엑셀세라퓨틱스 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250930)
제출인: 엑셀세라퓨틱스

증권신고서(지분증권)
6.1
주식회사 엑셀세라퓨틱스

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 09월 30일

회 사 명 :
(주)엑셀세라퓨틱스

대 표 이 사 :
이의일

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 영동대로 333, 6층 (대치동, 동원빌딩)

(전 화) 02-863-1331

(홈페이지) http://www.xcell.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전무 (성 명) 박영배

(전 화) 070-4282-7088

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 08월 18일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 6,355,932주

3. 모집 또는 매출금액 : 11,949,152,160원

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 단순 오타 및 표현 수정, 항목 위치 변경 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.※ 핵심투자위험 및 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)은 본문에 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'
굵은 초록색'을 사용하여 기재하였습니다.

요약정보 - 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험
자. 주식보상 비용 관련 위험

(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소 - 3. 기타위험
가. 금융감독기관의 관리감독기준 강화에 따른 일정 지연 위험

(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소 - 3. 기타위험
나. 청약 등에 따른 최대주주 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험

(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소 - 3. 기타위험
라. 증자 방식, 청약절차에 따른 주의 및 주가하락 위험

(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,355,932
500
2,360
14,999,999,520
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
6,355,932
14,999,999,520
인수수수료: 모집총액의 1.8%와 정액 2.5억원 중 큰 금액실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 12일 ~ 2025년 11월 13일
2025년 11월 20일
2025년 11월 14일
2025년 11월 20일
2025년 10월 02일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 15일
2025년 11월 07일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
13,999,999,520

시설자금
1,000,000,000

발행제비용
350,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2025.08.14

【기 타】
1) (주)엑셀세라퓨틱스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종 실권주를 잔액인수하게되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 11월 17일 ~ 2025년 11월 18일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법시행령 제208조의4에 의거, 2025년 08월 15일부터 2025년 11월07일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,355,932
500
1,880
11,949,152,160
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
6,355,932
11,949,152,160
인수수수료: 모집총액의 1.8%와 정액 2.5억원 중 큰 금액실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 11월 12일 ~ 2025년 11월 13일
2025년 11월 20일
2025년 11월 14일
2025년 11월 20일
2025년 10월 02일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 08월 15일
2025년 11월 07일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
10,949,152,160

시설자금
1,000,000,000

발행제비용
330,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2025.09.30

【기 타】

1) (주)엑셀세라퓨틱스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종 실권주를 잔액인수하게되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은
1차 발행가액 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 11월 17일 ~ 2025년 11월 18일(2영업일간)입니다.5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.7) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법시행령 제208조의4에 의거, 2025년 08월 15일부터 2025년 11월07일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.8)「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁등 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(주2) 정정 전

(전략)

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,355,932
500
2,360
14,999,999,520
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일: 2025년 08월 14일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 한 예정금액으로, 확정되지 않은 금액입니다.

(중략)

■ 예정 발행가액의 산출 근거

본 공시서류의 예정 발행가액은 2025년 08월 14일 성립된 이사회의 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 예정 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[예정 발행가액 산정표]

(기산일 : 2025년 08월 13일)
(단위 : 원, 주)

일자
가중평균주가
거래량
거래대금

2025-08-13
3,600원
3,668원
388,890

2025-08-12
3,790원
3,755원
2,226,265

2025-08-11
3,410원
3,464원
581,460

2025-08-08
3,495원
3,767원
6,031,290

2025-08-07
3,180원
3,194원
31,808

2025-08-06
3,190원
3,194원
21,930

2025-08-05
3,135원
3,180원
57,143

2025-08-04
3,130원
3,140원
24,948

2025-08-01
3,140원
3,152원
62,505

2025-07-31
3,245원
3,252원
44,331

2025-07-30
3,285원
3,294원
51,652

2025-07-29
3,360원
3,350원
86,461

2025-07-28
3,400원
3,422원
149,308

2025-07-25
3,350원
3,443원
396,775

2025-07-24
3,265원
3,240원
54,433

2025-07-23
3,270원
3,251원
40,942

2025-07-22
3,300원
3,317원
79,326

2025-07-21
3,380원
3,401원
144,519

2025-07-18
3,410원
3,387원
257,966

2025-07-17
3,300원
3,281원
96,038

2025-07-16
3,340원
3,361원
200,869

2025-07-15
3,365원
3,603원
1,940,844

2025-07-14
3,195원
3,155원
56,717

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,664원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
3,739원
-

기산일 종가 (C)
3,600원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
3,668원
(A+B+C)/3

기준주가
3,600원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.00%
-

증자비율 (G)
58.11%
-

예정 발행가액(호가단위 절상)
2,360원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)
(주2) 정정 후(전략)

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,355,932
500
1,880
11,949,152,160
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일: 2025년 08월 14일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액으로, 확정되지 않은 금액입니다.

(중략)

■
1차 발행가액
의 산출 근거

본 공시서류의
1차 발행가액은
신주배정기준일 전 3거래일(2025년 09월 29일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정 발행가액이 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 :
2025년 09월 29일)

(단위 : 원, 주)

일자
가중평균주가
거래량
거래대금

2025/09/29
2,923원
313,346
915,954,333

2025/09/26
3,008원
326,972
983,465,637

2025/09/25
3,165원
550,197
1,741,427,747

2025/09/24
3,562원
4,861,178
17,314,297,617

2025/09/23
3,477원
2,602,783
9,049,959,798

2025/09/22
3,656원
3,157,920
11,545,771,051

2025/09/19
3,253원
125,894
409,516,392

2025/09/18
3,339원
412,240
1,376,471,405

2025/09/17
3,207원
728,203
2,335,430,641

2025/09/16
3,083원
918,878
2,832,855,027

2025/09/15
2,863원
172,319
493,264,345

2025/09/12
2,794원
72,873
203,616,657

2025/09/11
2,793원
73,064
204,034,761

2025/09/10
2,775원
128,594
356,879,422

2025/09/09
2,727원
37,071
101,096,620

2025/09/08
2,732원
39,303
107,379,255

2025/09/05
2,759원
29,559
81,567,510

2025/09/04
2,785원
42,781
119,152,725

2025/09/03
2,706원
21,083
57,046,799

2025/09/02
2,706원
54,348
147,068,960

2025/09/01
2,729원
34,834
95,077,100

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,433원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
3,467원
-

기산일 종가 (C)
2,870원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
3,257원
(A+B+C)/3

기준주가
2,870원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.00%
-

증자비율 (G)
58.11%
-

예정 발행가액(호가단위 절상)
1,880원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)
(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,355,932

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,360

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
14,999,999,520

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 주식매수선택권의 권리 행사로 인하여 변경될 수 있습니다.
2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 50주이며, 100주까지는 50주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

50주 이상

100주 이하

50주 단위

100주 초과

500주 이하

100주 단위

500주 초과

1,000주 이하

500주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

1,000주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

5,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

10,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

50,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

100,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

500,000주 단위

1,000,000주 초과

1,000,000주 단위

(후략)
(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,355,932

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,880

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,949,152,160

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주구주주의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 현재의 신주배정비율은 주식매수선택권의 권리 행사로 인하여 변경될 수 있습니다.
2) 일반공모일반청약자의 최소 청약단위는 50주이며, 100주까지는 50주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 100주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

50주 이상

100주 이하

50주 단위

100주 초과

500주 이하

100주 단위

500주 초과

1,000주 이하

500주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

1,000주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

5,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

10,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

50,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

100,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

500,000주 단위

1,000,000주 초과

1,000,000주 단위

(후략)
(주4) 정정 전(전략)

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출일 전일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여일
부여 대상
성명
부여 주식
부여주식수
행사주식수
취소주식수
미행사주식수
행사가격
증자 후행사가격
행사기간

1
2016.04.01
임직원
김OO 외 3명
보통주
112,000
80,000
32,000
-
375원
-
2019.04.02~2026.03.31

2
2016.05.31
임직원
주OO
보통주
40,000
40,000
-
-
750원
-
2019.06.01~2026.05.31

3
2019.08.01
임직원및외부인사
김OO 외 26명
보통주
134,000
82,000
52,000
-
2,539원
-
1차(40%): 2021.07.31~2022.07.302차(70%): 2022.07.31~2023.07.303차(100%):2023.07.31~2025.01.31

4
2021.03.31
임직원 및외부인사
박OO 외 40명
보통주
180,200
25,600
45,500
109,100
6,094원
4,722원
2023.03.30~2026.03.29

5
2022.03.31
임직원
박OO 외 50명
보통주
231,700
19,650
113.900
98,150
6,640원
5,067원
1차(50%): 2024.03.30~2025.03.292차(100%): 2025.03.30~2027.03.29

6
2023.03.31
임직원
박OO 외 52명
보통주
130,500
-
50,000
80,500
6,640원
5,067원
1차(50%): 2025.03.30~2026.03.292차(50%): 2026.03.30~2028.03.29

7
2024.03.29
임직원
박OO외 39명
보통주
118,400
-
12,300
106,100
7,000원
5,295원
1차(50%): 2026.03.30~2027.03.292차(75%): 2027.03.30~2028.03.293차(100%): 2028.03.30~2029.03.29

8
2025.03.28
임직원
오OO외 8명
보통주
44,500
-
-
44,500
4,260원
-
1차(50%): 2027.03.28~2028.03.272차(75%): 2028.03.28~2029.03.273차(100%):2029.03.27~2030.03.27

합계
991,300
247,250
305,700
438,350
-
-
-

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시

(후략)
(주4) 정정 후(전략)

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출일 전일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여일
부여 대상
성명
부여 주식
부여주식수
행사주식수
취소주식수
미행사주식수
행사가격
증자 후행사가격
행사기간

1
2016.04.01
임직원
김OO 외 3명
보통주
112,000
80,000
32,000
-
375원
-
2019.04.02~2026.03.31

2
2016.05.31
임직원
주OO
보통주
40,000
40,000
-
-
750원
-
2019.06.01~2026.05.31

3
2019.08.01
임직원및외부인사
김OO 외 26명
보통주
134,000
82,000
52,000
-
2,539원
-
1차(40%): 2021.07.31~2022.07.302차(70%): 2022.07.31~2023.07.303차(100%):2023.07.31~2025.01.31

4
2021.03.31
임직원 및외부인사
박OO 외 40명
보통주
180,200
25,600
45,500
109,100
6,094원
4,545원
2023.03.30~2026.03.29

5
2022.03.31
임직원
박OO 외 50명
보통주
231,700
19,650
113.900
98,150
6,640원
4,891원
1차(50%): 2024.03.30~2025.03.292차(100%): 2025.03.30~2027.03.29

6
2023.03.31
임직원
박OO 외 52명
보통주
130,500
-
50,000
80,500
6,640원
4,891원
1차(50%): 2025.03.30~2026.03.292차(50%): 2026.03.30~2028.03.29

7
2024.03.29
임직원
박OO외 39명
보통주
118,400
-
12,300
106,100
7,000원
5,118원
1차(50%): 2026.03.30~2027.03.292차(75%): 2027.03.30~2028.03.293차(100%): 2028.03.30~2029.03.29

8
2025.03.28
임직원
오OO외 8명
보통주
44,500
-
-
44,500
4,260원
-
1차(50%): 2027.03.28~2028.03.272차(75%): 2028.03.28~2029.03.273차(100%):2029.03.27~2030.03.27

합계
991,300
247,250
305,700
438,350
-
-
-

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시

(후략)
(주5) 정정 전(전략)

[유상증자 전후 자본잠식률 비교표]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
2025년 반기
유상증자 납입 후
2025년(예상)

자본금
5,459
5,469
8,647
8,647

자본총계
9,121
4,049
19,049
13,797

당기순손실(순손실)
-9,543
-5,252
-
-10,504

이익잉여금(결손금)
-55,739
-60,992
-
-71,496

자본잠식률
-67.1%
26.0%
-120.3%
-59.6%

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시주1) 유상증자 납입 후 자본금 및 자본총계는 2025년 반기 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.주2) 2025년 자본금은 2025년 반기 자본금에서 금번 유상증자 발행주식수에 액면가를 곱한 금액을 단순 합산한 수치입니다.주3) 2025년 자본총계는 2025년 반기 자본총계에서 유상증자 납입금액과 2025년 반기 순손실을 단순 연환산하여 합산한 금액입니다.

(후략)
(주5) 정정 후(전략)

[유상증자 전후 자본잠식률 비교표]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
2025년 반기
유상증자 납입 후
2025년(예상)

자본금
5,459
5,469
8,647
8,647

자본총계
9,121
4,049
15,998
10,746

당기순손실(순손실)
-9,543
-5,252
-
-10,504

이익잉여금(결손금)
-55,739
-60,992
-
-71,496

자본잠식률
-67.1%
26.0%
-85.01%
-24.27%

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시주1) 유상증자 납입 후 자본금 및 자본총계는 2025년 반기 자본총계에서 금번 유상증자 납입금액을 단순 합산한 수치입니다.주2) 2025년 자본금은 2025년 반기 자본금에서 금번 유상증자 발행주식수에 액면가를 곱한 금액을 단순 합산한 수치입니다.주3) 2025년 자본총계는 2025년 반기 자본총계에서 유상증자 납입금액과 2025년 반기 순손실을 단순 연환산하여 합산한 금액입니다.

(후략)
(주6) 정정 전(전략)

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출일 전일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여일
부여 대상
성명
부여 주식
부여주식수
행사주식수
취소주식수
미행사주식수
행사가격
증자 후행사가격
행사기간

1
2016.04.01
임직원
김OO 외 3명
보통주
112,000
80,000
32,000
-
375원
-
2019.04.02~2026.03.31

2
2016.05.31
임직원
주OO
보통주
40,000
40,000
-
-
750원
-
2019.06.01~2026.05.31

3
2019.08.01
임직원및외부인사
김OO 외 26명
보통주
134,000
82,000
52,000
-
2,539원
-
1차(40%): 2021.07.31~2022.07.302차(70%): 2022.07.31~2023.07.303차(100%):2023.07.31~2025.01.31

4
2021.03.31
임직원 및외부인사
박OO 외 40명
보통주
180,200
25,600
45,500
109,100
6,094원
4,722원
2023.03.30~2026.03.29

5
2022.03.31
임직원
박OO 외 50명
보통주
231,700
19,650
113.900
98,150
6,640원
5,067원
1차(50%): 2024.03.30~2025.03.292차(100%): 2025.03.30~2027.03.29

6
2023.03.31
임직원
박OO 외 52명
보통주
130,500
-
50,000
80,500
6,640원
5,067원
1차(50%): 2025.03.30~2026.03.292차(50%): 2026.03.30~2028.03.29

7
2024.03.29
임직원
박OO외 39명
보통주
118,400
-
12,300
106,100
7,000원
5,295원
1차(50%): 2026.03.30~2027.03.292차(75%): 2027.03.30~2028.03.293차(100%): 2028.03.30~2029.03.29

8
2025.03.28
임직원
오OO외 8명
보통주
44,500
-
-
44,500
4,260원
-
1차(50%): 2027.03.28~2028.03.272차(75%): 2028.03.28~2029.03.273차(100%):2029.03.27~2030.03.27

합계
991,300
247,250
305,700
438,350
-
-
-

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시

(후략)
(주6) 정정 후(전략)

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 본 공시서류 제출일 전일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여일
부여 대상
성명
부여 주식
부여주식수
행사주식수
취소주식수
미행사주식수
행사가격
증자 후행사가격
행사기간

1
2016.04.01
임직원
김OO 외 3명
보통주
112,000
80,000
32,000
-
375원
-
2019.04.02~2026.03.31

2
2016.05.31
임직원
주OO
보통주
40,000
40,000
-
-
750원
-
2019.06.01~2026.05.31

3
2019.08.01
임직원및외부인사
김OO 외 26명
보통주
134,000
82,000
52,000
-
2,539원
-
1차(40%): 2021.07.31~2022.07.302차(70%): 2022.07.31~2023.07.303차(100%):2023.07.31~2025.01.31

4
2021.03.31
임직원 및외부인사
박OO 외 40명
보통주
180,200
25,600
45,500
109,100
6,094원
4,545원
2023.03.30~2026.03.29

5
2022.03.31
임직원
박OO 외 50명
보통주
231,700
19,650
113.900
98,150
6,640원
4,891원
1차(50%): 2024.03.30~2025.03.292차(100%): 2025.03.30~2027.03.29

6
2023.03.31
임직원
박OO 외 52명
보통주
130,500
-
50,000
80,500
6,640원
4,891원
1차(50%): 2025.03.30~2026.03.292차(50%): 2026.03.30~2028.03.29

7
2024.03.29
임직원
박OO외 39명
보통주
118,400
-
12,300
106,100
7,000원
5,118원
1차(50%): 2026.03.30~2027.03.292차(75%): 2027.03.30~2028.03.293차(100%): 2028.03.30~2029.03.29

8
2025.03.28
임직원
오OO외 8명
보통주
44,500
-
-
44,500
4,260원
-
1차(50%): 2027.03.28~2028.03.272차(75%): 2028.03.28~2029.03.273차(100%):2029.03.27~2030.03.27

합계
991,300
247,250
305,700
438,350
-
-
-

출처: 당사 정기보고서, 당사 제시

(후략)
(주7) 정정 전(전략)

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
6,355,932주
-

현재 발행주식총수
10,938,462주
보통주: 10,938,462주

예정 발행가액
2,360원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
3,600원
2025.08.13 종가

(후략)
(주7) 정정 후(전략)

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
주식수 및 금액
비 고

모집예정주식수
6,355,932주
-

현재 발행주식총수
10,938,462주
보통주: 10,938,462주

1차 발행가액
1,880원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
2,870원

2025.09.29 종가

(후략)
(주8) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
14,999,999,520

발행제비용(2)
350,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
14,649,999,520

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
2,699,990
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
269,999,991
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집총액의 1.8%와 정액 2.5억원 중 큰 금액실권수수료: 20.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
2,950,000
신주상장일
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

등록면허세
12,711,864
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
2,542,373
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
58,085,782
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
350,000,000
-
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액 및 전일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 20.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.

주3
인수수수료는 공모규모(의무인수분 포함)의 1.8%와 정액 2.5억원 중 큰 금액입니다.

주4)
실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가 기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주5)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 15,000백만원은 아래와 같이 운영자금 및 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2025년 08월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,000
-
14,000
-
-
-
15,000

나. 자금의 세부 사용 내역

당사의 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 유상증자 자금조달
예상
시점을 고려하여 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2025년 08월 18일
)
(단위 : 백만원)

구분
우선순위
자금용도
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금
1
연구개발자금
연구비
320
500
600
600
610
650
650
650
660
5,240

2
품질 개선비
시설유지관리비
28
40
40
40
40
43
43
43
43
360

3
기타
인건비
420
645
645
645
645
700
700
700
700
5,800

4
국내외 사업화 자금
신규제품
-
250
250
250
250
250
250
250
250
2,000

해외시장개척비용
40
60
60
60
60
80
80
80
80
600

소계
808
1,495
1,595
1,595
1,605
1,723
1,723
1,723
1,733
14,000

시설자금
5
시설자금
실험장비
-
30
130
34
60
122
15
70
-
461

공장설비
60
40
60
-
-
5
10
-
-
175

전자문서관리시스템
-
-
-
-
364
-
-
-
-
364

소계
60
70
190
34
424
127
25
70
-
1,000

합계
868
1,565
1,785
1,629
2,029
1,850
1,748
1,793
1,733
15,000

출처 : 당사 제공
주) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(1) 운영자금 - 연구개발자금

(중략)

(기준일 :
2025년 08월 18일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계
제품출시
비고

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

CellCor™ MSC CD AOF
(Upgrade.ver)(중간엽줄기세포 배지)

재료비
5
5
5
-
-
10
10
-
-
35
2026년1분기 예정
본 제품은 신규 개발 제품이 아닌, 기존 제품(MSC CD AOF)에 대한 고도화를 버젼입니다. 2026년 1분기 이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
18
16
13
-
-
35
35
-
-
117

기타경비
6
7
7
-
-
14
14
-
-
48

CellCor™ T XF(T세포 배지)
재료비
9
16
16
15
15
12
12
7
7
109
2025년4분기 예정

면역 T세포치료제 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2025년 4분기
이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
31
43
39
50
51
42
42
30
30
358

기타경비
10
17
17
15
15
16
16
9
9
124

CellCor™ EXO AOF(엑소좀 배지)
재료비
7
15
15
15
15
15
15
15
15
127
2026년1분기 예정

MSC 유래 엑소좀 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2026년 1분기
이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
25
50
44
50
51
50
50
60
61
441

기타경비
8
16
16
16
17
19
19
19
19
149

CellCor™ iPSC AOF(유도만능줄기세포 배지)
재료비
15
30
30
30
30
15
15
15
15
195
2026년2분기 예정

유도만능줄기세포 증식배지개발 연구개발 비용입니다. 2
026년 2분기이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
51
75
69
100
102
40
40
60
61
598

기타경비
16
32
32
31
31
19
19
19
19
218

CellCor™ FeederFree NK(NK세포 배지)
재료비
11
15
45
35
35
60
60
60
60
381
2026년2분기 예정
면역 NK세포치료제 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2026년 2분기 이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
28
50
113
110
112
155
155
233
240
1,196

기타경비
12
16
48
37
38
75
75
75
75
451

CellCor™ T AOF(T세포 배지)
재료비
9
17
17
15
15
13
13
8
8
115
2026년2분기 예정
면역 T세포치료제 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2026년 2분기 이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
31
43
39
50
51
43
43
30
31
361

기타경비
10
18
18
16
16
17
17
10
10
132

CellCor™ bMuSC(소근육줄기세포 배지)
재료비
3
3
3
3
3
-
-
-
-
15
2027년1분기 예정
배양육용 세포배양배지에 대한 2026년 4분기까지의 연구개발 비용입니다.

인건비
11
11
9
8
8
-
-
-
-
47

기타경비
4
5
5
4
5
-
-
-
-
23

합계
320
500
600
600
610
650
650
650
660
5,240
-

주1) XF : 무이종 배지(Xeno-Free Media)주2) AOF : Animal Origin Free
주3) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 유상증자 자금조달 예상 시점을 고려하여 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(2) 운영자금 - 품질개선비
당사는 GMP 기준에 따라 세포배양배지를 생산하고 있으며, 현재의 품질관리 시스템과 생산설비는 고객사 수요 대응을 위해 국내외 규제 요건에 부합하는 기준으로 안정적으로 운영중입니다. 이에 GMP 배지 생산시설의 유지관리에 지속적인 비용 투자가수반됩니다. 시설유지관리를 위한 품질개선비에는 보유한 건물/구축물 및 시설/기계장치에 대한 정기적 유지보수 및 품질 확보 교정 비용 등이 포함되어 있으며 시설유지관리비로 2025년 4분기 28백만원, 2026년 160백만원, 2027년 172백만원 사용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 08월 18일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

품질 개선비
시설유지관리비
28
40
40
40
40
43
43
43
43
360

주) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(중략)

이번 유상증자 조달 자금 중 회사의 필수 사업 진행을 위한 기존 인력 인건비로2027년말까지 5,440백만원을 사용할 계획입니다. 더불어 신규 인력 채용도 회사의 사업성과 도출을 위한 필수 조직으로 최소화하여 2027년말까지 360백만원을 사용할 예정입니다. 각 연도별로 인건비가 증가 사유는 물가인상률 등을 고려한 연간 인건비 상승수준을 고려한 것이며, 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월과 12월의 2개월을 기준으로 합니다.

본 인건비는 당사의 연구직 인건비를 제외한 금액이며, 연구직 인건비는 본 자금사용계획의 '(1) 운영자금 - 연구개발자금'에 포함되어 있습니다. 본 유상증자로 예상되는 자금 조달 규모를 고려하여 산출하였으며, 이외 인건비용은 당사 보유 현금으로 충달할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 08월 18일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

기타
기존인력(인건비)
사무직
231
356
356
356
356
387
387
387
387
3,203

생산직
161
249
249
249
249
270
270
270
270
2,237

소계
392
605
605
605
605
657
657
657
657
5,440

신규인력(인건비)
영업마케팅본부
10
15
15
15
15
16
16
16
16
134

사업개발실
10
15
15
15
15
16
16
16
16
134

생산본부
8
10
10
10
10
11
11
11
11
92

소계
28
40
40
40
40
43
43
43
43
360

합계
420
645
645
645
645
700
700
700
700
5,800

주1) 연구직 인건비는 본 자금사용계획의 '(1) 운영자금 - 연구개발자금'에 포함되어 있습니다.
주2) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(4) 운영자금 - 국내외 사업화 자금
(신규제품)

(중략)

이를 위해 제품 출시를 위한 전문 기관 컨설팅 비용, 제작 및 홍보 마케팅 비용, 파트너사와의 연구개발 협업 비용 등의 소요가 예상되며. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 2026년부터 매 분기 250백만원을 사용할 계획입니다.

당사가 보유한 기술력을 바탕으로 새로운 시장에서 실질적인 매출을 창출함과 동시에, 세포배양기술의 범용성과 사업확장성을 입증함으로써 기업가치에 제고에 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 당사가 설립된 이후, 처음으로 진행되는 코스메틱/에스테틱 제품화인 점을 고려하여, 회사의 사업준비과정에서 관련 업계에서 통상적으로 확인되는 비용 규모를 기재하였습니다.

(기준일 :
2025년 08월 18일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

국내외사업화자금

① 신규제품
(코스메틱)

OEM 생산
-
100
100
160
160
-
-
-
-
520

임상
-
-
-
10
10
25
25
-
-
70

마케팅
-
-
-
-
-
125
125
80
80
410

소계
-
100
100
170
170
150
150
80
80
1000

② 신규제품
(에스테틱)

허가준비
-
30
30
50
50
100
100
170
170
700

R&D
-
120
120
30
30
-
-
-
-
300

소계
-
150
150
80
80
100
100
170
170
1000

합계
-
250
250
250
250
250
250
250
250
2,000

주) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(중략)
(5) 운영자금 - 국내외 사업화 자금(해외시장개척비용)
당사는 회사 설립 초기부터 글로벌 시장을 타깃으로 하여, 배지 사업을 확장해 나가고있습니다. 현재 외부적으로는 동물인체유래물질을 배제하려는 주요국의 규제 및 권고사항이 더욱 강화되고 있는 가운데, 당사의 화학조성배지에 대한 지속적인 해외 영업마케팅이 매주 중요한 시점입니다. 해외시장 개척비용의 세부 구성으로는 미국, 유럽, 일본 등에서 정기적으로 개최되는 메이저 학회 참가, 기존 거래처 관리를 위한 해외 출장, 신규 거래처 및 유통대리점 발굴을 위한 해외 출장비용 등이 포함되어 있으며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 학회참가에 2025년 4분기 20백만원, 2026년 80백만원, 2027년 80백만원과 해외출장에 2025년 4분기 20백만원, 2026년 160백만원, 2027년 240백만원 사용할 예정입니다.

(중략)

(기준일 :
2025년 08월 18일
)
(단위 : 백만원)

구분
지역
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

해외시장개척비용
① 학회참가
미주
20
-
20
-
20
-
20
-
20
100

아시아
-
20
-
-
-
20
-
-
-
40

유럽
-
-
-
20
-
-
-
20
-
40

소계
20
20
20
20
20
20
20
20
20
180

② 해외출장
미주
7
10
10
10
10
15
15
15
15
107

아시아
13
18
18
18
18
20
20
20
20
165

유럽
-
12
12
12
12
25
25
25
25
148

소계
20
40
40
40
40
60
60
60
60
420

합계
40
60
60
60
60
80
80
80
80
600

주1) 학회참가비용에는 발표세션을 위한 등록비(평균 10백만원)과 항공권 및 숙박비가 포함되어 있습니다,주2) 해외출장비용에는 항공권 및 숙박비와 출장경비가 포함되어 있습니다.
주3) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(주8) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
11,949,152,160

발행제비용(2)
330,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,619,152,160

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
2,150,840
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
250,000,000
납입일로부터3영업일 이내
기본수수료: 최종 모집총액의 1.8%와 정액 2.5억원 중 큰 금액실권수수료: 20.0%(실권수수료 미포함)

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

보통주추가상장수수료
3,310,000
신주상장일
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥시장상장규정 시행세칙 별표 14)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

등록면허세
12,711,864
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
2,542,373
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
58,274,923
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
330,000,000
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액 및 전일 종가를 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 20.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.

주3
인수수수료는 공모규모(의무인수분 포함)의 1.8%와 정액 2.5억원 중 큰 금액입니다.

주4)
실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가 기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주5)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
11,949백만원
은 아래와 같이 운영자금 및 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 사업보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

1,000
-
10,949
-
-
-
11,949

나. 자금의 세부 사용 내역

당사의 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 유상증자 자금조달
예상
시점을 고려하여 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
우선순위
자금용도
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

운영자금
1
연구개발자금
연구비
250
391
469
469
477
508
508
508
516
4,098

2
품질 개선비
시설유지관리비
22
31
31
31
31
34
34
34
34
282

3
기타
인건비
328
504
504
504
504
547
547
547
547
4,536

4
국내외 사업화 자금
신규제품
-
196
196
196
196
196
196
196
196
1,564

해외시장개척비용
31
47
47
47
47
63
63
63
63
469

소계
632
1,169
1,247
1,247
1,255
1,348
1,348
1,348
1,355
10,949

시설자금
5
시설자금
실험장비
-
30
130
34
60
122
15
70
-
461

공장설비
60
40
60
-
-
5
10
-
-
175

전자문서관리시스템
-
-
-
-
364
-
-
-
-
364

소계
60
70
190
34
424
127
25
70
-
1,000

합계
692
1,239
1,437
1,281
1,679
1,475
1,373
1,418
1,355
11,949

출처 : 당사 제공
주) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(1) 운영자금 - 연구개발자금

(중략)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계
제품출시
비고

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

CellCor™ MSC CD AOF
(Upgrade.ver)(중간엽줄기세포 배지)

재료비
4
4
4
-
-
8
8
-
-
27
2026년1분기 예정
본 제품은 신규 개발 제품이 아닌, 기존 제품(MSC CD AOF)에 대한 고도화를 버젼입니다. 2026년 1분기 이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
14
13
10
-
-
27
27
-
-
92

기타경비
5
5
5
-
-
11
11
-
-
38

CellCor™ T XF(T세포 배지)
재료비
7
13
13
12
12
9
9
5
5
85
2025년4분기 예정

면역 T세포치료제 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2025년 4분기
이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
24
34
31
39
40
33
33
23
23
280

기타경비
8
13
13
12
12
13
13
7
7
97

CellCor™ EXO AOF(엑소좀 배지)
재료비
5
12
12
12
12
12
12
12
12
99
2026년1분기 예정

MSC 유래 엑소좀 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2026년 1분기
이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
20
39
34
39
40
39
39
47
48
345

기타경비
6
13
13
13
13
15
15
15
15
117

CellCor™ iPSC AOF(유도만능줄기세포 배지)
재료비
12
23
23
23
23
12
12
12
12
153
2026년2분기 예정

유도만능줄기세포 증식배지개발 연구개발 비용입니다. 2
026년 2분기이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
40
59
54
78
80
31
31
47
48
468

기타경비
13
25
25
24
24
15
15
15
15
170

CellCor™ FeederFree NK(NK세포 배지)
재료비
9
12
35
27
27
47
47
47
47
298
2026년2분기 예정
면역 NK세포치료제 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2026년 2분기 이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
22
39
88
86
88
121
121
182
188
935

기타경비
9
13
38
29
30
59
59
59
59
353

CellCor™ T AOF(T세포 배지)
재료비
7
13
13
12
12
10
10
6
6
90
2026년2분기 예정
면역 T세포치료제 생산용 배지 연구개발 비용입니다. 2026년 2분기 이후의 자금사용은 출시 제품에 대한 성능을 추가적으로 업그레이드 하기 위한 개발 비용입니다.

인건비
24
34
31
39
40
34
34
23
24
282

기타경비
8
14
14
13
13
13
13
8
8
103

CellCor™ bMuSC(소근육줄기세포 배지)
재료비
2
2
2
2
2
-
-
-
-
12
2027년1분기 예정
배양육용 세포배양배지에 대한 2026년 4분기까지의 연구개발 비용입니다.

인건비
9
9
7
6
6
-
-
-
-
37

기타경비
3
4
4
3
4
-
-
-
-
18

합계
250
391
469
469
477
508
508
508
516
4098
-

주1) XF : 무이종 배지(Xeno-Free Media)주2) AOF : Animal Origin Free
주3) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 유상증자 자금조달 예상 시점을 고려하여 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(2) 운영자금 - 품질개선비
당사는 GMP 기준에 따라 세포배양배지를 생산하고 있으며, 현재의 품질관리 시스템과 생산설비는 고객사 수요 대응을 위해 국내외 규제 요건에 부합하는 기준으로 안정적으로 운영중입니다. 이에 GMP 배지 생산시설의 유지관리에 지속적인 비용 투자가수반됩니다. 시설유지관리를 위한 품질개선비에는 보유한 건물/구축물 및 시설/기계장치에 대한 정기적 유지보수 및 품질 확보 교정 비용 등이 포함되어 있으며 시설유지관리비로
2025년 4분기 22백만원, 2026년 124백만원, 2027년 136백만원
사용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

품질 개선비
시설유지관리비
22
31
31
31
31
34
34
34
34
282

주) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(중략)

이번 유상증자 조달 자금 중 회사의 필수 사업 진행을 위한 기존 인력 인건비로2027년말까지
4,255백만원
을 사용할 계획입니다. 더불어 신규 인력 채용도 회사의 사업성과 도출을 위한 필수 조직으로 최소화하여 2027년말까지
282백만원
을 사용할 예정입니다. 각 연도별로 인건비가 증가 사유는 물가인상률 등을 고려한 연간 인건비 상승수준을 고려한 것이며, 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월과 12월의 2개월을 기준으로 합니다.

본 인건비는 당사의 연구직 인건비를 제외한 금액이며, 연구직 인건비는 본 자금사용계획의 '(1) 운영자금 - 연구개발자금'에 포함되어 있습니다. 본 유상증자로 예상되는 자금 조달 규모를 고려하여 산출하였으며, 이외 인건비용은 당사 보유 현금으로 충달할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

기타
기존인력(인건비)
사무직
181
278
278
278
278
303
303
303
303
2,505

생산직
126
195
195
195
195
211
211
211
211
1,750

소계
307
473
473
473
473
514
514
514
514
4,255

신규인력(인건비)
영업마케팅본부
8
12
12
12
12
13
13
13
13
105

사업개발실
8
12
12
12
12
13
13
13
13
105

생산본부
6
8
8
8
8
9
9
9
9
72

소계
22
31
31
31
31
34
34
34
34
282

합계
328
504
504
504
504
547
547
547
547
4,536

주1) 연구직 인건비는 본 자금사용계획의 '(1) 운영자금 - 연구개발자금'에 포함되어 있습니다.
주2) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(4) 운영자금 - 국내외 사업화 자금
(신규제품)

(중략)

이를 위해 제품 출시를 위한 전문 기관 컨설팅 비용, 제작 및 홍보 마케팅 비용, 파트너사와의 연구개발 협업 비용 등의 소요가 예상되며. 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 2026년부터 매 분기
196백만원
을 사용할 계획입니다.

당사가 보유한 기술력을 바탕으로 새로운 시장에서 실질적인 매출을 창출함과 동시에, 세포배양기술의 범용성과 사업확장성을 입증함으로써 기업가치에 제고에 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. 당사가 설립된 이후, 처음으로 진행되는 코스메틱/에스테틱 제품화인 점을 고려하여, 회사의 사업준비과정에서 관련 업계에서 통상적으로 확인되는 비용 규모를 기재하였습니다.

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

국내외사업화자금

① 신규제품
(코스메틱)

OEM 생산
-
78
78
125
125
-
-
-
-
407

임상
-
-
-
8
8
20
20
-
-
55

마케팅
-
-
-
-
-
98
98
63
63
321

소계
-
78
78
133
133
117
117
63
63
782

② 신규제품
(에스테틱)

허가준비
-
23
23
39
39
78
78
133
133
547

R&D
-
94
94
23
23
-
-
-
-
235

소계
-
117
117
63
63
78
78
133
133
782

합계
-
196
196
196
196
196
196
196
196
1,564

주) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(중략)
(5) 운영자금 - 국내외 사업화 자금(해외시장개척비용)
당사는 회사 설립 초기부터 글로벌 시장을 타깃으로 하여, 배지 사업을 확장해 나가고있습니다. 현재 외부적으로는 동물인체유래물질을 배제하려는 주요국의 규제 및 권고사항이 더욱 강화되고 있는 가운데, 당사의 화학조성배지에 대한 지속적인 해외 영업마케팅이 매주 중요한 시점입니다. 해외시장 개척비용의 세부 구성으로는 미국, 유럽, 일본 등에서 정기적으로 개최되는 메이저 학회 참가, 기존 거래처 관리를 위한 해외 출장, 신규 거래처 및 유통대리점 발굴을 위한 해외 출장비용 등이 포함되어 있으며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 학회참가에
2025년 4분기 16백만원, 2026년 64백만원, 2027년 64백만원
과 해외출장에
2025년 4분기 16백만원, 2026년 124백만원, 2027년 188백만원
사용할 예정입니다.

(중략)

(기준일 :
2025년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
지역
2025년
2026년
2027년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

해외시장개척비용
① 학회참가
미주
16
-
16
-
16
-
16
-
16
78

아시아
-
16
-
-
-
16
-
-
-
31

유럽
-
-
-
16
-
-
-
16
-
31

소계
16
16
16
16
16
16
16
16
16
141

② 해외출장
미주
5
8
8
8
8
12
12
12
12
84

아시아
10
14
14
14
14
16
16
16
16
129

유럽
-
9
9
9
9
20
20
20
20
116

소계
16
31
31
31
31
47
47
47
47
328

합계
31
47
47
47
47
63
63
63
63
469

주1) 학회참가비용에는 발표세션을 위한 등록비(평균 10백만원)과 항공권 및 숙박비가 포함되어 있습니다,주2) 해외출장비용에는 항공권 및 숙박비와 출장경비가 포함되어 있습니다.
주3) 2025년 4분기의 자금 세부 사용계획은 2025년 11월~12월의 2개월을 기준으로 작성하였습니다.

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 09월 15일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.