 당사는 연구개발인력의 연구성과 창출을 독려하기 위해 2023년 09월 직무발명보상규정을 제정하였으며, 특허 출원 및 등록 시 기여도에 따라 보상금을 지급하고 있습니다.

[연구개발 및 핵심 인력 대상 주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주, 원)

부여일자
부여대상
담당업무
주식의 종류
수량
행사기간
행사가격

2024.03.27
허OO
CTO
보통주
12,000
2026.03.27~ 2031.03.27
4,828

김OO
수석연구원
보통주
18,000
2026.03.27~ 2031.03.27
4,828

한OO
수석연구원
보통주
18,000
2026.03.27~ 2031.03.27
4,828

정OO
책임연구원
보통주
12,000
2026.03.27~ 2031.03.27
4,828

한편, 우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 우수인재를 영입하기 위한 체계적인 조직 구축 및 연구인력에 대한 꾸준한 투자와 교육을 통해 회사의 핵심 경쟁력인 기술과 자원을 관리하고 있어 인력유출의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.이와 같은 회사의 노력에도 불구하고 타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 동등한 경쟁력을 가지고 있는 전문인력 확보가 어려울 경우 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있으며. 회사의 잠재적인 경쟁력 훼손 등 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 소송 또는 분쟁 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항이 없으며, 이에 따라 당사 영업 관련 소송 및 분쟁 관련 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 확대될 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항이 없으며, 이에 따라 당사 영업 관련 소송 및 분쟁 관련 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 당사의 영업활동이 활발해져 사업의 외형이 확대될 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 제품군 및 고객사 확대 등 최근 3년간 큰 폭의 외형 확대를 달성하였습니다. 다만, 급격한 매출 증대는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자 및 그에 따른 손해배상 등의 발생가능성에 대한 노출을 증대시킬 수 있으며, 제품군 및 인력 확대는 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송을 발생시킬 수 있습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 기각되었으나, 당사의 퇴임한 CFO가 경기지방노동위원회에 부당해고 구제신청이 제기한 사실이 있습니다. 신청의 취지는 당사가 2025년 4월 근로자(퇴임한 CFO)에 대하여 한 해고는 부당해고임을 인정하고, 근로자(퇴임한 CFO)를 원직에 복직시키고 해고 기간에 정상적으로 근로하였다면 받을 수 있었던 임금 상당액을 지급하라는 것입니다.

[부당해고 구제신청 개요]

구 분
내 용

사건번호
경기2025부해2364 부당해고 구제신청

신청인
김OO

피신청인
(주)이노테크

노동위원회
경기지방노동위원회

구제신청일
2025년 06월 12일

심판일
2025년 08월 07일

심판 결과
기 각

진행 경과
판정문 수취 예정(심판한 날로부터 30일 이내)

한편, 본 건 부당해고 구제신청 건과 관련된 분쟁은 해당 사안의 발생 경위 및 진행 상황 등을 고려할 때, 추가적인 소송으로 확대될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.본 건의 주된 쟁점은 신청인(전 CFO)이 사직서를 제출하였음에도 이것이 강요된 퇴직에 해당하여 해고로 판단될 수 있는지 여부였습니다. 당사는 해당 사직이 강요에 의한 것이 아닌 자발적으로 이루어진 것이라는 점을 주장하였으며, 해당 내용이 받아들여져 결과적으로 본 건 구제신청은 기각되었습니다. 또한, 당사가 내부적으로 파악한 해당 분쟁에서 패소시 당사가 부담할 손실 가능 금액은 약 1.1억원으로, 당사에 미치는 재무적 영향은 크지 않은 수준이었습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

자. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 다만,
당사가 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며, 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 임직원 관련 위법행위 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 당사는 경영지원팀 및 인사총무팀 주도 하에 임직원 대상 위법행위에 대한 사내 익명 제보, 정보보호 및 보안관리규정에 따른 영업상 정보자산에 대한 내부통제 강화 등 임직원의 위법행위 방지를 위해 노력하고 있습니다.당사는 상장을 준비하는 과정에서 이해관계자거래규정, 내부정보관리규정, 임원보수지급규정 제, 개정 등을 통하여 상장사에 적합한 사규를 갖추었으며, 내부회계관리제도 컨설팅을 통해 내부 회계 및 자금 프로세스에 대한 투명성을 제고하는 등 내부통제 체계를 한층 강화하였습니다. 또한 상법상 적격한 사외이사와 감사를 영입하여 이사회를 새로 구성하는 등 향후 회사 운영에 있어 투명한 경영 의사결정을 진행하기 위한 준비를 마쳤습니다

임직원 관련 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다.당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나, 임직원 관련 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 관련 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고, 그 결과 당사의 사업, 영업성과 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 내부회계관리제도 및 내부통제 관련 위험
당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.한편, 동사는 금번 코스닥시장 상장 추진 과정에서 경영투명성 제고 및 내부통제 강화를 위하여 2025년 08월 01일 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성된 보수위원회를 설립하였으며, '보수위원회 운영규정'에 따라 ① 임원의 당해 연봉과 ② 임직원의 연간 성과급 총액 및 임원 개개인의 성과급 지급액 등을 심의하도록 하였습니다.
그러나, 이와 같은 동사의 노력에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나, 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견되는 경우 각종 제재사항에 해당할 수 있으며, 이사회 내 위원회가 적절하게 운영되지 못하여 지배구조 관련 내부통제가 효과적으로 작동하지 않을 경우, 당사의 경영투명성이 훼손되고 기업가치가 하락하여 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계 관리제도 시스템을 구축하였습니다.(1) 내부회계 관리 담당업무 조직도

구분
직책
성명
업무 내용
겸임업무

내부회계관리책임자
대표이사
장석준
내부회계관리제도 운영책임
경영총괄

감사(비상근)
감사
김선철
내부회계관리제도 운영평가 보고 및 내부회계관리제도 감사
감사

내부회계관리자
CFO
유형준
전사차원 내부회계 운영평가
CFO

내부회계실무자
팀장
이상기
재무/인사총무 부문의 내부회계 운영평가
회계

내부회계실무자
팀원
이호훈
공시/IR 부문의 내부회계 운영평가
회계

(2) 내부회계 관리자의 인적사항

성명
담당업무
주요경력

유형준
CFO
- ㈜이노테크 경영지원 총괄/CFO (25.03~현재)- ㈜한싹 경영지원팀 CFO (21.03~24.01)- ㈜케이엔제이 재무회계그룹 그룹장 (18.01~21.02)

당사는 2023년 08월부터 동년 10월까지 한울회계법인과 내부회계관리제도 설계 및 운영평가 용역을 진행하여 상장사 수준의 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 2024년부터 내부회계관리제도를 도입하여 운영하고 있으며, 2023년 10월에는 내부회계관리규정을 제정하여 내부회계책임자, 내부회계관리자 및 내부회계평가자를 선임하였습니다.

외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 당사는 상장 이후 2025년 사업연도에 대한 내부회계관리제도 관리·운영에 대하여 내부회계관리자 및 감사의 평가, 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 종합의견을 득하여 공시할 예정입니다.

한편, 동사는 금번 코스닥시장 상장 추진 과정에서 경영투명성 제고 및 내부통제 강화를 위하여 2025년 08월 01일 사외이사 2인과 사내이사 1인으로 구성된 보수위원회를 설립하였으며, '보수위원회 운영규정'에 따라 ① 임원의 당해 연봉과 ② 임직원의 연간 성과급 총액 및 임원 개개인의 성과급 지급액 등을 심의하도록 하였습니다.

[(주)이노테크 보수위원회 구성]

성명
직위
주요경력
비고

전용호
사외이사

- 아주대학교 기계공학과 학사(95.03~03.02)

- Illinois Institute of Technology 기계공학과 학사(01.08~03.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 박사(05.08~08.08)

- 현대자동차 과장(08.10~11.02)

- 아주대학교 교수(11.03 ~ 현재)

위원장

이창원
사외이사

- 세인트루이스대학교 경영학 박사(95.03~98.01)

- 미국 미시간대학교 Visiting Scholar(03.08~04.07)

- 미국 드러커경영대학원 Visiting Scholar(14.08~15.07)

- 한양대학교 경영대학 정교수(10.09~현재)

- 한양대학교 경영연구소 소장(24.09~현재)

-

유형준
사내이사

- 호서대학교 경제학과 학사(98.03~04.02)

- ㈜케이엔제이 재무회계그룹 그룹장 (18.01~21.02)- ㈜한싹 경영지원팀 CFO (21.03~24.01)

- ㈜이노테크 경영지원 총괄/CFO (25.03~현재)

-

[(주)이노테크 보수위원회 운영규정 개요]

구 분
내 용

제3조(권한)
1. 위원회는 주주총회에 상정할 등기이사 및 미등기이사의 보수한도 등 제10조에서 규정하고 있는 사항에 대하여 심의, 의결한다. (이하 생략)

제4조(구성)

1. 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다.

2. 위원회는 3인의 이사로 구성하며, 사외이사 2인과 대표이사가 아닌 사내이사 1인을 그 구성원으로 한다.

3. 위원의 임기는 동 위원의 "이사 임기가 만료되는" 까지로 한다.

4. 중도 퇴임 등의 사유로 위원의 결원 발생 시, 차기 이사회에서 위원을 선임하기 전까지는 구성의 예외를 적용할 수 있다

제5조(위원장)

1. 보수위원회의 위원장은 사외이사 위원 중 1인이 맡는다.

2. 위원장은 위원회를 대표하고, 위원회의 회의 시 의장이 된다.

제9조(결의방법)
1. 위원회는 사외이사 위원 2인이 모두 참석하고, 참석한 사외이사가 모두 동의한 경우에만 결의할 수 있다. (이하 생략)

제10조(부의사항)
위원회에서 부의할 사항은 다음과 같다.1. 임원(등기임원과 미등기임원을 총칭한다)의 당해 연봉2. 임직원의 연간 성과급 총액과 임원 개개인의 성과급 지급액3. 기타 임직원의 보상과 관련하여 이사회 또는 위원회에서 필요하다고 인정하는 사항

당사는 재무제표의 적정성뿐만 아니라 신뢰성 있는 회계정보를 산출하기 위한 인력, 조직 및 정책을 정비하는 등 내부회계관리제도 운영의 효과성을 제고하고자 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 기업의 투명하고 건전한 지배구조 확립과 임원 보수 결정의 합리성을 확보하기 위해 보수위원회를 설립하는 등의 내부통제 절차를 구축하였습니다.그러나, 이와 같은 동사의 노력에도 불구하고 내부회계 관리조직이 적절하게 운영되지 않거나, 외부감사인이 내부회계 관리 운영실태를 감사한 결과 중요한 취약점이 발견되는 경우 각종 제재사항에 해당할 수 있으며, 이사회 내 위원회가 적절하게 운영되지 못하여 지배구조 관련 내부통제가 효과적으로 작동하지 않을 경우, 당사의 경영투명성이 훼손되고 기업가치가 하락하여 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 내부정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다.
그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 공시정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

[공시 담당 인력]

직위
성명
담당업무
주요 경력
비고

경영지원팀

/이사

유형준

경영지원부

총괄

2025~현재 이노테크 경영지원팀 이사/CFO2021~2024 ㈜한싹 경영지원팀 부장/CFO2018~2021 ㈜케이엔제이 경영지원팀 부장(그룹장)2004.02 호서대학교 경제학과 졸업 학사
공시책임자

회계팀

/팀장

이상기
회계

- 2023~현재 ㈜이노테크 회계팀 팀장/ IPO TF

- 2020~2023 ㈜센코 경영지원부 과장

- 2014~2020 ㈜리드 경영지원팀 과장

- 2015.02 강남대학교 세무/경영학과 졸업 학사

공시담당자(정)

회계팀 /대리
백아름
회계/인사

- 2021~현재 ㈜이노테크 회계팀 대리

- 2020~2021 미래회계법인 관리팀 주임

- 2020~2020 스테이즈 재무팀 사원

- 2017~2019 미래회계법인 재무전략팀 사원

- 2018. 02 경기대학교 회계세무학과 졸업

공시담당자(부)

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 종속기업 관련 위험
당사는 2022년 06월 수처리약품 시장 신규 진출 및 화학물 검사장비 분야로의 사업 확장을 위해 이텍코리아(주) 지분 67.0%를 인수하였습니다. 이텍코리아(주)는 수처리약품을 전문으로 생산(OEM), 유통, 판매하는 종합 수처리 업체로, 고분자응집제를 주력으로 현장의 시스템이나 운영에 맞는 적정한 제품을 선정하여 고객의 업무 효율성을 개선하고 운영시스템을 자문하는 사업을 영위하고 있습니다.한편, 이텍코리아(주)는 고객사 맞춤 관리를 통한 기존 거래관계 강화, 취급제품의 다양화, 고객수 확대 등을 통해 지속적인 성장을 시현하고 있습니다. 동 기간 이텍코리아(주)는 거래처 수 및 거래처당 매출액의 동시에 성장을 보이며 안정적인 외형확대를 달성하였으며, 매년 일정한 수준의 수익성을 안정적으로 기록하고 있습니다.
다만, 당사 연결 재무제표에서 이텍코리아(주)의 매출이 차지하는 비중이 높기에, 이텍코리아(주)의 실적 변동이 연결실체의 실적에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 향후 종속회사의 사업 환경이 악화되어 성장성이 둔화되거나, 재무건전성이 악화될 경우, 이는 연결실체의 실적 악화를 초래하여 당사의 경영환경 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
.

당사는 2022년 06월 수처리약품 시장 신규 진출 및 화학물 검사장비 분야로의 사업 확장을 위해 이텍코리아(주) 지분 67.0%를 인수하였습니다. 이텍코리아(주)는 수처리약품을 전문으로 생산(OEM), 유통, 판매하는 종합 수처리 업체로, 고분자응집제를 주력으로 현장의 시스템이나 운영에 맞는 적정한 제품을 선정하여 고객의 업무 효율성을 개선하고 운영시스템을 자문하는 사업을 영위하고 있습니다.수처리약품은 특히, 향후 폐배터리 재활용 분야에서 중요성이 대두될 것으로 예상됩니다. 폐배터리의 재활용 과정에서 중금속이나 유해 화학물들이 발생하기에 환경에 유해한 영향을 줄이기 위해서는 안전하고 효율적인 약품 운영 시스템이 필수적입니다. 향후 전기차 시장 확대에 따라 폐배터리 재활용 시장 또한 커질 것으로 예상되기에, 폐배터리 재활용 과정에서 발생되는 유해 화학물들을 처리하는 업체들의 역할 또한 중요해질 것으로 전망됩니다.당사는 이텍코리아(주)의 안정적인 실적과 수익성, 이텍코리아(주)의 화학물을 통한 폐수처리 업력, 당사의 검사장비 개발 분야의 노하우를 결합한 화학물 검사 분야 진출의 사업적 시너지를 고려하여 이텍코리아 지분 취득을 결정하였습니다. 당사는 이텍코리아(주)의 화확물 분야 전문성과 당사가 보유한 검사 장비 제조 기술을 결합하여 화학물 검사장비 분야에서 매출 확대 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진할 계획입니다.한편, 이텍코리아(주)는 고객사 맞춤 관리를 통한 기존 거래관계 강화, 취급제품의 다양화, 거래처 확대 등을 통해 안정적인 성장을 달성하고 있습니다. 2022년 이후 3 사업연도간 연평균 9.6%의 매출성장율을 기록하였으며, 매년 일정한 수준의 수익율을 안정적으로 시현하고 있습니다. 또한, 수처리 약품은 이차전지 리사이클 폐수 처리 등 다양한 산업으로도 확대가 가능하기에 이를 통한 추가적인 매출 성장을 계획하고 있습니다.이텍코리아(주)의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[이텍코리아(주) 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

자산총계
9,930
14,845
16,533
16,378

부채총계
6,500
9,598
10,085
9,391

자본총계
3,430
5,247
6,448
6,987

매출액
36,345
42,752
44,488
22,625

영업이익(손실)
984
2,092
1,595
665

당기순이익(손실)
967
1,659
1,290
535

주)
이텍코리아(주) 별도재무제표 기준

이텍코리아(주)는 2022년 당사가 지분을 취득한 이래 지속적인 성장을 보이며 연결 실체의 외형 확대 및 수익성 증대에 기여하고 있습니다. 다만, 당사 연결 재무제표에서 이텍코리아(주)의 매출이 차지하는 비중이 높기에, 이텍코리아(주)의 실적 변동은 연결실체의 실적에 유의적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 향후 종속회사의 사업 환경이 악화되어 성장성이 둔화되거나, 재무건전성이 악화될 경우, 이는 연결실체의 실적 악화를 초래하여 당사의 경영환경 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
이에 당사는 2025년 상반기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준 2025년 9월 누적 매출액 22,901백만원, 누적 영업이익 8,992백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처 : 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재요렁 안내서 개정 주요내용.jpg
투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용

출처 : 금융감독원 보도자료(2024.01.22)

당사는 2025년 상반기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준 2025년 9월 누적 매출액 22,901백만원, 누적 영업이익 8,992백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.

[2025년 상반기 검토 이후 9월 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2024년(감사의견 적정)
2025년 상반기(검토의견 적정)
2025년 7월(감사/검토받지 않음)
2025년 8월(감사/검토받지 않음)
2025년 9월(감사/검토받지 않음)
2025년 9월 누적(감사/검토받지 않음)

매출액
16,700
16,785
4,611
841
664
22,901

영업이익
4,211
6,933
1,975
71
13
8,992

출처 : 당사 사업보고서 및 내부자료

주1)
2025년 9월까지의 가결산 실적은 회계감사인의 감사 및 검토를 수행하지 않은 가결산 자료입니다. 따라서 향후 감사보고서 혹은 검토보고서 발행을 위한 재무제표 작성 과정에서 해당 재무수치가 변경될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

주2)
별도재무제표 기준

당사는 2025년 상반기 누적 매출액 16,785백만 원을 기록했으며, 7월 매출액은 4,611백만 원, 8월 매출액은 841백만 원, 그리고 9월 매출액은 664백만원을 기록했습니다. 8월, 9월 단일 월 매출액이 7월 대비 급감한 것은 수주 감소 등에 따른 실적 부진이 아닌, 장비업 특유의 인도 기준 매출 인식에 기인한 것입니다. 당사는 신뢰성 검사 장비를 제작 및 공급하는 회사로서, 장비 인도 시점에 매출이 인식되는 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 월별 매출은 납품 일정 및 고객사의 검수, 검사 시점에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.실제로 전년인 2024년에도 월별 매출이 몇천만원으로 집계된 달이 있는 반면, 특정 분기에는 대규모 장비 인도에 따라 단일 월 매출이 수십억원을 상회하는 등 변동이 있었습니다. 따라서 2025년 8월, 9월 매출 감소는 일시적 현상으로, 연간 수주 잔고와 진행 중인 프로젝트를 감안할 때 하반기 매출은 정상적으로 인식될 것으로 판단하고 있습니다. 2024년 월별 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[2024년 당사 월별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

매출액
39
91
501
587
559
6,110
160
1,953
60
284
3,360
2,996
16,700

영업이익
-211
-262
-377
-66
-99
3,479
-198
865
-357
19
659
759
4,211

주)
별도재무제표 기준

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

하. 유사 상호명 관련 위험
당사의 상호명은 '주식회사 이노테크(영문명: INNOTECH Co.,Ltd)'로 본 공모를 통해 코스닥시장에 상장할 예정이나, DART 상에 외부감사법인인 '주식회사 이노테크(사업자번호: 514-81-20203, 자동차 및 트레일러 제조업 영위)'가 존재하는 등 포털사이트 등 검색 시 다수의 동명 기업이 파악됩니다. 당사는 디스플레이 및 반도체용 복합 신뢰성 환경시험 장비의 개발 및 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 동명의 타 기업들은 상이한 사업을 영위하는 것으로 파악되나 구체적인 사업 내용이나 재무 현황이 외부에 명확히 공개되지 않은 경우가 많아 투자자들의 오해를 유발할 가능성이 있습니다. 당사는 상기 언급된 동명의 기업들과 어떠한 지분관계나 거래관계 등 특수관계가 존재하지 않는 독립된 경영 주체입니다.당사(사업자 등록번호 135-86-33456)는 기타 특수목적용 기계 제조업에 속한 회사이며, 홈페이지(www.innotech2013.com)에서 향후 기타 투자 공시 및 IR관련 정보 등을 확인할 수 있음을 유념하시고, 동일 사명을 지닌 기업과 혼동하지 않게 주의하셔서 투자에 임하시길 바랍니다.
그럼에도 불구하고, 다수의 기업이 동일한 상호를 사용하고 있어, 향후 당사가 영위하는 사업과 무관한 동명 타 기업 관련 소식이 당사의 기업가치에 대한 오해를 불러일으키거나 주가에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 공모 과정 및 상장 이후 당사와 동명의 타 법인들을 명확히 구별해야 하며, 이들 기업과 당사는 어떠한 관계도 없음을 유념하시기 바랍니다.

당사의 상호명은 '주식회사 이노테크(영문명: INNOTECH Co.,Ltd)'로, 본 공모를 통하여 코스닥시장에 상장할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사와 상호명이 동일한 회사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되어 있지는 않으나, 중소벤처기업부 벤처확인종합관리시스템 및 DART 등에서 당사와 동일한 상호를 사용하는 법인이 다수 존재하는 것으로 확인됩니다. 특히, DART 상에 외부감사법인인 '주식회사 이노테크(사업자번호: 514-81-20203, 자동차 및 트레일러 제조업 영위)'가 존재하며, 그 외 포털사이트 검색 시 다수의 동명 기업이 존재하는 것으로 파악됩니다.아래와 같이 당사(사업자 등록번호 135-86-33456)는 기타 특수목적용 기계 제조업에 속한 회사이며, 홈페이지(www.innotech2013.com)에서 향후 기타 투자 공시 및 IR관련 정보 등을 확인할 수 있음을 유념하시고, 동일 사명을 지닌 기업과 혼동하지 않게 주의하셔서 투자에 임하시길 바랍니다.

[당사와 상호명이 유사한 회사 현황]

회사명
대표자
기업 유형
본사 소재지
주요 업종
홈페이지
비고

(주)이노테크
장석준
비상장/외감
충남 아산시
기타 특수목적용 기계 제조업
www.innotech2013.com
당사

(주)이노테크
이희방
비상장/외감
대구 달서구
자동차 및 트레일러 제조업
www.innotech07.com
-

(주)이노테크
김용화
비상장/비외감
경기 남양주시
일반전기 공사업
www.inotech.co.kr
-

(주)이노테크
하영식
비상장/비외감
경북 포항시
전기 공급 및 제어장치 제조업
http://www.inno-tech.kr/
-

주)
Dart 전자공시, NICE bizline

당사는 디스플레이 및 반도체용 복합 신뢰성 환경시험 장비의 개발 및 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 포털 등에서 확인되는 동명의 타 기업들은 상이한 사업을 영위하고 있는 것으로 파악되나, 각 회사의 구체적인 사업 내용이나 재무 현황이 외부에 명확히 공개되지 않은 경우가 많아 투자자들의 오해를 유발할 가능성이 있습니다. 당사는 상기 언급된 동명의 기업들과 어떠한 지분관계나 거래관계 등 특수관계가 존재하지 않는 독립된 경영 주체입니다.그럼에도 불구하고, 다수의 기업이 동일한 상호를 사용하고 있어, 향후 당사가 영위하는 사업과 무관한 동명 타 기업 관련 소식이 당사의 기업가치에 대한 오해를 불러일으키거나 주가에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 공모 과정 및 상장 이후 당사와 동명의 타 법인들을 명확히 구별해야 하며, 이들 기업과 당사는 어떠한 관계도 없음을 유념하시기 바랍니다.

거. 환율 변동에 의한 위험
동사는 수출 거래와 관련하여 달러화(USD)를 통화로 사용하고 있으며, 다수의 외화거래가 발생함에 따라 환위험에 노출되어 있습니다. 당사의 수출 비중은 주요 고객사의 해외 공장 증설 영향에 따라 지속적으로 높은 수준을 보이고 있습니다.
2024년 기준 원/달러 환율이 10% 하락할 경우 당사의 자본은 약 308백만원 감소하는 것으로 분석되었으며, 이는 2024년 매출액 대비 약 1.8% 수준으로 당해 실적에 미치는 영향은 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.
그러나 환율 변동에 대한 자본 영향도는 최근 수출 비중이 확대되며 뚜렷한 확대 추세를 보이고 있습니다. 10%의 동일한 환율 변동이 자본에 미치는 영향은 2023년 ±203백만원에서 2025년 상반기 ±892백만원으로 확대되었습니다. 과
거에는 환위험의 영향이 제한적이었으나, 사업 구조의 변화로 인해 향후 환율 변동성이 당사 손익에 미치는 중요도는 점차 높아질 것으로 예상됩니다. 환율 변동으로 인한 손익 변동성은 완전히 해소하기 어려우며, 갑작스러운 환율의 급등락이 발생할 경우 당사의 재무 안정성과 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 원재료 전량을 국내를 통해 매입하고 있으므로, 매입에 있어 환위험에 노출되어 있지는 않습니다. 다만, 당사는 주요 매출처인 삼성디스플레이의 해외 자회사(베트남, 중국 등)과 다수 매출 거래를 발생시키고 있습니다. 당사는 수출 거래와 관련하여, 달러화(USD)를 통화로 사용하고 있으며, 기 중에도 다수의 외화거래가 발생함에 따라 환위험에 노출되어 있습니다. 참고로, 당사의 별도 기준 수출 비중은 2022년 46.1%, 2023년 65.7%, 2024년 66.5%, 2025년 상반기 84.2% 로 주요 고객사의 해외 공장 증설 영향에 따라 지속적으로 높은 수준을 보이고 있습니다.

[당사 별도 기준 최근 3년 매출액 내수/수입 비중 분석]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

내수 매출액
4,704
3,130
5,592
2,646

내수 수출 비중
53.9%
34.3%
33.5%
15.76%

수출 매출액(비중)
4,024
5,987
11,108
14,139

수출 매출 비중
46.1%
65.7%
66.5%
84.24%

전체 매출액
8,727
9,117
16,700
16,785

당사는 미국 달러화(USD) 기반의 수출 거래에서 발생하는 환율 변동 위험을 관리하고 있으며, 정기적으로 환율 모니터링 및 그 민감도를 분석하고 있습니다. 분석에 따르면, 2024년 기준 다른 모든 변수가 일정할 때 원/달러 환율이 10% 하락할 경우 당사의 자본은 약 308백만원(3.1억원) 감소하는 것으로 나타났습니다. 이는 2024년 매출액 167억원 대비 약 1.8% 수준으로, 당해 실적에 미치는 영향은 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

그러나 환율 변동에 대한 자본 영향도는 최근 들어 수출 비중이 확대되며, 뚜렷한 확대 추세를 보이고 있습니다. 10%의 동일한 환율 변동이 자본에 미치는 영향은 2023년 ±203백만원에서 2024년 ±308백만원으로 증가했으며, 특히 2025년 상반기에는 그 규모가 ±892백만원으로 확대되었습니다. 이는 상반기 매출액 16,785백만원의 약 5.3% 수준으로, 전체 매출액 주요 고객사의 해외 공장 증설에 따라 당사의 수출 비중이 지속적으로 상승하며 외화 자산 노출액(Exposure)이 커졌기 때문으로 분석됩니다. 따라서 과거에는 환위험의 영향이 제한적이었으나, 사업 구조의 변화로 인해 향후 환율 변동성이 당사 손익에 미치는 중요도는 점차 높아질 것으로 예상되오니, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[당사 별도 기준 환율 변동에 대한 자본 영향도 분석]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2024년
2025년 상반기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
203
-203
308
-308
892
-892

당사는 이러한 환율 변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 자체 외환관리 체계를 수립하였으며, 이를 통해 우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다. 그러나 환율 변동으로 인한 손익 변동성은 완전히 해소하기 어려우며, 국제적 분쟁 발생 등 갑작스러운 경기 변동으로 인한 환율의 급등락이 발생할 경우, 당사의 재무 안정성과 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 8,876,900주 중 32.5%에 해당하는 2,882,813주는 상장 직후 유통가능물량에 해당합니다. 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서 기존 주주 중 벤처금융, 전문투자자 및 타인이 보유한 주식 중 1,635,699주(공모 후 18.4%), 614,592주(공모 후 6.9%), 204,996주(공모 후 2.3%), 60,000주(공모 후 0.7%)는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항에 따라 상장 이후 각각 1개월, 2개월, 3개월, 6개월 간 의무보유 기간을 설정하였습니다.
한편, 2024년 당사는 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 해당 주식매수선택권은 2026년 03월 27일부터 행사가 가능하며 부여된 총 수량은 152,000주입니다. 보수적인 관점에서 주식매수선택권이 각각의 행사시기에 즉시 행사됨을 가정할 경우, 기간별 유통가능주식수는 상장 6개월 후 5,879,900주(65.12%)로 증가하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있습니다. 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 이처럼 상장일부터 유통가능한 물량과 이후 추가적인 물량 출회가 가능함을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 8,876,900주 중 최대주주가 보유한 3,144,000주(공모 후 35.4%)는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 설정되나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 제26조제1항 본문의 단서 조항에 따라 자발적으로 2년간 의무보유 기간을 추가하여 총 2년 6개월간 의무보유할 예정입니다. 한편, 최대주주를 제외한 최대주주등이 보유한 282,000주(공모 후 3.2%)에 대해서는 6개월간 의무보유할 예정입니다.

추가적으로, 상장 이후 급격한 주가 변동 방지 및 안정적인 주가 흐름 형성 등을 통한 투자자 보호 조치 차원에서

기존 주주 중

벤처금융, 전문투자자 및 타인이 보유한 주식 중 1,635,699주(공모 후 18.4%), 614,592주(공모 후 6.9%), 204,996주(공모 후 2.3%), 60,000주(공모 후 0.7%)는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항에 따라 상장 이후 각각 1개월, 2개월, 3개월, 6개월 간 의무보유 기간을 설정하였습니다. 투자자별 구체적 의무보유기간은 하기 기재된 표를 참고 부탁드립니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
성명
관계
공모전 보유주식
공모후
매각제한기간
매각제한사유

보유주식
유통가능물량
매각제한물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
장석준
최대주주
3,144,000
44.5%
3,144,000
35.4%
-
0.0%
3,144,000
35.4%
상장일로부터 2년 6개월
주1)

김한옥
최대주주의 배우자
276,000
3.9%
276,000
3.1%
-
0.0%
276,000
3.1%
상장일로부터 6개월
주2)

허정욱
임원
6,000
0.1%
6,000
0.1%
-
0.0%
6,000
0.1%
상장일로부터 6개월
주2)

소 계

3,426,000
48.5%
3,426,000
38.6%
-
0.0%
3,426,000
38.6%

기존주주
서OO
개인
180,000
2.5%
180,000
2.0%
-
0.0%
60,000
0.7%
상장일로부터 1개월
주3)

60,000
0.7%
상장일로부터 3개월

60,000
0.7%
상장일로부터 6개월

㈜제이비에프컴퍼니
일반법인
31,598
0.4%
31,598
0.4%
31,598
0.4%
-
0.0%
-
주8)

신용보증기금
전문투자자
689,994
9.8%
689,994
7.8%
199,998
2.3%
344,997
3.9%
상장일로부터 1개월
주4)

144,999
1.6%
상장일로부터 2개월

SBI 소부장스타펀드 1호
벤처금융
1,241,226
17.6%
1,241,226
14.0%
461,112
5.2%
620,613
7.0%
상장일로부터 1개월
주4)

159,501
1.8%
상장일로부터 2개월

케이비Pre-IPO2호(TCB)신기술사업투자조합
벤처금융
399,996
5.7%
399,996
4.5%
199,998
2.3%
199,998
2.3%
상장일로부터 1개월
주3)

케이비증권 주식회사
전문투자자
344,994
4.9%
344,994
3.9%
99,999
1.1%
99,999
1.1%
상장일로부터 1개월
주5)

144,996
1.6%
상장일로부터 3개월

유안타 혁신성장형 소부장 펀드
벤처금융
262,000
3.7%
262,000
3.0%
-
0.0%
131,000
1.5%
상장일로부터 1개월
주6)

131,000
1.5%
상장일로부터 2개월

교보증권㈜
전문투자자
92,592
1.3%
92,592
1.0%
-
0.0%
46,296
0.5%
상장일로부터 1개월
주6)

46,296
0.5%
상장일로부터 2개월

신한투자증권㈜
전문투자자
92,592
1.3%
92,592
1.0%
-
0.0%
46,296
0.5%
상장일로부터 1개월
주6)

46,296
0.5%
상장일로부터 2개월

앨리스파트너스
벤처금융
173,000
2.4%
173,000
1.9%
-
0.0%
86,500
1.0%
상장일로부터 1개월
주6)

86,500
1.0%
상장일로부터 2개월

김OO
개인
10,182
0.1%
10,182
0.1%
10,182
0.1%
-
0.0%
-
주9)

정OO 등 20인
개인
119,926
1.7%
119,926
1.4%
119,926
1.4%
-
0.0%
-
주10)

소계

3,638,100
51.5%
3,638,100
41.0%
1,122,813
12.6%
2,515,287
28.3%
-
-

신규주주
일반공모주주
-
-
0.0%
1,760,000
19.8%
1,760,000
19.8%
-
0.0%
-
-

상장주선인 의무인수분
-
-
0.0%
52,800
0.6%
-
0.0%
52,800
0.6%
상장일로부터 3개월
주7)

소계

-
0.0%
1,812,800
20.4%
1,760,000
19.8%
52,800
0.6%

합 계

7,064,100
100.0%
8,876,900
100.0%
2,882,813
32.5%
5,994,087
67.5%

주1)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따라 상장일로부터 6개월 간 의무보유하여야 하나,「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 2년 연장하여 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따라 상장일로부터 6개월 간 의무보유합니다.

주3)
자발적 의무보유 대상자로「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 신고서 제출일 현재 보유 주식에 대해 각각 1개월, 3개월, 6개월 간 의무보유합니다,

주4)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거, 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 신고서 제출일 현재 투자기간이 2년을 경과하여 규정상 의무보유 대상이 아닌 보유 주식에 대해서는 50%의 수량에 대해 1개월간 자발적으로 의무보유확약을 진행하였으며, 의무보유 대상 주식 중 일부에 대해서는 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2개월간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거, 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 신고서 제출일 현재 투자기간이 2년을 경과하여 규정상 의무보유 대상이 아닌 보유 주식에 대해서는 50%의 수량에 대해 1개월간 자발적으로 의무보유확약을 진행하였으며, 의무보유 대상 주식 중 일부에 대해서는 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주6)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 다만, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 단서조항에 의거하여 의무보유 대상 주식 중 일부의 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2개월간 의무보유합니다.

주7)
상장주선인 케이비증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 주식(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)을 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주8)
일반법인 제이비에프컴퍼니는 2024년 09월 05일 구주 매입을 통해 92,592주의 보통주를 최초 취득한 후 일부 매각하여 현재 31,598주를 보유 중입니다.

주9)
타인으로 분류되어 있는 김00 주주는 2024년 04월 우리사주조합의 초기 배정 당시 임직원으로서 10,182주를 배정받았으나, 2024년 08월 02일 퇴사한 관계로 우리사주조합 배정 내역에서 제외되어 소액주주(개인)으로 분류되었습니다.

주10)
서00 및 김00 주주를 제외한 그 외 기타 개인주주는 2024년 04월 우리사주조합으로 배정받은 주식의 보호예수기간(2024.04.22 ~ 2025.04.22) 만료에 따라 개인계좌로 주식을 인출 받은 임직원 및 구주 양수 등을 통해 당사의 주식을 취득한 개인으로 구성되어 있습니다.

주11)
당사의 주주들이 제3자배정 유상증자로 취득한 당사의 보통주와 관련하여, 해당 주주 전원 및 당사간의 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다. 또한, 당사의 주주들이 구주 양수로 취득한 당사 보통주와 관련하여서도 당사와 해당 주주 전원간 별도의 특약사항은 존재하지 않습니다.

[상장 후 기간별 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율
주식매수선택권 행사 가정시 주식수 (주1)
주식매수선택권 행사 가정시유통가능 주식수 비율(주1)

상장일 유통가능
2,882,813
32.48%
2,882,813
32.48%

상장후 1개월 뒤 유통가능
4,518,512
50.90%
4,518,512
50.90%

상장후 2개월 뒤 유통가능
5,133,104
57.83%
5,133,104
57.83%

상장후 3개월 뒤 유통가능
5,390,900
60.73%
5,390,900
60.73%

상장후 6개월 뒤 유통가능
5,732,900
64.58%
5,879,900
65.12%

상장후 1년 뒤 유통가능
5,732,900
64.58%
5,879,900
65.12%

상장후 2년 6개월 뒤 유통가능
8,876,900
100.00%
9,028,900
100.00%

주1) 주식매수선택권이 각각의 행사시기에 즉시 행사되는 것으로 가정한 수량 기준입니다.

한편, 2024년 당사는 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 해당 주식매수선택권은 2026년 03월 27일부터 행사가 가능하며 부여된 총 수량은 152,000주입니다. 보수적인 관점에서 주식매수선택권이 각각의 행사시기에 즉시 행사됨을 가정할 경우, 기간별 유통가능주식수는 상장 6개월 후 5,879,900주(65.12%), 상장 1년 후 5,879,900주(65.12%)로 증가하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

따라서, 증권신고서 제출일 기준으로 상장 후 발행주식총수의 67.5%인 5,994,087주는 매각이 제한되는 반면 유통가능주식인 2,882,813주(상장 후 32.5%)는 시장에 바로 출회 가능하며, 이 경우 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있는 점 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 공모주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 8,876,900주이며, 주식매수선택권 행사로 인한 발행가능주식수는 총 152,000주 입니다. 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우, 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 동기부여 및 복지 증진 등의 목적으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 미행사분이 존재하는 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서제출일)
(단위: 원, 주)

부여 대상
부여 주식종류
관계
부여 주식수
행사가격
행사기간
부여일

김OO
보통주
개인(퇴사)
48,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

허OO
보통주
이사
12,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

김OO
보통주
부장
18,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

한OO
보통주
부장
18,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

정OO
보통주
차장
12,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

한OO
보통주
부장
6,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

문OO
보통주
부장
9,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

이OO
보통주

종속회사 임원

24,000
4,828
발행일로부터 2년 후(26.03.27)
2024.03.27

유OO
보통주
이사
5,000
4,828
발행일로부터 2년 후(27.03.21)
2025.03.21

합 계
152,000
-
-
-

주)
2024년 04월 11일 진행된 무상증자 고려후 수량 및 행사가격입니다.

상장일로부터 행사기간이 도래한 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 이 경우 주식매수선택권의 행사에 따른 주식수의 증가로 인해 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 종합적으로 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, AP시스템, 비아트론, 프로이천, 예스티 총 4개사를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜이 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 본 증권신고서의 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견' 부분을 참조하시기 바랍니다.금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 AP시스템, 비아트론, 프로이천, 예스티총 4개사로 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한 상기 최종 비교기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 장석준 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 44.5%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 48.5%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,760,000주 및 상장주선인 의무인수분 52,800주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 38.6%로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다.
이를 포함하여 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 장석준 대표이사는 공모 전 기준 총 발행주식수의 44.5%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 48.5%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.한편, 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,760,000주 및 상장주선인 의무인수분 52,800주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 38.6%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위 : 주, %)

주주명
관계
공모전 보유주식수
공모후 보유주식수

주식수
지분율
주식수
지분율

장석준
최대주주
3,144,000
44.5%
3,144,000
35.4%

김한옥
최대주주의 배우자
276,000
3.9%
276,000
3.1%

허정욱
임원
6,000
0.1%
6,000
0.1%

합계
3,426,000
48.5%
3,426,000
38.6%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

마. 상장 후 주가의 공모가액 하회에 따른 투자손실 위험
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 따라서 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.
공모가격은 시장 상황과 당사의 재무 실적 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 대한민국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성
본 증권신고서의 효력 발생은 금융위원회가 기재사항의 진실성이나 정확성을 보증하거나 승인한 것이 아닙니다.
또한 공모 일정 및 기재된 내용은 관계기관의 조정 또는 심사 과정에서 변경될 수 있으므로 투자자께서는 이를 감안하여 신중히 투자 결정을 내려야 합니다.
특히 증권신고서에 포함된 정보는 작성 기준일 이후 변동 사항을 반영하지 않을 수 있으므로 최신 정보를 확인하는 것이 중요하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

사. 투자설명서 교부 관련 사항
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모에 참여하는 일반 투자자는 청약 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, 투자설명서를 받기를 거부한다는 서면 의사를 표시한 경우에는 교부 없이 청약이 가능합니다.
투자설명서를 통해 당사의 사업 현황 및 투자위험요소를 충분히 검토한 후 청약 여부를 결정해야 하며, 이를 간과할 경우 예상치 못한 손실을 입을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사현황및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

아. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
코스닥시장 상장규정에 따라 상장주선인은 공모물량의 3% 또는 10억 원 중 적은 금액에 해당하는 주식을 사모 방식으로 인수해야 하며, 이 물량은 상장 후 3개월간 의무보유됩니다. 금번 공모에서 상장주선인이 인수하는 의무 물량은 약 52,800주로 예상되며, 청약 미달 시 추가로 취득할 가능성도 있습니다.
이러한 의무인수 물량은 의무보유기간 종료 후 시장에 출회될 경우 주가 하락 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 사모의 방법으로 인수하고 3개월 간 계속보유하여야 합니다.(이하 "의무인수")

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

케이비증권㈜
보통주
52,800주
776백만원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 14,700원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 의거해 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 예정된 수량 보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는점 참고하시기 바랍니다.

자. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험 및 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성 본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2025년 08월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다. 또한 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사는 2025년 05월 28일 상장예비심사신청서를 제출하여 2025년 08월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 상장신청일 현재 소액주주의 수가 500명 이상이고, 다음의 어느 하나를 충족할 것 1) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주(세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 이하 이 목에서 같다)가 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 미만인 경우: 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집(법시행령 제11조제3항에 따라 모집으로 보는 경우를 제외한다. 이하 이 호에서 같다) 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상일 것. 다만, 상장신청일 현재 소액주주가 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상인 경우로 한정한다. 2) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상인 경우: 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 5 이상일 것. 다만, 모집 또는 매출가액의 총액이 법시행령 제120조제1항제1호에서 정하는 금액 이상인 경우로 한정한다.

나. 상장신청일 현재 소액주주의 수가 500명 이상이고, 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상으로서 자기자본 또는 보통주식의 기준시가총액을 기준으로 다음의 어느 하나를 충족할 것. 1) 상장예비심사 신청일 현재 자기자본을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당할 것 가) 자기자본 500억원 이상 1,000억원 미만인 법인: 100만주 이상 나) 자기자본 1,000억원 이상 2,500억원 미만인 법인: 200만주 이상 다) 자기자본 2,500억원 이상인 법인: 500만주 이상 2) 보통주식의 기준시가총액을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당할 것 가) 기준시가총액 1,000억원 이상 2,000억원 미만인 법인: 100만주 이상 나) 기준시가총액 2,000억원 이상 5,000억원 미만인 법인: 200만주 이상 다) 기준시가총액 5,000억원 이상인 법인: 500만주 이상

다. 상장예비심사 신청일 현재 소액주주(우리사주조합과 우리사주조합원은 제외한다. 이하 이 목에서 같다)의 수가 500명 이상이고, 다음의 어느 하나를 충족할 것. 다만, 소액주주의 수와 소유주식 수를 산정할 때 상장예비심사 신청일 전 6개월 이내(주금 납입일을 기준으로 한다)의 모집분 또는 매출분은 제외한다. 1) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 모집으로 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상일 것 2) 상장예비심사 신청일 현재 소액주주가 모집으로 소유하는 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 10 이상으로서 자기자본 또는 보통주식의 기준시가총액을 기준으로 나목1) 또는 2)에서 정하는 요건을 충족할 것

라. 상장신청일 현재 소액주주가 500명 이상이고, 상장예비심사 이후 상장신청일까지 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 25 이상일 것

마. 국내외동시공모하는 법인의 경우 국내외동시공모한 주식의 총수 및 보통주식의 총수가 각각 상장신청일 현재 발행주식 총수 및 보통주식총수의 100분의 20 이상이고, 국내에서 모집 또는 매출한 주식의 총수 및 모집 또는 매출한 보통주식의 총수가 각각 30만주 이상일 것. 다만, 상장신청일 현재 소액주주의 수(국내에서 모집 또는 매출한 주식을 기준으로 한다)가 500명 이상인 경우로 한정한다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제8조 제1항에서 정하는 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과 □ ㈜이노테크가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('25. 8. 19)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

차. 공모주식수 변경 위험
공모 과정에서 수요예측 결과에 따라 모집 또는 매출할 증권수가 변경될 가능성이 있습니다. 이는 증권신고서 제출 시 기재된 모집 증권수 대비 80~120% 범위 내에서 조정될 수 있으며, 이에 따라 청약 경쟁률 및 배정 비율이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 수요예측 경쟁률에 관련 위험
당사의 수요예측은 2025년 10월 16일부터 2025년 10월 22일까지 예정되어 있으며, 이를 통해 공모가격이 확정됩니다. 그러나 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률은 실제 기관투자자의 실질적인 투자 의사를 반영하지 않을 수 있습니다. 이는 수요예측 경쟁률이 단순히 참여 의향을 나타내는 지표로 사용되기 때문입니다. 따라서 투자자는 청약일 이전 발표되는 경쟁률만으로 투자 결정을 내리지 말고, 공모가격 확정 이후의 정보를 종합적으로 검토해야 합니다.

당사의 수요예측 예정일은 2025년 10월 16일(목) ~ 2025년 10월 22일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약은 2025년 10월 27일(월) ~ 2025년 10월 28일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

타. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 금융감독기관은 관리감독 기준을 강화하고 있으며, 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목 지정, 상장폐지 실질심사 등의 제재를 받을 수 있습니다. 특히 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)와 제3장(상장폐지)에 따라 재무적 요건을 충족하지 못하거나 공시 의무를 위반할 경우 당사는 관리종목으로 지정되거나 상장이 폐지될 위험이 있습니다. 이러한 제재는 회사의 평판과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 관련 법규를 충분히 검토한 후 신중히 투자하시기 바랍니다

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

파. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 자금을 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 그러나 경영진은 공모 자금 사용에 있어 상당한 재량권을 보유하며, 투자자가 동의하지 않거나 기대했던 결과를 얻지 못하는 방식으로 자금이 사용될 가능성도 존재합니다. 공모 자금 사용 계획이 변경되거나 예상 성과가 달성되지 않을 경우 이는 회사의 재무 상태와 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자는 이를 유념하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금(인수수수료, 기타 발행비용을 제외한순수입금)은
확정공모가 14,700원 기준 약 253억원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 향후 시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에있어 재량권을 보유하며, 이를 특정용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서상 『III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적』에서 확인 하시기 바랍니다.

하. 집단 소송으로 인한 소송 위험 및 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다. 본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

거. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험
2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동이 기준가격 대비 60%~400% 수준까지 발생할 수 있음에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 12일 「코스닥시장 업무규정 시행세칙」을 개정하였습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

[신규상장종목의 상장일 기준가격 및 가격 변동 범위]

구분
변경 전
변경 후

상장일 기준가격
시가 (공모가의 90% ~ 200%)
공모가격 (별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭
기준가격의 70% ~ 130%
기준가격의 60% ~ 400%

주1)
대상시장 : 유가증권시장 및 코스닥시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목 : 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간 : 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 당사의 상장매매개시 예정일은 개정안의 시행일 이후임에 따라 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 주시길 바랍니다.

너. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
당사의 상장주선인인 KB증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 보통주 344,994주(공모 전 지분율 4.88%)를 보유하고 있습니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
KB증권㈜은 당사의 상장주선인이자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생의 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

KB증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 보통주 344,994주(공모 전 지분율 4.88%)를 보유하고 있습니다. 주식 취득의 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 원, 주)

보유자명
주식 종류
취득일
보유 주식수
주당 취득가액
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율 (주1)
의무보유 기간
비 고

KB증권㈜
보통주
2021.09.14
199,998
2,500
499,995,000
2.83%
2.25%
- 99,999주: 상장일 즉시 매도 가능 - 99,999주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주2)

KB증권㈜
보통주
2023.12.28
144,996
6,897
999,964,914
2.05%
1.63%
- 전량 상장일로부터 3개월간 의무보유
주2)

합계
-
-
344,994
4,348
1,499,959,914
4.88%
3.89%
-
-

주1)
상기 공모후 지분율은 공모가 하단 기준 상장예정주식수(우선주, 희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 당사 보통주식 344,994주(공모후 3.89%)에 대하여 아래와 같이 의무보유할 예정입니다. - 2021년 09월 14일 최초 취득한 99,999주(공모후 1.13%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유주식 50%를 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유합니다. - 2023년 12월 29일 최초 취득한 144,996주(공모후 1.63%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하여야 하나, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유합니다..

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.88% (의무인수분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)이며, KB증권㈜가 업무집행조합원으로 있는 케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합은 당사 지분의 4.85%(조합 출자 비율 고려 후)를 보유하고 있습니다. 이를 고려한 KB증권㈜ 및 KB증권㈜ 이해관계인이 보유한 당사의 지분율을 9.74% 입니다.

[상장주선인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인
주주명
관계
주식종류
보유 지분율
출자 비율 고려후 보유 지분율

케이비증권
케이비증권
본인
보통주
4.88%
4.88%

케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합
벤처금융
보통주
5.66%
4.85%

합 계
-
보통주
10.54%
9.74%

당사는 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 KB증권㈜와 KB증권㈜의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있지 않기 때문에 해당사항 없습니다.

한편, 이해관계인의 당사 주식 취득 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[이해관계인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식 종류
취득일
보유 주식수
주당 취득가액
총 취득금액
공모전 지분율
공모후 지분율 (주1)
의무보유 기간
비 고

케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합
보통주
2021.09.14
399,996
2,500
999,990,000
5.66%
4.51%
- 199,998주: 상장일 즉시 매도 가능 - 199,998주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주)

주)
2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 [후략]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지) (중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 상기「코스닥시장 상장규정」과는 별도로 「금융투자업규정」 제4-19조 제5호에 따라 주관회사 및 주관회사의 이해관계인이 상장일로부터 과거 2년 내에 취득한 주식의 경우 상장일로부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜는 2023년 12월 28일에 취득한 주식을 상장일로부터 3개월 간 자발적 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 따라서 관련 규정 위반의 소지는 없는 것으로 판단됩니다.

[금융투자업 규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다. 1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위 2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위 3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위 6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 보유하고 있는 일부 지분에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유, 동규정 제26조제1항제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 KB증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 15일 이상 의무보유를 확약한 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 다음 각 목에 따라 일반기관투자자에게 배정한다. 가. 일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)할 것 나. 선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)할 것. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한한다. 다. 가목 및 나목에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준(대표주관회사가 복수인 경우, 대표주관회사간 협의를 포함한다)에 따라 배정할 것.

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

머. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영에 따른 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 2025년 상반기 재무제표를 작성하였으며, 이촌회계법인으로부터 검토를 받은 상태입니다. 그러나 본 재무제표는 작성 기준일 이후 발생한 변동 사항을 반영하지 않았으므로, 투자자들은 해당 기간 동안의 영업환경 변화와 재무적 변동성을 고려해야 합니다. 예를 들어, 고객사의 주문량 변화, 원재료 가격 변동 등은 2025년 상반기 이후 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 증권신고서에 기재된 재무정보의 신뢰성을 높이기 위해 최선을 다하고 있으나, 결산일 이후 발생한 주요 사건이나 손익 변동 사항은 포함되지 않을 수 있습니다. 이러한 정보의 제한은 투자자들의 판단에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 최신 정보를 확인하고 신중히 판단하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 2025년 상반기 재무제표에 대해 이촌회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2025년 상반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 당사의 과거 사업연도 감사보고서 기준 실적은 아래와 같습니다.

[수익성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

재무비율
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

매출액
26,940
51,830
61,188
39,411

영업이익
2,104
4,589
5,733
7,573

당기순이익
-2,113
664
5,441
6,787

주1) 2022년 연결 재무제표는 K-GAAP 기준이며, 별도 재무제표는 K-IFRS 기준

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름, 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 장석준 대표이사는 보통주 3,144,000주(공모 후 기준 35.42%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 3,426,000주(공모 후 기준 38.59%)입니다. 이에 따라,
지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 장석준 대표이사는 보통주 3,144,000주(공모 후 기준 35.42%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 3,426,000주(공모 후 기준 38.59%)입니다. 이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 기관투자자의 수요예측 참여기준 변경에 따른 위험(인수업무규정 개정)
기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2023년 4월 27일「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3」신설에 따라 기관투자자는 수요예측등 참여를 위해 참여금액이 주금납입능력을 초과하여서는 안되며, 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 주금납입 능력 초과시에 해당 참여건에 대한 공모주를 배정하지 않습니다. 따라서 기관투자자는 주금납입능력에 근간하여 수요예측에 참여해야 하며, 이에 따라 수요예측 경쟁률 등 기관투자자의 참여형태가 이전과 차이를 보일 수 있고 청약 경쟁률 등에 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3] (2023년 04월 27일 신설)

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지) ① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

어. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다. 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

저. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에도 글로벌 경제 상황과 같은 외부 환경에 의해 영향을 받을 수 있습니다
. 최근 몇 년간 글로벌 경제는 안정세를 보였지만, 지정학적 갈등, 자연재해 또는 인공재해 등 통제할 수 없는 요소들이 소비 심리를 위축시키고 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 세계 각국의 무역 분쟁, 외교 정책 변화 등이 한국 경제와 당사의 사업 환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
이러한 리스크는 당사의 사업과 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 지정학적 리스크 등을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치

실적치 (2025

년도 상반기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익

)

적용산식
2025년도 상반기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(①) × 비교회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2025년도 상반기 기준과거 12개월(LTM) 당기순이익
백만원
8,572
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

②
비교회사 PER
배
19.09배
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (가) 비교회사 평균 PER 배수 산출

③
주식수
주
8,876,900
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
18,437
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
30.03% ~ 20.27%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 라. 상대가치 평가모형 적용 - (1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 - (다) 희망공모가액 결정

확정 공모가
원
14,700원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
확정했습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,900원 ~ 14,700원

확정 공모가액
14,700원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노테크의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 1주당 14,700원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 2025년 상반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정
대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜이노테크의 주당가치를 평가함에 있어 상대가치평가방법 중 하나인 PER Valuation 방식을 가치평가에 활용하였습니다.

[PER Valuation 적용 사유]

적용 방법론
방법론의 적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)은 해당 기업의 주가와 주주에게 귀속되는 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.

또한, PER은 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER은 지배주주지분 기준 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 또한, 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 PER이 형성되는 것이 일반적이기에 PER을 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다.

이에 따라 발행회사인 ㈜이노테크의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[ EV/EBITDA, PBR, PSR 제외 사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 상각전영업이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업 및 기업의 가치평가에 유용한 지표입니다. 하지만 동사는 감가상각비 등 비현금성 비용이 실적 등에 미치는 영향이 크지 않습니다.

따라서, 동사는 감가상각비 등 비현금성 지출의 비중이 크지 않는다고 판단되어 금번 공모가격 평가 시 EV/EBITDA 방식을 평가방법에서 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 4개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교회사 선정 요약

동사의 비교기업 선정을 위해 동사가 속한 주력 사업 및 목표 시장, 기타 산업적 특징과 지역적 유사성 등을 1차 비교기업 선정을 위한 업종 유사성으로 고려하였습니다. 이에 모집단으로 한국산업표준분류 상 동사가 속해 있는 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299) 및 비교기업을 확장하기 위해 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272), 반도체 제조용 기계 제조업 (C29271), 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 132개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 유사성 등을 검토하여

총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교회사 선정 기준 요약]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정 회사수

1차
업종 유사성

한국표준산업분류 11차(세세분류) 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것- 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)- 반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)

- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)

- 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)

132개사

2차
재무 유사성

다음 재무 유사성 조건을 모두 만족할 것

- 2024년 연결재무제표 기준 영업이익을 시현하였을 것

- 2024년 연결재무제표 기준 지배주주귀속 당기순이익을 시현하였을 것- 2025년 상반기 LTM 연결재무제표 기준 영업이익을 시현하였을 것- 2025년 상반기 LTM 연결재무제표 기준 지배주주귀속 당기순이익을 시현하였을 것

- 12월 결산법인일 것

58
개사

3차
사업 유사성
다음 사업 유사성 조건 중 하나 이상을 만족할 것- 2024년 온기 전체 매출 중 디스플레이 검사 장비 관련 매출 비중이 30% 이상- 2024년 온기 전체 매출 중 디스플레이 온습도, 열처리 관련 장비 매출 비중이 30% 이상- 증권신고서 제출일 현재 Flexible Display 검사 및 온습도, 열처리 관련 장비 관련 사업을 영위

5
개사

4차
일반 유사성
다음 일반 유사성 조건을 모두 만족할 것- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것- 기준일 현재 상장 후 6개월 이상이 경과하엿을 것- 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것- 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 소송, 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것- 2025년 상반기 LTM 지배주주당기순이익 기준 비경상적 Multiple(PER 5배미만, PER 50배 초과)를 보유한 기업은 제외할 것
4개사

(2) 비교회사 선정 세부내역
(가) 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)

유사 기업군의 선정을 위하여 한국산업표준분류 상 동사가 속해 있는 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299) 및 비교 기업을 확장하기 위해 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272), 반도체 제조용 기계 제조업 (C29271), 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 132개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다. 선정된 모집단은 아래와 같습니다.

[모집단 선정 기준]

한국표준산업분류
기업수
해당기업

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)
52개사
디엠에스, 피아이이, 하나기술, 피엔티 등

디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)
20개사
힘스, AP시스템, 비아트론, 디아이티 등

반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
49개사
예스티, 동아엘텍, 디바이스, 테스 등

다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)
11개사
프로이천, 신성이엔지, 아나팩스, 서울반도체 등

합계
132개사
-

출처: NICE Bizline, DART 전자공시시스템

(나) 2차 - 재무 유사성

상기의 모집단 132개사 중 아래 기준을 만족하는 58개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

재무 유사성

- 2024년 연결재무제표 기준 영업이익을 시현하였을 것

- 2024년 연결재무제표 기준 지배주주귀속 당기순이익을 시현하였을 것- 2025년 상반기 LTM 연결재무제표 기준 영업이익을 시현하였을 것- 2025년 상반기 LTM 연결재무제표 기준 지배주주귀속 당기순이익을 시현하였을 것- 12월 결산법인일 것

[2차 유사회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

구분
2024년 온기 재무지표
2025년 상반기 LTM 재무지표
결산월
선정여부

영업이익
지배주주당기순이익
영업이익
지배주주당기순이익

고영
3,322
20,999
3,682
4,877
12월
O

광전자
1,473
10,548
2,625
3,928
12월
O

GST
59,081
45,372
57,836
43,246
12월
O

기가비스
-1,787
3,412
-1,144
3,358
12월
X

나래나노텍
-22,108
-17,141
-18,469
-16,650
12월
X

나인테크
4,629
-5,717
3,589
-17,255
12월
X

네오셈
16,467
19,215
17,445
16,165
12월
O

네온테크
3,626
-1,634
-3,561
-7,086
12월
X

네패스
3,402
-62,237
-1,962
-4,726
12월
X

넥사다이내믹스
-8,402
-8,315
-9,163
-11,026
12월
X

넥스턴바이오
-1,246
-13,005
192
-515
12월
X

넥스틴
46,975
38,428
34,170
24,208
12월
O

뉴파워프라즈마
32,547
19,107
32,006
14,094
12월
O

더코디
-3,707
-3,483
-3,221
-5,761
12월
X

동아엘텍
14,730
-29,757
40,810
3,212
12월
X

두산밥캣
871,402
563,363
710,124
423,788
12월
O

디바이스
4,222
7,800
8,294
8,470
12월
O

디아이티
24,089
28,930
27,660
31,098
12월
O

디에스케이
-19,700
-7,840
-20,207
-11,112
12월
X

러셀
2,044
4,537
-633
-230
12월
X

레이저쎌
-9,209
-8,313
-12,148
-11,845
12월
X

로보티즈
-2,974
-3,142
-1,070
1,250
12월
X

로체시스템즈
19,777
12,113
22,187
15,628
12월
O

미래컴퍼니
-16,815
-7,142
-19,020
-15,343
12월
X

베셀
-11,718
-10,525
-7,593
8,041
12월
X

브이엠
-8,600
-3,451
2,684
2,442
12월
X

브이원텍
-4,360
-3,213
-9,616
-8,124
12월
X

비아트론
6,758
13,624
18,570
15,508
12월
O

서울반도체
797
-5,043
-28,156
-40,581
12월
X

선익시스템
7,907
-28,070
39,789
36,488
12월
X

신도기연
-4,096
-564
-3,739
-5,232
12월
X

신성이엔지
4,992
-14,083
570
-18,392
12월
X

싸이맥스
23,405
15,413
28,486
17,965
12월
O

씨메스
-14,288
-13,463
-15,840
-14,408
12월
X

씨아이에스
59,346
56,240
34,413
26,873
12월
O

씨앤지하이테크
12,940
6,884
14,055
7,802
12월
O

아나패스
20,043
18,899
22,610
15,001
12월
O

아바코
21,104
26,393
30,859
24,653
12월
O

아이비젼웍스
2,385
-4,591
-1,098
-8,584
12월
X

아이씨디
-26,684
-28,291
-12,294
-25,660
12월
X

아이엠티
-2,161
-3,617
-2,251
-4,307
12월
X

야스
-9,659
-9,988
-11,919
-13,743
12월
X

에스에프에이
-48,399
-72,609
-107,377
-97,626
12월
X

SK하이닉스
23,467,319
19,788,681
31,766,109
28,853,460
12월
O

에스티아이
27,287
27,138
31,345
23,819
12월
O

에이디테크놀로지
-16,954
-14,257
-11,337
-17,673
12월
X

에이아이코리아
8,814
12,282
11,599
6,334
12월
O

HB솔루션
19,342
-20,757
16,887
-9,569
12월
X

HB테크놀러지
-16,512
-51,593
-17,457
-46,883
12월
X

에이치엠넥스
318
5,513
308
3,069
12월
O

HPSP
93,946
86,280
109,270
86,436
12월
O

AP시스템
47,190
51,784
37,654
26,333
12월
O

에프엔에스테크
8,805
13,994
14,431
13,834
12월
O

엑시콘
-15,897
-1,359
-16,621
-7,158
12월
X

엔젯
-6,534
-3,479
-6,317
-6,443
12월
X

엔투텍
-3,522
-25,570
5,994
-5,123
12월
X

엘오티베큠
-4,172
1,658
-9,582
-7,041
12월
X

엠앤씨솔루션
34,825
26,964
47,357
37,808
12월
O

엠오티
6,499
6,090
3,379
2,309
12월
O

엠플러스
10,091
10,982
23,327
17,265
12월
O

영우디에스피
-4,974
-3,937
-3,644
-2,994
12월
X

예스티
11,262
10,430
11,014
11,559
12월
O

오로스테크놀로지
6,083
5,907
11,627
10,223
12월
O

와이씨
10,600
11,029
3,413
2,531
12월
O

와이엠씨
6,897
6,755
4,899
3,479
12월
O

와이제이링크
-1,267
394
-6,004
-7,193
12월
X

우신시스템
36,067
33,896
37,139
29,031
12월
O

워트
2,031
3,392
2,636
3,690
12월
O

원익IPS
10,642
20,748
69,516
59,127
12월
O

원익피앤이
-48,748
-63,670
-244
-14,019
12월
X

원준
12,429
3,739
1,695
-7,359
12월
X

위지트
13,847
851
20,204
-1,520
12월
X

유니셈
9,974
15,533
12,798
11,343
12월
O

유니테스트
-23,439
-26,458
-15,233
-22,244
12월
X

유일로보틱스
395
-9,053
-2,701
-17,564
12월
X

유일에너테크
-16,723
-28,708
-15,571
-29,970
12월
X

유진테크
61,177
63,263
76,246
63,494
12월
O

윤성에프앤씨
31,914
37,094
8,264
6,353
12월
O

이노메트리
-7,228
-1,467
-10,777
-7,593
12월
X

이오테크닉스
31,201
42,844
58,863
38,252
12월
O

인베니아
-10,858
-10,049
-7,738
-11,385
12월
X

인텍플러스
-15,587
-11,868
-10,868
-9,378
12월
X

자비스
1,206
1,318
-1,120
-853
12월
X

저스템
-4,609
-2,137
5,297
6,694
12월
X

제너셈
6,541
6,084
2,715
1,739
12월
O

제닉스로보틱스
4,306
6,046
-3,040
-22
12월
X

제우스
49,172
41,869
32,648
26,351
12월
O

제이스텍
-5,783
-5,858
-13,240
-15,889
12월
X

제이엔비
3,365
1,987
3,348
2,759
12월
O

주성엔지니어링
97,196
106,814
94,586
90,413
12월
O

지아이텍
3,043
6,456
2,939
2,741
12월
O

지앤비에스 에코
11,649
12,514
5,997
3,427
12월
O

참엔지니어링
-35,838
-22,965
-27,232
-24,572
12월
X

케이씨텍
49,783
52,686
57,830
52,350
12월
O

KS인더스트리
-749
-5,133
-5,350
-3,295
12월
X

KX하이텍
9,206
9,748
5,628
4,781
12월
O

케이엔에스
808
1,962
1,732
2,727
12월
O

케이지에이
3,408
2,800
2,434
-4,160
12월
X

코닉오토메이션
45
1,024
-1,998
-1,423
12월
X

코미코
112,462
55,860
109,228
59,271
12월
O

코세스
-5,609
-197
5,450
3,393
12월
X

코스텍시스
-1,895
-1,795
-2,920
-2,956
12월
X

코윈테크
3,603
16,194
-7,848
3,407
12월
X

킵스파마
6,217
1,113
-1,186
-1,241
12월
X

탑엔지니어링
-7,469
-1,253
-32,254
-20,986
12월
X

태성
6,038
5,968
-1,483
246
12월
X

테스
38,474
42,654
62,719
57,592
12월
O

테크엘
-375
-472
-3,639
-3,225
12월
X

테크윙
23,411
-20,881
18,807
8,682
12월
X

톱텍
12,489
35,503
-22,419
-13,526
12월
X

티에스아이
15,630
29,386
10,565
13,282
12월
O

티이엠씨씨엔에스
5,925
9,475
9,912
7,743
12월
O

파라텍
3,715
1,673
-938
-3,307
12월
X

파인텍
1,870
2,777
-842
-1,314
12월
X

팸텍
-3,727
-107
-6,652
-4,945
12월
X

펨트론
-3,623
-1,908
-2,461
-6,752
12월
X

프로이천
1,177
5,601
1,105
2,242
12월
O

프로텍
13,443
21,679
19,219
23,566
12월
O

피아이이
9,433
10,461
-419
-377
12월
X

피에스케이
83,924
79,128
82,997
77,401
12월
O

피에스케이홀딩스
88,483
95,820
75,477
94,696
12월
O

피엔티
163,229
141,960
135,466
104,880
12월
O

피엔티엠에스
1,180
1,441
-95
-24
12월
X

필에너지
14,202
14,060
-4,365
-1,109
12월
X

필옵틱스
13,796
5,577
-2,357
-5,446
12월
X

하나기술
-26,397
-15,511
-19,630
-25,314
12월
X

한국주강
1,075
762
1,122
977
12월
O

한미반도체
255,392
152,614
327,188
214,261
12월
O

한솔아이원스
23,066
31,073
31,900
27,325
12월
O

한울반도체
-4,398
-20,850
-6,398
-21,967
12월
X

힘스
169
2,711
-2,745
-1,100
12월
X

DMS
34,562
19,941
29,476
-1,618
12월
X

출처: 각 사 사업보고서(전자공시시스템, DART)

주1)
연결재무제표 작성법인이 아닐 경우, 별도 기준 당기순이익(지배주주귀속순이익)을 기준으로 산출

(다) 3차 - 사업 유사성

상기의 2차 유사회사 58개사 중 아래 기준 중 하나 이상을 만족하는 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

사업 유사성
- 2024년 온기 전체 매출 중 디스플레이 검사 장비 관련 매출 비중이 30% 이상- 2024년 온기 전체 매출 중 디스플레이 온습도, 열처리 관련 장비 매출 비중이 30% 이상- 증권신고서 제출일 현재 Flexible Display 검사 및 온습도, 열처리 관련 장비 관련 사업을 영위

[3차 유사회사 선정내역]

기업명
매출비중
2024년 전체 매출 중 디스플레이 검사 장비 관련 매출 비중30% 이상 여부
2024년 전체 매출 중디스플레이 온습도, 열처리 관련 장비 매출비중 30% 이상 여부
Flexible Display 검사 및 온습도, 열처리 관련 장비 관련 사업영위여부
선정여부

고영
ZENITH 등, 48.6%, ASPIRE, KY 8030 등, 36.7%, KYMERO, NEPTUNE, KY-P3 및 부품 등, 14.7%
X
X
X
X

광전자
PHOTO SENSOR, 45.5%, TRANSISTOR, 38.4%, LED 등, 15.4%
X
X
X
X

GST
SCRUBBER, 67.8%, 용역, 16.6%, CHILLER, 10.9%
X
X
X
X

네오셈
제품매출, 95.9%, 용역&기타, 3.6%, 상품매출, 0.5%
X
X
X
X

넥스틴
AEGIS-II, 64.4%, AEGIS-III, 17.8%, 용역, 11.0%
X
X
X
X

뉴파워프라즈마
방산부문 등, 42.8%, UTG 등, 27.3%, CLEANING SYSTEM, 21.5%
X
X
X
X

두산밥캣
소형 건설기계, 농업/조경용 소형 장비, 77.8%, 지게차 등, 16.4%, PORTABLE AIR COMPRESSOR, GENERATOR 등, 5.3%
X
X
X
X

디바이스
오클렌(OCLEN)/ AFC320/검사기등, 100.0%, 고정밀FILTER외, 0.0%
X(주1)
X(주1)
X
X

디아이티
LASER Solution, 62.2%, AOI Solution, 34.7%, 기타, 3.1%
O
X
O
O

로체시스템즈
반도체, 45.3%, FPD, 38.3%, 기타, 6.3%
X
X
X
X

비아트론
LTPS LCD 열처리장비, 48.2%, FLEXIBLE DISPLAY 열처리장비, 40.1%, 기타(관리보수,임대등), 6.2%
X
O
O
O

싸이맥스
반도체장비, 100.2%, 부문간 내부거래 제거 등, -0.2%
X
X
X
X

씨아이에스
CALENDER(ROLL PRESS), 66.8%, COATER, 19.0%, SLITTER, 6.5%
X
X
X
X

씨앤지하이테크
화학약품 혼합장치, 33.6%, 설치/SET-UP 외, 27.9%, 기타, 22.4%
X
X
X
X

아나패스
OLED향 T-CON/TED, 83.4%, 용역매출 등, 16.5%, LCD향 T-CON, 0.1%
X(주2)
X(주2)
X
X

아바코
[자동화 SYSTEM]이차전지용, 74.7%, 기타, 7.8%, OLED, 7.4%
X
X
X
X

SK하이닉스
DRAM, NAND Flash, CIS 등, 100.0%
X
X
X
X

에스티아이
C.C.S.S. (중앙약품 공급시스템), 85.6%, WET SYSTEM (세정/식각/현상,리플로우), 8.6%, 기타, 5.8%
X
X
X
X

에이아이코리아
2차전지 중앙전해액 공급 시스템 67.5%, 프로세스 파이핑 17.0%, 건식세정장비 등 14.9%
X
X
X
X

에이치엠넥스
CHIP LED, 98.9%, HIGHPOWER LED, 1.1%
X
X
X
X

HPSP
고압수소 어닐링장비 (GENI-SYS), 91.9%, 기타, 8.1%
X
X
X
X

AP시스템
AMOLED 제조장비, 88.2%, 반도체 제조장비, 10.0%, 이차전지 제조장비, 1.0%
X
O
O
O

에프엔에스테크
장비제조, 72.2%, 부품소재, 27.8%
X
X
X
X

엠앤씨솔루션
포/포탑 구동장치 외(방위사업), 100.0%
X
X
X
X

엠오티
TAB WELDING, 53.7%, 기타, 18.8%, JELLY ROLL INSERT, 14.2%
X
X
X
X

엠플러스
이차전지 자동화 조립장비, 64.6%, 기타, 35.4%
X
X
X
X

예스티
반도체장비, 84.9%, 디스플레이장비, 14.5%, 기타매출, 0.6%
X
X
O
O

오로스테크놀로지
OL-12INCH, 68.1%, 기타, 21.7%, 용역, 7.7%
X
X
X
X

와이씨
(제품) 메모리 웨이퍼 테스터, 70.1%, (제품) 반도체 제조장비 부속품, 24.9%, 수리/용역매출, 4.4%
X
X
X
X

와이엠씨
반도체 및디스플레이부품, 37.1%, 디스플레이소재, 34.7%, 용역, 20.4%
X(주3)
X(주3)
X
X

우신시스템
차체 자동용접라인 제조, 61.5%, 자동차 DOOR 가공, 자동차 안전벨트외, 자동차 내장품외, 37.3%, 임대매출, 금형매출 등, 1.2%
X
X
X
X

워트
THC, 47.2%, FFU, 20.4%, TCU, 16.2%
X
X
X
X

원익IPS
반도체 DISPLAYSOLARCELL, 87.6%, 상품/ 용역, 12.4%
X
X
X
X

유니셈
CHILLER UNIT, 40.2%, 유지보수 외, 37.4%, GAS SCRUBBER, 19.6%
X
X
X
X

유진테크
LPCVD PLASMA ALD, 87.0%, 원부자재, 9.1%, 전구체, 4.0%
X
X
X
X

윤성에프앤씨
2차전지, 95.0%, 바이오제약, 4.8%, 기타, 0.1%
X
X
X
X

이오테크닉스
레이저마커 및 응용기기, 72.6%, 상품 등, 27.4%
X
X
X
X

제너셈
반도체 후공정 장비, 100.0%
X
X
X
X

제우스
반도체 세정장비, 66.3%, 산업용 로봇 및 PUMP, 20.9%, 디스플레이 GLASS의 반송과 정보 처리를 담당하는 통합 관리 SYSTEM, 9.0%
X
X
X
X

제이엔비
임가공매출, 69.0%, STACKER, 16.5%, ON TOOL, 6.3%
X
X
X
X

주성엔지니어링
반도체 장비,디스플레이 장비, 태양전지 장비, 90.8%, 원부자재, 9.2%
X(주4)
X(주4)
X
X

지아이텍
SLOT DIE, 66.7%, 장비, 19.1%, REPAIR, 7.2%
X
X
X
X

지앤비에스 에코
[스크러버]PLASMA WET, 41.3%, [스크러버]무폐수스크러버(통합), 24.8%, [스크러버]기타, 23.1%
X
X
X
X

케이씨텍
반도체 장비 및 소재의 제조/판매, 80.2%, 디스플레이 장비 및 소재의 제조/판매, 19.9%
X
X
X
X

KX하이텍
SET-UP BOX(연결법인), 39.4%, 반도체재료 사업부문(IC-TRAY, MODULE-TRAY), 33.0%, SSD 사업부문(SSD CASE, TURNKEY BOX), 27.6%
X
X
X
X

케이엔에스
2차전지 자동화 설비, 65.3%, 기타장비, 33.0%, 용역매출, 1.5%
X
X
X
X

코미코
부품 (제품), 41.4%, 코팅 (제품), 29.9%, 세정 (제품), 21.2%
X
X
X
X

테스
반도체 및 디스플레이, UVC LED 장비 등, 79.7%, PARTS 등, 20.3%
X(주5)
X(주5)
X
X

티에스아이
믹싱 시스템, 91.2%, 공 사, 5.4%, 믹싱 제작품, 2.9%
X
X
X
X

티이엠씨씨엔에스
반도체 장비, 2차전지 장비, 51.1%, HCDS, TICL4, BDEAS, SI2H6 외, 48.9%
X
X
X
X

프로이천
디스플레이검사장치-중소형, 89.0%, 유지보수, 5.0%, 반도체 검사장치, 4.1%
O
X
O
O

프로텍
[프로텍] 디스펜서, 다이본더 등, 77.0%, [피엔엠] 공압실린더외, 20.4%, [피엠티] PROBE CARD, 14.3%
X
X
X
X

피에스케이
반도체 공정장비 류 외, 57.8%, 부품 및 용역수수료 외, 42.2%
X
X
X
X

피에스케이홀딩스
반도체 공정장비 류 외, 92.7%, 부품 및 용역수수료 외, 7.3%
X
X
X
X

피엔티
2차전지사업부, 74.2%, 소재사업부, 21.4%, 섬서인과기계설비(유), 6.6%
X
X
X
X

한국주강
주강사업, 59.7%, 고철사업, 39.8%, 기 타, 0.5%
X
X
X
X

한미반도체
반도체 제조용 장비 外, 93.4%, CONVERSION KIT 등, 6.6%
X
X
X
X

한솔아이원스
SHOWER HEAD외 다수, 73.4%, DEPO SHIELD 류 외 다수, 22.5%, CARRIER외 다수, 4.1%
X
X
X
X

출처: 각 사 사업보고서(전자공시시스템, DART), 각 사 IR자료

주1)
주식회사 디바이스는 디스플레이 및 반도체 공정에서 발생하는 유기물 오염을 제거하는 장비를 전문적으로 생산하는 기업으로, 2024년 말 기준 주력 제품인 OCLEN 등의 오염제어장비 분야에서 2024년 전체 매출액의 99.9%를 발생시킨 바 있습니다. 따라서 2024년 전체 매출 중 디스플레이 검사 및 온습도, 열처리 장비 관련 매출 비중이 30%를 초과하지 않습니다. 또한, Flexible Display 공정용 장비를 일부 공급하고 있지만, 해당 장비 또한 검사 및 온습도, 열처리 장비가 아닌 오염제거 장비이므로 사업 유사기업 선정에서 제외되었습니다.

주2)
주식회사 아나패스는 디스플레이 패널용 부품 업체로, 디스플레이 제조의 핵심 시스템 반도체에 해당하는 T-Con(Timing Controller) 및 TED(TCON Embedded Driver) IC 제품을 생산하고 있으며, 2024년 말 기준 전체 매출액의 95.73%를 해당 제품군에서 발생시킨 바 있습니다. 또한, 제품 생산을 외주위탁하는 팹리스 업체에 해당합니다. 따라서 2024년 전체 매출 중 디스플레이 검사 및 온습도, 열처리 장비 관련 매출 비중이 30%를 초과하지 않습니다. 또한 Flexible Display 관련 장비를 생산하지 않고 있으므로 사업 유사기업 선정에서 제외되었습니다.

주3)
와이엠씨 주식회사는 디스플레이 및 반도체 소재 및 부품을 제조하는 회사입니다. 2024년 말 기준 디스플레이 패널 제조시 Glass에 전류를 전도하는 배선재 역할을 하는 Target 등의 디스플레이 소재에서 전체 매출액의 34.74%를 발생시킨 바 있으며, 그 외 매출도 반도체 및 디스플레이 부품으로 구성되어 있습니다. 따라서 2024년 전체 매출 중 디스플레이 검사 및 온습도, 열처리 장비 관련 매출 비중이 30%를 초과하지 않습니다. 또한 Flexible Display 관련 장비를 생산하지 않고 있으므로 사업 유사기업 선정에서 제외되었습니다.

주4)
주성엔지니어링 주식회사는 반도체, 디스플레이, 태양광용 제조 장비를 제조하는 기업입니다. 2024년 말 기준 디스플레이 제조 공정에 투입되는 증착장비(MOLAD&PECVD 등에서 전체 매출액의 14.58%를 발생시킨 바 있으며, 그 외 매출은 반도체용 제조장비에서 발생하고 있습니다. 따라서, 2024년 전체 매출 중 디스플레이 검사 및 온습도, 열처리 관련 매출 비중이 30%를 초과하지 않습니다. 더불어, Flexible Display 관련 장비를 일부 공급하고 있지만, 해당 장비 또한 전공정에 사용되는 증착장비를 공급하고 있으므로, 사업 유사기업 선정에서 제외되었습니다.

주5)
주식회사 테스는 반도체용 전공정 증착 장비 및 디스플레이 제조에 사용되는 박막봉지장비, MOCVD 장비 등을 제조하는 기업입니다. 다만, (주)테스의 실제 매출은 대부분 반도체 전공정 장비에서 발생합니다. 2024년 말기준 전체 매출액의 100%가 반도체 관련 장비에서 발생하였으며, 참고사항으로 2025년 상반기 기준으로도 100%의 매출이 반도체 관련 장비에서 발생하였습니다. 따라서, 2024년 전체 매출 중 디스플레이 검사 및 온습도, 열처리 관련 매출 비중이 30%를 초과하지 않습니다. 더불어, Flexible Display 관련 장비를 공급하고 있지 않으므로, 사업 유사기업 선정에서 제외되었습니다.

(라) 4차 - 일반 유사성

상기의 3차 유사회사
5
개사 중 아래 기준을 모두 만족하는 기업 4개사를 4차 유사회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

일반 유사성
- 최근 사업연도 감사보고서 의견이 적정일 것- 기준일 현재 상장 후 6개월 이상이 경과하엿을 것- 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것- 최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 소송, 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것- 2025년 상반기 LTM 지배주주당기순이익 기준 비경상적 Multiple(PER 5배미만, PER 50배 초과)를 보유한 기업은 제외할 것

[4차 유사회사 선정 기준 검토표]

기업명
일반 유사성 기준 만족 여부 검토
최종 선정여부

최근 사업연도 감사보고서 의견이 적정일 것
기준일 현재 상장 후 6개월 이상이 경과하엿을 것(상장일)
최근 1년 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인으로 지정된 사실이 없을 것
최근 1년 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 소송, 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것
2025년 상반기 LTM 지배주주당기순이익 기준 비경상적 Multiple(PER 5배미만, PER 50배 초과)를 보유한 기업은 제외할 것(Multiple 수치)

예스티
O
O(2015년 12월 16일)
O
O
O(32.51)
O

프로이천
O
O(2021년 10월 12일)
O
O
O(27.65)
O

AP시스템
O
O(2017년 04월 07일)
O
O
O(10.13)
O

비아트론
O
O(2012년 05월 04일)
O
O
O(6.08)
O

디아이티
O
O(2018년 08월 07일)
O
X (주1)
O(6.81)
X

출처: 각 사 사업보고서(전자공시시스템, DART), 한국거래소

주1) 최근 1년 이내 경쟁사 이오테크닉스와 레이저 어닐링 장비 관련 특허 침해 및 손해배상 소송 내역 존재

주2) PER 산정 시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2025년 09월 05일) 기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용했습니다.

(3) 유사회사 선정 결과

[최종 유사회사 선정결과 요약]

최종 유사회사

예스티, 프로이천, AP시스템, 비아트론[총 4개사]

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 예스티, 프로이천, AP시스템, 비아트론 4개 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있다는 측면에서 동사의 주당 평가가액에 대한 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.한편, IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (1) 경쟁업체 현황에서 언급된 기업들 중 예스티를 제외한 기업들은 동사의 주력사업이 아닌 사업부문의 직접적인 경쟁사이거나, 국내 및 적격 해외증권시장에 상장된 기업이 아닌 바 동사의 기업가치 산정을 위한 유사회사로 선정할 수 없어 제외하였습니다.

(4) 유사회사의 기준 주가

기준 주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2025년 09월 05일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2025년 09월 05일 ~ 2025년 08월 05일, 23영업일)의 종가를 산술평균한 가격과 1주일간(2025년 09월 05일 ~ 2025년 08월 29일, 5영업일)의 종가를 산술평균한 가격, 평가기준일(2025년 09월 05일) 종가 중 가장 낮은 가액으로 산정하였습니다.

- 기준 주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 평가기준일 종가]

[유사회사의 기준 시가총액 산출]

(단위 : 원)

구분
예스티
프로이천
AP시스템
비아트론

2025/09/05
18,300
2,220
17,810
8,070

2025/09/04
17,600
2,245
17,710
7,800

2025/09/03
17,750
2,190
17,360
7,710

2025/09/02
17,450
2,180
17,230
7,660

2025/09/01
17,530
2,160
17,180
7,700

2025/08/29
17,050
2,230
17,690
7,750

2025/08/28
17,060
2,210
17,850
7,850

2025/08/27
17,340
2,210
17,550
7,850

2025/08/26
17,390
2,280
17,370
7,950

2025/08/25
17,400
2,235
16,940
7,890

2025/08/22
17,070
2,255
16,820
7,970

2025/08/21
16,800
2,290
16,940
7,860

2025/08/20
16,850
2,345
16,930
7,820

2025/08/19
16,680
2,350
17,050
7,980

2025/08/18
17,040
2,430
17,550
8,250

2025/08/14
17,960
2,560
18,770
8,270

2025/08/13
18,300
2,545
19,110
8,850

2025/08/12
17,910
1,960
17,970
8,600

2025/08/11
18,060
1,938
18,020
8,610

2025/08/08
18,150
1,945
18,080
8,620

2025/08/07
18,180
1,950
17,530
8,600

2025/08/06
18,330
1,940
17,480
8,700

2025/08/05
18,590
1,959
17,440
8,540

분석기준일 종가(A)
18,300
2,220
17,810
8,070

1주일 평균 종가 (B)
17,726
2,199
17,458
7,788

1개월 평균 종가 (C)
17,600
2,201
17,582
8,126

유사회사의 기준 주가Min(A,B,C)
17,600
2,199
17,458
7,788

(출처: 한국거래소 정보데이터시스템)

(5) 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유
한편, 한국거래소 상장예비심사 시 동사가 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출하였던 회사는 다음과 같습니다. 아래 기업들은 상장예비심사 당시 (주)이노테크가 영위하고 있는 산업의 국내 경쟁현황을 분석하기 위해 제시하였던 기업으로, 아래와 같이 복합 신뢰성 환경시험 장비 분야의 경쟁사(예스티, 큐알티, 3S, 동아엘텍) 및 Flexible Display 시험장비 분야의 경쟁사(플렉시고, 냉열)로 구성되어 있습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
이노테크
예스티
큐알티
3S(주2)
동아엘텍

2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

설립일
2013년
2000년
2014년
1991년
1999년

매출액
8,727
9,117
16,700
16,785
66,317
64,334
84,454
40,333
56,903
49,747
60,973
30,689
40,175
40,344
25,950
N/A
135,261
99,421
60,372
29,777

(매출원가율)
57.70%
46.40%
50.30%
45.72%
90.00%
80.00%
71.00%
72.29%
46.80%
58.20%
54.90%
51.95%
88.50%
90.30%
112.37%
N/A
82.00%
82.40%
69.00%
83.92%

영업이익
1,820
2,566
4,211
6,933
-9,052
2,086
11,896
5,020
11,959
2,154
5,870
2,395
2,105
1,119
-5,906
N/A
9,919
6,501
6,617
- 1,076

(이익률)
20.90%
28.10%
25.20%
41.30%
-13.60%
3.20%
14.10%
12.45%
21.00%
4.30%
9.60%
7.80%
5.20%
2.80%
-22.76%
N/A
7.30%
6.50%
11.00%
-3.61%

당기순이익
-2,142
-617
4,196
6,256
-850
-31,493
8,558
- 2,029
6,927
5,393
6,022
1,081
2,098
3,413
- 7,848
N/A
2,601
-1,515
-16,309
- 1,341

(이익률)
-24.50%
-6.80%
25.10%
37.27%
-1.30%
-49.00%
-10.10%
-5.03%
12.20%
10.80%
9.90%
3.52%
5.20%
8.50%
-30.24%
N/A
1.90%
-1.50%
-27.00%
-4.50%

총자산
21,160
33,465
43,014
52,032
164,203
191,583
181,025
176,127
139,470
134,360
130,409
128,244
64,756
63,260
75,952
N/A
183,585
161,374
136,615
135,606

총부채
19,360
11,425
16,117
18,743
81,489
117,462
61,085
51,552
33,342
29,225
30,608
33,011
19,918
15,062
24,819
N/A
46,786
38,544
32,223
35,264

자기자본
1,801
22,040
26,898
33,289
82,714
74,122
119,940
124,575
106,127
105,135
99,801
95,233
24,268
48,198
51,133
N/A
136,799
122,829
104,392
100,342

상장여부
비상장
코스닥 상장
코스닥 상장
코스닥 상장
코스닥 상장

주요제품 매출 비중(2024년 말 기준)
디스플레이 신뢰성 환경시험장비 99.5% 반도체 신뢰성 환경시험장비 0.5%
반도체장비 85%, 디스플레이장비 15%
반도체 신뢰성 분석 서비스 62%,종합분석 서비스 28%, BOARD 8%
칼로리메타 및 환경구현장치 55.9%,반도체 웨이퍼 이송장치 38.7%

디스플레이검사장비 35%

OLED 제조장비 65%

주요제품 매출 비중 (2025년 상반기 기준)
디스플레이 신뢰성 환경시험장비 92.9% 반도체 신뢰성 환경시험장비 7.1%
반도체장비 80%, 디스플레이장비 20%
반도체 신뢰성 분석 서비스 60%, 종합분석 서비스 36%, BOARD 3%
N/A

주1) 당사의 실질적인 사업에 대한 경쟁사와의 비교분석을 위하여, 경쟁업체 재무지표 비교 시에는 별도 재무제표 기준으로 비교분석을 실시하였습니다. 이에 관한 자세한 사항은 <Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험> 최상단에 기재한 항목을 참고해주시길 바랍니다.

주2) 3S의 경우 3월 결산법인이므로, 2022년(2022.04.01부터 2023.03.31까지), 2023년(2023.04.01부터 2024.03.31까지), 2024년(2024.04.01부터 2025.03.31까지)의 재무수치를 기재하였으며, 2025년 상반기의 수치는 현재 미공시 상태로 N/A로 기재한 점 참고해주시길 바랍니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
플렉시고
냉열

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

설립일
2017년
1997년

매출액
2,797
794
7,005
7,201
7,510
6,670

(매출원가율)
-
-
-
70.70%
65.60%
70.80%

영업이익
80
-682
554
500
541
527

(이익률)
2.90%
-85.90%
7.90%
6.90%
7.20%
7.90%

당기순이익
185
-202
246
297
300
207

(이익률)
6.60%
-25.50%
3.50%
5.80%
6.10%
4.40%

총자산
3,047
3,355
5,328
9,796
10,275
10,051

총부채
2,667
2,993
4,720
6,593
6,776
6,345

자기자본
380
362
609
3,203
3,499
3,706

상장여부
비상장
비상장

주요제품
Flexible Display신뢰성 환경시험 장비
복합 신뢰성 환경시험 장비

주) 별도재무제표 기준입니다.

(주)이노테크의 기업가치를 산정하기 위한 비교기업 선정 과정에서, 사업의 유사성 및 재무적 유사성 등을 기준으로 검토를 진행하였습니다. 이러한 비교기업 기준에 따라 상장예비심사 단계에서 경쟁사로 언급되었던 국내 기업들 중 일부가 제외되었습니다. 해당 기업들은 상장예비심사 단계에서 산업 및 국내 경쟁현황 분석을 위해 제시된 기업들이나, 사실상 (주)이노테크와 같은 사업을 영위하거나 직접적인 경쟁 관계에 있다고는 보기는 어려운 것으로 판단됩니다.이에 관하여 자세한 사항은 을 참고 부탁드립니다.구체적으로는 장비 제조가 아닌 신뢰성 분석 서비스 용역 제공이 주력인 큐알티, 칼로리 메타 장비 및 반도체 웨이퍼 이송장치를 주력으로 생산하는 3S는 업종 유사성 기준을 충족하지 못한다고 판단하여 비교집단에서 제외하였고, 동아엘텍은 최근 사업연도 당기순이익 적자를 시현하여 재무 유사성 기준에 따라 제외되었습니다. 또한, 복합신뢰성 환경시험장비 분야의 실질적인 경쟁사로 분류되는 글로벌 신뢰성 환경시험장비 기업(ESPEC 등) 및 Flexible Display 시험장비 분야의 실질적인 경쟁사인 국내 비상장 기업(플렉시고 등)에 대한 검토도 병행하였으나, 일본의 ESPEC이나 미국의 Thermotron 같은 글로벌 기업은 시장의 지역유사성 및 사업범위의 차이로, Flexible Display 장비 분야의 직접 경쟁사인 플렉시고와 냉열은 비상장사라는 한계로 인해 1차 비교기업 선정 기준에서 제외되었습니다. 이에 따라 상장예비심사 당시 경쟁기업으로 제시하였던 국내 기업군 중 예스티만이 기업가치 산정을 위한 비교기업 대상으로 유지되었습니다.

[상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유]

기업명
제외단계
선정 기준
제외 사유

플렉시고
기준1: 모집단 선정

한국표준산업분류 11차(세세분류) 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것- 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)

- 반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)

- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)

- 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)

증권신고서 제출일 현재 비상장 기업

냉열
기준1: 모집단 선정

한국표준산업분류 11차(세세분류) 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것- 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)

- 반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)

- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)

- 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)

증권신고서 제출일 현재 비상장 기업

큐알티
기준1: 모집단 선정

한국표준산업분류 11차(세세분류) 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것- 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)

- 반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)

- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)

- 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)

큐알티는 반도체 설계 및 공정 과정의 신뢰성을 평가하고 분석하는 용역 제공을 주 사업으로 영위하는 기업입니다. 이러한 사업 특성으로 인해 한국표준산업분류(11차)상 ‘그 외 기타 분류 안된 전문, 과학 및 기술 서비스업(C73909)’으로 분류되어, 기준 1(업종 분류)에 따라 모집단 선정에서 제외하였습니다.

실제로 2024년 기준 동사의 매출 구성을 살펴보면, 신뢰성 평가(62.34%) 및 종합분석(27.6%) 등 용역 서비스 비중이 전체의 90%에 달하는 반면, 장비 제조 및 판매 비중은 1.9%에 불과합니다. 이는 신뢰성 시험 장비의 ‘제조 및 판매’를 주력으로 하는 당사와 사업의 본질이 근본적으로 상이함을 보여주므로, 실질적인 동종 기업으로 볼 수 없다고 판단하여 최종 제외하였습니다.

3S
기준1: 모집단 선정

한국표준산업분류 11차(세세분류) 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 일 것- 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29272)

- 반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)

- 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업 (C29299)

- 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업 (C26120)

3S는 반도체 웨이퍼 캐리어 사업과 칼로리 메타 등 환경사업 부문을 영위하는 기업입니다. 3S가 주로 생산하는 환경시험장비는 냉난방 능력을 측정하는 칼로리메타입니다. 해당 사업의 특성으로 인해 한국표준산업분류(11차)상 ‘
측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업; 광학기기 제외
(C27200)’으로 분류되어, 기준 1(업종 분류)에 따라 모집단 선정에서 제외하였습니다.실제로, 2024년 기준 3S의 매출 구성을 살펴보면, 칼로리메타 및 환경구현장치 55.9%, 반도체 웨이퍼 이송장치 38.7% 등으로 구성되어 있으며, 3S가 제조하는 칼로리메타 장치는 냉난방 능력의 층정 및 실내외 기기 조합의 적합성, 내구성, 실용성을 측정하는 장비입니다. 따라서, 디스플레이 및 반도체 신뢰성 환경 시험장비 및 고부가 가치의 Flexible Display 신뢰성 환경 시험장비를 주로 생산하는 동사와 사업의 본질이 실질적으로 상이하며 동종기업으로 볼 수 없다고 판단하여 최종 제외하였습니다.

동아엘텍
기준2: 재무 유사성

다음 재무 유사성 조건을 모두 만족하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

- 2024년 온기 영업이익을 시현하였을 것

- 2024년 온기 지배주주귀속 당기순이익을 시현하였을 것- 2025년 상반기 LTM 연결재무제표 기준 영업이익을 시현하였을 것- 2025년 상반기 LTM 연결재무제표 기준 지배주주귀속 당기순이익을 시현하였을 것

- 12월 결산법인일 것

동아엘텍은 2024년 연결재무제표 기준 지배주주 당기순이익이 -29,757백만원으로, 지배주주 당기순이익을 시현하지 못하였으므로, 기준 2: 재무 유사성에서 최종 비교기업에서 제외 되었습니다.

상기 서술 및 에 서술한 바와 같이, 국내에는 (주)이노테크와 완전히 유사한 사업을 영위하는 상장사가 존재하지 않는 한계로 인하여 비교기업 선정 과정에서 사업 유사성 범위를 보다 확대하여 검토 하였습니다. (주)이노테크가 주력하고 있는 복합 신뢰성 환경시험 장비 분야는 디스플레이 검사 공정에 속하므로 해당 공정 분야의 장비 매출이 30% 이상인 기업, (주)이노테크 장비의 핵심 기술인 온습도, 열처리 관련 디스플레이 장비 매출 비중이 30% 이상인 기업, (주)이노테크가 현재 주력하고 있는 Flexible Display 검사 및 온습도, 열처리 관련 장비를 제조하는 기업을 비교기업 선정 과정 "3차 - 사업 유사성" 기준으로 삼아 비교기업을 선정하였습니다. 이에 따라, 상장예비심사 시 경쟁기업으로 제시하지 않았던 기업들 중 일부가 최종 비교기업으로 선정되었음을 참고 부탁드립니다.

라. 상대가치 평가모형 적용
㈜이노테크의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 PER 평가방법을 적용하여 산출한 상대가치를 산출하였습니다.
(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.
② 산출방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2025년 반기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 반기 LTM 당기순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수 주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.
③ 한계점순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 비교회사 평균 PER 배수 산출

[2025년 반기 LTM 기준 비교회사 PER 산정]

(단위 : 백만원, 배)

구분
예스티
프로이천
AP시스템
비아트론

기준 시가총액(A)
375,748
61,994
266,783
94,349

적용 당기순이익(B)
11,559
2,242
26,333
15,508

PER배수(C = (A) / (B))
32.51
27.65
10.13
6.08

평균 PER
19.09배

주)
연결 재무제표 작성법인은 연결 재무제표 지배주주 순이익 기준입니다.

(나) PER을 적용한 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 ㈜이노테크의 평가가치]

구 분
산식
산출내역
비 고

적용 당기순이익
(A)
8,571,572 천원
주1)

적용주식수
(B)
8,876,900 주
주2)

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
965.60 원
-

적용 PER
(D)
19.09 배

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
18,437 원

주1)

적용 순이익은 2025년 상반기 기준 최근 4개 분기의 지배주주 귀속 당기순이익의 합계이며, 상세 산출내역은 다음과 같습니다.

구분
산식
적용 당기순이익

2024년 온기 지배주주 당기순이익
(A)
5,031,937 천원

2024년 상반기지배주주 당기순이익
(B)
3,077,915 천원

2025년 상반기지배주주 당기순이익
(C)
6,617,551 천원

적용 당기순이익
(D) = (A) - (B) + (C)
8,571,572 천원

주2)

적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

기발행보통주식수
7,064,100 주
보통주

공모 신주발행주식수
1,760,000 주
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
52,800 주
공모 주식수의 3.0%

합계
8,876,900 주
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜이노테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜이노테크의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
18,437 원
-

평가액 대비 할인율
30.03% ~ 20.07%
주1)

희망공모가액 밴드
12,900원 ~ 14,700원
-

확정 주당 공모가액
14,700원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 아래 표를 참고해주시길 바랍니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
14,700원으로 확정되었습니다.

[2024년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
할인율

상단
하단

2025-08-21
제이피아이헬스케어
22.86%
36.36%

2025-08-20
한라캐스트
27.49%
17.54%

2025-08-19
에스엔시스
36.00%
28.80%

2025-08-18
삼양컴텍
35.92%
25.25%

2025-08-07
아이티켐
30.94%
23.32%

2025-07-28
엔알비
22.85%
9.99%

2025-07-23
도우인시스
24.05%
16.20%

2025-07-07
싸이닉솔루션
22.33%
8.74%

2025-06-02
키스트론
20.00%
31.00%

2025-05-23
인투셀
25.80%
45.40%

2025-05-20
바이오비쥬
31.42%
39.67%

2025-05-19
이뮨온시아
32.09%
43.40%

2025-05-12
로킷헬스케어
29.00%
39.50%

2025-05-09
원일티엔아이
41.12%
49.84%

2025-05-09
오가노이드사이언스
18.88%
34.33%

2025-05-08
나우로보틱스
25.17%
35.07%

2025-04-28
쎄크
23.52%
33.71%

2025-04-04
한국피아이엠
31.87%
43.43%

2025-04-03
에이유브랜즈
8.79%
20.19%

2025-03-24
더즌
24.41%
36.51%

2025-03-20
한텍
43.00%
51.50%

2025-03-20
티엑스알로보틱스
25.49%
36.53%

2025-03-07
엠디바이스
40.11%
48.36%

2025-03-06
대진첨단소재
30.11%
41.40%

2025-02-25
엘케이켐
29.73%
39.76%

2025-02-24
위너스
22.09%
33.48%

2025-02-20
모티브링크
17.53%
29.88%

2025-02-04
피아이이
23.96%
39.17%

2025-02-03
삼양엔씨켐
17.70%
26.90%

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.76%
29.41%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-18
에스켐
21.83%
30.39%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-12
노머스
24.70%
32.20%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.80%
46.70%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-30
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-10-18
와이제이링크
22.92%
32.36%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

평균
24.41%
33.07%

출처: 전자공시시스템(DART)

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 30.03% ~ 20.27%의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 12,900원 ~ 14,700원으로 제시하였습니다.이는 2024년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반 상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 및 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금번 공모시 제시된 할인율은 2024년 이후 코스닥 시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정 공모가액을 14,700원으로 최종 결정하였습니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 예스티, 프로이천, AP시스템, 비아트론 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 현황
Peer 4개사(예스티, 프로이천, AP시스템, 비아트론)

(가) 예스티(㈜예스티)
동사는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에서 필수적인 열처리 및 가압 공정 장비를 전문적으로 개발, 제조하는 기술 중심 기업입니다. 설립 초기 디스플레이 패널의 기포를 제거하는 오토클레이브(Autoclave) 장비를 주력으로 성장했으며, 이후 축적된 기술력을 바탕으로 고대역폭 메모리(HBM) 언더필 공정에 사용되는 가압 큐어(Cure) 장비와 웨이퍼의 결함을 치유하는 고압 어닐링 장비 등 반도체 후공정 및 전공정으로 사업 영역을 성공적으로 다각화했습니다.이처럼 디스플레이 및 반도체라는 동일한 전방산업을 목표로 핵심 공정 장비를 개발하고, 특히 OLED 및 플렉시블 디스플레이 모듈 공정에 사용되는 장비를 제조 및 개발하고 있다는 점에서 (주)이노테크와 영위하는 사업 및 주력하는 전방산업 측면에서 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.참고로, 예스티는 2024년 말 기준 반도체 장비 분야에서 전체 매출액의 85%, 디스플레이 장비 분야에서 전체 매출액의 15%를 발생시킨 바 있습니다. 2025년 상반기 기준으로도 전체 매출액의 80%가 반도체 장비 분야, 20%가 디스플레이 장비 분야에서 발생하였습니다. 따라서, 3차 사업유사성 기준 중 <2024년 온기 전체 매출 중 디스플레이 검사 장비 관련 매출 비중이 30% 이상>, <2024년 온기 전체 매출 중 디스플레이 온습도, 열처리 관련 장비 매출 비중이 30% 이상>에 해당하지 않으나, 증권신고서 제출일 현재 (주)이노테크가 주력하고 있는 Flexible Display 용 후공정 장비 중 일부 장비를 아래와 같이 다수 개발 및 공급하고 있습니다.

[예스티 제조 주요 디스플레이 장비]

장비명
적용 공정
기능

Autoclave
모듈공정(OLED, Flexible)
Filler 및 Film 기포 제거

라미네이션 장비
봉지공정(OLED, Flexible)
Glass 충격 보호필름 합착

자외선 경화 장비
봉지공정(OLED, Flexible)
Glass 접착 과정에서 극자외선 조사, 밀폐제 강화

UTG 장비
라미네이션, 열처리, 기포제거
합착, 화학적 강화 등

출처: 동사 사업보고서, 동사 IR 자료

다만, 디스플레이 공정 중 주력하는 분야는 예스티(제조 공정에서의 신뢰성 검증), 이노테크(제조된 제품의 신뢰성 및 품질 검증)으로 일부 차이가 존재하지만 양사의 핵심기술은 모두 "열을 이용한 내구성 및 신뢰성 검증"으로 기술적 유사성을 보유하고 있습니다. 또한, 실제로 Autoclave, 칠러 등 양사가 공통으로 제작하고 있는 장비가 존재한다는 점에서 유사한 사업을 영위한다고 판단할 수 있습니다. 아래는 두 회사가 주로 생산하는 장비 현황 및 동일 사업 영역을 정리한 표입니다.

[이노테크와 예스티의 주요 제품 현황]

이노테크
예스티
동일 사업영역

1.신뢰성 시험장비

2.신뢰성 복합 검사장비

3.Foldable 장비

4.수명장비

5.오토클레이브 장비

6.Flexible 검사 장비

7.Thermal Shock 장비

8.Hast 장비

9.BAKE Oven 장비

10.SSD Test Chamber

11.MLCC Test Chamber

12.MBT 장비

13.가압큐어(Cure)

14.Automotive Aging Test

1.퍼니스(Furnace) 장비

2.칠러(Chiller) 장비

3.가압 큐어(Cure) 장비

4.고압수소 어닐링(HPA) 장비

5.PECVD 장비

6.MBT 장비

7.슬릿 다이 코터 장비

8.오토클레이브 장비

9.D RAM 실장 챔버

1.오토클레이브 장비 (디스플레이, 반도체)

2.MBT(반도체)

3.Aging(디스플레이)

4.칠러(디스플레이, 반도체)

5.D RAM 실장 챔버(반도체)

6.가압큐어(Cure)장비

출처: 각 사 사업보고서, 각 사 IR 자료

따라서, 3차 사업유사성 기준 중 <증권신고서 제출일 현재 Flexible Display 검사 및 온습도, 열처리 관련 장비 관련 사업을 영위할 것>을 만족하고 있으므로, 3차 사업유사성 기준에서 유사기업으로 선정되었습니다. 참고로, 예스티의 경우 2025년 상반기 지배주주 당기순이익 기준 적자를 기록하였으나, 이는 2025년 2분기 중 발생한 파생상품 평가손실 4,920 백만원에서 기인한 것으로 일회성 및 비경상적인 비현금성 비용으로 판단됩니다. 따라서 해당 손실이 예스티의 주력 사업에서 비롯된 것이 아니므로, 회사의 사업 연속성 및 비교 가능성은 여전히 유효하다고 판단됩니다.

[예스티 최근 2025년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

자산총계
189,740
209,601
204,387
203,889

부채총계
107,752
132,180
78,586
74,278

자기자본
81,989
77,421
125,800
129,611

매출액
75,994
79,808
100,095
48,852

영업이익
-16,882
-411
11,262
5,065

당기순이익
-5,230
-28,720
11,214
-2,847

매출구성
반도체장비 84.9%, 디스플레이장비 14.5%, 기타 매출 0.6%

출처: 동사 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(나) 프로이천 (㈜프로이천)

동사는 디스플레이 및 반도체 검사용 프로브카드와 필름형 프로브 블록 기반의 디스플레이 검사장치를 제조하는 기업입니다. 주력으로 하는 사업은 휴대폰, 태블릿, 노트북, PC, TV, 자동차 등의 디스플레이용 OLED 및 LCD 디스플레이 검사 장치 제조 사업과 디스플레이 반도체인 DDI(Display Drive IC) 칩 검사를 위한 반도체 검사 장치 제조 사업입니다.디스플레이 검사장비 분야에서 지속적인 연구개발 및 글로벌 주요업체에 대한 제조장비 공급을 지속하고 있다는 점에서 (주)이노테크와 영위하는 사업 및 주력하는 전방산업 측면에서 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[프로이천 최근 2025년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

자산총계
36,574
43,855
46,147
44,010

부채총계
3,923
6,966
5,622
4,113

자기자본
32,651
36,889
40,526
39,897

매출액
38,192
33,363
36,028
17,315

영업이익
3,070
1,469
1,177
1,444

당기순이익
4,557
3,448
5,601
544

매출구성
디스플레이검사장치-중소형 89.0% 유지보수 5.0% 반도체 검사장치 4.1%

출처: 동사 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(다) AP시스템(에이피시스템(주))
동사는 AMOLED제조장비, 반도체제조장비, 콘트롤기기 제조업을 영위하고 있으며, 특히 레이저 기반 OLED 제조장비와 RTP, Sputter 등 반도체 제조장비 등을 주력으로 생산하고 있습니다.AP시스템은 디스플레이 관련 장비를 생산한다는 점과, 특히 플렉시블 디스플레이(Flexible Display)를 위해 설계된 레이저 박막 분리 (Laser Lift-Off)시스템 등 플렉시블 디스플레이 관련 장비를 생산한다는 점에서 (주)이노테크와 영위하는 사업 및 주력하는 전방산업 측면에서 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[AP시스템 최근 2025년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

자산총계
548,113
571,136
599,773
539,914

부채총계
277,914
249,759
263,246
210,195

자기자본
270,199
321,376
336,527
329,719

매출액
486,608
533,579
516,698
232,185

영업이익
90,485
60,121
47,190
10,350

당기순이익
82,238
60,034
51,784
1,255

매출구성
AMOLED 제조장비 88.2% 반도체 제조장비 10.0% 이차전지 제조장비 1.0%

출처: 동사 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(라) 비아트론 (㈜비아트론)

비아트론은 ALAMOLED, LTPS LCD, Oxide TFT, Flexible Display 등 디스플레이 패널의 backplane 관련 열처리장비를 주력으로 생산하고 TFT 기판용 열처리 장비를 공급하고 있는 기업입니다.특히, Flexible Display 열처리 장비 분야에 뛰어난 기술력을 보유하고 있으며, 2024년 온기 기준 40.1%, 2025년 반기 기준 75.3%의 매출이 Flexible Display 관련 장비에서 창출되었다는 점에서 (주)이노테크와 영위하는 사업 및 주력하는 전방산업 측면에서 유사성이 높은 것으로 판단됩니다.

[비아트론 최근 2025년 반기 및 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

자산총계
195,453
187,549
204,074
203,604

부채총계
26,034
21,783
25,867
23,474

자기자본
169,420
165,766
178,207
180,130

매출액
70,975
28,014
58,035
48,592

영업이익
13,967
-1,683
6,758
11,277

당기순이익
15,882
1,683
13,389
6,312

매출구성
LTPS LCD 열처리장비, 48.2%, FLEXIBLE DISPLAY 열처리장비, 40.1%, 기타(관리보수,임대등), 6.2%

출처: 동사 사업보고서

주) 연결 재무제표 기준

(2) 비교기업의 주요 재무현황

[동사 및 비교기업 2025년 반기 및 2024년 기준 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

[2025년 반기 기준]

구분
이노테크
예스티
프로이천
AP시스템
비아트론

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
36,162,963,867
69,341,175,873
32,690,605,696
327,615,768,722
120,088,517,980

[비유동자산]
15,869,165,793
134,547,804,607
11,318,848,458
212,297,836,390
83,515,521,616

자산총계
52,032,129,660
203,888,980,480
44,009,454,154
539,913,605,112
203,604,039,596

[유동부채]
10,528,764,255
51,637,478,231
2,529,489,584
164,682,629,816
21,609,538,453

[비유동부채]
8,214,550,206
22,640,886,183
1,583,121,021
45,511,976,115
1,864,117,964

부채총계
18,743,314,461
74,278,364,414
4,112,610,605
210,194,605,931
23,473,656,417

[자본금]
3,532,050,000
10,658,475,000
2,819,208,400
7,640,710,500
6,057,355,500

자본총계
33,288,815,199
129,610,616,066
39,896,843,549
329,718,999,181
180,130,383,179

(지배지분) 자본총계
33,288,815,199
127,501,765,937
39,896,843,549
329,718,999,181
180,068,444,280

매출액
16,785,261,304
48,852,188,860
17,314,890,044
232,185,102,280
48,591,576,822

영업이익(영업손실)
6,932,751,867
5,065,053,944
1,443,687,857
10,350,271,403
11,277,315,899

당기순이익(당기순손실)
6,256,143,284
-2,846,560,341
543,507,833
1,255,153,053
6,312,259,255

(지배지분) 당기순이익
6,256,143,284
-2,217,704,659
543,507,833
1,255,153,053
6,442,354,381

출처: 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

주) 동사의 실질적인 사업에 대한 재무 비교분석을 위하여 동사의 재무수치는 별도 재무제표를 기준으로 하였습니다. 이에 관해 상세한 내역은 <Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험> 최상단에 작성한 항목을 참고 부탁드립니다.

[2024년 온기 기준]

구분
이노테크
예스티
프로이천
AP시스템
비아트론

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
27,147,821,200
70,624,926,468
35,371,787,298
376,133,395,125
127,020,137,556

[비유동자산]
15,866,848,198
133,761,660,657
10,775,342,648
223,639,947,978
77,053,702,077

자산총계
43,014,669,398
204,386,587,125
46,147,129,946
599,773,343,103
204,073,839,633

[유동부채]
9,485,448,794
52,811,126,987
4,731,900,135
197,254,611,488
24,345,908,418

[비유동부채]
6,631,087,980
25,774,963,360
889,683,690
65,991,399,026
1,521,413,806

부채총계
16,116,536,774
78,586,090,347
5,621,583,825
263,246,010,514
25,867,322,224

[자본금]
3,532,050,000
10,465,054,000
2,819,208,400
7,640,710,500
6,057,355,500

자본총계
26,898,132,624
125,800,496,778
40,525,546,121
336,527,332,589
178,206,517,409

(지배지분) 자본총계
26,898,132,624
123,062,790,967
40,525,546,121
336,527,332,589
178,014,483,384

매출액
16,700,015,165
100,095,115,191
36,028,044,979
516,698,011,486
58,034,681,708

영업이익(영업손실)
4,210,588,358
11,262,295,552
1,177,001,330
47,190,207,802
6,757,920,055

당기순이익(당기순손실)
4,196,663,092
11,213,793,414
5,601,382,311
51,784,131,503
13,388,578,269

(지배지분) 당기순이익
4,196,663,092
10,430,399,847
5,601,382,311
51,784,131,503
13,624,079,610

출처: 각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

주) 동사의 실질적인 사업에 대한 재무 비교분석을 위하여 동사의 재무수치는 별도 재무제표를 기준으로 하였습니다. 이에 관해 상세한 내역은 <Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험> 최상단에 작성한 항목을 참고 부탁드립니다.

(3) 비교기업의 주요 재무비율

[동사 및 유사회사 2025년 반기 및 2024년 기준 주요 재무비율]

[2025년 반기 기준]

구 분
비 율
이노테크
예스티
프로이천
AP시스템
비아트론

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
113.09%
-4.07%
-23.48%
5.02%
303.30%

영업이익 증가율
182.47%
-4.67%
-4.75%
-47.95%
흑자전환

당기순이익 증가율
143.71%
-40.20%
-86.07%
-95.30%
42.58%

총자산 증가율
20.96%
-0.24%
-4.63%
-9.98%
-0.23%

활동성
총자산 회전율
0.35회
0.48회
0.77회
0.41회
0.48회

재고자산 회전율
13.6 회
5.24회
30.04회
6.86회
12.42회

매출채권 회전율
5.8회
5.04회
7.62회
5.57회
7.13회

수익성
매출액 영업이익률
41.30%
10.37%
8.34%
4.46%
23.21%

매출액 순이익률
37.89%
-4.54%
3.14%
0.54%
12.99%

총자산 순이익률
26.33%
-2.17%
2.41%
0.44%
6.19%

자기자본 순이익률
41.58%
-3.47%
2.70%
0.75%
7.05%

안정성
부채비율
56.30%
58.26%
10.31%
63.75%
13.03%

차입금의존도
35.46%
36.77%
0.61%
18.37%
0.00%

유동비율
343.47%
134.28%
1,292.38%
198.94%
555.72%

출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

주1)
연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다.

주2)
성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2024년 반기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2024년 말 대비 수치에 해당합니다.

주3)
활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 반기 수치를 연환산하여 적용하였습니다.

주4)
동사의 실질적인 사업에 대한 재무 비교분석을 위하여 동사의 재무수치는 별도 재무제표를 기준으로 하였습니다. 이에 관해 상세한 내역은 ㅡⅢ. 투자위험요소 - 2. 회사위험>최상단에 작성한 항목을 참고 부탁드립니다.

[2024년 온기 기준]

구 분
비 율
이노테크
예스티
프로이천
AP시스템
비아트론

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
83.18%
25.42%
7.99%
-3.16%
107.16%

영업이익 증가율
64.08%
흑자전환
-19.87%
-21.51%
흑자전환

당기순이익 증가율
흑자전환
흑자전환
62.46%
-13.74%
695.37%

총자산 증가율
28.54%
-2.49%
5.23%
5.01%
8.81%

활동성
총자산 회전율
0.44회
0.48회
0.80회
0.88회
0.30회

재고자산 회전율
11.66회
6.84회
19.33회
8.13회
6.05회

매출채권 회전율
6.35회
4.95회
9.58회
5.82회
1.63회

수익성
매출액 영업이익률
25.21%
11.25%
3.27회
9.13%
11.64%

매출액 순이익률
25.13%
11.20%
15.55%
10.02%
23.07%

총자산 순이익률
10.97%
5.04%
12.45%
8.85%
6.84%

자기자본 순이익률
15.60%
11.04%
14.47%
15.74%
7.78%

안정성
부채비율
59.92%
62.47%
13.87%
78.22%
14.52%

차입금의존도
34.30%
22.90%
0.60%
18.29%
0.57%

유동비율
303.05%
133.73%
747.52%
190.68%
521.73%

출처: 각 사 사업보고서(DART공시)

주1)
연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다.

주2)
동사의 실질적인 사업에 대한 재무 비교분석을 위하여 동사의 재무수치는 별도 재무제표를 기준으로 하였습니다. 이에 관해 상세한 내역은 ㅡⅢ. 투자위험요소 - 2. 회사위험>최상단에 작성한 항목을 참고 부탁드립니다.

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

3. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 KB증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인

KB증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사

(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 기명식 보통주식 1,760,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도(2022년, 2023년, 2024년) 및 최근 사업연도 반기(2025년 반기)의 결산서 및 검토/감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2021년 09월 28일

기업실사
2021년 09월 29일 ~ 2025년 09월 22일

상장예비심사 신청
2025년 05월 28일

상장예비심사 승인
2025년 08월 19일

증권신고서 제출
2025년 09월 08일

(정정)증권신고서 제출
2025년 09월 22일

다. 기업실사 참여자
대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜이노테크의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용
가. 영업상황
(1) 시장의 규모 및 전망(가) 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장

[제품별 시장 규모]

복합 신뢰성 환경시험 장비 산업은 온도, 습도, 물리적 충격 등 다양한 환경 조건을 조합하여 제품의 신뢰성과 내구성을 평가하는 장비를 설계, 제조 및 제공하는 산업입니다. 제품이 실사용 환경에서 발생할 수 있는 다양한 스트레스 요인을 동시에 재현하여 제품의 한계와 내구성을 평가하는 데 사용되며, 특히 전자기기, 자동차, 항공우주, 방위, 의료기기 산업 등 고도의 기술력을 요구하며, 제품의 신뢰성이 기업의 영속성을 좌우하는 산업에서 높은 수요를 보이고 있습니다.

환경시험 장비는 다양한 산업에서 사용되는 특성을 지니므로, 각 산업에서 요구하는 수요를 충족하기 위해 다양한 크기와 디자인으로 제작됩니다. 장비는 고객사의 요구에 따라 여러 테스트를 동시에 수행할 수 있게 제작되기도 하나, 일반적으로는 1) 온/습도 테스트 2) 열충격 테스트 3) 부식 테스트 4) 내후성 테스트 5)기타(고도, 진공 등)로 구분할 수 있으며, 시장규모도 해당 구분을 바탕으로 산정됩니다.모든 전방시장에서 공통적으로 가장 중요한 유형 테스트는 온도 및 습도라고 볼 수 있습니다. 이는 온도 및 습도가 전기전자, 자동차 등 제품의 가장 큰 고장 원인이기 때문입니다. 이에 따라 2024년 기준 온도 및 습도 시험장비의 글로벌 시장 규모는 약 758백만 달러를 형성하며 복합 신뢰성 환경시험 장비 중 가장 높은 비중(37.4%)을 차지하고 있습니다. 복합 신뢰성 실험장비의 성격별 분류 및 각각의 시장 규모는 아래와 같습니다.

[복합 신뢰성 환경시험 장비 분류]

(단위: 백만 달러)

구분
제품 개요
글로벌시장규모(24년)

온도 및 습도

(Temperature&Humidity)

시험 챔버

- 온도는 전자제품 등이 오작동 하는 가장 큰 이유로, 온도 변화에 대한 제품의 회복성을 테스트합니다. - (-)70°C에서 180°C를 초과하는 온도까지 다양한 온도를 생성하여 일정 기간동안 노출시키며 제품의 변화 정도를 측정. 또한 전자제품의 두번째 고장 원인은 습도로, 일반적으로 열이 습도를 만들기 때문에 온도와 습도 테스트 챔버는 복합적으로 설정되어 함께 제조

758.1

(37.4%)

열충격

(Thermal Shock)

시험 챔버

급격한 온도 변화를 인위적으로 구현하는 장비로, 고온과 저온의 열충격에 의한 시료의 내구성을 시험합니다. 매분 30°C 이상의 온도 변화를 주어 표본을 빠르고 연속적인 환경 변화에 노출시키는 장비

462.3

(22.8%)

내후성

(Xenon)

시험 챔버

내후성시험기는 인공 광원을 이용해 외부 기후 환경에 의해 제품의 성능에 영향을 줄 수 있는 소재 및 부품을 검사하는 장비로, 내후성의 세 가지 기본 요소인 태양복사, 온도(고온), 수분(눈, 비, 안개)의 조건을 조합하여 여러가지 기후 조건을 시뮬레이션 합니다. 이를 활용하여 소재 부품의 외관 색 변화와 물성변화를 평가

194.65

(9.6%)

부식

(Corrosion)

시험 챔버

소금에 포화된 물질에 장기간 노출되었을 때 영향을 테스트하는 장치입니다. 염화나트륨 등 부식성이 강한 물질을 상온에서 분무하는 식으로 테스트를 진행하며, 코팅과 마감재의 내구성을 평가하는 데 주로 사용

390.18

(19.3%)

기타 목적

(Altitude, Vacuum, etc)

시험 챔버

고도, 진공, 무반향(에코 제거) 등의 다양한 특수한 상황에서 제품의 성능을 테스트하는 장비

221.3

(10.9%)

합계
-

2,062.6

(100.0%)

출처: IQS Directory, LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market

[산업군별 시장 규모]복합 신뢰성 환경시험 장비 산업은 전자기기, 자동차, 항공우주, 방위, 의료기기 등 다양한 전방산업을 보유하고 있으며, 전방산업의 영향이 매우 크게 작용하는 산업입니다. 해당 전방 산업의 트렌드와 기술 발전, 그에 따른 품질 요구사항의 변화에 따라 신뢰성 환경시험 장비의 수요가 변동합니다. 특히, 최근 전자기기의 소형화 및 고성능화, 전기차와 자율주행 보급 확산 등 빠른 기술 발전으로 환경 시험 장비의 수요를 급격히 증대되고 있습니다. 이에 따라 신뢰성 환경시험 장비 제조사들은 전방 산업의 기술 혁신과 고객사들의 투자계획을 면밀히 추적하여 기술개발 및 영업을 진행하고 있습니다. 이러한 전방시장의 수요 증대에 힘입어 글로벌 복합 신뢰성 환경시험 장비 산업도 견고한 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 기준으로 전 세계 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장규모는 20억2,659만달러로 추산되며, 2025년부터 2031년까지 연평균 약 4.5%씩 성장하여 2031년에는 27억 5,382만달러에 이를 것으로 전망됩니다.

[글로벌 신뢰성 환경시험장비 시장규모]

(단위: 백만 달러)

글로벌 신뢰성 환경시험장비 시장규모.jpg
글로벌 신뢰성 환경시험장비 시장규모

출처: LP Information, Global Environmental Testing Chamber Market (2025)

주) LP Information은 미국에 본사를 두고 있는 글로벌 리서치 기업으로, Fortune 500개 기업 중 100곳 이상을 고객사로 두고 있습니다. 산업 전반의 심층적인 분석과 예측 데이터를 제공하고 있으며, 기업들의 의사결정에 참고 지표로 활용되고 있습니다.

신뢰성 검사장비의 산업군별 매출액의 경우 2024년 기준 자동차, 전기 전자, 항공우주, 의약품 순으로 높은 판매량을 보이고 있습니다. 기술 발전 및 신제품 출시 속도가 타 산업 대비 매우 빠르게 진행되는 분야인 자동차, 전기전자 분야 등에서 신뢰성 환경시험장비의 수요가 높아지고 있는 추세이며, 동사가 주력하고 있는 전자제품 및 자동차용 Display 신뢰성 실험장비의 수요도 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[제품 유형별 신뢰성 환경시험장비 판매 매출액]

(단위: 백만 달러)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년(F)
CAGR

Automotive
617.95
685.24
756.4
772.68
802.59
823.15
6.0%

Electronics
163.28
181.27
195.99
201.41
208.61
218.46
6.0%

Pharmaceutical
348.36
386.14
413.26
419.93
435.26
460.46
5.8%

Aerospace
56.31
60.72
64.75
67.03
70.62
73.68
5.5%

Others
423.68
454.68
478.16
487.66
509.51
535.96
4.8%

합계
1,609.58
1,768.05
1,908.56
1,948.71
2,026.59
2,111.71
5.6%

출처: LP Information, ,

(나) 주요 전방시장: Flexible Display 시장
복합 신뢰성 환경시험 장비는 디스플레이, 반도체, 이차전지, 항공우주 등 여러 산업군에서 사용됩니다. 이 중 동사의 주요 사업분야는 디스플레이 시험 장비 분야로 볼 수 있습니다. 동사는 Mobile, IT, Automotive, Flexible Display, Micro Display 등 각종 디스플레이 제품의 신뢰성 검사를 수행하는 장비를 제작하고 있으며, 해당 장비는 저온(-70℃), 고온(250℃), 고온/고습(85℃/85%) 등 상태에서 제품의 결함을 검사하게 됩니다.LCD와 OLED를 비롯한 디스플레이와 관련하여 신뢰성 실험검사는 크게 1) Cell, 2) Module, 3) Set의 세 단계를 통해 이뤄집니다. 동사는 Cell, Module, 그리고 Set까지 모든 디스플레이 제조공정 부분에서 신뢰성 검사를 수행할 수 있는 기술과 노하우를 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 한 다수의 납품 실적을 보유하고 있습니다.

[OLED/LCD Display 주요 신뢰성 검사 공정]

display 신뢰성 검사 공정.jpg
display 신뢰성 검사 공정

한국디스플레이산업협회에 따르면, 글로벌 디스플레이 장비시장은 2023년을 시점으로 업황 부진에서 탈피하여 2027년까지 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 글로벌 디스플레이 장비시장은 COVID-19 이후 전자제품 수요의 급격한 감소로 디스플레이 패널 제조사들이 가동률 및 신규투자를 줄이며 급격한 하락세를 보였습니다. 그러나 IT용 OLED 라인 증설을 중심으로 글로벌 디스플레이 설비 투자 규모가 확대되며 2027년까지 견고한 성장세가 유지될 것으로 예상되고 있습니다.패널 제조사들의 설비투자가 마무리되는 2028년부터 글로벌 디스플레이 장비시장은 소폭 하락세를 기록할 것으로 전망되나, 동사는 반도체 등 신규 산업군으로의 진출 본격화 및 제품 다변화를 통해 이를 대응할 예정입니다.

[글로벌 디스플레이 장비시장 현황 및 전망]

(단위: 백만 달러)

구분
2023
2024
2025F
2026F
2027F
2028F

시장규모
3,088
6,743
8,392
10,404
11,643
7,627

YoY
-71.4%
118.4%
24.5%
24.0%
11.9%
-34.5%

출처: 한국디스플레이산업협회(2025.04)

주) 한국디스플레이산업협회는 디스플레이 산업의 발전을 위해 설립된 단체로, 매년 국내외 디스플레이 산업 전반에 대한 심층적인 분석과 데이터, 전망치를 제공하고 있습니다. 나아가 정부와 산학연이 함께하는 산업 생태계를 구축하고, 디스플레이 소재/부품/장비업체들의 기술역량 강화 및 자립기반 확립을 지원하고 집중하고 있습니다.

한편, 동사는 현재 IT용 디스플레이 시장에서 주요 매출이 발생하고 있으며, 이 중 플렉시블 디스플레이(Flexible Display) 관련 검사 장비의 매출이 높은 비중을 차지하고 있습니다.

플렉시블 디스플레이(Flexible Display)는 평면 디스플레이(Flat Panel Display)와 달리 접거나 휠 수 있는 등 형태를 변형시킬 수 있는 차세대 디스플레이입니다. 플렉시블 디스플레이는 형태의 변형을 통해 공간 활용성을 높일 수 있으며, 얇고 가벼우며 깨지지 않는 장점 등이 있으며, 스마트폰을 비롯한 웨어러블 스마트 기기, 자동차용 디스플레이 및 디지털 사이니지(Digital Signage) 등의 분야에 적용될 수 있습니다. 또한, 현재 평면 디스플레이 중심의 시장을 다변화시키고, 향후 사물인터넷 등과의 연계를 통해 새로운 패러다임을 창출할 것으로 전망됩니다.

플렉시블 디스플레이는 휘는 정도에 따라서 곡선이 생기는 커브드(Curved), 휘어지는 벤더블(Bendable), 구부려지는 폴더블(Foldable), 말리는 롤러블(Rollable), 늘릴 수 있는 스트레처블(Stretchable) 단계로 발전하고 있습니다. 동사는 모든 유형의 플렉시블 디스플레이에 대한 신뢰성 실험 장비를 공급하기 위해 기술개발에 주력하고 있습니다.

[Flexible Display 유형별 개요]

구 분
특 성

커브드

(Curved)

곡선으로 휘어진 디스플레이. 커브드 단계의 플렉시블 디스플레이는 스마트폰에 활용되어 그립감 및 통화시 안면 밀착도를 개선하거나, 티비나 모니터에 활용되어 시야각을 넓히는데 사용

벤더블

(Bendable)

일부분만 구부릴 수 있는 정도의 플렉시블 디스플레이로 휘어져 있는 측면을 활용할 수 있음

폴더블

(Foldable)

특정부위를 기반으로 반복적 변형이 가능한 단일 축 가변형 디스플레이로 공간활용성이 높아 스마트폰, 조명 등에 사용

롤러블

(Rollable)

특정 방향으로 반복적 변형이 가능한 가변형 디스플레이. 자유롭게 말아 공간활용성을 높일 수 있어 TV, 자동차, 의류에 사용

스트레처블

(Stretchable)

탄성을 보유하여 방향에 상관없이 자유자재로 반복적 변형이 가능한 Free-Form 가변형 디스플레이. 사용환경과 간계없이 이용자 선호에 따른 폼 팩터 구현 가능, 아직 상용화되어 있지 않은 미래형 플렉시블 디스플레이로 분류

한국과학기술정보연구원 및 시장조사업체 등에 따르면 플렉시블 디스플레이 시장규모는 2018년 약 130억 달러에서 매년 8.2% 성장하여 2026년에는 243억 달러에 이를 전망입니다. 특히 한국 시장이 전체 시장규모의 30% 이상을 차지할 정도로 국내 업체들이 산업을 주도하고 있으며, 스마트폰 및 태블릿 시장 위주로 성장할 것으로 분석됩니다.

[플렉시블 디스플레이 시장규모 및 전망]

(단위: 백만 달러)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
CAGR

OLED
11,155
12,734
14,509
16,109
17,135
18,115
19,332
20,524
21,677
8.70%

LCD
1,800
1,944
1,971
2,036
2,163
2,288
2,408
2,521
2,625
4.80%

합계
12,955
14,678
16,480
18,145
19,298
20,403
21,740
23,045
24,302
8.20%

출처: Markets and Markets, 한국과학기술연구원(KISTI)

주) Markets and Markets는 인도에 본사를 두고 2009년 설립된 시장조사 및 컨설팅 기업입니다. 1만개 이상의 기업들을 고객으로 두고 있으며, 전통 제조업부터 AI, 로봇 등의 첨단 산업까지 다양한 산업군의 최신 리서치 정보를 지속적으로 제공하고 있습니다.

주) 한국과학기술연구원(KISTI)은 과학기술 인프라의 체계적인 구축을 위해 설립된 기술정보통신부 산하 연구기관으로, 기술 분야의 다양한 보고서, 학술지, 간행물을 지속적으로 발간하여 제공하고 있습니다.

특히, 플렉시블 디스플레이에 OLED 패널 특성이 결합되면서 전방산업의 디바이스 폼펙터 혁신이 가속화되고 있습니다. TV의 경우 플렉시블 디스플레이 패널의 특성을 이용해 커브드 TV 및 롤러블 TV를 개발함으로써 소비자들의 공간 활용 수요를 충족시키고 있습니다. 또한 모바일 기기에서 폴더블폰은 휴대성과 소비자의 큰 디스플레이에 대한 선호 욕구를 동시에 충족시켰습니다. 현재 플렉시블 디스플레이의 주류 시장 또한 모바일 시장이며, 2019년 삼성전자의 갤럭시 폴드 출시 이후 폴더블폰 판매량 및 침투율은 꾸준히 상승하고 있습니다.

[폴더블폰 출하량 및 침투율 전망]

(단위: 만 대)

폴더블폰 출하량 및 침투율 전망.jpg
폴더블폰 출하량 및 침투율 전망

출처: TrendForce(2024)

주) TrendForce는 2000년 대만에 설립된 시장조사 및 컨설팅 기업입니다. 다양한 산업 분야에서 고객에게 심층적인 시장 정보와 전문 상담 서비스를 제공하고 있으며, 전 세계적으로 50만 명 이상의 가입자를 보유하고 있습니다.

[삼성전자 주요 플렉시블 디스플레이 제품 판매량]

(단위: 만 대)

구분
Galaxy Fold
Galaxy Fold2
Fold 3/Flip 3
Fold 4/Flip 4
Fold 5/Flip 5
Fold 6/ Flip 6

화면크기(인치)
7.3
7.6
7.6/6.7
7.6/6.7
7.6/6.7
7.6/6.3

출시
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

판매량(만대)
50
290
965(332/632)
931(533/576)
632(223/409)
565(253/312)

출처: 언론보도, 하나증권 리서치센터, 삼성디스플레이뉴스룸

또한, 글로벌 업체들이 폴더블폰 시장에 적극적으로 진출하려는 움직임을 보임에 따라 동사에게 유리한 시장환경이 조성될 것으로 전망됩니다. 중국 업체들은 이미 적극적으로 시장에 진출하고 있으며, 화웨이, Vivo, OPPO 등 중화권 스마트폰 업체들의 폴더블 판매량도 지속 상승 중이며 신제품 출시에 따라 제품 다변화도 이루어지고 있습니다. Apple 또한 최근 폴딩 디스플레이에 관한 특허를 신청하였으며, Clam Shell 디자인을 바탕으로 현재 삼성 갤럭시 Z플립과 같은 형태를 채택할 것으로 전망됩니다. 이에 폴더블 Display 관련 장비에 강점을 가지고 있는 동사에 큰 수혜가 전망됩니다.

더불어 스트레쳐블 디스플레이 등 차기 플렉시블 디스플레이 패널의 개발도 지속되고 있으며, 폴더블 폰 판매량의 증가뿐 아니라 다양한 전자제품에 플렉시블 디스플레이가 적용이 예상되기에 동사 신뢰성 검사 장비의 판매량도 증가할 것으로 기대됩니다.

[중국 폴더블 스마트폰 출하량]

(단위: 백만 대)

중국 폴더블 스마트폰 출하량 추이.jpg
중국 폴더블 스마트폰 출하량 추이

출처: iResearch, 하나증권 리서치센터

(다) 국내 수처리제 시장 (자회사 이텍코리아)
동사의 자회사(지분율 67.0%)인 이텍코리아(주)는 종합 수처리 전문 업체로, 고분자응집제 제품을 주력으로 수처리 현장의 시스템이나 운영에 맞는 적정한 제품을 선정하여 고객의 업무 효율성을 개선하고 운영시스템을 자문하는 사업을 영위하고 있습니다. 이텍코리아(주)의 주요 목표시장은 국내 수처리제 시장으로, 국내 수처리제 시장은 환경보호 및 자원관리의 중요성이 부각됨에 따라 점차 발전해 왔습니다.1970년대 산업 발전과 도시화 과정에서 발생한 무분별한 환경 오염문제로 인해 수처리에 대한 필요성이 부각되기 시작했으며, 이에 대한 대안으로 1978년 제1차 수질오염퇴치종합대책이 발표되면서 수처리 시스템이 본격적으로 구체화되었습니다. 1980년대 들어 산업 구조의 변화와 환경규제 강화에 따라 수처리 설비가 점차 발전하기 시작하여 본격적인 설비에 대한 투자가 증가하였으며, 1990년부터 환경 문제에 대한 인식이 더욱 높아지고 수질 개선과 재활용에 대한 요구가 증가함에 따라 보다 효과적인 수처리 기술과 시설이 발전했습니다.수질개선 및 환경보호에 대한 관심 증대와 함께 국내 수처리제 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 통계청에 따르면 국내 수처리제 출하 금액은 2018년 2,714억원 규모에서 연평균 13.0%의 성장률을 나타내며 2023년 5,010억원 규모로 확대되었습니다.

[국내 수처리제 출하금액 추이]

(단위: 십억원)

국내 수처리제 출하규모.jpg
국내 수처리제 출하규모

출처: 통계청(KOSIS)

물 관리법 및 환경 규제의 강화는 지속되고 있습니다. 국가과학기술자문회의는 2024년 03월 "제2차 물관리기술 발전 및 물산업 진흥기본계획"을 의결하며, 현재 약 49.7조원 규모의 물 산업 규모를 2028년까지 약 60조원 규모로 확대하고 물 산업의 혁신성장을 이루겠다고 발표하였습니다. 이는 물 자원의 개발 및 효율적인 관리 뿐만 아니라 하수 및 폐수처리 등과 관련된 제조, 건설, 운영의 가치사슬 일체를 다루고 있기에 수처리 산업의 전반적인 수혜가 기대됩니다.탄소중립과 지속 가능한 발전이 중요한 사회적 이슈로 부상하면서, 환경 보전과 물 관리의 필요성은 지속적으로 증가하고 있습니다. 나아가, 산업 구조 고도화에 따른 용수 수요 확대, 공급원 다변화, 수처리 신기술 수요 증가로 수처리 산업의 수요는 증가하고 있습니다. 산업별로 다양한 수처리 기술이 요구되고 있고, 고효율 설비 투자 필요성이 지속 증대되고 있기에 수처리제를 포함한 관련 산업 전반의 지속적인 성장이 예상됩니다.

(2) 시장 경쟁 현황
(가) 글로벌 경쟁 현황

2024년 기준 전 세계 신뢰성 환경시험 장비 관련 시장은 일본의 ESPEC이 오랜 업력 및 축적된 기술력을 기반으로 약 16.7%의 점유율로 선두를 차지하고 있습니다. 독일의 Weisstechnik(7.4%), 미국의 Thermortron(5.2%), 중국의 Guangzhou-GWS Environmental Equipment Co.LTD(3.4%)과 Tomilo(3.4%) 등의 기업이 그 뒤를 잇고 있습니다. 나머지 63.9%의 기업들은 모두 점유율 3% 미만의 중소, 중견 기업들로 구성되어 있는 것으로 파악됩니다. 이렇듯 신뢰성 환경시험 장비 시장은 뚜렷한 과점업체가 없으며 다수의 중소, 중견 업체들이 진입하여 경쟁하는 특성을 보이고 있습니다.

이는 신뢰성 환경시험장비가 제품의 품질, 가격, 납기 등 고객의 요구사항을 적절히 대응해야 하며, 소품종 대량생산 보다는 다품종 소량 생산이 적합한 업종이라는점과 매우 다양한 전방산업(IT, 자동차, 항공 등)을 보유하고 있다는 산업 특성에 기인합니다.

(나) 경쟁업체 현황동사의 경우 국내 대기업들을 주요 고객사로 두고 있습니다. 2019년 일본의 소부장 핵심 소재, 장비 수출 규제 이후 산업 전반의 국산화율이 증가하였으며, 신뢰성 환경시험 장비 분야에어도 국내 업체들의 공급 비중이 증가하였습니다. 이에 국내에서는 동사를 비롯하여 예스티, 3S, 동아엘텍 등의 기업이 신뢰성 환경장비를 시장에 공급하고 있는 것으로 파악됩니다.

다만, 국내 상장사 중 현재 디스플레이 분야의 종합 신뢰성 환경시험 장비 공급을 주력사업으로 제조 및 납품하는 기업은 동사가 거의 유일한 것으로 파악됩니다. 주요 경쟁업체들의 경우 주력 제품군이 제조 장비 또는 반도체 산업군에 집중되어 있는 것으로 추정됩니다. 한편, 동사와 유사한 Flexible Display 장비를 납품하는 비상장 회사가 두 곳(플렉시고, 냉열) 존재하는 것으로 파악되나, 해당 기업들은 동사 대비 재무현황 및 생산 CAPA를 고려시 규모적으로 작은 것으로 파악됩니다. 또한, 동사가 해당 기업들 대비 다양한 신뢰성 장비 라인업과 다수의 유지보수 인력을 바탕으로 시장에서 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 파악됩니다.

동사와 유사한 사업을 영위하는 아래의 업체를 경쟁사로 선정 및 경쟁사의 재무현황은 다음과 같습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
이노테크
예스티
큐알티
3S(주2)
동아엘텍

2022년
2023년
2024년
2025년상반기
2022년
2023년
2024년
2025년상반기
2022년
2023년
2024년
2025년상반기
2022년
2023년
2024년
2025년상반기
2022년
2023년
2024년
2025년상반기

설립일
2013년
2000년
2014년
1991년
1999년

매출액
8,727
9,117
16,700
16,785
66,317
64,334
84,454
40,333
56,903
49,747
60,973
30,689
40,175
40,344
25,950
N/A
135,261
99,421
60,372
29,777

(매출원가율)
57.70%
46.40%
50.30%
45.72%
90.00%
80.00%
71.00%
72.29%
46.80%
58.20%
54.90%
51.95%
88.50%
90.30%
112.37%
N/A
82.00%
82.40%
69.00%
83.92%

영업이익
1,820
2,566
4,211
6,933
-9,052
2,086
11,896
5,020
11,959
2,154
5,870
2,395
2,105
1,119
-5,906
N/A
9,919
6,501
6,617
- 1,076

(이익률)
20.90%
28.10%
25.20%
41.30%
-13.60%
3.20%
14.10%
12.45%
21.00%
4.30%
9.60%
7.80%
5.20%
2.80%
-22.76%
N/A
7.30%
6.50%
11.00%
-3.61%

당기순이익
-2,142
-617
4,196
6,256
-850
-31,493
8,558
- 2,029
6,927
5,393
6,022
1,081
2,098
3,413
- 7,848
N/A
2,601
-1,515
-16,309
- 1,341

(이익률)
-24.50%
-6.80%
25.10%
37.27%
-1.30%
-49.00%
-10.10%
-5.03%
12.20%
10.80%
9.90%
3.52%
5.20%
8.50%
-30.24%
N/A
1.90%
-1.50%
-27.00%
-4.50%

총자산
21,160
33,465
43,014
52,032
164,203
191,583
181,025
176,127
139,470
134,360
130,409
128,244
64,756
63,260
75,952
N/A
183,585
161,374
136,615
135,606

총부채
19,360
11,425
16,117
18,743
81,489
117,462
61,085
51,552
33,342
29,225
30,608
33,011
19,918
15,062
24,819
N/A
46,786
38,544
32,223
35,264

자기자본
1,801
22,040
26,898
33,289
82,714
74,122
119,940
124,575
106,127
105,135
99,801
95,233
24,268
48,198
51,133
N/A
136,799
122,829
104,392
100,342

상장여부
비상장
코스닥 상장
코스닥 상장
코스닥 상장
코스닥 상장

주요제품 매출 비중(2024년 말 기준)
디스플레이 신뢰성 환경시험장비 99.5% 반도체 신뢰성 환경시험장비 0.5%

반도체장비 85%, 디스플레이장비 15%

반도체 신뢰성 분석 서비스 62%,종합분석 서비스 28%, BOARD 8%
칼로리메타 및 환경구현장치 55.9%,반도체 웨이퍼 이송장치 38.7%

디스플레이검사장비 35%

OLED 제조장비 65%

주요제품 매출 비중(2025년 상반기 기준)
디스플레이 신뢰성 환경시험장비 92.9% 반도체 신뢰성 환경시험장비 7.1%
반도체장비 80%, 디스플레이장비 20%
반도체 신뢰성 분석 서비스 60%,종합분석 서비스 36%, BOARD 3%
N/A

주1) 당사의 실질적인 사업에 대한 경쟁사와의 비교분석을 위하여, 경쟁업체 재무지표 비교 시에는 별도 재무제표 기준으로 비교분석을 실시하였습니다. 이에 관한 자세한 사항은 <Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험> 최상단에 기재한 항목을 참고해주시길 바랍니다.

주2) 3S의 경우 3월 결산법인이므로, 2022년(2022.04.01부터 2023.03.31까지), 2023년(2023.04.01부터 2024.03.31까지), 2024년(2024.04.01부터 2025.03.31까지)의 재무수치를 기재하였으며, 2025년 상반기의 수치는 현재 미공시 상태로 N/A로 기재한 점 참고해주시길 바랍니다.

구 분
플렉시고
냉열

2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년

설립일
2017년
1997년

매출액
2,797
794
7,005
7,201
7,510
6,670

(매출원가율)
-
-
-
70.70%
65.60%
70.80%

영업이익
80
-682
554
500
541
527

(이익률)
2.90%
-85.90%
7.90%
6.90%
7.20%
7.90%

당기순이익
185
-202
246
297
300
207

(이익률)
6.60%
-25.50%
3.50%
5.80%
6.10%
4.40%

총자산
3,047
3,355
5,328
9,796
10,275
10,051

총부채
2,667
2,993
4,720
6,593
6,776
6,345

자기자본
380
362
609
3,203
3,499
3,706

상장여부
비상장
비상장

주요제품
Flexible Display 신뢰성 환경시험 장비
복합 신뢰성 환경시험 장비

주) 별도재무제표 기준입니다.

(3) 매출 현황

[연도별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

매출액
8,727
9,117
16,700
16,785

수출금액(비중)
4,024(46.1%)
5,987(65.7%)
11,108(66.5%)
14,139(84.2%)

매출채권(6월이상 채권)
209 (18)
2,016 (18)

3,247

(18)

8,405(18)

부도금액(주)(업체 수)
18(1)
18(1)
18(1)
18(1)

주) 별도재무제표 기준입니다.

동사의 별도 기준 매출액은 2022년 87억원에서 2023년 91억원, 2024년 167억원으로 증가하며 연평균 38.3%의 성장율을 시현하였습니다. 또한, 2025년 2분기 매출액은 168억원으로, 전년 동기 대비 113.1% 증가를 기록하였습니다. 동 기간 전방시장인 Flexible Display 시장 확대 및 주요 고객사의 Capex 확대가 동사의 성장에 주요한 요인으로 작용한 것으로 파악됩니다.

주요 전방시장인 디스플레이 시장은 기존 LCD에서 OLED로의 전환이 가속화되고 있으며, 동사가 주력하는 폴더블, 롤러블 등 신규 폼팩터 제품의 출현은 고도화된 신뢰성 검사장비의 수요를 견인하는 핵심 요인입니다. 또한 AI의 개화로 촉발된 고성능 반도체 시장의 성장은 관련 테스트 장비 시장의 동반성장을 이끌 것으로 예상됨에 따라, 동사의 수주물량 또한 지속 성장할 것으로 예상됩니다.이러한 점들을 고려시, 동사는 향후에도 안정적인 매출 우량도를 지속 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다
.

한편, 동사의 거래처는 대부분 국내 대기업 등 우량 고객사로 구성되어 있어 동사의 매출채권 건전성은 준수한 것으로 파악됩니다. 동사의 매출채권(순액)은 2022년 2억원, 2023년 20억원, 2024년 32억원, 그리고 2025년 2분기말 84.1억원 수준으로 증가하는 모습을 보이고 있으나, 이는 매출 확대의 영향이로 매출채권 회수는 원활하게 이루어지고 있는 것으로 파악됩니다. 다만, 2022년의 경우 매출채권 잔액이 2억원으로 일시적으로 낮은 수준을 나타냈으며, 이는 2022년 중 주요 장비이 매출 7~8월에 집중적으로 발생하여 연말에는 이미 모든 채권이 회수됨에 따른 영향으로 파악됩니다.

참고로, 대상기간 6개월 이상의 매출채권은 약 18백만원(부도업체 1곳)으로, 전액 대손이 설정 되어있습니다.이를 제외한 동사의 매출채권 연령 현황은 양호한 수준으로 확인됩니다.

나. 회사의 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 대표이사를 비롯해 디스플레이 검사장비에 오랜 업력과 전문성을 갖춘 인력을 확보하고 2013년부터 연구개발에 몰두했습니다. 신뢰성 장비 시험기 국산화 등의 국책과제를 성공적으로 수행하였으며, 폴더블 디스플레이 장비 개발 관련 특허를 취득하는 등 기술 차별화를 이루는 데 성공하였습니다. 그 결과로 복합신뢰성 환경시험장비 관련 초 저온 냉동시스템 설계/제작 기술 및 제어 Software기술에서 글로벌 업체에 준하는 기술경쟁력을 확보하였습니다.

이를 바탕으로 고효율, 고정밀도 제품 등 기술집약적 제품 개발을 진행 중이며, 글로벌 시장 경쟁력 확보를 목표로 기술고도화를 진행하고 있습니다. 동사의 제품은 제품 성능과 기술력 측면에서 글로벌 시장 점유 1위 기업 E사의 제품과 유사한 수준으로 입니다. 온도 및 습도 측정 범위 및 정밀 등 주요 사양이 동일한 수준이며, 동사의 가격 경쟁력 및 고객 대응력을 고려하면 글로벌 선도 기업과 대비하여서도 충분한 경쟁력을 확보했다고 있다고 판단됩니다.

[(주)이노테크 제품 경쟁력]

구 분
이노테크
경쟁사(글로벌 E사)

장비

사양

평가 시료 Capa.
多 (경쟁사 대비 2배이상)
小

Folding Speed
2Hz 가능
2Hz 불가(진동 ISSUE)

Folding 기술
진동 저감기술 적용
진동 저감기술 미 적용

내구성
고객사(S사) 검증완료
고객사 조건 부분 충족

고객사 장비 판매 점유율
90%↑
10%↓

특히, 폴더블 디스플레이 검사장비의 경우 경쟁사에 비교하여 더 많은 샘플을 동시에 테스트할 수 있으며, 가속시험 성능 확보로 제품의 개발시간 단축은 물론 고객이 원하는 조건의 가속시험이 가능한 특징이 있습니다..동사는 구조설계, 제어시스템, 소프트웨어 설계 등의 생산 전 과정을 내재화하였으며, 이를 통해 기술적 경쟁우위를 확보함과 동시에 검사장비 분야에서입지를 강화하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 Flexible Display 검사장비의 경우 2021년부터 국내시장 1위를 지속 유지 중에 있으며, 주요 고객사와 신규 Mechanism(Sliding, Rolling등) 검사 장비 개발, 차세대 검사기술(실시간 패널/소재 물성분석 시스템) 공동개발을 위한 국책과제 진행 등 시장내 입지 및 경쟁력 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다.

[(주)이노테크 차별화 역량]

이노테크 차별화 기술.jpg
이노테크 차별화 기술

[(주)이노테크 보유 기술 및 경쟁력]

구분
보유기술
주요 경쟁력

복합신뢰성 환경시험 장비 기술

- 디스플레이, 반도체, 자동차, 이차전지 장비 설계 기술

- 시스템 설계, 고/저온 챔버 설계 및 제작 기술

- 고온/고습/저온/초저온 달성 관리 기술

- 장비 운영 및 제어 소프트웨어 기술

- 장비 시스템 연동 CMS 소프트웨어 기술

- 장비 설계 및 제작 토탈 솔루션 제공

- 삼성디스플레이에 복합신뢰성 시험 챔버 제1의 공급협력사

플렉시블 디스플레이 패널/소재검사

- 플렉시블 디스플레이 신뢰성 확보를 위한 폴딩 장비 설계 및 독점 특허 기술 보유

- 플렉시블 디스플레이 폴딩 관련 특허등록 6건

- Folding, Sliding, Rolling, Stretchable 기술 보유

- 양방향 접이식 플렉시블 디스플레이 벤딩 시험장치 특허

삼성디스플레이 폴딩 관련 신뢰성 시험 장비 공급 협력사

디스플레이 패널

수명검사

- 디스플레이 패널 수명 테스트를 위한 Photo Diode Sensor(PD 센서) 기술

- 점등 관련 신뢰성 시험 장비에 자체 제작 PD 센서 적용 장비 제작 및 납품

자체 제작 PD 센서를 이용한 광특성 신뢰성 측정 및 평가 장비 독점 공급

디스플레이 미세 변형 측정 기술

- 디스플레이의 실시간 전단변형 측정 기술 보유

- 마이크로 스코프: 정밀도 20um

- OCT(Optical Coherence Tomography): 정밀도 3um

- 레이저 변위센서: 정밀도 1um

- Load cell 측정 기술: 정밀도 0.05N

- 미세 변형 측정이 가능한 통합 소프트웨어 설계 기술

- 복수의 미세 전단변형 측정 기술을 통해 실시간 디스플레이의 양품/불량 측정 가능

- 4종 이상의 미세정밀 센서를 활용한 측정 기술 유일 보유

디스플레이 구동기 제작 기술

- 디스플레이 구동을 위한 패널 구동 제어기 설계 기술

- 구동 모듈 설계 및 제작 기술 : HW

- 구동 HW 펌웨어 설계 기술

- 운영 SW 설계 기술

- 장비 통합 운영 및 구동 소프트웨어 설계 기술

- 2024년부터 자체 제작 디스플레이 패널 구동 HW, SW 공급 예정

장비 운영 소프트웨어 설계 기술

- 장비 운영을 위한 통합관리 SW 개발 기술

- 장비 통합관리 및 모니터링

- CMS 연동 기술: 수요기업 삼성디스플레이 내부 관리 CMS 전상망에 납품 장비 연동 관리 중

- 자체 제작 소프트웨어 장착 운영 중

한편, 신뢰성 장비 분야에서 성공적인 상용화를 위해서는 기술적 진입장벽 해소 외에도 고객사에 대한 유연한 맞춤 대응 역량과 가격경쟁력이 요구됩니다. 특히, 현대와 같이 전방 산업의 트렌드 변화와 기술 발전이 빠른 경우 해당 사항이 더욱 중요하게 작용합니다. 동사의 경우 글로벌 기업들처럼 범용적으로 사용되는 양산 제품을 생산하는 것이 아닌, 고객의 니즈에 맞는 제품을 맞춤 제작 및 서비스 제공을 판매하는 전략을 사용하고 있습니다.동사와 유사한 장비를 제조하는 글로벌 경쟁사들은 진입장벽과 투입비용이 큰 개발장비보다는 범용장비 위주로 여러 제품 라인업을 만들어 영업하는 전략을 보유하고 있습니다. 해당 기업들은 주로 통일된 스팩을 보유한 양산 장비를 생산하여 현지 법인이나 현지 2차 벤더 등을 통해 최종 고객사로 유통하는 구조를 취하고 있습니다. 이에 따라 글로벌 유수의 업체들의 경우 고객사가 원하는 스팩으로 커스터마이징 하는 것에 다소 한계가 존재하며, 고객사에서 자신들의 공정에 맞춘 제품을 요구 시 높은 단가와 오랜 납기가 소요되는 단점이 존재합니다.반면, 동사의 경우 글로벌 메이저 신뢰성 검사장비 업체 대비 경쟁력 있는 가격과 맞춤 전략을 통해 상용화 경쟁력을 확보하고 있습니다. 동사의 고객사의 다양한 평가조건 및 Interface 구성을 반영한 장비 제작에 있어서의 강점을 보유하고 있으며, 이는 동사가 글로벌 업체 대비 규모적 열위에도 불구하고 구조설계, 제어시스템, 소프트웨어 설계 등의 생산 전 과정과 유지보수 서비스를 내재화하여 토탈 솔루션 제공이 가능하기 때문입니다.(2) 연구개발 실적
동사는 지속적인 경쟁력 강화를 위해 다양한 연구개발을 지속하고 있습니다. 주요 고객사와 플렉시블 OLED Display 검사 분야 연구개발을 진행하고 있으며, Vision Inspection 시스템 등 디스플레이 검사기능 고도화 기술을 개발하고 있습니다.

[(주)이노테크 진행중인 정부과제 현황]

구 분
내 용

과제명
멀티 플렉시블 OLED용 실시간 패널변형 평가모듈 개발

연구기관(주관기관)
이노테크 등 3개사

연구기간
2023.07 ∼2025.12

주관부서

한국산업기술 평가관리원

연구 내용
- 플렉시블 디스플레이의 미세 전단변형 측정 기술 개발- 정밀 측정을 위한 광학, 레이저,로드셀 모듈 기술 개발- 다양한 방식의 플렉시블 디스플레이 전단변형 측정 기술 개발- 다양한 타입의 디스플레이 검사기로 활용 기대

구 분
내 용

과제명
플렉시블 OLED Display Defect 검사용 Vision Inspection 시스템 개발

연구기관(주관기관)
이노테크

연구기간
2024.05 ~ 2025.11

주관부서

충남 테크노파크

연구 내용
- 고온 챔버에서 플렉시블 디스플레이의 Defect 검출 가능한 Vision Inspection 하드웨어, 소프트웨어 기술 개발- 고온챔버와 결합된 Vision Inspection 장비 상품화 목표

(3) 연구개발조직 및 연구개발인력의 수준

동사의 연구소는 선행개발업무, 정부과제/정부지원사업 수행, 고객 제품 개발/양산/품질 장비 개발 등 동사의 모든 장비 및 제품 개발업무를 수행하고 있으며, 연구소는 기구설계, 전장제어, 소프트웨어 3개의 파트로 조직되어 있습니다.

[(주)이노테크 연구개발 조직 현황]

구분
주요업무

기구설계파트
- 국내외 고객과 직접 소통하며 고객이 요구하는 장비의 목표 성능과 주요 사양 협의- 확정된 사양을 바탕으로 기구 설계를 진행- 개발 장비 설계와 함께 장비에 적용되는 각종 검사기 및 검사 지그에 대한 설계 및 개발 업무 수행

전장제어파트
- 개발된 장비의 구동 및 운영을 위한 전장 회로 설계,- 포토 다이오드 센서(PhotoDiode 센서, PD 센서)등과 같은 부품 설계 및 개발- 장비 운영을 위한 전력 제어와 하드웨어 구동 소프트웨어를 개발

소프트웨어파트
- 개발 장비의 기능 동작 구현과 장비 운영을 위한 사용자 UI와 기능 제어와 관련된 구동 소프트웨어 개발- AI(Artificial Intelligence)와 비전(Vision Inspection), 자동인식, 자체 진단 기능이 결합된 새로운 개념의 장비 구동 소프트웨어 개발

한편, 동사의 연구개발 조직은 동사의 주요 사업영역과 밀접한 글로벌 디스플레이 제조사 출신 임원을 중심으로 2인의 기술 고문과 장비 및 전장 설계분야 경력을 보유한 인력들로 구성되어 있습니다. 연구개발 실무를 총괄하는 연구소장은 디스플레이 장비, 시스템 분야에서 다수의 연구개발 경험과 실무 이력을 바탕으로 동사의 연구개발 조직을 성공적으로 이끌고 있습니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요 경력
주요 연구실적

소장
허OO

연구개발

(연구소장)

- 단국대학교 전자공학과 반도체디스플레이전공 박사(00/03~08/02)

- 단국대학교 전자공학과 학사/석사

(91/03~00/02)

- ㈜루미디아 연구소장(22/09~24/08)

- 엘이디라이텍㈜ 연구소장(13/03~19/08)

- ㈜루멘스 수석연구원(10/05~13/02)

- ㈜루미에트코리아 수석(08/08~10/05)

- ㈜미래라이팅 책임연구원(07/08~08/07)

- ㈜미래산업 선임연구원(04/01~07/07)

- ㈜지엘디 주임연구원(00/01~03/12)

* 개발 경력 24년

[현 회사 주요 실적]

- 정부과제 수행 1건, 신규 수주 1건

- 선행 기술 개발, 로드맵 작성

[과거 실적]

- 투명 LED 조명 개발

- 자동차용 내외장 LED 조명 모듈개발

- LCD 백라이트 및 장비 개발

- LCD 면광원 백라이트 구동회로 개발

* 특허출원등록 : 81건

* 정부과제 총괄책임자 수행 3건

수석

연구원

김OO

연구개발

(설계팀)

- 오성LST 설계팀

- 성안기계 설계팀

* 기구설계경력 19년

- 기구 설계 및 개발 업무 수행

수석

연구원

한OO

전장개발

(제어팀)

- 도시바삼성스토리지 개발팀 선임연구원

- 삼성전자 개발팀 선임연구원

* 전장개발경력 23년

- 현 양산 장비 전장 개발업무 수행

책임

연구원

전OO

기구개발

(설계팀)

- 암시스 기구설계 차장

- 동도 기술설계 과장

* 기구개발경력 15년

- 기구 설계 및 개발 업무 수행

책임

연구원

정OO

전장개발

(제어팀)

* 전장개발경력 20년

- 장비 구동 소프트웨어 개발

선임

연구원

백OO

소프트웨어

개발

(소프트웨어팀)

플렉시고 연구개발팀 차장

* 소프트웨어 개발 경력 10년

- 장비 구동 소프트웨어 개발

- 비전 프로그램 개발

선임

연구원

장OO

기구개발

(설계팀)

* 기구개발경력 7년

- 기구 설계 및 개발 업무 수행

기술

고문

조OO

연구개발

(기술고문)

- University of Michigan at Ann Arbor

기계공학 박사(00/08~04/05)

- 서울대학교 기계공학과 학사/석사

(88/03~94/02)

- 루미디아 기술고문(22/01~23/08)

- 삼성전자 영상디스플레이사업부 비상근 자문(21/01~23/12)

- 삼성전자 영상디스플레이사업부 마스터(94/01~20/12)

* 개발경력 27년

- 평판 디스플레이 전문가

- 마이크로 LED, 디스플레이 제품 방열, 퀀텀닷 소재 방열

- 아웃도어 디스플레이 방열

- 열관련 삼성전자내 유일한 전문 마스터

* 국내외 특허출원등록 : 80건 이상

기술

고문

정OO

연구개발

(기술고문)

- 부산대학교 고분자공학 박사(96/03~99/08)

- 큐슈대학교방문연구원(1년)(97/06~98/07)

- 서울대학교 전자컴퓨터공학부 산학교수(23/01~현재)

- 삼성디스플레이 마스터(전문기술임원)

- 삼성일본연구소인프라 구축 및 연구개발(3년)

- (00/06~22/12) : 삼성재직기간 22년

-OLED 제품 개발 및 상품화 : 아이폰, 아이패드, 삼성폰, 노트북, QD-OLED등 개발

-Open Innovation : 미국, 일본, 독일, 한국업체 및 대학 협력경험 다수

-국내외 특허출원등록 : 300건 이상

OLED 재료/소재 관련 원천특허 다수 보유, 양산적용 Panel 특허 다수 보유

-논문 총 58건(SCIE 총 36건)

Chemical engineering Journal (IF13.3), Advanced Science (IF 16.8)

(4) 지적재산권 현황
동사는 신청일 제출일 현재 총 17건의 국내 특허를 보유하고 있습니다(등록 11건, 출원 6건). 특히, 동사는 주요 사업분야인 폴더블 디스플레이 검사장비 분야에서 다수의 특허를 확보하여 기술적 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 2013년부터 현재까지 폴더블 분야에서 고객사와의 지속적인 소통 및 연구개발을 진행하였으며, 현재 폴더블 관련 특허를 9건(등록 6건, 출원 3건) 보유하고 있습니다.

또한, 동사는 복합 신뢰성 환경시험 장비/Flexible 디스플레이 검사장비/디스플레이 패널수명검사 시스템에 대한 특허 기술을 보유중이며, Flexible 디스플레이 검/계측 기술, 디스플레이 패널구동 기술 및 장비 통합 운영 S/W 기술은 핵심 개발 기술로 선정하여 연구개발을 진행 중에 있습니다. 특히 차세대 디스플레이로 주목받는 Flexible 디스플레이 분야의 신뢰성 환경시험 장비 분야에서 압도적인 기술적 우위를 확보하며, 미래 전방산업에서 우위를 점하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 성장성(1) 성장전략

(가) 설립기 (2013~2018)

동사는 디스플레이, 반도체, 자동차 및 다양한 산업군의제품의 단계별(개발/품질/양산) 신뢰성 검사에 필수적인 복합 신뢰성 환경시험 장비 및 특수시험 장비 Total Solution 기업을 목표로 설립되었습니다. 설립 초기 해외 의존 장비의 국산화를 목표로 기술 개발에 집중하였으며, 2013년말 연구개발전담부서 구축, 2014년 기업부설연구소 설립을 통해 연구개발 역량 강화에 집중하였습니다. 이를 통해 2014년 대형 HAST CHAMBER 및 고도시험기의 국산화 개발에 성공하며 기술기업으로서 핵심역량을 증명하였습니다.

(나) 성장기(2019~2021)

신뢰성 시험장비 분야의 기술력을 바탕으로 삼성디스플레이의 1차 협력사로 등록되었습니다. 동사는 Foldable Display 개발의 초기 단계인 2013년부터 삼성디스플레이와 지속적으로 소통하며 신뢰성 검사장비를 납품하였으며, 현재까지 지속적인 거래관계를 유지하고 있습니다. 이와 함께 2021년 9월, 설비투자 및 운영자금 확보를 위한 투자유치를 성공적으로 마무리하며 본격적인 외형 성장을 위한 기틀을 마련하였습니다.

(다) 도약기(2022~2024)

Foldable Display 시장의 본격적인 개화와 함께 본격적인 매출 성장을 시현하였습니다. 동사는 다년간의 기술개발 노하우 및 특허를 기반으로 국내 Foldable 분야에서의 경쟁우위를 확고히 하였으며, 고객사 맞춤의 제품 디자인 및 A/S를 통해 Foldable 신뢰성 검사장비 시장에서의 입지를 확고히 하였습니다. 오랜 관계와 기술력을 바탕으로 현재 동사는 현재 주요 고객사와 안정적인 관계를 구축하고, 고객사를 확대하며 글로벌 신뢰성 환경 장비 기업으로 도약하고 있습니다.

(라) 발전기(2025년 이후)

동사는 신규 공장 건설, 지속적인 연구개발을 통한 핵심우위 강화, 그리고 신사업 진출을 통해 추가적인 도약을 목표하고 있습니다. 평택 브레인시티 산업부지에 신규사업장을 신축하여 신규 제품 생산라인 구축 및 생산량을 증설하여 매출액을 증대할 예정이며, 베트남 외 해외 국가로 지역을 확대하여 글로벌 고객사 다변화를 목표하고 있습니다.

또한, 동사는 고객사의 니즈 및 전방산업의 트렌드 변화에 발맞춰 고객사와의 지속적인 협업 및 기술 개발을 진행할 계획입니다. 모바일 시장에서 Flexible Display 보급 증가에 따라 고객들의 신뢰성 검사장비에 대한 필요성이 증가하고 있습니다. 이에 따라 동사는 기존 제품들의 기술 경쟁력 강화를 위해 최신 기술 Trend 정보를 기반으로 고객사와의 협업을 통해 신규 Mechanism(Sliding, Rolling등)개발 및 국책과제(R&D) 공동 개발을 통한 차세대 검사기술(실시간 패널/소재 물성분석 시스템)등을 공동개발 중에 있습니다.

한편, 동사는 신제품 개발을 통해 제품 포트폴리오를 확대도 진행할 계획입니다. 해외 업체가 독점하고 있는 "내후성 시험 장비”, "복합환경신뢰성장비 예지보전 솔루션”분야의 연구개발을 통해 제품을 다각화할 계획입니다. 나아가 현재 디스플레이 산업 중심의 구조를 다변화하고자 차량, 반도체, 2차전지 장비 산업영역으로의 진출을 본격화할 계획입니다.

(2)
향후 성장을 위한 사업계획

(가) 해외 진출

동사는 디스플레이 및 반도체 검사장비의 해외 진출 전략에 따라 국내 주요 매출처의 해외 법인 기술지원 활동, 신규 Item 발굴 및 현지 거래처 신규 발굴 및 관리를 위해 해외진출을 계획하고 있습니다.

동사는 주요 고객사의 베트남 OLED 패널 생산량 증가에 따른 자사 제품 수요 급증을 대응하고자 2024년 7월 베트남 법인을 설립하였습니다. (VIETNAM INNOTECH CO., LTD, 100% 종속회사). 이를 통해 베트남 현지 고객의 니즈에 신속대응, 시장 진입, 비즈니스 확장, 현지화 대응 및 고객과 파트너 관계를 강화할 계획이며, 동사가 판매한 복합 신뢰성 환경시험 장비 및 검사 장비의 CS 지원을 목적으로 운영될 예정입니다. 이를 통해 삼성디스플레이 베트남법인에 대한 기술지원 활동과 거래선 관리를 통한 영업활동을 통한 향후 매출 증대가 기대됩니다.

또한, 베트남에 진출한 한국 기업 및 글로벌 기업을 대상으로 한 마케팅 활동으로 현지화를 통한 외형 확장을 목표하고 있습니다. 동사의 베트남 법인은 주요 고객사의 베트남 법인의 장비 제작의 전초기지로 우선 활용될 예정이나, 향후에도 동사의 복합신뢰성 환경시험 장비 세계화 전략을 추진하기 위해 각 지역이나 제품에 특화된 Agency를 추가 발굴할 예정이며 지역을 확대할 계획입니다.동사는 현지 고객 맞춤 서비스의 일부로 MRO 고객 요구사항을 충족시키기 위해 부품, 맞춤형 설계, 제작 및 설치 서비스 제공하여 고객의 만족도와 신뢰도를 높이며 매출확대도 같이 성장할 수 있도록 판매전략을 진행하고 있으며 2025년부터 디스플레이, 반도체, 이차전지등의 국내 및 해외 전시회 활동을 강화하여 인지도 향상 및 매출 증대를 계획하고 있습니다.

(나) 신사업 진출
신뢰성 환경 검사장비는 장비의 내부 스팩 변경을 통해 다양한 산업군으로 확장 가능한 특성이 있습니다. 온도 등 극한의 테스트 환경을 구현할 수 있는 기술력이 필요한 신뢰성 검사장비의 특성상, 기존 장비의 신뢰성은 공급업체 선정에 매우 중요한 요소입니다. 동사는 디스플레이 분야에서 높은 기술력을 인정받았으며, 이를 바탕으로 반도체, 이차전지 신뢰성 검사장비 분야로 제품군 확대를 추진할 계획입니다.

동사는 복합환경신뢰성장비 개발을 통해 축적된 기술과 개발 인력을 기반으로 해외 업체가 독점하고 있는 1) 내후성 시험 장비와 복합환경신뢰성장비의 유지 보수 및 고장 진단이 가능한 2) 예지보전 솔루션, 그리고 늘어나는 2차전지 시장의 확대에 맞추어 3) 2차전지 신뢰성 검사장비 시장에 신규 진출, 규모가 큰 양산장비시장 진출을 위하여 4) Q-LED(모니터, TV) 인라인 에이징 장비 등 다양한 신규사업을 추진하고 있습니다.

[(주)이노테크 신사업 추진계획]

구분
내후성 시험기
예지보전솔루션
2차전지 신뢰성 장비
모니터/TV 에이징 장비

타겟 산업군

- 전 산업영역(자동차, 가전, 전장, 항공, 우주, 패션, 화학 업종 등)

- 소재, 부품 기초 자재 개발 제조사

- 기존 디스플레이, 반도체 복합 신뢰성 시험 장비 수요 업체

- 2차전지 모듈 및 부품 소재 제조사

- 2차전지 적용 차동차 전장 모듈 제조사

- QD 모니터 및 TV 제조사(주로 대기업)

- 유사 디스플레이 제조사(주로 중소/중견 기업)

연구개발

- 25년 과제 수주 및 수행 목표

- 기구설계 2명, 전장개발 1명 충원

- 충남테크노파크를 통한 "기술고도화" 지원사업 진행중

- 소프트웨어 개발자 충원 예정

- 2차전지 활성화 장비 및 관련 소프트웨어 개발자 충원

- 소프트웨어 개발 중

- 필요시 관련 기업 인수 고려

투자계획
- 국제표준시험준비를 위한 측정기 구매 등 예정
- 분석 소프트웨어 및 하드웨어 구매 예정
- 센서 및 소방방제 기능 구현을 위한 운용 및 안전 소프트웨어 개발 투자 예정
미정

판매전략

- 24년 하반기 충남테크노파크에 내후성시험장비 공급 후 성능 및 안정성 실적 확보 예정

- 국제규격시험 인증 확보를 통해 판매처 확장 및 미국 Atlast사 장비와 동등 성능 실적 확보

- 동사 출고 장비에 기본적인 예비보전 솔루션 적용 출고

- 주요 구동부 수명 관리 카운트 기능 적용 예정

- 현재 2차전지 검사장비 개발을 통해 삼성 SDI 1차 협력사로 등록
- 기존 제품의 레퍼런스 활용

[내후성 시험기]

내후성시험기는 인공 광원(Xenon Lamp)을 이용해 외부 기후 환경에 의해 제품의 성능에 영향을 줄 수 있는 소재 및 부품을 검사하는 장비로, 인위적으로 태양광과 기상의 환경을 임의로 조성하여 자연환경에서의 가혹 조건에서도 견딜 수 있는지 등의 성능을 평가하는 장비입니다. 내후성 시험기는 플라스틱, 자동차용 내외장재, 디스플레이 및 반도체용 소재, 건축용 자재, 패션 및 생활 화학제품 검사 등 광범위한 분야에서 활용됩니다.

내후성시험기는 소재부품 개발에 있어서 가장 중요한 신뢰성 시험 항목의 하나로, 모든 소재 부품은 반드시 테스트를 해야만 하는 항목입니다. 다양한 산업분야에서 다양한 제품에 필요성이 요구되는 내후성 시험기는 해외 다수의 업체에서 제작 공급하고 있으며, 미국 Atlas(Ametek)사에서 제작 공급되는 내후성시험기가 국내외 공인 인증 시험소에서 표준장비로 인정을 받고 사용 중에 있습니다.

[내후성 시험기(예시)]

내후성시험기(예시)

출처: Atlas(Ametek)

지구 온난화에 따른 환경 변화로 인해 다양한 분야에서 내후성 시험 요구 수요의 증가로 시장은 장비 출하 수량은 계속 증가하고 있습니다. 이에 동사는 내후성 시험기의 국산화를 목표로 관련 연구개발을 진행 중에 있으며, 엘이디(LED) 방식의 내후성시험기를 개발하여 내후성시험기 장비 시장 점유율을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 현재 수요기업 대상 개발 제안서 제출 후, LED 모듈 방식의 내후성 시험 모듈 개발 진행중이며 총 14종의 LED를 이용하여 필요 태양광 스펙트럼 구현 기술을 개발중에 있습니다.
[예지보전솔루션]
예지보전 솔루션은 인공지능을 활용해 장비에서 발생하는 다양한 데이터를 분석해 장비 상태를 파악하는 진단 솔루션으로, 장비의 진동이나 소음, 온도, 전압, 전류 변화 등을 감지해 장비의 상태를 예측하고, 분석 중 이상 감지 시 즉각적인 유지 보수를 할 수 있도록 유지보수 알림을 지원하는 기능입니다. 이를 통해 장비의 고장 방지 및 사전 유지 관리가 가능하도록 하여 생산 손실을 최소화할 수 있다는 장점이 있습니다. 예지보전솔루션 활용을 통해 기업은 계획되지 않은 장비의 가동 중지 시간을 크게 줄일 수 있으며, 생산량 보존과 빠른 유지 보수를 통한 장비 수명 연장이 가능합니다.인공지능(AI), 머신러닝(ML) 등 첨단 기술의 도입이 증가하면서, 실시간 데이터 분석을 통한 장비 유지보수의 효율성이 향상되고 있으며 그에 따라 예지보전 솔루션의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

글로벌 전문 리서치 기관에 따르면, 글로벌 예지보전솔루션 시장 규모는 2023년 기준 약 98억 4,350만 달러에서 2030년 약 601억 2,620만 달러로 연평균 29.5%의 성장이 전망되고 있습니다.

[글로벌 예지보전솔루션 시장 전망]

(단위: 십억 달러)

예지보전솔루션 시장 전망.jpg
예지보전솔루션 시장 전망

출처: HORIZON GRAND VIEW RESEARCH(2023)

주) HORIZON GRAND VIEW RESEARCH는 미국에 본사를 둔 글로벌 시장조사 및 컨설팅 기업입니다. 자체 데이터베이스를 기반으로 다양한 맞춤형 연구 보고서, 시장 전망자료 및 컨설팅 서비스를 제공하고 있으며, 전 세계 25개 주요 국가의 46개 산업에 대한 통계와 심층 분석을 제공하고 있습니다.

전 세계 예지보전솔루션 시장은 글로벌 주요 대기업들이 선도하고 있으나, 복합 환경 신뢰성장비 시장으로 범위를 축소할 경우에는 해당 장비 전용 시스템은 아직까지 글로벌 주요 대기업들이 침투하지 않은 상황입니다. 동사는 동사의 개발 장비에 예지보전솔루션을 적용할 시 차별화된 솔루션의 제공이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 이를 위해 동사는 소프트웨어 기술 개발을 위한 인력을 충원하고 있으며, 인공지능 AI와 소프트웨어 기반의 고장 예측 및 진단 소프트웨어를 개발하여 동사 출하 장비에 적용하여 복합 환경 신뢰성 시험장비의 예비보전솔루션 시장 진입 및 확보를 목표하고 있습니다.

[2차전지 신뢰성 시험장비]

2차전지 신뢰성 시험 장비는 2차전지 제조를 위한 각종 재료 및 제품의 내열 시험, 온도/습도에 대한 항온항습시험 등이 적용된 시험 장비로, 제품의 내열성, 내후성, 내구성을 복합적으로 시험하는 신뢰성 설비입니다.

2차전지 신뢰성 시험장비는 일정한 온도의 항온챔버를 이용하여 보관 전후의 2차 전지 용량과 회수율을 측정합니다. 더욱이, 2차전지 신뢰성 검사는 시험 도중 배터리의 파열에 의한 화재 및 가스 유출에 대한 대책이 필요하며, 화재 및 가스 유출 시 이를 사전에 검출할 수 있는 센서 시스템과 화재를 소화하기 위한 CO2 소화시스템, 누출이 발생한 가스의 빠른 처리를 가능하게 하는 시스템이 복합적으로 요구됩니다.전기차 시장의 성장을 필두로 2차전지 시장의 급속한 성장하고 있으며, 동시에 2차전지 제품에 대한 보다 정밀하고 정확한 신뢰성 검사의 중요성도 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 동사는 복합 환경 신뢰성검사 분야에서의 보유 기술을 바탕으로 2차전지 신뢰성 시험 장비 납품 확대를 목표하고 있습니다. 동사는 고객사의 요청으로 2차전지 전용 신뢰성 시험 장비를 납품한 바 있으며, 관련 장비의 연구개발을 지속하여 매출을 확대할 계획입니다.

[2차전지용 복합환경 시험기]

2차전지용 복합환경 시험기.jpg
2차전지용 복합환경 시험기

[모니터, TV 인라인 에이징 장비]

모니터/TV 인라인 에이징 장비는 생산라인을 통해 조립, 제조된 Q-LED 모니터와 TV를 인라인에서 점등검사와 에이징을 수행하는 장비입니다. 최종 출하 공정에서 Q-LED 주요 소재의 안정화와 만약에 발생할 수 있는 불량을 출하 전에 검출할 수 있도록 사전에 설정된 온도, 구동 전력과 구동 패턴을 이용하여 에이징을 수행하고 있습니다. 디스플레이 패널은 상온 50~60℃로 유지되는 챔버 내부로 자동 투입되어 일정 시간 패널을 열원에 노출되고 패널의 점등 이상 유무를 테스트하게 됩니다.

동사는 신뢰성 시험장비를 통해 쌓아온 연구개발 능력과 기술 대응 능력을 바탕으로, 장비 개발을 성공적으로 마무리할 계획입니다. 또한, 기존 장비보다 규모가 큰 Q-LED 인라인 에이징 장비의 원활한 생산을 위해서 평택 브레인시티에 기존의 공장부지보다 넓은 생산시설을 구축할 계획입니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성동사의 최근 3개 사업연도 및 당해연도 주요 성장성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 재무 성장성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기

매출액
8,727
9,117
16,700
16,785

매출총이익
3,692
4,889
8,229
9,110

영업이익
1,820
2,566
4,211
6,933

당기순이익
(2,142)
(617)
(4,197)
6,256

매출 성장률
35.7%
4.5%
83.2%
113.1%

매출총이익률
42.3%
53.6%
49.7%
54.3%

영업이익률
20.9%
28.1%
25.2%
41.3%

당기순이익률
-24.5%
-6.8%
25.1%
37.3%

주) 별도재무제표 기준입니다.

주) 2025년 상반기 매출성장율은 전년 동기 대비입니다.

동사의 매출액은 주요 고객사의 Capex 확대 및 IT, Automotive 등 주요 전방산업 규모 확대로 인해 지속 성장하고 있습니다. 특히, 최근 동사가 독보적인 기술 경쟁력을 확보하고 있는 Flexible Display 신뢰성 시험 장비에 대한 수주가 증가하며 별도 기준으로 2024년 전년 대비 83.2%, 2025년 상반기 전년 동기 대비 113.1%에 달하는 큰 폭의 매출 성장세를 지속하고 있습니다. 또한, 동사는 생산 관련 기술력을 내재화하고 원가 절감 및 생산 수율 개선을 통해 최근 3개년 평균 24.7%의 우수한 영업이익율을 시현하고 있습니다.한편, 동 기간 동사의 동사의 매출 성장에는 디스플레이 향 검사장비 매출 증가가 크게 기여한 것으로 파악됩니다. 특히 주요 고객사의 해외 폴더블 스마트폰 공장 증설로 동사의 Flexible Display 및 IT 복합신뢰성환경시험장비 수출이 큰 폭으로 증가하였으며, 주요 고객사의 투자 확대 효과는 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.또한, 동사가 주력하고 있는 폴더블, 롤러블 등 신규 폼팩터 제품의 출현도 고도화된 신뢰성 검사장비의 수요를 견인하는 핵심 요인 중 하나입니다. 전세계 폴더블폰용 OLED 시장은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 시장조사업체 유비리서치에 따르면, 폴더블폰용 OLED 출하량은 2022년에 1,500만대, 2023년 2,180만대, 2024년에는 2,500만대, 올해는 3,080만대가 예상되며, 2026년 애플이 폴더블 시장에 진입한 뒤 2029년에는 5,000만대를 넘어설 것으로 전망됩니다. 이러한 점을 고려시 향후 동사의 매출은 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대됩니다.
(2) 재무적 안정성동사의 최근 3개 사업연도 및 당해연도 주요 안정성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

(단위: 백만원, %, 회)

구 분
2022년
2023년
2024년
2025년 상반기
업종 평균

부채비율(%)
1,075.1%
51.8%
59.9%
56.3%
95.2%

자본의 잠식률(%)
-
-
-
-
-

재고자산 회전율(회)
14.1
17.0
11.7
13.6
5.0

매출채권 회전율(회)
11.8
8.3
6.4
5.8
4.8

영업활동으로 인한 현금흐름
3,319
593
5,511
864
-

주) 별도재무제표 기준입니다.

동사의 부채비율은 K-IFRS 도입으로 RCPS 평가 관련 부채가 재무제표에 인식됨에 따라, 2022년 1,075.1%의 일시적으로 높은 수준을 보여주었습니다. 그러나, 2023년 RCPS 보통주로 전환 및 유상증자를 통해 2023년 부채비율을 51.8%로 개선하였습니다. 또한, 2024년 매출 및 수주의 급증에 따른 매입채무 증가 영향으로 부채비율이 일시적으로 59.9%로 증가하였으나, 2025년 2분기 56.3%로 소폭 개선되었으며, 업종 평균(95.2%)와 비교 시 2023년 이후 안정적인 수준의 부채비율을 유지하고 있습니다.

동사의 재고자산 회전율은 2022년 14.1회, 2023년 17.0회로 증가한 이후, 2024년 11.7회, 2025년 2분기 13.6회로 소폭 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2023년이후 매출 증대에 따라 재고자산규모가 증대된 점에 주로 기인합니다. 실제, 동사의 2023년말 약 5억원 수준이었던 재고자산 규모는 Flexible Display 관련 수주가 급증하며 2024년 약 24억원, 2025년 2분기 약 26억원으로 전반적인 재고 보유 규모가 증가하였습니다. 그러나, 업종평균(5.0회)과 비교시 여전히 안정적인 재고자산회전율을 기록하고 있으며, 고객의 주문에 맞추어 매입을 진행하는 동사 장비 사업의 특성 상, 원활한 재고자산 회전율을 기록하고 있습니다.

동사의 매출채권 회전율은 2022년 11.8회, 2023년 8.3회, 2024년 6.4회 그리고 2025년 2분기 5.8회를 보이고 있습니다. 동사의 주 고객처는 재무 상황이 안정적인 글로벌 대기업으로, 정해진 기일에 매출채권이 회수되고 있습니다. 또한, 동종업계 매출채권회전율 평균이 4.8회인점을 고려시 동사의 매출채권 회수 현황은 양호한 수준으로 판단됩니다.

다만, 동사의 매출채권 회전율은 2022년 이후 2024년까지 감소하는 모습을 보여주었는데, 이는 2022년말 매출채권 규모가 약 2억원으로 낮은 수준이었던 영향으로 파악됩니다. 실제, 동사의 2023년말 매출채권은 약 20억원, 2024년말 32억원, 2025년 2분기말 84.1억원 수준으로, 매출 증가세 등을 고려했을때 적절한 수준의 매출채권 증가율을 보이고 있습니다.동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2022년 3,319백만원, 2023년 593 백만원, 2024년 5,511백만원, 2025년 2분기 864백만원의 영업현금흐름을 나타내고 있습니다. 2023년말부터 본격적인 매출 급증으로 매출채권 및 재고자산이 일시 상승하여 영업이익 현금흐름이 593 백만원으로 감소하였으나, 2024년 매출채권 회수 및 실적 호조로 인해 영업현금흐름이 다시 5,511백만원으로 증가 하였습니다. 2025년 2분기 기준으로는, 전방산업 호조로 인한 상반기 수주 및 매출의 급증으로 매출채권 및 재고자산이 증가하며, 영업활동으로 인한 현금흐름이 다시 일시적으로 864백만원으로 감소하였습니다.

다만, 주문 2~3개월 후 매출채권이 대부분 회수되는 동사의 특성을 고려할 때, 2025년 하반기 영업활동 현금흐름은 다시 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

매출 및 수익성 증가에 따라 동사의 향후 재무안정성 및 현금흐름은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 동사는 수익성 강화 및 자금 관리 정책을 통해 지속적으로 재무안정성을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때, 동사는 향후에도 안정적인 재무구조를 지속적으로 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.
(3) 재무자료의 신뢰성동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2024년 온기에 대한 지정감사인으로 성현회계법인을 지정받았습니다.

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정
특기사항

2025년 상반기
적정(검토)
이촌회계법인
K-IFRS
해당 없음
-
-

2024년
적정
성현회계법인
K-IFRS
해당 없음
2024.11.19
-

2023년
적정
성현회계법인
K-IFRS
해당 없음
2023.10.27
-

2022년
적정
현대회계법인
K-GAAP
해당 없음
-
-

동사의 최근 3개년도 회계감사 의견은 계속하여 적정 의견이며, 외부감사인은 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 또한 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사 신청 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 향후 외부감사인 선임시에도 독립성을 유지한 외부감사인을 선임할 예정입니다.
한편 동사는 경영지원실 및 경영지원팀에서 회계 및 결산업무를 자체적으로 수행하고 있으며, '내부회계 관리규정' 및 '직무위임전결규정' 등의 내규를 제정하여 재무보고와 관련한 내부통제절차를 구축 및 운영하고 있습니다.

동사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 비상장법인이며 자산총액 1천억원 미만으로, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 상 내부회계관리제도 운영의무가 없습니다. 다만, 동사는 코스닥시장 상장에 대비하여 2023년 08월 회계법인 외부컨설팅을 통하여 내부회계관리제도를 구축하였으며, 2023년 10월 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 조직을 정비하였습니다.
마. 경영환경

(1) CEO의 자질

장석준 대표이사는 35년간 유관 분야에서 근무하며 다년간의 경험과 지식을 보유한 신뢰성 복합 시험장비 분야의 전문가입니다. 장석준 대표이사는 과거 오성엘에스티에 재직하며 삼성 그룹 계열사에 다양한 신뢰성 장비를 납품하였으며, 장비의 설계부터 설치 시운전, 품질, 외주 관리, 마케팅 등의 업무 전반을 담당하였습니다. 오성엘에스티 재직 당시 일본 장비의 국산화에 성공하는 성과를 이루었으며, 이후 복합 환경 시험 장비 분야에 대한 전문적인 지식과 경험을 바탕으로 국산화 및 수출 확대를 통해 국가와 사회에 기여하고자 2013년 동사를 설립하였습니다.장석준 대표이사는 동사 설립후 외산에 의존하던 주요 장비의 국산화 성공 및 연구개발 역량 강화를 통해 동사의 지속적인 성장 과정에 주요한 역할을 수행하였으며, 동사의 사업전략을 추진하기 위한 전반적인 경영활동을 수행함에 있어서 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

[최고경영자의 경력 사항]

인적사항
한글
한자
영문
생년월일

장 석 준
張石俊
Jang Suk Joon
1966.06.11

학력사항
학교명
기간
전공
비고

아주대학교 경영대학원
2015.03 ~ 2017.02
경영전략
석사 졸업

방송통신대학교
2011.03 ~ 2015.02
경영학과
학사 졸업

경력사항
근무기간
근무처 및 최종 직위

2013.06 ~ 현재
㈜이노테크 대표이사

2013.02 ~2013.05
㈜성원종합기계 대표이사

2002.03 ~2012.12
오성엘에스티㈜ 장비사업부 총괄 상무

(2) 인력 및 조직 경쟁력대표이사 외 동사 주요 경영진의 경력 사항은 다음과 같습니다.

[주요 경영진의 경력 사항]

직잭명

성명

(출생년)

담당업무
경력

사내이사

(상근)

(등기)

유형준

(80년)

경영지원부총괄
- 호서대학교 경제학과 학사(98.03~04.02)- ㈜케이엔제이 재무회계그룹 그룹장 (18.01~21.02)- ㈜한싹 경영지원팀 CFO (21.03~24.01)- ㈜이노테크 경영지원 총괄/CFO (25.03~현재)

사외이사

(비상근)

(등기)

전용호

(76년)

사외이사

- 아주대학교 기계공학과 학사(95.03~03.02)

- Illinois Institute of Technology 기계공학과 학사(01.08~03.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 석사(03.08~05.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 박사(05.08~08.08)

- 현대자동차 과장(08.10~11.02)

- 아주대학교 교수(11.03 ~ 현재)

감사

(비상근)

김선철

(61년)

감사

- 서울대학교 법학과 (81.03-85.02)

- 부산지방검찰청 검사 (94.03-96.02)

- 춘천지검 원주지청 검사 (96.02-97.08)

- 서울중앙지방검찰청 검사 (97.08-00.02)

- 대구지검 포항지청 검사 (01.08-03.02)

- 법무법인 태평양 변호사 (03.03-14.02)

- 법무법인 일호 변호사 (14.03 ~ 현재)

사외이사

(비상근)

(등기)

이창원

(62년)

사외이사

- 세인트루이스대학교 경영학 박사(95.03~98.01)

- 미국 미시간대학교 Visiting Scholar(03.08~04.07)

- 미국 드러커경영대학원 Visiting Scholar(14.08~15.07)

- 한양대학교 경영대학 정교수(10.09~현재)

- 한양대학교 경영연구소 소장(24.09~현재)

사내이사

(상근)

(비등기)

허정욱

(72년)

연구소총괄

- 단국대학교 전자공학과 학사(91.03~98.02)

- 단국대학교 대학원 전자공학과 석사(98.03~00.02)

- 단국대학교 일반대학원 전자공학과 반도체디스플레이 박사(00.03~08.02)

- ㈜루미디아 연구소장(21.09~23.08)

- ㈜이노테크 연구소장(23.11~현재)

동사는 국내외 복합성 신뢰성 검사장비 시장에서 경쟁력 있는 제품의 개발 및 판매를 목표로 각 분야별 전문성을 바탕으로 최상의 성과를 창출할 수 있도록 조직을 구성하고 있습니다.각 부서는 분야별 전문성을 보유하고 있는 인력을 중심으로 구성되어 업무 분장에 따라 부서 별 기능이 명확히 구분되어 있으며, 효율적인 운영체계를 확립하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 조직도 및 부서 별 업무 내용은 다음과 같습니다.

(주)이노테크 조직도.jpg
(주)이노테크 조직도

동사의 각 부서별 업무 내용은 아래와 같습니다.

부서
인원수
주요업무

대표이사
1
경영 총괄

임원
2
CFO, CTO

품질관리팀
2
제품 품질관리 및 품질시스템 관리 외 품질 ISSUE 대응

제어팀
13
장비 전장 소프트웨어 설계

기술팀
13
장비 조립, 셋업, A/S

미래전략팀
1
베트남법인운영관리 및 해외시장확장검토

영업팀
2
국내외 영업 총괄

경영지원팀
3
자금, 총무, 인사

회계팀
4
회계, 원가

구매팀
1
자재 발주 및 입출고

설계팀
3
기구설계, 챔버설계

연구소
7
신규제품 개발, 공동 연구 개발

합계
52
-

주) 2025년 08월 25일 기준입니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성
(가) 경영의 투명성증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 장석준 대표이사, 유형준 사내이사, 이창원 사외이사, 전용호 사외이사 총 4인의 이사와 김선철 감사 1인으로 구성되어있습니다. 동사의 이사회는 경영활동과 관련한 주요한 경영 사항에 대하여 독립적인 의사결정을 개진하고 있습니다. 동사의 상근이사인 장석준 대표이사, 유형준 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며 급여 및 복리후생 조건은 회사 내 직급, 기여도, 과거 이력 등을 종합적으로 고려했을 때 적정한 수준인 것으로 사료됩니다.

[이사회 구성 현황]

직잭명

성명

(출생년)

담당업무
경력

대표이사

장석준

('66년)

대표이사

- 방송통신대학교 경영학과 학사(’11.03~’15.02)

- 아주대학교 경영대학원 경영전략 석사(’15.03~’17.02)

- 오성엘에스티㈜ 장비사업부 총괄 상무(’02.03 ~ ’12.12)

- ㈜이노테크 대표이사('13.06∼현재)

사내이사

(상근)

(등기)

유형준

(80년)

경영지원부총괄
- 호서대학교 경제학과 학사(98.03~04.02)- ㈜케이엔제이 재무회계그룹 그룹장 (18.01~21.02)- ㈜한싹 경영지원팀 CFO (21.03~24.01)- ㈜이노테크 경영지원 총괄/CFO (25.03~현재)

사외이사

(비상근)

(등기)

전용호

(76년)

사외이사

- 아주대학교 기계공학과 학사(95.03~03.02)

- Illinois Institute of Technology 기계공학과 학사(01.08~03.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 석사(03.08~05.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 박사(05.08~08.08)

- 현대자동차 과장(08.10~11.02)

- 아주대학교 교수(11.03 ~ 현재)

사외이사

(비상근)

(등기)

이창원

(62년)

사외이사

- 세인트루이스대학교 경영학 박사(95.03~98.01)

- 미국 미시간대학교 Visiting Scholar(03.08~04.07)

- 미국 드러커경영대학원 Visiting Scholar(14.08~15.07)

- 한양대학교 경영대학 정교수(10.09~현재)

- 한양대학교 경영연구소 소장(24.09~현재)

감사

(비상근)

김선철

(61년)

감사

- 서울대학교 법학과 (81.03-85.02)

- 부산지방검찰청 검사 (94.03-96.02)

- 춘천지검 원주지청 검사 (96.02-97.08)

- 서울중앙지방검찰청 검사 (97.08-00.02)

- 대구지검 포항지청 검사 (01.08-03.02)

- 법무법인 태평양 변호사 (03.03-14.02)

- 법무법인 일호 변호사 (14.03 ~ 현재)

동사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 장석준 대표이사가 3,144,000주(44.51%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등은 총 3,426,000주(48.50%)를 보유하고 있는 바 상장 후에도 안정적인 경영권을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[최대주주 등의 공모 전후 지분율 변동표]

구분
성명
주식의 종류
소유주식수
공모전지분율
공모후지분율

최대주주등
장석준
보통주
3,144,000
44.5%
35.4%

김한옥
보통주
276,000
3.9%
3.1%

허정욱
보통주
6,000
0.1%
0.1%

소 계
-
3,426,000
48.5%
38.6%

(4) 경영의 독립성

동사는 최대주주의 독단 및 기타 외부조직으로부터의 영향을 받지 않고 이사회를 통한 독립적인 의사결정을 수행할 수 있는 체계를 갖추고 있어 경영 독립성 측면에서 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 동사는 최근 사업연도 말 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장예비심사신청서 제출일 현재 및 코스닥시장 상장 이후에도 상법에 따른 사외이사 선임 의무가 없으나, 내부통제 강화 및 경영 투명성 증대를 위하여 사외이사 2인과 감사 1인을 선임하고 있습니다.

구분
성 명
주 요 경 력

최대주주등과의

이해관계

결격요건

여부

사외이사

전용호

(76년)

- 아주대학교 기계공학과 학사(95.03~03.02)

- Illinois Institute of Technology 기계공학과 학사(01.08~03.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 석사(03.08~05.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 박사(05.08~08.08)

- 현대자동차 과장(08.10~11.02)

- 아주대학교 교수(11.03 ~ 현재)

없음

해당사항

없음

이창원

(62년)

- 세인트루이스대학교 경영학 박사(95.03~98.01)

- 미국 미시간대학교 Visiting Scholar(03.08~04.07)

- 미국 드러커경영대학원 Visiting Scholar(14.08~15.07)

- 한양대학교 경영대학 정교수(10.09~현재)

- 한양대학교 경영연구소 소장(24.09~현재)

없음

해당사항

없음

감사

김선철

(61년)

- 서울대학교 법학과 (81.03-85.02)

- 부산지방검찰청 검사 (94.03-96.02)

- 춘천지검 원주지청 검사 (96.02-97.08)

- 서울중앙지방검찰청 검사 (97.08-00.02)

- 대구지검 포항지청 검사 (01.08-03.02)

- 법무법인 태평양 변호사 (03.03-14.02)

- 법무법인 일호 변호사 (14.03 ~ 현재)

없음

해당사항

없음

동사의 사외이사는 상법 제382조제3항 각호 및 상법 제542조의8제2항 각호에 따른 결격요건에 해당하는 사항이 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다. 또한, 동사의 감사는 상법 제542조의10 제2항 각호에 따른 상근감사로서의 결격요건에 해당하는 사항이 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다.

동사는 상법 제393조(이사회의 권한) 및 정관을 근거로 2023년 10월 이사회를 통해 이사회 운영규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 동사는 모든 이사회를 동 규정에 의거하여 충실하게 운영하고 있습니다. 이사회 의사 진행과정 및 그 결과를 이사회 의사록에 기재하여 출석한 이사의 기명날인을 받아 이를 본점에 비치하는 등 관련 의사록은 적절히 작성 및 관리되고 있습니다
.
바. 기타 투자자보호
동사에 대한 기업실사 결과 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있다고 판단되는 바, 기타 투자자 보호 관련 제반 사항을 저해할 만한 요소는 없는 것으로 판단됩니다.
사. 일반투자자와의 이해상충 가능성

발행회사의 상장주선인인 KB증권㈜은 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 보통주 344,994주(공모 전 지분율 4.88%)를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식종류
취득일
보유주식수
주당취득가액
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율(주1)
의무보유 기간
비 고

KB증권㈜
보통주
2021.09.14
199,998
2,500
499,995,000
2.83%
2.25%
- 99,999주: 상장일 즉시 매도 가능- 99,999주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주2)

KB증권㈜
보통주
2023.12.28
144,996
6,897
999,964,914
2.05%
1.63%
- 전량 상장일로부터 3개월간 의무보유
주2)

합계

344,994
4,348
1,499,959,914
4.88%
3.89%

주1)
상기 공모후 지분율은 공모가 하단 기준 상장예정주식수(우선주, 희석가능주식수 미포함)인 8,876,900주를 기준으로 산정한 지분율입니다.

주2)
KB증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 동사 보통주식 344,994주(공모후 3.89%)에 대하여 아래와 같이 의무보유할 예정입니다.- 2021년 09월 14일 최초 취득한 99,999주(공모후 1.13%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 의거하여 보유주식 50%를 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유합니다.- 2023년 12월 29일 최초 취득한 144,996주(공모후 1.63%)에 대하여「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유하여야 하나, 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 2개월 연장하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유합니다..

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 KB증권㈜의 지분율은 4.88% (의무인수분은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조3항에 따라 포함하지 않음)이며, KB증권㈜가 업무집행조합원으로 있는 케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합은 동사 지분의 4.85%(조합 출자 비율 고려 후)를 보유하고 있습니다. 이를 고려한 KB증권㈜ 및 KB증권㈜ 이해관계인이 보유한 동사의 지분율을 9.74% 입니다.동사는 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 KB증권㈜와 KB증권㈜의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있지 않기 때문에 해당사항 없습니다.

[상장주선인의 특수관계인이 보유한 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인
주주명
관계
주식종류
보유 지분율
출자 비율 고려후보유 지분율

케이비증권
케이비증권
본인
보통주
4.88%
4.88%

케이비Pre_IPO2호 (TCB)신기술사업투자조합
벤처금융
보통주
5.66%
4.85%

합 계
-
보통주
10.54%
9.74%

한편, 이해관계인의 동사 주식 취득 상세내역 및 증권신고서 제출일 현재 동 주식에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[이해관계인의 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

(단위: 주, 원)

보유자명
주식종류
취득일
보유주식수
주당취득가액
총 취득금액
공모전지분율
공모후지분율(주1)
의무보유 기간
비 고

케이비Pre_IPO2호(TCB)신기술사업투자조합
보통주
2021.09.14
399,996
2,500
999990000
5.66%
4.51%
- 199,998주: 상장일 즉시 매도 가능- 199,998주: 상장일로부터 1개월간 의무보유
주3)

주1)
2021년 09년 14월 취득한 RCPS는 2023년 12월 19일 전량 보통주로 전환되었습니다.

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인이 보유하고 있는 일부 지분에 대하여 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유, 동규정 제26조제1항제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 자발적 의무보유하는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

아. 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

가. 한국거래소의 상장예비심사 시 중요 확약사항

동사의 경우 한국거래소의 상장예비심사 시 중요 확약사항은 없습니다.

나. 주관회사 내부위원회 논의 내용대표주관회사인 KB증권㈜의 내부위원회에서 동사의 공모를 위해 기업가치평가 및 주요 리스크에 대해 논의한 내용은 아래와 같습니다.

내부위원회 명칭
위원회주요 구성원
일시
논의내용
결과

구분
답변내용

리스크심사협의회
리스크심사본부장위험관리책임자재무관리 담당임원IB부문 담당임원
2025.08.27
1. 회사의 개요(지배구조 및 경영진 현황 등)2. 사업의 내용(주요 제품 설명 및 매출 현황, 경쟁 현황, 비교우위 사항, 시장 현황 등)
- 회사의 경영진은 디스플레이 검사 장비 개발, 제조 등 동사의 주 사업 영역에 있어 유관 업계 업력이 존재하는 등 전문 역량을 보유- 공모 및 희석가능주식 수를 감안한 상장 후 최대주주의 지분율은 30% 이상, 상장 후 2년 6개월 간 의무보유 진행 예정인 점 고려시 경영 안정성을 확보하고 있음- 회사는 국내 주요 대기업을 고객사로 두고 있으며, 장기간 안정적인 거래관계를 유지하고 있는 점을 고려하였을 때 생산 제품의 품질 경쟁력이 확보된 것으로 판단됨- 회사는 규모 측면에서 우량하고 경쟁력을 보유한 고객사와 긴밀한 협업을 통해 공동연구개발을 수행하고 있으며, 장기적으로 제품, 산업 다각화를 통해 향후 성장성을 확보할 계획임- 주요 전방시장의 지속적인 성장이 기대되고, 국내 디스플레이 신뢰성 검사장비 분야에서 안정적인 입지를 확보하고 있는 점을 고려시 매출의 안정성을 확보하고 있다고 판단됨
가결

3. 공모에 관한 사항(공모 개요, 유사회사 선정 및 적용 Multiple 검토)
- 향후 CAPA 증설에 따른 추가 매출 성장 가능성 및 추정에 따른 불확실성의 영향 최소화 등을 종합적으로 감안하여 2025년 상반기 실적을 기준으로 가치평가 수행- 회사가 영위하고 있는 주 사업 등을 감안하여 Peer Group을 선정되었으며, Peer Group의 WACC 및 과거 IPO 적용 할인율 등 주요 가정치를 바탕으로 공모단가 12,900원 ~ 14,700원 산출

4. 리스크 분석(인수에 따른 리스크 Exposure 분석, 일반청약자 환매청구권 부여에 관한 사항, 최근 수요예측 현황 검토 등)
- 최근 수요예측 현황 등 공모시장 분위기 설명- 희망공모가 밴드 상단 기준 예상 일반청약자 배정 규모는 약 50 ~ 60억원 수준이며, 인수수수료 등을 종합적으로 감안할 시 인수에 따른 리스크는 통제 가능한 수준으로 판단됨

다. 발행회사가 인수인의 추천에 의하여 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례를 위하여 모집ㆍ매출하는 경우증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 과거 3년간 주식의 발행 내역과거 3개년간 동사의 주식 발행 내역에 대한 대표주관회사인 KB증권(주)의 실사 결과 동사 주식 발행에 있어서 증권신고서 제출일 현재까지 이행하지 못한 IPO 관련 손해배상 등의 의무발생, 의무보유 조건 등의 계약 조건은 존재하지 않는 것으로 파악됩니다.유상증자의 주당 발행가액은 모두 동사와 투자자 간 협의 및 독립된 외부평가기관에 의해 평가된 금액을 기준으로 산정되었습니다. 또한 발행 당시의 동사 과거 실적, 영업 현황, 상장에 대한 가시성 및 상장 후 의무보유 사실 등을 종합적으로 고려할 때 발행 시의 기업가치에 대한 별도의 문제점 등을 발견하지 못하였습니다.동사의 과거 3개년간 주식 발행(우선주, 전환사채 포함)에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 주식 발행 내역]

(단위: 주, 원)

이사회결의일
발행형태및 방식
발행목적
주식종류
주식수(주1)
발행가액(주2)
발행금액 (백만원)
투자자

2023/12/25
유상증자(제3자배정)
설비투자 및 운영자금
보통주
198,166
41,379
8,200

신용보증기금, 케이비증권, SBI 소부장스타펀드 1호,유안타 혁신성장형 소부장 펀드

2024/03/27
유상증자(제3자배정)
우리사주조합 신주발행
보통주
12,519
41,379
518

이노테크 임직원 14명

(1인 퇴사, 현재 13명)

주1)
유상증자 당시 발행 주식 수는 순서대로 각 198,166주, 12,519주이나, 2024년 4월 11일 무상증자(500%)로 현재 기준 주식수는 각 1,188,996주, 75,114주입니다.

주2)
유상증자 당시 주당발행가액은 41,379원이나, 2024년 4월 11일 무상증자(500%)로 현재 기준 투자단가는 6,897원입니다.

6. 주관회사의 인수 실적

(1) 대표주관회사
증권신고서 제출일로부터 최근 3사업연도 및 당해연도 중 대표주관회사인 KB증권㈜이 (공동)대표주관회사 혹은 (공동)주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

[KB증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률]

(단위: 원)

상장회사명
소속시장
상장일
공모희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

LG 에너지솔루션
유가증권시장
2022-01-27
257,000
300,000
300,000
공모주식(A)
68.33%
40.00%
39.33%
31.17%
80.00%
68.67%

시장지수(B)
-3.50%
-1.20%
-2.59%
-10.84%
-15.52%
-8.31%

시장지수 초과(A-B)
71.83%
41.20%
41.92%
42.01%
95.52%
76.98%

스톤브릿지 벤처스
코스닥시장
2022-02-25
9,000
10,500
8,000
공모주식(A)
-18.63%
-5.88%
-18.63%
-24.25%
-41.56%
-34.88%

시장지수(B)
2.92%
10.20%
2.89%
-4.81%
-13.52%
-8.17%

시장지수 초과(A-B)
-21.55%
-16.07%
-21.51%
-19.44%
-28.05%
-26.70%

지투파워
코스닥시장
2022-04-01
13,500
16,400
16,400
공모주식(A)
114.94%
35.98%
96.04%
85.37%
150.30%
264.94%

시장지수(B)
-0.42%
-4.21%
-22.77%
-28.78%
-28.08%
-10.27%

시장지수 초과(A-B)
115.36%
40.19%
118.80%
114.15%
178.39%
275.21%

청담글로벌
코스닥시장
2022-06-03
8,400
9,600
6,000
공모주식(A)
27.33%
87.50%
49.00%
78.33%
110.83%
38.50%

시장지수(B)
0.04%
-18.14%
-11.81%
-17.75%
-9.96%
-2.59%

시장지수 초과(A-B)
27.29%
105.64%
60.81%
96.08%
120.79%
41.09%

성일하이텍
코스닥시장
2022-07-28
40,700
47,500
50,000
공모주식(A)
76.40%
130.00%
158.60%
106.40%
172.80%
177.00%

시장지수(B)
0.33%
0.85%
-13.58%
-6.84%
5.92%
14.83%

시장지수 초과(A-B)
76.07%
129.15%
172.18%
113.24%
166.88%
162.17%

더블유씨피
코스닥시장
2022-09-30
80,000
100,000
60,000
공모주식(A)
-30.50%
-20.33%
-32.75%
-20.50%
21.67%
-13.33%

시장지수(B)
-0.36%
1.86%
0.63%
25.98%
28.61%
24.58%

시장지수 초과(A-B)
-30.14%
-22.19%
-33.38%
-46.48%
-6.95%
-37.92%

모델솔루션
코스닥시장
2022-10-07
24,000
27,000
27,000
공모주식(A)
14.44%
-13.89%
-33.70%
-10.19%
-34.26%
-44.41%

시장지수(B)
-1.07%
-0.78%
-2.42%
24.65%
22.84%
15.63%

시장지수 초과(A-B)
15.51%
-13.11%
-31.29%
-34.84%
-57.10%
-60.04%

산돌
코스닥시장
2022-10-27
16,000
18,800
18,800
공모주식(A)
10.90%
-21.54%
-24.79%
-30.43%
-50.21%
-62.66%

시장지수(B)
1.74%
7.38%
8.50%
24.45%
29.37%
9.56%

시장지수 초과(A-B)
9.16%
-28.92%
-33.29%
-54.88%
-79.58%
-72.22%

한싹
코스닥시장
2023-10-04
8,900
11,000
12,500
공모주식(A)
72.00%
55.52%
34.00%
22.40%
-48.40%
-51.68%

시장지수(B)
-4.00%
-0.19%
3.00%
4.98%
-0.02%
-8.57%

시장지수 초과(A-B)
76.00%
55.71%
31.00%
17.42%
-48.38%
-43.11%

두산로보틱스
유가증권시장
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.69%
72.31%
291.54%
187.31%
193.08%
142.31%

시장지수(B)
-0.09%
-1.55%
7.17%
12.82%
18.98%
9.65%

시장지수 초과(A-B)
97.78%
73.86%
284.37%
174.48%
174.10%
132.66%

쏘닉스
코스닥시장
2023-11-07
5,000
7,000
7,500
공모주식(A)
25.73%
-31.20%
-47.53%
-52.27%
-69.73%
-65.40%

시장지수(B)
-1.80%
-3.13%
-3.28%
3.79%
-10.83%
-12.62%

시장지수 초과(A-B)
27.53%
-28.07%
-44.25%
-56.06%
-58.90%
-52.78%

에스와이 스틸텍
코스닥시장
2023-11-13
1,200
1,500
1,800
공모주식(A)
125.83%
59.72%
93.06%
40.00%
101.11%
247.22%

시장지수(B)
-1.89%
5.07%
7.07%
8.25%
-3.10%
-12.63%

시장지수 초과(A-B)
127.72%
54.65%
85.98%
31.75%
104.21%
259.85%

에코아이
코스닥시장
2023-11-21
28,500
34,700
34,700
공모주식(A)
79.54%
52.45%
6.34%
-17.87%
-42.07%
-55.97%

시장지수(B)
0.48%
5.70%
6.27%
4.11%
-4.08%
-16.28%

시장지수 초과(A-B)
79.06%
46.75%
0.07%
-21.98%
-37.99%
-39.68%

LS 머트리얼즈
코스닥시장
2023-12-12
4,400
5,500
6,000
공모주식(A)
300.00%
644.17%
325.00%
369.17%
187.00%
79.67%

시장지수(B)
0.51%
3.93%
6.52%
4.24%
-12.48%
-18.19%

시장지수 초과(A-B)
299.49%
640.24%
318.48%
364.93%
199.48%
97.85%

DS단석
유가증권시장
2023-12-22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
300.00%
110.50%
50.50%
4.50%
-24.60%
-72.56%

시장지수(B)
-0.02%
-5.22%
5.71%
7.09%
-0.26%
-6.06%

시장지수 초과(A-B)
300.02%
115.72%
44.79%
-2.59%
-24.34%
-66.50%

우진엔텍
코스닥시장
2024-01-24
4,300
4,900
5,300
공모주식(A)
300.00%
416.98%
415.09%
420.75%
316.04%
306.60%

시장지수(B)
-0.46%
3.57%
0.68%
-1.36%
-12.11%
-13.74%

시장지수 초과(A-B)
300.46%
413.41%
414.41%
422.11%
328.15%
320.34%

제일엠앤에스
코스닥시장
2024-04-30
15,000
18,000
22,000
공모주식(A)
22.73%
-28.00%
-49.09%
-50.91%
-69.32%
-

시장지수(B)
-0.09%
-4.34%
-8.30%
-14.43%
-16.21%
-

시장지수 초과(A-B)
22.82%
-23.66%
-43.15%
-38.92%
-53.11%
-

민테크
코스닥시장
2024-05-03
6,500
8,500
10,500
공모주식(A)
22.67%
-18.38%
-29.62%
-41.43%
-59.95%
-60.52%

시장지수(B)
-0.22%
-2.62%
-7.34%
-14.34%
-18.87%
-16.15%

시장지수 초과(A-B)
22.88%
-15.76%
-22.28%
-27.09%
-41.08%
-44.37%

HD현대 마린솔루션
유가증권시장
2024-05-08
73,300
83,400
83,400
공모주식(A)
96.52%
71.22%
64.63%
62.59%
103.00%
83.45%

시장지수(B)
0.39%
-1.64%
1.58%
-5.32%
-8.23%
-6.38%

시장지수 초과(A-B)
96.13%
72.86%
63.04%
67.91%
111.23%
89.84%

와이제이링크
코스닥시장
2024-10-18
8,600
9,800
12,000
공모주식(A)
81.67%
15.50%
1.75%
-32.00%
-41.25%
-

시장지수(B)
-1.55%
-10.91%
-6.15%
-6.95%
7.27%
-

시장지수 초과(A-B)
83.21%
26.41%
7.90%
-25.05%
-48.52%
-

탑런 토탈솔루션
코스닥시장
2024-11-01
12,000
14,000
9,000
공모주식(A)
-23.67%
-38.33%
-48.89%
-52.39%
-57.56%
-

시장지수(B)
-1.89%
-6.55%
-5.28%
-2.11%
4.00%
-

시장지수 초과(A-B)
-21.78%
-31.78%
-43.61%
-50.28%
-61.56%
-

엠앤씨솔루션
유가증권시장
2024-12-16
80,000
93,300
65,000
공모주식(A)
-20.31%
-17.85%
31.08%
114.15%
-
-

시장지수(B)
-0.22%
0.09%
5.38%
18.13%
-
-

시장지수 초과(A-B)
-20.09%
-17.94%
25.70%
96.03%
-
-

삼양엔씨켐
코스닥시장
2025-02-03
16,000
18,000
18,000
공모주식(A)
-0.22%
4.78%
-7.11%
-2.89%
-
-

시장지수(B)
-3.36%
2.15%
-1.22%
6.11%
-
-

시장지수 초과(A-B)
3.14%
2.63%
-5.89%
-9.00%
-
-

LG씨엔에스
유가증권시장
2025-02-05
53,700
61,900
61,900
공모주식(A)
-9.85%
-23.42%
-15.02%
13.57%
-
-

시장지수(B)
1.11%
3.08%
3.02%
28.86%
-
-

시장지수 초과(A-B)
-10.97%
-26.51%
-18.04%
-15.29%
-
-

아이에스티이
코스닥시장
2025-02-12
9,700
11,400
11,400
공모주식(A)
97.37%
10.09%
-4.39%
-10.96%
-
-

시장지수(B)
-0.59%
-2.68%
-3.23%
7.68%
-
-

시장지수 초과(A-B)
97.96%
12.77%
-1.16%
-18.65%
-
-

동국생명과학
코스닥시장
2025-02-17
12,600
14,300
9,000
공모주식(A)
39.22%
10.22%
2.67%
0.11%
-
-

시장지수(B)
1.61%
-1.69%
-3.05%
7.79%
-
-

시장지수 초과(A-B)
37.61%
11.92%
5.72%
-7.68%
-
-

심플랫폼
코스닥시장
2025-03-21
13,000
15,000
15,000
공모주식(A)
-3.33%
7.47%
13.27%
-
-
-

시장지수(B)
-0.79%
-1.85%
9.15%
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
-2.54%
9.31%
4.11%
-
-
-

대한조선
유가증권시장
2025-08-01
42,000
50,000
50,000
공모주식(A)
84.80%
-
-
-
-
-

시장지수(B)
-3.88%
-
-
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
88.68%
-
-
-
-
-

아이티켐
코스닥시장
2025-08-07
14,500
16,100
16,100
공모주식(A)
92.86%
-
-
-
-
-

시장지수(B)
0.29%
-
-
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
92.57%
-
-
-
-
-

그래피
코스닥시장
2025-08-25
17,000
20,000
15,000
공모주식(A)
-24.93%
-
-
-
-
-

시장지수(B)
1.98%
-
-
-
-
-

시장지수 초과(A-B)
-26.91%
-
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
7
시장지수 초과(A-B)
67.32%
59.47%
50.38%
45.76%
42.71%
52.61%

코스닥시장
23
-0.49%
-0.85%
-0.87%
2.90%
-1.73%
-3.65%

합계
30
67.81%
60.31%
51.16%
42.76%
44.44%
56.26%

주1)
상기 내역은 KB증권㈜가 (공동)대표주관회사 혹은 (공동)주관회사로서 상장에 참여한 건들로, SPAC상장, 이전상장, REITs, 인프라펀드 및 SPAC합병상장은 제외하였습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
25,872,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
776,160,000

발행제비용 (3)
1,371,564,240

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
25,276,595,760

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
14,700원 기준입니다.

주2)
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정제13조 제5항에 근거하여 확정 공모가액 14,700원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
1,252,463,520
신주발행금액의 4.0%(상장주선인의 의무인수분 포함)

상장수수료
9,750,000
820만원+시가총액 1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 : 500만원

등록세
3,625,600
증가 자본금의 0.4%

교육세
725,120
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
회계법인 확인서한 비용, 인쇄/공고비, IR 관련 비용 등

합 계
1,371,564,240
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,700원 기준
이며,
추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금조달 금액

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경 될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 10월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

22,276
-
3,000
-
-
-
25,276

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,700원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사의 확정공모가액인 14,700원으로 계산한공모자금은 약 26,648백만원(상장주선인의 의무인수금액 포함)이며, 이 중 발행제비용을 제외한 공모자금은 약 25,276백만원입니다.
당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1 금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
2025년
2026년
2027년
합 계

시설자금
평택 공장 신축
595
17,914
3,767
22,276

운영자금
원재료비 충당
-
1,500
1,500
3,000

합 계
595
19,414
5,267
25,276

(1) 시설 자금
당사는 향후 Folding 검사장비 및 IT디스플레이 검사장비 수요 증가 대비 및 QD-OLED TV 신규사업의 생산라인 건설을 위해 평택(브레인시티) 소재 신규 공장을 건설할 계획입니다. 현재 이를 위해 2025년 1월 용지매매계약을 체결하였으며, 2027년 상반기까지 기 보유한 현금성자산 및 향후 공모자금을 바탕으로 공장 건설을 계획하고 있습니다. 공장 완공시 현재 약 300억원 규모의 매출 CAPA가 1,000억원 규모로 확대될 것으로 예상됩니다.당사는 경기도 평택 소재 평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭 일원의 토지 11,405㎡를 11,903백만원에 분양받았으며, 현재 1차 계약금 595백만원을 납입 완료한 상태입니다. 당사는 2026년 7월경 신축 공사를 시작할 예정이며, 2026년 6월까지 토지대금을 완납 할 예정입니다. 신축공사 대금은 약 12,000백만원으로 예상하고 있으며, 기성부분금은 10개월간 월평균 약 1,200백만원이 지급 될 것으로 예상하고 있습니다. 공모자금 투입 후 잔여 기성부분금은 기 보유한 현금성 자산으로 납부 할 예정입니다. 당사는 사옥 완공 후 즉시 입주 예정이며, 현재 보유하고 있는 구사옥은 매각하여 향후 연구개발 및 원재료 확보를 위하여 현금성 자산으로 보유 할 예정입니다.

[사업개요]

구분
내용

사업명
평택 브레인시티 공장 신축공사

취득 사유
수요증가 대비 CAPA 확보 및 사옥이전

취득 시기
- 2025년 01월 토지 분양- 2026년 07월 착공 예정- 2027년 04월 완공 예정

공장 위치
경기도 평택시 평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭

토지 면적
11,405㎡

공장 면적
미정 (설계 예정)

[총 시설자금 및 납입 일정]

(단위: 백만원)

구 분
기 납입
2025년
2026년
2027년
합 계
비고

토지 취득
595
595
10,714
-
11,904
공모자금 중 시설자금으로 11,309백만원 사용예정.

공장 건축
-
-
7,200
4,800
12,000

공모자금 중 시설자금으로

10,967백만원 사용예정.

기계 장치
-
-
-
2,000
2,000
신축 공장 라인증설에 필요한 기계 장치

합 계
595
595
17,914
6,800
25,904

(2) 운영 자금

[본 공모자금을 활용한 원재료 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

운영자금
기구 및 전장 제어 원재료 매입
500
2,500
-
3,000

당사는 고객의 니즈에 맞는 제품을 맞춤 제작 및 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁사 대비 빠른 납기로 고객의 신뢰와 인정을 넓혀가고 있습니다. 따라서 고객의 발주에 따라 필요한 원재료 확보가 빠른 납기에 매우 중요한 요소입니다. 이에 당사는 공모로 유입될 자금중 500백만원을 2025년 하반기에 사용할 예정이며, 2,500백만원을 2026년에 사용함으로써 향후 운전자금등 자금 운용 안정성을 제고시킬 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 2022년부터 2025년 반기까지의 원재료 구매현황 입니다.

[원재료 구매현황(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년 반기
소계

원재료구매액
3,885
2,774
8,581
5,972
21,212

자료 : 당사 자료

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장 조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
1

합계
2
-
-
2
1

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조
나. 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 이노테크'입니다. 영문명은 'INNOTECH Co., Ltd.'입니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2013년 06월 04일에 설립되어 Display, 반도체, 자동차 및 다양한 제품의 단계별(개발/품질/양산) 신뢰성 검사에 필수적인 복합 신뢰성 환경시험 장비 및 특수시험 장비 개발 및 제조 사업을 영위하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

구 분
내 용

본사주소
충청남도 아산시 음봉면 스마트산단로102

전화번호
041-427-0750

홈페이지
http://www.innotech2013.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

(1) 당사는「중소기업기본법」제 2조에 의거한 중소기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2025.04.01 - 2026.03.31
0010-2025-373061
중소벤처기업부장관

중소기업확인서

(2) 당사는「벤처기업육성에 관한 특별법」제 25조에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

벤처기업
2025.06.22 - 2028.06.21
20250708010017
벤처기업확인기관장

벤처기업확인서

(3) 당사는「중소기업기술협신촉진법」에 의거한 메인비즈기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

경영혁신형중소기업
2024.10.29 - 2027.10.28
20241029021157
중소벤처기업부장관

메인비즈확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 신뢰성 환경시험 장비 및 특수 시험장비의 개발 및 제작에 특화된 ‘복합 신뢰성 환경시험 장비 전문 기업’입니다. 신뢰성 환경 시험 장비는 전자제품의 개발 및 납품 과정에서 필수적으로 요구되는 장비로, 이 장비를 통해 각 부품 및 완제품이 다양한 환경과 조건속에서 어떤 변화가 발생하는지, 또 가혹한 조건 속에서는 어떤 결함이 발생되는지 등을 면밀하게 분석하고, 이를 바탕으로 제품을 보다 완벽하게 제작 및 보완할 수 있게 됩니다. 당사는 디스플레이, 반도체, 2차전지 등 다양한 사업분야에서 국내외 고객사가 요구하는 스팩에 최적화된 신뢰성 검사 장비들을 개발하여 납품하고 있으며, 이후에는 납품한 장비의 유지보수까지 완벽하게 수행하는 신뢰성 검사장비 분야의 Total Solution 전문 업체로 자리매김하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.당사의 정관에 기재된 사업 목적은 다음과 같습니다.

목적 사업
비고

1. 평판디스플레이 장비 제조업

2. 반도체 장비 제조업

3. 위 사항에 관련된 무역업

4. 위 사항에 관련된 수출입업

5. 이화학기기 도, 소매업

6. 이화학기기 장비제조업

7. 기타기계 및 장비제조업

8. 부동산 임대업

9. 각 호와 관련된 부대사업 일체10. 지능형 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업11. 영상처리 및 자동인식 시스템 제조업13. 산업처리자동측정 및 제어장치 제조업

영위하는 사업

1. 전자부품 제조업

2. 통신장비 부품 제조업

영위하고 있지 않은 사업

자. 신용평가에 관한 사항(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
평가구분

2023.05.03
2022.12.31
이크레더블
BB+
기업 신용평가

2024.04.23
2023.12.31
이크레더블
BB
기업 신용평가

2025.04.23
2024.12.31
이크레더블
BB+
기업 신용평가

(2) 신용등급의 정의

신용상태
평가등급
등급의 정의

AAA
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임

AA
AA+
채무이행 능력이 매우 우량하나,AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

AA

AA-

A
A+
채무이행 능력이 우량하나,상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

A

A-

BBB
BBB+
채무이행 능력이 우량하나,장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하될가능성을 내포하고 있음

BBB

BBB-

BB
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나,경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서 투기적인 요소를내포하고 있음

BB

BB-

B
B+
채무이행 능력이 있으나,장래의 경제 환경 악화 시 채무불이행 가능성이 있어그 안정성 면에서 투기적임

B

B-

CCC
CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어매우 투기적임

CCC

CCC-

CC
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
D
현재 채무불이행 상태에 있음

NCR
NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어기존 등급을 취소,정지,변경함

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

미해당
-
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁당사 설립일은 2013년 06월 04일 입니다. 설립일 이후 주요 연혁은 아래와 같습니다.

연도
월
내 용

2013
06
(주)이노테크 법인 설립 (경기도 수원시 영통구 신원로88)

2013
12
기업부설연구소 설립(한국산업기술진흥협회)

2014
01

벤처기업확인 (기술평가보증기업유형)

2014
06

창업성장기술개발과제 참여

(대형 HAST CHAMBER 국산화 개발)

2016
11

지역특화(주력)산업육성사업 참여

(디스플레이 항공운송용 고도시험기 국산화 개발)

2018
02
품질경영시스템인증 (ISO 9001)

2018
02
환경경영시스템인증 (ISO 14001)

2018
04
벤처기업확인 (기술평가보증기업유형)

2018
08
2018년도 수출유망중소기업 지정 (중소벤처기업부)

2018
12
병역 특례 업체 지정 (병무청)

2020
08
2020년도 수출유망중소기업 지정 (중소벤처기업부)

2020
12
제57회 무역의 날 ‘1백만불 수출의 탑’ 수상

2021
03
소재·부품·장비 전문기업확인서 (한국산업기술평가관리원)

2021
10
경영혁신형 중소기업(Main-Biz) 선정 (중소벤처기업부)

2021
11
충남 디스플레이산업 분야 발전 기여 [충청남도지사 표창]

2021
12
용인 기흥지점 설치

2022
06
종속회사 취득 (이텍코리아 지분 67%)

2022
07

제25호 희망 브릿지 기업 인증

(한국법무보호복지공단 경기지부, 법무부 법무보호위원 경기지부협회)

2022
09
2022년도 수출유망중소기업 지정 (중소벤처기업부)

2022
10
충남도 유망 중소기업 지정 (충청남도)

2022
11
제46회 국가생산상대상 리더십 부문 산업통상자원부장관상 수상

2023
12
가족친화기업 인증 (여성가족부)

2024
04
글로벌 강소기업 1,000+ 기업지정 (중소벤처기업부)

2024
06
VIETNAM INNOTECH CO.,LTD 설립

2024
12
제61회 무역의 날 ‘5백만불 수출의 탑’ 수상

2024
12

무역진흥을 통한 국가 경제 발전에 기여한 공로 표창장(

중소벤처기업부장관
)

2025
09
중소기업 혁신 유공 포상(경영혁신분야) 대통령 표창

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경설립 시점부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 본점소재지 변경 이력은 다음과 같습니다.

일 시
본점 소재지
비고

2013.06
경기도 수원시 영통구 신원로88
설립

2013.09
경기도 성남시 분당구 판교역로230
변경

2016.03
충남 천안시 서북구 직산읍 직산로 136
변경

2022.04
충남 아산시 음봉면 스마트산단로102
변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.(기준일: 증권신고서 제출일 기준)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023.04.14
정기주총
기타비상무이사 서민석기타비상무이사 추연환

-

2023.12.11
임시주총
사내이사 김정훈사외이사 전용호감사 김선철

기타비상무이사 서민석

2025.03.21
정기주총
사내이사 유형준사외이사 이창원
-
사내이사 김정훈기타비상무이사 추연환

주) 당사는 2023년 이사회가 구성되었습니다.

라. 최대주주의 변동
당사는 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동사항이 없습니다.

마. 상호의 변경
당사는 최근 5사업연도 중 상호 변경사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용최근 5사업연도 중 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다.

내 용

2022.06
이텍코리아 종속회사 취득 (지분 67%)

2024.06
VIETNAM INNOTECH CO.,LTD 설립 (지분 100%)

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제13기 상반기(2025년 상반기)
제12기(2024년)
제11기(2023년)
제10기(2022년)
제9기(2021년)

보통주
발행주식총수
7,064,100
7,064,100
1,164,831
600,000
600,000

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
3,532,050,000
3,532,050,000
582,415,500
300,000,000
300,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
366,665
366,665

액면금액
-
-
-
500
500

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
3,532,050,000
3,532,050,000
582,415,500
300,000,000
300,000,000

주1) 2023년 12월 19일 전환상환우선주 366,665주(자본금183,332,500원) 가 전량 보통주로 전환되었습니다.주2) 2023년 12월 28일 운영자금 확보 목적으로 보통주 198,166주(자본금 99,083,000원)제3자배정 유상증자를 실시하였습니다.주3) 2024년 04월 04일 근로자의 경제·사회적 지위향상과 노사협력 증진을 도모함을 목적으로 보통주 12,519주(자본금 6,259,500원) 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다.주4) 2024년 04월 11일 1주당 5주의 비율로 무상증자를 실시한 바, 5,886,750주(자본금 2,943,375,000원)를 증자하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,064,100
7,064,100
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,064,100
7,064,100
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,064,100
7,064,100
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류 주식의 현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 2025년 08월 01일 입니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023.12.11
임시주총
상장 준비에 따라 표준 정관으로 변경
상장을 위한 정관 정비

2024.03.27
정기주총
제 10조 (신주인수권)
우리사주조합 유상증자 배정내용 신설

제 14조 (주식매수선택권)
주식매수선택권 행사조건 보완

2024.04.30
임시주총
제 2조 (목적)
사업의 목적 추가

제 9조 (주식 및 주권의 종류)
상장을 위한 정관 정비

제 15조 (신주의 동등배당)
상장을 위한 정관 정비

제 18조 (명의개서대리인)
상장을 위한 정관 정비

제 21조의2(주주명부의 작성,비치)
상장을 위한 정관 정비

제 22조 (사채의 발행)
상장을 위한 정관 정비

제 22조의2 (사채발행에 관한 중용규칙)
상장을 위한 정관 정비

제 22조의3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
상장을 위한 정관 정비

제 23조 (전환사채의 발행)
상장을 위한 정관 정비

제 23조의2 (신주인수권부사채의 발행)
상장을 위한 정관 정비

제 23조의2 (사채 발행의 위임)
상장을 위한 정관 정비

제 24조 (소집 시기 및 소집권자)
상장을 위한 정관 정비

제 54조 (이익배당)
상장을 위한 정관 정비

2025.08.01
임시주총
제 45조 (위원회)
위원회 설치 신설

다. 사업목적 현황

목적 사업
비고

1. 평판디스플레이 장비 제조업

2. 반도체 장비 제조업

3. 위 사항에 관련된 무역업

4. 위 사항에 관련된 수출입업

5. 이화학기기 도, 소매업

6. 이화학기기 장비제조업

7. 기타기계 및 장비제조업

8. 부동산 임대업

9. 각 호와 관련된 부대사업 일체10. 지능형 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업11. 영상처리 및 자동인식 시스템 제조업12. 산업처리자동측정 및 제어장치 제조업

영위하는 사업

1. 전자부품 제조업

2. 통신장비 부품 제조업

영위하고 있지 않은 사업

라. 사업목적의 변경(1) 사업목적의 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024.04.30
-
12. 지능형 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업13. 영상처리 및 자동인식 시스템 제조업14. 산업처리자동측정 및 제어장치 제조업

(2) 사업의 목적 변경 사유

변경일
사업목적
변경 취지 및 목적
변경제안 주체
회사의주된 사업에 미치는 영향

2024.04.30
지능형 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
AI, 빅데이터 분석 및 처리등 지능형 소프트웨어의 기술 분야 진출과 관련 소프트웨어의 판매를 위해 추가
이사회
기존 경쟁사와의 복합환경신뢰성 시험 장비 시장에서의 차별화를 통해 고부가가치 산업 진출이 가능해지고, 기존 기술과의 시너지를 통해 제품 서비스 경쟁력의 향상과 매출 다각화와 신규 시장 확보로 안정적인 성장 기반을 마련함

영상처리 및 자동인식 시스템 제조업
첨단 영상처리와 자동인식 기술을 활용한 검사 시스템 및 장비 제조 역량을 강화하여 스마트 팩토리, 보안, 품질검사 등 관련 산업 분야로 서비스를 제공하기 위해 추가
기존 시스템에 불량 인식과 분석을 통해 점점더 정밀해지는 디스플레이 해상도에서의 불량 검출과 인식 능력을 통해 시장 경쟁력의 확대를 기대함

산업처리자동측정 및 제어장치 제조업
OLED 디스플레이의 수명을 측정하기 위한 통합 시스템의 공급을 통해 디스플레이의 주요 성능을 자동 측정할수 있는 구동기와 연동된 자동 측정 시스템의 설계와 제조를 통해 자동측정 장치와 제어장치 제조 역량을 강화하고, 스마트제조, 자동 품질관리 등 고부가가치 산업 분야로 서비스를 제공하기 위해 추가
자동 제어 및 측정 장치의 개발읕 통해 신규 시장 진출과 매출 향상을 기대함

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

[용어 설명]

용어
해설

복합 신뢰성

환경시험 장비

전자 제품, 소재 또는 부품의 신뢰성 또는 수명은 그 사용 상태에서의 온도, 습도 등과 같은 외적 조건에 따라서 달라지므로 제품의 다양한 온도변화에 따라 어떤 영향을 받는지 확인하고 부품 및 제품의 성능을 평가하는 환경 시험장비

Flexible Display
평면 디스플레이와 달리 접거나 휠 수 있는 등 형태를 변형시킬 수 있는 차세대 디스플레이를 지칭하며, 스마트폰을 비롯한 웨어러블 스마트 기기, 자동차용 디스플레이 및 디지털사이니지(Digital Signage) 등의 분야에 적용 가능

Foldable Display
화면을 접었다 펼칠 수 있는 플렉시블 OLED 디스플레이의 한 종류로, 안쪽으로 접는 방식의 인폴딩(In-Folding)방식과 바깥쪽으로 접는 아웃폴딩(Out-Folding) 방식으로 크게 구분되며, 이를 복합적으로 구현한 'Flex In & Out' 형태도 존재

Rollable Display
유연한 기판을 사영하여 화면을 말았다 펴는 것이 가능해 공간 활용성과 휴대성을 극대화한 차세대 디스플레이 기술

Stretchable Display
화면을 늘렸다가 원형으로 회복할 수 있는 신축성을 가진 디스플레이

Automotive Display
자동차에 사용되는 각종 디스플레이를 통칭해 Automotive Display 라고 지칭. 현재 차량용 디스플레이는 크게 디지털 클러스터계기판, 디지털 사이드 미러, CID(Center Information Display) 등으로 구분

PD Sensor

(Photo Diode)

Display 패널의 수명을 측정하는 시스템으로, 제품의 광특성을 전기적 특성으로 변환시켜 조도 및 온도 등의 미세 편차를 실시간 검측하는 센서 모듈

OLED

(유기발광 다이오드)

전기를 가하면 자체적으로 빛을 내는 유기 화합물을 사용하여 백라이트 없이도 선명한 화질과 얇은 화면을 구현할 수 있는 디스플레이 기술

Micro LED
초소형 LED(Light Emitting Diode) 발광 다이오드를 픽셀 소자로 사용한 자체 발광 디스플레이로, LED가 스스로 빛을 내기 때문에 발광 효율이 좋으며 선명한 색을 표현가능함

QD

(Quantum Dot,

퀀텀닷)

QD(Quantum Dot, 퀀텀닷)는 나노미터 크기의 반도체 입자로, 전기를 받으면 선명하고 순도 높은 색을 발광하여 디스플레이의 색 재현색을 향상시킬 수 있음

QD-OLED
OLED의 자발광 특성과 퀀텀닷의 색 정확도를 결합하여 보다 넓은 색 영역과 높은 밝기를 구현한 차세대 하이브리드 디스플레이 기술

QLED
퀀텀닷 필름을 활용한 LCD의 한 종류로, LCD 패널 앞에 퀀텀닷 필름을 적용해 색 표현력을 높인 디스플레이 기술. 선명한 색감과 높은 밝기가 특징

UTG

(Ultra-Thin Glass)

수 마이크로미터 두께의 매우 얇고 유연한 유리로, 유연하게 접을 수 있을 뿐만 아니라 긁힘에 강한 유리 소재의 특성도 함께 가지고 있음

LCD

(액정표시장치)

백라이트를 통과하는 빛을 액정 분자가 조절하여 화면에 영상을 표시하는 디스플레이 기술로, 낮은 소비전력과 넓은 활용 범위가 특징

Backplane

(백플레인)

디스플레이 패널에서 화소를 제어하는 회로가 집적된 기판으로, 각 화소에 전압을 공급해 영상이 정확하게 표현되도록 하는 핵심 구성 요소

OLED Cell
유기발광층과 전극 등으로 구성되어 전기를 가하면 스스로 빛을 내는 OLED의 기본 단위로, 각 화소의 밝기와 색상을 직접 제어하여 고화질 영상을 구현

Module
셀 공정을 거친 개별 디스플레이용 패널이 스마트폰, 노트북, 스마트워치 등의 최종 제품에서 구동할 수 있도록 한 디스플레이 단위 부품을 의미

휘도

(Luminance)

광원에서 단위 면적 당 빛이 발산되는 정도, 또는 반사되어 빛나는 2차 광원의 밝기가 지닌 빛의 양을 의미

플리커

(Flicker)

디스플레이 또는 조명에서 빛의 밝기가 계속 변하면서 깜빡이는 현상을 뜻하며, 사람의 눈에 인지되는 '가시(Visible) 플리커'와 사람의 눈에는 보이지 않는 '비가시(Invisible) 플리커'로 구분

기판

(Substrate)

LCD, OLED 등 디스플레이 각 공정에서 필요한 제조 기반 소재로, 디스플레이 기판은 대부분 글라스(Glass)를 소재를 사용하며, 1밀리미터mm 이하의 얇은 두께를 가진 넓고 평평한 형태로 제작됨

Color Filter
LCD 액정 표시 장치에서 다양한 색을 나타내는 역할을 하는 얇은 층으로, LCD 백라이트에서 나온 빛이 액정을 거쳐 컬러필터를 통과할 때 컬러필터에서 Red, Green, Blue를 내는 부분을 지나며 색이 변환됨

TFT

(박막 트랜지스터)

얇은 필름 형태인 박막을 이용해 만든 트랜지스터로, 전류흐름을 조절하는 밸브 역할을 함. 디스플레이에서의 TFT는 화면을 구성하는 각 픽셀의 밝기를 조절하는 역할을 담당함

TSP

(터치스크린패널)

디스플레이 화면을 누르거나 터치했을 때 해당 위치의 좌표값을 파악할 수 있는 장치. 스마트폰이 터치스크린 패널의 대표적인 예로, 별도의 외부 키 없이 화면 터치를 통해 조작할 수 있음

FPCB

(연성회로 기판)

유연한 폴리이미드 등의 절연 기판 위에 회로를 형성한 전자 부품으로, 접거나 구부릴 수 있어 제한된 공간에서도 효율적인 배선을 가능하게 함. 주로 스마트폰, 디스플레이, 웨어러블 기기 등 소형·경량화된 전자제품에서 핵심 연결 역할을 수행

포토레지스트 (Photoresist)
포토레지스트는 빛에 반응 감광해 특성이 변하는 화학물질로, 디스플레이에서는 TFT(Thin Film Transistor), 박막 트랜지스터에 미세한 회로를 형성하는 포토리소그래피(Photolithography) 공정의 핵심 소재로 사용됨

증착 (Evaporation)
어떤 물질을 기판 표면에 박막으로 부착시키는 것을 말하며, 다른 말로는 진공 공간 속에서 증착하려는 물질의 화합물을 가열 증발시키는 방법. OLED는 디스플레이 픽셀을 형성하는 컬러 패터닝을 할 때, 이 방법을 사용

FMM

(파인 메탈 마스크)

OLED 디스플레이에서 발광체인 유기물을 기판에 증착할 때 사용하는 마스크의 한 종류로, 증착 공정 단계에서 발광 유기물이 마스크를 통과해 기판 위의 원하는 위치에 증착될 수 있게 유도하는 역할을 수행

OLEDos (OLED on Silicon)
OLED 소재를 기존 유리 기판이 아닌 실리콘 웨이퍼에 증착하는 기술로, 초소형 고해상도 디스플레이를 구현하는 기술. 주로 AR, VR 기기용 마이크로디스플레이에 활용

HAST CHAMBER
HAST(Highly Accelerated Stress Test)는 THB(Temperature-humidity bias test) 대안으로, THB 테스트의 TEST 기간 단축을 위해 좀더 가혹한 응력을 사용해 전체 실험 기간을 50% 이상 단축할 수 있음

전단변형 (Share Strain)
물체 내부의 면에 반대 방향으로 같은 크기의 힘이 작용했을 때 물체 내부의 면이 서로 어긋나는 현상

Load Cell
힘 또는 무게를 측정하는데 사용되는 전기적 기계센서로, 재료의 변형량 및 전기 흐름사이의 상호작용 및 법칙에 따라 재료에 가해지는 힘(토크)을 측정

가. 사업현황당사는 신뢰성 환경시험 장비 및 특수 시험장비의 개발 및 제작에 특화된 ‘복합 신뢰성 환경시험 장비 전문 기업’입니다. 신뢰성 환경 시험 장비는 전자제품의 개발 및 납품 과정에서 필수적으로 요구되는 장비로, 이 장비를 통해 각 부품 및 완제품이 다양한 환경과 조건속에서 어떤 변화가 발생하는지, 또 가혹한 조건 속에서는 어떤 결함이 발생되는지 등을 면밀하게 분석하고, 이를 바탕으로 제품을 보다 완벽하게 제작 및 보완할 수 있게 됩니다. 당사는 디스플레이, 반도체, 2차전지 등 다양한 사업분야에서 국내외 고객사가 요구하는 스팩에 최적화된 신뢰성 검사 장비들을 개발하여 납품하고 있으며, 이후에는 납품한 장비의 유지보수까지 완벽하게 수행하는 신뢰성 검사장비 분야의 Total Solution 을 제공하고 있습니다.(1) 디스플레이 복합 신뢰성 환경 시험장비

Mobile, IT, Automotive, Flexible Display, Micro Display 등 각종 디스플레이 제품의 신뢰성 검사를 수행하는 장비를 제작하고 있으며, 해당 장비는 저온(-70℃), 고온(250℃), 고온/고습(85℃/85%) 등 상태에서 제품의 결함을 검사하게 됩니다. LCD와 OLED를 비롯한 디스플레이와 관련하여, 신뢰성 실험검사는 크게 세 단계를 통해 이뤄집니다. 첫번째로 Cell 단위의 신뢰성 검사가 이뤄지는데, Display 제조공정 Flow를 따라 초기 Cell 상태에서 다양한 온도, 습도 등 상황에서의 물성검사를 위해 Cell 신뢰성 검사가 수행됩니다. 이후 Driver IC 및 PCB 조립이 완료된 Module에서 요구되는 신뢰성 검사가 이루어지며, 마지막 단계에서 Set 메이커에서 제작된 Set 제품(휴대폰, 노트북 등)의 신뢰성 검사가 수행됩니다. 당사는 Cell, Module, 그리고 Set까지 모든 디스플레이 제조공정 부분에서 신뢰성 검사를 수행할 수 있는 기술과 노하우를 보유하고 있습니다. (2) 반도체용 신뢰성 검사장비

고객사의 니즈에 맞는 반도체용 소재 및 부품에 대한 신뢰성 검사 장비를 개발하고 제작합니다. 당사 반도체 신뢰성 검사장비의 경우, SSD 제품과 D램 제품을 검사하는 환경 신뢰성 장비로 구분되어 있습니다. 반도체 신뢰성 검사는 디스플레이 신뢰성 검사와 마찬가지로 챔버 내 온도, 습도 등을 조절하여 신뢰성 검사를 진행하며, 디스플레이 검사와 구분되는 점으로는 반도체 신뢰검사의 경우 장기 신뢰성 테스트가 중요하다는 점입니다. 반도체에 적용되는 장기신뢰성은 보통 500 ~ 2,000시간 정도 진행되며, 해당 시간동안 일정 범위의 환경을 지속적으로 구현할 수 있는 기능이 핵심입니다. 당사는 이런 부분에서 장비의 신뢰성을 인정받고 있으며, 디스플레이 장비 분야에서 축적한 노하우를 바탕으로 반도체 장비 분야에도 집중함으로써 향후 반도체 장비관련 매출이 전기 대비 큰 폭으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기타주요 사업분야인 디스플레이, 반도체 신뢰성 검사장비 외에도 2차전지, MLCC, VR 디스플레이 등 다양한 분야의 신뢰성 검사장비를 국내외 고객사에 납품하고 있으며,이를 바탕으로 당사는 해외 글로벌 업체와의 거래 확대를 통한 매출의 다변화를 계획하고 있습니다.

[종속회사 이텍코리아]

당사의 종속회사인 이텍코리아는 수처리약품을 전문으로 생산(OEM), 유통, 판매하는 종합 수처리 솔루션업체로, 고분자응집제를 주력으로 현장의 시스템이나 운영에 맞는 적정한 제품을 선정하여 고객의 업무 효율성을 개선하고 운영시스템을 자문하는 사업을 영위하고 있으며, 국제 정세 및 국내시장 경기 흐름에 영향을 거의 받지 않는 품목들로 구성되어 있어 안정적인 매출 시현이 가능합니다.

또한, 수처리약품은 향후 폐배터리 재활용 분야에서 특히 중요성이 대두될 것으로 예상됩니다. 폐배터리의 재활용 과정에서 중금속이나 유해 화학물들이 발생하기에 환경에 유해한 영향을 줄이기 위해서는 안전하고 효율적인 약품 운영 시스템이 필수적입니다. 향후 전기차 시장 확대에 따라 폐배터리 재활용 시장 또한 커질 것으로 예상되며, 폐배터리 재활용 과정에서 발생되는 유해 화학물들을 처리하는 업체들의 역할 또한 중요해질 것으로 전망됩니다. 폐배터리 재활용 및 처리 업체들은 적절한 수처리 약품 처리를 통해 환경적 책임을 충족하고 자원의 지속 가능한 활용을 도모할 수 있게 되어 두 회사의 시너지를 통해서 화학물 검사장비 분야에서 매출 확대 및 제품 포트폴리오 다변화가 가능하다고 판단하였습니다. 당사는 이텍코리아에 적절한 기술 지원을 제공하여 기업이 환경적, 경제적 이점을 동시에 취할 수 있도록 사업을 구상해 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황 및 비중

(단위 : 천원, %)

품 목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

디스플레이
Mobile복합신뢰성환경시험장비
70,741
0.4%
66,870
0.4%
2,260,343
24.8%
3,895,655
44.6%

IT 복합신뢰성환경시험장비
3,769,482
22.5%
5,566,458
33.3%
1,432,765
15.7%
61,500
0.7%

Automotive 복합신뢰성환경시험장비
1,252,728
7.5%
1,584,077
9.5%
1,916,208
21.0%
80,716
0.9%

Flexible Display 복합신뢰성환경시험장비
8,967,845
53.4%
6,204,546
37.2%
1,649,341
18.1%
688,500
7.9%

Flexible Display UNIT
228,182
1.4%
104,486
0.6%
166,300
1.8%
226,080
2.6%

Micro Display 복합신뢰성환경시험장비
-
0.0%
-
0.0%
-
0.0%
370,800
4.2%

PD시스템
584,394
3.5%
1,949,979
11.7%
236,688
2.6%
1,907,574
21.9%

장비외 제작품
185,993
1.1%
731,832
4.4%
739,954
8.1%
971,039
11.1%

설치 및 기술지원용역 등
525,896
3.1%
401,667
2.4%
632,959
6.9%
463,837
5.3%

소 계
15,585,261
92.9%
16,609,914
99.5%
9,034,557
99.1%
8,665,701
99.3%

반도체
1,200,000
7.1%
85,671
0.5%
23,386
0.3%
10,856
0.1%

기타(2차전지, 전기전자,자동차 등)
-
0.0%
4,430
0.0%
58,970
0.6%
50,641
0.6%

합 계
16,785,261
100.0%
16,700,015
100.0%
9,116,913
100.0%
8,727,198
100.0%

[종속회사 이텍코리아]

(단위 : 천원, %)

매출형태
품 목
2025년 상반기(제23기 상반기)
2024연도(제22기)
2023연도(제21기)
2022연도(제20기)

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

상품매출
응집제무기약품
22,433,898
99%
44,098,663
99%
42,453,020
99%
18,132,708
100%

용역매출
용역
191,512
1%
389,606
1%
298,881
1%
100,512
1%

합 계
22,625,410
100%
44,488,269
100%
42,751,901
100%
18,233,220
100%

나. 주요 제품 등의 내용

분류
품 목
제 품 설 명

디스플레이
Mobile 복합신뢰성환경 시험장비
스마트폰과 같이 이동성이 편리한 제품을 통칭하며, 이러한 제품에 적용되는 LED, OLED Display 패널, 소재 및 제품의 환경신뢰성 시험장비

IT 복합신뢰성환경 시험장비
노트북과 같은 10인치 이상의 중소형 사이즈 OLED Display 패널의 환경신뢰성 시험장비

Automotive 복합신뢰성환경 시험장비
자동차에 사용되는 차량용 디스플레이와 같은 제품의 고온 Aging 및 환경신뢰성 시험장비

Flexible 복합신뢰성환경 시험장비
차세대디스플레이인 폴더블, 슬라이더블, 롤러블 Display 제품의 환경 신뢰성시험 장비

Flexible Display UNIT
플렉서블 디스플레이 제품의 Folding, Rolling, Sliding등의 동작 Test를 하기위한 기구 UNIT

PD 시스템
Photo Diode 센서를 이용하여 Display 패널의 휘도 및 온도측정을 통한 패널수명을 검사하는 장치

장비외 제작품
Rack, Jig및 MRO부품 등

설치 및 기술지원용역 등
유지관리, 기술지원, 개조 등

반도체
반도체 부품 및 제품의 복합 환경신뢰성시험장비

기타(전기전자, 자동차 등)
전기전자 및 자동차 부품등의 복합 환경신뢰성 시험장비

다. 주요 제품 등의 가격 변동 추이
당사는 발주처의 요구사양에 맞추어 제작되며 수주산업으로 발주처의 요구사양에 맞추어 제작되며 고객이 요구한 사양, 기능, 품질등 여러요인에 영향을 받고 있어 제품의 가격은 각 프로젝트의 요구사양 및 입찰 상황에 따라 변동됩니다. 산업의 시장 경쟁상황에 따라 가격은 공개하기 민감한 자료로 기재를 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(1) 주요 원재료 등의 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형
품 목
구 분
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

원재료
기구 가공품
국 내
3,481,429
3,671,634
1,351,152
1,536,102

기구 구매품
국 내
352,428
360,542
107,841
323,555

기구 냉동류
국 내
281,320
451,936
185,224
145,763

전장 제어 구매품
국 내
1,817,220
3,942,017
1,015,729
1,775,431

전장 제어 케이블
국 내
28,326
139,009
102,582
87,642

기타
국 내
10,948
16,213
10,988
16,427

총 합 계
국 내
5,971,670
8,581,352
2,773,515
3,884,921

합 계
5,971,670
8,581,352
2,773,515
3,884,921

(2) 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원)

품목
구입처
상세품목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

기구 가공품
국내
A사
Frame 판금등 가공품
1,181,668
1,618,800
905,400
801,536

B사
Frame 판금등 가공품
649,450
-
-
-

C사
Frame 판금등 가공품
550,395
1,072,399
14,800

기타
기타
1,099,915
980,435
430,952
734,566

전장 제어 구매품
국내
D사
Vision Unit 등
285,000
132,450
-
-

E사
Sensor Unit 등
206,600
181,000
-
-

F사
전기 제어장치
186,300
182,900
65,730
46,920

기타
기타
1,139,320
3,445,667
949,999
1,728,511

기구 구매품
국내
G사
ROBOT
65,000
51,870
-
-

H사
베어링, 감속기 등
47,757
95,492
23,249
26,850

I사
감속기 등
47,567
-
-
-

J사
Fan Motor
42,872
48,509
18,869
16,287

기타
기타
149,231
164,671
65,723
280,418

기구 냉동류
국내
K사
COMPRESSOR,CONDENSER 등
132,701
219,268
40,402
12,282

L사
동관, 밸브 등
34,908
38,042
9,547
10,476

M사
동관, 밸브 등
32,876
32,132
11,679
16,070

기타
기타
80,836
162,494
123,596
106,935

전장 제어 케이블
국내
N사
케이블 등
15,309
13,637
13,677
24,233

O사
케이블 등
11,773
25,982
13,078
1,659

기타
기타
1,244
99,390
75,827
61,750

기타
국내
P사
볼트,너트 등
10,066
3,201
-
-

기타
기타
882
13,013
10,988
16,427

나. 원재료 가격 변동 추이

(단위 : 천원)

매입유형
품 목
구 분
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

원재료
기구 가공품
국 내
3,481,429
3,671,634
1,351,152
1,536,102

기구 구매품
국 내
352,428
360,542
107,841
323,555

기구 냉동류
국 내
281,320
451,936
185,224
145,763

전장 제어 구매품
국 내
1,817,220
3,942,017
1,015,729
1,775,431

전장 제어 케이블
국 내
28,326
139,009
102,582
87,642

기타
국 내
10,948
16,213
10,988
16,427

주1) 품목별 매입총액입니다.

주2) 당사는 주문제작을 주요 사업으로 하고 있으며 주요 원재료는 고객의 요구 사양에 따라 상이한 가격으로 매입되므로 표준화된 원재료의 가격변동 추이를 산출하고 표시하는 것이 적합하기 않습니다.

아래는 복합신뢰성환경시험장비 제작시 사용된 품목별 1대당 금액입니다.

매입유형
품 목
구 분
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

전체

복합신뢰성환경

시험장비

기구 가공품
국 내
55,559
57,060
30,706
36,963

기구 구매품
국 내
6,647
4,136
2,258
6,346

기구 냉동류
국 내
5,395
4,625
3,831
1,631

전장 제어 구매품
국 내
31,557
40,049
15,396
25,171

전장 제어 케이블
국 내
54
958
1,641
1,242

Mobile 복합신뢰성환경

시험장비

기구 가공품
국 내
9,276
9,646
31,984
39,718

기구 구매품
국 내
563
536
1,533
3,938

기구 냉동류
국 내
1,063
833
2,994
1,589

전장 제어 구매품
국 내
4,051
3,605
14,730
23,727

전장 제어 케이블
국 내
46
47
2,249
1,421

IT 복합신뢰성환경

시험장비

기구 가공품
국 내
34,372
35,279
25,385
11,749

기구 구매품
국 내
4,063
2,277
1,007
3,997

기구 냉동류
국 내
8,225
3,916
2,075
175

전장 제어 구매품
국 내
16,529
27,373
11,115
2,821

전장 제어 케이블
국 내
33
1,380
81
312

Automotive 복합신뢰성환경

시험장비

기구 가공품
국 내
33,832
36,017
71,267
37,041

기구 구매품
국 내
1,840
2,122
5,849
1,304

기구 냉동류
국 내
6,086
5,534
10,640
1,081

전장 제어 구매품
국 내
11,915
27,701
41,836
5,651

전장 제어 케이블
국 내
1,193
723
6,797
117

Flexible Display 복합신뢰성환경

시험장비

기구 가공품
국 내
146,106
132,756
21,106
32,405

기구 구매품
국 내
17,612
10,814
2,450
26,658

기구 냉동류
국 내
8,197
5,418
3,469
2,929

전장 제어 구매품
국 내
99,783
84,957
10,710
78,553

전장 제어 케이블
국 내
456
395
516
529

주) 장비별, 품목별 투입총액을 장비 생산수량으로 나누어 표기하였습니다.

다. 생산능력 및 생산실적

당사 생산 사업장(본사-천안)은 2022년 1분기까지 임차하여 사용하였고, 사업 확장에 따라 2023년 2분기 신규 증축된 사업장으로 본사(아산)를 이전하여 제품을 생산하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 제품은 고객의 주문에 따른 설계 및 생산하고 있어 고객의 요구조건에 따라 생산성 편차가 크게 발생합니다. 또한 생산능력은 생산기계장치 보다는 조립공간, 인력수 및 숙련도가 더 중요한 요소로 산출량이 유동적으로 변동됩니다.

(1) 생산능력

(단위 : 대, 백만원)

제품 품목명
구 분
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

복합신뢰성환경시험장비
생산능력
73
18,626
133
33,935
209
33,427
154
24,630

생산실적
59
15,203
54
13,532
46
7,259
35
6,090

가 동 율
81%
41%
22%
23%

기말재고
-
-
4
253
1
30
2
38

주1) 가동율: 수량 기준

주2) 고객의 주문사양에 따라 장비별 제작기간, 크기, 가격 등이 주문별로 상이하고 모든 장비는 제작공간을 공유합니다. 따라서 대표 장비로 집중 생산했을 때를 가정하여 생산능력을 표기하였습니다.주3) 2025년 상반기 생산능력은 6개월 기준으로 환산된 수치입니다.

(2) 산출근거

(단위 : 대, 백만원)

구분
공장면적(㎡)
생산가능면적(㎡)
장비생산필요면적(㎡)
조립기간
동시생산가능대수
연간생산가능대수
연간생산가능금액

2023년
1,140
680
18.9
9
36
209
33,427

2024년
1,140
680
22.2
12
31
133
33,935

2025년
1,140
680
22.2
11
16
73
18,626

주1)2022년 4월 생산공장 이전하여 22년의 실제 생산가능CAPA는 22년CAPA 4개월 + 23년 CAPA 8개월 기간으로 산출하여 별도로 산출근거를 기재합니다. 22년생산능력 = 7,037백만원(‘22년생산능력)/12 * 4개월 + 33,427백만원(22년생산능력)/12 * 8개월주2) 장비생산필요면적은 주요 장비 크기에 제작시 필요한 공간까지 확장시킨 면적입니다.

주3) 공장면적은 부대시설 및 사무실등의 생산과 직접관련없는 면적을 제외한 크기입니다. 생산가능면적은 원재료창고, 작업공구보관 면적등을 제외한 제품제작과 직접 관련있는 면적입니다.주4) 2025년 상반기 생산능력은 6개월 기준으로 환산된 수치입니다.

라. 생산설비에 관한 사항
(1) 현황

(단위 : 천원)

공장별
자산별
소재지
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액

증가
감소

아산공장
토지
충청남도 아산시
1,317,395
-
-
-
1,317,395

건물
충청남도 아산시
2,642,437
-
-
35,469
2,606,968

시설장치
충청남도 아산시
138,569
-
70
10,315
128,184

기계장치
충청남도 아산시
116,681
8,000
-
23,391
101,289

차량운반구
충청남도 아산시
68,796

12,218
7,799
48,779

기흥지점
토지
경기도 용인시
220,147
-
-
-
220,147

건물
경기도 용인시
853,054
-
-
11,336
841,717

시설장치
경기도 용인시
92,360
-
-
7,329
85,031

차량운반구
경기도 용인시
25,919
-
-
6,220
19,698

(2) 설비의 신설 및 매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

구분
사용내역
금액
비율
비고

시설투자자금
평택공장신축
606
100%
평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭토지계약금

합계
606
100%
-

(나) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

구분
사용내역
금액
비율
비고

시설투자자금
평택공장 토지
10,714
43%
평택브레인시티 일반산업단지 5-6블럭토지 (11,405㎡)

평택공장 건물
12,000
49%
평택브레인시티 일반산업단지 5-6건물 (설계예정)

기계장치
2,000
8%
신축 공장 라인증설 기계 장치

합계
24,714
100%
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : %, 천원)

매출유형
제 품 명
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024연도(제12기)
2023연도(제11기)
2022연도(제10기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
복합신뢰성환경시험장비
15,203,319
38.6%
13,421,951
21.9%
7,258,656
14.0%
5,097,171
18.9%

PD 시스템
584,394
1.5%
1,949,978
3.2%
236,688
0.5%
1,907,574
7.1%

기타(Jig, Rack, MRO부품 등)
414,175
1.1%
918,018
1.5%
925,254
1.8%
1,199,419
4.5%

소 계
16,201,888
41.1%
16,289,947
26.6%
8,420,598
16.2%
8,204,164
30.5%

상품
응집제,무기약품
22,433,898
56.9%
44,098,663
72.1%
42,453,020
81.9%
18,132,708
67.3%

용역 (설치 및 기술지원 등)
774,885
2.0%
799,674
1.3%
956,396
1.8%
603,546
2.2%

매 출 총 계
39,410,671
100.0%
61,188,284
100.0%
51,830,014
100.0%
26,940,418
100.0%

나. 판매경로 및 방법

(1) 판매조직

판매조직

자사 판매방식은 고객의 니즈에 맞추어 제작 및 서비스를 제공하는 특성을 가지고 있습니다. 고객사와 밀착 소통하는 영업을 기반으로 고객 니즈 접수, 분석을 통하여 제품 제안서 작성, 최종 스펙을 협의하면서 최상의 제품을 선정하는 절차를 진행합니다. 이후 견적서 제출, 계약서 체결, 장비 제작, 납품, 설치, 대금 수령되어 판매가 완료됩니다.

국내 시장에서의 안정적인 기반을 바탕으로 글로벌 시장으로 확장하기 위해 국내영업과 해외영업으로 판매조직을 구성하고 있으며, 이를 통합 관리하는 영업관리 조직을 운영하고 있습니다.

해외영업은 현지 직접 진출방식과 현지 파트너사 연계방식을 병행하여 양질의 고객 서비스와 판매의 지속성, 성장성을 목표로 조직을 운영하고 있습니다. 또한 현지 시장의 조사와 효율적인 해외 판매 전략으로 새로운 기회를 모색하고 성장을 이루는 목적을 수행하고 있습니다.

국내 판매 입지 조건은 한국 삼성디스플레이가 소재하고 있는 천안에 본사를 두고, 고객과 상호 협력, 신속한 대응으로 고객의 니즈를 만족시키며 시장 및 매출 확대를 통해 수익 증대를 실현하고 있습니다.

해외 판매 입지 조건의 경우 삼성디스플레이 현지 법인 주소(베트남, 중국, 인도)와 가까운 곳에 해외 법인 및 파트너사를 두고, 국내 판매 영업과 같은 동등한 서비스 제공과 현지 신규 고객확보를 동시에 달성하는 목표로 입지 선정 및 판매조직 운영 계획을 수립하고 있습니다.

(2) 판매경로

매출유형
품 목
구 분
판매경로
매출액
비중

제품
장비
수출
당사직접판매
13,930,050,437
35.35%

국내
당사직접판매
2,085,844,876
5.29%

장비 외 기타
국내
당사직접판매
185,992,550
0.47%

상품
응집제무기약품
국내
당사직접판매
5,070,182,809
13.22%

대리점
17,363,715,507
44.19%

기타
용역 및 서비스
수출
당사직접판매
209,468,556
0.53%

국내
당사직접판매
565,417,325
0.95%

합계
39,410,672,060
100.00%

당사는 국내 및 해외 영업 판매조직을 보유하고 있어 효율적인 판매 조직과 영업망을갖추고 지속적이고 성장성 있는 판매 활동을 진행하고 있습니다.
(3) 판매전략

[경쟁력 확보]

자사는 고객의 니즈에 맞는 제품을 맞춤 제작 및 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁사 대비 자체 또는 내재화로 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 납기에서도 경쟁사 대비 빠른 납기로 고객의 신뢰와 인정을 넓혀가고 있습니다. 제품 신뢰성 확보가 매출 확대에 최우선 요소인 점을 잘 알고 있어 기술과 고객 니즈 맞춤설계를 기반으로 품질 확보 또한 주력하고 있습니다. 기술 경쟁력 강화를 위해 Foldable 신뢰성 데이터 확보와 이를 바탕으로 "A"사 투자 건의 품질, 성능, 구현 및 대응 능력에서 경쟁사 대비 월등한 평가로 신규매출 발생을 진행하고 있습니다. 신규매출의 기술력 및 생산성 고도화로 지속적인 경쟁력 확보를 추구할 것입니다.

[제품 다양성]

모바일, Automotive, Flexible , IT , VR (Micro Display), QD-OLED TV, 부품 및 Jig등 모든 분야에 다양한 제품 라인업을 보유하여 고객의 다양한 요구에 부합하는 솔루션을 제공하고 있습니다. 자사 복합 신뢰성 환경시험 장비 기술은 다양한 분야에서사용되고 있으며, 새로운 제품이 개발 및 출시가 될 때에 반드시 신뢰성 테스트를 진행하고 있습니다. 제품의 특성상 연속성 과 성장성을 기반으로 제품의 다양성을 가지고 있어 판매전략에 적극 활용하고 있습니다.

[국내/해외 시장으로 매출확대]

당사 주요 매출처인 삼성디스플레이 제조공장은 국내를 제외하면 중국 및 베트남, 인도에서 큰 수요를 가지고 있습니다. 당사 해외 제품 대부분은 중국 및 베트남, 인도에납품되고 있으며 납품처에서의 설치 및 검수를 진행하고 있습니다. 업무의 원활한 진행을 위해 직원을 파견하고, 지속적인 소통 및 유지보수 등 제품에 만족도 제고 및 매출확대를 위해 베트남에 법인 설립하여 운영하고 있습니다. 또한 현지 부품 사업 및 영업도 본격적으로 진행되고 있어 실질 수주와 매출확대 기반이 마련되어 있습니다.

인도는 매력적인 미래 시장으로 여겨지고 있듯이 본격적인 시장이 열리기 전에 사전 선점을 목표로 현지 사무소 운용 계획을 준비하고 있습니다. 인도의 미래 시장으로서판단 기준은 첫째, 인도는 세계에서 두 번째로 많은 인구 국가로 대규모 소비자 시장을 보유. 둘째, 인도는 지속적인 경제 성장을 경험하고 있으며 사업 환경 개선, 외국인 투자 유치, 첨단 기술 산업의 기업들에게 새로운 기회와 잠재적 이익 보유. 셋째, 디지털 시장의 성장이 빠르고, 디지털 서비스에 대한 수요가 더욱 커지고 있습니다. 메인 고객사의 본격적인 인도 투자가 시작된다면 그에 따른 자사의 매출 신장도 폭발적으로 늘어날 것으로 분석하고 있습니다.

중국은 기존 납품된 설비의 관리와 신규로 진행 검토 되고 있는 Automotive 제품의 현지 밀착영업을 위해 중국 파트너사의 지원과 소통강화로 고객 니즈의 정확한 파악,신규 장비의 고도화 실현을 목표를 수행하고 있습니다. 또한 MRO 분야에서 고객과의 소통을 강화하고 있으며 좋은 결과를 예상하고 있습니다.

현지 고객 맞춤 서비스의 일부로 MRO 고객 요구사항을 충족시키기 위해 부품, 맞춤형 설계, 제작 및 설치 서비스 제공하여 고객의 만족도와 신뢰도를 높이며 매출확대도 같이 성장할 수 있도록 판매전략을 진행하고 있으며 2025년부터 디스플레이, 반도체, 이차전지등의 국내 및 해외 전시회 활동을 강화하여 인지도 향상 및 매출 증대를 계획하고 있습니다.

다. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 천원)

고객사
2025년 상반기
2024년

거래금액(매출 등)
비율
거래금액(매출 등)
비율

A사
14,139,519
36%
11,108,148
18%

B사
1,333,840
3%
5,078,006
8%

C사
1,430,679
4%
2,593,985
4%

D사
1,161,098
3%
2,627,246
4%

E사
1,059,269
3%
2,505,966
4%

주) 상기 수치는 연결재무제표 기준입니다.

라. 수주현황

(단위: 달러,천원)

품목
수주일자
납 기 일
수주총액
수주잔고

수 량
통 화
금 액
수 량
통 화
금 액

INSTALLATION CHARGE
2024-05-21
2025-09-28
1
USD
21,832.04
1
USD
21,832.04

INSTALLATION CHARGE
2025-03-18
2025-10-30
13
USD
31,856.89
13
USD
31,856.89

INSTALLATION CHARGE
2025-03-18
2025-10-30
8
USD
28,867.36
8
USD
28,867.36

INSTALLATION CHARGE
2025-03-18
2025-10-30
3
USD
17,722.08
3
USD
17,722.08

INSTALLATION CHARGE
2025-03-18
2025-10-30
2
USD
7,216.84
2
USD
7,216.84

INSTALLATION CHARGE
2025-03-19
2025-09-30
1
USD
3,183.16
1
USD
3,183.16

INSTALLATION CHARGE
2025-04-08
2025-10-17
1
KRW
14,369
1
KRW
14,369

INSTALLATION CHARGE
2025-04-09
2025-12-31
2
USD
20,606.32
2
USD
20,606.32

INSTALLATION CHARGE
2025-04-09
2025-12-31
1
USD
7,221.05
1
USD
7,221.05

항온항습 Chamber(주)
2025-04-28
2025-07-15
1
KRW
75,216
1
KRW
75,216

항온항습 Chamber
2025-04-28
2026-07-14
1
KRW
3,784
1
KRW
3,784

MASK동 항온항습챔버 셋업건
2025-05-30
2025-09-30
1
KRW
4,200
1
KRW
4,200

SBxT Chamber
2025-07-08
2025-11-13
2
KRW
1,691,124
2
KRW
1,691,124

SBxT Chamber
2025-07-08
2026-07-06
2
KRW
85,076
2
KRW
85,076

SBxT Chamber
2025-07-08
2026-07-06
1
KRW
20,694
1
KRW
20,694

COMPRESSOR
2025-08-14
2026-01-31
1
KRW
500
1
KRW
500

BRACKET
2025-08-18
2026-01-31
1
KRW
7,900
1
KRW
7,900

SDD 144 I/O Board
2025-08-25
2025-09-30
1
KRW
1,180
1
KRW
1,180

TEMP CHAMBER
2025-08-29
2025-12-30
10
USD
1,312,019.80
10
USD
1,312,019.80

INSTALLATION CHARGE
2025-08-29
2026-06-30
10
USD
51,398.40
10
USD
51,398.40

TEMP CHAMBER
2025-09-12
2025-12-30
4
USD
519,354.60
4
USD
519,354.60

INSTALLATION CHARGE
2025-09-12
2025-08-31
4
USD
20,345.76
4
USD
20,345.76

주파수 변환기
2025-09-17
2025-09-30
1
KRW
1,523
1
KRW
1,523

주) 고객사 요청으로 인하여 납기일 연장되었습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되있습니다. 당사는 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.(1) 시장위험(가) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 이익(법인세효과 반영 전) 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
950,821
(950,821)
307,890
(307,890)

(나) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 당사의 이익(법인세효과 반영 전) 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
50,166
(50,166)
51,765
(51,765)

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당반기말 현재 신용위험에 노출된 각 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

현금및현금성자산
8,540,872
5,788,494

매출채권및기타채권
14,564,052
9,607,609

단기금융상품
19,616,475
20,922,367

장기금융상품
1,940,351
1,540,380

기타유동금융자산
32,914
-

기타비유동금융자산
231,599
280,755

합계
44,926,263
38,139,605

당반기말 현재 매출채권 및 기타금융자산에 대한 손실충당금은 각각 327,296천원 및 237,611천원입니다

(3) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

당반기말

1년미만

1년~5년

5년 초과

합계

매입채무
5,324,339
-
-
5,324,339

기타지급채무
1,591,903
110,704
-
1,702,607

금융부채
10,289,945
6,137,413
281,871
16,709,229

리스부채
233,773
383,945
-
617,718

합계
17,439,960
6,632,062
281,871
24,353,893

(*)
상기 만기 분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위 :천원)

전기말

1년미만

1년~5년

5년 초과

합계

매입채무
6,128,220
-
-
6,128,220

기타지급채무
1,410,371
110,704
-
1,521,075

금융부채
6,209,224
7,368,413
551,376
14,129,013

리스부채
226,952
406,642
-
633,594

합계
13,974,767
7,885,759
551,376
22,411,902

(*)
상기 만기 분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총액을자본총액으로 나누어 산출하고 있습니다.

당반기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

당반기말

전기말

부채총액
28,166,700
26,228,652

자본총액
37,502,890
30,649,724

부채비율
75.1%
85.6%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 현황당사의 주요 고객사인 삼성디스플레이와 기본거래계약, 전략적 협력계약, 손실보전합의 등이 체결되어 있으며, 이는 양사가 공동의 이익을 증진하기 위하여 맺은 계약입니다. 그 주요 내용은 양사의 영업방법 및 내용, 기술협력, 손실보전 등에 관한 사항으로서 당사의 계약 관련 내용을 공개할 경우 고객사의 발주형태 등이 노출되어 당사는 물론 고객사의 영업에 현저한 손실을 초래할 것이 우려되어 기재를 생략합니다. 해당 내용은 양사간 협력을 공고히 하여 상호 이익을 증진하기 위한 부분으로 당사에 위험이 아닌 이익이 되는 계약으로 판단하여 투자위험요소로 기재하지 않았으며, 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구개발 조직은 글로벌 디스플레이 제조사 임원 출신 2명의 기술고문을 중심으로 연구소에서 연구 개발 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 연구소는 선행개발업무, 정부과제/정부지원사업 수행, 고객 제품 개발/양산/품질 장비 개발 등 당사의 모든 장비 및 제품 개발업무를 수행하고 있으며, 연구소는 기구설계, 전장제어, 소프트웨어 3개의 파트로 조직되어 있습니다.

기구설계파트는 국내외 고객과 직접 소통하며 고객이 요구하는 장비의 목표 성능과 주요 사양을 협의하고 확정된 사양을 바탕으로 기구 설계를 진행하고 있으며, 개발 장비 설계와 함께 장비에 적용되는 각종 검사기 및 검사 지그에 대한 설계 및 개발 업무를 수행합니다.

전장제어파트 개발된 장비의 구동 및 운영을 위한 전장 회로 설계, 포토 다이오드 센서(PhotoDiode 센서, PD 센서)등과 같은 부품 설계 및 개발을 수행하고 장비 운영을 위한 전력 제어와 하드웨어 구동 소프트웨어를 개발합니다.

소프트웨어파트는 개발 장비의 기능 동작 구현과 장비 운영을 위한 사용자 UI(User Interface)와 기능 제어와 관련된 구동 소프트웨어를 개발합니다. 또한 기존 단순 시험 장비에서 벗어나 AI(Artificial Intelligence)와 비전(Vision Inspection), 자동인식, 자체 진단 기능이 결합된 복합 환경 시험기와 같은 고부가가치 창출이 가능한 새로운 개념의 장비 구동 소프트웨어를 개발하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

주) 연구개발 인력 16명 중 연구소 인력은 기술고문 2명포함 10명이며, 6명은 설계, S/W등 현업부서 인력으로 현업부서와 소통하여 합동으로 연구개발을 진행하고 있습니다.

조직명
인원(명)
업무내용

기술고문
2
- 선행기술 분석, 기술 자문

- 수요기업의 요구 사양 분석

- 개발 방향성 정립

연구소
1
- 신기술, 신사업 개발 조사 및 분석 : 개발 로드맵 작성

- 선행기술 개발 및 방향성 정립

- 정부과제 및 정부지원사업 과제기획, 제안 및 과제 수행

기구설계파트
4
- 고객 대응 및 요구 장비 설계 및 기술 개발

- 주요 핵심 장비 및 관련 기술 개발

- 2D, 3D 설계, 열/유동해석

- 정부과제 및 정부지원 과제 실무 개발 업무 수행

전장제어파트
2
- 고객 대응 장비 전장 설계 및 부품 개발

- 장비 전장 구동 하드웨어 및 소프트웨어 설계 및 개발

- 정부과제 및 정부지원 과제 실무 개발 업무 수행

소프트웨어파트
7
- 고객 대응 장비 구동 소프트웨어 설계 및 개발

- 인공지능 AI, Vision Inspection 적용 장비 소프트웨어 개발

- 장비 상태 진단 및 수명 예측 소프트웨어 개발

- CMS(Contents Management System) 시스템 구축

- 정부과제 및 정부지원 과제 실무 개발 업무 수행

기업부설연구소 인정서.jpg
기업부설연구소 인정서

(2) 연구개발 인력 구성

합계
박사
석사
학사
전문학사

인원수: 16명
3
-
8
5

(3) 주요 연구개발인력 현황

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

기술

고문

조OO

연구개발

(기술고문)

- University of Michigan at Ann Arbor

기계공학 박사(00년 8월~04년 5월)

- 서울대학교 기계공학과 학사/석사

(88년 3월~94년 2월)

- 삼성전자 영상디스플레이사업부

(94년 1월~17년 5월)

- 삼성전자 영상디스플레이사업부

마스터(전문기술임원)

(17년 5월~20년 1월)

- 삼성전자 영상디스플레이사업부

비상근자문(21년 1월~23년 12월)

- ㈜루미디아 기술고문

(22년 1월~23년 8월)

- ㈜이노테크 기술고문(24년 1월~현재)

(입사전)

- LCD, LED, 마이크로 엘이디, 투명엘이디 디스플레이 기술 개발

: 아웃도어 디스플레이 방열, 퀀텀닷 소재 방열

: 열관련 삼성전자내 유일한 전문 마스터

- 특허 : 국내외 특허출원등록

80건 이상

(입사후)

- 복합환경 신뢰성 시험 장비 기술 지도

- 태양광 내후성 시험 장비 기술 지도

기술

고문

정OO

연구개발

(기술고문)

- 부산대학교 고분자공학 졸업 박사

(96년 3월~99년 8월)

- 큐슈대학교방문연구원

(97년 6~98년 7월)

- 삼성디스플레이(00년 6월~22년 12월)

- 삼성디스플레이 마스터(전문기술임원)

- 삼성일본연구소인프라 구축 및

연구개발(3년)

- 서울대학교 전자컴퓨터공학부

산학교수(23년 1월~24년 12월)

- ㈜제이킴 대표이사(23년 5월~현재)

- ㈜이노테크 기술고문(24년 1월~현재)

- OLED 제품 개발 및 상품화 : 아이폰, 아이패드, 삼성폰, 노트북, QD-OLED등 개발

- Open Innovation : 미국, 일본, 독일, 한국업체 및 대학 협력 경험 다수

- 국내외 특허출원등록 : 300건 이상 : OLED 재료/소재 관련 원천특허 다수 보유, 양산적용

Panel 특허 다수 보유

- 논문 총 58건(SCIE 총 36건)

Chemical engineering Journal(IF 13.3), Advanced Science(IF 16.8)

소장
허OO

연구개발

(연구소장)

- 단국대학교 전자공학과

반도체디스플레이 박사(08년 2월)

- ㈜지엘디 전임연구원

(00년 1월~03년12월)

- 미래산업㈜ 선임연구원

(04년 1월~07년 7월)

- 미래라이팅 책임연구원

(07년 8월~08년 7월)

- 루미에트코리아 수석연구원

(08년 8월~10년 5월)

- ㈜루멘스 수석연구원

(10년 5월~13년 2월)

- 엘이디라이텍㈜ 연구소장

(13년 3월~19년 8월)

- ㈜루미디아 연구소장

(22년 9월~23년 8월)

- ㈜이노테크 연구소장(23년 11월~ 현재)

(입사전)

- LCD 백라이트 및 구동회로, 엘이디 및 시스템 기술 개발 면광원, 엘이디, 엘이디 조명, BLU 개발, 자동차 전장 엘이디 조명 기술 개발 : 마이크로 엘이디 헤드램프 개발

- 논문 : 8편

- 특허 : 국내외 특허출원등록 81건

- 정부과제 5건 : 총괄책임자 3건,

참여연구원 2건, 복수의 정부지원사업 수행

(입사후)

- 폴더블 OLED 디스플레이 복합

환경 신뢰성 시험 장비 개발

: 딥러닝, AI, 비전검사기 개발,

- 태양광 내후성 시험 장비 기술 개발

- 특허 출원 3건

- 정부과제 2건 : 참여연구원 1건, 총괄책임자 1건

- 정부지원사업 5건 수행

수석

연구원

김OO
기구개발

- 서울산업대학교 기계공학과 졸업 학사

(05년 2월)

- 성안기계 설계팀(05년 3월~10년 7월)

- 오성LST 설계팀(10년 8월~13년 9월)

- ㈜이노테크 설계팀(13년 10월~현재)

(입사전)

- 신뢰성 시험 챔버 기구 설계

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비

설계 : 항온, 항습, 냉동, 복합 시험 검사기

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 설계

- 특허 : 국내 특허출원 5건, 등록 8건

수석

연구원

이OO

소프트웨어

개발

- 관동대학교 전자계산학과 졸업 학사

(99년 2월)

- 내일정보기술(99년~02년)

- 엘포트(02년~04년)

- 블루픽셀(05년~08년)

- 원익피앤이(08년~24년)

- ㈜이노테크 소프트웨어팀

(24년 7월~현재)

(입사전)

- 소프트웨어 개발 : 음성 메일, 멀티비전, 2차전지 충방전기 장비 소프트웨어

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 제어 소프트웨어 개발

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 소프트웨어 개발

수석

연구원

한OO
전장개발

- 충남대학교 전기공학과 졸업 학사

(01년 2월)

- 삼성전자 디지털미디어총괄 ODD

사업부 개발2팀(01년 2월~04년 4월)

- 도시바삼성스토리지 개발팀 선임연구원

(04년 4월~05년 10월)

- 개인사업: PC, 전장 사업

(05년 11월~10년 10월)

- ㈜유알시스(10년 11월~12년 2월)

- 한나전기(13년 3월~15년 2월)

- 아이앤에스(15년 2월~17년 3월)

- ㈜이노테크 제어팀(17년 3월~현재)

(입사전)

- 반도체, 디스플레이 장비 전장 개발

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 전장 설계 및 개발

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험장비 전장설계 및 개발

- 장비 제어 PLC 소프트웨어 개발

- 특허 : 국내 특허출원 1건

책임

연구원

김OO
기구개발

- 안동대학교 전자정보통신공학과 졸업

학사(08년 2월)

- 인소팩㈜(08년 5월~12년 7월)

- ㈜세화(12년 12월~16년 2월)

- 파워닉스(16년 3월~17년 6월)

- 플로트론(17년 10월~19년 5월)

- 엘이디라이텍㈜(19년 6월~21년 6월)

- 라컴텍(21년 7월~25년 5월)

- ㈜이노테크 연구소(25년 5월~현재)

(입사전)

- 방산 전자회로 설계 및 개발 철도안전설비 하드웨어 개발,기체/액체 유량 지시계 하드웨어

개발

- 정부과제 실무담당자 3건

(입사후)

- 선행개발 업무 수행

- 정부과제 실무담당자 2건

책임

연구원

전OO
기구개발

- 서울산업대학교 기계공학과 졸업 학사

(06년 2월)

- 동도 기술설계 과장

(09년 10월~21년 5월)

- 암시스 기구 설계 차장

(21년 5월~21년 8월)

- ㈜이노테크 설계팀(21년 8월~현재)

(입사전)

- 반도체, 디스플레이 검사기 기구 설계

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비

설계 : 항온, 항습, 냉동, 복합 시험 검사기

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 기구 설계

책임

연구원

정OO
전장개발

- 두원공과대학 자동차과 졸업 전문학사

(10년 2월)

- 유피프리시젼(04년 8월~08년 4월)

- ㈜루켄테크놀러지(09년 10월~13년 2월)

- ㈜메티스(13년 8월~15년 3월)

- ㈜이노테크 제어팀(18년 3월~현재)

(입사전)

- 반도체, 디스플레이 장비 전장개발

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 전장 개발

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 전장 개발

책임

연구원

조OO

소프트웨어

개발

- 호서대학교 컴퓨터공학과 졸업 학사

(10년 2월)

- 컴픽스(11년 9월~13년 9월)

- 누리콘(13년 11월~16년 3월)

- 유유량 컴퍼니(16년 4월~18년 2월)

- 영우 디에스피(18년 6월~19년 9월)

- 머신앤비전(19년 10월~21년 8월)

- 그래비티 시스템(21년 12월~24년 9월)

- ㈜이노테크 소프트웨어팀(24년 9월~현재)

(입사전)

- 반도체, 디스플레이 장비, 비전 소프트웨어 개발

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 소프트웨어 개발

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 소프트웨어 개발

- 비전검사기 소프트웨어 개발

- 오토모티브 슬라이딩/터치 장비 소프트웨어 개발

선임

연구원

백OO

소프트웨어

개발

- 호서대학교 광전자디스플레이학과

졸업 학사(14년 2월)

- 매크론(14년 3월~14년 9월)

- PI CODE(14년 12월~15년 12월)

- BOSSEN(중국)(17년 4월~18년 4월)

- 플렉시고(18년 11월~22년 9월)

- ㈜이노테크 소프트웨어팀

(23년 8월~현재)

(입사전)

- 반도체, 디스플레이 장비 소프트웨어 개발

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 제어 소프트웨어 개발

- 비전검사기 소프트웨어 개발

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 소프트웨어 개발

- 특허 : 국내 출원 1건

선임

연구원

장OO
기구개발

- 한국폴리텍대학교 기계공학과 졸업

전문학사(18년 2월)

- ㈜이노테크 설계팀(17년 2월~현재)

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 설계 : 항온, 항습, 냉동, 복합 시험 검사기

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 기구 설계

전임연구원
강OO

소프트웨어

개발

- 용인송담대학교 세무회계과 졸업 학사

(14년 2월)

- 유윤스포츠(14년 8월~15년 12월)

- 씨에스원파트너(16년 4월~18년 7월)

- 한국쿡탑(19년 7월~20년 4월)

- 그래비티 시스템(22년 2월~24년 12월)

- ㈜이노테크 소프트웨어팀

(24년 12월~현재)

(입사전)

- 전산회계 및 사이트 운영 관리,비전검사기 소프트웨어 개발

(입사후)

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 소프트웨어 개발

- 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 소프트웨어 개발

- 비전검사기 소프트웨어 개발

전임연구원
김OO

소프트웨어

개발

- 장안대학교 인터넷정보통신공학부

졸업 전문학사(17년 2월)

- 케이오피에스(17년 2월~19년 12월)

- 아이티팜(20년 11월~25년 1월)

- ㈜이노테크 소프트웨어팀

(25년 2월~현재)

(입사전)

- 반도체, 디스플레이 장비 소프트웨어 개발

(입사후)

- 오토모티브 환경 신뢰성 시험 장비 제어 소프트웨어 개발

- 상온 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 소프트웨어 개발

전임연구원
남OO

소프트웨어

개발

- 광운대학교 전자통신공학과 졸업 학사

(21년 2월)

- 매직마이크로(19년 8월~20년 2월)

- 동양이엔피(21년 2월~23년 4월)

- ㈜이노테크 소프트웨어팀

(25년 4월~현재)

(입사전)

- 선박용 안테나 제어 소프트웨어,파워 모듈 검사기 소프트웨어 개발

(입사후)

- 오토모티브 환경 신뢰성 시험 장비 제어 소프트웨어 개발, 운영, 유지보수

- 상온 폴더블 디스플레이 폴딩 시험 장비 소프트웨어 개발, 운영, 유지보수

연구원
김OO

소프트웨어

개발

- 선문대학교 기계공학과 중퇴(17년 7월)

- 항공직업전문학교 항공정비과 졸업

전문학사(22년 7월)

- 한택(17년 7월~18년 8월)

- ㈜이노테크 소프트웨어팀

(24년 11월~현재)

(입사전)

- 반도체 공정라인 유지보수

(입사후)

- 정부과제 폴더블 OLED 전단변형 검사기 소프트웨어 개발 담당

- 비전검사기 소프트웨어 개발

- 복합 환경 신뢰성 시험 장비 소프트웨어 운영, 유지보수

(4) 연구개발비용

(단위: 천원)

과목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
비고

연구개발비용 계
579,948
1,507,747
589,464
-

(정부보조금)
(122,061)
(321,827)
(191,680)
-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.2%
1.9%
0.8%
-

주) 상기 수치는 연결재무제표 기준입니다.

다. 연구개발 실적(1) 연구개발 실적

(단위: 천원)

항목
연구과제명
사업명
주관부서
연구기간
정부 출연금
관련제품
비고

정부과제
멀티 플렉시블 OLED용 실시간 패널변형 평가모듈 개발
디스플레이장비 국산화를 위한 핵심부품 기술 개발사업
한국산업기술 기획평가원
23.07~25.12
925,520
플랙시블 OLED 실시간 패널변형 검사기
진행중

플렉시블 OLED Display Defect 검사용 Vision Inspection 시스템 개발
디스플레이 SW융합제품 사업화
충남테크노파크
24.05~25.10
200,000
Vision inspection 시스템 개발
진행중

대형 HAST Chamber 국산화
창업성장-건강진단연계
중소기업기술정보진흥원
14.5~15.5
139,000
HAST챔버 개발
완료

정부지원사업
디스플레이 소재 신뢰성 평가를 위한 LED 내후성 시험기 모듈 및 구동기 국산화 개발
신규비즈니스 발굴지원 (소재부품 국산화)
충남테크노파크
25.06~25.10
10,000
LED 솔라 모듈 개발
진행중

폴더블 디스플레이용 고속 회전 폴딩 지그
2025년 충남지역기업 사업화지원 사업 : 시제품제작
충남테크노파크
25.06~25.10
15,000
A사 폴딩 지그 시제품 개발
진행중

특허분쟁 대응전략 지원사업
K-브랜드분쟁 대응전략 지원사업
한국지식재산보호원
24.7~24.10
24,000
특허대응전략 수립
완료

특허출원지원
충남디스플레이 품질고도화 및사업화지원사업
충남테크노파크
24.7~24.10
2,500
특허출원
완료

품질인증지원
2024년 충남지역기성 사업화지원사업
충남테크노파크
24.6~24.10
7,000
장비 CE 인증
완료

폴더블 OLED의 신뢰성 검증을위한 폴딩 테스트 지그 및 구동 모듈
중소기업 혁신바우처 사업 : 시제품제작
충남테크노파크
24.8~24.11
30,000
고속 폴딩기 개발
완료

디스플레이 패널 신뢰성 검사용 Photo Diode 센서 모듈 시제품 제작
2023년도 초실감 디스플레이용스마트센서모듈 기술 지원 플랫폼 구축사업
충남테크노파크
23.9~23.12
19,998
PD센서 모듈 개발
완료

복합신뢰성 환경장비 CE 인증
충남 소부장 산업 지원체계 구축사업
충남테크노파크
23.10~23.12
7,000
장비 CE 인증
완료

해외규격인증
중소기업 혁신바우처 사업
중소벤처기업진흥공단
22.10~23.6
15,000
장비 CE 인증
완료

MULTI IT SLIDABLE STAGE용 JIG
2021년 지역주력산업육성(비R&D, 디스플레이) 기업지원사업 : 시제품제작
충남테크노파크
21.10~21.11
13,383
슬라이더블 JIG 개발
완료

(2) 연구개발 계획

항목
세부항목
개발 년도

2024
2025
2026
2027

고객

대응

개발

오토모티브OLED

점등 검사기

(구동기 시장 신규진입)

구동회로개발

구동지그개발

고온 점등 검사기개발

가혹조건

비전검사기 AI

융합 고도화

3D기반

비전검사기

HW, SW 개발

OLEDos

수명평가

시스템

(시장신규진입)

구동회로개발

구동지그개발

시험기 개발

가혹조건

비전검사기 AI

융합 고도화

IT Folding

폴딩 시험기

제작

폴딩 시험기

고도화

가혹조건

비전검사기 AI

융합 고도화

3D기반

비전검사기

HW, SW 개발

정부

과제

플렉시블OLED

전단변형

측정기

전단변형감지

센서장비개발

전단변형감지

장비고도화

가혹조건

비전검사기 AI

융합 고도화

3D기반

비전검사기

HW, SW 개발

Vision inspection

비전 검사기

HW, SW 개발

가혹챔버연동

비전검사기

HW, SW 개발

3D기반

비전검사기

HW, SW 개발

선행

개발

(정부과제 추진)

Weather ometer

Xenon lamp 장비개발

LED 광원적용 장비 개발중

장비 고장

예측 및 진단

소프트웨어

(예지보전솔루션)

진단알고리즘 개발

진단 SW 시제품개발

진단 예측 통합CMS구축

공정 관리 통합SW적용

신규개발
QD-OLED(모니터, TV) 인라인 에이징 장비

QD-OLED 인라인 에이징 장비

급열 온도

사이클 시험 챔버

Rapid 챔버 개발

폴더블 디스플레이 사용후 변형량 측정 장비

1축 폴딩기

2축 폴딩기

(3) 보유 기술의 경쟁력

보유기술
보유 기술의 경쟁력
기술 수준 및 경쟁력

복합신뢰성 환경시험

장비 기술

- 디스플레이, 반도체, 자동차, 이차전지 장비 설계 기술

: 시스템 설계, 고/저온 챔버 설계 및 제작 기술

: 고온/고습/저온/초저온 달성 관리 기술

: 장비 운영 및 제어 소프트웨어 기술

: 장비 시스템 연동 CMS 소프트웨어 기술

- 오토모티브 점등검사기 등 다양한 제품에 기술이 적용되어 고객사에 장비 납품 및 운영중입니다.

장비 설계 및 제작 관련 토탈 솔루션 제공중이며, 삼성디스플레이에 복합신뢰성 시험 챔버 제 1의 공급협력사

플렉시블

디스플레이

패널/소재검사

- 플렉시블 디스플레이 신뢰성 확보를 위한 폴딩 장비 설계 및 독점 특허 기술 보유

: 플렉시블 디스플레이 폴딩 관련 특허등록 6건

: Folding, Sliding, Rolling, Stretchable 기술 보유

- 디스플레이 제조사의 개발, 신뢰성팀에 장비가 공급되어 다양한 방식의 플렉시블 디스플레이 장비에 활용중

: 등록특허중 ““양방향 접이식 플렉시블 디스플레이 벤딩 시험장치” 특허는 특허 가치 평가 결과 9.71억원의 기술평가를 받음

삼성디스플레이에 폴딩 관련 신뢰성 시험 장비 제 1의 공급 협력사

디스플레이 패널

수명검사

- 디스플레이 패널 수명 테스트를 위한 Photo Diode Sensor(PD 센서) 기술 보유

: 점등 관련 신뢰성 시험 장비에 자체 제작 PD 센서 적용 장비 제작 및 납품

자체 제작 PD 센서를 이용한 광특성 신뢰성 측정 및 평가 장비 독점 공급

디스플레이 미세 변형

측정 기술

- 디스플레이의 실시간 전단변형 측정 기술 보유

: 마이크로 스코프 : 정밀도 20um

: OCT(Optical Coherence Tomography) : 정밀도 3um

: 레이저 변위센서 : 정밀도 1um

: Load cell 측정 기술 : 정밀도 0.05N

- 미세 변형 측정이 가능한 통합 소프트웨어 설계 기술

복수의 미세 전단변형 측정 기술을 통해 실시간 디스플레이의 양품/불량 측정 기술 보유중. 4종 이상의 미세정밀 센서를 활용한 측정 기술 보유 업체 및 장비는 전무

디스플레이

구동기

제작 기술

- 디스플레이 구동을 위한 패널 구동 제어기 설계 기술

: 구동 모듈 설계 및 제작 기술 : HW

: 구동 HW 펌웨어 설계 기술

: 운영 SW 설계 기술

- 장비 통합 운영 및 구동 소프트웨어 설계 기술 보유

2024년부터 자체 제작 디스플레이 패널 구동 HW, SW 공급 예정

장비 운영

소프트웨어 설계 기술

- 장비 운영을 위한 통합관리 SW 개발 기술

: 장비 통합관리 및 모니터링

- CMS 연동 기술 : 수요기업 삼성디스플레이 내부 관리 CMS 전상망에 납품 장비 연동 관리 중

자체 제작 소프트웨어 장착 운영 중

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

[지적재산권 보유현황]

구분
국내등록
국내출원
합계

특허권
12
5
17

실용신안권
-
4
4

(가) 특허권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
특허등록
플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험장치
이노테크
2013/11.26
2015/01/29
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

2
특허등록
양방향 접이식 플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험장치
이노테크
2015/10/26
2017/06/28
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

3
특허등록
플렉시블 디스플레이의 벤딩 시험 장치
이노테크
2016/06/15
2017/07/21
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

4
특허등록
슬라이더와 리프터를 이용한 플렉시블디스플레이 밴딩 시험장치
이노테크
2019/03/18
2020/08/21
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

5
특허등록
플렉시블 디스플레이 테스트 장치
이노테크
2020/08/12
2022/05/04
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

6
특허등록
폴더블 디스플레이 폴딩 시험장치
이노테크
2021/07/09
2023/01/17
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

7
특허등록
슬라이딩 도어를 갖는 오토클레이브 장치
이노테크
2013/12/18
2016/02/02
오토클레이브 장비
대한민국

8
특허등록
하스트 겸용 오토클레이브 장치
이노테크
2015/08/17
2018/08/14
오토클레이브 장비
대한민국

9
특허등록
디스플레이 항공운송용 고도시험 챔버 장치
이노테크
2017/10/30
2019/10/30
고도시험기
대한민국

10
특허등록
테스트 챔버의 도어 개폐장치
이노테크
2019/03/13
2021/03/29
항온항습 챔버
대한민국

11
특허등록
국부적 기류를 이용한 전자기기의 열충격시험장치
이노테크
2020/03/20
2021/12/17
열충격 시험기
대한민국

12
특허출원
플렉시블 디바이스의 테스트 장치
이노테크
2022/03/28
2025/07/24
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

13
특허출원
플릭시블 디바이스의 인-아웃 폴딩테스트 장치
이노테크
2024/02/03
-
폴더블 디스플레이 검사기
대한민국

14
특허출원
도어 밀폐장치를 구비한 챔버
이노테크
2023/02/27
-
항온항습 챔버
대한민국

15
특허출원
플렉시블 디바이스 실시간 폴딩 테스트 장치의 불량 검출 비전 검사 시스템 및 불량 검출 비전 검사 방법
이노테크
2024/10/14
-
폴더블 디스플레이 불량 검출 비전검사기
대한민국

16
특허출원
폴더블 디바이스의 내구성 테스트 장치
이노테크
2024/10/29
-
폴더블 디스플레이의 내구성 시험 장치
대한민국

17
특허출원
플렉시블 디바이스의 실시간 폴딩 테스트 장치
이노테크
2024/10/31
-
폴더블 디스플레이의 실시간 불량 검출 정밀 센서 장비
대한민국

(나) 실용디자인권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1
실용디자인권
제07류 (반도체장치 등)
이노테크
2025-06-13
-
-
대한민국

2
실용디자인권
제42류 (전자부품 연구개발업 등)
이노테크
2025-06-13
-
-
대한민국

3
실용디자인권
제07류 (반도체장치 외)
이노테크
2025-06-13
-
-
대한민국

4
실용디자인권
제42류 (전자부품 연구개발업 등)
이노테크
2025-06-13
-
-
대한민국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부규제의 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 시장 여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

(가) 복합 신뢰성 환경시험 장비 시장복합 신뢰성 환경시험 장비 산업은 온도, 습도, 물리적 충격 등 다양한 환경 조건을 조합하여 제품의 신뢰성과 내구성을 평가하는 장비를 설계, 제조 및 제공하는 산업입니다. 즉 제품이 실사용 환경에서 발생할 수 있는 다양한 스트레스 요인을 동시에 재현하여 제품의 한계와 내구성을 평가하는 데 사용됩니다. 특히 전자기기, 자동차, 항공우주, 방위, 의료기기 산업 등 고도의 기술력을 요구하며, 제품의 신뢰성이 기업의 영속성을 좌우하는 산업에서 높은 수요를 보이고 있습니다.

【복합 신뢰성 환경시험 장비 산업의 주요 특성】

특성
내용

전/후방 산업의 영향
복합 신뢰성 환경시험 장비 산업은 전후방 효과가 매우 큰 산업으로, 각 제조사가 주력하고 있는 고객사의 업황 및 트렌드에 따라 수주가 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 특히, 신규 제품의 출시 및 기술 발전 속도가 빠른 산업(IT, 모바일 등)에서 환경시험 장비의 수요가 크기 때문에, 전방산업의 추이를 지속적으로 살펴보며 선제적인 기술 개발 및 Capex를 집행하는 것이 필수적인 산업입니다.

기술 집약적 산업
신뢰성 환경시험 장비는 고도의 정밀성과 재현성을 요구합니다. 제품 개발의 최종 단계에서 이루어지는 환경시험의 특성 상, 시험 장비의 신뢰성은 고객사의 의사결정에 매우 중요한 역할을 합니다. 따라서 신뢰성 환경시험 장비 제조 기업들은 반복적으로 실험을 수행해도 동일 조건에서는 동일 결과를 보장하는 장비를 공급해야 하며, 고객사의 기술을 꾸준히 Tracking 할 수 있는 우수한 전문인력과 기술력을 확보해야 합니다.

고객 맞춤형 솔루션
고객이 요구하는 특정 요구에 맞춘 장비의 설계가 필요하며, 다양한 테스트 조건을 조합할 수 있는 모듈형 장비를 제공할 수 있는 역량이 필요합니다. 이를 위해서는 고객사의 요구에 빠르게 대응할 수 있는 유연한 제조 Line 및 빠르게 유지보수 서비스를 제공할 수 있는 인프라를 갖춰야만 합니다.

높은 진입장벽
신뢰성 환경시험 장비 산업에서 성공하기 위해서는 높은 기술력, 전문인력, 오랜 기간 축적된 고객신뢰 등을 복합적으로 갖춰야 합니다. 특히 주요 고객에게 제품의 인증을 받는데 3-5년 이상의 기간이 소요되며, 한번 장비를 납품하여 신뢰를 구축한 고객기업은 특별한 이슈가 없는 한 장비를 거의 바꾸지 않는 특성이 있기 때문에, 진입장벽이 매우 높은 산업이라고 볼 수 있습니다. 다만 이는 당사와 같이 특정 주요 고객에게 오랜 기간 장비를 납품하여 신뢰를 확보한 기업에게는 안정적인 시장 지배력의 행사 및 높은 이익율을 실현할 수 있는 기회를 제공합니다.

(나) 디스플레이 장비 시장디스플레이 장비 산업은 전/후방 산업의 직접적인 영향을 받는 산업으로, 전/후방 산업의 경기변동에 민감하며 기술 집약적인 특성을 보유하고 있습니다. 따라서 고객의 다양한 요구에 따라 맞춤형 솔루션을 제시하고, 고객의 수요를 미리 예측하여 투자를집행해야 하는 특성을 지니고 있습니다. 디스플레이 장비 산업의 주요 특성은 아래 표와 같이 요약할 수 있습니다.

【디스플레이 장비 산업의 주요 특성】

특성
내용

전/후방 산업의 영향
디스플레이 장비 산업은 대표적인 장치 산업으로, 전방산업인 디스플레이 산업의 수요에 직접적인 영향을 받는 산업구조를 형성하고 있습니다. 따라서 전/후방 산업의 경기변동에 매우 민감합니다.

맞춤형 솔루션 제공
고객의 요구에 따라 맞춤형 솔루션을 제공하는 것이 중요합니다. 각 디스플레이 패널 제조업체의 특정 공정 요구사항에 맞는 장비를 제공하여 생산 효율성을 극대화하고 제품의 품질을 보장할 수 있어야 합니다. 또한 계속된 유지/보수 및 고객과의 긴밀한 협력이 필요한 산업입니다.

글로벌 제조 및 공급망
전방 시장인 디스플레이 시장은 글로벌 제조 및 공급망과 밀접하게 연결되어 있습니다. 다양한 국가 및 지역에서 수요와 공급이 이뤄지고 있으며, 국제적인 경쟁 특히 동아시아 3국(한국, 중국, 일본) 사이의 기술 패권 경쟁이 치열하게 벌어지고 있습니다. 디스플레이 공급 및 수요는 글로벌 제조사들의 경쟁 상황과 거시적인 상황에 의거한 공급망 변동에 큰 영향을 받습니다.

기술 집약적 산업
디스플레이 장비 산업은 고도의 기술력을 요구하는 산업입니다. 포토리소그래피, 화학 기상 증착, 물리 기상 증착 등 주요 기술에 대한 이해도가 필요하며, 끊임없이 고도화되는 고객사의 기술적 요구에 기민하게 대응할 수 있어야 합니다.

높은 품질 관리 기준
디스플레이 장비 산업은 높은 품질 관리 기준을 유지해야 합니다. 디스플레이의 균일성, 색 재현성, 응답시간 등 다양한 기준에 대한 엄격한 테스트와 평가가 필요하며 이를 위해 고도화된 측정 장비와 소프트웨어가 사용됩니다. 해당 공정 중 미세한 오차의 발생은 고객사에게 큰 손해로 다가올 수 있기에, 고객사는 장비 기업들에게 높은 품질 수준을 요구합니다.

자본 집약적 산업
전방 산업인 디스플레이 산업은 설비투자 중 장비 투자비중이 60% 이상으로 생산 비용 효율화를 위한 설비 투자가 중요한 대규모 장치 산업입니다. 즉, 일정 규모 생산설비 투자를 통해 전체 생산단가를 낮춰 발생한 이익을 재투자하는 자본집약적인 산업의 특성을 지니고 있습니다. 일반적으로 30-36개월 주기로 설비투자가 발생하며, 디스플레이 장비 기업들 또한 해당 설비투자 계획 주기 등에 큰 영향을 받고 있습니다.

상술한 디스플레이 장비산업의 주요 특성의 대부분은 주문 생산을 기반으로 수주가 이루어지는 방식에서 기인합니다. 고객은 장비가 적용될 생산 공정에 필요한 장비의 종류나 규격, 수량 등을 사전에 제시하고 장비 업체는 이에 맞는 사양으로 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 즉, 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의하여 생산하는 시스템이기 때문에 기본 사양은 동일하더라도 매출처에 따라 장비의 사양이 달라질 수 있으며 동일한 매출처라 하더라도 공정에 따라 사양이 달라질 수 있습니다.

또한 장비의 생산 기간이 비교적 장기이기 때문에 생산 수량에 있어서도 제한이 있기에 대량 양산 체제에 적합하지 않으며, 고객의 요구에 빠르고 기민하게 대응하는 것이 산업의 주요 성공요인으로 작용합니다. 고객에게 높은 품질의 맞춤형 솔루션을 빠르게 제공할 수 있어야 하는 것입니다. 따라서 당사와 같은 중소/중견 기업에 적합한 산업이라고 할 수 있습니다.

(다) 목표 시장

당사는 삼성디스플레이 등 디스플레이 패널 제조사에 Mobile, IT, Automotive, Flexible 용 디스플레이 신뢰성 실험 장비를 공급하고 있습니다. 패널 제조사들은 전방시장인 각 전자제품 시장의 수요 전망을 분석하고 그에 따라 가동률 및 기술 혁신을 위한 투자 속도를 조절합니다. 따라서 목표 시장의 현황 및 전망을 분석하기 위해서는 전방 시장인 디스플레이 패널 시장 및 최종 시장인 주요 전자제품 시장의 추이를 분석할 필요가 있습니다.

2020년 코로나 19발생 이후 언택트 제품의 수요 상승으로 인해 TV, IT, 모바일 기기의 수요가 상승했지만 2021년 하반기 방역조치 이후 글로벌 수요가 감소하는 추세를보이고 있습니다. 대표적인 디스플레이 제품인 TV의 전체 시장 출하량은 2023년 역성장을 기록하였습니다. 스마트폰 출하량 또한 2023년 전년 대비 약 17%가량 크게 감소하였습니다. 이는 2021-2022 전자제품 출하량 증가에 따른 전자제품 교체 주기 미도래에 따른 것으로 분석됩니다. 2024년에는 신흥 시장에서의 수요 증가와 거시 경제적 안정화에 기인하여 2023년 대비 스마트폰 출하량은 증가하였으나 TV와 PC 출하량은 감소하는 추세를 보였습니다.

[주요 전자제품 출하량 현황 및 전망]

(단위: 백만대)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024

TV 출하량
217
216
222
235
223
196

스마트폰 출하량
1,371
1,280
1,350
1,392
1,170
1,240

PC 출하량
166
232
245
242
263
255

출처: IDC(2025.03), TVJ, Counterpoint Research, TrendForce, Canalys

다만 향후 OLED를 탑재한 프리미엄 제품은 급격한 성장세가 전망되며, 특히 당사가주력하고 있는 모바일/IT/Automotive 용 OLED, Flexible Display 등 제품군의 업황은 개선될 것으로 기대됩니다. 특히, 저가형 LCD 시장의 중국 독점이 심화되고, 고물가 지속과 재고 증가로 수익이 악화되며 당사의 주요 매출처인 삼성디스플레이 등 국내 디스플레이 패널 제조사들은 OLED 중심의 프리미엄 제품과 롤러블, 폴더블, 벤더블, VR, 차량용 디스플레이 등 새로운 시장에 대응한 기술 개발에 집중하고 있습니다. 이에 관련 투자 규모를 늘리며 당사의 수주 또한 증가할 것으로 기대하고 있습니다.또한 당사는 고객 Needs 분석을 통해 이러한 검사장비 기술을 고도화시켜 차세대 기술인 분석장비 시장을 선점하기 위해 연구/개발에 심혈을 기울이고 있습니다. 국책과제를 통해 삼성디스플레이와 공동 개발중인 “멀티 플렉시블 디스플레이 패널의 물성분석 시스템” 개발완료 시 기술 진입장벽이 높은 분석장비 시장 선점으로 경쟁사와의 기술 초격차 유지와 더불어 지속적인 성장동력 확보가 예상됩니다.

business item 기술개발 확대전략.jpg
business item 기술개발 확대전략

현재 양산중인 폴더블폰, 폴더블 노트북과 더불어 향후 출시가 예상되는 슬라이더블,롤러블 제품 등 다양한 폼펙터 제품 출시가 예상됩니다. 이와 같은 신제품 출시를 위해선 제품의 기능, 사용 사례, 내구성 등의 검증이 반드시 필요하며 이에 따른 신뢰성검사장비의 시장 수요의 지속적인 확대가 확실 되며, 이는 핵심 보유기술을 통해 압도적인 시장지위를 유지하고 있는 당사의 지속적인 성장 발전에도 기폭제 역할을 할 것으로 예상됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

주식회사 이노테크와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인

(감사의견)

이촌회계법인
성현회계법인(적정)
성현회계법인(적정)
감사받지 않은재무제표

[유동자산]
48,108,534,873
41,169,121,392
28,745,228,055
14,644,255,993

당좌자산
43,310,067,526
36,575,220,790
27,675,028,187
13,494,125,515

재고자산
3,201,047,738
2,996,480,993
1,070,199,868
1,150,130,478

매각예정비유동자산
1,597,419,609
1,597,419,609
-
-

[비유동자산]
17,561,055,150
15,709,255,002
16,973,075,459
14,909,846,789

투자자산
2,177,571,243
1,822,826,968
3,408,452,455
2,450,790,747

유형자산 및 사용권자산
11,149,160,074
10,417,144,105
10,027,093,546
9,040,442,423

무형자산
3,577,091,842
2,818,010,827
2,899,016,562
2,806,412,188

기타비유동자산
657,231,991
651,273,102
638,512,896
612,201,431

자산총계
65,669,590,023
56,878,376,394
45,718,303,514
29,554,102,782

[유동부채]
18,551,761,303
18,039,822,158
13,272,577,950
10,328,365,138

[비유동부채]
9,614,939,128
8,188,829,986
7,839,912,657
16,085,595,326

부채총계
28,166,700,431
26,228,652,144
21,112,490,607
26,413,960,464

[자본금]
3,532,050,000
3,532,050,000
582,415,500
300,000,000

[자본잉여금]
18,206,536,514
18,206,536,514
20,655,105,994
-

[자본조정]
338,422,250
203,882,959
-
-

[기타포괄손익누계액]
(46,536,773)
22,806,592
(6,682,493)
(6,767,150)

[이익잉여금]
13,077,345,310
6,459,794,352
1,530,154,954
1,516,749,160

[비지배지분]
2,395,072,291
2,224,653,833
1,844,818,952
1,330,160,308

자본총계
37,502,889,592
30,649,724,250
24,605,812,907
3,140,142,318

과 목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

매출액
39,410,672,060
61,188,283,914
51,830,013,785
26,940,417,896

영업이익(손실)
7,572,961,778
5,733,263,953
4,588,810,908
2,103,846,625

법인세비용차감전순이익(손실)
7,781,847,051
6,178,169,549
1,284,778,752
(1,790,334,536)

당기순이익(손실)
6,786,672,930
5,441,006,348
663,881,758
(2,112,510,696)

기본주당순이익(원)
937
715
36
(590)

나.요약재무정보

주식회사 이노테크
(단위 : 원)

과 목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인

(감사의견)

이촌회계법인
성현회계법인(적정)
성현회계법인(적정)
감사받지 않은재무제표

[유동자산]
36,162,963,867
28,745,240,809
18,842,676,259
6,515,012,740

당좌자산
31,965,348,478
24,795,899,820
18,329,787,676
5,955,703,110

재고자산
2,600,195,780
2,351,921,380
512,888,583
559,309,630

매각예정비유동자산
1,597,419,609
1,597,419,609
-
-

[비유동자산]
15,869,165,793
14,269,428,589
14,622,258,381
14,645,199,506

투자자산
7,279,642,516
7,224,038,987
7,823,840,297
8,516,443,385

유형자산 및 사용권자산
7,274,465,078
6,517,923,847
6,294,090,399
5,799,927,365

무형자산
928,381,592
140,789,148
164,772,025
15,144,793

기타비유동자산
386,676,607
386,676,607
339,555,660
313,683,963

자산총계
52,032,129,660
43,014,669,398
33,464,934,640
21,160,212,246

[유동부채]
10,528,764,255
9,485,448,794
5,199,354,662
4,885,839,873

[비유동부채]
8,214,550,206
6,631,087,980
6,225,658,524
14,473,711,484

부채총계
18,743,314,461
16,116,536,774
11,425,013,186
19,359,551,357

[자본금]
3,532,050,000
3,532,050,000
582,415,500
300,000,000

[자본잉여금]
18,206,536,514
18,206,536,514
20,655,105,994
-

[자본조정]
338,422,250
203,882,959
-
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
-
-

[이익잉여금]
11,211,806,435
4,955,663,151
802,399,960
1,500,660,889

자본총계
33,288,815,199
26,898,132,624
22,039,921,454
1,800,660,889

과 목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

매출액
16,785,261,304
16,700,015,165
9,116,913,013
8,727,198,030

영업이익
6,932,751,867
4,210,588,358
2,566,150,839
1,819,842,025

법인세비용차감전순이익(손실)
7,160,600,014
4,734,919,911
(319,489,725)
(1,939,283,508)

당기순이익(손실)
6,256,143,284
4,196,663,092
(617,256,222)
(2,142,121,321)

기본주당순이익(원)
886
596
(170)
(595)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 13(당)기 상반기 2025년 06월 30일 현재

제 12(전)기 2024년 12월 31일 현재

제 11(전전)기 2023년 12월 31일 현재

제 10(전전전)기 2022년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

자산

I. 유동자산

48,108,534,873
41,169,121,392
28,745,228,055
14,644,255,993

현금및현금성자산
3,4,5
8,540,871,906
5,788,493,558
13,303,137,008
3,262,032,321

단기금융상품
3,4
19,616,474,873
20,922,366,715
6,086,923,761
4,894,897,765

매출채권및기타채권
3,4,7
14,564,052,158
9,607,608,699
8,107,908,828
5,248,990,379

기타유동금융자산
9
32,914,089
-
-
2,351,000

기타유동자산
10
493,491,330
256,751,818
177,058,590
85,854,050

당기법인세자산
19
62,263,170
-
-
-

재고자산
8
3,201,047,738
2,996,480,993
1,070,199,868
1,150,130,478

매각예정비유동자산
33
1,597,419,609
1,597,419,609
-
-

II. 비유동자산

17,561,055,150
15,709,255,002
16,973,075,459
14,909,846,789

장기금융상품
3,4
1,940,350,883
1,540,379,502
1,593,156,565
538,537,523

기타포괄손익- 공정가치금융자산
6
5,621,160
1,692,414
2,555,808
2,396,070

유형자산
11
10,635,262,807
9,868,638,997
9,610,645,575
8,504,185,015

투자부동산

-
-
1,585,439,662
1,606,884,734

무형자산
13
3,577,091,842
2,818,010,827
2,899,016,562
2,806,412,188

사용권자산
16
513,897,267
548,505,108
416,447,971
536,257,408

기타비유동금융자산
3,4,9
231,599,200
280,755,052
227,300,420
302,972,420

이연법인세자산
19
657,231,991
651,273,102
638,512,896
612,201,431

자산총계

65,669,590,023
56,878,376,394
45,718,303,514
29,554,102,782

부채

I. 유동부채

18,551,761,303
18,039,822,158
13,272,577,950
10,328,365,138

매입채무및기타채무
3,4,14
6,916,241,856
7,538,590,908
4,030,650,562
3,390,287,518

기타유동부채
15
373,685,118
953,682,395
316,996,250
442,362,769

유동리스부채
3,4,16
224,372,992
224,624,934
207,160,583
199,087,723

당기법인세부채
19
1,012,521,337
443,723,921
386,950,555
375,747,128

단기차입금
3,4,17
9,179,000,000
8,334,000,000
7,514,000,000
1,000,000,000

유동성장기부채
3,4,17
845,940,000
545,200,000
816,820,000
4,920,880,000

II. 비유동부채

9,614,939,128
8,188,829,986
7,839,912,657
16,085,595,326

장기차입금
3,4,17
6,022,680,000
4,589,960,000
4,686,200,000
3,694,680,000

우선주부채

-
-
-
4,319,306,453

파생상품부채

-
-
-
5,165,364,674

장기미지급금
14
110,703,964
110,703,964
-
-

비유동금융부채
3,4,17
14,000,000
14,000,000
18,000,000
6,000,000

비유동리스부채
3,4,16
330,955,022
363,200,008
254,373,659
372,522,294

확정급여부채
18
3,136,600,142
3,110,966,014
2,791,955,668
2,426,420,798

이연법인세부채

-
-
89,383,330
101,301,107

부채총계

28,166,700,431
26,228,652,144
21,112,490,607
26,413,960,464

자본

지배기업소유주지분

35,107,817,301
28,425,070,417
22,760,993,955
1,809,982,010

자본금
20
3,532,050,000
3,532,050,000
582,415,500
300,000,000

자본잉여금
20
18,206,536,514
18,206,536,514
20,655,105,994
-

자본조정
20,34
338,422,250
203,882,959
-
-

기타포괄손익누계액

(46,536,773)
22,806,592
(6,682,493)
(6,767,150)

이익잉여금
21
13,077,345,310
6,459,794,352
1,530,154,954
1,516,749,160

비지배지분

2,395,072,291
2,224,653,833
1,844,818,952
1,330,160,308

자본총계

37,502,889,592
30,649,724,250
24,605,812,907
3,140,142,318

부채및자본총계

65,669,590,023
56,878,376,394
45,718,303,514
29,554,102,782

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 13(당)기 상반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일까지

제 12(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 11(전전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 10(전전전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

I. 매출액
30,32
39,410,672,060
61,188,283,914
51,830,013,785
26,940,417,896

II. 매출원가
22,23
27,586,562,747
47,237,059,011
41,111,801,674
21,100,189,924

III. 매출총이익

11,824,109,313
13,951,224,903
10,718,212,111
5,840,227,972

IV. 판매비와관리비
22,23
4,251,147,535
8,217,960,950
6,129,401,203
3,736,381,347

V. 영업이익

7,572,961,778
5,733,263,953
4,588,810,908
2,103,846,625

금융수익
25
468,269,775
939,989,485
327,123,388
140,922,513

금융비용
25
313,746,287
659,676,868
3,673,252,232
3,942,293,982

기타수익
24
318,259,278
314,695,807
100,283,739
353,173,004

기타비용
24
263,897,493
150,102,828
58,187,051
445,982,696

VI. 법인세비용차감전순이익

7,781,847,051
6,178,169,549
1,284,778,752
(1,790,334,536)

VII. 법인세비용
19
995,174,121
727,644,023
612,357,176
333,173,561

VIII.계속영업이익(손실)

6,786,672,930
5,450,525,526
672,421,576
(2,123,508,097)

IX.중단영업이익(손실)

-
(9,519,178)
(8,539,818)
10,997,401

X. 당기순이익(손실)

6,786,672,930
5,441,006,348
663,881,758
(2,112,510,696)

XI. 기타포괄손익
19
(68,046,879)
(102,042,984)
(135,732,663)
(260,579,808)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(71,975,625)
29,946,658
-
-

해외사업환산손익

(71,975,625)
29,946,658
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

3,928,746
(131,989,642)
(135,732,663)
(260,579,808)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
3
3,928,746
(682,945)
126,353
(10,100,224)

확정급여제도의 재측정요소

-
(131,306,697)
(135,859,016)
(250,479,584)

XII. 총포괄이익

6,718,626,051
5,338,963,364
528,149,095
(2,373,090,504)

XIII 당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

6,617,550,958
5,031,936,852
131,162,888
(2,122,282,202)

비지배지분

169,121,972
409,069,496
532,718,870
9,771,506

XIV. 총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

6,549,517,424
4,959,128,483
13,490,451
(2,377,681,503)

비지배지분

169,108,627
379,834,881
514,658,644
4,590,999

XV. 주당이익
26

기본주당이익(단위 : 원)

937
715
36
(590)

희석주당이익(단위 : 원)

937
715
36
(590)

연 결 자 본 변 동 표

제 13(당)기 상반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일까지

제 12(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 11(전전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 10(전전전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
합계

자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액

이익잉여금

(결손금)

지배기업소유 주지분

2022.01.01(전기초)(감사받지 않은 재무제표)
300,000,000
-
-
-
3,887,663,513
4,187,663,513

4,187,663,513

총포괄손익

-

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(2,122,282,202)
(2,122,282,202)
9,771,506
(2,112,510,696)

매도가능증권평가손익
-
-
-
(6,767,150)
-
(6,767,150)
(3,333,074)
(10,100,224)

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
-
(248,632,151)
(248,632,151)
(1,847,433)
(250,479,584)

연결범위변동
-
-
-
-
-
-
1,325,569,309
1,325,569,309

2022.12.31(전기말)(감사받지 않은 재무제표)
300,000,000
-
-
(6,767,150)
1,516,749,160
1,809,982,010
1,330,160,308
3,140,142,318

2023.01.01(전기초)
300,000,000
-
-
(6,767,150)
1,516,749,160
1,809,982,010
1,330,160,308
3,140,142,318

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
-
131,162,888
131,162,888
532,718,870
663,881,758

매도가능증권평가손익
-
-
-
84,657
-
84,657
41,696
126,353

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
-
(117,757,094)
(117,757,094)
(18,101,922)
(135,859,016)

유상증자
99,083,000
8,100,037,314
-
-
-
8,199,120,314
-
8,199,120,314

전환상환우선주의 보통주 전환
183,332,500
12,555,068,680
-
-
-
12,738,401,180
-
12,738,401,180

2023.12.31(전기말)
582,415,500
20,655,105,994
-
(6,682,493)
1,530,154,954
22,760,993,955
1,844,818,952
24,605,812,907

2024.01.01(당기초)
582,415,500
20,655,105,994
-
(6,682,493)
1,530,154,954
22,760,993,955
1,844,818,952
24,605,812,907

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
-
5,031,936,852
5,031,936,852
409,069,496
5,441,006,348

매도가능증권평가손익
-
-
-
(457,573)
-
(457,573)
(225,372)
(682,945)

확정급여부채재측정요소
-
-
-
-
(102,297,454)
(102,297,454)
(29,009,243)
(131,306,697)

해외사업환산손익

29,946,658
-
29,946,658
-
29,946,658

유상증자
6,259,500
511,776,720
-
-
-
518,036,220
-
518,036,220

무상증자
2,943,375,000
(2,960,346,200)
-
-
-
(16,971,200)
-
(16,971,200)

주식보상비용
-
-
203,882,959
-
-
203,882,959
-
203,882,959

2024.12.31(당기말)
3,532,050,000
18,206,536,514
203,882,959
22,806,592
6,459,794,352
28,425,070,417
2,224,653,833
30,649,724,250

2025.01.01(당기초)
3,532,050,000
18,206,536,514
203,882,959
22,806,592
6,459,794,352
28,425,070,417
2,224,653,833
30,649,724,250

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
-
6,617,550,958
6,617,550,958
169,121,972
6,786,672,930

기타포괄손익- 공정가치금융자산평가손익
-
-
-
2,632,260
-
2,632,260
1,296,486
3,928,746

해외사업환산손익
-
-
-
(71,975,625)
-
(71,975,625)
-
(71,975,625)

주식보상비용
-
-
134,539,291
-
-
134,539,291
-
134,539,291

2025.06.30(당반기말)
3,532,050,000
18,206,536,514
338,422,250
(46,536,773)
13,077,345,310
35,107,817,301
2,395,072,291
37,502,889,592

연 결 현 금 흐 름 표

제 13(당)기 상반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일까지

제 12(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 11(전전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 10(전전전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2025년상반기(제21기 상반기)
2024년(제20기)
2023년(제19기)
2022년(제18기)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
1,117,426,129
6,880,163,186
2,412,106,218
4,178,467,794

1. 영업에서 창출된 현금흐름
1,436,356,425
7,312,925,563
3,132,100,408
4,604,446,434

가. 당기순이익(손실)
6,786,672,930
5,441,006,348
663,881,758
(2,112,510,696)

나. 조정
1,714,644,910
1,807,835,933
5,237,178,088
5,263,863,106

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(7,064,961,415)
64,083,282
(2,768,959,438)
1,453,094,024

2. 이자의 수취
379,204,668
653,166,943
235,290,111
64,369,827

3. 이자의 지급
(230,157,449)
(401,844,515)
(351,764,933)
(154,082,650)

4. 배당금의 수취
28,325,028
64,783,344
-
-

5. 법인세 납부액
(496,302,543)
(748,868,149)
(603,519,368)
(336,265,817)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(740,357,199)
(15,321,602,500)
(3,743,862,022)
(4,179,662,725)

단기금융상품의 증가
(28,330,960,657)
(85,439,725,033)
(29,227,501,576)
(28,028,621,303)

단기금융상품의 감소
29,359,397,844
69,814,180,763
27,080,873,224
30,578,732,611

단기대여금의 증가
-
(250,000,000)
-
(310,000,000)

단기대여금의 감소
11,433,763
250,000,000
2,351,000
1,998,000

장기대여금의 증가
-
(65,000,000)
-
-

장기대여금의 감소
-
21,073,948
-
-

장기성예금의 증가
(84,801,487)
(144,866,703)
(52,397,064)
(50,948,574)

장기성예금의 감소
-
969,865,275
10,244,504
36,130,185

종속기업투자의 취득
-
-
-
(3,149,637,085)

유형자산의 취득
(919,553,054)
(485,653,079)
(1,433,107,610)
(3,761,794,087)

유형자산의 처분
26,718,182
32,354,545
4,634,000
465,608,301

무형자산의 취득
(807,399,790)
(14,303,636)
(172,630,500)
(6,627,773)

보증금의 증가
(280,000)
(90,190,000)
(1,828,000)
(18,113,000)

보증금의 감소
5,088,000
80,661,420
45,500,000
63,610,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
2,466,026,802
753,094,849
11,376,220,410
2,095,667,730

단기차입금의 차입
1,930,000,000
1,000,000,000
7,320,000,000
-

단기차입금의 상환
(1,085,000,000)
(180,000,000)
(806,000,000)
(895,171,432)

유동성장기부채의 상환
(266,540,000)
(816,820,000)
(4,620,880,000)
(1,315,650,000)

장기차입금의 차입
2,000,000,000
448,960,000
1,540,000,000
4,560,000,000

장기차입금의 상환
-
-
(31,660,000)
(135,090,000)

유상증자
-
518,036,220
8,199,910,914
-

주식발행비의 지출
-
(16,971,200)
(3,844,600)
-

리스부채의 상환
(112,433,198)
(200,110,171)
(221,305,904)
(118,420,838)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
2,843,095,732
(7,688,344,465)
10,044,464,606
2,094,472,799

기초의 현금및현금성자산
5,788,493,558
13,428,514,951
3,262,032,321
1,190,403,940

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(90,717,384)
48,323,072
(3,359,919)
(22,844,418)

Ⅴ. 당기말의 현금및현금성자산
8,540,871,906
5,788,493,558
13,303,137,008
3,262,032,321

3. 연결재무제표 주석

당반기 : 2025년 6월 30일 현재

전반기 : 2024년 6월 30일 현재

주식회사 이노테크와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 이노테크(이하 "회사")는 2013년 6월 20일에 설립되어, 회사와 회사의 종속기업(이하 "연결회사")는 신뢰성 환경시험장비, Flexible Display 검사장비 제조업 및 화공약품, 수처리 약품 판매를 주업으로 하고 있으며, 충정남도 아산시 음봉면 스마트산단로 102에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 회사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

구분
소유주식수(주)
지분율(%)

장석준
3,144,000
44.51

SBI 소부장스타펀드 1호
1,241,226
17.57

신용보증기금
689,994
9.77

유안타 혁신성장형 소부장 펀드
435,000
6.16

케이비Pre_IPO2호(TCB)신기술사업투자조합
399,996
5.66

기타
1,153,884
16.33

합계
7,064,100
100.00

(2) 연결대상 종속기업의 현황

기업명
지분율
주된사업장
보고기간종료일
주요사업
측정방법

이텍코리아㈜
67%
한국
2024.12.31
화공약품,수처리약품 도매
원가법

VIETNAM INNOTECH CO.,LTD
100%
베트남
2024.12.31
유지보수 및 수리 CS 지원
원가법

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품' 과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 판단

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

연결회사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당반기말 현재 연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 금융상품의 범주

(1) 당반기말 현재 금융자산 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

당반기말
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치금융상품
합계

현금및현금성자산
8,540,872
-
-
8,540,872

단기금융상품
7,100,000
12,516,475
-
19,616,475

매출채권및기타채권
14,564,052
-
-
14,564,052

기타유동금융자산
32,914
-
-
32,914

장기금융상품
480,000
1,460,351
-
1,940,351

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
5,621
5,621

기타비유동금융자산
231,599
-
-
231,599

합계
30,949,437
13,976,826
5,621
44,931,884

(단위 :천원)

전기말
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치금융상품
합계

현금및현금성자산
5,788,494
-
-
5,788,494

단기금융상품
7,400,012
13,522,354
-
20,922,366

매출채권및기타채권
9,607,609
-
-
9,607,609

장기금융상품
120,000
1,420,380
-
1,540,380

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
1,692
1,692

기타비유동금융자산
280,755
-
-
280,755

합계
23,196,870
14,942,734
1,692
38,141,296

(2) 당반기말 현재 금융부채 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

당반기말
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

매입채무및기타채무
6,916,242
-
6,916,242

단기차입금
9,179,000
-
9,179,000

유동성장기부채
845,940
-
845,940

유동리스부채
-
224,373
224,373

장기차입금
6,022,680
-
6,022,680

비유동금융부채
14,000
-
14,000

비유동리스부채
-
330,955
330,955

합계
22,977,862
555,328
23,533,190

(단위 :천원)

전기말
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

매입채무및기타채무
7,538,591
-
7,538,591

단기차입금
8,334,000
-
8,334,000

유동성장기부채
545,200
-
545,200

유동리스부채
-
224,625
224,625

장기차입금
4,589,960
-
4,589,960

비유동금융부채
14,000
-
14,000

비유동리스부채
-
363,200
363,200

합계
21,021,751
587,825
21,609,576

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

당반기
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로측정하는금융부채
기타금융부채
합계

대손상각비
89,685
-
-
-
-
89,685

이자수익
336,175
-
10,268
-
-
346,443

배당금수익
-
-
28,325
-
-
28,325

금융상품평가이익
-
-
93,501
-
-
93,501

금융상품평가손실
-
-
61,624
-
-
61,624

금융상품처분손실
-
-
4,782
-
-
4,782

이자비용
-
-
-
140,709
106,632
247,341

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익(기타포괄손익)
-
3,929
-
-
-
3,929

(단위 :천원)

전반기
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로측정하는금융부채
기타금융부채
합계

대손상각비
236
-
-
-
-
236

이자수익
328,917
-
10,268
-
-
339,185

배당금수익
-
-
27,486
-
-
27,486

금융상품평가이익
-
-
50,656
-
-
50,656

금융상품평가손실
-
-
31,665
-
-
31,665

금융상품처분손실
-
-
125,063
-
-
125,063

이자비용
-
-
-
115,551
109,879
225,430

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익(기타포괄손익)
-
(208)
-
-
-
(208)

4. 공정가치

(1) 당반기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
8,540,872
8,540,872
5,788,494
5,788,494

단기금융상품
19,616,475
19,616,475
20,922,366
20,922,366

매출채권및기타채권
14,564,052
14,564,052
9,607,609
9,607,609

기타유동금융자산
32,914
32,914
-
-

장기금융상품
1,940,351
1,940,351
1,540,380
1,540,380

기타포괄손익-공정가치금융자산
5,621
5,621
1,692
1,692

기타비유동금융자산
231,599
231,599
280,755
280,755

합계
44,931,884
44,931,884
38,141,296
38,141,296

금융부채

매입채무및기타채무
7,026,946
7,026,946
7,649,295
7,649,295

단기차입금
9,179,000
9,179,000
8,334,000
8,334,000

유동성장기부채
845,940
845,940
545,200
545,200

유동리스부채
224,373
224,373
224,625
224,625

장기차입금
6,022,680
6,022,680
4,589,960
4,589,960

비유동금융부채
14,000
14,000
14,000
14,000

비유동리스부채
330,955
330,955
363,200
363,200

합계
23,643,894
23,643,894
21,720,280
21,720,280

(*)
경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

2) 당반기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위 :천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<자산>

당기손익-공정가치금융자산
-
13,976,826
-
13,976,826

기타포괄손익-공정가치지분상품
5,621
-
-
5,621

합계
5,621
13,976,826
-
13,982,447

<전기말>

(단위 :천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<자산>

당기손익-공정가치금융자산
-
14,942,734
-
14,942,734

기타포괄손익-공정가치지분상품
1,692
-
-
1,692

합계
1,692
14,942,734
-
14,944,426

3) 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산, 부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

수준
구분
평가기법
투입변수

수준 2
당기손익-공정가치금융자산
시장접근법
비활성시장의 공시가격

5. 현금및현금성자산당반기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

당반기말

전기말

원화 보통예금 및 당좌예금
7,236,732
5,091,104

외화예금
1,301,878
694,896

현금
2,262
2,494

합계
8,540,872
5,788,494

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(1) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분
당반기말
전기말

상장주식
5,621
1,692

(2) 당반기와 전반기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
1,692
2,556

취득
-
-

평가
3,929
(208)

기말 금액
5,621
2,348

(3) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

피투자회사
소유주식수
지분율
취득원가

㈜웅진
2,022주
0.0025%
15,165

7. 매출채권및기타채권(1) 당반기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

당반기말
전기말

매출채권
14,676,384
9,611,388

(손실충당금)
(172,649)
(82,964)

미수금
172,880
158,987

(손실충당금)
(154,647)
(154,647)

미수수익
42,084
74,845

합계
14,564,052
9,607,609

(2) 손실충당금

연결회사는 매출채권 장부가액에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당반기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

1년 이내

1년 초과3년 이내

3년 초과

계

기대 손실률
0.05%
100%
100%
1.18%

매출채권장부가액
14,510,618
132,385
33,381
14,676,384

매출채권손실충당금
6,884
132,384
33,381
172,649

전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

1년 이내

1년 초과3년 이내

3년 초과

계

기대 손실률
0.21%
100.00%
100.00%
0.86%

매출채권장부가액
9,548,379
34,416
28,593
9,611,388

매출채권손실충당금
19,955
34,416
28,593
82,964

당반기와 전반기 중 매출채권 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
합계

기초 손실충당금
82,964
154,647
237,611

대손상각비
89,685
-
89,685

기말 손실충당금
172,649
154,647
327,296

<전반기>

(단위: 천원)

구분
매출채권
미수금
합계

기초 손실충당금
82,534
154,647
237,181

대손상각비(환입)
237
-
237

기말 손실충당금
82,771
154,647
237,418

연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

-
지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

-
차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

-
이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

8. 재고자산(1) 당반기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

당반기말

전기말

원재료
455,362
537,780

원재료평가충당금
(14,760)
(18,209)

재공품
2,159,683
1,579,776

재공품평가충당금
(89)
(90)

제품
-
252,664

상품
603,306
647,566

상품평가충당금
(2,454)
(3,006)

합계
3,201,048
2,996,481

(2) 당반기와 전반기 재고자산평가충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

당반기

전반기

기초
21,305
47,143

재고자산평가손실
(4,002)
753

제각
-
(30,000)

기말
17,303
17,896

(3) 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 27,239백만원(전반기: 22,659백만원) 입니다.

9. 기타금융자산

당반기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

[유동성]

단기대여금
32,914
-

소계
32,914
-

[비유동성]

장기대여금
69,578
113,926

임차보증금
33,000
33,000

기타보증금
129,021
133,829

소계
231,599
280,755

합계
264,513
280,755

10. 기타자산

당반기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동성]

선급금
90,610
47,081

선급비용
49,940
51,777

부가세대급금
352,941
157,894

합계
493,491
256,752

11. 유형자산

(1) 당반기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

토지
3,520,721
3,467,831

건물
5,965,645
5,783,909

(차감: 감가상각누계액)
(473,653)
(392,837)

기계장치
651,758
643,758

(차감: 감가상각누계액)
(519,559)
(493,880)

(차감: 정부보조금)
(27,500)
(29,375)

차량운반구
826,873
800,683

(차감: 감가상각누계액)
(309,028)
(331,729)

비품
264,911
241,523

(차감: 감가상각누계액)
(103,631)
(86,623)

시설장치
334,394
340,093

(차감: 감가상각누계액)
(101,624)
(84,714)

건설중인자산
605,956
10,000

합계
10,635,263
9,868,639

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기
기초
취득
감가상각
처분
대체
기말

토지
3,467,831
52,890
-
-
-
3,520,721

건물
5,391,072
181,736
(80,816)
-
-
5,491,992

기계장치
120,503
8,000
(23,804)
-
-
104,699

차량운반구
468,954
131,021
(69,912)
(12,218)
-
517,845

비품
154,900
24,449
(18,069)
-
-
161,280

시설장치
255,379
-
(22,540)
(69)
-
232,770

건설중인자산
10,000
595,956
-
-
-
605,956

합계
9,868,639
994,052
(215,141)
(12,287)
-
10,635,263

(단위 : 천원)

전반기
기초
취득
감가상각
처분
대체(*1)
기말

토지
3,467,831
-
-
-
-
3,467,831

건물
5,532,998
-
(68,659)
-
-
5,464,339

기계장치
117,501
-
(27,654)
-
-
89,847

차량운반구
195,377
302,057
(45,973)
(1)
-
451,460

비품
106,999
21,078
(10,725)
-
-
117,352

시설장치
178,090
137,523
(20,834)
-
11,850
306,629

건설중인자산
11,850
-
-
-
(11,850)
-

합계
9,610,646
460,658
(173,845)
(1)
-
9,897,458

(*1) 전반기 대체금액은 건설중인자산의 시설장치로의 본계정대체로 구성되어 있습니다.

12. 투자부동산전반기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

전반기
기초
감가상각
기말

토지
800,908
-
800,908

건물
784,532
(10,723)
773,809

합계
1,585,440
(10,723)
1,574,717

(*)
연결회사는 2024년 10월 11일 이사회 결의에 따라 경기도 화성시 소재 토지 및 건물을 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 관련된 자산을 투자부동산에서 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

13. 무형자산

(1) 당반기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

당반기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

특허권
25,397
(19,301)
6,096

소프트웨어
188,301
(69,815)
118,486

영업권
2,093,689
-
2,093,689

기타의무형자산
513,206
(171,069)
342,137

회원권
1,016,684
-
1,016,684

합계
3,837,277
(260,185)
3,577,092

(단위 :천원)

전기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

특허권
25,397
(18,145)
7,252

소프트웨어
184,701
(51,164)
133,537

영업권
2,093,689
-
2,093,689

기타의무형자산
513,206
(142,557)
370,649

회원권
212,884
-
212,884

합계
3,029,877
(211,866)
2,818,011

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기

기초
취득
상각
처분
대체
기말

특허권
7,252
-
(1,156)
-
-
6,096

소프트웨어
133,537
3,600
(18,651)
-
-
118,486

영업권
2,093,689
-
-
-
-
2,093,689

기타의무형자산
370,649
-
(28,512)
-
-
342,137

회원권
212,884
803,800
-
-
-
1,016,684

합계
2,818,011
807,400
(48,319)
-
-
3,577,092

(단위 : 천원)

전반기

기초

취득
상각
처분
대체
기말

특허권
9,916
-
(1,516)
-
-
8,400

소프트웨어
154,856
3,863
(17,297)
(1)
-
141,421

영업권
2,093,689
-
-
-
-
2,093,689

기타의무형자산
427,672
-
(28,511)
-
-
399,161

회원권
212,884
-
-
-
-
212,884

합계
2,899,017
3,863
(47,324)
(1)
-
2,855,555

(3) 무형자산상각비는 전액 판매관리비에 인식되어 있습니다.

14. 매입채무및기타채무

당반기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동성]

외상매입금
5,324,339
6,128,220

미지급금
533,999
297,194

미지급비용
1,057,904
1,113,177

소계
6,916,242
7,538,591

[비유동성]

장기미지급금
110,704
110,704

합계
7,026,946
7,649,295

15. 기타부채

당반기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동성]

예수금
79,970
199,291

선수금
143,743
629,667

부가세예수금
116,808
124,724

국고보조금
33,164
-

합계
373,685
953,682

16. 리스

(1) 당반기와 전반기 중 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당반기
기초
증가
감소
상각
기타증감(*)
기말

부동산
50,227
5,816
-
(23,233)
(3,009)
29,801

차량운반구
498,278
79,092
-
(93,274)
-
484,096

합계
548,505
84,908
-
(116,507)
(3,009)
513,897

(*) 해외사업환산손익에 따른 증감분입니다.

(단위 : 천원)

전반기
기초
증가
감소
상각
기말

부동산
38,096
5,777
-
(15,587)
28,286

차량운반구
378,352
-
-
(78,797)
299,555

합계
416,448
5,777
-
(94,384)
327,841

(2) 당반기와 전반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
23,233
15,587

차량운반구
93,274
78,797

합계
116,507
94,384

리스부채에 대한 이자비용
21,635
18,082

단기리스료 및 소액리스료
15,713
11,452

당반기와 전반기 중 리스의 총 현금유출은 134,806천원 및 117,196천원입니다.

(3) 당반기말 현재 리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
224,373
224,625

비유동
330,955
363,200

합계
555,328
587,825

17. 금융부채(1) 당반기말 현재 단기차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
연이자율
만기
당반기말
전기말

IBK기업은행
4.22%
2026-03-24
400,000
400,000

3.23%
2026-03-24
1,000,000
1,000,000

3.79%
2025-07-01
1,000,000
1,000,000

3.67%
2025-09-26
1,500,000
1,500,000

KEB하나은행
3.45%
2025-06-30
-
990,000

3.43%
2026-06-30
750,000
750,000

3.26%
2026-06-15
930,000
-

KB국민은행
3.47%
2026-05-29
450,000
500,000

3.27%
2026-05-29
405,000
450,000

2.84%
2026-03-27
1,000,000
-

3.29%
2026-06-17
1,000,000
1,000,000

3.20%
2026-06-17
744,000
744,000

합계
9,179,000
8,334,000

(2) 당반기말 현재 장기차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
연이자율
만기
당반기말
전기말

IBK기업은행
0.50%
2029-07-03
448,960
448,960

1.30%
2030-06-20
2,000,000
-

KB국민은행
2.50%
2027-03-31
583,100
749,700

중소벤처기업진흥공단
1.54% ~ 2.29%
2025-02-20
-
16,660

2.80% ~ 3.05%
2026-06-22
166,560
249,840

2.51% ~ 2.76%
2031-11-28
1,010,000
1,010,000

2.51% ~ 2.76%
2032-01-20
2,160,000
2,160,000

2.78% ~ 3.03%
2028-11-23
500,000
500,000

합계
6,868,620
5,135,160

(차감: 유동성대체)
(845,940)
(545,200)

차감 계
6,022,680
4,589,960

18. 퇴직급여제도(1) 당반기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채 현재가치
3,790,640
3,575,088

사외적립자산 공정가치
(668,714)
(478,796)

장기종업원급여채무
14,674
14,674

합계
3,136,600
3,110,966

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
3,575,089
2,992,161

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
206,278
234,717

이자비용(이자수익)
41,518
39,465

지급액
(32,245)
(102,737)

기말
3,790,640
3,163,606

(3) 사외적립자산 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
478,796
200,205

이자수익
9,918
4,663

사용자기여금
180,000
120,000

지급액
-
(25,917)

기말
668,714
298,951

(4) 당반기와 전반기 중 당기손익 등으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
205,403
234,717

순이자손익
32,477
34,801

합계
237,880
269,518

총 비용 중 52백만원(전반기: 30백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 186백만원(전반기: 239백만원)는 관리비에 포함되어 있습니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기말 현재 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 12.79%입니다. 이에 따라 추정된 당반기 법인세비용은 995백만원(전반기: 300백만원) 입니다.

20. 자본금과 자본잉여금

(1) 당반기말 현재 연결회사가 발행할 총 수권주식수는 100,000,000주이고 1주당 금액은 500원입니다.

구분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

총발행주식수
7,064,100
7,064,100

(2) 당반기 중 연결회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식선택권
338,422
203,883

21. 이익잉여금(1) 당반기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

법정적립금(*1)
1,600
1,600

미처분이익잉여금
13,075,745
6,458,194

합계
13,077,345
6,459,794

(*1)
상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

22. 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 당반기와 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
4,774,333
7,294,793
3,011,371
3,510,604

상품매출원가
10,440,972
19,944,617
9,673,564
19,148,439

용역매출원가
198,485
347,153
45,039
157,052

합계
15,413,790
27,586,563
12,729,974
22,816,095

(2) 당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
957,766
1,806,218
754,067
1,720,276

퇴직급여
93,139
186,279
119,589
239,178

복리후생비
125,994
224,549
113,605
200,755

여비교통비
20,679
42,006
16,991
31,179

접대비
53,889
111,397
41,873
87,778

통신비
5,851
11,607
5,224
10,580

수도광열비
452
892
275
490

전력비
2,474
6,104
2,337
5,690

세금과공과금
82,380
162,100
43,396
83,963

감가상각비
114,458
228,557
71,664
176,960

지급임차료
602
1,543
2,662
5,224

수선비
2,000
2,650
-
-

보험료
33,732
53,405
25,245
48,637

차량유지비
36,510
70,113
29,401
70,228

경상연구개발비
219,923
457,888
131,845
255,514

운반비
22,434
40,335
20,666
37,277

교육훈련비
540
922
448
448

도서인쇄비
415
1,241
500
1,972

사무용품비
98
402
112
655

소모품비
8,871
18,991
10,914
22,189

지급수수료
153,308
434,369
159,420
366,400

판매촉진비
-
2,526
1,890
1,890

대손상각비
52,094
89,685
4,679
236

건물관리비
6,531
13,644
5,549
12,346

수출제비용
83,985
143,577
64,528
69,225

무형자산상각비
24,189
48,319
23,710
47,325

해외출장비
30,912
68,659
13,186
37,487

외주용역비
4,500
9,000
4,500
9,000

렌탈수수료
5,955
14,170
3,127
6,225

합계
2,143,681
4,251,148
1,671,403
3,549,127

23. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제상품 및 재공품의 변동
(947,288)
(327,242)
206,759
(136,126)

재료비 및 상품매입
15,111,536
25,910,502
12,037,855
22,091,023

외주가공비
407,435
639,535
144,852
208,096

종업원급여
1,664,822
2,945,324
1,086,191
2,355,375

복리후생비
197,657
342,050
159,238
268,221

감가상각비(*1)
167,034
331,649
119,654
278,951

무형자산상각비
24,189
48,319
23,710
47,325

경상연구개발비
219,923
457,888
139,169
255,514

지급수수료
191,017
507,262
178,467
258,105

지급임차료
602
1,543
2,662
5,224

기타 비용
520,544
980,880
302,820
733,514

합계(*2)
17,557,471
31,837,710
14,401,377
26,365,222

(*1) 사용권자산 및 투자부동산 감가상각비를 포함하고 있습니다.(*2) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비의 합계입니다.

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
5,610
10,770
3,370
10,045

외환차익
16,472
105,322
24,196
77,849

외화환산이익
-
45,880
47,700
82,677

유형자산처분이익
12,727
14,500
7,726
7,726

리스해지이익
55
55
-
-

잡이익
139,970
141,732
4,500
4,605

합계
174,834
318,259
87,492
182,902

(2) 기타비용

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
88,382
165,700
-
516

외화환산손실
97,221
97,234
-
-

기부금
300
600
300
600

유형자산폐기손실
-
69
-
-

무형자산폐기손실
-
-
1
1

잡손실
160
294
2,313
2,409

합계
186,063
263,897
2,614
3,526

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
146,940
346,444
161,046
339,186

배당금수익
8,919
28,325
12,999
27,486

단기금융상품평가이익
30,509
22,580
35,317
11,682

장기금융상품평가이익
6,986
70,921
28,440
38,974

합계
193,354
468,270
237,802
417,328

(2) 금융비용

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
123,765
247,340
118,915
225,429

단기금융상품평가손실
-
5,873
-
1,421

장기금융상품평가손실
50,378
55,751
30,189
30,244

단기금융상품처분손실
4,782
4,782
114,777
125,063

합계
178,925
313,746
263,882
382,157

26. 주당순이익(1) 기본주당순이익기본주당순이익은 연결회사의 지배주주 보통주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위 :원, 주)

구분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주당기순이익
3,769,413,109
6,617,550,958
3,574,884,796
3,077,915,682

가중평균 유통보통주식수(*)
7,064,100
7,064,100
7,059,973
7,024,676

기본주당이익
534
937
506
438

(*) 기본주당순손익 계산에 사용된 가중평균 유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 :주)

당반기
3개월
누적

주식수
가중치
적수
주식수
가중치
적수

기초
7,064,100
90
635,769,000
7,064,100
180
1,271,538,000

기말
7,064,100

635,769,000
7,064,100

1,271,538,000

일수
90
180

가중평균 유통보통주식수
7,064,100
7,064,100

연결회사는 2024년 4월 11일 이사회 결의에 따라 보통주 1,177,350주에 대한 무상증자를 실시하였으며, 이는 당반기와 전반기의 유통보통주식수 계산에 반영되었습니다.

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기와 전반기는 반희석화 효과로 기본주당순손익과 희석주당순손익은 동일합니다.

(2) 잠재적 보통주당반기와 전반기 중 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 :주)

구분
당반기
전반기

주식선택권
152,000
152,000

27. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,436,356
(778,907)

가. 반기순이익
6,786,673
3,315,115

나. 조정
1,714,644
849,792

퇴직급여
237,879
269,518

대손상각비
89,685
236

감가상각비
331,648
278,951

무형자산상각비
48,319
47,325

금융상품평가손실
61,624
31,665

금융상품처분손실
4,782
125,063

재고자산평가손실(환입)
(4,001)
753

유형자산폐기손실
70
-

무형자산폐기손실
-
1

이자비용
247,340
225,429

외화환산손실
97,234
-

주식보상비용
134,539
78,469

법인세비용
995,174
300,113

이자수익
(346,444)
(339,186)

배당금수익
(28,325)
(27,486)

금융상품평가이익
(93,501)
(50,656)

외화환산이익
(45,880)
(82,677)

유형자산처분이익
(14,500)
(7,726)

리스해지손익
(55)
-

잡이익
(944)
-

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(7,064,961)
(4,943,815)

매출채권의 증감
(5,100,706)
(4,731,543)

미수금의 증감
(13,797)
4,250

선급금의 증감
(43,906)
(142,672)

선급비용의 증감
1,673
821

기타자산의 증감
(195,119)
(66,082)

재고자산의 증감
(200,565)
(442,474)

매입채무의 증감
(803,881)
729,987

미지급금의 증감
153,001
(140,157)

국고보조금의 증감
33,164
55,200

예수금의 증감
(119,321)
(86,528)

선수금의 증감
(485,924)
84,984

부가세예수금의 증감
(7,916)
(28,718)

미지급비용의 증감
(69,419)
27,936

임대보증금의 증감
-
(12,000)

확정급여부채의 증감
(212,245)
(102,736)

사외적립자산의 증감
-
(94,083)

(2) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성대체
567,280
252,660

리스부채의 유동성대체
111,915
7,803

유형자산 취득 미지급금 대체
74,500
212,074

건설중인자산 유형자산 본계정대체
-
11,850

재고자산 제각
-
30,000

주식발행초과금의 자본금 대체
-
2,943,375

사용권자산 취득
84,908
5,777

장기대여금의 유동성대체
44,348
-

28. 우발상황 및 약정사항(1) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항의 한도액 및 실행액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
한도액
실행액

KB국민은행
5,500,000
4,938,100

IBK기업은행
5,592,960
5,592,960

KEB하나은행
34,493,952
1,680,000

중소벤처기업진흥공단
4,170,000
3,836,560

합계
49,756,912
16,047,620

(2) 당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지급보증자
보증내역
금액
보증제공처

서울보증보험
이행보증보험 등
800,951
충남테크노파크 등

신용보증기금
보증서
855,000
국민은행

(3) 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 담보제공내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
설정권자

매각예정비유동자산
1,597,420
900,000
KEB하나은행

토지,건물
3,924,363
2,520,000
KEB하나은행

3,623,066
4,738,752
IBK기업은행

912,830
892,800
KB국민은행

3,924,363
3,804,000
중소벤처기업진흥공단

2,561,202
500,000

에스엔에프코리아㈜
(*)

2,561,202
200,000

㈜에보닉코리아
(*)

장기금융상품
300,000
300,000

㈜한솔케미칼
(*)

(*)
해당 담보는 상품의 매입에 수반하여 발생하는 매입채무에 대해 공급업체에 월 거래금액 수준의 금액으로 토지, 건물, 현금 및 장단기금융상품을 담보로 제공한 내역입니다.

(5) 당반기말 현재 연결회사의 보험 가입내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
부보자산
부보금액

화재손해
건물
3,260,000

가재
40,000

기계
500,000

시설
100,000

집기비품
50,000

(6) 사용제한 금융상품당반기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
당반기말
전기말
설정권자

단기금융상품
질권설정
600,000
600,000
KB국민은행

장기금융상품
300,000
300,000
㈜한솔케미칼

(7) 당반기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

29. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황

구분
특수관계자의 명칭

기타특수관계자
주요 임직원

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
매출 등
매입 등

매출
기타수익
이자수익
매입 등
기타

주요 임직원
기타특수관계자
-
-
2,699
-
-

<전반기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
매출 등
매입 등

매출
기타수익
이자수익
매입 등
기타

주요 임직원
기타특수관계자
-
-
6,350
-
-

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

주요 임직원
기타특수관계자
250,000
-
-
-

<전반기>

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

주요 임직원
기타특수관계자
250,000
-
-
-

(4) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

기타수취채권
기타자산
매입채무
기타지급채무

주요 임직원
기타특수관계자
102,492
-
-
-

<전기말>

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

기타수취채권
기타자산
매입채무
기타지급채무

주요 임직원
기타특수관계자
113,926
-
-
7,800

(5) 특수관계자와의 지급보증 내용

1) 전기말 연결회사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

지급보증자

보증제공처

금액

보증내역

대표이사
연대보증
1,224,000
KEB하나은행

2) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 지급한 보증은 없습니다.(6) 당반기와 전반기 중 연결회사가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

단기종업원급여
515,394
538,639

퇴직급여
118,655
165,984

30. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
39,410,672
29,765,903

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 매출구분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

장비 및 관련부품 매출
16,201,888
7,721,604

셋업 및 수리 용역매출
583,374
254,499

상품매출
22,433,898
21,701,579

용역매출
191,512
88,221

소계
39,410,672
29,765,903

한 시점에 이전되는 재화
38,635,786
29,423,183

한 시점에 이전되는 용역
774,886
342,720

소계
39,410,672
29,765,903

31. 위험관리31.1 재무위험관리 요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.31.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 이익(법인세효과 반영 전) 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
950,821
(950,821)
307,890
(307,890)

(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 이익(법인세효과 반영 전) 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
50,166
(50,166)
51,765
(51,765)

31.1.2 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당반기말 현재 신용위험에 노출된 각 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

현금및현금성자산
8,540,872
5,788,494

매출채권및기타채권
14,564,052
9,607,609

단기금융상품
19,616,475
20,922,367

장기금융상품
1,940,351
1,540,380

기타유동금융자산
32,914
-

기타비유동금융자산
231,599
280,755

합계
44,926,263
38,139,605

당반기말 현재 매출채권 및 기타금융자산에 대한 손실충당금은 각각 327,296천원 및 237,611천원입니다

31.1.3 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

당반기말

1년미만

1년~5년

5년 초과

합계

매입채무
5,324,339
-
-
5,324,339

기타지급채무
1,591,903
110,704
-
1,702,607

금융부채
10,289,945
6,137,413
281,871
16,709,229

리스부채
233,773
383,945
-
617,718

합계
17,439,960
6,632,062
281,871
24,353,893

(*)
상기 만기 분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위 :천원)

전기말

1년미만

1년~5년

5년 초과

합계

매입채무
6,128,220
-
-
6,128,220

기타지급채무
1,410,371
110,704
-
1,521,075

금융부채
6,209,224
7,368,413
551,376
14,129,013

리스부채
226,952
406,642
-
633,594

합계
13,974,767
7,885,759
551,376
22,411,902

(*)
상기 만기 분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

31.2 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총액을자본총액으로 나누어 산출하고 있습니다.

당반기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분

당반기말

전기말

부채총액
28,166,700
26,228,652

자본총액
37,502,890
30,649,724

부채비율
75.1%
85.6%

32. 영업부문(1) 영업부문별 정보연결실체의 영업부문은 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 결정하고 있습니다. 경영진은 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익(손실)을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 영업부문은 판매되는 재화의 유형을 기준으로 식별하였으며 당반기말 현재 영업부문은 디스플레이검사장비, 기타재화 부문으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

당반기
디스플레이 장비
기타 재화

매출액
16,785,261
22,625,411

영업이익
6,925,059
647,903

(단위: 천원)

전반기
디스플레이 장비
기타 재화

매출액
7,887,098
21,888,850

영업이익
2,542,885
950,691

(2) 당반기와 전반기 중 지역별 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

국내
25,271,153
24,358,334

베트남
14,139,519
5,417,614

합계
39,410,672
29,775,948

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

A사
14,139,519
5,417,614

33. 매각예정자산

당반기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

기초
1,597,420
-

대체
-
1,597,420

기말
1,597,420
1,597,420

연결회사는 2024년 10월 11일 이사회 결의에 따라 경기도 화성시 소재 토지 및 건물을 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 관련된 자산을 투자부동산에서 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.(2) 당반기 중 매각예정자산에서 발생한 임대수익은 10,770천원(전반기: 10,045천원)입니다.

34. 주식기준보상(1) 당반기말 주식기준보상약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권(1차) (*)
주식선택권(2차)

부여일자
2024.03.27
2025.03.21

부여대상
임직원
임직원

부여수량
147,000 주
5,000 주

행사가격
4,828 원
4,828 원

가득조건
2026.03.27
2027.03.21

행사기간
부여일로 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 7년내 권리 행사
부여일로 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 7년내 권리 행사

결제방식
주식결제형
주식결제형

(*)
2024년 04월 11일자로 1주당 5주의 비율로 수행된 무상증자에 따라 행사가격 및 발행주식수가 조정되었습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

주식보상비용
134,539
78,469

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 13(당)기 상반기 2025년 06월 30일 현재

제 12(전)기 2024년 12월 31일 현재

제 11(전전)기 2023년 12월 31일 현재

제 10(전전전)기 2022년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크
(단위 : 원)

과 목
주 석
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

자 산

I. 유동자산

36,162,963,867
28,745,240,809
18,842,676,259
6,515,012,740

현금및현금성자산
3,4,5
3,369,181,442
678,274,245
10,085,301,627
786,789,033

단기금융상품
3,4
19,616,474,873
20,622,366,715
6,086,923,761
4,894,897,765

매출채권및기타채권
3,4,7
8,446,529,819
3,280,108,393
2,026,564,309
205,649,331

기타유동금융자산
9
32,914,089
-
-
-

기타유동자산
10
449,543,985
215,150,467
130,997,979
68,366,981

당기법인세자산
19
50,704,270
-
-
-

재고자산
8
2,600,195,780
2,351,921,380
512,888,583
559,309,630

매각예정비유동자산
33
1,597,419,609
1,597,419,609
-
-

II. 비유동자산

15,869,165,793
14,269,428,589
14,622,258,381
14,645,199,506

장기금융상품
3,4
1,640,350,883
1,540,379,502
1,293,156,565
238,537,523

종속기업투자
6
5,474,957,433
5,474,957,433
4,784,996,650
4,784,996,650

투자부동산

-
-
1,585,439,662
3,333,989,792

유형자산
11
6,943,037,197
6,217,908,156
6,211,464,052
5,684,536,153

무형자산
13
928,381,592
140,789,148
164,772,025
15,144,793

사용권자산
16
331,427,881
300,015,691
82,626,347
115,391,212

기타비유동금융자산
3,4,9
164,334,200
208,702,052
160,247,420
158,919,420

이연법인세자산
19
386,676,607
386,676,607
339,555,660
313,683,963

자산총계

52,032,129,660
43,014,669,398
33,464,934,640
21,160,212,246

부채

I. 유동부채

10,528,764,255
9,485,448,794
5,199,354,662
4,885,839,873

매입채무및기타채무
3,4,14
3,613,495,398
3,962,625,891
853,462,280
952,657,560

기타유동부채
15
110,421,958
429,512,980
28,306,450
214,051,849

유동리스부채
3,4,16
110,021,463
93,199,017
66,320,862
59,830,317

당기법인세부채
19
913,885,436
364,910,906
164,445,070
222,420,147

단기차입금
3,4,17
4,935,000,000
4,090,000,000
3,270,000,000
-

유동성장기부채
3,4,17
845,940,000
545,200,000
816,820,000
3,436,880,000

II. 비유동부채

8,214,550,206
6,631,087,980
6,225,658,524
14,473,711,484

장기차입금
3,4,17
6,022,680,000
4,589,960,000
4,686,200,000
3,694,680,000

비유동금융부채
3,4,17
14,000,000
14,000,000
18,000,000
46,000,000

비유동리스부채
3,4,16
233,315,124
214,824,532
27,252,868
66,818,763

확정급여부채
18
1,944,555,082
1,812,303,448
1,494,205,656
1,181,541,594

우선주부채

-
-
-
4,319,306,453

파생상품부채

-
-
-
5,165,364,674

부채총계

18,743,314,461
16,116,536,774
11,425,013,186
19,359,551,357

자본

자본금
20
3,532,050,000
3,532,050,000
582,415,500
300,000,000

자본잉여금
20
18,206,536,514
18,206,536,514
20,655,105,994
-

자본조정
20,34
338,422,250
203,882,959
-
-

이익잉여금
21
11,211,806,435
4,955,663,151
802,399,960
1,500,660,889

자본총계

33,288,815,199
26,898,132,624
22,039,921,454
1,800,660,889

부채및자본총계

52,032,129,660
43,014,669,398
33,464,934,640
21,160,212,246

포 괄 손 익 계 산 서

제 13(당)기 상반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일까지

제 12(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 11(전전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 10(전전전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크
(단위 : 원)

과 목
주 석
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

I. 매출액
34
16,785,261,304
16,700,015,165
9,116,913,013
8,727,198,030

II. 매출원가
22
7,675,036,423
8,401,504,863
4,227,465,879
5,035,024,571

III. 매출총이익

9,110,224,881
8,298,510,302
4,889,447,134
3,738,951,459

IV. 판매비와관리비
22,23
2,177,473,014
4,087,921,944
2,323,296,295
1,872,331,434

V. 영업이익

6,932,751,867
4,210,588,358
2,566,150,839
1,819,842,025

금융수익
25
420,830,548
844,353,975
270,148,764
134,369,421

금융비용
25
218,965,819
453,224,716
3,507,379,606
3,875,104,506

기타수익
24
288,217,603
276,772,382
488,500,766
338,594,889

기타비용
24
262,234,185
143,570,088
136,910,488
356,985,337

VI. 법인세비용차감전순이익(손실)

7,160,600,014
4,734,919,911
(319,489,725)
(1,939,283,508)

VII. 법인세비용
19
904,456,730
528,737,641
289,226,679
213,835,214

VIII.계속영업이익(손실)

6,256,143,284
4,206,182,270
(608,716,404)
(2,153,118,722)

IX
.중단영업이익(손실)

-
(9,519,178)
(8,539,818)
10,997,401

X. 당기순이익(손실)

6,256,143,284
4,196,663,092
(617,256,222)
(2,142,121,321)

XI. 기타포괄손익
19
-
(43,399,901)
(81,004,707)
(244,881,303)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

-
(43,399,901)
(81,004,707)
(244,881,303)

XII. 총포괄이익(손실)

6,256,143,284
4,153,263,191
(698,260,929)
(2,387,002,624)

XI. 주당이익
26

기본주당이익(단위 : 원)

886
596
(170)
(595)

희석주당이익(단위 : 원)

886
596
(170)
(595)

자 본 변 동 표

제 13(당)기 상반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일까지

제 12(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 11(전전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 10(전전전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
합계

2022.01.01(전환일) (감사받지 않은 재무제표)
300,000,000
-
-
3,860,138,350
4,160,138,350

당기순이익
-
-
-
(2,142,121,321)
(2,142,121,321)

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
(244,881,303)
(244,881,303)

2022.12.31(전기말) (감사받지 않은 재무제표)
300,000,000
-
-
1,500,660,889
1,800,660,889

2023.01.01(전기초)
300,000,000
-
-
1,500,660,889
1,800,660,889

당기순이익
-
-
-
(617,256,222)
(617,256,222)

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
(81,004,707)
(81,004,707)

유상증자
99,083,000
8,100,037,314
-
-
8,199,120,314

전환상환우선주의 보통주 전환
183,332,500
12,555,068,680
-
-
12,738,401,180

2023.12.31(전기말)
582,415,500
20,655,105,994
-
802,399,960
22,039,921,454

2024.01.01(당기초)
582,415,500
20,655,105,994
-
802,399,960
22,039,921,454

당기순이익
-
-
-
4,196,663,092
4,196,663,092

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
(43,399,901)
(43,399,901)

유상증자
6,259,500
511,776,720
-
-
518,036,220

무상증자
2,943,375,000
(2,960,346,200)
-
-
(16,971,200)

주식보상비용
-
-
203,882,959
-
203,882,959

2024.12.31(당기말)
3,532,050,000
18,206,536,514
203,882,959
4,955,663,151
26,898,132,624

2025.01.01(당기초)
3,532,050,000
18,206,536,514
203,882,959
4,955,663,151
26,898,132,624

반기순이익
-
-
-
6,256,143,284
6,256,143,284

주식보상비용
-
-
134,539,291
-
134,539,291

2025.06.30(당반기말)
3,532,050,000
18,206,536,514
338,422,250
11,211,806,435
33,288,815,199

현 금 흐 름 표

제 13(당)기 상반기 2025년 1월 1일부터 2025년 6월 30일까지

제 12(전)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제 11(전전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 10(전전전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 이노테크
(단위 : 원)

과 목
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년(제12기)
2023년(제11기)
2022년(제10기)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
864,309,543
5,511,156,273
592,520,048
3,318,700,865

1. 영업에서 창출된 현금흐름
1,092,372,110
5,520,600,069
992,343,645
3,674,364,348

가. 당기순이익
6,256,143,284
4,196,663,092
(617,256,222)
(2,142,121,321)

나. 조정
1,231,590,608
942,567,144
3,831,988,702
4,714,794,216

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(6,395,361,782)
381,369,833
(2,222,388,835)
1,098,773,189

2. 이자의 수취
303,833,715
568,691,926
189,445,487
63,457,968

3. 이자의 지급
(154,034,840)
(268,264,955)
(237,598,897)
(144,177,514)

4. 배당금의 수취
28,325,028
64,783,344
-
-

5. 법인세 납부액
(406,186,470)
(374,654,111)
(351,670,187)
(274,943,937)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(691,378,194)
(15,807,488,054)
(1,064,822,345)
(6,011,169,130)

단기금융상품의 감소
29,359,397,844
69,814,180,763
27,080,873,224
30,598,891,163

단기금융상품의 증가
(28,330,960,657)
(85,439,725,033)
(29,227,501,576)
(28,319,671,303)

장기금융상품의 증가
(84,801,487)
(144,866,703)
(52,397,064)
(50,948,574)

장기금융상품의 감소
-
969,865,275
10,244,504
36,130,185

종속기업투자주식의 취득
-
(689,960,783)
-
(4,784,996,650)

장기대여금의 증가
-
(65,000,000)
-
(10,000,000)

장기대여금의 감소
-
21,073,948
-
-

단기대여금의 감소
11,433,763
-
-
-

유형자산의 취득
(853,058,776)
(277,050,577)
(1,205,495,933)
(1,965,744,254)

유형자산의 처분
13,990,909
22,827,272
4,634,000
223,181,818

무형자산의 취득
(807,399,790)
(14,303,636)
(172,630,500)
(6,627,773)

투자부동산의 취득
-
-
(1,221,000)
(1,731,880,742)

투자부동산의 처분
-
-
2,500,000,000
-

보증금의 증가
(280,000)
(85,190,000)
(1,828,000)
(3,113,000)

보증금의 감소
300,000
80,661,420
500,000
3,610,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
2,537,137,006
892,178,687
9,774,174,810
2,311,697,776

단기차입금의 차입
1,930,000,000
1,000,000,000
3,820,000,000
-

단기차입금의 상환
(1,085,000,000)
(180,000,000)
(550,000,000)
-

유동성장기차입금의 상환
(266,540,000)
(816,820,000)
(3,136,880,000)
(1,315,650,000)

장기차입금의 차입
2,000,000,000
448,960,000
1,540,000,000
3,820,000,000

장기차입금의 상환
-
-
(31,660,000)
(135,090,000)

유상증자
-
518,036,220
8,199,910,914
-

신주발행비용
-
(16,971,200)
(3,844,600)
-

리스부채의 상환
(41,322,994)
(61,026,333)
(63,351,504)
(57,562,224)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)
2,710,068,355
(9,404,153,094)
9,301,872,513
(380,770,489)

기초의 현금및현금성자산
678,274,245
10,085,301,627
786,789,033
1,190,403,940

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(19,161,158)
(2,874,288)
(3,359,919)
(22,844,418)

Ⅴ. 당기말의 현금및현금성자산
3,369,181,442
678,274,245
10,085,301,627
786,789,033

5. 재무제표 주석

당반기 : 2025년 6월 30일 현재

전반기 : 2024년 6월 30일 현재

주식회사 이노테크

1. 일반사항

주식회사 이노테크(이하 "회사")는 2013년 6월 20일에 설립되어, 신뢰성 환경시험장비, Flexible Display 검사장비 제조업을 주업으로 하고 있으며, 충청남도 아산시 음봉면 스마트산단로 102에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 회사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

구분
소유주식수(주)
지분율(%)

장석준
3,144,000
44.51

SBI 소부장스타펀드 1호
1,241,226
17.57

신용보증기금
689,994
9.77

유안타 혁신성장형 소부장 펀드
435,000
6.16

케이비Pre_IPO2호(TCB)신기술사업투자조합
399,996
5.66

기타
1,153,884
16.33

합계
7,064,100
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품' 과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 판단회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.회사는 기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당반기말 현재 회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 금융상품의 범주

(1) 당반기말 현재 금융자산 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
3,369,181
-
3,369,181

단기금융상품
7,100,000
12,516,475
19,616,475

매출채권및기타채권
8,446,530
-
8,446,530

기타유동금융자산
32,914
-
32,914

장기금융상품
180,000
1,460,351
1,640,351

기타비유동금융자산
164,334
-
164,334

합계
19,292,959
13,976,826
33,269,785

(단위: 천원)

전기말
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
678,274
-
678,274

단기금융상품
7,099,655
13,522,712
20,622,367

매출채권및기타채권
3,280,108
-
3,280,108

장기금융상품
126,072
1,414,307
1,540,380

기타비유동금융자산
208,702
-
208,702

합계
11,392,811
14,937,019
26,329,831

(2) 당반기말 현재 금융부채 장부금액의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

매입채무및기타채무
3,613,495
-
3,613,495

단기차입금
4,935,000
-
4,935,000

유동성장기부채
845,940
-
845,940

유동리스부채
-
110,021
110,021

장기차입금
6,022,680
-
6,022,680

비유동금융부채
14,000
-
14,000

비유동리스부채
-
233,315
233,315

합계
15,431,115
343,336
15,774,451

(단위: 천원)

전기말
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합계

매입채무및기타채무
3,962,626
-
3,962,626

단기차입금
4,090,000
-
4,090,000

유동성장기부채
545,200
-
545,200

유동리스부채
-
93,199
93,199

장기차입금
4,589,960
-
4,589,960

비유동금융부채
14,000
-
14,000

비유동리스부채
-
214,825
214,825

합계
13,201,786
308,024
13,509,810

(3) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로측정하는금융부채
기타금융부채
합계

이자수익
288,544
-
10,461
-
-
299,005

배당금수익
-
-
28,325
-
-
28,325

금융상품평가이익
-
-
93,501
-
-
93,501

이자비용
-
-
-
140,709
11,851
152,560

금융상품평가손실
-
-
61,624
-
-
61,624

금융상품처분손실
-
-
4,782
-
-
4,782

(단위: 천원)

전반기
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가로측정하는금융부채
기타금융부채
합계

이자수익
283,719
-
10,268
-
-
293,987

배당금수익
-
-
27,486
-
-
27,486

금융상품평가이익
-
-
50,656
-
-
50,656

이자비용
-
-
30,244
115,551
3,276
149,071

금융상품평가손실
-
-
1,421
-
-
1,421

금융상품처분손실
-
-
125,063
-
-
125,063

4. 공정가치

(1) 당반기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,369,181
3,369,181
678,274
678,274

단기금융상품
19,616,475
19,616,475
20,622,367
20,622,367

매출채권및기타채권
8,446,530
8,446,530
3,280,108
3,280,108

기타유동금융자산
32,914
32,914
-
-

장기금융상품
1,640,351
1,640,351
1,540,380
1,540,380

기타비유동금융자산
164,334
164,334
208,702
208,702

합계
33,269,785
33,269,785
26,329,831
26,329,831

금융부채

매입채무및기타채무
3,613,495
3,613,495
3,962,626
3,962,626

단기차입금
4,935,000
4,935,000
4,090,000
4,090,000

유동성장기부채
845,940
845,940
545,200
545,200

유동리스부채
110,021
110,021
93,199
93,199

장기차입금
6,022,680
6,022,680
4,589,960
4,589,960

비유동금융부채
14,000
14,000
14,000
14,000

비유동리스부채
233,315
233,315
214,825
214,825

합계
15,774,451
15,774,451
13,509,810
13,509,810

(*)
경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

2) 당반기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<자산>

당기손익-공정가치금융자산
-
13,976,826
-
13,976,826

<전기말>

(단위: 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<자산>

당기손익-공정가치금융자산
-
14,942,734
-
14,942,734

3) 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산, 부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

수준

구분

평가기법

투입변수

수준 2
당기손익-공정가치금융자산
시장접근법
비활성시장의 공시가격

5. 현금및현금성자산당반기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

원화 보통예금 및 당좌예금
2,682,458
648,637

외화예금
686,299
28,817

현금
424
820

소 계
3,369,181
678,274

6. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식

(1) 당반기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율
주된사업장
결산일
주요사업
측정방법

당반기말
전기말

<종속기업>

이텍코리아㈜
67%
67%
한국
12.31
화공약품,수처리약품 도매
원가법

VIETNAM INNOTECH CO.,LtD
100%
100%
베트남
12.31
유지보수 및 수리 CS 지원
원가법

(2) 당반기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
당반기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

<종속기업>

이텍코리아㈜
4,784,997
4,681,400
4,784,997
4,784,997
4,320,289
4,784,997

VIETNAM INNOTECH CO.,LtD
689,960
624,967
689,960
689,960
687,115
689,960

합계
5,474,957
5,306,367
5,474,957
5,474,957
5,007,404
5,474,957

(3) 당반기와 전반기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
기초
취득
처분
기말

<종속기업>

이텍코리아㈜
4,784,997
-
-
4,784,997

VIETNAM INNOTECH CO.,LTD
689,960
-
-
689,960

합계
5,474,957
-
-
5,474,957

(*)
전기 중 VIETNAM INNOTECH CO.,LtD 를 취득하였습니다.

(단위: 천원)

전반기
기초
취득
처분
기말

<종속기업>

이텍코리아㈜
4,784,997
-
-
4,784,997

7. 매출채권및기타채권(1) 당반기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

매출채권
8,404,718
3,247,066

(차감: 손실충당금)
(17,622)
(17,622)

미수금
17,350
3,750

미수수익
42,084
46,914

합계
8,446,530
3,280,108

(2) 손실충당금

회사는 매출채권 장부가액에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기위해 매출채권은 신용위험 특성과연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당반기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

1년 이내

1년 초과3년 이내

3년 초과

계

기대 손실률
0.00%
0.00%
100.00%
0.21%

매출채권장부가액
8,387,096
-
17,622
8,404,718

매출채권손실충당금
-
-
17,622
17,622

전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

1년 이내

1년 초과3년 이내

3년 초과

계

기대 손실률
0.00%
0.00%
100.00%
0.54%

매출채권장부가액
3,229,444
-
17,622
3,247,066

매출채권손실충당금
-
-
17,622
17,622

당반기와 전반기 중 매출채권 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

기초
17,622
17,622

대손상각비
-
-

반기말 손실충당금
17,622
17,622

회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

-
지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

-
차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

-
이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

8. 재고자산(1) 당반기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

원재료
455,362
537,780

원재료평가충당금
(14,759)
(18,209)

재공품
2,159,683
1,579,776

재공품평가충당금
(90)
(90)

제품
-
252,664

합계
2,600,196
2,351,921

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산평가충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

기초
18,299
40,152

재고자산평가손실(환입)
(3,450)
753

제각
-
(30,000)

기말
14,849
10,905

(3) 당반기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 7,383백만원(전반기: 3,511백만원) 입니다.

9. 기타금융자산

당반기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

[유동성]

단기대여금
32,914
-

소계
32,914
-

[비유동성]

장기대여금
69,578
113,926

임차보증금
3,000
3,000

기타보증금
91,756
91,776

소계
164,334
208,702

합계
197,248
208,702

10. 기타자산

당반기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동성]

선급금
85,678
46,042

선급비용
10,925
13,194

부가세대급금
352,941
155,914

합계
449,544
215,150

11. 유형자산

(1) 당반기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

토지
1,751,665
1,698,775

건물
4,437,816
4,256,080

(차감: 감가상각누계액)
(363,381)
(305,252)

기계장치
540,211
532,211

(차감: 감가상각누계액)
(411,422)
(386,156)

(차감: 정부보조금)
(27,500)
(29,375)

차량운반구
130,950
147,610

(차감: 감가상각누계액)
(62,473)
(52,896)

비품
176,792
154,316

(차감: 감가상각누계액)
(48,792)
(38,334)

시설장치
282,334
288,034

(차감: 감가상각누계액)
(69,119)
(57,105)

건설중인자산
605,956
10,000

합계
6,943,037
6,217,908

(2) 당반기와 전반기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
기초
취득
감가상각
처분
기말

토지
1,698,775
52,890
-
-
1,751,665

건물
3,950,828
181,736
(58,129)
-
4,074,435

기계장치
116,680
8,000
(23,391)
-
101,289

차량운반구
94,714
-
(14,019)
(12,218)
68,477

비품
115,982
22,476
(10,458)
-
128,000

시설장치
230,929
-
(17,644)
(70)
213,215

건설중인자산
10,000
595,956
-
-
605,956

합계
6,217,908
861,058
(123,641)
(12,288)
6,943,037

(단위: 천원)

전반기
기초
취득
감가상각
대체(*1)
기말

토지
1,698,775
-
-
-
1,698,775

건물
4,063,299
-
(61,891)
-
4,001,408

기계장치
117,350
-
(27,525)
-
89,825

차량운반구
101,197
-
(15,364)
-
85,833

비품
75,662
15,933
(6,235)
-
85,360

시설장치
143,331
137,523
(15,627)
11,850
277,077

건설중인자산
11,850
-
-
(11,850)
-

합계
6,211,464
153,456
(126,642)
-
6,238,278

(*1)
전반기 대체금액은 건설중인자산의 시설장치로의 본계정대체로 구성되어 있습니다.

12. 투자부동산

전반기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

전반기
기초
감가상각
반기말

토지
800,908
-
800,908

건물
784,532
(10,723)
773,809

합계
1,585,440
(10,723)
1,574,717

(*)
회사는 2024년 10월 11일 이사회 결의에 따라 경기도 화성시 소재 토지 및 건물을 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 관련된 자산을 투자부동산에서 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

13. 무형자산

(1) 당반기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

특허권
25,397
(19,301)
6,096

소프트웨어
188,301
(69,815)
118,486

회원권
803,800
-
803,800

합계
1,017,498
(89,116)
928,382

(단위: 천원)

전기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

특허권
25,397
(18,145)
7,252

소프트웨어
184,701
(51,164)
133,537

합계
210,098
(69,309)
140,789

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기

기초
취득
상각
기말

특허권
7,252
-
(1,157)
6,095

소프트웨어
133,537
3,600
(18,650)
118,487

회원권
-
803,800
-
803,800

합계
140,789
807,400
(19,807)
928,382

(단위: 천원)

전반기

기초

취득
상각
처분
기말

특허권
9,916
-
(1,516)
-
8,400

소프트웨어
154,856
3,863
(17,297)
(1)
141,421

합계
164,772
3,863
(18,813)
(1)
149,821

14. 매입채무및기타채무

당반기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동성]

외상매입금
2,327,880
2,820,990

미지급금
440,473
227,417

미지급비용
845,142
914,219

합계
3,613,495
3,962,626

15. 기타부채

당반기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동성]

예수금
45,478
39,333

선수금
31,780
390,180

국고보조금
33,164
-

합계
110,422
429,513

16. 리스

(1) 당반기와 전반기 중 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
기초
증가
상각
기말

차량운반구
300,016
79,091
(47,679)
331,428

(단위: 천원)

전반기
기초
증가
상각
기말

차량운반구
82,626
-
(29,531)
53,095

(2) 당반기와 전반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

차량운반구
47,679
29,531

리스부채에 대한 이자비용
11,851
3,276

단기리스료 및 소액리스료
14,170
6,228

당반기와 전반기 중 리스의 총 현금유출은 55,575천원 및 34,494천원입니다.

(3) 당반기말 현재 리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
110,021
93,199

비유동
233,315
214,825

합계
343,336
308,024

17. 차입금(1) 당반기말 현재 단기차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율
만기
당반기말
전기말

IBK기업은행
4.22%
2026-03-24
400,000
400,000

3.23%
2026-03-24
1,000,000
1,000,000

KEB하나은행
3.45%
2025-06-30
-
990,000

3.43%
2026-06-30
750,000
750,000

3.26%
2026-06-15
930,000
-

KB국민은행
3.47%
2026-05-29
450,000
500,000

3.27%
2026-05-29
405,000
450,000

2.84%
2026-03-27
1,000,000
-

합계
4,935,000
4,090,000

(2) 당반기말 현재 장기차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율
만기
당반기말
전기말

IBK기업은행
0.50%
2029-07-03
448,960
448,960

1.30%
2030-06-20
2,000,000
-

KB국민은행
2.50%
2027-03-31
583,100
749,700

중소벤처기업진흥공단
1.54% ~ 2.29%
2025-02-20
-
16,660

2.80% ~ 3.05%
2026-06-22
166,560
249,840

2.51% ~ 2.76%
2031-11-28
1,010,000
1,010,000

2.51% ~ 2.76%
2032-01-20
2,160,000
2,160,000

2.78% ~ 3.03%
2028-11-23
500,000
500,000

합계
6,868,620
5,135,160

(차감: 유동성대체)
(845,940)
(545,200)

차감 계
6,022,680
4,589,960

18. 퇴직급여제도(1) 당반기말 현재 확정급여형퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,944,555
1,812,303

사외적립자산의 공정가치
-
-

순확정급여부채
1,944,555
1,812,303

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
1,812,303
1,494,206

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
125,584
121,167

이자비용
31,601
29,081

지급액
(24,933)
-

기말
1,944,555
1,644,454

(3) 당반기와 전반기 중 당기손익 등으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
125,583
121,167

순이자손익
31,601
29,081

합계
157,184
150,248

총 비용 중 52백만원(전반기: 30백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 106백만원(전반기: 120백만원)는 관리비에 포함되었습니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 12.6%입니다. 이에 따라 추정된 당반기 법인세비용은 904백만원(전반기: 155백만원) 입니다.

20. 자본

(1) 당반기말 현재 회사가 발행할 총 수권주식수는 100,000,000주이고 1주당 금액은 500원입니다.

구분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

총발행주식수
7,064,100
7,064,100

(2) 당반기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식선택권
338,422
203,883

21. 이익잉여금당반기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

법정적립금(*1)
1,600
1,600

미처분이익잉여금
11,210,206
4,954,063

합계
11,211,806
4,955,663

(*1)
상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 이익배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

22. 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 당반기와 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
4,862,535
7,382,996
3,011,371
3,510,604

기초제품재고액
252,604
252,664
3,935
33,935

당기제품제조원가
4,804,804
7,494,209
3,080,746
3,710,106

타계정으로대체액
(191,537)
(360,428)
(70,022)
(217,752)

제품평가손실
(3,336)
(3,449)
753
753

관세환급금
-
-
-
(12,397)

기말제품재고액
-
-
(4,041)
(4,041)

용역매출원가
143,373
292,040
45,040
157,052

합계
5,005,908
7,675,036
3,056,411
3,667,656

(2) 당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
603,086
959,640
363,476
726,455

퇴직급여
52,792
105,583
59,954
119,908

복리후생비
59,349
97,492
53,825
94,840

여비교통비
28,055
67,121
10,222
30,665

접대비
19,592
39,120
22,967
33,415

통신비
790
1,609
878
1,772

수도광열비
280
546
150
207

전력비
25
61
36
25

세금과공과금
66,749
130,252
30,542
61,996

감가상각비
34,690
68,994
33,705
64,905

보험료
11,597
18,112
7,580
21,637

차량유지비
7,628
15,631
5,993
12,998

경상연구개발비
138,949
277,577
131,845
255,514

운반비
66
66
39
81

교육훈련비
540
922
360
360

도서인쇄비
400
948
250
1,182

사무용품비
-
-
56
390

소모품비
4,727
10,780
6,661
10,463

지급수수료
65,567
198,431
82,352
217,955

건물관리비
3,622
7,034
2,773
5,992

수출제비용
83,985
143,577
64,528
69,225

무형자산상각비
9,933
19,807
9,454
18,813

렌탈수수료
5,955
14,170
3,126
6,228

합계
1,198,377
2,177,473
890,772
1,755,026

23. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(947,288)
(327,242)
172,222
(217,170)

원재료 사용액
4,758,767
6,054,088
2,398,828
3,023,628

외주가공비
352,322
584,422
144,852
208,096

종업원급여
1,269,793
2,018,050
635,964
1,242,284

복리후생비
131,012
214,994
99,457
162,306

감가상각비(*1)
86,499
171,321
81,695
166,896

무형자산상각비
9,933
19,807
9,454
18,813

경상연구개발비
138,949
277,577
139,169
255,514

지급수수료
103,275
271,324
101,399
258,105

기타 비용
303,042
568,168
164,142
304,210

합계(*2)
6,206,304
9,852,509
3,947,182
5,422,682

(*1) 사용권자산 및 투자부동산 감가상각비를 포함하고 있습니다.(*2) 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비의 합계입니다.

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
5,610
10,770
3,370
10,045

외환차익
-
88,850
24,196
77,849

외화환산이익
-
45,880
47,700
82,677

유형자산처분이익
-
1,773
-
-

리스해지이익
55
55
-
-

잡이익
139,940
140,890
4,304
4,360

합계
145,605
288,218
79,570
174,931

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
87,678
164,036
-
516

외화환산손실
97,221
97,234
-
-

기부금
300
600
300
600

유형자산폐기손실
-
70
-
-

무형자산폐기손실
-
-
1
1

잡손실
160
294
2,313
2,409

합계
185,359
262,234
2,614
3,526

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
122,892
299,005
137,401
293,987

배당금수익
8,919
28,325
12,999
27,486

단기금융상품평가이익
30,509
22,580
35,317
11,682

장기금융상품평가이익
6,986
70,921
28,440
38,974

합계
169,306
420,831
214,157
372,129

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
75,786
152,560
66,071
118,827

단기금융상품평가손실
-
5,873
-
1,420

단기금융상품처분손실
4,782
4,782
114,778
125,063

장기금융상품평가손실
50,378
55,751
30,189
30,244

합계
130,946
218,966
211,038
275,554

26. 주당순이익(1) 기본주당순이익기본주당순이익은 회사의 보통주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위 :원, 주)

구분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익
3,564,421,692
6,256,143,284
3,230,574,711
2,567,009,011

가중평균 유통보통주식수(*1)
7,064,100
7,064,100
7,059,973
7,024,676

기본주당이익
505
886
458
365

(*1) 기본주당순이익 계산에 사용된 가중평균 유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 :주)

당반기
3개월
누적

주식수
가중치
적수
주식수
가중치
적수

기초
7,064,100
90
635,769,000
7,064,100
180
1,271,538,000

변동
-
-
-
-
-
-

기말
7,064,100
90
635,769,000
7,064,100
180
1,271,538,000

일수
91
181

가중평균 유통보통주식수
7,064,100
7,064,100

회사는 2024년 4월 11일 이사회 결의에 따라 보통주 1,177,350주에 대한 무상증자를 실시하였으며, 이는 당반기와 전반기의 유통보통주식수 계산에 반영되었습니다.

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기와 전반기는 반희석화 효과로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

(2) 잠재적 보통주당반기와 전반기 중 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 :주)

구분
당반기
전반기

주식선택권
152,000
152,000

27. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,092,372
(976,047)

가. 반기순이익
6,256,143
2,567,009

나. 조정
1,231,591
391,271

퇴직급여
157,184
150,248

감가상각비
171,321
166,896

무형자산상각비
19,807
18,813

금융상품평가손실
61,624
31,665

금융상품처분손실
4,782
125,063

재고자산평가손실(환입)
(3,450)
753

유형자산폐기손실
70
-

무형자산폐기손실
-
1

외화환산손실
97,234
-

이자비용
152,560
118,827

주식보상비용
134,539
78,469

리스해지손익
(55)
-

법인세비용
904,457
155,342

배당금수익
(28,325)
(27,486)

이자수익
(299,004)
(293,987)

금융상품평가이익
(93,501)
(50,656)

외화환산이익
(45,880)
(82,677)

유형자산처분이익
(1,772)
-

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(6,395,362)
(3,934,328)

매출채권의 증감
(5,200,464)
(4,346,159)

미수금의 증감
(13,599)
4,250

선급금의 증감
(39,636)
(125,589)

선급비용의 증감
2,269
1,443

기타자산의 증감
(197,026)
(66,082)

재고자산의 증감
(244,825)
(523,519)

매입채무의 증감
(493,109)
1,111,476

미지급금의 증감
202,655
(108,913)

예수금의 증감
6,145
4,155

선수금의 증감
(358,400)
51,610

미지급비용의 증감
(67,603)
19,800

임대보증금의 증감
-
(12,000)

국고보조금의 증감
33,164
55,200

확정급여부채의 증감
(24,933)
-

(2) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성대체
567,280
252,660

리스부채의 유동성대체
60,601
7,803

건설중인자산 유형자산 본계정대체
-
11,850

유형자산 취득 미지급금 대체
8,000
2,926

재고자산의 제각
-
30,000

사용권자산 취득
79,092
-

장기대여금의 유동성대체
44,348
-

주식발행초과금의 자본금 대체
-
2,943,375

28. 우발상황 및 약정사항(1) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항의 한도액 및 실행액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도액
실행액

KB국민은행
3,000,000
2,438,100

IBK기업은행
3,848,960
3,848,960

KEB하나은행
1,920,000
1,680,000

중소벤처기업진흥공단
4,170,000
3,836,560

합계
12,938,960
11,803,620

(2) 당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증자
보증내역
금액
보증제공처

서울보증보험
이행보증보험 등
398,876
충남테크노파크 등

신용보증기금
보증서
855,000
KB국민은행

(3) 회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 담보제공내역은 다음과 같습니다.<당반기말>

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
설정권자

매각예정비유동자산
1,597,420
900,000
KEB하나은행

토지
220,147
2,938,752
IBK기업은행

건물
841,717

토지
1,317,395
3,804,000
중소벤처기업진흥공단

건물
2,606,968

토지
1,317,395
2,520,000
KEB하나은행

건물
2,606,968

<전기말>

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
설정권자

매각예정비유동자산
1,597,420
900,000
KEB하나은행

건물
853,054
538,752
IBK기업은행

토지
1,317,395
3,804,000
중소벤처기업진흥공단

건물
2,642,437

토지
1,317,395
2,520,000
KEB하나은행

건물
2,642,437

(5) 당반기말 현재 사용제한 금용자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품(*)
KB국민은행
600,000
600,000
질권설정

(*)
우리사주조합원 대출 담보 목적으로 질권설정되어 있습니다.

(6) 당반기말 현재 회사의 보험 가입내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
부보자산
부보금액

화재손해
건물
3,260,000

가재
40,000

기계
500,000

시설
100,000

집기비품
50,000

(7) 당반기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

29. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황

관계
기업명

당반기말
전기말

종속기업
이텍코리아
이텍코리아

종속기업
VIETNAM INNOTECH CO.,LTD
VIETNAM INNOTECH CO.,LTD

기타특수관계자
주요 임직원
주요 임직원

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

특수관계자
관계
매출 등
매입 등

매출 등
이자수익
매입 등
기타

VIETNAM INNOTECH CO.,LTD
종속기업
-
-
88,203
-

주요임직원
기타특수관계자
-
2,699
-
-

<전반기>

(단위: 천원)

특수관계자
관계
매출 등
매입 등

매출 등
이자수익
매입 등
기타

주요임직원
기타특수관계자
-
1,750
-
-

(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.<당반기>

(단위: 천원)

특수관계자
관계
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

주요임직원
기타특수관계자
-
11,434
-
-

(4) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

기타수취채권
기타자산
매입채무
기타지급채무

주요임직원
기타특수관계자
102,492
-
-
-

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계자
관계
채권
채무

기타수취채권
기타자산
매입채무
기타지급채무

주요임직원
기타특수관계자
113,926
-
-
7,800

(5) 특수관계자와의 지급보증 내용

1) 전기말 회사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

지급보증자

보증제공처

금액

보증내역

대표이사
연대보증
1,224,000
KEB하나은행

2) 당반기말 현재 회사가 특수관계자에게 지급한 보증은 없습니다.

(6) 당반기와 전반기 중 회사가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기종업원급여
204,394
207,139

퇴직급여
42,399
69,624

30. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
16,785,261
7,877,053

(2) 당반기와 전반기 중 회사의 매출구분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

장비 및 관련부품 매출
16,201,888
7,721,604

셋업 및 수리 용역매출
583,373
155,449

소계
16,785,261
7,877,053

한 시점에 이전되는 재화
16,201,888
7,721,604

한 시점에 이전되는 용역
583,373
155,449

소계
16,785,261
7,877,053

31. 위험관리31.1 재무위험관리 요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.31.1.1 시장위험(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 이익(법인세효과 반영 전) 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
891,931
(891,931)
307,890
(307,890)

(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 이익(법인세효과 반영 전) 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
50,166
(50,166)
51,765
(51,765)

31.1.2 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태,과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당반기말 현재 신용위험에 노출된 각 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

현금및현금성자산
3,369,181
678,274

매출채권및기타채권
8,446,530
3,280,108

단기금융상품
19,616,475
20,622,367

장기금융상품
1,640,351
1,540,380

기타비유동금융자산
164,334
208,702

합계
33,236,871
26,329,831

당반기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 각각 17,622천원입니다.(주석7참조).

31.1.3 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

1년미만

1년~5년

5년 초과

합계

매입채무
2,327,880
-
-
2,327,880

기타지급채무
1,285,615
-
-
1,285,615

금융부채
5,971,325
6,137,413
281,871
12,390,609

리스부채
114,389
274,720
-
389,109

합계
9,699,209
6,412,133
281,871
16,393,213

(*)
상기 만기 분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

전기말

1년미만

1년~5년

5년 초과

합계

매입채무
2,820,989
-
-
2,820,989

기타지급채무
1,141,637
-
-
1,141,637

금융부채
1,876,286
7,368,413
551,376
9,796,075

리스부채
96,857
258,288
-
355,145

합계
5,935,769
7,626,701
551,376
14,113,846

(*)
상기 만기 분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

31.2 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총액을 자본총액으로으로 나누어 산출하고 있습니다.

당반기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

부채총액
18,743,314
16,116,537

자본총액
33,288,815
26,898,133

부채비율
56.3%
59.9%

32. 영업부문(1) 영업부문별 정보회사의 영업부문은 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 결정하고 있습니다. 경영진은 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익(손실)을 기준으로 검토하고 있습니다. 회사는 당반기말 현재 판매되는 재화의 유형을 기준으로 보고부문을 디스플레이 장비 단일부문으로 결정하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 지역별 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

국내
2,645,742
2,459,439

베트남
14,139,519
5,417,614

합계
16,785,261
7,877,053

(3) 당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

A사
14,139,519
5,417,614

33. 매각예정자산

(1) 당반기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

기초
1,597,420
-

대체
-
1,597,420

기말
1,597,420
1,597,420

회사는 2024년 10월 11일 이사회 결의에 따라 경기도 화성시 소재 토지 및 건물을 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 관련된 자산을 투자부동산에서 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

(2) 당반기 중 매각예정자산에서 발생한 임대수익은 10,770천원(전반기: 10,045천원)입니다.

34. 주식기준보상(1) 당반기말 주식기준보상약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권(1차) (*)
주식선택권(2차)

부여일자
2024.03.27
2025.03.21

부여대상
임직원
임직원

부여수량
147,000 주
5,000 주

행사가격
4,828 원
4,828 원

가득조건
2026.03.27
2027.03.21

행사기간
부여일로 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 7년내 권리 행사
부여일로 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 7년내 권리 행사

결제방식
주식결제형
주식결제형

(*)
2024년 04월 11일자로 1주당 5주의 비율로 수행된 무상증자에 따라 행사가격 및 발행주식수가 조정되었습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

주식보상비용
134,539
78,469

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 중요한 정책당사는 정관에 의거 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급할 수 있으며, 배당가능이익범위내에서 회사의 지속성장을 위한 투자, 주주가치 제고 및 경영 환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다.
나. 회사 정관에서 규정한 배당에 관한 사항

구분
내용

제15조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 동종 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제①항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조(중간배당)

①본 회사는 기준일 현재의 주주에게 상법 제46조의 3의 규정에 의하여 주주에게 중간배당을 할 수 있다.

②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하며, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1.직전결산기의 자본금의 액

2.직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 지급하기로 정한 금액

4.중간 배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간대방에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

⑤ 이익배당을 포기하거나 다른 주주보다 낮은 배당을 받는 주주전원의 동의가 있는 경우에는 상법 제 464조에 불구하고 소액주주의 이익을 해치지 않는 범위에서 주주 들 간에 배당률을 달리 정할 수 있다.

다. 주요배당지표

구 분
2024년
2023년
2022년

제12기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
5,441
664
(2,113)

(별도)당기순이익(백만원)
4,197
(617)
(2,142)

(연결)주당순이익(원)
715
36
(590)

(별도)주당순이익(원)
596
(170)
(595)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

(별도)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주) 당사는 최근 3 사업연도 중 배당을 결의한 바 없습니다.

라. 과거 배당 이력
당사는 최근 3 사업연도 중 과거 배당 이력이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항

(1) 증자(감자) 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

2021.01.05
유상증자
전환상환우선주
66,666
500
999,990,000
제3자배정 유상증자

2021.09.14
유상증자
전환상환우선주
299,999
500
4,499,985,000
제3자배정 유상증자

2023.12.19
보통주전환
보통주
366,665
500
5,499,975,000
-

2023.12.19
보통주전환
전환상환우선주
(366,665)
500
(5,499,975,000)
-

2023.12.28
유상증자
보통주
198,166
500
8,199,910,914
제3자배정 유상증자

2024.04.04
유상증자
보통주
12,519
500
518,023,701
제3자배정 유상증자

2024.04.11
무상증자
보통주
5,886,750
500
2,943,375,000
1주당 5주

(2) 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항
(1) 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(제3자배정)
1
2021.01.05
개발비 등운영자금
1,000
개발비 등운영자금
1,000
-

2
2021.09.14
운영 및시설투자금
4,500
운영 및시설투자금
4,500
-

3
2023.12.28
운영 및시설투자금
8,200
운영 및시설투자금
8,200
-

4
2024.04.04
운영자금
518
운영자금
518
-

주1) 당사는 자본시장법상 주요사항보고서 제출대상법인이 아님에 따라 주요사항보고서를 제출하지 아니하였습니다.주2) 상기 유상증자는 자본시장법상 공모에 해당하지 않음에 따라 증권신고서를 제출하지 아니하였습니다.

다. 미사용자금의 운용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 최근 3사업연도 중 해당사항이 없습니다.

다. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년말(제12기)
2023년말(제11기)
2022년말(제10기)

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
14,676,384
(172,649)
14,503,735
9,611,388
(82,964)
9,528,424
8,145,202
(82,534)
8,062,668
5,327,865
(116,810)
5,211,055

미수금
172,880
(154,647)
18,233
158,987
(154,647)
4,340
162,827
(154,647)
8,180
25,960
-
25,960

미수수익
42,084
-
42,084
74,845
-
74,845
37,061
-
37,061
11,975
-
11,975

합 계
14,891,348
(327,296)
14,564,052
9,845,220
(237,611)
9,607,609
8,345,090
(237,181)
8,107,909
5,365,800
(116,810)
5,248,990

주) 상기 수치는 연결재무제표 기준입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
2025년 상반기(제13기 상반기)
2024년말(제12기)
2023년말(제11기)
2022년말(제10기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
237,611
237,181
116,810
17,622

2. 순대손처리액(①－②±③)
89,685
430
120,371
99,188

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(15,185)
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
121,558

3. 대손상각비 계상(환입)액
89,685
430
135,556
(22,370)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
327,296
237,611
237,181
116,810

주) 상기 수치는 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

당사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

-
지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

-
차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

-
이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
6개월 이하
6개월초과1년이하
1년초과3년이하
3년초과
계

금액
일반
14,433,394
77,225
132,384
33,381
14,676,384

특수관계자
-
-
-
-
-

계
14,433,394
77,225
132,384
33,381
14,676,384

구성비율
98.34%
0.53%
0.90%
0.23%
100.00%

주) 상기 수치는 연결재무제표 기준입니다.

라. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 현황

(단위: 천원, 회)

계정과목
2025년 상반기
2024년도
2023년도

재고자산
제품
-
252,664
3,935

원재료
440,603
519,571
380,537

재공품
2,159,593
1,579,687
128,417

상품
600,852
644,560
557,311

합 계
3,201,048
2,996,481
1,070,200

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.87%
5.27%
2.34%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
17.80
23.23
37.03

주) 상기 수치는 연결재무제표 기준이며 평가손실충당금은 존재하지 않습니다.

(2) 재고실사의 실사내용

1) 실사일자2024년 재무제표를 작성함에 있어 성현회계법인의 회계사 입회하에 2024년 12월 31일 공장가동 종료시를 기초로 공장에 대한 재고실사를 실시하였습니다.2) 장기체화 재고 등의 내역

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금(환입)
기말잔액

제품
-
-
-
-

원재료
455,362
437,153
(3,450)
440,603

재공품
2,159,683
2,159,593
-
2,159,593

상품
603,306
601,404
552
600,852

합계
3,218,352
3,198,150
(2,898)
3,201,048

마. 수주계약 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS에 따라 진행률로 인식하는 수익인식 금액은 없습니다.

바. 공정가치 평가내역
"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-4.공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
회계기준
강조사항등
핵심 감사사항

2025년도 상반기(제13기 상반기)
이촌회계법인
검토(주1)
K-IFRS
-
-

2024년도(제12기)
성현회계법인
적정(주2)
K-IFRS
-
-

2023년도(제11기)
성현회계법인
적정(주3)
K-IFRS
-
-

2022년도(제10기)
현대회계법인
적정
K-GAAP

-

주1) 2025년 상반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.주2) 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 대한 규정」제10조 및 제15조에 의거하여 2024년 11월 12일 금융감독원으로부터 제12기(2024.01.01~2024.12.31) 성현회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2024년 11월 19일 지정감사 계약을 체결하였습니다.

주3) 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및「외부감사 및 회계 등에 대한 규정」제10조 및 제15조에 의거하여 2023년 10월 17일 금융감독원으로부터 제11기(2023.01.01~2023.12.31) 성현회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2023년 10월 27일 지정감사 계약을 체결하였습니다.주4) 2022년도 K-GAAP 기준으로 감사를 진행하였습니다.
나. 감사용역 체결현황

(단위 :천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2025년도

(제13기)

이촌회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 검토
-
-
-
-

2024년도(제12기)
성현회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
110,000
1000
110,000
826

2023년도(제11기)
성현회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
86,000
804
86,000
656

2022년도(제10기)
현대회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
15,000
98
15,000
98

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
보수
비고

2025년도

(제13기)

25.08.14
세무조정
25.08.14~26.03.31까지
4,000
이촌회계법인

2024년도(제12기)
24.12.20
세무조정
24.12.20~25.04까지
5,000
성현회계법인

제2023년도(제11기)
23.12.08
세무조정
23.12.08~24.04까지
5,000
성현회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.03.17
감사인 및 회사 담당자
서면회의
재무제표 감사 결과 보고

2
2025.01.02
감사인 및 회사 담당자
서면회의
핵심감사사항 감사계획 보고, 외부감사 수행 계획

3
2024.03.14
업무수행이사및감사
서면보고
재무제표 감사 결과 보고

4
2023.12.04
업무수행이사및감사
대면회의
핵심감사사항 감사계획 보고, 외부감사 수행계획

마. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』제4조의3제1항제7호 및 동법시행령 제4조제7항제1호에 의거 당사의 제12기(2024.01.01 ~2024.12.31)외부감사인 지정 신청한 후, 금융감독원으로 부터 성현회계법인을 감사인으로 지정받아 제 12기 / 2024 사업연도에 대한 외부감사계약을 2024년 11월 19일에 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제
당사는 내부회계관리제도를 구축하여 시행하고 있습니다. 신뢰할 수 있는 회계 정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 문제점을 적시에 발견할 수 있도록 내부관리 시스템에 따라 자체 평가를 실시하고 있습니다.
나. 내부회계관리제도에 관한 사항
외감법상 상장한 연도부터 내부회계관리제도가 적용됨에 따라 증권신고서 제출일 현재까지 내부회계관리제도의 관리·운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행되지 않았습니다. 따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다. 상장 후 매년 외부감사인으로부터 동일한 절차를 통해 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 수령할 예정입니다.
다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사외의 구성에 관한 사항(1) 이사의 수 및 이사회의 구성현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4명의 이사(사내이사 2명, 사외이사 2명)로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 장석준 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

이사의 수
성 명
이사회 의장
이사회의장의대표이사 겸직여부
이사회의장선임사유

4명
장석준 사내이사 겸 대표이사유형준 사내이사전용호 사외이사이창원 사외이사
장석준 사내이사 겸 대표이사
O
장석준 대표이사는 전문지식을 보유한 회사의 전문가로서 경영 전략 분야에서 탁월한 성과를나타냈습니다. 또한, 회사 경영의 풍부한 경험과 높은 이해도를 지니고 있는 바 회사의 발전에 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대하며 이사회 의장으로 선임 되었습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
1
-
-

주) 이창원 사외이사는 2025년 03월 21일 신규선임되었습니다.
(2) 이사회의 운영에 관한 사항당사의 '이사회 운영규정'에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다.

구 분
내 용

이사회 운영규정

제 3 조 권한

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 운영규정

제 4 조 구성

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

이사회 운영규정

제 5 조 의장

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 정관 제32조에 의한 순으로 그 직무를 대행한다.

이사회 운영규정

제 6 조 소집권자

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표 이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회 운영규정

제 7 조 소집절차

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 7일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다.

이사회 운영규정

제 8 조 결의방법

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송?수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회 운영규정

제 9 조 부의사항

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

2. 경영에 관한 사항

3. 재무에 관한 사항

4. 이사에 관한 사항

5. 기 타

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
대표이사
사내이사
사외이사
기타비상무이사
감사

장석준
김정훈
유형준
전용호
이창원
추연환
김선철

출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)
출석률(100%)

1
2025.02.07

제1호 의안: 제12기(2024.1.1~2024.12.31)재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성

2
2025.03.06

제1호 의안: 정기주주총회 소집에 관한 건

가결
찬성
찬성
-
찬성
-
찬성
찬성

3
2025.05.14

제1호 의안: 한국거래소 코스닥 상장(IPO) 추진의 건

가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4
2025.06.25
제1호 의안: 기업대출 신규 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

5
2025.07.17
제1호 의안: 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

6
2025.07.18
제1호 의안: 기업대출 신규 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

7
2025.08.01
제1호 의안: 보수위원회 설치의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

8
2025.09.05
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

다. 이사회내 위원회(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성원
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

보수위원회(25.08.01)
사내이사 1명사외이사 2명
전용호(위원장)유형준이창원

- 설치목적 : 회사의 이사 보수 한도 및 보수 체계의 심의 및 의결을 통해 이사 보수의 객관성과 투명성을 제고하기 위함.

- 권한사항1. 위원회는 주주총회에 상정할 등기이사 및 비등기이사의 보수한도 등 규정하고 있는 사항에 대하여 심의, 의결한다.2. 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청 할 수 있다.

-

(2) 이사회내 위원회의 활동내역당사는 증권신고서 제출일 현재까지 위원회 활동내역이 없습니다.

라. 이사의 독립성

당사의 이사는 상법에 의거한 주주총회 보통결의를 통해 선임하며, 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 17조 3항에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 이사후보자의 성명, 약력 등 상법 제542조의4 및 시행령이 정하는 사항을 주주총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지 공고하고 있습니다.당사의 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성명
임기
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주또는 주요주주와의 관계
연임여부(연임횟수)

사내이사(대표이사)
장석준
3년
대표이사
-
본인
연임(4회)

사내이사
유형준
3년
사내이사
-
-
신규선임

사외이사
전용호
3년
사외이사
-
-
신규선임

사외이사
이창원
3년
사외이사
-
-
신규선임

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

사외이사의 주요 경력 및 상법상 결격요건 해당 여부는 아래와 같습니다.

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부

전용호

- 아주대학교 기계공학과 학사('95.03~'03.02)

- Illinois Institute of Technology 기계공학과 학사('01.08~'03.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 석사('03.08~'05.05)

- University of Wisconsin-Madison 기계공학과 박사('05.08~'08.08)

- 현대자동차 과장('08.10~'11.02)

- 아주대학교 교수('11.03 ~ 현재)

해당사항 없음
해당사항 없음

이창원

- 세인트루이스대학교 경영학 박사('95.03~'98.01)

- 미국 미시간대학교 Visiting Scholar('03.08~'04.07)

- 미국 드러커경영대학원 Visiting Scholar('14.08~'15.07)

- 한양대학교 경영대학 정교수('10.09~현재)

- 한양대학교 경영연구소 소장('24.09~현재)

해당사항 없음
해당사항 없음

(1) 사외이사 직무수행 지원조직

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 지원하고 있습니다.이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 기타 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

경영지원
4
CFO 1명,팀원 3명
- 주주총회, 이사회, 이사회 내 위원회 운영 지원- 이사 후보군 데이터베이스 구축- 각 이사에게 안건에 관련된 정보 제공- 회의 진행을 위한 실무 지원- 이사회 및 위원회의 회의내용 기록

(2) 사외이사 교육실시 현황

사외이사교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대해서 사외이사에 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하지 않고 있으나, 필요한 경우 추후에 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 2023년 12월 11일 임시주주총회 결의에 의하여 선임된 1명의 감사를 선임하고 있습니다. 당사는 감사의선임에 있어 법령과 당사의 정관 제6장 감사에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다.

구 분
내 용

정관 제 47 조

(감사의 직무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤감사에 대해서는 제36조(이사의 의무) 제3항의 규정을 준용한다.

⑥감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑧제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제 48 조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

나. 감사위원회 위원(감사)의 인적사항

증권신고서 제출일 현재 당사 감사의 주요 경력 등은 다음과 같습니다.

성명
사외이사여부
경력
회계·재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김선철
-

- 서울대학교 법학과 (81.03-85.02)

- 부산지방검찰청 검사 (94.03-96.02)

- 춘천지검 원주지청 검사 (96.02-97.08)

- 서울중앙지방검찰청 검사 (97.08-00.02)

- 대구지검 포항지청 검사 (01.08-03.02)

- 법무법인 태평양 변호사 (03.03-14.02)

- 법무법인 일호 변호사 (14.03 ~ 현재)

-
-
-

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사의 성명

김선철

출석률

100%

찬반 여부

1
2025.02.07

제1호 의안: 제12기(2024.1.1~2024.12.31)재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결
찬성

2
2025.03.06

제1호 의안: 정기주주총회 소집에 관한 건

가결
찬성

3
2025.05.14

제1호 의안: 한국거래소 코스닥 상장(IPO) 추진의 건

가결
찬성

4
2025.06.25
제1호 의안: 기업대출 신규 건
가결
찬성

5
2025.07.17
제1호 의안: 임시주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성

6
2025.07.18
제1호 의안: 기업대출 신규 건
가결
찬성

7
2025.08.01
제1호 의안: 보수위원회 설치의 건
가결
찬성

8
2025.09.05
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성

라. 감사의 독립성당사의 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1인이 당사 정관 제 48조(감사의 직무)에 의거하여 감사업무를 충실하게 수행하고 있습니다.

(1) 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사의 전문성 및 일정 등을 고려하여, 증권신고서 작성 기준일 현재 교육을 실시하지 않았으나, 필요할 경우 차후에 진행 예정입니다.

(2) 감사 지원조직 현황당사는 감사위원회의 직무수행 보조를 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 않으나, 전력기획팀에서 감사위원회가 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
임직원수(명)
구성원
주요활동내역

경영지원
4
CFO 1명,팀원 3명
- 이사회 관리- 이사회 및 주주총회 관리 및 지원 총괄- 경영상 주요 정보 제공 등

마. 준법지원인 등 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일: 증권신고서 제출일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
7,064,100주
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F=A-B-C-D+E)
보통주
7,064,100주
-

-
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상신주인수권의 내용

제 10 조 (신주 인수권)

1.이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받은 권리를 가진다.

2.제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

①발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서이사회 결의로 ?자본시장과 금융투자업에 관한 법률?제165조의6에따라일반공모증자방식으로신주를발행하는경우

②발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

③「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 및 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

⑤「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

⑥주주우선공모방식으로 신주를 발행 할 경우

⑦주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행 할 경우

⑧현물출자, 출자전환 기타 채권과 신주납입대금을 상계하는 방법으로 발행하는 경우

⑨회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 국외 법인 또는 개인에게 신주를 우선 배정하는 경우

⑩「신기술사업금융지원에관한법률」에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 「중소기업창업지원법」에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 「법인세법」 규정에 의한 기관투자자에게 총 발행주식의 30%까지 배정하는 경우

⑪발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서회사가사업상중요한첨단기술의도입, 연구개발, 생산, 판매, 사업다각화, 해외진출, 원활한자금조달등전략적제휴를위하여상대방에게신주를발행하는경우

⑫발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서신기술의도입, 재무구조의개선, 근로자의 복지증진등 기타회사의경영상의목적을달성하기위하여필요한경우

⑬주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑭발행주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 배정하는 경우

4. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 제2항 각호의 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회의 시기
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄기준일

제 21 조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

①본 회사는 매 결산기 12월 31일 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

②본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

제 9 조 (주식 및 주권의 종류)

본 회사의 발행 주식은 전부 기명식 보통주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

명의개서대리인
주식회사 국민은행 증권대행부 (02-2073-8103)(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 5층(여의도동))

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법

회사의 인터넷 홈페이지 (www.innotech2013.com)

공고게재신문
한국경제신문 또는 매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
의안내용
가결여부
비고

2022.02.08

임시주주총회

제1호 의안: 부동산(기숙사)매각의 건

가결
-

2022.03.31
정기주주총회제1호 의안: 결산보고서 승인의 건(21.1.1~21.12.31)제2호 의안: 본점이전 및 기타 정관변경의 건제3호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
가결가결가결
-

2022.04.08
임시주주총회제1호 의 : 천안 본점 사무실 폐쇄의 건
가결
-

2022.06.10
임시주주총회제1호 의안: 타법인 주식 취득 결정의 건
가결
-

2022.06.10
임시주주총회제1호 의안: 유형자산(건물&토지) 양수도의 건
가결
-

2022.11.07
임시주주총회제1호 의안: 이사선임의 건
가결
-

2023.03.31

(주)

정기주주총회회계법인의 심리 지연으로 인하여 현재시점까지 2022년 재무제표에 대한 감사의견을 받지 못하였음을 알림
가결
-

2023.04.14
정기주주총회제1호 의안: 결산보고서 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건제3호 의안: 임원 보수한도 증액의 건
가결가결가결
-

2023.12.11

임시주주총회제1호 의안: 정관 일부 변경의 건

제2호 의안: 사내이사 선임의 건

제3호 의안: 사외이사 선임의 건

제4호 의안: 감사 선임의 건

제5호 의안: 임원 퇴직금 지급 규정 변경 건

가결가결가결가결가결

2024.03.27

정기주주총회제1호 의안: 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

제4호 의안: 정관 일부 변경의 건

제5호 의안: 임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건

제6호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

가결가결가결가결가결가결

2024.04.30

임시주주총회제1호 의안: 정관 일부 변경의 건

제2호 의안: 임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건

가결가결

2025.03.21

정기주주총회제1호 의안: 재무제표 승인의 건

제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

제4호 의안: 사내이사 선임의 건

제5호 의안: 사외이사 선임의 건

제6호 의안: 임원 퇴직금 지급 규정 변경의 건

제7호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

가결가결가결가결가결가결가결

2025.08.01
임시주주총회제1호 의안: 정관 변경의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

장석준
최대주주 본인
보통주
3,144,000
44.51
3,144,000
44.51
-

김한옥
특수관계인(최대주주 처)
보통주
276,000
3.91
276,000
3.91
-

허정욱
특수관계인(미등기임원)
보통주
-
-
6,000
0.08
(주)

계
보통주
3,420,000
48.41
3,426,000
48.50
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 우리사주 보호예수기간(24.04.22~25.04.22) 만료에 따라, 2025년 04월 25일에 개인계좌로 인출되었습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명(생년월일)
관계
비고

장석준(66.06.11)
최대주주본인
방송통신대학교 경영학과 학사(2015.02) 아주대학교 경영대학원 경영전략 석사(2017.02)오성엘에스티(주) 장비사업부 총괄 상무(2002.03~2012.12)(주)이노테크 대표이사 (2013.06~현재)

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 최대주주 변동내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
장석준
3,144,000
44.68%
-

에스비아이 소부장 스타 펀드 1호
1,241,226
17.64%
-

신용보증기금
689,994
9.81%
-

케이비Pre-IPO2호(TCB)신기술사업투자조합
399,996
5.68%
-

우리사주조합
-
-
(주)

주) 우리사주 보호예수기간(24.04.22~25.04.22) 만료에 따라, 2025년 04월 25일에 64,932주가 개인계좌로 인출되었습니다.

바. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
30
34
88.24
1,588,884주
7,064,100주
22.49
-

사. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

성명
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

장석준
1966.06.11
대표이사
등기임원
상근
대표이사
- 방송통신대학교 경영학과 학사(11.03~15.02) - 아주대학교 경영대학원 경영전략 석사(15.03~17.02) - 오성엘에스티㈜ 장비사업부 총괄 상무(02.03~12.12) - ㈜이노테크 대표이사(13.06~현재)
3,144,000
-
본인
13년
2026.04.21

유형준
1980.01.15
사내이사
등기임원
상근
경영지원부 총괄
- 호서대학교 경제학과 학사(98.03~04.02)- ㈜케이엔제이 재무회계그룹 그룹장 (18.01~21.02)- ㈜한싹 경영지원팀 CFO (21.03~24.01)- ㈜이노테크 경영지원 총괄/CFO (’25.03~현재)
-
-
타인
5개월
2028.03.26

전용호
1976.10.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 아주대학교 기계공학과 학사(95.03~03.02) - Illinois Institute of Technology 기계공학과 학사(01.08~03.05) - University of Wisconsin-Madison 기계공학과 석사(03.08~05.05) - University of Wisconsin-Madison 기계공학과 박사(05.08~08.08) - 현대자동차 과장(08.10~11.02) - 아주대학교 교수(11.03 ~ 현재)
-
-
타인
1년 6개월
2026.12.19

김선철
1961.04.27
감사
-
비상근
감사
- 서울대학교 법학과 (81.03-85.02) - 부산지방검찰청 검사 (94.03-96.02) - 춘천지검 원주지청 검사 (96.02-97.08) - 서울중앙지방검찰청 검사 (97.08-00.02) - 대구지검 포항지청 검사 (01.08-03.02) - 법무법인 태평양 변호사 (03.03-14.02) - 법무법인 일호 변호사 (14.03 ~ 현재)
-
-
타인
1년 6개월
2026.12.19

이창원
1962.11.23
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 세인트루이스대학교 경영학 박사(95.03~98.01) - 미국 미시간대학교 Visiting Scholar(03.08~04.07) - 미국 드러커경영대학원 Visiting Scholar(14.08~15.07) - 한양대학교 경영대학 정교수(10.09~현재) - 한양대학교 경영연구소 소장(24.09~현재)
-
-
타인
3개월
2028.03.26

허정욱
1972.03.14
사내이사
비등기임원
상근
연구소 총괄
- 단국대학교 전자공학과 학사(91.03~98.02) - 단국대학교 대학원 전자공학과 석사(98.03~00.02) - 단국대학교 일반대학원 전자공학과 반도체디스플레이 박사(00.03~08.02) - ㈜루미디아 연구소장(21.09~23.08) - ㈜이노테크 연구소장(23.11~현재)
6,000
-
타인
1년 8개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 명, 백만원)

직원
소속외근로자(파견직)
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여 총액
1인 평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

관리직
남
9
-
-
-
9
2년 11개월
420
47
-
-
-
-

여
5
-
-
-
5
4년
100
20
-
-
-
-

연구직
남
8
-
-
-
8
5년 3개월
229
29
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

생산직
남
26
-
-
-
26
2년 2개월
579
22
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
2년 4개월
34
17
-
-
-
-

합계
50
-
-
-
50
3년
1,362
27
-
-
-
-

주) 연간급여총액 및 1인평균 급여액은 2025년 6월까지의 지급액입니다.

라. 육아지원제도 사용 현황

(단위: 명, %)

구분
2025년상반기
2024년
2023년
2022년

육아휴직 사용자수(남)
1
1
-
-

육아휴직 사용자수(여)
-
-
-
-

육아휴직 사용률(남)
0%
25%
0%
0%

육아휴직 사용률(여)
0%
0%
0%
0%

육아휴직 사용률(전체)
0%
0%
0%
0%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
-
-
-
-

육아기 단축근무제 사용자 수
-
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
-
3
-
2

※ 육아휴직 사용률 계산법 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자

마. 유연근무제도 사용 현황

(단위: 명, %)

구분
2025년상반기
전기(15기)
전전기(14기)
전전전기(13기)

유연근무제 활용 여부
여
여
여
여

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-
-

선택근무제 사용자 수
8
6
5
3

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-
-

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
1
42
42
-

주) 연간급여총액 및 1인평균 급여액은 2025년 6월까지의 지급액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수 현황
1) 주주총회 승인금액

(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
4
2,500
-

감사
1
100
-

2) 보수지급금액가) 이사, 감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
244
41

주) 보수총액 및 1인평균 급여액은 2025년 6월까지의 지급액입니다.

나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
2
200
100

사외이사
2
-
-

감사
1
-
-

주) 보수총액 및 1인평균 급여액은 2025년 6월까지의 지급액입니다.

3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 회사의 지불능력, 시장경쟁력 및 근속연수, 회사에 대한 기여도 등을 종합적으로 고려하여 지급하고 있습니다.4) 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원)

구분
부여받은 인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고

등기이사
1
43
-

사외이사
-
-
-

감사
-
-
-

비등기임원
1
20
-

계
2
63
-

2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

부여회차
부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

1회차
이희관
종속회사 임원
2024.03.27
신주발행
보통주
24,000
-
-
-
-
24,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
O
상장일로부터6개월

1회차
허정욱
비등기임원
2024.03.27
신주발행
보통주
12,000
-
-
-
-
12,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
O

1회차
김OO
직원
2024.03.27
신주발행
보통주
18,000
-
-
-
-
18,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
-
-

1회차
한OO
직원
2024.03.27
신주발행
보통주
18,000
-
-
-
-
18,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
-
-

1회차
정OO
직원
2024.03.27
신주발행
보통주
12,000
-
-
-
-
12,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
-
-

1회차
한OO
직원
2024.03.27
신주발행
보통주
6,000
-
-
-
-
6,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
-
-

1회차
문OO
직원
2024.03.27
신주발행
보통주
9,000
-
-
-
-
9,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
-
-

1회차
김OO
전 직원
2024.03.27
신주발행
보통주
48,000
-
-
-
-
48,000
2026.03.27~2032.03.26
4,828
-
-

2회차
유형준
등기임원
2025.03.21
신주발행
보통주
5,000
-
-
-
-
5,000
2027.03.21~2033.03.20
4,828
-
-

합계
152,000
-
-
-
-
152,000
-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업진단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

VIETNAM INNOTECH CO.,LTD
_
1
1

2. 타법인 출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사,천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부금액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
4,784,997
-
-
4,784,997

계
-
1
1
4,784,997
-
-
4,784,997

주) 상세현황은 "XI. 상세표"의 "3. 타법인출자 현황(상세)"를 참고하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

대주주 이외의 이해관계자와의 거래 내역의 상세는 본 신고서 「제2부 발행인에 관한 사항' - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 29.「특수관계자 거래」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래대주주 이외의 이해관계자와의 거래 내역의 상세는 본 신고서 「제2부 발행인에 관한 사항' - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 29.「특수관계자 거래」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음·수표현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당 반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지급보증자
보증내역
금액
보증제공처

서울보증보험
이행보증보험 등
800,951
충남테크노파크 등

신용보증기금
보증서
855,000
국민은행

(2) 당 반기말 현재 담보로 제공한 주요 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
설정권자

매각예정비유동자산
1,597,420
900,000
KEB하나은행

토지,건물
3,924,363
2,520,000
KEB하나은행

3,623,066
4,738,752
IBK기업은행

912,830
892,800
KB국민은행

3,924,363
3,804,000
중소벤처기업진흥공단

2,561,202
500,000

에스엔에프코리아㈜
(*)

2,561,202
200,000

㈜에보닉코리아
(*)

장기금융상품
300,000
300,000

㈜한솔케미칼
(*)

(*)
해당 담보는 상품의 매입에 수반하여 발생하는 매입채무에 대해 공급업체에 월 거래금액 수준의 금액으로 토지, 건물, 현금 및 장단기금융상품을 담보로 제공한 내역입니다.

(3) 당 반기말 현재 당사의 주요 보험가입내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
부보자산
부보금액

화재손해
건물
3,260,000

가재
40,000

기계
500,000

시설
100,000

집기비품
50,000

(4) 당 반기말 현재 당사의 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
당반기말
전기말
설정권자

단기금융상품
질권설정
600,000
600,000
KB국민은행

장기금융상품
300,000
300,000
㈜한솔케미칼

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 단기매매차익 미환수 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 합병 등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

이텍코리아㈜
03.04.03
경기도 평택시 청북읍 청원로 362-32
화공약품
16,533,474
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(*)

VIETNAM INNOTECH CO.,Ltd
24.06.05
2F, Halla Investment Company Limited, Lot CC2Yen Phong Industrial Zone, Yen Trung Commune, Yen phong District, Bac Ninh Province, Vietnam
설비수리용역
721,298
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
비해당(*)

2. 계열회사 현황(상세)

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
1
VIETNAM INNOTECH CO.,Ltd
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

이텍코리아(주)
비상장
22.06.30

4,784,997
12,730
67%
4,785
-
-
-
12,730
67%
4,785
16,533
1,290

합 계
12,730
67%
4,785
-
-
-
12,730
67%
4,785
16,533
1,290

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.