엠투엔 — 주주총회소집공고 (20251022)
제출인: 엠투엔

주주총회소집공고
6.0
(주)엠투엔

주주총회소집공고

2025년 10월 22일

회 사 명 :
주식회사 엠투엔

대 표 이 사 :
이승건

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 소공로 109 한화빌딩 13층

(전 화)02-2636-2431

(홈페이지)http://www.m2ncorp.com/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무
(성 명) 이 승 진

(전 화) 02-2165-1234

주주총회 소집공고

(제60기 임시주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

우리 회사는 정관 제19조에 의하여 제60기(2025년) 임시주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 또한 의결권이 있는 발행주식총수의 100분의1 이하의 주식을 소유한 주주에 대한 통지 및 공고를 상법 제542조의4에 의거하여 본 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2025년 11월 07일 (금) 오전 8시 30분

2. 장 소 : 서울시 중구 청계천로 100 시그니쳐타워 B1 세미나실

3. 회의목적사항

가. 부의안건

제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제2호 의안 : 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 하나은행 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제314조 제5항에 의거하여 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 주주총회에 참석하시어 의결권을 직접 행사하시거나 위임장을 통해 간접 행사하실 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

직접행사:신분증(주민등록증, 운전면허증, 여권만 인정됨)

대리행사:위임장(주주와 대리인의 인적사항기재, 인감날인, 위임인(주주)의 인감증명서), 대리인의 신분증7. 기타사항- 별도의 기념품은 지급하지 않습니다.

2025년 10월 22일

주식회사 엠투엔 대표이사 이 승 건

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김치경(출석률:85 %)

찬 반 여 부

1
2025.03.13
의안: 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
참석

2
2025.03.13
의안: 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건
참석

3
2025.03.13
의안: 제59기 별도 및 연결재무제표 승인의 건
찬성

4
2025.03.13
의안: 제59기 정기주주총회 소집에 관한 건
찬성

5
2025.04.07
의안: 은행 여신약정의 건
찬성

6
2025.04.14
의안: 은행 여신약정의 건
찬성

7
2025.04.18
의안: 자기주식 취득(상환) 및 소각의 건
찬성

8
2025.04.21
의안: 리드코프 사모사채 인수의 건
찬성

9
2025.05.22
의안: 은행 여신 약정의 건
찬성

10
2025.07.02
의안: 은행 여신 약정의 건
찬성

11
2025.09.08
의안: 내부회계관리규정 재개정의 건
찬성

12
2025.09.22
의안: 제60기 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 주주명부 기준일 설정의 건
불참

13
2025.10.14
의안: 일반대출 신규 실행의 건
불참

14
2025.10.22
의안: 제60기 임시주주총회 소집 결의의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
1,000,000,000
-
-
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

* 해당사항 없음

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

[스틸드럼 제조판매 사업]스틸드럼이란 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기로서 1차산업으로 분류되는석유화학류의 경기흐름과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 그에 따라 대규모의 설비투자가 들어가는 자본집약적 장치산업이라는 특성과 전형적인 콤비나트형 산업으로 대단위 설비투자비가 소요되는 특징이 있습니다. 그러나 일단 공장이 건설되면 소규모 인력으로도 가동이 가능한 장치위주의 산업입니다.스틸드럼사업은 석유화학산업의 부가가치를 제고시키는 효과를 얻을 수 있는 산업이며 효율적인 운영을 위해 드럼 제조회사는 석유화학단지 내에 위치하여 석유화학산업 콤비나트의 일부 장치 역할을 수행하고 있습니다.동종업종이 대부분 장치산업으로서의 역할을 충실히 하고 있기는 하나 이는 근거리 운송을 통한 판매마진을 극대화하기 위한 일부 방편으로 사용하고 있는 영업전략이며, 원자재의 특성을 최대한 고려하여 부식성 및 내구성, 조립과정의 특수화를 통한 특수성등을 최대한 고려하여 주문생산 방식으로 제조 및 영업이 이루어지고 있습니다. 따라서 드럼산업의 가장 큰 특성은 1년 또는 2년 단위로 수주물량을 계약하여 100% 주문생산 하는 영업 및 생산의 안정성을 가지고 있으며, 구매 및 수주의 시장리스크에 안정적으로 대처할 수 있는 강점이 두드러지는 산업이라 할 수 있습니다.드럼산업은 주원자재인 철강재의 의존율이 다른 산업에 비해 편중되어 있어 철강재 시장가격의 등락에 따라 사업의 수익률이 크게 영향을 받습니다.따라서 스틸드럼사업의 수익률 제고 및 성장을 위해서는 원자재 가격 변동에 따른 위험요소에 적절하게 대응할 수 있는 능력이 필요합니다. 당사는 원자재 단가 인상 부분의 리스크를 제품 판매단가와 연동하여 계약하는 방식으로 외부요인의 리스크에 대한 안전장치로 활용하고 있습니다.

[자동차부품사업]

자동차는 종합 산업으로 크게 섀시와 바디로 구분되며, 당사는 섀시 파트의 엔진에조립되는 연료시스템의 디젤연료 히터가 주 생산품 입니다. 자동차 부품은 차량의 배기량이나 연료의 종류에 따라 2~3만개의 부품으로 이루어져 있고, 전 산업 분야의 가격 변동이나 국제 정세의 동향에 따라 상당히 민감하게 영향을 받는 산업이라 할 수 있습니다.

코로나 발생 이전 당사는 전세계 디젤연료 히터 시장의 35%인 400만개 정도 생산 공급하여 세계 6개 메이져 공급 업체중 2위를 기록 하였으나 현재 COVID-19의 영향으로 유럽의 디젤자동차 생산량이 40% 이상 감소한 상태이나 2029년까지는 유럽의 승용 디젤차량이 지속적으로 생산될 예정입니다.

[가전용 공조부품]

국내 에어컨 시장은 소수 생산 업체가 과점하고 있으며, 당사는 국내 대부분의 에어컨 제조사에 에어컨 제조업체에 관련 부품을 거래하고 있습니다.

에어컨은 비교적 높은 가격대의 가전으로 계절, 기온 등 환경적인 요인과 이사, 리모델링과 같은 물리적 변화로 교체나 신규 구입 필요성이 높아져 구매하는 제품입니다. 따라서, 경기 호황과 불황에 대체재의 사용으로 수요가 감소할 가능성은 적으나, 부동산과 건설경기에 따라 이사, 신축건물의 감소로 인한 수요 감소 가능성은 일부 있습니다.

창문형 에어컨은 1인 가구 증가와 설치의 간편성으로 인하여 해당 시장은 매년 증가하고 있는 추세이며, 이와 관련된 부품의 매출도 이와 연계하여 더욱 성장하고 있습니다.

[의약품 및 의료기기 연구 개발업]

신약 개발 산업에는 환자의 미충족 수요 충족을 목표로, 새로운 치료법을 제공하기 위해 다양한 회사 및 기관들이 참여 하고 있습니다. 신약 개발은 초기 신약 후보물질발굴부터, 전임상, 임상1,2,3상, 이를 위한 환자모집, 규제당국의 허가 및 승인, 출시 및 상품화 까지의 과정이 있으며, 상당한 경제적, 시간적 비용이 소요됩니다.식품의약품안전처에 따르면 평균적으로 신약개발에 15년이 소요되며, 약 100억 원 부터 많게는 1조 원이 넘는 경제적 비용이 발생합니다. 이러한 산업의 특성에 따라 각 단계 및 역할의 일부만 수행하는 회사 및 기관들이 상생하고 있습니다.주요 선진국들의 고령화로 세계적으로 신약에 대한 수요가 증가하였으며, 이에 따라 신약개발을 위한 바이오텍 기업이 대거 등장하였습니다. 바이오텍의 연구활동 및 초기 임상이 활발해 지면서, 대형 제약사들은 바이오텍의 신약물질을 도입하여 상업화하는 전략을 취하고 있습니다. 현재 이와같은 오픈이노베이션을 통한 신약 개발은 증가하고 있으며, 앞으로도 신약개발 중 특정 분야의 차별화된 강점을 보유하는 것이 주요 경쟁력이 될 것으로 예상합니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 스틸드럼사업, 전장사업, 신약개발사업 총 3개의 사업을 영위하고 있습니다.스틸드럼사업은 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기인 스틸드럼을 제조 및 판매하는 사업입니다. 석유화학산업과 밀접한 관계로 인해 스틸드럼사업의 매출은 석유화학 시장의 경기에 영향을 받으며, 수익성은 원재료인 철강(냉연)가격에 영향을 받습니다.

전장사업은 2023년 부터 (주)신한전기 인수합병을 통해 사업을 영위하고 있으며 자동차용 HVAC(Heating Ventilation and Air Conditioning) 시스템의 부품(PT Senosr, APT sensor, Pressure Switch, MCV등)과 가전제품용 HVAC 부품(Drain Pump, Single Pressure Switch, IPR, Thermostat등)을 제조하여 판매하는 사업입니다.

자동차용 부품은 자동차 HVAC 생산업체에 공급하여 차량용 HVAC 시스템에 장착된 후 자동차 완성업체로 공급되고 있으며, 해외 동남아 시장으로 수출판매도 이루어 지고 있습니다. 가전용 부품은 에어컨, 냉장고, 냉온수기의 온도와 압력을 제어하거나 시스템에어컨의 응축수를 외부로 배출하는 기능의 제품으로 완성품 생산업체로 공급 되고 있으며, 일부 에어컨 관련 부품은 제한적으로 계절의 영향을 받습니다.

신약개발사업은 2020년 종속회사인 엠투엔바이오, M2N BIO US를 통해 사업을 영위하고 있습니다. 미국 Greenfirebio, Green3bio에 출자하여 신약후보물질을 보유하고 있으며, 미국 FDA 승인을 목표로 신약 개발 및 임상시험을 진행 중입니다. 현재는 개발단계이기에 비용만 발생하고 있으나, 향후 신약개발 및 License-Out 등을 통해 매출 및 이익을 실현할 계획입니다.

(2) 시장점유율

[스틸드럼 제조판매 사업]당사 스틸드럼 사업부는 주로 여수화학산업 단지 내 스틸드럼 수요에 대응하여 제품을 공급하고 있습니다. 여수 지역 외 스틸드럼 시장규모에 대한 객관적인 통계 자료가 없어 당사의 시장 점유율 산정에 어려움이 있습니다. 또한 고객사는 각 구매처에 대한 정보를 공개하지 아니하여 주요 경쟁사의 시장점유율을 객관적으로 산정하는데 어려움이 있습니다.[자동차부품 및 가전용 공조부품]당사 전장사업부가 영위중인 자동차 및 가전용 부품 제조업은 부품의 종류 및 적용분야가 다양하여 시장규모 및 당사의 시장점유율을 객관적으로 산정하기에 어려움이 있습니다.

(3) 시장의 특성

[스틸드럼 제조판매 사업]1) 산업의 특성- 석유화학단지내 장치산업으로서의 특성스틸드럼이란 석유화학제품을 포장하는 철강제 포장용기로서 석유화학제품 시장의 경기흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 스틸드럼 제조업은 대규모의 설비투자가 들어가는 자본집약적 장치산업이며, 석유화학 산업과의 전형적인 콤비나트형 산업으로 석유화학산업 단지내에 일부 역할을 담당하는 산업입니다.결과적으로 석유화학산업의 부가가치를 제고시키는 산업이며, 드럼 제조업은 석유화학단지 내에 위치하여 단지내의 일부 장치역할을 수행하고 있는 형태로 유지되고 있습니다.- 스틸드럼 시장내의 특성스틸드럼제조회사는 근거리 운송을 통한 판매마진을 극대화하기 위해 화학산업 단지 내 장치산업으로서의 역할을 담당하고 있습니다. 또한 원자재의 특성에 따른 부식성 및 내구성, 조립과정의 특수화 등 고객의 니즈에 따라 주문생산 방식으로 제조 및 영업이 이루어지고 있습니다. 이에 따라 드럼공급업체는 고객사와 1년 또는 2년 단위로 수주물량을 계약하여 100% 주문생산 하고 있으며, 이러한 영업 및 생산의 안정성을 바탕으로 구매 및 수주 리스크를 안정적으로 관리할 수 있는 강점이 있습니다.2) 성장성대규모 자본력과 성장성을 가진 석유화학산업의 파트너 역할을 수행하고 있는 만큼스틸드럼산업은 안정적인 기반을 가지고 있으며 화학제품의 국내생산 물량 증가에 따라 스틸드럼산업 또한 성장할 수 있습니다. 특히 석유화학 제품의 국제가격상승과 수출확대의 여건으로 국내업계의 경영수지가 대폭 개선되어 투자에 집중 할 수 있는 여력이 생기고 있어 이에 따른 동반 성장을 예상하고 있습니다.3) 경기변동의 특성드럼산업은 주원자재인 철강재의 의존율이 높아 철강재 시장가격의 등락이 직접적으로 이익율에 중대한 영향을 미칩니다.따라서 이에 따른 위험요소를 적절히 대응하고 지속적인 성장을 위해 드럼산업 내 시장참여자들은 원자재 단가 인상 부분의 리스크를 제품 판매단가와 연동하여 계약하는 방식으로 외부요인의 리스크에 대한 안전장치로 활용하고 있습니다.4) 계절적 특성본사업은 소비재 사업이 아닌 석유화학제품 포장용도의 산업용 스틸드럼이며, 계절적 특성은 고려되지 않습니다.

5) 경쟁요소드럼산업은 원가절감을 통한 판매단가의 가격경쟁력이 최대 경쟁요소로 작용하고 있으나, 석유화학산업의 성장과 더불어 새로운 고객의 수요를 충족 시킬 수 있는 특수드럼 개발 등 기술적 경쟁요소도 있습니다. 또한 우수한 자본력을 바탕으로 원부자재의 선별 구매 내지는 구매단가의 안정적 유지를 바탕으로 수주 안정성 또한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 환경에 유기적으로 대응하고 있으며 시장점유율 경쟁에서 우위에 설 수 있다고 판단됩니다.스틸드럼 산업의 경우 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 산업이며, 원재료인 냉연철강재를 스틸드럼으로 제조하여 대형 석유화학 업체처에 납품하기 때문에 사업의 마진율이 크지 않습니다. 때문에 신규 업체에게는 사업 진출에 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 공장 건설이 완료될 경우 소규모 인력으로도 가동이 가능한 장치 위주의 산업이기 때문에 신규 업체들의 시장 진입 시도는 존재합니다.

국내 3대 석유화학산업단지는 여수국가산업단지(전라남도 여수시), 미포국가산업단지(울산), 대산 석유화학단지이며, 스틸드럼에 대한 시장자료는 별도로 산출되어 있지 않습니다. 당사의 경우 여수국가산업단지에서 오랜 업력을 가지고 있으며, 해당 산업단지 내에서 시장점유율을 약 40~45% 정도로 분석하고 있습니다. 기타 산업단지들에도 납품을 일부 진행하고 있는 상황이나, 제조공장이 원거리에 있기 때문에 시장점유율은 크지 않습니다.6) 자원조달상의 특성드럼제조원가중 원가 비중이 가장 원자재는 냉연코일 철강재 입니다. 원자재 수급에 따른 변동성이 자원조달상의 큰 부분을 차지하고 있기 때문에 당사에서는 철강시장 상황을 미리 예측할 수 있는 부서를 별도 구성하여 운영하여 그에 따르는 위험부담을 최소화 하고 있습니다. 한편 현 시장상황으로 미루어 볼때 포스코 외 냉연코일 생산 업체등은 과다 생산과 경쟁업체간의 출혈결쟁이 심화되고 있는 상황임으로 자원조달상의 큰 어려움은 없을 것이라고 할 수 있습니다.냉연코일외에 주 부자재로 사용되는 도색류의 수급 조달은 별 다른 특성은 없으나, 도색 페인트 제조 업체 또한 당사 스틸드럼을 포장재로 사용하는 고객사이므로 상호간의 이해관계를 고려하여 원활한 관계를 유지하고 있습니다.

[자동차용 공조부품 ]

1) 산업의 특성

전장사업부에서 생산하는 자동차용 공조부품은 완성차 업체인 현대차, 기아차, KG모빌리티 등을 기준으로 2차 협력사에 해당합니다.

전장사업부에서 생산판매하는 부품은 냉방시스템을 생산. 공급하는 1차 협력사인 한온시스템, 두원공조 등으로 공급하여 최종 수요처인 완성차업체로 공급하는 구조를 가지고 있습니다.

전장사업부에서 생산 및 판매하는 부품은 고객의 요구에 따라 생산되는 형태로 운영되는 산업입니다. 수요업체의 니즈에 맞추어 주문생산방식으로 제품의 출하가 이루어지므로 안정적인 수주여부에 따라 매출과 수익이 결정됩니다. 공조부품의 경우, 1차 부품업체가 생산하는 모듈의 기능과 구조가 완성차별로 모두 다르고 개발되는 차종의 개별 부품 공급은 보통 5~10년간 지속적으로 이루어집니다. 그렇기 때문에 안정적인 1차 부품업체를 공급선으로 두어 지속적인 수주가 매우 중요합니다.

2) 성장성

전 세계의 주요 공조부품 제조업체는 제품생산의 가격경쟁력을 높이기 위한 노력에 집중해 왔습니다. 하지만, 점차 전기차 및 자율주행 기술의 발전과 함께 자동차공조 시스템에도 많은 변화가 예상되고 있습니다. 2세대 전기차의 항속거리인 300km를 넘어 3세대 전기차의 항속거리는 500km를 넘어서게 될 것으로 예상됩니다. 이에 있어 가장 중요한 기술이 바로'Heat Pump System(열관리시스템)'으로 전기차의 배터리효율을 증가시키는 공조시스템 분야입니다. 미래 자동차의 발전방향은 현재의 주행성능 중심에서 환경친화적이며 사용자 편의성이 더욱 중요시 되는 방향으로 변화할 것으로 예상됩니다. 이러한 흐름 속에서 공조부품 관련 시장은 조금 더 쾌적한 사용자 운전환경 제공을 위하여 많은 기술연구가 이루어지고 있으며 시장의 규모 역시 꾸준하게 성장하는 모습을 보이고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

자동차 산업은 완성차업체가 최종 완제품을 생산하는 정점에 있으며, 시스템을 설계 및 통합하여 최종모듈을 만들어 완성차업체에 직접 납품하는 1차 부품업체, 완성차업체에 직접 공급하거나 1차 부품업체를 통해 간접적으로 부품을 공급하는 2차 부품업체, 원재료를 가공하여 소재를 만들어 내거나 자동차 부품에 필요한 소규모 부품을 생산하여 1차 및 2차 공급업체에 공급하는 3차 부품업체로 계층화가 되어 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품업체들의 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.

글로벌 자동차산업은 2008년 금융위기 이전까지 M&A를 통한 외형성장에 주력했으나, 금융위기 이후 급감한 수요와 과잉 생산 시설 부담 등으로 현재는 효율성 제고 정책으로 선회하고 있는 추세입니다. 완성차업체들은 중국, 인도, 브라질 등 자동차시장이 빠르게 성장중인 신흥시장에 대한 현지 진출, 전장화 및 모듈화, 기술개발을 위한 협력 등을 주요 전략으로 내세우고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

최근 5년간 글로벌 공조부품회사들은 대형M&A를 통하여 소수의 메이저 부품공급업체들로 재편되었으며, 이러한 메이저 부품공급업체들이 시장점유 우위를 점하고 있는 상황입니다.

한편, 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 또한 친환경 제품에 대한 인식 및 선호도가 전 세계적으로 높아지고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 2차 부품업체로서 공조시스템을 제조하는 1차 부품업체에 공조시스템 부품들을 공급하고 있습니다. 당사와 같은 2차 부품업체의 경우, 경쟁입찰에 의한 개별 수주방식으로 1차 부품업체에게 물량을 공급하며, 개별품목에 대한 설비 및 금형의 초기투자비용이 크기 때문에 수주 확정 후 제품 단종 시 까지 특별한 문제가 없다면 신규 경쟁사 진입 없이 안정적인 물량을 공급할 수 있습니다.

당사는 꾸준한 연구개발투자로 독일, 일본등의 해외에서 공급받던 공조부품을 국산화시켰으며, 이로 인한 가격경쟁력과 안정적인 국내 공급이 가능함에 따라 지난 15여년간 자동차 공조전문 제작업체와 거래를 유지하여 왔습니다. 이를 통해 축적된 기술력과 품질성으로 해외업체와 동등한 경쟁력을 확보할 수 있었습니다.

자동차산업의 시장에서 전기자동차가 차지하는 시장규모가 점차적으로 증가하고 있으며, 당사는 지난 5년간 전기자동차 관련 부품에 지속적인 투자를 진행하였고 지난해부터 양산 및 판매를 실현하였으며 앞으로 지속적인 성장을 예측하고 있습니다.

[가전용 공조부품]

1)산업의 특성

에어컨은 가정, 회사, 가게등 일정한 공간을 사람이 생활 및 일하기에 적합하도록 쾌적한 온도, 습도로 유지시키기 위한 목적의 제품으로 당사는 에어컨의 배수펌프, 보호스위치, 냉매흐름제어 밸브 등을 생산 공급하고 있습니다.

에어컨은 과거에 고가의 제품으로 선택사양의 가전제품이였으나, 현대에는 생활수준 향상과 지구 온난화로 인한 여름철 고온화로 필수불가결한 가전제품이 되어 시장이 우상향하며 성장하고 있는 제품입니다.

국내 에어컨 시장은 LG전자, 삼성전자 제품의 시장 점유율이 85% 수준이고 이외 캐리어, 위니아, 파세코 등 나머지 업체에서 15%의 시장 점유을하고 있는 시장으로, 당사는 LG전자, 삼성전자, 캐리어, 파세코등의 에어컨 제조업체에 관련 부품을 거래하고 있습니다.

2) 성장성

빌딩, 사무실에서만 사용되던 시스템에어컨의 보급화로 일반 가정에서도 설치가 가능해졌으며, 시스템에어컨 보급 이전에는 거실 또는 안방에만 설치되었으나, 시스템에어컨 보급이후 거실, 주방, 각방에 설치되어 에어컨의 설치대수가 증가하고 있습니다. 또한, 한번 설치하면 사계절 노출되어 있는 제품으로 인터리어적인 요소도 매우 중요하여 디자인 트렌드에도 민감한 편으로 인테리어 공사시 기존에 스텐드형 에어컨에서 시스템에어컨으로 교체 설치하는 빈도수도 증가하고 있습니다.

최근에는 타공, 용접, 실외기 거치등 전문기술 없이 고객이 직접 설치가능한 창문형 에어컨을 다수의 가전업체에서 출시하여, 에어컨 시장을 확장하였습니다.

이와 같이 당사는 에어컨 시장의 확대에 따라서 종류별(스텐드형, 벽걸이형, 시스템용, 창문형) 에어컨에 적용가능한 부품을 개발하여 판매중에 있습니다.

3) 경기변동의 특성

에어컨은 대표적인 계절 가전으로, 4~7월에 매출의 80% 이상이 발생합니다. 그러나 환경 변화에 따른 공기조화 이슈가 거의 1년 내내 지속되며, 에어컨은 냉방 기능 외에도 청정, 제습 등 기능을 추가하고 냉난방이 동시에 되는 제품도 출시하며 사계절 가전으로의 변화를 시도하고 있습으며, 에어컨 제조업체에서는 이러한 노력으로 계절과 기온에 대한 의존도를 낮추려는 시도를 하고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

에어컨은 비교적 높은 가격대의 가전으로 계절, 기온등 환경적인 요인과 이사, 리모델링과 같은 물리적 변화로 교체나 신규 구입 필요성이 높아져 구매하는 제품입니다. 따라서, 경기 호황과 불황에 대체재의 사용으로 수요가 감소할 가능성은 적으나, 부동산과 건설경기에 따라 이사, 신축건물의 감소로 인한 수요 감소 가능성은 일부 있습니다.

창문형 에어컨은 1인 가구 증가와 설치의 간편성으로 인하여 해당 시장은 매년 증가하고 있는 추세이며, 이와 관련된 부품의 매출도 이와 연계하여 더욱 성장하고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

시스템에어컨은 1개의 실외기와 다수의 실내기로 구성되어 있는 제품으로 당사에서 제조 판매하는 제품은 실외기 관련 부품과 실내기 관련 부품 모두 제조하고 있습니다. 특히 시스템에어컨은 다수의 실내기가 설치되는 특성으로 실내기 관련 부품(Drain Pump, Drain Pump Check Valve, Float S/W)의 매출이 증가하고 있으며, 해당 부품은 당사의 업력과 품질의 우수함으로 전체 시장의 80%의 시장점유율을 가지고 있습니다.

또한, 시스템에어컨 부품이 창문형 에어컨에도 적용가능함에 따라 창문형 에어컨 시장의 성장에 따른 관련 부품의 매출성장이 이루어지고 있습니다.

에어컨 트렌드의 변화에 맞춰 적용가능한 제품을 제조하기 위하여 지속적인 기술개발, 생산성 향상, 품질관리 등을 기반으로 시장경쟁력을 제고해 나가고 있습니다.

[의약품 및 의료기기 연구 개발업]

당사는 종속기업 (주)엠투엔바이오와 M2N BIO US.,LLC, 관계기업인 Greenfire Bio, LLC를 통하여 신약개발 사업을 영위하고 있으며, 주요 파이프라인으로는 난소암 치료제와 삼중음성유방암 치료제인 GRN-300이 있습니다. 추가적으로 펙사벡과 차세대 항암바이러스 SJ-600시리즈 등의 파이프라인을 보유하고 있는 신라젠(주)을 인수하였으며, 각 사의 영업력과 기술력의 시너지효과를 바탕으로 사업을 확장시킬 계획을 가지고 있습니다.

1) 산업의 특성제약산업은 질병의 예방, 치료, 처치, 진단을 위한 의약품을 개발ㆍ제조ㆍ판매하는 산업으로 정의할 수 있습니다. 또한, 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 첨단산업으로서 우수한 약품 개발 및 접근성 제고를 통해 질병으로 인한 사회적 비용 감소 등 국민 건강증진과 건강권 확보와 직결된 산업입니다. 따라서 의약품 허가·제조·유통 등의 과정에서 안전성ㆍ유효성 확보/약가규제/지식재산권 보호 등 정부 규제 및 정책의 역할이 큰 산업분야입니다.이런 제약산업은 기초과학 연구 역량 및 결과가 사업 성과와 긴밀하게 연계되며, 매출액 대비 연구개발비의 비율이 큰 산업으로, 막대한 비용과 많은 시간이 소요되고 성공률이 낮으나 제품화 성공시 고부가가치를 보장 받음으로써 그 경제적 효익이 매우 크다는 일반적인 특징을 가지고 있습니다. 또한, 진입장벽이 높고 제품의 특성상 각 질환과 약효군 별로 상이한 전문성을 요하는 세분화된 시장으로 존재하며, 인수합병이 적극적으로 이루어 진다는 특성을 가지고 있습니다.특히, 신약 개발 산업에는 환자의 미충족 수요 충족을 목표로, 새로운 치료법을 제공하기 위해 다양한 회사 및 기관들이 참여 하고 있습니다. 신약 개발은 초기 신약 후보물질발굴부터, 전임상, 임상1,2,3상, 이를 위한 환자모집, 규제당국의 허가 및 승인, 출시 및 상품화 까지의 과정이 있으며, 상당한 경제적, 시간적 비용이 소요됩니다.식품의약품안전처에 따르면 평균적으로 신약개발에 15년이 소요되며, 약 100억 원 부터 많게는 1조 원이 넘는 경제적 비용이 발생합니다. 이러한 산업의 특성에따라 각 단계 및 역할의 일부만 수행하는 회사 및 기관들이 상생하고 있습니다.2) 규모 및 성장성전 세계 의약품 판매는 연평균 3~6%의 매출 성장을 기록하여 2027년까지 미화 1.9조 달러가 될 것으로 예상되며, 북미는 2022년 기준으로 전세계 제약 시장의 52.3%를 차지하여 향후 글로벌 제약 시장에서도 선두 자리를 유지할 것으로 예상됩니다.3) 경기변동 및 계절성신약개발 산업은 생명 및 건강과 직접적인 연관이 있는 의약품을 연구ㆍ제조하는 산업인 만큼 경기변동과 계절적 요인에 따른 민감도가 비교적 낮아 타산업에 비하여 비탄력적인 특성을 가집니다. 전문의의 처방이 요구되는 전문의약품의 경우 그 특성상 수요의 변화 폭이 더욱 작아 일반의약품보다 훨씬 안정적인 성장 패턴을 유지해 오고 있습니다. 특히 전 세계적으로 고령화 사회가 확산됨에 따라 만성질환과 전염병, 치매 같은 문제가 사회적 이슈로 대두되고 있으며, 이러한 사회적 변화 추세로 인한 의약품 수요 증가는 바이오의약품 산업의 성장을 더욱 가속화시키고 있습니다.4) 국내외 시장여건세계 신약개발시장의 오픈이노베이션이 이루어짐에 따라 신약물질발굴, 연구개발, 임상시험, 자금조달, 규제기관 대응, 상업화 등 신약개발의 각 업무의 세분화 및 전문화가 이루어지고 있습니다. 신약개발의 일부만을 전문적으로 수행하게 되면서 각 회사의 리스크는 감소하였으며 더욱 활발한 연구 개발이 이루어지고 있습니다.신약 연구개발은 전세계 제약시장의 40% 이상을 차지하고 있는 미국(FDA)을 필두로 시장 규모가 큰 해외 국가의 규제기관 승인을 목표로 개발되고 있습니다.또한 해외 유통망이 없는 바이오텍 기업들은 개발중인 신약물질이 개발 완료되기 전에 다국적 대형 제약사에 자산을 매각(License Out)하는 방법으로 수익 실현을 하고 있습니다.5) 경쟁요인 및 회사의 경쟁력전문의약품은 회사의 임상시험 결과를 토대로 의학, 약학 전문가에 의해서 사용 방법이 정해지기 때문에, 약품의 실질적익 치료효과 및 안정성이 주요 경쟁요인입니다.또한, 작용기전에 따라 같은 종류(Class)로 분류되는 약의 경우 최초로 개발된 약이경쟁력이 높기 때문에, 개발완료 시점에 따른 경쟁요인도 있습니다.당사는 전임상 중인 신약후보물질 도입하여 개발 후 매각하는 사업모델을 운영하고 있습니다. 이같은 신약개발전문기업간의 경쟁요인은 도입할 신약후보물질에 대한 평가 능력과 신약후보물질을 탐색하고, 개발 후 판매할 수 있는 사업 네트워크, 개발을 위한 임상시험 디자인 및 임상시험 수행을 위한 대한 전문성 등이 있습니다.당사는 미국내 자회사를 설립하고, 신약도입 및 매각 전문가, 신약개발 전문가를 영입하여 신약연구개발 및 미FDA 임상시험을 진행하고 있습니다.

6) 관련법령 또는 정부의 규제 등새로운 의약품이 환자에게 판매되기 위해서는 후보 물질 발굴부터 동물을 대상으로 하는 전임상 시험, 인체를 대상으로 하는 임상시험, 시판 승인까지의 단계를 모두 거쳐야 하며, 모든 단계에서 각 국가의 규제 당국이 제시하는 규정을 모두 준수해야 합니다. 유럽은 의약품청(EMA), 미국은 식품의약청(FDA), 한국은 식품의약품안전처(MFDS), 캐나다는 보건국(Health Canada) 등 각 국가 및 지역별 규제기관이 있습니다. 신약의 출시를 위해서는 신청 국가별 규제 기관에 맞는 서류를 제출한 후 판매 승인을 받아야 하며 판매 승인 절차는 통상 1년 정도 소요됩니다. 또한 임상 시험을 성공적으로 마치고 시판 승인을 받은 의약품을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제당국이 제시하는 규정을 따라야 합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2023년 중 (주)신한전기 출자증권 100%를 취득 후 합병하여 전장 사업부(전기자동차 부품 제조 및 가전 부품 제조)를 운영하고 있습니다.

당사는 2차 부품업체로서 1차 부품업체의 공조시스템을 이루는 부품들을 공급하고 있습니다. 당사와 같은 2차 부품업체의 경우, 경쟁입찰에 의한 개별 수주방식으로 1차 부품업체에게 물량을 공급하며, 개별품목에 대한 설비 및 금형의 초기투자비용이 크기 때문에 수주 확정 후 제품 단종 시 까지 특별한 문제가 없다면 신규 경쟁사 진입 없이 안정적인 물량을 공급할 수 있습니다.

당사는 꾸준한 연구개발투자로 독일, 일본등의 해외에서 공급받던 공조부품을 국산화시켰으며, 이로 인한 가격경쟁력과 안정적인 국내 공급이 가능함에 따라 지난 15여년간 자동차 공조전문 제작업체와의 거래를 유지하여 왔습니다. 이를 통해 축적된 기술력과 품질성으로 해외업체와 동등한 경쟁력을 확보할 수 있었습니다.

(5) 조직도

조직도(2025)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
30. 열관리공조장치(HVAC) 연구 개발업31. 열관리공조장치(HVAC) 제조 판매업32. 열관리공조장치(HVAC) 도소매 및 무역업
사업다각화 및 신규사업 진출을 위한 사업목적 추가

※ 기타 참고사항

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

자본준비금의 이익잉여금 전입의 건

나. 의안의 요지

상법 제460조 및 동법 제461조의2에 의거 자본잉여금의 이익잉여금 전입을 통한 재무 건전성 확보

(단위 : 원)

자본 항목
전입 전
이익잉여금 전입
전입 후

자본금
20,171,115,500
-
20,171,115,500

자본잉여금
123,781,684,286
(80,000,000,000)
43,781,684,286

자본조정
(16,908,132,173)
-
(16,908,132,173)

기타포괄손익누계액
(6,454,877,351)

(6,454,877,351)

이익잉여금(결손금)
25,103,668,080
80,000,000,000
105,103,668,080

자본총계
145,693,458,342
-
145,693,458,342

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

-
-

* 임시주주총회 해당사항 없음

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

임시주주총회로 사업보고서 및 감사보고서 첨부 사항은 없으나, 당사는 2025년 3월 20일 사업보고서 및 감사보고서를 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하였습니다.제출한 사업보고서는 향후 변동사항이나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참고하시기 바랍니다.

※ 참고사항

*해당사항 없습니다.