티앤알바이오팹 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20251016)
제출인: 티앤알바이오팹

증권신고서(지분증권)
6.1
(주)티앤알바이오팹

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 10월 16일

회 사 명 :
주식회사 티앤알바이오팹

대 표 이 사 :
윤 원 수

본 점 소 재 지 :
경기도 시흥시 마유로 96

(전 화) 031-431-3344

(홈페이지) http://www.tnrbiofab.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무이사 (성 명) 김영필

(전 화) 031-431-3344

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 08월 01일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주식 15,904,582주

3. 모집 또는 매출금액 : 22,664,029,350원

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로써, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'
'굵은 주황색 글씨체'
를 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항
주당 모집(매출)가액: 1,779원모집(매출)총액: 28,294,251,378원

주당 모집(매출)가액:
1,425원
모집(매출)총액:

22,664,029,350원

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 나. 재무안정성 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 회사위험 - 차. 잦은 자금조달 관련 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 회사위험 - 타. 구주매각 및 청약 등에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 나. 상장 이후 높은 주가 변동성 관련 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 마. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항 - X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
15,904,582
500
1,779
28,294,251,378
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
15,904,582
28,294,251,378
인수수수료 : 모집총액의 2.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 20일 ~ 2025년 10월 21일
2025년 10월 28일
2025년 10월 22일
2025년 10월 28일
2025년 09월 10일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 02일
2025년 10월 15일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
22,400,000,000

운영자금
4,694,251,378

시설자금
1,200,000,000

발행제비용
657,747,170

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유무상증자결정)-2025.08.01

【기 타】

1) 금번 (주)티앤알바이오팹의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법 상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 10월 23일 ~ 2025년 10월 24일 2영업일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
15,904,582
500
1,425
22,664,029,350
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
15,904,582
22,664,029,350
인수수수료 : 모집총액의 2.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 10월 20일 ~ 2025년 10월 21일
2025년 10월 28일
2025년 10월 22일
2025년 10월 28일
2025년 09월 10일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 02일
2025년 10월 15일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
16,770,000,000

운영자금
4,694,029,350

시설자금
1,200,000,000

발행제비용
536,216,420

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유무상증자결정)-2025.10.16

【기 타】

1) 금번 (주)티앤알바이오팹의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법 상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액으로
산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 10월 23일 ~ 2025년 10월 24일 2영업일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 15,904,582주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
15,904,582
500
1,779
28,294,251,378
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일: 2025년 08월 01일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액으로, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출 근거
1차 발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 09월 05일)
(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2025/09/05
2,800원
236,908주
658,708,290원

2025/09/04
2,865원
216,979주
625,243,191원

2025/09/03
2,805원
83,631주
232,382,642원

2025/09/02
2,720원
151,352주
401,947,065원

2025/09/01
2,655원
137,107주
365,975,964원

2025/08/29
2,710원
76,877주
209,885,105원

2025/08/28
2,760원
80,203주
221,816,870원

2025/08/27
2,825원
101,691주
284,788,665원

2025/08/26
2,865원
160,586주
446,352,449원

2025/08/25
2,695원
241,630주
644,003,255원

2025/08/22
2,740원
167,338주
457,865,080원

2025/08/21
2,755원
282,322주
791,809,832원

2025/08/20
2,895원
88,848주
254,420,420원

2025/08/19
2,945원
118,140주
341,683,777원

2025/08/18
2,940원
221,862주
655,813,350원

2025/08/14
3,095원
217,787주
687,134,250원

2025/08/13
3,180원
254,037주
806,937,300원

2025/08/12
3,215원
1,714,284주
5,732,912,184원

2025/08/11
3,010원
472,770주
1,468,333,504원

2025/08/08
3,030원
4,215,136주
14,450,919,735원

2025/08/07
2,880원
497,521주
1,412,618,660원

2025/08/06
2,895원
286,024주
847,988,706원

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,193원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,766원
-

기산일 종가 (C)
2,800원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
2,919원
(A+B+C)/3

기준주가
2,800원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.00%
-

증자비율 (G)
72.22%
-

1차 발행가액(호가단위 절상)

1,779원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 한국투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 15,904,582주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
15,904,582
500
1,425
22,664,029,350
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일: 2025년 08월 01일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액을 기준으로 산정
하였습니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출 근거
1차 발행가액은 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥 시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[1차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 09월 05일)
(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2025/09/05
2,800원
236,908주
658,708,290원

2025/09/04
2,865원
216,979주
625,243,191원

2025/09/03
2,805원
83,631주
232,382,642원

2025/09/02
2,720원
151,352주
401,947,065원

2025/09/01
2,655원
137,107주
365,975,964원

2025/08/29
2,710원
76,877주
209,885,105원

2025/08/28
2,760원
80,203주
221,816,870원

2025/08/27
2,825원
101,691주
284,788,665원

2025/08/26
2,865원
160,586주
446,352,449원

2025/08/25
2,695원
241,630주
644,003,255원

2025/08/22
2,740원
167,338주
457,865,080원

2025/08/21
2,755원
282,322주
791,809,832원

2025/08/20
2,895원
88,848주
254,420,420원

2025/08/19
2,945원
118,140주
341,683,777원

2025/08/18
2,940원
221,862주
655,813,350원

2025/08/14
3,095원
217,787주
687,134,250원

2025/08/13
3,180원
254,037주
806,937,300원

2025/08/12
3,215원
1,714,284주
5,732,912,184원

2025/08/11
3,010원
472,770주
1,468,333,504원

2025/08/08
3,030원
4,215,136주
14,450,919,735원

2025/08/07
2,880원
497,521주
1,412,618,660원

2025/08/06
2,895원
286,024주
847,988,706원

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,193원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,766원
-

기산일 종가 (C)
2,800원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
2,919원
(A+B+C)/3

기준주가
2,800원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.00%
-

증자비율 (G)
72.22%
-

1차 발행가액(호가단위 절상)

1,779원
기준주가 × (1-할인율) / 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(25%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 10월 15일)
(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2025-10-15
1,900
404,744
800,783,256

2025-10-14
2,010
242,005
495,973,532

2025-10-13
2,080
193,000
403,670,229

2025-10-10
2,125
255,894
541,502,980

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
2,046
-

기산일 종가(B)
1,900
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
1,973
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가 (D)
1,900
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
25.00%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
1,425
기준주가 × (1 - 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」제5-15조의2에 의거 산정한 가격 및 확정 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 10월 15일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025-10-15
1,900
404,744
800,783,256

2
2025-10-14
2,010
242,005
495,973,532

3
2025-10-13
2,080
193,000
403,670,229

3거래일 가중산술평균
2,025원

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
1,215
(단, 호가단위 미만은 절상)

1차 발행가액 (B)
1,779
-

2차 발행가액 (C)
1,425
-

확정 발행가액
1,425
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.

이에 따라 확정발행가액은 1,425원으로 결정되었습니다.

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
15,904,582

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,779

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
28,294,251,378

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 전환권의 행사, 종류주식의 권리 행사, 주식매수선택권의 권리 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.
2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 500주까지는 50주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 500주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 10월 20일

종료일
2025년 10월 21일

일반모집 또는 매출
개시일
2025년 10월 23일

종료일
2025년 10월 24일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025년 10월 28일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
15,904,582

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
1,425

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
22,664,029,350

청 약 단 위

1) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 전환권의 행사, 종류주식의 권리 행사, 주식매수선택권의 권리 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.
2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 500주까지는 50주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 500주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
500,000주 단위

청약기일
구주주 (신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 10월 20일

종료일
2025년 10월 21일

일반모집 또는 매출
개시일
2025년 10월 23일

종료일
2025년 10월 24일

청약 증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025년 10월 28일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

[ 하단의 자금수지계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2026년 말까지 연결 기준 자금수지계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

영업현금흐름
(a)수입
매출
5,955
6,536
6,719
11,786
7,925
11,738
9,432
17,931

기타
241
391
40
103
83
78
73
73

계
6,196
6,927
6,759
11,888
8,008
11,815
9,504
18,004

(b)지출
원재료비
2,096
1,596
1,651
3,178
2,506
2,691
2,733
4,716

급여
1,715
1,818
1,728
1,761
1,285
1,285
1,285
1,285

기타비용 및 판매관리비
4,174
3,602
3,517
4,333
3,453
4,212
3,839
5,724

경상연구개발비
1,423
843
1,159
1,690
1,312
1,387
1,966
1,718

조정
2,297
856
0
0
0
0
0
0

계
11,704
8,716
8,056
10,962
8,556
9,575
9,823
13,442

영업수지(= (a)+(b))
(5,508)
(1,789)
(1,297)
926
(548)
2,240
(318)
4,562

투자현금흐름
(c) 수입
금융상품 및 보증금 투자회수
638
0
1,192
0
317
750
1,800
0

기타
0
0
260
0
0
0
0
0

계
638
0
1,452
0
317
750
1,800
0

(d)지출
시설투자
70
515
276
438
700
500
200
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0

계
70
515
276
438
700
500
200
0

투자수지(= (c)+(d))
568
(515)
1,176
(438)
(383)
250
1,600
0

재무현금흐름
(e) 수입
신주인수권부사채의 발행
12,000
0
0
0
0
0
0
0

유상증자
0
0
0
28,294
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0

계
12,000
0
0
28,294
0
0
0
0

(f) 지출
신주인수권부사채의 상환
12,000
0
0
0
0
0
0
0

전환사채의 상환
0
0
6,600
22,400
0
0
0
0

이자비용
18
18
422
1,601
18
18
18
18

기타
0
0
0
0
0
0
0
0

계
12,018
18
7,022
24,001
18
18
18
18

재무수지(= (e)+(f))
(18)
(18)
(7,022)
4,293
(18)
(18)
(18)
(18)

기초현금
16,672
11,715
9,393
2,251
7,032
6,083
8,556
9,820

기말현금
11,715
9,393
2,251
7,032
6,083
8,556
9,820
14,363

주1) 2025년 1분기,
2분기는 실제 시현치입니다.

주2) 영업현금흐름은 추정손익을 바탕으로 작성하였으며, 비현금성 비용 (감가상각비, 주식보상비용, 대손상각비 등)은 제외하였습니다.

주3) 영업현금흐름의 조정 항목은 매출채권 대금 회수 기일 미도래, 원재료 선구매로 인한 재고자산 보유, (주)블리스팩 회생기간 내 발생한 인수자 부담의 공익 채권 상환 금액 등으로 구성되며 실제 손익과 현금흐름이 불일치하는 금액을 조정하기 위한 항목입니다.

주4) 추정손익에 관한 사항은
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 파. 상장당시 추정 실적과 실제 실적의 높은 괴리율 및 향후 추정실적 관련 위험'
을 참고하시기 바랍니다.

출처 : 당사 제시

[현금흐름별 계정항목 구분]

구분
내용

영업현금흐름
수입
매출
영업현금흐름의 수입 '기타' 항목에는 이자수익, 잡이익, 서비스수익 등 기타수익 항목이 포함되어 있습니다. 영업현금흐름의 지출 '기타비용 및 판매관리비' 항목에는 판매관리비와 더불어 대출이자, 잡손실 등이 포함되어 있습니다.

기타

지출
원재료비

급여

기타비용 및 판매관리비

경상연구개발비

조정

투자현금흐름
수입
금융상품 및 보증금 투자회수
해당 항목에는 금융상품 만기에 따른 투자회수 및 판교 및 신사 사무소 본사 통합 계획에 따른 보증금 회수액이 포함되어 있습니다.

지출
시설투자

해당 항목에는 공장 보수 공사 및 K-뷰티 시설 구축계획 반영되어 있습니다.
당사는 시설투자에 필요한 자금 일부를 금번 공모자금으로 충당할 계획이며, 투자현금흐름 지출 항목에는시설투자에 필요한 총액이 고려되었습니다.

재무현금흐름
수입
신주인수권부사채의 발행
해당 항목은 블리스팩의 신주인수권부사채 120억 발행 건입니다.

유상증자
해당 항목은 금번 공모 발행 자금 반영을 반영하였습니다.

지출
신주인수권부사채의 상환
해당 항목은 블리스팩의 신주인수권부사채 120억 상환 건입니다.

전환사채의 상환
해당 항목은 1CB, 2CB 잔여 발행금액에 대한 11월 상환 계획에 따른 액면금액 기준 상환금액입니다.

이자비용
해당 항목은 1CB, 2CB 잔여 발행금액에 대한 11월 상환 계획에 따른 이자금액 기준 상환금액과 3CB 표면이자 비용이 반영되어 있습니다.

출처 : 당사 제시

(주4) 정정 후

[ 하단의 자금수지계획에 따른 유의사항 ]

하단의 내용은 본 공시서류 제출 전일 기준 당사의 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로써, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사의 2026년 말까지 연결 기준 자금수지계획]

(단위: 백만원)

구분
2025년 1분기
2025년 2분기
2025년 3분기
2025년 4분기
2026년 1분기
2026년 2분기
2026년 3분기
2026년 4분기

영업현금흐름
(a)수입
매출
5,955
6,536
6,719
11,786
7,925
11,738
9,432
17,931

기타
241
391
40
103
83
78
73
73

계
6,196
6,927
6,759
11,888
8,008
11,815
9,504
18,004

(b)지출
원재료비
2,096
1,596
1,651
3,178
2,506
2,691
2,733
4,716

급여
1,715
1,818
1,728
1,761
1,285
1,285
1,285
1,285

기타비용 및 판매관리비
4,174
3,602
3,517
4,333
3,453
4,212
3,839
5,724

경상연구개발비
1,423
843
1,159
1,690
1,312
1,387
1,966
1,718

조정
2,297
856
0
0
0
0
0
0

계
11,704
8,716
8,056
10,962
8,556
9,575
9,823
13,442

영업수지(= (a)-(b))
(5,508)
(1,789)
(1,297)
926
(548)
2,240
(318)
4,562

투자현금흐름
(c) 수입
금융상품 및 보증금 투자회수
638
0

2,692

0
317
750
300
0

기타
0
0
260
0
0
0
0
0

계
638
0
2,952
0
317
750
300
0

(d)지출
시설투자
70
515
276
438
700
500
200
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0

계
70
515
276
438
700
500
200
0

투자수지(= (c)-(d))
568
(515)
2,676
(438)
(383)
250
100
0

재무현금흐름
(e) 수입
신주인수권부사채의 발행
12,000
0
0
0
0
0
0
0

유상증자
0
0
0
22,664
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0

계
12,000
0
0
22,664
0
0
0
0

(f) 지출
신주인수권부사채의 상환
12,000
0
0
0
0
0
0
0

전환사채의 상환
0
0
6,600
17,400
0
0
0
0

이자비용
18
18
422
1,256
18
18
18
18

기타
0
0
0
0
0
0
0
0

계
12,018
18
7,022
18,656
18
18
18
18

재무수지(= (e)-(f))
(18)
(18)
(7,022)
4,008
(18)
(18)
(18)
(18)

기초현금
16,672
11,715
9,393
3,751
8,248
7,299
9,772
9,536

기말현금
11,715
9,393
3,751
8,248
7,299
9,772
9,536
14,079

주1) 2025년 1분기,
2분기는 실제 시현치입니다.

주2) 영업현금흐름은 추정손익을 바탕으로 작성하였으며, 비현금성 비용 (감가상각비, 주식보상비용, 대손상각비 등)은 제외하였습니다.

주3) 영업현금흐름의 조정 항목은 매출채권 대금 회수 기일 미도래, 원재료 선구매로 인한 재고자산 보유, (주)블리스팩 회생기간 내 발생한 인수자 부담의 공익 채권 상환 금액 등으로 구성되며 실제 손익과 현금흐름이 불일치하는 금액을 조정하기 위한 항목입니다.

주4) 추정손익에 관한 사항은
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 파. 상장당시 추정 실적과 실제 실적의 높은 괴리율 및 향후 추정실적 관련 위험'
을 참고하시기 바랍니다.

출처 : 당사 제시

[현금흐름별 계정항목 구분]

구분
내용

영업현금흐름
수입
매출
영업현금흐름의 수입 '기타' 항목에는 이자수익, 잡이익, 서비스수익 등 기타수익 항목이 포함되어 있습니다. 영업현금흐름의 지출 '기타비용 및 판매관리비' 항목에는 판매관리비와 더불어 대출이자, 잡손실 등이 포함되어 있습니다.

기타

지출
원재료비

급여

기타비용 및 판매관리비

경상연구개발비

조정

투자현금흐름
수입
금융상품 및 보증금 투자회수

해당 항목에는 금융상품 만기에 따른 투자회수 및 판교 및 신사 사무소 본사 통합 계획에 따른 보증금 회수액이 포함되어 있습니다.
직전 제출 공시서류 기준 2026년 3분기 18억원의 보증금 회수가 예정되어 있었으나 이 중 15억원이 2025년 3분기 회수되었습니다.

지출
시설투자

해당 항목에는 공장 보수 공사 및 K-뷰티 시설 구축계획 반영되어 있습니다.
당사는 시설투자에 필요한 자금 일부를 금번 공모자금으로 충당할 계획이며, 투자현금흐름 지출 항목에는시설투자에 필요한 총액이 고려되었습니다.

재무현금흐름
수입
신주인수권부사채의 발행
해당 항목은 블리스팩의 신주인수권부사채 120억 발행 건입니다.

유상증자
해당 항목은 금번 공모 발행 자금 반영을 반영하였습니다.

지출
신주인수권부사채의 상환
해당 항목은 블리스팩의 신주인수권부사채 120억 상환 건입니다.

전환사채의 상환

해당 항목은 1CB, 2CB 잔여 발행금액에 대한 11월 상환 계획에 따른 액면금액 기준 상환금액입니다.
2CB 사채권자와의 협의를 통해 액면금액 기준 50억원은 2027년 이후 상환될 것으로 가정하였습니다. 이에 2CB 50억원을 제외한 나머지 잔여 1CB, 2CB가 2025년 11월에 모두 상환됨을 가정하였습니다.

이자비용
해당 항목은 1CB, 2CB 잔여 발행금액에 대한 11월 상환 계획에 따른 이자금액 기준 상환금액과 3CB 표면이자 비용이 반영되어 있습니다.

출처 : 당사 제시

(주5) 정정 전

차. 잦은 자금조달 관련 위험
당사는 2018년 11월 28일 코스닥 시장에 상장한 이후부터 본 공시서류 제출일 현재까지 공모 및 사모 자금조달을 통해 보통주 24,248백만원 발행, 전환사채 66,000백만원 발행, 전환우선주 29,000백만원 발행하여 총 119,248백만원을 조달하였습니다.
1차발행가액
기준 금번 자금 조달 목표 금액은
28,294백만원
가량이며, 해당 금액을 모두 성공적으로 조달하게 될 경우 상장 이후 조달한 총 금액은
147,542백만원
이 될 예정입니다.

당사는 자체적인 현금 창출 능력이 부족한 상황에서 운영자금, 시설자금 등의 마련을 위해 자본시장에서 잦은 자금조달을 진행한 바 있으며, 이 중 일부 금액은 국제경제 여건 및 사업환경 변화로 당초 계획과 다르게 사용된 바가 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 자금조달을 진행한 이후에도 추가적인 자금 조달이 필요할 수 있으며 사업환경이 변화할 경우 당초 예상과는 다르게 더 큰 자금이 필요하거나 사용처가 변경될 수 있습니다. 추가적인 자금조달이 진행될 경우 지분 희석 등 주주가치가 훼손될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 11월 28일 코스닥 시장에 상장한 이후부터 본 공시서류 제출일 현재까지 공모 및 사모 자금조달을 통해 보통주 24,248백만원 발행, 전환사채 66,000백만원 발행, 전환우선주 29,000백만원 발행하여 총 119,248백만원을 조달하였습니다.
1차발행가액 기준 금번 자금 조달 목표 금액은
28,294백만원

가량이며, 해당 금액을 모두 성공적으로 조달하게 될 경우 상장 이후 조달한 총 금액은
147,542백만원이 될 예정입니다.

[상장 이후 본 공시서류 제출일 전일 현재까지 공모 및 사모 자금조달 내역 및 금번 유상증자 예정 내역]

(단위: 백만원)

발행일
구분
발행금액
자금사용목적

2018.11.21
보통주 유상증자(코스닥시장 상장공모)
22,248
시설자금, 연구개발자금

2020.10.09
전환우선주 유상증자(제3자배정)
12,000
시설자금, 운영자금

2020.10.13
전환우선주 유상증자(제3자배정)
14,000
시설자금, 운영자금

2021.08.06
제1회 사모 무보증 전환사채
35,000
시설자금, 운영자금, 기타자금

2023.08.04
제2회 사모 무보증 전환사채
24,000
시설자금, 운영자금, 기타자금

2023.12.23
보통주 유상증자(제3자배정)
2,000
운영자금

2024.07.05
전환우선주 유상증자(제3자배정)
3,000
운영자금

2024.08.05
제3회 사모 무보증 전환사채
7,000
운영자금

2025.10.29(예정)
보통주 유상증자(공모)
28,294
채무상환자금, 운영자금, 시설자금

합계
147,542
-

출처: 당사 주요사항보고서

(주5) 정정 후

차. 잦은 자금조달 관련 위험
당사는 2018년 11월 28일 코스닥 시장에 상장한 이후부터 본 공시서류 제출일 현재까지 공모 및 사모 자금조달을 통해 보통주 24,248백만원 발행, 전환사채 66,000백만원 발행, 전환우선주 29,000백만원 발행하여 총 119,248백만원을 조달하였습니다.
확정발행가액
기준 금번 자금 조달 목표 금액은
22,664백만원
가량이며, 해당 금액을 모두 성공적으로 조달하게 될 경우 상장 이후 조달한 총 금액은
141,912백만원
이 될 예정입니다.

당사는 자체적인 현금 창출 능력이 부족한 상황에서 운영자금, 시설자금 등의 마련을 위해 자본시장에서 잦은 자금조달을 진행한 바 있으며, 이 중 일부 금액은 국제경제 여건 및 사업환경 변화로 당초 계획과 다르게 사용된 바가 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 자금조달을 진행한 이후에도 추가적인 자금 조달이 필요할 수 있으며 사업환경이 변화할 경우 당초 예상과는 다르게 더 큰 자금이 필요하거나 사용처가 변경될 수 있습니다. 추가적인 자금조달이 진행될 경우 지분 희석 등 주주가치가 훼손될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 11월 28일 코스닥 시장에 상장한 이후부터 본 공시서류 제출일 현재까지 공모 및 사모 자금조달을 통해 보통주 24,248백만원 발행, 전환사채 66,000백만원 발행, 전환우선주 29,000백만원 발행하여 총 119,248백만원을 조달하였습니다.
확정발행가액 기준 금번 자금 조달 목표 금액은
22,664백만원

가량이며, 해당 금액을 모두 성공적으로 조달하게 될 경우 상장 이후 조달한 총 금액은
141,912백만원이 될 예정입니다.

[상장 이후 본 공시서류 제출일 전일 현재까지 공모 및 사모 자금조달 내역 및 금번 유상증자 예정 내역]

(단위: 백만원)

발행일
구분
발행금액
자금사용목적

2018.11.21
보통주 유상증자(코스닥시장 상장공모)
22,248
시설자금, 연구개발자금

2020.10.09
전환우선주 유상증자(제3자배정)
12,000
시설자금, 운영자금

2020.10.13
전환우선주 유상증자(제3자배정)
14,000
시설자금, 운영자금

2021.08.06
제1회 사모 무보증 전환사채
35,000
시설자금, 운영자금, 기타자금

2023.08.04
제2회 사모 무보증 전환사채
24,000
시설자금, 운영자금, 기타자금

2023.12.23
보통주 유상증자(제3자배정)
2,000
운영자금

2024.07.05
전환우선주 유상증자(제3자배정)
3,000
운영자금

2024.08.05
제3회 사모 무보증 전환사채
7,000
운영자금

2025.10.29(예정)
보통주 유상증자(공모)
22,664
채무상환자금, 운영자금, 시설자금

합계
141,912
-

출처: 당사 주요사항보고서

(주6) 정정 전

타. 구주매각 및 청약 등에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험

본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
20.36%
의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
15.18%
의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다. 희석가능주식수(기발행 보통주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수)를 반영하여 산정할 경우 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
18.38%
의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
14.10%
의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다.
금번 유ㆍ무상증자 진행 과정에서 최대주주 및 특수관계자의 유상증자 청약율 등이 변동함에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최초 증권신고서 제출일 기준 최대주주인 윤원수 대표이사는 발행주식총수의 18.84%인 4,148,156주를, 심진형 사내이사는 발행주식총수의 6.22%인 1,370,320주를 보유하고
있었으며
, 최대주주 및 특별관계자는 발행주식총수의 26.17%인 5,763,233주를 보유하고
있었습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 15,904,582주이며, 당사 최대주주인 윤원수 대표이사는 2,995,920주, 심진형 사내이사는 989,685주를 배정 받을 예정입니다. 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 배정주식의 30%를 청약할 예정이며, 예상 청약 주식수는 각각 898,776주, 296,906주이며, 필요 청약 자금은 각각 약
16.0억원, 약
5.3억원입니다. 본 공시서류 제출일 현재 그 외 특별관계자인 진송완 사내이사와 정승교 사내이사는
각각 배정주식의 30%, 100%를 청약할 예정이며, 이에 따른 예상 청약 주식수는 각각 42,464주, 35,225주이며, 필요 청약 자금은 각각 약
0.8억원
,
0.6억원
입니다.

윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 금번 유상증자 청약자금 마련을 위해 금번 유상증자 신주배정기준일(2025년 09월 10일) 이후부터 신주인수권증서 상장 거래 전의 기간 사이에 당시의 시장상황을 고려하여 보유 보통주식 일부와 미청약 신주인수권을 블록딜 방식으로
매각할 예정이었으며,2025년 09월 12일(결제일: 2025년 09월 16일) 시간외매매를 통해 윤원수 대표이사는 보통주 961,864주(발행주식총수 대비 4.37%)을 매각하였으며, 심진형 사내이사는 보통주 317,747주(발행주식총수 대비 1.44%)을 매각하였습니다.
진송완 사내이사는 미청약 신주인수권을 블록딜(장외대량매매) 방식으로 매각 및 자체 자금을 활용하여 청약 자금을 마련할 예정입니다. 매매 일정을 신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다.「자본시장법 시행령」 개정에 따라 2024년 7월 24일부터 상장회사의 내부자(임원, 주요주주)가 그 상장회사의 대규모 주식거래(발행주식총수의 1% 이상 또는 50억원 이상 거래) 시 30일 전에 거래목적, 거래금액, 거래기간 등을 공시하도록 의무화되었습니다. 이에 따라 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사의 보통주 일부 매각 30일 전에
사전 공시하였습니다.
한편, 2025년 09월 12일 진행된 블록딜의 주당 구주매각 가액은 2,129원이며, 이는 당일 종가 2,365원 대비 약 10% 할인된 수준입니다. 이와는 별도로 유상증자 진행 과정에서 주가 상승으로 인해
1차발행가액 대비 확정발행가액이 변동될 경우 최대주주 및
특별관계자

청약자금 부담 증가로 인하여 청약 주식수와 금액에 일부 변동이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 상황으로 인한 청약 실패 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 투자판단시 이점 유의하시기 바랍니다.
본 공시서류는 증권신고서 최초 제출 이후 구주매각이 완료된 시점에 구주매각 관련 내용을 반영해 작성한 정정된 문서로 투자자께서는 본 공시서류 내 회사위험 사항에 기재된 내용상 변동사항을 확인하시기 바랍니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

성명
관계
구주매각 전
매각주식 수
구주매각 후
유상증자 배정 주식수
청약 참여 주식수
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
지분율 변동

윤원수
본인
4,148,156 주
18.84%
961,864 주
3,186,292 주
14.47%
2,995,920 주
898,776 주
4,085,068 주
10.77%
-8.07%p.

심진형
등기임원
1,370,320 주
6.22%
317,747 주
1,052,573 주
4.78%
989,685 주
296,906 주
1,349,479 주
3.56%
-2.66%p.

진송완
등기임원
195,984 주
0.89%
0 주
195,984 주
0.89%
141,545 주
42,464 주
238,448 주
0.63%
-0.26%p.

정승교
등기임원
48,773 주
0.22%
0 주
48,773 주
0.22%
35,225 주
35,225 주
83,998 주
0.22%
-

주1) 상기 시뮬레이션은 '총 발행주식수 = 보통주 발행주식 수 + 우선주 발행주식수' 기준으로 지분율이 작성되었습니다.

주2) 지분율 변동은 구주매각 전 대비 지분율 변동을 기재하였습니다.

출처: 당사 제공

[무상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

성명
관계
유상증자 후
무상증자 배정 주식수
무상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

윤원수
본인
4,085,068 주
10.77%
817,013 주
4,902,081 주
10.77%

심진형
등기임원
1,349,479 주
3.56%
269,895 주
1,619,374 주
3.56%

진송완
등기임원
238,448 주
0.63%
47,689 주
286,137 주
0.63%

정승교
등기임원
83,998 주
0.22%
16,799 주
100,797 주
0.22%

주) 상기 시뮬레이션은 '총 발행주식수 = 보통주 발행주식 수 + 우선주 발행주식수' 기준으로 지분율이 작성되었습니다.

출처: 당사 제공

이에 따라, 금번 유상증자 및 무상증자 이후 당사의 최대주주 지분율은
10.77%로 예상되며,
이는 구주매각 전 기준 지분율 대비 8.07%p. 하락한 수치입니다. 금번 유상증자 및 무상증자 이후 최대주주 등의 지분율은
15.18%로 예상되며,
이는 구주매각 전 기준 지분율 대비 10.99%p. 하락한 수치입니다.한편, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 기준으로 잔존하는 전환우선주와 제1회차, 제2회차, 제3회차 사모 전환사채가 있습니다. 당사가 발행한 제1회 전환사채 및 제2회 전환사채는 현재 전환가액이 15,501원, 8,078원으로 당사의 주가 수준을 고려했을 때 시가가 전환가액을 하회하는 외가격(Out of the Money, OTM) 상태이므로, 전환되어 희석이 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 전환우선주와 제3회차 사모 전환사채는 보통주로 전환되어 지분 희석이 발생할 수 있습니다.

[제3회차 사모 전환사채 희석가능주식 수 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

3CB
조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후

전환가액
4,381 원
3,289 원
2,740 원

잔액
7,000,000,000 원
7,000,000,000 원
7,000,000,000 원

희석가능 주식수
1,597,808 주
2,128,306 주
2,554,744 주

주1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 주식을 발행할 경우 전환가액이 조정됩니다.

주2) 유상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 ×{ (기발행주식수 + 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 조정 전 전환가액) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

주3) 무상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 ×(기 발행주식수) ÷ (기 발행주식수 + 신 발행주식수)

주4) 희석가능 주식수 = 잔액 / 전환가액 (주 단위 미만 절사)

출처: 당사 제공

[전환우선주 희석가능주식 수 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 원, 배, 주)

우선주(CPS)
조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후

발행주식총수
474,683 주
474,683 주
569,619 주

전환가액
5,198 원
4,403 원
3,669 원

전환비율
1.2158522509
1.4353849647
1.4352684655

희석가능 주식수
577,144 주
681,352 주
817,556 주

주1) 우선주의 주주가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 주식을 발행할 경우 전환가액이 조정됩니다.

주2) 유상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 ×{ (기발행주식수 + 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 시가(기준주가)) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

주3) 무상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × (기 발행주식수) ÷ (기 발행주식수 + 신 발행주식수)

주4) 조정 후 전환비율 = 우선주 1주당 취득가액 / 전환가액
(최초 우선주 1주당 취득가액: 6,320원, 무상증자로 받은 주식이 있는 경우 해당 주식수를 반영하여 취득가액을 재산정)

주5) 희석가능 주식수 = 발행주식총수 ×전환비율 (주 단위 미만 절사)

출처: 당사 제공

본 공시서류 제출일 현재 제3회차 사모 전환사채와 전환우선주의 희석가능 주식수는 각각
1,597,808주, 577,144주이며, 유상증자 후에는 각각
2,128,306주, 681,352주, 유ㆍ무상증자 후에는 각각
2,554,744주, 817,556주가 될 것으로 예상됩니다.

한편, 본 공시서류 제출일 현재 기준 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량은 677,400주로, 해당 미행사 주식매수선택권은 본 공시서류 제출일 현재 발행주식총수의 3.08%에 해당하는 수준입니다. 당사가 부여한 당사가 부여한 주식매수선택권의 미행사수량은 유상증자 및 무상증자에 의해 변동되지 않으나, 행사가격은 유ㆍ무상증자에 따라 변동됩니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

부여일자
주식종류
행사가능주식수
행사가격
행사기간

유상증자 조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후
유상증자 조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후

18.03.23
보통주
15,500 주
15,500 주
15,500 주
3,297 원
2,660 원
2,217 원
20.03.24~27.03.23

19.09.02
보통주
134,000 주
134,000 주
134,000 주
5,230 원
3,783 원
3,152 원
21.09.03~28.09.02

21.03.25
보통주
83,600 주
83,600 주
83,600 주
13,950 원
8,846 원
7,372 원
23.03.26~30.03.25

21.05.17
보통주
40,000 주
40,000 주
40,000 주
19,175 원
11,880 원
9,900 원
23.05.18~30.05.17

22.03.29
보통주
118,940 주
118,940 주
118,940 주
23,524 원
14,405 원
12,004 원
24.03.30~31.03.29

23.03.28
보통주
150,560 주
150,560 주
150,560 주
14,762 원
9,317 원
7,765 원
25.03.29~32.03.28

24.03.28
보통주
68,000 주
68,000 주
68,000 주
8,689 원
5,791 원
4,826 원
26.03.29~33.03.28

24.07.23
보통주
30,000 주
30,000 주
30,000 주
6,327 원
4,420 원
3,683 원
26.07.24~33.07.23

25.03.25
보통주
36,800 주
36,800 주
36,800 주
4,050 원
3,098 원
2,581 원
27.03.26~34.03.25

합계
677,400 주
677,400 주
677,400 주
-
-
-
-

주1) 주식매수선택권의 행사 가격보다 낮은 발행가액으로 유상증자가 이루어지는 경우에는 행사 가격을 다음과 같이 조정합니다.

주2) 조정 후 행사 가격=(유상증자 직전 발행주식 총수×조정전 행사가격 + 유상증자 발행주식수×유상증자 주당 발행가액)/(유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

주3) 무상증자의 경우 주식매수선택권의 행사가격은 다음과 같이 조정합니다.

주4) 조정 후 행사가격=(조정 전 행사가격×무상증자 직전 발행주식수)/(무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수)

출처: 당사 제공

상기 희석가능주식수(기발행 보통주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수)를 고려한 최대주주 및 특별관계자 지분율은 다음과 같습니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

성명
관계
구주매각 전
매각주식 수
구주매각 후
청약 참여 주식수
유상증자 후
무상증자 배정 주식수
무상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

윤원수
본인
4,148,156 주
17.00%
961,864 주
3,186,292 주
13.06%
898,776 주
4,085,068 주
9.98%
817,013 주
4,902,081 주
10.01%

심진형
등기임원
1,370,320 주
5.62%
317,747 주
1,052,573 주
4.31%
296,906 주
1,349,479 주
3.30%
269,895 주
1,619,374 주
3.31%

진송완
등기임원
195,984 주
0.80%
0 주
195,984 주
0.80%
42,464 주
238,448 주
0.58%
47,689 주
286,137 주
0.58%

정승교
등기임원
48,773 주
0.20%
0 주
48,773 주
0.20%
35,225 주
83,998 주
0.21%
16,799 주
100,797 주
0.21%

주) 상기 시뮬레이션은 '총 발행주식수 = 보통주 발행주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수' 기준으로 지분율이 작성되었습니다.

출처: 당사 제공

한편, 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 LS증권으로부터 24억, 5억원의 주식담보대출을 받아 보유 주식 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다. 해당 주식담보대출의 담보유지비율은 200%로, '담보비율 = 담보수량 * 당일종가 / 융자금액'을 200% 이상을 유지해야 함을 의미합니다.
본 공시서류 제출일 현재 두 임원의 보유주식 수는 각각 3,186,292주, 1,052,573주 이며
담보 유지비율 200%를 충족하기 위해 필요한 종가는
1,506원
및
950원
이상입니다. 현재 주가 수준을 고려했을 때 담보유지비율을 하회할 가능성은 낮다고 판단되며, 청약 참여로 보유주식 수가 증가하면 담보력은 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. 아울러 담보유지비율이 일시적으로 하락하더라도 예수금을 추가 납입하면 담보비율 산정에 반영되어 담보유지비율을 하회할 위험을 감소시킬 수 있습니다.요약하자면, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
20.36%의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
15.18%의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다. 희석가능주식수(기발행 보통주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수)를 반영하여 산정할 경우 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
18.38%의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
14.10%의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다.
금번 유ㆍ무상증자 진행 과정에서 최대주주 및 특수관계자의 유상증자 청약율 등이 변동함에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

타. 구주매각 및 청약 등에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험

본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
20.36%
의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
15.81%
의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다. 희석가능주식수(기발행 보통주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수)를 반영하여 산정할 경우 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
18.30%
의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
14.62%
의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다.
금번 유ㆍ무상증자 진행 과정에서 최대주주 및 특수관계자의 유상증자 청약율
, 배정주식수
등이 변동함에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최초 증권신고서 제출일 기준 최대주주인 윤원수 대표이사는 발행주식총수의 18.84%인 4,148,156주를, 심진형 사내이사는 발행주식총수의 6.22%인 1,370,320주를 보유하고
있었으며
, 최대주주 및 특별관계자는 발행주식총수의 26.17%인 5,763,233주를 보유하고
있었습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 주식수는 15,904,582주이며, 당사 최대주주인 윤원수 대표이사는 2,995,920주, 심진형 사내이사는 989,685주를 배정 받을 예정입니다. 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 배정주식의 30%
의 청약을 계획하였으며 본 공시서류 제출일 현재 신주인수권증서를 각각 898,776주, 296,906주
보유하고 있습니다.

윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 보유 신주인수권증서 청약에 더해 초과청약 한도(20%)까지 청약에 참여할 계획으로, 구주주 청약 시점에 각각 1,078,531주, 356,287주를 청약할 예정이며, 구주주 청약 시점
필요 청약 자금은 각각 약
15.4억원
,
약
5.1억원
입니다.
한편, 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 일반공모를 진행할 경우 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 일반공모 청약 시점에 각각 84,411주, 35,962주를 청약할 계획이나 일반공모 청약 진행 여부 및 배정주식수가 확정된 것은 아니므로, 하기 지분율 시뮬레이션에서는 구주주 청약 시점의 청약 주수만을 고려하였습니다.
본 공시서류 제출일 현재 그 외 특별관계자인 진송완 사내이사와 정승교 사내이사는
각각 배정주식의 30%, 100%를 청약할 예정이며, 이에 따른 예상 청약 주식수는 각각 42,464주, 35,225주이며, 필요 청약 자금은 각각 약

0.6억원
,
0.5억원
입니다.

윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 금번 유상증자 청약자금 마련을 위해 금번 유상증자 신주배정기준일(2025년 09월 10일) 이후부터 신주인수권증서 상장 거래 전의 기간 사이에 당시의 시장상황을 고려하여 보유 보통주식 일부와 미청약 신주인수권을 블록딜 방식으로
매각할 예정이었으며,2025년 09월 12일(결제일: 2025년 09월 16일) 시간외매매를 통해 윤원수 대표이사는 보통주 961,864주(발행주식총수 대비 4.37%)을 매각하였으며, 심진형 사내이사는 보통주 317,747주(발행주식총수 대비 1.44%)을 매각하였
으며, 미청약 신주인수권증서도 블록딜(장외대량매매) 방식으로 매각하였습니다.
진송완 사내이사는 미청약 신주인수권을 블록딜(장외대량매매) 방식으로 매각
하였으며, 부족자금 일부는
자체 자금을 활용하여 청약 자금을 마련할 예정입니다. 매매 일정을 신주인수권증서 상장거래 전으로 계획한 이유는 동 내용을 청약에 참여하는 투자자들이 해당거래를 충분히 인지한 후 신주인수권증서를 거래하게끔 하기 위함입니다. 「자본시장법 시행령」 개정에 따라 2024년 7월 24일부터 상장회사의 내부자(임원, 주요주주)가 그 상장회사의 대규모 주식거래(발행주식총수의 1% 이상 또는 50억원 이상 거래) 시 30일 전에 거래목적, 거래금액, 거래기간 등을 공시하도록 의무화되었습니다. 이에 따라 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사의 보통주 일부 매각 30일 전에
사전 공시하였습니다.
한편, 2025년 09월 12일 진행된 블록딜의 주당 구주매각 가액은 2,129원이며, 이는 당일 종가 2,365원 대비 약 10% 할인된 수준입니다. 본 공시서류는 증권신고서 최초 제출 이후 구주매각이 완료된 시점에 구주매각 관련 내용을 반영해 작성한 정정된 문서로 투자자께서는 본 공시서류 내 회사위험 사항에 기재된 내용상 변동사항을 확인하시기 바랍니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

성명
관계
구주매각 전
매각주식 수
구주매각 후
유상증자 배정 주식수
청약 참여 주식수
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
지분율 변동

윤원수
본인
4,148,156 주
18.84%
961,864 주
3,186,292 주
14.47%
2,995,920 주
1,078,531 주
4,264,823 주
11.25%
-7.59%p.

심진형
등기임원
1,370,320 주
6.22%
317,747 주
1,052,573 주
4.78%
989,685 주
356,287 주
1,408,860 주
3.71%
-2.51%p.

진송완
등기임원
195,984 주
0.89%
0 주
195,984 주
0.89%
141,545 주
42,464 주
238,448 주
0.63%
-0.26%p.

정승교
등기임원
48,773 주
0.22%
0 주
48,773 주
0.22%
35,225 주
35,225 주
83,998 주
0.22%
-

주1) 상기 시뮬레이션은 '총 발행주식수 = 보통주 발행주식 수 + 우선주 발행주식수' 기준으로 지분율이 작성되었습니다.

주2) 지분율 변동은 구주매각 전 대비 지분율 변동을 기재하였습니다.

주3) 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 보유 신주인수권증서 청약에 더해 초과청약 한도(20%)까지 청약에 참여할 계획으로 구주주 청약 경쟁률에 따라 초과청약분의 일부는 배정받지 못할 수 있습니다. 상기 시뮬레이션은 초과청약분을 모두 배정받는 것으로 가정하였습니다.

출처: 당사 제공

[무상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

성명
관계
유상증자 후
무상증자 배정 주식수
무상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

윤원수
본인
4,264,823 주
11.25%
852,964 주
5,117,787 주
11.25%

심진형
등기임원
1,408,860 주
3.71%
281,772 주
1,690,632 주
3.71%

진송완
등기임원
238,448 주
0.63%
47,689 주
286,137 주
0.63%

정승교
등기임원
83,998 주
0.22%
16,799 주
100,797 주
0.22%

주) 상기 시뮬레이션은 '총 발행주식수 = 보통주 발행주식 수 + 우선주 발행주식수' 기준으로 지분율이 작성되었습니다.

출처: 당사 제공

이에 따라, 금번 유상증자 및 무상증자 이후 당사의 최대주주 지분율은
11.25%로 예상되며,
이는 구주매각 전 기준 지분율 대비
7.59%p.
하락한 수치입니다. 금번 유상증자 및 무상증자 이후 최대주주 등의 지분율은
15.81%로 예상되며,
이는 구주매각 전 기준 지분율 대비
10.36%p.
하락한 수치입니다.한편, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 기준으로 잔존하는 전환우선주와 제1회차, 제2회차, 제3회차 사모 전환사채가 있습니다. 당사가 발행한 제1회 전환사채 및 제2회 전환사채는 현재 전환가액이 15,501원, 8,078원으로 당사의 주가 수준을 고려했을 때 시가가 전환가액을 하회하는 외가격(Out of the Money, OTM) 상태이므로, 전환되어 희석이 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 전환우선주와 제3회차 사모 전환사채는 보통주로 전환되어 지분 희석이 발생할 수 있습니다.

[제3회차 사모 전환사채 희석가능주식 수 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

3CB
조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후

전환가액
4,381 원
3,141 원
2,617 원

잔액
7,000,000,000 원
7,000,000,000 원
7,000,000,000 원

희석가능 주식수
1,597,808 주
2,228,589 주
2,674,818 주

주1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 주식을 발행할 경우 전환가액이 조정됩니다.

주2) 유상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 ×{ (기발행주식수 + 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 조정 전 전환가액) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

주3) 무상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 ×(기 발행주식수) ÷ (기 발행주식수 + 신 발행주식수)

주4) 희석가능 주식수 = 잔액 / 전환가액 (주 단위 미만 절사)

출처: 당사 제공

[전환우선주 희석가능주식 수 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)
(단위: 원, 배, 주)

우선주(CPS)
조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후

발행주식총수
474,683 주
474,683 주
569,619 주

전환가액
4,424 원
3,960 원
3,300 원

전환비율
1.4285714285
1.5959595959
1.5957575757

희석가능 주식수
678,118 주
757,574 주
908,973 주

주1) 우선주의 주주가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가격으로 주식을 발행할 경우 전환가액이 조정됩니다.

주2) 유상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 ×{ (기발행주식수 + 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 시가(기준주가)) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

주3) 무상증자 조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × (기 발행주식수) ÷ (기 발행주식수 + 신 발행주식수)

주4) 조정 후 전환비율 = 우선주 1주당 취득가액 / 전환가액
(최초 우선주 1주당 취득가액: 6,320원, 무상증자로 받은 주식이 있는 경우 해당 주식수를 반영하여 취득가액을 재산정)

주5) 희석가능 주식수 = 발행주식총수 ×전환비율 (주 단위 미만 절사)

출처: 당사 제공

본 공시서류 제출일 현재 제3회차 사모 전환사채와 전환우선주의 희석가능 주식수는 각각
1,597,808주,
678,118주이며, 유상증자 후에는 각각
2,228,589주, 757,574주, 유ㆍ무상증자 후에는 각각
2,674,818주, 908,973주가 될 것으로 예상됩니다.

한편, 본 공시서류 제출일 현재 기준 당사가 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량은 677,400주로, 해당 미행사 주식매수선택권은 본 공시서류 제출일 현재 발행주식총수의 3.08%에 해당하는 수준입니다. 당사가 부여한 당사가 부여한 주식매수선택권의 미행사수량은 유상증자 및 무상증자에 의해 변동되지 않으나, 행사가격은 유ㆍ무상증자에 따라 변동됩니다.

[주식매수선택권 부여현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

부여일자
주식종류
행사가능주식수
행사가격
행사기간

유상증자 조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후
유상증자 조정 전
유상증자 조정 후
무상증자 조정 후

18.03.23
보통주
15,500 주
15,500 주
15,500 주
3,297 원
2,512원
2,093원
20.03.24~27.03.23

19.09.02
보통주
134,000 주
134,000 주
134,000 주
5,230 원
3,634원
3,029원
21.09.03~28.09.02

21.03.25
보통주
83,600 주
83,600 주
83,600 주
13,950 원
8,698원
7,248원
23.03.26~30.03.25

21.05.17
보통주
40,000 주
40,000 주
40,000 주
19,175 원
11,731원
9,776원
23.05.18~30.05.17

22.03.29
보통주
118,940 주
118,940 주
118,940 주
23,524 원
14,257원
11,881원
24.03.30~31.03.29

23.03.28
보통주
150,560 주
150,560 주
150,560 주
14,762 원
9,169원
7,641원
25.03.29~32.03.28

24.03.28
보통주
68,000 주
68,000 주
68,000 주
8,689 원
5,643원
4,702원
26.03.29~33.03.28

24.07.23
보통주
30,000 주
30,000 주
30,000 주
6,327 원
4,271원
3,559원
26.07.24~33.07.23

25.03.25
보통주
36,800 주
36,800 주
36,800 주
4,050 원
2,949원
2,458원
27.03.26~34.03.25

합계
677,400 주
677,400 주
677,400 주
-
-
-
-

주1) 주식매수선택권의 행사 가격보다 낮은 발행가액으로 유상증자가 이루어지는 경우에는 행사 가격을 다음과 같이 조정합니다.

주2) 조정 후 행사 가격=(유상증자 직전 발행주식 총수×조정전 행사가격 + 유상증자 발행주식수×유상증자 주당 발행가액)/(유상증자 직전 발행주식수 + 유상증자 발행주식수)

주3) 무상증자의 경우 주식매수선택권의 행사가격은 다음과 같이 조정합니다.

주4) 조정 후 행사가격=(조정 전 행사가격×무상증자 직전 발행주식수)/(무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수)

출처: 당사 제공

상기 희석가능주식수(기발행 보통주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수)를 고려한 최대주주 및 특별관계자 지분율은 다음과 같습니다.

[유상증자 후 최대주주 및 특별관계자 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일: 본 공시서류 제출일 현재)

성명
관계
구주매각 전
매각주식 수
구주매각 후
청약 참여 주식수
유상증자 후
무상증자 배정 주식수
무상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

윤원수
본인
4,148,156 주
16.93%
961,864 주
3,186,292 주
13.01%
1,078,531 주
4,264,823 주
10.37%
852,964 주
5,117,787 주
10.40%

심진형
등기임원
1,370,320 주
5.59%
317,747 주
1,052,573 주
4.30%
356,287 주
1,408,860 주
3.43%
281,772 주
1,690,632 주
3.44%

진송완
등기임원
195,984 주
0.80%
0 주
195,984 주
0.80%
42,464 주
238,448 주
0.58%
47,689 주
286,137 주
0.58%

정승교
등기임원
48,773 주
0.20%
0 주
48,773 주
0.20%
35,225 주
83,998 주
0.20%
16,799 주
100,797 주
0.20%

주1) 상기 시뮬레이션은 '총 발행주식수 = 보통주 발행주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수' 기준으로 지분율이 작성되었습니다.

주2) 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 보유 신주인수권증서 청약에 더해 초과청약 한도(20%)까지 청약에 참여할 계획으로 구주주 청약 경쟁률에 따라 초과청약분의 일부는 배정받지 못할 수 있습니다. 상기 시뮬레이션은 초과청약분을 모두 배정받는 것으로 가정하였습니다.

출처: 당사 제공

한편, 윤원수 대표이사와 심진형 사내이사는 LS증권으로부터 24억, 5억원의 주식담보대출을 받아 보유 주식 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다. 해당 주식담보대출의 담보유지비율은 200%로, '담보비율 = 담보수량 * 당일종가 / 융자금액'을 200% 이상을 유지해야 함을 의미합니다.
본 공시서류 제출일 현재 두 임원의 보유주식 수는 각각 3,186,292주, 1,052,573주 이며
담보 유지비율 200%를 충족하기 위해 필요한 종가는
1,506원
및
950원
이상입니다. 현재 주가 수준을 고려했을 때 담보유지비율을 하회할 가능성은 낮다고 판단되며, 청약 참여로 보유주식 수가 증가하면 담보력은 더욱 강화될 것으로 예상됩니다. 아울러 담보유지비율이 일시적으로 하락하더라도 예수금을 추가 납입하면 담보비율 산정에 반영되어 담보유지비율을 하회할 위험을 감소시킬 수 있습니다.
요약하자면, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
20.36%
의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
15.81%
의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다. 희석가능주식수(기발행 보통주식 수 + 제3회차 사모전환사채, 전환우선주, 주식매수선택권으로 전환될 보통주식 수)를 반영하여 산정할 경우 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특별관계자는 약
18.30%
의 지분을 보유하고 있고, 유ㆍ무상증자 이후에는
14.62%
의 지분율을 보유하게 될 것으로 예상합니다.
금번 유ㆍ무상증자 진행 과정에서 최대주주 및 특수관계자의 유상증자 청약율
, 배정주식수
등이 변동함에 따라 보유 지분율이 추가로 감소할 수 있으며, 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 또는 외부 세력에 의한 경영권 취득 시도에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경 가능성 등 경영권 안정성 저하로 이어져, 당사의 신뢰도 하락, 나아가 장기적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

나. 상장 이후 높은 주가 변동성 관련 위험

당사는 상장 이후부터 본 공시서류 제출 전일까지 수정주가가 최저 2,970원에서 최고 44,196원까지 변동하는 등(Quantiwise 수정주가 종가 기준) 매우 높은 주가 변동성을 보였습니다. 특히, 2020년 3월에는 최저가인 2,970원을 기록하였으며, 이는 COVID-19의 제한적인 영업 환경으로 전년 대비 실적이 크게 악화한 점에 기인했다고 판단됩니다.

한편, 당사는 2025년 7월 22일, 23일 소수계좌 거래집중 종목으로 투자주의 종목에 지정된 바 있으며 최근 주가 변동성이 크게 확대되고 있습니다.당사의 최근 주가는 변동성이 매우 큰 상황이며, 본 공시서류 제출 이후 주가가 큰폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 생길 경우 당사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 생길 가능성이 있습니다. 또한 확정 발행가액 산정 후 구주주 및 일반공모 청약, 납입 및 상장일까지 일정시간이 소요됨에 따라 해당 기간 급격한 주가 하락이 발생할 경우 상장 당시의 주가가 신주의 발행가액 수준에 미치지 못할 수 있습니다. 이는 투자원금에 대한 손실로 이어질 수 있으므로,
투자자들께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시길 바랍니다.

당사는 상장 이후부터 본 공시서류 제출 전일까지 수정주가가 최저 2,970원에서 최고 44,196원까지 변동하는 등(Quantiwise 수정주가 종가 기준) 매우 높은 주가 변동성을 보였습니다. 특히, 2020년 3월에는 최저가인 2,970원을 기록하였으며, 이는 COVID-19의 제한적인 영업 환경으로 전년 대비 실적이 크게 악화한 점에 기인했다고 판단됩니다.
상장 이후 당사의 주가 변동 추이는 아래와 같습니다.

[상장 이후 당사 주가 변동추이(수정주가)]

(단위: 원)

상장 이후 당사 주가변동추이(수정주가).jpg
상장 이후 당사 주가변동추이(수정주가)

출처: Quantiwise

(주7) 정정 후

나. 상장 이후 높은 주가 변동성 관련 위험

당사는 상장 이후부터 본 공시서류 제출 전일까지 수정주가가 최저
1,900원에서 최고
37,475원까지 변동하는 등(Quantiwise 수정주가 종가 기준) 매우 높은 주가 변동성을 보였습니다.

한편, 당사는 2025년 7월 22일, 23일 소수계좌 거래집중 종목으로 투자주의 종목에 지정된 바 있으며 최근 주가 변동성이 크게 확대되고 있습니다.당사의 최근 주가는 변동성이 매우 큰 상황이며, 본 공시서류 제출 이후 주가가 큰폭으로 변동하여 발행가액에 변동이 생길 경우 당사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 생길 가능성이 있습니다. 또한 확정 발행가액 산정 후 구주주 및 일반공모 청약, 납입 및 상장일까지 일정시간이 소요됨에 따라 해당 기간 급격한 주가 하락이 발생할 경우 상장 당시의 주가가 신주의 발행가액 수준에 미치지 못할 수 있습니다. 이는 투자원금에 대한 손실로 이어질 수 있으므로,
투자자들께서는 투자 시 당사 주가의 변동성 관련 위험을 충분히 인지하시길 바랍니다.

당사는 상장 이후부터 본 공시서류 제출 전일까지 수정주가가 최저
1,900원
에서 최고
37,475원
까지 변동하는 등(Quantiwise 수정주가 종가 기준) 매우 높은 주가 변동성을 보였습니다.
상장 이후 당사의 주가 변동 추이는 아래와 같습니다.

[상장 이후 당사 주가 변동추이(수정주가)]

(단위: 원)

상장 이후 당사 주가변동추이 (수정주가).jpg
상장 이후 당사 주가변동추이 (수정주가)

출처: Quantiwise

(주8) 정정 전

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
15,904,582주
-

현재 발행주식총수
22,021,511주
보통주: 21,546,828주우선주: 474,683주

1차 발행가액
1,779원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
2,800원
2025.09.05 종가

(주8) 정정 후

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
15,904,582주
-

현재 발행주식총수
22,021,511주
보통주: 21,546,828주우선주: 474,683주

확정 발행가액
1,425원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
1,900원
2025.10.15 종가

(주9) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
28,294,251,378

발행제비용(2)
657,747,170

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
27,636,504,208

주1: 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2: 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3: 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 미달로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
5,092,960
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
565,885,020
인수수수료 : 모집총액의 2.0%

추가상장수수료
5,500,000

430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

신주인수권증서표준코드 발급 수수료
10,000
정액

등록면허세
31,809,160
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
6,361,830
등록면허세 x 20% ((지방세법 제151조, 10원미만 절사))

기타비용
42,088,200
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사 수수료,신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
657,747,170
-

주1: 상기 금액은
1차 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3: 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
28,294
백만원은 채무상환자금 22,400백만원, 운영자금
4,694
백만원, 시설자금
1,200
백만원으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 09월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,200
-
4,694
22,400
-
-
28,294

주1: 상기 금액은
1차 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 조달 예정인 자금
28,294백만원은 채무상환자금 22,400백만원, 운영자금
4,694백만원, 시설자금
1,200백만원으로 사용할 예정이며, 조달된 자금의 사용 우선순위는 다음과 같습니다.

[조달 자금의 사용 우선 순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
상세현황
2025년
2026년
2027년
2028년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

1
채무상환자금
사모 전환사채 상환 대비
22,400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
22,400

2
운영자금
바이오써지컬솔루션 임상시험 강화 및 해외시장 진출
160
160
160
180
180
240
200
200
200
110
110
110
110
2,120

3
운영자금
생분해성 인공지지체 해외시장 진출
135
135
135
135
135
135
135
15
15
15
15
15
20
1,040

4
운영자금
오가노이드 및 줄기세포
75
70
70
70
70
70
55
55
65
75
75
65
65
880

5
운영자금
K-Beauty 매출확대
64
94
65
95
66
46
66
46
66
46
-
-
-
654

시설자금
300
400
500
-
-
-

-
-
-
-
-
-
1,200

합계
23,134
859
930
480
451
491
456
316
346
246
200
190
195
28,294

1) 금융기관 등 차입금 상환 자금 : 22,400백만원

(단위 : 백만원)

종류
회차
미상환 잔액
2025년 4분기
비고

제1회 무기명식 이권부 사모전환사채
1
5,000
5,000
사채 발행일(2021년 8월 6일)로부터 2년이 경과하는 날 부터 매 3개월이 되는 날을 조기상환일로 하여 조기상환 청구가 가능하여 본 공시서류 제출일 현재 가장 이른 조기상환일은 2025년 11월 6일에 해당함.

제2회 무기명식 이권부 사모전환사채
2
17,400
17,400
사채 발행일(2023년 8월 4일)로부터 2년이 경과하는 날 부터 매 3개월이 되는 날을 조기상환일로 하여 조기상환 청구가 가능하여 본 공시서류 제출일 현재 가장 이른 조기상환일은 2025년 11월 4일에 해당함.

총계
22,400
-

주) 제2회 무보증 사모 전환사채 240억원 중 66억원은 2025년 8월 4일
상환하여 미상환 잔액을 기재하였습니다,

당사는 2021년 08월 1회차 전환사채 35,000백만원, 2023년 08월 2회사 전환사채 24,000백만원, 2024년 8월 3회차 전환사채 7,000백만원를 발행하였으며, 이중 1회사 전환사채는 대부분 조기상환되어 현재 미전환 사채는 5,000백만원 입니다.해당 전환사채와 관련한 조기상환청구는 각각 2023년 08월, 2025년 08월, 2026년 02월부터 가능합니다. 본 공시서류 제출 전일 주가가 1회차(15,501원) 및 2회차(8,078원)의 전환가액 대비 외가격 상황이므로 조기상환청구권 행사 가능성이 있을 것으로 예상되어, 1회차 전환사채 5,000백만원 및 2회차 전환사채 24,000백만원 중 2025년 8월 4일 제2회 전환사채 상환금액 6,600백만원을 제외한 22,400백만원에 대하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금으로 행사에 대비할 계획입니다.3회차의 전환가액(
4,381원)의 경우 본 공시서류 제출일 전일 주가 수준 대비 전환가액이 낮으나, 금번 조달이후 전환가액 조정이 예정되어 있으며, 향후 적극적인 보통주 전환 노력을 통해 조기상환청구권 행사를 대비할 계획입니다.아울러 본건 전환사채를 상환함으로써 향후 이자비용 등의 금융비용 부담을 최소화하여 사업 확장을 보다 적극적으로 수행할 수 있는 환경을 마련하고, 부채상환을 통한 상장유지조건에 부합하는 건전한 재무구조 개선에 기여하고자 합니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제1회 무기명식 이권부 사모 전환사채
1
2021.08.06
2026.08.06
35,000
보통주
2022. 08.06~ 2026.07. 06
100
15,501
5,000
322,559
-

제2회 무기명식 이권부 사모전환사채
2
2023.08.04
2028.08.04
24,000
보통주
2024.08.04~2028.07.04
100
8,078
17,400
2,153,998
-

제3회 무기명식 이권부 사모전환사채
3
2024.08.05
2029.08.05
7,000
보통주
2025.08.05~2029.07.05
100
4,381
7,000
1,597,808
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
29,400
4,074,365
-

주) 제2회 무보증 사모 전환사채 240억원 중 66억원은 2025년 8월 4일
상환하였습니다.

(주9) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
22,664,029,350

발행제비용(2)
536,216,420

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
22,127,812,930

주1: 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3: 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 미달로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
4,079,520
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
453,280,580
인수수수료 : 모집총액의 2.0%

추가상장수수료
4,380,000

430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

신주인수권증서표준코드 발급 수수료
10,000
정액

등록면허세
31,809,160
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
6,361,830
등록면허세 x 20% ((지방세법 제151조, 10원미만 절사))

기타비용
35,295,330
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사 수수료,신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
536,216,420
-

주1: 상기 금액은
확정 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3: 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
22,664
백만원은 채무상환자금
16,770
백만원, 운영자금
4,694
백만원,

시설자금
1,200
백만원으로 사용할 계획입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 10월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,200
-
4,694
16,770
-
-
22,664

주1: 상기 금액은
확정 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

주2: 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

가. 공모자금 자금 조달의 개요

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모를 통해 조달 예정인 자금
22,664백만원은 채무상환자금
16,770백만원, 운영자금
4,694백만원, 시설자금
1,200백만원으로 사용할 예정이며, 조달된 자금의 사용 우선순위는 다음과 같습니다.

[조달 자금의 사용 우선 순위]

(단위 : 백만원)

우선순위
상세현황
2025년
2026년
2027년
2028년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

1
채무상환자금
사모 전환사채 상환 대비
16,770
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
16,770

2
운영자금
바이오써지컬솔루션 임상시험 강화 및 해외시장 진출
160
160
160
180
180
240
200
200
200
110
110
110
110
2,120

3
운영자금
생분해성 인공지지체 해외시장 진출
135
135
135
135
135
135
135
15
15
15
15
15
20
1,040

4
운영자금
오가노이드 및 줄기세포
75
70
70
70
70
70
55
55
65
75
75
65
65
880

5
운영자금
K-Beauty 매출확대
64
94
65
95
66
46
66
46
66
46
-
-
-
654

시설자금
300
400
500
-
-
-

-
-
-
-
-
-
1,200

합계
17,504
859
930
480
451
491
456
316
346
246
200
190
195
22,664

1) 금융기관 등 차입금 상환 자금 :
16,770백만원

(단위 : 백만원)

종류
회차
미상환 잔액
2025년 4분기
비고

제1회 무기명식 이권부 사모전환사채
1
5,000
5,000
사채 발행일(2021년 8월 6일)로부터 2년이 경과하는 날 부터 매 3개월이 되는 날을 조기상환일로 하여 조기상환 청구가 가능하여 본 공시서류 제출일 현재 가장 이른 조기상환일은 2025년 11월 6일에 해당함.

제2회 무기명식 이권부 사모전환사채
2
17,400
11,770
사채 발행일(2023년 8월 4일)로부터 2년이 경과하는 날 부터 매 3개월이 되는 날을 조기상환일로 하여 조기상환 청구가 가능하여 본 공시서류 제출일 현재 가장 이른 조기상환일은 2025년 11월 4일에 해당함.

총계
16,770
-

주1) 제2회 무보증 사모 전환사채 240억원 중 66억원은 2025년 8월 4일
상환하여 미상환 잔액을 기재하였습니다

당사는 2021년 08월 1회차 전환사채 35,000백만원, 2023년 08월 2회사 전환사채 24,000백만원, 2024년 8월 3회차 전환사채 7,000백만원를 발행하였으며, 이중 1회사 전환사채는 대부분 조기상환되어 현재 미전환 사채는 5,000백만원 입니다.해당 전환사채와 관련한 조기상환청구는 각각 2023년 08월, 2025년 08월, 2026년 02월부터 가능합니다. 본 공시서류 제출 전일 주가가 1회차(15,501원) 및 2회차(8,078원)의 전환가액 대비 외가격 상황이므로 조기상환청구권 행사 가능성이 있을 것으로 예상되어, 1회차 전환사채 5,000백만원 및 2회차 전환사채 24,000백만원 중 2025년 8월 4일 제2회 전환사채 상환금액 6,600백만원을 제외한 22,400백만원에 대하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금
총 22,664백만원 중 16,770백만원
으로 행사에 대비할
계획이며 부족 자금은 자체 자금을 활용할 예정입니다.

한편, 당사 사업에 대한 이해도를 바탕으로 상장 이전부터 투자를 지속해왔던 제2회 무기명식 이권부 사모전환사채의 사채권자인 재무적투자자와 액면금액 5,000백만원에 대한 조기상환 시점에 대한 협의를 진행하였습니다. 해당 펀드는 만기일이 상대적으로 길어 당사는 사업활동에서 발생하는 영업현금흐름이 안정적으로 창출될 것으로 예상되는 2027년 이후로 조기상환청구 시점에 대한 연장 협의가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 3회차의 전환가액(
4,381원)의 경우 본 공시서류 제출일 전일 주가 수준 대비 전환가액이 낮으나, 금번 조달이후 전환가액 조정이 예정되어 있으며, 향후 적극적인 보통주 전환 노력을 통해 조기상환청구권 행사를 대비할 계획입니다.아울러 본건 전환사채를 상환함으로써 향후 이자비용 등의 금융비용 부담을 최소화하여 사업 확장을 보다 적극적으로 수행할 수 있는 환경을 마련하고, 부채상환을 통한 상장유지조건에 부합하는 건전한 재무구조 개선에 기여하고자 합니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제1회 무기명식 이권부 사모 전환사채
1
2021.08.06
2026.08.06
35,000
보통주
2022. 08.06~ 2026.07. 06
100
15,501
5,000
322,559
-

제2회 무기명식 이권부 사모전환사채
2
2023.08.04
2028.08.04
24,000
보통주
2024.08.04~2028.07.04
100
8,078
17,400
2,153,998
-

제3회 무기명식 이권부 사모전환사채
3
2024.08.05
2029.08.05
7,000
보통주
2025.08.05~2029.07.05
100
4,381
7,000
1,597,808
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
29,400
4,074,365
-

주) 제2회 무보증 사모 전환사채 240억원 중 66억원은 2025년 8월 4일
상환하였습니다.

(주10) 정정 전
(2) 전환우선주의 전환가격 변경지배기업이 2024년 7월 4일 발행한 전환우선주의 전환가격은 2025년 7월 7일 시가상승에 의한 전환가격 조정으로 4,424원에서 5,198원으로 변경되었습니다.
(주10) 정정 후
(2) 전환우선주의 전환가격 변경 지배기업이 2024년 7월 4일 발행한 전환우선주의 전환가격은 2025년
10월 5일
시가상승에 의한 전환가격 조정으로
5,198원
에서
4,424원
으로 변경되었습니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 09월 16일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.