코오롱 — [기재정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전) (20250926)
제출인: 코오롱

증권신고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전)
6.0
(주)코오롱

정 정 신 고 (보고)

2025년 09월 26일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 09월 15일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 09월 15일
증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
최초 제출

2025년 09월 24일
[기재정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

자진정정 및 추가기재
(굵은 파란색)

2025년 09월 26일
[기재정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

자진정정 및 추가기재
(굵은 초록색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※금번 기재정정은 2025년 09월 24일자로 당사가 제출한 증권신고서의 일부 내용을 수정 및 보완하기 위함이며, 정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 정정사항은
'굵은 초록색'
글씨를 사용하여 기재하였습니다.

※ 단순 오탈자/오기재 수정, 기준일 수정, 띄어쓰기 등 단순 수정의 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정사항은 [제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요 - VI. 투자위험요소]의 정정사항과 동일하여,별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항1. 주식교환의 목적
부
자진 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

Ⅵ. 투자위험요소1. 주식교환의 성사를 어렵게 하는 위험 요소(4) 소액주주들의 소송제기 관련 위험
부
자진 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

(주1) 정정 전(중략)
2) 주식교환의 배경(주)코오롱은 1957년 4월 12일에 설립되었고 1975년 6월 23일자로 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다. 2009년 12월 31일 인적분할을 통해 신설회사인 코오롱인더스트리(주)를 설립하며, 존속회사인 (주)코오롱은 공정거래에 관한 법률에 따라 지주회사로 전환되었습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 1월 1일 코오롱글로벌(주)의 자동차판매부문이 인적분할되어 설립되었으며, 자동차의 판매, 정비 등 수입자동차의 판매 사업을 영위하고 있습니다. 코오롱 그룹에 속한 (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 유가증권시장에 상장되어 있으며, 모자회사 관계를 유지하고 있습니다.한편, (주)코오롱은 본 주식교환 전, 기존 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들에게 다양한 대안을 제시하기 위해, 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주를 취득하기 위한 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수를 위한 이사회결의는 2025년 08월 07일에 완료하였으며, 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 보통주식 14,106,659주((주)코오롱이 보유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주식 47,224,569주 및 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 자기주식 1,446,022주를 제외한 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 보통주식 전부에 해당함)와 우선주식 876,117주((주)코오롱이 보유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주식 1,394,155주 및 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 자기주식 185,848주를 제외한 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 우선주식 전부에 해당함)를 대상으로 하였습니다. 공개매수 가격은 보통주 주당 4,000원, 우선주 주당 5,950원이었으며, 이는 이사회결의 전일을 기산일로하여 산정한 직전 1개월간 거래량 가중산술평균주가의 각각 33.5%, 33.4%를 할증한 가격 수준으로, 기존 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들에게 가격 프리미엄을 제공하고자 했습니다. 공개매수 결과, 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 9,505,033주(보통주식 청약율 67.38%)와 우선주식 411,314주(우선주식 청약율 46.95%)가 공개매수에 청약하였으며, 공개매수자인 (주)코오롱은 청약 주식 전체에 대한 결제를 2025년 09월 10일 완료함과 동시에 해당 주식을 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)코오롱은 종속회사인 코오롱모빌리티그룹(주)의 의결권 있는 보통주식을 56,729,602주(보통주 지분율 90.37%), 의결권이 없는 우선주식을 1,805,469주(우선주 지분율 73.51%) 보유하고 있습니다.코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하고 있는 수입차 시장은 2022년까지 꾸준히 성장하였으나, 2023년 이후 역기저효과, 고금리 및 소비 위축 등의 영향으로 성장이 정체되었습니다. 또한 Mercedes-Benz 등 협상력이 강한 OEM사 주도의 Agency 판매 모델 도입 등 사업 환경 변화로 인해 수입차 딜러 사업자의 입지 축소가 전망됨에 따라 포트폴리오 재편, 신규 투자 등 사업성 제고를 위한 발 빠른 대응과 신성장 동력 확보가 필요한 상황입니다. 본 주식교환을 통해 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사화 함으로써 향후 경영상 의사결정 효율화를 도모하고 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 예상하며, 이를 통해 코오롱모빌리티그룹(주)의 사업 환경 변화에 대한 대응 능력을 향상시키고 신사업 투자 및 성장을 빠르게 추진할 수 있는 여력을 갖추게 될 것으로 판단하고 있습니다. 뿐만 아니라 지주사인 (주)코오롱 신주 교부를 통해, 사업 변화 과정에서 발생할 수 있는 단기적인 실적 불확실성에 따른 주가 가치 하락 등의 위험으로부터 주주를 보호할 수 있을 것으로 보입니다. 더 나아가, 궁극적으로는 코오롱 그룹 차원의 경영 효율성이 향상되어 보다 안정적이고 효율적인 경영체계가 확립될 것으로 예상합니다.금번 포괄적 주식교환을 통하여 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 주주들에게 1주당 0.0611643주의 비율로 (주)코오롱 보통주 281,455주, 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 주주들에게 1주당 0.1808249의 비율로 (주)코오롱 우선주 84,047주 ((주)코오롱 보통주 및 우선주 전량 교환신주)를 제공하여 관련 법령이 허용되는 절차와 방법으로 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사로 편입하고자 합니다.

(주1) 정정 후
(중략)
2) 주식교환의 배경
(주)코오롱은 1957년 4월 12일에 설립되었고 1975년 6월 23일자로 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다. 2009년 12월 31일 인적분할을 통해 신설회사인 코오롱인더스트리(주)를 설립하며, 존속회사인 (주)코오롱은 공정거래에 관한 법률에 따라 지주회사로 전환되었습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 1월 1일 코오롱글로벌(주)의 자동차판매부문이 인적분할되어 설립되었으며, 자동차의 판매, 정비 등 수입자동차의 판매 사업을 영위하고 있습니다. 코오롱 그룹에 속한 (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 유가증권시장에 상장되어 있으며, 모자회사 관계를 유지하고 있습니다.한편, (주)코오롱은 본 주식교환 전, 기존 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들에게 다양한 대안을 제시하기 위해, 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주를 취득하기 위한 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수를 위한 이사회결의는 2025년 08월 07일에 완료하였으며, 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 보통주식 14,106,659주((주)코오롱이 보유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주식 47,224,569주 및 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 자기주식 1,446,022주를 제외한 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 보통주식 전부에 해당함)와 우선주식 876,117주((주)코오롱이 보유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주식 1,394,155주 및 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 자기주식 185,848주를 제외한 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 우선주식 전부에 해당함)를 대상으로 하였습니다. 공개매수 가격은 보통주 주당 4,000원, 우선주 주당 5,950원이었으며, 이는 이사회결의 전일을 기산일로하여 산정한 직전 1개월간 거래량 가중산술평균주가의 각각 33.5%, 33.4%를 할증한 가격 수준으로, 기존 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들에게 가격 프리미엄을 제공하고자 했습니다. 공개매수 결과, 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 9,505,033주(보통주식 청약율 67.38%)와 우선주식 411,314주(우선주식 청약율 46.95%)가 공개매수에 청약하였으며, 공개매수자인 (주)코오롱은 청약 주식 전체에 대한 결제를 2025년 09월 10일 완료함과 동시에 해당 주식을 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)코오롱은 종속회사인 코오롱모빌리티그룹(주)의 의결권 있는 보통주식을 56,729,602주(보통주 지분율 90.37%), 의결권이 없는 우선주식을 1,805,469주(우선주 지분율 73.51%) 보유하고 있습니다.
코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 1월 1일을 분할기일로 하여 코오롱글로벌(주)로부터 분할신설되었습니다. 건설업을 주된 사업으로 영위하는 코오롱글로벌㈜를 존속법인으로 하고, 수입 자동차 판매ㆍ정비업을 주된 사업으로 영위하는 코오롱모빌리티그룹㈜를 신설법인으로 인적분할을 실시하여 각 사업별로 구분되는 개별 산업의 고유한 특성에 적합한 경영전략을 신속히 수립하고 수행할 수 있는 지배구조를 구축하고 각 사업의 전문성을 강화하는 것을 목적으로 하였습니다. 위 인적분할 이후에 존속법인과 신설법인 모두 위와 같은 인적분할의 취지에 부합하는 지배구조를 구축하였고 각 사업별로 전문성이 강화된 영업을 수행하게 되었습니다. 다만, 인적분할 결정 이후 3년이 경과한 본건 증권신고서 제출일 현재 수입 자동차 업황 부진과 자동차 유통 환경의 급격한 변화 등으로 인해 코오롱모빌리티그룹㈜는 생존은 물론 사업 경쟁력 유지 및 강화를 위해 신속한 사업 재편이 필연적이라는 인식이 확산되었고, 이에 따라 코오롱모빌리티그룹(주)의 경영 효율성 제고가 가장 중요한 과제로 대두되었습니다.
코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하고 있는 수입차 시장은 2022년까지 꾸준히 성장하였으나, 2023년 이후 역기저효과, 고금리 및 소비 위축 등의 영향으로 성장이 정체되었습니다. 또한 협상력이 강한
수입차 브랜드주도의 직접 판매 모델 도입 및 자동차 온라인 판매 모델 확대 등 사업 환경의 급격한 변화로 인해 코오롱모빌리티그룹(주)와 같은 수입차 딜러십 사업자의 입지 축소가 전망됨에 따라, 포트폴리오 재편, 신규 투자 등 사업성 제고를 위한 발 빠른 대응과 신성장 동력
확보를 통해 생존과 경쟁력 강화라는 두 가지 핵심 과제를 수행해야 하는 상황입니다.
본 주식교환으로 (주)코오롱이 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사화하여 경영 의사결정 절차를 간소화하고, 신속한 의사결정 프로세스를 구축함으로써 경영 효율화를 달성할 수 있을 것으로 기대합니다.

이를 통해 코오롱모빌리티그룹(주)의 사업 환경 변화에 대한 대응 능력을 향상시키고 신사업 투자 및 성장을 빠르게 추진할 수 있는 여력을 갖추게 될 것으로 판단하고 있고,
더 나아가 궁극적으로는 코오롱 그룹 차원의 보다 안정적이고 효율적인 경영체계가 확립될 것으로 예상합니다.

뿐만 아니라
코오롱모빌리티그룹(주)의 주주에게

지주사인 (주)코오롱 신주를
교부함으로써,

사업 포트폴리오 재편 및 신규 투자

과정에서 발생할 수 있는 단기적인 실적 불확실성으로 인한 주가 하락 등의 위험으로부터 주주를 보호할 수 있을 것으로 보입니다.
또한 추가적인 주주보호 차원에서, 상기 기재한 바와 같이 기존 주주의 선택권 확대를 위해 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주를 대상으로 하여 시장가격 대비 프리미엄을 적용한 가격으로 공개매수를 진행하였습니다. 한편, 본 주식교환을 통한 (주)코오롱의 신주 발행으로 인해 (주)코오롱의 최대주주 지분이 희석될 예정이나, (의결권 있는 주식 기준, (주)코오롱 보통주 신주 281,455주를 신규 발행하여 주식교환 진행 시 (주)코오롱의 최대주주 지분율은 주식교환 이전 49,74%에서 48.69%로 하락 예정, 다만 신규 발행주식수 변동에 따라 지분율 하락 정도도 달라질 수 있음) 그 밖에 본 주식교환이 (주)코오롱의 경영권 변동 등에 미치는 유의미한 영향은 없으니, 투자자들께서는 참고 부탁드립니다.
금번 포괄적 주식교환을 통하여 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 주주들에게 1주당 0.0611643주의 비율로 (주)코오롱 보통주 281,455주, 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 주주들에게 1주당 0.1808249의 비율로 (주)코오롱 우선주 84,047주 ((주)코오롱 보통주 및 우선주 전량 교환신주)를 제공하여 관련 법령이 허용되는 절차와 방법으로 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사로 편입하고자 합니다.(주2) 정정 전

(4) 소액주주들의 소송제기 관련 위험
주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 또한 주식교환과 관련하여 일부 주주 및 언론의 반발의 목소리가 확인되었고,
당사회사는 주주의 우려를 경감하고자 주주 소통을 강화할 예정입니다.
본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되며, 주주소통 노력을 지속할 예정이나, 주주 반발이 심화될 시
본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는 바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다.

(주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 주권상장법인이므로 주식교환비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6제2항에 의거하여 각 회사의 최근 1개월간 가중산술평균종가, 최근 1주일간 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균하여 계산한 기준주가를 교환가액으로 하여 산출하였습니다. 자세한 산출근거는 "II. 주식의 포괄적 교환 이전가액 및 그 산출근거"를 참고하시길 바랍니다.

한편, 2025년 08월 07일 주요사항보고서 제출을 통해 주식교환 관련 사항을 공시한 후, 시장의 반응은 엇갈렸습니다. 주식교환 이전 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주에 각각 시가 대비(공개매수에 대한 이사회결의 전일을 기산일로하여 산정한 직전 1개월간 거래량 가중산술평균주가 기준) 33.5%, 33.4%의 프리미엄을 부여한 보통주 1주당 4,000원, 우선주 1주당 5,950원의 공개매수가격으로 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 공개매수를 진행하여 기존 코오롱모빌리티그룹(주)에게 주식 투자 회수 기회를 제공하는 등 주주 보호 절차를 마련하기 위해 노력했습니다. 그럼에도 불구하고 일부 소액주주 및 언론은 ① 공개매수 가격이 2023년 01월 31일 상장 첫날 종가인 보통주 4,875원, 우선주 9,460원 대비 낮으며, ② 공시된 교환 비율에 대한 타당성 ③ 교환신주를 교부할 (주)코오롱의 주식 가치가 희석되어 (주)코오롱 주주의 피해가 있을수 있다는 등의 비판을 하는 모습을 보였습니다. 이와 관련하여 당사회사는 본 주식교환의 목적을 관철하기 위하여 주주 소통을 강화할 예정입니다. 이를 통해 당사회사는 주주의 우려를 경감하고, 주주와의 합의를 이끌어내기 위한 노력을 지속할 예정입니다.이와 같이 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으며, 주주 소통을 위하여 당사회사 차원의 노력을 지속할 예정이나, 주주 반발이 심화될 시 본 주식교환과 관련하여 민원, 소송 등이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

(4) 소액주주들의 소송제기 관련 위험
주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 또한 주식교환과 관련하여 일부 주주 및 언론의 반발의 목소리가 확인되었고,
당사회사는
주주가치를 제고하고자
주주 소통을 강화할 예정입니다.
본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되며, 주주소통 노력을 지속할 예정이나, 주주 반발이 심화될 시
본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는 바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다.

(주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 주권상장법인이므로 주식교환비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6제2항에 의거하여 각 회사의 최근 1개월간 가중산술평균종가, 최근 1주일간 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균하여 계산한 기준주가를 교환가액으로 하여 산출하였습니다. 자세한 산출근거는 "II. 주식의 포괄적 교환 이전가액 및 그 산출근거"를 참고하시길 바랍니다.

한편, 2025년 08월 07일 주요사항보고서 제출을 통해 주식교환 관련 사항을 공시한 후, 시장의 반응은 엇갈렸습니다. 주식교환 이전 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주에 각각 시가 대비(공개매수에 대한 이사회결의 전일을 기산일로하여 산정한 직전 1개월간 거래량 가중산술평균주가 기준) 33.5%, 33.4%의 프리미엄을 부여한 보통주 1주당 4,000원, 우선주 1주당 5,950원의 공개매수가격으로 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 공개매수를 진행하여 기존 코오롱모빌리티그룹(주)에게 주식 투자 회수 기회를 제공하는 등 주주 보호 절차를 마련하기 위해 노력했습니다. 그럼에도 불구하고 일부 소액주주 및 언론은 ① 공개매수 가격이 2023년 01월 31일 상장 첫날 종가인 보통주 4,875원, 우선주 9,460원 대비 낮으며, ② 공시된 교환 비율에 대한 타당성 ③ 교환신주를 교부할 (주)코오롱의 주식 가치가 희석되어 (주)코오롱 주주의 피해가 있을수 있다는 등의 비판을 하는 모습을 보였습니다.
현재 주식교환과 관련한 개별적인 문의는 각 사의 IR 담당부서에서 대응하고 있으며, 당사회사는 주주와의 원활한 소통을 위해 2025년 10월 16일 또는 10월 17일에 대면 IR을 개최할 예정입니다. 이번 IR에서는 본 주식교환의 배경과 목적, 기대효과 등을 상세하게 설명드릴 계획입니다. 대면 IR의 구체적인 일정은 확정되는 대로 공시 등을 통해 공지하도록 하겠습니다. 아울러 대면 IR 참석이 어려운 주주들을 위해 IR 자료 등 본 주식교환 관련 자료를 회사 홈페이지를 통해 공개하여 정보 접근성을 향상시킬 예정입니다. 이와 같은 주주와의 소통 강화를 통해 당사회사는 주주가치를 제고하고 시장 내에 충분한 정보가 전달될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.이와 같이 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으며, 주주 소통을 위하여 당사회사 차원의 노력을 지속할 예정이나, 주주 반발이 심화될 시 본 주식교환과 관련하여 민원, 소송 등이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등 확인서명_정정증권신고서_2

증 권 신 고 서

( 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 )

금융위원회 귀중

2025년 09월
26일

회 사 명 :
주식회사 코오롱

대 표 이 사 :
안 병 덕

본 점 소 재 지 :
경기도 과천시 코오롱로 11

(전 화) 02-3677-3111

(홈페이지) https://www.kolon.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리실장 (성 명) 이 수 진

(전 화) 02-3677-3111

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
주식회사 코오롱 기명식 보통주 281,455주주식회사 코오롱 기명식 우선주 84,047주

모집 또는 매출총액 :
15,605,717,381원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)코오롱 → 경기도 과천시 코오롱로 11

코오롱모빌리티그룹(주) → 서울특별시 송파구 오금로 132

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_증권신고서_1.jpg
대표이사등의 확인_증권신고서_1

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[완전모회사, 완전자회사 공통 사업위험]
(1) 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험

2025년 07월 IMF는 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 2025년, 2026년 세계 경제성장률을 2025년 04월의 전망치에서 각각 0.2%p., 0.1%p. 상향 조정한 3.0%, 3.1%로 전망
하였습니다. 또한
한국은행이 2025년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 0.9%, 2026년 국내 경제 성장률은 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망
하였습니다.

당사회사는 건설업, 유통사업, 수입차 판매업 등 경기 민감도가 상대적으로 높은 산업과 화약 및 화학제조업 사업 등 경기 민감도가 낮은 산업을 함께 영위하여 경기변동성에 따른 리스크를 분산하고 있습니다. 다만,

글로벌 경기 침체가 장기화되는 경우에는 당사의 사업포트폴리오 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 당사의 주요 사업들의 현황과 국내외 정치적 불안, 중국 경기부진 장기화 및 무역 마찰 가능성 등 불확실성이 실물 경제 및 금융 시장에 미치는 영향을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
(2) 주요 전방산업인 자동차 산업 둔화 관련 위험
코오롱(주)의 주요 자회사인 코오롱인더(주)의 매출액에서 산업자재 부문이 차지하는 비중은 2025년 반기말 기준 약 48.25%로, 코오롱인더(주)의 사업부문 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 코오롱스페이스웍스(주)의 Mobility 부문은 차량 경량화와 내구성 강화를 위한 복합소재 기술을 기반으로 자동차 부품사 및 완성차 업체에 외·내장부품을 공급하고 있으며, 코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 브랜드의 국내 법인으로부터 수입차를 매입하여 판매하는 사업을 영위하고 있는 만큼,
해당 사업들은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다.

대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.
자동차 판매량 추이를 살펴보면 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 4.1% 상승한 약 7,616만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,522만대를 기록하였고, 2024년의 경우 약 8,772만대 판매량을 기록하며 전년 대비 2.9% 증가했습니다. 중국 내수 시장 확대 영향 지속으로 2025년 1분기 기준 약 2,148만대 판매량을 기록하며 전년 동일 기간 대비 5.0% 증가했습니다.

향후 경기 침체로 인해 자동차 수요가 감소할 경우 당사회사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, IRA법안 및 관세정책 등 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따라 향후 자동차 산업경제의 변동가능성이 상존합니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사회사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3) 친환경차 시장 둔화 관련 위험
전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다.
2024년 글로벌 전기차 인도량은 총 17,633천대로 2023년 인도량인 13,984천대 대비 26.1% 증가하였습니다. 2025년 7월 누적 글로벌 전기차 인도량은 총 11,029천대로 2024년 7월 누적 인도량 8,562천대 대비 약 28.8% 가량 증가하였습니다.

전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다.

그러나 수소차 시장은 2022년을 정점으로 성장 둔화가 지속되며, 2023년에는 전년 대비 -20.7%를, 2024년에는 전년 대비 -21.6%, 2025년 6월에는 전년 동기 대비 -27.2%의 역성장을 기록하였습니다.

향후에도 전기차, 수소연료전지차 등 친환경차 시장은 주요국의 탄소중립 정책 추진과 맞물려 성장세를 지속할 전망입니다. 이러한 친환경차량 보급 확산으로 인한 자동차 부품소재시장의 재편이 예상됩니다. 다만,

친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당사회사의 사업 및 재무에 부정적인 영향
을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.
[완전모회사((주)코오롱)의 사업위험]
(4) 지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 코오롱그룹의 순수지주회사입니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 효율적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.
그러나 자회사에 대한 다양한 전략 수행 시 상당한 재원을 부담해야 하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 지주회사 관련 규제 강화 위험

공정거래법에서는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 지주회사와 그 자회사 및 손자회사에 대한 행위제한요건을 열거하고 있으며 위반시 과징금 또는 벌칙을 부과하고 있습니다.
2016년 9월에는 공정거래법 시행령 개정안의 발표로 지주회사의 자산요건이 강화되었습니다. 또한,

2018년 8월 이래로 추진되어온 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)은 2020년 12월 9일 국회 본회의를 통과하였으며, 새 공정거래법이 '공익법인 의결권 제한' 등 일부 내용을 제외하고 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다.

아울러, 향후에도 공정거래법과 관련한 예기치 못한 입법 및 규제 등이

신설될 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

이에 따라 당사를 비롯한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업에 영향을 받을 가능성이 있으므로,

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱글로벌(주)](6) 기간산업 특성에 따른 건설업 업황의 위험

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 국내 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며,
타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 큰 국가 전략적 산업
입니다. 또한,
건설업은 정부의 경기 부양 정책 내지 산업기반시설 확충 및 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 크게 영향을 받는 산업
입니다. 따라서,
건설업은 향후 정부정책, 경제성장률 및 건설경기 변동에 따라 코오롱글로벌(주)가 속한 사업의 수익성도 변동
될수 있기 때문에 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(7) 건설 경기 회복 지연에 따른 위험

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.
2025년 8월 기준 CBSI 지수는 68.2로, 세부실적지수 중 신규수주지수가 가장 낮은 수준을 기록하며 부진하고 있습니다.

한편,

현재 높은 수준의 국내 가계부채와 금리 인하 사이클의 지연으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 코오롱글로벌(주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체와 금리 인하 지연 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다.

(8) 정부 정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험

건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에
부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나
라고 할 수 있습니다.
2025년 6월 27일 정부의 고강도 대출규제, 2025년 7월부터 시행된 스트레스 DSR 3단계 등 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표
되면서
민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려
가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져
건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
(9) 국내 주택시장 관련 미분양 및 수급불균형 관련 위험

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양 주택 추이는 2024년 부동산경기 침체, 매수심리 위축, 공사비 상승과 고금리 지속에 따른 수익성 악화 등으로 부동산시장의 침체가 장기화하자 미분양 물량은 재차 증가하여 2024년 12월말 70,173호를 기록하였습니다.
2025년에 들어서는 정부의 규제 완화와 시장 회복 노력이 동반되어 미분양이 감소 추세이며, 2025년 7월말 기준 62,244호를 기록하고 있습니다.

또한, 주택 가격 하락이 우려됨에 따라 주택 매수 심리가 지속적으로 위축되면서
지방을 중심으로 분양률이 큰 폭으로 하락하였습니다.
2025년 1분기말 전국 평균 초기분양률은 80.1%를 기록하였으나, 2025년 2분기말 지방의 미분양 주택 해소가 지연되면서 64.1%로 하락하였습니다.

향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(10) 건설업 경쟁강도 심화 위험

건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다.
이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 또한,
상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다.

더불어, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 코오롱글로벌(주)의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
(11) 국내외 수주관련 위험

국내 건설 수주규모는 2024년 기준 218조 775억원으로 전년 동기 대비 5.3% 증가
했습니다. 이는 2022년 10월 이후 레고랜드 채무불이행 사태가 촉발한 자금경색으로 건설사업이 위축의 지속과 2024년 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달이 제한적이었으며, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였기 때문입니다. 이는 향후 코오롱글로벌(주)를 포함한 건설사의 수익 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다.
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026년 SOC 예산은 전년 대비 1.3조원 증가한 20.8조원으로 편성되었습니다. 향후, 국토교통부 예산이 재차 감소해 향후 SOC 투자가 지속적으로 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다
. 한편, 산업 순환 주기 상 성숙기에 도달한 국내 건설사들의 해외수주 지역을 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하기 위한 사업활동을 전개하고 있습니다. 그러나,
과거 저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생한 바 있으며, 최근에는 Local 및 중국 건설사들의 성장 등으로 저가 수주와 같은 가격경쟁이 심화되고 있어 해외 사업 확장에 어려움이 존재
하고 있습니다. 이러한 해외 수주 관련 어려움은 코오롱글로벌(주)를 비롯한 국내 건설사의 수익성 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(12) 산업내 구조조정 위험과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향
을 받을 수 있습니다.
한편,
금융감독원은 2024년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2024년 정기 신용위험평가로 230개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 11개사로 전년 대비 2개사 증가하였으며, 중소기업은 219개사로 전년 대비 3개사 감소
하였습니다. 금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획입니다. 그러나
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음
을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
(13) 시행사 지급보증 관련 위험

국내 PF형태의 대출 중 일부는 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중견 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 한편, 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였고 2024년 1월 12일 공동관리절차(워크아웃)가 개시되었습니다.
태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있습니다.
한편, 코오롱글로벌(주)의 경우 2025년 2분기말 기준 PF 지급보증 규모는 약 1조 671억원입니다.
다만, 향후
급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 건설사의 자금 대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.
(14) 원자재 수급 및 가격 변동에 따른 위험

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.
건축 자재를 구성하는 원재료들의 가격 상승 및 가격 변동성 심화는 코오롱글로벌(주)가 속한 건설업의 불확실성을 높일 가능성이 있습니다.
또한 건설산업의 수주계약이라는 업종의 특성으로 인해 수주금액은 불변인데 반하여
원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율은 상승하는 위험에 직면
할 수 있습니다. 따라서
원자재 가격 변동 및 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 코오롱글로벌(주)를 비롯한 건설사들의 수익성이 악화될 가능성
이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(15) 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험
건설업은 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며, 해당 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며,
관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되니, 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(16) 중대재해처벌법 시행 관련 위험

중대재해처벌법은 기업의 안전보건조치를 강화하고, 안전투자를 확대하여 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우
안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금 등 처벌 수위에 따른 조치를 받게됩니다.
코오롱글로벌(주)가 속한

건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것
으로 보입니다.
2025년 코오롱글로벌(주)의 중대재해 발생한
현장은 없습니다.
다만, 2024년 발생한 중대재해와 관련하여 수사기관의 조사가 진행중이며, 해당 사건의 법 위반 여부가 확정되지 않아 코오롱글로벌(주)에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다.
코오롱글로벌(주)는 중대재해 재발 방지 및 안전경영 강화를 위해 다양한 대책을 시행하고 있습니다.

향후,
동법 위반 시 코오롱글로벌(주)의 영업활동 제한, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 코오롱글로벌(주)에 부정적 영향
을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(17) 상사업 및 기타 사업 부문의 업황 관련 위험
당사의 주요 계열사 코오롱글로벌(주)는 주요 사업부문인 건설업 이외에 상사업, 스포렉스 사업을 영위하고 있습니다. 코오롱글로벌(주)의 상사업의 경우 철강 및 화학제품의 거래를 중심으로, 건설시장 안전용품, 산업용 차량(전기 지게차), 생활 가전제품등을 국내외로 수출/수입하고 있습니다. 스포렉스 사업은 스포츠센터 운영 사업과 기타 스포츠 관련 컨설팅 사업이 포함되어 있습니다.
상사업의 경우 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받고 있으며, 스포렉스사업의 경우 국내 경기변동에 따른 소비 심리 변화에 민감하게 반응하고 있습니다.

향후 경제성장률 및 경기 변동에 따라 코오롱글로벌(주)가 영위하는 사업의 수익성도 변동될 수 있기 때문에
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱인더(주)]
(18) 환율 변동 관련 위험코오롱인더(주)는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어있습니다.

코오롱인더(주)의 주력 사업부문인 산업자재 및 화학소재 부문의 매출액 중 수출 비중은 2025년반기 별도기준 각각 59.8% 및 65.9%로 매우 높은 수준이며. 패션부문의 수출 비중은 2025년 반기 별도기준 1.6%입니다. 2025년 반기 별도기준 코오롱인더(주)의 총매출액 내 수출 비중은 45.3% 입니다.이에 따라 환율의 변동은 코오롱인더(주) 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.증권신고서 제출일 전일 원달러 환율은 1389.4원 입니다.

환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발함으로써 코오롱인더(주)의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화 가치의 상승)은 코오롱인더(주) 제품의 가격 상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국의 기준금리 변동에 따른 환율 변동, 유가 변동 등의 글로벌 금융시장 변동성에 따라 코오롱인더(주)의 수출 증가세가 둔화될 경우 코오롱인더(주)의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(19) 유가 변동 관련 위험코오롱인더(주)의 산업 자재 및 화학부문에서 생산하고 있는 제품의 대부분의 원재료가 석유류 가공제품을 기반으로 하고 있는 특성상, 유가의 변동성 확대는 원재료 가격 및 코오롱인더(주) 제품 가격의 변동과 직결되어 비용의 상승 또는 매출 실적의 저하로 연결될 우려가 있습니다.
증권신고서 제출일 전일기준 WTI는 62.69달러 수준을 보이고 있습니다.
이와 같이 국제 유가는 OPEC+의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 글로별 경기 등 다양한 변수에 영향을 받고 있습니다. 전쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건이 발생할 시 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제 유가의 변동은 코오롱인더(주) 사업에 부정적으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(20) 정제마진 변동 관련 위험

코오롱인더(주)의 화학부문은 석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있습니다. 이러한 석유제품 가격에 영향을 미치는 정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향과 세계 경기에 영향을 받고 있습니다.
정제마진은 OPEC+의 감산 합의, 지정학정 리스크 및 글로벌 경제 흐름에 따라 높은 변동성을 나타내고 있으며, 석유제품 수요 둔화, 중국 정제설비 증설, 미중 무역분쟁 및 글로벌 경기 침체로 인한 유류수요의 감소 등으로 인해 정제 마진 하락세가 나타날 경우, 코오롱인더(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(21) 주요 전방산업인 조선업 및 건설업 둔화 관련 위험페놀수지는 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용됨에 따라 경기동향이나 전후방연관산업의 동향에 따라 영향을 받으며, 에폭시수지 또한 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받습니다.
최근 글로벌 조선 경기는 2021년 이후 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 전반적인 상승 추세를 기록하고 있으며, 국내 조선 경기 역시 이와 유사한 흐름을 보이며2021년부터 신규수주가 건조량을 크게 초과하면서 조선사들의 수주잔고 역시 상승 추세에 돌입하며, 2025년 6월에는 163.4백만CGT를 초과했습니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 발생할 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다. 한편, 건설업의 경우 국내 건설수주 규모는 지속적으로 증가하고 있으며, 2024년의 경우 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달 이슈, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였음에도 불구하고 국내 건설수주액은 전년대비 1.1% 증가한 218조 775억원을 기록하였습니다. 다만,
경기 불확실성 및 가계의 소득여건 개선지연, 가계부채에 대한 우려가 표면화될 경우, 주택 수요 감소 등 부동산시장의 불확실성이 확대될 수 있으며 국내건설 수주액이 하락할 우려가 있습니다.
코오롱인더(주)의 사업경쟁력 제고 및 매출처 다변화 등의 노력에도 불구하고,
자동차 산업, 조선업 및 건설업 등 전방 산업의 업황 악화에 의해 코오롱인더(주)의 수익성이 저해될수 있는 점을 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다.

(22) 내수판매 둔화 위험패션산업은 일반 소비자가 주소비층인 산업이기 때문에, 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다.
2022년 이후 고금리 및 고물가 압력 가중에 의한 소비 여력 축소에 따라 기업경기실사지수(BSI) 및 소비자동향지수(CSI)는 100을 하회하는 부진한 상황을 보이고 있습니다. 글로벌 경기회복 지연, 경기둔화 장기화에 따른 소비심리위축으로 인하여 실물경기 침체가 지속되거나, 신흥국 경기불안 우려에 따른 글로벌 금융시장 변동성이 확대되어 국내 경기에 부정적인 영향을 미치게 되면, 국내 소비심리의 회복도 지연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.
이는 패션산업의 시장규모의 축소 또는 성장성 둔화를 유발하게 되어 코오롱인더(주)의 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정 적인 영향을 미치게 될 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(23) 패션의류산업 성장성 정체 및 트렌드 변화 관련 위험

패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성을 가지고 있습니다.글로벌 시장조사업체 스태티스타(Statista)에 따르면,글로벌 패션 시장 매출 규모는 2024년 7,709억 달러로 추정되며, 2029년 1조 1,183억 달러까지 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 의류 시장은 패션 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 시장으로, 2023년 4,104억 달러 규모에서 2027년 6,310억 달러로 성장이 전망되고 있습니다. 다만, 글로벌 인플레이션으로 인한 금리 인하 둔화 등으로 인하여 의류 소비 회복이 정체 될 수 있으며 이는 코오롱인더(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국내 패션 시장의 경우 2024년 전년 대비 2.3%, 2025년 전년 대비 2.7% 성장할 것으로 전망 됩니다.
코오롱인더(주)가 영위하는 패션산업은 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망되나, 고금리 환경 및 금융시장 경색 등에 따른 실물경기 위축 으로 소비심리 회복이 둔화됨에 따라 성장세가 둔화될 수 있습니다. 패션산업의 둔화된 성장률은 코오롱인더(주)의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시길 바랍니다.

(24) 패션산업 경쟁강도의 위험

패션산업은 제품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 Needs에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황입니다.
또한, 최근에는 언택트 소비 트렌드가 강화되면서 '전자상거래' 기반 온라인 플랫폼 분야 스타트업들이 대거 등장하며 다수의 시장진입자들이 등장하여 향후 경쟁은 더욱 심화될

것이라 예상됩니다
.
코오롱인더(주)는 해외 시장 진출 지속으로 글로벌 패션회사로 도약하고 있습니다.

그러나,
향후 대형 패션 플랫폼 업체들의 시장 지배력 강화와 함께 해외 브랜드의 국내 진출, 유통시장의 세분화, 온라인 패션 쇼핑몰의 지속적인 등장 등 많은 환경변화가 있으며, 이와 같은 시장 변화에 효과적으로 대처 하지 못할 경우 동사의 브랜드 가치 및 시장 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱티슈진(주)]

(25) 신약개발 사업 고유 특성에 따른 위험

코오롱티슈진(주)가 영위하고 있는
신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 상용화된 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 고수익, 장기투자(High Risk, High Return, Long Term Investment) 사업
입니다. 코오롱티슈진(주)는 TG-C의 미국 임상시험의 설계, 관리 및 수행을 주도하고 있으며, 효율적이고 효과적인 임상시험 가동체계를 갖추기 위하여 글로벌 파트너쉽을 구축하고, 임상시험수탁업체(Contract Research Organization, CRO)를 통해 임상 3상 투약 절차를 완료하고 추적관찰을 진행 중에 있습니다.
다만, 신약 개발 사업의 특성상 임상실패를 할 경우 임상 과정에서 막대하게 소요된 연구개발비용의 회수가 불가능할 수 있으며, 이는 회사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(26) 골관절염 치료제 시장 경쟁 심화 및 치료 트렌드 변화 위험

코오롱티슈진(주)의
주요 파이프라인인 INVOSSA™는 골관절염 세계 최초 세포 유전자 치료제
입니다. 골관절염은 무릎관절, 어깨, 고관절, 손가락 마디 등에서 발생하며 주로 60세 이상의 연령에서 발병하는 질환입니다.
의료기술 발달 등으로 인한 인간의 기대 수명 증가와 비만인구의 증가 등으로 골관절염 환자수는 지속적으로 증가할 것으로 전망
되고 있습니다. Global Data에 따르면,
2021년 골관절염 시장은 약 63.8억 달러로 추정되며, 연평균 4.4% 내외의 성장률을 보이면서 2031년에는 약 84.0억 달러의 시장으로 성장할 것으로 추정
됩니다. 한편, 무릎 골관절염 치료제 분야에서 원인 치료가 가능한 치료제는 현재까지 존재하지 않습니다.
세계 제약시장을 선도하는 글로벌 메이저기업들과 다수의 경쟁업체들이 골관절염에 대한 신약을 개발 중에 있으며, 향후 대상 시장의 경쟁이 심화될 가능성이 존재
합니다. 또한,
코오롱티슈진(주)이 예상하지 못한 시장의 치료 트렌드 변화, 기타 효과적인 치료수단이 출현할 가능성이 배제할 수 없으며, 경쟁약과의 가격 경쟁 등으로 인한 코오롱티슈진(주)의 영업환경에 부정적인 영향
을 받을 수 있기 때문에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(27) 지식재산권 관련 위험

코오롱티슈진(주)가 영위하고 있는
신약개발산업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 위한 기술보호가 필수적
입니다. 또한 코오롱티슈진(주)와 같은 기술력을 기반으로 하는 바이오 기업의 경우 핵심기술에 대한 지식재산권 확보 및 그 효율적인 관리가 기업가치 유지 및 제고의 핵심 경쟁력입니다. 이에 당사는 기반 핵심 기술을 비롯하여 이를 응용하는 기술까지 코오롱티슈진(주) 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내뿐만 아니라 해외에서도 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 또한
현재까지 코오롱티슈진(주)가 권리자인 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 아니하나 향후 제3자에 의하여 코오롱티슈진(주)가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 코오롱티슈진(주)의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 이는 코오롱티슈진(주)의 영업 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

(28) 핵심연구인력 유출 관련 위험

코오롱티슈진(주)는 세포유전자치료제 기반기술을 활용하여 신약을 개발하는 기업으로서,
영위하는 사업의 특성 상 연구개발 능력은 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해서는 제약분야에 전문성과 노하우를 가진 연구인력을 확보하여야 합니다.
이는 제약 산업내 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수한 인력을 유치하기 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

인력 유치 경쟁으로 인해 주요 연구 인력의 유출이 발생할 경우 해당 연구 개발과제가 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발비 부담 등으로 코오롱티슈진(주)의 경쟁력 및 성장성이 악화될 수 있습니다.
코오롱티슈진(주)는 주요 연구개발 인력이 회사의 핵심 경쟁력임을 인지하여 해당 인력들에게 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상을 부여하고 있습니다.
또한, 업무별 분리된 팀 운영 체계를 도입함으로써 일부 인력의 유출시에도 회사 전체의 기술력 및 사업성에 피해를 최소화
하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고
핵심 연구 인력의 유출 및 보유기술의 유출은 코오롱티슈진(주)의 파이프라인 연구개발에 차질을 발생시킬 수 있으며 이는 회사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(29) 신약 개발 실패 및 연구개발비용 증가에 따른 수익성 악화 위험

코오롱티슈진(주)가 영위하는 신약개발 산업은 지속적인 연구개발 및 투자의 결과가 기업의 성과와 연결되는 특성을 가지고 있으며,
신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간이 투자되어야 하는 필수 요소
를 지니고 있습니다.
신약이 상업화되기까지는 막대한 비용과 시간이 필요합니다.
특히, 임상시험에 진입하여도 최소 8-9년이 소요되며 그에 필요한 비용이 요구됩니다. 또한, 임상시험을 진행한다고 하더라도

시험결과 효능이 부족하거나 안전성 평가에 적합하지 못한 결과가 나올 경우 해당 신약의 연구개발은 중단될 수 있으며, 이러할 경우 코오롱티슈진(주)의 비용 및 시간 투자에도 불구하고 투자비용의 매몰 가능성이 존재합니다. 연구개발 전략이 계획대로 진행되지 않거나 자금조달에 어려움을 겪어 신약 개발에 실패하거나 지연될 경우 다른 형태로의 라이센스 아웃 가능성은 불확실성이 존재하며, 투입된 연구개발비 회수가 되지 않아 코오롱티슈진(주)의 성장성, 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(30) 정부정책 및 규제에 관한 위험

제약산업은 인간의 생명 및 건강과 직결되는 의약품을 개발ㆍ제조ㆍ판매하는 산업으로, 제품의 개발ㆍ제조, 임상시험, 인ㆍ허가, 유통ㆍ판매에 이르기까지 전 과정에 걸쳐 각 국가의 규제 당국이 제시하는 엄격한 규정과 절차를 따라야 합니다.
효율적인 정책 지원이 이루어지지 않거나, 세부 과제 추진에 어려움이 생길 수 있으며, 관련 법규의 제정 및 개정 단계, 예산 확보 등에 난항이 발생할 수 있습니다. 또한 해당 정책의 기대효과가 감소되는 경우 정책 기조의 변화로 정부 지원이 축소될 수 있으며, 조건부 허가와 같은 규제 완화에 대한 실효성이 크지 않을 경우, 규제 완화의 범위가 축소될 수 있습니다. 이러한 정부의 우호적인 정책 및 규제 완화의 변동 가능성은 코오롱티슈진(주)의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱스페이스웍스(주)]

(31) 높은 정부의존도 및 국방정책 관련 위험

코오롱스페이스웍스(주)는 지상, 유도, 항공, 해양 등 다양한 무기체계에 적용되는 복합재 구조 부품 및 방호 부품을 생산하고 있으며, 해당 사업은 방위산업과 높은 연관성을 나타내고 있습니다.
방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획 및 정부의 국방비 예산편성에 영향을 받으며, 특히 국방비 항목 중 방위력 개선비에 의해 크게 좌우
되고 있습니다.
이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 변동될 가능성이 존재하며, 이는 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 방위산업의 특성상, 정부 정책의 변경 및 국방예산 축소 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경의 변화는 중장기적으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다.
하지만, 국방정책의 변경 등으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(32) 남북관계 등 지정학적 위험

방위산업을 영위하는 사업체의 경우

내수에 집중된 군수사업 매출 구조의 특성상 국방예산의 편성에 따라 매출이 상승 또는 하락될 가능성이 높습니다. 정부는 북한의 안보위협에 대한 주도적 대응을 위해 국방예산을 지속적으로 늘리고 있습니다. 다만, 향후 남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동될 수 있으며, 이러한 지정학적 관계의 변동이 코오롱스페이스웍스(주)에 다각적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(33) 방산사업 수익성 개선 제약
방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나

'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재
합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계
가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니.
(34) 항공산업의 성장 둔화 위험코오롱스페이스웍스(주)는 항공기의 날개 구조, 동체 보강재 및 내부 구조물의 복합재를 생산하고 있으며, 이는 전방산업이 항공산업에 많은 영향을 받습니다.

항공여객의 증가에 따라 민항기 수요도 증가하게 되므로
민간 완제기 항공산업의 성장은 항공운항수요와 밀접한 관련
이 있습니다. 항공산업은
세계 경제, 대규모 감염병의 발생, 국제 무역정책의 변동 등 여러 외부 요소들과 밀접한 연관성
이 있습니다. 이러한 외부적인 요인들에 의해 항공산업은 수혜를 입을 수 있으나, 동시에 항공산업의 정체 혹은 축소를 유발하는 불안요소로 작용할 수 있습니다.

항공산업의 경영 환경이 악화될 경우, 코오롱스페이스웍스(주)의 수익성이 변동될 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(35) 제품사고에 따른 평판 위험
항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이에 따라

생산 제품이 코오롱스페이스웍스(주) 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다. 이는 코오롱스페이스웍스(주)의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(36) 항공산업 관련 정부지원정책의 축소 위험
항공산업은 기계, 전자, IT, 소재 등의 다양한 분야의 첨단 기술이 접목된 고부가가치 산업이며, 고용창출의 기회가 큰 국가전략 산업 중 하나입니다. 다만

항공산업은 기술력과 자금력을 가진 국가만이 독점하는 분야
이므로, 국내 항공산업이 세계시장에 진입하기 위하여는 정부의 육성과 지원이 필요합니다. 이에 정부는 2019년 12월 발표한 '3차 항공정책기본계획('20~'24)' 등을 통하여 대한민국 항공산업 육성을 추진 중에 있습니다. 그러나
향후 정부의 항공산업에 대한 정책적 지원이 축소될 경우, 코오롱스페이스웍스(주)의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

투자자분들께서는 이 점을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
(37) 우주산업 정책 변경에 따른 매출 변동 위험항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행
되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 이 산업은 연구개발 및 사업화 성공에 대한 불확실성 때문에 기업에서 적극적으로 추진하기 어려운 분야로 정부의 장기 투자 등 정부 의존성이 큰 산업입니다. 정부는 2022년 12월 제4차 우주개발 진흥 기본계획을 수립하며 2045년 우주경제 글로벌 강국실현을 목표화 하였습니다. 또한, 정부는 2025년 우주개발 예산을 2024년 8,334억원 대비 23% 증가한 1조 230억원으로 설정하며 국가적으로 미래 산업에 대해 적극적인 투자를 이어가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재
합니다.
관련 정책의 변경 등으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))의 사업위험]
(38) 수입자동차 유통업 특성에 따른 업황의 위험

코오롱모빌리티그룹(주)는 국내에서 수입자동차의 유통사업을 영위함에 따라, 한국의 전반적인 경제 상황에 영향을 받을 수 있습니다.
수입 자동차에 대한 수요는 가계의 가처분 소득 및 소비 심리와 밀접하게 연관되어 있으며, 가계의 가처분 소득 및 소비 심리는 금리, 물가상승률, 세율, 금융 또는 부동산 시장의 변동성 및 가계 부채의 수준에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서,
국내 경제성장률 둔화 등으로 수입자동차에 대한 소비 심리가 악화될 경우 코오롱모빌리티그룹(주)의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(39) 딜러십 계약 및 수입차 판매모델 변화 위험
코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 브랜드와 딜러십 계약을 맺고 수입차를 매입 후 판매하는 딜러십 판매 모델의 판매 구조를 영위하고 있습니다.
딜러십의 경우, 수입차 브랜드들과의 딜러십 계약에 따라 사업 변동성이 크게 나타납니다.

코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, BMW, Lotus 등 등 주요 수입차 브랜드와 장기 계약을 체결하고 있으며, Audi, Volvo 등의 브랜드와는 한쪽 당사자가 해지를 통지할 때까지 효력을 가지는 무기한 계약을 체결하고 있음에도 불구하고,
딜러십 계약이 수입차 브랜드 주도로 이루어지는 특성상, 계약 내용 변경 및 갱신 등에 관한 위험에 노출될 수 있습니다.
또한 Mercedes-Benz가 2026년부터 국내에서 Agency 판매 모델을 도입하겠다고 발표하고, 완성차 기업의 온라인 판매 모델이 확대됨에 따라
코오롱모빌리티그룹(주)가 취급하고 있는 수입차 브랜드들 또한 국내 판매모델을 변화 및 전환할 가능성이 있으며, 이로 인해 코오롱모빌리티그룹(주)의 수입차 판매 영향력 및 수익성에 급격한 변동이 있을 수 있으니, 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

(40) 중고차 산업 성장성 관련 위험

중고차 산업은 시장 참여자의 영세성 및 당사자 거래 중심의 패쇄성으로 인해 대표적인 레몬 마켓 산업으로 지목되었으나, 중고차 매매 선진화를 위한 정부의 제도 개선으로 및 중고차 산업에 대한 신뢰도는 개선되고 있습니다.
또한 온라인 중고차 매매 플랫폼의 증가, 경매장을 통한 중고차 유통의 확대 등이 국내 중고차 유통 시장의 활성화에 기여하고 있습니다. 국내 중고차 거래 건수는 2020년 5,875,190건을 기록하며 정점을 찍은 후 역기저 효과와 경기침체 등으로 인해 2022년 5,499,589 건으로 감소했습니다. 하지만, 2023년 5,602,344건, 2024년 5,550,226건으로 중고차 거래 건수는 다시금 반등하고 있습니다.
하지만 경기 침체 우려가 강화되거나 예상치 못한 공급 이슈 등이 발생할 경우 성장성이 약화될 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

(41) 중고차 시장 경쟁심화 위험

2022년 3월 17일 중소기업벤처부는 중고 자동차 판매업을 생계형 적합업종에서 제외하기로 최종 결정하면서 코오롱모빌리티그룹(주) 역시 인증중고차 시장 진출을 통해 온/오프라인 중고차 서비스를 선보이
고 있습니다.
중고차 판매업 대기업 진출이 허용되며 코오롱모빌리티그룹(주)는 성장동력 확보 및 사업구조변화의 계기가 될 것으로 예상됩니다. 다만, 중고차 소매시장의 경쟁강도가 강화될 것으로 예상되며 이에 코오롱모빌리티그룹(주)의 중고차 매출과 수익성은 하락할 위험
이 있습니다. 그 밖에도
경기가 불황에서 호황으로 전환되어 전반적인 국민의 소득수준이 높아질 경우, 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 감소하고 신차 구매가 증가하여 중고차 시장이 위축되어 코오롱모빌리티그룹(주)의 중고차 매출과 수익성이 감소할 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(42) 법령, 정부규제 등에 의한 영업환경 변동 위험

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 자동차 산업내 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 코오롱모빌리티그룹(주)가 판매하는 수입차와 관련된 법령 개정, 환경규제 강화 등에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

회사위험

[완전모회사, 완전자회사 공통 회사위험]

(1) 대규모기업집단 소속에 따른 위험

당사회사는 2025년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 38위에 해당하는 코오롱 그룹에 속한 계열회사로, 2025년 반기말 기준 코오롱 그룹은 상장사 6개사 및 비상장회사 37개사를 포함하여 총 43개의 계열회사로 구성되어 있습니다.
코오롱 그룹은 2010년 지주회사 체제로 전환되었습니다. 그룹 계열회사의 특성 상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있으며, 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정에 앞서 코오롱 기업집단 전반에 대한 안정성에 대해서도 고려하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 회사위험]

(2) 자회사 실적 변동에 따른 수익성 하락 위험

당사는 계열회사 주식을 소유해 지배하는 순수지주회사로, 주요 수익원은 계열회사 실적에 따른 배당수익과 수입수수료입니다.
이는 각 종속회사 등의 경영실적에 따라 변동할 수 있으며, 당사가 지분을 보유중인 계열회사 등의 실적이 악화될 경우 배당금 및 수입수수료의 규모가 축소되어 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

특히 건설사업과 유통사업부문의 주요 사업부문이 당사의 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 사업부문 및 계열회사의 경영 성과가 악화될 경우 당사의 별도 및 연결기준 매출액 및 수익 등에 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다
.
(3) 재무건전성에 따른 위험

2025년 반기말 연결기준 당사의 부채비율은 197.40%로 2024년말 197.45%와 유사한 수치를 유지하고 있으며, 전체 차입금 2조 6,082억원 중 71.97%가 1년 이내 만기가 도래하므로
단기 차입 부담이 높은 수준입니다.
한편, 2025년 반기말 별도재무재표 기준 당사의 부채비율은 141.66%, 총차입금 의존도는 54.18%이나, 총차입금 9,270억원 중 1년 내 만기도래 차입 비중이 84.61%로
단기 유동성 부담이 높습니다.

또한 지주회사 특성상
계열회사에 대한 투자 및 재무적 지원을 제공하고 있습니다.

이렇듯 당사의 재무 안정성은 단기 차입 부담 및 현금 유동성 부족 등으로 인해 다소 불안정하며, 추가적인 계열회사에 대한 재무적 지원이 발생하거나 계열회사의 경영성과 악화 등 기타 외부적인 요인 발생시 당사의 부채 및 차입금 수준은 상승할 수 있으며, 그에 따라 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(4) 우발채무 관련 위험
당사 및 당사의 주요 자회사들은 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다.
2025년 반기말 기준 당사의 연결실체가 피소된 소송은 총 86건(소가 187,650백만원) 및 당사의 연결실체가 제소한 소송은 총 19건(소가 23,240백만원)이 계류 중에 있으며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 영향은 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다.

이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 현재 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(5) 최대주주의 형사 소송 관련 위험

(주)코오롱의 최대주주인 이웅열 명예회장은 인보사 사태와 관련해 형사소송 및 민사소송에 계류 중입니다.
검찰은 이 명예회장이 성분 변경 사실을 고의로 은폐하여 투자자들을 속였다고 판단, 약사법 위반, 사기, 자본시장법 위반 등 7개 혐의로 기소했으며 1심에서 징역 10년 등을 구형했으나, 2024년 11월 1심 재판부는 이 명예회장에게 무죄를 선고했습니다.
현재 검찰의 항소로 2심 재판이 진행 중이며, 이에 대한 판결 종료 시점 및 결과는 현재로써 예측하기 어렵습니다. 해당 형사소송 판결에 따라 코오롱그룹 전체의 이미지 실추, 주가 하락 및 사업성 저하 등의 위험이 있을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱글로벌(주)]

(6) 수익성에 관한 위험

코오롱글로벌(주)의
2025년 반기말 연결기준 매출액은 1조 3,785억원으로 전년 동기 대비 7.5% 감소하였으나 영업이익은 287억원 기록하며 흑자 전환하였습니다.

이는 전년도 주택 프로젝트 준공 완료에 따라 건설 부문 매출이 감소하였지만, 주택 준공정산 이익 반영 및 비주택 부문 신규 착공 증가로 건설 부문 영업이익이 흑자 전환하였기 때문입니다.

코오롱글로벌(주)는 건설, 상사, 스포렉스 사업 등 다양한 사업을 영위하고 있어, 각 사업별 실적에 따라 코오롱글로벌(주) 전체 매출액 및 영업이익이 변동되고 있습니다.
특히, 건설 부문의 경우 코오롱글로벌(주)의 매출의 대부분을 차지하고 있어 건설 부문의 실적이 코오롱글로벌(주)의 실적을 결정하는 주요 사업 부문
으로 판단됩니다. 현재 높은 수준의 국내 가계부채와 금리 인하 사이클의 지연으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다.
국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화로 코오롱글로벌(주)의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 재무안정성에 관한 위험
코오롱글로벌(주)의 연결기준
부채비율은 2022년 403.03%, 2023년 364.28%, 2024년 350.14%, 2025년 반기말 388.33%로 최근 3개년 간 부채비율이 높게 발생하고 있는 상황
입니다.
2025년 반기말 국내 시공능력평가액 상위 10개사의 부채비율 평균은 171.1%로 업계 내 상위 건설사와 비교하였을 때 코오롱글로벌(주)의 부채비율은 높은 수준으로 볼 수 있습니다.
이는 코오롱글로벌(주)가 영위하는
건설 사업 부문의 매입채무, 선수금 등 영업 관련 부채의 비중이 높기 때문
입니다. 또한, 코오롱글로벌(주)의
2025년 반기말 연결기준 총차입금은 9,440억원으로 2024년말 9,327억원 대비 약 113억원 증가하였으며, 단기성차입금이 6,392억원으로 현금및현금성자산 3,497억원을 초과
하고 있습니다.
단기성차입금이 2024년말 대비 크게 증가한 이유는 2024년말 장기차입금 중 일부가 1년 내 만기 도래됨에 따라 단기차입금으로 유동성 대체되었기 때문입니다.
이러한 재무수치는 코오롱글로벌(주)의 유동성에 부정적으로 작용할 수 있으나,
우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 중대한 유동성 위기가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단
됩니다. 코오롱글로벌(주)는
주요 사업 부문인 건설 사업의 업종 특성상, 운전자금 부담에 따라 현금흐름의 변동이 다소 높은 편입니다. 다만, 지속적인 이익잉여금 창출을 통해 코오롱글로벌(주)는 2022년말 1,711억원, 2023년말 2,553억원, 2024년말 2,787억원 및 2025년 반기말 3,497억원 수준의 현금및현금성자산을 기록하며 현금및현금성자산의 상승세
를 이어가고 있습니다. 다만,
향후에 주택 경기 하강 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 추가적인 차입규모 확대로 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성이 다소 저하될 가능성이 있습니다.

(8) 매출채권 대손 관련 위험코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 연결기준 약 8,857억원의 매출채권, 미청구공사 및 미수금을 보유하고 있습니다. 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정비율은 2022년말 6.78%, 2023년말 4.64%를 기록하며 하락 추세를 보이다가 2024년 이후 매출채권 규모가 커지면서 2024년말 9.08%, 2025년 반기말 12.17%를 기록
하고 있습니다.
매출채권 회전율의 경우
2022년을 제외하면 2021년부터 2024년까지 3.5~3.9회 수준을 유지하고 있었으나,
2025년 반기말 매출채권 합계가 증가하며 매출채권 회전율은 1.8회로 크게 하락한 수준
을 보였습니다.

코오롱글로벌(주)의
매출채권 회수기간은 2022년을 제외하면 2021년 이후 94~103일 수준을 기록하였으나 2025년 반기말 매출채권의 증가로 인해 206일로 크게 증가하여 프로젝트의 공사대금 등의 회수가 비교적 늦어지고 있습니다.
향후에도 국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 주택경기의 변동이 발생하거나, 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권 등이 증가하여 대손상각비가 증가할 가능성이 있고 이는 운전자본 부담으로 이어져 코오롱글로벌(주)의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 향후 진행 중인 사업의 수익성 악화로 인해 대손 충당금을 추가로 설정할 경우 코오롱글로벌(주)의 수익성이 악화될 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.
(9) 미청구공사 관련 재무안정성 저하 위험
건설업의 회계처리 특성상
발주처의 기성률에 따른 수익 인식과 건설업체의 진행률에 따른 수익 인식의 차이로 인해 미청구공사는 재무제표에 지속적으로 계상
됩니다. 또한,
미래 불확실성으로 인하여 프로젝트의 총 예정원가가 예상 대비 상승할 경우, 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실을 인식할 가능성
이 존재합니다.
코오롱글로벌(주)의 2025년

반기말 연결기준 미청구 공사 규모는 약 2,359억원으로 총자산 규모의 약 8.7% 수준
입니다. 코오롱글로벌(주)는 미청구공사 감소 기조를 유지하면서 채권 대손의 잠재적 위험을 최소화하고자 하고 있으나
미청구공사가 증가할 경우, 부실위험의 전이로 재무안정성이 저하될 가능성
이 있기 때문에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(10) PF대출 지급보증 관련 위험
코오롱글로벌(주)는 PF 지급보증을 추가 수익성 확보를 위한 전략적 대안으로 활용하고 있습니다.
코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 연결기준 PF와 관련된 총 1,067,075백만원의 신용보강을 제공하고 있으며, 이 중 컨소시엄 참여사업에 대한 금액은 없으며 전액 코오롱글로벌(주) 단독 사업에 대한 금액입니다.
한편,
코오롱글로벌(주)의 부동산 PF보증과 관련하여, 코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 213,564백만원의 정비사업 관련 PF 보증, 779,200백만원의 기타사업 관련 PF 보증을 제공
하고 있습니다. 코오롱글로벌(주)는 토지 신탁사 및 사업이익 담보 등으로 채권 확보를 위한 예방조치를 시행하고 있고 사업지 역시 한정적으로 활용하고 있기 때문에 코오롱글로벌(주)의 PF대출로 인한 연대보증채무 현실화 리스크는 낮을 것으로 판단합니다. 다만,
각 사업별로 예측하지 못한 상황으로 인해 분양실적과 입주율이 저조하여, 채무를 대위변제할 경우, 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성이 저하될 우려
가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(11) 우발채무 등 발생 위험

코오롱글로벌(주)는 지급보증, 소송 및 약정사항 등으로 인한 우발채무가 존재하며,
코오롱글로벌(주)는 필요한 경우 해당 위험에 대하여 충당부채를 설정하고 있으나, 이러한 우발채무 등의 실현 가능성과 이로 인한 자원의 유출규모 및 시기는 합리적으로 예측이 어렵습니다. 기존의 우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우, 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할 필요가 있습니다.
(12) 제재에 따른 영업활동 제약 위험

코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 제제 소송 중인 사건과 제재조치를 향후에 방지하고자 법규 준수 및 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있으며 임직원 준법 강화를 위해 프로그램들을 운영 중에 있습니다. 그러나,
현재 진행 중인 소송의 결과에 따라 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있으며, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재를 받을 가능성 또한 존재
합니다. 이로 인해 코오롱글로벌(주)의
영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(13) 합병 및 분할에 따른 사업구조 변동에 따른 위험코오롱글로벌(주)는 2022년 07월 20일 이사회를 통해 건설사업, 상사사업, 스포츠센터운영사업을 영위하는 존속법인과 수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매 부문을 신설법인으로 하는 인적분할을 결의
하였습니다. 존속법인과 신설법인의 분할 비율은 75대 25이며, 신설법인은 코오롱모빌리티그룹(주)로 2023년 1월 1일 인적분할되었으며, 2023년 1월 31일자로 유가증권시장에 재상장하였습니다.
또한, 코오롱글로벌(주)는 2025년 07월 01일 이사회에서 코오롱엘에스아이(주)와 (주)엠오디를 흡수합병하기로 결의
하였습니다.
이러한 기업구조 개편은 코오롱글로벌(주)의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱인더(주)]

(14) 매출 및 수익성 관련 위험

코오롱인더스트리(주)가 영위하는 사업은 산업자재, 화학소재, 필름/전자재료, 패션, 기타사업 부문으로 구성되어 있습니다.
2025년 반기 연결기준 코오롱인더스트리(주)의 부문별 매출 비중은 산업자재군 48.2%, 화학소재군 26.1%, 패션군 22.5%, 기타사업군 3.2%를 차지하고 있습니다.
코오롱인더스트리(주)는 주력사업부문인 산업자재, 화학소재 부문의 안정적인 시장 지위에 힘입어 비교적 안정적인 매출 및 영업이익을 창출하고 있으며, 패션부문을 비롯한 다각화된 사업 포트폴리오 또한 사업안정성에 기여하고 있습니다. 그러나,
다각화된 사업부문은 다양한 외부 변수에 노출될 수 있음을 의미하기도 합니다.미국 트럼프 행정부의 상호관세 행정명령에 따른 자동차 품목에 대한 관세부과 등 보호무역주의 확산, 국내외 경기 불황 지속 등으로 인해 코오롱인더스트리(주) 사업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익마진이 감소할 경우 수익성이 둔화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(15) 설비투자 및 신규사업 진출 및 관련 위험코오롱인더스트리(주)는 수익성 제고를 위해 시설 고도화, 설비의 신설 및 증설 등 대규모 시설투자를 진행하고 있습니다.
코오롱인더스트리(주)는 2021년 1월 12일 베트남 빈증성에 684억원을 투자하여 연 1만 9,200톤 규모의 폴리에스터 타이어코드 생산공장 증설을 결정하였으며, 2022년 9월 증설을 완료하였습니다. 이후 구미공장 아라미드 생산라인 증설을 위해 2021년 06월 24일 2,369억원 규모의 신규시설투자(시설증설)를 결정한 바 있으며, 2023년 9월 26일 정정 공시를 통해 투자금액을 2,989억원으로 확대하였으며, 2024년 11월 구미공장의 아라미드 생산라인을 연 7,500톤에서 두 배 수준인 연 1만5,310톤으로 증설 완료했습니다. 한편, 코오롱인더스트리(주)는 2024년 11월 건설계열사인 코오롱글로벌로부터 서울 서초 스포렉스 토지와 건물을 4,301억원에 매입했습니다. 코오롱인더스트리(주)는 해당 부지를 개발해 활용할 계획입니다.
투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으며, 이는 코오롱인더스트리(주)의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증설 이후 유가 상승으로 인해 제품마진이 하락하거나 전방 산업 업황이 부진한 흐름을 나타낼 경우 투자비용 회수에 장기간 소요될 수 있습니다.

(16) 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험

코오롱인더스트리(주)의 2025년 반기말 차입금은 2024년 말 대비 3.3% 증가한 2조 5,495억원을 기록했습니다.
차입금 의존도는 2021년말 35.0%에서 2022년말 37.6% 상승하였으나, 2023년말 35.3%로 감소하였습니다. 2024년말 차입금 의존도는 34.04%로 감소추세를 유지했으며,

2025년 반기말 차입금 의존도는 34.07%를 기록
했습니다.
2025년 반기 부채비율은 90.34%를 기록
했습니다.
코오롱인더스트리(주)의 부채비율은 안정된 비율을 유지하고 있으나, 향후 사업환경 변화에 따라 추가적인 대규모 투자가 진행될 경우 자본적 지출 규모가 확대되어 총차입금 및 부채비율이 재차 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성을 배제할 수는 없습니다.
코오롱인더스트리(주)는 다각화된 수익기반을 바탕으로 비교적 안정적인 영업이익 창출력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 아라미드 증설 및 베트남 타이어코드 2차 증설 등 대규모 투자가 마무리 된점을 감안하면, 재무건정성 지표가 악화될 가능성은 제한적이라고 예상됩니다.
그러나 향후에 그룹 주력회사로서 계열 관련 지분투자를 비롯해 신규 시설투자 등이 발생하거나, 업황 둔화에 따라 실적이 악화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 재무안정성이 저해될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(17) 운전자본 관리 위험코오롱인더스트리(주)가 영위중인 화학산업은 원재료비 비중이 타 산업 대비 높고, 유가변동에 따른 원재료 가격 변동 가능성이 크기 때문에 전반적인 재고부담이 높은 산업입니다.

코오롱인더스트리(주)의 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.4회, 2023년 3.1회, 2024년 3.0회, 2025년 반기 4.3회를 기록하고 있습니다. 한편, 코오롱인더스트리(주)의 매출채권 회전율 추이를 살펴보면 2022년말 7.1회, 2023년말 6.5회, 2024년말 6.7회, 2025년 반기말 6.8회를 기록하고 있습니다. 현재 코오롱인더스트리(주)의 매출채권 회전율은 비교적 양호한 편으로 판단되나, 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등으로 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 수익성및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(18) 우발채무 등과 관련한 위험

코오롱인더스트리(주)가 계류중인 소송사건, 보증 및 약정사항 등 우발채무 내역이 존재합니다.

코오롱인더스트리(주)의 현금흐름 및 코오롱인더스트리(주)의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 코오롱인더스트리(주)에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
다만 상기 우발채무등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(19) 특수관계자와의 거래 관련 위험

2025년 반기 기준 코오롱인더스트리(주)의 특수관계인에 대한 매출은 305억원으로 총 매출액 2조 4,901억원의 1.2%를 차지하고 있으며. 특수관계자로부터의 매입액은 1,233억원으로 매출원가 1조 8,559억원 중 6.6% 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 2025년 반기말 연결기준 코오롱인더스트리(주)의 특수관계자로부터의 채권액은 870억원, 채무액은 330억원을 기록하였습니다. 이와 같은
특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한 기타 외부 환경 변수로 인해 코오롱인더스트리(주)가 보유한 계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 코오롱인더스트리(주) 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.
(20) 환율 관련 위험코오롱인더스트리(주)는 영업활동에 따른 외화 표시 매출 및 매입거래와 영업외 활동을 통한 외화표시 금융자산및 부채를 보유하고 있으며, 이에 대해 환율 변동으로 인한 환리스크를 헷지하기 위해 파생상품 계약을 체결하고 있습니다.

코오롱인더스트리(주)의 연결기준 외환 및 파생상품 관련 손익 추이를 살펴보면 2021년 61억원 수익, 2022년 56억원 손실, 2023년 40억원의 이익, 2024년 175억원의 이익, 2025년 반기 13억원의 손실을 기록하였습니다. 이는 코오롱인더스트리(주) 영업이익에 큰 영향을 미치지는 않은 것으로 판단됩니다.

이와 같은 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 코오롱인더스트리(주)의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나, 향후 글로벌 금융시장의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우, 외환관련 손익의 발생이 코오롱인더스트리(주)의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(21) 종속회사 및 사업부문 변동 위험

코오롱인더스트리(주)는 2021년 11월 포괄적 주식교환을 통해 종속회사인 코오롱머티리얼(주)를 완전자회사로 편입한 바 있습니다. 또한, 코오롱인더스트리(주)는 2022년 2월 25일 이사회 결의를 통하여 코오롱인더스트리(주)의 골프웨어 브랜드왁(WACC) 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사인 주식회사 슈퍼트레인을 설립하였습니다. 한편, 코오롱인더스트리(주)는 김천1공장 PET필름 부문과 자회사인 케이에프엔티를 현물출자해, 2025년 1월 합작법인 설립을 완료했습니다. 또한, 코오롱인더스트리(주)는 글로벌 자동차 시장에서 지속적인 성장을 꾀하고 자동차 소재·부품 분야의 전문성을 강화하기 위해, 2024년 9월 23일 이사회에서 자회사 코오롱글로텍의 자동차 소재·부품 사업부를 분할해 코오롱인더스트리(주)에 흡수·합병하기로 결정하였으며, 2024년 9월 25일 코오롱글로텍과 분할합병계약을 체결하였습니다.
코오롱인더스트리(주)의 종속회사 및 사업부의 변경으로 인하여 코오롱인더스트리(주) 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바라며, 향후 진행사항을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱티슈진(주)]

(22) 재무정보를 미국 달러화(USD)로 작성함에 따른 위험

코오롱티슈진(주)는 미국 법인으로 재무제표를 미국 달러(USD) 기준으로 작성하며, 국내 투자자가 이 재무 정보를 원화로 볼 때 환율 변동에 따른 왜곡이 발생할 수 있습니다.

환율은 재무상태표, 손익계산서 등 각 항목에 다르게 적용되므로, 환율 변화에 따라 회사의 재무 상태, 실적, 기업 가치 등이 크게 달라 보일 수 있습니다. 특히 원화 강세(달러화 절하) 시에는 기업 가치에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로,
투자자들은 높은 환율 변동성을 주의하여 재무제표를 분석하고 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

(23) 개발비 인식 및 무형자산손상차손으로 인한 재무위험

2025년 반기말 현재 코오롱티슈진(주)의 무형자산은 USD 171,356,082 으로 총자산의 83.45%를 차지하고 있어 비중이 매우 높은 상태입니다. 향후 임상시험 일정 등 사업계획의 변경으로 무형자산에서 기대되는 미래예상현금유입액의 현재가치가 장부금액에 미달될 경우 손상차손이 인식될 수 있습니다.
이러한 경우 당사의 재무비율 및 손익 등에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 있습니다.
(24) 지속적인 수익성 악화에 따른 추가 자금조달 및 이에 따른 재무안정성 위험
코오롱티슈진(주)는 바이오 신약 개발과 복합유통 사업을 영위하고 있으며, 현재 모든 매출은 건강기능식품 등의 복합유통 사업에서 발생하고 있습니다. 바이오 사업은 골관절염 치료제 TG-C의 미국 임상 3상 완료 후 품목 허가(BLA)를 목표로 하고 있어 아직 매출이 발생하지 않고 있습니다.
이로 인해 회사는 지속적인 영업손실과 현금 유출을 겪고 있으며, 재무 상태가 악화되고 있습니다.

이러한 자금 부족을 해결하기 위해
코오롱티슈진(주)는 전환사채 발행과 유상증자 등을 통해 운영자금을 조달하고 있으며, 2025년 반기말 부채비율은 140.2%로, 2024년말 52.4% 대비 악화되었습니다. 추후에도 수익성 및 현금흐름 악화로 인한 자금조달 필요 시 추가 전환사채 발행 및 유상증자를 통한 자금조달 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(25) 코오롱티슈진(주) 주권 거래정지 및 상장폐지 위험

코오롱티슈진(주)이 개발한

골관절염 치료제 'TG-C(인보사)'의 주성분 허위 기재('인보사 사태')로 인해 2019년 식약처로부터 품목허가가 취소되었고,
한국거래소는 이를 코오롱티슈진(주)의 상장 적격성 실질심사 사유로 판단하여 주식 거래를 정지시켰습니다.

같은 기간, 미국 FDA는 코오롱티슈진(주)가 제출한 자료를 바탕으로 인보사의 안전성에 문제가 없다고 판단하여 임상 3상 재개를 승인했으나, 국내에서는 감사보고서 의견 거절과 전 임원의 배임 혐의가 추가적인 상장폐지 사유로 발생했습니다. 코오롱티슈진(주)는 이러한 복합적인 문제들을 해결하기 위해 경영 투명성 강화와 재무 건전성 확보 노력을 기울였고,
그 결과 2022년 10월 한국거래소로부터 상장 유지 결정을 받아 주식 거래가 재개되었습니다. 추후에도 예상치 못한 내외부 상황 발생으로 인한 매매거래 정지 및 상장폐지 위험이 발생 할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.
(26) 소송 관련 위험

코오롱티슈진(주)은 인보사케이주 성분 논란인 '인보사 사태'와 관련하여 약 968억원에 달하는 다수의 소송에 계류되어 있습니다. 이 소송들은 크게 세 가지로 나뉘는데, 첫째는 인보사 투여 환자들이 불안감과 고비용에 대한 피해를 주장하는
환자 손해배상 소송
이며, 둘째는 허위 공시로 인해 주가 폭락으로 손실을 본 주주들이 제기한
주주 투자 손실 손해배상 소송
입니다. 마지막으로, 회사의 허위 공시 및 부정 거래 혐의로 검찰이 기소한
자본시장법 위반 형사소송
이 있습니다. 이 중 형사소송은 1심에서 이웅열 코오롱 명예회장 등이 무죄를 선고받았으나 검찰이 항소하여 2심이 진행 중이며, 다른 민사 소송들 역시 여전히 1심 또는 항소심이 진행 중입니다.
이 모든 소송의 결과는 코오롱티슈진의 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱스페이스웍스(주)]
(27) 수익성에 관한 위험

코오롱스페이스웍스(주) 매출액은 2022년 492억원, 2023년 519억원, 2024년 680억원을 기록하며 매년 상승하는 추세
를 기록하고 있습니다. 이는 신규사업 수주 증가 및 사업양수에 따른 효과입니다. 한편, 코오롱스페이스웍스(주)의 영업이익은 2022년 15억, 27억을 기록하며 성장세를 보였으나, 2024년은 영업적자 62억원을 기록하며 적자 전환하였습니다. 이는 2024년 7월 코오롱글로텍(주)과 코오롱이앤피(주)로부터 사업화 초기 단계의 복합소재 사업을 양수하여 고정비 부담이 증가하였기 때문입니다.

코오롱스페이스웍스(주)의 매출액 및 영업이익은 국내외 경기변동, 수주계약 등의 영업환경 변화에 따라 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(28) 재무안정성에 관한 위험

코오롱스페이스웍스(주)의
2024년말 총 차입금은 260억원(단기성차입금 177억원, 장기성차입금 83억원)이며 차입금의존도는 16.1%
입니다.
2024년말 기준 부채비율은 71.2%로 전년 133.8% 대비 62.6%p. 감소하였습니다.
코오롱스페이스웍스(주)의 2024년말 총차입금 규모는 코오롱스페이스웍스(주)가 보유한 현금및현금성자산 74억원 대비 3.5배 이상 초과하고 있는 상황입니다. 이러한 재무수치는 코오롱스페이스웍스(주)의 유동성에 부정적으로 작용할 수 있으나,
그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 중대한 유동성 위기가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 국내외 경제적, 정치적 불확실성 등의 이벤트 발생시 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 수 있으며 이는 코오롱스페이스웍스(주)의 재무안정성에 부담으로 작용
할 수 있습니다.
(29) 유상증자에 따른 지분율 변동 위험

코오롱스페이스웍스(주)는 2024년 07월 11일자로 최대주주가 코오롱글로텍(주)에서 (주)코오롱으로 변경되었으며, 2024년말 기준 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지분율은 100%를 차지하였습니다. 한편, 코오롱스페이스웍스(주)는 2025년 02월 03일 현대자동차(주)와 기아(주)를 대상으로 200억원 규모 제3자배정 유상증자를 결의하였습니다. 납입 완료 후 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지분율은 기존 100%에서 89.01%로 변동되었으며 현대자동차(주)가 6.59% 기아(주)가 4.40%의 지분율을 보유하게 되었습니다. 또한, 코오롱스페이스웍스(주)는 2025년 03월 25일에 29억원 규모의 제3자에 대한 주식매수선택권 부여를 결정하였습니다. 코오롱스페이스웍스(주)는 2024년에도 최대주주인 (주)코오롱을 대상으로 700억원 규모의 주주배정 유상증자를 실시하는 등 영업활동으로 인한 현금창출능력 감소를 극복하기 위해 자본을 확충하고 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지배력은 견고하나 향후 제3자 대상 대규모 유상증자가 이루어질 경우 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 지분율이 크게 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))의 회사위험]
(30) 분할 전후 재무정보의 기간별 비교에 대한 위험
코오롱모빌리티그룹(주)은 의사결정의 효율화 등을 목적으로,

2023년 1월 1일을 분할기일로하여 코오롱글로벌 주식회사로부터 인적분할되어 신규 설립되었습니다.
따라서 2023년을 1기로 하여 연결 및 별도 재무제표를 작성하고 있으며,
그 이전 기간과의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 또한, 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 9월 1일을 분할기일로 하여 BMW 사업부문을 물적분할 하였으며, 이로 인해 별도 기준 실적 비교 가능성이 제한적입니다.
분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼 분할 전 후 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.
(31) 수익성에 관한 위험

코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 판매 사업을 주로 영위하고 있으며, A/S정비사업, 중고차 판매, 오디오 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의
연결기준 2025년 반기말 매출액은 1조 1,367억원, 영업이익 159억원을 기록하며 전년 대비 매출액은 6.7% 증가하였고, 영업이익은 흑자 전환하였습니다
.
또한 성장동력 확보를 위하여
2024년 중고차 인증 시장에 진입하였고, 2024년 중고차 판매 매출 1,128억원을 기록하여 전년 대비 18.0% 성장하고 2025년 반기 675억원의 매출을 기록하는 등 순항중입니다.
그럼에도 불구하고

추후 경기변동으로 인한 실물 소비 둔화, 수입차 수요 감소, 취급 브랜드의 품질 이슈 발생, 중고차에 대한 소비자 인식 변화, 환경 규제 등 다양한 요인으로 인해 코오롱모빌리티그룹(주)의 실적이 계획대비 저조할 수 있으니
이 점 유의하시기 바랍니다.
(32) 재무안정성에 관한 위험

코오롱모빌리티그룹(주)의 연결기준 부채비율은 2023년말 322.2%, 2024년말 280.2%, 2025년 반기말 283.8%로 최근 3개년간 부채비율이 높게 유지되고 있으며, 연결기준 총차입규모는 2023년말 4,644억원, 2024년말 5,396억원, 2025년 반기말 5,331억원 규모로 증가하는 추세입니다.

사업규모가 확대될수록 부채가 증가하는 구조이며, 이는 재고금융을 이용해 차입을 일으키는 특성에 기인합니다.

차입금의존도는 2023년말 57.7%, 2024년말 56.2%, 2025년 반기말 54.6%로 감소하는 추세를 보이나, 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

코오롱모빌리티그룹(주)은 영업점 효율화 등을 통해 유동성을 확보하고 재무 안정성 개선을 위한 노력을 하고 있으나, 영업구조의 특이성 등으로 인하여 재무안정성의 급격한 개선을 기대하기는 어려울 수 있습니다.
하지만, 향후 영업이 지속되고 실적 개선이 뒷받침 될 경우 재무안정성 역시 개선될 수 있을 것으로 전망합니다.
다만, 수입차 및 중고차 판매 부진, 대금결제 구조의 급격한 변동 등의 사업 환경적 악영향이 있을 경우 재무구조가 장단기적으로 악화될 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
(33) 운전자본(재고자산, 매출채권 등) 관련 위험

코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하는 수입차 판매 및 중고차 사업은 제품의 높은 단가 및 재고금융 등으로 인하여 전반적인 재고부담이 높은 산업입니다.

2025년 반기말 연결기준 재고자산의 규모는 2,027억원으로 2024년말 2,008억원과 유사한 수준을 유지하고 있으며, 전체 자산의 약 20.1%에 해당하는 수치입니다. 재고자산회전율은 2024년 12.9회에서 2025년 반기말 10.3회로 2.6회 감소하였으며, 이는 2023년말 낮은 재고자산 수준에 대한 기저효과로 인한 회전율 감소로 판단됩니다. 한편, 2025년 반기말 연결기준 매출채권은 781억원을 기록하며 전기말 대비 55억원 감소하였습니다. 사업 구조상 매출채권의 규모는 크지 않으나, 기타채권 내 유동성 미수금의 비중이 크며, 2025년 반기말 연결기준 미수금은 410억원으로, 매출채권 351억원보다 59억원 더 큽니다. 2025년 반기말 매출채권회전율은 28.1회로, 미수금 감소 영향으로 인해 2024년말 26.6회 대비 소폭 상승하였습니다.
향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 코오롱모빌리티그룹(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(34) 우발채무에 관한 위험

코오롱모빌리티그룹(주)는 담보제공, 채무보증 등으로 인한 우발채무 위험을 보유하고 있으며 이러한 우발채무 등의 실현 가능성 및 실현 시기는 합리적 예측이 불가능합니다.

기존의 우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우, 완전자회사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할 필요가 있습니다.
(35) 종속기업 재편에 따른 지배구조 및 종속기업 자금지원에 따른 위험
코오롱모빌리티그룹(주)은 브랜드 사별 특성에 적합한 마케팅과 투자 전략을 펼치기 위해 수입차 브랜드별 독립법인 체제를 갖추고 있습니다.
코오롱모빌리티그룹(주)는 주요 종속기업에게 수차례에 걸쳐 주주배정 유상증자에 참여하는 방식으로 출자를 진행하거나 종속기업의 차입금에 대해 투자부동산토지 및 건물 등을 담보로 제공하는 등 사업 및 운영 상황에 따라 수차례에 걸쳐 종속기업에 대한 자금지원을 진행하고 있습니다. 위와 같이 코오롱모빌리티그룹(주)는 브랜드 관리 및 사업 효율화를 위해 종속기업 재편을 수차례 진행하고 있으며, 추가적인 재편 가능성 또한 존재합니다. 또한 코오롱모빌리티그룹(주)의 자금지원에도 불구하고 종속회사의 비효율적 운영 및 사업 악화 등이 나타날 경우 추가 자금 지원이 나타날 수 있으며, 이는 코오롱모빌리티그룹(주)의 전반적인 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

(1) (주)코오롱의 주식가치 변동위험

(주)코오롱의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며,
특히 본 건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 (주)코오롱의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다.
또한 본 건 주식교환일에 코오롱모빌리티그룹(주) 기명식 보통주식 1주는 (주)코오롱 기명식 보통주식 0.0611643주, 코오롱모빌리티그룹(주) 기명식 우선주식 1주는 (주)코오롱 기명식 우선주식 0.1808249주로 전환되며, 주식교환비율은 (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들은 본건 주식교환에 따라 교환받는 (주)코오롱의 주식가치 변동 위험에 노출되어 있습니다.
(2) 코오롱모빌리티그룹(주) 주권 거래 정지 관련 위험

완전자회사가 될 코오롱모빌리티그룹(주)의 주식에 대한 주권실효통지ㆍ공고 만료일은 2025년 12월 16일로 예정되어 있으며,
2025년 12월 15일부터 2026년 01월 06일까지 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주식 및 우선주식에 대한 매매거래가 정지될 예정
이오니 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.
(3) 거래소의 관리감독기준 강화 추세

최근 (주)코오롱과 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 (주)코오롱이 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.

(4) 공시심사 과정에서 정정 가능성

금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.
(5) 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속

상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.
또한 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.

(6) 주식교환의 과세 관련 사항

본건 주식교환은 장외거래(주식매수청구권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.35%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다.
한편, 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되지 않기에 과세 이연이 적용되지 않을 것으로 판단되오니, 주주께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(7) 소규모 주식교환 절차 관련 위험

(주)코오롱이 주식교환을 위하여 코오롱모빌리티그룹(주) 주주에게 교부하는교환신주는 보통주식 281,455주 및 우선주식 84,047주입니다. 이는 (주)코오롱 발행주식총수 65,233,370주(보통주식수 및 종류주식수의 합계)의 5.60% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만,
소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2025년 08월 25일 ~ 2025년 09월 05일) 동안 (주)코오롱 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다
(발행주식총수에는 우선주 등의 종류주식이 포함되며, 종류주주 또한 반대의사 표시를 할 수 있습니다)
.
한편, 2025년 09월 05일 집계된 (주)코오롱 주주의 주식교환 반대 주식수는 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하지 않으므로, 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행 예정입니다. 예정대로 소규모 주식교환 절차로 진행하는 경우, 주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음할 수 있으며, 이로 인해 (주)코오롱 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

(8) 코오롱모빌리티그룹(주) 상장폐지 관련 위험

(주)코오롱은 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적 교환 후 100% 완전자회사가 되는 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 본건 주식의 포괄적 교환에 따라 2025년 12월 15일부터는 코오롱모빌리티그룹㈜의 보통주 및 우선주는 주식시장에서 매매거래가 정지되고, 2026년 01월 07일 유가증권시장에서 상장폐지될 예정입니다.
단, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계 기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다. 또한, 코오롱모빌리티그룹(주)가 상장폐지되기 전에 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들은 주식의 포괄적 교환을 통해 (주)코오롱 보통주를 교부받거나, 주식의 포괄적 교환을 반대할 시 주식매수청구 행사를 통해 현금(주식매수청구가격)을 지급받게 될 예정입니다. 이처럼 코오롱모빌리티그룹(주)가 상장폐지되기 전에 투자자들의 투자자금을 회수할 수 있는 기회가 제공되오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.
(9) 자기주식 처분 절차 관련 사항

코오롱모빌리티그룹(주)는 금번 주식의 포괄적 교환에 따라 완전모회사가 될 (주)코오롱 주식을 보유하는 것을 최소화하기 위해, 주식교환일 이전 기 보유 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주) 전부를 주식교환일 전에 완전모회사가 될 (주)코오롱에 처분할 예정입니다. 본건 주식교환 관련 주주들의 주식매수청구권 행사로 취득할 예정인 자기주식은 주식교환일 이전에 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에서 전량 매수할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 해당 주식수를 예측하기는 어렵습니다.

코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

합병등 관련 투자위험

(1) 주식 교환 승인 이사회 또는 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성

(주)코오롱의 주주총회 갈음 이사회 또는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.
다만, 주주총회를 개최하는 코오롱모빌리티그룹(주)의 최대주주인(주)코오롱의 의결권 있는 지분율이 증권신고서 제출일 현재 90.37%이며, 발행주식총수 기준 지분율이 89.73%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(2) 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험

본건 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 계약의 효력이 상실되거나, 예정보다 일정이 지연되거나, 주식교환이 완결되지 못할 가능성 또한 존재합니다.
(주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)가 체결한 주식교환계약서는 계약의 실효, 변경 및 해제 사유를 규정하고 있으며,
어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우, 본건 주식교환계약이 당사자들의 별도 조치 없이 소급하여 실효되거나, (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 본 주식의 포괄적 교환 계약을 변경하거나 해제할 수 있습니다.(3) 과도한 주식매수청구권 행사로 인한 위험

주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨은 물론 코오롱모빌리티그룹(주)의 자본을 감소시켜 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다.
(4) 소액주주들의 소송제기 관련 위험
주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다.
또한 주식교환과 관련하여 일부 주주 및 언론의 반발의 목소리가 확인되었고,
당사회사는
주주가치를 제고하고자
주주 소통을 강화할 예정입니다.
본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되며, 주주소통 노력을 지속할 예정이나, 주주 반발이 심화될 시
본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.(5) 공개매수가격 및 주식매수청구가액 관련 위험2025년 09월 08일 종료된 본건 공개매수의 공개매수가액(보통주 4,000원, 우선주 5,950원)은 주식교환가액(보통주 2,945원, 우선주 4,419원) 및 주식매수청구가액(보통주 2,830원, 우선주 4,600원) 보다 높은 가격이였습니다.
그럼에도 불구하고, 공개매수에 참여하지 않은 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 목적은 ① 주식교환을 통해 (주)코오롱 주식으로 교환을 받는 것, ② 매매 거래정지 이전에 주식시장에서 매도, ③ 주식매수청구행사를 통한 매도 등으로 분석됩니다.
하지만, 이러한 계획은 매매 거래정지 이전까지 코오롱모빌리티그룹(주) 주가가 하락하거나, 주식교환 이후 (주)코오롱 주가가 하락할 경우 예상한 기대수익을 창출하지 못할 수도 있으니, 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들은 이러한 위험을 인지하시기 바랍니다.

II. 형태

합병등 형태
주식교환

우회상장 여부
해당사항없음

III. 주요일정

이사회 결의일
2025년 08월 07일

계약일
2025년 08월 08일

주주총회를 위한 주주확정일
2025년 08월 22일

승인을 위한 주주총회일
2025년 11월 11일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2025년 11월 11일

종료일
2025년 12월 01일

(주식매수청구가격-회사제시)
(주)코오롱 : 해당사항 없음코오롱모빌리티그룹(주) : 보통주 2,830원 우선주 4,600원

[(주)코오롱 주식교환 주요 일정]
주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고주식교환계약일반대의사표시를 위한 권리주주확정일소규모 주식교환 공고 및 통지소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간주식교환 승인 이사회일주식교환일주식 추가상장 예정일추가 상장된 주식의 장내거래 가능일
[코오롱모빌리티그룹(주) 주식교환 주요 일정]
주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고주식교환계약일주주총회를 위한 주주확정일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을 위한 주주총회일주권실효통지ㆍ공고 예정일주식매수청구권 행사기간주식매수청구대금 지급(예정)일주권실효 통지ㆍ공고 만료일주식교환일매매거래 정지기간(예정)상장폐지일(예정)

2025.08.072025.08.082025.08.222025.08.222025.08.22 ~ 2025.09.052025.11.112025.12.172026.01.072026.01.072025.08.072025.08.082025.09.152025.10.272025.10.27 ~ 2025.11.102025.11.112025.11.112025.11.11 ~ 2025.12.012025.12.042025.12.162025.12.172025.12.15 ~ 2026.01.062026.01.07

주1) 본건 주식교환에서 (주)코오롱의 경우, 소규모 주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인절차 없이 이사회 승인으로 갈음하며, (주)코오롱의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.주2) 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며 코오롱모빌리티그룹(주) 주주에게 주식매수청구권이 부여됩니다.주3) (주)코오롱의 경우 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행하나 상법 제360조의10 제5항에 따라 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모 주식교환 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 주식교환에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 주식교환의 방식으로 본건 주식교환을 진행할 수 없으나, 반대의사 집계 결과 전체 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하지 않으므로, 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행 예정입니다. 주4) 상기 일정은 증권신고서 제출일 현재의 예상 일정이나, 증권신고서에 대한 관계기관의 심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 예정 일정에 변경을 가져올 수 있습니다. 즉, 관계기관과의 협의나 심사 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 변경될 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.주5) 코오롱모빌리티그룹(주) 반대주주의 주식매수청구로 인해 발생하는 자기주식에 대해서는 별도의 매매 계약 체결을 통해 주식교환일 전 (주)코오롱이 전량매수할 예정입니다. 해당 매매계약 체결을 위한 (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 이사회 결의는 2025년 12월 5일로 예정되어 있으나 변동 될 수 있습니다. 해당 자기주식 매각 이사회 결의시 공시하겠습니다.주6) 상기 표의 '주주총회를 위한 주주확정일'은(주)코오롱의 소규모 주식교환에 대한 반대의사표시를 위한 권리주주확정일이며, '승인을 위한 주주총회일'은 (주)코오롱의 주식교환 승인 이사회 날입니다. 한편, 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주총회를 위한 주주확정일은 2025년 9월 15일이며, 주식교환 승인을 위한 주주총회일은 2025년 11월 11일입니다.

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
보통주식 - (주)코오롱 : 코오롱모빌리티그룹(주) = 1 : 0.0611643우선주식 - (주)코오롱 : 코오롱모빌리티그룹(주) = 1 : 0.1808249

외부평가기관
-

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
281,455
5,000
48,149
13,551,776,795

기명식우선주
84,047
5,000
24,438
2,053,940,586

지급 교부금 등
(주)코오롱 신주 발행 및 단주 매각대금 지급 외에는 별도의 교부금 지급은 없습니다.

주1) 본 주식교환은 주권상장법인 간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.주2) (주)코오롱은 본 주식교환의 대가로 주식교환일 현재 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 주주 ((주)코오롱 제외)에게 보통주 281,455주, 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 주주 ((주)코오롱 제외)에게 우선주 84,047주를 새로이 발행하여 교부할 예정입니다. 다만, 위 발행주식수는 본 주식교환일 이전에 코오롱모빌리티그룹(주)가 기존에 보유하고 있던 자기주식 및 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 (주)코오롱에 양도하는 등의 사유로 인하여 변경될 수 있습니다.주3) 코오롱모빌리티그룹(주)가 주식매수청구를 통해 취득한 코오롱모빌리티그룹(주) 자기주식은 별도의 매매계약 체결을 통해 주식교환일 전 (주)코오롱이 전량 매수할 예정입니다.주4) 본건 주식교환일 현재 (주)코오롱이 소유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주식 56,729,602주 및 우선주식 1,805,469주에 대해서는 (주)코오롱 교환신주를 배정하지 않습니다. 한편, 본건 주식교환계약서에 따라 코오롱모빌리티그룹(주)가 보유하는 자기주식에 대하여는 원칙적으로 (주)코오롱의 교환신주가 배정되나, 주식교환일 이전에 코오롱모빌리티그룹(주)가 소각 예정인 자기주식 보통주 1,446,022주 및 우선주 185,848주와 (주)코오롱이 코오롱모빌리티그룹(주)로부터 매수 예정인 코오롱모빌리티그룹(주) 자기주식(주3 에 따라 코오롱모빌리티그룹(주)가 반대주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 주식교환일 이전에 취득할 자기주식)은 주식교환일을 기준으로 소각이 완료되거나 (주)코오롱이 소유하게 되므로 (주)코오롱의 교환신주가 배정되지 않습니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)

구분
완전모회사
완전자회사

발행주식수
보통주식
12,626,426
62,777,250

우선주식
1,076,390
2,456,120

총자산
1,795,035,814,126
377,410,038,528

자본금
68,514,080,000
32,616,685,000

주) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성한 것입니다. (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)의 총자산 및 자본금은 2025년 반기말 별도재무제표 기준입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(주식교환ㆍ이전 결정)-2025.09.10

【기 타】
본 주식의 포괄적 교환 관련 주요사항보고서는 2025년 08월 07일 최초 전자공시되었으며, 2025년 09월 10일 공개매수 결과를 반영하여 정정공시 하였으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 개요

I. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 관한 기본사항

1. 주식교환의 목적

가. 주식교환의 상대방과 배경

1) 주식교환 당사회사의 개요

완전모회사가되는 회사
상호
주식회사 코오롱

소 재 지
경기 과천시 별양동 1-23 코오롱타워

대표이사
안병덕, 이규호

법인구분
유가증권시장 상장법인

완전자회사가되는 회사
상호
코오롱모빌리티그룹 주식회사

소 재 지
서울특별시 송파구 오금로 132

대표이사
강이구, 최현석

법인구분
유가증권시장 상장법인

2) 주식교환의 배경(주)코오롱은 1957년 4월 12일에 설립되었고 1975년 6월 23일자로 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다. 2009년 12월 31일 인적분할을 통해 신설회사인 코오롱인더스트리(주)를 설립하며, 존속회사인 (주)코오롱은 공정거래에 관한 법률에 따라 지주회사로 전환되었습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 1월 1일 코오롱글로벌(주)의 자동차판매부문이 인적분할되어 설립되었으며, 자동차의 판매, 정비 등 수입자동차의 판매 사업을 영위하고 있습니다. 코오롱 그룹에 속한 (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 유가증권시장에 상장되어 있으며, 모자회사 관계를 유지하고 있습니다.한편, (주)코오롱은 본 주식교환 전, 기존 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들에게 다양한 대안을 제시하기 위해, 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주를 취득하기 위한 공개매수를 진행하였습니다. 공개매수를 위한 이사회결의는 2025년 08월 07일에 완료하였으며, 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 보통주식 14,106,659주((주)코오롱이 보유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주식 47,224,569주 및 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 자기주식 1,446,022주를 제외한 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 보통주식 전부에 해당함)와 우선주식 876,117주((주)코오롱이 보유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주식 1,394,155주 및 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 자기주식 185,848주를 제외한 코오롱모빌리티그룹(주) 발행 우선주식 전부에 해당함)를 대상으로 하였습니다. 공개매수 가격은 보통주 주당 4,000원, 우선주 주당 5,950원이었으며, 이는 이사회결의 전일을 기산일로하여 산정한 직전 1개월간 거래량 가중산술평균주가의 각각 33.5%, 33.4%를 할증한 가격 수준으로, 기존 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들에게 가격 프리미엄을 제공하고자 했습니다. 공개매수 결과, 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 9,505,033주(보통주식 청약율 67.38%)와 우선주식 411,314주(우선주식 청약율 46.95%)가 공개매수에 청약하였으며, 공개매수자인 (주)코오롱은 청약 주식 전체에 대한 결제를 2025년 09월 10일 완료함과 동시에 해당 주식을 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)코오롱은 종속회사인 코오롱모빌리티그룹(주)의 의결권 있는 보통주식을 56,729,602주(보통주 지분율 90.37%), 의결권이 없는 우선주식을 1,805,469주(우선주 지분율 73.51%) 보유하고 있습니다.
코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 1월 1일을 분할기일로 하여 코오롱글로벌(주)로부터 분할신설되었습니다. 건설업을 주된 사업으로 영위하는 코오롱글로벌㈜를 존속법인으로 하고, 수입 자동차 판매ㆍ정비업을 주된 사업으로 영위하는 코오롱모빌리티그룹㈜를 신설법인으로 인적분할을 실시하여 각 사업별로 구분되는 개별 산업의 고유한 특성에 적합한 경영전략을 신속히 수립하고 수행할 수 있는 지배구조를 구축하고 각 사업의 전문성을 강화하는 것을 목적으로 하였습니다. 위 인적분할 이후에 존속법인과 신설법인 모두 위와 같은 인적분할의 취지에 부합하는 지배구조를 구축하였고 각 사업별로 전문성이 강화된 영업을 수행하게 되었습니다. 다만, 인적분할 결정 이후 3년이 경과한 본건 증권신고서 제출일 현재 수입 자동차 업황 부진과 자동차 유통 환경의 급격한 변화 등으로 인해 코오롱모빌리티그룹㈜는 생존은 물론 사업 경쟁력 유지 및 강화를 위해 신속한 사업 재편이 필연적이라는 인식이 확산되었고, 이에 따라 코오롱모빌리티그룹(주)의 경영 효율성 제고가 가장 중요한 과제로 대두되었습니다.
코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하고 있는 수입차 시장은 2022년까지 꾸준히 성장하였으나, 2023년 이후 역기저효과, 고금리 및 소비 위축 등의 영향으로 성장이 정체되었습니다. 또한 협상력이 강한
수입차 브랜드주도의 직접 판매 모델 도입 및 자동차 온라인 판매 모델 확대 등 사업 환경의 급격한 변화로 인해 코오롱모빌리티그룹(주)와 같은
수입차 딜러십 사업자의 입지 축소가 전망됨에 따라, 포트폴리오 재편, 신규 투자 등 사업성 제고를 위한 발 빠른 대응과 신성장 동력
확보를 통해 생존과 경쟁력 강화라는 두 가지 핵심 과제를 수행해야 하는
상황입니다.
본 주식교환으로 (주)코오롱이 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사화하여 경영 의사결정 절차를 간소화하고, 신속한 의사결정 프로세스를 구축함으로써 경영 효율화를 달성할 수 있을 것으로 기대합니다.

이를 통해 코오롱모빌리티그룹(주)의 사업 환경 변화에 대한 대응 능력을 향상시키고 신사업 투자 및 성장을 빠르게 추진할 수 있는 여력을 갖추게 될 것으로 판단하고 있고,
더 나아가 궁극적으로는 코오롱 그룹 차원의 보다 안정적이고 효율적인 경영체계가 확립될 것으로 예상합니다.

뿐만 아니라
코오롱모빌리티그룹(주)의 주주에게

지주사인 (주)코오롱 신주를
교부함으로써,

사업 포트폴리오 재편 및 신규 투자

과정에서 발생할 수 있는 단기적인 실적 불확실성으로 인한 주가 하락 등의 위험으로부터 주주를 보호할 수 있을 것으로 보입니다.
또한 추가적인 주주보호 차원에서, 상기 기재한 바와 같이 기존 주주의 선택권 확대를 위해 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주를 대상으로 하여 시장가격 대비 프리미엄을 적용한 가격으로 공개매수를 진행하였습니다. 한편, 본 주식교환을 통한 (주)코오롱의 신주 발행으로 인해 (주)코오롱의 최대주주 지분이 희석될 예정이나, (의결권 있는 주식 기준, (주)코오롱 보통주 신주 281,455주를 신규 발행하여 주식교환 진행 시 (주)코오롱의 최대주주 지분율은 주식교환 이전 49,74%에서 48.69%로 하락 예정, 다만 신규 발행주식수 변동에 따라 지분율 하락 정도도 달라질 수 있음) 그 밖에 본 주식교환이 (주)코오롱의 경영권 변동 등에 미치는 유의미한 영향은 없으니, 투자자들께서는 참고 부탁드립니다.
금번 포괄적 주식교환을 통하여 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 주주들에게 1주당 0.0611643주의 비율로 (주)코오롱 보통주 281,455주, 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 주주들에게 1주당 0.1808249의 비율로 (주)코오롱 우선주 84,047주 ((주)코오롱 보통주 및 우선주 전량 교환신주)를 제공하여 관련 법령이 허용되는 절차와 방법으로 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사로 편입하고자 합니다.
3) 우회상장 해당 여부해당사항 없습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업에 미치는 중요 영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 주식교환을 통해 (주)코오롱은 교환대가로 주식교환일 현재 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 주주에게 (주)코오롱의 보통주 교환신주 281,455주, 코오롱모빌리티그룹(주)의 우선주 주주에게 (주)코오롱의 우선주 교환신주 84,047주를 교부하는 것 이외에 지배구조 관련 경영권 변동은 없으며, (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)는 100% 母子 회사 관계의 독립된 존속법인으로 유지됩니다. 본건 주식교환 이후 완전모회사인 (주)코오롱은 주권상장법인으로 유지되고, 완전자회사인 코오롱모빌리티그룹(주)는 관련 법령 및 절차에 의거하여 주권비상장법인으로 변경될 예정입니다.또한, 주식의 포괄적 교환 계약에 따라 본 주식교환 이전에 취임한 (주)코오롱의 이사의 임기(감사위원회 등 이사회 내 위원회 위원으로서의 임기 포함)는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 적용하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.
2) 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과(주)코오롱의 경우 신주 발행에 따라 자본확충 및 일부 경영지표의 개선효과를 기대 할 수 있습니다. 또한 코오롱모빌리티그룹(주)의 100% 자회사 전환으로 인한 지배주주 당기순이익 증가효과를 기대할 수 있습니다. 교환신주 발행과 관련하여 자본금 약 18억원 증가 및 주식발행초과금 약 138억원이 증가할 것으로 예상되며, 총 약 156억원의 자기자본이 증가할 것으로 예상됩니다.코오롱모빌리티그룹(주)은 본건 주식교환일에 앞서 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식을 소각할 것을 계획하고 있습니다. 소각 예정 자기주식 수량은 2023년 회사의 분할 과정 및 사후 처리 절차에서 발생한 특정목적에 의해 취득한 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)입니다. 자기주식 소각으로 인하여 코오롱모빌리티그룹(주)의 자본금은 기존 326억원에서 소각 후 318억원으로 감소 예정입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 이외의 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주구성만 변동되며, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 경영 효율화가 기대됩니다.본건 주식교환 완료 시, 코오롱모빌리티그룹(주)이 (주)코오롱의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통한 기업경영의 효율성 제고가 기대됩니다.
3) 상장에 미치는 효과
유가증권상장법인인 (주)코오롱은 유가증권상장법인으로서의 지위를 유지하며, 유가증권상장법인인 코오롱모빌리티그룹(주)는 금번 포괄적 주식교환에 따라 상장폐지절차를 진행할 예정입니다. (코오롱모빌리티그룹(주) 보통주와 우선주 모두 상장폐지 예정)
(4) 향후 회사 구조개편에 관한 계획본 증권신고서 제출일 현재 (주)코오롱이 보유하고 있는 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 지분은 90.37%, 우선주 지분은 73.51%입니다. (주)코오롱은 본건 주식교환에 따라 코오롱모빌리티그룹(주) 지분을 추가 확보하고 경영 효율성을 제고할 예정이며, (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 2025년 08월 07일 각 이사회에서 결의한 "주식의 포괄적 교환 결정"에 따라 2025년 11월 11일 주주총회 특별결의 등((주)코오롱의 경우 소규모 주식교환을 진행함에 따라 이사회 결의로 갈음)을 거쳐 (주)코오롱이 코오롱모빌리티그룹(주)의 완전모회사가 되고, 코오롱모빌리티그룹(주)는 (주)코오롱의 완전자회사가 되어 상장폐지 될 예정입니다.

2. 주식교환 상대방회사의 개요

가. 회사의 개황

1) 회사의 개요

(1) 회사의 법적, 상업적 명칭

코오롱모빌리티그룹(주)의 국문 명칭은 "코오롱모빌리티그룹㈜"로 표기합니다. 영문 명칭은 "KOLON MOBILITY GROUP CORPORATION" 이라 표기합니다.(2) 설립일자 및 존속기간코오롱모빌리티그룹(주)는 코오롱글로벌㈜이 영위하는 사업 중 자동차판매부문을 2023년 1월 1일 분할기일 기준으로 인적분할되었으며 2023년 1월 31일자로 유가증권시장에 재상장하였습니다.(3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소ㅇ 주소 : 서울특별시 송파구 오금로 132ㅇ 전화번호 : 02-6959-2261ㅇ 홈페이지주소 : www.kolonmobilitygroup.com

(4) 중소기업등 해당여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

(5) 주요사업의 내용코오롱모빌리티그룹(주)는 자동차의 판매, 정비 등 수입자동차의 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 자회사인 코오롱모터스에서는 BMW를, 코오롱아우토에서는 아우디를, 코오롱오토모티브에서는 볼보를 판매하고 있습니다. 또한 각 취급 브랜드별 A/S 및 중고차 사업도 영위하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

2) 임직원 현황(1) 임원 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

강이구
남
1967.05
대표이사
사내이사
상근
자동차사업 경영총괄

- '25.01~ 현재 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 자동차사업 부문대표

- '23.01~ 현재 : 코오롱베니트㈜ 대표이사(겸)

- '22.01~'22.12 : ㈜케이에프엔티 대표이사

- '03.12~'23.01 : 코오롱인더스트리㈜ 3본부/CPI사업총괄

- 뉴욕대 전산학(석사) / 고려대 통계학(학사)

-
-
-
2025.01.01~현재
-

최현석
남
1968.09
대표이사
사내이사
상근
신사업 경영총괄
- '23.09~현재 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 신사업 부문대표- '21~'23.09 : ㈜파인모터스 대표이사- '18~'20 : ㈜케이카 대표이사- 제주대 전기공학(석사) / 연세대 사회복지학(석사) / 연세대 화학공학(학사)
-
-
-
2023.09.18~현재
-

이규호
남
1984.08
사내이사
사내이사
상근
경영총괄

- '24.01~현재 : 코오롱 대표이사(전략부문) 부회장
- '23.01~'23.12 : 코오롱모빌리티그룹 대표이사 사장- '21.01~'22.12 : 코오롱글로벌 자동차부문 부사장- '19.01~'20.12 : 코오롱인더스트리 FnC부문 COO
- Cornell Univ. 호텔경영학

-
-
특수관계인
2023.01.01~현재
-

김학훈
남
1972.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
- '24~현재 : 법무법인 HK 변호사- '20~'24 : 법무법인 와이케이 대표변호사- '19 : 법무법인 린 변호사- '04~'18 : 법무법인 광장 변호사- Duke Univ. 로스쿨(석사) / 서울대 정치학(학사)
-
-
-
2023.01.01~현재
-

김경우
남
1962.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
- '23~현재 : 오토링커스(주)(대표이사)- '18~'19 : 롯데렌탈 경영기획본부장- '14~'15 : KT렌탈 자산관리본부장- '08~'11 : 금호렌터카 제3영업본부장- 인하대학교 법학
-
-
-
2024.03.29~현재
-

박남규
남
1966.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

- '06.03~현재 : 서울대학교 경영대학 경영학/국제경영학 교수- '22.03~현재 : 롯데지주㈜ 사외이사 - '19.03~'25.03 : ㈜대한항공 사외이사

- '17.01~'19.01 : 서울대학교 경영대학 부학장

- '07.03~'21.03 : 아세아시멘트㈜(아세아㈜) 사외이사

- '17.03~'19.03 : ㈜아이리버 사외이사

- 뉴욕대 경영학(박사) / 서울대 경영학(박사/석사/학사)

50,000
-
-
2025.03.28~현재
-

김현진
남
1968.04
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사

- '25.01~현재 : 코오롱모터스㈜ 대표이사

- '24.06~'24.12 : ㈜에프엠케이 페라리 총괄임원

- '23.01~'24.06 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 고문

- '17.12~'21.06 : 코오롱오토케어서비스㈜ 대표이사

- '11.12~'23.01 : 코오롱글로벌㈜ BMW Sales/AS 담당임원- 고려대 국어국문학(학사)

-
-
-
2025.03.26~현재
-

정춘식
남
1963.03
상근감사
감사
상근
상근감사
- '23.01~현재 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 감사- '20.03~'22.11 : 하나지엠지(주) 대표이사 - '19.01~'19.12 : 하나은행 개인영업그룹 부행장- '16.08~'18.12 : 하나은행 영남영업그룹 전무- 한국해양대 해운경영학(학사)
-
-
-
2023.01.01~현재
-

김태홍
남
1974.10
상무
미등기
상근
경영지원 본부장
- '25.03~현재 : 코오롱모빌리티그룹(주) 경영지원본부장- '08~'25 : 삼성증권 IB부문 M&A 팀장- '01~'07 : 롯데쇼핑 기획부문 경영전략 / IPO / IR - 서울대 MBA(석사) / 서울대 역사교육학(학사)
-
-
-
2025.03.17~현재
-

ㅇ 사내이사 김도영 사임(2025.02.28.)ㅇ 사내이사(대표이사) 전철원, 기타비상무이사 안상현 사임으로 임한 퇴임 (2025.03.26.)ㅇ 2025년 정기주주총회(2025.03.26.)를 통해, 사내이사 강이구, 최현석, 사외이사 박남규, 기타비상무이사 김현진을 신규선임하였습니다.

(2) 직원 등 현황

(기준일 :
2025.08.31
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

기타
남
132

22

154
6.9
7,891
56
0
9
9
-

기타
여
32

3

35
5.9
1,440
45
-

합 계
164

25

189
6.4
9,331
54
-

ㅇ 상기 내역은 2025년 8월말 기준ㅇ 미등기임원 내역을 포함하며, 작성대상기간 중 미등기임원이 등기임원으로 선임된 경우, 선임일을 기준으로 등기임원 내역에 포함

나. 주요주주 현황
1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2025.01.01
보고서 제출일 전일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)코오롱
최대주주
의결권있는주식
47,224,569
75.23
56,729,602
90.37
-

(주)코오롱
최대주주
의결권없는주식
1,394,155
56.76
1,805,469
73.51
-

오운문화재단
계열단체
의결권있는주식
324,227
0.52
324,227
0.52
-

이웅열
최대주주의 최대주주
의결권있는주식
75,352
0.12
75,352
0.12
-

서창희
기타
의결권있는주식
165,000
0.26
0
0
-

최현석
임원
의결권있는주식
0
0
0
0
-

박남규
임원
의결권있는주식
0
0
50,000
0.08
-

전철원
임원
의결권있는주식
3,702
0.01
0
0
-

전철원
임원
의결권없는주식
104
0
0
0
-

김도영
임원
의결권있는주식
15,000
0.02
0
0
-

최현
계열사임원
의결권있는주식
4,432
0.01
0
0
-

김성운
계열사임원
의결권있는주식
231
0
0
0
-

안병덕
계열사임원
의결권있는주식
35,324
0.06
35,324
0.06
-

안병덕
계열사임원
의결권없는주식
996
0.04
996
0.04
-

조현철
계열사임원
의결권있는주식
2,878
0
0
0
-

조현철
계열사임원
의결권없는주식
79
0
0
0
-

박문희
계열사임원
의결권있는주식
580
0
0
0
-

류재익
계열사임원
의결권있는주식
5,271
0.01
0
0
-

이재혁
계열사임원
의결권있는주식
834
0
0
0
-

김응옥
계열사임원
의결권있는주식
1,225
0
0
0
-

정사환
계열사임원
의결권있는주식
4,980
0.01
0
0
-

정사환
계열사임원
의결권없는주식
288
0.01
0
0
-

서정민
계열사임원
의결권있는주식
886
0
0
0
-

서정민
계열사임원
의결권없는주식
24
0
0
0
-

이경만
계열사임원
의결권있는주식
1,300
0
0
0
-

박진우
계열사임원
의결권있는주식
99
0
0
0
-

이상만
계열사임원
의결권있는주식
754
0
754
0
-

이상만
계열사임원
의결권없는주식
19
0
19
0
-

조진
계열사임원
의결권있는주식
0
0
0
0
-

하춘식
계열사임원
의결권없는주식
0
0
0
0
-

송혁재
계열사임원
의결권있는주식
0
0
0
0
-

계
의결권있는주식
47,866,644
76.25
57,215,259
91.14
-

의결권없는주식
1,395,665
56.82
1,806,484
73.55
-

2) 최대주주의 개요
코오롱모빌리티그룹(주)의 최대주주인 (주)코오롱의 개요는 다음과 같습니다.
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)코오롱
19,233
이규호
-
-
-
이웅열
45.83

안병덕
0.03
-
-
이웅열
45.83

※ 상기 내역은 발행주식총수 기준입니다.※ 상기 출자자수(주주수)는 2024년 12월 31일 주주명부 기준입니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023.01.01
안병덕
0.03
-
-
이웅열
45.83

2024.03.28
이규호
-
-
-
이웅열
45.83

2024.03.28
안병덕
0.03
-
-
이웅열
45.83

※ 상기 내역은 발행주식총수 기준입니다.ㅇ 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 1월 1일 인적분할 설립되었으며, 작성대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다.ㅇ 2024년 3월 28일 (주)코오롱 정기주주총회 및 이사회를 통해 안병덕 사내이사 (대표이사)가 재선임, 이규호 사내이사가 대표이사로 신규선임되었습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)코오롱

자산총계
7,040,485

부채총계
4,692,640

자본총계
2,347,844

매출액
6,028,364

영업이익
-89,553

당기순이익
157,627

※ 상기 재무현황은 2024년 말 연결재무제표 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

ㅇ 해당사항이 없습니다.

(5) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체의) 개요
ㅇ 해당사항이 없습니다.(6) 최대주주 변동내역ㅇ 해당사항이 없습니다.

다. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부
1) 요약(연결)재무상태표

(단위: 원)

과 목
제 3 기 반기
제 2 기
제 1 기

2025년 6월말 현재
2024년 12월말 현재
2023년 12월말 현재

자 산

I.유동자산
361,557,958,996
332,088,008,765
269,827,343,347

현금및현금성자산
62,634,273,698
25,061,835,447
47,384,299,955

매출채권및기타채권
78,083,445,626
83,551,725,728
86,290,964,469

금융자산
3,540,588,812
6,260,516,241
3,304,582,850

재고자산
202,704,678,825
200,830,353,271
120,917,812,029

기타유동자산
10,958,840
16,383,578,078
11,049,900,534

당기법인세자산
14,584,013,195
-
879,783,510

II.비유동자산
614,478,200,040
628,596,378,605
534,472,180,860

장기매출채권및기타채권
35,076,268,554
36,952,988,159
33,594,009,495

순확정급여자산
200,212,796
834,651,033
1,510,622,693

장기금융자산
4,503,989,641
2,503,250,000
6,676,509,552

파생상품자산
48,946,251
2,529,059,427
-

유형자산
332,004,333,985
336,674,035,945
232,756,625,015

무형자산
57,806,770,065
58,257,829,923
58,578,741,483

사용권자산
154,473,404,556
168,810,152,900
188,358,383,858

기타비유동자산
24,084,483,728
15,811,878,008
9,658,624,516

이연법인세자산
6,279,790,464
6,222,533,210
3,338,664,248

자 산 총 계
976,036,159,036
960,684,387,370
804,299,524,207

부 채

I.유동부채
426,817,920,121
470,303,604,046
351,372,074,700

II.비유동부채
294,905,063,514
237,699,379,834
262,410,431,110

부 채 총 계
721,722,983,635
708,002,983,880
613,782,505,810

자 본

자본금
32,616,685,000
32,616,685,000
32,616,685,000

자본잉여금
99,027,251,895
129,033,752,635
129,038,423,416

이익잉여금(결손금)
49,701,948,705
17,320,124,431
36,589,552,358

기타자본
72,920,815,158
73,650,069,166
(7,895,933,143)

비지배지분
46,474,643
60,772,258
168,290,766

자 본 총 계
254,313,175,401
252,681,403,490
190,517,018,397

부채와자본총계
976,036,159,036
960,684,387,370
804,299,524,207

2) 요약(연결)포괄손익계산서

(단위: 원)

과 목
제 3 기 반기
제 2 기
제 1 기

2025년 1월 ~ 2025년 6월
2024년 1월 ~ 2024년 12월
2023년 1월 ~ 2023년 12월

매출액
1,136,676,339,949
2,258,021,136,586
2,402,993,901,334

영업이익(손실)
15,864,615,756
17,569,077,056
40,966,727,870

법인세비용차감전순이익(손실)
9,672,734,646
(7,248,359,745)
23,590,947,188

당기순이익(손실)
4,922,947,964
(12,528,331,239)
12,593,644,886

총포괄손익
4,113,707,957
66,575,912,520
16,497,689,035

당기순이익의 귀속
4,922,947,964
(12,528,331,239)
12,593,644,886

- 지배기업의 소유주지분
4,937,245,579
(12,454,331,549)
12,681,799,642

- 비지배지분
(14,297,615)
(73,999,690)
(88,154,756)

총포괄이익의 귀속
4,113,707,957
66,575,912,520
16,497,689,035

- 지배기업의 소유주지분
4,128,005,572
66,649,132,320
16,589,552,358

- 비지배지분
(14,297,615)
(73,219,800)
(91,863,323)

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

- 보통주 계속영업기본주당순손익
76
(146)
222

- 우선주 계속영업기본주당순손익
78
(146)
222

- 보통주 중단영업기본주당순손익
-
(52)
(26)

- 우선주 중단영업기본주당순손익
-
(52)
(26)

연결에 포함된 회사수
6
6
6

ㅇ 전기 연결종속회사 중단영업손익 인식에 따라, 전전기 비교재무제표도 동일기준에 따라 작성

3) 재무제표에 관한 외부 감사 여부

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제3기(2025 반기)
감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

제2기(2024)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
유형자산 회계정책의 변경
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

제1기(2023)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
분할신설법인, 물적분할
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
분할신설법인
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

3. 주식교환의 형태

가. 주식의 포괄적 교환 여부(주)코오롱은 주식의 포괄적 교환의 방식으로 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사화하려고 합니다. 본 주식교환을 통해 코오롱모빌리티그룹(주)의 주식은 교환기일에 (주)코오롱에 이전되며, 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 주주들은 (주)코오롱 교환신주 보통주 281,455주, 코오롱모빌리티그룹(주)의 우선주 주주들은 (주)코오롱 교환신주 우선주 84,047주를 배정받게 됩니다.

나. 소규모주식교환, 간이주식교환 여부 및 근거(주)코오롱의 경우 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족하며, 위 조항에 따라 소규모 주식교환 절차에 따라 본 주식교환을 진행할 예정입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 상법 제360조의9에 따른 간이주식교환에 해당하지 않으며 일반 주식교환으로 진행할 예정입니다.

※상법 제360조의 9(간이주식교환)① 완전자회사가 되는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 완전모회사가 되는 회사가 소유하고 있는 때에는 완전자회사가 되는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)① 완전모회사가 되는 회사가 주식교환을 위하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 회사에서의 제360조의3제1항의 규정에 의한 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 완전자회사가 되는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 제360조의4제1항제3호에서 규정한 최종 대차대조표에 의하여 완전모회사가 되는 회사에 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다. 주식의 포괄적 교환 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항주식의 포괄적 교환 후 완전모회사가 되는 회사인 (주)코오롱은 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는 회사인 코오롱모빌리티그룹(주)는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이지만 주식의 포괄적 교환 이후 2026년 01월 07일자로 상장폐지될 예정입니다. 단, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다

라. 주식의 포괄적 교환 이후 완전모회사 및 완전자회사가 되는 회사의 관한 사항

(기준일: 보고서 제출일 전일)

구 분
완전모회사
완전자회사

상 호
(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)

본점소재지
경기 과천시 별양동 1-23 코오롱타워
서울특별시 송파구 오금로 132

현재상장여부
유가증권시장 상장법인
유가증권시장 상장법인

주요자회사(지분율)
코오롱글로벌㈜ (74.84%)코오롱모빌리티그룹㈜ (92.03%)코오롱베니트㈜ (100.00%)코오롱티슈진 (39.37%)코오롱스페이스웍스㈜ (89.01%)
코오롱아우토㈜ (99.71%)코오롱오토모티브㈜ (100.00%)코오롱모터스㈜ (100.00%)

주1) 주요자회사의 경우 주요종속회사 기준으로 기재하였으며, 전체 종속회사에 관한 내용은 사업보고서를 참고하여주시기 바랍니다.주2) 본 주식교환 이후에 코오롱모빌리티그룹(주)는 (주)코오롱의 100% 자회사가 됩니다.주3) 의결권이 있는 주식으로서 연결실체가 소유한 총 지분합계 기준입니다.주4) 코오롱글로벌㈜과 코오롱모빌리티그룹㈜의 지분율은 우선주가 보통주와 같이 잔여재산분배에 참가할 수 있는 청구권이 있으므로 우선주와 보통주를 합산한 지분율로 기재하였으며, 의결권 있는 보통주만을 고려할 경우 연결실체의 지분율은 코오롱글로벌㈜ 75.52%, 코오롱모빌리티그룹㈜92.50% 입니다.주5) 상기 자료는 지분율 산정시 총발행주식수에서 자기주식수를 제외하였습니다.

마. 주식의 포괄적 교환의 방법상 특기할 만한 사항

(1) 완전모회사의 소규모 주식교환(주)코오롱의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 다만, (주)코오롱 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본건 주식교환에 반대하는 경우, 소규모 주식교환의 방식으로 본건 주식교환을 진행할 수 없습니다. 하지만, 2025년 09월 05일까지 (주)코오롱 주주의 반대의사 집계 결과, 전체 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하지 않으므로, 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행 예정입니다.

※ 상법 제360조의 10(소규모 주식교환)⑤ 완전모회사가 되는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 제4항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 제1항 본문에 따른 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 이 조에 따른 주식교환을 할 수 없다.

(2) 본 주식교환에 따른 코오롱모빌리티그룹(주) 주주 대상 (주)코오롱 주식 배정

주식교환일(2025년 12월 17일 예정) 현재 완전자회사가 될 예정인 코오롱모빌리티그룹(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, (주)코오롱 제외)들이 소유한 코오롱모빌리티그룹(주) 주식은 (주)코오롱에 이전되고, 위 교환의 대가로 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 (주)코오롱의 보통주식(액면 5,000원) 0.0611643주의 비율로 (주)코오롱 보통주 신주 281,455주를 교부하며, 코오롱모빌리티그룹(주)의 우선주식(액면 500원) 1주당 (주)코오롱의 우선주식(액면 5,000원) 0.1808249주의 비율로 (주)코오롱 우선주 신주 84,047주를 교부합니다. (3) 코오롱모빌리티그룹(주) 기보유 자기주식 매매 사항증권신고서 제출일 현재 코오롱모빌리티그룹(주)가 기보유하고 있는 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)및 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식에 대해서도 원칙적으로 (주)코오롱의 교환신주가 배정됩니다. 다만, 코오롱모빌리티그룹(주)는 기보유하고 있는 자기주식은 임시주주총회를 개최하여 자기주식 소각과 관련한 결의를 진행하여 주식교환일 이전 전량 소각 예정이며, 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식에 대해서는 향후 이사회 결의를 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에 전량 처분할 예정인 바, 소각 예정인 코오롱모빌리티그룹(주)의 기보유 자기주식 및 주식매수청구권 행사에 의해 코오롱모빌리티그룹(주)가 취득하게 될 자기주식에 대해서는 (주)코오롱의 교환신주가 배정되지 않습니다.코오롱모빌리티그룹(주)가 기보유한 자기주식의 소각을 위한 임시주주총회는 2025년 11월 11일에 예정되어 있으며, 주식매수청구권 행사로 인해 취득하게 되는 자기주식에 대한 처분 이사회 결의는 2025년 12월 05일로 계획되어 있습니다.다만, 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분에 대한 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

4. 진행일정
가. 주식의 포괄적 교환 여부

본건 포괄적 주식교환은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의6 및 상법 제360조의2 내지 제360조의14 등에서 정하는 바에 따라 진행됩니다.

본건 주식교환에서 (주)코오롱의 경우, 소규모 주식교환으로 진행됨에 따라 주주총회 승인을 이사회 승인으로 갈음하며 (주)코오롱의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 일반 주식교환으로 주주총회 승인절차가 필요하며, 코오롱모빌리티그룹(주) 주주에게는 주식매수청구권이 부여됩니다.

구 분
(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)

이사회 결의일
2025.08.07
2025.08.07

주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고
2025.08.07
2025.08.07

반대의사표시 기준일 설정 공고
2025.08.07
-

주식 교환 계약일
2025.08.08
2025.08.08

주주확정 기준일
2025.08.22
2025.09.15

소규모 주식교환 공고 또는 통지
2025.08.22
-

소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간
시작일
2025.08.22
-

종료일
2025.09.05
-

주주총회 소집통지일
-
2025.10.27

주식교환 반대의사 통지접수기간
시작일
-
2025.10.27

종료일
-
2025.11.10

주식교환 승인 이사회/주주총회
2025.11.11
2025.11.11

주권실효 통지ㆍ공고 예정일
-
2025.11.11

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-
2025.11.11

종료일
-
2025.12.01

주식매수청구대금 지급 예정일
-
2025.12.04

코오롱모빌리티그룹(주) 매매거래정지 기간
-
2025.12.15 ~ 2026.01.06

주권실효 통지ㆍ공고 만료일
-
2025.12.16

주식교환일(주식교환을 할 날)
-
2025.12.17

주권 장내거래 가능일 / 상장폐지 예정일
2026.01.07
2026.01.07

* 상기 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

5. 주식교환 성사조건
가. 주식교환계약의 실효 사유

(주)코오롱의 주주총회갈음 이사회 또는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주총회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우, 본건 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산됩니다.

나. 주식교환계약 변경 및 해제 사유

주식교환계약서 제10조 (계약의 효력 발생)본 계약은 체결과 동시에 효력을 발생한다. 단, 본 계약은 본 계약 제4조에 따른 코오롱의 이사회 또는 코오롱모빌리티그룹의 주주총회에서 승인을 얻지 못하는 것으로 확정될 경우 그 효력을 상실한다. 주식교환계약서 제11조 (본 계약의 변경 및 해제)① 당사자들은 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.② 본 계약 체결 후 코오롱의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우 코오롱은 코오롱모빌리티그룹에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.③ 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 협의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

가. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

나. 정부 또는 관련기관으로부터 본건 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본건 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

다. 교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

④ 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 이 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

⑤ 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 코오롱, 코오롱모빌리티그룹 및 그 주주, 임직원, 대리인 및 기타 대표자는 본 계약 또는 본건 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

다. 주식의 포괄적 교환계약 해제 효과상기 주식의 포괄적 교환 계약서 제11조(본 계약의 변경 및 해제)와 같은 사유가 발생하여 주식의 포괄적 교환 계약이 해제되고 해당 주식교환절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되고, 이 경우 코오롱모빌리티그룹(주)는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.
라. 당사회사의 주식교환에 관한 주주총회 결의요건(1) (주)코오롱 주주총회 결의 요건(주)코오롱의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주주총회 승인 없이 이사회 승인으로 갈음됩니다.(2) 코오롱모빌리티그룹(주) 주주총회 결의 요건코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주주총회의 특별결의를 얻어야 하는 사항으로, 주주총회 승인결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 합니다.
6. 관련법령상의 규제 및 특칙본건 주식교환을 위하여 사전에 득하여야 하는 인허가, 승인 사항은 없습니다. 다만,본건 주식교환을 위한 증권신고서의 경우 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정 변동이 발생할 수 있습니다.본건 주식교환 이후 (주)코오롱은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하여야하며(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-19조), 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 주식 등의 대량보유 상황보고서(제147조)를 금융위원회와 한국거래소에, 임원/주요주주 특정증권 등 소유상황 보고서(제173조)를 증권선물위원회와 한국거래소에 각각 제출하여야 합니다.

II. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 가액 및 그 산출근거

1. 주식교환비율
가. 보통주식

(단위 : 원, 배)

구분
완전모회사((주)코오롱)
완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))

기준주가
48,149
2,945

- 할인 또는 할증률
0%
0%

자산가치·수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

교환가액(1주당)
48,149
2,945

교환비율
1
0.0611643

상대가치
-
-

나. 우선주식

(단위 : 원, 배)

구분
완전모회사((주)코오롱)
완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))

기준주가
24,438
4,419

- 할인 또는 할증률
0%
0%

자산가치·수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

교환가액(1주당)
24,438
4,419

교환비율
1
0.1808249

상대가치
-
-

2. 산출근거(주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정한 후, 이를 기초로 교환비율을 산출하였습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4(합병 등의 특례)① 주권상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 이 조에서 "합병 등"이라 한다)를 하려면 대통령령으로 정하는 요건·방법 등의 기준에 따라야 한다.1. 다른 법인과의 합병

2. 대통령령으로 정하는 중요한 영업 또는 자산의 양수 또는 양도

3. 주식의 포괄적 교환 또는 포괄적 이전

4. 분할 또는 분할합병

② 주권상장법인은 합병 등을 하는 경우 투자자 보호 및 건전한 거래질서를 위하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 외부의 전문평가기관(이하 이 조 및 제165조의18에서 "외부평가기관"이라 한다)으로부터 합병 등의 가액, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항에 관한 평가를 받아야 한다.

③ 금융위원회는 외부평가기관의 합병 등에 관한 평가가 현저히 부실한 경우, 그 밖에 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 해할 우려가 있는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는 제2항에 따른 평가 업무를 제한할 수 있다.

④ 외부평가기관의 범위, 제3항에 따른 평가 업무 제한의 방법 등에 대하여는 대통령령으로 정한다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)

① 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다)이 그 계열회사(계열회사가 아닌 법인 중 합병을 위한 이사회 결의일부터 최근 1년 이내에 계열회사의 관계에 있었던 법인을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 합병하려는 경우 또는 주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다.1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사가 다른 법인과 합병하는 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6(영업양수ㆍ양도 등의 요건ㆍ방법 등)

① 법 제165조의4제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 중요한 영업 또는 자산의 양수 또는 양도”란 제171조제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 것을 말한다.

② 법 제165조의4제1항제3호에 따른 주식의 포괄적 교환 또는 포괄적 이전과 같은 항 제4호에 따른 분할합병에 관하여는 제176조의5제1항(분할되는 법인의 합병대상이 되는 부분의 합병가액 산정에 관하여는 같은 항 제2호나목)을 준용한다. 다만, 주식의 포괄적 이전으로서 그 주권상장법인이 단독으로 완전자회사가 되는 경우에는 그러하지 아니하다.③ 법 제165조의4제1항제4호에 따른 분할 또는 분할합병을 하려는 경우에는 단순분할신설회사, 분할합병신설회사 또는 분할승계회사는 분할회사의 자기주식에 대하여 신주를 배정해서는 아니 되고, 분할회사는 자기주식을 단순분할신설회사, 분할합병신설회사 또는 분할승계회사에 이전해서는 아니 된다.

④ 법 제165조의4제1항제2호에 따른 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 같은 항 제3호에 따른 주식의 포괄적 교환, 포괄적 이전 또는 법 제165조의4제1항제4호에 따른 분할합병을 하려는 경우에는 각각 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도 가액, 주식의 포괄적 교환 비율, 포괄적 이전 비율 또는 분할합병 비율의 적정성에 대하여 외부평가기관(제176조의5제12항ㆍ제13항에 따라 합병에 대한 평가를 할 수 없는 외부평가기관은 제외한다)의 평가를 받아야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 외부평가기관의 평가를 받지 아니할 수 있다.

1. 중요한 자산의 양수ㆍ양도 중 증권시장을 통한 증권의 매매, 자산의 경매 등 외부평가기관의 평가 필요성이 적은 자산의 양수ㆍ양도로서 금융위원회가 정하여 고시하는 경우

2. 「상법」 제360조의2에 따른 완전자회사가 되는 주권상장법인이 완전모회사가 되는 주권상장법인의 계열회사인 경우

3. 「상법」 제360조의15에 따른 완전자회사가 되는 주권상장법인이 완전자회사가 되는 다른 주권상장법인의 계열회사인 경우로서 완전모회사가 되는 법인이 주권상장법인인 경우

4. 코넥스시장에 상장된 법인과 주권비상장법인 간의 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 주식의 포괄적 교환 및 포괄적 이전 또는 분할합병의 경우

⑤ 법 제165조의4제1항제2호에 따른 중요한 영업 또는 자산의 양수ㆍ양도, 같은 항 제3호에 따른 주식의 포괄적 교환, 포괄적 이전 및 같은 항 제4호에 따른 분할ㆍ분할합병에 관하여는 제176조의5제6항, 제10항 및 제14항부터 제16항까지를 준용한다.

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 주권상장법인 간 주식교환의 경우에는 100분의 10(주권상장법인인 기업인수목적회사와 다른 법인간 주식교환 경우에는 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으나, (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)가 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 할인율을 적용하지 않을 예정입니다.

가. 보통주식

1) 완전모회사가 되는 회사 : (주)코오롱

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중평균종가(A)
2025년 07월 07일 ~ 2025년 08월 06일
52,757

최근 1주일 가중평균종가(B)
2025년 07월 31일 ~ 2025년 08월 06일
45,890

최근일 종가(C)
2025년 08월 06일
45,800

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
48,149

주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2025년 08월 07일)의 전영업일(2025년 08월 06일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

한편, 기준주가 산정을 위해 2025년 08월 06일을 기산일로 하여 소급한 1개월 (주)코오롱 보통주 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일 자
종가(원)
거 래 량(주)
종가x거래량(원)

2025-08-06
45,800
144,210
6,604,818,000

2025-08-05
45,450
199,672
9,075,092,400

2025-08-04
44,750
159,934
7,157,046,500

2025-08-01
44,400
305,733
13,574,545,200

2025-07-31
49,250
219,959
10,832,980,750

2025-07-30
47,300
110,775
5,239,657,500

2025-07-29
48,000
312,656
15,007,488,000

2025-07-28
49,400
303,784
15,006,929,600

2025-07-25
53,700
228,152
12,251,762,400

2025-07-24
50,600
229,213
11,598,177,800

2025-07-23
52,900
271,766
14,376,421,400

2025-07-22
55,000
158,038
8,692,090,000

2025-07-21
56,000
146,736
8,217,216,000

2025-07-18
57,300
300,926
17,243,059,800

2025-07-17
61,000
555,189
33,866,529,000

2025-07-16
58,800
591,228
34,764,206,400

2025-07-15
57,600
229,291
13,207,161,600

2025-07-14
58,800
547,209
32,175,889,200

2025-07-11
54,900
388,008
21,301,639,200

2025-07-10
54,400
750,528
40,828,723,200

2025-07-09
48,750
254,065
12,385,668,750

2025-07-08
47,250
491,034
23,201,356,500

2025-07-07
43,600
293,544
12,798,518,400

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
52,757

B. 최근 1주일 가중산술평균종가
45,890

C. 최근일 종가
45,800

D. 산술평균종가 ([A+B+C]÷3)
48,149

2) 완전자회사가 되는 회사 : 코오롱모빌리티그룹(주)

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중평균종가(A)
2025년 07월 07일 ~ 2025년 08월 06일
2,866

최근 1주일 가중평균종가(B)
2025년 07월 31일 ~ 2025년 08월 06일
2,970

최근일 종가(C)
2025년 08월 06일
3,000

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
2,945

주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2025년 08월 07일)의 전영업일(2025년 08월 06일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

한편, 기준주가 산정을 위해 2025년 08월 06일을 기산일로 하여 소급한 1개월 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일 자
종가(원)
거 래 량(주)
종가x거래량(원)

2025-08-06
3,000
19,343,556
58,030,668,000

2025-08-05
2,745
308,251
846,148,995

2025-08-04
2,710
226,671
614,278,410

2025-08-01
2,675
876,855
2,345,587,125

2025-07-31
2,735
846,609
2,315,475,615

2025-07-30
2,615
380,935
996,145,025

2025-07-29
2,650
2,619,296
6,941,134,400

2025-07-28
2,570
122,417
314,611,690

2025-07-25
2,605
97,267
253,380,535

2025-07-24
2,580
296,432
764,794,560

2025-07-23
2,630
245,803
646,461,890

2025-07-22
2,600
353,156
918,205,600

2025-07-21
2,630
224,914
591,523,820

2025-07-18
2,625
435,687
1,143,678,375

2025-07-17
2,615
222,831
582,703,065

2025-07-16
2,585
363,754
940,304,090

2025-07-15
2,650
477,737
1,266,003,050

2025-07-14
2,625
711,362
1,867,325,250

2025-07-11
2,565
267,190
685,342,350

2025-07-10
2,560
343,012
878,110,720

2025-07-09
2,565
349,301
895,957,065

2025-07-08
2,525
395,568
998,809,200

2025-07-07
2,500
690,874
1,727,185,000

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
2,866

B. 최근 1주일 가중산술평균종가
2,970

C. 최근일 종가
3,000

D. 산술평균종가 ([A+B+C]÷3)
2,945

나. 우선주식1) 완전모회사가 되는 회사 : (주)코오롱

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중평균종가(A)
2025년 07월 07일 ~ 2025년 08월 06일
25,884

최근 1주일 가중평균종가(B)
2025년 07월 31일 ~ 2025년 08월 06일
23,430

최근일 종가(C)
2025년 08월 06일
24,000

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
24,438

주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2025년 08월 07일)의 전영업일(2025년 08월 06일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

한편, 기준주가 산정을 위해 2025년 08월 06일을 기산일로 하여 소급한 1개월 (주)코오롱 우선주 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일 자
종가(원)
거 래 량(주)
종가x거래량(원)

2025-08-06
24,000
3,573
85,752,000

2025-08-05
23,650
8,656
204,714,400

2025-08-04
23,350
10,396
242,746,600

2025-08-01
22,600
15,405
348,153,000

2025-07-31
23,850
22,980
548,073,000

2025-07-30
22,800
3,782
86,229,600

2025-07-29
22,750
14,415
327,941,250

2025-07-28
23,250
30,322
704,986,500

2025-07-25
24,250
42,111
1,021,191,750

2025-07-24
24,100
27,051
651,929,100

2025-07-23
24,950
28,273
705,411,350

2025-07-22
25,850
32,678
844,726,300

2025-07-21
26,100
18,499
482,823,900

2025-07-18
27,550
30,823
849,173,650

2025-07-17
29,300
21,045
616,618,500

2025-07-16
28,700
47,446
1,361,700,200

2025-07-15
28,450
15,422
438,755,900

2025-07-14
28,950
34,272
992,174,400

2025-07-11
27,100
16,538
448,179,800

2025-07-10
26,950
66,600
1,794,870,000

2025-07-09
24,750
6,725
166,443,750

2025-07-08
24,200
20,133
487,218,600

2025-07-07
22,850
7,900
180,515,000

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
25,884

B. 최근 1주일 가중산술평균종가
23,430

C. 최근일 종가
24,000

D. 산술평균종가 ([A+B+C]÷3)
24,438

2) 완전자회사가 되는 회사 : 코오롱모빌리티그룹(주)

구분
기간
금액(원)

최근 1개월 가중평균종가(A)
2025년 07월 07일 ~ 2025년 08월 06일
4,456

최근 1주일 가중평균종가(B)
2025년 07월 31일 ~ 2025년 08월 06일
4,342

최근일 종가(C)
2025년 08월 06일
4,460

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
4,419

주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2025년 08월 07일)의 전영업일(2025년 08월 06일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

한편, 기준주가 산정을 위해 2025년 08월 06일을 기산일로 하여 소급한 1개월 코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 종가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

일 자
종가(원)
거 래 량(주)
종가x거래량(원)

2025-08-06
4,460
56,836
253,488,560

2025-08-05
4,200
11,133
46,758,600

2025-08-04
4,090
7,285
29,795,650

2025-08-01
4,120
8,243
33,961,160

2025-07-31
4,170
8,676
36,178,920

2025-07-30
4,140
6,621
27,410,940

2025-07-29
4,220
9,268
39,110,960

2025-07-28
4,180
3,365
14,065,700

2025-07-25
4,275
2,318
9,909,450

2025-07-24
4,340
4,604
19,981,360

2025-07-23
4,400
17,621
77,532,400

2025-07-22
4,290
5,654
24,255,660

2025-07-21
4,390
4,064
17,840,960

2025-07-18
4,415
12,329
54,432,535

2025-07-17
4,390
17,244
75,701,160

2025-07-16
4,395
6,929
30,452,955

2025-07-15
4,470
8,690
38,844,300

2025-07-14
4,530
11,643
52,742,790

2025-07-11
4,500
13,073
58,828,500

2025-07-10
4,565
27,823
127,011,995

2025-07-09
4,645
26,102
121,243,790

2025-07-08
4,445
30,568
135,874,760

2025-07-07
4,540
142,665
647,699,100

A. 최근 1개월 가중산술평균종가
4,456

B. 최근 1주일 가중산술평균종가
4,342

C. 최근일 종가
4,460

D. 산술평균종가 ([A+B+C]÷3)
4,419

3. 외부평가에 관한 사항본건 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 4, 동법 시행령 제176조의6 및 제176조의5에 따라 교환가액을 산정 한후 이를 기초로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

III. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전의 요령

1. 주식의 교환
가. 주식 교환 내용주식교환일(2025년 12월 17일 예정) 현재 완전자회사가 될 예정인 코오롱모빌리티그룹(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, (주)코오롱 제외)들이 소유한 코오롱모빌리티그룹(주) 주식은 (주)코오롱에 이전되고, 위 교환의 대가로 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주식(액면 500원) 1주당 (주)코오롱의 보통주식(액면 5,000원) 0.0611643주의 비율로 (주)코오롱 보통주 교환신주 281,455주를 교부할 예정이며, 코오롱모빌리티그룹(주)의 우선주식(액면 500원) 1주당 (주)코오롱의 우선주식(액면 5,000원) 0.1808249주의 비율로 (주)코오롱 우선주 교환신주 84,047주를 교부할 예정입니다.그리고 주식교환일 현재 (주)코오롱이 보유 중인 코오롱모빌리티그룹(주) 주식에 대해서는 (주)코오롱의 교환신주를 배정하지 않을 예정입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)가 보유하는 자기주식에 대해서는 원칙적으로 교환신주가 배정됩니다. 다만, 코오롱모빌리티그룹(주)는 기보유하고 있는 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)은 임시주주총회를 개최하여 자기주식 소각과 관련한 결의를 진행함으로써 주식교환일 이전 전량 소각 예정이며, 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식에 대해서는 향후 이사회 결의를 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에 전량 처분할 예정인 바, 소각 예정인 코오롱모빌리티그룹(주)의 기보유 자기주식 및 주식매수청구권 행사에 의해 코오롱모빌리티그룹(주)가 취득하게 될 자기주식에 대해서는 (주)코오롱의 교환신주가 배정되지 않습니다.코오롱모빌리티그룹(주)가 기보유한 자기주식의 소각을 위한 임시주주총회는 2025년 11월 11일에 예정되어 있으며, 주식매수청구권 행사로 인해 취득하게 되는 자기주식에 대한 처분 이사회 결의는 2025년 12월 05일로 계획되어 있습니다.다만, 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분에 대한 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.
나. 주식 교환시 발생하는 단주처리방법(주)코오롱은 교환비율에 따라 주식교환 대상 주주에게 (주)코오롱의 교환신주를 배정함에 있어 1주 미만의 단주가 발생하는 경우, 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 신주의 상장일(2026년 01월 07일 예정) 종가를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다. 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 (주)코오롱 보통주식 및 우선주식 각각의 총수((주)코오롱이 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니다.
다. 교환 주식의 거래 등에 관한 사항본 건 주식교환으로 인해 발행되는 (주)코오롱 신주(기명식 보통주 및 기명식 우선주)의 상장예정일은 2026년 01월 07일입니다. 단, 신주(기명식 보통주)의 상장예정일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.
2. 증가할 자본금과 자본준비금(주)코오롱의 증가할 자본금의 총액은 금 1,827,510,000원(=신주발행주식수 (보통주 281,455주 + 우선주 84,047주) × 액면가 5,000원)입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 기보유하고 있는 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)은 임시주주총회를 통해 주식교환일 이전 소각할 예정이며, 주식교환에 반대하는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 코오롱모빌리티그룹(주) 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에서 전량 매수할 예정입니다. 위와 같이 주식교환일 이전에 코오롱모빌리티그룹(주)이 소각하는 자기주식과 (주)코오롱이 코오롱모빌리티그룹(주)로부터 취득하는 코오롱모빌리티그룹(주) 주식에 대해서는 (주)코오롱의 교환신주가 배정되지 않으므로, 그에 상응하여 신주발행주식수 및 증가할 자본금 역시 감소될 가능성이 존재합니다. 증가할 자본준비금은 새로이 발행되는 (주)코오롱의 신주 발행가액 총액에서 증가하는 자본금의 총액을 차감한 금액으로 합니다. 단, 관계 법령 및 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 계산한 금액이 위 방식에 따라 산정된 금액과 차이가 있을 경우 관계법령, 위 회계기준 및 원칙에 따라 계산한 금액을 자본준비금으로 할 수 있습니다.
3. 교부금 등 지급본 주식교환에 있어 코오롱모빌리티그룹(주) 주주에게 교환비율에 따른 주식의 발행과 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, (주)코오롱이 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다.
4. 특정주주에 대한 보상본 주식교환에 있어 일반 당사회사 및 그 특수관계인이 타방 당사회사의 특정주주에게 지급하는 특별교부금 등의 직·간접적인 추가보상은 없습니다.
5. 주식교환 소요비용본 주식교환과 관련된 법률 및 회계, 세무 자문에 필요한 비용, 제세공과금 및 이와 관련한 제반 비용은 해당 비용을 발생시키거나 제세공과금이 부과된 각 당사자가 각각 부담합니다. 본 증권신고서 제출일 현재 소요비용은 확정되지 않았으나 추정되는 제반 비용은 아래와 같습니다.

구분
금액(억원)
산출근거

자문수수료
6.0
법률, 세무, 재무자문 등

기타비용
0.5
투자설명서, 통지서 제작 및 발송비 등

합계
6.5
VAT 별도

주) 상기 본 주식교환 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.

6. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침[증권신고서 제출일 현재 자기주식 현황]

구분
(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)

자기주식 보유현황
-
보통주: 1,446,022주(2.22%, 발행주식총수 기준)우선주: 185,848주(0.28%, 발행주식총수 기준)

자기주식 처리방침
-
- 기보유 자기주식 전량은 임시주주총회 결의를 통해 소각 예정 (자기주식 소각 관련 임시주주총회 2025년 11월 11일 예정)- 주식매수청구권 행사로 취득하게될 자기주식은 별도 매매계약 체결로 (주)코오롱에 전량 처분 예정 (자기주식 처분 이사회 결의 2025년 12월 05일 예정)

상대방 회사 지분 보유현황
코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 56,729,602주(86.96%, 발행주식총수 기준)코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 1,805,469주(2.77%, 발행주식 총수 기준)
-

주) (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 발행주식총수는 보통주 및 우선주로 구성되어 있습니다.

[(주)코오롱 자기주식]증권신고서 제출일 전일 기준 (주)코오롱은 자기주식을 보유하고 있지 않습니다.
[코오롱모빌리티그룹(주) 자기주식]코오롱모빌리티그룹(주)가 보유하는 자기주식에 대해서는 원칙적으로 교환신주가 배정됩니다. 다만, 코오롱모빌리티그룹(주)는 기보유하고 있는 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)은 임시주주총회를 개최하여 자기주식 소각과 관련한 결의를 진행함으로써 주식교환일 이전 전량 소각 예정이며, 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식에 대해서는 향후 이사회 결의를 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에 전량 처분할 예정인 바, 소각 예정인 코오롱모빌리티그룹(주)의 기보유 자기주식 및 주식매수청구권 행사에 의해 코오롱모빌리티그룹(주)가 취득하게 될 자기주식에 대해서는 (주)코오롱의 교환신주가 배정되지 않습니다.코오롱모빌리티그룹(주)가 기보유한 자기주식의 소각을 위한 임시주주총회는 2025년 11월 11일에 예정되어 있으며, 주식매수청구권 행사로 인해 취득하게 되는 자기주식에 대한 처분 이사회 결의는 2025년 12월 05일로 계획되어 있습니다.다만, 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분에 대한 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.
7. 근로계약관계의 이전해당사항 없습니다.
8. 종류주주의 손해 등해당사항 없습니다.
9. 채권자 보호절차해당사항 없습니다.
10. 그 밖의 주식교환 조건가. 본건 주식교환 이전에 취임한 (주)코오롱의 이사에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기(감사위원회 등 이사회 내 위원회 위원으로서의 임기 포함)를 그대로 적용합니다.나. 본건 주식교환과 관련하여 교환일정의 변경을 포함한 세부사항은 이사회가 결의한 범위내에서 각 대표이사에게 일임합니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 주식교환 시 교부되는 자기주식 및 교환비율가. (주)코오롱은 본 주식교환을 함에 있어 교환대가로 지급할 보통주 281,455주 및 우선주 84,047주를 전량 신주로 발행하여 주식교환일 현재 코오롱모빌리티그룹(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, (주)코오롱 제외)에 대하여 교부할 예정입니다. 다만, (주)코오롱이 위와 같이 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들에게 교부할 교환신주수는 본 주식교환일 이전에 코오롱모빌리티그룹(주)가 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식을 (주)코오롱에 양도하는 등의 사유로 변경될 수 있습니다.주식교환일 현재 (주)코오롱이 보유 중인 코오롱모빌리티그룹(주) 주식에 대해서는 (주)코오롱의 교환신주를 배정하지 않을 예정입니다.코오롱모빌리티그룹(주)는 기보유하고 있는 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)은 임시주주총회를 개최하여 자기주식 소각과 관련한 결의를 진행함으로써 주식교환일 이전 전량 소각 예정이며, 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 자기주식에 대해서는 향후 이사회 결의를 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에 전량 처분할 예정입니다. 이와 같이 코오롱모빌리티그룹(주)이 주식교환일 이전에 소각하는 자기주식과 (주)코오롱이 주식교환일 이전에 코오롱모빌리티그룹(주)로부터 취득하는 코오롱모빌리티그룹(주) 주식에 대해서는 (주)코오롱 교환신주가 배정되지 않습니다.코오롱모빌리티그룹(주)가 기보유한 자기주식의 소각을 위한 임시주주총회는 2025년 11월 11일에 예정되어 있으며, 주식매수청구권 행사로 인해 취득하게 되는 자기주식에 대한 처분 이사회 결의는 2025년 12월 05일로 계획되어 있습니다.다만, 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분에 대한 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.나. (주)코오롱은 본 주식교환에 따른 교환신주 교부에 있어 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 1주당 0.0611643의 비율로 하여 (주)코오롱의 보통주를 발행하여 교부하며,코오롱모빌리티그룹(주) 우선주 1주당 0.1808249의 비율로 하여 (주)코오롱의 우선주를 발행하여 교부하게 됩니다.(주)코오롱은 교환비율에 따라 주식교환 대상 주주에게 (주)코오롱의 교환신주를 배정함에 있어서 1주 미만의 단주가 발생하는 경우, 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 신주의 상장일(2026년 01월 07일 예정) 종가를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다. 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 (주)코오롱 보통주식 및 우선주식 각각의 총수((주)코오롱이 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니다.다. 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고, (주)코오롱이 본 주식교환으로 인하여 주식교환 대상주주에게 지급할 주식교환 교부금은 없습니다.
2. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항가. (주)코오롱은 본건 주식교환으로 신주를 발행하여 교부할 예정이며, 코오롱모빌리티(주) 보통주에 대해서는 (주)코오롱 기명식 보통주 교환신주를, 코오롱모빌리티(주) 우선주에 대해서는 (주)코오롱 기명식 우선주 교환신주를 교부합니다.나. 교환대가 주식에 대한 이익배당에 관하여는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당합니다.다. 교환대가 보통주식과 관련하여 정관이나 법령에서 정한 특별한 조항은 없으며, 배당이나 의결권 등 주주의 권리 행사를 제한하는 특별한 조건은 없습니다. 라. 교환대가 우선주식은 제2종 종류주식으로써 의결권이 없습니다. 배당은 비참가적, 비누적적이고 현금배당에 있어서만 보통주식보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 더 배당합니다. 단, 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우와 주식으로 배당하는 경우에는 적용하지 않습니다.
3. 완전모회사의 교부대상 주식의 주요 권리내용증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 (주)코오롱 주식의 권리는 다음과 같습니다.

제5조(발행예정주식의 총수)본 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다.제5조의2(일주의 금액)본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오천원으로 한다.제5조의3(주식 및 주권의 종류)① 본 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. 이때, 종류주식은 제6조 내지 제6조의4의 주식을 의미한다.② 삭제제5조의4(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자 등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 6 조(제1종 종류주식의 수와 내용)① 본 회사가 발행할 제1종 종류주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 총수는 삼백만주로 한다.

② 제1종 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 9%이상 12%이내에서 발행 시에 이사회가

우선배당율을 정한다.

③ 제1종 종류주식에 대하여서는 보통주식의 배당율이 제1종 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하는 것으로 정할 수 있다.

④ 제1종 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당 시에 우선하여 배당하는 것으로 정할 수 있다.

⑤ 제1종 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시 까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 제1종 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 단, 이사회는 제1종 종류주식 발행 시에 이와 달리 정할 수 있다.

⑦ 제1종 종류주식의 존속기간은 발행일로 부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제 6 조의2(제2종 종류주식의 수와 내용) ① 이 회사가 발행할 제2종 종류주식의 수는 칠백만주로 한다.

② 이 회사가 발행할 제2종 종류주식은 의결권이 없다. 다만 제2종 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 우선적 배당을 하지 아니한 경우에는 그 결의가 있는 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있다.

③ 제2종 종류주식에 대하여는 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 연 1%를 금전으로 더 배당한다. 단, 보통주식에 대하여 이익배당을 하지 않는 경우 및 주식배당이 있는 경우에는 이를 적용하지 아니한다.

④ 제2종 종류주식에 대한 이익배당은 비누적적, 비참가적인 것으로 한다.

⑤ 제2종 종류주식의 이익배당 우선 기한은 무기한으로 한다.

⑥ 이 회사가 유상증자, 무상증자를 실시하는 경우 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 제1종 종류주식을 발행한다.

제6조의3(전환주식)

① 본 회사는 제6조에 의하여 제1종 종류주식을 발행함에 있어서 이사회의 결의로 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

② 발행할 전환주식의 수는 오백만주로 하며, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는, 전환 전 주식의 총 발행가액/전환으로 인하여 발행할 주식의 1주당 발행가액과 같다. 다만, 주식분할 또는 병합 등 법률이 허용하는 조정 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정하는 방법으로 그 수를 변경할 수 있다.

③ 전환주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

④ 본 조에서 정한 사항 이외의 사항에 관하여는 제6조 제2항 내지 제6항을 준용한다.

제6조의4(상환주식)

① 본 회사는 제6조 또는 제6조3 규정에 따라 제1종 종류주식 또는 전환주식을 발행함에 있어서 이사회 결의로 그 제1종 종류주식을 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다. 다만, 이사회가 상환주식의 조건을 정함에 있어서는 상환기간의 말일에는 잔존하는 당해 상환주식을 모두 상환하도록 하여야 한다.

② 상환주식으로 발행할 주식의 수는 오백만주로 하며, 상환주식의 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반사정을 고려하여 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액은 주식의 분할 또는 합병, 무상증자 기타 상환주식수의 증감을 초래하는 사유 등 상환주식의 발행 시 이사회에서 정하는 사유가 있는 때에 상환 가액을 조정하는 것으로 할 수 있다.

③ 상환주식의 상환기간 또는 상환을 청구할 수 있는 기간은 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 익일부터 발행일 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료 후 1개월이 되는 날 이내의 범위 내에서 이사회 결의로 정한다. 단, 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이 때 본 회사는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 당 주주는 2주 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻 및 상환 대상주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시 배당가능이익이 상환 대상주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑥ 제6조3에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제 7 조(신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 인수권을 가진다. 다만, 주주가 인수하지 않는 주식과 신주배정의 경우 발생하는 단주의 처리는 이사회의 결의에 의한다.

② 이사회는 전1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 삭제

2. 관련법령의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 관련법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(ＤＲ)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4. 관련법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 관련법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상의 자회사로 만들기 위하여 주식 및 기타 금전 외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우, 해당 주식 또는 기타 재산을 현물출자 받기 위하여 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 신주를 배정하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금의 조달, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 법인 등에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

제 7 조의2 (동등배당)

본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다 .

제 7 조의3 (주식매수선택권)

① 본 회사는 임·직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 관련법령에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 관련법령에서 정하는 범위 내에서는 이사회 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④ 임원 또는 직원 1인에 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과된 날로부터 10년 이내에 행사할 수 있으며 제1항의 결의 시 정한다.

⑦ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임·직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 당해 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제 11 조(주금의 납입)

주금의 납입기일에 납입하지 아니한 인수인은 그 권리를 상실하며 납입을 하지 아니함으로 인하여 생기는 손해는

이사회의 결의에 의하여 배상을 청구할 수 있다.

제 12 조(명의개서대리인)

① 본 회사는 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무 규정에 따른다.

제 13 조(주주명부 작성 비치)

① 본 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성?비치하여야 한다.

② 본 회사는 1% 이상 지분율 보유한 주주(특수관계인 등을 포함)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자 명세의 작성을 요청할 수 있다.

제 14 조(기준일)

① 본 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 그 권리를 행사할 주주로 본다.

② 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

VI. 투자위험요소

1. 주식교환의 성사를 어렵게 하는 위험 요소

(1) 주식 교환 승인 이사회 또는 주주총회에서 주식교환이 무산될 가능성
(주)코오롱의 주주총회 갈음 이사회 또는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다. 다만, 주주총회를 개최하는 코오롱모빌리티그룹(주)의 최대주주인(주)코오롱의 의결권 있는 지분율이 증권신고서 제출일 현재 90.37%이며, 발행주식총수 기준 지분율이 89.73%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(주)코오롱의 주주총회 갈음 이사회 또는 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주총회에서 본건 주식교환계약의 승인 안건이 부결된 경우 주식교환계약은 당사자들의 별도의 조치 없이도 당연히 소급하여 효력을 상실하며, 그에 따라 주식의 포괄적 교환은 무산될 수 있습니다.본건 주식교환은 상장법인간 주식교환으로 완전모회사가 될 (주)코오롱의 경우 소규모 주식교환 특례를 적용받아 이사회 결의를 통해 주식교환계약의 승인이 이루어집니다. 다만, 완전자회사가 될 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 상법 제360조의3 제1항, 제2항 및 상법 제434조 규정에 따라 주식교환계약의 승인을 위해 주주총회의 특별결의를 얻어야 하며, 주식교환계약승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 주식교환이 무산될 수 있습니다. 다만, (주)코오롱이 임시주주총회를 개최하는 코오롱모빌리티그룹(주)의 최대주주이며, (주)코오롱이 보유한 의결권 있는 주식의 지분율이 증권신고서 제출일 현재 90.37%이고, 발행주식총수 기준 지분율이 89.73%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(2) 주식교환계약 변경 및 해제 관련 위험
본건 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 계약의 효력이 상실되거나, 예정보다 일정이 지연되거나, 주식교환이 완결되지 못할 가능성 또한 존재합니다. (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)가 체결한 주식교환계약서는 계약의 실효, 변경 및 해제 사유를 규정하고 있으며,
어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우, 본건 주식교환계약이 당사자들의 별도 조치 없이 소급하여 실효되거나, (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 본 주식의 포괄적 교환 계약을 변경하거나 해제할 수 있습니다.

본건 주식교환은 다양한 조건의 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 계약의 효력이 상실되거나, 예정보다 일정이 지연되거나, 주식교환이 완결되지 못할 가능성 또한 존재합니다.(주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)가 체결한 주식교환계약서는 계약의 실효, 변경 및 해제 사유를 규정하고 있으며, 어느 하나에 해당하는 사항이 발생하는 경우, (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 본 주식의 포괄적 교환 계약을 변경하거나 해제할 수 있습니다. 또한, 상법 제360조의10 제5항 및 주식교환계약서 제11조 제2항에 따라 (주)코오롱의 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우 주식교환 계약을 해제할 수 있습니다. 다만, 2025년 09월 05일까지 (주)코오롱 주주의 반대의사를 집계한 결과, 전체 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하지 않으므로, 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행 예정입니다.

주식교환계약서 제11조 (본 계약의 변경 및 해제)① 당사자들은 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.② 본 계약 체결 후 코오롱의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우 코오롱은 코오롱모빌리티그룹에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.③ 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 협의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

가. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

나. 정부 또는 관련기관으로부터 본건 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본건 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

다. 교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

④ 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 이 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

⑤ 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 코오롱, 코오롱모빌리티그룹 및 그 주주, 임직원, 대리인 및 기타 대표자는 본 계약 또는 본건 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(주)코오롱의 경우 주주총회 승인에 갈음하여 이사회 승인으로 진행되는 바, 본건에 대한 가결 가능성이 높을 것으로 예상되나, 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 임시주주총회에서 본건 주식교환에 대한 승인을 득하여야 하므로 본건에 대한 안건이 부결될 가능성이 존재합니다. 다만, (주)코오롱이 임시주주총회를 개최하는 코오롱모빌리티그룹(주)의 최대주주이며, (주)코오롱이 보유한 의결권 있는 주식의 지분율이 증권신고서 제출일 현재 90.37%이고, 발행주식총수 기준 지분율이 89.73%임을 고려 시, 해당 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.따라서, (주)코오롱의 주총갈음 이사회 혹은 코오롱모빌리티그룹(주)의 임시주주총회에서의 본건에 대한 부결로 주식교환 계약이 해제될 가능성은 미미할 것으로 판단됩니다. 다만, 천재지변, 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동 발생 등 사유 발생으로 해제될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

(3) 과도한 주식매수청구권 행사로 인한 위험
주식매수청구권 행사대상이 되는 주식수가 상당한 정도에 이를 경우 주식교환의 비용이 증가됨은 물론 코오롱모빌리티그룹(주)의 자본을 감소시켜 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다.

본건 주식교환에 반대하는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주는 상법 제360조의5에 의거하여 주식매수청구권을 행사할 수 있습니다. 과도한 수준의 주식매수청구권이 행사될 경우에는 해당 주식의 매수를 위하여 상당한 금액의 지출이 발생할 것이며, 이는 주식교환의 비용을 증가시킴은 물론 코오롱모빌리티그룹(주)의 자본을 감소시켜 재무상태를 악화시킬 수 있습니다.(주)코오롱 주주의 경우, 소규모 주식교환에 해당하여 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 주권상장법인인 코오롱모빌리티그룹(주)의 본건 주식교환 반대주주에 대한 주식매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항, 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의거하여 보통주 주당 2,830원, 우선주 주당 4,600원으로 산출하였습니다.이러한 가격에도 주주가 반대할 경우에는 법원에 매수가격 청구절차가 진행될 수 있으며, 원만한 합의에 이르지 못하거나 법원에서 정하는 매수가격 금액이 위 기준주가를 기초로 산정한 매수가격보다 높은 경우 해당 주식의 매수를 위하여 추가적인 금액의 지출이 발생할 수 있습니다. 이는 주식교환의 비용을 증가시킴은 물론 코오롱모빌리티그룹(주)의 자본을 감소시켜 재무상태를 악화시킬 수 있습니다. 다만, 위 매수예정가격에 반대하는 주주들이 법원에 매수가격 결정을 청구하더라도, 그와 같은 조정 신청 또는 결정 청구는 본 주식교환 절차의 진행 그 자체에 대하여 영향을 미치지 않으며, 그와 같은 조정 신청 또는 결정청구에 따라 조정 또는 결정된 금액은 해당 조정 신청 또는 결정 청구를 한 주주와의 관계에 서만 효력을 가집니다.다만, 금번 포괄적 주식교환으로 코오롱모빌리티그룹(주)의 주식매수청구권이 행사된 주식은 코오롱모빌리티그룹(주)가 대금을 지급할 예정이며, 매수된 행사분에 대하여 주식교환일 이전 (주)코오롱이 주식매매계약을 체결하여 전체 행사분을 매수할 예정입니다. 이에 따라 주식교환일 현재 코오롱모빌리티그룹(주)가 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하는 자기주식은 없을 예정입니다. 이 점 투자자 여러분께서는 양지하여 주시기 바랍니다.

(4) 소액주주들의 소송제기 관련 위험
주식교환 당사회사의 일부 소액주주들이 주식교환 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환에 대하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 또한 주식교환과 관련하여 일부 주주 및 언론의 반발의 목소리가 확인되었고,
당사회사는
주주가치를 제고하고자
주주 소통을 강화할 예정입니다.
본건 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하여 산정되었고, 본건 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮은 것으로 판단되며, 주주소통 노력을 지속할 예정이나, 주주 반발이 심화될 시
본건 주식교환과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 일부 소액주주들은 주식교환의 절차상 하자나 교환비율이 불공정하다는 이유로 본 주식교환과 관련하여 주식교환 무효의 소를 제기할 가능성이 있으며 이러한 교환무효의 소가 제기되어 법원에서 확정되는 경우에는 교환 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

본 주식교환은 "상법", "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"에서 정하는 절차 및 규정을 준수하여 진행하고 있습니다. 특히, 주식교환 비율의 불공정성을 이유로 주식교환이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 합병비율의 불공정성을 이유로 제기된 합병무효의 소에 관한 대법원의 판례를 참고할 수 있는 바, 판례는 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없다"(대법원 2008. 1. 10. 선고 2007다64136 판결)고 판시한 바 있습니다.

(주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 주권상장법인이므로 주식교환비율은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6제2항에 의거하여 각 회사의 최근 1개월간 가중산술평균종가, 최근 1주일간 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균하여 계산한 기준주가를 교환가액으로 하여 산출하였습니다. 자세한 산출근거는 "II. 주식의 포괄적 교환 이전가액 및 그 산출근거"를 참고하시길 바랍니다.

한편, 2025년 08월 07일 주요사항보고서 제출을 통해 주식교환 관련 사항을 공시한 후, 시장의 반응은 엇갈렸습니다. 주식교환 이전 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주)의 보통주 및 우선주에 각각 시가 대비(공개매수에 대한 이사회결의 전일을 기산일로하여 산정한 직전 1개월간 거래량 가중산술평균주가 기준) 33.5%, 33.4%의 프리미엄을 부여한 보통주 1주당 4,000원, 우선주 1주당 5,950원의 공개매수가격으로 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 공개매수를 진행하여 기존 코오롱모빌리티그룹(주)에게 주식 투자 회수 기회를 제공하는 등 주주 보호 절차를 마련하기 위해 노력했습니다. 그럼에도 불구하고 일부 소액주주 및 언론은 ① 공개매수 가격이 2023년 01월 31일 상장 첫날 종가인 보통주 4,875원, 우선주 9,460원 대비 낮으며, ② 공시된 교환 비율에 대한 타당성 ③ 교환신주를 교부할 (주)코오롱의 주식 가치가 희석되어 (주)코오롱 주주의 피해가 있을수 있다는 등의 비판을 하는 모습을 보였습니다.
현재 주식교환과 관련한 개별적인 문의는 각 사의 IR 담당부서에서 대응하고 있으며, 당사회사는 주주와의 원활한 소통을 위해 2025년 10월 16일 또는 10월 17일에 대면 IR을 개최할 예정입니다. 이번 IR에서는 본 주식교환의 배경과 목적, 기대효과 등을 상세하게 설명드릴 계획입니다. 대면 IR의 구체적인 일정은 확정되는 대로 공시 등을 통해 공지하도록 하겠습니다. 아울러 대면 IR 참석이 어려운 주주들을 위해 IR 자료 등 본 주식교환 관련 자료를 회사 홈페이지를 통해 공개하여 정보 접근성을 향상시킬 예정입니다. 이와 같은 주주와의 소통 강화를 통해 당사회사는 주주가치를 제고하고 시장 내에 충분한 정보가 전달될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.
이와 같이 본 주식교환비율은 관련 법령을 적법하게 준수하면서 산정되었고, 본 주식교환 절차 또한 상법 등 관련 법령에서 정한 사항을 준수하여 진행되고 있어 주식교환무효로 판단될 가능성은 낮으며, 주주 소통을 위하여 당사회사 차원의 노력을 지속할 예정이나, 주주 반발이 심화될 시 본 주식교환과 관련하여 민원, 소송 등이 제기될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

(5) 공개매수가격 및 주식매수청구가액 관련 위험

2025년 09월 08일 종료된 본건 공개매수의 공개매수가액(보통주 4,000원, 우선주 5,950원)은 주식교환가액(보통주 2,945원, 우선주 4,419원) 및 주식매수청구가액(보통주 2,830원, 우선주 4,600원) 보다 높은 가격이였습니다. 그럼에도 불구하고, 공개매수에 참여하지 않은 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 목적은 ① 주식교환을 통해 (주)코오롱 주식으로 교환을 받는 것, ② 매매 거래정지 이전에 주식시장에서 매도, ③ 주식매수청구행사를 통한 매도 등으로 분석됩니다.
하지만, 이러한 계획은 매매 거래정지 이전까지 코오롱모빌리티그룹(주) 주가가 하락하거나, 주식교환 이후 (주)코오롱 주가가 하락할 경우 예상한 기대수익을 창출하지 못할 수도 있으니, 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들은 이러한 위험을 인지하시기 바랍니다.

[ 공개매수 및 주식교환 관련 가격 비교 - 보통주 ]

(단위: 원)

구분
(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)
근거

공개매수가액
-
4,000
주1)

주식교환가액
48,149
2,945
주2)

주식매수청구가액
-
2,830
주3)

교환비율
1
0.0611643
-

주1) 공개매수가격은 주식의 시가를 감안하여 일정 프리미엄을 가산하여 산정하였으며, 자세한 사항은 (주)코오롱가 제출한 2025.08.08자 공개매수신고서를 참고하시길 바랍니다.

주2) 당사회사는 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의4, 동법시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.

주3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액이며, 자세한 사항은 "VII. 주식매수청구권에 관한 사항"을 참고하시길 바랍니다.

[ 공개매수 및 주식교환 관련 가격 비교 - 우선주 ]

(단위: 원)

구분
(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)
근거

공개매수가액
-
5,950
주1)

주식교환가액
24,438
4,419
주2)

주식매수청구가액
-
4,600
주3)

교환비율
1
0.1808249
-

주1) 공개매수가격은 주식의 시가를 감안하여 일정 프리미엄을 가산하여 산정하였으며, 자세한 사항은 (주)코오롱가 제출한 2025.08.08자 공개매수신고서를 참고하시길 바랍니다.

주2) 당사회사는 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제165조의4, 동법시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.

주3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액이며, 자세한 사항은 "VII. 주식매수청구권에 관한 사항"을 참고하시길 바랍니다.

(주)코오롱은 2025년 08월 08일부터 09월 08일까지 공개매수를 진행하였으며 공개매수가액은 주식교환가액 및 주식매수청구가액 보다 높은 가격이였습니다. 그럼에도 불구하고, 공개매수에 참여하지 않은 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 목적은 ① 주식교환을 통해 (주)코오롱 주식으로 교환을 받는 것, ② 매매 거래정지 이전에 주식시장에서 매도, ③ 주식매수청구행사를 통한 매도 등으로 분석됩니다. 하지만, 이러한 계획은 매매 거래정지 이전까지 코오롱모빌리티그룹(주) 주가가 하락하거나, 주식교환 이후 (주)코오롱 주가가 하락할 경우 예상한 기대수익을 창출하지 못할 수도 있으니, 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들은 이러한 위험을 인지하시기 바랍니다.

2. 주식교환으로 교부받는 완전모회사 신주의 상장 및 완전자회사 상장폐지에 관한 사항

가. 주식교환 신주의 상장 예정일
교환신주의 상장예정일 및 유통예정일은 2026년 01월 07일입니다.(단, 관계기관과의 협의에 따라 일자는 변경될 수 있습니다.)- 주식교환일 : 2025년 12월 17일- 신주 상장예정일 : 2026년 01월 07일
나. 주식교환으로 완전자회사가 되는 회사의 상장폐지
완전자회사가 되는 유가증권시장 주권상장법인인 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 관련 법령 및 절차에 의거하여 2026년 01월 07일 상장폐지될 예정입니다. 단, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.
3. 주식교환 등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option) 등 계약을 체결한 경우
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식교환이 성사될 경우 관련 증권을 투자함에 있어 고려해야 할 위험요소
※ 회사명 정의- 당사 : 주식회사 코오롱- 완전자회사 : 코오롱모빌리티그룹 주식회사- 당사회사 : 완전모회사와 완전자회사를 통칭사업위험 및 회사위험 작성 대상 범위는 (주)코오롱의 연결실체에 포함된 국내 종속회사가 영위하는 주요 산업으로 구분하여 작성하였습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, (주)코오롱의 연결실체에 포함되므로 코오롱모빌리티그룹(주)의 사업위험 및 회사위험 역시 (주)코오롱의 사업위험 및 회사위험에 포함되나 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, 완전자회사의 사업위험 및 완전자회사의 회사위험으로 구분하여 작성하였습니다.

가. 사업위험

[완전모회사, 완전자회사 공통 사업위험]

※ 완전모회사의 주요 자회사에 미치는 사업위험과 완전자회사의 사업위험이 공통될 경우 완전모회사, 완전자회사 공통 사업위험에 기재하였습니다.

(1) 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
2025년 07월 IMF는 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 2025년, 2026년 세계 경제성장률을 2025년 04월의 전망치에서 각각 0.2%p., 0.1%p. 상향 조정한 3.0%, 3.1%로 전망
하였습니다. 또한

한국은행이 2025년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제성장률은 0.9%, 2026년 국내 경제 성장률은 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망
하였습니다.

당사회사는 건설업, 유통사업, 수입차 판매업 등 경기 민감도가 상대적으로 높은 산업과 화약 및 화학제조업 사업 등 경기 민감도가 낮은 산업을 함께 영위하여 경기변동성에 따른 리스크를 분산하고 있습니다. 다만,
글로벌 경기 침체가 장기화되는 경우에는 당사의 사업포트폴리오 전반에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 당사의 주요 사업들의 현황과 국내외 정치적 불안, 중국 경기부진 장기화 및 무역 마찰 가능성 등 불확실성이 실물 경제 및 금융 시장에 미치는 영향을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

주식교환 당사회사의 주요 자회사가 영위하는 건설사업, 유통사업, 수입차 판매업 등은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업임에 따라 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다.

국제통화기금(IMF)이 2025년 7월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 3.0%, 2026년 3.1%로 발표되었습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교시 각각 0.2%p., 0.1%p. 상승한 수치입니다. IMF는 관세 인상에 대한 선제적 대응, 예상보다 낮은 미국 평균 관세율, 달러 약세 등으로 인한 금융 여건 개선, 일부 주요 국가들의 재정 확대 정책 등을 상향 조정 이유로 밝혔습니다. 다만, 세계경제의 리스크는 여전히 하방 요인이 우세한 상태라고 평가하였습니다. 주요 위험 요인으로는 관세 재인상으로 인한 성장 둔화 가능성, 관세 불확실성에 따른 경제활동 위축, 지정학적 갈등으로 인한 공급망 교란 및 원자재 가격 상승 가능성, 금융시장 변동성 재확산 우려 등을 제시하였습니다.한편, 국제통화기금은 우리나라의 2025년 성장률을 0.8%로 전망하며 지난 4월 전망 대비 0.2%p. 하향하였으며, 2026년 성장률은 1.8%로 전망하며 지난 4월 전망 대비 0.4%p. 상향 조정하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

25.4월(A)
25.7월(B)
조정폭(B-A)
25.4월(C)
25.7월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.9
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
(0.1)

영국
1.1
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

한국
2.0
1.0
0.8
(0.2)
1.4
1.8
0.4

출처 : IMF World Economic Outlook (2025.07)

한편, 한국은행이 2025년 8월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제 성장률은 건설투자가 예상보다 부진하나 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 지난 5월 전망치 0.8%를 소폭 상회하는 0.9%로 전망됩니다. 또한, 2026년 경제성장률은 그간의 금리인하와 실질소득 개선 등으로 내수 부문의 회복세가 이어지겠지만 美관세 영향으로 둔화 흐름을 나타내면서 지난 5월 전망치와 동일한 1.6%로 전망됩니다.부문별로 살펴 보면, 민간소비는 심리개선, 추경 등으로 당초 전망경로를 상회할 것으로 예상됩니다. 반면, 건설투자는 침체 국면이 길어지며 2025년 중 감소폭이 지난 5월 전망 대비 확대될 것으로 예상됩니다. 설비투자의 경우 반도체장비 투자가 예상보다 견조하나 비IT 부진이 지속됨에 따라 완만한 둔화 흐름을 나타낼 전망입니다. 지식재산생산물투자는 기업의 기술경쟁력 확보 노력, 정부예산 확대로 개선세를 이어갈 전망입니다. 재화수출은 예상보다 강한 반도체 수출 호조로 2025년에는 기존 전망을 크게 상회하는 증가세를 보이겠으나 2026년에는 美관세 영향이 확대되면서 소폭 감소할 전망이며, 재회수입은 최근 내수 회복세에 힘입어 2025년에는 1.8%, 2026년에는 수출, 설비투자가 둔화되면서 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2024년
2025년
2026년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.2
1.6
0.9
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.7
2.0
1.4
2.2
1.1
1.6

건설투자
-3.3
-12.4
-4.3
-8.3
4.4
3.2
3.8

설비투자
1.7
4.8
0.3
2.5
0.9
1.2
1.0

지식재산생산물투자
1.2
1.3
4.3
2.9
3.5
1.6
2.5

재화수출
6.4
1.6
3.3
2.5
0.4
-0.7
-0.1

재화수입
1.3
1.8
1.7
1.8
1.7
0.3
1.0

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.08)

당사회사가 영위하는 사업부문은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 트럼프 정부의 관세정책 불확실성 뿐만 아니라 인플레이션 지속 및 중국의 경기 회복 지연 등과 같은 글로벌 경제 하방위험 요인들이 잔존하고 있는 상황이며, 빈발하는 지정학적 리스크 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로 세계 경기 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우, 당사회사의 사업 수익성과 재무건전성도 영향을 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(2) 주요 전방산업인 자동차 산업 둔화 관련 위험
코오롱(주)의 주요 자회사인 코오롱인더(주)의 매출액에서 산업자재 부문이 차지하는 비중은 2025년 반기말 기준 약 48.25%로, 코오롱인더(주)의 사업부문 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 코오롱스페이스웍스(주)의 Mobility 부문은 차량 경량화와 내구성 강화를 위한 복합소재 기술을 기반으로 자동차 부품사 및 완성차 업체에 외·내장부품을 공급하고 있으며, 코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 브랜드의 국내 법인으로부터 수입차를 매입하여 판매하는 사업을 영위하고 있는 만큼,
해당 사업들은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다.

대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.
자동차 판매량 추이를 살펴보면 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 4.1% 상승한 약 7,616만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,522만대를 기록하였고, 2024년의 경우 약 8,772만대 판매량을 기록하며 전년 대비 2.9% 증가했습니다. 중국 내수 시장 확대 영향 지속으로 2025년 1분기 기준 약 2,148만대 판매량을 기록하며 전년 동일 기간 대비 5.0% 증가했습니다.
향후 경기 침체로 인해 자동차 수요가 감소할 경우 당사회사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, IRA법안 및 관세정책 등 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따라 향후 자동차 산업경제의 변동가능성이 상존합니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사회사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업 둔화는 완전모회사의 주요 자회사인 코오롱인더(주), 코오롱스페이스웍스(주) 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 사업에 영향을 끼칠 수 있습니다. 코오롱인더(주)의 매출액에서 산업자재 부문이 차지하는 비중은 2025년 반기말 기준 약 48.25%로, 코오롱인더(주)의 사업부문 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 코오롱인더(주)의 산업자재부문에서는 샤무드를 포함한 자동차 소재, 카시트 커버링 및 에어백, HDPE, SPB(PET 부직포), 수분제어장치, 타이어코오드, 아라미드 등을 생산하여 판매하고 있습니다.또한 코오롱스페이스웍스(주)의 Mobility 부문은 차량 경량화와 내구성 강화를 위한 복합소재 기술을 기반으로 자동차 부품사 및 완성차 업체에 외·내장부품을 공급하고 있으며, 코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 브랜드의 국내 법인으로부터 수입차를 매입하여 판매하는 사업을 영위하고 있는만큼, 해당 사업들은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다.

[코오롱인더(주) 사업부문별 매출비중 추이(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
품 목
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

산업자재군
타이어코오드, 아라미드 등
1,201,385,809
48.25%
2,250,835,762
46.48%
2,201,116,783
46.49%
2,369,461,375
44.14%

화학소재군
석유수지 등
650,794,561
26.14%
1,031,512,072
21.30%
892,856,836
18.86%
1,052,305,919
19.61%

필름/전자재료군
PET Film, DFR 등
-
-
222,391,154
4.59%
224,122,696
4.73%
558,890,100
10.41%

패션군
의류, 잡화 등
559,292,610
22.46%
1,211,911,565
25.02%
1,274,337,983
26.91%
1,228,557,478
22.89%

기타사업군
골프장 운영 등
78,623,184
3.16%
126,352,578
2.61%
142,472,885
3.01%
158,258,683
2.95%

합계
2,490,096,164
100.00%
4,843,003,131
100.00%
4,734,907,183
100.00%
5,367,473,556
100.00%

출처: 코오롱인더(주) 사업보고서 및 반기보고서※ 상기 합계금액은 중단사업을 제외한 계속사업 기준입니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며, 타 산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

① 글로벌 자동차 산업 동향최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사의 주요 계열사들은 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량 감소에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률이 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.자동차 판매량 추이를 살펴보면 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 4.1% 상승한 약 7,616만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,522만대를 기록하였고, 2024년의 경우 약 8,772만대 판매량을 기록하며 전년 대비 2.9% 증가했습니다. 중국 내수 시장 확대 영향 지속으로 2025년 1분기 기준 약 2,148만대 판매량을 기록하며 전년 동일 기간 대비 5.0% 증가했습니다.

한국자동차연구원은 2025년 자동차산업 전망을 통해 평균적인 2025년 세계 경제성장률 전망치가 3% 초반임을 고려했을 때, 글로벌 전체 자동차 판매량은 2~3% 수준 성장할 것으로 내다보았습니다. 또한, 'COVID-19 회복'이라는 전세계 공통 모멘텀이 점차 약화되면서 자동차 판매량은 개별 국가별 상이한 양상을 나타낼 것으로 전망하였습니다.다만, 이러한 전망에도 불구하고 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 수요는 불확실성에 노출될 가능성이 존재합니다.

[주요지역별 완성차 판매량 현황]

(단위: 천대, %)

국가
판매량(천대)
증감률(%)

2022년
2023년
2024년
2024년 1Q
2025년 1Q
2024년
2025년 1Q

중국
21,036
22,225
23,853
5,026
5,165
7.3
2.7

미국
13,908
15,617
16,007
3,784
3,931
2.4
3.8

인도
4,151
4,698
4,857
1,293
1,320
3.3
2.0

일본
4,192
4,766
4,405
1,126
1,279
-7.5
13.6

독일
2,905
3,135
3,134
774
735
0.0
-5.1

브라질
2,082
2,283
2,606
509
544
14.1
7.0

영국
1,896
2,244
2,304
640
665
2.6
3.8

프랑스
1,877
2,153
2,100
540
495
-2.4
-8.2

캐나다
1,524
1,708
1,854
404
426
8.5
5.4

러시아
795
1,300
1,814
388
281
39.5
-27.3

이탈리아
1,464
1,762
1,757
507
491
-0.2
-3.0

한국
1,629
1,674
1,574
367
376
-5.9
2.5

전 세계(56개국)
76,164
85,217
87,724
20,441
21,483
2.9
5.0

출처: 한국자동차연구원(2025.05)

세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년과 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년 역성장을 보인 이래로 생산량은 지속적으로 증가하였습니다. 그러나, 세계 자동차 생산량은 2017년 9,862만대를 기록한 후 2018년 9,672만대, 2019년 9,096만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 세계 자동차 생산량은 전년대비 약 17.7% 감소한 7,488만대 수준을 기록하였습니다. 2021년에는 COVID-19 기저효과로 인해 많은 성장폭이 기대되었으나, 변이바이러스의 재확산과 차량용 반도체 공급부족에 따른 가동률 저하가 심화되면서 글로벌 자동차 생산량은 전년대비 약 3.0% 증가한 약 7,709만대를 기록하며 저조한 성장폭을 보였습니다. 2022년 세계 자동차 생산량은 전년 대비 약 7.0% 증가한 약 8,252만대로, 차량용 반도체 공급난, 중국의 제로코로나 정책으로 인한 봉쇄, 러시아-우크라이나 사태 등으로 인해 상반기까지 부진한 흐름을 보였지만 하반기 이후에는 공급망 이슈가 일부 완화됨에 따라 생산량이 전년 대비 회복되었습니다. 2023년 세계 자동차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전년대비 10.3% 증가한 9,102만대를 기록하며 회복세를 보였습니다. 2024년에는 코로나 기저효과가 없어지며 신흥국 경기 성장에 대한 우려가 커진 전년대비 -0.4%를 기록한 9,066만대를 기록했습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 천대,%)

연도
생산량
증감률

2008
71,632
-3.8%

2009
62,429
-12.8%

2010
78,592
25.9%

2011
81,027
3.1%

2012
85,191
5.1%

2013
88,596
4.0%

2014
91,106
2.8%

2015
92,243
1.2%

2016
96,246
4.3%

2017
98,624
2.5%

2018
96,721
-1.9%

2019
90,962
-6.0%

2020
74,879
-17.7%

2021
77,088
3.0%

2022
82,521
7.0%

2023
91,021
10.3%

2024
90,662
-0.4%

출처: 한국자동차모빌리티산업협회(KAMA)

② 국내 자동차 산업 동향국내 자동차 시장의 경우, 2017년 이래로 2019년까지 내수 판매대수가 지속적으로 감소하였습니다. 2017년 및 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로, 2019년에는 수입차의 판매부진으로 감소한 것으로 판단됩니다. 2020년 초기에는 COVID-19 여파로 내수 시장이 위축되었으나, 3월부터 6월까지 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어듬에 따라 점차 회복하게 되었습니다. 7월 이후 개별소비세 할인율 폭을 30%로 줄인 3.5%가 됨에 따라 내수 상승세는 다시 둔화하였지만 완성차업체의 다양한 신차 출시가 내수 수요를 이끌며 내수 판매대수가 188만대로 증가하였습니다. 2021년 들어 차량용 반도체 부족, 코로나 확산 등에 따른 생산공장 휴업 등으로 생산량이 줄어들며 내수 판매량이 173만대로 감소되었습니다. 2022년에는 차량용 반도체 수급난 장기화, 러-우 전쟁과 중국의 코로나19 봉쇄로 인한 공급망 차질 등의 여파로 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 내수 판매량은 전년대비 2.4% 감소한 약 168만대를 기록하였습니다. 2023년에는 차량용 반도체 수급이 정상화되면서 생산량이 늘었습니다. 이에 2020년 이후 3년만에 내수 판매 증가세로 전환하면서 내수 판매량은 전년대비 3.3% 증가한 약 174만대를 기록했습니다. 향후 울산, 화성 등에 전기차 전용공장 등 전동화 투자가 진행되면서 이연된 대기 수요가 점진 현실화 될 것으로 전망됩니다. 2024년에는 내수 시장 둔화로 내수 판매량은 전년대비 6.5% 감소하였으며 이로 인해 자동차 생산량은 전년대비 2.73% 감소한 413만대를 기록하였습니다.

한편, 수출동향을 살펴보면, 수출대수는 2017년 이래로 2020년말까지 감소 추세를 보이고 있습니다. 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출물량이 245만대로 감소하였습니다. 이후 2020년 COVID-19 사태의 직격탄으로 미국, 유럽시장을 필두로 BRICS 시장 침체가 이어짐에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되며 2020년 수출대수는 전년대비 21.4% 하락한 189만대에 그치게 되었습니다. 하지만, 2021년에는 SUV·친환경자동차 판매비중 확대로 수출대수가 전년 대비 소폭 상승한 204만대를 기록하였습니다. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출대수는 231만대, 수출액은 541억불을 기록하였습니다. 2023년에는 차량용 반도체 등 부품공급 정상화와 친환경차 추세에 따라 글로벌 대기수요를 해소하면서 수출대수 277만대, 수출액은 709억불으로 기록하며, 2014년 이후 역대 최고 수출액을 경신하였습니다. 2024년 자동차 수출은 총 708억 달러를 기록하며 2년 연속 700억 달러를 돌파했습니다. 이는 역대 최대 수출 709억 달러를 달성한 2023년에 이어 역대 두번째 수출 실적으로 글로벌 전기차 성장률 둔화 등에도 불구하고 하이브리드차의 높은 성장세(113억 달러, 2023년 대비 +45.8% 증가)에 힘입어 친환경차 수출 호조를 유지할 수 있었기 때문입니다.향후 글로벌 소비침체 및 지정학적 리스크 해소, 친환경자동차 등의 경쟁력 확보에 따라 내수 및 수출 모든 측면에서 자동차 수급 추이가 개선될 것으로 전망되나, 환율 변동과 경기 변화에 따른 미국/유럽 수요 변화에 따라 국내 수출시장 둔화 우려가 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 자동차 산업 수급 현황]

(단위 : 천대, 억불)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

생산(천대)
4,029
3,951
3,507
3,463
3,757
4,244
4,128

내수(천대)
1,813
1,780
1,885
1,726
1,684
1,739
1,626

수출(천대)
2,449
2,401
1,887
2,041
2,312
2,767
2,783

수출(억불)
409
431
374.1
464.7
541.0
708.7
707.9

출처: 산업통상자원부

글로벌 완성차 시장은 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면을 지나고 있으며, 최근 무역 분쟁에 따라 혼재된 모습을 보이고 있습니다. 현재 글로벌 무역 분쟁, 지정학적 리스크, 주요 국가 소비 심리 악화 등의 불확실성이 존재하는 상황입니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사회사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3) 친환경차 시장 둔화 관련 위험

전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다.
2024년 글로벌 전기차 인도량은 총 17,633천대로 2023년 인도량인 13,984천대 대비 26.1% 증가하였습니다. 2025년 7월 누적 글로벌 전기차 인도량은 총 11,029천대로 2024년 7월 누적 인도량 8,562천대 대비 약 28.8% 가량 증가하였습니다
.
전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다.

그러나 수소차 시장은 2022년을 정점으로 성장 둔화가 지속되며, 2023년에는 전년 대비 -20.7%를, 2024년에는 전년 대비 -21.6%, 2025년 6월에는 전년 동기 대비 -27.2%의 역성장을 기록하였습니다
.
향후에도 전기차, 수소연료전지차 등 친환경차 시장은 주요국의 탄소중립 정책 추진과 맞물려 성장세를 지속할 전망입니다. 이러한 친환경차량 보급 확산으로 인한 자동차 부품소재시장의 재편이 예상됩니다. 다만,
친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 당사회사의 사업 및 재무에 부정적인 영향
을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 점차 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV)로의 전환율이 상승할 것으로 전망되고 있습니다. 코오롱스페이스웍스(주)는 이러한 흐름에 맞춰 전기차 및 수소차에 적용되는 경량화 소재 생산 및 개발을 지속하고 있습니다.
1. 전기차 시장(EV시장)

금리 인상과 유동성 축소로 인한 경기 침체 우려에도 2022년 전기차 판매량은 1,054만대를 기록하며 전년 대비 56.9% 증가하였습니다. 2023년 전기차 판매량은 1,398만대를 기록하며 전년 대비 32.7% 증가하였지만 전기차 수요 둔화 우려로 인해 전기차 판매량 성장세는 둔화되는 모습을 보였습니다. 2024년에도 단기적인 경제 불확실성이 심화되면서 이를 고려한 완성차 업체의 생산 계획과 판매 전략이 조정됨에 따라 전기차 판매량 성장세가 26.1%로 둔화되었습니다. 한편, 2025년 7월 누적 글로벌 전기차 인도량은 총 11,029천대로 2024년 7월 누적 판매량인 8,562천대 대비 약 28.8% 가량 증가하였습니다.

[글로벌 전기차 인도량 추이 (2022~2025.07)]

(단위 : 천대)

지역
2022년
2023
2024
2025년 7월 누적

중국
6,250
8,317
11,622
6,936

유럽
2,642
3,135
3,104
2,260

북미
1,115
1,667
1,836
1,011

아시아(중국 제외)
455
670
762
610

기타
78
195
1,071
213

계
10,540
13,984
17,633
11,029

전년대비 성장률
56.9%
32.7%
26.1%
28.8%

출처: SNE리서치 (2025.09)

2024년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 중국과 유럽은 고성장세를 유지하는 가운데, 북미는 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2024년 61.2%까지 확대되었고 2025년 7월 기준으로는 62.9%를 기록하며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 이는 대도시를 중심으로 한 보급형 전기차 수요와 상용차 전동화가 동시에 확대되었으며, 지방정부의 자율 보조금 정책과 충전 인프라 밀도 증가가 실질적인 수요를 견인하였기 때문입니다.

[글로벌 전기차 시장 전망(~2035)]

글로벌 전기사 시장 전망(~2035).jpg
글로벌 전기차 시장 전망

출처: SNE리서치

SNE 리서치에서 발표한 자료에 따르면, 글로벌 전기차 판매는 2023년 1,374만대에서 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있습니다. EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 보조금 정책 변화 현황]

국가
기존
변경

한국
2024년 250만원~400만원 지급
2025년 200만원~300만원 지급

중국
2017년 최대 6만위안(약 1,126만원)에서 점차 축소
2023년 폐지

영국
2011년부터 최대 1,500파운드(약 233만원) 지급
2023년 폐지

독일
차량가격 4만유로 이하 차량만4,500유로 지급
2023년 폐지 후 부분 부활 검토 중

프랑스
소득수준에 따라 최대 7,000유로 지급
2023년말 탄소배출량 기준으로지급 개편 예정최대 보조금은 기존 7,000유로에서 4,000유로로 축소

미국
IRA 기준(원산지 등)에 따라최대 7,500달러 지급
최대 지급금액은 같으나, 지급 대상 모델이 2024년 40개에서 2025년 25개로 감소

출처: 언론 보도자료 취합

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.

2. 수소차 시장

전기차 이외에도 내연기관차의 대체재로서, 수소연료전지 자동차 시장이 본격적으로 개화하고 있습니다. 수소연료전지차는 경제적 효과, 에너지 수급, 친환경 측면 등에서 많은 장점을 가지고 있습니다. 매우 적은 양의 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해물질이 전혀 생성되지 않는다는 점에서 친환경 트렌드에 부합할 뿐 아니라 물을 에너지원으로 하므로 자원 고갈의 걱정이 전혀 없다는 장점이 있습니다.또한 중국 정부는 2020년 9월, 총 340억 위안 규모의 지원안을 포함한 수소차 지원 정책을 발표하였습니다. 2025년까지 수소충전소를 1000개로 확대하겠다고 계획하였으며, 동시에 Beijing Sinohytec은 토요타와 연료전지 생산을 위한 JV 를 설립한다고 발표하였습니다. 이를 계기로 글로벌 전기차 시장이 중국 수요 증가에 따라 본격적으로 개화한 바와 같이, 수소차 산업도 지속 성장 가능한 산업으로 발전할 수 있다는 가능성이 제기되었습니다.수소차 시장선점을 위한 업체 간 경쟁은 한국과 일본 양 국가 간의 양자구도로 이루어지다 최근에는 중국까지 가세하여 삼자구도를 보이고 있는 상황입니다. 현대차는 글로벌 업계에서 수소차 개발에 가장 앞장 선 회사로서 수소연료자동차인 넥쏘(NEXO) 모델 판매로 2021년 전세계 판매량 점유율 52.8%를 차지하였으며, 2022년에도 절반을 상회하는 54.0%를 기록하며 연속 1위 자리를 차지하였습니다. 이에 비해 토요타는 미라이 2세대 모델을 통해 수소차 시장에서의 반전을 노렸지만 일본에서 반도체 수요와 부품과 관련된 공급망 중단 문제로 물량 샌산에 계속적인 타격을 받아 점유율은 2021년 대비 16.2%p. 감소한 17.8%를 기록하였습니다. 2022년 연간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매량은 전년 대비 18.4% 증가해 2만 대를 넘어섰으며, 현대의 넥쏘와 중국의 수소 상용차의 판매 증가가 전체 성장을 견인하였습니다.

[글로벌 수소차 판매량 추이 (2022~2025.06)]

(단위 : 천대)

지역
2023
2024
2025년 6월 누적

중국
7,562
7,113
2,040

한국
4,631
3,688
1,218

유럽
773
736
485

일본
424
686
216

미국
2,992
586
132

기타
31
57
11

계
16,413
12,866
4,102

전년대비 성장률
-30.2%
-21.6%
-27.2%

출처: SNE리서치 (2025.08)

[기업별 수소차 판매량 현황 (2025~2025.06)]

기업별 수소차 판매량 현황.jpg
기업별 수소차 판매량 현황

출처: SNE리서치 (2025.08)

그러나 수소차 시장은 2022년을 정점으로 성장 둔화가 지속되며, 2023년에는 전년대비 -20.7%를, 2024년에는 전년대비 -21.6%, 2025년 6월에는 전년 동기 대비 -27.2%의 역성장을 기록하였습니다. 이러한 글로벌 수소차 시장의 침체는 단기간의 일시적 현상이 아니라 구조적인 전환을 의미하고 있습니다. 현대차와 도요타 등 주요 OEM들이 기술 개발에 지속적으로 투자하고 있음에도, 시장은 점점 더 전기차 중심으로 재편되고 있음에 기인합니다. 한국과 중국이 수소산업을 전략 산업으로 인식하며 국가 차원의 지원을 이어가는 것과 달리, 미국과 유럽은 인플레이션 감축법(IRA) 및 탄소 배출 규제를 통해 배터리 전기차로의 전환을 명확히 지향하고 있는 상황입니다. 수소차는 이러한 기조 속에서 정책적 우선순위에서 밀려나고 있으며, 충전 인프라 부족과 차량 가격, 유지비 등의 경제성 문제까지 겹치면서 등 여전히 해결해야할 과제가 존재하는 상황입니다.

수소 충전소 인프라는 지속적으로 부족한 상황이며 인프라 구축비용이 높다는 단점이 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 전국에 수소 충전소는 229개에 불과하며, 충전소 구축 시 폭발 위험을 고려한 안전거리 확보 및 자동화된 감시 장치가 필수적으로 요구되며 충전도 아무나 할 수 없고 교육을 받은 전문 인력이 해야 합니다. 이 때문에 도심지와 인구 밀집지역에 설치하는 것이 어렵고 설치 및 운영비용이 상당히 높습니다. 이러한 특성으로 인해 다른 에너지보다 충전시설의 규모당 초기비용이 훨씬 커지는 문제가 있습니다. 전기자동차의 경우도 인프라 구축이 필요한 것은 마찬가지지만 그 난이도가 수소 에너지에 비해 많이 낮습니다.하지만 수소 충전 인프라의 확보가 빠른 속도로 개선되고 있습니다. 미국은 2021년 통과된 인프라 부양안에 25억 달러의 예산이 수소충전소 설치에 사용할 수 있도록 배정되었습니다. 또한 미국 전역에 4개의 수소 육성 구역을 설정할 예정이어서 인프라 확충이 캘리포니아 중심에서 확대될 것입니다. 대한민국, 일본 중심의 수소 인프라 확충계획에 중국까지 가세한 상황입니다. 중국의 시노펙은 2025년까지 1,000개의 수소차 충전소를 설치하겠다고 발표했습니다. 대한민국과 일본 전체의 목표는 각각 1,200개(2040년), 900개(2030년)입니다.

한편, 수소 연료전지의 촉매제로 작용하는 팔라듐, 백금, 세륨 등은 희귀 귀금속으로 연료전지의 가격이 매우 높아, 일반적으로 수소차는 EV 대비 가격이 높게 형성되어 있습니다. 또한, 수소는 밀도가 낮아 동일 중량 대비 열량이 3배나 높지만 밀도가 무려 800배가 작기 때문에 많은 수소를 탑재하고 다니기 어려울 뿐 아니라 무겁고 큰 연료전지, 큰 용량의 수소 탱크가 탑재되어야 해 소형화가 어렵고 차량 디자인에 심각한 제약이 따릅니다.

향후에도 전기차, 수소연료전지차 등 친환경차 시장은 주요국의 탄소중립 정책 추진과 맞물려 성장세를 지속할 전망입니다. 이러한 친환경차량 보급 확산으로 인한 자동차 부품소재시장의 재편이 예상됩니다. 다만, 친환경차 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소되어 향후 예상과 다르게 성장세가 둔화될 경우 코오롱인더(주)의 산업자재부문, 코오롱스페이스웍스(주)의 Mobility 사업부 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 수입차 판매 사업 등의 부진으로 이어져 당사회사의 사업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 사업위험]

※ 완전모회사의 사업위험은 지주회사 위험과 완전모회사의 주요 자회사인 코오롱글로벌, 코오롱인더, 코오롱티슈진, 코오롱스페이스웍스로 나눠 기재하였으며, 완전자회사가 영위하는 사업부문에 대한 사업위험은 완전자회사의 사업위험에 자세하게 기재하였으니 해당 부분을 참고하시길 바랍니다.

(4)
지주회사의 특성에 따른 위험

당사는 코오롱그룹의 순수지주회사입니다.
지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고 효율적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.
그러나 자회사에 대한 다양한 전략 수행 시 상당한 재원을 부담해야 하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2009년 12월 31일을 인적분할을 통해 신설회사인 코오롱인더스트리(주)를 설립하고 지주회사 체제로 전환된 코오롱그룹의 지주회사입니다. 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

지주회사의 장점은 ① 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ② 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ③ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ④ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑤ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 강점]

장점
내용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2024년 12월말 기준 총 177개사(일반 167개, 금융 10개)로써 전년 총 174개사(일반 164개, 금융 10개) 대비 3개사 증가하였습니다. 그 중 지주회사를 보유하고 있는 대기업집단은 92개 집단 중 50개 집단으로 전년(88개 집단 중 46개 집단)보다 4개 증가하였습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분
2024
2023
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010

합계
177
174
168
164
173
173
193
162
140
132
127
115
105
96

일반 지주회사
167
164
158
154
163
164
183
152
130
117
114
103
92
84

금융 지주회사
10
10
10
10
10
9
10
10
10
15
13
12
13
12

증가율
2%
4%
2%
-5%
-
-10%
19%
16%
6%
4%
10%
10%
9%
9%

출처: 공정거래위원회(2025.06)주1) 증가율은 전년도 수치 대비 증가율주2) 공정거래위원회 보도자료 상 2022년 지주회사 수 미공개

지주회사는 유형에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사인 반면, 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다. 당사의 경우 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로 순수지주회사에 해당합니다.한편 지주회사는 일반적으로 자회사 지분에 대한 배당수익을 주수입 원천으로 하기 때문에 지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고 이 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.또한, 지주회사는 자회사의 사업들을 조정하여 예상되는 시너지 효과, 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략 수립 및 실행 능력이 필요합니다. 이를 위해 그룹 내의 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 지주회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니다. 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 지주회사 관련 규제 강화 위험
공정거래법에서는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 지주회사와 그 자회사 및 손자회사에 대한 행위제한요건을 열거하고 있으며 위반시 과징금 또는 벌칙을 부과하고 있습니다. 2016년 9월에는 공정거래법 시행령 개정안의 발표로 지주회사의 자산요건이 강화되었습니다. 또한,

2018년 8월 이래로 추진되어온 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)은 2020년 12월 9일 국회 본회의를 통과하였으며, 새 공정거래법이 '공익법인 의결권 제한' 등 일부 내용을 제외하고 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다.

아울러, 향후에도 공정거래법과 관련한 예기치 못한 입법 및 규제 등이

신설될 가능성 또한 배제할 수 없습니다.
이에 따라 당사를 비롯한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업에 영향을 받을 가능성이 있으므로,

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제]

장점
내용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50% 주1)- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50% 주1)- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

출처: 공정거래위원회

주1) 개정법 시행 전에 이미 전환·설립된 지주회사와 자·손자회사로 편입되어 있는 회사 등에 대해서는 기존 규정을 적용(상장회사 20%, 비상장회사 40%)

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』제38조(과징금)

③ 공정거래위원회는 제18조제2항부터 제5항까지, 제20조제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

제124조(벌칙) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제126조(벌칙) 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 1억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제17조를 위반하여 지주회사의 설립 또는 전환의 신고를 하지 아니하거나 거짓으로 신고한 자

2. 제18조제7항을 위반하여 해당 지주회사등의 사업내용에 관한 보고서를 제출하지 아니하거나 거짓으로 보고서를 제출한 자

3. 제30조제1항 및 제2항을 위반하여 주식소유 현황 또는 채무보증 현황의 신고를 하지 아니하거나 거짓으로 신고한 자

4. 거짓으로 감정을 한 제81조제1항제2호에 따른 감정인

제128조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

출처: 법제처 국가법령정보센터

2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

[공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안]

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조) ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) : ①자산총액 1천억 원 이상(자산요건), ②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

출처: 공정거래위원회(2016.09)

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차 법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월부터 시행되었습니다. 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제과 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률(안)은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

출처: 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

개정안 시행
2021년 12월 30일

출처: 공정거래위원회, 언론 자료

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 코오롱그룹의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 연결기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 별도기준 수익성이 영향을 받고 있습니다. 자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱글로벌(주)]
● 건설 사업 부문

(6) 기간산업 특성에 따른 건설업 업황의 위험

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 국내 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며,
타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 큰 국가 전략적 산업
입니다. 또한,
건설업은 정부의 경기 부양 정책 내지 산업기반시설 확충 및 부동산 소득에 대한 세제정책에 따라 크게 영향을 받는 산업
입니다. 따라서,
건설업은 향후 정부정책, 경제성장률 및 건설경기 변동에 따라 코오롱글로벌(주)가 속한 사업의 수익성도 변동
될수 있기 때문에 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타 산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 국내 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. 건설산업은 크게 토목부문, 건축부문, 주택부문 및 환경/플랜트 부문으로 구분할 수 있고 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

구분
내용

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기,물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을보입니다.

상기 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산 경기하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기 변화가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

한국건설협회에 따르면 2024년 기준 건설업 GDP는 약 110.6조원으로 전체 GDP 중 4.8%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 GDP 내 건설업이 차지하는 비중은 2014년부터 2017년까지 지속적으로 증가하였습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소와 국사 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP 내 건설업이 차지하는 비중은 감소하기 시작하여 2024년 4.8%를 기록하고 있습니다.

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2025년 2분기 기준 6.7% (195.7만명) 수준입니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

[GDP 내 건설업 생산 및 취업자 비중]

(단위: 조원, 천명, %)

구 분
GDP 내 건설업 생산
취업자

전체
건설업(비중)
전체
건설업(비중)

2013년
1,732.3
90.3
5.2
25,299
1,780
7.0

2014년
1,788.0
92.0
5.1
25,897
1,829
7.1

2015년
1,840.2
97.5
5.3
26,178
1,854
7.1

2016년
1,898.6
108.0
5.7
26,409
1,869
7.1

2017년
1,963.7
115.1
5.9
26,725
1,988
7.4

2018년
2,026.1
112.7
5.6
26,822
2,034
7.6

2019년
2,073.0
110.7
5.3
27,123
2,020
7.4

2020년
2,058.5
110.3
5.4
26,904
2,016
7.5

2021년
2,153.4
109.3
5.1
27,273
2,090
7.7

2022년
2,212.2
110.3
5.0
27,808
2,097
7.5

2023년
2,243.2
113.6
5.1
28,416
2,114
7.4

2024년
2,288.6
110.4
4.8
28,576
2,065
7.2

2025년2분기
공시전
공시전
공시전
29,046
1,957
6.7

출처: 대한건설협회 2025년 2/4분기 주요건설통계(2025.09.04)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 코오롱글로벌(주)의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2018년 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소로 국내 건설 수주액이 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 하락하였습니다. 그러나, 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년 대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 또한, 2020년 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공 부문은 52조 953억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년 국내 건설 수주금액은 248조 3,552억원으로 전년 동기 대비 17.2% 증가하였으며 2021년과 같이 공공, 민간, 토목, 건축 등 전 부문에서 양호한 회복세를 시현했습니다. 2023년의 경우 국내 건설수주액은 207조 1,172억원을 기록하며 전년대비 약 16.6%의 수주액 감소율을 나타내었습니다. 이는 2022년 10월 이후 레고랜드 채무불이행 사태가 촉발한 자금경색으로 건설사업이 위축된 것에 기인하는 것으로 판단됩니다. 2024년의 경우, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였으나 일부 금리 인하와 기저효과 등의 영향으로 국내 건설수주액은 전년 대비 5.3% 증가한 218조 775억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,285
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,071,172
-16.6
704,228
21.9
1,366,945
-28.3
729,986
19.2
1,341,186
-28.3

2024년
2,180,775
5.3
669,773
-4.9
1,511,002
10.5
676,636
-7.3
1,504,139
12.1

출처: 대한건설협회 2025년 2/4분기 주요건설통계(2025.09.04)

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조의 다변화가 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자분들은 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

(7) 건설 경기 회복 지연에 따른 위험
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.
2025년 8월 기준 CBSI 지수는 68.2로, 세부실적지수 중 신규수주지수가 가장 낮은 수준을 기록하며 부진하고 있습니다.

한편,

현재 높은 수준의 국내 가계부채와 금리 인하 사이클의 지연으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 코오롱글로벌(주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체와 금리 인하 지연 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.3
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월
66.4
63.6
63.2
73.2
68.7
64.1

2023년 06월
78.4
83.3
81.1
69.6
89.4
66.9

2023년 07월
89.8
110.0
81.6
75.5
97.1
81.5

2023년 08월
70.5
72.7
72.2
66.0
80.0
61.2

2023년 09월
61.1
63.6
66.7
51.9
69.0
52.9

2023년 10월
64.8
72.7
62.2
58.2
77.6
51.7

2023년 11월
73.4
83.3
72.2
63.2
82.7
63.7

2023년 12월
75.5
83.3
74.3
67.9
80.7
70.1

2024년 01월
67.0
81.8
61.8
55.6
79.3
54.4

2024년 02월
72.0
81.8
72.2
60.4
83.5
60.1

2024년 03월
73.5
75.0
72.2
73.1
81.0
65.5

2024년 04월
73.7
91.7
63.4
64.5
84.5
62.8

2024년 05월
67.7
81.8
68.8
52.6
79.1
66.1

2024년 06월
69.6
72.7
71.0
65.1
84.6
68.9

2024년 07월
72.2
90.9
60.7
65.4
91.2
60.3

2024년 08월
69.2
92.3
60.6
54.9
91.8
62.9

2024년 09월
75.6
100.0
64.5
62.5
83.8
77.0

2024년 10월
70.9
84.6
71.9
56.1
83.8
68.0

2024년 11월
66.9
78.6
66.7
55.6
70.7
64.7

2024년 12월
71.6
85.5
71.7
57.8
76.7
67.0

2025년 1월
70.4
92.9
63.3
55.2
86.7
58.9

2025년 2월
67.4
80.0
67.7
54.5
73.8
63.6

2025년 3월
68.1
83.3
64.5
56.4
82.3
55.9

2025년 4월
74.8
100.0
63.3
61.5
93.4
63.2

2025년 5월
74.3
100.0
63.0
60.4
90.1
63.8

2025년 6월
73.5
92.3
63.0
65.5
89.8
65.3

2025년 7월
73.1
92.9
66.7
59.8
87.1
60.9

2025년 8월
68.2
92.3
59.3
53.2
79.3
55.1

출처: 한국건설산업연구원 (2025.09)

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 지수가 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 한편, 2020 7월 CBSI는 6월 대비 1.9p. 하락한 77.5로 기대에 미치지 못했던 공공 공사 발주량과 향후 분양가상한제 유예 기간이 종료되는 등의 공사 위축 우려감으로 지수가 일부 하락하였습니다. 하지만, COVID-19 사태로 인한 경기 둔화가 백신 보급으로 회복이 기대됨에 따라 2020년 11월 85.3을 기록하며 80선을 회복하였고, 이후 4.7 재보궐 선거를 거치며 주택 공급이 활성화 될 것이라는 시장 기조가 확대되며 2021년 3월 93.2 및 4월 97.2, 5월 106.3을 기록하며 CBSI는 큰 폭으로 개선되고 있습니다. CBSI 지수는 5월 이후 전반적으로 감소하였으며, 2021년 11월의 경우 10월 대비 4.5p 상승한 88.4를 기록하였습니다. 11월 수도권을 중심으로 COVID-19 확진자가 급증하고, 요소수를 비롯한 글로벌 자재 수급 문제로 어려움을 겪고 있음에도 지수가 소폭 상승하였습니다.2022년 1월 CBSI는 전월 대비 17.9p 하락한 74.6를 기록하였으며, 이는 1년 5개월만에 최저치입니다. 유가 상승으로 비용이 상승하고 COVID-19 확진자가 1만명을 넘어서는 등 불확실성이 확대된 것으로 판단됩니다. 이후 CBSI는 소폭 반등하였으나 다시 2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였습니다. 이는 러시아- 우크라이나 사태로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 이후 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 7월 CBSI는 67.9수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락하며 3개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치입니다. 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 18.9p 급락했는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다.2023년 1월 CBSI는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7 기록하였으며, 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나, 올해는 이례적으로 지수가 상승하였습니다. 이는 1월에 대형 업체들을 중심으로 자금조달 상황이 일부 개선된 영향으로 판단되며, 세부 실적지수에서는 자금조달 부문에서 지수값 상승폭이 타 부문에 비해 다소 크게 상승하였습니다. 7월 CBSI는 전월 대비 11.4p 상승한 89.8을 기록하며 2020년 12월 이후 최대치를 기록하였습니다. 지난 6월에 12.0p 반등한 이후에도 2개월 연속 10p 이상 상승하며 양호한 기업심리를 보였습니다. 6월말 전후로 부동산 PF 대주단 협약 등으로 일부 사업장의 대출만기 연장에 성공하며 전체 CBSI 상승에 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 12월 CBSI는 전월 대비 2.1p 상승한 75.5를 기록하였습니다. 11월보다 토목공사 발주가 증가해 물량 침체 상황이 일부 완화되었지만, 자금조달 및 공사대수금 등 상황이 불안정한 것으로 분석됩니다.2024년 1월에 연초 신규수주가 감소하는 계절적인 영향으로 하락하였으나, 이후 2월~4월에 꾸준히 소폭 상승하는 추세를 보였습니다. 이후 건설 업종 대내외 여건 변동에 따라 등락을 반복하던 CBSI는 10월 70.9로 전월 대비 4.7p 하락하였는데, 이는 세부 실적지수 중 신규수주지수가 전월 대비 7.9p 하락, 자금조달지수가 전월 대비 5.5p 하락한 것이 주된 원인입니다. 11월의 경우 신규수주지수 외 전세부지수가 전월대비 하락하며 10월 CBSI 대비 4.0p 하락한 66.9p를 기록했습니다. 12월의 경우 CBSI는 71.6으로 전월 대비 4.7p 상승했습니다. 세부적으로 12월 수주 증가효과로 인해 신규수주지수가 전월대비 5.6p 상승한 69.4를 기록하며 종합실적지수의 상승을 견인하였습니다.2025년 들어서는 연초 계절적 요인에 따라 1월, 2월, 3월 각 70.4, 67.4, 68.1의 종합실적지수 추이를 기록하여 소폭 부진한 모습을 보였으나, 4월 74.8을 기록한 것으로 완화된 움직임을 보였습니다. 세부적으로 보면, 중견기업 및 중소기업의 실적지수는 감소하였으나, 대기업의 실적지수가 4월부로 100을 달성하며 크게 상승하였고, 지역별로는 서울 수도권 중심의 실적지수가 회복되며 종합실적지수 상승을 견인하였습니다. 2025년 5월, 6월, 7월에도 기준 종합실적지수는 각각 74.3, 73.5, 73.1을 기록하며 비슷한 수치를 기록하였습니다. 다만, 2025년 8월 기준 종합실적지수는 68.2를 기록하며 전월 대비 4.9p 하락하였습니다. 이는 세부 실적 지수 중 공사기성지수가 전월 대비 9.5p, 신규수주가 5.6p 하락한 것이 주요 원인입니다. 특히 신규수주지수는 63.6으로 모든 세부실적지수 중 가장 낮은 수준을 기록하고 있습니다.2025년 들어 기업규모를 기준으로는 대기업의 실적지수가, 지역을 기준으로는 서울 수도권의 실적지수가 종합실적지수의 상승을 견인하여 개선된 모습을 보였으나, 세부적인 관점에서는 중견, 중소기업 및 지방의 실적지수는 여전히 부진한 상황으로 아직까지는 전반적인 건설경기 부진을 탈피하지 못하고 있는 상황이라 판단됩니다.한편, 현재 높은 수준의 국내 가계부채와 금리 인하 사이클의 지연으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 코오롱글로벌(주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체와 금리 인하 지연 우려는 건설 경기 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다. 아울러, 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 지수로 지수의 상승이 건설산업의 향후 회복세를 담보하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(8) 정부 정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험

건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에
부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나
라고 할 수 있습니다.
2025년 6월 27일 정부의 고강도 대출규제, 2025년 7월부터 시행된 스트레스 DSR 3단계 등 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표
되면서

민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려
가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져
건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래
할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

2017년, 정부는 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[6.19 부동산 대책 주요 내용]

구분
내용

맞춤형 LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%, 단, 서민 및 실수요자는 현행 비율유지)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(기존 37개 지역 포함 총 40개 지역)* 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기 시 까지 강화

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처: 관계부처

또한 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[8.2 주택시장 안정화 방안 주요 내용]

구분
방안

투기수요 차단 및 실수요 중심의 시장 유도
과열지역에 투기수요 유입 차단
투기과열지구 지정- 서울 전역, 경기 과천, 세종투기지역 지정- 서울 11개구, 세종분양가상한제 적용요건 개선재건축 재개발 규제 정비- 재건축 초과이익환수제 시행- 재개발 분양권 전매 제한- 재개발 임대주택 의무비율 상향- 재건축 등 재당첨 제한 강화

실수요 중심 수요관리 및 투기수요 조사 강화
양도소득세 강화- 다주택자 중과 및 장특배제- 비과세 실거주 요건 강화- 분양권 양도세율 인상다주택자 금융규제 강화- 투기지역 내 주담대 제한 강화- LTV, DTI 강화(주택자)- 중도금 대출요건 강화(인별→세대)다주택자 임대등록 유도자금조달계획 등 신고 의무화, 특별사법경찰제도 도입 등

실수요 서민을 위한 공급 확대
서민을 위한 주택공급 확대
수도권 내 다양한 유형의 주택공급 확대를 위한공공 택지 확보공적임대주택 연간 17만호 공급- 수도권 연간 10만호신혼희망타운 공급- 5만호(수도권 3만호)

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
청약제도 개편- 1순위 요건 강화, 가점제도 확대 등지방 전매제한 도입- 광역시 6개월 조정대상지역 1년 6개월 ~소유권이전 등기시 오피스텔 공급관리 개선

출처: 8.2 부동산 대책 관계부처

8.2 부동산대책 실시 이전까지 재건축에 대한 기대로 투자 수요가 증가했던 서울 강남지역 등의 집값 상승률이 정책 실시 이후 둔화되는 모습을 보이기도 했으나, 정책 실시 이후에도 서울지역 아파트 청약이 높은 경쟁률을 기록하고, 성남시 분당구와 대구시 수성구 등의 일부 지역에서 여전히 높은 집값 상승세를 보이자, 정부는 2017년 9월에 8.2 부동산대책의 후속조치를 시행하였습니다.8.2 부동산 대책 발표 이후 특히 급등세를 보였던 서울 등에서 과열 현상은 빠르게 진정되어 전국 주택가격이 보합세를 유지하고 있었습니다. 서울의 경우 대책 발표 전 주간 아파트 가격 상승률이 0.33%에서 대책 발표 후 -0.03% ~ -0.04%로 소폭 하락 전환했습니다. 그러나 성남시, 분당구, 대구시 수성구는 대책 발표 이후에도 주간 아파트 가격 상승률이 0.3% 내외를 지속적으로 기록하여 높은 상승세를 보였습니다. 또한 주변 지역으로 과열 현상이 확산될 가능성을 고려하여 분당구와 수성구를 투기과열지구로 추가 지정하면서 후속 대책을 이어나갔습니다. 더불어 8.2 부동산 대책의 후속 조치로써 과도하게 엄격해 사실상 제도 적용이 어려웠다고 판단되는 민간택지의 분양가상한제 적용 요건을 개선하였습니다.

[ 8.2 대책 이후 주택가격 변동률]

(단위 : %)

구분
8월 주간 아파트 가격

2017년 8월 종합
8월 1주
8월 2주
8월 3주
8월 4주

분당
2.10
0.19
0.29
0.33
0.32

수성
1.41
0.32
0.30
0.32
0.26

부산
0.23
0.03
0.03
0.02
0.01

인천
0.35
0.09
0.12
0.13
0.09

안양
0.55
0.17
0.15
0.12
0.09

고양
0.89
0.03
-0.09
-0.03
0.00

출처: 8.2 부동산대책 후속조치 관계부처주1) 8월 상승률은 7.10~8.14일간 주택종합 상승률(8.2대책의 효과가 일부만 반영)주2) 주간 상승률은 매주간 아파트가격 상승률

[ 민간택지 분양가 상한제 선정기준 변경 개요]

구 분
기존 기준
변경 기준

주택가격(a)
-3개월 아파트 매매가격상승률이 10% 이상 상승
-3개월 주택 매매가격상승률이 물가상승률의 2배 초과

분양가격(b)
-없음
-12개월 평균 분양가격상승률이 물가 상승률의 2배 초과

청약경쟁률(c)
-연속 3개월간 20:1 초과
-직전 2개월간 일반 5:1 초과 or 국민주택규모 10:1 초과

거래량(d)
-3개월 아파트거래량이 전년 동기대비 200% 이상 증가
-3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가

최종판단
(a) or (b) or (c)
(a) + [ (b) or (c) or (d) ]

출처: 8.2 부동산대책 후속조치 관계부처

정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 부택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처: 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 연략 활용- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

출처: 11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편- 주거실태조사 강화- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편- 지자체의 임대주택 공급 확대- 사회주택 공급 활성화- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년건 119조- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

출처: 11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금지원 강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적 임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화 방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대1. 지방세 감면 확대- '21년까지 취득세, 재산세 감면- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면2. 임대소득세 감면 확대- 1주택만 임대해도 감면- 필요경비율 차등화 (등록 70%, 미등록 50%)3. 양도세 감면 확대- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용4. 종부세 감면기준 개선- (합산배제) 5년 → 8년 임대시5. 건보료 부담 완화- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화1. 4~8년간 거주 가능- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주- 이사 및 중개비용 절감2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상→ 전월세상한제 수혜대상 확대 ('16년) 23% → ('22년) 45%권리보호 및 거래안전 강화1. 권리보호 강화- 계약갱신 거절 통지기간 단축- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화2. 거래안전 강화- 소액보증금 최우선변제범위 확대- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처: 임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

정부는 최근 서울과 수도권 지역의 국지적 과열현상이 심해짐에 따라 2018년 8월 27일 시장안전 기조 강화 대책을 발표하였습니다. 8.27 부동산 대책의 주요 내용은 수도권 내에 30만호 이상의 추가 공급이 가능한 곳에 공공택지를 추가로 개발하고 서울시 4개구(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)를 투기지역으로 지정하는 등 기존 수요 억제에서 공급 확대로 정책 방향을 선회하는 것입니다.

[8.27 부동산 대책 주요 내용]

구분
주요 내용

수도권주택공급확대
서울 등 수도권 주택수급
5년간('18~'22년) 서울 등 수도권의 주택수급은 원활할 것으로 전망

주거복지로드맵('17.11),청년·신혼부부 주거지원방안('18.7)
수도권 내 주택공급 확대를 위해 신규 택지개발 지속

수도권 내에서 교통이 편리한 지역에 양질의 저렴한 주택 공급 확대
30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역·투기과열지구·조정대상지역 조정
투기지역 추가 지정
종로구, 중구, 동대문구, 동작구를 부동산가격안정심의위의 심의를 거쳐 투기지역으로 지정

투기과열지구 추가 지정
광명시, 하남시는 주거정책심의위원회의 심의를 거쳐 투기과열지구로 지정

기존 투기과열지구 지정 유지
서울, 과천시, 성남시 분당구, 대구시 수성구, 세종시(행정복합도시 건설예정지) 등 기존 투기과열지구는 유지

조정대상지역 추가 지정
구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구는 가격상승률이 높고, 구리 및 안양 동안구는 청약도 과열 양상인 바, 조정대상지역으로 지정

조정대상지역 지정 공고 전에 매매계약을 체결하고 계약금을 지급한 경우, 다주택자 양도소득세 중과 및 분양권 전매시 양도소득세율 50% 적용대상에서 제외되도록 소득세법 및 같은 법시행령 개정을 추진

조정대상지역 일부 지역 해제
부산시 기장군(일광면 제외)을 조정대상지역 해제

집중 모니터링 지역
서울 10개구(투기지역 미지정), 성남시 수정구(투기과열지구 미지정), 용인시 기흥구, 대구시 수성·중·남구, 광주시 광산·남구(이상 조정대상지역 미지정) 등 가격 불안을 보일 우려가 있는 지역은 향후 상황에 따라 투기지역·투기과열지구·조정대상지역 지정 등의 조치를 취할 계획

향후 정책 방향
집중점검 강화
서울을 중심으로 하는 국지적 이상 과열 지속에 대해서는 자금조달계획서를 엄격히 검증하고 편법증여, 세금탈루 등 행위에 대한 조사도 지속적으로 실시하는 한편, LTV·DTI 규제 준수여부 및 편법 신용대출 등에 대해 집중점검을 강화할 계획

추가 규제 예고
주택시장 안정을 위한 금융·세제 등의 제도적 보완방안도 준비 중

공공택지 추가 개발
수도권 내 양질의 저렴한 주택공급이 원활히 이루어질 수 있도록 공공택지 개발을 적극 추진해 나갈 계획

출처: 국토교통부, 키움증권

2017년 발표한 위의 대책에도 불구하고 국내 주택시장의 가격이 급등세를 보임에 따라 정부는 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 조치를 내놓으며 수도권 일대에 투기지역, 투기과열지구를 추가지정하면서 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 이어서 2018년 9월 13일에 「주택시장 안정대책(9.13)」을 추가적으로 내놓았습니다. 해당 조치의 대출 관련 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 9.13 주택시장 안정대책 정리]

구분
방안
상세내역
추진일정

투기수요 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 인상
① 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자 추가 과세(현행 대비 0.1~1.2%p.)② 시가 18억~23억원 구간 신설, 시가 약 18억원 초과구간 세율 0.2~0.7%p. 인상③ 조정대상지역 2주택자 및 3주택이상자는 150%→300%로 세부담 인상④ 종부세 인상에 따른 추가 세수는 서민주거 재원으로 활용하는 방안 마련
19.1.1이후19.1.1이후19.1.1이후19.1.1이후

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규구입을 위한 LTV금지② 1주택 세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지③ 규제지역내 고가주택 구입시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고 주택담보대출 금지
9.14 이후9.14 이후9.14 이후

- 실수요자 보호
① 1주택 보유세대라도 규제지역 내 실수요 목적 주택구입에 어려움이 없도록 신규 주담대 허용② 현행 무주택세대와 동일한 LTV, DTI 비율 적용③ 고가 1주택자 장기보유 특별공제요건 강화(최대 80% 장기보유특별공제)④ 조정대상지역 일시적 2주택 중복보유 허용기간 단축
9.14 이후9.14 이후20.1.1 이후대책 발표 후 새로 취득하는 주택

전세자금보증 및 대출 관련 규제
- 전세자금 보증 및 대출 규제 정비
① 2주택 이상자 전세자금 대출에 대한 공적보증 금지② 1주택자는 부부합산 소득 1억원 이하까지 보증제공③ 무주택자는 소득과 상관없이 공적보증 제공
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 전세대출건에 대해 금융회사가 실거주 및 주택보유수 변동 확인
① 실거주하고 있지 않은 것이 확인되면 전세대출 회수② 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

- 자금조달 계획에 신고사항 추가 등 관리 강화
① 기존 주택 보유현황, 현금증여 등 신고사항 추가② RTI 규제수준의 적정성 종합적으로 검토하여 건전성 제고
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용18년중

주택임대사업자에 대한 세제혜택 조정
- 조정대상지역 신규취득 임대주택 양도세 중과
① 1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 양도세 중과② 등록 임대주택 양도세 감면 요건으로서주택가액 기준 신설, 수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 한해 적용
대책 발표 후 새로 취득하는 주택9.14 이후

- 임대주택 종부세 과세
1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 종부세 합산 과세
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

- 대출규제 강화
① 투기지역, 투기과열지구내 주택을 담보로 하는 임대사업자 대출에 LTV 40%도입② 투기지역, 투기과열지구내 공시가격 9억원 초과 고가주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원천적으로 금지③ 주택담보대출을 이미 보유한 임대사업자에 대한 투기지역 내 주택취득 목적의 신규 주담대 금지
9.14 이후9.14 이후9.14 이후

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 교통여건이 좋고 주택 수요가 많은 지역을 중심으로 신규 공공택지 30곳 개발② 지자체와 협의하여 도심 내 유휴부지, 3등급 이하 그린벨트 등 활용

출처: 국토교통부

한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나, 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에, 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다.

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

출처: 국토교통부

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 주도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 코오롱글로벌(주)를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.또한, 정부는 2019년 12월 16일 주택 가격의 하향 안정화를 유도하기 위하여 주택시장 안정화 방안을 발표하였습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

출처: 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p. ~ 0.3%p., 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p. ~ 0.8%p.)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

출처: 국토교통부

또한, 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동주택
시세 9~15억원(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준단독주택
시세 9억원 이상(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

출처: 국토교통부

한편, 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.정부는 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처: 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다.

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

조정대상지역
투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

출처: 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다.정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p. 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처: 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p.(2주택) 또는 20%p.(3주택 이상) → 20%p.(2주택) 또는 30%p.(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.정부는 추가적으로 8.4 '서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안'을 발표하였고, 이어서 12.17 '규제지역 지정 및 실거래 조사·현장단속 강화'를 발표하였습니다.

[2020.08.04 '서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안']

구분
내용

규모
중앙부처, 지자체 협업으로 모든 가용 정책수단 점검하여 26.2만호+α 마련* 2020년 5월 6일 발표한 서울도심 내 주택공급 7만호('23~'28년, 이하 모집기준)* 금번 서울권역 주택공급 물량 확대 13.2만호+α('21~'28년)* 당초 계획된 공공분양물량 사전청약 확대 6만호('21~'22년)

대상
서울권역 등에 필요한 주택을 실수요자 대상 집중 공급

방법
군부지, 이전기관 부지 등 신규 택지를 최대한 발굴 + 노후단지를 고밀로 재건축하여 도심 내 공급

출처: 국토교통부

[서울권역 신규 공급 물량]

구분
공급 물량

1. 신규택지 발굴 (군부지, 이전기관 부지 등)
3.3만호

2. 3기 신도시 등 용적률 상향 및 기존사업 고밀화
2.4만호

3. 정비사업 공공성 강화
7.0만호

1) 공공참여형 고밀 재건축 도입
(5.0만호)

2) 공공재개발 활성화
(2.0만호)

4. 규제완화 등을 통한 도심공급 확대
0.5만호+α

1) 노후 공공임대 재정비
(0.3만호)

2) 공실 상가오피스 주거전환
(0.2만호)

3) 택지 용도 전환 및 준공업지역 순환정비 촉진 등
(+α)

합 계
13.2만호+α

출처: 국토교통부

정부는 수도권 부동산 가격 안정화를 위해 수도권에 13만 2천가구의 주택을 추가로 공급하기로 하였습니다. 8.4 부동산 대책은 공급 확대 위주의 대책으로 공급 물량 확대를 통해 가격을 안정화시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

2021년 2월 4일 정부는 관계부처 합동으로 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

내용

[ 압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소 ]◇ (물량) 서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급◇ (속도) 건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)◇ (품질) 특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC◇ (가격) 공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급◇ (청약) 3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편* 분양주택중심(70~80%) + 일반공급 비중 상향(15→50%) + 추첨제 도입(일반공급 30%)

[ 과감한 규제혁신과 개발이익 공유 ]◇ (도시·건축규제 완화) 용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화◇ (재초환 미부과) 공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과◇ (인허가 신속 지원) 중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의◇ (개발이익 공유) 토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

[ 파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출 ]◇ (토지주) 10~30%p. 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담◇ (민간) 새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처: 국토교통부

정부는 해당 대책을 통해 2025년까지 수도권 약 61.6만호(서울 약32만호) 및 지방 약22만호 등 총 83.6만호 신규 부지를 확보할 계획이며, 역대 최대 수준 공급 대책을 통해 주택시장 안정화를 목표하였습니다.또한 정부는 2021년 3월 2일 대통령 주재 제7차 공정사회 반부패정책협의회에서 '부동산 투기근절 및 재발방지대책'을 논의·확정하였으며, 부동산 투기의 예방, 모니터링, 처벌 등을 강화한다고 밝혔습니다.다만, 향후 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다.

2022년 초에 발발한 러시아 우크라이나 전쟁의 지속, 계속되는 자국 보호무역주의의 확대, ESG 기조에 따른 비용 증가 등의 요인에 기인하여 2022년 2분기쯤을 기점으로 전세계적인 인플레이션이 발생하였습니다. 이에 대응하기 위한 미국 연방준비은행의 금리인상을 시작으로 COVID-19 이후의 유동성 장세와 저금리 기조가 끝나고 글로벌 긴축 국면을 맞이하게 되었습니다.이로 인해 국내 부동산 시장 환경도 2021년 대비 급속도로 냉각되기 시작하였습니다. 러·우전쟁 직후인 2022년 상반기에는 원자재 가격 급등에 따라 부동산 건설에 사용되는 철근, 콘크리트 등의 건설자재 가격이 폭등하여 시공사들의 영업환경이 악화되었습니다. 더욱이 급격한 금리인상으로 인해 주택 소비자들은 유동성 확보에 어려움을 겪게 되었고, 이에 따라 주택 분양시장 역시 경색되었습니다. 2022년 하반기에는 공동주택을 비롯한 부동산 자산 가격의 하락이 본격화되었는데, 대구 등 수요 대비 공급이 과잉된 지방 분양시장은 물론 서울 및 수도권의 분양시장도 긍정적인 전망을 하기에는 어려운 상황입니다.국내 가계 자산의 대부분을 차지하는 자산이 부동산 자산인만큼 부동산 자산 가격의 급격한 하락은 극심한 경기침체를 야기할 수 있기 때문에 2022년 상반기 말을 기점으로 정부에서도 기존의 부동산 정책을 완화하는 방향으로 개선안을 발표하였습니다. 우선적으로 조정대상지역 및 투기과열지구에 지정된 규제지역을 해당 지역 부동산의 가격 등락률과 분양율 등을 기준으로 하여 순차적으로 해제하였습니다. 2022년 6월, 9월, 11월에 거친 세 번의 규제지역 완화 및 해제 이후에도 지방 및 수도권의 부동산 가격과 분양률 하락이 완화될 기색이 보이지 않자, 2023년 1월에 '주택시장 연착륙과 서민·취약계층 주거안정 역점 추진' 이라는 보도자료를 통하여 서울 4구(용산, 송파, 강남, 서초)를 제외한 규제지역의 전면적인 해제, 분양가 상한제 적용지역 완화, 청약관련 규제 완화, 다주택자 중과세 및 종합부동산세 등 부동산 관련 세금 완화 등의 내용을 담은 주택 시장 안정화 정책을 선보였습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출일 현재까지도 규제 완화에 상응하는만큼의 회복세는 보이고 있지 않아 건설 경기 및 부동산 시장에 대한 전망은 여전히 긍정적이지 않은 상황입니다.

[2022년 규제지역 타임라인]

조정대상지역
투기과열지구

2022.09이전

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

↓

2022.09
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남, 하남, 동탄2, 광명, 구리, 안양동안, 광교지구, 수원팔달, 용인수지, 기흥, 수원영통, 권선,장안 ,안양만안, 의왕, 고양, 남양주, 화성, 군포, 부천, 안산, 시흥, 용인처인, 오산, 광중, 의정부, 김포(인천) 중, 동, 미추홀, 연수, 남동, 부평, 계양, 서(지방) 세종
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남, 수원, 성남수정, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 동탄2

↓

2023.11
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명
(서울) 全 지역(경기) 과천, 성남분당, 성남수정, 하남, 광명

↓

23.01.05 ~
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산

출처: 국토교통부

2023년 1월 규제 해제 이전까지는 서울 전 지역, 과천, 성남수정, 성남분당, 하남, 광명이 투기과열지구 및 조정대상지역으로 지정되어 있었습니다. 해당 규제 해제 이후 서울시의 강남, 서초 송파, 용산을 제외한 전 지역을 투기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하였습니다. 해당 조치는 민간 부동산시장의 가격 흐름과 분양률 등을 고려하여 기존의 기대보다 훨씬 더 높은 수준으로 악화되고 있는 시장에 일정 수준의 활력을 불어넣기 위한 조치입니다.

[민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제]

기존
개선(2023.01.05)

민간택지 분양가 상한제 적용지역
(서울) 강남, 서초, 송파, 강동, 영등포, 마포, 성동, 동작, 양천, 용산, 중, 광진, 서대문전지역, 강서(5개동), 노원(4개동), 동대문(8개동), 성북구(13개동), 은평구(7개동)(경기) 과천(5개동), 하남(4개동), 광명(4개동)
(서울) 강남, 서초, 송파, 용산구

조치계획
1.5일 0시 이후 입주자모집 승인 신청건부터 적용

출처: 국토교통부

기존에 서울 18개구 309개동과 과천, 하남, 광명시 13개동이 민간택지 분양가 상한제 지역으로 지정되어 있었던 것을 금번 규제 해제를 통해 서울시 강남, 서초, 송파, 용산을 제외한 전 지역을 민간택지 분양가 상한제 적용 지역에서 제외하기로 했습니다. 분양가상한제가 적용되는 주택은 전매제한 강화, 실거주 의무(수도권) 등이 부과되어 실수요자로 하여금 불편을 초래하게 해 이를 고려하는 것과 더불어 상기 서술한 바와 동일한 목적의 규제완화입니다.

[전매제한 기간 개선안]

현황
개선

전매제한 기한
- 분양가 수준별로 수도권 최대 10년- 비수도권 최대 4년
- 수도권 최대 3년- 비수도권 최대 1년

조치계획
「주택법」시행령 개정(`23.3, 소급적용)

출처: 국토교통부

2023년 1월 이전 수도권은 최대 10년, 비수도권은 최대 4년간의 전매 제한이 적용중이었습니다. 특히 수도권의 경우 분양가상한제 적용 여부 및 시세 대비 분양가 수준, 규제지역 지정여부, 「수도권정비계획법」상 권역 구분 등에 따라 최소 6개월에서 최대 10년까지 차등 적용되고 있는 상황이었습니다. 비수도권 역시 유사한 기준에 따라 최대 4년까지 차등 적용되고 있는 상황이었는데, 지역별 시장 상황을 감안하여 전매제한 기간을 완화하고, 복잡한 관련 규정이 간소화 되었습니다.수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 3년, 과밀억제권역은 1년, 그 외 지역은 6개월로 완화하고, 비수도권의 경우 공공택지(분양가 상한제 적용) 및 규제지역은 1년, 광역시 도시지역은 6개월로 완화하고 그 외 지역은 전면 폐지하기로 하였습니다.

[수도권 분양가 상한제 주택 실거주 의무 폐지]

현황
개선

실거주 의무
- 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년
- 폐지

조치계획
- 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용

출처: 국토교통부

금번 규제 완화 이전 수도권 분양가 상한제 주택의 수분양자(`21.2~)는 실거주 의무가 부과되어 입주 가능일로부터 2~5년간 해당 주택에 거주해야만 하는 상황이었습니다. 그러나 이러한 규제가 거주이전을 제약하여 국민불편을 초래하고, 수요가 많은 신축임대 공급을 위축시킨다는 지적 등이 제기되어 온 것, 최근 부동산 경기가 좋지 않은 점 등이 고려 되어 수도권 분양가 상한제 주택과 공공재개발 일반분양분에 적용되는 실거주 의무를 폐지하고, 법 개정 이전에 실거주 의무가 기 부과된 경우에도 개정 법률을 소급하여 적용할 예정입니다. 이에 더해, 「주택법」개정과 별개로 민간택지 분양가상한제 지정이 해제된 지역에서는 해제 이후 분양되는 주택은 2~3년의 실거주 의무가 부과되지 않게 되었습니다.

[중도금대출 보증 분양가 기준 폐지]

현황
개선

중도금대출 보증
- (지원대상) 분양가 12억원 이하- (인당 보증한도) 5억원
- (지원대상) 제한 없음- (인당 보증한도) 제한 없음

조치계획
- HUG 내규 개정 후 은행시스템 준비를 거쳐 `23.1분기 내 시행

출처: 국토교통부

[특별공급 분양가 기준 폐지]

현황
개선

실거주 의무
- 수도권 분양가상한제 주택 최대 5년- 공공 재개발 2년
- 폐지

조치계획
- 「주택법」개정안 발의 예정, 법개정 완료시 소급 적용

출처: 국토교통부

[1주택 청약 당첨자 기존주택 처분의무 페지]

현황
개선

주요내용
규제지역 등에서 추첨제에 당첨된 1주택자는 기존주택 처분 필요
해당 의무 폐지

조치계획
주택 공급에 관한 규칙 개정(`23.2) 및 청약시스템 정비 후 시행 예정

출처: 국토교통부

[무순위 청약 자격요건 완화]

현황
개선

주요내용
무순위 청약 신청시 무주택 요건부과
무순위 청약 시 무주택 요건 폐지

조치계획
주택공급에 관한 규칙 개정 및 시행 예정(`23.2)

출처: 국토교통부

국토교통부는 2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'을 발표하였습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.

[2023.09.26 주택공급 활성화 방안]

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

출처: 국토교통부

한편 정부는 2024년 1월 10일 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 발표하였습니다. 정부는 '국민의 선택권을 제한하는 재건축 규제 전면 개선', '도심 내 다양한 주택 공급 확대', '공공주택을 빠르게 공급하여 주택공급 회복을 견인', '안정적 주택공급을 위해 건설산업 활력을 회복'이라는 대응방안을 통해 주택공급을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 건설경기 위축에 대응하여 공적 PF 대출 보증 확대 등으로 건설사의 자금애로를 해소하고, PF 대출 등에 있어 건설사에 과도한 수수료를 책정하는 불합리한 계약 사항을 시정토록 유도할 것을 발표하였습니다.

[2024.01.10 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안]

구분
목표
내용

도심공금확대
재건축/재개발

1 사업속도: 패스트트랙 도입

2. 진입문턱: 정비사업 추진 요건 완화

3. 사업성: 초기 자금지원, 재건축부담금 추가 합리화

4. 중단 없는 사업: 공사비 갈등 완화

1기 신도시

재정비

1. 신속하고 내실 있는 계획 수립

2. 노후계획도시 정비 사업여건 획기적 개선

3. 공공의 역할은 충실히, 차질 없이 이행

소규모정비/

도심복합사업

1. 진입문턱: 사업 가능 지역 확대

2. 사업속도: 절차 간소화 및 참여유인 제고

3. 사업성: 인센티브 및 자금지원 강화

4. 광역 정비: 미니 뉴타운 지원 확대

다양한 유형의주택공급 확대
공급 여건 개선
1. 도시/건축규제 완화2. 세제/금융지원

활용도 제고

1. 구입 부담 경감2. 등록임대 사업 여건 개선

3. 기업형 장기임대 활성화4. 신축매입약정 확대

전세사기 예방및 피해지원

1. 보증금 피해 경감 지원2. 피해자 주거 지원 강화

3. 종합 지원체계 강화4. 철저한 전세사기 예방

신도시 등공공주택 공급
공공주택공급 확대

1. 24년 공공주택 14만호+α 공급

2. 공공주택 민간 참여 확대

3기 신도시 등

공공택지

1. 물량 확대: 신규택지 2만호, 수도권 신도시 3만호

2. 신도시 조성속도 제고

건설경기활력 회복

자금조달 및

유동성 지원

1. PF대출 지원2. 유동성 지원

공공지원을 통한

민간 애로 해소

1. 지방 사업여건 개선

2. 공공임대 참여지분 조기 매각

사업장별

갈등 해소 지원

1. 공적 조정위원회2. 민간 사업장 공공 인수

3. 정상화 펀드

건설사업 관련 리스크 완화

1. 공사 재개 지원2. 수분양자 보호

3. 협력업체 보호

건설투자

활성화

1. 재정 조기집행2. 민자사업 확대

출처: 국토교통부

상기와 같이 정부는 2021년 이후 지속적으로 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책을 발표하면서, 시장에 긍정적인 분위기가 형성될 것으로 전망되었습니다. 하지만, 2023년 4월 인천 검단신도시 아파트 지하주차장 붕괴 사고, 2023년 8월 LH단지 철근누락 등의 이슈가 일어남에 따라 국민 불안이 고조되었습니다. 이에 국토교통부는 무량판 구조 시공중인 현장 105개소, 17년 이후 준공된 아파트 188개소 등 총 293개소의 민간아파트 전수조사에 착수하였고 철근 누락 및 보강이 필요한 부실시공은 없는 것으로 발표하였습니다. 다만 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가되고 이에 따른 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 정부 정책 변수에 해당하는 주택시장 규제 강화에 따라 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 물량이 증가할 수 있고 이로 인해 코오롱글로벌(주) 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.또한 2024년 1월 발표된 주거안정을 위한 공급 확대 및 건설경기 보완방안 등 완화 정책 추진에도 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하며 완화책의 결과가 반드시 부동산 안정을 이끄는 것은 아니기에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵습니다.

한편, 금융위원회에서 2025년 5월 가계부채 점검회의 및 관계기관 협의를 통해 스트레스 DSR 3단계 도입 및 2025년 7월부터 시행함을 확정하였습니다. 최근 주택담보대출과 신용대출 등 전체 가계부채가 빠르게 증가하는 가운데, 금리 변동 위험으로 인해 향후 차주의 원리금 상환 부담이 급격히 커질 수 있다는 우려가 커졌습니다. 이에 따라 금융 시스템과 실물경제의 안정성을 높이고, 예기치 못한 금융 부실 및 시장 과열을 사전에 방지하기 위한 선진적 대응이 필요하다는 판단으로 제안되었습니다. 특히, 기존 1·2단계 스트레스 DSR가 일부 업권 또는 대출상품에만 국한되어 있었으나, 3단계는 사실상 모든 가계대출(주담대·신용대출·기타대출)에 1.5% 스트레스 금리를 100% 적용하는 방식으로 확대되어, 미래 금리변동 위험을 실질적으로 대출 심사에 반영하는 체계적 관리가 포함되었습니다.

또한, 2025년 6월 국토교통부와 금융위원회는 최근 수도권 지역 부동산 시장 상황 등과 맞물려 주담대를 중심으로 한 가계대출 증가 규모 확대에 우려를 표하며, '긴급 가계부채 점검회의'를 개최하였고, 금융 전체 가계대출(정책대출 제외) 총량 목표를 올해 하반기부터 계획 대비 50% 수준으로 감축한다고 발표(6.27 부동산 대책)하였습니다. 상세 내용으로 일반은행의 주택담보대출 한도 제한 조치(수도권, 규제 지역 6억 한도), 실거주 목적 외 추가 주택 구입 규제 강화, 신용대출 한도 제한 등이 포함되며 수도권, 규제지역 생애 최초 주택 구입 목적 주담대 LTV 80% → 70%로 강화, 전입 의무 부과(디딤돌, 보금자리론 동일 시행), 전세대출 비율 90% → 80% 로 축소하여 금융회사들의 여신심사 강화를 유도하는 등의 내용을 담고 있습니다. 스트레스 DSR 도입, 가계부채 관리 강화 방안, 전세대출 보증 축소 등으로 주택시장의 확대가 제한될 수 있으며, 이는 코오롱글로벌(주)가 영위하는 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2025년 8월 국회 본회의를 통과한 '노동조합 및 노동관계조정법(노조법) 제2·3조 개정안', 일명 '노란봉투법'은 노동자 권리 보장과 과도한 손해배상 청구 제한을 핵심 내용으로 하는 법입니다. 법의 주요 취지는 노동자들이 파업 등 쟁의행위를 할 때, 기업이 과도한 손해배상 청구로 노동권을 위축시키는 것을 막고, 노동 3권(단결권·단체교섭권·단체행동권)을 실질적으로 보장하는 데 있습니다. 특히 원청과 하청 간 책임 범위를 확대하여 원청이 하청 노동자와 직접 교섭할 수 있도록 법적 근거를 마련했습니다. 이에 따라 기존에 근로자로 인정받기 어려웠던 플랫폼 종사자 등도 노조 가입 및 권리 보장을 받게 되었습니다. 또한, 노동쟁의의 범위를 임금과 근로조건뿐 아니라 경영상 결정, 구조조정, 정리해고 등으로 확대해 노동자가 사업장 내 경영상 의사결정에 영향을 미칠 수 있도록 했습니다. 기업이 불법으로 손해배상을 청구하는 것을 제한하고, 개인 근로자에 대한 손해배상 책임도 역할과 참여 정도에 따라 책임 감경이 가능하도록 세부 규정을 두었습니다. 이로 인해 건설업계에서는 원청과 하청 간 노사관계 변화와 함께 파업 등 쟁의행위가 증가할 가능성이 있습니다.

2025년 9월 7일 기획재정부, 국토교통부, 국무조정실, 금융위원회, 국세청은 관계부처 합동으로 부동산 관계장관회의를 개최하고 '주택공급 확대방안'을 발표하였습니다. 이에 따라 서울·수도권에 향후 5년(2026년~2030년)간 총 135만호, 연간 227만호의 신규 주택이 공급될 계획입니다. 이는 최근 3년 공급실적 대비 1.7배 수준으로 매년 11만호가 늘어난 수치입니다. '주택공급 확대방안'의 주요 내용은 수도권에 충분한 주택 신속한 공급, 도심 내 양질의 주택 공급 확대, 민간의 주택 공급 여건 개선, 시장 거래질서 확립 및 수요관리 내실화입니다. 특히,시장 거래질서 확립 및 수요관리 내실화 관련하여, 정부는 규제지역 내 주택담보대출 LTV 상한을 기존 50%에서 40%로 강화, 수도권·규제지역 내 주택을 담보로 하는 주택매매·임대사업자 대출을 제한, 1주택자의 수도권·규제지역 내 전세대출한도를 2억원으로 일원화, 주택담보대출 금액별 주택신용보증기금 출연요율 차등 적용 등 대출수요 관리조치를 병행할 예정입니다. 부동산 시장에서 정부 정책이 가장 중요한 변수 중 하나인 바, 향후 다시금 정부의 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(9) 국내 주택시장 관련 미분양 및 수급불균형 관련 위험
미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 걸쳐 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양 주택 추이는 2024년 부동산경기 침체, 매수심리 위축, 공사비 상승과 고금리 지속에 따른 수익성 악화 등으로 부동산시장의 침체가 장기화하자 미분양 물량은 재차 증가하여 2024년 12월말 70,173호를 기록하였습니다.
2025년에 들어서는 정부의 규제 완화와 시장 회복 노력이 동반되어 미분양이 감소 추세이며, 2025년 7월말 기준 62,244호를 기록하고 있습니다.

또한, 주택 가격 하락이 우려됨에 따라 주택 매수 심리가 지속적으로 위축되면서
지방을 중심으로 분양률이 큰 폭으로 하락하였습니다.
2025년 1분기말 전국 평균 초기분양률은 80.1%를 기록하였으나, 2025년 2분기말 지방의 미분양 주택 해소가 지연되면서 64.1%로 하락하였습니다.

향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비 심리 저하, 높은 수준의 주택담보대출 금리 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축되어 미분양 물량이 증가할 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 미분양물량의 증가는 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호, 2021년 12월말 17,710호로 크게 감소하였습니다. 2022년초 이후 글로벌 인플레이션에 따른 급격한 금리인상, 레고랜드 사태 및 분양가격 상승 등에 따른 매수심리 위축으로 미분양주택이 급격히 증가하여 2022년말 미분양주택은 68,107호를 기록하며 정부가 제시한 미분양 위험선 기준인 62,000호를 상회하였습니다. 이후 정부 규제 완화 및 분양물량 감소 등으로 인해 2023년 들어 지속적으로 미분양 물량은 감소하며, 2023년말 기준 62,489호를 기록하였으나 재차 증가하여 2024년 12월말 기준 70,173호를 기록하였습니다. 최근 2025년 07월 기준으로는 62,244호를 기록하며 소폭 감소한 상황입니다.한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호로 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 이후 2020년 2,131호로 크게 감소한 이후 2021년 12월말 기준 1,509호로 역대 가장 낮은 수준을 기록하였습니다. 그러나 2022년은 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 11,076호를 기록하였습니다. 2023년말 기준으로는 10,031호를 기록하며 전기 대비 1,045호 낮아진 수치를 보였으나, 2024년 들어 정부의 DSR 관련 대출규제가 강화되자 재차 상승하여 2024년말 기준 16,997호를 기록하였습니다. 2025년에는 서울을 중심으로 주택 매매거래가 늘고 착공과 준공이 늘면서, 2025년 7월말 기준 미분양은 13,283호를 기록하고 있습니다.지방 미분양 물량의 경우 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 말 41,595호로 전년대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였으며, 이후 2020년 지방 미분양 물량은 16,874호로 급격하게 줄어들었습니다. 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 2022년 1월말 21,727호, 2022년 4월말 27,180호, 2022년 7월말 31,284호로 미분양 주택이 증가하였으며 특히 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 2022년 11월 기준 지방 미분양 물량은 57,072호로 매우 높은 수치를 기록하였습니다. 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 기준 68,107호를 기록하였고 이는 2021년말 기준 17,710호 대비 약 2.85배 증가한 수치입니다. 2023년은 금리 상승폭이 2022년 대비 제한됨에 따라 미분양 주택이 12월 기준 52,458호로 소폭 감소하였습니다. 2024년에도 지방 주택에 대한 매수심리 회복이 지연되며 여전히 높은 53,176호를 기록하였습니다. 2025년에는 정부의 지방 미분양 주택 매입 등의 미분양 정책에 힘입어 2025년 7월말 기준 48,961호를 기록하며 전년말 대비 감소한 수치를 기록하고 있습니다.

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구 분
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 12월
'24년 12월
'25년 07월

미분양주택
58,838
47,797
19,005
17,710
68,107
62,489
70,173
62,244

준공후 미분양
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857
21,480
27,057

수도권 미분양
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035
10,031
16,997
13,283

지방 미분양
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458
53,176
48,961

출처: 국토교통부 통계누리

[전국 미분양 주택 현황(2025년 07월)]

전국 미분양 주택 현황(2025년 7월).jpg
전국 미분양 주택 현황(2025년 7월)

출처: 국토교통부

또한, 2020년 이후 전국 민간아파트(주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택) 평균 초기분양률(분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하) 추이를 살펴보면, 2020년 이후 2021년까지 전국 민간아파트 초기 분양률은 매분기말 90% 이상을 기록하며 양호한 수준을 유지하였습니다. 그러나, 최근 시장 금리 급등에 따라 주택 가격 하락세 우려가 부각되며 주택 매수 심리가 지속 위축되었고, 특히 지방을 중심으로 분양률이 대폭 하락하는 추세를 나타내고 있습니다. 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 2022년 1분기말 87.7%, 2022년 2분기말 87.7%, 2022년 3분기말 82.3% 기록하였습니다. 특히, 레고랜드 사태 영향으로 2022년 4분기말 평균 초기분양률이 58.7% 기록하면서 2021년말 93.8% 대비 큰 폭으로 하락하였으며, 2023년 1분기말 49.5%를 기록하여 하락세를 지속하였습니다. 2023년 3분기말 및 4분기말 83.5%, 86.3%로 전국 민간아파트 평균 초기분양률은 회복 추세를 보였습니다. 그러나 2024년에 접어들며
공사비 상승 영향으로 높아진 분양가에 여전한 고금리 여파 등으로 3분기말 기준 54.5%를 기록하며 지속적인 하락세를 보였으나, 4분기말 들어 80.2%를 기록하며 회복 추세로 전환되었습니다. 2025년 1분기말 전국 평균 초기분양률은 80.1%를 기록하였으나, 2025년 2분기말 지방의 미분양 주택 해소가 지연되면서 64.1%로 하락하였고, 이는 전분기 대비 16.0%p. 하락, 전년동기 대비 0.1%p. 하락한 수준입니다.

[ 지역별 민간아파트 평균 초기분양률 추이 ]

(단위 : %)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기

전국
94.8
98.3
97.9
93.8
87.7
87.7
82.3
58.7
49.5
71.6
83.5
86.3
78.0
64.2
54.5
80.2
80.1
64.1

수도권소계
96.2
99.8
100.0
99.2
100.0
96.9
93.1
75.1
77.3
76.2
88.7
94.7
82.9
72.4
70.0
83.9
81.5
78.4

서울
100.0
99.9
100.0
100.0
100.0
100.0
92.7
20.8
98
84.0
100.0
100.0
88.6
84.8
71.6
92.3
93.5
100.0

인천
-
99.9
100.0
91.1
100.0
99.9
100.0
82.2
58.3
57.0
98.4
90.7
72.9
89.2
83.0
59.0
96.6
100.0

경기
96.2
99.8
100.0
99.9
100.0
95.9
91.8
73.3
77.1
79.9
84.5
95.2
86.2
66.8
67.6
90.5
75.5
62.7

5대광역시 및세종특별자치시 소계
100.0
99.0
94.4
92.3
76.3
66.8
84.3
30.0
44.1
67.9
81.4
94.4
65.8
43.7
41.9
82.1
79.2
57.9

부산
-
100.0
97.3
100.0
100.0
100.0
79.0
31.1
69.8
100.0
99.7
97.9
54.9
3.3
70.5
86.6
51.4
63.0

대구
100.0
98.6
90.7
82.7
52.1
18.0
-
26.4
1.4
28.5
-
-
-
-
16.0
-
100
7.0

광주
100.0
98.3
99.7
99.6
94.8
97.9
-
-
35
94.3
10.6
60.3
91.3
46.9
18.9
-
-
-

대전
100.0
-
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
60.2
67.4
22.2
-
100.0
43.1
-
36.4
93.0
84.9
-

울산
-
99.3
100.0
100.0
-
35.4
66.3
3.4
3.8
68.1
-
-
72.3
25.4
92.6
12.1
70.1
98.4

세종
100.0
100.0
-
100.0
-
100.0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
91.6
-
86.2

기타지방소계
90.8
96.1
97.8
90.7
81.6
85.0
72.5
60.5
29.5
65.5
76.6
69.8
76.5
62.4
48.4
67.1
74.9
47.1

강원
41.2
90.0
55.0
100.0
96.2
64.6
100.0
62.8
50.6
63.0
62.7
56.8
71.2
75.9
36.2
54.1
77.9
-

충북
75.0
99.5
100.0
-
-
91.9
77.1
84.5
22.8
62.6
96.1
90.4
95.8
64.4
-
100.0
9.2
-

충남
100.0
97.7
99.9
99.7
90.5
86.3
100.0
55.7
25.4
-
69.8
100.0
93.0
65.5
59.1
100.0
94
72.8

전북
99.9
92.9
99.8
100.0
77.5
100.0
100.0
44.9
17.4
-
57.5
90.0
51.7
-
55.5
-
57.3
-

전남
79.0
97.5
100.0
55.8
76.7
94.9
67.3
94.9
14.6
9.7
-
100.0
98.9
25.2
-
94.8
-
17.7

경북
98.9
96.8
99.2
86.3
70.8
71.1
38.0
46.7
19.6
25.8
-
-
36.3
68.2
-
16.1
-
22.4

경남
91.0
-
99.4
98.7
81.5
89.0
85.5
46.3
50.5
100.0
-
58.7
-
8.2
6.3
2.9
42.7
-

제주
-
-
99.5
-
100.0
99.4
66.3
15.1
89.2
-
-
0.9
-
75.5
-
0.0
45.4
-

출처: 주택도시보증공사(2025.08)

주1) 민간아파트 : 주택으로 쓰이는 층수 5개 이상의 공동주택주2) 초기분양률 : 분양개시일 이후 3개월 초과 6개월 이하 시기 이내의 분양률

다만, 향후에도 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 코오롱글로벌(주)를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(10) 건설업 경쟁강도 심화 위험

건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다.
이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 또한,
상대적으로 진입이 쉬운 아파트 등 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다.
더불어, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 코오롱글로벌(주)의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2025년 2분기말 기준으로 종합건설회사가 18,902개사, 전문건설회사가 57,510개사, 설비건설회사가 10,678개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 87,090개사이며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 해외 건설업체의 국내 시장 진출로 경쟁 양상이 심화되고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 더불어, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다.

[건설업체 수 현황]

(단위 : 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,798
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년
87,509
14,264
56,724
9,287
7,234
9,904

2022년
88,208
18,887
52,433
9,796
7,092
10,049

2023년
84,140
19,516
54,517
10,107
-
9,390

2024년
86,088
19,122
56,489
10,477
-
8,823

2025년 2분기
87,090
18,902
57,510
10,678
-
8,379

출처: 대한건설협회 2025년 2분기 주요건설통계(2025.08)

주) 시설물유지관리업 폐지(2024.1.1)로 인한 관련 협회 업무종료로 2023년부터 시설물 건설업체 집계가 되지않음

[ 건설업체 수 추이]

건설업체 수 추이.jpg
건설업체 수 추이

출처: 대한건설협회 2025년 2분기 주요건설통계(2025.08)

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 9만 5,469개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 87개의 종합건설업체 부도가 있었던 2009년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2020년 기준 1개사로, 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하였습니다. 2021년에도 2개로 부도업체 수가 감소하는 추세를 보였으나, 금리 상승 등 금융 여건 악화 및 자재비 상승으로 인한 마진율 감소 등의 영향으로 2023년에 재차 상승해 종합건설사 부도업체수는 7개사를 기록했으며, 이후 증가세가 이어져 2024년에는 11개사를 기록했습니다. 정책당국의 지원 등에도 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 주택 미분양물량이 지속적으로 증가 추세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 악화될 가능성이 존재합니다.

[건설업체 부도 현황]

(단위: 개사)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년2분기

종합건설업
13
17
17
10
7
6
2
5
7
11
2

출처: 대한건설협회 2025년 2분기 주요건설통계(2025.08)

이와 같이 높은 수준의 경쟁강도에 따라 건설산업을 영위하고 있는 회사들이 타 산업을 영위하는 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 리스크관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신등 지속적인 원가절감 노력과 수익성 확보를 위한 노력이 필수적이라고 판단됩니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다. 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 코오롱글로벌(주)의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 최근의 경기악화 뿐만 아니라 원자재값 인상 등 악재가 겹치며 건설업계에서는 리스크 관리가 최대 화두로 자리 잡은 상황입니다. 인건비 역시 상승 추세이기 때문에 경영 관리적 측면이 부족한 건설사의 부도가 나타날수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(11) 국내외 수주관련 위험

국내 건설 수주규모는 2024년 기준 218조 775억원으로 전년 동기 대비 5.3% 증가
했습니다. 이는 2022년 10월 이후 레고랜드 채무불이행 사태가 촉발한 자금경색으로 건설사업이 위축의 지속과 2024년 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달이 제한적이었으며, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였기 때문입니다. 이는 향후 코오롱글로벌(주)를 포함한 건설사의 수익 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다.
2026년 SOC 예산은 전년 대비 1.3조원 증가한 20.8조원으로 편성되었습니다.

향후

,

국토교통부 예산이 재차 감소해 향후 SOC 투자가 지속적으로 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의

하시기 바랍니다
. 한편, 산업 순환 주기 상 성숙기에 도달한 국내 건설사들의 해외수주 지역을 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하기 위한 사업활동을 전개하고 있습니다. 그러나,
과거 저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생한 바 있으며, 최근에는 Local 및 중국 건설사들의 성장 등으로 저가 수주와 같은 가격경쟁이 심화되고 있어 해외 사업 확장에 어려움이 존재
하고 있습니다. 이러한 해외 수주 관련 어려움은 코오롱글로벌(주)를 비롯한 국내 건설사의 수익성 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2010년 이후 2013년까지 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 이전까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년에는 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가와 민간부문에서 신규주택 및 재건축 경기 회복으로 수주 규모가 증가했습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 큰 폭으로 증가하여 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6% 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하였습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다.더 나아가 2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 민간주택수주의 경우 재개발 수주는 양호하였으나, 신규 주택 수주가 부진한 모습을 보였습니다. 2019년 국내 건설 수주금액은 166조 352억원으로 2018년 대비 7.4% 증가했습니다.공공부문과 민간부문이 13.5%, 5.5%로 크게 증가했으며, 공종 부문별로 토목과 건축이 전년대비 6.7%, 7.8% 증가하였습니다. 더 나아가, 2020년 국내 건설 수주금액은 194조 750억원으로 전년 대비 16.9% 증가하였으며, 특히 민간 부분의 증가율 20.4%와 건축 부문의 증가율 28.2%가 도드라졌습니다. 아울러, 2021년 국내 건설 수주액의 경우 211조 9,882억원으로 전년 대비 9.2% 증가하였는데, 이는 COVID-19 회복에 대한 경기 개선 기대감으로 공공과 민간, 토목과 건축 전년 동기 대비 증가하였기 때문입니다. 2022년 국내 건설 수주금액은 248조 3,552억원으로 전년 동기 대비 17.2% 증가하였으며 2021년과 같이 공공, 민간, 토목, 건축 등 전 부문에서 양호한 회복세를 시현했습니다. 2023년의 경우 국내 건설수주액은 207조 1,172억원을 기록하며 전년대비 약 16.6%의 수주액 감소율을 나타내었습니다. 이는 2022년 10월 이후 레고랜드 채무불이행 사태가 촉발한 자금경색으로 건설사업이 위축된 것에 기인하는 것으로 판단됩니다. 2024년의 경우, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였으나 일부 금리 인하와 기저효과 등의 영향으로 국내 건설수주액은 전년 대비 5.3% 증가한 218조 775억원을 기록하였습니다. 2024년에도 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달이 제한적이었으며, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하여 침체가 지속되고 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,071,172
-16.6
704,228
21.9
1,366,945
-28.3
729,986
19.2
1,341,186
-28.3

2024년
2,180,775
5.3
669,773
-4.9
1,511,002
10.5
676,636
-7.3
1,504,139
12.1

출처: 대한건설협회 2025년 2/4분기 주요건설통계(2025.09.04)

건설 수주액 증가에 비해 최근 건축허가 면적의 경우 가파른 감소세를 나타내고 있습니다. 건축허가 면적의 감소는 국내 건설 수주 가능 금액을 감소시킬 가능성 있으므로 향후 건설수주에 있어서 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 2019년 연간 기준 건축허가 총면적은 144,291천제곱미터로 전년 동기 대비 10.4% 감소하였으며, 특히, 주거용의 경우 전년동기 대비 19.3% 감소하는 등 큰 폭의 하락을 보였습니다. 한편, 2020년 건축허가 총면적은 147,310천제곱미터로 전년 대비 2.1% 증가하였으나, 주거용은 0.4% 감소하며 보합세를 보였습니다. 다만, 2021년 건축허가 면적은 173,205천제곱미터로 전년 동기 대비 17.6% 증가하고, 주거용 또한 전년 동기 대비 8.4% 증가하였습니다. 2022년 또한 건축허가 면적은 181,620천제곱미터로 전년 동기 대비 4.9%로 증가하였으나, 2023년 기준 건축허가 면적이 135,080천제곱미터로 전년 동기 대비 16.6% 감소하였으며, 특히 주거용은 전년 동기 대비 30.6% 감소하였습니다. 2024년의 경우 전체 면적은 122,671천제곱미터로 전년 대비 9.2% 감소했으며, 상업용에서 28,413천제곱미터를 기록하며 전년대비 15.3% 감소한 모습을 보여줬습니다. 2025년 2분기의 경우 총면적 26,656천제곱미터를 기록하며 전년동기대비 13.0% 증가하였으며, 주거용, 상업용, 공업용 모두 전년동기대비 각각 8.8%, 31.5%, 33.0% 증가하였습니다다음은 연도별 건축 허가면적 추이입니다.

[건축허가 면적 추이]

(단위: 천㎡,%)

연도
총면적
증감율
용도별

주거용
증감
상업용
증감
공업용
증감
기타
증감

2014년
141,347
11.2
60,935
21.3
37,420
11.0
15,655
-2.7
27,337
1.2

2015년
189,840
34.3
85,520
40.3
52,449
40.2
16,709
6.7
35,162
28.6

2016년
178,955
-5.7
78,420
-8.3
48,144
-8.2
17,443
4.4
34,948
-0.6

2017년
171,875
-4.0
70,255
-10.4
48,226
-0.2
16,377
-6.1
37,017
5.9

2018년
160,964
-6.3
57,325
-18.4
44,755
-7.2
16,247
-0.8
42,638
15.2

2019년
144,291
-10.4
46,244
-19.3
38,260
-14.5
16,371
0.8
43,419
1.8

2020년
147,310
2.1
46,062
-0.4
41,558
8.6
16,982
3.7
42,708
-1.6

2021년
173,205
17.6
57,575
25.0
49,016
18.0
17,321
2.0
49,289
15.4

2022년
181,620
4.9
64,599
12.2
47,094
-3.9
18,800
8.5
51,103
3.7

2023년
135,080
-15.6
44,747
-30.6
33,520
-28.8
15,469
-17.7
41,341
-19.1

2024년
122,671
-9.2
43,367
-3.1
28,413
-15.3
14,285
-7.7
36,604
-11.5

2025년1분기
23,600
-23.4
8,253
-25.2
5,782
-24.4
2,376
-31.9
6,910
-23

2025년2분기
26,656
13.0
8,982
8.8
7,603
31.5
3,159
33.0
6,908
0

출처: 대한건설협회 2025년 2분기 주요건설통계(2025.08)주) 전년동기대비 증감율 기재

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다. 2021년, 2022년 모두 각각 21.5조, 22.7조원으로 예산이 편성되어 상승 추세를 보였습니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2021년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.8조원 증가하였으며, 2022년 SOC예산은 22.7조원으로 편성된 예산이 더욱 증가하였습니다. 한편, 2023년은 국토교통부 총 예산이 55조 7,514억원으로 2022년 60조 681억원에 비해 감소한 가운데 SOC 예산 또한 2023년 제로에너지빌딩(ZEB) 등 기후위기 대응 관련 예산의 감소에 따라 19.7조원으로 감소하였습니다. 다만 2024년 국토교통부 총 예산이 60조 9,439조원으로 재차 증가한 가운데 SOC 예산 또한 19.7조원에서 20.7조원으로 증가하였습니다. 2025년 국토교통부 총 예산은 58조 1,760억원으로 전년 대비 감소하였으며 SOC 예산도 19.5조원으로 소폭 감소하였습니다. 다만, 2025년 8월 정부가 발표한 국토교통부 예산안에 따르면 정부의 전반적인 확정재정 기조 아래 2026년 전체 예산은 전년 대비 4조 3,000억원 증가한 62조 4,901억원으로 편성되었습니다. SOC 예산의 경우 총 20조 8,110억원으로 전년 대비 1.3조원 증가하였는데, 이는 SOC 예산을 적기에 확충해 경직되어있는 건설 경기를 진작하기 위한 정부의 계획에 영향을 받았습니다. 다만, 해당 수치는 국회 의결을 거치기 전 정부안으로 향후 예산 편성 과정에서 일부 변동이 발생할 가능성이 존재합니다.

[ 2026년 국토교통부 부문별 예산안]

(단위: 억원)

부문
'25년 예산(A)
'26년 예산

정부안(B)
'25년 대비

(B-A)
%

합계
581,760
624,901
43,141
7.4%

예산
227,248
242,859
15,611
6.9%

SOC
194,924
208,110
13,186
6.8%

도로
71,922
62,525
-9,397
-13.1%

철도
70,106
88,411
18,395
26.3%

항공/공항
13,533
13,464
-69
-0.5%

물류 등 기타
21,438
25,960
4,522
21.1%

지역 및 도시
15,236
15,308
72
0.5%

산업단지
2,779
2,442
-337
-12.1%

사회복지
32,324
34,749
2,425
7.5%

주택
1,956
2,440
484
24.7%

주거급여
30,368
32,309
1,941
6.4%

기금
354,512
382,042
27,530
7.8%

주택도시기금(복지)
353,955
381,497
27,542
7.8%

자동차기금(SOC)
556
545
-11
-2.0%

출처: 국토교통부

주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급 감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 2015년 전후로 호황을 보이기도 하였으나, 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 부동산시장의 불확실성 역시 확대되고 있습니다. 이는 향후 코오롱글로벌(주)를 포함한 건설사의 수익 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 정부의 SOC 사업에 대한 계속적인 지원 의지는 있으나 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 SOC 투자는 큰 폭의 확대를 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 다만, 2026년은 정부의 확장 재정정책에 힘입어 SOC 투자 규모는 증가할 것으로 전망됩니다.한편, 국내 건설사들은 2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 당시의 중동지역 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액 증가세에 원동력으로 작용한 것으로 판단됩니다. 특히 2010년의 경우 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 반영되면서 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 이처럼 2008년 이후 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

그러나 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보인 바 있습니다. 지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였으나, 2019년 223억 달러로 전년대비 감소하였습니다. 특히 2014년에는 총 660억달러의 해외 수주금액 중 517억달러가 플랜트로 약 78.4%의 비중을 차지하였으나, 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 수주금액 223억달러 중 플랜트 수주금액은 108억달러로 비중이 약 48.4%로 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 상실로 등에 기인한다고 판단됩니다.한편, 2020년의 경우, 상반기 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처인 산유국들의 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으나, 2020년 말 각국의 경기 부양책 일환의 적극적인 인프라 투자와 국토교통부 중심의 정부지원 그리고 국내 건설업체들의 다변화 노력으로 해외건설수주액은 목표액을 크게 초과한 351억달러를 달성하였습니다. 다만, COVID-19로 인한 불확실성은 여전히 존재하며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악되며, 한국해외건설협회는 '2020년 해외건설 수주 실적 분석 및 2021년 전망' 보고서를 통해 2021년 해외시장 상황이 개선될 것으로 기대되나 본격적인 발주 확대까지 다소 시간이 걸릴 것으로 예상하며, 해외수주 목표를 2020년과 유사하거나 하향 설정할 것으로 발표하였습니다. 이후, 2021년 COVID-19가 장기화되고 일시적으로 유가가 급락하면서 산유국들의 해외 프로젝트 발주가 지연됨에 따라 2021년의 수주는 전년대비 12.9% 감소하였습니다.2022년의 경우 국내 제조업체가 발주한 대형 반도체 공장, 자동차 부품 생산 공장 등 해외 공장 건설 공사 수주에 따라 소폭 상승하였으며, 2023년에는 국내 제조업체가 발주한 화학 플랜트 등의 산업설비 수주 증가로 소폭 상승하였습니다. 2024년의 경우 중동 지역 수주 증가와 유럽 지역의 태양광 배터리 공장 수주 증가로 전년 대비 111.4% 증가했습니다. 2025년 8월 기준 국내 건설업체 해외건설수주 금액은 372.4억 USD입니다.해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 계약자산(미청구공사)으로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다.이처럼 건설업계에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있는 바, 지속적인 모니터링을 통해 글로벌 정치적 분쟁과 유가변동이 해외건설경기에 미치는 영향을 확인해야 할 필요성이 있다고 보여집니다. 다음은 국내 건설업체들의 해외건설수주 금액 추이입니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위: 억USD)

구 분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025.8

합계
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3
306.1
309.8
333.1
704.3
372.4

(증감율,%)
9.7
0.5
1.2
-30.1
-38.9
2.9
10.7
-30.5
57.4
-12.9
1.3
7.5
111.4
-

토목
88
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4
58.6
58.5
19.0
36.2
11.9

건축
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3
41.0
96.6
121.5
173.9
39.6

산업설비
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4
164.2
131.0
157.8
400.8
303.5

전기/통신
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7
31.2
14.0
18.2
38.6
9.1

용역
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.
8.6
11.1
19.7
16.7
54.8
8.3

출처: 해외건설통합정보서비스주) 증감율은 전년동기대비 증감율

국내 건설사들은 포화 상태인 국내 시장에 국한되지 않고 신성장 동력 발굴과 사업포트폴리오 다변화를 위해 적극적으로 해외진출을 모색하고 있으며, 이미 해외에 진출한 건설사들은 수주 지역의 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 글로벌 건설산업 역시 경쟁이 치열해지면서, 저가수주 및 정부지원을 발판으로 한 개발도상국에 대한 수주 경쟁 우위 확보 등 국내 건설사의 해외 진출에 부정적인 영향을 미치는 요소들이 존재하고 있습니다. 더불어, 해외 수주 지역 역시 일부 지역에 편중된 상황입니다. 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되었습니다. 2019년 12월 누적 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 81.2% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으며, 2020년 해외수주 가운데에서는 이보다 다소 완화되었지만 전체 수주금액 351.3억달러 가운데 70.8%에 해당하는 248.8억달러가 해당 지역에서 발생하고 있습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 북미, 유럽, 아프리카 및 기타 지역으로부터의 공사수주 규모가 과거대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2020년 기준 102.6억 달러로 전체 수주규모 대비 29.2%에 불과하였습니다. 2021년 및 2022년에는 COVID-19 사태로 인해 미뤄졌던 북미 및 유럽 지역의 수주를 국내 경쟁력 높은 건설업체들이 수주하게 되어, 합산 비중이 각각 전체의 약 33.1%, 31.5%로 크게 확대되었고, 2023년은 중동지역 및 북미지역 중심으로 높은 수주를 보이며 각각 전체의 약 34.3% 및 31.0%를 차지하였습니다. 또한, 2024년의 중동 비중은 49.8%로 2016년 이후 최대치를 기록했습니다. 2025년 8월 기준 지역별 해외건설 수주 총합계는 372.4억 USD이며 이 중 유럽이 198.0억원을 기록하며 53.2%의 비중을 차지하고 있습니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위: 억USD, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 8월

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

합계
281.9
100.0
289.6
100.0
321.1
100.0
223.2
100.0
351.3
100.0
305.8
100.0
309.8
100.0
333.1
100.0
371.1
100.0
372.4
100.0

중동
106.9
37.9
145.8
50.3
92.0
28.7
47.6
21.3
133.0
37.9
112.2
36.7
90.2
29.1
114.3
34.3
184.9
49.8
77.7
20.9

아시아
126.3
44.8
124.4
42.9
161.4
50.3
125.3
56.1
114.8
32.7
92.5
30.3
122.0
39.4
67.9
20.4
71.1
19.2
47.1
12.6

태평양, 북미
13.8
4.9
5.5
1.9
10.4
3.2
5.7
2.5
5.5
1.6
39.3
12.9
45.4
14.6
103.1
31.0
46.9
12.6
38.9
10.4

유럽
6.5
2.3
3.3
1.1
37.8
11.8
24.7
11.1
16.9
4.8
46.0
15.0
34.1
11.0
21.1
6.3
50.5
13.6
198.0
53.2

아프리카
12.3
4.3
7.0
2.4
12.2
3.8
17.1
7.7
12.0
3.4
2.0
0.7
12.0
3.9
12.1
3.6
2.5
0.7
5.8
1.6

중남미
16.2
5.7
3.6
1.3
7.3
2.3
2.8
1.3
69.2
19.7
13.8
4.5
6.0
2.0
14.7
4.4
15.2
4.1
4.8
1.3

출처: 해외건설통합정보서비스주) 증감율은 전년동기대비 증감율

산업 순환 주기 상 성숙기에 도달한 국내 건설사들은 해외수주 지역의 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하기 위한 사업활동을 전개하고 있습니다. 그러나, 저유가 사이클 진입시 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 빈번히 발생하고 있으며, 최근에는 Local 및 중국 건설사들의 성장 등으로 저가 수주와 같은 가격경쟁이 심화되고 있어 해외 사업 확장에 어려움이 존재하고 있습니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 코오롱글로벌(주)를 비롯한 국내 건설사의 수익성 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(12) 산업내 구조조정 위험과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 한편,
금융감독원은 2024년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2024년 정기 신용위험평가로 230개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 11개사로 전년 대비 2개사 증가하였으며, 중소기업은 219개사로 전년 대비 3개사 감소하였습니다. 금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획입니다. 그러나
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년건설 1차(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년건설 2차(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년건설 3차(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.11.14
고려개발(주)(現 DL건설㈜)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2020.07.24
현진건설(주)
회생절차 개시 공고

2020.11.10
(주)중앙건설산업
회생절차 개시 공고

2022.07.07
STX건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2022.12.22
대우조선해양건설(주)
채권금융기관 기업회생절차(법정관리) 신청

2023.03.21
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.07
에이치엔아이엔씨(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.04.07
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.04.15
대창기업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.05.31
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.06.26
(주)신일
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.08.02
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2023.09.07
대우산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2023.12.28
(주)태영건설
채권은행 등의 공동관리절차(워크아웃) 신청

2024.01.12
(주)태영건설
채권은행 등의 관리절차 개시 시작

2024.04.30
(주)태영건설
기업개선계획이 채권단의 승인 취득

2024.05.30
(주)태영건설
기업개선계획 이행을 위한 약정(MOU) 체결

2025.01.06
신동아건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.01.22
신동아건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2025.01.17
(주)대저건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.02.20
(주)대저건설
기업회생절차(법정관리) 시작

2025.02.24
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.03.06
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2025.02.24
(주)안강건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.03.17
(주)안강건설
기업회생절차(법정관리) 시작

2025.02.27
대우조선해양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.03.12
대우조선해양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2025.02.27
(주)삼정기업
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.03.25
(주)삼정기업
기업회생절차(법정관리) 시작

2025.03.04
벽산엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.03.19
벽산엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2025.04.01
이화공영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.04.08
(주)대흥건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2025.04.18
(주)대흥건설
기업회생절차(법정관리) 시작

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 대한민국 법원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 코오롱글로벌(주)가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 코오롱글로벌(주)의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔습니다. 이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다.한편 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이후 2023년 11월 30일 국회 정무위에서 기업구조조정촉진법 3년 연장을 골자로 결의를 진행하였으며, 2023년 12월 26일 시행되었습니다.

한편 2023년 12월 국내 시공능력평가 순위 16위 건설사인 태영건설(주)는 부동산 PF로 인한 유동성 위기로 워크아웃을 신청하였습니다. 신용공여액 기준 채권단의 75% 이상 찬성을 얻어야 워크아웃 절차를 시작할 수 있기에 태영건설(주)는 기업개선을 위한 자구안을 제시하였으며 96.1%의 동의율로 2024년 01월 워크아웃이 개시되었습니다. 또한, 2024년 04월 태영건설(주)의 기업개선계획이 채권단의 승인을 받아 워크아웃이 본격적으로 실행되었습니다. 기업개선계획 가결 이후 태영건설은 무담보 채권자의 출자전환과 지주사의 영구채 발행 등으로 자본 확충을 위한 노력을 기울였으며, 이에 따라 2024년 상반기말 연결 기준 자산 총계 5조 4,709억원, 부채 총계 5조 459억원, 자본 총계 4,250억원을 기록해 자본잠식 상태를 해소했습니다. 2025년 01월에는 국내 시공능력평가 순위 58위 건설사 신동아건설(주)에서 유동성 악화로 인해, 2019년 11월 워크아웃에서 벗어난지 약 5년만에 재차 워크아웃을 신청하였습니다.한편, 태영건설(주)의 워크아웃 개시 및 건설업 전반의 부실가능성에 따라, 정부는 부동산 PF 사업장에 대한 모니터링을 강화했으며, 실제, 2024년 05월 13일 정책발표를 통하여 사업성 부족사업장의 경,공매, 실질적 재구조화 및 정리 등의 PF 연착륙 방안을 도입할 계획임을 밝혔습니다. 이후, 부동산 경기 침체와 공사비 급등이 맞물려 중소형 건설사들을 중심으로 단기 유동성 자금 확보가 중요해진 가운데 태영건설의 공동관리절차(워크아웃)으로 향후 건설 업계에 자금 조달의 어려움이 증가하고 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

추가로 금융감독원은 2024년 정기 신용위험평가 결과 및 향후 계획 보도자료를 통해 채권은행이 2024년 정기 신용위험평가로 230개사를 부실징후기업으로 선정하였다고 밝혔습니다. 이중, 대기업은 11개사로 전년 대비 2개사 증가하였으며, 중소기업은 219개사로 전년 대비 3개사 감소하였습니다. 코로나 기간 중 부실징후기업 수가 감소하였다가 2022년부터 증가추세로 전환되었는데, 이는 2022년에 이어 대내외 경기부진 및 원가상승 등으로 기업의 수익성 악화가 지속되었고, 2023년 들어 금리상승 영향이 본격화되면서 높아진 금융비용 부담으로 연체 발생 기업 등이 증가한 데 기인한 것입니다. 또한, 2024년의 경우 부실 징후 기업 규모가 전년과 유사한 수준을 유지했습니다. 이와 관련해 금융감독원은 경기 회복이 지연되며 철강, 석유화학 등 다수 업종에서 업황 부진이 지속되었고, 원가상승 및 고금리의 장기화 등에 따라 일부 한계기업의 경영 악화가 심화되었기 때문으로 분석했습니다. 2024년 기준 주요 업종별 부실징후기업 현황을 살펴보면 부동산 업종이 30개사로 가장 많은 비중을 차지하였고, 자동차가 21개사, 고무·플라스틱과 기계·장비 업종이 각각 18개사로 그 뒤를 잇고 있습니다.

[부실징후기업 추이]

(단위 : 개)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

세부평가대상
합 계
2,637
2,906
2,952
3,307
3,508
3,373
3,588
3,578
4,028

대기업
602
631
631
599
659
639
733
749
818

중소기업
2,035
2,275
2,321
2,708
2,849
2,734
2,855
2,829
3,210

부실

징후기업

합 계
208
199
190
210
157
160
185
231
230

대기업
32
25
10
9
4
3
2
9
11

중소기업
176
174
180
201
153
157
183
222
219

출처: 금융감독원 보도자료(2024.12.24)주) (대기업)금융권 신용공여 500억원 이상, (중소기업)금융권 신용공여 500억원 미만

금융감독원에서는 부실징후기업에 대해서는 조기에 경영정상화가 이루어질 수 있도록 워크아웃 등 구조조정을 신속하게 추진하고 부실징후기업 중 워크아웃 등을 신청하지 않는 기업에 대해서는 채권은행이 사후관리를 강화할 계획입니다. 또한, 일시적 경영위기 기업에 대해서는 채권은행이 신속금융지원, 프리워크아웃 프로그램 등을 통해 지원 예정인 것으로 발표하였습니다. 그럼에도 불구하고 건설업계의 산업 침체기가 오거나 법정관리절차 개시 기업이 증가할 경우 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭 시켜 우량 건설사의 자금 조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 기업회생절차가 성공적으로 마무리될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁 강도가 낮아짐으로써 코오롱글로벌(주)의 매출이나 시장 지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있지만, 최근 몇 년간 건설업에 대한 금융권의 대출 정책 강화로 인한 건설업 대출 감소 등 여전히 건설 경기 회복을 지연시키는 부정적인 요소가 많은 상황입니다. 따라서 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

(13) 시행사 지급보증 관련 위험
국내 PF형태의 대출 중 일부는 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중견 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 한편, 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였고 2024년 1월 12일 공동관리절차(워크아웃)가 개시되었습니다.
태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
한편, 코오롱글로벌(주)의 경우 2025년 2분기말 기준 PF 지급보증 규모는 약 1조 671억원입니다.
다만, 향후
급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 건설사의 자금 대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증하였습니다. 2008년 금융 위기 당시, 중소건설사들은 일시적으로 운전자본이 악화되면서 연쇄적으로 발생한 PF대출 보증 부담을 막지 못했고 이로 인해 시공평가능력 상위 100대 건설사들 중 45곳의 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.시행사의 경우, 건설 및 주택가격의 상승기에는 높은 자금 조달비용을 분양가에 전가할 수 있어 일정부분 이익을 확보할 수 있습니다. 그러나, 부동산 시장이 침체기로 전환될 경우, 주택 미분양 물량이 증가하고 잔금이 회수되지 않아, 시행사는 PF대출에 대한 이자를 상환할 수 없는 상황에 직면할 수 있습니다. 이 경우, 부도난 시행사의 부채를 건설사가 대신 갚아야하고 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되면서 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장은 증가할 수 밖에 없습니다.또한, PF 대출 금리가 상승하면서, 시행사들은 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복될 수 있습니다.최근 들어, COVID-19로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF지급 보증에 대한 우려가 다소 확대된 상황입니다. 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고, PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 한편, 2023년 12월 28일 태영건설(시공능력평가 16위, 2023년 기준)은 공동관리절차(워크아웃)를 신청하였습니다. 워크아웃 신청과 함께 태영건설은 부실징후기업으로 분류되었으며, 신용평가사 역시 신용등급을 A-에서 CCC로 하향 조정했습니다. 2024년 1월 12일 태영건설 워크아웃은 채권단의 96.1%가 동의함에 따라 개시되었습니다. 워크아웃 개시를 포함하여 모든 안건이 결의됨에 따라, 태영건설은 이의신청과 함께 상장폐지 사유 해소 방안을 포함한 개선계획서를 제출했고, 2025년 4월까지 개선기간을 부여받았습니다. 태영건설은 '기업개선계획'을 수립하고 그에 따라 출자전환과 영구채 발행에 나선 결과 2024년 상반기 자본잠식 상태를 해소하였으며, 2024년 9월 '의견거절'을 받은 2023년 재무제표의 재감사를 진행해 '적정'의견을 받았습니다. 또한, 태영건설은 여의도 사옥을 포함한 부동산, 보유 유가증권 등의 자산매각을 병행하는 등 강도 높은 자구책을 이행하였고, 2024년 10월 30일 약 7개월여 만에 태영건설의 유가증권시장 매매거래정지 조치가 해제되었습니다.태영건설 워크아웃의 경우 글로벌 긴축과정에서 PF대출, 유동화증권 차환이 전반적으로 어려워진 가운데 특히 높은 자체시행사업 비중, 높은 부채비율 및 PF 보증 등에 따른 것으로 코오롱글로벌(주)를 비롯한 타 건설사의 상황과 다르며, 건설산업 전반이나 금융시장의 시스템 리스크로 연결되지 않고 개별 기업의 신용 사건으로 일단락되었습니다.하지만 2022년말 이후 PF우발채무 차환 대응 과정에서 건설사 재무부담이 크게 확대되었고, 수익성 부진 및 영업자산 부담으로 인한 차입금의 증가, PF우발채무 규모의 증가 및 경기 부진으로 인해 현금흐름 개선 어려운 가운데 금리 부담과 자금 조달 환경의 악화를 감안할 때 건설업종 전반의 재무적 변동성이 확대되었습니다. 그 결과, 2025년 1월 시공능력평가 58위인 신동아건설이 현금유동성 문제로 법정관리를 신청하는 등 부정적인 건설업 업황이 최근까지 지속되고 있습니다. 또한, 태영건설 워크아웃으로 인해 과거 대비 증가한 PF우발채무 및 유동성 대응 부담으로 사업 및 재무적 개선이 필요한 건설사들의 구조조정이 조기에 진행될 가능성이 있으며, 향후 건설사들의 자금조달에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 한편, 코오롱글로벌(주) PF 지급보증규모는 2022년 1조 9,347억원, 2023년 1조 8,167억원, 2024년 1조 4,945억원, 2025년 2분기말 기준 1조 671억원을 기록하고 있습니다.

[코오롱글로벌(주) 부동산 PF 우발부채 종합 요약표]

(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도(연결)
보증금액(연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기

당기
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

계
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
268,000

본PF
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
576,900

계
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
844,900

총계
1,067,057
992,764
1,486,066
-
56,000
83,500
516,841
364,396
465,329
1,783,185

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

[업체별 도급사업 PF보증규모('24.12 기준)]

(단위: 조원,%)

업체별 pf보증규모(2024년말).jpg
업체별 pf보증규모(2024년말)

출처: 한국신용평가 (2025.04)주) 연결재무제표가 있을 경우 연결기준

다만, 향후 추가적인 정부의 부동산 대책 및 부동산 경기 변동으로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화될 가능성이 존재합니다. 이에 따라, 시행사는 신규 PF 자금조달이 어려울 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 따라서, 건설사의 PF 지급보증에 대한 지속적인 관리 및 자금 완충력 강화 가 요구되고 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 건설사의 운전자본 및 자금대응력에 대해 지속적인 모니터링이 필요하다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(14) 원자재 수급 및 가격 변동에 따른 위험

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.
건축 자재를 구성하는 원재료들의 가격 상승 및 가격 변동성 심화는 코오롱글로벌(주)가 속한 건설업의 불확실성을 높일 가능성이 있습니다.

또한 건설산업의 수주계약이라는 업종의 특성으로 인해 수주금액은 불변인데 반하여
원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율은 상승하는 위험에 직면
할 수 있습니다. 따라서
원자재 가격 변동 및 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 코오롱글로벌(주)를 비롯한 건설사들의 수익성이 악화될 가능성
이 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.또한 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다.이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가 반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수 조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다.

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다.

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. (이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

코오롱글로벌(주)는 철근과 레미콘을 주자재로 사용하고 있으며, 단가 및 주요 매입처현황은 아래와 같습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위: 백만원)

품목
구체적 용도
매입금액
매입비율
주요매입처
매입처와 회사와의 관계

철근
골조 및 구조물
26,252
13.56%
현대제철㈜ 외
-

레미콘
골조
37,110
19.17%
㈜삼표산업 외
-

아스콘
포장
551
0.28%
삼강아스콘㈜ 외
-

기타
배관, 설비, 마감공사 등
129,691
66.99%

-

합 계
193,604
100.00%

-

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

[주요 원재료 가격변동 현황]

(단위: 원)

품목
2025년 2분기
2024년
2023년
비 고

철근
776,422
855,094
984,612
단위 : 원/ton

레미콘
101,061
97,841
95,201
단위 : 원/㎥

아스콘
71,387
70,997
68,423
단위 : 원/ton

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

주재료인 철근 가격은 2021년말 철광석과 철스크랩 등 원재료 가격 강세의 영향으로 지속 상승 추세였으나, 원재료 가격 하락 및 수요 감소로 2023년부터 하락하는 모습을 보이며 2025년 2분기에는 2024년 대비 약 9.20% 하락하였습니다. 그럼에도 향후 철근 가격은 고철가격 상승 및 제강사의 타이트한 수급 등의 영향으로 다시 상승할 가능성이 존재합니다.

레미콘 가격의 경우 2021년부터 시멘트 단가 및 레미콘 운반비 인상에 따라 지속적으로 가격 증가세를 보이고 있으며, 2025년 2분기에는 101,061원/㎥을 기록하며 2024년말 대비 약 3.29% 증가하였습니다.

특히, 미국의 보호무역 기조 강화로 인해 글로벌 공급망에 불확실성이 증대되며 철강을 비롯한 주요 원자재는 가격 변동성에 대한 위험에 더욱 민감하게 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동 가능성은 코오롱글로벌(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(15) 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험건설업은 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며, 해당 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이 왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 2015년 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며,
관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되니, 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

일반적으로 건설업은 수주산업의 특성을 가지고 있으며 이로 인해 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다.이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.go.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안- 회계외혹 테마감리 실시- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려- 내부고발 활성화 유도- 감사인지정신청제도 활성화 유도- 비상장법인의 회계감리권 일원화- 회계의혹 전담부서 신설- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

출처: 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 코오롱글로벌(주)는 정기보고서 상에 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.

한편, 상기 사항과 관련하여 금융위원회는 2024년 3월 20일 두산에너빌리티(주)에 대해「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」등에 따라 16,142백만원의 과징금 부과를 의결한 사항이 있습니다.

[ 두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 최종 과징금 부과액 ]

회사명
대상자
위반내용
과징금 부과액

두산 에너빌리티㈜
두산에너빌리티㈜
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
16,141.5백만원

前대표이사
회계처리기준을 위반하여 재무제표 작성
1,010.7백만원

삼정회계법인
회계감사기준을 위반(감사절차 소홀)
1,438.5백만원

출처: 금융위원회(2024.03.20)

두산에너빌리티(주)는 2017년부터 2019년 회계연도 동안 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상하였고, 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손을 실제 발생 내역 대비 과소계상하는 등 회계처리기준을 위반하여 제무제표를 작성하였습니다. 이에 2024년 2월 7일 증권선물위원회는 해당 지적 사항에 대해 과징금, 감사인지정 등의 조치를 취한 바 있습니다.

[두산에너빌리티㈜에 대한 조사·감리결과 지적사항 및 조치내역 ]

회사명
지적사항
조치

두산에너빌리티㈜
① 매출 과대계상 및 공사손실충당부채 과소계상(연결: '17년 955억원, '18년 966억원, '19년 2,551억원)(별도: '19년 404억원)- 회사는 해외 건설공사 등 일부 프로젝트에 대해 총공사예정원가 과소 산정 등의 방법으로 매출을 과대계상하거나 공사손실충당부채를 과소계상함
- 과징금(대표이사 2인 각각0.20억원, 0.12억원)※ 회사 및 前대표이사1인에 대한 과징금부과는 향후 금융위원회에서 최종결정될 예정- 감사인지정 3년- 해임권고 상당(前대표이사 1인)- 검찰통보(회사, 대표이사 1인)- 시정요구

② 종속회사투자주식 등에 대한 손상차손 과소계상(별도: '17년 1,348억원, '18년 966억원, '19년 2,532억원)

③ 자료제출 거부- 회사는 감리집행기관이 요구한 일부자료를 정당한 이유 없이 미제출

④ 증권신고서 기재위반- 회사는 '18.3.20.부터 '22.2.8.까지 제출한 증권신고서에 회계처리기준을 위반하여 작성된 재무제표를 사용함

출처: 금융위원회(2024.02.07)

앞서 언급한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 코오롱글로벌(주)가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되니, 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(16) 중대재해처벌법 시행 관련 위험

중대재해처벌법은 기업의 안전보건조치를 강화하고, 안전투자를 확대하여 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우
안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금 등 처벌 수위에 따른 조치를 받게됩니다.

코오롱글로벌(주)
가 속한

건설업종은 근로자수 대비 사고율이 높은 산업군에 속하여 비교적 큰 영향을 받을 것
으로 보이며, HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(2022년 1월)와 GS건설의 인천 검단 아파트 주차장 붕괴 사고(2023년 4월)로 인해 국내 주택사업에 대한 의구심이 다시 한번 증가하였습니다.
2025년 코오롱글로벌(주)의 중대재해 발생한
현장은 없습니다.
다만, 2024년 발생한 중대재해와 관련하여 수사기관의 조사가 진행중이며, 해당 사건의 법 위반 여부가 확정되지 않아 코오롱글로벌(주)에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다.
코오롱글로벌(주)는 중대재해 재발 방지 및 안전경영 강화를 위해 다양한 대책을 시행하고 있습니다.

향후,
동법 위반 시 코오롱글로벌(주)의 영업활동 제한, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 코오롱글로벌(주)에 부정적 영향
을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 법률 준수 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

중대재해처벌법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 제정 배경에는 태안화력발전소 압사사고(18년 12월), 물류창고 건설현장 화재사고(20년 4월) 등이 있습니다. 법안에 따르면 사망자가 발생하는 중대재해가 발생했을 경우 안전조치가 사전에 충분히 이루어지지 않은 기업의 경영책임자는 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 해당하는 처벌을 받게됩니다.이미 2020년부터 시행된 산업안전보건법 개정안과 중대재해처벌법의 차이는 크게 1)처벌대상, 2)처벌수위, 3)적용범위가 있습니다. 산업안전보건법은 현장 관리자의 의무를 규정했다면 중대재해처벌법은 경영진의 안전 확보 의무를 부과해 처벌 대상을 확대하였으며, 처벌 수위가 높아지고 징벌적 손해배상도 도입되는 등 부담이 증가하였습니다. 보호 대상은 종사자 뿐만 아니라 해당 시설이나 제품을 이용하는 이용자까지 확대됩니다. 협력사 관리 범위도 기존에는 도급에 대해서만 인정됐다면 중대재해처벌법에서는 위탁과 용역까지 추가됩니다.

[중대재해처벌법과 산업안전보건법 비교]

구분
중대재해처벌법
산업안전보건법

재해정의
중대산업재해 및 중대시민재해-사망자가 1명 이상-동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상
중대산업재해-사망자가 1명 이상-3개월 이상 요양이 필요한 부상자 동시 2명 이상-동일한 유해요인으로 직업성 질병자가 1년이내에 3명이상

보호 대상
종사자 및 이용자(일반시민)
근로자

형사처벌대상 범위
사업주 또는 경영책임자 등 법인
현장 소장 등 단위 사업장 수준

협력사 관리 범위
도급, 위탁, 용역
도급

처벌수위
사망
1년 이상 징역 또는 10억원 이하 벌금법인: 50억원이하 벌금
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인: 1억원 이하 벌금

그외
7년 이하 징역 또는 1억원 이하 벌금법인 : 10억원 이하 벌금
5년 이하 징역 또는 5천만원 이하 벌금법인 : 관련 규정의 벌금

징벌적 손해배상
손해액의 5배 이하

출처: 고용노동부

주) 중대시민재해는 사망자가 1명 이상, 2개월 이상 치료가 필요한 부상자 10명 이상 또는 3개월 이상 치료가 필요한 질병자 10명이상 대상

사망자가 발생할 경우 처벌수위가 높아짐에 따라, 근로자수 대비 사고율이 높은 건설, 조선, 기계, 운송 등의 산업재 업종과 정유, 철강 등의 소재 업종에서 상대적으로 큰 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 특히 코오롱글로벌(주)가 속한 건설업종은 HDC현대산업개발의 광주화정아이파크 붕괴사고(22년 1월)로 안전에 대한 경각심이 증가한 바 있으며, GS건설의 인천 검단 아파트 주차장 붕괴 사고로 인해 국내 주택사업에 대한 의구심이 다시 한번 증가하였습니다.2023년 5월 2일 건설업계에서 발표된 바에 따르면, 2023년 4월 29일 오후 11시 30분쯤 인천시 서구 검단신도시 아파트 건설 현장 지하주차장에서 지하 1·2층 각 지붕 층의 상부 구조물이 무너졌습니다. 국토교통부는 인천 검단 아파트 건설현장 지하주차장 붕괴 사고와 관련해 건설사고조사위원회 특별점검을 실시한 뒤 그 결과를 7월 5일 발표하였으며, 국토부 조사에서 GS건설은 사고 아파트의 모든 기둥 32개에 철근(전단보강근)이 구조설계상 필요하지만 15개 기둥에 적용하지 않아도 되는 것으로 표기했고, 감리 단계에서 설계 도면을 확인·승인시 발견하지 못한 것으로 드러났습니다. GS건설은 자발적인 전면 재시공 결정과 대규모 손실 반영 공시를 진행하였으나 건설업종에 대한 불안감은 확대되고 있습니다. 국토교통부는 GS건설이 시공 중인 83개 현장에 대한 전수 조사를 실시했습니다. 또한, GS건설 영업정지 처분과 관련해 청문이 실시되었습니다. 그 결과 2024년 2월 1일 국토교통부는 GS건설 컨소시엄과 협력업체에 대해 사망사고가 발생하지 않은 부실시공에 대해 국토부가 내릴 수 있는 최고 수위 행정처분인 영업정지 8개월을 처분했습니다. 해당 사건으로 인해 협력사 관리 범위 확대로 향후 사업자 규모가 작아 재해율이 높은 협력사 관리가 더욱 중요해질 것으로 판단됩니다.그러나 중대재해처벌법 시행 이후에도 중대재해는 지속해서 발생하고 있으며, 위반 혐의가 실제 기소나 확정 판결로 이어진 사례는 아직 제한적으로 법 집행의 실효성에 대한 논의가 존재하고 있습니다. 또한 전체 산업재해 사망자의 상당 비중이 건설업에서 발생함에 따라 최근 정부 및 관계 기관의 산업 안전 관련 정책적·법적 논의가 활발히 이루어지고 있습니다. 한편, 2025년 7월 28일 경남 의령 현장에서 천공기 협착으로 인한 사망사고가 발생하였고, 8월 4일 경기 광명 고속도로 건설현장에서 외국인 근로자의 감전 추정 사고가 발생하는 등 건설업계 재해가 이어지고 있습니다. 이에 따라 노동당국은 압수수색 및 관계 부처 합동 수사를 실시하며, 관련 회사의 구조적 안전관리 부실과 경영진 책임 여부를 집중 조사하고 있습니다.2025년 현재 코오롱글로벌㈜에서 중대재해가 발생한 현장은 없으며, 이에 따라 관할 수사기관의 조사 또는 법 위반 여부와 관련된 사안도 존재하지 않습니다. 다만, 2024년에 발생한 중대재해와 관련하여 수사기관의 조사가 진행 중이며, 해당 사건의 법 위반 여부가 확정되지 않아 증권신고서 작성일 현재 코오롱글로벌㈜에 미치는 영향은 예측할 수 없습니다.한편, 정부는 면허 취소, 공공 입찰 제한, 회사 매출의 일정 비율을 과징금으로 부과하여 건설업계 사고 예방과 책임 강화를 목표로 하는 법안인 '건설안전특별법' 제정 논의를 추진하며, 중대재해 반복 기업에 대한 강력한 제재를 검토하고 있습니다. 2025년 8월 14일 고용노동부 주관 시공능력 상위 20개사 건설업계 CEO 간담회에서는 사업장 사망사고 현황 공유, 안전관리 개선 현안 발표, 각 사별 우수 안전사례 공유, 자유토론과 정부 정책 안내 등 안전관리 개선안에 대한 논의가 주로 이루어졌으며, 정부는 반복 재해 기업에 대한 경제적 제재 및 공공 입찰 제한, 면허 취소 등 규제 강화를 예고하였을 뿐만 아니라, 이러한 조치가 단순한 기업 활동 억제로 받아들여지지 않도록 산업 구조와 현장 문제를 함께 고민해야 한다고 강조하였습니다. 이에 대해 건설업계 CEO들은 단속 위주 강경 대응보다 조기 안전교육 강화, 중소 건설사 안전 시스템 지원, 현장 위험 근절을 위한 산업 전체 차원의 공동 노력 필요성을 제기하였으며, 학생 시절부터 안전교육을 교과목처럼 실시하자는 제안, 작업 현장 5대 금지규정 준수, 대기업-중소기업 간 안전센터 매칭 시스템 도입과 컨설팅 지원 필요성 등을 공유하였습니다.

또한 2025년 8월 20일에 진행한 제3차 조달정책심의위원회에 따르면, 중대재해 발생 기업에 대한 제재를 대폭 강화할 예정입니다. 현재는 동시 2명 이상 사망 사고에만 입찰 제한이 적용되지만, 앞으로는 '연간 다수 사망사고'가 발생했을 때도 제한이 가능하도록 법 개정을 추진할 예정입니다. 또한, 제재 기간 확대, 반복 사고 가중 처벌, 영업 분할·명의 변경을 통한 회피 방지 등도 추진할 계획입니다. 한편, 안전 역량이 부족한 기업은 입찰 자격에서 제외하며, 100억 원 이상 공사 낙찰자 선정 시 안전관리 성과를 감점 요소로 도입해 낙찰에 핵심적으로 반영하기로 했습니다. 또한 현장에서 안전 문제를 발견한 시공사는 발주기관 승인을 받아 공사 일시 중지를 요청할 수 있으며, 지체상금 면제 등의 조치가 가능하도록 법제화했습니다. 중소건설사 지원을 위해 적격심사 대상 공사의 낙찰 하한율은 2%포인트 인상되고, 공사계약 보증금률은 15%에서 10%로 완화하는 등 안전 강화와 부담 경감이 동시에 이루어집니다.

이러한 정책이 향후 입법되어 시행될 경우, 코오롱글로벌(주)는 기존의 벌금, 과징금, 수주 제한뿐 아니라 회사의 영업활동 및 경영 지속성에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 잠재적인 영향을 유의하시기 바랍니다. 이에 대응하여 코오롱글로벌(주)는 중대재해 재발 방지 및 안전경영 강화를 위해 다양한 대책을 시행하고 있습니다. 2025년 코오롱글로벌㈜는 「중대재해 근절」, 「안전하고 건강한 일터 조성」을 최우선 목표로, 『Kolon Safety 골든룰』을 기반삼아 자기규율 안전문화의 완전한 정착화(定着化)를 실현하여 고객, 주주, 협력업체 임직원, 근로자, 지역사회로부터 신뢰받는 초일류 기업을 목표로 지속적으로 정진하고 있습니다. 2025년은 중대재해를 근절하고, 안전보건 취약부분의 개선을 목적으로 자기규율 안전문화의 『완전한 정착』을 슬로건으로 선정하였고, ① 『안전보건 3대 핵심축』 실행력 강화 / ② 『안전보건 Control Tower』 기능 확대 / ③ 『안전보건 컴플라이언스 체계』 이행력 강화를 중점 실행전략으로 선정 및 이행하고, 모든 종사자와 협업하여 자기규율 안전문화의 『완전한 정착』에 기여하고자 합니다.코오롱글로벌(주)의 중대재해 발생 및 산업안전보건법 위반 현황은 다음과 같습니다.

[코오롱글로벌(주) 중대재해 발생 및 산업안전보건법 위반 현황]

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

중대재해
1건
0건
2건
0건

산업안전보건법
19건
29건
45건
31건

출처: 코오롱글로벌(주) 제시

이처럼, 코오롱글로벌(주)에서는 중대재해처벌법 시행 이전 및 시행 이후 선제적으로 안전 관련 조직 확대 및 시스템 강화를 통해 법 시행에 따른 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 향후, 법 위반 시 코오롱글로벌(주)의 영업활동 제한, 경영책임자의 경영활동 제한, 기업 이미지 저하 등으로 코오롱글로벌(주)에 부정적 영향을 끼칠 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

● 상사 사업 및 기타 사업 부문

(17) 상사업 및 기타 사업 부문의 업황 관련 위험당사의 주요 계열사 코오롱글로벌(주)는 주요 사업부문인 건설업 이외에 상사업, 스포렉스 사업을 영위하고 있습니다. 코오롱글로벌(주)의 상사업의 경우 철강 및 화학제품의 거래를 중심으로, 건설시장 안전용품, 산업용 차량(전기 지게차), 생활 가전제품등을 국내외로 수출/수입하고 있습니다. 스포렉스 사업은 스포츠센터 운영 사업과 기타 스포츠 관련 컨설팅 사업이 포함되어 있습니다.
상사업의 경우 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받고 있으며, 스포렉스사업의 경우 국내 경기변동에 따른 소비 심리 변화에 민감하게 반응하고 있습니다.

향후 경제성장률 및 경기 변동에 따라 코오롱글로벌(주)가 영위하는 사업의 수익성도 변동될 수 있기 때문에
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1. 상사업 관련 업황 위험

종합상사업은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄, 자동차 중심의 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 형태로 한국과 일본에만 있는 독특한 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서, 종합상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다. 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요한 산업입니다.2014년 이후 우리나라 교역량(수출 및 수입규모 합계)은 글로벌 경기 침체에 따라 지속적으로 감소하여 1조불 미만을 밑돌았으나, 2017년에는 글로벌 경기 회복에 대한 기대로 인하여 전년대비 약 16.7% 증가한 1조 522억불 규모의 교역량을 기록하였습니다. 2018년 교역량은 1조 1,401억달러로 전년대비 8.4%로 증가하였지만 2018년 하반기의 미중무역분쟁을 시작으로 글로벌 경제 성장세 둔화세를 보이며 2019년에는 전년 대비 9.04% 감소된 1조 456억달러을 기록하였습니다. 2020년에는 코로나19로 인한 경기침체로 교역량의 감소세가 지속되며, 전년 대비 6.3% 감소한 수치인, 9,801억불을 기록하였습니다. 2021년에는 전세계적으로 코로나19 백신 보급 확대 등으로 인해 경제가 정상화되면서 전년 대비 28.5% 증가한 수치인 1조 2,595억불을 기록하였습니다. 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁, 3고 현상 등으로 경제성장이 둔화되는 등 수출 여건이 우호적이지 않았음에도 불구하고 2년 연속 수출 증가를 기록했으며, 에너지 가격 급등으로 수입이 높은 증가세를 기록해 교역량은 전년대비 12.3% 증가한 1조 4,150억불을 기록하였습니다. 2023년은 전년대비 교역량이 9.9% 감소한 1조 2,748억불을 기록하였습니다. 국제유가 하락에 따라 원유, 천연가스, 석탄 등 3대 에너지의 수입이 크게 감소하였고, 글로벌 경기회복 지연과 반도체 수요 감소로 수출이 부진했기 때문입니다. 2024년은 수출이 역대 최대 실적을 기록했으며 교역량은 전년대비 3.2% 증가한 1조 3,154억불을 기록하였습니다. 천연가스와 석탄가격 하락이 전년도에 이어 수입 감소에 영향을 주었으나, 반도체와 자동차가 수출을 견인하며 역대 최대 수출 기록을 달성하였습니다.

[대한민국 연도별 수출입액 현황]

[단위:백만불,%]

연도
수출 (A)
수입 (B)
수지(A-B)
교역량(A+B)

금액
증감률
금액
증감률

2025년(1월~7월)
395,569
0.8%
361,115
-1.3%
34,454
756,684

2024년
683,609
8.1%
631,767
-1.7%
51,842
1,315,376

2023년
632,226
-7.5%
642,572
-12.1%
-10,346
1,274,798

2022년
683,585
6.1%
731,370
18.9%
-47,785
1,414,955

2021년
644,400
25.7%
615,093
31.5%
29,307
1,259,493

2020년
512,498
-5.5%
467,633
-7.1%
44,865
980,131

2019년
542,233
-10.4%
503,343
-6.0%
38,890
1,045,576

2018년
604,860
5.4%
535,202
11.9%
69,657
1,140,062

2017년
573,694
15.8%
478,478
17.8%
95,216
1,052,172

2016년
495,426
-5.9%
406,193
-6.9%
89,233
901,619

2015년
526,757
-8.0%
436,499
-16.9%
90,258
963,256

2014년
572,665
2.3%
525,515
1.9%
47,150
1,098,180

2013년
559,632
2.1%
515,586
-0.8%
44,046
1,075,218

2012년
547,870
-1.3%
519,584
-0.9%
28,286
1,067,454

출처: 한국무역협회(KITA), 수출입총괄

2025년 교역량은 2024년에 이어 성장세를 이어나갈 것으로 전망됩니다. 아세안과 신흥국 중심의 교역량 증가, 세계 경기의 인플레이션 완화와 소비 증가로 인한 글로벌 수입 수요 증가가 예상되고 있습니다. 또한, 미국의 AI 관련 수요의 지속과 중국의 경기부양책 및 첨단산업 투자 확대에 따른 수출 증가도 기대되고 있습니다. 하지만 글로벌 보호무역주의 심화, 미-중 경쟁, 공급망 분절화 등에 의해 2025년 수출 하방 압력도 존재하고 있습니다.

[2025년 7월 수출입 현황]

(단위 : 백만 달러, %)

구분
2024년
2025년

7월
1~7월
6월
7월
1~7월

수출

(전년동기대비)

57,459

(13.9)

392,274

(9.7)

59,848

(4.4)

60,806

(5.8)

395,569

(0.8)

수입(전년동기대비)

53,839

(10.5)

365,692

(△4.3)

50,714

(3.3)

54,199

(0.7)

361,115

(△1.3)

무역수지
3,620
26,581
9,134
6,607
34,454

출처: 관세청

한편, 관세청 보도자료에 따르면 2025년 7월말 기준 수출액은 608.1억 달러로 전년동기 대비 5.8% 증가하였으며, 수입액은 542.0억 달러로 전년동기 대비 0.7% 증가하였습니다. 2025년 7월 무역수지는 66.1억 달러로 적자를 기록한 전월대비 무역수지가 25.3억 달러 감소하였습니다. 품목별 상세 수출 동향 중 반도체 수출은 역대 두 번째 높은 실적(전년동월 대비 30.6%)을 기록하며 5개월 연속 증가하였으며, 승용차는 전월 감소에서 증가로 전환하였습니다. 국가별 수출 금액은 중국이 3개월 연속 감소하였고 미국은 4개월 만에 증가로 전환하였습니다. 글로벌 경기 둔화 우려, 세계 각국의 보호무역과 자국 중심 정책 심화의 영향으로 통상환경의 불확실성이 상존하고 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 스포렉스사업 관련 업황 위험

국내 스포츠산업 시장은 2023년 기준 약 81조 320억원으로 2022년 대비 3.8% 증가하며 역대 최대 규모를 기록하고 있습니다. 이는 코로나19 펜데믹 이전인 2019년 80조 6,840억원을 넘는 규모로 국내 스포츠산업이 코로나19를 극복하고 회복되었음을 알 수 있는 지표입니다. 또한, 전체 스포츠산업 매출액 81조 320억원 중 영업이익은 6조 8,550억원으로 8.5%의 이익률을 나타내고 있습니다. 한편, 스포츠산업을 영위하는 사업체는 2022년 대비 4.6% 증가한 126,186개를 기록하고 있으며 종사자 수는 45만 8천명으로 2022년 대비 약 1만 8천명 가량 증가한 것으로 나타나고 있습니다.

[국내 스포츠산업 전체 요약]

(단위 : 개, 천명, 십억원)

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

업체수
126,186
120,652
116,095
97,668
105,445

종사자
458
440
406
376
449

매출액
81,032
78,107
63,882
52,918
80,684

영업이익
6,855
6,672
4,669
2,012
6,949

출처: 문화체육관광부, 2023년 기준 스포츠산업조사 결과 보고서(2025.01)

사업분류별 매출액 현황을 살펴보면 스포츠 용품업이 2023년 스포츠산업 매출액의 42.5%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 매출액의 증감률 또한 스포츠 용품업에서 전년 대비 4.7% 증가하며 가장 큰 폭의 증가를 보이고 있습니다. 코오롱글로벌(주)가 영위하는 스포렉스사업은 스포츠 시설업에 해당되며, 스포츠 시설업은 2023년 기준 스포츠산업 매출액의 26.8%를 차지하고 있습니다. 스포츠 시설업은 코로나19 펜데믹 기간이었던 2021년 매출액 16.5조원으로 부진하였지만, 코로나19 펜데믹이 종료된 2022년부터 매출액이 회복되며 2022년 21.3조원, 2023년 21.8조원을 기록하고 있습니다.

[국내 스포츠산업 업종별 매출액]

(단위 : 십억원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

스포츠 시설업
21,756
26.8
21,324
27.3
16,469
25.8

스포츠 용품업
34,475
42.5
32,916
42.1
30,624
47.9

스포츠 서비스업
체육진흥 투표권 포함
24,801
30.6
23,867
30.6
16,790
26.3

체육진흥 투표권 제외
18,664
-
18,058
-
11,254
-

합계
81,032
100.0
78,107
100.0
63,882
100.0

출처: 문화체육관광부, 2023년 기준 스포츠산업조사 결과 보고서(2025.01)

한편, 사업종류별 경기전망을 살펴보면 2023년은 전 업종에서 4.8% 가량 경기가 회복된 것으로 판단하였으나, 2024년에는 전년 대비 3.2% 가량 경기가 회복될 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 스포츠 용품업에서 2024년 경기에 대해 타 업종 대비 부정 평가가 높은 것으로 나타나고 있습니다.

[국내 스포츠산업 사업종류별 경기전망]

국내스포츠산업 경기전망.jpg
국내스포츠산업 경기전망

출처: 문화체육관광부, 2023년 기준 스포츠산업조사 결과 보고서(2025.01)

한편, 문화체육관광부는 스포츠산업 규모를 2028년까지 105조원으로 확대하기 위해 노력할 것이라고 밝혔습니다. 고환율 및 경기 둔화로 인한 업계 어려움을 해소하기 위해 융자 지원 예산을 2024년 1,637억원에서 2025년 2,480억원으로 확대하고 스포츠 산업 펀드 조성을 위해 총 300억원을 출자할 예정입니다. 추가로, 2025년 7월부터는 문화비 소득공제 대상이 헬스장과 수영장으로 확대되어 총급여 7,000만원 이하인 근로소득자는 시설이용료의 30%를 최대 300만원 한도에서 소득공제로 돌려받을 수 있게 되었습니다. 해당 정책들로 인해 국민 스포츠 참여가 더 증가하고 관련 산업이 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 국내 내수 침체 장기화로 인한 소비 심리 둔화가 지속될 경우 코오롱글로벌(주)이 영위하는 스포렉스 사업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱인더(주)]

(18) 환율 변동 관련 위험

코오롱인더(주)는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어있습니다.
코오롱인더(주)의 주력 사업부문인 산업자재 및 화학소재 부문의 매출액 중 수출 비중은 2025년반기 별도기준 각각 59.8% 및 65.9%로 매우 높은 수준이며. 패션부문의 수출 비중은 2025년 반기 별도기준 1.6%입니다. 2025년 반기 별도기준 코오롱인더(주)의 총매출액 내 수출 비중은 45.3% 입니다.이에 따라 환율의 변동은 코오롱인더(주) 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.증권신고서 제출일 전일 원달러 환율은 1389.4원 입니다.
환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발함으로써 코오롱인더(주)의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화 가치의 상승)은 코오롱인더(주) 제품의 가격 상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국의 기준금리 변동에 따른 환율 변동, 유가 변동 등의 글로벌 금융시장 변동성에 따라 코오롱인더(주)의 수출 증가세가 둔화될 경우 코오롱인더(주)의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

코오롱인더(주)는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어있습니다. 코오롱인더(주)의 주력 사업부문인 산업자재 및 화학소재 부문의 매출액 중 수출 비중은 2025년 반기 별도기준 각각 59.8% 및 65.9%로 높은 수준이며. 패션부문의 수출 비중은 2025년 반기 별도기준 1.6%입니다. 2025년 반기 별도기준 코오롱인더(주)의 총매출액 내 수출 비중은 45.3% 입니다. 이에 따라 환율의 변동은 코오롱인더(주) 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[사업부문별 매출액의 수출/내수의 비중(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
판매실적

2025년 반기(2025.1.1~2025.06.30)
2024년(2024.1.1~2024.12.31)
2023년(2023.1.1~2023.12.31)
2022년(2022.1.1~2022.12.31)

산업자재부문
수출
524,267
867,362
870,064
927,401

내수
351,235
131,682
136,723
142,950

계
875,502
999,044
1,006,787
1,070,351

화학부문
수출
384,753
579,682
488,255
615,256

내수
199,440
414,060
367,253
402,630

계
584,193
993,742
855,508
1,017,886

필름/전자재료부문
수출
-
108,209
102,405
228,783

내수
-
33,485
34,954
254,113

계
-
141,694
137,359
482,896

패션부문
수출
8,503
24,748
16,230
13,985

내수
523,678
1,128,625
1,197,918
1,165,867

계
532,181
1,153,373
1,214,148
1,179,852

기타부문
수출
8,020
20,440
28,379
28,974

내수
45,243
45,352
54,314
66,898

계
53,263
65,792
82,693
95,872

합계
수출
925,543
1,600,441
1,505,333
1,814,399

내수
1,119,596
1,753,204
1,791,162
2,032,458

계
2,045,139
3,353,645
3,296,495
3,846,857

출처 : 코오롱인더(주) 사업보고서 및 반기보고서※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.※ 상기 합계금액은 중단사업을 제외한 계속사업 기준입니다.

환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발함으로써 코오롱인더(주)의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 코오롱인더(주) 제품의 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국의 기준금리 변동에 따른 환율 변동, 유가 변동 등의 글로벌 금융시장 변동성에 따라 코오롱인더(주)의 수출 증가세가 둔화될 경우 코오롱인더(주)의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 원달러 환율추이를 살펴보면 2020년 전세계적인 코로나19 확산으로 안전자산 선호도가 심화됨에 따라 달러 강세가 지속되며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 큰 폭으로 상승하는 등 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결되며 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,100원까지 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이후 미국 연준의 강력한 통화 완화 정책 및 한국 증시 강세 영향으로 원/달러 환율은 2020년 12월 월평균 1,094원을 기록하였습니다.2021년 초 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 환율은 다시 상승세를 보였습니다. 추가적으로, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 2021년 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였습니다. 2021년 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 국제 유가 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝 등 금리 인상 속도가 더 빨라지며 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파했습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 초에는 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축 기조가 보다 완화되고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.

2024년에는 미국 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기 지연, 미국 경제지표의 견조한 수준 지속, 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호 현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었습니다. 2024년 12월에는 FOMC에서 25bp 금리 인하를 결정했음에도 불구하고 2025년 금리 인하 속도를 대폭 늦출 것을 시사하여 환율은 1,470원까지 상승하는 등 달러화 강세를 보였습니다. 실제로 2025년 진행한 1월, 3월 및 5월 FOMC에서 미국은 금리 동결을 발표했으나 새롭게 취임한 트럼프 정부는 보호무역 기조 및 관세 부과 정책을 펼치면서 달러 약세 현상이 나타났습니다. 미국의 국가 부채 증가를 이유로 5월 국제 신용평가사 중 한 곳인 무디스에서 미국의 신용등급을 1 notch 낮추면서 글로벌 자금 수요가 상대적으로 국가부채 비율이 낮은 스위스, 스웨덴 쪽으로 자금이 이동하며 약달러 현상은 지속되었습니다.그러나, 6월 들어서는 예상보다 높은 미국의 물가 지표가 발표되고 6월 FOMC에서 연준의 매파적 입장을 재확인하면서 달러는 다시 강세로 전환되었습니다. 이에 따라 원/달러 환율은 다시 1,400원대로 상승하는 등 변동성이 커지는 모습을 보였습니다. 7월에는 둔화된 미국의 소매판매 및 2분기 GDP 성장률 지표로 연준의 금리 인하 기대감이 부상하였고, 국내에서는 반도체 수출 호조에 힘입은 무역수지 흑자 폭 확대가 원화 강세 요인으로 작용했습니다. 증권신고서 제출일 전일 원달러 환율은
1,394.00원으로 나타납니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개

주요국 경제지표 회복 둔화, 지정학적 분쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황입니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 코오롱인더(주)의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 코오롱인더(주) 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 코오롱인더(주)는 환율 변동 리스크에 대응하기 위해 자금관리규정 내 외환 거래 및 관리 등에 관한 내용을 규정하고 있으며, 외화 수급의 안정성과 환위험 최소화를 목표로 외환 관리를 진행하고 있습니다. 내부 자금관리규정에 따라 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 환위험 회피 목적에 따른 헷지는 통화선도, 통화스왑을 통해 이루어지고 있습니다. 구체적으로 코오롱인더(주)는 경상 및 투자부문으로 구분하여 환위험 관리를 실행하고 있습니다. 경상부문의 경우 수출대금 수취시점부터 수입대금 결제시점까지 환율 변동으로 외환 차손익이 발생하며, 투자부문의 경우 최초 계약시점부터 대금 결제시점까지 환율 변동으로 외환 차손익이 발생합니다. 이에 따라, 경상부문의 경우 선물환 매도 계약을 체결하고 있으며, 투자부문의 경우 선물환 매입 계약을 체결하고 있습니다. 또한 코오롱인더(주)는 판매 외화대금으로 구매 외화비용을 부담하고 있으며, 잔여 외화를 적절한 수준으로 환전하여 관리하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화 관련 정책의 변경 등에 의한 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 이로 인해 코오롱인더(주)의 환위험 관리에 어려움이 있을 가능성이 존재합니다.

(19) 유가 변동 관련 위험

코오롱인더(주)의 산업 자재 및 화학부문에서 생산하고 있는 제품의 대부분의 원재료가 석유류 가공제품을 기반으로 하고 있는 특성상, 유가의 변동성 확대는 원재료 가격 및 코오롱인더(주) 제품 가격의 변동과 직결되어 비용의 상승 또는 매출 실적의 저하로 연결될 우려가 있습니다. 증권신고서 제출일 전일기준 WTI는 62.69달러 수준을 보이고 있습니다.
이와 같이 국제 유가는 OPEC+의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 글로별 경기 등 다양한 변수에 영향을 받고 있습니다. 전쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건이 발생할 시 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제 유가의 변동은 코오롱인더(주) 사업에 부정적으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더(주)의 산업 자재 및 화학부문에서 생산하고 있는 제품의 대부분의 원재료가 석유류 가공제품을 기반으로 하고 있는 특성상, 유가의 변동성 확대는 원재료 가격 및 코오롱인더(주) 제품 가격의 변동과 직결되어 비용의 상승 또는 매출 실적의 저하로 연결될 우려가 있습니다.

[주요 원재료의 현황]

(단위 : 억원)

회사
매입유형
원재료품목
구체적용도
매입액
주요 매입처

코오롱인더스트리
원재료
PTA
PET 타이어코오드 등
425
태광산업 등

MEG
150
롯데케미칼

코오롱글로텍
원재료
원사
CMT용외
42
(주)효성

코오롱이앤피
원재료
MA(메탄올)
POM원료
187
Methanex 등

Kolon Nanjing Co.,LTD.
원재료
N66원사
에어백용 원료
105
Invista

KOLON INDUSTRIESBINH DUONG COMPANY LIMITED
원재료
PET Chip
산자용원사
252
코오롱인더스트리

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
원재료
N66원단 등
에어백용 원료
565
코오롱인더스트리

KOLON USA INC.
상품
타이어코오드 등
타이어보강재 등
769
코오롱인더스트리

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
원재료
원사 등
자동차시트 외
326
RUIGAO, HENGLI 등

출처: 코오롱인더(주) 2025년 반기보고서

국제원유가격의 추이를 살펴보면, 2020년 들어 코로나19가 전 세계로 퍼지며 글로벌 경기 둔화 및 이에 따른 원유 수요 위축에 따라 유가는 하락세를 보였습니다. 이후 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산과 판매가격 인하 소식으로 공급과잉에 대한 우려가 대두되며 원유가격은 급락하였고, WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너졌습니다. 이에 2020년 4월 9일에 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 코로나 바이러스 감염이 일부 완화되며 유가는 다시 40달러 선을 회복하며 하반기까지 보합세를 이어갔습니다.

2021년 1월 코로나19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 32% 이상 상승하였습니다. 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 코로나19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 재차 감소하였습니다.2022년에는 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보이며 2022년 3월 8일 기준 배럴당 123.7달러의 고점을 기록하였습니다. 이후 다시 소폭 하락하였으나 재차 상승하며 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.1달러를 기록하였습니다. 이후 다시 하락 국면으로 접어들었고, 2022년 12월 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 70달러대 수준으로 하락하였습니다.2023년 4월에 OPEC+는 2022년 10월에 이어서 2023년 5월부터 하루 약 116만 배럴을 추가로 더 감산하기로 결정하였고, 추가 감산 소식이 발표되자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하여 WTI유는 배럴당 81.1달러까지 상승한바 있습니다. 2023년 7월 이후 사우디, 러시아 등 감산규모 확대, 여름철 수요증가 기대감, 원유재고 감소세 등 수급 타이트로 유가 상승세가 지속되면서 2023년 9월 WTI유는 80달러 후반대로 급등하였습니다. 하지만 이후 고금리 장기화 및 경기둔화 우려, 중동 분쟁에 따른 공급차질 우려 완화, 미국 원유재고 증가 등으로 유가 하락세를 보이며 2024년 1월 WTI유는 73.86달러대까지 하락하였습니다.그러나 2024년 3월, 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 급등하기 시작하였으며, 연준의 기준금리 인하 기대감에 따라 달러 약세가 예상되며 유가 상승세가 지속되었습니다. 또한 OPEC+의 감산정책 유지 등의 영향으로 유가는 급등하여 2024년 4월 기준 WTI유는 84.4달러를 기록하였습니다. 국제유가는 2분기 초까지 상승세를 나타냈으나, 이후 중국 경제지표 개선과 이로 인한 원유 수입량 증가 및 산유국들의 감산정책과 같은 양호한 수급여건이 중동 불안 등 유가 상승압력을 상쇄함에 따라 변동성 장세 속 연말까지 약세를 시현하면서 2024년 하반기에는 60달러 후반과70달러 중반 사이를 유지하였습니다.2025년에 진입하면서 중동 이스라엘-하마스 휴전 타결 및 미국 원유 재고 증가와 같은 유가 하방 압력과 러시아의 원유 생산량의 목표치 미달 등의 유가 상승 압력이 모두 작용하였습니다. 또한 2025년 4월에 발표된 미국의 광범위한 관세 정책 발표에 따른 수요 둔화 전망으로 WTI유 국제 원유 가격은 $59.56/배럴까지 하락하였습니다. 하지만 이후 대부분의 국가에 대해 향후 90일간 관세를 유예하기로 한 조치가 발표되며 점차 회복세를 보이고 있습니다. 2025년 6월 이스라엘의 이란 공습이 국제 유가 상승을 부추겼으나 휴전 합의 이후 큰 폭 하락하였습니다. 이후 OPEC+의 증산 전망 등으로 유가는 지속 하락하여 증권신고서 제출일 전일인 2025년 9월
23일 기준 WTI 가격은 약
$63.41/배럴 수준을 보이고 있습니다.이와 같이 국제 유가는 OPEC+의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 국세정세 불안 등 다양한 변수에 따른 영향을 받고 있습니다. 전쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건이 발생할 시 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제 유가의 변동은 코오롱인더(주) 사업에 부정적으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 최근 국제 원유가격 추이는 아래와 같습니다.

[국제 원유가격(WTI 기준) 월별추이]

(단위: $/Bbl)

구분
가격
구분
가격
구분
가격
구분
가격
구분
가격
구분
가격

2020.01
57.53
2021.01
52.10
2022.01
82.98
2023.01
78.16
2024.01
73.86
2025.01
75.10

2020.02
50.54
2021.02
59.06
2022.02
91.63
2023.02
76.86
2024.02
76.61
2025.02
71.21

2020.03
30.45
2021.03
62.36
2022.03
108.26
2023.03
73.37
2024.03
80.41
2025.03
67.94

2020.04
16.70
2021.04
61.70
2022.04
101.64
2023.04
79.44
2024.04
84.39
2025.04
62.96

2020.05
28.53
2021.05
65.16
2022.05
109.26
2023.05
71.62
2024.05
78.62
2025.05
60.94

2020.06
38.31
2021.06
71.35
2022.06
114.34
2023.06
70.27
2024.06
78.70
2025.06
67.33

2020.07
40.77
2021.07
72.43
2022.07
99.38
2023.07
76.03
2024.07
80.48
2025.07
67.24

2020.08
42.39
2021.08
67.71
2022.08
91.48
2023.08
81.32
2024.08
75.43
2025.08
64.02

2020.09
39.63
2021.09
71.54
2022.09
83.80
2023.09
89.43
2024.09
69.37
-
-

2020.10
39.55
2021.10
81.22
2022.10
87.03
2023.10
85.47
2024.10
71.56
-
-

2020.11
41.35
2021.11
78.65
2022.11
84.39
2023.11
77.38
2024.11
69.54
-
-

2020.12
47.07
2021.12
71.69
2022.12
76.52
2023.12
72.12
2024.12
69.70
-
-

출처: 페트로넷

한편, 미국에너지정보청(EIA)은 2025년 08월 발표한 국제유가 전망에서 OPEC+의 증산 합의로 2026년까지 재고가 큰 폭으로 증가, 가격 하락 압력이 있을 것으로 예상하였습니다. 단, 지정학적 리스크에 따른 공급 차질 우려와 미국 관세로 인한 수요 축소 가능성, 공급 과잉에 따른 OPEC+의 생산 계획 재검토 등의 가격 상방요인도 상존한다고 전망하였습니다. 구체적인 WTI 전망치로는 2025년 $63.58/배럴, 2026년 $47.77/배럴 수준으로 전망하였습니다.

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위: $/bbl)

구분
2025.3Q
2025.4Q
2026.1Q
2026.2Q
2026.3Q
2026.4Q

WTI
64.20
54.05
45.97
46.33
48.68
50.00

출처: 미국에너지정보청(EIA), Short-Term Energy Outlook(2025.08)

[미국에너지관리청(EIA) 국제 유가전망]

eia 국제유가전망.jpg
eia 국제유가전망

출처 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2025.08)

국제 유가 수급 전망은 러시아-우크라이나 전쟁 및 국제사회의 對러시아 제재, 중동지역분쟁 확산 우려, 경기 둔화에 따른 원유 수요 감소 등 글로벌 경기에 대한 변동성 요인에 따라 예측할 수 없는 방향으로 변화할 수 있는점 유의하시길 바랍니다.

또한, 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 변동성이 확대될 경우 재고관련손실 확대 및 영업이익 변동성도 확대되어 코오롱인더(주)의 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 향후 국제 유가의 변동에 유의하시기 바랍니다.

● 화학소재 부문

(20) 정제마진 변동 관련 위험코오롱인더(주)의 화학부문은 석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있습니다. 이러한 석유제품 가격에 영향을 미치는 정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향과 세계 경기에 영향을 받고 있습니다.
정제마진은 OPEC+의 감산 합의, 지정학정 리스크 및 글로벌 경제 흐름에 따라 높은 변동성을 나타내고 있으며, 석유제품 수요 둔화, 중국 정제설비 증설, 미중 무역분쟁 및 글로벌 경기 침체로 인한 유류수요의 감소 등으로 인해 정제 마진 하락세가 나타날 경우, 코오롱인더(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더(주)의 화학부문은 석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있습니다. 페놀수지 및 에폭시수지는 자동차(도료, 타이어 등), 선박(도료) 및 전자재료업종, 복합재료 분야 등에 공급하고 있습니다.원유를 정제하면 나오는 납사(Naptha)를 다시 한번 정제하면 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등을 얻을 수 있으며, 여기서 나오는 부산물을 원료로 다시 한번 정제하여 석유수지를 얻을 수 있습니다. 이 과정에서 중합, 수첨을 비롯한 여러 공정기술을 필요로 하며, 코오롱인더(주)는 기술력을 바탕으로 다양한 석유수지를 개발, 생산하고 있습니다. 코오롱인더(주)의 대표적인 석유 수지는 하이코텍, 수코레즈, 하이코레즈 3종류입니다.

[코오롱인더(주) 화학소재 부문 구성]

구분
제품명
용도
특징

석유수지
수코레즈
열용융형 접착제(HMA), 위생용품용 열용융형 접착제(HMPSA), 폴리머 개질 (PP modifier), 각종 접착제 등이 있습니다.
우수한 색상, 뛰어난 열안정성, 저취기, 우수한 용해성 각종 폴리머와의 상용성 우수함

하이코레즈
접착 테이프, 열용융성 접착제(HMA), 도로 표시제(HMRM), 아스팔트 첨가제, 타이어, 각종 접착제에 사용
각종 엘라스토머들과 좋은 상용성을 나타내고 다양한 유기용제들과의 우수한 용해성

하이코텍
각종 접착제, 고무배합 가공 보조제,페인트 및 잉크 첨가제, 아스팔트 첨가제에 사용
적용분야별 요구에 따라 연화점 90℃부터 160℃까지 다양한 종류의 제품 선택이 가능

페놀수지
하이레놀
범용수지 부문 용도- 주물(엔진제작, 거푸집 용도), 지석(Grinding Wheel), 연마포, 마찰재(브레이크), FELT(자동차내장재), 성형(전기소켓, 압력밥솥 뚜껑 등), 내화물(용광로 등 내화제 BINDER) 등Advance 부문 용도- 접착제, 도료(친환경), 잉크(신문잉크 등), 타이어/고무(점착부여제, 스틸로드 접착제, 경도보강제, 기류제), Fabric 타이어코드 접착제, 전자 재료(반도체용, EMC, PCB 등)
우수한 내열성, 내약품성, 치수안정성, 전기절연성, 기계적 강도

에폭시수지
하이록시
우수한 기계적 물성 및 전기절연성, 내화학성, 내수성, 뛰어난 접착력 등의 특징이 있고, 전기전자 회로, 반도체 봉지제, 특수페인트, 특수잉크, 스키 및 서핑보드 등 각종 복합재료에 사용
자동차, TV, PC, 핸드폰에 사용되는 첨단 전자회로부터 항공우주산업의 구조물, 다양한 용도의 페인트, 서핑용 보드 등 대부분의 사업분야에 사용

PET수지
코니우레탄(PU)
일반 바닥재(주차장), 경기장용바닥재(육상경기장, 실내체육관, 롤러스케이트장 등), 방수재(노출/비노출) 등에 사용
충격흡수가 우수하고 이음매 없이 시공되므로 외관이 미려하며 내구성이 우수하며 반영구적

엘라스(TPU)
전선피복용, 공압튜브용, 호스용, 안테나 및 휴대폰 부품용, 축구화 밑창용, 힐팁용, 오일씰 및 더스트씰용, 스노우체인, 도로규제봉용, 인라인스케이트 바퀴 및 Hub, 자동차부품용, PVC, POM, SEBS Blend용, 카렌다, T-Die Film가공용, Blow Inflation Film 가공용
내마모성이 뛰어나고 인장, 인열등의 기계적 강도가 우수하며 내유, 내가솔린성이 뛰어날 뿐만 아니라 고무탄성, 유연성, 저온성과 내후성이 우수하여 타 Plastic 및 Rubber와의 브랜딩이 용이

출처: 코오롱인더(주) 홈페이지 및 코오롱인더(주) 제공 자료

석유제품 가격은 원유 가격을 기초로 제품별 수급 상황에 따라 일정 스프레드를 더해 결정되는데, 이 스프레드가 정제마진입니다. 국제 석유 정제마진은 기본적으로는 원유와 석유제품의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 그 외 원유 및 석유제품 시장에 참여한 투자세력들의 투자 동향과 세계 경기에 영향을 받고 있습니다.정제마진 추이를 살펴보면, 2022년이 되면서 전세계적으로 코로나 국면이 진정되는 추세를 보이며 석유제품에 대한 수요 급등과 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원유 공급 감소로 국제 유가가 폭등함에 따라 정제마진 또한 기록적인 상승세를 보였습니다. 하지만, 하반기부터 물가를 잡기 위한 미 연준의 긴축 정책의 영향으로 유가가 진정되자 정제마진 또한 하락세를 보였으며, 글로벌 경기 침체 우려로 하락세를 지속했습니다. 2022년 3분기에는 러시아산 석유제품이 중국, 인도, 남미, 이란 등으로 우회 수출처를 확보하면서 러시아산 원유/석유제품 봉쇄 우려가 크게 줄어들기 시작하였고 정제마진 하락세가 가속화되었습니다. 2022년 4분기 이후 유가가 반등하며 정제마진도 회복세를 보였으나, 경제 회복 불확실성이 상존하여 회복 정도는 제한적이었습니다.2023년 초에는 EU 및 G7의 러시아산 원유에 대한 제재 조치를 비롯해 OPEC+의 감산 결정으로 원유 가격이 상승하였고, 중국 리오프닝에 따른 수요 확대로 정제마진이 상승세를 보였습니다. 그러나, 4월 이후 글로벌 경기침체 우려가 강화되며 석유 제품에 대한 수요가 감소했으며, 러시아산 원유가 중국과 인도 등으로 우회 유입되며 저가의 석유제품이 생산되면서 정제마진이 하락세를 보였습니다. 글로벌 경기 불확실성에 따른 수요 둔화 우려에도 불구하고 과거 대비 낮은 수준의 중국 석유제품 수출 등으로 타이트한 수급여건이 지속되는 가운데 하절기 드라이빙 및 항공 성수기 수요 강세, 유럽 정유사 가동 차질 등에 따라 2023년 3분기 정제마진이 급증하였으나, 이후 미국, 유럽을 중심으로 지속되고 있는 이상 기온으로 석유 수요 부진이 심화되며 하락세를 기록하였습니다. 그러나, 2024년 들어 국제유가 반등 및 원유공급 감소에 힘입어 정제마진이 상승하였으나, 3월 중순부터는 유가가 원가 측면에서 더 빠르게 상승하고,
글로벌 경기 침체 우려에 따라 제품 수요가 감소하고 중국 정유 제품의 생산이 확대된 영향으로 재차 하락하였습니다. 하절기 수요와 일부 정제설비 정비 차질로 7~8월 정제 마진이 반등했지만 중동·아프리카 신규 대형 정제설비 가동 본격화와 중국 수출 쿼터 확대로 공급 과잉이 부각되며 재차 약세로 돌아섰습니다. 4분기에는 쿠웨이트 등 신규 정제설비 풀가동, 그리고 따뜻한 겨울로 난방유 수요가 부진해지면서 글로벌 정유사가 실적 쇼크를 겪었습니다.

2025년 1분기 정제 마진은 약세가 이어졌습니다. 다만, 2분기 진입과 동시에 미 동부 정유시설 돌발 가동중단, 중동발 공급차질, 그리고 여름 드라이빙 시즌 기대가 맞물리며 정제 마진이 반등했습니다. 미중 무역분쟁이 시작되자, 경기 침체 우려로 정제 마진은 재차 약세를 보였지만, 5월 들어 미중무역분쟁이 진정되자 반등하는 모습을 보여주었습니다. 그러나, 중국 경제성장률의 둔화로 인해 7월들어 정제마진은 약세를 보이고 있습니다.

[복합정제마진 추이]

(단위: USD/배럴)

복합정제마진 추이.jpg
복합정제마진 추이

출처: Petronet, IM증권 리서치본부(2025.08)

이처럼 정제마진은 OPEC+의 감산 합의, 지정학정 리스크 및 글로벌 경제 흐름에 따라 높은 변동성을 나타내고 있으며, 석유제품 수요 둔화, 중국 정제설비 증설, 미중 무역분쟁 및 글로벌 경기 침체로 인한 유류수요의 감소 등으로 인해 정제 마진 하락세가 나타날 경우, 코오롱인더(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(21) 주요 전방산업인 조선업 및 건설업 둔화 관련 위험

페놀수지는 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용됨에 따라 경기동향이나 전후방연관산업의 동향에 따라 영향을 받으며, 에폭시수지 또한 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받습니다. 최근 글로벌 조선 경기는 2021년 이후 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 전반적인 상승 추세를 기록하고 있으며, 국내 조선 경기 역시 이와 유사한 흐름을 보이며2021년부터 신규수주가 건조량을 크게 초과하면서 조선사들의 수주잔고 역시 상승 추세에 돌입하며, 2025년 6월에는 163.4백만CGT를 초과했습니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 발생할 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
됩니다. 한편, 건설업의 경우 국내 건설수주 규모는 지속적으로 증가하고 있으며, 2024년의 경우 부동산 PF 구조조정 진행으로 건설업계 자금 조달 이슈, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였음에도 불구하고 국내 건설수주액은 전년대비 1.1% 증가한 218조 775억원을 기록하였습니다. 다만,
경기 불확실성 및 가계의 소득여건 개선지연, 가계부채에 대한 우려가 표면화될 경우, 주택 수요 감소 등 부동산시장의 불확실성이 확대될 수 있으며 국내건설 수주액이 하락할 우려
가 있습니다.
코오롱인더(주)의 사업경쟁력 제고 및 매출처 다변화 등의 노력에도 불구하고, 자동차 산업, 조선업 및 건설업 등 전방 산업의 업황 악화에 의해 코오롱인더(주)의 수익성이 저해될수 있는 점을 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다.

석유수지는 다양한 용도로 사용되고 있어, 세부적인 용도별로는 산업별 경기변동에 따른 특성의 차이가 나지만, 석유수지 제품 전체적으로는 경기변동에 영향을 적게 받는 편입니다. Allied market research 에 따르면, 석유 수지 시장은 2018년 25억 달러로 평가되며 2023년부터 2028년까지 CAGR 5.2%로 성장하여 2028년에는 40억 달러에 달할 것으로 추정됩니다. 페놀수지는 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용됨에 따라 경기동향이나 전후방연관산업의 동향에 따라 영향을 받으며, 에폭시수지또한 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받습니다.(1) 조선업 동향글로벌 수주잔량 및 신규 수주는 2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기침체 이후 2012년 저점을 지나 반등하는 듯 하였으나, 2014년말부터 저유가 기조, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가 등으로 인하여 재차 악화되었습니다. 2020년초에는 코로나19확산으로 전세계 물동량이 감소하였으며, 경기침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량이 하락하였습니다. 그러나, 2021년부터 신규수주가 건조량을 크게 초과하면서 조선사들의 수주잔고 역시 상승 추세에 돌입하며, 2025년 6월에는 163.4백만CGT를 초과했습니다

[글로벌 조선산업 수주잔량]

글로벌 선박 수주 잔고 추이.jpg
글로벌 선박 수주 잔고 추이

출처 : Clarksons, KB증권 리서치센터 (2025. 06)

카타르발 발주를 포함한 LNG선의 대량 발주와 2021년 이후 재무적 투자 여력이 높아진 컨테이너선주들의 대량 발주 등으로, 2022년에도 전년에 이어 양호한 시황을 이어갔으나, 금리상승 등 전반적인 경기둔화와 금융조건 악화 등으로 하반기 이후 발주량은 상반기 대비 감소하며 다소 위축되는 양상을 보였습니다(신조선 발주량 상반기 월평균 421만CGT, 하반기 월평균 292만CGT). 2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였고 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 전년 대비 발주량은 다소 감소하였으나, 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 양호한 수준을 보였습니다. 2022년 세계 신조선 발주액은 전년 대비 6.0% 증가한 1,242.6억 달러를 기록하였는데, 이는 발주량이 전년대비 감소함에도 불구하고 2022년 중 신조선 가격이 상승하였으며 고가의 LNG선이 집중 발주되었기 때문입니다.이후 2023년에는 신조선 발주량은 3분기까지 비교적 양호한 수준을 유지하였으나 4분기에는 감소폭이 커지며 전년대비 감소하였습니다. 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 2021년 이후 신조선 수요 호조를 이끌었던 LNG선과 컨테이너선의 발주량이 크게 감소하여, 탱커와 LPG선의 해운시황의 호조로 해당 선종의 발주가 증가하였음에도 해당 감소폭을 메우기에는 크게 부족하였습니다. 이에 2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 18.6% 감소한 4,168만CGT를 기록하였으며 동 기간 발주액은 전년대비 17.1% 감소한 1,149.8억달러를 기록하였습니다. 2024년 세계 발주량은 LNG선과 탱커의 수요 호조와 대형 컨테이너선 대량 발주로 양호한 시황을 나타냈으며, 수년간 지속된 시황 호조로 건조량도 증가추세를 유지했습니다. 2024년 기준 대부분 선종의 발주 증가로 인해 누적 글로벌 선박 발주는 6,581만CGT로 전년 대비 33.8% 증가하여 역사상 3번째 호황국면을 맞이하였으며, 2025년 상반기 글로벌 선박 발주량은 전년동기 대비 54.5% 감소한 1,939만 CGT를 기록하였으나, 현재까지 축적된 수주 잔량이 풍부하여 심각한 수준의 부진은 아닌것으로 판단됩니다.

[세계 신조선 발주량 및 건조량 추이]

(단위 : 천CGT)

세계 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 발주량 및 건조량 추이

출처 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

한편, 2022년도 한국 조선업 수주 역시 세계 조선 시장의 흐름에 따라 양호한 실적을 이어갔습니다. 2022년 한국 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT로 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준이나 최근 연간 1천만CGT 내외의 국내 건조량을 감안하면 양호한 수준을 기록했습니다. 2022년 한국 조선사들은 LNG선 시장의 강점을 기반으로 대량 발주된 LNG선을 대거 수주하였고 컨테이너선 역시 초대형, 대형, 중대형, Feeder급 소형 선형까지 수주하며 주력 선종 중 하나인 탱커의 수요 부진에도 불구하고 양호한 수주 실적을 달성하였습니다. 2022년 수주액은 전년 대비 1.9% 증가한 453.4억 달러를 기록하였으며, 이는 전년대비 수주량 감소에도 불구하고 신조선가의 상승, 고가 LNG선의 집중 수주 및 4분기 고가의 해양플랜트(LNG FPSO) 수주 등에 기인합니다.2023년 국내 조선업의 수주는 세계 시황이 양호한 수준임을 감안하면 다소 부진한 실적으로 평가됩니다. 2023년 수주량 중 LNG선과 컨테이너선의 비중이 69%로 여전히 절대적 비중을 차지하고 있어, 이들 선종의 수주량의 감소가 전반적인 수주량 감소로 이어졌습니다. 2023년 국내 신조선 수주량은 전년대비 39.9% 감소한 1,008만CGT을, 수주액은 전년대비 35.7% 감소한 297.5억 달러를 기록하며. 2023년 수주량은 국내 조선산업의 건조능력을 감안하면 다소 부족한 수준인 것으로 평가됩니다. 다만, 현재 수주잔량이 충분한 수준이고 2023년의 다소 부족한 수주가 향후 산업활동에 미칠 부정적 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

2024년 국내 수주량은 점유율 하락으로 세계 시황 대비 전반적으로 아쉬운 수준을 나타냈으며 특히, LNG선 수요가 크게 감소한 하반기에는 부진한 수주 실적을 보였습니다. 2024년 수주액은 전년대비 22.4% 증가한 362.3억 달러를 기록했으나, 4분기 수주액은 전년동기 대비 17.0% 감소한 66.3억달러를 기록하였습니다. 가스선 시장에서는 LNG선 57%, LPG선 50%의 점유율로 여전히 높은 경쟁력을 보였으나 과거 전체 수요의 40~60%를 수주하였던 컨테이너선과 탱커 시장에서는 10%대의 저조한 점유율을 차지한 것이 직접적인 원인입니다.2025년 상반기 한국 조선업 수주량은 487만CGT로 전년동기 대비 33.5% 감소하였고, 수주액은 31.8% 감소한 161.4억 달러를 기록하였습니다. 아직 수주잔량은 비교적 여유있는 수준이나, 신조선 시황 호조에도 불구하고 수주잔량이 감소한 것은 다소 부정적인 신호가 될 수 있으며 수주 경쟁력 회복이 요구됩니다. 또한, 건조속도가 빨라진 반면, 수주가 다소 부진한 양상을 보여 금년 중 수주잔량의 감소가 지속될 우려가 있습니다.

[한국 조선업 수주잔량 추이]

(단위 : 천CGT)

한국 조선업 수주잔량 추이.jpg
한국 조선업 수주잔량 추이

출처 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

(단위 : 천CGT)
(단위 : 백만달러)

한국 신조선 수주향 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주향 및 수주액 추이

출처 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

한국수출입은행 해외경제연구소는 2025년 세계 신조선 발주량은 2021년 이후 이어진 LNG선과 컨테이너선 대량 발주의 기저 효과로 인해 전년대비 큰 폭의 감소가 예상되나 환경규제 대응 수요 등이 지속되며 비교적 양호한 수준을 유지할 것으로 전망하며 발주량은 전년대비 약 32% 감소한 4,500만CGT, 발주액은 약 34% 감소한 1,350억 달러로 전망했습니다. 또한, 국내 조선사들은 점유율 회복 노력이 예상되나, 2025년 국내 수주량은 양호한 수준에 미치기 어려울 것이라고 전망했습니다. 2025년 국내 신조선 수주량은 전년대비 약 7% 감소한 1,020만 CGT, 수주액은 약 10% 감소한 325억달러 수준이 될 것으로 전망했습니다.

[2025년 세계 신조선 발주량 및 한국 수주량 전망]

2023
2024
2025 전망

세계 발주량 (백만CGT)

(증감)

48.2

(△7.8%)

65.8

(33.8%)

45.0

(△32.0%)

한국 수주량 (백만CGT)

(증감)

10.1

(39.4%)

11.0

(9.1%)

10.2

(△7.0%)

세계 발주액 (억달러)

(증감)

1,292

(△7.5%)

2,038

(55.2%)

1,350

(△34.0%)

한국 수주액 (억달러)

(증감)

296

(△35.4%)

362

(22.4%)

325

(△10.0%)

출처 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2024년은 암모니아 연료추진선의 상용화를 앞두고 관망세가 강화될 가능성이 있으며, 2025년부터 탈탄소 규제에 대한 대응 수요 등으로 세계 신조선 발주가 다시 증가할 것으로 예상되어 일시적 시황 후퇴에 의한 조선업계의 충격은 크지 않을 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하며, 이로 인한 코오롱인더(주)의 수익성이 저하될 수 있으므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.(2) 건설업 동향

또 다른 코오롱인더(주)의 주요 전방산업인 건설업은 수주산업이며, 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설업계 및 코오롱인더(주)의 영업환경이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이외에 건설업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2018년 정부의 부동산 규제 강화 및 경기둔화에 따른 건축수주 감소로 국내 건설 수주액이 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 하락하였습니다. 그러나, 2019년 기준 총 수주액은 166조 352억원으로 전년 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년 대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년 대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 또한, 2020년 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공 부문은 52조 953억원으로 전년 대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년 국내 건설 수주금액은 248조 3,552억원으로 전년 동기 대비 17.2% 증가하였으며 2021년과 같이 공공, 민간, 토목, 건축 등 전 부문에서 양호한 회복세를 시현했습니다. 2023년의 경우 국내 건설수주액은 207조 1,172억원을 기록하며 전년대비 약 16.6%의 수주액 감소율을 나타내었습니다. 이는 2022년 10월 이후 레고랜드 채무불이행 사태가 촉발한 자금경색으로 건설사업이 위축된 것에 기인하는 것으로 판단됩니다. 2024년의 경우, 인건비 및 공사비 등 공사원가 상승으로 인해 건설사별로 선별적인 수주에 돌입하였으나 일부 금리 인하와 기저효과 등의 영향으로 국내 건설수주액은 전년 대비 5.3% 증가한 218조 775억원을 기록하였습니다. 경기 불확실성 및 가계의 소득여건 개선지연, 가계부채에 대한 우려가 표면화될 경우, 주택 수요 감소 등 부동산시장의 불확실성이 확대될 수 있으며 국내건설 수주액이 하락할 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,071,172
-16.6
704,228
21.9
1,366,945
-28.3
729,986
19.2
1,341,186
-28.3

2024년
2,180,775
5.3
669,773
-4.9
1,511,002
10.5
676,636
-7.3
1,504,139
12.1

출처: 대한건설협회 2025년 2/4분기 주요건설통계(2025.09.04)

한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부의 예산은 2016년부터 매년 감소하다가 2019년에 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 이후 2022년까지 국토교통부 예산은 상승 추세를 이어갔으나, 2023년 국토교통부 예산은 정부의 긴축재정 정책 전환에 따라 전년대비 약 1.9조원 감소한 22.5조원 규모로 확정되었습니다. 그럼에도 2020년 이후 20조원을 상회하는 국토교통부 예산이 지속적으로 편성되고 있습니다. 다만 2024년 국토교통부 총 예산이 60.9조원으로 재차 증가한 가운데 SOC 예산 또한 19.8조원에서 20.7조원으로 증가하였습니다. 2025년 국토교통부 총 예산은 58조 1,760억원으로 전년 대비 감소하였으며 SOC 예산도 19.5조원으로 소폭 감소하였습니다. 다만, 2025년 8월 정부가 발표한 국토교통부 예산안에 따르면 정부의 전반적인 확정재정 기조 아래 2026년 전체 예산은 전년 대비 4조 3,000억원 증가한 62조 4,901억원으로 편성되었습니다. SOC 예산의 경우 총 20조 8,110억원으로 전년 대비 1.3조원 증가하였는데, 이는 SOC 예산을 적기에 확충해 경직되어있는 건설 경기를 진작하기 위한 정부의 계획에 영향을 받았습니다. 다만, 해당 수치는 국회 의결을 거치기 전 정부안으로 향후 예산 편성 과정에서 일부 변동이 발생할 가능성이 존재합니다.

[ 2026년 국토교통부 부문별 예산안]

(단위: 억원)

부문
'25년 예산(A)
'26년 예산

정부안(B)
'25년 대비

(B-A)
%

합계
581,760
624,901
43,141
7.4%

예산
227,248
242,859
15,611
6.9%

SOC
194,924
208,110
13,186
6.8%

도로
71,922
62,525
-9,397
-13.1%

철도
70,106
88,411
18,395
26.3%

항공/공항
13,533
13,464
-69
-0.5%

물류 등 기타
21,438
25,960
4,522
21.1%

지역 및 도시
15,236
15,308
72
0.5%

산업단지
2,779
2,442
-337
-12.1%

사회복지
32,324
34,749
2,425
7.5%

주택
1,956
2,440
484
24.7%

주거급여
30,368
32,309
1,941
6.4%

기금
354,512
382,042
27,530
7.8%

주택도시기금(복지)
353,955
381,497
27,542
7.8%

자동차기금(SOC)
556
545
-11
-2.0%

출처: 국토교통부

국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 보입니다. 또한 경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득, 가계부채 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 정책 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있습니다. 특히, 고금리 상황과 건설경기 침체로 인해 회복세는 더딜 것으로 전망되는 상황입니다.

코오롱인더(주)는 페놀수지 생산업체 중 국내 1위, 아시아 2위의 생산능력을 가지고 있습니다. 에폭시수지사업의 경우 에폭시수지의 원료가 되는 페놀수지 등을 직접 생산하므로 원료 구입과 품질유지 면에서 장점을 갖추고 있으며, 페놀수지-에폭시수지 일괄생산체제로 M/S를 늘리고 있습니다. 또한, 친환경소재의 수요증가에 따라 Green Epoxy와 다양한 종류의 특수에폭시/특수 경화제를 공급하며 고기능성 시장을 선도해 나가고 있습니다. 나아가 최근 침체 우려에 따른 전방시장 위축의 여파로 중국계 고객의 가동률이 상당폭 감소되어, 동남아 등 타 지역 비중 확대를 통해 극복하고 있습니다. 그러나, 이러한 코오롱인더(주)의 사업경쟁력 제고 및 매출처 다변화 등의 노력에도 불구하고, 자동차 산업, 조선업 및 건설업 등 전방 산업의 업황 악화에 의해 코오롱인더(주)의 수익성이 저해될 수 있다는 점을 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다.이와 더불어 페놀수지는 중국 업체와의 경쟁, 에폭시 수지는 다국적 기업 및 일본/대만계 업체와의 경쟁이 심화된 상황으로, 전방산업 둔화와 함께 경쟁심화가 지속될 경우 코오롱인더(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

● 패션 부문

(22) 내수판매 둔화 위험

패션산업은 일반 소비자가 주소비층인 산업이기 때문에, 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다. 2022년 이후 고금리 및 고물가 압력 가중에 의한 소비 여력 축소에 따라 기업경기실사지수(BSI) 및 소비자동향지수(CSI)는 100을 하회하는 부진한 상황을 보이고 있습니다. 글로벌 경기회복 지연, 경기둔화 장기화에 따른 소비심리위축으로 인하여 실물경기 침체가 지속되거나, 신흥국 경기불안 우려에 따른 글로벌 금융시장 변동성이 확대되어 국내 경기에 부정적인 영향을 미치게 되면, 국내 소비심리의 회복도 지연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.
이는 패션산업의 시장규모의 축소 또는 성장성 둔화를 유발하게 되어 코오롱인더(주)의 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정 적인 영향을 미치게 될 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더(주)의 패션 부문은 스포츠, 아웃도어, 캐주얼, 신사복, 여성복, 잡화 등의 유통 및 수입/판매 사업과 해외 명품 의류, 잡화 브랜드의 수입 및 판매 사업을 영위하고 있습니다.

[코오롱인더(주) 패션 부문 브랜드]

산업군
품 목
구체적 용도
주요상표 등

코오롱인더스트리 패션부문
아웃도어/스포츠/골프
의류, 잡화 등
코오롱스포츠, G4, 엘로드 클럽, 혼마

캐주얼
의류, 잡화 등
시리즈, 에피그램, 커스텀멜로우, 헨리코튼, 아모프레

수입/명품
의류, 잡화 등
마크제이콥스, 닐바렛, 케이트, 발렉스트라

패션잡화
의류, 잡화 등
쿠론, 슈콤마보니, 아카이브앱크

남성정장
의류, 잡화 등
캠브리지멤버스, 브렌우드

여성복
의류, 잡화 등
럭키슈에뜨, 이로, 르캐시미어

업사이클링
의류, 잡화 등
래;코드

출처 : 코오롱인더(주) 2025년 반기보고서

패션산업은 일반 소비자가 주소비층인 산업으로, 사업의 수익성이 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 이에 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다.

한국은행 경제시스템에서 확인한 기업경기실사지수(BSI)를 보면, 의복·모피 내수판매 실적은 2019년 67 이였으나, 2020년 코로나 19 발발 이후 국내외 경기 불안이 장기화 될 것이라는 우려와 고용불안에 따른 소비 자제 심리의 확산, 금리인하로 인해 증가한 가계 부채와 가산가치 하락에 따른 소비여력의 감소로 기업경기실사지수가 33으로 급격한 감소세를 보였습니다. 2021년 미국발 글로벌 경기회복세와 함께 소비심리 회복이 시작되어 전망치인 98 대비 104 까지 실적을 기록하였으나, 2023년 국제 정세 불안과 중국 경기 회복 속도 부진으로 인해 실적이 68까지 감소하였습니다. 2024년에는 전년도 수준의 실적을 유지하다가 11월부터 내수부진, 불확실한 경제상황 및 수출부진 등의 요인으로 영업환경이 저하되었으며 국내 계엄 등의 정치이벤트로 인한 불확실성으로 12월 53을 기록하였습니다. 2025년 6월 대선 이후 정치적 불확실성이 완화되어 소비심리가 다소 회복되며 2025년 7월 의복·모피 내수판매 실적 또한 64로 개선되었습니다.글로벌 경기회복 지연, 경기둔화 장기화 및 관세 정책 등에 따른 소비심리위축으로 인하여 실물경기 침체가 지속되거나, 신흥국 경기불안 우려에 따른 글로벌 금융시장 변동성이 확대되어 국내 경기에 부정적인 영향을 미치게 되면, 국내 소비심리의 회복도 지연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 이는 패션산업의 시장규모의 축소 또는 성장성 둔화를 유발하게 되어 코오롱인더(주)의 실적에도 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 있습니다.

[ 기업경기실사지수]

구분
2017/12
2018/12
2019/12
2020/12
2021/12
2022/12
2023/12
2024/12
2025/07

의복·모피
업황
전망
77
84
67
68
94
70
70
61
54

실적
84
81
75
38
95
69
59
59
60

매출
전망
81
96
79
68
112
84
63
72
66

실적
86
85
77
44
119
81
63
72
64

내수판매
전망
76
91
72
65
98
106
76
64
63

실적
86
82
67
33
104
94
68
53
64

가죽·가방·신발
업황
전망
53
69
63
39
57
55
46
49
45

실적
61
57
48
35
55
63
48
46
48

매출
전망
63
76
70
46
81
83
60
74
56

실적
64
80
69
30
91
81
49
65
62

내수판매
전망
62
63
66
45
80
81
53
67
62

실적
63
71
63
32
80
75
41
61
61

소비자동향지수
의류비 지출전망
103
96
98
89
96
93
95
91
98

출처 : 한국은행 경제통계시스템주1) 기업경기실사지수(Business Survey Index : BSI)는 기업가의 현재 기업경영상황에 대한 판단과 향후 전망을 조사하여 경기 동향을 파악하고 경기를 전망하기 위해 작성되고 있으며 각 업체의 응답을 아래와 같은 공식에 따라 지수화한 것으로, BSI가 기준치인100인 경우 긍정적인 응답업체수와 부정적인 응답업체수가 같음을 의미하며, 100이상인 경우에는 긍정응답 업체수가 부정응답 업체수보다 많음을, 100이하인 경우에는 그 반대임을 나타냄

[의류비 지출전망 CSI]

의류비 지출전망 csi.jpg
지출전망 csi

출처 : 한국은행 경제통계시스템주1) 소비자동향지수(Consumer Survey Index: CSI)는 소비자의 경제상황에 대한 인식과 향후 소비지출전망 등을 설문조사하여 그 결과를 지수화한 통계자료로, 100보다 큰 경우 증가 또는 상승할 것으로 응답한 가구수가 감소 또는 하락 할 것으로 응답한 가구수보다 많음을, 100보다 작은 경우 그 반대를 나타냄

소비자 동향지수(CSI) 의류비 지출전망은 2008년 하반기 최저점을 통과하여 2009년 4월 이후 급격히 회복되었으며, 이후 100 이상을 꾸준히 유지하며 소비심리 회복이 지속된 것으로 나타나기도 하였으나, 2011년 중반 이후 주요국 경기침체 및 이에 따른 글로벌 경기둔화가 발생, 장기화 되며 소비둔화가 발생하고 있으며, 이에 따라 국내 소비자의 소비심리도 위축된 것으로 판단됩니다.한편, 2020년 1월 코로나19 확산에 따른 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월 소비자동향지수는 최근 10년간 최저치인 82을 기록하기도 하였으나, 이후 2021년 백신 접종이 시작되고 코로나19의 치명률이 점차 낮아짐에 따라 소비자동향지수는 지속적으로 상승하여 2021년 11월 99까지 상승하였습니다. 이처럼 개선세를 보이던 소비자심리지수는 변이 바이러스의 지속적인 등장에 따른 코로나19 종식이 예상보다 지연될 것이라는 인식으로 인해 2022년 5월 98에서 2022년 8월 91으로 두달만에 수치가 8p. 하락하였습니다. 2022년 9월에는 각국 통화 긴축 및 경기 불확실성 속에서 고용 및 대면서비스 소비가 양호한 흐름을 보이고 국제유가가 하락하며 소비자동향지수가 94로 소폭 상승하였습니다. 그러나 2022년 11월에는 경기 둔화에 대한 우려가 높아지며 소비자동향지수가 92로 다시 감소하였습니다. 이후 소비자 심리지수는 점차 개선세를 보이다가 2023년 6월에는 물가 상승폭이 둔화되고 마스크 전면 해제 등에 따른 일상 회복 기대감의 영향으로 소비자심리지수가 99를 기록하며 11개월만에 가장 높은 수준을 보였습니다. 그러나 이후 부채 증가와 관세 정책 등 대내외 불확실성에 따른 고물가, 고금리 상황이 지속되면서 소비자동향지수는 지속적으로 하락하여 2024년말 소비자동향지수는 여전히 100을 하회하고 있습니다.2025년 들어 재차 반등을 하는 모습을 보이고 있지만, 여전히 100을 하회하는 모습입니다. 이러한 외부 충격 요소들의 발생과 지속으로 인한 경기 침체 및 소비심리의 악화는 탄력성이 높은 의류에 대한 지출 증가가 나타나기에는 제한이 있을 수 있는 바, 향후 경기변동에 따른 시장상황은 코오롱인더(주) 패션부문에 수익성에 유의한 영향력을 끼칠 수 있습니다. 더불어, 글로벌 경기회복 지연, 경기둔화 장기화에 따른 소비심리위축으로 인하여 실물경기 침체가 지속되거나, 신흥국 경기불안 우려에 따른 글로벌 금융시장 변동성이 확대되어 국내 경기에 부정적인 영향을 미치게 되면, 국내 소비심리의 회복도 지연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 이는 패션산업의 시장규모의 축소 또는 성장성 둔화를 유발하게 되어 코오롱인더(주)의 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(23) 패션의류산업 성장성 정체 및 트렌드 변화 관련 위험
패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성을 가지고 있습니다.글로벌 시장조사업체 스태티스타(Statista)에 따르면,글로벌 패션 시장 매출 규모는 2024년 7,709억 달러로 추정되며, 2029년 1조 1,183억 달러까지 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 의류 시장은 패션 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 시장으로, 2023년 4,104억 달러 규모에서 2027년 6,310억 달러로 성장이 전망되고 있습니다. 다만, 글로벌 인플레이션으로 인한 금리 인하 둔화 등으로 인하여 의류 소비 회복이 정체 될 수 있으며 이는 코오롱인더(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국내 패션 시장의 경우 2024년 전년 대비 2.3%, 2025년 전년 대비 2.7% 성장할 것으로 전망 됩니다.
코오롱인더(주)가 영위하는 패션산업은 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망되나, 고금리 환경 및 금융시장 경색 등에 따른 실물경기 위축 으로 소비심리 회복이 둔화됨에 따라 성장세가 둔화될 수 있습니다. 패션산업의 둔화된 성장률은 코오롱인더(주)의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시길 바랍니다.

패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성을 가지고 있습니다. 글로벌 시장조사업체 스태티스타(Statista)에 따르면, 글로벌 패션 시장 매출 규모는 2024년 7,709억 달러로 추정되며, 2029년 1조 1,183억 달러까지 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 의류 시장은 패션 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 시장으로, 2023년 4,104억 달러 규모에서 2027년 6,310억 달러로 성장이 전망되고 있습니다. 다만, 글로벌 인플레이션으로 인한 금리 인하 둔화 등으로 인하여 의류 소비 회복이 정체 될 수 있으며 이는 코오롱인더(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 글로벌 패션시장 규모 추이 및 전망 ]

사업위험 나. 글로벌 패션시장 규모.jpg
규모

주1) 2024~2028년 수치는 전망치출처 : Statista Market Insights, Stocklytics

국내 패션시장의 경우 2019년 사상 최대 가계부채, 최고 실업률, 미국의 무역보복 조치, 중국의 사드 후 경제 불황 등의 악재들이 산재된 것이 소비심리를 저하시키며 시장 규모가 축소되었습니다. 2020년의 경우 코로나19의 확산으로 인해 한국을 포함한 글로벌 주요 국가의 경제가 일시적으로 셧다운되면서 경기하강에 대한 우려로 패션 시장이 위축되었습니다. 한편, 2021년은 코로나19 대유행 이후 보복소비 및 기저효과로 인해 국내 패션시장 규모는 전년 대비 8.0% 성장한 43조 5,292억원을 기록하였습니다. 2022년에는 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 전년 대비 8.2% 증가한 47조 910억원을 기록하였습니다. 2023년 국내 패션시장은 엔데믹에 따른 리오프닝 효과가 본격화되면서 여행 및 야외활동에 필요한 품목 소비의 증가 등을 원인으로 2022년 대비 2.8% 증가한 48조 4,167억원을 기록하며 역대 최대 규모를 달성했습니다. 그러나 2024년은 하반기부터 미국발 경기침체 확산의 영향으로 전년대비 소폭 하락한 2.3% 성장률을 보이며 국내 패션시장은 49조 5,544억원으로 전망되었고 2025년은 전년대비 2.7% 증가한 50조 8,886억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 전망에도 불구하고 경기침체 지속 등에 따라 소비심리 회복이 둔화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 국내 패션시장 규모 및 성장률 추이 ]

사업위험 나. 국내 패션시장 규모 및 성장률.jpg
규모 및 성장률

주1) 산업통상자원부/한국섬유산업연합회/트렌드리서치/패션인트렌드가 발표하는 '한국패션시장트렌드 각 년호 자료 포함주2) 패션시장규모는 의류를 비롯하여 가방 및 신발 품목을 포함한 전체를 일컬음출처 : 트렌드리서치 「한국패션소비시장 빅데이터 연감 2024」(2024.06.)

각 패션시장별 규모 증감을 보면 2023년 국내 패션시장은 캐주얼복(+6.0%), 여성정장(+3.6%), 신발(+3.4%), 스포츠복(3.2%) 순으로 성장세가 두드려졌습니다. 또한 2024년의 경우 전체 패션시장은 전년도 48조 4,167억원 대비 2.3% 성장한 49조 5,544억원이 전망됩니다.

[세부 시장별 성장률 및 시장 규모]

(단위: 원)

복종
2022년
2023년
2024년(E)

규모
전년대비증감률
규모
전년대비증감률
규모
전년대비증감률

의류
남성정장
4조 8,260억
8.4%
4조 7,028억
-2.6%
4조 7,593억
1.2%

여성정장
3조 1,125억
0.9%
3조 2,257억
3.6%
3조 2,525억
0.8%

캐주얼복
18조 4,711억
6.1%
19조 5,794억
6.0%
20조 4,978억
4.7%

스포츠복
6조 5,007억
12.3%
6조 7,072억
3.2%
6조 9,690억
3.9%

내의
2조 3,387억
13.2%
2조 867억
-10.8%
1조 8,421억
-11.7%

아동복
1조 1,930억
6.1%
1조 1,281억
-5.4%
1조 370억
-8.1%

의류 소계
36조 4,420억
7.4%
37조 4,299억
2.7%
38조 3,577억
2.5%

신발
7조 1,625억
7.4%
7조 4,029억
3.4%
7조 5,033억
1.4%

가방
3조 4,865억
18.7%
3조 5,839억
2.8%
3조 6,934억
3.1%

패션시장 총계
47조 910억
8.2%
48조 4,167억
2.8%
49조 5,544억
2.3%

출처: 한국섬유산업연합회 「Korea Fashion Market Trend 2023」(2024.06.28)

코오롱인더(주)가 영위하는 패션산업은 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망되나, 고금리 환경 및 금융시장 경색 등에 따른 실물경기 위축으로 소비심리 회복이 둔화됨에 따라 성장세가 둔화될 수 있습니다. 패션산업의 둔화된 성장률은 코오롱인더(주)의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 또한 계속해서 변화하고 있는 패션시장의 트랜드도 코오롱인더(주)의 사업환경에 예기치 못한 요인으로 작용할 수 있습니다. 패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성을 가지고 있습니다. 이와 같은 예상치 못한 시장 환경의 변화는 코오롱인더(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(24) 패션산업 경쟁강도의 위험

패션산업은 제품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 Needs에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황입니다.
또한, 최근에는 언택트 소비 트렌드가 강화되면서 '전자상거래' 기반 온라인 플랫폼 분야 스타트업들이 대거 등장하며 다수의 시장진입자들이 등장하여 향후 경쟁은 더욱 심화될

것이라 예상됩니다
.
코오롱인더(주)는 해외 시장 진출 지속으로 글로벌 패션회사로 도약하고 있습니다.

그러나,
향후 대형 패션 플랫폼 업체들의 시장 지배력 강화와 함께 해외 브랜드의 국내 진출, 유통시장의 세분화, 온라인 패션 쇼핑몰의 지속적인 등장 등 많은 환경변화가 있으며, 이와 같은 시장 변화에 효과적으로 대처 하지 못할 경우 동사의 브랜드 가치 및 시장 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

패션산업은 제품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 Needs에 따라 시장변화가 많으며, 외주제작의 비중이 높고 비교적 소규모의 자본과 기획력이 있다면 시장진입이 비교적 자유롭고 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황입니다. 또한, 최근에는 언택트 소비 트렌드가 강화되면서 '전자상거래' 기반 온라인 플랫폼 분야 스타트업들이 대거 등장하고 있습니다. 온라인 플랫폼의 경우 기존의 영업과 비교할때 상대적으로 더 적은 자본으로 시장진입이 가능하기 때문에 다양한 형태로 다수의 시장진입자들이 등장하여 향후 경쟁은 더욱 심화될 것이라 예상됩니다.코오롱인더(주)는 해외 시장 진출 지속으로 글로벌 패션회사로 도약하고 있습니다. 코오롱스포츠는 2017년 중국 최대 스포츠 브랜드 운영사 안타그룹과 설립한 합작사 '코오롱스포츠 차이나'를 통해 중국 시장에 진출했습니다. 코오롱스포츠의 중국 매출은 2022년 1,978억원에서 2023년 2,944억원, 2024년 5,084억원으로 대폭 늘었으며 중국 내 매장 수도 지난해 191개에서 올해 225개로 확대할 계획입니다. 일본의 경우 일본 최대 종합상사인 이토추상사와 파트너십을 맺고 2024년부터 3년간 코오롱스포츠의 현지 디스트리뷰션과 라이선스에 대한 계약을 체결했습니다. 해당 계약으로 코오롱스포츠, 한국이토추, 이토추상사 제3자 간 계약으로 한국이토추는 라이선스 상품 생산을, 이토추상사는 일본 현지에서의 유통을 담당하게 됩니다. 또한, 코오롱 패션부문의 프리미엄 골프웨어 브랜드 지포어 역시 중국과 일본에 진출해 있습니다. 2024년 11월 코오롱FnC가 지포어 미국 본사와 중국, 일본 독점 마스터 라이선스 계약을 체결하면서 직진출했으며 2025년 4월 중국 심천 프리미엄 쇼핑몰 MIXC 오픈을 시작으로 올 상반기 상하이 랜드마크인 Plaza 66에 신규 매장을 오픈할 예정입니다. 일본에서는 2025년 4월 지난달 말 도쿄 프리미엄 쇼핑몰 긴자 식스에 매장을 개소한 데 이어 향후 5년간 주요 도시 내 12개 지점에 문을 열 예정입니다. 코오롱인더(주)는 향후에도 신규 브랜드 론칭, 기존 브랜드의 리뉴얼 및 해외 시장 확대를 통해 경쟁력 강화를 꾀하고 있습니다.그러나, 향후 대형 패션 플랫폼 업체들의 시장 지배력 강화와 함께 해외 브랜드의 국내 진출, 유통시장의 세분화, 온라인 패션 쇼핑몰의 지속적인 등장 등 많은 환경변화가 있으며, 이와 같은 시장 변화에 효과적으로 대처 하지 못할 경우 동사의 브랜드 가치 및 시장 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한, 포트폴리오 확대를 위한 투자 비용이 증가할 수 있으며, 투자 대비 실적이 저조할 경우 코오롱인더(주)의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱티슈진(주)]

(25) 신약개발 사업 고유 특성에 따른 위험

코오롱티슈진(주)가 영위하고 있는
신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 상용화된 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 고수익, 장기투자(High Risk, High Return, Long Term Investment) 사업
입니다. 코오롱티슈진(주)는 TG-C의 미국 임상시험의 설계, 관리 및 수행을 주도하고 있으며, 효율적이고 효과적인 임상시험 가동체계를 갖추기 위하여 글로벌 파트너쉽을 구축하고, 임상시험수탁업체(Contract Research Organization, CRO)를 통해 임상 3상 투약 절차를 완료하고 추적관찰을 진행 중에 있습니다.
다만, 신약 개발 사업의 특성상 임상실패를 할 경우 임상 과정에서 막대하게 소요된 연구개발비용의 회수가 불가능할 수 있으며, 이는 회사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신약개발 사업은 사업화에 성공 시 통상적으로 특허권에 의해 일정기간 동안 독점권으로 보호받게 되며, 시판 승인 후 일정기간 동안 독점 판매기간을 인정받을 수도 있습니다. 대부분의 국가에서 특허 존속기간은 출원 후 20년이며, 특허의 존속기간과 관계없이 신약의 경우, 미국은 시판 승인 후 12년의 시장독점권, EU는 10년의 시장독점권, 국내는 6년의 시장독점권을 보장받을 수 있습니다. 이처럼 특허권 및 독점판매권(시장독점권)을 통해 일정기간 배타적 수익을 보장받을 수 있기 때문에 글로벌 블록버스터급 신약 개발에 성공 시 막대한 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 사업입니다.

그러나, 신약 개발 과정은 후보물질의 유효성과 안전성을 평가하고 이에 대한 근거를 마련하기 위한 중요한 과정으로 관련 규정과 절차를 반드시 준수해야 합니다. 먼저, 타겟 질환에 대해 약리적인 효과가 있을 것으로 예상되는 후보물질 탐색 및 발굴을 시작으로, 동물을 대상으로 하는 전임상 연구(preclinical study)와 사람을 대상으로 하는 임상 연구(clinical study)를 통해 후보물질의 안전성과 유효성에 대한 자료를 분석하여, 최종적으로는 규제 당국으로부터 자료의 적합성 심사를 통해 의약품 품목 허가를 받아야 합니다. 또한, 제품이 안전하고 일정한 품질 수준을 유지한 채 생산되어야 하기에 공정개발 및 검증이 동시에 성공적으로 진행되어야 합니다.

특히, 일반인 또는 환자를 대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 효능과 안전성에 대한 각 국가의 정부규제가 엄격하여, 임상시험 이전 단계부터 엄격한 규제에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제 당국에 제출하여야 합니다. 기본적으로 임상 1상(임상약리시험) 및 임상 2상(치료적 탐색시험) 및 임상 3상(치료적 확증시험)의 연구를 진행하게 되며, 임상시험계획승인(IND)을 득하여 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고되는 경우에는 규제 당국에 의해 임상시험이 중단되거나 철회될 수 있습니다. 또한, 신약허가신청(NDA) 심사를 통과하여 시판 허가를 받아 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제 당국의 엄격한 관리 규정을 따라야 합니다. 이처럼 신약개발 사업은 고수익을 창출할 수 있지만, 오랜 시간과 막대한 비용을 투자하더라도 최종 상용화된 제품으로의 성공확률이 매우 낮은, 대표적인 고위험, 고수익, 장기투자(High Risk, High Return, Long Term Investment) 사업입니다.

[신약 개발 과정]

신약 개발 과정.jpg
신약 개발 과정

출처: 의약품안전나라 의약품통합정보시스템

의약품의 개발 단계는 인체에 유효한 후보물질 발굴로 시작하여 동물 실험인 전임상시험을 거쳐 사람 대상의 임상 단계를 통과해야 신약 제조 허가를 득할 수 있습니다. 전임상시험은 기초탐색 과정을 거쳐 도출된 신약 후보물질에 대해 동물을 대상으로 실시하는 단계로, 후보물질의 효능보다는 안전성을 위주로 진행됩니다.

임상시험은 일반적으로 3단계로 구분됩니다. 임상 1상 시험은 실제 사람에게도 투여해 안전성을 처음으로 확인하는 단계입니다. 임상 2상 시험은 1상을 통해 안전성이 확인된 후보물질의 효능을 본격적으로 알아보는 단계로, 대상질환 가운데 조건에 부합하는 환자를 대상으로 단기 투약에 따른 부작용 및 예상 적응증에 대한 효과를 탐색하게 됩니다. 임상 3상 시험은 신약허가를 받기 위한 실질적인 최종 단계로, 치료대상이 되는 질병에 대한 시험약의 유효성과 안전성의 통계적인 검증을 통해 약물에 대한 최종평가를 내립니다. 전체 의약품의 임상 단계별 성공률은 임상 1상 ⇒ 임상 2상은 52.0%, 임상 2상 ⇒ 임상 3상은 28.9%, 임상 3상 ⇒ NDA는 57.8%, 허가심사신청 ⇒ 허가승인은 90.6% 수준이며, 임상 1상 ⇒ 허가승인까지의 성공률은 7.9% 수준으로 알려져 있습니다.

[신약 임상단계별 성공률]

신약 임상단계별 성공률.jpg
신약 임상단계별 성공률

출처: Clinical Development Success Rates and Contributing Factors 2011~2020, Informa

코오롱티슈진(주)이 개발 중인 TG-C는 동종유래연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성되며, 이 두가지 세포를 3:1로 배합하여 관절강 내 주사를 통해 골관절염 환자에게 주입함으로써, 기존의 약물치료 및 수술과 달리 통증 완화, 기능 개선 및 구조적 개선 효과를 동시에 가지는 세계 최초의 골관절염 세포유전자 치료제입니다코오롱티슈진(주)는 TG-C의 미국 임상시험의 설계, 관리 및 수행을 주도하고 있으며, 효율적이고 효과적인 임상시험 가동체계를 갖추기 위하여 글로벌 파트너쉽을 구축하고, 임상시험수탁업체(Contract Research Organization, CRO)를 통해 임상 3상 투약 절차를 완료하고 추적관찰을 진행 중에 있습니다. 또한, 당사는 글로벌 위탁제조기관(Contract Manufacturing Organization, CMO)인 Lonza를 당사의 임상 3상 CMO로 선정하고 Lonza를 통해 임상시료의 생산을 완료하였으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 FDA 품목허가(BLA) 및 상업화시 초기 생산과 관련된 준비를 진행중에 있습니다.

아울러, 코오롱티슈진(주)가 수립한 TG-C 미국 무릎 임상 3상의 임상시험계획(Protocol)은 우수한 역량을 지닌 글로벌 전문가들의 자문과 적극적 참여를 유도하여 리스크를 최소화하고 성공가능성을 최대화할 수 있도록 설계되어 있습니다. 다만, 신약 개발 사업의 특성상 임상실패를 할 경우 임상 과정에서 막대하게 소요된 연구개발비용의 회수가 불가능할 수 있으며, 이는 회사의 수익성과 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(26) 골관절염 치료제 시장 경쟁 심화 및 치료 트렌드 변화 위험

코오롱티슈진(주)의
주요 파이프라인인 INVOSSA™는 골관절염 세계 최초 세포 유전자 치료제입니다. 골관절염은 무릎관절, 어깨, 고관절, 손가락 마디 등에서 발생하며 주로 60세 이상의 연령에서 발병하는 질환입니다.
의료기술 발달 등으로 인한 인간의 기대 수명 증가와 비만인구의 증가 등으로 골관절염 환자수는 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다. Global Data에 따르면,
2021년 골관절염 시장은 약 63.8억 달러로 추정되며, 연평균 4.4% 내외의 성장률을 보이면서 2031년에는 약 84.0억 달러의 시장으로 성장할 것으로 추정됩니다. 한편, 무릎 골관절염 치료제 분야에서 원인 치료가 가능한 치료제는 현재까지 존재하지 않습니다.
세계 제약시장을 선도하는 글로벌 메이저기업들과 다수의 경쟁업체들이 골관절염에 대한 신약을 개발 중에 있으며, 향후 대상 시장의 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 또한,
코오롱티슈진(주)이 예상하지 못한 시장의 치료 트렌드 변화, 기타 효과적인 치료수단이 출현할 가능성이 배제할 수 없으며, 경쟁약과의 가격 경쟁 등으로 인한 코오롱티슈진(주)의 영업환경에 부정적인 영향을 받을 수 있기 때문에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱티슈진(주)의 주요 파이프라인 INVOSSA™ (이하 'TG-C)는 골관절염 세계 최초 세포 유전자 치료제입니다. 코오롱티슈진(주)은 2004년 9월 "TGF-β1을 이용한 유전자치료"로 미국 특허 등록을 획득하였으며, 현재 무릎 골관절염(Knee OA) 적응증에 대한 FDA 임상 3상 시험을 진행 중에 있으며, 고관절 골관절염(Hip OA) 적응증은 FDA로부터 임상 2상, 퇴행성척추질환(Degenerative Disc Disease) 적응증은 FDA로부터 임상 1상 승인을 받았습니다.골관절염은 통증 및 기능성 장애로 인해 일상생활에 장애를 초래할 뿐만 아니라 욱체적 및 정신적 문제를 야기하는 질환으로, 만성적 염증 기전의 악순환에 의해 진행되며 주로 통증과 관절기능 저하가 나타납니다. 골관절염은 무릎관절, 어깨, 고관절, 손가락 마디 등에서 발생하며 주로 60세 이상의 연령에서 발병하는 질환입니다. 또한, 골관절염은 남성보다 여성 환자 비율이 높은 시장으로, 주요 7개국(미국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국, 일본)의 골관절염 환자는 50세 이상부터 급격하게 증가하기 시작하여 60대에 가장 많은 환자가 분포하고 있습니다.코오롱티슈진(주)은 주요 7개국(미국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국, 일본) 골관절염 환자 중에 TG-C의 잠재적 대상 환자군을 42백만명 수준으로 추정하고 있습니다. 또한, 의료기술 발달 등으로 인한 인간의 기대 수명 증가와 비만인구의 증가 등으로 골관절염 환자수는 지속적으로 증가할 것으로 전망되고 있습니다. Global Data가 추정한 골관절염 시장 규모에 따르면, 2021년 골관절염 시장은 약 63.8억 달러로 추정되며, 연평균 4.4% 내외의 성장률을 보이면서 2031년에는 약 84.0억 달러의 시장으로 성장할 것으로 추정됩니다. 적응증에 따라 분류하면, 2021년부터 무릎, 손, 고관절 순으로 시장 규모가 클 것으로 예측됩니다.

[골관절염 시장 규모 추정치]

(단위 : 백만 달러)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
2029년
2030년
2031년

전세계
6,382
6,640
6,872
7,026
7,268
7,429
7,633
7,831
8,065
8,259
8,402

주요7개국
2,483
2,528
2,591
2,664
2,775
2,894
3,053
3,236
3,462
3,667
3,827

무릎
731
743
755
767
780
793
805
817
828
840
850

손
174
176
182
190
203
218
241
268
303
334
357

고관절
1,578
1,608
1,654
1,707
1,792
1,883
2,007
2,151
2,330
2,493
2,620

미국
2,023
2,060
2,108
2,165
2,241
2,325
2,437
2,566
2,725
2,874
2,988

무릎
604
614
625
635
647
658
669
679
689
699
708

손
127
129
133
139
148
159
176
196
222
246
263

고관절
1,292
1,317
1,350
1,390
1,446
1,508
1,592
1,690
1,814
1,930
2,018

유럽5개국
340
345
355
365
386
407
440
477
522
561
593

무릎
87
88
90
91
93
93
94
96
96
98
98

손
43
44
47
49
52
55
60
68
76
83
88

고관절
208
212
218
226
242
258
284
314
349
380
406

일본
120
123
128
135
148
161
177
194
214
231
246

무릎
40
40
40
41
41
42
42
43
43
43
43

손
2
2
2
3
3
3
4
4
5
5
6

고관절
78
80
85
91
104
116
131
147
166
183
197

출처: Global Data (Osteoarthritis: Epidemiology Forecast to 2031, June 17, 2022)

주) 유럽5개국은 영국, 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인의 합계

무릎 골관절염 치료제 분야에서 원인 치료가 가능한 치료제는 현재까지 존재하지 않습니다. 일반적으로 무릎 골관절염 초기 단계에서 진통 소염제와 스테로이드, 히알루론산 주사제를 치료제로 처방하며, 해당 약들은 일시적 통증 완화가 가능하나 골관절염의 원인 치료가 불가능하여 관절염의 진행이 계속됩니다. 반면, 코오롱티슈진(주)의 TG-C는 기존 진통 소염제와 히알루론산으로 효능이 없는 환자에게 효과가 있으며 질병의 진행을 늦추어 인공 관절 등 수술적 치료법의 시점을 미룰 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다.현재 세계 제약시장을 선도하는 글로벌 메이저기업들과 다수의 경쟁업체들이 골관절염에 대한 신약을 개발 중에 있으며, 향후 대상 시장의 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 다만, 코오롱티슈진(주)의 TG-C와 작용기전이 유사한 경쟁 제품은 없으며, 증상 완화 및 구조 개선을 목표로 하고 있는 경쟁 제품이 임상을 진행 중에 있는 것으로 파악됩니다. 향후 코오롱티슈진(주)과 경쟁회사의 신약개발여부가 코오롱티슈진(주)과 골관절염 시장에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 그러나 코오롱티슈진(주)이 예상하지 못한 시장의 치료 트렌드 변화, 기타 효과적인 치료수단이 출현할 가능성을 배제할 수 없으며, 경쟁약과의 가격 경쟁 등으로 인한 코오롱티슈진(주)의 영업환경에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(27) 지식재산권 관련 위험

코오롱티슈진(주)가 영위하고 있는
신약개발산업은 개발회사가 보유한 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술지향형 산업이며, 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 또한 코오롱티슈진(주)와 같은 기술력을 기반으로 하는 바이오 기업의 경우 핵심기술에 대한 지식재산권 확보 및 그 효율적인 관리가 기업가치 유지 및 제고의 핵심 경쟁력입니다. 이에 당사는 기반 핵심 기술을 비롯하여 이를 응용하는 기술까지 코오롱티슈진(주) 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내뿐만 아니라 해외에서도 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 또한
현재까지 코오롱티슈진(주)가 권리자인 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 아니하나 향후 제3자에 의하여 코오롱티슈진(주)가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 코오롱티슈진(주)의 기술 및 사업경쟁력은 약화되어 이는 코오롱티슈진(주)의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

특허는 산업상 유용한 발명을 한 자가 자신이 이룬 발명의 내용을 공개하는 대가로 일정한 기간 동안 독점, 배타적 권리를 부여 받는 공적 계약의 일종입니다. 제약산업 분야는 지식재산권 중 특허권의 비중이 타 산업에 비해 매우 높은 편입니다. 특히 코오롱티슈진(주)와 같이 본격적인 상업화 대비가 필요하고 기술이전(license-out) 기회를 모색할 수 있는 개발단계에 있는 경우 기술의 특허권 관리는 매우 중요합니다.

코오롱티슈진(주)는 신약개발에 주력을 하고 있는 회사입니다. 신약개발은 성공 시 큰 이익을 가져다 줄 수 있는 사업이기도 하지만, 성공에 이르기까지 오랜 기간, 많은 비용을 필요로 할 뿐만 아니라 큰 실패의 위험성을 가지고 있는 사업이기도 합니다. 한편, 신약개발에 성공하더라도 개발된 신약이 매우 우수하여 높은 상업적 성공가능성을 보이면 잠재 경쟁업체들이 이에 대한 제네릭 의약품(generic, 복제의약품) 또는 바이오시밀러(biosimilar, 동등생물의약품)를 개발하여 그 경쟁력을 위협할 수 있는데, 견고한 특허장벽은 이러한 바이오시밀러의 시장진입에 대한 효과적인 대비책이 될 수 있습니다.

신약개발회사들은 신약의 원천 특허기간이 만료되기 전에 의약품의 형태, 성분, 구조 등을 일부 변경하여 후속특허를 등록함으로써 특허기간을 연장시키는 에버그린(evergreen) 전략을 사용하여 특허 포트폴리오를 구축하고 관리합니다. 코오롱티슈진(주)는 제품기술을 폭넓게 보호하는 일반 기술 특허, INVOSSA™를 직접적으로 보호하는 원천 특허, 응용기술에 대한 물질특허, INVOSSA™의 상업적 사용에 관련된 용도/제형특허, 제조공정 특허 등을 폭넓게 출원 및 등록하고 있으며, 이를 통해 유사한 후속 의약품이 코오롱티슈진(주)가 개발하고 있는 신약의 시장을 잠식하지 못하도록 특허권 보호 및 관리에 노력하고 있습니다.

코오롱티슈진(주)는 코오롱티슈진(주)의 제품기술 특허 전체에 대하여 이를 독점적으로 사용 및 실시할 수 있는 권리를 확보하고 있습니다. 코오롱티슈진(주)가 사용 및 실시 권리를 보유한 특허권을 코오롱티슈진(주)가 직접 소유하고 있지 아니한 경우(코오롱티슈진(주) 특허 포트폴리오를 구성하는 특허권 중 일부는 코오롱티슈진(주)의 관계회사나 제3자가 소유권을 가지고 있습니다), 그러한 특허권에 대하여 코오롱티슈진(주)는 전부 계약을 통해 독점적 실시권을 확보하고 있습니다.

코오롱티슈진(주)가 직접 보유하고 있는 특허권은 크게 현재 임상 3상을 진행 중인 물질 INVOSSA™에 관한 특허(GENE THERAPY USING TGF-BETA등)와 기타 제품기술에 관련 특허(추가 제품 파이프라인 또는 코오롱티슈진(주) 기술 플랫폼에 대한 응용기술 등)로 나눌 수 있습니다.

코오롱티슈진(주)는 자체 특허를 통해 INVOSSA™ 뿐만 아니라 기타 제품기술에 관한 특허장벽을 견고하게 구축하고 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

코오롱티슈진(주)가 보유하고 있는 특허의 목록은 다음과 같습니다. 특허 만료 예정일은 현재 만료될 것으로 예상되는 시점을 가리키며, 각 국가별 제도에 따라 특허심사시간 초과 등에 따른 존속기간 연장 제도 등에 의하여 연장될 수 있습니다.

구분
특허(패밀리)의 명칭 및 내용
등록국가
특허등록번호
출원일
등록일
특허만료일

명칭
내용

INVOSSA
혼합-세포 유전자 요법 (MIXED-CELL GENE THERAPY)
발현 유전자를 도입한 세포와 도입하지 않은 세포를 혼합하여, 표적 부위에서 치료 단백질을 생성하고 상호작용을 통해 치료 효과를 유도하는 혼합 세포 조성물에 관한 발명
한국
10-0866101
2003-03-28
2008-10-24
2027-09-04

Nerve
신경보호효과 화합물 (NEUROPROTECTIVE EFFECTIVE COMPOUND)
TGF 슈퍼패밀리 또는 신경영양인자를 암호화한 재조합 벡터로 세포를 형질감염시킨 후, 이를 손상된 신경 주변에 이식하여 유전자 발현을 통해 신경 퇴화를 예방하는 방법
호주
2006261889
2006-06-23
2011-01-13
2026-06-23

호주
2010257453
2010-12-14
2014-08-07
2026-06-23

캐나다
2613551
2006-06-23
2017-06-20
2026-06-23

스위스
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

독일
602006047667.1
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

덴마크
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

유럽
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

스페인
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

프랑스
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

영국
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

헝가리
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

이탈리아
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

일본
5849109
2006-06-23
2015-12-04
2026-06-23

한국
10-1881516
2006-06-23
2018-07-18
2026-06-23

네덜란드
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

스웨덴
1904113
2006-06-23
2016-01-06
2026-06-23

Spine (INVOSSA)
추간판 퇴행 치료용 조성물 (TREATMENT OF INTERVERTEBRAL DISC DEGENERATION)
포유동물 결합 조직 세포를 추간판 결손 부위에 주사하여, 해당 부위에서 추간판의 퇴행을 예방하거나 지연시키는 치료 방법
호주
2017204202
2009-03-23
2019-06-13
2029-03-23

캐나다
2719147
2009-03-23
2019-02-26
2029-03-23

스위스
3305326
2009-03-23
2022-04-13
2029-03-23

독일
602009064398.3
2009-03-23
2022-04-13
2029-03-23

유럽
3305326
2009-03-23
2022-04-13
2029-03-23

프랑스
3305326
2009-03-23
2022-04-13
2029-03-23

영국
3305326
2009-03-23
2022-04-13
2029-03-23

일본
6125751
2009-03-23
2017-04-14
2029-03-23

일본
6129901
2009-03-23
2017-04-21
2029-03-23

한국
10-2006014
2016-08-24
2019-08-26
2029-03-23

기타
감작세포 치료요법 (PRIMED CELL THERAPY)
감작 연결 조직 세포 및 이의 약제학적으로 허용되는 담체를 포함하는 조성물
호주
2020202622A1
2009-11-25
2022-10-27
2029-11-25

캐나다
2744445A1
2009-11-25
2023-10-24
2029-11-25

중국
200980155331.X
2009-11-25
2014-05-07
2029-11-25

일본
6156968B2
2009-11-25
2017-06-16
2029-11-25

일본
6349353B2
2009-11-25
2018-06-08
2029-11-25

한국
10-2418479
2009-11-25
2022-07-04
2029-11-25

싱가포르
171800A1
2009-11-25
2015-10-27
2029-11-25

미국
11,248,211
2009-11-25
2022-02-15
2029-11-25

PTEN
PTEN 저해제를 사용한 손상된 신경의 치료 (TREATMENT OF DAMAGED NERVE WITH PTEN INHIBITOR)
PTEN 저해 펩타이드를 이용해 신경 세포의 성장 또는 증식을 유도하는 방법
호주
2014341899
2014-11-04
2019-03-28
2034-11-04

캐나다
2929483
2014-11-04
2021-11-23
2034-11-04

스위스
3066116
2014-11-04
2021-12-01
2034-11-04

중국
201480072117.9
2014-11-04
2020-12-29
2034-11-04

독일
602014081570.7
2014-11-04
2021-12-01
2034-11-04

유럽
3066116
2014-11-04
2021-12-01
2034-11-04

프랑스
3066116
2014-11-04
2021-12-01
2034-11-04

영국
3066116
2014-11-04
2021-12-01
2034-11-04

일본
6483115
2014-11-04
2019-02-22
2034-11-04

한국
10-2086886
2014-11-04
2020-03-03
2034-11-04

한국
10-2405411
2018-07-24
2022-05-31
2038-07-24

싱가포르
11201603506P
2014-11-04
2021-04-28
2034-11-04

미국
10,584,153
2016-04-29
2020-03-10
2036-04-29

TG-C
TGF-ß으로 형질전환된 세포를 사용한 연골재생 (CARTILAGE REGENERATION USING CHONDROCYTE AND TGF-ß)
전환성장인자 슈퍼패밀리 단백질과 해당 유전자를 포함하거나 포함하지 않는 결합 조직 세포를 관절염 환자의 관절 공간에 투여함으로써, 이들 조합의 활성을 통해 손상된 결합 조직을 재생시키는 골관절염 치료 방법에 관한 발명
호주
2020256136
2020-03-30
2025-07-07
2040-03-30

중국
202080039370.X
2020-03-30
2023-11-17
2040-03-30

일본
7529686
2020-03-30
2024-07-29
2040-03-30

필리핀
1-2021-552426
2020-03-30
2025-07-07
2040-03-30

Spine (TG-C)
추간판 퇴행 치료용 조성물 (TREATMENT OF INTERVERTEBRAL DISC DEGENERATION)
포유동물 결합 조직 세포를 추간판 결손 부위에 주사하여, 해당 부위에서 추간판의 퇴행을 예방하거나 지연시키는 치료 방법
유럽
3,946,381
2020-03-30
2025-08-13
2040-03-30

이스라엘
286805
2020-03-30
2025-03-19
2040-03-30

일본
7547365
2020-03-30
2024-08-30
2040-03-30

멕시코
426227
2020-03-30
2025-08-05
2040-03-30

러시아
2817218
2020-03-30
2024-04-11
2040-03-30

Joint Application with KLS
과면역 반응에 의해 유발되는 염증성 질환 치료용 조성물 (COMPOSITION FOR TREATING INFLAMMATORY DISEASES CAUSED BY HYPER-IMMUNE RESPONSES)
TGF-β 유전자가 도입된 연골세포 또는 그로 분화 가능한 세포를 포함하여, 과면역반응으로 유발되는 염증성 질환을 치료하는 세포치료제 조성물
호주
2016216223
2016-02-05
2018-12-13
2036-02-05

캐나다
2974941
2016-02-05
2021-11-23
2036-02-05

유럽
3254685
2016-02-05
2022-04-20
2036-02-05

일본
6475847
2016-02-05
2019-02-08
2036-02-05

한국
10-1986774
2016-02-05
2019-05-31
2036-02-05

싱가포르
10202106872W
2016-02-05
2023-10-31
2036-02-05

미국
11,191,787
2016-02-05
2021-12-07
2036-02-07

세포치료제의 유혀성 평가 방법 (METHOD FOR ASSESSING VALIDITY OF CELL THERAPY PRODUCT)
TGF-β로 형질전환된 세포와 비형질전환 세포에서 TGF-β 및/또는 TSP-1의 발현 여부를 기준으로, 세포치료제의 유효성을 치료 전에 정확히 평가하여 효과가 없는 치료제를 사전에 걸러낼 수 있는 방법
호주
2018290629
2018-06-29
2022-10-20
2038-06-29

중국
201880055974.6
2018-06-29
2023-09-05
2038-06-29

홍콩
HK40023763
2018-06-29
2023-12-29
2038-06-29

일본
7269231
2018-06-29
2023-04-25
2038-06-29

싱가포르
11201913793S
2018-06-29
2024-11-28
2038-06-29

미국
11614441
2018-06-29
2023-03-28
2039-10-20

골관절염 예방 또는 치료용 약학적 조성물(PHARMACEUTICAL COMPOSITION FOR PREVENTING OR TREATING OSTEOARTHRITIS)
특정 크기 이하의 TGF-β 형질전환 세포와 비형질전환 세포의 혼합세포를 유효성분으로 하여, 세포 응집을 줄이고 치료 효과와 환자 순응도 및 품질 관리를 개선한 골관절염 예방·치료용 조성물 및 치료제 제조 기술
호주
2018290628
2018-06-29
2022-06-30
2038-06-29

호주
2022201407
2018-06-29
2025-01-02
2038-06-29

일본
7452925
2018-06-29
2024-03-11
2038-06-29

한국
10-2518314
2020-12-03
2023-03-31
2038-06-29

코오롱티슈진(주)가 공개 또는 출원중인 발명의 목록은 다음과 같습니다.

구분
특허(패밀리)의 명칭 및 내용
등록국가
출원번호
출원일

명칭
내용

Spine (INVOSSA)
추간판 퇴행 치료용 조성물 (TREATMENT OF INTERVERTEBRAL DISC DEGENERATION)
포유동물 결합 조직 세포를 추간판 결손 부위에 주사하여, 해당 부위에서 추간판의 퇴행을 예방하거나 지연시키는 치료 방법
유럽
22167719.8
2009-03-23

홍콩
42023071665.6
2023-04-19

미국
18/900,011
2024-09-27

미국
18/900,083
2024-09-27

기타
감작세포 치료요법 (PRIMED CELL THERAPY)
감작 연결 조직 세포 및 이의 약제학적으로 허용되는 담체를 포함하는 조성물
유럽
17000101.0
2009-11-25

TG-C
혼합-세포 유전자 요법 (MIXED-CELL GENE THERAPY)
발현 유전자를 도입한 세포와 도입하지 않은 세포를 혼합하여, 표적 부위에서 치료 단백질을 생성하고 상호작용을 통해 치료 효과를 유도하는 혼합 세포 조성물
아랍에미레이트
P6001759/2021
2020-03-30

호주
2020252087
2020-03-30

캐니다
3,135,496
2020-03-30

중국
202080037395.6
2020-03-30

이집트
1543/2021
2020-03-30

유럽
20783688.3
2020-03-30

인도네시아
P00202109357
2020-03-30

인도
202127049085
2020-03-30

일본
2025-108226
2025-06-26

한국
10-2021-7035298
2020-03-30

라오스
PT800
2020-03-30

스리랑카
21962
2020-03-30

말레이시아
PI2021005797
2020-03-30

뉴질랜드
781629
2020-03-30

필리핀
1-2021-552425
2020-03-30

사우디아라비아
521430457
2020-03-30

싱가포르
11202110844U
2020-03-30

태국
2101006117
2020-03-30

미국
17/488,779
2021-09-29

베트남
1-2021-06919
2020-03-30

TGF-ß으로 형질전환된 세포를 사용한 연골재생 (CARTILAGE REGENERATION USING CHONDROCYTE AND TGF-ß)
전환성장인자 슈퍼패밀리 단백질과 해당 유전자를 포함하거나 포함하지 않는 결합 조직 세포를 관절염 환자의 관절 공간에 투여함으로써, 이들 조합의 활성을 통해 손상된 결합 조직을 재생시키는 골관절염 치료 방법
아랍에미레이트
P6001760/2021
2020-03-30

캐니다
3,135,600
2020-03-30

이집트
1544/2021
2020-03-30

유럽
20785357.3
2020-03-30

인도네시아
P00202109377
2020-03-30

인도
202127049136
2020-03-30

한국
10-2021-7035299
2020-03-30

라오스
PT799
2020-03-30

스리랑카
21963
2020-03-30

말레이시아
PI2021005796
2020-03-30

뉴질랜드
781631
2020-03-30

사우디아라비아
521430459
2020-03-30

싱가포르
11202110843W
2020-03-30

태국
2101006118
2020-03-30

미국
17/488,785
2021-09-29

베트남
1-2021-06920
2020-03-30

Spine (TG-C)
추간판 퇴행 치료용 조성물 (TREATMENT OF INTERVERTEBRAL DISC DEGENERATION)
포유동물 결합 조직 세포를 추간판 결손 부위에 주사하여, 해당 부위에서 추간판의 퇴행을 예방하거나 지연시키는 치료 방법
호주
2020252089
2020-03-30

브라질
BR112021019574-2
2020-03-30

캐나다
3,135,603
2020-03-30

중국
202080039865.2
2020-03-30

인도
202127049084
2020-03-30

한국
10-2021-7035297
2020-03-30

싱가포르
11202110845Y
2020-03-30

미국
18/134,383
2023-04-13

미국
18/134,401
2023-04-13

미국
17/599,831
2021-09-29

PTEN
PTEN 억제제에 의한 척수 손상의 치료 (TREATMENT OF SPINAL CORD INJURY WITH PTEN INHIBITOR)
본 발명은 손상된 신경 부위에 PTEN 억제 펩타이드를 투여하여, 신경 재생을 촉진하거나 퇴화를 억제함으로써 척수 손상 및 관련 질환을 치료하는 방법에 관한 것입니다.
호주
2021393526
2021-12-06

캐나다
3200928
2021-12-06

중국
202180092798.5
2021-12-06

유럽
21901611.0
2021-12-06

홍콩
62023084372.9
2023-12-20

인도
202327044104
2021-12-06

일본
2023-558306
2021-12-06

한국
10-2023-7022420
2021-12-06

싱가포르
11202304294W
2021-12-06

미국
18/040,000
2023-06-02

Joint Application with KLS
과면역 반응에 의해 유발되는 염증성 질환 치료용 조성물 (COMPOSITION FOR TREATING INFLAMMATORY DISEASES CAUSED BY HYPER-IMMUNE RESPONSES)
TGF-β 유전자가 도입된 연골세포 또는 그로 분화 가능한 세포를 포함하여, 과면역반응으로 유발되는 염증성 질환을 치료하는 세포치료제 조성물
중국
201680008586.3
2016-02-05

미국
17/543,911
2021-12-07

세포치료제의 유혀성 평가 방법 (METHOD FOR ASSESSING VALIDITY OF CELL THERAPY PRODUCT)
TGF-β로 형질전환된 세포와 비형질전환 세포에서 TGF-β 및/또는 TSP-1의 발현 여부를 기준으로, 세포치료제의 유효성을 치료 전에 정확히 평가하여 효과가 없는 치료제를 사전에 걸러낼 수 있는 방법
캐나다
3068552
2018-06-29

유럽
18823401.7
2018-06-29

한국
10-2024-0069082
2018-06-29

골관절염 예방 또는 치료용 약학적 조성물(PHARMACEUTICAL COMPOSITION FOR PREVENTING OR TREATING OSTEOARTHRITIS)
특정 크기 이하의 TGF-β 형질전환 세포와 비형질전환 세포의 혼합세포를 유효성분으로 하여, 세포 응집을 줄이고 치료 효과와 환자 순응도 및 품질 관리를 개선한 골관절염 예방·치료용 조성물 및 치료제 제조 기술
캐나다
3068550
2018-06-29

중국
201880055969.5
2018-06-29

유럽
18824811.6
2018-06-29

홍콩
62020012361.5
2018-06-29

싱가포르
11201913808S
2018-06-29

미국
16/627,528
2018-06-29

위와 같이 코오롱티슈진(주)가 보유한 특허권은 향후 세계시장에서 경쟁 제약사들 및 기타 후발주자들과 경쟁하기 위하여 요구되는 필수적인 자산이라고 할 수 있습니다. 코오롱티슈진(주)는 미국 임상개발을 진행하고 있고 세계시장을 목표로 신약개발에 임하고 있는 만큼, 특허 포트폴리오의 효과적인 관리를 위하여 최선의 노력을 다하고 있습니다.

현재 코오롱티슈진(주)가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련된 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 코오롱티슈진(주)가 예상할 수 없는 제3자로부터 코오롱티슈진(주)가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 기타 분쟁이 발생할 경우 코오롱티슈진(주)에 대한 신뢰도, 사업개발 및 상업화 이후 제품 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 코오롱티슈진(주)의 특허권 중 일부는 공개 또는 출원 중 입니다. 따라서, 코오롱티슈진(주)가 특허출원전략을 잘못 수립하여 적절히 특허권을 보호하지 못하거나, 출원 대상국가간 특허법의 차이점·개정 등으로 인하여 이러한 특허들이 심사단계에서 거절되어 최종 등록되지 못할 수 있습니다. 이러한 경우 코오롱티슈진(주)가 특허권을 통한 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이는 코오롱티슈진(주)의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(28) 핵심연구인력 유출 관련 위험

코오롱티슈진(주)는 세포유전자치료제 기반기술을 활용하여 신약을 개발하는 기업으로서,
영위하는 사업의 특성 상 연구개발 능력은 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해서는 제약분야에 전문성과 노하우를 가진 연구인력을 확보하여야 합니다.
이는 제약 산
업내 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수한 인력을 유치하기 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.
인력 유치 경쟁으로 인해 주요 연구 인력의 유출이 발생할 경우 해당 연구 개발과제가 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발비 부담 등으로 코오롱티슈진(주)의 경쟁력 및 성장성이 악화될 수 있습니다.
코오롱티슈진(주)는 주요 연구개발 인력이 회사의 핵심 경쟁력임을 인지하여 해당 인력들에게 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상을 부여하고 있습니다.
또한, 업무별 분리된 팀 운영 체계를 도입함으로써 일부 인력의 유출시에도 회사 전체의 기술력 및 사업성에 피해를 최소화하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고
핵심 연구 인력의 유출 및 보유기술의 유출은 코오롱티슈진(주)의 파이프라인 연구개발에 차질을 발생시킬 수 있으며 이는 회사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱티슈진(주)는 세포유전자치료제 기반기술을 활용하여 신약을 개발하는 기업으로서, 영위하는 사업의 특성 상 연구개발 능력은 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해서는 제약분야에 전문성과 노하우를 가진 연구인력을 확보하여야 합니다. 이는 제약 산업 내 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수한 인력을 유치하기 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 인력 유치 경쟁으로 인해 주요 연구 인력의 유출이 발생할 경우 해당 연구 개발과제가 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발비 부담 등으로 코오롱티슈진(주)의 경쟁력 및 성장성이 악화될 수 있습니다.코오롱티슈진(주)는 증권신고서 제출일 전일 기준 총 28명의 연구원(등기, 미등기 임원 제외)들이 골관절염 치료제인 TG-C의 제품화 개발을 수행하고 있습니다. 이를 위하여 코오롱티슈진(주)는 CTO 조직, CMO(임상본부) 조직을 구분하여 운영하고 있습니다. CTO에는 Research팀, Analytical Development팀, Process Development팀, Manufacturing팀, Supply Chain팀, Quality Assuarance팀을 운영하고 있으며, CMO에는 Regulatory Affairs팀, Clinical Opeartions팀, Bioinformatics팀을 두어 TG-C 임상에 역량을 집중하고 있습니다.

[코오롱티슈진(주) 연구개발 조직 구성]

구분
팀
주요 업무

CTO
Research
신약의 안전성과 효능을 결정하는 연구결과를 통해 치료법 확립 등

Analytical Development
살아있는 세포에 대한 영향 분석을 통해 물질의 효능 실험

Process Development
프로세스 구성, 임상/상업용 제품의 적시 공급 등

Manufacturing
품질 관리, 생산시설 관리/감독 등

Supply Chain
연구자재구매, 원부자재구매 관리/감독 등

Quality Assurance
신약 생산과정에서의 리스크 최소화, 효율적 생산공정 연구 등

CMO
Regulatory Affairs
신약에 대한 임상/상업화 승인 진행, 상업화 이후 제품 관리 등

Clinical Operations
임상 디자인, 계획, 운영 총괄 등

Bioinformatics
약의 안전성과 효능에 대한 data 분석

출처: 코오롱티슈진(주) 2025년 반기보고서

증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱티슈진(주)는 박사급 5명, 석사급 9명 등 총 28명 (연구개발 관련 등기, 미등기임원 제외)의 연구 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

[코오롱티슈진(주) 연구개발 인력 현황]

구분
팀
인원

박사
석사
기타
합계

CTO
Research
1
-
-
1

Analytical Development
2
2
1
5

Process Development/Manufacturing
1
3
4
8

Supply Chain
-
-
1
1

Quality Assurance
-
-
4
4

CMO
Regulatory Affairs
-
1
-
1

Clinical Operations
-
1
4
5

Bioinformatics
1
2
-
3

합계
-
5
9
14
28

출처: 코오롱티슈진(주) 제시

코오롱티슈진(주)의 핵심 연구인력은 대표이사인 노문종 박사, 임상을 총괄하고 있는 김선진 박사, 생산 총괄을 맡고 있는 Charles Nye 등 입니다.노문종 대표이사는 한국과학기술원(KAIST)에서 생명과학 박사 학위를 취득한 뒤 코오롱중앙기술원에 근무하면서 TG-C 연구개발 과정부터 참여하였습니다. 이후 TG-C의 미국 임상 1, 2상을 총괄하였으며 2025년 증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱티슈진(주)의 대표이사직을 수행하고 있습니다.김선진 박사는 서울대학교에서 의학 박사 학위를 취득한 뒤, 1999년부터 미국 텍사스대학 MD 앤더슨 암센터 교수로 19년 동안 연구 활동을 하고 2017년 국내에 들어와 한미약품 R&D 총괄 부사장을 역임하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱티슈진(주)의 계열회사이자 라이센시인 코오롱생명과학의 대표이사와 코오롱티슈진(주)의 CMO(Chief Medical Officer)직을 겸직하고 있습니다.Charles Nye는 SUC at Potsdam 대학에서 화학, 생물을 전공한 뒤 제약ㆍ바이오 업계의 생산 부문에서 30년이 넘는 경력을 지니고 있습니다. 특히 2000년대 초반, 세계적인 바이오의약품 공급업체인 Lonza에서 생산 업무를 거쳐 Quality와 Strategic Development의 Director직을 수행하였고, 증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱티슈진(주)의 Manufacturing 부문 총괄을 담당하고 있으므로 임상 3상 및 향후 상업화 과정에서도 안정적인 제품을 공급할 수 있도록 업무를 수행하고 있습니다.

[코오롱티슈진(주) 핵심 연구인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요 경력
주요 연구실적

CEO
노문종
R&D총괄
KAIST 생명과학 박사('95)코오롱중앙기술원 선임 연구원, 실장('95~'01) Kolon TissueGene, Inc. TG-C 연구개발(파견, '01~'05) Kolon TissueGene, Inc. VP of R&D ('05 ~'17) Kolon TissueGene, Inc. CTO('17~'19) Kolon TissueGene, Inc. CEO('19.3~ 현재)
[논문] - "Results of a phase II study to determine the efficacy and safety of genetically engineered allogeneic human chondrocytes expressing TGF-β1"(2018, J Knee Surg.) - "Strucrtural effects of intra-articular TGF-β1 in moderate to advanced knee osteoarthritis: MRI-based assessment in a randomized controlled trial" (2017, BMC Musculoskeletal Disorders) - "Orthopedic cellular therapy : An overview with focus on clinical trials" (2015, World J Orthop)외 17개 [학회발표] TissueGene- Cooperate Presentation(Stem Cell Meeting on the Mesa, 2015) A Phase II Clinical Study of Genetically Modified Cell Therapy for Degenerative OA of the Knee(World Conference on Regenerative Medicine, 2015) Phase I and II Clinical Trial of Retrovirally Transduced Human Chondrocytes Expressing Transforming Growth Factor-beta1 in Degenerative Arthritis Patients(American Society of Gene & Cell Therapy, 2015)

CMO
김선진
임상총괄

서울대학교 의학 박사('93)

Professor, Department of Cancer Biology, The University of Texas MD Anderson Cancer Center('02 ~ '16) Executive Vice President, Hanmi Pharm Co., Ltd('17 ~ '18)

Platbio Inc, 대표이사 ('18 ~ '23.05) Kolon TissueGene, Inc.사외이사('20~'21) Kolon TissueGene, Inc. CMO('21.06~현재) 코오롱생명과학㈜ 대표이사 ('23.03~현재) 코오롱제약㈜ 대표이사 ('23.06~현재)

[저서] 1. Langley RR, Kim SJ, Fidler IJ. The use of orthotopic models to validate antivascular therapies for cancer. In: Tumor Angiogenesis: Basic Mechanisms and Cancer Therapy.. Ed(s) D. Marme and N, Fuesenig, 2008. 2. Fan D, Kim SJ, Langley RR Fidler IJ. Metastasis and drug resistance. In: Drug Resistance in Cancer Cells. Ed(s) Mehta K, Siddik Z. Springer: New York, 21-52, 2009. 3. Kim SJ, Baker CH, Kitadai Y, Nakamura T, Kuwai T, Sasaki T, Langley R, Fidler IJ. The pathogenesis of cancer metastasis: relevance to therapy. In: Principles of Cancer Biotherapy, 5. Ed(s) Oldham RK, Dillman RO. Kluwer Academic Publishers: London, UK, 17-40, 2009. 4. Kim SJ, Fidler IJ. Molecular,Translational Medicine, Robert M. Hoffman (Eds): Patient-Derived Mouse Models of Cancer , 978-3-319-57423-3, 372470_1_En, (5) [주요 연구 실적] Recent 3 years out of 104 publication

VP ofManufacturing
CharlesNye
Manufacturing 총괄
SUC at Potsdam, BA Chemistry & Biology('80) Ayerst Laboratories('80~'88) Burroughs Wellcome Company('88~'91) Sepracor, Inc.('91~'98) Lonza Inc., Manufacturing Manager('98~'00) Lonza Inc., Plant Manager('00~'03) Lonza Inc., Director, Quality / Strategic Development('03) Baxter Bioscience, Plant Manager('04~'07) Inspiration Biopharmaceuticals Inc., Sr. Director of Contract Manufacturing('08~'12) Shire Regenerative Medicine('12~'14) Moku Consultants('14~18)코오롱티슈진 VP of Manufacturing('18~현재)
-

출처: 코오롱티슈진(주) 제시

코오롱티슈진(주)는 주요 연구개발 인력이 회사의 핵심 경쟁력임을 인지하여 해당 인력들에게 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상을 부여하고 있습니다. 다만, 관련 업계에서 코오롱티슈진(주) 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않고, 또한 코오롱티슈진(주)는 대기업, 연구소 또는 대형 병원 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있습니다. 또한, 핵심 연구 인력의 유출은 그 동안 코오롱티슈진(주)가 개발한 기술과 연관된 노하우 등 기술유출을 수반할 위험을 내포하고 있기 때문에 핵심 인력 유출등은 코오롱티슈진(주)의 사업을 영위하는데 있어 위험요소가 될 수 있습니다.다만, 코오롱티슈진(주)는 이러한 위험을 방지하기 위하여 주식매수선택권, 인센티브의 제공 이외에도 업무별 분리된 팀 운영 체계를 도입함으로써 일부 인력의 유출시에도 회사 전체의 기술력 및 사업성에 피해를 최소화하고 있습니다. 하지만 핵심 연구인력의 유출 및 보유기술의 유출은 코오롱티슈진(주)의 파이프라인 연구개발에 차질을 발생시킬 수 있으며 이는 회사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(29) 신약 개발 실패 및 연구개발비용 증가에 따른 수익성 악화 위험

코오롱티슈진(주)가 영위하는 신약개발 산업은 지속적인 연구개발 및 투자의 결과가 기업의 성과와 연결되는 특성을 가지고 있으며,
신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간이 투자되어야 하는 필수 요소
를 지니고 있습니다.
신약이 상업화되기까지는 막대한 비용과 시간이 필요합니다
.
특히, 임상시험에 진입하여도 최소 8-9년이 소요되며 그에 필요한 비용이 요구됩니다. 또한, 임상시험을 진행한다고 하더라도

시험결과 효능이 부족하거나 안전성 평가에 적합하지 못한 결과가 나올 경우 해당 신약의 연구개발은 중단될 수 있으며, 이러할 경우 코오롱티슈진(주)의 비용 및 시간 투자에도 불구하고 투자비용의 매몰 가능성이 존재합니다. 연구개발 전략이 계획대로 진행되지 않거나 자금조달에 어려움을 겪어 신약 개발에 실패하거나 지연될 경우 다른 형태로의 라이센스 아웃 가능성은 불확실성이 존재하며, 투입된 연구개발비 회수가 되지 않아 코오롱티슈진(주)의 성장성, 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱티슈진(주)가 영위하는 신약개발 산업은 지속적인 연구개발 및 투자의 결과가 기업의 성과와 연결되는 특성을 가지고 있으며, 신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간이 투자되어야 하는 필수 요소를 지니고 있습니다. 신약이 상업화되기까지는 막대한 비용과 시간이 필요합니다. 특히, 임상시험에 진입하여도 최소 8-9년이 소요되며 그에 필요한 비용이 요구됩니다. 또한, 임상시험을 진행한다고 하더라도 시험결과 효능이 부족하거나 안전성 평가에 적합하지 못한 결과가 나올 경우 해당 신약의 연구개발은 중단될 수 있으며, 이러할 경우 코오롱티슈진(주)의 비용 및 시간 투자에도 불구하고 투자비용의 매몰 가능성이 존재합니다.

[임상시험 구분]

구분
목적
내용

Phase 1(1상)
ㆍ안전성 검토ㆍ내약성 평가ㆍPK/PD 정의/서술ㆍ치료효과 추정
ㆍ용량-내약성 임상시험ㆍ안전용량 범위와 부작용 확인ㆍ체내 약물 동태 검토ㆍ1a: SAD, 1b: MAD

Phase 2(2상)
ㆍ단기 유효성/안전성 검토ㆍ목표 적응증에 대한 탐구ㆍ후속 시험을 위한 용량 추정ㆍ치료확증 시험을 위한 시험설계, 평가항목,평가방법에 대한 근거 제공
ㆍ용량-반응 탐색 임상시험ㆍ소수의 환자에서의 비교적 단기간에 걸친초기 임상시험ㆍ2a: 약효확인, 유효용량 검토ㆍ2b: 약효입증, 유효용량 확인, 유효성 및 안전성의 균형 검토

Phase 3(3상)
ㆍ안전성, 유효성 재확인ㆍ임상적용을 위한 Risk/Benefit의상대평가 근거제공ㆍ용량과 반응에 대한 관계 확립ㆍ효과에 대한 검증
ㆍ무작위 배정에 의한 용량-반응 임상시험ㆍ유효성 확립을 위한 적절하고 잘 통제된 임상시험ㆍ이환율/사망률을 위한 임상시험ㆍ충분한 환자에서 유효성 및 안전성 확립ㆍ대조군을 이용한 비교 임상시험ㆍ대규모 임상시험

Phase 4(4상,PMS)
ㆍ시판 후 안전성 조사 및 추가 임상시험ㆍ일반 또는 특정 대상군/환경에서Risk/Benefit에 대한 이해ㆍ흔하지 않은 이상반응 확인ㆍ추천되는 용량을 확인ㆍ모든 시험 디자인이 가능
ㆍ장기투여시 부작용 검토ㆍ안전성 재확립ㆍ새로운 적응증 등 탐색 연구ㆍ대조군을 이용한 유효성 임상시험ㆍ이환율/사망률에 대한 임상시험ㆍ부가적인 평가 항목에 대한 임상시험ㆍ약물경제학적 측면의 임상시험

출처: 한국식품의약처(https://www.mfds.go.kr)

주1)
약물의 농도-반응 관계를 PK/PD라고 합니다. PK(Pharmacokinetics 약동학)는 약물의 흡수, 분포, 생체 내 변화 및 배설을 연구합니다. PD(Pharmacodynamics 약력학)는 생체에 대한 약물의 생리학적 및 생화학적 작용과 그 작용 기전, 즉 약물이 일으키는 생체의 반응을 주로 연구함

주2)
SAD(단회용량상승, single ascending dose) : 단회용량을 투여한 후 안전성과 내약성을 확인함

주3)
MAD(다중용량 상승, multiple ascending dose) : 반복 투여를 통해 더 높은 용량으로 증량해가면서 최대 내약 용량을 확인함

한 개의 신약이 나오기 위해서는 여러 단계를 거치게 되는데, 먼저 신약 후보물질을 도출하기 위한 탐색 과정을 거칩니다. 이 과정에서는 신약의 효능이나 작용기전을 기반으로 신약개발 대상물질을 선정합니다. 유효물질(hit compound), 선도물질(lead compound)을 거쳐 신약 후보물질이 선정되면 후보물질의 안정성과 효과를 확인하기 위해 동물 모델을 대상으로 전임상시험(pre-clinical trial)을 진행합니다. 전임상시험을 통해 후보물질의 효과와 안전성을 검증하면 허가기관에 임상시험 허가신청(IND : Investigational New Drug Application)을 하고, 사람을 대상으로 약물의 효과의 부작용을 확인하는 임상시험(clinical trial)을 수행합니다. 임상시험을 마친 후에는 식약처에 임상시험 결과를 제출하게 되는데, 이를 신약 허가신청(NDA : New Drug Application)이라고 합니다. 신약 허가신청이 정상적으로 이루어지면, 제4상 임상시험으로 분류되는 시판후안전성조사(PMS : Post-Market Surveillance)를 통해 임상시험에서 발견하기 어려웠던 부작용에 대해서 추적 조사를 수행합니다.
임상 1상은 주로 정상인을 대상으로 약물의 독성테스트를 합니다. 소규모(약 20명에서 100명)의 건강한 지원자를 대상으로 시험하는 단계로서 의약품이 사람에게서 안전한지 여부를 확인하는 것을 목적으로 실시되며, 약물의 효과는 평가하지 않고 안전성에 주로 초점을 맞추기 때문에 대부분 성공률이 높습니다. 임상 2상은 인체(환자)를 대상으로 부작용 뿐 아니라 약효를 테스트하는 첫 번째 관문이기 때문에 성공률이 제일 낮을 수밖에 없습니다. 이는 임상시험용 의약품이 기대된 작용기전(mechanism)에 따라 작용되는지 검토하고, 의약품을 사용에 있어서 최적 용량(dose strength)과 투약방법(schedules)을 분석하는 단계입니다.
임상 3상은 임상 2상과 같이 환자를 대상으로 약효와 부작용을 보는 단계이지만, 환자 수가 훨씬 크고 약의 dose(복용량)를 결정하는 단계입니다. 임상 3상은 임상 2상에서 적은 수의 환자를 대상으로 이미 약효와 부작용을 테스트했기 때문에 비교적 성공 확률이 높습니다. 제3상 임상시험은 대규모 환자를 대상으로 하는 시험으로 연구자는 후보의약품의 안전성과 유효성 및 전체적인 benefit-risk 관계에 대한 통계학적으로 유의한 데이터(significant data)를 만들기 위해서 약 1,000명에서 5,000명의 환자를 대상으로 연구가 실시됩니다. 이 단계는 의약품으로서 안전성과 유효성 여부결정의 핵심단계로서 적정한 의약품 사용을 보증하기 위한 다른 의약품과 상호작용 정보 등 표시사항의 기초가 됩니다. 임상시험동안 실생산 규모의 생산계획, 식약청에 품목허가를 받기 위해 필요하고 복잡한 서류준비 등을 위한 품질등에 관한 중요한 연구가 많이 수행됩니다. 유효물질 수준에서 5,000개에서 10,000개의 화합물이 연구개발(R&D)의 파이프라인으로 들어가지만 전임상단계에서 약 250개의 연구를 거쳐 결국 1개의 승인을 받게 되며, 식품의약품안전처에 따르면 이러한 신약개발 과정을 거쳐 환자가 이용할 수 있을 때까지 소요되는 기간과 비용은 약 10년~15년의 연구개발기간과 비용은 800백만달러에서 13억달러($1.3 billion)이상으로 추정하고 있습니다.
2011년부터 2020년까지 Biomedtracker, Pharmapremia가 조사한 바에 따르면 임상 3상 성공률은 약 57.8%입니다. 임상 1상부터 임상 승인(LOA)까지 성공적으로 진입하는데 평균 10.5년이 소요되며, 임상 단계별로는 임상 1상 2.3년, 임상 2상 3.6년, 임상 3상 3.3년, 허가승인단계 1.3년이 각각 소요됩니다.

[임상 단계별 소요기간]

임상 단계별 소요기간.jpg
임상 단계별 소요기간

출처: 한국바이오협회, 2011-2020년 임상 개발 성공률과 기여 요인 분석

코오롱티슈진(주)이 연구개발을 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같습니다.

구분
품목
적응증
연구시작일
현재진행단계
비고

단계(국가)
승인일

바이오
신약
TG-C
무릎 골관절염
1999.06
임상 3상(미국)

- EoPⅡ Meeting : 2014.11.4

- 임상계획서 동의: 2015.5.15- 임상시료 사용승인: 2018.7.06

-

신약
TG-C
고관절(Hip) 골관절염
2018.09
임상 2상(미국)
2021.12.03
-

신약
TG-C
퇴행성 척추 디스크 질환(Degenerative Disc Disease, DDD)
2007.12
임상 1상(미국)
2023.12.15
-

신약
TG-C
동물 골관절염
2014.04
연구(미국)
-
-

출처: 코오롱티슈진(주) 2025년 반기보고서

(가) 품목: TG-C Knee OA

구분
바이오 신약

적응증
무릎 골관절염 통증 완화, 기능성 개선 및 무릎 관절의 구조적 개선

작용기전
1) 동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질전환된 세포가 관절강 내에 투여되면 항염증 기능을 갖는 M2형 대식 세포가 나타나게 됨. 이 세포는 IL-10과 같은 강력한 항염 기능을 갖는 물질을 분비하며 관절강 내의 염증 수준을 낮추어 주고 통증 등 임상적 증상의 개선 효과가 나타나게 됨.2) 염증 수준이 낮아지게 되면서 SOX9과 같은 연골 형성 관련 전사 인자들의 발현 수준이 증가하고 이를 통해 연골 세포의 증식과 관절강 내 구조 개선이 촉진될 것으로 보고 있음.

제품의 특성
동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질 전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과

- 2006. 07. 미국 임상 1상 승인- 2007. 05. 미국 임상 1상 환자 투여 개시- 2009. 04. 미국 임상 1상 환자투여 완료- 2010. 11. 미국 임상 2상 승인- 2011. 05. 미국 임상 2상 환자 투여 개시- 2012. 10. 미국 임상 2상 환자 투여 완료- 2014. 11. 미국 임상 3상 진입 (End-of Phase 2 Meeting)- 2015. 05. 미국 임상 3상 SPA(Special Protocol Assessment)동의 및 임상 시료 관련 Clinical Hold 통보- 2018. 07. 미국 임상 3상 임상시료 사용 승인

- 2018. 11. 미국 임상 3상 환자 투약 개시

- 2019.05 미국 임상 3상 Clinical Hold 통보

- 2020.04 미국 임상 3상 Clinical Hold 해제 (Remove Clinical Hold) 및 미국 임상 3상 재개

- 2021.12 미국 임상3상 환자 투약 재개- 2024.03 미국 임상 3상 TGC-15302 환자등록 완료 - 2024.07 미국 임상 3상 TGC-12301 환자등록 완료- 2024.07 미국 임상 3상 환자투약 완료

향후 계획
FDA 품목허가(BLA)

경쟁제품
작용기전이 유사한 경쟁제품은 없으며,- 통증 완화를 목적으로 하고 있는 제품은 Pfizer와 Eli Lilly가 공동개발하고 있는 Tanezumab이라는 제품이 최근 임상 3상 결과를 발표하며 품목승인(BLA) 신청을 하였으나 품목승인이 거절되어 골관절염치료제의 개발중단을 선언하였으며, Regeneron과 Teva가 공동개발 하고 있는 Fasinumab이라는 제품이 임상 3상을 진행중에 있음.- 증상 완화 및 구조 개선을 목표로 하고 있는 경쟁 제품으로는 Biosplice의 Lorecivivint가 있으며 현재 임상 3상을 완료하였으나 평가지표를 충족하지 못함.

관련 논문 등

- Type II collagen and glycosaminoglycan expression induction in primary human chondrocyte by TGF-β1- A Multicenter, Single-Blind, Phase IIa Clinical Trial to Evaluate the Efficacy and Safety of a Cell-Mediated Gene Therapy in Degenerative Knee Arthritis Patients- A placebo-controlled randomised trial to assess the effect of TGF-ß1-expressing chondrocytes in patients with arthritis of the knee- Preliminary results of a phase II randomized study to determine the efficacy and safety of genetically engineered allogeneic human chondrocytes expressing TGF-β1 in patients with grade 3 chronic degenerative joint disease of the knee- Initial phase I safety of retrovirally transduced human chondrocytes expressing transforming growth factor-beta-1 in degenerative arthritis patients.- Current advances in retroviral gene therapy- Pre-clinical studies of retrovirally transduced human chondrocytes expressing transforming growth factor-beta-1 (TG-C)- Irradiated human chondrocytes expressing bone morphogenetic protein 2 promote healing of osteoporotic bone fracture in rats- Hyaline cartilage regeneration using mixed human chondrocytes and transforming growth factor-beta1- producing chondrocytes- Retroviral gene therapy: safety issues and possible solutions- Continuous transforming growth factor beta1 secretion by cell-mediated gene therapy maintains chondrocyte redifferentiation- Construction of retroviral vectors with enhanced efficiency of transgene expression- Regeneration of hyaline articular cartilage with irradiated transforming growth factor beta1-producing fibroblasts- Regeneration of hyaline cartilage by cell-mediated gene therapy using transforming growth factor beta 1-producing fibroblasts- TissueGene-C induces anti-inflammatory activity and M2 macrophage polarization via activation of prostaglandin E2 signaling

- Results of a phase II study to determine the efficacy and safety of genetically engineered allogeneic human chondrocytes expressing TGF-β1

- Structural effects of intra-articular TGF-β1 in moderate to advanced knee osteoarthritis: MRI-based assessment in a randomized controlled trial

시장 규모
글로벌 전략 컨설팅 회사인 Simon Kucher가 2020년에 진행한 조사 결과 TG-C Knee OA가 목표로 하고 있는 미국시장의 잠재적인 Peak 연 매출 규모는 DMOAD 가정시 약 31억~50억달러를 예상하였고 동일한 시장을 대상으로 2017년 시장 전문 리서치 기관인 L.E.K는 Peak연 매출 규모로 약 32억달러 ~ 54억달러를 예상한 바 있음.

기타사항
-

출처: 코오롱티슈진(주) 2025년 반기보고서

(나) 품목: TG-C Hip OA

구분
바이오 신약

적응증
고관절 (Hip) 골관절염

작용기전
1) 동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질전환된 세포가 관절강 내에 투여되면 항염증 기능을 갖는 M2형 대식 세포가 나타나게 됨. 이 세포는 IL-10과 같은 강력한 항염 기능을 갖는 물질을 분비하며 관절강 내의 염증 수준을 낮추어 주고 통증 등 임상적 증상의 개선 효과가 나타나게 됨.2) 염증 수준이 낮아지게 되면서 SOX9과 같은 연골 형성 관련 전사 인자들의 발현 수준이 증가하고 이를 통해 연골 세포의 증식과 관절강 내 구조 개선이 촉진될 것으로 보고 있음.

제품의 특성
동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과
FDA 임상 2상 승인

향후 계획
현재 무릎 골관절염 임상에 집중하고 있어 임상진행시점은 추후 결정 예정

경쟁제품
현재 경쟁 제품을 특정하기 어렵습니다. 보통 Knee OA 치료제를 개발, 완료한 후 적응증 확대를 통해 적용하는 방식이 일반적이며 현재 치료 가이드라인 상으로는 수술법은 다르지만 치료제는 NSAID, Lubricant, Steroid 주사 등이 쓰이고 있습니다.

관련 논문 등
초기 연구단계로 논문이나 학회 발표 등은 아직 없음

시장 규모
미국 내, 컨설팅 회사인 Bruder Consulting이 2020년에 진행한 조사 결과에 따르면, TG-C Hip OA가 목표로 하고 있는 미국시장의 잠재적인 Peak 연 매출 규모는 약 10억 ~ 20억달러로 예상함

기타사항
-

출처: 코오롱티슈진(주) 2025년 반기보고서

(다) 품목: TG-C DDD

구분
바이오 신약

적응증
퇴행성 척추 디스크질환(Degenerative Disc Disease, DDD)

작용기전
항염증 작용으로 인한 NP cell 증식 촉진 및 ECM 분비를 통한 디스크 구조 개선(가설)

제품의 특성
동종 유래 연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과
FDA 임상 1상 승인

향후 계획
2026년 DDD 임상 1상 준비에 착수할 계획입니다.

경쟁제품
Mesoblast社 (호주)의 줄기세포 치료제 임상 3상 진행 중

관련 논문 등
초기 연구단계로 논문이나 학회 발표 등은 아직 없습니다.

시장 규모
미국 내 컨설팅 회사인 Bruder Consulting이 2020년에 진행한 조사 결과에 따르면, TG-C IVD Degeneration이 목표로 하고 있는 미국시장의 잠재적인 Peak 연 매출 규모는 약 10억~30억달러로 예상하고 있음.

기타사항
-

출처: 코오롱티슈진(주) 2025년 반기보고서

(라) 품목: TG-C 동물골관절염

구분
바이오 신약

적응증
동물 골관절염

작용기전
1) 이종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질전환된 세포가 관절강 내에 투여되면 항염증 기능을 갖는 M2형 대식 세포가 나타나게 됨. 이 세포는 IL-10과 같은 강력한 항염 기능을 갖는 물질을 분비하며 관절강 내의 염증 수준을 낮추어 주고 통증 등 임상적 증상의 개선 효과가 나타나게 됨.2) 염증 수준이 낮아지게 되면서 SOX9과 같은 연골 형성 관련 전사 인자들의 발현 수준이 증가하고 이를 통해 연골 세포의 증식과 관절강 내 구조 개선이 촉진될 것으로 보고 있음

제품의 특성
이종 유래 연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과
전임상 자료 검토 중

향후 계획
추후 사업성에 대한 재검토 후, 진행여부를 결정할 예정

경쟁제품
초기 연구단계로 현재 경쟁 제품을 특정하기는 어려우나 현재 개의 경우 골관절염을 치료하는 방법은 진통제 혹은 대증요법이 전부이며 특별히 개발되고 있는 치료제나 경쟁 바이오 제품은 없습니다.

관련 논문 등
초기 연구단계로 논문이나 학회 발표 등은 아직 없습니다.

시장 규모
초기 연구단계로 현재 목표 시장을 특정하기 어렵습니다.

기타사항
-

출처: 코오롱티슈진(주) 2025년 반기보고서

코오롱티슈진(주)의 최근 4년간 연결기준 연구개발비용은 다음과 같습니다.

[코오롱티슈진(주) 연구개발비용 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2025년반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

자산 처리
50,175
93,048
56,704
25,284
5,589

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-

판관비
4,000
5,612
5,635
7,123
29,890

연구개발비용 계
54,175
98,660
62,339
32,407
35,479

국가보조금
-
-
-
-
-

합계
54,175
98,660
62,339
32,407
35,479

연구개발비 / 매출액 비율
2,075%
1,945%
1,682%
343%
886%

출처: 코오롱티슈진(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서

2024년 12월 발표된 한국제약바이오협회 제약바이오산업 데이터북에 따르면, 의약품제조업 및 자연과학 연구개발업을 영위하는 상장사의 2023년 평균 매출액 대비 연구개발비 수준은 12.5%로, 코오롱티슈진(주)은 매출액을 크게 상회하는 수준의 연구개발비를 지출하고 있습니다. 다만, 코오롱티슈진(주)은 연구개발비의 상당 부분을 판관비가 아닌 자산으로 처리하고 있습니다.상기와 같이 신약 연구개발을 통하여 가시적인 결과가 나오는 제품의 상용화 단계까지 많은 비용과 시간이 요구되며, 연구개발 과정에서 수많은 변수가 발생할 수 있습니다. 만약 변수들을 미리 찾아내어 극복하지 못한다면, 지출했던 연구개발 비용 및 시간 등의 손실이 발생할 수 있으며 향후 제한적인 국내 시장 등의 한계를 극복하기 위한 연구개발활동이 증가할 수 있습니다. 코오롱티슈진(주)은 2019년 5월 FDA로부터 세포유래관련 Clinical Hold 통보를 받고 임상 3상 투약 중단을 했던 바가 있었으나, 2020년 4월 10일(미국 시각) FDA로부터 투약 절차를 재개해도 된다는 Remove Clinical Hold Letter를 수령하였습니다. FDA의 Remove Clinical Hold Letter 수령 이후 임상시험계획서와 환자사전동의서 수정, 임상 시료의 생산 등 임상(Clinical)과 생산(Manufacturing)부분의 준비 절차를 거쳐 코오롱티슈진(주)는 2021년 12월에 무릎골관절염(Knee OA) 임상 3상의 투약을 재개하였습니다.임상 3상은 2개의 Pivotal study로 구성이 되어있으며, 2024년 7월 2개의 Pivotal study에 대해 총 1,066명 환자 등록을 완료하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱티슈진(주)는 투약된 환자를 대상으로 TG-C 투여 후 무릎골관절염의 진행 여부 등을 확인하기 위해 각 환자별로 추적관찰을 진행중에 있습니다. 이는 마지막 환자 투여일로부터 2년간 진행될 계획으로, 추적관찰기간이 종료되면 데이터 분석기간을 거쳐 FDA에 품목허가(BLA)를 신청할 계획입니다.그럼에도 불구하고, 연구개발 전략이 계획대로 진행되지 않거나 자금조달에 어려움을 겪어 신약 개발에 실패하거나 지연될 경우 다른 형태로의 라이센스 아웃 가능성은 불확실성이 존재하며, 투입된 연구개발비 회수가 되지 않아 코오롱티슈진(주)의 성장성, 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(30) 정부정책 및 규제에 관한 위험

제약산업은 인간의 생명 및 건강과 직결되는 의약품을 개발ㆍ제조ㆍ판매하는 산업으로, 제품의 개발ㆍ제조, 임상시험, 인ㆍ허가, 유통ㆍ판매에 이르기까지 전 과정에 걸쳐 각 국가의 규제 당국이 제시하는 엄격한 규정과 절차를 따라야 합니다.
효율적인 정책 지원이 이루어지지 않거나, 세부 과제 추진에 어려움이 생길 수 있으며, 관련 법규의 제정 및 개정 단계, 예산 확보 등에 난항이 발생할 수 있습니다. 또한 해당 정책의 기대효과가 감소되는 경우 정책 기조의 변화로 정부 지원이 축소될 수 있으며, 조건부 허가와 같은 규제 완화에 대한 실효성이 크지 않을 경우, 규제 완화의 범위가 축소될 수 있습니다. 이러한 정부의 우호적인 정책 및 규제 완화의 변동 가능성은 코오롱티슈진(주)의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

신약개발사업은 인간의 생명 및 건강과 직결되는 의약품을 개발ㆍ제조ㆍ판매하는 산업으로, 제품의 개발 및 제조, 임상시험, 인허가, 유통 및 판매에 이르기까지 전 과정에 걸쳐 각 국가의 규제 당국이 제시하는 엄격한 규정과 절차를 따라야 합니다. 신약개발 사업과 관련된 국내 법률 중 코오롱티슈진(주)의 사업과 밀접하게 연관된 법률로는 식품의약품안전처 및 보건복지부 소관의「약사법」이 대표적이며, 그 외 보건복지부 소관의 「국민건강보험법」, 「생명윤리 및 안전에 관한 법률」, 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법', 「희귀질환관리법」, 「첨단재생의료 및 첨단바이오의약품 안전 및 지원에 관한 법률」과 식품의약품안전처 소관의 「실험동물에 관한 법률」 등이 있습니다.

특히, 「약사법」 하위 시행령/시행규칙 중 의약품 등의 안전에 관한 규칙, 의약품 등의 제조업 및 수입자의 시설기준령 시행규칙, 생물학적 제제 등의 제조ㆍ판매관리 규칙, 동물용 의약품등 취급규칙 등과 이의 하위 규정을 준수해야 합니다. 이에 따라, 신약 후보물질의 발굴에서부터 동물을 대상으로 하는 비임상시험, 인체를 대상으로 하는 임상시험, 품목허가에 이르기 까지 임상 승인에 관한 규정, 의약품의 약리 및 독성, 안정성 시험 기준, 임상시험 실시기관 지정에 관한 규정, 품목허가ㆍ심사 등의 규정 등을 반드시 준수하여 진행해야 합니다. 또한 제조 및 판매 단계에서도 제조소 시설 기준, 제조 및 품질관리 규정, 포장 및 공급에 관한 규정, 표시 등에 관한 규정을 준수해야 하며, 사후에도 정기적으로 규제기관으로부터 제품 생산 공정 및 품질관리 전반에 대한 실사 및 관리, 감독을 받게 됩니다. 이러한 규제 및 검증을 통해 제약산업의 선진화 정책을 시현할 수 있지만, 각종 규제 및 절차, 검증 강화로 인한 부담이 높아지는 경우, 코오롱티슈진(주)의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.국내는 단일보험자(국민건강보험공단)에 의한 전국민 건강보험제도를 운영하고 있는 상황으로, 건강보험의 지속가능성 제고와 적정수준의 국민의료비 유지, 불법 리베이트 차단 등의 목표 하에 약가에 대해 정책적 개입이 이루어지고 있습니다. 국내의 약가 사후관리제도는 대내외 보건의료 환경변화에 의하여 수 차례 변화되어, 현재는 실거래가 조사에 의한 약가 인하, 사용량-약가 연동 협상, 급여범위 확대 시 약가인하, 제네릭의약품 등재 시 오리지널의약품의 약가인하 등의 제도가 운영되고 있습니다. 약가는 산업 정책과 보건의료 정책이 상충하여 변동성이 상재해 있는 상황으로, 현재 제네릭 약가 차등제가 시행 예정되어 있는 상황입니다. 이러한 점진적인 약가 인하 정책은 제약산업에서 간과할 수 없는 중요 요인이며, 코오롱티슈진(주)의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[약가 인하 정책 추이]

시기
인하제도
내용

2000년 ~ 2009년

실거래가약가인하

(표본조사)

표본조사(전국 80개 요양기관)를 통해 의약품 청구

실태 조사 후 약가인하

2002년 ~ 2012년
약가 재평가
최초 상한금액 산정이후 3년마다 7개국 조정 평균가를조사하여 상한금액 재조정 (인상은 없음)

2007년 ~ 2014년
기등재 목록정비
2007년 선별등재제도로 전환하면서 기존약재의 경우 20%약가 인하시 급여등재 유지

2012년
일괄 약가인하
상한금액대비 53.55% 수준까지 일괄 약가인하

2016년 ~

실거래가약가인하

(전수조사)

유통정보센터 유통정보를 근거로 가중평가가격 까지 약가 인하

현행
특허만료 약가인하
개별약제 특허만료시 1년간 70%, 1년 후 53.55%로 약가인하

현행
사전 약가인하

개별약제 급여기준 확대 이전에 협의를 통하여

약가인하

현행
사용량 약가연동

개별약제 약가와 사용량을 연계하여 등재 후

사용량이 일정 % 증가할 때 약가 인하

출처: 보건복지부

국내의 식품의약품안전처는 희귀의약품이나 항암제, 일부 세포치료제(자가연골세포치료제, 자가피부세포치료제)에 대해 신속한 출시를 허용하는 목적으로 1997년부터 조건부허가제도를 도입하여 식약처 예규로 운영해 왔으며, 2016년부터는 생명을 위협하는 질환 또는 중증의 비가역질환을 대상으로 치료적 탐색(2상) 임상 시험의 허가 요건과 그 결과를 충족하는 세포치료제의 경우에도 조건부 허가를 신청할 수 있도록 세포치료제 조건부 허가 범위를 확대하여 운영하고 있는 상황입니다. 이에 따라 해당 운영 가이드라인 및 요건에 부합하는 세포치료제는 추후 임상 3상(치료적 확증) 시험 자료를 제출하는 조건으로, 임상 2상(치료적 탐색) 시험 자료만으로 우선 허가받아 시판할 수 있게 되었습니다.

「생명윤리법」등에 산재한 바이오의약품 관련 규제를 일원화하며, 신속허가제도 도입 및 안전관리체계를 구축하는 것이 핵심입니다. 본 법이 시행되면 재생의료 임상연구가 가능해져 의료기술의 기술경쟁력을 제고하여 희귀ㆍ난치 질환자에게 새로운 치료 기회를 제공할 수 있을 뿐만 아니라, 품목허가 검증 체계를 첨단바이오의약품 특성에 맞게 재편하여 맞춤형 심사, 우선 심사, 조건부 허가 등의 혜택이 가능할 것으로 기대됩니다.

[미국 관련 규제 당국 규제 관련]미국 FDA는 인체 및 동물용 의약품, 생약 제제, 의료기기, 국가 식량 공급, 화장품, 방사선 제품의 안전성, 유효성 및 안전을 보장함으로써 공중보건을 보호하는 기관입니다. FDA는 식품 및 의약품의 유효성을 확보하고 자국민에게 보다 안전하고 비용부담이 적은 제품의 공급을 추진하며, 국민 건강 유지 및 개선을 위해 의약품과 식품 사용에 필요한 정확하고 과학적 기반을 가진 정보를 얻을 수 있도록 도움으로써 공중보건을 증진시키고 있습니다.임상시험을 위해서는 임상시험계획승인 신청(Investigational New Drug application, IND)를 통과하여야 하며, 판매용 및 연구용(비판매용) 두가지 범주가 있고, 다음과 같은 세가지 신청 유형이 있습니다.

[미국 임상시험계획 승인 신청]

구 분
내 용

연구자 임상시험계획 승인신청
해당 신청은 임상시험을 개시하고 수행하는 의사가 제출하며, 의사의 직접적인 지시 하에 시험용 의약품이 투여 또는 조제됩니다. 의사는 미허가 의약품 또는 새로운 적응증이나 새로운 환자군에 대한 허가 의약품에 대한 시험을 제안하기 위해 연구용 임상시험계획 승인신청을 제출할 수 있습니다.

응급상황 사용 임상시험계획 승인신청
해당 신청은 미국 식품의약품청이 『연방규정집』312.23조 또는 312.34조에 따른 임상시험계획 승인을 위한시간이 허용되지 않는 상황에서의 시험약의 사용을 허가할 수 있도록 합니다. 또한 기존의 시험 계획 조건을 충족시키기 못하는 환자를 대상으로 또는 허가된 시험 계획서가 존재하지 않을 경우에 사용될 수 있습니다.

치료목적 임상시험계획 승인신청
해당 신청은 임상 시험이 수행되고 미국 식품의약품청의 검토가 진행 중일 때, 임상 시험에서 중증 또는 즉각적으로 생명을 위협할 수 있는 증상에 대한 전망을 보이는 시험약을 위해 제출됩니다. 중증질환의 경우 임상 3상 중이거나 또는 모든 임상시험들이 완료된 의약품을 본 항에 따른 치료용 사용이 가능합니다. 즉각적으로 생명을 위협할 수 있는 질환의 경우, 임상 3상 이전이라 하더라도, 통상 임상 2상 이전이 아니라면 해당 의약품을 본 항에 따른 치료용으로 사용 가능할 수 있습니다.

출처 : 식품의약품 안전처

이후, 신약 허가신청(New Drug Application, NDA)은 미국 FDA가 미국에서 신약 판매 허가를 승인 받기 위해 의약품 의뢰자가 취하는 공식 단계로, 신약 허가신청은 의약품이 어떻게 체내에서 작용하고 어떻게 제조되는지에 대한 정보를 포함하여 모든 동물 및 인체 데이터와 그 분석을 포함합니다. 신약 허가신청 절차는 아래와 같은 단계를 따릅니다.

[미국 신약 허가 신청 결과]

구 분
내 용

신약 허가신청 사전회의(Pre-NDA Meeting)
-

신약 허가신청서 제출 및 심사
- 신약 허가가 신청되면 식품의약품청은 해당 신청이 정식으로 제출되어 심사 받을 수 있도록 할지 결정하는 60일의 기간이 주어집니다. 미국 식품의약품청은 완전하지 않은 신청에 대한 정식 제출을 거절할 수 있습니다.- 신약 허가신청이 정식 제출되면, 식품의약품청 심사팀(의사, 화학자, 통계학자, 미생물학자, 약리학자, 다른 전문가들)은 의뢰자가 제출한 시험이, 제안된 용법에서 해당 의약품이 안전하고 유효성이 있음을 나타내는지 평가합니다. 어떤 의약품도 절대적으로 안전하지 않으며 모든 의약품은 부작용이 있으나, “안전하다”라는 의미는 의약품의 유익성이 알려진 위해성을 상회한다는 뜻입니다.- 심사팀은 시험결과를 검토하고, 시험방법 또는 분석의 취약점과 같은 가능한 문제들에 대해 검토합니다. 심사자들은 의뢰자의 결과 및 결론에 동의할지 여부를 결정하거나, 결정을 내리기 위해 필요한 추가 정보가 필요한지 여부를 결정합니다.- 각 심사자는 신청에 대한 결론과 권고사항을 포함한 서면 평가서를 준비합니다. 이러한 평가는 이후 신청 종류에 따라 팀장, 부서장, 실장의 검토를 거칩니다.

의약품 표시기재사항에 대한 심사
식품의약품청은 의약품 표시기재사항에 아래 정보가 포함되었는지 여부를 심사합니다.(1) 적응증, 용량, 투여 경로 및 방법, 투여 횟수 및 기간, 관련 경고문, 위험, 금기사항, 부작용, 주의사항 등 사용법에 대한 적절한 정보로서 의약품을 투여하는 법률상 허가된 의료인이 해당 의약품을 안전하게 사용할 수있고, 광고되거나 표현된 모든 증상을 포함하여 본래 목적에 따라 사용될 수 있도록 하는 자료(2) 라벨 및 표시기재사항 또는 의약품이 조제된 포장 내 표시된 의약품의 성분과 관련한 정보

실태조사
시설 등에 대한 실태조사는 식품의약품청이 수행하며, 미국의 의약품 제조 및 품질관리기준(GMP)을 따릅니다.

의약품 허가
-

출처 : 식품의약품 안전처

코오롱티슈진(주)은 국내 및 해외 제약 산업 정책 및 규제 환경을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 각국의 규제 당국과의 소통을 통해 정책 및 규제 환경의 변화에 효과적으로 대비하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 그러나 상기 언급된 신약개발 산업에 대한 우호적인 정책 기조 및 지원 계획, 규제 완화 노력에도 불구하고, 실제 효율적인 정책 지원이 이루어지지 않거나, 세부과제 추진에 어려움이 생길 수 있으며, 관련 법규의 제정 및 개정 단계, 예산 확보 등에 난항이 발생할 수 있습니다. 또한 해당 정책의 기대효과가 감소되는 경우 정책 기조의 변화로 정부 지원이 축소될 수 있으며, 조건부 허가와 같은 규제 완화에 대한 실효성이 크지 않을 경우, 규제 완화의 범위가 축소될 수 있습니다. 이러한 정부의 우호적인 정책 및 규제 완화의 변동 가능성은 코오롱티슈진(주)의 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 사업 위험 - 코오롱스페이스웍스(주)]

(31) 높은 정부의존도 및 국방정책 관련 위험

코오롱스페이스웍스(주)는 지상, 유도, 항공, 해양 등 다양한 무기체계에 적용되는 복합재 구조 부품 및 방호 부품을 생산하고 있으며, 해당 사업은 방위산업과 높은 연관성을 나타내고 있습니다.
방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획 및 정부의 국방비 예산편성에 영향을 받으며, 특히 국방비 항목 중 방위력 개선비에 의해 크게 좌우
되고 있습니다.
이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 변동될 가능성이 존재하며, 이는 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 방위산업의 특성상, 정부 정책의 변경 및 국방예산 축소 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경의 변화는 중장기적으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다.
하지만, 국방정책의 변경 등으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱스페이스웍스(주)는 지상, 유도, 항공, 해양 등 다양한 무기체계에 적용되는 복합재 구조 부품 및 방호 부품을 생산하고 있으며, 해당 사업은 방위산업과 높은 연관성을 나타내고 있습니다.방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다. 이러한 이유로 시장 내 높은 진입장벽이 있으며, 방위산업자가 준수해야 하는 주요 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업 관리규정' 등이 있습니다.

[방위산업 관련 법령]

방위사업법
자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

방위사업관리규정
「방위사업법」동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선,군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정

방산원가대상물자의원가계산에 관한 규칙
「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정

방위산업에 관한계약 사무 처리규칙
「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정

물품관리법
국가 물품(物品)의 취득,보관,사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정

군수품관리법
「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정

국가를 당사자로 하는계약에 관한 법률
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정

민ㆍ군기술협력사업

촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정

산업기술혁신 촉진법
산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정

기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률
기초연구를 지원,육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술 경쟁력의 강화와 경제,사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

항공우주산업개발촉진법
항공우주산업을 합리적으로 지원,육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구,개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정

소프트웨어산업 진흥법
소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

하도급거래 공정화에

관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

국가재정법
국가의 예산·기금,결산,성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정

정부기업예산법
정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정

예산회계에 관한 특례법
예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정

대외무역법
대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정

군사기밀보호법
군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정

또한, 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획, 정부의 국방비 예산편성 및 국방정책의 변경에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 국방 예산은 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며 2025년 국방 예산도 전년 대비 3.1% 증가한 61.2조원으로 편성되었습니다. 2020년까지 14%대를 유지하고 있던 정부재정 내 국방 예산 비중은 2021년 13.9%를 기록한 이후 2024년에는 13.2%를 차지하였으며, 2025년 기준 12.9%를 기록하였습니다.

[정부재정과 재정대비 국방비]

(단위 : 조원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

정부재정
247.2
258.6
268.4
275.0
301.4
331.8
356.6
380.9
421.4
446.2
449.5
473.7

국방비
35.7
37.5
38.8
40.3
43.2
46.7
50.2
52.8
54.6
57.0
59.4
61.2

재정대비 국방비
14.4
14.5
14.5
14.7
14.3
14.1
14.1
13.9
13.0
12.8
13.2
12.9

출처: 국방부 국방예산 자료실 및 지표누리주1) 정부재정은 일반회계 기준

국방부에서 발표된 <2024~2028 국방중기계획>에 따르면 '23~'27 국방중기계획 시 발표된 예산보다 연평균 7.0% 증가한 348.7조원을 향후 5년간 투입할 계획을 발표하였습니다. 국방비는 무기체계 구매, 개발, 성능개량 등에 필요한 예산인 방위력개선비와 현용 장비 운영, 장병 생활여건 개선 등에 필요한 예산인 전력운영비로 나눠집니다. 해당 국방중기계획은 방위력개선비에 113.9조원, 전력운영비로 234.8조원으로 배분되었습니다.

[5개년 국방 중기 계획 예산 추이]

(단위 : 조원)

구 분
기 간

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

국방비
59.6
64.3
70.0
74.8
80.0

(전기 대비 증가율)
4.6%
7.9%
8.9%
6.9%
7.0%

- 전력운영비
41.8
44.9
47.7
49.2
51.1

(전기 대비 증가율)
4.2%
7.4%
6.2%
3.1%
3.9%

(국방비 내 점유율)
70.1%
69.8%
68.1%
65.8%
63.9%

- 방위력개선비
17.8
19.4
22.3
25.6
28.9

(전기 대비 증가율)
5.3%
9.0%
14.9%
14.8%
12.9%

(국방비 내 점유율)
29.9%
30.2%
31.9%
34.2%
36.1%

출처: 국방부 2024~2028 국방중기계획주1) 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용주2) 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용

2024년~2028년 국방중기계획에서는 인건비를 포함한 전력운영비의 비중은 기존 67.6%에서 67.3%로 감소한 반면, 자국국방을 위한 무기체계 전력화 사업 등의 방위력개선비 비중은 32.4%에서 32.7%로 늘었습니다.

[국방예산 규모]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 예산
2024년 예산
2025년 예산
전년 대비 증감
증가율

국방예산(계)
570,143
594,244
612,469
18,225
3.1%

- 전력운영비
400,974
417,712
434,007
16,295
3.9%

- 방위력개선비
169,169
176,532
178,462
1,930
1.1%

출처: 지표누리 국방예산 추이주1) 상기 국방예산은 정부의 예산안 기준으로 기재하였습니다.

한편, 2024년도 국방예산이 2023년 대비 4.2% 증가한 59조 4,244억원으로 결정되었으며, 2025년 국방예산은 61조 2,469억원으로 원안인 61조 5,878억원 대비 감소하였으나, 전년 대비 3.1% 증가하였습니다.2025년 전력운영비는 군 복무에 대한 합당한 보상과 전투역량 강화 등에 중점을 두어 전년 대비 3.9% 증가하였습니다. 주요 증액 내역으로는 부대 운영 부담 경감을 위해 전투역량강화비와 부대별 작전 예산을 늘렸고, 간부들의 주거시설에 대한 예산 역시 증액되었습니다. 또한, 병사 봉급 인상 및 예비군 지원 확대, 군 의료의 질 향상, 실전적이고 과학적인 훈련 체계 강화 등 군 복무에 대한 합당한 보상과 전투역량 강화에 집중 투자하였습니다. 2025년 방위력개선비는 전년대비 1.1% 증가하였으며, 북한의 핵·미사일 위협 억제·대응을 위한 한국형 3축체계 전력 확보, AI기반 유무인 복합체계 구축 등 첨단전력 강화를 위해 재원을 중점 배분하였습니다.국방 관련 정부정책은 향후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 방위산업의 특성상, 정부 정책의 변경 및 국방예산 축소 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경의 변화는 중장기적으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 하지만, 국방정책의 변경 등으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(32) 남북관계 등 지정학적 위험

방위산업을 영위하는 사업체의 경우
내수에 집중된 군수사업 매출 구조의 특성상 국방예산의 편성에 따라 매출이 상승 또는 하락될 가능성이 높습니다. 정부는 북한의 안보위협에 대한 주도적 대응을 위해 국방예산을 지속적으로 늘리고 있습니다. 다만, 향후 남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동될 수 있으며, 이러한 지정학적 관계의 변동이 코오롱스페이스웍스(주)에 다각적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

남북관계는 2000년 6월 남북 정상회담 및 2007년 10월 남북 정상회담, 그리고 금강산 관광 및 개성공단 사업 시행 등 적극적인 남북 경제 협력 노력을 통해 우호적인 관계로 발전하였습니다. 그러나 2008년 금강산 관광객 사망 사건, 2010년 천안함 사건 및 연평도 포격 사건 등으로 남북관계가 급격하게 얼어붙었으며, 특히 2010년 한국 정부에 의해 5.24 조치가 시행됨에 따라 개성공단을 제외한 남북교역 중단, 대북 신규투자 금지, 방북 불허, 북한 선박 남측 해역 운항 불허, 대북 지원 원칙적 보류 등의 대북 제재가 가해졌습니다. 이후 북한의 핵실험 및 장거리 미사일 발사가 수 차례 이루어 지는 등 남북관계 경색에 따라 경제 협력 또한 큰 타격을 받았으며, 2008년 금강산/개성 관광 중단 및 2016년 개성공단 사업 중단 이후 현재까지도 해당 사업이 재개되지 못하고 있는 상황입니다.

2017년은 국내 사드 배치로 인해 중국과의 갈등이 깊어지고, 북한의 핵실험과 대륙간탄도로켓("ICBM")실험 발사가 반복적으로 이어지면서 한반도의 지정학적 위험이 그 어느 때 보다 고조된 상태였습니다. 그러나 문재인 정부 출범 이후 지속적으로 남북관계 개선에 의지를 보이면서 남북관계는 점차 우호적으로 변하였습니다. 2018년 4월 21일 북한 조선중앙통신은 노동당 중앙위원회 전원회의에서 6차례 핵실험을 진행했던 풍계리 핵실험장 폐기 및 대륙간탄도로켓(ICBM) 시험발사를 중지하고 경제 건설에 총력을 집중한다는 전략노선을 채택하였다고 보도하였습니다.2018년 상반기에는 남북정상회담으로 한반도 해빙무드가 시작되었으며, 같은 해 6월 싱가포르 1차 북미정상회담까지 이어지며 한반도 긴장 완화가 진행되던 가운데, 2019년 2월말 개최된 베트남 하노이 제2차 북미정상회담이 미국과 북한 간의 제재 수준 합의가 이루어지지 않으며 협상이 결렬된 바 있습니다. 이후, 북한 외무성은 3월 15일 기자회견을 통해 '비핵화 협상 중단 고려'를 언급하고 핵, 미사일 실험 재개 가능성을 시사하였으며, 2020년 6월 북한은 개성 남북공동연락사무소 폭파하며 남북관계가 악화되었으며, 이에 따른 한반도 지정학적 리스크 발생 우려가 다시금 제기되었습니다. 2021년 7월 남북이 통신연락선을 복원하였으나, 북한은 2024년 들어 군사정찰위성 발사, 대남 오물풍선 살포, GPS 전파 교란 등 도발행위를 지속했고 같은해 10월 대륙간 탄도미사일(ICBM) 발사하는 등 한반도의 지정학적 리스크를 고조시켰습니다.한편, 2025년 6월 이재명 정부 출범 이후 정부는 민간 단체에 대북 전단 살포 중단을 요청하고 접경지역에 설치된 고정식 대북 확성기를 철거하며 한반도의 긴장 완화와 남북관계 복원을 시도하였습니다. 이에 대해, 북한은 정부의 남북관계 개선 노력을 "가장 적대적인 국가의 선동"이라고 비난하는 등 남북관계 개선 가능성에 대해 선제적으로 차단하며 남북관계에 새로운 긴장이 불러일으켜지고 있습니다.정부는 북한의 안보위협에 대한 주도적 대응을 위해 국방예산을 지속적으로 늘리고 있습니다. 2018년 핵심 군사력 확보 및 방위산업 육성 등을 담은 '국방개혁 2.0' 과 국방중기계획들을 살펴보면 전방위 안보위협에 대비하기 위한 방위력 개선비 비중 확대 등이 강조되고 있습니다. 또한, 2023년 국방부가 발표한 '국방혁신 4.0 기본계획'에 따르면 중장기적 관점에서 유 ·무인 복합전투체계 등 첨단 전력 확보를 통해 국방력의 질적 향상을 추구하며, 이를 위해 국방비의 10% 이상 수준까지 연구개발 예산을 확대할 계획입니다. 더불어 이러한 국방예산의 지속적 확대 추세 속에, 방위산업의 경쟁력을 강화하여 수출형 산업구조로 전환하려는 정부의 의지가 반영되어 2025년 국방예산은 전년대비 1.8조원 증가한 61.2조원으로 책정되었습니다.

[국방혁신 4.0, 5대중점 과제 및 16개 세부과제]

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「국방혁신 4.0」의 5대 중점 과제 및 16개 세부과제

출처: 국가전략포털

상기의 정부정책안 등에서 확인하였듯이, 방위산업은 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성 상, 향후 추진과정에 있어 정책방향 및 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 산업의 특성 상, 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재합니다. 향후 남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동될 수 있으며, 이러한 지정학적 관계의 변동이 코오롱스페이스웍스(주)에 다각적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(33) 방산사업 수익성 개선 제약

방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나

'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니.

방산사업은 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방산사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다. 그러나 방산사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.

방산사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방산산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 의하여 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다.방산사업에서의 이윤은 기업회계기준상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위사업을 수행하는 기업에 일괄적인 기준으로 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤, 기업이 방산물자 생산에 투자한 자본에 대한 기회보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있다는 점을 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(34) 항공산업의 성장 둔화 위험

코오롱스페이스웍스(주)는 항공기의 날개 구조, 동체 보강재 및 내부 구조물의 복합재를 생산하고 있으며, 이는 전방산업이 항공산업에 많은 영향을 받습니다.
항공여객의 증가에 따라 민항기 수요도 증가하게 되므로
민간 완제기 항공산업의 성장은 항공운항수요와 밀접한 관련
이 있습니다. 항공산업은
세계 경제, 대규모 감염병의 발생, 국제 무역정책의 변동 등 여러 외부 요소들과 밀접한 연관성
이 있습니다. 이러한 외부적인 요인들에 의해 항공산업은 수혜를 입을 수 있으나, 동시에 항공산업의 정체 혹은 축소를 유발하는 불안요소로 작용할 수 있습니다.
항공산업의 경영 환경이 악화될 경우, 코오롱스페이스웍스(주)의 수익성이 변동될 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱스페이스웍스(주)는 항공기의 날개 구조, 동체 보강재 및 내부 구조물의 복합재를 생산하고 있으며, 이는 전방산업인 항공산업에 많은 영향을 받습니다.항공산업은 소재, 기계, 전자, IT 등 다양한 기술이 융합된 첨단산업이며, 특히 항공기 제조산업은 완제기를 제조하기 위해 200만개 이상의 부품과 650여개의 핵심 기술이 적용되는 등 최첨단 과학 기술이 융복합된 미래 산업으로서, 타 산업에 대한 기술적 파급효과가 크고, 항공 완제기를 생산하기 위한 관련 부품 수요는 자동차의 10배 수준에 해당합니다.

항공여객의 증가에 따라 민항기 수요도 증가하게 되므로 민간 완제기 항공산업의 성장은 항공운항수요와 밀접한 관련이 있습니다. 국제항공운송협회(IATA)에 따르면 2024년 전 세계 항공 여객 수는 2019년 대비 104% 수준으로 복원되었으며, 주요 항공사들은 코로나19 팬데믹 이전 수준을 넘어선 수익성과 탑승률을 기록하고 있습니다. 이에 더해, 국제항공운송협회(IATA)는 2025년 글로벌 항공 여객수를 2024년 대비 6.7% 증가한 52억명으로 전망하며, 처음으로 50억명을 돌파할 것으로 기대하고 있습니다.또한, 2025년 7월 국제항공운송협회(IATA)가 발간한 "Air Passenger Market Analysis"에 따르면, 2025년 7월 기준 RPK(Revenue Passenger Kilometers, 유상여객킬로미터)는 8,870억 킬로미터로 지속되는 세계 여객 수요 증가에 힘입어 따라 전년 대비 4.0% 증가하였습니다. 이는 과거 코로나19 펜데믹 이전 수치와 비교했을 때도 양호한 수치입니다.

[글로벌 항공여객교통량(RPK) 추이]

글로벌 rpk 추이.jpg
글로벌 RPK 추이

출처: IATA, Air Passenger Market Analysis(2025.07)

한편, 늘어나는 세계 여객 수요에 따라 항공기 제조분야도 지속 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 민항기 제조사인 보잉(Boeing)에서 발표한 항공산업 시장전망 보고서(Boeing Commercial Market Outlook 2025-2044)에 따르면 증가 중인 여객 수요, 지속적인 항공 투자, 글로벌 항공사 간 경쟁 심화 같은 시장 여건을 고려할 때 2024년부터 2044년까지 향후 20년 간 약 43,600대의 신규 민항기 수요가 존재할 것으로 예상하고 있습니다.

[보잉 세계 항공기 시장규모 전망]

(단위: 대)

구 분

2024년

항공기 운항대수

2044년 예상항공기 운항대수
2024년~2044년예상 항공기 인도대수

Regional jets
2,370
1,715
1,545

Single aisle
18,015
35,630
33,285

Widebody
4,390
8,320
7,815

Freighter
2,375
3,975
955

합 계
27,150
49,640
43,600

출처: Boeing, Commerical Market Outlook 2025-2044

다만, 2025년 현재 민간 항공기 인도량은 코로나19 펜데믹 이전 수준에 미치지 못하고 있으며, 신규 기체 도입이 지연되면서 세계 각국 항공사들은 노후 기체를 장기간 운용하거나, 높은 리스료를 감내하며 수요 대응에 나서고 있습니다. 항공기 제작업체들은 생산 회복을 선언하고 있으나, 병목 현상, 부품 공급 불안, 인력 부족 등 구조적인 원인이 해결되지 않으면서 회복 속도가 더딘 상황입니다. 해당 상황이 지속될 경우 항공기의 날개 구조, 동체 보강재 및 내부 구조물의 복합재를 생산하는 코오롱스페이스웍스(주)의 사업에도 영향이 있을 것으로 판단됩니다.
상기 내용을 종합하여 볼 때 항공산업은 세계 경제, 대규모 감염병의 발생, 국제 무역정책의 변동 등 여러 외부 요소들과 밀접한 연관성이 있습니다. 이러한 외부적인 요인들에 의해 항공산업은 수혜를 입을 수 있으나, 동시에 항공산업의 정체 혹은 축소를 유발하는 불안요소로 작용할 수 있습니다. 항공산업의 경영 환경이 악화될 경우, 코오롱스페이스웍스(주)의 수익성이 변동될 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(35) 제품사고에 따른 평판 위험

항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이에 따라

생산 제품이 코오롱스페이스웍스(주) 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다.

이는 코오롱스페이스웍스(주)의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

항공기 사고는 대규모 인명피해와 재산 피해를 수반하므로 관계당국, 항공기 제작사, 항공기 운항사 모두 사고를 방지하기 위해 지속적인 노력을 기울여 왔습니다. 그 결과 항공기의 안전도는 과거에 비해 비약적으로 향상되어 비교적 안전한 교통수단 중의 하나로 자리잡게 되었습니다.하지만, 항공기는 수만 개의 부품이 정밀하게 움직이고 이륙, 비행, 착륙 과정에서 예상하지 못한 상황에 처하는 경우가 생기므로 항상 사고의 위험이 있을 수 밖에 없습니다. 일단 비행기 사고가 발생하게 되면 사고의 원인을 우선 규명하게 되며, 그 원인에 따라 보상 또는 배상의 책임이 결정됩니다. 다만, 항공기 사고의 특성상 원인 규명에 상당한 시일이 소요되고 명확한 책임소재를 밝혀 내는 것이 쉽지 않고, 조사결과가 운항책임이나 정비책임으로 결론 나는 경우가 많아 근래 부품 제조사에게 전적으로 책임을 부과한 사례는 거의 없는 것이 사실입니다.하지만 코오롱스페이스웍스(주) 제품에 예기치 못한 결함이 발생하면 정상적인 기능을 구현하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 결함은 수리 및 교체, 재설계에 상당한 비용을 초래하며, 제품개발을 위한 엔지니어링 인력의 집중도를 저해하는 결과를 초래하게 되어, 코오롱스페이스웍스(주)의 고객 관계 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 코오롱스페이스웍스(주) 제품의 결함이 발견된 상황에서 상당한 재무적 비용을 치르지 않고 고객에게 만족할 대안을 제공하기는 쉽지 않습니다. 그리고 엄격한 제조물 책임을 부과하는 특정사법관할 지역에서 코오롱스페이스웍스(주)의 책임이 아닌 사건이 일어나더라도 코오롱스페이스웍스(주)에게 책임이 부과될 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서, 코오롱스페이스웍스(주) 제품의 결함 및 오작동 발생으로 인한 항의는 배상가액이 큰 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 코오롱스페이스웍스(주) 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(36) 항공산업 관련 정부지원정책의 축소 위험항공산업은 기계, 전자, IT, 소재 등의 다양한 분야의 첨단 기술이 접목된 고부가가치 산업이며, 고용창출의 기회가 큰 국가전략 산업 중 하나입니다. 다만
항공산업은 기술력과 자금력을 가진 국가만이 독점하는 분야이므로, 국내 항공산업이 세계시장에 진입하기 위하여는 정부의 육성과 지원이 필요합니다. 이에 정부는 2019년 12월 발표한 '3차 항공정책기본계획('20~'24)' 등을 통하여 대한민국 항공산업 육성을 추진 중에 있습니다. 그러나
향후 정부의 항공산업에 대한 정책적 지원이 축소될 경우, 코오롱스페이스웍스(주)의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
투자자분들께서는 이 점을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

항공산업은 기계, 전자, IT, 소재 등의 다양한 분야의 첨단 기술이 접목된 기술집약적산업으로, 타 산업에 대한 기술적 파급효과가 크고, 항공 완제기를 생산하기 위한 관렴 부품 수요는 자동차의 10배 수준으로 산업발전에 따른 고용창출의 기회가 큰 국가 전략 사업 중 하나입니다. 다만 항공산업은 기술력과 자금력을 가진 국가만이 독점하는 분야이므로, 국내 항공산업이 세계시장에 진입하기 위하여는 정부의 육성과 지원이 필요합니다.먼저, 국내 항공산업 수준을 알아보면, 글로벌 항공산업시장에서 국내 항공산업 기술수준은 현재 중급기종의 독자개발단계에는 진입하였으나, 첨단 전투기능이나 대형 민항기 분야 등의 기술은 부족한 것으로 평가됩니다. 항공선진국 1위의 미국과 비교한다면 우리나라의 순위는 15위로,이는 미국의 62% 수준이며 우리나라와 미국의 기술 격차는 약 9.3년에 이를 것으로 평가됩니다. 현재 미국은 차세대 항공교통기술인 GPS 항법과 디지털 통신 등에 집중하며 소형기의 인증을 간소화하고 대형기의 안전성을 강화하고 있습니다. 또한 항공기 안전기술을 개발하고 소음감소와 친환경 기술에 집중하고 있습니다. 일본의 경우 친환경 엔진과 초음속 항공기술 개발을 지원하고 있으며, 중국은 '중국제조 2025'를 통해 ARJ21(90인승), C919(170인승) 등을 개발 중에 있습니다. 이는 항공산업 발전을 위한 정부의 적극적인 지원 아래 달성한 것으로, 기술력 향상은 기업의 개별적인 연구개발에 따른 노력 뿐만 아니라 정부의 적극적인 지원제도에 따라서 발전할 수 있습니다.

[국내항공산업 수준]

국내항공산업수준

출처: 한국항공우주산업진흥협회

정부는 항공산업을 육성하기 위한 미래전략으로 2010년 1월 항공사업 발전 기본계획(2010~2019)을 발표하였으며, 이는 항공운송, 안전, 공항개발, 보안 등을 종합하는 항공분야 법정 최상위 계획(항공사업법)으로서, 2010년 제1차 계획을 시작으로 지난 10년간 국내 항공정책의 밑그림이 되어 왔습니다.정부는 이를 바탕으로 1차 기본계획(2010~2014)을 통해 글로벌 경쟁력 기반 확립과 다각적 성장도모를 비전으로 항공운송 경쟁력 강화를 역점적으로 추진하였으며, 2차 기본계획(2015~2019)을 통해 글로벌 항공강국 실현을 비전으로 하며, 특히 항공소비자 중심의 정책에 방점을 두었습니다. 또한, 정부는 2019년 12월 '3차 항공정책기본계획('20~'24)'을 발표했습니다. 이는 2024년 대한민국 항공산업이 미래항공 글로벌 선도국가로 도약하기 위한 청사진으로, 정부는 항공산업생태계 선순환 기반 조성이라는 목표를 제시하고, 이를 통해 운송사업 외 제도권 밖에 있던 각종 연관 사업활동도 항공산업의 개념에 포함하고, 항공금융 활성화, 리스업 육성, 전문인력 육성 등을 통해 기존의 주력산업을 보완하는 새로운 전략산업으로 항공산업을 육성할 계획입니다.

[3차 항공정책 기본계획('20~'24) 목표 및 추진전략]

3차 항공정책 기본계획('20~'24) 목표 및 추진전략.jpg
3차 항공정책 기본계획('20~'24) 목표 및 추진전략

출처: 국토교통부

기본계획에 따르면 정부는 ① 미래 항공산업의 혁신적 패러다임 구축 ② 스마트체감형 및 보편적 무단절 항공서비스 구현 ③ 전후방 연계 종합산업 생태계 조성 ④ 공항의 성장 플랫폼 구축 ⑤ 빅데이터·AI기반 무결점 항공 안전과 보안 실현 등 5대 핵심전략을 중심으로 30개 과제를 2024년까지 추진해 나갈 계획입니다. 또한, 국가정책 실현을 위하여 정부는 2017년 4월 27일 경남 사천시와 진주시 일대에 1,641,798㎡(진주지구 : 820,899㎡, 사천지구 : 820,899㎡) 규모의 항공산업단지를 조성하는 계획을 실시하였습니다.

[경남 항공 국가산업단지 사업개요]

경남 항공 국가산업단지 사업개요.jpg
경남 항공 국가산업단지 사업개요

출처: 국토교통부

또한 정부는 항공우주산업개발 촉진법에 따라 2014년 8월 7일 사천 종포일반산업단지와 사천 임대전용산업단지 일원을 항공우주산업 특화단지로 단독 지정하여 사천 종포일반산업단지 내에 항공 상생 물류 시스템 구축 사업을 시행중에 있습니다.이에 따라 건립되는 항공 물류센터는 항공업체가 필요로 하는 원자재를 공동으로 보관할 수 있으며 소량의 물량도 적기에 제공받을 수 있어 물류난을 해소할 수 있습니다. 이는 국내 항공업체의 기술개발과 생산성 고도화를 위한 인프라 조성에 큰 영향을 미쳐 중소중견 항공기업의 수출 경쟁력 강화에 도움이 될 것으로 예상됩니다. 이 사업에서는 항공물류센터를 비롯하여 개별 중소기업이 구축하기 어려운 고가의 시험평가 장비와 생산시설 등을 공용으로 건립하고, 중소부품 업체의 기술개발 지원과 항공인력 양성 등 항공산업 구조개선과 기술 고도화를 지원할 예정입니다.한편, 상기와 같은 시설 투자 뿐만 아니라 정책자금의 지원 역시 항공산업의 발전에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 정부는 2019년 12월 '항공산업 경쟁력 강화방안'을 통하여 국내 항공업계의 경쟁력을 제고하는 전략을 추진 중에 있습니다.

[항공산업 수출산업화 촉진전략 개요]

항공산업 경쟁력 강화방안 개요.jpg
항공산업 경쟁력 강화방안 개요

출처: 국토교통부

항공산업 경쟁력 강화방안의 규제혁신 및 제도적 지원 분야에 따르면 ① 항공기 도입절차, 운임 신고제 등 기업하기 좋은환경을 위한 규제혁신 ② 자가용 항공기 및 소형항공운송사업 활성화 지원, ③ 항공기 공적보증 도입 등 항공금융 활성화 추진, ④항공사 건전성 관리강화를 중심으로 지원하기로 하였습니다.

상기와 같이 적극적인 정부 차원의 지원 정책에도 불구하고, 항공기 제조산업의 기술력 향상 부문에서의 정부의 적극적인 지원제도가 미진하므로 항공선진국에 비하여 기술력이 부족한 상황입니다. 또한 정책은 지속되는 것이 아니라 정책에 관한 지식 및 기술의 변화, 정책에 대한 자원 투입의 변화, 정책 진단과 정책연구의 결과 등에 따라서 끊임없이 변경되고 축소될 가능성이 있습니다. 정부의 항공산업에 대한 정책적 지원이 변경 또는 축소될 경우, 코오롱스페이스웍스(주)의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

(37) 우주산업 정책 변경에 따른 매출 변동 위험

항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 이 산업은 연구개발 및 사업화 성공에 대한 불확실성 때문에 기업에서 적극적으로 추진하기 어려운 분야로 정부의 장기 투자 등 정부 의존성이 큰 산업입니다. 정부는 2022년 12월 제4차 우주개발 진흥 기본계획을 수립하며 2045년 우주경제 글로벌 강국실현을 목표화 하였습니다. 또한, 정부는 2025년 우주개발 예산을 2024년 8,334억원 대비 23% 증가한 1조 230억원으로 설정하며 국가적으로 미래 산업에 대해 적극적인 투자를 이어가고 있습니다. 그럼에도 불구하고
관련 정책은 이후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다.
관련 정책의 변경 등으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱스페이스웍스(주)는 우주 발사체의 핵심 부품과 위성 구조용 복합재를 생산하고 있으며, 이는 전방산업인 항공우주산업과 높은 연관성을 나타내고 있습니다.항공우주산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요 목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있습니다. 이 산업은 연구개발 및 사업화 성공에 대한 불확실성 때문에 기업에서 적극적으로 추진하기 어려운 분야로 정부의 장기 투자 등 정부 의존성이 큰 산업입니다. 특히, 위성제조산업은 1, 2, 3차 산업을 포함한 전 산업에 영향을 미치는 공공재적 성격의 기간산업으로 정부가 적극적으로 개입하고 있습니다.정부는 이와 같은 항공우주산업을 육성하기 위한 2005년에는 국가 우주개발 진흥을 위한 “우주개발진흥법”이 제정되었으며, 동 법에 근거한 “제1차 우주개발진흥기본계획”이 2007년 수립되었고 이후 2011년 “제2차 우주개발 진흥 기본계획”을 수립하였으며, 2013년 국내외 여건변화에 의한 신 우주개발 방향 마련 필요성에 따라 2040년까지의 장기적인 국가 우주개발 비전을 담은 “우주개발 중장기계획”을 제시하였습니다.

2018년 수립한 「제3차 우주개발 진흥 기본계획」의 주요 추진전략은 1) 우주발사체 기술자립, 2) 인공위성 활용서비스 및 개발 고도화, 3) 우주탐사 시작, 4) 한국형위성항법시스템(KPS) 구축, 5) 우주혁신 생태계 조성, 6) 우주산업 육성과 우주일자리 창출의 6대 중점 전략 분야로 구성되어 있습니다.

[한국의 제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵 - 위성개발]

제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발.jpg
제3차 우주개발 진흥 기본계획 로드맵_위성개발

출처: 한국우주기술진흥협회

[한국의 제3차 우주개발 진흥 기본 계획]

구분
2018년~2022년
2023년~2030년
2031년~2040년

위성개발 정지궤도 위성

(한반도 상시 모니터링)

천리안 위성 2A('18)- 기상

천리안 위성 2B('20)- 대기/해양

조기경보위성('24)

자료중계위성('27)

통신(방송)위성(미정)

천리안(관측)위성('28, '29)

통신(방송) 3기, 조기경보 2기(~'40)

천리안2호 후속 및 신규 위성(~'40)

다목적 실용위성

(초정밀 위성 영상)

6호('21) 레이더 영상

7호('21) 지상/적외선 영상(0.3m)

7A호('23) 지상ㆍ적외선 영상(0.3m)

8호('27) 레이더영상

9호('28) 지상/적외선영상(0.1m)

9A(광학/IR), 10(SAR), 11(광학/IR),

11AㆍB(광학/IR), 12(SAR),13(광학/IR)호(7기, ~'40)

차세대 중형위성

(국토/기상/삼림/수자원)

1호('20), 2호('20) 국토종합관리용

4호('22) 산림관측

5호('22) 기상관측

3호('23) 발사체 검증용

6호('25) 수자원

추가 19기(~'30)

추가 43기(~'40)

차세대 소형위성

(기술검증/과학임무)

1호('18) 기술검증

2호('22) 소형 SAR(레이더)

3호('24) 기술검증

4호('26) 소형SAR(레이더)

5호(미정) 기술검증

6호(미정) 레이저 관측

7호(미정) 영상분광기

출처: 한국항공우주연구원

2022년 12월 제4차 우주개발 진흥 기본계획이 수립되었으며 5대 장기 우주개발 미션 설정을 통해 2045년 우주경제 글로벌 강국실현을 목표화 하였습니다. 5대 우주개발 미션은 ①우주탐사확대, ②우주수송완성, ③우주산업창출, ④우주 안보 확립, ⑤우주 과학 확장으로 구성되어 있습니다. 구체적으로, 2030년까지 우주 무인수송 능력을 갖추고, 2045년까지 유인수송 능력을 확보하는 것을 핵심목표로 우주개발 계획을 추진할 예정으로 2027년까지 투자 예산을 7,340억원의 2배인 1조 5천억원으로 설정하였습니다.

[제4차 우주개발 진흥 기본 계획]

제4차 우주개발진흥계획 비전 및 전략.jpg
제4차 우주개발진흥계획 비전 및 전략

출처: 과학기술정보통신부 (2022.12)

아울러, 정부는 2024년 3월 29일 우주개발진흥시행계획 마련을 발표하였습니다. 정부는 우주경제 강국 실현을 위해 우주탐사, 우주수송, 우주산업, 우주안보, 우주과학 등 5대 임무에 2024년 9,923억원을 투자한다고 밝혔습니다. 이를 통해 2032년 달 착륙을 위한 달 탐사 개발을 착수하고, 차세대발사체를 개발할 민간 기업을 선정하여 공동개발하고, 우주산업 클러스터 조성에 박차를 가할 계획입니다. 국내 최초로 초소형 군집위성 시제기를 2024년 상반기에 발사 완료하였으며, 하반기에는 태양 코로나그래프를 국제우주정거장에 설치 완료하였습니다. 또한 2024년 5월 우주항공청이 사천에서 출범하여 민간 우주 산업 활성화에 대한 기대감이 확대되고 있습니다.

[2024년 우주산업 임무별 예산]

2024년 우주산업 임무별 예산.jpg
2024년 우주산업 임무별 예산

출처: KDB미래전략연구소, 2024년도 우주개발진흥 시행계획(2024.03)

또한, 정부는 2025년 03월, 제4차 우주개발진흥 기본계획 2025년도 시행계획(안)을 발표했습니다. 2025년도 우주개발 예산은 1조 230억원으로서, 2024년 8,334억원 대비 23% 증가했으며, 민간 주도 우주경제 실현을 위한 우주산업 클러스터 구축, 뉴스페이스 투자 지원, 민군 우주산업 표준화체계 구축을 중심적으로 추친할 것으로 발표했으며, 한미 미간달착륙선 탑재체 공동 견수사업, 액체엔진 고성능화 선행기술 연구 및 우주개발 기반조성 및 성과확산산업 예산을 축소했습니다.이처럼 우주항공산업 및 국방 관련 정부정책은 향후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 방위산업의 특성상, 정부 정책의 변경 및 국방예산 축소 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경의 변화는 중장기적으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 하지만, 국방정책의 변경 등으로 코오롱스페이스웍스(주)의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))의 사업위험]

(38) 수입자동차 유통업 특성에 따른 업황의 위험
코오롱모빌리티그룹(주)는 국내에서 수입자동차의 유통사업을 영위함에 따라, 한국의 전반적인 경제 상황에 영향을 받을 수 있습니다. 수입 자동차에 대한 수요는 가계의 가처분 소득 및 소비 심리와 밀접하게 연관되어 있으며, 가계의 가처분 소득 및 소비 심리는 금리, 물가상승률, 세율, 금융 또는 부동산 시장의 변동성 및 가계 부채의 수준에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서,
국내 경제성장률 둔화 등으로 수입자동차에 대한 소비 심리가 악화될 경우 코오롱모빌리티그룹(주)의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있으며, 수입차 딜러산업은 해외 유명자동차 브랜드인 BMW 및 Mercedes-Benz, Volkswagen 등을 중심으로 판매가 이루어지고 있습니다. 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있어 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 보다 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 보이고 있습니다.자동차 산업의 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높일수 있습니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조 생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 정부가 전 차종에 대한 배기량 규제를 풀고 수입차 시장을 전면 개방한 이래 30년이 지났습니다. 개방 첫 해 수입차 업체는 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디폴크스바겐), 한진(볼보), 코오롱상사(BMW)에 불과했지만, 현재 국내에는 약 200여개의 수입차 업체(약 20 여개 브랜드)가 있습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 국내에서 수입자동차 유통 사업을 영위함에 따라 한국의 전반적인 경제 및 시장 상황에 영향을 받습니다. 국내 시중 금리, 인플레이션, 세율 등의 변동은 소비자가 중고차 구매자금으로 조달 가능한 가처분소득 및 신용대출 한도에 영향을 미치며, 경기 변동으로 인해 사용 가능한 자금의 규모가 축소될 경우, 수입차에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 특히, 국내 경제의 미래 성장 수준은 글로벌 경제 상황을 포함하여 코오롱모빌리티그룹(주)가 통제할 수 없는 다수의 외부 요인에 의해 좌우되기 때문에 예측하기 어려우며, 글로벌 경제 상황으로 인한 소비심리 위축이 지속될 경우, 코오롱모빌리티그룹(주)의 수입차 판매량 또한 감소할 가능성이 존재합니다.국내 내수시장에서의 현대자동차와 기아의 시장지배적 지위는 유지되고 있으나, 수입승용차의 점유율 역시 상승 추세를 보이고 있습니다. 2015년 9월 폭스바겐 사태 등으로 인해 수입차 점유율이 2016년 처음으로 감소하였으나, 이후 다시 지속적으로 상승하여 2018년 16.78%까지 증가하였습니다. 2019년 들어 독일계 브랜드의 공급지연 및 하반기 일본계 브랜드에 대한 불매운동으로 다시 일부 감소하였으나, 이후 독일계 브랜드 회복 및 스웨덴, 이탈리아계 브랜드의 판매 증가가 이어지며 수입차 판매 비중은 2011년 7.98%에서 2024년 18.31%으로 확대되었습니다.

[국내 수입차 판매 비중 추이]

(단위 : 대, %)

구 분
국내 완성차내수 판매량
국내 수입차판매량
합계
수입차 판매 비중

2024년
1,174,560
263,288
1,437,848
18.31

2023년
1,216,937
271,034
1,487,971
18.22

2022년
1,155,962
283,435
1,439,397
19.69

2021년
1,203,317
276,146
1,479,463
18.67

2020년
1,362,466
274,859
1,637,325
16.74

2019년
1,290,817
244,780
1,535,597
15.94

2018년
1,297,937
260,705
1,558,642
16.73

2017년
1,296,904
233,088
1,529,992
15.23

2016년
1,343,379
225,279
1,568,658
14.36

2015년
1,326,776
243,900
1,570,676
15.53

2014년
1,213,943
196,359
1,410,302
13.92

2013년
1,137,027
156,497
1,293,524
12.10

2012년
1,175,891
130,858
1,306,749
10.01

2011년
1,211,284
105,037
1,316,321
7.98

출처: 한국수입자동차협회

이러한 수입승용차 점유율의 지속적인 증가는 ① 수입차에 대한 국내 고객들의 거부감 저하, ② 고소득층을 겨냥한 고급차 위주로 구성되었던 수입차종 포트폴리오가 일반 대중을 상대로 한 중저가의 대중 모델로 확대, ③ 신차 출시 및 수입차 판매업체들의 적극적인 마케팅, ④ 미국, EU와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세 인하에 따른 수입차의 가격 하락 효과 ⑤ 국산차 가격 상승에 따라 수입차에 대한 가격 저항 감소 등에 기인합니다. 또한 2020년부터 2022년까지 COVID-19 기간동안 신규등록대수는 30만건 이상으로 돌파하며, 점유율을 상승시켰습니다. 이는 특정 브랜드 또는 라인의 수입자동차의 경우 사치재로서의 속성이 강하기 때문에, COVID-19 등의 여파로 글로벌 거시경제가 악화된 상황에서 오히려 수입차 시장의 견조한 성장이 나타난 것으로 판단됩니다. 다만, 수입차 판매량은 2022년 283,435대 판매로 정점을 찍은 후, 2023년 271,034대, 2024년 263,288대로 2년 연속 역성장을 하였으며, 이는 역기저 효과에 따른 수요둔화와 일부 브랜드의 물량 부족 등에 기인합니다. 코오롱모빌리티그룹(주)은 이에 대응하기 위해 2023년 5월 영국 LOTUS와 공식 총판 파트너십 체결 및 단독 유통을 진행하는 등 기존의 수입차 브랜드 외의 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 또한 코오롱모빌리티그룹(주)는 국내 수입차 신규 등록대수 기준 2024년 28.01%로 가장 높은 점유율을 기록한 BMW의 공식 딜러사로서, 꾸준한 신차 판매량을 유지하고 있으며 다양한 포트폴리오를 보유해 브랜드 유행의 다변성을 일부 방어하고 있습니다.

[수입승용차 신규 등록대수]

(단위 : 대)

구분
2025년 1월~8월
2024년
2023년
2022년

Audi
7,432
9,304
17,868
21,402

BMW
51,228
73,754
77,395
78,545

Bentley
165
400
810
775

Cadillac
446
666
975
977

Chevrolet
218
1,461
5,589
9,004

Ford
3,288
3,853
3,450
5,300

GMC
167
332
437
0

Honda
1,407
2,507
1,385
3,140

Jeep
1,269
2,628
4,512
7,166

Lamborghini
287
487
431
403

Land Rover
3,343
4,437
5,019
3,113

Lexus
10,212
13,969
13,561
7,592

Lincoln
883
2,189
1,658
2,548

MINI
4,807
7,648
9,535
11,213

Maserati
167
251
434
554

Mercedes-Benz
41,379
66,400
76,697
80,976

Peugeot
599
947
2,026
1,965

Polestar
1,866
800
1,654
2,794

Porsche
7,542
8,284
11,355
8,963

Rolls-Royce
130
183
276
234

Tesla
34,543
29,750
0
0

Toyota
6,162
9,714
8,495
6,259

Volkswagen
3,694
8,273
10,247
15,791

Volvo
9,095
15,051
17,018
14,431

출처: 한국수입자동차협회주1) Tesla는 2024년부터 집계를 시작하였습니다.주2) 2025년 현재 국내에서 철수한 DS 오토모빌 등 일부 브랜드는 집계에서 제거하였습니다.

그럼에도 불구하고, COVID-19와 같은 광범위한 전염성 질병의 재발로 인해 글로벌 금융 및 자본 시장에미치는 부정적인 영향이 자동차 업황에 악영향을 줄 경우, 혹은 국내 가계의 가처분 소득 및 소비 심리가 추가적으로 악화되어 수입차에 대한 수요가 전반적으로 감소하거나, 글로벌 관세 정책 변동 등으로 인해 수입 환경이 악화될 경우 수입차 시장의 전체 규모가 축소될 수 있습니다. 또한 국산 자동차의 품질 향상으로 수입차의 경쟁력이 비교적 약화될 경우, 수입차에 대한 소비자 수요가 하락할 수 있으며, 이는 코오롱모빌리티그룹(주)의 수입차 판매를 감소시켜 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(39) 딜러십 계약 및 수입차 판매모델 변화 위험코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 브랜드와 딜러십 계약을 맺고 수입차를 매입 후 판매하는 딜러십 판매 모델의 판매 구조를 영위하고 있습니다.
딜러십의 경우, 수입차 브랜드들과의 딜러십 계약에 따라 사업 변동성이 크게 나타납니다.
코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, BMW, Lotus 등 등 주요 수입차 브랜드와 장기 계약을 체결하고 있으며, Audi, Volvo 등의 브랜드와는 한쪽 당사자가 해지를 통지할 때까지 효력을 가지는 무기한 계약을 체결하고 있음에도 불구하고,
딜러십 계약이 수입차 브랜드 주도로 이루어지는 특성상, 계약 내용 변경 및 갱신 등에 관한 위험에 노출될 수 있습니다. 또한 Mercedes-Benz가 2026년부터 국내에서 Agency 판매 모델을 도입하겠다고 발표하고, 완성차 기업의 온라인 판매 모델이 확대됨에 따라
코오롱모빌리티그룹(주)가 취급하고 있는 수입차 브랜드들 또한 국내 판매모델을 변화 및 전환할 가능성이 있으며, 이로 인해 코오롱모빌리티그룹(주)의 수입차 판매 영향력 및 수익성에 급격한 변동이 있을 수 있으니, 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 판매 시, 수입차 브랜드와 딜러십 계약을 맺고 수입차를 매입 후 판매하는 딜러십 판매 모델로 차량 판매 사업을 영위하고 있습니다. 딜러십 판매 구조를 통해 딜러십 판매자는 수입차 마케팅 및 판매 전략을 자체적으로 계획할 수 있으며, 효율적인 네트워크 운영으로 고객 수요에 대응하기 용이합니다.다만, 딜러십의 경우 수입차 브랜드들과의 딜러십 계약에 따라 사업 변동성이 큰 특징이 있습니다. 딜러십 계약상 수입차 브랜드는 딜러십 사업자보다 더 큰 협상력을 보유하고 있으며, 계약 세부 조건은 각 수입차 브랜드의 정책과 의사결정에 따라 결정됩니다. 일반적으로 수입차 브랜드 본사 혹은 한국 지사 등에서 주도하여 해당 브랜드의 딜러십 사를 배정하여 계약을 맺고, 신규 네트워크 개소 결정, 판매 가격, 지원금, 인센티브 정책 등 판매/AS 관련 주요 정책을 수립하여 딜러십 사업자에 공지합니다. 딜러십 계약은 일정기간 마다 주기적으로 갱신하는 방식으로 이루어지며, 딜러사의 판매 실적, 서비스 품질, 시장 점유율 등 여러 지표에 따라 계약 조건의 변경 혹은 재계약 여부에 변동이 있을 수 있습니다. 이에 따라 딜러십 사업자의 주요 사업 활동이 수입차 브랜드의 요구사항과 기준에 맞추어 시행될 수 있습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, BMW, Lotus 등 등 주요 수입차 브랜드와 장기 계약을 체결하고 있으며, Audi, Volvo 등의 브랜드와는 한쪽 당사자가 해지를 통지할 때까지 효력을 가지는 무기한 계약을 체결하고 있습니다. 또한 사업 철수 통보 기한을 6개월에서 12개월까지 장기로 설정하여 충분한 대응 시간을 확보하고 있습니다. 다만, 딜러십 계약이 수입차 브랜드 주도로 이루어지는 구조 특성상, 주요 수입차 브랜드의 국내외 판매 물량 변동, 딜러십 사업자 선정 정책 변경, 판매 모델 변경 등에 따라 딜러십 계약의 내용이 변경되거나 계약 갱신에 어려움을 겪을 수 있는 위험에 노출되어 있습니다.한편, 국내에서 도이치모터스, 한성자동차 등과 딜러십 계약을 맺고 있는 독일의 자동차 브랜드 Mercedes-Benz(벤츠)는 2026년부터 국내에서 Agency 판매 모델을 도입하겠다고 발표했습니다. 이는 단일가 유통 및 일관된 고객 경험 확보를 위한 벤츠의 유통 계획으로, 벤츠가 고객의 신차 거래 계약 당사자가 되어 직접 판매하고, 기존 딜러는 차량을 매입하지 않는 대신 고객의 신차 구매 과정 및 A/S 등만을 대면 지원하는 방식입니다. 이를 통해 벤츠에서 수입차 가격을 직접 통제하게되며, 기존 딜러사의 수입차 판매에 대한 영업능력, 수익성 등은 저하될 전망입니다. 벤츠는 2021년 인도, 2023년 호주 등에서 이와 같은 직판 모델을 도입하였으며, 2024년 상반기말 기준 영국, 터키, 말레이시아 등 11개국에서 이를 실시하고 있습니다. 또한 2020년대 중반까지 유럽의 직접 판매 비중을 80%까지 높이고 같은 기간 세계 20개국에 도입하며, 온라인 판매 비중을 25%까지 끌어올리는 계획을 추진하고 있어 딜러십 사업자들의 사업내 입지가 좁아질 수 있습니다. 또한 테슬라, 리비안 등 신규 전기차 브랜드들은 딜러십 사업자의 판매망을 거치지 않고 소비자에게 직접 판매하는 온라인 D2C(Direct to Customer) 모델을 빠르게 확대하고 있습니다. 이러한 판매 모델이 성공을 거두자, 기존 완성차 OEM 제조사들도 온라인 직판과 온라인 견적, 계약, 홈 딜리버리 모델 등을 확장하며 딜러사 역할을 일부 대체하고 있습니다. 이와 같은 직접 판매 방식은 유통 마진을 줄이고 소비자 가격 투명성을 줄이는 장점이 있지만, 딜러십 사업자에게는 수익 모델의 범위가 축소되는 변화가 될 수 있습니다.신차 등록 대수 기준 국내 2위의 점유율을 보유한 벤츠의 판매모델 전환 및 테슬라 등의 온라인 판매 모델 확대에 따라, 코오롱모빌리티그룹(주)가 취급하고 있는 수입차 브랜드들 또한 딜러십에서 Agency 모델 등으로 판매구조에 대한 정책을 전환하거나 온라인 판매 비중을 확대시킬 수 있으며, 이에 따라 코오롱모빌리티그룹(주)의 딜러십 계약과 딜러십 사업자 입지가 불안정해질 수 있습니다. 추후 주요 사업인 수입차 판매 사업에 대한 비즈니스 모델 전환 등을 통해 코오롱모빌리티그룹(주)의 판매 영향력 및 수익성에 급격한 변동이 있을 수 있으니, 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

(40) 중고차 산업 성장성 관련 위험
중고차 산업은 시장 참여자의 영세성 및 당사자 거래 중심의 패쇄성으로 인해 대표적인 레몬 마켓 산업으로 지목되었으나, 중고차 매매 선진화를 위한 정부의 제도 개선으로 및 중고차 산업에 대한 신뢰도는 개선되고 있습니다. 또한 온라인 중고차 매매 플랫폼의 증가, 경매장을 통한 중고차 유통의 확대 등이 국내 중고차 유통 시장의 활성화에 기여하고 있습니다. 국내 중고차 거래 건수는 2020년 5,875,190건을 기록하며 정점을 찍은 후 역기저 효과와 경기침체 등으로 인해 2022년 5,499,589 건으로 감소했습니다. 하지만, 2023년 5,602,344건, 2024년 5,550,226건으로 중고차 거래 건수는 다시금 반등하고 있습니다.
하지만 경기 침체 우려가 강화되거나 예상치 못한 공급 이슈 등이 발생할 경우 성장성이 약화될 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

과거 국내 중고차 시장은 판매자와 구매자 사이에 정보의 비대칭이 만연하여 레몬마켓으로 불렸으며, 중소 규모의 자영업자가 전체 거래의 대부분을 차지하는 등 영세성과 불투명성을 갖고 있었습니다.한편, 2000년대 이후 정부는 두 차례에 거쳐 자동차 정책 기본계획을 발표하는 등 중고차 산업 선진화를 위한 제도 개선을 실시하였으며, 이에 따라 중고차 산업에 대한 신뢰도는 점진적으로 개선되고 있습니다.

[제1차 자동차 정책 계획]

구분
세부제도
관련제도 현황
법개정 추진 현황

소비자

정보 제공

중고차 토털

이력 정보 제공

·자동차관리법(이하 "자관법") 제 69조, 69조의2 및 77조 6항의4

·시행규칙 116조

·시행규칙 119조 신설

·사고이력(링크 서비스), 정비 이력, 성능상태점검내용·상품차량 정보 제공·매매업 협회와 전산망 연계 정보제공

공인진단 평가사
·자관법 제 58조 4 신설

주행거리

조작 근절

·자동차등록 규칙 33조 1항에 따른 별지서식 제 14호

·이전, 말소등록 시 주행거리 기록

·자동차 등록 원부 주행거리 기록 등

위장 당사자

거래 근절

·자동차등록 규칙 33조 1항 2호
·당사자 거래에 의한 이전등록 시 매수자 실명 확보를 위한 인감 증명 첨부

매매사후

관리강화

성능상태 점검

연대 책임

·자관법 58의 3·자관법 제 80조 6호 및 7호
·거짓 성능 상태 점검에 따른 소비자 피해의 배상 강화·매매업자의 성능, 상태점검 결과에 대한 구상권·매매업자와 성능점검자간의 연대 책임 구조 마련

매매 종사원

관리 및 교육

매매종사원

교육 강화

·자관법 59조 2항 호 및 3항 개정 제안(의원 입법 추진)
·교육 방법 및 절차 등 필요사항을 자관법 시행령으로 규정하는 것에 대한 과대 규제 이유로 수정 요청

매매종사원 관리
·자관법 제 59조 2항의 3호·시행규칙 123조 3항 신설

·사원증 유효기간 및 연도 표기

·매매종사원 관리 전산망 활용

소비자원

매매연합회

협력체계 구축

·소비자기본법 제 55조
·국가, 지방자치단체 또는 소비자 단체는 소비자의 피해구제의 신청을 받을 때, 소비자원에 그 처리를 의뢰

제시 자동차 관리

및 오남용 방지

·시행규칙 121조 관련

·제시, 매매, 반환 3일 이내 신고 및 전산 처리 조직 활용

·소비자 시험운행 시 전산 신청 및 운행 구간 1일 10km 이내 한정

허위 과장

광고 근절

·자관법 제 57조 제 1항

·자관법 제 57조 제 3항

·자관법 제 58조 3항

·자관법 제 66조 1항의 12

·호객행위 금지·등록원부 소유자가 아닌 자의 차량매매 알선 및 거짓 광고 금지

·인터넷 광고 시 판매자 정보 게시

·6개월 이내 전부 또는 일부 정지

매매 중계
·자관법 제58조 1항의 3호 수수료 요금 고지 의무
·2013.12.30

수수료 고지
·시행규칙 122조(알선수수료)
·매매알선에 소요되는 실제 비용 및 등록에 소요되는 실제 비용

자동차 매매업

선진화

자동차 복합

단지 개발

·자관법 68조 9에서 13 신설

우수업체

인증제도 도입

·자관법 제 58조 2·시행규칙 제 117조 2
· 모범사업자 선정· 모범사업자 선정 절차 및 취소에 관한 사항

기타

매매이전등록

통계 명확화

·자동차등록 규칙 33조 1항에 따른 별지 서식 14호
·중고차 매매상사의 이전 등록 시 차량 매도 시의 이전등록 구분

[제2차 자동차 정책 계획]

대분류
소분류
주요내용

소비자

정보제공 확대

<매매前>

·성능 성태점검기록부 내실화
·무사고 표기방식 등 내용 개선·미스터리 쇼퍼 등 공신력 있는 기관 관리감독·옵션, 튜닝여부 등 정보 제공 범위 확대

·가격 조사제도 활성화
·제도정비를 통한 소비자 편익 증대

·통합 전산망 구축
·DB관리/이력관리/거래가격관리 등

·차명별 자동차검사 결과 제공
·소비자 알권리 강화/ 차명별 취약정보 제공

·전손차 수리 검사 제도 강화
·침수차, 대형사고차 관리를 위한 수리검사 대상 확대

매매 투명성

확보

<매매中>

·허위 미끼 매물 근절
·신고 포상금제, 샘플링 조사제 도입 ·적발시 행정 처분 기준 강화 ·일정 수준 이상 불법 행위 발생 시 고용 금지 등 제재 강화

·이전등록시 검사 의무화
·최소한의 안전 및 환경성 확보

·위장 당사자 거래 근절
·매수자 실명 확보를 위한 인감증명 첨부 등

·매매 전용번호판 도입
·허위 매물 등 근절

·경매시장 활성화 및 온라인 이전등록
·시장 효율성 확보 및 고객 편의 강화

사후관리 강화<매매後>
·성능상태 점검 책임 강화

·거짓 성능 상태 점검으로 인한 소비자 피해 배상 강화

·거짓 성능 상태 점검 시 벌칙 강화

·매매업자 성능점검자 간 연대 책임 강화

·차량 성능 품질 보증 강화

·CPO 제도 도입

매매업

종사자 관리

·교육 의무화
·신규/보수 의무 교육 시행, 표준화

·인력 관리
·사원 신고제, 사원증 강화 등 전산관리

·NCS 도입
·국가직무표준 마련을 통한 직무 체계화

매매업

관리 및 개선

·자동차 복합단지 개발
·중고차 산업 집적화, 고객 편의 향상

·우수업체 인증제도 도입
·모범업체 발굴 및 지원

·규제완화/세재 개선
·차고자 허용, 보증책임 제작사 등으로 일원화

·부가가치세 의제매입 세액 공제율 조정 검토

·공제조합 설립
·거래 과정에서 발생하는 문제 대응

또한 최근 들어 중고차 시장은 완성차의 품질향상과 함께 인지도 높은 렌터카 업체들이 시장에 진출하고, 스타트업과 금융권 기업들이 거래투명성을 강조한 온라인플랫폼을 출시하는 등 그동안 불투명한 요소로 여겨졌던 중고차의 품질과 가격 신뢰도 등이 제고되며 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있습니다.중고차 시장은 크게 매장 판매 및 온라인 플랫폼에 기반한 소매 판매와 리스 및 렌탈 시장에 기반한 경매장 판매로 나누어지는데, 온라인 중고차 매매 플랫폼의 증가, 경매장을 통한 중고차 유통의 확대 등이 국내 중고차 유통 시장의 활성화에 기여하고 있습니다. 특히 중고차 경매장은 판매자와 구매자를 직접 연결해주는 방식으로 불필요한 유통 비용의 감소, 투명한 거래 구조, 합리적인 가격 산정, 거래 규모의 안정화 및 중고차 품질 보증 등 긍정적인 측면이 많기 때문에 중고차 유통 시장 확대에 큰 역할을 할 것으로 보입니다.

[신차 등록 대비 중고차 거래 비율]

(단위 : 건수)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

신차등록(A)
1,650,648
1,764,275
1,697,135
1,748,979
1,922,370
1,811,504
1,842,585
1,829,988
1,835,849
1,847,102
1,676,047

전년대비 증가율
-6.44%
3.96%
-2.96%
-9.02%
6.12%
-1.69%
0.69%
-0.32%
-0.61%
10.21%
7.55%

중고차거래(B)
3,899,578
3,838,069
3,802,454
3,944,501
3,952,820
3,695,171
3,770,107
3,733,701
3,780,116
3,666,674
3,468,286

전년대비 증가율
1.60%
0.94%
-3.60%
-0.21%
6.97%
-1.99%
0.98%
-1.23%
3.09%
5.72%
2.70%

총 거래건수
5,550,226
5,602,344
5,499,589
5,693,480
5,875,190
5,506,675
5,612,692
5,563,689
5,615,965
5,513,776
5,144,333

B/A
236.25%
217.54%
224.05%
225.53%
205.62%
203.98%
204.61%
204.03%
205.91%
198.51%
206.93%

출처: 국토교통부 통계누리 자동차등록현황보고주1) 신차등록건수는 '신규 등록현황(누계)', 중고차거래는 '이전 등록현황(누계)'로 집계

중고차 거래 건수는 차량용 반도체 수급 문제 등으로 인해 신차 인도 기간이 대폭 증가했던 Covid-19 시기인 2020년 5,875,190건을 기록하며 정점을 찍었습니다. 하지만 이후 역기저 및 경기 침체 등으로 전반적인 차량 구매가 위축되며 2022년 5,499,589건으로, 2020년 대비 -6.39% 감소했습니다. 하지만 2023년 5,602,344건, 2024년 5,550,226건으로 중고차 거래 건수는 2022년 대비 반등하고 있습니다. 하지만, 신차를 비롯한 중고차 시장은 실물 경기 변동에 매우 민감한 시장인만큼, 경기 침체 우려가 강화되거나 예상치 못한 공급 이슈 등이 발생할 경우 중고차 시장 성장성은 다시금 약화될 수 있으므로 시장에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

(41) 중고차 시장 경쟁심화 위험
2022년 3월 17일 중소기업벤처부는 중고 자동차 판매업을 생계형 적합업종에서 제외하기로 최종 결정하면서 코오롱모빌리티그룹(주) 역시 인증중고차 시장 진출을 통해 온/오프라인 중고차 서비스를 선보이고 있습니다.
중고차 판매업 대기업 진출이 허용되며 코오롱모빌리티그룹(주)는 성장동력 확보 및 사업구조변화의 계기가 될 것으로 예상됩니다. 다만, 중고차 소매시장의 경쟁강도가 강화될 것으로 예상되며 이에 코오롱모빌리티그룹(주)의 중고차 매출과 수익성은 하락할 위험이 있습니다. 그 밖에도
경기가 불황에서 호황으로 전환되어 전반적인 국민의 소득수준이 높아질 경우, 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 감소하고 신차 구매가 증가하여 중고차 시장이 위축되어 코오롱모빌리티그룹(주)의 중고차 매출과 수익성이 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동반성장위원회는 2013년 3월 1일부터 2019년 2월 28일까지 6년 동안 중고차 사업을 중소기업 적합업종으로 지정함에 따라 동 기간 동안 "대기업의 해당산업 점포 수 동결, 다만 시/도 조합과 협의한 경우 확장 가능"이라는 권고사항을 공표하였습니다.

[생계형 적합업종 지정에 관한 특별법]

법령
비고(세부 내용)

소상공인 생계형 적합업종 지정에 관한 특별법 [법률 제16954호]
소상공인이 생계를 영위하기에 적합한 업종을 지정하여 보호ㆍ육성함으로써 소상공인의 경영안정과 소득향상을 도모하고, 생존권을 보장하여 인간다운 생활을 누릴 수 있게 하며, 나아가 국민경제의 균형 있는 발전에 기여함을 목적으로 하는 법.중소기업적합업종 기간 만료 직전에 양 연합회(한국자동차매매사업조합연합회, 전국자동차매매사업조합연합회)는 동법에 따라 생계형 적합업종 지정 신청. 이에 대하여 2019년 11월 동반성장위원회가 일부 부적합하다는 취지로 중소벤처기업부장관에게 의견을 제출하면서, 현재는 중소기업적합업종 기간이 만료에 따른 대기업의 중고차 시장 진입이 가능해짐.

하지만, 2022년 3월 17일 중소기업벤처부는 중고 자동차 판매업을 생계형 적합업종에서 제외하기로 최종 결정하면서 코오롱모빌리티그룹(주) 역시 중고차 B2C 플랫폼 진출을 통해 온라인으로 중고차 판매, 중개, 렌탈, 인증 및 사후관리를 포함한 비대면 서비스 및 다양한 고객 경험을 제공할 예정입니다.

[중고차 소매(B2C) 규제환경 변화 현황]

일자
내용

2013년 3월
동반성장위원회 중고차 소매업에 대해 '중소기업 적합 업종' 지정

2016년 3월
동반성장위원회 중고차 소매업에 대해 '중소기업 적합 업종' 재지정

2019년 2월
중소기업 적합업종 지정 만료

2019년 2월
중고차매매업계, 중고차 소매업 생계형 적합업종 지정 신청

2019년 11월
동반성장위원회 '생계형 업종 지정' 일부 부적합 의견서 중소벤처기업부 제출

2020년 7월
중소벤처기업부 '상생협약안' 추진, 중고차 업계 반발로 중단

2021년 2월
중고차 상생협력위원회 중고차 관련 단체들 불참으로 발족 무산

2021년 3월
'중고차 매매시장의 상생협력 법률안' 발의

- 발의 주요내용: 자동차 제작ㆍ수입자, 자동차 제작 회사가 속한 상호출자제한 기업집단에 속하는 회사 또는 자회사는 중고자동차 매매업 10년 금지, 중소벤처기업부 장관이 법안 종료 2년 전 연장/개선 검토

2022년 3월
중소벤처기업부 중고차 소매업 '생계형 업종 결정' 미지정 결정

2022년 4월
중소기업사업조정심의회 현대자동차㈜, 기아㈜의 중고차 시장 진출 1년 유예(2023년 5월 이후) 권고

중고차 판매업 대기업 진출허용을 통해 코오롱모빌리티그룹(주)는 성장동력 확보 및 사업구조변화의 계기가 될 것으로 예상됩니다. 다만, 현대자동차(주)와 기아(주)는 2023년 10월 중고차 사업 런칭과 함께 온라인 판매 채널을 구축했으며, KG모빌리티와 함께 인증 중고차를 판매하는 등 타 대기업의 중고차 판매 시장 진출 또한 활발하게 진행되고 있습니다.

[기업형 중고차 시장 참여자(예정 포함)]

기업명
현대/기아
BYD코리아오토
케이카
오토플러스
엔카닷컴
KB캐피탈
피알앤디
도이치모터스
롯데렌탈
손오공

브랜드
현대/기아 CPO
BYDCPO
K car
리본카
Encar
KB차차차
헤이딜러/리볼트
ckfksck
T car
(예정)

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 내부자료주) 코오롱모빌리티그룹(주) 제외

이렇듯 앞으로도 중고차 소매시장의 경쟁강도가 강화될 것으로 예상되며 이에 코오롱모빌리티그룹(주)의 중고차 매출과 수익성은 하락할 위험이 있습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 중고차 매출은 2025년 반기 연결기준 675억원으로, 전체 매출 비중의 5.9%에 해당하며 이는 2024년 연결 기준 매출 비중 5.0% 대비 소폭 상승한 수치입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 "702" 브랜드 출시와 "702 프리미엄 서비스" 런칭을 통해 중고차에 대한 보증연장 판매, 정비 네트워크 및 역량 등을 무기로 하여 중고차 품질에 대한 신뢰성을 확보 중입니다. 또한 코오롱모빌리티그룹(주)의 장기 렌탈 사업기반의 안정적인 중고차 자사 물량을 확보할 수 있는 강점을 보유하고 있습니다.

[연결기준 코오롱모빌리티그룹(주) 중고차 매출 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년

중고차 판매
67,450
112,825
95,636

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 반기보고서 및 사업보고서

그럼에도 불구하고, 향후 중고차 판매 사업을 영위하고 있는 기업간 경쟁이 치열해지거나, 중고차에 대한 소비자들의 선호도가 감소하여 중고차 소비가 위축될 경우 코오롱모빌리티그룹(주)의 중고차 판매 수익 또한 줄어들 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(42) 법령, 정부규제 등에 의한 영업환경 변동 위험

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 자동차 산업내 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 코오롱모빌리티그룹(주)가 판매하는 수입차와 관련된 법령 개정, 환경규제 강화 등에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되었습니다.

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하고 있는 수입차 판매 사업은 완성차를 직접 생산하지는 않지만, 포트폴리오 내 브랜드들의 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질 규제상 기준을 충족하지 못할시 사업에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 추가적으로, 자동차 생산과 관련된 안전, 환경 등 관련 법률 내용은 아래와 같습니다.

[자동차 생산 관련 법규]

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법입니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률입니다.

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률입니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

출처: 국가법령정보센터

수입자동차 판매업의 경우, 2015년 폭스바겐아우디 그룹의 디젤 엔진 배출가스 저감장치 조작 운영 사건, 2018년 BMW 리콜 사태 등의 사건이 발생하였고, 코오롱모빌리티그룹(주)의 신차 유통사업, A/S 사업의 경우 아우디 그룹의 디젤 엔진 배출가스 저감장치 조작 운영, BMW 그룹의 제작결함에 따른 대규모 리콜 사태에 따라 영업활동이 위축된 바 있으며, 이에 수익성과 영업 안정성에 직접적인 영향이 있었습니다. 아우디 상품들의 경우 임포터가 판매 금지조치 당함에 따라 해당 물량을 받아올 수 없어 매출에 직접적인 영향이 있었던 바 있으며, 이후 부분적 판매 재개에도 불구 브랜드 가치 훼손등의 이유로 신차 유통 사업의 수익이 감소한 바 있습니다.

인증중고차 사업의 경우에도, 시장에서 가장 인기가 있었던 디젤 중고차에 대해 문제가 발생하였기에 수요가 감소한 바 있습니다. BMW의 경우 리콜 조치됨에 따라, 코오롱모빌리티그룹(주)의 A/S사업부문 중 일반수리 쪽 가동률이 최고점을 달성하였고, 이는 임포터로부터의 보조금 등 매출액 증가로 이어졌습니다. 다만 아우디와 동일하게 브랜드 가치 훼손등의 이유로 신차 유통 사업의 판매량이 감소하여 전반적인 수익성은 일부 감소하였습니다. 또한, 중고자동차 매매업과 자동차 전문수리업의 소상공인 생계형 적합 업종 지정 여부에 대한 정책 우려가 있었습니다. 이는 '소상공인 생계형 적합업종 지정에 관한 특별법'에 따라 특정 업종의 대표 단체에 의해 지정 신청된 업종이 중소벤처기업부 산하의 업종지정위원회에 의해 '소상공인 생계형 적합업종'으로 지정되면 대기업 등은 최소 5년간 해당 업종에 새로 진출하거나, 이미 사업을 하고 있는 경 우 다른 업체를 인수하거나 추가적인 인적 또는 설비투자 등 사업을 확장할 수 없음을 골자로 하는데, 중고차 판매업은 2022년, 자동차 전문수리업은 2023년에 생계형 적합업종 심의위원회에서 해당 업종을 소상공인 생계형 적합업종을 지정하지 않기로 의결하며, 해당 리스크는 해소되었습니다.상기 정부 정책 외에도 법인이 소유하거나 임차한 취득가액 8,000만원 이상의 업무용 승용차에 의무적으로 연두색 번호판을 달게 하는 등의 정책이 고가 제품 위주인 수입차 시장을 위축시킬 수 있다는 우려 등이 시장에 상존하고 있습니다. 동 규제위험은 산업 전반, 동종업계 전반에 해당되는 사안으로, 이러한 정책적인 규제는 코오롱모빌리티그룹(주) 뿐만 아니라 동종 및 전후방 사업을 영위하는 기업들 전체의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험

[완전모회사, 완전자회사 공통 회사위험]

(1) 대규모기업집단 소속에 따른 위험
당사회사는 2025년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 38위에 해당하는 코오롱 그룹에 속한 계열회사로, 2025년 반기말 기준 코오롱 그룹은 상장사 6개사 및 비상장회사 37개사를 포함하여 총 43개의 계열회사로 구성되어 있습니다.
코오롱 그룹은 2010년 지주회사 체제로 전환되었습니다. 그룹 계열회사의 특성 상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있으며, 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정에 앞서 코오롱 기업집단 전반에 대한 안정성에 대해서도 고려하시기 바랍니다.

당사회사 2025년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 38위에 해당하는 코오롱 그룹에 속한 지주회사 및 계열회사로, 2025년 반기말 기준 코오롱 그룹은 국내 상장사 6개사 및 비상장회사 37개사를 포함하여 총 43개의 계열회사로 구성되어 있습니다.

[상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위 : 개 / 십억원)

순위
기업집단명
계열회사수
공정자산총액

1
삼성
63
589,114

2
에스케이
198
362,962

3
현대자동차
74
306,617

4
엘지
63
186,065

5
롯데
92
143,316

6
포스코
49
137,816

7
한화
119
125,741

8
HD현대
32
88,720

9
농협
56
80,059

10
지에스
98
79,317

(중략)

38
코오롱
45
15,170

출처: 2025년 상호출자제한기업집단 지정현황, 공정위원회주1) 2025년 05월 21일 계열사인 네이처브리지㈜, 2025년 06월 25일 더블유파트너스㈜를 계열제외함에 따라, 증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱그룹의 계열회사 수는 43개사입니다.

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
㈜코오롱
1101110030528

코오롱글로벌㈜
1101110036502

코오롱모빌리티그룹㈜
1341110627048

코오롱인더스트리㈜
1353110013606

코오롱이앤피㈜
1713110003504

코오롱생명과학㈜
1101111948277

비상장
37
㈜테크비전
1345110254190

코오롱이앤씨㈜
1101115531234

㈜코오롱인베스트먼트
1101111902786

덕평랜드㈜
1344110024149

코오롱하우스비전㈜
1345110290508

리베토코리아㈜
1101116620309

그린나래㈜
1615110078133

㈜엠오디
1712110045128

코오롱엘에스아이㈜
1341110427042

코오롱베니트㈜
1353110003920

이노베이스㈜
1341110429402

천안북부일반산업단지㈜
1615110241938

㈜퍼플아이오
1101117376505

삼척오두풍력발전㈜
1341110594560

양산에덴밸리풍력발전㈜
2341110138078

㈜파파모빌리티
1101116736099

하사미㈜
1101115976547

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
1101118279873

㈜기브릿지
1101118321517

코오롱아우토㈜
1342110040660

코오롱오토모티브㈜
1101116036316

코오롱제이모빌리티㈜
1101118138277

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
1101118625555

로터스카스코리아㈜
1101118638433

코오롱모터스㈜
1101118731550

스위트밀㈜
1101112925604

㈜비아스텔레코리아
1101118185616

코오롱제약㈜
1101110256259

코오롱글로텍㈜
1101110524838

코오롱바스프이노폼㈜
1713110030747

아토메탈테크코리아㈜
1244110209967

코오롱스페이스웍스㈜
1345110055689

코오롱바이오텍㈜
1511110078167

코오롱머티리얼㈜
1353110011139

㈜엑시아머티리얼스
1101111970296

슈퍼트레인㈜
1101118289393

㈜케이오에이
1101118737574

공정위는 대규모기업집단에 대하여 경제력집중억제 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
근거
내용

상호출자금지
공정거래법 제21조
- 상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

채무보증제한
공정거래법 제24조
- 상호출자제한기업집단의 소속회사(금융ㆍ보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지- 다만, 산업합리화, 국제경쟁력강화와 관련된 채무보증은 예외인정

금융보험사 의결권제한
공정거래법 제25조
- 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융ㆍ보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한- 다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병ㆍ영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능

지주회사 행위제한
공정거래법 제18조
지주회사체제에 수반되는 과도한 지배력 확장을 억제하면서 단순ㆍ투명한 출자구조가 유지되도록 출자단계 및 지분율 규제, 상호ㆍ순환출자 금지 등 제도적 장치를 구비

대규모 내부거래에 대한이사회 의결 및 공시
공정거래법 제26조
- 공시대상기업집단 소속회사는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품ㆍ용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 경우에는 이에 대하여 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시(DART 이용)

비상장회사 등의 중요사항 공시
공정거래법 제27조
- 공시대상기업집단 소속 상장법인을 제외한 회사는 자기 회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 사유발생일로부터 7일 이내에 공시(DART 이용)(소유지배구조) 최대주주 등의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황 등(재무구조) 비유동자산 및 다른 법인 주식의 취득ㆍ처분, 증여ㆍ수증, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채ㆍ신주인수권부사채 발행 등(경영활동) 영업의 양도ㆍ양수ㆍ임대, 회사의 합병ㆍ분할, 주식의 교환ㆍ이전, 해산, 회생절차 개시ㆍ종결ㆍ폐지, 관리절차의 개시ㆍ중단ㆍ종료 등

기업집단현황 공시
공정거래법 제28조
- 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시(DART 이용)(일반현황) 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등(임원ㆍ이사회 현황) 임원명ㆍ직위ㆍ선임일ㆍ겸직사항 등 임원현황, 이사회ㆍ위원회 설치ㆍ운영현황 등(주식소유현황) 소유지분현황, 국내 계열회사간 주식소유현황 등(특수관계인과의 거래현황) 자금거래 및 자금대여 현황, 유가증권거래 현황, 상품ㆍ용역거래현황 및 내역, 자산거래 현황, 채권ㆍ채무 전액 현황, 채무보증ㆍ담보제공 현황, 지주회사와 자ㆍ손자ㆍ증손회사 간 경영관리ㆍ자문용역거래 및 부동산 임대차거래 현황 등- 분기별 공시(분기종료 후 2개월 이내)를 원칙으로 하되, 기업의 정보생산 비용 등을 고려하여 분기별 공시가 적절치 않은 항목은 연1회 공시

신규순환출자 금지
공정거래법 제22조
- 상호출자제한 기업집단 소속 계열회사간 신규순환출자(새로운 순환출자고리를 형성 및 기존의 순환출자고리를 강화하는 추가출자)를 금지

출처 : 공정거래위원회

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제22조(순환출자의 금지)에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다. 또한, 상호출자제한기업집단은 계열사 간 합병, 분할합병, 기업공개(IPO), 자산양수도 등의 경영권 및 주요사업 재편 등 투자자의 이익에 영향을 주는 의사결정들이 이루어 질 수 있으며, 당해 기업의 주주 간 이해관계의 충돌로 인해 언론의 집중을 받을 수도 있습니다.

코오롱 그룹은 2010년 지주회사 체제로 전환되었습니다. (주)코오롱은 순수지주회사로서 그룹 지배구조 상 정점에 위치하며, 사업 자회사로 코오롱모빌리티그룹, 코오롱인더스트리, 코오롱글로벌, 코오롱생명과학, 코오롱플라스틱, 코오롱머티리얼, 코오롱제약 등을 보유하고 있습니다. 코오롱은 사업자회사로부터의 배당수익, 상표권수익, 임대수익 등 계열 내부로부터의 수익에 의존하는 순수지주회사로써, 그룹 오너인 이웅열 회장 등 특수관계인이 해당 지주회사의 지분을 과반 이상으로 확보하여 그룹 전반에 걸쳐 안정적인 경영지배력을 행사하고 있는 것으로 판단됩니다.한편, 그룹 계열회사의 특성상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있으며, 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정에 앞서 코오롱 기업집단 전반에 대한 안정성에 대해서도 고려하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 회사위험]

(2) 자회사 실적 변동에 따른 수익성 하락 위험
당사는 계열회사 주식을 소유해 지배하는 순수지주회사로, 주요 수익원은 계열회사 실적에 따른 배당수익과 수입수수료입니다.
이는 각 종속회사 등의 경영실적에 따라 변동할 수 있으며, 당사가 지분을 보유중인 계열회사 등의 실적이 악화될 경우 배당금 및 수입수수료의 규모가 축소되어 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

특히 건설사업과 유통사업부문의 주요 사업부문이 당사의 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 사업부문 및 계열회사의 경영 성과가 악화될 경우 당사의 별도 및 연결기준 매출액 및 수익 등에 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사는 다른 회사의 주식 또는 지분을 취득 또는 소유함으로써 계열회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 것을 주된 목적으로 하는 지주회사입니다. 이에 따라 종속회사 실적에 따른 배당수익과 수입수수료가 당사의 주요 수익원입니다. 배당수익 및 수입수수료 수익은 계열회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 수익의 변동성이 커질 수 있습니다. 당사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 현황은 아래와 같습니다.

[2025년 반기말
연결기준 당사의 종속기업 현황]

기업명
지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

2025년 반기말
2024년말

코오롱아우토㈜(*8)
99.71
99.64
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

코오롱글로벌㈜(*2)
74.84
74.84
한국
12월
도로건설업, 상품종합도소매업 및 수출입업

코오롱모빌리티그룹㈜(*2)(*10)
76.44
76.44
한국
12월
자동차 판매업 및 오디오 관련 무역업, 전자상거래

코오롱모터스㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

코오롱베니트㈜
100
100
한국
12월
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

네이처브리지㈜(*4)
-
100
한국
12월
휴게시설 위탁 운영업

㈜테크비전
100
100
한국
12월
건설자재 도소매 및 서비스

코오롱엘에스아이㈜
100
100
한국
12월
사업시설 유지관리 서비스업

이노베이스㈜
100
100
한국
12월
경영컨설팅 및 공공관계서비스업

코오롱오토모티브㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

코오롱하우스비전㈜(*5)
100
100
한국
12월
부동산개발 및 공급업

리베토코리아㈜
100
100
한국
12월
부동산서비스업

Libeto Pte. Ltd.
60
60
싱가포르
12월
부동산서비스업

코오롱이앤씨㈜
51.06
51.06
한국
12월
건축공사업

코오롱제이모빌리티㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

하사미㈜
100
100
한국
12월
풍력발전업

㈜파파모빌리티(*2)
93.37
93.37
한국
12월
여객자동차운송플랫폼사업

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
100
100
한국
12월
부동산개발 및 공급업

㈜엑시아머티리얼스
63.16
63.16
한국
12월
합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
100
100
한국
12월
자동차판매대행 및 중개업

로터스카스코리아㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

양산에덴밸리풍력발전㈜(*9)
100
100
한국
12월
풍력발전업

코오롱티슈진㈜(*3)(*6)
40.47
39.16
미국
12월
기초 의약물질 제조업

코오롱스페이스웍스㈜(*7)
89.01
100
한국
12월
항공기용 부품 제조업

(*1) 의결권이 있는 주식으로서 연결실체가 소유한 총 지분합계 기준이며, 자기주식을 제외한 발행주식 총수 기준으로 산정하였습니다.

(*2) 해당 지분율은 우선주가 보통주와 같이 의결권 및 잔여재산분배에 참가할 수 있는 청구권이 있으므로 우선주와 보통주를 합산한 지분율을 기재하였으며, 의결권 있는 보통주만을 고려할 경우 연결실체의 지분율은 코오롱글로벌㈜ 75.52%, 코오롱모빌리티그룹㈜ 77.00%, ㈜파파모빌리티 95.08%입니다.

(*3) 지분율이 과반수 미만이나, 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사 주식수 등을 고려할 경우 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.

(*4) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 네이처브리지㈜의 주식을 700,000주 취득하였으며, 당반기 중 청산되어 연결범위에서 제외되었습니다.

(*5) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 코오롱하우스비전㈜의 주식을 12,000,000주 취득하였습니다.

(*6) 연결실체는 전기 중 코오롱티슈진㈜의 유상증자에 참여하여 47,754백만원을 추가로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다.

연결실체는 당반기 중 유상증자로 코오롱티슈진 주식을 373,420주(1,867,100DR)를 44,099백만원에 취득하였습니다.

(*7) 당반기 중 코오롱스페이스웍스㈜는 제3자배정 유상증자를 결정하였고 유상증자로 발행된 신주는 보통주 1,094,571주이며 증자금액은 총 20,000백만원입니다.

(*8) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 코오롱아우토㈜의 주식을 600,000주 취득하였습니다.

(*9) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 양산에덴밸리풍력발전㈜의 주식을 132,000주 취득하였습니다.(*10) 연결실체는 2025년 08월 08일 ~ 2025년 09월 08일 진행한 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 및 우선주에 대한 공개매수를 통해 보통주 9,505,033주, 우선주 411,314주를 취득했으며, 이에 따른 우선주와 보통주를 합산한 지분율은 92.03%, 보통주만을 고려한 지분율은 92.50%입니다. (발행주식총수에서 자기주식 제외)

출처: 당사 반기보고서

[연결기준 당사의 관계기업 및 공동기업투자의 내역]

기업명
지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

2025년 반기말
2024년말

코오롱인더스트리㈜(*2)
31.14
31.14
한국
12월
화학물질 및 화학제품 제조업

코오롱생명과학㈜
26.09
26.09
한국
12월
기초 의약물질 제조업

㈜엠오디
50,00
50.00
한국
12월
골프장 운영업

KOLON WORLD INVESTMENT CO.,LTD.
40.00
40.00
중국
12월
투자업

미래환경에너지㈜
24.50
24.50
한국
12월
폐기물처리 및 오염방지시설 건설업

김해맑은물길㈜(*2)
24.54
24.54
한국
12월
기타 토목시설물 건설업

서서울고속도로㈜(*3)(*7)
4.78
5.26
한국
12월
도로 및 관련시설 운영업

㈜한우즈벡씨엔지투자
30.67
30.67
한국
12월
비금융 지주회사

㈜한우즈벡실린더투자
31.29
31.29
한국
12월
비금융 지주회사

KOLON CHINA(HK) COMPANY LIMITED(*3)
5.48
5.48
중국
12월
비금융 지주회사

원주에너지㈜
30.00
30.00
한국
12월
기타 토목시설물 건설업

양양맑은물길㈜
22.40
22.40
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

아시아드컨트리클럽㈜
20.74
20.74
한국
12월
골프장 운영업

㈜비햅틱스(*3)(*6)
11.41
11.47
한국
12월
소프트웨어 개발 및 판매업

양양풍력발전㈜
44.44
44.44
한국
12월
풍력발전업

춘천맑은물길㈜(*2)
22.75
22.75
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

태백가덕산풍력발전㈜
20.00
20.00
한국
12월
풍력발전업

천안북부일반산업단지㈜
43.61
43.61
한국
12월
부동산개발 및 공급업

경남하이웨이㈜(*3)
7.00
7.00
한국
12월
도로 및 관련시설 운영업

경주풍력발전㈜(*3)
15.00
15.00
한국
12월
풍력발전업

제이영주에스엠씨㈜(*3)
3.80
3.80
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

올레팜㈜
33.33
33.33
한국
12월
스마트팜 및 농산물판매

COSMIC GATE SDN. BHD
25.00
25.00
말레이시아
12월
부동산서비스업

영덕해맞이풍력발전㈜
30.00
30.00
한국
12월
풍력발전업

한백풍력발전㈜
26.32
26.32
한국
12월
풍력발전업

지오앤케이피에프브이㈜(*2)
49.00
49.00
한국
12월
부동산 개발업

삼척오두풍력발전㈜(*4)
100.00
100.00
한국
12월
풍력발전업

더블유에이치와이비㈜
24.99
24.99
한국
12월
경영자문업

경산클린에너지㈜(*3)
6.00
6.00
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

부산사랑㈜(*3)
3.50
3.50
한국
12월
건설업

㈜코우운주류
20.00
20.00
한국
12월
수입식품 도매업

횡계신재생발전㈜(*2)(*3)
9.98
9.98
한국
12월
풍력발전업

영백풍력태양광발전(주)(*3)(*5)
11.15
-
한국
12월
태양광발전

하나대체투자풍력개발인반사모특별자산투자신탁1호(*8)
64.28
-
한국
12월
사모투자펀드

코오롱제약㈜(*9)
40.00
40.00
한국
12월
완제 의약품 제조업

(*1) 의결권이 있는 주식으로서 연결실체가 소유한 총 지분합계 기준입니다.

(*2) 해당 지분율은 우선주가 보통주와 같이 잔여재산분배에 참가할 수 있는 청구권이 있으므로 우선주와 보통주를 합산한 지분율을 기재하였습니다. 2025년 반기말 현재 의결권 있는 보통주만을 고려할 경우 연결실체의 지분율은 코오롱인더스트리㈜ 33.44%,김해맑은물길㈜ 29.52%, 춘천맑은물길㈜ 31.38%, 지오앤케이피에프브이㈜ 0.00%,횡계신재생발전㈜ 18.51% 입니다.

(*3) 연결실체의 지분율이 20% 미만이나, 주요 경영진의 겸직 등을 통해 피투자회사의 주요 의사결정에 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 2025년 반기말 현재 예정된 2차 출자가 완료되지 않아 연결실체의 지분율이 100%이나, 협약상 최종지분율 20%로 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*5) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 영백풍력태양광발전(주) 주식을 690,000주 취득하였습니다.

(*6) 당반기 중 제3자배정 유상증자를 결정하였고 유상증자로 발행된 신주는 보통주 3,000주이며 증자금액은 총 175백만원입니다.

(*7) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 서서울고속도로(주) 주식을 297,244주 취득하였습니다.

(*8) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 530백만원을 출자하였으며 지분율은 50%이상이나 의결권의 행사가 제한적임에 따라 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*9) 전반기 중 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

출처: 당사 반기보고서

2025년 반기말 연결기준 당사의 매출액은 약 2조 9,137억원으로, 전년 동기 2조 9,034억원 대비 103억 증가(+0.36%)하여 유사한 수준을 유지하였습니다. 2024년의 경우 당사가 기록한 연간 매출액은 약 6조 284원으로 2023년 5조 8,784억원 대비 2.55% 증가하였습니다. 2025년 반기말 연결기준 영업이익의 경우 817억원으로, 전년 동기 397억원 대비 증가하며 106.06% 큰 폭의 성장을 나타냈습니다. 이는 주요 종속회사인 코오롱글로벌(주)의 건설계약 감소에 따른 공사원가 하락으로 인한 매출원가 절감이 주 원인입니다. 2024년말 연결기준 영업이익의 경우 397억원으로, 전년 -896억원 대비 흑자 전환하였습니다. 당기순이익의 경우 이자비용 상승과 관계기업투자처분이익의 감소 등으로 인해 2025년 반기말 연결기준 -1,037억원을 기록하며 전년 동기 대비 -3,680억원 감소하였습니다. 2024년말 연결기준 당기순이익의 경우 1,576억원으로, 2023년말 154억원 대비 1,422억원 증가하였습니다. 이는 판매관리비 상승으로 인한 영업이익 감소에도 불구하고, 2024년 2분기 중 지분법적용 자회사였던 코오롱티슈진을 종속회사로 편입하면서 당사가 보유한 코오롱티슈진 지분의 공정가치와 장부가액의 차이가 관계기업투자처분이익으로 인식된 것으로, 일회성 이익으로 볼 수 있습니다. 이렇듯 당사 계열회사의 실적 추이 뿐 아니라, 종속회사 지배력 등을 통한 회계적 변동 등의 요소로 당사의 연결기준 수익성이 변동할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[(주)코오롱 연결기준 요약 손익계산서 ]

(단위: 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
29,137
29,034
60,284
58,784
56,599

지분법이익
510
336
270
264
651

제품매출액
402
218
1,095
777
620

상품매출액
13,264
12,572
27,565
29,635
28,171

용역수익
3,377
2,797
5,851
5,763
5,429

공사수익
11,190
12,720
24,755
21,647
21,070

임대수익
106
103
244
268
260

기타매출
66
101
222
195
154

수입수수료
223
187
282
234
244

매출원가
26,167
26,680
56,618
54,128
49,744

매출총이익
2,970
2,354
3,666
4,656
6,855

영업이익
817
397
-896
993
3,175

당기순이익
-1,037
2,643
1,576
154
1,948

영업이익률(%)
2.81%
1.37%
-1.49%
1.69%
5.61%

순이익률(%)
-3.56%
9.10%
2.61%
0.26%
3.44%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 연결기준 매출액은 건설사업 부문과 유통사업 부문(자동차 판매 등)이 대부분을 차지하고 있습니다. 2025년 반기 연결 매출 기준(조정 및 제거 전 기준) 건설사업부문이 차지하는 매출 비중은 39.20%이며, 유통사업부문이 차지하는 비중은 45.70%로, 두 사업부문이 차지하는 연결기준 매출 비중은 84.90%입니다. 때문에 건설사업과 유통사업 부문의 실적이 당사의 연결기준 매출 및 실적에 미치는 영향은 매우 큽니다.

[(주)코오롱 연결기준 부문별 매출액]

(단위 : 천원)

구 분
총매출액

2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년

지주사업부문
68,656,854
60,473,263
74,096,381
70,189,213

건설사업부문
1,172,840,324
1,275,100,257
2,490,118,761
2,216,797,069

유통사업부문
1,367,334,551
1,277,342,452
2,668,580,027
2,820,244,453

제약사업부문
-
38,389,634
38,389,634
135,019,130

IT사업부문
247,792,799
210,126,936
505,977,211
533,452,110

바이오사업부문
-
-
-
-

제조사업부문
46,561,601
-
39,464,251
-

기타사업부문
88,913,234
89,702,289
199,508,623
181,643,194

부문 계
2,992,099,363
2,951,134,831
6,016,134,890
5,957,345,169

조정 및 제거
-78,360,232
-47,744,948
-96,124,229
-78,912,892

연결금액
2,913,739,131
2,903,389,883
5,920,010,661
5,878,432,277

중단영업부문
-
8,190,313
16,933,433
18,463,708

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서※ 전기 중 연결실체는 네이처브리지 기타사업부문 및 케이크(Cake) 이륜차 판매대행, 수입판매 사업부문의 영업중단을 결정하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.※ 당사는 당기 중 전기 연결범위, 사업결합 회계처리 및 후속측정 등에 관한 적용오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시되는 전기 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다.

2025년 반기말 별도기준 당사의 매출액은 약 580억원으로, 전년동기 608억원 대비 28억 감소하였습니다. 2024년의 경우 당사가 기록한 연간 매출액은 약 942억원으로 2023년 839억원 대비 12.26% 증가하였습니다. 2025년 반기말 연결기준 영업이익의 경우 315억원으로, 전년 동기 349억원 대비 34억원 감소하였습니다. 당기순이익의 경우 2025년 반기말 연결기준 56억원을 기록하여, 전년동기 133억원 대비 78억원 감소하며 큰 감소폭을 보였습니다.

[(주)코오롱 별도기준 요약 손익계산서 ]

(단위: 억원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

영업수익
580
608
942
839
706

배당금수익
281
289
394
352
218

임대수익
76
76
152
154
146

수입수수료
223
243
396
334
342

영업비용
264
259
404
311
303

영업이익
315
349
538
529
403

당기순이익
56
133
-179
152
310

영업이익률(%)
54.37%
57.35%
57.11%
62.98%
57.14%

순이익률(%)
9.74%
21.88%
-18.99%
18.06%
43.87%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 2025년 반기말 별도 기준 총자산의 79.63%가 종속회사에 대한 종속기업투자주식으로 구성되어 있습니다. 지주회사는 종속회사로부터의 배당금 수입이 주요 현금창출의 수단이 되며, 당사는 주요 종속회사들이 전반적으로 안정된 사업기반을 바탕으로 양호한 영업실적을 유지하고 있고, 배당금수입 이외에 당사가 보유한 상표권이나 기술을 계열사에 제공하고 그 대가로 받는 수입 수수료 및 임대수익 등을 통해 비교적 안정적인 영업수익을 유지하고 있습니다.

당사가 계열회사 및 투자회사로부터 받는 배당금과 수입수수료 등은 각 계열회사 등의 경영실적에 따라 변동할 수 있으며, 당사가 지분을 보유중인 계열회사 등의 실적이 악화될 경우 배당금 및 수입수수료의 규모가 축소되어 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 건설사업과 유통사업부문의 주요 종속회사가 당사의 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 사업부문의 경영 성과가 악화될 경우 당사의 별도 및 연결기준 매출액 및 수익 등에 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 재무건전성에 따른 위험

2025년 반기말 연결기준 당사의 부채비율은 197.40%로 2024년말 197.45%와 유사한 수치를 유지하고 있으며, 전체 차입금 2조 6,082억원 중 71.97%가 1년 이내 만기가 도래하므로
단기 차입 부담이 높은 수준입니다.
한편, 2025년 반기말 별도재무재표 기준 당사의 부채비율은 141.66%, 총차입금 의존도는 54.18%이나, 총차입금 9,270억원 중 1년 내 만기도래 차입 비중이 84.61%로
단기 유동성 부담이 높습니다.
또한 지주회사 특성상
계열회사에 대한 투자 및 재무적 지원을 제공하고 있습니다.

이렇듯 당사의 재무 안정성은 단기 차입 부담 및 현금 유동성 부족 등으로 인해 다소 불안정하며, 추가적인 계열회사에 대한 재무적 지원이 발생하거나 계열회사의 경영성과 악화 등 기타 외부적인 요인 발생시 당사의 부채 및 차입금 수준은 상승할 수 있으며, 그에 따라 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2025년 반기말 연결기준 당사의 부채비율은 197.40%로 2024년말과 유사한 수치를 유지하고 있습니다. 2024년말 부채비율은 2023년말 대비 -101.73%p. 감소하였는데, 이는 이익잉여금의 증가와 유형자산, 재평가잉여금 등의 증가로 인해 자기자본이 2023년 연결기준 1조 3,105억원에서 2024년 2조 3,470억원으로 크게 증가한 것에 기인합니다. 2025년 반기말 연결재무제표 총차입금은 2조 6,082억원으로 2024년말 2조 6,313억원 대비 231억원 감소했습니다. 1년 이내 만기가 도래하는 단기 차입금 및 사채 등은 1조 8,771억원으로 이는 전체 차입금의 71.97% 수준이며, 차입금의 단기 상환 부담이 높은 수준입니다. 연도별 당사의 연결기준 차입금 현황 및 부채비율은 다음과 같습니다.

[(주)코오롱 연결기준 차입금 현황 및 부채비율]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

자산총계
70,289
69,811
52,314
46,590

부채총계
46,655
46,342
39,209
33,587

자본총계
23,634
23,470
13,105
13,003

현금및현금성자산
4,800
3,482
3,551
3,115

총차입금
26,082
26,313
22,781
18,200

단기 차입금 및 사채 등
18,771
15,893
13,043
11,291

장기 차입금 및 사채 등
7,311
10,420
9,737
6,909

순차입금
21,282
22,831
19,230
15,085

부채비율
197.40%
197.45%
299.18%
258.30%

총차입금의존도
37.11%
37.69%
43.55%
39.06%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서주1) 단기 차입금 및 사채 등 : 유동 차입금(사채 포함) + 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 + 유동성 전환사채 + 유동성 전환우선주부채 + 유동성 리스부채주2) 장기 차입금 및 사채 등 : 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 + 비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분 + 비유동성 리스부채

당사의 2025년 반기말 연결기준 차입금 등의 세부 내역은 다음과 같습니다.1) 금융부채에 대한 세부 정보

(단위 : 천원)

금융부채, 분류
금융부채, 분류 합계

기타금융부채

기타 차입금
사채

유동 차입금(사채 포함)
1,016,299,523

1,016,299,523

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분
576,619,541
181,603,152
758,222,693

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분
372,595,184
203,980,267
576,575,451

유동성전환사채
40,063,988

40,063,988

유동성전환우선주부채
6,130,078

6,130,078

기타유동금융부채 합계

1,820,716,282

기타비유동금융부채 합계

576,575,451

기타금융부채 합계

2,397,291,733

출처: 당사 반기보고서

2) 차입금에 대한 세부정보

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

기타 차입금

차입금명칭
차입금명칭 합계

운영자금대출-KDB산업은행1
운영자금대출-하나은행1
운영자금대출-우리은행1
운영자금대출-KB국민은행
운영자금대출-수협은행
운영자금대출-아이엠뱅크1
운영자금대출-중국은행
운영자금대출-중국광대은행
운영자금대출-부산은행
운영자금대출-한국투자증권
운영자금대출-SC은행 외
시설자금대출-하나은행
매출채권할인-우리은행 외
USANCE차입금-우리은행 외
구매자금대출-BMW FSK
구매자금대출-BNK캐피탈
구매자금대출-VW FSK
구매자금대출-신한카드
구매자금대출-하나캐피탈1
구매자금대출-우리금융캐피탈
담보부차입거래-SC은행
담보부차입거래-농협은행
금융리스승계-BMW FSK
운영자금대출-하나은행2
운영자금대출-하나마치제일차
운영자금대출-우리투자증권
운영자금대출-아이엠뱅크2
운영자금대출-주택도시보증공사
운영자금대출-우리은행2
운영자금대출-우리케이지제일차
운영자금대출-농협은행1
운영자금대출-산업은행2
담보부차입거래-산업은행1
담보부차입거래-엔에이치투자증권
담보부차입거래-기업은행
담보부차입거래-우리은행1
담보부차입거래-영광영백풍력
구매자금대출-산업은행
구매자금대출-하나캐피탈2

범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
범위
범위 합계
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범위 합계
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범위
범위 합계

하위범위
상위범위
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하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

차입금, 이자율
0.0389
0.0471

0.0432
0.0522

0.0000
0.0450
0.0527

0.0499
0.0556

0.0466
0.0468

0.0429
0.0429

0.0437

0.0464

0.0320
0.0209
0.0683

0.0449
0.0476

0.0237
0.0608

0.0453
0.0497

0.0650
0.0690

0.0540
0.0560

0.0671
0.0434
0.0444

0.0633
0.0416
0.0476

0.0574

0.0511

0.0512
0.0559

0.0783
0.0480
0.0510

0.0643

0.0000
0.0424
0.0520

0.0784

0.0500

0.0363

0.0551

0.0551

0.0578
0.0435
0.0618

0.0000
0.0267
0.0522

0.0590
0.0630

유동 차입금

290,000,000

275,500,000

0

11,500,000

40,000,000

15,000,000

31,000,000

20,000,000

10,000,000

30,000,000

66,008,794

5,100,000

33,865,127

3,658,380

109,476,241

0

9,983,514

10,720,257

10,146,267

1,392,361

22,764,795

20,000,000

183,787

1,016,299,523

장기차입금, 총액

58,000,000

200,000,000

25,000,000

20,000,000

1,192,429

54,600,000

100,000,000

15,000,000

9,000,000

13,717,000

2,744,000

20,319,000

415,500,000

1,380,000

7,054,700

5,707,596
949,214,725

비유동차입금의 유동성 대체 부분

(576,619,541)

비유동차입금의 비유동성 부분

372,595,184

차입금 이자율에 대한 기술

(*2) 리스 승계권 관련 차입금으로 건별 상이한 이자율로 인해 이자율을 특정할 수 없습니다.

(*) 변동이자율은 당반기말 기준으로 환산하였습니다.

출처: 당사 반기보고서

3) 사채에 대한 세부정보

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

사채

차입금명칭
차입금명칭 합계

(주)코오롱-변동금리부 사모사채1
(주)코오롱-240회 사모사채
(주)코오롱-241회 사모사채
(주)코오롱-242회 사모사채
(주)코오롱-변동금리부 사모사채2
(주)코오롱-243회 사모사채
(주)코오롱-244회 사모사채
(주)코오롱-245회 사모사채
(주)코오롱-246-1회 사모사채
(주)코오롱-246-2회 사모사채
(주)코오롱-247-1회 사모사채
(주)코오롱-247-2회 사모사채
(주)코오롱-248회 사모사채
(주)코오롱-249회 사모사채
(주)코오롱-250회 사모사채
(주)코오롱-252회 사모사채
(주)코오롱-253-1회 사모사채
(주)코오롱-253-2회 사모사채
코오롱모빌리티그룹(주)-케이파이브제십일차
코오롱모빌리티그룹(주)-변동금리부 사모사채
코오롱글로벌(주)-170회 사모사채
코오롱글로벌(주)-171회 사모사채
코오롱글로벌(주)-172회 사모사채
코오롱글로벌(주)-173회 사모사채
코오롱글로벌(주)-174회 사모사채

차입금, 발행일
2022-08-19
2023-03-10
2023-05-24
2023-07-10
2024-02-26
2024-02-28
2024-03-08
2024-03-14
2024-05-13
2024-05-13
2024-06-18
2024-06-18
2024-08-19
2024-08-19
2025-03-20
2025-05-26
2025-06-17
2025-06-17
2025-05-26
2024-09-27
2023-05-24
2023-08-22
2025-02-27
2025-03-21
2025-04-25

차입금, 만기
2025-08-19
2025-03-10
2025-05-24
2025-05-30
2026-02-26
2026-02-28
2026-03-08
2025-09-15
2025-05-13
2025-11-13
2025-12-18
2026-05-18
2026-08-19
2027-08-19
2027-03-22
2027-05-26
2026-06-17
2027-06-17
2027-05-26
2027-09-27
2026-03-27
2025-02-22
2028-02-27
2026-09-21
2026-10-25

차입금, 이자율
0.0387
0.0000
0.0000
0.0000
0.0416
0.0570
0.0580
0.0480
0.0000
0.0480
0.0470
0.0500
0.0530
0.0500
0.0500
0.0497
0.0340
0.0400
0.0532
0.0366
0.0793
0.0000
0.0663
0.0720
0.0720

사채, 명목금액
40,692,000
0
0
0
27,128,000
20,000,000
20,000,000
17,000,000
0
10,000,000
5,000,000
9,000,000
30,000,000
5,000,000
10,000,000
21,000,000
3,000,000
7,000,000
37,000,000
27,128,000
30,000,000
0
30,000,000
33,000,000
5,000,000
386,948,000

사채할인발행차금

(1,364,581)

사채

385,583,419

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

181,603,152

비유동 사채의 비유동성 부분

203,980,267

차입금 이자율에 대한 기술

(*1) 변동이자율은 당반기말 기준으로 환산하였습니다.

차입금 및 사채에 대한 기술

(*2) 발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있는 조기상환권이 연결실체에 부여되어 있습니다.

출처: 당사 반기보고서

4) 전환사채에 대한 세부 정보

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

전환사채

차입금명칭

차입금명칭 합계

(주)파파모빌리티 2회 전환사채

코오롱티슈진(주) 제1회 무보증 사모전환사채

코오롱티슈진(주) 제2회 무보증 사모전환사채

코오롱티슈진(주) 제3회 무보증 사모전환사채

차입금, 발행일

2021-04-05

2022-09-07

2024-07-05

2025-02-26

차입금, 만기

2031-04-05

2052-09-07

2029-07-05

2030-02-26

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

전환사채

455,801

0

24,500,000

56,500,000

81,455,801

전환사채전환권조정

(362,058)

전환사채상환할증금

(41,029,756)

전환사채, 순액

40,063,987

유동성전환사채

40,063,987

전환사채의 전환권 행사에 대한 기술

(*) 당반기중 액면가액 1,000백만원 전액이 행사되었습니다.

출처: 당사 반기보고서

한편, 당사의 종속회사인 (주)파파모빌리티와 코오롱티슈진(주)는 전환사채를 발행한 이력이 있으며, 이 중 2022년 9월 7일 330억원 규모로 발행한 코오롱티슈진(주) 제1회 무보증 사모전환사채는 2024년 1월부터 여러차례에 걸쳐 전환청구권이 행사되어 증권신고서 제출일 전일 기준 전액 행사가 완료되었으며, 2024년 발행한 제2회 사모 전환사채의 경우, 2025년 7월 총액 245억원 중 200억원에 대한 전환청구권 행사가 완료되어 현재 잔액은 45억원입니다.
(
주)파파모빌리티가 발행한 2회 전환사채 4.6억원에 대해서는 현재 전환청구권 행사 내역이 없으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 잔액은 발행가액인 455,800,995원입니다.

[(주)코오롱 연결기준 전환사채 발행조건]

(단위 : 원)

금융부채, 분류

전환사채

차입금명칭

(주)파파모빌리티 2회 전환사채
코오롱티슈진(주) 제2회 무보증 사모전환사채
코오롱티슈진(주) 제3회 무보증 사모전환사채

사채인수자, 전환사채
하나혁신벤처스케일업펀드
유진투자증권㈜ 등
유진투자증권㈜ 등

발행가액, 전환사채
455,800,995
24,500,000,000
56,500,000,000

전환사채, 상환방법
액면가액의 196.7151%를 일시 상환
사채의 원금은 만기일인 2029년 7월 5일에 일시 상환.
사채의 원금은 만기일인 2030년 2월 26일에 일시 상환.

전환청구기간
2021년 4월 5일부터 2031년 4월 5일까지
2025년 7월 5일부터 2029년 6월 5일까지
2026년 2월 26일부터 2030년 1월 26일까지

조기상환청구권에 대한 기술
투자자는 2023년 4월 5일 및 이후 매 3개월마다 가능
투자자는 2026년 7월 5일부터 2029년 7월 5일까지 매 3개월마다 가능
투자자는 2027년 2월 26일부터 2030년 2월 26일까지 매 3개월마다 가능

전환가격
4,647
71,285
192,210

전환가격에 대한 기술

전환가격 조정사유 발생 시 조정 후 가격
전환가격 조정사유 발생 시 조정 후 가격

출처: 당사 반기보고서

5) 전환우선주부채에 대한 세부 정보

(단위 : 천원)

공시금액

발행가액, 전환우선주부채
4,455,805

전환우선주부채
6,130,078

파생상품부채, 전환우선주부채
0

유동성전환우선주부채
6,130,078

출처: 당사 반기보고서

해당 전환우선주 부채는 당사의 종속회사인 ㈜파파모빌리티가 발행한 내역으로, 2025년 08월 중 당사가 전량 매입 후, 전량 보통주로 전환을 완료하였습니다.

[(주)코오롱 연결기준 전환우선주부채 발행조건]

(단위 : 원)

금융부채, 분류

전환우선주부채

차입금명칭

전환우선주부채-1차
전환우선주부채-2차
전환우선주부채-3차

전환우선주부채, 발행일
2019-10-18
2020-12-17
2021-04-05

전환우선주부채, 최초발행가액
3,000,002,520
1,000,001,871
455,800,995

전환우선주부채, 발행주식수
738,008
215,193
98,085

전환우선주부채, 1주당 발행가액
4,065
4,647
4,647

차입처
하나디지털트랜스포메이션펀드,하나벤처스3호신기술투자조합
요즈마혁신모빌리티펀드1호
하나혁신벤처스케일업펀드

전환우선주부채, 배당률
액면가액의 1% 이상이며, 누적적/참가적임
액면가액의 1% 이상이며, 누적적/참가적임
액면가액의 1% 이상이며, 누적적/참가적임

전환우선주부채, 상환조건
발행일로부터 3년 이후 연복리 7%의 보장수익률로 상환청구가능
발행일로부터 3년 이후 연복리 7%의 보장수익률로 상환청구가능
발행일로부터 3년 이후 연복리 8%의 보장수익률로 상환청구가능

전환우선주부채, 전환조건
발행일로부터 존속기간 말일 전일까지 전환청구 가능
발행일로부터 존속기간 말일 전일까지 전환청구 가능
발행일로부터 존속기간 말일 전일까지 전환청구 가능

전환우선주부채, 존속기간
발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 자동으로 보통주 전환
발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 자동으로 보통주 전환
발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 자동으로 보통주 전환

출처: 당사 반기보고서

한편, 2025년 반기말 별도재무제표 기준 당사의 부채비율은 141.66%, 총차입금의존도는 54.18%로 이익잉여금 증가에 따른 자기자본 증가 효과로 전기말 대비 부채비율은 30.47%p., 4.29%p. 감소한 수치입니다. 한편, 한국은행이 발표한 2025년 2/4분기 기업경영분석 결과에 따르면 국내 외감기업의 평균 부채비율은 89.8%, 차입금의존도는 26.6%로 당사의 부채비율과 총차입금의존도는 국내 외감기업 평균 대비 높은 수준입니다. 2025년 반기말 별도기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기 차입금 및 사채 등은 8,230억원으로 총차입금 9,726억원의 84.61%에 달해 단기 유동성 부담이 높은 수준입니다. 연도별 당사의 별도기준 차입금 현황 및 부채비율은 다음과 같습니다.

[(주)코오롱 별도기준 차입금 현황 및 부채비율]

(단위: 백만원)

구 분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

자산총계
17,950
17,570
15,746
15,342

부채총계
10,522
11,113
9,087
8,720

자본총계
7,428
6,457
6,658
6,621

현금및현금성자산
5
33
64
340

총차입금
9,726
10,320
8,375
7,960

단기 차입금 및 사채 등
8,230
8,542
6,189
5,122

장기 차입금 및 사채 등
1,497
1,778
2,187
2,838

순차입금
9,722
10,287
8,312
7,620

부채비율
141.66%
172.13%
136.48%
131.70%

총차입금의존도
54.18%
58.74%
53.19%
51.88%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서주1) 단기 차입금 및 사채 등 : 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성자기차입금 + 유동성리스부채주2) 장기 차입금 및 사채 등 : 장기차입금 + 사채 + 리스부채

당사의 2025년 반기말 별도기준 차입금 등의 세부 내역은 다음과 같습니다.1) 차입금에 대한 세부정보

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

기타 차입금

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반자금대출-우리은행1

일반자금대출-하나은행1

일반자금대출-KDB산업은행

일반자금대출-KB국민은행

일반자금대출-농협은행

일반자금대출-아이엠뱅크

일반자금대출-중국은행

일반자금대출-수협은행

일반자금대출-SC은행

일반자금대출-중국광대은행

일반자금대출-부산은행

일반자금대출-키스에스에프제삼십이차(주)

일반자금대출-한국투자증권

일반자금대출-우리은행2

일반자금대출-하나은행2

일반자금대출-우리투자증권

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0000

0.0460

0.0513

0.0427

0.0454

0.0527

0.0467

0.0466

0.0498

0.0426

0.0429

0.0499

0.0556

0.0462

0.0437

0.0464

0.0000

0.0320

0.0415

0.0454

0.0502

0.0510

유동 차입금(사채 포함)

0

205,000,000

235,000,000

10,000,000

12,000,000

15,000,000

31,000,000

20,000,000

10,000,000

20,000,000

10,000,000

0

30,000,000

598,000,000

장기차입금(사채 포함)

104,500,000

40,000,000

5,000,000

149,500,000

비유동차입금의 유동성 대체 부분

(73,000,000)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

76,500,000

차입금 이자율에 대한 기술

(*) 변동이자율 차입금은 당반기말 기준 이자율로 산정하였습니다.

출처: 당사 반기보고서

2) 사채에 대한 세부정보

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

사채

차입금명칭
차입금명칭 합계

변동금리부사모사채1
240회 사모사채
241회 사모사채
242회 사모사채
변동금리부사모사채2
243회 사모사채
244회 사모사채
245회 사모사채
246-1회 사모사채
246-2회 사모사채
247-1회 사모사채
247-2회 사모사채
248회 사모사채
249회 사모사채
250회 사모사채
252회 사모사채
253-1회 사모사채
253-2회 사모사채

차입금, 발행일
2022-08-19
2023-03-10
2023-05-24
2023-07-10
2024-02-26
2024-02-28
2024-03-08
2024-03-14
2024-05-13
2024-05-13
2024-06-18
2024-06-18
2024-08-19
2024-08-19
2025-03-20
2025-05-26
2025-06-17
2025-06-17

차입금, 만기
2025-08-19
2025-03-10
2025-05-24
2025-05-30
2026-02-26
2026-02-28
2026-03-08
2025-09-15
2025-05-13
2025-11-13
2025-12-18
2026-05-18
2026-08-19
2027-08-19
2027-03-22
2027-05-26
2026-06-17
2027-06-17

차입금, 이자율
0.0387
0.0000
0.0000
0.0000
0.0416
0.0570
0.0580
0.0480
0.0000
0.0480
0.0470
0.0500
0.0530
0.0550
0.0500
0.0497
0.0340
0.0400

사채 액면금액
40,692,000
0
0
0
27,128,000
20,000,000
20,000,000
17,000,000
0
10,000,000
5,000,000
9,000,000
30,000,000
5,000,000
10,000,000
21,000,000
3,000,000
7,000,000
224,820,000

사채할인발행차금

(302,862)

사채

224,517,138

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

151,628,250

비유동 사채의 비유동성 부분

72,888,888

사채 이자율에 대한 기술

(*) 변동이자율 사채는 당분기말 기준 이자율로 산정하였습니다.

출처: 당사 반기보고서

2025년 반기말 현재 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표 기준 재무건전성은 유동성이 다소 부족한 수준으로 판단되며, 단기 차입금 및 사채에 대한 상환 부담이 존재하고 있습니다. 단기 상환 부담에 제고를 위하여 당사는 2025년 5월 8일 1,000억원 규모의 자본으로 인정되는 채무증권을 발행한 바 있으며, 해당 신종자본증권이 회계상 자본으로 인식됨에 따라 당사의 부채비율 및 차입금 부담은 발행 전 대비 소폭 하락하였습니다. 그럼에도 불구하고 향후 계열회사의 경영성과 악화 등 기타 외부적인 요인에 의하여 당사의 부채 및 차입금 수준은 상승할 수 있습니다.

[(주)코오롱 신종자본증권의 상세내역]

(단위 : 천원)

제251회 무기명식 이권부 보증부 사모사채

발행일, 신종자본증권

2025-05-08

만기일, 신종자본증권

2055-05-08

이자율, 신종자본증권

0.0430

신종자본증권, 총액

100,000,000

신종자본증권 발행비용

(780,348)

신종자본증권

99,219,652

출처: 당사 반기보고서

또한, 지주회사 특성상 다양한 목적으로 종속회사, 계열회사에 대한 투자를 집행하거나 자회사 지분을 매입하는 등의 재무적 지원을 제공하고 있습니다. 2021년부터 증권신고서 제출일까지 당사가 종속회사 및 관계회사에게 출자한 금액은 총 4,848억원입니다.

특히 종속회사인 코오롱티슈진(주)에 대해 2021년 12월부터 2025년 01월까지 5차례에 걸쳐 제3자배정 유상증자를 통해 운영자금을 지원하였고, (주)코오롱의 코오롱티슈진(주)에 대한 유상증자 참여 총액은 1,960억원입니다. 그 결과, 2024년 중 당사는 코오롱티슈진(주)의 보통주 지분 38.73%를 취득하였으며(증권신고서 제출일 현재 보통주 지분율 40.05%) 회사에 대한 지배력이 있는 것으로 판단하여 코오롱티슈진(주)를 관계기업에서 종속기업으로 전환하였습니다. 코오롱티슈진(주)의 바이오사업부문은 아직 매출이 발생하고 있지 않으며, 신약 개발 및 임상을 위한 연구개발비가 매년 매출액을 상회하고 있는 바, 코오롱티슈진(주)에 대한 당사의 유상증자 참여 등을 통한 재무적 지원은 재차 발생할 수 있습니다.이렇듯 당사의 재무 안정성은 단기 차입 부담 및 현금 유동성 부족 등으로 인해 다소 불안정한 상황입니다. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 등을 통해 단기 차입 부담을 경감할 수도 있지만, 계열회사에 대한 투자 및 재무적 지원이 발생하거나, 계열회사의 경영성과 악화 등 기타 외부적인 요인 발생 시 당사의 부채 및 차입금 수준은 상승할 수 있으며, 그에 따라 재무건전성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(4) 우발채무 관련 위험
당사 및 당사의 주요 자회사들은 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다.
2025년 반기말 기준 당사의 연결실체가 피소된 소송은 총 86건(소가 187,650백만원) 및 당사의 연결실체가 제소한 소송은 총 19건(소가 23,240백만원)이 계류 중에 있으며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 영향은 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다.
이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 현재 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 존속회사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 및 당사의 주요 자회사들은 계류중인 소송사건, 이행보증 등의 우발채무가 존재합니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사 및 당사 주요회사들의 현금흐름 및 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만, 예상치 못한 소송피소로 인한 비용 발생, 금융기관에 제공한 약정사항 등은 예측하기 어려우며, 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사 및 당사 자회사들의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

1. 중요한 소송 사건
2025년 반기말 기준 당사의 연결실체가 피소된 소송은 총 86건(소가 187,650백만원) 및 당사가 제소한 소송은 총 19건(소가 23,240백만원)이 계류 중에 있으며, 동 소송사건의 최종 결과 및 그 영향은 현재 합리적으로 예측할 수 없습니다.한편, 당사의 주요 종속회사 및 주요 자회사 등의 소송사건은 다음과 같습니다.
(1) 코오롱글로벌
코오롱글로벌(주)의 경우, 반기말 기준 연결 실체의 소송 합계와 별도 기준 증권신고서 제출일 전일 기준 소송 내역을 분리하기 위해 2025년 반기말 기준 피소 및 제소 사건과 증권신고서 제출일 전일 기준 피소 및 제소 사건을 병기하였습니다.증권신고서 제출일 전일 현재 코오롱글로벌(주)아 관련 주요한 소송(소가 10억 이상)은 총 22건으로, '천안청당하늘채 하자보수보증금' 등 총 19건 (전체 소가 1,053억원 중 당사분 소가: 789억원)의 피소사건과 '안양덕현 공사대금' 등 총 3건 (전체 소가 209억원 중 당사분 소가: 193.5억원)의 제소사건이 있습니다.

(a-1) 2025년 반기말 기준 피소사건

사건명(사건번호)
소송시작일
소송가액
소송당사자(원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

구미강변하늘채하자보수금(서울고등2024나2023796)
24.05.29
38억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 3명
원고는 구미강변코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데, 이 사건 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 : 원고일부승 (KGC 36억)2심 : 진행중 (원고항소금액 1억, 피고항소금액 8억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

돈암하늘채하자보수손해배상(서울고등2024나2019513)
24.05.03
24억
입주자 대표회의/코오롱글로벌 외 2명
원고는 돈암코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데, 이 사건 아파트의하자에 대하여피고들에게 하자보수에 갈음하는 손해배상금을일부 청구함.
1심 : 원고일부승 (KGC 16억)2심 : 진행중 (원고항소금액 3억, 피고항소금액 1억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

광주동림운암산하늘채하자보수손해배상(서울고등2024나2046416)
24.09.26
11억
입주자 대표회의/코오롱글로벌 외 1명
원고는 광주 동림동 운암산코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데, 이 사건 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수에 갈음하는 손해배상금을 일부 청구함.
1심 : 원고일부승 (KGC 28억)2심 : 진행중 (피고항소금액 11억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

부산아시아드하늘채하자보수갈음손해배상(서울중앙2022가합557056)
22.11.17
32억
입주자 대표회의/코오롱글로벌 외 3명
부산아시아드코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

대구장기죽전역하늘채하자보수금(서울중앙2022가합557025
22.11.17
19억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구 죽전역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

천안청당하늘채하자보수보증금등(서울중앙2023가합43240)
23.01.20
83억
입주자 대표회의/코오롱글로벌 외 2명
청당코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

경산중산 하자보수금(대구지법2023가합202239)
23.05.09
52억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
경산중산하늘채더퍼스트 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

대전대화 하자보수손해배상(수원안양2023가합101658)
23.06.28
13억
펜타플렉스관리단/코오롱글로벌 외 2명
펜타플렉스 대전 건물의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상(서울중앙2023가합77076)
23.08.11
41억
남산4의4지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌 외 1명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은약 18억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

대구범물수성하자보수 손해배상(수원안양2023가합102989)
23.10.26
27억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구범물수성하늘채 아파트의 하자에 대하여하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

정평역하늘채하자보수갈음 손해배상등(서울중앙2023가합92532)
23.11.03
46억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
정평역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

안동수상 하자보수 손해배상(서울중앙2024가합40200)
24.01.17
17억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
안동수상코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

평택고덕하늘채하자보수금 등(서울중앙2024가합59129)
24.04.16
82억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
평택고덕하늘채 아파트의 하자에 대하여하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상(2)(서울중앙2024가합57215)
24.04.18
35억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 15억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

수원곡반정1단지 하자보수금(서울중앙 2024가합114415)
25.01.03
32억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
수원곡반정하늘채 1단지 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

부산사하 하자보수 손해배상(서울중앙 2024가합118899)
25.02.03
37억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
부산사하코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

대구시지 하자보수 손해배상(서울중앙 2025가합8944)
25.03.10
26억
관리위원회 외 1명/코오롱글로벌 외 2명
대구시지코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

울산대현 하자보수 손해배상(울산지법 2025가합10319)
25.03.31
30억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
울산대현번영로하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

부평역하늘채 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100354)
25.04.09
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌
인천부평코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

나주빛가람 하자보수 손해배상(서울중앙2025가합10494)
25.05.15
45억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
나주빛가람코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

대전용두 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100426)
25.05.19
15억
재개발정비사업조합/코오롱글로벌
대전용두하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 부당이득반환 등(수원안양2024가합102986)
24.10.17
50억
덕현지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌
공사비 증액분 일부반환 등 청구
1심 진행 예정.(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은약 25억원임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

(a-2) 증권신고서 제출일 전일 기준 피소사건

사건명(사건번호)
소송 시작일
소송 가액
소송당사자 (원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

돈암하늘채하자보수손해배상(서울고등2024나2019513)
24.05.03
24억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
원고는 돈암코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데,이 사건 아파트의하자에 대하여 피고들에게 하자보수에 갈음하는 손해배상금을 일부 청구함.
1심 : 원고일부승 (16억) 2심 : 원고일부승(15억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산아시아드하늘채 하자보수갈음손해배상(서울중앙2022가합557056)
22.11.17
32억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 3명
부산아시아드코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구장기죽전역하늘채 하자보수금(서울중앙2022가합557025
22.11.17
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구 죽전역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

천안청당하늘채 하자보수보증금등 (서울중앙2023가합43240)
23.01.20
83억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
청당코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

경산중산 하자보수금(대구고등2025나10982)
25.08.12
13억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
경산중산하늘채더퍼스트 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 : 원고일부승(42억)2심 : 진행중(피고항소금액 13억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전대화 하자보수손해배상 (수원안양2023가합101658)
23.06.28
13억
펜타플렉스관리단/ 코오롱글로벌 외 2명
펜타플렉스 대전 건물의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상 (서울중앙2023가합77076)
23.08.11
41억
남산4의4지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌 외 1명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 18억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구범물수성 하자보수 손해배상(수원안양2023가합102989)
23.10.26
27억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구범물수성하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

정평역하늘채 하자보수갈음 손해배상등(서울중앙2023가합92532)
23.11.03
56억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
정평역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안동수상 하자보수 손해배상(서울중앙2024가합40200)
24.01.17
17억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
안동수상코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

평택고덕하늘채 하자보수금 등(서울중앙2024가합59129)
24.04.16
82억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
평택고덕하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상(2)(서울중앙2024가합57215)
24.04.18
35억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 15억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산사하 하자보수 손해배상(서울중앙 2024가합118899)
25.02.03
37억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
부산사하코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구시지 하자보수 손해배상(서울중앙 2025가합8944)
25.03.10
26억
관리위원회 외 1명/코오롱글로벌 외 2명
대구시지코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

울산대현 하자보수 손해배상(울산지법 2025가합10319)
25.03.31
30억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
울산대현번영로하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부평역하늘채 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100354)
25.04.09
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌
인천부평코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

나주빛가람 하자보수 손해배상(서울중앙2025가합10494)
25.05.15
45억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
나주빛가람코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전용두 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100426)
25.05.19
15억
재개발정비사업조합/코오롱글로벌
대전용두하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 부당이득반환 등(수원안양2024가합102986)
24.10.17
441억
덕현지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌
공사비 증액분 일부반환 등 청구
1심 진행 예정.(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 220억원임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

(b-1) 2025년 반기말 기준 제소사건

사건명(사건번호)
소송시작일
소송가액
소송당사자(원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

부개5구역대여금(인천지법 2023가합53231)
23.05.02
14억
코오롱글로벌/재개발정비사업조합
계약 해제에 따른 대여금 반환청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 공사대금(수원안양2023가합103326)
23.11.09
24억
코오롱글로벌 외 1명/재개발정비사업조합
조합 추가 공사요청 등에 대한 공사대금 청구
1심 진행중.(청구금액 중 당사분은 8.5억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

송도지주택 분담금(수원안양2025가합100442)
25.05.26
171억
코오롱글로벌/조합원183명
공사대금 보전을 위한 조합의 조합원에 대한 분담금 대위 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

양양풍력발전 공사대금(중재25111-0059)
25.03.31
14억
코오롱글로벌 외1명/양양풍력발전
공사대금 지연지급에 따른 손해배상 청구
중재진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

※ 법원 소가를 기준으로 하되, 다수당사자 소송 중에서 소송가액이 당사자별로 분할되어 있는 경우는 당사분만 표시함.

(b-2) 증권신고서 제출일 전일 기준 제소사건

사건명 (사건번호)
소송 시작일
소송 가액
소송당사자(원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

부개5구역대여금(서울고법(인천)2025나11133)
25.09.08
14억
코오롱글로벌/재개발정비사업조합
계약 해제에 따른 대여금 반환청구
1심 원고승피고 항소에 따른 2심 진행 예정
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 공사대금(수원안양2023가합103326)
23.11.09
24억
코오롱글로벌 외 1명/재개발정비사업조합
조합 추가 공사요청 등에 대한 공사대금 청구
1심 진행중.(청구금액 중 당사분은 8.5억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

송도지주택 분담금(수원안양2025가합100442)
25.05.26
171억
코오롱글로벌/조합원183명
공사대금 보전을 위한 조합의 조합원에 대한 분담금 대위 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

※ 법원 소가를 기준으로 하되, 다수당사자 소송 중에서 소송가액이 당사자별로 분할되어 있는 경우는 당사분만 표시함.
(2) 코오롱모빌리티그룹

(a) 2025년 반기말 기준 피소사건※ 해당사항 없음(b) 2025년 반기말 기준 제소사건※ 해당사항 없음

(3) 코오롱베니트

회사명
사건명
구분
내용

코오롱베니트
저작권침해 손해배상청구 형사소송 2심 (2022노1268)
소 제기일
2022.3.3

소송 당사자
- 원고 : 고도현- 피고 : 코오롱베니트

소송의 내용(청구취지ㆍ청구원인 등)
당사가 고도현의 프로그램저작물인 ‘심포니넷트’의 핵심엔진 및 부수된 소스파일을 무단점유 및 제3자(김정렬)를 통해 복제하도록 하였으므로 저작권침해되었다는 주장임

진행상황
- 2022.3.7 검사 항소이유서 제출- 2022.3.28 베니트 항소 이유서 제출- 2022.3.30 검사 항소이유서에 대한 답변서 제출- 2022.11.30 공판기일- 2023.1.18 공판기일- 2023.3.8 공판기일- 2023.3.9 검사 증인신청 제출- 2023.5.3 공판기일- 2023.6.21 공판기일- 2023.08.23 공판기일- 2023.12.06 공판기일- 2024.01.10 공판기일- 2024.02.07 선고기일 : 무죄 선고- 2024.02.13 검사 상고장 및 상고이유서 제출

향후 소송일정 및 회사의 대응방안
상고심에서 검사상고이유에 대한 답변으로 고의 및 양형 다툴예정임

향후 소송결과에 따라

회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

검사 상고 함에 따라 3심 진행중이며, 패소 시 벌금 5천만원까지 부과가능

저작권침해 손해배상청구 형사소송 3심 (2024도3533)
소 제기일
2024.2.26

소송 당사자
- 원고 : 고도현- 피고 : 코오롱베니트,이상열

소송의 내용(청구취지ㆍ청구원인 등)
당사가 고도현의 프로그램저작물인 ‘심포니넷트’의 핵심엔진 및 부수된 소스파일을 무단점유 및 제3자(김정렬)를 통해 복제하도록 하였으므로 저작권침해되었다는 주장임

진행상황
- 2024.3.15 베니트 답변서 제출 - 2024.4.17 검사 상고보충의견서 제출- 2024.5.8 베니트 의견서 제출- 2024.7.31 검사 보충의견서 제출- 2024.8.23 상고기각판결 종국(무죄)

향후 소송일정 및 회사의 대응방안
무죄판결됨에 따라 국가에 보상청구 접수

향후 소송결과에 따라

회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

형사보상청구를 통해 피고인 베니트,직원으로 15,054,900원 보상받음(2025.3.4)

(4) 코오롱스페이스웍스

(단위 : 원)

구분
소제기일
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액
비고

서울중앙지법
2024.10.10
(주)크린어스
개발비 청구소송
1차 변론 종료 및 2차변론 예정
500,000,000
코오롱스페이스웍스가 원고인 사건

(5) 코오롱티슈진
코오롱티슈진(주)의 경우, 2025년 반기말 기준 피소 사건과 증권신고서 제출일 전일 기준 피소 사건을 병기하였습니다.(a) 2025년 반기말 기준 피소사건

(단위 : 원)

구분
소제기일
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

서울중앙지법
2019년 5월 27일
가OO 외 140명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
4,080,073,614

서울중앙지법
2019년 5월 28일
박OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,381,582,252

서울중앙지법
2019년 5월 28일
감OO 외 240명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
2,410,000,000

서울중앙지법
2019년 5월 31일
강OO 외 291명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
9,238,545,560

서울중앙지법
2019년 7월 4일
가OO 외 520명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
7,083,969,524

서울중앙지법
2019년 7월 11일
스OO 외 561명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
13,668,752,278

서울중앙지법
2019년 7월 24일
김OO 외 4명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
160,126,730

서울중앙지법
2019년 7월 25일
이OO 외 975명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
30,154,590,562

서울중앙지법
2019년 8월 2일
강OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,079,334,842

서울중앙지법
2019년 8월12일
김OO 외 1명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중 조정불성립(*1)
63,936,000

서울중앙지법
2019년 8월14일
김OO 외 17명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,074,179,849

서울중앙지법
2019년 8월 30일
고OO 외 138명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,390,000,000

서울동부지법
2019년 8월 30일
남OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
38,036,400

서울중앙지법
2019년 9월 30일
김OO 외 155명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
4,156,117,590

수원지법
2019년 9월 25일
김OO
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
30,000,100

서울중앙지법
2019년11월 1일
강OO 외 1,081명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
19,737,373,184

서울중앙지법
2019년11월 8일
세OO 외 75명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,817,795,420

서울중앙지법
2020년 1월 31일
조OO 외 29명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
788,912,730

서울중앙지법
2020년 2월 20일
형사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반(*2)
2심 진행중
-

서울남부지법
2020년 3월 2일
신OO 외 16명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
249,472,881

서울남부지법
2020년 3월 3일
양OO 외 7명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
154,463,400

서울중앙지법
2020년 3월 4일
강OO 외 7명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
397,546,606

서울중앙지법
2020년 3월 26일
유OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중 조정불성립(*3)
98,680,890

서울동부지법
2020년 3월 30일
김OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중 조정불성립(*4)
89,348,470

서울중앙지법
2020년 6월 4일
정OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
519,148,260

서울중앙지법
2020년 7월 16일
형사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반(*2)
2심 진행중
-

수원지법
2020년 6월 15일
최OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
204,203,010

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.(*2) 2020년 2월 20일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건과 2020년 7월 16일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건은 병합되어 다루어지고 있습니다.(*3) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.(*4) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.

(b) 증권신고서 제출일 전일 기준 피소사건

(단위 : 원)

구분
소제기일
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

서울중앙지법
2019.05.27.
강OO 외 112명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
3,963,404,714

서울중앙지법
2019.05.28.
박OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,381,582,252

서울중앙지법
2019.05.28.
감OO 외 240명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
2,410,000,000

서울중앙지법
2019.05.31.
강OO 외 291명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
9,238,545,560

서울중앙지법
2019.07.04.
가OO 외 520명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
7,083,969,524

서울중앙지법
2019.07.11.
스페이스에셋 외 436명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
11,376,633,225

서울중앙지법
2019.07.24.
김OO 외 4명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
160,126,730

서울중앙지법
2019.07.25.
이OO 외 974명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
30,128,145,952

서울중앙지법
2019.08.02.
강OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,079,334,842

서울중앙지법
2019.08.12.
김OO 외 1명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주1)
63,936,000

서울중앙지법
2019.08.14.
김OO 외 17명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,074,179,849

서울중앙지법
2019.08.30
고OO 외 138명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,390,000,000

서울동부지법
2019.08.30
남OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
38,036,400

수원지법 안양지원
2019.09.25.
김OO
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
30,000,100

서울중앙지법
2019.09.30
김OO 외 155명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
3,858,484,901

서울중앙지법
2019.11.01
강OO 외 1081명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
19,737,373,184

서울중앙지법
2019.11.08
세아메탈주식회사 외 66명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,649,932,043

서울중앙지법
2020.01.31
조OO 외 29명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
788,912,730

서울남부지법
2020.03.02
신OO 외 16명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
249,472,881

서울남부지법
2020.03.03
양OO 외 7명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
154,463,400

서울중앙지법
2020.03.04
강OO 외 3명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
79,446,266

서울중앙지법
2020.03.26
유OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주2)
98,680,890

서울동부지법
2020.03.30
김OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주3)
89,348,470

서울중앙지법
2020.06.04
정OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
519,148,260

수원지법 안양지원
2020.06.15.
최OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
204,203,010

서울고등법원
2020.02.20
형사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반
2심 진행중
-

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.(*2) 2020년 2월 20일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건과 2020년 7월 16일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건은 병합되어 다루어지고 있습니다.(*3) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.(*4) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(1) (주)코오롱(연결기준)

2025년 반기말 기준 당사가 차입금 및 공사이행보증 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 어음과 수표의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025.06.30)
(단위 : 천원)

구분
매수
금액

수표
26매
백지

어음
7매
백지

1매
1,000,000

3. 채무보증 및 채무인수 약정 내역

(1) (주)코오롱(연결기준)

(a) 2025년 반기말 기준 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받은자
담보제공내용(*1)
담보제공금액
비고

코오롱글로벌㈜
코오롱인더스트리㈜
어음
백지 2매
공사이행담보

코오롱글로텍㈜
어음
백지 1매
공사이행담보

양양맑은물길㈜
수표
백지 2매
공사이행담보

관계기업투자자산
-
차입금담보

미래환경에너지㈜
수표
백지 2매
공사이행담보

관계기업투자자산
1,313,622
차입금담보

김해맑은물길㈜
관계기업투자자산
66,559
차입금담보

원주에너지㈜
관계기업투자자산
-
차입금담보

춘천맑은물길㈜
관계기업투자자산
332,777
차입금담보

경남하이웨이 주식회사
관계기업투자자산
-
차입금담보

경주풍력발전(주)
관계기업투자자산
7,015,100
차입금담보

제이영주에스엠씨㈜
관계기업투자자산
37,109
차입금담보

서서울고속도로㈜
수표
백지 2매
공사이행담보

관계기업투자자산
12,630,910
차입금담보

태백가덕산풍력발전㈜
관계기업투자자산
10,231,115
차입금담보

양양풍력발전㈜
관계기업투자자산
11,101,265
차입금담보

천안북부일반산업단지㈜
관계기업투자자산
-
차입금담보

영덕해맞이풍력발전㈜
관계기업투자자산
5,316,666
차입금담보

경산클린에너지㈜
관계기업투자자산
317,398
차입금담보

덕평랜드㈜(*2)
관계기업투자자산
-
차입금담보

(*1) 백지 어음 및 수표의 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(*2) 질권설정계약에 의하여 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(b) 2025년 반기말 기준 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받은 자
보증금액
보증내용

코오롱글로벌㈜
양양맑은물길㈜
7,673,600
BTO 운영출자자 자금보충/제공의무

미래환경에너지㈜
14,124,500
BTO 운영출자자 자금보충/제공의무

경남하이웨이㈜
1,400,000
BTO 운영출자자 자금제공의무

서서울고속도로㈜
315,973,284
BTO 운영출자자 자금제공의무

김해맑은물길㈜
18,391,990
BTL 건설출자자 자금제공의무

춘천맑은물길㈜
39,088,725
BTL 건설출자자 자금제공의무

제이영주에스엠씨㈜
8,639,145
BTL 건설출자자 자금제공의무

경산클린에너지㈜
6,548,200
건설 및 운영출자자 자금제공의무

부산사랑㈜
23,072,700
BTL 건설출자자 자금보충의무

(c) 2025년 반기말 기준 당사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,원화단위: 천원)

제공자
통화
금액
지급보증내역

서울보증보험㈜
KRW
8,146,205
공사이행관련보증 등

우리은행
KRW
39,900,000
지급보증 등

우리은행
USD
51,000,000
사모사채 지급보증 등

건설공제조합
KRW
350,000
공사이행보증 등

한국수출입은행
USD
31,646,537
해외공사입찰보증 등

소프트웨어공제조합
KRW
64,387,083
계약이행보증(한도) 등

KEB하나은행
KRW
124,900,000
지급보증 등

국민은행
KRW
17,000,000
지급보증

농협은행
KRW
5,000,000
지급보증

(d) 2025년 반기말 기준 당사는 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(PutOption)의 의무에 관한 약정을 체결하고 있습니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(제3회차 : 2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

(e) 2025년 반기말 기준 당사의 종속기업인 코오롱베니트㈜는 매입채무에 대한 지급보증을 한국IBM 28,500백만원, 웰스파고 5,000백만원, Lenovo 1,000백만원 제공하고 있습니다.(f) 2025년 반기말 기준 당사의 종속기업인 코오롱모터스㈜는 퍼스트원홀딩스㈜에 235,917백만원의 채무보증을 제공하고 있습니다.(g) 2025년 반기말 기준 당사의 종속기업인 코오롱글로벌(주)이 타인에게 제공한 지급보증등의 내역은 다음과 같습니다.

1) 부동산 PF 우발부채 종합 요약표

코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 PF와 관련된 총 1,067,057백만원 (2024년말 1,494,525백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이 중 코오롱글로벌(주) 단독 사업에 대한 금액은 1,067,057백만원(2024년말 1,494,525백만원)입니다. 컨소시엄 참여사업에 대한 금액은 없으며, 2024년말에 우발부채로 계상되었으나 충당부채로전환된 금액은 없습니다. 정비사업 및 기타사업과 관련된 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

<코오롱글로벌(주) 단독 사업>
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도 (연결)
보증금액 (연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
2024년말

당기
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 12개월 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

계
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
268,000

본PF
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
576,900

계
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
844,900

총계
1,067,057
992,764
1,486,066
-
56,000
83,500
516,841
364,396
465,329
1,783,185

2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역2-1) 정비사업

2025년 반기말 기준 정비사업 관련 PF(대출) 보증내역은 아래와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시기한이익상실 사유가 있습니다. 정비사업 관련 부동산 PF(대출) 보증과 관련된 PF 우발부채의 내역은 다음과 같습니다.

<코오롱글로벌(주) 연결기준>

(단위 : 백만원)

사업지역
사업장구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

서울특별시
공동주택
본PF
연대보증
24,000
100%
14,760
용강동 우석연립소규모재건축사업조합
X
대주단 등
12,300
10,100
22.05 ~ 26.07
2026.07
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

수원시
공동주택
본PF
연대보증
195,000
100%
149,947
권선 113의 6구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
115,344
109,400
24.06 ~ 26.12
2026.12
PF Loan,ABSTB
150,000

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

부산광역시
공동주택
본PF
연대보증
14,795
100%
14,795
엄궁1구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
138,082
122,360
22.07 ~ 26.08
2026.08
PF Loan
193,400

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

기타
공동주택 등
본PF
연대보증
34,062
100%
34,062
-
X
대주단 등
441,140
385,425
21.10 ~ 29.05
2029.05
PF Loan
868,162

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

합계
-
267,857
-
213,564
-
-
-
706,866
627,285
-
-
-
1,231,562

※ 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.
2-2) 기타사업

2025년 반기말 기준 기타사업 관련 PF(대출) 보증내역은 다음와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시기한이익상실 사유가 있습니다. 기타사업 관련 부동산 PF(대출) 보증과 관련된 PF 우발부채의 내역은 다음과 같습니다.

<코오롱글로벌(주) 연결기준>
(단위 : 백만원)

사업지역
사업장구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

세종특별자치시
공동주택
본PF
자금보충
56,000
100%
56,000
더시티㈜,더파트너스㈜
X
대주단 등
56,000
56,000
21.06 ~ 25.08
2025.08
ABSTB,ABCP 등
-

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

서울특별시
공동주택
본PF
자금보충
20,000
100%
20,000
주식회사 디에이치알청담
X
대주단 등
20,000
20,000
22.05 ~ 26.04
2026.04
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

대전광역시
공동주택,오피스텔
본PF
연대보증,자금보충
238,300
100%
238,300
퍼스트원홀딩스 주식회사
X
은행 등
238,300
256,000
24.03 ~ 28.10
2028.10
ABSTB
238,300

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

울산광역시
공동주택
본PF
연대보증,자금보충
264,900
100%
244,900
주식회사 성지디앤디
X
대주단 등
244,900
244,900
24.05 ~ 28.03
2028.03
PF Loan,ABSTB 등
264,900

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

대전 광역시(*)
공동주택,
본PF
자금보충
220,000
100%
220,000
인텐션개발 주식회사
X
대주단 등
220,000
268,000
24.03 ~ 29.11
2029.11
ABSTB
220,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

합계
-
799,200
-
779,200
-
-
-
779,200
844,90
-
-
-
743,200

※ 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.(*) 전기말 브릿지론 대출잔액 268,000백만원은 2025년 3월 21일 본PF로 전환되었습니다.
3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

2025년 반기말 기준 정비사업 및 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 약정을 제공하고 있습니다.

(단위 : 건, 백만원)

구분
당기
전기

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
12
2,662,513
1,862,862
1,170,650
14
2,553,711
2,057,512
1,270,658

기타사업
5
881,062
795,500
775,500
7
1,059,350
1,043,973
979,391

계
17
3,543,575
2,658,362
1,946,150
21
3,613,061
3,101,485
2,250,049

※ 상기 금액은 위에서 표시된 연대보증, 자금보충 약정과 중복된 금액을 포함하고 있습니다.

4) 부동산 PF의 SOC 보증 내역코오롱글로벌(주)의 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC 법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위 : 건, 백만원)

구분
당기
전기

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

지급보증
1
25,000
4,793
1
25,000
4,793

자금보충
10
673,674
93,180
11
673,674
93,180

자금제공
30
7,699,394
789,208
31
7,699,394
789,208

손해배상
1
49,333
12,333
1
49,333
12,333

합 계
42
8,447,401
899,514
44
8,447,401
899,514

5) 본 PF의 중도금대출 내역코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 정비사업 및 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금 대출에 대해 아래와 같이 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

<코오롱글로벌(주) 연결기준>
(단위 : 건, 백만원)

구 분
당반기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
연결실체분
7
339,247
262,763
238,087
10
546,081
439,305
333,742

전체분
7
499,753
522,305
434,934
10
2,370,795
2,128,137
1,577,057

기타사업
연결실체분
4
113,149
94,291
30,393
8
148,777
124,253
85,169

전체분
4
508,677
423,898
249,195
8
882,682
736,934
446,462

합 계
연결실체분
11
452,396
357,054
268,480
18
694,858
563,558
418,911

전체분
11
1,008,430
946,203
684,129
18
3,253,477
2,865,071
2,023,519

6) 非 PF 우발부채 종합요약표코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 아래와 같이 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.<제공한 지급보증>

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천 USD)

보증기관
보증종류
보증한도
피보증처

건설공제조합
건기대(현장별보증)
27,904
건설산업기본법 제68조의3 제1항에 따른 건설기계대여대금채권자 외

계약보증
178,090
스마트레일㈜ 외

공사이행보증
973,046
한국토지주택공사 외

선급금보증
392,864
국가철도공단 외

인허가보증
2,997
강릉시 외

임시전력수용예납보증
750
한국전력공사 평택지사 외

입찰보증
17,224
신흥1구역 재개발사업 주민대표회의

하도급대금지급보증
74,904
현민건설 주식회사 외

하도대(현장별보증(구))
258,499
김해 율하지역주택조합 공동주택 신축공사 계약의 적법한 하수급인 외

하도대(현장별보증)
649,462
평택고덕 공공폐수처리시설 4단계 건설공사 계약의 적법한 하수급인 외

하자보수보증
259,038
한국토지주택공사 외

해외지급보증의보증
131,372
KB KOOKMIN BANK CORPORATE BANKING CENTER2, BR3 외

협약이행보증
67,134
경기주택도시공사 외

서울보증보험
Counter Guarantee Bond
40,266
한국수출입은행

계약보증보험
144,525
스마트레일㈜ 외

공사이행보증보험
119,713
대한민국정부조달청장 외

공탁보증보험
4,196
빛가람지역주택조합 외

물품대금보증보험
3
서일석유(주)갈현주유소

선금보증보험
29,520
행정중심복합도시건설청 외

인허가보증보험
95,136
강원도 춘천시 외

지급보증보험
15,142
주택도시보증공사 외

하자보증보험
2,089
희망빛발전㈜ 외

Performance Bond
2,966
㈜해파랑에너지

Maintenance Bond
3,763
㈜해파랑에너지

주택도시보증공사
조합주택시공보증
227,801
휴먼파크장전 지역주택조합 외

주상복합주택분양보증
22,370
새연산아파트 소규모재건축사업 외

주택분양보증
611,164
권선113-6구역 주택재개발정비사업 외

하도급대금지급보증
224
계양방축택지지구 지역주택조합 공동주택 신축공사 외

하자보수보증
1,720
남산4-4지구 주택재개발정비사업_남산자이하늘채

수출입은행 외
이행보증 등
$140,474

합 계
KRW
4,353,882

USD
$140,474

<제공받은 지급보증>

2025년 반기말 및 2024년말 기준 금융기관으로부터 수출입거래 등과 관련하여 제공받고 있는 지급보증잔액은 USD 31,646,537 및 USD 47,111,174입니다.
7) 기타 (기관에 제공하는 연대보증 등)2025년 반기말 기준 코오롱글로벌(주)는 스마트레일주식회사 등 SOC법인 등과 관련하여 사업이행보증등 52,116백만원(한도 52,116백만원)을 제공하고 있습니다. 이 외에 코오롱글로벌(주)는 시행사의 분양 등을 위해 주택도시보증공사에 1,871,904백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 연결실체는 사업이행 등을 위하여 서울보증보험에 21,684백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 그리고 코오롱글로벌(주)는 민간사업, 토건사업 등의건설기계대여대금 등을 위하여 건설공제조합에 102,772백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(2) 코오롱인더스트리(연결기준)

1) 코오롱인더스트리

2025년 반기말 기준 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위:외화 각 1단위, 천원)

금융기관명
담보제공자산
장부금액
차입금 등의 내역
관련채무
채무금액
단위
담보설정액

한국산업은행 외
토지
482,084,150
일반대 등
장,단기차입금 등
1,052,035,354
KRW
904,850,000

건물
260,322,193

기계장치
466,967,470
USD
276,956,000

투자부동산
550,579,423
JPY
541,094,000

케이파이브제십일차㈜
당기손익-공정가치측정금융자산
6,500,000
사채
사모사채
110,000,000
KRW
6,500,000

신보2022제23차유동화전문(유)
당기손익-공정가치측정금융자산
975,000
사채
사모사채
65,000,000
KRW
975,000

경상북도구미시(주1)
토지
42,769,957
정부보조금
미지급금
12,312,249
KRW
16,918,000

건물
15,989,542

㈜우리은행 외
매출채권
50,402,708
매출채권의 양도
단기차입금
50,402,708
KRW
50,402,708

합계
1,876,590,443

1,289,750,311

(주1) 경상북도 구미시로부터 지방투자촉진보조사업에 따른 보조금을 교부받음에 따라 설정된 근저당권에 해당합니다.

2) 코오롱이앤피

채무자(회사와의 관계)
채권자
채무금액(백만원)
채무보증금액(백만원)
채무보증기간(개시일～종료일)
채무보증조건 등기타

KOLON ENP EUROPE Gmbh
KEB HANA Deutschland AG
637
700
2025년5월4일~2026년5월4일
-

KOLON ENP(SHANGHAI)CO.,LTD
Wooribank(China) limited Shanghai Puxi sub branch
-
2,043
2025년5월23일~2026년5월25일
-

4. 부동산PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(1) 코오롱글로벌

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

프라임마켓㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-06-28
18,000
18,000
자금보충/조건부채무인수
-

프라임마켓㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-09-27
17,500
17,500
자금보충/조건부채무인수
-

프라임그린㈜
ABL
주택
2024-08-28
8,000
8,000
자금보충/조건부채무인수
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

에코플로라㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-08-28
12,500
12,500
자금보충/조건부채무인수
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

에이블권선제일차㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-06-17
13,968
13,968
연대보증
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

아이언피에프본촌㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2023-07-28
14,250
14,250
책임준공/조건부채무인수
-

키스선화제일차
ABSTB
주택
2025-03-21
20,000
20,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

아디아선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
20,000
20,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

트루선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
70,000
70,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

키스선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
30,000
30,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

키스온천제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-02-26
30,000
30,000
책임준공/조건부채무인수
-

하나용상제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
11,000
11,000
책임준공/조건부채무인수
-

안동에이피티제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
11,000
11,000
책임준공/조건부채무인수
-

다올마린제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
4,000
4,000
책임준공/조건부채무인수
-

5. 그 밖의 우발채무와 주요 약정사항

(1) ㈜코오롱(연결기준)

(a) 분할 등당사는 2009년 12월 31일자로 상법 제530조의 3 제1항에 의거하여 주주총회의특별결의로 석유, 화학 등 주요 사업부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리㈜를 설립하였으며, 동법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할전의 회사채무에 대하여 분할신설법인인 코오롱인더스트리㈜와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

참고로 당사는 분할계획에 따라 코오롱인더스트리㈜의 채권자에 대하여 연대책임을 부담하지만 연결실체가 변제시에는 코오롱인더스트리㈜에게 구상권을 가지게 되고 궁극적으로 관련 채무는 코오롱인더스트리㈜가 부담하게 됩니다.

(b) 파생상품거래 약정2025년 반기말 기준 당사는 우리은행 외 3개 금융기관과 USD 28,200,000의 파생상품거래한도약정을 유지하고 있습니다.(c) 여신한도 약정2025년 반기말 기준 당사는 KDB산업은행 외 다수의 금융기관과 체결한 일반신용대출, 담보대출, 회사채 인수 등 2,012,593백만원 및 USD 150,391,814 여신한도 약정을 유지하고 있습니다.(d) 당사가 발행한 사채 및 차입금 계약 중 일부 약정에는 신용등급의 유지 등과 관련된 기한의 이익 상실 규정이 포함되어 있습니다.

(e) 당사는 공동기업인 덕평랜드㈜와 관련하여 책임임대차계약이 해지되는 경우한국증권금융㈜에 연결실체가 보유하고 있는 주식을 매수할 수 있는 주식매수청구권("콜옵션")과 한국증권금융㈜가 보유한 덕평랜드㈜의 사채(관련금액: 2025년 반기말 40,000백만원, 2024년말 40,000백만원)를 매도할 수 있는 매도청구권("풋옵션")을 제공하고 있습니다.(f) 당사는 SOC사업법인의 지분증권과 관련하여 서부내륙고속도로㈜, 동북선도시철도㈜, 서서울고속도로㈜의 주식은 투자자가 연결실체로부터 보유한 주식을 매수할 수 있는 주식매수청구권("콜옵션")을 보유하고 있으며, 미래환경에너지㈜는 재무적 출자자가 연결실체에 보유주식을 매각할 수 있는 주식매도청구권("풋옵션"), 서부내륙고속도로㈜ 주식은 연결실체가 발주처 및 투자자에게 주식을 매도할 수 있는 주식매도청구권("풋옵션")을 보유하고 있습니다.

(g) 주식선택권의 부여

1) 당사는 주요 경영진 등에게 ㈜파파모빌리티의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.

① 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
2차 부여
3차 부여
4차 부여

주식선택권 부여 방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

부여일
2021-03-25
2021-08-12
2024-03-28

가득조건
부여일로부터 2년 이상재임 또는 재직
부여일로부터 2년 이상재임 또는 재직
부여일로부터 2년 이상재임 또는 재직

행사가능기간
2023-03-25 ~ 2026-03-24
2023-08-13 ~ 2026-08-12
2026-03-28 ~ 2029-03-28

행사가격
500원
500원
500원

② 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분
주식선택권의 수량
가중평균 행사가격

기초
200,000
500

부여
-
-

당반기말 현재 존속
200,000
500

당반기말 현재 행사가능
200,000
500

③ 당사는 주식선택권의 가치를 추정하였으며, 연결실체가 보상원가를 산정하기위하여 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구분
옵션가격결정모형
무위험이자율(*1)
행사가격
기초자산평가액(*2)
기대주가변동성 (*3)
기대배당률
가득기간
옵션만기(*4)
개당 주식선택권의공정가치

2차부여
이항모형
1.51
500
530
54.3
-
2년
5년
231

3차부여
1.66
500
548
46.02
-
2년
5년
211

4차부여
3.33
500
698
52.25
-
2년
5년
70

(*1) 부여일 현재의 무위험이자율입니다.

(*2) 부여일 현재의 기초자산인 ㈜파파모빌리티 주식평가액입니다.

(*3) ㈜파파모빌리티는 회사 업종과 유사한 상장 기업의 180영업일 일간 기준 변동성을 사용했습니다.

(*4) ㈜파파모빌리티는 각 행사차수의 만기일인 2026년 3월 24일 및 2026년 8월 12일, 2029년 3월 28일을 토대로 5년으로 산정하였습니다.

2) 당사는 주요 경영진 등에게 코오롱모빌리티그룹㈜의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 행사할 수 있습니다.

① 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
부여일
부여받은 종업원
부여주식수
행사가격
가득조건
공정가치(*)

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,737

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,990

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,688
5,000
행사일까지 재직
2,202

(*) 연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

3) 당사는 주요 경영진 등에게 코오롱티슈진㈜의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.

① 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2016년 부여분
2023년 부여분
2025년 부여분

부여주식수
263,000
14,910
5,026

잔여주식수
23,750
10,270
4,645

부여일
2016년 11월 23일
2023년 3월 12일
2025년 3월 7일

행사가격
USD 61.00
USD 35.92
USD 123.94

행사가능시점
2020년 11월 22일
2025년 3월 12일
2027년 3월 7일

행사가능기간및 기한
부여일로부터 10년간
행사가능조건충족시점으로부터10년간
행사가능조건충족시점으로부터10년간

2026년 11월 22일
2035년 3월 11일
2037년 3월 6일

행사가능조건
부여일을 기준으로 4년에 걸쳐 매해 1년이 되는 시점에 부여수량의 25%만큼 가득
부여일로부터2년 이상 재직시100% 가득
부여일로부터2년 이상 재직시100% 가득

② 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주,USD)

구분
2025년 반기말
2024년 반기말

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
50,705
45
51,495
45

부여
5,026
124
-
-

권리상실
(1,631)
37
(450)
36

행사
(15,435)
33
-
-

기말
38,665
60
51,045
45

③ 당사는 주식선택권의 가치를 추정하였으며, 연결실체가 보상원가를 산정하기위하여 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2016년 부여분
2023년 부여분
2025년 부여분

기대변동율(%)
28.41
51.82
53.21

무위험이자율(%)
2.35
3.66
2.84

기대옵션행사기간(년)
6.25
7.00
7.00

가중평균주식가격(＄)
16.23
29.66
121.16

사용된 모델
이항모형
이항모형
이항모형

주식선택권의 기대행사기간은 계약상 평균행사기간을 기초로 하며, 향후 발생할 수 있는 행사패턴을 반드시 나타내는 것은 아닙니다. 기대변동율은 과거변동율이 미래의 추세를 나타낸다는 가정으로 추정되었으며, 임직원보상제도는 주식결제형거래이며 공정가치는 부여일에 측정됩니다.

4) 당사는 주요 경영진 등에게 코오롱스페이스웍스㈜의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.

① 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여

주식선택권 부여 방법
보통주식주발행

부여일
2025-03-24

가득조건
부여일로부터 3년 이상

재임 또는 재직

행사가능기간
2028-03-24 ~ 2033-03-24

행사가격
18,272원

② 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분
주식선택권의 수량
가중평균 행사가격

기초
-
-

부여
159,774
18,272

권리상실
-
-

행사
-
-

당반기말 현재 존속
159,774
18,272

당반기말 현재 행사가능
-
-

③ 주식선택권의 가치를 추정하였으며, 당사가 보상원가를 산정하기위하여 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구분
옵션가격결정모형
무위험이자율(*1)
행사가격
기초자산평가액(*2)
기대주가변동성 (*3)
기대배당률
가득기간
옵션만기(*4)
개당 주식선택권의공정가치

1차부여
이항모형
2.79
18,272
18,115
36.72
-
3년
5년
8,374

(*1) 부여일 현재의 무위험이자율입니다.

(*2) 부여일 현재의 기초자산인 코오롱스페이스웍스 주식평가액입니다.

(*3) 대용회사 과거 250일 기준 주가변동성 평균 입니다

(*4) 코오롱스페이스웍스㈜는 행사 만기일인 2033년 3월 24일 토대로 5년으로 산정하였습니다.

5) 2025년 반기말과 2024년 반기말 중 주식기준 보상거래로 인하여 인식한 총비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2025년반기말
2024년반기말

주식기준보상거래로 인해 회계기간에 인식한 총비용
242,757
37,927

주식결제형

자본에 인식한 주식선택권
(164,195)
270

지배기업소유주지분에 인식한 주식선택권
(123,879)
-

비지배지분
(40,316)
270

(h) 약정사항당사는 당사의 종속기업인 코오롱티슈진㈜의 경영 안정화 및 투자자 보호를 목적으로보유주식 4,638,913주에 대해 2022년 10월 25일부터 2025년 10월 24일까지, 373,420주에대해 2025년 1월 13일 부터 2026년 1월 12일까지 자발적 의무 보유를 결정하였습니다.

(i) 신용파생상품계약① 당사는 2024년 3월 14일 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 200,000백만원이며, 2024년 3월 15일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 3월 16일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 당사가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 하나마치제이차 유한회사의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 재무상태표상 미수금 1,457백만원과 파생상품부채 3,321백만원이 계상되어 있습니다.

② 당사는 2024년 5월 31일 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에 대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 100,000백만원이며, 2024년 5월 31일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 6월 1일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 연결실체가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 우리케이지제이차㈜의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 재무상태표상 미수금 970백만원과 파생상품부채로 각각 2,149백만원을 인식하였습니다.

(2) 코오롱인더스트리(연결기준)

- 2025년 반기말 기준, 코오롱인더스트리가 금융기관과 체결하고 있는 대출금 등 한도 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:외화 각 1단위, 천원)

내역
통화
한도액

당좌대출
KRW
12,100,000

일반자금대출
KRW
190,000,000

외상매출채권담보대출
KRW
1,000,000

무역금융
KRW
125,200,000

L/C한도
KRW
4,000,000

USD
128,700,000

매입외환
USD
126,069,685

포괄한도
KRW
90,000,000

USD
3,000,000

합계
KRW
422,300,000

USD
257,769,685

- 코오롱인더스트리는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급보증하고 있습니다. 동 지급보증 약정에 따라, 동 소송의항소심 기각 결정과 Kaneka Corporation의 피아이첨단소재㈜에 제기한 집행 판결 청구의 소에 따른 피아이첨단소재㈜의 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천에 대하여 강제집행을 허함에 따라 2020년 11월 5일 지급하였습니다. 소송 결과 실제 코오롱인더스트리가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에는 코오롱인더스트리의 지급보증 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당반기말 현재 추가손해배상금이 확정되는 시점 및 금액은 예측이 불가합니다.

- 코오롱인더스트리는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분과 관련하여 2019년 12월 19일에 센트로이드옐로씨제1호바이아웃 사모투자합자회사(이하 "PEF")와 주주간 계약을 체결하였으며, 이에 따라 상대방의 사전 서면 동의 없이 보유하고 있는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분을 매각할 수 없습니다. 또한, 상기 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.* PEF가 제3자에게 주식을 매각 시 코오롱인더스트리가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(DRAG-ALONG)* PEF가 상기의 동반매도 청구권(DRAG-ALONG)을 행사하지 않은 경우 코오롱인더스트리가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 함께 매도하여 줄 것을 PEF에 청구할 수 있는 권리(TAG-ALONG)* PEF의 누적분배수익이 납입금액 및 기준수익률에 달할 때까지 PEF가 우선 분배 받는 권리

- 코오롱인더스트리는 코오롱바스프이노폼㈜과 10년에 걸쳐 POM 관련 지적재산권 및 기술지원을 이전하는 약정을 맺었습니다. 이 약정에 따라 코오롱바스프이노폼㈜으로부터 USD 10,000,000을 선수하였고 기간에 걸쳐 수행의무가 이행될 때 수익으로 인식하고 있습니다.- 2025년 반기말 기준 코오롱인더스트리가 피소되어 계류중인 소송사건으로는 11건(관련금액 2,174백만원)이 있습니다. 소송 1건에 대해 1심 일부 패소로 인해 소송충당부채 1,247,171천원을 인식하였으며, 그 외 소송의 최종결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

- 코오롱인더스트리는 에스케이마이크로웍스㈜의 지분과 관련하여 2024년 8월 8일에 에스케이마이크로웍스 주식회사와 주주간 계약을 체결하였으며, 이에 따라 상대방의 사전 서면 동의 없이 보유하고 있는 에스케이마이크로웍스㈜의 지분을 매각할 수 없습니다. 또한, 상기 주주간 계약은 에스케이마이크로웍스㈜의 이해관계인이 지분을 제3자에게 양도하는 거래를 하는 경우, 코오롱인더스트리가 보유한 주식 전부를 함께 매도하여 줄 것을 에스케이마이크로웍스㈜에 청구할 수 있는 권리(TAG-ALONG)를 포함하고 있습니다.

(5) 최대주주의 형사 소송 관련 위험

(주)코오롱의 최대주주인 이웅열 명예회장은 인보사 사태와 관련해 형사소송 및 민사소송에 계류 중입니다. 검찰은 이 명예회장이 성분 변경 사실을 고의로 은폐하여 투자자들을 속였다고 판단, 약사법 위반, 사기, 자본시장법 위반 등 7개 혐의로 기소했으며 1심에서 징역 10년 등을 구형했으나, 2024년 11월 1심 재판부는 이 명예회장에게 무죄를 선고했습니다.
현재 검찰의 항소로 2심 재판이 진행 중이며, 이에 대한 판결 종료 시점 및 결과는 현재로써 예측하기 어렵습니다. 해당 형사소송 판결에 따라 코오롱그룹 전체의 이미지 실추, 주가 하락 및 사업성 저하 등의 위험이 있을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

코오롱그룹의 총수이자 당사의 보통주 6,279,798주(보통주 기준 지분율 49.74%)를 보유한 최대주주인 이웅열 명예회장은 현재 골관절염 유전자 치료제 'TG-C(인보사)'의 주성분과 관련한 논란인 '인보사 사태' 와 관련된 형사소송 및 민사소송에 계류되어 있습니다. 인보사 사태는 코오롱티슈진(주)가 개발하고 코오롱생명과학(주)가 국내 판매 및 개발 등 권리를 소유하는 인보사케이주가 2019년 식품의약품안전처(식약처)로부터 품목허가 취소 당한 사건을 의미합니다. 2017년 식약처 품목허가를 받을 당시, 주성분이 '연골세포(TC)'와 유전자를 삽입한 '연골유래세포(TG-C)'라고 기재하였으나 2019년 3월, 유전자를 삽입한 세포가 연골세포가 아닌 '신장세포(293유래세포)'임이 밝혀졌으며, 해당 신장세포는 종양을 유발할 가능성이 있다고 알려져 있어 더욱 큰 파장을 일으켰습니다. 이로 인하여 2019년 5월, 식약처는 허가 서류에 허위 자료가 제출되었다는 이유로 인보사케이주의 품목허가를 취소했습니다.이에 검찰은 2020년 7월 코오롱그룹의 이웅열 명예회장, 이우석 코오롱생명과학(주) 전 대표 및 관련 임원들을 이러한 성분 변경 사실을 고의로 은폐하고, 이를 기반으로 코오롱티슈진(주)을 코스닥에 상장하는 과정에서 투자자들에게 허위 정보를 제공했다고 판단하여 형사 기소했습니다. 주요 혐의는 약사법 위반, 사기, 자본시장법 위반(사기적 부정거래) 등 7개 혐의이며, 검찰은 2024년 7월 결심 공판에서 이웅열 명예회장에게 징역 10년, 벌금 5,000억원, 추징금 34억여원을 구형했습니다. 하지만, 2024년 11월 1심 재판부(서울중앙지법)는 이웅열 회장에게 무죄를 선고했습니다. 재판부는 코오롱 측이 인보사 성분 착오를 인지한 시점이 허위 공시 및 상장 이후임을 고려할 때 성분 변경을 고의로 은폐했다고 보기 어렵고, 인보사가 허가받은 제품과 동일한 제품이라는 점을 무죄의 근거로 밝혔습니다. 또한, 코오롱티슈진(주) 상장 관련해서도 여러 절차가 위법하다고 단정하기 어렵다고 봤고 차명주식에 이웅열 명예회장의 자금이 투입됐는지 여부에 대해서도 유죄를 단정하기 어렵다고 보았습니다. 검찰은 이에 불복해 항소하였고, 항소심을 맡은 서울고법 형사13부 재판부는 4개의 쟁점 변론에 4회 공판기일, 증거조사에 공판기일 1회를 잡아 총 다섯 차례 공판을 진행한 뒤 항소심 절차를 종결하겠다고 밝혔습니다. 2025년 7월 7일 2심에 대한 첫 공판을 진행하였으며, 8월 13일 두번째 공판을 진행하였습니다. 해당 형사소송의 1심이 종결되기까지 4년 4개월이 소요된 것을 감안 시, 2심 공판의 종료 시점은 예상하기 어렵습니다.

참고로, 코오롱생명과학이(주) 식약처를 상대로 제기한, 인보사 품목허가 취소 처분의 적법성 관련 행정소송은 1,2심 모두 식약처가 승소하였으며, 재판부는 식약처의 인보사 허가 취소사유가 모두 인정되고, 재량권을 일탈·남용하지 않은 처분이라고 판단했다. 코오롱생명과학이(주)이 이에 불복하여 현재 대법원 상고심 진행 중에 있습니다. 해당 소송의 결과는 현재로써는 예측하기 어려우나, 해당 결과가 이웅열 명예회장이 계류된 소송 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 외에도 인보사 투약 환자들과 주식 투자자들이 코오롱생명과학(주)와 이웅열 명예회장 등을 상대로 제기한 집단손해배상청구 소송이 진행중에 있습니다. 이 중 2025년 1월 코오롱생명과학의 주주가 코오롱생명과학과 이웅열 코오롱 명예회장을 상대로 낸 손해배상청구소송(피해액 8,656만 원 보상 요구)에서 원고 일부 승소 판결한 이력이 있으며, 해당 판결은 타 집단 소송 및 형사소송의 판결에 영향을 줄 수 있습니다. 이웅열 명예회장은 코오롱그룹의 총수이며, 지주사인 (주)코오롱의 최대주주임에 따라 이웅열 명예회장에 대한 소송 결과는 코오롱그룹에 전반적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이웅열 회장 및 임원들의 소송 패소 시, 코오롱그룹의 전반적인 이미지 실추 및 투자 위축에 따른 주가 하락, 사업성 저하 등의 위험이 있을 수 있으니, 투자자께서는 불확실한 소송 판결 위험에 노출되어 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱글로벌(주)]

(6) 수익성에 관한 위험

코오롱글로벌(주)의
2025년 반기말 연결기준 매출액은 1조 3,785억원으로 전년 동기 대비 7.5% 감소하였으나 영업이익은 287억원 기록하며 흑자 전환하였습니다.
이는 전년도 주택 프로젝트 준공 완료에 따라 건설 부문 매출이 감소하였지만, 주택 준공정산 이익 반영 및 비주택 부문 신규 착공 증가로 건설 부문 영업이익이 흑자 전환하였기 때문입니다.

코오롱글로벌(주)는 건설, 상사, 스포렉스 사업 등 다양한 사업을 영위하고 있어, 각 사업별 실적에 따라 코오롱글로벌(주) 전체 매출액 및 영업이익이 변동되고 있습니다.
특히, 건설 부문의 경우 코오롱글로벌(주)의 매출의 대부분을 차지하고 있어 건설 부문의 실적이 코오롱글로벌(주)의 실적을 결정하는 주요 사업 부문
으로 판단됩니다. 현재 높은 수준의 국내 가계부채와 금리 인하 사이클의 지연으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다.
국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화로 코오롱글로벌(주)의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱글로벌(주)은 건설, 상사, 스포츠 사업 등 다양한 사업 부문의 역량을 보유하고 있는 글로벌 종합사업 기업입니다. 건설사업부문은 "코오롱하늘채", "린든그로브"와 같은 주택 브랜드를 앞세운 주택 및 건축 분야, 도로/교량 등을 시공하는 토목 분야 및 SOC 사업, 국내외 상하수도 시설을 시공하는 환경 사업, 풍력발전을 포함한 신재생에너지 사업을 영위하고 있습니다. 상사사업부문은 철강, 화학, 군수, 친환경 산업차량, 안전용품 그리고 생활가전을 주요 품목을 취급하고 있습니다. 스포츠산업은 코오롱스포렉스로 대표되는 스포츠 센터의 운영사업을 영위하고 있습니다.
2022년 연결기준 매출액은 2조 6,021억원으로 전년 대비 4.7% 감소하였으며, 영업이익도 1,667억원으로 전년 대비 10.7% 감소하였습니다. 이는 건설부문 분양시장 감소 및 원자재가 인상 영향으로 건설 부문이 부진하였기 때문입니다. 다만, 당기순이익의 경우 전년 대비 3.8% 증가한 1,421억원을 기록하였습니다.2023년 연결기준 매출액은 2조 6,450억원으로 전년 대비 1.7% 증가하였으나, 영업이익은 76억원으로 전년 대비 95.4% 감소하였습니다. 이는 스포렉스 부문의 매출 증가에도 불구하고, 지속적인 원자재(철근, 시멘트 등) 가격 및 인건비 상승에 따른 주택/건축 원가 반영으로 건설 부문의 이익이 크게 감소하였기 때문입니다. 당기순손실의 경우 전년 대비 적자 전환하여 1억원을 기록하였습니다.2024년 연결기준 매출액은 2조 9,120억원으로 전년 대비 10.1% 증가하였으나, 영업손실 567억을 기록하며 적자 전환하였습니다. 이는 건설 부문 내 비주택 매출액 증가 및 스포렉스 매출 증가에도 불구하고, 건설 부문이 원자재 가격 및 인건비 상승이 지속되고 대손 반영 영향으로 637억원의 적자를 기록하였기 때문입니다. 다만, 유형자산(서초 스포렉스)의 양도 영향으로 당기순이익은 흑자 전환하며 225억원을 기록하였습니다.2025년 반기말 연결기준 매출액은 1조 3,785억원으로 전년 동기 대비 7.5% 감소하였으나 영업이익은 287억원을 기록하며 흑자 전환하였습니다. 이는 전년도 주택 프로젝트 준공 완료에 따라 건설 부문 매출이 감소하였지만, 주택 준공정산 이익 반영 및 비주택 부문 신규 착공 증가로 건설 부문 영업이익이 흑자 전환하였기 때문입니다. 다만, 당기순손실은 571억원을 기록하며 전년 동기와 동일하게 적자를 유지하고 있습니다.

[코오롱글로벌(주) 수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,378,456
1,490,586
2,911,961
2,645,038
2,602,077
2,729,821

매출원가
1,248,551
1,406,021
2,780,077
2,486,605
2,273,072
2,396,985

매출총이익
129,906
84,564
131,883
158,433
329,005
332,836

영업이익
28,671
(1,535)
(56,669)
7,614
166,687
186,682

당기순이익
(57,132)
(41,779)
22,516
(117)
142,130
136,960

영업이익률
2.08%
(0.10%)
(1.95%)
0.29%
6.41%
6.85%

당기순이익률
(4.14%)
(2.80%)
0.77%
(0.00%)
5.46%
5.02%

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서

[사업부문별 매출액 및 영업이익]

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

건설부문
매출액
1,160,336
1,269,698
2,481,577
2,183,841
2,137,220
2,218,654

영업이익
19,723
(5,718)
(63,902)
4,303
161,228
182,386

감가상각비
10,009
10,622
21,260
18,259
16,990
16,130

상사부문
매출액
188,080
172,655
336,054
382,796
389,829
442,148

영업이익
8,002
4,710
6,907
5,925
(568)
4,569

감가상각비
220
353
710
658
543
575

스포렉스부문
매출액
35,758
35,222
64,987
57,656
46,837
-

영업이익
2,295
3,136
4,638
5,072
(15,533)
-

감가상각비
5,339
4,341
8,730
7,642
3,512
-

휴게시설운영사업부문
매출액
-
8,196
16,918
18,442
16,889
14,128

영업이익
-
2,048
4,211
5,207
4,060
(830)

감가상각비
-
1,142
2,197
2,493
2,966
5,824

기타부문
매출액
8,232
16,686
42,649
31,628
74,192
27,170

영업이익
(101)
(3,426)
(3,004)
(7,325)
22,633
(1,624)

감가상각비
886
1,054
1,987
1,955
17,663
5,029

연결조정
매출액
(13,950)
(3,675)
(13.777)
(10,883)
(16,053)
(7,422)

영업이익
(1,249)
(237)
(1,308)
(393)
(1,061)
(137)

감가상각비
61
61
286
84
(487)
(708)

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서주1) 연결재무제표 기준주2) 2024년 중 덕평랜드 주식회사와의 책임임대차계약 종료에 따라 휴게시설운영사업부문을 중단영업으로 분류함주3) 2022년 중 자동차판매부문(現 코오롱모빌리티그룹㈜) 분할에 따라 2021년 및 2022년 자동차판매부문의 매출액, 영업이익, 감가상각비는 스포렉스부문에 포함

한편, 코오롱글로벌(주)의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2025년 반기말 기준 수주 잔고는 약 11.3조원으로 2024년말 대비 약 3.29% 가량 감소하였습니다. 2025년 반기말 수주잔고는 2024년말 건설 부문 연간 매출액인 2조 4,816억원의 약 4.5배 수준입니다. 코오롱글로벌(주)의 연결기준 수주잔고 추이는 다음과 같습니다.

[코오롱글로벌(주) 수주잔고 현황 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

총액
11,276,910
11,660,629
10,964,560
9,392,280
9,302,678

수주잔고 증감률
-3.29%
6.35%
16.74%
0.96%
14.91%

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서주) 신규수주, 계약변경으로 인한 도급액 변동 분이 포함되어 있으며 향후 사업진행에 따라 계약잔액의 변동이 발생할 수 있음

코오롱글로벌(주)는 건설, 상사, 스포렉스 사업 등 다양한 사업을 영위하고 있어, 각 사업별 실적에 따라 코오롱글로벌(주) 전체의 매출액 및 영업이익이 변동되고 있습니다. 특히, 건설 부문의 경우 코오롱글로벌(주)의 매출의 대부분을 차지하고 있어 건설 부문의 실적이 코오롱글로벌(주)의 실적을 결정하는 주요 사업 부문으로 판단됩니다. 현재 높은 수준의 국내 가계부채와 금리 인하 사이클의 지연으로 인한 경기침체 우려는 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화로 코오롱글로벌(주)의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 재무안정성에 관한 위험

코오롱글로벌(주)의 연결기준
부채비율은 2022년 403.03%, 2023년 364.28%, 2024년 350.14%, 2025년 반기말 388.33%로 최근 3개년 간 부채비율이 높게 발생하고 있는 상황
입니다.
2025년 반기말 국내 시공능력평가액 상위 10개사의 부채비율 평균은 171.1%로 업계 내 상위 건설사와 비교하였을 때 코오롱글로벌(주)의 부채비율은 높은 수준으로 볼 수 있습니다.
이는 코오롱글로벌(주)가 영위하는
건설 사업 부문의 매입채무, 선수금 등 영업 관련 부채의 비중이 높기 때문
입니다. 또한, 코오롱글로벌(주)의
2025년 반기말 연결기준 총차입금은 9,440억원으로 2024년말 9,327억원 대비 약 113억원 증가하였으며, 단기성차입금이 6,392억원으로 현금및현금성자산 3,497억원을 초과
하고 있습니다.
단기성차입금이 2024년말 대비 크게 증가한 이유는 2024년말 장기차입금 중 일부가 1년 내 만기 도래됨에 따라 단기차입금으로 유동성 대체되었기 때문입니다.
이러한 재무수치는 코오롱글로벌(주)의 유동성에 부정적으로 작용할 수 있으나,
우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 중대한 유동성 위기가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단
됩니다. 코오롱글로벌(주)는
주요 사업 부문인 건설 사업의 업종 특성상, 운전자금 부담에 따라 현금흐름의 변동이 다소 높은 편입니다. 다만, 지속적인 이익잉여금 창출을 통해 코오롱글로벌(주)는 2022년말 1,711억원, 2023년말 2,553억원, 2024년말 2,787억원 및 2025년 반기말 3,497억원 수준의 현금및현금성자산을 기록하며 현금및현금성자산의 상승세
를 이어가고 있습니다. 다만,
향후에 주택 경기 하강 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 추가적인 차입규모 확대로 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성이 다소 저하될 가능성이 있습니다.

코오롱글로벌(주)의 연결기준 부채비율은 2022년 403.03%, 2023년 364.28%, 2024년 350.14%, 2025년 반기말 388.33%로 최근 3개년 간 부채비율이 높게 발생하고 있는 상황입니다.
2025년 반기말 국내 시공능력평가액 상위 10개사의 부채비율 평균은 171.1%로 업계 내 상위 건설사와 비교하였을 때 코오롱글로벌(주)의 부채비율은 높은 수준으로 볼 수 있습니다. 이는 코오롱글로벌(주)가 영위하는 건설 사업 부문의 매입채무, 선수금 등 영업 관련 부채의 비중이 높기 때문입니다. 다만, 코오롱글로벌(주)은 비주택 부문 신규수주를 확대하고 있고, 전체 수주잔고는 2025년 반기말 기준 13조원으로 향후 5년 이상 매출을 확보하는 등 영업실적 개선을 통해 부채비율을 관리하고 있습니다.

[코오롱글로벌(주) 재무안정성 지표]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

자산
2,711,752
2,730,614
2,571,300
2,834,148
2,575,746

유동자산
1,461,681
1,586,962
1,456,081
1,801,559
1,170,523

현금및현금성자산
349,712
278,647
255,298
171,070
133,801

비유동자산
1,250,071
1,143,652
1,115,219
1,032,588
1,405,223

부채
2,156,435
2,124,000
2,017,470
2,270,737
1,962,371

총차입금
944,028
932,680
816,733
430,725
573,380

단기성차입금
639,153
274,449
350,927
234,413
362,908

장기성차입금
304,875
658,231
465,806
196,312
210,471

유동부채
1,713,527
1,327,576
1,401,666
1,897,216
1,428,189

비유동부채
442,908
796,424
615,804
373,521
534,181

자본
555,317
606,614
553,831
563,411
613,375

유동비율
85.30%
119.54%
103.88%
94.96%
81.96%

차입금의존도
34.81%
34.16%
31.76%
15.20%
22.26%

부채비율
388.33%
350.14%
364.28%
403.03%
319.93%

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서

또한, 코오롱글로벌(주)의 2025년 반기말 연결기준 총차입금은 9,440억원으로 2024년말 9,327억원 대비 약 113억원 증가하였으며, 단기성차입금이 6,392억원으로 현금및현금성자산 3,497억원을 초과하고 있습니다.
단기성차입금이 2024년말 대비 크게 증가한 이유는 2024년말 장기차입금 중 일부가 1년 내 만기 도래됨에 따라 단기차입금으로 유동성 대체되었기 때문입니다.
이러한 재무수치는 코오롱글로벌(주)의 유동성에 부정적으로 작용할 수 있으나, 우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 중대한 유동성 위기가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 국내외 경제적, 정치적 불확실성 등의 이벤트 발생시 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 수 있으며 이는 코오롱글로벌(주)의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다.
코오롱글로벌(주)의 2025년 반기말 및 2024년말 단기차입금, 장기차입금 및 사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금의 내역]

(단위: 백만원)

구분
차입처
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

담보부차입거래
농협은행, SC제일은행
5.11 ~ 6.29
42,765
44,537

운영자금대출
SC제일은행,하나은행, 수협은행
5.14 ~ 5.50
45,500
68,200

USANCE차입금
우리은행 등
4.53 ~ 4.97
2,988
8,087

매출채권할인
우리은행 등
2.37 ~ 6.08
33,865
2,613

합계
-
-
125,118
123,437

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

[장기차입금의 내역]

(단위: 백만원)

구분
차입처
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

담보부차입거래
우리은행 등
4.62 ~ 7.10
382,160
370,080

운영자금대출
아이엠뱅크 등
5.12 ~ 7.84
339,192
341,252

합계
-
-
721,352
711,332

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

[사채 내역]

(단위: 백만원)

구분
만기일
이자율
2025년 반기말
2024년

제170회 무보증사채
2026-03-27
7.93%
30,000
30,000

제171회 무보증사채
2025-02-22
8.30%
-
68,000

제172회 무보증사채
2028-08-27
6.63%
30,000
-

제173회 무보증사채
2026-09-21
7.20%
33,000
-

제174회 무보증사채
2026-10-25
7.20%
5,000
-

합계
-
-
98,000
98,000

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

코오롱글로벌(주)는 2023년과 2024년 건설 원자재가격의 급격한 인상과 부동산 경기 악화 영향으로 영업활동으로 인한 현금흐름 적자 1,484억원과 2,133억원을 기록하였습니다. 다만, 은행권의 신규 대출 및 사모사채 조달, 2024년말 보유자산 매각 등 다양한 방안으로 유동성을 확보해왔습니다.

이후 2025년 반기말 주택사업 준공으로 인한 준공금 회수와 수익성 개선을 통해 영업활동으로 인한 현금흐름 630억원을 기록하며 단기적으로 추가 자금을 조달할 필요성은 낮은 상황입니다. 향후 자금부족 상황이 발생하더라도 코오롱글로벌(주)는 개선된 수익성 및 재무구조와 보유 부동산을 활용하여 은행권 대출이나 시장성 조달 등 다양한 방법으로 유동성을 충분히 확보할 계획입니다.

[코오롱글로벌(주) 현금흐름표 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

기초현금및현금성자산
278,647
255,298
255,298
171,070
133,801
118,747

영업활동현금흐름
63,035
(159,108)
(213,267)
(148,360)
243,763
199,351

투자활동현금흐름
13,142
(245,243)
167,430
(106,609)
(205,996)
(123,289)

재무활동현금흐름
(5,194)
512,519
69,101
339,150
67,688
(61,274)

환율변동효과
81
5
85
47
7
266

현금및현금성자산의순증가(감소)
70,983
108,168
23,264
84,181
105,456
14,788

기말현금및현금성자산
349,712
363,471
278,647
255,298
171,070
133,801

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서

코오롱글로벌(주)는 주요 사업 부문인 건설 사업의 업종 특성상, 운전자금 부담에 따라 현금흐름의 변동이 다소 높은 편입니다. 다만, 지속적인 이익잉여금 창출을 통해 코오롱글로벌(주)는 2022년말 1,711억원, 2023년말 2,553억원, 2024년말 2,787억원 및 2025년 반기말 3,497억원 수준의 현금및현금성자산을 기록하며 현금및현금성자산의 상승세를 이어가고 있습니다. 다만, 향후에 주택 경기 하강 등으로 인해 영업활동현금흐름이 감소하고 이로 인해 운전자본 부담이 증가할 경우, 추가적인 차입규모 확대로 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성이 다소 저하될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편,코오롱글로벌(주)의 연결기준 재고자산 추이를 살펴보면, 2022년 631억원에서 2023년 1,212억원으로 증가하였습니다. 이는 건설사업부문 재고자산 중 원재료와 가설재가 증가하였기 때문입니다. 2024년은 건설사업부문 재고자산 중 원재료의 감소로 재고자산이 881억원으로 감소하였습니다. 다만, 2025년 반기말 건설사업부문 재고자산 중 원재료가 증가하며 재고자산은 1,001억원을 기록하고 있습니다. 다만, 코오롱글로벌(주) 연결기준 재고자산이 총 자산에서 차지하는 비중은 2022년 2.30%, 2023년 4.71%, 2024년 3.24%, 2025년 반기말 3.67%로 높지 않은 상황입니다.

[코오롱글로벌(주) 사업부문별 재고자산 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
계정과목
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

건설사업부문
용지
13,923
24,811
29,113
0

미완성건물
334
487
110
1

원재료
37,723
4,927
32,852
21,534

가설재
18,237
20,079
24,216
16,989

상품
123
73
193
55

제품
2,442
230
441
96

재공품
2,873
11,654
10,615
7,948

미착품
508
0
409
275

소 계
76,162
62,263
97,949
46,896

상사사업부문
상품
20,799
21,932
19,406
12,335

저장품
9
22
0
0

미착품
3,215
3,967
3,859
3,858

재고자산충당금
-92
-78
-44
-36

소 계
23,932
25,842
23,220
16,157

스포렉스부문
상품
12
14
13
6

저장품
6
6
6
6

소 계
18
20
19
13

휴게시설운영
상품
0
0
4
5

원재료
0
0
1
1

저장품
0
0
0
0

소 계
0
0
6
6

합 계
용지
13,923
24,811
29,113
0

미완성건물
334
487
110
1

원재료
37,723
4,927
32,853
21,535

가설재
18,237
20,079
24,216
16,989

상품
20,934
22,019
19,616
12,401

제품
2,442
230
441
96

재공품
2,873
11,654
10,615
7,948

저장품
15
28
6
6

미착품
3,723
3,967
4,268
4,132

재고자산충당금
-92
-78
-44
-36

합 계
100,112
88,124
121,194
63,072

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
3.67
3.24
4.71
2.30

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2]
27회
27회
27회
23회

출처: 코오롱글로벌(주) 반기보고서 및 사업보고서

주) 네이처브리지㈜는 청산으로 인해 중단영업으로 분류되어 2023년, 2024년 재고자산현황에서 제외하였습니다.

코오롱글로벌(주)의 재고자산 회전율의 경우 2022년 23회, 2023년 27회, 2024년 27회, 2025년 반기말 기준 27회를 기록하며 2022년 이후 큰 변동 없는 모습을 보이고 있습니다.

다만, 재고자산회전율이 하락하면 보유한 재고가 장기체화 되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 코오롱글로벌(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(8) 매출채권 대손 관련 위험

코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 연결기준 약 8,857억원의 매출채권, 미청구공사 및 미수금을 보유하고 있습니다. 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정비율은 2022년말 6.78%, 2023년말 4.64%를 기록하며 하락 추세를 보이다가 2024년 이후 매출채권 규모가 커지면서 2024년말 9.08%, 2025년 반기말 12.17%를 기록
하고 있습니다.

매출채권 회전율의 경우

2022년을 제외하면 2021년부터 2024년까지 3.5~3.9회 수준을 유지하고 있었으나,
2025년 반기말 매출채권 합계가 증가하며 매출채권 회전율은 1.8회로 크게 하락한 수준
을 보였습니다.

코오롱글로벌(주)의
매출채권 회수기간은 2022년을 제외하면 2021년 이후 94~103일 수준을 기록하였으나 2025년 반기말 매출채권의 증가로 인해 206일로 크게 증가하여 프로젝트의 공사대금 등의 회수가 비교적 늦어지고 있습니다.
향후에도 국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 주택경기의 변동이 발생하거나, 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권 등이 증가하여 대손상각비가 증가할 가능성이 있고 이는 운전자본 부담으로 이어져 코오롱글로벌(주)의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 향후 진행 중인 사업의 수익성 악화로 인해 대손 충당금을 추가로 설정할 경우 코오롱글로벌(주)의 수익성이 악화될 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

코오롱글로벌(주)은 2025년 반기말 연결기준 약 8,857억원의 매출채권, 미청구공사 및 미수금을 보유하고 있습니다. 2022년을 제외하면 코오롱글로벌(주)의 매출채권, 미청구공사 및 미수금은 증가 추세를 보이고 있습니다. 특히, 매출채권이 2025년 반기말 기준 5,777억원을 기록하며 2024년말 5,017억원 대비 15.2% 증가하였습니다. 다음은 코오롱글로벌(주)의 매출채권 변동 추이입니다.

[코오롱글로벌(주) 매출채권 변동 추이]

(단위: 백만원, %)

계정과목
2025년반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

매출채권
577,749
501,661
391,812
253,241
387,917

대손충당금
(80,418)
(56,764)
(27,414)
(31,046)
(23,162)

미청구공사
242,409
297,250
310,648
251,882
246,927

대손충당금
(6,479)
(8,145)
(5,053)
(3,761)
(1,848)

미수금
65,553
70,320
83,348
59,866
101,920

대손충당금
(20,919)
(13,977)
(4,026)
(3,490)
(6,474)

매출채권 및 미청구공사, 미수금 합계
885,711
869,231
785,808
564,989
736,764

대손충당금 합계
(107,816)
(78,886)
(36,493)
(38,297)
(31,484)

대손충당금 설정비율(%)
12.17%
9.08%
4.64%
6.78%
4.27%

대손충당 차감 매출채권 및 미수금 합계
777,895
790,345
749,315
526,692
705,280

출처: 코오롱글로벌 2025년 반기보고서 및 사업보고서

코오롱글로벌(주)는 개별적으로 담보를 제공받은 채권, 회수불확실성이 없는 채권(정부채권 등) 및 부도채권 등에 대하여는 개별적으로 손상검사를 수행하고, 이 외의 채권에 대해서는 과거 회수경험률을 근거로 한 집합적 손상검사를 수행합니다. 이에 따라 대손충당금을 계상하게 되며 대손충당금의 변동에 의하여 대손상각비가 인식됩니다. 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정 비율은 2022년말 6.78%, 2023년말 4.64%를 기록하며 하락 추세를 보이다가 2024년 이후 매출채권 규모가 커지면서 2024년말 9.08%, 2025년 반기말 12.17%를 기록하고 있습니다.매출채권 회전율의 경우, 2022년을 제외하면 2021년부터 2024년까지 3.5~3.9회 수준을 유지하고 있었으나, 2025년 반기말 매출채권 합계가 증가하며 매출채권 회전율은 1.8회로 크게 하락한 수준을 보였습니다.

[코오롱글로벌(주) 매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2025년반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,378,456
2,911,961
2,645,038
2,602,077
2,729,821

매출채권 합계
777,895
790,345
749,315
526,692
705,280

매출채권 회전율
1.77
3.68
3.53
4.94
3.87

매출채권 회수기간
206
99
103
74
94

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서주1) 상기 매출채권 합계는 대손충당금을 차감한 금액주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 + 기초 매출채권)/2}주3) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

코오롱글로벌(주)의 매출채권 회수기간은 2022년을 제외하면 2021년 이후 94~103일 수준을 기록하였으나 2025년 반기말 매출채권의 증가로 인해 206일로 크게 증가하여 프로젝트의 공사대금 등의 회수가 비교적 늦어지고 있습니다. 향후에도 국내외 경기 및 금융시장 변화 등에 따라 주택경기의 변동이 발생하거나, 공사대금 등의 회수가 원활하지 않을 경우 매출채권 등이 증가하여 대손상각비가 증가할 가능성이 있고 이는 운전자본 부담으로 이어져 코오롱글로벌(주)의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 건축/주택부문과 관련하여 미분양물량이 증가할 경우, 매출채권 등의 증가 및 대손충당금 설정으로 인한 비용이 증가할 수 있습니다.

물론, 주택/사업부문과 관련한 사업은 서울 및 수도권 등 주택 수요가 활발한 지역에서 추진되고 있으며, 분양률 또한 호조를 나타내고 있습니다. 그러나, 주택 시장이 침체기로 접어들 경우, 코오롱글로벌(주)의 매출채권 및 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소, 매출채권 회수기간 등에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2025년 반기말 기준 코오롱글로벌(주)의 연결기준 대손충당금설정금액은 총 2,372억원으로 전체 채권 총액의 약 21.8% 수준을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 코오롱글로벌(주)의 대손충당금 설정률은 2023년말 6.0% 수준을 기록하였으나 2024년말 17.6%, 2025년 반기말 21.8%을 기록하며 상승 추세를 기록하고 있습니다.

[코오롱글로벌(주) 계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원,%)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2025년 반기말
유동
매출채권
577,749
80,418
13.9

미수금
58,011
20,919
36.1

미수수익
15,214
8,539
56.1

대여금
58,308
14,533
24.9

보증금
24,234
0
0.0

금융보증자산
18,355
0
0.0

비유동
미수금
7,542
0
0.0

대여금
312,804
112,795
36.1

보증금
13,606
0
0.0

2024년
유동
매출채권
501,661
56,764
11.3

미수금
67,347
13,977
20.8

미수수익
30,102
8,539
28.4

대여금
101,999
7,837
7.7

보증금
22,430
-
0.0

금융보증자산
23,656
-
0.0

비유동
미수금
2,973
-
0.0

대여금
206,023
83,592
40.6

보증금
15,345
-
0.0

2023년
유동
매출채권
391,812
27,414
7.0

미수금
80,526
4,026
5.0

미수수익
10,274
540
5.3

대여금
183,094
9,025
4.9

보증금
16,078
-
0.0

금융보증자산
8,521
-
0.0

비유동
미수금
2,822
-
0.0

대여금
106,930
12,492
11.7

보증금
23,548
-
0.0

금융보증자산
1,234
-
0.0

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서주) 상기 채권금액은 현재가치할인차금이 차감된 금액입니다.

대손충당금은 코오롱글로벌(주)의 재무안정성에 영향을 미치는 만큼, 향후 사업환경의 변화에 따라 추가적인 대손충당금이 발생할 가능성, 대손처리액 증가에 따른 재무부담 증가 가능성이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다

(9) 미청구공사 관련 재무안정성 저하 위험
건설업의 회계처리 특성상
발주처의 기성률에 따른 수익 인식과 건설업체의 진행률에 따른 수익 인식의 차이로 인해 미청구공사는 재무제표에 지속적으로 계상
됩니다. 또한,
미래 불확실성으로 인하여 프로젝트의 총 예정원가가 예상 대비 상승할 경우, 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실을 인식할 가능성
이 존재합니다.
코오롱글로벌(주)의 2025년

반기말 연결기준 미청구 공사 규모는 약 2,359억원으로 총자산 규모의 약 8.7% 수준
입니다. 코오롱글로벌(주)는 미청구공사 감소 기조를 유지하면서 채권 대손의 잠재적 위험을 최소화하고자 하고 있으나
미청구공사가 증가할 경우, 부실위험의 전이로 재무안정성이 저하될 가능성
이 있기 때문에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 미청구공사가 위험 자산으로 분류되는 것은 매출 채권보다 회수 기간이 길고, 대손 가능성도 높기 때문입니다. 코오롱글로벌(주)를 포함한 건설사의 미청구공사 잔액이 증가할 경우, 대손 가능성이 높아져 재무구조 내 부실 위험이 증가할 수 있으며, 그에 따라 미청구공사 규모를 통해 건설사의 재무 건전성과 유동성을 판단할 수 있습니다.미청구공사가 발생하는 이유는 수주업체는 진행률에 따라 수익을 인식하여, 사업주가 인정한 기성률보다 수주업체의 진행률이 크다면 미청구공사가 발생하고 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다. 과도한 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 대응되는 예정원가가 정확하게 집계되지 않기 때문입니다. 공사수익은 계약된 수주금액에 근거하여 진행률에 따라 합리적으로 인식할 수 있는 반면, 공사원가는 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정된다면 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사 잔액이 증가하는 현상이 발생합니다. 이는 프로젝트 종료 시점에 예정원가를 실제원가로 조정하게 되고 그에 따라 계약시점에 예상했던 예정원가를 초과하는 금액을 손실로 인식하게 됩니다.코오롱글로벌(주) 역시, 진행하는 대부분의 프로젝트에 대해 진행기준에 근거한 회계처리를 하고 있으며, 그에 따라 기성률과 진행률의 차이가 발생하는 프로젝트에 대해서는 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하여 재무제표에 계상하고 있습니다. 예정원가의 오집계, 설계변경 및 공정실패 등으로 발생하는 예정원가의 상승은 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감되어 당기 손실로 인식되고 그에 따라 수익성이 저하되게 됩니다. 물론, 미청구공사는 향후 대금을 받을 채권이기 때문에 총예정원가가 증가하지 않을 경우, 수익에는 긍정적인 요인이나 총예정원가가 계약된 수주금액을 초과할 경우, 잠재적인 손실 요인이기 때문에 코오롱글로벌(주)의 유동성과 수익성을 역시 저하시키는 요인입니다.2025년 반기말 연결기준 코오롱글로벌(주)의 미청구 공사 규모는 약 2,359억원으로 총자산 규모의 약 8.7% 수준입니다. 코오롱글로벌(주)의 미청구공사는 대부분 사업부문별 공정 진행의 특성으로 인한 일시적인 현금흐름 불일치에 의해 불가피하게 발생한 것으로, 계약변경의 사유가 없는 한

계약의 수주 잔고 범위 내에서 발생한 미청구공사는 전액 수금 가능한 것으로 예상됩니다. 더불어 코오롱글로벌(주)는 미청구공사를 최소화하기 위하여 발주처와 계약 체결시 관련 조건을 협의하고 있으며, 미수채권 회수를 위해 회사내 별도 전담 인원을 운영하고 있습니다.2025년 반기말 연결기준 코오롱글로벌(주)의 주요 수주 계약의 내역은 다음과 같습니다.

[코오롱글로벌(주) 수주상황]

(단위: 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

부산엄궁 1구역 주택재개발정비사업
2019-07-23
2029-02-01
1
506,797
1
7,742
1
499,055

대구 신암1구역 재개발
2018-05-31
2028-07-31
1
469,210
1
16,618
1
452,592

세운 4구역 도시환경정비사업
2019-01-15
2025-11-26
1
437,324
1
20,236
1
417,088

삼성전자 평택 사무6동 신축공사
2023-02-24
2026-03-31
1
391,960
1
353,122
1
38,838

대한항공 엔진정비공장 증축공사
2024-02-14
2026-10-26
1
312,177
1
75,978
1
236,199

부산 장전동 지역주택조합 주상복합 신축공사
2023-12-15
2029-01-22
1
300,482
1
37,625
1
262,857

대전 선화동 3차 주상복합 신축공사
2022-01-14
2029-05-12
1
279,054
1
11,330
1
267,724

광명~서울간 고속도로
2008-10-31
2027-12-31
1
262,692
1
140,351
1
122,341

머크 BIOP PROJECT
2024-03-18
2026-04-20
1
228,368
1
109,688
1
118,680

수원 권선6구역 재건축
2011-12-05
2026-07-31
1
202,394
1
75,568
1
126,825

대전 봉명동 주상복합 신축공사
2021-06-16
2028-04-28
1
196,960
1
38,113
1
158,847

울산 야음동 공동주택 신축공사
2021-03-05
2027-08-13
1
190,080
1
17,047
1
173,033

몽골 SOLONGO 공공주택 1단지
2023-08-28
2027-02-18
1
173,051
1
58,182
1
114,870

춘천-속초 철도건설 제8공구 및 강릉-제진 제6공구 노반신설 기타
2024-06-19
2029-03-19
1
159,097
1
3,777
1
155,320

부산 온천장 지역주택조합 주상복합 신축공사
2024-02-05
2029-07-31
1
158,264
1
1,027
1
157,237

정읍 21.9MW 바이오매스 발전사업
2024-01-18
2026-06-30
1
149,570
1
10,924
1
138,646

몽골 SOLONGO 공공주택 2단지
2023-08-28
2027-02-18
1
145,748
1
49,112
1
96,636

삼성 평택 고덕 공공폐수처리시설(4-1단계) 건설 공사
2023-07-10
2026-02-28
1
142,321
1
44,320
1
98,001

안동 용상동 공동주택 신축공사
2024-09-12
2027-10-30
1
142,248
1
7,292
1
134,955

서부내륙고속도로 민간투자사업-1공구(비)
2020-03-26
2034-12-09
1
28,470
1
-
1
28,470

기타 프로젝트
195
12,868,722
195
5,407,878
195
7,460,844

합 계
215
17,744,987
215
6,485,930
215
11,259,057

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담이 되는 요인으로 향후 재무 안정성을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 코오롱글로벌(주)의 미청구공사내역에 대하여 지속적으로 모니터링하시어 향후 대금 회수 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

(10) PF대출 지급보증 관련 위험
코오롱글로벌(주)는 PF 지급보증을 추가 수익성 확보를 위한 전략적 대안으로 활용하고 있습니다.
코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 연결기준 PF와 관련된 총 1,067,075백만원의 신용보강을 제공하고 있으며, 이 중 컨소시엄 참여사업에 대한 금액은 없으며 전액 코오롱글로벌(주) 단독 사업에 대한 금액입니다.
한편,
코오롱글로벌(주)의 부동산 PF보증과 관련하여, 코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 213,564백만원의 정비사업 관련 PF 보증, 779,200백만원의 기타사업 관련 PF 보증을 제공
하고 있습니다. 코오롱글로벌(주)는 토지 신탁사 및 사업이익 담보 등으로 채권 확보를 위한 예방조치를 시행하고 있고 사업지 역시 한정적으로 활용하고 있기 때문에 코오롱글로벌(주)의 PF대출로 인한 연대보증채무 현실화 리스크는 낮을 것으로 판단합니다. 다만,
각 사업별로 예측하지 못한 상황으로 인해 분양실적과 입주율이 저조하여, 채무를 대위변제할 경우, 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성이 저하될 우려
가 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

PF(Project Financing) 대출은 시행사의 신용이나 물적 담보가 아닌 프로젝트 자체의 현금흐름을 근거로 자금을 조달하고, 추후 대출금에 대한 원리금 상환도 해당 프로젝트에서 발생하는 현금흐름에 의존하는 금융으로서 프로젝트 자체의 현금흐름으로 한도를 결정하기 때문에 일반 대출보다 대출 한도가 많은 편입니다. 물론, PF 대출을 통해 건설 수주 및 인프라 공급이 보다 원활해지는 긍정적인 측면이 존재하나 대부분의 국내 PF 대출은 프로젝트 자체의 현금흐름에 기초하기 보다는 시공사의 신용에 기초한 지급보증에 기초하고 있어, 중소형 시행사의 부실이 우발채무로 전이될 위험성 또한 존재합니다.최근 부동산 경기 호조세로 인해 PF 대출 부실 우려가 낮으나 부동산 경기가 급변하여 건축/주택 시장이 침체될 경우, PF 대출 부실로 이어질수 있습니다. PF 대출 부실은 각 프로젝트별 분양실적과 입주율에 따라 연대보증이 현실화될 경우 발생하는 것으로 이는 시행사 뿐만 아니라 시공사, PF 대출 주관 금융기관 까지 자금 경색의 상황에 놓이게 합니다. 따라서, 투자자께서는 코오롱글로벌(주)를 포함한 건설사의 PF 대출 지급보증 상황에 대한 모니터링이 필요하며, 연대보증 현실화에 따른 대위변제 가능성에 대해서도 예의주시할 필요가 있습니다.코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 연결기준 PF와 관련된 총 1,067,057백만원(2024년말 1,494,525백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이 중 컨소시엄 참여사업에 대한 금액은 없으며 전액 코오롱글로벌(주) 단독 사업에 대한 금액입니다. 정비사업 및 기타 사업과 관련된 PF 우발부채 내역은 다음과 같습니다.

[코오롱글로벌(주) PF 대출잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
종류
보증한도 (연결)
보증금액 (연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
2024년말

당기
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

계
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
268,000

본PF
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
576,900

계
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
844,900

총계
1,067,057
992,764
1,486,066
-
56,000
83,500
516,841
364,396
465,329
1,783,185

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

한편, 코오롱글로벌(주)의 부동산 PF 보증과 관련하여, 코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 213,564백만원의 정비사업 관련 PF 보증, 779,200백만원의 기타사업 관련 PF 보증을 제공하고 있습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시기한이익상실 사유가 있습니다. 다음은 코오롱글로벌(주)의 반기말 연결기준 부동산 및 기타사업 PF 보증 세부내역입니다.

[코오롱글로벌(주) 정비사업 PF 보증 세부 내역]

(단위: 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도 (전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

서울특별시
공동주택
본PF
연대보증
24,000
100%
14,760
용강동 우석연립소규모재건축사업조합
X
대주단 등
12,300
10,100
22.05 ~ 26.07
2026.07
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

수원시
공동주택
본PF
연대보증
195,000
100%
149,947
권선 113의 6구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
115,344
109,400
24.06 ~ 26.12
2026.12
PF Loan,ABSTB
150,000

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

부산광역시
공동주택
본PF
연대보증
14,795
100%
14,795
엄궁1구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
138,082
122,360
22.07 ~ 26.08
2026.08
PF Loan
193,400

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

기타
공동주택 등
본PF
연대보증
34,062
100%
34,062
-
X
대주단 등
441,140
385,425
21.10 ~ 29.05
2029.05
PF Loan
868,162

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

합계
-
267,857
-
213,564
-
-
-
706,866
627,285
-
-
-
1,231,562

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서주) 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.

[코오롱글로벌(주) 기타사업 PF 보증 세부 내역]

(단위: 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관 종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

세종특별자치시
공동주택
본PF
자금보충
56,000
100%
56,000
더시티㈜,더파트너스㈜
X
대주단 등
56,000
56,000
21.06 ~ 25.08
2025.08
ABSTB,ABCP 등
-

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

서울특별시
공동주택
본PF
자금보충
20,000
100%
20,000
주식회사 디에이치알청담
X
대주단 등
20,000
20,000
22.05 ~ 26.04
2026.04
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

대전광역시
공동주택,오피스텔
본PF
연대보증,자금보충
238,300
100%
238,300
퍼스트원홀딩스 주식회사
X
은행 등
238,300
256,000
24.03 ~ 28.10
2028.10
ABSTB
238,300

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

울산광역시
공동주택
본PF
연대보증,자금보충
264,900
100%
244,900
주식회사 성지디앤디
X
대주단 등
244,900
244,900
24.05 ~ 28.03
2028.03
PF Loan,ABSTB 등
264,900

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

대전 광역시(주2)
공동주택,
본PF
자금보충
220,000
100%
220,000
인텐션개발 주식회사
X
대주단 등
220,000
268,000
24.03 ~ 29.11
2029.11
ABSTB
220,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

합계
-
799,200
-
779,200
-
-
-
779,200
844,900
-
-
-
743,200

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서주1) 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.주2) 2024년말 브릿지론 대출잔액 268,000백만원은 2025년 3월 21일 본PF로 전환되었습니다.

코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 정비사업 및 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 약정을 제공하고 있습니다.

[코오롱글로벌(주) PF 책임준공 약정 내역]

(단위: 건, 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
12
2,662,513
1,862,862
1,170,650
14
2,553,711
2,057,512
1,270,658

기타사업
5
881,062
795,500
775,500
7
1,059,350
1,043,973
979,391

계
17
3,543,575
2,658,362
1,946,150
21
3,613,061
3,101,485
2,250,049

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서주) 상기 금액은 위에서 표시된 연대보증, 자금보충 약정과 중복된 금액을 포함하고 있습니다.

코오롱글로벌(주)의 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC 법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

[코오롱글로벌(주) PF의 SOC 보증 내역]

(단위: 건, 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년말

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

지급보증
1
25,000
4,793
1
25,000
4,793

자금보충
10
673,674
93,180
11
673,674
93,180

자금제공
30
7,699,394
789,208
31
7,699,394
789,208

손해배상
1
49,333
12,333
1
49,333
12,333

합 계
42
8,447,401
899,514
44
8,447,401
899,514

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

또한, 코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 정비사업 및 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금 대출에 대해 아래와 같이 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

[코오롱글로벌(주) PF의 중도금대출 내역]

(단위: 건, 백만원)

구 분
당반기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
연결실체분
7
339,247
262,763
238,087
10
546,081
439,305
333,742

전체분
7
499,753
522,305
434,934
10
2,370,795
2,128,137
1,577,057

기타사업
연결실체분
4
113,149
94,291
30,393
8
148,777
124,253
85,169

전체분
4
508,677
423,898
249,195
8
882,682
736,934
446,462

합 계
연결실체분
11
452,396
357,054
268,480
18
694,858
563,558
418,911

전체분
11
1,008,430
946,203
684,129
18
3,253,477
2,865,071
2,023,519

출처: 코오롱글로벌(주) 2025년 반기보고서

코오롱글로벌(주)의 경우, PF 지급보증을 단순 도급 외에 추가 수익성 확보를 위한 전략적 대안으로 활용하고 있습니다. 코오롱글로벌(주)는 토지 신탁사 및 사업이익 담보 등으로 채권 확보를 위한 예방조치를 시행하고 있고 사업지 역시 한정적으로 활용하고 있기 때문에 코오롱글로벌(주)의 PF대출로 인한 연대보증채무 현실화 리스크는 낮을 것으로 판단합니다. 다만, 각 사업별로 예측하지 못한 상황으로 인해 분양실적과 입주율이 저조하여, 채무의 대위변제가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(11) 우발채무 등 발생 위험
코오롱글로벌(주)는 지급보증, 소송 및 약정사항 등으로 인한 우발채무가 존재하며,
코오롱글로벌(주)는 필요한 경우 해당 위험에 대하여 충당부채를 설정하고 있으나, 이러한 우발채무 등의 실현 가능성과 이로 인한 자원의 유출규모 및 시기는 합리적으로 예측이 어렵습니다. 기존의 우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우, 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할 필요가 있습니다.

코오롱글로벌(주)는 지급보증, 소송 및 약정사항 등으로 인한 우발채무가 존재하며 이러한 우발채무 등의 실현 가능성 및 실현 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 그러나 우발채무가 현실화될 경우 코오롱글로벌(주)의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할 필요가 있습니다. 코오롱글로벌(주) 우발채무 상세 현황은 아래와 같습니다.
가. 중요한 소송 사건

증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱글로벌(주) 관련 주요한 소송(소가 10억 이상)은 총 22건으로, '천안청당하늘채 하자보수보증금' 등 총 19건 (전체 소가 1,053억원 중 당사분 소가: 789억원)의 피소사건과 '안양덕현 공사대금' 등 총 3건 (전체 소가 209억원 중 당사분 소가: 193.5억원)의 제소사건이 있습니다. 상기 소송은 증권신고서 제출일 전일 현재 진행되고 있으며 동 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다.상기 소송에 따른 소송금액의 변동 및 확정시기는 현재로서는 불확실 하며 코오롱글로벌(주)는 이러한 소송의 결과가 재무상태에 영향을 미칠 것으로 예상되는 최선의 추정치로 충당부채를 인식하고 있습니다. 소송결과에 따른 최종부담 혹은 변동금액은 경영진이 추정한 금액과 달라질 수 있습니다.자세한 소송사건은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

1) 피소사건

사건명(사건번호)
소송 시작일
소송 가액
소송당사자 (원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

돈암하늘채하자보수손해배상(서울고등2024나2019513)
24.05.03
24억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
원고는 돈암코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데,이 사건 아파트의하자에 대하여 피고들에게 하자보수에 갈음하는 손해배상금을 일부 청구함.
1심 : 원고일부승 (16억) 2심 : 원고일부승(15억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산아시아드하늘채 하자보수갈음손해배상(서울중앙2022가합557056)
22.11.17
32억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 3명
부산아시아드코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구장기죽전역하늘채 하자보수금(서울중앙2022가합557025
22.11.17
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구 죽전역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

천안청당하늘채 하자보수보증금등 (서울중앙2023가합43240)
23.01.20
83억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
청당코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

경산중산 하자보수금(대구고등2025나10982)
25.08.12
13억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
경산중산하늘채더퍼스트 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 : 원고일부승(42억)2심 : 진행중(피고항소금액 13억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전대화 하자보수손해배상 (수원안양2023가합101658)
23.06.28
13억
펜타플렉스관리단/ 코오롱글로벌 외 2명
펜타플렉스 대전 건물의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상 (서울중앙2023가합77076)
23.08.11
41억
남산4의4지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌 외 1명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 18억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구범물수성 하자보수 손해배상(수원안양2023가합102989)
23.10.26
27억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구범물수성하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

정평역하늘채 하자보수갈음 손해배상등(서울중앙2023가합92532)
23.11.03
56억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
정평역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안동수상 하자보수 손해배상(서울중앙2024가합40200)
24.01.17
17억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
안동수상코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

평택고덕하늘채 하자보수금 등(서울중앙2024가합59129)
24.04.16
82억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
평택고덕하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상(2)(서울중앙2024가합57215)
24.04.18
35억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 15억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산사하 하자보수 손해배상(서울중앙 2024가합118899)
25.02.03
37억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
부산사하코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구시지 하자보수 손해배상(서울중앙 2025가합8944)
25.03.10
26억
관리위원회 외 1명/코오롱글로벌 외 2명
대구시지코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

울산대현 하자보수 손해배상(울산지법 2025가합10319)
25.03.31
30억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
울산대현번영로하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부평역하늘채 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100354)
25.04.09
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌
인천부평코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

나주빛가람 하자보수 손해배상(서울중앙2025가합10494)
25.05.15
45억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
나주빛가람코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전용두 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100426)
25.05.19
15억
재개발정비사업조합/코오롱글로벌
대전용두하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 부당이득반환 등(수원안양2024가합102986)
24.10.17
441억
덕현지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌
공사비 증액분 일부반환 등 청구
1심 진행 예정.(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 220억원임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

출처: 코오롱글로벌(주) 제시

2) 제소사건

사건명 (사건번호)
소송 시작일
소송 가액
소송당사자(원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

부개5구역대여금(서울고법(인천)2025나11133)
25.09.08
14억
코오롱글로벌/재개발정비사업조합
계약 해제에 따른 대여금 반환청구
1심 원고승피고 항소에 따른 2심 진행 예정
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 공사대금(수원안양2023가합103326)
23.11.09
24억
코오롱글로벌 외 1명/재개발정비사업조합
조합 추가 공사요청 등에 대한 공사대금 청구
1심 진행중.(청구금액 중 당사분은 8.5억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

송도지주택 분담금(수원안양2025가합100442)
25.05.26
171억
코오롱글로벌/조합원183명
공사대금 보전을 위한 조합의 조합원에 대한 분담금 대위 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

출처: 코오롱글로벌(주) 제시주) 법원 소가를 기준으로 하되, 다수당사자 소송 중에서 소송가액이 당사자별로 분할되어 있는 경우는 코오롱글로벌(주)분만 표시함

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일: 2025년 06월 30일)
(단위: 매, 백만원)

제 출 처
매수
금액

수표
25매
백지

어음
7매
백지

1매
1,000

다. 채무보증 현황 및 채무 인수 약정 현황

1) 부동산 PF 우발부채 종합 요약표코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 PF와 관련된 총 1,067,057백만원 (2024년말 1,494,525백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이 중 코오롱글로벌(주) 단독 사업에 대한 금액은 1,067,057백만원(2024년말 1,494,525백만원)입니다. 컨소시엄 참여사업에 대한 금액은 없으며, 2024년말에 우발부채로 계상되었으나 충당부채로전환된 금액은 없습니다. 정비사업 및 기타사업과 관련된 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

<코오롱글로벌(주) 단독 사업>
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도 (연결)
보증금액 (연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기

당기
3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과12개월 이내
1년 초과2년 이내
2년 초과3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

계
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
268,000

본PF
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
576,900

계
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
844,900

총계
1,067,057
992,764
1,486,066
-
56,000
83,500
516,841
364,396
465,329
1,783,185

2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역
2-1) 정비사업
2025년 반기말 기준 정비사업 관련 PF(대출) 보증내역은 아래와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시기한이익상실 사유가 있습니다. 정비사업 관련 부동산 PF(대출) 보증과 관련된 PF 우발부채의 내역은 다음과 같습니다.

<연결 기업 >
(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도 (전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

서울특별시
공동주택
본PF
연대보증
24,000
100%
14,760
용강동 우석연립소규모재건축사업조합
X
대주단 등
12,300
10,100
22.05 ~ 26.07
2026.07
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

수원시
공동주택
본PF
연대보증
195,000
100%
149,947
권선 113의 6구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
115,344
109,400
24.06 ~ 26.12
2026.12
PF Loan,ABSTB
150,000

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

부산광역시
공동주택
본PF
연대보증
14,795
100%
14,795
엄궁1구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
138,082
122,360
22.07 ~ 26.08
2026.08
PF Loan
193,400

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

기타
공동주택 등
본PF
연대보증
34,062
100%
34,062
-
X
대주단 등
441,140
385,425
21.10 ~ 29.05
2029.05
PF Loan
868,162

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

합계
-
267,857
-
213,564
-
-
-
706,866
627,285
-
-
-
1,231,562

주) 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.

2-2) 기타사업2025년 반기말 기준 기타사업 관련 PF(대출) 보증내역은 다음와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시기한이익상실 사유가 있습니다. 기타사업 관련 부동산 PF(대출) 보증과 관련된 PF 우발부채의 내역은 다음과 같습니다.

<연결 기업 >
(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도 (전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관 종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

세종특별자치시
공동주택
본PF
자금보충
56,000
100%
56,000
더시티㈜,더파트너스㈜
X
대주단 등
56,000
56,000
21.06 ~ 25.08
2025.08
ABSTB,ABCP 등
-

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

서울특별시
공동주택
본PF
자금보충
20,000
100%
20,000
주식회사 디에이치알청담
X
대주단 등
20,000
20,000
22.05 ~ 26.04
2026.04
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

대전광역시
공동주택,오피스텔
본PF
연대보증,자금보충
238,300
100%
238,300
퍼스트원홀딩스 주식회사
X
은행 등
238,300
256,000
24.03 ~ 28.10
2028.10
ABSTB
238,300

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

울산광역시
공동주택
본PF
연대보증,자금보충
264,900
100%
244,900
주식회사 성지디앤디
X
대주단 등
244,900
244,900
24.05 ~ 28.03
2028.03
PF Loan,ABSTB 등
264,900

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

대전 광역시(주2)
공동주택,
본PF
자금보충
220,000
100%
220,000
인텐션개발 주식회사
X
대주단 등
220,000
268,000
24.03 ~ 29.11
2029.11
ABSTB
220,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외신용보강 유형:
-

합계
-
799,200
-
779,200
-
-
-
779,200
844,900
-
-
-
743,200

주1) 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.주2) 2024년말 브릿지론 대출잔액 268,000백만원은 2025년 3월 21일 본PF로 전환되었습니다.

3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역

코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 정비사업 및 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 약정을 제공하고 있습니다.

(단위 : 건, 백만원)

구분
당기
전기

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
12
2,662,513
1,862,862
1,170,650
14
2,553,711
2,057,512
1,270,658

기타사업
5
881,062
795,500
775,500
7
1,059,350
1,043,973
979,391

계
17
3,543,575
2,658,362
1,946,150
21
3,613,061
3,101,485
2,250,049

주) 상기 금액은 위에서 표시된 연대보증, 자금보충 약정과 중복된 금액을 포함하고 있습니다.

4) 부동산 PF의 SOC 보증 내역코오롱글로벌(주)의 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC 법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위 : 건, 백만원)

구분
당기
전기

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

지급보증
1
25,000
4,793
1
25,000
4,793

자금보충
10
673,674
93,180
11
673,674
93,180

자금제공
30
7,699,394
789,208
31
7,699,394
789,208

손해배상
1
49,333
12,333
1
49,333
12,333

합 계
42
8,447,401
899,514
44
8,447,401
899,514

5) 본 PF의 중도금대출 내역코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 정비사업 및 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금 대출에 대해 아래와 같이 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

<연결 기업 >
(단위 : 건, 백만원)

구 분
당반기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
연결실체분
7
339,247
262,763
238,087
10
546,081
439,305
333,742

전체분
7
499,753
522,305
434,934
10
2,370,795
2,128,137
1,577,057

기타사업
연결실체분
4
113,149
94,291
30,393
8
148,777
124,253
85,169

전체분
4
508,677
423,898
249,195
8
882,682
736,934
446,462

합 계
연결실체분
11
452,396
357,054
268,480
18
694,858
563,558
418,911

전체분
11
1,008,430
946,203
684,129
18
3,253,477
2,865,071
2,023,519

6) 非 PF 우발부채 종합요약표코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 아래와 같이 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.
<제공한 지급보증>

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천 USD)

보증기관
보증종류
보증한도
피보증처

건설공제조합
건기대(현장별보증)
27,904
건설산업기본법 제68조의3 제1항에 따른 건설기계대여대금채권자 외

계약보증
178,090
스마트레일㈜ 외

공사이행보증
973,046
한국토지주택공사 외

선급금보증
392,864
국가철도공단 외

인허가보증
2,997
강릉시 외

임시전력수용예납보증
750
한국전력공사 평택지사 외

입찰보증
17,224
신흥1구역 재개발사업 주민대표회의

하도급대금지급보증
74,904
현민건설 주식회사 외

하도대(현장별보증(구))
258,499
김해 율하지역주택조합 공동주택 신축공사 계약의 적법한 하수급인 외

하도대(현장별보증)
649,462
평택고덕 공공폐수처리시설 4단계 건설공사 계약의 적법한 하수급인 외

하자보수보증
259,038
한국토지주택공사 외

해외지급보증의보증
131,372
KB KOOKMIN BANK CORPORATE BANKING CENTER2, BR3 외

협약이행보증
67,134
경기주택도시공사 외

서울보증보험
Counter Guarantee Bond
40,266
한국수출입은행

계약보증보험
144,525
스마트레일㈜ 외

공사이행보증보험
119,713
대한민국정부조달청장 외

공탁보증보험
4,196
빛가람지역주택조합 외

물품대금보증보험
3
서일석유(주)갈현주유소

선금보증보험
29,520
행정중심복합도시건설청 외

인허가보증보험
95,136
강원도 춘천시 외

지급보증보험
15,142
주택도시보증공사 외

하자보증보험
2,089
희망빛발전㈜ 외

Performance Bond
2,966
㈜해파랑에너지

Maintenance Bond
3,763
㈜해파랑에너지

주택도시보증공사
조합주택시공보증
227,801
휴먼파크장전 지역주택조합 외

주상복합주택분양보증
22,370
새연산아파트 소규모재건축사업 외

주택분양보증
611,164
권선113-6구역 주택재개발정비사업 외

하도급대금지급보증
224
계양방축택지지구 지역주택조합 공동주택 신축공사 외

하자보수보증
1,720
남산4-4지구 주택재개발정비사업_남산자이하늘채

수출입은행 외
이행보증 등
$140,474

합 계
KRW
4,353,882

USD
$140,474

<제공받은 지급보증>
2025년 반기말 및 2024년말 기준 금융기관으로부터 수출입거래 등과 관련하여 제공받고 있는 지급보증잔액은 USD 31,646,537 및 USD 47,111,174입니다.
7) 기타 (기관에 제공하는 연대보증 등)2025년 반기말 기준 코오롱글로벌(주)는 스마트레일주식회사 등 SOC법인 등과 관련하여 사업이행보증 등 52,116백만원(한도 52,116백만원)을 제공하고 있습니다. 이 외에 코오롱글로벌(주)는 시행사의 분양 등을 위해 주택도시보증공사에 1,871,904백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 코오롱글로벌(주)는 사업이행 등을 위하여 서울보증보험에 21,684백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 그리고 코오롱글로벌(주)는 민간사업, 토건사업 등의건설기계대여대금 등을 위하여 건설공제조합에 102,772백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

라. 부동산PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

프라임마켓㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-06-28
18,000
18,000
자금보충/조건부채무인수
-

프라임마켓㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-09-27
17,500
17,500
자금보충/조건부채무인수
-

프라임그린㈜
ABL
주택
2024-08-28
8,000
8,000
자금보충/조건부채무인수
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

에코플로라㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-08-28
12,500
12,500
자금보충/조건부채무인수
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

에이블권선제일차㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-06-17
13,968
13,968
연대보증
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

아이언피에프본촌㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2023-07-28
14,250
14,250
책임준공/조건부채무인수
-

키스선화제일차
ABSTB
주택
2025-03-21
20,000
20,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

아디아선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
20,000
20,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

트루선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
70,000
70,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

키스선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
30,000
30,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

키스온천제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-02-26
30,000
30,000
책임준공/조건부채무인수
-

하나용상제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
11,000
11,000
책임준공/조건부채무인수
-

안동에이피티제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
11,000
11,000
책임준공/조건부채무인수
-

다올마린제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
4,000
4,000
책임준공/조건부채무인수
-

향후 코오롱글로벌(주)가 영업활동을 영위함에 있어 우발채무가 발생할 수 있으며, 코오롱글로벌(주)는 필요한 경우 해당 위험에 대하여 충당부챌를 설정하고 있으나, 이러한 우발채무 등의 실현 가능성과 이로 인한 자원의 유출규모 및 시기는 증권신고서 제출시점에서 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

(12) 제재에 따른 영업활동 제약 위험
코오롱글로벌(주)는 2025년 반기말 기준 제제 소송 중인 사건과 제재조치를 향후에 방지하고자 법규 준수 및 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있으며 임직원 준법 강화를 위해 프로그램들을 운영 중에 있습니다. 그러나,
현재 진행 중인 소송의 결과에 따라 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있으며, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재를 받을 가능성 또한 존재
합니다. 이로 인해 코오롱글로벌(주)의
영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱글로벌(주) 및 연결대상 종속회사가 금융감독당국, 공정거래위원회, 과세당국, 기타 행정·공공기관으로부터 관련법령에 따라 제재조치를 받은 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융감독당국의 제재현황
※ 해당사항 없음
2) 공정거래위원회의 제재현황

대상자
일자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

코오롱글로벌㈜
2023.12.28
과징금 부과
'16년, '17년 유연탄 구매입찰 공동행위
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제40조 1항 8호
과징금 443백만원 납부 완료
재발방지를 위한 회사의 대책 수립 및 교육

3) 과세당국(국세청,관세청 등)의 제재현황
※ 해당사항 없음
4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

대상자
분류
일자
처벌기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

코오롱글로벌㈜
기타 행정ㆍ공공기관
2023.03.24
중부지방고용노동청 강릉지청
과태료 부과
산업안전보건법 위반
- 산업안전보건법 제125조- 산업안전보건법 제25조- 산업안전보건법 제42조 제6항- 산업안전보건법 제72조 제5항
위반사항에 대한 과태료약 16백만원 납부완료
1. 유해위험방지계획서 수정 및 노동부 확인2. 산업안전보건관리비 지침 기준 이행 및 노동부 확인

2024.02.01
한국토지주택공사
부실벌점부과
건설기술진흥법 시행령 제87조 제5항 위반
건설기술진흥법 시행령 제87조 제5항[별표 8] 제5호 가. 4) 나)
처분효력정지결정 인용(서울행정 2024아11476)처분취소소송 1심 진행 중(서울행정 2024구합65140)
처분 전 자발적 보강 완료 후 재발방지 교육 및 대책 수립 완료

2024.10.30
안동시청
과태료 부과
하자판정서에 따른 하자보수 불이행
공동주택관리법 제43조,제102조 동법 시행령 제100조
과태료 약 10백만원 부과
당사 이의제기하여 과태료 부과의 적법성을 다툴 예정

주) 1천만원 미만의 과태료 처분, 경고·주의와 같은 경미한 제재, 행정조치가 취소된 경우는 기재를 생략하였습니다.

코오롱글로벌(주)는 현재 진행 중인 소송의 결과에 따라 입찰제한조치 및 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 있습니다. 또한, 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재를 받을 가능성 또한 존재합니다. 이로 인해 코오롱글로벌(주)의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(13) 합병 및 분할에 따른 사업구조 변동에 따른 위험
코오롱글로벌(주)는 2022년 07월 20일 이사회를 통해 건설사업, 상사사업, 스포츠센터운영사업을 영위하는 존속법인과 수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매 부문을 신설법인으로 하는 인적분할을 결의
하였습니다. 존속법인과 신설법인의 분할 비율은 75대 25이며, 신설법인은 코오롱모빌리티그룹(주)로 2023년 1월 1일 인적분할되었으며, 2023년 1월 31일자로 유가증권시장에 재상장하였습니다.
또한, 코오롱글로벌(주)는 2025년 07월 01일 이사회에서 코오롱엘에스아이(주)와 (주)엠오디를 흡수합병하기로 결의
하였습니다.
이러한 기업구조 개편은 코오롱글로벌(주)의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱글로벌(주)는 분할 및 합병 등 다양한 방식을 통해 기업구조 개편과 신사업 추진을 진행해 왔습니다.코오롱글로벌(주)는 2022년 07월 20일 이사회를 통해 건설사업, 상사사업, 스포츠센터운영사업을 영위하는 존속법인과 수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매 부문을 신설법인으로 하는 인적분할을 결의하였습니다. 존속법인과 신설법인의 분할 비율은 75대 25이며, 신설법인은 코오롱모빌리티그룹(주)로 2023년 1월 1일 인적분할되었으며, 2023년 1월 31일자로 유가증권시장에 재상장하였습니다.

[코오롱글로벌(주) 주요사항보고서_회사분할결정(2022.07.20)]

1. 분할방법

(1) 코오롱글로벌 주식회사(이하 "분할회사"라함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라서 아래와 같이 단순·인적분할의 방식으로 분할하여 코오롱모빌리티그룹 주식회사(가칭, 이하 "분할신설회사"라함)을 설립하고, 분할회사는 상장법인으로 존속한다.- 분할회사 : 코오롱글로벌 주식회사- 분할회사의 사업부문 : 건설사업, 상사사업, 스포츠센터운영사업- 분할신설회사 : 코오롱모빌리티그룹 주식회사(가칭)- 분할신설회사의 사업부문 : 수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매주) 분할회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.(2) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방식으로 분할하되, 상기와 같이 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문 이외의 사업부문을 영위하게 된다. 분할 후 분할신설회사의 발행주식 중 보통주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐, 우선주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 신규상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장 및 신규상장 할 예정이며, 분할회사의 발행주식은 변경상장 할 예정이다.

(3) 분할기일은 2023년 1월 1일로 한다.

(4) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함함, 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(5) 분할회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할회사가 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(6) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제3조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액) 및 분할계획서 제2조 가. 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(7) 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할계획서 제2조 가. (7)항 내지 (8)항을 전제로, 분할회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 나머지는 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할기일에 분할신설회사의 채무로 인식되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 (i) 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, (ii) 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게, (iii) 분할대상 사업부문 및 그 이외의 부문과 모두 관련되는 경우에는 (a) 분할신설회사와 분할회사에 각 관련되는 부분이 구분 가능한 경우에는 그러한 구분에 따라, (b) 구분이 불가능하거나 현저히 곤란한 경우에는 본건 분할에 의해 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할회사 및 분할신설회사에게 각각 귀속된다. 또한, 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.

(9) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할기일에 분할신설회사의 자산으로 인식되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 (i) 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, (ii) 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게, (iii) 분할대상 사업부문 및 그 이외의 부문과 모두 관련되는 경우에는 (a) 분할신설회사와 분할회사에 각 관련되는 부분이 구분 가능한 경우에는 그러한 구분에 따라, (b) 구분이 불가능하거나 현저히 곤란한 경우에는 본건 분할에 의해 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할회사 및 분할신설회사에게 각각 귀속된다. 또한, 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(10) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적

(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매 [이하 "분할대상 사업부문" 이라 함.]을 인적 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할대상사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속 및 유지시킴으로써 각 사업부 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진 및 의사결정을 도모한다.

(2) 분할신설회사 및 분할회사의 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립한다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 각 사업부문별 특성에 적합한 사업전략 추진 및 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제 구축을 통해, 각 사업부문의 성장잠재력을 극대화하고 미래 지속성장을 위한 기반을 확립한다.(2) 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분하여 시장에서 적정한 가치평가를 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다

4. 분할비율

2022년 03월 31일 현재의 재무상태표를 기준으로 인적분할대상 사업부문의 순자산 장부가액을 분할 전 순자산 장부가액에 자기주식장부가액을 더한 금액으로 나누어 산정함.[분할비율]- 분할회사: 0.7509871- 분할신설회사: 0.2490129

주1) 분할비율 산정근거 := [분할신설법인의 순자산장부가액(1,683억원) / 분할전 순자산의 장부가액(6,745억원) + 자기주식(15억원)]주2) 배정비율 : 분할되는 회사의 1주당 교부할 분할신설회사 주식수는 분할비율(a) x 1주의 금액비율(b)로 산정함.

(a) 분할비율: 0.2490129

(b) 1주의 금액비율: 5,000원(분할 전 1주의 금액) / 500원(분할신설회사 1주의 금액) = 10

(*) 분할신설회사는 분할하면서 유통주식 수 증대를 목적으로 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 할 예정임

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 분할에 의해 이전된 경우와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 발생할 수 있도록 처리한다(분할계획서 제2조 가. 제(6)항 제(7)항 및 제(10)항에 규정된 채무의 면책 및 권리의 이전 등 포함).

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2022년 03월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할계획서의 [첨부1]분할재무상태표와 [첨부2]승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 필요한 경우 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정할 수 있다.

(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산목록에 누락되거나 또는 잘못 포함된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나, 승계대상 재산목록에 부정확하게 기재된 것이 발견된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1]분할재무상태표와 [첨부2]승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 본건 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할대상 사업부문과 관련된 소송은 분할계획서의 [첨부3]승계대상 소송 목록에 기재하고, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.(6) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권, 또는 관련 계약관계에 따른 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금 등의 채권, 채무는 분할신설회사에 귀속되며, 승계대상 계약목록은 분할계획서의 [첨부4]과 같다.

(7) 본건 분할에도 불구하고, 어떠한 경우에도 분할신설회사에 이전되지 아니하며 분할회사에 존속하는 재산, 소송, 계약(그에 따른 담보권, 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금 등의 권리ㆍ의무 포함) 등의 목록은 분할계획서의 [첨부5]승계제외 자산 등 목록에 기재되어 있다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
코오롱글로벌 주식회사

분할후 재무내용(원)
자산총계
1,831,982,318,735
부채총계
1,325,833,763,660

자본총계
506,148,555,074
자본금
95,904,745,000

2022년 03월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
2,668,378,270,353

주요사업
건설사업, 상사사업, 스포츠센터운영사업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
코오롱모빌리티그룹 주식회사(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
619,012,412,054
부채총계
450,668,460,277

자본총계
168,343,951,778
자본금
31,778,080,000

2022년 03월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
1,560,345,864,980

주요사업
수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
24.90129

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
2022년 12월 28일

종료일
2023년 01월 30일

신주배정조건

신주배정 기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동종의 분할신설회사의 주식을 배정하되, 신주배정 기준일 현재 분할회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여도 분할신주를 배정한다.

① 배정대상: 분할회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주. 분할회사 보통주식 및 우선주식 1주당 각각 아래와 같은 비율로 배정한다.② 배정비율: 분할되는 회사의 1주당 교부할 분할신설회사 주식수는 분할비율(a) x 1주의 금액비율(b)로 산정함.

(a) 분할비율: 0.2490129

(b) 1주의 금액비율: 5,000원(분할 전 1주의 금액) / 500원(분할신설회사 1주의 금액) = 10

(*) 분할신설회사는 분할하면서 유통주식 수 증대를 목적으로 1주의 금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 할 예정임

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
신주배정 기준일 현재의 분할회사의 주주(예탁기관 포함)가 가진 주식수에 비례하여 배정비율에 따라 동종의 분할신설회사의 주식을 배정하되, 신주배정 기준일 현재 분할회사가 보유하고 있는 자기주식에 대하여도 분할신주를 배정한다.1주 미만의 단주에 대해서는 보통주식의 경우 분할신설회사 보통주식의의 재상장 초일의 종가, 우선주식의 경우 분할신설회사 우선주의 신규상장 초일의 종가로 환산하여 현금으로 지급하며, 단주는 분할신설회사가 자기주식으로 취득한다.

신주배정기준일
2022년 12월 31일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2023년 01월 31일

9. 주주총회 예정일
2022년 12월 13일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2023년 01월 01일

12. 분할등기 예정일
2023년 01월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2022년 07월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

자료 : 전자공시시스템주1) 전자증권제도의 시행으로 상기 '8.감자에 관한 사항' 중 구주권제출기간은 해당사항이 없습니다.주2) 상기 '6. 분할 후 존속회사' 및 '7. 분할설립회사' 내용 중 재무에 관한 사항은 별도기준입니다.주3) 해당 공시는 2022년 09월 27일 주요사항보고서에 대한 정정 내용이 반영된 공시입니다.

[코오롱글로벌(주) 분할 후 지배구조]

코오롱글로벌 분할 구조.jpg
코오롱글로벌 분할 구조

자료 : 코오롱글로벌(주) 제공

코오롱글로벌(주)는 금번 인적분할이 급변하는 시장 환경에서 신속하고 효율적인 의사결정으로 미래 성장을 가속화하는데 있으며, 선택과 집중을 통해 성장동력을 확보하고 기업과 주주가치를 제고하겠다고 설명하였습니다. 존속법인인 코오롱글로벌(주)는 건설 부문의 안정적 이익을 기반으로 신재생에너지 사업 확대, 개발 및 신사업 확대를 통해 Total Organizer 및 신재생에너지 사업자로 성장시킬 계획을 밝혔습니다. 신설법인인 코오롱모빌리티그룹(주)는 중장기적 Transformation을 통한 맞춤형 성장전략으로 멀티브랜드 및 네트워크 확대, 온라인 플랫폼 구축 등 모빌리티 영역 전반에 걸친 서비스를 제공할 것을 목표로 삼았습니다.다만, 인적분할로 인한 신설법인 설립에 따라 코오롱글로벌(주)의 자산은 2022년 1분기 기준 2.6조원에서 존속법인 전환 후 1.9조원으로 감소하게 되며, 손익 부문의 경우에도 2021년 연간 기준 매출액 4조 7,495억원, 영업이익 2,415억원에서 매출액 2조 7,298억원, 영업이익 1,869억원으로 감소하게 됩니다. 반면, 인적분할 전 코오롱글로벌(주)의 수입차 부문은 거래처에서 외상이는 사들이는 매입채무 규모가 컸었는데, 인적분할을 통해 수입차 부문이 신설법인으로 넘어가면서 매입채무 성격의 미결제 금액이 차입금으로 계상되었던 요인이 존속법인에서 해소되었습니다. 이에 따라, 인적분할 이후 2023년 1분기 코오롱글로벌(주)의 부채비율은 299.3%로 인적분할 전인 2022년말 403.0% 대비 크게 개선되었습니다.

[코오롱글로벌(주) 분할 전/후 재무구조]

코오롱글로벌 분할 전후 재무구조.jpg
코오롱글로벌 분할 전후 재무구조

자료 : 코오롱글로벌(주) 제공

코오롱글로벌(주)는 2025년 07월 01일 이사회에서 코오롱엘에스아이(주)와 (주)엠오디를 흡수합병하기로 결의하였습니다. 합병 방식은 코오롱글로벌(주)이 합병신주 6,491,246주를 발행하여 코오롱엘에스아이(주)와 (주)엠오디의 기존 주식과 교환하는 방식으로 진행할 예정입니다. 보통주 합병비율의 경우 코오롱글로벌(주) 보통주식 : 코오롱엘에스아이(주) 보통주식 : (주)엠오디 보통주식 = 1 : 0.9949361 : 1.5004580입니다.

[코오롱글로벌(주) 주요사항보고서_회사합병결정(2025.07.01)]

1. 합병방법
코오롱글로벌(주)가 코오롱엘에스아이(주) 및 (주)엠오디를 흡수합병함.- 합병존속회사(합병법인) : 코오롱글로벌(주) (유가증권시장 상장법인)- 합병소멸회사(피합병법인) : 1) 코오롱엘에스아이(주) (주권비상장법인), 2) (주)엠오디 (주권비상장법인)

- 합병형태
해당사항없음

2. 합병목적
합병을 통한 사업 경쟁력 강화 및 기업가치 증대

3. 합병의 중요영향 및 효과

가. 회사의 경영에 미치는 영향

본건 합병당사회사인 코오롱글로벌(주), 코오롱엘에스아이(주) 및 (주)엠오디는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 코오롱 기업집단 소속의 계열회사입니다.

본건 합병은 코오롱엘에스아이(주) 및 (주)엠오디의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 산정된 코오롱글로벌(주) 발행 신주를 배정받는 방법으로 진행됩니다. 본 공시서류 제출일 현재 코오롱엘에스아이(주)의 최대주주는 (주)코오롱으로 지분 100.00%를 보유하고 있으며, (주)엠오디의 최대주주는 (주)코오롱 및 이웅열(개인)로 지분 100.00%(각 50.00%)를 보유하고 있습니다. 본건 합병 이후 합병법인인 코오롱글로벌(주)의 최대주주는 (주)코오롱으로 72.70%의 지분을 보유하게 될 것으로 예상되며, 최대주주의 변경은 없습니다(합병 전 (주)코오롱이 보유한 코오롱글로벌(주) 지분은 75.23%임). 합병 후 코오롱엘에스아이(주) 및 (주)엠오디는 코오롱글로벌(주)에 흡수합병되어 해산할 예정이며, 코오롱글로벌(주)는 합병 후에도 존속회사로 계속 남아 코오롱엘에스아이(주) 및 (주)엠오디의 모든 권리, 의무 및 지위를 승계할 예정입니다.

나. 회사의 재무 및 영업 등에 미치는 영향

합병존속회사인 코오롱글로벌(주)는 건설부문을 통해 토목, 건축, 주택, 환경, 플랜트, 해외건설의 종합 건설업을, 상사부문에서는 철강, 화학, 군수 등의 종합상사업을, 스포렉스 부문에서는 스포츠센터 운영사업을 영위하고 있으며, 육상풍력 발전 분야 국내 1위로 해상풍력 및 수소사업을 미래 성장 사업으로 추진하고 있습니다.

합병소멸회사인 코오롱엘에스아이(주)는 자산관리사업, 호텔운영(코오롱호텔 및 씨클라우드호텔 등)과 식음료 서비스 사업(고속도로 휴게소 및 단체급식)을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 합병소멸회사인 (주)엠오디는 18홀 규모의 회원제 및 9홀 규모의 대중제 골프장(마우나오션 CC) 영업, 143실 규모의 회원제 콘도미니엄 운영 및 호텔 운영사업을 영위하고 있습니다.

합병존속회사인 코오롱글로벌(주)는 합병소멸회사인 코오롱엘에스아이(주) 및 (주)엠오디를 흡수합병함으로써 다음과 같은 재무 및 영업 측면에서의 긍정적 영향을 기대하고 있습니다.

(1) 사업 포트폴리오 확장

호텔·리조트·골프장 등 그룹 내 운영사업을 집중해 기존 개발·시공 중심이던 합병존속회사의 사업 구조를 다각화

(2) 밸류체인 확대

합병존속회사의 기존 개발·시공 역량과 육해상 풍력 사업, 환경 사업에 합병소멸회사들의 운영 기능이 더해지며, 개발부터 시공, 운영까지 전 단계를 아우르는 선순환 구조를 구축

(3) 재무구조 개선

합병소멸회사가 보유한 마우나오션 관광단지, 카푸치노 호텔 등 안정적인 우량 자산과 운영수익이 유입되며 합병존속회사의 자기자본 증가 및 부채비율 감소 등 재무구조 개선

4. 합병비율
보통주 합병비율코오롱글로벌(주) 보통주식 : 코오롱엘에스아이(주) 보통주식 : (주)엠오디 보통주식 = 1.0000000 : 0.9949361 : 1.5004580

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거

합병존속회사인 코오롱글로벌(주)의 경우 유가증권시장 주권상장법인으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 의거하여 합병가액을 산정하였으며, 합병소멸회사인 코오롱엘에스아이(주) 및 (주)엠오디는 비상장법인으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제2호 나목에 의거하여 합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.
가. 코오롱글로벌(주) 보통주 합병가액
유가증권시장 주권상장법인인 코오롱글로벌(주)의 합병가액은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제2호의 가목에 의거하여 외부평가 기관의 평가를 받아 자산가치를 합병가액으로 하여 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

(합병존속회사인 코오롱글로벌(주)의 경우 자산가치가 기준시가 보다 높으므로 자산가치를 합병가액으로 산정하였으며, 기준시가는 참고 목적으로 병기하였습니다.)

- 기준시가 : 9,852원 / 주 (시가산정 기준일 : 2025년 06월 30일)- 자산가치 : 29,410원 / 주- 합병가액 : 29,410원 / 주

나. 코오롱엘에스아이(주) 보통주 합병가액

비상장법인인 코오롱엘에스아이(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제2호에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")을 합병가액으로 하여 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

- 자산가치 : 8,172원 / 주- 수익가치 : 43,320원 / 주- 본질가치 : 29,261원 / 주 (자산가치 x 0.4 + 수익가치 x 0.6)- 합병가액 : 29,261원 / 주

다. (주)엠오디 보통주 합병가액
비상장법인인 (주)엠오디는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제2호에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")을 합병가액으로 하여 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

- 자산가치 : 58,553원 / 주- 수익가치 : 34,511원 / 주- 본질가치 : 44,128원 / 주 (자산가치 x 0.4 + 수익가치 x 0.6)- 합병가액 : 44,128원 / 주

합병가액에 대한 자세한 사항은 본 공시서류에 첨부된 외부평가기관의 평가의견서를 참고하시기 바랍니다.상기와 같이 합병존속회사가 합병소멸회사를 흡수합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 보통주 주당 평가액은 코오롱글로벌(주)가 29,410원(액면가액 5,000원), 코오롱엘에스아이(주)가 29,261원(액면가액 1,000원), (주)엠오디가 44,128원(액면가액 5,000원)으로 산출되었습니다. 합병비율은 코오롱글로벌(주) : 코오롱엘에스아이(주) : (주)엠오디 = 1.0000000 : 0.9949361 : 1.5004580로 결정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5

외부평가기관의 명칭
한울회계법인

외부평가 기간
-

외부평가 의견
본 평가인은 합병 당사회사가 제시한 합병비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토 하였습니다.본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인의 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료, 피합병법인의 2024년 12월 31일로 종료하는회계연도의 감사받은 재무상태표 및 2025년에서 2029년까지 사업계획서, 합병 당사회사의 경영자가 제공한 재무정보와 담당자 면담 등을 기초 정보로 검토하였습니다.본 평가인의 평가 결과 합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당 평가액은 코오롱글로벌, 코오롱엘에스아이 및 엠오디가 각각 29,410원(액면가액 5,000원), 27,234~31,183원(액면가액 1,000원) 및 43,421~46,774원(액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 따라서, 합병당사회사 간 합의한 코오롱글로벌과 코오롱엘에스아이 간 합병비율 1 : 0.9949361 및 코오롱글로벌과 엠오디간 합병비율 1 : 1.5004580는 적정한 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
6,491,246

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
코오롱엘에스아이(주)((주)엠오디에 대한 사항은 '18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항'을 참고하시기 바랍니다.)

주요사업
사업시설 유지ㆍ관리 서비스업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
42,959,400,035
자본금
2,000,000,000

부채총계
24,614,958,536
매출액
148,938,012,535

자본총계
18,344,441,499
당기순이익
7,366,681,236

- 외부감사 여부
기관명
상록회계법인
감사의견
적정

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2025년 07월 01일

주주확정기준일
2025년 09월 22일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2025년 11월 12일

종료일
2025년 11월 26일

주주총회예정일자
2025년 11월 27일

주식매수청구권행사기간
시작일
2025년 11월 27일

종료일
2025년 12월 17일

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2025년 11월 28일

종료일
2025년 12월 29일

합병기일
2025년 12월 30일

종료보고 총회일
2025년 12월 30일

합병등기예정일자
2025년 12월 31일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2026년 01월 13일

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

「상법」 제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5(주식매수청구권의 특례) 제1항에 의거하여 주주확정기준일(2025년 09월 22일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주 포함. 이하 동일)가 합병에 관한 이사회 결의에 반대하여 주주총회(2025년 11월 27일) 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에, 그 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 본인이 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다.

다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 합병에 대한 당사 회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 또한 사전에 서면으로 합병 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

본건 합병 당사회사 중 코오롱글로벌(주)는 유가증권시장 상장법인이므로 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 하며, 코오롱글로벌(주)는 주식매수청구기간이 종료하는 날(2025년 12월 17일)로부터 1개월 이내인 2026년 01월 16일(예정)까지 주식매수청구대금을 지급할 예정입니다.

한편, 합병 당사회사 중 코오롱엘에스아이(주)와 (주)엠오디는 코오롱엘에스아이(주)의 최대주주(지분율 100.0%)와 (주)엠오디의 최대주주 및 특수관계인(지분율 합계 100.0%)의 총주주 동의서 제출을 바탕으로 간이합병 방식을 진행할 예정으로 별도의 주식매수청구는 진행되지 않을 예정입니다.

매수예정가격
9,627

행사절차, 방법, 기간, 장소

가. 반대의사의 표시방법
「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5에 의거, 주주확정기준일(2025년 09월 22일) 현재 주주명부에 등재된 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주 포함. 이하 동일) 중 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간 : 2025년 11월 12일 ~ 2025년 11월 26일)하여야 합니다.다만, 주권상장법인인 코오롱글로벌(주)의 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 (i) 본건 합병에 관한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식 및 (ii) 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의 해지, 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있는 경우에 해당함을 증명한 주식을 소유한 주주로서 주식매수청구권 행사시점까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에만 가능합니다.이와 더불어, 주식을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2025년 11월 24일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2025년 11월 25일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회일 전에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에 문의하여 주시기 바랍니다.
나. 매수청구 방법
「상법」 제522조의3 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의5에 의거 본건 합병에 대한 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 합병 당사회사 각사에 대하여 본인이 소유하고 있는 주식의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있습니다.단, 주권상장법인인 코오롱글로벌(주) 주식을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존 '실질주주')는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전 (2025년 12월 15일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에 문의하여 주시기 바랍니다.
다. 청구기간

-
주주확정기준일 : 2025년

09월 22일- 합병반대의사표시 접수기간 : 2025년 11월 12일 ~ 2025년 11월 26일

- 합병 승인을 위한 주주총회 예정일 : 2025년 11월 27일- 주식매수청구권 행사기간 : 2025년 11월 27일 ~ 2025년 12월 17일

라. 접수 장소
코오롱글로벌(주) : 경기도 과천시 코오롱로 11코오롱엘에스아이(주) : 경기도 과천시 코오롱로 11(주)엠오디 : 경상북도 경주시 양남면 동남로 982* 주권을 증권회사에 위탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 해당 증권회사에 접수

지급예정시기, 지급방법

가. 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구기간이 종료하는 날(2025년 12월 17일)로부터 1개월 이내인 2026년 01월 16일(예정)까지 주식매수청구대금을 지급할 예정입니다.

나. 주식매수대금의 지급 방법

- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체할 예정입니다.- 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용
본건 합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 합병에 대한 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음을 유의하시기 바랍니다.

계약에 미치는 효력
합병존속회사의 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 합병존속회사의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 합병존속회사가 주식매수청구권 행사 주식에 대하여 반대주주들에게 지급하여야 하는 주식매수대금의 합계가 금 180억원 이상인 경우, 합병 당사회사는 이사회 결의를 통하여 본건 합병의 진행을 중지하기로 결의할 수 있고, 어느 당사자가 이러한 중지결정을 한 경우 해당 당사자는 다른 당사자들 전원에 대한 서면 통지로써 본 계약의 전부를 해제할 수 있습니다.

14. 이사회결의일(결정일)
2025년 07월 01일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 합병과 관련하여 신주 발행 대상이 50인 미만이며, 합병신주 발행 후 지체없이 한국예탁결제원에 1년간 보호예수 예탁하여 해당증권을 인출하거나 매각하지 않기로 하는 내용의 예탁계약을 체결할 예정이므로 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-2조 제2항 제1호에 의거하여 증권신고서 제출이 면제됩니다.

자료 : 전자공시시스템주1) 상기 13. 주식매수청구권에 관한 사항 중 매수예정가액은 코오롱글로벌(주) 보통주에 대한 가액이며, 우선주의 매수예정가액은

15,921원 입니다.주2) 해당 공시는 2025년 07월 17일 주요사항보고서에 대한 정정 내용이 반영된 공시입니다.

코오롱엘에스아이(주)는 부동산위탁 운영(호텔, 골프, 휴게소 등), 건물 유지관리 및 식음료 서비스 사업(고속도로 휴게소 및 단체급식)을 주요 사업으로 영위하고 있으며 (주)엠오디는 호텔 및 리조트 사업(마우나오션리조트, 카푸치노호텔)과 골프장 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 건설 사업 비중이 큰 코오롱글로벌(주)은 기존 개발·시공 중심에서 코오롱엘에스아이(주)와 (주)엠오디가 보유한 호텔, 리조트, 골프장 운영사업 역량을 더해 폭넓은 사업 포트폴리오를 구축할 예정입니다. 이를 통해, 건설경기 변동성에 대비하고 안정적인 현금흐름을 창출하는 "부동산 & 환경 & 에너지 Total Provider"로 성장할 계획입니다.

[코오롱글로벌(주) 합병 추진 배경]

코오롱글로벌 합병 추진 배경.jpg
코오롱글로벌(주) 합병 추진 배경

자료 : 코오롱글로벌(주) 제공

코오롱글로벌(주)는 금번 합병을 통해 보통주 6,491,246주를 신규 발행하게 되어, 코오롱글로벌(주)의 총 주식수는 18,932,713주에서 25,423,959주로 증가할 예정입니다. 이에 따라, 코오롱글로벌(주)의 최대주주인 (주)코오롱의 지분율은 기존 75.23%에서 합병 후 72.70%로 소폭 감소할 예정입니다. 다만, 합병 후 최대주주의 지분율 감소에도 불구하고, 코오롱글로벌(주)에 대한 (주)코오롱의 지배력에는 영향이 제한적일 것으로 판단됩니다.

[합병 후 코오롱글로벌(주) 예상 지배구조]

합병 후 코오롱글로벌(주) 예상 지배구조.jpg
합병 후 코오롱글로벌(주) 예상 지배구조

자료 : 코오롱글로벌(주) 제공

금번 합병이 완료되면 코오롱엘에스아이(주)와 (주)엠오디의 우량자산이 코오롱글로벌(주)에 유입될 예정입니다. 이 과정에서 코오롱글로벌(주)의 자기자본이 증가해 부채비율이 줄어들면서 재무구조가 개선되는 효과가 나타날 전망입니다. 2024년말 연결기준 코오롱글로벌(주)의 총 자산은 2.7조원, 부채는 2.1조원으로 부채비율 356.4%을 기록하고 있습니다. 합병 후 우량자산이 유입되면 코오롱글로벌(주)의 총 자산은 3.12조원, 부채는 2.33조원으로 예상되며 부채비율은 295.2%로 합병 전 대비 61.2%p. 개선될 것으로 예상됩니다. 또한, 안정적인 운영수익 확보를 통해 2030년까지 운영수익이 2024년 280억원에서 850억원 수준까지 증가할 것으로 전망됩니다.

[합병 전/후 코오롱글로벌(주) 예상 재무상태표]

합병 전후 코오롱글로벌(주) 재무구조.jpg
합병 전후 코오롱글로벌(주) 재무상태표

자료 : 코오롱글로벌(주) 제공

[주요 합병 편입 자산]

주요 합병 편입 자산.jpg
주요 합병 편입 자산

자료 : 코오롱글로벌(주) 제공

한편, 금번 합병은 2025년 11월 27일(예정) 주주총회를 거쳐 2025년 12월 30일 합병 후 2026년 01월 13일 신주 상장 예정입니다.

[합병 주요 일정]

합병계약일
2025년 07월 01일

주주확정기준일
2025년 09월 22일

합병반대의사 통지 접수기간
2025년 11월 12일 ~ 11월 26일

주주총회예정일자
2025년 11월 27일

주식매수청구권 행사기간
2025년 11월 27일 ~ 12월 17일

채권자 이의 제출기간
2025년 11월 28일 ~ 12월 29일

합병기일
2025년 12월 30일

합병종료보고 총회일
2025년 12월 30일

합병등기예정일자
2025년 12월 31일

신주의 상장예정일
2026년 01월 13일

자료 : 전자공시시스템

다만, 합병 일정의 경우 예상일정이며, 관계 법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 변경될 수 있습니다. 따라서 현 시점에서 본 합병이 코오롱글로벌(주) 미칠 영향은 현 시점에서 정확하게 예측할 수는 없으며 지속적인 모니터링이 필요합니다.또한, 이러한 기업구조 개편은 코오롱글로벌(주)의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱인더(주)]

(14) 매출 및 수익성 관련 위험코오롱인더스트리(주)가 영위하는 사업은 산업자재, 화학소재, 필름/전자재료, 패션, 기타사업 부문으로 구성되어 있습니다.
2025년 반기 연결기준 코오롱인더스트리(주)의 부문별 매출 비중은 산업자재군 48.2%, 화학소재군 26.1%, 패션군 22.5%, 기타사업군 3.2%를 차지하고 있습니다.
코오롱인더스트리(주)는 주력사업부문인 산업자재, 화학소재 부문의 안정적인 시장 지위에 힘입어 비교적 안정적인 매출 및 영업이익을 창출하고 있으며, 패션부문을 비롯한 다각화된 사업 포트폴리오 또한 사업안정성에 기여하고 있습니다. 그러나,

다각화된 사업부문은 다양한 외부 변수에 노출될 수 있음을 의미하기도 합니다.미국 트럼프 행정부의 상호관세 행정명령에 따른 자동차 품목에 대한 관세부과 등 보호무역주의 확산, 국내외 경기 불황 지속 등으로 인해 코오롱인더스트리(주) 사업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익마진이 감소할 경우 수익성이 둔화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더스트리(주)가 영위하는 사업은 산업자재, 화학소재, 패션, 기타사업 부문으로 구성되어 있습니다. 2025년 반기 연결기준 코오롱인더스트리(주)의 부문별 매출 비중은 산업자재군 48.2%, 화학소재군 26.1%, 패션군 22.5%, 기타사업군 3.2%를 차지하고 있습니다. 코오롱인더스트리(주)는 다각화된 사업구조를 지녀 부문별 실적변동성이 일정 부분 완화되고 있지만, 동시에 주요 전방산업 시황에 변동에 따라 부문별 실적변동성이 존재합니다.

[코오롱인더스트리(주) 사업군별 연결 실적 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
계 정
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

산업자재군
순매출액
1,201,386
48.25%
2,250,836
46.48%
2,201,117
46.49%
2,369,461
44.14%

영업이익
20,408
28.25%
128,124
80.72%
136,249
68.24%
199,408
82.23%

자산총계
2,672,562
35.71%
2,637,069
36.38%
2,375,120
39.57%
2,247,764
37.44%

부채총계
617,339
17.38%
834,943
24.03%
942,333
30.66%
1,095,788
33.51%

화학소재군
순매출액
650,795
26.14%
1,031,512
21.30%
892,857
18.86%
1,052,306
19.61%

영업이익
59,149
81.88%
82,158
51.76%
58,212
29.16%
47,429
19.56%

자산총계
1,055,030
14.10%
778,502
10.74%
645,183
10.75%
693,876
11.56%

부채총계
188,533
5.31%
124,877
3.59%
109,835
3.57%
109,906
3.36%

필름/전자재료군
순매출액
-
-
222,391
4.59%
224,123
4.73%
558,890
10.41%

영업이익
-
-
-30,210
-19.03%
-48,564
-24.32%
-71,103
-29.32%

자산총계
-
-
350,340
4.83%
554,830
9.24%
638,415
10.63%

부채총계
-
-
110,970
3.19%
130,765
4.26%
150,567
4.60%

패션군
순매출액
559,293
22.46%
1,211,912
25.02%
1,274,338
26.91%
1,228,557
22.89%

영업이익
6,847
9.48%
16,410
10.34%
45,208
22.64%
64,374
26.55%

자산총계
915,611
12.24%
921,205
12.71%
832,592
13.87%
848,869
14.14%

부채총계
310,241
8.74%
317,179
9.13%
315,778
10.28%
359,628
11.00%

기타사업군
순매출액
78,623
3.16%
126,353
2.61%
142,473
3.01%
158,259
2.95%

영업이익
-14,168
-19.61%
-37,757
-23.79%
8,550
4.28%
2,387
0.98%

자산총계
2,839,832
37.95%
2,560,935
35.33%
1,594,994
26.57%
1,574,539
26.23%

부채총계
2,435,445
68.57%
2,087,081
60.06%
1,574,352
51.23%
1,554,473
47.53%

중단사업
순매출액
-
-
243,880
-
326,251
-
1,972
-

영업이익
-22
-
-28,006
-
-42,631
-
-1,093
-

자산총계
-
-
-
-
-
-
-
-

부채총계
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
순매출액
2,490,096
4,843,003
4,734,907
5,367,474

영업이익
72,236
158,723
199,655
242,496

자산총계
7,483,035
7,248,051
6,002,719
6,003,463

부채총계
3,551,558
3,475,050
3,073,062
3,270,361

출처: 코오롱인더스트리(주) 반기보고서 및 사업보고서※ 상기 합계금액은 중단사업을 제외한 계속사업 기준입니다.※ 코오롱인더스트리(주)는 필름사업 중단으로 사업구분이 변경되었습니다.

고마진의 산업자재 부문과 패션부문의 실적 호조로 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 15.1% 증가한 5조 3,675억원을 기록하였습니다. 그러나, 2023년 들어 경기 둔화에 따른 수요 위축이 지속됨에 따라 2023년 매출액은 전년 대비 11.8% 감소한 4조 7,349억원을 기록하였습니다. 2024년 매출액은 중국 후발업체들의 시장 진출과 증설에 따른 공급과잉으로 인한 산업자재 부문의 부진 및 의류시장의 침체로 인한 패션 부문의 부진으로 전년 대비 4.3% 감소한 4조 8,430억원을 기록했습니다. 2025년 반기 매출은 적자 사업 부문이었던 PET필름 분사로 인해 사업구분이 변경되었으며, 산업자재 부문의 아라미드 수요 지연 및 패션 부문의 비수기 영향에도 불구하고 석유수지 및 조선경기 호조 등에 따른 화학부문의 호실적으로 전년 동기 대비 1.84% 증가한 2조 4,901억원을 기록했습니다.영업이익 추이를 살펴보면, 2022년에는 글로벌 경기 둔화의 여파로 필름/전자재료 부문이 적자로 전환됨에 따라 영업이익률이 4.52%로 감소하였습니다. 2023년에도 수요 위축이 지속되며 산업자재 부문과 패션부문의 수익성이 저하되고, 필름/전자재료 부문의 적자폭이 확대됨에 따라 4.22%의 영업이익률을 기록하며 수익성 저하가 지속되었습니다. 2024년에도 이러한 수요위축은 지속되어 3.28%의 영업이익률을 기록했습니다. 2025년 반기에는 화학소재부문의 영업이익률 반등 및 적자 사업 부문이었던 필름/전자재료 부문을 분사했음에도 산업자재부문의 아라미드 수요 회복 미진 및 기타 부문의 자회사 그린나래 골프장 보수공사에 등에 따른 영업이익 감소로 2.90%의 영업이익률을 기록했습니다.

[코오롱인더스트리(주) 주요 수익성 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
2,490,096
2,400,366
4,843,003
4,734,907
5,367,474

매출원가
1,855,937
1,742,045
3,518,940
3,398,327
3,886,298

매출총이익
634,159
658,322
1,324,063
1,336,581
1,481,176

판매비와관리비
561,923
566,207
1,165,340
1,136,926
1,238,679

영업이익
72,236
92,115
158,723
199,655
242,496

당기순이익
29,093
48,867
110,629
50,778
189,160

매출총이익률
25.47%
27.43%
27.34%
28.23%
27.60%

영업이익률
2.90%
3.84%
3.28%
4.22%
4.52%

당기순이익률
1.17%
2.04%
2.28%
1.07%
3.52%

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서 및 사업보고서

코오롱인더스트리(주)의 사업부문별 매출 및 영업이익 추이는 아래와 같습니다.

[코오롱인더스트리(주) 사업부문별 매출 및 영업수익 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

산업자재군
순매출액
1,201,386
1,165,639
2,250,836
2,201,117
2,369,461

영업이익
20,408
70,884
128,124
136,249
199,408

영업이익률
1.7%
6.1%
5.7%
6.2%
8.4%

매출액성장률
3.1%
-
2.3%
-7.1%
18.6%

화학소재군
순매출액
650,795
506,648
1,031,512
892,857
1,052,306

영업이익
59,149
34,512
82,158
58,212
47,429

영업이익률
9.1%
6.8%
8.0%
6.5%
4.5%

매출액성장률
28.5%
-
15.5%
-15.2%
14.9%

필름/전자재료군
순매출액
-
110,321
222,391
224,123
558,890

영업이익
-
-13,844
-30,210
-48,564
-71,103

영업이익률
-
-12.5%
-13.6%
-21.7%
-12.7%

매출액성장률
-
-
-0.8%
-59.9%
-8.30%

패션군
순매출액
559,293
600,610
1,211,912
1,274,338
1,228,557

영업이익
6,847
18,510
16,410
45,208
64,374

영업이익률
1.2%
3.1%
1.4%
3.5%
5.2%

매출액성장률
-6.9%
-
-4.9%
3.7%
20.7%

기타사업군
순매출액
78,623
61,956
126,353
315,778
158,259

영업이익
-14,168
-19,985
-37,757
142,473
2,387

영업이익률
-18.0%
-32.3%
-29.9%
45.1%
1.5%

매출액성장률
26.9%
-
-60.0%
99.5%
30.9%

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서 및 사업보고서

[산업자재 부문]
산업자재 부문에서는 타이어코드가 매출 구성 상 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2022년 전기차용 타이어 및 타이어 교체 수요가 증가함에 따라 타이어코드 수요가 회복되었고, 타이어코드의 타이트한 수급 영향으로 인해 마진도 개선되었습니다. 이와 더불어 고마진의 아라미드 제품의 사업실적 개선이 지속되면서 2022년 산업자재 부문 매출액은 전년 대비 18.6% 상승한 2조 3,695억원을 시현하였으며, 영업이익률 또한 전년 7.4%에서 8.4%로 1.0%p. 상승하였습니다. 그러나, 이후 글로벌 경기 침체 심화에 따른 타이어 교체 수요 부진으로 2022년 4분기부터 타이어코드를 감산하였고, 이는 판매량 감소 및 단위당 고정비 증가로 이어졌습니다. 이러한 매출 구성에서 높은 비중을 차지하고 있는 타이어코드의 매출 둔화로 인해, 아라미드의 실적 호조에도 2023년 산업자재 부문 매출액은 전년대비 7.1% 감소한 2조 2,011억원을 기록하였으며, 영업이익률은 6.2%로 전년 대비 2.2%p. 감소하며 수익성이 소폭 악화되었습니다. 2024년 매출액은 중국 후발업체들의 공격적인 아라미드 증설로 인해 공급과잉 현상이 나타나 전년대비 2% 감소한 2조 2,508억원을 기록했으며, 영업이익률은 전년 대비 0.1%p. 감소한 5.7%를 기록했습니다. 2025년 반기는 자동차소재부품 사업성장에 따라 이러한 공급과잉 현상은 지속되어 매출액은 전년 동기 대비 3.1% 증가한 1조 2,014억원을 기록했으나, 전년부터 이어진 아라미드의 수요회복 부진으로 영업이익률은 4.4%p. 감소한 1.7%를 기록했습니다
[화학 부문]
화학 부문에서는 석유수지, 페놀수지, 에폭시수지를 일괄 생산 및 판매하고 있으며, 석유수지가 매출 및 이익의 70% 수준으로 대부분을 차지하고 있습니다. 화학 제품의 특성 상 유가 변동에 따라 매출 및 수익성의 변동이 나타나고 있습니다. 2022년 에는 재료비 상승에 따라 석유수지, 페놀수지 판가 인상을 단행하였고, 이에 2022년 매출액은 전년 대비 14.9% 증가한 1조 523억원을 기록하였습니다. 그러나, 판가 상승분이 원재료 및 물류비 부담을 상쇄하지 못하며 영업이익률은 전년 8.7%에서 4.5%로 4.2%p. 감소하며 수익성이 악화되었습니다. 2023년에는 유가하락에 따른 판가 조정으로 매출이 전년 대비 15.2% 감소한 8,929억원을 기록하였으나, 원재료 가격 및 수출운임 하락 등의 영향으로 수익성이 개선되며 2023년 영업이익률은 전년 4.5% 대비 2%p. 상승한 6.5%를 시현하였습니다. 2024년
주요 제품인 석유수지의 견고한 수요가 지속되었고, 페놀수지/에폭시수지 또한 조선업 수주 확대, AI향 기판 수요 증가로 실적이 개선되어 전년 대비 15.5% 증가한 1조315억원을 기록했으며 수익성 역시 개선되어 전년 대비
1.5%p.
상승한 8%를 시현했습니다. 이러한 추세는 2025년 반기에도 지속되어 매출은 전년 동기 대비 28.5% 증가한 6,508억원을 기록했으며, 영업이익률은 전
년 동기 대비 2.3%p. 증가한 9.1%를 시현하였습니다.

[필름/전자재료 부문]
필름/전자재료 부문은 디스플레이, 전기차 관련 이차전지용 필름소재 및 친환경 제품(PCR Film) 공급 개시 등의 고부가제품 판매 확대, 중국 혜주법인의 판매호조로 2021년 수익성이 소폭 개선되었습니다. 그러나, 2022년 들어 중국의 도시봉쇄, 전자기기 수요 위축으로 매출이 전년 대비 8.3% 감소한 5,589억원을 기록하였고, 711억원 규모의 영업적자로 전환하였습니다. 2023년과 2024년에도 디스플레이 산업 침체 및 이차전지 산업 침체에 따른 필름 수요 부진이 이어졌으며, 코오롱인더스트리(주)는 사업경쟁력 및 재무건전성 제고를 위해 2024년 12월 30일 필름 부문을 JV로 분사했습니다.
[패션 부문]
패션 부문은 2021년 이후 WACC, G/Fore 등 골프의류 브랜드 및 아웃도어 브랜드의 판매가 증가하고, 기존 오프라인 유통 위주에서 온라인 유통(코오롱몰)으로 전환을 추진하면서 사업실적이 개선됨에 따라 2022년 매출액이 1조 2,286억원으로 전년 대비 20.7% 증가하였으며, 영업이익률은 5.2%를 기록하였습니다. 2023년에는 아웃도어 브랜드의 성장을 바탕으로 전년 대비 3.7% 증가한 1조 2,743억원 규모의 매출을 기록하였으나, 신규 브랜드 출시 관련 비용 증가로 수익성은 저하되며 영업이익률은 3.5%에 그쳤습니다. 2024년 전반적인 의류시장의 침체 및 골프시장의 트랜드 변화로 매출액은 4.9% 감소한 1조 2,119억원을 기록했으며 영업이익률은 전년대비 2.1%p. 감소한 1.4%를 기록했습니다. 2025년 반기에도 전년부터 이어진 패션 소비심리 위축 및 이상 고온 현상으로 고가의 겨울 의류 판매가 감소해 매출액은 6.9% 감소한 5,593억원을 기록했으며, 영업이익률의 경우 글로벌 시장 신규 진출 및 확대에 의한 초기 투자로 전년 동기 대비 1.9%p. 감소한 1.2%를 기록하였습니다.코오롱인더스트리(주)는 주력사업부문인 산업자재, 화학소재 부문의 안정적인 시장 지위에 힘입어 비교적 안정적인 매출 및 영업이익을 창출하고 있으며, 패션부문을 비롯한 다각화된 사업 포트폴리오 또한 사업안정성에 기여하고 있습니다. 그러나, 다각화된 사업부문은 다양한 외부 변수에 노출될 수 있음을 의미하기도 합니다. 산업자재군은 전방 산업인 자동차산업의 경기 및 수급 밸런스에 의해, 화학소재군은 유가, 경제상황 등의 대외적인 요소에 의해, 패션군은 내수 소비 및 트랜드 변화에 수익성이 영향을 받는 특성이 존재합니다. 이에 미국 트럼프 행정부의 상호관세 행정명령에 따른 자동차 품목에 대한 관세부과 등 보호무역주의 확산, 국내외 경기 불황 지속 등으로 인해 코오롱인더스트리(주) 사업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 향후 제반 경영환경의 변화와 주요시장의 정체로 이익마진이 감소할 경우 수익성이 둔화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(15) 설비투자 및 신규사업 진출 및 관련 위험

코오롱인더스트리(주)는 수익성 제고를 위해 시설 고도화, 설비의 신설 및 증설 등 대규모 시설투자를 진행하고 있습니다. 코오롱인더스트리(주)는 2021년 1월 12일 베트남 빈증성에 684억원을 투자하여 연 1만 9,200톤 규모의 폴리에스터 타이어코드 생산공장 증설을 결정하였으며, 2022년 9월 증설을 완료하였습니다. 이후 구미공장 아라미드 생산라인 증설을 위해 2021년 06월 24일 2,369억원 규모의 신규시설투자(시설증설)를 결정한 바 있으며, 2023년 9월 26일 정정 공시를 통해 투자금액을 2,989억원으로 확대하였으며, 2024년 11월 구미공장의 아라미드 생산라인을 연 7,500톤에서 두 배 수준인 연 1만5,310톤으로 증설 완료했습니다. 한편, 코오롱인더스트리(주)는 2024년 11월 건설계열사인 코오롱글로벌로부터 서울 서초 스포렉스 토지와 건물을 4,301억원에 매입했습니다. 코오롱인더스트리(주)는 해당 부지를 개발해 활용할 계획입니다.
투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으며, 이는 코오롱인더스트리(주)의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증설 이후 유가 상승으로 인해 제품마진이 하락하거나 전방 산업 업황이 부진한 흐름을 나타낼 경우 투자비용 회수에 장기간 소요될 수 있습니다.

코오롱인더스트리(주)는 수익성 제고를 위해 시설 고도화, 설비의 신설 및 증설 등 대규모 시설투자를 진행하고 있습니다. 코오롱인더스트리(주)가 완료하였거나 진행중인 설비의 확장 및 신설 내역은 아래와 같습니다.

1) 지배회사

[설비 투자 내역]

사업 부문
내역
경과

산업자재 부문
수분제어장치 2차 증설 투자
완료

PU MIP(PU 인조가죽) 신설 투자
진행중

필리핀 법인 생산능력 증설 투자
진행중

화학 부문
mPPO 양산설비 구축 투자
진행중

출처: 코오롱인더스트리(주) 2025년 반기보고서

2) 주요종속회사

[설비 투자 내역]

회사
내역
경과

Kolon Nanjing Co.,LTD.
에어백 관련 생산능력 증설 투자
진행중

KOLON INDUSTRIESBINH DUONG COMPANY LIMITED
열처리 생산능력 증설 투자
진행중

출처: 코오롱인더스트리(주) 2025년 반기보고서

코오롱인더스트리(주)는 2021년 1월 12일 베트남 빈증성에 684억원을 투자하여 연 1만 9,200톤 규모의 폴리에스터 타이어코드 생산공장 증설을 결정하였으며, 2022년 9월 증설을 완료하였습니다. 해당 증설을 통해 기존 생산량 8만 4,000톤에서 1만 9,200톤이 늘어나 총 10만 3,200톤의 생산 능력을 확보하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(21.01.12)]

1. 발행회사
회사명
Kolon Industries Binh Duong Company Limited

국적
베트남(VIETNAM)
대표자
장희헌

자본금(원)
89,817,804,725
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
폴리에스터 타이어코드 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
68,449,320,000

자기자본(원)
2,126,336,443,174

자기자본대비(%)
3.22

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금납입

5. 취득목적
폴리에스터 타이어코드 베트남 공장 증설

6. 취득예정일자
-

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
5,293,102,915,762
취득가액/자산총액(%)
1.29

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. Kolon Industries Binh Duong Company Limited는 일인유한책임회사의 형태로 주식 발행 내역이 없음.2. 상기 [1. 발행회사-자본금]은 2019년도말 기준임.3. 상기 [2. 취득내역-취득금액]은 USD 62,340,000 이며, 원화 금액은 1월 11일 최종 매매기준율(1USD=1,098.00원)을 적용하여 산출함.4. 상기 [2. 취득내역-자기자본]은 2019년도말 연결 기준임.5. 상기 [6. 취득예정일자]는 2021년까지 자본금을 분할하여 순차적으로 납입할 계획이므로 일자에 대한 표기를 생략함.6. 상기 [-최근 사업연도말 자산총액]은 2019년도말 연결 기준임.7. 당사의 감사위원은 전원 사외이사임.8. 상기 일정 및 투자규모 등은 현재 계획이며 향후 당사의 전략, 시장상황, 환율 등에 따라 변동가능함.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
149,516,199
85,841,197
63,675,002
89,817,804,725
34,231,464
-15,622,839
-
-

전년도
160,248,837
83,771,656
76,477,181
89,817,804,725
8,658,279
-8,662,917
-
-

전전년도
81,906,442
188,125
81,718,317
89,817,804,725
-
-2,801,698
-
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

이후 구미공장 아라미드 생산라인 증설을 위해 2021년 06월 24일 2,369억원 규모의 신규시설투자(시설증설)를 결정한 바 있으며, 이는 2020년말 연결기준 자기자본의 약 10.34% 수준입니다. 이후 2023년 9월 26일 정정 공시를 통해 투자금액을 2,989억원으로 확대하였으며, 2024년 11월 구미공장의 아라미드 생산라인을 연 7,500톤에서 두 배 수준인 연 1만5,310톤으로 증설 완료했습니다. 본 증설은 2017년부터 2020년까지 3년간 50% 증설 이후 생산량을 두 배로 늘리는 대규모 투자였습니다.아라미드 섬유는 일반 섬유보다 높은 강도와 내열/내구성이 뛰어난 섬유로 '슈퍼섬유' 등의 별명을 가지고 있으며, 산업자재, 군수품, 자동차용품 분야에서 사용 범위가 확장되어 가고 있습니다. 코오롱인더스트리(주)는 2005년 세계에서 3번째로 아라미드 생산시설을 구축하여 자체 브랜드로 아라미드 사업에 진출하며 글로벌 고객 대상으로 매출처를 지속 확대하고 있습니다. 글로벌 아라미드 시장은 진입 장벽이 높아 과점 체제가 형성되어 있으며, 코오롱인더스트리(주)는 데이진(일본), 듀폰(미국)에 이어 글로벌 3위 업체이며, 국내 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 아라미드는 최근 5G 케이블용 및 초고성능 타이어용 아라미드 수요 증가와 함께 수요가 확대하고 있는 추세로, 코오롱인더스트리(주)는 이러한 흐름에 발맞춰 아라미드 생산라인 증설을 단행했습니다.

[신규시설투자 등 (2023.09.26)]

1. 투자구분
시설증설

- 투자대상
구미공장 아라미드 생산라인 증설

2. 투자내역
투자금액(원)
298,890,000,000

자기자본(원)
2,292,044,148,368

자기자본대비(%)
13.04

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
5G 케이블용 및 초고성능 타이어용 아라미드 수요증가에 따른 증설

4. 투자기간
시작일
2021-06-24

종료일
2023-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2021-06-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 구미 아라미드 생산공장의 생산라인 증설투자로 증설 완료 후 생산CAPA 규모 연산 7,500톤 → 15,310톤으로 증대됨.2. 상기 [2. 투자내역-자기자본]은 2020년도말 연결기준임.3. 상기 [4. 투자기간-시작일]은 이사회 결의일 기준임.4. 상기 [2. 투자내역-투자금액]과 [4. 투자기간] 등은 현재 계획이며, 향후 당사의 전략, 시장상황 등에 따라 변동가능함.5. 당사의 감사위원은 전원 사외이사임.

※ 관련공시
2021-06-24 신규시설투자등

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

이외에도 코오롱인더스트리(주)는 전기차 시장 확대에 대응하기 위해 2023년 5월 240억원을 투자해 전남 여수공장의 고순도 방향족계 석유수지(Pure Monomer Resin, PMR) 생산시설 1만톤(t) 규모 증설을 결정하였습니다. 이를 통해 연 1만1000t의 PMR 생산능력을 2024년 하반기 2만1000t으로 확충해, PMR 생산라인을 신설한 지 3년 만에 PMR 생산능력 글로벌 1위를 차지했습니다.

또한 코오롱인더스트리(주)는 설비투자 이외에도 이차전지 사업에 대한 투자를 강화하며 신성장동력에 투자를 진행하고 있습니다. 2022년 7월에는 음극재 소재 시장 진입을 위해 리튬메탈 제조업체인 니바코퍼레이션에 100억원의 지분투자를 진행하였으며, 2023년 4월에는 이차전지 리사이클링 업체인 알디솔루션에 47억원의 지분투자를 하였습니다.

[2차 전지 업체 지분투자 내역]

(단위: 백만원)

법인명
영위 사업
투자 일자
투자금액

니바코퍼레이션
리튬메탈 제조업체
2022.05.31
10,001

알디솔루션
이차전지 리사이클링 업체
2023.04.27
3,750

출처: 코오롱인더스트리(주) 제시

한편, 코오롱인더스트리(주)는 2024년 11월 건설계열사인 코오롱글로벌로부터 서울 서초 스포렉스 토지와 건물을 4,301억원에 매입했습니다. 코오롱글로벌은 그동안 서울시와 협의해 2030년 안에 스포렉스 부지를 지하 5층~지상 25층 규모 복합업무시설로 개발하는 사업을 추진 중이었습니다. 코오롱인더스트리(주)는 해당 부지를 개발해 활용할 계획입니다.

[유형자산 취득결정 (2024.11.12)]

1. 취득물건 구분
토지 및 건물

- 취득물건명
서울시 서초구 서초동 1324-2~4, 1324-13~14 일원 토지 및 건물(서초 스포렉스 토지 및 건물)

2. 취득내역
취득가액(원)
430,110,570,000

자산총액(원)
6,002,718,764,682

자산총액대비(%)
7.17

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
코오롱글로벌㈜

4. 취득목적
당사 사옥 등 다양한 활용을 위한 유형자산 취득

5. 취득예정일자
2024-12-24

6. 이사회결의일(결정일)
2024-11-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '2. 취득내역 - 취득가액(원)'은 매매 계약서 상의 대금이며 제세공과금, 수수료, 부가세 등의 부대비용을 제외한 금액임.2) 상기 '2. 취득내역 - 자산총액(원)'은 2023년말 연결재무제표 기준 금액임.3) 2024년 11월 21일 계약체결 및 계약금 지급(10%) 예정이며, 상기 '5. 취득예정일자'는 잔금(90%) 지급 예정일임.4) 상기 내용은 거래상대방과의 협의 및 당사 사정에 따라 변경될 수 있음.5) 당사의 감사위원은 전원 사외이사임.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

코오롱인더스트리(주)는 지속적인 생산 증설을 통해 사업 경쟁력을 제고하고 있으며, 신성장 동력을 발굴하기 위해 신사업 투자도 단행하고 있습니다. 다만, 원자재 가격 상승 등 대외환경 변화로 인해 21년 6월 최초 공시된 아라미드 증설 투자비는 기존 계획된 2,369억원에서 2023년 2,989억원으로 소폭 증가한 바 있으며, 투자기간 또한 2023년 9월말에서 2023년 12월로 연장된 바 있습니다. 이처럼 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으며, 이는 코오롱인더스트리(주)의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 증설 이후 유가 상승으로 인해 제품마진이 하락하거나 전방 산업 업황이 부진한 흐름을 나타낼 경우 투자비용 회수에 장기간 소요될 수 있습니다. 나아가, 신사업 투자의 실적이 당초 예상대비 저조할 경우 코오롱인더스트리(주)의 수익성 및 재무안정성이 저하될 수 있는 점 유의하시길 바랍니다.

(16) 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험
코오롱인더스트리(주)의 2025년 반기말 차입금은 2024년 말 대비 3.3% 증가한 2조 5,495억원을 기록했습니다.
차입금 의존도는 2021년말 35.0%에서 2022년말 37.6% 상승하였으나, 2023년말 35.3%로 감소하였습니다. 2024년말 차입금 의존도는 34.04%로 감소추세를 유지했으며,
2025년 반기말 차입금 의존도는 34.07%를 기록
했습니다.
2025년 반기 부채비율은 90.34%를 기록
했습니다.
코오롱인더스트리(주)의 부채비율은 안정된 비율을 유지하고 있으나, 향후 사업환경 변화에 따라 추가적인 대규모 투자가 진행될 경우 자본적 지출 규모가 확대되어 총차입금 및 부채비율이 재차 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 코오롱인더스트리(주)는 다각화된 수익기반을 바탕으로 비교적 안정적인 영업이익 창출력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 아라미드 증설 및 베트남 타이어코드 2차 증설 등 대규모 투자가 마무리 된점을 감안하면, 재무건정성 지표가 악화될 가능성은 제한적이라고 예상됩니다.
그러나 향후에 그룹 주력회사로서 계열 관련 지분투자를 비롯해 신규 시설투자 등이 발생하거나, 업황 둔화에 따라 실적이 악화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 재무안정성이 저해될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더스트리(주)의 총차입금은 2022년말 2조 2,558억원을 기록하며 2021년말 1조 9,599억원 대비 15.1% 증가하였습니다. 이는 아라미드 생산설비 증설 및 베트남 타이어코드 공장 증설 투자가 진행되고, 신규설비 가동 과정에서 운전자금 부담 등 자금 소요가 증가한데에서 기인합니다. 그러나, 2023년 총차입금은 2022년 대비 6% 감소한 2조 1,206억원을 기록하였는데, 이는 2023년 9월 신종자본증권을 발행하여 일부 설비투자 부담을 대응한데에서 기인합니다. 아라미드 업황 회복 지연에 따라 2024년말 총차입금은 전년 대비 6.4% 증가한 2조 4,674억원을 기록했으며, 2025년 반기말 차입금은 2024년 말 대비 3.3% 증가한 2조 5,495억원을 기록했습니다. 차입금 의존도는 2021년말 35.0%에서 2022년말 37.6% 상승하였으나, 2023년말 35.3%로 감소하였습니다. 2024년말 차입금 의존도는 34.04%로 감소추세를 유지했으며, 2025년 반기말 차입금 의존도는 34.07%를 기록했습니다. 부채비율의 경우 2021년 및 2022년 각각 119.61% 및 119.66%를 기록하며 2개년 연속 유사한 수준을 나타냈으며, 2023년말에는 104.89%로 2022년 대비 14.8%p.감소하였습니다. 이러한 부채비율의 감소는 2023년 9월 신종자본증권이 발행됨에 따라 자본 확충이 이루어진 결과로 판단됩니다. 2024년 9월에도 신종자본증권이 발행되어 부채비율은 전년대비 12.8%p. 감소한 92.10%를 기록했으며, 2025년 반기 부채비율은 90.34%를 기록했습니다. 코오롱인더스트리(주)의 부채비율은 안정된 비율을 유지하고 있으나, 향후 사업환경 변화에 따라 추가적인 대규모 투자가 진행될 경우 자본적 지출 규모가 확대되어 총차입금 및 부채비율이 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성을 배제할 수는 없습니다.

[주요 재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위:백만원)

구 분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

자산총계
7,483,035
7,248,051
6,002,719
6,003,463

유동자산
2,396,623
2,401,813
2,288,259
2,456,934

현금및현금성자산
203,431
252,359
174,055
203,992

단기금융상품
148,015
68,607
44,344
41,513

부채총계
3,551,558
3,475,050
3,073,062
3,270,361

유동부채
2,231,202
2,357,088
2,417,412
2,651,217

총차입금
2,549,463
2,467,408
2,120,647
2,255,785

순차입금
2,198,017
2,146,442
1,902,248
2,010,280

자본총계
3,931,477
3,773,002
2,929,657
2,733,102

유동비율
107.41%
101.90%
94.66%
92.67%

부채비율 (%)
90.34%
92.10%
104.89%
119.66%

차입금의존도 (%)
34.07%
34.04%
35.33%
37.57%

순차입금의존도
29.37%
29.61%
31.69%
33.49%

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서 및 사업보고서주1) 총차입금= 단기차입금및사채 + 장기차입금및사채주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산- 단기금융상품

코오롱인더스트리(주)의 차입금 및 사채의 구성내역을 살펴보면, 유동성차입금 비중이 2025년 반기말 연결기준 59.5%로 총차입금 약 2조 5,495억원 중 약 1조 5,175억원의 만기가 1년 내에 도달할 예정이지만, 코오롱인더스트리(주)가 채권자에 담보로 제공하는 토지, 건물의 장부가액이 1조 8,766억원에 달하며, 코오롱인더스트리(주)의 2025년 반기말 연결기준 현금및현금성자산(2,034억원)과 단기금융상품(1480억원) 및 기타 보유자산 가치 등을 고려하면 코오롱인더스트리(주)의 단기유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한, 코오롱인더스트리(주)는 다양한 사업 포트폴리오를 기반으로 비교적 안정적인 영업 현금흐름을 유지하고 있으며, 향후 만기도래하는 차입금에 대하여는 만기도래 시점에 현금 상환 또는 기존 금융기관을 통해 만기 연장을 진행할 예정입니다. 또한, 그룹 내 핵심 계열사로서의 신인도를 고려하면 차입금의 차환 가능성은 높다고 판단됩니다.

[차입금 및 사채의 구성 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
1,106,701
-
1,152,184
-
1,120,487
-
1,388,185
-

장기차입금
270,249
687,649
261,677
715,980
366,269
336,585
253,628
344,253

사채
140,530
344,334
158,949
178,617
99,962
197,346
105,000
164,719

합계
1,517,481
1,031,983
1,572,810
894,597
1,586,717
533,930
1,746,813
508,972

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

[차입금 관련 담보 제공 내역(2025년 반기말 연결기준)]

(단위:외화 각 1단위, 백만원)

금융기관명
담보제공자산
장부금액
차입금 등의 내역
관련채무
채무금액
단위
담보설정액

한국산업은행 외
토지
482,084
일반대 등
장,단기차입금 등
1,052,035
KRW
904,850

건물
260,322

기계장치
466,967
USD
276,956

투자부동산
550,579
JPY
541,094

케이파이브제십차㈜
당기손익-공정가치측정금융자산
6,500
사채
사모사채
110,000
KRW
6,500

신보2022제23차유동화전문(유)
당기손익-공정가치측정금융자산
975
사채
사모사채
65,000
KRW
975

경상북도구미시(주1)
토지
42,770
정부보조금
미지급금
12,312
KRW
16,918

건물
15,990

㈜우리은행 외
매출채권
50,403
매출채권의 양도
단기차입금
50,403
KRW
50,403

합계
1,876,590

1,289,750

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서(주1) 경상북도 구미시로부터 지방투자촉진보조사업에 따른 보조금을 교부받음에 따라 설정된 근저당권에 해당합니다.

코오롱인더스트리(주)의 단기차입금, 장기차입금 및 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

차입금종류
차입처
이자율
2025년 반기말
2024년말

원화차입금
한국산업은행 외
3.54~5.76%
899,513
948,734

원화차입금 소계
899,513
948,734

외화차입금
한국산업은행 외
2.70~5.00%
83,862
70,860

하나은행 외
JIBOR(3M)+1.40%
10,651
8,667

T-SOFR(3M)+0.45%~+2.50%
57,164
60,395

기업은행 외
LPR(1Y)+0.76%~LPR(5Y)+0.00%
5,107
25,479

매출채권의 양도 주)
-
50,403
38,049

외화차입금 소계
207,187
203,450

단기차입금 합계
1,106,700
1,152,184

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서주) 금융자산의 제거 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

[장기차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

차입금종류
차입처
이자율
2025년 반기말
2024년말
만기

원화차입금
㈜하나은행 외
2.26~5.45%
925,538
945,150
2025~2027년

외화차입금
㈜하나은행 외
6M Euribor+2.15%~Term SOFR 3M+1.90%
32,360
32,507
2025~2027년

장기차입금 합계
957,898
977,657

차감 : 유동성 대체
-270,249
-261,677

장기차입금 차감 계
687,649
715,980

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

[사채 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

사채종류
이자율
2025년 반기말
2024년말
만기

사모사채
4.25~6.53%
215,530
203,049
2025~2026년

공모사채
3.17~4.39%
270,000
135,000
2026~2028년

사채 합계
485,530
338,049

차감: 유동성 대체
-140,530
-158,949

차감: 사채할인발행차금
-666
-483

차감 계
344,333
178,617

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

한편, 2025년 반기말 기준 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역, 발행조 및 이익분배는 다음과 같습니다.

[신종자본증권 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

자본
자본 합계

신종자본증권

제64회 사모 채권형 신종자본증권
제66회 사모 채권형 신종자본증권

발행일
2023-09-19
2024-09-06

만기일
2053-09-19
2054-09-06

이자율
7.60%
6.46%

발행금액
200,000
250,000
450,000

발행비용

(2,838)

합계

447,162

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

[신종자본증권의 발행조건(연결기준)]

(단위 : 백만원)

자본

신종자본증권

제64회 사모 채권형 신종자본증권
제66회 사모 채권형 신종자본증권

발행금액
200,000
250,000

만기
30년(만기 도래 시 연결실체의 의사결정에 따라 다음 만기일까지 30년 연장 가능)
30년(만기 도래 시 연결실체의 의사결정에 따라 다음 만기일까지 30년 연장 가능)

이자율
발행일 ~ 2026-09-18: 7.60%(최초이자율)2026-09-19 ~ 2027-09-18: 최초이자율 + 1.50%2027-09-19 ~ 2028-09-18: 최초이자율 + 2.50%2028-09-19 ~ 2029-09-18: 최초이자율 + 3.25%2029-09-19 ~ 만기일: 최초이자율 + 4.00%
발행일 ~ 2027-09-05: 6.457%(최초이자율)2027-09-06 ~ 2028-09-05: 최초이자율 + 1.50%2028-09-06 ~ 2029-09-05: 최초이자율 + 2.50%2029-09-06 ~ 2030-09-05: 최초이자율 + 3.25%2030-09-06 ~ 만기일: 최초이자율 + 4.00%

이자지급조건
3개월 후급(선택적 지급연기 가능)
3개월 후급(선택적 지급연기 가능)

기타
연결실체의 선택에 따라 발행 후 3년 시점 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일마다 중도상환 가능
연결실체의 선택에 따라 발행 후 3년 시점 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일마다 중도상환 가능

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

[신종자본증권의 이익분배(연결기준)]

(단위 : 백만원)

이익잉여금

신종자본증권이익분배금
15,674

신종자본증권 이익분배에 대한 기술
연결실체는 신종자본증권에 대한 이익분배금을 이익잉여금의 감소로 처리하였습니다.

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

한편, 코오롱인더스트리(주)는 다각화된 수익기반을 토대로 영업활동현금흐름이 2022년 303억원, 2023년 402억원, 2024년 291억원, 2025년 반기 130억원을 기록하며 3개년 연속 영업활동현금 유입을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우, 아라미드 증설 및 타이어코드 베트남 공장 증설 영향으로 2022년 2,212억원, 2023년 2,912억원, 2024년 5,836억원, 2025년 반기 1,563억원의 순유출을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우, 2022년 증설 자금 확보를 위한 차입 확대에 따라 1,548억원의 순유입을 기록하였으나, 2023년 들어 차입금 상환 영향으로 1,419억 규모의 순유출을 나타냈습니다. 2024년 차입금 상환 목적으로 2,500억원의 신종자본증권을 발행해, 3,597억원의 순유입을 기록했습니다. 2025년 반기에는 차입금 상환으로 인해 121억원의 순유출을 기록했습니다. 이에 따라 코오롱인더스트리(주)의 2025년 반기 연결기준 현금및현금성자산은 2,034억원입니다.

[현금흐름 현황(연결기준)]

(단위:백만원)

구 분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

영업활동현금흐름
129,596
130,580
290,586
401,540
30,327

투자활동현금흐름
(156,253)
(123,527)
(583,589)
(291,168)
(221,216)

재무활동현금흐름
(12,118)
(7,367)
359,705
(141,898)
154,809

현금및현금성자산의순증가(감소)
(38,775)
(314)
66,702
(31,525)
(36,081)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(10,153)
5,538
11,602
1,588
(475)

기초의현금및현금성자산
252,359
174,055
174,055
203,992
240,548

기말현금및현금성자산
203,431
174,670
252,359
174,055
203,992

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

코오롱인더스트리(주)는 다각화된 수익기반을 바탕으로 비교적 안정적인 영업이익 창출력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 아라미드 증설 및 베트남 타이어코드 2차 증설 등 대규모 투자가 마무리 된 점을 감안하면, 재무건정성 지표가 악화될 가능성은 제한적이라고 예상됩니다. 그러나 향후에 그룹 주력회사로서 계열 관련 지분투자를 비롯해 신규 시설투자 등이 발생하거나, 업황 둔화에 따라 실적이 악화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 재무안정성이 저해될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(17) 운전자본 관리 위험
코오롱인더스트리(주)가 영위중인 화학산업은 원재료비 비중이 타 산업 대비 높고, 유가변동에 따른 원재료 가격 변동 가능성이 크기 때문에 전반적인 재고부담이 높은 산업입니다.
코오롱인더스트리(주)의 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.4회, 2023년 3.1회, 2024년 3.0회, 2025년 반기 4.3회를 기록하고 있습니다. 한편, 코오롱인더스트리(주)의 매출채권 회전율 추이를 살펴보면 2022년말 7.1회, 2023년말 6.5회, 2024년말 6.7회, 2025년 반기말 6.8회를 기록하고 있습니다. 현재 코오롱인더스트리(주)의 매출채권 회전율은 비교적 양호한 편으로 판단되나, 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등으로 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 수익성및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더스트리(주)가 영위중인 화학산업은 원재료비 비중이 타 산업 대비 높고, 유가변동에 따른 원재료 가격변동 가능성이 크기 때문에 전반적인 재고부담이 높은 산업입니다. 코오롱인더스트리(주)의 연결기준 재고자산 추이를 살펴보면, 2022년 1조 2,609억원에서 2023년 1조 1,802억원으로 감소하였습니다. 2022년 산업자재 부문 판매 호조에 따라 재고자산이 소폭 상승하였고, 2023년 들어 전반적인 수요위축의 영향으로 매출 규모가 축소되면서 재고자산 규모가 감소했습니다. 2024년, 2025년 반기에도 전반적인 수요 위축은 지속되어 재고자산은 각각 1조 1,727억원, 1조1,393억원으로 감소했습니다.연결기준 재고자산 비중은 2022년 21.0%, 2023년 19.7%, 2024년 16.2%, 2025년 반기말 15.2%를 나타내 감소하는 추세를 보여주고 있습니다. 재고자산의 증가가 매출액 증가보다 더 빠른 속도로 나타나는 현상이 발생할 경우 또는 판매 부진 현상의 발생에 따른 매출실적 급락 내지 매출 전망 실패 등에 따라 재고자산의 급격한 증가가 발생하여 효율적인 재고 수준의 유지가 이루어지지 않을 경우 보관비용의 증가 등으로 인해 코오롱인더스트리(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.코오롱인더스트리(주)의 재고자산 회전율의 경우 2022년 3.4회, 2023년 3.1회, 2024년 3.0회, 2025년 반기 4.3회를 기록하고 있습니다.
2022년 매출 증대에 따라 재고자산규모가 2021년 대비 25.1% 증가하였고, 패션부문에서의 유행 변화에 따른 재고 적체, 산업자재 부문에서의 경기 둔화 영향으로 2023년과 2024년 재고자산회전율이 연속적으로 하락하였습니다. 코오롱인더스트리(주)는 향후 시장 수요 예측 정확성을 제고하고, 재고관리 효율화 등을 통해 재고자산 회전율 개선을 도모할 계획입니다. 재고자산회전율이 하락한다는 것은 보유한 재고가 장기체화 되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 코오롱인더스트리(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연도별 재고자산의 사업부문별 보유현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

산업자재부문
제품
152,710
156,064
131,912
152,760

상품
67,996
70,739
78,996
101,607

반제품
122,698
140,084
111,858
113,058

재공품
9,519
9,631
9,375
7,406

원재료
117,907
110,985
117,501
127,993

저장품
19,823
20,697
21,165
10,795

설물, 부산물
4,845
4,757
2,106
2,951

미착품
24,722
26,539
26,315
25,103

기타
88
120
125
481

소계
520,308
539,616
499,354
542,154

화학 부문
제품
106,429
93,494
90,797
54,840

상품
4,368
3,275
913
1,800

반제품
22,878
6,464
8,001
48,205

재공품
89
85
38
775

원재료
24,989
13,826
13,744
30,513

저장품
7,330
4,378
5,731
1,759

설물, 부산물
2,652
138
203
1,874

미착품
3,756
5,084
2,095
4,726

기타
-
-
-
-

소계
172,492
126,745
121,523
144,493

필름/전자재료 부문
제품
-
9,633
48,578
108,224

상품
-
-
834
1,826

반제품
-
18,970
39,093
8,701

재공품
-
14
1,714
66

원재료
-
12,412
17,952
17,751

저장품
-
1,601
1,878
5,895

설물, 부산물
-
2,584
1,573
210

미착품
-
1,071
2,118
4,741

기타
-
-
-
-

소계
-
46,285
113,740
147,413

패션 부문
제품
2,877
2,397
2,418
3,498

상품
326,208
331,720
356,444
341,027

반제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
413

원재료
29,328
22,145
25,985
23,475

저장품
137
-
-
-

설물, 부산물
-
-
-
-

미착품
7,068
5,671
4,818
4,938

기타
9,373
9,867
4,792
2,073

소계
374,991
371,799
394,457
375,424

기타
제품
37,896
44,266
27,791
30,720

상품
1,263
1,302
748
262

반제품
25,981
37,665
19,049
16,186

재공품
-
-
-
-

원재료
3,543
2,389
1,268
2,377

저장품
194
88
148
247

설물, 부산물
286
88
141
458

미착품
82
95
80
170

기타
2,359
2,359
1,891
1,000

소계
71,603
88,252
51,116
51,419

합 계
제품
299,912
305,855
301,497
350,042

상품
399,836
407,036
437,934
446,522

반제품
171,556
203,183
178,001
186,149

재공품
9,608
9,730
11,127
8,660

원재료
175,768
161,757
176,450
202,109

저장품
27,484
26,764
28,922
18,696

설물, 부산물
7,783
7,568
4,023
5,492

미착품
35,627
38,459
35,426
39,678

기타
11,819
12,345
6,809
3,555

총계
1,139,393
1,172,697
1,180,190
1,260,903

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.23%
16.18%
19.66%
21.00%

재고자산회전율(회수)[연환산매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2]
4.3
3.0
3.1
3.4

출처: 코오롱인더스트리(주) 반기보고서 및 사업보고서

한편, 코오롱인더스트리(주)의 매출채권 회전율 추이를 살펴보면 2022년말 7.1회, 2023년말 6.5회, 2024년말 6.7회, 2025년 반기말 6.8회를 기록하고 있습니다. 매출채권 회전율은 매출액을 매출채권으로 나눈 회전수로서 기말의 매출채권잔액이 1년간의 영업활동을 통하여 현금인 매출액으로 회전되는 속도를 나타냅니다. 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내나, 반대로 이 회전율이 낮게 되면 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하고 수익감소의 원인이 될 수 있습니다. 현재 코오롱인더스트리(주)의 매출채권 회전율은 비교적 양호한 편으로 판단되나, 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[코오롱인더스트리(주) 매출채권 / 재고자산 활동율 추이(연결기준)]

(단위:백만원, 회)

구분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

매출채권
738,532
736,982
702,920
757,202

매출액
2,490,096
4,843,003
4,734,907
5,367,474

매출채권 회전율
6.8
6.7
6.5
7.1

매출채권 회수기간
54.1
54.3
56.3
51.5

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서 및 사업보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율주3) 2025년 반기말 매출채권 회전율은 반기 매출을 연환산화 해서 계산함

코오롱인더스트리(주)의 2025년 반기말 연결기준 대손충당금은 약 138억원으로 전체 채권 총액 약 8,475억원 대비 약 1.6% 수준을 보이고 있습니다. 현재 추후 채권의 규모가 확대되고 채권관리가 잘 이루어지지 않아 채권의 회수가 장기화될 경우 대손 발생이 증가할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년말
2023년말
2022년말

장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
대손충당률
장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
대손충당률
장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
대손충당률
장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
대손충당률

매출채권
738,532
-13,045
-
1.8%
736,982
-11,159
-
1.5%
702,920
-10,125
-
1.4%
757,202
-12,506
-
1.7%

미수금
14,702
-439

3.0%
29,901
-476
-
1.6%
41,457
-431
-
1.0%
39,095
-2,071
-
5.3%

대여금
41,975
-301
-
0.7%
42,128
-301
-
0.7%
41,482
-
-
-
40,904
-35
-
0.1%

미수수익
4,543
-
-
-
8,310
-
-
-
6,655
-
-
-
6,198
-
-
-

보증금자산
47,742
-
-2,866
-
47,119
-
-2,749
-
49,875
-
-3,374
-
42,846
-
-4,032
-

합계
847,494
-13,785

1.6%
864,440
-11,936
-2,749
1.5%
842,390
-10,556
-3,374
1.3%
886,246
-14,612
-4,032
1.6%

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서 및 사업보고서

향후 재고자산 보유 시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등으로 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(18) 우발채무 등과 관련한 위험
코오롱인더스트리(주)가 계류중인 소송사건, 보증 및 약정사항 등 우발채무 내역이 존재합니다.
코오롱인더스트리(주)의 현금흐름 및 코오롱인더스트리(주)의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 코오롱인더스트리(주)에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
다만 상기 우발채무등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 코오롱인더스트리(주)의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더스트리(주)는 증권신고서 제출일 전일 기준 계류중인 소송사건, 보증 및 약정사항 등 우발채무 내역이 존재합니다. 코오롱인더스트리(주)의 현금흐름 및 코오롱인더스트리(주)의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 코오롱인더스트리(주)에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 코오롱인더스트리(주)의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 코오롱인더스트리(주)의 우발채무 내역은 아래와 같습니다.

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

1) 지배회사※ 해당사항 없음.
2) 주요 종속회사※ 해당사항 없음.

나. 채무보증 현황

1) 지배회사증권신고서 제출일 전일 기준 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위:외화 각 1단위, 천원)

담보제공처
담보제공자산
장부금액
차입금 등의 내역
관련채무
채무금액
단위
담보설정액

한국산업은행 외
토지
482,084,150
일반대 등
장,단기차입금 등
1,052,035,354
KRW
904,850,000

건물
260,322,193

기계장치
466,967,470
USD
276,956,000

투자부동산
550,579,423
JPY
541,094,000

케이파이브제십일차㈜
당기손익-공정가치측정금융자산
6,500,000
사채
사모사채
110,000,000
KRW
6,500,000

신보2022제23차유동화전문(유)
당기손익-공정가치측정금융자산
975,000
사채
사모사채
65,000,000
KRW
975,000

경상북도구미시(주1)
토지
42,769,957
정부보조금
미지급금
12,312,249
KRW
16,918,000

건물
15,989,542

㈜우리은행 외
매출채권
50,402,708
매출채권의 양도
단기차입금
50,402,708
KRW
50,402,708

합계
1,876,590,443

1,289,750,311

(주1) 경상북도 구미시로부터 지방투자촉진보조사업에 따른 보조금을 교부받음에 따라 설정된 근저당권에 해당합니다.

2) 주요 종속회사
2-1) 코오롱이앤피

채무자(회사와의 관계)
채권자
채무금액(백만원)
채무보증금액(백만원)
채무보증기간(개시일～종료일)
채무보증조건 등기타

KOLON ENP EUROPE Gmbh
KEB HANA Deutschland AG
637
700
2025년5월4일~2026년5월4일
-

Kolon ENP(SHANGHAI)CO., LTD
Wooribank(China) limited ShanghaiPuxi sub branch
-
2,043
2025년5월23일~2026년5월25일
-

다. 그 밖의 우발부채와 주요 약정사항

- 증권신고서 제출일 전일 기준, 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 대출금 등 한도 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:외화 각 1단위, 천원)

내역
통화
한도액

당좌대출
KRW
12,100,000

일반자금대출
KRW
190,000,000

외상매출채권담보대출
KRW
1,000,000

무역금융
KRW
125,200,000

L/C한도
KRW
4,000,000

USD
128,700,000

매입외환
USD
126,069,685

포괄한도
KRW
90,000,000

USD
3,000,000

합계
KRW
422,300,000

USD
257,769,685

- 연결실체는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급보증하고 있습니다. 동 지급보증 약정에 따라, 동 소송의 항소심 기각 결정과 Kaneka Corporation의 피아이첨단소재㈜에 제기한 집행 판결 청구의 소에 따른 피아이첨단소재㈜의 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천에 대하여 강제집행을 허함에 따라 2020년 11월 5일 지급하였습니다. 소송 결과 실제 연결실체가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에는 연결실체의 지급보증 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 추가손해배상금이 확정되는 시점 및 금액은 예측이 불가합니다.

- 연결실체는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분과 관련하여 2019년 12월 19일에 센트로이드옐로씨제1호바이아웃 사모투자합자회사(이하 "PEF")와 주주간 계약을 체결하였으며, 이에 따라 상대방의 사전 서면 동의 없이 보유하고 있는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분을 매각할 수 없습니다. 또한, 상기 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다.* PEF가 제3자에게 주식을 매각 시 연결실체가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(DRAG-ALONG)* PEF가 상기의 동반매도 청구권(DRAG-ALONG)을 행사하지 않은 경우 연결실체가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 함께 매도하여 줄 것을 PEF에 청구할 수 있는 권리(TAG-ALONG)* PEF의 누적분배수익이 납입금액 및 기준수익률에 달할 때까지 PEF가 우선 분배 받는 권리

- 연결실체는 코오롱바스프이노폼㈜과 10년에 걸쳐 POM 관련 지적재산권 및 기술지원을 이전하는 약정을 맺었습니다. 이 약정에 따라 코오롱바스프이노폼㈜으로부터 USD 10,000,000을 선수하였고 기간에 걸쳐 수행의무가 이행될 때 수익으로 인식하고 있습니다.- 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 연결실체가 피소되어 계류중인 소송사건으로는 11건(관련금액 2,174백만원)이 있습니다. 소송 1건에 대해 1심 일부 패소로 인해 소송충당부채 1,247,171천원을 인식하였으며, 그 외 소송의 최종결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

- 연결실체는 에스케이마이크로웍스㈜의 지분과 관련하여 2024년 8월 8일에 에스케이마이크로웍스 주식회사와 주주간 계약을 체결하였으며, 이에 따라 상대방의 사전 서면 동의 없이 보유하고 있는 에스케이마이크로웍스㈜의 지분을 매각할 수 없습니다. 또한, 상기 주주간 계약은 에스케이마이크로웍스㈜의 이해관계인이 지분을 제3자에게 양도하는 거래를 하는 경우, 연결실체가 보유한 주식 전부를 함께 매도하여 줄 것을 에스케이마이크로웍스㈜에 청구할 수 있는 권리(TAG-ALONG)를 포함하고 있습니다.

라. 신용보강 제공 현황

- 해당사항 없음.
마. 장래매출 채권 관련

- 해당사항 없음.

(19) 특수관계자와의 거래 관련 위험2025년 반기 기준 코오롱인더스트리(주)의 특수관계인에 대한 매출은 305억원으로 총 매출액 2조 4,901억원의 1.2%를 차지하고 있으며. 특수관계자로부터의 매입액은 1,233억원으로 매출원가 1조 8,559억원 중 6.6% 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 2025년 반기말 연결기준 코오롱인더스트리(주)의 특수관계자로부터의 채권액은 870억원, 채무액은 330억원을 기록하였습니다. 이와 같은
특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한 기타 외부 환경 변수로 인해 코오롱인더스트리(주)가 보유한 계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 코오롱인더스트리(주) 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2025년 반기말 연결기준 코오롱인더스트리(주)와 매출ㆍ매입 등의 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 주요 특수관계자는 다음과 같습니다.

[코오롱인더스트리(주) 연결기준 특수관계자 현황]

구분
회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜코오롱

관계기업
SIAM TIRE CORD CO., Ltd., 2013 코오롱-성장사다리 스타트업 투자조합, 코오롱 소재부품 투자펀드2014-2호, 코오롱 2015 K-ICT 디지털콘텐츠 투자조합, 코오롱 2017 신산업 육성 투자조합, 코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합, 코오롱 2019 유니콘 투자조합, ㈜서플로, ㈜리텍코리아, 코오롱 2020 소재부품장비 투자조합, YesPlz, Inc., KLAW FOOTWEAR INC., WORLDWIDE GOLF GROUP LLC, 코오롱 2021 이노베이션 투자조합, SPANISH TRAILS INVESTMENT GROUP LLC, SOUTH SHORE INVESTMENT GROUP LLC, ㈜엑추워드, 유한회사 벨루티코리아, ㈜알디솔루션, ㈜퍼플웍스, 아이비케이-코오롱 2023 초격차 투자조합, 코오롱 2024 청년창업 투자조합, 스타트업코리아 IBKVC-코오롱 2024 펀드, 포스트 아카이브, 에스케이마이크로웍스㈜, 코오롱 2024 기술혁신전문 투자조합

공동기업(주1)
부은시(북경)무역유한공사, AUTOGAS ALMATY, Kolon Sport China Holdings Limited, KOLON SPORT (CHINA) CO.,LTD, 코오롱바스프이노폼㈜

기타특수관계자
코오롱글로벌㈜, 코오롱제약㈜, 코오롱생명과학㈜, 코오롱아우토㈜, ㈜엠오디, 코오롱베니트㈜, 코오롱티슈진㈜, 네이처브리지㈜, ㈜테크비전, 코오롱엘에스아이㈜, 코오롱오토모티브㈜, 코오롱하우스비전㈜, 코오롱이앤씨㈜, 코오롱바이오텍㈜, ㈜파파모빌리티, 코오롱제이모빌리티㈜, ㈜어바웃피싱, 이노베이스㈜, 코오롱모빌리티그룹㈜, ㈜엑시아머티리얼스, 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜, ㈜메모리오브러브, 코오롱제이모빌리티㈜, 로터스카스코리아㈜, 코오롱모터스㈜, 코오롱스페이스웍스㈜ 등

출처: 코오롱인더스트리(주) 반기보고서(주1) 공동기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

코오롱인더스트리(주)는 연결대상 종속법인을 포함하여 원재료공급-제조-판매에 이르는 수직계열화를 구축하고 있습니다. 코오롱인더스트리(주)의 수직계열화된 사업구조는 기업간 연관성이 매우 크며, 사업실적이 호황 국면일 경우 시너지효과가 크게 나타나는 장점이 있으나, 반대로 산업환경의 악화, 경기부진 등으로 실적부진이 나타날 경우 연관기업 전체적으로 더욱 깊은 침체에 봉착할 수 있는 위험이 있습니다. 2025년 반기 기준 코오롱인더스트리(주)의 특수관계인에 대한 매출은 305억원으로 총 매출액 2조 4,901억원의 1.2%를 차지하고 있으며. 특수관계자로부터의 매입액은 1,233억원으로 매출원가 1조 8,559억원 중 6.6% 비중을 차지하고 있습니다. 이중 코오롱바스프이노폼(주)이 특수관계자 매출액 및 매입액이 각각 161원 및 489억원을 기록하며, 특수관계자에 대한 매출액 및 매입액 중 52.8% 및 39.7%로 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[특수관계자 거래현황(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2025년 반기
2024년 반기

매출 등
유무형자산 처분
매입 등
유무형자산 취득
매출 등
유무형자산 처분
매입 등
유무형자산 취득

전체특수관계자
특수관계자
유의적인 영향력을행사하는 기업
㈜코오롱
86,774
0
13,465,488
0
76,695
1,646
13,772,296
0

관계기업
㈜서플로
466
0
5,687
0
511
0
0
0

공동기업
코오롱바스프이노폼㈜
16,122,841
0
48,899,757
0
15,669,668
0
45,492,962
0

Kolon Sport China Holdings Limited
151,012
0
0
0
116,457
0
0
0

KOLON SPORT (CHINA) CO.,LTD
6,084,271
0
1,467,290
0
6,951,923
0
566,090
0

기타
코오롱글로벌㈜
3,543,573
0
5,274,157
2,670,800
2,814,291
0
5,136,168
12,828,538

코오롱제약㈜
85,378
0
136
0
67,561
0
68
0

코오롱생명과학㈜
996,064
0
25,510,560
0
1,083,777
0
5,495,009
0

코오롱아우토㈜
16,583
0
0
0
55,279
0
0
0

㈜엠오디
9,125
0
452,466
0
73,363
0
446,154
0

코오롱베니트㈜
241,536
0
19,319,599
3,019,112
202,460
0
20,371,391
3,082,509

코오롱티슈진㈜
73,329
0
291,684
0
92,639
0
303,493
0

네이처브리지㈜
0
0
0
0
1,151,747
0
523,324
0

㈜테크비전
550
0
0
0
0
0
0
0

코오롱엘에스아이㈜
690,224
0
8,036,043
3,698,660
697,846
0
7,755,973
291,701

코오롱오토모티브㈜
138,807
0
0
0
38,941
0
0
0

코오롱하우스비전㈜
0
0
28,500
0
2,511
0
51,300
0

코오롱이앤씨㈜
0
0
0
2,185,200
2,511
0
0
3,199,950

코오롱바이오텍㈜
12,281
0
0
0
25,816
0
0
0

주식회사 파파모빌리티
0
0
190,138
0
0
0
143,328
0

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
1,311
0
0
0
0
0
0
0

코오롱제이모빌리티㈜
4,872
0
0
0
673
0
0
0

㈜어바웃피싱
0
0
0
0
0
0
8,991
0

코오롱모빌리티그룹(주)
133,291
4,727
2,573
0
102,440
291,818
0
0

(주)엑시아머티리얼스
25,443
0
0
0
41,233
0
63,751
0

코오롱라이프스타일컴퍼니 주식회사
0
0
0
0
0
13,618
0
0

로터스카스코리아㈜
25,925
0
0
0
9,482
0
0
0

코오롱모터스㈜
339,547
0
3,071
0
463,362
0
2,319
0

코오롱스페이스웍스㈜
1,670,560
385
356,753
0
0
0
0
0

전체 특수관계자 합계
30,453,763
5,112
123,303,902
11,573,772
29,741,186
307,082
100,132,617
19,402,698

출처: 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

2025년 반기말 연결기준 코오롱인더스트리(주)의 특수관계자로부터의 채권액은 870억원, 채무액은 330억원을 기록하였습니다. 코오롱인더스트리(주)의 특수관계자에 대한 채권·채무 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 채권 및 채무 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2025년 반기말
2024년말

채권
채무
채권
채무

전체 특수관계자
특수관계자
유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜코오롱
3,147,810
3,083,882
3,122,548
3,208,928

관계기업
㈜서플로
0
75
0
450

공동기업
코오롱바스프이노폼㈜
2,817,155
10,017,396
5,210,901
8,301,307

KOLON SPORT (CHINA) CO.,LTD
2,245,598
967,933
5,499,002
449,828

Kolon Sport China Holdings Limited
12,058
0
11,468
0

기타
코오롱제약㈜
21,306
610,729
19,140
610,492

코오롱생명과학㈜
47,473,448
9,855,166
31,509,965
6,716,256

㈜엠오디
27,043,903
221,570
27,067,600
53,829

코오롱베니트㈜
65,623
5,382,126
110,148
4,921,257

코오롱티슈진㈜
2,550
51,049
480
569

코오롱글로벌㈜
3,654,652
2,233,559
3,955,059
7,519,884

네이처브리지㈜
0
0
559,027
220

㈜테크비전
605
0
12,466
193,600

코오롱엘에스아이㈜
133,366
535,256
103,706
666,774

코오롱오토모티브㈜
5,403
9,074
0
57,293

코오롱아우토㈜
5,180
1,000
0
20,682

코오롱하우스비전㈜
5,000
1,420
25,980
0

코오롱바이오텍(주)[
3,370
0
0
24,367

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
481
0
0
0

코오롱제이모빌리티㈜
1,478
0
201
0

주식회사 파파모빌리티
0
33,001
0
38,566

코오롱모빌리티그룹㈜
8,776
5,687
15,964
13,256

로터스카스코리아㈜
23,309
0
0
11,219

코오롱모터스㈜
58,170
0
116,576
0

코오롱스페이스웍스㈜
296,021
40,904
1,088,574
15,786

전체 특수관계자 합계
87,025,262
33,049,827
78,428,805
32,824,563

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

한편, 2025년 반기말 연결기준 코오롱인더스트리(주)는 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증은 없으며, 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

기타

코오롱생명과학㈜
코오롱글로벌㈜

담보제공자산

코오롱티슈진㈜ 지분증권
코오롱바이오텍㈜ 지분증권
백지어음 3매
코오롱티슈진㈜ 지분증권
코오롱바이오텍㈜ 지분증권
백지어음 3매

내용
대여금 담보
대여금 담보

공사시행에 대한 담보

담보설정액
25,000,000
24,669,798

0

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

코오롱인더스트리(주)의 2025년 반기말 연결기준 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 주요 자금거래 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
회사명
현금출자
출자회수

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
2013 코오롱-성장사다리 스타트업 투자조합
0
100,000

코오롱 소재부품 투자펀드2014-2호
0
400,000

코오롱 2017 4차 산업혁명 투자조합
0
495,000

코오롱 2018 벤처투자조합
0
0

코오롱 2019 유니콘 투자조합
0
450,000

코오롱 2020 소재부품장비 투자조합
0
1,484,000

코오롱 2021 이노베이션 투자조합
0
1,200,000

아이비케이-코오롱 2023 초격차 투자조합
1,500,000
0

코오롱 2024 청년창업 투자조합
400,000
0

스타트업 코리아 IBKVC-코오롱 2024 펀드
2,000,000
0

크레디언이에스지제1호사모투자합자회사
0
73,829

파빌리온엠씨클라이밋테크제1호 사모투자합자회사
1,055,537
0

㈜알디솔루션
0
0

포스트 아카이브
591
0

코오롱 2024 기술혁신전문 투자조합
750,000
0

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

이와 같은 특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 계열회사 간 거래의 특성상 코오롱인더스트리(주) 또는 계열회사의 손익이 왜곡될 우려가 존재하며, 기타 외부 환경 변수로 인해 코오롱인더스트리(주)가 보유한 계열회사에 대한 채권 회수에 차질이 발생하거나 코오롱인더스트리(주) 보유 계열회사의 채무 지급이 지연될 경우 각사들의 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

(20) 환율 관련 위험
코오롱인더스트리(주)는 영업활동에 따른 외화 표시 매출 및 매입거래와 영업외 활동을 통한 외화표시 금융자산및 부채를 보유하고 있으며, 이에 대해 환율 변동으로 인한 환리스크를 헷지하기 위해 파생상품 계약을 체결하고 있습니다.
코오롱인더스트리(주)의 연결기준 외환 및 파생상품 관련 손익 추이를 살펴보면 2021년 61억원 수익, 2022년 56억원 손실, 2023년 40억원의 이익, 2024년 175억원의 이익, 2025년 반기 13억원의 손실을 기록하였습니다. 이는 코오롱인더스트리(주) 영업이익에 큰 영향을 미치지는 않은 것으로 판단됩니다.
이와 같은 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 코오롱인더스트리(주)의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나, 향후 글로벌 금융시장의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우, 외환관련 손익의 발생이 코오롱인더스트리(주)의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코오롱인더스트리(주)의 환위험은 주로 해외수출 및 원자재 수입계약 등에서 발생하고 있으며, 코오롱인더스트리(주)가 사업을 영위함에 있어 해외부문이 일정 비중 이상을 차지하고 있어 그에 따른 환위험도 발생하고 있습니다. 이에 따라 환율 변동은 코오롱인더스트리(주)의 수익성에 영향을 끼치게 됩니다.코오롱인더스트리(주)는 경영의 안정성과 건정성을 도모하기 위해 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라하고 있습니다.코오롱인더스트리(주)의 연결기준 외환 및 파생상품 관련 손익 추이를 살펴보면 2022년 56억원 손실, 2023년 40억원의 이익, 2024년 175억원의 이익, 2025년 반기 13억원의 손실을 기록하였습니다. 이는 코오롱인더스트리(주) 영업이익에 큰 영향을 미치지는 않은 것으로 판단됩니다.

[외환 및 파생상품 관련손익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

외환 및 파생상품 관련 수익

외환차익
18,489
25,676
51,449
53,630
84,787

외화환산이익
19,861
11,323
33,454
9,572
32,610

파생상품거래이익
10,325
1,170
8,176
2,952
8,903

파생상품평가이익
1,639
7,523
12,740
2,367
4,424

외환 및 파생상품 관련 손실

외환차손
28,824
14,626
36,111
45,706
84,478

외화환산손실
20,418
12,927
29,598
13,648
45,769

파생상품거래손실
1,455
8,136
18,701
3,481
4,995

파생상품평가손실
12,154
885
3,916
1,635
1,117

합계
-12,537
9,119
17,493
4,051
-5,635

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

[파생상품 평가내역(연결기준)]

(단위:외화 각 1단위, 천원)

구분
매입
매도
파생상품자산(부채)
파생상품평가손익
확정계약자산(부채)

통화
금액
통화
금액
당기손익
기타포괄손익

통화선도
매매목적
KRW
117,813,671
USD
86,094,000
1,372,602
1,372,602
-
-

KRW
20,616,970
EUR
13,000,000
(80,165)
(80,165)
-
-

공정가치위험회피(주1)
EUR
403,350
KRW
612,498
29,705
-
-
(29,705)

JPY
25,680,000
KRW
261,422
(17,122)
-
-
17,122

USD
2,391,338
KRW
3,261,409
(43,355)
-
-
43,355

통화스왑
현금흐름위험회피(주2)
USD
105,000,000
KRW
145,965,000
(5,197,266)
(11,808,000)
(939,830)
-

이자율스왑
KRW
140,000,000
KRW
140,000,000
(981,631)
-
(424,467)
-

합계
(4,917,232)
(10,515,563)
(1,364,297)
30,772

출처 : 코오롱인더스트리(주) 반기보고서

이와 같은 환리스크 관리를 통해 환율의 변동이 코오롱인더스트리(주)의 실적에 미치는 영향을 최소화하기 위해 최선을 다하고 있으나, 향후 글로벌 금융시장의 급변에 따른 환율의 급등락이 발생할 경우, 외환관련 손익의 발생이 코오롱인더스트리(주)의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(21) 종속회사 및 사업부문 변동 위험
코오롱인더스트리(주)는 2021년 11월 포괄적 주식교환을 통해 종속회사인 코오롱머티리얼(주)를 완전자회사로 편입한 바 있습니다. 또한, 코오롱인더스트리(주)는 2022년 2월 25일 이사회 결의를 통하여 코오롱인더스트리(주)의 골프웨어 브랜드왁(WACC) 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사인 주식회사 슈퍼트레인을 설립하였습니다. 한편, 코오롱인더스트리(주)는 김천1공장 PET필름 부문과 자회사인 케이에프엔티를 현물출자해, 2025년 1월 합작법인 설립을 완료했습니다. 또한, 코오롱인더스트리(주)는 글로벌 자동차 시장에서 지속적인 성장을 꾀하고 자동차 소재·부품 분야의 전문성을 강화하기 위해, 2024년 9월 23일 이사회에서 자회사 코오롱글로텍의 자동차 소재·부품 사업부를 분할해 코오롱인더스트리(주)에 흡수·합병하기로 결정하였으며, 2024년 9월 25일 코오롱글로텍과 분할합병계약을 체결하였습니다.
코오롱인더스트리(주)의 종속회사 및 사업부의 변경으로 인하여 코오롱인더스트리(주) 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바라며, 향후 진행사항을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

코오롱인더스트리(주)는 종속회사인 코오롱머티리얼(주)를 완전자회사로 편입시키기 위해 2021년 08월 02일 이사회 결의에 따라 코오롱인더스트리(주) 외 주주가 소유하고 있는 코오롱머티리얼(주)의 주식을 코오롱인더스트리(주)에게 모두 이전하고, 그 대가로 코오롱머티리얼(주) 보통주식 1주당 코오롱인더스트리(주)의 보통주식 0.03692133주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2021년 09월 14일 주주갈음 이사회에서 코오롱인더스트리(주)와 코오롱머티리얼(주) 간의 포괄적 주식 교환 계약이 원안대로 가결되었습니다.해당 계약에 따라 주식교환일인 2021년 10월 20일 코오롱머티리얼(주)의 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, 코오롱인더스트리(주)는 제외)들이 소유한 코오롱머티리얼(주) 주식 14,632,508주는 코오롱인더스트리(주)에 이전되고, 위 교환의 대가로 코오롱인더스트리(주)는 코오롱머티리얼(주)의 보통주식(액면 1,000원) 1주당 코오롱인더스트리(주)의 보통주식 0.03692133주를 교환신주로 발행(2021년 11월 05일)하였고 , 그에 따라 코오롱인더스트리(주)의 보통주식을 발행 받게 될 코오롱머티리얼(주) 주주들이 보유하고 있는 코오롱머티리얼(주) 주식을 주식교환일에 코오롱인더스트리(주)에 이전 하였습니다.

[주요사항보고서(주식교환·이전 결정)(2021.08.02)]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
소규모

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
코오롱머티리얼(주)

나. 대표자
김철수

다. 주요사업
화학섬유 제조업

라. 회사와의 관계
자회사

마. 발행주식총수(주)
보통주식
68,658,635

종류주식
-

바. 최근 사업연도요약재무내용(원)
자산총계
107,979,433,511

부채총계
50,598,689,922

자본총계
57,380,743,589

자본금
68,658,635,000

3. 교환ㆍ이전 비율
주식교환일 현재 코오롱머리티얼(주) 주주(코오롱인더스트리(주)가 보유중인 코오롱머티리얼(주)의 주식을 제외)가 소유한 코오롱머티리얼(주) 주식은 주식교환일에 코오롱인더스트리(주)로 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상 주주에게 코오롱머티리얼(주) 주식 1주당 코오롱인더스트리(주)의 주식 0.03692133주를 교환하여 지급합니다.

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
코오롱인더스트리(주)와 코오롱머티리얼(주)는 모두 유가증권시장 상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항및 제176조의6 제2항에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였습니다.주식교환을 위한 이사회 결의일(2021년 08월 02일)과 주식의 포괄적 교환계약 체결일(2021년 08월 03일)중 앞서는 날의 전일(2021년 08월 01일)을 기산일로 한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는100분의10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으나, 코오롱인더스트리(주) 및 코오롱머티리얼(주)가 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 본 평가에서는 적용하지 아니하였습니다.(1) 완전모회사가 되는 회사(코오롱인더스트리(주))-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2021.07.02 ~ 2021.08.01) : 80,775원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2021.07.26 ~ 2021.08.01) : 81,068원-최근일 종가(2021.07.30) :80,900원-산술평균가액 : 80,914원-교환가액 : 80,914원(2) 완전자회사가 되는 회사(코오롱머티리얼(주))-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2021.07.02 ~ 2021.08.01) : 3,015원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2021.07.26 ~ 2021.08.01) : 2,948원-최근일 종가(2021.07.30) : 3,000원-산술평균가액 : 2,987원-교환가액 : 2,987원

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 주식교환은 유가증권시장 상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정한 후, 이를 기준으로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
당사의 자회사인 코오롱머티리얼(주)를 100% 자회사로 편입하여 다양한 사업포트폴리오 재편등을 통해 주주가치 제고 및 경영효율성을 강화하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과본 주식교환 완료 시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 코오롱인더스트리(주) 및 코오롱머티리얼(주)는 100% 모자회사 관계의 독립된 존속법인으로 유지됩니다.(2) 회사의 재무 등에 미치는 중요 영향 및 효과

코오롱인더스트리(주)의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따른 자본 확충이 가능합니다. 코오롱머티리얼(주)는 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주 구성만 변동되며, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 경영 효율화가 기대됩니다.(3) 회사의 영업에 미치는 중요 영향 및 효과코오롱머티리얼(주)가 코오롱인더스트리(주)의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성을 제고하고자 합니다.(4) 유가증권시장 상장에 미치는 효과유가증권상장법인인 코오롱머티리얼(주)는 금번 소규모 포괄적주식교환에 따라 상장폐지절차를 진행할 예정입니다.

8. 교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2021년 08월 03일

주주확정기준일
2021년 08월 17일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2021년 08월 17일

종료일
2021년 08월 31일

주주총회 예정일자
2021년 09월 14일

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

교환ㆍ이전일자
2021년 10월 20일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 11월 05일

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
코오롱인더스트리 주식회사

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제360조의10의 법률에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로 코오롱인더스트리(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 02일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

주) 상기 '2.교환ㆍ이전 대상법인'의 '바. 최근 사업연도 요약재무내용(원)'은 2020년 회계연도말 연결재무제표 기준입니다.당사의 감사위원은 전원 사외이사임.

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 코오롱인더스트리(주)의 경우 상법 제360조의10에 따라 소규모 주식교환 방식으로 진행되므로 상법 제360조의3 제1항의 규정에 의한 주주총회에 갈음하여 이사회의 승인으로 본건 주식교환을 진행하며, 상기 '8.교환ㆍ이전일정'의 '주주총회 예정일자'는 주주총회에 갈음하는 이사회승인 예정일자 입니다.(2) 코오롱인더스트리(주)의 경우, 상법 제360조의10의 규정에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 다만, 상법 제360조의10 제5항에 따라 코오롱인더스트리(주)의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 본건 주식교환에 반대하는 경우, 본 주식교환을 본건 소규모 주식교환 절차에 따라 진행할 수 없으며 본 주식교환계약이 해제될 수 있습니다. 본 소규모 주식교환의 반대의사통지 접수기간은 2021년 08월 17일 ~ 2021년 08월 31일입니다.(3) 코오롱인더스트리(주)와 코오롱머티리얼(주)의 이사회 또는 주주총회에서 주식의 포괄적교환의 승인 안건이 부결될 경우, 본건 주식교환 계약은 그 효력을 상실합니다.(4) 본건 주식교환 계약상 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 계약이 변경되거나 해제될수 있습니다.

제9조 (본 계약의 변경 및 해제)① 당사자들은 본 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령과 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 상호 합의하여 관계 법령과 회계기준에 적합하게 본 계약을 변경할 수 있다.

③ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 코오롱인더스트리의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우 각 당사자는 본 계약을 해제할 수 있다.

④ 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 협의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

가. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

나. 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우

다. 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

⑤ 당사자들은 본 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 이 별도협약은 본 계약의 일부로 간주된다.

⑥ 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 당사자들 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

(5) 주식의 포괄적 교환 후 완전자회사가 되는 코오롱머티리얼(주) 경우 주요사항보고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이나, 관련 법령 및 절차에 의거하여 상장폐지될 예정입니다.(6) 상기 사항 및 일정은 관계기관의 협의나 승인 및 계약 당사자 간의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.(7) 주식교환과 관련하여 이사회에서 정하지 아니한 구체적인 사항을 포함하여, 향후 세부 일정 및 절차 등 최종적으로 발행할 본건 신주에 대해서는 대표이사에게 위임합니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

본 주식교환 완료 시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없으며, 코오롱인더스트리(주) 및 코오롱머티리얼(주)는 100% 모자회사 관계의 독립된 존속법인으로 유지됩니다. 포괄적 주식교환 전·후의 코오롱인더스트리(주) 및 코오롱머티리얼즈의 최대주주 지분 현황은 하기와 같습니다.

[주식교환 전·후의 대주주의 지분변동]

구분
교환 전
교환 후

코오롱인더스트리(주)
코오롱머티리얼(주)
코오롱인더스트리(주)
코오롱머티리얼(주)

최대주주명
(주)코오롱
코오롱인더스트리(주)
(주)코오롱
코오롱인더스트리(주)

최대주주소유주식수
9,200,416주
53,658,635주
9,200,416주
68,658,635주

최대주주지분율
34.10%
78.15%
33.43%
100.00%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

해당 포괄적 주식교환 전·후의 코오롱인더스트리(주) 및 코오롱머티리얼즈의 최대주주 지분 현황 및 재무정보는 하기와 같습니다.

[(합병등) 전·후의 코오롱인더스트리(주) 요약재무정보]

(단위: 원)

과 목
교환 전
교환 후
증감

[유동자산]
1,245,536,625,587
1,244,437,824,507
(1,098,801,080)

현금및현금성자산
62,339,730,683
61,240,929,603
(1,098,801,080)

단기금융자산
8,919,773,381
8,919,773,381
-

매출채권및기타채권
540,747,212,249
540,747,212,249
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-

재고자산
602,241,982,904
602,241,982,904
-

기타유동자산
31,287,926,370
31,287,926,370
-

매각예정비유동자산
-
-
-

[비유동자산]
2,816,814,111,026
2,861,626,781,520
44,812,670,494

장기금융자산
25,500,000
25,500,000
-

장기매출채권및기타채권
34,126,435,602
34,126,435,602
-

당기손익-공정가치측정금융자산
17,937,841,396
17,937,841,396
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
317,371,106,548
317,371,106,548
-

종속기업,관계기업및공동지배기업투자
698,476,262,375
743,288,932,869
44,812,670,494

유형자산
1,640,277,389,738
1,640,277,389,738
-

투자부동산
2,004,498,805
2,004,498,805
-

무형자산
103,004,739,215
103,004,739,215
-

기타비유동자산
3,590,337,347
3,590,337,347
-

자산총계
4,062,350,736,613
4,106,064,606,027
43,713,869,414

[유동부채]
1,425,476,440,997
1,425,476,440,997
-

매입채무및기타채무
383,877,304,280
383,877,304,280
-

단기차입금및사채
931,455,487,043
931,455,487,043
-

기타유동금융부채
16,124,109,320
16,124,109,320
-

기타유동부채
45,134,139,432
45,134,139,432
-

충당부채
10,304,500,960
10,304,500,960
-

당기법인세부채
38,580,899,962
38,580,899,962
-

[비유동부채]
498,623,143,083
498,623,143,083
-

장기매입채무및기타채무
5,251,934,999
5,251,934,999
-

장기차입금및사채
421,474,748,443
421,474,748,443
-

기타비유동금융부채
16,117,609,280
16,117,609,280
-

확정급여부채
13,247,052,281
13,247,052,281
-

기타비유동부채
8,007,785,892
8,007,785,892
-

비유동충당부채
1,757,000,000
1,757,000,000
-

이연법인세부채
32,767,012,188
32,767,012,188
-

부채총계
1,924,099,584,080
1,924,099,584,080
-

[자본금]
148,733,500,000
151,434,755,000
2,701,255,000

[자본잉여금]
996,918,506,013
1,037,931,120,427
41,012,614,414

[이익잉여금]
1,051,578,740,780
1,051,578,740,780
-

[기타자본구성요소]
-58,979,594,260
-58,979,594,260
-

자본총계
2,138,251,152,533
2,181,965,021,947
43,713,869,414

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 교환전 재무상태표는 2021년 반기말 별도재무상태표상 수치입니다.

주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 코오롱인더스트리(주)가 보유하게 되는 코오롱머티리얼(주)의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.

주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[(합병등) 전·후의 코오롱머티리얼(주) 요약재무정보]]

(단위: 원)

구 분
교환 전
교환 후
증감

[유동자산]
37,950,013,040
37,950,013,040
-

현금및현금성자산
12,622,934,190
12,622,934,190
-

매출채권및기타채권
11,231,053,269
11,231,053,269
-

단기금융상품
6,010,000,000
6,010,000,000
-

재고자산
7,336,531,557
7,336,531,557
-

기타유동자산
741,162,484
741,162,484
-

당기법인세자산
8,331,540
8,331,540
-

매각예정자산
-
-
-

[비유동자산]
67,302,452,100
67,302,452,100
-

장기성매출채권및기타채권
811,378,182
811,378,182
-

기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산
1,654,000,000
1,654,000,000
-

유형자산
36,426,780,093
36,426,780,093
-

투자부동산
18,560,072,988
18,560,072,988
-

리스사용권자산
6,272,716,109
6,272,716,109
-

무형자산
3,575,504,728
3,575,504,728
-

기타비유동금융자산
2,000,000
2,000,000
-

자산총계
105,252,465,140
105,252,465,140
-

[유동부채]
44,228,815,571
44,228,815,571
-

[비유동부채]
7,092,903,783
7,092,903,783
-

부채총계
51,321,719,354
51,321,719,354
-

[자본금]
68,658,635,000
68,658,635,000
-

[자본잉여금]
128,212,837,013
128,212,837,013
-

[기타자본구성요소]
341,169,288
341,169,288
-

[이익잉여금]
(143,281,895,515)
(143,281,895,515)
-

자본총계
53,930,745,786
53,930,745,786
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 교환전 재무상태표는 2021년 반기말 재무상태표상 수치입니다.

주2) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다

주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

한편, 코오롱인더스트리(주)는 2022년 2월 25일 이사회 결의를 통하여 코오롱인더스트리(주)의 골프웨어 브랜드 왁(WACC) 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사인 주식회사 슈퍼트레인을 설립하기로 결정하습니다. 본건은 2022년 03월 29일 주주총회를 통하여 승인되었고, 2022년 5월 1일부로 분사하였습니다. 본건은 단순 물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율 변동은 없으며, 연결재무제표상에 미치는 영향은 없습니다. 해당 분할을 통하여 분할신설회사 사업부문에 사업 역량을 집중함으로써 브랜드 가치 극대화를 가능하게 하고, 나아가 신사업 추진 등을 통한 사업 시너지 및 성장 잠재력을 도모하고자 합니다.

[주요사항보고서(회사분할결정)(2022.02.25)

1. 분할방법

코오롱인더스트리 주식회사(이하 "분할회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정에 따라 아래와 같이 단순ㆍ물적분할의 방식으로 분할(이하 "본건 분할")하여 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하기로 한다.(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정에서 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할한다. 본건 분할 이후 분할회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 한다 <분할의 개요> 가. 분할존속회사 상호: 코오롱인더스트리 주식회사 (KOLON INDUSTRIES, INC.) 사업부문 : 분할대상사업을 제외한 나머지 사업 나. 분할신설회사 상호 : 주식회사 왁(가칭) 사업부문 : 골프웨어 브랜드 WAAC 사업 부문 (*) 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사의 창립총회에서 변경될 수 있음.

(2) 분할기일은 2022년 5월 1일 (0시) (예정)로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항 및 제434조에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 상법 제530조의9 제1항에 따라 분할회사와 분할신설회사는 본건 분할 전의 분할회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다. 분할회사와 분할신설회사가 본건 분할 전의 분할회사의 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(4) 본건 분할에 의하여 이전하는 재산은 본 분할계획서4. (분할신설회사에 관한 사항) (7)(분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)의 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할에 의하여 이전하는 재산인지 여부가 명확하지 아니한 경우에는 본 2. (5) 내지(10)에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할회사의 일체의 적극 ·소극재산과 공법상의 권리 ·의무를 포함한 기타의 권리 ·의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함한다)는 분할대상사업에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 분할대상사업에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인 ·허가 ·인가 ·신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 이전대상재산(뒤에서 정의)이 분할회사와 분할신설회사의 공통 부문에 관한 것인 경우도 분할회사와 분할신설회사 간 별도 협의에 의해 처리한다.(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생 ·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생 ·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공 ·사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)는, 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업에 관한 것인지 여부를 확정하기 어려운 경우에는, 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할회사와 분할신설회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 또한, 본항에 따른 공 ·사법상의 우발채무의 귀속과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공 ·사법상의 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항목에 따라 원래 공 ·사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공 ·사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.

(7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공 ·사법상의 우발채권, 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 2. (6)과 같이 처리한다. 또한 본 항목에 따른 공 ·사법상 권리의 귀속과 달리 분할회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항목에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전하여야 한다.

(8) 분할신설회사의 자산, 부채 및 자본의 결정방법은, 분할대상사업에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상사업에 속하지 않는 것은 모두 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하되, 분할회사 및 분할신설회사의 향후 사업 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 종합적으로 고려하여 분할회사와 분할신설회사의 자산, 부채 및 자본을 결정한다.

(9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은, 분할대상사업에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따른다.

(10) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송에 관한 권리 ·의무는 분할대상사업에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속된다.

(11) 분할회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상사업에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

(12) 분할회사에 대하여는 상법 제41조의 적용이 배제된다.

2. 분할목적

(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 골프웨어 브랜드 WAAC 사업 부문(이하 "분할대상사업")을 물적분할하여 분할신설회사를 설립함으로써, 각 사업부문의 전문성 및 본연의 경쟁력을 강화하고 경영효율화를 도모한다.

(2) 분할 후 분할신설회사 사업부문에 사업 역량을 집중함으로써 브랜드 가치 극대화를 가능하게 하고, 나아가 신사업 추진 등을 통한 사업 시너지 및 성장 잠재력 강화를 도모한다.

(3) 분할회사는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상사업을 제외한 기존 사업부문에 집중하며 수익성을 높여, 궁극적으로 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되며, 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다. 분할회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 본건 분할 이전에 분할대상사업을 수행하던 방식에 따라 해당 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.(2) 분할대상사업에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. (ⅰ) 본건 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, (ⅱ) 분할회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.(3) 이전대상재산의 목록과 가액은 2021년 12월 31일 현재의 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표와 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 2022년 1월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 증감 내지 변동이 발생하거나, 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.(4) 분할기일 이전에 국내ㆍ외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 상표, 실용신안, 디자인 등 일체의 지식재산권(등록된 것 및 출원 중인 것을 포함하며, 이에 대한 일체의 권리와 의무를 포함한다)은 분할대상사업에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 특히 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 승계대상 지식재산권 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 그 지식재산권이 분할대상사업에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것으로 한다.(5) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계대상 소송 목록에 기재한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송이 발견된 경우에는, 분할대상사업에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상사업 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 승계대상 소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설회사에 귀속시키고 상호간에 비용을 정산한다.(6) 분할기일 이전에 분할대상사업으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함) 및 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등의 담보권은 분할신설회사에 귀속되는 것으로 한다. 다만, 분할대상사업에 관한 계약 중 계약 상대방과의 협의 등에 따라 분할신설회사에 대한 이전 시기를 조정할 필요가 있는 계약의 경우, 그 조정된 시기에 분할신설회사에 이전되는 것으로 하며, 관련 계약이 분할신설회사에 최종 이전되기까지의 기간 동안 계약 이행이나 그에 따른 경제적인 효과의 귀속과 비용 정산 등에 관하여 필요한 경우 분할회사와 분할신설회사 간에 별도 약정을 체결한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
코오롱인더스트리 주식회사

분할후 재무내용(원)
자산총계
4,315,191,065,507
부채총계
2,103,968,291,299

자본총계
2,211,222,774,208
자본금
151,434,755,000

2021년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
3,407,792,956,616

주요사업
화학섬유 제조업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 왁(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
26,188,652,230
부채총계
4,691,744,656

자본총계
21,496,907,574
자본금
5,000,000,000

2021년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
40,746,856,889

주요사업
골프웨어 판매 및 유통

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2022년 03월 29일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2022년 05월 01일

12. 분할등기 예정일
2022년 05월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2022년 02월 25일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순 물적 분할

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경

본 분할계획서는 관련 법령에 따라, 또는 관계기관과의 협의 과정이나 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있다. 본 분할계획서는, 2022년 3월 29일 개최 예정인 분할계획서 승인을 위한 주주총회의 승인을 얻을 경우, 분할등기일 전까지 주주총회의 추가 승인 없이도 아래 항목에 대하여, (ⅰ) 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 또는 승계대상재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, (ⅱ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사의 주주에게 실질적인 불이익이 없는 경우, (ⅲ) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우, (ⅳ) 본 분할계획서 자체에서 변경이 가능한 것으로 예정하고 있는 경우, (ⅴ) 적격분할 요건 충족을 위하여 필요한 경우에는, 분할회사의 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의하여 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경사항은 필요 시 관련 법령에 따라 공고 또는 공시하기로 한다.

① 분할신설회사의 상호, 목적, 본점의 소재지 및 공고의 방법

② 분할 일정

③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

④ 분할 전후의 재무상태표

⑤ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑥ 분할신설회사의 자본금과 준비금

⑦ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑧ 분할신설회사 및 분할회사의 정관

⑨ 각 별첨 기재사항

⑩ 기타 본건 분할의 세부사항

(2) 본 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 본 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의하여 수정 또는 변경될 수 있다.

(3) 반대주주의 주식매수선택권

본건 분할은 상법 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할로 반대주주의 주식매수청구권이 인정되지 않는다.(4) 채권자보호절차분할회사와 분할신설회사는 분할회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대책임을 부담하므로 채권자보호절차를 거치지 않는다.

(5) 회사 간 인수ㆍ인계가 필요한 사항

본 분할계획서의 실행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상사업과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따른다.

(6) 종업원 승계와 퇴직금

분할신설회사는 분할대상사업에 근무하거나 배정된 임직원의 고용 및 관련 법률관계(취업규칙, 근로계약, 퇴직금 등 관련 법률관계 포함)를 분할기일자로 분할회사로부터 승계한다.

(7) 개인정보의 이전

분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업과 관련한 개인정보 보호법 등 개인정보 관련 법령상 모든 개인정보를 이전받으며, 분할회사는 본건 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령에 따라 요구되는 절차를 각 법령에 따른 기한 내에 이행한다.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

이처럼 물적분할의 방식으로 설립되어 코오롱인더스트리(주)가 100% 지분을 보유하게 되므로 코오롱인더스트리(주)에 직접적인 영향은 없으나, 향후 사업구조 변동으로 인한 영향이 존재할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.한편, 2023년 6월 29일 이사회에서 종속회사인 케이오에이와의 합병계약 승인의 건을 가결하였고, 2023년 8월 4일 주주총회 갈음 이사회에서 합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 상법 소정의 소규모합병절차를 완료하였으므로 2023년 9월 6일 이사회에서 합병보고총회 갈음 공고를 승인의 건을 가결하였고, 같은날 합병 등기 완료되었습니다. 코오롱인더스트리(주)는 금번 흡수합병을 통해 ESG 브랜드 포트폴리오를 강화하고자 합니다.

[정정]주요사항보고서(회사합병결정) 2023.07.14

1. 합병방법
(1) 코오롱인더스트리㈜가 ㈜케이오에이를 흡수합병함에 따라 합병회사는 존속하고, 피합병회사는 해산하여 소멸할 예정입니다.- 존속법인: 코오롱인더스트리㈜- 소멸법인: ㈜케이오에이※ ㈜케이오에이는 본건 합병 효력 발생 이전에 원사 사업부문을 단순물적분할방식으로 분할하여 분할신설회사(㈜리제너레이션 (가칭))를 설립하고, 위 물적분할과 동시에 기존 분할회사는 코오롱인터스트리㈜와 합병하고자 합니다.(2) 합병 후 존속회사 상호는 코오롱인더스트리㈜ 입니다.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통한 시너지 효과를 창출하고, 경영 효율화를 달성하여 사업의 경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 효과- 본 주요사항보고서 제출일 현재 코오롱인더스트리㈜는 ㈜케이오에이의 지분을 100% 소유하고 있으며, 합병법인인 코오롱인더스트리㈜는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다.- 본 합병 완료 후 코오롱인더스트리㈜의 최대주주 변경은 없습니다.(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 효과본 합병을 통해 인적, 물적자원을 효율적으로 활용하여 경영효율화를 이루고 시장점유율 확대 및 시너지 창출로 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

4. 합병비율
코오롱인더스트리㈜ : ㈜케이오에이 = 1.00 : 0.00

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 코오롱인더스트리㈜는 피합병법인인 ㈜케이오에이의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1:0으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
㈜케이오에이

주요사업
섬유, 의류, 패션잡화

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
8,348,623,601
자본금
85,000,000

부채총계
2,196,415,839
매출액
7,082,304,639

자본총계
6,152,207,762
당기순이익
-200,619,365

- 외부감사 여부
기관명
한울회계법인
감사의견
한정

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2023년 06월 30일

주주확정기준일
2023년 07월 14일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2023년 07월 14일

종료일
2023년 07월 28일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2023년 08월 05일

종료일
2023년 09월 05일

합병기일
2023년 09월 06일

종료보고 총회일
2023년 09월 06일

합병등기예정일자
2023년 09월 06일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제527조의3 규정에 의거 소규모합병 절차로 진행되므로 코오롱인더스트리㈜ 주주에게는 주식매수청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2023년 06월 29일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않습니다.

17. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 보고서 제출일 현재 합병 완료 후 추진 중이거나 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항은 없습니다.

18. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 8항의 합병상대회사 ㈜케이오에이의 최근 사업연도 재무내용은 분할 전인 2022년 12월 31일 일반기업회계기준으로 작성된 재무제표에 근거하여 기재하였습니다. ㈜케이오에이는 2023년 6월 29일 물적분할을 결정하였고, 2023년 4월 30일 기준 물적분할 전후 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

과목
분할 전
분할 후

존속회사
신설회사

자산
6,538,232,425
5,877,669,525
4,813,537,400

유동자산
6,300,052,374
1,650,862,120
4,649,190,254

비유동자산
238,180,051
4,226,807,405
164,347,146

부채
770,586,402
110,023,502
660,562,900

유동부채
446,723,501
30,494,424
416,229,077

비유동부채
323,862,901
79,529,078
244,333,823

자본
5,767,646,023
5,767,646,023
4,152,974,500

(2) 본 합병은 소규모합병으로 추진하는 바, 상법 제 527조의3 제1항에 의해 합병 승인 주주총회를 개최하지 않고 이사회 결의로 주주총회 승인을 갈음하고, 상법 제526조 제3항 규정에 의거하여 합병종료보고 총회는 합병종료보고 이사회 결의 및 공고로 갈음합니다.- 합병승인 이사회: 2023년 8월 4일 (예정)- 합병종료보고 이사회 및 공고: 2023년 9월 6일 (예정)(3) 본 합병은 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본건 합병을 진행할 수 없습니다.(4) 합병계약 체결일로부터 합병기일까지 사이에 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예견할 수 없었던 천재지변, 경제상황의 급격한 변동, 경영상태의 중대한 변경,기타 본 계약을 변경할 필요성이 있는 사정이 발생한 경우, 합병당사자의 상호 협의에 의하여 본 계약을 변경할 수 있습니다.(5) 당사의 감사위원은 전원 사외이사입니다. (감사위원 전원 참석)(6) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.(7) 본 합병계약서에 기재된 계약의 변경 또는 해제조건은 아래와 같습니다.

(1) 본 계약은 다음 각 호 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 갑과 을의 협의에 의하여 변경되거나 해제될 수 있다.

1. 본 계약의 체결일로부터 합병기일까지의 사이에 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계법령과 회계기준에 위반되는 경우

2. 본 계약 체결일로부터 합병기일까지의 사이에 천재지변, 영업부문 전부 또는 중요한 일부의 양도, 기타의 사유로 인하여 갑 또는 을의 재산 또는 경영상태에 중대한 변경이 초래되는 경우

3. 갑 또는 을이 본 계약의 중요한 사항을 위반하는 경우

4. 상법 제527조의3 제4항에 따라 본건 합병 공고일로부터 2주간 내에 서면으로 본건 합병을 반대하는 의사를 통지하는 주주의 주식수가 갑의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 경우

5. 기타 본 계약을 변경 또는 해제할 필요가 있는 경우

(2) 갑과 을은 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도의 계약을 체결할 수 있으며, 그 별도의 계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

※ 관련공시

해당사항 없음

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 코오롱인더스트리(주)는 필름사업부의 김천공장 및 울산공장을 현물출자하여 한앤코머티리얼즈홀딩스 유한회사의 종속기업인 SK마이크로웍스(주)와 지배기업의 합작법인 지분을 양수하기로 구속력 있는 양해각서를 2024년 2월 27일에 체결했습니다. SK마이크로웍스는 2022년 SKC가 Industry소재사업부문(필름의 연구개발, 생산, 유통 및 판매와 관련된 일체의 사업(PBAT 관련 사업 및 투자 지분은 제외)을 물적분할 설립 후 분할신설회사의 주식지분 100%를 한앤코17호 유한회사에 1조 5,959억원에 양도하며 설립되었으며, 산업·광학·포장용 산업 필름시장에서 생산량 기준 세계 4위의 업체입니다.

코오롱인더스트리(주)는
합작법인 설립을 위해, 코오롱인더스트리(주)의 필름 사업 자회사인 케이에프엔티 보통주 860만주를 대상으로 하는 유상증자에 참여해 430억원을 출자했습니다. 또한, 케이에프엔티에 울산 공장 관련 자산을 양도했습니다.

[특수관계인에 대한 출자 등 (2024.11.11)]

(단위: 백만원)

1. 거래상대방
㈜케이에프엔티
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2024.11.12(예정)

나. 출자목적물
㈜케이에프엔티 보통주 8,600,000주

다. 출자금액
43,000

라. 출자상대방 총출자액
46,500

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2024.11.06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 출자는 코오롱인더스트리㈜가 ㈜케이에프엔티 유상증자에 참여하는 건임.- 상기 '2.출자내역 - 가.출자일자'는 주금납입 예정일자임.- 본 거래와 관련한 세부사항 및 기타 필요사항은 대표이사에게 위임함.- 상기 내용은 관계기관의 협의나 승인 등 절차 및 진행상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 자산양도 등 (2024.11.11)]

(단위: 백만원)

1. 거래상대방
㈜케이에프엔티
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양도 내역
가. 양도일자
2024.12.02(예정)

나. 양도목적물
울산공장 관련 자산

다. 양도가액
36,676

3. 양도목적
울산공장 관련 자산 소유권 이전

4. 양도에 따른 영향
유형자산 감소 및 양도대금 현금 유입

5. 이사회 의결일
2024.11.06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 '2.자산양도 내역 - 가. 양도일자'는 계약체결 예정일임.- 상기 '2.자산양도 내역 - 나. 양도목적물'에는 울산공장 관련 토지, 건물 등이 포함됨.- 본 거래와 관련한 세부사항 및 기타 필요사항은 대표이사에게 위임함.- 상기 내용은 관계기관의 협의나 승인 등 절차 및 진행상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

코오롱인더스트리(주)는 2024년 08월 08일 이사회 결의로 한앤컴퍼니의 SK마이크로웍스와 합작법인 설립 계약을 체결했습니다. 이후 코오롱인더스트리(주)는 김천1공장 PET필름 부문과 자회사인 케이에프엔티를 현물출자해, 2025년 01월 SK마이크로웍스와 합작법인 설립을 완료했습니다. 중국산 저가 제품의 시장 침투와 디스플레이 산업 등 전방산업의 수요 위축으로 인해 코오롱인더스트리(주)의 필름/전자재료 사업부문의 적자가 확대되는 상황 속에서 합작법인 설립을 통해 친환경 소재 등 고부가가치 소재 개발을 진행하여 사업 경쟁력 및 재무건전성을 제고하고자 합니다. 이번 합작법인은 코오롱인더스트리가 18%
지분을 보유하게 됩니다. 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2025.01.02)]

1. 발행회사
회사명
에스케이마이크로웍스 주식회사

국적
대한민국
대표자
이용선

자본금(원)
3,136,168,900
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
31,361,689
주요사업
PET Base 필름 생산 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
5,645,104

취득금액(원)
137,509,088,336

자기자본(원)
2,929,657,066,606

자기자본대비(%)
4.69

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
5,645,104

지분비율(%)
18.0

4. 취득방법
현물 출자

5. 취득목적
필름사업 관련 효율성 제고 및 사업 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2025-01-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,002,718,764,682
취득가액/자산총액(%)
2.29

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-08-08

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
당사와 에스케이마이크로웍스 주식회사가 체결한 주주간계약에 의거, 동반매도청구권이 포함되어 있습니다.1) 최대주주 변경거래 발생 시 당사 동반매도청구권 보유 - 동반매도청구권(Tag-along right) : 발행회사의 이해관계인이 보유한 발행회사의 주식을 제3자에게 매도하고자 할 때, 당사는 발행회사의 이해관계인과 동일한 조건으로 발행회사 주식의 전부 또는 일부를 매도할 수 있음

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본 공시는 필름사업 관련 효율성 제고 및 사업 경쟁력 강화를 위해 에스케이마이크로웍스와 신규로 설립하는 합작법인에 대한 출자 건이며, 거래소의 조회공시 요구(2024년 01월 04일 09:59)에 따른 당사의 미확정 공시(2024년 01월 04일, 02월 02일, 02월 27일, 05월 24일)에 대한 확정공시 사항입니다.2) 상기'1. 발행회사'의 '자본금' 및 '발행주식총수'는 현물 출자 후 증자내용이 반영된 기준입니다.3) 상기 '2.취득내역'의 '자기자본', '7.자산양수의 주요사항보고서 제출 대상여부'의 '최근 사업연도말 자산총액'은 2023년말 연결재무제표 기준 금액입니다.4) 상기 '6.취득예정일자'는 현물 출자 후 발행회사 증자 등기(신청)일입니다.5) 당사의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.6) 하단의 [발행회사의 요약 재무상황]은 발행회사가 2024년 신규설립 법인이기에 기재를 생략하였습니다.

※관련공시
2024-01-04 조회공시 요구(풍문 또는 보도)2024-01-04 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2024-02-02 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2024-02-27 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2024-05-24 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)2024-08-08 타법인주식및출자증권취득결정2024-12-27 타법인주식및출자증권취득결정

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, 코오롱인더스트리(주)는 글로벌 자동차 시장에서 지속적인 성장을 꾀하고 자동차 소재·부품 분야의 전문성을 강화하기 위해, 2024년 9월 23일 이사회에서 자회사 코오롱글로텍의 자동차 소재·부품 사업부를 분할해 코오롱인더스트리(주)에 흡수·합병하기로 결정하였으며, 2024년 9월 25일 코오롱글로텍과 분할합병계약을 체결하였습니다. 이번 조치는 차세대 모빌리티 수요에 부응할 맞춤형 소재 개발 역량을 한데 모으기 위한 재편으로 코오롱글로텍의 자체적 경쟁력과 글로벌 네트워크 확보를 통한 전문성 및 포트폴리오 강화를 목적으로 하고 있습니다. 2024년 11월 6일 주주총회 갈음 이사회에서 분할합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 분할합병 관련 소정의 절차를 완료하였으므로 2025년 01월 02일 이사회에서 분할합병보고총회 갈음 공고 승인의 건을 가결하였고, 2025년 01월 03일 분할합병 등기 완료되었습니다.

[회사합병결정 등 (2024.09.25)]

1. 합병방법
본건 분할합병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 코오롱글로텍 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 분할합병 대상부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 코오롱글로텍 주식회사는 분할합병대상부문을 제외한 나머지 사업으로 존속하며, 코오롱글로텍 주식회사의 주주가 분할합병신주의 배정에 갈음하여 분할합병기일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 분할합병교부금을 지급받는 흡수인적분할합병방식으로 합니다.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
본건 분할합병은 코오롱글로텍 주식회사가 영위하는 사업 중 자동차소재 부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리 주식회사에 흡수합병하여 각 당사자들의 경영효율성 및 시너지를 강화하고 이를 통하여 궁극적으로 당사자들의 기업가치와 주주의 가치를 제고함을 목적으로 합니다.

3. 합병의 중요영향 및 효과

1) 회사의 경영에 미치는 효과

코오롱인더스트리 주식회사는 코오롱글로텍 주식회사의 지분을 80.69% 보유하고 있으며, 합병비율은 코오롱인더스트리 주식회사가 상장법인으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에서 정하는 바에 따라 외부평가기관의 평가를 통해 1 : 0.2594551으로 분할합병비율은 산정했으나 분할회사의 주주가 분할합병신주의 배정에 갈음하여 분할합병기일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 분할합병교부금을 지급받는 흡수인적분할합병방식으로, 합병 이후에도 코오롱인더스트리 주식회사의 지분구조 및 경영권 변동은 없습니다.

본 공시서류 제출일 현재, 분할승계회사인 코오롱인더스트리 주식회사의 최대주주인 (주)코오롱과 그 특수관계인은 분할승계회사 지분을 총 34.79% 보유하고 있습니다. 본 합병 이후 코오롱인더스트리 주식회사는 존속하며, 생활소재부문, 레저부문 등을 영위하는 코오롱글로텍(분할존속회사) 역시 당사의 80.69% 종속회사로 존속할 예정입니다.

2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병은 연결실체관점에서는 합병회사인 코오롱인더스트리 주식회사의 경영,재무,영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 코오롱글로텍의 생활소재, 레저, 기타사업부문은 분할존속회사에 유지시키고, 자동차소재부문은 분할 후 분할승계회사에 합병하여 전문화시킴으로서 각 사업부문의 경영효율성을 제고하고 회사 전반의 재무구조 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 합병비율

코오롱인더스트리 주식회사 : 코오롱글로텍 주식회사= 1 : 0.2594551

[0.1076668(분할비율) x 2.4097963(합병비율)]

분할합병기일 현재 코오롱글로텍으로부터 분할되는 코오롱글로텍 분할신설부문은 소멸하고 그 대가로 코오롱인더스트리(주) 및 코오롱글로텍(주)(코오롱글로텍 자기주식)를 제외한 나머지 코오롱글로텍(주) 주주에게 신주발행에

갈음하여 주당 현금
21,721
원을 교부할 예정입니다.

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거
1) 코오롱인더스트리의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5제1항제2호 가목에따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 코오롱인더스트리의 경우 기준시가가 자산가치보다 낮으므로 자산가치를 합병가액으로 산정하였습니다.- 기준시가 : 34,060원- 자산가치 : 83,717원- 합병가액 : 83,717원2) 코오롱글로텍의 합병가액 산정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.분할합병부문인 코오롱글로텍 분할신설부문의 주권은 재상장되지 않으며, 분할합병부문은 비상장형태이므로 기준시가를 산정할 수 없기 때문에 자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 규정 및 유사 분할합병 사례를 참고하여 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 적용하여 평가하였습니다.- 보통주 본질가치[(Ax1+Bx1.5)÷2.5] : 201,740원A. 자산가치 : 195,807원B. 수익가치 : 205,696원- 합병가액 : 201,740원- 상대가치 : 해당사항 없음3) 산출결과본건 분할합병은 코오롱글로텍 주식회사로부터 인적분할된 분할부문을 코오롱인더스트리 주식회사가 흡수합병하는 방식입니다. 분할의 경우 코오롱글로텍 분할부문이 코오롱글로텍의 주주구성 및 지분율과 동일하게 주식을 배정받는 인적분할 방식입니다.코오롱인더스트리와 코오롱글로텍 분할부문 간 합병비율은 1 : 2.4097963으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 각각 83,717원(주당 액면가액 5,000원)과 201,740원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 합병가액에 따른 분할합병비율 1 : 0.2594551 [0.1076668(분할비율) x 2.4097963(합병비율) ]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 산정되었습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
상장법인과 비상장법인과의 분할합병의 경우 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제4호 및 동법시행령 제176조의6 제2항, 제176조의5 제1항 제2호 가목(합병하는 상장법인의 가격의 경우), 나목(분할되는 대상사업의 가격의 경우)에 따라 합병가액을 산정하였습니다.

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2024년 08월 30일 ~ 2024년 09월 20일

외부평가 의견
코오롱인더스트리와 코오롱글로텍 분할신설부문 간 보통주 합병비율은 1 : 2.4097963으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 보통주의 주당 평가액은 각각 83,717원(주당 액면가액 5,000원)과 201,740원 (주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 따라서 분할합병 당사회사가 합의한 코오롱인더스트리 보통주와 코오롱글로텍 보통주간 분할합병비율 1 : 0.2594551 [0.1076668(분할비율) x 2.4097963(합병비율)] 은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 분할합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
코오롱글로텍(주)

주요사업
자동차 신품 부품 및 내장품 판매업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
773,858,958,490
자본금
15,946,665,000

부채총계
366,478,620,239
매출액
708,599,150,234

자본총계
407,380,338,251
당기순이익
2,542,977,415

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

합병 전·후의 재무사항 비교표는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분
합병 전
합병 후 (추정)

코오롱인더스트리㈜
코오롱글로텍㈜(자동차소재 부문)
조정
코오롱인더스트리㈜

유동자산
1,579,131,896,757
240,591,553,827
(3,321,049,855)
1,816,402,400,729

비유동자산
3,210,917,525,616
154,807,098,503
(18,675,545,661)
3,347,049,078,458

자산총계
4,790,049,422,373
395,398,652,330
(21,996,595,517)
5,163,451,479,186

유동부채
1,506,267,593,182
309,975,011,690
(3,321,049,855)
1,812,921,555,017

비유동부채
598,861,956,982
14,298,010,265
-
613,159,967,247

부채총계
2,105,129,550,164
324,273,021,955
(3,321,049,855)
2,426,081,522,264

자본금
151,434,755,000
-
-
151,434,755,000

자본잉여금
1,044,567,057,586
-
52,450,084,713
1,097,017,142,299

신종자본증권
447,162,360,000
-
-
447,162,360,000

이익잉여금(결손금)
1,030,655,227,411
-
-
1,030,655,227,411

기타자본구성요소
11,100,472,212
71,125,630,375
(71,125,630,375)
11,100,472,212

자본총계
2,684,919,872,209
71,125,630,375
(18,675,545,662)
2,737,369,956,922

부채와 자본총계
4,790,049,422,373
395,398,652,330
(21,996,595,517)
5,163,451,479,186

출처: 금융감독원 전자공시시스템[코오롱인더 합병등종료보고서 (2025.01.08)]

주1) 상기 재무상태표는 코오롱인더스트리(주)와 코오롱글로텍(주)의 신설부문을 2024년 09월 30일 별도 재무상태표 기준으로 작성한 것으로, 실제 합병기일 (2025년 01월 08일)기준으로 작성될 재무상태표와는 차이가 발생할 수 있습니다.

주2) 상기 합병 후 재무상태표는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 재무정보이므로 외부감사인의 감사 또는 검토 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 코오롱글로텍 주식회사(자동차소재부문)의 자본항목은 기타자본구성요소으로 분류하였습니다.

상기에서 언급한 바와 같이 코오롱인더스트리(주)의 종속회사 및 사업부의 변경으로 인하여 코오롱인더스트리(주) 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바라며, 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱티슈진(주)]

(22) 재무정보를 미국 달러화(USD)로 작성함에 따른 위험
코오롱티슈진(주)는 미국 법인으로 재무제표를 미국 달러(USD) 기준으로 작성하며, 국내 투자자가 이 재무 정보를 원화로 볼 때 환율 변동에 따른 왜곡이 발생할 수 있습니다.
환율은 재무상태표, 손익계산서 등 각 항목에 다르게 적용되므로, 환율 변화에 따라 회사의 재무 상태, 실적, 기업 가치 등이 크게 달라 보일 수 있습니다. 특히 원화 강세(달러화 절하) 시에는 기업 가치에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로,
투자자들은 높은 환율 변동성을 주의하여 재무제표를 분석하고 투자 결정을 내리시기 바랍니다.

코오롱티슈진(주)는 미국 델라웨어 주법에 따라 설립된 회사로, 본사가 9713 Key West Ave. Suite 300, Rockville, MD 20850, USA에 위치한 미국법인으로서 2017년 11월 코스닥 시장에 상장하였습니다. 국내 시장에 상장하였음에도 불구하고, 회사의 R&D를 비롯한 미국 FDA 승인을 위한 주요 영업활동을 미국에서 영위하고 있으며, 이에 따라 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화를 미국의 통화 'USD'로 판단하여 재무제표를 표시할 때 사용하는 통화("표시통화")를 'USD'로 결정하여 재무제표를 작성합니다. 정기보고서의 재무제표상에 USD와 원화 수치 모두 기재하고 있으나, 원화환산의 경우 재무상태표 항목은 기말환율을, 손익계산서, 현금흐름표 항목은 평균환율을 적용하고 있으며 자본변동표 항목 중 기초 및 기말 자본은 해당시점의 환율을, 자본의 변동 항목은 평균환율을 적용하고 있습니다. 이에 따라 투자자는 미국 달러화(USD)로 표시된 재무제표 및 재무정보를 회사로부터 제공 받게 되며, 양 국가 사이의 환율 변동으로 인해 주요 재무정보의 왜곡을 초래할 위험이 있습니다.

참고로, 과거 3년간 달러화(USD)/원화(KRW)의 환율 변동 세부내역은 다음과 같습니다.

[코오롱티슈진 재무제표 적용 환율]

(단위: 원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년
2022년

기말 환율
1,356.40
1,470.00
1,289.40
1,267.30

평균 환율
1,427.94
1,363.98
1,305.41
1,291.95

최고 환율
1,482.90
1,474.10
1,360.60
1,436.60

최저 환율
1,356.40
1,289.40
1,219.30
1,185.50

출처: 코오롱티슈진 사업보고서 및 반기보고서

재무 정보의 원화 환산시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등의 변동 가능성이 존재하며, 이는 기업가치 및 배당가능이익 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서,달러화로 표시된 재무제표 및 기업가치를 원화로 환산하여 투자판단을 고려하여야 하며, 만약 달러화 절하 현상이 발생하게 되는 경우 이는 당사 기업가치 및 배당가능이익 등에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 특히, 최근에는 원달러 환율의 변동성이 높게 나타나고 있어 당사의 과거 재무제표 분석시 이러한 점에 대한 세심한 주의가 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(23) 개발비 인식 및 무형자산손상차손으로 인한 재무위험

2025년 반기말 현재 코오롱티슈진(주)의 무형자산은 USD 171,356,082 으로 총자산의 83.45%를 차지하고 있어 비중이 매우 높은 상태입니다. 향후 임상시험 일정 등 사업계획의 변경으로 무형자산에서 기대되는 미래예상현금유입액의 현재가치가 장부금액에 미달될 경우 손상차손이 인식될 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 재무비율 및 손익 등에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 있습니다.

2025년 반기말 현재 코오롱티슈진(주)의 무형자산 내역 및 자산에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

[2025년 상반기 코오롱티슈진 무형자산 변동내역]

(단위: USD)

구 분
소프트웨어
개발비
합 계

당기초
123,890
136,109,387
136,233,277

증가액

내부개발
-
35,138,040
35,138,040

감소액

상각(*)
(17,472)
-
(17,472)

환율변동효과
2,237
-
2,237

당반기말
108,655
171,247,427
171,356,082

무형자산 비중
-
-
83.45%

출처: 코오롱티슈진 반기보고서주1) 당반기 중 개발비로 대체된 USD 7,072이 포함되어 있습니다.

2025년 반기말 현재 당사의 무형자산 중 가장 큰 비중을 구성하는 항목은 개발비로 인식한 무형자산이며, 총 금액은 USD 171,247,427으로 코오롱티슈진(주)가 계상한 무형자산 총액의 99.9%에 해당하며, 무형자산이 자산에서 차지하는 비중은 당 반기말 기준 83.45%입니다. 코오롱티슈진(주)는 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 또한 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간 동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

[2025년 상반기 코오롱티슈진 무형자산손상차손 내역]

(단위: USD)

분 류
장부금액
손상차손금액
회수가능액평가방법

2025 상반기
누계액

영업권
-
-
(781,647)
공정가치

소프트웨어
108,655
-
(92,241)
공정가치

건설중인무형자산
-
-
(297)
공정가치

개발비
171,247,427
-
(5,162,708)
공정가치

합 계
171,356,082
-
(6,036,893)

출처: 코오롱티슈진 반기보고서

2025년 반기말 기준 무형자산의 손상차손금액 누계액은 USD 6,036,893이며, 2025년 상반기에는 무형자산의 손상평가 결과 손상차손이 발생하지 않았으나, 향후 임상시험 일정 등 사업계획의 변경으로 무형자산으로부터 기대되는 향후 현금흐름이 감소할 경우 회수가능액이 장부금액에 미달하여 무형자산의 손상차손을 인식할 수 있습니다. 해당 감액손실은 회사의 현금흐름에 영향을 미치지 않는 회계적 손실이나 이로 인하여 당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등에 부정적인 영향을 끼칠 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

(24) 지속적인 수익성 악화에 따른 추가 자금조달 및 이에 따른 재무안정성 위험

코오롱티슈진(주)는 바이오 신약 개발과 복합유통 사업을 영위하고 있으며, 현재 모든 매출은 건강기능식품 등의 복합유통 사업에서 발생하고 있습니다. 바이오 사업은 골관절염 치료제 TG-C의 미국 임상 3상 완료 후 품목 허가(BLA)를 목표로 하고 있어 아직 매출이 발생하지 않고 있습니다.
이로 인해 회사는 지속적인 영업손실과 현금 유출을 겪고 있으며, 재무 상태가 악화되고 있습니다.
이러한 자금 부족을 해결하기 위해
코오롱티슈진(주)는 전환사채 발행과 유상증자 등을 통해 운영자금을 조달하고 있으며, 2025년 반기말 부채비율은 140.2%로, 2024년말 52.4% 대비 악화되었습니다. 추후에도 수익성 및 현금흐름 악화로 인한 자금조달 필요 시 추가 전환사채 발행 및 유상증자를 통한 자금조달 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코오롱티슈진(주)는 현재 바이오사업부문을 통한 세포 유전자 기술인 TG-C Platform을 이용한 신약개발 사업 및 복합유통사업부문을 통한 건강기능식품, 화장품, 생활용품 등을 판매 사업을 영위하고 있습니다. 바이오사업부문의 경우, 무릎 골관절염 (Knee OA) 적응증에 대한 FDA 임상 3상 투약 절차를 완료하고 추적관찰을 진행 중에 있음에 따라 매출은 발생하고 있지 않으며, 현재 모든 매출은 복합유통사업부문에서 발생하고 있습니다. 코오롱티슈진의 사업부문별 매출 실적은 다음과 같습니다.

[코오롱티슈진 매출 실적]

(단위: USD 1,000)

사업부문
매출유형
품목
2025년 반기
2024년
2023년

바이오사업
기술수출 및원료공급
TG-C
본국내
-
-
-

수출
-
-
-

합계
-
-
-

복합유통사업
상품 판매
건강기능 식품 등
본국내
1,828
3,720
2,839

수출
-
-
-

합계
1,828
3,720
2,839

합계
본국내
1,828
3,720
2,839

수출
-
-
-

합계
1,828
3,720
2,839

출처: 코오롱티슈진(주) 반기보고서주) 바이오사업의 본국내는 미국을 뜻하며, 복합유통사업부문의 본국내는 한국을 뜻합니다.

코오롱티슈진의 바이오사업부문은 ① 코오롱생명과학에게 TG-C골관절염 치료제의 판권을 판매한 아시아 및 일부 중동지역과 ② 미국, 유럽 등을 포함한 그 외 나머지 모든 주요지역으로 구분하여 판매망 확보를 계획하고 있습니다. 특히 미국의 경우 미국의 경우 당사는 글로벌 제약사와의 전략적인 파트너십을 통해 미국 임상 3상을 완료하고 품목승인(BLA)을 거쳐 TG-C 무릎 골관절염 치료제를 상업화시키는 것을 목표로 하고 있으며, TG-C의 3상 임상시험을 내년까지 끝내고 2028년까지 미국 FDA에 생물의약품 품목허가 신청(BLA)를 계획하고 있습니다. TG-C의 상업화 개시 시, 매출 급성장에 따른 실적 개선 및 수익성 제고를 기대할 수 있으나, 관련 매출이 가시적으로 발생하기까지는 상당기간의 시간이 필요할 것으로 판단됩니다. 코오롱티슈진(주)는 최근 3개년간 지속적으로 영업손실 및 영업활동으로 인한 현금유출을 나타내고 있어 재무 상태는 지속적으로 악화되고 있습니다.코오롱티슈진의 2025년 반기 연결기준 매출액은 약 183만 USD로, 전년 동기 수치인 162만 USD 대비 12.59% 상승했습니다. 영업손살은 -76만 USD로 전년 동기 -72만 USD와 유사한 수준을 기록하였으나, 영업이익율은 -416.15%로 전년 동기 -392.98% 대비 수익성은 감소했습니다. 당기순손실의 경우 -4,421만 USD 를 기록하면서 전년 동기 대비 대폭 감소하였는데, 코오롱티슈진(주)의 주가 상승 등으로 인해 코오롱티슈진(주)가 발행한 전환사채의 전환권과 상환권의 공정가치 상승에 따라 파생상품 평가손실 약 350만 USD를 회계적으로 인식한 것에 기인합니다.지속된 영업손실에 따라 최근 3개년간 영업활동 현금흐름 또한 음수를 나타내고 있습니다. 2025년 반기 영업활동 현금흐름은 USD -973만으로, 전년 동기 대비 USD -168만 감소했습니다. 투자활동 현금흐름 또한 무형자산 취득 등이 큰 비중을 차지하며 큰 폭의 마이너스 현금흐름을 기록함에 따라, 코오롱티슈진(주)는 전환사채 발행, 유상증자 등을 통한 재무활동에서 양의 현금흐름을 창출하고 있습니다.
코오롱티슈진(주)의 골관절염 치료제는 2024년 7월 임상 3상 환자투약을 완료하였으며, 이후 2년간의 추적 관찰 기간을 거쳐 2026년에 임상을 마무리하게 됩니다. 임상 마무리 이후 2027년 1분기에 美 FDA 품목승인 절차(BLA)를 진행할 예정으로 상업화 결실을 맺는 데까지 많은 노력과 시간이 필요한 상황입니다. 따라서, 본격적인 매출은 임상 3상을 종료하고 품목승인 절차를 거친 이후에 발생할 것으로 판단되나 품목승인 절차 이전에도 해외 기술수출 등으로 통해서 매출 발생을 기대할 수 있습니다.

매출이 본격적으로 발생하기 전까지 코오롱티슈진(주)는 영업활동이 지속적으로 유지될 수 있도록 단일방식에 의한 자금조달에 의존하지 않고 자금조달 구조를 다변화할 계획입니다. 구체적으로 전략적 제휴, 전환사채 발행 등 시장의 상황에 맞는 다양한 방안을 활용할 예정으로 아래에 기재된 1,225억원 규모의 전환사채 발행도 이러한 맥락에서 조달이 진행된 건입니다. 이처럼 코오롱티슈진(주)는 향후에도 시장 상황 및 다양한 방안을 고려하여 안정적인 재무정책을 펼쳐나갈 계획입니다.

[수익성 및 현금흐름 지표]

(단위 : USD)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

매출액
1,827,668
1,623,343
3,719,583
2,839,000
7,319,202

매출원가
1,582,681
1,428,862
3,283,736
2,522,466
1,366,166

매출총이익
244,987
194,481
435,847
316,534
5,953,036

영업손실
-7,605,792
-7,182,330
-16,127,329
-15,707,145
-12,618,990

당기순손실
-44,205,090
-6,757,782
-24,779,552
-13,194,601
-8,619,693

매출총이익률
13.40%
10.64%
23.85%
17.32%
325.72%

영업이익률
-416.15%
-392.98%
-882.40%
-859.41%
-690.44%

당기순이익률
-2418.66%
-369.75%
-1355.80%
-721.94%
-471.62%

영업활동현금흐름
-9,730,197
-8,054,884
-14,994,152
-18,468,576
-20,724,975

투자활동현금흐름
-49,930,180
-21,727,744
-56,632,314
-22,245,482
-31,004,790

재무활동현금흐름
69,124,244
33,944,368
50,930,593
29,188,083
51,789,507

기말현금및현금성자산
10,031,564
25,405,011
546,173
21,275,420
32,796,306

출처: 코오롱티슈진(주) 반기보고서 및 사업보고서

한편, 자체적인 수익 및 현금흐름을 창출하지 못하는 가운데, 코오롱티슈진(주)는 FDA 품목허가 및 상업화를 위한 준비 자금 조달을 위하여 2024년 07월 05일 제2회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 245억원, 2025년 2월 26일 제3회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 565억원을 발행한 이력이 있습니다. 현재 전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 분류하고 공정가치로 평가하고 있으며, 2025년 반기말과 같이 코오롱티슈진의 주가가 상승할 시, 이에 따른 평가손실 인식으로 당기순이익이 악화될 가능성이 존재합니다. 2025년 반기말 현재 코오롱티슈진(주)가 발행한 전환사채의 주요조건은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

사채명
제2회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액
24,500,000,000원

발행가액
24,500,000,000원

발행일
2024년 07월 05일

만기일
2029년 07월 05일

표면이자율(%)
0.00%

만기보장수익률(%)
0.00%

이자지급방법
본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029년 7월 5일에 권면금액의 100.0%에 해당하는 금액을 일시 상환함. 단, 상환기일이 영업일(대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음) 이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

사채권자의조기상환청구권(*)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음. 이 경우 발행회사는 본 사채의 권면금액과 함께 권면금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 하며, 구체적인 내역은 아래 다.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 함. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

전환권청구기간(*)
2025년 7월 5일부터 2029년 6월 5일까지

전환가격
71,285원

전환비율
전환청구한 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

전환가액의 조정

1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행인이 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, 시가를 하회하는 행사가격으로 신규 주식매수선택권을 부여(단, 기부여된 주식매수선택권의 행사는 제외한다)하거나, 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, 주식분할을 하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가액, 행사가액, 교환가액으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우,유상증자의 1주당 발행가격(주식이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.)이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가액 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는 주식연계증권 발행일로 한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

2) 1)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.

ⅰ) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

ⅱ) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.

ⅲ) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시(당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환가격 또는 행사가격이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.) 전환가액 또는 행사가액으로 한다.

ⅳ) "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가 단, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사로 인한 경우에는 행사일의 가중산술평균주가)를 1주당으로 환산한 금액을 의미하며(발행인의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있는 관계로 상장 단위 기준인 1 KDR에 5를 곱하여 산출한 금액을 의미함)로 한다.3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.5) 본 항에 의하여 조정된 전환가격이 발행인의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하고, 본건 사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가격의 합계액은 본건 사채의 권면총액을 초과할 수 없다. 본 항에 따라 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우, 각 사유별로 전환가격을 조정한다.6) 본건 사채의 전환으로 발행될 주식의 시가하락에도 불구하고 전환가격은 조정되지 아니한다.7) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

발행할 주식의 종류
보통주

전환청구 가능잔여주식수(*)
343,684주

출처: 코오롱티슈진(주) 반기보고서

구 분
내 용

사채명
제3회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액
56,500,000,000원

발행가액
56,500,000,000원

발행일
2025년 2월 26일

만기일
2030년 2월 26일

표면이자율(%)
0.00%

만기보장수익률(%)
0.00%

이자지급방법
본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함

원금상환방법

만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 02월 26일에 권면금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(토요일 또는 일요일이 아닌 날로 대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음)

이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함
.

사채권자의조기상환청구권(*)

사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의

전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 권면금액과 함께 권면금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 하며, 구체적인 내역은 아래 다.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 함. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

전환권청구기간(*)
2026년 2월 26일부터 2030년 1월 26일까지

전환가격(원/주)
192,210원

전환비율
전환청구한 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

전환가액의 조정

1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행인이 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, 시가를 하회하는 행사가격으로 신규 주식매수선택권을 부여(단, 기부여된 주식매수선택권의 행사는 제외한다)하거나, 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, 주식분할을 하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가액, 행사가액, 교환가액으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격(주식이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.)이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가액 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는 주식연계증권 발행일로 한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

2) 1)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.

i) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

ii) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.

iii) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시(당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환가격 또는 행사가격이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.) 전환가액 또는 행사가액으로 한다.

iv) "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가 단, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사로 인한 경우에는 행사일의 가중산술평균주가)를 1주당으로 환산한 금액을 의미하며(발행인의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있는 관계로 상장 단위 기준인 1 KDR에 5를 곱하여 산출한 금액을 의미함)로 한다.

3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

5) 위 1)목 내지 4)목과는 별도로, 본 사채의 발행일을 기준으로 매 7개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 직전 거래일을 기준으로, 그 직전 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 직전 거래일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 직전 거래일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우, 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 이전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액이 조정된 경우에는 직전 조정된 전환가액을 기준으로 함)의 90% 이상이어야 한다.

6) 위 5)목에 따라 전환가액을 하향 조정한 이후, 위 5)목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 동 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높을 수 없으며, 새로운 전환가액이 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높은 경우 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액)으로 한다.

7) 본 항에 의하여 조정된 전환가격이 발행인의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하고, 본건 사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가격의 합계액은 본건 사채의 권면총액을 초과할 수 없다. 본 항에 따라 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우, 각 사유별로 전환가격을 조정한다.

8) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

시가하락에 따른 전환가액 조정
최저 조정가액
172,989원

최저 조정가액 근거

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-23조(전환가액의 하향조정)

2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.

가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.(*) 위 조항에 근거한 본 건 전환사채의 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액의 90% 이상으로 설정되어 있음.

발행할 주식의 종류
보통주

전환청구 가능잔여주식수(*)
293,933주

출처: Dart 전자공시시스템(*) 전환사채의 조기상환권 및 전환권의 행사가능시점이 보고기간말 현재 1년 이내에 도래하여 유동성 부채로 분류하고 있습니다.

전환사채의 발행으로 인해 전환사채 규모는 2024년말 USD 741만에서 2025년 반기말 USD 2,914만으로 증가하였으며, 부채 증가와 전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권의 공정가치평가로 인한 파생상품 부채 계상으로, 2025년 반기말 파생상품부채는 USD 7,636만으로 2024년말 USD 2,028만 대비 USD 5,608만 증가하였습니다. 이에 따라 코오롱티슈진(주)의 총차입금은 2025년 반기말 USD 3,327만으로, 2024년말 대비 USD 2,154만 만큼 증가하였으며, 부채비율은 2024년말 52.4%에서 2025년 반기말 140.2%로 증가하며 재무 상태가 악화되었습니다.

[차입금 및 부채비율 추이]

(단위 : USD)

구분
2025년 반기말
2024년말
2023년
2022년

총차입금
33,267,678
11,728,120
5,022,131
5,581,564

전환사채
29,142,890
7,411,034
0
0

유동리스부채
795,885
729,517
703,923
631,375

비유동리스부채
3,328,903
3,587,569
4,318,208
4,950,189

총차입금 의존도
16.2%
7.8%
4.8%
6.4%

부채비율
140.2%
52.4%
17.4%
20.1%

출처: 코오롱티슈진(주) 반기보고서 및 사업보고서

코오롱티슈진(주)가 발행한 제2회차 전환사채 245억원 중 200억원에 대해서는 전환청구권이 행사되었으며, 이에 따라 280,558주가 발행되어 2025년 08월 06일 신규 상장되었으며, 해당 정보는 회사가 2025년 7월 28일에 최종 정정 공시한 '[기재정정]전환청구권행사' 공시를 참고하시기 바랍니다. 이에 따라 파생상품 평가손실이 발생하였으며, 손실누계잔액은 50,007,799,636원(2025년 반기 평균 환율DLS 1,427.94원/USD 적용)입니다. 이에 따라 코오롱티슈진(주)의 당기순이익 및 자기자본에 변동이 생길 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[전환청구권행사(25.07.28)]

1. 전환청구권 행사주식수 누계 (주) (기 신고된 주식수량 제외)
280,558

-발행주식총수(주)
16,320,191

-발행주식총수 대비(%)
1.7

2. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

3. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '발행주식총수'는 금번 '전환청구권 행사 주식수 누계' 수량이 미포함되어 있는 보통주 발행주식총수 입니다.나. '일별 전환청구내역'의 '상장일 또는 예정일'은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.

※관련공시
2025-07-11 전환청구권행사(제2회차)2025-07-10 전환청구권행사(제2회차)2024-06-27 전환사채권발행결정(제2회차)2024-07-05 증권 발행결과(자율공시)(제2회차 CB)

일별 전환청구내역

청구일자
사채의 명칭
청구금액
전환가액
발행한 주식수
상장일 또는 예정일

회차
종류

2025-07-10
2
기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
20,000,000,000원
71,285
280,558
2025-08-06

전환사채 잔액

회차
발행당시 사채의 권면(전자등록)총액(통화단위)
신고일 현재 미전환사채 잔액 (통화단위)
전환가액(원)
전환가능 주식수

2
24,500,000,000
KRW : South-Korean Won
4,500,000,000
KRW : South-Korean Won
71,285
63,126

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 코오롱티슈진(주)은 2025년 9월 12일, 스틱호라이즌 유한회사, 신한벤처 투모로우 투자조합 1호 등의 투자자를 대상으로 1,225억원 규모의 제4회 전환사채 발행을 추가로 결정하였으며, 해당 발행금액은 제4회 전환사채 발행 이전 코오롱티슈진(주) 발행 전환사채 잔액인 610억원의 200.8%에 해당하는 금액입니다. 이에 따른 증권신고서 제출일 전일 기준 전환사채 잔액은 1,835억원입니다. 제4회 전환사채의 주요 조건은 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(전환사채권 발행결정, 25.09.12)]

1. 사채의 종류
회차
4
종류
기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
122,500,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
302,820,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
122,500,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0.0

만기이자율 (%)
0.0

5. 사채만기일
2030년 09월 26일

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다.

7. 원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 09월 26일에 권면금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(토요일 또는 일요일이 아닌 날로 대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
218,090

전환가액 결정방법

1주당 218,090원(발행인의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있으므로 1 KDR당 기준주가(43,618원)(원단위 미만 절상)에 5를 곱하여 산출한 금액)

본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 KDR가중산술평균주가, 1주일 KDR 가중산술평균주가 및 최근일 KDR 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 KDR 가중산술평균주가 중 높은 가액을 KDR에 대한 기준주가로 하되, 원단위 미만은 절상하여, 기준주가의 500%를 최초 전환가액으로 하며, 전환가액이 액면가액보다 낮은 경우에는 액면가액으로 한다.

전환에 따라발행할 주식
종류
코오롱티슈진 주식회사 기명식 보통주

주식수
561,694

주식총수 대비비율(%)
3.28

전환청구기간
시작일
2026년 09월 26일

종료일
2030년 08월 26일

전환가액 조정에 관한 사항

1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, 시가를 하회하는 행사가격으로 신규 주식매수선택권을 부여(단, 기부여된 주식매수선택권의 행사는 제외한다)하거나, 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, 주식분할을 하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가액, 행사가액, 교환가액으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격(주식이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.)이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가액 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는 주식연계증권 발행일로 한다.

조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

2) 1)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.

i) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.

ii) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.

iii) 1주당 발행가격은 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시(당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환가격 또는 행사가격이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.) 전환가액 또는 행사가액으로 한다.

iv) "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가 단, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사로 인한 경우에는 행사일의 가중산술평균주가)를 1주당으로 환산한 금액을 의미(발행회사의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있는 관계로 상장 단위 기준인 1 KDR에 5를 곱하여 산출한 금액을 의미함)한다.

3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

5) 위 1)목 내지 4)목과는 별도로, 본 사채의 발행일을 기준으로 매 7개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 직전 거래일을 기준으로, 그 직전 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 직전 거래일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 직전 거래일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우, 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 이전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액이 조정된 경우에는 직전 조정된 전환가액을 기준으로 함)의 85% 이상이어야 한다.

6) 위 5)목에 따라 전환가액을 하향 조정한 이후, 위 5)목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 동 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높을 수 없으며, 새로운 전환가액이 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높은 경우 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액)으로 한다.

7) 본 항에 의하여 조정된 전환가격이 발행회사의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하고, 본건 사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가격의 합계액은 본건 사채의 권면총액을 초과할 수 없다. 본 항에 따라 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우, 각 사유별로 전환가격을 조정한다.

8) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

시가하락에따른전환가액조정
최저 조정가액 (원)
185,376

최저 조정가액 근거

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-23조(전환가액의 하향조정)

2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.

가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.(*) 위 조항에 근거한 본 건 전환사채의 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액의 85% 이상으로 설정되어 있습니다.

발행당시 전환가액의70% 미만으로조정가능한 잔여발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항

[조기상환청구권(Put Option)]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의

전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 권면금액과 함께 권면금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 하며, 구체적인 내역은 아래 다.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(이 외 Put Option에 관한 세부 내용은 "22. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참고하여 주시기 바랍니다.)

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2025년 09월 26일

12. 납입일
2025년 09월 26일

13. 납입방법
현금

14. 대표주관회사
-

15. 보증기관
-

16. 담보제공에 관한 사항
-

17. 이사회결의일(결정일)
2025년 09월 12일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(사모발행에 의한 1년간 거래단위 분할 및 전환금지)

20. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

출처: 금융감독원 전자공시시스템※ 적용환율 : $1=1,389.40원

[미상환 주권 관련 사채권에 관한 사항]

전환(행사)가능주식
기발행미상환사채권
종류
잔액(원)
전환(행사)가액(원)
전환(행사)가능주식수(주)
전환(행사)가능기간
비고

제2회차 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
4,500,000,000
71,285
63,126
2025년 07월 05일 ~ 2029년 06월 05일
-

제3회차 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
56,500,000,000
192,210
293,933
2026년 02월 26일 ~ 2030년 01월 26일
-

소계
61,000,000,000
-
(A)
357,059
-
-

신규 발행 사채권
122,500,000,000
218,090
(B)
561,694
2026년 09월 26일 ~ 2030년 08월 26일
-

합계
183,500,000,000
-
918,753
-
-

기발행주식 총수(주) (C)
16,600,749

기발행주식총수 대비 비율(%) (D=(A+B)/C)
5.24

출처: 금융감독원 전자공시시스템주1) 상장절차를 진행중인 주식은 제외하였습니다주2) 총 발행주식수에서 우선주C는 제외하였습니다

한편, 코오롱티슈진(주)는 코스닥 시장 상장 이후, 2021년부터 2025년까지 5차례에 걸쳐 최대주주 및 특수관계자((주)코오롱 및 이웅열)를 대상으로 제3자배정 유상증자를 실시하여 운영자금을 조달해왔으며, 조달 금액은 총 2,061억원입니다. 유상증자를 통해 신규로 발행한 주식수는 총 3,416,359주로, 이는 2021년 최초 유상증자 전 보통주 주식수인 12,223,510주의 27.95%에 해당하는 수치입니다. 코오롱티슈진(주)는 제3자배정 유상증자를 통한 자본확충으로 재무지표를 개선할 수 있지만, 기존 코오롱티슈진(주) 주주들의 주식가치가 희석되었습니다. 추후 추가 자금조달 필요가 있을 시, 추가적인 유상증자 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 코오롱티슈진(주)의 주가에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[코오롱티슈진(주) 유상증자 내역]

신주의 종류
신주 발행일(원)
발행주식수(주)
발행금액(억원)
자금조달 목적
증자방식

보통주
2025-01-13
373,420
441
운영자금
제3자배정증자

보통주
2024-05-30
762,350
478
운영자금
제3자배정증자

보통주
2023-05-10
761,089
400
운영자금
제3자배정증자

보통주
2022-08-26
794,000
388
운영자금
제3자배정증자

보통주
2021-12-10
725,500
355
운영자금
제3자배정증자

출처: 금융감독원 전자공시시스템

코오롱티슈진(주)는 임상시험 등 연구개발 활동을 수행하고 있어, 제한적인 매출만을 창출하고 있습니다. 임상개발 비용 등으로 인해 대규모 경상 연구개발비가 발생하고 있으며, 2025년 반기 기준 연구개발비는 USD 2,801천이 발생했습니다. 이는 매출액 대비 153%에 달하는 금액으로, 이를 고려할 때 코오롱티슈진(주)의 흑자 전환까지는 상당한 시일이 소요될 전망입니다.
코오롱티슈진(주)가 속한 제약업종은 식품의약품안전처 등 규제기관의 추가 규제, 임상시험 진행에 따른 추가 연구개발비 발생, 경쟁 제품 출시 등의 예상치 못한 변수에 지속적으로 노출되어 있습니다. 코오롱티슈진(주)의 경우에도 임상 실패 혹은 FDA 승인 허가 지연으로 인한 TG-C 상업화 지연, 경상연구개발비 증가 및 기발행 전환사채에 대한 평가손실 인식 등이 발생하여 수익성 및 현금흐름이 악화될 수 있으며, 이로 인해 추가 전환사채 발행, 유상증자 등 재무안정성에 악영향을 미치는 자금조달을 실시할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

(25) 코오롱티슈진(주) 주권 거래정지 및 상장폐지 위험
코오롱티슈진(주)이 개발한
골관절염 치료제 'TG-C(인보사)'의 주성분 허위 기재('인보사 사태')로 인해 2019년 식약처로부터 품목허가가 취소되었고,
한국거래소는 이를 코오롱티슈진(주)의 상장 적격성 실질심사 사유로 판단하여 주식 거래를 정지시켰습니다.
같은 기간, 미국 FDA는 코오롱티슈진(주)가 제출한 자료를 바탕으로 인보사의 안전성에 문제가 없다고 판단하여 임상 3상 재개를 승인했으나, 국내에서는 감사보고서 의견 거절과 전 임원의 배임 혐의가 추가적인 상장폐지 사유로 발생했습니다. 코오롱티슈진(주)는 이러한 복합적인 문제들을 해결하기 위해 경영 투명성 강화와 재무 건전성 확보 노력을 기울였고,
그 결과 2022년 10월 한국거래소로부터 상장 유지 결정을 받아 주식 거래가 재개되었습니다. 추후에도 예상치 못한 내외부 상황 발생으로 인한 매매거래 정지 및 상장폐지 위험이 발생 할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

코오롱티슈진㈜는 골관절염 유전자 치료제 'TG-C(인보사)'의 주성분과 관련한 논란인 ‘인보사 사태’로 인하여 관리종목 지정 및 주식매매 거래 정지를 경험한 바 있습니다. 인보사의 국내 판매 및 개발 등 권리를 소유하고 있는 코오롱생명과학(주)가 2017년 식품의약품안전처(식약처)로부터 인보사케이주의 품목허가를 받을 당시, 주성분이 '연골세포(TC)'와 유전자를 삽입한 '연골유래세포(TG-C)'라고 기재하였으나, 2019년 3월 유전자를 삽입한 세포가 연골세포가 아닌 '신장세포(293유래세포)'임이 밝혀졌으며, 해당 신장세포는 종양을 유발할 가능성이 있다고 알려져 있어 더욱 큰 파장을 일으켰습니다. 이로 인하여 2019년 5월, 식약처는 허가 서류에 허위 자료가 제출되었다는 이유로 인보사케이주의 품목허가를 취소했습니다.

식약처의 허가 취소 결정에 따라 2019년 5월 28일, 한국거래소는 상장 당시 제출한 서류에 중요한 사항을 허위로 기재하거나 누락했다는 사유로 코오롱티슈진㈜를 ‘코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조’에 따라 코오롱티슈진㈜의 주식 거래를 정지하였고, 7월 상장 적격성 실질심사 대상에 지정하였습니다. 한국거래소는 2019년 8월, 기업심사위원회를 통해 코오롱티슈진에게 12개월의 상장폐지 전 개선기간이 부여되었습니다.

[기타시장안내 (코스닥시장위원회 심의결과 및 개선기간 부여 안내)(19.10.11)]

제목 : 코오롱티슈진(주)에 대한 코스닥시장위원회 심의결과 및 개선기간 부여 안내'19.10.11 개최된 코스닥시장위원회는 코오롱티슈진(주) 상장폐지 여부의 건을 심의한 결과, 동사에 대해 개선기간 12개월을 부여하기로 심의의결 하였습니다.동사는 개선기간 종료일('20.10.11)로부터 7일 이내(영업일 기준)에 개선계획 이행내역서, 개선계획 이행결과에 대한 전문가의 확인서 등을 제출하여야 하며, 거래소는 동 서류 제출일로부터 15일 이내(영업일 기준)에 코스닥시장위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 결정할 예정임을 알려드립니다.

출처: Dart 전자공시

2019년 5월, 한국 식약처와 마찬가지로 FDA도 인보사 임상에 대해 임상 보류(Clinical Hold) 조치를 내렸습니다. 이는 임상 시험 과정에서 안전성이나 유효성에 중대한 문제가 제기될 경우 내려지는 조치입니다. 회사는 이 같은 조치에 대응하기 위해 성분이 바뀐 경위, 새로운 성분(신장유래세포)의 특성, 그리고 무엇보다 안전성에 문제가 없다는 점을 입증하는 과학적 데이터를 FDA에 제출했습니다. 이 과정에서 회사는 오랜 임상 데이터를 통해 축적된 자료를 적극적으로 활용하였고, FDA는 코오롱티슈진(주)가 제출한 방대한 자료를 검토했습니다. 한국 식약처가 인보사 성분 변경을 중대한 허가 취소 사유로 판단한 것과 달리, FDA는 2020년 4월, 코오롱티슈진의 소명을 받아들여 임상 보류 조치를 해제하고 임상 3상 재개를 승인했습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항(20.04.13)]

1. 제목
골관절염 세포유전자 치료제(INVOSSA) 관련 미국 FDA 공문 수령

2. 주요내용
1) 개요:당사는 2020년 4월 11일(한국시간) 미국 식품의약국(FDA) 으로부터 골관절염 세포유전자치료제 인보사(INVOSSA)의 미국 임상3상과 관련하여 임상3상 시험(환자투약)을 재개해도 된다는 Remove Clinical Hold 공문을 수령하였습니다. 이는 기존의 2액 세포로 임상 3상 시험을 재개해도 된다는 의미입니다. 2) 공문 주요 내용:- 인보사(INVOSSA) 관련 모든 Clinical Hold Issue 가 만족스럽게 해결되었습니다. ("you have satisfactorily addressed all clinical hold issues")- 임상 보류가 해제되었으며 임상3상 시험을 진행할 수 있습니다. ("We have removed the clinical hold and you may proceed with your study")- 아래와 같은 의견과 추가 정보를 요청했습니다. 1.연례 보고서에는 생산 중 다수의 배양용기의 손상이 기재되어 있어, 생산과정이 적절히 관리되지 못함을 암시하므로, 이에 대한 개선방안 제출 요청. 2.연례 보고서에 임상3상 시료의 안정성(Stability) 시험 계획이 기재되어 있으므로, 이에 대한 데이터 요청3) 조치사항 및 향후 계획:당사는 이번 공문을 수령함에 따라 임상 3상 시험(환자 투약)을 재개할 수 있게 되었으며 관련 절차를 거쳐 투약을 진행할 예정입니다.

3. 사실발생(확인)일
2020-04-11

4. 결정일
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '3. 사실발생(확인)일'은 미국FDA의 공문을 당사가 수령한 날짜입니다.(한국시간 기준)2) 본 공문은 2019년 9월 20일 수령한 Continue Clinical Hold에 대한 Remove Clinical Hold 공문입니다.3) 본 공문은 현재까지의 임상시험 데이터가 유효하며 이에 기초하여 기존의 2액세포로 임상3상 시험(환자투약)을 계속 진행할 수 있다고 FDA가 인정해준 의미입니다.4) 당사는 FDA와의 협의에 따라 아래 사항에 대하여 임상시험 환자동의서류와 임상시험계획서를 30일 이내에 제출할 예정이고, 관련 후속 절차를 거친 후에 임상시험환자 투약을 재개할 예정입니다.<환자 모집 및 관리에 대한 사항>- 모든 임상시험 환자에 대해 종양발생 여부에 대한 15년 추적조사 실시- 임상시험환자 모집기준 업데이트 (암발생 고위험군 제외)- 종양발생 정도에 따른 연구 중지 가이드라인 마련- 심각한 이상반응에 대한 관리 항목 추가 (관절교체, 종양형성 등)<임상시험환자 정보제공에 대한 사항>- 세포기원 착오내용을 임상시험환자동의 서류내 고지- 임상시험환자 동의서류에 종양원성 가능성에 대한 안내 변경 기재

※ 관련공시
2019-05-03 투자판단 관련 주요경영사항(골관절염 세포유전자 치료제(INVOSSA) 관련 미국 FDA 공문 수령)2019-09-23 투자판단 관련 주요경영사항(골관절염 세포유전자 치료제(INVOSSA) 관련 미국 FDA 공문 수령)

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 코스닥 상장폐지 관련 개선 기간 도중, 인보사 사태로 인한 회사 재무제표의 핵심 요소인 무형자산 가치를 신뢰할 수 없다는 등의 요인으로 인해 코오롱티슈진㈜는 감사인으로부터 제21기(2019년도) 반기 감사보고서에 대한 거절 의견을 받았으며 이에 따라 관리종목으로 지정되었고, 2020년 3월에는 제21기 감사보고서에 대해서도 의견거절을 받았습니다. 이는 코스닥시장상장규정 제38조의 규정에 의한 상장폐지사유에 해당되며, 이에 대해서도 개선기간을 부여받았습니다.

[기타시장안내(20.03.16)]

제목 : 코오롱티슈진(주) 상장폐지 관련 안내동 사는 금일(2020.03.16) “감사보고서 제출” 공시에서 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 감사범위제한으로 인한 의견거절임을 공시하였습니다.동 사유는 코스닥시장상장규정 제38조의 규정에 의한 상장폐지사유에 해당되며 이와 관련하여 동사가 상장폐지에 관한 통지를 받은 날부터 7영업일(2020.03.25) 이내에 이의신청을 할 수 있으며 이의신청이 없는 경우에는 상장폐지절차가 진행될 예정입니다.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

이러한 상장폐지 심사 개선기간 도중인 2020년 7월 21일, 코오롱티슈진(주)는 전 재무담당 임원(이사)이었던 이모씨가 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 혐의로 검찰에 기소되었다고 공시했습니다. 사고 발생일은 2020년 7월 16일로 명시되었으며, 공시된 배임 금액은 27억원으로, 이는 2018년 말 기준 자기자본 대비 1.97%에 해당하는 금액이었습니다. 이 또한 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호나목 및 동규정시행세칙 제33조제11항제2호의 규정에 의거, 상장적격성 실질심사 사유이나, 코오롱티슈진㈜는 외부감사인의 감사의견거절로 상장폐지 사유가 발생함에 따라, 2021년 5월까지 개선기간을 부여되어 있어, 상장적격성 실질심사 절차는 동 상장폐지 사유 해소 이후 진행하게 되었습니다.

[횡령ㆍ배임 혐의발생(20.07.21)]

1. 사고발생내용
1. 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(배임)2. 대상자 : 前 이사 이**

2. 횡령 등 금액
발생금액(원)
2,700,000,000

자기자본(원)
137,288,405,217

자기자본대비(%)
1.97

대기업해당여부
미해당

3. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다

4. 사고발생일자
2020-07-16

5. 확인일자
2020-07-21

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 4. 사고발생일자는 서울중앙지방검찰청의 기소일이며, 5. 확인일자는 회사가 공소장을 확인한 일자입니다.2. 상기 혐의 및 금액은 확정된 내용이 아니며, 추후 법원의 판결에 의해 변동 될 수 있습니다. 추후 진행 사항 및 확정 사실 등이 있을 경우 그 사항을 공시하도록 하겠습니다.3. 상기 자기자본은 2018년말 개별 재무제표 기준 자본총계입니다.4. 당사는 향후 진행사항 및 확정사실 등이 있을 경우 지체없이 관련사항을 공시할 예정입니다.

※관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 감사보고서 의견 거절로 인한 상장폐지 사유는 회사의 차기 감사보고서상 감사의견이 적정으로 변경되었음을 거래소가 확인하고, 2021년 6월 회사가 개선계획 이행내역서를 제출함으로써 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유는 해소되었습니다.

[기타시장안내(21.06.01)]

제목 : ㈜코오롱티슈진의 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유해소 및 매매거래정지 지속 안내1. 형식적 상장폐지 사유 해소동 사는 2019사업연도 감사의견 비적정 및 2019, 2020사업연도 반기 검토·감사의견 비적정과 관련하여 각각 2020.04.14, 2020.09.21 기업심사위원회에서 2021.05.10까지 개선기간을 부여받은바 있으며, 금일(2021.06.01) 개선계획 이행내역서를 제출하였습니다.2021.03.08 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제33조의4의 규정 개정(2021.03.09 시행)에 따라 감사의견 상장폐지사유가 발생한 이후 해당 감사보고서상 감사의견의 변경 또는 차기 감사보고서상 감사의견 적정으로 동 규정 제38조제2항제5호파목의 사유에 해당하게 되는 경우, 상장폐지 여부에 대한 기업심사위원회의 심의·의결을 거치지 않을 수 있습니다.거래소는 동사가 2021.03.23 제출한 ‘감사보고서 제출’공시를 통해 차기 감사보고서상 감사의견이 적정으로 변경 되었음을 확인하였습니다.이와 관련하여, 동사는 금일(2021.06.01) 개선계획 이행내역서를 제출하였으며, 개정된 코스닥시장 상장규정 시행세칙에 따라, 거래소는 동사의 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었음을 확인하였습니다.2. 상장적격성 실질심사 사유 추가 발생 및 매매거래정지 지속 안내(코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호(종합적 요건)에 의한 실질심사 관련)동사는 2020.07.21 '횡령ㆍ배임 혐의 발생'사실을 공시하여 상장적격성 실질심사 사유가 발생한바 있으며, 금일(2021.06.01) ‘감사보고서상 감사의견이 변경되거나 차기 감사보고서상 감사의견 적정으로 상장폐지사유를 해소한 경우’에 해당하여, 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호파목 규정에 의거 상장적격성 실질심사 사유가 추가로 발생하였음을 알려드립니다.거래소는 동사에 대해 코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호나목및파목에 의거 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부를 심사할 예정이며, 실질심사 대상 해당여부에 관한 결정시(15일 이내(2021.06.22 限), 영업일기준)까지 매매거래정지가 지속될 예정입니다.(코스닥시장상장규정 제38조제2항제4호(개별적 요건)에 의한 실질심사 관련)이와 별개로, 거래소는 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제4호(상장심사와 관련하여 제출한 서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우)의 실질심사 사유에 의해 진행된 코스닥시장위원회(2020.12.17)에서 동사에 부여한 개선기간 종료(2021.12.17) 후에 코스닥시장위원회의 심의·의결을 통해 동사의 상장폐지 여부를 결정할 예정임을 알려드립니다.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

전 임원의 배임 혐의로 인한 상장적격성 실질심사 대상 결정은 2021년 8월에 1년의 개선기간을 추가로 부여받게 되었습니다. 이후 코오롱티슈진(주)는 2022년 9월 횡령 건 및 인보사 사태에 대한 개선계획 이행내역서를 제출하였으며, 이에 따라 기업심사위원회는 코오롱티슈진(주) 주권의 2022년 10월 상장유지 및 매매거래 재개를 결정하였습니다. 이를 위하여 코오롱티슈진(주)의 최대주주인 코오롱(주)와 주요주주인 이웅열은 경영 안정화 및 투자자보호를 목적으로 보유한 코오롱티슈진(주) 보유주식 전부에 대해 자발적 의무보유를 결정하는 공시를 진행하였고, 코오롱티슈진(주)는 진행중인 TG-C의 미국 임상개발과 관련한 자금조달계획을 한국거래소에 제출하였습니다.

[주권매매거래정지해제(22.10.24)]

1.대상종목
코오롱티슈진(주)
KDR

2.해제사유
상장유지 결정

3.해제일시
2022-10-25
-

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제18조 및 동규정시행세칙 제19조

5.기타
코스닥시장업무규정시행세칙 제26조의 규정에 의거 매매거래 재개일의 장개시전 시간외매매는 성립되지 않습니다.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[기타 경영사항(자율공시)(22.10.24)]

1. 제목
최대주주 등의 보유주식에 대한 자발적 의무보유 시행 및 당사 자금조달계획에 대한 최대주주의 지원 확약

2. 주요내용
Kolon Tissuegene, Inc.(이하 '당사')는 2022년 10월 24일 개최된 기업심사위원회 및 코스닥시장위원회의 심의결과 상장유지 결정을 받아 2022년 10월 25일부터 당사 증권예탁증권(KDR)의 매매거래가 재개될 예정입니다.당사의 최대주주와 주요주주는 경영 안정화 및 투자자보호를 목적으로 보유주식 전량에 대해 자발적 의무보유를 결정하였습니다.자세한 내용은 아래와 같습니다1) 최대주주의 자발적 의무보유- 최대주주((주) 코오롱) 의무보유 내용1. 보호예수 종목: Kolon Tissuegene, Inc.2. 보호예수 수량: 4,638,913주3. 보호예수 기간: 2022.10.25.~2025.10.24.4. 목적: 경영 안정화 및 투자자 보호2) 주요주주의 자발적 의무보유- 주요주주(이웅열) 의무보유 내용1. 보호예수 종목: Kolon Tissuegene, Inc.2. 보호예수 수량: 2,382,764주3. 보호예수 기간: 2022.10.25.~2024.10.24.4. 목적: 경영 안정화 및 투자자 보호또한 당사는 당사가 진행중인 TG-C의 미국 임상개발과 관련한 자금조달계획을 한국거래소에 제출한 바 있습니다.해당 자금조달에 대해 당사의 불이행이 있을 경우, 당사의 최대주주인 (주)코오롱은 자금조달을 지원할 것을 확약하였습니다.(*)당사는 상기 내용 미이행시 한국거래소의 조치(상장적격성 실질심사 등)에 이의를 제기하지 않을 것 입니다.

3. 결정(확인)일자
2022-10-24

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

당사의 주식 1주당 5매의 증권예탁증권(KDR)이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있습니다.

※ 관련공시
2022-10-24 기타시장안내(위원회 심의결과 및 상장유지 결정 안내)2022-10-24 주권매매거래정지해제(상장유지 결정)2022-09-23 기타시장안내(개선계획 이행내역서 제출)2022-02-07 기타시장안내(코스닥시장위원회 개최 결과 및 심의속개 결정 안내)

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 상장적격성 실질심사 대상 선정 원인이 되었던 전 재무담당 임원(이사)이었던 이모씨의 배임 혐의는 2024년 12월 02일 서울중앙지방법원의 1심 판결 상 무죄로 선고되었습니다. 이와 같이 코오롱티슈진(주)는 인보사 사태 및 그로 인한 감사보고서 의견 거절, 배임 혐의 등으로 인해 관리종목 지정, 매매거래 정지 및 상장폐지 위험에 처한 바 있습니다. 추후 예상치 못한 내외부 상황 발생 등으로 인한 매매거래 정지 및 상장폐지 위험이 발생 할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

(26) 소송 관련 위험
코오롱티슈진(주)은 인보사케이주 성분 논란인 '인보사 사태'와 관련하여 약 968억원에 달하는 다수의 소송에 계류되어 있습니다. 이 소송들은 크게 세 가지로 나뉘는데, 첫째는 인보사 투여 환자들이 불안감과 고비용에 대한 피해를 주장하는
환자 손해배상 소송이며, 둘째는 허위 공시로 인해 주가 폭락으로 손실을 본 주주들이 제기한
주주 투자 손실 손해배상 소송입니다. 마지막으로, 회사의 허위 공시 및 부정 거래 혐의로 검찰이 기소한
자본시장법 위반 형사소송이 있습니다. 이 중 형사소송은 1심에서 이웅열 코오롱 명예회장 등이 무죄를 선고받았으나 검찰이 항소하여 2심이 진행 중이며, 다른 민사 소송들 역시 여전히 1심 또는 항소심이 진행 중입니다.
이 모든 소송의 결과는 코오롱티슈진의 재무 상태에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출 전일 현재 코오롱티슈진(주)는 다수의 소송에 피고로 계류중이며, 소송사건의 소송가액 총합은 약 968억원입니다. 주요 소송 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구분
소제기일
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

서울중앙지법
2019.05.27.
강OO 외 112명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
3,963,404,714

서울중앙지법
2019.05.28.
박OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,381,582,252

서울중앙지법
2019.05.28.
감OO 외 240명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
2,410,000,000

서울중앙지법
2019.05.31.
강OO 외 291명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
9,238,545,560

서울중앙지법
2019.07.04.
가OO 외 520명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
7,083,969,524

서울중앙지법
2019.07.11.
스페이스에셋 외 436명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
11,376,633,225

서울중앙지법
2019.07.24.
김OO 외 4명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
160,126,730

서울중앙지법
2019.07.25.
이OO 외 974명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
30,128,145,952

서울중앙지법
2019.08.02.
강OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,079,334,842

서울중앙지법
2019.08.12.
김OO 외 1명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주1)
63,936,000

서울중앙지법
2019.08.14.
김OO 외 17명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,074,179,849

서울중앙지법
2019.08.30
고OO 외 138명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,390,000,000

서울동부지법
2019.08.30
남OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
38,036,400

수원지법 안양지원
2019.09.25.
김OO
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
30,000,100

서울중앙지법
2019.09.30
김OO 외 155명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
3,858,484,901

서울중앙지법
2019.11.01
강OO 외 1081명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
19,737,373,184

서울중앙지법
2019.11.08
세아메탈주식회사 외 66명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,649,932,043

서울중앙지법
2020.01.31
조OO 외 29명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
788,912,730

서울남부지법
2020.03.02
신OO 외 16명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
249,472,881

서울남부지법
2020.03.03
양OO 외 7명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
154,463,400

서울중앙지법
2020.03.04
강OO 외 3명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
79,446,266

서울중앙지법
2020.03.26
유OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주2)
98,680,890

서울동부지법
2020.03.30
김OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주3)
89,348,470

서울중앙지법
2020.06.04
정OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
519,148,260

수원지법 안양지원
2020.06.15.
최OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
204,203,010

서울고등법원
2020.02.20
형사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반
2심 진행중
-

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.(*2) 2020년 2월 20일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건과 2020년 7월 16일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건은 병합되어 다루어지고 있습니다.(*3) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.(*4) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.

코오롱티슈진(주)가 현재 계류중인 소송들은 대부분 골관절염 유전자 치료제 ‘인보사케이주’의 주성분과 관련한 논란인 ‘인보사 사태’와 관련되어 있으며, 해당 사태는 식약처의 인보사 허가 서류에 허위 자료가 제출되었다는 이유로 인보사의 품목허가를 취소한 사건을 의미합니다. 한편, 코오롱생명과학이(주) 식약처를 상대로 제기한, 인보사 품목허가 취소 처분의 적법성 관련 행정소송은 1,2심 모두 식약처가 승소하였으며, 현재 대법원 상고심 진행 중에 있습니다. 각 소송의 자세한 내용은 아래와 같습니다. (1) 인보사 관련 환자 손해배상청구인보사를 투여받은 환자 및 가족들이 원고로서 코오롱티슈진에 제기한 집단소송으로, 2019년 인보사 사태가 불거진 직후, 법무법인 오킴스가 환자들을 대리하여 1차로 244명의 원고와 함께 25억 원 규모의 손해배상 청구 소송을 제기했으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 현재는 약 900여 명의 원고가 총 약 120억원의 규모의 손해배상 청구를 진행중입니다. 원고는 원래 연골세포로 알려졌던 주성분이 종양 발생 가능성이 있는 신장세포라는 사실을 알게 되면서 겪는 정신적 불안감과 공포를 주요 피해로 주장하고 있으며, 1회 투여에 수백만 원에 달하는 고가의 비용을 지불했음에도 치료 효과가 없거나, 오히려 불안감을 느끼게 된 것에 대한 배상을 요구하고 있습니다. 해당 손해배상 청구 소송은 계속해서 진행 중이며, 법원은 양측의 주장과 과학적 근거 자료를 검토하고 있습니다. 해당 소송의 가장 큰 쟁점은 '인보사 투여와 환자 피해 사이의 인과관계' 입증이며 현재까지 투약으로 인한 직접적인 부작용 사례가 확인되지 않았습니다. 해당 소송의 결과를 예측하기는 어려우나, 최종 판결 결과에 따라 코오롱티슈진㈜의 재무 상태에도 영향을 미칠 수 있습니다.(2) 코오롱티슈진(주) 주주 투자손실 손해배상청구해당 소송은 인보사 사태로 인한 주가 하락으로 손실을 본 주주들이 제기한 집단소송입니다. 인보사 사태로 코오롱티슈진의 주가가 하락하고, 코오롱생명과학의 인보사케이주가 한국의 식품의약품안전처로부터 품목허가가 취소되면서 코오롱티슈진의 주식매매거래가 정지됨으로써 투자자들이 막대한 손실을 입었습니다. 주주들은 코오롱티슈진(주)가 상장 전부터 인보사의 성분 변경 사실을 알고 있었음에도 이를 은폐하고 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)을 위반하여 허위 공시를 했다고 주장하며 소송을 제기했습니다. 자본시장법 제125조 및 제162조는 중요 사항에 대한 허위 기재로 인해 투자자가 손해를 본 경우 발행회사 등에 손해배상 책임을 부과하고 있습니다. 2019년에 소 제기되었으나 대부분의 소송이 추정되어 있다가 2024년 11월 29일 관련 형사소송의 1심 무죄 판결 이후 본격적으로 진행중에 있습니다. 해당 소송의 결과를 예측하기는 어려우나, 2025년 1월 코오롱생명과학의 주주가 코오롱생명과학과 이웅열 코오롱 명예회장을 상대로 낸 손해배상청구소송(피해액 8,656만원 보상 요구)에서 원고 일부 승소 판결한 이력이 있습니다. 해당 집단 소송의 경우 인보사 관련 환자 손해배상청구 보다도 소송가액 총액이 큰 만큼, 소송 결과가 코오롱티슈진㈜의 재무 상태에 미칠 영향 또한 클 것으로 판단됩니다.(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반 등

인보사 사태와 관련하여 검찰이 코오롱티슈진(주)와 코오롱생명과학(주)의 전·현직 임원들을 자본시장법 위반 혐의 등으로 기소한 사건입니다. 이는 인보사 성분 변경 사실을 숨긴 채 코오롱티슈진(주)의 코스닥 상장을 진행하고, 허위 공시를 통해 투자자들을 기만하여 자본시장법을 위반했다는 혐의입니다. 다만, 2024년 11월 29일에 열린 1심 재판에서 서울중앙지법은 이웅열 전 회장과 이우석 대표 등 주요 피고인들에게 모든 혐의에 대해 무죄를 선고했습니다. 재판부는 코오롱 그룹이 인보사 성분 착오를 인지한 시점이 허위 공시 및 상장 이후이며, 미국 식품의약국(FDA)의 임상 보류 해제 등 과학적 근거를 고려할 때 허위 사실을 은폐했다고 보기 어렵다고 판단했습니다. 다만, 1심 무죄 판결에 대해 검찰이 항소하면서 항소심 재판이 진행 중입니다.

위와 같이 코오롱티슈진(주)는 인보사 관련한 민사, 형사 소송에 현재 계류되어있으며, 해당 소송의 결과에 따라 재무 상태에 유의미한 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 분들께서는 소송 진행상황을 모니터링할 필요가 있습니다.

[완전모회사((주)코오롱)의 주요 자회사의 회사 위험 - 코오롱스페이스웍스(주)]

(27) 수익성에 관한 위험

코오롱스페이스웍스(주) 매출액은 2022년 492억원, 2023년 519억원, 2024년 680억원을 기록하며 매년 상승하는 추세
를 기록하고 있습니다. 이는 신규사업 수주 증가 및 사업양수에 따른 효과입니다. 한편, 코오롱스페이스웍스(주)의 영업이익은 2022년 15억, 27억을 기록하며 성장세를 보였으나, 2024년은 영업적자 62억원을 기록하며 적자 전환하였습니다. 이는 2024년 7월 코오롱글로텍(주)과 코오롱이앤피(주)로부터 사업화 초기 단계의 복합소재 사업을 양수하여 고정비 부담이 증가하였기 때문입니다.
코오롱스페이스웍스(주)의 매출액 및 영업이익은 국내외 경기변동, 수주계약 등의 영업환경 변화에 따라 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱스페이스웍스(주)는 방산, 항공, 우주 분야에 적용되는 복합소재 기술을 보유하고 있어 다양한 무기체계 및 항공기 구조물, 우주 발사체 및 위성 부품에 최적화된 제품을 Aero Defense 사업 부문을 통해 공급하고 있습니다. 또한, 자동차 부품, 수소탱크, 복합소재 중간재의 공급을 Mobility 사업 부문을 통해 영위하고 있습니다.코오롱스페이스웍스(주)의 매출액은 2022년 492억원, 2023년 519억원, 2024년 680억원을 기록하며 매년 상승하는 추세를 기록하고 있습니다. 이는 전투기 외부연료탱크(EFT) 수출사업의 확대와 잠수함 외장 구조물 추가 수주, 그리고 유도무기 추진기관과 위성안테나 등 신규사업 수주와, 모빌리티 사업 진출을 위해 2024년 7월 코오롱글로텍(주)과 코오롱이앤피(주)로부터의 사업화 초기 단계의 복합소재 산업을 양수함에 따른 효과입니다. 한편, 영업이익은 2022년 15억원, 2023년 27억원을 기록하며 성장세를 보였으나, 2024년은 영업적자 62억원을 기록하며 적자 전환하였습니다. 이는 상기 기재한 사업 양수에 따른 고정비 부담이 증가하였기 때문입니다.코오롱스페이스웍스(주)의 최근 재무 수익 현황은 아래와 같습니다.

[코오롱스페이스웍스(주) 주요 수익성 재무 수치]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
68,001
51,910
49,171
48,249

매출원가
62,719
44,823
43,528
42,439

매출원가율
92.2%
86.3%
88.5%
88.0%

매출총이익
5,282
7,088
5,643
5,811

매출총이익률
7.8%
13.7%
11.5%
12.0%

판매비와관리비
11,493
4,342
4,131
3,542

영업이익
(6,211)
2,746
1,512
2,269

영업이익률
(9.1%)
5.3%
3.1%
4.7%

당기순이익
(5,811)
1,751
470
2,737

당기순이익률
(8.5%)
3.4%
1.0%
5.7%

출처: 코오롱스페이스웍스(주) 감사보고서

이처럼 코오롱스페이스웍스(주)의 매출액 및 영업이익은 국내외 경기변동, 수주계약 등의 영업환경 변화에 따라 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(28) 재무안정성에 관한 위험

코오롱스페이스웍스(주)의
2024년말 총 차입금은 260억원(단기성차입금 177억원, 장기성차입금 83억원)이며 차입금의존도는 16.1%
입니다.
2024년말 기준 부채비율은 71.2%로 전년 133.8% 대비 62.6%p. 감소하였습니다.
코오롱스페이스웍스(주)의 2024년말 총차입금 규모는 코오롱스페이스웍스(주)가 보유한 현금및현금성자산 74억원 대비 3.5배 이상 초과하고 있는 상황입니다. 이러한 재무수치는 코오롱스페이스웍스(주)의 유동성에 부정적으로 작용할 수 있으나,
그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 중대한 유동성 위기가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 국내외 경제적, 정치적 불확실성 등의 이벤트 발생시 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 수 있으며 이는 코오롱스페이스웍스(주)의 재무안정성에 부담으로 작용
할 수 있습니다.

코오롱스페이스웍스(주)의 2024년말 총 차입금은 260억원(단기성차입금 177억원, 장기성차입금 83억원)이며 차입금의존도는 16.1%입니다. 2024년말 기준 부채비율은 71.2%로 전년 133.8% 대비 62.6%p. 감소하였습니다. 이는 2024년 중 700억원 규모의 주주배정 유상증자 실시에 따라 자본금이 크게 증가하였기 때문입니다.

[코오롱스페이스웍스(주) 차입금 현황 및 재무비율]

(단위: 천원)

구분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

단기성차입금
17,712,178
16,993,352
14,826,021
12,978,184

사채
-
-
-
-

단기차입금
16,250,000
13,761,509
10,925,000
8,500,000

유동성장기차입부채
459,920
3,116,932
3,801,190
4,385,970

유동성리스부채
1,002,258
114,911
99,831
92,214

장기성차입금
8,254,875
1,447,479
3,994,701
6,116,157

사채
-
-
-
-

장기차입금
6,024,740
1,394,850
3,928,452
6,088,440

비유동리스부채
2,230,135
52,629
66,249
27,717

총차입금
25,967,053
18,440,831
18,820,722
19,094,341

자산총계
161,395,340
65,492,324
69,363,662
65,412,712

부채비율
71.2%
133.8%
164.3%
162.4%

차입금의존도
16.1%
28.2%
27.1%
29.2%

출처: 코오롱스페이스웍스(주) 감사보고서

2024년 중 코오롱스페이스웍스(주)가 실시한 주주배정 유상증자에 대한 내용은 다음과 같습니다. 본 건 유상증자 참여자는 (주)코오롱으로 보통주 5,882,353주에 대해 700억원을 출자하였습니다.

[코오롱스페이스웍스(주) 유상증자 결정(2024.08.12)]

기업집단명
코오롱
회사명
코오롱데크컴퍼지트(주)
공시일자
2024년 08월 12일
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
5,882,353

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식 총수 (주)
보통주 (주)
2,983,769

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
70,000,000,700

타법인증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
11,900

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
2,280

8. 신주배정기준일
2024년 08월 12일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
1.9714505

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2024년 08월 22일

종료일
2024년 08월 22일

12. 납입일
2024년 08월 23일

13. 실권주 처리계획
-

14. 신주의 배당기산일
2024년 08월 23일

15. 신주권교부예정일
2024년 09월 02일

16. 이사회결의일(결정일)
2024년 08월 09일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

17. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
면제- 비상장법인의 주주배정 유상증자로 해당사항 없음.

18. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '12 납입일'은 예상일자이며, 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음.2. 상기 사항은 진행절차 및 관계법령 등에 의거 변동될 수 있으며, 본 유상증자와 관련 이사회에서 정하지 아니한 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임함.

출처: 금융감독원 전자공시시스템주) 코오롱데크컴퍼지트(주)는 코오롱스페이스웍스(주)의 사명 변경 전 사명

코오롱스페이스웍스(주)의 2024년말 단기차입부채 및 장기차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입부채 내역]

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
2024년말이자율(%)
2024년말
2023년말

단기차입금
국민은행
4.50%
1,500,000
2,500,000

하나은행
5.19%~5.33%
2,750,000
1,000,000

농협은행
-
-
261,510

신한은행
2.09%~3.57%
3,000,000
1,000,000

산업은행
4.43%
9,000,000
9,000,000

소 계
16,250,000
13,761,510

가산 : 장기차입부채의 유동성대체
459,920
3,116,932

합 계
16,709,920
16,878,442

출처: 코오롱스페이스웍스(주) 감사보고서

[장기차입부채 내역]

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
2024년말이자율(%)
2024년말
2023년말

원화차입금
농협은행
-
-
537,260

산업은행
5.27~5.38
6,484,660
3,974,522

소 계
6,484,660
4,511,782

차감 : 유동성대체
(459,920)
(3,116,932)

차감 계
6,024,740
1,394,850

출처: 코오롱스페이스웍스(주) 감사보고서

코오롱스페이스웍스(주)의 2024년말 총차입금 규모는 코오롱스페이스웍스(주)가 보유한 현금및현금성자산 74억원 대비 3.5배 이상 초과하고 있는 상황입니다. 이러한 재무수치는 코오롱스페이스웍스(주)의 유동성에 부정적으로 작용할 수 있으나, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 중대한 유동성 위기가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 국내외 경제적, 정치적 불확실성 등의 이벤트 발생시 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 수 있으며 이는 코오롱스페이스웍스(주)의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

(29) 유상증자에 따른 지분율 변동 위험

코오롱스페이스웍스(주)는 2024년 07월 11일자로 최대주주가 코오롱글로텍(주)에서 (주)코오롱으로 변경되었으며, 2024년말 기준 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지분율은 100%를 차지하였습니다. 한편, 코오롱스페이스웍스(주)는 2025년 02월 03일 현대자동차(주)와 기아(주)를 대상으로 200억원 규모 제3자배정 유상증자를 결의하였습니다. 납입 완료 후 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지분율은 기존 100%에서 89.01%로 변동되었으며 현대자동차(주)가 6.59% 기아(주)가 4.40%의 지분율을 보유하게 되었습니다. 또한, 코오롱스페이스웍스(주)는 2025년 03월 25일에 29억원 규모의 제3자에 대한 주식매수선택권 부여를 결정하였습니다. 코오롱스페이스웍스(주)는 2024년에도 최대주주인 (주)코오롱을 대상으로 700억원 규모의 주주배정 유상증자를 실시하는 등 영업활동으로 인한 현금창출능력 감소를 극복하기 위해 자본을 확충하고 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지배력은 견고하나 향후 제3자 대상 대규모 유상증자가 이루어질 경우 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 지분율이 크게 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱스페이스웍스(주)는 2024년 07월 11일자로 최대주주가 코오롱글로텍(주)에서 (주)코오롱으로 변경되었으며, 2024년말 기준 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지분율은 100%를 기록하였습니다.

[코오롱스페이스웍스(주) 2024년말 주주현황]

(단위:주)

주주명
보통주 주식수
지분율(%)

㈜코오롱
8,866,122
100%

출처: 코오롱스페이스웍스(주) 감사보고서

한편, 코오롱스페이스웍스(주)는 2025년 02월 03일 현대자동차(주)와 기아(주)를 대상으로 200억원 규모 제3자배정 유상증자를 결의하였습니다. 납입 완료 후 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지분율은 기존 100%에서 89.01%로 변동되었으며 현대자동차(주)가 6.59% 기아(주)가 4.40%의 지분율을 보유하게 되었습니다.현대자동차(주)와 기아(주)는 수소차 등에 들어갈 신소재를 확보하기 위한 전략으로 코오롱스페이스웍스(주)가 진행하는 유상증자에 참여하였습니다. 구체적으로, 수소저장 용기 소재와 배터리 커버 성능 개선을 위한 공동 연구 및 개발을 추진해 제품 경쟁력을 확보하고, 유럽연합의 ELV(차량순환성 및 폐차관리규정) 등 글로벌 친환경 규제에 대응할 계획입니다.

[코오롱스페이스웍스(주) 유상증자 결정(2025.02.03)]

기업집단명
코오롱
회사명
코오롱스페이스웍스(주)
공시일자
2025년 02월 03일
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
1,094,571

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
8,866,122

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
20,000,001,312

타법인증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
18,272

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
3,554

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거

제10조 (신주인수권)2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

(7) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 또는 기술 도입, 사업다각화, 해외진출, 자금조달을 위하여 국내외 합작 또는 제휴법인에게 신주를 발행하는 경우

9. 납입일
2025년 02월 12일

10. 신주의 배당기산일
2025년 02월 13일

11. 신주권교부예정일
2025년 02월 19일

12. 이사회결의일(결정일)
2025년 02월 03일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
면제- 비상장법인의 유상증자로 해당사항 없음.

14. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기 '9 납입일'은 예상일자이며, 진행상황 등에 따라 변동될 수 있음.2. 상기 사항은 진행절차 및 관계법령 등에 의거 변동될 수 있으며, 본 유상증자와 관련 이사회에서 정하지 아니한 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임함.

【제3자배정 대상자별 배정내역】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
신주배정주식수(주)
비 고

현대자동차 주식회사
기타
656,750
-

기아 주식회사
기타
437,821
-

출처: 전자공시시스템주) 코오롱데크컴퍼지트(주)는 코오롱스페이스웍스(주)의 사명 변경 전 사명

또한, 코오롱스페이스웍스(주)는 2025년 03월 25일 제3자에 대한 29억원 규모의 주식매수선택권 부여를 결정하였습니다. 다만, 이는 유상증자가 아닌 주식매수선택권의 부여로, 주식매수선택권이 행사될 때 까지는 (주)코오롱의 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 지분율은 변동이 없으며, 주식매수선택권이 전량 행사될 경우, (주)코오롱의 코오롱스페이스웍스(주) 지분율은 87.6%로 하락할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 주식매수선택권은 행사되지 않았습니다.

[코오롱스페이스웍스(주) 유상증자 결정(2025.03.25)]

기업집단명
코오롱
회사명
코오롱스페이스웍스(주)
공시일자
2025.03.25
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
159,774

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
9,960,693

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
2,919,390,528

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
18,272

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
3,554

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제 11조 (주식매수선택권)1. 회사는 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다.2. 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임·직원으로한다.

9. 납입일
-

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
-

12. 이사회결의일(결정일)
2025년 03월 24일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
미해당- 본건, 유상증자가 아니며 주식매수선택권 부여임.- 당사, 비상장법인으로 증권신고서 제출대상에 해당되지 않음.

14. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 금번 공시는 주식매수선택권 부여 결정에 따른공시임.※ 실제 주식 발행 여부, 수량, 금액, 증자시점 등은 향후 행사 가능시점에 주식매수선택권 피부여자의 행사 결정에 따라 변동될 수 있음.- 상기 '3. 증자전 발행주식 총수'는 공시일 현재 법인등기부등본 상의 발행주식수 임.- 상기 '9. 납입일', '10. 신주의 배당기산일', '11.신주권 교부예정일'은 별도 기재하지 않음.- 상기 '12. 이사회결의일(결정일)'은 해당 주식매수선택권 부여 안건에 대한 주주총회 결의일 임.

【제3자배정 대상자별 배정내역】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
신주배정주식수(주)
비 고

안상현
등기임원
98,511
-

김준목
등기임원
21,891
-

000외 5명
직원
39,372
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템주) 동일인 관련자 이외의 직원(미등기 임원 포함)의 성명은 기재하지 않음

코오롱스페이스웍스(주)는 2024년에도 최대주주인 (주)코오롱을 대상으로 700억원 규모의 주주배정 유상증자를 실시하는 등 영업활동으로 인한 현금창출능력 감소를 극복하기 위해 자본을 확충하고 있습니다. 다만, 최대주주 대상 유상증자는 코오롱스페이스웍스(주)의 지분율 변동에 영향이 없으며, 그간 실시한 유상증자는 (주)코오롱의 지분율 변동이 지배력에 영향을 끼칠 정도의 규모가 아니었습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 (주)코오롱의 지배력은 견고하나 향후 제3자 대상 대규모 유상증자가 이루어질 경우 코오롱스페이스웍스(주)에 대한 지분율이 크게 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))의 회사위험]

(30) 분할 전후 재무정보의 기간별 비교에 대한 위험코오롱모빌리티그룹(주)은 의사결정의 효율화 등을 목적으로,
2023년 1월 1일을 분할기일로하여 코오롱글로벌 주식회사로부터 인적분할되어 신규 설립되었습니다.
따라서 2023년을 1기로 하여 연결 및 별도 재무제표를 작성하고 있으며,
그 이전 기간과의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 또한, 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 9월 1일을 분할기일로 하여 BMW 사업부문을 물적분할 하였으며, 이로 인해 별도 기준 실적 비교 가능성이 제한적입니다.
분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼 분할 전 후 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

코오롱모빌리티그룹(주)는 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진 및 의사결정을 도모하기 위해 2023년 1월 1일을 분할기일로, 코오롱글로벌 주식회사에서 인적분할되어 신규 설립되었습니다. 따라서 2023년을 1기로 하여 연결 및 별도 재무제표를 작성하고 있으며, 그 이전 기간과의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 다만, 수익성 및 재무지표 등을 가능하고 비교하기 위한 이전 재무수치의 경우 분할 전 회사인 코오롱글로벌(주)가 기제출한 증권신고서(분할) 상 IV. 영업 및 자산의 내용에서 확인할 수 있으나, 이는 2022년 3월 31일 기준 분할회사의 재무상태표를 기초로 작성됨에 따라 기간별 비교 효용성이 높지 않음에 유의하시기 바랍니다.

분할의 개요, 주요일정, 분할 전후 지배구조도 및 분할 개시 재무제표는 아래와 같습니다.

[회사 분할 개요]

구분
회사명
사업부문
비고

분할

존속회사

코오롱글로벌 주식회사
건설사업, 상사사업, 스포츠센터운영사업
상장법인

분할

신설회사

코오롱모빌리티그룹 주식회사(가칭)
수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매
상장법인

주1) 분할회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있습니다.

[분할의 주요 일정]

구분
일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2022년 07월 20일

주요사항보고서 제출일
2022년 07월 20일

분할주주총회를 위한 주주확정일
2022년 10월 07일

주주총회 소집공고 및 통지일(예정)
2022년 11월 28일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정)
2022년 12월 13일

신주배정기준일
2022년 12월 31일

분할기일
2023년 01월 01일

분할보고총회 및 창립총회 갈음 이사회 결의 및 공고일
2023년 01월 02일

분할등기 신청일(예정)
2023년 01월 02일

매매거래정지기간(예정)
2022년 12월 28일 ~ 2023년 01월 30일

변경상장 및 재상장일(예정)
2023년 01월 31일

주1) '분할주주총회를 위한 주주확정일'은 분할계획서 승인에 대하여 분할회사의 임시주주총회에서 의결권을 행사하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기준일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할승인을 위한 임시주주총회일입니다.

주2) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.

주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음할 수 있습니다.

주4) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정입니다.

주5) 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 결의는 상법 제530조의3 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야 합니다.주6) 분할회사는 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우 변경사항에 대한 승인을 위한 별도의 이사회를 개최할 수 있습니다.주7) 신설법인의 우선주 상장기준 기준시가총액 50억원(외형요건)의 충족 여부는 매매거래정지일인 2022년 12월 28일의 전일 종가에 의해 결정됩니다. 당사는 현재 외형요건 충족을 위해 본 건 분할과 더불어 우선주에 대한 유상증자를 진행하고 있습니다. 유상증자 과정에서 최대주주인 ㈜코오롱에서 배정물량(증권신고서 제출일 현재 기준 약 59.7%, 539,991주)에 대한 전량 청약을 진행할 예정입니다. 매매거래정지일인 2022년 12월 28일의 전일 종가 수준이 유상증자의 확정발행가액인 26,650원이 된다면 신설법인 우선주 기준시가총액은 약 56억원으로 산정되어, 우선주 상장에 대한 외형요건은 충족될 예정입니다. (㈜코오롱만 유상증자 청약 가정 시, 외형요건 충족을 위한 주가 최저 수준은 23,550원 이상일 경우 충족됩니다) 매매거래정지일 종가에 따라 우선주 상장 외형요건에 미달할 경우에는 소액공모 등 별도의 방법을 준비한 후에 상장을 진행할 예정입니다. 이 경우 우선주와는 별개로 보통주는 재상장일(예정) 시점에 정상적으로 상장될 것이며, 우선주는 최대한 빠른 시일 내 외형요건 충족을 위한 방법을 거쳐 상장이 진행되므로 우선주에 한하여 일정이 지연될 수 있습니다.

[분할 전·후 지배구조도]

1) 분할 전 지배구조

분할 전 지배구조.jpg
분할 전 지배구조

2) 분할 후 지배구조

분할 후 지배구조.jpg
분할 후 지배구조

분할재무상태표

(2022년 3월 31일 기준)
(단위:원)

구분
분할전
분할후

코오롱글로벌㈜
코오롱글로벌㈜

코오롱

모빌리티그룹㈜

(분할전 회사)
(분할되는 회사)
(분할신설회사)

자산

유 동 자 산
1,079,737,917,085
890,200,971,524
189,536,945,561

현금및현금성자산
95,604,016,126
11,429,781,445
84,174,234,681

매출채권 및 기타채권
460,430,910,523
410,638,104,509
49,792,806,014

미청구공사
276,806,749,794
276,806,749,794
-

기타금융자산
5,916,188,175
5,872,101,751
44,086,424

재고자산
127,753,196,348
72,883,907,776
54,869,288,572

기타유동자산
113,226,856,119
112,570,326,249
656,529,870

비유동자산
1,365,265,841,251
941,781,347,211
429,475,466,493

장기매출채권및기타채권
181,233,263,683
166,021,627,363
15,211,636,320

장기기타금융자산
69,958,643,307
65,156,843,307
4,801,800,000

유형자산
362,183,297,796
215,106,569,657
147,076,728,139

투자부동산
271,849,070,662
271,849,070,662
-

무형자산
74,685,933,201
16,492,850,319
58,193,082,882

사용권자산
109,118,732,855
17,678,394,902
91,440,337,953

종속기업,공동기업

및 관계기업투자

181,520,907,822
71,988,668,384
109,532,239,438

이연법인세자산
91,583,404,442
97,574,376,895
-

기타비유동자산
23,132,587,483
19,912,945,722
3,219,641,761

자 산 총 계
2,445,003,758,336
1,831,982,318,735
619,012,412,054

부채

유동부채
1,369,632,905,614
1,095,770,249,877
273,862,655,737

매입채무및기타채무
509,329,862,034
476,857,572,795
32,472,289,239

초과청구공사
231,640,059,729
231,640,059,729
-

차입금및사채
352,688,695,563
159,972,583,664
192,716,111,899

기타금융부채
903,782,236
903,782,236
-

당기법인세부채
35,822,707,345
35,822,707,345
-

기타유동부채
239,247,798,707
190,573,544,108
48,674,254,599

비유동부채
400,878,345,870
230,063,513,783
176,805,804,540

장기매입채무및기타채무
24,691,464,888
23,981,148,888
710,316,000

장기차입금및사채
171,371,293,632
91,371,293,632
80,000,000,000

순확정급여부채
50,393,720,744
35,609,352,144
14,784,368,600

기타비유동부채
84,969,330,287
10,645,509,040
74,323,821,247

장기충당부채
69,452,536,319
68,456,210,079
996,326,240

이연법인세부채

5,990,972,453

부 채 총 계
1,770,511,251,484
1,325,833,763,660
450,668,460,277

자본

자본금
127,682,825,000
95,904,745,000
31,778,080,000

자본잉여금
112,280,340,017
(24,285,531,761 )
136,565,871,778

이익잉여금
496,722,323,873
496,722,323,873
-

기타포괄손익누계액
(60,640,492,649 )
(60,640,492,649 )
-

기타자본
(1,552,489,389 )
(1,552,489,389 )
-

자 본 총 계
674,492,506,852
506,148,555,074
168,343,951,778

부채와자본총계
2,445,003,758,336
1,831,982,318,735
619,012,412,054

주1) 상기 분할후 재무상태표는 실제 분할기일에 변동될수 있습니다.

주2) 분할 전 보유 중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류되었기 때문에 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액이 일치하지 않습니다.

이와 같이 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 01월 01일을 분할기일로 인적 분할을 진행하여 설립되었으므로, 그 이전기간과 설립 이후 시점의 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 또한 분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼 분할 전 후 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.또한, 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 6월 9일 이사회 결의를 통해 BMW, MINI 브랜드 수입자동차 판매/정비 사업 부문을 물적분할하여 '코오롱모터스 주식회사' 를 분할 신설 설립하기로 결의하였습니다. 2023년 7월 21일 주주총회에서 물적분할 계획서가 승인 되었고, 2023년 9월 1일을 분할기일로 분할되었습니다.

코오롱모터스(주)의 물적분할로 인해, 코오롱모빌리티그룹(주) 별도 재무제표 기준 2023년의 경우 BMW 사업부문의 2023년 8월까지의 매출만 포함하게 되며 이로 인해 년도별 별도 기준 실적 비교 가능성이 매우 제한적입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 2023년의 별도 매출액은 1조 2,537억원을 기록한 반면, 2024년 매출은 1,663억원을 기록하며 대폭 급감한 것으로 나타나게 되었습니다. 이는 단순한 업황 및 사업성의 문제라기 보다는 분할로 인한 별도 매출액 급감이 원인의 대부분 비중을 차지합니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 매출액 및 판매경로 - 별도기준]

(단위: 백만원)

구분
내수/수출
판매경로
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

수입차 판매
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
50,488
50.8
45,194
61.6
83,315
50.1
1,001,416
79.9

중고차 판매
내수
영업사원을 통한 중고차량 판매
10,122
10.2
2,404
3.3
7,710
4.6
42,521
3.4

오디오 판매
내수
영업사원을 통한 오디오 판매
19,507
19.6
23,716
32.3
48,017
28.9
40,433
3.2

수입차 A/S
내수
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
3,036
3.1
-
-
1,285
0.8
167,516
13.4

기타
내수
기타
16,234
16.3
2,032
2.8
26,021
15.6
1783
0.1

합계
99,387
100.0
73,346
100.0
166,349
100.0
1,253,669
100.0

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 사업보고서 및 반기보고서

주1) 2023년 9월 1일 임시주주총회 승인을 통해, 코오롱모빌리티그룹(주) BMW 사업부문을 코오롱모터스(주)로 물적분할하여, 제1기 매출에는 해당사업의 2023년 8월까지의 매출이 포함되어 있습니다.주2) 2024년부터 배당수익을 매출 기타로 인식하였습니다.

이와 같이 코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년 01월 01일을 분할기일로 인적 분할을 진행하여 설립되었으므로, 그 이전기간과 설립 이후 시점의 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하됩니다. 또한 2023년 09월 01일을 분할기일로 한 코오롱모터스(주)의 물적분할로 인해 별도기준 실적 비교 또한 제한적이므로, 투자자분들의 판단에 왜곡을 불러일으킬 수 있습니다. 분할은 기업의 규모, 업력, 수익성, 지배구조, 사업의 경쟁력 등에 연관되어 있는만큼 분할 전 후 실적으로 향후 전망을 판단하기에 부족함이 있으니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

(31) 수익성에 관한 위험

코오롱모빌리티그룹(주)는 수입차 판매 사업을 주로 영위하고 있으며, A/S정비사업, 중고차 판매, 오디오 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의
연결기준 2025년 반기말 매출액은 1조 1,367억원, 영업이익 159억원을 기록하며 전년 대비 매출액은 6.7% 증가하였고, 영업이익은 흑자 전환하였습니다
. 또한 성장동력 확보를 위하여
2024년 중고차 인증 시장에 진입하였고, 2024년 중고차 판매 매출 1,128억원을 기록하여 전년 대비 18.0% 성장하고 2025년 반기 675억원의 매출을 기록하는 등 순항중입니다.
그럼에도 불구하고

추후 경기변동으로 인한 실물 소비 둔화, 수입차 수요 감소, 취급 브랜드의 품질 이슈 발생, 중고차에 대한 소비자 인식 변화, 환경 규제 등 다양한 요인으로 인해 코오롱모빌리티그룹(주)의 실적이 계획대비 저조할 수 있으니
이 점 유의하시기 바랍니다.

코오롱모빌리티그룹(주)의 핵심사업은 BMW, Audi, Volvo 등 유명 프리미엄 수입차 브랜드의 딜러십 판매모델을 통한 유통 및 판매이며, 전국적인 A/S 네트워크망을 활용한 A/S 정비사업과 오디오 판매(B&O) 등의 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 2024년부터 인증중고차 판매 시장에 진출하여 중고차 판매 사업 확장에 집중하고 있습니다. 국내 수입차 시장은 수입차의 국내 접근성 강화 및 가격 저항 감소 등에 힘입어 매년 성장하고 있으며, 중고차 판매 시장의 신규 진출은 코오롱모빌리티그룹의(주)의 장기 성장성에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 연결기준 매출액은 2023년 2조 4,030억원, 2024년 2조 2,580억원으로 2024년 매출액은 전년 동기대비 6.0% 감소하였습니다. 이는 경기침체로 인해 수입차 시장의 판매둔화가
지속되었으며, 전기차 수요 성장세가 감소하여 신차 판매가 감소한 것에 기인합니다. 2023년 코오롱모빌리티그룹(주)의 신차 판매 대수는 27,584대였으나, 2024년은 23,986대로 전년 대비 13.04% 감소하였습니다. 이에 대한 반대 급부로 중고차 판매가 증가하여 2023년 3,911대 대비 2024년 4,513대로 판매량이 증가하였으나, 신차 판매 부문 대비 낮은 단가 및 적은 매출 비중으로, 매출 하락을 방어하지는 못하였습니다.
다만, 2025년 상반기에는 금리 인하 금리 인하 기조 등으로 인해 수입차 시장이 회복세를 보이고,
BMW, 폴스타 등 주력 브랜드의 판매가 호조를 보이며

2025년 반기 기준 신차 판매량은 11,742대를 기록해 판매량이 전년 동기 11,357대 대비 3.39% 증가하였고
연결 기준 매출 1조 1,367억원을 기록해 전년 동기 대비 6.7% 성장하였습니다.연결기준 영업이익의 경우 2023년 410억원, 2024년 176억원으로 2024년 영업이익은 전년 동기 대비 57.1% 감소하였으며, 글로벌 고금리 장기화와 소비침체,
판매량 증진을 위한 프로모션 진행,
물류대란으로 인한 차량 수급 지연 등의 요인이 복합적으로 작용하였습니다.
이에 따라
당기순이익의 경우에도 2024년 연결기준 -125억원 적자를 기록하였습니다. 하지만 2025년 반기에는 수익성 위주의 할인 정책과 브랜드 신차 판매 호조에 따른 이익 개선이 나타나며, 영업이익 159억원
, 당기순이익 49억원으로
흑자 전환에 성공하였습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 수익성 지표 - 연결기준]

(단위 : 억원)

연결기준
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년

매출액
11,367
10,652
22,580
24,030

매출원가
10,404
9,717
20,777
22,114

매출총이익
963
935
1,804
1,916

영업이익
159
104
176
410

당기순이익
49
-33
-125
126

매출총이익율
8.47%
8.78%
7.99%
7.97%

영업이익률
1.40%
0.98%
0.78%
1.70%

순이익률
0.43%
-0.31%
-0.55%
0.52%

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 사업보고서 및 반기보고서

[코오롱모빌리티그룹(주) 차량 판매 대수 추이 - 연결기준]

(단위 : 대)

구분
2025년 반기
2024년 반기
2024년
2023년
2022년

신차 판매량
11,742
11,357
23,986
27,584
26,828

중고차 판매량
2,729
2,102
4,513
3,911
3,610

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 제시

한편, 코오롱모빌리티그룹(주)의 매출은 전체 국내 내수에서 발생하고 있으며, 연결기준 2025년 반기 누적 매출액중 76.9%의 매출이 수입차 판매 사업에서 발생하고 있습니다. 매출 비중이 내수 수입차 판매에 다소 편중됨에 따라, 국산차 경쟁력 강화와 경제 불확실성 요인뿐 아니라, 저출산에 따른 초고령화 사회로의 진입과 인구 감소 등은 구조적으로 내수 시장 및 수입차 시장 성장 한계에 대한 우려로 지적되고 있습니다. 이에 코오롱모빌리티그룹(주)은 2024년 중고차 인증 시장에 진입함으로써 기업형 중고차 플랫폼을 운영하여 매출 다변화 및 성장 동력 확보를 위해 노력 중입니다. 이에 따라 2023년 956억원이던 중고차 판매 매출은 수입차 신차 판매의 역성장에도 불구하고 2024년 1,128억원을 기록하며 전년 대비 18.0% 성장하였고, 2025년 반기에도 675억원의 매출을 실현하며 순항 중입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)은 중고차 판매 사업을 '702 Care+' 등 보장 프로그램과 연계하여 경쟁력을 강화하고 있으며, 2025년 중고차 B2C 온라인 플랫폼인 '702 코오롱 인증중고차'를 오픈하는 등 중고차 사업 성장을 위하여 노력하고 있습니다.
다만, 중고차 판매의 매출 비중이 2024년 5.0%, 2025년 반기 5.9%로 전년 대비 비중이 0.9%p. 증가하였지만 여전히 수입차 판매 비중이 2025년 반기 76.9%를 차지하여, 수입차 판매 실적에 전사 실적이 변동하고 있는 모습입니다.

[사업부문별 매출액 및 영업이익]

(단위 : 억원)

구분
2025년 반기
2024년
2023년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

내수
수입차 판매
8,743
76.9%
17,726
78.5%
19,686
81.9%

중고차 판매
675
5.9%
1,128
5.0%
956
4.0%

수입차 A/S
1,748
15.4%
3,227
14.3%
2,974
12.4%

오디오 판매
195
1.7%
480
2.1%
404
1.7%

기타
6
0.1%
19
0.1%
9
0.0%

합계
11,367
100.0%
22,580
100.0%
24,030
100.0%

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 사업보고서 및 반기보고서주1) 연결재무제표 기준.

코오롱모빌리티그룹(주)의 실적 반등 및 성장 전략에도 불구하고 추후 경기변동으로 인한 실물 소비 둔화, 수입차 수요 감소, 취급 브랜드의 품질 이슈 발생, 환경 규제 등 다양한 요인으로 인해 수입차 시장의 회복이 둔화되거나, 중고차에 대한 소비자 인식 변화 등으로 인해 중고차 사업 부문의 성장성이 저하될 경우 코오롱모빌리티그룹(주)의 실적이 저하될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(32) 재무안정성에 관한 위험

코오롱모빌리티그룹(주)의 연결기준 부채비율은 2023년말 322.2%, 2024년말 280.2%, 2025년 반기말 283.8%로 최근 3개년간 부채비율이 높게 유지되고 있으며, 연결기준 총차입규모는 2023년말 4,644억원, 2024년말 5,396억원, 2025년 반기말 5,331억원 규모로 증가하는 추세입니다.
사업규모가 확대될수록 부채가 증가하는 구조이며, 이는 재고금융을 이용해 차입을 일으키는 특성에 기인합니다.
차입금의존도는 2023년말 57.7%, 2024년말 56.2%, 2025년 반기말 54.6%로 감소하는 추세를 보이나, 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

코오롱모빌리티그룹(주)은 영업점 효율화 등을 통해 유동성을 확보하고 재무 안정성 개선을 위한 노력을 하고 있으나, 영업구조의 특이성 등으로 인하여 재무안정성의 급격한 개선을 기대하기는 어려울 수 있습니다.
하지만, 향후 영업이 지속되고 실적 개선이 뒷받침 될 경우 재무안정성 역시 개선될 수 있을 것으로 전망합니다.
다만, 수입차 및 중고차 판매 부진, 대금결제 구조의 급격한 변동 등의 사업 환경적 악영향이 있을 경우 재무구조가 장단기적으로 악화될 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

코오롱모빌리티그룹(주)의 연결기준 부채비율은 2023년말 322.2%, 2024년말 280.2%, 2025년 반기말 283.8%로 최근 3개년간 부채비율이
300% 수준으로
높게 유지되고 있으며, 연결기준 총차입규모는 2023년말 4,644억원, 2024년말 5,396억원, 2025년 반기말 5,331억원으로 증가하는 추세입니다. 이는 BMW 등 유통판매의 대금결제가 BMW 파이낸셜 서비스 등을 통해 진행되는 구조로 인하여, 재고금융을 이용해 매입채무 성격의 미결제 금액을 차입금으로 계상함에 따라 사업규모가 확대될수록 부채가 증가하는 구조에 기인합니다. 특히 2024년말에는 2023년말 대비 총차입금이 892억원 증가하였는데, 이는 재고금융으로 인하여 약 1,293억원의 매입채무 성격의 자금이 단기차입금으로 대체된 것에 따른 결과입니다.
재고금융으로 인하여 단기차입을 일으키는 사업 특성상, 코오롱모빌리티그룹(주)의 유동비율은 연결기준 2023년말 76.8%, 2024년말 70.6%, 2025년 반기말 84.7%로 유동부채가 유동자산보다 많은 100% 이하 수준을 유사하게 유지하고 있습니다.
차입금의존도는 2023년말 57.7%, 2024년말 56.2%, 2025년 반기말 54.6%로 감소하는 추세를 보이나, 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 또한 2024년말에는 당기순손실을 기록하며 현금흐름이 악화되고 재고금융에 따른 단기차입금 증가로 인해 순차입금이 2023년말 4,170억원 대비 976억원 증가하였으나, 2025년 반기말 흑자 전환에 성공
하고, 370억원 규모의 사모사채를 발행하여 자금을 조달하며
순차입금은 4,705억원까지 하락하였습니다. 당사의 최근 연결기준 차입금 추이 등은 하기와 같습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 재무안정성 지표 - 연결기준]

(단위 : 억원)

구분
2025년 반기말
2024년말
2023년말

자산총계
9,760
9,607
8,043

부채총계
7,217
7,080
6,138

자본총계
2,543
2,527
1,905

총 차입금
5,331
5,396
4,644

- 단기차입금 및 사채
2,945
3,434
2,116

- 장기차입금 및 사채
867
316
741

- 유동리스부채
316
328
288

- 비유동리스부채
1,203
1,319
1,498

현금성자산 등
626
251
474

순차입금
4,705
5,146
4,170

부채비율
283.8%
280.2%
322.2%

차입금의존도
54.6%
56.2%
57.7%

단기성차입금 비중
61.2%
69.7%
51.8%

유동비율
84.7%
70.6%
76.8%

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 사업보고서

및 반기보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 및 사채 + 장기차입금 및 사채 + 유동리스부채 + 비유동리스부채주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주3) 단기성차입금비중 = (단기차입금 및 사채 + 유동리스부채)/총차입금

채무 상환 능력의 측면에서 2025년 반기말 연결기준 총차입금 5,331억원 중 단기차입금및 사채와 유동리스부채를 합산한 금액은 약 3,261억원으로, 단기성차입금의 비중은 총차입금의 61.2%를 차지하고 있습니다. 2024년말의 단기성차입금 비중인 69.7% 대비 소폭 하락하였는데, 단기차입금 약 1,900억원의 상환 등 전년 대비 큰 폭의 차입금 상환이 진행됨에 따른 영향입니다. 한편, 단기차입금 중 2025년 반기말 연결기준 약 1,417억원의 금액을 구매자금대출 명목으로 하여 BMW FSK 등을 통해 차입하고 있는데, 이는 상기 설명한 재고금융을 통한 단기차입금입니다.
2025년 반기말 연결 기준, 단기차입금 및 사채 중 재고금융으로 인한 단기차입금은 1,419억원으로 전체 단기차입금 및 사채 중 48.18%를 차지하고 있으나,
이는 수입차 및 중고차 판매를 통한 차량 재고 출하 시 해소
되는
차입금으로, 사업적 성격을 고려하여 차입금의 규모를 판단할 필요가 있습니다.코오롱모빌리티그룹(주)는 현재로서는 단기성 차입부채를 상회하는 영업이익을 창출하지 못하고 있으며, 현금및현금성자산 등 유동성자산 역시
2025년 반기말 연결 기준 626억원 수준으로, 단기 차입금 및 사채 규모인 2,945억원 대비 21% 수준에 불과합니다.
다만, 상기 기재한 내용처럼 영업규모가 확대됨에 따라 부채가 증가하는 사업구조를 갖고 있
고, 차량 판매에 따라 단기차입을 해소하는 재고금융 특성상

현재와 같이 점진적인 방향으로 신차 및 중고차 판매량을 증대하고 사업성을 개선한다면 재무건전성을
개선
할 수 있을 것으로 보입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 사채 및 단기차입금, 장기차입금 등의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 차입금 및 사채 내역 - 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
2025년 반기말
2024년말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
294,502,426
23,207,596
271,399,263
4,187,779

사채
-
63,509,565
72,000,000
27,364,742

합 계
294,502,426
86,717,161
343,399,263
31,552,521

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 반기보고서

[코오롱모빌리티그룹(주) 단기차입금 내역 - 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
2025년 반기말
2024년말

시설자금대출
하나은행
3.89~5.43
5,100,000
5,100,000

운영자금대출
하나은행
38,500,000
24,000,000

운영자금대출
산업은행
50,000,000
30,000,000

운영자금대출
수협은행
20,000,000
10,000,000

운영자금대출
SC제일은행
14,000,000
14,000,000

운영자금대출
우리투자증권
7,500,000
-

구매자금대출
BNK캐피탈
-
-
1,380,300

구매자금대출
우리금융캐피탈
4.53~5.28
1,392,361
1,342,754

구매자금대출
하나캐피탈
6.33
10,146,267
14,333,069

구매자금대출
VW FSK
6.71
9,983,514
2,731,403

구매자금대출
BMW FSK
6.50~6.90
109,476,241
150,418,759

구매자금대출
신한카드
4.34~4.44
10,720,256
18,041,032

금융리스승계
VW FSK
(*)
-
51,946

금융리스승계
BMW FSK
(*)
183,787
-

소 계
277,002,426
271,399,263

유동성장기차입금
17,500,000
-

합 계
294,502,426
271,399,263

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 반기보고서(*) 차량 금융리스 승계 건으로 리스약정에 따라 금융기관 및 계약 건별 이자율 상이하여 이자율을 특정 할 수 없습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 장기차입금 내역 - 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
2025년 반기말
2024년말

구매자금대출
하나캐피탈
5.90~6.30
5,707,596
4,187,779

운영자금대출
농협은행
4.80~5.00
15,000,000
-

운영자금대출
우리투자증권
20,000,000
-

소 계
40,707,596
4,187,779

유동성장기차입금
(17,500,000)
-

합 계
23,207,596
4,187,779

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 반기보고서

[코오롱모빌리티그룹(주) 사채 내역 - 연결기준]

(단위: 천원)

사채종류
발행일
만기일
이자율(%)
보증여부
2025년 반기말
2024년말

케이파이브제십차
2023-05-24
2025-05-24
-
무보증
-
72,000,000

케이파이브제십일차
2025-05-26
2027-05-26
5.32
무보증
37,000,000
-

사모사채
2024-09-27
2027-09-27
3.66
보증
27,128,000
28,124,000

소 계
64,128,000
100,124,000

사채할인발행차금
(618,435)
(759,258)

합 계
63,509,565
99,364,742

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 반기보고서

[코오롱모빌리티그룹(주) 리스부채 내역 - 연결기준]

(단위: 천원)

구 분
2025년 반기말
2024년말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
31,608,799
120,317,846
32,818,870
131,855,276

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 반기보고서

당사의 2025년 반기말 연결기준 장기차입금 및 사채는 867억원으로 2024년말 316억원대비 약 552억원 가량 증가한 상황입니다. 이는 2025년 반기 기준으로 운영자금대출 명목의 장기차입금이 350억원 증가하였고, 유동성사채 720억원이 상환된 반면 차환 목적의 비유동성 사채를 640억원 발행하였기 때문입니다.

한편, 코오롱모빌리티그룹(주)는 영업활동현금흐름이 2023년 225억원, 2024년 735억원으로 증가하는 추세를 보였으나 2025년 반기말 -5.6억원을 기록하며 현금유출이 발생하였습니다. 이는 2025년 반기 기준, 전반기 대비 재고금융 상환이 증가하였는데, 재고금융 관련 단기차입금 변동내역을 매입채무 성격으로 판단하여 영업활동으로 분류해 영업활동현금흐름상에 반영함에 따라 현금흐름표상 매입채무 감소 -315억원이 인식되었기 때문입니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 공급자 금융약정 관련하여, 재무상태표상에서는 이자율조건, 지급기일 등을 고려하여 단기차입금으로 분류하고 있으나, 현금흐름표상에서는 해당 현금흐름의 주요 목적을 고려하여 반영하고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 BMW, Volvo 전시장 및 AS 지점 등 건설로 투자 지출이 확대되며 2023년 -443억원, 2024년 -244억원의 현금 유출이 지속되었으나, 2025년 반기말 8억원으로 순유입 전환되었습니다. 이는 2025년 저성과 영업점 효율화를 진행하며 코오롱오토모티브의 울산네트워크 매각대금 약 56억원 등을 인식함에 따른 결과입니다. 재무활동현금흐름의 경우, 2023년 10억원에서 2024년 -715억원으로 순유출 전환되었으나 2025년 반기말 사모사채 370억원을 발행하고, 재고금융에따른 단기차입금을 포함한 단기차입금이 2,426억원이 증가하며 373억원의 순유입을 기록하였습니다. 이에 따라, 코오롱모빌리티그룹(주)의 2025년 반기말 연결기준 현금및현금성자산은 626억원을 기록하여, 전년말 현금 및 현금성자산 251억원 대비 375억원 증가하였습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 현금흐름표 요약 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년

기초현금및현금성자산
25,062
47,384
47,384
68,194

영업활동현금흐름
-563
12,065
73,499
22,510

투자활동현금흐름
830
-15,665
-24,361
-44,323

재무활동현금흐름
37,305
-12,411
-71,460
1,003

현금및현금성자산의순증가(감소)
37,572
-16,011
-22,322
-20,809

기말현금및현금성자산
62,634
31,373
25,092
47,384

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서

코오롱모빌리티그룹(주)는 저성과 영업점 효율화를 통해 현금 유동성을 확보하는 등 재무 안정성 개선을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 다만,
상기 기재한 사항처럼 코오롱모빌리티그룹(주)의 영업구조의 특성으로 인하여
급격한 재무 안정성 개선을 기대하기는 어려울 수 있으나,
향후 영업이 지속되고 실적 개선이 뒷받침 될 경우 재무안정성 역시 개선될 수 있을 것으로 전망합니다. 그럼에도 불구하고 수입차 및 중고차 판매 부진, 대금결제 구조의 급격한 변동 등의 사업 환경적 악영향이 있을 경우 재무구조가 장단기적으로 악화될 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(33) 운전자본(재고자산, 매출채권 등) 관련 위험

코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하는 수입차 판매 및 중고차 사업은 제품의 높은 단가 및 재고금융 등으로 인하여 전반적인 재고부담이 높은 산업입니다.

2025년 반기말 연결기준 재고자산의 규모는 2,027억원으로 2024년말 2,008억원과 유사한 수준을 유지하고 있으며, 전체 자산의 약 20.1%에 해당하는 수치입니다. 재고자산회전율은 2024년 12.9회에서 2025년 반기말 10.3회로 2.6회 감소하였으며, 이는 2023년말 낮은 재고자산 수준에 대한 기저효과로 인한 회전율 감소로 판단됩니다. 한편, 2025년 반기말 연결기준 매출채권은 781억원을 기록하며 전기말 대비 55억원 감소하였습니다. 사업 구조상 매출채권의 규모는 크지 않으나, 기타채권 내 유동성 미수금의 비중이 크며, 2025년 반기말 연결기준 미수금은 410억원으로, 매출채권 351억원보다 59억원 더 큽니다. 2025년 반기말 매출채권회전율은 28.1회로, 미수금 감소 영향으로 인해 2024년말 26.6회 대비 소폭 상승하였습니다.
향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 코오롱모빌리티그룹(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하는 수입차 판매 및 중고차 사업은 제품의 높은 단가 및 재고금융 등으로 인하여 전반적인 재고부담이 높은 산업입니다. 연결기준 재고자산의 규모는 2023년 1,209억원에서 2024년 2,008억원으로 대폭 증가하였는데, 이는 2023년말 BMW 브랜드 전체 판매 촉진으로 인해 재고수준이 이례적으로 감소한 것에 대한 기저효과 및 2024년 일부 수입차 브랜드 차량 판매가 전년대비 감소한 영향입니다. 2025년 반기말 연결기준 재고자산의 규모는 2,027억원으로 2024년말과 유사한 수준을 유지하고 있으며, 전체 자산의 약 20.1%에 해당하는 수치입니다. 재고자산회전율은 2024년 12.9회에서 2025년 반기말 10.3회로 2.6회 감소하였습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 2023년말 낮은 재고자산 수준에 대한 기저효과로 인한 회전율 감소로 판단되며, 재고자산 수준을 2024년과 2025년 반기말 수준으로 유지할 경우 재고자산 회전율 또한 2025년 반기말 수준으로 유지될 것으로 판단됩니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 재고관리가 효율적인 것으로 판단됩니다. 코오롱모빌리티그룹(주)의 사업 특성상 경기 변동 및 트렌드에 민감하므로, 재고자산을 과다 보유할 경우 향후 판매 및 활용에 어려움을 겪을 수 있습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 운전자본 관련 비율(연결기준) ]

(단위 : 억원, 회)

구 분
2025년 반기말
2024년말
2023년말

매출액
11,367
22,580
24,030

매출원가
10,404
20,777
22,114

매출채권
781
836
863

재고자산
2,027
2,008
1,209

매출채권회전율(회)
28.1
26.6
-

재고자산회전율 (회)
10.3
12.9
-

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 사업보고서 및 반기보고서

주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]주2) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]주3) 반기 회전율 계산시에는 매출액 및 매출원가를 연간환산하여 산정하였습니다.주4) 단수조정을 실시하지 않았습니다.주5) 매출채권에 기타채권 포함주6) 코오롱모빌리티(주)는 2023.01.01을 분할기일로 하여 코오롱글로벌로부터 분할 신설된에 따라 2022년말 기준 재무정보의 미작성으로 인하여 2023년 매출채권회전율 재고자산회전율은 미기재

한편, 2023년말 연결기준 매출채권 및 기타채권은 863억원, 2024년말 836억원으로 유사한 수준을 유지하고 있으며, 2025년 반기말에는 781억원을 기록하며 전기말 대비 55억원 감소하였습니다. 한편, 코오롱모빌리티그룹(주)의 사업 구조상 수입차 등의 대금 지급과 동시에 차량 인도가 이루어지기 때문에 매출채권의 규모는 크지 않으며, 이에 따라 매출채권에 대한 대손충당금 규모도 4백만원 수준으로 미미합니다. 다만, 수입차 브랜드의 한국 법인으로부터 받는 유보마진이 주를 이루고 있는 미수금의 규모가 비교적 큰 편입니다. 2025년 반기말 연결기준 유동성 매출채권은 351억원인데 반해, 기타채권 내 유동성 미수금은 410억원으로, 약 59억원 더 많습니다. 2025년 반기말 매출채권 및 기타채권이 감소한 원인 또한 미수금의 규모가 감소한 것에 기인하며, 이는 수입차의 한국 법인과의 미수금 정산이 활발히 이루어지고 있는 것으로 볼 수 있습니다. 이러한 이유로, 2025년 반기말 매출채권회전율은 28.1회로, 2024년말 26.6회 대비 소폭 상승하였습니다. 매출채권회전율이 상승한다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아진다는 것을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 일반적으로 대손발생의 위험이 감소하게 됩니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 매출채권 및 기타채권 내역(연결기준) ]

(단위: 천원)

구 분
2025년 반기말
2024년말
2023년말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
35,079,100
-
29,194,474
-
28,008,358
-

대손충당금
(4,005)
-
(4,005)
-
-
-

소 계
35,075,095
-
29,190,469
-
28,008,358
-

기타채권:

미수금
40,979,918
5,257,249
51,780,037
5,460,395
53,830,366
2,536,863

현재가치할인차금
-
(826,757)
-
(829,598)
-
(810,470)

미수수익
9,200
-
332,357
-
199,070
-

대여금
-
200,000
-
200,000
-
310,000

보증금
2,019,233
41,327,454
2,248,863
43,484,279
4,253,170
42,111,474

현재가치할인차금
-
(10,881,677)
-
(11,362,088)
-
(10,553,858)

소 계
43,008,351
35,076,269
54,361,257
36,952,988
58,282,606
33,594,009

합 계
78,083,446
35,076,269
83,551,726
36,952,988
86,290,964
33,594,009

출처: 코오롱모빌리티그룹(주) 사업보고서 및 반기보고서

한편, 코오롱모빌리티그룹(주)의 2025년 반기말 연결기준 재고자산 평가충당금은 약 26억원으로, 2024년말 28억원보다 약 2억원 감소하였으나 유사한 수준입니다. 2025년 반기말 재고자산 평가손실충당금은 재고자산 취득원가 2,053억원의 1.26% 수준으로 평가손실충당금 비율이 낮은 편입니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 재고자산 내역(연결기준) ]

(단위 : 천원)

(단위: 천원)

구 분
2025년 반기말
2024년말
2023년말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
196,123,645
(2,591,621)
193,532,024
189,719,067
(2,771,480)
186,947,587
117,202,230
(516,727)
116,685,503

미착품
9,172,655
-
9,172,655
13,882,766
-
13,882,766
4,232,309
-
4,232,309

합 계
205,296,300
(2,591,621)
202,704,679
203,601,833
(2,771,480)
200,830,353
121,434,539
(516,727)
120,917,812

출처 : 코오롱모빌리티그룹(주) 사업보고서 및 반기보고서

코오롱모빌리티그룹(주)은 대손충당금, 평가손실충당금 비율은 낮으나, 매출채권회전율 및 재고자산회전율 등락추이가 있어 매출채권 대손 및 재고자산 평가손실의 위험이 이전보다 높아질 수 있습니다. 향후 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 코오롱모빌리티그룹(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(34) 우발채무에 관한 위험코오롱모빌리티그룹(주)는 담보제공, 채무보증 등으로 인한 우발채무 위험을 보유하고 있으며 이러한 우발채무 등의 실현 가능성 및 실현 시기는 합리적 예측이 불가능합니다.
기존의 우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우, 완전자회사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할 필요가 있습니다.

2025년 반기말 기준, 코오롱모빌리티그룹(주)는 담보제공, 채무보증 등으로 인한 우발채무 위험을 보유하고 있으며 이러한 우발채무 등의 실현 가능성 및 실현 시기는 합리적 예측이 불가능합니다. 그러나 우발채무가 현실화될 경우 코오롱모빌리티그룹(주) 및 연결실체의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할 필요가 있습니다.2025년 반기말 기준, 코오롱모빌리티그룹(주)가 연결실체의 차입금 또는 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공하고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다. 연결실체가 담보제공하고 있는 자산의 장부가액 합계는 2,232억원이며, 이에 대한 채권 최고액은 1,548억원에 달합니다.

(단위 :천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액
채권최고액

산업은행
여신한정근담보
토지, 건물
101,136,956
47,000,000

우리은행
공동담보
건물
4,536,911
13,320,000

우리은행
공동담보
건물
3,791,850
2,160,000

하나은행
여신한정근담보
토지
6,886,438
12,000,000

하나은행
담보대출
토지
9,012,080
4,920,000

케이파이브제십일차㈜
사모사채 담보
당기손익-공정가치측정금융자산
2,200,000
2,200,000

VW FSK
담보대출
재고자산
9,075,921
9,983,514

우리금융캐피탈
담보대출
재고자산
1,265,783
1,392,361

BMW FSK
담보대출
토지, 건물, 보증금
48,689,852
18,253,538

신한카드
담보대출
재고자산
9,745,688
10,720,257

하나캐피탈
담보대출
토지, 건물, 재고자산
26,879,415
32,885,660

합 계
223,220,894
154,835,330

2025년 반기말 기준, 코오롱모빌리티그룹(주) 연결실체의 채무보증 사항 및 변동 다음과 같습니다.

1) 타인으로부터의 채무보증
(단위 : 천원, 외화단위 : USD)

제공자
보증연월
통화
보증금액
보증내용

서울보증보험
2023-06
KRW
40,000
손해배상책임 및 운임 지급보증 등

서울보증보험
2023-06
KRW
1,252
하자보증금

서울보증보험
2023-06
KRW
792,565
가스사용료 및 전기요금 납부 지급보증

서울보증보험
2024-03
KRW
2,133,750
물품대금, 인허가 및 지급보증보험

서울보증보험
2024-07
KRW
1,600,000
외상물품대금 지급보증

하나은행
2023-10
KRW
4,000,000
외상물품대금 지급보증

우리은행
2024-09
USD
20,400,000
사모사채 지급보증

2) 타인에게 제공한 채무보증
(단위 : 천원)

제공자
채권자
보증연월
보증금액
보증내용

퍼스트원홀딩스㈜
한국주택금융공사
2024.03 ~ 2028.10
235,917,000
코오롱글로벌㈜의 '대전 봉명도상복합 신축공사' PF 연대보증

코오롱모빌리티그룹(주)의 종속기업인 코오롱모터스(주)는 퍼트스원홀딩스(주)에 상기 보증금금액인 2,359억원에 대한 연대보증을 제공하고 있으며, 해당 채무보증이 현실화될 경우 현금 유동성 등 재무지표가 악화될 수 있습니다.그 밖의 우발채무는 아래와 같습니다.

[충당부채]

(단위: 천원)

구 분
2025년 반기말
2024년 반기말

유동
비유동
유동
비유동

판매보증충당부채
1,097,088
863,281
1,002,249
1,263,423

[우발부채]ㅇ 우발부채 관련 2025년 반기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
약정한도
비 고

우리은행
16,400,000
신용대출 등

KEB하나은행
52,600,000

수협은행
20,000,000

산업은행
50,000,000

SC제일은행
14,000,000

미쓰이스미토모은행
30,000,000

중국은행
40,000,000

KB캐피탈
358,021

BNK캐피탈
3,000,000

BMW FSK
346,525,000

우리금융캐피탈
4,100,000

하나캐피탈
35,000,000

폭스바겐파이낸셜서비스코리아
21,500,000

신한카드
58,000,000

KDB산은캐피탈
218,866

우리투자증권
27,500,000

농협은행
15,000,000

합 계
734,201,887

이와 같이, 코오롱모빌리티그룹(주)에게는 우발적으로 자금 부담으로 작용할 수 있는 채무가 일부 존재하고 있는 상황입니다. 최근 국내외 실물경제 및 금융경제의 악화로 자금조달의 어려움이 발생할 수 있다는 점을 고려하였을 때, 일부 연대보증 부담 및 그 외 우발채무 등에 대한 우려가 현실화될 가능성이 증가할 수 있으며, 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우, 완전자회사의 재무 안정성과 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의할 필요가 있습니다
.

(35) 종속기업 재편에 따른 지배구조 및 종속기업 자금지원에 따른 위험
코오롱모빌리티그룹(주)은 브랜드 사별 특성에 적합한 마케팅과 투자 전략을 펼치기 위해 수입차 브랜드별 독립법인 체제를 갖추고 있습니다.
코오롱모빌리티그룹(주)는 주요 종속기업에게 수차례에 걸쳐 주주배정 유상증자에 참여하는 방식으로 출자를 진행하거나 종속기업의 차입금에 대해 투자부동산토지 및 건물 등을 담보로 제공하는 등 사업 및 운영 상황에 따라 수차례에 걸쳐 종속기업에 대한 자금지원을 진행하고 있습니다. 위와 같이 코오롱모빌리티그룹(주)는 브랜드 관리 및 사업 효율화를 위해 종속기업 재편을 수차례 진행하고 있으며, 추가적인 재편 가능성 또한 존재합니다. 또한 코오롱모빌리티그룹(주)의 자금지원에도 불구하고 종속회사의 비효율적 운영 및 사업 악화 등이 나타날 경우 추가 자금 지원이 나타날 수 있으며, 이는 코오롱모빌리티그룹(주)의 전반적인 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

코오롱모빌리티그룹(주)은 BMW, Audi, Volvo 등 유명 수입차 브랜드를 판매 포트폴리오로 보유하고 있으며, 브랜드 사별 특성에 적합한 마케팅과 투자 전략을 펼치기 위해 수입차 브랜드별 독립법인 체제를 갖추고 있으며, 이에 따라 주요 브랜드를 각 종속회사에서 전담하는 방식의 사업 구조 체제를 취합니다. 2023년 1월 1일 코오롱글로벌로부터 인적분할되어 신설되던 시기에는 Volvo 브랜드를 판매 및 A/S하는 코오롱오토모티브(주), Jeep 브랜드를 전담하는 코오롱제이모빌리티(주), Audi 브랜드를 판매하는 코오롱아우토(주)가 종속기업으로 편입되었습니다. 이후, 2023년 5월 Volvo 브랜드의 보안 강화 및 판매 전문성 유지 등을 위해 기존 코오롱오토모티브(주)가 판매하던 스웨덴 프리미엄 전기차 브랜드 폴스타와 스웨덴 프리미엄 전기 바이크 브랜드 케이크의 유통 및 판매 사업을 인적분할하여 코오롱라이프스타일컴퍼니(주)를 신설 후 코오롱모빌리티그룹(주)의 종속회사로 편입하였으며, 영국 스포츠카 브랜드 로터스의 국내 단독 파트너십을 위하여 2023년 5월 25일 로터스카스코리아(주)를 신설하였습니다. 또한 2023년 6월에는 BMW 브랜드 전문성 강화 및 관리 효율화를 위해 BMW 브랜드만을 전담하는 코오롱모터스(주)를 분할하는 이사회 결의를 하였고, 2023년 9월 1일을 분할기일로 하여 물적분할 신설함에 따라, 코오롱모빌리티그룹(주)는 6개의 개별 브랜드별 수입차 판매 및 A/S를 전담하는 종속기업을 보유하게고있습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

코오롱아우토㈜(주1)
2000.11.03
서울특별시 송파구 오금로 132
자동차 신품 판매업
58,058
기업 의결권의 과반수 소유
해당

코오롱오토모티브㈜(주1)
2016.04.18
서울특별시 송파구 위례성대로124
자동차 신품 판매업
87,266
기업 의결권의 과반수 소유
해당

코오롱제이모빌리티㈜(주1)
2021.12.22
서울특별시 송파구 오금로 132
자동차 신품 판매업
29,109
기업 의결권의 과반수 소유
해당없음

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜(주2)
2023.05.01
서울특별시 송파구 오금로 132
자동차 신품 판매업
2,792
기업 의결권의 과반수 소유
해당없음

로터스카스코리아㈜(주3)
2023.05.16
서울특별시 강남구 도산대로 225, 3층
자동차 신품 판매업
34,370
기업 의결권의 과반수 소유
해당없음

코오롱모터스㈜(주4)
2023.09.01
서울특별시 강남구 영동대로 301
자동차 신품 판매업
614,730
기업 의결권의 과반수 소유
해당

주1) 2022.03.01 코오롱글로벌㈜와 코오롱오토케어서비스㈜의 합병으로 인하여 피합병법인이 보유하고 있던 투자주식을 코오롱글로벌㈜으로 분류하였고, 코오롱글로벌㈜의 분할로 인하여 당사로 분류하였습니다.주2) 2023년 5월 1일을 분할기일로 하여 코오롱오토모티브㈜는 전기자동차 및 이륜차 판매대행, 수입판매 사업부문을 영위하는 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜ 를 신설법인으로, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 존속법인으로 분할하는 인적분할이 이루어졌습니다.주3) 2023년 5월 15일 종속기업인 로터스카스코리아㈜를 신규 설립하였습니다.주4) 2023년 9월 1일을 분할기일로 하여 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 사업부문을 영위하는 코오롱모터스㈜를 신설법인으로, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 존속법인으로 분할하는 물적분할이 이루어졌습니다.

각사 분할과 관련한 사항은 아래와 같습니다.

[코오롱라이프스타일컴퍼니(주) 회사분할 결정]

기업집단명
코오롱
회사명
코오롱오토모티브(주)
공시일자
2023.03.16
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
코오롱오토모티브 주식회사(이하 "분할회사"라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라서 아래와 같이 단순·인적분할의 방식으로 분할하여 코오롱라이프스타일컴퍼니 주식회사(이하 "분할신설회사"라 함)를 설립한다.

2. 분할목적
(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 '폴스타(Polestar)' 전기자동차 및 '케이크(Cake)' 이륜차 판매대행, 수입판매 사업 부분("이하 "분할대상 사업부문"이라 함)을 인적 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할대상사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속 및 유지시킴으로써 각 사업부 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진 및 의사결정을 도모한다.(2) 분할신설회사 및 분할존속회사의 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립한다.(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.

3. 분할비율
0.1457826

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
1.분할회사는 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송등을모두포함하며, 이하“이전대상재산”이라함)를 분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 분할에 의해 이전된 경우와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 발생할 수 있도록 처리한다.2. 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2022년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.3. 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 필요한경우 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정할 수 있다.4. 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산목록에 누락되거나 또는 잘못 포함된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나, 승계대상 재산목록에 부정확하게 기재된 것이 발견된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에따른 변경사항은 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.5. 본건 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할대상 사업부문과 관련된 소송은 승계대상 소송 목록에 기재하고, 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.6. 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권, 또는 관련 계약관계에 따른 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금 등의 채권, 채무는 분할신설회사에 귀속된다.

5. 분할 후 존속회사의 내용
회사명
코오롱오토모티브 주식회사

자본금 (원)
11,959,045,000

주요사업
수입자동차 판매 및 자동차 정비

6. 분할설립회사
회사명
코오롱라이프스타일컴퍼니 주식회사

자본금 (원)
2,040,955,000

주요사업
전기자동차 및 이륜차판매대행·수입판매

7. 감자에 관한 사항
감자비율 (%)
14.57826

구주권제출기간
시작일
2023.03.28

종료일
2023.04.28

8. 주주총회 예정일
2023.03.28

9. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

10. 분할기일
2023.05.01

11. 분할등기 예정일
2023.05.03

12. 이사회결의일(결정일)
2023.03.13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할계획서의 수정 및 변경분할계획서는 영업의 변동, 분할회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령에 따라서 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 전에 이사회 또는 대표이사에 의해 일부수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다.또한, 분할계획서는 정기주주총회의 승인을 얻을 경우 분할등기일 전까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ii) 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관계법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하는 경우, (iii) 승계대상재산, 소송, 계약목록 또는 승계 제외자산 등 목록에서 누락되거나 잘못 포함되거나 그 가액이 부정확하게 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, (iv) 본 분할계획서 자체에서 변경이 가능하거나 추후 확정되는 것으로 예정하고 있는 경우, (v) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경인 경우, (vi) 적격분할 요건충족을 위하여 필요한 경우 등에는 분할회사의 이사회 또는 이사회결의로 위임을 받은 대표이사에 의하여 수정 또는 변경이 가능하다.① 분할일정

② 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액, 분할비율

③ 분할되는 회사의 감소할 자본과 준비금 총액

④ 분할로 인하여 잔존 또는 이전할 재산과 그 가액 (분할존속회사에 잔존하거나 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)

⑤ 분할 전후의 재무구조

⑥ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑦ 분할회사 및 분할신설회사의 회사명, 본점 주소, 공고방법 등

⑧ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수

⑨ 분할신설회사 및 분할회사의 정관

⑩ 각 첨부 기재 사항(승계대상목록 포함)(2) 이 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회의 위임에 따라 대표이사가 결정하여 집행한다.(3) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있다.(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항

- 분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련된 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.

(5) 반대주주의 주식매수청구권

- 해당사항 없음(6) 근로계약관계 승계와 퇴직금

- 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하고 분할신설회사로의 이전에 동의한 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다. 분할대상 사업부문에서 근무하고 있는 임직원은 분할기일까지 분할신설회사로 이전되지 않는 것으로 확정된 임직원을 제외하여 분할기일에 확정된다(퇴직금 등 임직원과 관련되는 승계대상 자산 및 부채의 가액도 이전되는 임직원의 확정에 수반하여 같이 확정됨).

(7) 개인정보의 이전

분할회사 및 분할신설회사는 본건 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련법령의 기한 내에 요구되는 절차를 취한다.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[(주요사항보고서)코오롱모터스(주) 회사분할결정]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 출자만으로 설립하는 물적분할의 방법으로 분할하되, 아래의 내용과 같이 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문 이외의 사업부문을 영위하게 된다.

① 분할회사(분할존속회사) - 회사명: 코오롱모빌리티그룹 주식회사

- 사업부문: 분할대상부문을 제외한 모든 사업부문 (수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매)

② 분할신설회사 - 회사명: 코오롱모터스 주식회사(가칭) - 사업부문: 분할대상부문 (BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업)

(2) 분할기일은 2023년 9월 1일로 한다.(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함함, 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제3조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액) 및 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 본 조 (7)항 내지 (8)항을 전제로, 분할회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 나머지는 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(7) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할기일에 분할신설회사의 채무로 인식되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 (i) 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, (ii) 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게, (iii) 분할대상 사업부문 및 그 이외의 부문과 모두 관련되는 경우에는 (a) 분할신설회사와 분할회사에 각 관련되는 부분이 구분 가능한 경우에는 그러한 구분에 따라, (b) 구분이 불가능하거나 현저히 곤란한 경우에는 본건 분할에 의해 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할회사 및 분할신설회사에게 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할기일에 분할신설회사의 자산으로 인식되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 (i) 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, (ii) 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게, (iii) 분할대상 사업부문 및 그 이외의 부문과 모두 관련되는 경우에는 (a) 분할신설회사와 분할회사에 각 관련되는 부분이 구분 가능한 경우에는 그러한 구분에 따라, (b) 구분이 불가능하거나 현저히 곤란한 경우에는 본건 분할에 의해 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할회사 및 분할신설회사에게 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(9) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적

(1) 분할회사가 영위하는 사업 중 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업 (이하 "분할대상 사업부문"이라 함)을 물적 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속 및 유지시킴으로써 각 사업부별 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진 및 의사결정을 도모한다.

(2) 분할신설회사 및 분할존속회사의 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구한다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.

(4) 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행된다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없다.

4. 분할비율
분할회사가 신설회사 발행주식의100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않는다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함하며, 이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 분할에 의해 이전된 경우와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 발생할 수 있도록 처리한다(본 분할계획서 제2조 가. 제(4)항 제(7)항 및 제(8)항에 규정된 채무의 면책 및 권리의 이전 등 포함).

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2023년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 필요한 경우 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정할 수 있다

(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산목록에 누락되거나 또는 잘못 포함된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나, 승계대상 재산목록에 부정확하게 기재된 것이 발견된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 본건 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할대상 사업부문과 관련된 소송은 승계대상 소송 목록[첨부3]에 기재하고, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.

(6) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권, 또는 관련 계약관계에 따른 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금 등의 채권, 채무는 분할신설회사에 귀속되며, 승계대상 계약목록은 [첨부4]과 같다.

(7) 본건 분할에도 불구하고, 어떠한 경우에도 분할신설회사에 이전되지 아니하며 분할회사에 존속하는 재산, 소송, 계약(그에 따른 담보권, 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금 등의 권리ㆍ의무 포함) 등의 목록은 승계제외 자산 등 목록[첨부5]에 기재되어 있다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
코오롱모빌리티그룹 주식회사 (KOLON MOBILITY GROUP CORPORATION)

분할후 재무내용(원)
자산총계
358,845,553,613
부채총계
141,837,394,438

자본총계
217,008,159,175
자본금
32,616,685,000

2023년 03월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
134,794,925,410

주요사업
수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
코오롱모터스 주식회사 (KOLON MOTORS CO., LTD.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
468,203,225,389
부채총계
348,731,997,993

자본총계
119,471,227,396
자본금
8,000,000,000

2023년 03월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
1,721,174,519,753

주요사업
BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 분할일정
이사회결의일
2023년 06월 09일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

주주확정기준일
2023년 06월 27일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할반대의사통지 접수기간
시작일
2023년 06월 13일

종료일
2023년 07월 20일

주주총회예정일자
2023년 07월 21일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2023년 07월 21일

종료일
2023년 08월 10일

채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

분할기일
2023년 09월 01일

종료보고 총회일
2023년 09월 01일

분할등기예정일자
2023년 09월 04일

10.주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제530조의2 내지 제530조의12와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7제1항제2호에 의거, 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 분할에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다.한편, 주식매수청구권은 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한, 사전에 서면으로 분할등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.분할하는 회사인 코오롱모빌리티그룹 주식회사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이며, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
4,218

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 행사절차 : 주주명부 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 결의일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회 결의일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주주총회 결의일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대하는 의사를 통지합니다.

이사회결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명할 경우에 한하여 반대의사 표시할 주주는 주주총회 결의일 전까지 회사에 통지하여야 합니다.(2) 방법 : 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁 및 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

회사로 반대의사를 통지한 주주는 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일 전까지 회사로 청구할 수 있습니다.(3) 기간 : 주주총회전에 회사에 대하여 서면으로 분할에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식매수청구를 할 수 있습니다.

(4) 장소

가. 주주명부에 등재된 주주

- 경기도 안양시 동안구 평촌대로212번길 55 9층

나. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주

- 해당 증권회사

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기 : 주식매수의 청구 기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급될 예정입니다.

(2) 지급방법

가. 주주명부에 등재된 주주

- 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체

나. 주권을 증권사에 위탁하고 있는 실질주주

- 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한 관련 내용
상기 기재한 '10. 주식매수청구권에 관한 사항 - 행사요건 및 행사절차, 방법, 기간, 장소' 등 행사의 요건을 구비하였을 시 주식매수청구권이 제한되는 경우는 없습니다.

계약에 미치는 효력

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ 물적분할로서, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 주식매수청구권이 인정된다. 주식매수청구권에 관한 사항 중 '매수예정가격'은 위 법률 시행령 제176조의7 제3항 제1호에서 정한 아래 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격(원 이하 절상)으로 한다.

가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격

(2) 본건 분할에 반대하여 주식매수청구권이 행사된 주식에 대한 주식매수가액의 합계액이 주식매수청구권 행사기간 만료시점을 기준으로 금 이백억원(\20,000,000,000)을 초과하는 경우(주식매수가액에 관하여 주주와 매수가액이 합의되지 않더라도 매수예상가액의 합계액을 포함하여 합산한 금액이 금 이백억원(\20,000,000,000)을 초과할 것으로 합리적으로 예상되는 경우를 포함함), 분할회사는 이사회 결의를 통하여 본건 분할의 진행을 중지하고 본건 분할 결정을 철회할 수 있다. 회사가 본건 분할 결정을 철회하는 것으로 이사회결의가 이루어질 경우, 주식매수청구권 행사에 관한 절차 역시 중단되는 것으로서 회사는 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금을 지급할 의무를 부담하지 않는다.

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 코오롱모빌리티그룹(주)의 종속기업인 코오롱제이모빌리티(주)는 2025년 7월 JEEP 딜러십을 반환하며 JEEP 수입자동차 판매 및 자동차수리 사업권에 대한 영업양도 결정을 공시하였습니다. 코오롱모빌리티그룹(주)는 인적분할 신설 이전인 2021년 11월 JEEP 와 신규 딜러십 MOU를 맺으며 국내 유통 및 판매를 시작하여 포트폴리오를 확장하였습니다. 하지만, 최근 JEEP 브랜드의 국내 판매 부진으로 인해 코오롱제이모빌리티(주)의 영업손실이 2023년 -49억원, 2024년 -42억원을 기록하는 등 저조한 실적을 보였고 스텔란티스코리아가 2025년부터 JEEP·푸조 전시장을 통합한 ‘브랜드하우스’ 체계로 전환하며 직영 비중을 키우는 등 네트워크 재편을 추진함에 따라 딜러십 사업자 입지가 좁아지게 되어 JEEP 딜러십 사업에 대한 철수를 결정하였습니다. 이에 따라 2025년 9월 코오롱모터스(주)의 코오롱제이모빌리티(주) 흡수합병을 결정하였고, 합병기일은 2025년 10월 10일입니다.

[코오롱제이모빌리티(주) 회사합병결정]

기업집단명
코오롱
회사명
코오롱제이모빌리티(주)
공시일자
2025년 09월 03일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
코오롱모터스(주)가 코오롱제이모빌리티(주)를 흡수합병- 존속회사 : 코오롱모터스(주)- 소멸회사 : 코오롱제이모빌리티(주)

2. 합병목적
합병을 통한 경영 관리의 효율성 제고 및 경쟁력 강화

3. 합병비율
코오롱모터스(주) : 코오롱제이모빌리티(주)= 1.0000000 : 0.0000000

4. 합병비율 산출근거
본 합병은 코오롱모빌리티그룹(주)이 지분 100%를 보유한 계열회사 코오롱모터스(주)와 코오롱제이모빌리티(주) 간의 합병으로 합병 시 소멸회사인 코오롱제이모빌리티(주)에게 신주의 발행 및 배정을 하지 않는 무증자 방식에 의하여 합병비율을 1 : 0.0000000으로 산출하였습니다.

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병 상대회사
회사명
코오롱모터스(주)

주요사업
수입자동차, 중고차 판매 및 수리 관련 사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
614,730
자본금
8,000

부채총계
428,255
매출액
1,690,818

자본총계
186,475
당기순이익
20,929

7. 신설 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2025년 09월 03일

종료일
2025년 10월 02일

합병기일
2025년 10월 10일

합병등기예정일자
2025년 10월 13일

9. 주식매수청구권 사항
해당사항 없음

10. 이사회결의일(결정일)
2025년 09월 02일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 상기6. 합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용은 2024년 말 재무제표 기준임.2. 상기8. 본 합병은 상법 제527조의2 및 제527조의3 규정에 의하여 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 이사회 결의로 양사간 합병함.3. 상기8. 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계법령상의 인허가, 관계기관과의 협의 및 승인에 따라 변경 될 수 있음.4. 상기9. 본 합병은 총주주 1인의 동의로 진행하며 합병법인의 경우 본건 합병을 상법 제527조3에 따른 소규모합병으로 진행, 피합병법인의 경우 본건 합병을 상법 제527조2조에 따른 총주주의 동의에 의한 간이합병으로 진행하므로 합병반대주주의 주식매수청구권 행사는 발생하지 않음.

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 코오롱모빌리티그룹(주)는 사업 및 운영 상황에 따라 수차례에 걸쳐 운영자금 명목으로 종속기업에 대한 출자를 진행하고 있습니다. Audi 수입 판매를 영위하는 코오롱아우토(주)에 대해서는 2024년 7월(40억원), 2024년 10월(20억원) 및 2025년 6월(30억원) 총 3차례에 걸쳐 주주배정 유상증자에 참여하는 방식으로 약 90억원의 출자를 진행하였습니다. 2023년 신설되어 LOTUS 브랜드를 전담하고 있는 로터스카스코리아(주)에 대해서도 2023년 설립 이후, 증권신고서 제출 전일 현재까지 주주배정 유상증자 참여를 통해 총 190억원을 추가 출자하였습니다. 코오롱오토모티브(주)로부터 분할신설한 코오롱라이프스타일컴퍼니(주)에 대해서는 2차례에 걸쳐 10억원의 출자를 진행하였습니다. 2025년 반기말 기준 코오롱모빌리티그룹(주)의 타법인 출자 지분의 장부가액 합계는 약 2,444억원이며, 세부사항은 아래와 같습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주) 타법인 출자 현황]

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

코오롱아우토(주)
비상장
2023.01.01
경영참여
53,297
2,592,744
99.64
36,043
600,000
3,000
-
3,192,744
99.71
39,043
58,058
-14,486

코오롱오토모티브㈜
비상장
2023.01.01
경영참여
53,235
2,391,809
100
45,198
-
-
-
2,391,809
100
45,198
87,266
4,093

코오롱제이모빌리티㈜
비상장
2023.01.01
경영참여
25,000
2,500,000
100
20,759
-
-
-
2,500,000
100
20,759
29,109
-4,814

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
비상장
2023.05.01
경영참여
8,037
428,191
100
5,598
-
-
-
428,191
100
5,598
2,792
-4,121

로터스카스코리아㈜
비상장
2023.05.16
경영참여
3,000
487,500
100
18,000
-
-
-
487,500
100
18,000
34,370
-7,056

코오롱모터스㈜
비상장
2023.09.01
경영참여
115,832
1,600,000
100
115,832
-
-
-
1,600,000
100
115,832
614,730
20,929

합 계
-
-
241,430
-
3,000
-
-
-
244,430
-
-

주1) 2023.01.01. 당사 코오롱모빌리티그룹(주)는 코오롱글로벌(주)로부터 자동차부문을 인적분할하여 설립되었습니다.주2) 2023.05.01 코오롱오토모티브(주)로부터 폴스타사업부문을 물적분할하여 코오롱라이프스타일컴퍼니(주)를 설립하였습니다.주3) 2023.05.16 로터스카스코리아(주)를 신규설립하였습니다.주4) 2023.09.01 당사 코오롱모빌리티그룹(주)의 BMW사업부문을 물적분할하여 코오롱모터스(주)를 설립하였습니다.주5) 상기 최근사업연도 재무현황은 2024년 기말기준입니다.

이외에도 로터스카스코리아(주)의 재고금융 차입금 약 130억원에 대하여 BMW 의정부 전시장 및 AS 토지, 건물 등을 담보로 제공하는 등 종속기업에 대한 자금 지원을 하고 있습니다.

[특수관계자에게 제공한 담보내역]

(기준일 :
2025.06.30
)

(단위: 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
담보제공내용
담보제공금액
담보설정액
비고

종속기업
로터스카스코리아㈜
투자부동산토지 및 건물(*)
13,317,497
20,000,000
차입금담보

(*) 코오롱모빌리티그룹(주)는 로터스카스코리아㈜의 하나캐피탈 재고금융 차입금에 대하여 당사 소유의 BMW 의정부전시장 및 AS센터 토지, 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

이와 같이 코오롱모빌리티그룹(주)는 브랜드 관리 및 사업 효율화를 목적으로 분할 및 합병 등을 통한 종속회사 재편을 수차례 진행하였으며, 종속기업의 운영 상황에 따라 종속기업에 대한 자금지원을 진행하고 있습니다. 향후 추후 브랜드 포트폴리오 확장 및 축소, 사업구조 재편 등에 따라 추가적인 종속회사 재편 가능성이 존재합니다. 종속회사 재편의 경우 대부분 코오롱모빌리티그룹(주)가 종속회사의 지분을 100% 보유하는 방향으로 진행되므로 종속회사에 대한 지배력 위험은 제한적일 것으로 판단되나, 코오롱제이모빌리티(주)의 합병 등과 같이 코오롱모빌리티그룹(주)의 자금 지원에도 불구하고 당초 계획과 달리 법인 분할로 인한 운영 비효율성이 나타나거나 종속기업의 사업 불안정성의 심화로 인한 사업 악화 등이 나타날 경우 코오롱모빌리티그룹(주)의 예상치 못한 지배구조 재편 및 사업 철수 등이 나타날 수 있으며, 이는 전반적인 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 기타위험

(1) (주)코오롱의 주식가치 변동위험(주)코오롱의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며,
특히 본 건 주식교환을 위한 신주 발행으로 인해 (주)코오롱의 주식가치가 변동될 위험에 노출될 가능성이 있음을 유념하여 주시기 바랍니다.
또한 본 건 주식교환일에 코오롱모빌리티그룹(주) 기명식 보통주식 1주는 (주)코오롱 기명식 보통주식 0.0611643주, 코오롱모빌리티그룹(주) 기명식 우선주식 1주는 (주)코오롱 기명식 우선주식 0.1808249주로 전환되며, 주식교환비율은 (주)코오롱과 코오롱모빌리티그룹(주)의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들은 본건 주식교환에 따라 교환받는 (주)코오롱의 주식가치 변동 위험에 노출되어 있습니다.

(주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)가 체결한 주식교환계약에는 천재지변 등에 따라 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우 당사회사의 서면합의에 의하여 계약을 해제하거나 변경할 수 있다는 조항이 있으나, 계약 체결 이후 당사회사의 주식시장 가격 변동을 계약 해제 사유로 명시하고 있지 않습니다. 이에 따라, 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들은 교환에 따라 교부받게 되는 (주)코오롱 주식의 가치변동 위험에 노출되어 있습니다.(주)코오롱의 주가 변동성은 다양한 요인으로 인해 확대될 수 있으며, 특히, 본건 주식교환으로 인한 유통주식수 증가로 (주)코오롱 주식가치가 변동될 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 본건 주식교환일에 코오롱모빌리티그룹(주) 기명식 보통주식 1주는 (주)코오롱 기명식 보통주식 0.0611643주, 코오롱모빌리티그룹(주) 기명식 우선주식 1주는 (주)코오롱 기명식 우선주식 0.1808249주로 전환되며,
주식교환비율은 주식교환을 위한 이사회결의일(2025년 08월 07일) 전일을 기준으로 자본시장법 제165조의 4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 및 제176조의6 제2항에 따라 산정하였고, (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 주식 가격 변동에 따라 주식교환비율이 조정되지 않고 고정됩니다. 이에 따라, 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들이 주식교환에 따라 교부받게 되는 (주)코오롱의 주식가치 변동위험이 존재합니다.

(2) 코오롱모빌리티그룹(주) 주권 거래 정지 관련 위험완전자회사가 될 코오롱모빌리티그룹(주)의 주식에 대한 주권실효통지ㆍ공고 만료일은 2025년 12월 16일로 예정되어 있으며,
2025년 12월 15일부터 2026년 01월 06일까지 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주식 및 우선주식에 대한 매매거래가 정지될 예정이오니 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

[주권 장내 거래가능 예정일]

내용
일정

주권실효통지ㆍ공고 예정일
2025년 11월 11일

코오롱모빌리티그룹(주) 매매거래 정지기간
2025년 12월 15일 ~ 2026년 01월 06일

주권실효통지ㆍ공고 만료일
2025년 12월 16일

주식교환일
2025년 12월 17일

(주)코오롱 주권 장내거래 가능 예정일
2026년 01월 07일

코오롱모빌리티그룹(주) 상장폐지일
2026년 01월 07일

주1) 상기 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.주2) 상기 매매거래 정지기간은 주식교환에 따른 매매거래 정지기간입니다. 해당 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

(3) 거래소의 관리감독기준 강화 추세
최근 (주)코오롱과 같은 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 (주)코오롱이 상장규정 등 관련규정을 위반할 경우 한국거래소로부터 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 위험이 있습니다.

(주)코오롱은 유가증권시장 주권상장법인입니다. 최근 한국거래소 및 금융감독기관 등의 주권상장법인에 대한 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황이어서 (주)코오롱이 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 제재조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 (주)코오롱에게 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

(4) 공시심사 과정에서 정정 가능성
금번 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거하여 본 주식의 포괄적 교환과 관련하여 공시된 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 (주)코오롱의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하여 주시기 바랍니다.본 증권신고서 및 (예비)투자설명서, 기타 첨부(부속)서류는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경 될 경우에는일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하셔서 진행사항을 지속적으로 체크하여 주시기 바랍니다.

(5) 투자 판단 및 결과는 투자자에게 귀속
상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.
또한 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.

본 주식교환과 관련하여 공시된 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 변경될 수 있습니다.투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서 또는 투자설명서의 전체적인 내용을 주의 깊게 충분히 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, (주)코오롱이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이 (주)코오롱의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해 투자 결정을 하여야합니다. 투자자의 투자 판단에 따른 위험은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서 및 투자설명서에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나, 예측정보의 실제 발생 결과는 제반 요소 및 환경의 영향에 따라 예측했던 내용과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

(6) 주식교환의 과세 관련 사항

본건 주식교환은 장외거래(주식매수청구권행사 주주 포함)에 해당하여 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세 부담 및 증권거래세(0.35%)가 과세되므로 이점 유의하시기 바랍니다.
한편, 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되지 않기에 과세 이연이 적용되지 않을 것으로 판단되오니, 주주께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 주식교환 및 주식매수청구권 행사는 장외거래에 해당하여 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들에 대하여 다음과 같이 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세와 증권거래세가 과세됩니다.(1) 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자 개인인 경우로서 소득세법상 대주주가 아닌 경우에는 양도차익에 대한 양도소득세가 과세되지 아니하나 대주주는 양도차익에 대하여 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 거주자인 개인 대주주가 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다.(2) 더하여 주식교환 시 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.

[조세특례제한법 제38조(주식의 포괄적 교환·이전에 대한 과세 특례)]

① 내국법인이 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어 「상법」 제360조의2에 따른 주식의 포괄적 교환 또는 같은 법 제360조의15에 따른 주식의 포괄적 이전(이하 이 조에서 “주식의 포괄적 교환등”이라 한다)에 따라 주식의 포괄적 교환등의 상대방 법인의 완전자회사로 되는 경우 그 주식의 포괄적 교환등으로 발생한 완전자회사 주주의 주식양도차익에 상당하는 금액에 대한 양도소득세, 금융투자소득세 또는 법인세에 대해서는 대통령령으로 정하는 바에 따라 완전자회사의 주주가 완전모회사 또는 그 완전모회사의 완전모회사의 주식을 처분할 때까지 과세를 이연받을 수 있다. <개정 2010. 12. 27., 2014. 1. 1., 2016. 12. 20., 2021. 12. 28.>

1. 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 1년 이상 계속하여 사업을 하던 내국법인 간의 주식의 포괄적 교환등일 것. 다만, 주식의 포괄적 이전으로 신설되는 완전모회사는 제외한다.

2. 완전자회사의 주주가 완전모회사로부터 교환ㆍ이전대가를 받은 경우 그 교환ㆍ이전대가의 총합계액 중 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상이거나 그 완전모회사의 완전모회사 주식의 가액이 100분의 80 이상으로서 그 주식이 대통령령으로 정하는 바에 따라 배정되고, 완전모회사 및 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 보유할 것

3. 완전자회사가 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것② 완전자회사의 주주가 제1항에 따라 과세를 이연받은 경우 완전모회사는 완전자회사 주식을 「법인세법」 제52조제2항에 따른 시가로 취득하고, 이후 3년 이내의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간에 다음 각 호의 어느 하나의 사유가 발생하는 경우 완전모회사는 해당 사유의 발생 사실을 발생일부터 1개월 이내에 완전자회사의 주주에게 알려야 하며, 완전자회사의 주주는 제1항에 따라 과세를 이연받은 양도소득세, 금융투자소득세 또는 법인세를 대통령령으로 정하는 바에 따라 납부하여야 한다. <개정 2010. 12. 27., 2017. 12. 19., 2021. 12. 28.>

1. 완전자회사가 사업을 폐지하는 경우

2. 완전모회사 또는 대통령령으로 정하는 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환등으로 취득한 주식을 처분하는 경우

(후략)

[조세특례제한법 시행령 제35조의2(주식의 포괄적 교환·이전에 대한 과세 특례)]

(전략)

⑤ 법 제38조제1항제2호에 따라 교환ㆍ이전대가의 총합계액 중 주식의 가액이 100분의 80 이상 인지를 판정할 때 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 전 2년 내에 취득한 완전자회사의 주식이 있는 경우에는 다음 각 호의 금액을 금전으로 교부한 것으로 보아 교환ㆍ이전대가의 총합계액에 더한다.

1. 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 완전자회사의 「법인세법 시행령」 제43조제7항에 따른 지배주주가 아닌 경우: 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 전 2년 이내에 취득한 완전자회사의 주식이 완전자회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 경우 그 초과하는 주식의 취득가액

2. 완전모회사가 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 현재 완전자회사의 「법인세법 시행령」 제43조제7항에 따른 지배주주인 경우: 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일 전 2년 이내에 취득한 주식의 취득가액

(중략)⑪ 법 제38조제2항 각 호 외의 부분에서 “대통령령으로 정하는 기간”이란 주식의 포괄적 교환ㆍ이전일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년을 말한다. <개정 2012. 2. 2.>

(후략)

상기 조항은 적격요건을 충족한 경우 과세이연을 규정하고 있습니다. 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 본건 주식교환의 적격 포괄적 교환 충족여부는 아래와 같습니다.

[적격 포괄적 교환 해당 요건]

적격요건
충족여부
비고

1. 주식의 포괄적 교환일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상
-

2. 완전자회사의 주주가 완전모회사로부터 교환 대가를 받은 경우 그 교환 대가의 총합계액 중 완전모회사 주식의 가액이 80% 이상으로서, 그 주식이 해당 주주의 완전자회사에 대한 지분비율에 비례하여 배정되고, 완전모회사 및 완전자회사의 주주가 주식의 포괄적 교환으로 취득한 주식을 교환일이 속하는 사업연도의 종료일까지 보유할 것
미충족예상
-

3. 완전자회사가 교환일이 속하는 사업연도의 종료일까지 사업을 계속할 것
충족예상
-

상기와 같이 본건 주식교환은 조세특례제한법 제38조 제1항에 따른 적격 포괄적 교환에 해당되지 않기에 과세 이연이 적용되지 않을 것으로 판단됩니다.

추후 포괄적 주식교환 및 주식매수청구권 행사에 따라 발생하는 주식 양도차익에 대한 법인세 또는 소득세(거주자 개인 소액주주 제외)가, 주식매수청구권 행사에 따라 발생하는 주식양도가액에 대해서는 증권거래세(0.35%)가 과세될수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 소규모 주식교환 절차 관련 위험(주)코오롱이 주식교환을 위하여 코오롱모빌리티그룹(주) 주주에게 교부하는교환신주는 보통주식 281,455주 및 우선주식 84,047주입니다. 이는 (주)코오롱 발행주식총수 65,233,370주(보통주식수 및 종류주식수의 합계)의 5.60% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만,
소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2025년 08월 25일 ~ 2025년 09월 05일) 동안 (주)코오롱 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다
(발행주식총수에는 우선주 등의 종류주식이 포함되며, 종류주주 또한 반대의사 표시를 할 수 있습니다)
. 한편, 2025년 09월 05일 집계된 (주)코오롱 주주의 주식교환 반대 주식수는 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하지 않으므로, 본건 주식교환을 소규모 주식교환으로 진행 예정입니다. 예정대로 소규모 주식교환 절차로 진행하는 경우, 주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음할 수 있으며, 이로 인해 (주)코오롱 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

(주)코오롱이 주식교환을 위하여 코오롱모빌리티그룹(주) 주주에게 교부하는 교환신주는 보통주식 281,455주 및 우선주식 84,047주입니다. 이는 (주)코오롱 발행주식총수 65,233,370주(보통주식수 및 종류주식수의 합계)의 5.60% 수준이기 때문에 상법 제360조의10에 따른 소규모 주식교환 요건을 충족합니다. 다만, 소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간(2025년 08월 25일 ~ 2025년 09월 05일) 동안 (주)코오롱 주주의 반대의사 표시가 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당할 경우 본 주식교환은 소규모 주식교환 절차로 진행할 수 없습니다(발행주식총수에는 우선주 등의 종류주식이 포함되며, 종류주주 또한 반대의사 표시를 할 수 있습니다). 2025년 09월 05일 한국예탁결제원으로부터 집계된 반대의사 표시를 표명한 (주)코오롱 주주의 주식수는 전체 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하지 않습니다. 이에 따라 금번 (주)코오롱의 주식교환은 소규모 주식교환으로 진행할 예정입니다. 예정대로 소규모 주식교환 절차로 진행하는 경우, 주식교환 승인을 위한 주주총회를 이사회 결의로 갈음할 수 있으며, 이로 인해 (주)코오롱 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.

(8) 코오롱모빌리티그룹(주) 상장폐지 관련 위험
(주)코오롱은 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 주식의 포괄적 교환 후 100% 완전자회사가 되는 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 본건 주식의 포괄적 교환에 따라 2025년 12월 15일부터는 코오롱모빌리티그룹㈜의 보통주 및 우선주는 주식시장에서 매매거래가 정지되고, 2026년 01월 07일 유가증권시장에서 상장폐지될 예정입니다.
단, 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계 기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다. 또한, 코오롱모빌리티그룹(주)가 상장폐지되기 전에 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들은 주식의 포괄적 교환을 통해 (주)코오롱 보통주를 교부받거나, 주식의 포괄적 교환을 반대할 시 주식매수청구 행사를 통해 현금(주식매수청구가격)을 지급받게 될 예정입니다. 이처럼 코오롱모빌리티그룹(주)가 상장폐지되기 전에 투자자들의 투자자금을 회수할 수 있는 기회가 제공되오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(주)코오롱은 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 주식의 포괄적 교환 이후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지할 예정입니다. 본건 주식의 포괄적 교환에 따라 2025년 12월 15일부터는 코오롱모빌리티그룹㈜의 보통주 및 우선주는 주식시장에서 매매거래가 정지되고, 2026년 01월 07일 유가증권시장에서 상장폐지될 예정입니다. 단, 매매거래정지 및 상장폐지 예정일자는 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 관계 기관과의 협의 등을 통해 변경될 수 있습니다.

또한, 코오롱모빌리티그룹(주)가 상장폐지되기 전에 코오롱모빌리티그룹(주)의 주주들은 주식의 포괄적 교환을 통해 (주)코오롱 보통주 및 우선주를 교부받거나, 주식의 포괄적 교환을 반대할 시 주식매수청구 행사를 통해 현금(주식매수청구가격)을 지급받게 될 예정입니다. 이처럼 코오롱모빌리티그룹(주)가 상장폐지되기 전에 투자자들의 투자자금을 회수할 수 있는 기회가 제공되오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(9) 자기주식 처분 절차 관련 사항
코오롱모빌리티그룹(주)는 금번 주식의 포괄적 교환에 따라 완전모회사가 될 (주)코오롱 주식을 보유하는 것을 최소화하기 위해, 주식교환일 이전 기 보유 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주) 전부를 주식교환일 전에 완전모회사가 될 (주)코오롱에 처분할 예정입니다. 본건 주식교환 관련 주주들의 주식매수청구권 행사로 취득할 예정인 자기주식은 주식교환일 이전에 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에서 전량 매수할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 해당 주식수를 예측하기는 어렵습니다.
코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

코오롱모빌리티그룹(주)는 금번 주식의 포괄적 교환에 따라 완전모회사가 될 (주)코오롱 주식을 보유하는 것을 최소화하기 위해, 주식교환일 이전 기보유 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주) 전부를 주식교환일 전에 임시주주총회를 개최하여 자기주식 소각과 관련한 결의를 진행함으로써 주식교환일 이전 전량 소각 예정입니다.기보유 자기주식은(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주) 코오롱모빌리티그룹(주)가 2023년 회사의 분할 과정 및 사후 처리 절차에서 발생한 특정목적에 의해 취득한 자기주식에 해당합니다. 자기주식 소각 임시주주총회는 2025년 11월 11일에 예정되어 있습니다.코오롱모빌리티그룹(주)가 본건 주식교환 관련 주주들의 주식매수청구권 행사로 취득할 예정인 자기주식은 주식교환일 이전에 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에서 전량 매수할 예정이나, 증권신고서 제출일 현재 해당 주식수를 예측하기는 어렵습니다.코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건
가. 완전모회사((주)코오롱)

(주)코오롱의 경우, 상법 제360조의10에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행하므로, 주식교환 반대주주의 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 따라서, 본절 이하에서는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주에 대한 주식매수청구권에 관한 사항만을 기재하였습니다.
나. 완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, 상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2025년 09월 15일) 현재 코오롱모빌리티그룹(주) 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전(2025년 11월 10일)까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의일까지 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.주주확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주식수의 범위 내에서 소유주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능하며, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.코오롱모빌리티그룹(주)는 유가증권시장에 상장되어 있는 주권상장법인이므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.
2. 주식매수예정가격
가. (주)코오롱상법 제360조의10에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로, (주)코오롱의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.
나. 코오롱모빌리티그룹(주)1) 보통주

협의를 위한회사의 제시가격
코오롱모빌리티그룹(주)

2,830원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지아니할 경우처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

주) 위 매수예정가격에 반대하는 주주들이 금융위원회에 조정을 신청하거나 법원에 매수가격 결정을 청구하는 경우, 그와 같은 조정 신청 또는 결정 청구는 본 주식교환 절차의 진행 그 자체에 대하여 영향을 미치지 않으며, 그와 같은 조정 신청 또는 결정청구에 따라 조정 또는 결정된 금액은 해당 조정 신청 또는 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법

(기산일 : 2025년 08월 06일)

구분
기간
금액(원)

A. 최근 2개월 거래량 가중평균종가
2025년 06월 09일 ~ 2025년 08월 06일
2,654

B. 최근 1개월 거래량 가중평균종가
2025년 07월 07일 ~ 2025년 08월 06일
2,866

C. 최근 1주일 거래량 가중평균종가
2025년 07월 31일 ~ 2025년 08월 06일
2,970

기준매수가격 [(A+B+C)/3]
-
2,830

(2) 최근 2개월 종가 및 거래량 현황

일자
종가(원)
거래량(주)
종가x거래량(원)

2025-08-06
3,000
19,343,556
58,030,668,000

2025-08-05
2,745
308,251
846,148,995

2025-08-04
2,710
226,671
614,278,410

2025-08-01
2,675
876,855
2,345,587,125

2025-07-31
2,735
846,609
2,315,475,615

2025-07-30
2,615
380,935
996,145,025

2025-07-29
2,650
2,619,296
6,941,134,400

2025-07-28
2,570
122,417
314,611,690

2025-07-25
2,605
97,267
253,380,535

2025-07-24
2,580
296,432
764,794,560

2025-07-23
2,630
245,803
646,461,890

2025-07-22
2,600
353,156
918,205,600

2025-07-21
2,630
224,914
591,523,820

2025-07-18
2,625
435,687
1,143,678,375

2025-07-17
2,615
222,831
582,703,065

2025-07-16
2,585
363,754
940,304,090

2025-07-15
2,650
477,737
1,266,003,050

2025-07-14
2,625
711,362
1,867,325,250

2025-07-11
2,565
267,190
685,342,350

2025-07-10
2,560
343,012
878,110,720

2025-07-09
2,565
349,301
895,957,065

2025-07-08
2,525
395,568
998,809,200

2025-07-07
2,500
690,874
1,727,185,000

2025-07-04
2,535
1,498,077
3,797,625,195

2025-07-03
2,630
18,399,617
48,390,992,710

2025-07-02
2,435
322,758
785,915,730

2025-07-01
2,470
797,456
1,969,716,320

2025-06-30
2,435
233,074
567,535,190

2025-06-27
2,460
522,339
1,284,953,940

2025-06-26
2,465
285,637
704,095,205

2025-06-25
2,520
401,089
1,010,744,280

2025-06-24
2,550
816,619
2,082,378,450

2025-06-23
2,590
1,552,963
4,022,174,170

2025-06-20
2,485
493,609
1,226,618,365

2025-06-19
2,490
2,509,524
6,248,714,760

2025-06-18
2,545
2,967,487
7,552,254,415

2025-06-17
2,585
9,948,474
25,716,805,290

2025-06-16
2,470
17,007,556
42,008,663,320

2025-06-13
2,220
271,480
602,685,600

2025-06-12
2,295
181,276
416,028,420

2025-06-11
2,315
322,072
745,596,680

2025-06-10
2,295
214,589
492,481,755

2025-06-09
2,305
367,879
847,961,095

A. 최근 2개월 거래량 가중산술평균종가
2,654

B. 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가
2,866

C. 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가
2,970

D. 산술평균가격 [(A+B+C)/3]
2,830

2) 우선주

협의를 위한회사의 제시가격
코오롱모빌리티그룹(주)

4,600원

산출근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지아니할 경우처리방법
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

주) 위 매수예정가격에 반대하는 주주들이 금융위원회에 조정을 신청하거나 법원에 매수가격 결정을 청구하는 경우, 그와 같은 조정 신청 또는 결정 청구는 본 주식교환 절차의 진행 그 자체에 대하여 영향을 미치지 않으며, 그와 같은 조정 신청 또는 결정청구에 따라 조정 또는 결정된 금액은 해당 조정 신청 또는 결정 청구를 한 주주와의 관계에서만 효력을 가집니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법

(기산일 : 2025년 08월 06일)

구분
기간
금액(원)

A. 최근 2개월 거래량 가중평균종가
2025년 06월 09일 ~ 2025년 08월 06일
5,002

B. 최근 1개월 거래량 가중평균종가
2025년 07월 07일 ~ 2025년 08월 06일
4,456

C. 최근 1주일 거래량 가중평균종가
2025년 07월 31일 ~ 2025년 08월 06일
4,342

기준매수가격 [(A+B+C)/3]
-
4,600

(2) 최근 2개월 종가 및 거래량 현황

일자
종가(원)
거래량(주)
종가x거래량(원)

2025-08-06
4,460
56,836
253,488,560

2025-08-05
4,200
11,133
46,758,600

2025-08-04
4,090
7,285
29,795,650

2025-08-01
4,120
8,243
33,961,160

2025-07-31
4,170
8,676
36,178,920

2025-07-30
4,140
6,621
27,410,940

2025-07-29
4,220
9,268
39,110,960

2025-07-28
4,180
3,365
14,065,700

2025-07-25
4,275
2,318
9,909,450

2025-07-24
4,340
4,604
19,981,360

2025-07-23
4,400
17,621
77,532,400

2025-07-22
4,290
5,654
24,255,660

2025-07-21
4,390
4,064
17,840,960

2025-07-18
4,415
12,329
54,432,535

2025-07-17
4,390
17,244
75,701,160

2025-07-16
4,395
6,929
30,452,955

2025-07-15
4,470
8,690
38,844,300

2025-07-14
4,530
11,643
52,742,790

2025-07-11
4,500
13,073
58,828,500

2025-07-10
4,565
27,823
127,011,995

2025-07-09
4,645
26,102
121,243,790

2025-07-08
4,445
30,568
135,874,760

2025-07-07
4,540
142,665
647,699,100

2025-07-04
4,900
1,279,862
6,271,323,800

2025-07-03
5,080
487,200
2,474,976,000

2025-07-02
3,915
47,926
187,630,290

2025-07-01
4,130
70,676
291,891,880

2025-06-30
4,150
53,270
221,070,500

2025-06-27
4,180
196,484
821,303,120

2025-06-26
4,020
71,135
285,962,700

2025-06-25
4,375
42,830
187,381,250

2025-06-24
4,395
117,715
517,357,425

2025-06-23
4,565
419,361
1,914,382,965

2025-06-20
4,475
253,400
1,133,965,000

2025-06-19
4,935
952,717
4,701,658,395

2025-06-18
5,610
2,656,888
14,905,141,680

2025-06-17
5,420
370,540
2,008,326,800

2025-06-16
4,170
456,786
1,904,797,620

2025-06-13
3,210
12,196
39,149,160

2025-06-12
3,250
36,596
118,937,000

2025-06-11
3,270
10,680
34,923,600

2025-06-10
3,270
14,786
48,350,220

2025-06-09
3,330
31,757
105,750,810

A. 최근 2개월 거래량 가중산술평균종가
5,002

B. 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가
4,456

C. 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가
4,342

D. 산술평균가격 [(A+B+C)/3]
4,600

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소
가. 완전모회사((주)코오롱)상법 제360조의10에 의거하여 소규모 주식교환 절차에 따라 진행되므로, (주)코오롱의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않습니다.
나. 완전자회사(코오롱모빌리티그룹(주))1) 반대의사의 표시방법코오롱모빌리티그룹(주)의 경우, 상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2025년 09월 15일) 현재 코오롱모빌리티그룹(주) 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전(2025년 11월 10일)까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의일까지 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.이와 관련하여, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 반대의사통지 종료일의 3영업일 전일까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 반대의사를 표시할 것을 신청하고, 계좌관리기관 등은 위 반대의사 표시를 취합하여 반대의사통지 종료일 2영업일 전까지 한국예탁결제원 소정의 반대의사 통지 신청서에 주주별로 그 뜻과 보유주식수를 기재한 명세서를 첨부하여 반대의사 통지 신청을 하여야 합니다. 한국예탁결제원은 위 신청이 있는 경우 반대의사통지 종료일까지 회사에 주주명으로 반대의사를 통지하여야 합니다.

2) 반대의사표시 접수기간- 시작일 : 2025년 10월 27일- 종료일 : 2025년 11월 10일3) 주식매수청구권의 행사

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회 결의 사실이 공시규정에 의하여 공시된 날(2025년 08월 07일)까지 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (ㄱ)해당주식에 관한 매매계약의 체결 (ㄴ)해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (ㄷ)그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있고, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

주식매수청구권은 이사회결의일(2025년 08월 07일)부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권 회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.한편, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 제출하고, 계좌관리기관등은 주식매수청구기간 종료일의 전 영업일까지 한국예탁결제원에 주식매수청구를 신청하여야 합니다(계좌관리기관은 회사에 대하여 직접 반대하는 의사로 통지한 주주가 있는 경우 이를 포함하여 신청할 수 있습니다). 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 계좌관리기관등의 신청분을 취합하여 주식매수청구기간 종료일에 회사에 대하여 서면으로 주식매수청구를 하여야 합니다.

4) 주식매수청구기간

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 매수를 청구할 수 있습니다.

- 시작일 : 2025년 11월 11일

- 종료일 : 2025년 12월 01일

5) 접수 장소

주권을 증권회사에위탁하고 있는 실질주주
특별계좌소유주(기존 '명부주주')

해당 증권회사
코오롱모빌리티그룹(주)

서울특별시 송파구 오금로 132 2층 코오롱모빌리티그룹(주) 재무IR팀

4. 주식매수청구 결과가 주식의 포괄적 교환계약의 효력 등에 미치는 영향해당사항 없습니다.
5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등
가. 주식매수대금의 조달방법자체 보유자금 등으로 지급하고 필요 시 통상적인 자금조달 수단을 활용할 예정입니다.

나. 주식매수대금의 지급예정시기주식매수 청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내(2025년 12월 04일 예정)에 지급할 예정입니다.
다. 주식매수대금의 지급방법- 특별계좌 소유주(기존 '명부주주'): 주주가 신고한 은행계좌로 이체할 예정입니다.- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다. 단, 대주주가 아닌 개인주주는 주식의 포괄적 교환에 따른 양도차익에 대한 과세 대상이 아닙니다.- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 비과세- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원 + 3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자 : 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 양도소득세를 납부위와 별개로, 증권거래세(0.35%)는 개인 여부와 무관하게 양도가액에 대해 과세됩니다.구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당법령을 참조하시기 바랍니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법코오롱모빌리티그룹(주) 주주의 주식매수청구권 행사로 인해 취득한 자기주식은 본 주식교환일 이전에 (주)코오롱이 별도의 매매계약 체결을 통해 전량 매수할 예정입니다.

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우

주식매수청구권이 부여된 주주가 주식매수청구권 행사 이전에 해당 주식을 매각하는 경우 주식매수청구권이 상실되며 해당 주식을 재취득하더라도 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 한편, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한 앞의 "Ⅵ. 투자위험요소 - 1. 주식교환의 성사를 어렵게 하는 위험 요소"에서 언급한 사유가 발생하여 본 주식교환 계약이 해제되는 등 본 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되므로 코오롱모빌리티그룹(주)는 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사와의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계

본 주식교환의 당사회사는 코오롱 그룹에 속한 계열회사이며, 코오롱모빌리티그룹(주)는 (주)코오롱의 자회사로 본 증권신고서 제출일 현재 (주)코오롱은 코오롱모빌리티그룹(주) 발행주식의 89.73%(보통주 및 우선주 합산)를 소유하고 있습니다.

1) 기업집단의 명칭 : 코오롱2) 기업집단에 소속된 회사(1) 국내

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
㈜코오롱
1101110030528

코오롱글로벌㈜
1101110036502

코오롱모빌리티그룹㈜
1341110627048

코오롱인더스트리㈜
1353110013606

코오롱이앤피㈜
1713110003504

코오롱생명과학㈜
1101111948277

비상장
37
㈜테크비전
1345110254190

코오롱이앤씨㈜
1101115531234

㈜코오롱인베스트먼트
1101111902786

덕평랜드㈜
1344110024149

코오롱하우스비전㈜
1345110290508

리베토코리아㈜
1101116620309

그린나래㈜
1615110078133

㈜엠오디
1712110045128

코오롱엘에스아이㈜
1341110427042

코오롱베니트㈜
1353110003920

이노베이스㈜
1341110429402

천안북부일반산업단지㈜
1615110241938

㈜퍼플아이오
1101117376505

삼척오두풍력발전㈜
1341110594560

양산에덴밸리풍력발전㈜
2341110138078

㈜파파모빌리티
1101116736099

하사미㈜
1101115976547

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
1101118279873

㈜기브릿지
1101118321517

코오롱아우토㈜
1342110040660

코오롱오토모티브㈜
1101116036316

코오롱제이모빌리티㈜
1101118138277

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
1101118625555

로터스카스코리아㈜
1101118638433

코오롱모터스㈜
1101118731550

스위트밀㈜
1101112925604

㈜비아스텔레코리아
1101118185616

코오롱제약㈜
1101110256259

코오롱글로텍㈜
1101110524838

코오롱바스프이노폼㈜
1713110030747

아토메탈테크코리아㈜
1244110209967

코오롱스페이스웍스㈜
1345110055689

코오롱바이오텍㈜
1511110078167

코오롱머티리얼㈜
1353110011139

㈜엑시아머티리얼스
1101111970296

슈퍼트레인㈜
1101118289393

㈜케이오에이
1101118737574

※ 유가증권시장상장 : ㈜코오롱, 코오로글로벌㈜, 코오롱모빌리티그룹㈜, 코오롱인더스트리㈜, 코오롱이앤피㈜ 코스닥상장 : 코오롱생명과학㈜

(2) 해외

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
Kolon TissueGene, Inc.
-

비상장
43
PT. Kolon Ina
-

Kolon USA Inc.
-

QINGDAO KOLON INDUSTRIES, INC.
-

Kolon Nanjing Co.,LTD.
-

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
-

YANCHENG KOLON INDUSTRIES, INC.
-

Kolon Huizhou Co.,LTD.
-

Beijing Kolon Glotech, Inc.
-

KOLON PHILIPPINES INC.
-

KOLON INDUSTIRES MEXICO S.A. DE C.V
-

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD
-

Kolon Industries Binh Duong Co.,LTD.
-

KOLON (SUZHOU) COMPANY LIMITED
-

KLAW FOOTWEAR INC.
-

KOLON EU GmbH
-

KOLON CHINA (HK) COMPANY LIMITED
-

KOLON CHINA INVESTMENT Co.,LTD
-

KOLON World Investment Co.,Limited
-

Attometal Tech Pte. Ltd
-

Kolon Sport China Holdings Limited
-

Kolon Sport China IP (PTE) LTD
-

LIBETO PTE.LTD
-

Kor_Kaz CNG Investment Limited
-

4TBF PTE. LTD.
-

SINB PTE. LTD.
-

SINB USA. INC
-

VITSURO VITSURA PTE. LTD.
-

GREEN NARAE AMERICA INC.
-

HAMKE VITSURA PTE LTD.
-

KOLON INDUSTRIES INDIA PRIVATE LIMITED
-

KOLON(ZJG)INTERNATIONAL INC.
-

KOLON ENP(SHANGHAI)CO.,LTD
-

KOLON ENP EUROPE GmbH
-

KOLON ENP INDIA PRIVATE LIMITED
-

FnC Kolon Shanghai Corp.
-

Autogasalmaty Limited Liability Partnership
-

Kolon Sport China Co.,Ltd
-

Shanghai Qunlong Style Co., Ltd.
-

FnC KOLON(BEIJING) CORP.(富恩施（北京）貿易有限公司)
-

QUNLONG (MACAO) LIMITED
-

Attomax Inc
-

KM CIRCULAR SOLUTION LLC
-

KOLON FnC JAPAN INC
-

※ 코스닥상장 : Kolon TissueGene, Inc.
나. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우당사회사인 (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)는 모두 코오롱그룹에 속해있는 계열회사인 바, 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당합니다.

[계열회사간 출자현황]

(기준일 : 2025.06.30)
(단위 : 백만원)

출자회사피출자회사
자본금
특수관계인
㈜코오롱
코오롱인더스트리
코오롱글로텍
코오롱이앤피
코오롱글로벌
코오롱모빌리티그룹
코오롱생명과학
코오롱베니트
계

㈜코오롱
68,514
51.69%
-
-
-
-
-
-
-
-
51.69%

코오롱인더스트리
151,435
1.34%
33.43%
0.03%
-
-
-
-
-
-
34.80%

코오롱글로텍㈜
14,471
-
-
80.69%
19.13%
-
-
-
-
-
99.82%

그린나래㈜
50,000
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱스페이스웍스㈜
4,980
-
89.01%
-
-
-
-
-
-
-
89.01%

스위트밀㈜
4,743
1.47%
-
95.92%
-
-
-
-
-
-
97.40%

코오롱머티리얼㈜
51,659
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱이앤피㈜
38,000
0.05%
-
66.68%
-
-
-
-
-
-
66.74%

코오롱바스프이노폼㈜
10,200
-
-
-
-
50.00%
-
-
-
-
50.00%

코오롱글로벌㈜
98,434
1.00%
75.23%
-
-
-
0.39%
-
-
-
76.62%

덕평랜드㈜
5,200
-
-
-
-
-
51.00%
-
-
-
51.00%

㈜테크비전
600
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

코오롱하우스비전㈜
26,400
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

리베토코리아㈜
8,400
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

천안북부일반산업단지㈜
5,000
-
-
-
-
-
43.61%
-
-
-
43.61%

이노베이스㈜
27,000
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱제약㈜
12,242
43.65%
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
83.65%

코오롱생명과학㈜
6,212
17.94%
26.09%
-
-
-
-
-
-
-
44.03%

코오롱베니트㈜
14,000
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱모빌리티그룹㈜
32,617
1.14%
75.23%
-
-
-
-
2.30%
-
-
78.67%

코오롱아우토㈜
16,011
-
-
-
-
-
-
99.71%
-
-
99.71%

㈜엠오디
15,000
50.00%
50.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱엘에스아이㈜
2,000
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱오토모티브㈜
11,959
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱제이모빌리티㈜
12,500
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
2,141
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

로터스카스코리아㈜
2,438
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱모터스㈜
8,000
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

아토메탈테크코리아㈜
5,547
-
-
90.99%
-
-
-
-
-
-
90.99%

㈜코오롱인베스트먼트
20,751
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코오롱이앤씨㈜
950
9.79%
-
-
-
-
51.06%
-
-
-
60.85%

㈜퍼플아이오
143
-
-
65.00%
-
-
-
-
-
-
65.00%

코오롱바이오텍㈜
2,542
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

㈜비아스텔레코리아
35
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

삼척오두풍력발전㈜
50
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

양산에덴밸리풍력발전㈜
2,880
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜파파모빌리티
100
2.84%
95.08%
-
-
-
-
-
-
-
97.92%

하사미㈜
5,997
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜엑시아머티리얼스
13,001
-
-
-
-
-
63.78%
-
-
-
63.78%

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
500
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

슈퍼트레인㈜
5,000
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

㈜케이오에이
1,000
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

㈜기브릿지
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
50.00%
50.00%

※ 상기의 계열회사 지배구조는 공정위기업집단 편입기준으로 작성되었습니다.※ 상기의 비율은 보통주 기준입니다.※ 상기 특수관계인 지분은 계열회사를 제외한 공정거래법상 동일인, 동일인의 친족, 계열회사의 임원, 비영리법인 등의 지분을 합한 지분입니다.※ 상기 피투자회사 중 아토메탈테크코리아㈜는 해외계열사인 Attometal Tech Pte. Ltd가 9.01% 지분을 보유하고 있습니다.※ 상기 피투자회사 중 (주)코오롱인베스트먼트는 해외계열사인 KOLON CHINA(HK) 가 100% 지분을 보유하고 있습니다. ※상기 피투자회사 중 코오롱모빌리티그룹(주)는 2025년 08월 08일 ~ 2025년 09월 08일 (주)코오롱이 공개매수자로서 진행한 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 및 우선주에 대한 공개매수를 통해 보통주 9,505,033주, 우선주 411,314주를 취득했으며, 이에 따른 (주)코오롱의 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 지분율은 90.37%, (주)코오롱의 특수관계인 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식을 합산한 지분율은 94.20%입니다.

다. 임원간의 상호겸직

1) 당사회사 간 상호겸직 현황

임원명
소속회사명
직위
상근여부

이규호
코오롱모빌리티그룹㈜
사내이사
상근

2) 계열회사간 임원(등기임원) 겸직 현황((주)코오롱)

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)

임원명
소속회사명
직위
상근여부

유병진
㈜엠오디
감사
비상근

이수진
㈜코오롱인베스트먼트
기타비상무이사
비상근

코오롱스페이스웍스㈜
감사
비상근

이규호
코오롱인더스트리㈜
사내이사
상근

코오롱글로벌㈜
사내이사
상근

코오롱모빌리티그룹㈜
사내이사
상근

3) 계열회사간 임원 겸직 현황(코오롱모빌리티그룹(주))

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)

성명
공시 회사
겸직 계열회사

직위
상근여부
회사명
직위
상근여부

이규호
사내이사
상근
(주)코오롱
대표이사
ㄹ근

코오롱인더스트리(주)
사내이사
상근

코오롱글로벌(주)
사내이사
상근

강이구
대표이사
상근
코오롱베니트(주)
대표이사
상근

(주)기브릿지
대표이사
상근

김현진
기타비상무 이사
비상근
코오롱모터스(주)
대표이사
상근

2. 당사회사간의 거래내용

가. 출자의 경우

[출자회사 : (주)코오롱]

(기준일 : 보고서 제출일 전일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
수량 (주2)
지분율(주3)
장부가액(주4)

코오롱모빌리티그룹(주)(피출자회사)
2023.01.01
경영참여
-(주1)
보통주: 56,729,602우선주: 1,805,469
89.73%
222,301

주1) 코오롱모빌리티그룹(주)의 분할 신설에 따른 분할신주 배정으로 취득하여 최초취득금액을 기재하지 않았습니다.주2) 2025년 08월 08일부터 2025년 09월 08일까지 진행한 공개매수에 따라 취득한 보통주 9,505,033주와 우선주 411,314주를 합산한 수치입니다.주3) (주)코오롱의 의결권 지분율(보통주 지분율)은 90.37%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 발행주식총수 기준 지분율은 89.73%입니다.주4) 2025년 반기말 기준 장부가액 181,833백만원에 공개매수에 따른 매수 수량과 매수가격(보통주 주당 4,000원, 우선주 주당 5,950원)을 곱한 수치를 더한 장부가액으로, 기업회계기준에 따른 회계감사인의 검토 후 수치가 변동할 수 있습니다.

나. 채무보증 및 신용공여의 경우해당사항 없습니다.

다. 담보제공의 경우해당사항 없습니다.

라. 매입 ·매출 거래의 경우

[대상회사 : (주)코오롱]

(단위: 천원)

구분
2025년 반기
2024년 반기

영업수익
영업비용
자산취득
자산매각
영업수익
영업비용
자산취득
자산매각

코오롱모빌리티그룹(주)
2,073,993
0
0
0
2,085,197
0
2,067
0

주) 별도기준입니다.

마. 영업상 채권 ·채무, 미지급금 ·미수금의 경우

[대상회사 : (주)코오롱]

(단위: 천원)

구분
2025년 반기
2024년 말

수취채권
채무액
수취채권
채무액

코오롱모빌리티그룹(주)
27,863
112,392
16,782
110,769

주) 별도기준입니다.

3. 당사회사 대주주와의 거래내용2025년 반기말 기준 당사회사 대주주와의 거래내용 등은 아래와 같습니다.
가. (주)코오롱

1) 대주주 등에 대한 신용공여 등

(1) 특수관계자와의 자금거래 내역

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
현금출자

종속기업
코오롱티슈진(주)
44,099,035

2) 대주주와의 자산양수도 등- 해당사항 없음

3) 대주주 등과의 영업거래

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
영업수익
영업비용
자산취득
자산매각
거래내용

종속기업(*1)
코오롱글로벌㈜
11,398,977
5,650,733
-

수입수수료, 임대수익, 배당수익 등

코오롱베니트㈜
8,829,625
305,059
-

수입수수료, 임대수익, 배당수익 등

코오롱모빌리티그룹㈜
2,073,993
-
-

수입수수료, 임대수익 등

코오롱엘에스아이㈜
2,442,044
3,011,013
19,800

수입수수료, 임대수익 등

코오롱모터스㈜
243,578
3,023
-

수입수수료, 임대수익 등

코오롱이앤씨㈜
59,337
-
-

수입수수료, 임대수익 등

㈜파파모빌리티
73,000
101,804
-

임대수익 등

코오롱하우스비전㈜
53,215
-
-

수입수수료, 임대수익 등

이노베이스주식회사
588
-
-

임대수익 등

코오롱오토모티브㈜
80,000
-
-

수입수수료 등

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
11,528
-
-

임대수익 등

코오롱티슈진㈜
49,393
1,186
-

수입수수료 등

코오롱스페이스웍스㈜
140,009
-
-

수입수수료 등

네이처브리지(주)(*3)

-
수입수수료 등

관계기업(*2)
코오롱인더스트리㈜
23,892,540
45,885
-
-
수입수수료, 임대수익, 배당수익 등

코오롱글로텍㈜
128,520
2,673
-
-
수입수수료, 임대수익, 지분취득 등

코오롱이앤피㈜
1,610,639
-
-
-
수입수수료, 임대수익 등

코오롱생명과학㈜
256,092
-
-
-
수입수수료, 임대수익 등

코오롱제약㈜(*4)
835,479
-
-
869
수입수수료, 임대수익 등

코오롱인베스트먼트㈜
40,652
-
-
-
수입수수료 등

스위트밀㈜
12,712
3,853
-
-
임대수익 등

㈜한우즈벡실린더투자
2,552
-
-
-
임대수익 등

㈜한우즈벡씨엔지투자
933
-
-
-
임대수익 등

코오롱머티리얼㈜
588
-
-
-
수입수수료 등

코오롱바이오텍㈜
(19)
-
-
-
수입수수료 등

㈜엠오디
-
7,000
-
-
용역 등

그린나래(주)
-
34,364
-
-
수입수수료 등

슈퍼트레인(주)
50,000
-
-
-
수입수수료 등

그 밖의특수관계자
기타(*5)
34,990
120,140

용역 등

합계
52,320,965
9,286,733
28,300
869

주1) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

주2) 종속기업의 관계기업과 관계기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

주3) 당반기 중 청산되었습니다.주4) 전기 연결범위 오류로 인하여 종속기업에서 관계기업으로 분류를 변경하였습니다.

주5) 해당 금액에는 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 거래금액이 포함되어 있습니다.주6) 2025년 반기 기준입니다.

4) 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없음

나. 코오롱모빌리티그룹(주)1) 대주주 등에 대한 신용공여 등

종속기업 담보제공

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
담보제공내용
담보제공금액
담보설정액
비고

종속기업
코오롱모터스㈜
투자부동산토지 및 건물
11,255,382
47,000,000
차입금담보

종속기업
로터스카스코리아㈜
투자부동산토지 및 건물
13,317,497
20,000,000
여신한정근담보

주1) 당사는 물적분할로 신설된 코오롱모터스㈜가 승계한 산업은행 차입금 300억원에 대하여 당사 소유의 BMW 광주전시장 및 건물을 담보로 제공하였으며, 작성 기준일 현재 담보제공 종료하였습니다.주2) 상기 관련 이사회 결의 등의 사항은 아래 공시를 참고하여 주시기 바랍니다 ※ 코오롱모터스(주) 관련공시 : 2023.11.02 타인에대한담보제공결정 2024.06.03 타인에대한담보제공결정 ※ 로터스카스코리아(주) 관련공시 : 2024.08.09 타인에대한담보제공결정 2025.08.07 타인에대한담보제공결정

2) 대주주와의 자산양수도 등- 기재기준에 따른 1억 이상의 자산양수도 해당사항이 없습니다.

3) 대주주와의 영업거래 - 대주주 대상 직전년도 매출액의 5% 이상의 영업거래 해당사항이 없습니다. (사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일 기준)- 그 밖의 최대주주 및 특수관계자 거래내역은 연결재무제표 주석 '35. 특수관계자 거래', 별도재무제표 주석 '37. 특수관계자'를 참고하시기 바랍니다. 4) 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 대주주 이외 5%이상 소유주주 대상 해당사항이 없습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용
[(주)코오롱]

<코오롱>
2024년 4월 30일 이사회 결의를 통해 코오롱데크컴퍼지트 주식회사(現 코오롱스페이스웍스)의 지분 취득의 건을 승인하였으며, 편입일자는 2024년 7월 11일 입니다.2025년 8월 7일 이사회에서 (주)코오롱의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹(주)의 의사결정 효율화를 도모하고 경영 효율성을 제고하고자 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사로 하는 주식의 포괄적 교환을 결의하였습니다. 또한 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹 주식에 대한 지분 취득을 위하여 공개매수를 결의하였습니다.

[주요종속회사의 내용]
<코오롱글로벌>
(주)코오롱의 종속기업인 코오롱글로벌은 2021년 12월 22일 이사회 결의를 통해 당사의 종속회사인 코오롱오토케어서비스주식회사를 합병하기로 결의하였으며, 본 합병은 소규모합병으로 진행되었습니다. 합병기일은 2022년 3월 1일이며, 본 합병을 통해 코오롱오토케어서비스 주식회사의 자회사인 코오롱아우토 및 코오롱오토모티브, 코오롱제이모빌리티가 코오롱글로벌의 자회사로 편입되었습니다.2022년 7월 20일 이사회 결의를 통해 수입자동차 판매/정비 및 수입 오디오 판매 사업 부문을 인적분할하여 '코오롱모빌리티그룹 주식회사'를 분할 신설 설립하기로 결의하였습니다. 2022년 12월 13일 주주총회에서 인적분할 계획서가 승인되었으며, 2023년 1월1일을 분할기일로 분할되었습니다.또한 2025년 7월 17일 개최된 이사회 결의 (최초 결의: 2025년 7월 1일) 에 따라 2025년 12월 30일을 합병기일로 하여 코오롱엘에스아이㈜ 및 ㈜엠오디를 흡수합병할 예정입니다.※ 상세한 내용은 코오롱글로벌이 공시한 2025년 07월 17일자 주요사항보고서(회사합병결정)을 참조하시기 바랍니다.
<코오롱모빌리티그룹>
(주)코오롱의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹㈜은 2023년 6월 9일 이사회결의를 통해 회사가 영위하는 사업부문을 분할하여 '코오롱모터스 주식회사'를 설립하는 단순ㆍ물적분할을 결정하였으며, 2023년 9월 1일을 분할기일로 분할되었습니다.※ 상세한 내용은 코오롱모빌리티그룹이 공시한 2023년 06월 09일자 주요사항보고서(회사분할결정), 2023년 09월 01일자 합병등종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.
<코오롱오토모티브>
(주)코오롱의 종속기업인 코오롱오토모티브㈜는 2023년 3월 13일 이사회에서 인적분할의 방식으로 전기자동차 및 이륜차 판매 대행, 수입판매를 주요 사업으로 하는 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜를 설립하기로 결의하였으며, 2023년 5월 1일을 분할기일로 분할되었습니다.※ 상세한 내용은 코오롱오토모티브가 공시한 2023년 03월 16일자 회사분할결정을 참조하시기 바랍니다.
[주요계열회사의 내용]
<코오롱인더스트리>

1) 지배회사
2021년 8월 2일 이사회 결의로 코오롱인더스트리가 완전모회사가 되고, 코오롱머티리얼을 완전자회사로 하는 소규모 포괄적 주식 교환을 결정하였습니다. 2021년 9월 14일 주총갈음 이사회에서 코오롱인더스트리와 코오롱머티리얼 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2021년 10월 20일 코오롱인더스트리와 코오롱머티리얼과의 포괄적 주식교환이 완료되었습니다.2022년 3월 29일 개최된 주주총회에서 코오롱인더스트리의 영업 및 재산의 일부를 분할하여 그 분할된 재산으로 슈퍼트레인 주식회사를 설립하고 코오롱인더스트리는 존속하기로 결의하고, 슈퍼트레인 주식회사는 코오롱인더스트리의 채무를 승계하기로 하였습니다.또한 위 결의에 의하여 상법 소정의 분할절차를 완료하였으므로, 2022년 5월 3일 이사회에서 분할보고총회 갈음 공고 승인의 건을 가결하였습니다. 2022년 5월 4일 분할 등기 완료되었습니다.2023년 6월 29일 이사회에서 종속회사인 케이오에이와의 합병계약 승인의 건을 가결하였고, 2023년 8월 4일 주주총회 갈음 이사회에서 합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 상법 소정의 소규모합병절차를 완료하였으므로 2023년 9월 6일 이사회에서 합병보고총회 갈음 공고를 승인의 건을 가결하였고, 같은날 합병 등기 완료되었습니다.2024년 8월 8일 이사회 결의로 한앤컴퍼니의 SK마이크로웍스와 합작법인 설립 계약을 체결했습니다. 이번 합작법인 설립은 코오롱인더스트리와 SK마이크로웍스가 산업용 필름 부문에서의 경쟁력을 강화하고, 글로벌 시장에서의 입지를 확고히 하기 위한 전략적 파트너십 일환으로 진행되었습니다.2024년 9월 23일 이사회 결의로 종속회사인 코오롱글로텍의 자동차소재 사업부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리에 흡수합병하기로 결정하였으며, 2024년 9월 25일 코오롱글로텍과 분할합병계약을 체결하였습니다. 2024년 11월 6일 주주총회 갈음 이사회에서 분할합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 분할합병 관련 소정의 절차를 완료하였으므로 2025년 1월 2일 이사회에서 분할합병보고총회 갈음 공고 승인의 건을 가결하였고, 2025년 1월 3일 분할합병 등기 완료되었습니다.※ 상세한 내용은 코오롱인더스트리(주)가 공시한 2021년 10월 20일자 증권발행실적보고서(합병등), 2022년 5월 9일자 합병등종료보고서(분할) 및 2023년 9월 6일자 합병등종료보고서(합병), 2024년 8월 8일자 타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 2025년 1월 8일자 합병등종료보고서(합병)을 참조하시기 바랍니다.
2) 주요종속회사

2-1) 코오롱글로텍
2024년 4월 30일 이사회에서 코오롱데크컴퍼지트(現 코오롱스페이스웍스)에 복합소재사업의 일부(AP사업부, BI사업부, HT사업부) 영업 양도 건과 ㈜코오롱에 코오롱글로텍이 보유한 코오롱데크컴퍼지트(現 코오롱스페이스웍스) 지분 100% 양도 건을 승인하였습니다. 영업 양도 및 지분 양도 일자는 2024년 7월 1일입니다.2024년 5월 30일 이사회에서 코오롱인더스트리에 Kolon Glotech U.S.A. Corp.의 지분 전량 양도 건을 승인하였으며, 2024년 5월 31일 주식양수도 계약을 체결하여 2024년 6월 5일 양도 완료하였습니다.2024년 9월 23일 이사회에서 코오롱글로텍의 자동차소재 사업부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리에 흡수합병하는 분할합병계약서 체결 건을 승인하였으며, 2024년 9월 25일코오롱인더스트리와 분할합병계약을 체결하였습니다.

2024년 11월 6일 주주총회에서 분할합병 승인의 건을 가결하였습니다.

위 결의 이후 분할합병 관련 소정의 절차를 완료하였으므로 2025년 1월 2일 이사회에서 분할합병 완료 보고 및 공고의 건을 가결하였고, 2025년 1월 3일 분할합병 등기 완료되었습니다.

※ 상세한 내용은 2024년 5월 2일자 특수관계인에 대한 영업양도, 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시 및 2024년 9월 25일자 주요사항보고서(회사분할합병결정)를 참조하시기 바랍니다.
2-2) 코오롱이앤피
2024년 4월 30일 이사회에서 코오롱데크컴퍼지트에 복합소재사업의 일부(UD Tape) 영업 양도 건을 승인하였으며, 양도일자는 2024년 7월 1일입니다.2024년 5월 29일 이사회에서 코오롱인더스트리에 KOLON PLASTICS USA, INC.의 지분 전량 양도 건을 승인하였으며, 2024년 5월 31일 주식양수도 계약을 체결하여 2024년 6월 5일 양도 완료하였습니다.
2-3) Kolon USA Inc.
2024년 6월 30일 Kolon USA Inc.는 Kolon Glotech U.S.A. Corp.와 KOLON PLASTICS USA, INC.를 합병하였습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주)]ㄱ. 코오롱글로벌(주)의 인적분할(분할존속회사 - 코오롱글로벌, 분할신설회사 - 코오롱모빌리티그룹)
코오롱글로벌(주)는 2022년

7월 20일자 이사회에서 코오롱글로벌(주)가 영위하는 사업 중 수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매 사업을 물적분할하기로 결의하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2022년 12월 13일 주주총회에서 최종 승인되었고, 2023년 1월 1일을 분할기일로 하여 분할을 완료하였습니다.
(1) 개요

구 분
내용

분할 방법
인적분할

분할회사
분할존속회사
코오롱글로벌 주식회사

분할신설회사
코오롱모빌리티그룹 주식회사- 소재지 : 서울특별시 송파구 오금로 132- 대표이사 : 강용수

주요 분할 일정

이사회결의일 : 2022년 07월 20일

주주총회 승인일 : 2022년 12월 13일

분할기일 : 2023년 01월 01일분할등기신청일 : 2023년 01월 02일

분할 목적
1. 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립2. 경영위험의 분산3. 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 함4. 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립5. 궁극적으로, 지배구조 체계 변경을 통해 기업가치와 주주의 가치를 제고함

(2) 일정

구분
일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일
2022년 07월 20일

주요사항보고서 제출일
2022년 07월 20일

분할주주총회를 위한 주주확정일
2022년 10월 07일

주주총회 소집공고 및 통지일
2022년 11월 28일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2022년 12월 13일

신주배정기준일
2022년 12월 31일

분할기일
2023년 01월 01일

분할보고총회 및 창립총회 갈음 이사회 결의 및 공고일
2023년 01월 02일

분할등기 신청일(예정)
2023년 01월 02일

매매거래정지기간(예정)
2022년 12월 28일 ~ 2023년 01월 30일

변경상장 및 재상장일(예정)
2023년 01월 31일

(3) 분할 전후의 요약재무정보

분할재무상태표

2022년 3월 31일 현재
(단위:원)

구분
분할전
분할후

코오롱글로벌㈜
코오롱글로벌㈜

코오롱

모빌리티그룹㈜

(분할전 회사)
(분할되는 회사)
(분할신설회사)

자산

유 동 자 산
1,079,737,917,085
890,200,971,524
189,536,945,561

현금및현금성자산
95,604,016,126
11,429,781,445
84,174,234,681

매출채권 및 기타채권
460,430,910,523
410,638,104,509
49,792,806,014

미청구공사
276,806,749,794
276,806,749,794
-

기타금융자산
5,916,188,175
5,872,101,751
44,086,424

재고자산
127,753,196,348
72,883,907,776
54,869,288,572

기타유동자산
113,226,856,119
112,570,326,249
656,529,870

비유동자산
1,365,265,841,251
941,781,347,211
429,475,466,493

장기매출채권및기타채권
181,233,263,683
166,021,627,363
15,211,636,320

장기기타금융자산
69,958,643,307
65,156,843,307
4,801,800,000

유형자산
362,183,297,796
215,106,569,657
147,076,728,139

투자부동산
271,849,070,662
271,849,070,662
-

무형자산
74,685,933,201
16,492,850,319
58,193,082,882

사용권자산
109,118,732,855
17,678,394,902
91,440,337,953

종속기업,공동기업

및 관계기업투자

181,520,907,822
71,988,668,384
109,532,239,438

이연법인세자산
91,583,404,442
97,574,376,895
-

기타비유동자산
23,132,587,483
19,912,945,722
3,219,641,761

자 산 총 계
2,445,003,758,336
1,831,982,318,735
619,012,412,054

부채

유동부채
1,369,632,905,614
1,095,770,249,877
273,862,655,737

매입채무및기타채무
509,329,862,034
476,857,572,795
32,472,289,239

초과청구공사
231,640,059,729
231,640,059,729
-

차입금및사채
352,688,695,563
159,972,583,664
192,716,111,899

기타금융부채
903,782,236
903,782,236
-

당기법인세부채
35,822,707,345
35,822,707,345
-

기타유동부채
239,247,798,707
190,573,544,108
48,674,254,599

비유동부채
400,878,345,870
230,063,513,783
176,805,804,540

장기매입채무및기타채무
24,691,464,888
23,981,148,888
710,316,000

장기차입금및사채
171,371,293,632
91,371,293,632
80,000,000,000

순확정급여부채
50,393,720,744
35,609,352,144
14,784,368,600

기타비유동부채
84,969,330,287
10,645,509,040
74,323,821,247

장기충당부채
69,452,536,319
68,456,210,079
996,326,240

이연법인세부채

5,990,972,453

부 채 총 계
1,770,511,251,484
1,325,833,763,660
450,668,460,277

자본

자본금
127,682,825,000
95,904,745,000
31,778,080,000

자본잉여금
112,280,340,017
(24,285,531,761 )
136,565,871,778

이익잉여금
496,722,323,873
496,722,323,873
-

기타포괄손익누계액
(60,640,492,649 )
(60,640,492,649 )
-

기타자본
(1,552,489,389 )
(1,552,489,389 )
-

자 본 총 계
674,492,506,852
506,148,555,074
168,343,951,778

부채와자본총계
2,445,003,758,336
1,831,982,318,735
619,012,412,054

주1) 상기 분할후 재무상태표는 실제 분할기일에 변동될수 있습니다.

주2) 분할 전 보유 중인 자기주식이 분할에 따라 분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할존속회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류되었기 때문에 분할 전 재무상태표 상의 자산총계, 부채총계 및 자본총계의 합계액이 일치하지 않습니다.

ㄴ. 코오롱모빌리티그룹(주)의 물적분할(분할존속회사 - 코오롱모빌리티그룹, 분할신설회사 - 코오롱모터스)

코오롱모빌리티그룹(주)는 2023년
6월 09일자 이사회에서 코오롱모빌리티그룹(주)가 영위하는 사업 중 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업을 물적분할하기로 결의하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2023년 7월 21일 주주총회에서 최종 승인되었고, 2023년 9월 1일을 분할기일로 하여 분할을 완료하였습니다.
(1) 개요

구 분
내용

분할 방법
물적분할

분할회사
분할존속회사
코오롱모빌리티그룹 주식회사

분할신설회사
코오롱모터스 주식회사- 소재지 : 서울특별시 강남구 영동대로 301 (대치동, BMW빌딩)

주요 분할 일정

이사회결의일 : 2023년 6월 9일

주주총회 승인일 : 2023년 7월 21일

분할기일 : 2023년 9월 1일분할등기일 : 2023년 9월 1일

분할 목적
1. 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립2. 경영위험의 분산3. 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 함4. 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립5. 궁극적으로, 지배구조 체계 변경을 통해 기업가치와 주주의 가치를 제고함

(2) 일정

구 분
일 자

이사회결의일
2023-06-09

주요사항보고서 제출일
2023-06-09

분할계획서 승인을 위한 주주 확정일
2023-06-27

분할 주주총회를 위한 주총 소집통지
2023-07-14

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2023-07-21

주식매수청구권 행사기간 시작일
2023-07-21

주식매수청구권 행사기간 종료일
2023-08-10

분할기일
2023-09-01

분할보고총회일 및 창립총회일
2023-09-01

분할등기일(예정)
2023-09-01

(3) 분할 전후의 요약재무정보 (단위 : 원)

구분
분할전
분할후

코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱모터스㈜

(분할전 회사)
(분할되는 회사)
(분할신설회사)

유 동 자 산
233,430,360,086
57,689,183,746
175,741,176,340

비유동자산
474,147,191,520
301,156,369,867
292,462,049,049

자 산 총 계
707,577,551,606
358,845,553,613
468,203,225,389

유동부채
374,188,601,895
111,310,772,243
262,877,829,652

비유동부채
116,380,790,536
30,526,622,195
85,854,168,341

부 채 총 계
490,569,392,431
141,837,394,438
348,731,997,993

자본금
32,616,685,000
32,616,685,000
8,000,000,000

자본잉여금
180,501,541,346
180,501,541,346
111,471,227,396

기타자본구성요소
(101,870,528)
(101,870,528)
0

이익잉여금
3,991,803,357
3,991,803,357
0

자 본 총 계
217,008,159,175
217,008,159,175
119,471,227,396

부채와자본총계
707,577,551,606
358,845,553,613
468,203,225,389

주) 상기 분할전 재무상태표는 당사의 2023년 3월 31일 별도 재무상태표를 기준으로 작성한것으로 실제 분할기일 기준으로 작성될 재무상태표와는 차이가 발생 할 수 있습니다.

2. 대주주의 지분현황

가. 주식교환전·후의 대주주의 지분변동

구분
교환 전
교환 후

(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)
(주)코오롱
코오롱모빌리티그룹(주)

최대주주명
이웅열
(주)코오롱
이웅열
(주)코오롱

최대주주소유주식수
보통주: 6,279,798주
보통주: 56,729,602주우선주: 1,805,469주
보통주: 6,284,406주
보통주: 61,331,228주우선주: 2,270,272주주1)

최대주주지분율
45.83%주2)
92.03%주3)
44.67%주5)
100%

주1) 코오롱모빌리티그룹(주)의 발행주식총수는 주식교환일 전 소각 예정인 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)을 제외한 전체 발행주식을 (주)코오롱이 주식교환을 통해 소유하는 것을 가정합니다.주2) 발행주식총수 기준 지분율이며, 최대주주의 의결권 지분율(보통주 지분율)은 49.74%입니다.주3) 코오롱모빌리티그룹(주)의 발행주식총수는 주식교환일 전 소각 예정인 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)을 제외한 전체 발행주식수입니다. (주)코오롱의 의결권 지분율(보통주 지분율)은 92.50%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 지분율은 92.03% 입니다.주4) 교환 후 이웅열의 (주)코오롱에 대한 지분율은 (주)코오롱의 교환신주 발행을 반영한 결과입니다. 다만, 본건 주식교환으로 교부될 교환신주 발행에 있어 단주의 발생 등에 따라 변동될 수 있습니다.주5) 발행주식총수 기준 지분율이며, 최대주주의 의결권 지분율(보통주 지분율)은 48.69%입니다.

나. 주식교환 후 대주주의 지분양수도 계획
해당 사항은 (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 경영전략에 관한 사안으로서 현재까지 계획된 바는 없습니다.
다. 주식교환 후 대주주의 지분매각 제한 및 근거
해당사항 없습니다.

3. 주식교환 이후 회사의 자본변동

[(주)코오롱]

(단위: 주, 원)

구분
종류
교환 전
교환 후

수권주식수
보통주 및 우선주
50,000,000
50,000,000

발행주식수
보통주
12,626,426
12,907,881

우선주
1,076,390
1,160,437

자본금
-
68,514,080,000
70,341,590,000

주1) 상기의 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일의 전일 현재 기준으로 작성하였으며, 주식회사 코오롱과 코오롱모빌리티주식회사의 주식수 증감에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 주식교환 후 자본금은 주식매수청구권 행사 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 교환후 발행주식수 및 자본금은 교환신주분(보통주 281,455주, 우선주 84,047주)을 적용하였습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주))]
해당사항 없습니다.

4. 경영방침 및 임원구성

주식교환 이전에 취임한 (주)코오롱의 이사 및 감사는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전 임기가 그대로 적용되고, 본 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다. 그 외에 (주)코오롱 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 향후 중요 경영방침, 임원구성 등은 변동되지 않을 전망입니다.

5. 사업계획 등

(주)코오롱 및 완전자회사가 되는 코오롱모빌리티그룹(주)는 주식교환 이후에도 현재의 사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 계획하고 있는 기존사업의 변경, 폐지는 예정된 바가 없으며, 향후 구체적인 사항에 대한 결의가 있는 경우 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.

6. 교환전·후 재무상태표

[(주)코오롱]

(단위 : 원)

구 분
교환 전 (2025년 6월 30일)
교환 후
증감

자산

유동자산
21,802,978,611
21,802,978,611
-

현금및현금성자산
458,791,788
458,791,788
-

매출채권
4,072,519,686
4,072,519,686
-

기타채권
4,279,879,895
4,279,879,895
-

금융자산
6,808,060,922
6,808,060,922
-

파생상품자산
5,216,051,080
5,216,051,080
-

기타자산
967,675,240
967,675,240
-

비유동자산
1,773,232,835,515
1,788,838,552,896
15,605,717,381

기타채권
80,802,215
80,802,215
-

금융자산
12,594,507,211
12,594,507,211
-

파생상품자산
0
0
-

종속기업,관계기업및공동지배기업투자
1,429,357,064,092
1,444,962,781,473
15,605,717,381

유형자산
26,496,760,836
26,496,760,836
-

사용권자산
612,769,045
612,769,045
-

무형자산
6,416,818,122
6,416,818,122
-

투자부동산
297,674,113,994
297,674,113,994
-

자산총계
1,795,035,814,126
1,810,641,531,507
15,605,717,381

부채

-

유동부채
842,619,325,732
842,619,325,732
-

단기차입금
598,000,000,000
598,000,000,000
-

유동성사채
151,628,250,257
151,628,250,257
-

유동성장기차입금
73,000,000,000
73,000,000,000
-

리스부채
334,177,407
334,177,407
-

기타채무
12,840,530,241
12,840,530,241
-

파생상품부채
5,858,438,368
5,858,438,368
-

기타부채
957,929,459
957,929,459
-

비유동부채
209,620,809,512
209,620,809,512
-

장기차입금
76,500,000,000
76,500,000,000
-

사채
72,888,887,686
72,888,887,686
-

리스부채
285,850,006
285,850,006
-

기타채무
5,100,000,000
5,100,000,000
-

파생상품부채
488,662,409
488,662,409
-

종업원급여부채
1,232,694,748
1,232,694,748
-

이연법인세부채
53,124,714,663
53,124,714,663
-

부채총계
1,052,240,135,244
1,052,240,135,244
-

자본

-

자본금
68,514,080,000
70,341,590,000
1,827,510,000

주식발행초과금
68,713,220,196
82,491,427,577
13,778,207,381

신종자본증권
99,219,652,055
99,219,652,055
-

이익잉여금
220,740,468,519
220,740,468,519
-

기타자본구성요소
285,608,258,112
285,608,258,112
-

자본총계
742,795,678,882
758,401,396,263
15,605,717,381

자본과부채총계
1,795,035,814,126
1,810,641,531,507
15,605,717,381

주1) 교환전 재무상태표는 2025년 반기말 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 (주)코오롱이 보유하게 되는 코오롱모빌리티그룹(주)의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[코오롱모빌리티그룹(주)]

(단위 : 원)

구 분
교환전 (2025년 06월 30일)
교환전 (자기주식 소각 반영 후)
교환후
증감

자산

유동자산
52,851,038,518
52,851,038,518
52,851,038,518
-

현금및현금성자산
2,228,857,801
2,228,857,801
2,228,857,801
-

단기금융자산
0
0
0
-

매출채권 및 기타채권
6,456,239,328
6,456,239,328
6,456,239,328
-

재고자산
41,846,593,750
41,846,593,750
41,846,593,750
-

기타유동자산
2,319,347,639
2,319,347,639
2,319,347,639
-

비유동자산
324,559,000,010
324,559,000,010
324,559,000,010
-

장기매출채권 및 기타채권
3,798,702,692
3,798,702,692
3,798,702,692
-

장기금융자산
4,500,739,641
4,500,739,641
4,500,739,641
-

파생상품자산
48,946,251
48,946,251
48,946,251
-

유형자산
14,349,106,184
14,349,106,184
14,349,106,184
-

투자부동산
31,347,270,837
31,347,270,837
31,347,270,837
-

무형자산
4,238,115,884
4,238,115,884
4,238,115,884
-

사용권자산
15,936,714,679
15,936,714,679
15,936,714,679
-

종속기업투자
244,430,088,641
244,430,088,641
244,430,088,641
-

기타비유동자산
727,515,000
727,515,000
727,515,000
-

이연법인세자산
5,181,800,201
5,181,800,201
5,181,800,201
-

자산총계
377,410,038,528
377,410,038,528
377,410,038,528
-

부채

유동부채
46,132,888,422
46,132,888,422
46,132,888,422
-

매입채무 및 기타채무
5,149,147,772
5,149,147,772
5,149,147,772
-

차입금 및 사채
31,187,879,838
31,187,879,838
31,187,879,838
-

금융부채
3,895,190,895
3,895,190,895
3,895,190,895
-

기타 유동부채
5,900,669,917
5,900,669,917
5,900,669,917
-

비유동부채
103,298,359,281
103,298,359,281
103,298,359,281
-

장기매입채무 및 기타채무
1,618,707,797
1,618,707,797
1,618,707,797
-

장기차입금 및 사채
86,717,160,566
86,717,160,566
86,717,160,566
-

순확정급여부채
3,903,527,121
3,903,527,121
3,903,527,121
-

장기금융부채
10,797,465,075
10,797,465,075
10,797,465,075
-

장기충당부채
185,608,231
185,608,231
185,608,231
-

기타 비유동 부채
75,890,491
75,890,491
75,890,491
-

부채총계
149,431,247,703
149,431,247,703
149,431,247,703
-

자본

자본금
32,616,685,000
31,800,750,000
31,800,750,000
(815,935,000)

자본잉여금
150,501,541,346
143,325,426,765
143,325,426,765
(7,176,114,581)

이익잉여금(결손금)
52,585,596,445
52,585,596,445
52,585,596,445
-

기타자본
-7,725,031,966
267,017,615
267,017,615
7,992,049,581

자본총계
227,978,790,825
227,978,790,825
227,978,790,825
-

자본과부채총계
377,410,038,528
377,410,038,528
377,410,038,528
-

주1) 교환전 재무상태표는 2025년 반기말 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환후 재무상태표는 현재시점에서 예측이 어려운 주식매수청구권 행사내역이 반영되어 있지 않습니다.주3) 주식교환 이전 예정하고 있는, 자본금의 감소를 수반하는 자기주식 소각에 따른 내역을 반영하였으며, 주식교환에 따른 재무제표 변동은 없습니다.주4) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.주5) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

7. 주식교환ㆍ이전으로 교부받은 신주의 상장 또는 거래에 관한 사항

(주)코오롱은 본 주식교환을 함에 있어 교환신주 보통주 281,455주 및 우선주 84,047주를 발행하여 주식교환일 현재 코오롱모빌리티그룹(주) 주주명부에 등재되어 있는 주주(단, (주)코오롱 제외)에 대하여 교부할 예정입니다.주식교환일 현재 (주)코오롱이 보유 중인 코오롱모빌리티그룹(주) 주식에 대해서는 (주)코오롱의 자기주식을 배정하지 않을 예정입니다.코오롱모빌리티그룹(주)는 기 보유하고 있는 자기주식(보통주식 1,446,022주, 우선주식 185,848주)을 주식교환일 이전 임시주주총회 특별결의를 통해 전량 소각 예정이며, 본건 주식교환에 반대하는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 취득하는 코오롱모빌리티그룹(주) 자기주식은 별도의 매매계약을 통해 주식교환일 이전에 (주)코오롱에서 전량 매수할 예정입니다. 위와 같이 코오롱모빌리티그룹(주)가 주식교환일 이전에 소각하는 자기주식과 (주)코오롱이 주식교환일 이전에 코오롱모빌리티그룹(주)로부터 취득하는 코오롱모빌리티그룹(주) 주식에 대해서는 (주)코오롱 교환신주가 배정되지 않습니다.코오롱모빌리티그룹(주)가 기보유한 자기주식의 소각을 위한 임시주주총회는 2025년 11월 11일에 예정되어 있으며, 주식매수청구권 행사로 인해 취득하게 되는 자기주식에 대한 처분 이사회 결의는 2025년 12월 05일로 계획되어 있습니다.다만, 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식 소각 및 처분에 대한 일정은 관계기관의 협의나 심사 등의 이유로 변경될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 향후 구체적인 사항이 결정될 경우, 관련 공시규정에 따라 공시할 계획입니다.주식교환으로 완전모회사가 되는 (주)코오롱은 포괄적 주식교환 이후에도 계속 주권상장법인으로 유지될 예정이며, 본 건 주식교환으로 인해 교부되는 (주)코오롱 교환신주(기명식 보통주 및 기명식 우선주)의 상장예정일은 2026년 01월 07일입니다. 단, 해당 상장예정일은 관계기관 등과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.※ (주)코오롱은 교환비율에 따라 주식교환 대상 주주에게 (주)코오롱의 교환신주를 배정함에 있어 1주 미만의 단주가 발생하는 경우, 단주가 귀속될 주식교환 대상주주에게 신주의 상장일(2026년 01월 07일 예정) 종가를 기준으로 계산된 금액을 본 주식교환일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다. 교환비율에 따라 주식교환 대상주주에게 교부할 (주)코오롱 보통주식 및 우선주식 각각의 총수((주)코오롱이 단주처리를 위하여 자기주식으로 취득하는 주식 포함)에 소수점 이하의 단주가 있는 경우 단주 부분은 버림 처리할 예정입니다.

8. 주식교환 관련 풋백옵션 보유여부

해당사항 없습니다.

9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 주식교환의 성사조건

(1) 본 계약은 체결과 동시에 효력을 발생한다. 단, 본 계약은 본 계약 제4조에 따른 코오롱의 이사회 또는 코오롱모빌리티그룹의 주주총회에서 승인을 얻지 못하는 것으로 확정될 경우 그 효력을 상실한다.(2) 당사자들은 본 주식교환일 전에는 언제라도 서면 합의에 의하여 본 계약을 해제할 수 있다.(3) 본 계약 체결 후 코오롱의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 서면으로 본건 주식교환에 반대하는 의사를 통지한 경우 코오롱은 코오롱모빌리티그룹에 대한 서면 통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.(4) 본 계약 체결 후 본 주식교환일까지 다음의 하나에 해당하는 사항이 발생한 경우 당사자들은 협의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.가. 천재지변 기타 당사자들의 재산 및 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우나. 정부 또는 관련기관으로부터 본 주식교환에 필요한 승인을 획득하지 못하거나 본 주식교환으로 인하여 치유할 수 없는 법령위반의 결과가 초래될 경우다. 주식교환비율의 불공정 등 기타 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우(5) 당사자들은 본 주식교환을 위하여 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 협약을 체결할 수 있으며, 이 별도 협약은 본 계약의 일부로 간주된다.(6) 본 계약이 본 조에 따라 해제되는 경우 코오롱, 코오롱모빌리티그룹 및 그 주주, 임직원, 대리인 및 기타 대표자는 본 계약 또는 본건 주식교환과 관련하여 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.
나. 유가증권시장 또는 코스닥시장의 주식교환ㆍ이전요건 충족에 관한 사항해당사항 없습니다.
다. 주식교환ㆍ이전 당사회사 최대주주등의 주식교환에 대한 보호예수에 관한 사항해당사항 없습니다.
라. 주식교환계약서 등의 공시

상법 제360조의4 제1항, 제360조의10 제6항에 의거, (주)코오롱의 경우 소규모 주식교환 공고일로부터 주식교환일 이후 6개월이 경과하는 날까지, 코오롱모빌리티그룹(주)의 경우 주주총회결의일 2주전부터 주식교환의 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치합니다.① 주식교환계약서

② 완전자회사가 되는 회사의 주주에 대한 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면

③ 상법 제360조의3 제1항의 주주총회의 회일 전 6월 이내의 날에 작성한 주식교환을 하는 각 회사의 최종 재무상태표 및 손익계산서회사의 주주는 영업시간 내에 위 서류에 대하여 열람 또는 등사를 청구할 수 있습니다.

마. 주식교환으로 인한 과세관계(1) 주식의 포괄적 교환에 따른 과세본 건 주식교환은 장외거래에 해당하여 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들에 대하여 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 양도소득세와 증권거래세(0.35%)가 과세됩니다. 또한, 본 건 주식교환의 경우 조세특례제한법 제38조 제1항의 요건을 충족하지 못할 것으로 예상되기에 코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 양도차익에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세이연 되지 않을 것으로 예상됩니다.
[소득세법상 비과세 근거]

제94조(양도소득의 범위)① 양도소득은 해당 과세기간에 발생한 다음 각 호의 소득으로 한다. <개정 2010. 12. 27., 2014. 6. 3., 2014. 12. 23., 2016. 12. 20., 2017. 12. 19., 2018. 12. 31., 2019. 12. 31., 2020. 12. 29., 2024. 12. 31.>(중략)3. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 주식등의 양도로 발생하는 소득

가. 주권상장법인의 주식등으로서 다음의 어느 하나에 해당하는 주식등

1) 소유주식의 비율ㆍ시가총액 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 주권상장법인의 대주주가 양도하는 주식등

2) 1)에 따른 대주주에 해당하지 아니하는 자가 증권시장에서의 거래에 의하지 아니하고 양도하는 주식등. 다만, 「상법」 제360조의2 및 제360조의15에 따른 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 또는 같은 법 제360조의5 및 제360조의22에 따른 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 대한 주식매수청구권 행사로 양도하는 주식등은 제외한다.

(후략)

[소득세법 시행령상 대주주의 범위]

제157조(주권상장법인대주주의 범위 등)① 법 제94조제1항제3호가목1)에서 “대통령령으로 정하는 주권상장법인의 대주주”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 이 장 및 제225조의2에서 “주권상장법인대주주”라 한다)를 말한다. <개정 2025. 2. 28.>

1. 주식등을 소유하고 있는 주주 또는 출자자 1인(법인은 제외하며, 이하 이 장에서 “주주 1인”이라 한다)이 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일(주식등의 양도일이 속하는 사업연도에 새로 설립된 법인의 경우에는 해당 법인의 설립등기일로 한다. 이하 이 조 및 제167조의8에서 같다) 현재 소유한 주식등의 합계액이 해당 법인의 주식등의 합계액에서 차지하는 비율(이하 이 장에서 “소유주식의 비율”이라 한다)이 100분의 1 이상인 경우 해당 주주 1인. 다만, 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 그와 「법인세법 시행령」 제43조제8항제1호에 따른 특수관계에 있는 자(이하 이 조에서 “주주 1인등”이라 한다)의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우로서 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 그와 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자(이하 이 장에서 “주권상장법인기타주주”라 한다)의 소유주식의 비율 합계가 100분의 1 이상인 경우에는 해당 주주 1인 및 주권상장법인기타주주를 말한다.

가. 「국세기본법 시행령」 제1조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사람

나. 「국세기본법 시행령」 제1조의2제3항제1호에 해당하는 자

2. 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인이 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 50억원 이상인 경우의 해당 주주 1인. 다만, 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우로서 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 주권상장법인기타주주가 소유하고 있는 주식등의 시가총액이 50억원 이상인 경우에는 해당 주주 1인 및 주권상장법인기타주주를 말한다.

② 제1항제1호 및 제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인의 소유주식의 비율 또는 주주 1인이 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 다음 각 호의 구분에 따른 기준에 해당하는 경우에는 해당 주주 1인을 대주주로 본다. 다만, 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우로서 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 주권상장법인기타주주의 소유주식의 비율 합계 또는 주주 1인 및 주권상장법인기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 다음 각 호의 구분에 따른 기준에 해당하는 경우에는 해당 주주 1인 및 주권상장법인기타주주를 대주주로 본다.

1. 코스닥시장상장법인[대통령령 제24697호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 일부개정령 부칙 제8조에 따른 코스닥시장(이하 “코스닥시장”이라 한다)에 상장된 주권을 발행한 법인을 말한다]의 주식등의 경우: 소유주식의 비율(이 항 각 호 외의 부분 단서에 해당하는 경우에는 소유주식의 비율 합계를 말한다)이 100분의 2 이상이거나 시가총액이 50억원 이상인 경우

2. 코넥스시장상장법인[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장(이하 “코넥스시장”이라 한다)에 상장된 주권을 발행한 법인을 말한다]의 주식등의 경우: 소유주식의 비율(이 항 각 호 외의 부분 단서에 해당하는 경우에는 소유주식의 비율 합계를 말한다)이 100분의 4 이상이거나 시가총액이 50억원 이상인 경우

③ 법 제94조제1항제3호나목 단서에서 “대통령령으로 정하는 주권비상장법인의 대주주”란 제167조의8제1항제2호에도 불구하고 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 주주 1인 및 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 그와 다음 각 호의 구분에 따른 관계에 있는 자(이하 이 장에서 “주권비상장법인기타주주”라 한다)의 소유주식의 비율 합계 또는 주주 1인 및 주권비상장법인기타주주가 소유하고 있는 해당 법인의 주식등의 시가총액이 제2항제2호의 기준에 해당하는 경우의 해당 주주 1인 및 주권비상장법인기타주주를 말한다.

1. 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대인 경우: 제1항제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

2. 주주 1인등의 소유주식의 비율 합계가 해당 법인의 주주 1인등 중에서 최대가 아닌 경우: 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 직계존비속

나. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

다. 「국세기본법 시행령」 제1조의2제3항제1호에 해당하는 자

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 시가총액을 계산할 때 시가는 다음 각 호의 금액에 따른다.

1. 주권상장법인의 주식등의 경우에는 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전사업연도 종료일 현재의 최종시세가액. 다만, 직전사업연도 종료일 현재의 최종시세가액이 없는 경우에는 직전거래일의 최종시세가액에 따른다.

2. 제1호 외의 주식등의 경우에는 제165조제4항에 따른 평가액

⑤ 제1항부터 제4항까지의 규정을 적용할 때 피합병법인의 주주가 합병에 따라 합병법인의 신주를 교부받아 그 주식을 합병등기일이 속하는 사업연도에 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 피합병법인의 합병등기일 현재 주식보유 현황에 따른다.

⑥ 제1항부터 제4항까지의 규정을 적용할 때 분할법인의 주주가 분할에 따라 분할신설법인의 신주를 교부받아 그 주식을 설립등기일이 속하는 사업연도에 양도하거나 분할법인의 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도에 분할등기일 이후 양도하는 경우 대주주의 범위 등에 관하여는 해당 분할 전 법인의 분할등기일 현재의 주식보유 현황에 따른다.

⑦ 주주가 일정기간 후에 같은 종류로서 같은 양의 주식등을 반환받는 조건으로 주식등을 대여하는 경우 주식등을 대여한 날부터 반환받은 날까지의 기간 동안 그 주식등은 대여자의 주식등으로 보아 제1항부터 제4항까지의 규정을 적용한다.

⑧ 거주자가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 사모집합투자기구를 통하여 법인의 주식등을 취득하는 경우 그 주식등(사모집합투자기구의 투자비율로 안분하여 계산한 분으로 한정한다)은 해당 거주자의 소유로 보아 제1항부터 제4항까지의 규정을 적용한다.

⑨ 제1항제1호, 제2항 및 제3항에도 불구하고 소유주식의 비율 또는 소유주식의 비율 합계가 주식등의 양도일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 종료일 현재 해당 규정에 따른 기준에 미달하였으나 그 후 주식등을 취득함으로써 그 기준에 해당하게 되는 경우에는 그 취득일 이후의 주주 1인, 주권상장법인기타주주 또는 주권비상장법인기타주주를 해당 규정에 따른 주권상장법인 또는 주권비상장법인의 대주주로 본다.

(2) 주식매수청구권 행사에 따른 과세

코오롱모빌리티그룹(주) 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여는 법인세 또는 양도소득세가 과세될 수 있습니다. 단, 대주주가 아닌 개인주주는 주식의 포괄적 교환에 따른 양도차익에 대한 과세 대상이 아닙니다.

- 개인 주주(대주주가 아닐 경우) : 비과세- 개인 대주주 : 과세표준 3억원 이하 22%(지방소득세 포함), 3억원을 초과하면 66백만원+3억원 초과액의 27.5%(지방소득세 포함)※ 단, 1년 미만 주식 보유 시 33%(지방소득세 포함)- 내국법인 : 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세 납부- 외국법인 또는 비거주자 : 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 양도소득세를 납부구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 자세한 과세여부, 과세표준, 세율, 신고방법 및 납부 방법은 해당 법령을 참조하시기 바랍니다.위와 별개로, 증권거래세(0.35%)는 개인 여부와 무관하게 양도가액에 대해 과세됩니다.

바. 투자설명서의 공시 및 교부(1) 투자설명서의 공시당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 본 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생한 이후에는 투자설명서를 작성하여 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시할 예정입니다. 또한, 투자설명서를 당사 및 완전자회사가 되는 코오롱모빌리티그룹(주)의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 당사 및 코오롱모빌리티그룹(주) 주주가 열람할 수 있도록 할 것입니다.(2) 투자설명서의 교부본 주식교환으로 인하여 당사의 기명식 보통주 혹은 기명식 우선주를 교부 받는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 주식교환결정 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.① 투자설명서 교부 대상 및 방법

- 교부 대상: 주식교환결정 주주총회를 위한 주주확정 기준일 현재 주주명부상에 등재된 코오롱모빌리티그룹(주)의 기명식 보통주주 및 기명식 우선주주- 교부 방법: 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 등기우편 등으로 발송② 기타 사항- 본 주식교환으로 인하여 (주)코오롱 기명식 보통주식 혹은 기명식 우선주식을 교부 받게 되는 코오롱모빌리티그룹(주) 주주 중 등기우편 등으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 투자자께서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.- 투자설명서를 수령하지 못한 투자자께서는 코오롱모빌리티그룹(주)의 임시주주총회에서 총회 장소와 양사의 본점에서도 비치할 예정이오니 참고하시기 바랍니다.- 투자설명서의 수령에 관한 세부사항은 당사 또는 코오롱모빌리티그룹(주)에 문의하여 주시기 바랍니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
당사의 연결대상 종속회사는 보고서 작성기준일 현재 총 23개사이며, 주요종속회사는 7개사입니다. 연결대상 종속회사의 현황 및 변동내용은 다음과 같습니다.
- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
3
-
-
3
3

비상장
21
-
1
20
4

합계
24
-
1
23
7

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
네이처브리지㈜
청산종결

-
-

※ 당사는 지분율 50% 미만인 코오롱제약㈜에 대해 전기 연결범위 적용 오류가 있었음을 확인하였습니다. 이에 전기 중 해당 회사에 대한 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여, 연결대상에서 제외하고 관계기업으로 분류하였습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 [주식회사 코오롱]이며 영문으로는 [KOLON CORPORATION]라고 표기합니다. 약식으로는 [㈜코오롱] 또는 [KOLON]으로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 국내 최초로 나일론 섬유를 생산하는 기업으로 1957년 4월 12일에 설립되었습니다. 또한 당사의 주식은 1975년 6월 23일자로 상장되어 유가증권시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

- 주 소 : 경기도 과천시 코오롱로 11 (별양동)

- 전화번호 : 02-3677-3111

- 홈페이지 : https://www.kolon.com

마. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법에 의거한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용
당사는 2009년 12월 31일, 인적분할을 통해 신설회사인 코오롱인더스트리㈜를 설립하였으며, 2009년까지 당사가 영위하던 주요사업은 코오롱인더스트리㈜로 이관되었습니다.존속회사인 ㈜코오롱은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 따라 지주회사로 전환되었습니다.㈜코오롱은 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로하는 회사입니다. 이에 인적분할 이후인 2010년부터의 주된 사업의 내용은 (i)지주회사 고유의 사업인 자회사의 제반 사업내용을 지배/경영지도/정리/육성하는 지주사업, (ii)'코오롱' 브랜드 상표권 등 지적재산권의 라이센스 사업 및 관련 광고사업, (iii)부동산 매매 및 임대업, (iv)시장조사 및 경영자문, 무형자산의 판매 및 용역사업 등 입니다.㈜코오롱은 지주회사로서 지배구조의 투명성을 제고/경영의 효율성을 강화/경영 자원의 효율적 배분을 통해 기업가치와 주주가치를 제고해 나갈 것 입니다.

지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제18조의2제2항에 의거 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니된다.1. 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 50(자회사가 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 국내 유가증권시장의 상장 요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인의 경우, 공동 출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한 다) 미만으로 소유하는 행위3. 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행 위(벤쳐지주회사 또는 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내 회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외 의 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위4. 금융지주회사 외의 지주회사인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위

또한, 당사의 연결대상 종속회사의 주요영위사업은 아래와 같습니다.

구 분
재화 또는 용역
관련회사

지주사업부문
수입수수료, 임대수익, 배당수익 등
㈜코오롱

건설사업부문
토목, 건축, 주택, 환경처리시설, 발전설비 공사 등
코오롱글로벌㈜

주거용 건물 건설업
코오롱이앤씨㈜

풍력발전업
하사미㈜양산에덴밸리풍력발전㈜

유통사업부문
종합 도소매업, 자동차 수입 판매 등
코오롱모빌리티그룹㈜코오롱아우토㈜코오롱오토모티브㈜코오롱제이모빌리티㈜코오롱라이프스타일컴퍼니㈜로터스카스코리아㈜코오롱모터스㈜

바이오사업부문
기초 의약 물질 제조업
코오롱티슈진㈜

IT사업부문
IT 솔루션 및 IT 서비스
코오롱베니트㈜

기타사업부문
건설자재 도소매 및 서비스,사업시설 유지관리 서비스업,경영컨설팅 및 공공관계서비스업,부동산 개발업 및 공급업, 여객자동차운송플랫폼사업,합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업,항공기용 부품 제조업 등
㈜테크비전코오롱엘에스아이㈜이노베이스㈜코오롱하우스비전㈜리베토코리아㈜Libeto Pte Ltd.㈜파파모빌리티에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜㈜엑시아머티리얼스코오롱스페이스웍스㈜

※ 주요 사업의 상세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1975.06.23
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

최근 5사업연도에 대한 지배회사 및 주요종속회사, 주요자회사의 연혁은 다음과 같습니다.
가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 경기도 과천시 코오롱로11 (별양동) 코오롱타워입니다. 공시대상기간 중 본점 소재지의 변경사항은 없습니다.
나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.29
정기주총
사내이사(대표이사) 안병덕사외이사 최준선
상근감사 김종원
사내이사(대표이사) 유석진사외이사 이상돈

2023.03.28
정기주총
사내이사 이수진사외이사 장다사로
사내이사 옥윤석사내이사 유병진
-

2024.03.28
정기주총
사내이사(대표이사) 이규호상근감사 정석화
사내이사(대표이사) 안병덕사외이사 최준선
상근감사 김종원

2024.07.01
-
-
-
사내이사 옥윤석

다. 최대주주의 변동
최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경
최근 5사업연도 중 상호의 변경은 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재진행중인 경우 그 내용과 결과
최근 5사업연도 중 지배회사 및 주요종속회사의 화의, 회사정리절차 등의 내용은 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용<코오롱>
2024년 4월 30일 이사회 결의를 통해 코오롱데크컴퍼지트 주식회사(現 코오롱스페이스웍스)의 지분 취득의 건을 승인하였으며, 편입일자는 2024년 7월 11일 입니다.2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹(주)의 의사결정 효율화를 도모하고 경영 효율성을 제고하고자 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사로 하는 주식의 포괄적 교환을 결의하였습니다. 또한 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹 주식에 대한 지분 취득을 위하여 공개매수를 결의하였습니다.

[주요종속회사의 내용]
<코오롱글로벌>
당사의 종속기업인 코오롱글로벌은 2021년 12월 22일 이사회 결의를 통해 당사의 종속회사인 코오롱오토케어서비스주식회사를 합병하기로 결의하였으며, 본 합병은 소규모합병으로 진행되었습니다. 합병기일은 2022년 3월 1일이며, 본 합병을 통해 코오롱오토케어서비스 주식회사의 자회사인 코오롱아우토 및 코오롱오토모티브, 코오롱제이모빌리티가 코오롱글로벌의 자회사로 편입되었습니다.2022년 7월 20일 이사회 결의를 통해 수입자동차 판매/정비 및 수입 오디오 판매 사업 부문을 인적분할하여 '코오롱모빌리티그룹 주식회사'를 분할 신설 설립하기로 결의하였습니다. 2022년 12월 13일 주주총회에서 인적분할 계획서가 승인되었으며, 2023년 1월1일을 분할기일로 분할되었습니다.또한 2025년 7월 17일 개최된 이사회 결의 (최초 결의: 2025년 7월 1일) 에 따라 2025년 12월 30일을 합병기일로 하여 코오롱엘에스아이㈜ 및 ㈜엠오디를 흡수합병할 예정입니다.※ 상세한 내용은 코오롱글로벌이 공시한 2025년 07월 17일자 주요사항보고서(회사합병결정)을 참조하시기 바랍니다.
<코오롱모빌리티그룹>
당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹㈜은 2023년 6월 9일 이사회결의를 통해 회사가 영위하는 사업부문을 분할하여 '코오롱모터스 주식회사'를 설립하는 단순ㆍ물적분할을 결정하였으며, 2023년 9월 1일을 분할기일로 분할되었습니다.※ 상세한 내용은 코오롱모빌리티그룹이 공시한 2023년 06월 09일자 주요사항보고서(회사분할결정), 2023년 09월 01일자 합병등종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.
<코오롱오토모티브>
당사의 종속기업인 코오롱오토모티브㈜는 2023년 3월 13일 이사회에서 인적분할의 방식으로 전기자동차 및 이륜차 판매 대행, 수입판매를 주요 사업으로 하는 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜를 설립하기로 결의하였으며, 2023년 5월 1일을 분할기일로 분할되었습니다.※ 상세한 내용은 코오롱오토모티브가 공시한 2023년 03월 16일자 회사분할결정을 참조하시기 바랍니다.
[주요계열회사의 내용]
<코오롱인더스트리>

1) 지배회사
2021년 8월 2일 이사회 결의로 코오롱인더스트리가 완전모회사가 되고, 코오롱머티리얼을 완전자회사로 하는 소규모 포괄적 주식 교환을 결정하였습니다. 2021년 9월 14일 주총갈음 이사회에서 코오롱인더스트리와 코오롱머티리얼 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2021년 10월 20일 코오롱인더스트리와 코오롱머티리얼과의 포괄적 주식교환이 완료되었습니다.2022년 3월 29일 개최된 주주총회에서 코오롱인더스트리의 영업 및 재산의 일부를 분할하여 그 분할된 재산으로 슈퍼트레인 주식회사를 설립하고 코오롱인더스트리는 존속하기로 결의하고, 슈퍼트레인 주식회사는 코오롱인더스트리의 채무를 승계하기로 하였습니다.또한 위 결의에 의하여 상법 소정의 분할절차를 완료하였으므로, 2022년 5월 3일 이사회에서 분할보고총회 갈음 공고 승인의 건을 가결하였습니다. 2022년 5월 4일 분할 등기 완료되었습니다.2023년 6월 29일 이사회에서 종속회사인 케이오에이와의 합병계약 승인의 건을 가결하였고, 2023년 8월 4일 주주총회 갈음 이사회에서 합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 상법 소정의 소규모합병절차를 완료하였으므로 2023년 9월 6일 이사회에서 합병보고총회 갈음 공고를 승인의 건을 가결하였고, 같은날 합병 등기 완료되었습니다.2024년 8월 8일 이사회 결의로 한앤컴퍼니의 SK마이크로웍스와 합작법인 설립 계약을 체결했습니다. 이번 합작법인 설립은 코오롱인더스트리와 SK마이크로웍스가 산업용 필름 부문에서의 경쟁력을 강화하고, 글로벌 시장에서의 입지를 확고히 하기 위한 전략적 파트너십 일환으로 진행되었습니다.2024년 9월 23일 이사회 결의로 종속회사인 코오롱글로텍의 자동차소재 사업부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리에 흡수합병하기로 결정하였으며, 2024년 9월 25일 코오롱글로텍과 분할합병계약을 체결하였습니다. 2024년 11월 6일 주주총회 갈음 이사회에서 분할합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 분할합병 관련 소정의 절차를 완료하였으므로 2025년 1월 2일 이사회에서 분할합병보고총회 갈음 공고 승인의 건을 가결하였고, 2025년 1월 3일 분할합병 등기 완료되었습니다.※ 상세한 내용은 코오롱인더스트리(주)가 공시한 2021년 10월 20일자 증권발행실적보고서(합병등), 2022년 5월 9일자 합병등종료보고서(분할) 및 2023년 9월 6일자 합병등종료보고서(합병), 2024년 8월 8일자 타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 2025년 1월 8일자 합병등종료보고서(합병)을 참조하시기 바랍니다.
2) 주요종속회사

2-1) 코오롱글로텍
2024년 4월 30일 이사회에서 코오롱데크컴퍼지트(現 코오롱스페이스웍스)에 복합소재사업의 일부(AP사업부, BI사업부, HT사업부) 영업 양도 건과 ㈜코오롱에 코오롱글로텍이 보유한 코오롱데크컴퍼지트(現 코오롱스페이스웍스) 지분 100% 양도 건을 승인하였습니다. 영업 양도 및 지분 양도 일자는 2024년 7월 1일입니다.2024년 5월 30일 이사회에서 코오롱인더스트리에 Kolon Glotech U.S.A. Corp.의 지분 전량 양도 건을 승인하였으며, 2024년 5월 31일 주식양수도 계약을 체결하여 2024년 6월 5일 양도 완료하였습니다.2024년 9월 23일 이사회에서 코오롱글로텍의 자동차소재 사업부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리에 흡수합병하는 분할합병계약서 체결 건을 승인하였으며, 2024년 9월 25일코오롱인더스트리와 분할합병계약을 체결하였습니다.

2024년 11월 6일 주주총회에서 분할합병 승인의 건을 가결하였습니다.

위 결의 이후 분할합병 관련 소정의 절차를 완료하였으므로 2025년 1월 2일 이사회에서 분할합병 완료 보고 및 공고의 건을 가결하였고, 2025년 1월 3일 분할합병 등기 완료되었습니다.

※ 상세한 내용은 2024년 5월 2일자 특수관계인에 대한 영업양도, 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시 및 2024년 9월 25일자 주요사항보고서(회사분할합병결정)를 참조하시기 바랍니다.
2-2) 코오롱이앤피
2024년 4월 30일 이사회에서 코오롱데크컴퍼지트에 복합소재사업의 일부(UD Tape) 영업 양도 건을 승인하였으며, 양도일자는 2024년 7월 1일입니다.2024년 5월 29일 이사회에서 코오롱인더스트리에 KOLON PLASTICS USA, INC.의 지분 전량 양도 건을 승인하였으며, 2024년 5월 31일 주식양수도 계약을 체결하여 2024년 6월 5일 양도 완료하였습니다.
2-3) Kolon USA Inc.
2024년 6월 30일 Kolon USA Inc.는 Kolon Glotech U.S.A. Corp.와 KOLON PLASTICS USA, INC.를 합병하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
2024년 3월 28일 제69기 정기주주총회 승인을 통해 사업목적 관련 정관 조문 개정을 위하여 하기 사업목적을 정관에 추가하였습니다.- 미술관운영업
[주요종속회사의 내용]
<코오롱글로벌>

회사명
일자
내용

코오롱글로벌
2020.03.25
사업목적사항 추가
101. 건설기계장비 임대업102. 면직물 직조업103. 매트리스 및 침대 제조업104. 생활용 가구 도매업105. 가구 소매업

2022.03.29
사업목적사항 추가
106. 건설기계 및 물류장비(중고 포함) 판매업, 정비업 및 부품사업107. 상품권 판매업108. 금융상품 중개업109. 전 각호에 부대되는 일체의 사업

2023.01.02.
사업목적사항 삭제
81. 자동차 판매업 및 자동차정비 사업82. 중고차 매매업, 렌터카 사업 및 화물운송대행업83. 오토바이 및 그 관련부품 판매업 및 수리업107. 상품권 판매업108. 금융상품 중개업

2024.03.28
사업목적사항 추가
104. 공공하수도관리대행업

※ 상기 숫자는 정관상 사업목적사항의 순번입니다.
[주요계열회사의 내용]
<코오롱인더스트리>
2022년 3월 29일 제12기 정기주주총회 승인을 통해 ESG경영 및 친환경 사업 강화 등을 목적으로 아래 관련 사업을 정관에 사업 목적 추가하였습니다.- 친환경 제품과 그 관련 제품의 연구, 제조 가공 및 판매업- 나노섬유와 그 관련 제품의 연구, 제조 가공 및 판매업2023년 3월 28일 제13기 정기주주총회 승인을 통해 사업 추가를 고려한 관련 사업목적을 반영하기 위해 아래와 같이 정관에 사업 목적 추가하였습니다. - 자동차 신품 판매업2025년 3월 26일 제15기 정기주주총회 승인을 통해 코오롱글로텍㈜ 분할합병에 따른 사업목적을 반영하기 위해 아래와 같이 정관에 사업 목적 추가하였습니다. - 자동차 부품 제조업, 판매업 및 서비스업
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사명

일자

주된 변동내용

코오롱글로벌

2021.03
라비에벨중국복합문화타운㈜→한중문화타운㈜로 상호변경

2021.12
코오롱제이모빌리티㈜ 설립

2022.03
코오롱오토케어서비스㈜ 합병

2022.03
Libeto Pte. Ltd.의 리베토코리아㈜ 주식 인수

2022.03
한중문화타운(주) 청산

2023.01

코오롱글로벌㈜ 인적분할

(코오롱글로벌㈜ 존속, 코오롱모빌리티그룹㈜ 분할신설)

2023.03
엑시아머티리얼스 주식 인수

2023.09
양산에덴밸리풍력발전㈜ 주식 인수

2025.05
네이처브리지㈜ 청산

코오롱모빌리티그룹
2023.01
코오롱아우토㈜ 종속회사로 편입

2023.01
코오롱오토모티브㈜ 종속회사로 편입

2023.01
코오롱제이모빌리티㈜ 종속회사로 편입

2023.05
코오롱라이프스타일컴퍼니㈜ 설립

2023.05
로터스카스코리아㈜ 설립

2023.09
코오롱모터스㈜ 설립

2024.07
롤스로이스 A/S센터 오픈

코오롱베니트

2021.02

Wandisco 파트너 계약

2021.05

IBM Geography Excellence Award 수상

2021.05

Confluent 파트너 계약

2021.06

파트너 검수지원센터 오픈

2021.08
스티보시스템즈 파트너 계약

2022.02
Lenovo 커머셜(B2B) 비즈니스 부문 총판 계약

2022.04
IT유통사업부문 여의도 '서울본부' 개소

2022.05
Veritas Value Added Distributor 2022 수상

2023.01
아토리서치 총판 계약

2023.05
Denodo 파트너 계약

2024.03
비아이매트릭스(BI Matrix)파트너 계약

2024.06
SAS 국내 단독 총판 계약 체결

2024.06
KOLON BENIT AI Alliance 발족식

2024.08
EPI-USE 파트너 계약

2024.10
HCL Software 총판 계약

2024.10
Tricentis 파트너 계약

2025.05
Cohesity 총판 계약

2025.06
Databricks 파트너 계약

코오롱스페이스웍스
2021.04
이노스페이스 복합재 연소관 개발 납품계약

2022.11
방위사업청장 표창_2021년 민군기술협력사업 유공자 표창

2024.07
최대주주 변경 (코오롱글로텍 100% → ㈜코오롱 100%)

2024.07
코오롱글로텍 차량경량화부품, 방탄 특수소재, 수소탱크 사업 및 코오롱이앤피 배터리소재 사업 인수

2024.07
사명변경 (코오롱데크컴퍼지트 → 코오롱스페이스웍스)

2024.08
주주배정 유상증자 700억

2024.12
천안공장 준공

2025.02
제3자배정 유상증자 200억 (현대자동차, 기아자동차)

코오롱티슈진
2021.12
TG-C, 고관절 골관절염(Hip OA) 미국 임상 2상 승인

2021.12
TG-C, 미국 임상 3상 투약 재개

2021.12
제3자배정 유상증자 (약 354억원)

2022.08
제3자배정 유상증자 (약 388억원)

2022.09
제1회차 기명식 무이권부 무보증 사모 영구 전환사채 발행 (330억원)

2023.04
제3자배정 유상증자 (약 399억원)

2024.01
TG-C, 미국 임상 3상 TGC-15302에 대해 510명 환자등록

2024.05
제3자배정 유상증자 (약 477억원)

2024.06
TG-C, 미국 임상 3상 TGC-12031에 대해 510명 환자등록

2024.06
제2회차 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 발행 (245억원)

2024.07
TG-C, 미국 임상 3상 환자투약 완료

2025.01
제3자배정 유상증자 (약 441억원)

2025.02
제3회차 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 발행 (565억원)

코오롱인더스트리
2021.03
대표이사 선임(장희구 재선임)대표이사 선임(유석진 각자대표이사 신규선임)

2023.03
대표이사 변경(장희구→김영범)

2025.03
대표이사 변경(김영범→허성)

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
현재(보고서 제출일 전일)
제70기(2024년말)
제69기(2023년말)
제68기(2022년말)
제67기(2021년말)

보통주
발행주식총수
12,626,426
12,626,426
12,626,426
12,626,426
12,626,426

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
63,132,130,000
63,132,130,000
63,132,130,000
63,132,130,000
63,132,130,000

우선주
발행주식총수
1,076,390
1,076,390
1,076,390
1,076,390
1,076,390

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
5,381,950,000
5,381,950,000
5,381,950,000
5,381,950,000
5,381,950,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
68,514,080,000
68,514,080,000
68,514,080,000
68,514,080,000
68,514,080,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 보통주 12,626,426주, 우선주 1,076,390주 입니다.

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
신형우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
65,351,617
3,844,251
173,937
69,369,805
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
52,725,191
2,767,861
173,937
55,666,989
-

1. 감자
16,725,191
2,767,861
-
19,493,052
인적분할에 따른 감소

2. 이익소각
-
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-

4. 기타
36,000,000
-
173,937
36,173,937
액면병합신형우선주의 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,626,426
1,076,390
-
13,702,816
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,626,426
1,076,390
-
13,702,816
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-
-

나. 자기주식
(1) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

(2) 자기주식 직접 취득 및 처분 이행현황

※ 해당사항 없음(3) 자기주식 신탁계약 체결 및 해지 이행현황

※ 해당사항 없음(4) 자기주식 보유현황

※ 해당사항 없음

다. 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1993.12.31

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
19,221,255,000
3,844,251

현재 잔액(현재 주식수)
5,381,950,000
1,076,390

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
우선주식의 배당은 비참가적 비누적적이며 현금배당에 있어서만 보통주식보다 액면금액을 기준으로 연1%를 더 배당함.단, 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우와 주식으로 배당하는 경우에는 적용하지 아니함.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
발행인 및 주주

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

※ 우선주 3,844,251주를 발행하였으나, 2009년 12월 31일 실시된 당사의 인적분할로 인해 우선주는 총 1,076,390주로 분할되었습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력
(1) 정관의 최근개정일당사 정관의 최근 개정일은 2025년 3월 26일입니다.

(2) 정관변경이력 (최근 3개년 정관 변경 이력)

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2025.03.26
제70기정기주주총회
- 분기 배당 관련 조항 신설 (제38조의3)
- 분기배당 근거 마련

2024.03.28
제69기정기주주총회
- 배당기준일 등 배당관련 조항 정비 (제38조) - 이사회의 소집권자 및 이사회의 의장 선임방법 변경 (제26조, 제16조)- 대표이사의 직무대행 관련 조항 정비 (제16조, 제17조, 제29조)- 기타 정관 정비 (제2조, 34조)
- 배당기준일을 주주총회 의결권행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 이사회에서 배당시마다 결정하고, 이를 공고하도록 개정- 소집권자를 특정하기 보다는 법에 따라 유연하게 운용할 수 있도록 수정- 대표이사 유고시 직무대행 순서를 탄력적으로 운용할 수 있도록 정관에서 특정하지 않고 이사회에서 정하도록 하는 조항 정비- 사업목적 추가(미술관운영업)

나. 사업목적
(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영 지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업
영위

2
브랜드 상표권 등 지적재산권의 라이센스 사업
영위

3
광고대행업을 포함한 광고사업
영위

4
부동산 매매 및 임대업
영위

5
시장조사 및 경영자문업
영위

6
교육서비스관련 사업 및 대행용역 사업
미영위

7
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역 사업
영위

8
운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업
미영위

9
통신업 및 통신서비스 관련 사업
미영위

10
전자상거래업 및 통신판매업
영위

11
미술관운영업
영위

12
전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반되거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 투자 및 부대 사업
영위

※ 공시서류작성기준일 현재 명시된 사업목적에 해당하는 사업을 실제로 영위하여 매출 등 수익이 발생한 경우 '영위'로 표기하였습니다.
(2) 사업목적 변경 내용① 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024.03.28
-
11. 미술관운영업

② 변경 사유

변경일
사업목적
변경 취지 및 목적, 필요성
사업목적 변경 제안 주체
회사의 주된 사업에 미치는 영향

2024.03.28
미술관운영업
사업목적 사항 추가
이사회
해당사항 없음

다. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
11. 미술관운영업
2024.03.28

(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
스페이스K 서울 미술관 운영

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
2022년 국제적 규모의 아트페어(Frize Seoul) 서울 개최로 글로벌 미술계에서 한국 미술에대한 관심이 크게 늘고 있습니다. 미술 시장은 경기 변동 및 경제 상황에 민감하게 반응하며 민간 소비지출의 영향을 크게 받습니다. 다만, 기업 미술관은 상업적 목적보다는 비영리 공공성에 중점을 두고 기업의 사회공헌활동, 메세나로 미술관을 활용합니다. 이는 기업의 브랜드 이미지를 알리고 문화 예술 활성화에 기여하여 ESG 경영 관점에서 중요한 축을형성하고 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등해당 사항은 영업비밀 사항으로 기업공시서식 작성 기준에 따라 기재를 생략합니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)해당 사항은 영업비밀 사항으로 기업공시서식 작성 기준에 따라 기재를 생략합니다.

(5) 기존 사업과의 연관성해당사항 없음

(6) 주요 위험

해당사항 없음

(7) 향후 추진계획국내외 주요 예술가의 전시 지원을 통해 작가의 창작력을 고취 시키고, 지역민들에게 수준높은 전시로 예술 나눔과 예술 소통을 위해 노력하여 서울의 서쪽 대표적인 현대미술관으로 거듭날 계획입니다.

(8) 미추진 사유

해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[(주)코오롱 (연결기준)]

가. 사업부문별 사업의 개요

1)
지주사업부문

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적 기준 이상의 해당 회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 당사는 순수지주회사에 해당됩니다.

인적분할 이후인 2010년부터의 주된 사업의 내용은 (i)지주회사 고유의 사업인 자회사의 제반 사업내용을 지배/경영지도/정리/육성하는 지주사업, (ii)'코오롱' 브랜드 상표권 등 지적재산권의 라이센스 사업 및 관련 광고 사업, (iii)부동산 매매 및 임대업, (iv)시장조사 및 경영 자문, 무형자산의 판매 및 용역사업 등 입니다.

2)
건설사업부문
건설사업부문은 "코오롱하늘채", "린든그로브"와 같은 주택 브랜드를 앞세운 주택 및 건축 분야와, 도로/교량 등을 시공하는 토목분야 및 SOC 사업 그리고 국내뿐만이 아니라 해외 상하수도 시설을 시공하는 환경 사업, 풍력발전을 포함한 신재생에너지 사업 등으로 이루어진 종합 건설업을 주 영업 목적으로 하고 있습니다.
3)
유통사업부문
유통사업부문에는 BMW/MINI/Rolls-Royce, Audi, Volvo 등 신차판매, 인증중고차 판매, A/S 정비사업, 오디오 판매(B&O, BOSE)를 주 영업 목적으로 하고 있는 유통서비스사업과 철강, 화학, 군수, 친환경 산업차량, 안전용품 그리고 생활가전 등 다양한 품목을 취급하는종합상사업을 영위하고 있는 무역사업 등이 있습니다.

4)
IT사업부문
IT 유통 사업과 IT서비스 사업으로 나뉘어집니다. IT유통 사업은 IBM, DELL Technologies, SAP, Red Hat, Nutanix, Cohesity, Cloudera, SAS 등 글로벌 벤더의 솔루션 유통 및 기술 지원 서비스를 수행하며, IT서비스 사업은 IT인프라 구축/운영, 소프트웨어 개발/운영 서비스 등을 제공하고 있습니다.

5)
바이오사업부문
바이오사업부문은 인대손상치료, 연골재생촉진제의 연구, 개발, 생산, 판매 및 생명공학 분야 연구, 개발, 생산, 투자를 주 영업 목적으로 하고 있으며, 주력 개발품목인 TG-C는 골관절염 세계 최초 세포 유전자 치료제로 미국 임상을 진행 중에 있습니다.
6)
제조사업부문
제조사업부문은 방산, 항공, 우주, 모빌리티 분야에서 복합소재 기반 고부가가치 부품의 개발과 생산을 주 영업 목적으로 하고 있으며, Aero Defense 부문과 Mobility 부문으로 나뉘어집니다. Aero Defense 부문은 고온, 고압 환경에 견딜 수 있는 복합소재 기술을 바탕으로 방산 제품(지상/항공/유도/함정 무기 등)과 항공기 구조체 부품, 우주 발사체 및 위성부품을 생산하고 있습니다. Mobility 부문은 차량 경량화와 내구성 강화를 위한 복합소재 기술을 기반으로 외ㆍ내장부품과 전기차, 수소차에 적용되는 중간재와 부품을 생산하여 자동차 부품사 및 완성차 업체에 공급하고 있습니다.
7)
기타사업부문
기타사업부문에서는 코오롱스포렉스로 대표되는 스포츠 센터의 운영사업과 시설의 유지관리를 주된 사업으로 하는 코오롱엘에스아이가 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

1) 매출액, 영업이익 및 비중

(단위 : 천원)

구 분
제71기 반기
제70기 반기
제70기
제69기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

지주사업부문
매출액
68,656,854
2.3%
60,473,263
2.0%
74,096,381
1.2%
70,189,213
1.2%

영업이익
41,333,893
49.8%
14,615,264
47.3%
-55,655,761
-
26,006,687
29.1%

건설사업부문
매출액
1,172,840,324
39.2%
1,275,100,257
43.2%
2,490,118,761
41.4%
2,216,797,069
37.2%

영업이익
30,951,500
37.3%
-4,600,883
-14.9%
-63,148,408
-
2,565,898
3.2%

유통사업부문
매출액
1,367,334,551
45.7%
1,277,342,452
43.3%
2,668,580,027
44.4%
2,820,244,453
47.3%

영업이익
25,092,174
30.2%
22,659,171
73.4%
32,649,947
-
55,271,089
47.6%

제약사업부문
매출액
-
-
38,389,634
1.3%
38,389,634
0.6%
135,019,130
2.3%

영업이익
-
-
3,386,666
11.0%
3,386,666

9,136,009
8.6%

바이오사업부문
매출액
-
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-9,781,619
-11.8%
-8,939,729
-28.9%
-13,540,684
-
-
-

IT사업부문
매출액
247,792,799
8.3%
210,126,936
7.1%
505,977,211
8.4%
533,452,110
9.0%

영업이익
6,847,089
8.2%
9,740,370
31.5%
16,323,714
-
16,025,995
15.2%

제조사업부문
매출액
46,561,601
1.6%
-
-
39,464,251
0.7%
-
-

영업이익
- 9,446,849
-11.4%
-
-
-4,803,329
-
-
-

기타사업부문
매출액
88,913,234
3.0%
89,702,289
3.0%
199,508,623
3.3%
181,643,194
3.0%

영업이익
-1,944,702
-2.3%
-5,972,794
-19.3%
-6,169,044
-
-13,509,049
-3.7%

부문 계
매출액
2,992,099,363
100.0%
2,951,134,831
100.0%
6,016,134,890
100.0%
5,957,345,169
100.0%

영업이익
83,051,486
100.0%
30,888,065
100.0%
-90,956,899
100.0%
95,496,629
100.0%

조정 및 제거 (주1)
매출액
-78,360,232

-47,744,948

-96,124,229

-78,912,892

영업이익
-1,305,505

8,782,934

-1,051,096

3,836,466

연결금액
매출액
2,913,739,131

2,903,389,883

5,920,010,661

5,878,432,277

영업이익
81,745,980

39,671,000

-92,007,994

99,333,095

중단영업부문
매출액
-

-

16,933,433

18,463,708

영업이익
-

-

1,424,946

3,593,681

(주1) 보고부문별 금액에 대한 내부손익 제거 및 관계기업에 대한 지분법평가금액을 포함하고 있습니다.※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 당사는 당기 중 전기 연결범위, 사업결합 회계처리 및 후속측정 등에 관한 적용오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시되는 전기 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다.
2) 자산 비중

(단위 : 천원)

구 분
제71기 반기말
제70기 기말
제69기말

자산총액
비중
자산총액
비중
자산총액
비중

지주사업부문
1,594,371,449
23.9%
1,545,971,448
23.4%
1,391,152,837
26.5%

건설사업부문
2,526,179,299
37.9%
2,562,303,245
38.8%
2,356,887,503
44.9%

유통사업부문
1,109,795,931
16.7%
1,082,495,119
16.4%
973,612,132
18.5%

제약사업부문
-
0.0%
-
0.0%
147,887,615
2.8%

IT사업부문
198,744,676
3.0%
245,429,885
3.7%
216,764,544
4.1%

바이오사업부문
869,259,107
13.0%
825,678,050
12.5%
-
-

제조사업부문
178,130,240
2.7%
161,395,340
2.4%
-
-

기타사업부문
186,186,696
2.8%
182,979,430
2.8%
162,404,609
3.1%

부문 계
6,662,667,398
100.0%
6,606,252,517
100.0%
5,248,709,240
100.0%

조정 및 제거(주1)
366,234,246

374,894,081

-17,290,283

연결금액
7,028,901,644

6,981,146,598

5,231,418,957

(주1) 보고부문별 금액에 대한 내부손익 제거 및 관계기업에 대한 지분법평가금액을 포함하고 있습니다.※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 당사는 당기 중 전기 연결범위, 사업결합 회계처리 및 후속측정 등에 관한 적용오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시되는 전기 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다.

[코오롱인더스트리(주) (연결기준)]

코오롱인더스트리 및 그 종속회사의 사업은 산업자재군, 화학소재군, 패션군, 기타사업군으로 구성되어 있습니다. 당기(2025년 반기 누계) 연결기준 매출액 2,490,096백만원 중 산업자재군 48.2%, 화학소재군 26.1%, 패션군 22.5%, 기타사업군 3.2%를 차지하고 있습니다.가. 사업군별 사업의 개요1) 산업자재군

구분
회사수
종속회사

국내
4
- 코오롱인더스트리 산업자재부문- 코오롱글로텍- 코오롱이앤피- 아토메탈테크코리아

해외
16

- Kolon Nanjing Co.,LTD.- QINGDAO KOLON INDUSTRIES, INC.- Beijing Kolon Glotech, Inc.- ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.- KOLON(ZG)INTERNATIONAL INC.- YANCHENG KOLON INDUSTRIES, INC.- KOLON INDUSTRIES MEXICO, S.A. DE C.V.- KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD- KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED- KOLON INDUSTRIES INDIA PRIVATE LIMITED-
KOLON ENP(SHANGHAI)CO.,LTD- KOLON ENP EUROPE Gmbh- KOLON ENP INDIA PRIVATE LIMITED- KOLON USA INC.- KOLON PHILIPPINES INC.- KOLON EU GmbH

산업자재군에 속하는 종속회사는 지배회사인 코오롱인더스트리㈜의 산업자재부문을 포함하여 총 20개사입니다.

1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문
산업자재군에 속한 코오롱인더스트리 산업자재부문은 샤무드를 포함한 자동차 소재, 카시트 커버링 및 에어백, HDPE, SPB(PET 부직포), 수분제어장치, 타이어코오드, 아라미드 등을 생산하여 판매하고 있습니다.자동차 소재 및 카시트 커버링은 자동차 시트 등 내장 인테리어용 소재(원단, 인조가죽)와카시트 커버링 봉제 사업이며, 주요 거래처로는 현대/기아자동차, 대유에이텍, 대원산업, 에디언트코리아, 현대트랜시스 등이 있습니다. 인테리어 소재 중 샤무드는 자동차 내장재 뿐만 아니라 명품용, 가구 등의 용도로도 판매되고 있습니다. 자동차 에어백은 에어백 쿠션을 만들기 위한 재료로 주요 거래처로는 현대모비스, Autoliv, Joyson Safety System, ZF등 자동차 소재관련 업체입니다. HDPE는 안전 장갑, 냉감 침구용 등으로 사용되고 있습니다. SPB는 각종 산업용 부직포를 제조 및 판매하고 있으며 주 용도는 필터, 카페트, 초배지, 토목 등입니다. 연료전지 소재ㆍ부품사업은 연료전지용 수분제어장치, PEM, MEA 사업을 전개하고 있습니다. 수분제어장치는 차량용, 발전용, 건물용 양산에 성공하여 연료전지 시스템에 적용됩니다. 타이어코오드는 타이어의 골격을 형성하는 용도로 사용하고 있으며, 주요 거래처로는 Goodyear, Bridgestone, Continental 등이 있습니다. 아라미드는 Filament와 함께, 이를 가공한 합사, 연사, Pulp, Staple 등을 판매하고 있습니다.

1-2) 코오롱글로텍
산업자재군에 속한 코오롱글로텍은 스포츠 및 일반 조경용 인조잔디를 생산하는 생활소재부문의 사업을 영위하고 있습니다.
1-3) 코오롱이앤피
산업자재군에 속한 코오롱이앤피는 1996년에 설립되어 5대 엔지니어링플라스틱(EP) 중 폴리옥시메틸렌(POM), 폴리아미드(PA6, 66) 및 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT)를 생산, 판매하고 있습니다. 이외에도 TPEE, PET, PP-LFT, M-PPO를 비롯해 슈퍼 엔지니어링플라스틱인 PPS까지 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있는 엔지니어링플라스틱 전문기업입니다. 코오롱이앤피는 엔지니어링플라스틱 소재의 제조 가공 및 판매업(단일 사업부문)을 영위하고 있으며, 주요 고객은 자동차 및 전기전자, 생활용품 등 국내외 관련 기업 입니다. 엔지니어링플라스틱은 차량 경량화 소재로 널리 적용되고 있으며, 전기차 수소차에도 적용분야가 확대되고 있습니다.코오롱이앤피의 POM 사업은 POM의 BASE RESIN 및 자회사 운영과 관련한 서비스 등 POM 관련 부대사업을 포함하며, Compound사업은 엔지니어링 플라스틱 각 BASE 제품에 특정 첨가제를 혼합하여 물성을 향상시키는 사업으로, PA, PBT를 중심으로 PEL, PET 등 다양한 소재의 컴파운드 사업을 진행하고 있습니다. 코오롱이앤피는 자체 중합 설비를 보유하여 안정적인 원재료 수급 및 원가 경쟁력을 가지고 수익성을 확보하고 있으며, POM 증설 투자를 통해 규모의 경제를 실현하여 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 국내영업 및해외영업 담당부서와 판매조직과는 별도로 엔지니어링 플라스틱의 국내외 신규시장 발굴 및 기존 ITEM 강화를 목적으로 하는 시장개발 전문 조직을 운영하고 있으며, 아울러 유럽법인, 인도법인, 중국법인 등 해외 사업장을 구축하여 시장을 확대해나가고 있습니다.
1-4) Kolon Nanjing Co.,LTD.
산업자재군에 속한 Kolon Nanjing Co.,LTD.는 NYLON66 원사를 주원료로 하는 에어백 원단과 쿠션을 Secura® 상표로 생산/판매하는 중국 법인입니다. 에어백 원단 및 쿠션은 글로벌 자동차 모듈업체에 직접 판매하고 있습니다.
1-5) KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
산업자재군에 속한 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED는 타이어코오드를 생산하여 판매하고 있으며, 주요 거래처로는 금호타이어, 미쉐린타이어, 넥센타이어 등이 있습니다.
1-6) KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
산업자재군에 속한 KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD는 자동차 에어백 쿠션을 생산하여 판매하고 있으며, 주요 거래처로는 현대모비스, Autoliv, Joyson Safety Systems, ZF 등이 있습니다.
1-7) KOLON USA INC.
산업자재군에 속한 KOLON USA INC.는 산업자재, 석유수지, CIM 제품, POM/Compound 제품을 구매하여 판매하고 있으며, 주요거래처로는 미쉐린타이어, 쿠퍼타이어, 금호타이어, 필처해밀턴 등이 있습니다.
1-8) ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
산업자재군에 속한 ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.는 SEAT FABRIC, 인조가죽 등 자동차 인테리어 소재를 가공하여 ASSEMBLY 회사 또는 자동차 회사에 생산 납품하고있습니다.

2) 화학소재군

구분
회사수
종속회사

국내
1
- 코오롱인더스트리 화학부문

해외
3
- KOLON (SUZHOU) COMPANY LIMITED- PT.KOLON INA- Kolon Huizhou Co.,LTD.

화학소재군에 속하는 종속회사는 지배회사인 코오롱인더스트리㈜의 화학부문을 포함하여총 4개사입니다.

2-1) 코오롱인더스트리 화학부문
화학소재군에 속한 코오롱인더스트리 화학부문은 석유수지, 페놀수지, 에폭시수지 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 국내 4개 공장(울산공장, 여수공장, 대산공장, 김천공장)에 연간 34만톤의 생산설비를 갖추고 다국적 고객 및 국내외 업체에 타이어, 도료, 테이프, 위생재용 접착제, 전자재료 등의 용도로 판매하고 있습니다. 제품은 크게 HIKOTACK, SUKOREZ, HIRENOL, HIROXY로 나뉩니다.

3) 패션군

구분
회사수
종속회사

국내
5
- 코오롱인더스트리 패션부문- 스위트밀- 퍼플아이오- 슈퍼트레인- 케이오에이

해외
3
- 가륭(상해)무역유한공사- KOLON FnC JAPAN INC- KM CIRCULAR SOLUTION LLC

패션군에 속하는 종속회사는 지배회사인 코오롱인더스트리㈜의 패션부문을 포함하여 총 8개사입니다.
3-1) 코오롱인더스트리 패션부문
패션군에 속한 코오롱인더스트리 패션부문은 아웃도어, 골프, 캐주얼, 스포츠, 신사복, 여성복, 잡화 등의 유통 및 수입/판매, 명품 수입/판매, 복합쇼핑몰을 운영하고 있습니다.
4) 기타사업군

구분
회사수
종속회사

국내
4
- 코오롱인더스트리 기타부문- 코오롱머티리얼- 그린나래- 코오롱인베스트먼트

해외
5
- KOLON WORLD INVESTMENT LIMITED- KOR KAZ CNG INVESTMENT- KOLON CHINA (HK) COMPANY LIMITED- KOLON CHINA INVESTMENT Co.,LTD- GREEN NARAE AMERICA INC

기타사업군에 속하는 종속회사는 지배회사인 코오롱인더스트리㈜의 기타부문을 포함하여 총 9개사입니다.

4-1) 그린나래

기타사업군에 속한 그린나래는 골프장을 운영하는 회사로 충남 천안시에 18홀 회원제골프장을 직영 운영 및 강원 춘천시에 36홀 대중제골프장과 골프텔을 임차 운영하고 있습니다. 회원제골프장은 회원권을 분양받은 회원에 한하여 이용이 가능하고, 대중제골프장은 선착순 예약제로 누구나 이용이 가능합니다. 또한 골프장 내에 레스토랑, 프로샵(골프용품샵), 연습장 등을 부대시설로 갖추고 있습니다.

4-2) 코오롱인베스트먼트
기타사업군에 속한 코오롱인베스트먼트는 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사로서 창업자와 벤처기업에 대한 투자 및 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 목적으로 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 중소기업창업투자조합자금의 관리 등을 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) ㈜코오롱
당사는 순수지주회사로서 생산/판매하는 제품이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.
(2) 코오롱글로벌

(단위 : 백만원, %)

사업 부문
매출 유형
품목
제66기 반기
제65기
제64기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건설
건설계약매출 및 용역 등
건설, 주택, 토목 등
1,154,618
83.80
2,510,449
86.21
2,204,586
82.77

상사
상품 매출
철강재, 화학재, 산업소재 등
188,080
13.61
336,524
11.56
382,796
14.37

스포렉스
용역 매출
스포츠센터 운영 등
35,758
2.59
64,987
2.23
57,656
2.16

휴게시설운영
상품 매출
휴게소 운영 사업 등
0
0.00
0
0.00
18,442
0.69

※ 네이처브리지㈜는 청산 결정으로 인해 중단영업손익으로 분류되어 제65기, 66기 매출실적에서 제외하였습니다.

(3) 코오롱모빌리티그룹가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문

품 목

매출액

비율

신차 부문
신차 판매
50,488
50.8

중고차 부문
중고차 매매
10,122
10.2

오디오 부문
오디오 판매
19,507
19.6

A/S 부문
자동차 수리
3,036
3.1

기타
기타
16,234
16.3

총 계
99,387
100.0

(4) 코오롱모터스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문

품 목

매출액

비율

신차 부문
신차 판매
685,425
78.1

중고차 부문
중고차 매매
43,462
5.0

A/S 부문
자동차 수리
148,520
16.9

기타
기타
71
0.0

총 계
877,477
100.0

(5) 코오롱오토모티브가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품목
매출액
비율

신차 부문
Volvo 차량판매
95,228
79.9

중고차 부문
인증중고차 매매
10,854
9.1

A/S 부문
자동차 수리
13,060
11.0

기타
기타
19
0.0

총 계
119,161
100.0

(6) 코오롱베니트
가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
매출액
비중

IT유통
용역/상품
HW/SW 유통
167,330
67.5

IT서비스
용역/시스템 구축
80,463
32.5

합계
247,793
100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
코오롱베니트의 주요 제품은 시스템 구축 및 운영등으로 정형화된 제품가격의 산출이 불가능합니다.

(7) 코오롱스페이스웍스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
매출액
비중

Aero Defecse
상품
추진기관 부품, 항공기의 엔진 부품, 외부 연료 시스템, 발사대/발사관, 잠수함 구조물 및 개인방호용 방탄판/방탄헬멧 등
32,956
70.78

Mobility
자동차 구조체 부품, 수소자동차의 연료저장탱크 및 경량화 소재로 사용되는 복합소재
13,606
29.22

합계
46,562
100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

품목
단위
25기 반기 (2025년 반기)
24기 (2024년)
23기 (2023년)

자동차 주요 내ㆍ외장재
원/EA
837,851
803,914
-

중간재
원/EA
29,159
27,297
-

※ Aero Defense 사업 부문은 보안 상 제약으로 내용을 기재하지 않았습니다.

(8) 코오롱티슈진

가. 주요 제품 등의 현황

[미화 기준]

(단위 : USD 1,000)

사업부문

주요 제품

사용 용도

2025년 반기

2024년

2023년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

바이오사업

TG-C

골관절염 대상 세포유전자치료제

-

-

-

-

-

-

복합유통 사업

W-store 등

온ㆍ오프라인 판매

1,828
100.0%
3,720
100.0%
2,839

100.0%

합계

-

-

1,828
100.0%
3,720
100.0%
2,839

100.0%

[원화 기준]

(단위 : 백만원)

사업부문

주요제품

사용 용도

2025년 반기

2024년

2023년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

바이오사업

TG-C

골관절염대상 세포유전자치료제

-

-

-

-

-
-

복합유통 사업

W-store 등

온ㆍ오프라인 판매
2,610
100.0%
5,073
100.0%
3,706

100.0%

합계

-

-

2,610
100.0%
5,073
100.0%
3,706

100.0%

주) 원화 기준 환산 환율은 각 공시대상기간의 평균환율을 적용했습니다.
1) 주요 제품 설명 [바이오사업부문](a) TG-C

코오롱티슈진이 개발한 TG-C는 동종유래연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성되며, 이 두가지 세포를 3:1로 배합하여 관절강 내 주사를 통해 골관절염 환자에게 주입함으로써, 기존의 약물치료 및 수술과 달리 통증 완화, 기능 개선의 효과를 동시에 가지는 세계 최초의 골관절염 세포유전자 치료제입니다. TG-C 2액이 세포기원착오로 인하여 신장유래세포로 정정이 되었지만 이러한 오류는 Clinical Hold 해제를 통해 FDA로부터 임상 3상의 진행에 문제가 없다는 것을 인정받았고, 실제로도 임상 환자투약을 완료하는 등 임상 3상 시험은 순항중에 있습니다.

기존의 골관절염 치료제 시장은 경증 환자를 위한 약물치료와 중증환자를 위한 수술치료로 양분됩니다. GlobalData에 따르면 골관절염환자 중 경증환자는 약 20%, 중증환자를 위한 수술치료환자는 약 15%이며 나머지 약 65%의 환자는 마땅한 치료제가 없어 치료제의 간극(Treatment Gap)이 있는 상황입니다. TG-C는 이러한 Unmet Needs를 충족시킬 수 있는 혁신적 신약이며 기존 약물로 효과를 보이지 않고 수술 치료를 시행하기 어려운 초ㆍ중기 환자에게 새로운 치료 옵션을 제공합니다. 또한 약물 치료 중심(경구 투여제, 윤활제제)의 환자와 수술 치료 환자 사이의 치료법의 간극을 커버하여 수술 시기를 상당 기간 지연시키는 효과를 제공할 수 있습니다. 또한, 증상 완화와 증상 치료(기능 및 구조 개선) 효과를 보이는 근본적 질환 치료제(DMOAD)의 개발을 목표로 하고 있습니다. 미국 임상 3상에서는 DMOAD Label 확보를 위한 DMOAD 관련 임상 지표 추가 등 정밀한 임상 설계를 통해 DMOAD 효능에 대한 잠재력을 검증할 예정입니다.

골관절염 치료 방법 및 TG-C Target 시장

사업의내용 _ tg-c.jpg
사업의내용 _ TG-C

TGF-β1은 연골의 유지(cartilage maintenance)에 필요한 물질로 알려져 있으며, 이는 연골의 재생을 촉진하지만 부족하게 되면 골관절염의 증상을 일으킨다는 결과가 보고된 바 있습니다. 이와 같이 TGF-β1이 연골의 생성 및 유지에 중요한 역할을 한다는 점은 잘 알려져 있으나, 반면 연골밑낭종 뼈(subchondral bone)에서의 TGF-β1의 발현이 비정상적인 뼈의 리모델링과 연골의 퇴행을 일으킬 수 있다는 점도 알려져 있습니다. 따라서 골관절염에서 TGF-β1의 이러한 이중적 기능 때문에, TGF-β1의 활성과 기능을 잘 조절할 수있는 기술의 개발은 골관절염 치료법 및 치료제의 개발에 매우 중요하다고 할 수 있습니다. TGF-β1의 활성과 기능을 조절하기 위해 TG-C의 생산 과정 중 TGF-β1이 도입된 세포에방사선 조사를 하여 유전자의 과발현을 억제하는 기술을 도입하였습니다. TG-C는 동종유래연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성되며, 이 두가지 세포를 3:1로 배합하여 관절강에 투여함으로써 골관절염을 치료하고자 개발된 세포유전자 치료제입니다.

TG-C의 치료 효과는 관절의 염증을 억제하고 M2형 대식세포 분화를 유도하여 통증의 완화 및 기능성의 개선을 가지는 기전과, 연골의 재생을 유도하는 기전을 통해 이루어집니다. 재조합세포에서 분비되는 TGF-β1에 의해서 활막에서의 항염증 기능을 유도하는 M2 대식세포의 기능이 활성화되어 항염증 지표물질인 IL-10의 분비가 증가되며, 이에 따라 염증이 감소하고 통증이 경감되는 임상증세의 개선효과가 나타납니다. 이와 동시에 TGF-β1에 의하여 환자에게 남아있는 자신의 연골세포가 자극을 받아 연골세포의 증식과 관절 구조 개선이 촉진되며, 이러한 기전으로 골관절염의 증세가 개선되고, 무릎의 구조적인 개선이 이루어집니다. 따라서 TG-C는 골관절염의 진행과 인공관절 수술 시점을 늦추어 환자의 삶의 질 개선이 가능할 것으로 예상됩니다. 코오롱티슈진은 2015년 5월 FDA로부터 TG-C 무릎 골관절염의 임상 3상 시험계획 평가(Special Protocol Assessment, SPA) 동의를 획득하였습니다. SPA는 임상시험계획 및 목표 변수 등을 규제당국(FDA)과 협의하는 절차로서, 협의된 평가변수를 임상시험을 통해 만족시키면 신약허가가 용이해지기 때문에 임상시험계획 단계에서 향후 불확실성을 낮출 수 있는 제도 중 하나입니다. SPA 동의 획득 당시에는 준비 중이던 임상 시료는 생산 완료하여 사용에 대해 FDA로부터 승인을 받았으며 2018년 11월, 임상 3상의 투약이 개시되어 진행된 바 있습니다.

그러나 2019년 2월말 TG-C의 구성성분 중 하나인 제2액이 코오롱티슈진이 인지해온 연골유래세포가 아닌 신장유래세포일 가능성이 확인되어 자발적으로 임상환자 투약을 잠정 중단하였습니다. 이후 동년 3월말 제2액에 대한 최종 확인 결과를 FDA에 통보하였고 2019년5월 FDA에 의해 Clinical Hold를 통보 받았습니다. 이에 대해 코오롱티슈진은 발생 경위와 세포특성에 대한 추가실험자료 등을 제출함으로써 2020년 4월 FDA로부터 투약 절차를 재개해도 된다는 Remove Clinical Hold Letter를 수령하였습니다. 이후 임상과 생산부분의 준비 절차를 거쳐 2021년 12월 TG-C 무릎 임상 3상의 투약을 재개하였으며, 미국 내 약 80여개의 기관에서 K&L Grade 2~3단계의 환자를 모집하였습니다.그 결과 2024년 7월 총 1,066명 환자 등록을 완료하였으며, 보고서제출일 현재 투약된 환자를 대상으로 TG-C 투여 후 무릎골관절염의 진행 여부 등을 확인하기 위해 각 환자별로 추적관찰을 진행중에 있습니다. 이는 마지막 환자 투여일로 부터 2년간 진행될 계획으로 추적관찰기간 종료 이후 분석기간을 거쳐 FDA에 품목허가(BLA)를 신청할 계획입니다.

코오롱티슈진은 TG-C의 미국 임상시험의 설계, 관리 및 수행을 주도하고 있으며, 효율적이고 효과적인 임상시험 가동체계를 갖추기 위하여 글로벌 파트너쉽을 구축하고, 임상시험수탁업체(Contract Research Organization, CRO)를 통해 임상 3상 투약 절차를 완료하고 추적관찰을 진행 중에 있습니다. 또한, 글로벌 위탁제조기관(Contract Manufacturing Organization, CMO)인 Lonza를 임상 3상 CMO로 선정하고 Lonza를 통해 임상시료의 생산을 완료하였으며, FDA 품목허가(BLA) 및 상업화를 대비하여 공정개선 업무를 진행하고 있습니다.

아울러, 코오롱티슈진이 수립한 TG-C 미국 무릎 임상 3상의 임상시험계획(Protocol)은 우수한 역량을 지닌 글로벌 전문가들의 자문과 적극적 참여를 유도하여 리스크를 최소화하고 성공가능성을 최대화할 수 있도록 설계되어 있습니다.

미국 임상 3상 요약

구분

내용

임상구조

무작위, 이중눈가림, 위약대조, 다기관

임상기관

미국 내 약 70~80여개의 Site(병원)

치료군

TG-C: 680명(Pivotal Study 당 340명)

위약: 340명(Pivotal Study 당 170명)

환자수

1,020명(Pivotal Study당 510명)

K&L Grade

Grade 2 또는 3

관찰기간

24개월

(*) TG-C의 미국 임상 3상 시험은 2개의 Pivotal Study로 구성되어 있습니다.
나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이
코오롱티슈진의 바이오사업부문의 경우 공시서류 작성 기준일 현재 TG-C는 판매 중인 제품이 없어서 제품의 가격변동 추이를 기재하지 않았습니다. 향후 미국 임상 3상시험을 성공적으로 종료하고, 시판승인을 받아 TG-C의 판매가 개시될 경우 판매가격은 소득수준, 골관절염환자의 수, 보험적용여부 등을 종합적으로 고려하여 책정될 예정입니다.

(9) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 주요 제품 등의 현황

코오롱인더스트리의 각 사업부문별 주요 제품들의 품목 및 매출액 비중 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
품 목
제16기 반기
제15기
제14기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

산업자재군
타이어코오드, 아라미드 등
1,201,385,809
48.25%
2,250,835,762
46.48%
2,201,116,783
46.49%

화학소재군
석유수지 등
650,794,561
26.14%
1,031,512,072
21.30%
892,856,836
18.86%

필름/전자재료군
PET Film, DFR 등
-
-
222,391,154
4.59%
224,122,696
4.73%

패션군
의류, 잡화 등
559,292,610
22.46%
1,211,911,565
25.02%
1,274,337,983
26.91%

기타사업군
골프장 운영 등
78,623,184
3.16%
126,352,578
2.61%
142,472,885
3.01%

합계
2,490,096,164
100.00%
4,843,003,131
100.00%
4,734,907,183
100.00%

※ 상기 합계금액은 중단사업을 제외한 계속사업 기준입니다.

산업군
회사
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문
제품
자동차시트 원단/봉제
자동차시트 원단/봉제, 자동차 경량소재/부품, 전장부품
GLOTEX, HEATEX, Geonic

에어백 원단 및 쿠션
자동차 에어백 쿠션
Secura®

HDPE
냉감섬유
FORPE®

SPB(PET 부직포)
필터, 카페트, 초배지, 토목
Finon®

샤무드(인공피혁)
차량내장재, 명품용, 가구용
Chamude®

수분제어장치
수소전기차, 건물용, 비상발전용
Ecomate®

타이어코오드
타이어보강재
RoadMaster®

헤라크론(아라미드)
방탄복, 보호복, 광케이블, 자동차용 호스, 브레이크 패드, 하이브리드 타이어코오드
HERACRON®

코오롱글로텍
제품
인조잔디
인조잔디
코니그린, 레이나, 핸디매트

코오롱이앤피
제품
POM
자동차부품, 전기전자제품 기어류
KOCETAL

Kolon Nanjing Co.,LTD
제품
에어백 원단 및 쿠션
자동차 에어백 쿠션
Secura®

KOLON INDUSTRIESBINH DUONG COMPANY LIMITED
제품
타이어코오드
타이어보강재
HIPERCORD

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
제품
에어백 원단 및 쿠션
자동차 에어백 쿠션
Secura®

KOLON USA INC.
상품
타이어코오드 등
타이어보강재 등
RoadMaster® 등

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
제품
자동차시트 원단, 인조가죽
자동차시트 원단, 인조가죽
GLOTEX

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
제품
석유수지
도료, 타이어, 테이프, 위생재용 접착제 등
SUKOREZ 등

산업용수지 등
도료, 타이어용 접착제, 주물, 전자재료 등
HIRENOL®, HIROXY® 등

패션군
코오롱인더스트리 패션부문
제품
아웃도어/스포츠/골프
의류, 잡화 등
코오롱스포츠, G4, 엘로드 클럽, 혼마

캐주얼
의류, 잡화 등
시리즈, 에피그램, 커스텀멜로우, 헨리코튼, 아모프레

수입/명품
의류, 잡화 등
마크제이콥스, 닐바렛, 케이트, 발렉스트라

패션잡화
의류, 잡화 등
쿠론, 슈콤마보니, 아카이브앱크

남성정장
의류, 잡화 등
캠브리지멤버스, 브렌우드

여성복
의류, 잡화 등
럭키슈에뜨, 이로, 르캐시미어

업사이클링
의류, 잡화 등
래;코드

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(a) 제품가격 변동 추이

산업군
생산제품
주요제품
판매유형
단위
제16기 반기
제15기
제14기

산업자재군
타이어코오드, 에어백, SPB, 연료전지 소재ㆍ부품, 자동차시트, 화이버, 인조잔디, POM 등
타이어코오드, SPB(PET 부직포)
수출
$/kg
4.0
3.6
3.6

에어백, 연료전지 소재ㆍ부품
수출
$/ea
12.4
12.1
10.3

자동차시트원단
내수
\/M
10,497
9,103
9,159

POM
수출
$/MT
1,898
1,978
1,984

화학소재군
석유수지, 하이레놀, 하이록시 등
산업용수지 등
내수/수출
￦/kg
3,942
3,629
3,309

패션군
코오롱스포츠, 헤드, 잭니클라우스, 엘로드, 쿠론, 커스텀멜로우, 마크제이콥스 등
코오롱스포츠
내수
\/개
146,471
190,057
181,007

※ 에어백, 연료전지 소재ㆍ부품의 제품가격은 판매수량이 고려된 평균가격으로 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있습니다.※ 에어백, 연료전지 소재ㆍ부품 외 상기 제품가격은 해당 사업군에 속한 주요제품을 위주로 산정된 단순평균가격으로 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있습니다.※ 산업자재군 산업용사 사업 철수로 인하여, 제16기 1분기부터 해당 제품이 제품가격 변동추이 산정에서 제외되었습니다.
(b) 산출기준 및 가격변동원인

산업군
주요제품
산출기준
주요 가격변동요인

산업자재군
SPB, 에어백, 자동차시트원단, 타이어코오드
단순평균가격
수급 밸런스 및 원료가

인조잔디
이동평균가격
시장상황

POM
화학원료시장정보 조사기관인 TECNON(ASIA)에 근거한각 소재별 베이스칩의 시장 평균 거래가
주요 원재료 및 부재료 가격 변동

화학소재군
산업용수지 등
제품매출액÷매출수량
수급 밸런스, 원료가 등

패션군
코오롱스포츠
단순평균가격(소매가(-vat)/판매수량)
계절적 요인에 따른 시즌 상품구성 및 제품 컨셉의 변경에 따라 단가의 변동 가능성이 큼

3. 원재료 및 생산설비

<주요 원재료에 관한 사항>
(1) ㈜코오롱
당사는 순수지주회사로서 생산/판매하는 제품이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다
.
(2) 코오롱글로벌

가. 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원, %)

품목
구체적 용도
매입금액
매입비율
주요매입처
매입처와 회사와의 관계

철근
골조 및 구조물
26,252
13.56
현대제철㈜ 외
-

레미콘
골조
37,110
19.17
㈜삼표산업 외
-

아스콘
포장
551
0.28
삼강아스콘㈜ 외
-

기타
배관, 설비, 마감공사 등
129,691
66.99
-
-

합 계
193,604
100.00
-
-

나. 주요 원재료의 가격변동 현황

(단위 : 원)

품목
2025년 반기
2024년
2023년
비 고

철근
776,422
855,094
984,612
단위 : 원/ton

레미콘
101,061
97,841
95,201
단위 : 원/㎥

아스콘
71,387
70,997
68,423
단위 : 원/ton

- 산출기준 및 가격변동 원인

품목
산출기준
주요 가격변동요인

철근
단순평균가격
수요공급곡선의 원리

레미콘
단순평균가격
원자재(시멘트, 골재)의 시황

아스콘
단순평균가격
원자재(아스팔트, 골재)의 시황

(3) 코오롱모빌리티그룹코오롱모빌리티그룹은 수입자동차 판매업을 영위하는 회사로서 원재료를 사용하는 부분이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.
(4) 코오롱모터스
코오롱모터스는 수입자동차 판매업을 영위하는 회사로서 원재료를 사용하는 부분이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(5) 코오롱오토모티브
코오롱오토모티브는 수입자동차 판매업을 영위하는 회사로서 원재료를 사용하는 부분이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(6) 코오롱베니트
코오롱베니트의 주요 원재료는 고객사의 요청에 따라 매번 사양이 다르므로 개별 원자재의 적절한 가격 비교가 어렵습니다. 또한 용역수행에 투입되는 기술인력의 인건비는 고객의 요구 기술에 따라 다르므로 일정한 비교가 어렵습니다.
(7) 코오롱스페이스웍스

가. 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원)

품목
매입액
주요매입처
매입처와 회사와의 관계

복합소재 강화재(아라미드 원사,GF, CF 등), ABS/PMMA SHEET, PU, PP 등
31,957
세원정공, 컴포지터, 티엔씨에스, 삼양컴텍 등
-

코오롱인더스트리
계열회사

※ Aero Defense 사업 부문은 보안 상 제약으로 주요 원재료 및 공급처를 기재하지 않았습니다.

나. 주요 원재료의 가격변동 현황

(단위 : 원)

품목
단위
25기 반기 (2025년 반기)
24기 (2024년)
23기 (2023년)
비고

폴리우레탄
kg/원
3,500
3,350
-
※ US Producer Price Index 기준

레진
kg/원
2,500
2,400
-

유리섬유
kg/원
2,300
2,200
-

ABS
kg/원
4,500
4,500

※ 방위산업 보안 상 제약이 있거나 영업비밀에 해당하는 내용은 기재하지 않았습니다.

(8) 코오롱티슈진
코오롱티슈진의 바이오사업부문은 공시서류 작성 기준일 현재 신약후보물질을 개발 중으로 생산 및 판매중인 제품이나 상품이 없어 원재료 등의 매입 현황이 없습니다. 코오롱티슈진은 CMO와 계약을 하면서 CMO에게 외주가공비(용역비)와 재료비를 합하여 지불하고있으며, 재료비의 경우 CMO가 실제로 사용한 것을 기준으로 실비정산을 하고 있습니다. 이러한 사업구조로 인해 코오롱티슈진은 자체적으로 원재료를 매입하고 있지 않습니다.

(9) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 억원)

회사
매입유형
원재료품목
구체적용도
매입액
주요 매입처

코오롱인더스트리
원재료
PTA
PET 타이어코오드 등
425
태광산업 등

MEG
150
롯데케미칼

코오롱글로텍
원재료
원사
CMT용외
42
(주)효성

코오롱이앤피
원재료
MA(메탄올)
POM원료
187
Methanex 등

Kolon Nanjing Co.,LTD.
원재료
N66원사
에어백용 원료
105
Invista

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
원재료
PET Chip
산자용원사
252
코오롱인더스트리

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
원재료
N66원단 등
에어백용 원료
565
코오롱인더스트리

KOLON USA INC.
상품
타이어코오드 등
타이어보강재 등
769
코오롱인더스트리

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
원재료
원사 등
자동차시트 외
326
RUIGAO, HENGLI 등

나. 주요 원재료의 가격변동추이

회사
품목
단위
제16기 반기
제15기
제14기

코오롱인더스트리
PTA
$/ton
629
721
780

MEG
526
538
490

코오롱글로텍
원사
\/kg
2,119
2,335
2,335

코오롱이앤피
MA
$/MT
405
396
374

Kolon Nanjing Co.,LTD
N66원사
RMB/kg
35
34
34

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
PET Chip
USD/kg
1.1
1.1
1.2

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
N66원단 등
USD/M
7.3
7.0
6.7

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
원사
\/kg
2,826
3,265
3,226

다. 주요 원재료 가격변동 원인 및 산출기준

품목
산출기준
가격변동 원인 등

PTA
국내 PTA Maker의중국 월평균 수출가 기준
'25년 1월 겨울철 난방 수요 증가로 유가 강세 영향 PX, PTA 강세, $646/톤. 2월 중국 딥시크 성능 공개 후 위험자산 전반의 가격 하락 야기, 중국 경제지표 둔화 등 영향으로 유가는 하락하였으나, PX 가솔린 Blending 수요 기대감, 가동율 감소 전망에 따른 공급감소로 PX 강세 지속되며 PTA도 상승함, $654/톤. 3월 미국 관세 정책으로 세계 경기 둔화 우려가 부각되며 유가 하락하였으며, PET 다운스트림 수요도 기대 대비 부진하여 PX, PTA 약세, $629/톤. 4월 트럼프 행정부 상호관세 발표로 세계경기 침체전망으로 유가 약세 및 PX, PTA 수요부진 영향으로 하락, $580/톤. 5월 미국 관세 정책에 따른 경기 둔화로 유가는 하락세이나, PX 및 PTA업체의 정기보수에 따른 공급 감소 영향으로 PX, PTA 가격 강세, $618/톤. 6월 이스라엘-이란 무력충돌로 인한 유가 상승으로 PX, PTA 동반 강세, $649/톤.

MEG
동아시아 Spot Price월평균 기준
'25년 1월 유가 상승에도 불구, MEG 공급량 감소하여 강보합세, $549/톤. 2월 유가 하락하였으나, 공급 약간 Tight하여 약보합세, $548/톤. 3월 유가 하락 및 미국의 관세 부과로 중국 Textile 수출 감소하는 등 PET 다운스트림 수요 부진하여 약세, $530/톤. 4월 유가 하락 및 주요 Maker T/A계획으로 하락, $498/톤. 5월 MEG 공급 감소로 강세, $511/톤. 6월 MEG 공급증가와 PET 다운스트림 수요감소영향, 약세로 시작하였으나, 이스라엘-이란 무력충돌로 인한 유가 상승으로 강세, $518/톤.

<생산 및 설비에 관한 사항
>
(1) ㈜코오롱
당사는 순수지주회사이며, 사업특성상 생산시설이 없으므로 본 항목 내용의 기재를 생략합니다
.

(2) 코오롱글로벌

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률
사업특성상 생산시설이 없으므로 해당 내용의 기재를 생략합니다.

나. 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

회사명

자산항목

기초장부가액

당기 증감

당기상각

기말장부가액

비고

(공시지가)

증가

감소

코오롱글로벌
㈜

토지
179,430
1,210
0
0
180,640
-

건물
11,322
5,994
0
-396
16,920
-

건설중인 자산
42,340
11,135
-14,248
0
39,227
-

차량운반구 및 비품 등
9,502
1,092
-666
-1,490
8,436
-

합계
242,593
19,431
-14,914
-1,886
245,224
-

(3) 코오롱모빌리티그룹

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률
코오롱모빌리티그룹의 사업특성상 생산시설이 없으므로 해당내용의 기재를 생략합니다.
나. 영업용 설비 현황

(단위 : 백만원)

회사명

자산항목

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

비고(공시지가)

증가

감소

코오롱모빌리티그룹
구축물
0
0
0
0
0
-

기계장치
84
37
0
-20
102
-

차량운반구
281
23
-94
-22
187
-

공구와기구
157
0
0
-26
131
-

비품
4,383
283
0
-592
4,074
-

렌탈자산
3,522
2,043
0
-527
5,037
-

건설중인자산
4,110
1,077
-369
0
4,818
-

사용권자산
17,164
773
-64
-1,936
15,937
-

합계
29,701
4,236
-527
-3,123
30,286
-

다. 시설투자현황

해당내용 없음
(4) 코오롱모터스

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률
코오롱모터스의 사업특성상 생산시설이 없으므로 해당내용의 기재를 생략합니다.

나. 영업용 설비 현황

(단위 : 백만원)

회사명

자산항목

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

비고

(공시지가)

증가

감소

코오롱모터스
토지
143,271
0
0
0
143,271
-

건물
72,128
0
0
-1,540
70,588
-

구축물
616
1
-184
-22
411
-

기계장치
2,945
38
0
-373
2,610
-

차량운반구
165
0
0
-46
119
-

공구와기구
1,656
333
0
-345
1,644
-

비품
12,969
2,844
-2
-2,149
13,662
-

건설중인 자산
0
0
0
0
0
-

사용권자산
92,671
2,745
-445
-8,628
86,343

합계
326,421
5,961
-631
-13,103
318,648
-

다. 시설투자현황

해당내용 없음

(5) 코오롱오토모티브

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률
코오롱오토모티브의 사업특성상 생산시설이 없으므로 해당내용의 기재를 생략합니다.

나. 영업용 설비 현황

(단위 : 백만원)

회사명

자산항목

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

비고

(공시지가)

증가

감소

코오롱오토모티브
건물
13,072
3
-1,716
-676
10,683
-

구축물
855
0
0
-231
624
-

기계장치
27
0
0
-1
25
-

차량운반구
50
648
0
-16
682
-

공구와기구
654
3
-5
-112
540
-

비품
3,651
97
-46
-508
3,194
-

건설중인자산
90
0
-58
0
32
-

사용권자산
26,775
0
-1,734
-1,877
23,164
-

합계
45,174
751
-3,559
-3,421
38,944
-

다. 시설투자현황
해당내용 없음

(6) 코오롱베니트
코오롱베니트의 주요 사업인 IT사업의 경우 사업의 특성상 주요 수익원이 용역서비스를 제공하는데 있으므로, 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해 물적 형태로 나타나지 않습니다. 따라서 본 항목 내용의 기재를 생략합니다.
(7) 코오롱스페이스웍스

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

종목
단위
구분
25기 반기 (2025년 반기)
24기 (2024년)
23기 (2023년)

자동차 주요 내·외장재
EA
생산능력
704
8,448
-

생산실적
511
5,999
-

가동률(%)
72.59
71.01
-

중간재
kg
생산능력
209,376
209,376
-

생산실적
180,187
167,741
-

가동률(%)
86.06
80.11
-

※ Mobility 사업 부문의 2024년(24기) 생산능력, 생산실적 및 가동률은 코오롱스페이스웍스가 해당 사업을 인수한 2024년 7월부터 산정되었습니다.※ 자동차 주요 내, 외장재의 2025년 상반기 생산능력은 신규 공장 준공에 따른 생산 이전의 영향으로 일시적으로감소하였습니다.
※
자동차 주요 내, 외장재의 신규 공장은 2025년 7월부터 가동 예정 입니다.※ Aero Defense 사업 부문은 보안 상 제약으로 내용을 기재하지 않았습니다.

나. 생산능력 산출근거
"시간당 생산실적 x 일일 가동가능시간 x 가동가능일수"로 정상가동률 기준으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

※ 방위산업의 특성상 보안상 제약으로 인해 구체적인 생산능력 수치를 공개하기 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등
코오롱스페이스웍스는 함안에 위치한 본점외에 공장 3개소와 지점 2개소를 보유하고 있습니다. 생산에 중요한 시설 등은 토지, 건물, 구축물, 기계장치 등이 있습니다. 세부현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다.(1) 주요사업장 현황

사업장
소재지
담 당

본사
경상남도 함안군 군북면 함안산단1길 26-23 (월촌리)
복합소재 부품생산/연구개발

천안공장
충청남도 천안시 서북구 입장면 망향로 1225 (독정리)
자동차 부품생산

구미공장
경상북도 구미시 1공단로 53 (공단동)
소재 생산/연구개발

김천공장
경상북도 김천시 어모면 산업단지4로 75 (남산리)
중간재 생산/연구개발

서울지점
서울특별시 강남구 강남대로 308, 10층
영업/경영지원

대전지점
대전광역시 유성구 반석로7, 408호
영업

(2) 생산설비 및 시설 등

(단위 : 백만원)

자산항목

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

비고

(공시지가)

증가

감소

토지
16,455
66
-
-
16,521
-

건물
14,066
-
-
-303
13,763
-

구축물
1,372
-
-
-88
1,284
-

기계장치
17,681
3,125
-
-1,400
19,407
-

기타유형자산
14,292
4,059
-3,354
-924
14,072
-

합계
63,867
7,250
-3,354
-2,715
65,048
-

라. 시설투자현황
(1) 설비의 신설ㆍ향후 투자계획 등

(단위 : 백만원)

부문
투자목적
총 소요금액
기 지출금액
향후 기대효과

Aero Defense 사업부문
신규 생산라인 구축
6,665
1,410
양산 대응력 확보

Mobility 사업부문
생산 설비 구축
3,389
1,345
LFI 신규 수주 물량 대응

(8) 코오롱티슈진가. 생산능력, 생산실적, 가동률코오롱티슈진의 바이오사업부문은 미국 임상 3상시험에 소요될 세포유전자치료제(TG-C)를 글로벌 생산업체(CMO)인 Lonza로부터 외주생산을 하였으며, FDA 품목허가 및 상업화시 초기 생산 물량은 Lonza를 통해 공급 받을 계획입니다나. 영업용 설비 현황현재 Lonza가 보유하고 있는 임상시험용 TG-C 생산설비는 FDA에서 정하는 cGMP 기준을 충족하는 시설입니다.다. 시설투자현황※ 해당내용 없음

(9) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 주요 제품의 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(a) 주요 제품의 생산능력

(단위 : 백만원)

산업군
회사
품 목
사업소
제16기 반기
제15기
제14기

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문,코오롱글로텍, Kolon Nanjing Co.,LTD., 코오롱이앤피,KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED,KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD,ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
타이어코오드,SPB(부직포), Vent,에어백, 샤무드(인공피혁), 자동차시트원단, 코니그린POM(Base) 등
구미1공장, 경산공장, 구미2공장, 시흥공장,중국 남경법인, 글로텍 구미공장, 이앤피 김천공장, 베트남 법인(타이어코드),베트남 법인(에어백), 중국 장가항법인
860,408
1,748,023
1,595,929

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
석유수지, 하이레놀, 하이록시
울산1공장, 여수공장, 대산공장, 김천2공장
341,191
775,595
758,496

※ 원화정보이용시 유의사항- 상기 Kolon Nanjing Co.,LTD., ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.의 생산능력 산정시 위안화는 2025년 6월말 기준환율을 적용하였습니다.(189.16원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 및 KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD의 생산능력 산정시 달러화는 2025년 6월말 기준환율을 적용하였습니다.(1,356.40원/1USD)- 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

(b) 사업장 별 생산능력의 산출근거

회사
사업소
산출기준/산출방법/특기사항/평균가동시간

코오롱인더스트리

구미1공장,

경산공장

(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 휴일(공휴일)을 포함한 2025년 누계 가동일은 181일(2) 산출방법 : 연간표준작업시간 × 설비 UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총 생산 제품수 ÷ 조업시간) × 가동률(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 22시간

울산1공장
(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2025년 6월 누계 가동일은 총 181일(2) 산출방법 : 연간생산CAPA÷(연간조업일수)×2025년 조업일수×단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 24시간

여수공장
(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2025년 2분기 누계 가동일은 총181일(2) 산출방법 : 연간생산CAPA ÷ 연간조업일수 x (2025년 2분기 누계 조업일수) × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 24시간

대산공장
(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2025년 6월 누계 가동일은 총 181일(2) 산출방법 : 연간생산CAPA÷(연간조업일수)×2025년 조업일수×단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 24시간

김천2공장
(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 4조 3교대 실시 중이며, 휴일(공휴일)을 포함한 2025년 1~2분기 가동일은 총 181일(2) 산출방법 : 연간생산CAPA÷(연간조업일수)×2025년 조업일수×단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 24시간

시흥공장
(1) 산출기준 : 핵심소재인 MBR을 당사에서 사급하여 VENT 제품 외주가공 생산 중이며, 휴일(공휴일) 포함한 2025년 1~6월 가동일 총 120일(2) 산출방법 : (연간생산CAPA÷(연간조업일수)) × 2025년 1~6월 누계 조업일수 × 단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 8시간

구미2공장
(1) 산출기준 : 국내 사업소 기준 3교대 작업실시, 휴일(공휴일)을 포함한 2025년 2분기 누계 가동일 총 180일(2) 산출방법 : 일일 생산 CAPA X 2025년 1Q 가동일수 X 단위당 제조단가(3) 평균가동시간 : 1일 평균 가동시간 21시간

코오롱글로텍
(1) 산출기준: 60만㎡/월(2) 산출방법: 1250㎡ × 16hr × 30일/월(3) 평균가동시간: 30일/월

코오롱이앤피
(1) 산출기준: 생산라인별 CAPA 기준 최대 생산능력의 합계×시장거래가('25년 2분기말(2025.06.30) 환율(1,354원/$) 기준))(2) 산출방법: 연간 생산능력= 일간생산량×연간 가동일수×시장거래가 연간 생산능력= 일간생산량×공정 운전일수×시장거래가(3) 평균가동시간: 24시간/일

Kolon Nanjing Co.,LTD
(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간*당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 365일기준

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간*당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 365일기준

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
(1) 산출기준 : 제품별 완제품생산가능수량 × 평균판매가격(2) 산출방법 : (생산기대 수*시간당 생산량*1일 가동시간*당기 가동일수) - 기계운영시필요한 Loss(3) 평균가동시간 : 312일기준

ZHANGJIAGANG KOLONINDUSTRIES, INC.
(1) 산출기준 : 원단 37.5만m/월,에어백 30만m/월,인조 14만m/월(2) 산출방법 : 생산capa수량*실제평균단가(3) 평균가동시간 : 원단 27일/월,에어백 27일/월, 인조 26일/월

나. 주요제품 생산실적

(단위 : 백만원)

산업군
회사
품 목
사업소
제16기 반기
제15기
제14기

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문,코오롱글로텍, Kolon Nanjing Co.,LTD., 코오롱이앤피,KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED, KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD,ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
타이어코오드,SPB(부직포), Vent,에어백, 샤무드(인공피혁), 자동차시트원단, 코니그린POM(Base) 등
구미1공장, 경산공장, 구미2공장, 시흥공장,중국 남경법인, 글로텍 구미공장, 이앤피 김천공장, 베트남 법인(타이어코드),베트남 법인(에어백), 중국 장가항법인
661,155
1,390,505
1,264,450

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
석유수지, 하이레놀, 하이록시
울산1공장, 여수공장, 대산공장, 김천2공장
241,029
485,841
429,298

※ 원화정보이용시 유의사항- 상기 Kolon Nanjing Co.,LTD., ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.의 생산능력 산정시 위안화는 2025년 6월말 기준환율을 적용하였습니다.(189.16원/1CNY) - 상기 KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED 및 KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD의 생산능력 산정시 달러화는 2025년 6월말 기준환율을 적용하였습니다.(1,356.40원/1USD)- 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

다. 가동률

(단위 : 시간, %)

산업군
회사
품 목
사업소
평균가동가능시간
평균실제가능시간
평균가동률

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문,코오롱글로텍, Kolon Nanjing Co.,LTD., 코오롱이앤피,KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED,KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD,ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
타이어코오드,SPB(부직포), Vent,에어백, 샤무드(인공피혁), 자동차시트원단, 코니그린POM(Base) 등
구미1공장, 경산공장, 구미2공장, 시흥공장,중국 남경법인, 글로텍 구미공장, 이앤피 김천공장, 베트남 법인(타이어코드),베트남 법인(에어백), 중국 장가항법인
4,103
3,234
78.8

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
석유수지, 하이레놀, 하이록시
울산1공장, 여수공장, 대산공장, 김천2공장
6,946
6,112
88.0

※ 상기 내용 중 가동가능시간은 단순수치로 제품의 특성 및 생산체계가 상이하기 때문에 실제 가동률의 편차가 있을 수 있습니다.

라. 생산설비의 현황 등코오롱인더스트리 및 연결대상 회사는 서울에 위치한 본사와 구미, 김천, 울산공장 등을 보유하고 있으며 국내 및 세계 각국의 사업장을 포함하고 있습니다.생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 비품 등이 있습니다. 세부 현황은 아래표를 참조하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
비품
기타유형자산
건설중인자산
사용권자산
계

기 초
1,154,759
706,645
97,577
794,177
92,316
20,189
93,273
96,613
3,055,548

증 감
-28,799
36,272
612
17,574
12,538
2,944
-43,838
26,342
23,644

상 각
-
-14,352
-4,231
-62,513
-15,737
-3,920
-
-22,447
-123,200

기 말
1,125,960
728,565
93,958
749,238
89,117
19,213
49,435
100,508
2,955,992

마. 시설투자현황

1) 코오롱인더스트리당기 중 코오롱인더스트리에서 진행중인 설비의 확장 및 신설 내역은 아래와 같습니다. 또한 향후 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경 될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

사업 부문
내역
경과
자본조달

산업자재 부문
수분제어장치 2차 증설 투자
완료
내부유보 등

PU MIP(PU 인조가죽) 신설 투자
진행중
내부유보 등

필리핀 법인 생산능력 증설 투자
진행중
내부유보 등

화학 부문
mPPO 양산설비 구축 투자
진행중
내부유보 등

2) 주요종속회사

회사
내역
경과
자본조달

Kolon Nanjing Co.,LTD.
에어백 관련 생산능력 증설 투자
진행중
내부유보 등

KOLON INDUSTRIESBINH DUONG COMPANY LIMITED
열처리 생산능력 증설 투자
진행중
내부유보 등

4. 매출 및 수주상황

<매출에 관한 사항>

가. 연결 매출실적

(a) 부문별 매출액

(단위 : 천원)

구 분
총매출액

제71기 반기
제70기 반기
제70기
제69기

지주사업부문
68,656,854
60,473,263
74,096,381
70,189,213

건설사업부문
1,172,840,324
1,275,100,257
2,490,118,761
2,216,797,069

유통사업부문
1,367,334,551
1,277,342,452
2,668,580,027
2,820,244,453

제약사업부문
-
38,389,634
38,389,634
135,019,130

IT사업부문
247,792,799
210,126,936
505,977,211
533,452,110

바이오사업부문
-
-
-
-

제조사업부문
46,561,601
-
39,464,251
-

기타사업부문
88,913,234
89,702,289
199,508,623
181,643,194

부문 계
2,992,099,363
2,951,134,831
6,016,134,890
5,957,345,169

조정 및 제거
-78,360,232
-47,744,948
-96,124,229
-78,912,892

연결금액
2,913,739,131
2,903,389,883
5,920,010,661
5,878,432,277

중단영업부문
-
8,190,313
16,933,433
18,463,708

※ 전기 중 연결실체는 네이처브리지 기타사업부문 및 케이크(Cake) 이륜차 판매대행, 수입판매 사업부문의 영업중단을 결정하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.※ 당사는 당기 중 전기 연결범위, 사업결합 회계처리 및 후속측정 등에 관한 적용오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시되는 전기 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다.
(b
) 지역별 매출액

(단위 : 천원)

구 분
국 내
해 외
조정 및 제거
합 계

제71기 반기
2,782,602,197
209,497,167
-78,360,232
2,913,739,131

제70기 반기
2,806,739,640
144,395,190
-47,744,948
2,903,389,882

제70기
5,638,205,345
377,929,545
-96,124,229
5,920,010,661

제69기
5,757,716,462
220,757,118
-81,577,595
5,896,895,985

나. 주요 자회사 매출실적
1) 코오롱인더스트리

(a) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
제16기 반기(2025.1.1~2025.06.30)
제15기(2024.1.1~2024.12.31)
제14기(2023.1.1~2023.12.31)

산업자재군
1,201,386
2,250,836
2,201,117

화학소재군
650,795
1,031,512
892,857

필름/전자재료군
-
222,391
224,123

패션군
559,293
1,211,912
1,274,338

기타사업군
78,623
126,353
142,473

합 계
2,490,096
4,843,003
4,734,907

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.※ 상기 합계금액은 중단사업을 제외한 계속사업 기준입니다.
(b) 별도기준 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
판매실적

제16기 반기(2025.1.1~2025.06.30)
제15기(2024.1.1~2024.12.31)
제14기(2023.1.1~2023.12.31)

산업자재부문
수출
524,267
867,362
870,064

내수
351,235
131,682
136,723

계
875,502
999,044
1,006,787

화학소재부문
수출
384,753
579,682
488,255

내수
199,440
414,060
367,253

계
584,193
993,742
855,508

필름/전자재료부문
수출
-
108,209
102,405

내수
-
33,485
34,954

계
-
141,694
137,359

패션부문
수출
8,503
24,748
16,230

내수
523,678
1,128,625
1,197,918

계
532,181
1,153,373
1,214,148

기타부문
수출
8,020
20,440
28,379

내수
45,243
45,352
54,314

계
53,263
65,792
82,693

합계
수출
925,543
1,600,441
1,505,333

내수
1,119,596
1,753,204
1,791,162

계
2,045,139
3,353,645
3,296,495

※ 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었습니다.※ 상기 합계금액은 중단사업을 제외한 계속사업 기준입니다.

<판매경로 및 판매방법 등>
(1) ㈜코오롱
당사는 순수지주회사이며, 판매제품이 없으므로 본 항목 내용의 기재를 생략합니다.

(2) 코오롱글로벌

가. 판매조직

회사
사업부문
팀명
역할

코오롱글로벌㈜
건설부문
주택영업팀
주택 및 산업시설 등 건축 관련 민간 / 관급 수주 영업 및 개발 제안 등

도시정비팀

하이테크1팀

상품개발팀

하이테크2팀
국내외 토목, SOC 인프라 구축, 수처리 시설 관련 민간 / 관급 수주 영업 및 개발 제안 등

토목영업팀

ECO사업팀

신재생에너지사업팀

해외영업팀

해상풍력팀

상사부문
사업1팀
철강, 화학, 군수, 친환경 산업차량, 안전용품, 생활용품 등 수출입

사업2팀

사업3팀

스포츠 센터운영
스포렉스지원팀
스포츠 센터 직영/ 위탁 운영 및 스포츠센터 컨설팅

나. 판매경로

(단위 : 백만원, %)

구분
내수/수출
판매경로
판매경로별 매출액
비중(%)

건설부문
수출
건설계약에 의한 직접 판매
69,472
5.1

내수
건설계약에 의한 직접 판매
1,085,147
78.6

상사부문
수출
영업사원에 의한 직접 판매
107,354
7.8

내수
영업사원에 의한 직접 판매
80,726
5.9

스포츠센터 운영
내수
영업사원에 의한 직접 판매
35,758
2.6

합계
1,378,456
100.0

다. 판매방법

구분
판매방법
대금회수조건
부대비용부담
비고

건설사업
발주처와의 건설 계약에따른 판매
기성청구
공사원가에포함
-

상사사업
각 수요처에 직접 판매
L/C 및 계약서 상의 결제 조건에 따라 상이 (Usanse 및 Sight 조건)
판매 계약에따라 부담
-

스포츠 센터 운영
고객에 직접 판매
현금 및 카드
고객 부담
-

라. 판매전략

부문
전략
내용

건설사업
홍보전략을 통해 브랜드 이미지 제고
- 고품격, 환경친화적 이미지 고취를 위한 사전 홍보, 아파트 및 오피스텔 브랜드의 인지도 제고

차별화 전략
- 단지, 평면, 마감재, 특별서비스품목에 대한 비교우위 전략- 장기 Plan에 따른 상품개발 추진- 2단계 상품 평가시스템을 통한 상품수준 Level-Up

상사사업
선택과 집중을 통한 거래선 관리
- 유력한 수요처를 선택 및 집중 관리

중국 및 신흥국 제품의 국내수입 및 삼국간 수출 확대
- 중국 및 신흥국의 저가 상품의 국내 수입을 확대- 삼국간 수출 확대를 통한 비즈니스 포트폴리오 확장

해외 네트워크 활성화 및 신규지역 개척
- 지역전문가 및 DoP 제도를 운영을 통한 글로벌 시장전문가 육성 및 해당 네트워크 활성화

마. 주요 매출처

고객별 매출은 중요성이 크지 않으므로 기재를 생략합니다.

(3) 코오롱모빌리티그룹

가. 판매조직

사업부문
팀명
역할

자동차판매, 정비
R-R팀
롤스로이스 수입 판매 및 A/S

중고차매매
신사업팀
중고차 매매 및 렌터카 사업

오디오판매
B&O 팀
B&O 수입 판매

나. 판매경로

(단위 : 백만원, %)

구분
내수/수출
판매경로
제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기 (2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

수입차 판매
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
50,488
50.8
83,315
50.1
1,001,416
79.9

중고차 판매
내수
영업사원을 통한 중고차량 판매
10,122
10.2
7,710
4.6
42,521
3.4

오디오 판매
내수
영업사원을 통한 오디오 판매
19,507
19.6
48,017
28.9
40,433
3.2

수입차 A/S
내수
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
3,036
3.1
1,285
0.8
167,516
13.4

기타
내수
기타
16,234
16.3
26,021
15.6
1783
0.1

합계
99,387
100.0
166,349
100.0
1,253,669
100.0

ㅇ 2023년 9월 1일 임시주주총회 승인을 통해, BMW 사업부문을 코오롱모터스(주)로 물적분할하여, 제1기 매출에는 해당사업의 2023년 8월까지의 매출이 포함되어 있습니다.ㅇ 2024년부터 배당수익을 매출 기타로 인식하였습니다.

다. 판매방법

구분

판매방법

대금회수조건

비고

수입차 판매

고객에 차량 판매

현금,카드

-

중고차 판매

고객에 차량 판매
현금,카드
-

오디오 판매
고객에 상품 판매
현금,카드
-

수입차 A/S

고객 차량 정비
현금,카드
-

라. 판매전략

1) 사업 운영 및 고객 신뢰 구축

. 신차, 중고차, 정비 사업 간 유기적 운영 및 경영 강화

. 고객 편의 및 가치 향상을 위한 서비스·상품 기획 및 실행

. 오랜 업력과 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰 구축

2) 마케팅 및 영업 전략

. 고객 및 시장 중심의 수요 촉진 마케팅 강화

. 영업사원 동기부여 및 로열티 증진을 위한 인센티브·포상제도 운영

. 차종별·트림별 차별화된 프로모션 정책 주기적 수립 및 적용

3) 정비 및 A/S 경쟁력 강화

. 차량 수리 입고대수 증진을 위한 시즌별·지점별 차별화된 이벤트 진행

. A/S 입고대수 처리 생산성 향상을 위한 서비스 인력 지속 교육

. 안정적인 A/S 보장을 통한 차별화된 고객 가치 제공

. 자체 IT시스템을 활용한 고객예약 최적화로 대기시간 단축, 신속한 서비스 제공. 정비 네트워크 추가 개발을 통한 사업 경쟁력 확보

4) 임직원 교육 및 조직 문화 강화

. 고객 감동을 기반으로 한 임직원 Mindset 체화 교육 실행

마. 주요 매출처
고객별 매출은 중요성이 크지 않으므로 기재를 생략합니다.

(4) 코오롱모터스
가. 판매조직

코오롱모터스 조직도(25.03.01).jpg
코오롱모터스 조직도(25.03.01)

나. 판매경로

(단위: 백만원, %)

구분

내수/수출

판매경로

제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기 (2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

신차

내수

영업사원을 통한 수입차량 판매

685,425
78.1
1,341,197
79.3
516,292
81.3

중고차

내수

영업사원을 통한 중고차량 판매

43,462
5.0
80,793
4.8
31,823
5.0

A/S

내수
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
148,520
16.9
268,618
15.9
86,556
13.6

기타
내수
기타
71
0.0
210
0.01
210
0.1

합계

877,477
100.0
1,690,818
100.0
634,881
100.0

※ 제1기는 2023년 9월 1일 물적분할 설립 이후 매출액입니다.

다. 판매방법

구분

판매방법

대금회수조건

비고

신차

고객에 직접 서비스 제공

현금,카드

-

중고차
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

AS
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

라. 판매전략

1) 사업 운영 및 고객 신뢰 구축

. 신차, 중고차, 정비 사업 간 유기적 운영 및 경영 강화

. 고객 편의 및 가치 향상을 위한 서비스·상품 기획 및 실행

. 오랜 업력과 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰 구축

2) 마케팅 및 영업 전략

. 고객 및 시장 중심의 수요 촉진 마케팅 강화

. 영업사원 동기부여 및 로열티 증진을 위한 인센티브·포상제도 운영

. 차종별·트림별 차별화된 프로모션 정책 주기적 수립 및 적용

3) 정비 및 A/S 경쟁력 강화

. 차량 수리 입고대수 증진을 위한 시즌별·지점별 차별화된 이벤트 진행

. A/S 입고대수 처리 생산성 향상을 위한 서비스 인력 지속 교육

. 안정적인 A/S 보장을 통한 차별화된 고객 가치 제공

. 자체 IT시스템을 활용한 고객예약 최적화로 대기시간 단축 및 신속한 서비스 제공. 정비 네트워크 추가 개발을 통한 사업 경쟁력 확보

4) 임직원 교육 및 조직 문화 강화

. 고객 감동을 기반으로 한 임직원 Mindset 체화 교육 실행

마. 주요 매출처

개인고객의 비중이 높아 주요매출처의 중요성이 낮으므로 본 기재를 생략합니다.

(5) 코오롱오토모티브

가. 판매조직

코오롱오토모티브 조직도(25.03.01).jpg
코오롱오토모티브 조직도(25.03.01)

나. 판매경로

(단위 : 백만원, %)

구분

내수/수출

판매경로

제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기 (2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

신차

내수

영업사원을 통한 수입차량 판매

95,228
79.9
236,841
84.5
256,832
87.7

중고차

내수

영업사원을 통한 중고차량 판매

10,854
9.1
18,758
6.7
17,721
6.0

A/S

내수
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
13,060
11.0
24,631
8.8
18,283
6.2

폴스타사업부
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
-
-
-
-
93
0.0

기타
내수
기타
19
0.0
36
0.0
23
0.01

합계

119,161
100.0
280,266
100.0
292,953
100.0

※ 코오롱오토모티브(주)의 폴스타사업부는 2023.05.01일자로 코오롱라이프스타일(주)로 분할하였으며, 해당사업의 2023년 4월까지의 차량판매 수수료 매출이 반영되어 있습니다.

다. 판매방법

구분

판매방법

대금회수조건

비고

신차

고객에 직접 서비스 제공

현금,카드

-

AS
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

중고차
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

라. 판매전략

1) 사업 운영 및 고객 신뢰 구축

. 신차, 중고차, 정비 사업 간 유기적 운영 및 경영 강화

. 고객 편의 및 가치 향상을 위한 서비스·상품 기획 및 실행

. 오랜 업력과 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰 구축

2) 마케팅 및 영업 전략

. 고객 및 시장 중심의 수요 촉진 마케팅 강화

. 영업사원 동기부여 및 로열티 증진을 위한 인센티브·포상제도 운영

. 차종별·트림별 차별화된 프로모션 정책 주기적 수립 및 적용

3) 정비 및 A/S 경쟁력 강화

. 차량 수리 입고대수 증진을 위한 시즌별·지점별 차별화된 이벤트 진행

. A/S 입고대수 처리 생산성 향상을 위한 서비스 인력 지속 교육

. 안정적인 A/S 보장을 통한 차별화된 고객 가치 제공

. 자체 IT시스템을 활용한 고객예약 최적화로 대기시간 단축, 신속한 서비스 제공. 정비 네트워크 추가 개발을 통한 사업 경쟁력 확보

4) 임직원 교육 및 조직 문화 강화

. 고객 감동을 기반으로 한 임직원 Mindset 체화 교육 실행

마. 주요 매출처

개인고객의 비중이 높아 주요매출처의 중요성이 낮으므로 본 기재를 생략합니다.

(6) 코오롱베니트

가. 판매조직

코오롱베니트의 영업조직은 각 사업부문(IT유통, IT서비스) 나뉘어져 있으며, 시장 및 솔루션의 전문성을 보유한 사업부문 내 영업대표가 판매 전반을 담당하고 있습니다.

나. 판매경로

코오롱베니트는 대부분의 경우 고객에게 직접 제품 또는 용역을 제공하고 있습니다.

다. 판매방법

코오롱베니트는 주관사업자 또는 참여사업자로 고객에게 제품 또는 용역을 제공하고 있습니다.

라. 판매전략

코오롱베니트는 그룹 전산시스템의 구축 노하우를 기반으로 고객사들에게 수준 높은 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 전자공시 시스템, 패션유통 솔루션 등 자체 구축한 자사 솔루션 및 외산 우수 솔루션을 바탕으로 고객을 확대해 나가고 있습니다.IT유통 사업은 IBM, DELL Technologies, RedHat 등 외산 벤더의 다양한 솔루션 라인업을 확보하고 있으며, 역량을 갖춘 협력사와의 파트너쉽을 통해 판매를 확대해 나가고 있습니다.

(7) 코오롱스페이스웍스

가. 판매조직

판매조직
역할

사업1, 2팀
체계업체를 통한 주력제품 안정적 양산 및 수출 물량 확보, 정부 조달사업 입찰 추진

사업3팀
수요업체와의 네트워크 및 사업화 추진

소재사업팀
중간재 임가공 및 판매 전담, 해외 수출 대응과 거래선 확대, 고부가 소재기술 내재화 추진

부품사업팀
생산, 품질, 개발 부서와 협업하여 고객 요구에 신속 대응하는커뮤니케이션 허브 역할 수행

나. 판매경로와 판매방법

판매조직
판매경로
판매방법

사업1,2,3팀
내수
판매방법 : 현금 및 외상판매 결제조건 : 증빙일 기준 90일 이내

부품사업팀
내수
판매방법 : 현금 및 외상판매 결제조건 : 증빙일 기준 90일 이내

소재사업팀
내수
판매방법 : 현금 및 외상판매 결제조건 : 증빙일 기준 90일 이내

수출
판매방법 : 현금 및 외상판매 결제조건 : B/L 발행기준으로 60일 이내

다. 판매전략

Aero Defense 사업은 중기 소요계획, 획득 전략 및 조달일정에 따라 입찰 대응, 제안서 제출, 기술 협의 등을 체계적으로 수행하고, 다년간의 납품 실적과 품질 신뢰도를 바탕으로 지속적인 수주 기반을 유지하고 있습니다.Mobility 사업의 부품 사업 분야는 국내 완성차 업체 및 1차 부품사를 대상으로 판매 전략을 수립하고, 고객사의 요구 사양에 맞춘 제품 설계 및 공동개발을 통해 기술 신뢰도를 제고하고, 장기적 파트너십을 유지하고 있습니다. 주요 완성차 업체와의 지속적 품질 개선 활동과 납품 체계 구축을 통해 안정적인 공급망을 확보하고 있습니다. 소재사업 분야는 부품 및 완제품 성형업체를 대상으로 고객사의 요구 성능을 충족하는 소재와 솔루션을 제공하고, 필요 시 개발을 통해 고객 맞춤형 기술 지원을 통해 고객사의 신뢰를 확보함으로써 장기적인 거래 관계를 구축하고 있습니다. 이에 더해 고객사의 요청 납기 및 품질 요구에 부응하기 위해 자체 관리 체계를 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

라. 주요 매출처
Aero Defense 사업의 주요 고객은 정부 기관이며, 제품 납품 대금은 생산 완료 후 방위사업청을 통해 수령하고 있습니다. 국방과학연구소가 주관하는 연구개발 사업의 경우, 시제품을 설계 및 제작하여 납기와 납지를 준수하여 국방과학연구소에 인도하고 이에 따른 대금을 수령하고 있습니다. Mobility 사업의 부품 사업 분야 주요 매출처는 현대자동차, KG모빌리티, 타타대우모빌리티 등 국내 완성차 업체로, 코오롱스페이스웍스는 고객사별 요구사항에 최적화된 부품을 공급하고 있습니다. 소재 사업의 주요 매출처는 Lubawa, PILL 등 방탄복, 방탄헬멧 완제품제조사로 지속적인 품질 개선 및 원가 경쟁력을 기반으로 수주 확대를 추진하고 있습니다.
(8) 코오롱티슈진

가. 판매조직
해당사항 없음
나. 판매경로

[바이오사업부문]
코오롱티슈진의 바이오사업 부문은 공시서류 작성 기준일 현재 기술 수출 및 원료 공급이 주된 매출 유형이며 해당 매출은 B2B 형태로 코오롱티슈진과 매출처와의 직접 접촉을 통해 이루어집니다. 기술 이전에 관심을 보이는 제약회사와의 접촉은 대표이사 및 임직원의 네트워크, 국내외 비즈니스 포럼 및 파트너링 행사 참여, 논문발표 내용을 통한 cold contact 등 다양한 형태로 시작되며, 이후 non-confidential disclosure, 비밀보호 계약, confidential disclosure, due diligence, material transfer agreement, terms negotiation 등 여러 과정을 거쳐 일어납니다.
[복합유통사업부문]
상품구매담당자가 업체와 물품공급계약을 체결하고, 온라인 및 오프라인 유통채널로부터 접수된 구매주문에 대해 코오롱티슈진의 위탁물류창고에서 배송하거나 공급업체에서 직접 배송하는 형태로 운영하고 있습니다.

다. 판매방법
해당사항 없음
라. 판매전략

[바이오사업부문]
코오롱티슈진의 바이오사업부문은 ① 코오롱생명과학에게 TG-C골관절염 치료제의 판권을 판매한 아시아 및 일부 중동지역과 ② 미국, 유럽 등을 포함한 그 외 나머지 모든 주요지역으로 구분하여 판매망 확보를 계획하고 있습니다.

1) 아시아 및 일부 중동 지역

2000년 6월 코오롱티슈진은 라이선시인 코오롱생명과학에게 한국을 비롯한 아시아 및 일부 중동지역에 대해 TG-C 판권을 판매하였으며, 해당 지역에서 발생하는 매출에 대해서 일정부분의 로열티를 지급받을 권리를 보유하고 있습니다.2022년 4월 코오롱생명과학은 Juniper Therapeutix Pte., Ltd를 상대로 한국을 제외한 일본 및 아시아 특정지역과 일부 중동 지역을 권리지역으로 하는 기술이전 계약을 체결하였으며 코오롱티슈진은 코오롱생명과학과 2000년에 체결한 기존 계약에 따라 Juniper Therapeutix Pte., Ltd와의 계약에서 발생하는 금원의 일정 부분을 수취할 권리를 보유하고 있으며, 이는 미래에 코오롱티슈진의 매출로 인식될 가능성이 있습니다. ※ 한국 판매에 대해서는, 코오롱생명과학은 인보사케이주에 대해 2017년 7월 한국 식품의약품안전처로부터 판매허가를 취득하였으나 2019년 7월 식품의약품안전처로부터 '인보사케이주 품목허가 취소' 및 '임상시험계획승인 취소'에 관한 행정처분 공문을 수령한 바 있습니다. 코오롱생명과학은 해당 건의 부당함에 대해 행정소송 등의 절차를 청구하였고, 행정법원은 본 건 청구를 1심에 이어 항소심에서도 모두 기각하였습니다. 이에 코오롱생명과학은 항소심 판결에 불복하여 2024년 2월 대법원에 상고장을 제출하였습니다.2) 미국, 유럽 등을 포함한 그 외 나머지 모든 주요 지역

미국의 경우 글로벌 제약사와의 전략적인 파트너십을 통해 미국 임상 3상을 완료하고 품목승인(BLA)을 거쳐 TG-C 무릎 골관절염 치료제를 상업화시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 코오롱티슈진은 TG-C의 제조 및 공급을 담당하고, 파트너 제약사가 판매 및 마케팅을 담당하는 파트너쉽 구조를 고려하고 있습니다.

유럽 등 임상이 진행되고 있지 않은 미국 외 지역에 대해서는, 글로벌 제약사 또는 현지의 전문제약사들과의 TG-C 무릎 골관절염 치료제의 현지 개발과 판매 권리를 포함하는 라이센스아웃 계약을 체결하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[복합유통사업부문]

온라인매출 활성화를 위한 전략으로 검색광고, 맞춤형 SMS 발송, 다양한 기획행사 등 지속적인 마케팅 활동을 진행하고 있으며, 고객의 니즈와 트렌드에 맞는 다양하고 경쟁력 있는 상품기획으로 고객의 만족도를 향상시킬 서비스를 제공할 예정입니다.

마. 주요 매출처

[미화 기준]

(단위 : USD 1,000)

사업부문

품목

주요 매출처

2025년 반기 (제27기)

2024년 (제26기)

2023년 (제25기)

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

바이오사업

TG-C

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

[원화 기준]

(단위 : 백만원)

사업부문

품목

주요 매출처

2025년 반기 (제27기)

2024년 (제26기)

2023년 (제25기)

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

바이오사업

TG-C

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

복합유통사업부문의 경우, B2C 개념의 사업이므로 주요 매출처를 기재하기 어렵습니다.

(9) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 판매조직

산업군
회사
팀명
역할

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문
CIM사업팀
자동차용 SEAT 소재 납품 및 관리(국내 및 해외)

CSM사업팀
자동차용 SEAT COVER 납품 및 관리

에어백사업팀
자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

SPB사업팀
PET 부직포 수출 및 내수

샤무드사업팀
샤무드(원면 포함) 내수, 수출, 로컬 영업

FCH사업팀
수분제어장치 수출 및 내수

타이어소재사업팀
타이어코오드지 수출 및 내수

아라미드사업팀
아라미드 원사 및 후가공 제품 판매

코오롱글로텍
AF사업팀
원부자재, 원단 납품 및 임가공

코오롱이앤피
국내사업담당
내수영업

해외사업담당
수출영업

Kolon Nanjing Co.,LTD.
AB영업팀
자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
타이어소재사업팀
타이어코오드지 수출 및 내수

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
에어백사업팀
자동차 에어백 원단/쿠션 수출 및 내수

KOLON USA INC.
산자사업팀 등
타이어코오드 등 내수 및 수출

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC
사업운영부
자동차용 시트원단 등 납품 및 관리

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
석유수지사업팀
석유수지 제품의 국내판매 및 해외수출

기능수지사업팀
하이레놀 제품의 국내판매 및 해외수출

전자소재사업팀
하이록시 제품의 국내판매 및 해외수출

패션군
코오롱인더스트리패션부문
KS 본부
코오롱스포츠 상품 영업

M본부
커스텀멜로우, 헨리코튼, 시리즈, 아모프레, 이로, 볼디스트 상품 영업

W본부
럭키슈에뜨, 슈콤마보니, 쿠론 상품 영업

GOLF 본부
G4, 골든베어, TCG 상품 영업

V본부
아모프레 상품 영업

GLOBAL BIZ
마크제이콥스, 케이트, N21, 발렉스트라 상품 영업

B2B
B2B 상품 영업

GC 사업부
혼마, 엘로드 클럽 상품 영업

IM 사업부
세이브프라자, 직영점 유통 영업

지원본부
아카이브 앱크, 247 상품 영업

나. 판매경로사업부문별로 다양한 아이템을 생산하고 있으며, 이에 각 제품별 판매경로 등을 포함한 판매전략이 상이합니다. 각 사업부문별 국내 및 해외 판매현황은 아래와 같습니다.

사업군
사업부문
품목
구분
판매경로

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문
자동차시트 원단 및 봉제,타이어코오드, 에어백, HDPE, SPB,샤무드, 아라미드, 수분제어장치
국내
영업사원직판, 대리점

수출
영업사원직판, AGENT 활용 및 총판

코오롱글로텍
인조잔디, 카메트
국내
B2B 고객사, B2C 대리점(총판)

수출
B2C 대리점(총판)

코오롱이앤피
엔지니어링플라스틱
국내
직판 및 대리점 판매

수출
직판 및 AGENT 판매

Kolon Nanjing Co.,LTD.
에어백
국내(현지)
영업사원직판

수출
영업사원직판

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
타이어코오드지
국내(현지)
영업사원직판

수출
영업사원직판

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
에어백
수출
영업사원직판

KOLON USA INC.
타이어코오드 등
국내(현지)
직접 판매 및 AGENT 활용

수출
직접 판매 및 AGENT 활용

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
자동차시트 원단 등
국내(현지)
직접 판매

수출
해외 법인을 통해 판매

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
석유수지, 하이레놀, 하이록시
내수
생산 → 수요업체

Direct(직수출)
생산 → 해외구매자

패션군
코오롱인더스트리 패션부문
아웃도어,스포츠, 골프, 신사복, 여성복, 캐주얼, 명품 등
국내
외주생산 → 국내 백화점, 대리점, 상설점, 자사&제휴사 온라인몰, 직영점

해외
외주 생산 → 해외 법인 및 해외 구매자

다. 판매방법 및 조건

사업군
사업부문
구분
판매방법

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문
국내
판매방법 : 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건 : 세금계산서 발행기준으로 3개월 이내 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Local
판매방법 : L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건 : Sales Order발생일 기준 30일 이내 당월 말일 매출마감 후 업체별 약정기일 내

Direct(직수출)
판매방법 : 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건 : 세금계산서 발행기준으로 3개월 이내 거래 조건인 USANCE 기간에 따라 결제

코오롱글로텍
국내
판매방법 : 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건 : 세금계산서 발행기준으로 3개월 이내

수출
판매방법 : L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건 : Sales Order발생일 기준 30일 이내

코오롱이앤피
국내
판매방법 : 직판 및 대리점 판매결제조건 : 여신 기일 60일 이내의 목표로 판매진행 직판, 신규 고객사는 선 입금을 통한 거래, 고객사의 신용도(상장여부)에 따라 결제 조건을 별도로 협의

수출
판매방법 : 직판 및 AGENT 판매결제조건 : 30일이내의 조건으로 판매 진행 평균 50일 수준의 여신 기일 내에서 판매진행

Kolon Nanjing Co.,LTD.
국내(현지)
판매방법 : 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건 : 인보이스 발행기준 3개월 이내

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
내수
판매방법 : 각 제조업체에 현금 판매결제조건 : 출고월 현금입금

수출
판매방법 : T/T방식으로 판매결제조건 : 인보이스 발행기준으로 15일 이내

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
수출
판매방법 : T/T방식으로 판매결제조건 : 인보이스 발행기준으로 60일 또는 90일 이내

KOLON USA INC.
내수 및 수출
판매방법 : 현금 및 외상 판매결제조건 : 인보이스 발행기준으로 30일~95일 이내

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
국내(현지)
판매방법 : 현금 및 외상 판매결제조건 : 세금계산서 발행기준 6개월 이내

수출
판매방법 : T/T 판매결제조건 : Sales Order 발생일 기준 90일 이내

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
내수
판매방법 : 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건 : 세금계산서 발행기준으로 90일 이내

Local
판매방법 : L/C 및 국내신용장에 의해 판매결제조건 : Sales Order 발생일 기준 90일 이내

Direct(직수출)
판매방법 : 각 제조업체에 현금 및 외상판매결제조건 : B/L Date 기준 120일 이내

패션군
코오롱인더스트리 패션부문
위탁
판매방법 : 위탁거래형태결제조건 : 판매수수료 30-35%, 주단위 수금

사입
판매방법 : 일부소량사입형태결제조건 : 판매수수료 40%, 분할결제

백화점
판매방법 : 위탁거래형태결제조건 : 판매수수료 35~39%, 익월수금

라. 판매전략

코오롱인더스트리의 산업자재부문은 자동차 소재 및 봉재, 타이어코오드, Airbag 쿠션(자동차), HDPE, 샤무드(PET 스웨이드), 헤라크론(아라미드), SPB(PET 부직포), 연료전지 소재ㆍ부품사업으로 이루어져 있으며, 국내외 안정적인 사업 포트폴리오를 바탕으로, 새로운 차별화 아이템을 개발하기 위해 부단히 노력하고 있습니다. 또한, Cross Functional Communication 확립을 위하여 타 계열사와의 업무 협력을 지속적으로 도모하고 있습니다.코오롱글로텍은 기술차별화 중심의 고부가 제품 확대, 유통 채널 다변화를 통해 국내외 시장 확대를 도모하고 있습니다. 글로벌 자동차 및 플라스틱 산업 트렌드에 부합하는 제품을 개발하고, 시장과 유통 경로에 따른 최적의 판매대응 전략을 수립하여 고객만족을 극대화해 나가고자 합니다.

코오롱이앤피는 자체 중합 설비를 보유하여 안정적인 원재료 수급 및 원가 경쟁력을 가지고 수익성을 확보하고 있으며, POM 증설 투자를 통해 규모의 경제를 실현하여 경쟁력을 강화하고 있습니다. 아울러 해외 전진 기지 구축에 따른 해외 현지 마케팅이 본격화됨에 따라, 해외에 Brand 이미지를 향상시키고, 글로벌 시장점유율 확대 및 다른 지역으로의 전초 기지의 역할을 하게 될 것입니다.

코오롱인더스트리의 화학소재부문은 각 사업간 시너지 극대화를 통해 경쟁력 강화 및 지속적 Globalization을 이루어나갈 것입니다. 세부적으로 발빠른 신규용도 및 신제품 개발, Portfolio 재편을 통한 전략부문의 강화, 전후방 및 연관 산업으로의 사업영역 확대, 지속적인 품질안정화, 전략시장 다변화를 통한 꾸준한 시장확대 기회를 마련할 것이며 친환경 사업을 지향하고 선점해 나갈 것입니다.패션부문은 패션업의 기본인 품질과 디자인력을 바탕으로 시장 내 강력한 브랜드력을 지켜나갈 계획이며, 현재 패션 시장내의 이슈인 복종간 경계 파괴 및 트렌드를 앞서나가는 상품을 지속적으로 개발하여 새로운 Needs를 창출할 것입니다. 뿐만 아니라, 이 모든 것을 바탕으로 고객 Needs와 판매 아이템의 특성에 맞는 ON/OFF 유통채널별 차별화된 컨텐츠 개발을 통하여 고객경험을 극대화해 나가고자 합니다.

<수주에 관한 사항>

(1) 코오롱글로벌

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

부산엄궁 1구역 주택재개발정비사업
2019-07-23
2029-02-01
1
506,797
1
7,742
1
499,055

대구 신암1구역 재개발
2018-05-31
2028-07-31
1
469,210
1
16,618
1
452,592

세운 4구역 도시환경정비사업
2019-01-15
2025-11-26
1
437,324
1
20,236
1
417,088

삼성전자 평택 사무6동 신축공사
2023-02-24
2026-03-31
1
391,960
1
353,122
1
38,838

대한항공 엔진정비공장 증축공사
2024-02-14
2026-10-26
1
312,177
1
75,978
1
236,199

부산 장전동 지역주택조합 주상복합 신축공사
2023-12-15
2029-01-22
1
300,482
1
37,625
1
262,857

대전 선화동 3차 주상복합 신축공사
2022-01-14
2029-05-12
1
279,054
1
11,330
1
267,724

광명~서울간 고속도로
2008-10-31
2027-12-31
1
262,692
1
140,351
1
122,341

머크 BIOP PROJECT
2024-03-18
2026-04-20
1
228,368
1
109,688
1
118,680

수원 권선6구역 재건축
2011-12-05
2026-07-31
1
202,394
1
75,568
1
126,825

대전 봉명동 주상복합 신축공사
2021-06-16
2028-04-28
1
196,960
1
38,113
1
158,847

울산 야음동 공동주택 신축공사
2021-03-05
2027-08-13
1
190,080
1
17,047
1
173,033

몽골 SOLONGO 공공주택 1단지
2023-08-28
2027-02-18
1
173,051
1
58,182
1
114,870

춘천-속초 철도건설 제8공구 및 강릉-제진 제6공구 노반신설 기타
2024-06-19
2029-03-19
1
159,097
1
3,777
1
155,320

부산 온천장 지역주택조합 주상복합 신축공사
2024-02-05
2029-07-31
1
158,264
1
1,027
1
157,237

정읍 21.9MW 바이오매스 발전사업
2024-01-18
2026-06-30
1
149,570
1
10,924
1
138,646

몽골 SOLONGO 공공주택 2단지
2023-08-28
2027-02-18
1
145,748
1
49,112
1
96,636

삼성 평택 고덕 공공폐수처리시설(4-1단계) 건설 공사
2023-07-10
2026-02-28
1
142,321
1
44,320
1
98,001

안동 용상동 공동주택 신축공사
2024-09-12
2027-10-30
1
142,248
1
7,292
1
134,955

서부내륙고속도로 민간투자사업-1공구(비)
2020-03-26
2034-12-09
1
28,470
1
-
1
28,470

기타 프로젝트
195
12,868,722
195
5,408,878
195
7,460,844

합 계
215
17,744,989
215
6,485,930
215
11,259,058

(2) 코오롱베니트
당기 신규로 한국거래소 상장공시시스템 운영용역 및 유지보수사업 등 65,340백만원을 수주하였으며, 보고기간종료일 현재 수주잔고는 43,772백만원입니다.

(3) 코오롱인더스트리(연결기준)

※ 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

<시장위험과 위험관리>

(1) ㈜코오롱(연결기준)

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 시장위험(a) 환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이있으며, 연결실체는 통화선도 계약 등의 체결을 통해서 환위험을 관리하고 있습니다.

(b) 이자율위험

연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고 있습니다.

(c) 가격위험연결실체는 지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

나. 신용위험연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.연결실체는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

라. 자본위험

연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채총계를 자본총계로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며, 부채총계 및 자본총계는 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

부채총계(A)
4,665,473,399
4,634,154,110

자본총계(B)
2,363,428,245
2,346,992,488

부채비율(C = A ÷ B)
197.40%
197.45%

※ 시장위험과 위험관리에 대한보다 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항' 내용 중 '3. 연결재무제표 주석'의 '4. 금융위험 관리'를 참고하시기 바랍니다.
(2) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 시장위험
코오롱인더스트리(주)는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 코오롱인더스트리(주)의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
1) 환위험
국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.
2) 이자율위험
고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고 있습니다.
3) 가격위험
공정가치측정금융상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.
나. 위험관리정책
이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

1) 환위험
투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 회사의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라하고 있습니다.

2) 이자율위험고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율 스왑계약의 체결을 통해서 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

3) 가격위험
상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

※ 시장위험과 위험관리에 대한 보다 자세한 사항은 코오롱인더스트리가 공시한 연결 감사보고서 및 감사보고서의 주석사항 중 '금융위험 관리'를 참조하시기 바랍니다.

<파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황>

(1) ㈜코오롱
가. 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구분
종류
파생상품계약내용

현금흐름위험회피
통화스왑
변동금리부 외화사채의 환율 변동위험을 회피

이자율스왑
변동금리부 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피

나. 파생상품평가내역

(a) 자산부채내역

(단위 : 천원)

구분
파생상품자산
파생상품부채

당반기말
전기말
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

통화선도
456,726
-
4,046,582
695,295
4,198,939
3,430,666
3,012,627
3,326,810

이자율스왑(*1)
-
-
-
-
101,748
542,409
50,648
321,581

통화스왑(*2)
2,482,946
48,946
4,977,854
5,809,054
-
43,687
-
-

콜옵션(*3)
2,733,105
-
2,733,105
-
-
-
-
-

풋옵션(*3)
-
-
-
-
349,957
-
349,957
-

전환권대가(*4)
-
-
-
-
103,572,154
-
28,948,926
-

신용파생상품(*5)
-
-
-
-
5,470,470
-
5,470,470
-

합계
5,672,777
48,946
11,757,541
6,504,349
113,693,268
4,016,762
37,832,628
3,648,391

(*1) 변동금리부 차입금에 대해 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

(*2) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

(*3) 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 연결실체가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액입니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

(*4) 연결실체인 코오롱티슈진㈜이 발행한 전환사채의 공정가치평가금액입니다.

(*5) 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에 대출한 금액에 대해 연결실체가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 3,321백만원 및 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에게 대출한 금액에 대해 연결실체가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 2,149백만원입니다.

(b) 파생상품평가이익(손실)의 내역

(단위: 천원)

구분
당기손익
세전기타포괄손익

당반기
전반기
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

통화선도
(5,717,161)
(4,513,946)
(1,455,946)
1,512,220
-
-
-
-

이자율스왑
557,940
(2,746,052)
568,710
(1,586,072)
(118,693)
(167,526)
(293,376)
(438,562)

통화스왑
163,798
(10,516)
(363,490)
4,906,826
260,746
(866,654)
483,485
34,504

전환사채
(50,007,800)
(50,871,294)
-
-
-
-
-
-

합계
(55,003,223)
(58,141,808)
(1,250,726)
4,832,974
142,053
(1,034,180)
190,109
(404,058)

(2) 코오롱글로벌

가. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황

(원화단위 : 백만원)

구 분
계약처
파생상품자산(부채)
파생상품평가이익(손실)

당반기말
전기말
당반기
전분기

통화선도
SC은행
(66)
325
(66)
1,174

SC은행 외
(3,802)
1,890
(3,802)
1,764

우리은행
(353)
1,599
(353)
979

우리은행 외
-
(73)
-
(3)

SC은행 외
246
(2,771)
246
(904)

SC은행
-
119
-
-

우리은행
184
13
184
46

우리은행 외
-
-
-
(8)

우리은행
-
-
-
(3)

SC은행
-
82
-
(1,552)

이자율스왑
우리은행
(410)
(385)
(410)
-

우리은행
(1,169)
(1,484)
(1,169)
(1,092)

우리은행
(1,523)
(1,458)
(1,523)
(877)

우리은행
-
-
-
129

우리은행
-
-
-
268

합계
(6,893)
(2,143)
(6,893)
(79)

(3) 코오롱베니트
가. 파생상품 현황

보고기간종료일 현재 코오롱베니트는 우리은행 및 하나은행과 파생상품거래약정을 맺고 있으며, 총 통화선도 매입금액은 USD 14,674,000(총 한도: USD 3,000,000) 입니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황에 관한 내용

(a) 공정가액 및 공정가액 평가주체코오롱베니트는 예상 수입거래에 따른 미래현금흐름의 환율변동위험을 회피하기 위하여 당기중에 통화선도계약을 체결하였습니다. 코오롱베니트의 위험관리정책에 따른 통화선도계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1039호에 따른 특정 요건을 충족시키지 아니하므로 위험회피회계를 적용하지 아니합니다. 따라서 통화선도계약 관련한 평가손익을 당기손익으로 인식하였습니다.

(b) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용코오롱베니트는 우리은행, 하나은행과 체결한 통화선도 계약을 당기 중에 청산함에 따라 파생상품거래이익 84,444천원, 파생상품거래손실 432,790천원이 발생하였으며 이를 당기손익으로 계상하였습니다.

(c) 위험회피목적을 위해 파생상품계약을 체결한 경우, 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익

(단위 : 천원)

내 역
기초
평가이익
평가손실
청산에 따른 감소
당기말

통화선도자산
646,146
3,261
400,085
-246,061
3,261

통화선도부채
100,534
-
325,610
-100,534
325,610

(4) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 연결실체의 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구분
종류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화확정계약의 환율 변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화스왑
변동금리부 외화사채 및 외화차입금의 이자율, 환율의 변동위험을 회피

이자율스왑
변동금리부 차입금의 이자율 변동위험을 회피

매매목적
통화선도
원화를 수취하고 외화를 지급하는 외화확정계약을 체결

나. 파생상품평가내역

1) 당반기말

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)

구분
매입
매도
파생상품자산(부채)
파생상품평가손익
확정계약자산 (부채)

통화
금액
통화
금액
당기손익
기타포괄손익

통화선도
매매목적
KRW
117,813,671
USD
86,094,000
1,372,602
1,372,602
-
-

KRW
20,616,970
EUR
13,000,000
(80,165)
(80,165)
-
-

공정가치위험회피(주1)
EUR
403,350
KRW
612,498
29,705
-
-
(29,705)

JPY
25,680,000
KRW
261,422
(17,122)
-
-
17,122

USD
2,391,338
KRW
3,261,409
(43,355)
-
-
43,355

통화스왑
현금흐름위험회피(주2)
USD
105,000,000
KRW
145,965,000
(5,197,266)
(11,808,000)
(939,830)
-

이자율스왑
KRW
140,000,000
KRW
140,000,000
(981,631)
-
(424,467)
-

합계
(4,917,232)
(10,515,563)
(1,364,297)
30,772

(주1) 당반기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 29,705천원 및 79,139천원이며 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 79,139천원 및 29,705천원입니다.(주2) 당반기 중 정산된 현금흐름위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가손실은 51,208천원 입니다.

2) 전기말

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)

구 분
매입
매도
파생상품자산(부채)
파생상품 평가손익
확정계약자산(부채)

통화
금액
통화
금액
당기손익
기타포괄손익

통화선도
매매목적
KRW
122,657,650
USD
86,000,000
(3,547,164)
(3,547,164)
-
-

KRW
22,630,200
EUR
15,000,000
(196,530)
(196,530)
-
-

공정가치위험회피(주1)
EUR
237,230
KRW
347,772
14,922
-
-
(14,922)

JPY
36,000,000
KRW
329,681
8,470
-
-
(8,470)

USD
306,537
KRW
407,257
39,258
-
-
(39,258)

통화스왑
현금흐름위험회피(주2)
USD
95,000,000
KRW
128,285,000
10,650,565
12,568,000
214,061
-

이자율스왑
KRW
45,000,000
KRW
45,000,000
(557,164)
-
56,522
-

합 계
6,412,357
8,824,306
270,583
(62,650)

(주1) 전기 중 손익으로 인식된 파생상품평가손익 중 공정가치위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 75,263천원 및 2,069천원이며 확정계약에 따라 인식된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 각각 2,069천원 및 75,263천원입니다.(주2) 전기 중 정산된 현금흐름위험회피 거래에서 발생한 파생상품평가손익 중 자본으로 인식한 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은 826,288 및 72,486천원 입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

<경영상의 주요계약 등>

(1) ㈜코오롱
가. 신용파생상품계약
① 당사는 2024년 3월 14일 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에 대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 200,000백만원이며, 2024년 3월 15일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 3월 16일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 당사가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 하나마치제이차 유한회사의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 반기재무상태표상 미수금 1,457백만원과 파생상품부채 3,321백만원이 계상되어 있습니다.② 당사는 2024년 5월 31일 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에 대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 100,000백만원이며, 2024년 5월 31일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 6월 1일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 당사가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 우리케이지제이차㈜의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 반기재무상태표상 미수금 970백만원과 파생상품부채 2,149백만원이 계상되어 있습니다.
나. 기타 약정사항

① 당사는 당사의 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 약정을 체결하고 있습니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

② 당사는 당사의 종속기업인 코오롱티슈진㈜의 경영 안정화 및 투자자 보호를 목적으로 보유주식 4,638,913주에 대해 2022년 10월 25일부터 2025년 10월 24일까지 자발적 의무 보유를 결정하였습니다.

③ 당사가 발행한 사채 및 차입금 계약 중 일부약정에는 신용등급의 유지와 관련된 기한의이익 상실 규정이 포함되어 있습니다.

(2) 코오롱글로벌
가. 경영상의 주요계약 등
2022년 7월 20일 이사회 결의를 통해 수입자동차 판매/정비 및 수입 오디오 판매 사업 부문을 인적분할하여 '코오롱모빌리티그룹 주식회사'를 분할 신설 설립하기로 결의하였고, 2022년 12월 13일 주주총회에서 인적분할 계획서가 승인 되었으며, 2023년 1월 1일을 분할기일로 분할되었습니다. 분할비율은 코오롱글로벌(분할존속법인) : 코오롱모빌리티그룹(분할신설법인) = 0.7509871 : 0.2490129 입니다.건설사업부문, 상사사업, 유통서비스, 스포렉스 사업으로 다각화 되어있던 코오롱글로벌이 분할 후에는 각 사업부문별로 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진이 가능할 것으로 내다보고 있습니다. 또한 경영환경 변화에 대해 민첩하게 대응하고 각 사업특성에 맞는전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립함으로써 핵심사업에 집중투자를 용이하게 하고, 객관적인 평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립하는데 의의가 있습니다. 한편, 2024년 11월 12일 이사회 결의를 통해 코오롱글로벌이 보유한 유형자산(서초스포렉스 토지 및 건물)을 코오롱인더스트리㈜에게 양도하기로 결의하였고, 2024년 11월 21일 계약 체결하였습니다. 거래금액은 외부평가기관인 한신회계법인의 평가의견을 통해 4,301억원으로 산정하였습니다. 해당 결정으로 유동성을 추가 확보함으로써 부채비율 및 재무구조 개선이라는 긍정적인 효과를 기대하고 있습니다. 자세한 내용은 2024년 11월 12일에공시한 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.
작성기준일 이후인 2025년 7월 1일 이사회 결의를 통해 계열회사인 코오롱엘에스아이 주식회사와 주식회사 엠오디를 합병하기로 결의하였습니다. (일정 변경 이사회 결의일 2025년 7월 17일) 코오롱글로벌은 본건 합병을 통해 사업포트폴리오를 확장과 밸류체인 확대, 우량자산 유입을 통한 재무구조 개선을 기대하고 있습니다. 합병 비율은 관련 자본시장법에 의거하여 코오롱글로벌(주) 보통주식 : 코오롱엘에스아이(주) 보통주식 : (주)엠오디 보통주식 = 1.0000000 : 0.9949361 : 1.5004580 이며, 2025년 11월 27일 개최될 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 합병기일은 2025년 12월 30일 예정이고 자세한 내용은 2025년 7월 17일 코오롱글로벌이 제출한 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.
관련 자세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 內 1. 공시내용 진행 및변경사항과 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등을 확인하시기 바랍니다.
(3) 코오롱모빌리티그룹
2022년 7월 20일 코오롱글로벌(분할존속법인) 이사회 결의를 통해 수입자동차 판매/정비 및 수입 오디오 판매 사업 부문을 인적분할하여 '코오롱모빌리티그룹 주식회사'를 분할 신설 설립하기로 결의하였고, 2022년 12월 13일 주주총회에서 인적분할 계획서가 승인 되었으며, 2023년 1월 1일을 분할기일로 분할되었습니다. 분할비율은 코오롱글로벌(분할존속법인) : 코오롱모빌리티그룹(분할신설법인) = 0.7509871 : 0.2490129 입니다.건설사업부문, 상사사업, 유통서비스, 스포렉스 사업으로 다각화 되어있던 코오롱글로벌이 분할 후에는 각 사업부문별로 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진이 가능할 것으로 내다보고 있습니다. 또한 경영환경 변화에 대해 민첩하게 대응하고 각 사업특성에 맞는전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립함으로써 핵심사업에 집중투자를 용이하게 하고, 객관적인 평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립하는데 의의가 있습니다.또한, 2023년 6월 9일자 이사회에서 각 사업부문의 전문화를 통한 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제 확립을 목적으로 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 사업부문을 물적분할하는 결의를 하였으며, 2023년 7월 21일 임시주주총회에서 원안대로 승인 되었습니다. 2023년 9월 1일 코오롱모터스가 분할 신설되었습니다.[작성기준일 이후 발생한 사항]ㅇ 주식교환계약 체결 결정(2025.08.07) - 작성기준일 이후, 코오롱모빌리티그룹은 2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 (주)코오롱과의 포괄적 주식교환 계약체결을 결정하였습니다. 해당사항은 2025년 11월 11일임시주주총회 안건으로 상정되었습니다. 상세사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. 관련공시 : 2025년 8월 7일 주요사항보고서(주식교환.이전결정)
(4) 코오롱스페이스웍스

계약일
계약상대방
계약목적
계약내용

2025.02.03
현대자동차 주식회사
지분투자
신주인수계약

2025.02.03
기아 주식회사
지분투자
신주인수계약

(5) 코오롱티슈진

가. 라이센스아웃(License-out) 계약
공시서류 작성제출일 현재 체결 중인 라이센스아웃(License-out) 계약의 현황은 다음과 같습니다.

품목
계약 상대방
대상지역
계약 체결일
계약 종료일
총 계약금액
수취 금액
진행 단계

TG-C
코오롱생명과학
한국 포함아시아 22개국
2000.03.23
1. 한국, 중국 등 7개국 : 2030.12.312. 일본 등 15개국 : 각 국가별 상업 판매 시작 후 20년(*)
US$200,000(로열티 별도)
US$200,000
한국 임상 3상 완료 및 판매 개시이후 세포기원착오문제로 식약처의 품목허가 취소(행정소송 진행중)

호주, 뉴질랜드,짐바브웨 포함아프리카 및 중동특정 지역 25개국
2022.04.12
각 국가별 상업 판매 시작 후 20년(*)
로열티 별도
-
-

(*) 규제허가 후 1년내 상업판매 시작 조건

- 품목 : TG-C

구분
계약 상대방

계약 상대방
코오롱생명과학(대한민국)

계약 내용
코오롱생명과학은 골관절염 세포유전자 치료제 TG-C의 아시아 및 중동, 아프리카 특정 지역 내 개발 및 판매에 대한 독점적 권리를 가지고 임상시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행함

대상 지역
한국, 일본, 중국을 포함한 아시아 지역 22개국 및 호주, 뉴질랜드, 짐바브웨를 포함한 중동, 아프리카 특정 지역 25개국 (총 47개국)

계약기간
계약체결일 : ① 아시아 지역 : 2000.03.23 (계약 변경일 : 2004.4.1 / 2015.7.30, 최종 수정일 : 2022.4.12) ② 호주, 뉴질랜드 포함 중동 및 아프리카 특정 지역 : 2022.4.12계약종료일 : ① 아시아 지역 : 1. 한국, 중국 등 7개국 : 2030.12.31 2. 일본 등 15개국 : 각 국가별 상업 판매 시작 후 20년 (규제허가 후 1년내 상업판매 시작 조건) ② 호주, 뉴질랜드 포함 중동 및 아프리카 특정 지역 25개국 : 각 국가별 상업 판매 시작 후 20년 (규제허가 후 1년내 상업판매 시작 조건)

총 계약금액
US$200,000, 로열티는 별도

수취 금액
US$200,000 (2000년 3월 수취)

계약 조건
계약금 : US$200,000로열티 : ① 아시아 지역 : - 일반 판매의 경우 : 매출액의 2% (수취조건: 매출 발생시) - Sub License-Out의 경우 : 기술수출금액의 50% (수취조건 : 매출 발생시) ② 호주, 뉴질랜드 포함 중동 및 아프리카 특정 지역 25개국 : - 일반 판매의 경우 : 판매수량에 따라 매출액의 10~20% (수취조건 : 매출 발생시) - Sub License-Out의 경우 : 기술수출금액의 50% (수취조건 : 매출 발생시)

회계처리방법
계약금 수취액 US$200,000는 2000년 영업수익으로 인식

대상 기술
동종유래연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성되며, 이 두가지 세포를 3:1로 배합하여 관절강에 투여함으로써 골관절염을 치료하는 기술임

개발진행경과

<코오롱생명과학>- '06 임상 1상 승인 획득

- '07~'08 임상 1상 진행

- '09 임상 2상 승인 획득

- '09~'12 임상 2상 진행

- '13 임상 3상 승인 획득

- '13~'16 임상 3상 진행

- '17.07 국내 품목허가 획득(식약처)

- '17.11 국내 시판- '19.03 국내 판매 중단- '19.07 국내 품목허가 취소- '06~'09 미국 임상 1상 진행

- '10~'14 미국 임상 2상 진행- '14.11 미국 임상 3상 (End-of-Phase 2 미팅)- '15.05 미국 임상 3상 SPA(Special Protocol Assessment)동의 및 임상 시료 관련 Clinical Hold 통보- '18.07 임상 시료 사용 승인 획득- '18.11 미국 임상 3상 투약 개시- '19.05 미국 임상 3상 Clinical Hold 통보- '20.04 미국 임상 3상 Clinical Hold 해제 (Remove Clinical Hold)

- '21.12 미국 임상 3상 투약 재개- '24.01 미국 임상 3상 TGC-15302에 대해 510명 환자등록- '24.06 미국 임상 3상 TGC-12301에 대해 510명 환자등록- '24.07 미국 임상 3상 환자투약 완료

기타사항
-

나.기술제휴계약

계약일

계약 상대방

계약 목적 및 내용

계약상의 주요내용

2017.7.27

코오롱생명과학

Contract Manufacturing Agreement (위탁생산 기본계약)

- 코오롱티슈진에서 원료를 공급하고, 코오롱생명과학은 코오롱티슈진이 제공한 제조방법 등에 따라 계약제품을 생산

Research Agreement (공동연구계약)

공동연구 대상: - 제조공정 개발 - TG-C 특허를 기반으로 한 추가 적응증 개발 및 기타 양사가 제안한 연구과제 수행

2023.07.19
연구개발 항목의 범위 확대

2023.08.17
코오롱바이오텍/코오롱생명과학
Manufacturing Process Development(공정 개발)
Upstream (배양공정, 세포를 배양하는 공정) 공정 개발

2024.08.02
Downstream (정제공정, 세포를 수확하고 제품화하는 공정) 공정 개발

2024.10.11
론자(Lonza)

Manufacturing Service Agreement

(위탁생산계약)

- FDA 품목허가 관련 CMC(Chemistry, Manufacturing and Controls) Package 준비- 초기 상업 판매 준비

(*) 작성 기준일 : 보고서제출일 현재

(6) 코오롱인더스트리(연결기준)
가. 코오롱인더스트리

2025년 6월 26일 이사회 결의로 코오롱생명과학과 mPPO(modified Poly Phenylene Oxide, 변성 폴리페닐렌 옥사이드) 관련 기술 이전 계약을 체결했습니다. mPPO 관련 사업 확대를 위한 기술 내재화를 통해 증가하는 수요에 선제적으로 대응하고 고부가 전자소재 시장에서 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.※ 상세한 내용은 코오롱인더스트리가 공시한 2025년 6월 27일자 특수관계인으로부터 기술이전 공시를 참조하시기 바랍니다.

나. 주요종속회사

1) 코오롱이앤피

계약일

계약기간

계약상대방

계약목적

계약내용

계약금액

대금수수방법

2016.04.27

2018.08.31 ~ 2028.08.31

코오롱바스프이노폼㈜

기술도입ㆍ이전ㆍ제휴

코오롱이앤피㈜가 보유한 POM 관련 지적재산권 및 기술제공

USD 10,000,000

-

<연구개발활동>

(1) 코오롱글로벌

가. 연구개발활동의 개요
코오롱글로벌의 기술연구소는 스마트&친환경 건설기술 선도자의 길을 걷고 있습니다. 제로에너지 건축, 수처리, 폐기물 에너지화, 흙막이공법/터널 등 건설 분야의 혁신기술을 개발하고 있으며, 데이터플랫폼 구축/관리, 스마트건설 기술 발굴 및 기기 도입 등 DX 분야로의 체제 전환과 실행을 진행하고 있습니다. 또한 연결자회사인 ㈜테크비전과 함께 개발된 기술의 엔지니어링 사업화를 통해 건설사업의 질적 도약에 이바지 하고 있습니다.기술개발팀은 연구개발 전담 부서로서 건설분야의 주요 이슈 사항에 대한 연구를 선도하고 있습니다. 주요 연구개발 아이템은 층간소음 저감 기술과 탈현장 건축(Off-Site Construction)이며 이와 관련된 자재, 공법 기술을 검토하고 효과를 분석하여 품질확보가 가능한 최신 기술을 확보하는 것을 목표로 하고 있습니다.

건설 기술 분야

DX 분야

▶ 중장기 Master Plan 수립

▶ 과제기획/관리

▶ 수처리 기술 개발

▶ 폐기물 에너지화 등 신재생에너지 기반 확보

▶ 제로에너지 건축 기술 연구

▶ 흙막이공법 개발연구

▶ 터널분야 기술 개발연구

▶ 개발기술활용 및 사업화

▶ 층간소음 저감 기술 개발연구

▶ O.S.C 관련 기술 개발

▶ 건설분야 DX 전략 수립

▶ 디지털전환 중장기 로드맵 수립

▶ 전사 스마트건설 및 디지털전환 실행

▶ 데이터 플랫폼 구축/관리

▶ 스마트건설 기술 발굴 및 적용성 검토

▶ 스마트 기기 도입/개발

나. 연구개발 담당조직

담당조직
담당업무

기술연구소
미래기술팀
건설 분야 혁신기술 개발

스마트건설팀
스마트건설 기술 발굴 및 DX 분야 기술 개발

기술개발팀
건설 분야 연구개발 전담 부서

△ 연도별 인원현황

(단위 : 명)

구분
2025년 반기
2024년
2023년

인원
36
17
18

임원
1
1
1

미래기술팀
6
6
8

스마트건설팀
9
10
9

기술개발팀
20
-
-

다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과목
2025년 반기
2024년
2023년
비고

연구개발비용 계
2,125
2,860
2,789
-

(정부보조금)
9
16
23
-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용 계÷당기매출액×100]

0.15%
0.10%
0.11%
-

※ 2024년 연구개발비 재집계 후 수정 기재하였습니다.

라. 연구개발 실적

연구과제
시작일 (년.월)
종료일 (년.월)
결과 및 기대효과

분산형 이중 집수 기술 배수성능 평가 및 현장실증
21.05
23.03
배수성능 및 시공성 향상

전발효 연계 생물전기화학 시스템 기반 고효율 수소 생산기술 개발 및 통합 공정 실증
21.09
25.12
바이오수소 생산기술 확보를 통한 폐기물 자원화사업 기반 강화

활성탄필터를 이용한 악취제거 시스템 개발 및 기술인증 추진
22.01
23.12
민원문제가 발생하는 환경시설의 악취저감 기술 개발 추진

IoT 센서 동기화 디지털트윈 플랫폼 PoC
22.03
23.01
디지털 트윈 플랫폼 가능성 검증

유기성폐기물 처리시설을 활용한 생분해성 플라스틱 원료 물질 생산 기술 개발
22.06
23.12
바이오가스 생산시설에서의 생분해성 플라스틱 원료 물질(PAH) 생산기술 개발 추진

ESG 경영 체계 도입을 위한 기획 연구
22.07
24.12
ESG 경영 관련 대외활동 및 내부체계 방안 수립

폐기물 분야 기술 기반 강화를 위한 전략 연구
23.01
23.12
소각 및 유기성폐기물 분야 기술선 발굴

미래 소재기술 건설사업 적용성 평가
23.01
24.12
폴리아미드 도료, 아토메탈 등 신소재/복합소재 건설사업 활용 추진

온실가스 배출량 모니터링을 위한 산정 Tool 개발
23.01
24.12
탄소중립을 위한 온실가스 감축목표 수립 및 이행 전략 근거 마련

강판매입 PHC파일 구조성능평가 및 현장실증
23.03
24.12
구조안정성 및 현장적용성 검증

구조물 전도 위험성 실시간 감시/경보 기술 현장실증
23.04
23.11
작업자 안전성 및 안전관리 효율성 향상(재난안전신기술 인증)

드론 공사관리 플랫폼 현장 실증
23.04
24.12
드론 Data 기반 공사관리 플랫폼 확대 적용을 위한 현장활용도 검증

동영상기록관리 기술 표준화
23.01
24.01
현장 시공동영상 기록관리를 위해 현장 적용 필수 기술에 대한 기술 평가 및 검증을 통해 매뉴얼화

설계 및 시공단계의 BIM기반 건설사업관리 업무절차 현장 적용
23.11
26.03
설계 및 시공 전 단계에 BIM을 도입하여 업무개선 및 생산성 향상 검증

디지털트윈 기반 현장관리 플랫폼 현장 운용 실증
23.12
24.01
인프라 도로 해상 공사 현장 디지털트윈 시범운용을 통한 실효성 검증

타워크레인 안전시스템 3종 현장 POC
24.01
24.05
안전 3종(경보, 카메라, 모니터링시스템) 적용 및 확대적용을 위한 성능검증

원자재 가격 모니터링 및 예측 시스템 개발
24.01
24.12
건설시공에 사용되는 원자재 가격동향 데이터 수집 및 예측 프로세스 개발

AI를 활용한 견적 솔루션 개발
24.01
24.12
AI를 활용한 입찰견적 관련 데이터 분류 및 자동작성 시스템 개발

제로에너지 공동주택 구현 신재생에너지 기술 평가
24.02
24.12
정부 제로에너지건축물 인증 의무화 정책 대응을 위한 최적 설계 적용 기술안 도출

시공관리를 위한 BIM 데이터구축 및 가이드라인 작성
24.03
24.10
설계 및 시공단계 BIM 수행사례를 통한 전면 BIM 업무매뉴얼 구축

Ai러닝(NPU)을 통한 지능형 영상 관제 현장 실증
24.03
24.11
현장 위험요소를 선제적으로 발견, 대응하기 위해 NPU 기반 지능형시스템 성능 및 현장활용도 검증

공정관리 활용을 위한 BIM 모델의 공정 필요정보 추출방안 현장 적용
24.05
26.10
설계단계에서 작성된 BIM 기반으로 공사를 수행하기 위해 시공 공정에 따른 공정진척관리 및 공정계획 최적화 검증

5G 특화망을 활용한 안전관리 시스템 현장 실증
24.05
27.05
5G 특화망을 활용한 안전 관리 통합 솔루션 현장 적용 및 성능평가 (과기부 국책과제)

협력업체 정보 통합 조회 대시보드 개발
24.05
24.12
협력업체 분야별 정보를 통합적으로 조회할 수 있는 대시보드 개발

현장 데이터 수집 솔루션 현장 성능평가
24.07
25.06
현장 시공관련 업무데이터 수집 을 위한 솔루션 성능평가

현장 데이터 수집 솔루션 개발
24.05
25.12
현장 시공관련 업무데이터 수집 및 활용을 위한 솔루션 개발

통합 발주계획 관리 솔루션 개발
24.07
24.12
현장별 자재 발주 계획을 취합/조회하여 통합적 관리를 용이하게 하는 솔루션 개발

바이오수소 생산 기술 경제성 평가_ 생애주기비용 (LCC) 분석

24.10
24.12
기술 사업화에 필요한 경제성 평가를 통해 필요성능, 설비투자비/운영비, 정책적 필요범위 등을 도출

건설기술인 최적 배치 솔루션 개발
25.01
-
건설기술인의 역량을 고려한 프로젝트 최적 배치 솔루션 개발

업무용 챗봇서비스 개발
25.01
-
건설업무 목적별로 챗봇서비스 제공

Ai러닝(NPU)을 통한 지능형 영상 관제 현장 실증2단계
25.02
-
현장 위험요소를 선제적으로 발견, 대응하기 위해NPU 기반 지능형시스템 성능 및 문서 작성 자동화

기계학습과 해시 알고리즘 활용을 통한 도면 및 속성값 분류 모델 개발
25.01
-
AI를 활용한 도면 분류시스템을 활용하여 공사물량 산정 시스템에 반영

업무자동화 솔루션 개발
25.01
-
자동화 시스템을 통한 외부 웹사이트 데이터 수집 및 처리

흙막이용 고성능 띠장 및 버팀보 개발
25.01
-
고성능 띠장 및 버팀보 구조성능 평가(시험/해석) 및 현장 실증

반도체 폐수처리기술 개발
25.02
-
반도체 폐수 내 유해물질 처리를 위한 공정기술 평가

바닥평탄도 개선형 유동화 콘크리트 현장 실증
25.02
-
고유동화 콘크리트 배합기술을 사용한 바닥충격음 저감기술 개발

공동주택 옥탑구조물 OSC(모듈러) 적용 방안
25.02
-
고층 아파트 옥탑부 안전 및 공기단축을 위한 OSC 시공 방안 개발

BIM기반 철근공사관리 플랫폼 스마트체커 적용
25.03
-
현장 실증 적용을 통한 기술실효성 검증 및 보완사항 도출

저탄소/고내구성 콘크리트 기술 (포스코 공동연구)
25.04
-
1종 고로슬래그시멘트를 활용한 저탄소/고내구성 콘크리트 기술 개발

시공 동영상 기록관리 플랫폼 개발
25.03
-
현장 시공 동영상 기록관리 데이터 보관 및 보안성 강화를 위한 플랫폼 개발

폭염 대비 온열질환 모니터링 장비 현장 실증
25.06
-
혹서기 온열질환 대응을 위한 체감온도 측정/데이터 저장 및 위험상황 알람을 통한 근로자 안전 사고 예방 솔루션 현장 실증

다매체 알람IoT 화재감지기 현장 실증
25.06
-
근로자 부재 시 화재 사고 조기 파악을 위한 IoT 화재감지기 및 다매체 알람 솔루션 현장 실증/전사확대 추진

드론 플랫폼 기반 토공량 관리 현장 실증
25.04
-
드론 플랫폼 기반 공사구역별 토공량 산출 및 공사관리 확대 적용을 위한 현장활용도 검증

(2) 코오롱스페이스웍스

가. 연구개발의 개요

코오롱스페이스웍스는 2024년 7월, 코오롱데크컴퍼지트가 코오롱그룹 내 복합소재 사업을 양수하고 사명을 변경하여 출범한 복합소재 전문 기업입니다. 항공, 방산, 모빌리티, 우주 등 다양한 분야에서 복합소재를 활용한 제품을 개발하고 있으며, 특히 고온·고압 환경에서도 변형되지 않는 특수 복합소재를 연구하여 우주 발사체의 노즐 및 연료탱크 케이스 등 핵심 부품을 제작하고 있습니다.또한 현대자동차, 기아와의 협력을 통해 수소 저장용기 소재 및 배터리 커버 성능 개선을 위한 공동 연구개발을 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 연구개발 활동은 지속가능한 미래 소재 개발과 친환경 기술 확보를 위한 전략의 일환으로 추진되고 있습니다.앞으로도 다양한 분야에서의 지속적인 연구개발을 통해 기술 경쟁력을 강화하고, 지속가능한 소재 및 부품의 가능성을 확대하여 더 나은 변화를 이끌어갈 계획입니다.

나. 연구개발 조직

당사의 R&D센터는 최고경영자 직속의 연구개발 전담 조직으로 복합소재 물성에 대한 핵심연구를 수행하고 있습니다.그 외 Aero Defense 본부에는 사업팀에 소속되어 제품의 설계, 해석과 관련된 업무를 수행하는 연구원들이 있고, Mobility 본부에는 선행개발팀이 자동차 패널 및 샤시프레임와 관련된 경량화 개발, 토우프레그 소재 개발, 수소탱크 개발 등 양산 이전 단계의 새로운 기술이나 시스템, 부품 등을 선행 개발하는 업무를 담당하고 있습니다.
다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원, %)

과 목
25기 반기 (2025년 반기)
24기 (2024년)
23기 (2023년)

연구개발비 계
1,441
1,629
1,718

연구개발비/매출액 비율
3.10
4.12
3.31

※ Aero Defense 본부 소속 연구원들은 사업팀에 소속되어 있어 연구개발비 집계에서 제외하였습니다.

라. 연구개발 실적
1. 과제 : 무도장 컬러 복합재 수리기술(Repair)개발- 성과 : 표면의 손상 정도 및 Coating / Non-Coating 표면 Type 별 리페어 방안 확보- 기간 : 진행중 (2025.3Q 內 종료예정)2. 과제 : UD tape 복합소재 핵심기술 지속 발굴- 성과 : UD Tape 생산 착수 및 신규 Application 개발- 기간 : 진행중 (2025.12 종료예정)3. 과제 : 수소탱크 인증 및 양산검증 단계 진입- 성과 : 54L/ 175L 수소탱크 인증 추진 계획 확보?- 기간 : 진행중 (2026년 상반기 종료예정)

(3) 코오롱티슈진

가. 연구개발활동의 개요

[바이오사업부]
코오롱티슈진은 1999년 6월 설립 이후 골관절염 치료를 위한 세포유전자치료제인 TG-C의 연구개발 활동을 이어오고 있습니다. 세포유전자치료제 기반기술을 활용하여 퇴행성질환에 대한치료제 개발을 진행하고 있으며, 2025년 반기 말 기준 총 27명(등기, 미등기 임원 제외)의 연구원들이 여러 연구 분야에서 활발한 연구 개발을 추진하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

[바이오사업부]
(1) 연구개발 조직 개요 당사는 2025년 반기말 기준 총 27명의 연구원(등기, 미등기 임원 제외)들이 골관절염 치료제인 TG-C의 제품화 개발을 수행하고 있습니다. 이를 위하여 당사는 CTO 조직, CMO(임상본부) 조직을 구분하여 운영하고 있습니다. CTO에는 Research팀, Analytical Development팀, Process Development팀, Manufacturing팀, Supply Chain팀, Quality Assurance팀을 운영하고 있으며, CMO(임상본부)에는 Regulatory Affairs팀, Clinical Operations팀, Bioinformatics팀을 두어 TG-C 임상에 역량을 집중하고 있습니다.
<연구개발 조직 구성>

구분

팀

주요 업무

CTO

Research

신약의 안전성과 효능을 결정하는 연구결과를 통해 치료법 확립 등

Analytical Development

살아있는 세포에 대한 영향 분석을 통해 물질의 효능 실험

Process Development

프로세스 구성, 임상/상업용 제품의 적시 공급 등

Manufacturing

품질 관리, 생산시설 관리/감독 등

Supply Chain
연구자재구매, 원부자재구매 관리/감독 등

Quality Assurance
신약 생산과정에서의 리스크 최소화, 효율적 생산공정 연구 등

CMO

Regulatory Affairs

신약에 대한 임상/상업화 승인 진행, 상업화 이후 제품 관리 등

Clinical Operations

임상 디자인, 계획, 운영 총괄 등

Bioinformatics

약의 안전성과 효능에 대한 data 분석

조직도

(*) 조직도 작성 기준일 : 2025.06.30.

(2) 연구개발 인력 현황공시서류 작성기준일 현재 박사급 5명, 석사급 9명 등 총 28명 (연구개발 관련 등기. 미등기임원 제외)의 연구 인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

구분
팀
인원

박사
석사
기타
합계

CTO
Research
1
-
-
1

Analytical Development
2
2
1
5

Process Development/Manufacturing
1
3
4
8

Supply Chain
-
-
1
1

Quality Assurance
-
-
4
4

CMO
Regulatory Affairs
-
1
-
1

Clinical Operations
-
1
4
5

Bioinformatics
1
2
-
3

합계
-
5
9
14
28

(3) 핵심 연구인력코오롱티슈진의 핵심 연구인력은 대표이사인 노문종 박사, 임상을 총괄하고 있는 김선진 박사, 생산 총괄을 맡고 있는 Charles Nye 등 입니다.노문종 대표이사는 한국과학기술원(KAIST)에서 생명과학 박사 학위를 취득한 뒤 코오롱 중앙기술원에 근무하면서 TG-C 연구개발 과정부터 참여하였습니다. 이후 TG-C의 미국 임상 1, 2상을 총괄하였으며 공시작성 기준일 현재 대표이사직을 수행하고 있습니다.김선진 박사는 서울대학교에서 의학 박사 학위를 취득한 뒤, 1999년부터 미국 텍사스대학MD 앤더슨 암센터 교수로 19년 동안 연구 활동을 하고 2017년 국내에 들어와 한미약품 R&D 총괄 부사장을 역임하였습니다.현재 계열회사이자 라이센시인 코오롱생명과학의 대표이사와 코오롱티슈진의 CMO(ChiefMedical Officer)직을 겸직하고 있습니다.Charles Nye는 SUC at Potsdam 대학에서 화학, 생물을 전공한 뒤 제약ㆍ바이오 업계의 생산 부문에서 30년이 넘는 경력을 지니고 있습니다. 특히 2000년대 초반, 세계적인 바이오의약품 공급업체인 Lonza에서 생산 업무를 거쳐 Quality와 Strategic Development의 Director직을 수행하였고, 현재 코오롱티슈진의 Manufacturing 부문 총괄을 담당하고 있으므로 임상 3상 및 향후 상업화 과정에서도 안정적인 제품을 공급할 수 있도록 업무를 수행하고 있습니다.

<핵심 연구인력 현황>

직위

성명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적

CEO

노문종

R&D 총괄

KAIST 생명과학 박사('95) 코오롱중앙기술원 선임 연구원, 실장('95~'01) Kolon TissueGene, Inc. TG-C 연구개발(파견, '01~'05) Kolon TissueGene, Inc. VP of R&D ('05 ~'17) Kolon TissueGene, Inc. CTO('17~'19) Kolon TissueGene, Inc. CEO('19.3~ 현재)

[논문] - "Results of a phase II study to determine the efficacy and safety of genetically engineered allogeneic human chondrocytes expressing TGF-β1"(2018, J Knee Surg.) - "Strucrtural effects of intra-articular TGF-β1 in moderate to advanced knee osteoarthritis: MRI-based assessment in a randomized controlled trial" (2017, BMC Musculoskeletal Disorders) - "Orthopedic cellular therapy : An overview with focus on clinical trials" (2015, World J Orthop) 외 17개 [학회발표] TissueGene- Cooperate Presentation(Stem Cell Meeting on the Mesa, 2015) A Phase II Clinical Study of Genetically Modified Cell Therapy for Degenerative OA of the Knee(World Conference on Regenerative Medicine, 2015) Phase I and II Clinical Trial of Retrovirally Transduced Human Chondrocytes Expressing Transforming Growth Factor-beta1 in Degenerative Arthritis Patients(American Society of Gene & Cell Therapy, 2015)

CMO

김선진

임상총괄

서울대학교 의학 박사('93)

Professor, Department of Cancer Biology, The University of Texas MD Anderson Cancer Center('02 ~ '16) Executive Vice President, Hanmi Pharm Co., Ltd('17 ~ '18)

Platbio Inc, 대표이사 ('18 ~ '23.05) Kolon TissueGene, Inc.사외이사('20~'21) Kolon TissueGene, Inc. CMO('21.06~현재) 코오롱생명과학㈜ 대표이사 ('23.03~현재) 코오롱제약㈜ 대표이사 ('23.06~현재)

[저서] 1. Langley RR, Kim SJ, Fidler IJ. The use of orthotopic models to validate antivascular therapies for cancer. In: Tumor Angiogenesis: Basic Mechanisms and Cancer Therapy.. Ed(s) D. Marme and N, Fuesenig, 2008. 2. Fan D, Kim SJ, Langley RR Fidler IJ. Metastasis and drug resistance. In: Drug Resistance in Cancer Cells. Ed(s) Mehta K, Siddik Z. Springer: New York, 21-52, 2009. 3. Kim SJ, Baker CH, Kitadai Y, Nakamura T, Kuwai T, Sasaki T, Langley R, Fidler IJ. The pathogenesis of cancer metastasis: relevance to therapy. In: Principles of Cancer Biotherapy, 5. Ed(s) Oldham RK, Dillman RO. Kluwer Academic Publishers: London, UK, 17-40, 2009. 4. Kim SJ, Fidler IJ. Molecular,Translational Medicine, Robert M. Hoffman (Eds): Patient-Derived Mouse Models of Cancer , 978-3-319-57423-3, 372470_1_En, (5) [주요 연구 실적] Recent 3 years out of 104 publication

VP of Manufacturing

Charles Nye

Manufacturing 총괄

SUC at Potsdam, BA Chemistry & Biology('80) Ayerst Laboratories('80~'88) Burroughs Wellcome Company('88~'91) Sepracor, Inc.('91~'98) Lonza Inc., Manufacturing Manager('98~'00) Lonza Inc., Plant Manager('00~'03) Lonza Inc., Director, Quality / Strategic Development('03) Baxter Bioscience, Plant Manager('04~'07) Inspiration Biopharmaceuticals Inc., Sr. Director of Contract Manufacturing('08~'12) Shire Regenerative Medicine('12~'14) Moku Consultants('14~18) 코오롱티슈진 VP of Manufacturing('18~)

-

다. 연구개발 비용
[미화 기준]

(단위 : USD 1,000)

구 분

2025년 반기

(제27기)

2024년

(제26기)

2023년

(제25기)

자산 처리

35,138
68,218
43,437

비용

처리

제조원가

-
-
-

판관비

2,801
4,114
4,317

연구개발비용 계

37,939
72,332
47,754

국가보조금

-
-

합 계

(매출액 대비 비율)

37,939

(2,075%)

72,332 (1,945%)
47,754(1,682%)

[원화 기준]

(단위 : 백만원)

구 분

2025년 반기

(제27기)

2024년

(제26기)

2023년

(제25기)

자산 처리

50,175
93,048
56,704

비용

처리

제조원가

-
-
-

판관비

4,000
5,612
5,635

연구개발비용 계

54,175
98,660
62,339

국가보조금

-
-
-

합 계

(매출액 대비 비율)

54,175(2,075%)

98,660

(1,945%)

62,339

(1,682%)

라. 연구개발 실적
(1) 연구개발 진행 현황 및 향후계획공시서류 작성기준일 현재 연구개발 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같습니다.

구분

품목

적응증

연구시작일

현재진행단계

비고

단계(국가)

승인일

바이오

신약

TG-C

무릎 골관절염

1999.06

임상 3상(미국)

- EoPⅡ Meeting : 2014.11.4

- 임상계획서 동의: 2015.5.15 - 임상시료 사용승인: 2018.7.06

-

신약

TG-C

고관절(Hip) 골관절염

2018.09

임상 2상(미국)

2021.12.03

-

신약

TG-C

퇴행성 척추 디스크질환(Degenerative Disc Disease, DDD)

2007.12

임상 1상(미국)

2023.12.15

-

신약

TG-C

동물 골관절염

2014.04

연구(미국)

-

-

(가) 품목: TG-C Knee OA

구분

바이오 신약

적응증

무릎 골관절염 통증 완화, 기능성 개선 및 무릎 관절의 구조적 개선

작용기전

1) 동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질전환된 세포가 관절강 내에 투여되면 항염증 기능을 갖는 M2형 대식 세포가 나타나게 됨. 이 세포는 IL-10과 같은 강력한 항염 기능을 갖는 물질을 분비하며 관절강 내의 염증 수준을 낮추어 주고 통증 등 임상적 증상의 개선 효과가 나타나게 됨.2) 염증 수준이 낮아지게 되면서 SOX9과 같은 연골 형성 관련 전사 인자들의 발현 수준이 증가하고 이를 통해 연골 세포의 증식과 관절강 내 구조 개선이 촉진될 것으로 보고 있음.

제품의 특성

동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질 전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과

- 2006. 07. 미국 임상 1상 승인- 2007. 05. 미국 임상 1상 환자 투여 개시- 2009. 04. 미국 임상 1상 환자투여 완료- 2010. 11. 미국 임상 2상 승인- 2011. 05. 미국 임상 2상 환자 투여 개시- 2012. 10. 미국 임상 2상 환자 투여 완료- 2014. 11. 미국 임상 3상 진입 (End-of Phase 2 Meeting)- 2015. 05. 미국 임상 3상 SPA(Special Protocol Assessment)동의 및 임상 시료 관련 Clinical Hold 통보 - 2018. 07. 미국 임상 3상 임상시료 사용 승인

- 2018. 11. 미국 임상 3상 환자 투약 개시

- 2019.05 미국 임상 3상 Clinical Hold 통보

- 2020.04 미국 임상 3상 Clinical Hold 해제 (Remove Clinical Hold) 및 미국 임상 3상 재개

- 2021.12 미국 임상3상 환자 투약 재개 - 2024.01 미국 임상 3상 TGC-15302에 대해 510명 환자등록 - 2024.06 미국 임상 3상 TGC-12301에 대해 510명 환자등록 - 2024.07 미국 임상 3상 환자투약 완료

향후 계획

FDA 품목허가(BLA)

경쟁제품

작용기전이 유사한 경쟁제품은 없으며, - 통증 완화를 목적으로 하고 있는 제품은 Pfizer와 Eli Lilly가 공동개발하고 있는Tanezumab이라는 제품이 최근 임상 3상 결과를 발표하며 품목승인(BLA) 신청을 하였으나 품목승인이 거절되어 골관절염치료제의 개발중단을 선언하였으며, Regeneron과 Teva가 공동개발 하고 있는 Fasinumab이라는 제품이 임상 3상을 진행중에 있음.- 증상 완화 및 구조 개선을 목표로 하고 있는 경쟁 제품으로는 Samumed의 Lorecivivint가 있으며 현재 임상 3상을 완료하였으나 평가지표를 충족하지 못함.

관련 논문 등

- Type II collagen and glycosaminoglycan expression induction in primary human chondrocyte by TGF-β1- A Multicenter, Single-Blind, Phase IIa Clinical Trial to Evaluate the Efficacy and Safety of a Cell-Mediated Gene Therapy in Degenerative Knee Arthritis Patients- A placebo-controlled randomised trial to assess the effect of TGF-ß1-expressing chondrocytes in patients with arthritis of the knee- Preliminary results of a phase II randomized study to determine the efficacy and safety of genetically engineered allogeneic human chondrocytes expressing TGF-β1 in patients with grade 3 chronic degenerative joint disease of the knee- Initial phase I safety of retrovirally transduced human chondrocytes expressing transforming growth factor-beta-1 in degenerative arthritis patients. - Current advances in retroviral gene therapy- Pre-clinical studies of retrovirally transduced human chondrocytes expressing transforming growth factor-beta-1 (TG-C)- Irradiated human chondrocytes expressing bone morphogenetic protein 2 promote healing of osteoporotic bone fracture in rats- Hyaline cartilage regeneration using mixed human chondrocytes and transforming growth factor-beta1- producing chondrocytes- Retroviral gene therapy: safety issues and possible solutions- Continuous transforming growth factor beta1 secretion by cell-mediated gene therapy maintains chondrocyte redifferentiation- Construction of retroviral vectors with enhanced efficiency of transgene expression- Regeneration of hyaline articular cartilage with irradiated transforming growth factor beta1-producing fibroblasts- Regeneration of hyaline cartilage by cell-mediated gene therapy using transforming growth factor beta 1-producing fibroblasts- TissueGene-C induces anti-inflammatory activity and M2 macrophage polarization via activation of prostaglandin E2 signaling

- Results of a phase II study to determine the efficacy and safety of genetically engineered allogeneic human chondrocytes expressing TGF-β1

- Structural effects of intra-articular TGF-β1 in moderate to advanced knee osteoarthritis: MRI-based assessment in a randomized controlled trial

시장 규모

글로벌 전략 컨설팅 회사인 Simon Kucher가 2020년에 진행한 조사 결과 TG-CKnee OA가 목표로 하고 있는 미국시장의 잠재적인 Peak 연 매출 규모는 DMOAD 가정시 약 31억~50억달러를 예상하였고 동일한 시장을 대상으로 2017년 시장 전문 리서치 기관인 L.E.K는 Peak연 매출 규모로 약 32억달러 ~ 54억달러를 예상한 바 있음.

기타사항

-

(나) 품목: TG-C Hip OA

구분

바이오 신약

적응증

고관절 (Hip) 골관절염

작용기전

1) 동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질전환된 세포가 관절강 내에 투여되면 항염증 기능을 갖는 M2형 대식 세포가 나타나게 됨. 이 세포는 IL-10과 같은 강력한 항염 기능을 갖는 물질을 분비하며 관절강 내의 염증 수준을 낮추어 주고 통증 등 임상적 증상의 개선 효과가 나타나게 됨.2) 염증 수준이 낮아지게 되면서 SOX9과 같은 연골 형성 관련 전사 인자들의 발현 수준이 증가하고 이를 통해 연골 세포의 증식과 관절강 내 구조 개선이 촉진될 것으로 보고 있음.

제품의 특성

동종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과

FDA 임상 2상 승인

향후 계획

현재 무릎 골관절염 임상에 집중하고 있어 임상진행시점은 추후 결정 예정

경쟁제품

현재 경쟁 제품을 특정하기 어렵습니다. 보통 Knee OA 치료제를 개발, 완료한 후 적응증확대를 통해 적용하는 방식이 일반적이며 현재 치료 가이드라인 상으로는 수술법은 다르지만 치료제는 NSAID, Lubricant, Steroid 주사 등이 쓰이고 있습니다.

관련 논문 등

초기 연구단계로 논문이나 학회 발표 등은 아직 없음

시장 규모

미국 내, 컨설팅 회사인 Bruder Consulting이 2020년에 진행한 조사 결과에 따르면, TG-C Hip OA가 목표로 하고 있는 미국시장의 잠재적인 Peak 연 매출 규모는 약 10억 ~ 20억달러로 예상함

기타사항

-

(다) 품목: TG-C DDD

구분

바이오 신약

적응증

퇴행성 척추 디스크질환(Degenerative Disc Disease, DDD)

작용기전

항염증 작용으로 인한 NP cell 증식 촉진 및 ECM 분비를 통한 디스크 구조 개선(가설)

제품의 특성

동종 유래 연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과

FDA 임상 1상 승인

향후 계획

2026년 DDD 임상 1상 준비에 착수할 계획입니다.

경쟁제품

Mesoblast社 (호주)의 줄기세포 치료제 임상 3상 진행 중

관련 논문 등

초기 연구단계로 논문이나 학회 발표 등은 아직 없습니다.

시장 규모

미국 내, 컨설팅 회사인 Bruder Consulting이 2020년에 진행한 조사 결과에 따르면, TG-C IVD Degeneration이 목표로 하고 있는 미국시장의 잠재적인 Peak 연 매출 규모는 약10억~30억달러로 예상하고 있음.

기타사항

-

(라) 품목: TG-C 동물골관절염

구분

바이오 신약

적응증

동물 골관절염

작용기전

1) 이종 유래 연골 세포와 TGF-β1을 발현하도록 형질전환된 세포가 관절강 내에 투여되면 항염증 기능을 갖는 M2형 대식 세포가 나타나게 됨. 이 세포는 IL-10과 같은 강력한 항염 기능을 갖는 물질을 분비하며 관절강 내의 염증 수준을 낮추어 주고 통증 등 임상적 증상의 개선 효과가 나타나게 됨.2) 염증 수준이 낮아지게 되면서 SOX9과 같은 연골 형성 관련 전사 인자들의 발현 수준이 증가하고 이를 통해 연골 세포의 증식과 관절강 내 구조 개선이 촉진될 것으로 보고 있음

제품의 특성

이종 유래 연골세포와 TGF-β1을 생성하도록 형질전환된 사람세포주(293세포)로 구성됨. 형질 전환된 세포는 방사선 조사를 통해 체내에서 증식할 수 없음. 이 두 세포를 각각 3:1의 비율로 배합해 관절강 내에 투여하는 방식의 치료제임. TGF-β1은 항염증 기능을 보유하고 있으며 연골 세포로의 분화 과정에 필수적인 물질로 알려져 있음.

진행 경과

전임상 자료 검토 중

향후 계획

추후 사업성에 대한 재검토 후, 진행여부를 결정할 예정

경쟁제품

초기 연구단계로 현재 경쟁 제품을 특정하기는 어려우나 현재 개의 경우 골관절염을 치료하는 방법은 진통제 혹은 대증요법이 전부이며 특별히 개발되고 있는 치료제나 경쟁 바이오 제품은 없습니다.

관련 논문 등

초기 연구단계로 논문이나 학회 발표 등은 아직 없습니다.

시장 규모

초기 연구단계로 현재 목표 시장을 특정하기 어렵습니다.

기타사항

-

(2) 연구개발 완료 실적해당 사항 없습니다.

(4) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 연구개발활동의 개요

1) 코오롱인더스트리
연구개발본부는 첨단소재 개발 및 그 응용 기술 개발 추진을 통해 화학/소재 전문기업으로서의 위상을 정립하고자 합니다. 또한 창의적이고 도전적인 연구문화를 바탕으로 4개 분야 (그린에너지, 고성능산업소재, 모빌리티소재, 화학)의 기술전략을 수립하고 각 영역에서 기반이 되는 첨단소재의 개발과 함께 다양한 응용 기술을 개발함으로써 현사업의 경쟁력을 강화하고 미래 신사업의 기반을 마련하고자 합니다. 추가적으로 미래 먹거리 준비를 위한 신기술 개발과 사업적 포트폴리오 확대를 위한 연구개발을 추진하고 있습니다. 이를 위해 신수종 사업 발굴과 미래 가치 극대화를 위한 신규 아이템의 발굴, 지속 가능한 성장동력 확보를 위한 R&D, 기초 역량 강화에 힘쓰고 있으며, 글로벌 네트워크 구축을 진행하고 있습니다.
2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍
코오롱글로텍은 R&D를 통한 새로운 지식의 창출이 부가가치와 기업 경쟁력의 관건임을 인지하여, 진정한 성장 원천인 핵심 기술연구 능력의 확보를 통해 기존 사업의 일류화를 추진하고 고수익 신규 사업의 발굴을 위한 첨병의 역할을 수행하고자, 주요 사업 부분별 연구인원을 선출하여 전사 차원의 새로운 체제로 기술연구소를 2025년에 재출범 하였습니다. 이를 통하여 전사 차원의 미래 전략 사업 발굴 및 시장 선도기술 확립을 위한 시도가적극적으로 이루어지고 있습니다.R&D 추진방향은 크게 두 가지 파트로 구분하여 운영합니다. 먼저 '인조잔디 연구개발' 부문은 국내 인조잔디 시장을 선도해오고 있는 코오롱글로텍의 기술경쟁력을 극대화 하고자고객 수요를 예측하여 대응함과 동시에 친환경, 고성능, 안전성 컨셉에 맞는 신제품, 신기술을 개발하여 고객에게 납품하는 것을 목표로 하고 있으며 추가로 기존 Trend 外 차세대 Core 인조잔디에 대한 연구 및 체육시설물에 적용되는 다양한 부자재에 대한 연구도 진행하고 있습니다.두번째 파트는 '자동차 바닥재 연구개발' 부문으로 현재 지속적으로 납품중인 HKMC 向 CMT의 차종 확대를 위해 신규 소재, 생산기술을 Upgrade하여 고객사에 대응하며 전기차 보급 확대에 따라 바닥재의 형태가 변화되는 Trend에 맞춰 미래 Mobility 바닥재인 Floor Carpet 용도로 적합한 소재 및 생산공법을 통해 신규 고객사 확보를 추진하며 기존에 납품하지않았던 Luggage Side, Luggage Board, Seat Back에 적용 가능한 제품을 사전 연구개발하고 물성 기준 수립, 성형성 확보 등의 선행 연구를 통해 CMT 外 용도 확장을 진행하고 있습니다. 코오롱글로텍은 강점을 더 강화하고 특화하기 위하여 핵심 기술에 집중하여 연구개발을 수행 할 것이며, 미래사업의 독점적 위치 구축을 위한 기반 기술 및 기획적 지식재산권 확보를 통하여 신 성장엔진 발굴 및 고수익 창출의 메카가 될 수 있도록 매진해 나아갈 것입니다.
2-2) 코오롱이앤피
코오롱이앤피는 2008년 코오롱으로부터 플라스틱 사업부문을 인수하고, 관련된 R&D부문을 통합하여 R&D센터(현 R&D본부)를 설립하였습니다. R&D본부는 약 43년간 엔지니어링 플라스틱 관련 연구를 진행해 왔으며, 축적된 노하우를 바탕으로 고객의 요구를 충족하는 다양한 Grade의 제품을 개발하였습니다. 각 제품별 소재의 중합 및 컴파운드 소재기술은 물론 공정기술과 사출, 압출, 성형 등 관련한 가공기술까지 확보하는 등 엔지니어링 플라스틱 사업과 관련한 Total solution provider 역할을 수행하고 있습니다.

다. 연구개발 조직1) 코오롱인더스트리

담당조직
조직개요
담당업무

산업자재
연구팀
연구개발 수행

화학소재
연구팀
연구개발 수행

연구개발본부
연구개발본부 본부장
연구개발본부 총괄

5개 TF, 1개 연구팀
연구개발 수행

3개 연구소
미래 아이템 연구개발 수행

2개 센터, 5개 팀, 2개 Unit
연구개발 전략, 운영 및 지원

2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍

담당조직
조직개요
답당업무

AF사업부
AF개발품질팀
인조잔디, CMT, CPT 및 응용 제품 개발

2-2) 코오롱이앤피

담당조직
조직개요

R&D본부
엔지니어링 플라스틱 소재 연구개발

라. 연구개발 비용

연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목
제16기 반기
제15기
제14기

연구개발비용 계
45,336,993
113,642,407
115,971,786

(정부보조금)
(293,447)
(2,485,465)
(2,638,931)

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액X100]
1.81%
2.30%
2.24%

※ 상기 정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 상기 연구개발비용 계는 연구개발비 및 정부보조금을 합산한 금액입니다.※ 상기 연구개발비/매출액비율은 정부보조금이 차감된 연구개발비에서 당기 매출액을 나누어 산출한 수치입니다.

마. 연구개발 실적1) 코오롱인더스트리

연구과제
연구성과
진행현황
향후계획

특수산업용 섬유소재
HDPE 생산속도 1,350mpm 제조 기술 개발
개발중
HDPE 생산성 및 기능성 향상 제조 기술 확보

SPB 부직포 개발
사각구금을 활용한 대용량 제조 기술 개발
개발중
高 생산성, 高 균제도의 개섬기술 확보

인공피혁 개발
차량 내장부품용 재활용 가능한 Uni 소재 개발
개발중
PU 대체 용도의 저융점 PET 함량 인공피혁 제조조건 확보

전자재료용 Nano Web 개발
비불소계 멤브레인 개발
개발중
비불소계 고방수 원료 다각화, 제품 양산화 솔루션 확보

연료전지용 핵심소재 및 부품 개발
상용화 연료전지 차량용 수분제어장치/MEA/PEM 기술 개발
개발중
-

인조가죽 개발
자동차 내장재용 소재/공정 기술 개발
개발중
제품 차별화 및 경쟁력 솔루션 확보

성형소재 개발
자동차 내장재 부품 向 소재 및 성형 기술 개발
개발중
성형소재 사업화 솔루션 확보

친환경 소재 개발
자동차 내장재용 친환경 소재/공정 기술 개발
개발중
제품군 별 친환경 솔루션 확보

친환경 타이어 코오드 개발
Recycle PET 적용한 타이어 코오드 개발
개발중
mPCR chip적용 타이어 코오드 고객 승인

고성능 타이어 코오드 개발
고강도 및 내열 접착특성이 우수한 타이어 코오드 개발
개발중
타이어 코오드 고객 승인 및 물량 확대

PET Cap-ply 개발
나일론 소재 대체 PET Capply 개발
개발중
타이어 코오드 고객 승인 및 물량 확대

Hybrid 타이어 코오드 개발
고성능 타이어 및 전기 타이어용 신규 Hybrid 개발
개발중
Hybrid 타이어코오드 고성능 집착조성 확보

아라미드 섬유 개발
초고강도 원사 및 MRG용 고내구성 원사 개발
개발중
고객 승인 및 정규 공급

아라미드 소재 개발
아라미드 Powder 개발 및 환경 영향성 저감 기술 개발
개발중
고객 평가

아라미드 펄프 개발
아라미드 펄프 성능 향상기술 개발
개발중
Premuim 펄프 상업화

아라미드 용도개발
방탄용 신규 솔루션, MRG용 신제품 개발, 건축용도 신규전개 검토
개발중
고객 평가

석유수지 개발
접착제 및 타이어용 석유수지 개발
개발중
-

산업용수지 개발
페놀수지 및 에폭시 수지 개발
개발중
-

수소경제전환 관련 소재 개발
수전해용 탄화수소계 이오노머 개발
개발중
-

이차전지용 소재 개발
이차전지용 CNT 도전재 슬러리 개발
개발중
-

이차전지용 소재 개발
리튬메탈 전지용 소재 개발
개발중
-

비정질 합금 개발
비정질 합금을 기반으로 한 무기 소재 및 제품 개발
개발중
-

복합소재 중간재 개발
특수 목적용 복합소재 중간재 개발
개발중
-

친환경 공정 기술 개발
플라스틱 폐기물의 화학적 재생 기술 개발
개발중
-

소재개발 가속화 기술 개발
인공지능을 활용한 소재 R&D 가속화 기술 개발
개발중
-

2) 주요종속회사 2-1) 코오롱글로텍

연구과제
연구성과
향후계획

인조잔디
고객 수요 맞춤 / 예측 인조잔디 제품 개발
- 친환경, 고성능, 안전성, 차세대 Core 인조잔디 제품 개발- 체육시설물 부자재 개발

자동차 바닥재
HKMC 向 카매트 제품 개발
- HKMC + HKMC 外 向 카매트 제품 개발- 미래 Mobility 바닥재 (Floor Carpet) 제품 개발- CMT 外 Luggage Side / Board, Seat Back 제품 개발

2-2) 코오롱이앤피
a) 연구개발 실적

연구과제
연구성과
제품명/반영내용

소재개발
자동차 기어용 소재 개발
KOCETAL®(자동차)

소재개발
자동차 부품 레이저 마킹용 소재 개발
KOCETAL®(자동차)

소재개발
자동차 부품 결합용 소재 개발
KOCETAL®(자동차)

소재개발
자동차 시트 프레임용 소재 개발
KOPEL®(자동차)

소재개발
농업 관수 시스템용 소재 개발
KOCETAL®(일반산업)

소재개발
너트 이동 압출관용 소재 개발
KOCETAL®(일반산업)

소재개발
전기전자 부품용 소재 개발
KOPA®(전기전자)

소재개발
전기차 충전 부품용 난연소재 개발
KOPA®(자동차)

소재개발
자동차 도어모듈용 소재 개발
KOCETAL®(자동차)

소재개발
자동차용 내광 소재 개발
KOCETAL®(자동차)

소재개발
자동차 커넥터용 소재 개발
SPESIN®(자동차)

b) 향후 주요 연구 계획

연구과제
연구계획
비고

소재 개발
금속대체, 고강도, 고함량 (자동차)
-

소재 개발
내후성, 전파차폐 (자동차)
-

소재 개발
고속사출 (자동차)
-

소재 개발
친환경, 재활용, 내후성, 표면개선, 이음성개선 (자동차)
-

소재 개발
친환경, 재활용, 탄소저감, 내충격, 금속대체 (자동차)
-

소재 개발
친환경, 재활용, 내후성, 표면개선, 이음성개선 (자동차)
-

소재 개발
친환경, 재활용, 탄소저감, 흐름개선 (자동차)
-

소재 개발
사출성 개선 (자동차)
-

소재 개발
내열성, 내화학성 (일반산업)
-

소재 개발
내산성, 내마모성 (전기전자)
-

소재 개발
금속대체 (전기전자)
-

소재 개발
고함량, 표면개선, 고유동 (전기전자)
-

소재 개발
표면 개선 (자동차)
-

소재 개발
내충격 (메디컬)
-

7. 기타 참고사항

<지적재산권>

가. 상표관리정책
당사는 코오롱 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 코오롱브랜드를 사용하는 회사와 상호간에 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유현황

(단위 : 건)

회사명
구분

등록

출원중

비고

㈜코오롱
상표권
국내
504
112
-

해외
491
24
-

계
995
136
-

코오롱글로벌
특허권
국내
173
2
-

해외
12
2
-

계
185
4
-

실용신안권
국내
1
0
-

해외
0
0
-

계
1
0
-

디자인
국내
38
3
-

해외
0
0
-

계
38
3
-

상표권
국내
171
11
-

해외
2
0
-

계
173
11
-

저작권
국내
202
0
-

해외
0
0
-

계
202
0
-

신기술
국내
7
0
-

해외
0
0
-

계
7
0
-

녹색기술
국내
2
0
-

해외
0
0
-

계
2
0
-

코오롱베니트
특허권

국내

7
0
-

해외

0
0
-

계

7
0
-

상표권

국내

33
0
-

해외

0
0
-

계

33
0
-

저작권

국내

78
0
-

해외

0
0
-

계

78
0
-

코오롱인더스트리
특허권
국내
1,333
517
-

해외
1,811
1,149
-

계
3,144
1,666
-

상표권
국내
1,958
81
-

해외
2,050
113
-

계
4,008
194
-

실용신안권
국내
1
-
-

해외
6
-
-

계
7
-
-

디자인권
국내
196
-
-

해외
13
3
-

계
209
3
-

저작권
국내
77
-
-

해외
8
-
-

계
85
-
-

코오롱글로텍
특허권
국내
160
23
-

해외
11
6
-

계
171
29
-

상표권
국내
90
4
-

해외
-
-
-

계
90
4
-

실용실안권
국내
-
-
-

해외
-
-
-

계
-
-
-

디자인권
국내
20
-
-

해외
-
-
-

계
20
-
-

저작권
국내
3
-
-

해외
-
-
-

계
3
-
-

코오롱이앤피
특허권
국내
67
31
-

해외
58
56
-

계
125
87
-

상표권
국내
13
1
-

해외
129
3
-

계
142
4
-

코오롱티슈진
특허권
국내
8
5
-

해외
62
71
-

계
70
76
-

상표권
국내
8
0
-

해외
35
0
-

계
43
0
-

코오롱스페이스웍스
특허권
국내
67
27
-

해외
13
30
-

계
80
57
-

코오롱모빌리티그룹
상표권
국내
10
0
-

해외
0
0
-

계
10
0
-

※ 상기 지적재산권 보유현황은 누적 건수입니다.

<주요회사별 사업의 개요>
(1) ㈜코오롱
가. 업계의 현황
우리나라의 지주회사 제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사 설립은 지배 구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주 가치를 높이고, 독립적인 자율 경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.
나. 회사의 현황
(a) 영업현황당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2009년 12월 31일 인적분할을 통해 지주회사로 전환되었습니다.당사는 공시서류작성기준일 현재 코오롱글로벌, 코오롱모빌리티그룹, 코오롱티슈진, 코오롱모터스, 코오롱오토모티브, 코오롱베니트, 코오롱스페이스웍스 이상 7개 주요 종속회사와 그 외 기타 투자회사를 보유하고 있습니다.당사의 2025년 반기 연결실적은 매출 1조 5,038억원, 영업이익 435억원, 당기순손실 739억원으로, 전년 대비 매출액은 0.5% 감소, 영업이익은 207.7% 증가, 당기순이익은 적자전환하였습니다. 별도 기준 영업수익은 배당금수익, 임대수입 및 수입수수료(상표권 수익 등)으로 구성되어 있으며, 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당반기
전기

영업수익

57,961

60,795

배당금수익
28,088

28,853

임대수익
7,607

7,609

수입수수료
22,266

24,332

당사는 지주회사로서 자회사의 기업 가치 상승에 사업역량을 집중해 나갈 것입니다.(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.주요 종속회사 및 계열사의 사업 개요는 아래 내용을 참조하시기 바랍니다. ※ 주요 종속회사 및 계열사의 세부 설명에 표기된 "당사", "연결실체" 또는 "연결회사" 등의 표현은 (주)코오롱이 아닌 각 항목에 해당하는 대상 회사를 의미함.
(2) 코오롱글로벌

가. 업계의 현황

1) 건설사업부문

(a) 산업의 특성

건설산업은 국민 경제 내에서 자본재 생산을 담당하는 역할을 하고 있으므로, 건설수요는 여타 경제 부분에서의 투자수요와 함께 정부의 투자정책에 크게 좌우된다고 할 수 있습니다.

특히 주택 및 건축분야의 경우에는 과거의 개인소득, 수요 내지는 기업체의 수익과 높은 상관관계를 보이는 성격을 지니고 있고, 사회간접자본 시설을 대상으로 하는 인프라분야의 경우 타 산업에 비해 생산, 고용 및 부가가치 창출 측면에서 전후방 확산효과가 큰 산업으로 정부의 경기부양책으로 활용이 되기도 하며, 국가 거시경제 또는 사회간접자본 투자정책에 큰 영향을 받는 분야입니다. 또한, 정부의 국토 관리 차원에서의 제반 정책 또한 토지와 같은 제한된 생산요소의 가용성에 지대한 영향력을 미침으로써 건설산업에 직접적인영향을 주고 있습니다.

건설산업은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요됨에 따라 건설산업의 수급 여건은 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다. 건설업은 타 산업에 비해 소비자의 구매력, 경기흐름에 따른 투자자의 투자심리 변화 및 정부의 정책과 규제 등 복합적인 요인에 의해 수요예측이 어려운 측면이 있고, 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적인 성격이 강한 특성을 갖고 있습니다.

또한, 건설산업은 과거의 노동집약적인 산업에서 현재는 설계 및 시공능력 뿐만 아니라 프로젝트의 기획, 투자, 금융, 건설 후 운영까지 아우르는 분야로 영역이 확장되고 있습니다.

(b) 산업의 성장성2015년 이후 주거 및 비주거 부문의 발주가 크게 증가함에 따라 건설수주액은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 다만, 고금리 및 부동산 경기 위축으로 건설 수주액의 70% 이상을 차지하는 주택 시장의 변동성은 확대되고 있으나, 대기업의 투자에 따른 업무시설 및 공장등 비주택 건축 시장은 발주가 지속되고 있는 상황입니다.

국내 토목/환경분야의 경우 공공 발주 시 정부의 기준금액이 최근 급격한 건설원가 상승을 반영하여 상향 조정되고 전년도 유찰된 다수의 사업들이 올해로 이월됨에 따라 발주 물량이 증가할 것으로 전망됩니다. 또한 ESG 경영 환경으로의 전환이 가속됨에 따라 수소, 풍력 등 친환경 에너지 생산 시설, 노후화된 공공 기반시설 및 풍력 에너지 생산 시설 개량등 발주 물량이 증가할 것으로 전망됩니다.

해외분야의 경우 네옴 프로젝트 등 중동의 대규모 사업 발주, 아프리카의 개발도상국 및 동남아시아 신흥국 중심의 경제성장 기조에 따라, 개도국 정부 중심의 지속적인 인프라 확충 및 산업시설 확대 수요가 늘어나고 있어 해외건설시장은 지속적인 성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다.

(c) 경기변동의 특성건설 경기측면에서 일반경기는 동행요인이라기 보다는 선행요인으로 작용한다고 볼 수 있어, 일반경기와 다소의 시차를 두고 건설경기가 위축되는 추세를 보이고 있습니다. 따라서총체적인 건설활동을 나타내는 건설 투자액의 전년대비 증감률과 제조업 부문의 부가가치생산액과 수출액 등의 전년대비 증감률을 비교하면 두 경제변수가 건설 경기 지수보다 1∼2년 정도 앞서 움직이는 것을 알 수 있습니다. 그리고 건설산업은 중장기적으로 일반 경제활동 및 사회문화적 구조에 의해 많은 영향을 받는 산업입니다. 따라서 산업구조의 변화와 산업활동 증감에 따른 소득 수준, 인구 구조 변화, 생활 패턴 등에 의해 경기 변동의 영향을 받으며, 단기적으로는 특히 정부의 금융, 재정정책 및 부동산 정책에 의해 경기 변동이 발생합니다.(d) 계절성건설업은 옥외에서 수행되는 작업의 특성에 따라, 공사진행이 가용 작업일수가 많은 봄과 가을에 진척 속도가 빠른 모습을 보입니다. 또한, 건설업은 발주자의 투자계획 및 연간 예산활용계획 등에 크게 영향을 받기 때문에 연말에 수주물량이 집중되는 경향이 있습니다.

(e) 경쟁력을 좌우하는 요인과거에는 시공실적, 수주영업능력 등이 시장에서 경쟁우위의 요소로 작용하였으나, 건설시장이 수요자 위주의 시장으로 변모해 감에 따라 소비자의 니즈에 포커싱하여 품질, 브랜드, 친환경 및 차별화된 독특한 서비스 등이 추가적인 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

또한 시공 뿐만 아니라 프로젝트의 기획, 설계, 자금조달 능력 및 수익성 확보를 위한 프로젝트 수행 전반의 리스크 관리 역량 또한 회사의 핵심 경쟁 요소가 되고 있습니다.

(f) 국내외 시장여건건설시장은 2018년부터 국내 건설수주 총액이 지속 증가하고 있으며 2022년 223조원으로역대 최대 규모의 물량이 발주되었으나, 건설투자 총액은 2020년 4분기부터 지속 감소 추세에 있습니다. 세계 및 국내 일반 경기 불안이 지속적으로 가중되고 있고, 금리 인상 등에따른 국내 부동산 경기 침체 국면은 단기간 내 회복을 예상하기 힘든 상황입니다. 비주택 민간부문은 공장 및 업무시설 등의 발주가 지속되고 있습니다.

국외에는 동남아를 비롯한 아프리카 등 인프라가 부족한 국가들은 대외공적기금의 원조를바탕으로 상하수도 시설 및 사회간접자본시설 투자를 진행하고 있는 상황에서 코로나 19로 인하여 투자가 다소 지연 및 중단되었고 일부 저개발 국가의 경우 디폴트 사태 등 문제가 발생하고 있으나. 코로나 19가 진정국면에 접어들게 됨에 따라 해외 발주물량도 지속적인 수요를 중심으로 점진적 성장세를 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 상사사업부문
(a) 산업의 특성 상사업의 특성상 국내 경기변동뿐만 아니라 세계적인 경기변동에 영향을 받아 대외적인 환경에 상대적으로 취약한 모습을 보일 수 있습니다. 그러나 제조업에 비해 고정 설비자산이 적고, 기능 및 조직 면에서도 다각화, 유연화되어 있으므로 세계 경제환경의 변화에 상대적으로 신속하고 융통성 있게 대처할 수 있는 특성을 가지고 있습니다. (b) 산업의 성장성종합상사업은 단순 중계무역 뿐만 아니라 오랜 기간 대외 거래를 통해 축적한 KNOW-HOW와 양질의 해외 네트워크 및 높은 정보력과 신용도를 활용하여 여러 가지 기능을 수행해왔습니다. 그러나 세계경기, 유가, 원자재가격의 불안정성 및 제조업의 직수출 선호 등으로 상사업황의 불확실성은 증가하고 있는 상황입니다. (c) 경기변동의 특성상사의 Trading 사업모델은 국내외 원자재 가격과 환율 등 대외 변수에 크게 영향을 받는 특성이 있습니다. 따라서 원자재 가격 및 환율 변화에 면밀한 관찰이 요구되며 이에 선제적인 대응이 요구되는 특성이 있습니다. (d) 계절성상사업 전반적으로 계절적인 요인의 영향을 받지 않습니다. (e) 경쟁력을 좌우하는 요인 대외 변수에 민감한 업종인 만큼 빠르게 변화하는 정치적/ 경제적인 대외 변수들에 선제적으로 대응 하기 위하여 상사사업조직의 유연성과 다변화성이 경쟁력을 좌우하는 요인이라 할 수 있겠습니다. 또한 해외 현지 정보를 얻기 위한 Global Network 또한 중요한 요인입니다. (f) 국내외 시장여건코로나19 이후 물류 대란 및 국제 사회의 불안 요소 심화 등의 영향으로 소비심리가 위축되고, 내수시장의 수요가 감소하였습니다. 국제 유가 및 원자재 가격이 안정되고 있지만 금리와 환율 등의 불확실성이 커지고 있어, 신흥국들의 경제 성장 둔화도 보이고 있는 상황입니다.
3) 스포츠센터 운영사업

(a) 산업의 특성스포츠 센터 운영 사업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국민의 건강에 대한 기대치에 부응하여 지속적으로 영역이 확대되고 있습니다. 경기의 변동에 다소 민감하게 움직이며, 산업의 구조가 완전경쟁에서 몇몇 대형 업체 위주로 재편되고 있는 모양새를 보이고 있습니다.(b) 산업의 성장성여가생활에 대한 인식의 변화 등으로 레저에 대한 일반인들의 수요 및 지방자치 단체 등의위탁사업 수요가 늘어나며 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다.(c) 경기변동의 특성국내 경제경기 변동에 따른 소비 심리 변화에 민감하게 반응하는 산업입니다. 그러나 최근여가 생활 및 헬스케어에 대한 관심 증가로 민감도는 낮아지고 있는 추세입니다.

(d) 계절성스포츠센터 운영사업은 그 특성상, 레저 수요가 증가, 감소하는 성수기(7~8월)와 비수기(12~1월)가 명확히 구분 됩니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인스포렉스 사업은 완전 경쟁구조이며, 고객의 욕구가 다양화되고, 고급시설 등장으로 위치,시설 및 서비스의 고급화, 고객과의 COMMUNITY 형성이 주요 경쟁요인입니다.(f) 국내외 시장여건소득수준이 높아질수록 증가하는 경향을 보이나, 경쟁업체가 많고 진입장벽이 거의 없어, 시장선점효과는 적은 편입니다. 끊임없는 고객의 만족을 통해 기존 고객을 잡는 한편, 신규 고객의 창출이 필요합니다.

나. 회사의 현황

1) 건설사업부문
(a) 영업현황건설사업부문은 국내외에서 건축, 주택, 토목, 플랜트, 환경 등 다양한 분야에서 고객들의 라이프스타일 향상을 선도하고 있습니다. 2015년 이후로 매년 2조 이상의 신규수주를 달성했으며, 2024년에는 약 4.2조원을 돌파하는 등 성장세를 꾸준히 이어 나가고 있습니다. 2022년에는 3.6조, 2023년에는 3.1조에 달하는 신규수주를 기록했고, 2024년 말 기준 13.8조원 가량의 수주잔고를 보유하면서 안정적인 성장 기반을 마련하고 있습니다.수익성 측면에서도 사업부문별 철저한 Hurdle Rate 관리 등을 통해 양질의 수주를 지속하고 있습니다. 또한 사업포트폴리오 정비를 통한 체질개선, 선제적 Risk 관리를 통해 건설부문의 수익성을 개선해 나가고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점상대적으로 낮은 시장 인지도라는 단점을 가지고 있으나, 시장에 대한 선택과 집중, 차별화된 기술력과 경쟁력을 바탕으로 2015년 이후 수주 및 매출을 확대하여 고객 인지도를 개선해 나가고 있으며, 또한 이익 중심의 사업구조 재편을 통해 재무구조를 점진적으로 개선해 나가고 있습니다.

한 발 앞선 디자인과 기술력을 바탕으로 주택 브랜드 "하늘채", 최고급 주택 브랜드인 "린든그로브", 주상복합 브랜드 "Polis”, "Prau”, 지식산업센터 "디지털타워”와 같은 차별화된 소비자 세분화를 통해 프리미엄 브랜드를 다양하게 제공하고 있습니다. 주택 분야에 국한되지 않고 덕평 자연휴게소, 대구월드컵 경기장, 마곡 코오롱 미래기술원, 서귀포 크루즈 터미널, 카푸치노 호텔 등 다양한 분야에서 기능성과 미관을 동시에 충족시키는 건축사업을 진행하고 있습니다. 울릉도 힐링스테이 코스모스 리조트의 경우 세계 최고 권위의 '월드 럭셔리 호텔 어워즈'에서 3년 연속 수상 및 글로벌 영역 2회 수상한 국내 최초의 회사이고 당사가 신축한 아파트에 도입되고 있는 '칸칸 스마트 스페이스’는 국제 디자인 상인 '레드닷 디자인 어워드 2022'에서 본상을 수상한 바 있습니다.

뿐만 아니라 4.6km 길이의 도로터널인 죽령터널을 비롯하여 미시령터널, 인천도시철도, 인천국제공항 고속도로, 제2영동고속도로 등을 성공적으로 시공하여 토목분야의 기술력을 인정받고 있으며, 1.3km에 달하는 해상교량인 장보고 대교(완도)와 솔빛대교(태안), 수서 SRT 등을 시공하여 국가 Infra 개발에 기여하고 있습니다.발전 및 플랜트 분야는 김천 열병합 발전소, 오성 복합화력 발전소 등의 경험을 바탕으로 민자발전사업 및 중소형 에너지사업 분야에 적극적인 수주 활동을 지속하고 있습니다. 또한, 육상풍력 발전 분야에서는 국내 1위의 실적을 보유하고 있으며 이러한 강점을 바탕으로 해상풍력 및 그러한 풍력사업과 연계한 수소 생산 등 미래 성장 사업 중 하나로 수소사업을 선정하여 추진하고 있습니다. 그리고 환경 사업 분야에서 정수, 하수처리, 폐기물 소각 시설의 오랜 강점을 바탕으로 기존 방식의 수주 뿐만 아니라 공공 기관에 사업을 먼저 제안하는 방식 또한 적극 추진 중이며, 그 과정에서 발생할 수 있는 투자 부담 등 리스크를금융기관과 연계하여 축소하는 방안을 시행 중입니다. 폐기물 소각의 경우, 소각과정에서 발생하는 열을 이용한 신재생 에너지 발전 사업으로 확대하고 있습니다.

해외분야는 동남아시아 및 아프리카를 중심으로 현지 영업 거점을 구축하여 수주 경쟁력을 강화하고 있으며, 공적원조기금의 프로젝트 재원을 중심으로 안정적인 수주/영업 활동을 영위하고 있습니다. 또한 국가, 재원, 사업형태별로 다양한 파트너쉽을 구축하여 기 진출국을 거점으로 몽골, 인도네시아 등 인근 국가로의 추가 진출 뿐만 아니라 중남미 등 새로운 대륙으로의 진출도 적극적으로 추진 중이며, 해외분야의 주력상품인 수처리 분야 외에 댐, 교량, 병원, 대학 등 기존 상품은 물론 국내 강점 사업 역량을 바탕으로 해외에서 신규로 주택, 소규모 공장 등 사업 다각화 전략을 추진하고 있습니다.

(c) 시장점유율 추이 ▼ 최근 3사업연도 국내시장 점유율 추이

연도

2023년
2024년
2025년 반기

비고

점유율

1.43%
2.08%
1.13%
-

시공능력 평가순위

19위
19위
18위
-

※ 23년 시장점유율은 대한건설협회 및 해외건설협회 수주 통계자료를 활용하여 산출하였습니다.※ 24년 시장점유율은 한국건설산업연구원의 건설경기전망 자료 및 해외건설협회의 통계자료를 활용하여 산출하였습니다.※ 25년 시장점유율은 국토부에서 발표한 시공능력평가 토건 시평액 기준으로 산출하였습니다.

2) 상사사업부문(a) 영업현황철강, 중화학, 친환경 산업차량, 생활가전, 안전용품, 군수품에 이르기까지 다양한 상품을 취급하며 우수한 제품을 수출입 하는 Trading업을 영위하고 있습니다. 그러나 최근 원자재가격 및 환율 등 대외변수들의 불확실성 증가와 세계 경기의 불황으로 인하여 전통적인 Trading 업에 대한 전망이 긍정적이지 않습니다. 단순 Trader의 지위에서 벗어나 Global Network를 활용하여 국내외 신규 사업을 개발, 합작투자를 진행하는 Developer로서의 역량을 강화해 나가고 있습니다. (b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점상사사업부문은 60년이 넘는 사업 History를 기반으로 한 Know-How를 보유하고 있으며, 탄탄한 Global Network를 바탕으로 제조업, 물류업 등 Trading 연관 사업에 대한 투자 기능,중소기업의 생산 및 판매를 지원하는 금융 기능, 다수의 제조업체, 건설회사가 참여하는 대형 Project 조직화 기능 등 다양한 Business로 그 영역을 확장해 가고 있습니다.

3) 스포츠센터 운영사업(a) 영업현황회원제 종합 스포츠센터를 시작으로 국민생활체육증진과 건전한 레저문화 정착에 기여하고자, 직영점, 위탁점 등을 지속적으로 확대 운영하고 있으며 체계화된 시스템, 프로그램 등 노하우를 바탕으로 타 스포츠센터의 컨설팅 업무를 수행하고 있습니다.(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점코오롱 스포렉스는 국내에서 가장 오래 된 스포츠센터로서, 오랜 기간의 운영 노하우가 축적되어 있으며 체육활동을 통한 청소년 선도 프로그램 등 차별화 된 사회공헌 활동으로 경쟁업체와의 차별화를 도모하고 있습니다.

다. 신규사업에 관한 사항

1) 엑시아머티리얼스 주식회사(a) 사업분야 및 현황

엑시아머티리얼스는 고기능성 고분자소재 전문기업으로 2000년 설립 이후 지금까지 다양한 고분자 플라스틱 소재를 개발해왔으며, 그 결과 고분자 복합소재 기반의 열가소성 컴포지트를 생산 중에 있습니다.

그에 따라 최대폭 2.8m의 열가소성 컴포지의 연속생산 라인설비와 동 제품을 활용한 폭 2.7m x 길이 9.0m의 국내유일 대형 컴포지트 복합패널 생산설비를 보유하고 있습니다.

동사의 제품은 건축자재 및 차량외장 등 여러분야에서 활용되고 있으나, 특히 모듈러/ OSC(Off Site Construction) 시장의 신소재 건축자재로서 인정받고 있으며, 다양한 마감재를 활용한 건축자재 라인업 확대를 통해 새로운 시장을 개척해 가고 있습니다. 꾸준한 연구개발의 결과로 최근 마감재 일체화 준불연 복합패널 시스템의 실대형 화재안전 성능평가 성적을 획득하는 등의 성과를 내고 있습니다. 컴포지트 전문기업으로, 신소재 건축자재 용도 외에도, 다양한 산업에서 활용되는 제품 및기술 개발에 지속적으로 노력하고있습니다.

(3) 코오롱모빌리티그룹
가. 업계의 현황

(a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 2024년 4분기 누계 전체 판매 대수는 총 26만 3천대(출처: 한국수입자동차협회)가 등록되었습니다.

(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장이 형성되고 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상으로 수입차 등록대수가 크게 증가했습니다. 이후 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 상승해 왔습니다. 2015년 디젤게이트 영향으로 수입자동차 시장이 전반으로 어려움을 겪었으나, 판매가 제한되었던 브랜드들이 2018년부터 판매 재개됨에 따라 회복세를 나타내고 있습니다. 2021년 4분기 코로나 사태로 인한 반도체 공급이슈 이후 자동차 생산 물량이 감소추세로 돌아선 이후, 2023년 글로벌 경기침체로 인한 소비위축으로 '23년 전체 수입차 등록대수(271,034대)는 전년 대비 12,401대 감소하였습니다. '24년 상반기 전체 수입차 등록대수는 125,652대로 그 중 당사가 영위하는 브랜드는 BMW 35,130대(1위), Volvo 7,185대(4위), MINI 4,353대(7위), Audi 3,603대(8위)를 기록하였습니다. 2024년 국내 수입차 판매 대수는 263,288대로, 2023년 대비 2.9% 감소했습니다. 당사가 영위하는 브랜드는 BMW 73,754대(1위), Volvo 15,051대(4위), Audi 9,304대(7위), MINI 7,648대(10위), Jeep 2,628대(13위)를 기록하였습니다.

2024년 수입차 판매량 기준 하이브리드 차량이 54%의 점유율로 높은 판매량을 보였으며, 디젤 차량은 3%로 판매량이 지속적으로 감소하고 있습니다.

연간 누계 판매순위(2024년).jpg
연간 누계 판매순위(2024년)

2025년 1분기 국내 수입차 판매 대수는 25,229대이며 코오롱모빌리티그룹이 영위하는 브랜드는 BMW 18,612대(1위), Volvo 3,503대(5위), Audi 2,029대(8위), MINI 1,392대(9위), Jeep 405대(15위)를 기록하였습니다. 수입차 판매량 기준 하이브리드 차량 66%, 디젤차량은 1%로 직전의 판매추세가 지속되고 있습니다.

상반기 누계 판매 순위(2025년 6월).jpg
상반기 누계 판매 순위(2025년 6월)

(c) 경기변동의 특성수입 자동차 판매의 경우, 소비심리에 따라 영향을 받고는 있으나, 주요 고객이 소득수준 상위고객으로 경기변동에 상대적으로 민감성이 적습니다. 다만, 높은 금리와 물가 상승으로 소비자들의 구매력이 약화되거나, 원/달러 환율 상승으로 수입차 가격이 인상되어 소비자 부담이 증가하는 경우 수요 감소의 원인으로 작용할 수 있습니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/판매 전략에 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있는 상황이며 경쟁우위를 차지하기 위해서는 효율적인 네트워크 운영으로 고객수요에 대응 가능한 사업구조를 만드는 것이 매우 중요한 요소입니다. 수입 자동차 시장을 겨냥한 브랜드별 대규모 기술력 투자 역시 판매 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다.(f) 국내외 시장여건2003년 이후 수입 자동차 시장에 대한 관심이 증가하며 브랜드와 딜러별 마케팅이 강화되고 있습니다. 최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 사양을 반영한 고가의 신차와 다양한 체급의 SUV를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 최근 한국 자동차 시장에서는 전기차와 하이브리드차에 대한 관심이 높아지고 있으며, 글로벌 전기차 업체들의 한국 진출도 활발히 진행되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(a) 영업현황

코오롱모빌리티그룹은 2003년 Rolls-Royce 딜러십을 획득하여 청담동 매장을 오픈 하였고 2019년 2월 세계 최초 부티크 컨셉의 신규 전시장으로 확장 이전하였으며, 12월에는 판교에 라운지 형태의 신규 전시장을 오픈 하였습니다. 2019년 5월부터 Rolls-Royce 인증중고차 사업인 Rolls-Royce Provenance를 부천에 Shop-in-shop 형태로 오픈하여 운영하고 있으며, 2024년 국내 최초의 롤스로이스 단독 서비스센터를 인천 중구에 오픈하였습니다. 이는 연면적 1,100㎡의 지상 2층 규모로, 판금 및 도장 부스를 갖춰 종합적인 수리 서비스를 제공합니다. 수입 자동차 사업에서 나아가, 프리미엄 덴마크 오디오 브랜드인 뱅앤올룹슨을 국내 수입/유통함으로써 소비자들에게 더욱 품격 있는 라이프스타일을 제공하고 있습니다. 뱅앤올룹슨 매장은 현재 압구정 직영점과 국내 10개 백화점에 입점해 있으며 종합몰, 오픈마켓 등 다양한 온라인몰을 통해 판매채널을 확대해 나가고 있습니다. 또한, 브랜드 매장의 네트워크 뿐만 아니라 브랜드의 디지털 채널, 온라인 스토어, 오프라인 소매점까지 2023년 말부터 국내 단독 유통 및 판매를 진행하고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점자동차 판매 사업부문에서는 수입 자동차의 판매를 넘어 A/S, 인증 중고차 사업으로 사업영역을 확대하여 신차구매부터 사후관리, 중고차 매매까지 수입 자동차 Life-Cycle에 맞춘고객 서비스 역량을 모두 갖추고 있습니다. A/S 부문과 연계하여 품질이 보증되는 중고 수입 자동차 판매로 보다 소비자 지향적인 유통사업을 전개하고 있습니다.(c) 시장점유율 추이

코오롱모빌리티그룹이 판매하고 있는 롤스로이스는 한국수입자동차협회 기준 2024년 183대가 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.

(4) 코오롱모터스
가. 업계의 현황

(a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 1988년 263대를 기록하였던 수입차 시장은 1년만인 1989년에1,293대, 1994년에는 3,865대를 기록하며 개방 후 6년 만에 약 15배의 성장률을 보였습니다. 이후 2023년 4분기 누계 총 271,034대 수입자동차가 등록되었으며, 이후 고금리, 환율영향으로 2024년 국내 수입차 판매 대수는 전년대비 소폭 감소한 263,288대입니다. (출처: 한국수입자동차협회)

최근 수입자동차 시장은 고급 브랜드의 신차 출시, 가격 경쟁력의 강화, 그리고 소비자 성향의 변화와 같은 요인으로 고급화 및 다양화 추세를 나타내고 있습니다. 이는 특히 친환경차와 스포츠유틸리티차량(SUV) 부문에서 두드러지며, 수입차의 인기를 끌어올리고 있습니다. 더불어, 친환경 차량에 대한 소비자 수요가 증가하면서 전기차 및 플러그인 하이브리드 차량의 라인업을 강화하며, 전기차 충전 인프라 확대에도 적극적으로 투자하고 있습니다.(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장이 형성되고 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상으로 수입차 등록대수가 크게 증가했습니다. 이후 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 증가해 왔습니다. 2015년 디젤게이트 영향으로 수입자동차 시장이 전반으로 어려움을 겪었으나, 판매가 제한되었던 브랜드들이 2018년부터 영업 재개함에 따라 판매가 회복 되었습니다. 이러한 회복세는 지속되었으나, '23년 글로벌 경기침체로 인한 소비위축으로 한국수입자동차협회(KAIDA)에 따르면, '23년 전체 수입차 등록대수(271,034대)는 전년 대비 4.4%, '24년에는 263,288대로, 전년대비 2.9% 감소하였습니다. 이는 최근 국내 수입차 시장은 높은 자동차 할부금융 금리와 환율 상승으로 인해 소비자의 부담이 커지면서 일시적인 판매량 감소 현상으로 고금리 기조가 지속되면서 차량 구매에 대한 금융 비용 부담이 증가하였고,원/달러 환율 상승으로 인해 수입차 가격이 인상되면서 소비 심리가 위축된 것이 주요 요인으로 작용했습니다. 그러나 이러한 위축된 시장 상황이 장기적으로 지속될 가능성은 낮습니다. 일시적인 시장 위축이 있을 수 있으나, 소득 수준이 향상되고 소비자의 라이프스타일이 다변화되면서, 단순한 이동 수단을 넘어 브랜드 가치와 프리미엄 경험을 중시하는 경향이 강화되고 있습니다. 이에 따라 경기 변동으로 인해 일시적인 수요 조정이 발생하더라도, 장기적으로 수입차 시장은 지속적인 성장세를 이어갈 가능성이 높습니다. 특히, 친환경차와 전기차 기술이발전하면서 글로벌 프리미엄 브랜드들의 다양한 모델이 국내 시장에 도입되고 있으며, 이는 소비자들의 선택 폭을 넓히고 시장의 경쟁력을 더욱 높이고 있습니다.

결과적으로, 소비자들의 브랜드 선호도와 고급차 수요는 지속적으로 증가하고 있어, 중장기적으로 수입차 시장의 성장 가능성은 여전히 견고하다고 볼 수 있습니다.

(c) 경기변동의 특성수입 자동차 시장은 소비심리 변화에 영향을 받을 수 있으나, 주요 고객층이 소득수준 상위고객으로 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮은 특성을 보입니다. 금리와 환율 변동 등 외부 경제 요인에 따라 수입차 시장의 단기적인 수요 변화가 발생할 수 있지만, 실물경제가 회복 국면에 접어들고 소비 심리가 회복되면, 수입차에 대한 대중적 선호도가 다시금 발현될 가능성이 큽니다. 특히, 국내 소비자들의 브랜드 선호도와 고급차에 대한 꾸준한 관심을 고려할 때, 향후 시장이 반등하며 수입차 판매량도 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/ 판매 전략에 영향을 받습니다. 다만 차량 정비 및 수리의 경우 통상적으로 여름철 집중호우 및 겨울철 폭설, 한파 등의 외부환경에 의한 사고발생율과 밀접한 상관관계를 가지며계절적인 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있는 상황이며 경쟁우위를 차지하기 위해서는 효율적인 네트워크 운영으로 고객수요에 대응 가능한 사업구조를 만드는 것이 매우 중요한 요소입니다. 수입 자동차 시장을 겨냥한 브랜드별 대규모 기술력 투자 역시 판매 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다.(f) 국내외 시장여건2003년 이후 수입 자동차 시장에 대한 관심이 증가하며 브랜드와 딜러별 마케팅이 강화되고 있습니다. 최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 사양을 반영한 고가의 신차와 다양한 체급의 SUV를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 또한 전기차의 경우 2021년 기준 국내 Market Share 1위인 테슬라의 누적 판매량은 3만대를 돌파하였고, 기존 내연기관 자동차 시장 수요에 변화를 가져왔습니다.

나. 회사의 현황

(a) 영업현황

코오롱모터스는 1987년 국내 최초 BMW 공식 Importer(수입/판매)로 사업을 시작하여 2010년에는 MINI 딜러십을 순차적으로 확보했습니다. 현재 30개의 BMW/MINI/BPS/Motorrad 전시장(미군/외교관 판매 포함)과 24개의 서비스센터를 운영함으로써 국내 수입 자동차 시장에서 네트워크를 견고히 하고 있습니다. 2012년 하반기부터는 BMW 공식 인증 중고차(BPS) 사업을 추진하며 전국에 6개 전시장을 성공적으로 오픈하였습니다. 이를 통해 신차 뿐만 아니라 인증 중고차까지 폭넓은 선택을 제공함으로써 고객 만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 2020년 4월에는 BMW 순천전시장 및 서비스센터를 확장 이전하였으며 2023년 9월 강원지역에 강릉전시장 및 서비스센터를 성공적으로 오픈하여 네트워크를 전국으로 확대하였고 더 많은 고객에게 서비스를 제공하기위해 노력하고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점자동차 판매 사업부문에서는 수입 자동차의 판매를 넘어 A/S, 인증 중고차 사업인 BPS(BMW Premium Selection)로 사업영역을 확대하여 신차구매부터 사후관리, 중고차 매매까지수입 자동차Life-Cycle에 맞춘 고객 서비스 역량을 모두 갖추고 있습니다. 특히, 업계1위인 A/S 부문과 연계하여 품질이 보증되는 중고 수입 자동차 판매로 보다 소비자 지향적인 유통사업을 전개하고 있습니다. 코오롱모터스의 'Smart Care' 프로그램은 차량 구매 고객을 위한 독자적인 보증 연장 및 차량 케어 서비스입니다. 신차 교환부터 보증 연장, 그리고운행 중 발생할 수 있는 다양한 손상에 대한 보장까지 포함하여, 차량 소유주에게 종합적인 케어를 제공합니다. 코오롱모터스는 오랜 업력을 바탕으로 소비자들에게 신뢰를 쌓아왔습니다. 특히 고가의 자동차 유통과 같은 산업에서는 안정적인 서비스 제공과 지속적인 고객 관리가 중요한 경쟁력으로 작용합니다. 비즈니스 파트너인 금융사, 보험사, 정비 네트워크 등과도 오랜 협력 관계를 유지하며 더욱 경쟁력 있는 금융상품이나 서비스 패키지를 제공할 수 있습니다.(c) 시장점유율 추이

코오롱모터스가 판매하고 있는 BMW는 한국수입자동차협회 기준 2024년 73,754대(수입자동차 등록 전체 중 28.01%)가 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.

(5) 코오롱오토모티브

가. 업계의 현황

(a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 2024년 4분기 누계 총 263,288대 (출처: 한국수입자동차협회)가 등록되었습니다.(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장 형성 및 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상과 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 상승해 왔습니다. 2015년도에 년간 수입차 등록대수가 최초로 20만대를 넘어서면서 작년까지 8년 연속 20만대 이상의 수입차가 국내에 등록되었고, 2023년에는 27만대를 넘어서며 증가세를 이어가고 있습니다. 이후 고금리와 환율 영향으로 판매량이 소폭 감소하여 2024년 국내 수입차 판매 대수는 263,288대입니다.(출처: 한국수입자동차협회)(c) 경기변동의 특성수입 자동차 판매의 경우 소비심리에 따라 영향을 받고는 있으나, 주요 고객이 소득 수준 상위 고객으로 경기변동에 상대적으로 민감성이 적습니다. 금리와 환율 변동 등 외부 경제요인에 따라 수입차 시장의 단기적인 수요 변화가 발생할 수 있지만, 실물 경제가 회복 국면에 접어들고 소비 심리가 회복되면, 수입차에 대한 대중적 선호도가 다시금 발현될 가능성이 큽니다. 특히, 국내 소비자들의 브랜드 선호도와 고급차에 대한 꾸준한 관심을 고려할 때, 향후 시장이 반등하며 수입차 판매량도 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/ 판매 전략에 영향을 받습니다. 다만 차량 정비 및 수리의 경우 통상적으로 여름철 집중호우 및 겨울철 폭설, 한파 등의 외부환경에 의한 사고발생율과 밀접한 상관관계를 가지며계절적인 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있는 상황이며 경쟁우위를 차지하기 위해서는 효율적인 네트워크 운영으로 고객수요에 대응 가능한 사업구조를 만드는 것이 매우 중요한 요소입니다. 수입 자동차 시장을 겨냥한 브랜드별 대규모 기술력 투자 역시 판매 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다.(f) 국내외 시장여건최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 안전사양을 반영한 신차를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 2020년 세계 내연기관차 판매는 전년 대비 16.1% 감소한 반면, 전기차 수요는 30% 증가했습니다. 2021년 12월말 기준 국내 전기차 M/S 1위인 테슬라의 누적판매량은 3만대를 돌파하였고, AUDI, Mercedes-Benz 및 Porsche 등 글로벌 완성차 업체들이 앞다투어 국내 시장에 신규 전기차 모델의 출시를 지속하는 등 저공해차량 의무판매의 확대시행에 따라 국내 수입 전기자동차 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 최근 한국 자동차 시장에서는 전기차와 하이브리드차에 대한 관심이 높아지고 있으며, 글로벌 전기차 업체들의 한국 진출도 활발히 진행되고 있습니다.
나. 회사의 현황
(a) 영업현황

코오롱오토모티브는 볼보자동차코리아의 딜러사로 2016년 6월 송파, 서초, 천안지역에 3개의 전시장을 오픈하였고, 2017년 원주전시장을 비롯하여 4개의 A/S지점을 오픈하였습니다. 2018년에는 울산지역에 전시장과 A/S지점을 오픈하였으며, 2020년에는 장기적인 브랜드 퀄리티 향상의 주도적 역할을 위해 공식 인증 중고차 사업을 시작하였습니다. 또한하남 스타필드 지점 오픈으로 강동권역의 시장 지배력을 강화하였으며, 수원 스타필드에 도심형 라이프스타일을 즐기고 체험하는 컨템포러리 콘셉트의 서수원 전시장을 신규 오픈하였습니다. 또한 수도권 지역 외에 강릉 및 서산 지역에 각각 네트워크를 오픈하여 전국적인 영업, AS 인프라를 구축하였으며, 동시에 지속 성장동력 확보를 위한 노력으로 울산지역 전시장을 매각하여 네트워크를 재편하였습니다. 현재 총 9개의 신차 전시장과 1개의인증 중고차 전시장 그리고 9개의 A/S센터를 운영중입니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

수입자동차판매 부문에서 신차 판매와 더불어 서비스센터와 인증중고차 사업영역을 확대하였습니다. 신차와 중고차 구매에서부터 서비스센터의 사후관리까지 연계하여 품질이 보증되는 고객 서비스 역량을 갖추고 있습니다.(c) 시장점유율 추이

코오롱오토모티브가 판매하고 있는 Volvo는 한국수입자동차협회 기준 2024년 15,051대(수입자동차 등록 전체 중 5.72%)가 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.

(출처 : 한국수입자동차협회)
(6) 코오롱베니트

가. 업계의 현황

(a) 산업의 특성

IT 유통 및 서비스 사업은 산업별 비즈니스 Needs에 맞는 최적의 IT솔루션을 공급하고, 고객 비즈니스의 효율성 및 생산성을 높이기 위한 IT 시스템 컨설팅, 구축 및 운영 등의 서비스를 제공하는 산업입니다. 과거 IT관점의 비즈니스 지원 역할을 넘어, 다양한 신기술을 비즈니스 전반에 접목함으로써 혁신과 성장을 위한 핵심 경쟁력으로 그 중요성이 나날이 높아지고 있습니다. 특히 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드, DX와 같은 최신 기술들이 IT 서비스 산업에 접목되면서, 기업 내외부의 업무 프로세스를 혁신하고, 비용 효율성을 크게 향상시키며, 새로운 비즈니스 모델 창출을 가능하게 합니다. 이와 함께 지속적인 DX와 클라우드 기반의 서비스로의 전환은 산업의 필수 요소로 자리 잡고 있습니다.

(b) 산업의 성장성

2025년 국내 기업용 ICT 시장은 전년 대비 3.3% 성장한 41조 2,040억 원으로 전망되며, 이는 경기 둔화와 불확실성 속에서도 디지털 전환과 인공지능 기반 수요가 지속적으로 증가하고 있는 흐름을 반영한 것입니다. 2024년 시장은 반도체 경기 악화와 글로벌 경제 불안정성 등의 영향으로 2.7% 성장에 그쳤으나, 생성형 인공지능, 클라우드 확대 등의 기술 수요는 꾸준히 유지되었습니다. 2025년 IT 솔루션 수요는 인공지능(AI), 클라우드, 로코드/노코드(NC/LC), RPA 등 효율성 제고 영역에 집중될 것으로 보이며, 특히 AI 전환(AX)과 디지털 전환(DX)에 대한 기업 수요가 본격화될 것으로 전망됩니다. 다만, 경기 침체 장기화에 따른 보수적 투자 기조와 IT 인력 부족, 기업 간 투자 양극화 등은 여전히 시장 활성화에 제약 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 기술 도입의 복잡성과 생산성 향상에 대한 요구가 동시에 대두되면서, 외부 아웃소싱 및 전문 IT 서비스 수요도 확대될 것으로 예상됩니다. 부문별로는 2025년 기준 IT 서비스 시장이 16조 2,300억 원(전년 대비 2.9%), SW&솔루션 시장이 7조 900억 원(6.6%), 엔터프라이즈 하드웨어 시장이 5조 8,300억 원(3.4%)으로 예측됩니다. 전체 ICT 시장에서 IT 서비스의 비중이 56.2%로 가장 크며, S/W&솔루션의 비중은 점진적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 생성형 AI, 멀티/하이브리드 클라우드, 사이버 보안, 그린테크, 지능형 로봇 등 신기술 트렌드가 지속될 것으로 전망됩니다.

(c) 경기변동의 특성

IT 산업은 여전히 정부 및 공공부문의 투자 계획에 의해 크게 영향을 받습니다. 일반 기업의 경우, 경기 변동에 민감하며 특히 높은 금리 환경과 경제적 불확실성이 계속됨에 따라 투자 환경이 보수적으로 변하고 있습니다. 산업별로 투자 분야와 규모가 상이하며, 특히 하반기로 예산 집행과 투자가 집중되는 경향이 있어 매출 추세에 제한적으로 영향을 주고 있습니다. 계절적 변동요인에 따른 민감도는 매우 낮으나, 경기변동과 관련하여 IT 서비스및 소프트웨어 시장은 다소 부침을 겪을 수 있습니다. 이는 주로 디지털 전환과 관련된 고도의 기술적 요구와 연관되어 있으며, 이러한 기술 도입은 국내외 경제 상황에 따라 변화의 속도가 달라질 수 있습니다.

(d) 경쟁력을 좌우하는 요인

일반적으로 IT 서비스 산업은 진입 장벽이 높지 않으나, 고객별 다양한 IT서비스와 요구사항에 대응할 수 있는 S/W 및 H/W 기술력, 프로젝트 관리 능력, 품질 관리 능력 등과 함께 다양한 구축 경험이 중요한 경쟁요인입니다. 또한 인적 자원의 확보와 육성을 통해 다양한전문인력(PM, Consultant, Architect 등)을 확보하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 지속적이고 체계화된 교육 프로그램을 통해 전문인력의 비중을 확대하기 위한 노력을 계속해 나가고 있습니다.

IT유통 분야에서 IBM, DELL Technologies, Red Hat, Nutanix 등 글로벌 벤더의 총판 기업으로서 최고 수준의 기술력과 강력한 파트너십을 바탕으로 경쟁우위를 확보하고 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 또한 Red Hat, MariaDB, MongoDB와 같은 오픈소스 솔루션을비롯하여 경쟁력 있는 IT 제품으로 포트폴리오를 강화하고 있습니다.

IT서비스는 과거 대규모 개발, 구축 및 운영과 같은 사업 방식에서 신기술 기반의 플랫폼 기반 솔루션 및 서비스로의 전환이 가속화되고 있습니다. 특히 Cloud 및 Digital Transformation 확산에 따라 솔루션 및 서비스도 Cloud 환경으로 빠르게 바뀌고 있는 추세입니다. 코오롱베니트의 IT서비스 분야는 다년간의 사업을 통해 축적된 노하우를 담아 다양한 영역의 솔루션을 확보하고 있으며, 이 솔루션은 On-Premise 환경은 물론, Cloud 환경에서 서비스 가능하도록 XaaS(Everything as a Service) 형태로 제공되고 있습니다.

(e) 국내외 시장여건

국내 IT유통 시장은 글로벌 벤더의 H/W 및 S/W 제품을 재판매하는 총판사 및 리셀러가 경쟁하고 있습니다. 유통사업 Eco System에서 제품을 최종 소비자에게 전달하는 파트너의 역할이 매우 중요하며, 코오롱베니트는 국내 IT 유통 총판 경쟁사 중 최고 수준의 파트너 네트워크를 보유하고 있고, 이를 토대로 매우 높은 시장 점유율을 확보하고 있습니다.

IT 서비스 시장은 대기업 IT시스템을 구축 및 운영하는 그룹 계열 IT서비스 회사를 중심으로 경쟁하고 있습니다. 이 중 그룹 고객을 대상으로 한 그룹 IT서비스 사업은 그룹 고객의 Needs 파악, 비즈니스 도메인에 대한 이해도, 안정적인 시스템 운영 노하우, 높은 비용 효율성 및 보안성 등의 경쟁우위에 따라 진입장벽이 높은 편입니다.

대외 IT서비스 시장은 경쟁의 강도가 매우 높은 수준으로 유관 사업의 경험과 노하우, 가격 경쟁력, 솔루션 및 서비스의 차별화 등을 시장에 강조하면서 치열한 수주 경쟁이 진행되고 있습니다.

나. 회사의 현황

(a) 영업현황

코오롱베니트는 3개의 사업부문이 있으며, 각 부문은 코오롱베니트의 전략적 영업단위들 입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며, 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리하여 운영하고 있습니다. 사업부문별 품목 및 서비스는 다음과 같습니다.

사업부문

주요품목 및 서비스

IT유통

IBM, DELL Technologies, SAP, Red Hat, Nutanix, Veritas, MariaDB 등 글로벌벤더의 솔루션 유통 및 기술 지원서비스 등

IT서비스

IT시스템 구축 및 운영, 데이터센터 운영, Big Data 분석 솔루션(SAS), 데이터 플랫폼 구축(Cloudera), 데이터 가상화(Denodo), SAP ERP컨설팅 및 S/4HANA컨버전, 인사/채용 시스템 구축 및 운영, 전자공시 시스템 구축 및 운영, IFRS 연결공시 구축 및 운영, BPO(Business Process Outsourcing)

신사업 및 솔루션

Smart Factory(r-CoCoAna, Historian), Cloud HR(Hrworx), 손익계획(r-PLANNA), Smart Home(IoK), IFRS(BENIT Sigma, Consoliworx), I/F개발표준화(Edworx), AI 플랫폼(KOAIWORX) 등

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

IT 유통 분야에서는 고객비즈니스 전반을 One-Stop으로 지원할 수 있도록 Enterprise IT Solution Aggregator로서의 역량을 갖추고 있으며, 폭넓은 파트너 네트워크 및 지원프로그램을 통해 파트너와의 상생을 도모하고 있습니다.

IT 서비스 분야에서는 기술력과 축적된 노하우를 보유한 핵심인력을 활용하여 시장 내 다양한 성공사례들을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 영역의 경험과 노하우를 결합하여 비용 효율적이면서 비즈니스를 효과적으로 지원할 수 있는 차별화된 자사 솔루션을 지속적으로 확대하고 고도화하고 있습니다.

(c) 시장점유율 추이

코오롱베니트의 2024년 실적 기준 전체 기업 IT 시장의 2% 내외를 점유할 것으로 추정됩니다. (코오롱베니트 자체 집계) 특히 최고 수준의 파트너 네트워크를 통해 IBM, DELL Technologies, Red Hat, Nutanix 등의 IT솔루션 벤더 제품에 대한 높은 점유율을 확보하고 있습니다.

다. 신규사업에 관한 사항
코오롱베니트는 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드, DX 등의 분야를 신사업 분야로 선정하고 사업의 기회를 모색하고 있습니다. 다년간의 IT 서비스를 통해 축적한 기술력을 활용한연구 개발은 물론, 경쟁력을 보유한 기업과의 파트너십 및 협력도 폭넓게 고려하고 있습니다. 또한 지속적인 R&BD 투자를 통해 혁신적인 비즈니스 모델을 발굴하고, 기술 역량 강화를 지원함으로써 지속적으로 연구 개발 활동을 장려하고 있습니다.

(7) 코오롱스페이스웍스가. 업계의 현황

[Aero Defense 사업부문](a) 산업의 특성

방산 분야는 정부가 주요 수요자로 참여하며, 대부분 조달 계약을 통해 사업이 추진되는 구조적 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 단일 수요자(정부) 시장이 형성되어 있으며, 시장 규모는 중장기 국방 예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 국내의 경우, 국방 예산은 최근 5년간 연평균 5.8% 증가하였으며, 2025년 예산은 전년 대비 3.6% 증가한 61조 5,878억 원으로 편성되었습니다. 또한 최근에는 국산 무기의 기술 신뢰도와 운용 실적을 기반으로 수출이 확대되며, 방산 산업은 내수 중심에서 수출 주력형 산업으로 전환되는 흐름을 보이고 있습니다.항공 분야는 상업적 기반의 민간 주도 시장으로, 항공기 제작사와 부품 공급업체 간의 RSP(Risk Sharing Partnership) 형태로 사업이 진행됩니다. 초고도의 기술력과 대규모 자본 투자가 요구되며, 진입 장벽이 높은 폐쇄적인 시장 구조를 가지고 있습니다.우주 분야는 정부 주도의 사업이 대부분이었으나, 재사용 발사체 기술의 발전 등으로 상업화 기회가 확대되면서 민간 기업의 참여가 증가하고 있습니다.

(b) 산업의 성장성

방산 분야는 첨단 무기체계 도입, 무기 국산화 확대, 인공지능 및 무인체계 기술 개발 등으로 인해 성장성이 강화되고 있으며, 글로벌 안보 불안정성과 국방 현대화 흐름에 따라 성장 기회가 확대되고 있습니다.항공 분야는 연료 효율 향상을 위한 항공기 경량화 수요 증가와 함께 차세대 항공 모빌리티 확대에 따라 새로운 시장 기회가 창출되고 있습니다.우주 분야는 저궤도 위성 수요 증가와 함께 정부의 우주 개발 예산 확대, 발사체 및 위성 기술의 고도화 등이 맞물리며 성장세를 보이고 있으며, 민간 기업의 참여 확대로 산업 생태계도 점차 다변화되고 있습니다.

(c) 경기변동의 특성

방산 분야는 대부분의 수요가 정부의 국방 예산에 기반한 계획 조달을 통해 발생하므로, 일반 소비재 산업과 달리 경기 변동의 영향을 비교적 적게 받는 안정적인 산업 구조를 가지고 있습니다. 다만, 정부의 예산 편성, 국방 정책의 변화, 대외 안보 환경에 따라 중장기 조달 계획에는 영향을 받을 수 있습니다.항공 분야는 글로벌 여객 및 화물 운송 수요 등 외부 경제 요인에 따라 수요 변동성이 존재합니다.우주 분야는 정부 예산에 기반한 안정적인 사업 구조를 유지하고 있으나, 최근 민간 참여 확대에 따라 투자 환경과 기술 개발 흐름에 일부 영향을 받을 수 있습니다.

(d) 계절성

방산, 항공, 우주 분야는 모두 계절적 요인이 크지 않은 산업으로, 제품의 수주 및 납품은 통상 연간 또는 중장기 개발, 조달 계획에 따라 이루어집니다.

(e) 경쟁력을 좌우하는 요인

방산 분야는 국방 규격을 만족시키는 기술력 확보와 독자적인 연구개발 역량이 핵심 경쟁력이며, 제품의 안정성, 내구성, 성능 신뢰도가 군 전력과 직결되는 만큼 높은 수준의 품질이 요구됩니다. 또한, 안정적인 사업 수행 역량이 중요하며, 방위사업법, 국방 규격, 방산원가 제도 등에 대한 이해도는 사업 수주에 직접적인 영향을 미칩니다.항공 분야는 고도의 기술력이 요구되며, AS9100, NADCAP 등 국제 품질 및 공정 인증과 더불어 항공기 제작사와의 RSP 참여 실적 등 공급망 진입 경험이 중요한 경쟁 요소입니다. 우주 분야는 발사체 및 위성 부품 납품 실적, 공동 개발 경험, 국가 주도 프로젝트 참여 등 실증 기반의 레퍼런스 확보가 사업 수주의 핵심 경쟁력입니다.

(f) 국내외 시장여건

각국의 군비 지출은 지속적으로 상승하고 있으며, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 중동 지역 분쟁, 중국-대만 해협을 둘러싼 긴장 고조 등으로 안보 불확실성이 확대되고 있습니다. 이러한 안보 불확실성은 각국의 국방비 증액으로 이어지면서, 중장기적으로 방산 시장은 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 국산 무기체계의 기술 신뢰도 향상과 주요 국가와의 수출 성과를 바탕으로, 국내 무기체계에 대한 글로벌 수요도 확대되는 추세입니다.항공 분야는 코로나19 이후 글로벌 항공 수요 회복과 함께 민항기 부품 수요가 증가하고 있으며, 도심항공교통(UAM) 등 신시장 확대로 기회가 점차 확대되고 있습니다.우주 분야는 정부 주도의 발사체 및 위성 개발 사업이 활발히 추진되는 가운데, 민간 참여가 확대되며 저궤도 위성, 소형 발사체 등 상업용 우주 시장의 성장 가능성도 부각되고 있습니다.

[Mobility 사업부문](a) 산업의 특성

Mobility 사업은 완성차 조립에 필요한 다양한 부품을 제조하는 산업으로, 타 산업과의 연계성이 높아 다방면에 걸쳐 파급효과를 가지고 있습니다.자동차 부품 사업은 친환경/전기차 이슈로 인해 경량화 및 리사이클 대응 소재의 필요성이 증대되고 있으며, 플랫폼 변화로 인한 선행 개발의 중요성이 높아지고 있습니다. 완성차의 초기 설계 단계부터 참여하여 각종 테스트를 거쳐 최종 성능을 검증한 이후 부품을 공급하기 때문에 개발 기간이 길고 초기 투입 자본이 큰 특징을 가지고 있어, 소수의 특화된 부품사를 중심으로 자동차사와의 파트너십을 통해 동반 성장을 이루고 있습니다.자동차사가 직접 부품사를 선정하고, 부품사가 OEM 방식에 의해 생산·공급하는 수직적인 구조는 세계적으로 동일한 구조이며, 신속한 개발 대응력, 높은 R&D 수준 및 원가 경쟁력이 요구됩니다.소재 사업은 환경 규제가 강화됨에 따라 친환경차 성장세가 가속화될 것으로 예상됩니다. 전기차 리튬이온 배터리의 화재 위험성 증가로 열폭주 방지 소재 솔루션 개발의 필요성이 증대되고 있으며, 수소차 상용화를 위해서는 탄소섬유 기반 압력용기의 소재 개발 및 원가절감이 중요시되고 있습니다.

(b) 산업의 성장성

전기차, 수소차와 같은 자동차 시장의 트렌드 변화에 맞춰 경량화에 집중하여 차세대 부품을 개발하고 있습니다. 소비자의 편의성을 위한 다양한 기능이 추가되고 있는 추세와 더불어, 탄소 중립에 따른 환경 및 연비 규제의 강화로 차량 경량화 부품 개발은 점차 확대되고있는 상황입니다. 이에 따라 자동차 전반의 소재 또한 다양하게 변화하고 있으며, 경량화 소재를 활용한 부품 사업은 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.

(c) 경기변동의 특성

자동차 부품 사업은 정책적인 영향(환경규제, 연비규제, 안전규제 등)과 산업 전반의 완성차 판매실적에 따른 변동 요인이 발생하는 경우가 있으나, 타 소비재 산업에 비하여 그 영향은 적은 편입니다.

(d) 계절성

자동차 수요 국가별 규제와 각 자동차사별 테스트 규격에 따라 자동차 부품의 개발 기준은상이하므로, 각각의 규제와 규격에 맞게 부품을 개발할 필요가 있습니다. 다만, 계절적인 변수는 거의 없는 편입니다. 단, 자동차사의 파업, 휴무, 특근 등 공장 가동 변수에 영향을 받을 수는 있습니다.

(e) 경쟁력을 좌우하는 요인

자동차사가 직접 부품사를 결정하는 OEM 산업 구조이므로, 신기술과 신공법을 바탕으로 차별화된 부품 솔루션을 제공할 수 있는 업체가 경쟁 우위를 가질 수 있으며, 가격 경쟁력과 안정된 품질 경쟁력은 기본적으로 갖추어야 할 중요한 요인으로 평가되고 있습니다.

(f) 국내외 시장여건

국내외 부품 시장은 글로벌 완성차의 생산과 판매 실적에 따라 정체 또는 소폭 상승하는 추세이나, 전기차를 포함한 미래 자동차의 부품 시장은 급격히 증가하는 상황입니다. 특히경량화와 관련된 부품 시장에서는 다양한 새로운 솔루션이 출시되고 있으며, 앞으로도 차세대 부품 개발이 활발히 진행될 것으로 예상되어 향후 성장 전망은 긍정적입니다.

나. 회사의 현황

[Aero Defense 사업부문](a) 영업현황

Aero Defense 사업부문은 방산을 중심으로 항공 및 우주 분야로 사업 영역을 확장하고 있습니다. 최근 국방력 강화 기조와 더불어 유도무기, 기동체계 등 주요 무기체계에 대한 복합소재 수요가 증가하고 있으며, 항공기 경량 구조물 및 우주 발사체, 위성 부품 분야 역시지속적인 기술 확보와 시장 진입이 이루어지고 있습니다.이에 따라 지상, 유도, 항공, 해양 등 다양한 무기체계에 적용되는 복합재 구조 부품 및 방호 부품을 납품하고 있으며, 축적된 복합소재 기술력을 바탕으로 항공기 구조물, 우주 구조물, 위성 부품의 설계·제작 역량 확대를 추진하고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

코오롱스페이스웍스는 방산, 항공, 우주 분야에 적용되는 복합소재 기술을 보유하고 있어,다양한 무기체계 및 항공기 구조물, 우주 발사체 및 위성 부품에 최적화된 제품을 공급하고 있습니다. 오랜 기간 축적해 온 연구, 설계, 해석, 제작에 이르는 전 과정에 대한 전문성과 품질 기반 제조 인프라를 보유하고 있으며, 국방 규격을 충족하는 기술 신뢰성을 확보하고 있습니다.또한 방산, 항공, 우주 등 다양한 분야에 걸쳐 사업을 전개함으로써, 기술과 제품의 다변화를 통해 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있습니다.

(c) 시장점유율 추이

※ 방위산업의 보안 상 제약으로 내용을 기재하지 않았습니다.

[Mobility 사업부문](a) 영업현황

자동차 부품 사업은 최근 전기차 등 미래 자동차의 트렌드에 맞춰 그 영역을 확대하였습니다. 미래 자동차는 각종 환경 규제와 소비자의 편의성에 맞추어 점차 지능화되고 가벼워지는 추세로, 차량 경량화 부품 사업은 성장할 것으로 예상됩니다.코오롱스페이스웍스의 자동차 사업은 차체, 샤시, 바디 전반의 경량화 제품 개발을 진행하고 있으며, 다양한 소재 기술을 바탕으로 승용차 및 상용차까지 경량화가 가능한 솔루션을개발하고 있습니다. 장기적으로는 미래 모빌리티의 고성능 소재 시장을 선점하고, 글로벌 사업화를 준비하고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

코오롱스페이스웍스는 자동차 부품, 수소탱크, 복합소재 중간재 등 다양한 제품과 소재를 보유하고 있어 고객의 다양한 요구에 대응할 수 있습니다. 전기차 및 수소차 등 새로운 모빌리티 시장의 변화에 긴밀하게 대응하여, 타 소재사와의 전략적 협력을 구축하고 국내외 수소탱크 인증을 통해 부품 및 소재 시장에서 사업화를 추진하고 있습니다.또한 지속가능한 소재 개발에 주력하여 환경 규제 강화에 대응하고, 친환경 차량 시장에서경쟁력을 확보하고 있습니다. 복합소재 전반(소재에서 부품까지)에 걸친 통합 역량을 바탕으로 복합소재의 원가 경쟁력을 확보하고, 사업 확대를 추진하고 있습니다.

(c) 시장점유율 추이

※ 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 내용을 기재하지 않았습니다.

(8) 코오롱티슈진

가. 산업의 개요

[바이오사업부문]
(a) 산업의 개요 - 제약 및 신약개발 산업의 개요

일반적으로 제약산업은 후보물질의 비임상 및 임상 개발과정을 통해 매출이 발생할 때까지 아래와 같은 과정을 거치게 됩니다. 의약품 개발은 인체와도 직결되는 분야이므로 규제가 복잡하고 연구개발과정에 시간과 비용이 많이 소요됩니다. 특히, 임상개발단계에서는 천문학적인 비용이 발생할 수 있습니다.

신약개발 과정 및 개발 구조ㆍ형태 개요

사업의내용_신약개발과정및개발구조

과거 글로벌제약 산업은 기초연구, 개발, 제조, 판매ㆍ마케팅 등 모든 기능을 갖춘(fully-integrated) 대형 제약사들을 중심으로 신약개발이 이루어졌으나, 국가별 의료비 보상정책 등약가 및 의료정책의 변화, 규제허가기준의 강화 등 여러 요인에 의하여 신약개발업체들이 개발기능 중심의 최소 규모를 유지하고 임상시험 수행, 생산, 영업 등은 외부 전문업체에게 위탁하는 방향으로 변화하고 있습니다.

(b) 산업의 특성- 제약 및 신약개발 산업의 특성

1) 철저한 규제 의존성

새로운 의약품이 환자에게 판매되기 위해서는 신약후보물질의 발굴에서부터 동물을 대상으로 하는 전임상 시험, 인체를 대상으로 하는 임상시험, 시판승인이라는 각 단계를 모두 거쳐야 하며, 모든 단계에서 각 국가의 규제당국이 제시하는 규정을 모두 준수해야 합니다.특히 인체를 그 시험대상으로 하는 임상시험을 진행하고자 할 때에는 효능과 안전성에 대한 각 국가의 정부규제가 엄격하여, 인체에 대한 임상시험 이전 단계부터 엄격한 규제에 의해 축적된 다양한 데이터를 각 국가의 규제당국에 제출하여야 합니다. 또한, 임상개시를허용받고 임상시험을 진행 중인 경우에도 심각한 부작용 등이 보고되는 경우에는 진행 중인 임상이 규제당국에 의해 중단되거나 철회될 수 있습니다.

또한, 임상시험을 성공적으로 마치고 시판승인을 받은 신약을 생산 및 판매하는 과정에서도 규제당국이 제시하는 엄격한 규정을 따라야 합니다.

사업의내용_fda의 신약개발승인과정.jpg
사업의내용_FDA의 신약개발승인과정

자료: US FDA (Food and Drug Administration)

다만, 개발중인 신약의 안정성이 일정 수준 이상 확인되고 그 의학적 효능이 기존 치료제 대비 월등하거나, 희귀질환을 치료할 수 있는 경우에는 전체 규정된 임상단계가 완료되지 않은 단계에서도 조건부 혹은 전면 조기시판승인이 허용되기도 합니다.

2) 높은 진입장벽

신약후보물질이 초기 연구 및 임상시험을 거쳐 시판승인을 이루기까지는 짧게는 수년에서길게는 15년 이상의 기간이 소요되며, 그 과정에서 많은 개발비용이 발생하게 됩니다. 즉, 제약 및 신약 개발산업은 높은 개발비용에 따른 진입 장벽이 존재합니다. 조사결과에 따르면 신약개발 과정에서 발생하는 개발비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 1970년대의 경우 시판된 신약에 대한 연구개발비용이 179백만불(약 2,100억원) 수준으로 나타났으나, 2010년에 들어와서는 2,558백만불(약 3조원)에 달하는 것으로 조사되었습니다. 이는 신약의 성공확률이 과거대비 하락하고 있어 시판에 성공하는 신약 당 연구개발비용의 증가세가 두드러지는 것으로 이해되며, 결과적으로 신약개발에 따른 진입장벽이 갈수록 높아지고 있는 추세를 보이고 있는 것으로 파악됩니다.

시판된신약의연구개발비용

(단위: 백만 달러)

사업의내용_시판된신약의연구개발비용

자료: 1970s, Hansen(1979), 1980s, DiMasi et al.(1991); 1990s-early 2000s, DiMasi et al.(2003); 2000s-early 2010s, Current Study; Tufts Center for the Study of Drug Development

주) 신약개발에 소요되는 직간접비 포함

오랜 기간에 걸쳐 개발된 신약은 통상적으로 특허권에 의해 일정기간 동안 그 권리를 보호받게 되며, 희귀질환 치료제의 경우 신약개발의 인센티브를 부여하기 위하여 규제당국으로부터 시판승인 후 일정기간 동안 독점판매기간을 허용 받을 수도 있습니다.

대부분의 국가에서 특허 존속기간은 출원 후 20년이고, 해당 신약이 최초로 개발된 생물학적 제제(reference drug)로 지정되는 경우에는 특허 존속기간과 관계없이 미국은 시판 승인후 12년, 유럽은 10년간 독점판매권을 보장받기 때문에 해당 기간 동안 유사한 효능을 가지는 신약이나 복제약이 시장진입을 하기 힘든 구조입니다.

주요국의 특허 존속기간 및 의약품 독점 판매 기간

구분

특허 존속기간

최초 허가된 생물학적 제제 독점 판매기간

미국

출원 후 20년

신약 시판승인 후 12년

유럽

출원 후 20년

신약 시판승인 후 10년

한국

출원 후 20년

주)

자료: 각 국 특허청 및 식약청주) 한국은 재심사 제도(PMS)를 통해 우회적인 형태의 보호를 부여하고 있습니다.

각 국가의 규제당국은 신약에 대한 시판 승인 이전이라 하더라도 기존에 진행 중인 임상시험과 동일하거나 유사한 개념의 신규 임상시험 신청에 대해서는 승인을 불허하여 선행 임상진행 신약후보군에 대한 보호조치를 시행합니다. 오랜 신약개발 과정동안 발생하는 높은 개발비, 특허권 또는 독점판매기간으로 보장되는 권리 등으로 인하여 제약 및 신약개발산업은 여타 산업 대비 강력한 진입장벽을 가집니다.

3) 높은 부가가치

전술한 바와 같이 제약 및 신약개발 산업은 철저한 규제의존성 및 높은 진입장벽이라는 위험이 존재하는 만큼 일단 시판승인을 획득하게 되면 특허권을 통한 자체적 권리보호조치 및 허용된 독점판매기간 등을 통해 판매할 신약에 대한 가격결정력의 행사가 가능하게 되어 높은 부가가치를 창출합니다. 또한, 신약을 개발하기 위해 많은 비용이 투입되지만, 시판 이후에는 생산 및 마케팅 비용 대비 약가가 높은 수준에 형성이 되어 높은 수준의 수익성 시현이 가능합니다.

(c) 시장 현황 및 전망

1) 골관절염의 개요

골관절염은 통증 및 기능성 장애로 인해 일상생활에 장애를 초래할 뿐만 아니라 육체적 및정신적 문제를 야기하는 질환으로, 만성적 염증 기전의 악순환에 의해 진행되며 주로 통증과 관절기능 저하가 나타납니다. 골관절염은 무릎관절, 어깨, 고관절, 손가락 마디 등에서 발생하며, 골관절염은 주로 60세 이상의 연령에서 발병하는 질환입니다.

또한 골관절염은 남성보다 여성 환자 비율이 높은 시장으로, 주요 7개국(미국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국, 일본)의 골관절염 환자는 50세 이상부터 급격하게 증가하기 시작하여 60대 가장 많은 환자가 분포하고 있습니다.

TG-C의 잠재적 환자군(Kellgren-Lawrence(K&L)* Mid 그룹 KL=2와 moderate to severe 그룹 KL = 3 to 4 , 이하 'TG-C 잠재적 환자군')의 2021년부터 2031년까지의 환자수 및 연령별 환자 분포는 아래 표와 같으며, 2021년 기준 주요 7개국의 TG-C 잠재적 환자군은 약 42백만명으로 추정됩니다.

[2021~2031년 주요 7개국 연령별 환자 중 TG-C 잠재적 환자 현황]

주요 7개국 진단 환자 현황.jpg
주요 7개국 진단 환자 현황

출처 : GlobalData (Osteoarthritis: Epidemiology Forecast to 2031, June 17, 2022)

GlobalData의 자료에 따르면 K&L Grade 2 and 3 to 4 Grade 골관절염 환자로 진단을 받은 환자 중에 무릎 골관절염(Knee OA)이 가장 큰 비중(약 48%)를 차지하고 있으며 무릎 골관절염(Knee OA) 환자 중 약 44%가 미국에 분포하고 있는 것으로 파악됩니다.

(참고) K&L Grade (Kellgren and Lawrence Grading system)

골관절염은 질병의 진행정도에 따라 4단계의 Kellgren-Lawrence Grading Scale (K&L grade)로 분류되는데, Grade 1에서는 소염진통제 또는 스테로이드, 히알루론산 주사를 이용하여 통증을 경감시켜주는 치료를 하게 됩니다. 정도가 심해진 Grade2, 3, 4에서도 통증을 경감시키기 위해 동일한 진통제 위주의 약물을 사용하게 되며, 필요에 따라 용량을 증량하거나 두 가지 이상의 약물을 병용하여 사용합니다. Grade 4의 경우는 약물만으로는 통증 경감 치료가 어려워 인공관절치환술(Knee Replacement)을 적극적으로 고려하거나, 연골의 급성 파열 또는 Grade 1~3의 환자를 대상으로 미세골절술(미세천공술, 연골재생술, 연골성형술), 관절경 시술 등을 시행하기도 하지만, 기존의 약물치료와 관절치환술 사이의 미충족 수요가 크기 때문에 효과 좋은 진통제를 개발하거나, 아니면 근본적으로 골관절염을 치료할 수 있는 약물에 대한 수요가 매우 높은 상황입니다. 따라서, TG-C는 K&L Grade 2~3 단계에있는 환자의 미충족 수요를 타겟으로 개발을 진행중에 있습니다. [무릎 골관절염 K&L Grade 에 따른 환자 비율 및 치료법 현황]

k&l grade.jpg
k&l grade

2) 주요국의 골관절염 시장 규모 및 성장성

코오롱티슈진은 주요 7개국(미국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국, 일본) 골관절염 환자 중 TG-C의 잠재적 대상 환자군은 2021년 기준 약 42백만명 수준으로 추정하고 있습니다. 또한, 의료기술의 발달 등으로 인한 인간의 기대 수명증가와 비만인구의 증가 등으로 골관절염 환자수는 지속적으로 증가할 것으로 예측하고 있습니다.

골관절염 증상을 보이는 환자 중에서
TG-C 잠재적 환자군으로
진단을 받은 환자를 대상
으로 각 국가별
적극적으로 치료를 받는 환자 비율을 감안
하여 GlobalData가 추정한 주요 7개국(미국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 스페인, 영국, 일본) 및 전 세계 (68개국) 시장 규모 예측치는 아래 표와 같습니다. 적응증에 따라 분류하면, 무릎, 손, 고관절 순으로 시장 규모가 클 것으로 예측됩니다.

다만, 골관절염 치료제 시장은 근본적 치료제 및 적절한 효과를 발휘하는
치료제의 부재로인하여 진통제 위주의 시장이 형성되어 있어서 그 환자수에 비해 시장 규모가 작은 상황
입니다. 따라서 아래 수치는 치료제가 없는 진통제 위주의 현 골관절염 시장의 트랜드를 반영한 것으로 판단되며 치료제가 개발된다면 시장규모는 더욱 커질 것이라고 추정됩니다.

[골관절염 시장 규모 추정

(단위 : 백만 달러)

구분

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

2026년

2027년

2028년

2029년

2030년

2031년

전세계 (68개국)

6,382

6,640

6,872

7,026

7,268

7,429

7,633

7,831

8,065

8,259

8,402

주요 7개국

2,483

2,528

2,591

2,664

2,775

2,894

3,053

3,236

3,462

3,667

3,827

Hand

731

743

755

767

780

793

805

817

828

840

850

Hip

174

176

182

190

203

218

241

268

303

334

357

Knee

1,578

1,608

1,654

1,707

1,792

1,883

2,007

2,151

2,330

2,493

2,620

미국

2,023

2,060

2,108

2,165

2,241

2,325

2,437

2,566

2,725

2,874

2,988

Hand

604

614

625

635

647

658

669

679

689

699

708

Hip

127

129

133

139

148

159

176

196

222

246

263

Knee

1,292

1,317

1,350

1,390

1,446

1,508

1,592

1,690

1,814

1,930

2,018

영국

81

82

84

86

89

92

96

100

106

111

115

Hand

16

16

16

17

17

17

17

17

17

18

18

Hip

12

12

12

13

13

13

14

15

16

16

17

Knee

53

54

55

57

59

61

65

69

73

77

81

독일

23

23

24

25

27

29

33

37

42

46

49

Hand

7

7

7

7

7

7

7

7

7

7

7

Hip

1

1

2

2

2

2

2

2

3

3

3

Knee

15

15

16

16

18

20

23

27

31

35

38

프랑스

35

36

37

38

40

42

45

49

53

57

60

Hand

9

9

10

10

10

10

10

10

10

10

10

Hip

5

5

6

6

6

7

7

8

9

10

10

Knee

20

21

21

22

24

25

28

31

34

37

40

이탈리아

102

103

106

109

117

125

138

152

170

185

197

Hand

26

27

27

27

28

28

28

29

29

29

29

Hip

20

21

21

22

25

27

30

35

40

45

48

Knee

55

56

58

60

65

71

79

89

101

111

119

스페인

99

101

104

107

113

119

128

139

151

162

172

Hand

29

29

30

30

31

31

32

33

33

34

34

Hip

5

5

6

6

6

6

7

8

8

9

10

Knee

65

66

68

71

76

81

89

98

110

120

128

일본

120

123

128

135

148

161

177

194

214

231

246

Hand

40

40

40

41

41

42

42

43

43

43

43

Hip

2

2

2

3

3

3

4

4

5

5

6

Knee

78

80

85

91

104

116

131

147

166

183

197

※ Kellgren-Lawrence(K&L) KL Grade=2, 3 to 4 환자 중에서 각 국가별 적극적 치료를 받는 환자를 대상으로 추정한 자료

출처 : GlobalData (Osteoarthritis: Epidemiology Forecast to 2031, June 17, 2022)

진통제 위주로 형성된 골관절염 시장은 2021년 기준 주요 7개국의 골관절염 시장이 약 3.2조원(전 세계 8.2조원) 규모이며, 2031년 까지 연평균(CAGR) 약 4.4% 내외의 성장률을 보이면서 2031년에는 약 5조원 규모의 시장(전 세계 약 10조원)으로 성장할 것으로 추정됩니다.

3) 디스크성 허리통증 질환 (Discogenic Back Pain)의 환자 현황

WHO에 따르면 요통(low back Pain, 이하 ‘LBP’)은 전세계 약 6억명의 환자가 영향을 받고 있는 질환이며, 그 중에서 만성요통(Chronic Low Back Pain, 이하 ‘CLBP’)은 문헌마다 그 정의가 다르지만 성인인구의 약 5~13% 수준인 것으로 파악됩니다, CLBP 중에서 재생 및 항염증 특성을 갖춘 TG-C는 디스크성 허리통증 질환(Discogenic Back Pain,이하 ‘DBP’)에서 경쟁력을 갖추고 있다고 판단하고 있으며, DBP는 CLPB 환자의 약 30%를 차지하고 있습니다. 미국 현지 컨설팅 회사인 BRUDER 에 따르면, 미국 내 CLBP 환자중에서 통증 측정 지수인 VAS Score가 40mm이상인 환자의 비율과 미국 성인의 보험가입 비율 등을 감안하여 추정한 TG-C의 잠재적인 환자수는 2025년 미국 기준 약 2백만명 수준인 것으로 파악되고 있으며, 연도별 미국 내 TG-C의 대상 환자수는 아래와 같습니다.

[2025~2033년 미국 DBP환자 중 TG-C의 잠재적 환자군]

(단위 : 천명)

구분

2025년

2026년

2027년

2028년

2029년

2030년

2031년

2032년

2033년

U.S. 인구

344,234

346,407

348,581

350,754

352,928

355,101

357,053

359,005

360,958

CLBP 18-65 세 인구

19,995

20,037

20,079

20,120

20,162

20,204

20,281

20,359

20,436

CLBP 중 디스크성(discogenic) 통증 인구

4,599

4,609

4,618

4,628

4,637

4,647

4,665

4,683

4,700

중 략

18-65세 인구 중 보험 가입 비율 적용 인구

2,158

2,162

2,167

2,171

2,176

2,180

2,189

2,197

2,206

TG-C inclusion/exclusion criteria

1,834

1,838

1,842

1,846

1,850

1,853

1,860

1,868

1,875

출처 : BRUDER, Understanding the Opportunity for TG-C in the Management of Discogenic Back Pain, 2020)
4) 무릎 골관절염 치료제 현황 무릎골관절염 치료제 분야에서 공시서류 작성 기준일 현재까지 원인 치료가 가능한 치료제는 없습니다. 무릎 골관절염 초기 단계에서 진통 소염제와 스테로이드, 히알루론산 주사제를 치료제로 처방하며, 해당 약들은 일시적 통증 완화가 가능하나 골관절염의 원인 치료가 불가능하여 관절염의 진행이 계속되는 것으로 알려져 있습니다. 수 많은 환자들이 중증이상으로 발전할때까지 고통을 겪다가 인공관절 치환술이나 관절경 수술 등을 받기도 합니다. 코오롱티슈진의 TG-C는 기존 치료제(진통제 및 히알루론산)로 효능이 없는 환자에게 효과가 있으며 질병의 진행을 늦추어 수술지연효과를 기대할 수 있습니다.

무릎 골관절염 관절구조

사업의내용_골관절염

무릎 골관절염은 질환의 정도에 따라 치료법이 나뉩니다. K&L 1등급의 경증 환자는 생활습관 교정이나 물리치료, 일반의약품 등을 이용한 치료를 받고 있는 반면, 중등도(K&L 2-3등급)의 환자는 전문의약품(비스테로이드성 소염제 등) 혹은 히알루론산 관절주사, 스테로이드 주사 등을 통해 치료받고 있으며, 중증 환자(K&L 4등급)는 이에 더하여 마약성 진통제나 인공관절치료, 연골이식, 반월상연골절제술 등의 수술적 치료법으로 치료받고 있습니다.

무릎 골관절염의 치료 패러다임

사업의내용_무릎골관절염의치료패러다임

코오롱티슈진의 TG-C는 중기 이후의 환자 (K&L 등급 2~3기)를 대상으로 치료를 시행하여 병증을 완화하고, 인공 관절 등 수술적 치료법의 시점을 미룰 수 있는 효과를 기대하고 있습니다.

(d) 경기변동과의 관계

의약품은 특성상 사치재나 대체재가 아니며 특히 코오롱티슈진의 TG-C와 같은 골관절염 약은 경기 변동이나 계절적 요인에 거의 영향을 받지 않습니다. 건강한 삶을 영위하고자 하는 욕구가 높아짐에 따라 지속적이고 발병 즉시 의약품 소비의 중요성이 날로 증대되고 있는 추세입니다. 따라서 신약개발 및 관련 산업은 그 특성상 수요가 안정적이며 국민 생활수준 향상과 급속한 노령화 현상 등에 따라 향후 시장 수요가 지속적으로 증가할 것으로예상됩니다. 한편, 의약품 산업의 특성상 국가별 의료ㆍ약가정책 변동의 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

(e) 제품의 라이프사이클

일반적으로 바이오제품은 특허기간 동안 성장이 지속되는 장점이 있습니다. 현재 판매되고 있는 바이오제품의 기능이나 약효를 개선시키는 새로운 개념의 제품을 개발하기 어렵다는 점, 허가 승인 및 규제 충족 기간이 길다는 점, 기존 제품에 대한 소비자들의 선호가 높다는 점 등 때문에 경쟁제품의 시장진입이 어렵습니다. 코오롱티슈진의 기술은 원리가 명확하기 때문에 특허만료 후 모방이 가능하지만, 제조 기법이나 품질관리, 보관, 유통, 임상효능 및 안전성 시험 등에 있어 시간과 경험, 자본, 인력이 많이 투입되어야 하기 때문에기술적인 측면에서 모방이 용이하지 않으며, 실질적 기술장벽이 존재하고 모방하는 데 상당한 시간이 필요하여 이러한 장벽이 더욱 강하게 작용 합니다. 또한 미국시장의 경우 2010년 발효된 Public Health Service ACT(PHS Act) 수정안을 통해 최초 허가된 생물학적 제제는 허가 후 12년간 허가기관(FDA)으로부터 시장 독점권을 보장 받을 수 있습니다.

[복합유통사업부문](a) 산업의 특성 코오롱티슈진은 드럭스토어 브랜드 W-store를 온라인몰로 전환하여 운영하며, Health & Beauty 상품군을 포함한 다양한 생활용품 상품을 공급하고 있습니다. Health & Beauty 시장은 젊은 고객층을 중심으로 여러 상품을 비교하여 구매하는 합리적인 소비 트렌드가 확산되고 있으며, 코로나19 확산으로 인한 건강 관심도 증가로 건강기능식품에 대한 수요는꾸준히 증가하고 있습니다.

(b) 시장 현황 및 전망

국내 건강기능식품 및 뷰티 시장은 다양한 브랜드의 시장 진입 및 건강관심도 증가로 꾸준히 증가하고 있으며, 온라인쇼핑 거래액 또한 비대면 소비의 증가로 지속적으로 증가하는 추세입니다.

[연간 온라인 쇼핑 판매액 추이]

(단위: 억원)

판매매체

2022년

2023년

2024년

온라인쇼핑

2,098,790
2,288,607
2,594,413

(자료출처: 통계청, 온라인쇼핑 동향, 2025년 1월)

(c) 경기변동과의 관계

Health & Beauty 시장은 경기 상황에 따라 소비 심리에 영향을 받을 수 있으나, 취급 품목이 특정 상품에 한정되어 있지 않아 소비자의 수요변화에 따른 대처를 통해 영향력을 최소화 할 수 있습니다.

나. 경쟁 현황

[바이오사업부문]
현재는 무릎 골관절염 중기 이후의 환자들은 전문의약품과 히알루론산 주사, 스테로이드 주사를 처방받고 있습니다. 하지만, 히알루론산 주사의 경우 K&L Grade가 올라갈수록 통증경감이나 기능개선 효과가 낮아지며 스테로이드 주사는 주기적 주사처치가 필요하며 다양한 작용이 존재하는 등 무릎 골관절염 중기 이후의 환자들을 위한 치료제가 존재하지 않습니다. 이에 따라 많은 제약사들이 골관절염에 대한 신약개발을 진행중이며, 현시점에서 타사의 개발현황을 분석해본 결과, 근본적 치료제로서의 잠재력은 코오롱티슈진이 제일 선두에 있고, 단순통증완화 임상 신약 일부가 제한된 범위에서 진척이 있는 것으로 판단됩니다. 코오롱티슈진의 TG-C와 작용기전이 유사한 경쟁 제품은 없으며 증상 완화 및 구조 개선을 목표로 하고 있는 경쟁 제품이 임상을 진행 중에 있습니다.통증 완화를 목적으로 개발중인 제품 중 Pfizer와 Eli Lilly가 공동개발하고 있는 Tanezumab은 2021년 품목승인(BLA)을 신청하였으나 FDA와 EMA로부터 각각 품목승인이 거절되어 골관절염치료제의 개발중단을 선언하였습니다.

[복합유통사업부문]

고객의 소비패턴이 온라인으로 가속화되면서 대형 드럭스토어 주도의 Health & Beauty 시장 또한 온라인 판매채널을 강화하고 있습니다. 또한 전용상품을 개발하거나 단독 판매상품 등을 유치하며 각각의 차별화된 전략을 펼치고 있습니다.

다. 회사의 경쟁우위

[바이오사업부문]

1) SPA (Special Protocol Assessment) 동의코오롱티슈진은 2015년 5월 FDA로부터 K&L Grade 2 또는 3의 무릎 골관절염 환자를 대상으로 하는 TG-C의 임상시험계획 평가(Special Protocol Assessment, SPA) 동의를 획득하였습니다. SPA는 임상시험계획 및 목표 변수 등을 규제당국(FDA)과 협의하는 절차로서, FDA가 동의한 평가변수를 임상시험을 통해 만족시키면 신약허가가 용이해지기 때문에 임상시험계획 단계에서 향후 불확실성을 낮출 수 있는 제도 중 하나입니다.

2) 근본적 치료제 (DMOAD) 지정가능성

기존 골관절염 치료기술은 통증 경감에 주로 초점을 맞추거나, 인공관절 치환술 등의 수술적 기법을 사용한 반면, 코오롱티슈진의 기술은 2년 이상의 통증 완화를 비롯 증상 치료 (기능 및 구조 개선)효과를 보이는 근본적 질환 치료제(DMOAD)의 개발을 목표로 하고 있습니다. 코오롱티슈진은 미국 임상 3상에서는 DMOAD Label 확보를 위한 DMOAD 관련 임상 지표 추가 등 정밀한 임상 설계를 통해 DMOAD 효능에 대한 잠재력(Potential)을 검증할 예정입니다. 임상 3상에서 DMOAD 효능을 검증할 경우, 골관절염 분야에서 세계 최초로 DMOAD Label을 획득하는 약물이 될 것으로 예상됩니다.3) 임상 3상 시험 진행 코오롱티슈진은 2019년 5월 FDA로부터 세포유래관련 Clinical Hold 통보를 받고 임상 3상 투약 중단을 했던 바 있습니다만, 2020년 4월 10일(미국 시각), FDA로부터 골관절염 세포유전자치료제의 임상 3상 시험(환자투약)을 재개해도 된다는 Remove Clinical Hold 공문을수령함으로써 관련 후속절차를 거친 후에 본격적인 임상시험환자 투약을 재개하여 2024년 7월환자투약을 완료하였습니다. 이는 개발 중인 골관절염 치료제 또는 미래의 DMOAD를 표방하여 개발 중에 있는 치료제 중에서는 여전히 선두 그룹에 속해있다고 판단됩니다.

4) 독립적이고 견고한 기술 진입장벽 구축

코오롱티슈진은 제품기술을 폭넓게 보호하는 일반 기술 특허, TG-C를 직접적으로 보호하는 원천 특허, 응용기술에 대한 물질특허, TG-C의 상업적 사용에 관련된 용도, 제형특허, 제조공정 특허 등을 폭넓게 출원 및 등록하고 있으며, 이를 통해 유사한 후속 의약품이 코오롱티슈진이 개발하고 있는 신약의 시장을 잠식하지 못하도록 특허권 보호 및 관리에 노력하고 있습니다. 코오롱티슈진은 현재 총 164건의 특허를 등록 또는 출원 중에 있습니다.추가적으로 현재 보유중인 특허의 만료시점을 대비하여 기술권리 보호범위를 확장하고 강화하기 위하여 다수의 분할특허출원 및 신규특허출원을 진행하고 있습니다. 코오롱티슈진은 생산공정과 제품의 특성에 대한 후속특허 출원을 통하여 특허보호기간의 연장을 추진할 계획이며, 이러한 특허의 획득은 신약의 독점기간을 늘려 경쟁사에게 진입장벽으로 작용합니다.

또한 미국 시장의 경우 2010년 발효된 Public Health Service ACT(PHS Act) 수정안을 통해최초 허가된 생물학적 제제는 허가 후 12년간 허가기관(FDA)으로부터 시장 독점권을 보장받을 수 있습니다.

5) 파이프라인(Pipeline) 확장성

TG-C는 현재 무릎 골관절염을 대상으로 개발 및 임상이 진행되고 있지만, 무릎 골관절염뿐만 아니라 다른 부위의 골관절염의 치료제로 적응증을 확장할 가능성을 보유하고 있으며, 골관절염 외에도 다른 근골격계 질환으로 적응증을 확장할 수 있는 가능성이 존재합니다. 공시서류 작성 기준일 현재, FDA로부터 고관절 골관절염 임상 2상 승인과 퇴행성척추디스크질환 임상 1상 승인을 받았으며 추가 적응 부위 확장 가능성에 대한 연구개발을 계획 중에 있습니다

라. 사업부문별 요약 재무정보
[미화 기준]

(단위 : USD 1,000)

사업부문

구분

2025년 반기

2024년

2023년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

바이오사업

매출액

-
-
-
-

-

-

영업이익

(6,850)
90,07%
(14,953)
92.7%

(14,557)

92.7%

복합유통 사업

매출액

1,828
100.0%
3,720
100.0%

2,839

100.0%

영업이익

(756)
9.93%
(1,174)
7.3 %

(1,150)

7.3%

합계

매출액

1,828
100.0%
3,720
100.0%

2,839

100.0%

영업이익

(7,606)
100.0%
(16,127)
100.0%

(15,707)

100.0%

[원화 기준]

(단위 : 백만원)

사업부문

구분

2025년 반기

2024년

2023년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

바이오사업

매출액

-
-
-
-

-

-

영업이익

(9,782)
90,07%
(20,396)
92.7%

(19,003)

92.7%

복합유통 사업

매출액

2,610
100.0%
5,073
100.0%

3,706

100.0%

영업이익

(1,079)
9.93%
(1,601)
7.3%

(1,501)

7.3%

합계

매출액

2
100.0%
5,073
100.0%

3,706

100.0%

영업이익

(5,420)
100.0%
(21,997)
100.0%

(20,504)

100.0%

주) 원화 기준 환산 환율은 각 공시대상기간의 평균환율을 적용했습니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망
[바이오사업부문]

코오롱티슈진이 보유한 TG-C 개발 Platform은 다양한 근골격계 질환으로 확장이 가능한 기술입니다. 현재 미국 임상 3상시험을 진행하고 있는 무릎 골관절염 뿐만 아니라, 고관절골관절염(Hip OA)과 퇴행성 척추 디스크질환(Degenerative Disc Disease, DDD) 치료제로 TG-C의 적응증 확장의 가능성을 연구 중에 있습니다. 구체적으로 고관절 골관절염의 경우 2021년 12월 FDA 임상2상 승인을 받았으며, 퇴행성척추디스크질환의 경우 2023년 12월에 FDA로부터 임상 1상 승인을 받았습니다. 추가로 치료대상 관절염 적응증을 확장시키는 파이프라인(근골격계 질환인 류머티스, 반월판 구조개선)의 연구개발을 계획중에 있습니다.

코오롱티슈진 기술 Platform

사업의내용_파이프라인

현재 TG-C는 개발 용이성 및 글로벌 시장의 요구에 따라 무릎 골관절염 분야의 개발을 우선 추진하고 있습니다. 하지만, 골관절염 시장은 위의 그림에서 보는 바와 같이 손, 고관절, 퇴행성척추디스크질환, 반월판, 류마티스 등 동일한 연구 결과를 바탕으로 확장이 가능한 영역이 존재하고 있습니다.

이처럼 다양한 확장 가능 영역 중 코오롱티슈진은 임상 2상 완료를 통해 입증한 골관절염 치료제로서의 약효와 안전성을 기반으로 하여 고관절 골관절염의 적응증 확장과 퇴행성척추디스크질환의 임상시험 및 개발을 회사의 단기 및 중기 목표로 설정하였으며 류마티스 및 반월판, 동물의약품의 개발을 장기 목표로 설정하여 시장을 확대해 나갈 계획입니다.

(1) 단기 및 중기 계획 (가) 고관절 골관절염(Hip OA) 엉덩이 및 사타구니 통증을 일으키는 고관절 골관절염(Hip OA)은 인체의 골반과 대퇴부를연결하는 연골 부위의 공간이 좁아지고 연골이 닳고 찢어지며 무게를 지탱하는 대퇴골두의 표면이 거칠어지는 병태생리를 지니고 있습니다. 고관절 골관절염(Hip OA)은 무거운 물건을 드는 행동 등으로 인한 물리적 압박 등으로 인해 발생하며, 그 외에도 노년층에게서 높은 유병율이 나타나고 있습니다.

고관절 골관절염

사업의 내용 _ 고관절 골관절염.jpg
사업의 내용 _ 고관절 골관절염

고관절은 관절의 구조가 무릎관절과 유사하며, 고관절에 발생하는 골관절염의 경우 질병의 원인이나 진행과정이 무릎 골관절염과 유사합니다. 따라서 기존에 확보하고있는 전임상시험의 결과와 현재까지 진행된 무릎 골관절염의 임상시험에서 얻어진 안전성 및 유효성 결과를 활용하여 FDA로부터 고관절 골관절염의 미국 임상 2상 승인을 득하였습니다.

고관절 골관절염의 임상 2상 시험을 위해서는 임상병원의 선정, IRB(연구윤리심의위원회)승인 등의 절차를 거쳐야 합니다. 현재 회사는 무릎 골관절염 임상 3상에 집중하고 있기에고관절 골관절염의 임상 진행은 추후에 개시 시점을 결정할 예정입니다.

(나) 퇴행성 척추 디스크질환(Degenerative Disc Disease, DDD)

디스크는 척추체 사이를 연결하는 구조물을 일컫는 것으로 이에 해당하는 정확한 병명은 '척추 추간판 탈출증' 또는 '수핵 탈출증'입니다. 퇴행성척추디스크질환의 가장 흔한 원인은 요추 추간판의 퇴행성 변화로 10대 후반에서 20대 초반의 나이에 시작되는데, 추간판 탈출증의 빈도는 20대에 갑자기 증가하기 시작하여 활동성이 강한 40대까지 발생합니다.

추간판의 퇴행성 변화는 추간판의 구성 요소인 수핵과 그 주위를 둘러싸고 있는 단단한 섬유막인 섬유윤 모두에 변화가 일어납니다. 먼저 수핵 내의 수분 함량이 줄어 들고 콜라겐이라는 섬유질 성분이 증가하면서 젤리같이 탄성이 있던 수핵이 푸석푸석하게 변해 추간판에 미치는 힘을 효과적으로 흡수하지 못하게 되며 섬유륜도 수분이 감소하고 균열을 보여 약한 부위가 생기게 됩니다. 이때 과도한 힘, 특히 굴곡력과 회전력이 동시에 미치게 되면 섬유륜이 파열하면서 내부의 수핵이 섬유륜을 밀어 외부로 돌출하게 합니다. 그러나 때로는 어떤 과도한 힘이 미치지 않은 상태에서도 수핵의 탈출은 일어날 수 있습니다. 즉, 오랜 기간 추간판의 퇴행성 변화가 있어오다가 약간의 과도한 힘이 미치면 섬유륜이 더 이상버티지 못하고 밀리거나 터지게 되는 것입니다.

코오롱티슈진은 TG-C의 통증 감소 효능과 추간판조직의 퇴행 또는 재생의 잠재적 예방을입증하기 위한 예비 연구를 수행하였습니다. 이 연구에서, 화학물질을 디스크에 주입하여 퇴행성척추디스크질환(Degenerative Disc Disease - DDD)을 유도시킴으로서 만들어진 Rat 동물 모델에 TG-C를 투여한 후 통증 반응의 정도와 디스크의 구조적 개선을 평가했습니다. 그 결과, 손상된 디스크로 인한 통증 반응이 TG-C 주입 후 유의하게 감소되었음을 확인했습니다. 보고서 제출일 현재, 기존에 확보된 퇴행성척추디스크의 PoC(Proof of Concept) 실험 결과를 바탕으로 안전성 및 유효성에 대한 유의미한 전임상 데이터를 확보하였으며 해당 데이터를 바탕으로 FDA에 IND(Investigational New Drug)를 제출하여 2023년 12월에 승인을 받은 바 있습니다.

척수 및 추간 디스크

사업의내용_척수및추간디스크

(2) 중기 및 장기 계획

(가) 류마티스 관절염TG-C는 류마티스 관절염 치료제로서의 개발 가능성 역시 보유하고 있습니다. 자가 면역질환인 류마티스 관절염은 우리 몸의 면역세포들이 관절을 공격하여 염증을 유발하고, 관절의 염증이 계속적으로 관절 연골과 골 조직으로 침윤되어 조직의 부식을 가지고 오는 질환입니다. 류마티스 관절염은 주로 손가락과 손목에 자주 발생하며, 특히 손가락의 중간마디가 도드라지는 특성을 보입니다. 골관절염이 주로 50대 이후에 발생하는 것과는 달리, 류마티스 관절염은 젊은 층에서도 종종 발병합니다.

코오롱티슈진은 과면역반응에 의한 염증성 질환이 유발된 류마티스 관절염 동물모델에서 TG-C를 투여하였을 때 투여군에서 염증에 의한 부종 감소가 확인되었으며, 또한 염증 반응을 유도촉진하는 사이토카인인 IL-6, IL-17A, IL-1b, TNF-a의 발현이 감소되는 것을 확인하여 류마티스 관절염으로의 확장 가능성을 확인하였습니다.

(나) 반월판 구조개선

반월판 연골은 무릎 위아래 관절 사이에 있는 반달 모양의 연골이며, 무릎의 안쪽과 바깥쪽에 하나씩 자리하고 있습니다. 반월판 연골의 기능은 무릎관절을 보호하고 무릎이 받는 충격을 완화해 주고 무릎이 제 기능을 할 수 있도록 하는 역할을 합니다.

반월판 연골 손상

사업의내용_반월판연골손상

젊은 연령의 환자에서 발생하는 반월상 연골판 손상은 대부분 외상의 결과입니다. 대개 무릎에 회전력이 가해질 때 발생하므로 스포츠 운동 중 손상되는 일이 많지만, 대부분의 반월상 연골 손상은 중년 이상의 나이에 외상 없이 발생하는데, 이는 일종의 퇴행성 질환입니다. 남자보다 여자에서 흔하며 일상 생활 속에서 무릎에 누적된 부하와 스트레스가 병변의 원인이라고 생각됩니다.

반월상 연골 파열을 조기에 적절한 방법으로 치료하지 않으면, 골관절염과 같은 더 심하고치료가 어려운 병으로 진행되는 경우가 종종 있습니다.

치료법은 보존적 치료와 수술적 치료가 있는데, 수술적 치료의 경우 관절내시경을 통해 환부에 1cm 미만의 작은 절개를 내고 관절내시경을 집어넣은 후 모니터를 통해 손상된 반월상 연골을 보면서 치료하게 됩니다.

TG-C의 경우, 임상 시험 중 시험 환자에게서 반월판의 구조가 개선되는 효과를 간접적으로 확인하였으며, 이를 바탕으로 다양한 동물 모델에서의 반월판의 구조가 개선되는 효과의 확인 등 약효 시험을 계획하고 있습니다.

(다) 동물 의약품 확장

TG-C의 동물의약품 개발에 대해서는 관심을 가지고 접촉해오는 동물의약품 전문제약 파트너 후보사들이 있었으나, 현재 단계에서 코오롱티슈진은 우선 고관절 골관절염 확장과 퇴행성척추디스크질환에 대해 더 많은 역량을 투입하고 있으므로, 동물의약품에 대한 개발에 대해서는 아직 많은 진척을 보이지 못하고 있습니다. 동물의약품에 대한 개발은 동물전문 의약품 개발업체와의 공동 개발을 통해 개발하는 로드맵으로 추진할 계획입니다.

(9) 코오롱인더스트리(연결기준)
가. 회사의 현황

1) 영업개황 및 사업부문의 구분

코오롱인더스트리와 그 종속회사는 2025년 반기(누계) 매출액 2조 4,901억원, 영업이익 722억원의 실적을 달성했습니다. 법인세비용차감전순이익과 당기순이익은 각각 540억원 및 489억원입니다.산업자재부문은 글로벌 자동차 시장 호조에 힙입어 에어백, 카시트 등 자동차 부품소재 사업의 안정적 성장을 달성했습니다.화학부문은 조선 경기 호조에 따른 페놀수지 수요 확대와 신규 5G 통신소재 판매로 전년 동기 대비 수익성 개선됐습니다.패션부문은 계절적 성수기로 전분기 대비 성장세를 기록했으나, 국내 소비심리 위축 지속으로 전년 동기 대비 매출과 영업이익 감소세가 이어졌습니다.

2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

코오롱인더스트리와 그 종속회사는 산업자재, 화학, 패션 및 기타사업 등 각종 영역에서 다양하게 쓰이는 원료, 중간재 및 소비재까지 다양한 사업영역을 영위하고 있습니다. 이는다양한 경기변화에 대해 유동적이고 즉시적으로 대처할 수 있어 특정 사업영역을 주로 영위하고 있는 회사들에 비해 안정적인 실적을 보입니다. 반면, 다양한 사업영역을 영위하고있다 보니 회사 사업구조가 복잡하고 다방면에서의 투자가 일어나는 등 실적흐름과 사업전망을 전반적으로 추정하기에는 쉽지 않다는 점이 있습니다.

3) 각 사업군별 주요제품의 시장점유율 현황

구분
제품
제16기 반기
제15기
제14기

산업자재군
타이어코오드, 에어백 원단 및 쿠션, HDPE, SPB, 샤무드, 자동차시트 원단 등
39.0%
33.0%
33.0%

화학소재군
석유수지, 산업용수지 등
38.5%
33.0%
35.0%

패션군
코오롱스포츠 등
9.5%
9.5%
9.8%

※ 상기 시장점유율은 국내기준으로 각 사업군에 속한 주요제품들의 평균 수치이기 때문에 제품별로 점유율이 상이할 수 있으며, 당 지배회사 및 주요 종속회사의 내부 추정치임을 유의하시기 바랍니다.※ 산업자재군 산업용사 사업 철수로 인하여, 제16기 1분기부터 해당 제품이 시장점유율 산정에서 제외되었습니다.※ 화학소재군 건자재 사업 철수로 인하여, 제14기부터 해당 제품이 시장점유율 산정에서 제외되었습니다.※ 코오롱이앤피가 영위하고 있는 엔지니어링 플라스틱 사업은 사업 특성상 정확한 시장점유율의 산정이 어렵고, 각 수지별 시장파악이 용이하지 않아 객관적인 데이터가 없어 상기 시장점유율에 포함하지 않았습니다.※ 패션군의 시장점유율은 국내아웃도어시장 기준이며, 당 지배회사의 아웃도어 브랜드인코오롱스포츠의 매출/국내 아웃도어패션시장 규모로 산출하였습니다.※ 주요 종속회사 중 해외법인은 상기 국내(한국)기준 시장점유율 산정에 포함하지 않았습니다.※ 기타사업군은 사업 특성상 시장점유율 표시가 용이하지 않아 상기 시장점유율에 포함하지 않았습니다.

나. 업계의 현황

1) 산업자재군

1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문

코오롱인더스트리 산업자재부문에서는 타이어코오드를 비롯하여 자동차용 내장소재, 자동차 시트 봉제, 에어백 원단 및 쿠션, 산업용사, HDPE, SPB(부직포), 샤무드(인공피혁), 아라미드, 수분제어장치 등을 생산하여 판매하고 있습니다.a) 산업의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 또한 규격 및 물성에 대해 승인이 있어야만 공급이 가능하고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 진입장벽을 만들고 있습니다. 자동차 시트 원단, 자동차 시트 봉제는 선행적 연구개발과 차원 높은 기술, 생산품질관리 및 납품 사후관리로 고객의 Needs와감성품질에 맞는 고품질, 차별화된 제품을 적기에 공급하는 판매전략을 내세우고 있습니다. 타이어코오드와 산업용사 부문은 PET 방사를 기반으로 하고 있으며, 원료가의 상당한영향을 받습니다. HDPE는 안전 장갑 및냉감 침구용으로 판매하고 있습니다. 에어백 원단 및 쿠션 부문은 주원료로 PA66 & PET 원사를 사용하며, 봉제 Process는 인건비의 Portion이 높습니다. 샤무드는 초극세 인공피혁으로서 사용 분야에 따라 다양한 물성과 색상으로 다량 생산할 수 있으며, 차량내장재, 명품용, 가구용 등에 사용되고 있습니다. 코오롱인더스트리는 차량용 폴리에스터 타입 내장재 시장에 집중하여 관련 제품을 개발 및 판매하고 있습니다. 또한, 자동차산업의 친환경 수요증가에따라 친환경 제품을 판매하고 있습니다. SPB는 주로 산업용 자재로 사용되며, 주 용도는 필터, 초배지, 토목 등 입니다. 카페트 기포지 등 시장 메인 용도 확대를 통한 글로벌 메이저 메이커로의 성장을 추진 중입니다. 연료전지 소재ㆍ부품사업은 연료전지용 수분제어장치, PEM, MEA 사업을 전개하고 있습니다. 수분제어장치는 차량용, 발전용, 건물용 양산에 성공하여 연료전지 시스템에 적용됩니다. 아라미드는 북미와 EU지역으로의 수요 편중이 심했으나, 중국, 남미, 동남아 등으로 수요가 확산되는 추세로, 산업기반시설 강화에 따른 신규 Project 중심으로 수요가 확대되고 있습니다.b) 산업의 성장성자동차 부품 및 인테리어 소재 사업, 자동차 시트 봉제 사업은 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받습니다. 친환경 수요가 높아지고 연비의 중요성이 대두됨에 따라, 엔지니어링 플라스틱과 같이 가볍고 높은 강성을 가진 소재에 대한 수요가 늘어나고 있습니다.자동차 인테리어 소재 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 자동차 산업의 성장 및 변화에 맞추어 동반 성장을 해왔으며 특히, 현대/기아 자동차의 지속적인 성장 및 해외사업 확장에 따라 인테리어 소재 산업 역시 국내외로 사업장을 확장하여 사업을 진행하고 있습니다. 디자인, 편의성, 환경 등의 다양한 부문에서 고부가가치 제품 수요를 창출할 것으로 예상되고, 이를 바탕으로 자동차 인테리어 산업 역시 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.자동차시트 봉제 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 자동차 산업 성장 및 변화와 함께해왔으며, 국내에서는 현재 수준 매출이 유지될 것으로 판단됩니다. 해외시장은 미국, 인도를 필두로 꾸준한 자동차 생산 증가가 이루어지고 있고 국내 봉제 시장은 국내 자동차제조업체 생산능력 및 판매 추세를 고려하였을 때 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.타이어코오드 사업은 전기차 및 SUV 등 고중량 차량의 판매 확대에 따라 수요가 점차 증가하고 있습니다. 이는 SUV와 같은 고중량 차량들이 일반적인 승용차 대비 타이어 1본당 약 30% ~ 50% 가량의 타이어코오드를 더 사용하기 때문입니다.에어백 원단 및 쿠션 사업, 안전벨트용 산업용사 사업 같은 경우, 자동차 산업 외에도 Safety에 대한 규제 등 정부 정책의 영향을 받습니다. 실제로 2022년 인도 정부가 안전상의 이유로 인도 내에서 생산 및 판매되는 차량에 대한 에어백 의무 장착 개수를 기존 2개에서 6개로 확대함에 따라, 추가적인 성장이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 에어백 원단 및 쿠션 사업은 중국, 멕시코 등 주요 Global Site의 최적 생산체계 구축으로 수익 확보와 지속 성장이 예상됩니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다.샤무드는 고객 요청에 따라 2024년부터 명품용 공급 제품을 친환경 제품으로 전환하여 판매하고 있습니다.또한 추가적인 친환경 요구에 대응하기 위해 용제를 사용하지 않는 수분산PU를 적용한 제품과 Recyclable Uni 소재 제품을 개발 중입니다. PUD 제품은 2026년 이후, Uni 소재 제품은 2027년 이후 양산을 목표로 내부적으로 개발/양산 안정성 확보 작업을 진행하고 있습니다. 이와 동시에 고객에 적극적인 소통을 통해 제품의 요구사항 및 향후 양산 적용 검토를 진행 중에 있습니다.아라미드는 글로벌 광케이블 수요 감소, 공급자들의 증설이 진행되고 있습니다. 2025년 이후 미국, 영국 정부의 글로벌 5G 인프라 구축에 따른 광케이블 수요 회복, 하이브리드 타이어코드 등 자동차 분야의 수요 확대 및 복합소재로의 활용도 증가에 힘입어 전체적으로 안정적인 성장을 할 것으로 기대하고 있습니다.수분제어장치는 수소연료전지 내에 전기가 잘 생성될 수 있도록 내부 습도를 일정하게 유지해주는 핵심 부품입니다. 수분제어장치는 수소 에너지, 수소 모빌리티 산업 발전과 더불어 성장할 것으로 전망하고 있습니다.c) 경기변동의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다.산업자재는 수출 비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 있으나, 수출지역 다변화 및탄탄한 내수시장을 기반으로 대체적으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다만 일부 제품의 경우 세계 및 국가별 경제 상황에 따른 수요 변화가 있습니다.d) 계절성대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동률에 따라 매월 Volume이 변동됩니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 중요합니다. 그외 경쟁력을 좌우하는 요인은 글로벌 품질, 공급 안정성, 고객의 요구 반영 능력, 다양한 제품군 및 가격 경쟁력입니다.f) 국내외 시장여건자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 샤무드 사업은 차량 내장재 고급화 추세 및 친환경 수요 증가로 시장이 성장할 것으로 전망됩니다. SPB는 해외 경쟁사 증설로 인한 위협을 받고 있지만 안정적인 품질 및 공급을 바탕으로 지속적으로 M/S를 키워가고 있습니다. 연료전지분야는 기후 위기 극복을 위한 에너지 패러다임 전환 / 탄소 저감을 위한 환경 규제 정책 강화 / 각국 정부의 친환경 에너지 지원 정책으로 사업에 긍정적 영향이 예상됩니다. 특히 미국, 유럽연합(EU) 및 중국의 정부 주도 친환경 정책에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다.
1-2) 코오롱글로텍
a) 산업의 특성인조잔디는 PE, PP, Nylon 등 합성섬유로 제작되며, 천연잔디의 유지·관리 및 시공상의 제약을 보완하는 대체재입니다. 주요 용도는 스포츠시설(축구, 야구, 테니스 등), 조경, 놀이터, 옥상조경 등으로 다양하며, KS와 국제 스포츠(FIFA, FIH 등), 환경표지 등 각종 인증이 기술적 장벽 역할을 하고 있습니다. 최근 기술 개발의 방향은 충진재 미사용, 재활용 가능성, 친환경 공법 중심으로 변화하고 있습니다.자동차 바닥재는 실내 정숙성(NVH), 내구성, 디자인 일관성을 좌우하는 인테리어 내장 부품입니다. 소재 Spec-in, 디자인 승인, 설계 변경, 양산 승인까지 최소 2년의 개발 기간이 소요되며, 특히 완성차 OEM사의 소재 Spec-in 반영이 매우 중요합니다. 전기차 확산에 따라 디자인·친환경·경량 기능이 중요한 요소로 자리잡고 있습니다.b) 산업의 성장성국내 인조잔디 시장은 조달청을 통해 발주되는 물량이 매년 지속적으로 증가하고 있으며 특히 옥상조경과 도시형 녹지 구축 수요가 중장기 성장 동력으로 주목받고 있습니다. 북미와 유럽 중심의 글로벌 시장 또한 고내구성, 친환경 기반 제품을 중심으로 수요가 증가하는 추세입니다.자동차 바닥재의 경우 글로벌 전기차 플랫폼 확대와 함께 다양한 디자인과 친환경성을 지닌 소재 수요가 증가하고 있으며, 북미와 유럽을 중심으로 친환경 소재 채택이 본격화되고있습니다.c) 경기변동의 특성공공 부문의 인조잔디 수요는 정책 및 예산에 따른 영향이 크고, 민간 부문은 건설경기와 소비심리에 민감합니다. 다만 유지보수 비용이 낮은 장점으로 경기 침체기에도 일정한 수요가 유지되며, 친환경 규제 강화 추세에 따라 장기적 수요는 오히려 늘어날 가능성이 높습니다.자동차 바닥재는 완성차 생산량에 연동되어 있으나, 프로젝트 단위 운영 방식으로 인해 단기 경기 요인에 대한 변동성이 제한적입니다. 다만, 자동차 정책이나 친환경 규제, OEM별공급망 전략 변화에는 민감하게 반응합니다.d) 계절성인조잔디는 옥외 시공 제품 특성상 계절성이 뚜렷합니다. 시공 가능 기간인 3월~11월에 매출이 집중되며, 특히 관공서 및 학교 발주는 봄·가을에 몰리는 경향이 있습니다.자동차 바닥재는 완성차사 생산계획(휴무, 파업 등)에 따른 변수 외에 계절성은 미미합니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인인조잔디는 기술력, 인증 보유 여부, 가격 등 다면적 요소가 경쟁력을 결정합니다. 국내외 시장 모두 품질 신뢰 확보와 단가 경쟁력 확보가 병행되어야 합니다.자동차 바닥재는 OEM 대상 설계 제안 능력, 디자인 마스터 승인, 품질 대응력, 납기 안정성, 소재 기술력 등이 복합적으로 작용합니다. 특히 전기차와 같은 미래 모빌리티에 대한 대응 역량은 점점 더 중요한 경쟁 요소가 되고 있습니다.f) 국내외 시장여건국내 인조잔디는 공공 시장의 점진적 성장과 더불어, 민간 조경·건축용 시장 또한 확장 중입니다. 해외에서는 프리미엄 친환경 제품과 보급형 조경용 제품이 수요를 견인하고 있습니다.국내 자동차 바닥재는 현대기아 중심의 안정된 수요가 유지되고 있으며, 해외에서는 북미 지역 전기차 OEM 중심으로 신규 바닥재 소재에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

1-3) 코오롱이앤피
a) 산업의 특성플라스틱은 양산성, 경량성, 전기절연성, 부식되지 않은 성질 등 타소재보다 우수한 성질을 가지고 있어 기존의 나무 및 금속 등 천연소재의 대체용도로 널리 사용되며, 주요 소재산업으로서의 확고한 입지를 구축하고 있습니다. 플라스틱의 응용분야는 일상 생활용품에서부터 자동차, 전기전자분야, 기계부품, 화학장치 및 첨단산업인 항공우주산업에 이르기까지 폭넓게 활용되고 있으며, 그 종류도 다양합니다. 최근 산업이 고도화, 전문화됨에 따라 고분자 소재에 있어서도 내열성, 내화학성 등의 고기능을 요구하는 분야가 증가하고 있으며, 특히, 자동차 및 전기전자 부품의 소형화, 경량화 및 고성능화 추세에 따라 내열성, 내화학성, 고강도의 특성을 지닌 소재가 요구되고 있습니다. 플라스틱 중 이러한 산업적 요구에 맞추어 특성을 향상시킴으로써, 금속을 적극적으로 대체할 수 있도록 개발된 종류의 수지가 있는데 이러한 소재를 '엔지니어링 플라스틱'이라 칭하고 있습니다.실제로 엔지니어링 플라스틱은 "구조용 및 기계 부품에 적합한 고성능 엔지니어링 플라스틱으로서 주로 금속 대체를 목표로 한 것" 또는 "자동차 부품이나 기계부품, 전기, 전자부품과 같은 공업적 용도에 사용되는 플라스틱" 을 의미하며, 일반 범용 플라스틱에 비해 내열성과 인장강도, 굴곡탄성률 등에서 매우 우수한 물적 특성을 갖고 있습니다. 엔지니어링플라스틱은 범용 플라스틱보다 강도가 높아 기계, 전기/전자, 자동차 부품 등의 제조에 이용되고 있으며, 플라스틱 수지로 성능이 뛰어난 폴리머가 많이 개발되면서 금속을 대체할 수 있는 재료로 부상하였습니다. 플라스틱의 가장 큰 결점인 내열성은 이러한 고기능성 플라스틱의 출현으로 대폭 개선되었으며, 강도와 강성(剛性)은 유리 섬유나 탄소 섬유를 추가함으로써 현저하게 향상 되었습니다. 최근 엔지니어링 플라스틱의 사용분야가 넓어지면서 수요가 크게 신장하고 있으며, 또한 새로운 수지들이 개발, 시판되어짐에 따라 업계의 주목을 받고 있습니다. 엔지니어링플라스틱의 시장 상황을 살펴보면 가장 많이 사용되는 5대 엔지니어링 플라스틱(PA , PBT, PC, MPPO, POM)를 중심으로 안정적 성장을 하고 있습니다. 코오롱이앤피는 엔지니어링 플라스틱 중 폴리아미드(PA) 및 폴리옥시메틸렌(POM)을 비롯하여 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT), PEL, PPS 등을 생산 및 판매하고 있으며, 당해 산업의 특징은 다음과 같습니다.- 엔지니어링 플라스틱 베이스칩을 생산하기 위해서는 대규모의 생산설비가 필요하며 설비투자에 거액의 자금이 소요되는 자본집약형 장치산업입니다. 또한, 전후방 산업간 높은 연계성 때문에 이를 일괄하는 제조 및 공정기술 개발과 기존제품과 차별화하는 고부가가치 신제품 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.- 가격은 수급에 의해 결정되고 수요에 대한 공급탄력성이 낮아 가격의 변동성이 큽니다. 또한 산업의 형태가 범세계적인 과점 형태여서 가격도 세계 시장의 수요 및 공급에 의해서 일정 부분 결정되게 됩니다.- 플라스틱 제품은 철재 및 목재보다 경량이고 물성이 우수하여 생활 필수품에서 필름, 기계부품, 파이프, 건축자재, 가죽에 이르기까지 거의 전 분야에 걸쳐 제품생산에 필수적인 원료로 활용되고 있습니다. 합성수지는 이러한 플라스틱 제품의 원료가 되는 기초소재 산업입니다.b) 산업의 성장성엔지니어링 플라스틱 산업은 소재사업으로 대표적인 수요처인 자동차 및 전기전자 산업과밀접한 관계를 가지고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱의 국내시장은 자동차, 전기전자 산업과 함께 평균 5% 정도의 성장을 해왔고, 유럽, 미국 등 글로벌 위기 속에 다소 그 성장세가 주춤 하기도 하였으나, 2025년까지 전체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 자동차 산업 및 전기전자 산업은 회사가 영위하는 엔지니어링 플라스틱의가장 큰 수요처로, 각 산업의 성장이 곧 엔지니어링 플라스틱 시장 확대로 연결되고 있습니다. 실제 자동차 및 전기전자 등 관련 산업의 생산량 증가는 플라스틱 등 소재의 수요 증가를 의미합니다. 먼저 자동차 분야에서 엔지니어링 플라스틱의 적용분야 확대가 기대됩니다. 엔지니어링 플라스틱은 금속소재 자동차부품의 상당수를 대체하고 있으며, 이에 따라 자동차에 사용되는 플라스틱 부품 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 향후 자동차의경량화에 대한 요구가 앞으로도 지속되어 점점 더 많은 플라스틱을 필요로 하게 될 것이며, 이는 연비 효율 개선 및 온실가스 감축을 통한 친환경과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 현재 내외장재 중심으로 플라스틱으로의 대체 연구 개발이 활발히 진행되고 있고, 자동차 내 기존 금속 소재의 대체소재로 플라스틱 적용이 확대되어 나갈 것이라 예상되고 있습니다.또한 정부는 2019년 미래차 발전전략 발표에서 2030년까지 친환경차량 판매비중을 33.3%까지 상승시키는 것을 목표로 설정하였습니다. 이후 한국판 뉴딜정책에서는 5년간 13조를투자하여 국내 전기차와 수소차의 보급을 2025년 133만대까지 확대한다고 발표하며 확실한 정책적 지원의지를 재차 표명하기도 하였습니다. IHS Markit의 시장전망자료에 의하면 향후 10년간 글로벌전기차시장 연평균성장률(CAGR)이 29%에 달할 것으로 전망되며, 2025년 전체 전기차판매량은 1,120만대, 2030년 3,110만대까지 증가 할 것으로 내다보고 있습니다.이에 따라 주요 자동차OEM들은 독자적인 전기차 플랫폼을 개발하고, 부품을 모듈러화 하여 플랫폼별로 공유하는 생산전략 움직임을 보이고 있습니다. 코오롱이앤피의 엔지니어링플라스틱중 POM은 하이브리드전기차(PHEV, HEV)에서는 연료계에 적용되며, 전기차(BEV)는 전기전자부품의 모터기어류에 적용됩니다. PA는 배터리와 전자부품 용도에, PBT는 전기차의 고전압부품에 주로 적용되고 있습니다. 특히 친환경차량 보급 확산으로 인한 자동차 부품소재시장의 재편이 예상되며, 국내외 자동차OEM들과 전기차 부품용 소재개발부터 양산적용까지 많은 레퍼런스를 확보해가고 있습니다. 커넥터와 전동모터, 배터리모듈, 수소차(FCEV) 및 경량화와 같이 개발의 방향성을 구체화하여 업계에서 요구되는 성능및 필요 기술을 자동차OEM부터 1, 2차 부품업체에 이르기까지 긴밀한 공조관계하에 협력개발 중입니다. 이를 바탕으로 급변하고 있는 친환경차량 시장에서 차별화된 기술력과 인프라 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.두번째로 전기전자 분야에서의 엔지니어링 플라스틱 소재 사용 확대가 전망됩니다. 특히, 전자제품의 화재 발생을 방지하기 위한 난연 소재에 대한 수요가 증가하여, 관련 기초 화학 기술에도 많은 발전을 이루게 되었습니다. Connector 및 Switch 등이 가장 많은 수요를이루게 되고, 제품의 외판 등에 적용되는 상대적으로 기능성이 떨어지는 범용플라스틱의 수요 역시 증가하게 될 전망입니다. 세번째로 친환경 소재 개발을 통한 적용제품 확대가 기대됩니다. 플라스틱 제품 중 음식물과 관련된 산업 다음으로 친환경 문제가 가장 대두되는 산업이 전기전자 산업입니다. 특히, 전기전자 제품에 많이 적용되고 있는 부품들은 기본적으로 화재 시 불이 잘 붙지 않도록 하는 난연성을 필요로 하여 난연제를 플라스틱에 첨가하게 됩니다. 이 난연제 성분 중 브롬이라는 물질이 인체에 유해하기 때문에 전 세계적으로 브롬계 난연제 사용을 금하는 규제가 점차 확산되고 있습니다. 코오롱이앤피에서는 브롬계 난연제를 사용하지 않는 제품을 개발 완료하여 상용화하여 판매하고 있습니다. 마지막으로 신규소재 적용 확대가 기대됩니다. 전기전자 산업은 생산기지의 해외 이전으로 잠시 성장세가 주춤하였으나, 다시 회복세를 보이고 있습니다. 가격 위주가 아닌 품질을 우선하여 기존의 엔지니어링 플라스틱 및 슈퍼엔지니어링 플라스틱에 대한 수요가 증가하는 추세입니다.c) 경기변동의 특성엔지니어링 플라스틱 사업은 전반적으로 세계 및 국내 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으며, 그중에서도 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 특히, 자동차 산업에 대한 의존도가 높은 편이며, 자동차 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한, 엔지니어링 플라스틱 산업은 변동비(특히, 원료비)의 비중이 커서 원유가와 메탄올, 카프로락탐 등의 원료가격의 변동에 따른 영향으로 안정적인 원료 수급이 중요합니다.d) 계절성엔지니어링 플라스틱 산업은 계절적 요인 등으로 인한 큰 변동은 없으나, 하계 휴가 및 각국의 명절 등으로 조업일수가 줄어드는 시기에는 소재 사용이 다소 감소하는 양상을 보이고 있습니다.e) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인엔지니어링 플라스틱 제조 산업은 크게 BASE칩 제조와, 제조된 BASE칩을 원료로 첨가제와 함께 가공하는 컴파운드 사업으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 메탄올 및 카프로락탐, 벤젠 등의 화학제품에서 플라스틱 제조의 원료가 되는 BASE칩을 생산하는 과정은 대규모장치산업으로, 이를 운용하는 생산 노하우가 뒷받침돼야 하므로, 신규 업체의 진입은 쉽지않습니다.f) 국내외 시장여건엔지니어링 플라스틱 시장은 경량화 소재로 각광받는 엔지니어링 플라스틱의 적용 범위가확대되는 등 경제성장과 함께 동반 성장하는 추세를 보입니다. 다만 최근 금리인상 기조가지속되면서 전 세계 경기둔화에 대한 우려로 산업수요 일부가 위축되는 듯하지만, 자동차 부문은 반도체수급 정상화 이후 생산량이 회복되며 판매량이 정상화되고 있습니다.또한 향후 성장이 기대되는 전기차 부품 소재, 친환경 소재를 비롯한 신규 제품의 개발을 지속하여, 국내외 전방시장의 단기적 불확실성을 극복해 나갈 것입니다.주요 자동차OEM들은 전 세계적으로 자동차연비 및 배출가스 규제가 강화됨에 따라 친환경차량(BEV, FCEV, PHEV, HEV) 출시를 확대함으로써 점차 전환율이 상승될 것으로 전망됩니다.이에 통폐합된 친환경차량용 플랫폼의 모듈러 부품용으로 경량화 소재의 적용률이 높아지고 있으며, 경량화 소재인 엔지니어링플라스틱 사용량이 늘어남에 따라 향후 친환경차량 부품소재 시장의 성장률이 가파를 것으로 기대됩니다.

1-4) Kolon Nanjing Co.,LTD.
a) 산업의 특성에어백 원단 및 쿠션사업은 최종 사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있으며, 기존 공급업체와 거래선 line up이 강하게유지되고 있는 시장입니다.b) 산업의 성장성지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 에어백 원단 및 쿠션의 수요도 지속적인 성장이 기대됩니다.c) 경기변동의 특성에어백 원단 및 쿠션사업은 중국 내수경기 현황에 따른 자동차 시장의 영향을 받는 편입니다.d) 계절성에어백 원단 및 쿠션사업은 내수 소비심리에 영향을 받으므로 중국내수 소비패턴과 동일합니다. 성수기는 춘절, 국경절 전후이고 비수기는 여름입니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인에어백 원단 및 쿠션사업은 품질관리능력이 최우선이고, 장기 개발능력 및 글로벌 납품능력도 중요합니다. 최근에는 가격 경쟁력도 중요한 요건으로 부각됩니다.
1-5) KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED
a) 산업의 특성타이어코오드사업은 최종사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다.b) 산업의 성장성지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 연간 약 3~4% 지속적인 성장이 기대됩니다.c) 경기변동의 특성 타이어코오드 사업은 전방 사업인 타이어 사업의 영향을 받습니다. 타이어 시장은 크게 신차용 타이어와 교체용 타이어로 구분되며, 경기가 침체될 때, 자동차 신규 구매가 감소함에 따라 신차용 타이어에 대한 수요는 줄어들 수 있습니다. 그러나, 타이어의 교체는 안전 등의 사유로 정기적으로 이루어지므로 교체용 타이어 수요는 타 소비재 대비 경기의 영향을 적게 받는 편입니다. 따라서 타이어코오드 사업 역시 경기 변동 영향을 타 소비재 대비 적게 받는 편으로 볼 수 있습니다.d) 계절성타이어코오드사업은 글로벌 매출을 계획하고 있으므로 계절적인 영향은 미약합니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 안정적 품질로 장기 공급 가능 여부가 중요합니다. 2022년 9월 베트남 타이어코드 제2공장을 완공하였으며, 이를 통해 규모의 경제를 이루고 원가 경쟁력을 늘려가고 있습니다.
1-6) KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD
a) 산업의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 또한 규격 및 물성에 대해 승인이 있어야만 공급이 가능하고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 장벽을 만들고 있습니다. 에어백 원단 및 쿠션 부문은 주원료로 PA66 & PET 원사를 사용하며, 봉제 프로세스는 인건비의 비중이 높습니다.b) 산업의 성장성자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업도 함께 성장하고 있으며, 특히 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 장착률이 증가하는 추세를 보이며, 자동차 성장률 이상의 성장을 보이고 있습니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다.c) 경기변동의 특성자동차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다.d) 계절성대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동율에 따라 매월 Volume이 변동됩니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 중요합니다.f) 국내외 시장여건자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다.
1-7) KOLON USA INC.
KOLON USA INC.는 코오롱인더스트리, 코오롱이앤피로부터 타이어코드, 아라미드, 샤무드, 석유수지, CIM 제품, POM/Compound 제품 등을 구매하여 미국에서 판매하고 있습니다. 부문별 매출 비중을 고려하여 산업자재군으로 분류하였습니다.
1-8) ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
a) 산업의 특성자동차 산업은 부품 제조부터 완성차 조립, 판매, 정비 등을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업으로 타산업과의 연계성이 높아 다방면의 파급효과를 가지고 있습니다. 대규모의 자본이 투입되는 자동차 산업의 특성상 소수의 특화된 부품사를 중심으로 자동차社와의 파트너십에 의해 동반 성장을 이루어 왔습니다. 특히, 자동차 인테리어 소재는 SEAT, H/LINING, PILLAR, DOOR, IP 부품 등 소비자의 감성을 좌우하는 실내 인테리어에 적용되어 다양한 소재개발과 신기술이 적용되고 있는 분야로, 약 2년 간 자동차社와 직접적인 활동을 통해 소재를 개발하며 환경 및 소비자 트렌드에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 따라서 자동차社와의 긴밀한 유대관계 구축이 무엇보다 중요합니다. 자동차社의 직접 부품사와 소재를 결정하고 부품사가 OEM방식에 의해 생산 공급하는 구조는 세계적인 산업의 특징입니다.b) 산업의 성장성자동차 인테리어 소재 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 자동차 산업의 성장 및 변화에 맞추어 동반 성장을 해왔으며 특히, 현대/기아 자동차의 지속적인 성장 및 해외사업 확장에 따라 인테리어 소재 산업 역시 국내외로 사업장을 확장하여 사업을 진행하고 있습니다. 디자인, 편의성, 환경 등의 다양한 부문에서 고부가가치 제품 수요를 창출할 것으로 예상되고, 이를 바탕으로 자동차 인테리어 산업 역시 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.c) 경기변동의 특성자동차 산업의 정책적인 영향(소비세 인하, 노후차량 교체 프로그램 등)과 경쟁 자동차 프로모션/신차 발매 등 경기 변동에 따라 산업의 영향은 있으나, 타 소비재 산업에 비하여 그 영향은 적은 편입니다.d) 계절성자동차 수요 국가별로 각 환경에 맞게 소재를 차별하여 적용하므로 계절적인 변수는 거의 없는 편입니다. 단, 자동차社의 파업, 휴무, 특근 등 공장 가동 변수에 영향을 받는 편입니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인자동차社가 직접 부품사와 소재를 결정하는 OEM 산업 구조이므로 차별화된 소재 기술과 트렌드 변화를 선도하는 설계 및 구현능력이 경쟁력을 좌우합니다. 무엇보다 가격 경쟁력과 안정된 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 중요한 요인으로 평가되고 있습니다.f) 국내외 시장여건국내 인테리어 소재 시장은 국내 자동차社의 생산능력 및 판매 추세에 따라 현재 수준에서정체, 유지되는 시장으로 예상됩니다. 반면에 해외에서는 신흥국(인도 등)을 중심으로 자동차 생산 및 소비가 증가하고 있기 때문에 해외 시장의 성장 전망은 밝습니다.

2) 화학소재군2-1) 코오롱인더스트리 화학부문
코오롱인더스트리의 화학소재부문에서는 석유수지, 도료 및 타이어용 등의 하이레놀(페놀수지), 전자재료 및 복합재료용 등의 하이록시(에폭시수지) 등을 생산 및 판매하고 있으며, 자동차산업, 조선산업, 전자산업, 건축산업 등과 관련이 있습니다.a) 산업의 특성코오롱인더스트리의 화학부문은 석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있으며 국내외 시장에서 높은 경쟁력을 가지고 있습니다. 페놀수지 및 에폭시수지는 자동차(도료, 타이어 등), 선박(도료) 및 전자재료업종, 복합재료 분야 등에 공급하고 있습니다.b) 산업의 성장성석유수지는 신흥 성장국들을 중심으로 성장하고 있으며, 이 중 위생용 접착제 용도로 주로사용되는 수첨석유수지의 성장률이 상대적으로 좀 더 높은 편입니다. 페놀수지는 2009년 공장 리뉴얼을 통해 최신 자동화 생산설비를 보유하였으며, 타 페놀수지 메이커 대비 생산/품질적으로 안정된 제품을 생산하고 있습니다. 다만 페인트, 타이어, 전자재료, 주물 등 다양한 산업의 동향에 따라 성장의 등락이 있습니다. 에폭시수지는 2018년 10월 2차 증설완료를 통해, 전자재료(CCL)용 특수에폭시 분야에서 Global No.1 생산능력과 Market share를 확보하게 되었습니다. 5G 수요증가, Halogen Free, Lead Free 등 친환경 제품의 수요증가에 따라 향후 안정적인 판매확대를 예상하고 있습니다. 또한 AI반도체 및 6G통신 등 향후 기술 수요 대응을 위해 차세대 소재인 m-PPO 생산 확대를 위한 준비를 진행하고 있습니다.c) 경기변동의 특성석유수지는 다양한 용도로 사용되고 있어, 세부적인 용도별로는 산업별 경기변동에 따른 특성의 차이가 나지만, 석유수지 제품 전체적으로는 경기변동에 영향을 적게 받는 편입니다. 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용되는 페놀수지는 경기동향이나 전후방 연관산업의 동향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 에폭시수지는 Mobile, 통신서버 및 자동차 전장용 제품의 적용 확대에 따라 견실한 성장이 예상되며, 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받는다고 볼 수 있습니다.d) 계절성석유수지 제품 중 도로차선 표시용은 계절적으로 공사가 가능한 봄, 가을에 판매가 집중되는 편입니다. 페놀수지, 에폭시수지는 특별히 계절적 비수기, 성수기 구분이 없는 편입니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인석유수지 제품은 가격이 고가군에 위치해 있음에도 안정적인 원료소싱을 통해 좋은 품질의 제품으로 경쟁사 대비 안정적인 공급을 유지하고 있다는 장점을 가지고 있기에 세계 유수 거래선들과 꾸준한 거래를 하고 있습니다. 또한, 경쟁력 강화를 위해 2021년 연 1.5만톤 규모의 첨단 석유수지 생산 시설을 증설한 것에 이어 2023년 5월 연 1만톤 규모 추가 증설을 결정하고 2024년 5월 증설 완료하였습니다. 페놀수지는 우수한 내열성, 내약품성, 치수안정성, 전기절연성, 기계적 강도의 특징이 있으며 페놀수지 생산업체 중 국내 1위, 아시아 2위의 생산능력을 가지고 있습니다. 에폭시수지사업은 에폭시수지의 원료가 되는 페놀수지 등을 직접 생산하므로 원료 구입과 품질유지 면에서 장점을 갖추고 있습니다. 축적된 경험과, 중간체-에폭시의 수직 계열화 및 경화제 생산(set 판매)의 제품 포트폴리오에 근거한 경쟁력 있는 제품으로 고객만족을 꾀하고, 친환경소재의 수요증가에 따라 Green Epoxy와 다양한 종류의 특수에폭시/특수 경화제를 공급하며 고기능성 시장을 선도해 나가고 있습니다.f) 국내외 시장여건페놀수지는 조선업계 수요 증가로 인해 선박용 도료 판매량이 증가하였고, 주물용 등 일반용 페놀수지 축소, 중국 페놀수지 수입으로 경쟁이 치열한 상태입니다. 타이어 시장의 경우 타이어 수요에 따라 증감이 있습니다. 또한 건축용은 건설 경기 위축, 중국산 제품의 침투로 인해 시장 가격 하락 및 경쟁심화가 예상됩니다. 에폭시수지는 대부분의 고객사가 중국, 일본 등 동북아시아에서 공장을 운영중이며, 다국적 기업 및 일본/대만계 업체와 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황이며, 최근 침체 우려에 따른 전방시장 위축의 여파로 중국계 고객의 가동률이 상당폭 감소되어, 동남아 등 타 지역 비중 확대를 통해 극복하고 있습니다. 중국 PCB 및 CCL 업황은 2023년을 저점으로 회복되고 있으며, 서버를 중심으로 한 AI 용도는 큰 폭으로 성장한 반면 일반 제품들은 수요가 정체되고 있습니다. 이에 따라 차세대 소재인 m-PPO 증설 계획을 확정하여 사업 포트폴리오 조정을 통한 수익 개선 및 시장 확대를 기대하고 있습니다.

3) 패션군3-1) 코오롱인더스트리 패션부문
a) 산업의 특성패션업은 패션상품과 관련된 제반산업을 지칭하며, 단순한 제조업과 달리 소비자의 다양한 감성과 욕구를 담은 상품을 생산하여 마케팅을 수반한 브랜딩을 기반으로 다양한 유통 채널을 통해 판매까지 이루어지는, 복합적인 산업입니다.b) 산업의 성장성최근 국내 패션시장은 포스트 코로나 이후 보복적 소비로 인해 2022년까지 성장세였습니다. 2023년을 기점으로 경기침체 및 해외여행 증가로 인한 소비심리 편중으로 성장세가 둔화되었으며, 이후 3고현상 등 대내외 거시적 요인으로 불황이 이어지고 있습니다. 패션시장은 소비 트랜드 및 및 LifeStyle 변화, 온라인/모바일 등의 유통채널 다변화, 합리적 소비심리와 명품 구매욕구의 혼재 등 복합적인 요인으로 점차 세분화되고 있으며, 이는 불황속에서도 사업에 있어 새로운 기회가 지속적으로 창출될 수 있음을 의미합니다.c) 경기변동의 특성패션산업은 경기변동에 매우 민감한 산업입니다. 특히 국내 패션시장은 내수 중심 산업구조로 국내 경기 변화 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. SPA, 명품 등 글로벌 브랜드의 적극적인 국내 진출에 대한 도전에 대응하여, 국내 패션업체들의 온라인 사업 확대 및 대형 유통사들과의 제휴를 통한 유통망 확보의 노력으로, 시장 내 치열한 경쟁은 지속될 것으로 예상합니다.d) 계절성패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울상품의 단가가 타 계절상품의 단가보다 높기때문에, S/S (봄, 여름) 보다, F/W (가을/겨울) 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 코오롱인더스트리 패션부문은 아웃도어 및 스포츠군 비중이 높으므로, F/W 매출이 전체 실적에 많은 영향을 주고 있습니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인패션업에서 핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 디자인, 품질 등 상품기획 역량이며, 그 외 주요 상권 확보 및 신규 유통 개발 등 유통 경쟁력과 글로벌 소싱을 통한 가격 경쟁력 등을 들 수 있습니다. 대다수 패션 업체는 소재, 디자인, 패턴 등 상품 기획 전반의 핵심 역량을 제외하고는 국내외 협력업체와의 아웃소싱 체제를 통해 운영되고 있습니다. 따라서, 시장 내진입 장벽이 낮고, 소비자의 Needs가 다양하며 시장 내 변화가 많아 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.f) 국내외 시장여건패션시장을 온/오프라인으로 구분해서 보자면, 우선 온라인 시장은 펜데믹 당시 폭발적인성장세는 2023년을 기점으로 둔화되었으며, 오프라인 시장의 펜데믹 기저효과와 엔데믹 수혜 또한 일부 스포츠 아웃도어 카테고리를 제외하고는 종료되었다고 보고 있습니다. 2023년 말부터 현재까지 3고 현상, 외환 이슈, 정치 경제 현황 등으로 내수시장은 이제 불황 국면으로 접어들었습니다. 온라인과 오프라인의 균형적인 성장이 필요한 시기이며, 내수시장 포화와 K-POP을 위시한 한류 확대의 영향으로, 자사를 포함한 국내 패션기업들은 기존의 '소싱기지' 확보를 위한 글로벌 진출에서 나아가, 본격적인 '시장 진출'로써의 글로벌 진출을 시도하고 있습니다.
4) 기타사업군4-1) 그린나래
a) 산업의 특성골프산업은 타 레저스포츠 시설에 비해 넓은 부지를 필요로 하며, 시설관리와 라운딩을 위한 인력 자원의 효율적 활용이 중요합니다. 그리고 시설의 투자 규모가 크고 도시 외곽에 위치하기 때문에 시간과 비용이 많이 소요됩니다. 마지막으로 골프장은 회원제와 대중제 골프장으로 구분되어 집니다. 그린나래는 18홀 회원제골프장과 2016년 9월 1일 이후 부터36홀의 대중제 골프장을 임차 운영하고 있습니다.b) 산업의 성장성골프 산업은 코로나 19 이후 실외 스포츠 선호도 증가 및 20대~30대를 중심으로 한 신규 골프 인구 유입 등에 따라 상승세를 보였으나 2023년 5월경 코로나 엔데믹 선언으로 해외로 골퍼유출, Activity한 운동 선호로 골프장의 내장객이 점차 감소 추세에 있습니다.c) 경기변동의 특성일반적으로 골프산업은 대외적인 경기 상황에 따라 내장객수의 증감과 소비행태가 민감하며 골프장의 영업에도 영향을 줍니다.d) 계절성골프장 산업은 계절적으로 성수기와 비수기(혹서기, 혹한기)로 구분 되어지며, 월별 일출과 일몰 시간에 따라 내장객수의 Capa에 영향을 줍니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인코스의 적당한 위험과 보상이 조화되고 거리와 정교함, 기교 등을 검증할수 있는 조건인지, 또한 플레이어가 기량을 얼마나 다양하게 테스트를 할 수 있는지의 여부가 골프장 경쟁력에 큰 영향을 줍니다. 페어웨이와 그린이 어떤 형태로 잘 관리되고 있는지 등 코스관리상태도 경쟁력에 영향을 줍니다. 그리고 골프장의 경치가 얼마나 라운딩 할 때 즐거움을 더할 수 있는가 평가도 중요합니다. 이외에도 공정성, 다양성, 안전성, 시설물 관리형태, 서비스 등의 요인들이 경쟁력을 좌우하기도 합니다.f) 국내외 시장여건2012년부터 스크린골프를 통해 골프에 입문하는 골퍼는 지속적으로 증가하는 추세이며, 최근 레저신문 기사에 따르면 2019년 4,180만명에서, 2020년엔 코로나 특수로 인해 4,673만명, 2021년에는 5,057만명, 2022년에는 5,058만명으로 지속적으로 증가하였으나 2023년에는 4,772만명, 2024년에는 4,741만명으로 코로나 시기에 골프장 이용료 인상의 영향을 받아 감소하였습니다.
4-2) 코오롱인베스트먼트
a) 산업의 특성벤처캐피탈 사업은 투자재원 확보, 투자발굴 및 집행, 회수 및 수익실현으로 이어지는 순환적 주기의 사업구조를 가지고 있습니다. 즉, 연기금, 금융기관 등 출자자로부터 투자재원을 조달하여 성장성이 높은 중소벤처기업 또는 창업자 등을 발굴, 평가하여 투자한 후 전략, 영업, 재무, 회계, 인사 등 기업의 중요한 경영활동을 적극적으로 지원함으로써 기업가치를 증대시키고 투자금액을 회수하여 수익을 실현합니다.b) 산업의 성장성벤처캐피탈 산업은 모험 자본으로 창업 초기 벤처기업에 투자하여 성장과 발전을 통한 자본이득을 추구하므로, 주식이 거래될 수 있는 자본시장의 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서, 정부에서는 시장 활성화를 위하여 벤처기업의 등록조건 완화, 양도차익 비과세 등의 세제지원 제도를 시행하고 있습니다.c) 경기변동의 특성벤처캐피탈 산업은 다음과 같은 경기변동 싸이클을 나타내고 있습니다. 즉,「거시경제지표의 호전 ⇒ 주식시장의 호황 ⇒ IPO 시장의 활성화 ⇒ 벤처캐피탈의 실적호전 ⇒ 거시경제지표의 성장둔화 및 IPO 시장의 공급과잉 ⇒ 벤처캐피탈의 투자확대 ⇒ 거시경제지표의악화 ⇒ 주식시장의 불황 ⇒ IPO 시장의 침체 ⇒ 벤처캐피탈의 실적악화」로 이어지는 순환주기를 가집니다. 이와 같이 벤처캐피탈 산업은 IPO 시장의 활성화와 정(+)의 상관관계를 가지고 있으며, 주식시장에 약간 후행하는 특성이 있습니다.d) 계절성벤처캐피탈 산업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.e) 경쟁력을 좌우하는 요인벤처캐피탈 산업의 경쟁요소는 자금조달 능력, 투자심사 능력, 투자포트폴리오의 산업별 전문화 정도, 네트워크인프라의 구성 능력, 영업의 국제화 정도 등으로 구분할 수 있으며, 현재 소수의 일부 우량 벤처캐피탈을 제외하면 대부분의 경쟁요소에서 취약한 상태입니다.f) 국내외 시장여건2024년 벤처투자는 코로나19 이전(2020년) 대비 47.5% 증가하고, 전년대비 9.5%(약 1조원) 증가한 총 11.9조원으로 파악됐습니다. 같은 기간 글로벌 벤처투자 규모는 '20년 대비17.1% 감소하고, 전년대비 0.1% 감소한 것으로 나타나 국내 벤처투자 현황은 세계 시장 대비 회복세가 뚜렷한 것으로 볼 수 있습니다. 2024년 펀드결성 규모는 10.6조원으로 '20년 대비 5.7% 증가한 반면, 글로벌 벤처펀드 결성규모는 52.6% 감소하여, 상대적으로 견조한 흐름을 흐름을 보이고 있습니다. 이처럼 국내 벤처투자 회복율이 뚜렷한 이유는 어려운 경제여건 속에서도 국내 벤처투자사(벤처캐피탈)들의 적극적인 투자처 발굴과 출자자 모집 노력에 의한 것으로 보입니다. 또한, 정부는 중기부 펀드 출자예산 전액을 조기에 공급하고 '선진 벤처투자 시장 도약방안'을 이행하는 등 적극적인 벤처투자 생태계 조성을 위해 노력하고 있습니다.(중소벤처기업부 '2024년 벤처투자 11.9조원ㆍ펀드결성 10.6조원' 보도자료 참조)

라. 사업군별 요약 연결 재무현황1) 요약 연결 재무현황

(단위 : 천원)

구 분
계 정
제16기 반기
제15기
제14기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

산업자재군
순매출액
1,201,385,809
48.25%
2,250,835,762
46.48%
2,201,116,783
46.49%

영업이익
20,407,545
28.25%
128,124,105
80.72%
136,249,150
68.24%

자산총계
2,672,561,924
35.71%
2,637,069,114
36.38%
2,375,119,928
39.57%

부채총계
617,339,252
17.38%
834,943,241
24.03%
942,332,501
30.66%

화학소재군
순매출액
650,794,561
26.14%
1,031,512,072
21.30%
892,856,836
18.86%

영업이익
59,149,470
81.88%
82,157,566
51.76%
58,211,717
29.16%

자산총계
1,055,030,001
14.10%
778,501,872
10.74%
645,182,963
10.75%

부채총계
188,533,307
5.31%
124,877,021
3.59%
109,834,909
3.57%

필름/전자재료군
순매출액
-
-
222,391,154
4.59%
224,122,696
4.73%

영업이익
-
-
(30,210,358)
-19.03%
(48,564,174)
-24.32%

자산총계
-
-
350,340,445
4.83%
554,830,083
9.24%

부채총계
-
-
110,969,519
3.19%
130,765,189
4.26%

패션군
순매출액
559,292,610
22.46%
1,211,911,565
25.02%
1,274,337,983
26.91%

영업이익
6,847,289
9.48%
16,409,544
10.34%
45,208,087
22.64%

자산총계
915,611,427
12.24%
921,204,937
12.71%
832,591,779
13.87%

부채총계
310,240,988
8.74%
317,179,222
9.13%
315,777,531
10.28%

기타사업군
순매출액
78,623,184
3.16%
126,352,578
2.61%
142,472,885
3.01%

영업이익
(14,167,920)
-19.61%
(37,757,388)
-23.79%
8,549,908
4.28%

자산총계
2,839,831,631
37.95%
2,560,934,788
35.33%
1,594,994,012
26.57%

부채총계
2,435,444,553
68.57%
2,087,080,511
60.06%
1,574,351,568
51.23%

중단사업
순매출액
-
-
243,879,789
-
326,250,739
-

영업이익
(22,984)
-
(28,005,866)
-
(42,630,789)
-

자산총계
-
-
-
-
-
-

부채총계
-
-
-
-
-
-

합계
순매출액
2,490,096,164
4,843,003,131
4,734,907,183

영업이익
72,236,384
158,723,469
199,654,688

자산총계
7,483,034,983
7,248,051,156
6,002,718,765

부채총계
3,551,558,101
3,475,049,513
3,073,061,698

※ 상기 합계금액은 중단사업을 제외한 계속사업 기준입니다.

마. 신규사업에 관한 사항
1) 지배회사1-1) 코오롱인더스트리 산업자재부문
2021년 6월 24일 공시를 통해 아라미드는 5G 케이블용 및 초고성능 타이어용 등의 아라미드 수요 증가로 증설 투자를 시작하였습니다. 2021년 6월부터 진행하였으며 투자금액은 약 2,400억입니다. 본 투자를 통해 아라미드 생산 capacity는 연 7,500톤에서 15,000톤으로 증대됩니다.※ 대외환경 변화(원자재 가격 상승 등) 및 생산 Capacity 변동에 따른 투자금액 및 투자기간 변동으로 2023년 9월 26일 정정공시 진행하였습니다.2024년 9월 아라미드 펄프 증설 완공하였습니다. 환경 규제 강화, 브레이크 정숙성 요구 증대에 따라 브레이크 패드 수요가 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 브레이크 패드에 쓰이는 아라미드 펄프 또한 성장 예상됩니다. 본 증설에 따라, 기존 펄프 생산량은 1,500톤/년 에서 3,000톤/년으로 늘어나게 됩니다.
1-2) 코오롱인더스트리 화학부문
2024년 5월 PMR 1만톤 증설을 완료하였습니다. 해당 증설을 통해 연산 1.1만톤 수준의 PMR 생산규모를 2.1만톤 규모로 확대하였고, 글로벌 석유수지 2위 시장 지위를 공고히 하고 있습니다.또한, 국내 최초로 폐목재의 리그닌(Lignin)을 원료로 친환경 접착용 수지를 개발해 특허를출원하고 친환경 소재 사업에 박차를 가하고 있습니다. 기존 석유화학 원료를 대체할 것으로 기대하고 있으며, 바이오메스 기반 원료 사용 범위를 계속 확대해 나갈 계획입니다.

340억 원을 투자하여 김천2공장에 차세대 동박적층판(CCL)의 저유전율 소재인 mPPO(변성 폴리페닐렌 옥사이드) 생산시설을 구축 중에 있으며, 2026년 2분기 완공을 목표로 하고 있습니다. 본 투자를 통해 성장하는 전자소재 시장에 선제적으로 대응하고 향후 고부가제품군 확대를 통해 수익성을 제고할 계획입니다.
1-3) 코오롱인더스트리 패션부문
종속회사 케이오에이는 패션 임팩트 비즈니스를 전개하는 소셜 벤처기업으로 몽골에서 지속가능 캐시미어 소재사업을 벌여왔습니다. 당사는 이러한 전문성을 활용해 폐 캐시미어의 재생을 위한 서큘레이션 센터를 구축할 계획입니다. 서큘레이션 센터를 통해 폐의류에서 캐시미어 단일소재 의류를 제작하고 남은 원단/의류를 수거, 분류, 재사용 위한 사전 작업 등을 진행하는 섬유순환센터로 발전시킬 것이며, 코이카와 심층 조사를 진행한 후 사업 내용을 구체화해 2024년부터 본격적으로 사업을 추진해 나가고 있습니다. 또한, 베트남에도 서큘레이션 센터를 건립해 의류소재의 영역을 확장도 계획하고 있습니다.
2) 주요 종속회사

2-1) KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED는 글로벌 타이어코드 시장 내 경쟁력을 강화하기 위해 열처리 설비 추가를 시작하였습니다.타이어코드 생산은 물성이 확보된 섬유를 만드는 방사, 섬유에 강력을 부여하고 직물로 만드는 연사 및 제직, 그리고 타이어와의 접착력 및 형태 안정성을 확보하는 열처리까지 크게 세 단계로 나뉩니다. 그 중 열처리는 타이어코드 생산량 뿐만 아니라 성능까지 좌우하는 핵심 공정입니다. 이번 설비 투자로 타이어코드 생산 능력은 연 3만6천톤에서 5만7천톤으로 대폭 확대되며, 새 생산 라인은 2027년 1월부터 가동될 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제71기 반기
제70기
제69기

(2025년 6월 말)
(2024년 12월 말)
(2023년 12월 말)

<유동자산>
2,145,820
2,342,581
2,025,632

현금및현금성자산
479,962
350,913
355,059

매출채권
287,319
307,026
285,577

기타채권
818,996
956,296
934,754

금융자산
32,723
141,803
10,621

재고자산
337,093
396,045
291,529

파생상품자산
5,673
11,758
8,201

당기법인세자산
365
43
920

기타자산
183,690
178,643
130,597

매각예정자산
0
55
8,372

<비유동자산>
4,883,081

4,697,904

3,205,787

투자자산
2,071,566
1,897,318
1,790,688

유형자산
815,363
856,904
594,254

사용권자산
206,960
220,825
269,855

무형자산
1,101,238
1,143,043
169,476

기타비유동자산
687,954
579,813
381,514

자산총계
7,028,902
7,040,485
5,231,419

<유동부채>
3,324,494
3,061,174
2,630,757

<비유동부채>
1,340,979
1,631,466
1,290,128

부채총계
4,665,473
4,692,640
3,920,885

<자본금>
68,514
68,514
68,514

<주식발행초과금>
68,713
113,713
113,713

<신종자본증권>
99,220
0
0

<이익잉여금>
810,385
818,846
677,051

<기타자본>
709,369
652,600
213,586

<비지배주주지분>
607,227
694,171
237,669

자본총계
2,363,428
2,347,844
1,310,534

연결에 포함된 회사수
23개
24개
23개

(2025.01.01~2025.06.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

매출액
2,913,739
5,920,011
5,878,432

영업이익
81,746
(92,008)
99,333

법인세비용차감전순이익
(100,966)
233,013
22,401

계속사업이익(손실)
(103,389)
175,360
14,958

중단사업이익(손실)
(308)
(3,364)
430

당기순이익
(103,697)
171,996
15,387

<지배기업의소유주지분>
(52,704)
184,727
8,566

<비지배지분>
(50,993)
(12,731)
6,821

주당이익

- 보통주

기본주당계속영업이익(원)
(3,831)
13,665
600

희석주당계속영업이익(원)
(3,831)
13,641
596

기본주당중단영업손실(원)
(17)
(188)
21

희석주당중단영업손실(원)
(17)
(188)
21

기본주당순이익(원)
(3,848)
13,477
621

희석주당순이익(원)
(3,848)
13,454
617

- 우선주

기본주당계속영업이익(원)
(3,806)
13,715
650

희석주당계속영업이익(원)
(3,806)
13,691
646

기본주당중단영업손실(원)
(17)
(188)
21

희석주당중단영업손실(원)
(17)
(188)
21

기본주당순이익(원)
(3,823)
13,527
671

희석주당순이익(원)
(3,823)
13,504
667

연결에 포함된 회사수
23개
24개
23개

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ 당사는 당기 중 전기 연결범위, 사업결합 회계처리 및 후속측정 등에 관한 적용오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시되는 전기 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다.

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제71기 반기
제70기
제69기

(2025년 6월 말)
(2024년 12월 말)
(2023년 12월 말)

[유동자산]
21,803
24,211
19,249

현금및현금성자산
459
3,300
6,390

매출채권
4,073
189
300

기타채권
4,280
4,834
2,346

금융자산
6,808
7,308
3,403

파생상품자산
5,216
7,711
6,215

기타자산
968
868
594

당기법인세자산
-
-
-

[비유동자산]
1,773,233
1,732,792
1,555,308

투자자산
1,727,031
1,679,624
1,523,429

유형자산
26,497
30,049
10,653

사용권자산
613
485
481

무형자산
6,417
6,838
7,710

기타비유동자산
12,675
15,796
13,034

자산총계
1,795,036
1,757,004
1,574,557

[유동부채]
842,619
879,759
641,244

[비유동부채]
209,621
231,588
267,478

부채총계
1,052,240
1,111,348
908,721

[자본금]
68,514
68,514
68,514

[주식발행초과금]
68,713
113,713
113,713

[신종자본증권]
99,220
0
0

[이익잉여금]
220,740
177,684
203,562

[기타자본구성요소]
285,608
285,744
280,047

자본총계
742,796
645,656
665,836

종속/관계/공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2025.01.01~2025.06.30)
(2024.01.01~2024.12.31)
(2023.01.01~2023.12.31)

영업수익(매출액)
57,961
94,217
83,930

영업이익
31,512
53,804
52,859

법인세비용차감전순이익(손실)
5,620
(13,795)
19,791

당기순이익(손실)
5,646
(17,891)
15,158

주당순이익

1. 보통주

기본주당이익(손실)
364
(1,310)
1,102

희석주당이익(손실)
360
(1,310)
1,096

2. 우선주

기본주당이익(손실)
389
(1,260)
1,152

희석주당이익(손실)
385
(1,260)
1,146

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 71 기 반기말 2025.06.30 현재

제 70 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 71 기 반기말

제 70 기말

자산

유동자산

2,145,820,473,866

2,272,647,721,749

현금및현금성자산 (주6,7)

479,962,039,200

348,162,603,251

매출채권 (주6,8,36)

287,318,697,175

277,982,864,077

기타채권 (주6,8,29,36,38)

818,995,506,578

953,991,955,745

금융자산 (주6,9,18)

32,723,254,688

141,802,604,560

재고자산 (주10,18)

337,092,862,651

360,677,863,714

파생상품자산 (주6,11)

5,672,777,401

11,757,541,263

당기법인세자산

365,193,722

42,528,260

기타자산 (주12,36)

183,690,142,451

178,174,438,036

매각예정자산 (주40)

0

55,322,843

비유동자산

4,883,081,169,474

4,708,498,875,960

매출채권 (주6,8,36)

17,009,526,077

0

기타채권 (주6,8,36,38)

259,676,216,192

180,864,248,870

금융자산 (주6,9,18)

117,975,524,439

116,822,002,480

파생상품자산 (주6,11)

48,946,251

6,504,348,999

기타자산 (주12)

34,557,919,255

27,020,319,218

관계기업및공동기업투자 (주13,18,36)

1,393,566,481,510

1,281,368,853,200

유형자산 (주14,18,39)

815,363,483,943

823,657,969,974

사용권자산 (주15,39)

206,959,586,751

219,098,760,977

투자부동산 (주16,18,39)

677,999,752,143

668,635,532,639

영업권 (주17)

209,333,888,379

223,960,231,697

무형자산 (주17,36,39)

891,903,768,187

907,352,445,911

이연법인세자산

258,485,863,551

252,349,459,728

종업원급여자산 (주23)

200,212,796

864,702,267

자산총계

7,028,901,643,340

6,981,146,597,709

부채

유동부채

3,324,494,467,900

3,005,020,321,369

매입채무 (주6,19)

525,199,750,139

479,988,103,565

기타채무 (주6,19,36)

239,238,144,482

299,786,506,928

금융부채 (주6,18,20,35,39)

1,820,716,281,789

1,534,510,043,416

리스부채 (주6,15,39)

56,382,506,493

54,815,790,404

당기법인세부채

8,763,750,931

65,575,592,514

충당부채 (주22,38)

37,358,899,699

27,568,003,038

파생상품부채 (주6,11)

113,693,268,109

37,832,627,600

기타부채 (주21,29,36,38)

523,141,866,258

504,943,653,904

비유동부채

1,340,978,930,901

1,629,133,788,279

기타채무 (주6,19,36)

7,976,663,845

6,027,316,039

금융부채 (주6,18,20,35,39)

576,575,451,028

873,821,373,232

리스부채 (주6,15,39)

154,481,957,011

168,131,110,108

충당부채 (주22)

94,592,119,774

94,308,752,402

파생상품부채 (주6,11)

4,016,762,025

3,648,390,668

종업원급여부채 (주23)

50,958,133,570

38,175,918,382

이연법인세부채

415,912,081,672

420,184,753,485

기타부채 (주21,29,36,38)

36,465,761,976

24,836,173,963

부채총계

4,665,473,398,801

4,634,154,109,648

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,756,201,068,043

1,691,732,886,689

자본금 (주1,24)

68,514,080,000

68,514,080,000

주식발행초과금 (주24)

68,713,220,196

113,713,220,195

신종자본증권 (주26)

99,219,652,055

0

이익잉여금 (주27)

810,384,991,744

833,264,074,755

기타자본구성요소 (주25)

709,369,124,048

676,241,511,739

비지배지분 (주1)

607,227,176,496

655,259,601,372

자본총계

2,363,428,244,539

2,346,992,488,061

자본과부채총계

7,028,901,643,340

6,981,146,597,709

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 71 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 70 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 71 기 반기

제 70 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주5,29,36)

1,503,801,236,181

2,913,739,131,513

1,510,748,064,134

2,903,389,882,323

지분법이익 (주13)

23,338,938,214

51,004,515,102

18,515,996,182

33,572,795,639

제품매출액

20,184,486,990

40,238,444,938

245,188,235

21,808,138,139

상품매출액

684,601,102,389

1,326,372,162,468

650,874,453,643

1,257,184,043,837

용역수익

160,379,432,558

337,670,514,159

141,174,828,494

279,707,132,117

공사수익 (주38)

592,497,919,203

1,118,988,873,300

676,123,158,036

1,272,001,639,952

임대수익

5,353,673,221

10,595,150,645

5,312,425,893

10,308,422,397

기타매출

1,089,098,759

6,603,675,035

5,351,109,309

10,129,101,376

수입수수료

16,356,584,847

22,265,795,866

13,150,904,342

18,678,608,866

매출원가 (주29,36)

1,344,364,262,151

2,616,732,846,923

1,406,024,220,500

2,667,951,087,391

지분법손실 (주13)

474,707,584

1,313,884,536

16,016,861,753

20,476,604,765

제품매출원가

17,709,438,424

37,887,238,215

317,518,291

10,095,848,190

상품매출원가

629,046,026,852

1,215,978,905,665

592,611,627,027

1,137,926,680,659

용역원가

159,421,447,658

333,070,622,598

142,236,554,027

278,054,299,194

공사원가

531,739,094,915

1,016,842,827,299

649,278,585,869

1,210,716,673,446

임대원가

595,484,890

1,167,503,943

691,866,023

1,371,766,173

기타매출원가

5,378,061,828

10,471,864,667

4,871,207,510

9,309,214,964

매출총이익

159,436,974,030

297,006,284,590

104,723,843,634

235,438,794,932

판매비와관리비 (주30)

115,927,020,664

215,260,304,374

90,584,598,485

195,767,795,125

영업이익(손실)

43,509,953,366

81,745,980,216

14,139,245,149

39,670,999,807

기타수익 (주31,36)

20,680,544,523

50,965,996,934

313,162,301,080

334,203,375,984

기타비용 (주31,36)

38,551,169,021

94,522,547,175

27,198,677,686

56,122,437,524

금융수익 (주32)

10,779,323,458

26,836,424,932

14,965,818,296

35,979,950,947

금융비용 (주32)

96,342,205,768

165,991,943,756

49,018,622,240

89,288,909,070

법인세비용차감전순이익(손실)

(59,923,553,442)

(100,966,088,849)

266,050,064,599

264,442,980,144

법인세비용(수익)

13,953,741,377

2,423,199,277

(3,665,956,403)

(571,320,259)

계속영업당기순이익(손실)

(73,877,294,819)

(103,389,288,126)

269,716,021,002

265,014,300,403

중단영업당기순이익(손실)

(57,629,048)

(307,755,402)

787,380,288

(701,849,024)

당기순이익(손실)

(73,934,923,867)

(103,697,043,528)

270,503,401,290

264,312,451,379

기타포괄손익

(35,649,212,646)

9,232,961,896

4,173,096,786

37,748,468,459

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

26,000,154,456

77,639,797,738

3,529,251,202

39,049,438,109

확정급여제도의 재측정요소 (주23)

(176,980,121)

(1,367,766,439)

(478,870,631)

(462,810,307)

지분법평가

24,684,949,868

78,965,859,722

4,037,999,231

39,758,847,595

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

1,450,480,254

0

(29,877,398)

(246,599,179)

유형자산재평가이익

41,704,455

41,704,455

0

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(61,649,367,102)

(68,406,835,842)

643,845,584

(1,300,969,650)

해외사업환산손익

(58,259,068,139)

(61,280,920,954)

1,756,138,647

1,431,197,520

지분법평가

(3,607,191,152)

(6,149,905,087)

(1,207,963,996)

(2,412,557,658)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

11,157,636

11,157,636

(54,705,328)

0

파생상품평가손익

205,734,553

(987,167,437)

150,376,261

(319,609,512)

총포괄손익

(109,584,136,513)

(94,464,081,632)

274,676,498,076

302,060,919,838

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

(36,670,343,411)

(52,703,666,861)

284,798,247,986

282,438,407,668

비지배지분

(37,264,580,457)

(50,993,376,666)

(14,294,846,696)

(18,125,956,289)

포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(44,836,941,254)

(13,110,182,901)

286,965,170,383

318,364,391,942

비지배지분

(64,747,195,260)

(81,353,898,731)

(12,288,672,306)

(16,303,472,103)

주당이익 (주34)

기본주당계속영업이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(3,313.0)

(3,831.0)

20,871.0

20,782.0

희석주당계속영업이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(3,313.0)

(3,831.0)

20,852.0

20,750.0

기본주당중단영업이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(3.0)

(17.0)

(88.0)

(172.0)

희석주당중단영업이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(3.0)

(17.0)

(88.0)

(172.0)

기본주당순이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(3,317.0)

(3,848.0)

20,783.0

20,610.0

희석주당순이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(3,317.0)

(3,848.0)

20,764.0

20,578.0

기본주당계속영업이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(3,248.0)

(3,806.0)

20,864.0

20,807.0

희석주당계속영업이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(3,248.0)

(3,806.0)

20,864.0

20,775.0

기본주당중단영업이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(3.0)

(17.0)

(88.0)

(172.0)

희석주당중단영업이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(3.0)

(17.0)

(88.0)

(172.0)

기본주당순이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(3,304.0)

(3,823.0)

20,795.0

20,635.0

희석주당순이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(3,304.0)

(3,823.0)

20,776.0

20,603.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 71 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 70 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

신종자본증권

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

68,514,080,000

113,713,220,196

0

677,051,428,468

213,585,737,448

1,072,864,466,112

237,669,415,001

1,310,533,881,113

당기순이익(손실)

0

0

0

282,438,407,668

0

282,438,407,668

(18,125,956,289)

264,312,451,379

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(463,519,999)

0

(463,519,999)

709,692

(462,810,307)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

0

(188,026,684)

(188,026,684)

(58,572,495)

(246,599,179)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 재분류

0

0

0

25,128,596

(25,128,596)

0

0

0

해외사업장환산외환차이

0

0

0

0

(514,121,069)

(514,121,069)

1,945,318,589

1,431,197,520

파생상품평가손익

0

0

0

0

(319,609,512)

(319,609,512)

0

(319,609,512)

지분법평가

0

0

0

(2,821,089,150)

40,232,350,687

37,411,261,537

(64,971,600)

37,346,289,937

유형자산재평가이익

배당금의 지급

0

0

0

(7,590,368,299)

0

(7,590,368,299)

(2,098,493,271)

(9,688,861,570)

자본전입

신종자본증권발행

주식선택권의 부여

0

0

0

0

0

0

270,411

270,411

종속기업에 대한 지분변동

0

0

0

0

(1,001,222,251)

(1,001,222,251)

1,001,222,251

0

연결범위 변동 등

0

0

0

0

(2,064,277,715)

(2,064,277,715)

41,618,149,446

39,553,871,731

2024.06.30 (기말자본)

68,514,080,000

113,713,220,196

0

948,639,987,284

249,705,702,308

1,380,572,989,788

261,887,091,735

1,642,460,081,523

2025.01.01 (기초자본)

68,514,080,000

113,713,220,196

0

833,264,074,755

676,241,511,738

1,691,732,886,689

655,259,601,372

2,346,992,488,061

당기순이익(손실)

0

0

0

(52,703,666,861)

0

(52,703,666,861)

(50,993,376,667)

(103,697,043,528)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(1,560,559,261)

0

(1,560,559,261)

192,792,822

(1,367,766,439)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 재분류

0

0

0

11,158,685

0

11,158,685

(1,049)

11,157,636

해외사업장환산외환차이

0

0

0

0

(31,563,191,870)

(31,563,191,870)

(29,717,729,084)

(61,280,920,954)

파생상품평가손익

0

0

0

0

(796,530,389)

(796,530,389)

(190,637,048)

(987,167,437)

지분법평가

0

0

0

(6,035,647,275)

79,496,549,615

73,460,902,340

(644,947,705)

72,815,954,635

유형자산재평가이익

0

0

0

0

41,704,455

41,704,455

0

41,704,455

배당금의 지급

0

0

0

(7,590,368,299)

0

(7,590,368,299)

(2,098,493,271)

(9,688,861,570)

자본전입

0

(45,000,000,000)

0

45,000,000,000

0

0

0

0

신종자본증권발행

0

0

99,219,652,055

0

0

99,219,652,055

0

99,219,652,055

주식선택권의 부여

0

0

0

0

0

0

202,371,748

202,371,748

종속기업에 대한 지분변동

0

0

0

0

(14,050,919,501)

(14,050,919,501)

35,217,595,378

21,166,675,877

연결범위 변동 등

2025.06.30 (기말자본)

68,514,080,000

68,713,220,196

99,219,652,055

810,384,991,744

709,369,124,048

1,756,201,068,043

607,227,176,496

2,363,428,244,539

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 71 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 70 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 71 기 반기

제 70 기 반기

영업활동현금흐름

67,469,083,657

(166,320,972,020)

영업에서 창출된 현금흐름

133,120,252,526

(103,854,661,883)

당기순이익(손실)

(103,697,043,528)

264,312,451,379

당기순이익조정을 위한 가감

228,575,452,549

(183,530,035,253)

법인세비용

2,423,199,276

(571,320,260)

금융비용

159,754,516,196

83,914,063,077

금융수익

(26,836,424,932)

(35,911,979,735)

외화환산손실

14,069,222,961

12,582,545,362

외화환산이익

(9,629,383,439)

(3,237,454,386)

리스부채이자비용

5,612,719,518

6,034,738,108

감가상각비

15,640,139,852

13,263,084,928

사용권자산감가상각비

28,482,298,876

28,455,826,137

무형자산상각비

1,857,276,910

2,395,202,181

퇴직급여

18,248,551,968

17,328,738,559

장기종업원급여

331,433,986

375,268,868

주식보상비용

242,756,549

37,926,915

유형자산처분손실

309,874,628

538,744,906

유형자산처분이익

(1,108,925,334)

(167,091,639)

사용권자산처분손실

3,234,810

1,140,864,913

사용권자산처분이익

(793,117,018)

(860,612,313)

무형자산처분손실

165,333,334

0

무형자산처분이익

(73,000)

0

무형자산손상차손환입

0

(28,000,000)

지분법손실

1,313,884,536

20,476,604,765

지분법이익

(51,004,515,102)

(33,572,795,639)

관계기업투자처분이익

(310,446,434)

(312,379,840,788)

관계기업투자처분손실

0

201,672,600

관계기업투자손상차손

0

4,418,582,080

대손상각비

67,870,572,209

8,659,080,372

대손충당금환입

(413,935)

(40,589,305)

금융보증비용

14,159,809,706

8,612,286,006

금융보증수익

(14,159,809,706)

(8,612,286,006)

매각예정비유동자산처분손실

0

3,974,131,079

기타의현금유출입없는항목

1,933,736,134

(557,426,038)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

8,241,843,505

(184,637,078,009)

매출채권의 감소(증가)

(6,419,713,783)

(47,946,230,447)

기타채권의 감소(증가)

(147,735,568,331)

(342,191,161,746)

재고자산의 감소(증가)

23,287,346,607

(40,486,307,851)

기타자산의 감소(증가)

(19,013,897,280)

(87,169,064,009)

파생상품의 정산

145,526,318

(228,553,586)

매입채무의 증가(감소)

(543,152,548)

39,468,557,223

기타채무의 증가(감소)

(41,654,722,510)

10,524,787,744

충당부채의 증가(감소)

7,818,783,589

(5,565,444,589)

기타부채의 증가(감소)

198,501,590,000

297,280,589,162

퇴직금지급액

(12,970,272,531)

(12,201,678,359)

관계사전출입에 따른 퇴직금승계액

567,627,724

(37,157,857)

사외적립자산의 감소(증가)

6,258,296,250

3,914,586,306

이자의 수취

24,581,634,123

6,312,966,038

이자의 지급

(73,847,529,967)

(74,345,986,124)

배당금의 수취

45,932,587,854

14,625,676,364

법인세환급(납부)

(62,317,860,879)

(9,058,966,415)

투자활동현금흐름

(65,621,331,195)

(278,846,393,776)

단기대여금의 감소

8,601,490,137

5,927,844,000

장기대여금의 감소

41,095,119,128

38,390,048,526

보증금의 감소

4,815,432,008

4,906,248,805

상각후원가측정금융자산의 감소

517,217,864,901

428,814,429,636

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

169,757,524,986

54,903,874,347

기타포괄손익-공정가치측정채무상품의 처분

1,334,127,780

1,224,295,751

파생상품의 정산에 따른 현금수취

1,433,687,264

파생상품의 정산에 따른 현금지급

(4,715,328,180)

유형자산의 처분

6,659,088,072

6,693,999,413

금융리스채권의 회수

0

104,712,903

무형자산의 처분

73,000

0

투자부동산의 처분

0

46,636,818

매각예정비유동자산의 처분

0

4,397,800,000

종속기업에 대한 지배력 획득으로 인한 순현금유출

0

27,432,526,548

단기대여금의 증가

(3,225,557,945)

(36,069,000,000)

장기대여금의 증가

(126,385,380,020)

(55,646,114,767)

보증금의 증가

(9,999,489,467)

(3,877,785,234)

상각후원가측정금융자산의 증가

(532,351,447,941)

(426,415,282,917)

당기손익-공정가치금융자산의취득

(42,709,004,000)

(225,400,000,000)

기타포괄손익-공정가치측채무상품의 취득

(1,381,460,000)

(1,671,335,000)

관계기업투자의 취득

(3,785,777,700)

(27,848,234,168)

유형자산의 취득

(36,393,415,949)

(54,807,269,513)

사용권자산의 취득

(168,137,170)

(2,246,279,430)

무형자산의 취득

(52,920,306,465)

(8,480,981,662)

투자부동산의 취득

(1,066,746,370)

0

기타투자활동으로인한 현금유입(유출)

0

(10,660,215,096)

재무활동현금흐름

125,953,034,760

597,272,162,148

단기차입금의 차입

678,646,130,846

546,933,807,916

단기차입금의 상환

(639,191,440,524)

(460,852,825,862)

장기차입금의 상환

(103,259,621,450)

(59,392,951,450)

장기차입금의 차입

131,880,000,000

550,380,000,000

리스부채의 상환

(26,747,323,680)

(36,374,344,747)

사채의 발행

145,411,210,000

117,378,000,000

전환사채의 발행

55,827,093,513

0

사채의 상환

(201,000,000,000)

(58,682,000,000)

임대보증금의 증가

2,199,005,073

임대보증금의 감소

(1,499,050,400)

배당금의 지급

(37,504,995,250)

(9,688,861,570)

종속기업의 신주발행비용

(160,576,655)

(84,230,710)

신종자본증권의 발행

100,000,000,000

0

신종자본증권 발행수수료

(780,347,945)

0

종속기업의 자기주식취득

(1,985,452)

0

종속기업의 유상증자

20,000,001,312

0

파생상품정산에 따른 현금수취

8,507,036,358

파생상품정산에 따른 현금지급

(92,314,453)

기타 재무활동으로 인한 현금유입(유출)

728,199,425

647,582,613

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

127,800,787,222

152,104,796,352

기초의 현금및현금성자산

348,162,603,251

355,059,487,134

환율변동효과

3,998,648,727

(662,130,206)

기말의 현금및현금성자산

479,962,039,200

506,502,153,280

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요 (연결)

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 코오롱(이하 "당사")은 1957년 4월 12일에 설립된 후 1975년 6월 23일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사는 2009년 12월 31일자로 인적분할 방식에 의하여 주요 제조사업부문을 분할신설법인인 코오롱인더스트리㈜로 포괄이전함에 따라 투자사업과 임대사업만을 전담하는 지주회사의 역할을 수행하고 있으며, 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 68,514,080천원(우선주 자본금 5,381,950천원 포함)입니다.

2025년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

당반기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주주
보통주

소유주식수(주)
지분율(%)

최대주주
이웅열
6,279,798
49.74

특수관계자
특수관계자
246,491
1.95

기타
기타법인 및 개인
6,100,137
48.31

합계
12,626,426
100

한편, 우선주는 모두 기타법인 및 개인주주가 보유하고 있으며, 최대주주 등이 보유하고 있는 지분은 없습니다. 동 우선주는 의결권이 없으며, 배당은 비참가적ㆍ비누적적이고, 현금배당에 있어서만 보통주보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 추가배당 받게 됩니다. 이에 따라 기본주당손익 계산시 동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률이 상이한 보통주로 구분되어 별도 표시됩니다.

(2) 종속기업의 현황

1) 당사는 최상위 지배기업으로서 당반기말과 전기말 현재 당사의 연결대상 종속기업은 아래와 같습니다.

기업명
지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

당반기말
전기말

코오롱아우토㈜(*8)
99.71
99.64
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

코오롱글로벌㈜(*2)
74.84
74.84
한국
12월
도로건설업, 상품종합도소매업 및 수출입업

코오롱모빌리티그룹㈜(*2)
76.44
76.44
한국
12월
자동차 판매업 및 오디오 관련 무역업, 전자상거래

코오롱모터스㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

코오롱베니트㈜
100
100
한국
12월
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

네이처브리지㈜(*4)
-
100
한국
12월
휴게시설 위탁 운영업

㈜테크비전
100
100
한국
12월
건설자재 도소매 및 서비스

코오롱엘에스아이㈜
100
100
한국
12월
사업시설 유지관리 서비스업

이노베이스㈜
100
100
한국
12월
경영컨설팅 및 공공관계서비스업

코오롱오토모티브㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

코오롱하우스비전㈜(*5)
100
100
한국
12월
부동산개발 및 공급업

리베토코리아㈜
100
100
한국
12월
부동산서비스업

Libeto Pte. Ltd.
60
60
싱가포르
12월
부동산서비스업

코오롱이앤씨㈜
51.06
51.06
한국
12월
건축공사업

코오롱제이모빌리티㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

하사미㈜
100
100
한국
12월
풍력발전업

㈜파파모빌리티(*2)
93.37
93.37
한국
12월
여객자동차운송플랫폼사업

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
100
100
한국
12월
부동산개발 및 공급업

㈜엑시아머티리얼스
63.16
63.16
한국
12월
합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
100
100
한국
12월
자동차판매대행 및 중개업

로터스카스코리아㈜
100
100
한국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업

양산에덴밸리풍력발전㈜(*9)
100
100
한국
12월
풍력발전업

코오롱티슈진㈜(*3)(*6)
40.47
39.16
미국
12월
기초 의약물질 제조업

코오롱스페이스웍스㈜(*7)
89.01
100
한국
12월
항공기용 부품 제조업

(*1) 의결권이 있는 주식으로서 연결실체가 소유한 총 지분합계 기준입니다.

(*2) 해당 지분율은 우선주가 보통주와 같이 의결권 및 잔여재산분배에 참가할 수 있는 청구권이 있으므로 우선주와 보통주를 합산한 지분율을 기재하였으며, 의결권 있는 보통주만을 고려할 경우 연결실체의 지분율은 코오롱글로벌㈜ 75.52%, 코오롱모빌리티그룹㈜ 77.00%, ㈜파파모빌리티 95.08%입니다.

(*3) 지분율이 과반수 미만이나, 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사 주식수 등을 고려할 경우 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.

(*4) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 네이처브리지㈜의 주식을 700,000주 취득하였으며, 당반기 중 청산되어 연결범위에서 제외되었습니다.

(*5) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 코오롱하우스비전㈜의 주식을 12,000,000주 취득하였습니다.

(*6) 연결실체는 전기 중 코오롱티슈진㈜의 유상증자에 참여하여 47,754백만원을 추가로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다.

연결실체는 당반기 중 유상증자로 코오롱티슈진 주식을 373,420주(1,867,100DR)를 44,099백만원에 취득하였습니다.

(*7) 당반기 중 코오롱스페이스웍스㈜는 제3자배정 유상증자를 결정하였고 유상증자로 발행된 신주는 보통주 1,094,571주이며 증자금액은 총 20,000백만원입니다.

(*8) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 코오롱아우토㈜의 주식을 600,000주 취득하였습니다.

(*9) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 양산에덴밸리풍력발전㈜의 주식을 132,000주 취득하였습니다.

2) 당반기말 현재 중요 연결대상 종속기업의 별도재무제표 기준 요약재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
코오롱글로벌㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱모터스㈜
코오롱베니트㈜

자산총계
2,651,503,799
377,410,039
647,896,025
198,971,743

- 유동자산
1,460,699,306
52,851,039
234,980,857
155,001,132

- 비유동자산
1,190,804,493
324,559,000
412,915,168
43,970,611

부채총계
2,094,990,293
149,431,248
461,598,884
144,358,117

- 유동부채
1,695,460,536
46,132,888
314,614,807
114,602,278

- 비유동부채
399,529,757
103,298,360
146,984,077
29,755,839

자본총계
556,513,506
227,978,791
186,297,141
54,613,626

3) 당반기 중 중요한 연결대상 종속기업의 별도재무제표 기준 요약경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
코오롱글로벌㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱모터스㈜
코오롱베니트㈜

매출액
1,371,478,714
84,387,165
877,477,130
247,792,799

영업이익
31,853,603
(170,900)
24,376,338
6,945,116

반기순이익(손실)
(58,406,053)
10,774,535
14,822,051
5,004,025

총포괄이익(손실)
(46,390,656)
9,965,295
14,822,051
3,026,346

4) 당반기 중 중요한 연결대상 종속기업의 별도재무제표 기준 요약현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
코오롱글로벌㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱모터스㈜
코오롱베니트㈜

영업활동현금흐름
87,478,660
(292,774)
21,196,575
22,608,283

투자활동현금흐름
4,008,669
(4,911,418)
(4,450,455)
(1,864,578)

재무활동현금흐름
(23,340,595)
(1,610,470)
29,749,403
(9,227,838)

현금및현금성자산의 순증감
68,146,734
(6,814,663)
46,495,523
11,515,866

기초의 현금및현금성자산
263,121,618
9,043,521
991,263
13,677,013

환율변동효과
81,380
-
-
-

기말의 현금및현금성자산
331,349,732
2,228,858
47,486,786
25,192,880

5) 비지배지분이 연결실체에 중요한 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
비지배지분이 보유한소유지분율(유효지분율)
비지배지분에배분된 반기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에지급한 배당금

코오롱글로벌㈜
25.16
(8,551,137)
149,401,757
1,494,792

코오롱모빌리티그룹㈜
23.56
(2,455,121)
63,376,630
603,702

코오롱티슈진㈜
59.53
(38,223,991)
390,303,580
-

(3) 관계기업 및 공동기업에 대한 지분

1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

당반기말
전기말

코오롱인더스트리㈜(*2)
31.14
31.14
한국
12월
화학물질 및 화학제품 제조업

코오롱생명과학㈜
26.09
26.09
한국
12월
기초 의약물질 제조업

㈜엠오디
50,00
50.00
한국
12월
골프장 운영업

KOLON WORLD INVESTMENT CO.,LTD.
40.00
40.00
중국
12월
투자업

미래환경에너지㈜
24.50
24.50
한국
12월
폐기물처리 및 오염방지시설 건설업

김해맑은물길㈜(*2)
24.54
24.54
한국
12월
기타 토목시설물 건설업

서서울고속도로㈜(*3)(*7)
4.78
5.26
한국
12월
도로 및 관련시설 운영업

㈜한우즈벡씨엔지투자
30.67
30.67
한국
12월
비금융 지주회사

㈜한우즈벡실린더투자
31.29
31.29
한국
12월
비금융 지주회사

KOLON CHINA(HK) COMPANY LIMITED(*3)
5.48
5.48
중국
12월
비금융 지주회사

원주에너지㈜
30.00
30.00
한국
12월
기타 토목시설물 건설업

양양맑은물길㈜
22.40
22.40
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

아시아드컨트리클럽㈜
20.74
20.74
한국
12월
골프장 운영업

㈜비햅틱스(*3)(*6)
11.41
11.47
한국
12월
소프트웨어 개발 및 판매업

양양풍력발전㈜
44.44
44.44
한국
12월
풍력발전업

춘천맑은물길㈜(*2)
22.75
22.75
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

태백가덕산풍력발전㈜
20.00
20.00
한국
12월
풍력발전업

천안북부일반산업단지㈜
43.61
43.61
한국
12월
부동산개발 및 공급업

경남하이웨이㈜(*3)
7.00
7.00
한국
12월
도로 및 관련시설 운영업

경주풍력발전㈜(*3)
15.00
15.00
한국
12월
풍력발전업

제이영주에스엠씨㈜(*3)
3.80
3.80
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

올레팜㈜
33.33
33.33
한국
12월
스마트팜 및 농산물판매

COSMIC GATE SDN. BHD
25.00
25.00
말레이시아
12월
부동산서비스업

영덕해맞이풍력발전㈜
30.00
30.00
한국
12월
풍력발전업

한백풍력발전㈜
26.32
26.32
한국
12월
풍력발전업

지오앤케이피에프브이㈜(*2)
49.00
49.00
한국
12월
부동산 개발업

삼척오두풍력발전㈜(*4)
100.00
100.00
한국
12월
풍력발전업

더블유에이치와이비㈜
24.99
24.99
한국
12월
경영자문업

경산클린에너지㈜(*3)
6.00
6.00
한국
12월
하수 및 폐수 처리업

부산사랑㈜(*3)
3.50
3.50
한국
12월
건설업

㈜코우운주류
20.00
20.00
한국
12월
수입식품 도매업

횡계신재생발전㈜(*2)(*3)
9.98
9.98
한국
12월
풍력발전업

영백풍력태양광발전(주)(*3)(*5)
11.15
-
한국
12월
태양광발전

하나대체투자풍력개발인반사모특별자산투자신탁1호(*8)
64.28
-
한국
12월
사모투자펀드

코오롱제약㈜(*9)
40.00
40.00
한국
12월
완제 의약품 제조업

(*1) 의결권이 있는 주식으로서 연결실체가 소유한 총 지분합계 기준입니다.

(*2) 해당 지분율은 우선주가 보통주와 같이 잔여재산분배에 참가할 수 있는 청구권이 있으므로 우선주와 보통주를 합산한 지분율을 기재하였습니다. 당반기말 현재 의결권 있는 보통주만을 고려할 경우 연결실체의 지분율은 코오롱인더스트리㈜ 33.44%,김해맑은물길㈜ 29.52%, 춘천맑은물길㈜ 31.38%, 지오앤케이피에프브이㈜ 0.00%,횡계신재생발전㈜ 18.51% 입니다.

(*3) 연결실체의 지분율이 20% 미만이나, 주요 경영진의 겸직 등을 통해 피투자회사의 주요 의사결정에 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 당반기말 현재 예정된 2차 출자가 완료되지 않아 연결실체의 지분율이 100%이나, 협약상 최종지분율 20%로 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*5) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 영백풍력태양광발전(주) 주식을 690,000주 취득하였습니다.

(*6) 당반기 중 제3자배정 유상증자를 결정하였고 유상증자로 발행된 신주는 보통주 3,000주이며 증자금액은 총 175백만원입니다.

(*7) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 서서울고속도로(주) 주식을 297,244주 취득하였습니다.

(*8) 연결실체는 당반기 중 유상증자로 530백만원을 출자하였으며 지분율은 50%이상이나 의결권의 행사가 제한적임에 따라 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*9) 전반기 중 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
지분율(%)
소재지
결산월
업종

당반기말
전기말

덕평랜드㈜(*1)
51
51
한국
12월
비주거용 건물 임대업

Kolon Sport China Holdings Limited.(*2)
25
25
중국
12월
의류 유통업

㈜기브릿지(*3)
50
50
한국
12월
소프트웨어 개발 및 공급

한강인프라개발 일반사모특별자산투자신탁 1호(*1)(*4)
50
50
한국
12월
사모투자펀드

(*1) 공동약정에 따라 대표이사 등 주요 경영진에 대한 임명권이 없으며, 의결권의 행사가 제한적임에 따라 지배력을 보유하지 못한다고 판단하여 공동기업으로 분류하고있습니다.

(*2) 의결권의 과반 미만을 보유하고 있으나, 파트너사인 Anko Sports Products Limited와의 공동 의사결정 사항이 중요한 것으로 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(*3) 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(*4) 당반기 중 한강인프라개발 일반사모특별자산투자신탁 1호에 15,150좌를 추가 출자하였습니다.

3) 당반기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보유주식수
주당 시장가격
공정가치
장부금액

보통주
우선주
보통주
우선주

코오롱인더스트리㈜
9,200,416주
229,349주
44,050원
23,850원
410,748,298
978,739,695

코오롱생명과학㈜
3,241,600주
-
33,520원
-
114,104,320
79,761,858

(4) 비연결구조화기업에 대한 지분

연결실체가 보유 중인 지분 중 지배력을 보유하지 아니한 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동과 비연결구조화기업의 자금조달 방법은 다음과 같습니다.

구분
성격, 목적, 활동 및 자금조달 방법

가. 케이파이브제십차㈜
당 비연결구조화기업은 연결실체가 발행하는 회사채를 기초자산으로 하여 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결실체는 자산유동화증권 매입약정 체결을 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련위험을 이전하고 있습니다. 연결실체의 재무지원에 앞서 자금보충 등의 재무지원을 제공하는 실체가 없으므로, 당 비연결구조화기업의 차환발행 실패 등이 발생할 경우 연결실체는 자산유동화증권의 원리금손실에 노출될 수 있습니다.

나. 케이파이브제십일차㈜

다. 신보2023제2차유동화전문(유)

라. 신보2025제1차유동화전문(유)

마. 호스트네트웍㈜
당 비연결구조화기업은 PF대출채권을 발행하여 자금을 대여하고 당해 대여금의 관리, 운용에 의한 수익 등으로 PF대출채권의 원리금또는 배당금을 지급하는 기업입니다.

한편, 당반기말 현재 연결실체의 비연결구조화기업에 대한 최대위험노출 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
㈜코오롱
코오롱글로벌㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
합계

케이파이브제십차㈜(*1)
1,100,307
-

1,100,307

케이파이브제십일차㈜(*1)

2,209,200
2,209,200

신보2023제2차유동화전문(유)(*1)
-
588,172
-
588,172

신보2023제1차유동화전문(유)(*1)
-
545,994
-
545,994

호스트네트웍㈜(*2)
-
-
-
-

(*1) 최대위험노출 금액은 자산유동화증권 매입약정으로 취득한 후순위채권금액과 관련 미수수익의 합계입니다.

(*2)

연결실체는 호스트네트웍㈜의 후순위사채를 취득하였습니다. 호스트네트웍㈜는 PF대출채권을 발행하여 자금을 대여하고 당해 대여금의 관리, 운용수익 등으로 PF 대출채권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다.

2. 연결재무제표의 작성기준 (연결)

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측 가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수

ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책 (연결)

3.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

그 밖의 반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

4. 금융위험 관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

위험 합계

신용위험

유동성위험

시장위험

자본위험

환위험

이자율위험

가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다.

유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결실체는 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

연결실체는 월, 분기, 연 단위 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있으며, 연결실체는 통화선도 계약 등의 체결을 통해서 환위험을 관리하고 있습니다.

연결실체는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약의 체결을 통해서 이자율위험을 관리하고있습니다.

포트폴리오 내에서 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

연결실체의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결실체의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본위험관리에 대한 공시

자본위험관리에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자본위험

부채

4,665,473,399

자본

2,363,428,245

부채비율

1.9740

전기말

(단위 : 천원)

자본위험

부채

4,634,154,110

자본

2,346,992,488

부채비율

1.9745

5. 영업부문 (연결)

제품과 용역에 대한 공시

제품과 용역에 대한 공시

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

부문 합계

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

연결실체는 전략적인 영업단위의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

수입수수료, 임대수익

토목, 건축, 주택, 환경처리시설, 발전설비 공사 등

자동차수입판매 등

IT 솔루션 및 IT 서비스

기초 의약물질 제조

항공기용 부품 제조

부동산서비스업

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

부문

부문 합계

부문

부문 합계

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

자산

1,594,371,449

2,526,179,299

1,109,795,931

198,744,676

869,259,107

178,130,240

186,186,696

6,662,667,398

366,234,246

7,028,901,643

부채

1,052,240,135

2,017,178,028

858,659,082

144,358,117

155,703,437

73,845,274

122,547,453

4,424,531,526

240,941,873

4,665,473,399

전기말

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

부문

부문 합계

부문

부문 합계

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

자산

1,545,971,448

2,562,303,245

1,082,495,119

245,429,885

825,678,050

161,395,340

182,979,430

6,606,252,517

374,894,081

6,981,146,598

부채

1,111,347,579

2,020,691,512

811,260,328

189,010,215

73,239,122

67,131,948

129,343,066

4,402,023,770

232,130,340

4,634,154,110

영업부문에 대한 공시, 보고부문별 수익 및 순이익

영업부문에 대한 공시, 보고부문별 수익 및 순이익

당반기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

부문

부문 합계

부문

부문 합계

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

수익(매출액)

68,656,854

1,172,840,324

1,367,334,551

0

247,792,799

0

46,561,601

88,913,234

2,992,099,363

(78,360,232)

2,913,739,132

계속영업이익(손실)

5,875,664

1,052,138,356

(1,093,303,220)

0

4,926,008

(65,728,537)

(10,095,602)

6,362,092

(99,825,239)

(3,564,050)

(103,389,288)

중단영업매출액

0

0

0

0

0

중단영업이익(손실)

(28,980)

(278,775)

(307,755)

0

(307,755)

계속영업및중단영업 매출액 합계

2,913,739,131

계속영업및중단영업 이익(손실) 합계

(103,697,044)

전반기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

부문

부문 합계

부문

부문 합계

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

수익(매출액)

60,473,263

1,275,100,257

1,277,342,452

38,389,634

210,126,936

0

89,702,289

2,951,134,831

(47,744,948)

2,903,389,882

계속영업이익(손실)

280,373,620

(45,584,642)

14,089,177

21,418,086

7,186,845

(1,879,203)

(12,346,772)

263,257,111

1,757,189

265,014,300

중단영업매출액

(5,317)

8,195,630

8,190,313

0

8,190,313

중단영업이익(손실)

(3,293,934)

2,592,084

(701,850)

0

(701,849)

계속영업및중단영업 매출액 합계

2,911,580,196

계속영업및중단영업 이익(손실) 합계

264,312,450

영업부문에 대한 공시, 매출액의 원천

영업부문에 대한 공시, 매출액의 원천

당반기

(단위 : 천원)

거래상대방

내부

외부

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

부문간 제거한 금액

부문

부문 합계

부문

부문 합계

부문

부문 합계

부문

부문 합계

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

수익(매출액)

10,083,732

40,057,148

4,291,221

0

8,944,630

0

0

14,983,501

78,360,232

(78,360,232)

0

58,573,122

1,132,783,175

1,363,043,330

0

238,848,169

0

46,561,601

73,929,733

2,913,739,130

0

2,913,739,130

중단영업매출액

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

계속영업및중단영업 매출액 합계

0

2,913,739,130

전반기

(단위 : 천원)

거래상대방

내부

외부

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

부문간 제거한 금액

부문간 제거한 금액

부문

부문 합계

부문

부문 합계

부문

부문 합계

부문

부문 합계

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

지주사업부문

건설사업부문

유통사업부문

제약사업부문

IT사업부문

바이오사업부문

제조사업부문

기타사업부문

수익(매출액)

10,404,166

8,888,031

3,923,283

0

8,164,440

0

16,365,028

47,744,948

(47,744,948)

0

50,069,097

1,266,212,226

1,273,419,169

38,389,634

201,962,496

0

73,337,261

2,903,389,883

0

2,903,389,883

중단영업매출액

0

0

0

0

0

(5,317)

8,195,630

8,190,313

0

8,190,313

계속영업및중단영업 매출액 합계

0

2,911,580,196

6-1. 금융상품 - 범주별 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산

매출채권

기타채권

기타금융자산

파생상품자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

0

0

0

479,962,039

479,962,039

0

0

0

0

304,328,224

304,328,224

0

0

0

0

1,078,671,723

1,078,671,723

130,064,574

45

2,724,862

0

17,909,298

150,698,779

3,238,778

0

0

2,482,946

0

5,721,724

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산

매출채권

기타채권

기타금융자산

파생상품자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

0

0

348,162,603

348,162,603

0

0

0

277,982,865

277,982,865

0

0

0

1,134,856,205

1,134,856,205

252,606,652

2,741,761

0

3,276,193

258,624,606

7,519,158

0

10,742,732

0

18,261,890

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

매입채무

기타채무

기타금융부채

리스 부채

파생상품부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

0

0

525,199,750

525,199,750

0

0

247,214,808

247,214,808

0

0

2,397,291,733

2,397,291,733

0

0

210,864,464

210,864,464

117,183,356

526,674

0

117,710,030

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

매입채무

기타채무

기타금융부채

리스 부채

파생상품부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

0

0

479,988,104

479,988,104

0

0

305,813,823

305,813,823

0

0

2,408,331,417

2,408,331,417

0

0

222,946,901

222,946,901

41,121,870

359,148

0

41,481,018

금융자산의 범주별 공시, 종류별 합계

금융자산의 범주별 공시, 종류별 합계

당반기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

총 금융자산

133,303,352

45

2,724,862

2,482,946

1,880,871,284

2,019,382,489

전기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정채무상품, 범주

기타포괄손익-공정가치측정지분상품, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

총 금융자산

260,125,810

2,741,761

10,742,732

1,764,277,866

2,037,888,169

금융부채의 범주별 공시, 종류별 합계

금융부채의 범주별 공시, 종류별 합계

당반기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

총 금융부채

117,183,356

526,674

3,380,570,755

3,498,280,785

전기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

총 금융부채

41,121,870

359,148

3,417,080,245

3,458,561,263

6-2. 금융상품 - 공정가치측정 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

통화선도

통화스왑계약

콜옵션

상각후원가로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

130,064,574

45

2,724,862

456,726

2,531,892

2,733,105

금융자산, 공정가치

0

0

130,064,574

130,064,574

0

45

0

45

0

0

2,724,862

2,724,862

0

456,726

0

456,726

0

2,531,892

0

2,531,892

0

0

2,733,105

2,733,105

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 공정가치로 인식된 금융자산의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

통화선도

통화스왑계약

콜옵션

상각후원가로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

252,606,652

2,741,761

4,741,877

10,786,908

2,733,105

금융자산, 공정가치

0

0

252,606,652

252,606,652

0

0

2,741,761

2,741,761

0

4,741,877

0

4,741,877

0

10,786,908

0

10,786,908

0

0

2,733,105

2,733,105

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 공정가치로 인식된 금융자산의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어있습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

이자율스왑 계약

통화선도

통화스왑계약

풋옵션

전환권대가

신용파생상품

상각후원가로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

644,157

7,629,605

43,687

349,957

103,572,154

5,470,470

금융부채, 공정가치

0

644,157

0

644,157

0

7,629,605

0

7,629,605

0

43,687

0

43,687

0

0

349,957

349,957

0

0

103,572,154

103,572,154

0

0

5,470,470

5,470,470

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 공정가치로 인식된 금융자산의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

이자율스왑 계약

통화선도

통화스왑계약

풋옵션

전환권대가

신용파생상품

상각후원가로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

372,229

6,339,437

349,957

28,948,926

5,470,470

금융부채, 공정가치

0

372,229

0

372,229

0

6,339,437

0

6,339,437

0

0

349,957

349,957

0

0

28,948,926

28,948,926

0

0

5,470,470

5,470,470

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 공정가치로 인식된 금융자산의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어있습니다.

공정가치측정에 대한 추가정보

공정가치측정에 대한 추가정보

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 시장 정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 시장 정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

파생상품

통화선도

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

콜옵션

파생상품

통화선도

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

콜옵션

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

성장률

현금흐름 할인율 등

순자산가치

주식가격

타인자본비용

위험조정할인율

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 측정하였습니다.

통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 측정하였습니다.

통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

통화스왑과 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

통화스왑과 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

현금흐름할인모형

현금흐름할인모형

순자산가치법

이항모형

이항모형

기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

현금흐름할인모형

현금흐름할인모형

기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

이항모형

공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계가 있는 경우에는 그러한 상호관계에 대해서도 설명하고 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치에 미치는 효과를 그러한 상호관계가 어떻게 확대 혹은 축소시키는지에 대한 기술, 자산

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상현금할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 성장률이 높아지는(낮아지는)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상현금할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 성장률이 높아지는(낮아지는)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 순자산가치가 증가(하락)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우 - 타인자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우 - 타인자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상현금할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 성장률이 높아지는(낮아지는)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상현금할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 성장률이 높아지는(낮아지는)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

부채

파생상품

통화선도

풋옵션

신용파생상품

파생상품

통화선도

풋옵션

신용파생상품

풋옵션1

풋옵션2

풋옵션1

풋옵션2

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률

추정 스왑수수료율

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 측정하였습니다.

통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

통화스왑과 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

현금흐름할인모형

현금흐름할인모형

이항모형

Jarrow & Turnbell 모형

Jarrow & Turnbell 모형

공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계가 있는 경우에는 그러한 상호관계에 대해서도 설명하고 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치에 미치는 효과를 그러한 상호관계가 어떻게 확대 혹은 축소시키는지에 대한 기술, 부채

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 기초자산의 상장폐지확률이 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우 - 기초자산의 상장폐지확률이 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 위험조정할인율 스프레드가 낮아지는(높아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 내재부도확률 스프레드가 낮아지는(높아지는) 경우 - 추정 스왑수수료율이 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 내재부도확률 스프레드가 낮아지는(높아지는) 경우 - 추정 스왑수수료율이 높아지는(낮아지는) 경우

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

258,081,519

매입, 공정가치측정, 자산

8,887,204

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

4,571,116

매도, 공정가치측정, 자산

(135,935,725)

손상, 공정가치측정, 자산

(64,674)

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산

(16,899)

연결범위변동, 공정가치측정, 자산

0

기말 자산

135,522,541

기초 부채

4,972,419

매입, 공정가치측정, 부채

5,850,403

당기손익으로 인식된 손실(이익)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 부채

0

매도, 공정가치측정, 부채

(2,127,383)

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 손실(이익), 공정가치 측정, 부채

0

연결범위변동, 공정가치측정, 부채

(1,153,161)

기말 부채

7,542,278

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.

전반기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

113,913,905

매입, 공정가치측정, 자산

225,400,000

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

3,171,048

매도, 공정가치측정, 자산

(54,905,000)

손상, 공정가치측정, 자산

0

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산

43,717

연결범위변동, 공정가치측정, 자산

(14,701)

기말 자산

287,608,969

기초 부채

4,972,419

매입, 공정가치측정, 부채

5,850,403

당기손익으로 인식된 손실(이익)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 부채

0

매도, 공정가치측정, 부채

(2,127,383)

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 손실(이익), 공정가치 측정, 부채

0

연결범위변동, 공정가치측정, 부채

(1,153,161)

기말 부채

7,542,278

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 자산

당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.

공정가치 서열체계의 수준 1, 수준 2, 수준 3 사이에 이동이 없었다는 사실을 기술, 부채

당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준간 이동 내역은 없습니다.

7. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보유현금

479,461

요구불예금

479,482,578

현금및현금성자산 합계

479,962,039

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

300,000

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보유현금

512,341

요구불예금

347,650,262

현금및현금성자산 합계

348,162,603

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

300,000

사용이 제한된 금융자산, 현금및현금성자산

사용이 제한된 금융자산, 현금및현금성자산

당반기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

사용이 제한된 금융자산

300,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

(*) 당반기말 현재 상기 현금성자산 중 300백만원(전기말: 300백만원)은 금융약정 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

사용이 제한된 금융자산

300,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

(*) 당반기말 현재 상기 현금성자산 중 300백만원(전기말: 300백만원)은 금융약정 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

8. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

현재가치할인차금

장부금액 합계

유동매출채권

293,612,228

(6,293,531)

0

287,318,697

비유동매출채권

18,062,100

0

(1,052,574)

17,009,526

단기대여금

60,307,238

(21,144,166)

(1,041,550)

38,121,522

단기미수금

107,545,020

(21,529,264)

(212,812)

85,802,944

단기공사미수금

436,232,022

(74,550,346)

0

361,681,676

단기미청구공사

242,409,162

(6,478,839)

235,930,323

단기분양미수금

18,800,629

(363,169)

18,437,460

단기미수수익

15,564,139

(8,848,444)

6,715,695

유동확정계약자산

27,451,142

단기보증금

26,730,539

(230,582)

26,499,957

단기금융보증자산

18,354,788

기타 유동채권 합계

818,995,507

장기대여금

353,028,644

(112,794,702)

(40,025,031)

200,208,911

장기미수금

5,257,249

0

(826,757)

4,430,492

장기공사미수금

8,329,922

0

(787,746)

7,542,176

장기미청구공사

0

0

0

장기분양미수금

0

0

0

장기미수수익

0

0

0

비유동확정계약자산

0

장기보증금

59,940,357

(12,445,720)

47,494,637

장기금융보증자산

0

기타 비유동채권 합계

259,676,216

계약조건에 따른 회수보류액, 공사미수금

18,780,000

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

현재가치할인차금

장부금액 합계

유동매출채권

283,424,536

(5,441,672)

0

277,982,864

비유동매출채권

0

0

0

0

단기대여금

104,038,545

(14,927,135)

(1,071,267)

88,040,143

단기미수금

134,397,631

(14,587,342)

(110,486)

119,699,803

단기공사미수금

410,008,191

(52,093,784)

0

357,914,407

단기미청구공사

297,950,223

(8,144,517)

289,805,706

단기분양미수금

2,456,095

(11,737)

2,444,358

단기미수수익

31,127,776

(8,848,444)

22,279,332

유동확정계약자산

24,059,269

단기보증금

26,253,926

(161,206)

26,092,720

단기금융보증자산

23,656,218

기타 유동채권 합계

953,991,956

장기대여금

226,652,780

(83,591,995)

(20,429,598)

122,631,187

장기미수금

6,431,233

0

(829,598)

5,601,635

장기공사미수금

3,251,549

0

(278,565)

2,972,984

장기미청구공사

0

0

0

장기분양미수금

0

0

0

장기미수수익

0

0

0

비유동확정계약자산

0

장기보증금

62,760,860

(13,102,417)

49,658,443

장기금융보증자산

0

기타 비유동채권 합계

180,864,249

계약조건에 따른 회수보류액, 공사미수금

20,437,000

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산

당반기말

(단위 : 천원)

매출채권

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 장부금액

33,865,000

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

(*) 당반기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 각각 33,865백만원과 2,614백만원이며, 양도시 수령한 현금은 단기차입금으로 계상되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

매출채권

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 장부금액

2,614,000

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

(*) 당반기말과 전기말 현재 양도되었으나 제거되지 않은 매출채권의 장부금액은 각각 33,865백만원과 2,614백만원이며, 양도시 수령한 현금은 단기차입금으로 계상되어 있습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(5,441,672)

(182,204,953)

금융자산의 증가(감소)

금융자산의 증가(감소)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

873,591

64,914,359

제각을 통한 감소, 금융자산

0

0

연결범위변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

0

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산

0

(1,393,390)

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

(21,732)

(16,992)

기말금융자산

(6,293,531)

(245,708,930)

전반기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(5,671,296)

(60,083,273)

금융자산의 증가(감소)

금융자산의 증가(감소)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

403,904

8,464,305

제각을 통한 감소, 금융자산

(3,578)

(309,665)

연결범위변동에 따른 증가(감소), 금융자산

(297,049)

208,449

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산

0

1,439,108

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

0

기말금융자산

(5,774,573)

(69,885,470)

9. 금융자산 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

17,834,560

유동 당기손익인식금융자산

14,888,650

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산

45

기타유동금융자산 합계

32,723,255

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

74,738

비유동 당기손익인식금융자산

115,175,924

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

2,724,862

기타비유동금융자산 합계

117,975,524

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

3,200,000

유동 당기손익인식금융자산

138,602,605

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산

0

기타유동금융자산 합계

141,802,605

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

76,193

비유동 당기손익인식금융자산

114,004,048

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

2,741,761

기타비유동금융자산 합계

116,822,002

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

사용이 제한된 금융자산

101,601,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

(*) 당반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 101,601백만원은 담보제공 및 금융약정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석 18 참조).

당기손익-공정가치측정금융자산의 내역

당기손익-공정가치측정금융자산의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

비상장지분증권

채무형금융상품

출자금

후순위채

수익증권

금융상품 합계

유동 당기손익인식금융자산

0

10,308,061

0

1,040,000

3,540,589

14,888,650

비유동 당기손익인식금융자산

45,283,627

3,632,771

31,145,906

4,040,000

31,073,620

115,175,924

전기말

(단위 : 천원)

비상장지분증권

채무형금융상품

출자금

후순위채

수익증권

금융상품 합계

유동 당기손익인식금융자산

0

6,308,061

0

129,934,027

2,360,517

138,602,605

비유동 당기손익인식금융자산

50,970,242

3,635,111

32,749,055

540,000

26,109,640

114,004,048

당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역

당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역

당반기

(단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

금융자산, 분류

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기초금융자산

138,602,605

114,004,048

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

33,821,800

8,887,204

대체에 따른 증가(감소), 금융자산

540,000

(540,000)

평가에 따른 증가(감소), 금융자산

1,180,072

3,391,044

양도에 따른 감소, 금융자산

(159,255,827)

(10,501,698)

기대신용손실환(전)입, 금융자산

0

(64,674)

연결범위변동에 따른 증가(감소), 금융자산

기말금융자산

14,888,650

115,175,924

대체항목에 대한 기술, 금융자산

(*) 유동성대체로 구성되어 있습니다.

(*) 유동성대체로 구성되어 있습니다.

전반기

(단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

금융자산, 분류

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기초금융자산

5,307,611

105,471,566

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

168,000,000

57,400,000

대체에 따른 증가(감소), 금융자산

4,400,000

(4,400,000)

평가에 따른 증가(감소), 금융자산

473,790

2,971,244

양도에 따른 감소, 금융자산

0

(54,905,000)

기대신용손실환(전)입, 금융자산

연결범위변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

(14,700)

기말금융자산

178,181,401

106,523,110

대체항목에 대한 기술, 금융자산

(*) 유동성대체 및 관계기업투자와 당기손익-공정가치측정금융자산 간 계정대체로 구성되어 있습니다.

(*) 유동성대체 및 관계기업투자와 당기손익-공정가치측정금융자산 간 계정대체로 구성되어 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

비상장지분증권

국공채

금융상품 합계

유동 기타포괄손익인식금융자산

0

45

45

비유동 기타포괄손익인식금융자산

2,724,862

0

2,724,862

전기말

(단위 : 천원)

비상장지분증권

국공채

금융상품 합계

유동 기타포괄손익인식금융자산

0

0

0

비유동 기타포괄손익인식금융자산

2,741,761

0

2,741,761

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역

당반기

(단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

기초금융자산

0

0

2,741,761

0

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

0

1,379,885

0

0

평가에 따른 증가(감소), 금융자산

0

(5)

0

0

양도에 따른 감소, 금융자산

0

(1,379,835)

0

0

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

0

(16,899)

0

기말금융자산

0

45

2,724,862

0

전반기

(단위 : 천원)

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

기타포괄손익-공정가치측정채무상품

기초금융자산

0

113,647

2,916,574

0

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

0

1,671,335

0

0

평가에 따른 증가(감소), 금융자산

0

(38,453)

(273,986)

0

양도에 따른 감소, 금융자산

0

(1,350,070)

0

0

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산

0

0

43,717

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

기말금융자산

0

396,459

2,686,305

0

10. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

231,159,866

(2,690,415)

228,469,451

유동제품

3,296,832

0

3,296,832

반제품

1,369,133

0

1,369,133

유동재공품

5,435,852

0

5,435,852

유동원재료

53,199,363

(146,053)

53,053,310

유동저장품

55,857

0

55,857

유동 운송중 재고자산

12,912,751

0

12,912,751

용지

13,922,762

0

13,922,762

미완성공사

334,024

0

334,024

반품자산

5,409

0

5,409

기타재고

18,237,482

0

18,237,482

총유동재고자산

339,929,331

(2,836,468)

337,092,863

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

262,880,114

(2,855,030)

260,025,084

유동제품

2,322,068

0

2,322,068

반제품

1,616,821

0

1,616,821

유동재공품

15,208,563

0

15,208,563

유동원재료

18,246,858

(146,053)

18,100,805

유동저장품

61,035

0

61,035

유동 운송중 재고자산

17,963,527

0

17,963,527

용지

24,810,857

0

24,810,857

미완성공사

487,217

0

487,217

반품자산

1,320

0

1,320

기타재고

20,080,567

0

20,080,567

총유동재고자산

363,678,947

(3,001,083)

360,677,864

재고자산과 관련된 손익

재고자산과 관련된 손익

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

15,000

재고자산 평가손실환입

180,000

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산 평가손실

2,382,000

재고자산 평가손실환입

30,000

11. 파생상품 (연결)

위험회피회계처리에 대한 공시

위험회피회계처리에 대한 공시

위험회피

현금흐름위험회피

금융상품

통화스왑계약

이자율스왑 계약

회피대상위험의 성격에 대한 기술

변동금리부 외화사채의 환율 변동위험을 회피

변동금리부 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피

파생상품자산부채 내역

파생상품자산부채 내역

당반기말

(단위 : 천원)

통화선도

이자율스왑 계약

통화스왑계약

콜옵션

풋옵션

전환권대가

신용파생상품

금융상품 합계

유동파생상품자산

456,726

0

2,482,946

2,733,105

0

0

0

5,672,777

비유동파생상품자산

0

0

48,946

0

0

0

0

48,946

유동파생상품부채

4,198,939

101,748

0

0

349,957

103,572,154

5,470,470

113,693,268

비유동파생상품부채

3,430,666

542,409

43,687

0

0

0

0

4,016,762

노출된 위험을 회피하기 위하여 사용된 위험회피수단과 사용한 방법에 대한 기술

(*1) 변동금리부 차입금에 대해 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

(*2) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

복수의 내재파생상품을 포함한 복합금융상품에 대한 기술

(*3) 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 연결실체가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액입니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

(*3) 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 연결실체가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액입니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

파생상품자산부채 내역에 대한 기술

(*4) 연결실체인 코오롱티슈진㈜이 발행한 전환사채의 공정가치평가금액입니다.

(*5) 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에 대출한 금액에 대해 연결실체가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 3,321백만원 및 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에게 대출한 금액에 대해 연결실체가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 2,149백만원입니다.

전기말

(단위 : 천원)

통화선도

이자율스왑 계약

통화스왑계약

콜옵션

풋옵션

전환권대가

신용파생상품

금융상품 합계

유동파생상품자산

4,046,582

0

4,977,854

2,733,105

0

0

0

11,757,541

비유동파생상품자산

695,295

0

5,809,054

0

0

0

0

6,504,349

유동파생상품부채

3,012,627

50,648

0

0

349,957

28,948,926

5,470,470

37,832,628

비유동파생상품부채

3,326,810

321,581

0

0

0

0

0

3,648,391

노출된 위험을 회피하기 위하여 사용된 위험회피수단과 사용한 방법에 대한 기술

(*1) 변동금리부 차입금에 대해 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

(*2) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

복수의 내재파생상품을 포함한 복합금융상품에 대한 기술

(*3) 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 연결실체가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액입니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

(*3) 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 연결실체가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액입니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

파생상품자산부채 내역에 대한 기술

(*4) 연결실체인 코오롱티슈진㈜이 발행한 전환사채의 공정가치평가금액입니다.

(*5) 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에 대출한 금액에 대해 연결실체가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 3,321백만원 및 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에게 대출한 금액에 대해 연결실체가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 2,149백만원입니다.

파생상품평가손익 내역

파생상품평가손익 내역

당반기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

통화선도

이자율스왑 계약

통화스왑계약

전환사채

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

파생상품평가손익

(5,717,161)

(4,513,946)

557,940

(2,746,052)

163,798

(10,516)

(50,007,800)

(50,871,294)

(55,003,223)

(58,141,808)

세전기타포괄손익

0

0

(118,693)

(167,526)

260,746

(866,654)

0

0

142,053

(1,034,180)

전반기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

통화선도

이자율스왑 계약

통화스왑계약

전환사채

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

파생상품평가손익

(1,455,946)

1,512,220

568,710

(1,586,072)

(363,490)

4,906,826

0

0

(1,250,726)

4,832,974

세전기타포괄손익

0

0

(293,376)

(438,562)

483,485

34,504

0

0

190,109

(404,058)

12. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

기타유동자산

유동선급금

128,657,290

(16,395)

128,640,895

유동공사선급금

32,250,702

유동부가세미수금

900,372

유동선급비용

21,898,173

기타유동자산 합계

183,690,142

기타비유동자산

기타비유동자산

비유동선급금

11,153,377

0

11,153,377

비유동공사선급금

0

비유동부가세미수금

0

장기선급비용

23,404,542

기타비유동자산 합계

34,557,919

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

기타유동자산

유동선급금

88,277,899

(16,395)

88,261,504

유동공사선급금

62,187,497

유동부가세미수금

288,055

유동선급비용

27,437,382

기타유동자산 합계

178,174,438

기타비유동자산

기타비유동자산

비유동선급금

11,083,781

0

11,083,781

비유동공사선급금

0

비유동부가세미수금

0

장기선급비용

15,936,538

기타비유동자산 합계

27,020,319

13. 관계기업 및 공동기업투자자산 (연결)

(1) 당반기와 전반기 중 관계기업 및 공동기업별 지분법평가내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
회사명
기초
취득
지분법손익
기타(*1)
기말

관계기업
코오롱인더스트리㈜
929,258,625
-
14,410,288
35,070,782
978,739,695

코오롱생명과학㈜
46,640,997
-
2,366,979
30,753,882
79,761,858

㈜엠오디
88,614,057
-
45,023
75,162
88,734,242

KOLON WORLD INVESTMENT CO.,LTD.
4,589,730
-
693,862
(716,909)
4,566,683

미래환경에너지㈜
1,187,684
-
125,938
-
1,313,622

김해맑은물길㈜
86,369
-
(19,810)
-
66,559

서서울고속도로㈜(*4)
11,178,651
1,486,220
(124,259)
90,298
12,630,910

㈜한우즈벡씨엔지투자
96,906
-
462,767
28,162
587,835

㈜한우즈벡실린더투자
494,036
-
891,066
(1,750)
1,383,352

KOLON CHINA(HK) COMPANY LIMITED
7,231,193
-
(73,244)
(44,084)
7,113,865

아시아드컨트리클럽㈜
24,645,592
-
1,295,979
(311,144)
25,630,427

㈜비햅틱스
-
-
(20,010)
20,010
-

양양풍력발전㈜
8,063,865
-
3,037,399
1
11,101,265

춘천맑은물길㈜
354,739
-
(21,962)
-
332,777

태백가덕산풍력발전㈜
8,454,520
-
3,477,235
(1,700,640)
10,231,115

경주풍력발전㈜
6,563,523
-
450,631
946
7,015,100

제이영주에스엠씨㈜
19,840
-
17,270
(1)
37,109

영덕해맞이풍력발전㈜
4,758,727
-
557,939
-
5,316,666

COSMIC GATE SDN. BHD
1,977,614
-
(41,229)
(46,284)
1,890,101

한백풍력발전㈜
254,690
-
(3,550)
(1)
251,139

지오앤케이피에프브이㈜
29,244,478
-
(36,035)
(361,203)
28,847,240

삼척오두풍력발전㈜
26,799
-
(9,570)
-
17,229

경산클린에너지㈜
317,384
-
14
-
317,398

더블유에이치와이비㈜
148,769
-
(1,039)
-
147,730

부산사랑㈜
58,970
-
3,154
-
62,124

㈜코우운주류
3,201
-
(1,270)
-
1,931

횡계신재생발전㈜
17,988
-
1,547,152
(454,368)
1,110,772

양양맑은물길㈜
40,482
-
(40,482)
-
-

영백풍력태양광발전㈜(*2)
-
1,380,000
(88,534)
-
1,291,466

하나대체투자풍력개발인반사모특별자산투자신탁1호(*5)
-
530,316
(31,765)
-
498,551

코오롱제약㈜
52,686,074

(162,543)
(188,891)
52,334,640

공동기업
Kolon Sport China Holdings Limited.
48,762,842
-
21,013,745
(3,486,042)
66,290,545

㈜기브릿지
229,158
-
(78,017)
-
151,141

한강인프라개발 일반사모특별자산투자신탁 1호(*3)
5,361,491
389,242
47,509
(6,846)
5,791,396

합계
1,281,368,994
3,785,778
49,690,631
58,721,080
1,393,566,483

(*1) 피투자기업의 반기순손익을 제외한 순자산 변동에 대한 지분법평가 및 배당금 수령 등으로 인한 변동입니다.

(*2) 당반기 중 690,000주를 1,380백만원에 취득하였습니다.

(*3) 당반기 중 389백만원을 추가 출자하였습니다.

(*4) 당반기 중 297,244주를 1,486백만원에 취득하였습니다.

(*5) 당반기 중 530백만원을 출자하였습니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구분
회사명
기초
취득
지분법손익
기타
손상차손
기말

관계기업
코오롱인더스트리㈜
835,870,400
-
18,837,144
20,410,347
-
875,117,891

코오롱생명과학㈜(*2)
27,373,472
20,000,051
(16,498,329)
7,351,828
-
38,227,022

코오롱티슈진㈜(*3)
94,185,671
-
(2,727,593)
(91,458,078)
-
-

㈜엠오디
11,296,878
-
357,979
-
-
11,654,857

KOLON WORLD INVESTMENT CO.,LTD.
3,554,718
-
713,269
(266,403)
-
4,001,584

미래환경에너지㈜
925,283
-
159,808
-
-
1,085,091

김해맑은물길㈜
102,836
-
(9,962)
-
-
92,874

서서울고속도로㈜
10,810,173
-
10,626
274,530
-
11,095,329

㈜한우즈벡씨엔지투자
136,701
-
3,577
(42,917)
-
97,361

㈜한우즈벡실린더투자
613,505
-
(21,676)
(99,785)
-
492,044

KOLON CHINA(HK) COMPANY LIMITED
6,349,283
-
(343,020)
345,133
-
6,351,396

아시아드컨트리클럽㈜
10,725,594
-
722,314
(435,604)
-
11,012,304

㈜비햅틱스
-
-
(11,561)
11,561
-
-

양양풍력발전㈜
5,546,844
-
2,780,757
-
-
8,327,601

춘천맑은물길㈜
412,640
-
(26,520)
-
-
386,120

태백가덕산풍력발전㈜
8,182,877
-
(159,556)
(1,042,974)
-
6,980,347

경주풍력발전㈜
5,661,640
-
338,793
-
-
6,000,433

제이영주에스엠씨㈜
19,303
-
7,253
-
-
26,556

올레팜㈜(*4)
4,418,999
-
-
-
(4,418,582)
417

COSMIC GATE SDN. BHD
1,705,707
-
9,679
80,222
-
1,795,608

영덕해맞이풍력발전㈜
3,620,548
-
526,707
-
-
4,147,255

탐라사랑㈜
72,782
-
(17,178)
(1,545)
-
54,059

한백풍력발전㈜
276,529
-
(10,144)
-
-
266,385

지오앤케이피에프브이㈜
29,867,204
-
(35,426)
(2,314)
-
29,829,464

삼척오두풍력발전㈜
38,428
-
(9,914)
-
-
28,514

더블유에이치와이비㈜(*5)
88
152,439
(3,757)
-
-
148,770

경산클린에너지㈜(*6)
10,011
307,155
71
-
-
317,237

부산사랑㈜
58,970
-
-
-
-
58,970

㈜우량예코리아
18,224
-
(9,491)
-
-
8,733

횡계신재생발전㈜
871,074
-
(494,932)
-
-
376,142

코오롱제약㈜(*8)
-
6,791,939
685,133
42,448,760
(409,513)
49,516,319

공동기업
Kolon Sport China Holdings Limited.
28,823,546
-
8,377,671
(518,635)
-
36,682,582

㈜기브릿지
769,308
-
(97,546)
-
-
671,762

한강인프라개발 일반사모특별자산투자신탁 1호(*7)
2,564,112
596,650
42,015
-
-
3,202,777

합계
1,094,883,348
27,848,234
13,096,191
(22,945,874)
(4,828,095)
1,108,053,804

(*1) 피투자기업의 반기순손익을 제외한 순자산 변동에 대한 지분법평가 및 배당금 수령 등으로 인한 변동입니다.

(*2) 전반기 중 피투자회사의 보통주 919,120주를 20,000백만원에 취득하였습니다.

(*3) 전반기 중 관계기업인 코오롱티슈진㈜의 주식 762,350주(3,811,750DR)를 추가취득하여 지배력을 획득하였습니다. 지분율이 과반수 미만이나, 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사주식수 등을 고려할 경우 지배력이 있는 것으로 판단하여 관계기업에서 종속기업으로 전환하였습니다.

(*4) 전반기 중 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달되어 손상차손 4,419백만원을 인식하였습니다.

(*5) 전반기 중 피투자회사의 보통주 304,878주를 152백만원에 취득하였습니다.

(*6) 전반기 중 피투자회사의 보통주 61,431주를 307백만원에 취득하였습니다.

(*7) 전반기 중 597백만원을 추가 출자하였습니다.

(*8) 전반기 중 피투자회사의 보통주 180,728주를 6,792백만원에 취득하였으며, 지배력을 상실하여 종속기업에서 관계기업로 편입되었습니다.

(2) 당반기말과 전기말의 중요한 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
코오롱인더스트리㈜
코오롱생명과학㈜

자산총계
7,483,034,984
588,803,685

- 유동자산
2,396,622,762
109,597,701

- 비유동자산
5,086,412,222
479,205,984

부채총계
3,551,558,101
312,666,966

- 유동부채
2,231,202,399
218,666,239

- 비유동부채
1,320,355,702
94,000,727

지배기업소유주지분
3,800,022,342
276,136,719

비지배지분
131,454,541
-

매출액
2,490,096,164
97,789,412

반기순손익
48,866,695
8,994,562

기타포괄손익
167,681,133
117,804,653

총포괄손익
216,547,828
126,799,215

수령한 배당금
12,270,162
-

② 전기말

(단위: 천원)

구분
코오롱인더스트리㈜
코오롱생명과학㈜

자산총계
7,248,051,156
419,562,621

- 유동자산
2,401,813,499
102,054,755

- 비유동자산
4,846,237,657
317,507,866

부채총계
3,475,049,513
270,225,116

- 유동부채
2,357,087,608
206,255,196

- 비유동부채
1,117,961,905
63,969,920

지배기업소유주지분
3,645,874,111
149,337,505

비지배지분
127,127,532
-

매출액
4,843,003,131
161,386,743

당기순손익
110,628,722
(93,085,909)

기타포괄손익
558,679,837
95,855,425

총포괄손익
669,308,559
2,769,516

수령한 배당금
12,270,162
-

(3) 당반기말과 전기말 현재 중요한 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
당반기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
내부거래
영업권
당반기말

코오롱인더스트리㈜(*1)
3,352,859,982
31.14%
1,044,144,356
(120,208,686)
54,804,167
978,739,837

코오롱생명과학㈜(*2)
246,310,989
26.09%
64,269,245
(1,125,544)
16,618,156
79,761,857

(*1) 코오롱인더스트리㈜의 순자산 금액은 동 관계기업의 연결재무제표상 지배기업소유주지분에서 동 관계기업이 발행한 신종자본증권을 차감한 금액입니다.

(*2) 코오롱생명과학㈜의 순자산 금액은 동 관계기업의 연결재무제표상 지배기업소유주지분에서 동 관계기업이 발행한 전환사채를 차감한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
전기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
내부거래
영업권
전기말

코오롱인더스트리㈜
3,198,711,751
31.14%
996,139,666
(121,685,206)
54,804,167
929,258,627

코오롱생명과학㈜(*1)
119,452,605
26.09%
31,168,438
(1,145,597)
16,618,156
46,640,997

(*1) 코오롱생명과학㈜의 순자산 금액은 동 관계기업의 연결재무제표상 지배기업소유주지분에서 동 관계기업이 발행한 전환사채를 차감한 금액입니다.

(4) 당반기말과 전기말의 개별적으로 중요하지 않은 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 통합 장부금액은 다음과 같습니다

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
관계기업과 공동기업의 손익 중 지분해당액

반기순이익
기타포괄손익
총포괄손익

개별적으로 중요하지 않은 관계기업
262,831,847
8,559,701
(706,705)
7,852,996

개별적으로 중요하지 않은 공동기업
72,233,082
20,928,583
6,846
20,935,429

② 전기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
관계기업과 공동기업의 손익 중 지분해당액

당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익

개별적으로 중요하지 않은 관계기업
198,429,812
6,874,305
78,514,859
85,389,164

개별적으로 중요하지 않은 공동기업
54,353,485
19,037,882
4,688,129
23,726,011

(5) 당반기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
미반영 당반기 손익
미반영 누적 손익

원주에너지㈜
-
(11,880)

경남하이웨이㈜
(829,688)
(3,966,086)

비햅틱스㈜
(161,596)
(2,212,583)

천안북부일반산업단지㈜
323,815
(5,373,418)

14. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설용장비

차량운반구

비품

공구기구

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정

기초 유형자산

519,399,238

162,920,642

4,635,382

23,776,714

21,553

1,811,388

47,000,120

5,114,454

53,453,204

5,525,275

823,657,970

유형자산의 변동

유형자산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

1,209,534

3,416

730

491,061

0

324,555

5,510,700

902,348

16,271,156

1,018,091

25,731,591

처분, 유형자산

0

(1,716,194)

(187,679)

(3)

0

(288,855)

(199,620)

(89,023)

(3,379,354)

0

(5,860,728)

감가상각비, 유형자산

0

(3,464,204)

(560,037)

(2,257,411)

(1,874)

(363,059)

(7,281,002)

(1,024,726)

0

(687,825)

(15,640,138)

재평가로 인한 증가(감소), 유형자산

0

41,704

0

0

0

0

0

0

0

0

41,704

연결범위변동으로 인한 증가(감소), 유형자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

(2,554,147)

5,125,521

0

2,757,382

0

231,658

379,010

251,727

(18,480,503)

(277,563)

(12,566,915)

기말 유형자산

518,054,625

162,910,885

3,888,396

24,767,743

19,679

1,715,687

45,409,208

5,154,780

47,864,503

5,577,978

815,363,484

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 기타증감에 대한 기술

(*) 본계정대체, 계정재분류 및 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

연결실체는 유형자산으로 분류된 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있습니다. 토지 재평가는 평가대상 토지와 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법을 적용하였습니다.

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설용장비

차량운반구

비품

공구기구

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정

기초 유형자산

344,828,212

163,194,379

5,251,230

8,828,572

25,302

2,290,678

35,491,947

4,713,212

29,630,443

0

594,253,975

유형자산의 변동

유형자산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

7,514,062

313,341

98,738

387,311

0

43,784

6,482,860

709,323

38,224,219

20,757

53,794,395

처분, 유형자산

(6,455,688)

(2,045,267)

(509,805)

(3,285)

0

(3,967)

(274,202)

(29,611)

0

0

(9,321,825)

감가상각비, 유형자산

0

(3,447,985)

(688,536)

(1,321,001)

(1,874)

(404,172)

(6,352,401)

(784,929)

0

(262,187)

(13,263,085)

재평가로 인한 증가(감소), 유형자산

연결범위변동으로 인한 증가(감소), 유형자산

(7,779,525)

(5,290,179)

(172,652)

(2,229,514)

0

27,204

(1,176,246)

(518,445)

(238,197)

1,562,756

(15,814,798)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

11,067,309

4,967,056

(82,238)

247,280

0

(35,801)

7,777,556

255,326

(12,342,861)

2,042,536

13,896,163

기말 유형자산

349,174,370

157,691,345

3,896,737

5,909,363

23,428

1,917,726

41,949,514

4,344,876

55,273,604

3,363,862

623,544,825

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 기타증감에 대한 기술

(*) 본계정대체, 계정재분류 및 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

연결실체는 유형자산으로 분류된 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있습니다. 토지 재평가는 평가대상 토지와 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법을 적용하였습니다.

15-1. 리스계약 - 사용권자산 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설용장비

차량운반구

공구와기구

비품

자산 합계

기초 사용권자산

45,217,464

162,118,551

202,906

96,798

800,676

10,045,012

561,935

55,419

219,098,761

사용권자산의 추가

9,453,546

19,430,801

70,316

29,375

123,585

2,629,054

226,927

18,173

31,981,777

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(8,707,715)

(5,887,930)

(178)

0

0

(374,647)

(14,812)

0

(14,985,282)

사용권자산감가상각비

(3,332,949)

(21,139,077)

(67,965)

(32,675)

(716,244)

(3,025,429)

(155,033)

(12,927)

(28,482,299)

연결범위변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

0

(653,466)

0

0

0

96

0

0

(653,370)

기말 사용권자산

42,630,346

153,868,879

205,079

93,498

208,017

9,274,086

619,017

60,665

206,959,587

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

건설용장비

차량운반구

공구와기구

비품

자산 합계

기초 사용권자산

45,379,894

213,095,064

46,316

113,719

1,847,767

8,740,634

520,744

110,791

269,854,929

사용권자산의 추가

8,403,084

17,282,878

407,421

10,640

817,661

6,148,576

144,458

0

33,214,718

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(555,308)

(34,254,666)

(4,680)

0

0

(446,682)

0

0

(35,261,336)

사용권자산감가상각비

(2,893,519)

(22,040,309)

(63,463)

(29,149)

(1,044,450)

(2,211,798)

(141,585)

(31,553)

(28,455,826)

연결범위변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

0

3,534,682

0

0

0

(254,617)

0

0

3,280,065

기타 변동에 따른 증가(감소), 사용권자산

0

44,811

0

0

0

177

0

0

44,988

기말 사용권자산

50,334,151

177,662,460

385,594

95,210

1,620,978

11,976,290

523,617

79,238

242,677,538

15-2. 리스계약 - 리스부채 (연결)

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

222,946,901

리스부채의 추가

24,862,683

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(42,281,139)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

처분에 따른 감소, 리스부채

(9,921,101)

상환에 따른 감소, 리스부채

(32,360,038)

리스부채에 대한 이자비용

5,612,720

연결범위변동에 따른 증가(감소), 리스부채

0

환율변동에 따른 증가(감소), 리스부채

(276,701)

기말 리스부채

210,864,464

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

282,384,237

리스부채의 추가

31,088,595

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(73,106,710)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

처분에 따른 감소, 리스부채

(32,752,369)

상환에 따른 감소, 리스부채

(40,354,341)

리스부채에 대한 이자비용

6,034,738

연결범위변동에 따른 증가(감소), 리스부채

4,685,513

환율변동에 따른 증가(감소), 리스부채

130,069

기말 리스부채

251,216,442

16. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

토지

건물

사용권자산

자산 합계

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

457,805,666

208,341,989

2,487,878

668,635,533

투자부동산의 변동

투자부동산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

1,066,746

0

0

1,066,746

공정가치 조정으로 인한 이익(손실), 투자부동산

0

0

0

0

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

2,620,147

5,496,642

0

8,116,789

기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산

0

180,684

0

180,684

기말 투자부동산

461,492,559

214,019,315

2,487,878

677,999,752

투자부동산에 대한 세부 정보, 대체항목에 대한 기술

(*) 유형자산과 투자부동산 간 계정대체입니다.

전반기

(단위 : 천원)

토지

건물

사용권자산

자산 합계

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

465,884,212

227,386,221

2,534,515

695,804,948

투자부동산의 변동

투자부동산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

0

(46,637)

(46,637)

공정가치 조정으로 인한 이익(손실), 투자부동산

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

(11,067,310)

(2,921,787)

0

(13,989,097)

기타 변동에 따른 증가(감소), 투자부동산

기말 투자부동산

454,816,902

224,464,434

2,487,878

681,769,214

투자부동산에 대한 세부 정보, 대체항목에 대한 기술

(*) 유형자산과 투자부동산 간 계정대체입니다.

투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치 공시

투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

투자부동산

0

0

461,492,559

461,492,559

0

0

214,019,315

214,019,315

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

연결실체는 투자부동산에 대한 후속측정을 공정가치로 평가하고 있으며, 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와건물에 대하여 공시지가기준법, 거래사례비교법, 원가법 등을 적용하였습니다. 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

투자부동산

0

0

457,805,666

457,805,666

0

0

208,341,989

208,341,989

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

연결실체는 투자부동산에 대한 후속측정을 공정가치로 평가하고 있으며, 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와건물에 대하여 공시지가기준법, 거래사례비교법, 원가법 등을 적용하였습니다. 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

17. 영업권 및 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

개발비(ERP 등)

회원권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

무형자산 및 영업권의 변동내역

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초의 무형자산 및 영업권

223,960,232

4,675,555

828,849,890

18,226,562

55,600,439

1,131,312,678

무형자산 및 영업권의 변동

무형자산 및 영업권의 변동

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

0

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

14,560

50,231,043

0

2,791,989

53,037,592

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

(173,833)

(173,833)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(483,052)

(193,155)

0

(1,181,069)

(1,857,276)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 영업권 이외의 무형자산

연결범위변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

(14,626,343)

9,857

(66,285,745)

(108,203)

(71,070)

(81,081,504)

기말의 무형자산 및 영업권

209,333,889

4,216,920

812,602,033

18,118,359

56,966,456

1,101,237,657

영업권 취득에 대한 기술

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시, 기타증감에 대한 기술

(*) 계정재분류 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

전반기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

산업재산권

개발비(ERP 등)

회원권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

무형자산 및 영업권의 변동내역

무형자산 및 영업권의 변동내역

기초의 무형자산 및 영업권

90,541,524

5,216,846

2,702,535

22,024,396

48,990,920

169,476,221

무형자산 및 영업권의 변동

무형자산 및 영업권의 변동

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

368,469,072

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

1,742

7,719,746

130,538

617,513

376,938,611

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

0

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(437,440)

(893,852)

0

(1,063,911)

(2,395,203)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 영업권 이외의 무형자산

0

0

0

28,000

0

28,000

연결범위변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

(46,316,052)

(10,603)

121,084,291

(4,040,698)

(3,857,208)

66,859,730

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

(7,236,802)

0

5,407,568

0

0

(1,829,234)

기말의 무형자산 및 영업권

405,457,742

4,770,545

136,020,288

18,142,236

44,687,314

609,078,125

영업권 취득에 대한 기술

(*1) 전반기 중 영업권 취득은 코오롱티슈진㈜과의 사업결합에 의하여 인식된 영업권입니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시, 기타증감에 대한 기술

(*2) 계정재분류 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

18. 담보제공자산 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

담보제공처1

담보제공처2

담보제공처3

담보제공처4

담보제공처5

담보제공처6

담보제공처7

담보제공처8

담보제공처9

담보제공처10

담보제공처11

담보제공처12

담보제공처13

담보제공처 합계

담보제공자산의 종류

당기손익-공정가치측정 금융자산

토지 및 건물

종속기업투자주식(*1)

토지 및 건물,기계장치

건물(*2)(*3)

토지

재고자산

토지 및 건물,보증금

토지,투자부동산토지

상각후원가측정 금융자산

투자부동산토지 및 건설중인자산

취득할 채권의 대금청구권(*4)

관계기업투자주식(*5)

담보설정금액

101,162,036

227,112,000

85,800,000

31,820,000

15,480,000

4,920,000

34,981,792

18,253,538

462,000,000

0

12,000,000

64,356,000

0

1,057,885,366

담보제공 재고자산

29,484,409

담보로 제공된 유형자산

437,137,183

30,284,681

8,328,761

9,012,080

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

101,600,712

102,811,920

0

0

0

담보로 제공된 자산

48,689,852

362,359,807

6,864,735

1,136,574,140

담보제공자산과 관련된 채무종류

근질권설정 등

담보대출 등

장기차입금

담보대출

공동담보

장기차입금

단기차입금 등

담보대출

담보대출

상생협약담보 등

담보대출

담보대출

담보제공자산과 관련된 채무금액

118,000,000

152,864,795

71,500,000

25,054,700

0

4,100,000

27,908,932

106,972,148

354,000,000

0

10,000,000

53,630,000

0

924,030,575

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건

담보로 제공된 자산에 대한 기술

(*1) 연결실체의 종속기업인 코오롱글로벌㈜의 보통주로 장부금액은 담보로 제공된 종속기업투자주식의 별도재무제표상 장부금액입니다.

(*2) 연결실체의 종속기업인 코오롱아우토㈜의 건물 4,618,412천원은 ㈜네오마그네틱의 기업시설일반자금대출 11,100,000천원의 공동 담보로 제공되었으며, 담보설정액(채권최고액)은 13,320,000천원입니다. 반면, 해당 종속기업은 ㈜네오마그네틱으로부터 ㈜네오마그네틱의 토지를 담보로 제공받았으며, 담보설정액(채권최고액)은 8,000,000천원입니다. (*3) 연결실체의 종속기업인 코오롱오토모티브㈜의 건물 3,930,576천원은 타인을 위하여 2,160,000천원의 공동 담보로 제공되었습니다.

(*4) 연결실체의 종속기업인 하사미㈜의 대금청구권으로 질권설정계약에 의하여 향후 취득할 채권의 현재 장부가액은 특정되지 않습니다.

(*5) 연결실체의 공동기업인 덕평랜드㈜의 보통주로 장부금액은 담보로 제공된 공동기업투자주식의 연결재무제표상 장부금액이며, 질권설정계약에 의하여 채권최고액은 특정되지 않습니다.

19. 매입채무및기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

525,199,750

단기미지급금

93,026,385

단기예수보증금

20,744,939

유동 미지급비용

99,056,717

단기임대보증금

7,594,315

유동금융보증부채

18,815,789

매입채무 및 기타유동채무 합계

764,437,895

매입채무 및 기타비유동채무

매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

897,223

장기예수보증금

2,532,507

비유동으로 분류되는 미지급비용

0

장기임대보증금

4,546,934

비유동금융보증부채

0

매입채무 및 기타비유동채무 합계

7,976,664

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

479,988,103

단기미지급금

140,822,794

단기예수보증금

23,115,479

유동 미지급비용

103,625,018

단기임대보증금

8,418,998

유동금융보증부채

23,804,218

매입채무 및 기타유동채무 합계

779,774,610

매입채무 및 기타비유동채무

매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

장기미지급금

864,091

장기예수보증금

2,842,148

비유동으로 분류되는 미지급비용

0

장기임대보증금

2,008,077

비유동금융보증부채

313,000

매입채무 및 기타비유동채무 합계

6,027,316

20-1. 금융부채 - 차입금 (연결)

금융부채에 대한 세부 정보

금융부채에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

기타금융부채

기타 차입금

사채

유동 차입금(사채 포함)

1,016,299,523

1,016,299,523

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

576,619,541

181,603,152

758,222,693

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

372,595,184

203,980,267

576,575,451

유동성전환사채

40,063,988

40,063,988

유동성전환우선주부채

6,130,078

6,130,078

기타유동금융부채 합계

1,820,716,282

기타비유동금융부채 합계

576,575,451

기타금융부채 합계

2,397,291,733

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

기타금융부채

기타 차입금

사채

유동 차입금(사채 포함)

1,023,418,032

1,023,418,032

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

215,919,541

276,871,631

492,791,172

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

703,384,948

170,436,425

873,821,373

유동성전환사채

12,405,326

12,405,326

유동성전환우선주부채

5,895,513

5,895,513

기타유동금융부채 합계

1,534,510,043

기타비유동금융부채 합계

873,821,373

기타금융부채 합계

2,408,331,416

차입금에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

기타 차입금

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금대출-KDB산업은행1

운영자금대출-하나은행1

운영자금대출-우리은행1

운영자금대출-KB국민은행

운영자금대출-수협은행

운영자금대출-아이엠뱅크1

운영자금대출-중국은행

운영자금대출-중국광대은행

운영자금대출-부산은행

운영자금대출-한국투자증권

운영자금대출-SC은행 외

시설자금대출-하나은행

매출채권할인-우리은행 외

USANCE차입금-우리은행 외

구매자금대출-BMW FSK

구매자금대출-BNK캐피탈

구매자금대출-VW FSK

구매자금대출-신한카드

구매자금대출-하나캐피탈1

구매자금대출-우리금융캐피탈

담보부차입거래-SC은행

담보부차입거래-농협은행

금융리스승계-BMW FSK

운영자금대출-하나은행2

운영자금대출-하나마치제일차

운영자금대출-우리투자증권

운영자금대출-아이엠뱅크2

운영자금대출-주택도시보증공사

운영자금대출-우리은행2

운영자금대출-우리케이지제일차

운영자금대출-농협은행1

운영자금대출-산업은행2

담보부차입거래-산업은행1

담보부차입거래-엔에이치투자증권

담보부차입거래-기업은행

담보부차입거래-우리은행1

담보부차입거래-영광영백풍력

구매자금대출-산업은행

구매자금대출-하나캐피탈2

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0389

0.0471

0.0432

0.0522

0.0000

0.0450

0.0527

0.0499

0.0556

0.0466

0.0468

0.0429

0.0429

0.0437

0.0464

0.0320

0.0209

0.0683

0.0449

0.0476

0.0237

0.0608

0.0453

0.0497

0.0650

0.0690

0.0540

0.0560

0.0671

0.0434

0.0444

0.0633

0.0416

0.0476

0.0574

0.0511

0.0512

0.0559

0.0783

0.0480

0.0510

0.0643

0.0000

0.0424

0.0520

0.0784

0.0500

0.0363

0.0551

0.0551

0.0578

0.0435

0.0618

0.0000

0.0267

0.0522

0.0590

0.0630

유동 차입금

290,000,000

275,500,000

0

11,500,000

40,000,000

15,000,000

31,000,000

20,000,000

10,000,000

30,000,000

66,008,794

5,100,000

33,865,127

3,658,380

109,476,241

0

9,983,514

10,720,257

10,146,267

1,392,361

22,764,795

20,000,000

183,787

1,016,299,523

장기차입금, 총액

58,000,000

200,000,000

25,000,000

20,000,000

1,192,429

54,600,000

100,000,000

15,000,000

9,000,000

13,717,000

2,744,000

20,319,000

415,500,000

1,380,000

7,054,700

5,707,596

949,214,725

비유동차입금의 유동성 대체 부분

(576,619,541)

비유동차입금의 비유동성 부분

372,595,184

차입금 이자율에 대한 기술

(*2) 리스 승계권 관련 차입금으로 건별 상이한 이자율로 인해 이자율을 특정할 수 없습니다.

(*) 변동이자율은 당반기말 기준으로 환산하였습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

기타 차입금

차입금명칭

차입금명칭 합계

운영자금대출-KDB산업은행1

운영자금대출-하나은행1

운영자금대출-우리은행1

운영자금대출-KB국민은행

운영자금대출-수협은행

운영자금대출-아이엠뱅크1

운영자금대출-중국은행

운영자금대출-중국광대은행

운영자금대출-부산은행

운영자금대출-한국투자증권

운영자금대출-SC은행 외

시설자금대출-하나은행

매출채권할인-우리은행 외

USANCE차입금-우리은행 외

구매자금대출-BMW FSK

구매자금대출-BNK캐피탈

구매자금대출-VW FSK

구매자금대출-신한카드

구매자금대출-하나캐피탈1

구매자금대출-우리금융캐피탈

담보부차입거래-SC은행

담보부차입거래-농협은행

금융리스승계-BMW FSK

운영자금대출-하나은행2

운영자금대출-하나마치제일차

운영자금대출-우리투자증권

운영자금대출-아이엠뱅크2

운영자금대출-주택도시보증공사

운영자금대출-우리은행2

운영자금대출-우리케이지제일차

운영자금대출-농협은행1

운영자금대출-산업은행2

담보부차입거래-산업은행1

담보부차입거래-엔에이치투자증권

담보부차입거래-기업은행

담보부차입거래-우리은행1

담보부차입거래-영광영백풍력

구매자금대출-산업은행

구매자금대출-하나캐피탈2

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

유동 차입금

279,000,000

249,750,000

22,000,000

11,500,000

40,000,000

20,000,000

25,000,000

20,000,000

10,000,000

30,000,000

67,187,187

5,100,000

2,613,993

8,430,696

150,418,759

1,380,300

2,731,403

18,041,032

14,333,069

1,342,754

24,536,893

20,000,000

51,946

1,023,418,032

장기차입금, 총액

60,000,000

200,000,000

20,000,000

20,000,000

1,252,050

65,800,000

100,000,000

0

0

5,997,000

1,200,000

8,883,000

425,500,000

0

6,484,660

4,187,779

919,304,489

비유동차입금의 유동성 대체 부분

(215,919,541)

비유동차입금의 비유동성 부분

703,384,948

차입금 이자율에 대한 기술

공급자 금융약정에 대한 공시

공급자 금융약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정 관련 금융부채 장부금액(USD) [USD, 일]

4,463,492

금융부채 중 공급자가 지급받은 금액(USD) [USD, 일]

2,203,232

공급자금융약정 관련 금융부채 장부금액

143,978,537

금융부채 중 공급자가 지급받은 금액

134,570,982

공급자금융약정에 따른 채무를 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

당반기말 현재 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 연결재무상태표의 '단기차입금'에 포함됩니다. 연결실체의 공급자금융약정에 대한 추가적인 정보는 다음과 같습니다.

공급자금융약정에 대한 기술

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관 등이 연결실체가 공급자에게 지급하여야 할금액을 지급하고, 연결실체가 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결실체에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결실체의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.한편, 연결실체의 공급자금융약정 관련 채무가 현금및현금성자산의 비현금거래에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

20-2. 금융부채 - 사채 등 (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

사채

차입금명칭

차입금명칭 합계

(주)코오롱-변동금리부 사모사채1

(주)코오롱-240회 사모사채

(주)코오롱-241회 사모사채

(주)코오롱-242회 사모사채

(주)코오롱-변동금리부 사모사채2

(주)코오롱-243회 사모사채

(주)코오롱-244회 사모사채

(주)코오롱-245회 사모사채

(주)코오롱-246-1회 사모사채

(주)코오롱-246-2회 사모사채

(주)코오롱-247-1회 사모사채

(주)코오롱-247-2회 사모사채

(주)코오롱-248회 사모사채

(주)코오롱-249회 사모사채

(주)코오롱-250회 사모사채

(주)코오롱-252회 사모사채

(주)코오롱-253-1회 사모사채

(주)코오롱-253-2회 사모사채

코오롱모빌리티그룹(주)-케이파이브제십일차

코오롱모빌리티그룹(주)-변동금리부 사모사채

코오롱글로벌(주)-170회 사모사채

코오롱글로벌(주)-171회 사모사채

코오롱글로벌(주)-172회 사모사채

코오롱글로벌(주)-173회 사모사채

코오롱글로벌(주)-174회 사모사채

차입금, 발행일

2022-08-19

2023-03-10

2023-05-24

2023-07-10

2024-02-26

2024-02-28

2024-03-08

2024-03-14

2024-05-13

2024-05-13

2024-06-18

2024-06-18

2024-08-19

2024-08-19

2025-03-20

2025-05-26

2025-06-17

2025-06-17

2025-05-26

2024-09-27

2023-05-24

2023-08-22

2025-02-27

2025-03-21

2025-04-25

차입금, 만기

2025-08-19

2025-03-10

2025-05-24

2025-05-30

2026-02-26

2026-02-28

2026-03-08

2025-09-15

2025-05-13

2025-11-13

2025-12-18

2026-05-18

2026-08-19

2027-08-19

2027-03-22

2027-05-26

2026-06-17

2027-06-17

2027-05-26

2027-09-27

2026-03-27

2025-02-22

2028-02-27

2026-09-21

2026-10-25

차입금, 이자율

0.0387

0.0000

0.0000

0.0000

0.0416

0.0570

0.0580

0.0480

0.0000

0.0480

0.0470

0.0500

0.0530

0.0500

0.0500

0.0497

0.0340

0.0400

0.0532

0.0366

0.0793

0.0000

0.0663

0.0720

0.0720

사채, 명목금액

40,692,000

0

0

0

27,128,000

20,000,000

20,000,000

17,000,000

0

10,000,000

5,000,000

9,000,000

30,000,000

5,000,000

10,000,000

21,000,000

3,000,000

7,000,000

37,000,000

27,128,000

30,000,000

0

30,000,000

33,000,000

5,000,000

386,948,000

사채할인발행차금

(1,364,581)

사채

385,583,419

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

181,603,152

비유동 사채의 비유동성 부분

203,980,267

차입금 이자율에 대한 기술

(*1) 변동이자율은 당반기말 기준으로 환산하였습니다.

차입금 및 사채에 대한 기술

(*2) 발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있는 조기상환권이 연결실체에 부여되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

사채

차입금명칭

차입금명칭 합계

(주)코오롱-변동금리부 사모사채1

(주)코오롱-240회 사모사채

(주)코오롱-241회 사모사채

(주)코오롱-242회 사모사채

(주)코오롱-변동금리부 사모사채2

(주)코오롱-243회 사모사채

(주)코오롱-244회 사모사채

(주)코오롱-245회 사모사채

(주)코오롱-246-1회 사모사채

(주)코오롱-246-2회 사모사채

(주)코오롱-247-1회 사모사채

(주)코오롱-247-2회 사모사채

(주)코오롱-248회 사모사채

(주)코오롱-249회 사모사채

(주)코오롱-250회 사모사채

(주)코오롱-252회 사모사채

(주)코오롱-253-1회 사모사채

(주)코오롱-253-2회 사모사채

코오롱모빌리티그룹(주)-케이파이브제십일차

코오롱모빌리티그룹(주)-변동금리부 사모사채

코오롱글로벌(주)-170회 사모사채

코오롱글로벌(주)-171회 사모사채

코오롱글로벌(주)-172회 사모사채

코오롱글로벌(주)-173회 사모사채

코오롱글로벌(주)-174회 사모사채

차입금, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

사채, 명목금액

44,100,000

20,000,000

18,000,000

12,000,000

29,400,000

20,000,000

20,000,000

17,000,000

11,000,000

10,000,000

5,000,000

9,000,000

30,000,000

5,000,000

0

0

0

0

72,000,000

28,124,000

30,000,000

68,000,000

0

0

0

448,624,000

사채할인발행차금

(1,315,944)

사채

447,308,056

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

276,871,631

비유동 사채의 비유동성 부분

170,436,425

차입금 이자율에 대한 기술

차입금 및 사채에 대한 기술

(*2) 발행일로부터 6개월이 경과한 날로부터 매 영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있는 조기상환권이 연결실체에 부여되어 있습니다.

전환사채에 대한 세부 정보 공시

전환사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

전환사채

차입금명칭

차입금명칭 합계

(주)파파모빌리티 2회 전환사채

코오롱티슈진(주) 제1회 무보증 사모전환사채

코오롱티슈진(주) 제2회 무보증 사모전환사채

코오롱티슈진(주) 제3회 무보증 사모전환사채

차입금, 발행일

2021-04-05

2022-09-07

2024-07-05

2025-02-26

차입금, 만기

2031-04-05

2052-09-07

2029-07-05

2030-02-26

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

전환사채

455,801

0

24,500,000

56,500,000

81,455,801

전환사채전환권조정

(362,058)

전환사채상환할증금

(41,029,756)

전환사채, 순액

40,063,987

유동성전환사채

40,063,987

전환사채의 전환권 행사에 대한 기술

(*) 당반기중 액면가액 1,000백만원 전액이 행사되었습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

전환사채

차입금명칭

차입금명칭 합계

(주)파파모빌리티 2회 전환사채

코오롱티슈진(주) 제1회 무보증 사모전환사채

코오롱티슈진(주) 제2회 무보증 사모전환사채

코오롱티슈진(주) 제3회 무보증 사모전환사채

차입금, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

전환사채

455,801

1,000,000

24,500,000

0

25,955,801

전환사채전환권조정

(13,991,304)

전환사채상환할증금

440,829

전환사채, 순액

12,405,326

유동성전환사채

12,405,326

전환사채의 전환권 행사에 대한 기술

전환사채 발행조건 공시

전환사채 발행조건 공시

(단위 : 원)

금융부채, 분류

전환사채

차입금명칭

(주)파파모빌리티 2회 전환사채

코오롱티슈진(주) 제2회 무보증 사모전환사채

코오롱티슈진(주) 제3회 무보증 사모전환사채

사채인수자, 전환사채

하나혁신벤처스케일업펀드

유진투자증권㈜ 등

유진투자증권㈜ 등

발행가액, 전환사채

455,800,995

24,500,000,000

56,500,000,000

전환사채, 상환방법

액면가액의 196.7151%를 일시 상환

사채의 원금은 만기일인 2029년 7월 5일에 일시 상환.

사채의 원금은 만기일인 2030년 2월 26일에 일시 상환.

전환청구기간

2021년 4월 5일부터 2031년 4월 5일까지

2025년 7월 5일부터 2029년 6월 5일까지

2026년 2월 26일부터 2030년 1월 26일까지

조기상환청구권에 대한 기술

투자자는 2023년 4월 5일 및 이후 매 3개월마다 가능

투자자는 2026년 7월 5일부터 2029년 7월 5일까지 매 3개월마다 가능

투자자는 2027년 2월 26일부터 2030년 2월 26일까지 매 3개월마다 가능

전환가격

4,647

71,285

192,210

전환가격에 대한 기술

전환가격 조정사유 발생 시 조정 후 가격

전환가격 조정사유 발생 시 조정 후 가격

전환우선주부채에 대한 세부 정보 공시

전환우선주부채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

발행가액, 전환우선주부채

4,455,805

전환우선주부채

6,130,078

파생상품부채, 전환우선주부채

0

유동성전환우선주부채

6,130,078

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

발행가액, 전환우선주부채

4,455,805

전환우선주부채

5,895,513

파생상품부채, 전환우선주부채

0

유동성전환우선주부채

5,895,513

전환우선주부채 발행조건 공시

전환우선주부채 발행조건 공시

(단위 : 원)

금융부채, 분류

전환우선주부채

차입금명칭

전환우선주부채-1차

전환우선주부채-2차

전환우선주부채-3차

전환우선주부채, 발행일

2019-10-18

2020-12-17

2021-04-05

전환우선주부채, 최초발행가액

3,000,002,520

1,000,001,871

455,800,995

전환우선주부채, 발행주식수

738,008

215,193

98,085

전환우선주부채, 1주당 발행가액

4,065

4,647

4,647

차입처

하나디지털트랜스포메이션펀드, 하나벤처스3호신기술투자조합

요즈마혁신모빌리티펀드1호

하나혁신벤처스케일업펀드

전환우선주부채, 배당률

액면가액의 1% 이상이며, 누적적/참가적임

액면가액의 1% 이상이며, 누적적/참가적임

액면가액의 1% 이상이며, 누적적/참가적임

전환우선주부채, 상환조건

발행일로부터 3년 이후 연복리 7%의 보장수익률로 상환청구가능

발행일로부터 3년 이후 연복리 7%의 보장수익률로 상환청구가능

발행일로부터 3년 이후 연복리 8%의 보장수익률로 상환청구가능

전환우선주부채, 전환조건

발행일로부터 존속기간 말일 전일까지 전환청구 가능

발행일로부터 존속기간 말일 전일까지 전환청구 가능

발행일로부터 존속기간 말일 전일까지 전환청구 가능

전환우선주부채, 존속기간

발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 자동으로 보통주 전환

발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 자동으로 보통주 전환

발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환청구가 없는 경우 자동으로 보통주 전환

21. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 유동부채

그밖의 유동부채

유동선수금

71,330,340

공사선수금

227,125,369

분양선수금

6,550,379

단기예수금

31,922,621

부가가치세예수금

2,637,794

단기선수수익

7,106,807

단기초과청구공사

152,516,940

유동계약부채

15,417,897

그밖의 기타 유동부채

8,533,719

기타 유동부채 합계

523,141,866

그밖의 비유동 부채

그밖의 비유동 부채

비유동 선수금

0

장기공사선수금

0

장기분양선수금

0

장기예수금

0

비유동부가가치세예수금

0

장기선수수익

758,282

장기초과청구공사

0

비유동계약부채

34,956,327

그밖의 기타 비유동부채

751,153

기타 비유동부채 합계

36,465,762

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 유동부채

그밖의 유동부채

유동선수금

54,249,850

공사선수금

229,888,346

분양선수금

8,311,076

단기예수금

18,754,501

부가가치세예수금

868,662

단기선수수익

6,865,591

단기초과청구공사

155,238,672

유동계약부채

21,350,712

그밖의 기타 유동부채

9,416,244

기타 유동부채 합계

504,943,654

그밖의 비유동 부채

그밖의 비유동 부채

비유동 선수금

0

장기공사선수금

0

장기분양선수금

0

장기예수금

0

비유동부가가치세예수금

0

장기선수수익

522,569

장기초과청구공사

0

비유동계약부채

23,622,890

그밖의 기타 비유동부채

690,715

기타 비유동부채 합계

24,836,174

22. 충당부채 (연결)

기타충당부채 내역에 대한 공시

기타충당부채 내역에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동판매보증충당부채

518,931

유동하자보수충당부채

20,931,552

유동공사손실충당부채

15,450,380

유동 법적소송충당부채

0

유동 그 밖의 기타충당부채

458,037

기타유동충당부채 합계

37,358,900

비유동판매보증충당부채

1,377,510

비유동하자보수충당부채

91,534,911

비유동공사손실충당부채

0

비유동 법적소송충당부채

1,679,699

비유동 그 밖의 기타충당부채

0

기타비유동충당부채 합계

94,592,120

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

유동판매보증충당부채

0

유동하자보수충당부채

7,329,780

유동공사손실충당부채

17,283,210

유동 법적소송충당부채

0

유동 그 밖의 기타충당부채

2,955,013

기타유동충당부채 합계

27,568,003

비유동판매보증충당부채

1,777,653

비유동하자보수충당부채

90,790,927

비유동공사손실충당부채

0

비유동 법적소송충당부채

1,679,699

비유동 그 밖의 기타충당부채

60,473

기타비유동충당부채 합계

94,308,752

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

반품충당부채

판매보증충당부채

하자보수충당부채

공사손실충당부채

소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기초 기타충당부채

1,777,653

98,120,707

17,283,210

1,679,699

3,015,487

121,876,756

기타충당부채의 변동

기타충당부채의 변동

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

158,740

17,548,837

7,387,194

0

539,390

25,634,161

사용및환입된 충당부채, 기타충당부채

(39,952)

(3,203,081)

(9,220,024)

0

(3,096,840)

(15,559,897)

연결범위변동에 따른 증가(감소) 충당부채, 기타충당부채

기말 기타충당부채

1,896,441

112,466,463

15,450,380

1,679,699

458,037

131,951,020

전반기

(단위 : 천원)

반품충당부채

판매보증충당부채

하자보수충당부채

공사손실충당부채

소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기타충당부채의 변동에 대한 조정

기초 기타충당부채

3,026,081

1,000,243

92,777,336

27,965,276

4,649,699

478,784

129,897,419

기타충당부채의 변동

기타충당부채의 변동

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

316,639

219,763

8,032,525

836

0

7,555,148

16,124,911

사용및환입된 충당부채, 기타충당부채

(449,331)

(188,631)

(4,725,684)

(12,979,183)

(2,970,000)

(522,348)

(21,835,177)

연결범위변동에 따른 증가(감소) 충당부채, 기타충당부채

(2,893,389)

0

0

0

0

21,366

(2,872,023)

기말 기타충당부채

0

1,031,375

96,084,177

14,986,929

1,679,699

7,532,950

121,315,130

23. 종업원급여 (연결)

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

278,721,515

장기종업원급여채무, 현재가치

4,617,638

사외적립자산, 공정가치

(232,581,233)

종업원급여부채

50,958,133

종업원급여자산

(200,213)

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

268,970,071

장기종업원급여채무, 현재가치

4,395,841

사외적립자산, 공정가치

(236,054,695)

종업원급여부채

38,175,919

종업원급여자산

(864,702)

확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 내역

확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 내역

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기근무원가, 확정급여제도

8,492,913

17,063,390

순이자비용(수익), 확정급여제도

672,989

1,185,162

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

9,165,902

18,248,552

확정급여제도의 재측정요소

(1,367,766)

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기근무원가, 확정급여제도

7,800,605

16,480,402

순이자비용(수익), 확정급여제도

482,786

1,150,792

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

8,283,391

17,631,194

확정급여제도의 재측정요소

(462,810)

24. 자본금과 주식발행초과금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

50,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

12,626,426

1,076,390

13,702,816

자본금

63,132,130

5,381,950

68,514,080

자본금

자본금, 보통주

63,132,130

자본금, 우선주

5,381,950

주식발행초과금

68,713,220

전기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

50,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

12,626,426

1,076,390

13,702,816

자본금

63,132,130

5,381,950

68,514,080

자본금

자본금, 보통주

63,132,130

자본금, 우선주

5,381,950

주식발행초과금

113,713,220

발행한 우선주의 내역

발행한 우선주의 내역

주식

우선주

배당권

의결권

최저배당률

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

비참가적, 비누적적 이익 배당권

무의결권 주식

보통주보다 1% 추가 배당 (단, 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우와 주식으로 배당하는 경우에는적용하지 아니함.)

25. 기타자본구성요소 (연결)

기타자본구성요소

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

255,369,727

기타자본조정

5,954,600

기타자본잉여금

(20,054,543)

기타포괄손익인식금융자산평가손익

(9,318,775)

파생상품평가손실

(482,838)

파생상품평가이익

지분법기타포괄손익변동

350,281,569

재평가잉여금

146,050,742

해외사업환산손실

(18,431,357)

해외사업환산이익

기타자본구성요소 합계

709,369,124

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

255,369,727

기타자본조정

5,954,600

기타자본잉여금

(6,003,630)

기타포괄손익인식금융자산평가손익

(9,318,775)

파생상품평가손실

파생상품평가이익

313,692

지분법기타포괄손익변동

270,785,019

재평가잉여금

146,009,038

해외사업환산손실

해외사업환산이익

13,131,841

기타자본구성요소 합계

676,241,512

26. 신종자본증권 (연결)

신종자본증권의 상세내역

신종자본증권의 상세내역

당반기말

(단위 : 천원)

제251회 무기명식 이권부 보증부 사모사채

발행일, 신종자본증권

2025-05-08

만기일, 신종자본증권

2055-05-08

이자율, 신종자본증권

0.0430

신종자본증권, 총액

100,000,000

신종자본증권 발행비용

(780,348)

신종자본증권

99,219,652

전기말

(단위 : 천원)

제251회 무기명식 이권부 보증부 사모사채

발행일, 신종자본증권

만기일, 신종자본증권

이자율, 신종자본증권

신종자본증권, 총액

0

신종자본증권 발행비용

0

신종자본증권

0

신종자본증권의 발행조건

신종자본증권의 발행조건

(단위 : 천원)

제251회 무기명식 이권부 보증부 사모사채

발행금액, 신종자본증권

100,000,000

만기에 대한 기술, 신종자본증권

30년(만기 도래 시 연결실체의 의사결정에 따라 다음 만기일까지 30년 연장 가능)

이자율에 대한 기술, 신종자본증권

발행일 ~ 2028-05-08: 4.30%(최초이자율) 2028-05-08 ~2029-05-08: 최초이자율 + 3.00% 2029-05-08 ~ 만기일: 최초이자율 + 3.00% + 매년 1.00% 가산

이자지급방법, 신종자본증권

3개월 후급(선택적 지급연기 가능)

기타, 신종자본증권

연결실체의 선택에 따라 발행 후 3년 시점 및 그 이후 도래하는 각 이자지급일 마다 중도상환 가능

재무상태표 분류에 대한 기술 , 신종자본증권

연결실체는 상기 신종자본증권 만기가 도래한 경우에 연결실체의 의사결정에 따라 현금 등 금융자산의 인도 의무를 계속적으로 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 보유하고 있어 동 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다.

신종자본증권과 관련하여 제공받은 지급보증

신종자본증권과 관련하여 제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

신종자본증권

보증처

하나은행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

112,900

지급보증에 대한 비고(설명)

당반기말 현재 연결실체는 상기 신종자본증권과 관련하여 하나은행으로부터 112,900 백만원에 대해 지급보증을 제공받고 있습니다.

27. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금 처분계산서

당반기말

(단위 : 천원)

법정적립금

자본 합계

법정적립금

11,199,799

미처분이익잉여금

799,185,193

이익잉여금 합계

810,384,992

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

(*) 연결실체의 법정적립금은 전액 이익준비금으로, 연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

법정적립금

자본 합계

법정적립금

10,440,762

미처분이익잉여금

822,823,313

이익잉여금 합계

833,264,075

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

(*) 연결실체의 법정적립금은 전액 이익준비금으로, 연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

28. 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

보통주에 지급된 주당배당금

550

550

우선주에 지급된 주당배당금

600

600

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금

6,944,534

645,834

7,590,368

비지배지분에 지급한 배당금

2,098,493

배당금에 대한 기술

한편, 당사의 종속기업이 실시한 현금배당과 관련하여 연결실체 내의 지급 또는 수령금액은 연결재무제표 작성시 모두 제거되었으며, 당반기와 전반기 중 비지배지분에 지급된 금액은 각각 2,098,493천원과 2,098,493천원입니다.

전반기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

보통주에 지급된 주당배당금

550

550

우선주에 지급된 주당배당금

600

600

지배기업의 소유주지분에 대한 배당금

6,944,534

645,834

7,590,368

비지배지분에 지급한 배당금

2,098,493

배당금에 대한 기술

한편, 당사의 종속기업이 실시한 현금배당과 관련하여 연결실체 내의 지급 또는 수령금액은 연결재무제표 작성시 모두 제거되었으며, 당반기와 전반기 중 비지배지분에 지급된 금액은 각각 2,098,493천원과 2,098,493천원입니다.

29. 매출 및 매출원가 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

상품매출액

684,601,102

1,326,372,162

건설계약매출

592,497,919

1,118,988,873

용역매출액

160,379,433

337,670,514

제품매출액

20,184,487

40,238,445

지분법이익

23,338,938

51,004,515

그 밖의 매출액

22,799,358

39,464,622

매출액 합계

711,032,925

1,377,888,919

792,768,311

1,535,850,212

1,503,801,236

2,913,739,132

전반기

(단위 : 천원)

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

상품매출액

650,874,454

1,257,184,044

건설계약매출

676,123,158

1,272,001,640

용역매출액

141,174,828

279,707,132

제품매출액

245,188

21,808,138

지분법이익

18,515,996

33,572,796

그 밖의 매출액

23,814,439

39,116,131

매출액 합계

656,571,536

1,289,219,420

854,176,527

1,614,170,461

1,510,748,064

2,903,389,882

매출원가 내역에 대한 공시

매출원가 내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

상품매출원가

629,046,027

1,215,978,906

건설계약매출원가

531,739,095

1,016,842,827

용역매출원가

159,421,448

333,070,623

제품매출원가

17,709,438

37,887,238

지분법손실

474,708

1,313,885

그 밖의 매출원가

5,973,546

11,639,368

매출원가 합계

1,344,364,262

2,616,732,847

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

상품매출원가

592,911,266

1,138,226,319

건설계약매출원가

649,278,585

1,210,716,673

용역매출원가

142,677,701

278,495,446

제품매출원가

(423,267)

9,355,063

지분법손실

16,016,862

20,476,605

그 밖의 매출원가

5,563,073

10,680,981

매출원가 합계

1,406,024,220

2,667,951,087

고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채 내역

고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채 내역

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

미청구공사

235,930,323

공사선급금

32,250,702

계약자산

27,451,142

계약자산 합계

295,632,167

선수금

305,006,088

초과청구공사

152,516,940

계약부채

50,374,224

계약부채 합계

507,897,252

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

미청구공사

289,805,706

공사선급금

62,187,497

계약자산

24,059,269

계약자산 합계

376,052,472

선수금

292,449,272

초과청구공사

155,238,672

계약부채

44,973,601

계약부채 합계

492,661,545

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 내역

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 내역

(단위 : 천원)

건설 도급계약

무역 및 유통

제조부문

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

186,412,000

11,794,000

3,071,000

30. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

37,217,979

75,878,977

주식보상비용(환입), 판관비

437,726

242,757

퇴직급여, 판관비

3,697,420

8,741,194

장기종업원급여, 판관비

54,708

107,974

복리후생비, 판관비

2,139,723

5,050,995

여비교통비, 판관비

1,301,313

2,574,700

차량유지비, 판관비

800,765

1,297,081

세금과공과, 판관비

4,972,934

6,925,010

임차료, 판관비

505,070

1,014,934

감가상각비, 판관비

2,977,098

5,910,391

사용권자산상각비, 판관비

6,454,345

13,433,082

무형자산상각비, 판관비

564,473

1,086,477

보험료, 판관비

4,748,508

9,030,322

교육훈련비, 판관비

331,203

894,915

접대비, 판관비

1,726,338

3,195,310

광고선전비, 판관비

5,124,970

7,574,287

판매촉진비, 판관비

4,080,588

6,146,543

경상개발비, 판관비

701,243

4,009,718

연구비, 판관비

432,033

845,595

운반비, 판관비

1,513,131

2,906,024

지급수수료, 판관비

12,977,600

23,801,824

수도광열비, 판관비

677,566

1,759,156

대손상각비, 판관비

16,627,429

22,908,587

대손충당금환입, 판관비

2,042

(414)

하자보수비, 판관비

3,489,850

5,188,155

수주비, 판관비

688,445

1,058,886

판매보증충당부채전입액, 판관비

158,740

158,740

기타판매비와관리비

1,523,780

3,519,086

판매비와관리비 합계

115,927,021

215,260,304

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여, 판관비

35,394,820

77,444,845

주식보상비용(환입), 판관비

(45,834)

(14,934)

퇴직급여, 판관비

2,281,569

6,728,486

장기종업원급여, 판관비

29,765

73,441

복리후생비, 판관비

2,367,808

5,428,019

여비교통비, 판관비

1,208,958

3,420,981

차량유지비, 판관비

971,575

1,445,367

세금과공과, 판관비

2,948,191

4,924,051

임차료, 판관비

487,255

997,350

감가상각비, 판관비

2,825,309

5,479,972

사용권자산상각비, 판관비

6,127,470

15,149,205

무형자산상각비, 판관비

880,260

1,913,212

보험료, 판관비

4,218,328

9,226,593

교육훈련비, 판관비

484,231

1,127,470

접대비, 판관비

1,716,479

3,412,313

광고선전비, 판관비

6,569,402

8,868,078

판매촉진비, 판관비

2,714,907

5,143,159

경상개발비, 판관비

239,768

2,536,114

연구비, 판관비

368,641

368,641

운반비, 판관비

1,527,913

3,231,788

지급수수료, 판관비

10,730,592

22,222,763

수도광열비, 판관비

631,482

1,614,412

대손상각비, 판관비

(322,872)

4,615,198

대손충당금환입, 판관비

3,064

(40,589)

하자보수비, 판관비

3,622,723

5,701,989

수주비, 판관비

586,854

1,298,322

판매보증충당부채전입액, 판관비

173,516

130,368

기타판매비와관리비

1,842,422

3,321,179

판매비와관리비 합계

90,584,598

195,767,795

31. 기타수익과 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

외환차익

8,125,880

17,027,453

외화환산이익

(567,454)

9,629,383

관계기업투자처분이익

310,446

310,446

유형자산처분이익

620,450

1,108,925

무형자산처분이익

73

73

무형자산손상차손환입

0

0

사용권자산처분이익

301,438

793,117

금융보증(계약)수익

9,391,119

14,159,810

그 밖의 기타이익

2,498,593

7,936,790

기타이익 합계

20,680,545

50,965,997

외환차손

5,411,616

17,289,063

외화환산손실

5,835,995

14,069,223

기타의대손상각비

16,688,573

44,961,985

기부금

281,029

1,345,514

유형자산처분손실

50,998

309,875

유형자산폐기손실

0

0

무형자산처분손실

165,333

165,333

무형자산손상차손

0

0

관계기업투자처분손실

0

0

관계기업투자손상차손

0

0

사용권자산처분손실

2,647

3,235

매각예정자산처분손실

(700)

0

금융보증비용(손실)

9,391,119

14,159,810

그 밖의 기타손실

724,558

2,218,509

기타손실 합계

38,551,168

94,522,547

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

외환차익

1,829,632

5,769,653

외화환산이익

1,865,536

3,237,454

관계기업투자처분이익

305,981,411

312,178,168

유형자산처분이익

62,791

167,093

무형자산처분이익

0

0

무형자산손상차손환입

0

28,000

사용권자산처분이익

743,954

796,824

금융보증(계약)수익

1,341,599

8,612,286

그 밖의 기타이익

1,337,378

3,413,898

기타이익 합계

313,162,301

334,203,376

외환차손

5,879,050

9,933,001

외화환산손실

5,637,803

12,582,545

기타의대손상각비

2,568,064

4,043,883

기부금

273,517

962,951

유형자산처분손실

35,416

65,808

유형자산폐기손실

0

0

무형자산처분손실

0

0

무형자산손상차손

0

0

관계기업투자처분손실

(1,548)

0

관계기업투자손상차손

4,418,582

4,418,582

사용권자산처분손실

947,939

1,140,468

매각예정자산처분손실

3,974,131

3,974,131

금융보증비용(손실)

1,341,599

8,612,286

그 밖의 기타손실

2,124,125

10,388,783

기타손실 합계

27,198,678

56,122,438

32. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

이자수익(금융수익)

4,751,262

11,340,020

배당금수익(금융수익)

522,830

1,279,727

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

2,713,017

5,532,833

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

2,478,753

2,478,753

파생상품거래이익(금융수익)

2,139,453

5,742,600

파생상품평가이익(금융수익)

(1,825,991)

462,492

금융수익 합계

10,779,324

26,836,425

이자비용(금융원가)

33,193,001

90,424,442

리스부채이자비용(금융원가)

2,859,285

5,612,720

매출채권처분손실(금융원가)

316,285

400,388

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

567,475

1,026,390

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)

96,694

96,694

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품처분손실

17,788

47,282

거래일손익조정손실

463,300

624,708

파생상품거래손실(금융원가)

5,190,092

8,693,965

파생상품평가손실(금융원가)

53,638,286

59,065,355

금융비용 합계

96,342,206

165,991,944

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

이자수익(금융수익)

10,380,128

15,395,172

배당금수익(금융수익)

645,245

875,899

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

43,643

3,470,981

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

0

0

파생상품거래이익(금융수익)

6,567,943

10,862,728

파생상품평가이익(금융수익)

(2,671,142)

5,375,170

금융수익 합계

14,965,817

35,979,950

이자비용(금융원가)

44,896,609

79,257,172

리스부채이자비용(금융원가)

2,709,552

5,308,043

매출채권처분손실(금융원가)

73,487

199,834

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

21,713

25,949

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)

1,126

1,126

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품처분손실

0

125,774

거래일손익조정손실

0

0

파생상품거래손실(금융원가)

2,736,551

3,828,815

파생상품평가손실(금융원가)

(1,420,416)

542,196

금융비용 합계

49,018,622

89,288,909

33. 법인세비용 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

과거기간의 당기법인세 조정

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

법인세비용(수익)

평균유효세율

법인세비용 산출방법에 대한 기술

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다.

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

과거기간의 당기법인세 조정

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

법인세비용(수익)

평균유효세율

법인세비용 산출방법에 대한 기술

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다.

34. 주당손익 (연결)

주당이익

주당이익

당반기

(단위 : 원)

주식

주식 합계

보통주

우선주

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익

(41,837,348,732)

(48,375,800,869)

(3,553,136,637)

(4,097,078,170)

(45,390,485,369)

(52,472,879,039)

가중평균유통보통주식수

12,626,426

12,626,426

12,626,426

12,626,426

기본주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

기본주당계속영업이익(손실) - 보통주

(3,313)

(3,831)

(3,313)

(3,831)

기본주당계속영업이익(손실) - 우선주

(3,248)

(3,806)

(3,248)

(3,806)

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익

(39,953,946)

(212,658,870)

(3,406,033)

(18,128,953)

(43,359,979)

(230,787,823)

기본주당중단영업이익(손실) - 보통주

(3)

(17)

(3)

(17)

기본주당중단영업이익(손실) - 우선주

(3)

(17)

(3)

(17)

가중평균유통보통(우선)주식수에 대한 기술

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통(우선)주식수는 발행주식수와 동일합니다.

희석주당순이익

희석주당순이익

신주인수권 발행에 따른 귀속 조정

(56,858,035)

(46,739,468)

56,858,034

46,739,469

(1)

1

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

(41,894,206,766)

(48,422,540,337)

(41,894,206,766)

(48,422,540,337)

희석주당이익(손실) 계산에 사용되는, 보통주 외의 참가적 지분상품에 귀속되는 계속영업이익(손실)

(3,496,278,603)

(4,050,338,701)

(3,496,278,603)

(4,050,338,701)

희석성 잠재적보통주

221,987

157,082

0

0

221,987

157,082

조정된 가중평균유통보통주식수

12,848,413

12,783,508

12,848,413

12,783,508

희석주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

희석주당계속영업이익(손실) - 보통주

(3,313)

(3,831)

(3,313)

(3,831)

희석주당계속영업이익(손실) - 우선주

(3,248)

(3,806)

(3,248)

(3,806)

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)

(39,953,946)

(212,658,870)

(39,953,946)

(212,658,870)

희석주당이익(손실) 계산에 사용되는, 보통주 외의 참가적 지분상품에 귀속되는 중단영업이익(손실)

(3,406,033)

(18,128,953)

(3,406,033)

(18,128,953)

희석주당중단영업이익(손실) - 보통주

(3)

(17)

(3)

(17)

희석주당중단영업이익(손실) - 우선주

(3)

(17)

(3)

(17)

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(*1) 전량 신주인수권으로서 자기주식법에 의하여 행사가격으로 발행될 주식수와 그유입된 현금으로 시장에서 구입가능한 자기주식수와의 차이로 계산되었습니다.

희석주당순이익에 대한 기술

(*2) 연결실체가 보유한 잠재적보통주로 인해 희석효과가 발생하지 않는 경우에는 기본주당손익을 기재하였습니다.

전반기

(단위 : 원)

주식

주식 합계

보통주

우선주

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익

263,520,778,379

262,396,278,885

22,478,333,744

22,395,926,179

285,999,112,123

284,792,205,064

가중평균유통보통주식수

12,626,426

12,626,426

12,626,426

12,626,426

기본주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

기본주당계속영업이익(손실) - 보통주

20,871

20,782

20,871

20,782

기본주당계속영업이익(손실) - 우선주

20,864

20,807

20,864

20,807

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익

(1,106,533,297)

(2,168,900,803)

(94,330,840)

(184,896,592)

(1,200,864,137)

(2,353,797,395)

기본주당중단영업이익(손실) - 보통주

(88)

(172)

(88)

(172)

기본주당중단영업이익(손실) - 우선주

(88)

(172)

(88)

(172)

가중평균유통보통(우선)주식수에 대한 기술

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통(우선)주식수는 발행주식수와 동일합니다.

희석주당순이익

희석주당순이익

신주인수권 발행에 따른 귀속 조정

20,386,839

34,121,358

(20,386,839)

(34,121,359)

0

(1)

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업당기순이익(손실)

263,541,165,218

262,430,400,243

263,541,165,218

262,430,400,243

희석주당이익(손실) 계산에 사용되는, 보통주 외의 참가적 지분상품에 귀속되는 계속영업이익(손실)

22,457,946,905

22,361,804,820

22,457,946,905

22,361,804,820

희석성 잠재적보통주

12,447

20,934

0

0

12,447

20,934

조정된 가중평균유통보통주식수

12,638,873

12,647,360

12,638,873

12,647,360

희석주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

희석주당계속영업이익(손실) - 보통주

20,852

20,750

20,852

20,750

희석주당계속영업이익(손실) - 우선주

20,864

20,775

20,864

20,775

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 중단영업당기순이익(손실)

(1,106,533,297)

(2,168,900,803)

(1,106,533,297)

(2,168,900,803)

희석주당이익(손실) 계산에 사용되는, 보통주 외의 참가적 지분상품에 귀속되는 중단영업이익(손실)

(94,330,840)

(184,896,592)

(94,330,840)

(184,896,592)

희석주당중단영업이익(손실) - 보통주

(88)

(172)

(88)

(172)

희석주당중단영업이익(손실) - 우선주

(88)

(172)

(88)

(172)

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(*1) 전량 신주인수권으로서 자기주식법에 의하여 행사가격으로 발행될 주식수와 그유입된 현금으로 시장에서 구입가능한 자기주식수와의 차이로 계산되었습니다.

희석주당순이익에 대한 기술

(*2) 연결실체가 보유한 잠재적보통주로 인해 희석효과가 발생하지 않는 경우에는 기본주당손익을 기재하였습니다.

희석성 잠재적 보통주에 포함된 신주인수권의 내용

희석성 잠재적 보통주에 포함된 신주인수권의 내용

(단위 : 원)

제121회 무보증 신주인수권부사채

행사대상 주식의 종류

보통주

신주인수권, 행사가능기간

2000.06.04 ~ 2039.06.03

행사가격, 신주인수권

16,000

행사가능 주식수

498,750

희석성 잠재적 보통주에 포함된 신주인수권에 대한 기술

(*) 상기 제121회 신주인수권부사채의 채무는 모두 상환되었습니다.

35-1. 우발채무와 주요 약정사항 - 일반 (연결)

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

파생상품거래약정

여신한도약정

사채 및 차입금 계약 중 일부약정

기타약정

신용파생상품계약1

신용파생상품계약2

약정처

우리은행 외 3개 금융기관

KDB산업은행 외 다수의 금융기관

약정 금액

2,012,593

약정 금액(USD) [USD, 일]

28,200,000

150,391,814

약정에 대한 설명

당반기말 현재 연결실체는 우리은행 외 3개 금융기관과 USD 28,200,000의 파생상품거래한도약정을 유지하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체는 KDB산업은행 외 다수의 금융기관과 체결한 일반신용대출, 담보대출, 회사채 인수 등 2,012,593백만원 및 USD 150,391,814 여신한도 약정을 유지하고 있습니다.

(3) 연결실체가 발행한 사채 및 차입금 계약 중 일부 약정에는 신용등급의 유지 등과 관련된 기한의 이익 상실 규정이 포함되어 있습니다.

연결실체는 당사의 종속기업인 코오롱티슈진㈜의 경영 안정화 및 투자자 보호를 목적으로 보유주식 4,638,913주에 대해 2022년 10월 25일부터 2025년 10월 24일까지, 373,420주에 대해 2025년 1월 13일 부터 2026년 1월 12일까지 자발적 의무 보유를 결정하였습니다.

① 연결실체는 2024년 3월 14일 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 200,000백만원이며, 2024년 3월 15일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 3월 16일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 당사가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 하나마치제이차 유한회사의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 재무상태표상 미수금 1,457백만원과 파생상품부채 3,321백만원이 계상되어 있습니다.

② 연결실체는 2024년 5월 31일 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에 대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 100,000백만원이며, 2024년 5월 31일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 6월 1일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 연결실체가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 우리케이지제이차㈜의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 재무상태표상 미수금 970백만원과 파생상품부채로 각각 2,149백만원을 인식하였습니다.

미수금

1,457

970

파생상품부채

3,321

2,149

금융기관 등에 담보로 제공한 어음 내역

금융기관 등에 담보로 제공한 어음 내역

(단위 : 천원)

금융기관 등

담보로 제공한 어음, 매수(백지)

7

담보로 제공한 어음, 금액(백지)

백지

담보로 제공한 어음, 매수

1

담보로 제공한 어음, 금액

1,000,000

담보로 제공된 사유에 대한 기술, 어음및수표

당반기말 현재 연결실체가 차입금 및 공사이행보증 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 어음과 수표의 내역은 다음과 같습니다.

금융기관 등에 담보로 제공한 수표 내역

금융기관 등에 담보로 제공한 수표 내역

(단위 : 천원)

금융기관 등

담보로 제공한 수표, 매수(백지)

25

담보로 제공한 수표, 금액(백지)

백지

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

법적소송우발부채의 분류 합계

제소(원고)

피소(피고)

중재사건

형사소송

제소(원고)1

제소(원고)2

제소(원고)3

제소(원고)4

제소(원고)5

피소(피고)1

피소(피고)2

피소(피고)3

피소(피고)4

피소(피고)5

피소(피고)6

피소(피고)7

피소(피고)8

피소(피고)9

피소(피고)10

피소(피고)11

피소(피고)12

피소(피고)13

피소(피고)14

피소(피고)15

피소(피고)16

피소(피고)17

피소(피고)18

피소(피고)19

피소(피고)20

피소(피고)21

피소(피고)22

피소(피고)23

피소(피고)24

피소(피고)25

피소(피고)26

피소(피고)27

피소(피고)28

피소(피고)29

피소(피고)30

피소(피고)31

피소(피고)32

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

수원안양지법에서 송도지역주택조합원 183명을(를) 소송상대로 한 분담금 청구소송이 1심 진행중입니다.

수원안양지법에서 덕현지구주택재개발정비사업조합을(를) 소송상대로 한 공사대금 청구소송이 1심 진행중입니다.

인천지법에서 부개5주택재개발정비사업조합을(를) 소송상대로 한 대여금 청구소송이 1심 진행중입니다.

수원안양지법에서 덕현지구주택재개발정비사업조합을(를) 소송상대로 한 공사대금 청구소송이 1심 진행중입니다.

기타소송으로는 공사대금 청구 등 15건이 존재합니다.

서울중앙지법에서 천안청당코오롱하늘채아파트 입주자대표회의을(를) 소송상대로 한 하자보수금 청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 평택고덕코오롱하늘채아파트 입주자대표회의을(를) 소송상대로 한 하자보수금 청구소송이 1심 진행중입니다.

대구지법에서 경산중산코오롱하늘채아파트 입주자대표회의을(를) 소송상대로 한 하자보수금 청구소송이 1심 진행중입니다.

수원안양지법에서 덕현지구주택재개발정비사업조합을(를) 소송상대로 한 부당이득반환 등소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 경산정평코오롱하늘채아파트 입주자대표회의을(를) 소송상대로 한 손해배상소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 강OO 외 122명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 박OO을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 감OO 외 240명을(를) 소송상대로 한 인보사 관련 환자 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 강OO 외 291명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 가OO 외 520명을(를) 소송상대로 한 인보사 관련 환자 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 스OO 외 465명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 김OO 외 4명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 이OO 외 975명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 강OO 외 58명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 김OO 외 1명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중, 조정 불성립(*1)입니다.

서울중앙지법에서 김OO 외 17명을(를) 소송상대로 한 인보사 관련 환자 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 고OO 외 138명을(를) 소송상대로 한 인보사 관련 환자 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울동부지법에서 남OO을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

수원지법에서 김OO을(를) 소송상대로 한 인보사 관련 환자 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 김OO 외 155명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 강OO 외 1081명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 세OO 외 66명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 조OO 외 29명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울남부지법에서 신OO 외 16명을(를) 소송상대로 한 인보사 관련 환자 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울남부지법에서 양OO 외 7명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 강OO 외 6명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 유OO을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중, 조정 불성립(*2)입니다.

서울동부지법에서 김OO을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중, 조정 불성립(*3)입니다.

서울중앙지법에서 정OO 외 58명을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

수원지법에서 최OO을(를) 소송상대로 한 코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구소송이 1심 진행중입니다.

서울중앙지법에서 형사소송으로자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반소송이 1심 진행중입니다.

기타소송으로는 공사대금 청구 등 55건이 존재합니다.

상기 소송사건 이외 연결실체가 신청인으로 진행중인 중재사건은 2건(중재가액 19,385백만원) 입니다.

③ 연결실체는 자본시장법 위반 혐의로 형사소송이 진행 중에 있습니다.

소송 금액

17,100,000

2,468,373

1,415,166

533,401

1,722,733

8,396,884

8,268,270

5,282,095

5,000,000

4,610,214

4,080,074

1,381,582

2,410,000

9,238,546

7,083,970

12,125,998

160,127

30,154,591

1,079,335

63,936

1,074,180

1,390,000

38,036

30,000

4,156,118

19,737,373

1,649,932

788,913

249,473

154,463

397,547

98,681

89,348

519,148

204,203

0

57,737,440

19,385,000

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.

(*2) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.

(*3) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.

당반기말 현재로서는 상기 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시, 분류별 합계

법적소송우발부채에 대한 공시, 분류별 합계

(단위 : 천원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

피소(피고)

소송 금액

23,239,673

187,650,477

우발부채에 대한 공시

우발부채에 대한 공시

우발부채

기타우발부채

우발부채항목

주식매수청구권 및 사채매도청구권, 덕평랜드(주)

주식매수청구권 및 주식매도청구권, SOC사업법인의 지분증권

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

(6) 연결실체는 공동기업인 덕평랜드㈜와 관련하여 책임임대차계약이 해지되는 경우한국증권금융㈜에 연결실체가 보유하고 있는 주식을 매수할 수 있는 주식매수청구권("콜옵션")과 한국증권금융㈜가 보유한 덕평랜드㈜의 사채(관련금액: 당반기말 40,000백만원, 전기말 40,000백만원)를 매도할 수 있는 매도청구권("풋옵션")을 제공하고 있습니다.

(7) 연결실체는 SOC사업법인의 지분증권과 관련하여 서부내륙고속도로㈜, 동북선도시철도㈜, 서서울고속도로㈜의 주식은 투자자가 연결실체로부터 보유한 주식을 매수할 수 있는 주식매수청구권("콜옵션")을 보유하고 있으며, 미래환경에너지㈜는 재무적 출자자가 연결실체에 보유주식을 매각할 수 있는 주식매도청구권("풋옵션"), 서부내륙고속도로㈜ 주식은 연결실체가 발주처 및 투자자에게 주식을 매도할 수 있는 주식매도청구권("풋옵션")을 보유하고 있습니다.

35-2. 우발채무와 주요 약정사항 - 주식기준보상 (연결)

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

(단위 : 원)

전체 종속기업

파파모빌리티(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

주식기준보상약정

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

주식기준보상약정의 부여주식수

616,666.00

616,666.00

616,688.00

263,000.00

14,910.00

5,026.00

주식기준보상약정의 잔여주식수

23,750

10,270

4,645

주식기준보상약정의 결제방식에 대한 기술

보통주 신주발행

보통주 신주발행

보통주 신주발행

현금결제형

현금결제형

현금결제형

보통주식주발행

주식기준보상약정의 부여일

2021-03-25

2021-08-12

2024-03-28

2025년 03월 26일

2025년 03월 26일

2025년 03월 26일

2016년 11월 23일

2023년 3월 12일

2025년 3월 7일

2025-03-24

주식기준보상약정의 가득조건에 대한 기술

부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

행사일까지 재직

행사일까지 재직

행사일까지 재직

부여일을 기준으로 4년에 걸쳐 매해 1년이 되는 시점에 부여수량의 25%만큼 가득

부여일로부터 2년 이상 재직시 100% 가득

부여일로부터 2년 이상 재직시 100% 가득

부여일로부터 3년 이상재임 또는 재직

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 행사가능시점

2020-11-22

2025-03-12

2027-03-07

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 행사가능기간

2023-03-25 ~ 2026-03-24

2023-08-13 ~ 2026-08-12

2026-03-28 ~ 2029-03-28

부여일로부터 10년간

행사가능조건 충족시점으로부터 10년간

행사가능조건 충족시점으로부터 10년간

2028-03-24 ~ 2033-03-24

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 최장만기에 대한 기술

2026년 11월 22일

2035년 3월 11일

2037년 3월 6일

존속하는 주식선택권의 행사가격

500

500

500

5,000

5,000

5,000

18,272

존속하는 주식선택권의 행사가격(USD) [USD, 일]

61.00

35.92

123.94

주식기준보상약정에 대한 기술

주요 경영진에게 부여하였으며, (*) 연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

주요 경영진에게 부여하였으며, (*) 연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

주요 경영진에게 부여하였으며, (*) 연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

파파모빌리티(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

200,000

50,705

0

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

0

5,026

159,774

주식기준보상약정에 따라 만료된 주식선택권의 수량

(1,631)

0

주식기준보상약정에 따라 행사된 주식선택권의 수량

(15,435)

0

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

200,000

38,665

159,774

주식기준보상약정 중 행사할 수 있는 주식선택권의 수량

200,000

0

기초 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격

500

0

주식기준보상약정 중 부여된 주식선택권의 가중평균행사가격

0

18,272

주식기준보상약정 중 만료된 주식선택권의 가중평균행사가격

0

주식기준보상약정 중 행사된 주식선택권의 가중평균행사가격

0

기말 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격

500

18,272

주식기준보상약정 중 행사가능한 주식선택권의 가중평균행사가격

500

0

기초 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

45.00

주식기준보상약정 중 부여된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

124

주식기준보상약정 중 만료된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

37.00

주식기준보상약정 중 행사된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

33

기말 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

60.00

전반기

(단위 : 원)

파파모빌리티(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

기초 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

51,495

주식기준보상약정에 따라 부여된 주식선택권의 수량

0

주식기준보상약정에 따라 만료된 주식선택권의 수량

(450)

주식기준보상약정에 따라 행사된 주식선택권의 수량

0

기말 주식기준보상약정 중 존속하는 주식선택권의 수량

51,045

주식기준보상약정 중 행사할 수 있는 주식선택권의 수량

기초 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격

주식기준보상약정 중 부여된 주식선택권의 가중평균행사가격

주식기준보상약정 중 만료된 주식선택권의 가중평균행사가격

주식기준보상약정 중 행사된 주식선택권의 가중평균행사가격

기말 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격

주식기준보상약정 중 행사가능한 주식선택권의 가중평균행사가격

기초 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

45.00

주식기준보상약정 중 부여된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

0

주식기준보상약정 중 만료된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

36.00

주식기준보상약정 중 행사된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

0

기말 주식기준보상약정 중 발행된 주식선택권의 가중평균행사가격(USD) [USD, 일]

45.00

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 원)

전체 종속기업

파파모빌리티(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

주식기준보상약정

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

1차 부여

2차 부여

3차 부여

4차 부여

2016년 부여분

2023년 부여분

2025년 부여분

옵션가격결정모형에 대한 기술, 부여한 주식선택권

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

이항모형

무위험이자율, 부여한 주식선택권

0.0151

0.0166

0.0333

0.0235

0.0366

0.0284

0.0279

행사가격, 부여한 주식선택권

500

500

500

18,272

행사가격, 부여한 주식선택권(USD) [USD, 일]

가중평균 주가, 부여한 주식선택권(USD) [USD, 일]

16.23

29.66

121.16

기초자산 평가액, 부여한 주식선택권

530

548

698

18,115

기대주가변동성, 부여한 주식선택권

0.5430

0.4602

0.5225

0.2841

0.5182

0.5321

0.3672

기대배당금(백분율), 부여된 주식선택권

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

주식기준보상약정의 가득기간에 대한 기술

2년

2년

2년

3년

옵션만기, 부여한 주식선택권

5.00

5.00

5.00

6.25

7.00

7.00

5.00

개당 주식선택권의 공정가치

231

211

70

8,374

주식선택권의 공정가치 측정방법에 대한 공시

주식선택권의 공정가치 측정방법에 대한 공시

전체 종속기업

파파모빌리티(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

관측할 수 없는 투입변수

무위험이자율

기초자산평가액

기대주가변동성

옵션만기

무위험이자율

기초자산평가액

기대주가변동성

옵션만기

무위험이자율

기초자산평가액

기대주가변동성

옵션만기

무위험이자율

기초자산평가액

기대주가변동성

옵션만기

옵션가격결정모형의 가격결정요소에 대한 기술, 부여한 주식선택권

(*1) 부여일 현재의 무위험이자율입니다.

(*2) 부여일 현재의 기초자산인 ㈜파파모빌리티 주식평가액입니다.

(*3) ㈜파파모빌리티는 회사 업종과 유사한 상장 기업의 180영업일 일간 기준 변동성을 사용했습니다.

(*4) ㈜파파모빌리티는 각 행사차수의 만기일인 2026년 3월 24일 및 2026년 8월 12일, 2029년 3월 28일을 토대로 5년으로 산정하였습니다.

주식선택권의 기대행사기간은 계약상 평균행사기간을 기초로 하며, 향후 발생할 수 있는 행사패턴을 반드시 나타내는 것은 아닙니다. 기대변동율은 과거변동율이 미래의 추세를 나타낸다는 가정으로 추정되었으며, 임직원보상제도는 주식결제형거래이며 공정가치는 부여일에 측정됩니다.

(*1) 부여일 현재의 무위험이자율입니다.

(*2) 부여일 현재의 기초자산인 코오롱스페이스웍스 주식평가액입니다.

(*3) 대용회사 과거 250일 기준 주가변동성 평균 입니다

(*4) 코오롱스페이스웍스㈜는 행사 만기일인 2033년 3월 24일 토대로 5년으로 산정하였습니다.

주식기준 보상거래로 인식한 총비용 내역

주식기준 보상거래로 인식한 총비용 내역

당반기

(단위 : 천원)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

242,757

자본에 인식한 주식선택권

(123,879)

(40,316)

(164,195)

전반기

(단위 : 천원)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

37,927

자본에 인식한 주식선택권

0

270

270

36. 특수관계자 거래 (연결)

특수관계자 현황

특수관계자 현황

특수관계자

연결실체 최상위 지배기업의 명칭

(주)코오롱

종속기업

코오롱글로벌㈜ 외 22개사

관계기업

코오롱인더스트리㈜ 외 34개사

공동기업

덕평랜드㈜ 외 3개사

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

코오롱인더스트리(주)

횡계신재생발전(주)

서서울고속도로(주)

코오롱글로텍(주)

부산사랑(주)

코오롱이앤피(주)

그린나래(주)

코오롱제약(주)

코오롱생명과학(주)

태백가덕산풍력발전(주)

경산클린에너지(주)

양양맑은물길(주)

아시아드컨트리클럽(주)

KOLON CHINA INVESTED CO.,LTD

Kolon GP Chemical (Suzhou) Co., Ltd.

코오롱바이오텍(주)

(주)엠오디

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD.

슈퍼트레인(주)

Kolon Nanjing Co.,LTD.

코오롱인베스트먼트(주)

KOLON INDUSTRIES MEXICO, S.A. DE C.V.

KOLON USA INC.

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED.

스위트밀(주)

(주)퍼플아이오

KOLON GLOTECH PHILIPPINES INC.

Qingdao Kolon Glotech Inc.

Zhangjiagang Kolon Glotech, Inc.

YANCHENG KOLON GLOTECH,INC.

Kolon Huizhou Co.,LTD.

KOLON GLOTECH INDIA PRIVATE LIMITED

(주)알디솔루션

KOLON PLASTICS (SHANGHAI), INC

코오롱머티리얼(주)

(주)한우즈벡실린더투자

더블유에이치와이비(주)

천안북부일반산업단지(주)

아토메탈테크코리아(주)

(주)한우즈벡씨엔지투자

(주)케이오에이

영덕해맞이풍력발전(주)

(주)기브릿지

양양풍력발전(주)

PT.KOLON INA

코오롱데크컴퍼지트(주)

코오롱티슈진(주)

올레팜(주)

(주)케이에프엔티

삼척오두풍력발전 주식회사

Kolon Sport China Holdings Limited.

(주)기브릿지

덕평랜드(주)

특수관계자거래

특수관계자거래

매출 등, 특수관계자거래

40,572,085

35,372,636

32,382,152

9,391,418

7,100,187

3,750,251

3,697,102

2,418,855

1,992,385

0

1,340,981

980,311

0

309,759

237,517

189,984

125,964

83,916

81,309

70,733

48,707

43,953

38,071

36,979

25,107

20,425

16,513

13,905

13,905

13,905

8,525

5,569

4,950

4,282

3,987

2,552

1,500

1,182

1,056

933

7

0

639

216,523

140,620,720

기타수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

38,746

0

0

0

0

0

48,198

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

86,944

배당금수령, 특수관계자거래

12,270,162

0

0

0

0

0

0

0

0

1,700,000

0

0

311,144

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

14,281,306

자산매각, 특수관계자거래

7,602

0

0

0

0

0

0

869

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

8,471

매출 등 거래, 특수관계자거래 합계

52,849,849

35,372,636

32,382,152

9,391,418

7,100,187

3,750,251

3,697,102

2,419,724

2,031,131

1,700,000

1,340,981

980,311

311,144

309,759

285,715

189,984

125,964

83,916

81,309

70,733

48,707

43,953

38,071

36,979

25,107

20,425

16,513

13,905

13,905

13,905

8,525

5,569

4,950

4,282

3,987

2,552

1,500

1,182

1,056

933

7

0

639

216,523

154,997,441

매입, 특수관계자거래

2,055,158

630,000

425,256

0

2,116

0

0

41,645

14,363

0

0

3,168,538

기타비용, 특수관계자거래

2,941,225

68,369

43,280

674,566

651

17,397

3,078,737

303,199

145,425

4,393

255,000

7,532,242

자산취득, 특수관계자거래

0

385

0

0

0

0

0

0

0

0

0

385

매입 등 거래, 특수관계자거래 합계

4,996,383

698,754

468,536

674,566

2,767

17,397

3,078,737

344,844

159,788

4,393

255,000

10,701,165

특수관계자거래에 대한 기술

(*2) 해당 금액에는 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 거래금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

229,000

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

코오롱인더스트리(주)

횡계신재생발전(주)

서서울고속도로(주)

코오롱글로텍(주)

부산사랑(주)

코오롱이앤피(주)

그린나래(주)

코오롱제약(주)

코오롱생명과학(주)

태백가덕산풍력발전(주)

경산클린에너지(주)

양양맑은물길(주)

아시아드컨트리클럽(주)

KOLON CHINA INVESTED CO.,LTD

Kolon GP Chemical (Suzhou) Co., Ltd.

코오롱바이오텍(주)

(주)엠오디

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD.

슈퍼트레인(주)

Kolon Nanjing Co.,LTD.

코오롱인베스트먼트(주)

KOLON INDUSTRIES MEXICO, S.A. DE C.V.

KOLON USA INC.

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED.

스위트밀(주)

(주)퍼플아이오

KOLON GLOTECH PHILIPPINES INC.

Qingdao Kolon Glotech Inc.

Zhangjiagang Kolon Glotech, Inc.

YANCHENG KOLON GLOTECH,INC.

Kolon Huizhou Co.,LTD.

KOLON GLOTECH INDIA PRIVATE LIMITED

(주)알디솔루션

KOLON PLASTICS (SHANGHAI), INC

코오롱머티리얼(주)

(주)한우즈벡실린더투자

더블유에이치와이비(주)

천안북부일반산업단지(주)

아토메탈테크코리아(주)

(주)한우즈벡씨엔지투자

(주)케이오에이

영덕해맞이풍력발전(주)

(주)기브릿지

양양풍력발전(주)

PT.KOLON INA

코오롱데크컴퍼지트(주)

코오롱티슈진(주)

올레팜(주)

(주)케이에프엔티

삼척오두풍력발전 주식회사

Kolon Sport China Holdings Limited.

(주)기브릿지

덕평랜드(주)

특수관계자거래

특수관계자거래

매출 등, 특수관계자거래

44,471,796

5,456,000

16,848,408

13,622,380

1,428,510

3,627,625

3,698,273

1,099,241

2,118,026

0

1,098,337

870,345

0

323,550

12,224

165,812

98,900

76,612

78,771

18,645

15,466

45,230

36,538

20,113

550,929

24,029

12,224

12,224

12,224

8,214

5,410

550

4,478

4,938

2,552

1,500

8,341,121

676

933

19,473,900

2,546,732

530,299

378,017

89,725

30,257

23,936

0

679

192,914

127,479,263

기타수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

24,798

0

0

0

0

0

0

4,800

0

0

0

969

0

0

0

0

1,200

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

295

0

0

0

0

0

0

0

0

32,062

배당금수령, 특수관계자거래

12,270,162

0

0

0

0

0

0

0

0

1,039,600

0

0

435,602

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,542,590

0

0

16,287,954

자산매각, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,524

0

0

0

0

0

0

0

0

1,524

매출 등 거래, 특수관계자거래 합계

56,741,958

5,456,000

16,848,408

13,622,380

1,428,510

3,627,625

3,698,273

1,099,241

2,142,824

1,039,600

1,098,337

870,345

435,602

323,550

12,224

170,612

98,900

76,612

78,771

19,614

15,466

45,230

36,538

20,113

552,129

24,029

12,224

12,224

12,224

8,214

5,410

550

4,478

4,938

2,552

1,500

8,341,121

676

933

19,473,900

2,548,551

530,299

378,017

89,725

30,257

23,936

2,542,590

679

192,914

143,800,803

매입, 특수관계자거래

2,738,857

0

654,595

663,582

2,727

33,070

0

18,263

0

8,667

621

0

0

4,120,382

기타비용, 특수관계자거래

454,484

117,706

722,734

0

783,991

42,372

75,471

310,853

11,500

121,266

159,772

7,938,092

255,000

10,993,241

자산취득, 특수관계자거래

1,646

0

0

0

0

0

0

0

0

0

54,881

0

0

56,527

매입 등 거래, 특수관계자거래 합계

3,194,987

117,706

1,377,329

663,582

786,718

75,442

75,471

329,116

11,500

129,933

215,274

7,938,092

255,000

15,170,150

특수관계자거래에 대한 기술

(*3) 전반기 중 연결실체에 편입되기 전까지의 거래내역입니다.

(*2) 해당 금액에는 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 거래금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

122,000

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)엠오디

서서울고속도로(주)

코오롱인더스트리(주)

횡계신재생발전(주)

양양풍력발전(주)

그린나래(주)

원주에너지(주)

부산사랑(주)

코오롱이앤피(주)

코오롱제약(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱글로텍(주)

올레팜(주)

경산클린에너지(주)

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD.

KOLON INDUSTRIES MEXICO, S.A. DE C.V.

KOLON USA INC.

코오롱바이오텍(주)

KOLON CHINA INVESTED CO.,LTD

Kolon GP Chemical (Suzhou) Co., Ltd.

슈퍼트레인(주)

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED

삼척오두풍력발전 주식회사

(주)퍼플아이오

스위트밀(주)

코오롱인베스트먼트(주)

(주)알디솔루션

코오롱머티리얼(주)

아토메탈테크코리아(주)

(주)케이오에이

(주)케이에프엔티

KOLON PLASTICS (SHANGHAI), INC

KOLON PLASTICS INDIA PRIVATE LIMITED

KOLON PLASTICS EUROPE GmbH

덕평랜드(주)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

매출채권, 특수관계자거래

53,614

0

5,447,652

0

0

9,672

0

0

327,573

326,396

252,779

85,348

160,406

0

59,946

43,953

35,697

29,434

20,941

18,994

4,908

5,852

0

3,045

3,005

0

790

623

77

3

33,741

6,924,449

기타채권, 특수관계자거래

43,306

8,312,018

2,169,346

3,673,600

2,894,377

103,093

736,724

580,460

41,732

13,109

70,594

227,808

0

134,098

0

0

0

0

0

0

6,193

0

4,833

0

0

1,472

0

0

0

0

0

19,012,763

기타자산, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

30,024

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

30,024

회원권, 특수관계자거래

9,595,800

0

0

0

0

2,730,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

12,325,800

채권 등, 특수관계자거래 합계

9,692,720

8,312,018

7,616,998

3,673,600

2,894,377

2,872,789

736,724

580,460

369,305

339,505

323,373

313,156

160,406

134,098

59,946

43,953

35,697

29,434

20,941

18,994

11,101

5,852

4,833

3,045

3,005

1,472

790

623

77

3

33,741

38,293,036

매입채무, 특수관계자거래

0

0

271,237

0

0

0

0

792

0

0

0

0

0

0

0

272,029

기타채무, 특수관계자거래

101,031

0

5,555,291

0

400,000

1,921

949,298

470,153

33,523

181,847

40,664

682,018

35,740

15,010

0

8,466,496

기타부채, 특수관계자거래

0

5,606,000

0

2,015,555

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

7,621,555

채무 등, 특수관계자거래 합계

101,031

5,606,000

5,826,528

2,015,555

400,000

1,921

949,298

470,945

33,523

181,847

40,664

682,018

35,740

15,010

0

16,360,080

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

1,050,000

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

(주)엠오디

서서울고속도로(주)

코오롱인더스트리(주)

횡계신재생발전(주)

양양풍력발전(주)

그린나래(주)

원주에너지(주)

부산사랑(주)

코오롱이앤피(주)

코오롱제약(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱글로텍(주)

올레팜(주)

경산클린에너지(주)

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD.

KOLON INDUSTRIES MEXICO, S.A. DE C.V.

KOLON USA INC.

코오롱바이오텍(주)

KOLON CHINA INVESTED CO.,LTD

Kolon GP Chemical (Suzhou) Co., Ltd.

슈퍼트레인(주)

KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED

삼척오두풍력발전 주식회사

(주)퍼플아이오

스위트밀(주)

코오롱인베스트먼트(주)

(주)알디솔루션

코오롱머티리얼(주)

아토메탈테크코리아(주)

(주)케이오에이

(주)케이에프엔티

KOLON PLASTICS (SHANGHAI), INC

KOLON PLASTICS INDIA PRIVATE LIMITED

KOLON PLASTICS EUROPE GmbH

덕평랜드(주)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

매출채권, 특수관계자거래

127,287

0

4,452,432

0

0

17,339

0

459,003

459,114

324,529

852,095

160,406

0

61,076

43,882

556

29,302

6,069

54,356

4,589

2,597

553

1,261

645

116

46

6,052

441

323

229

0

27,094

7,091,392

기타채권, 특수관계자거래

39,757

1,679,310

2,133,533

602,480

2,894,377

5,387,812

736,724

35,388

10,664

33,208

310,771

0

106,047

0

0

0

0

4,917

0

0

220

0

0

0

0

0

1,492

0

0

0

7,040,000

0

21,016,700

기타자산, 특수관계자거래

224,833

0

0

0

0

24,765

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

249,598

회원권, 특수관계자거래

9,595,800

0

0

0

0

2,730,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

12,325,800

채권 등, 특수관계자거래 합계

9,987,677

1,679,310

6,585,965

602,480

2,894,377

8,159,916

736,724

494,391

469,778

357,737

1,162,866

160,406

106,047

61,076

43,882

556

29,302

10,986

54,356

4,589

2,817

553

1,261

645

116

46

7,544

441

323

229

7,040,000

27,094

40,683,490

매입채무, 특수관계자거래

2,300

0

1,146,574

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

68

0

0

0

0

1,148,942

기타채무, 특수관계자거래

341,238

0

5,789,746

0

0

400,000

1,921

953,439

470,831

3,503

414,045

40,664

2,619,826

8,525

0

206,691

15,010

1,784,796

15,010

13,065,245

기타부채, 특수관계자거래

0

5,606,000

0

10,536,391

290,896

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

16,433,287

채무 등, 특수관계자거래 합계

343,538

5,606,000

6,936,320

10,536,391

290,896

400,000

1,921

953,439

470,831

3,503

414,045

40,664

2,619,826

8,525

68

206,691

15,010

1,784,796

15,010

30,647,474

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

943,000

특수관계자 성격 및 거래 기술에 대한 공시

특수관계자 성격 및 거래 기술에 대한 공시

당반기

관계기업

그 밖의 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계의 성격에 대한 기술

(*1) 관계기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

(*2) 해당 금액에는 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 거래금액이 포함되어 있습니다.

기타비용, 특수관계자거래에 대한 기술

(*2) 기타비용에는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 인식한 리스부채의상환 금액과 단기 및 소액 면제규정에 따라 리스부채로 인식되지 않은 기초자산에 대한 리스료가 포함되어 있습니다.

전반기

관계기업

그 밖의 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계의 성격에 대한 기술

(*1) 관계기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

(*2) 해당 금액에는 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 거래금액이 포함되어 있습니다.

기타비용, 특수관계자거래에 대한 기술

(*2) 기타비용에는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 인식한 리스부채의상환 금액과 단기 및 소액 면제규정에 따라 리스부채로 인식되지 않은 기초자산에 대한 리스료가 포함되어 있습니다.

특수관계자를 위하여 제공한 담보내역

특수관계자를 위하여 제공한 담보내역

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

관계기업

공동기업

코오롱인더스트리(주)

코오롱글로텍(주)

양양맑은물길(주)1

양양맑은물길(주)2

미래환경에너지(주)1

미래환경에너지(주)2

김해맑은물길(주)

원주에너지(주)

춘천맑은물길(주)

경남하이웨이 주식회사

경주풍력발전(주)

제이영주에스엠씨(주)

서서울고속도로(주)1

서서울고속도로(주)2

태백가덕산풍력발전(주)

양양풍력발전(주)

천안북부일반산업단지(주)

영덕해맞이풍력발전(주)

경산클린에너지(주)

덕평랜드(주)

담보를 제공하는자, 특수관계자거래

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

담보제공내용, 특수관계자거래

어음

어음

수표

관계기업투자자산

수표

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

수표

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

관계기업투자자산

기업이 담보로 제공한 어음 및 수표, 특수관계자거래

백지 2매

백지 1매

백지 2매

백지 2매

백지 2매

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

0

1,313,622

66,559

0

332,777

0

7,015,100

37,109

12,630,910

10,231,115

11,101,265

0

5,316,666

317,398

0

담보제공사유에 대한 기술, 특수관계자거래

공사이행담보

공사이행담보

공사이행담보

차입금담보

공사이행담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

공사이행담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

차입금담보

담보제공자산에 대한 기술

(*1) 백지 어음 및 수표의 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(*1) 백지 어음 및 수표의 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(*1) 백지 어음 및 수표의 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(*1) 백지 어음 및 수표의 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(*2) 질권설정계약에 의하여 채권최고액은 특정되지 않습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

관계기업

영백풍력태양광발전

서서울고속도로(주)

하나대체투자풍력개발일반사모특별자산투자신탁1호

한강인프라개발 일반사모특별자산투자신탁1호

더블유에이치와이비(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱티슈진(주)

경산클린에너지(주)

양양풍력발전(주)

코오롱제약(주)

대여거래, 대여

기초 대여금

기말 대여금

현금출자 등

1,380,000

1,486,220

530,316

389,242

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

관계기업

영백풍력태양광발전

서서울고속도로(주)

하나대체투자풍력개발일반사모특별자산투자신탁1호

한강인프라개발 일반사모특별자산투자신탁1호

더블유에이치와이비(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱티슈진(주)

경산클린에너지(주)

양양풍력발전(주)

코오롱제약(주)

대여거래, 대여

0

0

0

0

0

0

0

기초 대여금

0

0

0

0

0

2,894,377

0

기말 대여금

0

0

0

0

0

2,894,377

0

현금출자 등

596,650

152,439

20,000,051

47,753,604

307,155

0

6,791,939

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공한 지급보증1, 특수관계자거래

제공한 지급보증2, 특수관계자거래

제공한 지급보증3, 특수관계자거래

제공한 지급보증4, 특수관계자거래

제공한 지급보증5, 특수관계자거래

제공한 지급보증6, 특수관계자거래

제공한 지급보증7, 특수관계자거래

제공한 지급보증8, 특수관계자거래

제공한 지급보증9, 특수관계자거래

보증처

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

코오롱글로벌㈜

피보증처명

양양맑은물길㈜

미래환경에너지㈜

경남하이웨이㈜

서서울고속도로㈜

김해맑은물길㈜

춘천맑은물길㈜

제이영주에스엠씨㈜

경산클린에너지㈜

부산사랑㈜

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

7,673,600

14,124,500

1,400,000

315,973,284

18,391,990

39,088,725

8,639,145

6,548,200

23,072,700

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

BTO 운영출자자 자금보충/제공의무

BTO 운영출자자 자금보충/제공의무

BTO 운영출자자 자금제공의무

BTO 운영출자자 자금제공의무

BTL 건설출자자 자금제공의무

BTL 건설출자자 자금제공의무

BTL 건설출자자 자금제공의무

건설 및 운영출자자 자금제공의무

BTL 건설출자자 자금보충의무

보증수수료 미수금, 특수관계자거래

특수관계자거래에 대한 기술

주요 경영진에 대한 보상 내역

주요 경영진에 대한 보상 내역

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,629,713

7,380,638

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

306,491

1,372,882

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

114,244

114,244

주요 경영진에 대한 보상 합계

3,050,448

8,867,764

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,880,797

6,932,313

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

504,413

1,431,520

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

(20,600)

0

주요 경영진에 대한 보상 합계

3,364,610

8,363,833

특수관계자와의 주요 계약에 대한 공시

특수관계자와의 주요 계약에 대한 공시

전체 특수관계자

종속기업

관계기업

코오롱티슈진(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱생명과학(주)및코오롱바이오텍(주)

주요 계약 내용에 대한 기술, 특수관계자거래

① 연결실체는 종속기업인 코오롱티슈진㈜가 보유하고 있는 TG-C와 관련된 아시아(한국 포함), 중동 및 아프리카 등 특정지역의 독점사용 및 기술인수 등에 대한 라이선스아웃계약을 코오롱생명과학㈜과 체결하고 있습니다.

② 연결실체는 코오롱생명과학㈜과 공동연구개발계약(Research Agreement)이 체결되어 있습니다.

③ 연결실체는 코오롱생명과학㈜ 및 코오롱바이오텍㈜과 공정개발계약(Process Development Agreement)을 체결하여 진행하고 있습니다.

37. 지급보증 (연결)

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증1

제공받은 지급보증2

제공받은 지급보증3

제공받은 지급보증4

제공받은 지급보증5

제공받은 지급보증6

제공받은 지급보증7

제공받은 지급보증8

제공받은 지급보증9

보증처

서울보증보험㈜

우리은행

우리은행

건설공제조합

한국수출입은행

소프트웨어공제조합

KEB하나은행

국민은행

농협은행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

8,146,205

39,900,000

350,000

64,387,083

124,900,000

17,000,000

5,000,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)(USD) [USD, 일]

51,000,000

31,646,537

보증종류

공사이행관련보증 등

지급보증 등

사모사채 지급보증 등

공사이행보증 등

해외공사입찰보증 등

계약이행보증(한도) 등

지급보증 등

지급보증

지급보증

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시, 기타 지급보증 약정

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시, 기타 지급보증 약정

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

기타

기타 지급보증1

기타 지급보증2

기타 지급보증3

기타 지급보증4

기타 지급보증5

기타 지급보증6

기타 지급보증7

기타 지급보증8

기타 지급보증9

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

52,116

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

28,500

5,000

1,000

235,917

52,116

1,871,904

21,684

102,772

보증처

코오롱베니트(주)

코오롱베니트(주)

코오롱베니트(주)

코오롱모터스(주)

연결실체

연결실체

연결실체

연결실체

피보증처명

한국IBM

웰스파고

Lenovo

퍼스트원홀딩스(주)

주택도시보증공사

서울보증보험

건설공제조합

지급보증에 대한 비고(설명)

(2) 당반기말 현재 연결실체는 관계기업인 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(PutOption)의 의무에 관한 약정을 체결하고 있습니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(제3회차 : 2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

(3) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 코오롱베니트㈜는 매입채무에 대한 지급보증을 한국IBM 28,500백만원, 웰스파고 5,000백만원, Lenovo 1,000백만원 제공하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 코오롱베니트㈜는 매입채무에 대한 지급보증을 한국IBM 28,500백만원, 웰스파고 5,000백만원, Lenovo 1,000백만원 제공하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 코오롱베니트㈜는 매입채무에 대한 지급보증을 한국IBM 28,500백만원, 웰스파고 5,000백만원, Lenovo 1,000백만원 제공하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 코오롱모터스㈜는 퍼스트원홀딩스㈜에 235,917백만원의 채무보증을 제공하고 있습니다.

① 당반기말 현재 연결실체는 스마트레일주식회사 등 SOC법인 등과 관련하여 사업이행보증 등 52,116백만원(한도 52,116백만원)을 제공하고 있습니다.

② 이 외에 당사는 시행사의 분양 등을 위해 주택도시보증공사에 1,871,904백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 당사는 사업이행 등을 위하여 서울보증보험에 21,684백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 그리고 당사는 민간사업, 토건사업 등의 건설기계대여대금 등을 위하여 건설공제조합에 102,772백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

② 이 외에 당사는 시행사의 분양 등을 위해 주택도시보증공사에 1,871,904백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 당사는 사업이행 등을 위하여 서울보증보험에 21,684백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 그리고 당사는 민간사업, 토건사업 등의 건설기계대여대금 등을 위하여 건설공제조합에 102,772백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

② 이 외에 당사는 시행사의 분양 등을 위해 주택도시보증공사에 1,871,904백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 당사는 사업이행 등을 위하여 서울보증보험에 21,684백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 그리고 당사는 민간사업, 토건사업 등의 건설기계대여대금 등을 위하여 건설공제조합에 102,772백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시, 총괄내역

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시, 총괄내역

당반기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

사업의 구분

사업의 구분 합계

정비사업

기타사업

차입금명칭

차입금명칭 합계

차입금명칭

차입금명칭 합계

본PF

브릿지론

본PF

브릿지론

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

부동산 PF보증과 관련하여 제공하는 신용보강금액

1,067,057,000

보증한도

267,856,894

267,856,894

799,200,000

0

799,200,000

보증금액

213,564,094

213,564,094

779,200,000

0

779,200,000

대출잔액

0

0

63,500,000

516,840,955

119,495,985

7,029,210

706,866,150

706,866,150

0

56,000,000

20,000,000

0

244,900,000

458,300,000

779,200,000

0

0

0

0

0

0

0

779,200,000

책임준공약정금액

1,231,561,651

743,200,000

기한이익상실에 대한 기술, 부동산 PF(대출) 보증

당반기말 현재, 정비사업 관련 PF(대출) 보증내역은 아래와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우등이 발생시 기한이익상실 사유가 있습니다.

당반기말 현재 기타사업 관련 PF(대출) 보증내역은 다음와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우등이 발생시 기한이익상실 사유가 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

사업의 구분

사업의 구분 합계

정비사업

기타사업

차입금명칭

차입금명칭 합계

차입금명칭

차입금명칭 합계

본PF

브릿지론

본PF

브릿지론

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

부동산 PF보증과 관련하여 제공하는 신용보강금액

1,494,525,000

보증한도

보증금액

대출잔액

938,284,600

627,284,600

576,900,000

268,000,000

844,900,000

책임준공약정금액

기한이익상실에 대한 기술, 부동산 PF(대출) 보증

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시, 보증세부내역

당반기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

사업의 구분

사업의 구분 합계

정비사업

기타사업

차입금명칭

본PF

브릿지론

본PF

브릿지론

부동산 PF(대출) 보증 명칭

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

사업지역

서울 특별시

수원시

부산 광역시

기타

세종특별 자치시

서울 특별시

대전 광역시

울산 광역시

대전 광역시 (*)

사업장 구분

공동주택

공동주택

공동주택

공동주택 등

공동주택

공동주택

공동주택, 오피스텔

공동주택

공동주택

신용보강 종류

연대보증

연대보증

연대보증

연대보증

자금보충

자금보충

연대보증, 자금보충

연대보증, 자금보충

자금보충

보증한도(전체)

24,000,000

195,000,000

14,794,861

34,062,033

56,000,000

20,000,000

238,300,000

264,900,000

220,000,000

보증 부담률

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

보증금액

14,760,000

149,947,200

14,794,861

34,062,033

56,000,000

20,000,000

238,300,000

244,900,000

220,000,000

채무자

용강동 우석연립 소규모재건축사업조합

권선113의6구역 주택재개발정비사업조합

엄궁1구역주택 재개발정비사업조합

더시티㈜, 더파트너스㈜

주식회사 디에이치알청담

퍼스트원홀딩스 주식회사

주식회사 성지디앤디

인텐션개발 주식회사

특수관계 여부

X

X

X

X

X

X

X

X

X

채권기관 종류

대주단 등

대주단 등

대주단 등

대주단 등

대주단 등

대주단 등

은행 등

대주단 등

대주단 등

대출잔액

12,300,000

115,344,000

138,081,920

441,140,230

56,000,000

20,000,000

238,300,000

244,900,000

220,000,000

대출기간

22.05 ~ 26.07

24.06 ~ 26.12

22.07 ~ 26.08

21.10 ~ 29.05

21.06 ~ 25.08

22.05 ~ 26.04

24.03 ~ 28.10

24.05 ~ 28.03

24.03 ~ 29.11

유동화증권 만기일

2026-07-31

2026-12-31

2026-08-31

2029-05-30

2025-08-31

2026-04-30

2028-10-31

2028-03-31

2029-11-30

대출 유형

PF Loan

PF Loan, ABSTB

PF Loan

PF Loan

ABSTB, ABCP 등

PF Loan

ABSTB

PF Loan, ABSTB 등

ABSTB

책임준공약정금액

20,000,000

150,000,000

193,400,000

868,161,651

20,000,000

238,300,000

264,900,000

220,000,000

조기상환 조항

시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기타 신용보강 유형

책임준공 미이행시 손해배상

책임준공 미이행시 손해배상

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 기술

전기말

(단위 : 천원)

부동산 사업의 형태

단독 사업

사업의 구분

사업의 구분 합계

정비사업

기타사업

차입금명칭

본PF

브릿지론

본PF

브릿지론

부동산 PF(대출) 보증 명칭

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

PF보증1

PF보증2

PF보증3

PF보증4

PF보증5

PF보증6

PF보증7

PF보증8

PF보증9

사업지역

사업장 구분

신용보강 종류

보증한도(전체)

보증 부담률

보증금액

채무자

특수관계 여부

채권기관 종류

대출잔액

10,100,000

109,400,000

122,359,718

385,424,882

56,000,000

20,000,000

256,000,000

244,900,000

268,000,000

대출기간

유동화증권 만기일

대출 유형

책임준공약정금액

조기상환 조항

기타 신용보강 유형

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 기술

(*) 전기말 브릿지론 대출잔액 268,000백만원은 2025년 3월 21일 본PF로 전환되었습니다.

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

사업의 구분

정비사업

기타사업

부동산 PF 약정의 구분

책임준공

중도금대출 보증

책임준공

중도금대출 보증

공사 및 사업 건수

12

7

5

4

도급금액

2,662,513,000

881,062,299

보증한도

339,246,864

113,149,491

약정금액

1,862,861,651

262,762,566

795,500,000

94,291,243

대출잔액

1,170,650,012

238,087,472

775,500,000

30,393,393

보증한도(전체)

499,753,496

508,677,286

약정금액(전체)

522,304,707

423,897,739

대출잔액(전체)

434,933,803

249,194,842

전기말

(단위 : 천원)

사업의 구분

정비사업

기타사업

부동산 PF 약정의 구분

책임준공

중도금대출 보증

책임준공

중도금대출 보증

공사 및 사업 건수

14

10

7

8

도급금액

2,553,710,743

1,059,350,482

보증한도

546,081,470

148,776,519

약정금액

2,057,511,651

439,304,990

1,043,973,000

124,253,481

대출잔액

1,286,429,088

332,410,909

979,392,910

85,558,983

보증한도(전체)

2,370,794,996

882,682,179

약정금액(전체)

2,128,137,221

736,933,723

대출잔액(전체)

1,571,731,120

449,851,624

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시, SOC약정

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시, SOC약정

당반기말

(단위 : 천원)

부동산 PF 약정의 구분

SOC 보증

지급보증

자금보충

자금제공

손해배상

공사 및 사업 건수

1.00

10.00

30.00

1.00

보증금액(전체)

25,000,000

673,674,000

7,699,394,000

49,333,000

보증금액

4,792,500

93,179,710

789,208,247

12,333,250

전기말

(단위 : 천원)

부동산 PF 약정의 구분

SOC 보증

지급보증

자금보충

자금제공

손해배상

공사 및 사업 건수

1.00

11.00

31.00

1.00

보증금액(전체)

25,000,000

673,674,000

7,699,394,000

49,333,000

보증금액

4,792,500

93,179,710

789,208,247

12,333,250

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시, 약정별 합계

보증 관련 우발부채, 부동산 PF 약정에 대한 공시, 약정별 합계

당반기말

(단위 : 천원)

책임준공

SOC 보증

중도금대출 보증

공사 및 사업 건수

17.00

42.00

11.00

도급금액

3,543,575,299

보증한도

452,396,355

약정금액

2,658,361,651

1,008,430,782

대출잔액

1,946,150,012

357,053,809

보증금액(전체)

8,447,401,000

보증금액

899,513,707

보증한도(전체)

946,202,446

약정금액(전체)

268,480,865

대출잔액(전체)

684,128,645

자금보충 의무에 대한 상세기술

상기 금액은 1)~3)에서 표시된 연대보증, 자금보충 약정과 중복된 금액을 포함하고있습니다.

약정에 대한 설명

연결실체는 당반기말과 전기말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 약정을 제공하고 있습니다.

연결실체는 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 신용보강을 제공하고 있으며, SOC 법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

연결실체는 당반기말과 전기말에 정비사업 및 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 대해 아래와 같이 보증약정을 체결하고 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

책임준공

SOC 보증

중도금대출 보증

공사 및 사업 건수

21.00

44.00

18.00

도급금액

3,613,061,225

보증한도

694,857,989

약정금액

3,101,484,651

3,253,477,175

대출잔액

2,265,821,998

563,558,471

보증금액(전체)

8,447,401,000

보증금액

899,513,707

보증한도(전체)

2,865,070,944

약정금액(전체)

417,969,892

대출잔액(전체)

2,021,582,744

자금보충 의무에 대한 상세기술

상기 금액은 1)~3)에서 표시된 연대보증, 자금보충 약정과 중복된 금액을 포함하고있습니다.

약정에 대한 설명

연결실체는 당반기말과 전기말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 약정을 제공하고 있습니다.

연결실체는 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 신용보강을 제공하고 있으며, SOC 법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

연결실체는 당반기말과 전기말에 정비사업 및 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 대해 아래와 같이 보증약정을 체결하고 있습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시, 계약이행, 분양보증 및 하자보증

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시, 계약이행, 분양보증 및 하자보증

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

제공한 지급보증1

제공한 지급보증2

제공한 지급보증3

제공한 지급보증4

제공한 지급보증5

제공한 지급보증6

제공한 지급보증7

제공한 지급보증8

제공한 지급보증9

제공한 지급보증10

제공한 지급보증11

제공한 지급보증12

제공한 지급보증13

제공한 지급보증14

제공한 지급보증15

제공한 지급보증16

제공한 지급보증17

제공한 지급보증18

제공한 지급보증19

제공한 지급보증20

제공한 지급보증21

제공한 지급보증22

제공한 지급보증23

제공한 지급보증24

제공한 지급보증25

제공한 지급보증26

제공한 지급보증27

제공한 지급보증28

제공한 지급보증29

제공한 지급보증30

보증처

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

건설공제조합

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

주택도시보증공사

주택도시보증공사

주택도시보증공사

주택도시보증공사

주택도시보증공사

수출입은행 등

보증종류

건기대(현장별보증)

계약보증

공사이행보증

선급금보증

인허가보증

임시전력수용예납보증

입찰보증

하도급대금지급보증

하도대(현장별보증(구))

하도대(현장별보증)

하자보수보증

해외지급보증의보증

협약이행보증

Counter Guarantee Bond

계약보증보험

공사이행보증보험

공탁보증보험

물품대금보증보험

선금보증보험

인허가보증보험

지급보증보험

하자보증보험

Performance Bond

Maintenance Bond

조합주택시공보증

주상복합주택분양보증

주택분양보증

하도급대금지급보증

하자보수보증

이행보증 등

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

27,904,292

178,090,225

973,045,910

392,863,729

2,997,341

749,715

17,223,880

74,903,759

258,498,855

649,461,917

259,037,542

131,372,262

67,133,714

40,265,550

144,524,997

119,712,952

4,196,300

3,000

29,520,100

95,135,701

15,141,973

2,089,166

2,965,710

3,762,880

227,800,572

22,370,120

611,163,928

224,257

1,719,654

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)(USD) [USD, 일]

140,473,987

피보증처명

건설산업기본법 제68조의3 제1항에 따른 건설기계대여대금채권자 외

스마트레일㈜ 외

한국토지주택공사 외

국가철도공단 외

강릉시 외

한국전력공사 평택지사 외

신흥1구역 재개발사업 주민대표회의

현민건설 주식회사 외

김해 율하지역주택조합 공동주택 신축공사 계약의 적법한 하수급인 외

평택고덕 공공폐수처리시설 4단계 건설공사 계약의 적법한 하수급인 외

한국토지주택공사 외

KB KOOKMIN BANK CORPORATE BANKING CENTER2, BR3 외

경기주택도시공사 외

한국수출입은행

스마트레일㈜ 외

대한민국정부조달청장 외

빛가람지역주택조합 외

서일석유(주)갈현주유소

행정중심복합도시건설청 외

강원도 춘천시 외

주택도시보증공사 외

희망빛발전㈜ 외

㈜해파랑에너지

㈜해파랑에너지

휴먼파크장전 지역주택조합 외

새연산아파트 소규모재건축사업 외

권선113-6구역 주택재개발정비사업 외

계양방축택지지구 지역주택조합 공동주택 신축공사 외

남산4-4지구 주택재개발정비사업_남산자이하늘채

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시, 계약이행, 분양보증 및 하자보증, 통화별 합계

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시, 계약이행, 분양보증 및 하자보증, 통화별 합계

(단위 : 천원)

제공한 지급보증

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

4,353,880,001

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)(USD) [USD, 일]

140,473,987

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 기술, 계약이행, 분양보증 및 하자보증

연결실체는 보고기간 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.

38. 주요 건설공사 내역 (연결)

건설계약과 관련하여 인식한 미청구공사 및 초과청구공사의 내역

건설계약과 관련하여 인식한 미청구공사 및 초과청구공사의 내역

당반기말

(단위 : 천원)

건축부문

인프라부문

플랜트부문

환경부문

기타부문

부문 합계

누적공사수익

1,285,042,934

1,191,276,131

214,005,832

482,026,338

35,018,891

3,207,370,126

누적공사원가

1,174,528,707

1,147,611,937

192,112,634

460,389,114

29,311,284

3,003,953,677

누적공사이익

110,514,227

43,664,194

21,893,198

21,637,223

5,707,607

203,416,450

미청구공사

146,127,872

58,765,426

9,657,996

27,857,867

27,451,142

269,860,303

초과청구공사

74,870,919

35,634,253

15,121,328

26,890,440

0

152,516,940

공사손실충당부채

6,221,847

7,648,157

0

1,580,376

0

15,450,380

전기말

(단위 : 천원)

건축부문

인프라부문

플랜트부문

환경부문

기타부문

부문 합계

누적공사수익

3,604,022,910

1,611,641,576

243,812,525

519,419,314

32,582,778

6,011,479,103

누적공사원가

3,446,500,990

1,540,338,537

213,565,709

493,986,829

26,560,350

5,720,952,415

누적공사이익

157,521,920

71,303,039

30,246,816

25,432,485

6,022,428

290,526,688

미청구공사

153,912,131

89,731,533

7,857,772

46,448,787

0

297,950,223

초과청구공사

107,830,366

22,413,430

4,903,438

20,091,438

0

155,238,672

공사손실충당부채

5,259,324

9,979,107

0

2,044,779

0

17,283,210

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

(단위 : 천원)

건축부문

인프라부문

플랜트부문

환경부문

부문 합계

총계약수익의 추정의 변동

34,998,638

74,082,606

52,113,929

39,217,248

200,412,421

총계약원가의 추정 변동

34,733,372

59,736,094

45,920,547

38,032,762

178,422,775

총계약수익과 원가의 추정 변동이 당기손익에 미치는 영향

(1,255,439)

8,000,014

3,292,446

349,528

10,386,549

총계약수익과 원가의 추정 변동이 미래손익에 미치는 영향

1,520,705

6,346,498

2,900,935

834,959

11,603,097

미청구공사의 추정 변동

(1,255,439)

8,000,014

3,292,446

349,528

10,386,549

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당반기말

(단위 : 천원)

전체 계약

전체 계약 합계

수원 권선6구역 재건축

세운 4구역 도시환경정비사업

광명~서울간 고속도로

대전 선화동2 주상복합

김해 율하 지역주택조합 신축공사

울산 야음동 공동주택 신축공사

상화로 입체화 사업

대전 봉명동 주상복합 신축공사

구미 인의동 공동주택 신축공사 2

국지도58호선(송정IC-문동) 건설공사

삼성전자 평택 사무6동 신축공사

파주운정3 A19

삼성 평택 고덕 공공폐수처리시설(4-1단계) 건설 공사

몽골 SOLONGO 공공주택 1단지

몽골 SOLONGO 공공주택 2단지

부산 장전동 지역주택조합 주상복합 신축공사

대한항공 엔진정비공장 증축공사

머크 BIOP PROJECT

춘천-속초 철도건설 제8공구 및 강릉-제진 제6공구 노반신설 기타

안동 용상동 공동주택 신축공사

대전 선화동 3차 주상복합 신축공사

정읍 21.9MW 바이오매스 발전사업

새연산아파트 소규모재건축정비사업

양평 덕평지구 지역주택조합

동북선 도시철도 민간투자사업

여주-원주 복선전철 2공구(22년)

익산평화 주거환경개선사업 아파트건설공사 1공구

부산 기장 물류센터 신축공사

부산엄궁 1구역 주택재개발정비사업

대구 신암1구역 재개발

강북구 번동 1,2,3,4,5구역 가로주택정비사업

부산 온천장 지역주택조합 주상복합 신축공사

청주동남 A2 민간참여 공공주택사업

부산 초읍2구역 주택재개발사업

안양시 융창아파트주변 주택재개발정비사업

부산 사직 지역주택조합

대전 선화동 주상복합

대전 대성동 공동주택

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

계약일, 수주산업

2011-12-05

2019-01-15

2008-10-31

2020-02-24

2020-08-14

2021-03-05

2021-05-10

2021-06-16

2021-06-22

2022-02-18

2023-02-24

2023-04-14

2023-07-10

2023-08-28

2023-08-28

2023-12-15

2024-02-14

2024-03-18

2024-06-19

2024-09-12

2022-01-14

2024-01-18

2018-08-31

2021-07-29

2019-08-28

2023-12-26

2018-12-19

2022-05-30

2019-07-23

2018-05-31

2024-11-11

2024-02-05

2024-10-31

계약상 완성기한, 수주산업

2026-07-31

2025-11-26

2027-12-31

2025-04-25

2025-02-11

2027-08-13

2027-04-18

2028-04-28

2025-05-30

2029-02-18

2026-03-31

2026-02-28

2026-02-28

2027-02-18

2027-02-18

2029-01-22

2026-10-26

2026-04-20

2029-03-19

2027-10-30

2029-05-12

2026-06-30

2025-08-04

2026-12-31

2027-11-11

2028-12-23

2025-02-28

2025-08-31

2029-02-01

2028-07-31

2028-04-28

2029-07-31

2028-06-30

진행률, 수주산업

0.3734

0.0463

0.5343

1.0000

1.0000

0.0897

0.2558

0.1935

1.0000

0.4087

0.9009

0.7071

0.3114

0.3362

0.3370

0.3449

0.2434

0.4803

0.0237

0.0513

0.0406

0.0730

0.9184

0.1796

0.7361

0.1186

1.0000

0.0936

0.0153

0.0354

0.0189

0.0065

0.0376

미청구공사

0

0

0

6,630,937

(118,717)

6,512,220

0

0

0

6,371,000

(114,063)

6,256,937

0

0

0

0

0

0

405,215

(7,255)

397,960

2,713,333

(48,578)

2,664,755

0

0

0

1,392,001

(24,922)

1,367,079

8,752,069

(156,692)

8,595,377

10,909,577

(195,319)

10,714,258

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,228,809

(39,903)

2,188,906

0

0

0

683,342

(12,234)

671,108

0

0

0

933,752

(16,717)

917,035

2,987,212

(53,481)

2,933,731

0

0

0

21,070,713

(377,238)

20,693,475

0

0

0

16,894,298

(302,466)

16,591,832

0

0

0

5,427,425

(97,170)

5,330,255

1,601,306

(28,669)

1,572,637

7,741,741

(138,604)

7,603,137

6,245,224

(111,811)

6,133,413

1,685,101

(30,169)

1,654,932

1,026,901

(18,385)

1,008,516

4,659,126

(83,414)

4,575,712

235,930,323

공사미수금

1,501,694

(26,885)

1,474,809

0

0

0

15,126,103

(326,820)

14,799,283

12,262,590

(219,543)

12,043,047

24,500,000

(2,286,702)

22,213,298

6,900,006

(186,797)

6,713,209

177,883

(3,185)

174,698

4,071,311

(72,890)

3,998,421

80,931,998

(9,572,795)

71,359,203

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3,520,000

(63,020)

3,456,980

2,453,049

0

2,453,049

1,982,379

0

1,982,379

6,100,747

(109,224)

5,991,523

0

0

0

19,463,257

(348,459)

19,114,798

700,000

(12,532)

687,468

0

0

0

8,741,950

(156,511)

8,585,439

5,194,530

(93,000)

5,101,530

1,968,858

(35,249)

1,933,609

0

0

0

279,997

(24,209)

255,788

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

손상차손누계액에 대한 기술, 직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

(*) 당반기말 현재 개별손상금액은 없으며 집합평가 시 발생한 손상금액입니다.

전기말

(단위 : 천원)

전체 계약

전체 계약 합계

수원 권선6구역 재건축

세운 4구역 도시환경정비사업

광명~서울간 고속도로

대전 선화동2 주상복합

김해 율하 지역주택조합 신축공사

울산 야음동 공동주택 신축공사

상화로 입체화 사업

대전 봉명동 주상복합 신축공사

구미 인의동 공동주택 신축공사 2

국지도58호선(송정IC-문동) 건설공사

삼성전자 평택 사무6동 신축공사

파주운정3 A19

삼성 평택 고덕 공공폐수처리시설(4-1단계) 건설 공사

몽골 SOLONGO 공공주택 1단지

몽골 SOLONGO 공공주택 2단지

부산 장전동 지역주택조합 주상복합 신축공사

대한항공 엔진정비공장 증축공사

머크 BIOP PROJECT

춘천-속초 철도건설 제8공구 및 강릉-제진 제6공구 노반신설 기타

안동 용상동 공동주택 신축공사

대전 선화동 3차 주상복합 신축공사

정읍 21.9MW 바이오매스 발전사업

새연산아파트 소규모재건축정비사업

양평 덕평지구 지역주택조합

동북선 도시철도 민간투자사업

여주-원주 복선전철 2공구(22년)

익산평화 주거환경개선사업 아파트건설공사 1공구

부산 기장 물류센터 신축공사

부산엄궁 1구역 주택재개발정비사업

대구 신암1구역 재개발

강북구 번동 1,2,3,4,5구역 가로주택정비사업

부산 온천장 지역주택조합 주상복합 신축공사

청주동남 A2 민간참여 공공주택사업

부산 초읍2구역 주택재개발사업

안양시 융창아파트주변 주택재개발정비사업

부산 사직 지역주택조합

대전 선화동 주상복합

대전 대성동 공동주택

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

총장부금액

손상차손누계액

계약일, 수주산업

2011-12-05

2019-01-15

2019-09-20

2020-02-24

2020-08-14

2021-03-05

2021-05-10

2021-06-16

2021-06-22

2022-02-18

2023-02-24

2023-04-14

2023-07-10

2023-08-28

2023-08-28

2023-12-15

2024-02-14

2024-03-18

2024-06-19

2024-09-12

2006-02-14

2017-02-15

2017-05-23

2020-01-10

2020-05-20

계약상 완성기한, 수주산업

2026-07-31

2025-11-26

2027-12-31

2025-04-15

2025-02-11

2027-08-13

2027-04-18

2028-04-28

2025-05-30

2029-02-18

2026-03-31

2026-02-28

2026-02-28

2027-02-18

2027-02-18

2028-10-30

2026-10-30

2026-03-31

2029-03-19

2027-10-30

2024-05-30

2024-08-19

2024-05-24

2024-07-30

2024-07-31

진행률, 수주산업

0.1714

0.0455

0.5071

0.8647

0.9265

0.0268

0.2113

0.0932

0.7717

0.3410

0.6704

0.4788

0.1949

0.2429

0.2431

0.0576

0.1156

0.2174

0.0046

0.0043

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

미청구공사

0

0

0

6,279,954

(49,528)

6,230,426

6,275,983

(49,497)

6,226,486

26,673,228

(210,364)

26,462,864

14,178,018

(111,818)

14,066,200

1,481,354

(11,683)

1,469,671

1,788,756

(14,107)

1,774,649

385,111

(3,037)

382,074

4,943,464

(38,988)

4,904,476

9,838,648

(77,595)

9,761,053

0

0

0

5,582,900

(44,031)

5,538,869

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3,978,813

(31,380)

3,947,433

0

0

0

0

0

0

0

0

0

618,285

(4,876)

613,409

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4,535,910

(35,773)

4,500,137

289,805,706

공사미수금

0

0

0

0

0

0

1,679,310

(40,648)

1,638,662

6,867,222

(55,067)

6,812,155

35,090,330

(281,384)

34,808,946

1,984,460

(27,604)

1,956,856

102,663

(823)

101,840

8,915,291

(211,956)

8,703,335

31,932,292

(1,009,340)

30,922,952

0

0

0

5,921,212

(47,481)

5,873,731

0

0

0

0

0

0

9,217,635

0

9,217,635

7,912,275

0

7,912,275

3,578,143

(28,693)

3,549,450

0

0

0

23,350,731

(187,246)

23,163,485

0

0

0

0

0

0

0

0

0

16,814,079

(620,063)

16,194,016

0

0

0

1,377,066

(11,042)

1,366,024

0

0

0

손상차손누계액에 대한 기술, 직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

(*) 전기말 현재 개별손상금액은 없으며 집합평가 시 발생한 손상금액입니다.

39. 연결현금흐름표 (연결)

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래에 대한 공시

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 대체

5,339,815

유형자산 취득 관련 미지급금의 감소(증가)

10,661,825

유형자산 취득 관련 선급금의 증가(감소)

0

유형자산 처분 관련 미수금의 증가(감소)

692

무형자산 취득 관련 미지급금의 감소(증가)

(117,286)

투자부동산의 유형자산 대체

(8,117)

사용권자산의 증감

16,343,125

투자부동산의 증감

0

리스부채의 증감

14,941,582

리스부채 상환 관련 미지급금의 증가

31,546

리스부채와 보증금 상계

0

재고금융으로 인한 차입금 대체

(44,877,020)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 대체

0

유형자산 취득 관련 미지급금의 감소(증가)

2,306,913

유형자산 취득 관련 선급금의 증가(감소)

172,499

유형자산 처분 관련 미수금의 증가(감소)

213,104

무형자산 취득 관련 미지급금의 감소(증가)

0

투자부동산의 유형자산 대체

13,989,097

사용권자산의 증감

(1,910,742)

투자부동산의 증감

0

리스부채의 증감

(3,512,874)

리스부채 상환 관련 미지급금의 증가

28,394

리스부채와 보증금 상계

648,000

재고금융으로 인한 차입금 대체

47,601,765

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동장기차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

전환사채

전환우선주부채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

1,015,918,032

223,419,541

703,384,948

276,871,631

170,436,425

13,364,886

5,895,513

222,946,901

2,632,237,877

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

39,237,321

(91,200,000)

119,820,379

(198,021,000)

142,432,210

55,827,094

0

(26,747,318)

41,348,686

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

677,228,762

0

131,880,000

2,979,000

142,432,210

55,827,094

0

0

1,010,347,066

상환, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(637,991,441)

(91,200,000)

(12,059,621)

(201,000,000)

0

0

0

(26,747,318)

(968,998,380)

대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(38,666,877)

444,400,000

(450,610,143)

106,102,902

(106,102,902)

0

0

0

(44,877,020)

상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

282,017

117,313

2,453,534

234,565

0

3,087,429

연결범위변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(188,954)

0

0

(3,632,398)

(2,902,779)

(31,581,525)

0

14,664,881

(23,640,775)

재무활동에서 생기는 기말 부채

1,016,299,522

576,619,541

372,595,184

181,603,152

203,980,267

40,063,989

6,130,078

210,864,464

2,608,156,197

전반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동장기차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

전환사채

전환우선주부채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

855,080,066

284,670,701

500,381,104

91,615,255

258,007,621

467,224

5,453,001

282,384,237

2,278,059,209

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

86,080,982

(59,392,951)

550,380,000

(47,734,200)

106,430,200

0

0

(35,919,774)

599,844,257

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

546,933,808

0

550,380,000

10,947,800

106,430,200

0

0

31,088,595

1,245,780,403

상환, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(460,852,826)

(59,392,951)

0

(58,682,000)

0

0

0

(67,008,369)

(645,936,146)

대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

62,488,629

30,459,621

(45,346,485)

189,584,517

(189,584,517)

0

0

0

47,601,765

상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

228,301

165,887

21,450

216,935

0

632,573

연결범위변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(34,008,516)

0

0

0

0

11,600,000

0

4,685,513

(17,723,003)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

1,539,345

0

0

0

4,818,000

0

0

66,466

6,423,811

재무활동에서 생기는 기말 부채

971,180,506

255,737,371

1,005,414,619

233,693,873

179,837,191

12,088,674

5,669,936

251,216,442

2,914,838,612

40. 매각예정자산 및 중단영업 (연결)

중단영업에 대한 세부정보

중단영업에 대한 세부정보

(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

중단영업1

중단영업2

중단영업에 대한 기술

(1) 연결실체의 종속기업인 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜는 2024년 6월 20일 '케이크(Cake)' 이륜차 판매대행, 수입판매 사업부문의 영업중단을 결정하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

(2) 연결실체의 종속기업인 네이처브리지㈜는 덕평랜드 주식회사와의 책임임대차계약 종료에 따라 유형자산 55,323천원을 매각예정자산으로 표시하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

매각예정자산

55,323

중단영업 단일금액의 분석 공시

중단영업 단일금액의 분석 공시

당반기

(단위 : 천원)

중단영업

매출액

0

매출원가

0

매출총이익

0

판매비와관리비

439,707

영업이익(손실)

(439,707)

영업외손익

131,952

법인세비용차감전순이익(손실)

(307,755)

중단된 영업의 정상 활동에서 발생하는 이익(손실)과 관련된 법인세비용(수익)

0

중단영업이익(손실)

(307,755)

중단영업영업활동현금흐름

(5,363,630)

중단영업투자활동현금흐름

1,506,008

중단영업재무활동현금흐름

3,451,973

중단영업순현금흐름

(405,649)

전반기

(단위 : 천원)

중단영업

매출액

9,336,441

매출원가

2,604,573

매출총이익

6,731,868

판매비와관리비

6,468,369

영업이익(손실)

263,498

영업외손익

(965,348)

법인세비용차감전순이익(손실)

(701,849)

중단된 영업의 정상 활동에서 발생하는 이익(손실)과 관련된 법인세비용(수익)

0

중단영업이익(손실)

(701,849)

중단영업영업활동현금흐름

2,662,682

중단영업투자활동현금흐름

(3,584)

중단영업재무활동현금흐름

(2,919,166)

중단영업순현금흐름

(260,068)

41. 전기 연결재무제표 재작성 (연결)

(1) 중요한 회계정책

연결회사는 당기 중에 발견한 당기의 잠재적 오류는 연결재무제표의 발행승인일 전에 수정합니다. 그러나 중요한 오류를 후속기간에 발견하는 경우, 이러한 전기오류는해당 후속기간의 연결재무제표에 비교표시된 재무정보를 재작성하여 수정합니다. 비교표시되는 하나 이상의 과거기간의 비교정보에 대해 특정기간에 미치는 오류의 영향을 실무적으로 결정할 수 없는 경우, 실무적으로 소급재작성할 수 있는 가장 이른 회계기간의 자산, 부채 및 자본의 기초금액을 재작성합니다.

(2) 연결재무제표 재작성

당사는 당기 중 전기 연결재무제표 작성범위, 사업결합관련 후속 비지배지분 회계처리 및 후속 환산 회계처리 등에 관한 적용오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시되는 전기 연결재무제표및 전반기 연결재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다. 한편, 재작성으로 인해서 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (아래의 '이전 보고금액'은 2025년 3월 18일자 연결감사보고서 및 2024년 8월 14일 연결검토보고서에 첨부된 연결재무제표에 따른 보고금액입니다).

(3) 오류의 성격

구 분
구 분
내 용

(가)
① 오류 계정과목
연결재무상태표 : 연결범위 제외 관련 자산부채, 관계기업투자주식

연결손익계산서 : 연결범위 제외 관련 손익, 지분법손익

② 발생 경위
코오롱제약(주)에 대한 의결권 위임약정 종료로 실질지배력을 상실하였으나, 관계기업으로 재분류하지 않음

③ 오류의 내용
(2) 오류수정의 영향을 받는 연결재무제표 참고

④ 관련 기준서
기업회계기준서 1110호 문단 7, B9, B18, B22~25, B38, B42~43

구 분
구 분
내 용

(나)
① 오류 계정과목
연결재무상태표 : 영업권, 비지배지분

연결손익계산서 : 해외사업환산손익

② 발생 경위
사업결합관련 후속 비지배지분 배부 오류 및 후속 환산회계처리 누락

③ 오류의 내용
- 제70기 기말 연결재무상태표 : 영업권 3,166백만원 과소계상, 비지배지분 16,091백만원 과소계상 , 개발비 39,812백만원 과소계상, 이연법인세자산 7,201백만원 과소계상, 이연법인세부채 10,955백만원 과소계상 , 기타자본구성요소 23,133백만원 과소계상

- 제70기 반기 연결포괄손익계산서 : 해외사업환산차손익 6,424백만원 과소계상

④ 관련 기준서
- 기업회계기준서 1103호 문단 19, 32- 기업회계기준서 1021호 문단 47

(4) 오류수정의 영향을 받는 연결재무제표

1) 연결재무상태표

(단위: 천원)

과 목
이전 보고금액(전기말)
(가) 관련 수정금액
(나) 관련 수정금액
조정후 금액(전기말)

자산

유동자산
2,342,580,568
(69,932,846)
-
2,272,647,722

비유동자산
4,697,903,934
(39,584,578)
50,179,520
4,708,498,876

관계기업투자주식
1,228,682,921
52,685,932
-
1,281,368,853

영업권
267,109,841
(46,316,051)
3,166,442
223,960,232

자산총계
7,040,484,502
(109,517,424)
50,179,520
6,981,146,598

부채

유동부채
3,061,174,364
(56,154,043)
-
3,005,020,321

비유동부채
1,631,465,868
(13,287,243)
10,955,163
1,629,133,788

부채총계
4,692,640,232
(69,441,286)
10,955,163
4,634,154,109

자본

1. 지배기업소유지분
1,653,673,411
14,926,099
23,133,377
1,691,732,887

자본금
68,514,080
-
-
68,514,080

주식발행초과금
113,713,220
-
-
113,713,220

이익잉여금
818,845,881
14,418,194
-
833,264,075

기타자본구성요소
652,600,230
507,905
23,133,377
676,241,512

2. 비지배지분
694,170,859
(55,002,238)
16,090,980
655,259,601

자본총계
2,347,844,270
(40,076,139)
39,224,357
2,346,992,488

자본과부채총계
7,040,484,502
(109,517,425)
50,179,520
6,981,146,597

2) 연결포괄손익계산서

(단위 : 천원)

과 목
이전 보고금액(전반기)(*)
(가) 관련 수정금액
(나) 관련 수정금액
조정후 금액(전반기)

매출액
2,940,251,705
(36,861,823)
-
2,903,389,882

매출원가
2,688,453,959
(20,502,872)
-
2,667,951,087

매출총이익
251,797,746
(16,358,951)
-
235,438,795

판매비와관리비
210,263,762
(14,495,967)
-
195,767,795

영업이익
41,533,984
(1,862,984)
-
39,671,000

기타수익
315,662,461
18,540,915
-
334,203,376

기타비용
56,502,635
(380,197)
-
56,122,438

금융수익
36,016,445
(36,494)
-
35,979,951

금융비용
89,828,702
(539,793)
-
89,288,909

법인세비용차감전순이익
246,881,553
17,561,427
-
264,442,980

법인세비용(수익)
(69,775)
(501,545)
-
(571,320)

중단손익
(701,849)
-
-
(701,849)

반기순이익
246,249,479
18,062,972
-
264,312,451

기타포괄손익
30,710,675
7,037,793
-
37,748,468

해외사업환산손익
(4,992,546)
-
6,423,744
1,431,198

총포괄손익
276,960,155
18,677,021
6,423,744
302,060,920

지배기업소유주지분
295,736,488
19,090,671
3,537,233
318,364,392

비지배지분
(18,776,333)
(413,650)
2,886,511
(16,303,472)

주당이익

보통주

기본주당순이익
19,217원

20,610원

희석주당순이익
19,187원

20,578원

우선주

기본주당순이익
19,242원

20,635원

희석주당순이익
19,212원

20,603원

(*) 중단사업으로 인한 효과를 포함하였습니다.

3) 연결자본변동표

- 수정 전

(단위: 천원)

과 목
자본금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2024년 01월 01일
68,514,080
113,713,220
677,051,428
213,585,738
1,072,864,466
237,669,415
1,310,533,881

총포괄손익 :

반기순이익
-
-
263,347,736
-
263,347,736
(17,098,257)
246,249,479

확정급여제도의 재측정 요소
-
-
(872,891)
-
(872,891)
(613,340)
(1,486,231)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
-
-
-
(188,027)
(188,027)
(58,572)
(246,599)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 재분류
-
-
25,129
(25,129)
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(4,051,354)
(4,051,354)
(941,192)
(4,992,546)

파생상품평가손익
-
-
-
(319,610)
(319,610)
-
(319,610)

지분법평가
-
-
(2,411,718)
40,232,351
37,820,633
(64,972)
37,755,661

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

배당금
-
-
(7,590,368)
-
(7,590,368)
(2,098,494)
(9,688,862)

주식선택권
-
-
-
-
-
(654,484)
(654,484)

종속기업에 대한 지분변동
-
-
-
(1,509,126)
(1,509,126)
2,355,191
846,065

연결범위 변동 등
-
-
-
(2,064,278)
(2,064,278)
99,693,484
97,629,206

2024년 06월 30일
68,514,080
113,713,220
929,549,316
245,660,565
1,357,437,181
318,188,779
1,675,625,960

- 수정 후

(단위: 천원)

과 목
자본금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2024년 01월 01일
68,514,080
113,713,220
677,051,428
213,585,738
1,072,864,466
237,669,415
1,310,533,881

총포괄손익 :

반기순이익
-
-
282,438,408
-
282,438,408
(18,125,956)
264,312,452

확정급여제도의 재측정 요소
-
-
(463,520)
-
(463,520)
710
(462,810)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
-
-
-
(188,027)
(188,027)
(58,572)
(246,599)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 재분류
-
-
25,129
(25,129)
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(514,121)
(514,121)
1,945,319
1,431,198

파생상품평가손익
-
-
-
(319,610)
(319,610)
-
(319,610)

지분법평가
-
-
(2,821,089)
40,232,351
37,411,262
(64,972)
37,346,290

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

배당금
-
-
(7,590,368)
-
(7,590,368)
(2,098,494)
(9,688,862)

주식선택권
-
-
-
-
-
270
270

종속기업에 대한 지분변동
-
-
-
(1,001,221)
(1,001,221)
1,001,221
-

연결범위 변동 등
-
-
-
(2,064,278)
(2,064,278)
41,618,150
39,553,872

2024년 06월 30일
68,514,080
113,713,220
948,639,988
249,705,703
1,380,572,991
261,887,091
1,642,460,082

4) 연결현금흐름표

(단위: 천원)

과 목
이전 보고금액(전반기)
(가) 관련 수정금액
(나) 관련 수정금액
재작성 금액

Ⅰ.영업활동현금흐름
(178,214,871)
11,893,899
-
(166,320,972)

1. 영업에서 창출된 현금
(113,800,428)
9,945,766
-
(103,854,662)

(1) 반기순이익
246,249,479
18,062,972
-
264,312,451

(2) 비현금항목의 조정
(159,560,941)
(23,969,094)
-
(183,530,035)

(3) 운전자본의 조정
(200,488,966)
15,851,888
-
(184,637,078)

2.이자의 수취
6,378,375
(65,409)
-
6,312,966

3.이자의 지급
(75,430,726)
1,084,740
-
(74,345,986)

4.배당금의 수취
14,625,676
-
-
14,625,676

5.법인세의 납부
(9,987,768)
928,802
-
(9,058,966)

Ⅱ.투자활동현금흐름
(261,059,504)
(17,786,890)
-
(278,846,394)

Ⅲ.재무활동현금흐름
602,039,386
(4,767,224)
-
597,272,162

IV. 현금및현금성자산의 순증감
162,765,011
(10,660,215)
-
152,104,796

V. 반기초의 현금및현금성자산
355,059,487
-
-
355,059,487

VI. 환율변동효과
(662,130)
-
-
(662,130)

Ⅶ. 반기말의현금및현금성자산
517,162,368
(10,660,215)
-
506,502,153

5) 상기에 기재된 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.

42. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 천원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

주요한 보통주 거래

주요 사업결합

우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결

잠재적 보통주 거래

제3자배정 유상증자 참여

지분취득 공개매수

주식의 포괄적 교환

흡수합병

주식의 포괄적 교환의 승인

상환전환우선주 취득

변동금리부사채 발행

단기차입금의 차입

채무보증계약

전환권 행사

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

(1) 연결실체는 2025년 7월 1일 이사회에서 당사의 종속기업인 파파모빌리티의 제3자배정 유상증자 참여를 결의하였으며, 증자대금은 3,000백만원입니다.

(3) 연결실체는 2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹 주식에 대한 지분 취득을 위하여 공개매수를 결의하였습니다.

(2) 연결실체는 2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹(주)의 의사결정 효율화를 도모하고 경영 효율성을 제고하고자 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사로 하는 주식의 포괄적 교환을 결의하였습니다.

(7) 연결실체는 2025년 7월 17일 개최된 이사회 결의 (최초 결의: 2025년 7월 1일) 에 따라 2025년 12월 30일을 합병기일로 하여 코오롱엘에스아이㈜ 및 ㈜엠오디를 흡수합병할 예정입니다.

(9) 연결실체는 2025년 8월 7일 이사회에서 ㈜코오롱과 포괄적 주식교환 계약에 대하여 승인하였으며, 주식교환에 따라 회사 보통주식과 우선주식의 매매거래정지(2025년 12월 15일 ~ 2026년 1월 6일)가 진행될 예정입니다. 또한 연결실체가 기보유한 보통주 자기주식 및 우선주 자기주식을 주식교환일 전 소각할 예정입니다.

(4) 연결실체는 2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 파파모빌리티의 소수주주의 매수청구권 행사로 종속기업이 발행한 상환전환우선주(RCPS)를 취득하기로 결의하였습니다.

(5) 연결실체는 2025년 8월 7일 이사회에서 권면총액 USD 30,000,000 , 만기 3년의 보증부 변동금리부사채(FRN)를 발행을 결의하였습니다.

(6) 연결실체는 2025년 8월 7일 이사회에서 수협은행으로부터 단기차입금 10,000백만원의 차입을 결의하였습니다.

(8) 연결실체는 2025년 7월 25일자로 주택 사업과 관련한 책임준공 및 조건부 채무인수액(80,000백만원)에 대한 채무보증 계약을 체결하였습니다.

(10) 연결실체가 2024년 7월 5일에 발행한 제2회차 무보증 사모전환사채 중 일부에 대하여 전환권이 행사됨에 따라, 2025년 8월 6일 280,558주 보통주 신주발행되었으며, 자본금이 USD 28.06 증가하였습니다.

증자대금, 유상증자참여

3,000,000

변동금리부사채, 발행가액(USD) [USD, 일]

30,000,000

차입금, 만기

3년

유동 차입금

10,000,000

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 71 기 반기말 2025.06.30 현재

제 70 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 71 기 반기말

제 70 기말

자산

유동자산

21,802,978,611

24,211,416,962

현금및현금성자산 (주5,11)

458,791,788

3,300,421,430

매출채권 (주6,11,32)

4,072,519,686

189,491,142

기타채권 (주7,11,32)

4,279,879,895

4,834,470,547

금융자산 (주8,11,18)

6,808,060,922

7,308,060,922

파생상품자산 (주10,11,31)

5,216,051,080

7,710,959,447

기타자산 (주9)

967,675,240

868,013,474

비유동자산

1,773,232,835,515

1,732,792,388,623

기타채권 (주7,11,32)

80,802,215

1,050,042,962

금융자산 (주8,11,18)

12,594,507,211

11,465,707,820

파생상품자산 (주10,11)

0

3,279,994,247

종속기업,관계기업및공동지배기업투자 (주12,18,32)

1,429,357,064,092

1,385,258,029,192

유형자산 (주13,18,33)

26,496,760,836

30,049,483,535

사용권자산 (주14,33)

612,769,045

485,482,091

무형자산 (주13,32)

6,416,818,122

6,837,804,782

투자부동산 (주13,18,33)

297,674,113,994

294,365,843,994

자산총계

1,795,035,814,126

1,757,003,805,585

부채

유동부채

842,619,325,732

879,759,451,801

단기차입금 (주11,15,31,33)

598,000,000,000

587,000,000,000

유동성사채 (주11,15,31,33)

151,628,250,257

136,919,776,376

유동성장기차입금 (주11,15,31,33)

73,000,000,000

130,000,000,000

리스부채 (주11,14,33)

334,177,407

290,926,064

기타채무 (주11,16,18,31)

12,840,530,241

18,371,695,645

파생상품부채 (주10,11,31)

5,858,438,368

5,957,856,031

기타부채 (주17)

957,929,459

1,219,197,685

비유동부채

209,620,809,512

231,588,126,825

장기차입금 (주11,15,18,31,33)

76,500,000,000

64,500,000,000

사채 (주11,15,18,31,33)

72,888,887,686

113,112,846,911

리스부채 (주11,14,33)

285,850,006

201,479,563

기타채무 (주11,16,32)

5,100,000,000

0

파생상품부채 (주10,11,31)

488,662,409

321,129,294

종업원급여부채 (주19)

1,232,694,748

254,822,906

이연법인세부채 (주29)

53,124,714,663

53,197,848,151

부채총계

1,052,240,135,244

1,111,347,578,626

자본

자본금 (주1,20)

68,514,080,000

68,514,080,000

주식발행초과금 (주20)

68,713,220,196

113,713,220,196

신종자본증권 (주22)

99,219,652,055

0

이익잉여금 (주23)

220,740,468,519

177,684,445,676

기타자본구성요소 (주21)

285,608,258,112

285,744,481,087

자본총계

742,795,678,882

645,656,226,959

자본과부채총계

1,795,035,814,126

1,757,003,805,585

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 71 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 70 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 71 기 반기

제 70 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익 (주25,31)

17,590,137,383

57,961,231,190

22,267,837,398

60,795,144,338

배당금수익

0

28,088,387,242

2,542,590,000

28,853,773,802

임대수익

3,829,475,536

7,607,048,082

3,766,769,056

7,609,034,670

수입수수료

13,760,661,847

22,265,795,866

15,958,478,342

24,332,335,866

영업비용 (주25,28,31)

18,218,534,665

26,449,056,856

18,059,737,508

25,926,288,352

판매비와관리비

18,218,534,665

26,449,056,856

18,059,737,508

25,926,288,352

영업이익(손실)

(628,397,282)

31,512,174,334

4,208,099,890

34,868,855,986

기타수익 (주26)

(174,504,371)

13,651,394

1,696,880

15,032,748

기타비용 (주26)

131,429,458

244,031,699

3,535,871,968

8,425,840,810

금융수익 (주27)

31,773,939

167,253,229

3,697,527,778

10,763,601,401

금융비용 (주27)

11,978,371,876

25,828,777,172

11,961,008,913

23,376,266,353

법인세비용차감전순이익(손실)

(12,880,929,048)

5,620,270,086

(7,589,556,333)

13,845,382,972

법인세비용(수익) (주29)

(101,037,983)

(26,121,057)

(131,666,471)

545,742,758

당기순이익(손실)

(12,779,891,065)

5,646,391,143

(7,457,889,862)

13,299,640,214

기타포괄손익

(57,620,554)

(136,222,975)

150,376,261

(319,609,512)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(57,620,554)

(136,222,975)

150,376,261

(319,609,512)

파생상품평가손익 (주10)

(99,325,009)

(177,927,430)

150,376,261

(319,609,512)

유형자산재평가이익

41,704,455

41,704,455

0

0

총포괄손익

(12,837,511,619)

5,510,168,168

(7,307,513,601)

12,980,030,702

주당이익 (주30)

기본주당순이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(980.0)

364.0

(545.0)

969.0

희석주당순이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)

(980.0)

360.0

(545.0)

967.0

기본주당순이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(968.0)

389.0

(533.0)

994.0

희석주당순이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)

(968.0)

385.0

(533.0)

992.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 71 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 70 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

신종자본증권

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

68,514,080,000

113,713,220,196

0

203,561,581,947

280,047,152,092

665,836,034,235

당기순이익(손실)

0

0

0

13,299,640,214

0

13,299,640,214

파생상품평가손익

0

0

0

0

(319,609,512)

(319,609,512)

유형자산재평가이익

0

자본전입

배당금의 지급

0

0

0

(7,590,368,300)

0

(7,590,368,300)

신종자본증권

2024.06.30 (기말자본)

68,514,080,000

113,713,220,196

0

209,270,853,861

279,727,542,580

671,225,696,637

2025.01.01 (기초자본)

68,514,080,000

113,713,220,196

0

177,684,445,676

285,744,481,087

645,656,226,959

당기순이익(손실)

0

0

0

5,646,391,143

0

5,646,391,143

파생상품평가손익

0

0

0

0

(177,927,430)

(177,927,430)

유형자산재평가이익

0

0

0

0

41,704,455

41,704,455

자본전입

0

(45,000,000,000)

0

45,000,000,000

0

0

배당금의 지급

0

0

0

(7,590,368,300)

0

(7,590,368,300)

신종자본증권

0

0

99,219,652,055

0

0

99,219,652,055

2025.06.30 (기말자본)

68,514,080,000

68,713,220,196

99,219,652,055

220,740,468,519

285,608,258,112

742,795,678,882

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 71 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 70 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 71 기 반기

제 70 기 반기

영업활동현금흐름

5,085,947,213

4,348,692,335

당기순이익(손실)

5,646,391,143

13,299,640,214

당기순이익조정을 위한 가감

(420,021,233)

(8,720,754,771)

법인세비용

(26,121,057)

545,742,758

퇴직급여

953,570,821

719,467,577

장기종업원급여

11,170,572

3,641,713

감가상각비

468,903,576

428,719,227

사용권자산감가상각비

172,914,426

180,535,644

무형자산상각비

429,486,660

436,280,068

사용권자산처분이익

(3,082,932)

(4,501,735)

외화환산손실

0

5,210,468,827

금융비용

25,828,777,172

23,376,266,353

금융수익

(167,253,229)

(10,763,601,401)

배당금수익

(28,088,387,242)

(28,853,773,802)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(2,351,573,604)

(3,794,308,944)

매출채권의 감소(증가)

(3,883,028,544)

(8,157,705,035)

미수금의 감소(증가)

1,497,597,031

803,568,079

선급금의 감소(증가)

54,629,817

(49,759,268)

선급비용의 감소 (증가)

(179,567,200)

(55,565,274)

미지급금의 증가(감소)

(1,145,771,016)

2,258,017,396

미지급비용의 증가(감소)

1,552,704,085

1,304,570,183

예수금의 증가(감소)

241,534,260

124,116,100

선수금의 증가(감소)

(63,618,364)

4,400,000

부가세예수금의 증가(감소)

(439,184,122)

(401,221,929)

퇴직금의지급

(321,278,664)

(203,490,298)

관계회사 전입,전출에 따른 순확정급여부채의 변동

44,305,780

380,770,804

사외적립자산의 감소(증가)

296,903,333

203,490,298

기타장기종업원급여의 지급

(6,800,000)

(5,500,000)

이자의 수취

78,064,153

350,143,430

이자의 지급

(25,955,300,488)

(23,128,568,316)

배당금수취(영업)

28,088,387,242

26,311,183,802

법인세환급(납부)

0

31,356,920

투자활동현금흐름

(45,437,348,922)

(87,821,991,155)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,300,000,000)

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

500,000,000

0

유형자산의 취득

(530,682,600)

(723,958,306)

유형자산의 처분

868,578

0

종속기업투자의 취득

(44,099,034,900)

(12,399,999,681)

관계기업투자의 취득

0

(74,698,033,168)

무형자산의 취득

(8,500,000)

0

재무활동현금흐름

37,509,772,067

100,133,780,222

단기차입금의 차입

18,000,000,000

88,000,000,000

단기차입금의 상환

(7,000,000,000)

(65,000,000,000)

장기차입금의 상환

(90,000,000,000)

(15,000,000,000)

장기차입금의 차입

45,000,000,000

33,000,000,000

사채의 발행

40,910,000,000

117,378,000,000

사채의 상환

(61,000,000,000)

(58,682,000,000)

리스부채의 상환

(201,042,762)

(144,462,848)

파생상품정산에 따른 현금지급

(92,314,453)

파생상품정산에 따른 현금수취

8,348,879,659

배당금의 지급

(7,590,368,300)

(7,590,368,300)

신종자본증권의 발행

100,000,000,000

0

신종자본증권 발행수수료

(780,347,945)

0

임대보증금의 증가

263,845,527

임대보증금의 감소

(176,268,289)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,841,629,642)

16,660,481,402

기초현금및현금성자산

3,300,421,430

6,390,174,868

기말현금및현금성자산

458,791,788

23,050,656,270

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 코오롱(이하 '당사')은 1957년 4월 12일에 설립된 후 1975년 6월 23일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사는 2009년 12월 31일자로 인적분할 방식에 의하여 주요 제조사업부문을 분할신설법인인 코오롱인더스트리㈜로 포괄이전함에 따라 투자사업과 임대사업만을 전담하는 지주회사의 역할을 수행하고 있으며, 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 68,514,080천원(우선주자본금 5,381,950천원 포함)입니다.

당반기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주주
보통주

소유주식수(주)
지분율(%)

최대주주
이웅열
6,279,798
49.74

특수관계자
특수관계자
246,491
1.95

기타
기타법인 및 개인
6,100,137
48.31

합계
12,626,426
100.00

한편, 우선주는 모두 기타법인 및 개인주주가 보유하고 있으며, 최대주주 등이 보유하고 있는 지분은 없습니다. 동 우선주는 의결권이 없으며, 배당은 비참가적ㆍ비누적적이고, 현금배당에 있어서만 보통주보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 추가배당 받게 됩니다. 이에 따라 기본주당손익 계산시 동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률이 상이한 보통주로 구분되어 별도 표시됩니다.

2. 재무제표의 작성기준

2.1 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정채무상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

2.2 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 11에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

3.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

그 밖에 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.

4. 위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

신용위험

유동성위험

시장위험

자본위험

위험 합계

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 주석 11에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다.당반기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공하는 보증은 없으며, 당사가 금융기관으로부터 받고 있는 보증의 내역은 주석 31에서 설명하고 있습니다.

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 당사는 사채 및 장기차입금과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다.

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 분기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 전기말 이후 당사의 재무위험관리 목적 및 정책과 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 당사의 경영관리실(자금팀, 회계팀)에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채총계를 자본총계로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며, 부채총계 및 자본총계는 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

자본위험관리에 대한 공시

자본위험관리에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자본위험

부채

1,052,240,135

자본

742,795,679

부채비율

1.4166

전기말

(단위 : 천원)

자본위험

부채

1,111,347,579

자본

645,656,227

부채비율

1.7213

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보통예금 등

458,792

현금및현금성자산에 대한 기술

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산

현금및현금성자산

보통예금 등

3,300,421

현금및현금성자산에 대한 기술

6. 매출채권

매출채권의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

임대료수입채권

688,278

(160,406)

527,872

수입수수료채권

3,544,648

매출채권 합계

4,072,520

임대료수입채권의 대손충당금에 대한 기술

전기말

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

임대료수입채권

229,116

(160,406)

68,710

수입수수료채권

120,781

매출채권 합계

189,491

임대료수입채권의 대손충당금에 대한 기술

(*) 전기 중 특수관계자에 대한 임대 매출채권과 관련하여 대손충당금을 설정하였습니다(주석 32 참조)

7. 기타채권

기타 채권에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기미수금

4,217,507

단기미수수익

62,373

단기보증금

0

기타 유동채권 합계

4,279,880

장기미수금

0

장기미수수익

0

장기보증금

80,802

기타 비유동채권 합계

80,802

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기미수금

4,747,479

단기미수수익

86,992

단기보증금

0

기타 유동채권 합계

4,834,471

장기미수금

970,838

장기미수수익

0

장기보증금

79,205

기타 비유동채권 합계

1,050,043

8. 금융자산

금융자산의 공시

금융자산의 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

금융상품

비상장지분상품

후순위채

채무형금융상품

기타유동금융자산

0

500,000

6,308,061

6,808,061

기타비유동금융자산

11,191,792

1,300,000

102,715

12,594,507

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

(*) 당반기말 현재 담보제공 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석 18 참조).

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

(2) 비상장지분증권의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산

금융상품

비상장지분상품

후순위채

채무형금융상품

기타유동금융자산

0

1,000,000

6,308,061

7,308,061

기타비유동금융자산

11,191,792

0

273,916

11,465,708

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

(2) 비상장지분증권의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어 있습니다.

9. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타자산

기타자산

선급금

6,275

선급비용

961,400

기타자산 합계

967,675

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

기타자산

기타자산

선급금

60,905

선급비용

807,108

기타자산 합계

868,013

10. 파생상품

위험회피회계처리에 대한 공시

위험회피회계처리에 대한 공시

위험회피

현금흐름위험회피

금융상품

통화스왑계약

이자율스왑 계약

회피대상위험의 성격에 대한 기술

변동금리부 외화사채의 환율 변동위험을 회피

변동금리부 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피

파생상품자산부채 내역

파생상품자산부채 내역

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

이자율스왑 계약

통화스왑계약

콜옵션

풋옵션

신용파생상품

풋옵션1

풋옵션2

유동파생상품자산

0

2,482,946

2,733,105

0

0

0

5,216,051

비유동파생상품자산

0

0

0

0

0

0

0

유동파생상품부채

38,011

0

0

349,957

0

5,470,470

5,858,438

비유동파생상품부채

488,662

0

0

0

0

0

488,662

복수의 내재파생상품을 포함한 복합금융상품에 대한 기술

(*3) 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액입니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

(*3) 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액입니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

파생상품자산부채 내역에 대한 기술

(*1) 변동금리부 차입금에 대해 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

(*2) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

이자율스왑 계약

통화스왑계약

콜옵션

풋옵션

신용파생상품

풋옵션1

풋옵션2

유동파생상품자산

0

4,977,854

2,733,105

0

0

0

7,710,959

비유동파생상품자산

0

3,279,994

0

0

0

0

3,279,994

유동파생상품부채

38,019

0

0

349,957

99,410

5,470,470

5,957,856

비유동파생상품부채

321,129

0

0

0

0

0

321,129

복수의 내재파생상품을 포함한 복합금융상품에 대한 기술

(*4) 전기말 종속기업인 코오롱티슈진㈜이 발행한 제1회차 전환사채 33,000백만원 중 전기말 기준 미전환사채잔액 1,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 옵션평가금액이며, 해당 전환사채는 당반기중 전액 전환이 완료되었습니다.

파생상품자산부채 내역에 대한 기술

(*1) 변동금리부 차입금에 대해 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

(*2) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.

(*5) 전기말 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에 대출한 금액에 대해 당사가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 3,321백만원 및 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에게 대출한 금액에 대해 당사가 체결한 신용파생상품계약의 평가금액 2,149백만원입니다.

파생상품관련손익 내역

파생상품관련손익 내역

당반기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

이자율스왑 계약

통화스왑계약

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

파생상품평가손익

0

0

163,797

(10,516)

163,797

(10,516)

세전기타포괄손익

118,693

167,526

6,876

57,414

125,569

224,940

전반기

(단위 : 천원)

금융상품

금융상품 합계

이자율스왑 계약

통화스왑계약

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

파생상품평가손익

0

0

(363,490)

4,906,826

(363,490)

4,906,826

세전기타포괄손익

(293,376)

(438,562)

483,485

34,504

190,109

(404,058)

11-1. 금융상품 - 범주별

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산

매출채권

기타채권

기타금융자산

파생상품자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

0

458,792

458,792

0

0

4,072,520

4,072,520

0

0

4,360,683

4,360,683

19,402,568

0

0

19,402,568

2,739,792

2,476,259

0

5,216,051

전기말

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

현금및현금성자산

매출채권

기타채권

기타금융자산

파생상품자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산

0

0

3,300,421

3,300,421

0

0

189,491

189,491

0

0

5,884,514

5,884,514

18,773,769

0

0

18,773,769

2,777,280

8,213,673

0

10,990,953

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타채무

차입금및사채

리스 부채

파생상품부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

0

0

17,940,530

17,940,530

0

0

972,017,137

972,017,137

0

0

620,027

620,027

5,820,427

526,674

0

6,347,101

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타채무

차입금및사채

리스 부채

파생상품부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채

0

0

18,371,696

18,371,696

0

0

1,031,532,623

1,031,532,623

0

0

492,406

492,406

5,919,837

359,148

0

6,278,985

금융자산의 범주별 공시, 종류별 합계

금융자산의 범주별 공시, 종류별 합계

당반기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

총 금융자산

22,142,360

2,476,259

8,891,995

33,510,614

전기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정금융자산, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

총 금융자산

21,551,049

8,213,673

9,374,426

39,139,148

금융부채의 범주별 공시, 종류별 합계

금융부채의 범주별 공시, 종류별 합계

당반기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

총 금융부채

5,820,427

526,674

990,577,694

996,924,795

전기말

(단위 : 천원)

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 범주

위험회피지정파생상품, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

총 금융부채

5,919,837

359,148

1,050,396,725

1,056,675,710

11-2. 금융상품 - 공정가치측정

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

통화스왑계약

콜옵션

상각후원가로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

19,402,568

2,482,946

2,733,105

금융자산, 공정가치

0

0

19,402,568

19,402,568

0

2,482,946

0

2,482,946

0

0

2,733,105

2,733,105

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

기타금융자산

통화스왑계약

콜옵션

상각후원가로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

18,773,769

8,257,848

2,733,105

금융자산, 공정가치

0

0

18,773,769

18,773,769

0

8,257,848

0

8,257,848

0

0

2,733,105

2,733,105

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융상품

이자율스왑 계약

풋옵션

신용파생상품

상각후원가로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

526,674

349,957

5,470,470

금융부채, 공정가치

0

526,674

0

526,674

0

0

349,957

349,957

0

0

5,470,470

5,470,470

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융상품

이자율스왑 계약

풋옵션

신용파생상품

상각후원가로 측정하는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채

359,148

449,367

5,470,470

금융부채, 공정가치

0

359,148

0

359,148

0

0

449,367

449,367

0

0

5,470,470

5,470,470

금융상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보가 공시되지 않은 사실에 대한 기술

공정가치측정에 대한 추가정보

공정가치측정에 대한 추가정보

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2 및 수준 3

자산

금융자산

파생상품

비상장 주식

전환사채

콜옵션

이자율스왑 계약

통화선도

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

가중평균자본비용, 측정 투입변수

영구성장률

기초자산 주가

타인자본비용

위험조정할인율

가중평균자본비용, 측정 투입변수

영구성장률

기초자산 주가

타인자본비용

위험조정할인율

가중평균자본비용, 측정 투입변수

영구성장률

기초자산 주가

타인자본비용

위험조정할인율

가중평균자본비용, 측정 투입변수

영구성장률

기초자산 주가

타인자본비용

위험조정할인율

가중평균자본비용, 측정 투입변수

영구성장률

기초자산 주가

타인자본비용

위험조정할인율

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형

현금흐름할인모형

이항모형

이항모형

이항모형

시장접근법

시장접근법

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.2349

0.0000

1,446,686.0000

0.1040

0.1283

0.1290

0.1804

공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계가 있는 경우에는 그러한 상호관계에 대해서도 설명하고 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치에 미치는 효과를 그러한 상호관계가 어떻게 확대 혹은 축소시키는지에 대한 기술, 자산

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 가중평균자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 영구성장률이 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 기초자산 주가가 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 타인자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 위험조정할인율이 높아지는(낮아지는) 경우

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2 및 수준 3

부채

파생상품

풋옵션

신용파생상품

풋옵션1

풋옵션2

신용파생상품계약1

신용파생상품계약2

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률 스프레드

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률 스프레드

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률 스프레드

추정 스왑수수료율

위험조정할인율

기초자산의 상장폐지확률

내재부도확률 스프레드

추정 스왑수수료율

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현금흐름할인모형

현금흐름할인모형

이항모형

Jarrow & Turnbell 모형

Jarrow & Turnbell 모형

Jarrow & Turnbell 모형

Jarrow & Turnbell 모형

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0530

0.0643

0.0134

0.0568

0.0721

0.0032

0.0069

0.0133

0.0025

0.0077

0.0144

공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계가 있는 경우에는 그러한 상호관계에 대해서도 설명하고 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치에 미치는 효과를 그러한 상호관계가 어떻게 확대 혹은 축소시키는지에 대한 기술, 부채

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 기초자산의 상장폐지확률이 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 위험조정할인율 간 차이가 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 내재부도확률 스프레드가 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 추정 스왑수수료율이 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 내재부도확률 스프레드가 높아지는(낮아지는) 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 추정 스왑수수료율이 높아지는(낮아지는) 경우

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

자산과 부채

금융자산

금융부채

기초 자산

21,506,874

매입, 공정가치측정, 자산

1,300,000

매도, 공정가치측정, 자산

(500,000)

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

(171,201)

기말 자산

22,135,673

기초 부채

5,919,838

매입, 공정가치측정, 부채

0

매도, 공정가치측정, 부채

(99,410)

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채

0

기말 부채

5,820,428

전반기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

자산과 부채

금융자산

금융부채

기초 자산

16,124,742

매입, 공정가치측정, 자산

0

매도, 공정가치측정, 자산

0

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

기말 자산

16,124,742

기초 부채

3,531,926

매입, 공정가치측정, 부채

5,850,403

매도, 공정가치측정, 부채

(2,127,383)

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채

0

기말 부채

7,254,946

12. 종속기업, 관계기업 및 공동지배기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

코오롱글로벌㈜(*1)(*2)
한국
12월
도로건설업, 상품종합도소매업 및 수출입업
74.84
187,729,058
74.84
187,729,058

코오롱모빌리티그룹㈜(*1)(*2)
한국
12월
자동차 판매업 및 오디오 관련 무역업, 전자상거래
76.44
181,833,188
76.44
181,833,188

코오롱베니트㈜
한국
12월
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
100.00
38,435,777
100.00
38,435,777

이노베이스㈜
한국
12월
경영컨설팅 및 공공관계서비스업
100.00
27,000,000
100.00
27,000,000

코오롱엘에스아이㈜
한국
12월
사업시설 유지관리 서비스업
100.00
14,834,000
100.00
14,834,000

㈜파파모빌리티(*1)
한국
12월
여객자동차운송플랫폼사업
93.37
6,796,260
93.37
6,796,260

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
한국
12월
부동산 개발 및 공급업
100.00
3,000,000
100.00
3,000,000

코오롱티슈진㈜(*3)
미국
12월
기초 의약물질 제조업
40.05
209,304,473
38.73
165,205,438

코오롱스페이스웍스㈜(*4)
한국
12월
항공기용 부품 제조업
89.01
105,506,852
100.00
105,506,852

합계

774,439,608

730,340,573

(*1) 당사의 지분율은 우선주가 보통주와 같이 잔여재산분배에 참가할 수 있는 청구권이 있으므로 우선주와 보통주를 합산한 지분율로 계산되었으며, 당반기말 현재 의결권 있는 보통주만을 고려할 경우, 당사의 지분율은 코오롱글로벌㈜ 75.52%, 코오롱모빌리티그룹㈜ 77.00%, ㈜파파모빌리티 95.08%입니다.

(*2) 당사의 종속기업인 코오롱글로벌㈜은 2023년 1월 1일을 분할기일로 하여 수입 자동차 판매 사업부문을 영위하는 코오롱모빌리티그룹㈜을 신설법인으로, 기존 건설/상사사업 부문을 존속법인으로 분할하는 단순 인적분할이 이루어졌습니다.

(*3) 당사는 전기 중 코오롱티슈진㈜의 유상증자에 참여하여 47,754백만원을 추가로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다. 당사의 지분율이 50%를 초과하지 아니하나, 당사를 제외한 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사 주식수 등을 고려할 경우 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업투자로 분류하였습니다. 또한, 당기 중 유상증자에 참여하여 44,099백만원을 추가로 취득하였습니다.

(*4) 전기 중 관계기업인 코오롱글로텍㈜로부터 코오롱스페이스웍스㈜(구, 코오롱데크컴퍼지트㈜)의 구주 35,507백만원을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동지배기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
결산월
주요 영업활동
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

관계기업
KOLON CHINA (HK)COMPANY LIMITED(*1)
중국
12월
비금융 지주회사
5.48
4,337,766
5.48
4,337,766

코오롱생명과학㈜
한국
12월
기초 의약물질 제조업
26.09
77,134,588
26.09
77,134,588

코오롱제약㈜(*2)
한국
12월
완제 의약품 제조업
40.00
37,661,364
40.00
37,661,364

코오롱인더스트리㈜(*3)
한국
12월
화학물질 및 화학제품 제조업
31.14
466,625,654
31.14
466,625,654

KOLON WORLDINVESTMENT CO., LTD
중국
12월
투자업
20.00
2,032,395
20.00
2,032,395

㈜엠오디
한국
12월
골프장 운영업
50.00
13,315,000
50.00
13,315,000

지오앤케이피에프브이㈜
한국
12월
부동산 개발업
49.00
30,723,000
49.00
30,723,000

더블유에이치와이비㈜
한국
12월
경영자문업
24.99
153,689
24.99
153,689

공동기업
Kolon Sport ChinaHoldings Limited.(*4)
중국
12월
의류 유통업
25.00
22,934,000
25.00
22,934,000

합계

654,917,456

654,917,456

(*1) 당사의 지분율이 20% 미만이나, 피투자회사의 주요 의사결정에 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다.(*2) 당사는 지분율 50% 미만인 코오롱제약(주)에 대한 전기 연결범위 적용오류로 인해 비교표시되는 전기 현금흐름표 및 관련 주석의 계정과목을 당기 재무제표의 분류방법에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기 재무제표의 순손익과 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. 이로 인하여 코오롱제약㈜의 별도 장부가액 37,661백만원의 분류가 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 변경되었으며, 전반기 비교표시되는 현금흐름표상 종속기업투자의 취득에 포함되었던 코오롱제약㈜의 취득과 관련된 6,791백만원이 관계기업투자의 취득으로 변경되었습니다.(*3) 당사의 지분율은 우선주가 보통주와 같이 잔여재산분배에 참가할 수 있는 청구권이 있으므로 우선주와 보통주를 합산한 지분율로 계산되었으며, 당반기말 현재 의결권 있는 보통주만을 고려할 경우, 동 관계기업에 대한 당사의 지분율은 33.44%입니다.

(*4) 의결권의 과반 미만을 보유하고 있으나, 파트너사인 Anko Sports Products Limited와의 공동 의사결정 사항이 중요한 것으로 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보유주식수
주(DR)당 시장가격
공정가치
장부금액

보통주
우선주
보통주
우선주

코오롱인더스트리㈜
9,200,416주
229,349주
44,050원
23,850원
410,748,298
466,625,654

코오롱생명과학㈜
3,241,600주
-
35,200원
-
114,104,320
77,134,588

13-1. 유형자산, 무형자산, 투자부동산 - 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정

기초 유형자산

30,049,483

유형자산의 변동

유형자산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

183,615

처분, 유형자산

(869)

감가상각비, 유형자산

(468,903)

재평가로 인한 증가(감소), 유형자산

41,704

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(3,308,270)

기말 유형자산

26,496,760

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 대체에 대한 기술

(*1) 유형자산과 투자부동산 간 계정대체입니다.

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정

기초 유형자산

10,652,880

유형자산의 변동

유형자산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

479,138

처분, 유형자산

0

감가상각비, 유형자산

(428,719)

재평가로 인한 증가(감소), 유형자산

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

10,083,290

기말 유형자산

20,786,589

유형자산에 대한 세부 정보 공시, 대체에 대한 기술

(*1) 유형자산과 투자부동산 간 계정대체입니다.

13-2. 유형자산, 무형자산, 투자부동산 - 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

영업권 이외의 무형자산의 변동에 대한 조정

영업권 이외의 무형자산의 변동에 대한 조정

기초 영업권 이외의 무형자산

6,837,804

영업권 이외의 무형자산의 변동

영업권 이외의 무형자산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

8,500

처분, 영업권 이외의 무형자산

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(429,486)

재평가로 인한 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

기말 영업권 이외의 무형자산

6,416,818

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

영업권 이외의 무형자산의 변동에 대한 조정

영업권 이외의 무형자산의 변동에 대한 조정

기초 영업권 이외의 무형자산

7,710,365

영업권 이외의 무형자산의 변동

영업권 이외의 무형자산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

처분, 영업권 이외의 무형자산

0

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

(436,280)

재평가로 인한 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

기말 영업권 이외의 무형자산

7,274,085

13-3. 유형자산, 무형자산, 투자부동산 - 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

294,365,844

투자부동산의 변동

투자부동산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

처분, 투자부동산

0

감가상각비, 투자부동산

0

공정가치 조정으로 인한 이익(손실), 투자부동산

0

투자부동산을 유형자산과 대체하거나 유형자산을 투자부동산으로 대체

3,308,270

기말 투자부동산

297,674,114

투자부동산에 대한 세부 정보 공시, 대체에 대한 기술

(*1) 유형자산과 투자부동산 간 계정대체입니다.

담보로 제공한 투자부동산에 대한 기술

(*2) 당사는 투자부동산 중 일부에 대해 담보를 제공하고 있습니다(주석 18 참조).

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정

기초 투자부동산

304,449,134

투자부동산의 변동

투자부동산의 변동

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

처분, 투자부동산

0

감가상각비, 투자부동산

0

공정가치 조정으로 인한 이익(손실), 투자부동산

투자부동산을 유형자산과 대체하거나 유형자산을 투자부동산으로 대체

(10,083,290)

기말 투자부동산

294,365,844

투자부동산에 대한 세부 정보 공시, 대체에 대한 기술

(*1) 유형자산과 투자부동산 간 계정대체입니다.

담보로 제공한 투자부동산에 대한 기술

투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치 공시

투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치 공시

당반기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

투자부동산

0

0

251,009,736

251,009,736

0

0

46,664,378

46,664,378

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

당사는 투자부동산에 대한 후속측정을 공정가치로 평가하고 있으며, 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 건물에 대하여 공시지가기준법,거래사례비교법,원가법 등을 적용하였습니다. 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

전기말

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

투자부동산

0

0

248,389,589

248,389,589

0

0

45,976,255

45,976,255

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

당사는 투자부동산에 대한 후속측정을 공정가치로 평가하고 있으며, 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있고 전문적 자격이 있는 독립된 평가기관에서 측정한 가치에 따라 결정되었습니다. 평가방법은 '감정평가에 관한 규칙' 제14조, 제15조 및 제16조에 따라 감정평가의 대상이 된 토지와 건물에 대하여 공시지가기준법,거래사례비교법,원가법 등을 적용하였습니다. 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 투자부동산의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

14-1. 리스계약 - 사용권자산

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

차량운반구

기초 사용권자산

485,482

사용권자산의 추가

376,380

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(76,179)

사용권자산감가상각비

(172,914)

기말 사용권자산

612,769

전반기

(단위 : 천원)

차량운반구

기초 사용권자산

481,366

사용권자산의 추가

526,800

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(124,692)

사용권자산감가상각비

(180,536)

기말 사용권자산

702,938

14-2. 리스계약 - 리스부채

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

492,406

리스부채의 추가

376,447

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(261,600)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

처분에 따른 감소, 리스부채

(79,329)

상환에 따른 감소, 리스부채

(182,271)

리스부채에 대한 이자비용

12,774

기말 리스부채

620,027

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 리스부채

480,478

리스부채의 추가

526,800

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

(318,750)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 리스부채

처분에 따른 감소, 리스부채

(129,194)

상환에 따른 감소, 리스부채

(189,556)

리스부채에 대한 이자비용

16,699

기말 리스부채

705,227

15-1. 차입금 및 사채 - 차입금

차입금에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

기타 차입금

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반자금대출-우리은행1

일반자금대출-하나은행1

일반자금대출-KDB산업은행

일반자금대출-KB국민은행

일반자금대출-농협은행

일반자금대출-아이엠뱅크

일반자금대출-중국은행

일반자금대출-수협은행

일반자금대출-SC은행

일반자금대출-중국광대은행

일반자금대출-부산은행

일반자금대출-키스에스에프제삼십이차(주)

일반자금대출-한국투자증권

일반자금대출-우리은행2

일반자금대출-하나은행2

일반자금대출-우리투자증권

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0000

0.0460

0.0513

0.0427

0.0454

0.0527

0.0467

0.0466

0.0498

0.0426

0.0429

0.0499

0.0556

0.0462

0.0437

0.0464

0.0000

0.0320

0.0415

0.0454

0.0502

0.0510

유동 차입금(사채 포함)

0

205,000,000

235,000,000

10,000,000

12,000,000

15,000,000

31,000,000

20,000,000

10,000,000

20,000,000

10,000,000

0

30,000,000

598,000,000

장기차입금(사채 포함)

104,500,000

40,000,000

5,000,000

149,500,000

비유동차입금의 유동성 대체 부분

(73,000,000)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

76,500,000

차입금 이자율에 대한 기술

(*) 변동이자율 차입금은 당반기말 기준 이자율로 산정하였습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

기타 차입금

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반자금대출-우리은행1

일반자금대출-하나은행1

일반자금대출-KDB산업은행

일반자금대출-KB국민은행

일반자금대출-농협은행

일반자금대출-아이엠뱅크

일반자금대출-중국은행

일반자금대출-수협은행

일반자금대출-SC은행

일반자금대출-중국광대은행

일반자금대출-부산은행

일반자금대출-키스에스에프제삼십이차(주)

일반자금대출-한국투자증권

일반자금대출-우리은행2

일반자금대출-하나은행2

일반자금대출-우리투자증권

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

유동 차입금(사채 포함)

2,000,000

205,000,000

235,000,000

10,000,000

0

20,000,000

25,000,000

20,000,000

10,000,000

20,000,000

10,000,000

30,000,000

0

587,000,000

장기차입금(사채 포함)

134,500,000

40,000,000

20,000,000

194,500,000

비유동차입금의 유동성 대체 부분

(130,000,000)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

64,500,000

차입금 이자율에 대한 기술

(*) 변동이자율 차입금은 당반기말 기준 이자율로 산정하였습니다.

15-2. 차입금 및 사채 - 사채

사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

사채

차입금명칭

차입금명칭 합계

변동금리부사모사채1

240회 사모사채

241회 사모사채

242회 사모사채

변동금리부사모사채2

243회 사모사채

244회 사모사채

245회 사모사채

246-1회 사모사채

246-2회 사모사채

247-1회 사모사채

247-2회 사모사채

248회 사모사채

249회 사모사채

250회 사모사채

252회 사모사채

253-1회 사모사채

253-2회 사모사채

차입금, 발행일

2022-08-19

2023-03-10

2023-05-24

2023-07-10

2024-02-26

2024-02-28

2024-03-08

2024-03-14

2024-05-13

2024-05-13

2024-06-18

2024-06-18

2024-08-19

2024-08-19

2025-03-20

2025-05-26

2025-06-17

2025-06-17

차입금, 만기

2025-08-19

2025-03-10

2025-05-24

2025-05-30

2026-02-26

2026-02-28

2026-03-08

2025-09-15

2025-05-13

2025-11-13

2025-12-18

2026-05-18

2026-08-19

2027-08-19

2027-03-22

2027-05-26

2026-06-17

2027-06-17

차입금, 이자율

0.0387

0.0000

0.0000

0.0000

0.0416

0.0570

0.0580

0.0480

0.0000

0.0480

0.0470

0.0500

0.0530

0.0550

0.0500

0.0497

0.0340

0.0400

사채 액면금액

40,692,000

0

0

0

27,128,000

20,000,000

20,000,000

17,000,000

0

10,000,000

5,000,000

9,000,000

30,000,000

5,000,000

10,000,000

21,000,000

3,000,000

7,000,000

224,820,000

사채할인발행차금

(302,862)

사채

224,517,138

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

151,628,250

비유동 사채의 비유동성 부분

72,888,888

사채 이자율에 대한 기술

(*) 변동이자율 사채는 당분기말 기준 이자율로 산정하였습니다.

전기말

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

기타금융부채

사채

차입금명칭

차입금명칭 합계

변동금리부사모사채1

240회 사모사채

241회 사모사채

242회 사모사채

변동금리부사모사채2

243회 사모사채

244회 사모사채

245회 사모사채

246-1회 사모사채

246-2회 사모사채

247-1회 사모사채

247-2회 사모사채

248회 사모사채

249회 사모사채

250회 사모사채

252회 사모사채

253-1회 사모사채

253-2회 사모사채

차입금, 발행일

차입금, 만기

차입금, 이자율

사채 액면금액

44,100,000

20,000,000

18,000,000

12,000,000

29,400,000

20,000,000

20,000,000

17,000,000

11,000,000

10,000,000

5,000,000

9,000,000

30,000,000

5,000,000

0

0

0

0

250,500,000

사채할인발행차금

(467,377)

사채

250,032,623

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

136,919,776

비유동 사채의 비유동성 부분

113,112,847

사채 이자율에 대한 기술

16. 기타채무

기타 채무에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기미지급금

671,492

유동 미지급비용

4,574,723

단기임대보증금

7,594,316

기타 유동채무 합계

12,840,531

장기미지급금

0

비유동 미지급비용

0

장기임대보증금

5,100,000

기타 비유동채무 합계

5,100,000

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

단기미지급금

2,198,206

유동 미지급비용

3,743,020

단기임대보증금

12,430,470

기타 유동채무 합계

18,371,696

장기미지급금

0

비유동 미지급비용

0

장기임대보증금

0

기타 비유동채무 합계

0

17. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 부채

그밖의 부채

예수금

522,989

부가세예수금

429,478

선수금

5,463

기타부채 합계

957,930

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

그밖의 부채

그밖의 부채

예수금

281,455

부가세예수금

868,662

선수금

69,081

기타부채 합계

1,219,198

18. 담보제공자산

담보로 제공된 자산에 대한 공시

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

케이파이브제십차(주)

케이파이브제십일차(주)

우리은행1

우리은행2

우리은행3

담보제공자산의 종류

당기손익-공정가치 측정금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산

종속기업투자

종속기업투자

토지, 건물(*)

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

556,885

1,305,488

67,305,069

35,506,851

담보로 제공된 유형자산

196,677,367

담보설정금액

556,885

1,305,488

48,000,000

37,800,000

6,500,000

담보와 관련된 채무종류

241회 사모사채

252회 사모사채

유동성장기차입금

장기차입금

임대보증금

담보와 관련된 채무금액

0

21,000,000

40,000,000

31,500,000

5,100,000

담보로 제공된 자산에 대한 기술

(*) 당반기 중 (주)하나은행을 수탁자로 한 부동산 신탁계약이 체결되어 있습니다.

19. 종업원급여

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

13,703,038

사외적립자산, 공정가치

(12,619,503)

기타장기급여채무

149,161

종업원급여부채(자산)

1,232,696

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

13,013,948

사외적립자산, 공정가치

(12,903,915)

기타장기급여채무

144,790

종업원급여부채(자산)

254,823

확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 내역

확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 내역

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기근무원가, 확정급여제도

550,957

931,511

순이자비용(수익), 확정급여제도

9,739

22,060

기타장기종업원급여

5,617

11,171

종업원급여 합계

566,312

964,742

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

당기근무원가, 확정급여제도

349,037

698,074

순이자비용(수익), 확정급여제도

(4,943)

21,394

기타장기종업원급여

1,821

3,642

종업원급여 합계

345,915

723,110

20. 자본금과 주식발행초과금

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

50,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

12,626,426

1,076,390

13,702,816

자본금

68,514,080

자본금

자본금, 보통주

63,132,130

63,132,130

자본금, 우선주

5,381,950

5,381,950

주식발행초과금

68,713,220

전기말

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

수권주식수

50,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

12,626,426

1,076,390

13,702,816

자본금

68,514,080

자본금

자본금, 보통주

63,132,130

63,132,130

자본금, 우선주

5,381,950

5,381,950

주식발행초과금

113,713,220

발행한 우선주의 내역

발행한 우선주의 내역

주식

우선주

배당권

의결권

최저배당률

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

비참가적, 비누적적 이익 배당권

무의결권 주식

보통주보다 1% 추가 배당(단, 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우와 주식으로 배당하는 경우에는 적용하지 아니함.)

21. 기타자본구성요소

기타자본구성요소

당반기말

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

255,369,726

기타자본잉여금

26,049,350

파생상품평가이익

파생상품평가손실

(482,838)

유형자산, 재평가잉여금

7,779,776

기타포괄손익인식금융자산평가손익

(3,107,755)

기타자본구성요소 합계

285,608,259

전기말

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

255,369,726

기타자본잉여금

26,049,350

파생상품평가이익

파생상품평가손실

(304,911)

유형자산, 재평가잉여금

7,738,071

기타포괄손익인식금융자산평가손익

(3,107,755)

기타자본구성요소 합계

285,744,481

22. 신종자본증권

신종자본증권의 상세내역

신종자본증권의 상세내역

당반기말

(단위 : 천원)

제251회 무기명식 이권부 보증부 사모사채

발행일, 신종자본증권

2025.05.08

만기일, 신종자본증권

2055.05.08

이자율, 신종자본증권

0.0430

신종자본증권, 총액

100,000,000

신종자본증권 발행비용

(780,349)

신종자본증권

99,219,651

전기말

(단위 : 천원)

제251회 무기명식 이권부 보증부 사모사채

발행일, 신종자본증권

만기일, 신종자본증권

이자율, 신종자본증권

신종자본증권, 총액

0

신종자본증권 발행비용

0

신종자본증권

0

신종자본증권의 발행조건

신종자본증권의 발행조건

(단위 : 천원)

제251회 무기명식 이권부 보증부 사모사채

발행금액, 신종자본증권

100,000,000

만기에 대한 기술, 신종자본증권

30년(만기 도래 시 당사의 의사결정에 따라 다음 만기일까지 30년 연장 가능)

이자율에 대한 기술, 신종자본증권

발행일 ~ 2028-05-08 : 4.30%(최초이자율) 2028-05-09 ~ 2029-05-08 : 최초이자율 + 3.00% 2029-05-09 ~ 만기일 : 매 1년마다 직전기간 이자율 + 1.00%로 재산정

이자지급방법, 신종자본증권

발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여, 매 3개월마다 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 이자지급기일에 지급

기타, 신종자본증권

당사의 선택에 따라 발행 후 3년 시점 및 그 이후 도래하는 각 이자지급기일마다 중도상환 가능

재무상태표 분류에 대한 기술 , 신종자본증권

당사는 상기 신종자본증권 만기가 도래한 경우에 당사의 의사결정에 따라 현금 등 금용자산의 인도 의무를 계속적으로 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 보유하고 있어 동 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다.

신종자본증권과 관련하여 제공받은 지급보증

신종자본증권과 관련하여 제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

신종자본증권

보증처

하나은행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

112,900

지급보증에 대한 비고(설명)

당반기말 현재 당사는 상기 신종자본증권과 관련하여 하나은행으로부터 112,900백만원에 대해 지급보증을 제공받고 있습니다.

23. 이익잉여금

이익잉여금 내역

이익잉여금 내역

당반기말

(단위 : 천원)

법정적립금

자본 합계

법정적립금

11,199,799

미처분이익잉여금

209,540,670

이익잉여금 합계

220,740,469

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

(*) 당사의 법정적립금은 전액 이익준비금으로, 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

전기말

(단위 : 천원)

법정적립금

자본 합계

법정적립금

10,440,762

미처분이익잉여금

167,243,684

이익잉여금 합계

177,684,446

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

(*) 당사의 법정적립금은 전액 이익준비금으로, 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

24. 배당금

배당금에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

보통주에 지급된 주당배당금

550

550

우선주에 지급된 주당배당금

600

600

총 배당액

6,944,534

645,834

7,590,368

전반기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

주식 합계

보통주에 지급된 주당배당금

550

550

우선주에 지급된 주당배당금

600

600

총 배당액

6,944,534

645,834

7,590,368

25. 영업손익

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

17,590,137

29,872,844

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에서 생기는 배당금수익

0

27,641,717

당기손익-공정가치측정금융자산에서 생기는 배당금수익

0

446,670

매출액 합계

17,590,137

57,961,231

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

19,725,247

31,941,370

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에서 생기는 배당금수익

2,542,590

28,704,307

당기손익-공정가치측정금융자산에서 생기는 배당금수익

0

149,467

매출액 합계

22,267,837

60,795,144

수행의무에 대한 공시

수행의무에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

고객의 유형

고객의 유형 합계

특수관계자

특수관계자 외 고객

수행의무

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

12,774,675

24,679,247

4,815,462

5,193,597

17,590,137

29,872,844

전반기

(단위 : 천원)

고객의 유형

고객의 유형 합계

특수관계자

특수관계자 외 고객

수행의무

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

13,479,545

25,313,867

6,245,702

6,627,503

19,725,247

31,941,370

영업비용에 대한 공시

영업비용에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여

2,167,706

3,935,010

퇴직급여

560,696

953,571

기타장기종업원급여

5,617

11,171

복리후생비

193,466

396,183

여비교통비

120,303

266,001

차량유지비

68,345

115,642

통신비

54,221

104,318

세금과공과

1,539,238

1,597,639

임차료

5,388

11,019

감가상각비

238,579

468,904

무형자산상각비

214,956

429,487

감가상각비, 사용권자산

89,613

172,914

보험료

231,101

410,855

교육훈련비

(49,556)

62,255

접대비

325,231

678,579

광고선전비

5,615,791

6,758,412

사무관리비

5,854

11,871

지급수수료

6,523,830

9,268,128

수도광열비

224,323

611,992

도서인쇄비 및 운반비

50,653

115,961

회의비

29,427

61,702

소모품비

3,752

7,443

영업비용 합계

18,218,535

26,449,057

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여

1,845,818

3,788,770

퇴직급여

344,094

719,468

기타장기종업원급여

1,821

3,642

복리후생비

202,960

415,390

여비교통비

72,101

200,273

차량유지비

78,533

147,141

통신비

40,341

85,537

세금과공과

1,435,889

1,524,442

임차료

5,555

10,889

감가상각비

228,505

428,719

무형자산상각비

218,140

436,280

감가상각비, 사용권자산

91,948

180,536

보험료

157,457

361,718

교육훈련비

35,971

128,937

접대비

479,186

855,692

광고선전비

6,019,890

7,178,939

사무관리비

2,800

10,649

지급수수료

6,472,190

8,649,113

수도광열비

220,738

582,851

도서인쇄비 및 운반비

53,893

113,659

회의비

45,119

91,622

소모품비

6,789

12,021

영업비용 합계

18,059,738

25,926,288

26. 기타수익과 기타비용

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

외화환산이익

(175,000)

0

사용권자산처분이익

496

3,083

잡이익

0

10,568

기타이익 합계

(174,504)

13,651

기부금

131,424

242,864

외환차손

0

0

외화환산손실

0

0

잡손실

5

1,167

기타손실 합계

131,429

244,031

외화환산이익에 대한 기술

(*) 당반기 중 외화환산이익은 기타수익에서 금융수익으로 계정재분류 되었습니다.

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

외화환산이익

0

0

사용권자산처분이익

1,697

4,502

잡이익

0

10,531

기타이익 합계

1,697

15,033

기부금

143,864

221,364

외환차손

2,994,000

2,994,000

외화환산손실

398,000

5,210,469

잡손실

8

8

기타손실 합계

3,535,872

8,425,841

외화환산이익에 대한 기술

27. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

이자수익(금융수익)

32,460

55,042

파생상품평가이익(금융수익)

(686)

0

파생상품거래이익(금융수익)

0

112,211

금융수익 합계

31,774

167,253

이자비용(금융원가)

12,075,634

25,501,316

리스부채에 대한 이자비용

6,999

12,774

파생상품거래손실(금융원가)

98,053

132,970

파생상품평가손실(금융원가)

(164,484)

10,516

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

(37,830)

171,201

금융비용 합계

11,978,372

25,828,777

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

이자수익(금융수익)

346,435

400,256

파생상품평가이익(금융수익)

(363,466)

4,906,849

파생상품거래이익(금융수익)

3,714,559

5,456,496

금융수익 합계

3,697,528

10,763,601

이자비용(금융원가)

11,952,095

23,345,117

리스부채에 대한 이자비용

8,891

16,699

파생상품거래손실(금융원가)

0

14,427

파생상품평가손실(금융원가)

23

23

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

0

0

금융비용 합계

11,961,009

23,376,266

28. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

감가상각비와 상각비

543,149

1,071,305

급여, 퇴직급여 및 복리후생비

2,927,484

5,295,935

광고선전비

5,615,791

6,758,412

지급수수료

6,523,830

9,268,128

기타비용

2,608,281

4,055,278

성격별 비용 합계

18,218,535

26,449,058

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

감가상각비와 상각비

538,593

1,045,535

급여, 퇴직급여 및 복리후생비

2,394,693

4,927,270

광고선전비

6,019,890

7,178,939

지급수수료

6,472,190

8,649,113

기타비용

2,634,372

4,125,431

성격별 비용 합계

18,059,738

25,926,288

29. 법인세비용

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

0

과거기간의 당기법인세 조정

0

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(73,133)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

47,012

법인세비용(수익)

(26,121)

평균유효세율

0.0000

법인세비용 산출방법에 대한 기술

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

평균유효세율에 대한 기술

(*) 당반기 중 법인세수익이 발생함에 따라 평균유효세율은 산정하지 않았습니다.

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

0

과거기간의 당기법인세 조정

0

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

461,295

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

84,448

법인세비용(수익)

545,743

평균유효세율

0.0394

법인세비용 산출방법에 대한 기술

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

평균유효세율에 대한 기술

30. 주당이익

주당이익

주당이익

당반기

(단위 : 원)

주식

주식 합계

보통주

우선주

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(12,374,589,159)

4,591,865,165

(1,041,466,290)

418,361,594

(13,416,055,449)

5,010,226,759

가중평균유통보통주식수

12,626,426

12,626,426

12,626,426

12,626,426

기본주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

기본주당순이익(손실) - 보통주

(980)

364

(980)

364

기본주당순이익(손실) - 우선주

(968)

389

(968)

389

가중평균유통보통(우선)주식수에 대한 기술

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통(우선)주식수는 발행주식수와 동일합니다.

희석주당순이익

희석주당순이익

신주인수권 발행에 따른 귀속 조정

(16,790,547)

4,426,798

16,790,547

(4,426,798)

0

0

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

(12,391,379,706)

4,596,291,963

(12,391,379,706)

4,596,291,963

희석주당이익(손실) 계산에 사용되는, 보통주 외의 참가적 지분상품에 귀속되는 이익(손실),

(1,024,675,743)

413,934,796

(1,024,675,743)

413,934,796

희석성 잠재적보통주

221,627

156,733

0

0

221,627

156,733

조정된 가중평균유통보통주식수

12,848,053

12,783,159

12,848,053

12,783,159

희석주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

희석주당순이익(손실) - 보통주

(980)

360

(980)

360

희석주당순이익(손실) - 우선주

(968)

385

(968)

385

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(*) 전량 신주인수권으로서 자기주식법에 의하여 행사가격으로 발행될 주식수와 그 유입된 현금으로 시장에서 구입가능한 자기주식수와의 차이로 계산되었습니다.

희석주당순이익에 대한 기술

(*2) 회사가 보유한 잠재적보통주로 인해 희석효과가 발생하지 않는 경우에는 기본주당이익을 기재하였습니다.

전반기

(단위 : 원)

주식

주식 합계

보통주

우선주

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(6,884,452,177)

12,230,124,744

(573,437,685)

1,069,515,470

(7,457,889,862)

13,299,640,214

가중평균유통보통주식수

12,626,426

12,626,426

12,626,426

12,626,426

기본주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

기본주당순이익(손실) - 보통주

(545)

969

(545)

969

기본주당순이익(손실) - 우선주

(533)

994

(533)

994

가중평균유통보통(우선)주식수에 대한 기술

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통(우선)주식수는 발행주식수와 동일합니다.

희석주당순이익

희석주당순이익

신주인수권 발행에 따른 귀속 조정

(387,741)

1,590,375

387,741

(1,590,375)

0

0

희석효과를 포함한 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

(6,884,839,918)

12,231,715,119

(6,884,839,918)

12,231,715,119

희석주당이익(손실) 계산에 사용되는, 보통주 외의 참가적 지분상품에 귀속되는 이익(손실),

(573,049,944)

1,067,925,095

(573,049,944)

1,067,925,095

희석성 잠재적보통주

9,059

20,934

0

0

9,059

20,934

조정된 가중평균유통보통주식수

12,635,485

12,647,360

12,635,485

12,647,360

희석주당이익(손실)의 계산에 사용되는 보통주 외의 참가적 지분상품의 가중평균주식수

1,076,390

1,076,390

1,076,390

1,076,390

희석주당순이익(손실) - 보통주

(545)

967

(545)

967

희석주당순이익(손실) - 우선주

(533)

992

(533)

992

희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(*) 전량 신주인수권으로서 자기주식법에 의하여 행사가격으로 발행될 주식수와 그 유입된 현금으로 시장에서 구입가능한 자기주식수와의 차이로 계산되었습니다.

희석주당순이익에 대한 기술

(*2) 회사가 보유한 잠재적보통주로 인해 희석효과가 발생하지 않는 경우에는 기본주당이익을 기재하였습니다.

희석성 잠재적 보통주에 포함된 신주인수권의 내용

희석성 잠재적 보통주에 포함된 신주인수권의 내용

(단위 : 원)

제121회 무보증 신주인수권부사채

행사대상 주식의 종류

보통주

신주인수권, 행사가능기간

2000.06.04 ~ 2039.06.03

행사가격, 신주인수권

16,000

행사가능 주식수

498,750

희석성 잠재적 보통주에 포함된 신주인수권에 대한 기술

(*) 상기 제121회 신주인수권부사채의 채무는 모두 상환되었습니다.

31. 우발부채와 약정사항

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

대출약정

사채 및 차입금 계약 중 일부약정

기타약정1

기타약정2

약정처

금융기관

약정 금액

856,500

약정 잔액

109,000

약정에 대한 설명

당반기말 현재 당사는 금융기관과 856,500백만원의 여신한도 약정을 유지하고 있으며,차입조건을 모두 충족하여 즉시 사용가능한 미사용 차입한도는 109,000백만원입니다.

(2) 당사가 발행한 사채 및 차입금 계약 중 일부 약정에는 신용등급 유지 등과 관련된 기한의 이익 상실 규정이 포함되어 있습니다.

① 당사는 당사의 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(Put Option)의 의무에 관한 약정을 체결하고 있습니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

② 당사는 당사의 종속기업인 코오롱티슈진㈜의 경영 안정화 및 투자자 보호를 목적으로 보유주식 4,638,913주에 대해 2022년 10월 25일부터 2025년 10월 24일까지 자발적 의무 보유를 결정하였습니다.

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공받은 지급보증1

보증종류

① 금융기관으로부터 제공받는 지급보증 내역

보증처

우리은행

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)(USD) [USD, 일]

51,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)

당반기말 현재 당사는 변동금리부 사모사채와 관련하여 우리은행으로부터 USD 51,000,000에 대해 지급보증을 제공받고 있습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

피소(피고)1

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당사는 자본시장법 위반 혐의로 형사소송이 진행 중에 있습니다.

우발부채에 대한 공시

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

신용파생상품계약1

신용파생상품계약2

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

① 당사는 2024년 3월 14일 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에 대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 200,000백만원이며, 2024년 3월 15일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 3월 16일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 당사가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 하나마치제이차 유한회사의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 반기재무상태표상 미수금 1,457백만원과 파생상품부채 3,321백만원이 계상되어 있습니다.

② 당사는 2024년 5월 31일 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에 대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 100,000백만원이며, 2024년 5월 31일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 6월 1일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 당사가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 우리케이지제이차㈜의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 반기재무상태표상 미수금 970백만원과 파생상품부채 2,149백만원이 계상되어 있습니다.

미수금

1,457

970

파생상품부채

3,321

2,149

32. 특수관계자

특수관계자 현황

특수관계자 현황

특수관계자

종속기업

코오롱글로벌㈜ 외 8개사

관계기업

코오롱인더스트리㈜ 외 7개사

공동기업

Kolon Sport China Holdings Limited.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

코오롱글로벌(주)

코오롱베니트(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱엘에스아이(주)

코오롱모터스(주)

코오롱이앤씨(주)

(주)파파모빌리티

코오롱하우스비전(주)

이노베이스(주)

코오롱오토모티브(주)

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

네이처브리지(주)

(주)테크비전

코오롱인더스트리(주)

코오롱글로텍(주)

코오롱이앤피(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱제약(주)

코오롱인베스트먼트(주)

스위트밀(주)

(주)한우즈벡실린더투자

(주)한우즈벡씨엔지투자

코오롱머티리얼(주)

코오롱바이오텍(주)

(주)엠오디

그린나래(주)

슈퍼트레인(주)

코오롱데크컴퍼지트(주)

올레팜(주)

코오롱티슈진(주)

더블유에이치와이비(주)

Kolon Sport China Holdings Limited.

특수관계자거래

특수관계자거래

영업수익, 특수관계자거래

11,398,977

8,829,625

2,073,993

2,442,044

243,578

59,337

73,000

53,215

588

80,000

11,528

49,393

140,009

0

23,892,540

128,520

1,610,639

256,092

835,479

40,652

12,712

2,552

933

588

(19)

0

0

50,000

34,990

52,320,965

영업비용, 특수관계자거래

5,650,733

305,059

0

3,011,013

3,023

0

101,804

0

0

0

0

1,186

0

0

45,885

2,673

0

0

0

0

3,853

0

0

0

0

7,000

34,364

0

120,140

9,286,733

자산취득, 특수관계자거래

0

0

0

19,800

0

0

0

0

0

0

0

0

0

8,500

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

28,300

자산매각, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

869

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

869

특수관계의 성격에 대한 기술

(*3) 당반기 중 청산되었습니다.

(*4) 전기 연결범위 오류로 인하여 종속기업에서 관계기업으로 분류를 변경하였습니다.

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

관계기업

공동기업

그 밖의 특수관계자

코오롱글로벌(주)

코오롱베니트(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱엘에스아이(주)

코오롱모터스(주)

코오롱이앤씨(주)

(주)파파모빌리티

코오롱하우스비전(주)

이노베이스(주)

코오롱오토모티브(주)

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

네이처브리지(주)

(주)테크비전

코오롱인더스트리(주)

코오롱글로텍(주)

코오롱이앤피(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱제약(주)

코오롱인베스트먼트(주)

스위트밀(주)

(주)한우즈벡실린더투자

(주)한우즈벡씨엔지투자

코오롱머티리얼(주)

코오롱바이오텍(주)

(주)엠오디

그린나래(주)

슈퍼트레인(주)

코오롱데크컴퍼지트(주)

올레팜(주)

코오롱티슈진(주)

더블유에이치와이비(주)

Kolon Sport China Holdings Limited.

특수관계자거래

특수관계자거래

영업수익, 특수관계자거래

11,825,189

7,874,860

2,085,197

1,917,155

241,991

108,965

68,500

67,757

588

30,000

48,626

75,518

22,309,491

2,003,566

1,536,282

213,761

810,789

8,600

13,273

2,552

933

588

0

0

50,000

120,658

30,257

0

1,500

2,542,590

28,988

54,018,174

영업비용, 특수관계자거래

6,668,316

290,130

0

2,944,254

1,226

0

129,601

0

0

0

3,579

0

573

38,662

0

0

0

0

5,279

0

0

0

15,636

32,182

0

0

0

409

0

0

120,000

10,249,847

자산취득, 특수관계자거래

0

5,180

2,067

4,850

0

0

0

0

0

0

50,010

0

1,646

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

63,753

자산매각, 특수관계자거래

특수관계의 성격에 대한 기술

(*3) 전기 연결범위 오류로 인하여 종속기업에서 관계기업으로 분류를 변경하였습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

코오롱베니트(주)

코오롱글로벌(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱엘에스아이(주)

코오롱모터스(주)

코오롱오토모티브(주)

코오롱아우토(주)

코오롱이앤씨(주)

코오롱제이모빌리티(주)

코오롱하우스비전(주)

(주)테크비전

이노베이스(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

로터스카스코리아(주)

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니(주)

코오롱라이프스타일컴퍼니(주)

네이처브리지(주)

(주)파파모빌리티

코오롱인더스트리(주)

올레팜(주)

코오롱이앤피(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱제약(주)

코오롱글로텍(주)

스위트밀(주)

코오롱머티리얼(주)

(주)엠오디

그린나래(주)

슈퍼트레인(주)

코오롱인베스트먼트(주)

코오롱바이오텍(주)

아토메탈테크코리아(주)

(주)케이오에이

(주)퍼플아이오

(주)케이에프엔티

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래

39,482

844,662

27,863

12,143

132,039

21,906

8,312

3,377

1,558

2,338

952

0

0

6,580

1,732

8,420

765,597

160,406

41,732

33,933

13,109

227,558

741

0

473,906

2,041,934

4,849

1,472

0

4,876,601

수취채권, 특수관계자거래

매출채권, 특수관계자거래

0

481,505

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

8,420

12,458

160,406

0

620

0

199

741

0

0

0

0

0

0

664,349

미수금, 특수관계자거래

39,482

334,437

27,863

12,143

132,039

21,906

8,312

3,377

1,558

2,338

952

0

0

6,580

1,732

0

753,139

0

41,732

33,313

13,109

227,359

0

0

43,306

41,934

4,849

1,472

0

1,752,932

회원권, 특수관계자거래

0

28,720

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

430,600

2,000,000

0

0

0

2,459,320

채무액, 특수관계자거래

782,093

2,405,113

112,392

346,210

3,544

0

0

24,091

0

24,539

0

15,010

37,803

0

0

42,010

2,597,165

40,664

492,423

3,888

470,153

34,547

8,664

15,010

2,300

0

0

0

0

7,457,619

채무액, 특수관계자거래

미지급금 등, 특수관계자거래

55,590

1,283

0

83,229

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3,790

0

0

0

0

0

961

0

2,300

0

0

0

0

147,153

임대보증금, 특수관계자거래

726,503

2,403,830

112,392

262,981

3,544

0

0

24,091

0

24,539

0

15,010

37,803

0

0

42,010

2,593,375

40,664

492,423

3,888

470,153

34,547

7,703

15,010

0

0

0

0

0

7,310,466

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

160,406

전기말

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

코오롱베니트(주)

코오롱글로벌(주)

코오롱모빌리티그룹(주)

코오롱엘에스아이(주)

코오롱모터스(주)

코오롱오토모티브(주)

코오롱아우토(주)

코오롱이앤씨(주)

코오롱제이모빌리티(주)

코오롱하우스비전(주)

(주)테크비전

이노베이스(주)

코오롱티슈진(주)

코오롱스페이스웍스(주)

로터스카스코리아(주)

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니(주)

코오롱라이프스타일컴퍼니(주)

네이처브리지(주)

(주)파파모빌리티

코오롱인더스트리(주)

올레팜(주)

코오롱이앤피(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱제약(주)

코오롱글로텍(주)

스위트밀(주)

코오롱머티리얼(주)

(주)엠오디

그린나래(주)

슈퍼트레인(주)

코오롱인베스트먼트(주)

코오롱바이오텍(주)

아토메탈테크코리아(주)

(주)케이오에이

(주)퍼플아이오

(주)케이에프엔티

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래

36,388

312,428

16,782

11,267

122,102

20,068

14,181

2,313

1,748

1,194

821

0

7

3,620

158

31

1,268

0

825,296

160,406

44,851

41,687

12,280

298,349

863

31

471,789

2,033,500

4,418

1,260

99

24

4

1,492

0

4,440,725

수취채권, 특수관계자거래

매출채권, 특수관계자거래

356

1,524

1,741

519

5,874

299

678

0

107

0

0

0

7

114

158

31

0

0

108,155

160,406

9,463

9,257

1,616

3,493

863

31

1,432

818

240

1,260

99

24

4

0

0

308,569

미수금, 특수관계자거래

36,032

282,184

15,041

10,748

116,228

19,769

13,503

2,313

1,641

1,194

821

0

0

3,506

0

0

1,268

0

717,141

0

35,388

32,430

10,664

294,856

0

0

39,757

32,682

4,178

0

0

0

0

1,492

0

1,672,836

회원권, 특수관계자거래

0

28,720

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

430,600

2,000,000

0

0

0

0

0

0

0

2,459,320

채무액, 특수관계자거래

773,258

2,314,106

110,769

225,492

2,732

0

0

24,091

0

24,539

69,081

15,010

41,159

0

0

0

0

1,798

2,530,573

40,664

495,943

3,492

470,831

72,117

8,905

15,010

4,400

0

0

0

0

0

0

0

15,010

7,258,980

채무액, 특수관계자거래

미지급금 등, 특수관계자거래

52,069

1,283

0

2,888

0

0

0

0

0

0

0

0

3,356

0

0

0

0

1,798

0

0

0

0

0

18,362

1,202

0

4,400

0

0

0

0

0

0

0

0

85,358

임대보증금, 특수관계자거래

721,189

2,312,823

110,769

222,604

2,732

0

0

24,091

0

24,539

69,081

15,010

37,803

0

0

0

0

0

2,530,573

40,664

495,943

3,492

470,831

53,755

7,703

15,010

0

0

0

0

0

0

0

0

15,010

7,173,622

특수관계자 채권에 대하여 당해 기간 중 인식된 대손상각비

160,406

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

160,406

특수관계자 성격 및 거래 기술에 대한 공시

특수관계자 성격 및 거래 기술에 대한 공시

당반기

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

특수관계의 성격에 대한 기술

(*1) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(*2) 종속기업의 관계기업과 관계기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(5) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

(*5) 해당 금액에는 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사와의 거래금액이 포함되어 있습니다.

전반기

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

특수관계의 성격에 대한 기술

(*1) 종속기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(*2) 종속기업의 관계기업과 관계기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.

(5) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 기술

(*4) 전기 연결범위 오류로 인하여 종속기업에서 관계기업으로 분류를 변경하였습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

관계기업

코오롱티슈진(주)

(주)파파모빌리티

더블유에이치와이비(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱제약(주)

현금출자

44,099,035

전반기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

관계기업

코오롱티슈진(주)

(주)파파모빌리티

더블유에이치와이비(주)

코오롱생명과학(주)

코오롱제약(주)

현금출자

47,753,603

12,400,000

152,439

20,000,052

6,791,939

주요 경영진에 대한 보상 내역

주요 경영진에 대한 보상 내역

당반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

1,158,590

2,217,590

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

240,497

478,351

주요 경영진에 대한 보상 합계

1,399,087

2,695,941

전반기

(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

1,117,076

2,219,447

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

217,596

435,192

주요 경영진에 대한 보상 합계

1,334,672

2,654,639

33. 현금흐름표

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래에 대한 공시

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 유동성 대체

3,279,994

사채의 유동성 대체

74,767,602

장기차입금의 유동성장기차입금 대체

33,000,000

장기차입금의 단기차입금 대체

0

사용권자산의 증감

300,201

리스부채의 증감

297,118

투자부동산의 유형자산 대체

3,308,270

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)

(347,068)

리스부채 상환 관련 미지급금의 증가(감소)

(31,546)

전반기

(단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 유동성 대체

500,000

사채의 유동성 대체

49,958,506

장기차입금의 유동성장기차입금 대체

75,000,000

장기차입금의 단기차입금 대체

15,000,000

사용권자산의 증감

402,108

리스부채의 증감

397,606

투자부동산의 유형자산 대체

10,083,290

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)

244,820

리스부채 상환 관련 미지급금의 증가(감소)

28,394

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동장기차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

587,000,000

130,000,000

64,500,000

136,919,776

113,112,847

492,406

1,032,025,029

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

11,000,000

(90,000,000)

45,000,000

(58,021,000)

37,931,000

(169,497)

(54,259,497)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

18,000,000

0

45,000,000

2,979,000

37,931,000

0

103,910,000

상환, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(7,000,000)

(90,000,000)

0

(61,000,000)

0

(169,497)

(158,169,497)

대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

33,000,000

(33,000,000)

76,128,000

(76,128,000)

0

0

상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

233,872

20,643

0

254,515

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

(3,632,398)

(2,047,602)

297,119

(5,382,881)

재무활동에서 생기는 기말 부채

598,000,000

73,000,000

76,500,000

151,628,250

72,888,888

620,028

972,637,166

전반기

(단위 : 천원)

단기차입금

유동장기차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

442,000,000

85,000,000

130,000,000

91,615,255

88,453,241

480,478

837,548,974

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무활동에서 생기는 부채의 변동

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

23,000,000

(15,000,000)

33,000,000

(47,734,200)

106,430,200

(172,857)

99,523,143

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

차입, 재무활동에서 생기는 부채의 증가

88,000,000

0

33,000,000

10,947,800

106,430,200

0

238,378,000

상환, 재무활동에서 생기는 부채의 감소

(65,000,000)

(15,000,000)

0

(58,682,000)

0

(172,857)

(138,854,857)

대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

15,000,000

75,000,000

(90,000,000)

49,958,506

(49,958,506)

0

0

상각, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

68,929

151,046

0

219,975

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

0

4,818,000

397,606

5,215,606

재무활동에서 생기는 기말 부채

480,000,000

145,000,000

73,000,000

93,908,490

149,893,981

705,227

942,507,698

34. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 천원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

주요한 보통주 거래

주요 사업결합

우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결

제3자배정 유상증자 참여

지분취득 공개매수

자회사간 합병

주식의 포괄적 교환

상환전환우선주 취득

변동금리부사채 발행

단기차입금의 차입

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

(1) 회사는 2025년 7월 1일 이사회에서 당사의 종속기업인 파파모빌리티(주)의 제3자배정 유상증자 참여를 결의하였으며, 증자대금은 3,000백만원입니다.

(4) 회사는 2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹 주식에 대한 지분 취득을 위하여 공개매수를 결의하였습니다.

(2) 회사는 2025년 7월 1일 이사회에서 당사의 종속기업인 코오롱글로벌(주)를 존속법인으로 한 관계기업 (주)엠오디(소멸법인)와 종속기업 코오롱엘에스아이(주)(소멸법인)와의 자회사 간 합병에 동의를 결의하였습니다.

(3) 회사는 2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹(주)의 의사결정 효율화를 도모하고 경영 효율성을 제고하고자 코오롱모빌리티그룹(주)를 완전자회사로 하는 주식의 포괄적 교환을 결의하였습니다.

(5) 회사는 2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 파파모빌리티의 소수주주의 매수청구권 행사로 종속기업이 발행한 상환전환우선주(RCPS)를 취득하기로 결의하였습니다.

(6) 회사는 2025년 8월 7일 이사회에서 권면총액 USD 30,000,000 , 만기 3년의 보증부 변동금리부사채(FRN) 발행을 결의하였습니다.

(7) 회사는 2025년 8월 7일 이사회에서 수협은행으로부터 단기차입금 10,000백만원의 차입을 결의하였습니다.

증자대금, 유상증자참여

3,000,000

변동금리부사채, 발행가액(USD) [USD, 일]

30,000,000

차입금, 만기

3년

유동 차입금

10,000,000

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 주주가치 제고를 기본원칙으로 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속 성장을 위한 투자, 재무구조, 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 지주회사로서의 특성을 반영하여 당사의 배당은 별도 재무제표 기준 당기순이익(일회성 비경상이익 제외)의 40%이상을 목표로 하고 있습니다.보고서 제출일 현재 당사는 자사주 매입 및 소각 등을 계획하고 있지 않습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당 예측 가능성을 제고하기 위해 당사는 2024년 3월 28일 제69기 정기주주총회에서 정관 제38조를 개정하여 배당기준일을 주주총회 의결권 행사 기준일과 다른 날로 정할 수 있도록 이사회에서 배당 시마다 결정하고, 이를 공고하도록 개정하였습니다. 향후 주주님들의 배당 예측 가능성을 제고하기 위해 배당절차 개선방안 이행을 노력할 계획입니다.

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2024.12
O
2025.03.26
2024.12.31
X
-

결산배당
2023.12
O
2024.03.28
2023.12.31
X
-

결산배당
2022.12
O
2023.03.28
2022.12.31
X
-

다. 기타 참고사항

당사의 정관에 규정된 배당과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

제7조의2(동등배당)
본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다 .

제37조(이익금의 처분)

본 회사의 손익계산은 매사업년도 중에 생긴 총수익금액에서 영업상 일체의 경비 및 손실금을 공제한 잔액을

이익금으로 하고 이를 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금(상법상의 이익준비금)

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제38조(배당)

① 주주배당금에 관하여, 회사는 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

② 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제38조의3(분기배당)

① 회사는 사업연도 개시일로부터 3월, 6월 및 9월 말일부터 45일 이내의 이사회 결의로써 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 회사는 이사회 결의로써 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

제39조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

(기타준용규정) 본 정관에 규정되지 아니한 사항은 상법 기타 법령에 의한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제71기 반기
제70기
제69기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-52,704
184,727
8,566

(별도)당기순이익(백만원)
5,646
-17,891
15,158

(연결)주당순이익(원)
-3,848
13,477
621

현금배당금총액(백만원)
-
7,590
7,590

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
4.45
88.61

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.78
3.13

우선주
-
4.51
4.16

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
550
550

우선주
-
600
600

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익입니다.※ (연결)주당순이익은 연결기본주당순이익(보통주)입니다.※ 상기 우선주는 구형우선주입니다.※ 상기 사업연도중에 분기배당(중간배당 포함)을 실시한 바가 없습니다.

마. 과거배당이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
17
3.11
2.68

※ 상기 결산배당횟수는 배당기준일 2008년 12월 31일 부터 2024년 12월 31일까지의 횟수입니다.※ 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다. 우선주에 대한 최근 3년간 평균 배당수익률은 4.05%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 3.75%입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

나. 미상환 전환사채 발행현황
※ 해당사항 없음다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무보증신주인수권부사채
제121회
1999.06.04
2039.06.04
30,000,000,000
보통주
2000.06.04 ~2039.06.03
100
16,000
7,980,000,000
498,750
-

합 계
-
-
-
30,000,000,000
-
-
100
16,000
7,980,000,000
498,750
-

다-1. 신주인수권부사채 발행 관련 세부내역

(단위 : 백만원, 주)

구 분
제121회 무보증신주인수권부사채

발 행 일 자
1999. 6. 4

만 기 일
2039. 6. 4

권 면 총 액
30,000

사채배정방법
사 모

신주인수권 행사가능기간
2000. 6. 4 ~ 2039. 6. 3

행사조건
행사비율(액면대비)
1 대 1

행사가액
16,000원

행사대상주식의 종류
보통주

기행사신주인수권부사채
권면총액
1,500

기행사주식수
93,750

분할로 인해 감소한신주인수권사채
권면총액
20,520

행사가능주식수
1,282,500

분할이후 행사신주인수권부사채
권면총액
-

행사주식수
-

미행사신주인수권부사채
권면총액
7,980

행사가능주식수
498,750

비 고
무기명/발행:한국

※ 상기 제121회 신주인수권부사채의 채무는 모두 상환되었습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
※ 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행 실적 (연결기준)

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜코오롱
회사채
사모
2025.03.20
10,000
5.00
-
2027.03.22
미상환
흥국증권

㈜코오롱
신종자본증권
사모
2025.05.08
100,000
4.30
-
2055.05.08
미상환
하나증권

㈜코오롱
회사채
사모
2025.05.26
21,000
4,97
-
2027.05.26
미상환
케이파이브제십일차

㈜코오롱
회사채
사모
2025.06.17
7,000
4.00
-
2027.06.17
미상환
한양증권

㈜코오롱
회사채
사모
2025.06.17
3,000
3.40
-
2026.06.17
미상환
한양증권

㈜코오롱
회사채
사모
2025.08.19
41,703
3.19
-
2028.08.18
미상환
하나은행 홍콩법인

㈜코오롱
회사채
사모
2025.08.27
10,000
4.00
-
2027.08.27
미상환
흥국증권

코오롱글로벌㈜
회사채
사모
2025.02.27
30,000
6.63
-
2028.02.27
미상환
P-CBO(신용보증기금)

코오롱글로벌㈜
회사채
사모
2025.03.21
33,000
7.20
-
2026.08.21
미상환
산업은행 外

코오롱글로벌㈜
회사채
사모
2025.04.25
5,000
7.20
-
2026.10.25
미상환
NH투자증권

코오롱모빌리티그룹㈜
회사채
사모
2025.05.26
37,000
5.18
-
2027.05.26
미상환
케이파이브제십일차

합 계
-
-
-
297,703
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권, 전자단기사채 및 회사채 등의 미상환 잔액[연결기준]
1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
171,128
128,000
98,831
-
-
-
-
397,959

합계
171,128
128,000
98,831
-
-
-
-
397,959

※ 위 금액은 사채할인발행차금이 고려되지 않은 금액입니다.4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[별도기준]
1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
141,128
53,000
41,703
-
-
-
-
235,831

합계
141,128
53,000
41,703
-
-
-
-
235,831

※ 위 금액은 사채할인발행차금이 고려되지 않은 금액입니다.4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

(이행현황기준일 :
보고서 제출일 전일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

※ 해당사항 없음
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

외화사채
-
2024.02.26
채무상환자금
25,960
채무상환자금
25,960
-

사모사채
243회
2024.02.28
채무상환자금
20,000
채무상환자금
20,000
-

사모사채
244회
2024.03.08
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

사모사채
245회
2024.03.14
운영자금
17,000
운영자금
17,000
-

사모사채
246-2회
2024.05.13
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

사모사채
247-1회
2024.06.18
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

사모사채
247-2회
2024.06.18
운영자금
9,000
운영자금
9,000
-

사모사채
248회
2024.08.19
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

사모사채
249회
2024.08.19
채무상환자금
5,000
채무상환자금
5,000
-

사모사채
250회
2025.03.20
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

신종자본증권
251회
2025.05.08
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

사모사채
252회
2025.05.26
운영자금
21,000
운영자금
21,000
-

사모사채
253-1회
2025.06.17
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

사모사채
253-2회
2025.06.17
운영자금
7,000
운영자금
7,000
-

외화사채
-
2025.08.19
차환 및 운영자금
41,703
차환 및 운영자금
41,703
-

사모사채
254회
2025.08.27
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

다. 미사용자금의 사용내역

※ 공시대상기간 중 미사용자금의 사용내역이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표의 재작성한 경우 그 사유, 내용 및 미치는 영향
■ 전기 재무제표 재작성 및 승인

- 중요한 회계정책

연결회사는 당기 중에 발견한 당기의 잠재적 오류는 연결재무제표의 발행승인일 전에 수정합니다. 그러나 중요한 오류를 후속기간에 발견하는 경우, 이러한 전기오류는해당 후속기간의 연결재무제표에 비교표시된 재무정보를 재작성하여 수정합니다. 비교표시되는 하나 이상의 과거기간의 비교정보에 대해 특정기간에 미치는 오류의 영향을 실무적으로 결정할 수 없는 경우, 실무적으로 소급재작성할 수 있는 가장 이른 회계기간의 자산, 부채 및 자본의 기초금액을 재작성합니다.

- 연결재무제표 재작성

당사는 당기 중 전기 연결재무제표 작성범위, 사업결합관련 후속 비지배지분 회계처리 및 후속 환산 회계처리 등에 관한 적용오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시되는 전기 연결재무제표및 전반기 연결재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다. 한편, 재작성으로 인해서 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (아래의 '이전 보고금액'은 2025년 3월 18일자 연결감사보고서 및 2024년 8월 14일 연결검토보고서에 첨부된 연결재무제표에 따른 보고금액입니다).

1) 오류의 성격

구 분
구 분
내 용

(가)
① 오류 계정과목
연결재무상태표 : 연결범위 제외 관련 자산부채, 관계기업투자주식

연결손익계산서 : 연결범위 제외 관련 손익, 지분법손익

② 발생 경위
코오롱제약(주)에 대한 의결권 위임약정 종료로 실질지배력을 상실하였으나, 관계기업으로 재분류하지 않음

③ 오류의 내용
(2) 오류수정의 영향을 받는 연결재무제표 참고

④ 관련 기준서
기업회계기준서 1110호 문단 7, B9, B18, B22~25, B38, B42~43

구 분
구 분
내 용

(나)
① 오류 계정과목
연결재무상태표 : 영업권, 비지배지분

연결손익계산서 : 해외사업환산손익

② 발생 경위
사업결합관련 후속 비지배지분 배부 오류 및 후속 환산회계처리 누락

③ 오류의 내용
- 제70기 기말 연결재무상태표 : 영업권 3,166백만원 과소계상, 비지배지분 16,091백만원 과소계상 , 개발비 39,812백만원 과소계상, 이연법인세자산 7,201백만원 과소계상, 이연법인세부채 10,955백만원 과소계상 , 기타자본구성요소 23,133백만원 과소계상

- 제70기 반기 연결포괄손익계산서 : 해외사업환산차손익 6,424백만원 과소계상

④ 관련 기준서
- 기업회계기준서 1103호 문단 19, 32- 기업회계기준서 1021호 문단 47

2) 오류수정의 영향을 받는 재무제표① 연결재무상태표

(단위: 천원)

과 목
이전 보고금액(전기말)
(가) 관련 수정금액
(나) 관련 수정금액
조정후 금액(전기말)

자산

유동자산
2,342,580,568
(69,932,846)
-
2,272,647,722

비유동자산
4,697,903,934
(39,584,578)
50,179,520
4,708,498,876

관계기업투자주식
1,228,682,921
52,685,932
-
1,281,368,853

영업권
267,109,841
(46,316,051)
3,166,442
223,960,232

자산총계
7,040,484,502
(109,517,424)
50,179,520
6,981,146,598

부채

유동부채
3,061,174,364
(56,154,043)
-
3,005,020,321

비유동부채
1,631,465,868
(13,287,243)
10,955,163
1,629,133,788

부채총계
4,692,640,232
(69,441,286)
10,955,163
4,634,154,109

자본

1. 지배기업소유지분
1,653,673,411
14,926,099
23,133,377
1,691,732,887

자본금
68,514,080
-
-
68,514,080

주식발행초과금
113,713,220
-
-
113,713,220

이익잉여금
818,845,881
14,418,194
-
833,264,075

기타자본구성요소
652,600,230
507,905
23,133,377
676,241,512

2. 비지배지분
694,170,859
(55,002,238)
16,090,980
655,259,601

자본총계
2,347,844,270
(40,076,139)
39,224,357
2,346,992,488

자본과부채총계
7,040,484,502
(109,517,425)
50,179,520
6,981,146,597

② 포괄손익계산서

(단위 : 천원)

과 목
이전 보고금액(전반기)(*)
(가) 관련 수정금액
(나) 관련 수정금액
조정후 금액(전반기)

매출액
2,940,251,705
(36,861,823)
-
2,903,389,882

매출원가
2,688,453,959
(20,502,872)
-
2,667,951,087

매출총이익
251,797,746
(16,358,951)
-
235,438,795

판매비와관리비
210,263,762
(14,495,967)
-
195,767,795

영업이익
41,533,984
(1,862,984)
-
39,671,000

기타수익
315,662,461
18,540,915
-
334,203,376

기타비용
56,502,635
(380,197)
-
56,122,438

금융수익
36,016,445
(36,494)
-
35,979,951

금융비용
89,828,702
(539,793)
-
89,288,909

법인세비용차감전순이익
246,881,553
17,561,427
-
264,442,980

법인세비용(수익)
(69,775)
(501,545)
-
(571,320)

중단손익
(701,849)
-
-
(701,849)

반기순이익
246,249,479
18,062,972
-
264,312,451

기타포괄손익
30,710,675
7,037,793
-
37,748,468

해외사업환산손익
(4,992,546)
-
6,423,744
1,431,198

총포괄손익
276,960,155
18,677,021
6,423,744
302,060,920

지배기업소유주지분
295,736,488
19,090,671
3,537,233
318,364,392

비지배지분
(18,776,333)
(413,650)
2,886,511
(16,303,472)

주당이익

보통주

기본주당순이익
19,217원

20,610원

희석주당순이익
19,187원

20,578원

우선주

기본주당순이익
19,242원

20,635원

희석주당순이익
19,212원

20,603원

③ 자본변동표- 수정 전

(단위: 천원)

과 목
자본금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2024년 01월 01일
68,514,080
113,713,220
677,051,428
213,585,738
1,072,864,466
237,669,415
1,310,533,881

총포괄손익 :

반기순이익
-
-
263,347,736
-
263,347,736
(17,098,257)
246,249,479

확정급여제도의 재측정 요소
-
-
(872,891)
-
(872,891)
(613,340)
(1,486,231)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
-
-
-
(188,027)
(188,027)
(58,572)
(246,599)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 재분류
-
-
25,129
(25,129)
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(4,051,354)
(4,051,354)
(941,192)
(4,992,546)

파생상품평가손익
-
-
-
(319,610)
(319,610)
-
(319,610)

지분법평가
-
-
(2,411,718)
40,232,351
37,820,633
(64,972)
37,755,661

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

배당금
-
-
(7,590,368)
-
(7,590,368)
(2,098,494)
(9,688,862)

주식선택권
-
-
-
-
-
(654,484)
(654,484)

종속기업에 대한 지분변동
-
-
-
(1,509,126)
(1,509,126)
2,355,191
846,065

연결범위 변동 등
-
-
-
(2,064,278)
(2,064,278)
99,693,484
97,629,206

2024년 06월 30일
68,514,080
113,713,220
929,549,316
245,660,565
1,357,437,181
318,188,779
1,675,625,960

- 수정 후

(단위: 천원)

과 목
자본금
주식발행초과금
이익잉여금
기타자본구성요소
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2024년 01월 01일
68,514,080
113,713,220
677,051,428
213,585,738
1,072,864,466
237,669,415
1,310,533,881

총포괄손익 :

반기순이익
-
-
282,438,408
-
282,438,408
(18,125,956)
264,312,452

확정급여제도의 재측정 요소
-
-
(463,520)
-
(463,520)
710
(462,810)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
-
-
-
(188,027)
(188,027)
(58,572)
(246,599)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 재분류
-
-
25,129
(25,129)
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(514,121)
(514,121)
1,945,319
1,431,198

파생상품평가손익
-
-
-
(319,610)
(319,610)
-
(319,610)

지분법평가
-
-
(2,821,089)
40,232,351
37,411,262
(64,972)
37,346,290

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

배당금
-
-
(7,590,368)
-
(7,590,368)
(2,098,494)
(9,688,862)

주식선택권
-
-
-
-
-
270
270

종속기업에 대한 지분변동
-
-
-
(1,001,221)
(1,001,221)
1,001,221
-

연결범위 변동 등
-
-
-
(2,064,278)
(2,064,278)
41,618,150
39,553,872

2024년 06월 30일
68,514,080
113,713,220
948,639,988
249,705,703
1,380,572,991
261,887,091
1,642,460,082

④ 현금흐름표

(단위: 천원)

과 목
이전 보고금액(전반기)
(가) 관련 수정금액
(나) 관련 수정금액
재작성 금액

Ⅰ.영업활동현금흐름
(178,214,871)
11,893,899
-
(166,320,972)

1. 영업에서 창출된 현금
(113,800,428)
9,945,766
-
(103,854,662)

(1) 반기순이익
246,249,479
18,062,972
-
264,312,451

(2) 비현금항목의 조정
(159,560,941)
(23,969,094)
-
(183,530,035)

(3) 운전자본의 조정
(200,488,966)
15,851,888
-
(184,637,078)

2.이자의 수취
6,378,375
(65,409)
-
6,312,966

3.이자의 지급
(75,430,726)
1,084,740
-
(74,345,986)

4.배당금의 수취
14,625,676
-
-
14,625,676

5.법인세의 납부
(9,987,768)
928,802
-
(9,058,966)

Ⅱ.투자활동현금흐름
(261,059,504)
(17,786,890)
-
(278,846,394)

Ⅲ.재무활동현금흐름
602,039,386
(4,767,224)
-
597,272,162

IV. 현금및현금성자산의 순증감
162,765,011
(10,660,215)
-
152,104,796

V. 반기초의 현금및현금성자산
355,059,487
-
-
355,059,487

VI. 환율변동효과
(662,130)
-
-
(662,130)

Ⅶ. 반기말의현금및현금성자산
517,162,368
(10,660,215)
-
506,502,153

⑤ 상기에 기재된 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.
■
투자부동산 회계정책 변경으로 인한 재무제표 재작성

연결실체는 투자부동산 분류에 대한 최초 인식 후 측정에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 연결실체는 과거에 모든 투자부동산을 기업회계기준서 제1040호 문단 56 및 제1016호문단 30에 규정된 원가모형을 적용하여 측정하였으며 이에 따라 투자부동산으로 분류된 자산은 최초 인식 후 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 계상하였습니다.연결실체는 모든 투자부동산의 후속측정을 기업회계기준서 제1040호 문단 33에 따른 공정가치모형으로 회계정책을 변경하였습니다. 연결실체는 공정가치모형이 모든 투자부동산의 재무상태를 효과적으로 나타낸다고 판단하고 있으며, 해당 자산이 소재한 지역의 부동산 시장에서 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 있다고 보고 있습니다. 연결실체는 투자부동산의 후속측정과 관련하여 장부금액을 공정가치로 반영하였으며 기준서 제1008호 문단 19에 따라 비교표시되는 재무상태표와 포괄손익계산서를 소급 재작성하였습니다. 회계정책 변경에 따른 재무적 영향은 다음과 같습니다.

1) 전전기말

구분
(단위:천원)

제 69기말
제 69기초

자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄손익

변경 전
5,045,038,220
3,882,836,400
1,162,201,820
5,894,231,282
7,699,468
2,746,132

조정사항 :

투자부동산
157,979,652
-
-
-
-
-

유형자산
29,291,518
-
-
-
-
-

이연법인세자산
(890,433)
-
-
-
-
-

이연법인세부채
-
38,048,676
-
-
-
-

이익잉여금
-
-
148,201,205
-
-
-

유형자산재평가이익
-
-
130,856
-
-
130,856

감가상각비
-
-
-
-
4,325,690
4,325,690

투자부동산평가손익
-
-
-
-
5,238,876
5,238,876

법인세비용
-
-
-
-
(1,876,749)
(1,876,749)

변경 후
5,231,418,957
3,920,885,076
1,310,533,881
5,894,231,282
15,387,285
10,564,805

■ 매각예정자산 및 중단영업

(1) 연결실체의 종속기업인 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜는 2024년 6월 20일 '케이크(Cake)' 이륜차 판매대행, 수입판매 사업부문의 영업중단을 결정하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

(2) 연결실체의 종속기업인 네이처브리지㈜는 덕평랜드 주식회사와의 책임임대차계약 종료에 따라 유형자산 55,323천원을 매각예정자산으로 표시하였으며, 관련 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 중단영업으로 표시된 사업부문에서 발생한 당기손익과 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

① 중단영업부문의 경영성과로 인한 중단영업손익

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

Ⅰ. 매출액
-
9,336,441

Ⅱ. 매출원가
-
2,604,573

Ⅲ. 매출총이익
-
6,731,868

Ⅳ. 판매비와관리비
439,707
6,468,369

Ⅴ. 영업손실
(439,707)
263,498

Ⅵ. 영업외손익
131,952
(965,348)

Ⅶ. 법인세비용차감전순손실
(307,755)
(701,849)

Ⅷ. 법인세비용(수익)
-
-

Ⅸ. 중단영업손실
(307,755)
(701,849)

② 중단영업현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동현금흐름
(5,363,630)
2,662,682

투자활동현금흐름
1,506,008
(3,584)

재무활동현금흐름
3,451,973
(2,919,166)

총현금흐름
(405,649)
(260,068)

◎ 코오롱글로벌■ (연결)재무제표 재작성에 관한 사항- 회사는 2022년 12월 13일 주주총회의 승인에 따라 2023년 1월 1일을 분할기일로 하여 수입자동차 판매부문 및 수입오디오 유통부문을 분할신설회사로 인적분할하는 것을 결정하였습니다. 이에 따라 회사는 2022년 (연결)재무제표를 작성함에 있어, 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'을 적용하여 분배예정인 자산 및 부채를 소유주분배예정자산집단 및 소유주분배예정부채집단으로 분류하였고, 중단영업에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였으며, 비교 표시를 위해 2021년(전기) 재무제표를 재작성하였습니다.- 고속도로 휴게소 운영사업을 주 영업목적으로 하는 연결종속회사인 네이처브리지㈜의 청산에 따라, 코오롱글로벌은 2024년 연결재무제표를 작성함에 있어 네이처브리지에 대한 실적을 중단영업으로 분류하였습니다. 또한 정보이용자의 편의를 위해 기업회계기준에 따라 2023년도(전기) 재무제표를 당기 기준에 맞게 비교식으로 작성하였습니다.- 회사는 당기 중 관계기업투자주식 과소계상, 기타포괄손익 과소계상 등의 오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시된 전년도 재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다. 자세한 내용은 코오롱글로벌이 공시한 반기검토보고서 주석 38번을 참고하시기 바랍니다.■ 유형자산(토지) 관련 회계정책 변경

당사의 종속기업인 코오롱글로벌은 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공하기 위해 비상각자산인 토지에 한해 재평가모형을 도입하였습니다. 보유하고 있는 라비에벨관광단지(미개발 부지)를 포함한 7개 토지를 감정평가하였으며(대한감정평가법인) 평가주기는 3년입니다. 토지 재평가에 따른 평가이익은 기타포괄손익, 평가손실은 당기손익으로 인식됩니다.

취득당시 원가로 장부가액을 인식하는 원가모형에서 공정가치 평가금액을 장부가액으로 반영하는 재평가모형을 도입함에 따라 토지의 장부가액은 2024년도 말 기준 1,794억원이며, 상기 회계정책 변경을 통해 계상된 유형자산 재평가차익은 410억원입니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항■ 코오롱글로벌

구분
일자
대상회사
주요내용 및 재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류

분할
2023.01.01
- 분할회사 : 코오롱글로벌 주식회사(분할전)- 분할존속회사 : 코오롱글로벌 주식회사- 분할신설회사 : 코오롱모빌리티그룹 주식회사
- 분할존속회사 : 건설사업, 상사사업 및 스포렉스사업 부문- 분할신설회사 : 수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매
- 주요사항보고서(회사분할결정)- 증권신고서(분할)

유형자산양도
2024.11.12
- 양도회사: 코오롱글로벌 주식회사- 양수회사: 코오롱인더스트리㈜
- 2024년 11월 12일 이사회 결의로 코오롱인더스트리㈜에게 당사 유형자산 (서초스포렉스토지 및 건물) 양도 결정- 2024년 11월 21일 계약 체결 (거래금액: 약 4,301억원)
- 주요사항보고서(유형자산양도결정)

합병
2025.07.172025.07.01
- 합병존속회사(합병법인) : 코오롱글로벌㈜ - 합병소멸회사(피합병법인) : 1) 코오롱엘에스아이㈜, 2) ㈜엠오디

- 합병계획서 승인을 위한 주주총회일은 25년 11월 27일이며, 2025년 12월 30일 합병 기일임 (예정)- 합병소멸회사가 보유한 마우나오션 관광단지, 카푸치노 호텔 등 안정적인 우량 자산과 운영수익이 유입되며 합병존속회사의 자기자본 증가 및 부채비율 감소 등 재무구조 개선 기대

- 주요사항보고서(회사합병결정)

■ 코오롱모빌리티그룹 인적분할

2023년 1월 1일을 분할기일로 코오롱글로벌 주식회사에서 인적분할되어 신규 설립되었습니다.1) 분할관련 일반 내용상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 코오롱글로벌 주식회사(이하 "분할회사")의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 코오롱모빌리티그룹 주식회사(이하 "분할신설회사")의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할회사가 영위하는 사업 중 수입 자동차 판매 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

이에 따라 분할신설회사는 분할회사의 분할신주 배정기준일(2022년 12월 31일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

(단위:주)

주식의 종류
배정비율

보통주
0.2490129

우선주
0.2490129

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

주식의 종류
분할전
분할후

코오롱글로벌㈜
코오롱글로벌㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
합 계

보통주
25,210,438
18,932,713
6,277,725
25,210,438

우선주
986,349
740,737
245,612
986,349

분할신설회사는 유통주식수 증대 목적으로 1주당 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.

2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2022년 12월 13일자정기주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

3) 인적분할 회계처리① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.

③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

4) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항분할회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항지배기업은 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 분할회사의 주주총회 특별결의에 의해 분할되었으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

자세한 사항은 코오롱글로벌㈜이 공시한 2022년 9월 27일 주요사항보고서(회사분할결정)및 2022년 11월 17일 증권신고서(분할)를 참고하시기 바랍니다.

■ 코오롱모터스 물적분할

코오롱모빌리티그룹은 2023년 6월 9일 이사회결의를 통해 회사가 영위하는 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하는 단순ㆍ물적분할을 결정하였습니다. 이에 대한 상세한 내용은 2023년 6월 9일자로 금융감독원에 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」를 참조하여 주시길 바랍니다.1) 분할의 목적

① 분할회사가 영위하는 사업 중 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업을 물적 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속 및 유지시킴으로써 각 사업부별 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진 및 의사결정을 도모한다.② 분할신설회사 및 분할존속회사의 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구한다.③ 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.④ 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.2) 분할의 주요내용의 요지① 분할의 방법

구분

회사명

사업부문

분할회사

코오롱모빌리티그룹주식회사

수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매

분할신설회사

코오롱모터스

주식회사

BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업

주) 분할회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음

② 분할의 일정

구 분

일 자

분할계획서 작성일

2023년 6월 9일

이사회결의일

2023년 6월 9일

주요사항보고서 제출일

2023년 6월 9일

분할 주주총회를 위한 주주총회소집공고 및 통지일

2023년 7월 6일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2023년 7월 21일

주식매수청구권 행사기간 시작일

2023년 7월 21일

주식매수청구권 행사기간 종료일

2023년 8월 10일

분할기일

2023년 9월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

분할기일로부터 3 영업일 이내

분할등기(예정)일

분할보고총회 및 창립총회가 모두 완료된날로부터 5 영업일 이내

주1) '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할승인을 위한 임시주주총회일임

주2) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있음

주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음할 수 있음

주4) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정임

주5) 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 결의는 상법 제530조의3 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야 함

③ 분할신설회사에 관한 사항

상호, 목적, 본점소재지, 공고방법 및 결산기

구분

내용

상호

국문: 코오롱모터스 주식회사

영문: KOLON MOTORS CO., LTD.

목적

정관 제2조 (목적)

1. 자동차 (중고차 포함) 및 동부품의 판매 및 정비업

2. 자동차 판매업 및 자동차 정비사업

3. 중고차 매매업, 렌터카 사업 및 화물운송 대행업

4. 자동차 관련 전시장, AS센터, 오피스 등 각종 부동산의 투자/개발/임대/관리 및 이에 관련되는 사업

5. 자동차 등록 및 검사 대행업

6. 자동차 중개알선업

7. 자동차 매매알선업

8. 자동차 탁송업

9. 자동차 악세서리 온라인, 오프라인 중개 및 유통업

10. 자동차 관련 무역업 및 무역대리업

11. 자동차 금융상품 소개 및 판매대리·중개업

12. 오토바이 및 그 관련부품 판매업 및 수리업

13. 주차장 설치 및 운영에 관한 사업

14. 주차장 운영 및 주차 대행업

15. 전자상거래, 통신 판매업, 인터넷 관련사업, 소프트웨어 개발업 및 벤처투자

16. 소프트웨어 자문, 개발, 도소매업

17. 온라인정보 제공업

18. 웹사이트, 어플리케이션 구축 및 서비스업

19. 오투오(O2O) 서비스업

20. 정보처리 및 부가통신업

21. 위치 기반 서비스업

22. 광고대행업을 포함한 광고업

23. 전기차충전사업을 포함한 전기신사업 및 전기사업

24. 서비스패키지 및 상품권판매업

25. 위 각호에 직접 또는 간접으로 관련 또는 부대되는 모든 사업 및 활동

본점소재지

서울특별시 강남구 영동대로 301 (대치동 984-6)

공고방법

본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.kolonmotors.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간신문 「한국경제신문」(개칭이 있는 경우 그 승계신문)에 게재한다. 다만, 재해 기타 사유로 「한국경제신문」에 게재하지 못할 경우에는 다른 일간신문에 게재할 수 있다.

결산기

매년 01월 01일부터 동년 12월 말일까지

주) 위 내용은 분할계획서의 동일성을 해하지 않는 범위 내에서 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사의 창립총회에서 변경될 수 있음.

3) 분할 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 원)

구분

분할전

분할후

코오롱모빌리티그룹㈜

코오롱모빌리티그룹㈜

코오롱모터스㈜

(분할전 회사)

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

자산

유 동 자 산

233,430,360,086

57,689,183,746

175,741,176,340

현금및현금성자산

68,233,320,595

27,065,725,622

41,167,594,973

매출채권 및 기타채권

53,390,012,251

6,564,652,734

46,825,359,517

기타금융자산

4,800,000,000

0

4,800,000,000

재고자산

104,865,614,789

24,028,253,598

80,837,361,191

기타유동자산

2,141,412,451

30,551,792

2,110,860,659

비유동자산

474,147,191,520

301,156,369,867

292,462,049,049

장기기타금융자산

1,800,000

0

1,800,000

종속기업및관계기업투자

131,532,239,438

251,003,466,834

0

장기매출채권및기타채권

17,108,636,523

234,702,015

16,873,934,508

유형자산

165,874,433,935

33,425,528,593

132,448,905,342

무형자산

58,194,657,449

3,305,222,261

54,889,435,188

사용권자산

93,423,410,066

13,187,450,164

80,235,959,902

기타비유동자산

8,012,014,109

0

8,012,014,109

자 산 총 계

707,577,551,606

358,845,553,613

468,203,225,389

부채

유동부채

374,188,601,895

111,310,772,243

262,877,829,652

매입채무및기타채무

61,064,639,383

6,696,123,605

54,368,515,778

차입금및사채

253,043,206,674

86,521,048,400

166,522,158,274

당기법인세부채

389,306,046

389,306,046

0

기타유동부채

25,537,893,005

12,435,139,071

13,102,753,934

기타유동금융부채

34,153,556,787

5,269,155,121

28,884,401,666

비유동부채

116,380,790,536

30,526,622,195

85,854,168,341

장기매입채무및기타채무

694,400,000

0

694,400,000

장기차입금및사채

25,000,000,000

20,000,000,000

5,000,000,000

확정급여부채

14,779,285,800

2,736,959,044

12,042,326,756

이연법인세부채

1,946,530,944

0

1,946,530,944

장기충당부채

989,627,324

204,765,645

784,861,679

장기금융부채

56,537,219,082

7,525,120,728

49,012,098,354

기타비유동부채

16,433,727,386

59,776,778

16,373,950,608

부 채 총 계

490,569,392,431

141,837,394,438

348,731,997,993

자본

자본금

32,616,685,000

32,616,685,000

8,000,000,000

자본잉여금

180,501,541,346

180,501,541,346

111,471,227,396

기타자본구성요소

(101,870,528)

(101,870,528)

0

기타포괄손익누계액

0

0

0

이익잉여금

3,991,803,357

3,991,803,357

0

자 본 총 계

217,008,159,175

217,008,159,175

119,471,227,396

부채와자본총계

707,577,551,606

358,845,553,613

468,203,225,389

■ 코오롱오토모티브 인적분할

1) 인적분할 결정① 분할기일 : 2023년 5월 1일② 분할방법 : 코오롱오토모티브 주식회사(이하 "분할회사"라 함)는 상법 제530조의2 내지제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라서 아래와 같이 단순·인적분할의 방식으로 분할하여 코오롱라이프스타일컴퍼니 주식회사(이하 "분할신설회사"라 함)를 설립한다.- 분할회사 : 코오롱오토모티브 주식회사(분할전)- 분할존속회사 : 코오롱오토모티브 주식회사(수입자동차 판매 및 자동차 정비)

- 분할신설회사 : 코오롱라이프스타일컴퍼니 주식회사(전기자동차 및 이륜차판매대행·수입판매)③ 분할형태 : 단순 인적분할④ 분할목적 :분할회사가 영위하는 사업 중 '폴스타(Polestar)' 전기자동차 및 '케이크(Cake)' 이륜차 판매대행, 수입판매 사업 부분("이하 "분할대상 사업부문"이라 함)을 인적 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할대상사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속 및 유지시킴으로써 각 사업부 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진 및 의사결정을 도모한다.분할신설회사 및 분할존속회사의 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립한다.각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.

코오롱오토모티브는 2023년 3월 13일 이사회에서 상기 내용으로 인적분할을 결정 하였으며, 자세한 사항은 코오롱오토모티브의 2023년 3월 16일 회사분할결정 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)
(a) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 원)

구분
채권총액
대손충당금
설정률

제71기반기
장/단기대여금
413,335,882,576
133,938,868,747
32.4%

장/단기성 매출채권
311,763,497,532
6,382,700,357
2.0%

장/단기미수금
112,802,268,356
21,529,263,900
19.1%

공사미수금
444,561,944,771
74,550,346,410
16.8%

미청구공사
242,409,161,569
6,478,838,792
2.7%

미수수익
15,564,139,355
8,848,443,542
56.9%

선급금
139,083,153,145
16,395,000
0.0%

보증금
86,670,896,836
-
0.0%

분양미수금
18,800,628,507
363,169,482
1.9%

소계
1,784,991,572,648
252,108,026,230
14.1%

제70기
장/단기대여금
330,691,325,464
98,519,129,320
29.8%

장/단기성 매출채권
283,513,705,751
5,530,841,674
2.0%

장/단기미수금
140,828,864,269
14,587,341,566
10.4%

공사미수금
413,259,739,656
52,093,784,609
12.6%

미청구공사
297,950,222,571
8,144,516,512
2.7%

미수수익
31,127,775,632
8,848,443,542
28.4%

선급금
99,361,680,804
16,395,000
0.0%

보증금
89,014,785,772
-
0.0%

분양미수금
2,456,095,478
11,737,027
0.5%

소계
1,688,204,195,397
187,752,189,250
11.1%

제69기
장/단기대여금
303,953,234,952
26,958,081,491
8.9%

장/단기성 매출채권
291,425,734,934
5,671,295,958
1.9%

장/단기미수금
145,513,895,766
4,458,147,991
3.1%

공사미수금
300,734,048,597
22,752,325,898
7.6%

미청구공사
312,295,698,262
5,053,259,024
1.6%

미수수익
11,018,853,893
797,039,844
7.2%

선급금
47,621,209,902
16,395,000
0.0%

보증금
92,264,490,520
-
0.0%

분양미수금
2,821,902,871
64,418,570
2.3%

소계
1,507,649,069,697
65,770,963,776
4.4%

※ 상기 채권은 현재가치가 고려되지 않은 금액입니다.

(b) 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분
제71기 반기
제70기
제69기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
187,752,189,250
65,770,963,776
72,370,841,875

2. 순대손처리액(①－②±③)
(1,432,526,807)
(5,828,640,947)
(1,100,104,030)

① 대손처리액(상각채권액)
(413,935)
(8,465,289,368)
(1,100,104,030)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(1,432,112,872)
2,636,648,421
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
65,788,363,787
127,876,911,979
(6,999,572,750)

4. 연결편입에 의한 대손충당금 증가
-
(67,045,558)
1,499,798,681

5. 기준서도입에 따른 효과
-
-
-

6. 기말 대손충당금 잔액합계(1+2+3)
252,108,026,230
187,752,189,250
65,770,963,776

(c) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

기업회계기준서 제1109호에서 손실충당금은 다음 두가지 기준으로 측정됩니다.

- 12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월 이내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고 전체 기간기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대 존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다.

여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 금융자산의 신용위험이 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정하며, 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 채무자가 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정 미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.(d) 당해 공시서류작성기준일 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 원)

계정과목
개별적으로손상된 채권
만기미경과
3개월 이하
3개월~6개월이하
6개월~1년
1년초과
합계

매출채권
6,293,530,797
304,435,364,083
847,991,621
24,665,680
161,945,351
-
311,763,497,532

미수금
21,529,263,900
38,151,809,639
19,179,195,776
7,393,595,524
10,275,785,920
16,272,617,597
112,802,268,356

분양미수금
363,169,482
18,089,350,679
343,630,346
-1,584,000
6,062,000
-
18,800,628,507

공사미수금
74,550,346,410
209,311,331,466
77,153,658,446
34,274,612,827
47,535,096,697
1,736,898,925
444,561,944,771

미수수익
8,848,443,542
6,715,695,813
-
-
-
-
15,564,139,355

장/단기 대여금
133,938,868,747
279,397,013,829
-
-
-
-
413,335,882,576

보증금
-
86,670,896,836
-
-
-
-
86,670,896,836

합계
245,523,622,878
942,771,462,346
97,524,476,189
41,691,290,031
57,978,889,968
18,009,516,522
1,403,499,257,934

※ 상기 채권은 현재가치가 고려되지 않은 금액입니다.※ 상기 채권은 미청구공사, 선급금 금액이 제외된 금액입니다.

다. 재고자산 현황 등(연결기준)
(a) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제71기 반기
제70기
제69기

건설사업부문
제품
2,442,110,597
230,399,013
440,510,730

상품
10,274,333
10,266,250
10,266,250

재공품
2,872,555,711
11,653,541,475
10,614,797,724

가공품
-
-
-

원재료
37,722,559,219
4,927,043,094
32,852,209,230

저장품
-
-
-

미착품
507,971,800
-
409,125,693

완성공사
-
-
-

미완성공사
334,023,760
487,216,977
109,933,177

용지
13,922,761,838
24,810,856,729
29,113,241,289

기타의 재고자산
18,237,481,423
20,080,567,453
24,215,862,382

유통사업부문
제품
-
-
-

상품
214,353,664,018
208,909,301,324
136,059,563,080

재공품
-
-
-

가공품
-
-
-

원재료
-
-
-

저장품
15,309,832
27,851,701
6,255,125

미착품
12,387,749,888
17,849,351,921
8,091,390,692

완성공사
-
-
-

미완성공사
-
-
-

용지
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

제약사업부문
제품
-
-
5,261,065,747

상품
-
-
9,650,086,598

재공품
-
-
1,476,605,766

반제품
-
-
636,612,852

가공품
-
-
-

원재료
-
-
5,466,868,866

저장품
-
-
-

미착품
-
-
24,217,205

완성공사
-
-
-

미완성공사
-
-
-

용지
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

IT사업부문
제품
-
-
-

상품
13,077,411,527
50,419,163,727
26,250,007,208

재공품
-
-
-

가공품
-
-
-

원재료
-
-
-

저장품
-
-
-

미착품
-
114,174,659
-

완성공사
-
-
-

미완성공사
-
-
-

용지
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

제조사업부문
제품
854,721,732
2,091,669,398
-

상품
486,914,827
99,158,279
-

재공품
2,563,295,867
3,555,021,946
-

가공품
-
-
-

원재료
15,166,109,959
12,984,281,697
-

저장품
-
-
-

미착품
-
-
-

완성공사
-
-
-

미완성공사
-
-
-

용지
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

기타
제품
-
-
-

상품
546,595,877
588,513,694
620,674,507

재공품
1,369,133,431
1,616,820,594
-

가공품
-
-
-

원재료
164,640,433
189,480,083
1,257,230

저장품
40,547,031
33,183,700
218,916,460

미착품
17,029,548
-
-

완성공사
-
-
-

미완성공사
-
-
-

용지
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

재고자산 합계
337,092,862,651
396,045,272,654
291,529,467,811

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.80%
5.17%
5.57%

재고자산회전율(회수) [연환산매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
14.99
16.90
21.23

(b) 재고자산 평가내역

(단위 : 원)

재고자산
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
10,900,689,297
-
3,296,832,329

상품
278,707,966,513
-2,690,414,657
228,469,451,259

반제품
3,793,667,536
-
1,369,133,431

재공품
17,114,773,387
-
5,435,851,578

가공품
-
-
-

원재료
26,313,630,985
-146,053,055
53,053,309,611

저장품
61,379,401
-
55,856,863

미착품
18,045,636,771
-
12,912,751,236

완성공사
-
-
-

미완성공사
487,216,977
-
334,023,760

용지
24,810,856,729
-
13,922,761,838

기타의재고자산
20,081,887,513
-
18,242,890,746

합 계
400,317,705,109
-2,836,467,712
337,092,862,651

(c) 재고자산 실사내용당사는 일반지주회사로서 재고자산이 존재하지 않으므로, 재고자산의 실사가 없으며, 연결종속회사의 재고자산의 실사는 다음과 같습니다.■ 코오롱글로벌

재고자산의 단위원가는 건설현장의 원자재의 경우 이동평균법, 이외 재고자산은 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

감사인
삼정회계법인

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2025.01.10
1일

실사(입회)장소
인천

실사(입회)대상
상품 등

■ 코오모빌리티그룹재고자산의 단위원가는 개별법(정비부품 및 오디오는 총평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

감사인
삼정회계법인

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2025.01.02
1일

실사(입회)장소
평택항, 성수창고, 동탄창고

실사(입회)대상
재고자산

■ 코오롱모터스재고자산의 단위원가는 개별법(정비부품 및 오디오는 총평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

감사인
삼정회계법인

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2025.01.02
1일

실사(입회)장소
평택항, AS 성산지점

실사(입회)대상
재고자산

■ 코오롱오토모티브재고자산의 단위원가는 개별법(정비부품은 이동평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

감사인
서현회계법인

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2025.01.03, 2025.01.06
2일

실사(입회)장소
평택PDI창고, AS센터, 김포Selekt shop

실사(입회)대상
재고자산

■ 코오롱베니트재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 개별법으로 평가되는 미착품을 제외하고 총평균법으로 결정하고 있습니다.

감사인
삼덕회계법인

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2025.01.08
1일

실사(입회)장소
재고보관 창고

실사(입회)대상
상품

라. 수주계약 현황(연결기준)
- 코오롱글로벌

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

코오롱글로벌㈜
수원 권선6구역 재건축
권선113의6구역 주택재개발정비사업조합
2011.12.05
2026-07-31
202,394
26.27
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
세운 4구역 도시환경정비사업
에스에이치공사
2019.01.15
2025-11-26
437,324
4.61
6,545
88
-
-

코오롱글로벌㈜
광명~서울간 고속도로
서서울고속도로(주)
2008.10.31
2027-12-31
245,254
53.73
7,107
95
743
10

코오롱글로벌㈜
대전 선화동2 주상복합
원앤드파트너스 주식회사
2020.02.24
2025-04-15
234,802
96.49
36,261
486
20,994
1,208

코오롱글로벌㈜
김해 율하 지역주택조합 신축공사
율하 이엘 지역주택조합
2020.08.14
2025-02-11
443,997
100.00
-
-
41,400
556

코오롱글로벌㈜
울산 야음동 공동주택 신축공사
주식회사 성지디앤디
2021.03.05
2027-08-13
190,080
4.31
-
-
1,518
51

코오롱글로벌㈜
상화로 입체화 사업
대구광역시 도시건설본부
2021.05.10
2027-04-18
134,813
23.47
4,302
58
95
1

코오롱글로벌㈜
대전 봉명동 주상복합 신축공사
퍼스트원홀딩스 주식회사
2021.06.16
2028-04-28
196,960
13.37
1,432
19
8,506
242

코오롱글로벌㈜
구미 인의동 공동주택 신축공사 2
(주)동원
2021.06.22
2025-05-30
188,054
92.13
26,018
349
39,185
3,885

코오롱글로벌㈜
국지도58호선(송정IC-문동) 건설공사
거제시청
2022.02.18
2029-02-18
135,335
35.75
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
삼성전자 평택 사무6동 신축공사
삼성전자(주)
2023.02.24
2026-03-31
391,960
77.55
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
파주운정3 A19
한국토지주택공사
2023.04.14
2026-02-28
160,350
58.89
7,276
97
-
-

코오롱글로벌㈜
삼성 평택 고덕 공공폐수처리시설(4-1단계) 건설공사
삼성전자(주)
2023.07.10
2026-02-28
142,321
26.17
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
몽골 SOLONGO 공공주택 1단지
Ministry of Construction andUrban Development of Mongolia
2023.08.28
2027-02-18
167,373
26.91
-
-
9,218
-

코오롱글로벌㈜
몽골 SOLONGO 공공주택 2단지
Ministry of Construction andUrban Development of Mongolia
2023.08.28
2027-02-18
140,913
26.97
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
부산 장전동 지역주택조합 주상복합 신축공사
휴먼파크장전 지역주택조합
2023.12.15
2029-01-22
300,482
34.49
-
-
8,341
112

코오롱글로벌㈜
대한항공 엔진정비공장 증축공사
(주)대한항공
2024.02.14
2026-10-30
309,145
16.61
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
머크 BIOP PROJECT
머크 주식회사
2024.03.18
2026-04-20
228,368
27.47
-
-
16,463
221

코오롱글로벌㈜
춘천-속초 철도건설 제8공구 및 강릉-제진 제6공구 노반신설 기타
국가철도공단
2024.06.19
2029-03-19
159,097
0.97
-
-
7,912
53

코오롱글로벌㈜
안동 용상동 공동주택 신축공사
㈜한국토지신탁
2024.09.12
2027-10-30
142,248
2.85
692
9
-
-

코오롱글로벌㈜
대전 선화동 3차 주상복합 신축공사
인텐션개발 주식회사
2022.01.14
2029-05-12
279,054
1.21
3,381
45
-
-

코오롱글로벌㈜
정읍 21.9MW 바이오매스 발전사업
정읍그린파워 주식회사
2024.01.18
2026-06-30
149,570
0.92
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
새연산아파트 소규모재건축정비사업
새연산아파트 소규모재건축정비사업조합
2018.08.31
2025-08-04
129,460
78.34
13,702
184
-
-

코오롱글로벌㈜
양평 덕평지구 지역주택조합
양평덕평지구 지역주택조합
2021.07.29
2026-12-31
129,204
10.90
-
-
-
-

코오롱글로벌㈜
동북선 도시철도 민간투자사업
동북선도시철도주식회사
2019.08.28
2026-07-14
128,182
67.56
14,891
200
280
18

코오롱글로벌㈜
여주-원주 복선전철 2공구
국가철도공단
2023.12.26
2028-12-23
127,370
6.88
-
-
5,160
69

코오롱글로벌㈜
익산평화 주거환경개선사업 아파트건설공사 1공구
한국토지주택공사 전북지역본부
2018.12.19
2025-02-28
126,930
100.00
6,927
93
-
-

코오롱글로벌㈜
부산 기장 물류센터 신축공사
지오앤지기장피에프브이 주식회사
2022.05.30
2025-06-30
104,100
9.29
1,599
21
-
-

합 계
-
130,134
1,744
159,815
6,426

마. 공정가치평가 내역(연결기준)

(a) 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측 가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(b) 범주별 금융상품의 내역

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정채무상품
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
위험회피지정파생상품
상각후원가측정금융자산
합계

현금및현금성자산
-
-
-
-
479,962,039
479,962,039

매출채권
-
-
-
-
304,328,224
304,328,224

기타채권
-
-
-
-
1,078,671,723
1,078,671,723

금융자산
130,064,574
45
2,724,862
-
17,909,298
150,698,779

파생상품자산
3,238,778
-
-
2,482,946
-
5,721,724

합계
133,303,352
45
2,724,862
2,482,946
1,880,871,284
2,019,382,489

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융부채
위험회피지정파생상품
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무
-
-
525,199,750
525,199,750

기타채무
-
-
247,214,808
247,214,808

금융부채
-
-
2,397,291,733
2,397,291,733

리스부채
-
-
210,864,464
210,864,464

파생상품부채
117,183,356
526,674
-
117,710,030

합계
117,183,356
526,674
3,380,570,755
3,498,280,785

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정지분상품
위험회피지정파생상품
상각후원가측정금융자산
합계

현금및현금성자산
-
-
-
348,162,603
348,162,603

매출채권
-
-
-
277,982,865
277,982,865

기타채권
-
-
-
1,134,856,205
1,134,856,205

금융자산
252,606,652
2,741,761
-
3,276,193
258,624,606

파생상품자산
7,519,158
-
10,742,732
-
18,261,890

합계
260,125,810
2,741,761
10,742,732
1,764,277,866
2,037,888,169

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융부채
위험회피지정파생상품
상각후원가측정금융부채
합계

매입채무
-
-
479,988,104
479,988,104

기타채무
-
-
305,813,823
305,813,823

금융부채
-
-
2,408,331,417
2,408,331,417

리스부채
-
-
222,946,901
222,946,901

파생상품부채
41,121,870
359,148
-
41,481,018

합계
41,121,870
359,148
3,417,080,245
3,458,561,263

(c) 금융상품의 공정가치 및 서열체계에 따른 수준별 공시내역<당반기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 인식된 금융자산:

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
130,064,574
-
-
130,064,574
130,064,574

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
45
-
45
-
45

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
2,724,862
-
-
2,724,862
2,724,862

파생상품자산

통화선도
456,726
-
456,726
-
456,726

통화스왑
2,531,892
-
2,531,892
-
2,531,892

콜옵션
2,733,105
-
-
2,733,105
2,733,105

공정가치로 인식된 금융부채:

파생상품부채

이자율스왑
644,157
-
644,157
-
644,157

통화선도
7,629,605
-
7,629,605
-
7,629,605

통화스왑
43,687
-
43,687
-
43,687

풋옵션
349,957
-
-
349,957
349,957

전환권대가
103,572,154
-
-
103,572,154
103,572,154

신용파생상품
5,470,470
-
-
5,470,470
5,470,470

<전기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 인식된 금융자산:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
252,606,652
-
-
252,606,652
252,606,652

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
2,741,761
-
-
2,741,761
2,741,761

파생상품자산

통화선도
4,741,877
-
4,741,877
-
4,741,877

통화스왑
10,786,908
-
10,786,908
-
10,786,908

콜옵션
2,733,105
-
-
2,733,105
2,733,105

공정가치로 인식된 금융부채:

파생상품부채

이자율스왑
372,229
-
372,229
-
372,229

통화선도
6,339,437
-
6,339,437
-
6,339,437

풋옵션
349,957
-
-
349,957
349,957

전환권대가
28,948,926
-
-
28,948,926
28,948,926

신용파생상품
5,470,470
-
-
5,470,470
5,470,470

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 공정가치로 인식된 금융자산의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어 있습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 시장 정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이 때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.(3) 가치평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 측정하였습니다. 통화스왑과이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 측정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

- 통화선도통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말현재 시장에서 관측 가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도의 공정가치 측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

그 외 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

구분
가치평가기법
투입변수
공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

당기손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인모형
성장률,현금흐름 할인율 등
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상현금할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 성장률이 높아지는(낮아지는)하는 경우

순자산가치법
순자산가치
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 순자산가치가 증가(하락)하는 경우

이항모형
주식가격,타인자본비용
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 주가의 변동성이 커지는(작아지는) 경우- 타인자본비용이 낮아지는(높아지는) 경우

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
현금흐름할인모형
성장률,현금흐름 할인율 등
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 예상현금할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 성장률이 높아지는(낮아지는)하는 경우

콜옵션
이항모형
위험조정할인율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

풋옵션
현금흐름할인모형
위험조정할인율,기초자산의 상장폐지확률
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우- 기초자산의 상장폐지확률이 높아지는(낮아지는) 경우

이항모형
위험조정할인율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 위험조정할인율 스프레드가 높아지는(낮아지는) 경우

신용파생상품
Jarrow & Turnbell 모형
내재부도확률,추정 스왑수수료율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 내재부도확률 스프레드가 높아지는(낮아지는) 경우- 추정 스왑수수료율이 높아지는(낮아지는) 경우

당반기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준 간 이동 내역은 없습니다.(e) 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

자산
부채
자산
부채

기초잔액
258,081,519
34,769,353
113,913,905
4,972,419

증가
8,887,204
29,442,888
225,400,000
5,850,403

평가
4,571,116
50,632,508
3,171,048
-

감소
(135,935,725)
-
(54,905,000)
(2,127,383)

손상
(64,674)
-
-
-

환율변동
(16,899)
(5,452,168)
43,717
-

연결범위변동
-
-
(14,701)
(1,153,161)

기말잔액
135,522,541
109,392,581
287,608,969
7,542,278

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제71기 반기(당기)
감사보고서
삼일회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
삼일회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제70기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
(주1)

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
(주1)

제69기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다.- 투자부동산 회계정책의 변경연결재무제표에 대한 주석 3에서 설명하고 있는 바와 같이 연결실체는 당기 투자부동산에 대한 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였고 이에 따라 투자부동산의 공정가치를 소급하여 수정하였습니다.
(주2)

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.- 투자부동산 회계정책의 변경재무제표에 대한 주석 3에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 당기 투자부동산에 대한 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 회계정책을 변경하였으며, 이에 비교표시되는 전기말 전기초 재무상태표와 전기 포괄손익계산서를 재작성하였습니다.
(주2)

(주1) 핵심감사사항① 별도

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.종속기업투자에 대한 손상평가회사는 주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자를 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자금액에 근거하여 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에 손상징후가 발생한 경우, 회사는 회수가능액을 추정하고 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우 손상차손을 인식하여 재무제표에 반영해야 합니다.회사가 회수가능액을 산정하기 위해서는 경영진의 유의적인 판단과 주요 산정요소에 대한 가정이 필요하며, 경영진의 편향가능성이 존재할 경우 재무제표에 중요한 영향이 발생할 수 있습니다.당기말 현재 회사의 종속기업투자 중 ㈜파파모빌리티에 대하여 손상평가를 수행한 결과, 종속기업투자의 회수가능액이 장부금액에 미달한다고 판단하여 종속기업투자에 대하여 26,681백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 우리는 ㈜파파모빌리티의 회수가능액 평가에 포함된 미래현금흐름 추정의 복잡성 및 경영진의 유의적 판단의 개입가능성을 고려하여 손상평가를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

종속기업투자에 대한 손상평가와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 손상 관련 징후 식별 및 손상검사 통제의 설계 및 운영 효과성에 대한 평가- 회사의 손상평가에 대한 회계정책 검토 및 손상징후 여부 검토- 손상징후가 발생한 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 평가를 수행한 경영진 측 외부전문가의 적격성 및 독립성 평가

- 경영진 및 외부전문가가 평가에 사용한 가정에 대해 내부 평가 전문가를 활용하여 검토 수행- 평가에 사용한 재무데이터의 경영진 승인여부 검토

② 연결

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.

1. 코오롱티슈진㈜ 사업결합핵심감사사항으로 결정된 이유회사는 당기 중 코오롱티슈진㈜이 종속회사로 편입되는 과정에서 재무제표 상 영업권이 계상되었습니다. 본 사업결합은 기업의 재무제표에 중요한 영향을 미치며, 취득한 순자산의 공정가치 평가 및 영업권 인식에 대한 경영진의 유의적인 판단이 요구되며 높은 불확실성이 존재하므로 핵심감사사항으로 식별하였습니다.핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법코오롱티슈진㈜ 사업결합에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 사업결합 회계처리의 적정성 검토- 취득한 순자산의 공정가치 측정방법과 사용된 가정의 타당성 검토- 공정가치 평가를 수행한 외부전문가의 적격성 및 독립성 평가- 경영진 및 외부전문가가 평가에 사용한 가정이 합리적인지 평가- 평가에 사용한 재무데이터의 경영진 승인여부 검토2. 투입법에 따른 수익인식

핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표에 대한 주석 4.(18) 및 39에서 기술하고 있는 바와 같이 총계약수익은 최초 합의된 계약금액과 신뢰성 있게 측정할 수 있는 공사변경, 보상금 및 장려금 등으로 구성되어 있어 다양한 불확실성에 영향을 받고 있습니다. 또한, 총계약원가는 설계변경이나 재료비, 노무비, 외주비 및 공사기간 등의 미래 추정치에 근거하고 있어 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

우리는 총계약수익 및 총계약원가와 누적발생원가를 기준으로 한 투입법에 따른 수익인식에는 경영진의 회계추정 및 판단이 수반되며, 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

투입법에 따른 수익인식의 정확성에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

총계약원가에 대한 추정의 불확실성에 대한 감사절차

- 총계약원가 설정 및 변경에 대한 내부통제 절차의 이해 및 평가

- 주요 현장의 하도급계약서 내용이 총계약원가에 적절히 반영되어 있는지에 대한 질문 및 문서검사

- 당기 중 종료된 공사계약 중에서 총예정원가 대비 총투입원가의 유의적인 차이가 존재하는 프로젝트에 대해 차이원인 등 질문 및 문서검사

- 주요 현장을 실사하여 공사 진행현황을 관찰하고 유의한 변동현황에 대한 질문 및 문서검사

- 주요 현장에 대하여 공사변경에 따른 추가계약원가 추정액이 총계약원가 산정에 반영되었는지 확인

3. 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가

핵심감사사항으로 결정된 이유

재무제표에 대한 주석 4.(6)에서 기술한 바와 같이 아파트, 주상복합 등 발주처의 개발사업에 대한 건설계약과 관련하여 발주처의 예상 사업수익과 사업비용의 추정치에근거하여 금융자산의 손상을 판단하고 있으며, 발주처의 예상 사업수익과 사업비용은 개발사업의 향후 진행일정 및 부동산 경기 전망 등 미래사건의 결과와 관련한 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

우리는 개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 평가에 경영진의 회계추정 및 판단이 수반되며, 그 결과가 재무제표에서 미치는 영향이 유의적이므로 회수가능성 평가와 관련하여 불확실성이 높다고 판단되는 주요 개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 평가를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권의 회수가능성 평가와 관련된회계정책 및 내부통제절차에 대한 이해 및 평가

- 주요 개발사업 관련 건설계약의 매출채권 및 기타수취채권에 대하여 회사가 추정한 사업수지를 고려한 회수가능성 평가의 적정성 검토

: 사업수지의 예상 사업수익과 사업비용 산정 근거의 적정성에 대한 질문, 분석적 검토 또는 문서 검토와 이를 기초로 매출채권 및 기타채권의 회수가능성에 대한 평가의 적정성 검토

(주2) 핵심감사사항

① 별도

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

종속기업투자주식에 대한 손상평가회사는 주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자를 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자금액에 근거하여 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자에 손상징후가 발생한 경우, 회사는 회수가능액을 추정하고 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우 손상차손을 인식하여 재무제표에 반영해야 합니다.회사가 회수가능액을 산정하기 위해서는 경영진의 유의적인 판단과 주요 산정요소에대한 가정이 필요하며, 경영진의 편향가능성이 존재할 경우 재무제표에 중요한 영향이 발생할 수 있습니다.당기말 현재 회사의 종속기업투자 중 코오롱제약㈜의 회수가능액 추정에 대한 불확실성으로 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 우리는 종속기업투자에 대한 손상평가를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.종속기업투자에 대한 손상평가와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 회사의 손상평가에 대한 회계정책 검토 및 손상징후 여부 검토- 회사의 손상평가 검토에 대한 내부통제 검토- 가치 추정에 참여한 경영진 측 전문가의 적격성 및 독립성 평가

- 경영진 및 외부전문가가 평가에 사용한 가정에 대해 내부 평가 전문가를 활용하여 검토 수행- 평가에 사용한 재무데이터의 경영진 승인여부 검토

② 연결

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.

1. 투입법에 따른 수익인식

핵심감사사항으로 결정된 이유

연결재무제표에 대한 주석 4(19) 및 39에서 기술하고 있는 바와 같이 총계약수익은 최초 합의된 계약금액과 신뢰성 있게 측정할 수 있는 공사변경, 보상금 및 장려금 등으로 구성되어 있어 다양한 불확실성에 영향을 받고 있습니다. 또한, 총계약원가는 설계변경이나 재료비, 노무비, 외주비 및 공사기간 등의 미래 추정치에 근거하고 있어 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

우리는 총계약수익 및 총계약원가와 누적발생원가를 기준으로 한 투입법에 따른 수익인식에는 경영진의 회계추정 및 판단이 수반되며, 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 투입법에 따른 수익인식을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

투입법에 따른 수익인식의 정확성에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

① 총계약수익 적정성에 대한 감사절차

- 건설계약의 체결 또는 변경과 관련한 내부통제의 이해 및 평가

- 주요 계약조건(지체상금, 청구조건, 공사완료일 등)에 대한 질문 및 문서검사

- 계약서상 공사기간을 초과한 현장 또는 공사기간이 완료기한에 임박한 현장에 대하여 지연배상금 발생가능성에 대한 질문 및 문서검사

② 총계약원가에 대한 추정의 불확실성에 대한 감사절차

- 총계약원가 설정 및 변경에 대한 내부통제 절차의 이해 및 평가

- 주요 현장의 하도급계약서 내용이 총계약원가에 적절히 반영되어 있는지에 대한 질문 및 문서검사

- 당기 중 종료된 공사계약 중에서 총예정원가 대비 총투입원가의 유의적인 차이가 존재하는 프로젝트에 대해 차이원인 등 질문 및 문서검사

- 주요 현장을 실사하여 공사 진행현황을 관찰하고 유의한 변동현황에 대한 질문 및 문서검사

- 주요 현장에 대하여 공사변경에 따른 추가계약원가 추정액이 총계약원가 산정에 반영되었는지 확인

③ 발생원가를 고려한 공사진행률의 적정성에 대한 감사절차

- 공사원가와 공사현장별 원가발생 데이터간 대사를 통해 원가집계의 적정성 검토

- 당기 발생한 투입원가 중 감사인이 독립적으로 투입원가의 발생과 귀속시기 및 건설계약별 원가 귀속의 적정성 테스트

- 공사현장별 원가집계 및 공사현장 간 원가전용 거래에 대한 질문 및 문서검사

- 회사가 산정한 공사진행률을 재계산하여 비교대사

- 주요 현장에 대하여 현장실사에서 확인가능한 정보를 포함하여 감사인이 입수가능한 기타정보를 통해 확인한 공정률과 회계상 진행률의 차이대사 및 타당성 검토

2. 건설계약의 미청구공사 회수가능성 평가

핵심감사사항으로 결정된 이유

연결실체는 건설계약과 관련하여 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 경우의 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 미만인 경우의 금액은 초과청구공사로 표시하고 있습니다.

우리는 미청구공사 금액이 연결재무제표에서 차지하는 비중이 중요하고, 평가에 경영진의 추정 및 판단이 수반되며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 미청구공사의 회수가능성 평가를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법건설계약의 미청구공사 회수가능성 평가에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 누적공사수익 및 누적청구금액의 비교를 통한 미청구공사 금액의 재계산

- 발주처의 지급능력 및 기타 분쟁사항에 따른 계약취소 가능성 검토

- 공사중단현장에 대한 미청구공사 계상여부 및 손상 개별 검토

- 중요한 미청구공사 잔액에 대하여 회수가능성을 질문하고, 발주처의 재무건전성, 대금결제조건 및 공사진행현황 등을 고려하여 회수가능성 평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제71기 반기(당기)
삼일회계법인

분ㆍ반기 재무제표 검토,

별도 및 연결재무제표 감사

내부회계관리제도 감사,

516
4,300
154.8
2,100

제70기(전기)
삼정회계법인

분ㆍ반기 재무제표 검토,

별도 및 연결재무제표 감사

내부회계관리제도 감사,

420
4,200
420
4,564

제69기(전전기)
삼정회계법인

분ㆍ반기 재무제표 검토,

별도 및 연결재무제표 감사

내부회계관리제도 감사,

420
4,200
420
4,205

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제71기 반기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제70기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제69기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025.02.21

업무수행이사, 감사

대면보고

2024년 기말감사계획 보고

2
2025.03.17

업무수행이사, 감사

서면보고

2024년 감사결과 보고

3
2025.04.29
업무수행이사 외 1인, 감사
대면보고
2025년 회계감사 계획1분기 검토 진행경과독립성, 부정위험 등 기타 커뮤니케이션 사항

4
2025.07.31
업무수행이사 외 1인, 감사
대면보고
2025년 회계감사 계획2분기 검토 진행경과주요제도 및 법률개정 사항

5
2025.08.13
업무수행이사 외 1인, 감사
서면보고
전기재무제표 재작성

라. 주요협의회 주요 협의 내용
※ 해당사항 없음

마. 전ㆍ당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보
※ 해당사항 없음

바. 회계감사인의 변경당사는 2024년 12월 31일부로 삼정회계법인과의 감사계약기간이 만료됨에 따라 제71기(2025년)부터 삼일회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

- 종속회사의 회계감사인의 변경

회사명
2023년
2024년
2025년
교체사유

코오롱글로벌
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인
증선위 지정감사

코오롱베니트
삼덕회계법인
삼덕회계법인
대주회계법인
감사계약기간 만료

코오롱스페이스웍스
삼영회계법인
삼영회계법인
삼덕회계법인
감사계약기간 만료

코오롱아우토
삼정회계법인
삼정회계법인
태성회계법인
감사계약기간 만료

코오롱하우스비전
대주회계법인
대주회계법인
삼덕회계법인
감사계약기간 만료

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니
상록회계법인
상록회계법인
삼영회계법인
감사계약기간 만료

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제70기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.25
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제69기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제68기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제70기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.25
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제69기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.28
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제68기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.22
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제70기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제69기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제68기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리ㆍ운영조직

1) 내부회계관리ㆍ운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사
1
1
-
-
9

이사회
6
2
1
50
150

회계처리부서
3
3
-
-
183

내부회계관리부서
1
1
-
-
138

자금운영부서
4
4
-
-
141

전산운영부서
3
1
-
-
115

기타관련부서
7
7
-
-
88

2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자및 회계담당임원
이수진
등록
14년 2개월
21년 11개월
4
4

회계담당직원
임선빈
등록
15년 5개월
16년 5개월
14
83

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류 작성기준일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 2명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다. 이사회 내에 경영위원회는 구성되어 있지 않습니다.당사의 이사회 의장은 안병덕 대표이사입니다. 이는 당사의 대표이사로서, 경영 전반에 관한 업무를 총괄하며 안정적으로 이사회를 운영하기 위함입니다.각 이사의 주요 이력 등은 [VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
-
-
-

※ 상기 표의 이사의 수 및 사외이사 수는 보고서 제출일 전일 기준입니다.※ 사외이사 변동현황은 2025.01.01부터 공시서류제출일까지를 대상기간으로하여 작성하였습니다.

다. 중요 의결사항

개최 일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

안병덕(참석률 100%)
유병진(참석률 100%)
이수진(참석률 92%)
이규호(참석률 58%)
최준선(참석률 92%)
장다사로(참석률 100%)

2025.01.03(1차)
- 자회사 유상증자 참여의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.01.17(2차)
- 은행 차입에 관한 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.01.24(3차)
- 은행 차입에 관한 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 주주간 계약 체결의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.02.25(4차)
- 제70기(2024년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함), 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 제70기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 제70기 정기주주총회 전자투표(전자위임장 포함) 도입 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 은행 차입에 관한 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.03.07(5차)
- 은행 차입에 관한 건(2건)
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.03.19(6차)
- 사모사채 발행의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 계열회사와의 거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.04.30(7차)
- 계열회사와의 거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 신종자본증권 발행의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 자산신탁 및 근질권 설정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.05.13(8차)
- 2025년 1분기 경영실적 보고의 건
보고
참석(-)
참석(-)
참석(-)
불참석(-)
참석(-)
참석(-)

- 계열회사와의 거래 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 임원보수 규정 개정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.05.23(9차)
- 사모사채 발행의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 은행 차입에 관한 건(2건)
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.06.09(10차)
- 사모사채 발행의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 은행 차입에 관한 건(2건)
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.07.01(11차)
- 자회사 유상증자 참여의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 자회사 합병 동의의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.08.07(12차)
- 2025년 2분기 경영실적 보고의 건
가결
참석(-)
참석(-)
참석(-)
불참석(-)
참석(-)
참석(-)

- 이사회 규정 개정의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 자회사 포괄적 주식교환 계약 체결의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 자회사 공개매수 승인의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 타법인 지분 취득의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

- 은행 차입에 관한 건(3건)
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)
참석(찬성)

2025.08.22(13차)
- 사모사채 발행의 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)

- 은행 차입에 관한 건
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
불참석(-)
참석(찬성)

라. 이사회 내 위원회

당사는 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성
당사는 이사의 독립성과 자율성을 보장하기 위해 주주총회를 통해 이사를 선임하며, 이사선출을 위한 별도의 위원회는 없으나 이사회에서의 심도있는 논의를 통해 회사경영에 적합한 경력과 능력을 고루 갖춘 이사를 선발해 오고 있습니다.한편 당사는 정관 23조 규정에 의거하여 전체 이사 중 1/4인 이상을 사외이사로 두고 있으며 공시서류 작성기준일 현재 이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
임기
연임여부(연임횟수)

사내이사(대표이사)
안병덕
이사회
이사회 의장전사 경영전반 총괄
해당없음
특수관계인
3년
연임(1회)

사내이사(대표이사)
이규호
이사회
전사 경영전반 총괄
해당없음
특수관계인
3년
신임

사내이사
유병진
이사회
전사 법무 총괄
해당없음
특수관계인
3년
연임(1회)

사내이사
이수진
이사회
전사 재경전반 총괄
해당없음
특수관계인
3년
신임

사외이사
최준선
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음
3년
연임(1회)

사외이사
장다사로
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음
3년
신임

바. 사외이사의 전문성
1) 사외이사 지원조직 현황당사에는 사외이사 직속 지원조직이 설치되어 있지 않습니다. 단, 사외이사 역할을 수행하기 위해 사외이사에게 필요한 부분들을 경영관리실 인력이 보조하고 있습니다.2) 사외이사 교육 실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 사외이사의 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항 및 사외이사 여부
- 당사는 감사위원회를 설치하고 있지 않습니다.

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정석화
-
- 2017년 : 하나은행 영업지원 본부장- 2019년 : 하나은행 기관사업단장(전무)- 2020년 : 하나은행 리테일&WM 그룹장- 2021년 : 하나원큐 여자농구단 단장- 현재 : (주)코오롱 감사
예
금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
1) 재무 또는 회계 관련 업무 경력- 2015년 : 하나은행 기관영업부장- 2016년 : 하나은행 수원안산 본부장- 2017년 : 하나은행 영업지원 본부장- 2019년 : 하나은행 기관사업단장(전무)- 2020년 : 하나은행 리테일&WM 그룹장

※ 정석화 상근감사는 당사의 제69기 정기주주총회에서 신규 선임되었습니다.

나. 감사의 독립성

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(상근감사 : 정석화)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사는 이사회에 참석하여 의견을 자유롭게 진술할 수 있으며, 직무 수행에 필요한 때 회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 또한 회사의 회계와 업무를 독립적으로 감사하며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사의 인적사항에 대해서는 [VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다.
다. 감사의 주요 활동내역

개최일자
의안내용
참석여부

정석화

2025.01.03(1차)
- 자회사 유상증자 참여의 건
참석

2025.01.17(2차)
- 은행 차입에 관한 건
참석

2025.01.24(3차)
- 은행 차입에 관한 건
참석

- 주주간 계약 체결의 건
참석

2025.02.25(4차)
- 제70기(2024년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함), 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
참석

- 제70기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
참석

- 제70기 정기주주총회 전자투표(전자위임장 포함) 도입 승인의 건
참석

- 은행 차입에 관한 건
참석

2025.03.07(5차)
- 은행 차입에 관한 건(2건)
참석

2025.03.19(6차)
- 사모사채 발행의 건
참석

- 계열회사와의 거래 승인의 건
참석

2025.04.30(7차)
- 계열회사와의 거래 승인의 건
참석

- 신종자본증권 발행의 건
참석

- 자산신탁 및 근질권 설정의 건
참석

2025.05.13(8차)
- 2025년 1분기 경영실적 보고의 건
참석

- 계열회사와의 거래 승인의 건
참석

- 임원보수 규정 개정의 건
참석

2025.06.09(10차)
- 사모사채 발행의 건
참석

- 은행 차입에 관한 건(2건)
참석

2025.07.01(11차)
- 자회사 유상증자 참여의 건
참석

- 자회사 합병 동의의 건
참석

2025.08.07(12차)
- 2025년 2분기 경영실적 보고의 건
참석

- 이사회 규정 개정의 건
참석

- 자회사 포괄적 주식교환 계약 체결의 건
참석

- 자회사 공개매수 승인의 건
참석

- 타법인 지분 취득의 건
참석

- 은행 차입에 관한 건(3건)
참석

2025.08.22(13차)
- 사모사채 발행의 건
참석

- 은행 차입에 관한 건
참석

라. 교육 실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2025.01.09
상장회사감사회
2025년 자산시장전망과 재테크 전략

2025.04.17
상장회사감사회
AI를 활용한 내부통제 및 감사사례

2025.05.22
상장회사감사회
최근 회계제도 변화와 정책 방향

2025.06.12
상장회사감사회
부정적발 사례와 횡령 판례 분석을 통한 내부통제 강화

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리실
7
전무(16년),수석(22년), 수석(21년),수석(18년), 수석(16년),수석(16년), 수석(15년),
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

바. 준법지원인에 관한사항
당사는 자산총액 1조원 이상인 상장회사로서, 상법 제542조의 13에 따라 준법지원인을 선임하여 준법통제기준 준수여부를 점검하게 하고 있습니다.

1) 준법지원인 등의 인적사항 및 주요경력

성명
성별
직위
담당업무
주요경력
비고

이기욱
남
수석
법무

2011. 12. 제53회 사법시험 합격

2014. 02. 제43기 사법연수원 수료

2014. 04. 대한법률구조공단 보령지소장 직무대리

2015. 04. 인천지방검찰청 공익법무관

2016. 04. 대검찰청 공익법무관

2017. 04. 코오롱제약 주식회사 입사

2021. 01. 주식회사 코오롱 윤리경영실 전적

선임일 : 2021.01.01

2) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

윤리경영실
1
수석(8년)

준법통제기준 수립준법통제기준 및 법적 리스크 점검 및 관리임직원 대상 준법 교육 실시 등

3) 준법지원인의 주요활동 내역(a) 내부규정 정비 : 컴플라이언스 가이드라인 개정 및 배포

(b) 일상적 준법지원

1. 계약 등 중요거래의 결정 전 위법성 여부에 대한 검토2. 법률에 따라 이사회 및 주주총회 결의가 필요한 사항에 대한 사전 검토

(c) 자율점검 지원 : 신규 자회사 법무 프로세스 점검, 주요 법 개정 내용 전파

(d) 준법점검 : 대리점 거래 점검, 기타 공정거래 이슈 점검

(e) 준법교육 등 시행

1. 정기준법교육 : 신규 및 경력입사자 교육

2. 특별 준법교육 : 그룹 내 법무담당 부서 대상 교육

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

※ 집중투표제의 채택여부

당사는 정관 제23조 4항에 의거 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

※ 서면투표제의 채택여부

당사는 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.※ 전자투표제의 채택여부당사는 주주의결권 편의성을 제고하고자 2025년 2월 25일 정기이사회 통해 제70기 정기주주총회에 전자투표제 도입 및 시행을 결의하였습니다.- 법적근거 : 상법 제368조의 4-1, 상법시행령 제13조 (전자적 방법에 의한 의결권의 행사)- 시행절차 : 삼성증권과 전자투표관리업무 위탁 계약 체결- 시행방법 : 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전일(17시)까지 삼성증권 전자투표시스템에 의결권 행사
나. 소수주주권
공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
공시대상기간 중 경영권 경쟁 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,626,426
-

우선주
1,076,390
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
1,076,390
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,626,426
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 7 조 (신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 인수권을 가진다. 다만, 주주가 인수하지 않는 주식과 신주배정의 경우 발생하는 단주의 처리는 이사회의 결의에 의한다.② 이사회는 전1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 삭제

2. 관련법령의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 관련법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(ＤＲ)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

4. 관련법령의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

5. 관련법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6.『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상의 자회사로 만들기 위하여 주식 및 기타 금전 외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우, 해당 주식 또는 기타 재산을 현물출자 받기 위하여 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 신주를 배정하는 경우

7. 발행주식총수의100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금의 조달, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 법인 등에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 이후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
제 14 조(기준일)① 본 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 그 권리를 행사할 주주로 본다.② 본 회사는 임시주주총회의 소집등 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이 를 공고하여야 한다.

주권의 종류
『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부 (서울특별시 영등포구 국제금융로 72(여의도동), 02-368-5863)

주주의 특전
없음
공고 방법

당사 인터넷 홈페이지 (https://www.kolon.com) 단, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 인터넷 홈페이지에 게재하지못할 경우 매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

주총정보
안 건
결 의 내 용
주요 논의내용

제70기정기주주총회(2025.03.26)
제1호 의안 : 제70기 (2024.1.1~2024.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
모든 의안원안대로 통과
주주제안 및 안건 내용 수정 등 해당사항 없음

제69기정기주주총회(2024.03.28)
제1호 의안 : 제69기 (2023.1.1~2023.12.31) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제2-1호 : 배당기준일 개정(제38조) 제2-2호 : 이사회 운영 관련 개정(제26조, 제34조) 제2-3호 : 사업의 목적 변경(제2조) 제2-4호 : 주주총회 소집 관련 개정(제16조, 제17조, 제29조) 제2-5호 : 기타 일부조항 변경의 건(부칙)제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 : 사내이사 선임의 건 (후보자 : 이규호) 제3-2호 : 사내이사 선임의 건 (후보자 : 안병덕) 제3-3호 : 사외이사 선임의 건 (후보자 : 최준선)제4호 의안 : 상근감사 선임의 건 (후보자 : 정석화)제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
모든 의안원안대로 통과
주주제안 및 안건 내용 수정 등 해당사항 없음

제68기정기주주총회(2023.03.28)
제1호 의안 : 제68기(2022.1.1~2022.12.31) 재무제표 및 연결재무제표승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 후보자 이수진 제2-2호 의안 : 사내이사 후보자 옥윤석 제2-3호 의안 : 사내이사 후보자 유병진 제2-4호 의안 : 사외이사 후보자 장다사로제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (보수한도 총액 : 40억)제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 (보수한도 총액 : 3억)
모든 의안원안대로 통과
주주제안 및 안건 내용 수정 등 해당사항 없음

※ 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다.

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이웅열
최대주주 본인
보통주
6,279,798
49.74
6,279,798
49.74
-

안병덕
발행회사임원
보통주
3,567
0.03
3,567
0.03
-

이경숙
최대주주의 친인척
보통주
56,500
0.45
0
0.00
장내매도

이상희
최대주주의 친인척
보통주
60,000
0.48
60,000
0.48
-

이혜숙
최대주주의 친인척
보통주
91,562
0.73
91,562
0.73
-

이경주
최대주주의 친인척
보통주
91,362
0.72
91,362
0.72
-

류현준
계열회사임원
보통주
250
0.00
0
0.00
특별관계 해소

계
보통주
6,583,039
52.14
6,526,289
51.70
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기 최대주주 및 특수관계자의 소유주식 중 의결권이 없는 주식(우선주)은 없으므로 의결권이 있는 주식(보통주)의 지분율을 기재하였습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주성명

주요경력

경력사항

겸임현황

이웅열

1996.01~2018.12 ㈜코오롱 회장2010.01~2018.12 코오롱인더스트리㈜ 대표이사1991.03~2018.12 코오롱글로벌㈜ 사내이사1995.03~2018.12 코오롱글로텍㈜ 사내이사2010.03~2018.12 코오롱생명과학㈜ 사내이사2012.01~2018.12 코오롱베니트㈜ 사내이사
-

다. 최대주주 변동내역

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2024.04.01
이웅열외 6명
6,583,039
52.14
특수관계자 추가
-

2025.03.26
이웅열외 5명
6,582,789
52.14
특수관계자 해소
-

2025.05.29
이웅열외 4명
6,526,289
51.70
특수관계자 장내매도
-

라. 주식의 소유현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
이웅열
6,279,798
49.74

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※ 소유주식수 및 지분율은 의결권이 있는 주식(보통주) 기준입니다.

마. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 주, 원)

종 류
25년 06월
25년 05월
25년 04월
25년 03월
25년 02월
25년 01월

보통주
주가
최 고
53,500
34,900
25,350
29,900
17,490
14,900

최 저
34,000
21,850
20,500
17,180
14,000
14,060

평 균
39,908
24,613
22,811
22,398
15,868
14,452

거래량
일 최고
2,706,594
2,761,870
256,818
1,168,603
212,074
106,234

일 최저
125,960
29,815
52,848
46,936
22,712
19,390

월 간
11,886,511
6,397,432
1,976,484
6,387,440
1,550,433
757,111

우선주
주가
최 고
26,650
17,570
15,050
16,630
13,040
12,550

최 저
17,790
14,010
13,280
12,600
12,150
12,310

평 균
21,151
14,926
14,226
14,382
12,558
12,423

거래량
일 최고
326,166
394,838
17,609
83,954
11,012
9,493

일 최저
11,943
415
382
1,394
467
755

월 간
1,302,067
787,095
75,019
358,232
69,944
70,797

바. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황
※ 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

안병덕
남
1957.12
부회장
사내이사
상근
대표이사
- 2018.01~2020.12 : 코오롱인더스트리 부회장- 2021.01~2023.12 : 코오롱 대표이사 부회장- 2024.01~현재 : 코오롱 대표이사(지원부문) 부회장- 학력 : 연세대학교 경영학
3,567
-
계열회사 임원
2021.01.01~현재
2027.03.28

이규호
남
1984.08
부회장
사내이사
상근
대표이사
- 2019.01~2020.12 : 코오롱인더스트리 FnC부문 COO- 2021.01~2022.12 : 코오롱글로벌 자동차부문 부사장- 2023.01~2023.12 : 코오롱모빌리티그룹 대표이사 사장- 2024.01~현재 : 코오롱 대표이사(전략부문) 부회장- 학력 : Cornell University 호텔경영학
-
-
최대주주의직계비속
2024.01.01~현재
2027.03.28

유병진
남
1973.11
전무
사내이사
상근
윤리경영실장
- 2017.04~2017.12 : 코오롱 윤리경영실 상무- 2018.01~현재 : 코오롱 윤리경영실장- 학력 : 고려대학교 중문학
-
-
계열회사 임원
2017.04.01 ~현재
2026.03.28

이수진
여
1979.03
전무
사내이사
상근
경영관리실장
- 2019.01~2024.06 : 코오롱 경영관리실 상무- 2024.07~현재 : 코오롱 경영관리실장- 학력 : 연세대학교 경영학
-
-
계열회사 임원
2010.10.18 ~현재
2026.03.28

최준선
남
1951.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
- 1995~2017 : 성균관대학교 법학과 교수 - 2014 : 법무부 회사법 개정 특별위원회 위원장 - 2017 : 국민연금 의결권 행사 전문위원회 위원 금융감독원 분쟁조정위원회 위원- 2021.03~현재 : 코오롱 사외이사- 학력 : Philip's University, Marburg 법학 박사
-
-
계열회사 임원
2021.03.29~현재
2027.03.28

장다사로
남
1957.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
- 2008~2013 : 대통령실 총무기획 대통령실 기획관리실장 등- 2014~2015 : 원광대학교 산학협력단 초빙교수- 2023.03~현재 : 코오롱 사외이사- 학력 : 국민대학교 행정학 박사
-
-
계열회사 임원
2023.03.28~현재
2026.03.28

정석화
남
1965.02
상근감사
감사
상근
상근감사
- 2019.01~2019.12 : 하나은행 기관사업단장 전무- 2020.01~2020.12 : 하나은행 리테일&WM 그룹장- 2021.04~2024.03 : 하나원큐 여자농구단 단장- 2024.03~현재 : 코오롱 감사 - 학력 : 경북대학교 사회복지학
-
-
계열회사 임원
2024.03.28~현재
2027.03.28

전승호
남
1975.10
사장
미등기
상근
고문
- 2018.03~2024.03 : 대웅제약 대표이사 사장- 2025.03~현재 : 코오롱 임원실 사장 겸)코오롱티슈진 대표이사 사장- 학력: Aalto University 경영학 석사
-
-
계열회사 임원
2025.03.01~현재
-

김현기
남
1967.11
부사장
미등기
상근
브랜드커뮤니케이션실장겸)CSR사무국장
- 1993.11~2024.12 : 중앙일보 논설실 논설실장, 편집국장- 2025.01~현재 : 코오롱 브랜드커뮤니케이션실장 겸)코오롱 CSR사무국장- 학력 : Keio University 미디어디자인 박사
-
-
-
2025.01.01~현재
-

조성빈
남
1969.08
전무
미등기
상근
경영기획실장
- 2018.09~2025.01 : ㈜그린에그에프엔비 대표이사- 2025.05~현재 : 코오롱 경영기획실장- 학력 : 서울대학교 경영학 박사
-
-
-
2025.02.01~현재
-

윤형석
남
1972.12
전무
미등기
상근
임원실
- 2021.08~2025.08 : EY한영 전략팀 리더- 2025.09~현재 : 코오롱 임원실 전무- 학력 : Northwestern University 기계공학 박사
-
-
-
2025.09.01~현재
-

박성중
남
1976.10
상무
미등기
상근
미래전략2실장
- 2016.01~2021.12 : 코오롱글로텍 기획팀 팀장- 2022.01~2023.12 : 코오롱글로텍 경영기획실장 상무보- 2024.01~2024.12 : 코오롱 전략기획3실장- 2025.01~현재 : 코오롱 미래전략2실장- 학력 : 서울대학교 MBA
-
-
계열회사 임원
2024.01.01~현재
-

이인우
남
1969.05
상무
미등기
상근
Creative Planning실장
- 2016.01~2022.12: 코오롱글로벌 LSI실장- 2023.01~현재 : 코오롱 Creative Planning실장- 학력 : 한양대학원 관광학
-
-
계열회사 임원
2023.01.01~현재
-

이연준
남
1969.05
상무
미등기
상근
경영기획실
- 2020.01~2025.04 : 코오롱인더스트리 인사담당 상무- 2025.05~현재 : 코오롱 경영기획실 상무- 학력 : 고려대학교 무역학
-
-
-
2025.05.01~현재
-

설성헌
남
1975.06
상무보
미등기
상근
브랜드커뮤니케이션실
- 2014.01~2022.12 : 코오롱 브랜드커뮤니케이션실 수석- 2021.01~2022.12: (겸)코오롱글로벌 Wellness TF 수석- 2023.01~현재 : 코오롱 브랜드커뮤니케이션실 상무보- 학력 : 경희대학교 행정학
-
-
-
2023.01.01~현재
-

신은주
여
1975.02
상무보
미등기
상근
CSR사무국
- 2013.11~2023.12 : 코오롱 CSR사무국 이사- 2024.01~현재 : 코오롱 CSR사무국 상무보- 학력 : 연세대학교 사회복지학
-
-
-
2013.11.01~현재
-

최유정
여
1980.12
상무보
미등기
상근
미래전략1실장
- 2020.08~2023.12 : 코오롱 전략기획실 수석- 2024.01~2024.12 : 코오롱 전략기획1실 실장- 2025.01~현재 : 코오롱 미래전략1실 실장- 학력 : University of Southern California 회계학
-
-
계열회사 임원
2020.08.24~현재
-

나. 등기임원의 타회사 임원겸직 현황

임원명
소속회사명
직위
상근여부

유병진
㈜엠오디
감사
비상근

이수진
㈜코오롱인베스트먼트
기타비상무이사
비상근

코오롱스페이스웍스㈜
감사
비상근

이규호
코오롱인더스트리㈜
사내이사
상근

코오롱글로벌㈜
사내이사
상근

코오롱모빌리티그룹㈜
사내이사
상근

장다사로
(주)한국토지신탁
감사위원이 되는사외이사
비상근

최준선
아시아나항공
감사위원이 되는사외이사
비상근

※ 상기 내용은 보고서 제출일 전일 기준입니다.

다. 직원 현황

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
55
-
-
-
55
12.10
2,871,516
52,209
-
-
-
-

-
여
34
-
-
-
34
8.08
1,426,730
41,963
-

합 계
89
-
-
-
89
10.57
4,298,246
48,295
-

라. 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2025. 06. 30
)
(단위 : 명, %)

구분
당기(71기)
전기(70기)
전전기(69기)

육아휴직 사용자수(남)
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
-
-
2

육아휴직 사용자수(전체)
-
-
2

육아휴직 사용률(남)
-
-
-

육아휴직 사용률(여)
-
-
100%

육아휴직 사용률(전체)
-
-
100%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-
-
1

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
-
-
1

육아기 단축근무제 사용자 수
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
2
2
-

※ 육아휴직 사용률은 해당년도 출생예정일 등록자 중 1년 내 육아휴직을 사용한 사용자 수를 기준으로 산정하였습니다.

마. 유연근무제도 사용현황

(기준일 :
2025. 06. 30
)
(단위 : 명)

구분
당기(71기)
전기(70기)
전전기(69기)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
18
35
33

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

※ 당사는 유연근무제(시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무제(재택근무 포함))를 도입하여 활용하고 있습니다.※ 당사가 도입한 선택근무제는 1개월 이내의 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작ㆍ종료시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도입니다.

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
1,009,204
112,134
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(사외이사 포함)1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
5,000,000
-

감사
1
300,000
-

합계
7
5,300,000
-

※ 당사는 이사와 감사의 퇴직금 지급에 대해 임원퇴직금지급규정을 주주총회에서 승인받은 바, 이사 및 감사의 퇴직금은 상기 보수한도에 포함되지 않습니다.※ 상기 금액은 2025년 3월 26일 제70기 정기주주총회 결의를 득하였으며, 결의 시 등기이사(사내, 사외이사 등) 관련 별도 구분 없음.

2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,341,000
191,571
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,214,500
303,625
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
50,000
25,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
76,500
76,500
-

3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준
- 등기임원의 보수는 당사의 임원보수규정에 따라 지급합니다.-

등기이사, 사외이사, 감사의 구분없이 동일한 기준을 적용하며,

지급총액은 매년 주주총회에서 승인합니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황1) 개인별 보수지급금액
※ 해당사항 없음

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2) 산정기준 및 방법※ 해당사항 없음

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황1) 개인별 보수지급금액
※ 해당사항 없음

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2) 산정기준 및 방법
※ 해당사항 없음

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
※ 주식매수선택권 부여 및 행사 내역이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)가. 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수
코오롱그룹 기업집단에 속한 당사의 계열회사는 공정위기업집단 편입기준으로 국내 43개와 해외법인 44개로 총 87개사입니다.

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

코오롱
7
80
87

나. 계열회사간 출자현황

(기준일 : 2025.06.30)
(단위 : 백만원)

출자회사피출자회사
자본금
특수관계인
㈜코오롱
코오롱인더스트리
코오롱글로텍
코오롱이앤피
코오롱글로벌
코오롱모빌리티그룹
코오롱생명과학
코오롱베니트
계

㈜코오롱
68,514
51.69%
-
-
-
-
-
-
-
-
51.69%

코오롱인더스트리
151,435
1.34%
33.43%
0.03%
-
-
-
-
-
-
34.80%

코오롱글로텍㈜
14,471
-
-
80.69%
19.13%
-
-
-
-
-
99.82%

그린나래㈜
50,000
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱스페이스웍스㈜
4,980
-
89.01%
-
-
-
-
-
-
-
89.01%

스위트밀㈜
4,743
1.47%
-
95.92%
-
-
-
-
-
-
97.40%

코오롱머티리얼㈜
51,659
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱이앤피㈜
38,000
0.05%
-
66.68%
-
-
-
-
-
-
66.74%

코오롱바스프이노폼㈜
10,200
-
-
-
-
50.00%
-
-
-
-
50.00%

코오롱글로벌㈜
98,434
1.00%
75.23%
-
-
-
0.39%
-
-
-
76.62%

덕평랜드㈜
5,200
-
-
-
-
-
51.00%
-
-
-
51.00%

㈜테크비전
600
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

코오롱하우스비전㈜
26,400
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

리베토코리아㈜
8,400
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

천안북부일반산업단지㈜
5,000
-
-
-
-
-
43.61%
-
-
-
43.61%

이노베이스㈜
27,000
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱제약㈜
12,242
43.65%
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
83.65%

코오롱생명과학㈜
6,212
17.94%
26.09%
-
-
-
-
-
-
-
44.03%

코오롱베니트㈜
14,000
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱모빌리티그룹㈜
32,617
1.14%
75.23%
-
-
-
-
2.30%
-
-
78.67%

코오롱아우토㈜
16,011
-
-
-
-
-
-
99.71%
-
-
99.71%

㈜엠오디
15,000
50.00%
50.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱엘에스아이㈜
2,000
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱오토모티브㈜
11,959
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱제이모빌리티㈜
12,500
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
2,141
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

로터스카스코리아㈜
2,438
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱모터스㈜
8,000
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

아토메탈테크코리아㈜
5,547
-
-
90.99%
-
-
-
-
-
-
90.99%

㈜코오롱인베스트먼트
20,751
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코오롱이앤씨㈜
950
9.79%
-
-
-
-
51.06%
-
-
-
60.85%

㈜퍼플아이오
143
-
-
65.00%
-
-
-
-
-
-
65.00%

코오롱바이오텍㈜
2,542
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

㈜비아스텔레코리아
35
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

삼척오두풍력발전㈜
50
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

양산에덴밸리풍력발전㈜
2,880
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜파파모빌리티
100
2.84%
95.08%
-
-
-
-
-
-
-
97.92%

하사미㈜
5,997
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜엑시아머티리얼스
13,001
-
-
-
-
-
63.78%
-
-
-
63.78%

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
500
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

슈퍼트레인㈜
5,000
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

㈜케이오에이
1,000
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

㈜기브릿지
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
50.00%
50.00%

※ 상기의 계열회사 지배구조는 공정위기업집단 편입기준으로 작성되었습니다.※ 상기의 비율은 보통주 기준입니다.※ 상기 특수관계인 지분은 계열회사를 제외한 공정거래법상 동일인, 동일인의 친족, 계열회사의 임원, 비영리법인 등의 지분을 합한 지분입니다.※ 상기 피투자회사 중 아토메탈테크코리아㈜는 해외계열사인 Attometal Tech Pte. Ltd가 9.01% 지분을 보유하고 있습니다.※ 상기 피투자회사 중 (주)코오롱인베스트먼트는 해외계열사인 KOLON CHINA(HK) 가 100% 지분을 보유하고 있습니다. ※상기 피투자회사 중 코오롱모빌리티그룹(주)는 2025년 08월 08일 ~ 2025년 09월 08일 (주)코오롱이 공개매수자로서 진행한 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 및 우선주에 대한 공개매수를 통해 보통주 9,505,033주, 우선주 411,314주를 취득했으며, 이에 따른 (주)코오롱의 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 지분율은 90.37%, (주)코오롱의 특수관계인 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식을 합산한 지분율은 94.20%입니다.

다. 등기임원의 타계열사 임원겸직 현황

임원명
소속회사명
직위

유병진
㈜엠오디
감사

이수진
㈜코오롱인베스트먼트
기타비상무이사

코오롱스페이스웍스㈜
감사

이규호
코오롱인더스트리㈜
사내이사

코오롱글로벌㈜
사내이사

코오롱모빌리티그룹㈜
사내이사

※ 상기 내용은 보고서 제출일 전일 기준임.

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
5
13
18
1,385,258
91,126
-
1,476,384

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
5
5
11,192
-
-
11,192

계
5
18
23
1,396,450
91,126
-
1,487,576

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 주요사항보고서(1) ㈜코오롱(연결기준)

회사명
신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

코오롱
2025.08.07
주식교환ㆍ이전결정(주요사항보고서)
2025년 8월 7일 이사회에서 당사의 종속기업인 코오롱모빌리티그룹의 의사결정 효율화를 도모하고 경영효율성을 제고하고자 코오롱모빌리티그룹을 완전자회사로 하는 주식의 포괄적 교환을 결의함
2025년 08월 22일부터 2025년 09월 05일간 주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수 예정

코오롱글로벌
2024.11.122024.11.21
유형자산양도결정(주요사항보고서)
2024년 11월 12일 정기 이사회에서 코오롱인더스트리(주)와의 유형자산거래(양도)를 결정함
2024년 11월 21일 계약금 10%를 수령하였고,2024년 12월 24일 잔금 90%를 수령함

코오롱글로벌
2025.07.172025.07.01
회사합병결정(주요사항보고서)
2025년 7월 1일 임시 이사회에서 코오롱엘에스아이㈜ 및 ㈜엠오디를 흡수합병할 것을 결의함 (일정 변경 이사회 결의일 : 2025년 7월 17일)
2025년 11월 27일 임시주주총회 개최 예정이며, 2025년 12월 30일을 합병기일로 하여, 12월 31일분할 등기 신청 예정임

코오롱모빌리티그룹
2025.08.07
감자결정(주요사항보고서)
2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 기 보유 자기주식 전량을 소각하기로 결의하였으며, 해당사항은 2025년 11월 11일 임시주주총회 안건으로 상정되었습니다.
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코오롱모빌리티그룹
2025.08.08
주식교환ㆍ이전결정(주요사항보고서)
2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 (주)코오롱과의 포괄적 주식교환 계약체결을 결정하였습니다. 해당사항은 2025년 11월 11일 임시주주총회 안건으로 상정되었습니다.
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코오롱모빌리티그룹
2025.08.07
임시주주총회소집 결의
2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 임시주주총회 권리주주의 기준일을 설정하고, 임시주주총회를 소집하였습니다. 기준일은 2025년 9월 15일이며, 개최예정일은 2025년 11월 11일입니다.
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코오롱모빌리티그룹
2025.09.02
주요종속회사의소규모합병 결의
주요종속회사인 코오롱모터스(주)는 2025년 9월 2일 이사회 결의를 통해계열회사인 코오롱제이모빌리티(주)와의 소규모합병을 결의하였습니다. 예상합병기일은 2025년 10월 10일입니다.
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나. 단일판매ㆍ공급계약 체결(1) 코오롱글로벌

(2025.06.30 기준, 단위 : 억원)

신고일자
계약내역
계약금액총액
판매ㆍ공급금액
대금수령금액
대금 미수령 사유
향후 추진계획

당기
누적
당기
누적

2025-04-28
1) 계약명 : 부산 엄궁1구역 재개발사업2) 계약상대방 : 엄궁1구역 주택재개발 정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 40개월4) 계약(수주)일자 : 2021-10-265) 주요계약조건 : 당사지분 100%
5,068
1,417
5,068
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '25년 10월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-09-26
1) 계약명 : 신암1 재정비촉진구역 주택재개발정비사업2) 계약상대방 : 신암1 재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 35개월4) 계약(수주)일자 : 2018-05-315) 주요계약조건 : 당사지분 100%
4,692
0
4,692
0
104
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-02-19
1) 계약명 : 김해 율하지역주택조합 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 율하이엘지역주택조합3) 계약기간 : 2021-04-12 ~ 2025-02-114) 계약(수주)일자 : 2020-08-145) 주요계약조건 : 당사지분 50%
4,465
404
4,465
576
4,223
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-12-19
1) 계약명 : 세운4구역 도시환경정비사업 건설공사2) 계약상대방 : 서울주택도시공사 3) 계약기간 : 2019-01-15 ~ 2025-11-264) 계약(수주)일자 : 2019-01-155) 주요계약조건 : 당사지분 100%
4,811
0
4,373
0
136
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-12-20
1) 계약명 : 평택 사무6동 신축 공사2) 계약상대방 : 삼성전자 주식회사3) 계약기간 : 2023-02-28 ~ 2026-03-31 4) 계약(수주)일자 : 2023-02-245) 주요계약조건 : 당사지분 100%
4,339
0
4,339
673
3,444
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-06-30
1) 계약명 : 성원토월그랜드타운 아파트 리모델링 주택사업2) 계약상대방 : 성원토월그랜드타운 리모델링주택조합 3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 58개월4) 계약(수주)일자 : 2023-06-295) 주요계약조건 : 당사지분 16%
3,780
0
3,780
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '29년 8월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-06-19
1) 계약명 : 광명-서울고속도로 민간투자사업 건설공사2) 계약상대방 : 서서울고속도로주식회사 3) 계약기간 : 2019-03-27 ~ 2027-12-314) 계약(수주)일자 : 2008-10-315) 주요계약조건 : 당사지분 24.66%
3,762
246
3,420
327
1,254
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-02-15
1) 계약명 : 대한항공 운북 신 엔진정비공장 증축 및 ETC#2 신축공사2) 계약상대방 : ㈜대한항공3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 31개월4) 계약(수주)일자 : 2024-02-145) 주요계약조건 : 당사지분 100%
3,401
0
3,122
313
848
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2022-05-24
1) 계약명 : 김해 신문동 주상복합 신축공사2) 계약상대방 : 주식회사 제이엠산업개발3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 51개월4) 계약(수주)일자 : 2022-05-245) 주요계약조건 : 당사지분 100%
3,037
0
3,037
0
2
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: 미정)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-01-10
1) 계약명 : 휴먼파크장전 지역주택조합 주상복합 신축공사2) 계약상대방 : 휴먼파크장전 지역주택조합3) 계약기간 : 2024-04-15 ~ 2028-11-194) 계약(수주)일자 : 2023-12-155) 주요계약조건 : 당사지분 100%
3,005
290
3,005
220
293
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-11-25
1) 계약명 : 대전 선화동 106번지 일원 주상복합 신축공사(1차)2) 계약상대방 : 퍼스트씨엔디 주식회사3) 계약기간 : 2020-01-10 ~ 2024-07-304) 계약(수주)일자 : 2020-01-105) 주요계약조건 : 당사지분 100%* 보고서 제출일 현재 계약금액은 296,033,000,000원 입니다.
2,896
0
2,896
50
2,932
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-03-20
1) 계약명 : 대전 선화동 95-3번지 일원 주상복합 신축공사(3차)2) 계약상대방 : 인텐션개발 주식회사3) 계약기간 : 2025-02-13 ~ 2029-05-124) 계약(수주)일자 : 2022-01-145) 주요계약조건 : 당사지분 100%
2,791
110
2,791
0
0
착공일은 2025-02-13 이며, 계약 조건에 따라 초기 공정 진행 후, 연내 기성 청구 예정입니다.
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2022-09-01
1) 계약명 : 아산 휴대지구 공동주택 3BL 신축공사2) 계약상대방 : 삼보산업 주식회사3) 계약기간 : 2022-08-31 ~ 2026-03-314) 계약(수주)일자 : 2022-08-315) 주요계약조건 : 당사지분 100%
2,764
0
2,764
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: 미정)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-11-08
1) 계약명 : 구미 인의동 1,2단지 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 주식회사 동원3) 계약기간 : 2022-10-01 ~ 2025-05-304) 계약(수주)일자 : 2021-06-225) 주요계약조건 : 당사지분 100%
2,527
340
2,527
0
1,667
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-06-27
1) 계약명 : 대전 선화동 87-5번지 일원 주상복합 신축공사(2차)2) 계약상대방 : 원앤드파트너스 주식회사3) 계약기간 : 2020-02-24 ~ 2025-04-254) 계약(수주)일자 : 2020-02-245) 주요계약조건 : 당사지분 100%
2,284
350
2,284
473
2,162
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-01-10
1) 계약명 : Merck S. Korea Bio.P Project2) 계약상대방 : 머크(Merck) 주식회사3) 계약기간 : 2024-04-15 ~ 2026-04-204) 계약(수주)일자 : 2024-03-18 5) 주요계약조건 : 당사지분 100%
2,284
517
2,284
620
895
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-27
1) 계약명 : 안동 송현1주공아파트 재건축정비사업2) 계약상대방 : 안동 송현1주공아파트 재건축정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 37개월4) 계약(수주)일자 : 2021-10-215) 주요계약조건 : 당사지분 100%* 보고서 제출일 현재 계약금액은 193,304,000,000원 입니다.
2,006
0
2,006
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '27년 6월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-07-25
1) 계약명 : 권선113-6구역 주택재개발정비사업2) 계약상대방 : 권선113-6구역 주택재개발정비사업조합3) 계약기간 : 2024-02-01 ~ 2026-07-314) 계약(수주)일자 : 2011-12-055) 주요계약조건 : 당사지분 30%* 보고서 제출일 현재 계약금액은 210,317,382,600원 입니다.
1,973
0
1,973
389
1,259
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-02-29
1) 계약명 : 대전 봉명동 주상복합 신축공사2) 계약상대방 : 퍼스트원홀딩스 주식회사3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 49개월4) 계약(수주)일자 : 2021-06-165) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,970
0
1,970
232
313
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-12-29
1) 계약명 : 경기고양 기업성장센터 건립사업2) 계약상대방 : 경기주택도시공사3) 계약기간 : 2024-12-01 ~ 2028-12-314) 계약(수주)일자 : 2023-12-285) 주요계약조건 : 당사지분 51%
2,096
0
1,906
0
2
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-05-08
1) 계약명 : 울산 야음동 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 주식회사 성지디앤디3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 36개월4) 계약(수주)일자 : 2021-03-055) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,901
0
1,901
142
142
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-01-09
1) 계약명 : 안양 융창아파트 주변지구 주택재개발사업2) 계약상대방 : 안양융창아파트 주변지구 주택재개발사업 정비사업조합3) 계약기간 : 2017-02-15 ~ 2024-08-314) 계약(수주)일자 : 2017-02-155) 주요계약조건 : 당사지분 30%
1,893
0
1,893
27
1,576
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-23
1) 계약명 : 대전 대성지구 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 지앤에스 유한회사3) 계약기간 : 2020-05-20 ~ 2024-07-314) 계약(수주)일자 : 2020-05-205) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,870
0
1,870
50
1,870
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2021-01-13
1) 계약명 : 효목1동6구역 재건축사업2) 계약상대방 : 효목1동6구역 재건축정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 30개월4) 계약(수주)일자 : 2021-01-125) 주요계약조건 : 당사지분 50%
1,726
0
1,726
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '29년 3월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-08-29
1) 계약명 : 몽골 솔롱고 1단지 공공주택 건설사업2) 계약상대방 : 몽골 건설 및 도시개발부3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 41개월4) 계약(수주)일자 : 2023-08-285) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,626
0
1,626
67
970
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-10-30
1) 계약명 : 삼천주공3 재건축 정비사업2) 계약상대방 : 삼천주공3 재건축 정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 34개월4) 계약(수주)일자 : 2020-07-285) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,620
0
1,620
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '26년 6월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-06-20
1) 계약명 : 춘천~속초 철도건설 제8공구 및 강릉~제진 제6공구 노반신설 기타공사2) 계약상대방 : 국가철도공단3) 계약기간 : 2024-06-19 ~ 2029-03-194) 계약(수주)일자 : 2024-06-195) 주요계약조건 : 당사지분 70%
1,750
0
1,591
39
304
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-05-28
1) 계약명 : 부산 온천장 지역주택조합 주상복합 신축공사2) 계약상대방 : 온천장 지역주택조합3) 계약기간 : 2025-04-01 ~ 2029-07-314) 계약(수주)일자 : 2024-02-055) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,583
9
1,583
0
0
착공일은 2025-04-01 이며, 계약 조건에 따라 초기 공정 진행 후, 연내 기성 청구 예정입니다.
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-01-19
1) 계약명 : 정읍바이오매스 발전사업 건설공사2) 계약상대방 : 정읍그린파워(주)3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 26개월4) 계약(수주)일자 : 2024-01-185) 주요계약조건 : 당사 EPC 지분 100%
1,496
0
1,496
300
300
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-05-28
1) 계약명 : 번동8구역 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 번동8구역 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 32개월4) 계약(수주)일자 : 2025-05-275) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,476
1,476
1,476
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '28년 1월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2021-04-05
1) 계약명 : 대전 가오동1구역 재건축사업2) 계약상대방 : 대전 가오동1구역 재건축정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 32개월4) 계약(수주)일자 : 2021-04-025) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,454
0
1,454
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '30년 1월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-06-30
1) 계약명 : 동북선 도시철도 민간투자사업 건설공사2) 계약상대방 : 동북선경전철(주)3) 계약기간 : 2021-07-15 ~ 2027-11-114) 계약(수주)일자 : 2019-08-285) 주요계약조건 : 당사지분 10.47%
1,438
161
1,425
136
782
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-09-12
1) 계약명 : 안동 용상 코오롱 하늘채 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 주식회사 한국토지신탁3) 계약기간 : 실착공일로부터 34개월4) 계약(수주)일자 : 2024-09-11 5) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,428
161
1,422
64
64
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2021-12-07
1) 계약명 : 태평동2구역 재개발정비사업2) 계약상대방 : 태평동2구역 재개발정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 30개월4) 계약(수주)일자 : 2021-12-065) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,396
0
1,396
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '30년 3월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-06-09
1) 계약명 : 상화로 입체화 사업2) 계약상대방 : 조달청(대구광역시)3) 계약기간 : 2021-05-10 ~ 2027-04-184) 계약(수주)일자 : 2021-05-105) 주요계약조건 : 당사지분 40%
1,520
33
1,382
90
348
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-07-11
1) 계약명 : 평택 고덕 공공폐수처리시설4단계 건설공사2) 계약상대방 : 삼성전자 주식회사3) 계약기간 : 2023-07-11 ~ 2026-02-284) 계약(수주)일자 : 2023-07-115) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,371
0
1,371
143
515
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-08-29
1) 계약명 : 몽골 솔롱고 2단지 공공주택 건설사업2) 계약상대방 : 몽골 건설 및 도시개발부3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 41개월4) 계약(수주)일자 : 2023-08-285) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,369
0
1,369
56
801
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-03-05
1) 계약명 : 국지도58호선(송정IC~문동)건설공사2) 계약상대방 : 조달청(경상남도 거제시)3) 계약기간 : 2022-02-18 ~ 2029-02-184) 계약(수주)일자 : 2022-02-185) 주요계약조건 : 당사지분 70%
1,489
52
1,353
213
539
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-09-26
1) 계약명 : 부산 새연산아파트 소규모재건축사업2) 계약상대방 : 새연산아파트 소규모 재건축정비사업조합3) 계약기간 : 2018-08-31~ 2025-08-044) 계약(수주)일자 : 2018-08-315) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,295
0
1,295
219
959
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-08-31
1) 계약명 : 양평 덕평지구 지역주택조합 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 양평덕평지구 지역주택조합3) 계약기간 : 2021-07-29~ 2026-06-304) 계약(수주)일자 : 2021-07-295) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,292
0
1,292
175
301
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-03
1) 계약명 : 여주~원주 복선전철 제2공구 노반건설공사2) 계약상대방 : 국가철도공단3) 계약기간 : 2023-12-26 ~ 2028-12-234) 계약(수주)일자 : 2023-12-265) 주요계약조건 : 당사지분 [토건] 43%, [전기,소방] 48%
1,401
0
1,274
189
313
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-10-31
1) 계약명 : 청주동남 A-2BL 민간참여 공공주택건설사업2) 계약상대방 : 한국토지주택공사3) 계약기간 : 실착공일로부터 34개월4) 계약(수주)일자 : 2024-10-315) 주요계약조건 : 당사지분 70%
1,245
0
1,241
0
0
계약 조건에 따라,'25년 8월 기성 청구하였습니다.
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-12-27
1) 계약명 : 강릉교동2공원사업 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 교동2공원개발 주식회사 / 한국자산신탁 주식회사3) 계약기간 : 2021-03-10 ~ 2024-10-254) 계약(수주)일자 : 2021-03-105) 주요계약조건 : 당사지분 74%
1,239
0
1,239
76
1,239
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-01-09
1) 계약명 : 용두동1구역 주택재개발정비사업2) 계약상대방 : 용두동1구역 주택재개발정비사업조합3) 계약기간 : 2019-04-22 ~ 2024-07-15 4) 계약(수주)일자 : 2019-04-225) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,212
0
1,212
7
1,213
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-26
1) 계약명 : 안양 냉천지구 주거환경개선사업2) 계약상대방 : 경기주택도시공사3) 계약기간 : 2021-12-23 ~ 2025-01-224) 계약(수주)일자 : 2021-02-235) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,212
0
1,199
312
1,189
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-11-29
1) 계약명 : 고속국도 제30호 서산~영덕선 대산~당진간 건설공사(제1공구)2) 계약상대방 : 경기주택도시공사3) 계약기간 : 2021-12-23 ~ 2025-01-224) 계약(수주)일자 : 2021-02-235) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,314
0
1,195
24
34
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-11-14
1) 계약명 : 송도 센트럴1지구 지역주택조합 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 송도 센트럴1지구 지역주택조합3) 계약기간 : 2021-11-01 ~ 2024-07-314) 계약(수주)일자 : 2021-12-235) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,172
0
1,172
2
178
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-05-31
1) 계약명 : 부산 하단1구역 재건축정비사업2) 계약상대방 : 하단1구역 재건축정비사업조합 3) 계약기간 : 실착공일로부터 33개월4) 계약(수주)일자 : 2024-05-315) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,168
0
1,168
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '30년 4월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-08-19
1) 계약명 : 익산평화 주거환경개선사업 아파트건설공사 1공구2) 계약상대방 : 한국토지주택공사3) 계약기간 : 2019-08-08 ~ 2025-01-194) 계약(수주)일자 : 2018-12-195) 주요계약조건 : 당사지분 [토건] 50%, [소방] 100%
1,161
0
1,156
124
1,215
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-06-20
1) 계약명 : 광주 본촌2단지 현대지역주택조합 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 광주 본촌2단지 현대지역주택조합 공동주택 신축공사3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 29개월4) 계약(수주)일자 : 2023-06-205) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,140
0
1,140
135
211
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-06-27
1) 계약명 : 도쿄일렉트론코리아 Y-PJT 신축공사2) 계약상대방 : 도쿄일렉트론코리아 주식회사3) 계약기간 : 2025-07-18 ~ 2027-01-204) 계약(수주)일자 : 2025-06-265) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,272
1,100
1,100
0
0
착공일은 2025-07-18 이며,계약 조건에 따라 초기 공정 진행 후, 연내 기성 청구 예정입니다.
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-06-25
1) 계약명 : 마장동 2구역 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 마장동 460번지 일대 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 38개월4) 계약(수주)일자 : 2025-06-245) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,100
1,100
1,100
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: 미정)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-08-30
1) 계약명 : 고속국도 제255호선 강진~광주간 건설공사(제4공구)2) 계약상대방 : 한국도로공사3) 계약기간 : 2017-08-30 ~ 2026-12-314) 계약(수주)일자 : 2017-08-30 5) 주요계약조건 : 당사지분 [토건] 75%, [전기,소방] 100%
1,205
0
1,095
0
979
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-11-01
1) 계약명 : 영광영백풍력 발전단지2) 계약상대방 : 영광풍력태양광발전㈜3) 계약기간 : 실착공일로부터 24개월4) 계약(수주)일자 : 2024-10-315) 주요계약조건 : 당사 EPC 지분 100%
1,170
0
1,063
20
20
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2021-04-07
1) 계약명 : 산곡6 주택재개발정비사업2) 계약상대방 : 산곡6 주택재개발정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 38개월4) 계약(수주)일자 : 2021-04-075) 주요계약조건 : 당사지분 20%
1,049
0
1,049
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '25년 12월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2020-12-22
1) 계약명 : 대흥동1구역 재개발정비사업2) 계약상대방 : 대흥동1구역 재개발정비사업 조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 32개월4) 계약(수주)일자 : 2020-12-215) 주요계약조건 : 당사지분 55%
1,043
0
1,043
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '30년 9월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-11-01
1) 계약명 : 삼척도계풍력 발전사업2) 계약상대방 : 비에스에너지㈜3) 계약기간 : 실착공일로부터 30개월4) 계약(수주)일자 : 2024-10-315) 주요계약조건 : 당사지분 70%
1,147
0
1,043
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '25년 8월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-23
1) 계약명 : 국도77호선 여수 화태-백야 도로건설공사(2공구)2) 계약상대방 : 국토교통부 익산지방국토관리청3) 계약기간 : 2021-04-12 ~ 2027-08-264) 계약(수주)일자 : 2021-04-125) 주요계약조건 : 당사지분 55.42%
1,131
0
1,028
169
419
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-17
1) 계약명 : 탄자니아 다레살람시 하수처리시설 구축사업2) 계약상대방 : Dar es Salaam Water Supply and Sanitation Authority(DAWASA)3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 36개월4) 계약(수주)일자 : 2024-12-165) 주요계약조건 : 당사지분 100%
991
0
991
306
306
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-03-28
1) 계약명 : 부산 남천동 화목타운 소규모재건축사업2) 계약상대방 : 화목타운 소규모재건축사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 38개월4) 계약(수주)일자 : 2022-04-205) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,091
147
944
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '27년 6월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2020-12-30
1) 계약명 : 부산 만덕3구역 재건축사업2) 계약상대방 : 부산 만덕3구역 재건축정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 30개월4) 계약(수주)일자 : 2020-12-295) 주요계약조건 : 당사지분 100%
905
0
905
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '30년 3월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-04-30
1) 계약명 : 당진화력-신석문-신송산 3차 개착전력구2) 계약상대방 : 한국전력공사3) 계약기간 : 2025-07-21 ~ 2028-07-044) 계약(수주)일자 : 2025-04-305) 주요계약조건 : 당사지분 81%
966
878
878
0
0
착공일은 2025-07-21 이며, 계약 조건에 따라 초기 공정 진행 후, 추후 기성 청구 예정입니다.
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-10-16
1) 계약명 : 가나 지속가능개발대학 건립사업2) 계약상대방 : 가나 교육부3) 계약기간 : 2022-08-01 ~ 2025-08-104) 계약(수주)일자 : 2022-04-115) 주요계약조건 : 당사지분 74%
761
0
838
0
551
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-11-03
1) 계약명 : 면목역3의3구역 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 면목역3의3구역 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 33개월4) 계약(수주)일자 : 2023-11-025) 주요계약조건 : 당사지분 100%
801
0
801
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '29년 7월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-09-05
1) 계약명 : 부산 대연2 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 대연2 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 2022-11-10 ~ 2027-03-314) 계약(수주)일자 : 2022-11-105) 주요계약조건 : 당사지분 100%
796
0
796
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '27년 6월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-01-08
1) 계약명 : 평택1단지 방류수온저감시설 건설공사2) 계약상대방 : 삼성전자 주식회사3) 계약기간 : 2025-01-08 ~ 2027-03-314) 계약(수주)일자 : 2025-01-075) 주요계약조건 : 당사지분 100%
803
733
733
129
129
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-09-04
1) 계약명 : 시흥인천지역 전기공급시설 전력구공사(신시흥-신송도 2차)2) 계약상대방 : 한국전력공사3) 계약기간 : 2024-10-04 ~ 2027-10-034) 계약(수주)일자 : 2024-09-035) 주요계약조건 : 당사지분 65%
806
0
732
66
66
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-11-23
1) 계약명 : 번동10구역 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 번동10구역 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 32개월4) 계약(수주)일자 : 2023-11-225) 주요계약조건 : 당사지분 100%
732
0
732
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '28년 1월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-06-22
1) 계약명 : 면목역3의2구역 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 면목역3의2구역 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 33개월4) 계약(수주)일자 : 2023-06-215) 주요계약조건 : 당사지분 100%
731
0
731
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '29년 7월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-20
1) 계약명 : 서울도시철도7호선 청라국제도시 연장 추가정거장(005-1) 건설공사2) 계약상대방 : 인천광역시 도시철도건설본부3) 계약기간 : 2024-12-27 ~ 2029-06-254) 계약(수주)일자 : 2024-12-195) 주요계약조건 : 당사지분 [토목] 51%, [건축] 44%, [소방] 78%
802
0
729
61
61
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-03-05
1) 계약명 : 서울 청담동 고급 공동주택 신축공사2) 계약상대방 : 주식회사 디에이치알청담3) 계약기간 : 2022-11-17 ~ 2025-11-174) 계약(수주)일자 : 2024-03-055) 주요계약조건 : 당사지분 100%
727
0
727
120
353
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2019-06-19
1) 계약명 : 순천 벌교-주암(3-1공구) 도로확장공사2) 계약상대방 : 조달청3) 계약기간 : 2019-06-19 ~ 2027-06-164) 계약(수주)일자 : 2019-06-195) 주요계약조건 : 당사지분 80%
796
0
724
122
711
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-04
1) 계약명 : 국회대로 지하차도 및 상부공원화(2단계)건설공사 1공구2) 계약상대방 : 서울특별시 도시기반시설본부3) 계약기간 : 2021-01-15 ~ 2027-12-314) 계약(수주)일자 : 2021-01-145) 주요계약조건 : 당사지분 51%
793
0
721
52
346
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-19
1) 계약명 : 부산 대연 가로주택정비사업(1구역)2) 계약상대방 : 대연 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 36개월4) 계약(수주)일자 : 2022-09-235) 주요계약조건 : 당사지분 100%
710
0
710
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '27년 6월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2019-06-19
1) 계약명 : 순천 벌교-주암(3-2공구) 도로확장공사2) 계약상대방 : 조달청3) 계약기간 : 2019-06-18 ~ 2027-06-154) 계약(수주)일자 : 2019-06-185) 주요계약조건 : 당사지분 80%
776
0
706
112
690
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-06-28
1) 계약명 : 미아3구역 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 미아3구역 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 26개월4) 계약(수주)일자 : 2023-06-285) 주요계약조건 : 당사지분 100%
700
0
700
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '29년 6월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-12-06
1) 계약명 : 부산 대연1 가로주택정비사업(3구역)2) 계약상대방 : 대연1 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 2022-09-30 ~ 2027-01-314) 계약(수주)일자 : 2022-09-305) 주요계약조건 : 당사지분 100%
700
0
700
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '27년 6월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-05-09
1) 계약명 : 평창 횡계풍력 발전단지 공사도급계약2) 계약상대방 : 횡계신재생발전㈜3) 계약기간 : 2021-11-09 ~ 2025-08-304) 계약(수주)일자 : 2021-11-095) 주요계약조건 : 당사EPC지분 100%
749
0
681
265
528
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-05-08
1) 계약명 : 검단신도시 AA16BL 민간참여 주택건설사업2) 계약상대방 : 인천도시공사3) 계약기간 : 2022-05-13 ~ 2025-01-134) 계약(수주)일자 : 2024-05-085) 주요계약조건 : 당사지분 21.27%
694
0
671
75
671
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2023-06-23
1) 계약명 : 면목역3의1구역 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 면목역3의1구역 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 34개월4) 계약(수주)일자 : 2023-06-225) 주요계약조건 : 당사지분 100%
669
0
669
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '29년 7월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-02-06
1) 계약명 : KT&G KK PJT 건설공사2) 계약상대방 : KT&G Kazakhstan LLP (KT&G 카자흐스탄 법인)3) 계약기간 : 2023-09-22 ~ 2025-01-224) 계약(수주)일자 : 2023-11-035) 주요계약조건 : 당사지분 60%
663
25
663
65
655
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2025-05-19
1) 계약명 : 강동구 자원순환센터 건립공사2) 계약상대방 : 서울특별시 도시기반시설본부3) 계약기간 : 2020-05-15 ~ 2025-10-304) 계약(수주)일자 : 2020-05-155) 주요계약조건 : 당사지분 34%
727
18
661
94
531
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-05-10
1) 계약명 : 화성동탄2 A76-2블록 민간참여 공동주택사업2) 계약상대방 : 경기주택도시공사3) 계약기간 : 착공 2024년 11월, 준공 2027년 12월 예정4) 계약(수주)일자 : 2024-05-095) 주요계약조건 : 당사지분 15%
676
0
655
0
4
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-03-14
1) 계약명 : 용인 345kV 변전소 Project 종합건설공사2) 계약상대방 : 에스케이하이닉스 주식회사3) 계약기간 : 2024-03-13 ~ 2026-08-314) 계약(수주)일자 : 2024-03-135) 주요계약조건 : 당사지분 100%
634
0
634
303
405
-
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2024-02-26
1) 계약명 : 천호동110번지일대(2구역) 가로주택정비사업2) 계약상대방 : 천호동110번지일대 가로주택정비사업조합3) 계약기간 : 실착공일로부터 약 27개월4) 계약(수주)일자 : 2024-02-235) 주요계약조건 : 당사지분 100%
610
0
610
0
0
착공 후 대금 수령 예정입니다.(착공 예정일: '29년 7월)
향후 공사 진행 상황에 따라 대금을 수령할 계획입니다. 다만, 계약금액 및 계약기간 등은 공사 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

2019-10-17
1) 계약명 : 대구 칠성24지구 재건축사업2) 계약상대방 : 대구 칠성24지구 주택재건축정비사업조합3) 계약기간 : -4) 계약(수주)일자 : 2019-10-165) 주요계약조건 : 당사지분 100%
1,644
-1,644
0
0
0
25.04.08 계약상대와 공사도급계약 해지 합의서를 체결하였습니다.

2024-02-05
1) 계약명 : 평택 비전동 지역주택조합 주상복합 신축공사2) 계약상대방 : 평택 더파크파이브 지역주택조합3) 계약기간 : -4) 계약(수주)일자 : 2024-02-025) 주요계약조건 : 당사지분 100%
3,558
-3,558
0
0
0
25.03.28 발주처의 계약 해지 통보로 계약을 해지하였습니다.

※ 공시서류 작성기준일 기준, 준공 및 수금이 모두 완료된 현장은 제외하였습니다. 단, 당기 중 준공된 현장은 상기 목록에 포함하였습니다.※ 상기 신고일자는 최근 공시일자입니다.※ 계약금액총액은 공시된 금액 기준입니다. 판매ㆍ공급금액은 부가세가 제외된 금액이며, 일부 변동사항 신고 예외에 해당하는 금액이 포함되어 있을 수 있습니다.※ 해외 현장의 경우 환율에 의해 실제 대금수령금액과는 차이가 있을 수 있습니다.※ 미착공 현장의 경우 착공 이후 대금수령금액을 기재할 예정입니다.

2) 향후 추진 계획
코오롱글로벌은 상기 공시된 프로젝트뿐만 아니라 모든 프로젝트에 대해 계약 체결부터 준공까지 전 과정을 체계적으로 관리하며, 대금 수령이 원활히 이루어지도록 운영하고 있습니다. 착공 프로젝트의 경우 계약 조건에 따라 정상적으로 대금을 수령하고 있으며, 미착공 프로젝트는 착공 후 계약서에 명시된 조건과 당사 계획에 따라 대금을 수령할 예정입니다. 사업 진행 과정에서 인ㆍ허가 일정 조정, 설계변경에 따른 공사비 증액, 공사기간의 변경 등으로 변경계약이 체결될 수 있으며, 이로 인해 사업 일정이 변동될 수 있습니다. 각 프로젝트는 계약 조건과 내부 계획에 따라 진행하되, 시장 환경과 수요 변화를 고려하여 운영할 방침입니다. 향후 상기 계약 진행사항과 관련하여 변동 사항이 발생할 경우, '단일판매ㆍ공급계약' 정정공시를 통해 신속하게 반영할 예정입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건
당반기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 총 86건(소가 187,650백만원) 및 연결실체가 제소한 소송으로 총 19건(소가 23,240백만원)이 계류 중에 있습니다. 당반기말 현재 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.또한 연결실체는 자본시장법 위반 혐의로 형사소송이 진행중에 있습니다.하기는 주요 종속회사 및 주요 자회사 등의 주요 소송사건입니다.
(1) 코오롱글로벌
코오롱글로벌(주)의 경우, 결산일 기준 연결 실체의 소송 합계와 별도 기준 증권신고서 제출일 전일 기준 소송 내역을 분리하기 위해 결산일 기준 피소 및 제소 사건과 증권신고서 제출일 전일 기준 피소 및 제소 사건을 병기하였습니다.

(a-1) 결산일 기준 피소사건

사건명(사건번호)
소송시작일
소송가액
소송당사자(원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

구미강변하늘채하자보수금(서울고등2024나2023796)
24.05.29
38억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 3명
원고는 구미강변코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데,이 사건 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 : 원고일부승 (KGC 36억)2심 : 진행중 (원고항소금액 1억, 피고항소금액 8억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

돈암하늘채하자보수손해배상(서울고등2024나2019513)
24.05.03
24억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
원고는 돈암코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데,이 사건 아파트의하자에 대하여 피고들에게 하자보수에 갈음하는 손해배상금을 일부 청구함.
1심 : 원고일부승 (KGC 16억) 2심 : 진행중 (원고항소금액 3억, 피고항소금액 1억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

광주동림운암산하늘채 하자보수손해배상(서울고등2024나2046416)
24.09.26
11억
입주자 대표회의/코오롱글로벌 외 1명
원고는 광주 동림동 운암산코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데, 이 사건 아파트의 하자에 대하여피고들에게 하자보수에 갈음하는 손해배상금을 일부 청구함.
1심 : 원고일부승 (KGC 28억)2심 : 진행중 (피고항소금액 11억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산아시아드하늘채 하자보수갈음손해배상(서울중앙2022가합557056)
22.11.17
32억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 3명
부산아시아드코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구장기죽전역하늘채 하자보수금(서울중앙2022가합557025
22.11.17
19억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구 죽전역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

천안청당하늘채 하자보수보증금등 (서울중앙2023가합43240)
23.01.20
83억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
청당코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

경산중산 하자보수금(대구지법2023가합202239)
23.05.09
52억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
경산중산하늘채더퍼스트 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전대화 하자보수손해배상 (수원안양2023가합101658)
23.06.28
13억
펜타플렉스관리단/ 코오롱글로벌 외 2명
펜타플렉스 대전 건물의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상 (서울중앙2023가합77076)
23.08.11
41억
남산4의4지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌 외 1명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 18억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구범물수성 하자보수 손해배상(수원안양2023가합102989)
23.10.26
27억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구범물수성하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

정평역하늘채 하자보수갈음 손해배상등(서울중앙2023가합92532)
23.11.03
46억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
정평역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안동수상 하자보수 손해배상(서울중앙2024가합40200)
24.01.17
17억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
안동수상코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

평택고덕하늘채 하자보수금 등(서울중앙2024가합59129)
24.04.16
82억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
평택고덕하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상(2)(서울중앙2024가합57215)
24.04.18
35억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 15억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

수원곡반정1단지 하자보수금(서울중앙 2024가합114415)
25.01.03
32억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
수원곡반정하늘채 1단지 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산사하 하자보수 손해배상(서울중앙 2024가합118899)
25.02.03
37억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
부산사하코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구시지 하자보수 손해배상(서울중앙 2025가합8944)
25.03.10
26억
관리위원회 외 1명/코오롱글로벌 외 2명
대구시지코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

울산대현 하자보수 손해배상(울산지법 2025가합10319)
25.03.31
30억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
울산대현번영로하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부평역하늘채 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100354)
25.04.09
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌
인천부평코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

나주빛가람 하자보수 손해배상(서울중앙2025가합10494)
25.05.15
45억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
나주빛가람코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전용두 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100426)
25.05.19
15억
재개발정비사업조합/코오롱글로벌
대전용두하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 부당이득반환 등(수원안양2024가합102986)
24.10.17
50억
덕현지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌
공사비 증액분 일부반환 등 청구
1심 진행 예정.(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 25억원임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

(a-2) 증권신고서 제출일 전일 기준 피소사건

사건명(사건번호)
소송 시작일
소송 가액
소송당사자 (원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

돈암하늘채하자보수손해배상(서울고등2024나2019513)
24.05.03
24억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
원고는 돈암코오롱하늘채아파트 입주자대표회의인데,이 사건 아파트의하자에 대하여 피고들에게 하자보수에 갈음하는 손해배상금을 일부 청구함.
1심 : 원고일부승 (16억) 2심 : 원고일부승(15억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산아시아드하늘채 하자보수갈음손해배상(서울중앙2022가합557056)
22.11.17
32억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 3명
부산아시아드코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구장기죽전역하늘채 하자보수금(서울중앙2022가합557025
22.11.17
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구 죽전역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

천안청당하늘채 하자보수보증금등 (서울중앙2023가합43240)
23.01.20
83억
입주자 대표회의/ 코오롱글로벌 외 2명
청당코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

경산중산 하자보수금(대구고등2025나10982)
25.08.12
13억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
경산중산하늘채더퍼스트 아파트의 하자에 대하여 피고들에게 하자보수금을 청구함.
1심 : 원고일부승(42억)2심 : 진행중(피고항소금액 13억)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전대화 하자보수손해배상 (수원안양2023가합101658)
23.06.28
13억
펜타플렉스관리단/ 코오롱글로벌 외 2명
펜타플렉스 대전 건물의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상 (서울중앙2023가합77076)
23.08.11
41억
남산4의4지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌 외 1명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 18억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구범물수성 하자보수 손해배상(수원안양2023가합102989)
23.10.26
27억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
대구범물수성하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

정평역하늘채 하자보수갈음 손해배상등(서울중앙2023가합92532)
23.11.03
56억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
정평역코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안동수상 하자보수 손해배상(서울중앙2024가합40200)
24.01.17
17억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
안동수상코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

평택고덕하늘채 하자보수금 등(서울중앙2024가합59129)
24.04.16
82억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 1명
평택고덕하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수금 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구남산자이하늘채하자보수손해배상(2)(서울중앙2024가합57215)
24.04.18
35억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 3명
남산자이하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 15억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부산사하 하자보수 손해배상(서울중앙 2024가합118899)
25.02.03
37억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
부산사하코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대구시지 하자보수 손해배상(서울중앙 2025가합8944)
25.03.10
26억
관리위원회 외 1명/코오롱글로벌 외 2명
대구시지코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

울산대현 하자보수 손해배상(울산지법 2025가합10319)
25.03.31
30억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
울산대현번영로하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
감정절차 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

부평역하늘채 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100354)
25.04.09
18억
입주자대표회의/코오롱글로벌
인천부평코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

나주빛가람 하자보수 손해배상(서울중앙2025가합10494)
25.05.15
45억
입주자대표회의/코오롱글로벌 외 2명
나주빛가람코오롱하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

대전용두 하자보수 손해배상(수원안양2025가합100426)
25.05.19
15억
재개발정비사업조합/코오롱글로벌
대전용두하늘채 아파트의 하자에 대하여 하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 부당이득반환 등(수원안양2024가합102986)
24.10.17
441억
덕현지구주택재개발정비사업조합/코오롱글로벌
공사비 증액분 일부반환 등 청구
1심 진행 예정.(청구금액 중 당사 지분에 해당하는 금액은 약 220억원임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

(b) 결산일 기준 제소사건

사건명(사건번호)
소송시작일
소송가액
소송당사자(원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

부개5구역대여금(인천지법 2023가합53231)
23.05.02
14억
코오롱글로벌/ 재개발정비사업조합
계약 해제에 따른 대여금 반환청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 공사대금(수원안양2023가합103326)
23.11.09
24억
코오롱글로벌 외 1명/ 재개발정비사업조합
조합 추가 공사요청 등에 대한 공사대금 청구
1심 진행중.(청구금액 중 당사분은 8.5억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

송도지주택 분담금(수원안양2025가합100442)
25.05.26
171억
코오롱글로벌/조합원183명
공사대금 보전을 위한 조합의 조합원에 대한 분담금 대위 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

양양풍력발전 공사대금(중재25111-0059)
25.03.31
14억
코오롱글로벌 외1명/양양풍력발전
공사대금 지연지급에 따른 손해배상 청구
중재진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를 예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

※ 법원 소가를 기준으로 하되, 다수당사자 소송 중에서 소송가액이 당사자별로 분할되어 있는 경우는 당사분만 표시함.
(b-1) 증권신고서 제출일 전일 기준 제소사건

사건명 (사건번호)
소송 시작일
소송 가액
소송당사자(원고/피고)
소송의 내용
진행상황 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

부개5구역대여금(서울고법(인천)2025나11133)
25.09.08
14억
코오롱글로벌/재개발정비사업조합
계약 해제에 따른 대여금 반환청구
1심 원고승피고 항소에 따른 2심 진행 예정
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

안양덕현 공사대금(수원안양2023가합103326)
23.11.09
24억
코오롱글로벌 외 1명/재개발정비사업조합
조합 추가 공사요청 등에 대한 공사대금 청구
1심 진행중.(청구금액 중 당사분은 8.5억임)
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

송도지주택 분담금(수원안양2025가합100442)
25.05.26
171억
코오롱글로벌/조합원183명
공사대금 보전을 위한 조합의 조합원에 대한 분담금 대위 청구
1심 진행중
현재로서는 소송의 최종적인 결과를예측하기는 어렵습니다만, 위 소송결과가 영업, 재무, 경영 등에영향을 미칠 수 있습니다.

※ 법원 소가를 기준으로 하되, 다수당사자 소송 중에서 소송가액이 당사자별로 분할되어 있는 경우는 당사분만 표시함.
(2) 코오롱모빌리티그룹
(a) 결산일 기준 피소사건

※ 해당사항 없음(b) 결산일 기준 제소사건※ 해당사항 없음

(3) 코오롱베니트

회사명
사건명

구분

내용

코오롱베니트
저작권침해 손해배상청구 형사소송 2심 (2022노1268)
소 제기일
2022.3.3

소송 당사자
- 원고 : 고도현- 피고 : 코오롱베니트

소송의 내용(청구취지ㆍ청구원인 등)
당사가 고도현의 프로그램저작물인 ‘심포니넷트’의 핵심엔진 및 부수된 소스파일을 무단점유 및 제3자(김정렬)를 통해 복제하도록 하였으므로 저작권침해되었다는 주장임

진행상황
- 2022.3.7 검사 항소이유서 제출 - 2022.3.28 베니트 항소 이유서 제출 - 2022.3.30 검사 항소이유서에 대한 답변서 제출 - 2022.11.30 공판기일 - 2023.1.18 공판기일 - 2023.3.8 공판기일 - 2023.3.9 검사 증인신청 제출 - 2023.5.3 공판기일 - 2023.6.21 공판기일 - 2023.08.23 공판기일 - 2023.12.06 공판기일 - 2024.01.10 공판기일 - 2024.02.07 선고기일 : 무죄 선고 - 2024.02.13 검사 상고장 및 상고이유서 제출

향후 소송일정 및 회사의 대응방안

상고심에서 검사상고이유에 대한 답변으로 고의 및 양형 다툴예정임

향후 소송결과에 따라

회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

검사 상고 함에 따라 3심 진행중이며, 패소 시 벌금 5천만원까지 부과가능

저작권침해 손해배상청구 형사소송 3심 (2024도3533)
소 제기일
2024.2.26

소송 당사자
- 원고 : 고도현- 피고 : 코오롱베니트,이상열

소송의 내용(청구취지ㆍ청구원인 등)
당사가 고도현의 프로그램저작물인 ‘심포니넷트’의 핵심엔진 및 부수된 소스파일을 무단점유 및 제3자(김정렬)를 통해 복제하도록 하였으므로 저작권침해되었다는 주장임

진행상황
- 2024.3.15 베니트 답변서 제출 - 2024.4.17 검사 상고보충의견서 제출 - 2024.5.8 베니트 의견서 제출 - 2024.7.31 검사 보충의견서 제출 - 2024.8.23 상고기각판결 종국(무죄)

향후 소송일정 및 회사의 대응방안
무죄판결됨에 따라 국가에 보상청구 접수

향후 소송결과에 따라

회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향

형사보상청구를 통해 피고인 베니트,직원으로 15,054,900원 보상받음(2025.3.4)

(4) 코오롱스페이스웍스

(단위 : 원)

구분
소제기일
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액
비고

서울중앙지법
2024.10.10
(주)크린어스
개발비 청구소송
1차 변론 종료 및 2차변론 예정
500,000,000
코오롱스페이스웍스가 원고인 사건

(5) 코오롱티슈진
코오롱티슈진(주)의 경우, 결산일 기준 피소 사건과 증권신고서 제출일 전일 기준 피소 사건을 병기하였습니다.
(a) 결산일 기준 피소사건

(단위 : 원)

구분
소제기일
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

서울중앙지법
2019년 5월 27일
가OO 외 140명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
4,080,073,614

서울중앙지법
2019년 5월 28일
박OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,381,582,252

서울중앙지법
2019년 5월 28일
감OO 외 240명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
2,410,000,000

서울중앙지법
2019년 5월 31일
강OO 외 291명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
9,238,545,560

서울중앙지법
2019년 7월 4일
가OO 외 520명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
7,083,969,524

서울중앙지법
2019년 7월 11일
스OO 외 561명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
13,668,752,278

서울중앙지법
2019년 7월 24일
김OO 외 4명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
160,126,730

서울중앙지법
2019년 7월 25일
이OO 외 975명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
30,154,590,562

서울중앙지법
2019년 8월 2일
강OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,079,334,842

서울중앙지법
2019년 8월12일
김OO 외 1명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중 조정불성립(*1)
63,936,000

서울중앙지법
2019년 8월14일
김OO 외 17명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,074,179,849

서울중앙지법
2019년 8월 30일
고OO 외 138명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,390,000,000

서울동부지법
2019년 8월 30일
남OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
38,036,400

서울중앙지법
2019년 9월 30일
김OO 외 155명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
4,156,117,590

수원지법
2019년 9월 25일
김OO
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
30,000,100

서울중앙지법
2019년11월 1일
강OO 외 1,081명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
19,737,373,184

서울중앙지법
2019년11월 8일
세OO 외 75명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,817,795,420

서울중앙지법
2020년 1월 31일
조OO 외 29명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
788,912,730

서울중앙지법
2020년 2월 20일
형사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반(*2)
2심 진행중
-

서울남부지법
2020년 3월 2일
신OO 외 16명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
249,472,881

서울남부지법
2020년 3월 3일
양OO 외 7명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
154,463,400

서울중앙지법
2020년 3월 4일
강OO 외 7명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
397,546,606

서울중앙지법
2020년 3월 26일
유OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중 조정불성립(*3)
98,680,890

서울동부지법
2020년 3월 30일
김OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중 조정불성립(*4)
89,348,470

서울중앙지법
2020년 6월 4일
정OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
519,148,260

서울중앙지법
2020년 7월 16일
형사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반(*2)
2심 진행중
-

수원지법
2020년 6월 15일
최OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
204,203,010

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.(*2) 2020년 2월 20일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건과 2020년 7월 16일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건은 병합되어 다루어지고 있습니다.(*3) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.(*4) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.

(b) 증권신고서 제출일 전일 기준 피소사건

(단위 : 원)

구분
소제기일
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

서울중앙지법
2019.05.27.
강OO 외 112명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
3,963,404,714

서울중앙지법
2019.05.28.
박OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,381,582,252

서울중앙지법
2019.05.28.
감OO 외 240명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
2,410,000,000

서울중앙지법
2019.05.31.
강OO 외 291명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
9,238,545,560

서울중앙지법
2019.07.04.
가OO 외 520명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
7,083,969,524

서울중앙지법
2019.07.11.
스페이스에셋 외 436명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
11,376,633,225

서울중앙지법
2019.07.24.
김OO 외 4명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
160,126,730

서울중앙지법
2019.07.25.
이OO 외 974명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
30,128,145,952

서울중앙지법
2019.08.02.
강OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,079,334,842

서울중앙지법
2019.08.12.
김OO 외 1명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주1)
63,936,000

서울중앙지법
2019.08.14.
김OO 외 17명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,074,179,849

서울중앙지법
2019.08.30
고OO 외 138명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
1,390,000,000

서울동부지법
2019.08.30
남OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
38,036,400

수원지법 안양지원
2019.09.25.
김OO
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
30,000,100

서울중앙지법
2019.09.30
김OO 외 155명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
3,858,484,901

서울중앙지법
2019.11.01
강OO 외 1081명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
19,737,373,184

서울중앙지법
2019.11.08
세아메탈주식회사 외 66명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
1,649,932,043

서울중앙지법
2020.01.31
조OO 외 29명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
788,912,730

서울남부지법
2020.03.02
신OO 외 16명
인보사 관련 환자 손해배상청구
1심 진행중
249,472,881

서울남부지법
2020.03.03
양OO 외 7명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
154,463,400

서울중앙지법
2020.03.04
강OO 외 3명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
79,446,266

서울중앙지법
2020.03.26
유OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주2)
98,680,890

서울동부지법
2020.03.30
김OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중조정 불성립 주3)
89,348,470

서울중앙지법
2020.06.04
정OO 외 58명
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
519,148,260

수원지법 안양지원
2020.06.15.
최OO
코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구
1심 진행중
204,203,010

서울고등법원
2020.02.20
형사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반
2심 진행중
-

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.(*2) 2020년 2월 20일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건과 2020년 7월 16일자 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반'건은 병합되어 다루어지고 있습니다.(*3) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.(*4) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(1) ㈜코오롱(연결기준)

당반기말 현재 연결실체가 차입금 및 공사이행보증 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 어음과 수표의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025.06.30)
(단위 : 천원)

구분
매수
금액

수표
26매
백지

어음
7매
백지

1매
1,000,000

다. 채무보증 및 채무인수 약정 내역 (연결기준)(1) ㈜코오롱(연결기준)
(a) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받은자
담보제공내용(*1)
담보제공금액
비고

코오롱글로벌㈜
코오롱인더스트리㈜
어음
백지 2매
공사이행담보

코오롱글로텍㈜
어음
백지 1매
공사이행담보

양양맑은물길㈜
수표
백지 2매
공사이행담보

관계기업투자자산
-
차입금담보

미래환경에너지㈜
수표
백지 2매
공사이행담보

관계기업투자자산
1,313,622
차입금담보

김해맑은물길㈜
관계기업투자자산
66,559
차입금담보

원주에너지㈜
관계기업투자자산
-
차입금담보

춘천맑은물길㈜
관계기업투자자산
332,777
차입금담보

경남하이웨이 주식회사
관계기업투자자산
-
차입금담보

경주풍력발전(주)
관계기업투자자산
7,015,100
차입금담보

제이영주에스엠씨㈜
관계기업투자자산
37,109
차입금담보

서서울고속도로㈜
수표
백지 2매
공사이행담보

관계기업투자자산
12,630,910
차입금담보

태백가덕산풍력발전㈜
관계기업투자자산
10,231,115
차입금담보

양양풍력발전㈜
관계기업투자자산
11,101,265
차입금담보

천안북부일반산업단지㈜
관계기업투자자산
-
차입금담보

영덕해맞이풍력발전㈜
관계기업투자자산
5,316,666
차입금담보

경산클린에너지㈜
관계기업투자자산
317,398
차입금담보

덕평랜드㈜(*2)
관계기업투자자산
-
차입금담보

(*1) 백지 어음 및 수표의 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(*2) 질권설정계약에 의하여 채권최고액은 특정되지 않습니다.

(b) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
제공받은 자
보증금액
보증내용

코오롱글로벌㈜
양양맑은물길㈜
7,673,600
BTO 운영출자자 자금보충/제공의무

미래환경에너지㈜
14,124,500
BTO 운영출자자 자금보충/제공의무

경남하이웨이㈜
1,400,000
BTO 운영출자자 자금제공의무

서서울고속도로㈜
315,973,284
BTO 운영출자자 자금제공의무

김해맑은물길㈜
18,391,990
BTL 건설출자자 자금제공의무

춘천맑은물길㈜
39,088,725
BTL 건설출자자 자금제공의무

제이영주에스엠씨㈜
8,639,145
BTL 건설출자자 자금제공의무

경산클린에너지㈜
6,548,200
건설 및 운영출자자 자금제공의무

부산사랑㈜
23,072,700
BTL 건설출자자 자금보충의무

(c) 당반기말 현재 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD,원화단위: 천원)

제공자
통화
금액
지급보증내역

서울보증보험㈜
KRW
8,146,205
공사이행관련보증 등

우리은행
KRW
39,900,000
지급보증 등

우리은행
USD
51,000,000
사모사채 지급보증 등

건설공제조합
KRW
350,000
공사이행보증 등

한국수출입은행
USD
31,646,537
해외공사입찰보증 등

소프트웨어공제조합
KRW
64,387,083
계약이행보증(한도) 등

KEB하나은행
KRW
124,900,000
지급보증 등

국민은행
KRW
17,000,000
지급보증

농협은행
KRW
5,000,000
지급보증

(d) 당반기말 현재 연결실체는 관계기업인 관계기업인 코오롱생명과학㈜이 발행한 제3회차 전환사채 25,000백만원에 관하여 당사가 갖게 되는 매도청구권(Call Option)의 권리 및 매수청구권(PutOption)의 의무에 관한 약정을 체결하고 있습니다. 매도청구권의 행사기간은 사채권자의 전환권 최초 행사일부터 발행일 후 5년이 되는 날의 전일(제3회차 : 2026년 12월 9일)이며, 매수청구권은 상장폐지가 최종 확정될 경우 미전환된 사채에 대해 사채권자가 행사 가능합니다.

(e) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 코오롱베니트㈜는 매입채무에 대한 지급보증을 한국IBM 28,500백만원, 웰스파고 5,000백만원, Lenovo 1,000백만원 제공하고 있습니다.(f) 당반기말 현재 당사의 종속기업인 코오롱모터스㈜는 퍼스트원홀딩스㈜에 235,917백만원의 채무보증을 제공하고 있습니다.
(g) 당반기말 현재 당사의 종속기업이 코오롱글로벌(주)이 타인에게 제공한 지급보증등의 내역은 다음과 같습니다.

1) 부동산 PF 우발부채 종합 요약표연결실체는 보고기간 말에 PF와 관련된 총 1,067,057백만원 (전기말 1,494,525백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 이 중 연결실체 단독 사업에 대한 금액은 1,067,057백만원(전기말 1,494,525백만원)입니다.컨소시엄 참여사업에 대한 금액은 없으며, 전기말에 우발부채로 계상되었으나 충당부채로전환된 금액은 없습니다.정비사업 및 기타사업과 관련된 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

<연결 기업 단독 사업>
(단위 : 백만원)

구분
종류
보증한도 (연결)
보증금액 (연결)
대출잔액(연결)

만기 구분
전기

당기
3개월 이내
3개월 초과 6개월 이내
6개월 초과 12개월 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 초과

정비사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

본PF
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

계
267,857
213,564
706,866
-
-
63,500
516,841
119,496
7,029
938,285

기타사업
브릿지론
-
-
-
-
-
-
-
-
-
268,000

본PF
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
576,900

계
799,200
779,200
779,200
-
56,000
20,000
-
244,900
458,300
844,900

총계
1,067,057
992,764
1,486,066
-
56,000
83,500
516,841
364,396
465,329
1,783,185

2) 부동산 PF(대출) 보증 세부 내역2-1) 정비사업보고기간 말 현재 정비사업 관련 PF(대출) 보증내역은 아래와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시기한이익상실 사유가 있습니다.정비사업 관련 부동산 PF(대출) 보증과 관련된 PF 우발부채의 내역은 다음과 같습니다.

<연결 기업 >
(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도 (전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관 종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

서울 특별시
공동주택
본PF
연대보증
24,000
100%
14,760
용강동 우석연립 소규모재건축사업조합
X
대주단 등
12,300
10,100
22.05 ~ 26.07
2026.07
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

수원시
공동주택
본PF
연대보증
195,000
100%
149,947
권선 113의 6구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
115,344
109,400
24.06 ~ 26.12
2026.12
PF Loan, ABSTB
150,000

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
책임준공 미이행시 손해배상

부산 광역시
공동주택
본PF
연대보증
14,795
100%
14,795
엄궁1구역주택재개발정비사업조합
X
대주단 등
138,082
122,360
22.07 ~ 26.08
2026.08
PF Loan
193,400

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

기타
공동주택 등
본PF
연대보증
34,062
100%
34,062
-
X
대주단 등
441,140
385,425
21.10 ~ 29.05
2029.05
PF Loan
868,162

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

합계
-
267,857
-
213,564
-
-
-
706,866
627,285
-
-
-
1,231,562

※ 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.
2-2) 기타사업보고기간 말 현재 기타사업 관련 PF(대출) 보증내역은 다음와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급해야 할 금액을 지급하지 아니한 경우 시공사 또는 차주에게 부도 사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생시기한이익상실 사유가 있습니다.기타사업 관련 부동산 PF(대출) 보증과 관련된 PF 우발부채의 내역은 다음과 같습니다.

<연결 기업 >
(단위 : 백만원)

사업지역
사업장 구분
PF 종류
신용보강 종류
보증한도 (전체)
부담률
보증금액
채무자
채권기관 종류
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공 약정금액

일반
특수관계자
당기
전기

세종특별 자치시
공동주택
본PF
자금보충
56,000
100%
56,000
더시티㈜, 더파트너스㈜
X
대주단 등
56,000
56,000
21.06 ~ 25.08
2025.08
ABSTB, ABCP 등
-

조기상환 조항:
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

서울 특별시
공동주택
본PF
자금보충
20,000
100%
20,000
주식회사 디에이치알청담
X
대주단 등
20,000
20,000
22.05 ~ 26.04
2026.04
PF Loan
20,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

대전광역시
공동주택,오피스텔
본PF
연대보증,자금보충
238,300
100%
238,300
퍼스트원홀딩스 주식회사
X
은행 등
238,300
256,000
24.03 ~ 28.10
2028.10
ABSTB
238,300

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

울산광역시
공동주택
본PF
연대보증,자금보충
264,900
100%
244,900
주식회사 성지디앤디
X
대주단 등
244,900
244,900
24.05 ~ 28.03
2028.03
PF Loan, ABSTB 등
264,900

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

대전 광역시(*)
공동주택,
본PF
자금보충
220,000
100%
220,000
인텐션개발 주식회사
X
대주단 등
220,000
268,000
24.03 ~ 29.11
2029.11
ABSTB
220,000

조기상환 조항:
-

기재된 신용보강 외 신용보강 유형:
-

합계
-
799,200
-
779,200
-
-
-
779,200
844,900
-
-
-
743,200

※ 부동산 PF 전체 보증금액 기준으로 총액의 1% 미만 또는 100억원 미만 사업장의 경우 기타로 일괄 기재하였습니다.(*) 전기말 브릿지론 대출잔액 268,000백만원은 2025년 3월 21일 본PF로 전환되었습니다.
3) 부동산 PF 책임준공 약정 내역연결실체는 보고기간 말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여 아래와 같이 책임준공 약정을 제공하고 있습니다.

(단위 : 건, 백만원)

구분
당기
전기

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
12
2,662,513
1,862,862
1,170,650
14
2,553,711
2,057,512
1,270,658

기타사업
5
881,062
795,500
775,500
7
1,059,350
1,043,973
979,391

계
17
3,543,575
2,658,362
1,946,150
21
3,613,061
3,101,485
2,250,049

※ 상기 금액은 위에서 표시된 연대보증, 자금보충 약정과 중복된 금액을 포함하고 있습니다.

4) 부동산 PF의 SOC 보증 내역연결실체의 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 아래와 같이 자금보충 및 자금제공 등의 신용보강을 제공하고 있으며, SOC 법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위 : 건, 백만원)

구분
당기
전기

공사건수
전체
연결회사분
공사건수
전체
연결회사분

지급보증
1
25,000
4,793
1
25,000
4,793

자금보충
10
673,674
93,180
11
673,674
93,180

자금제공
30
7,699,394
789,208
31
7,699,394
789,208

손해배상
1
49,333
12,333
1
49,333
12,333

합 계
42
8,447,401
899,514
44
8,447,401
899,514

5) 본 PF의 중도금대출 내역연결실체는 보고기간 말에 정비사업 및 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금 대출에 대해 아래와 같이 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

<연결 기업 >
(단위 : 건, 백만원)

구 분
당반기말
전기말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
연결실체분
7
339,247
262,763
238,087
10
546,081
439,305
333,742

전체분
7
499,753
522,305
434,934
10
2,370,795
2,128,137
1,577,057

기타사업
연결실체분
4
113,149
94,291
30,393
8
148,777
124,253
85,169

전체분
4
508,677
423,898
249,195
8
882,682
736,934
446,462

합 계
연결실체분
11
452,396
357,054
268,480
18
694,858
563,558
418,911

전체분
11
1,008,430
946,203
684,129
18
3,253,477
2,865,071
2,023,519

6) 非 PF 우발부채 종합요약표연결실체는 보고기간 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 아래와 같이 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다. <제공한 지급보증>

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천 USD)

보증기관
보증종류
보증한도
피보증처

건설공제조합
건기대(현장별보증)
27,904
건설산업기본법 제68조의3 제1항에 따른 건설기계대여대금채권자 외

계약보증
178,090
스마트레일㈜ 외

공사이행보증
973,046
한국토지주택공사 외

선급금보증
392,864
국가철도공단 외

인허가보증
2,997
강릉시 외

임시전력수용예납보증
750
한국전력공사 평택지사 외

입찰보증
17,224
신흥1구역 재개발사업 주민대표회의

하도급대금지급보증
74,904
현민건설 주식회사 외

하도대(현장별보증(구))
258,499
김해 율하지역주택조합 공동주택 신축공사 계약의 적법한 하수급인 외

하도대(현장별보증)
649,462
평택고덕 공공폐수처리시설 4단계 건설공사 계약의 적법한 하수급인 외

하자보수보증
259,038
한국토지주택공사 외

해외지급보증의보증
131,372
KB KOOKMIN BANK CORPORATE BANKING CENTER2, BR3 외

협약이행보증
67,134
경기주택도시공사 외

서울보증보험
Counter Guarantee Bond
40,266
한국수출입은행

계약보증보험
144,525
스마트레일㈜ 외

공사이행보증보험
119,713
대한민국정부조달청장 외

공탁보증보험
4,196
빛가람지역주택조합 외

물품대금보증보험
3
서일석유(주)갈현주유소

선금보증보험
29,520
행정중심복합도시건설청 외

인허가보증보험
95,136
강원도 춘천시 외

지급보증보험
15,142
주택도시보증공사 외

하자보증보험
2,089
희망빛발전㈜ 외

Performance Bond
2,966
㈜해파랑에너지

Maintenance Bond
3,763
㈜해파랑에너지

주택도시보증공사
조합주택시공보증
227,801
휴먼파크장전 지역주택조합 외

주상복합주택분양보증
22,370
새연산아파트 소규모재건축사업 외

주택분양보증
611,164
권선113-6구역 주택재개발정비사업 외

하도급대금지급보증
224
계양방축택지지구 지역주택조합 공동주택 신축공사 외

하자보수보증
1,720
남산4-4지구 주택재개발정비사업_남산자이하늘채

수출입은행 외
이행보증 등
$140,474

합 계
KRW
4,353,882

USD
$140,474

<제공받은 지급보증>당반기말 및 전기말 현재 금융기관으로부터 수출입거래 등과 관련하여 제공받고 있는 지급보증잔액은 USD 31,646,537 및 USD 47,111,174입니다.7) 기타 (기관에 제공하는 연대보증 등)당반기말 현재 연결실체는 스마트레일주식회사 등 SOC법인 등과 관련하여 사업이행보증등 52,116백만원(한도 52,116백만원)을 제공하고 있습니다. 이 외에 연결실체는 시행사의 분양 등을 위해 주택도시보증공사에 1,871,904백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 연결실체는 사업이행 등을 위하여 서울보증보험에 21,684백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다. 그리고 연결실체는 민간사업, 토건사업 등의건설기계대여대금 등을 위하여 건설공제조합에 102,772백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

(
2) 코오롱인더스트리(연결기준)
1)
코오롱인더스트리

당반기말 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위:외화 각 1단위, 천원)

금융기관명
담보제공자산
장부금액
차입금 등의 내역
관련채무
채무금액
단위
담보설정액

한국산업은행 외
토지
482,084,150
일반대 등
장,단기차입금 등
1,052,035,354
KRW
904,850,000

건물
260,322,193

기계장치
466,967,470
USD
276,956,000

투자부동산
550,579,423
JPY
541,094,000

케이파이브제십일차㈜
당기손익-공정가치측정금융자산
6,500,000
사채
사모사채
110,000,000
KRW
6,500,000

신보2022제23차유동화전문(유)
당기손익-공정가치측정금융자산
975,000
사채
사모사채
65,000,000
KRW
975,000

경상북도 구미시(주1)
토지
42,769,957
정부보조금
미지급금
12,312,249
KRW
16,918,000

건물
15,989,542

㈜우리은행 외
매출채권
50,402,708
매출채권의 양도
단기차입금
50,402,708
KRW
50,402,708

합계
1,876,590,443

1,289,750,311

(주1) 경상북도 구미시로부터 지방투자촉진보조사업에 따른 보조금을 교부받음에 따라 설정된 근저당권에 해당합니다.

※ 별도기준 채무보증 현황에 관해서는 코오롱인더스트리가 공시한 분기보고서의 [X. 대주주 등과의 거래내용] 중 [1. 대주주등에 대한 신용공여 등]의 내용을 참조하시기 바랍니다.

2)
코오롱이앤피

채무자(회사와의 관계)
채권자
채무금액(백만원)
채무보증금액(백만원)
채무보증기간(개시일～종료일)
채무보증조건 등 기타

KOLON ENP EUROPE Gmbh
KEB HANA Deutschland AG
637
700
2025년5월4일~2026년5월4일
-

KOLON ENP(SHANGHAI)CO.,LTD
Wooribank(China) limited Shanghai Puxi sub branch
-
2,043
2025년5월23일~2026년5월25일
-

라. 부동산PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(1) 코오롱글로벌

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
증권종류
PF 사업장구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강유형
조기상환조항

프라임마켓㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-06-28
18,000
18,000
자금보충/조건부채무인수
-

프라임마켓㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-09-27
17,500
17,500
자금보충/조건부채무인수
-

프라임그린㈜
ABL
주택
2024-08-28
8,000
8,000
자금보충/조건부채무인수
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

에코플로라㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-08-28
12,500
12,500
자금보충/조건부채무인수
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

에이블권선제일차㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2024-06-17
13,968
13,968
연대보증
시공사 단기신용등급 A3- 미만 하락시 조기상환

아이언피에프본촌㈜
ABSTB(ABCP)
주택
2023-07-28
14,250
14,250
책임준공/조건부채무인수
-

키스선화제일차
ABSTB
주택
2025-03-21
20,000
20,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

아디아선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
20,000
20,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

트루선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
70,000
70,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

키스선화제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-03-21
30,000
30,000
자금보충/책임준공/조건부채무인수
-

키스온천제일차
ABSTB(ABCP)
주택
2025-02-26
30,000
30,000
책임준공/조건부채무인수
-

하나용상제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
11,000
11,000
책임준공/조건부채무인수
-

안동에이피티제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
11,000
11,000
책임준공/조건부채무인수
-

다올마린제일차
ABSTB
주택
2024-09-11
4,000
4,000
책임준공/조건부채무인수
-

마. 그 밖의 우발채무와 주요 약정사항

(1) ㈜코오롱(연결기준)

(a) 분할 등연결실체는 2009년 12월 31일자로 상법 제530조의 3 제1항에 의거하여 주주총회의특별결의로 석유, 화학 등 주요 사업부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리㈜를 설립하였으며, 동법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할전의 회사채무에 대하여 분할신설법인인 코오롱인더스트리㈜와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

참고로 연결실체는 분할계획에 따라 코오롱인더스트리㈜의 채권자에 대하여 연대책임을 부담하지만 연결실체가 변제시에는 코오롱인더스트리㈜에게 구상권을 가지게 되고 궁극적으로 관련 채무는 코오롱인더스트리㈜가 부담하게 됩니다.

(b) 파생상품거래 약정당반기말 현재 연결실체는 우리은행 외 3개 금융기관과 USD 28,200,000의 파생상품거래한도약정을 유지하고 있습니다.(c) 여신한도 약정당반기말 현재 연결실체는 KDB산업은행 외 다수의 금융기관과 체결한 일반신용대출, 담보대출, 회사채 인수 등 2,012,593백만원 및 USD 150,391,814 여신한도 약정을 유지하고 있습니다.(d) 연결실체가 발행한 사채 및 차입금 계약 중 일부 약정에는 신용등급의 유지 등과 관련된 기한의 이익 상실 규정이 포함되어 있습니다.

(e) 연결실체는 공동기업인 덕평랜드㈜와 관련하여 책임임대차계약이 해지되는 경우한국증권금융㈜에 연결실체가 보유하고 있는 주식을 매수할 수 있는 주식매수청구권("콜옵션")과 한국증권금융㈜가 보유한 덕평랜드㈜의 사채(관련금액: 당반기말 40,000백만원, 전기말 40,000백만원)를 매도할 수 있는 매도청구권("풋옵션")을 제공하고 있습니다.(f) 연결실체는 SOC사업법인의 지분증권과 관련하여 서부내륙고속도로㈜, 동북선도시철도㈜, 서서울고속도로㈜의 주식은 투자자가 연결실체로부터 보유한 주식을 매수할 수 있는 주식매수청구권("콜옵션")을 보유하고 있으며, 미래환경에너지㈜는 재무적 출자자가 연결실체에 보유주식을 매각할 수 있는 주식매도청구권("풋옵션"), 서부내륙고속도로㈜ 주식은 연결실체가 발주처 및 투자자에게 주식을 매도할 수 있는 주식매도청구권("풋옵션")을 보유하고 있습니다.

(g) 주식선택권의 부여

1) 연결실체는 주요 경영진 등에게 ㈜파파모빌리티의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.

① 연결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
2차 부여
3차 부여
4차 부여

주식선택권 부여 방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행
보통주 신주발행

부여일
2021-03-25
2021-08-12
2024-03-28

가득조건
부여일로부터 2년 이상재임 또는 재직
부여일로부터 2년 이상재임 또는 재직
부여일로부터 2년 이상재임 또는 재직

행사가능기간
2023-03-25 ~ 2026-03-24
2023-08-13 ~ 2026-08-12
2026-03-28 ~ 2029-03-28

행사가격
500원
500원
500원

② 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분
주식선택권의 수량
가중평균 행사가격

기초
200,000
500

부여
-
-

당반기말 현재 존속
200,000
500

당반기말 현재 행사가능
200,000
500

③ 연결실체는 주식선택권의 가치를 추정하였으며, 연결실체가 보상원가를 산정하기위하여 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구분
옵션가격결정모형
무위험이자율(*1)
행사가격
기초자산평가액(*2)
기대주가변동성 (*3)
기대배당률
가득기간
옵션만기(*4)
개당 주식선택권의공정가치

2차부여
이항모형
1.51
500
530
54.3
-
2년
5년
231

3차부여
1.66
500
548
46.02
-
2년
5년
211

4차부여
3.33
500
698
52.25
-
2년
5년
70

(*1) 부여일 현재의 무위험이자율입니다.

(*2) 부여일 현재의 기초자산인 ㈜파파모빌리티 주식평가액입니다.

(*3) ㈜파파모빌리티는 회사 업종과 유사한 상장 기업의 180영업일 일간 기준 변동성을 사용했습니다.

(*4) ㈜파파모빌리티는 각 행사차수의 만기일인 2026년 3월 24일 및 2026년 8월 12일, 2029년 3월 28일을 토대로 5년으로 산정하였습니다.

2) 연결실체는 주요 경영진 등에게 코오롱모빌리티그룹㈜의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 행사할 수 있습니다.

① 연결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
부여일
부여받은 종업원
부여주식수
행사가격
가득조건
공정가치(*)

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,737

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,990

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,688
5,000
행사일까지 재직
2,202

(*) 연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

3) 연결실체는 주요 경영진 등에게 코오롱티슈진㈜의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.

① 연결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2016년 부여분
2023년 부여분
2025년 부여분

부여주식수
263,000
14,910
5,026

잔여주식수
23,750
10,270
4,645

부여일
2016년 11월 23일
2023년 3월 12일
2025년 3월 7일

행사가격
USD 61.00
USD 35.92
USD 123.94

행사가능시점
2020년 11월 22일
2025년 3월 12일
2027년 3월 7일

행사가능기간및 기한
부여일로부터 10년간
행사가능조건충족시점으로부터10년간
행사가능조건충족시점으로부터10년간

2026년 11월 22일
2035년 3월 11일
2037년 3월 6일

행사가능조건
부여일을 기준으로 4년에 걸쳐 매해 1년이 되는 시점에 부여수량의 25%만큼 가득
부여일로부터2년 이상 재직시100% 가득
부여일로부터2년 이상 재직시100% 가득

② 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주,USD)

구분
당반기
전반기

수량
가중평균행사가격
수량
가중평균행사가격

기초
50,705
45
51,495
45

부여
5,026
124
-
-

권리상실
(1,631)
37
(450)
36

행사
(15,435)
33
-
-

기말
38,665
60
51,045
45

③ 연결실체는 주식선택권의 가치를 추정하였으며, 연결실체가 보상원가를 산정하기위하여 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2016년 부여분
2023년 부여분
2025년 부여분

기대변동율(%)
28.41
51.82
53.21

무위험이자율(%)
2.35
3.66
2.84

기대옵션행사기간(년)
6.25
7.00
7.00

가중평균주식가격(＄)
16.23
29.66
121.16

사용된 모델
이항모형
이항모형
이항모형

주식선택권의 기대행사기간은 계약상 평균행사기간을 기초로 하며, 향후 발생할 수 있는 행사패턴을 반드시 나타내는 것은 아닙니다. 기대변동율은 과거변동율이 미래의 추세를 나타낸다는 가정으로 추정되었으며, 임직원보상제도는 주식결제형거래이며 공정가치는 부여일에 측정됩니다.

4) 연결실체는 주요 경영진 등에게 코오롱스페이스웍스㈜의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 매수할 수 있습니다.

① 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여

주식선택권 부여 방법
보통주식주발행

부여일
2025-03-24

가득조건
부여일로부터 3년 이상

재임 또는 재직

행사가능기간
2028-03-24 ~ 2033-03-24

행사가격
18,272원

② 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분
주식선택권의 수량
가중평균 행사가격

기초
-
-

부여
159,774
18,272

권리상실
-
-

행사
-
-

당반기말 현재 존속
159,774
18,272

당반기말 현재 행사가능
-
-

③ 주식선택권의 가치를 추정하였으며, 연결실체가 보상원가를 산정하기위하여 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구분
옵션가격결정모형
무위험이자율(*1)
행사가격
기초자산평가액(*2)
기대주가변동성 (*3)
기대배당률
가득기간
옵션만기(*4)
개당 주식선택권의공정가치

1차부여
이항모형
2.79
18,272
18,115
36.72
-
3년
5년
8,374

(*1) 부여일 현재의 무위험이자율입니다.

(*2) 부여일 현재의 기초자산인 코오롱스페이스웍스 주식평가액입니다.

(*3) 대용회사 과거 250일 기준 주가변동성 평균 입니다

(*4) 코오롱스페이스웍스㈜는 행사 만기일인 2033년 3월 24일 토대로 5년으로 산정하였습니다.

5) 당반기와 전반기 중 주식기준 보상거래로 인하여 인식한 총비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

주식기준보상거래로 인해 회계기간에 인식한 총비용
242,757
37,927

주식결제형

자본에 인식한 주식선택권
(164,195)
270

지배기업소유주지분에 인식한 주식선택권
(123,879)
-

비지배지분
(40,316)
270

(h) 약정사항연결실체는 당사의 종속기업인 코오롱티슈진㈜의 경영 안정화 및 투자자 보호를 목적으로보유주식 4,638,913주에 대해 2022년 10월 25일부터 2025년 10월 24일까지, 373,420주에대해 2025년 1월 13일 부터 2026년 1월 12일까지 자발적 의무 보유를 결정하였습니다.

(i) 신용파생상품계약① 연결실체는 2024년 3월 14일 하나마치제이차 유한회사가 하나마치제일차 유한회사에대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 200,000백만원이며, 2024년 3월 15일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 3월 16일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 당사가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 하나마치제이차 유한회사의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 재무상태표상 미수금 1,457백만원과 파생상품부채 3,321백만원이 계상되어 있습니다.

② 연결실체는 2024년 5월 31일 우리케이지제이차㈜가 우리케이지제일차㈜에 대출한 금액(이하 '준거채무')에 대해 신용파생상품계약을 체결하였습니다. 신용파생상품의 준거채무 금액은 100,000백만원이며, 2024년 5월 31일자로 본 스왑계약효력이 발생하여 2026년 6월 1일 만기 예정입니다. 본 스왑계약에 따라 연결실체가 수취한 스왑수수료율은 연 0.97%(부가가치세 별도)이며, 상기 계약에 대한 양도 및 담보제공은 우리케이지제이차㈜의 사전 서면 동의 없이 어떠한 권리나 의무를 양도하거나 기타 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 이와 관련하여 재무상태표상 미수금 970백만원과 파생상품부채로 각각 2,149백만원을 인식하였습니다.

(2) 코오롱인더스트리(연결기준)

- 당반기말 현재, 코오롱인더스트리가 금융기관과 체결하고 있는 대출금 등 한도 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:외화 각 1단위, 천원)

내역
통화
한도액

당좌대출
KRW
12,100,000

일반자금대출
KRW
190,000,000

외상매출채권담보대출
KRW
1,000,000

무역금융
KRW
125,200,000

L/C한도
KRW
4,000,000

USD
128,700,000

매입외환
USD
126,069,685

포괄한도
KRW
90,000,000

USD
3,000,000

합계
KRW
422,300,000

USD
257,769,685

- 코오롱인더스트리는 Kaneka Corporation이 피아이첨단소재㈜에게 제소한 특허소송과 관련하여 소송금액의 50%를 지급보증하고 있습니다. 동 지급보증 약정에 따라, 동 소송의항소심 기각 결정과 Kaneka Corporation의 피아이첨단소재㈜에 제기한 집행 판결 청구의 소에 따른 피아이첨단소재㈜의 손해배상액 USD 15,671천의 50%인 USD 7,836천에 대하여 강제집행을 허함에 따라 2020년 11월 5일 지급하였습니다. 소송 결과 실제 코오롱인더스트리가 지급하여야 하는 손해배상금이 확대될 경우에는 코오롱인더스트리의 지급보증 비율에 따라 이를 부담하여야 하며, 당반기말 현재 추가손해배상금이 확정되는 시점 및 금액은 예측이 불가합니다.

- 코오롱인더스트리는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분과 관련하여 2019년 12월 19일에 센트로이드옐로씨제1호바이아웃 사모투자합자회사(이하 "PEF")와 주주간 계약을 체결하였으며, 이에 따라 상대방의 사전 서면 동의 없이 보유하고 있는 글로벌화이버프로바이더㈜의 지분을 매각할 수 없습니다. 또한, 상기 주주간 계약은 다음의 주요 약정사항을 포함하고 있습니다. * PEF가 제3자에게 주식을 매각 시 코오롱인더스트리가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(DRAG-ALONG) * PEF가 상기의 동반매도 청구권(DRAG-ALONG)을 행사하지 않은 경우 코오롱인더스트리가 보유한 주식 전부를 동일한 조건으로 함께 매도하여 줄 것을 PEF에 청구할 수 있는 권리(TAG-ALONG) * PEF의 누적분배수익이 납입금액 및 기준수익률에 달할 때까지 PEF가 우선 분배 받는 권리

- 코오롱인더스트리는 코오롱바스프이노폼㈜과 10년에 걸쳐 POM 관련 지적재산권 및 기술지원을 이전하는 약정을 맺었습니다. 이 약정에 따라 코오롱바스프이노폼㈜으로부터 USD 10,000,000을 선수하였고 기간에 걸쳐 수행의무가 이행될 때 수익으로 인식하고 있습니다.- 당반기말 현재 코오롱인더스트리가 피소되어 계류중인 소송사건으로는 11건(관련금액 2,174백만원)이 있습니다. 소송 1건에 대해 1심 일부 패소로 인해 소송충당부채 1,247,171천원을 인식하였으며, 그 외 소송의 최종결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

- 코오롱인더스트리는 에스케이마이크로웍스㈜의 지분과 관련하여 2024년 8월 8일에 에스케이마이크로웍스 주식회사와 주주간 계약을 체결하였으며, 이에 따라 상대방의 사전 서면 동의 없이 보유하고 있는 에스케이마이크로웍스㈜의 지분을 매각할 수 없습니다. 또한, 상기 주주간 계약은 에스케이마이크로웍스㈜의 이해관계인이 지분을 제3자에게 양도하는 거래를 하는 경우, 코오롱인더스트리가 보유한 주식 전부를 함께 매도하여 줄 것을 에스케이마이크로웍스㈜에 청구할 수 있는 권리(TAG-ALONG)를 포함하고 있습니다.

※ 우발부채 등에 관한 보다 자세한 사항은 코오롱인더스트리가 제출한 연결 감사보고서의 주석사항 중 '우발부채와 약정사항' 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

(1) (주)코오롱 연결기준1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

대상자
일자
제재기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

코오롱글로벌㈜및 임직원
2025.03.27
광주지방법원 순천지원
벌금 선고
1) 터널 종점 컨테이너 누전차단기 충전부 방호조치 미실시2) 터널 내 라이닝 거푸집 금속제 분전함 외함 접지 미실시3) 터널 종점 컨테이너 임시 전등 파손 및 보호망 미부착
산업안전보건기준에 관한 규칙 제301조제1항산업안전보건기준에 관한 규칙 제302조제1항산업안전보건기준에 관한 규칙 제309조제1항
벌금 납부 완료(개인) 부장 1명 : 5백만원(법인)코오롱글로벌㈜ : 5백만원
지적사항 조치 후 재발방지 교육 완료

임직원
2025.08.12
대구지방법원
벌금 선고
업무상 과실치사
형법 제268조
벌금 납부 완료(개인) 현장소장 1명 : 12백만원
현장 출입 차폐시설 보완

2) 행정기관의 제재현황2-1) 금융감독당국의 제재현황

※ 해당사항 없음

2-2) 공정거래위원회의 제재현황

대상자
일자
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

코오롱글로벌㈜
2023.12.28
과징금 부과
'16년, '17년 유연탄 구매입찰 공동행위
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제40조 1항 8호
과징금 443백만원 납부 완료
재발방지를 위한 회사의 대책 수립 및 교육

2-3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

※ 해당사항 없음

2-4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

대상자
일자
제재기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

코오롱 글로벌㈜
2023.03.24
중부지방고용노동청강릉지청
과태료 부과
산업안전보건법 위반
- 산업안전보건법 제125조- 산업안전보건법 제25조- 산업안전보건법 제42조 제6항- 산업안전보건법 제72조 제5항
위반사항에 대한 과태료 약 16백만원 납부완료
1. 유해위험방지계획서 수정 및 노동부 확인2. 산업안전보건관리비 지침 기준 이행 및 노동부 확인

2024.02.01
한국토지주택공사
부실벌점 부과
건설기술진흥법 시행령 제87조 제5항 위반
건설기술진흥법 시행령 제87조 제5항 [별표 8] 제5호 가. 4) 나)
처분취소소송 1심 원고패처분취소소송 2심 진행중
재발방지 교육 및 대책 수립 완료

2024.08.14
광주지방고용노동청 여수지청
과태료 부과
1) 정기안전보건교육 미실시2) 거푸집동바리 특수안전보건교육시간 미준수3) 비계 특별안전보건교육시간 미준수
산업안전보건법 제29조제1항산업안전보건법 제29조제3항
과태료 약 20백만원 납부 완료
1. 지적사항 조치 후 특별 교육 완료2. 교육대상자(신규) 발생시 즉시 교육 후 현장 투입

2024.10.30
안동시청
과태료 부과
하자판정서에 따른 하자보수 불이행
공동주택관리법 제43조, 제102조 동법 시행령 제100조
과태료 10백만원 中감경금액 5백만원 납부 완료
재발방지 교육 및 대책 수립 완료

2025.04.18.
인천시 서구청
개선명령 조업정지(5일) 및 과태료 부과
SS 배출허용기준 초과 (본선작업구)
물환경보전법 제32조 제1항물환경보전법 제39조
개선명령 이행(집수정 준설) 및과태료 약 17백만원 납부완료
협력업체 교육 및 집수정 준설 등 유지관리 철저

※ 1천만원 미만의 과태료 처분, 경고ㆍ주의와 같은 경미한 제재, 행정조치가 취소된 경우는 기재를 생략하였습니다.

3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재
※ 해당사항 없음

4) 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황
※ 해당사항 없음

(2) 코오롱인더스트리(연결기준)

가. 제재현황1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(단위 : 백만원)

회사
사업장
일자
제재기관
대상자
처벌/조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등금액
사유 및근거법령
처벌/조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책
세부 내용

코오롱인더스트리
김천1공장
2023.07.11
대구지방법원 김천지원
공장장 및 법인
벌금
8
-
사유 : 산업안전보건법 위반근거법령 : 산업안전보건법 제173조, 제168조 제1호, 제38조 제1항, 제3항 제1호(벌금형 선택), 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부
산업완전보건법 위반사항 조치 완료
-

코오롱인더스트리
김천2공장
2024.08.05
대구지방법원김천지원
법인 및개인
벌금
4
-
사유 : 유해화학물질 취급기준 위반(하역 시 관리자 미입회)근거법령 : 화학물질관리법 제13조제4호
벌금 납부 완료
전담 입회자 지정하여 입회 실시
-

2) 행정기관의 제재현황2-1) 금융감독당국의 제재현황

(단위 : 백만원)

회사
사업장
일자
제재기관
대상자
처벌/조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등금액
사유 및근거법령
처벌/조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책
세부 내용

코오롱글로텍
본사
2024.06.11
증권선물위원회
회사
2025회계년도(2025.01.01.~2025.12.31.) 재무제표에 대한 감사인 지정 1년
-
-
사유 : 2021 회계연도 (2021.01.01 ~ 2021.12.31) 감사 前 재무제표의 일부 미제출근거법령 : 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제6조 및 제29조 제1항, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령 제8조 및 제14조
2024.06.11 행정 처분에 대한 통지서 수령하여 이행 예정
사전재무제표 제출 업무 프로세스 개선
-

2-2) 공정거래위원회의 제재현황

※ 해당사항 없음

2-3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

(단위 : 백만원)

회사
사업장
일자
제재기관
대상자
처벌/조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등금액
사유 및근거법령
처벌/조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책
세부 내용

코오롱이앤피㈜
본사
2023.04.20
국세청
회사
법인세 등에대한 추징금 부과
584
-
사유: 세무조사근거법령: 국세기본법 제81조의 7
법인세 납부완료
회계 및 조세법 준수
2018~2021사업연도 법인세 등세무조사

코오롱이앤피㈜
본사
2025.01.22
관세청
회사
관세에 대한추징금 부과
83
-
사유: 관세조사근거법령: 관세법 제115조
관세 납부 완료
관세법 준수
-

2-4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(단위 : 백만원)

회사
사업장
일자
제재기관
대상자
처벌/조치내용

금전적

제재금액

횡령ㆍ배임 등금액
사유 및근거법령
처벌/조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책
세부 내용

코오롱인더스트리
전사
2021.06.18
조달청

회사

부정당업자제재 처분(제재기간 2023.10.21~2025.10.20
-
-
사유: 상하수도관용 유리섬유복합관 입찰 관련 부당공동행위근거법령: 국가계약법 제27조
부정당업자제재 처분 이행
임직원 인식 개선 위한컴플라이언스 활동 강화
상하수도관용 유리섬유복합관 공정거래법 위반 사건(부당공동행위)과 관련하여 조달청이 당사를 부정당업자제재 처분한 사건임

FnC
2023.05.18
광진구청
사업장
과태료
0.5
-
사유 : 장애인전용주차구역 주차방해근거법령 : 장애인ㆍ노인ㆍ임산부 등의 편의증진 보장에 관한 법률 제27조
처분통지에 따른 과태료 기한 내 자진납부로 20% 감경
장애인전용구역 이전 예정담당자 관련 교육 실시
-

김천2공장
2023.12.11
환경부
사업장
과태료
4.8
-
사유 : 유해화학물질 영업(사용업) 변경신고 미이행근거법령 : 화학물질관리법 제28조제5항 전단
과태료 납부 완료
위반사항 조치 (변경신고 완료)담당자 관련 교육 실시
-

FnC
2024.01.17
성동구청
사업장
과태료
9.2
-
사유 : 불법옥외광고물설치(2023.10.19. FREKER 벽보 205개)근거법령 : 옥외광고물 등 관리와 옥외광고산업 진흥에 관한 법률 제20조
기한내 납부
담당자 관련 교육 실시
-

구미
2024.01.15
환경부
사업장
과태료
4.8
-
사유 : 유해화학물질 취급의 도급 신고 미이행근거법령 : 화학물질관리법 제31조제1항
과태료 납부 완료
위반사항 조치 및 담당자 관련 교육 실시
-

구미
2024.02.07
환경부
사업장
과태료
1.4
-
사유 : 유해화학물질 안전교육 미이행근거법령 : 화학물질관리법 제33조제2항
과태료 납부 완료
위반사항 조치 및 담당자 관련 교육 실시
-

김천1공장
2024.02.13
김천시청
사업장
과태료
0.5
-
사유 : 공장 등록변경 신청기간(2개월) 초과근거법령 : 산업직접활성화 및 공장설립에 관한 법률 제16조제4항
과태료 납부 완료
사업장 변경 사항 신고 담당자 교육 진행 및 안내 강화
-

김천2공장
2024.06.18
김천시청
사업장
과태료
0.4
-
사유 : 공장 등록변경 신청기간(2개월) 초과근거법령 : 산업직접활성화 및 공장설립에 관한 법률 제16조제4항
과태료 납부 완료
사업장 변경 사항 신고 담당자 교육 진행 및 안내 강화
-

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
※ 해당사항 없음.
다. 단기매매차익 미환수 등 현황

※ 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. (주)코오롱(연결기준)■ 코오롱

(a) 작성기준일 이후 발생한 주요사항
※ 해당사항 없음

(b) 외국지주회사의 자회사 현황
※ 해당사항 없음

(c) 보호예수 현황
※ 해당사항 없음

(d) 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황
※ 해당사항 없음

■ 코오롱글로벌

(a) 작성기준일 이후 발생한 주요사항
※ 해당사항 없음
(b) 합병등의 사후정보

1) 인적분할 결정분할회사 : 코오롱글로벌 주식회사(분할전)

분할존속회사 : 코오롱글로벌 주식회사(건설사업, 상사사업 및 스포렉스사업부문)

분할신설회사 : 코오롱모빌리티그룹 주식회사(수입 자동차 및 오디오 부문)

코오롱글로벌은 2022년 7월 20일 이사회에서 상기 내용으로 인적분할을 결정 하였으며, 자세한 사항은 주요사항보고서(회사분할결정) 및 증권신고서(분할) 공시를 참고하시기 바랍니다. 분할기일은 2023년 1월 1일입니다.

■ 코오롱모빌리티그룹

(a) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

※ 해당사항 없음

■ 코오롱티슈진

(a) 작성기준일 이후 발생한 주요사항
※ 해당사항 없음
(b) 보호예수 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
596,355
2021.12.27
2025.10.24
3.8년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 및 상장적격성실질심사에 따른 자발적 보호예수
16,600,749

보통주
716,259
2022.09.15
2025.10.24
3.1년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 및상장적격성 실질심사에 따른 자발적 보호예수
16,600,749

보통주
3,326,299
2022.10.25
2025.10.24
3년
상장적격성 실질심사에 따른 자발적 보호예수
16,600,749

보통주
373,420
2025.02.05
2026.02.04
1년
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
16,600,749

(*) 총 발행주식수는 보고서 제출일 전일 기준 수량입니다.

나. 코오롱인더스트리(연결기준)(a) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) 코오롱인더스트리
※ 해당사항 없음.
2) 주요 종속회사
※ 해당사항 없음.

(b) 외국지주회사의 자회사 현황
※ 해당사항 없음
(c) 합병등의 사후정보 및 합병등 전후의 재무사항 비교표
2023년 6월 29일 이사회에서 종속회사인 케이오에이와의 합병계약 승인의 건을 가결하였고, 2023년 8월 4일 주주총회 갈음 이사회에서 합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 상법상 소정의 소규모합병절차를 완료하였으므로 2023년 9월 6일 이사회에서 합병보고총회 갈음 공고를 승인의 건을 가결하였고, 같은날 합병 등기 완료되었습니다.상기 내용으로 인해 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없기에, 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치를 별도로 산정하지 않았습니다.2024년 9월 23일 이사회 결의로 종속회사인 코오롱글로텍의 자동차소재 사업부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리에 흡수합병하기로 결정하였으며, 2024년 9월 25일 코오롱글로텍과 분할합병계약을 체결하였습니다. 2024년 11월 6일 주주총회 갈음 이사회에서 분할합병 승인의 건을 가결하였습니다. 또한, 위 결의 이후 분할합병 관련 소정의 절차를 완료하였으므로 2025년 1월 2일 이사회에서 분할합병보고총회 갈음 공고 승인의 건을 가결하였고, 2025년 1월 3일 분할합병 등기 완료되었습니다.※ 상세한 내용은 코오롱인더스트리가 공시한 2023년 9월 6일자 합병등종료보고서(합병), 2025년 1월 8일 합병등종료보고서(합병)을 참조하시기 바랍니다..

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(기준재무제표 :
별도
)

(외부평가법인 :
삼일회계법인
)

(단위 : 백만원)

대상회사
추정대상
계정과목
예측치
실적치
예측치 달성여부
괴리율

코오롱글로텍㈜자동차소재 부문
2025년
매출액
706,290
-
-
-

영업이익
28,272
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2026년
매출액
756,691
-
-
-

영업이익
32,631
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

2027년
매출액
745,734
-
-
-

영업이익
31,194
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-

※ 외부평가기관에서 추정한 예측치이며, 당기순이익은 추정하지 않았습니다.※ 상기 내용은 코오롱글로텍의 자동차소재 부문을 인적분할하여 코오롱인더스트리에 흡수합병 한 건으로 해당 사업부문을 기준으로 작성하였기에 기준재무제표를 '별도'로 구분하였습니다.

(d) 보호예수 현황
※ 해당사항 없음
(e) 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황
※ 해당사항 없음

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

코오롱글로벌㈜
1960-12-28
경기도 과천시 코오롱로 11
도로건설업, 상품종합도소매업 및 수출입업
2,677,081
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

코오롱모빌리티그룹㈜
2023-01-02
경기도 안양시 동안구 평촌대로 212번길
자동차판매업
375,694
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

코오롱베니트㈜
1999-10-19
경기도 과천시 코오롱로 11
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
245,620
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

코오롱오토모티브㈜
2016-04-18
서울특별시 송파구 위례성대로124
수입자동차 및 관련부품판매업
87,266
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

코오롱모터스㈜
2023-09-01
서울특별시 강남구 영동대로 301
자동차 신품 판매업
614,730
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

코오롱티슈진(주1)
1999-06-09
9713 Key West Ave. Suite 300, Rockville, MD 20850, USA
기초 의약 물질 제조업
222,288
실질지배력(회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

코오롱스페이스웍스㈜
2001-11-01
경상남도 함안군 군북면 함안산단1길 26-23
항공기용 부품 제조업
161,395
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

코오롱아우토㈜
2000-11-03
충남 홍성군 은하면 장척리 1123
수입자동차 및 그 관련부품판매업, 자동차 전문 수리업
58,058
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

코오롱하우스비전㈜
2016-05-23
경기도 용인시 처인구 포곡읍전대로16번길 46
부동산개발 및 공급업
52,573
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

코오롱엘에스아이㈜
2015-12-01
경기도 과천시 코오롱로 11
사업시설 유지관리 서비스업
42,959
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜테크비전
2015-02-17
경기도 용인시 처인구 포곡읍전대로 16번길 46
토목엔지니어링 서비스업
5,861
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

이노베이스㈜
2016-01-04
경기도 과천시 코오롱로 11
경영컨설팅 및 공공관계 서비스업
35,706
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

리베토코리아㈜
2018-01-03
서울특별시 서초구 서초대로70길 32
부동산 서비스업
1,246
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

Libeto Pte Ltd.
2018-11-28
27 JALAN JINTAN no.09-33KIMSIA COURT SINGAPORE
부동산 서비스업
1,163
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

코오롱이앤씨㈜
2014-10-01
인천광역시 연수구 송도과학로 32
주거용 건물 건설업
26,388
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

코오롱제이모빌리티㈜
2021-12-22
서울특별시 강남구 영동대로 301
수입자동차 및 관련부품판매업
29,109
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

하사미㈜
2016-02-18
경기도 하남시 미사강변한강로 60 102동 2104호
건물 및 토목 엔지니어링서비스업
22,070
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜파파모빌리티
2018-04-26
서울특별시 종로구 효자로 15
여객자동차운송사업
12,783
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
2022-04-26
서울특별시 강남구 도산대로 217
부동산개발업
3,024
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜엑시아머티리얼스
2000-05-17
경기도 화성시 향남읍 발안공단로 4길
합성수지 및 기타 플라스틱물질 제조업
1,508
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
2023-05-01
서울특별시 강남구 압구정로18길 34
자동차 신품 판매업
2,792
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

로터스카스코리아㈜
2023-05-16
서울특별시 강남구 도산대로 225, 3층
자동차 신품 판매업
34,370
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

양산에덴밸리풍력발전㈜
2023-07-20
경상남도 양산시 어실로 910-47
풍력발전업
2,278
의결권의 과반수 소유(회계기준서 1110호 7)
해당없음

※ 상기 국내계열사의 최근 사업연도말 자산총액은 2024년 말 별도재무제표 기준입니다.※ 주요 종속회사는 최근사업연도(2024년)말 재무제표상(IFRS) 자산총액이 지배회사 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나, 750억원 이상인 종속회사를 의미합니다.(주1) 지분율이 과반수 미만이나, 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사 주식수 등을 고려할 경우 지배력이 있는 것으로 판단됩니다.

2. 계열회사 현황(상세)

가. 국내

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
㈜코오롱
1101110030528

코오롱글로벌㈜
1101110036502

코오롱모빌리티그룹㈜
1341110627048

코오롱인더스트리㈜
1353110013606

코오롱이앤피㈜
1713110003504

코오롱생명과학㈜
1101111948277

비상장
37
㈜테크비전
1345110254190

코오롱이앤씨㈜
1101115531234

㈜코오롱인베스트먼트
1101111902786

덕평랜드㈜
1344110024149

코오롱하우스비전㈜
1345110290508

리베토코리아㈜
1101116620309

그린나래㈜
1615110078133

㈜엠오디
1712110045128

코오롱엘에스아이㈜
1341110427042

코오롱베니트㈜
1353110003920

이노베이스㈜
1341110429402

천안북부일반산업단지㈜
1615110241938

㈜퍼플아이오
1101117376505

삼척오두풍력발전㈜
1341110594560

양산에덴밸리풍력발전㈜
2341110138078

㈜파파모빌리티
1101116736099

하사미㈜
1101115976547

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
1101118279873

㈜기브릿지
1101118321517

코오롱아우토㈜
1342110040660

코오롱오토모티브㈜
1101116036316

코오롱제이모빌리티㈜
1101118138277

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
1101118625555

로터스카스코리아㈜
1101118638433

코오롱모터스㈜
1101118731550

스위트밀㈜
1101112925604

㈜비아스텔레코리아
1101118185616

코오롱제약㈜
1101110256259

코오롱글로텍㈜
1101110524838

코오롱바스프이노폼㈜
1713110030747

아토메탈테크코리아㈜
1244110209967

코오롱스페이스웍스㈜
1345110055689

코오롱바이오텍㈜
1511110078167

코오롱머티리얼㈜
1353110011139

㈜엑시아머티리얼스
1101111970296

슈퍼트레인㈜
1101118289393

㈜케이오에이
1101118737574

※ 유가증권시장상장 : ㈜코오롱, 코오로글로벌㈜, 코오롱모빌리티그룹㈜, 코오롱인더스트리㈜, 코오롱이앤피㈜ 코스닥상장 : 코오롱생명과학㈜
나. 해외

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
Kolon TissueGene, Inc.
-

비상장
43
PT. Kolon Ina
-

Kolon USA Inc.
-

QINGDAO KOLON INDUSTRIES, INC.
-

Kolon Nanjing Co.,LTD.
-

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
-

YANCHENG KOLON INDUSTRIES, INC.
-

Kolon Huizhou Co.,LTD.
-

Beijing Kolon Glotech, Inc.
-

KOLON PHILIPPINES INC.
-

KOLON INDUSTIRES MEXICO S.A. DE C.V
-

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD
-

Kolon Industries Binh Duong Co.,LTD.
-

KOLON (SUZHOU) COMPANY LIMITED
-

KLAW FOOTWEAR INC.
-

KOLON EU GmbH
-

KOLON CHINA (HK) COMPANY LIMITED
-

KOLON CHINA INVESTMENT Co.,LTD
-

KOLON World Investment Co.,Limited
-

Attometal Tech Pte. Ltd
-

Kolon Sport China Holdings Limited
-

Kolon Sport China IP (PTE) LTD
-

LIBETO PTE.LTD
-

Kor_Kaz CNG Investment Limited
-

4TBF PTE. LTD.
-

SINB PTE. LTD.
-

SINB USA. INC
-

VITSURO VITSURA PTE. LTD.
-

GREEN NARAE AMERICA INC.
-

HAMKE VITSURA PTE LTD.
-

KOLON INDUSTRIES INDIA PRIVATE LIMITED
-

KOLON(ZJG)INTERNATIONAL INC.
-

KOLON ENP(SHANGHAI)CO.,LTD
-

KOLON ENP EUROPE GmbH
-

KOLON ENP INDIA PRIVATE LIMITED
-

FnC Kolon Shanghai Corp.
-

Autogasalmaty Limited Liability Partnership
-

Kolon Sport China Co.,Ltd
-

Shanghai Qunlong Style Co., Ltd.
-

FnC KOLON(BEIJING) CORP.(富恩施（北京）貿易有限公司)
-

QUNLONG (MACAO) LIMITED
-

Attomax Inc
-

KM CIRCULAR SOLUTION LLC
-

KOLON FnC JAPAN INC
-

※ 코스닥상장 : Kolon TissueGene, Inc.

3. 타법인출자 현황(상세)

가. 종속/관계회사 출자현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

코오롱인더스트리보통주 (주1)
상장
2009.12.31
경영참여
455,344
9,200,416
30.4
455,344
-
-
-
9,200,416
30.4
455,344
5,679,172
11,617

코오롱인더스트리우선주 (주1)
상장
2009.12.31
경영참여
11,282
229,349
0.8
11,282
-
-
-
229,349
0.8
11,282
5,679,172
11,617

코오롱글로벌보통주 (주1)
상장
2011.12.28
경영참여
354,492
14,242,251
72.7
180,074
-
-
-
14,242,251
72.7
180,074
2,677,081
7,463

코오롱글로벌우선주 (주1) (주7)
상장
2011.12.28
경영참여
679
420,457
2.1
7,655
-
-
-
420,457
2.1
7,655
2,677,081
7,463

코오롱모빌리티그룹보통주 (주1) (주7)
상장
2023.01.02
경영참여
-
47,224,569
74.2
174,418
9,505,033
38,020
-
56,729,602
89.2
212,438
375,694
-14,431

코오롱모빌리티그룹우선주 (주1)
상장
2023.01.02
경영참여
-
1,394,155
2.2
7,415
411,314
2,447
-
1,805,469
2.8
9,862
375,694
-14,431

코오롱제약(주1),(주3)
비상장
2009.12.31
경영참여
12,387
979,400
40.0
37,661
-
-
-
979,400
40.0
37,661
164,683
2,533

코오롱생명과학(주1)
상장
2009.12.31
경영참여
57,135
3,241,600
26.1
77,135
-
-
-
3,241,600
26.1
77,135
413,199
-94,171

코오롱베니트(주1)
비상장
2009.12.31
경영참여
38,436
2,800,000
100.0
38,436
-
-
-
2,800,000
100.0
38,436
245,620
10,613

코오롱스페이스웍스㈜(주4)
비상장
2024.07.01
경영참여
105,507
8,866,122
100.0
105,507
-
-
-
8,866,122
89.0
105,507
161,395
-5,811

엠오디
비상장
2012.01.05
경영참여
13,315
1,500,000
50.0
13,315
-
-
-
1,500,000
50.0
13,315
364,069
1,552

코오롱티슈진(주1),(주2),(주5)
상장
2009.12.31
경영참여
3,633
6,162,352
38.7
165,205
373,420
44,099
-
6,535,772
40.1
209,304
222,288
-33,799

KOLON World Investment(주2)
비상장
2011.05.19
경영참여
2,032
2,768,800
20.0
2,032
-
-
-
2,768,800
20.0
2,032
11,144
479

KOLON China (HK)(주2)
비상장
2012.09.06
경영참여
3,984
3,313,383
5.5
4,338
-
-
-
3,313,383
5.5
4,338
59,467
-63

코오롱엘에스아이
비상장
2016.01.22
경영참여
14,834
2,000,000
100.0
14,834
-
-
-
2,000,000
100.0
14,834
42,959
7,367

이노베이스
비상장
2016.01.04
경영참여
27,000
5,400,000
100.0
27,000
-
-
-
5,400,000
100.0
27,000
35,706
9,555

KOLON SPORT CHINA HOLDINGS Ltd.(주2),(주6)
비상장
2017.09.30
경영참여
22,934
25,000
25.0
22,934
-
-
-
25,000
25.0
22,934
448,948
71,246

지오앤케이피에프브이(주)
비상장
2021.11.18
경영참여
3,283
489,020
46.1
30,723
-
-
-
489,020
46.1
30,723
61,266
-1,256

㈜파파모빌리티
비상장
2022.05.24
경영참여
6,577
54,808,551
93.4
6,796
91,999
6,560
-
54,900,550
93.4
13,356
12,783
-10,774

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
비상장
2022.05.24
경영참여
3,000
100,000
100.0
3,000
-
-
-
100,000
100.0
3,000
3,024
-32

WHYB
비상장
2022.09.27
경영참여
1
307,377
25.0
154
-
-
-
307,377
25.0
154
3
-2

합 계
-
-
1,385,258
10,381,766
91,126
-
-
-
1,476,384
-
-

※ 상기 자료는 당사의 별도 재무제표상 투자법인 금액이며, 지분율 산정시 총발행주식수에서 자기주식수를 제외하였습니다.※ 최근사업연도 재무현황은 2024년말 별도재무제표 기준이며, 최종 금액은 시점 및 회계기준에 따라 차이가 발생할 수 있습니다.※ 최초취득금액은 원시취득원가에 추가취득과 처분이 반영된 금액입니다.

(주1) 상기 최초 취득일자 및 최초 취득금액은 한국채택국제회계기준에 따른 개시 재무상태표 작성 시, 기업회계기준서 제 1101호에 따라 한국채택국제회계기준 전환일의 과거 회계기준에 따른 장부금액을 최초 취득원가로 사용하여 측정하였습니다.

(주2) 해당 해외법인의 최근사업연도 재무현황은 재무상태표 항목은 2024년 기말환율을, 손익계산서 항목은 2024년 평균환율을 적용하였습니다.(주3) 당사는 지분율 50% 미만인 코오롱제약(주)에 대한 전기 연결범위 적용오류로 인해 비교표시되는 전기 현금흐름표 및 관련 주석의 계정과목을 당기 재무제표의 분류방법에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기 재무제표의 순손익과 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. 이로 인하여 코오롱제약㈜의 별도 장부가액 37,661백만원의 분류가 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 변경되었으며, 전반기 비교표시되는 현금흐름표상 종속기업투자의 취득에 포함되었던 코오롱제약㈜의 취득과 관련된 6,791백만원이 관계기업투자의 취득으로 변경되었습니다.(주4) 전기 중 관계기업인 코오롱글로텍㈜로부터 코오롱스페이스웍스㈜(구, 코오롱데크컴퍼지트㈜)의 구주 35,507백만원을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.(주5) 당사는 전기 중 코오롱티슈진㈜의 유상증자에 참여하여 47,754백만원을 추가로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다. 당사의 지분율이 50%를 초과하지 아니하나, 당사를 제외한 기타주주의 분포 및 과거 주주총회에서의 의결권 행사 주식수 등을 고려할 경우 지배력이 있는 것으로 판단하여 종속기업투자로 분류하였습니다. 또한, 당기 중 유상증자에 참여하여 44,099백만원을 추가로 취득하였습니다.(주6) 의결권의 과반 미만을 보유하고 있으나, 파트너사인 Anko Sports Products Limited와의 공동 의사결정 사항이 중요한 것으로 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.(주7) 당사는 2025년 08월 08일 ~ 2025년 09월 08일 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 및 우선주에 대한 공개매수를 통해 보통주 9,505,033주, 우선주 411,314주를 취득했으며, 이에 따른 (주)코오롱의 코오롱모빌리티그룹(주)의 발행주식 총수 기준 보통주 지분율은 89.2%, 우선주 지분율은 2.8%입니다.

나. 기타법인 출자현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

두나무(주)보통주
비상장
2021.04.19
단순투자
10,271
50,891
0.1
10,506
-
-
-
50,891
0.1
10,506
8,116,373
781,191

(주)마이뮤직테이스트상환전환우선주
비상장
2021.04.19
단순투자
-
16,200
2.4
-
-
-
-
16,200
2.4
-
32,248
6,249

(주)에스더블유엠보통주
비상장
2021.04.19
단순투자
-
442,280
6.7
-
-
-
-
442,280
6.7
-
11,174
-5,839

델레오코리아(주)보통주
비상장
2021.07.30
단순투자
3,929
5,150
3.0
-
-
-
-
5,150
3.0
-
8,081
-5,122

Targlmmune Therapeutics AG보통주
비상장
2022.07.29
단순투자
686
62,500
0.5
686
-
-
-
62,500
0.5
686
-
-

합 계
-
-
11,192
-
-
-
-
-
11,192
-
-

※ 최근사업연도 재무현황은 별도재무제표 기준 최근 사업연도 재무현황 수치입니다. (직전사업연도 재무현황을 파악할 수 없는 경우는 가장 최신의 사업연도 정보 기재)

4. 생산설비의 현황

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 백만원)

자산항목
소유형태
소재지
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액

증가
감소

토지
소유
강원도 춘천시 동산면 조양리 일대
123,229
1,210

124,439

용인시 양지면 일대
24,794

24,794

경기 성남 분당 이매동 146-3
29,437

29,437

서울시 서초구 서초동 1324-2
1,811

1,811

부산 해운대구 해운대해변로 287
93

93

충북 단양군 단양읍 상진리 일대
12

12

경북 영천시 금호읍 교대리 126
55

55

토지 소계
179,430
1,210

180,640

건물
소유
부산 해운대구 해운대해변로 287
318

-5
313

성남시 분당구 탄천로 27
9,677

-360
9,317

충북 단양군 단양읍 상진리 4-1번지
27

-1
26

서초구 서초동 1324-6번지
1,300

-18
1,282

서울시 성북구 성북동 31-15
-
5,994

-12
5,982

건물 소계
11,322
5,994

-396
16,920

건설중인 자산
소유
강원도 춘천시 동산면 조양리 일대
1,788
93

1,881

경기도 용인시 처인구 일대 외
19,325

19,325

서울시 성북구 성북동 31-15
5,286
708
-5,994

-

경기도 광주시 도척면 노곡리 361-8번지 일대
4,405
403
-4,808

-

서초구 서초동 1542-11, 12
0
3,379
-3,379

-

경기도 과천시 코오롱로 11
3,058
-398
-66

2,594

강원도 태백시 하사미동
8,357
6,949

15,306

경상남도 양산시 어실로 910-47
120

120

건설중인자산 소계
42,340
11,134
-14,248

39,227

차량운반구 및 비품 등
소유
경기도 과천시 코오롱로 11
9,502
1,092
-667
-1,491
8,436

합계
242,593
19,430
-14,914
-1,886
245,224

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
-
-
6
3

합계
6
-
-
6
3

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적 상업적 명칭
당사의 국문 명칭은 "코오롱모빌리티그룹㈜"로 표기합니다. 영문 명칭은 "KOLON MOBILITY GROUP CORPORATION" 이라 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 코오롱글로벌㈜이 영위하는 사업 중 자동차판매부문을 2023년 1월 1일 분할기일 기준으로 인적분할되었으며 2023년 1월 31일자로 유가증권시장에 재상장하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
ㅇ 주소 : 서울특별시 송파구 오금로 132 ㅇ 전화번호 : 02-6959-2261 ㅇ 홈페이지주소 : www.kolonmobilitygroup.com
마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사의 주된 사업인 수입자동차 판매는 자동차 관리법에 근거하고 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요사업의 내용
당사는 자동차의 판매, 정비 등 수입자동차의 판매를 주 영업목적으로 하고 있습니다. 자회사인 코오롱모터스에서는 BMW를, 코오롱아우토에서는 아우디를, 코오롱오토모티브에서는 볼보를 판매하고 있습니다. 또한 각 취급 브랜드별 A/S 및 중고차 사업도 영위하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2023.01.31
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
ㅇ 본점 소재지 : 서울특별시 송파구 오금로 132 ㅇ 공시대상 기간 변경 사항 : 2025년 3월 26일 정기주주총회 및 이사회 결의를 통해 '경기도 안양시 동안구 평촌대로 212번길 55'에서 현재 본점 소재지로 이전하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.15
-
-
-
대표이사 이규호

2024.03.29
정기주총
사외이사 : 김경우 기타비상무이사: 안상현
-
-

2025.02.28
-
-
-
사내이사 김도영

2025.03.26
정기주총
사내이사 : 강이구(대표이사), 최현석(대표이사) 사외이사 : 박남규 기타비상무이사 : 김현진
-
사내(대표)이사 전철원, 기타비상무이사 안상현

ㅇ 2022년 12월 13일 코오롱글로벌㈜ 임시주주총회에서 분할계획서 승인 결의에 따라 분할신설회사인 당사의 이사 및 감사를 다음과 같이 선임하였습니다. - 사내이사 이규호, 전철원, 김도영, 사외이사 김학훈, 감사 : 정춘식 (선임된 이사 전부 회사 설립일인 2023년 1월 2일부터 임기 시작) ㅇ 사내이사 이규호, 전철원 대표이사 선임 (2023.1.2 이사회) ㅇ 대표이사 이규호 대표이사직 사임, 사내이사직 유지(2024.3.15 이사회) → 대표이사 전철원 단독 대표이사로 변경 ㅇ 사내이사 김도영 사임(2025.2.28) ㅇ 사내(대표)이사 전철원, 기타비상무이사 안상현 사임(2025.3.26)ㅇ 작성기준일 현재, 당사의 이사회 구성원 및 감사는 다음과 같습니다 - 사내이사(3명) : 강이구(각자 대표이사), 최현석 (각자 대표이사), 이규호 - 사외이사(3명) : 김학훈, 김경우, 박남규 - 기타비상무이사(1명) : 김현진 - 감사(1명) : 정춘식

다. 최대주주의 변동 ㅇ 작성대상 기간 최대주주의 변동은 없었습니다. - 작성기준일 현재 최대주주는 ㈜코오롱 (지분율 75.23%)
라. 상호의 변경ㅇ 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 ㅇ 코오롱모터스 물적분할(2023. 9 .1)2023년 6월 9일 당사 이사회 결의를 통해 BMW, MINI 브랜드 수입자동차 판매/정비 사업 부문을 물적분할하여 '코오롱모터스 주식회사' 를 분할 신설 설립하기로 결의하였습니다. 2023년 7월 21일 주주총회에서 물적분할 계획서가 승인 되었으며, 2023년 9월 1일을 분할기일로 분할되었으며, 자세한 내용 관련공시를 참고하시기 바랍니다. ㅇ 관련공시 : 2023.06.09 주요사항보고서(회사분할결정) 2023.07.06 주주총회소집공고 2023.07.21 임시주주총회결과 2023.09.01 합병등종료보고서 (분할)
※ 참고 : 코오롱글로벌(주)로부터의 인적분할 통한 당사 설립 (2023. 1. 1)2022년 7월 20일 코오롱글로벌 이사회 결의를 통해 수입자동차 판매/정비 및 수입 오디오판매 사업 부문을 인적분할하여 당사를 분할 신설 설립하기로 결의하였습니다. 2022년 12월 13일 주주총회에서 인적분할 계획서가 승인 되었으며, 2023년 1월1일을 분할기일로 분할되었으며, 자세한 내용은 2022년 12월 13일 코오롱글로벌 임시주주총회결과 공시를 참고하시기 바랍니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 ㅇ 당사는 2023년 1월 1일을 분할기일로 코오롱글로벌㈜로부터 인적분할 방식으로 분할 신설된 법인으로서, 설립 이후 현재까지의 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.
사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 1) 당사 주요 연혁

일자
주된 변동내용

2023.01
코오롱아우토㈜, 당사 종속회사로 편입

2023.01
코오롱오토모티브㈜, 당사 종속회사로 편입

2023.01
코오롱제이모빌리티㈜, 당사 종속회사로 편입

2023.05
코오롱라이프스타일컴퍼니㈜ 설립

2023.05
로터스카스코리아㈜ 설립

2023.09
코오롱모터스㈜ 설립

2024.07
롤스로이스 A/S센터 오픈

2) 주요 종속회사 주요 연혁 - 코오롱모터스

일자
주된 변동내용

2023.08
BMW 강릉, MINI강릉, BMW AS강릉 지점 설치

2023.09
코오롱모터스㈜ 설립

2023.09
대표이사 김종하 선임

2023.12
BMW 춘천 지점 설치

2025.01
대표이사 변경(김종하 → 김현진)

- 코오롱아우토

일자
주된 변동내용

2018.05
코오롱아우토㈜ 서대구전시장, AS센터 Open

2019.06
코오롱아우토㈜ 강동 중정비(Full Service) AS센터 Open

2019.10
코오롱아우토㈜ 아우디인증중고차사업(Audi Approved Plus) 시작

2021.03
대표이사 변경(이철승 → 김종하)

2023.01
최대주주 주식보유 변경(코오롱글로벌 → 코오롱모빌리티그룹)

2023.01
대표이사 변경(김종하 → 전태희)

2025.01
대표이사 변경(전태희 → 한우준)

- 코오롱오토모티브

일자
주된 변동내용

2018.01
대표이사 변경(안병덕 → 유석진)

2018.05
울산전시장 영업개시

2018.08
울산서비스 영업개시

2019.01
대표이사 변경(유석진 → 신진욱)

2019.11
최대주주 주식보유 변경(코오롱 → 코오롱오토케어서비스)

2020.01
김포셀렉트(중고차)/판교전시장 영업개시

2020.07
하남전시장 영업개시

2021.06
분당판교서비스 영업개시

2021.11
폴스타전시장 영업개시

2022.03
최대주주 주식보유 변경(코오롱오토케어서비스 → 코오롱글로벌)

2023.01
최대주주 주식보유 변경(코오롱글로벌 → 코오롱모빌리티그룹)

2023.05
인적분할(코오롱라이프스타일컴퍼니㈜ 신설)

2023.08
서산/강릉지점 오픈

2024.01
서수원전시장 오픈

2024.06
하남 AS센터 오픈

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
보고서 제출일 전일
전기(2기) (2024년말)
전전기(1기) (2023년말)

보통주
발행주식총수
62,777,250
62,777,250
62,777,250

액면금액
500
500
500

자본금
31,389
31,389
31,389

우선주
발행주식총수
2,456,120
2,456,120
2,456,120

액면금액
500
500
500

자본금
1,228
1,228
1,228

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
32,617
32,617
32,617

ㅇ 당사는 2023년 1월 1일자 분할 설립 후, 자본금 변동은 발생하지 않았습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
주식의 종류와 관계없이 발행주식의 총수를 의미

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
62,777,250
2,456,120
65,233,370
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
62,777,250
2,456,120
65,233,370
-

Ⅴ. 자기주식수
1,446,022
185,848
1,631,870
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
61,331,228
2,270,272
63,601,500
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
2.30
7.57
2.50
-

ㅇ 당사 자기주식 취득에 대한 세부사항은 '나. 자기주식 취득 및 처분 현황'을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
1,445,968
54
-
-
1,446,022
-

우선주
185,675
173
-
-
185,848
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,445,968
54
-
-
1,446,022
-

우선주
185,675
173
-
-
185,848
-

ㅇ 당사 자기주식 기타취득의 세부 사항은 다음과 같습니다 - 당사 인적분할 과정에서 발생한 단주 취득에 따라 자기주식 17,864주 (보통주 14,660주, 우선주 3,204주)를 취득 - 2023년 7월 21일 주주총회 결의로 2023년 9월 1일 완료된 단순ㆍ물적분할 과정에서 주주의 주식매수청구권 행사로 자기주식 1,612,379주 (보통주 1,429,908주, 우선주 182,471주)를 취득 - 2023년 10월 31일 주식매수청구권 기행사 주주들에게서 자기주식 1,400주 (보통주 1,400주)를 취득 - 2025년 1월 24일 주식매수청구권 기행사 주주들에게서 자기주식 227주 (보통주 54주, 우선주 173주)를 취득

1. 자기주식 보유현황

1) 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
보통주
2023.02.07
분할 신설 단주 취득
미정
14,660
-
-
14,660
-

-
우선주
2023.02.07
분할 신설 단주 취득
미정
3,204
-
-
3,204
-

-
보통주
2023.08.25
물적분할 반대매수청구권 행사 취득
5년
1,431,308
-
-
1,431,362
-

-
우선주
2023.08.25
물적분할 반대매수청구권 행사 취득
5년
182,471
-
-
182,644
-

총계

1,631,643
-
-
1,631,870
-

ㅇ 상기 기타 취득의 취득기간은 최초 대금지금일 ㅇ 반대매수청구권 행사 취득 주식의 '최초보유 예상기간'은 자본시장법에 따라 기재

2) 자기주식 보유 목적 ㅇ 당사 2024년 12월 31일까지의 자기주식 취득 경과는 다음과 같습니다. - '23년 1월 인적분할 단주 취득 : 보통주 14,660주 / 우선주 3,204주 - '23.9월 물적분할시 주주 주식매수청구권 행사 취득 : 보통주 1,431,362주 / 우선주 182,644주

3) 자기주식 취득계획 ㅇ 당사 작성일 기준 자기주식 취득계획이 없습니다. 4) 자기주식 소각 및 처분 계획 ㅇ 작성기준일 이후, 당사는 2025년 8월 7일 이사회에서 상기 자기주식 전량을 소각하기로 결의하였으며, 해당사항은 2025년 11월 11일 임시주주총회 안건으로 상정되었습니다. - 관련공시 : 2025년 8월 7일 주요사항보고서(감자결정) 5) 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항 ㅇ 해당사항 없음
다. 종류주식(명칭) 발행현황
ㅇ 당사는 최근 3사업연도 종류주식 발행 사실이 없습니다. ㅇ 2023년 1월 1일자 인적분할에 따라, 분할전 회사의 우선주 유지 - 명칭 : 코오롱모빌리티그룹우 - 발행주식수 : 2,456,120주 - 배당에 관한 사항 : 현금 배당시 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 1%를 금전으로 더 배당(정관 제7조의2) - 기타 : 의결권 없음 (정관 제7조)

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024.03.29
제1기 정기주주총회
- 사업목적 추가
- 중간지배 회사 정체성 확립 및 경영 목적의 명확화

2025.03.26
제2기 정기주주총회
- 소재지 변경- 이사의 수 한도 확대- 결산/분기 배당기준일 이사회 결정으로 변경
- 경영 효율성 제고- 이사회 경영 강화- 배당 예측가능성 제고

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자동차 (중고차 포함) 및 동부품의 판매 및 정비업
영위

2
자동차 판매업 및 자동차 정비사업
영위

3
중고차 매매업, 렌터카 사업 및 화물운송 대행업
영위

4
오토바이 및 그 관련부품 판매업 및 수리업
영위

5
주차장 설치 및 운영에 관한 사업
미영위

6
주차장 운영 및 주차 대행업
미영위

7
자동차 관련 전시장, AS센터, 오피스 등 각종 부동산의 투자/개발/임대/관리 및 이에 관련되는 사업
영위

8
자동차 등록 및 검사 대행업
미영위

9
자동차 중개알선업
미영위

10
자동차 매매알선업
영위

11
자동차 탁송업
미영위

12
자동차 악세서리 온라인, 오프라인 중개 및 유통업
영위

13
자동차 및 오디오 관련 무역업 및 무역대리업
영위

14
자동차 금융상품판매대리·중개업
영위

15
전자상거래, 통신 판매업, 인터넷 관련사업, 소프트웨어 개발업 및 벤처투자
영위

16
소프트웨어 자문, 개발, 도소매업
미영위

17
온라인정보제공업
미영위

18
웹사이트, 어플리케이션 구축 및 서비스업
영위

19
오투오(O2O) 서비스업
영위

20
정보처리 및 부가통신업
미영위

21
위치 기반 서비스업
영위

22
광고대행업을 포함한 광고업
미영위

23
경영컨설팅업
영위

24
상품권 판매업(주1)
영위

25
위 각 호와 관련된 대행업
미영위

26
위 각 호와 관련된 알선 및 운영업
미영위

27
위 각 호와 관련된 중개 및 중개알선업
미영위

28
자회사의 주식 또는 지분을 취득.소유 함으로써 그 회사제반 사업내용을 관리.육성하는 사업
영위

29
각 호와 관련된 부대사업 일체
미영위

(주1) 보증 연장 서비스

다. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024년 03월 29일
(신설)
28. 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 그 회사 제반 사업내용을 관리ㆍ육성하는 사업

1) 변경 사유

가) 변경 목적 - 사업 추가를 고려한 관련 사업목적 반영 나) 사업목적 변경 제안 주체 - 이사회 다) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 - 자회사 사업내용 관리를 통한 경쟁력 강화

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득.소유 함으로써 그 회사제반 사업내용을 관리.육성하는 사업
2024년 03월 29일

1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 ㅇ 당사는 중간지배 회사로서 정체성을 확립하고, 경영 목적을 명확화하기 위해 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 그 회사의 제반 사업내용을 관리ㆍ육성하는 사업목적을 신규로 추가하였습니다.

2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

ㅇ 당사 및 자회사는 수입자동차의 판매와 정비를 주된 영업목적으로 하고 있으며, 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성에 대한 상세한 내용은 'II. 사업의 내용'에 기재되어 있습니다. 3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 ㅇ 추가된 사업목적은 기존 자회사의 사업 내용을 관리하고 육성하는 것으로 신규사업과 관련된 투자계획은 해당사항이 없습니다.

4) 사업 추진현황 ㅇ 당사의 자회사 편입 현황은 I.회사의 개요 > 2. 회사의 연혁 을 참고하시기 바랍니다.

5) 기존 사업과의 연관성 ㅇ 당사는 수입자동차의 판매와 정비를 주된 영업목적으로 하고 있으며, 자회사도 동일 사업을 영위하고 있어 기존 사업과의 연관성이 높습니다.

6) 주요 위험 ㅇ 신규 사업이 아닌 기존 자회사의 사업을 관리하고 육성하는 것이 주목적이므로 특별한 위험 요소는 없습니다.

7) 향후 추진계획 ㅇ 해당사항 없음

8) 미추진 사유

ㅇ 해당사항 없음

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

코오롱모빌리티그룹㈜은 연결 기준 BMW, Audi, Volvo 등 신차판매, 인증중고차 판매, A/S 정비사업, 오디오 판매(B&O)를 영위하고 있습니다. 각 사업분야별 비중은 2024년 연결 매출 기준으로 신차판매 79%, 인증중고차 판매 5%, A/S정비사업 14%, 오디오판매 2%, 기타 0.1%입니다. 코오롱모빌리티그룹㈜ 지점은 연결 자회사를 포함하여 국내 신차, 중고차 전시장과 서비스센터, 오디오 판매를 포함 100개 이상의 네트워크를 운영하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

공시 작성 대상일 기준, 품목별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

(1) 코오롱모빌리티그룹

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품 목
매출액(당분기 누적)
비율

신차 부문
신차 판매
50,488
50.8

중고차 부문
중고차 매매
10,122
10.2

오디오 부문
오디오 판매
19,507
19.6

A/S 부문
자동차 수리
3,036
3.1

기타
기타
16,234
16.3

총 계
99,387
100.0

(2) 코오롱모터스

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품 목
매출액(당분기 누적)
비율

신차 부문
신차 판매
685,425
78.1

중고차 부문
중고차 매매
43,462
5.0

A/S 부문
자동차 수리
148,520
16.9

기타
기타
71
0.0

총 계
877,477
100.0

(3) 코오롱아우토

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품 목
매출액(당분기 누적)
비율

신차 부문
신차 판매
33,376
73.6

중고차 부문
중고차 매매
3,013
6.6

A/S 부문
자동차 수리
8,986
19.8

기타
기타
4
0.0

총 계
45,379
100.0

(4) 코오롱오토모티브

(단위 : 백만원, %)

사업부
품목
매출액(당기 누적)
비율

신차 부문
Volvo 차량판매
95,228
79.9

중고차 부문
인증중고차 매매
10,854
9.1

A/S 부문
자동차 수리
13,060
11.0

기타
기타
19
0.0

총 계
119,161
100.0

3. 원재료 및 생산설비

(1) 코오롱모빌리티그룹
가. 주요 원재료 현황
당사는 수입자동차 판매업을 영위하는 회사로서 원재료를 사용하는 부분이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.
나. 생산능력, 생산실적, 가동률
당사의 사업특성상 생산시설이 없으므로 해당내용의 기재를 생략합니다.
다. 영업용 설비 현황

(단위: 백만원)

회사명
자산항목
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

코오롱모빌리티그룹
구축물
0
0
0
0
0
-

기계장치
84
37
0
(20)
102
-

차량운반구
281
23
(94)
(22)
187
-

공구와기구
157
0
0
(26)
131
-

비품
4,383
283
0
(592)
4,074
-

렌탈자산
3,522
2,043
0
(527)
5,037
-

건설중인자산
4,110
1,077
(369)
0
4,818
-

사용권자산
17,164
773
(64)
(1,936)
15,937

합계
29,701
4,236
(527)
(3,123)
30,286
-

라. 시설투자현황

- 해당내용 없음
(2) 코오롱모터스
가. 주요 원재료 현황당사는 수입자동차 판매업을 영위하는 회사로서 원재료를 사용하는 부분이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

나. 생산능력, 생산실적, 가동률당사의 사업특성상 생산시설이 없으므로 해당내용의 기재를 생략합니다.

다. 영업용 설비 현황

(단위: 백만원)

회사명
자산항목

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

비고

(공시지가)

증가
감소

코오롱모터스
토지
143,271
0
0
0
143,271

건물
72,128
0
0
(1,540)
70,588

구축물
616
1
(184)
(22)
411

기계장치
2,945
38
0
(373)
2,610

차량운반구
165
0
0
(46)
119

공구와기구
1,656
333
0
(345)
1,644

비품
12,969
2,844
(2)
(2,149)
13,662

건설중인 자산
0
0
0
0
0

사용권자산
92,671
2,745
(445)
(8,628)
86,343

합계
326,421
5,961
(631)
(13,103)
318,648

라. 시설투자현황- 해당내용 없음
(3) 코오롱아우토
가. 주요 원재료 현황

당사는 수입자동차 판매업을 영위하는 회사로서 원재료를 사용하는 부분이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

나. 생산능력, 생산실적, 가동률
당사의 사업특성상 생산시설이 없으므로 해당내용의 기재를 생략합니다.

다. 영업용 설비 현황

(단위: 백만원)

회사명
자산항목

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

비고

(공시지가)

증가
감소

코오롱아우토
건물
8,707
0
0
(355)
8,352
-

기계장치
12
22
0
(4)
30
-

차량운반구
27
23
0
(5)
46
-

공구와기구
116
71
0
(36)
150
-

비품
1,193
1
0
(263)
931
-

사용권자산
21,661
62
0
(1,330)
20,393
-

합계
31,716
179
0
(1,993)
29,902
-

라. 시설투자현황

- 해당내용 없음
(4) 코오롱오토모티브
가. 주요 원재료 현황
당사는 수입자동차 판매업을 영위하는 회사로서 원재료를 사용하는 부분이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

나. 생산능력, 생산실적, 가동률당사의 사업특성상 생산시설이 없으므로 해당내용의 기재를 생략합니다.

다. 영업용 설비 현황

(단위: 백만원)

회사명
자산항목

기초

장부가액

당기증감

당기

상각

기말

장부가액

비고

(공시지가)

증가
감소

코오롱오토모티브
건물
13,072
3
(1,716)
(676)
10,683
-

구축물
855
0
0
(231)
624
-

기계장치
27
0
0
(1)
25
-

차량운반구
50
648
0
(16)
682
-

공구와기구
654
3
(5)
(112)
540
-

비품
3,651
97
(46)
(508)
3,194
-

건설중인자산
90
0
(58)
0
32
-

사용권자산
26,775
0
(1,734)
(1,877)
23,164
-

합계
45,174
751
(3,559)
(3,421)
38,944
-

라. 시설투자현황
- 해당내용 없음

4. 매출 및 수주상황

(1) 코오롱모빌리티그룹

가. 매출실적
(a) 연결기준 매출실적

(단위: 백만원)

구분
제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기(2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

내수
수입차 판매
874,288
76.9
1,772,567
78.5
1,968,633
81.9

중고차 판매
67,450
5.9
112,825
5.0
95,636
4.0

수입차 A/S
174,835
15.4
322,666
14.3
297,383
12.4

오디오 판매
19,507
1.7
48,017
2.1
40,433
1.7

기타
596
0.1
1,946
0.1
929
0.03

합계
1,136,676
100.0
2,258,021
100.0
2,403,014
100.0

(b) 별도기준 매출실적

(단위: 백만원)

구분
제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기(2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

내수
수입차 판매
50,488
50.8
83,315
50.1
1,001,416
79.9

중고차 판매
10,122
10.2
7,710
4.6
42,521
3.4

오디오 판매
19,507
19.6
48,017
28.9
40,433
3.2

수입차 A/S
3,036
3.1
1,285
0.8
167,516
13.4

기타
16,234
16.3
26,021
15.6
1,783
0.1

합계
99,387
100.0
166,349
100.0
1,253,669
100.0

* 2024년부터 배당수익을 매출로 인식

나. 판매조직

사업부문
팀명
역할

자동차판매, 정비
R-R팀
롤스로이스 수입 판매 및 A/S

중고차매매
신사업추진본부
중고차 매매 및 렌터카 사업

오디오판매
B&O 팀
B&O 수입 판매

다. 판매경로

(단위: 백만원)

구분
내수/수출
판매경로
제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기(2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

수입차 판매
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
50,488
50.8
83,315
50.1
1,001,416
79.9

중고차 판매
내수
영업사원을 통한 중고차량 판매
10,122
10.2
7,710
4.6
42,521
3.4

오디오 판매
내수
영업사원을 통한 오디오 판매
19,507
19.6
48,017
28.9
40,433
3.2

수입차 A/S
내수
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
3,036
3.1
1,285
0.8
167,516
13.4

기타
내수
기타
16,234
16.3
26,021
15.6
1783
0.1

합계
99,387
100.0
166,349
100.0
1,253,669
100.0

ㅇ 2023년 9월 1일 임시주주총회 승인을 통해, 당사 BMW 사업부문을 코오롱모터스(주)로 물적분할하여, 제1기 매출에는 해당사업의 2023년 8월까지의 매출이 포함되어 있습니다.ㅇ 2024년부터 배당수익을 매출 기타로 인식하였습니다.

라. 판매방법

구분
판매방법
대금회수조건
비고

수입차 판매
고객에 차량 판매
현금,카드
-

중고차 판매
고객에 차량 판매
현금,카드
-

오디오 판매
고객에 상품 판매
현금,카드
-

수입차 A/S
고객 차량 정비
현금,카드
-

마. 판매전략

1) 사업 운영 및 고객 신뢰 구축

. 신차, 중고차, 정비 사업 간 유기적 운영 및 경영 강화

. 고객 편의 및 가치 향상을 위한 서비스·상품 기획 및 실행

. 오랜 업력과 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰 구축

2) 마케팅 및 영업 전략

. 고객 및 시장 중심의 수요 촉진 마케팅 강화

. 영업사원 동기부여 및 로열티 증진을 위한 인센티브·포상제도 운영

. 차종별·트림별 차별화된 프로모션 정책 주기적 수립 및 적용

3) 정비 및 A/S 경쟁력 강화

. 차량 수리 입고대수 증진을 위한 시즌별·지점별 차별화된 이벤트 진행

. A/S 입고대수 처리 생산성 향상을 위한 서비스 인력 지속 교육

. 안정적인 A/S 보장을 통한 차별화된 고객 가치 제공

. 자체 IT시스템을 활용한 고객예약 최적화로 대기시간 단축, 신속한 서비스 제공. 정비 네트워크 추가 개발을 통한 사업 경쟁력 확보

4) 임직원 교육 및 조직 문화 강화

. 고객 감동을 기반으로 한 임직원 Mindset 체화 교육 실행

바. 주요 매출처당사의 고객별 매출은 중요성이 크지 않으므로 기재를 생략합니다.

(2) 코오롱모터스

가. 매출실적

하단 판매경로별 실적을 참고하시기 바랍니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(a) 판매조직

코오롱모터스 조직도(25.03.01).jpg
코오롱모터스 조직도(25.03.01)

(b) 판매경로

(단위: 백만원)

구분
내수/수출
판매경로
제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기(2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

신차
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
685,425
78.1
1,341,197
79.3
516,292
81.3

중고차
내수
영업사원을 통한 중고차량 판매
43,462
5.0
80,793
4.8
31,823
5.0

A/S
내수
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
148,520
16.9
268,618
15.9
86,556
13.6

기타
내수
기타
71
0.0
210
0.01
210
0.1

합계
877,477
100.0
1,690,818
100.0
634,881
100.0

ㅇ 제1기는 2023년 9월 1일 물적분할 설립 이후 매출액입니다.

(c) 판매방법

구분
판매방법
대금회수조건
비고

신차
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

중고차
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

A/S
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

(d) 판매전략

1) 사업 운영 및 고객 신뢰 구축

. 신차, 중고차, 정비 사업 간 유기적 운영 및 경영 강화

. 고객 편의 및 가치 향상을 위한 서비스·상품 기획 및 실행

. 오랜 업력과 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰 구축

2) 마케팅 및 영업 전략

. 고객 및 시장 중심의 수요 촉진 마케팅 강화

. 영업사원 동기부여 및 로열티 증진을 위한 인센티브·포상제도 운영

. 차종별·트림별 차별화된 프로모션 정책 주기적 수립 및 적용

3) 정비 및 A/S 경쟁력 강화

. 차량 수리 입고대수 증진을 위한 시즌별·지점별 차별화된 이벤트 진행

. A/S 입고대수 처리 생산성 향상을 위한 서비스 인력 지속 교육

. 안정적인 A/S 보장을 통한 차별화된 고객 가치 제공

. 자체 IT시스템을 활용한 고객예약 최적화로 대기시간 단축 및 신속한 서비스 제공. 정비 네트워크 추가 개발을 통한 사업 경쟁력 확보

4) 임직원 교육 및 조직 문화 강화

. 고객 감동을 기반으로 한 임직원 Mindset 체화 교육 실행

(e) 주요 매출처

개인고객의 비중이 높아 주요매출처의 중요성이 낮으므로 본 기재를 생략합니다.

(3) 코오롱아우토

가. 매출실적
하단 판매경로별 실적을 참고하시기 바랍니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(a) 판매조직

코오롱아우토 조직도(25.03.01).jpg
코오롱아우토 조직도(25.03.01)

(b) 판매경로

(단위: 백만원)

구분
내수/수출
판매경로
제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기(2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

신차
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
33,376
73.6
75,378
70.9
173,551
86.8

중고차
내수
영업사원을 통한 중고차량 판매
3,013
6.6
5,564
5.2
5,705
2.8

A/S
내부
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
8,986
19.8
25,191
23.7
20,753
10.4

기타
내수
기타
4
0.0
109
0.1
-
-

합계
45,379
100.0
106,242
100.0
200,008
100.0

(c) 판매방법

구분
판매방법
대금회수조건
비고

수입차 판매
고객에 차량 판매
현금,카드
-

중고차 판매
고객에 차량 판매
현금,카드
-

수입차 A/S
고객 차량 정비
현금,카드
-

(d) 판매전략

1) 사업 운영 및 고객 신뢰 구축

. 신차, 중고차, 정비 사업 간 유기적 운영 및 경영 강화

. 고객 편의 및 가치 향상을 위한 서비스·상품 기획 및 실행

. 오랜 업력과 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰 구축

2) 마케팅 및 영업 전략

. 고객 및 시장 중심의 수요 촉진 마케팅 강화

. 영업사원 동기부여 및 로열티 증진을 위한 인센티브·포상제도 운영

. 차종별·트림별 차별화된 프로모션 정책 주기적 수립 및 적용

3) 정비 및 A/S 경쟁력 강화

. 차량 수리 입고대수 증진을 위한 시즌별·지점별 차별화된 이벤트 진행

. A/S 입고대수 처리 생산성 향상을 위한 서비스 인력 지속 교육

. 안정적인 A/S 보장을 통한 차별화된 고객 가치 제공

. 자체 IT시스템을 활용한 고객예약 최적화로 대기시간 단축, 신속한 서비스 제공. 정비 네트워크 추가 개발을 통한 사업 경쟁력 확보

4) 임직원 교육 및 조직 문화 강화

. 고객 감동을 기반으로 한 임직원 Mindset 체화 교육 실행

(e) 주요 매출처

개인고객의 비중이 높아 주요매출처의 중요성이 낮으므로 본 기재를 생략합니다.

(4) 코오롱오토모티브

가. 매출실적

하단 판매경로별 실적을 참고하시기 바랍니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(a) 판매조직

코오롱오토모티브 조직도(25.03.01).jpg
코오롱오토모티브 조직도(25.03.01)

(b) 판매경로

(단위 : 백만원, %)

구분
내수/수출
판매경로
제3기(2025년 반기)
제2기(2024년)
제1기(2023년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

신차
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
95,228
79.9
236,841
84.5
256,832
87.7

중고차
내수
영업사원을 통한 중고차량 판매
10,854
9.1
18,758
6.7
17,721
6.0

A/S
내수
정비사원을 통한 수리, 정비서비스
13,060
11.0
24,631
8.8
18,283
6.2

폴스타사업부
내수
영업사원을 통한 수입차량 판매
-
-
-
-
93
0.0

기타
내수
기타
19
0.0
36
0.0
23
0.0

합계
119,161
100.0
280,266
100.0
292,953
100.0

ㅇ 코오롱오토모티브(주)의 폴스타사업부는 2023.05.01일자로 코오롱라이프스타일(주)로 분할하였으며, 해당사업의 2023년 4월까지의 차량판매 수수료 매출이 반영되어 있습니다.(c) 판매방법

구분
판매방법
대금회수조건
비고

신차
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

A/S
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

중고차
고객에 직접 서비스 제공
현금,카드
-

(d) 판매전략

1) 사업 운영 및 고객 신뢰 구축

. 신차, 중고차, 정비 사업 간 유기적 운영 및 경영 강화

. 고객 편의 및 가치 향상을 위한 서비스·상품 기획 및 실행

. 오랜 업력과 경험을 바탕으로 고객과의 신뢰 구축

2) 마케팅 및 영업 전략

. 고객 및 시장 중심의 수요 촉진 마케팅 강화

. 영업사원 동기부여 및 로열티 증진을 위한 인센티브·포상제도 운영

. 차종별·트림별 차별화된 프로모션 정책 주기적 수립 및 적용

3) 정비 및 A/S 경쟁력 강화

. 차량 수리 입고대수 증진을 위한 시즌별·지점별 차별화된 이벤트 진행

. A/S 입고대수 처리 생산성 향상을 위한 서비스 인력 지속 교육

. 안정적인 A/S 보장을 통한 차별화된 고객 가치 제공

. 자체 IT시스템을 활용한 고객예약 최적화로 대기시간 단축, 신속한 서비스 제공. 정비 네트워크 추가 개발을 통한 사업 경쟁력 확보

4) 임직원 교육 및 조직 문화 강화

. 고객 감동을 기반으로 한 임직원 Mindset 체화 교육 실행

(e) 주요 매출처

개인고객의 비중이 높아 주요매출처의 중요성이 낮으므로 본 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 코오롱모빌리티그룹

가. 시장위험 및 위험관리정책

(a) 외환위험

외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 내부 정책에 의해 외환 관리를 하고 있습니다.

(b) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 신차 재고금융과 관련한 단기차입금이 있으나, 빠른 재고 회전율로 이자율 변동에 대한 위험성은 크지 않습니다. 당사는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 통해 위험을 관리하고 있습니다.

(c) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사에 특별히 해당되는 사항은 없습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황(a) 당기말 현재 연결실체의 위험회피회계처리의 개요는 다음과 같습니다.

구 분
종류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화스왑
변동금리부 외화사채의 환율 변동위험을 회피

(b) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화스왑(*)
-
48,946
-
2,529,059

(*) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.(c) 당기와 전기 중 파생상품평가이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기손익
세전기타포괄손익
당기손익
세전기타포괄손익

통화스왑
-
(1,023,059)
-
-

(2) 코오롱모터스

가. 시장위험 및 위험관리정책
(a) 외환위험

외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 내부 정책에 의해 외환 관리를 하고 있습니다. 작성기준일 당사는 유의한 금액의 외화자산과 부채를 보유하고 있지 않습니다.

(b) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 신차 재고금융과 관련한 단기차입금이 있으나, 빠른 재고 회전율로 이자율 변동에 대한 위험성은 크지 않습니다. 당사는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 통해 위험을 관리하고 있습니다.

(c) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사에 특별히 해당되는 사항은 없습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황
당사는 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 내역이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(3) 코오롱아우토
가. 시장위험 및 위험관리정책
(a) 외환위험

외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 내부 정책에 의해 외환 관리를 하고 있습니다. 작성기준일 당사는 유의한 금액의 외화자산과 부채를 보유하고 있지 않습니다.

(b) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 신차 재고금융과 관련한 단기차입금이 있으나, 빠른 재고 회전율로 이자율 변동에 대한 위험성은 크지 않습니다.

(c) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사에 특별히 해당되는 사항은 없습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황
당사는 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 내역이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(4) 코오롱오토모티브

가. 시장위험 및 위험관리정책

(a) 외환위험

외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 내부 정책에 의해 외환 관리를 하고 있습니다. 작성기준일 당사는 유의한 금액의 외화자산과 부채를 보유하고 있지 않습니다.

(b) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 신차 재고금융과 관련한 단기차입금이 있으나, 빠른 재고 회전율로 이자율 변동에 대한 위험성은 크지 않습니다.

(c) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사에 특별히 해당되는 사항은 없습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등의 현황
당사는 파생상품 및 풋백옵션 등에 대한 거래 내역이 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
ㅇ 인적분할 설립(2023.01.01)2022년 7월 20일 코오롱글로벌(분할존속법인) 이사회 결의를 통해 수입자동차 판매/정비 및 수입 오디오 판매 사업 부문을 인적분할하여 '코오롱모빌리티그룹 주식회사'를 분할 신설 설립하기로 결의하였고, 2022년 12월 13일 주주총회에서 인적분할 계획서가 승인 되었으며, 2023년 1월 1일을 분할기일로 분할되었습니다. 분할비율은 코오롱글로벌(분할존속법인) : 코오롱모빌리티그룹(분할신설법인) = 0.7509871 : 0.2490129 입니다.건설사업부문, 상사사업, 유통서비스, 스포렉스 사업으로 다각화 되어있던 코오롱글로벌이 분할 후에는 각 사업부문별로 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진이 가능할 것으로 내다보고 있습니다. 또한 경영환경 변화에 대해 민첩하게 대응하고 각 사업특성에 맞는 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립함으로써 핵심사업에 집중투자를 용이하게 하고, 객관적인 평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립하는데 의의가 있습니다.ㅇ 물적분할 (2023.09.01)당사는 2023년 6월 9일자 이사회에서 각 사업부문의 전문화를 통한 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제 확립을 목적으로 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 사업부문을 물적분할하는 결의를 하였으며, 2023년 7월 21일 임시주주총회에서 원안대로 승인 되었습니다. 2023년 9월 1일 코오롱모터스가 분할 신설되었습니다.[작성기준일 이후 발생한 사항]ㅇ 주식교환계약 체결 결정(2025.08.07) - 작성기준일 이후, 당사는 2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 (주)코오롱과의 포괄적 주식교환 계약체결을 결정하였습니다. 해당사항은 2025년 11월 11일 임시주주총회 안건으로 상정되었습니다. 상세사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. . 관련공시 : 2025년 8월 7일 주요사항보고서(주식교환.이전결정)
나. 연구개발활동
- 해당사항 없음

7. 기타 참고사항

(1) 코오롱모빌리티그룹

가. 업계의 현황(a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 2024년말 누계 전체 판매 대수는 총 26만3천대 (출처: 한국수입자동차협회)가 등록되었습니다.(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장이 형성되고 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상으로 수입차 등록대수가 크게 증가했습니다. 이후 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 상승해 왔습니다. 2015년 디젤게이트 영향으로 수입자동차 시장이 전반으로 어려움을 겪었으나, 판매가 제한되었던 브랜드들이 2018년부터 판매 재개됨에 따라 회복세를 나타내고 있습니다. 2021년 4분기 코로나 사태로 인한 반도체 공급이슈 이후 자동차 생산 물량이 감소추세로 돌아선 이후, 2023년 글로벌 경기침체로 인한 소비위축으로 '23년 전체 수입차 등록대수(271,034대)는 전년 대비 12,401대 감소하였으며 2024년 국내 수입차 판매 대수는 263,288대로, 2023년 대비 2.9% 감소했습니다. 당사가 영위하는 브랜드는 BMW 73,754대(1위), Volvo 15,051대(4위), Audi 9,304대(7위), MINI 7,648대(10위), Jeep 2,628대 (13위)를 기록하였습니다.

2024년 수입차 판매량 기준 하이브리드 차량이 54%의 점유율로 높은 판매량을 보였으며, 디젤 차량은 3%로 판매량이 지속적으로 감소하였습니다.

연간 누계 판매순위(2024년).jpg
연간 누계 판매순위(2024년)

2025년 상반기 국내 수입차 판매 대수는 138,120대이며 당사가 영위하는 브랜드는 BMW 38,280대(1위), Volvo 6,767대(5위), Audi 4,910대(7위), MINI 3,418대(9위)를 기록하였습니다. 수입차 판매량 기준 하이브리드 차량 66%, 디젤차량은 1%로 직전의 판매추세가 지속되고 있습니다.

상반기 누계 판매 순위(2025년 6월).jpg
상반기 누계 판매 순위(2025년 6월)

(c) 경기변동의 특성수입 자동차 판매의 경우, 소비심리에 따라 영향을 받고는 있으나, 주요 고객이 소득수준 상위고객으로 경기변동에 상대적으로 민감성이 적습니다. 다만, 높은 금리와 물가 상승으로 소비자들의 구매력이 약화되거나, 원/달러 환율 상승으로 수입차 가격이 인상되어 소비자 부담이 증가하는 경우 수요 감소의 원인으로 작용할 수 있습니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/판매 전략에 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있는 상황이며 경쟁우위를 차지하기 위해서는 효율적인 네트워크 운영으로 고객수요에 대응 가능한 사업구조를 만드는 것이 매우 중요한 요소입니다. 수입 자동차 시장을 겨냥한 브랜드별 대규모 기술력 투자 역시 판매 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다.(f) 국내외 시장여건2003년 이후 수입 자동차 시장에 대한 관심이 증가하며 브랜드와 딜러별 마케팅이 강화되고 있습니다. 최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 사양을 반영한 고가의 신차와 다양한 체급의 SUV를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 최근 한국 자동차 시장에서는 전기차와 하이브리드차에 대한 관심이 높아지고 있으며, 글로벌 전기차 업체들의 한국 진출도 활발히 진행되고 있습니다.
나. 회사의 현황

(a) 영업현황

당사는 2003년 Rolls-Royce 딜러십을 획득하여 청담동 매장을 오픈 하였고 2019년 2월 세계 최초 부티크 컨셉의 신규 전시장으로 확장 이전하였으며, 12월에는 판교에 라운지 형태의 신규 전시장을 오픈 하였습니다. 2019년 5월부터 Rolls-Royce 인증 중고차 사업인 Rolls-Royce Provenance를 부천에 Shop-in-shop 형태로 오픈하여 운영하고 있으며, 2024년 국내 최초의 롤스로이스 단독 서비스센터를 인천 중구에 오픈하였습니다. 이는 연면적 1,100㎡의 지상 2층 규모로, 판금 및 도장 부스를 갖춰 종합적인 수리 서비스를 제공합니다. 당사는 수입 자동차 사업에서 나아가, 프리미엄 덴마크 오디오 브랜드인 뱅앤올룹슨을 국내 수입/유통함으로써 소비자들에게 더욱 품격 있는 라이프스타일을 제공하고 있습니다. 뱅앤올룹슨 매장은 현재 압구정 직영점과 국내 10개 백화점에 입점해 있으며 종합몰, 오픈마켓 등 다양한 온라인몰을 통해 판매채널을 확대해 나가고 있습니다. 또한, 당사는 브랜드 매장의 네트워크 뿐만 아니라 브랜드의 디지털 채널, 온라인 스토어, 오프라인 소매점까지 2023년 말부터 국내 단독 유통 및 판매를 진행하고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점자동차 판매 사업부문에서는 수입 자동차의 판매를 넘어 A/S, 인증 중고차 사업으로 사업영역을 확대하여 신차구매부터 사후관리, 중고차 매매까지 수입 자동차 Life-Cycle에 맞춘고객 서비스 역량을 모두 갖추고 있습니다. A/S 부문과 연계하여 품질이 보증되는 중고 수입 자동차 판매로 보다 소비자 지향적인 유통사업을 전개하고 있습니다.(c) 시장점유율 추이

당사가 판매하고 있는 롤스로이스는 한국수입자동차협회 기준 2024년 183대가 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.

(2) 코오롱모터스

가. 업계의 현황

(a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 1988년 263대를 기록하였던 수입차 시장은 1년만인 1989년에 1,293대, 1994년에는 3,865대를 기록하며 개방 후 6년 만에 약 15배의 성장률을 보였습니다. 이후 2023년 4분기 누계 총 271,034대 수입자동차가 등록되었으며, 이후 고금리, 환율 영향으로 2024년 국내 수입차 판매 대수는 전년대비 소폭 감소한 263,288대입니다. (출처: 한국수입자동차협회)

최근 수입자동차 시장은 고급 브랜드의 신차 출시, 가격 경쟁력의 강화, 그리고 소비자 성향의 변화와 같은 요인으로 고급화 및 다양화 추세를 나타내고 있습니다. 이는 특히 친환경차와 스포츠유틸리티차량(SUV) 부문에서 두드러지며, 수입차의 인기를 끌어올리고 있습니다. 더불어, 친환경 차량에 대한 소비자 수요가 증가하면서 전기차 및 플러그인 하이브리드 차량의 라인업을 강화하며, 전기차 충전 인프라 확대에도 적극적으로 투자하고 있습니다.(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장이 형성되고 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상으로 수입차 등록대수가 크게 증가했습니다. 이후 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 증가해 왔습니다. 2015년 디젤게이트 영향으로 수입자동차 시장이 전반으로 어려움을 겪었으나, 판매가 제한되었던 브랜드들이 2018년부터 영업 재개함에 따라 판매가 회복 되었습니다. 이러한 회복세는 지속되었으나, '23년 글로벌 경기침체로 인한 소비위축으로 한국수입자동차협회(KAIDA)에 따르면, '23년 전체 수입차 등록대수(271,034대)는 전년 대비 4.4%, '24년에는 263,288대로, 전년대비 2.9% 감소하였습니다. 이는 최근 국내 수입차 시장은 높은 자동차 할부금융 금리와 환율 상승으로 인해 소비자의 부담이 커지면서 일시적인 판매량 감소 현상으로 고금리 기조가 지속되면서 차량 구매에 대한 금융 비용 부담이 증가하였고, 원/달러 환율 상승으로 인해 수입차 가격이 인상되면서 소비 심리가 위축된 것이 주요 요인으로 작용했습니다. 그러나 이러한 위축된 시장 상황이 장기적으로 지속될 가능성은 낮습니다. 일시적인 시장 위축이 있을 수 있으나, 소득 수준이 향상되고 소비자의 라이프스타일이 다변화되면서, 단순한 이동 수단을 넘어 브랜드 가치와 프리미엄 경험을 중시하는 경향이 강화되고 있습니다. 이에 따라 경기 변동으로 인해 일시적인 수요 조정이 발생하더라도, 장기적으로 수입차 시장은 지속적인 성장세를 이어갈 가능성이 높습니다. 특히, 친환경차와 전기차 기술이 발전하면서 글로벌 프리미엄 브랜드들의 다양한 모델이 국내 시장에 도입되고 있으며, 이는 소비자들의 선택 폭을 넓히고 시장의 경쟁력을 더욱 높이고 있습니다.

결과적으로, 소비자들의 브랜드 선호도와 고급차 수요는 지속적으로 증가하고 있어, 중장기적으로 수입차 시장의 성장 가능성은 여전히 견고하다고 볼 수 있습니다.

(c) 경기변동의 특성수입 자동차 시장은 소비심리 변화에 영향을 받을 수 있으나, 주요 고객층이 소득수준 상위고객으로 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮은 특성을 보입니다. 금리와 환율 변동 등 외부 경제 요인에 따라 수입차 시장의 단기적인 수요 변화가 발생할 수 있지만, 실물 경제가 회복 국면에 접어들고 소비 심리가 회복되면, 수입차에 대한 대중적 선호도가 다시금 발현될 가능성이 큽니다. 특히, 국내 소비자들의 브랜드 선호도와 고급차에 대한 꾸준한 관심을 고려할 때, 향후 시장이 반등하며 수입차 판매량도 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/ 판매 전략에 영향을 받습니다. 다만 차량 정비 및 수리의 경우 통상적으로 여름철 집중호우 및 겨울철 폭설, 한파 등의 외부환경에 의한 사고발생율과 밀접한 상관관계를 가지며 계절적인 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있는 상황이며 경쟁우위를 차지하기 위해서는 효율적인 네트워크 운영으로 고객수요에 대응 가능한 사업구조를 만드는 것이 매우 중요한 요소입니다. 수입 자동차 시장을 겨냥한 브랜드별 대규모 기술력 투자 역시 판매 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다.(f) 국내외 시장여건2003년 이후 수입 자동차 시장에 대한 관심이 증가하며 브랜드와 딜러별 마케팅이 강화되고 있습니다. 최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 사양을 반영한 고가의 신차와 다양한 체급의 SUV를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다.또한 전기차의 경우 2021년 기준 국내 Market Share 1위인 테슬라의 누적 판매량은 3만대를 돌파하였고, 기존 내연기관 자동차 시장 수요에 변화를 가져왔습니다.

나. 회사의 현황

(a) 영업현황당사는 1987년 국내 최초 BMW 공식 Importer(수입/판매)로 사업을 시작하여 2010년에는 MINI 딜러십을 순차적으로 확보했습니다. 현재 30개의 BMW/MINI/BPS/Motorrad 전시장(미군/외교관 판매 포함)과 24개의 서비스센터를 운영함으로써 국내 수입 자동차 시장에서 네트워크를 견고히 하고 있습니다. 2012년 하반기부터는 BMW 공식 인증 중고차(BPS) 사업을 추진하며 전국에 6개 전시장을 성공적으로 오픈하였습니다. 이를 통해 신차 뿐만 아니라 인증 중고차까지 폭넓은 선택을 제공함으로써 고객 만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 2020년 4월에는 BMW 순천전시장 및 서비스센터를 확장 이전하였으며 2023년 9월 강원지역에 강릉전시장 및 서비스센터를 성공적으로 오픈하여 네트워크를 전국으로 확대하였고 더 많은 고객에게 서비스를 제공하기위해 노력하고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점자동차 판매 사업부문에서는 수입 자동차의 판매를 넘어A/S, 인증 중고차 사업인BPS (BMW Premium Selection)로 사업영역을 확대하여 신차구매부터 사후관리, 중고차 매매까지 수입 자동차Life-Cycle에 맞춘 고객 서비스 역량을 모두 갖추고 있습니다. 특히, 업계1위인 A/S 부문과 연계하여 품질이 보증되는 중고 수입 자동차 판매로 보다 소비자 지향적인 유통사업을 전개하고 있습니다. 당사의 'Smart Care' 프로그램은 차량 구매 고객을 위한 독자적인 보증 연장 및 차량 케어 서비스입니다. 신차 교환부터 보증 연장, 그리고 운행 중 발생할 수 있는 다양한 손상에 대한 보장까지 포함하여, 차량 소유주에게 종합적인 케어를 제공합니다. 당사는 오랜 업력을 바탕으로 소비자들에게 신뢰를 쌓아왔습니다. 특히 고가의 자동차 유통과 같은 산업에서는 안정적인 서비스 제공과 지속적인 고객 관리가 중요한 경쟁력으로 작용합니다. 비즈니스 파트너인 금융사, 보험사, 정비 네트워크 등과도 오랜 협력 관계를 유지하며 더욱 경쟁력 있는 금융상품이나 서비스 패키지를 제공할 수 있습니다.(c) 시장점유율 추이

당사가 판매하고 있는 BMW는 한국수입자동차협회 기준 2024년 73,754대(수입자동차 등록 전체 중 28.01%)가 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.

(3) 코오롱아우토

가. 업계의 현황

(a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 1988년 263대를 기록하였던 수입차 시장은 1년만인 1989년에 1,293대, 1994년에는 3,865대를 기록하며 개방 후 6년 만에 약 15배의 성장률을 보였습니다. 이후 2023년 4분기 누계 총 271,034대 수입자동차가 등록되었으며, 이후 고금리, 환율 영향으로 2024년 국내 수입차 판매 대수는 전년대비 소폭 감소한 263,288대입니다. (출처: 한국수입자동차협회) 최근 수입자동차 시장은 고급 브랜드의 신차 출시, 가격 경쟁력의 강화, 그리고 소비자 성향의 변화와 같은 요인으로 고급화 및 다양화 추세를 나타내고 있습니다. 이는 특히 친환경차와 스포츠유틸리티차량(SUV) 부문에서 두드러지며, 수입차의 인기를 끌어올리고 있습니다. 더불어, 친환경 차량에 대한 소비자 수요가 증가하면서 전기차 및 플러그인 하이브리드 차량의 라인업을 강화하며, 전기차 충전 인프라 확대에도 적극적으로 투자하고 있습니다.(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장 형성 및 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상과 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 상승해 왔습니다. 2014년도에 수입차 등록대수가 약 19.6만대로 20만대에 거의 육박하였고, 2015년도에는 년간 수입차 등록대수가 최초로 20만대를 넘어서 2019년까지 5년 연속 20만대 이상의 수입차가 국내에 등록되었으며, 2024년은 26만대가 등록되었습니다. 아우디 브랜드의 경우 2023년 국내 수입차 M/S는 6.59%(17,868대)로 '15년 수입차 M/S 13%를 회복하지 못하고 있는 상황입니다. 다만 아우디 A/S의 경우 '21년 이후 아우디 차량의 지속적인 판매로 인해 고객 Car parc이 증가하고 있고, 서비스 단가 또한 매년 인상되고 있어 A/S부문의 수익성은 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

(c) 경기변동의 특성수입자동차 사업은, 주요 고객이 소득 수준 상위 계층으로서 경기 변동 및 소비심리에 영향을 크게 받지 않아 경기변동에 대한 탄력성이 상대적으로 낮습니다. 다만 신차 출시 여부, 입항 물량 및 보유 재고 수준, 고객 프로모션 정책 등에 따라 회사의 수익성은 변동될 수 있습니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/ 판매 전략에 영향을 받습니다. 다만 차량 정비 및 수리의 경우 통상적으로 여름철 집중호우 및 겨울철 폭설, 한파 등의 외부환경에 의한 사고발생율과 밀접한 상관관계를 가지며 계절적인 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입자동차 판매 Market Share에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 판매 전시장의 전략적 거점 확보와 영업사원의 판매 생산성입니다. 영업사원 판매 생산성을 높이기 위해서는 판매 채널을 다변화(온-오프라인 채널)하고, 차별화된 프로모션 정책을 개발, 적용하고 있습니다.수입자동차 정비시장은 크게 보증서비스와 사고차 수리 서비스로 나눌 수 있습니다. 보증서비스는 신차 판매시 일정기간 동안 발생하는 소모품 교환에 대해 보증하는 것으로 고객이 서비스센터에 입고하고 서비스를 받은 후 회사가 아우디코리아에 청구하는 절차로 진행이 됩니다. 사고차의 경우 입고 객단가가 높아 상대적으로 수익성이 우수합니다. 통상 사고차의경우 고객이 수리 서비스를 받고, 회사는 고객이 가입한 보험사에 수리비를 청구하는 구조로 보험사와 회사의 계약 관계에 따라 일부 매출 차이가 발생할 수 있습니다.(f) 국내외 시장여건2003년 이후 수입 자동차 시장에 대한 관심이 증가하며 브랜드와 딜러별 마케팅이 강화되고 있습니다. 최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 사양을 반영한 고가의 신차와 다양한 체급의SUV를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 또한 전기차의 경우 2021년 기준 국내 Market Share 1위인 테슬라의 누적 판매량은 3만대를 돌파하였습니다.수입차 정비시장의 경우도 현재 약 5조원 시장에서 2030년 약 6.8조원 시장으로 성장할것으로 예상이 됩니다. 다만 2030년 이후에는, 내연기관 대비 부품이 약 20% 감소하는 전기차 시장의 도래, ADAS 기술 발전에 의한 차량 사고율 감소로 성장의 폭은 적을 것으로 예상합니다.

나. 회사의 현황

(a) 영업현황

당사는 2000년 11월에 OLED 제조/판매를 위해 설립하였으나, 2015년 12월에 업종(OLED 제조/판매 → 아우디 브랜드 차량 판매, 정비 및 수리업) 및 사명(네오뷰코오롱(주) → 코오롱아우토(주))을 변경하였습니다. 당사 자동차 사업은 2015년 12월 송파 임시전시장에서 시작하였으며 이후 2016년 1월 대치전시장/A/S센터를 Open 하였고, 차례로 잠실전시장, 송파대로전시장/A/S센터. 김포 중고차 전시장 등을 차례로 오픈하였습니다. 최근 당사는 아우디 차량 판매량 감소에 따라 아우디 전시장의 운영 전략을 조정했습니다. 잠실 전시장의 영업을 종료하고, 해당 전시장을 아우디 송파대로 전시장으로 통합하여 운영 효율성을 높였습니다. 지점 통합을 통해 고객 서비스 품질을 강화하고 자원을 집중하여 고객들에게 더욱 향상된 서비스를 제공함과 동시에 사업 운영의 효율성을 도모하고자 합니다. 당사는 현재 수도권에 2개, 대구에 1개 전시장을 보유하고 있습니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

자동차 판매 사업부문에서는 수입 자동차의 판매를 넘어 A/S, 아우디 인증 중고차 사업인AAP (Audi Approved Plus)로 사업영역을 확대하여 신차구매부터 사후관리, 중고차 매매까지 수입 자동차 Life-Cycle에 맞춘 고객 서비스 역량을 모두 갖추고 있습니다. 또한 A/S 부문과 연계하여 품질이 보증되는 중고 수입 자동차 판매로 보다 소비자 지향적인 유통사업을 전개하고 있습니다.

(c) 시장점유율 추이

당사가 판매하고 있는 AUDI는 한국수입자동차협회 기준 2024년 9,304대(수입자동차 등록 전체 중 3.53%)를 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.

(4) 코오롱오토모티브

가. 업계의 현황

(a) 산업의 특성국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 전면 개방되었습니다. 개방 첫해에는 코오롱상사(BMW), 한성자동차(벤츠), 효성물산(아우디, 폭스바겐) 등이 사업을 시작하였으며, 2024년 4분기 누계 총 263,288대 (출처: 한국수입자동차협회)가 등록되었습니다.(b) 산업의 성장성국내 수입차 시장은 1994년 시장 형성 및 IMF 이후 2000년대 들어 국내 경기가 호전되면서 소비 진작 현상과 소득수준이 높아지고 수입 자동차에 대한 사회적 인식이 변화함에 따라 시장 점유율이 점차적으로 상승해 왔습니다. 2015년도에 년간 수입차 등록대수가 최초로 20만대를 넘어서면서 작년까지 8년 연속 20만대 이상의 수입차가 국내에 등록되었고, 2023년에는 27만대를 넘어서며 증가세를 이어가고 있습니다. 이후 고금리와 환율 영향으로 판매량이 소폭 감소하여 2024년 국내 수입차 판매 대수는 263,288대입니다. (출처: 한국수입자동차협회)(c) 경기변동의 특성수입 자동차 판매의 경우, 소비심리에 따라 영향을 받고는 있으나, 주요 고객이 소득수준 상위고객으로 경기변동에 상대적으로 민감성이 적습니다.금리와 환율 변동 등 외부 경제 요인에 따라 수입차 시장의 단기적인 수요 변화가 발생할 수 있지만, 실물 경제가 회복 국면에 접어들고 소비 심리가 회복되면, 수입차에 대한 대중적 선호도가 다시금 발현될 가능성이 큽니다. 특히, 국내 소비자들의 브랜드 선호도와 고급차에 대한 꾸준한 관심을 고려할 때, 향후 시장이 반등하며 수입차 판매량도 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다.(d) 계절성수입 자동차 판매는 계절적인 요인보다는 수입 자동차 모델과 제조사 및 딜러사의 마케팅/ 판매 전략에 영향을 받습니다. 다만 차량 정비 및 수리의 경우 통상적으로 여름철 집중호우 및 겨울철 폭설, 한파 등의 외부환경에 의한 사고발생율과 밀접한 상관관계를 가지며 계절적인 영향을 받습니다.(e) 경쟁력을 좌우하는 요인수입 자동차 판매 딜러 간 가격경쟁이 점차 심화되고 있는 상황이며 경쟁우위를 차지하기 위해서는 효율적인 네트워크 운영으로 고객수요에 대응 가능한 사업구조를 만드는 것이 매우 중요한 요소입니다. 수입 자동차 시장을 겨냥한 브랜드별 대규모 기술력 투자 역시 판매 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다.(f) 국내외 시장여건최근 다양한 수입 자동차 딜러들이 최첨단 안전사양을 반영한 신차를 출시하여 소비자를 공략하고 있습니다. 2020년 세계 내연기관차 판매는 전년 대비 16.1% 감소한 반면, 전기차 수요는 30% 증가했습니다. 2021년 12월말 기준 국내 전기차 M/S 1위인 테슬라의 누적판매량은 3만대를 돌파하였고, AUDI, Mercedes-Benz 및 Porsche 등 글로벌 완성차 업체들이 앞다투어 국내 시장에 신규 전기차 모델의 출시를 지속하는 등 저공해차량 의무판매의 확대시행에 따라 국내 수입 전기자동차 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 최근 한국 자동차 시장에서는 전기차와 하이브리드차에 대한 관심이 높아지고 있으며, 글로벌 전기차 업체들의 한국 진출도 활발히 진행되고 있습니다.
나. 회사의 현황
(a) 영업현황

당사는 볼보자동차코리아의 딜러사로 2016년 6월 송파, 서초, 천안지역에 3개의 전시장을 오픈하였고, 2017년 원주전시장을 비롯하여 4개의 A/S지점을 오픈하였습니다. 2018년에는 울산지역에 전시장과 A/S지점을 오픈하였으며, 2020년에는 장기적인 브랜드 퀄리티 향상의 주도적 역할을 위해 공식 인증중고차사업을 시작하였습니다. 또한 하남 스타필드 지점 오픈으로 강동권역의 시장 지배력을 강화하였으며, 수원 스타필드에 도심형 라이프스타일을 즐기고 체험하는 컨템포러리 콘셉트의 서수원 전시장을 신규 오픈하였습니다. 또한 수도권 지역 외에 강릉 및 서산 지역에 각각 네트워크를 오픈하여 전국적인 영업, A/S 인프라를 구축하였으며, 동시에 지속 성장동력 확보를 위한 노력으로 울산지역 전시장을 매각하여 네트워크를 재편하였습니다. 현재 총 9개의 신차 전시장과 1개의 인증 중고차 전시장 그리고 9개의 A/S센터를 운영중입니다.

(b) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

수입자동차판매 부문에서 신차 판매와 더불어 서비스센터와 인증중고차 사업영역을 확대하였습니다. 신차와 중고차 구매에서부터 서비스센터의 사후관리까지 연계하여 품질이 보증되는 고객 서비스 역량을 갖추고 있습니다.(c) 시장점유율 추이

당사가 판매하고 있는 Volvo는 한국수입자동차협회 기준 2024년 15,051대(수입자동차 등록 전체 중 5.72%)가 판매되었습니다. 그외 브랜드 내 개별 점유율은 시장 경쟁상황을 고려하여 공시하지 않고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약(연결)재무정보

(단위: 원)

과 목
제 3 기 반기
제 2 기
제 1 기

2025년 6월말 현재
2024년 12월말 현재
2023년 12월말 현재

자 산

I.유동자산
361,557,958,996
332,088,008,765
269,827,343,347

현금및현금성자산
62,634,273,698
25,061,835,447
47,384,299,955

매출채권및기타채권
78,083,445,626
83,551,725,728
86,290,964,469

금융자산
3,540,588,812
6,260,516,241
3,304,582,850

재고자산
202,704,678,825
200,830,353,271
120,917,812,029

기타유동자산
10,958,840
16,383,578,078
11,049,900,534

당기법인세자산
14,584,013,195
-
879,783,510

II.비유동자산
614,478,200,040
628,596,378,605
534,472,180,860

장기매출채권및기타채권
35,076,268,554
36,952,988,159
33,594,009,495

순확정급여자산
200,212,796
834,651,033
1,510,622,693

장기금융자산
4,503,989,641
2,503,250,000
6,676,509,552

파생상품자산
48,946,251
2,529,059,427
-

유형자산
332,004,333,985
336,674,035,945
232,756,625,015

무형자산
57,806,770,065
58,257,829,923
58,578,741,483

사용권자산
154,473,404,556
168,810,152,900
188,358,383,858

기타비유동자산
24,084,483,728
15,811,878,008
9,658,624,516

이연법인세자산
6,279,790,464
6,222,533,210
3,338,664,248

자 산 총 계
976,036,159,036
960,684,387,370
804,299,524,207

부 채

I.유동부채
426,817,920,121
470,303,604,046
351,372,074,700

II.비유동부채
294,905,063,514
237,699,379,834
262,410,431,110

부 채 총 계
721,722,983,635
708,002,983,880
613,782,505,810

자 본

자본금
32,616,685,000
32,616,685,000
32,616,685,000

자본잉여금
99,027,251,895
129,033,752,635
129,038,423,416

이익잉여금(결손금)
49,701,948,705
17,320,124,431
36,589,552,358

기타자본
72,920,815,158
73,650,069,166
(7,895,933,143)

비지배지분
46,474,643
60,772,258
168,290,766

자 본 총 계
254,313,175,401
252,681,403,490
190,517,018,397

부채와자본총계
976,036,159,036
960,684,387,370
804,299,524,207

과 목
제 3 기 반기
제 2 기
제 1 기

2025년 1월 ~ 2025년 6월
2024년 1월 ~ 2024년 12월
2023년 1월 ~ 2023년 12월

매출액
1,136,676,339,949
2,258,021,136,586
2,402,993,901,334

영업이익(손실)
15,864,615,756
17,569,077,056
40,966,727,870

법인세비용차감전순이익(손실)
9,672,734,646
(7,248,359,745)
23,590,947,188

당기순이익(손실)
4,922,947,964
(12,528,331,239)
12,593,644,886

총포괄손익
4,113,707,957
66,575,912,520
16,497,689,035

당기순이익의 귀속
4,922,947,964
(12,528,331,239)
12,593,644,886

- 지배기업의 소유주지분
4,937,245,579
(12,454,331,549)
12,681,799,642

- 비지배지분
(14,297,615)
(73,999,690)
(88,154,756)

총포괄이익의 귀속
4,113,707,957
66,575,912,520
16,497,689,035

- 지배기업의 소유주지분
4,128,005,572
66,649,132,320
16,589,552,358

- 비지배지분
(14,297,615)
(73,219,800)
(91,863,323)

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

- 보통주 계속영업기본주당순손익
76
(146)
222

- 우선주 계속영업기본주당순손익
78
(146)
222

- 보통주 중단영업기본주당순손익
-
(52)
(26)

- 우선주 중단영업기본주당순손익
-
(52)
(26)

연결에 포함된 회사수
6
6
6

ㅇ 전기 연결종속회사 중단영업손익 인식에 따라, 전전기 비교재무제표도 동일기준에 따라 작성

나. 요약(별도)재무정보

(단위: 원)

과 목
제 3 기 반기
제 2 기
제 1 기

2025년 6월말 현재
2024년 12월말 현재
2023년 12월말 현재

자 산

I.유동자산
52,851,038,518
55,362,591,793
50,941,314,754

현금및현금성자산
2,228,857,801
9,043,520,756
20,312,158,593

금융자산
-
3,900,000,000
-

매출채권및기타채권
6,456,239,328
7,718,956,702
5,457,599,548

재고자산
41,846,593,750
32,457,002,926
23,319,322,409

기타유동자산
2,319,347,639
2,243,111,409
972,450,690

당기법인세자산
-
-
879,783,514

II.비유동자산
324,559,000,010
320,331,616,712
322,102,320,357

장기매출채권및기타채권
3,798,702,692
3,466,563,752
2,102,964,414

금융자산
4,500,739,641
2,500,000,000
6,400,000,000

파생상품자산
48,946,251
2,529,059,427
-

유형자산
14,349,106,184
12,536,878,685
7,258,692,727

투자부동산
31,347,270,837
31,527,956,213
31,889,326,965

무형자산
4,238,115,884
4,437,160,055
4,454,033,304

사용권자산
15,936,714,679
17,164,237,457
9,377,137,264

종속기업투자
244,430,088,641
241,430,088,641
258,864,482,416

기타비유동자산
727,515,000
-
-

이연법인세자산
5,181,800,201
4,739,672,482
1,755,683,267

자 산 총 계
377,410,038,528
375,694,208,505
373,043,635,111

부 채

I.유동부채
46,132,888,422
106,790,211,812
49,238,827,477

II.비유동부채
103,298,359,281
48,415,065,464
84,774,763,342

부 채 총 계
149,431,247,703
155,205,277,276
134,013,590,819

자 본

자본금
32,616,685,000
32,616,685,000
32,616,685,000

자본잉여금
150,501,541,346
180,501,541,346
180,501,541,346

이익잉여금(결손금)
52,585,596,445
14,366,482,841
33,807,751,089

기타자본
(7,725,031,966)
(6,995,777,958)
(7,895,933,143)

자 본 총 계
227,978,790,825
220,488,931,229
239,030,044,292

부채와자본총계
377,410,038,528
375,694,208,505
373,043,635,111

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과목
제 3 기 반기
제 2 기
제 1 기

2025년 1월 ~ 2025년 6월
2024년 1월 ~ 2024년 12월
2023년 1월 ~ 2023년 12월

매출액
99,387,164,892
166,348,594,935
1,253,668,768,973

영업이익(손실)
14,829,099,967
23,253,626,196
33,301,251,794

법인세비용차감전순이익(손실)
10,578,937,645
(14,112,765,471)
21,527,967,404

당기순이익(손실)
10,774,534,909
(14,430,882,882)
25,080,607,176

총포괄이익(손실)
9,965,294,902
(14,168,555,126)
33,807,751,089

주당이익

- 보통주 기본주당순이익
168
(230)
387

- 우선주 기본주당순이익
169
(230)
387

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 3 기 반기말 2025.06.30 현재

제 2 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기 반기말

제 2 기말

자산

유동자산

361,557,958,996

332,088,008,765

현금및현금성자산

62,634,273,698

25,061,835,447

매출채권 및 기타채권

78,083,445,626

83,551,725,728

금융자산

3,540,588,812

6,260,516,241

재고자산

202,704,678,825

200,830,353,271

당기법인세자산

10,958,840

0

기타유동자산

14,584,013,195

16,383,578,078

비유동자산

614,478,200,040

628,596,378,605

장기매출채권 및 기타채권

35,076,268,554

36,952,988,159

순확정급여자산

200,212,796

834,651,033

장기금융자산

4,503,989,641

2,503,250,000

파생상품자산

48,946,251

2,529,059,427

유형자산

332,004,333,985

336,674,035,945

무형자산

57,806,770,065

58,257,829,923

사용권자산

154,473,404,556

168,810,152,900

기타비유동자산

24,084,483,728

15,811,878,008

이연법인세자산

6,279,790,464

6,222,533,210

자산총계

976,036,159,036

960,684,387,370

부채

유동부채

426,817,920,121

470,303,604,046

매입채무 및 기타채무

55,000,497,327

52,189,710,349

차입금 및 사채

294,502,426,356

343,399,262,965

금융부채

31,608,798,771

32,818,870,309

당기법인세부채

38,940,548,277

4,231,535,535

충당부채

1,097,087,795

1,002,248,958

기타 유동부채

5,668,561,595

36,661,975,930

비유동부채

294,905,063,514

237,699,379,834

장기매입채무 및 기타채무

739,707,797

668,593,400

장기차입금 및 사채

86,717,160,566

31,552,520,674

순확정급여부채

27,544,931,927

23,878,386,982

장기금융부채

120,317,846,229

132,168,276,311

기타 비유동 부채

37,054,942,624

25,470,551,142

장기충당부채

863,280,660

1,263,423,231

이연법인세부채

21,667,193,711

22,697,628,094

부채총계

721,722,983,635

708,002,983,880

자본

지배기업의 소유주자본

254,266,700,758

252,620,631,232

자본금

32,616,685,000

32,616,685,000

자본잉여금

99,027,251,895

129,033,752,635

이익잉여금(결손금)

49,701,948,705

17,320,124,431

기타자본

72,920,815,158

73,650,069,166

비지배지분

46,474,643

60,772,258

자본총계

254,313,175,401

252,681,403,490

자본과부채총계

976,036,159,036

960,684,387,370

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 3 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 2 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

590,337,893,089

1,136,676,339,949

559,073,820,791

1,065,150,294,567

매출원가

541,278,505,117

1,040,371,866,245

509,849,163,917

971,676,928,473

매출총이익

49,059,387,972

96,304,473,704

49,224,656,874

93,473,366,094

판매비와관리비

39,957,853,219

80,439,857,948

40,888,125,431

83,045,138,869

영업이익(손실)

9,101,534,753

15,864,615,756

8,336,531,443

10,428,227,225

금융수익

1,740,898,014

3,043,496,255

921,492,548

2,405,010,717

금융비용

5,677,692,547

11,552,955,321

5,829,773,885

11,574,678,575

기타수익

682,576,429

4,715,952,956

1,326,545,231

1,639,574,844

기타비용

1,215,865,463

2,398,375,000

622,743,067

1,300,895,017

법인세비용차감전계속영업이익(손실)

4,631,451,186

9,672,734,646

4,132,052,270

1,597,239,194

계속영업법인세비용(수익)

2,235,629,995

4,720,806,682

1,141,810,340

1,667,053,780

계속영업이익(손실)

2,395,821,191

4,951,927,964

2,990,241,930

(69,814,586)

중단영업이익(손실)

(14,400,000)

(28,980,000)

(811,124,406)

(3,210,751,966)

당기순이익(손실)

2,381,421,191

4,922,947,964

2,179,117,524

(3,280,566,552)

기타포괄손익

305,059,562

(809,240,007)

26,618,790

(216,721,781)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

305,059,562

(809,240,007)

(216,721,781)

파생상품평가이익

305,059,562

(809,240,007)

(216,721,781)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

26,618,790

확정급여제도의 재측정요소

26,618,790

총포괄손익

2,686,480,753

4,113,707,957

2,205,736,314

(3,497,288,333)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

2,386,325,382

4,937,245,579

2,191,045,042

(3,236,467,409)

비지배지분

(4,904,191)

(14,297,615)

(11,927,518)

(44,099,143)

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

2,691,384,944

4,128,005,572

2,217,663,832

(3,453,189,190)

비지배지분

(4,904,191)

(14,297,615)

(11,927,518)

(44,099,143)

지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익

보통주 기본주당순이익 (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

37

76

47

(2)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

39

78

47

(2)

우선주 기본주당순이익 (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

0

(13)

(50)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

0

(13)

(50)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 3 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 2 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본

지배기업 소유주지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

32,616,685,000

129,038,423,416

36,589,552,358

(7,895,933,143)

190,348,727,631

168,290,766

190,517,018,397

당기순이익(손실)

(3,236,467,409)

(3,236,467,409)

(44,099,143)

(3,280,566,552)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

(216,721,781)

(216,721,781)

(216,721,781)

파생상품평가이익

배당금의 지급

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

주식매수선택권

종속기업 유상증자

(5,762,500)

(5,762,500)

(5,762,500)

자기주식의 취득

이익잉여금 전입

2024.06.30 (기말자본)

32,616,685,000

129,032,660,916

30,797,663,644

(8,112,654,924)

184,334,354,636

124,191,623

184,458,546,259

2025.01.01 (기초자본)

32,616,685,000

129,033,752,635

17,320,124,431

73,650,069,166

252,620,631,232

60,772,258

252,681,403,490

당기순이익(손실)

4,937,245,579

4,937,245,579

(14,297,615)

4,922,947,964

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

파생상품평가이익

(809,240,007)

(809,240,007)

(809,240,007)

배당금의 지급

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

주식매수선택권

81,971,451

81,971,451

81,971,451

종속기업 유상증자

(6,500,740)

(6,500,740)

(6,500,740)

자기주식의 취득

(1,985,452)

(1,985,452)

(1,985,452)

이익잉여금 전입

(30,000,000,000)

30,000,000,000

2025.06.30 (기말자본)

32,616,685,000

99,027,251,895

49,701,948,705

72,920,815,158

254,266,700,758

46,474,643

254,313,175,401

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 3 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 2 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

영업활동현금흐름

(562,790,958)

12,065,272,965

당기순이익(손실)

4,922,947,964

(3,280,566,552)

당기순이익조정을 위한 가감

40,053,063,294

43,039,989,110

퇴직급여 조정

5,713,258,158

5,991,843,236

장기종업원급여

98,941,374

126,248,616

감가상각비에 대한 조정

8,809,371,753

8,246,955,107

사용권자산상각비

14,517,936,495

15,605,808,070

무형자산상각비에 대한 조정

285,726,524

343,905,820

재고자산평가손실 조정

0

2,191,164,677

재고자산감모손실 조정

5,039,660

254,859

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익

(1,180,072,571)

(473,789,516)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

199,260,359

0

주식보상비용(환입) 조정

103,630,153

0

유형자산처분손실

232,935,801

493,718,387

유형자산처분이익 조정

(3,137,656,373)

(7,511,717)

무형자산처분손실 조정

165,333,334

0

외화환산손실 조정

484,110,188

1,079,660

외화환산이익 조정

(10,277,904)

(1,403,271)

사용권자산처분손실

0

17,085

사용권자산처분이익

(445,260,616)

(812,308,445)

배당금수익

(36,410)

0

이자수익 조정

(1,863,865,154)

(1,937,961,071)

이자비용 조정

7,539,702,581

7,593,005,738

리스이자비용

3,814,179,260

4,011,908,095

법인세비용

4,720,806,682

1,667,053,780

자산부채의 증감

(33,851,091,417)

(10,783,223,408)

매출채권의 감소(증가)

(5,728,690,853)

1,171,505,722

미수금의 감소(증가)

12,064,973,823

8,322,930,374

미수수익의 감소(증가)

선급금의 감소(증가)

(2,738,432,176)

(5,175,959,636)

선급비용의 감소 (증가)

871,326,193

130,754,286

미지급금의 증가(감소)

(11,655,254,850)

(9,202,642,348)

재고자산의 감소(증가)

(1,879,365,214)

(47,358,590,372)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(6,321,350)

(608,230)

기타비유동자산의 감소(증가)

(4,605,934,854)

(5,486,977,532)

미지급비용의 증가(감소)

(739,909,622)

(2,110,668,425)

선수금의 증가(감소)

5,901,660,649

(13,459,876,955)

선수수익의 증가(감소)

26,159,927

40,200,000

매입채무의 증가(감소)

(31,466,144,144)

56,113,113,172

예수금의 증가(감소)

72,819,330

(246,622,020)

기타유동부채의 증가(감소)

기타비유동부채의 증가(감소)

1,045,454

0

충당부채의 증가(감소)

(305,303,734)

(11,151,475)

퇴직금의 지급

(1,762,016,895)

(1,123,284,513)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(9,669,938)

0

관계사전출입

359,411,857

(308,863,948)

계약부채의 증가(감소)

7,748,554,980

7,923,518,492

이자수취

1,394,485,396

1,005,520,538

이자지급

(11,110,695,637)

(11,620,004,774)

배당금수취(영업)

36,410

0

법인세납부

(1,971,536,968)

(6,296,441,949)

투자활동현금흐름

830,201,363

(15,665,213,477)

단기금융상품의 처분

0

5,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,900,000,000

0

장기대여금의 감소

0

140,000,000

유형자산의 처분

5,954,017,795

53,038,762

보증금의 감소

2,719,000,000

1,083,716,206

단기금융상품의 증가

0

(5,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(2,200,000,000)

0

장기대여금의 증가

0

(30,000,000)

유형자산의 취득

(9,255,148,284)

(13,696,433,919)

무형자산의 취득

0

(133,431,760)

사용권자산의 취득

0

(2,045,267,430)

보증금의 증가

(287,668,148)

(1,036,835,336)

재무활동현금흐름

37,305,027,846

(12,410,873,944)

사채의 발행

37,000,000,000

0

단기차입금의 증가

242,600,000,000

47,600,000,000

장기차입금의 증가

35,000,000,000

0

임대보증금의 증가

71,114,397

2,550,000

사채의 상환

(72,000,000,000)

0

단기차입금의 상환

(190,600,000,000)

(39,600,000,000)

유동성장기차입금의 상환

0

(5,000,000,000)

임대보증금의 감소

0

(50,000,000)

배당금지급

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

자기주식의 취득

(1,985,452)

0

유상증자 발행분담금

(6,500,740)

(5,762,500)

리스부채의 상환

(12,202,179,054)

(12,802,240,139)

현금및현금성자산의 증가(감소)

37,572,438,251

(16,010,814,456)

기초현금및현금성자산

25,061,835,447

47,384,299,955

기말현금및현금성자산

62,634,273,698

31,373,485,499

3. 연결재무제표 주석

제3(당)기 반기 2025년 6월 30일 현재

제2(전)기 반기 2024년 6월 30일 현재

코오롱모빌리티그룹 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요(1) 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 코오롱모빌리티그룹 주식회사(이하 "지배기업")는 2023년 1월 1일을 분할기일로 코오롱글로벌㈜의 수입 자동차 판매 사업문을 인적분할하여 설립되었으며, 2023년 1월 31일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 수입자동차 및 모빌리티 유통, 인증중고차 등의 사업을 영위하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 자본금은 32,617백만원입니다.2025년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.당반기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

㈜코오롱
47,224,569
1,394,155
75.23
56.76

오운문화재단
324,227
-
0.52
-

이웅열
75,352
-
0.12
-

자기주식
1,446,022
185,848
2.30
7.56

기타
13,707,080
876,117
21.83
35.68

합 계
62,777,250
2,456,120
100.00
100.00

(2) 종속기업의 현황

당반기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율

당반기말
전기말

코오롱모터스㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업
100.00%
100.00%

코오롱아우토㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업
99.71%
99.64%

코오롱오토모티브㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업
100.00%
100.00%

코오롱제이모빌리티㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업
100.00%
100.00%

로터스카스코리아㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 관련 부품판매업
100.00%
100.00%

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
대한민국
12월
자동차판매대행 및 중개업
100.00%
100.00%

(3) 종속기업의 요약 재무정보 당반기 중 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

코오롱모터스㈜
647,896,025
461,598,885
186,297,140
877,477,130
14,822,051
14,822,051

코오롱아우토㈜
60,798,069
45,214,159
15,583,910
45,378,770
(4,282,305)
(4,282,305)

코오롱오토모티브㈜
78,594,502
42,169,718
36,424,784
119,160,876
3,787,215
3,787,215

코오롱제이모빌리티㈜
25,059,713
15,772,609
9,287,104
4,968,325
(1,862,771)
(1,862,771)

로터스카스코리아㈜
26,336,309
22,605,874
3,730,435
7,892,400
(4,310,374)
(4,310,374)

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
3,479,872
913,740
2,566,132
1,622,202
830,783
830,783

(4) 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
비지배지분이보유한 소유지분율(%)
비지배지분에 배분된분기순이익(손실)
비지배지분에 배분된기타포괄이익(손실)
누적 비지배지분

코오롱아우토㈜
0.29
(14,298)
-
46,475

2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.3. 회계정책의 변경반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 반기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 위험관리금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 금융위험관리연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 연결실체의 전략재무본부에의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.① 신용위험 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동자산:

현금및현금성자산(*)
62,516,844
25,061,835

매출채권
35,075,095
29,190,469

기타채권
43,008,351
54,361,257

금융자산
3,540,589
6,260,516

소 계
144,140,879
114,874,077

비유동자산:

기타채권
35,076,269
36,952,988

파생상품
48,946
2,529,059

금융자산
4,503,990
2,503,250

소 계
39,629,205
41,985,297

합 계
183,770,084
156,859,374

(*) 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.

② 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.③ 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이변동할 위험을 의미합니다. 연결실체는 사채 및 장기차입금과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.(2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채총계를 자본총계로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며, 부채총계 및 자본총계는 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
721,722,984
708,002,984

자본 (B)
254,313,175
252,681,403

현금및현금성자산 및 금융기관예치금 (C)
62,634,274
25,061,835

차입금및사채 (D)
381,219,587
374,951,784

부채비율 (A/B)
284%
280%

순차입금비율 (D-C)/B
125%
138%

5. 영업부문연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 연결실체는 단일의 보고부문으로 구성되어 있습니다. 당반기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 없습니다.

6. 금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
위험회피지정파생상품
상각후원가측정 금융부채

현금및현금성자산
62,634,274
-
-
-

금융자산
-
8,044,579
-
-

파생상품자산
-
-
48,946
-

매출채권및기타채권
113,159,715
-
-
-

매입채무및기타채무(*)
-
-
-
47,380,930

차입금및사채
-
-
-
381,219,587

리스부채
-
-
-
151,926,645

합 계
175,793,989
8,044,579
48,946
580,527,162

(*) 종업원급여 관련 부채는 기타채무에서 제거하였습니다. ② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
위험회피지정파생상품
상각후원가측정 금융부채

현금및현금성자산
25,061,835
-
-
-

금융자산
-
8,763,766
-
-

파생상품자산
-
-
2,529,059
-

매출채권및기타채권
120,504,714
-
-
-

매입채무및기타채무(*)
-
-
-
46,302,110

차입금및사채
-
-
-
374,951,784

리스부채
-
-
-
164,674,147

합 계
145,566,549
8,763,766
2,529,059
585,928,041

(*) 종업원급여 관련 부채는 기타채무에서 제거하였습니다.

(2) 금융상품의 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치 및 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
8,044,579
-
-
8,044,579
8,044,579

파생상품자산

통화스왑
48,946
-
48,946
-
48,946

합 계
8,093,525
-
48,946
8,044,579
8,093,525

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
8,763,766
-
-
8,763,766
8,763,766

파생상품자산

통화스왑
2,529,059
-
2,529,059
-
2,529,059

합 계
11,292,825
-
2,529,059
8,763,766
11,292,825

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 공정가치로 인식된 금융자산의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어 있습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당반기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다. (3) 당반기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 간 변동은 없습니다. (4) 당반기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채는 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 취득원가로 평가되었습니다.

7. 현금및현금성자산 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
117,430
-

은행예금 등
62,516,844
25,061,835

합 계
62,634,274
25,061,835

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

8. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
35,079,100
-
29,194,474
-

대손충당금
(4,005)
-
(4,005)
-

소 계
35,075,095
-
29,190,469
-

기타채권:

미수금
40,979,918
5,257,249
51,780,037
5,460,395

현재가치할인차금
-
(826,757)
-
(829,598)

미수수익
9,200
-
332,357
-

대여금
-
200,000
-
200,000

보증금
2,019,233
41,327,454
2,248,863
43,484,279

현재가치할인차금
-
(10,881,677)
-
(11,362,088)

소 계
43,008,351
35,076,269
54,361,257
36,952,988

합 계
78,083,446
35,076,269
83,551,726
36,952,988

(2) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 없습니다.

9. 금융자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산
3,540,589
4,503,990
6,260,516
2,503,250

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산 ① 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

출자금
-
3,250
-
3,250

수익증권
3,540,589
2,300,740
2,360,516
2,500,000

후순위채권
-
2,200,000
3,900,000
-

합 계
3,540,589
4,503,990
6,260,516
2,503,250

② 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유동
비유동
유동
비유동

기초
6,260,516
2,503,250
1,904,583
6,402,525

취득
-
2,200,000
-
-

유동성대체
-
-
3,900,000
(3,900,000)

평가
1,180,073
(199,260)
473,789
-

처분
(3,900,000)
-
-
-

기말
3,540,589
4,503,990
6,278,372
2,502,525

③ 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

후순위채권 이자수익
100,825
100,291

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
1,180,073
473,789

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(199,260)
-

(3) 상각후원가측정금융자산당반기와 전반기 중 상각후원가측정금융자산에서 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
-
47,647

(4) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유동
비유동
유동
비유동

기초
-
-
-
273,985

평가
-
-
-
(273,985)

기말
-
-
-
-

10. 파생상품(1) 당반기말 현재 연결실체의 위험회피회계처리의 개요는 다음과 같습니다.

구 분
종류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화스왑
변동금리부 외화사채의 환율 변동위험을 회피

(2) 당반기말과 전기말 현재 파생상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화스왑(*)
-
48,946
-
2,529,059

(*) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.(3) 당반기와 전반기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익
세전기타포괄손익
당기손익
세전기타포괄손익

통화스왑
-
(1,023,059)
-
-

11. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
196,123,645
(2,591,621)
193,532,024
189,719,067
(2,771,480)
186,947,587

미착품
9,172,655
-
9,172,655
13,882,766
-
13,882,766

합 계
205,296,300
(2,591,621)
202,704,679
203,601,833
(2,771,480)
200,830,353

당반기의 재고자산평가손실환입 179,859천원과 전기의 재고자산평가손실 235,500천원은 매출원가에 가감하였습니다.

12. 기타자산 당반기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
5,709,155
-
3,698,238
-

선급비용
8,874,858
24,084,484
12,685,340
15,811,878

합 계
14,584,013
24,084,484
16,383,578
15,811,878

13. 유형자산 (1) 당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*)
처분
감가상각
기말

토지
184,802,643
-
-
-
184,802,643

건물
108,723,039
3,416
(1,716,194)
(2,829,913)
104,180,348

구축물
1,756,128
730
(184,352)
(323,076)
1,249,430

기계장치
3,415,826
97,129
(2)
(437,361)
3,075,592

차량운반구
523,512
693,342
(94,188)
(89,326)
1,033,340

공구와기구
3,090,800
407,103
(41,931)
(582,574)
2,873,398

비품
25,787,407
3,236,562
(102,762)
(4,019,919)
24,901,288

렌탈자산
3,521,933
2,042,714
-
(527,203)
5,037,444

건설중인자산
5,052,748
707,972
(909,869)
-
4,850,851

합 계
336,674,036
7,188,968
(3,049,298)
(8,809,372)
332,004,334

(*) 당반기 중 유형자산 취득 관련 미지급금이 2,066,180천원 감소하였습니다.(2) 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*1)
처분(*2)
감가상각
대체(*3)
기말

토지
81,811,220
386,223
-
-
-
82,197,443

건물
115,216,838
313,341
-
(2,949,203)
-
112,580,976

구축물
3,105,963
52,488
(493,116)
(485,980)
(82,238)
2,097,117

기계장치
2,850,788
259,931
(3,285)
(478,273)
105,500
2,734,661

차량운반구
724,100
-
-
(99,457)
(171,744)
452,899

공구와기구
3,604,822
471,849
(2,686)
(640,258)
254,469
3,688,196

비품
17,537,891
4,868,322
(253,261)
(3,377,110)
5,937,131
24,712,973

렌탈자산
-
684,731
-
(216,674)
2,028,978
2,497,035

건설중인자산
7,905,003
4,034,522
-
-
(8,243,840)
3,695,685

합 계
232,756,625
11,071,407
(752,348)
(8,246,955)
(171,744)
234,656,985

(*1) 전반기 중 유형자산 취득 관련 미지급금이 2,625,027천원 감소하였습니다.(*2) 전반기 중 유형자산 처분 관련 미수금이 213,103천원 증가하였습니다.(*3) 전반기 중 유형자산에서 재고자산으로 대체된 금액 171,744천원이 포함되어 있습니다.

14. 무형자산

(1) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
상각
기말

영업권
15,215,046
-
-
15,215,046

딜러계약
39,400,000
-
-
39,400,000

시설이용권
1,813,640
-
-
1,813,640

기타의무형자산
1,829,144
(165,333)
(285,727)
1,378,084

합 계
58,257,830
(165,333)
(285,727)
57,806,770

(2) 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기말

영업권
15,215,046
-
-
15,215,046

딜러계약
39,400,000
-
-
39,400,000

시설이용권
1,680,687
132,953
-
1,813,640

기타의무형자산
2,283,008
479
(343,906)
1,939,581

합 계
58,578,741
133,432
(343,906)
58,368,267

(3) 당반기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
내역
당반기말
전기말
잔여상각기간

영업권
사업결합
15,215,046
15,215,046
비한정

딜러계약
AnC딜러계약
39,400,000
39,400,000
비한정

시설이용권
콘도 회원권 등
1,813,640
1,813,640
비한정

15. 리스계약

(1) 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
기말

토지
43,419,900
6,238,073
(8,700,372)
(2,559,859)
38,397,742

건물
124,544,216
3,099,330
(556,272)
(11,661,340)
115,425,934

구축물
132,528
70,316
(178)
(46,218)
156,448

기계장치
51,865
-
-
(14,714)
37,151

차량운반구
661,644
121,086
(90,795)
(235,805)
456,130

합 계
168,810,153
9,528,805
(9,347,617)
(14,517,936)
154,473,405

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
기말

토지
43,377,406
4,462,423
-
(2,220,682)
45,619,147

건물
143,446,806
10,596,391
(6,266,189)
(13,032,652)
134,744,356

구축물
16,527
391,886
(4,680)
(43,542)
360,191

기계장치
81,619
-
-
(14,796)
66,823

차량운반구
1,436,026
78,577
(142,108)
(294,136)
1,078,359

합 계
188,358,384
15,529,277
(6,412,977)
(15,605,808)
181,868,876

(2) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
이자비용
상환
당반기말

리스부채
164,674,147
2,351,667
(2,896,990)
3,814,179
(16,016,358)
151,926,645

② 전반기

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
이자비용
상환
전반기말

리스부채
178,640,520
11,370,391
(5,243,202)
4,011,908
(16,814,148)
171,965,469

(3) 연장선택권 연결실체는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 연결실체는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 연결실체는 연결실체가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당반기말 현재 연장선택권과 관련하여 증가된 리스부채는 없습니다.

(4) 리스제공자① 금융리스연결실체는 리스한 부동산을 리스로 제공하는 것이 있으며, 이러한 리스의 경우 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되기 때문에 금융리스로 분류하였습니다. 연결실체가 당반기에 인식한 리스채권에 대한 이자수익은 86,293천원입니다.② 운용리스연결실체는 건물 등을 리스로 제공하는 것이 있으며, 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 연결실체가 당반기에 인식한 리스료 수익은 596,492천원입니다.

16. 담보제공자산당반기말 현재 연결실체의 차입금 또는 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공하고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액
채권최고액

산업은행
여신한정근담보
토지, 건물
101,136,956
47,000,000

우리은행
공동담보
건물
4,536,911
13,320,000

우리은행
공동담보
건물
3,791,850
2,160,000

하나은행
여신한정근담보
토지
6,886,438
12,000,000

하나은행
담보대출
토지
9,012,080
4,920,000

케이파이브제십일차㈜
사모사채 담보
당기손익-공정가치측정금융자산
2,200,000
2,200,000

VW FSK
담보대출
재고자산
9,075,921
9,983,514

우리금융캐피탈
담보대출
재고자산
1,265,783
1,392,361

BMW FSK
담보대출
토지, 건물, 보증금
48,689,852
18,253,538

신한카드
담보대출
재고자산
9,745,688
10,720,257

하나캐피탈
담보대출
토지, 건물, 재고자산
26,879,415
32,885,660

합 계
223,220,894
154,835,330

17. 매입채무및기타채무 당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
27,042,983
-
13,699,538
-

미지급금
18,468,781
-
28,680,533
-

미지급비용
9,027,733
-
9,661,639
-

금융보증부채
461,000
-
148,000
313,000

보증금
-
739,708
-
668,593

합 계
55,000,497
739,708
52,189,710
981,593

18. 차입금및사채 (1) 당반기말과 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
294,502,426
23,207,596
271,399,263
4,187,779

사채
-
63,509,565
72,000,000
27,364,742

합 계
294,502,426
86,717,161
343,399,263
31,552,521

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금대출
하나은행
3.89~5.43
5,100,000
5,100,000

운영자금대출
하나은행
38,500,000
24,000,000

운영자금대출
산업은행
50,000,000
30,000,000

운영자금대출
수협은행
20,000,000
10,000,000

운영자금대출
SC제일은행
14,000,000
14,000,000

운영자금대출
우리투자증권
7,500,000
-

구매자금대출
BNK캐피탈
-
-
1,380,300

구매자금대출
우리금융캐피탈
4.53~5.28
1,392,361
1,342,754

구매자금대출
하나캐피탈
6.33
10,146,267
14,333,069

구매자금대출
VW FSK
6.71
9,983,514
2,731,403

구매자금대출
BMW FSK
6.50~6.90
109,476,241
150,418,759

구매자금대출
신한카드
4.34~4.44
10,720,256
18,041,032

금융리스승계
VW FSK
(*)
-
51,946

금융리스승계
BMW FSK
(*)
183,787
-

소 계
277,002,426
271,399,263

유동성장기차입금
17,500,000
-

합 계
294,502,426
271,399,263

(*) 차량 금융리스 승계 건으로 리스약정에 따라 금융기관 및 계약 건별 이자율 상이하여 이자율을 특정 할 수 없습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

구매자금대출
하나캐피탈
5.90~6.30
5,707,596
4,187,779

운영자금대출
농협은행
4.80~5.00
15,000,000
-

운영자금대출
우리투자증권
20,000,000
-

소 계
40,707,596
4,187,779

유동성장기차입금
(17,500,000)
-

합 계
23,207,596
4,187,779

(4) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사채종류
발행일
만기일
이자율(%)
보증여부
당반기말
전기말

케이파이브제십차
2023-05-24
2025-05-24
-
무보증
-
72,000,000

케이파이브제십일차
2025-05-26
2027-05-26
5.32
무보증
37,000,000
-

사모사채
2024-09-27
2027-09-27
3.66
보증
27,128,000
28,124,000

소 계
64,128,000
100,124,000

사채할인발행차금
(618,435)
(759,258)

합 계
63,509,565
99,364,742

19. 금융부채 당반기말과 전기말 현재 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
31,608,799
120,317,846
32,818,870
131,855,276

20. 기타부채 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
27,580,109
-
21,678,666
-

예수금
91,013
-
4,194
-

선수수익
26,160
-
-
-

계약부채
11,243,266
35,538,748
14,979,116
23,408,383

기타부채
-
1,516,195
-
2,062,168

합 계
38,940,548
37,054,943
36,661,976
25,470,551

21. 충당부채(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

판매보증충당부채
1,097,088
863,281
1,002,249
1,263,423

(2) 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입액
환입액
사용액
기말

판매보증충당부채
2,265,672
297,930
(535,404)
(67,829)
1,960,369

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입액
환입액
사용액
기말

판매보증충당부채
1,224,226
219,763
(89,396)
(141,519)
1,213,074

22. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 종업원 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
76,927,553
73,901,423

사외적립자산의 공정가치
(49,582,834)
(50,857,687)

연결재무제표상 순확정급여부채
27,544,932
23,878,387

연결재무제표상 순확정급여자산
(200,213)
(834,651)

장기종업원급여채무의 현재가치
1,516,195
1,415,338

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
73,901,423
66,642,954

당기근무원가
4,982,704
5,242,542

이자비용
1,506,213
1,611,900

지급액
(4,023,208)
(3,523,906)

관계사 전입
1,159,970
286,103

관계사 전출
(599,549)
(637,812)

기말
76,927,553
69,621,781

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
50,857,687
53,037,615

사용자기여금
9,670
-

이자수익
775,659
862,599

지급액
(2,261,191)
(2,400,621)

관계사 전입
366,923
185,656

관계사 전출
(165,914)
(228,501)

기말
49,582,834
51,456,748

(4) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금 등
49,580,009
50,854,862

국민연금전환금
2,825
2,825

합 계
49,582,834
50,857,687

(5) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
26,448,063
54,310,167
27,900,682
56,824,497

퇴직급여
2,849,518
5,713,258
2,836,133
5,991,843

장기종업원급여
50,811
98,941
64,351
126,249

합 계
29,348,392
60,122,366
30,801,166
62,942,589

23. 우발부채와 약정사항(1) 차입한도약정당반기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
약정한도
비 고

우리은행
16,400,000
신용대출 등

하나은행
52,600,000

수협은행
20,000,000

산업은행
50,000,000

SC제일은행
14,000,000

미쓰이스미토모은행
30,000,000

중국은행
40,000,000

KB캐피탈
358,021

BNK캐피탈
3,000,000

BMW FSK
346,525,000

우리금융캐피탈
4,100,000

하나캐피탈
35,000,000

VW FSK
21,500,000

신한카드
58,000,000

KDB산은캐피탈
218,866

우리투자증권
27,500,000

농협은행
15,000,000

합 계
734,201,887

(2) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 연결실체가 계류중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.① 연결실체가 원고인 사건

(단위: 천원)

구 분
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

서울중앙지방법원
인터파크커머스
물품대금 청구 등
1심 진행중
7,622

서울동부지법 등
이*석 등 5명
자동차 인도 및 대여료 청구 등
1심 진행중
113,828

수원지방법원
유*민
손해배상
1심 진행중
50,000

서울중앙지방법원
주식회사 에스엠씨인터네셔널 외
손해배상
1심 진행중
50,436

서울중앙지방법원
김*혜 등 4명
위약금
1심 진행중
120,000

합 계
341,886

상기 소송은 당반기말 진행되고 있으며 동 소송의 결과는 현재로서는 예측 할 수 없습니다.

② 연결실체가 피고인 사건

(단위: 천원)

구 분
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

수원지방법원
이*순 등 2명
손해배상
1심 진행중
68,584

수원지방법원
대주엔터프라이즈
부당이득반환 등
2심 진행중
38,369

서울중앙지방법원
강*승외 다수
차량화재 손해배상
1심 진행중
3,453,318

서울중앙지방법원
추*도
부당이득반환 등
1심 진행중
150,150

대구지방법원
김*훈
손해배상
1심 진행중
4,360

합 계
3,714,781

상기 소송은 당반기말 현재 진행되고 있으며 동 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수없습니다.

(3) 비연결구조화기업 관련 약정 당반기말 현재 연결실체가 비연결구조화기업에 대한 자산과 부채의 장부금액과 제공한 재무적 지원의 내역 및 최대손실노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구조화기업명
구조화기업에제공한 재무적 지원
구조화기업지분과관련한 자산의 장부금액
구조화기업지분과관련한 부채의 장부금액
구조화기업의 손실에대한 최대노출액(*2)

케이파이브제십일차㈜(*1)
후순위사채 근질권 설정
2,209,200
37,000,000
2,209,200

(*1) 케이파이브제십일차㈜는 연결실체가 발행하는 회사채를 기초자산으로 하여 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다.(*2) 최대위험노출 금액은 자산유동화증권 매입약정으로 취득한 후순위채권금액과 관련 미수수익의 합계입니다.

24. 자본금과 자본잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주식수:주)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
200,000,000
200,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
65,233,370
65,233,370

보통주
62,777,250
62,777,250

우선주(*)
2,456,120
2,456,120

자본금
32,616,685,000
32,616,685,000

(*) 당반기말 현재 연결실체의 우선주는 비참가적, 비누적적이익배당우선주이며 현금배당시 보통주 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당합니다.

(2) 당반기와 전반기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

발행주식수
자기주식수(*)
유통주식수
발행주식수
자기주식수
유통주식수

기초 발행주식수
65,233,370
(1,631,643)
63,601,727
65,233,370
(1,631,643)
63,601,727

자기주식취득
-
(227)
(227)
-
-
-

분기말 발행주식수
65,233,370
(1,631,870)
63,601,500
65,233,370
(1,631,643)
63,601,727

(*) 당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 자기주식은 상법상 의결권이 제한되어 있으며, 우선주의 경우에도 연결실체의 정관규정에 의거하여 의결권이 제한되어 있습니다. 당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 자기주식은 보통주 1,446,022주 및 우선주 185,848주입니다.

(3) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
138,344,016
168,348,823

기타자본잉여금
(39,316,764)
(39,315,070)

합 계
99,027,252
129,033,753

25. 기타자본당반기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(7,992,050)
(7,990,064)

주식매입선택권
267,018
185,046

재평가잉여금
80,862,569
80,862,569

파생상품평가이익
-
809,240

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(216,722)
(216,722)

합 계
72,920,815
73,650,069

26. 이익잉여금

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
49,000,060
16,873,777

법정적립금(*)
701,889
446,347

합 계
49,701,949
17,320,124

(*) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

27. 주당이익(1) 기본주당이익

기본주당이익은 보통주에 대한 이익을 당반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 또한 우선주는 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등의 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하므로 주당이익을 계산하였습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
계속영업
중단영업

보통주
우선주
보통주
우선주

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

귀속이익(*1)
2,283,809,458
4,659,204,461
88,320,694
176,255,863
(13,885,989)
(27,945,517)
(514,011)
(1,034,483)

가중평균유통보통주식수(*2)
61,331,228
61,331,253
2,270,272
2,270,351
61,331,228
61,331,253
2,270,272
2,270,351

기본주당순이익
37
76
39
78
-
-
-
-

② 전반기

(단위: 원, 주)

구 분
계속영업
중단영업

보통주
우선주
보통주
우선주

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

귀속이익(*1)
2,894,998,450
(123,320,231)
107,170,999
(4,565,236)
(782,169,007)
(3,096,135,019)
(28,955,399)
(114,616,947)

가중평균유통보통주식수(*2)
61,331,282
61,331,282
2,270,445
2,270,445
61,331,282
61,331,282
2,270,445
2,270,445

기본주당순이익
47
(2)
47
(2)
(12)
(50)
(12)
(50)

(*1) 보통주반기순이익과 우선주반기순이익의 산정내역

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분 계속영업이익(손실)
2,372,130,152
4,937,630,349
3,002,169,448
(25,715,443)

지배기업소유주지분 중단영업손실
(14,400,000)
(28,980,000)
(811,124,406)
(3,210,751,966)

우선주 배당금(B)
-
102,170,025
-
102,170,025

잔여계속영업이익(손실)
2,372,130,152
4,835,460,324
3,002,169,448
(127,885,468)

지배기업의 보통주에게 귀속되는 계속영업이익(손실)
2,283,809,458
4,659,204,461
2,894,998,450
(123,320,231)

지배기업의 우선주에게 귀속되는 계속영업이익(손실)
88,320,694
176,255,863
107,170,999
(4,565,236)

잔여중단영업손실
(14,400,000)
(28,980,000)
(811,124,406)
(3,210,751,966)

지배기업의 보통주에게 귀속되는 중단영업손실
(13,885,989)
(27,945,517)
(782,169,007)
(3,096,135,019)

지배기업의 우선주에게 귀속되는 중단영업손실
(514,011)
(1,034,483)
(28,955,399)
(114,616,947)

(*2) 가중평균유통주식수의 산정내역가. 가중평균유통보통주식수

① 당반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
61,331,282
181/181
11,100,962,042
61,331,282

자기주식의 취득
(54)
97/181
(5,238)
(29)

합 계
61,331,228

11,100,956,804
61,331,253

② 전반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
61,331,282
182/182
11,162,293,324
61,331,282

나. 가중평균유통우선주식수① 당반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통우선주식수
2,270,445
181/181
410,950,545
2,270,445

자기주식의 취득
(173)
97/181
(16,781)
(93)

합 계
2,270,272

410,933,764
2,270,352

② 전반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통우선주식수
2,270,445
182/182
413,220,990
2,270,445

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 잠재적보통주는 반희석효과로 인하여 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 매출 및 매출원가

(1) 당반기와 전반기 중 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
504,815,744
967,379,925
485,048,541
918,373,446

용역매출
85,197,544
168,699,923
73,882,716
146,514,582

기타매출
324,605
596,492
142,564
262,267

합 계
590,337,893
1,136,676,340
559,073,821
1,065,150,295

수익인식 시기:

한 시점에 이행
589,169,243
1,133,596,729
558,122,277
1,063,069,328

기간에 걸쳐 이행
1,168,650
3,079,611
951,544
2,080,967

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
461,940,288
884,920,063
438,682,326
831,030,954

용역매출원가
79,338,217
155,451,803
71,166,838
140,645,974

합 계
541,278,505
1,040,371,866
509,849,164
971,676,928

(3) 당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
19,329,637
15,553,980

계약부채
46,782,014
38,387,499

29. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산변동
514,039,225
985,950,161
479,758,526
912,110,330

급여
26,448,063
54,310,167
27,890,774
56,770,210

퇴직급여
2,849,518
5,713,258
2,835,294
5,986,842

복리후생비
959,023
2,155,479
1,405,327
2,629,087

여비교통비
346,516
685,957
413,940
816,172

차량유지비
748,037
1,203,491
758,628
1,047,720

지급임차료
626,679
1,207,997
672,272
1,357,862

감가상각비
4,413,680
8,809,372
4,101,510
8,142,421

무형자산상각비
137,085
285,727
171,467
343,906

사용권자산상각비
7,269,488
14,488,665
12,442,525
15,355,628

보험료
3,616,223
7,083,558
3,811,482
7,496,598

교육비
192,372
308,121
330,862
584,293

접대비
124,064
263,250
154,552
404,542

광고선전비
749,893
1,547,809
939,814
1,777,115

판매촉진비
4,146,673
6,534,034
2,689,189
4,501,473

운반비
1,651,344
3,282,884
1,815,427
3,417,835

지급수수료
8,618,237
17,575,152
8,814,199
19,551,302

리스료비용
1,607,049
3,810,047
1,332,042
4,428,993

기타
2,693,189
5,596,595
399,459
7,999,738

합 계(*)
581,236,358
1,120,811,724
550,737,289
1,054,722,067

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
13,113,747
27,302,109
14,945,905
30,369,082

퇴직급여
1,463,415
3,349,184
998,030
3,150,982

주식보상비용
319,988
103,630
-
-

복리후생비
611,975
1,319,997
839,643
1,718,113

여비교통비
305,190
606,270
372,459
742,905

차량유지비
557,363
832,610
694,690
890,848

통신비
169,169
339,770
182,790
365,759

세금과공과
195,049
787,275
260,378
355,365

지급임차료
566,067
1,111,828
628,380
1,264,190

감가상각비
2,253,287
4,475,533
2,241,555
4,377,064

무형자산상각비
132,130
275,323
161,050
322,100

사용권자산상각비
4,490,996
8,961,603
5,004,762
9,937,597

보험료
1,855,513
3,769,087
2,044,724
4,363,070

교육비
135,119
190,344
252,151
458,844

접대비
123,075
258,508
153,800
391,424

광고선전비
749,894
1,545,609
919,697
1,774,795

판매촉진비
4,077,248
6,374,542
2,602,295
4,288,515

운반비
914,273
1,863,190
972,359
1,894,831

지급수수료
5,879,659
12,305,151
5,360,656
10,278,200

수선유지비
93,426
140,414
102,748
157,851

수도광열비
288,995
754,722
345,138
864,889

리스료비용
1,331,960
3,200,483
1,179,156
4,092,350

기타
330,315
572,676
625,759
986,365

합 계
39,957,853
80,439,858
40,888,125
83,045,139

31. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
1,073,750
1,863,387
886,898
1,931,221

수입배당금
-
36
-
-

당기손익인식금융자산평가이익
667,148
1,180,073
34,595
473,790

합 계
1,740,898
3,043,496
921,493
2,405,011

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
3,584,496
7,539,703
3,647,180
7,363,307

리스이자비용
1,893,937
3,813,992
2,182,594
4,211,372

당기손익인식금융자산평가손실
199,260
199,260
-
-

합 계
5,677,693
11,552,955
5,829,774
11,574,679

32. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
252,043
325,520
19,651
49,806

외화환산이익
8,784
10,278
(1,660)
1,403

유형자산처분이익
3,497
3,137,656
156
7,512

사용권자산처분이익
-
445,261
739,703
748,521

잡이익
418,252
797,238
568,695
832,333

합 계
682,576
4,715,953
1,326,545
1,639,575

(2) 당반기와 전반기 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
98,128
454,027
202,141
303,397

외화환산손실
451,941
484,110
(6,580)
1,080

재고자산감모손실
1,259
5,040
-
255

기부금
120,605
385,650
67,310
332,715

유형자산처분손실
27,287
232,936
-
20,782

사용권자산처분손실
-
-
-
17

무형자산처분손실
165,333
165,333
-
-

잡손실
351,312
671,279
359,872
642,649

합 계
1,215,865
2,398,375
622,743
1,300,895

33. 법인세비용

당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
5,790,120
4,833,829

과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항
(173,782)
2,665,008

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(1,472,562)
(5,889,046)

자본에서 직접 가감하는 이연법인세
577,031
57,263

법인세비용
4,720,807
1,667,054

평균유효세율(*)
48.8%
-

(*) 전반기 법인세비용차감전순손실로 인하여 유효세율을 계산하지 아니하였습니다.

34. 연결현금흐름표

(1) 당반기와 전반기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

사용권자산의 증감
181,188
9,116,300

리스부채의 증감
(545,323)
6,127,189

당기손익-공정가치측정금융자산의 유동성대체
-
3,900,000

사채의 유동성대체
-
72,000,000

차입금의 유동성대체
17,500,000
-

리스부채의 유동성대체
1,210,072
3,179,625

재고금융으로 인한 차입금 대체
(44,877,020)
47,601,765

유형자산 취득 관련 미지급금의 감소(증가)
2,066,180
2,625,027

(2) 당반기와 전반기의 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
차입
상환
대체
기타
당반기말

단기차입금(*)
271,399,263
242,600,000
(190,600,000)
(46,396,837)
-
277,002,426

유동성장기차입금
-
-
-
17,500,000
-
17,500,000

장기차입금
4,187,779
35,000,000
-
(15,980,183)
-
23,207,596

단기사채
72,000,000
-
(72,000,000)
-
-
-

장기사채
27,364,742
37,000,000
-
-
(855,177)
63,509,565

리스부채
164,674,147

(12,202,179)
-
(545,323)
151,926,645

합 계
539,625,931
314,600,000
(274,802,179)
(44,877,020)
(1,400,500)
533,146,232

(*) 단기차입금의 대체 금액은 재고금융으로 인해 매입채무에서 대체된 금액입니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
차입
상환
대체
기타
전반기말

단기차입금(*)
184,137,438
47,600,000
(39,600,000)
47,488,629
-
239,626,067

유동성장기차입금
27,500,000
-
(5,000,000)
-
-
22,500,000

장기차입금
2,129,053
-
-
113,136
-
2,242,189

단기사채
-
-
-
72,000,000
-
72,000,000

장기사채
72,000,000
-
-
(72,000,000)
-
-

리스부채
178,640,520
-
(12,802,240)
-
6,127,189
171,965,469

합 계
464,407,011
47,600,000
(57,402,240)
47,601,765
6,127,189
508,333,725

(*) 단기차입금의 대체 금액은 재고금융으로 인해 매입채무에서 대체된 금액입니다.

35. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업
㈜코오롱

대규모기업집단
코오롱인더스트리㈜, 코오롱글로벌㈜, 코오롱제약㈜, 코오롱생명과학㈜, 코오롱베니트㈜, ㈜엠오디, 이노베이스㈜, 코오롱엘에스아이㈜, 코오롱글로텍㈜, 코오롱스페이스웍스㈜, 코오롱플라스틱㈜, ㈜케이에프엔티, 코오롱머티리얼㈜, 아토메탈테크코리아㈜, 스위트밀㈜, ㈜퍼플아이오, 슈퍼트레인㈜, ㈜케이오에이, 코오롱바스프이노폼㈜, 그린나래㈜, 덕평랜드㈜, 네이처브리지㈜, ㈜테크비전,코오롱하우스비전㈜, 천안북부일반산업단지㈜, 코오롱이앤씨㈜, 삼척오두풍력발전㈜, 리베토코리아㈜,하사미㈜, 코오롱바이오텍㈜, ㈜파파모빌리티, 에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜,㈜기브릿지, 코오롱티슈진㈜, ㈜비아스텔레코리아, ㈜어바웃피싱, 양산에덴벨리풍력발전㈜,㈜엑시아머티리얼스, ㈜트래스코, 더블유파트너스㈜, ㈜코오롱인베스트먼트

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분

매출 등

매입 등

매출

유형자산매각

기타수익

원재료매입

유형자산취득

기타매입

지배기업:

㈜코오롱

3,023
-
-
-
-
445,852

대규모기업집단:

코오롱글로벌㈜
-
-
-
-
-
377,229

㈜파파모빌리티
-
-
-
-
-
25,457

코오롱글로텍㈜
-
-
-
-
-
28,018

스위트밀㈜
-
-
-
-
-
107,105

㈜엠오디
-
-
-
-
-
168,674

코오롱베니트㈜
-
-
-
85,250
71,000
3,287,899

코오롱인더스트리㈜
5,644
-
-
122,904
-
400,387

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
-
-
3,644,633

그린나래㈜
-
-
-
-
-
5,337

코오롱티슈진㈜
23,063
-
-
-
-
828

소 계
28,707
-
-
208,154
71,000
8,045,567

합 계
31,730
-
-
208,154
71,000
8,491,419

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
매출 등
매입 등

매출
유형자산매각
기타수익
매입
유형자산취득
기타매입

지배기업:

㈜코오롱
1,226
2,067
-
-
-
405,469

대규모기업집단:

코오롱글로벌㈜
-
-
-
-
21,818
366,206

코오롱글로텍㈜
-
-
44,632
-
-
221,229

스위트밀㈜
-
-
-
-
-
77,356

㈜엠오디
-
-
-
-
-
165,481

코오롱베니트㈜
-
-
-
81,878
67,220
2,954,589

코오롱인더스트리㈜
2,319
-
-
291,818
-
324,133

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
-
-
3,678,349

그린나래㈜
-
-
-
-
-
94,210

슈퍼트레인㈜
-
-
-
-
-
11,500

코오롱티슈진㈜
-
-
-
-
-
95,503

소 계
2,319
-
44,632
373,696
89,038
7,988,556

합 계
3,545
2,067
44,632
373,696
89,038
8,394,025

(3) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분

채권 등

채무 등

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

지배기업:

㈜코오롱

-
115,936
-
193,410

대규모기업집단:

코오롱글로텍㈜
-
-
-
24,940

코오롱글로벌㈜
-
132,880
-
-

스위트밀㈜
-
-
-
18,411

그린나래㈜
-
10,074
-
-

㈜엠오디
-
-
-
75,921

코오롱베니트㈜
-
-
27,206
585,198

코오롱인더스트리㈜
5,687
-
-
58,964

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
694,524

㈜파파모빌리티
-
-
-
2,173

코오롱티슈진㈜
-
-
-
228

소 계
5,687
142,954
27,206
1,460,359

합 계
5,687
258,890
27,206
1,653,769

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

㈜코오롱
-
113,500
-
175,070

대규모기업집단:

코오롱글로텍㈜
-
85,347
-
50,568

코오롱글로벌㈜
-
132,880
-
-

스위트밀㈜
-
-
-
20,351

그린나래㈜
-
12,457
-
-

㈜엠오디
-
-
-
70,521

코오롱베니트㈜
-
-
30,354
346,347

코오롱인더스트리㈜
12,758
497
-
61,907

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
661,537

슈퍼트레인㈜
-
-
-
8,525

㈜파파모빌리티
-
-
-
3,704

코오롱티슈진㈜
1,852
-
-
21,958

소 계
14,610
231,181
30,354
1,245,418

합 계
14,610
344,681
30,354
1,420,488

(4) 주요경영진에 대한 보상지배기업은 등기이사 및 연결실체 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
796,153
1,539,778
432,460
1,920,112

퇴직급여
19,180
381,746
114,218
573,501

주식보상비용
319,988
337,570
-
-

합 계
1,135,321
2,259,094
546,678
2,493,613

36. 지급보증(1) 당반기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공자
보증연월
통화
보증금액
보증내용

서울보증보험
2023-06
KRW
40,000
손해배상책임 및 운임 지급보증 등

서울보증보험
2023-06
KRW
1,252
하자보증금

서울보증보험
2023-06
KRW
792,565
가스사용료 및 전기요금 납부 지급보증

서울보증보험
2024-03
KRW
2,133,750
물품대금, 인허가 및 지급보증보험

서울보증보험
2024-07
KRW
1,600,000
외상물품대금 지급보증

하나은행
2023-10
KRW
4,000,000
외상물품대금 지급보증

우리은행
2024-09
USD
20,400,000
사모사채 지급보증

(2) 당반기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
채권자
보증연월
보증금액
보증내용

퍼스트원홀딩스㈜
한국주택금융공사
2024.03 ~ 2028.10
235,917,000
코오롱글로벌㈜의 '대전 봉명도상복합 신축공사' PF 연대보증

37. 주식기준보상(1) 지배기업은 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로행사할 수 있습니다. (2) 지배기업이 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
부여일
부여받은 종업원
부여주식수
행사가격
가득조건
공정가치(*)

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,737

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,990

현금결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,688
5,000
행사일까지 재직
2,202

(*) 연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

38. 중단영업연결실체는 2024년 6월 20일 이사회 결의를 통하여 전기바이크 CAKE 사업의 영업중단을 결정하였습니다. 비교표시된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.(1) 당반기 및 전반기의 중단영업손익으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

Ⅰ. 매출액
-
(5,317)

Ⅱ. 매출원가
-
2,022,661

Ⅲ. 매출총이익
-
(2,027,977)

Ⅳ. 판매비와관리비
14,724
350,350

Ⅴ. 영업손실
(14,724)
(2,378,328)

Ⅵ. 영업외손익
144
(21,300)

Ⅶ. 법인세비용차감전순손실
(14,580)
(2,399,628)

Ⅷ. 법인세비용
-
-

Ⅸ. 중단영업손실
(14,580)
(2,399,628)

당반기와 전반기의 중단영업손익은 전액 지배기업의 소유주에게 귀속됩니다.(2) 당반기 및 전반기 중 중단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금흐름
(95)
(256,848)

투자활동으로 인한 현금흐름
-
(17,950)

재무활동으로 인한 현금흐름
(14,485)
(118,318)

순현금흐름
(14,580)
(393,116)

39. 보고기간 후 사건지배기업은 2025년 8월 7일 이사회에서 ㈜코오롱과 포괄적 주식교환 계약에 대하여 승인하였으며, 주식교환에 따라 회사 보통주식과 우선주식의 매매거래정지(2025년 12월 15일 ~ 2026년 1월 6일)가 진행될 예정입니다. 또한 지배기업이 기보유한 보통주 자기주식 및 우선주 자기주식을 주식교환일 전 소각할 예정입니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 3 기 반기말 2025.06.30 현재

제 2 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기 반기말

제 2 기말

자산

유동자산

52,851,038,518

55,362,591,793

현금및현금성자산

2,228,857,801

9,043,520,756

단기금융자산

3,900,000,000

매출채권 및 기타채권

6,456,239,328

7,718,956,702

재고자산

41,846,593,750

32,457,002,926

기타유동자산

2,319,347,639

2,243,111,409

비유동자산

324,559,000,010

320,331,616,712

장기매출채권 및 기타채권

3,798,702,692

3,466,563,752

장기금융자산

4,500,739,641

2,500,000,000

파생상품자산

48,946,251

2,529,059,427

유형자산

14,349,106,184

12,536,878,685

투자부동산

31,347,270,837

31,527,956,213

무형자산

4,238,115,884

4,437,160,055

사용권자산

15,936,714,679

17,164,237,457

종속기업투자

244,430,088,641

241,430,088,641

기타비유동자산

727,515,000

이연법인세자산

5,181,800,201

4,739,672,482

자산총계

377,410,038,528

375,694,208,505

부채

유동부채

46,132,888,422

106,790,211,812

매입채무 및 기타채무

5,149,147,772

6,067,063,002

차입금 및 사채

31,187,879,838

90,719,936,991

금융부채

3,895,190,895

3,728,029,742

기타 유동부채

5,900,669,917

6,275,182,077

비유동부채

103,298,359,281

48,415,065,464

장기매입채무 및 기타채무

1,618,707,797

1,547,593,400

장기차입금 및 사채

86,717,160,566

31,552,520,674

순확정급여부채

3,903,527,121

3,168,593,277

장기금융부채

10,797,465,075

11,906,752,913

장기충당부채

185,608,231

168,570,777

기타 비유동 부채

75,890,491

71,034,423

부채총계

149,431,247,703

155,205,277,276

자본

자본금

32,616,685,000

32,616,685,000

자본잉여금

150,501,541,346

180,501,541,346

이익잉여금(결손금)

52,585,596,445

14,366,482,841

기타자본

(7,725,031,966)

(6,995,777,958)

자본총계

227,978,790,825

220,488,931,229

자본과부채총계

377,410,038,528

375,694,208,505

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 3 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 2 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

48,918,915,367

99,387,164,892

41,035,741,999

73,347,022,761

매출원가

40,486,344,595

69,524,116,780

31,870,763,673

55,592,575,658

매출총이익

8,432,570,772

29,863,048,112

9,164,978,326

17,754,447,103

판매비와관리비

7,657,012,300

15,033,948,145

7,905,758,796

15,942,774,345

영업이익(손실)

775,558,472

14,829,099,967

1,259,219,530

1,811,672,758

금융수익

234,583,903

349,111,256

10,157,083,383

20,431,334,196

금융비용

2,030,670,990

3,983,974,142

1,802,409,531

3,693,316,024

기타수익

353,258,905

687,968,229

317,464,277

463,682,859

기타비용

735,118,950

1,303,267,665

129,205,815

393,514,457

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,402,388,660)

10,578,937,645

9,802,151,844

18,619,859,332

법인세비용(수익)

238,870,294

(195,597,264)

1,299,590,169

1,239,168,513

당기순이익(손실)

(1,641,258,954)

10,774,534,909

8,502,561,675

17,380,690,819

기타포괄손익

305,059,562

(809,240,007)

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

305,059,562

(809,240,007)

0

0

파생상품평가손익

305,059,562

(809,240,007)

0

0

총포괄손익

(1,336,199,392)

9,965,294,902

8,502,561,675

17,380,690,819

주당이익

보통주 기본주당순이익 (단위 : 원)

(26)

168

134

272

우선주 기본주당순이익 (단위 : 원)

(25)

169

134

272

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 3 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 2 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

32,616,685,000

180,501,541,346

33,807,751,089

(7,895,933,143)

239,030,044,292

당기순이익(손실)

17,380,690,819

17,380,690,819

파생상품평가손실

이익잉여금 전입

자기주식의 취득

주식매수선택권

배당금의 지급

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

2024.06.30 (기말자본)

32,616,685,000

180,501,541,346

48,633,020,603

(7,895,933,143)

253,855,313,806

2025.01.01 (기초자본)

32,616,685,000

180,501,541,346

14,366,482,841

(6,995,777,958)

220,488,931,229

당기순이익(손실)

10,774,534,909

10,774,534,909

파생상품평가손실

(809,240,007)

(809,240,007)

이익잉여금 전입

(30,000,000,000)

30,000,000,000

자기주식의 취득

(1,985,452)

(1,985,452)

주식매수선택권

81,971,451

81,971,451

배당금의 지급

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

2025.06.30 (기말자본)

32,616,685,000

150,501,541,346

52,585,596,445

(7,725,031,966)

227,978,790,825

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 3 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 2 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 3 기 반기

제 2 기 반기

영업활동현금흐름

2,252,897,917

5,037,740,845

당기순이익(손실)

10,774,534,909

17,380,690,819

당기순이익조정을 위한 가감

(6,732,044,758)

(12,083,134,202)

주식보상비용(환입) 조정

103,630,153

0

퇴직급여 조정

730,512,249

905,317,015

감가상각비에 대한 조정

1,187,042,927

814,548,659

투자부동산상각비에 대한 조정

180,685,376

180,685,374

무형자산상각비에 대한 조정

33,710,837

87,823,942

사용권자산상각비에 대한 조정

1,935,959,199

1,434,931,035

장기종업원급여

4,856,068

7,575,474

유형자산처분이익 조정

0

(5,619,834)

외화환산이익 조정

(6,566,985)

(1,403,271)

외화환산손실 조정

468,225,224

1,079,660

재고자산감모손실 조정

5,039,660

0

재고자산평가손실 조정

0

254,859

유형자산처분손실 조정

20,554,323

0

무형자산처분손실 조정

165,333,334

0

사용권자산처분이익

(292,745)

(9,494,541)

사용권자산처분손실

17,085

당기손익인식금융자산평가손실 조정

199,260,359

0

배당금수익

(15,000,000,000)

(20,000,000,000)

이자수익에 대한 조정

(349,111,256)

(431,334,196)

이자비용 조정

3,530,924,296

3,523,538,176

리스이자비용

253,789,487

169,777,848

법인세비용 조정

(195,597,264)

1,239,168,513

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(13,692,224,007)

(14,253,482,165)

매출채권의 감소(증가)

895,740,476

(212,438,385)

미수금의 감소(증가)

90,891,477

(421,152,114)

미수수익의 감소(증가)

선급금의 감소(증가)

(1,196,617,547)

(1,230,630,998)

선급비용의 감소 (증가)

392,866,317

(37,022,224)

재고자산의 감소(증가)

(9,394,630,484)

(13,226,797,796)

퇴직금의 지급

(128,897,897)

(284,200,294)

관계사전출입

133,319,492

(74,923,023)

매입채무의 증가(감소)

(1,743,174,900)

7,774,861,940

미지급금의 증가(감소)

(2,092,011,072)

(1,168,070,294)

미지급비용의 증가(감소)

(218,035,137)

(36,725,243)

기타유동부채의 증가(감소)

(74,200,026)

40,748,514

예수금의 증가(감소)

119,480

746,930

선수금의 증가(감소)

(374,631,640)

(5,358,655,122)

충당부채의 증가(감소)

17,037,454

(19,224,056)

이자수취

617,813,318

316,003,371

이자지급

(3,620,140,375)

(3,733,145,928)

법인세납부

(95,041,170)

(2,589,191,050)

배당금수취(영업)

15,000,000,000

20,000,000,000

투자활동현금흐름

(4,901,669,426)

(8,926,652,321)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,900,000,000

0

단기금융상품의 처분

0

5,000,000,000

유형자산의 처분

73,636,363

11,855,500

보증금의 감소

0

23,217,206

단기금융상품의 증가

0

(5,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(2,200,000,000)

0

유형자산의 취득

(3,426,950,224)

(2,877,463,663)

무형자산의 취득

0

(34,274,940)

사용권자산의 취득

0

(2,045,267,430)

보증금의 증가

(248,355,565)

(4,718,994)

종속기업투자의 취득

(3,000,000,000)

(4,000,000,000)

재무활동현금흐름

(4,165,891,446)

(8,921,734,535)

단기차입금의 증가

41,000,000,000

8,500,000,000

장기차입금의 증가

35,000,000,000

0

사채의 발행

37,000,000,000

0

임대보증금의 증가

71,114,397

2,550,000

단기차입금의 상환

(41,000,000,000)

(8,500,000,000)

유동성장기차입금의 상환

0

(5,000,000,000)

사채의 상환

(72,000,000,000)

0

리스부채의 상환

(1,679,599,086)

(1,368,863,230)

자기주식의 취득

(1,985,452)

0

배당금지급

(2,555,421,305)

(2,555,421,305)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(6,814,662,955)

(12,810,646,011)

기초현금및현금성자산

9,043,520,756

20,312,158,593

기말현금및현금성자산

2,228,857,801

7,501,512,582

5. 재무제표 주석

제3(당)기 반기 2025년 6월 30일 현재

제2(전)기 반기 2024년 6월 30일 현재

코오롱모빌리티그룹 주식회사

1. 회사의 개요코오롱모빌리티그룹 주식회사(이하 "당사")는 2023년 1월 1일을 분할기일로 코오롱글로벌㈜의 수입 자동차 판매 사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 2023년 1월 31일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 수입차 및 모빌리티 유통, 인증중고차 등의 사업을 영위하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 자본금은 32,617백만원 입니다.당반기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

보통주
우선주
보통주
우선주

㈜코오롱
47,224,569
1,394,155
75.23
56.76

오운문화재단
324,227
-
0.52
-

이웅열
75,352
-
0.12
-

자기주식
1,446,022
185,848
2.30
7.56

기타
13,707,080
876,117
21.83
35.68

합 계
62,777,250
2,456,120
100.00
100.00

2. 재무제표 작성기준 (1) 회계기준의 적용당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차 보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 6에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경당사는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 반기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 반기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 전기말 이후 당사의 재무위험관리 목적 및 정책과 관련한 중요한 변동사항은 없습니다.(1) 금융위험관리당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무상태에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 당사의 전략재무본부에 의해 주로 이루어지고 있으며 영업부문 등과 긴밀히 협력하여 금융위험을 모니터링, 식별, 평가및 회피하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사를 통해 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

① 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동자산:

현금및현금성자산
2,228,858
9,043,521

당기손익인식금융자산
-
3,900,000

매출채권
3,115,065
4,010,806

기타채권
3,341,174
3,708,150

소 계
8,685,097
20,662,477

비유동자산:

당기손익인식금융자산
4,500,740
2,500,000

파생상품
48,946
2,529,059

기타채권
3,798,703
3,466,564

소 계
8,348,389
8,495,623

합 계
17,033,486
29,158,100

② 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.③ 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이변동할 위험을 의미합니다. 당사는 사채 및 장기차입금과 관련하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험이 있습니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(2) 자본위험관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채총계를 자본총계로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며, 부채총계 및 자본총계는 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
149,431,248
155,205,277

자본 (B)
227,978,791
220,488,931

현금및현금성자산 및 금융기관예치금 (C)
2,228,858
9,043,521

차입금및사채 (D)
117,905,040
122,272,458

부채비율 (A/B)
66%
70%

순차입금비율 ((D-C)/B)
51%
51%

5. 영업부문당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 당사는 단일 보고부문으로 구성되어 있습니다. 당반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 없습니다.

6. 금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
위험회피지정 파생상품
상각후원가측정 금융부채

현금및현금성자산
2,228,858
-
-
-

금융자산
-
4,500,740
-
-

파생상품자산
-
-
48,946
-

매출채권및기타채권
10,254,942
-
-
-

매입채무및기타채무(*)
-
-
-
6,258,664

차입금및사채
-
-
-
117,905,040

리스부채
-
-
-
14,692,656

합 계
12,483,800
4,500,740
48,946
138,856,360

(*) 종업원급여 관련 부채는 기타채무에서 제거하였습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
위험회피지정 파생상품
상각후원가측정 금융부채

현금및현금성자산
9,043,521
-
-
-

금융자산
-
6,400,000
-
-

파생상품자산
-
-
2,529,059
-

매출채권및기타채권
11,185,520
-
-
-

매입채무및기타채무(*)
-
-
-
6,887,429

차입금및사채
-
-
-
122,272,458

리스부채
-
-
-
15,634,783

합 계
20,229,041
6,400,000
2,529,059
144,794,670

(*) 종업원급여 관련 부채는 기타채무에서 제거하였습니다.

(2) 금융상품의 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융상품의 공정가치 및 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
4,500,740
-
-
4,500,740
4,500,740

파생상품자산

통화스왑
48,946
-
48,946
-
48,946

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
6,400,000
-
-
6,400,000
6,400,000

파생상품자산

통화스왑
2,529,059
-
2,529,059
-
2,529,059

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 공정가치로 인식된 금융자산의 장부금액에는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내는 제한된 상황에서 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용한 금액이 포함되어 있습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당반기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

(3) 당반기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 간 변동은 없습니다.(4) 당반기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채는 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 취득원가로 평가되었습니다.

7. 현금및현금성자산

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

은행예금 등
2,228,858
9,043,521

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

8. 매출채권및기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
3,115,065
-
4,010,806
-

기타채권:

미수금
3,331,973
-
3,375,794
-

미수수익
9,201
-
332,357
-

보증금
-
4,216,645
-
3,968,290

현재가치할인차금
-
(417,942)
-
(501,726)

소 계
3,341,174
3,798,703
3,708,151
3,466,564

합 계
6,456,239
3,798,703
7,718,957
3,466,564

(2) 당반기와 전반기 중 대손충당금의 변동내역은 없습니다.

9. 금융자산(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산
-
4,500,740
3,900,000
2,500,000

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산① 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

수익증권
2,300,740
2,500,000

후순위채권
2,200,000
3,900,000

합 계
4,500,740
6,400,000

② 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유동
비유동
유동
비유동

기초
3,900,000
2,500,000
-
6,400,000

취득
-
2,200,000
-
-

대체
-
-
3,900,000
(3,900,000)

처분
(3,900,000)
-
-
-

평가
-
(199,260)
-
-

기말
-
4,500,740
3,900,000
2,500,000

③ 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산에서 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

후순위채권 이자수익
100,825
100,291

당기손익인식금융자산평가손실
(199,260)
-

합 계
(98,435)
100,291

(3) 상각후원가측정금융자산당반기와 전반기 중 상각후원가측정금융자산에서 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

정기예금
-
47,647

10. 파생상품(1) 당반기말 현재 위험회피회계처리의 개요는 다음과 같습니다.

구 분
종류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화스왑
변동금리부 외화사채의 환율 변동위험을 회피

(2) 당반기말과 전기말 현재 파생상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화스왑(*)
-
48,946
-
2,529,059

(*) 변동금리부 사모사채에 대해 변동금리 및 외화를 수취하고 고정금리 및 원화를 지급하는 스왑계약의 평가금액입니다.(3) 당반기와 전반기 중 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

당기손익
세전기타포괄손익
당기손익
세전기타포괄손익

통화스왑
-
(1,023,059)
-
-

11. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
34,836,817
(4,227)
34,832,590
26,084,609
(4,227)
26,080,382

미착품
7,014,004
-
7,014,004
6,376,621
-
6,376,621

합 계
41,850,821
(4,227)
41,846,594
32,461,230
(4,227)
32,457,003

전기의 재고자산평가충당금 2,652천원은 매출원가에 가산하였습니다.

12. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,781,046
727,515
1,311,944
-

선급비용
538,302
-
931,167
-

합 계
2,319,348
727,515
2,243,111
-

13. 종속기업투자

당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
결산월
주요 영업활동
당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

코오롱모터스㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 그 관련 부품 판매업
100.00%
115,832,243
100.00%
115,832,243

코오롱아우토㈜(*)
대한민국
12월
수입자동차 및 그 관련 부품 판매업
99.71%
39,043,053
99.64%
36,043,053

코오롱오토모티브㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 그 관련 부품 판매업
100.00%
45,197,677
100.00%
45,197,677

코오롱제이모빌리티㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 그 관련 부품 판매업
100.00%
20,759,366
100.00%
20,759,366

로터스카스코리아㈜
대한민국
12월
수입자동차 및 그 관련 부품 판매업
100.00%
18,000,000
100.00%
18,000,000

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
대한민국
12월
자동차판매대행및 중개업
100.00%
5,597,750
100.00%
5,597,750

합 계

244,430,089

241,430,089

(*) 당반기 중 유상증자에 참여하여 3,000백만원을 추가로 취득하였습니다.

14. 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

구축물
175,157
(175,154)
3
175,157
(175,154)
3

기계장치
371,817
(270,168)
101,649
334,817
(250,522)
84,295

차량운반구
222,822
(36,241)
186,581
302,964
(22,316)
280,648

공구와기구
344,074
(213,352)
130,722
344,074
(187,225)
156,849

비품
11,156,195
(7,081,885)
4,074,310
10,866,649
(6,483,922)
4,382,727

렌탈자산
6,105,691
(1,068,247)
5,037,444
4,062,977
(541,044)
3,521,933

건설중인자산
4,818,397
-
4,818,397
4,110,424
-
4,110,424

합 계
23,194,153
(8,845,047)
14,349,106
20,197,062
(7,660,183)
12,536,879

(2) 당반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*1)
처분
상각(*2)
당반기말

구축물
3
-
-
-
3

기계장치
84,295
36,999
-
(19,645)
101,649

차량운반구
280,648
22,607
(94,187)
(22,487)
186,581

공구와기구
156,849
-
-
(26,127)
130,722

비품
4,382,727
283,167
(3)
(591,581)
4,074,310

렌탈자산
3,521,933
2,042,714
-
(527,203)
5,037,444

건설중인자산
4,110,424
707,973
-
-
4,818,397

합 계
12,536,879
3,093,460
(94,190)
(1,187,043)
14,349,106

(*1) 당반기 중 유형자산 취득 관련 미지급금이 333,490천원 감소하였습니다.(*2) 당반기 렌탈자산 상각비 중 518,352천원은 매출원가로 대체되었습니다.

(3) 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득(*)
처분
감가상각
대체
전반기말

구축물
3
-
-
-
-
3

기계장치
65,216
-
(3,284)
(26,064)
77,000
112,868

차량운반구
2,528
-
-
(410)
-
2,118

공구와기구
46,912
-
(884)
(19,418)
83,764
110,374

비품
1,333,814
276,825
(2,067)
(551,983)
3,256,417
4,313,006

렌탈자산
-
684,730
-
(216,674)
2,028,978
2,497,034

건설중인자산
5,810,219
1,926,329
-
-
(5,446,159)
2,290,389

합 계
7,258,692
2,887,884
(6,235)
(814,549)
-
9,325,792

(*) 전반기 중 유형자산 취득 관련 미지급금이 10,420천원 증가하였습니다.

15. 투자부동산(1) 당반기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
20,787,977
-
20,787,977
20,787,977
-
20,787,977

건물
14,427,821
(3,868,527)
10,559,294
14,427,821
(3,687,842)
10,739,979

합 계
35,215,798
(3,868,527)
31,347,271
35,215,798
(3,687,842)
31,527,956

(2) 당반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각
당반기말

토지
20,787,977
-
20,787,977

건물
10,739,979
(180,685)
10,559,294

합 계
31,527,956
(180,685)
31,347,271

(3) 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각
전반기말

토지
20,787,977
-
20,787,977

건물
10,994,789
(180,685)
10,814,103

건설중인자산
106,561
-
106,561

합 계
31,889,327
(180,685)
31,708,641

16. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

영업권
3,798,673
-
3,798,673
3,798,673
-
3,798,673

시설이용권
324,486
-
324,486
324,486
-
324,486

기타의무형자산
133,226
(18,269)
114,957
1,739,705
(1,425,704)
314,001

합 계
4,256,385
(18,269)
4,238,116
5,862,864
(1,425,704)
4,437,160

(2) 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
상각
당반기말

영업권
3,798,673
-
-
3,798,673

시설이용권
324,486
-
-
324,486

기타의무형자산
314,001
(165,333)
(33,711)
114,957

합 계
4,437,160
(165,333)
(33,711)
4,238,116

(3) 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
전반기말

영업권
3,798,673
-
-
3,798,673

시설이용권
290,211
34,275
-
324,486

기타의무형자산
365,149
-
(87,824)
277,325

합 계
4,454,033
34,275
(87,824)
4,400,484

(4) 당반기말과 전기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
내역
당반기말
전기말
잔여상각기간

영업권
사업결합
3,798,673
3,798,673
비한정

시설이용권
콘도 회원권 등
324,486
324,486
비한정

17. 리스계약

(1) 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
당반기말

토지
5,744,815
443,987
-
(408,140)
5,780,662

건물
11,261,687
287,603
-
(1,486,892)
10,062,398

차량운반구
157,735
41,028
(64,181)
(40,927)
93,655

합 계
17,164,237
772,618
(64,181)
(1,935,959)
15,936,715

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
전반기말

토지
6,805
-
-
(4,520)
2,285

건물
8,852,890
2,491,302
-
(1,326,416)
10,017,776

차량운반구
517,442
9,394
(142,107)
(103,995)
280,734

합 계
9,377,137
2,500,696
(142,107)
(1,434,931)
10,300,795

(2) 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
이자비용
상환
당반기말

리스부채
15,634,783
801,946
(64,474)
253,789
(1,933,388)
14,692,656

② 전반기

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
이자비용
상환
전반기말

리스부채
9,793,279
446,288
(151,570)
169,778
(1,538,642)
8,719,133

(3) 연장선택권당사는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당반기말 현재 연장선택권과 관련하여 증가된 리스부채는 없습니다.(4) 리스제공자 - 운용리스당사는 투자부동산과 건물 등을 리스로 제공하는 것이 있으며, 이러한 리스의 경우에자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 당사가 당반기에 인식한 리스료 수익은 1,234,483천원입니다.

18. 담보제공자산

당반기말 현재 당사의 차입금 또는 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공하고 있는 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액
채권최고액

케이파이브제십일차㈜
사모사채 담보
당기손익-공정가치측정금융자산
2,200,000
2,200,000

하나은행
여신한정근담보
투자부동산토지
6,864,735
12,000,000

합 계
9,064,735
14,200,000

19. 매입채무및기타채무당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
2,693,363
-
918,092
-

미지급금
1,833,427
-
4,258,928
-

미지급비용
589,886
-
783,372
-

금융보증부채
32,472
-
106,671
-

보증금
-
1,618,708
-
1,547,593

합 계
5,149,148
1,618,708
6,067,063
1,547,593

20. 차입금및사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
31,187,880
23,207,596
18,719,937
4,187,779

사채
-
63,509,565
72,000,000
27,364,742

합 계
31,187,880
86,717,161
90,719,937
31,552,521

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

운영자금대출
수협은행
4.76~5.43
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
하나은행
1,000,000
1,000,000

구매자금대출
BMW FSK
6.50~6.90
2,504,093
6,287,691

구매자금대출
BNK캐피탈
-
-
1,380,300

금융리스승계
BMW FSK
(*)
183,787
-

금융리스승계
VW FSK
-
-
51,946

소 계
13,687,880
18,719,937

유동성장기차입금
17,500,000
-

합 계
31,187,880
18,719,937

(*) 리스 승계권 관련 차입금으로 건별 상이한 이자율로 인해 이자율을 특정할 수 없습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당반기말
전기말

구매자금대출
하나캐피탈
5.90~6.30
5,707,596
4,187,779

운영자금대출
농협은행
4.80~5.00
15,000,000
-

운영자금대출
우리투자증권
20,000,000
-

소 계
40,707,596
4,187,779

유동성장기차입금
(17,500,000)
-

합 계
23,207,596
4,187,779

(4) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사채종류
발행일
만기일
이자율(%)
보증여부
당반기말
전기말

케이파이브제십차
2023-05-24
2025-05-24
-
무보증
-
72,000,000

케이파이브제십일차
2025-05-26
2027-05-26
5.32
무보증
37,000,000
-

사모사채
2024-09-27
2027-09-27
3.66
보증
27,128,000
28,124,000

소 계
64,128,000
100,124,000

사채할인발행차금
(618,435)
(759,258)

합 계
63,509,565
99,364,742

21. 금융부채당반기말과 전기말 현재 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
3,895,191
10,797,465
3,728,030
11,906,753

22. 기타부채당반기말과 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
5,900,550
-
6,275,182
-

예수금
120
-
-
-

기타부채
-
75,890
-
71,034

합 계
5,900,670
75,890
6,275,182
71,034

23. 충당부채(1) 당반기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

판매보증충당부채
185,608
168,571

(2) 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입액
환입액
사용액
당반기말

판매보증충당부채
168,571
17,037
-
-
185,608

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입액
환입액
사용액
전반기말

판매보증충당부채
166,599
-
-
(19,224)
147,375

24. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 종업원 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

순확정급여부채

확정급여채무의 현재가치
8,931,950
8,100,952

사외적립자산의 공정가치
(5,028,423)
(4,932,359)

순확정급여부채
3,903,527
3,168,593

장기종업원급여채무

장기종업원급여채무
75,890
71,034

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
8,100,952
7,903,978

당기근무원가
643,693
648,451

이자비용
144,415
185,532

지급액
(224,262)
(1,527,413)

관계사 전입
427,996
185,034

관계사 전출
(160,844)
(95,666)

기말
8,931,950
7,299,916

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
4,932,359
6,068,818

이자수익
57,596
(71,334)

지급액
(95,364)
(1,243,213)

관계사 전입
174,782
172,273

관계사 전출
(40,950)
(7,982)

기말
5,028,423
4,918,562

(4) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금 등
5,028,423
4,932,359

(5) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식된 종업원급여 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,556,929
5,735,435
3,017,479
6,309,423

퇴직급여
358,582
730,512
483,177
905,317

장기종업원급여
2,428
4,856
3,788
7,575

합 계
2,917,939
6,470,803
3,504,444
7,222,315

25. 우발부채와 약정사항(1) 차입한도약정당반기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
약정한도
비 고

우리은행
16,400,000
신용대출 등

하나은행
10,000,000

농협은행
15,000,000

우리투자증권
20,000,000

수협은행
10,000,000

하나캐피탈
10,000,000

BNK캐피탈
3,000,000

BMW FSK
40,200,000

합 계
124,600,000

(2) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 당사가 계류중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.① 당사가 원고인 사건

(단위: 천원)

구 분
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

서울중앙지법
인터파크커머스
물품대금 청구 등
1심 진행중
7,622

서울동부지법 등
이*석 등 5명
자동차 인도 및 대여료 청구 등
1심 진행중
113,828

합 계
121,450

상기 소송은 당반기말 진행되고 있으며 동 소송의 결과는 현재로서는 예측 할 수 없습니다.② 당사가 피고인 사건

(단위: 천원)

구 분
소송상대방
소송사건내용
진행상황
소송가액

수원지방법원
대주엔터프라이즈
부당이득 반환 등
2심 진행중
38,369

상기 소송은 당반기말 진행되고 있으며 동 소송의 결과는 현재로서는 예측 할 수 없습니다.

(3) 비연결구조화기업 관련 약정

당반기말 현재 당사가 비연결구조화기업에 대한 자산과 부채의 장부금액과 제공한 재무적 지원의 내역 및 최대손실노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구조화기업명
구조화기업에제공한 재무적 지원
구조화기업지분과관련한 자산의 장부금액
구조화기업지분과관련한 부채의 장부금액
구조화기업의 손실에대한 최대노출액(*2)

케이파이브제십일차㈜(*1)
후순위사채 근질권 설정
2,209,200
37,000,000
2,209,200

(*1) 케이파이브제십일차㈜는 당사가 발행하는 회사채를 기초자산으로 하여 자산유동화증권을 발행하고 당해 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다.(*2) 최대위험노출 금액은 자산유동화증권 매입약정으로 취득한 후순위채권금액과 관련 미수수익의 합계입니다.

26. 자본금과 자본잉여금(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주식수:주)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
200,000,000
200,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
65,233,370
65,233,370

보통주
62,777,250
62,777,250

우선주(*)
2,456,120
2,456,120

자본금
32,616,685,000
32,616,685,000

(*) 당반기말 현재 당사의 우선주는 비참가적, 비누적적이익배당우선주이며 현금배당시 보통주 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당합니다.(2) 당반기와 전반기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

발행주식수
자기주식수(*)
유통주식수
발행주식수
자기주식수
유통주식수

기초 발행주식수
65,233,370
(1,631,643)
63,601,727
65,233,370
(1,631,643)
63,601,727

자기주식취득
-
(227)
(227)
-
-
-

반기말 발행주식수
65,233,370
(1,631,870)
63,601,500
65,233,370
(1,631,643)
63,601,727

(*) 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 상법상 의결권이 제한되어 있으며 우선주의 경우에도 당사 정관규정에 의거하여 의결권이 제한되어 있습니다. 당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 보통주 1,446,022주 및 우선주 185,848주 입니다.

(3) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
150,501,541
180,501,541

27. 기타자본

당반기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(7,992,050)
(7,990,064)

주식매입선택권
267,018
185,046

파생상품평가손익
-
809,240

합 계
(7,725,032)
(6,995,778)

28. 이익잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
51,883,707
14,110,941

법정적립금(*)
701,889
255,542

합 계
52,585,596
14,366,483

(*) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
14,366,483
33,807,751

현금배당
(2,555,421)
(2,555,421)

반기순이익
10,774,534
17,380,691

전입
30,000,000
-

기말금액
52,585,596
48,633,021

(3) 당반기와 전반기 중 주주총회결의에 의하여 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

보통주 1주당 40원
2,453,251
2,453,251

우선주 1주당 45원
102,170
102,170

합 계
2,555,421
2,555,421

29. 주당이익(1) 기본주당이익

기본주당이익은 보통주에 대한 이익을 당반기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 또한 우선주는 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등의 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하므로 주당이익을 계산하였습니다.

① 보통주 기본주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 귀속이익(*1)
(1,582,671,816)
10,287,752,108
8,199,038,492
16,661,714,726

가중평균유통보통주식수(*2)
61,331,253
61,331,253
61,331,282
61,331,282

보통주 기본주당순이익
(26)
168
134
272

② 우선주 기본주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

우선주 귀속이익(*1)
(58,587,138)
384,612,776
303,523,183
616,806,068

가중평균유통우선주식수(*2)
2,270,352
2,270,352
2,270,445
2,270,445

우선주 기본주당순이익
(25)
169
134
272

(*1) 보통주반기순이익과 우선주반기순이익의 산정내역

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(A)
(1,641,258,954)
10,774,534,909
8,502,561,675
17,380,690,819

우선주 배당금(B)
-
102,170,025
-
102,170,025

잔여이익(A-B)
(1,641,258,954)
10,672,364,884
8,502,561,675
17,278,520,794

잔여이익 중 보통주귀속이익
(1,582,671,816)
10,287,752,108
8,199,038,492
16,661,714,726

잔여이익 중 우선주귀속이익
(58,587,138)
384,612,776
303,523,183
616,806,068

(*2) 가중평균유통주식수의 산정내역

가. 가중평균유통보통주식수① 당반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
61,331,282
181/181
11,100,962,042
61,331,282

자기주식의 취득
(54)
97/181
(5,238)
(29)

합 계
61,331,228

11,100,956,804
61,331,253

② 전반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통보통주식수
61,331,282
182/182
11,162,293,324
61,331,282

나. 가중평균유통우선주식수① 당반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통우선주식수
2,270,445
181/181
410,950,545
2,270,445

자기주식의 취득
(173)
97/181
(16,781)
(93)

합 계
2,270,272

410,933,764
2,270,352

② 전반기

(단위: 주)

구 분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

기초유통우선주식수
2,270,445
182/182
413,220,990
2,270,445

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 잠재적보통주는 반희석효과로 인하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

30. 매출 및 매출원가

(1) 당반기와 전반기 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
46,226,625
79,288,807
39,870,213
71,314,613

용역매출
2,047,501
3,863,875
797,206
1,312,083

배당수익
-
15,000,000
-
-

기타매출
644,789
1,234,483
368,323
720,327

합 계
48,918,915
99,387,165
41,035,742
73,347,023

수익인식 시기:

한 시점에 이행
48,274,126
98,152,682
40,347,747
71,982,055

기간에 걸쳐 이행
644,789
1,234,483
687,995
1,364,968

(2) 당반기와 전반기 매출원가의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
38,808,226
66,178,186
31,839,102
55,528,418

용역매출원가
1,678,119
3,345,931
31,662
64,158

합 계
40,486,345
69,524,117
31,870,764
55,592,576

(3) 당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
5,692,291
6,197,105

31. 비용의 성격별 분류당반기와 전반기 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산변동
39,586,614
67,675,179
30,692,031
51,620,500

급여
2,556,929
5,735,435
3,017,479
6,309,422

퇴직급여
358,582
730,512
483,177
905,317

복리후생비
101,455
254,926
107,019
201,120

여비교통비
56,354
105,686
84,352
178,289

차량유지비
142,425
234,655
64,097
125,715

지급임차료
182,712
355,267
153,090
323,615

감가상각비(투자부동산 포함)
695,146
1,367,728
507,552
995,234

무형자산상각비
11,522
33,711
43,912
87,824

보험료
320,099
629,843
368,113
967,345

교육비
58,095
74,469
112,802
207,751

접대비
82,462
152,348
88,701
211,642

광고선전비
222,388
236,778
259,458
375,892

판매촉진비
671,305
838,007
176,148
456,616

운반비
221,119
428,044
146,914
284,919

지급수수료
1,302,943
2,545,000
2,229,560
5,777,350

사용권자산상각비
988,323
1,935,959
732,768
1,434,931

리스료비용
(56,384)
114,205
118,668
495,112

기타
641,268
1,110,312
390,681
576,756

합 계(*)
48,143,357
84,558,064
39,776,522
71,535,350

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

32. 판매비와관리비

당반기와 전반기 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,360,192
5,331,675
3,017,479
6,309,422

퇴직급여
331,026
669,586
521,849
905,317

주식보상비용
319,988
103,630
-
-

복리후생비
98,254
250,159
107,019
201,120

여비교통비
50,039
97,087
84,352
178,289

차량유지비
125,151
215,057
64,097
125,715

통신비
26,907
51,642
28,320
54,957

세금과공과
135,671
636,880
143,993
159,248

지급임차료
182,712
355,267
153,090
323,615

감가상각비
372,683
731,201
508,701
995,234

무형자산상각비
11,522
33,711
43,912
87,824

사용권자산상각비
849,533
1,659,905
732,768
1,434,931

보험료
295,660
588,324
368,113
967,345

교육비
57,933
74,235
112,802
207,751

접대비
82,462
152,272
88,701
211,642

광고선전비
222,388
234,578
259,458
375,892

판매촉진비
669,120
831,260
176,148
456,616

운반비
110,523
225,783
146,914
284,919

지급수수료
1,234,964
2,411,406
1,073,658
1,868,124

수선유지비
2,815
3,552
27
3,338

수도광열비
17,180
37,464
19,964
42,797

회의비
38,547
50,378
53,989
77,718

도서인쇄비
14,704
33,187
16,052
32,824

사무비
1,084
2,110
1,855
3,973

소모품비
54,738
113,615
32,719
79,306

리스료비용
(15,084)
104,282
118,668
495,112

기타
6,300
35,702
31,111
59,745

합 계
7,657,012
15,033,948
7,905,759
15,942,774

33. 금융수익과 금융비용(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
234,584
349,111
157,083
431,334

배당금수익
-
-
10,000,000
20,000,000

합 계
234,584
349,111
10,157,083
20,431,334

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,708,424
3,530,925
1,719,008
3,523,538

리스이자비용
122,987
253,789
83,402
169,778

당기손익인식금융자산평가손실
199,260
199,260
-
-

합 계
2,030,671
3,983,974
1,802,410
3,693,316

34. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
129,340
181,526
5,968
24,544

외화환산이익
5,080
6,567
(1,660)
1,403

유형자산처분이익
-
-
-
5,620

사용권자산처분이익
-
293
676
9,495

잡이익
218,839
499,582
312,480
422,621

합 계
353,259
687,968
317,464
463,683

(2) 당반기와 전반기 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
84,613
419,619
126,919
185,615

외화환산손실
465,656
468,225
(4,104)
1,080

재고자산감모손실
1,259
5,040
-
255

기부금
5,100
205,250
3,050
203,050

유형자산처분손실
3
20,554
-
-

무형자산처분손실
165,333
165,333
-
-

사용권자산처분손실
-
-
-
17

잡손실
13,155
19,247
3,341
3,498

합 계
735,119
1,303,268
129,206
393,515

35. 법인세비용 및 이연법인세

당반기와 전반기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세부담액
54,370
-

과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항
-
3,420,313

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(442,128)
(2,181,144)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
192,161
-

법인세비용
(195,597)
1,239,169

평균유효세율(*)
-
6.7%

(*) 당반기의 평균유효세율은 음수이므로 산정하지 아니합니다.

36. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 투자와 재무활동 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당반기
전반기

사용권자산의 증감
708,437
2,358,589

리스부채의 증감
737,472
294,718

당기손익-공정가치측정금융자산의 유동성대체
-
3,900,000

차입금의 유동성대체
17,500,000
72,000,000

리스부채의 유동성대체
167,161
329,114

재고금융으로 인한 단기차입금 대체
(5,032,057)
8,588,302

재고금융으로 인한 장기차입금 대체
1,519,817
-

유형자산 취득 관련 미지급금의 감소(증가)
333,490
(10,420)

(2) 당반기와 전반기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
차입
상환
대체
기타
당반기말

단기차입금(*)
18,719,937
41,000,000
(41,000,000)
(5,032,057)
-
13,687,880

유동성장기차입금
-
-
-
17,500,000
-
17,500,000

장기차입금
4,187,779
35,000,000
-
(15,980,183)
-
23,207,596

단기사채
72,000,000
-
(72,000,000)
-
-
-

장기사채
27,364,742
37,000,000
-
-
(855,177)
63,509,565

리스부채
15,634,783
-
(1,679,599)
-
737,472
14,692,656

합 계
137,907,241
113,000,000
(114,679,599)
(3,512,240)
(117,705)
132,597,697

(*) 단기차입금의 대체 금액은 재고금융으로 인해 매입채무에서 대체된 금액입니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
차입
상환
대체
기타
전반기말

단기차입금(*)
21,030,000
8,500,000
(8,500,000)
8,475,166
-
29,505,166

유동성장기차입금
7,500,000
-
(5,000,000)
-
-
2,500,000

장기차입금
2,129,053
-
-
113,136
-
2,242,189

단기사채
-
-
-
72,000,000
-
72,000,000

장기사채
72,000,000
-
-
(72,000,000)
-
-

리스부채
9,793,279
-
(1,368,864)
-
294,718
8,719,133

합 계
112,452,332
8,500,000
(14,868,864)
8,588,302
294,718
114,966,488

(*) 단기차입금의 대체 금액은 재고금융으로 인해 매입채무에서 대체된 금액입니다.

37. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

지배기업

㈜코오롱

종속기업

코오롱아우토㈜, 코오롱오토모티브㈜, 코오롱제이모빌리티㈜, 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜, 로터스카스코리아㈜, 코오롱모터스㈜

대규모기업집단

코오롱인더스트리㈜, 코오롱글로벌㈜, 코오롱제약㈜, 코오롱생명과학㈜, 코오롱베니트㈜, ㈜엠오디, 이노베이스㈜, 코오롱엘에스아이㈜, 코오롱글로텍㈜, 코오롱스페이스웍스㈜, 코오롱플라스틱㈜, ㈜케이에프엔티, 코오롱머티리얼㈜, 아토메탈테크코리아㈜, 스위트밀㈜, ㈜퍼플아이오, 슈퍼트레인㈜, ㈜케이오에이, 코오롱바스프이노폼㈜, 그린나래㈜, 덕평랜드㈜, 네이처브리지㈜, ㈜테크비전,코오롱하우스비전㈜, 천안북부일반산업단지㈜, 코오롱이앤씨㈜, 삼척오두풍력발전㈜, 리베토코리아㈜,하사미㈜, 코오롱바이오텍㈜, ㈜파파모빌리티, 에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜,㈜기브릿지, 코오롱티슈진㈜, ㈜비아스텔레코리아, ㈜어바웃피싱, 양산에덴벨리풍력발전㈜,㈜엑시아머티리얼스, ㈜트래스코, 더블유파트너스㈜, ㈜코오롱인베스트먼트

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분

매출 등

매입 등

매출

유형자산매각

기타수익

매입

유형자산취득

기타매입

지배기업:

㈜코오롱

-
-
-
-
-
122,273

종속기업:

코오롱모터스㈜

15,037,273
-
2,593,368
2,243,432
-
25,670

코오롱아우토㈜

115,974
-
253,648
214,029
-
10,308

코오롱오토모티브㈜

-
-
233,895
224,639
-
4,990

코오롱제이모빌리티㈜

-
-
89,700
-
-
471,537

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
-
-
8,424
-
6,275
-

로터스카스코리아㈜

-
-
225,696
-
-
-

소 계

15,153,247
-
3,404,731
2,682,100
6,275
512,505

대규모기업집단:

코오롱글로벌㈜
-
-
-
-
-
81,862

㈜파파모빌리티
-
-
-
-
-
6,290

코오롱글로텍㈜
-
-
-
-
-
891

㈜엠오디
-
-
-
-
-
33,548

코오롱베니트㈜
-
-
-
2,623
1,310
930,804

코오롱인더스트리㈜
2,573
-
-
4,727
-
129,229

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
-
-
154,057

그린나래㈜
-
-
-
-
-
3,171

코오롱티슈진㈜
23,063
-
-
-
-
-

소 계

25,636
-
-
7,350
1,310
1,339,852

합 계

15,178,883
-
3,404,731
2,689,450
7,585
1,974,630

② 전반기

(단위: 천원)

구 분

매출 등

매입 등

매출

유형자산매각

기타수익(*)

매입

유형자산취득

기타매입

지배기업:

㈜코오롱

-
2,067
-
-
-
133,478

종속기업:

코오롱모터스㈜
-
660
11,377,521
664,559
1,068
35,854

코오롱아우토㈜
4,439
-
71,733
-
-
136

코오롱오토모티브㈜
10,252
1,929
10,155,052
36,294
-
-

코오롱제이모빌리티㈜
-
-
27,435
-
-
-

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
-
-
12,917
-
1,010
-

로터스카스코리아㈜
2,975
-
23,016
-
-
-

소 계

17,666
2,589
21,667,674
700,853
2,078
35,990

대규모기업집단:

코오롱글로벌㈜
-
-
-
-
5,455
79,390

코오롱글로텍㈜
-
-
44,632
-
-
20,872

스위트밀㈜
-
-
-
-
-
570

㈜엠오디
-
-
-
-
-
34,275

코오롱베니트㈜
-
-
-
2,900
7,360
407,364

코오롱인더스트리㈜
-
-
-
291,818
-
125,630

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
-
-
69,369

코오롱티슈진㈜
-
-
-
-
-
11,922

소 계
-
-
44,632
294,718
12,815
749,392

합 계
17,666
4,656
21,712,306
995,571
14,893
918,860

(*) 기타수익에는 당사가 수령한 배당금 20,000백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분

채권 등

채무 등

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

지배기업:

㈜코오롱

-
112,392
-
27,863

종속기업:

코오롱모터스㈜

-
1,111,477
-
1,500,000

코오롱아우토㈜

-
97,187
-
-

코오롱오토모티브㈜

-
135,776
-
-

코오롱제이모빌리티㈜

-
781,252
-
88,660

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
-
4,344
-
6,903

로터스카스코리아㈜

-
130,380
-
-

소 계

-
2,260,416
-
1,595,563

대규모기업집단:

코오롱글로벌㈜
-
28,200
-
-

코오롱글로텍㈜
-
-
-
980

㈜엠오디
-
-
-
13,751

코오롱베니트㈜
-
-
342
79,824

코오롱인더스트리㈜
5,687
-
-
7,796

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
62,968

㈜파파모빌리티
-
-
-
842

소 계

5,687
28,200
342
166,161

합 계

5,687
2,401,008
342
1,789,587

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

㈜코오롱
-
110,769
-
16,782

종속기업:

코오롱모터스㈜
98,219
525,089
-
1,500,000

코오롱아우토㈜
12,815
94,363
-
-

코오롱오토모티브㈜
33,935
88,661
-
-

코오롱제이모빌리티㈜
3,432
767,870
-
233,747

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
3,212
8,364
-
-

로터스카스코리아㈜
4,323
116,974
-
-

소 계
155,936
1,601,321
-
1,733,747

대규모기업집단:

코오롱글로텍㈜
-
8,268
-
-

㈜엠오디
-
-
-
14,051

코오롱베니트㈜
-
-
481
21,435

코오롱인더스트리㈜
12,758
497
-
24,232

코오롱엘에스아이㈜
-
-
-
20,101

코오롱글로벌㈜
-
28,200
-
-

㈜파파모빌리티
-
-
-
1,698

코오롱티슈진㈜
1,852
-
-
-

소 계
14,610
36,965
481
81,517

합 계
170,546
1,749,055
481
1,832,046

(4) 특수관계자에게 제공한 담보내역

(단위: 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
담보제공내용
담보제공금액
담보설정액
비고

종속기업
로터스카스코리아㈜
투자부동산토지 및 건물(*)
13,317,497
20,000,000
차입금담보

(*) 당사는 로터스카스코리아㈜의 하나캐피탈 재고금융 차입금에 대하여 당사 소유의 BMW 의정부전시장 및 AS센터 토지, 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

(5) 주요경영진에 대한 보상당사는 등기이사 및 당사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
375,129
651,129
355,387
695,387

퇴직급여
74,092
147,248
91,403
163,237

주식보상비용
319,988
337,570
-
-

합 계
769,209
1,135,947
446,790
858,624

38. 지급보증

(1) 당반기말 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

제공자
보증연월
통화
보증금액
보증내용

서울보증보험
2023-05
KRW
317,000
손해배상책임 및 운임 지급보증 등

우리은행
2024-09
USD
20,400,000
사모사채 지급보증

(2) 당반기말 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)에게 제공한 지급보증 내역은 없습니다.

39. 주식기준보상(1) 당사는 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 부여일의 주식 행사가격으로 행사할 수 있습니다.(2) 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
부여일
부여받은 종업원
부여주식수
행사가격
가득조건
공정가치(*)

주식결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,737

주식결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,666
5,000
행사일까지 재직
1,990

주식결제형
2025년 03월 26일
주요 경영진
616,688
5,000
행사일까지 재직
2,202

(*) 당사는 주식선택권의 공정가치를 이항모형을 사용하여 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정시에 고려하지 않았습니다.

40. 보고기간 후 사건당사는 2025년 8월 7일 이사회에서 ㈜코오롱과 포괄적 주식교환 계약에 대하여 승인하였으며, 주식교환에 따라 회사 보통주식과 우선주식의 매매거래정지(2025년 12월 15일 ~ 2026년 1월 6일)가 진행될 예정입니다. 또한 당사가 기보유한 보통주 자기주식 및 우선주 자기주식을 주식교환일 전 소각할 예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
1) 회사의 배당정책에 관한 사항

ㅇ 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급할 수 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영 환경 등을 고려하여 적정 수준의 주주환원을 결정할 예정입니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회 (분기배당 : 이사회)

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
해당 (2025년 정기주주총회에서 관련 정관 변경)

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
결산/분기 배당절차 개선을 위해, 당사 2025년 정기주주총회에서 관련 정관 조항을 개정하였습니다. 이에 따라, 주주의 배당예측가능성을 제고하기 위해, 배당사항을 결정하고 그 이후로 배당기준일을 정하는 것을 검토할 예정입니다. 또한, 관련 사항을 이사회에서 결의하는대로 공시하겠습니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산
2023.12
O
2024.03.29
2023.12.31
X
-

분기
2023.12
O
2024.10.31
2024.09.30
X
-

결산
2024.12
O
2025.03.26
2024.12.31
X
-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

ㅇ 당사 정관은 배당에 관한 사항을 다음과 같이 정하고 있습니다.

구분
내용

제7조의2 (우선주의 수와 내용)
① 이 회사가 발행할 1종 종류주식은 무의결권부 배당에 관한 우선주식(이하 "우선주"라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 100분의 50의 범위 내로 한다. ② 우선주는 의결권이 없는 것으로 한다. ③ 회사의 현금 배당시에만 우선주에 대하여 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 더 배당한다. ④ 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다. ⑤ 우선주에 대하여 어느 사업연도에 있어서 제3항에 따른 배당을 하지 못한 경우에도 미배당분은 다음 사업연도의 배당 시에 누적되지 아니하고, 보통주식의 배당률이 제3항의 우선배당율을 초과하는 경우에도 그 초과분에 대하여 추가적으로 배당을 하지 아니한다. ⑥ 우선주에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 한다.

제10조 (동등배당)
이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제 48조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단 회사는 주주총회의 결의(제46조 제4항에 따른 이사회 결의를 포함함)에 의하여 주주에 대한 이익의 배당을 금전 외의 재산으로 할 수 있되, 그 경우에도 일정한 수 미만의 주식을 보유한 주주에게는 금전을 지급하는 것으로 정할 수 있다.

② 제1항의 배당은 이사회 결의로 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급하며, 회사는 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제 49조 (분기배당)

① 이 회사는 이사회 결의로 사업연도 개시일로부터 3월, 6월, 9월 말일부터 45일 이내의 이사회 결의로써 금전으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회 결의로써 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 하되, 배당률은 위 1항의 이사회 결의로써 정한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 ④ 분기배당을 할 때에는 제7조의2, 제7조의3, 제7조의4의 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 50조 (배당금 지급 청구권의 소멸시효)
① 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제3기 반기
제2기
제1기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
4,923
-12,528
12,594

(별도)당기순이익(백만원)
10,775
-14,431
25,081

(연결)주당순이익(원)
76
-146
196

현금배당금총액(백만원)
-
4,463
2,555

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
20.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.7
1.3

우선주
-
0.9
0.7

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
70
40

우선주
-
75
45

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

ㅇ 당사 제2기 배당성향은 음수로 산출됨에 따라 기재를 생략합니다.

ㅇ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 입니다. ㅇ (연결)주당순이익은 연결 재무제표 기준 기본주당순이익(보통주) 이며, 제2기는 계속영업기본주당순손익(보통주) 입니다. ㅇ 상기 내역은 분기배당 사항을 포함하며, 당기 배당사항은 다음과 같습니다. - 제2기 결산배당(안) : 총액 25.6억원, 보통주 40원/주, 우선주 45원/주 - 제2기 분기배당 내역 : 총액 19.1억원, 보통주 및 우선주 30원/주

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
2
2.0
2.0

ㅇ 당사는 2023년 1월 1일자 분할 신설된 법인입니다. ㅇ 공시대상기간 중 연간 배당이력은 아래과 같습니다. - '24년도 배당 실시 : '23년 결산배당, '24년 분기배당(3분기) - '25년도 배당 실시 : '24년 결산배당ㅇ 상기 평균 배당수익률은 보통주 기준입니다. (우선주 평균배당수익률 0.8%)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황
ㅇ 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행 현황
ㅇ 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
ㅇ 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

코오롱모빌리티그룹(주)
회사채
사모
2025.05.26
37,000
5.32
-
2027.05.26
미상환
케이파이브제십일차

합 계
-
-
-
37,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
37,000
26,618
-
-
-
-
63,618

합계
-
37,000
26,618
-
-
-
-
63,618

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
ㅇ 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모사채
1
2025.05.26
차환대금
37,000
차환대금
37,000
-

외화사채
-
2024.09.27
운영자금
26,618
운영자금
26,618
-

다. 미사용자금 운용내역
ㅇ 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 1) (연결)재무제표 재작성에 관한 사항 ㅇ 해당사항이 없습니다 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
가) 물적분할 (코오롱모빌리티그룹(주)→코오롱모터스(주) 설립)
당사는 2023년 6월 9일 이사회결의를 통해 회사가 영위하는 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하는 단순ㆍ물적분할을 결정하였습니다. 이에 대한 상세한 내용은 2023년 6월 9일자로 금융감독원에 제출한 「주요사항보고서(회사분할결정)」를 참조하여 주시길 바랍니다.

ㅇ 분할의 목적

- 분할회사가 영위하는 사업 중 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업을 물적 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 분할회사에 존속 및 유지시킴으로써 각 사업부별 의사결정의 효율화, 신속한 사업전략 추진 및 의사결정을 도모한다.

- 분할신설회사 및 분할존속회사의 각 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구한다.

- 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다.

- 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

ㅇ 분할의 방법 및 일정

- 분할의 방법

구분
회사명
사업부문

분할회사
코오롱모빌리티그룹 주식회사
수입 자동차 판매, 정비 및 수입 오디오 판매

분할신설회사

코오롱모터스

주식회사(가칭)

BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 및 오토케어 사업

주) 분할회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.

- 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사의 출자만으로 설립하는 물적분할의 방법으로 분할하되, 위의 표와 같이 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사는 존속하여 분할대상 사업부문 이외의 사업부문을 영위하게 된다.

- 분할기일은 2023년 9월 1일로 한다.

- 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함함, 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

-본조 제(3)항에 따라 분할회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하는 것과 관련하여, 분할회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

- 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제3조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할회사의 재산과 그 가액) 및 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

- 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 본 조 (7)항 내지 (8)항을 전제로, 분할회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 나머지는 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

- 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할기일에 분할신설회사의 채무로 인식되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 (i) 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, (ii) 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게, (iii) 분할대상 사업부문 및 그 이외의 부문과 모두 관련되는 경우에는 (a) 분할신설회사와 분할회사에 각 관련되는 부분이 구분 가능한 경우에는 그러한 구분에 따라, (b) 구분이 불가능하거나 현저히 곤란한 경우에는 본건 분할에 의해 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할회사 및 분할신설회사에게 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.

- 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할기일에 분할신설회사의 자산으로 인식되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 (i) 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, (ii) 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게, (iii) 분할대상 사업부문 및 그 이외의 부문과 모두 관련되는 경우에는 (a) 분할신설회사와 분할회사에 각 관련되는 부분이 구분 가능한 경우에는 그러한 구분에 따라, (b) 구분이 불가능하거나 현저히 곤란한 경우에는 본건 분할에 의해 분할되는 순자산가액의 비율에 따라 분할회사 및 분할신설회사에게 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

- 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속한다.

ㅇ 분할의 일정

구 분
일 자

분할계획서 작성일
2023년 6월 9일

이사회결의일
2023년 6월 9일

주요사항보고서 제출일
2023년 6월 9일

분할 주주총회를 위한 주주총회 소집공고 및 통지일
2023년 7월 6일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일
2023년 7월 21일

주식매수청구권 행사기간 시작일
2023년 7월 21일

주식매수청구권 행사기간 종료일
2023년 8월 10일

분할기일
2023년 9월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일
분할기일로부터 3 영업일 이내

분할등기(예정)일
분할보고총회 및 창립총회가 모두 완료된 날로부터 5 영업일 이내

주1) '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 분할승인을 위한 임시주주총회일임.

주2) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있음.

주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음할 수 있음.

주4) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정임.

주5) 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 결의는 상법 제530조의3 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로써 하여야 함.

ㅇ 분할신설회사에 관한 사항

- 상호, 목적, 본점소재지, 공고방법 및 결산기

구분
내용

상호

국문: 코오롱모터스 주식회사

영문: KOLON MOTORS CO., LTD.

목적

정관 제2조 (목적)

1. 자동차 (중고차 포함) 및 동부품의 판매 및 정비업

2. 자동차 판매업 및 자동차 정비사업

3. 중고차 매매업, 렌터카 사업 및 화물운송 대행업

4. 자동차 관련 전시장, AS센터, 오피스 등 각종 부동산의 투자/개발/임대/관리 및 이에 관련되는 사업

5. 자동차 등록 및 검사 대행업

6. 자동차 중개알선업

7. 자동차 매매알선업

8. 자동차 탁송업

9. 자동차 악세서리 온라인, 오프라인 중개 및 유통업

10. 자동차 관련 무역업 및 무역대리업

11. 자동차 금융상품 소개 및 판매대리·중개업

12. 오토바이 및 그 관련부품 판매업 및 수리업

13. 주차장 설치 및 운영에 관한 사업

14. 주차장 운영 및 주차 대행업

15. 전자상거래, 통신 판매업, 인터넷 관련사업, 소프트웨어 개발업 및 벤처투자

16. 소프트웨어 자문, 개발, 도소매업

17. 온라인정보 제공업

18. 웹사이트, 어플리케이션 구축 및 서비스업

19. 오투오(O2O) 서비스업

20. 정보처리 및 부가통신업

21. 위치 기반 서비스업

22. 광고대행업을 포함한 광고업

23. 전기차충전사업을 포함한 전기신사업 및 전기사업

24. 서비스패키지 및 상품권판매업

25. 위 각호에 직접 또는 간접으로 관련 또는 부대되는 모든 사업 및 활동

본점소재지
서울특별시 강남구 영동대로 301 (대치동 984-6)

공고방법
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.kolonmotors.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간신문 「한국경제신문」(개칭이 있는 경우 그 승계신문)에 게재한다. 다만, 재해 기타 사유로 「한국경제신문」에 게재하지 못할 경우에는 다른 일간신문에 게재할 수 있다.

결산기
매년 01월 01일부터 동년 12월 말일까지

주) 위 내용은 분할계획서의 동일성을 해하지 않는 범위 내에서 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사의 창립총회에서 변경될 수 있음.

- 발행할 주식(수권주식)의 총수 및 1주의 금액, 액면주식ㆍ무액면주식의 구분

구분
내용

수권주식수
10,000,000주

1주의 금액
5,000원

액면주식ㆍ무액면주식의 구분
액면주식

- 분할 당시에 발행하는 주식의 총수, 종류 및 종류별 주식의 수, 액면주식ㆍ무액면주식의 구분

구분
내용

발행하는 주식의 총수
1,600,000주

주식의 종류 및 종류별 주식수
기명식 보통주

액면주식ㆍ무액면주식의 구분
액면주식

주) 상기 발행주식수 및 금액은 분할기일에 이전될 최종 이전대상재산의 가액에 따라 변경될 수 있음.

- 분할회사 주주에 대한 분할신설회사 주식의 배정에 관한 사항 및 배정에 따른 주식의 병합 또는 분할을 하는 경우에는 그에 관한 사항

- 동 분할은 단순 물적분할이므로 신규 설립되는 법인의 주식은 모두 분할회사에 100% 배정되고, 분할회사 주주들에 대한 주식의 배정 및 그에 따른 주식의 병합이나 분할은 해당사항 없음

- 분할회사의 주주에게 금전이나 그 밖의 재산을 제공하는 경우에는 그 내용 및 배정에 관한 사항 : 해당사항 없음

- 분할신설회사의 자본금과 준비금에 관한 사항

구분
내용

자본금
8,000,000,000원

준비금
111,471,227,396원

주1) 준비금은 보통주에 대한 주식발행초과금임.

주2) 상기 금액은 분할기일 이전대상과 가액의 확정 후 최종 확정함.

- 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액

① 분할회사는 분할계획서에서 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함하며, 이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 분할에 의해 이전된 경우와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 발생할 수 있도록 처리한다(본 분할계획서 제2조 가. 제(4)항 제(7)항 및 제(8)항에 규정된 채무의 면책 및 권리의 이전 등 포함).

② 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2023년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할계획서상의 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

③ 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 필요한 경우 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정할 수 있다.

④ 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나, 승계대상 재산목록에 누락되거나 또는 잘못 포함된 자산 또는 부채가 발견되거나, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동되거나, 승계대상 재산목록에 부정확하게 기재된 것이 발견된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

⑤ 본건 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할대상 사업부문과 관련된 소송은 승계대상 소송 목록에 기재하고, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.

⑥ 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권, 또는 관련 계약관계에 따른 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금 등의 채권, 채무는 분할신설회사에 귀속되며, 승계대상 계약목록에 기재되어 있다.

⑦ 본건 분할에도 불구하고, 어떠한 경우에도 분할신설회사에 이전되지 아니하며 분할회사에 존속하는 재산, 소송, 계약(그에 따른 담보권, 매출채권, 미수금, 매입채무, 미지급금등의 권리ㆍ의무 포함) 등의 목록은 승계제외 자산 등 목록에 기재되어 있다.

- 분할신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정한 경우 그에 관한 사항

- 해당사항 없음.

- 분할신설회사의 이사와 감사를 정한 경우에는 그 성명과 주민등록번호

직명
성명
주민등록번호
약력
임기

대표이사 겸

사내이사

김종하
661205-1******

現)코오롱모빌리티그룹 BMW본부 본부장

코오롱글로벌 BMW본부 담당임원 코오롱아우토 대표이사

3년

사내이사
이인성
710808-1******

現)코오롱모빌리티그룹 BMW본부 지원실장

코오롱글로벌 전략기획담당 임원

㈜코오롱 사업관리실

3년

사내이사
민무홍
710803-1******

現)코오롱모빌리티그룹 BMW본부 Sales사업부장

코오롱글로벌 BMW본부 BMW담당임원

코오롱글로벌 BMW본부 BMW팀장

3년

감사
박우용
661107-1******

現)코오롱모빌리티그룹 L-TF

코오롱글로벌 BMW본부 지원실장

3년

주1) 임원들의 임기는 분할신설회사의 설립일(분할등기일)로부터 개시됨.

주2) 상기 임원 목록은 분할승인을 위한 주주총회의 소집통지 또는 공고일 이전에 분할회사의 이사회의 결의로 이를 수정할 수 있음.

주3) 최초 사업연도 이사의 보수한도는 30억원, 감사의 보수한도는 3억원으로 함.

- 분할기일은 2023년 09월 01일로 한다.

ㅇ 분할 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 원)

구분
분할전
분할후

코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱모터스㈜

(분할전 회사)
(분할되는 회사)
(분할신설회사)

자산

유 동 자 산
233,430,360,086
57,689,183,746
175,741,176,340

현금및현금성자산
68,233,320,595
27,065,725,622
41,167,594,973

매출채권 및 기타채권
53,390,012,251
6,564,652,734
46,825,359,517

기타금융자산
4,800,000,000
0
4,800,000,000

재고자산
104,865,614,789
24,028,253,598
80,837,361,191

기타유동자산
2,141,412,451
30,551,792
2,110,860,659

비유동자산
474,147,191,520
301,156,369,867
292,462,049,049

장기기타금융자산
1,800,000
0
1,800,000

종속기업및관계기업투자
131,532,239,438
251,003,466,834
0

장기매출채권및기타채권
17,108,636,523
234,702,015
16,873,934,508

유형자산
165,874,433,935
33,425,528,593
132,448,905,342

무형자산
58,194,657,449
3,305,222,261
54,889,435,188

사용권자산
93,423,410,066
13,187,450,164
80,235,959,902

기타비유동자산
8,012,014,109
0
8,012,014,109

자 산 총 계
707,577,551,606
358,845,553,613
468,203,225,389

부채

유동부채
374,188,601,895
111,310,772,243
262,877,829,652

매입채무및기타채무
61,064,639,383
6,696,123,605
54,368,515,778

차입금및사채
253,043,206,674
86,521,048,400
166,522,158,274

당기법인세부채
389,306,046
389,306,046
0

기타유동부채
25,537,893,005
12,435,139,071
13,102,753,934

기타유동금융부채
34,153,556,787
5,269,155,121
28,884,401,666

비유동부채
116,380,790,536
30,526,622,195
85,854,168,341

장기매입채무및기타채무
694,400,000
0
694,400,000

장기차입금및사채
25,000,000,000
20,000,000,000
5,000,000,000

확정급여부채
14,779,285,800
2,736,959,044
12,042,326,756

이연법인세부채
1,946,530,944
0
1,946,530,944

장기충당부채
989,627,324
204,765,645
784,861,679

장기금융부채
56,537,219,082
7,525,120,728
49,012,098,354

기타비유동부채
16,433,727,386
59,776,778
16,373,950,608

부 채 총 계
490,569,392,431
141,837,394,438
348,731,997,993

자본

자본금
32,616,685,000
32,616,685,000
8,000,000,000

자본잉여금
180,501,541,346
180,501,541,346
111,471,227,396

기타자본구성요소
(101,870,528)
(101,870,528)
0

기타포괄손익누계액
0
0
0

이익잉여금
3,991,803,357
3,991,803,357
0

자 본 총 계
217,008,159,175
217,008,159,175
119,471,227,396

부채와자본총계
707,577,551,606
358,845,553,613
468,203,225,389

※ 당사 인적분할 설립 내역 (코오롱글로벌(주)→코오롱모빌리티그룹(주) 설립) 당사는 2023년 1월 1일을 분할기일로 코오롱글로벌 주식회사에서 인적분할되어 신규 설립되었습니다. (1) 분할관련 일반 내용 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 코오롱글로벌 주식회사(이하 "분할회사")의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 코오롱모빌리티그룹 주식회사(이하 "분할신설회사")의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할회사가 영위하는 사업 중 수입 자동차 판매 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

이에 따라 분할신설회사는 분할회사의 분할신주 배정기준일(2022년 12월 31일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

(단위:주)

주식의 종류
배정비율

보통주
0.2490129

우선주
0.2490129

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

주식의 종류
분할전
분할후

코오롱글로벌㈜
코오롱글로벌㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
합 계

보통주
25,210,438
18,932,713
6,277,725
25,210,438

우선주
986,349
740,737
245,612
986,349

분할신설회사는 유통주식수 증대 목적으로 1주당 5,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.

(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2022년 12월 13일자정기주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

(3) 인적분할 회계처리 ① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.

③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

(4) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항 분할회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항 지배기업은 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 분할회사의 주주총회 특별결의에 의해 분할되었으며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(6) 인적분할이 재무제표에 미치는 영향 ㅇ 인적분할에 의한 분할신설회사 부문과 관련하여 소유주분배예정자산(부채)집단으로 분류한 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

소유주분배예정자산집단

유동자산

167,935

현금및현금성자산
35,000

매출채권및기타채권
60,702

당기손익-공정가치측정금융자산
4,800

재고자산
64,491

기타유동자산
2,942

비유동자산

462,395

장기매출채권및기타채권
17,942

관계기업및공동기업주식
131,532

당기손익-공정가치측정금융자산
2

유형자산
155,251

무형자산
58,089

사용권자산
93,218

기타비유동자산
6,361

자산총계

630,330

소유주분배예정부채집단

유동부채

315,819

매입채무및기타채무
17,881

리스부채
17,253

단기차입금및유동성사채
246,341

기타유동부채
34,344

비유동부채

101,214

장기매입채무및기타채무
737

장기리스부채
72,620

순확정급여부채
12,627

기타충당부채
940

기타비유동부채
13,401

이연법인세부채
889

부채총계

417,033

ㅇ 회사 설립 인적분할과 관련된 세부사항은 분할전 회사 코오롱글로벌(주)의 사업보고서(2022.08.14) > 5. 재무제표 주석 > 44. 인적분할 및 소유주분배예정자산(부채)를 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 ㅇ 해당사항이 없습니다. 4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 ㅇ 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황 (연결)
1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말
전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
35,079,100
-
29,194,474
-
28,008,358
-

대손충당금
(4,005)
-
(4,005)
-
-
-

소 계
35,075,095
-
29,190,469
-
28,008,358
-

기타채권:

미수금
40,979,918
5,257,249
51,780,037
5,460,395
53,830,366
2,536,863

현재가치할인차금
-
(826,757)
-
(829,598)
-
(810,470)

미수수익
9,200
-
332,357
-
199,070
-

대여금
-
200,000
-
200,000
-
310,000

보증금
2,019,233
41,327,454
2,248,863
43,484,279
4,253,170
42,111,474

현재가치할인차금
-
(10,881,678)
-
(11,362,088)
-
(10,553,858)

소 계
43,008,351
35,076,269
54,361,257
36,952,988
58,282,606
33,594,009

합 계
78,083,446
35,076,269
83,551,726
36,952,988
86,290,964
33,594,009

2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원)

구 분
제3기 반기
제2기
제1기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
4,005
-
1,049,300

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
4,005
(1,049,300)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
4,005
4,005
-

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 ㅇ 당사는 모든 매출채권 및 기타채권에 대해 미래전망정보를 포함하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 고려하여 개별평가로 전체기간 기대신용손실을 인식하고 있습니다. 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원)

구분
6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과
계

금액
일반
35,069,408
-
4,005
-
35,073,413

특수관계자
5,687
-
-
-
5,687

계
35,075,095
-
4,005
-
35,079,100

구성비율
99.99%
-
0.01%
-
100.00%

ㅇ 2025년 6월 30일 기준입니다.
다. 재고자산 현황 등 (연결)
1) 최근 3사업연도 사업부문 재고자산 내역 (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제3기 반기 (2025년)
제2기 (2024년)
제1기 (2023년)
비고

자동차판매부문
상품
193,532,024
186,947,587
116,685,503
-

미착품
9,172,655
13,882,766
4,232,309
-

소 계
202,704,679
200,830,353
120,917,812
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
20.77%
20.90%
15.03%
-

재고자산회전율(회수) [매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.2
12.9
8.7
-

2) 재고자산의 실사내용
ㅇ 당사는 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 이상 재고실사를 진행하고 있습니다. 12월말 기준으로는 외부감사인 입회하에 재고실사를 진행하고 있습니다. ㅇ 2025년 1월 2일부터 1월 3일까지 삼정회계법인 및 당사 관계자의 참석하에 2024년 12월말 기준 하반기 재고실사를 실시하였습니다. 재고실사 장소로는 평택항, 성수창고, 동탄창고, 용인지점 등을 방문하였으며 총 3명의 회계사 입회 하였습니다. 다른 종속법인들도 동일 기준 (12월말)으로 재고실사를 진행하였 습니다.

라. 진행률 적용 수주계약 현황
ㅇ 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치평가 내역 (연결)

ㅇ 작성기준일 현재 금융상품 범주별 금융상품의 장부금액

(단위: 천원)

구 분
상각후 원가측정 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
기타포괄손익- 공정가치측정 금융상품
상각후 원가측정 금융부채

현금및현금성자산
62,634,274
-
-
-

금융자산
-
8,044,579
-
-

파생상품자산
-
-
48,946
-

매출채권및기타채권
113,159,715
-
-

매입채무및기타채무(*)
-
-
-
47,380,930

차입금및사채
-
-
-
381,219,587

리스부채
-
-
-
151,926,645

합 계
175,793,989
8,044,579
48,946
580,527,162

(*) 종업원급여 관련 부채는 기타채무에서 제거하였습니다.

ㅇ 작성기준일 현재 현재 금융상품의 공정가치 및 서열체계에 따른 수준별 공시내역

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융상품
8,044,579
-
-
8,044,579
8,044,579

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
-
-
-
-
-

파생상품자산
-
-
-
-
-

통화스왑
48,946
-
48,946
-
48,946

합계
8,093,525
-
48,946
8,044,579
8,093,525

ㅇ 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

ㅇ 공정가치평가 관련 상세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 6. 금융상품을 참고해주시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제3기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

제2기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
유형자산 회계정책의 변경
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

제1기 (전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
분할신설법인, 물적분할
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
분할신설법인
상품매출 인식의 기간귀속 적정성

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제3기 (당기)
삼정회계법인
ㅇ 분기별 재무제표 검토 ㅇ 중간감사 ㅇ 온기 검토 ㅇ 별도재무제표감사 ㅇ 내부회계관리제도 감사 ㅇ 연결재무제표감사
266
2,550
-
-

제2기 (전기)
삼정회계법인
ㅇ 분기별 재무제표 검토 ㅇ 중간감사 ㅇ 온기 검토 ㅇ 별도재무제표감사 ㅇ 내부회계관리제도 감사 ㅇ 연결재무제표감사
260
2,550
260
2,560

제1기 (전전기)
삼정회계법인
ㅇ 분기별 재무제표 검토 ㅇ 중간감사 ㅇ 온기 검토 ㅇ 별도재무제표감사 ㅇ 내부회계관리제도 검토 ㅇ 연결재무제표감사
240
2,400
240
2,489

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제3기(당기)
-
-
-
-
-

제2기(전기)
-
-
-
-
-

제1기(전전기)
2023.02.10
ㅇ 인적분할 후 영업양도 및 물적분할에 따른 세법상 사후관리 요건 충족 여부 검토 ㅇ 공정가치 평가 관련 세무이슈 검토 ㅇ 기타 본건 용역 관련 세무이슈 검토 및 자문
계약 체결일로부터 최종산출물을 제공한 날까지
90백만원 (VAT별도)
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.05.15
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
서면회의
2023년 회계연도 1분기 검토 결과

2
2023.08.14
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
서면회의
2023년 회계연도 상반기 검토 결과

3
2023.11.14
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
서면회의
2023년 회계연도 3분기 검토 결과

4
2023.12.29
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
대면회의
2023년 회계연도 감사계획

5
2024.03.30
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
서면회의
2023년 회계연도 감사결과

6
2024.04.26
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
대면보고
2024년 1분기 검토 계획 보고

7
2024.07.29
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
대면보고
2024년 반기 검토 계획 보고

8
2024.11.11
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
대면보고
2024년 3분기 검토 계획 보고

9
2024.12.31
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
서면보고
2024년도 감사계획 및 핵심감사사항 협의

10
2025.02.07
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
대면보고
2024년 기말감사계획 보고

11
2025.03.17
삼정회계법인 업무수행이사, 코오롱모빌리티그룹 감사
서면보고
2024년 감사결과 보고

마. 종속회사중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 경우
ㅇ 종속회사 중 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.
바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
ㅇ 해당사항이 없습니다.

사. 회계감사인의 선임(변경)ㅇ 당사는 2023년 1월 1일 코오롱글로벌(주)로부터 인적분할 설립되었습니다. ㅇ <주식회사의외부감사에관한법률> 제4조의4 및 동법시행령 제4조의3의 규정에 의거, 당사의 외부감사인을 아래와 같이 선임하였습니다. 1) 외부회계감사인 : 삼정회계법인 2) 외부감사기간 : 2023사업년도(제1기)부터 3개사업년도 ㅇ 주요 종속회사 외감법인 회계감사인 선임(변경) 현황

회사명
2023년
2024년
2025년
변경(선임) 사유

코오롱모터스(주)
삼정회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인
신규선임(2023년)

코오롱오토모티브(주)
서현회계법인
서현회계법인
서현회계법인
기간만료(2022년)

코오롱아우토(주)
삼정회계법인
삼정회계법인
태성회계법인
기간만료(2024년)

코오롱제이모빌리티(주)
한신회계법인
한신회계법인
한신회계법인
신규선임(2023년)

로터스카스코리아(주)
대주회계법인
대주회계법인
대주회계법인
임의감사(2023년)

2. 내부통제에 관한 사항

2-1. 내부통제
ㅇ 공시대상기간 중 감사의 감사보고서상 내부통제에 관한 특이사항이 없습니다.
2-2. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리제도의 운영 실태

1) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제2기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.18
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제1기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

-
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

2) 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제2기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.18
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제1기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.20
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

-
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

3) 외부감사인의 내부회계관리제도 감사의견(및 검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제2기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

제1기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
검토
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼정회계법인
-
-
-
-

-
내부회계관리제도
-
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

나. 내부회계관리조직

1) 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
1
1
-
-
-

이사회
6
6
-
-
-

회계처리부서
11
11
-
-
126

내부통제부서
2
2
-
-
50

전산운영부서
2
2
-
-
-

자금운영부서
8
7
-
-
115

기타관련부서
8
8
-
-
-

*
내부회계담당인력의평균경력월수
＝
A의 단순합산 내부회계관리업무경력월수(입사전 포함)─────────────────────────내부회계담당인력수(A)

2) 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자 및 회계담당임원
한정업
X
2
22
-
-

회계담당직원
정영운
O
2
20
-
-

* 상기 경력은 당사에서의 수행경력만을 기재하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성의 개요
당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 3명, 기타비상무이사 1명 총 7명으로 구성되어 있습니다. 이사회의 의장은 정관 제 34조 및 이사회 규정 제 6조에 따라 대표이사가 수행하고 있습니다.

이사회
사내이사
사외이사
기타비상무이사

총 7 명
강이구(대표이사), 최현석(대표이사), 이규호
김학훈, 김경우, 박남규
김현진

ㅇ 당사의 대표이사는 각자 대표이사 입니다.

<사외이사 및 그 변동현황>

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
1
-
-

ㅇ 상기 '이사의 수' 및 '사외이사 수'는 2025.03.31. 현재 기준이며, '사외이사 변동 현황'은 2025.1.1.~공시서류 제출일까지 기준 ㅇ 2025년 정기주주총회(2025.03.26.)를 통해 사내이사 강이구, 최현석, 사외이사 박남규, 기타비상무이사 김현진 신규선임

ㅇ 당사 이사회는 별도의 이사회 내 위원회를 조직하고 있지 않습니다. ㅇ 각 이사의 주요 이력은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍 니다.

나. 중요 의결사항 등
1) 이사회의 의결사항 등

개최일자
의안내용
가결여부
성 명

이규호 (출석:83%)
전철원 (출석: 0%)
김도영 (출석:100%)
김학훈 (출석:100%)
김경우 (출석:100%)
안상현 (출석:100%)

찬반여부

2025.01.14
[의결사항] 1. 임원 특별성과급 지급 승인의 건 2. 지점 이전의 건 3. 주요주주등과의 거래승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.02.18
[의결사항] 1. 2024년(제2기) 재무제표 및 영업보고서 승인 2. 제2기 정기주주총회 부의안건 승인의 건 3. 제2기 정기주주총회 소집결의의 건 4. 준법지원인 선임의 건 5. 자기주식보고서 승인의 건 6. 지점 명칭 변경의 건 7. 차량 잔가보장 차종 추가의 건 8. 주요주주등과의 거래 승인의 건 [보고사항] 1. 감사의 감사보고 2. 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 감사평가 보고
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅇ 사내이사 김도영 사임(2025.02.28.) ㅇ 사내이사(대표이사) 전철원, 기타비상무이사 안상현 사임으로 임한 퇴임 (2025.03.26) ㅇ 2025년 정기주주총회(2025.03.26.)를 통해, 사내이사 강이구, 최현석, 사외이사 박남규, 기타비상무이사 김현진을 신규선임하였습니다. - 사외이사 박남규 임기시작일 : 2025.03.28.

개최일자
의안내용
가결여부
성 명

이규호 (출석:83%)
강이구 (출석:100%)
최현석 (출석:100%)
김학훈 (출석:100%)
김경우 (출석:100%)
김현진 (출석:100%)

찬반여부

2025.03.26
[의결사항] 1. 대표이사 등 선임의 건 2. 본점 이전 승인의 건 3. 지점 설치 승인의 건 4. 이사 보수액 집행 대표이사 위임의 건 5. 주식매수선택권 부여 취소의 건 6. 주식매수선택권 부여의 건 7. 단기대여 한도 승인의 건 8. 주요주주등과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

개최일자
의안내용
가결여부
성 명

이규호 (출석:83%)
강이구 (출석:100%)
최현석 (출석:100%)
김학훈 (출석:100%)
김경우 (출석:100%)
박남규(출석:100%)
김현진 (출석:100%)

찬반여부

2025.05.09
[보고사항]1. 2025년 1분기 경영실적 보고[의결사항]1. 산업은행 P-CBO 만기 재발행의 건2. 금융권 신규 차입의 건3. BMW FSK 재고금융 한도 증액의 건4. 직책급여 도입 및 임원보수규정 개정의 건5. 코오롱아우토(주) 유상증자 참여의 건6. 주요주주등과의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.06.04
[의결사항]1. 내부회계관리규정 개정의 건2. 금전대여 한도 승인의 건3. 주요주주등과의 거래승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025.08.07
[보고사항]1. 2025년 2분기 경영 실적 보고 [의결사항]1. 지점 신설 및 변경의 건2. 담보제공 연장의 건 3. 유상증자 참여의 건4. 주요주주등과의 거래 승인의 건5. 포괄적 주식교환 계약 체결의 건6. 자기주식 소각결정의 건7. 임시주주총회 권리행사 기준일 설정8. 임시주주총회 소집의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅇ 출석률은 공시대상기간 개별 위원 참석 내역에 따르며, 작성대상기간 중 선임/퇴임 임원의 경우 재임기간의 참석을 기준으로 산정

다. 이사회 내 위원회ㅇ 해당사항이 없습니다.
라. 이사의 독립성
각 이사들은 당사와의 거래내역 및 이해관계에 얽매임 없이 독립적으로 활동하고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 법령에 따라 주주총회 소집통지시 이사후보자에 대한 내용을 공지하고 주주총회의 결의에 의하여 선임하고 있습니다. 당사의 이사에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주 등과의 관계
연임횟수
임기 만료일

이규호
(주1)
당사의 경영전략 및 경영혁신 업무를 효율적으로 수행하기 위함
업무총괄
-
계열회사 임원
신규선임
2026.03.31

김학훈
법률 분야의 전문가 (사외이사)
경영자문
-
-
신규선임
2026.03.31

강이구
이사회
당사의 경영전략 및 경영혁신 업무를 효율적으로 수행하기 위함
업무총괄
-
계열회사 임원
신규선임
2028.03.31

최현석
당사의 경영전략 및 경영혁신 업무를 효율적으로 수행하기 위함
업무총괄
-
계열회사 임원
신규선임
2028.03.31

김경우
주요 사업의 전문가 (사외이사)
경영/전략
-
-
신규선임
2027.03.31

박남규
경영 분야의 전문가 (사외이사)
경영/전략
-
-
신규선임
2028.03.31

김현진
주요 사업의 전문가 (기타비상무이사)
경영/전략
-
계열회사 임원
신규선임
2028.03.31

(주1) 2022년 12월 13일 분할전 코오롱글로벌㈜ 임시주주총회에서 분할신설회사인 코오롱모빌리티그룹㈜의 이사 및 감사 선임 등에 관한 분할계획서를 승인하였습니다

ㅇ 임기만료일은 해당연도의 주주총회 개최일까지 입니다.
마. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무IR팀
2
팀장 1(3년), 과장 1(1년)
이사회 운영 및 안건 지원

바. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024.06.07
한국상장회사협의회
김경우, 김학훈
-
상장회사 사외이사를 위한 직무연수

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구에 관한 사항공시작성기준일 현재 당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 정기ㆍ수시ㆍ일상감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회, 경영분석회의 등 주요회의에 참석하여 의견을 진술할 수 있으며, 직무와 관련하여서는 회계 및 업무감사, 관계법령, 정관 및 기타 규정에 정하는 사항 등에 대해 감사를 하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
근무처
재임기간
주 요 경 력
담당업무
겸직현황
사외이사 여부

정춘식(상근)
코오롱모빌리티그룹㈜
2023.01.01 ~ 현재
코오롱모빌리티그룹㈜ 감사 ('23.01~현재)하나지엠지(주) 대표이사 ('20.03~'22.11)하나은행 개인영업그룹 부행장('19.01~'19.12)하나은행 영남영업그룹 전무('16.08~'18.12)
상근감사
해당사항없음
해당사항없음

다. 감사의 독립성상법 제542조의10 내지 정관 제39조 등의 관련 규정에 의거하여 선임된 상근감사 1인을 두고 있으며, 독립적인 위치에서 엄정하고 객관적으로 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 의견을 자유롭게 진술할 수 있으며, 직무 수행에 필요한 때 회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 또한 회사의 회계업무를 독립적으로 감사하며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 당사는 감사의 직무와 관련하여 정관에 명시하고 있습니다. * [정관] 제42조(감사의 직무) ① 감사는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. ⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.
라. 감사의 주요 활동내용

개최일자
의 안 내 용
가결여부

2025.01.14
[의결사항] 1. 임원 특별성과급 지급 승인의 건 2. 지점 이전의 건 3. 주요주주등과의 거래승인의 건
가결

2025.02.18
[의결사항] 1. 2024년(제2기) 재무제표 및 영업보고서 승인 2. 제2기 정기주주총회 부의안건 승인의 건 3. 제2기 정기주주총회 소집결의의 건 4. 준법지원인 선임의 건 5. 자기주식보고서 승인의 건 6. 지점 명칭 변경의 건 7. 차량 잔가보장 차종 추가의 건 8. 주요주주등과의 거래 승인의 건 [보고사항] 1. 감사의 감사보고 2. 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 감사평가 보고
가결

2025.03.26
[의결사항] 1. 대표이사 등 선임의 건 2. 본점 이전 승인의 건 3. 지점 설치 승인의 건 4. 이사 보수액 집행 대표이사 위임의 건 5. 주식매수선택권 부여 취소의 건 6. 주식매수선택권 부여의 건 7. 단기대여 한도 승인의 건 8. 주요주주등과의 거래 승인의 건
가결

2025.05.09
[보고사항]1. 2025년 1분기 경영실적 보고[의결사항]1. 산업은행 P-CBO 만기 재발행의 건2. 금융권 신규 차입의 건3. BMW FSK 재고금융 한도 증액의 건4. 직책급여 도입 및 임원보수규정 개정의 건5. 코오롱아우토(주) 유상증자 참여의 건6. 주요주주등과의 거래 승인의 건
가결

2025.06.04
[의결사항]1. 내부회계관리규정 개정의 건2. 금전대여 한도 승인의 건3. 주요주주등과의 거래승인의 건
가결

2025.08.07
[보고사항]1. 2025년 2분기 경영 실적 보고 [의결사항]1. 지점 신설 및 변경의 건2. 담보제공 연장의 건 3. 유상증자 참여의 건4. 주요주주등과의 거래 승인의 건5. 포괄적 주식교환 계약 체결의 건6. 자기주식 소각결정의 건7. 임시주주총회 권리행사 기준일 설정8. 임시주주총회 소집의 건
가결

마. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023.09.20
상장회사 감사회
2023년 결산감사 대비 주요이슈

2025.01.09
상장회사 감사회
2025년 자산시장 전망 등

2025.06.12
상장회사 감사회
내부통제 강화 세미나

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
1
부장(3년)
감사업무 지원

사. 준법지원인

1) 준법지원인 선임 기준 - 상법 제542조의13 ① 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 법령을 준수하고 회사경영을 적정하게 하기 위하여 임직원이 그 직무를 수행할 때 따라야 할 준법통제에 관한 기준 및 절차(이하 ＂준법통제기준＂이라 한다)를 마련하여야 한다. ② 제1항의 상장회사는 준법통제기준의 준수에 관한 업무를 담당하는 사람(이하 ＂준법지원인＂이라 한다)을 1명 이상 두어야 한다. ③ 준법지원인은 준법통제기준의 준수여부를 점검하여 그 결과를 이사회에 보고하여야 한다. ④ 제1항의 상장회사는 준법지원인을 임면하려면 이사회 결의를 거쳐야 한다. ⑤ 준법지원인은 다음 각 호의 사람 중에서 임명하여야 한다. (1. 변호사 자격을 가진 사람……중략) ⑥ 준법지원인의 임기는 3년으로 하고, 준법지원인은 상근으로 한다.
2) 준법지원인 인적사항 및 주요경력

구 분
내 용

인적사항 및 주요경력
성명
장현욱

출생연월
1972.11.

성별
남

담당업무
코오롱모빌리티그룹㈜ Compliance팀장

주요경력

'25.01 ~ 코오롱모빌리티그룹㈜ 컴플라이언스팀장

'20.01 ~ '24.12. 코오롱글로텍㈜ 법무팀장

'10.11 ~ '19.12. 코오롱글로텍㈜ 법무담당

'03.06. ~ '10.10. 코오롱아이넷㈜ 법무팀

'01.01. ~ '03.05. 코오롱정보통신㈜ 스토리지사업팀

학력
연세대학교 법무대학원 경영법무학 석사

이사회 결의일
2025.02.18

결격요건
해당사항 없음

기타
해당사항 없음

ㅇ 준법지원인은 관련 법령 「상법」 제542조의13 제5항 3호의 요건을 충족하고 있습니다. ㅇ 당사 준법지원인이 '25년 1월 의원면직함에 따라 신규 준법지원인을 준법통제 기준에 따라 이사회 결의로 선임하였습니다.

3) 준법지원인 주요 활동 내역ㅇ 준법통제기준 운영 ㅇ 법적 위험 예방활동 및 사후관리 ㅇ 준법 교육 실시

4) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
1
부장(3개월)
1. 적법한 회사경영을 위한 법적 규정 준수 지원2. 법률 자문, 소송업무 및 각종 계약서 검토 지원3. Risk 관련 관리 및 사전 교육 검토 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
2025년 제2기 정기주주총회

ㅇ 당사 정관 제26조에 의거 집중투표제는 배제하고 있습니다.

ㅇ 당사는 상법 제368조의 4에 따른 전자투표제도를 2025년 제2기 정기주주총회 에서 도입하기로 이사회에서 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁 하여 주주들이 주주총회에 참석하지 않고도 전자투표방식으로 의결권을 행사할 수 있도록 하였습니다.

나. 소수주주권ㅇ 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
ㅇ 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
62,777,250
-

우선주
2,456,120
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
2,456,120
상법 제344조의3 제①항,정관 제7조의2 제②항

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
1,446,022
상법 369조 제②항에 따른자기주식

우선주
185,848
상법 369조 제②항에 따른자기주식

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
61,331,228
-

우선주
-
-

마. 주식사무
ㅇ 당사 주식사무에 대한 내용은 아래와 같습니다.

정관상 신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요 예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행 가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3개월 이내

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (서울 영등포구 국제금융로 72, TEL. 02-368-5863 )

주주의 특전
없음

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

2023년 임시주주총회 (2023.7.21)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
- 원안 승인- 원안 승인
-

2024년 제1기 정기주주총회 (2024.3.29)
제1호 의안: 제1기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 정관 변경의 건 (사업목적 추가)제3호 의안 : 이사 선임의 건 (사외이사 1명, 기타비상무이사 1명)제4호 의안: 이사 보수 한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수 한도 승인의 건
- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인
-

2025년 제2기 정기주주총회 (2025.3.26)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명, 사외이사 1명, 기타비상무이사 1명)제2호 의안 : 제2기(2024.1.1~2024.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 자본잉여금의 이익잉여금 전입의 건제7호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인- 원안 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)코오롱
최대주주
의결권있는주식
47,224,569
75.23
56,729,602
90.37
-

(주)코오롱
최대주주
의결권없는주식
1,394,155
56.76
1,805,469
73.51
-

오운문화재단
계열단체
의결권있는주식
324,227
0.52
324,227
0.52
-

이웅열
최대주주의 최대주주
의결권있는주식
75,352
0.12
75,352
0.12
-

서창희
기타
의결권있는주식
165,000
0.26
0
0
-

최현석
임원
의결권있는주식
0
0
0
0
-

박남규
임원
의결권있는주식
0
0
50,000
0.08
-

전철원
임원
의결권있는주식
3,702
0.01
0
0
-

전철원
임원
의결권없는주식
104
0
0
0
-

김도영
임원
의결권있는주식
15,000
0.02
0
0
-

최현
계열사임원
의결권있는주식
4,432
0.01
0
0
-

김성운
계열사임원
의결권있는주식
231
0
0
0
-

안병덕
계열사임원
의결권있는주식
35,324
0.06
35,324
0.06
-

안병덕
계열사임원
의결권없는주식
996
0.04
996
0.04
-

조현철
계열사임원
의결권있는주식
2,878
0
0
0
-

조현철
계열사임원
의결권없는주식
79
0
0
0
-

박문희
계열사임원
의결권있는주식
580
0
0
0
-

류재익
계열사임원
의결권있는주식
5,271
0.01
0
0
-

이재혁
계열사임원
의결권있는주식
834
0
0
0
-

김응옥
계열사임원
의결권있는주식
1,225
0
0
0
-

정사환
계열사임원
의결권있는주식
4,980
0.01
0
0
-

정사환
계열사임원
의결권없는주식
288
0.01
0
0
-

서정민
계열사임원
의결권있는주식
886
0
0
0
-

서정민
계열사임원
의결권없는주식
24
0
0
0
-

이경만
계열사임원
의결권있는주식
1,300
0
0
0
-

박진우
계열사임원
의결권있는주식
99
0
0
0
-

이상만
계열사임원
의결권있는주식
754
0
754
0
-

이상만
계열사임원
의결권없는주식
19
0
19
0
-

조진
계열사임원
의결권있는주식
0
0
0
0
-

하춘식
계열사임원
의결권없는주식
0
0
0
0
-

송혁재
계열사임원
의결권있는주식
0
0
0
0
-

계
의결권있는주식
47,866,644
76.25
57,215,259
91.14
-

의결권없는주식
1,395,665
56.82
1,806,484
73.55
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)코오롱
19,233
이규호
-
-
-
이웅열
45.83

안병덕
0.03
-
-
이웅열
45.83

※ 상기 내역은 발행주식총수 기준입니다.※ 상기 출자자수(주주수)는 2024년 12월 31일 주주명부 기준입니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023.01.01
안병덕
0.03
-
-
이웅열
45.83

2024.03.28
이규호
-
-
-
이웅열
45.83

2024.03.28
안병덕
0.03
-
-
이웅열
45.83

※ 상기 내역은 발행주식총수 기준입니다.ㅇ 당사는 2023년 1월 1일 인적분할 설립되었으며, 작성대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다. ㅇ 2024년 3월 28일 (주)코오롱 정기주주총회 및 이사회를 통해 안병덕 사내이사 (대표이사)가 재선임, 이규호 사내이사가 대표이사로 신규선임되었습니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)코오롱

자산총계
7,040,485

부채총계
4,692,640

자본총계
2,347,844

매출액
6,028,364

영업이익
-89,553

당기순이익
157,627

※ 상기 재무현황은 2024년 말 연결재무제표 기준입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

ㅇ 해당사항이 없습니다.

마. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체의) 개요

ㅇ 해당사항이 없습니다. 바. 최대주주 변동내역ㅇ 해당사항이 없습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)코오롱
56,729,602
90.37
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

[소액주주현황]

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
19,011
19,014
99.98
13,326,545
62,777,250
21.23
-

※ 상기 주주수 및 지분율은 작성기준일 의결권 있는 발행주식 총수 기준입니다. ※ 발행주식 총수 기준은 다음과 같습니다. ㅇ 소액주주수 비율 : 99.99% (총 21,737명 중 21,734명) ㅇ 소액주주 소유주식 비율 : 21.77% (총 65,233,370주 중 14,202,662주)

4. 주가 및 주식 거래 실적

(기준일 :
2025년 8월 30일
)
(단위 : 주, 원)

종 류
'25.3월
'25.4월
'25.5월
'25.6월
'25.7월
'25.8월

보통주
주가
최고
3,860
2,530
2,250
2,590
2,735
3,980

최저
2,290
2,070
2,035
2,190
2,435
2,675

평균
2,762
2,197
2,101
2,402
2,587
3,703

거래량
최고
37,522,435
9,478,837
10,139,133
17,007,556
18,399,617
19,343,556

최저
321,215
162,468
80,598
181,276
97,267
92,037

월간
139,053,564
28,743,417
17,014,568
38,777,987
30,462,053
42,282,211

우선주
주가
최고
5,790
3,800
3,200
5,610
5,080
5,940

최저
3,630
3,055
3,035
3,150
3,915
4,090

평균
4,567
3,230
3,095
4,014
4,405
5,515

거래량
최고
2,521,301
180,743
208,160
2,656,888
1,279,862
279,135

최저
1,039
6,614
1,937
6,611
2,318
2,101

월간
3,304,228
843,552
375,887
5,739,873
2,244,921
875,302

※ 출처 : 한국증권거래소(KRX) 정보데이터시스템

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

강이구
남
1967.05
대표이사
사내이사
상근
자동차사업 경영총괄

- '25.01~ 현재 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 자동차사업 부문대표

- '23.01~ 현재 : 코오롱베니트㈜ 대표이사(겸)

- '22.01~'22.12 : ㈜케이에프엔티 대표이사

- '03.12~'23.01 : 코오롱인더스트리㈜ 3본부/CPI사업총괄

- 뉴욕대 전산학(석사) / 고려대 통계학(학사)

-
-
-
2025.01.01~현재
-

최현석
남
1968.09
대표이사
사내이사
상근
신사업 경영총괄
- '23.09~현재 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 신사업 부문대표- '21~'23.09 : ㈜파인모터스 대표이사- '18~'20 : ㈜케이카 대표이사- 제주대 전기공학(석사) / 연세대 사회복지학(석사) / 연세대 화학공학(학사)
-
-
-
2023.09.18~현재
-

이규호
남
1984.08
사내이사
사내이사
상근
경영총괄

- '24.01~현재 : 코오롱 대표이사(전략부문) 부회장
- '23.01~'23.12 : 코오롱모빌리티그룹 대표이사 사장- '21.01~'22.12 : 코오롱글로벌 자동차부문 부사장- '19.01~'20.12 : 코오롱인더스트리 FnC부문 COO
- Cornell Univ. 호텔경영학

-
-
특수관계인
2023.01.01~현재
-

김학훈
남
1972.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
- '24~현재 : 법무법인 HK 변호사- '20~'24 : 법무법인 와이케이 대표변호사- '19 : 법무법인 린 변호사- '04~'18 : 법무법인 광장 변호사- Duke Univ. 로스쿨(석사) / 서울대 정치학(학사)
-
-
-
2023.01.01~현재
-

김경우
남
1962.08
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
- '23~현재 : 오토링커스(주)(대표이사)- '18~'19 : 롯데렌탈 경영기획본부장- '14~'15 : KT렌탈 자산관리본부장- '08~'11 : 금호렌터카 제3영업본부장- 인하대학교 법학
-
-
-
2024.03.29~현재
-

박남규
남
1966.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

- '06.03~현재 : 서울대학교 경영대학 경영학/국제경영학 교수- '22.03~현재 : 롯데지주㈜ 사외이사 - '19.03~'25.03 : ㈜대한항공 사외이사

- '17.01~'19.01 : 서울대학교 경영대학 부학장

- '07.03~'21.03 : 아세아시멘트㈜(아세아㈜) 사외이사

- '17.03~'19.03 : ㈜아이리버 사외이사

- 뉴욕대 경영학(박사) / 서울대 경영학(박사/석사/학사)

50,000
-
-
2025.03.28~현재
-

김현진
남
1968.04
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사

- '25.01~현재 : 코오롱모터스㈜ 대표이사

- '24.06~'24.12 : ㈜에프엠케이 페라리 총괄임원

- '23.01~'24.06 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 고문

- '17.12~'21.06 : 코오롱오토케어서비스㈜ 대표이사

- '11.12~'23.01 : 코오롱글로벌㈜ BMW Sales/AS 담당임원- 고려대 국어국문학(학사)

-
-
-
2025.03.26~현재
-

정춘식
남
1963.03
상근감사
감사
상근
상근감사
- '23.01~현재 : 코오롱모빌리티그룹㈜ 감사- '20.03~'22.11 : 하나지엠지(주) 대표이사 - '19.01~'19.12 : 하나은행 개인영업그룹 부행장- '16.08~'18.12 : 하나은행 영남영업그룹 전무- 한국해양대 해운경영학(학사)
-
-
-
2023.01.01~현재
-

김태홍
남
1974.10
상무
미등기
상근
경영지원 본부장
- '25.03~현재 : 코오롱모빌리티그룹(주) 경영지원본부장- '08~'25 : 삼성증권 IB부문 M&A 팀장- '01~'07 : 롯데쇼핑 기획부문 경영전략 / IPO / IR - 서울대 MBA(석사) / 서울대 역사교육학(학사)
-
-
-
2025.03.17~현재
-

ㅇ 사내이사 김도영 사임(2025.02.28.)ㅇ 사내이사(대표이사) 전철원, 기타비상무이사 안상현 사임으로 임한 퇴임 (2025.03.26.)ㅇ 2025년 정기주주총회(2025.03.26.)를 통해, 사내이사 강이구, 최현석, 사외이사 박남규, 기타비상무이사 김현진을 신규선임하였습니다. (2)기준일부터 공시일(2025년 9월 15일)까지 발생한 변경사항ㅇ 해당사항이 없습니다.

(3) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황ㅇ 해당사항이 없습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2025.08.31
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

기타
남
132

22

154
6.9
7,891
56
0
9
9
-

기타
여
32

3

35
5.9
1,440
45
-

합 계
164

25

189
6.4
9,331
54
-

ㅇ 상기 내역은 2025년 8월말 기준ㅇ 미등기임원 내역을 포함하며, 작성대상기간 중 미등기임원이 등기임원으로 선임된 경우, 선임일을 기준으로 등기임원 내역에 포함

ㅇ 육아지원제도 사용 현황 (단위 : 명, %)

구분
당기(3기) 2025년 1분기
전기(2기) 2024년
전전기(1기) 2023년

육아휴직 사용자수(남)
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
-
1
1

육아휴직 사용자수(전체)
-
1
1

육아휴직 사용률(남)
-
0%
0%

육아휴직 사용률(여)
-
100%
50%

육아휴직 사용률(전체)
-
11%
20%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-
-
-

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
-
-
-

육아기 단축근무제 사용자 수
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자 수
4
8
3

ㅇ 상기 육아지원제도 사용 현황은 자녀를 출산한 해를 기준으로 기재 - '육아휴직 사용' 및 '육아휴직 복귀 후 근속 근로자' 현황도 휴직/복귀 연도와 무관, 출산 해를 기준으로 기재 ㅇ 기재기준에 따른 육아휴직 사용률 계산법 산식은 다음과 같음 - (출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자) / (당해년 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자) ㅇ 당사는 2023년 1월 1일 분할 설립법인으로 전전기 해당사항이 없음 ㅇ 본 항목은 2024년 사업보고서부터 도입된 항목으로, 2023년 물적분할로 인한 전출자는 제외 ㅇ 유연근무제도 사용 현황 (단위 : 명)

구분
당기(3기)
전기(2기)
전전기(1기)

유연근무제 활용 여부
O
-
-

시차출퇴근제 사용자 수
89
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

※ 작성기준일 시차출근제 대상자 전체를 기준으로 작성하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025.08.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
214
107
-

ㅇ 등기임원의 미등기임원 재직기간 급여액 포함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
4,000
-

감사
1
300
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
568
71
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
429
107
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
64
21
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
75
75
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

ㅇ 작성기준일 현재 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사ㆍ직원은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

ㅇ 작성기준일 현재 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사ㆍ직원은 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,569
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
3
1,087
-

계
6
3,656
-

ㅇ '주식매수선택권의 공정가치 총액'은 주식매수선택권의 행사회차별 '행사가능 수량' 및 '주당 공정가치' 적용 [공정가치 산정방법 및 주요 가정]

산정방법
권리부여일 전일의 종가
행사가격
기대행사기간
무위험이자율
예상주가변동성
주당 공정가치

1차 행사
이항모형 적용
3,860원
5,000원
3.5년
2.669%
70.50%
1,737원

2차 행사
이항모형 적용
3,860원
5,000원
4.5년
2.713%
70.50%
1,990원

3차 행사
이항모형 적용
3,860원
5,000원
5.5년
2.730%
70.50%
2,202원

ㅇ 물량 조건 : 매년 최대 행사 가능 물량은 총 행사 물량의 1/3씩 3년간 분할행사 가능하며 회사와 협의로 변경 가능 ㅇ 행사 방식 : 신주발행, 자기주식 매각, 차익현금보상 방식 중 회사가 선택하는 방식으로 행사

<표2>

(기준일 :
2025.06.30
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

강이구
등기임원
2025.03.26
주주총회
보통주
600,000
-
-
-
-
600,000
2027.03.26~ 2032.03.26
5,000
X
-

최현석
등기임원
2025.03.26
주주총회
보통주
600,000
-
-
-
-
600,000
2027.03.26~ 2032.03.26
5,000
X
-

김현진
등기임원
2025.03.26
주주총회
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2027.03.26~ 2032.03.26
5,000
X
-

김태홍
미등기임원
2025.03.26
이사회
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
2027.03.26~ 2032.03.26
5,000
X
-

장정
직원
2025.03.26
이사회
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
2027.03.26~ 2032.03.26
5,000
X
-

박대진
직원
2025.03.26
이사회
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
2027.03.26~ 2032.03.26
5,000
X
-

ㅇ 공시서류작성기준일(2025.03.31.) 현재 종가 : 2,290 원

ㅇ 상세 행사조건 및 공정가치 산정방법 등은 관련공시를 참고 ※ 관련공시 : 2025.03.26. 주식매수선택권부여에관한신고 2건

ㅇ 기 부여한 주식매수선택권 106만주(2023.07.21. 부여)는 부여대상자의 퇴사 및 부여대상자와 합의에 따라 이사회에서 취소(2025.03.26.) ※ 관련공시 : 2025.03.26. [기재정정]주식매수선택권부여에관한신고ㅇ 작성기준일 현재 주식매수선택권 이외의 주식기준 보상제도는 해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

코오롱
7
80
87

나. 계열회사 간의 지배, 종속 및 출자 현황

(기준일 : 2025.06.30)

회사명
법인등록번호
특수관계인
㈜코오롱
코오롱인더스트리㈜
코오롱글로텍
코오롱이앤피㈜
코오롱글로벌㈜
코오롱모빌리티그룹㈜
코오롱생명과학
코오롱베니트
계

㈜코오롱
110111-0030528
51.69%
-
-
-
-
-
-
-
-
51.69%

코오롱인더스트리
135311-0013606
1.34%
33.43%
0.03%
-
-
-
-
-
-
34.80%

코오롱글로텍㈜
110111-0524838
-
-
80.69%
19.13%
-
-
-
-
-
99.82%

그린나래㈜
161511-0078133
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱스페이스웍스㈜
134511-0055689
-
89.01%
-
-
-
-
-
-
-
89.01%

스위트밀㈜
110111-2925604
1.47%
-
95.92%
-
-
-
-
-
-
97.40%

코오롱머티리얼㈜
135311-0011139
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱이앤피㈜
171311-0003504
0.05%
-
66.68%
-
-
-
-
-
-
66.74%

코오롱바스프이노폼㈜
171311-0030747
-
-
-
-
50.00%
-
-
-
-
50.00%

코오롱글로벌㈜
110111-0036502
1.00%
75.23%
-
-
-
0.39%
-
-
-
76.62%

덕평랜드㈜
134411-0024149
-
-
-
-
-
51.00%
-
-
-
51.00%

㈜테크비전
134511-0254190
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

코오롱하우스비전㈜
134511-0290508
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

리베토코리아㈜
110111-6620309
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

천안북부일반산업단지㈜
161511-0241938
-
-
-
-
-
43.61%
-
-
-
43.61%

이노베이스㈜
134111-0429402
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱제약㈜
110111-0256259
43.65%
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
83.65%

코오롱생명과학㈜
110111-1948277
17.94%
26.09%
-
-
-
-
-
-
-
44.03%

코오롱베니트㈜
135311-0003920
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱모빌리티그룹㈜
134111-0627048
1.14%
75.23%
-
-
-
-
2.30%
-
-
78.67%

코오롱아우토㈜
134211-0040660
-
-
-
-
-
-
99.71%
-
-
99.71%

㈜엠오디
171211-0045128
50.00%
50.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱엘에스아이㈜
134111-0427042
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

코오롱오토모티브㈜
110111-6036316
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱제이모빌리티㈜
110111-8138277
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
110111-8625555
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

로터스카스코리아㈜
110111-8638433
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

코오롱모터스㈜
110111-8731550
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
100.00%

아토메탈테크코리아㈜
124411-0209967
-
-
90.99%
-
-
-
-
-
-
90.99%

㈜코오롱인베스트먼트
110111-1902786
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코오롱이앤씨㈜
110111-5531234
9.79%
-
-
-
-
51.06%
-
-
-
60.85%

㈜퍼플아이오
110111-7376505
-
-
65.00%
-
-
-
-
-
-
65.00%

코오롱바이오텍㈜
151111-0078167
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
100.00%

㈜비아스텔레코리아
110111-8185616
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

삼척오두풍력발전㈜
134111-0594560
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

양산에덴밸리풍력발전㈜
234111-0138078
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜파파모빌리티
110111-6736099
2.84%
95.08%
-
-
-
-
-
-
-
97.92%

하사미㈜
110111-5976547
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
100.00%

㈜엑시아머티리얼스
110111-1970296
-
-
-
-
-
63.78%
-
-
-
63.78%

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
110111-8279873
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
100.00%

슈퍼트레인㈜
110111-8289393
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

㈜케이오에이
110111-8737574
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
100.00%

㈜기브릿지
110111-8321517
-
-
-
-
-
-
-
-
50.00%
50.00%

※ 상기의 비율은 직전분기말 보통주 기준입니다.※ 상기 특수관계인 지분은 계열회사를 제외한 공정거래법상 동일인, 동일인의 친족, 계열회사의 임원, 비영리법인 등의 지분을 합한 지분입니다.※ 상기 피투자회사 중 코오롱모빌리티그룹(주)는 2025년 08월 08일 ~ 2025년 09월 08일 (주)코오롱이 공개매수자로서 진행한 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 및 우선주에 대한 공개매수를 통해 보통주 9,505,033주, 우선주 411,314주를 취득했으며, 이에 따른 (주)코오롱의 코오롱모빌리티그룹(주) 보통주 지분율은 90.37%, (주)코오롱의 특수관계인 및 코오롱모빌리티그룹(주)의 자기주식을 합산한 지분율은 94.20%입니다.

다. 계열회사간 업무 및 이해관계 조정 조직 및 경영에 영향력을 미치는 회사
ㅇ 기업집단 대표회사 및 지주회사 (주)코오롱에서 이해관계를 조정하나, 당사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향력을 행사하는 회사는 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
공시 회사
겸직 계열회사

직위
상근여부
회사명
직위
상근여부

이규호
사내이사
상근
(주)코오롱
대표이사
상근

코오롱인더스트리(주)
사내이사
상근

코오롱글로벌(주)
사내이사
상근

강이구
대표이사
상근
코오롱베니트(주)
대표이사
상근

(주)기브릿지
대표이사
상근

김현진
기타비상무 이사
비상근
코오롱모터스(주)
대표이사
상근

ㅇ 보고서 제출일 전일 기준입니다.

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
6
6
241,430
7,000
-
248,430

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
241,430
7,000
-
248,430

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 주식교환 계약 체결 결정 (2025.08.07)ㅇ 당사는 2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 (주)코오롱과의 포괄적 주식교환 계약체결을 결정하였습니다. 해당사항은 2025년 11월 11일 임시주주총회 안건으로 상정되었습니다. 상세사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. - 관련공시 : 2025년 8월 7일 주요사항보고서(주식교환.이전결정) 2025년 8월 8일 주요사항보고서(주식교환.이전결정) 첨부정정나. 자기주식 소각(자본감소) 결정 (2025.08.07)ㅇ 당사는 2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 기 보유 자기주식 전량을 소각하기로 결의하였으며, 해당사항은 2025년 11월 11일 임시주주총회 안건으로 상정 되었습니다. 상세사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. - 관련공시 : 2025년 8월 7일 주요사항보고서(감자결정)다. 임시주주총회 소집 결의(2025.08.07)ㅇ 당사는 2025년 8월 7일 이사회 결의를 통해 임시주주총회 권리주주의 기준일을 설정하고, 임시주주총회를 소집하였습니다. 기준일은 2025년 9월 15일이며, 개최예정일은 2025년 11월 11일입니다. 상세사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. - 관련공시 : 2025년 8월 7일 주주총회소집결의 라. 주요종속회사의 소규모합병 결의(2025.09.02) ㅇ 당사의 주요종속회사인 코오롱모터스(주)는 2025년 9월 2일 이사회 결의를 통해 계열회사인 코오롱제이모빌리티(주)와의 소규모합병을 결의하였습니다. 예상 합병기일은 2025년 10월 10일입니다. 상세사항은 관련 공시를 참고하시기 바랍니다. - 관련공시 : 2025년 9월 3일 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건(연결)
사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기한 주요한 소송 (소가 10억원 이상)은 다음과 같습니다. 1) 피소사건ㅇ 해당사항이 없습니다.

2) 제소사건 ㅇ 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황ㅇ 해당사항이 없습니다.

다. 담보제공 현황(연결)

최근 분기말 현재 연결실체의 차입금 또는 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공하고 있는담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

금융기관명
차입금 등의 내역
담보제공자산
장부가액
채권최고액

산업은행
여신한정근담보
토지, 건물
101,136,956
47,000,000

우리은행
공동담보
건물
4,536,911
13,320,000

우리은행
공동담보
건물
3,791,850
2,160,000

하나은행
여신한정근담보
토지
6,886,438
12,000,000

하나은행
담보대출
토지
9,012,080
4,920,000

케이파이브제십일차㈜
사모사채 담보
당기손익-공정가치측정금융자산
2,200,000
2,200,000

VW FSK
담보대출
재고자산
9,075,921
9,983,514

우리금융캐피탈
담보대출
재고자산
1,265,783
1,392,361

BMW FSK
담보대출
토지, 건물, 보증금
48,689,852
18,253,538

신한카드
담보대출
재고자산
9,745,688
10,720,257

하나캐피탈
담보대출
토지, 건물, 재고자산
26,879,415
32,885,660

합 계
223,220,894
154,835,330

라. 채무보증 현황(연결)
이번 사업연도의 초일부터 최근분기말 기준, 채무보증 사항 및 변동 다음과 같습니다 1) 타인으로부터의 채무보증 (단위 : 천원, 외화단위 : USD)

제공자
보증연월
통화
보증금액
보증내용

서울보증보험
2023-06
KRW
40,000
손해배상책임 및 운임 지급보증 등

서울보증보험
2023-06
KRW
1,252
하자보증금

서울보증보험
2023-06
KRW
792,565
가스사용료 및 전기요금 납부 지급보증

서울보증보험
2024-03
KRW
2,133,750
물품대금, 인허가 및 지급보증보험

서울보증보험
2024-07
KRW
1,600,000
외상물품대금 지급보증

하나은행
2023-10
KRW
4,000,000
외상물품대금 지급보증

우리은행
2024-09
USD
20,400,000
사모사채 지급보증

2) 타인에게 제공한 채무보증 (단위 : 천원)

제공자
채권자
보증연월
보증금액
보증내용

퍼스트원홀딩스㈜
한국주택금융공사
2024.03 ~ 2028.10
235,917,000
코오롱글로벌㈜의 '대전 봉명도상복합 신축공사' PF 연대보증

ㅇ 최근 분기말 당사의 종속기업인 코오롱모터스(주)는 퍼트스원홀딩스(주)에 상기 보증금금액의 연대보증을 제공하고 있습니다.
마. 채무인수약정 현황ㅇ 해당사항이 없습니다.
바. 그 밖의 우발채무 등 [충당부채]

ㅇ 최근 분기말 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

판매보증충당부채
1,097,088
863,281
1,002,249
1,263,423

ㅇ 충당부채 관련 상세사항은 본 보고서 III.재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 21. 충당부채를 참고하시기 바랍니다.

[우발부채] ㅇ 우발부채 관련 최근 분기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명
약정한도
비 고

우리은행
16,400,000
신용대출 등

KEB하나은행
52,600,000

수협은행
20,000,000

산업은행
50,000,000

SC제일은행
14,000,000

미쓰이스미토모은행
30,000,000

중국은행
40,000,000

KB캐피탈
358,021

BNK캐피탈
3,000,000

BMW FSK
346,525,000

우리금융캐피탈
4,100,000

하나캐피탈
35,000,000

폭스바겐파이낸셜서비스코리아
21,500,000

신한카드
58,000,000

KDB산은캐피탈
218,866

우리투자증권
27,500,000

농협은행
15,000,000

합 계
734,201,887

ㅇ 우발부채 관련 상세사항은 본 보고서 III.재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 23. 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

ㅇ 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

ㅇ 해당사항이 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

코오롱아우토㈜(주1)
2000.11.03
서울특별시 송파구 오금로 132
자동차 신품 판매업
58,058
기업 의결권의 과반수 소유
해당

코오롱오토모티브㈜(주1)
2016.04.18
서울특별시 송파구 위례성대로124
자동차 신품 판매업
87,266
기업 의결권의 과반수 소유
해당

코오롱제이모빌리티㈜(주1)
2021.12.22
서울특별시 송파구 오금로 132
자동차 신품 판매업
29,109
기업 의결권의 과반수 소유
해당없음

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜(주2)
2023.05.01
서울특별시 송파구 오금로 132
자동차 신품 판매업
2,792
기업 의결권의 과반수 소유
해당없음

로터스카스코리아㈜(주3)
2023.05.16
서울특별시 강남구 도산대로 225, 3층
자동차 신품 판매업
34,370
기업 의결권의 과반수 소유
해당없음

코오롱모터스㈜(주4)
2023.09.01
서울특별시 강남구 영동대로 301
자동차 신품 판매업
614,730
기업 의결권의 과반수 소유
해당

(주1) 2022.03.01 코오롱글로벌㈜와 코오롱오토케어서비스㈜의 합병으로 인하여 피합병법인이 보유하고 있던 투자주식을 코오롱글로벌㈜으로 분류하였고, 코오롱글로벌㈜의 분할로 인하여 당사로 분류하였습니다. (주2) 2023년 5월 1일을 분할기일로 하여 코오롱오토모티브㈜는 전기자동차 및 이륜차 판매대행, 수입판매 사업부문을 영위하는 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜ 를 신설법인으로, 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 존속법인 으로 분할하는 인적분할이 이루어졌습니다. (주3) 2023년 5월 15일 종속기업인 로터스카스코리아㈜를 신규 설립하였습니다. (주4) 2023년 9월 1일을 분할기일로 하여 BMW 및 MINI 브랜드 수입 자동차 판매, 정비 사업부문을 영위하는 코오롱모터스㈜를 신설법인으로, 분할대상 사업 부문을 제외한 나머지 사업부문을 존속법인으로 분할하는 물적분할이 이루어졌습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
7
코오롱글로벌㈜
1101110036502

㈜코오롱
1101110030528

코오롱모빌리티그룹㈜
1341110627048

코오롱인더스트리㈜
1353110013606

코오롱이앤피㈜
1713110003504

코오롱생명과학㈜
1101111948277

Kolon TissueGene, Inc.
-

비상장
80
㈜테크비전
1345110254190

코오롱이앤씨㈜
1101115531234

㈜코오롱인베스트먼트
1101111902786

덕평랜드㈜
1344110024149

코오롱하우스비전㈜
1345110290508

리베토코리아㈜
1101116620309

그린나래㈜
1615110078133

㈜엠오디
1712110045128

코오롱엘에스아이㈜
1341110427042

코오롱베니트㈜
1353110003920

이노베이스㈜
1341110429402

천안북부일반산업단지㈜
1615110241938

㈜퍼플아이오
1101117376505

삼척오두풍력발전㈜
1341110594560

양산에덴밸리풍력발전㈜
2341110138078

㈜파파모빌리티
1101116736099

하사미㈜
1101115976547

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜
1101118279873

㈜기브릿지
1101118321517

코오롱아우토㈜
1342110040660

코오롱오토모티브㈜
1101116036316

코오롱제이모빌리티㈜
1101118138277

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
1101118625555

로터스카스코리아㈜
1101118638433

코오롱모터스㈜
1101118731550

스위트밀㈜
1101112925604

㈜비아스텔레코리아
1101118185616

코오롱제약㈜
1101110256259

코오롱글로텍㈜
1101110524838

코오롱바스프이노폼㈜
1713110030747

아토메탈테크코리아㈜
1244110209967

코오롱스페이스웍스㈜
1345110055689

코오롱바이오텍㈜
1511110078167

코오롱머티리얼㈜
1353110011139

㈜엑시아머티리얼스
1101111970296

슈퍼트레인㈜
1101118289393

㈜케이오에이
1101118737574

PT. Kolon Ina
-

Kolon USA Inc.
-

QINGDAO KOLON INDUSTRIES, INC.
-

Kolon Nanjing Co.,LTD.
-

ZHANGJIAGANG KOLON INDUSTRIES, INC.
-

YANCHENG KOLON INDUSTRIES, INC.
-

Kolon Huizhou Co.,LTD.
-

Beijing Kolon Glotech, Inc.
-

KOLON PHILIPPINES INC.
-

KOLON INDUSTIRES MEXICO S.A. DE C.V
-

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO., LTD
-

Kolon Industries Binh Duong Co.,LTD.
-

KOLON (SUZHOU) COMPANY LIMITED
-

KLAW FOOTWEAR INC.
-

KOLON EU GmbH
-

KOLON CHINA (HK) COMPANY LIMITED
-

KOLON CHINA INVESTMENT Co.,LTD
-

KOLON World Investment Co.,Limited
-

Attometal Tech Pte. Ltd
-

Kolon Sport China Holdings Limited
-

Kolon Sport China IP (PTE) LTD
-

LIBETO PTE.LTD
-

Kor_Kaz CNG Investment Limited
-

4TBF PTE. LTD.
-

SINB PTE. LTD.
-

SINB USA. INC
-

VITSURO VITSURA PTE. LTD.
-

GREEN NARAE AMERICA INC.
-

HAMKE VITSURA PTE LTD.
-

KOLON INDUSTRIES INDIA PRIVATE LIMITED
-

KOLON(ZJG)INTERNATIONAL INC.
-

KOLON ENP(SHANGHAI), INC.
-

KOLON ENP EUROPE GmbH
-

KOLON ENP INDIA PRIVATE LIMITED
-

FnC Kolon Shanghai Corp.
-

Autogasalmaty Limited Liability Partnership
-

Kolon Sport China Co.,Ltd
-

Shanghai Qunlong Style Co., Ltd.
-

FnC KOLON(BEIJING) CORP.
-

QUNLONG (MACAO) LIMITED
-

Attomax Inc
-

KM CIRCULAR SOLUTION LLC
-

KOLON FnC JAPAN INC
-

ㅇ 2023-03-01 코오롱모빌리티그룹 계열편입(코오롱글로벌에서 인적분할)ㅇ 2023-03-13 씨에이텍 청산종결로 계열제외ㅇ 2023-05-01 ㈜엑시아머티리얼스 계열편입(지분취득)ㅇ 2023-05-01 플랫바이오㈜ 계열편입(소속회사의 등기임원이 독립적으로 사업내용 지배)ㅇ 2023-06-26 플랫바이오㈜ 계열제외(코오롱제약 주식회사와 합병하고 해산)ㅇ 2023-07-03 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜ 계열편입ㅇ 2023-07-03 로터스카스코리아㈜ 계열편입ㅇ 2023-08-09 ㈜메모리오브러브 청산종결로 계열제외ㅇ 2023-09-01 양산에덴밸리풍력발전㈜ 계열편입ㅇ 2023-09-27 ㈜케이오에이 코오롱인더스트리㈜에 흡수합병으로 계열제외ㅇ 2023-10-04 ㈜케이오에이 계열편입ㅇ 2023-10-04 코오롱모터스㈜ 계열편입ㅇ 2024-04-25 ㈜인유즈 계열제외ㅇ 2024-06-03 '코오롱플라스틱㈜'가 '코오롱이앤피㈜'로 사명변경ㅇ 2024-07-01 ㈜디씨크리에이티브 계열편입ㅇ 2024-07-11 ㈜트래스코 계열제외ㅇ 2024-07-11 ㈜어바웃피싱 계열제외ㅇ 2024-09-05 '코오롱데크컴퍼지트㈜'가 '코오롱스페이스웍스㈜'로 사명변경ㅇ 2024-10-10 ㈜디씨크리에이티브 임원독립경영 인정 통지(계열제외)ㅇ 2025-02-20 ㈜케이에프엔티 계열제외ㅇ 2025-05-21 ㈜네이처브리지 계열제외ㅇ 2025-06-25 더블유파트너스㈜ 계열제외

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
보고서 제출일 전일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

코오롱아우토(주)
비상장
2023.01.01
경영참여
53,297
2,592,744
99.64
36,043
600,000
3,000
-
3,192,744
99.71
39,043
58,058
-14,486

코오롱오토모티브㈜
비상장
2023.01.01
경영참여
53,235
2,391,809
100
45,198
-
-
-
2,391,809
100
45,198
87,266
4,093

코오롱제이모빌리티㈜
비상장
2023.01.01
경영참여
25,000
2,500,000
100
20,759
-
-
-
2,500,000
100
20,759
29,109
-4,814

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜
비상장
2023.05.01
경영참여
8,037
428,191
100
5,598
-
-
-
428,191
100
5,598
2,792
-4,121

로터스카스코리아㈜
비상장
2023.05.16
경영참여
3,000
487,500
100
18,000
50,000
4,000
-
537,500
100
22,000
34,370
-7,056

코오롱모터스㈜
비상장
2023.09.01
경영참여
115,832
1,600,000
100
115,832
-
-
-
1,600,000
100
115,832
614,730
20,929

합 계
-
-
241,430
-
7,000
-
-
-
248,430
-
-

ㅇ 2023.01.01. 당사 코오롱모빌리티그룹(주)는 코오롱글로벌(주)로부터 자동차부문 을 인적분할하여 설립되었습니다. ㅇ 2023.05.01 코오롱오토모티브(주)로부터 폴스타사업부문을 물적분할하여 코오롱 라이프스타일컴퍼니(주)를 설립하였습니다.ㅇ 2023.05.16 로터스카스코리아(주)를 신규설립하였습니다.ㅇ 2023.09.01 당사 코오롱모빌리티그룹(주)의 BMW사업부문을 물적분할하여 코오롱모터스(주)를 설립하였습니다.ㅇ 상기 최근사업연도 재무현황은 2024년 기말기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

ㅇ 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

ㅇ 해당사항이 없습니다.