삼성중공업 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250924)
제출인: 삼성중공업

증권신고서(채무증권)
6.1
삼성중공업(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 09월 24일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 09월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 09월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 09월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영 및 기재정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
모집 또는 매출총액: 150,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
300,000,000,000
원

요약정보1. 핵심투자위험 회사위험
아니오
자진 기재정정
-
(주1) 추가 기재

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 바. 우발채무 관련 위험
아니요
자진 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 타. 러시아 제재로 인한 선주사와의 중재 진행 관련 위험
아니오
자진 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험
아니오
자진 기재정정
-
(주9) 추가 기재

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 추가 기재
더. 법률 및 법규 변경 관련 위험조선업의 경우 노동집약적인 특성을 가지고 있어, 노사관계 관련 법률 및 법규 변경은 당사에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과되었습니다. 노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심입니다. 노란봉투법 통과 이후 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부는 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 증권신고서 제출 전일 현재 해당 개정안이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 이와 같은 추가 법률 변경 및 신설에 따라 당사의 재무 및 실적에 악영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험 2015년 10월 28일 금융위원회에서 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다. 이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되었고, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변화되었습니다. 또한, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 조선업을 포함한 수주산업에서 보수적 진행률 산정 및 회계 반영이 이루어지고 있습니다. 이와 같이 조선업을 포함한 수주산업 관련 회계기준 변경이 추가적으로 발생할 경우 당사에 영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
(주2) 정정 전

회차 :
139-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 30일

원리금지급대행기관
(주)우리은행삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 09월 17일
한국기업평가
회사채 (A-)

2025년 09월 17일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
3,100,000
31,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
400,000
4,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
DB증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 30일
2025년 09월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
50,000,000,000

발행제비용
161,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 04일 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임

주1) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 한도 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
139-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 29일

원리금지급대행기관
(주)우리은행삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 09월 17일
한국기업평가
회사채 (A-)

2025년 09월 17일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 30일
2025년 09월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
100,000,000,000

발행제비용
302,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 04일 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임

주1) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 한도 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될 수 있습니다.

주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

회차 :
139-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 30일

원리금지급대행기관
(주)우리은행삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 09월 17일
한국기업평가
회사채 (A-)

2025년 09월 17일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
6,200,000
62,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
800,000
8,000,000,000
100,000,000(정액)
총액인수

인수
DB증권
2,000,000
20,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 30일
2025년 09월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
90,000,000,000

발행제비용
280,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 04일 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
139-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
210,000,000,000
모집(매출)총액
210,000,000,000

발행가액
210,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 29일

원리금지급대행기관
(주)우리은행삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 09월 17일
한국기업평가
회사채 (A-)

2025년 09월 17일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
9,000,000
90,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
9,000,000
90,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
3,000,000
30,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 30일
2025년 09월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
110,000,000,000

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
614,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 04일 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전

[회 차 : 제139-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일,2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 17일 / 2025년 09월 17일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 09월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 09월 30일

납 입 기 일
2025년 09월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 09월 04일에 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임.

주1) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 제139-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365으로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일,2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일,2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 17일 / 2025년 09월 17일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 09월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 09월 29일

납 입 기 일
2025년 09월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 09월 04일에 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임.

주1) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 09월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주3) 정정 후

[회 차 : 제139-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
90,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일,2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 17일 / 2025년 09월 17일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 09월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 09월 30일

납 입 기 일
2025년 09월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 09월 04일에 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제139-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
210,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
210,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365으로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일,2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일,2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 17일 / 2025년 09월 17일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 09월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 09월 29일

납 입 기 일
2025년 09월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 09월 04일에 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전
(전략)

삼성중공업(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 09월 24일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
(주4) 정정 후
(전략)

삼성중공업(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
<문구 삭제>

■ 수요예측결과

가. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제139-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
43
4
-
-
-
55

수량
1,000
3,860
800
-
-
-
5,660

경쟁률
2.00:1
7.72:1
1.60:1
-
-
-
11.32:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제139-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
19
47
5
-
-
-
71

수량
2,920
4,300
720
-
-
-
7,940

경쟁률
2.92:1
4.30:1
0.72:1
-
-
-
7.94:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

나. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제139-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-75
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
10
0.2%
포함

-72
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
110
1.9%
포함

-71
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
1.1%
170
3.0%
포함

-69
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
270
4.8%
포함

-68
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
280
4.9%
포함

-67
-
-
1
140
1
100
-
-
-
-
-
-
2
240
4.2%
520
9.2%
포함

-66
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
620
11.0%
포함

-63
1
100
1
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
210
3.7%
830
14.7%
포함

-60
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.7%
980
17.3%
포함

-58
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.7%
1,130
20.0%
포함

-57
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.9%
1,180
20.8%
포함

-55
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.7%
1,330
23.5%
포함

-53
-
-
2
310
-
-
-
-
-
-
-
-
2
310
5.5%
1,640
29.0%
포함

-52
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
1,740
30.7%
포함

-51
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
1.1%
1,800
31.8%
포함

-50
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
5.3%
2,100
37.1%
포함

-48
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
2,110
37.3%
포함

-46
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
0.9%
2,160
38.2%
포함

-45
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.3%
2,460
43.5%
포함

-43
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.5%
2,490
44.0%
포함

-42
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.9%
2,540
44.9%
포함

-40
3
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
5
600
10.6%
3,140
55.5%
포함

-37
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
3,240
57.2%
포함

-31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
3,340
59.0%
포함

-30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.9%
3,390
59.9%
포함

-25
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
1.2%
3,460
61.1%
포함

-20
-
-
3
160
-
-
-
-
-
-
-
-
3
160
2.8%
3,620
64.0%
포함

-13
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.5%
3,650
64.5%
포함

-3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
3,660
64.7%
포함

8
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
8.8%
4,160
73.5%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.3%
4,460
78.8%
포함

25
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.3%
4,760
84.1%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
4,860
85.9%
포함

30
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
-
-
3
800
14.1%
5,660
100.0%
포함

합계
8
1,000
43
3,860
4
800
-
-
-
-
-
-
55
5,660
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제139-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-99
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.4%
30
0.4%
포함

-96
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
5.0%
430
5.4%
포함

-95
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.5%
630
7.9%
포함

-87
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.8%
930
11.7%
포함

-83
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
1,030
13.0%
포함

-82
-
-
3
170
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
2.1%
1,200
15.1%
포함

-81
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.6%
1,250
15.7%
포함

-80
1
10
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.4%
1,280
16.1%
포함

-79
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
1,480
18.6%
포함

-78
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
1,500
18.9%
포함

-76
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
1,520
19.1%
포함

-74
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
1,540
19.4%
포함

-73
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
1,550
19.5%
포함

-72
-
-
4
320
-
-
-
-
-
-
-
-
4
320
4.0%
1,870
23.6%
포함

-71
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
1,970
24.8%
포함

-70
1
100
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
2.1%
2,140
27.0%
포함

-68
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.4%
2,170
27.3%
포함

-67
-
-
1
140
-
-
-
-
-
-
-
-
1
140
1.8%
2,310
29.1%
포함

-66
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
2,330
29.3%
포함

-65
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
2,530
31.9%
포함

-64
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
2,550
32.1%
포함

-63
1
300
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
320
4.0%
2,870
36.1%
포함

-62
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.4%
2,900
36.5%
포함

-61
1
100
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
3
210
2.6%
3,110
39.2%
포함

-60
2
300
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
3
380
4.8%
3,490
44.0%
포함

-59
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
3,690
46.5%
포함

-57
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
0.5%
3,730
47.0%
포함

-53
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
3,930
49.5%
포함

-52
2
300
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
4
340
4.3%
4,270
53.8%
포함

-50
1
100
3
420
-
-
-
-
-
-
-
-
4
520
6.5%
4,790
60.3%
포함

-49
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.5%
4,990
62.8%
포함

-42
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
0.8%
5,050
63.6%
포함

-40
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
5,150
64.9%
포함

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
5,250
66.1%
포함

-30
-
-
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
0.9%
5,320
67.0%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.6%
5,370
67.6%
포함

-20
-
-
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
2
60
0.8%
5,430
68.4%
포함

8
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
6.3%
5,930
74.7%
포함

20
1
10
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
310
3.9%
6,240
78.6%
포함

25
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.8%
6,540
82.4%
포함

29
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
6,740
84.9%
포함

30
-
-
4
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,200
15.1%
7,940
100.0%
포함

합계
19
2,920
47
4,300
5
720
-
-
-
-
-
-
71
7,940
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

다. 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제139-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-75
-72
-71
-69
-68
-67
-66
-63
-60
-58
-57
-55
-53
-52
-51
-50
-48
-46
-45
-43
-42
-40
-37
-31
-30
-25
-20
-13
-3
8
20
25
29
30

기관투자자1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
140
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
110
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-

기관투자자52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
10
100
60
100
10
240
100
210
150
150
50
150
310
100
60
300
10
50
300
30
50
600
100
100
50
70
160
30
10
500
300
300
100
800

누적합계
10
110
170
270
280
520
620
830
980
1,130
1,180
1,330
1,640
1,740
1,800
2,100
2,110
2,160
2,460
2,490
2,540
3,140
3,240
3,340
3,390
3,460
3,620
3,650
3,660
4,160
4,460
4,760
4,860
5,660

[회 차 : 제139-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-99
-96
-95
-87
-83
-82
-81
-80
-79
-78
-76
-74
-73
-72
-71
-70
-68
-67
-66
-65
-64
-63
-62
-61
-60
-59
-57
-53
-52
-50
-49
-42
-40
-32
-30
-25
-20
8
20
25
29
30

기관투자자1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
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300
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기관투자자67
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200
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기관투자자68
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500

기관투자자69
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300

기관투자자70
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300

기관투자자71
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
30
400
200
300
100
170
50
30
200
20
20
20
10
320
100
170
30
140
20
200
20
320
30
210
380
200
40
200
340
520
200
60
100
100
70
50
60
500
310
300
200
1,200

누적합계
30
430
630
930
1,030
1,200
1,250
1,280
1,480
1,500
1,520
1,540
1,550
1,870
1,970
2,140
2,170
2,310
2,330
2,530
2,550
2,870
2,900
3,110
3,490
3,690
3,730
3,930
4,270
4,790
4,990
5,050
5,150
5,250
5,320
5,370
5,430
5,930
6,240
6,540
6,740
7,940

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및판단 근거
본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 삼성중공업(주)와 "공동대표주관회사"인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.[수요예측 신청현황](1) 제139-1회- 총 참여신청금액: 5,660억원- 총 참여신청범위: -0.75%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 55건본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 22일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 1,132%에 해당하는 5,660억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 500억원에서 900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.(2) 제139-2회- 총 참여신청금액: 7,940억원- 총 참여신청범위: -0.99%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 71건본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 22일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 794%에 해당하는 7,940억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.99%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 1,000억원에서 2,100억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제139-1회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제139-2회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
31,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
4,000,000,000
0.20
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
15,000,000,000
0.20
총액인수

주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
15,000,000,000
0.20
총액인수

주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) "최종 인수수수료"는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 139-1 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 139-2 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
62,000,000,000
140,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
8,000,000,000
100,000,000
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000
40,000,000
총액인수

<문구 삭제>

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
90,000,000,000
140,000,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
90,000,000,000
140,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
30,000,000,000
40,000,000
총액인수

<문구 삭제>

나. 사채의 관리

[회 차 : 139-1 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
90,000,000,000
2,500,000
-

<문구 삭제>

[회 차 : 139-2 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
210,000,000,000
2,500,000
-

<문구 삭제>

(주6) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

(단위 : 백만원)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제139-1회 무보증사채
50,000
주3)
2027.09.30
-

제139-2회 무보증사채
100,000
주4)
2028.09.29
-

합 계
150,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주3) 제139-1회 무보증사채의 수요예측시 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 제139-2회 무보증사채의 수요예측시 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주5) 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2025년 09월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제139-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

[제139-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 변경될 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

(단위 : 백만원)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제139-1회 무보증사채
90,000
주1)
2027.09.30
-

제139-2회 무보증사채
210,000
주2)
2028.09.29
-

합 계
300,000
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제139-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
90,000,000,000
2,500,000
-

<문구 삭제>

[제139-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
210,000,000,000
2,500,000
-

<문구 삭제>

(후략)
(주7) 정정 전
(전략)

(2) 공정거래위원회 행정 조치 관련2020년 8월 10일 공정거래위원회는 회사에 하도급법 위반 [제3조 제1항(서면교부),제4조(부당하도급대금결정), 제8조(부당위탁취소)]을 이유로 시정조치 및 공표명령, 과징금 부과, 형사고발 처분을 하였으며, 회사는 이에 불복하여 행정소송 및 형사소송을 진행하였습니다. 이후, 형사소송은 2021년 11월 26일 벌금 5억원의 판결을 선고 받고 확정되었으며, 행정소송은 진행중에 있습니다.

구 분
내 용
비 고

결과 또는조치내용

1) 시정조치(하도급법 제25조 제1항)

2) 시정조치에 대한 공표명령(하도급법 제25조 제3항)

3) 과징금 3,614,000,000원 부과(하도급법 제25조의3)

4) 형사고발(하도급법 제32조)

-

사 유
서면교부위반, 부당하도급대금결정, 부당위탁취소
-

이행현황
회사는 공정거래위원회의 각 처분에 대하여 행정소송을 제기하여처분 효력을 다투고 있고 형사 고발 건에 대하여는 2021년 11월26일 벌금 5억원의 판결 선고를 받고 확정되어 종결1) 서울고등법원 2020누54823(2020년 8월 10일 처분 관련, 2020년 9월 10일 소 제기) → 행정소송 진행 중2) 창원지방법원 통영지원 2021고정102(형사 고발 건) → 2021년 11월 26일 판결 선고, 벌금 5억원 확정
-

후속조치
계약체결 프로세스 개선 등
-

(후략)

(주7) 정정 후

(전략)

(2) 공정거래위원회 행정 조치 관련2020년 8월 10일 공정거래위원회는 회사에 하도급법 위반 [제3조 제1항(서면교부),제4조(부당하도급대금결정), 제8조(부당위탁취소)]을 이유로 시정조치 및 공표명령, 과징금 부과, 형사고발 처분을 하였으며, 회사는 이에 불복하여 행정소송 및 형사소송을 진행하였습니다. 이후, 형사소송은 2021년 11월 26일 벌금 5억원의 판결을 선고 받고 확정되었
으나 당사가 불복하여, 증권신고서 제출 전일 현재 2심 행정소송이 진행중에 있으며 소송결과는 합리적으로 예측하기 어렵습니다.

구 분
내 용
비 고

결과 또는조치내용

1) 시정조치(하도급법 제25조 제1항)

2) 시정조치에 대한 공표명령(하도급법 제25조 제3항)

3) 과징금 3,614,000,000원 부과(하도급법 제25조의3)

4) 형사고발(하도급법 제32조)

-

사 유
서면교부위반, 부당하도급대금결정, 부당위탁취소
-

이행현황
회사는 공정거래위원회의 각 처분에 대하여 행정소송을 제기하여처분 효력을 다투고 있고 형사 고발 건에 대하여는 2021년 11월26일 벌금 5억원의 판결 선고를 받고 확정되어 종결1) 서울고등법원 2020누54823(2020년 8월 10일 처분 관련, 2020년 9월 10일 소 제기) → 행정소송 진행 중2) 창원지방법원 통영지원 2021고정102(형사 고발 건) → 2021년 11월 26일 판결 선고, 벌금 5억원 확정
-

후속조치
계약체결 프로세스 개선 등
-

(후략)
(주8) 정정 전
2022년 2월부터 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였으며, 국제적으로 러시아 기업, 은행 등에 걸쳐 경제 및 금융제재를 진행 중에 있습니다. 당사 역시 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이전 수주했던 건 중 러시아 관련 제재로 인하여 일부 선주사와 대금수령과 관련한 중재를 진행중에 있습니다. 당사는 Zvezda(이하, 선주사)의 계약취소 및 선수금 8월불 등의 반환 요청에 대항하여 싱가폴 중재법원에서 중재를 신청하였습니다. 이와 관련하여 2024년 6월 12일 기타경영사항(자율공시) Zvezda사의 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 기타 판매 공급 계약 해지 요청 접수 관련 내용을 공시하였습니다. 또한, 2025년 6월 18일 단일판매·공급계약 해지 공시를 제출하였습니다.

(후략)

(주8) 정정 후
2022년 2월부터 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였으며, 국제적으로 러시아 기업, 은행 등에 걸쳐 경제 및 금융제재를 진행 중에 있습니다. 당사 역시 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이전 수주했던 건 중 러시아 관련 제재로 인하여 일부 선주사와 대금수령과 관련한 중재를 진행중에 있습니다. 당사는 Zvezda(이하, 선주사)의 계약취소 및 선수금 8
억
불 등의 반환 요청에 대항하여 싱가폴 중재법원에서 중재를 신청하였습니다. 이와 관련하여 2024년 6월 12일 기타경영사항(자율공시) Zvezda사의 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 기타 판매 공급 계약 해지 요청 접수 관련 내용을 공시하였습니다. 또한, 2025년 6월 18일 단일판매·공급계약 해지 공시를 제출하였습니다.

(후략)

(주9) 추가 기재

더. 법률 및 법규 변경 관련 위험

조선업의 경우
노동집약적인 특성을 가지고 있어, 노사관계 관련 법률 및 법규 변경은 당사에 큰 영향
을 줄 수 있습니다.
2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과
되었습니다.
노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심
입니다.
노란봉투법 통과 이후 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부는 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 증권신고서 제출 전일 현재 해당 개정안이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다.

향후 이와 같은 추가 법률 변경 및 신설에 따라 당사의 재무 및 실적에 악영향을 끼칠 수 있으며,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조선업의 경우 노동집약적인 특성을 가지고 있어, 노사관계 관련 법률 및 법규 변경은 당사에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 이에 따라 당사는 구조조정, 인수, 합병, 조직개편 혹은 임금, 상여금, 노사관계 관련 기타 사안과 관련한 법률 및 법규 변경에 대해 면밀히 분석하고 준수하기 위해 지속 노력하고 있습니다.

2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과되었습니다. 노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심입니다. 먼저 이번 개정안은 기존 노동조합 및 노동관계조정법 제2조에 나오는 "사용자"에 대한 정의에 "이 경우 근로계약 체결 당사자가 아니더라도 근로자의 근로조건에 대하여 실질적이고 구체적으로 지배·결정할 수 있는 지위에 있는 자도 그 범위에 있어서는 사용자로 본다"는 내용을 신설하였습니다. 이는 현행 사용자의 범위를 확대해 하청업체 등 간접고용 근로자도 원청 사용자와 단체교섭 등을 할 수 있도록 해 노동권을 보장하겠다는 취지입니다. 또한, "노동쟁의"에 대한 정의도 일부 수정하여 기존 "임금·근로시간·복지·해고· 근로자의 지위 기타 대우 등 근로조건의 결정에 관한 불일치"에서 "근로조건의 결정과 근로조건에 영향을 미치는 사업상의 결정에 관한 주장의 불일치"로 변경되었습니다. 이에 따라 구조조정, 정리해고, 사업 통폐합 등이 노동쟁의 대상의 범위에 포함될 것으로 보입니다. 마지막으로, 노동조합 및 노동관계조정법 제3조 손해배상 청구와 관련하여 "사용자의 불법행위에 대하여 노동조합 또는 근로자의 이익을 방위하기 위해 부득이 사용자에게 손해를 가한 노조 또는 근로자는 배상할 책임이 없다"는 조항과 "사용자는 노조의 존립을 위태롭게 하거나 운영을 방해할 목적 또는 조합원의 노조 활동을 방해하고 손해를 입히려는 목적으로 손해배상청구권을 행사해서는 안된다"라는 조항이 신설되었습니다. 이로 인해, 적법한 절차를 거친 정당한 파업일 경우 사측의 손해배상 청구가 전면 금지될 예정입니다.

[노란봉투법 주요 내용]

구분
내용

사용자 범위 확대
·근로계약 체결 당사자가 아니더라도 근로자의 근로조건에 대하여 실질적이고 구체적으로 지배, 결정할 수 있는 지위에 있는 자도 '사용자'로 규정하여, 현행 사용자의 범위를 확대

쟁의권 범위 확대
·쟁의 행위의 범위를 근로조건의 결정과 근로조건에 영향을 미치는 사업상의 결정에 관한 주장 불일치 및 사용자의 명백한 단체협약 위반으로 인하여 발생한 분쟁상태로 규정하여 정당한 쟁의행위의 범위를 확대

손해배상 청구 제한
·사용자는 단체교섭 또는 쟁위행위, 그 밖의 노동조합의 활동으로 인하여 손해를 입은 경우에 노동조합 또는 근로자에 대하여 그 배상을 청구할 수 없도록 함·사용자의 불법행위에 대하여 노동조합 또는 근로자의 이익을 방위하기 위하여 부득이 사용자에게 손해를 가한 노동조합 또는 근로자는 배상할 책임이 없다고 규정함·노동조합과 근로자로 하여금 법원에 배상액의 감면을 청구할 수 있음

자료 : 국회 의안정보시스템

노란봉투법 통과 이후 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부는 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 증권신고서 제출 전일 현재 해당 개정안이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 이와 같은 추가 법률 변경 및 신설에 따라 당사의 재무 및 실적에 악영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험
2015년 10월 28일
금융위원회에서 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표
하였습니다. 이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되었고,
수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변화되었습니다.또한, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 조선업을 포함한 수주산업에서 보수적 진행률 산정 및 회계 반영
이 이루어지고 있습니다. 이와 같이 조선업을 포함한 수주산업 관련 회계기준 변경이 추가적으로 발생할 경우 당사에 영향을 끼칠 수 있으며, 투자자깨서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

일반적으로 조선업은 수주산업의 특성 상 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다. 그러나, 이러한 수주산업 특성으로 인해 공사원가의 합리적 추정이 어려워, 높은 공사비용을 부담할 가능성이 존재하며, 장기간 공사가 이루어지기에 수익을 인식하는 과정에서 추정의 합리성이 결여될 수 있습니다. 이는 수주산업을 중심으로 장부상 이익이 일시에 대규모 손실로 전환되는 회계절벽 현상으로 이어져 회계 신뢰성을 상실할 수 있습니다.이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

과거 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있습니다. 이에 금융위원회에서는 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

[회계절벽의 발생]

회계절벽 발생.jpg
회계절벽 발생

원가인식에 따른 회계절벽 발생.jpg
원가인식에 따른 회계절벽 발생

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.or.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자 보호문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안- 회계의혹 테마감리 실시- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려- 내부고발 활성화 유도- 감사인지정신청제도 활성화 유도- 비상장법인의 회계감리권 일원화- 회계의혹 전담부서 신설- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되었고, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변화되었습니다.또한, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 조선업을 포함한 수주산업에서 보수적 진행률 산정 및 회계 반영이 이루어지고 있습니다. 이와 같이 조선업을 포함한 수주산업 관련 회계기준 변경이 추가적으로 발생할 경우 당사에 영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
161,920,000

순수입금[(1)-(2)]
49,838,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
302,111,600

순수입금[(1)-(2)]
99,697,888,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
30,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인 수 수 수 료
100,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
27,300,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세별도)

신규상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

채권상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
161,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
70,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
200,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
27,300,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세별도)

신규상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

채권상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
302,111,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
139-1
(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

50,000,000,000
-
-
-
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
139-2
(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

100,000,000,000
-
-
-
-
-
100,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제139-1회 발행금액 500억원 및 제139-2회 발행금액 1,000억원, 총 1,500억원은 시설자금으로 사용 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[시설자금 세부 사용내역]

(단위 : 원)

구분
세부내용
금액
자금사용시기

시설자금
생산 자동화 설비 (무인화 공정설비 및 자동화 로봇 투자 등)
50,000,000,000
~ 2026년 내

시설 유지 보수 (유틸리티 설비 증설 및 보완 투자)
100,000,000,000

합계
150,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발행제비용(2)
280,920,000

순수입금[(1)-(2)]
89,719,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
210,000,000,000

발행제비용(2)
614,211,600

순수입금[(1)-(2)]
209,385,788,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
54,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인 수 수 수 료
180,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,300,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세별도)

신규상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

채권상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
280,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
147,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
420,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,300,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세별도)

신규상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

채권상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
614,211,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
139-1
(기준일 :

2025년 09월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

90,000,000,000
-
-
-
-
-
90,000,000,000
-

회차 :
139-2
(기준일 :

2025년 09월
23일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

110,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-
-
210,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제139-1회 발행금액
900억원 및 제139-2회 발행금액
2,100억원,
총 3,000억원 중 2,000억원은 시설자금 및 1,000억원은 채무상환자금으로 사용 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[시설자금 세부 사용내역]

(단위 : 원)

구분
세부내용
금액
자금사용시기

시설자금
생산 자동화 설비 (무인화 공정설비 및 자동화 로봇 투자 등)
50,000,000,000
~ 2026년 내

시설 유지 보수 (유틸리티 설비 증설 및 보완 투자)
150,000,000,000

합계
200,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 원)

구분
세부내용
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

채무상환자금
단기사채
KB증권
2025-07-03
2025-10-02
3.38%
50,000,000,000

단기사채
NH투자증권
2025-07-10
2025-10-10
3.38%
50,000,000,000

합계
100,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명(신고서)_삼성중공업139_250924.jpg
대표이사 등의 확인서명(신고서)_삼성중공업139_250924

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 09월 18일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2025년 09월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 09월 18일

회 사 명 :
삼성중공업 주식회사

대 표 이 사 :
최 성 안

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 판교로227번길23

(전 화) 031-5171-7900

(홈페이지) http://www.samsungshi.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무팀장 (성 명) 이 승 훈

(전 화) 031-5171-7900

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
삼성중공업(주) 제139-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채삼성중공업(주) 제139-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 삼성중공업(주) → 경기도 성남시 분당구 판교로227번길23 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 하나증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 DB증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_삼성중공업_250918.jpg
대표이사 등의 확인서명_삼성중공업_250918

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 회복 둔화 및 불확실성 관련 위험

당사가 영위하는 사업인 조선해양부문 및 토건부문 사업은 산업 특성상 글로벌 경기 변동과 밀접하게 관련되어 수요가 반응하는 산업
으로, 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 당사는 글로벌 경기변동 및 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 이에 따른 경영 전략을 수립하는 노력을 취하고 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2025년 07월 발표한
World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 3.0%, 2026년 3.1%로 발표
되었습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교 시 2025년 전망치는 0.2%p, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. 한편, 한국은행이
2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2024년에는 2.0%를 기록하였고, 2025년은 5월 전망치(0.8%) 대비 상승 조정된 0.9%, 2026년은 5월 전망치(1.6%)와 동일한 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망
됩니다. 대외적으로는 세계경제가 미국과 주요국간 관세협상 합의로 불확실성이 다소 완화되었으나, 관세 영향이 점차 가시화되며 성장세는 완만히 둔화될 전망이라고 밝혔습니다. 또한 대내적으로는 건설경기 부진 지속에도 2차 추경, 경제심리의 빠른 호전 등에 따라 개선요인이 다소 우세한 것으로 평가하였습니다. 종합적으로 보았을 때,
미국 관세정책 본격화 및 세계 각국의 통화정책 불확실성, 중동 지정학적 리스크 및 러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 국내외 정치적 불확실성 등 국내외 경기에 대해 하방리스크가 여전히 해소되고 있지 않은 상황
으로 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해
국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 환율 변동성 관련 위험
당사가 영위하는

조선사업의 선박대금은 대부분 달러화로 거래되어, 신규 수주 시점의 환율과 실제 선박대금을 수령하는 시점의 환율 차이에 따라 수익성
이 변동될 수 있으며, 이에 따라 조선사들은 환율변동 및 전망을 면밀히 분석하여 자금전략을 수립합니다. 원/달러 환율 상승시, 원화 환산 매출액이 증가할 수 있으나,
원/달러 환율의 하락 시에는 반대로 매출액 감소로 이어져 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

향후 글로벌 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 큰 영향
을 미칠수 있습니다. 그러나, 당사는 계약과 관련된
미래 예상되는 모든 외화 입금 및 지출에 대하여 파생금융상품을 이용하여 외환 위험을 헷지하고 있어 환율변동으로 인한 수익성 변동 위험은 대부분 회피
되고 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 국내외 수요 침체에 따른 신규선박 발주 감소 관련 위험

조선사업은 국내외 운송수요 및 유가 등에 따른 글로벌 수요에 따라 민감하게 반응하는 사업입니다. 최근 글로벌 경제는
미국 트럼프 행정부의 관세정책, 우크라이나 전쟁 장기화, 중동 지정학적 리스크 등의 잠재적인 리스크가 상존
하고 있으며 이 중
국내 경제와 교역비중이 높은 미국 및 유럽 경기가 둔화될 경우, 조선사업에 더욱 직접적으로 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있습니다.
2024년에는 카타르 LNG선의 대량 발주와 해상환경규제 대응 수요 등으로 글로벌 신조 발주량은 전년 대비 33.8% 상승한 6,581만CGT(33.8%↑)를 기록하며 사상 세번째로 많은 신조선 수요를 보였습니다.
그러나, 2025년 상반기의 경우 글로벌 신조 발주량은 전년 동기 대비 54.5% 감소한 1,939만CGT를 기록하였으며 이는 연초 미국 신행정부의 출범과 함께 시작된 관세문제 등의 통상마찰이 세계 경제와 교역에 부정적 영향을 미치고 해운시장에 타격을 가함으로써 신조선 발주에도 영향을 미친 것으로 추정됩니다.

2025년 상반기 신조선 발주량 감소는 일시적 침체로 전망되며, 추후 탈탄소 규제에 따른 대응 수요로 인한 글로벌 신조선 발주량은 반등될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담으로 인해 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 신조선가 변동 관련 위험
조선업의 경우 신조선가 지수를 통해 산업의 현위치를 파악할 수 있으며, 대표적으로 'Clarkson 신조선가 지수'가 있습니다. 2023년말 신조선가는 해운 호황과 조선사 수주잔고 확충에 기반한 협상력 제고, 환경규제에 따른 친환경 선박 발주 등에 힘입어 지속 상승하여 178.36pt를 기록하며 2021년초 125pt 대비 43% 상승하여 마감했습니다. 2024년에도 신조선 시황의 호조가 이어지며 조선사들의 수주잔량이 매우 양호한 수준으로 유지되었으며 2025년 2월 기준 신조선가 지수는 189.39pt로 전년말 대비 0.34pt 상승했습니다.
2025년의 경우 신조선가는 중국의 설비 증설과 신조선 투자 위측 등의 일부 영향으로 인해 2024년 대비 소폭 감소하면서 '25년 6월 기준 신조선가 지수는 186.80pt로 전년말 대비 2.36pt 하락
했습니다. 그러나,
향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 발생될 경우, 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있고, 선박가격은 하락 전환될 가능성
이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 해운업 침체에 따른 신규 선박 발주 감소 관련 위험
조선사의 신규 선박 수주량은
전방산업인 해운업의 업황에 따라 많은 영향
을 받습니다.
글로벌 경기 개선에 따라 국가 간 교역과 해상물동량이 증가하여 해운업 경기가 개선될 경우, 신규 선박에 대한 수요가 증가하지만, 경기 침체에 따라 교역 및 물동량 증가가 부진하여 해운업황이 침체
될 경우, 신규 선박에 대한 수요도 감소하여 수주량이 감소될 수 있습니다.
해운업 시장의 현황은 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수) 및 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로 운임을 반영한 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index: 상하이컨테이너운임지수)
으로 확인할 수 있습니다.
향후 SCFI지수 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 유가 하락에 따른 해양플랜트 신규수주 감소 관련 위험
해양플랜트는 시추설비와 생산설비로 구분되며 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역과 관련한 설비 시설입니다. 해양플랜트는
에너지 산업 업황 및 유가 변동에 따라 신규 발주가 변동되는 모습
을 보입니다. 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 원유 공급 차질로 인해 국제 유가는 2022년 6월 배럴당 122.11달러를 달성하며 고점을 기록한 이후 하락세로 전환되었습니다. 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 2024년 5월말 기준 약 73달러까지 하락했으나, 2024년 10월말 기준 레바논 종전 기대로 인한 중동 우려 완화에 따라 WTI의 가격은 약 69달러까지 하락했습니다.

2025년 1월 말 기준 트럼프 행정부의 캐나다 및 멕시코 대상 관세 부과 우려 등이 반영돼 WTI의 가격은 상승했으나 OPEC+의 상반기 감산 완화 및 비OPEC+의 생산 증가로 인해 5월까지 지속적으로 유가 하락이 이어져 5월 말 기준 약 63달러를 나타냈습니다. 다만 6월에는 이스라엘-이란 전쟁 등 지정학적 리스크로 인해 원유 가격이 증가하는 추세로 변경되어 약 78달러까지 상승했으나 휴전 합의 이후 해협 개방 등 안정화가 진행되며 8월 말 기준 약 64달러로 안정화되었습니다. 이와 같이
글로벌 정세, 지정학적 리스크및 OPEC+의 생산 정책 변경등에 따라 유가는 민감하게 변동되며 향후 추세를 정확하게 예측할 수 없습니다. 저유가 추세가 지속될 경우 해양부문 신규발주에 부정적인 영향
을 줄 수 있으며, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
사. 조선업 내 경쟁상황 관련 위험
당사는 국내 동종업체간 경쟁뿐만이 아니라 인근 국가인
중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 기업들과 경쟁
하고 있으며, 조선업 내 동종업체간 경쟁상황이 계속적으로 심화되고 있습니다. 2015년 각각 26.1%, 32.3%, 29.4% 수준을 기록하였던 한국, 중국, 일본의 수주점유율은 지속적인 중국의 점유율 증가에 따라 격차가 심화되는 추세를 보이고 있습니다. 한국은 2023년 20.4%의 수주 점유율을 기록하였으나, 2024년에는 전년대비 3.7%p. 하락한 16.7%의 수주점유율을 기록하였습니다. 중국은 2023년 59.6%의 점유율을 기록한 후 2024년 70.6%까지 상승하였으며, 일본의 경우 2023년 13.8%의 수주점유율을 기록 후 2024년 4.5%까지 감소하였습니다.
2025년 상반기 한국은 대형컨테이선 등의 수주를 통해 수주 점유율이 25.1%로 반등하였고, 중국은 미국 무역대표부의 대중국 해사산업 제재가 발표로 인해 컨테이너선을 수주하지 못하면서 51.8%로 하락했으며, 일본은 전년대비 소폭 반등한 6.3%의 수주 점유율을 기록
하였습니다. 국가간/업체간 경쟁이 심화됨에 따라
회사의 신기술 및 신제품 개발을 통한 수주 경쟁력 확대, 고부가가치 제품 증대를 통한 수익성 개선이 동반되지 않을 경우, 당사의 시장 점유율 및 경쟁력은 위협받을 수 있으며
,
이에 따라 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
아. 충당부채 발생 가능성 관련 위험

당사가 영위하고 있는 조선사업은 대표적인 수주산업으로서,
수주 이후 발주처의 설계변경 등의 요청이 있을 경우 원가 증가에
따라 수익이 변동될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한, 선박 건조 및 납품 이후에도
하자와 관련하여 고객의 보상요구가 존재할 수 있으며, 이로 인한 인도 이후 비용 발생
가능성도 있습니다. 상기 위험에 대비하여 당사를 포함한 조선업체들은 진행중인 사업 중 손실이 예상될 경우 공사손실충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 인식하여 설정한 부채) 및 하자보수종료기간이 미 도래한 공사에 대해서는 하자보수충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 하자보수비를 인식하여 설정한 부채)를 설정하고 있습니다. 이러한
충당부채의 설정은 미래에 발생할 잠재 리스크를 선제적으로 해소
하는 측면에서 긍정적 효과가 있으나, 미래의 손실을 해당 회계연도에 일시에 반영함으로써
단기 수익성을 훼손
시킬 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 헤비테일(Heavy-Tail) 결제 방식으로 인한 운전자본 관련 위험
발주처와 조선소간의 대금 결제 방식은 건조 단계마다 일정비율의 선가를 수취하는 Standard 방식(계약 20%, 강재절단 20%, 용골 20%, 진수 20%, 인도 20%)이 일반적이었으나,
2008년 글로벌 금융위기 이후로 선박대금의 50% 이상을 선박의 인도시점에 수취하는 Heavy-tail 방식으로 변경
된 바 있습니다. 당시 입금방식의 변경으로 인해 조선사들은 선수금 감소 및 매출채권 증가로 인한 막대한 운전자금 부담이 발생하여 외부 차입을 확대하여 대응하기도 했습니다. 다만, 현재는 Heavy-tail 방식이 오랜 기간 유지되며, 선박의 인도대금을 일정수준 유지하게 되면서 운전자금 부담은 발생하고 있지 않지만,
특수한 경우 선박의 인도가 지연됨에 따른 매출채권 회수 지연리스크는 상존
하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
차. 환경 규제 관련 위험
당사가 영위하는 조선업의 경우 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다.
IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI, CII 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상
됩니다. 해상환경보호를 위한 환경규제가 강화되고 있는 상황에서 노후선의 교체수요는 증가할 것으로 예측되며, 친환경 선박의 수요도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 당사 및 타 조선사에게 신규발주규모 확대라는 측면에서 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
국제적 기준을 충족할만한 기술의 개발 지연 및 실패, 회사 보유 기술의 타사 대비 경쟁 열위시, 이는 당사의 시장 점유율 축소로 이어져 회사의 영업 실적이 악화될 가능성이 존재
합니다. 또한,
환경 규제 영향으로 LNG 연료 추진선 및 메탄올, 암모니아와 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재
합니다. 이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 구조의 변화를 따라가지 못하면 당사의 시장지위가 약화될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
카. 지적재산권 유출 및 침해 관련 위험

당사가 영위하는 조선사업과 관련하여 선박의 설계도면 및 건조기술 등의 지적재산권 및 특허권은 각 조선사들의 경쟁우위 요소이며, 동종업계 타 조선사에 대한 진입장벽 요소로 해당 기술의 보호는 해당 조선사의 실적에 매우 중요한 요소
입니다.

당사는 영위하는 사업과 관련한 지식재산권으로 특허권 3,927건, 실용신안권 38건, 디자인 191건 및 상표 98건을 취득하여 보유중이며,
각 지적재산권에 대한 기술유출 방지 대책 정책을 시행하고 있습니다.
하지만, 상기의 조치가 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용을 방지하기 위해 노력하고 있으나,
당사의 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험
당사의 매출액은 2022년 5조 9,447억원, 2023년 8조 94억 및 2024년 9조 9,031억원을 기록하였으며, 2025년 상반기 매출액은 5조 1,173억원으로, 전년동기대비 6.1% 증가하였습니다.
코로나19 확산 이후 경기둔화 우려 등으로 2021년까지 지속된 조선업 업황 악화
로 인해 2022년 매출액은 전년 대비 10.2% 감소되며 수익성이 악화되었습니다. 그러나,
2023년에는 FLNG, Suezmax Tanker 및 LNG선 등 신규수주를 달성하며 신규수주 매출 크게 개선되며 매출액이 전년대비 34.7% 증가한 8조 94억원 을 기록하였습니다. 그리고 우수한 수주 실적을 유지하며 2024년 연결 기준 매출액은 9조 9,031억원을 기록하여 전년대비 23.6% 증가하였고, 2025년 상반기 매출액은 5조 1,173억원으로 전년 동기 대비 6.1% 증가하는 등 지속적인 성장세
를 보이고 있습니다. 조선업계는 2020년 말 코로나19 백신 보급이 개시되면서 경기회복에 대한 기대수요와 누적되었던 이연수요가 실현됨에 따라 신규 수주량이 급증하였고, 이와 더불어 산업 전반의 친환경 트렌드 및 신조선가의 가파른 상승세의 영향으로 시황이 크게 개선되었습니다. 그러나,
이러한 우호적인 환경에도 불구하고 강재가, 외부비용 등 원가변동 리스크가 상존하여 이에 따른 당사의 수익성은 변동가능하기에 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
나. 재무건전성 관련 위험

당사의
2025년 상반기말 연결기준 자산총계는 13조 9,417억원, 부채총계는 10조 3,328억원, 자본총계는 3조 6,090억원으로, 부채비율은 286.3%(2022년 305.7%, 2023년 357.4%, 2024년 358.6%) 및 차입금의존도는 21.7%(2022년 21.5%, 2023년 23.6%, 2024년 20.6%) 기록
하였습니다. 또한
총차입금 금액은 2023년말 3조 6,813억원에서 2024년말 3조 5,436억원으로 소폭 감소한 이후 2025년 상반기말 3조 206억원 수준으로 감소
하였습니다. 차입금 세부 내역을 살펴보면 리스부채가 2022년에서 2024년까지 지속 증가하였으나, 장기차입금 및 사채가 지속 감소하여 당사의 자본규모 및 상환재원 고려하였을 때 유동성 부담은 크지 않은 수준으로 판단됩니다. 한편, 당사의
신용평가등급은 2022년부터 지속 개선되어 왔습니다.

그러나
추후 조선산업 전망, 원자재가 변동, 당사의 사업현황 및 수익성은 현재 시점에서 예측할 수 없으며, 이로 인한 신용평가 등급 하향에 대한 리스크는 상존
하고 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 선박 및 해양 프로젝트 인도지연 등에 따른 유동성 위험

당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 공급사 일정, 자연재해 등 여러 요인에 영향을 받습니다.
또한, 당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는
최종단계에서 계약금액의 50% 이상을 수취하는 Heavy Tail 방식
을 따르고 있습니다.

당사의 계약자산을 포함한 매출채권 총액은 2022년 4조 2,960억원, 2023년 5조 5,634억원, 2024년 7조 3,247억원, 2025년 상반기 4조 5,131억원을 기록하였습니다. 매출채권 잔액이 증가할 경우, 선박대금회수 지연과 운전자본투자부담에 대한 리스크
또한 확대될 가능성이 존재합니다. 추후
당사의 신규수주가 부진하거나 당사의 매출채권을 적시에 회수하지 못하는 경우, 당사의 운전자본 부담이 심화될 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 당사의 매출채권을 면밀히 모니터링 하시어 당사의 운전자본 부담에 따른 차입금 증가 또는 보유시재 감소 등의 재무안정성 악화 여부를 판단하신 후 투자하시길 바랍니다. 또한,
인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향
을 미치는 등 악영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 대손발생 가능성에 따른 위험조선사들은 헤비테일(Heavy-tail) 결제 방식으로 인해 대체로 높은 수준의 매출채권(계약자산 포함)을 보유 하고 있습니다.

실제로
2025년 상반기말 당사의 보유 채권 중 계약자산을 포함한 매출채권이 차지하는 비율은 94.54%로 가장 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정내역을 살펴보면, 2025년 상반기말 기준 총 채권금액 3조 7,830억원에 대응하여 적립한 총 대손충당금은 1,014억원으로 대손충당금 설정률은 0.3%
으로 낮은 수준을 기록 중입니다. 다만, 이중 장기 매출채권의 경우 과거 선박공사 및 건설공사에서 못받은 미수채권에 대해 100% 대손충당 설정률을 보이고 있으며, 해당 장기매출채권에 대한 충당금이 회사 전체 자산 및 매출액 대비 부담이 높지 않은 수준이고, 전액 대손충당 반영하여 추가적인 재무부담은 없을 것으로 예상됩니다. 당사는 대손 발생을 최소화하기 위해 개별 건에 대해 지속적으로 모니터링을 진행하고 있으나, 향후 선주사의 재정 악화, 글로벌 경기 침체 등 외부 경제요인에 의한 조선, 해운산업 불황에 따른 대손 발생 확대 가능성이 존재하고 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사는 대손충당금 설정률을 낮추기 위해, 채권 회수 관리를 철저하게 유지할 필요성이 있습니다.
당사는 일반적으로 글로벌 해운선사, 에너지기업 등 양호한 재무상태를 보유한 거래처와 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 발주 당시 안정적인 재무상태를 보유한 발주처였다고 하더라도 향후 발주처의 재무상태 악화 등으로 당사 매출채권에 대손이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다.
향후 매출채권 회수가 어려운 업체들과의 거래가 증가할 경우
대손충당금 발생으로 인해 당사의 재무상태 및 수익성을 악화하는 요인으로 작용할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

마. 주요 발주처 계약변동 관련 위험

조선산업의 특성상 상위 발주처에 대한 매출비중의 의존도가 높은 편
입니다.
당사의 상위 5개 주요 발주처(방위산업 관련 발주처 제외)는 2025년 상반기 계약금액의 100.0%를 차지하고 있으며, 상위 5개 주요 발주처가 전체 계약금액에서 차지하는 비중이 2024년 86.5%, 2023년 86.1%, 2022년 61.3%
였습니다.
연도별 주요 발주처와의 거래규모는 각 발주처의 선박수요 및계획에 따라 변동되기 때문에 향후 발주처의 제반 영업환경 및 사업계획에 따라 영향을 받을 수 있습니다
.
당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은
해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우
가 발생할 수 있습니다. 이와 같이
시장 상황 악화로 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 하시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출 전일 현재 기준 당사가 충당부채를 인식한 소송 및 중재사건을 제외하고 계류중인 30건의 소송 및 중재사건(관련 금액 37,915백만원)이 있으며, 소송의 최종결과가 회사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.
당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
당사가 부담하고 있는 상기 우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재로

인하여 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성
이 존재합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 종속기업 관련 위험

당사는 2025년 상반기말 기준 총 11개사의 종속기업이 있으며, 해당 종속기업을 통해 선박부품 가공, 해양설비 설계, 선박건조 등의 사업을 영위
하고 있으며, 당사의 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.

투자자께서는 당사의 사업실적이 연결대상 종속기업의 수익성으로 직결되는 점을 유의하시기 바랍니다
. 조선해운 경기침체 장기화에 따른 당사 종속기업의 수익 악화 시 당사의 추가적인 재무부담이 발생할 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 당사의 자회사 실적악화에 따라 당사가 자회사에 대한 재무적 지원이 투입될 경우 당사의 수익성, 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

아. 고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험

대부분의 조선 및 해양플랜트 공사는 계약 체결일로부터 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 큰 영향을 미칩니다.
조선업 특성상 당사의 기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이므로
당사는 주요 원자재 가격 상승 시 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 추가로 설정하고 있습니다.

다만, 원자재 가격 상승은 신규주수 건에 대해 선가를 인상시키는 요인으로 작용합니다. 당사의 2022년 공사손실충당부채는 9,354억원 수준으로 코로나 이후 원자재 가격의 상승으로 인하여 높은 수준을 기록했습니다. 조선산업의 주요 원자재인 후판가격이 2022년 상반기 이후 안정됨에 따라 2023년 공사손실충당부채는 3,967억원, 2024년 888억원, 2025년 상반기 69억원으로 지속적인 공사손실충당부채의 감소세가 이어지고 있습니다. 조선산업의 주요 원자재인 후판가격은 2022년 상반기 이후 유통가격이 다소 안정화된 모습을 보이고 있습니다. 동시에 2021년 상반기까지의 저선가 수주분이 금년 중 대부분 소진될 것으로 예상되고, 선가 상승 이후 수주 분의 실적 인식 비중 확대됨에 따라 공사손실충당부채 금액이 중장기적으로 감소할 것으로 판단됩니다.

하지만 후판 등 원재료 가격이 인상되거나, 향후 글로벌 경기 침체 등으로 인해 신조선가가 하락할 경우 공사손실충당부채 인식금액이 증가하고 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 상존합니다.
따라서
투자자께서는 지속적으로 주요 원자재 가격 변동 및 선가 추이에 대한 면밀한 모니터링이 필요하며 원자재 가격 및 선가 변동 등으로 충당부채 적립액이 다시 증가하며 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

자. 제3자가 공급하는 서비스 관련 위험
당사는 LNG 운반선에 설치하는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 이외에도 선박 건조 시 필요한 특수 장비와 관련한
일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다.

이와 같이, 선박 제조과정에서는 다양한 외부 업체에 위탁하고 있는 부분이 존재함에 따라 당사가 선박 제조 시 외부 하청업체로부터 제공받는 서비스에서 품질 불량, 결함, 작업자의 숙련성 미달, 보건/환경/안전 규정의 미준수 등 하청업체의 불성실 의무이행이 발생할 경우 선박의 완성도 저하 등의 사유로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서

투자자께서는 선박 제조과정에서 다양한 외부 업체에게 위탁되는 서비스, 계약 이행에서 차질이 발생할 경우, 인도 지연, 선박 하자 등으로 인해 당사와 발주처와의 관계가 악화될 수 있으며 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

차. 하자보수에 대한 위험당사가 상선 및 해양 등 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능의 복잡성으로 인한 유지보수 수요가 지속적으로 발생
하는 편입니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 선종별로 상이하나 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다.
당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다. 하자보수 비용에 대해 당사는 정밀하게 예측 관리하고 있지만 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 충당부채를 초과할 위험성 역시 존재하고 있음을 유의
하시기 바랍니다.
제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 하자보수 관련 청구금액이 당사가 추정한 충당부채를 초과하는 경우, 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
카. 중대재해처벌법 관련 산업재해 관련 위험

각종 산업에서 산업재해로 인한 사망사고가 지속적으로 발생하는 것을 근절시키기 위해
2022년 1월 중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')이 신설되었습니다. 중대산업재해 발생 시 사업주 또는 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금형과 동시에 해당 법인에게도 50억원 이하의 벌금형이 부과될 수 있습니다. 최근 기업의 사회적 책임이 중요 덕목으로 부각되고 있기 때문에 중대재해처벌법 관련 안전 사고 발생 시 법적 처벌 수준을 그 이상으로 당사의 평판, 기업 이미지에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사 또한 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
타. 러시아 제재로 인한 선주사와의 중재 진행 관련 위험

2022년 2월부터 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였으며, 국제적으로 러시아 기업, 은행 등에 걸쳐 경제 및 금융제재를 진행 중에 있습니다.

당사는 Zvezda(이하, 선주사)의 계약취소 및 선수금 8억불 등의 반환 요청에 대항하여 싱가폴 중재법원에서 중재를 신청
하였습니다. 이와 관련하여 2024년 6월 12일 기타경영사항(자율공시) Zvezda사의 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 기타 판매 공급 계약 해지 요청 접수 관련 내용을 공시하였습니다. 이어서 당사는 선주사가 통지한 위법한 계약해지 등 선주사 귀책을 이유로 LNG 운반선 10척에 대하여 기수령한 선수금 6억불과 북해용 셔틀탱커 7척에 대하여 기수령한 2억불을 유보하고, 유보한 선수금을 초과하는 손해에 대해서는 배상을 청구하겠다는 의사를 통지하였고, 진행 중인 싱가폴 국제 중재 과정에서 당사의 직간접 손해에 대한 배상을 적극적으로 주장할 계획이며 이와 관련한 내용을 2025년 6월 18일 단일판매·공급계약 해지 공시하였습니다. 2025년 상반기말 기준 계약해지를 통지한 호선 17척의 계약과 관련하여 인식하고 있는 부채는 8,953억원입니다.
증권신고서 제출 전일 현재 중재 결과를 예측할 수 없으며
, 중재 진행 중 원만한 합의가능성도 있어, 관련 중재로 인해 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 당사는
선주사와 중재 절차를 진행 중이며 중재 결과에 따라서 선수금 반환 및 몰취가 발생할 수 있으며, 이에 따라 재무적인 부담으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
파. 미인도 선박 관련 위험

당사가 영위하는 조선업의 수익구조는 선주사로부터 선박 건조계약을 수주하고, 해당 선박을 건조하고 선주사에게 선박을 인도하는 과정에서 계약금액을 회수하는 구조를 보이고 있습니다. 선주사가 계약대금 지급 불이행 등 계약을 이행하지 않고 계약을 취소할 경우 미인도 선박이 발생합니다.
해당 미인도 선박 매각이 정상적으로 이루어지지 않을 경우, 당사의 재고자산이 증가하게 되며 향후 매각이 되더라도 재고자산가액 대비 낮은 가격에 매각이 될 경우 자산 손상이 발생하는 등 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 미인도 선박 보유하고 있지 않습니다.
향후
당사 미인도 선박 발생시, 재고자산 증가, 자산 손상 등으로 인한 수익성 및 재무상태 악화로 이어질 수 있는 가능성
을 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
하. 핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험

당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우
됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다.
자격을 갖춘 검증된 인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고 있습니다. 비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 관련 법규 및 규제 신설 등에 따라 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지 가능 여부는 불확실성이 상존합니다. 또한,
저출산·고령화에 따라 생산가능인구가 매우 빠른 속도로 감소하고 있는 한국의 인구구조를 고려하였을 때 상기 언급한 인력 확보에 더욱 어려움이 따를 것으로 판단
됩니다. 노동집약적인 조선업의 특성상 생산가능인구가 감소하는
한국의 인구구조적 문제는 노동력 부족, 임금 상승, 외국인 근로자 수 증가에 따른 업무 커뮤니케이션의 어려움 등 다양한 측면에서 조선업의 사업환경에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

앞으로 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 즉, 양질의 인력의 채용 및 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 제품의 품질 경쟁력이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 평판, 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
거. 지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험

연구개발 역량이 기업의 경쟁력으로 직결되는 조선업의 특성을 고려하였을 때 지적재산권과 특허 기술은 매우 중요하게 작용합니다.

당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 증권신고서 제출 전일 현재 기준으로 당사는 특허권 3,927건, 실용신안권 38건, 디자인 191건 및 상표 98건 등의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있습니다. 하지만,
당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용 되거나 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

이처럼 지식재산권 관리가 체계적으로 이루어지지 않으면 지적재산권 침해 등으로 인한 사업적 손실이 발생할 수 있는 위험이 존재함을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
너. 지배구조 및 그룹 관련 위험

당사는 2024년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.
더. 법률 및 법규 변경 관련 위험조선업의 경우 노동집약적인 특성을 가지고 있어, 노사관계 관련 법률 및 법규 변경은 당사에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과되었습니다. 노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심입니다. 노란봉투법 통과 이후 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부는 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 증권신고서 제출 전일 현재 해당 개정안이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 이와 같은 추가 법률 변경 및 신설에 따라 당사의 재무 및 실적에 악영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험 2015년 10월 28일 금융위원회에서 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다. 이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되었고, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변화되었습니다. 또한, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 조선업을 포함한 수주산업에서 보수적 진행률 산정 및 회계 반영이 이루어지고 있습니다. 이와 같이 조선업을 포함한 수주산업 관련 회계기준 변경이 추가적으로 발생할 경우 당사에 영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로

원리금 상환은 삼성중공업㈜가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.
나. 환금성 제약 위험

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한
시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아
환금성에 제약
을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 전자등록의 의미

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경
될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정
될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고
하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 효력발생의 의미

증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의
기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다
.

바. 연체이자 지급 안내

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는
동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급
합니다.
사. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

아
.
신용등급 평가

한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각

A-(안정적) 및 A-(안정적)
으로 평가하였습니다.
자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
139-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
90,000,000,000
모집(매출)총액
90,000,000,000

발행가액
90,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 30일

원리금지급대행기관
(주)우리은행삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 09월 17일
한국기업평가
회사채 (A-)

2025년 09월 17일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
6,200,000
62,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
800,000
8,000,000,000
100,000,000(정액)
총액인수

인수
DB증권
2,000,000
20,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 30일
2025년 09월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
90,000,000,000

발행제비용
280,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 04일 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
139-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
210,000,000,000
모집(매출)총액
210,000,000,000

발행가액
210,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 29일

원리금지급대행기관
(주)우리은행삼성타운기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 09월 17일
한국기업평가
회사채 (A-)

2025년 09월 17일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
9,000,000
90,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
9,000,000
90,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
3,000,000
30,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 30일
2025년 09월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
110,000,000,000

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
614,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 04일 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제139-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
90,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일,2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 17일 / 2025년 09월 17일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 09월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 09월 30일

납 입 기 일
2025년 09월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 09월 04일에 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제139-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
210,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
210,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365으로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 12월 30일, 2026년 03월 30일, 2026년 06월 30일, 2026년 09월 30일,2026년 12월 30일, 2027년 03월 30일, 2027년 06월 30일, 2027년 09월 30일,2027년 12월 30일, 2028년 03월 30일, 2028년 06월 30일, 2028년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 09월 17일 / 2025년 09월 17일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
신한투자증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 09월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 09월 29일

납 입 기 일
2025년 09월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 09월 04일에 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이며, 상장예정일은 2025년 10월 01일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2025년 09월 22일 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2025년 09월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사: 대표이사, 경영지원실장, 재무팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 삼성중공업(주)의 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 발행된 동일등급 및 동일만기 회사채 발행사례, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
공동대표주관회사인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 삼성중공업(주)의 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다.- 제139-1회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율- 제139-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 "■ 공모희망금리 산정근거"를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측 기간은 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지입니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위 : 10억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집관계사항의 3. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

가. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A-등급" 2년 만기 및 3년 만기 회사채 등급민평 수익률(이하 "등급민평금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

["A-"등급 회사채 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일: 2025년 09월 17일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

등급민평금리 2년
3.600
3.627
3.613
3.614
3.613

등급민평금리 3년
3.995
4.000
3.995
3.981
3.992

자료 : Bondweb

② 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한국금융투자협회가 발표하는 국고채권 2년 및3년 최종호가수익률(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ① 산술평균 금리간의 스프레드는 다음과 같습니다.

[국고채 민평금리 및 등급민평 스프레드]

[기준일: 2025년 09월 17일]
(단위: %, %p.)

항목
국고채
A-등급민평 수익률 스프레드

2년
2.380
1.233

3년
2.410
1.582

자료 : Bondweb주) 등급민평 수익률 스프레드 = A- 등급민평 - 국고채권

③ 최근 3개월간(2025.06.17~2025.09.17) 2년 및 3년 만기 A-등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이는 다음과 같습니다.

[기준일 : 2025년 09월 17일]
(단위 : %, %p.)

날짜
(A) 국고 2년
(B) 국고 3년
(C) A-등급 2년
(D) A-등급 3년
(C-A) 등급민평스프레드
(D-B) 등급민평스프레드

2025-09-17
2.380
2.410
3.613
3.992
1.233
1.582

2025-09-16
2.385
2.411
3.614
3.996
1.229
1.585

2025-09-15
2.411
2.441
3.641
4.025
1.230
1.584

2025-09-12
2.403
2.43
3.634
4.014
1.231
1.584

2025-09-11
2.395
2.412
3.625
3.998
1.230
1.586

2025-09-10
2.412
2.42
3.64
4.009
1.228
1.589

2025-09-09
2.393
2.422
3.642
4.011
1.249
1.589

2025-09-08
2.405
2.452
3.657
4.042
1.252
1.590

2025-09-05
2.401
2.465
3.658
4.055
1.257
1.590

2025-09-04
2.401
2.47
3.656
4.06
1.255
1.590

2025-09-03
2.4
2.47
3.654
4.063
1.254
1.593

2025-09-02
2.38
2.447
3.632
4.04
1.252
1.593

2025-09-01
2.361
2.432
3.627
4.025
1.266
1.593

2025-08-29
2.349
2.427
3.622
4.02
1.273
1.593

2025-08-28
2.34
2.415
3.61
4.006
1.270
1.591

2025-08-27
2.331
2.397
3.604
3.991
1.273
1.594

2025-08-26
2.345
2.417
3.614
4.011
1.269
1.594

2025-08-25
2.36
2.435
3.629
4.029
1.269
1.594

2025-08-22
2.381
2.455
3.643
4.049
1.262
1.594

2025-08-21
2.371
2.437
3.635
4.033
1.264
1.596

2025-08-20
2.37
2.437
3.639
4.035
1.269
1.598

2025-08-19
2.371
2.442
3.65
4.041
1.279
1.599

2025-08-18
2.37
2.422
3.648
4.022
1.278
1.600

2025-08-14
2.343
2.392
3.623
3.992
1.280
1.600

2025-08-13
2.357
2.412
3.633
4.012
1.276
1.600

2025-08-12
2.373
2.43
3.648
4.031
1.275
1.601

2025-08-11
2.361
2.42
3.642
4.02
1.281
1.600

2025-08-08
2.347
2.407
3.634
4.008
1.287
1.601

2025-08-07
2.339
2.4
3.627
4.001
1.288
1.601

2025-08-06
2.356
2.425
3.64
4.026
1.284
1.601

2025-08-05
2.358
2.427
3.633
4.028
1.275
1.601

2025-08-04
2.359
2.42
3.627
4.021
1.268
1.601

2025-08-01
2.417
2.475
3.668
4.071
1.251
1.596

2025-07-31
2.397
2.458
3.645
4.055
1.248
1.597

2025-07-30
2.394
2.457
3.644
4.054
1.250
1.597

2025-07-29
2.387
2.457
3.637
4.055
1.250
1.598

2025-07-28
2.401
2.46
3.645
4.058
1.244
1.598

2025-07-25
2.424
2.482
3.669
4.08
1.245
1.598

2025-07-24
2.424
2.47
3.667
4.068
1.243
1.598

2025-07-23
2.415
2.452
3.658
4.05
1.243
1.598

2025-07-22
2.418
2.461
3.663
4.06
1.245
1.599

2025-07-21
2.417
2.455
3.659
4.055
1.242
1.600

2025-07-18
2.431
2.472
3.677
4.071
1.246
1.599

2025-07-17
2.44
2.482
3.69
4.081
1.250
1.599

2025-07-16
2.421
2.455
3.665
4.054
1.244
1.599

2025-07-15
2.423
2.46
3.659
4.058
1.236
1.598

2025-07-14
2.44
2.475
3.669
4.073
1.229
1.598

2025-07-11
2.419
2.447
3.647
4.045
1.228
1.598

2025-07-10
2.4
2.427
3.639
4.027
1.239
1.600

2025-07-09
2.432
2.475
3.669
4.077
1.237
1.602

2025-07-08
2.438
2.477
3.671
4.077
1.233
1.600

2025-07-07
2.448
2.482
3.673
4.082
1.225
1.600

2025-07-04
2.447
2.472
3.669
4.073
1.222
1.601

2025-07-03
2.425
2.445
3.65
4.047
1.225
1.602

2025-07-02
2.46
2.49
3.67
4.092
1.210
1.602

2025-07-01
2.441
2.452
3.642
4.054
1.201
1.602

2025-06-30
2.445
2.455
3.648
4.057
1.203
1.602

2025-06-27
2.462
2.455
3.654
4.06
1.192
1.605

2025-06-26
2.447
2.45
3.653
4.055
1.206
1.605

2025-06-25
2.462
2.462
3.67
4.067
1.208
1.605

2025-06-24
2.46
2.458
3.669
4.065
1.209
1.607

2025-06-23
2.5
2.495
3.703
4.1
1.203
1.605

2025-06-20
2.461
2.457
3.658
4.063
1.197
1.606

2025-06-19
2.471
2.475
3.682
4.082
1.211
1.607

2025-06-18
2.463
2.467
3.675
4.074
1.212
1.607

2025-06-17
2.431
2.44
3.653
4.047
1.222
1.607

자료 : Bondweb

[2년 만기 "A-"등급 등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

2년 만기 국고, a-민평 및 스프레드 추이.jpg
2년 만기 국고, a-민평 및 스프레드 추이

자료 : Bondweb

주) 단위 : %, %p.

[3년 만기 "A-"등급 등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

3년 만기 국고, a-민평 및 스프레드 추이.jpg
3년 만기 국고, a-민평 및 스프레드 추이

자료 : Bondweb

주) 단위 : %, %p.

최근 3개월간 2년 및 3년 A- 등급민평금리는 각각 3.604% ~ 3.703%, 3.991% ~ 4.1%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 2년 및 3년물 기준 등급민평 스프레드는 각각 1.192%p. ~ 1.288%p., 1.582%p. ~ 1.607%p. 범위 내에서 움직이는 모습을 보이고 있습니다.

나. 최근 발행된 동일등급, 동일만기 무보증 회사채 수요예측 현황최근 3개월간(2025.06.17~2025.09.17) 동일등급(A-) 동일만기(2년, 3년) 회사채 발행사례는 다음과 같습니다.

(단위:억원, %p)

만기
발행일
발행사
회차
공모 희망금리
최초공모금액
확정발행금액
발행스프레드(bp)
발행금리(%)
수요예측참여금액
수요예측 경쟁률(최초공모금액대비)

2년
2025-06-18
현대코퍼레이션홀딩스
1
A- 등급민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
200
270
-20
3.453
750
3.75:1

2025-06-25
키움에프앤아이
7-2
개별민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
300
480
-20
3.525
1,710
5.70:1

2025-07-21
씨제이 씨지브이
41-2
5.00% ~ 5.60%
500
500
-
5.60
0
0.00:1

2025-07-25
SK에코플랜트
184-3
개별민평 -0.30%p. ~ +1.50%p.
600
1,290
-9
4.284
4,320
6.17:1

2025-07-30
제이알글로벌위탁관리
6
6.30%
600
600
-
6.30
-
-

2025-08-01
신한자산신탁
1
5.00% ~ 5.60%.
800
1,500
-
5.47
1,590
1.99:1

3년
2025-06-25
키움에프앤아이
7-3
개별민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
200
670
-40
3.697
1,860
9.30:1

자료 : 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 A-등급 회사채는 만기별로 각각 2년물 6건, 3년물 1건이었습니다. 동 기간 발행된 2년 만기 회사채 및 3년 만기 회사채 중 3건은 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로, 1건은 등급민평으로 그리고 3건은 절대금리로 설정하였으며, 개별민평 및 등급민평금리를 공모희망금리의 기준금리로 설정한 4건은 모두 기준금리 대비 낮은 수준으로 발행금리가 설정되었습니다. 또한, 최근 3개월동안 발행된 A-등급 2년 및 3년 회사채 수요예측 결과, 1건(씨제이 씨지브이 41-2)을 제외하고 모두 공모금액을 상회하는 기관 수요가 발생하였으며, 발행금리는 모두 상단 이내에 결정되었습니다.

다. 채권시장 동향

2022년 3월 미국은 양적완화 종료와 함께 기준금리를 0.00%~0.25%에서 0.25%~0.50%로 0.25%p 인상하였고, 이후 2022년 5월 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.50%p 올리는 빅스텝을 단행하였습니다. 또한, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 물가 상승에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 추가 인상하며 자이언트스텝을 단행하여 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상과 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였고, 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 인상하여 2022년말 4.25%~4.50%의 기준금리를 형성하였습니다. 2023년에는 2월, 3월, 5월 FOMC에서 각각 0.25%p. 금리인상을 결정하며 지속적인 금리 인상 추이를 보였습니다. 2023년 6월 FOMC는 완만해진 CPI, PPI를 고려하여 15개월 만에 금리를 동결하였으나 2023년 7월 다시 한번 기준금리 25bp 인상하였습니다. 이후 9월, 11월, 12월에 진행된 FOMC에서 기준 금리를 동결하여 2023년말 미국 기준금리는 5.25%~5.50%로 마감하였습니다.한편, 2024년에 진행한 2월, 3월, 5월, 6월, 8월 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 9월 FOMC에서는 0.50%p. 금리 인하로 2022년 3월 이후 시작된 긴축 주기를 2년 6개월 만에 완화 기조로 전환하였습니다. 이러한 9월 빅컷 이후 글로벌 금융시장 변동성 확대, 미 대선 결과 등에도 11월 FOMC에서 추가로 0.25%p. 금리 인하를 결정하였습니다. 12월 FOMC에서는 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 25bp 추가 인하하였습니다. 이후 2025년 1월 FOMC에서는 지난해 3 연속 금리 인하 결정 및 트럼프 대통령 취임 이후 첫 회의로, 현재 미국의 경제 성장세, 견고한 노동시장, 인플레이션 상승, 신정부 정책 등 불확실성에 대한 관망 및 금리 인하 속도 완화 방침 유지로 금리 동결을 결정하였습니다. 또한 최근 미국에서 트럼프 대통령 취임 이후 미국의 보호무역 강화 정책에 따른 관세 정책으로 미국 경제에 인플레이션 압력으로 작용하여 미 연준의 금리 인하 계획을 지연시키는 요인으로 작용하여 2025년 1월에 이어 3월 FOMC에도 관세가 경제 및 인플레이션에 미칠 영향의 불확실성 등을 언급하며 기준금리를 동결하였습니다. 6월 회의에서 FOMC는 최근 관세 인상이 장기적으로 물가 상승 요인으로 작용할 수 있다고 보며 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성도 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 이후, 7월 FOMC 회의에서도 경제에 대한 불확실성이 줄고있지만 여전히 높은 점을 토대로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 또한, 9월 FOMC 회의에서 노동시장 하방 위험이 현실화되는 조짐이 괸찰됨에 따라 기준금리 25bp 인하를 결정하였습니다. 이에 따라, 증권신고서 제출 일 기준 현재 미국의 기준금리는 4.00%~4.25% 수준으로 형성되었습니다. 추후 경기 및 물가 전망에 대한 변동성에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하였으나 2023년 2월 23일 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 이후 진행된 4월, 5월, 7월, 8월 금통위에서도 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 또한 10월 금통위에서도 1명의 위원이 지정학적 불확실성으로 인해 기준 금리 인하와 인상 가능성을 모두 열어두는 유연성을 가져야 한다는 소수의견을 제시하였으나 6회 연속 기준 금리 동결을 이어갔습니다. 11월 금통위에서도 경기회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산PF 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리 인상은 어려우나 미국 기준금리와의 금리차로 금리인하도 어려운 상황이라는 의견을 밝히며 만장일치로 기준금리 동결을 결정하였습니다.한편, 2024년 1월 한국은행 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p 인하를 결정하였으며, 11월 금통위에서는 시장 예상과 달리 추가로 25bp를 낮춰 두 달 연속 금리 인하를 결정했습니다. 2025년 1월 금통위에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이후 진행한 2025년 2월 금통위에서는 기준금리 0.25%p. 인하를 단행하였으며 4월 금통위에서는 동결을 발표하였습니다. 이후 진행한 5월 금통위에서 한국은행은 기준금리 0.25%p. 인하를 발표하였습니다. 가장 최근에 진행한 7월, 8월 금통위에서는 한국은행이 금리 동결을 발표하여 증권신고서 제출 직전영업일 기준 한국의 기준금리는 2.50%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 무력충돌 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

라. 결론당사와 공동대표주관회사는 삼성중공업(주) 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 발행에 있어 이러한 채권시장 동향 및 상기 '가. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '나. 동일등급 및 동일만기 회사채 발행 사례', '다. 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 삼성중공업(주)의 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제139-1회무보증사채
민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제139-2회무보증사채
민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

삼성중공업(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
■ 수요예측결과

가. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제139-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
43
4
-
-
-
55

수량
1,000
3,860
800
-
-
-
5,660

경쟁률
2.00:1
7.72:1
1.60:1
-
-
-
11.32:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제139-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
19
47
5
-
-
-
71

수량
2,920
4,300
720
-
-
-
7,940

경쟁률
2.92:1
4.30:1
0.72:1
-
-
-
7.94:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

나. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제139-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-75
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
10
0.2%
포함

-72
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
110
1.9%
포함

-71
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
1.1%
170
3.0%
포함

-69
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
270
4.8%
포함

-68
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
280
4.9%
포함

-67
-
-
1
140
1
100
-
-
-
-
-
-
2
240
4.2%
520
9.2%
포함

-66
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
620
11.0%
포함

-63
1
100
1
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
210
3.7%
830
14.7%
포함

-60
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.7%
980
17.3%
포함

-58
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.7%
1,130
20.0%
포함

-57
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.9%
1,180
20.8%
포함

-55
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
2.7%
1,330
23.5%
포함

-53
-
-
2
310
-
-
-
-
-
-
-
-
2
310
5.5%
1,640
29.0%
포함

-52
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
1,740
30.7%
포함

-51
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
1.1%
1,800
31.8%
포함

-50
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
5.3%
2,100
37.1%
포함

-48
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
2,110
37.3%
포함

-46
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
0.9%
2,160
38.2%
포함

-45
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.3%
2,460
43.5%
포함

-43
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.5%
2,490
44.0%
포함

-42
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.9%
2,540
44.9%
포함

-40
3
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
5
600
10.6%
3,140
55.5%
포함

-37
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
3,240
57.2%
포함

-31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
3,340
59.0%
포함

-30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.9%
3,390
59.9%
포함

-25
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
1.2%
3,460
61.1%
포함

-20
-
-
3
160
-
-
-
-
-
-
-
-
3
160
2.8%
3,620
64.0%
포함

-13
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.5%
3,650
64.5%
포함

-3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.2%
3,660
64.7%
포함

8
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
8.8%
4,160
73.5%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.3%
4,460
78.8%
포함

25
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
5.3%
4,760
84.1%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
4,860
85.9%
포함

30
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
-
-
3
800
14.1%
5,660
100.0%
포함

합계
8
1,000
43
3,860
4
800
-
-
-
-
-
-
55
5,660
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제139-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-99
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.4%
30
0.4%
포함

-96
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
5.0%
430
5.4%
포함

-95
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.5%
630
7.9%
포함

-87
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.8%
930
11.7%
포함

-83
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
1,030
13.0%
포함

-82
-
-
3
170
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
2.1%
1,200
15.1%
포함

-81
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.6%
1,250
15.7%
포함

-80
1
10
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.4%
1,280
16.1%
포함

-79
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
1,480
18.6%
포함

-78
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
1,500
18.9%
포함

-76
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
1,520
19.1%
포함

-74
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
1,540
19.4%
포함

-73
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.1%
1,550
19.5%
포함

-72
-
-
4
320
-
-
-
-
-
-
-
-
4
320
4.0%
1,870
23.6%
포함

-71
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
1,970
24.8%
포함

-70
1
100
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
2.1%
2,140
27.0%
포함

-68
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.4%
2,170
27.3%
포함

-67
-
-
1
140
-
-
-
-
-
-
-
-
1
140
1.8%
2,310
29.1%
포함

-66
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
2,330
29.3%
포함

-65
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
2,530
31.9%
포함

-64
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
2,550
32.1%
포함

-63
1
300
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
320
4.0%
2,870
36.1%
포함

-62
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
0.4%
2,900
36.5%
포함

-61
1
100
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
3
210
2.6%
3,110
39.2%
포함

-60
2
300
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
3
380
4.8%
3,490
44.0%
포함

-59
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
3,690
46.5%
포함

-57
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
0.5%
3,730
47.0%
포함

-53
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
3,930
49.5%
포함

-52
2
300
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
4
340
4.3%
4,270
53.8%
포함

-50
1
100
3
420
-
-
-
-
-
-
-
-
4
520
6.5%
4,790
60.3%
포함

-49
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.5%
4,990
62.8%
포함

-42
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
0.8%
5,050
63.6%
포함

-40
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
5,150
64.9%
포함

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.3%
5,250
66.1%
포함

-30
-
-
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
0.9%
5,320
67.0%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.6%
5,370
67.6%
포함

-20
-
-
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
2
60
0.8%
5,430
68.4%
포함

8
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
6.3%
5,930
74.7%
포함

20
1
10
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
310
3.9%
6,240
78.6%
포함

25
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.8%
6,540
82.4%
포함

29
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.5%
6,740
84.9%
포함

30
-
-
4
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,200
15.1%
7,940
100.0%
포함

합계
19
2,920
47
4,300
5
720
-
-
-
-
-
-
71
7,940
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

다. 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제139-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-75
-72
-71
-69
-68
-67
-66
-63
-60
-58
-57
-55
-53
-52
-51
-50
-48
-46
-45
-43
-42
-40
-37
-31
-30
-25
-20
-13
-3
8
20
25
29
30

기관투자자1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
140
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
110
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-

기관투자자52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
10
100
60
100
10
240
100
210
150
150
50
150
310
100
60
300
10
50
300
30
50
600
100
100
50
70
160
30
10
500
300
300
100
800

누적합계
10
110
170
270
280
520
620
830
980
1,130
1,180
1,330
1,640
1,740
1,800
2,100
2,110
2,160
2,460
2,490
2,540
3,140
3,240
3,340
3,390
3,460
3,620
3,650
3,660
4,160
4,460
4,760
4,860
5,660

[회 차 : 제139-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-99
-96
-95
-87
-83
-82
-81
-80
-79
-78
-76
-74
-73
-72
-71
-70
-68
-67
-66
-65
-64
-63
-62
-61
-60
-59
-57
-53
-52
-50
-49
-42
-40
-32
-30
-25
-20
8
20
25
29
30

기관투자자1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
140
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
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합계
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400
200
300
100
170
50
30
200
20
20
20
10
320
100
170
30
140
20
200
20
320
30
210
380
200
40
200
340
520
200
60
100
100
70
50
60
500
310
300
200
1,200

누적합계
30
430
630
930
1,030
1,200
1,250
1,280
1,480
1,500
1,520
1,540
1,550
1,870
1,970
2,140
2,170
2,310
2,330
2,530
2,550
2,870
2,900
3,110
3,490
3,690
3,730
3,930
4,270
4,790
4,990
5,050
5,150
5,250
5,320
5,370
5,430
5,930
6,240
6,540
6,740
7,940

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및판단 근거
본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 삼성중공업(주)와 "공동대표주관회사"인 신한투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.[수요예측 신청현황](1) 제139-1회- 총 참여신청금액: 5,660억원- 총 참여신청범위: -0.75%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 55건본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 22일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 1,132%에 해당하는 5,660억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 500억원에서 900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.(2) 제139-2회- 총 참여신청금액: 7,940억원- 총 참여신청범위: -0.99%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 71건본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 22일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 794%에 해당하는 7,940억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.99%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 1,000억원에서 2,100억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제139-1회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제139-2회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. 수요예측(1) ""공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

1) 투자일임ㆍ신탁고객이 “기관투자자”일 것(단, “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는“기관투자자” 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX접수 등 수요예측 방법을 결정한다.(3) 수요예측 기간: 2025년 09월 22일 09시부터 16시까지로 한다.(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 :

[제139-1회]

“본 사채”의 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제139-2회]

“본 사채”의 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년간 보관한다.(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.

(11) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준(2020. 7. 1. 한국금융투자협회 개정)"에 따른다.

(12) "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.2. 불성실 수요예측 참여자의 관리(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

3. 공모금리 결정 (1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

나. 청약 및 배정

1. 청약(1) 일정① 청약일: 2025년 09월 30일② 청약서 제출기한: 2025년 09월 30일 09시부터 12시까지③ 청약금 납부: 2025년 09월 30일 16시까지(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 “기관투자자” 또는 “전문투자자”만으로 한다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 “기관투자자”, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, “기관투자자” 및 "전문투자자"를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 “전문투자자” 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 09월 30일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(5) 청약의 방법

① "청약취급처"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2025년 9월 30일 12시까지 "청약취급처"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다.(6) 청약단위: 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일백억원 이상은 일십억원 단위로 한다.(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(8) 청약취급처 : "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 한국투자증권(주), "인수회사"인 삼성증권㈜, 하나증권㈜ 및 DB증권㈜의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

(9) 청약금 납입일: 2025년 09월 30일

(10) "본 사채"의 발행일: 2025년 09월 30일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: ㈜우리은행 삼성타운기업영업지원팀(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록신청가. "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.나. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조에 따라 "공동대표주관회사" 인 한국투자증권(주)에게 위임한다.2. 배정(1) 수요예측에 참여한 “기관투자자” 및 "전문투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 “기관투자자”, “전문투자자” 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우대배정한다. 이 때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(3) 제2호에 따라 “기관투자자”, “전문투자자” 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. “기관투자자” 및 “전문투자자” : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 “기관투자자” 및 “전문투자자” 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

라. 배정단위는 일십억원 단위로 한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 "NH투자증권 주식회사"가 납입일 당일 삼성중공업(주) 제139-1회 무보증사채 및 제139-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사" 중 "NH투자증권 주식회사"는 선량한 관리자의 주의 의무로 이를 수행한다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 일정(1) 납입기일: 2025년 09월 30일(2) 발행일: 2025년 09월 30일
라. 납입장소우리은행 삼성타운기업영업지원팀
마. 상장일정(1) 채권상장신청일: 2025년 09월 30일(2) 상장예정일: 2025년 10월 01일
바. 사채권 교부예정일 및 교부장소"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

(2) 본 사채권의 원리금지급은 삼성중공업㈜가 전적으로 책임을 집니다.(3) "발행회사"가 본 사채 인수계약서 내 '3조 8항 사채의 상환방법과 기한', '3조 9항 이자지급방법과 기한'에 맞추어 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
62,000,000,000
140,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
8,000,000,000
100,000,000
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000
40,000,000
총액인수

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
90,000,000,000
140,000,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
90,000,000,000
140,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
30,000,000,000
40,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 139-1 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
90,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 139-2 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
210,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 16 조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사 할 수 있는 증권의 발행에 대한 이사회 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

3. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 변경 또는 정지

4. 화재 등 "발행회사"에게 자산총액 5% 이상의 손해가 발생한 때

5. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

6. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때 8. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

9. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

(단위 : 백만원)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제139-1회 무보증사채
90,000
주1)
2027.09.30
-

제139-2회 무보증사채
210,000
주2)
2028.09.29
-

합 계
300,000
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채편평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

가. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우

(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

나. 당사가 발행하는 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.다. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무

사채관리계약서상 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한
지배구조 변경 제한

내용

제139-1회 500억원

제139-2회 1,000억원

(증액시 증액분 포함)

시설자금
부채비율800%이하(연결재무제표 기준)
직전회계연도 자기자본의 500% 이하(연결재무제표 기준)
최대주주 변경 미발생

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

※ 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 삼성타운기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1.
“

갑”은 부채비율을 800% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 286%, 부채규모는 10,332,762백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,511,987백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 42%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 13,941,719백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(삼성전자(주)) 지분율은 15.23%이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)① “갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 09월 18일 현대차증권(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제139-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
90,000,000,000
2,500,000
-

[제139-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
210,000,000,000
2,500,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2025.09.17 기준)

구분
실적

2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

계약체결 건수
1건
-
1건
1건
15건

계약체결 위탁금액
800억원
-
1,200억원
1,000억원
15,200억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

현대차증권(주)
기업금융1팀
02-3787-2315

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조", 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한)① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조 내지 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

제4-6조(사채관리회사의 사임)① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 현대차증권(주)은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 삼성중공업㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 회복 둔화 및 불확실성 관련 위험

당사가 영위하는 사업인 조선해양부문 및 토건부문 사업은 산업 특성상 글로벌 경기 변동과 밀접하게 관련되어 수요가 반응하는 산업
으로, 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 당사는 글로벌 경기변동 및 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 이에 따른 경영 전략을 수립하는 노력을 취하고 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2025년 07월 발표한
World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 3.0%, 2026년 3.1%로 발표
되었습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교 시 2025년 전망치는 0.2%p, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. 한편, 한국은행이
2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2024년에는 2.0%를 기록하였고, 2025년은 5월 전망치(0.8%) 대비 상승 조정된 0.9%, 2026년은 5월 전망치(1.6%)와 동일한 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망
됩니다. 대외적으로는 세계경제가 미국과 주요국간 관세협상 합의로 불확실성이 다소 완화되었으나, 관세 영향이 점차 가시화되며 성장세는 완만히 둔화될 전망이라고 밝혔습니다. 또한 대내적으로는 건설경기 부진 지속에도 2차 추경, 경제심리의 빠른 호전 등에 따라 개선요인이 다소 우세한 것으로 평가하였습니다. 종합적으로 보았을 때,
미국 관세정책 본격화 및 세계 각국의 통화정책 불확실성, 중동 지정학적 리스크 및 러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 국내외 정치적 불확실성 등 국내외 경기에 대해 하방리스크가 여전히 해소되고 있지 않은 상황
으로 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해
국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업인 조선해양부문 및 토건부문 사업은 산업 특성상 글로벌 경기 변동과 밀접하게 관련되어 수요가 반응하는 산업으로, 국내외 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 특히, 조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업으로, 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 산업 특성상 전방산업인 해운업과 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 크며 글로벌 유가 및 원자재 가격의 변동에 따라 영향을 크게 받습니다. 이에 따라, 당사는 글로벌 경기변동 및 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 이에 따른 경영 전략을 수립하는 노력을 취하고 있습니다. 국제통화기금(IMF)이 2025년 07월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년 3.0%, 2026년 3.1%로 발표되었습니다. 이는 지난 2025년 4월 전망치인 2025년 2.8%, 2026년 3.0%와 비교 시 2025년 전망치는 0.2%p, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. 한편, 한국의 2025년 경제 성장률 전망치는 지난 4월 전망 대비 0.2%p 하향한 0.8%로 전망하였으며, 2026년 성장률은 지난 10월 전망 대비 0.4%p 상향조정한 1.8%로 전망하였습니다.IMF는 지난 2025년 4월 전망에 비해 세계 경제의 성장률을 소폭 상향 조정하며, 상방조정 요인으로는 예상보다 강한 관세 선반영 효과, 기존보다 낮아진 미국의 실효 관세율, 미국 달러 약세 등에 따른 금융 여건 개선, 일부 주요국들의 재정 확장 등을 제시하였습니다. 다만, 여전히 세계 경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 통상정책의 전개 양상이 리스크의 향방을 결정짓는 핵심 변수라고 평가하며, 하방 요인으로 보호무역주의 확대에 따른 잠재적인 관세 인상과 같은 불확실성 증대, 지정학적 긴장 심화 등을 제시하였습니다.

[ IMF 세계 주요국 경제성장률 전망 ]

(단위 : %, %p)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

'25.04월(A)
'25.07월(B)
조정폭(B-A)
'25.04월(C)
'25.07월(D)
조정폭(D-C)

계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.8
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
-0.1

한국
2.0
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.8
0.4

신흥개도국
4.3
3.7
4.1
0.4
3.9
4.0
0.1

중국
5.0
4.0
4.8
0.8
4.0
4.2
0.2

인도
6.5
6.2
6.4
0.2
6.3
6.4
0.1

자료 : IMF, World Economic Outlook Update (2025.07)주) 2025년, 2026년은 전망치

한편, 한국은행이 2025년 8월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 최근 국내외 여건 변화 등을 감안할 때 2024년에는 2.0%를 기록하였고, 2025년은 5월 전망치(0.8%) 대비 상승 조정된 0.9%, 2026년은 5월 전망치(1.6%)와 동일한 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다.한국은행은 동 보고서에서 대외적으로는 세계경제가 미국과 주요국간 관세협상 합의로 불확실성이 다소 완화되었으나, 관세 영향이 점차 가시화되며 성장세는 완만히 둔화될 전망이라고 밝혔습니다. 또한 대내적으로는 건설경기 부진 지속에도 2차 추경, 경제심리의 빠른 호전 등에 따라 개선요인이 다소 우세한 것으로 평가하였습니다. 향후 성장경로에는 美-中 관세협상 등 글로벌 통상환경과 관련한 불확실성이 상존하고 있으며, 중국 ·캐나다 ·멕시코 등과 진행 중인 美관세협상이 원만히 타결되며 무역갈등이 추가 완화될 경우, 2026년 국내 성장률은 기본전망 대비 +0.1%p 높아지고, 물가상승률에 대한 영향은 제한적일 것으로 추정하였습니다. 다만, 무역갈등이 재점화되어 중국을 비롯한 국가들과의 협상이 결렬되고, 이들 국가도 보복관세로 대응하는 상황에서는, 2026년 국내성장률이 기본전망 대비 -0.2%p, 물가상승률은 -0.1%p 낮아질 것으로 추정하였습니다.

[국내 경제 전망]

(단위: %)

구 분
2024년
2025년
2026년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP성장률
2.0
0.2
1.6
0.9
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.7
2.0
1.4
2.2
1.1
1.6

설비투자
1.7
4.8
0.3
2.5
0.9
1.2
1.0

지식재산생산물투자
1.2
1.3
4.3
2.9
3.5
1.6
2.5

건설투자
-3.3
-12.4
-4.3
-8.3
4.4
3.2
3.8

재화수출
6.4
1.6
3.3
2.5
0.4
-0.7
-0.1

재화수입
1.3
1.8
1.7
1.8
1.7
0.3
1.0

소비자물가상승률
2.3
2.1
1.9
2.0
1.8
1.9
1.9

근원물가
2.2
1.9
1.9
1.9
1.8
1.9
1.9

경상수지(억달러)
990
494
607
1,100
372
478
850

취업자수 증감(만명)
16
18
16
17
12
14
13

실업률
2.8
3.1
2.6
2.8
3.1
2.6
2.9

고용률
62.7
62.6
63.1
62.8
62.7
63.1
62.9

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2025.08)

종합적으로 보았을 때, 미국 관세정책 본격화 및 세계 각국의 통화정책 불확실성, 중동 지정학적 리스크 및 러시아-우크라이나 전쟁의 지속, 국내외 정치적 불확실성 등 국내외 경기에 대해 하방리스크가 여전히 상존하고 있으며, 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 글로벌 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 환율 변동성 관련 위험
당사가 영위하는

조선사업의 선박대금은 대부분 달러화로 거래되어, 신규 수주 시점의 환율과 실제 선박대금을 수령하는 시점의 환율 차이에 따라 수익성
이 변동될 수 있으며, 이에 따라 조선사들은 환율변동 및 전망을 면밀히 분석하여 자금전략을 수립합니다. 원/달러 환율 상승시, 원화 환산 매출액이 증가할 수 있으나,
원/달러 환율의 하락 시에는 반대로 매출액 감소로 이어져 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

향후 글로벌 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 큰 영향
을 미칠수 있습니다. 그러나, 당사는 계약과 관련된
미래 예상되는 모든 외화 입금 및 지출에 대하여 파생금융상품을 이용하여 외환 위험을 헷지하고 있어 환율변동으로 인한 수익성 변동 위험은 대부분 회피
되고 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선사업의 선박대금은 대부분 달러화로 거래되어, 신규 수주 시점의 환율과 실제 선박대금을 수령하는 시점의 환율 차이에 따라 수익성이 변동될 수 있으며, 이에 따라 조선사들은 환율변동 및 전망을 면밀히 분석하여 자금전략을 수립합니다. 원/달러 환율 상승시, 원화 환산 매출액이 증가할 수 있으나, 원/달러 환율의 하락 시에는 반대로 매출액 감소로 이어져 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.원/달러 환율을 살펴보면 2021년 초 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승세를 보였습니다. 이후, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 2021년 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였습니다. 2021년 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 국제 유가 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝 등 금리 인상 속도가 더 빨라지며 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파했습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 상반기에는 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하고 있는 추세를 보였습니다. 2023년 4분기에 들어서면서 다시 긴축 종료 기대감으로 인하여 원/달러 환율은 하락세를 보였습니다.2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였으나, 미국의 기준금리 인하 시작에 따라 환율은 서서히 하락하며, 2024년 9월 1,307원까지 하락하였습니다. 이후, 2024년 12월 FOMC에서 25bp 금리 인하를 결정했음에도 불구하고 2025년 금리 인하 속도를 대폭 늦출 것을 시사하였으며, 국내 정치적 리스크에 따른 시장 불안감이 상승하며 환율은 2009년 이후 처음으로 1,480원을 돌파하는 등 달러화가 강세를 보이며 2024년말 기준 월/달러 환율은 1,477.0원으로 마감하였습니다.다만, 지속적으로 상승하던 원/달러 환율은 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나, 트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만의 최고치를 기록하였습니다. 여기에 중국이 트럼프발 관세 충격을 줄이기 위해 위안화 약세를 유도하는 것도 위안화 가치를 따라가는 원화에 부담을 주고 있습니다. 다만, 트럼프 대통령이 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 상호관세를 90일간 유예하고, 기본관세 10%만 부과하겠다고 밝히면서 최고 수준으로 치솟던 원/달러 환율은 1,360원대까지 급락하였습니다. 이후 연준의 추가 금리 인하 가능성 축소, 트럼프 행정부의 관세 정책 불확실성 및 국내 기업 실적 부진과 외국인 자금 유출 확대 우려 등이 맞물리며 환율이 점차 상승세로 전환하였고, 2025년 9월 현재 원달러 환율은 1,370원대~1,400원대 수준을 기록하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

향후 글로벌 거시경제 변화 및 세계 주요국 통화정책에 따라 환율변동성이 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 큰 영향을 미칠수 있습니다. 그러나, 당사의 경영진은 회사가 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 확정계약과 발생가능성이 매우 높은 예상거래와 관련된미래 외화 입금 및 지출에서 발생하는 환율변동위험을 회피하는 것이며, 확정계약과 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 요건을 충족하고 있습니다. 그러나, 당사는 계약과 관련된 미래 예상되는 모든 외화 입금 및 지출에 대하여 파생금융상품을 이용하여 외환 위험을 헷지하고 있어 환율변동으로 인한 수익성 변동 위험은 대부분 회피되고 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 국내외 수요 침체에 따른 신규선박 발주 감소 관련 위험

조선사업은 국내외 운송수요 및 유가 등에 따른 글로벌 수요에 따라 민감하게 반응하는 사업입니다. 최근 글로벌 경제는
미국 트럼프 행정부의 관세정책, 우크라이나 전쟁 장기화, 중동 지정학적 리스크 등의 잠재적인 리스크가 상존
하고 있으며 이 중
국내 경제와 교역비중이 높은 미국 및 유럽 경기가 둔화될 경우, 조선사업에 더욱 직접적으로 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있습니다.
2024년에는 카타르 LNG선의 대량 발주와 해상환경규제 대응 수요 등으로 글로벌 신조 발주량은 전년 대비 33.8% 상승한 6,581만CGT(33.8%↑)를 기록하며 사상 세번째로 많은 신조선 수요를 보였습니다.
그러나, 2025년 상반기의 경우 글로벌 신조 발주량은 전년 동기 대비 54.5% 감소한 1,939만CGT를 기록하였으며 이는 연초 미국 신행정부의 출범과 함께 시작된 관세문제 등의 통상마찰이 세계 경제와 교역에 부정적 영향을 미치고 해운시장에 타격을 가함으로써 신조선 발주에도 영향을 미친 것으로 추정됩니다.

2025년 상반기 신조선 발주량 감소는 일시적 침체로 전망되며, 추후 탈탄소 규제에 따른 대응 수요로 인한 글로벌 신조선 발주량은 반등될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담으로 인해 수익성이 악화
될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

조선사업은 국내외 운송수요 및 유가 등에 따른 글로벌 수요에 따라 민감하게 반응하는 사업입니다. 과거 조선업 경기를 살펴보면, 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 조선 시장은 2020년까지 전반적으로 크게 위축되었습니다. 한중일 3국 조선소 추이를 살펴보면 2008년 약 550개사에서 2016년에는 300개사로 감소하였으며, 2024년에는 그 수가 약 200개사로 감소하였습니다. 글로벌 조선업체는 생존경쟁을 강화하고 있는 가운데 중국의 경우 2019년 양대 조선업 그룹인 중국선박공업집단공사(CSSC)와 중국선박중공집단공사(CSIC)의 합병과 더불어 정부 주도의 강도 높은 구조조정이 이루어지고 있으며, 일본의 경우에도 기업별 합병 및 자체 설비축소를 위한 구조조정을 실시하고 있습니다.

[한중일 조선소 개수 추이]

한중일 조선소 개수 추이.jpg
한중일 조선소 개수 추이

자료 : Clarksons, 교보증권 리서치센터(2025.01)

글로벌 수주잔량 및 신규 수주는 2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기침체 이후 2012년 저점을 지나 반등하는 듯 하였으나, 2014년말부터 저유가 기조, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가 등으로 인하여 재차 악화되었습니다. 2020년초에는 코로나19확산으로 전세계 물동량이 감소하였으며, 경기침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량이 하락하였습니다. 그러나, 2021년부터 신규수주가 건조량을 크게 초과하면서 조선사들의 수주잔고 역시 상승 추세에 돌입하며, 2025년 6월에는 163.4백만CGT를 초과했습니다.

[글로벌 선박 수주 잔고 추이]

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글로벌 선박 수주잔고 추이

자료 : Clarksons, KB증권 리서치센터 (2025. 06)

2021년에는 컨테이너선 운임 급등 및 LNG 수요 증가, 환경규제 대응 수요 증가 등으로 인해 2016년 이후 지속되었던 침체에서 벗어나며 발주량이 매우 큰 폭으로 증가하였습니다. 2021년 세계 발주량은 전년 대비 95.2% 증가한 4,664만CGT, 발주액은전년 대비 112.8% 증가한 1,071.3억 달러를 기록하였습니다. 2022년에는 카타르발 발주를 포함한 LNG선 발주가 사상 최대치를 기록했고 2021년 이후 재무적 투자여력이 높아진 컨테이너선 선주들의 대량 발주 등으로 인해 신조선 수요가 양호한 수준을 나타냈습니다. 2022년 세계 발주량은 전년도의 대량 발주에 의한 기저효과로 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였으나, 그럼에도 불구하고 고가의 LNG선이 집중 발주되는 등 신조선 가격이 상승하여 발주액이 1,242.6억달러로 6.0% 증가하였습니다. 이러한 상황에서 2023년 전세계 조선경기는 고금리 영향 등으로 선주들의 관망세가 확산되며 2021년 및 2022년 대비 위축된 모습을 보였습니다. 2021년과 2022년 활황을 이끌었던 LNG선과 컨테이너선 발주 감소 등으로 인해 2023년 세계 발주량은 2022년 대비 18.6% 감소한 4,168만CGT를 기록하였습니다. 2024년 세계 발주량은 LNG선과 탱커의 수요 호조와 대형 컨테이너선 대량 발주로 양호한 시황을 나타냈으며, 수년간 지속된 시황 호조로 건조량도 증가추세를 유지했습니다. 2024년 기준 대부분 선종의 발주 증가로 인해 누적 글로벌 선박 발주는 6,581만CGT로 전년 대비 33.8% 증가하였습니다. 2025년 상반기의 경우 세계 신조선 발주량은 전년 동기 대비 54.5% 감소한 1,939만CGT를 기록하였으며 이는 연초 미국 신행정부의 출범과 함께 시작된 관세문제 등의 통상마찰이 세계 경제와 교역에 부정적 영향을 미치고 해운시장에 타격을 가함으로써 신조선 발주에도 영향을 미친 것으로 추정됩니다.

[세계 신조선 발주량 및 건조량 추이]

세계 신조선 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 건조량 추이

자료: 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

국내 조선업도 글로벌 조선업과 유사한 추이를 보이고 있습니다. 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고 IMO규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 국내 신규 수주량이 약 800만CGT를 기록하였고, 2018년에는 1,200만CGT를 초과하는 등 국내 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나, 2019년 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지하여 국내 신규 수주량이 1,000만CGT로 감소하였으며, 2020년은 코로나19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 신규 수주량은 약 900만CGT로 감소하였습니다. 글로벌 추세와 마찬가지로 2021년에는 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 약 1,744만CGT의 국내 신규 수주량을 기록하였습니다. 2022년 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT로 양호한 수준을 기록하였습니다. 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준이나 연간 1천만CGT 내외의 국내 건조량을 감안하면 수주잔량을 늘리며 일감을 충분히 확보할 수 있는 양호한 실적이었습니다.그러나, 2023년 국내 조선업 수주는 글로벌 수주 추이와 마찬가지로 전년 대비 감소하였습니다. 국내 신조선 수주량은 전년 대비 39.9% 감소한 1,008만CGT를 기록하였으며, 수주액은 35.7% 감소한 297.5억달러를 기록하였습니다. 선종별로는 2022년 단 한척도 수주하지 못했던 VLCC 수주, 제품운반선 및 LPG선 수주는 확대되기도 하였지만, 가장 큰 비중을 차지하는 LNG선의 수주량이 57.5%, 컨테이너선 수주량이 39.6% 감소하여, 세계 시황과 비교하면 다소 부진한 실적으로 평가할 수 있습니다.2024년 국내 수주량은 점유율 하락으로 세계 시황 대비 전반적으로 아쉬운 수준을 나타냈으며 특히, LNG선 수요가 크게 감소한 하반기에는 부진한 수주 실적을 보였습니다. 2024년 수주액은 전년대비 22.4% 증가한 362.3억 달러를 기록했으나, 4분기 수주액은 전년동기 대비 17.0% 감소한 66.3억달러를 기록하였습니다. 가스선 시장에서는 LNG선 57%, LPG선 50%의 점유율로 여전히 높은 경쟁력을 보였으나 과거 전체 수요의 40~60%를 수주하였던 컨테이너선과 탱커 시장에서는 10%대의 저조한 점유율을 차지한 것이 직접적인 원인입니다. 선종별로는 LNG선 수주가 전년 대비 1.2% 감소한 437만CGT 를 기록했으며, 컨테이너선의 수주가 전년 대비 5.6% 감소한 230만 CGT를 기록하였습니다. 반면, LPG선 수주량은 191만 CGT로 전년 대비 36.2% 증가하였습니다. 2025년 상반기의 경우 한국 조선업 수주량은 487만CGT로 전년 동기 대비 33.5% 감소하였으며 수주액은 31.8% 감소한 161.4억 달러를 기록했습니다. 이는 글로벌 수요 감소 및 LNG선의 수요 감소로 인해 LNG선 수주 물량은 급감에 기인하며, 점유율의 경우 미국 무역대표부(USTR)의 대중국 해사산업 제재로 대형 컨테이너선 등이 발주처를 중국에서 한국으로 전환하며 15%까지 하락했던 전년 점유율 대비 2025년 상반기 글로벌 수주 점유율은 25.0%까지 회복하였습니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

한국의 2025년 상반기 선종별 수주량은 미국의 대중국 제재 영향으로 국내 수주 증가로 인해 전체 수주량 중 컨테이너선의 비율이 53.3%를 차지했습니다. 탱커선 수주량은 23.4%로 컨테이너선 다음 2번째를 차지하였으며, 최근 수년간 주력 선종으로 전체 수주량의 40% 내외를 차지했던 LNG선의 경우 전체 수주량 중 17.2%를 차지하였으며, LNG선 수주량은 37만CGT로 전년동기 대비 77.8% 감소한 수치입니다. 이 외에 LPG선 수주 비중 6.2%를 차지했습니다.

[한국 조선업 선종별 수주량 추이]

한국 조선업 선종별 수주량 추이.jpg
한국 조선업 선종별 수주량 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

2025년 7월 초 기준 수주 잔량은 3,558만CGT로 연초 대비 4.3% 감소하였습니다. 아직 수주잔량은 비교적 여유있는 수준이나, 건조속도가 빨라진 만변 수주가 다소 부진한 양상을 보여 금년 중 수주잔량의 감소가 지속될 우려가 있습니다.

[한국 조선업 수주잔량 추이]

한국 조선업 수주잔량 추이.jpg
한국 조선업 수주잔량 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

한국수출입은행 해외경제연구소는 7월 발표한 전망 자료에서 2025년 세계 신조선 발주량은 LNG선과 컨테이너선의 발주량 감소로 전년대비 큰 폭의 감소가 예상되나 환경규제 대응 수요 등이 지속되며 비교적 양호한 수준을 유지할 것으로 전망하며 발주량은 전년대비 약 46% 감소한 4,000만CGT 내외로 전망했습니다. 또한, 국내 조선사들은 미국의 대중국 해운 및 조선업 제재로 인해 점유율 다소 상승했으나 장기화될 것으로 기대하기는 어려워 2025년 국내 신조선 수주량은 전년대비 약 12% 감소한 900만 CGT, 수주액은 약 20% 감소한 295억달러 수준이 될 것으로 전망했습니다. 국내 조선업계는 미국의 대중국 견제에 따라 2025년 상반기 수주점유율 다소 회복하였으나, 미국의 중국에 대한 제재가 중단될 경우 점유율이 다시 하락할 수 있는 가능성이 존재합니다.

[2025년 세계 신조선 발주량 및 한국 수주량 전망]

2023
2024
2025 전망

세계 발주량 (백만CGT)

(증감)

48.2

(△7.8%)

65.8

(33.8%)

40.0

(△46.0%)

한국 수주량 (백만CGT)

(증감)

10.1

(39.4%)

11.0

(9.1%)

9.0

(△12.0%)

한국 수주액 (억달러)

(증감)

296

(△35.4%)

362

(22.4%)

295

(△20.0%)

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2024년은 암모니아 연료추진선의 상용화를 앞두고 관망세가 강화되었습니다. 2025년 상반기 신조선 발주량 감소는 일시적 침체로 전망되며, 추후 탈탄소 규제에 따른 대응 수요로 인한 글로벌 신조선 발주량은 반등될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 신규수주 부진이 지속될 경우, 당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담으로 인해 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 신조선가 변동 관련 위험
조선업의 경우 신조선가 지수를 통해 산업의 현위치를 파악할 수 있으며, 대표적으로 'Clarkson 신조선가 지수'가 있습니다. 2023년말 신조선가는 해운 호황과 조선사 수주잔고 확충에 기반한 협상력 제고, 환경규제에 따른 친환경 선박 발주 등에 힘입어 지속 상승하여 178.36pt를 기록하며 2021년초 125pt 대비 43% 상승하며 마감했습니다. 2024년에도 신조선 시황의 호조가 이어지며 조선사들의 수주잔량이 매우 양호한 수준으로 유지되었으며 2025년 2월 기준 신조선가 지수는 189.39pt로 전년말 대비 0.34pt 상승했습니다.
2025년의 경우 신조선가는 중국의 설비 증설과 신조선 투자 위측 등의 일부 영향으로 인해 2024년 대비 소폭 감소하면서 '25년 6월 기준 신조선가 지수는 186.80pt로 전년말 대비 2.36pt 하락
했습니다. 그러나,
향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 발생될 경우, 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있고, 선박가격은 하락 전환될 가능성
이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 해운업은 국제경기에 대한 민감도가 높고 전세계적인 교역량 변동, 국제 원자재 수요 변동 등에 민감하게 반응합니다. 반면 조선업은 생산능력 확충에 장기간의 설비투자기간이 소요되고 선박의 수주부터 인도시점까지 1.5년~2년 이상의 시간이 소요됨에 따라 상대적으로 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해 수요(선박의 발주량)와 공급(건조능력) 간의 불일치가 발생하는데 그 예시로 호황기에는 발주량이 크게 증가함에도 불구하고, 건조능력을 초과하는 발주량을 감당하지 못하여 선박가격이 상승하게 되고, 반대로 불황기에는 건조능력은 충분하나 발주량이 크게 감소하면서 선박가격은 하락합니다. 이와 같은 선박가격의 높은 변동성으로 인해 조선사의 수익성 변동폭도 크게 나타나게 됩니다.조선업의 경우 신조선가 지수를 통해 산업의 현위치를 파악할 수 있으며, 대표적으로 'Clarkson 신조선가 지수'가 있습니다. 일반적으로 해운사의 운임이 올라야 더 높은 가격에 선박 발주를 낼 수 있고, 조선사들이 선박을 수주 받게 되어 잔고가 늘어나면 조선사들의 협상력이 제고되어 신조선가가 상승하기 때문에 해운운임지수가 선행지표 역할을 할 수 있습니다. 2008년 서브프라임 금융위기 이후 선박금융 위축과 발주 물량의 감소로 인해 하락세로 전환된 신조선가 지수는 2013년까지 지속적으로 하락하였습니다. 하락하던 신조선가는 2014년 중 신조선 발주 증가에 따라 상승 반전 하는듯 하였으나, 공급 과잉 상황이 유지되고 원자재 가격이 하락하면서 하반기부터 재차 하락하였습니다.

2017년 이후에는 후판가격 상승 및 달러화 약세로 신조선가가 상승하여 2018년말 130pt를 기록하였고 2019년까지 상승 추세가 지속되었으나, 인도량 대비 미흡한 신규발주로 인하여 수주잔량이 감소하였고 부진한 조선업 구조조정과 조선사간 경쟁이 심화되어 저가수주로 인해 2012년~2015년 수준의 선가를 회복하지 못하였습니다. 또한, 2020년초부터 코로나19 확산에 따라 물동량이 감소하는 등 해운업 불황이 신조선 발주량 감소로 이어져 신조선가가 재차 하락하는 추세를 나타냈습니다.

2021년에는 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감 및 물동량 증가에 대한 기대감으로 해상 운임이 증가하며 신조선가 지수가 재차 회복하는 모습을 보였습니다. 해상 운임증가에 따라 2021년초 125pt였던 신조선가 2021년 12월말 154.18pt까지 상승하였으며, 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 선박 건조 수요 증가 등에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 나타내며 2022년말에는 161.81pt를 기록했습니다. 한편, 2023년에는 해운 호황과 조선사 수주잔고 확충에 기반한 협상력 제고, 환경규제에 따른 친환경 선박 발주 등에 힘입어 지속 상승하며 신조선가는 2023년 12월말 178.36pt 까지 상승하였습니다. 2024년에도 신조선 시황의 호조가 이어지며 조선사들의 수주잔량이 매우 양호한 수준으로 유지되었으며 2024년 12월 말 신조선가 지수는 189.20pt를 기록했습니다. 2025년의 경우 신조선가는 중국의 설비 증설과 신조선 투자 위측 등의 일부 영향으로 인해 2024년 대비 소폭 감소하면서 2025년 8월말 기준 신조선가 지수는 186.30pt로 전년말 대비 2.90pt 하락했습니다.

[클락슨 신조선가 추이

신조선가 추이.jpg
신조선가 추이

자료 : 클락슨, Bloomberg, 메리츠증권 리서치센터(2025.09)

주요 선종 별 신조선가 추이에 따르면 주요 선종 신조선가는 2021년부터 2024년까지 상승하는 추이를 보이고 있었으나, 2025년 상반기 세계 조선업계의 풍부한 수주잔량에도 불구하고 수주량이 감소하면서 2025년 주요 선종별 신조선 가격이 하락하기 시작했습니다. 중국의 생산설비 증설과 LNG선 발주 감소로 물량 확보에 어려움을 겪는 한국 조선사들의 상황에 따라 가격 하락 추세를 보이고 있으나, 수주 잔량이 충분하여 하락폭은 비교적 크지 않은 선에서 유지되고 있습니다. 클락슨 신조선가 지수는 2025년 6월말 187.11을 기록하며 상반기 중 1.1% 하락하였습니다. 벌크선 가격지수는 전년말 대비 2.7% 하락한 169.72, 탱커 가격지수는 4.8% 하락한 212.37, 가스선 가격지수는 2.4% 하락한 201.98 그리고 컨테이너선 가격지수는 117.04로 1.3% 하락하였습니다.

[주요 선종 신조선가 추이]

주요 선종별 신조선가 추이.jpg
주요 선종별 신조선가 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

2025년 상반기 세계 신조선 발주량은 전년 동기 대비 54.5% 감소한 1,939만CGT를 기록했습니다. 이는 지난해 신조선 시황이 역사상 세번째의 호황국면이었음에 따라 이와 대비되어 큰 하락폭을 기록한 것에 기인합니다. 컨테이너선은 신조선 대량 인도와 무역분쟁 등으로 해운운임이 빠르게 하락하고 있으나, 관세보류 이슈 등에 따른 양호한 운임 수준 유지로 투자 기조가 이어지며 전년 동기 대비 24.0% 증가한 870만CGT가 발주되어 전체 발주량의 44.9%를 차지하였습니다. 그 밖에 탱커, 벌크선, LNG선, LPG선은 전년대비 각 77.9%, 82.9%, 82.9%, 72.4% 감소하며, 2025년 상반기 발주량 258만CGT, 105만CGT, 105만CGT, 61만CGT를 기록하였습니다.

[세계 조선업 선종별 발주량 추이]

세계 주요 선종별 발주량 추이.jpg
세계 주요 선종별 발주량 추이

자료 : 수출입은행 해외경제연구소(2025.07.28)

한편, 국제해사기구가 IMO 2020에 따라 2020년부터 선박연료유의 황함유량 기준을대폭 낮추는 규제를 도입하였고, IMO 2030에 따라 2030년까지 선박의 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 40% 수준으로 감소시키는 내용의 규제를 도입하였습니다. 또한 IMO는 2027년부터 5,000t 이상의 선박의 온실가스 배출량에 따라 비용을 부과하는 탄소세를 도입하기로 결정했습니다. 해당 규제 대응을 위해 컨테이너선 등 일부 선종의 신조선 발주가 상승하는 추세를 보이기도 합니다. 이에 단기적으로 발주환경 회복세에 따른 선박가격 상승이 일부 나타날수 있으나, 향후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 발생될 경우, 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있고, 선박가격은 하락 전환될 가능성이 있습니다. 또한, 최근 경기 침체 우려로 인해 운임이 하락하고 있어 신조선가 지수도 따라서 하락할 가능성이 있습니다. 이와 같은 신조선가의 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 해운업 침체에 따른 신규 선박 발주 감소 관련 위험
조선사의 신규 선박 수주량은
전방산업인 해운업의 업황에 따라 많은 영향
을 받습니다.
글로벌 경기 개선에 따라 국가 간 교역과 해상물동량이 증가하여 해운업 경기가 개선될 경우, 신규 선박에 대한 수요가 증가하지만, 경기 침체에 따라 교역 및 물동량 증가가 부진하여 해운업황이 침체
될 경우, 신규 선박에 대한 수요도 감소하여 수주량이 감소될 수 있습니다.
해운업 시장의 현황은 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수) 및 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로 운임을 반영한 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index: 상하이컨테이너운임지수) 등
으로 확인할 수 있습니다.
향후 SCFI지수 등 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선사업은 전방산업인 해운업의 업황에 따라 신규 선박 수요에 많은 영향을 받습니다. 글로벌 경기 개선에 따라 국가 간 교역과 해상물동량이 증가하여 해운업 경기가 개선될 경우, 신규 선박에 대한 수요가 증가하지만, 경기 침체에 따라 교역 및 물동량 증가가 부진하여 해운업황이 침체될 경우, 신규 선박에 대한 수요도 감소하여 발주량이 감소될 수 있습니다. 해운업은 글로벌 교역활동으로 인해 발생하는 물동량에 연계되어 있어 경제성장률과 환율, 국제정세 등 다양한 변수로부터 영향을 받고 있습니다. 해운업 시장의 현황은 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수) 및 상하이 수출컨테이너 운송시장의 15개 항로 운임을 반영한 SCFI(Shanghai Containerized Freight Index: 상하이컨테이너운임지수) 등과 밀접한 관계를보입니다. BDI는 선형별로 대표항로를 선정하고, 각 항로별 톤마일 비중에 따라 가중치를 적용하는 업계 대표적인 벌크 운임지수입니다. BDI에 따른 용선료는 운임수익을 결정하는데 매우 중요한 요인으로서, 일반적으로 운임은 BDI에 따른 용선료, 운항비 등에 일정 수익을 감안하여 결정하게 됩니다. 운임 역시 경기 변동의 영향과 함께, 공급 측면에 해당되는 선복량이 증가(감소)할수록 해운사 간 경쟁이 치열해져 운임이 하락(상승)하는 경향을 띄고, 수요 측면에 해당하는 물동량이 증가(감소)할수록 운임은 상승(하락)하는 추세를 보입니다. SCFI도 BDI와 마찬가지로 유사한 추이를 보이고 있습니다.BDI 지수는 2019년말 코로나19사태가 시작되면서 항공 및 해상 운송이 잠정 중단됨에 따라, 2020년 1월과 4월경 500pt 미만으로 하락한 적도 있습니다. 이후 산업 활동 재개에 대한 기대감과 글로별 교역 활동이 일부 재개됨에 따라 동 지수는 2020년 하반기부터 지속적으로 상승하였고, 2021년 5월 3,000pt, 이후 10월에는 5,600pt 수준에 도달하였으나 2022년까지 높은 변동성을 보인 후 기존 수준으로 복귀하였습니다. 2023년은 경기회복에 대한 기대감으로 3월까지 BDI가 상승하였으나, 경기둔화로 인한 원자재 수요 위축 및 투자 부진, 중국 철강 가동률 하락, 중국 코로나19 재확산 등의 영향으로 5월 이후 하락 추세를 보였습니다. 이후 중국의 철광석 수요가 증가하면서 상승세를 이어갔으며, 2023년말 BDI는 2,110pt를 기록하였습니다. 2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 반면에, 2024년 4분기 BDI 평균치는 1,465pt로 전년동기 대비 28.0% 낮은 수준을 나타냈으며 연말 BDI는 1,000선을 밑돌아 976까지 하락하였습니다. 2025년 1월에는 저조한 석유수요 및 중국의 춘절기 비수기로 인해 지속적으로 하락하여 최처 750pt를 기록하기도 했으나 과도한 하락 이후 철광석 물동량 증가 등 상승 요인으로 인해 상승하면서 이스라엘-이란 전쟁 시기에 지정학적 리스크로 인해 6월 중 최대 1,952pt에 도달 후 호주와 브라질의 선적량 증가, 냉방용 전력수요 증가로 인한 석탄 물동량 증가, 중국의 철제 수출 물동량 증가 등에 따라 8월말 기준 소폭 상승한 2,025pt를 기록하고 있습니다.

[BDI 추이]

(단위 : 포인트)

bdi 추이.jpg
bdi 추이

자료 : 한국관세물류협회, The Baltic Exchange

또한, SCFI의 경우도 2020년 코로나19 여파로 인해서 9월까지 1,000pt 미만을 나타내고 있었습니다. 하지만 2021년에는 전세계 주요 항만 체선 심화 및공급망 병목현상 지속으로 선박 스케줄 지연이 계속되었고, 이로 인한 선복 공급 축소 효과로 강세 시황이 지속되어 2021년말 5,000pt 이상을 기록하였습니다. 그러나 2022년초 이후 세계적인 원자재 가격인상 및 인플레이션에 따른 금리인상으로 소비자 심리가 위축되어 수요 증가율이 감소하면서 급락세를 보였습니다. 2022년말에는 1,000pt 수준까지 하락하였으나, 2023년에는 유사한 수준을 유지하다가 2024년 들어 상승하여 2025년 하반기 최대 3,500pt를 돌파했으며 이후 점진적으로 감소하다가 2025년 4월 1,200pt에 근접한 저점을 짂은 이후 이스라엘-이란 전쟁 초기에 2,000pt를 돌파하다가 휴전 협정이 진행 및 북미와 유럽 항로 중심의 선박 공급 과잉 현상 심화에 따라 지속적인 하락세를 기록하며 2025년 8월말 기준 약 1,445pt 수준을 기록하고 있습니다.

[SCFI 추이]

scfi 추이.jpg
scfi 추이

자료 : 한국관세물류협회, Shanghai Shipping Exchange

해운업이 세계 경기에 민감하게 반응한다는 점을 고려한다면 향후 해상운임 지수가 악화되거나 개선되지 못할 경우 해운업 업황의 직접적 영향을 받는 조선업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 발생한 이슈와 같이 미국의 관세 정책 변화, 중국의 원자재 정책 변화 및 지정학적 리스크로 인해 BDI 지수 및 SCFI 지수는 계속 변화할 수 있습니다. 향후 해운업황의 근본적인 개선이 이루어지지 않는다면 선박 발주 감소세가 장기화될 가능성이 있으며, 이는 조선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 유가 하락에 따른 해양플랜트 신규수주 감소 관련 위험
해양플랜트는 시추설비와 생산설비로 구분되며 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역과 관련한 설비 시설입니다. 해양플랜트는
에너지 산업 업황 및 유가 변동에 따라 신규 발주가 변동되는 모습
을 보입니다. 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 원유 공급 차질로 인해 국제 유가는 2022년 6월 배럴당 122.11달러를 달성하며 고점을 기록한 이후 하락세로 전환되었습니다. 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 2024년 5월말 기준 약 73달러까지 하락했으나, 2024년 10월말 기준 레바논 종전 기대로 인한 중동 우려 완화에 따라 WTI의 가격은 약 69달러까지 하락했습니다.

2025년 1월 말 기준 트럼프 행정부의 캐나다 및 멕시코 대상 관세 부과 우려 등이 반영돼 WTI의 가격은 상승했으나 OPEC+의 상반기 감산 완화 및 비OPEC+의 생산 증가로 인해 5월까지 지속적으로 유가 하락이 이어져 5월 말 기준 약 63달러를 나타냈습니다. 다만 6월에는 이스라엘-이란 전쟁 등 지정학적 리스크로 인해 원유 가격이 증가하는 추세로 변경되어 약 78달러까지 상승했으나 휴전 합의 이후 해협 개방 등 안정화가 진행되며 8월 말 기준 약 64달러로 안정화되었습니다. 이와 같이
글로벌 정세, 지정학적 리스크 및 OPEC+의 생산 정책 변경 등에 따라 유가는 민감하게 변동되며 향후 추세를 정확하게 예측할 수 없습니다. 저유가 추세가 지속될 경우 해양부문 신규발주에 부정적인 영향
을 줄 수 있으며, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

해양플랜트는 시추설비와 생산설비로 구분되며 해저에 매장된 석유와 천연가스 등을 탐사, 시추, 생산, 저장, 하역과 관련한 설비 시설입니다. 국내 조선업체들은 해양플랜트 건조에 상당한 경쟁력을 보유하고 있으며, 동 설비의 단가는 일반 상선의 5~10배에 달하는 특성으로 인해, 국내 조선업체에게 중요한 사업분야로 인식되어 왔습니다. 시추설비는 대표적으로 Drill-ship, Jack-up Rig, 반잠수식 시추선 3종류가 있습니다. 이 중 Drill-ship은 선박에 시추설비를 갖추어 이동성을 높인 것으로 심해에서의 작업이 가능한 장비입니다. 대표적인 생산설비로는 FPSO가 있습니다. FPSO는 선박형 구조물로써 생산ㆍ 저장기능과 선박의 이동성을 동시에 보유한 설비입니다. 동 설비는 이동성과 저장성을 동시에 가지고, 저장된 원유를 선박에 옮겨 싣는 기능까지 탑재하고 있어 최근 가장 주목받는 설비입니다. 특히 해상에서 LNG를 생산 및 저장하는 LNG-FPSO가 주목받고 있습니다.

해양플랜트는 에너지 산업 업황 및 유가 변동에 따라 신규 발주가 변동되는 모습을 보입니다. 국제유가는 2020년 초 미국과 이란 간의 긴장이 완화되고, 코로나19에 따른 중국의 수요 위축 우려로 약 50달러 초반을 기록한 후 코로나19가 미국 및 유럽 등 전세계로확산되면서 배럴당 30달러를 하회하다 2020년 4월에는 일시적으로 마이너스 유가를기록하기도 했습니다. 이에 따라 사우디아라비아와 러시아는 OPEC 사상 최대 규모 감산을 진행하였으며, 코로나19 백신 보급에 따른 경기 회복 기대감으로 유가는 40달러 선까지 회복하였습니다. 이후 2021년 들어 석유 수요 정상화 기대감과 함께 세계 경제가 회복세를 보임에 따라 2021년 6월초 국제유가는 2018년 이후 사상 최고치인 70달러대를 다시 돌파하기에 이르렀습니다. 또한, 2022년 2월 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 원유 공급 차질 이슈 등으로 꾸준한 상승세를 보였으나 2022년 6월 8일 기준 배럴당 122.11달러의 고점을 기록한 이후 하락세를 보였습니다. 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은2024년 5월말 기준 약 73달러까지 하락했으며, 2024년 10월말 기준 레바논 종전 기대로 인한 중동 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 WTI의 가격은 약 69달러까지 하락했습니다. 2025년 1월 말 기준 트럼프 행정부의 캐나다 및 멕시코 대상 관세 부과 우려 등이 반영돼 WTI의 가격은 소폭 상승했으나 OPEC+의 상반기 감산 완화 및 비OPEC+의 생산 증가로 인해 5월까지 지속적으로 유가 하락이 이어져 5월 말 기준 약 63달러를 나타냈습니다. 다만 6월에는 이스라엘-이란 전쟁 등 지정학적 리스크로 인해 원유 가격이 증가하는 추세로 변경되어 일시적으로 약 78달러까지 상승했으나 휴전 합의 이후 해협 개방 등 안정화가 진행되며 8월 말 기준 약 67달러로 안정화되었습니다. 하지만 추후 발생할 수 있는 지정학적 리스크, 미국의 변화하는 관세 정책 및 OPEC+의 생산 정책 변경 가능성으로 현재로서는 향후 추세를 정확하게 예측할 수 없습니다.

[국제 유가 추이]

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

자료 : 페트로넷 (단위 : 달러/배럴)

이와 같이 글로벌 정세, 지정학적 리스크및 OPEC+의 생산 정책 변경 등에 따라 유가는 민감하게 변동되며 향후 추세를 정확하게 예측할 수 없습니다. 저유가 추세가 지속될 경우 해양부문 신규발주에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 조선업 내 경쟁상황 관련 위험
당사는 국내 동종업체간 경쟁뿐만이 아니라 인근 국가인
중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 기업들과 경쟁
하고 있으며, 조선업 내 동종업체간 경쟁상황이 계속적으로 심화되고 있습니다. 2015년 각각 26.1%, 32.3%, 29.4% 수준을 기록하였던 한국, 중국, 일본의 수주점유율은 지속적인 중국의 점유율 증가에 따라 격차가 심화되는 추세를 보이고 있습니다. 한국은 2023년 20.4%의 수주 점유율을 기록하였으나, 2024년에는 전년대비 3.7%p. 하락한 16.7%의 수주점유율을 기록하였습니다. 중국은 2023년 59.6%의 점유율을 기록한 후 2024년 70.6%까지 상승하였으며, 일본의 경우 2023년 13.8%의 수주점유율을 기록 후 2024년 4.5%까지 감소하였습니다.

2025년 상반기 한국은 대형컨테이선 등의 수주를 통해 수주 점유율이 25.1%로 반등하였고, 중국은 미국 무역대표부의 대중국 해사산업 제재가 발표로 인해 컨테이너선을 수주하지 못하면서 51.8%로 하락했으며, 일본은 전년대비 소폭 반등한 6.3%의 수주 점유율을 기록
하였습니다. 국가간/업체간 경쟁이 심화됨에 따라
회사의 신기술 및 신제품 개발을 통한 수주 경쟁력 확대, 고부가가치 제품 증대를 통한 수익성 개선이 동반되지 않을 경우, 당사의 시장 점유율 및 경쟁력은 위협받을 수 있으며
,
이에 따라 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 국내 동종업체간 경쟁뿐만이 아니라 인근 국가인 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 기업들과 경쟁하고 있으며, 조선업 내 동종업체간 경쟁상황이 계속적으로 심화되고 있습니다. 한편, 2016년 조선업 불황기 이후 2018년까지 한국 기업들은 주요 경쟁국인 중국과 일본 조선사 수주량 대비 월등히 높은 수준의 증가세를 보여왔으며, 2018년 수주 점유율 37.6%을 기록하며 1위를 기록한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 중국은 자국이 강점으로 보유하고 있는 저렴한 인건비를 바탕으로 중소형 선박 제조 시장내 압도적 점유율을 보유하고 있으며, 조선 굴기를 향한 국가적 목표 하에 자국 조선사에 발주를 몰아주고, 각종 정책을 통한 기술개발 지원을 진행중에 있습니다. 이에 따라, 중국 업체는 한국 업체가 우위를 보여온 LNG선 등의 고가의 선박으로 수주를 확대하고 있으며, 정부 금융지원을 통한 가격경쟁력을 무기로 점유율을 확대하고 있습니다.또한, 국내외 조선업체간 M&A 및 전략제휴 역시 기존 시장참여 업체의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 것으로 예측됩니다. 공급과잉 이슈로 인한 조선업체의 출혈 경쟁및 이로 인한 수익성 악화로 인해 최근 몇년간 조선업체간 M&A 및 전략 제휴가 활발하게 진행되고 있습니다. 2019년 10월 중국 정부는 1위 조선사인 중국선박공업집단(CSSC)과 2위 조선사인 중국선박중공집단(CSIC)의 합병을 승인하며 총자산 1,120억불(2019년 기준)의 초대형 글로벌 1위 규모의 조선소가 탄생하였으며, 2020년 일본 조선시장내 1, 2위 업체인 이마바리 조선과 재팬 마린 유나이티드가 공동설립한 일본쉽야드가 출범하였습니다. 조선업 내 부실기업 퇴출 및 인수합병 등 조선업이 재편되며 2012년부터 글로벌 선박 건조능력 축소가 진행되고 있으나, 수주확보 경쟁은 지속되고 있는 상황입니다.이처럼 경쟁사 중 당사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 업체가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.2015년 각각 26.1%, 32.3%, 29.4% 수준을 기록하였던 한국, 중국, 일본의 수주점유율은 지속적인 중국의 점유율 증가에 따라 격차가 심화되는 추세를 보이고 있습니다. 한국은 2023년 20.4%의 수주 점유율을 기록하였으나, 2024년에는 전년대비 3.7%p. 하락한 16.7%의 수주점유율을 기록하였습니다. 그러나, 2025년 상반기에는 대형컨테이선 등의 수주를 통해 한국의 수주 점유율은 25.1%로 반등하였습니다. 중국의 경우, 2023년 59.6%의 점유율을 기록한 후 2024년 70.6%까지 상승하였으나, 2025년 상반기에는 미국 무역대표부의 대중국 해사산업 제재가 발표로 인해 컨테이너선을 수주하지 못하면서 51.8%로 하락했습니다. 일본은 2023년 13.8%의 수주점유율을 기록 후 2024년 4.5%를 기록하며 최근 10년간 가장 낮은 수치를 기록하였으나, 2025년 상반기 6.3%의 수주 점유율을 기록하며 소폭 증가한 모습을 보이고 있습니다.

[한중일 조선업 수주량 및 점유율 추이]

한.중.일 조선 수주량 및 점유율 추이.jpg
한.중.일 조선 수주량 및 점유율 추이

자료 : Clarkson, 수출입은행 해외경제연구소(2025.01.24)

[한중일 선종별 경쟁력 평가]

구 분
내용

벌크선
중국 > 일본 >= 한국

탱커선
중국 >= 한국 >= 일본

컨테이너선
한국 > 중국 >= 일본

LNG선 / LPG선
한국 > 일본 >= 중국

자료 : 산업은행 산업기술리서치센터

2023년 5월 10일 산업통상자원부는 보도자료를 통해 조선산업 부족인력 14,000명 중 생산인력 5,500여명 추가확보, 국산 LNG 화물창기술(KC-2) 상용화로 친환경 고부가 기술력 강화, 조선산업 수주 원활화를 위한 RG(Refund Guarantee : 선수금환급보증) 발급기관 확대, 특례보증 지원규모 확대 등 정부 금융지원 추가대책을발표하였습니다. 또한, 2024년 3월 5일 K-조선 차세대 이니셔티브를 발족하여 경쟁력 강화를 위한 민관 협력이 이루어지고 있습니다. 그리고 2024년 7월 산업통상자원부는 'K-조선 초격차 비전 2040'을 발표하면서 10년 간 약 2조원 이상 투입, 차세대 연료 추진선 관련 기술 확보 등을 우선 과제로 발표했습니다.따라서, 국가간/업체간 경쟁이 심화됨에 따라 회사의 신기술 및 제품 개발을 통한 수주 경쟁력 확대, 고부가가치 제품 증대를 통한 수익성 개선 및 정부 차원의 산업 지원이 동반되지 않을 경우, 당사의 시장 점유율 및 경쟁력은 위협받을 수 있으며,

이에 따라 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다

아. 충당부채 발생 가능성 관련 위험

당사가 영위하고 있는 조선사업은 대표적인 수주산업으로서,
수주 이후 발주처의 설계변경 등의 요청이 있을 경우 원가 증가에
따라 수익이 변동될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한, 선박 건조 및 납품 이후에도
하자와 관련하여 고객의 보상요구가 존재할 수 있으며, 이로 인한 인도 이후 비용 발생
가능성도 있습니다. 상기 위험에 대비하여 당사를 포함한 조선업체들은 진행중인 사업 중 손실이 예상될 경우 공사손실충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 인식하여 설정한 부채) 및 하자보수종료기간이 미 도래한 공사에 대해서는 하자보수충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 하자보수비를 인식하여 설정한 부채)를 설정하고 있습니다. 이러한
충당부채의 설정은 미래에 발생할 잠재 리스크를 선제적으로 해소
하는 측면에서 긍정적 효과가 있으나, 미래의 손실을 해당 회계연도에 일시에 반영함으로써
단기 수익성을 훼손
시킬 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 조선사업은 대표적인 수주산업으로서 선주의 다양한 요구사항에 대한 설계대응 능력, 기술적 신뢰도, 납기준수 여부 등이 중요한 수주요소로 고려되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 발주사의 요청에 의한 설계변경 및 공사 지연 등은 프로젝트 장기화를 초래하고 이는 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.일반 선박과는 달리 해양플랜트의 경우 일반 선박 대비 대규모 프로젝트가 많고, 지형 및 현지 상황에 따라 설계 또한 다양하기 때문에 상대적으로 프로젝트 변동성이 높은 편입니다. 이로 인해 수주 이후 발주처의 설계변경 등의 요청이 있을 경우 원가 증가에 따라 수익이 변동될 수 있는 가능성이 존재합니다.

[조선산업과 해양플랜트 산업 비교]

구 분
조선
해양플랜트

업의 본질
제조(건조)
엔지니어링

주요고객
해운회사(머스크, MSC, COSCO 등)
자원,에너지개발회사(엑슨모빌, BP, 페트로브라스등)

핵심요구사항
운송원가 절감
시추, 생산의 안정성

핵심역량
제조역량(생산성,원가절감, 품질)
제조, 설계역량 및 Track record

기술패러다임
확정론적, 수학적 알고리즘 해석(건조경험 기반, 계산방식 적용)
확률적, 테스트기반 설계(시추현장별 다른 환경에 따라 접근)

자료 : 삼성경제연구소

또한 프로젝트 완료 후 발생하는 하자 등에 대한 고객 보상요구가 존재하며 일반 선박의 경우 설계 및 선형 등이 현재 대부분 정형화 되어 있어 인도 후에 하자보상요구는 상대적으로 적은 편입니다. 반면에 해양플랜트의 경우 지형 및 현지 상황에 따른 설계가 다르고 발주처의 요구도 달라 프로젝트 완료 후에도 고객 보상 요구나 보증 등이 상대적으로 많습니다. 당사는 일반적으로 일반 선박의 경우 보증기간을 1~2년간 설정하여 고객의 요구에 대응하고 있으며 해양플랜트의 경우 계약에 따라 보증기간이 상이합니다.이러한 위험에 대비하여 당사를 포함한 조선업체들은 손실이 예상되는 미완성공사에대해서는 공사손실충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 인식하여 설정한부채)를, 하자보수종료기간이 미 도래한 공사에 대해서는 하자보수충당부채(미래에 발생할 것으로 예상되는 하자보수비를 인식하여 설정한 부채)를 설정하고 있습니다.당사의 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채는 2023년에 2022년 대비 49.1% 감소하여 6,302억원을 기록하였으며, 2024년에는 2023년 대비 61.9% 감소하였습니다. 2025년 상반기말 기준 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채 규모는 2024년말 대비 29.9% 감소한 1,685억원 수준입니다. 그러나, 향후 발주사의 설계변경 요청 및 이로 인한 공사지연 등은 계약 시 산출했던 예상원가를 초과하는 비용을 발생시킬 가능성이 있으며, 프로젝트 완료 후 충당부채 설정액을 초과하는 발주처의 하자보수 요구 등은 당사의 수익성을 악화시킬 가능성이 있습니다.

[하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 기말잔액 추이]

(단위 : 천원)

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

공사손실충당부채
6,911,472
88,766,009
396,665,831
935,442,902

하자보수충당부채
161,569,335
151,455,355
233,529,630
303,126,418

합 계
168,480,807
240,221,364
630,195,461
1,238,569,320

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

상기와 같은 충당부채의 설정은 미래에 발생할 잠재 리스크를 선제적으로 해소하는 측면에서 긍정적 효과가 있으나, 미래에 발생할 것으로 예상되는 손실을 해당 회계연도에 일시에 반영함에 따라 회사의 단기 수익성을 훼손시킬 수 있습니다. 투자자께서는 조선산업의 특성에 따라 발생가능한 상기 위험을 고려하시기 바랍니다.

자. 헤비테일(Heavy-Tail) 결제 방식으로 인한 운전자본 관련 위험
발주처와 조선소 간의 대금 결제 방식은 건조 단계마다 일정비율의 선가를 수취하는 Standard 방식(계약 20%, 강재절단 20%, 용골 20%, 진수 20%, 인도 20%)이 일반적이었으나,
2008년 글로벌 금융위기 이후로 선박대금의 50% 이상을 선박의 인도시점에 수취하는 Heavy-tail 방식으로 변경
된 바 있습니다. 당시 입금방식의 변경으로 인해 조선사들은 선수금 감소 및 매출채권 증가로 인한 막대한 운전자금 부담이 발생하여 외부 차입을 확대하여 대응하기도 했습니다. 다만, 현재는 Heavy-tail 방식이 오랜 기간 유지되며, 선박의 인도대금을 일정수준 유지하게 되면서 운전자금 부담은 발생하고 있지 않지만,
특수한 경우 선박의 인도가 지연됨에 따른 매출채권 회수 지연리스크는 상존
하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

조선산업은 자본력을 바탕으로 하는 산업으로 일부 선박의 경우 가격이 수 조원에 달할 정도로 대규모 자금이 필요합니다. 따라서 자금의 조달은 선박을 건조하는 조선사와 발주하는 선주 양쪽 모두에게 중요한 요소입니다. 선박을 건조하는 조선사는 고가의 선박을 건조하는 경우 많은 비용이 들어가게 되는데, 이때 선주로부터 선박대금을받아 선박 건조에 사용되는 비용을 지불하게 됩니다.발주처와 조선소 간의 대금 결제 방식은 건조 단계마다 일정비율의 선박대금을 수취하는 Standard 방식(계약 20%, 강재절단 20%, 용골 20%, 진수 20%, 인도 20%)이 일반적이었으나, 2008년 글로벌 금융위기 이후로 선박대금의 50% 이상을 선박의 인도시점에 수취하는 Heavy-tail 방식으로 변경된 바 있습니다. 당시 입금방식의 변경으로 인해 조선사들은 선수금 감소 및 매출채권 증가로 인한 막대한 운전자금 부담에 외부 차입을 확대하여 대응하기도 했습니다. 당사 연결 기준 2022년말 운전자본이 2조 341억원, 2023년말 2조 2,502억원, 2024년말 2조 5,718억원으로 지속 증가하는 추이를 보였습니다.

[당사 연결기준 운전자본 및 순차입금 추이]

(단위: 백만원)

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

자산총계
13,941,719
17,194,637
15,593,389
14,491,698

매출채권및기타채권 등(주1)
4,513,071
7,324,650
5,563,384
4,296,010

유동선급금
819,761
880,647
782,581
546,865

재고자산
500,285
452,453
1,729,150
1,573,510

매입채무및기타채무
572,472
622,902
832,785
624,836

계약부채
5,071,010
5,463,032
4,992,173
3,757,436

운전자본(주2)
189,636
2,571,816
2,250,158
2,034,112

총차입금(주3)
2,167,645
2,618,006
2,495,956
2,600,337

현금및현금성자산 및 단기금융상품
666,480
1,003,717
739,180
1,032,360

순차입금
1,501,166
1,614,289
1,756,777
1,567,976

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준주1) 매출채권및기타채권 등: 매출채권+계약자산+유동확정계약자산+비유동확정계약자산주2) 운전자본 = 매출채권및기타채권 등+선급금+재고자산-매입채무및기타채무-계약부채주3) 총차입금 = 차입금 + 사채 + 리스부채

이러한 Heavy-tail 방식의 매출 인식에 따라 조선사들의 운전자본이 증가하고 이에 따라 차입금도 함께 증가할 수 도 있으나, 현재는 Heavy-tail 방식이 오랜 기간 유지되며, 선박의 인도대금을 일정수준 유지하게 되면서 운전자금 부담은 발생하고 있지 않습니다. 그러나 특수한 경우 선박의 인도가 지연됨에 따른 매출채권 회수 지연리스크는 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 환경 규제 관련 위험
당사가 영위하는 조선업의 경우 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다.
IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI, CII 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 이와 같은 업계의 변화에 따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상
됩니다. 해상환경보호를 위한 환경규제가 강화되고 있는 상황에서 노후선의 교체수요는 증가할 것으로 예측되며, 친환경 선박의 수요도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 당사 및 타 조선사에게 신규발주규모 확대라는 측면에서 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 하지만 이러한 노력에도 불구하고
국제적 기준을 충족할만한 기술의 개발 지연 및 실패, 회사 보유 기술의 타사 대비 경쟁 열위시, 이는 당사의 시장 점유율 축소로 이어져 회사의 영업 실적이 악화될 가능성이 존재
합니다. 또한,
환경 규제 영향으로 LNG 연료 추진선 및 메탄올, 암모니아와 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선 등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재
합니다. 이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 구조의 변화를 따라가지 못하면 당사의 시장 지위가 약화될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선업의 경우 국제해사기구(IMO; International Maritime Organization)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다. IMO의 황산화물 배출 규제와 EEXI, CII 등 환경 규제 관련 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며, 이와 같은 업계의 변화에따라 조선사 간 기술 경쟁을 통한 차별화가 이루어 질 것으로 예상됩니다.MARPOL 부속서 VI의 황산화물(SOx) 배출 규제에 따르면, 국제 항해를 하는 선박은 2020년 1월 1일자로 전 해역에서 황함유량이 0.5% 이하인 저유황유를 사용하여야 하며, 그렇지 않을 경우 황산화물의 배출을 저감시킬 수 있는 선박 배출가스저감장치인 스크러버(배기가스 정화장치, 탈황장치) 사용을 통해 황산화물의 배출량을 배출제한기준량 이하로 배출해야 합니다. 황산화물 배출 관련하여서는 MARPOL과는 별개로 EU, 중국, 미국 등 각국에서 규제를 강화하고 있는 추세이며, 이에 따라 선주들은 저유황유 또는 스크러버를 사용 중이고, 조선업계는 이에 대응하여 LNG 추진선박, 전기추진선박, 연료전지추진선박, 하이브리드선박, 원자력 추진선박, 스크러브등을 연구 및 개발하고 있습니다.또한 2050년까지 최대 70%의 이산화탄소를 저감할 것을 목표로 하는 IMO의 온실가스 감축 로드맵에 따라, 2020년부터는 이산화탄소 배출량을 기준 대비 20% 저감하고 있으며, 2025년부터 적용되는 3단계는 기준 대비 30% 이산화탄소를 저감해야 합니다. 이에 대한 해결책으로 조선업계에서는 LNG추진선박, 전기추진선박, 연료전지추진선박, 하이브리드선박, 원자력 추진선박, 이산화탄소 포집기술, 육상전원공급설비 등을 연구 및 개발하고 있습니다. MARPOL 부속서 VI 주요 내용은 아래와 같습니다.

[IMO 마폴(MARPOL) 부속서 VI 주요 규제대상물질 허용치 및 시행시기]

규제물질
규제지역
주요내용
시행시기

질소산화물
N배출규제지역

- 14.4g/kWh 이하, n<130

- 3.4g/kWh 이하, n<130

2011년

2016년

전지역
- 14.4g/kWh 이하, n<130
2011년

황산화물
S배출규제지역
- 0.1% S 이하 연료유
2015년

전지역

- 3.5% S 이하 연료유

- 0.5% S 이하 연료유

2012년

2020년

이산화탄소

(EEDI)

배출규제지역/

전지역

- 1단계: 기준대비 10% 감소

- 2단계: 기준대비 20% 감소

- 3단계: 기준대비 30% 감소

* LNG, LPG 운반선, 컨테이너선은 2022년

- 4단계: 기준대비 40% 감소

- 5단계: 기준대비 50-70% 감소

2015년

2020년

2025년

2030년 예정

2050년 예정

자료 : 법제처, 국제해사기구 해양환경규제 협약들 관련 법률안, 2019.12주1) N배출규제지역(ECA; Emission Control Areas): 북미연안ㆍ카리브해, 발트해ㆍ북해주2) 130n(정격기관속도, 크랭크샤프트 1분당 회전수) 미만의 경우 14.4g/kWh(1kW*1시간당 배출량) 이하가 배출허용량(Total weighted cycle emission limit)주3) S배출규제지역(ECA): 발트해ㆍ북해ㆍ카리브해, 북미 연안주4) EEDI(Energy Efficiency Design Index: 선박에너지효율설계지수): 선종과 크기에 따라 정해진 기준으로 g/ton-miles을 측정

[IMO 제80차 해양환경보호위원회(MEPC) 주요 개정 내용]

연도
이전 목표
개정 목표

2030
- 탄소 집약도 40% 감축
- 탄소 집약도 40% 이상 감축- 온실가스 배출량 20% 이상 감축(목표치 30%)- 탄소 無 배출 연료 5% 이상 사용(목표치 10%)

2040
-
- 온실가스 배출량 70% 이상 감축(목표치 80%)

2050
- 탄소 집약도 70% 감축- 온실가스 배출량 50% 감축
- 온실가스 배출량 넷제로(Net-Zero) 달성

자료 : Clarksons, MEPC Meeting Summary

주) 2008년 대비 탄소 집약도, 온실가스 배출량 감축을 의미함.

한편, IMO는 2023년 7월 첫째주에 개최된 80차 해양환경보호위원회(MEPC : Maritime Environmental Protection Committee)에서 장기 온실가스 배출 저감 목표를 상향하기로 결정하였습니다. 기존에는 2050년까지 온실가스 배출량을 2008년 대비 50% 이상 감축하는 것이 목표였던 반면, 금번 회의에서는 2050년 순 배출량을 '0'(Net Zero)으로 설정하였습니다. 또한, 2030년까지는 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 20%(30%까지 노력), 2040년까지 최소 70%(80%까지 노력) 감축을 권고하는 등 더욱 공격적인 목표가 설정되었습니다. 또한, 2025년 4월 개최된 83차 해양환경보호위원회(MEPC : Maritime Environmental Protection Committee)에서 승인된 중기 온실가스 감축 기본 목표로 2027년 대비 2040년까지 65% 감축, 2035년까지 30% 감축을 설정하였습니다.

[IMO의 온실가스 감축 목표]

mpec83 중기 온실가스 감축목표.jpg
mpec83 중기 온실가스 감축목표

자료 : Lloyd Register, Clarksons Research, 한국투자증권

2023년부터는 IMO의 온실가스 배출 억제를 위한 두 가지 규제가 새로이 시행되는데, 현존선에너지효율지수(EEXI; Energy Existing Ship Index)와 탄소집약도지수(CII; Carbon Intensity Index) 관련 규제입니다. EEXI는 선박 제원을 기반으로 선박의 에너지효율을 사전적으로 계산 및 지수화한 값으로, 최소에너지효율을 검증받아야만 선박 운행을 가능케 하는 규제입니다. EEXI 규제는 신조선에 해당하는 이산화탄소 배출 규제인 EEDI(Energy Efficiency Design Index: 선박에너지효율설계지수)와 동일한 규제치를 현존선에도 요구하여 탄소집약도를 낮추고자 하는 규제로써 현존선의대부분이 EEXI 규제치를 통과하지 못할 것으로 예상되고 있어, 노후선들의 운항이 더욱 어려워질 것으로 전망됩니다.CII는 선박의 1년 간 운항정보를 바탕으로 사후적으로 산출된 탄소배출 지수로, 검증결과에 따라 A등급(매우 우수)부터 E등급(열위)까지 5단계의 등급을 부여합니다. 3년 연속 D등급 또는 1년 이상 E등급을 부여받은 선박은 에너지효율 개선 계획을 수립하여 계획의 타당성을 승인받기 전까지 운항이 제한됩니다. EEXI 규제는 현존선에 대한 기술적 조치인 반면, CII는 실제 운항에서 배출된 온실가스 양 배출 관련 운항적 조치 개념으로, 2023년부터 국제 운항 선박들은 CII 달성 값을 IMO에 보고하고 IMO는 이에 따라 선박에 등급을 부여하고 있습니다.2025년 4월 11일 영국 런던에서 열린 제83차 해양환경보호위원회(MEPC 83)에서 IMO는 2027년을 기준으로 5,000t 이상의 선박에 대해서 탄소세를 도입하기로 합의했습니다. 해당 규제는 선박 연료의 온실가스 직얍도 기준을 강화하여 이를 준수하지 못한 선박은 배출량에 비례한 탄소세를 납부하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 해당 세금은 온실가스 연료 집약도(GFI)를 정의하고 구간별로 GFI 저감 목표를 설정하면서 선박의 실제 GFI가 기준치를 초과할 경우 이를 준수 적자로 규정하고 적자 폭만큼 크레딧을 구매해서 기준점을 채우는 식으로 규정했습니다. 총 2단계로 준수 기준점 및 기본 저감 허들을 설정하여 선박이 각 구간 내에서 CO2 톤당 Tier 1의 경우 100달러 및 Tier 2의 경우 380달러를 크레딧으로 지불하여 기준점을 맞춰야 합니다.상기 기술한 바와 같이, 해상환경보호를 위한 환경규제가 강화되고 있는 상황에서 노후선의 교체 수요는 증가할 것으로 예측되며, 친환경 선박의 수요도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 당사 및 타 조선사에게 신규발주규모 확대라는 측면에서 긍정적으로 작용할 것으로 판단되며, 당사를 포함한 조선업계에서는 환경규제에 대한 대책으로 LNG추진선박, 전기추진선박, 연료전지추진선박, 하이브리드선박, 원자력 추진선박, 이산화탄소 포집기술, 육상전원공급설비 등을 연구 및 개발하고 있습니다.하지만 이러한 노력에도 불구하고 국제적 기준을 충족할만한 기술의 개발 지연 및 실패, 회사 보유 기술의 타사 대비 경쟁 열위시, 이는 당사의 시장 점유율 축소로 이어져 회사의 영업 실적이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한, 환경 규제 영향으로 LNG 연료추진선을 이을 메탄올, 암모니아와 같은 저ㆍ무탄소 연료 추진선등 친환경 기술 개발 경쟁이 심화되고 있어 시장 재편의 가능성이 존재합니다. 이와 같이 환경규제 및 친환경 선박 수요의 증가로 조선업의 시장 구조가 변화할 수 있으며, 당사의 노력에도 불구하고 당사가 시장 구조의 변화를 따라가지 못하면 당사의 시장지위가 약화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 지적재산권 유출 및 침해 관련 위험

당사가 영위하는 조선사업과 관련하여 선박의 설계도면 및 건조기술 등의 지적재산권 및 특허권은 각 조선사들의 경쟁우위 요소이며, 동종업계 타 조선사에 대한 진입장벽 요소로 해당 기술의 보호는 해당 조선사의 실적에 매우 중요한 요소
입니다.

당사는 영위하는 사업과 관련한 지식재산권으로 특허권 3,927건, 실용신안권 38건, 디자인 191건 및 상표 98건을 취득하여 보유중이며,
각 지적재산권에 대한 기술유출 방지 대책 정책을 시행하고 있습니다.
하지만, 상기의 조치가 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용을 방지하기 위해 노력하고 있으나,
당사의 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선사업과 관련하여 선박의 설계도면 및 건조기술 등의 지적재산권 및 특허권은 각 조선사들의 경쟁우위 요소이며, 동종업계 타 조선사에 대한 진입장벽 요소로 해당 기술의 보호는 해당 조선사의 실적에 매우 중요한 요소입니다. 당사는 영위하는 사업과 관련한 지적재산권으로 특허권 3,927건, 실용신안권 38건, 디자인 191건 및 상표 98건을 취득하여 보유중이며, 각 지적재산권의 등록 및 보유현황은 다음과 같습니다.

[당사 지적재산권 보유 현황]

(기준일: 2025년 9월 17일)

종 류
명칭
비 고

특허권
스마트십 데이터 처리 시스템 및 방법 외 3,926건
-

실용신안권
선박용 사다리의 보강장치 외 37건
-

디자인
화면디자인이 표시된 선박 조종 시스템 장치용 디스플레이 패널 외 190건
-

상표
상표 98건
-

자료 : 당사 제시

당사는 당사의 지적재산권과 관련하여 독점적 정보에 대한 접근, 공개 및 사용을 제한하기 위해서 당사의 직원 및 당사와 사업을 수행하는 제3자와 기밀유지 계약을 체결합니다. 또한 중요한 영업비밀 정보, 기술 관련 정보 등 비특허 정보 및 기술 역시 중요한 요소입니다.특히 당사의 주요한 사업인 조선분야 국가핵심기술을 보호하기 위해 산업기술보호법에 따른 지침을 준수하여야 하며, 이를 위해 당사는 모든 임직원이 회사 업무를 수행함에 있어 영업비밀보호 및 기술자료 취급 관련 법규를 준수하고 분쟁 발생 리스크를 관리할 수 있도록 가이드라인을 마련하고 있으며, 회사가 운용 중인 기술유출 방지 정책의 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[당사 기술유출 방지 대책]

구분
내용

기술 유출방지 대책
1. 관리적 보안ㆍ정보보호 관리 시스템당사는 2011년 7월 정보보호 관리 체계 국제표준인 ISO/IEC 27001 인증을 획득한 이후 지속적으로 유지하고 있으며, 1년 단위의 사후심사와 3년 단위의 갱신심사를 수행하고 있습니다. 또한, 2024년 2월에는 변화된 업무 환경과 보안 위협에 대응하기 위해 DNV 선급과 함께 ISO/IEC 27001:2022 전환 심사를 완료하였습니다. ㆍ정보보안 서약당사는 임직원 및 협력회사 임직원을 포함하여 회사를 출입하는 모든 외부인력을 대상으로 정보보안서약서 작성을 의무화하고 있습니다. 설계 협력회사를 대상으로 업체 특성에 부합하는 서약서를 연1회 의무적으로 작성하도록 하여 설계기술 유출을 예방하고 있습니다.2. 물리적 보안당사 야드 내 사각지대 구역의 경우, 기존의 아날로그 CCTV를 총 687대의 대지털 기기로 교체하였으며, 각 건물의 NVR 녹화기는 통합관제실을 바탕으로 통합 서버 내에서 연동하여 관리하고 있습니다. 또한 항만시설 내 보안 구역의 외각지역 모니터링을 강화하였습니다. 3. 국가핵심기술 보호당사는 매년 국가핵심기술 취급자를 지정하여 별도의 보안 실태 조사에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 협력회사의 보안 수준을 강화하기 위해, 설계에 참여하는 협력회사를 대상으로 정기적인 보안 점검을 시행하고, 기술 도면 유출 방지를 위해 가상화 환경에서 설계 업무를 진행하도록 요구하고 있습니다. 아울러, 국가핵심기술의 해외 수출이 필요한 경우 산업기술의 유출방지 및 보호에 과한 법률에 따라 산업통상자원부장관의 승인 절차를 준수하고 있습니다. 해외 사업장에서도 동일한 보안 수준을 유지하기 위해 정기적인 보안 점검을 실시하고 있습니다.4. 기술적 보안당사는 전 사업장을 대상으로 정기적인 보안 실태 점검을 실시하여 보안 관련 위험 요소를 사전에 식별하고, 개선 및 대응 조치를 수행하고 있습니다. 주요 점검 항목으로는 보안관리 수준 측정,클라우드 보안 점검,사내 시스템 점검,IT 인프라 점검 등이 있으며, 점검 과정에서 발견된 취약점에 대해서는 즉시 조치를 완료하고 있습니다. 또한, 시스템 오픈 전 보안성 검토 절차를 통해 사전에 보안성을 확인하고, 이 과정에서 식별된 모든 취약점에 대해 본사 주관의 연1회 정기 진단을 의무적으로 실시하고 있습니다.

자료 : 당사 제시

당사는 체계적인 기술 유출 방지를 위해 관리적 보안, 물리적 보안, 기술적 보안 및 국가핵심기술 보호 총 4가지 분류로 나누어 대책을 마련하여 유지하고 있습니다. 상기의 조치들을 통해 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용을 방지하기 위해 노력하고 있으나, 당사의 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험
당사의 매출액은 2022년 5조 9,447억원, 2023년 8조 94억 및 2024년 9조 9,031억원을 기록하였으며, 2025년 상반기 매출액은 5조 1,173억원으로, 전년동기대비 6.1% 증가하였습니다.
코로나19 확산 이후 경기둔화 우려 등으로 2021년까지 지속된 조선업 업황 악화
로 인해 2022년 매출액은 전년 대비 10.2% 감소되며 수익성이 악화되었습니다. 그러나,
2023년에는 FLNG, Suezmax Tanker 및 LNG선 등 신규수주를 달성하며 신규수주 매출 크게 개선되며 매출액이 전년대비 34.7% 증가한 8조 94억원을 기록하였습니다. 그리고 우수한 수주 실적을 유지하며 2024년 연결 기준 매출액은 9조 9,031억원을 기록하여 전년대비 23.6% 증가하였고, 2025년 상반기 매출액은 5조 1,773억원으로 전년 동기 대비 6.1% 증가하는 등 지속적인 성장세
를 보이고 있습니다. 조선업계는 2020년 말 코로나19 백신 보급이 개시되면서 경기회복에 대한 기대수요와 누적되었던 이연수요가 실현됨에 따라 신규 수주량이 급증하였고, 이와 더불어 산업 전반의 친환경 트렌드 및 신조선가의 가파른 상승세의 영향으로 시황이 크게 개선되었습니다. 그러나,
이러한 우호적인 환경에도 불구하고 강재가, 외부비용 등 원가변동 리스크가 상존하여 이에 따른 당사의 수익성은 변동가능하기에 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2022년 5조 9,447억원, 2023년 8조 94억 및 2024년 9조 9,031억원을 기록하였습니다. 수주와 매출 사이 시차가 존재하는 조선업 특성상 당사는 코로나19로 인한 경기둔화 우려 등으로 발주 심리가 크게 위축되며 2022년 수익성이 저하되며, 2022년 매출액은 전년 대비 10.2% 감소하였습니다. 그러나 2023년에는 FLNG, Suezmax Tanker 및 LNG선 등 신규수주를 달성하며 신규수주 매출 크게 개선되며 매출액이 전년대비 34.7% 증가한 8조 94억원을 기록하였습니다. 그리고 우수한 수주 실적을 유지하며 2024년 연결 기준 매출액은 9조 9,031억원을 기록하여 전년대비 23.6% 증가하였고, 2025년 상반기 매출액은 5조 1,773억원으로 전년 동기 대비 6.1% 증가하는 등 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.당사의 2022년 연결 기준 각각 8,544억원 및 6,274억원의 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년에는 수주실적 개선에 따른 매출액 증가로 인해 영업이익 2,333억원을 기록하여 영업이익 흑자전환을 달성했으나, 영업외 기타손익의 감소로 인해 1,556억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2024년에는 매출 증가세가 지속되어 수익성 또한 개선되며, 5,027억원의 영업이익과 539억원의 당기순이익을 기록하여 당기순이익 흑자전환하였습니다. 2025년 상반기 영업이익은 3,279억원을 기록하여 2024년 상반기 2,086억원 대비 큰 폭 증가하였습니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(연결 기준)
(단위: 백만원)

구분
2025년 상반기
2024년 상반기
2024년
2023년
2022년

매출액
5,177,263
4,879,751
9,903,078
8,009,430
5,944,667

매출액증가율
6.10%
37.43%
23.64%
34.73%
-10.23%

영업이익(손실)
327,893
208,596
502,699
233,345
-854,421

영업이익률
6.33%
4.27%
5.08%
2.91%
-14.37%

당기순이익(손실)
302,452
81,840
53,877
-155,556
-627,412

당기순이익률
5.84%
1.68%
0.54%
-1.94%
-10.55%

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

주) 2025년 상반기 및 2024년 상반기의 경우 전년동기대비 수치임

[영업외손익 증감 내역]

(연결 기준)
(단위: 백만원)

구분
2025년 상반기
2024년 상반기
2024년
2023년
2022년

영업이익(손실)
327,893
208,596
502,699
233,345
-854,421

금융수익
490,698
145,060
182,466
143,008
177,151

금융비용
278,876
219,563
361,844
289,555
256,649

기타영업외수익
1,959,275
2,523,927
5,425,216
1,787,245
3,065,585

기타영업외비용
2,193,593
2,566,820
6,064,044
2,169,702
2,685,541

지분법이익
-5
5
5
-3
-837

법인세비용차감전순이익(손실)
305,392
91,205
-15,502
-295,712
-554,711

법인세비용(수익)
2,940
9,365
-369,379
-140,156
72,701

당기순이익(손실)
302,452
81,840
53,877
-155,556
-627,412

자료 : 2025년 1분기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

당사 사업부문은 조선해양 및 토건부문으로 구성되어 있으며, 그 중 조선해양부문이 당사의 매출에서 95% 이상을 차지하고 있습니다. 조선해양부문 매출액은 2022년 5조 6,324억원, 2023년 7조 4,339억원, 2024년 9조 3,100억원, 2025년 상반기 5조 497억원으로 각각 전체 매출 비중의 92.1%, 90.7%, 92.2%, 95.6%를 차지하였습니다. 또한, 조선해양부문의 수출액은 2022년 5조 4,069억원, 2023년 7조 3,720억원, 2024년 9조 2,582억원 및 2025년 상반기 5조 63억원으로 조선해양부문 매출액의 각각 96.0%, 99.2%, 99.4%, 99.1%로 해당 매출의 대부분을 차지하였습니다. 또한, 토건부문 매출액은 2022년 4,822억원, 2023년 7,660억원, 2024년 7,917억원, 2025년 상반기 2,345억원으로 각각 전체 매출 비중에서 7.9%, 9.3%, 7.8%, 4.4%를 차지하였으며, 토건부문 매출액은 모두 국내 매출로 구성되었습니다.

[사업부문별 매출 현황]

(기준일: 2025년 06월 30일)
(단위 : 억원, %)

사업부문
매출유형
품 목
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

조선해양
제품등
선박/플랫폼
수 출
50,063
92,582
73,720
54,069

내 수
434
518
619
2,255

합 계
50,497
93,100
74,339
56,324

토건
공사등
토목/건축
수 출
-
-
-
-

내 수
2,345
7,917
7,660
4,822

합 계
2,345
7,917
7,660
4,822

내부매출액 및 연결조정
(1,069)
(1,986)
(1,905)
(1,699)

합 계
51,773
99,031
80,094
59,447

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

주) ()는 음(-)의 수치임

당사가 영위하는 조선업은 신규 수주 계약 단계보다 선박 건조 후반기 이후 거래대금이 집중되는 특성을 지니고 있어, 신규 수주 실적 및 잔고에 따라 향후 수익성이 결정됩니다. 최근 당사의 신규 수주 실적을 살펴보면, 수주 총액 기준 2022년 46조 2,683억원, 2023년 46조 9,775억원, 2024년 55조 3,469억원을 기록하며 2022년부터 지속 상승 추이를 기록하고 있습니다. 수주잔고 또한 2022년 28조 5,599억원, 2023년 28조 4,123억원, 2024년 31조 5,350억원을 기록하여 수주총액과 유사한 추세로 동반 상승세를 보이고 있습니다. 2025년 상반기 기준으로 당사의 수주총액은 45조 9,748억원 및 수주잔고는 25조 7,439억원입니다.

[최근 3개년 수주상황]

(단위: 억원)

구분
품목
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

금액
금액
금액

2025년 상반기
조선해양
-
432,117
179,330
252,787

토건
-
27,631
22,979
4,652

합 계
459,748
202,309
257,439

2024년
조선해양
-
525,746
217,335
308,411

토건
-
27,723
20,784
6,939

합 계
553,469
238,119
315,350

2023년
조선해양
-
451,603
172,581
279,022

토건
-
18,172
13,071
5,101

합 계
469,775
185,652
284,123

2022년
조선해양
-
457,205
171,650
285,555

토건
-
5,478
5,434
44

합 계
462,683
177,084
285,599

자료 : 당사 2025년 반기보고서 및 각년도별 사업보고서

[당사 경영상의 주요 계약현황]

(기준일: 2025년 09월 17일)

일 자
주 요 계 약

2021.01.05
팬오션 LNG선 1척

2021.01.26
오세아니아지역 선주 컨테이너선 2척

2021.02.04
오세아니아지역 선주 컨테이너선 2척

2021.02.15
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2021.02.18
오세아니아지역 선주 초대형원유운반선 4척

2021.02.23
오세아니아지역 선주 LNGC 1척(정정)

2021.03.09
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2021.03.18
아시아지역 선주 부유식 생산설비 1기(정정)

2021.03.26
파나마지역 선주 컨테이너선 20척

2021.05.31
오세아니아지역 선주 LNGC 2척

2021.06.01
아시아지역 선주 컨테이너선 4척

2021.06.04
삼성중공업(영파)유한공사 토지거래 계약

2021.07.01
오세아니아지역 선주 LNG선 2척(정정)

2021.07.01
오세아니아지역 선주 LNG선 2척(정정)

2021.07.05
오세아니아지역 선주 LNG선 3척

2021.07.27
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2021.08.23
오세아니아지역 선주 LNG선 2척

2021.09.16
유럽지역 선주 컨테이너선 6척

2021.09.30
아시아지역선주 LNG선 4척

2021.10.18
유라시아지역 선주 기타 판매ㆍ공급계약

2021.10.25
버뮤다 지역 선주 LNG선 4척

2021.11.30
Crete 드릴십 매각 계약

2021.12.07
버뮤다 지역 선주 LNG선 2척

2021.12.07
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2021.12.10
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2021.12.27
중남미 지역 선주 LNG선 1척

2021.12.28
영성가야선업유한공사 지분양수도 계약

2022.02.23
아프리카 지역 선주 LNG선 4척

2022.03.10
유럽지역 선주 컨테이너선 4척

2022.03.25
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2022.03.31
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2022.04.18
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph2]FAB동 마감공사

2022.05.16
아프리카지역 선주 LNG선 3척

2022.05.17
오세아니아지역 선주 LNG선 2척

2022.06.21
버뮤다 지역 선주 LNG선 12척

2022.06.21
아프리카지역 선주 LNG선 2척

2022.07.22
미주지역 선주 LNGC 4척(정정)

2022.09.05
버뮤다 지역 선주 LNG선 2척

2022.09.05
아프리카지역 선주 LNG선 2척

2022.10.18
아프리카 지역 선주 VLGC 2척

2022.11.10
아프리카 지역 선주 LNG선 2척

2022.11.10
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph4]FAB동 마감공사

2022.11.21
오세아니아 지역선주 셔틀탱커 2척

2022.11.22
오세아니아 지역 선주 LNG선 5척

2022.11.25
West Dorado 드릴십 매각 계약

2022.11.28
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph3]FAB동 마감공사

2022.11.30
오세아니아 지역 선주 LNG선 1척

2022.12.05
Santorini 드릴십 매각 계약

2022.12.19
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph2]FAB동 마감공사(정정)

2022.12.21
아시아 지역 선주 해양생산설비 1기

2022.12.23
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph1]FAB동 마감공사

2022.12.30
유라시아 지역 선주 LNG선 5척(정정)

2023.01.31
오세아니아 지역 선주 LNG선 2척

2023.03.31
아시아 태평양 지역 선주 LNG선 2척

2023.04.05
Zonda 드릴십 매각 계약

2023.05.15
아시아 태평양 지역 선주 LNG선 2척(정정)

2023.06.02
오세아니아 지역 선주 원유운반선 2척

2023.06.12
북미지역 선주 LNG선 2척

2023.07.03
아시아 지역 선주 컨테이너선 5척(정정)

2023.07.14
아시아 지역 선주 컨테이너선 16척

2023.08.25
West Draco 드릴십 매각 계약

2023.10.06
아시아 지역 선주 LNG선 1척

2023.11.21
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph2]FAB동 마감공사(정정)

2023.12.13
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph2(하동)] FAB동 마감공사

2023.12.18
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph3]FAB동 마감공사(정정)

2023.12.18
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph4]FAB동 마감공사(정정)

2023.12.22
오세아니아 지역 선주 초대형 LPG/암모니아 운반선 2척

2023.12.29
북미 지역 선주 해양생산설비 1기

2024.01.17
오세아니아 지역 선주 LPG/암모니아 운반선 2척

2024.02.05
중동 지역 선주 LNG선 15척

2024.02.29
오세아니아 지역 선주 셔틀탱커 1척

2024.04.02
아시아 및 아프리키 지역 선주 LNG선 15척(정정)

2024.04.08
북미 지역 선주 해양생산설비 1기(정정)

2024.05.17
오세아니아 지역 선주 LNG선 2척(정정)

2024.05.17
아프리카 지역 선주 LNG선 4척(정정)

2024.05.17
오세아니아 지역 선주 LNG선 2척(정정)

2024.05.30
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph1]FAB동 마감공사(정정)

2024.06.12
유라시아지역 선주 기타 판매ㆍ공급계약(정정)

2024.06.12
유럽 지역 선주 기타판매·공급계약(정정)

2024.06.14
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph3(상서)]FAB동 마감공사

2024.06.30
중동 지역 선주 LNG선 4척

2024.09.30
아시아 지역 선주 LNG선 2척

2024.10.24
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph2(하동)]FAB동 마감공사

2024.10.24
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph1] FAB동 마감공사

2024.10.30
아시아지역 선주 LNG 운반선 1척

2024.10.31
아프리카지역 선주 유조선 4척

2024.11.22
아시아지역 선주 컨테이너선 4척

2024.12.16
판교R&D센터 매각 계약

2024.12.19
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph1]FAB동 마감공사

2024.12.26
아시아지역 선주 에탄운반선 3척

2024.12.30
삼성전자 평택 캠퍼스 [P3 Ph3] FAB동 마감공사

2024.12.30
삼성전자 평택 캠퍼스 [P3 Ph4] FAB동 마감공사

2025.01.17
오세아니아지역 선주 LNG 운반선 1척

2025.01.23
아시아지역 선주 에탄운반선 3척

2025.03.14
오세아니아지역 셔틀탱커 9척

2025.03.17
아시아지역선주 에탄운반선 2척

2025.03.27
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph1] FAB동 마감공사

2025.04.08
오세아니아지역 선주 유조선 4척

2025.04.25
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2025.04.28
아시아지역 선주 컨테이너선 2척

2025.07.07
아프리카지역 선주 해양생산설비 예비작업

2025.07.21
삼성전자 P4 Ph4 상동 마감공사

2025.08.18
오세아니아지역 선주 LNG운반석 2척

2025.08.18
오세아니아지역 선주 LNG운반석 4척

자료 : 당사 제시

[당사 최근 3개년 수주목표 및 실제 수주금액 추이]

(기준일: 2025년 06월 30일)

수주목표(금액)
실제수주액(금액)
실제수주건(척)

2022년
88억불
94억불
49

2023년
95억불
83억불
29

2024년
97억불
73억불
36

2025년 상반기
98억불
26억불
18

자료 : 당사 제시

주) 2025년 상반기의 수주목표는 2025년 목표금액이며, 실제수주액은 2025년 상반기 수주금액을 기재함

당사는 2022년에 연간 수주목표 88억불의 106.8% 수준을 달성하는 등 시황 회복기에서 확연한 실적 개선을 보였습니다. 2023년에는 연간 수주 목표 95억불의 87.4%를 달성하여 전년대비 수주 실적이 목표치 대비 부진하였습니다. 이후 2024년에는 수주목표 97억불 대비 75.3%를 달성하였으며, 2025년 상반기에는 2025년 목표대비26.5% 달성하였습니다. 추후 당사의 수주전략 및 수주실적에 의해 수익성이 크게 변동될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.조선업계는 2020년 말 코로나19 백신 보급이 개시되면서 경기회복에 대한 기대수요와 누적되었던 이연수요가 실현됨에 따라 신규 수주량이 급증하였고, 이와 더불어 산업 전반의 친환경 트렌드 및 신조선가의 가파른 상승세의 영향으로 시황이 크게 개선되었습니다. 그러나, 이러한 우호적인 환경에도 불구하고 강재가, 외부비용 등 원가변동 리스크가 상존하여 이에 따른 당사의 수익성은 변동가능하기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무건전성 관련 위험

당사의
2025년 상반기말 연결기준 자산총계는 13조 9,417억원, 부채총계는 10조 3,328억원, 자본총계는 3조 6,090억원으로, 부채비율은 286.3%(2022년 305.7%, 2023년 357.4%, 2024년 358.6%) 및 차입금의존도는 21.7%(2022년 21.5%, 2023년 23.6%, 2024년 20.6%) 기록
하였습니다. 또한
총차입금 금액은 2023년말 3조 6,813억원에서 2024년말 3조 5,436억원으로 소폭 감소한 이후 2025년 상반기말 3조 206억원 수준으로 감소
하였습니다. 차입금 세부 내역을 살펴보면 리스부채가 2022년에서 2024년까지 지속 증가하였으나, 장기차입금 및 사채가 지속 감소하여 당사의 자본규모 및 상환재원 고려하였을 때 유동성 부담은 크지 않은 수준으로 판단됩니다. 한편, 당사의
신용평가등급은 2022년부터 지속 개선되어 왔습니다.
그러나
추후 조선산업 전망, 원자재가 변동, 당사의 사업현황 및 수익성은 현재 시점에서 예측할 수 없으며, 이로 인한 신용평가 등급 하향에 대한 리스크는 상존
하고 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2025년 상반기말 연결기준 자산총계는 13조 9,417억원, 부채총계는 10조 3,328억원, 자본총계는 3조 6,090억원입니다. 당사는 2022년부터 수주량이 지속 증가함에 따라 계약부채의 증가로 인해 지속적으로 부채규모가 증가하여 2022년말 10조 9,198억원, 2023년말 12조 1,842억원, 2024년말 13조 4,452억원을 기록하였으며, 이에따라 부채비율도 2022년말 305.7%, 2023년말 357.4%, 2024년말 358.6%를 기록하였습니다. 그러나 2025년 상반기중 유동부채의 감소에 따른 부채총계 감소로 인해 부채비율은 전년말 대비 72.28%p 하락한 286.3%를 기록하였습니다.당사의 총차입금 규모는 2022년말 3조 1,196억원에서 2023년말 3조 6,813억원으로 증가하였으나 2024년말 3조 5,436억원을 기록하며 소폭 감소하였습니다. 차입금 규모에 변동에 따라 차입금의존도 또한 동반하여 2022년말 21.5%에서 2023년말 23.6%로 상승하였으나, 2024년말 20.6%를 기록하며 소폭 하락하였습니다. 2025년 상반기말 당사의 총 차입금은 전년말 대비 5,230억원 감소한 3조 206억원을 기록하였으나, 차입금 감소 폭 대비 자산총계의 감소폭이 상회하여 차입금 의존도는 전년대비 1.1%p. 증가한 20.7%를 기록하였습니다.

[당사 재무안정성 지표(연결)]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

자산총계
13,941,719
17,194,637
15,593,389
14,491,698

부채총계
10,332,762
13,445,186
12,184,182
10,919,761

자본총계
3,608,957
3,749,451
3,409,208
3,571,937

총차입금(주1)
3,020,611
3,543,641
3,681,264
3,119,625

현금성자산(주2)
666,480
1,003,717
739,180
1,032,360

순차입금
2,354,131
2,539,924
2,942,084
2,087,265

부채비율
286.31%
358.59%
357.39%
305.71%

차입금의존도(주3)
21.67%
20.61%
23.61%
21.53%

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동장기부채 + 사채 + 장기차입금 + 유동리스부채 + 비유동리스부채

주2) 현금성 자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품

주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

반면에 재무건전성 관리 실패는 사업운영에 제한요소로 작용할 수 있으며, 부채상환 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 구체적으로 재무건전성을 적절한 수준으로 유지하지 못 하면 구체적으로 아래와 같은 상황이 발생할 수 있습니다.

[재무건전성 악화 시 발생 가능 상황]

- 운전자본을 확보하기 위한 추가자금 조달능력을 제한하여 유동성에 영향을 미치거나, (필요 기술 및 시스템 등을 위한) 설비투자, 투자 및 인수를 위한 자금 조달능력을 제한하거나, 가용 재원의 조달 비용을 증가시키는 상황

- 현금흐름의 상당 부분을 부채 상환에 할당할 수밖에 없어 영업비용, 설비투자, 배당금, 투자 또는 인수와 같은 기타 사업 목적을 위해 사용할 수 있는 자금이 감소하는 상황

- 당사가 경쟁하는 시장에서의 변화에 대한 탄력적인 계획 수립 또는 대응을 제한하는 상황

- 부채 수준이 더 낮은 경쟁사 대비 당사가 경쟁에서 불리해지는 상황

- 경제 상황 및 산업 환경이 전반적으로 불리하게 전개될 때 당사의 취약도가 더욱 높아지는 상황

- 금융부채 상환이 더욱 어려워지거나, 만기가 도래하는 차입금의 차환(refinancing)이 더욱 어려워지는 상황

아래 차입금 세부 내역을 살펴보면 유동 및 비유동리스부채는 2022년말 각각 326억원, 236억원 이었으나, 2025년 상반기말 739억원, 2,179억원을 기록하며 타 차입금 대비 가장 큰폭으로 증가하였습니다. 반면, 장기차입금 및 사채는 2022년말 각각 1조 172억원, 1,195억원 수준이었으나 지속적으로 감소하여 2025년 상반기말 장기차입금은 158억원, 사채는 전액 상환되었습니다. 당사의 자산 규모 및 상환 가능 재원 등을 종합적으로 고려했을 때 단기적인 유동성 경색이 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만, 업종 특성 상 계약시점으로부터 현금회수까지의 기간이 길고, 건조 물량 증가 시 운전자본 부담으로 작용하여 현금 및 현금성자산이 단기적으로 부족할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 세부 구성 및 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

단기차입금
1,860,047
2,155,830
1,849,594
1,407,408

유동장기부채
852,966
925,635
1,185,307
519,289

유동리스부채
73,907
65,038
31,277
32,600

사채
-
74,907
204,687
119,521

장기차입금
15,825
61,870
311,572
1,017,163

비유동리스부채
217,866
260,362
98,825
23,644

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

한편, 당사의 신용평가등급은 2022년부터 지속 개선되어 왔습니다. 그러나 추후 조선산업 전망, 원자재가 변동, 당사의 사업현황 및 수익성은 현재 시점에서 예측할 수 없으며, 이로 인한 신용평가 등급 하향에 대한 리스크는 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 선박 및 해양 프로젝트 인도지연 등에 따른 유동성 위험

당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 공급사 일정, 자연재해 등 여러 요인에 영향을 받습니다.

또한, 당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는
최종단계에서 계약금액의 50% 이상을 수취하는 Heavy Tail 방식
을 따르고 있습니다.
당사의 계약자산을 포함한 매출채권 총액은 2022년 4조 2,960억원, 2023년 5조 5,634억원, 2024년 7조 3,247억원, 2025년 상반기 4조 5,131억원을 기록하였습니다. 매출채권 잔액이 증가할 경우, 선박대금회수 지연과 운전자본투자부담에 대한 리스크
또한 확대될 가능성이 존재합니다. 추후
당사의 신규수주가 부진하거나 당사의 매출채권을 적시에 회수하지 못하는 경우, 당사의 운전자본 부담이 심화될 가능성이 존재
합니다. 투자자께서는 당사의 매출채권을 면밀히 모니터링 하시어 당사의 운전자본 부담에 따른 차입금 증가 또는 보유시재 감소 등의 재무안정성 악화 여부를 판단하신 후 투자하시길 바랍니다. 또한,

인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향
을 미치는 등 악영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 공급사 일정, 자연재해 등 여러 요인에 영향을 받습니다. 철강 등 원자재, 엔진, 발전기, 압축기와 같은 장비 및 부품의 적시 공급은 당사의 공급사에 따라 인도 일정이 변동될 수 있으며, 또한, 이상기후, 자연재해 등 기후 환경 관련 리스크가 과거 대비 유의미하게 증가하고 있어 인도 지연에 대한 리스크는 상존하고 있습니다.

당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약금액의 50% 이상을 수취하는 Heavy Tail 방식을 따르고 있습니다. 또한, 현금유입액과 현금유출액 사이의 불일치로 인한 단기 유동성 리스크가 확대될 수 있는 리스크가 존재합니다. 이로 인해, 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 계약자산을 포함한 매출채권 총액은 2022년 4조 2,960억원, 2023년 5조 5,634억원, 2024년 7조 3,247억원, 2025년 상반기 4조 5,131억원을 기록하였습니다. 매출채권의 경우, 2022년 7,008억원, 2023년 3,883억원, 2024년 1조 305억원, 2025년 상반기 4,237억원을 기록하였습니다.

[매출채권 관련 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 상반기
2024년 상반기
2024년
2023년
2022년

매출액
5,177,263
4,879,751
9,903,078
8,009,430
5,944,667

매출액증가율(주1)
6.10%
37.43%
23.64%
34.73%
-10.23%

매출채권및기타채권 등(주2)
4,513,071
7,812,053
7,324,650
5,563,384
4,296,010

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

주1) 2025년 상반기, 2024년 상반기 매출액 증가율은 전년동기대비 수치임

주2) 매출채권및기타채권 등: 매출채권+계약자산+유동확정계약자산+비유동확정계약자산

계약자산은 매출채권의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 미청구채권입니다. 즉 매출채권은 발주처에 청구가 됐으나 아직 대금으로 회수하지 못한 채권인 반면 계약자산은 진행률 회계 기준에 따라 매출로 인식은 했으나 발주처에 공사대금 청구를 진행하기 전 계상되는 자산 계정입니다. 조선사의 이러한 계약자산증가 요인은 선박대금 입금방식과 매출진행의 차이에서 발생하고 있습니다.

[당사 계약자산 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

계약자산
4,089,330
6,294,184
5,175,106
3,595,188

계약자산 증가율
-35.0%
21.6%
43.9%
64.8%

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

주) 계약자산 = 계약자산 + 유동확정계약자산 + 비유동확정계약자산

코로나19로 인한 수주물량 감소로 인해 2021년 감소한 계약자산은 2조 1,812억원에서 2021년 신규수주액 122억불을 기록하며 2022년말 계약자산 3조 5,952억원을 기록하였습니다. 이후 2023년 Petronas ZLNG 및 Cedar FLNG 등 신규수주를 지속하며 2023년말 계약자산 5조 1,751억원 기록한 이후 2024년 당사의 계약자산 금액은 6조 2,942억원으로 전년 대비 21.6% 증가하였으며, 이는 조선업 호황으로 인한 수주 증가로 매출 인식 전 단계인 계약자산이 함께 증가하였기 때문입니다. 2025년 상반기 당사의 계약자산은 4조 893억원으로 전년말 대비 35.0% 감소하였는데 이는 신규수주감소 및 납품에 따른 계약자산의 매출인식에 기인합니다. 대규모 수주와 공정 진행에 따라 계약자산은 동반하여 증가하는 추이를 보였습니다. 당사의 주요 계약별 계약자산 및 손상차손 누계액은 아래와 같습니다. 조선해양의 일부 부문의 비중이 가장 높으며, 손상차손 누계액 또한 해당부문에서만 발생하고 있으나 그 비중이 높지 않은 수준을 유지하고 있습니다.

[2024년 매출액의 5% 이상인 계약별 정보]

(기준일: 2025년 06월 30일)
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금
직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보에 대한 설명

조선해양
FLNG(SN2235)
아프리카지역 선주
2017-06-01
2023-02-28
0.99
0
0
0
0

Semi-Rig(SN2097)
유럽지역 선주
2018-01-27
2018-12-31
1.00
0
0
0
0

FPSO(SN2333)
아시아지역 선주
2019-04-22
2023-08-08
0.99
2,161,783
(10,052)
664,406
0

LNG(SN2366)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-03-31
0.98
1,873,321
(697)
0
0

LNG(SN2371)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-06-30
0.97
0
0
0
0

LNG(SN2372)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-09-30
0.96
0
0
0
0

LNG(SN2373)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-12-31
0.93
19,650,808
(7,310)
0
0

LNG(SN2374)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-11-30
0.93
87,787,790
(32,657)
0
0

FLNG(SN2661)
아시아지역 선주
2022-12-21
2027-08-17
0.62
15,503,357
(72,091)
0
0

SHTL(SN2378)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2635)
유라시아지역 선주
2022-05-17
2024-09-30
1.00
0
0
0
0

LNG(SN2664)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-08-31
0.36
0
0
0
0

LNG(SN2687)
아시아지역 선주
2023-10-06
2026-09-30
0.17
0
0
0
0

SHTL(SN2379)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

SHTL(SN2380)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2636)
아시아지역 선주
2022-05-17
2026-03-31
0.65
81,377,526
(30,272)
0
0

LNG(SN2651)
유럽지역 선주
2022-11-30
2025-12-31
0.85
152,753,230
(56,824)
0
0

LNG(SN2662)
아시아지역 선주
2023-01-31
2026-09-30
0.28
0
0
0
0

LNG(SN2663)
아시아지역 선주
2023-01-31
2027-01-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2665)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-11-30
0.10
0
0
0
0

LNG(SN2668)
미주지역 선주
2023-06-12
2027-12-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2669)
미주지역 선주
2023-06-12
2028-02-15
0.00
0
0
0
0

FLNG(SN2686)
유럽지역 선주
2024-12-26
2027-08-14
0.75
0
0
0
0

FLNG(SN2688)
미주지역 선주
2023-12-29
2028-02-28
0.06
0
0
0
0

LNG(SN2403)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2405)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2406)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2407)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

토건
평택 P3 Ph3(SC1317)
삼성전자（주）
2022-04-22
2025-03-31
0.99
0
0
0
0

평택 P3 Ph4(SC1318)
삼성전자（주）
2022-11-15
2025-03-31
0.99
0
0
0
0

평택 P4 Ph3(SC1329)
삼성전자（주）
2024-06-14
2025-10-31
0.73
0
0
65,829,500
0

자료 : 2025년 반기보고서

매출채권 잔액이 증가할 경우, 선박대금회수 지연과 운전자본투자부담에 대한 리스크 또한 확대될 가능성이 존재합니다. 추후 당사의 신규수주가 부진하거나 당사의 매출채권을 적시에 회수하지 못하는 경우, 당사의 운전자본 부담이 심화될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 당사의 매출채권을 면밀히 모니터링 하시어 당사의 운전자본 부담에 따른 차입금 증가 또는 보유시재 감소 등의 재무안정성 악화 여부를 판단하신 후 투자하시길 바랍니다. 또한, 인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향을 미치는 등 악영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 대손발생 가능성에 따른 위험조선사들은헤비테일(Heavy-tail) 결제방식으로 인해 대체로 높은 수준의 매출채권(계약자산 포함)을 보유하고 있습니다.
실제로
2025년 상반기말 당사의 보유 채권 중 계약자산을 포함한 매출채권이 차지하는 비율은 94.54%로 가장 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정내역을 살펴보면, 2025년 상반기말 기준 총 채권금액 3조 7,830억원에 대응하여 적립한 총 대손충당금은 1,014억원으로 대손충당금 설정률은 0.3%
으로 낮은 수준을 기록 중입니다. 다만, 이중 장기 매출채권의 경우 과거 선박공사 및 건설공사에서 못받은 미수채권에 대해 100% 대손충당 설정률을 보이고 있으며, 해당 장기매출채권에 대한 충당금이 회사 전체 자산 및 매출액 대비 부담이 높지 않은 수준이고, 전액 대손충당 반영하여 추가적인 재무부담은 없을 것으로 예상됩니다. 당사는 대손 발생을 최소화하기 위해 개별 건에 대해 지속적으로 모니터링을 진행하고 있으나, 향후 선주사의 재정 악화, 글로벌 경기 침체 등 외부 경제요인에 의한 조선, 해운산업 불황에 따른 대손 발생 확대 가능성이 존재하고 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사는 대손충당금 설정률을 낮추기 위해, 채권 회수 관리를 철저하게 유지할 필요성이 있습니다.
당사는 일반적으로 글로벌 해운선사, 에너지기업 등 양호한 재무상태를 보유한 거래처와 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 발주 당시 안정적인 재무상태를 보유한 발주처였다고 하더라도 향후 발주처의 재무상태 악화 등으로 당사 매출채권에 대손이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다.

향후 매출채권 회수가 어려운 업체들과의 거래가 증가할 경우
대손충당금 발생으로 인해 당사의 재무상태 및 수익성을 악화하는 요인으로 작용할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출채권 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손 경험률에 의한 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권 중 거래처의 부도, 파산 등의 사유로 회수가 불가능하다고 판단되는 부실채권에 대해서는 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 연령별 대손경험률은 과거 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정하고 있습니다.조선사들은헤비테일(Heavy-tail) 결제방식으로 인해 대체로 높은 수준의 매출채권(계약자산 포함)을 보유하고 있습니다. 실제로 2025년 상반기말 기준 당사의 보유 채권 중 계약자산을 포함한 매출채권이 차지하는 비율은 94.54%로 가장 높은 비율을 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정내역을 살펴보면, 2025년 상반기말 기준 총 채권금액 3조 7,830억원에 대응하여 적립한 총 대손충당금은 1,014억원으로 대손충당금 설정률은 0.3% 수준에 해당합니다.

[대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2025년상반기
매출채권
3,576,457
9,183
0.3%

단기대여금
573
-
-

미수금
123,659
12,299
9.9%

장기매출채권
79,966
79,966
100.0%

장기대여금
2,322
-
-

합계
3,782,977
101,448
2.7%

2024년
매출채권
4,622,186
19,017
0.4%

단기대여금
635
-
-

미수금
169,930
14,742
8.7%

장기매출채권
82,735
82,735
100.0%

장기대여금
566
-
-

합계
4,876,052
116,494
2.4%

2023년
매출채권
4,187,775
15,609
0.4%

단기대여금
877
-
-

미수금
164,368
11,502
7.0%

장기매출채권
78,333
78,333
100.0%

장기대여금
2,551
-
-

합계
4,433,904
105,444
2.4%

2022년
매출채권
3,033,396
13,421
0.4%

단기대여금
3,251
-
-

미수금
79,991
10,378
13.0%

장기매출채권
77,794
77,794
100.0%

장기대여금
2,903
-
-

합계
3,197,335
101,593
3.2%

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

주) 매출채권은 계약자산 금액을 포함한 금액

다만, 이중 장기 매출채권의 경우 과거 선박공사 및 건설공사에서 못받은 미수채권에 대해 100% 대손충당 설정률을 보이고 있으며, 해당 장기매출채권에 대한 충당금이 회사 전체 자산 및 매출액 대비 부담이 높지 않은 수준이고, 전액 대손충당 반영하여 추가적인 재무부담은 없을 것으로 예상됩니다.당사는 대손 발생을 최소화하기 위해 개별 건에 대해 지속적으로 모니터링을 진행하고 있으나, 향후 선주사의 재정 악화, 글로벌 경기 침체 등 외부 요인에 의한 조선, 해운산업 불황에 따른 대손 발생 확대 가능성이 존재하고 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사는 대손충당금 설정률을 낮추기 위해, 채권 회수 관리를 철저하게 유지할 필요성이 있습니다.

당사는 일반적으로 글로벌 금융위기 이후 선주사의 재무상태 분석을 강화하여 선주사의 리스크 관리를 강화하고 있습니다. 글로벌 해운선사, 에너지기업 등 양호한 재무상태를 보유한 거래처와 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 발주 당시 안정적인 재무상태를 보유한 발주처였다고 하더라도 향후 발주처의 재무상태 악화 등으로 당사 채권(특히 계약자산)에 대손이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 향후 채권 회수가 어려운 업체들과의 거래가 증가할 경우 대손충당금 발생으로 인해 당사의 재무상태 및 수익성을 악화하는 요인으로 작용할 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

마. 주요 발주처 계약변동 관련 위험

조선산업의 특성상 상위 발주처에 대한 매출비중의 의존도가 높은 편
입니다.
당사의 상위 5개 주요 발주처(방위산업 관련 발주처 제외)는 2025년 상반기 계약금액의 100.0%를 차지하고 있으며, 상위 5개 주요 발주처가 전체 계약금액에서 차지하는 비중이 2024년 86.5%, 2023년 86.1%, 2022년 61.3%
였습니다.
연도별 주요 발주처와의 거래규모는 각 발주처의 선박수요 및계획에 따라 변동되기 때문에 향후 발주처의 제반 영업환경 및 사업계획에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은
해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우
가 발생할 수 있습니다. 이와 같이
시장 상황 악화로 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 하시기 바랍니다.

조선산업의 특성상 선박을 납품하는 전방업체가 선사, 오일메이저 등으로 제한적이고 전세계적으로 단일시장이 형성되어 있습니다. 이러한 이유로 의존도가 높은 특정 소수업체는 없으나 상위 발주처에 대한 의존도가 비교적 높은 편입니다.당사의 상위 5개 주요 발주처(방위산업 관련 발주처 제외)는 2025년 상반기 계약금액의 100.0%를 차지하고 있으며, 상위 5개 주요 발주처가 전체 계약금액에서 차지하는 비중이 2024년 86.5%, 2023년 86.1%, 2022년 61.3%였습니다. 상위 5개 개별 발주처 목록은 매년 상이하게 이루어지고 있으며, 매년 주요 발주처 및 발주처의 사용지역 또한 변동되는 추이를 보이고 있습니다.

[최근 3개년 주요 발주처 현황]

(단위: %)

2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

발 주 처
비중
발 주 처
비중
발 주 처
비중
발 주 처
비중

T사(오세아니아지역 선주)
50.7
Q사(아시아 및 아프리카 지역 선주)
46.4
E사(아시아지역 선주)
36.8
J사(버뮤다지역 선주)
27.4

W사(아시아지역 선주)
14.7
A사(중동지역 선주)
14.6
C사(북미지역 선주)
18.7
S사(오세아니아지역 선주)
12

C(오세아니아지역 선주)
12.5
W사(아시아지역 선주)
11.1
P사(아시아지역 선주)
18.2
H사(아프리카지역 선주)
8.2

M사(아시아지역 선주)
12.2
M사(아시아지역 선주)
7.5
K사(아시아 태평양 지역 선주)
6.3
H사(아프리카지역 선주)
7.1

C사(오세아니아지역 선주)
9.9
M사(아시아지역 선주)
6.9
C사(북미지역 선주)
6.1
W사(아프리카지역 선주)
6.6

합계
100
합계
86.5
합계
86.1
합계
61.3

자료 : 당사 제시

주1) 지역구분은 발주사의 소재국가가 아닌 해양플랜트, 선박 등의 사용지역 기준임

주2) 비중은 공시된 계약의 원화계약가가 각 기간의 총 수주 금액에서 차지하는 비중임

연도별 주요 발주처와의 거래규모는 각 발주처의 선박수요 및 계획에 따라 변동되기 때문에 향후 발주처의 제반 영업환경 및 사업계획에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 선박건조계약을 체결한 발주처들은 과거 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족으로 인해 자금조달 문제를 겪은 바 있습니다. 재무적인 어려움을 겪고 있던 발주처들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 사례가 발생하였으며, 이에 따라 조선업의 계약변동 위험 또한 상승하였습니다.2021년 코로나19 백신 접종이 확대되고 물동량이 급증하면서 해상 BDI(벌크선 운임지수)지수는 11년만에 최고치, CCFI(컨테이너선 운임지수)지수가 사상 최고치를 기록하는 등 벌크선과 컨테이너선을 중심으로 운임이 크게 증가하며 해운시장 수요가 크게 회복되었습니다. 다만, 향후 글로벌 경기 변동으로 인해 해운업의 업황이 부진해질 경우, 당사와 계약을 체결한 일부 발주처의 경우 계약에서 명시하는 의무를 이행하거나 계약대금을 지급함에 있어 조달자금 또는 재원이 충분하지 않을 수 있으며, 이러한 의무의 이행 및 계약대금의 지급을 주저할 수도 있습니다. 이러한 경우 이들 발주처들은 선박의 인도약정일의 연기를 요청하거나 심지어 발주 계약을 해지하는 결정을 내릴 수도 있습니다.상당한 규모의 발주계약이 하나 이상 취소되는 경우 당사의 사업 및 영업실적에 적지 않은 영향이 즉각적으로 미칠 수 있습니다. 그러므로, 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 당사와의 계약을 실질적으로 변경하거나, 해지하거나, 연기하거나, 취소하지 않으리라 보장할 수 없으며 수주잔량을 구성하는 주문을 기준으로 추정한 당사의 수익이 실현될 수 있으리라 보장할 수 없습니다.이처럼 당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족 등의 문제가 발생할 경우 자금조달 문제를 겪을 수 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 경우가 발생할 수 있습니다. 이와 같이 시장 상황 악화로 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출 전일 현재 기준 당사가 충당부채를 인식한 소송 및 중재사건을 제외하고 계류중인 30건의 소송 및 중재사건(관련 금액 37,915백만원)이 있으며, 소송의 최종결과가 회사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.
당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만
당사가 부담하고 있는 상기 우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재로 인하여 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 존재
합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가. 중요한 소송사건

충당부채를 인식한 소송 및 중재사건을 제외하고 증권신고서 제출 전일 현재 회사가 피소되어 계류중인 30건의 소송 및 중재사건(관련 금액 37,915백만원)이 있으며, 소송의 최종결과가 회사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

① 회사가 제기한 소송

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위:억원)

사건번호
계류법원
소송가액
상대방
사건명
진행상황

2020나2043044 外 9건
서울고등법원 外
5,447
케이씨엘엔지테크 外
손해배상 外
진행중

합 계
5,447
-
-
-

자료: 당사 제시

② 회사가 피소된 소송

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위:억원)

사건번호
계류법원
소송가액
상대방
사건명
진행상황

2023나2019929 外 29건
서울고등법원 外
379
한국남부발전 外
손해배상 外
진행중

합 계
379
-

자료: 당사 제시

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
※ 해당사항 없음

다. 채무보증

(1) 연결실체 내 회사간 채무보증

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위 : 천CNY, 천USD, 천INR)

법인명
관계
여신기관
통화
담보 및 보증금액(한도)
실행액
비고

기초
증가
감소
기말

삼성중공업(영성)유한공사
계열회사
하나은행 외
CNY
276,000
-
-
276,000
192,000
주1)

USD
68,000
-
5,000
63,000
30,000

Samsung HeavyIndustries India Pvt. Ltd.
계열회사
하나은행
INR
640,000
-
-
640,000
350,000
주2)

계
CNY
276,000
-
-
276,000
192,000
-

USD
68,000
-
5,000
63,000
30,000

INR
640,000
-
-
640,000
350,000

1) 삼성중공업(영성)유한공사에 차입금 관련 지급보증(한도 CNY 276백만, USD 58백만, 실행 CNY 192백만, USD 30백만), 선물환 한도 약정관련 채무보증(한도 USD5백만)을 제공하고 있습니다.2) Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.에 차입금 관련 예금담보(한도 INR 640백만, 실행 INR 350백만)을 제공하고 있습니다.

(2) 연결실체 외 채무보증

※ 해당사항 없음(3) 부동산 PF 관련 채무보증※ 해당사항 없음

라. 그 밖의 우발채무 등
그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 연결재무제표 및 재무제표의 우발부채 및 약정사항 주석을 참고하시기 바랍니다.

마. 제재 등과 관련한 사항

(1) 재해 관련2017년 5월 1일 조선소 재해발생으로 인해 산업안전보건법 제51조 제7항에 의거부산지방 고용노동청통영지청으로부터 전면작업 중지명령서를 접수 받았고, 2017년6월 1일까지 안전조치 완료 후 지방노동관서장의 확인을 받아 작업재개 하였습니다.재해발생으로 인한 고용노동부 특별감독을 실시하였고, 결과로 과태료 208백만원을 부과 받고, 2017년 7월 10일에 납부하였습니다.2020년 2월 21일, 상기사항에 대하여 진행된 2심 소송에서 법원은 회사의 '업무상 과실치사'에 대하여 아래와 같이 선고하였습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
업무상 과실치사상죄 인정
2심

사 유
크레인간 중첩에 대한 사고위험이 예견됨에도 불구하고구체적 안전대책을 마련할 의무를 위반하고 사고 위험을 높임

처 벌
조선소장 (금고1.5년, 집행유예2년)공사지원2부장 (금고10월, 집행유예2년)안벽지원과장 (벌금700만원)

이행현황
판결 수용 (대법원 상고 미시행)

후속조치
크레인 간섭절차 신설, 통합신호수제도 운영, 무선체계 강화 등

※ 2심 소송에서 회사의 무죄로 판결된 '산업안전보건법상 안전조치 및 산업재해 예방 조치 의무 위반'에 대하여 원고(검찰)는 상고하여 대법원에서 파기환송 되었으며, 파기환송심에서 2022년 6월 23일 회사에 벌금 2천만원이 선고되어 벌금 납부 후 사건을 종결하였습니다.(2) 공정거래위원회 행정 조치 관련2020년 8월 10일 공정거래위원회는 회사에 하도급법 위반 [제3조 제1항(서면교부),제4조(부당하도급대금결정), 제8조(부당위탁취소)]을 이유로 시정조치 및 공표명령, 과징금 부과, 형사고발 처분을 하였으며, 회사는 이에 불복하여 행정소송 및 형사소송을 진행하였습니다. 이후, 형사소송은 2021년 11월 26일 벌금 5억원의 판결을 선고 받고 확정되었
으나 당사가 불복하여,

증권신고서 제출 전일 현재 2심 행정소송이 진행중에 있으며 소송결과는 합리적으로 예측하기 어렵습니다.

구 분
내 용
비 고

결과 또는조치내용

1) 시정조치(하도급법 제25조 제1항)

2) 시정조치에 대한 공표명령(하도급법 제25조 제3항)

3) 과징금 3,614,000,000원 부과(하도급법 제25조의3)

4) 형사고발(하도급법 제32조)

-

사 유
서면교부위반, 부당하도급대금결정, 부당위탁취소
-

이행현황
회사는 공정거래위원회의 각 처분에 대하여 행정소송을 제기하여처분 효력을 다투고 있고 형사 고발 건에 대하여는 2021년 11월26일 벌금 5억원의 판결 선고를 받고 확정되어 종결1) 서울고등법원 2020누54823(2020년 8월 10일 처분 관련, 2020년 9월 10일 소 제기) → 행정소송 진행 중2) 창원지방법원 통영지원 2021고정102(형사 고발 건) → 2021년 11월 26일 판결 선고, 벌금 5억원 확정
-

후속조치
계약체결 프로세스 개선 등
-

2021년 10월 6일 공정거래위원회는 회사에 하도급법 위반 [제12조의3 제2항(기술자료제공 요구시 관련 서면발급)]을 이유로 시정조치 및 과징금 부과 처분을 하였으며, 회사는 이에 불복하여 행정소송을 진행하였고, 2022년 10월 27일 패소 판결선고 후 확정되었습니다.

구 분
내 용
비 고

결과 또는조치내용

1) 시정명령(하도급법 제25조 제1항)

2) 과징금 52,000,000원 부과(하도급법 제25조의3)

-

사 유
기술자료 제공 요구시 관련 서면미교부
-

이행현황
회사는 공정거래위원회의 처분에 대하여 행정소송을 제기하였고2022년 10월 27일 회사 패소 판결 확정으로 종결1) 서울고등법원 2021누68874(2021년 10월 6일 처분 관련, 2021년 11월 11일 소 제기) → 2022년 10월 27일 판결 선고, 원고 청구 기각(행정처분 확정)
-

후속조치
기술자료 요구서면 발급절차 개선
-

(3) 회사는 제42기(2015년 1월 1일 ~ 2015년 12월 31일)부터 제44기(2017년1월 1일 ~ 2017년 12월 31일)까지의 사업보고서 및 연결감사보고서에 대하여 금융감독원의 조사 ·감리를 받은 바 있으며, 그 결과 2021년 2월 15일 하자보수충당부채 계정 분류 오류 및 총예정원가 추정 오류에 대해 주의 조치를 받았습니다. 다만, 해당 오류 사항이 경미하여 별도의 행정적 제재 또는 사업보고서 및 감사보고서의 정정은 없었으나, 지적 사항을 반영한 회계장부 및 재무제표를 본사에 비치하고 관련된 내부 프로세스를 개선하는 것으로 감리 결과에 대한 이행조치를 완료하였습니다.(4) 2020년 8월 27일 조선소에서 MBK사 유조선 청수탱크 도장작업 중 폭발사고 발생으로 인해 고용노동부는 2020년 9월8일 조선소 현장 전반에 대한 특별감독을 실시하였고, 그 결과로 60건의 산업안전보건법 위반행위에 대해 기소의견으로 송치하였습니다. 2022년 7월 19일, 상기사항에 대하여 진행된 소송에서, 법원은 아래와 같이 선고하였습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
1심

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌
회사 벌금 5천만원, 대표이사 벌금 2천만원
-

이행현황
판결 확정(미항소) 및 벌금 납부 완료
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

(5) 2021년 5월 20일 조선소에서 선박 케이블 포설작업 중 족장 추락에 의한 사망사고 발생과 관련하여 검찰은 2023년 4월 19일 회사를 산업안전보건법 위반 혐의로 기소하였습니다. 2024년 2월 14일, 상기사항에 대하여 진행된 소송에서, 법원은 아래와 같이 선고하였습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
1심

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌
회사 벌금 5백만원, 조선소장 벌금 5백만원
-

이행현황
검사 항소(항소 진행중)
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

(6) 2021년 2월 23일 조선소 공장 내 천장 크레인 충돌사고로 인해 근로자의
우측 다리에 분쇄골절 재해가 발생하였고, 검찰은 2025년 1월 3일 회사와 당시 조선소장을 산업안전보건법 위반 혐의로 벌금 300만원의 약식명령을 내렸습니다. 당사는 2025년 1월 3일 벌금을 납부하고 사안을 종결하였습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
-

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌

회사 벌금 3백만원

前 조선소장 벌금 3백만원

-

이행현황
벌급 납부 완료
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

(7) 2021년 5월 20일 조선소에서 선박 케이블 포설작업 중 족장 추락에 의한 사망사고 발생과 관련하여 검찰은 2023년 4월 19일 회사를 산업안전보건법 위반 혐의로 기소하였습니다. 2024년 2월 14일, 상기사항에 대하여 진행된 소송에서, 1심 법원은 아래와 같이 선고하였고 검찰이 항소하였으나 2025년 5월 2일 항소심 법원은 검찰의 항소를 기각하여 사건이 종결되었습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
-

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌

회사 벌금5백만원

前 조선소장 벌금 5 백만원

-

이행현황
벌급 납부 완료(검찰 상고 포기로 사건 종결)
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

당사가 부담하고 있는 상기 우발부채 및 채무보증이 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 예측하지 못한 상황으로 인해 피소되거나 정책당국의 제재로 인하여 과징금 또는 벌금 부과 등이 집행될 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사의 영업활동이 제약되거나 추가적인 현금유출로 인해 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 종속기업 관련 위험당사는 2025년 상반기말 기준 총 11개사의 종속기업이 있으며, 해당 종속기업을 통해 선박부품 가공, 해양설비 설계, 선박건조 등의 사업을 영위
하고 있으며, 당사의 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다.

투자자께서는 당사의 사업실적이 연결대상 종속기업의 수익성으로 직결되는 점을 유의하시기 바랍니다
. 조선해운 경기침체 장기화에 따른 당사 종속기업의 수익 악화 시 당사의 추가적인 재무부담이 발생할 수 있습니다. 따라서
투자자께서는 당사의 자회사 실적악화에 따라 당사가 자회사에 대한 재무적 지원이 투입될 경우 당사의 수익성, 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

당사의 2025년 상반기말 기준 연결대상 종속회사는 11개사이며 종속회사의 주요사업의 내용 및 재무현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

삼성중공업(영성)유한공사
2006.02.28
중국 산동성 영성시
선박부품가공
345,139
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
O

Samsung HeavyIndustries India Pvt. Ltd.
2007.04.17
인도 노이다
해양설비상세설계
17,604
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Camellia ConsultingCorporation
2007.05.17
미국 텍사스 휴스턴
해양설계엔지니어링
607
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Samsung HeavyIndustries (M)SDN.BHD
2008.07.04
말레이시아쿠알라룸푸르
선박건조
879
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Samsung HeavyIndustriesNigeria Ltd.
2011.10.04
나이지리아 라고스
선박건조
417,639
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
O

SHI-MCI FZE
2014.07.15
나이지리아 라고스
선박건조
199,717
의결권 과반수이상 소유(지분율 70%)
O

Samsung Heavy IndustriesMozambique LDA
2017.12.27
모잠비크 마푸토
선박건조
2,741
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Samsung Heavy IndustriesRus LLC
2020.11.27
러시아 볼쇼이카멘
선박건조
12,962
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

큐리어스크레테기업재무안정기관전용사모투자 합자회사
2022.05.12
서울시 영등포구여의도동
금융
1,248
기업회계기준서제1110호(*)
X

큐리어스크레테 유한회사
2022.04.26
서울시 영등포구여의도동
금융
1,320
기업회계기준서제1110호(*)
X

SVIC73호 신기술사업투자조합
2025.05.15
서울시 서초구 서초동
신기술사업투자
2,001
의결권 과반수이상 소유(지분율 99%)
X

자료 : 2025년 반기보고서

주1) (*) 정관 및 정관 및 지분투자 약정 상 회사가 직접적으로 보유한 의사결정권은 없으나,기업회계기준에 의거하여 변동 이익에 노출이 큰 점 등을 근거로 유의적인 지배력이 있다고 판단되었습니다.

주2) 주요종속회사 여부 판단기준 : 최근 사업년도말 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 자산 총액 750억원 이상

[연결대상 종속기업 요약 재무현황 및 재무성과]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

자산
부채
자본
수익(매출액)
당기순이익(손실)
포괄손익

전체 종속기업
종속기업
삼성중공업(영성)유한공사
299,091,169
133,130,439
165,960,730
154,850,121
(18,468,169)
(18,734,105)

Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.
79,875,063
90,410,603
(10,535,540)
92,770,009
(24,151,636)
(23,505,543)

Camellia Consulting Corporation
533,106
0
533,106
0
(1,012)
8,155

Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD
273,241
222,294
50,947
17,943
24,597
24,739

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
355,705,954
164,848,919
190,857,035
6,538,533
16,650,548
17,833,661

SHI-MCI FZE
184,845,487
285,303,495
(100,458,008)
5,914,944
(24,278,847)
(25,279,066)

SHI Mozambique LDA
3,580,549
8,516
3,572,033
6,454,589
1,031,102
1,061,680

Samsung Heavy Industries Rus
21,555,734
16,873,147
4,682,587
23,785,356
2,523,960
2,008,894

Curious Crete Private Equity Fund
661,925,164
1,884,315
660,040,849
0
(2,101,399)
(2,101,399)

Curious Crete Limited
1,052,084,807
407,452,133
644,632,674
0
(20,544,948)
(20,544,948)

자료 : 2024년 사업보고서

주) 연결대상 종속기업 재무현황은 사업보고서에 작성되어, 2025년 반기말 기준 종속회사인 SVIC73호 신기술사업투자조합은 제외됨

2025년 상반기말 기준 당사의 연결대상 종속회사로는 삼성중공업(영성)유한공사, Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd., Camellia Consulting Corporation, Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD, Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd, SHI-MCI FZE, SHI Mozambique LDA, Samsung Heavy Industries Rus, 큐리어스크레테기업재무안정기관전용사모투자 합자회사, 큐리어스크레테 유한회사 및 SVIC73호 신기술사업투자조합의 11개사로 선박부품 가공, 해양설비 설계, 선박건조 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 투자자께서는 당사의 사업실적이 연결대상 종속기업의 수익성으로 직결되는 점을 유의하시기 바랍니다. 조선해운 경기침체 장기화에 따른 당사 종속기업의 수익 악화 시 당사의 추가적인 재무부담이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 자회사 실적악화에 따라 당사가 자회사에 대한 재무적 지원이 투입될 경우 당사의 수익성, 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험대부분의 조선 및 해양플랜트 공사는 계약 체결일로부터 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 큰 영향을 미칩니다.
조선업 특성상 당사의 기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이므로
당사는 주요 원자재 가격 상승 시 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 추가로 설정하고 있습니다.
다
만, 원자재 가격 상승은 신규 수주 건에 대해 선가를 인상시키는 요인으로 작용합니다. 당사의 2022년 공사손실충당부채는 9,354억원 수준으로 코로나 이후 원자재 가격의 상승으로 인하여 높은 수준을 기록했습니다. 조선 산업의 주요 원자재인 후판 가격이 2022년 상반기 이후 안정됨에 따라 2023년 공사손실충당부채는 3,967억원, 2024년 888억원, 2025년 상반기 69억원으로 지속적인 공사손실충당부채의 감소세가 이어지고 있습니다. 동시에 2021년 상반기까지의 저선가 수주분이 금년 중 대부분 소진될 것으로 예상되고, 선가 상승 이후 수주 분의 실적 인식 비중 확대됨에 따라 공사손실충당부채 금액이 중장기적으로 감소할 것으로 판단됩니다.

하지만 후판 등 원재료 가격이 인상되거나 향후 글로벌 경기 침체 등으로 인해 신조선가가 하락할 경우 공사손실충당부채 인식금액이 증가하고 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 상존합니다.
따라서
투자자께서는 지속적으로 주요 원자재 가격 변동에 대한 면밀한 모니터링이 필요하며 이에 따른 충당부채 적립액이 증가할 경우 당사의 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

대부분의 조선 및 해양플랜트 공사는 계약 체결일로부터 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 큰 영향을 미칩니다. 당사는 장기 계약을 통해 창출한 수익에 대한 인식 및 회계처리를 위해 진행기준에 의한 회계처리법을 사용하고 있으며, 이에 따라 수익은 인건비 및 원자재비 등 누적발생계약원가 기준 진행률에 따라 수익을 인식합니다. 결과적으로, 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다.

또한, 당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 이러한 고정가격계약에 따라 완료한 계약을 통해 달성한 비용절감분은 당사가 내부적으로 유보하고 있으나 모든 비용 초과분에 대해서는 당사에게 지불 의무가 있습니다.

따라서, 당사는 보통 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행합니다. 그러나, 고정가격계약을 수행하며 발생하는 실제 비용 그리고 이를 통해 달성하는 매출총이익은 다음과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

[고정가격계약 시 이익에 영향을 미치는 요인]

- 입찰 초기 단계에서 과소평가된 비용 및 공사 기간- 계약 기간 동안 투입인력 및 장비 생산성과 관련하여 발생한 예기치 않은 변화- 원자재 및 기타 자재, 장비, 부품, 구성품, 기계, 소모품 등과 관련하여 발생하는 비용, 그리고 하도급대금 및 기타 비용(인건비 및 간접비 포함) 등의 예기치 않은 증가. 이와 같은 증가는 예측불허의 전반적인 비용 상승, 인플레이션, 공급부족, 노동쟁의, 조선 및 기타 산업에 속한 기업의 수요 증가, 규제변화 및 악천후 등과 같은 요인으로 인해 발생할 수 있음- 원자재, 장비, 구성품, 부품 및 기계 인도 일정 상의 예기치 않은 지연- 원자재, 장비, 부품, 구성품 및 기계 상의 결함 그리고 이를 공급하는 공급사의 납품불이행 또는 계약불이행- 작업 불량이나 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하여 지연이 발생하고 시정조치가 내려지는 경우. 설계 결함 역시 원인으로 작용할 수 있음

상기와 같은 이유로 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 있는 경우, 즉 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(이하 "손실부담계약")일 경우, 충당부채(공사손실충당부채)를 계상하고, 충당부채 계상에 따른 예상손실을 즉시 비용(매출원가)으로 인식합니다. 이러한 비용의 인식은 상당한 수준의 매출총이익, 영업이익, 당기순이익 감소로 이어질 수 있으며, 감소의 폭은 해당 계약의 규모, 중요성 및 충당부채 계상 금액에 따라 달라집니다.

[한국채택국제회계기준(K-IFRS) 1037호(충당부채, 우발부채 및 우발자산)]

문단66) 손실부담계약을 체결하고 있는 경우에는 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 측정한다.

문단67) 일상적인 구매주문과 같이 상대방에게 보상하지 않고도 해약할 수 있는 계약에는 아무런 의무가 없다. 이와 달리 당사자 사이에 권리와 의무를 생기게 하는 계약도 있으며 그런 계약이 특정 사건 때문에 손실부담계약이 될 경우에는 이 기준서의 적용범위에 포함되므로 충당부채를 인식한다. 손실을 부담하지 않는 미이행계약은 이 기준서의 적용범위에서 벗어난다.

문단68) 이 기준서에서는 손실부담계약을 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약으로 정의하고 있다. 회피 불가능 원가는 계약을 해지하기 위한 최소 순원가로서 다음의 (1)과 (2) 중에서 적은 금액을 말한다.

(1) 계약을 이행하기 위하여 필요한 원가

(2) 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금이나 위약금

조선업 특성상 당사의 기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이며, 신규 수주 건에 대한 선가의 인상은 원자재 가격 인상 효과보다 후행하는 특성이 있습니다. 이에 당사는 주요 원자재 가격 상승 시 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 추가로 설정하고 있습니다. 다만, 원자재 가격 상승은 신규 수주 건에 대해 선가를 인상시키는 요인으로 작용합니다.

상기와 같은 특징을 가지고 있는 당사의 공사손실충당부채 추이는 아래와 같습니다.

[공사손실충당부채 변동 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

기초금액
88,766,009
396,665,831
935,442,902
949,002,961

증감액
(81,854,537)
(307,899,822)
(538,777,071)
(13,560,059)

기말금액
6,911,472
88,766,009
396,665,831
935,442,902

자료 : 2025년 상반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

당사의 2022년 공사손실충당부채는 9,354억원 수준으로 코로나 이후 원자재 가격의 상승으로 인하여 높은 수준을 기록했습니다. 2023년 공사손실충당부채는 3,967억원, 2024년 888억원, 2025년 상반기 69억원으로 지속적인 공사손실충당부채의 감소세가 이어지고 있습니다. 조선산업의 주요 원자재인 후판가격은 2022년 상반기 이후 유통가격이 다소 안정화된 모습을 보이고 있으나 2025년 3월 중국 양회에서 철강 감산을 발표하면서 추후에는 후판 가격이 다소 상승할 수도 있습니다. 하지만 2021년 상반기까지의 저선가 수주분이 2024년까지 대부분 소진되었으며, 지속적인 선가 상승 이후 수주 분의 실적 인식 비중 확대됨에 따라 공사손실충당부채 금액 중장기적을 감소할 것으로 판단됩니다.하지만 후판 등 원재료 가격이 인상되거나 향후 글로벌 경기 침체 등으로 인해 신조선가가 하락할 경우 공사손실충당부채 인식금액이 증가하고 이에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 상존합니다. 따라서 투자자께서는 지속적으로 주요 원자재 가격 변동에 대한 면밀한 모니터링이 필요하며 이에 따른 충당부채 적립액이 증가할 경우 당사의 수익성 부담 요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 제3자가 공급하는 서비스 관련 위험
당사는 LNG 운반선에 설치하는 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 이외에도 선박 건조 시 필요한 특수 장비와 관련한
일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다.
이와 같이, 선박 제조과정에서는 다양한 외부 업체에 위탁하고 있는 부분이 존재함에 따라 당사가 선박 제조 시 외부 하청업체로부터 제공받는 서비스에서 품질 불량, 결함, 작업자의 숙련성 미달, 보건/환경/안전 규정의 미준수 등 하청업체의 불성실 의무이행이 발생할 경우 선박의 완성도 저하 등의 사유로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서

투자자께서는 선박 제조과정에서 다양한 외부 업체에게 위탁되는 서비스, 계약 이행에서 차질이 발생할 경우, 인도 지연, 선박 하자 등으로 인해 당사와 발주처와의 관계가 악화될 수 있으며 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

당사는 LNG 운반선에 설치하는 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 이외에도 선박 건조 시 필요한 특수 장비와 관련한 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다.

이와 같이, 선박 제조과정에서는 다양한 외부 업체에 위탁하고 있는 부분이 존재함에 따라 당사가 선박 제조 시 외부 하청업체로부터 제공받는 서비스에서 품질 불량, 결함, 작업자의 숙련성 미달, 보건/환경/안전 규정의 미준수 등 하청업체의 불성실 의무이행이 발생할 경우 선박의 완성도 저하 등의 사유로 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이를 방지하기 위해 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으며, 이러한 절차는 품질, 안전 및 재무 건전성에 대한 최소한의 요건을 바탕으로 합니다. 또한, 당사는 모니터링을 통해 하청업체가 해당 요건을 준수하고 있는지 여부를 확인하고 있습니다.당사가 이와 같은 조치를 취하고 있음에도 불구하고 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체 측에서 당사가 발주한 주문 또는 제시한 납품조건을 수락하지 않을 리스크가 상존합니다. 이와 같이 당사의 하청업체가 적시에 서비스를 제공하지 못하거나, 발주처의 요구사항에 따른 서비스를 제공하지 못할 경우, 당사는 발주처에게 합의한 물량의 제품 및 서비스를 명시된 납기일 이내로 인도하지 못할 수 있으며 아예 인도하지 못할 수도 있으며, 이로 인한 추가적인 비용 역시 발생할 수 있습니다.따라서 투자자께서는 선박 제조과정에서 다양한 외부 업체에게 위탁되는 서비스, 계약 이행에서 차질이 발생할 경우, 인도 지연, 선박 하자 등으로 인해 당사와 발주처와의 관계가 악화될 수 있으며 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 하자보수에 대한 위험당사가 상선 및 해양 등 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능의 복잡성으로 인한 유지보수 수요가 지속적으로 발생
하는 편입니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 선종별로 상이하나 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다.
당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다. 하자보수 비용에 대해 당사는 정밀하게 예측 관리하고 있지만 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 충당부채를 초과할 위험성 역시 존재하고 있음을 유의
하시기 바랍니다.
제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 하자보수 관련 청구금액이 당사가 추정한 충당부채를 초과하는 경우, 당사의 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 상선, 해양 및 특수선 등 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능의 복잡성으로 인한 유지보수의 수요가 지속적으로 발생하는 편입니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다.또한, 계약에서 명시한 속력, 연료 소비 및 해양플랜트 설계 변경 등 기타 변수 등이 합의된 규격에 부합하지 못하는 경우 발주처는 선박의 인도 시점에 가격 조정을 요청할 수 있습니다. 이러한 결함으로 인해 수리, 교체 및 재설계와 관련하여 상당한 수준의 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결국 당사와 발주처와의 관계는 물론 당사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 제품 및 서비스에서 하자가 발견되는 경우 이를 유지 보수하는 비용을 정확하게 예측하는 것에는 어려움이 있습니다.또한, 제조물배상책임을 엄격히 규정하고 있는 일부 관할구역에서는 당사와 직접적으로 관련이 없는 사유로 인해 당사 제품에서 문제가 발생하는 경우에도 이에 대한 당사의 배상 책임이 발생할 수 있습니다. 당사 제품 및 서비스의 하자 또는 오작동과 관련하여 손해배상이 청구되는 경우, 상당한 비용을 초래하는 소송이 제기될 수 있으며 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 선종별로 상이하나 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다.사후 유지보수 작업을 위해 필요한 비용은 상품 유형에 따라 달라질 수 있으나 이러한 비용에 대한 하자보수충당부채를 적립하고 있습니다. 이러한 충당부채의 적립 기준으로는 과거 경험치, 보증 프로그램의 조건, 기존 그리고 향후의 보증책임청구사항 합의금에 대한 최선의 추정치 등이 있습니다. 한편, 당사는 충당부채의 수준을 주기적으로 평가하고 있으며 필요하다고 판단되는 경우 이를 조정하기도 합니다. 당사의 하자보수충당부채 금액은 2022년 3,321억원, 2023년 2,635억원, 2024년 1,932억원, 2025년 상반기 2,120억원입니다. 통상적으로 계약금액에 일정 비율을 하자보수충당부채로 설정하기 때문에, 신규 수주 계약이 많을 경우 하자보수충당부채도 같이 증가하는 경향을 보이기도 하며, 인도한 선박에 하자가 없을 경우 과대 계상되는 부분도 있습니다.

[충당부채 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 상반기
2024년
2023년
2022년

공사손실충당부채
6,911
88,766
396,666
935,443

하자보수충당부채
212,014
193,213
263,512
332,113

기타충당부채
124,049
43,995
454,901
60,951

합 계
342,974
325,974
1,115,079
1,328,507

자료 : 2025년 반기보고서 및 연도별 사업보고서, 연결기준

주) 하자보수충당부채는 유동 및 비유동 합산 금액

하지만, 하자보수 비용에 대해 당사는 정밀하게 예측 관리하고 있지만 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 충당부채를 초과할 위험성 역시 존재하고 있음을 유의하시기 바랍니다. 제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 하자보수 관련 청구금액이 당사가 추정한 충당부채를 초과하는 경우, 당사의 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 중대재해처벌법 관련 산업재해 관련 위험

각종 산업에서 산업재해로 인한 사망사고가 지속적으로 발생하는 것을 근절시키기 위해
2022년 1월 중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')이 신설되었습니다. 중대산업재해 발생 시 사업주 또는 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금형과 동시에 해당 법인에게도 50억원 이하의 벌금형이 부과될 수 있습니다. 최근 기업의 사회적 책임이 중요 덕목으로 부각되고 있기 때문에 중대재해처벌법 관련 안전 사고 발생 시 법적 처벌 수준을 그 이상으로 당사의 평판, 기업 이미지에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사 또한 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

각종 산업에서 산업재해로 인한 사망사고가 지속적으로 발생하는 것을 근절시키기 위해 2022년 1월 중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')이 신설되었습니다. 사업주 또는 경영책임자등은 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우에는 제3자의 종사자에게 중대산업재해가 발생하지 아니하도록 1) 재해예방에 필요한 인력 및 예산 등 안전보건관리체계의 구축, 2) 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립, 3) 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정사항 이행에 관한 조치, 4) 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치에 대한 의무가 존재합니다.상기 의무의 위반으로 중대산업재해 발생 시 사업주 또는 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금형과 동시에 해당 법인에게도 50억원 이하의 벌금형이 부과될 수 있습니다. 최근 기업의 사회적 책임이 중요 덕목으로 부각되고 있기 때문에 중대재해처벌법 관련 안전 사고 발생 시 법적 처벌 수준을 그 이상으로 당사의 평판, 기업 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')]

제1조(목적) 이 법은 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 한다.제2조(정의) 이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다. 1. “중대재해”란 “중대산업재해”와 “중대시민재해”를 말한다. 2. “중대산업재해”란 「산업안전보건법」 제2조제1호에 따른 산업재해 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 가. 사망자가 1명 이상 발생 나. 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생 다. 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생 3. “중대시민재해”란 특정 원료 또는 제조물, 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 제조, 설치, 관리상의 결함을 원인으로 하여 발생한 재해로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 다만, 중대산업재해에 해당하는 재해는 제외한다. 가. 사망자가 1명 이상 발생 나. 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자가 10명 이상 발생 다. 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자가 10명 이상 발생 4. “공중이용시설”이란 다음 각 목의 시설 중 시설의 규모나 면적 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 시설을 말한다. 다만, 「소상공인 보호 및 지원에 관한 법률」 제2조에 따른 소상공인의 사업 또는 사업장 및 이에 준하는 비영리시설과 「교육시설 등의 안전 및 유지관리 등에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 교육시설은 제외한다. 가. 「실내공기질 관리법」 제3조제1항의 시설(「다중이용업소의 안전관리에 관한 특별법」 제2조제1항제1호에 따른 영업장은 제외한다) 나. 「시설물의 안전 및 유지관리에 관한 특별법」 제2조제1호의 시설물(공동주택은 제외한다) 다. 「다중이용업소의 안전관리에 관한 특별법」 제2조제1항제1호에 따른 영업장 중 해당 영업에 사용하는 바닥면적(「건축법」 제84조에 따라 산정한 면적을 말한다)의 합계가 1천제곱미터 이상인 것 라. 그 밖에 가목부터 다목까지에 준하는 시설로서 재해 발생 시 생명ㆍ신체상의 피해가 발생할 우려가 높은 장소 5. “공중교통수단”이란 불특정다수인이 이용하는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 시설을 말한다. 가. 「도시철도법」 제2조제2호에 따른 도시철도의 운행에 사용되는 도시철도차량 나. 「철도산업발전기본법」 제3조제4호에 따른 철도차량 중 동력차ㆍ객차(「철도사업법」 제2조제5호에 따른 전용철도에 사용되는 경우는 제외한다) 다. 「여객자동차 운수사업법 시행령」 제3조제1호라목에 따른 노선 여객자동차운송사업에 사용되는 승합자동차 라. 「해운법」 제2조제1호의2의 여객선 마. 「항공사업법」 제2조제7호에 따른 항공운송사업에 사용되는 항공기 6. “제조물”이란 제조되거나 가공된 동산(다른 동산이나 부동산의 일부를 구성하는 경우를 포함한다)을 말한다. 7. “종사자”란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 가. 「근로기준법」상의 근로자 나. 도급, 용역, 위탁 등 계약의 형식에 관계없이 그 사업의 수행을 위하여 대가를 목적으로 노무를 제공하는 자 다. 사업이 여러 차례의 도급에 따라 행하여지는 경우에는 각 단계의 수급인 및 수급인과 가목 또는 나목의 관계가 있는 자 8. “사업주”란 자신의 사업을 영위하는 자, 타인의 노무를 제공받아 사업을 하는 자를 말한다. 9. “경영책임자등”이란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 가. 사업을 대표하고 사업을 총괄하는 권한과 책임이 있는 사람 또는 이에 준하여 안전보건에 관한 업무를 담당하는 사람 나. 중앙행정기관의 장, 지방자치단체의 장, 「지방공기업법」에 따른 지방공기업의 장, 「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조부터 제6조까지의 규정에 따라 지정된 공공기관의 장제3조(적용범위) 상시 근로자가 5명 미만인 사업 또는 사업장의 사업주(개인사업주에 한정한다. 이하 같다) 또는 경영책임자등에게는 이 장의 규정을 적용하지 아니한다.제4조(사업주와 경영책임자등의 안전 및 보건 확보의무) ① 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지하기 위하여 그 사업 또는 사업장의 특성 및 규모 등을 고려하여 다음 각 호에 따른 조치를 하여야 한다. 1. 재해예방에 필요한 인력 및 예산 등 안전보건관리체계의 구축 및 그 이행에 관한 조치 2. 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립 및 그 이행에 관한 조치 3. 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정 등을 명한 사항의 이행에 관한 조치 4. 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치 ② 제1항제1호ㆍ제4호의 조치에 관한 구체적인 사항은 대통령령으로 정한다.제5조(도급, 용역, 위탁 등 관계에서의 안전 및 보건 확보의무) 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우에는 제3자의 종사자에게 중대산업재해가 발생하지 아니하도록 제4조의 조치를 하여야 한다. 다만, 사업주나 법인 또는 기관이 그 시설, 장비, 장소 등에 대하여 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 책임이 있는 경우에 한정한다.제6조(중대산업재해 사업주와 경영책임자등의 처벌) ① 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호가목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다. ② 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호나목 또는 다목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다. ③ 제1항 또는 제2항의 죄로 형을 선고받고 그 형이 확정된 후 5년 이내에 다시 제1항 또는 제2항의 죄를 저지른 자는 각 항에서 정한 형의 2분의 1까지 가중한다.제7조(중대산업재해의 양벌규정) 법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제6조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 제6조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금 2. 제6조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금제8조(안전보건교육의 수강) ① 중대산업재해가 발생한 법인 또는 기관의 경영책임자등은 대통령령으로 정하는 바에 따라 안전보건교육을 이수하여야 한다. ② 제1항의 안전보건교육을 정당한 사유 없이 이행하지 아니한 경우에는 5천만원 이하의 과태료를 부과한다. ③ 제2항에 따른 과태료는 대통령령으로 정하는 바에 따라 고용노동부장관이 부과ㆍ징수한다.제9조(사업주와 경영책임자등의 안전 및 보건 확보의무) ① 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 또는 그 밖의 사람의 생명, 신체의 안전을 위하여 다음 각 호에 따른 조치를 하여야 한다. 1. 재해예방에 필요한 인력ㆍ예산ㆍ점검 등 안전보건관리체계의 구축 및 그 이행에 관한 조치 2. 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립 및 그 이행에 관한 조치 3. 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정 등을 명한 사항의 이행에 관한 조치 4. 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치 ② 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 또는 그 밖의 사람의 생명, 신체의 안전을 위하여 다음 각 호에 따른 조치를 하여야 한다. 1. 재해예방에 필요한 인력ㆍ예산ㆍ점검 등 안전보건관리체계의 구축 및 그 이행에 관한 조치 2. 재해 발생 시 재발방지 대책의 수립 및 그 이행에 관한 조치 3. 중앙행정기관ㆍ지방자치단체가 관계 법령에 따라 개선, 시정 등을 명한 사항의 이행에 관한 조치 4. 안전ㆍ보건 관계 법령에 따른 의무이행에 필요한 관리상의 조치 ③ 사업주 또는 경영책임자등은 사업주나 법인 또는 기관이 공중이용시설 또는 공중교통수단과 관련하여 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우에는 그 이용자 또는 그 밖의 사람의 생명, 신체의 안전을 위하여 제2항의 조치를 하여야 한다. 다만, 사업주나 법인 또는 기관이 그 시설, 장비, 장소 등에 대하여 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 책임이 있는 경우에 한정한다. ④ 제1항제1호ㆍ제4호 및 제2항제1호ㆍ제4호의 조치에 관한 구체적인 사항은 대통령령으로 정한다.제10조(중대시민재해 사업주와 경영책임자등의 처벌) ① 제9조를 위반하여 제2조제3호가목의 중대시민재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다. ② 제9조를 위반하여 제2조제3호나목 또는 다목의 중대시민재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다.제11조(중대시민재해의 양벌규정) 법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제10조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에게 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 제10조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금 2. 제10조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금제12조(형 확정 사실의 통보) 법무부장관은 제6조, 제7조, 제10조 또는 제11조에 따른 범죄의 형이 확정되면 그 범죄사실을 관계 행정기관의 장에게 통보하여야 한다.제13조(중대산업재해 발생사실 공표) ① 고용노동부장관은 제4조에 따른 의무를 위반하여 발생한 중대산업재해에 대하여 사업장의 명칭, 발생 일시와 장소, 재해의 내용 및 원인 등 그 발생사실을 공표할 수 있다. ② 제1항에 따른 공표의 방법, 기준 및 절차 등은 대통령령으로 정한다.제14조(심리절차에 관한 특례) ① 이 법 위반 여부에 관한 형사재판에서 법원은 직권으로 「형사소송법」 제294조의2에 따라 피해자 또는 그 법정대리인(피해자가 사망하거나 진술할 수 없는 경우에는 그 배우자ㆍ직계친족ㆍ형제자매를 포함한다)을 증인으로 신문할 수 있다. ② 이 법 위반 여부에 관한 형사재판에서 법원은 검사, 피고인 또는 변호인의 신청이 있는 경우 특별한 사정이 없으면 해당 분야의 전문가를 전문심리위원으로 지정하여 소송절차에 참여하게 하여야 한다.제15조(손해배상의 책임) ① 사업주 또는 경영책임자등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우 해당 사업주, 법인 또는 기관이 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 아니하는 범위에서 배상책임을 진다. 다만, 법인 또는 기관이 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. ② 법원은 제1항의 배상액을 정할 때에는 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다. 1. 고의 또는 중대한 과실의 정도 2. 이 법에서 정한 의무위반행위의 종류 및 내용 3. 이 법에서 정한 의무위반행위로 인하여 발생한 피해의 규모 4. 이 법에서 정한 의무위반행위로 인하여 사업주나 법인 또는 기관이 취득한 경제적 이익 5. 이 법에서 정한 의무위반행위의 기간ㆍ횟수 등 6. 사업주나 법인 또는 기관의 재산상태 7. 사업주나 법인 또는 기관의 피해구제 및 재발방지 노력의 정도제16조(정부의 사업주 등에 대한 지원 및 보고) ① 정부는 중대재해를 예방하여 시민과 종사자의 안전과 건강을 확보하기 위하여 다음 각 호의 사항을 이행하여야 한다. 1. 중대재해의 종합적인 예방대책의 수립ㆍ시행과 발생원인 분석 2. 사업주, 법인 및 기관의 안전보건관리체계 구축을 위한 지원 3. 사업주, 법인 및 기관의 중대재해 예방을 위한 기술 지원 및 지도 4. 이 법의 목적 달성을 위한 교육 및 홍보의 시행 ② 정부는 사업주, 법인 및 기관에 대하여 유해ㆍ위험 시설의 개선과 보호 장비의 구매, 종사자 건강진단 및 관리 등 중대재해 예방사업에 소요되는 비용의 전부 또는 일부를 예산의 범위에서 지원할 수 있다. ③ 정부는 제1항 및 제2항에 따른 중대재해 예방을 위한 조치 이행 등 상황 및 중대재해 예방사업 지원 현황을 반기별로 국회 소관 상임위원회에 보고하여야 한다. [시행일 : 2021. 1. 26.] 제16조

자료 : 법제처

선박을 건조하는 당사의 현장에서는 고소작업(높은 곳에서 하는 작업), 옥외작업이 동시다발적으로 진행 될 뿐만 아니라 밀폐공간에서의 용접 등 화기작업 등이 많아 타 산업 대비 중대재해처벌법 관련 안전사고의 위험성이 높은 수준에 해당합니다.중대재해 발생 시 관련 당국의 법적 처벌, 작업 중지 및 현장 점검에 따른 생산공정 지연이 발생할 수 있으며, 당사의 기업 이미지에 큰 타격으로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 중대재해 근절을 위하여 아래와 같이 안전대책을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사 또한 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 러시아 제재로 인한 선주사와의 중재 진행 관련 위험

2022년 2월부터 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였으며, 국제적으로 러시아 기업, 은행 등에 걸쳐 경제 및 금융제재를 진행 중에 있습니다.

당사는 Zvezda(이하, 선주사)의 계약취소 및 선수금 8억불 등의 반환 요청에 대항하여 싱가폴 중재법원에서 중재를 신청
하였습니다. 이와 관련하여 2024년 6월 12일 기타경영사항(자율공시) Zvezda사의 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 기타 판매 공급 계약 해지 요청 접수 관련 내용을 공시하였습니다. 이어서 당사는 선주사가 통지한 위법한 계약해지 등 선주사 귀책을 이유로 LNG 운반선 10척에 대하여 기수령한 선수금 6억불과 북해용 셔틀탱커 7척에 대하여 기수령한 2억불을 유보하고, 유보한 선수금을 초과하는 손해에 대해서는 배상을 청구하겠다는 의사를 통지하였고, 진행 중인 싱가폴 국제 중재 과정에서 당사의 직간접 손해에 대한 배상을 적극적으로 주장할 계획이며 이와 관련한 내용을 2025년 6월 18일 단일판매·공급계약 해지 공시하였습니다. 2025년 상반기말 기준 계약해지를 통지한 호선 17척의 계약과 관련하여 인식하고 있는 부채는 8,953억원입니다.
증권신고서 제출 전일 현재 중재 결과를 예측할 수 없으며
, 중재 진행 중 원만한 합의가능성도 있어, 관련 중재로 인해 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.
당사는 선주사와 중재 절차를 진행 중이며 중재 결과에 따라서 선수금 반환 및 몰취가 발생할 수 있으며, 이에 따라 재무적인 부담으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

2022년 2월부터 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였으며, 국제적으로 러시아 기업, 은행 등에 걸쳐 경제 및 금융제재를 진행 중에 있습니다. 당사 역시 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이전 수주했던 건 중 러시아 관련 제재로 인하여 일부 선주사와 대금수령과 관련한 중재를 진행중에 있습니다. 당사는 Zvezda(이하, 선주사)의 계약취소 및 선수금 8
억불 등의 반환 요청에 대항하여 싱가폴 중재법원에서 중재를 신청하였습니다. 이와 관련하여 2024년 6월 12일 기타경영사항(자율공시) Zvezda사의 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 기타 판매 공급 계약 해지 요청 접수 관련 내용을 공시하였습니다. 또한, 2025년 6월 18일 단일판매· 공급계약 해지 공시를 제출하였습니다.2024년 2월 미국 정부가 Zvezda사(이하, 선주사)를 SDN으로 지정하여 선주사와의 거래가 원천 봉쇄되었고 이에 따라 계약의 유지 여부에 대해 상호간 협상을 진행하였습니다. 그러나 2024년 6월 11일 선주사로부터 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대해 일방적인 계약취소와 함께 선수금 및 이자 지급 요청이 있었으며 이에대응하여 연결회사는 2024년 7월 9일 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 신청하였습니다. 이후 연결회사는 2025년 6월 18일 선주사에 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 계약해지를 통지하였고, LNG 운반선 10척에 대하여 기수령한 선수금 6억불과 북해용 셔틀탱커 7척에 대하여 기수령한 2억불을 유보하고, 유보한 선수금을 초과하는 손해에 대해서는 배상을 청구하겠다는 의사를 통지하였습니다. 2025년 상반기말 기준 계약해지를 통지한 호선 17척의 계약과 관련하여 인식하고 있는 부채는 8,953억원입니다. 증권신고서 제출 전일 현재 중재 결과를 예측할 수 없으며, 중재 진행 중 원만한 합의가능성도 있어, 관련 중재로 인해 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 선주사와의 중재를 진행 중이며 중재 결과에 따라서 선수금 반환 및 몰취가 발생할 수 있으므로 점 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 미인도 선박 관련 위험

당사가 영위하는 조선업의 수익구조는 선주사로부터 선박 건조계약을 수주하고, 해당 선박을 건조하고 선주사에게 선박을 인도하는 과정에서 계약금액을 회수하는 구조를 보이고 있습니다. 선주사가 계약대금 지급 불이행 등 계약을 이행하지 않고 계약을 취소할 경우 미인도 선박이 발생합니다.
해당 미인도 선박 매각이 정상적으로 이루어지지 않을 경우, 당사의 재고자산이 증가하게 되며 향후 매각이 되더라도 재고자산가액 대비 낮은 가격에 매각이 될 경우 자산 손상이 발생하는 등 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 미인도 선박 보유하고 있지 않습니다.
향후
당사 미인도 선박 발생시, 재고자산 증가, 자산 손상 등으로 인한 수익성 및 재무상태 악화
로 이어질 수 있는 가능성을 배제할 수 없으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 조선업의 수익구조는 선주사로부터 선박 건조계약을 수주하고, 해당 선박을 건조하고 선주사에게 선박을 인도하는 과정에서 계약금액을 수령하는 구조를 보이고 있습니다. 일반적인 계약 형태는 공정률에 따라 선수금을 수령하며, 선박을 인도시점하는 최종단계에서 계약금액의 약 60%에 해당하는 대금을 지급받는 Heavy Tail 방식을 따르고 있습니다. 따라서, 선주사가 계약대금 지급 불이행 등 계약을 이행하지 않고 계약을 취소할 경우 미인도 선박이 발생합니다. 해당 미인도 선박 매각이 정상적으로 이루어지지 않을 경우, 당사의 재고자산이 증가하게 되며 향후 매각이 되더라도 재고자산가액 대비 낮은 가격에 매각이 될 경우 자산 손상이 발생하는 등 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 당사가 보유하고 있는 미인도 선박에 대해 사후 매각 등 처리를 위해 지속적으로 모니터링하는 것이 필수적입니다.증권신고서 제출 전일 현재 당사가 보유한 미인도 선박은 없으며, 2025년 상반기말 기준 총 재고자산가액 5,003억원 중 원재료가 4,107억원으로 가장 높은 비중을 차지 하고 있으며, 그 다음으로 미착품 828억원, 재공품 68억원을 기록하고 있고, 재공품은 0.39%로 매우 영향량이 미미할 것으로 판단됩니다.

[사업부문별 재고자산 보유현황](연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2025년 상반기
2024년
2023년
비고

조선해양
제품
-
-
-
-

재공품
6,824
1,692
3,329
-

원재료
409,914
412,608
465,486
-

미착품
82,808
35,799
55,148
-

용 지
-
-
-
-

미완성선박(주택)
-
-
1,205,187
-

소 계
499,546
450,099
1,729,150
-

토건
제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
739
2,353
-
-

미착품
-
-
-
-

용 지
-
-
-
-

미완성선박(주택)
-
-
-
-

소 계
739
2,353
-
-

합계
제품
-
-
-
--

재공품
6,824
1,692
3,329
-

원재료
410,653
414,961
465,486
-

미착품
82,808
35,799
55,148
-

용 지
-
-
-
-

미완성선박(주택)
-
-
1,205,187
-

합 계
500,285
452,452
1,729,150
-

자료 : 2025년 반기보고서

향후 당사 미인도 선박 발생시, 재고자산 증가, 자산 손상 등으로 인한 수익성 및 재무상태 악화로 이어질 수 있는 가능성을 배제할 수 없으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험

당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우
됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다.
자격을 갖춘 검증된 인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고 있습니다. 비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 관련 법규 및 규제 신설 등에 따라 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지 가능 여부는 불확실성이 상존합니다. 또한,
저출산·고령화에 따라 생산가능인구가 매우 빠른 속도로 감소하고 있는 한국의 인구구조를 고려하였을 때 상기 언급한 인력 확보에 더욱 어려움이 따를 것으로 판단
됩니다. 노동집약적인 조선업의 특성상 생산가능인구가 감소하는

한국의 인구구조적 문제는 노동력 부족, 임금 상승, 외국인 근로자 수 증가에 따른 업무 커뮤니케이션의 어려움 등 다양한 측면에서 조선업의 사업환경에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.
앞으로 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 즉, 양질의 인력의 채용 및 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 제품의 품질 경쟁력이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 평판, 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다. 자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 향후 당사의 성과는 여러 요인 중에서도 특히 신규 계약의 수주 여부 및 시점에 따라 달라지는데, 계약의 수주는 당사가 통제할 수 없는 사건이나 특히 시장의 상황에 따라 영향을 받습니다. 사업의 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다. 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고 있습니다. 비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 관련 법규 및 규제 신설 등에 따라 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지 가능 여부는 불확실성이 상존합니다. 한편, 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 기존의 사업을 조정해야 할 수도 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 인력감축의 조치가 포함될 수 있습니다. 참고로 이와 같은 조치는 직원해고 관련 준거법을 비롯하여 노사정 협약의 적용 대상입니다. 상기의 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 높은 실행 비용이 소요될 수 있습니다.또한, 저출산·고령화에 따라 생산가능인구가 매우 빠른 속도로 감소하고 있는 한국의 인구구조를 고려하였을 때 상기 언급한 인력 확보에 더욱 어려움이 따를 것으로 판단됩니다. 노동집약적인 조선업의 특성상 생산가능인구가 감소하는 한국의 인구구조적 문제는 노동력 부족, 임금 상승, 외국인 근로자 수 증가에 따른 업무 커뮤니케이션의 어려움 등 다양한 측면에서 조선업의 사업환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 저출산·고령화되고 있는 한국의 인구구조 역시 당사의 인력 채용, 관리에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2025년 상반기말 기준, 당사의 정규직 직원은 8,414명, 계약직 근로자는 2,045명으로 총 10,459명의 직원으로 구성되어 있습니다. 조선업의 특성상 기술의 완성도, 숙련된 노동력이 집약적으로 작용하기 때문에, 양질의 인력을 채용하고 유지하는 것이 당사의 사업경쟁력으로 직결되고 있습니다. 당사는 과거에도 인력관리와 관련하여 일부 어려움을 겪었던 적이 간혹 있었으며, 구체적으로 단기간에 충분한 수의 숙련인력을 모집하지 못하는 경우가 이에 해당합니다. 앞으로 만족스러운 수준의 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

[임직원 현황]

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

조선
남
7,878
-
1,889
-
9,767
17.9
473,851
49
15,189
2,469
17,658
-

조선
여
344
16
71
-
415
10.7
14,794
36
-

건설
남
186
-
80
-
266
15.1
15,412
58
-

건설
여
6
-
5
-
11
5.7
443
38
-

합 계
8,414
16
2,045
-
10,459
17.6
504,500
49
-

자료: 2025년 반기보고서

주1) 연간급여 총액은 소득세법 제 20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준이며 등기임원 제외 기준임

주2) 1인 평균 급여액은 월별 1인 평균 급여액의 합으로 계산됨

즉, 노동집약적인 조선산업의 특성을 고려하였을 때 양질의 인력 채용 및 관리가 효율적으로 이루어지지 않을 경우 제품의 품질 경쟁력이 악화될 수 있으며, 이로 인해 당사의 평판, 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험

연구개발 역량이 기업의 경쟁력으로 직결되는 조선업의 특성을 고려하였을 때 지적재산권과 특허 기술은 매우 중요하게 작용합니다.

당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 증권신고서 제출 전일 현재 기준 당사는 특허권 3,927건, 실용신안권 38건, 디자인 191건 및 상표 98건 등의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있습니다. 하지만,
당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용 되거나 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.
이처럼
지식재산권 관리가 체계적으로 이루어지지 않으면 지적재산권 침해 등으로 인한 사업적 손실이 발생할 수 있는 위험이 존재함을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한, 시장에서의 기회를 포착하기 위해 이러한 신기술을 적시에 적용하지 못할 수도 있습니다. 뿐만 아니라, 개발 단계에서 예상한 시장 수요가 실현되지 않거나 당사가 신제품을 출시하여도 시장에서 이를 수용하지 않을 수 있습니다.한편, 새로 개발한 기술 또는 제품을 통해 당사가 누릴 수 있는 경제적 편익의 수준은 당사의 경쟁사가 얼마나 빨리 해당 기술이나 제품을 복제할 수 있는지 혹은 얼마나 빨리 더욱 새롭거나 저렴한 대안을 개발할 수 있는지에 따라 달라집니다. 이러한 당사의 기술 또는 제품이 예상보다 빠르게 복제 또는 대체되거나 불필요해지는 경우, 당사의 수익으로 신기술 개발 비용을 상쇄하지 못할 수 있습니다.또한, 기술개발이나 제품개발에 대한 동향을 파악하지 못해 당사의 고객사가 요구하는 혁신적 기술 또는 제품을 신속하게 개발하지 못하는 경우, 혹은 일부 당사 제품의 생산을 위해 당사가 제3자 사용허가권자에게 지급해야 하는 라이선스 사용료가 크게 증가하는 경우, 당사는 경쟁력 있는 가격으로 충분히 발전된 제품을 생산하지 못할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 증권신고서 제출 전일 현재 기준 당사는 특허권 3,927건, 실용신안권 38건, 디자인 191건 및 상표 98건 등의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있습니다. 하지만, 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용 되거나 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 한편, 지적재산권의 집행에는 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사의 지적재산권이 무단으로 사용되어도 이를 발견하지 못할 수 있으며 당사의 지적재산권을 집행하기 위한 적합한 조치를 적시에 취하지 못할 수도 있습니다.

[당사 지적재산권 보유 현황]

(기준일: 2025년 9월 17일)

종 류
명칭
비 고

특허권
스마트십 데이터 처리 시스템 및 방법 외 3,926건
-

실용신안권
선박용 사다리의 보강장치 외 37건
-

디자인
화면디자인이 표시된 선박 조종 시스템 장치용 디스플레이 패널 외 190건
-

상표
상표 98건
-

자료 : 당사 제시

침해 가능성이 있는 행위가 발견되거나, 지적재산권의 사용 또는 침해에 대한 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기되는 경우, 당사는 법적 절차를 통해 당사의 지적재산권을 방어해야 할 수 있습니다. 상기의 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기된다면 핵심 사업 활동을 위한 당사의 재원 및 인력이 분산될 수 있습니다. 이러한 법적 절차에서 당사가 승소하지 못한다면, 해당 지적재산권에 대한 제3자의 지속적인 사용을 막지 못하고, 손해배상금을 지불하며, 특정 기술, 의장 또는 기타 지적재산권에 대한 사용이 금지될 수 있습니다. 또한, 당사가 침해되지 않는 대체품 또는 대용품을 개발할 수 있으리라, 또는 상업적으로 합리적인 조건으로 해당 지적재산권에 대한 라이선스를 확보할 수 있으리라, 또는 조건에 관계없이 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

너. 지배구조 및 그룹 관련 위험

당사는 2024년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 1974년 8월에 설립 후 1994년 1월 거래소 상장한 삼성그룹 계열사로서 선박 및 해양플랫폼을 건조, 판매하는 조선해양부문과 건축 및 토목공사 등을 수행하는 토건부문을 영위하고 있습니다. 2025년 상반기말 기준 당사의 최대주주와 그 특수관계인은 총 20.89%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있으며, 각 특수관계인의 지분율은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분 현황]

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성전자
최대주주
보통주
134,027,281
15.23
134,027,281
15.23
-

삼성생명
특수관계인
보통주
25,701,199
2.92
25,701,199
2.92
-

삼성생명(특별계정)
〃
보통주
590,677
0.07
763,280
0.09
장내매매 等

삼성전기
〃
보통주
18,150,855
2.06
18,150,855
2.06
-

삼성SDI
〃
보통주
3,173,594
0.36
3,173,594
0.36
-

제일기획
〃
보통주
994,314
0.11
994,314
0.11
-

삼성물산
〃
보통주
989,379
0.11
989,379
0.11
-

최성안
"
보통주
60,000
0.01
60,000
0.01
-

배진한
"
보통주
13,976
0.00
0
0.00
퇴임

계
보통주
183,701,275
20.88
183,859,902
20.89
-

우선주
-
-
-
-
-

합 계
183,701,275
20.87
183,859,902
20.89
-

출처: 2025년 반기보고서

2025년 상반기말 기준 최대주주인 삼성전자과 그 특수관계인은 20.89%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주인 삼성전자 주식회사의 2024년말 연결기준 자산 514,531,948백만원, 부채 112,339,878백만원, 자본 402,192,070백만원, 자본금은 897,514백만원이며, 2024년 연결기준 매출액은 300,870,903백만원, 영업이익과 당기순이익은 각각 32,725,961백만원, 34,451,351백만원입니다. 최대주주인 삼성전자 주식회사의 2025년 상반기 재무 및 실적은 삼성전자가 공시하는 2025년 반기보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 의결권 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(보유주식 25,701,199주, 지분율 2.92%)은 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조]

제25조(금융회사ㆍ보험회사 및 공익법인의 의결권 제한)① 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내 계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 금융업 또는 보험업을 영위하기 위하여 주식을 취득 또는 소유하는 경우

2. 보험자산의 효율적인 운용ㆍ관리를 위하여 「보험업법」 등에 따른 승인 등을 받아 주식을 취득 또는 소유하는 경우

3. 해당 국내 계열회사(상장법인으로 한정한다)의 주주총회에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사항을 결의하는 경우. 이 경우 그 계열회사의 주식 중 의결권을 행사할 수 있는 주식의 수는 그 계열회사에 대하여 특수관계인 중 대통령령으로 정하는 자를 제외한 자가 행사할 수 있는 주식수를 합하여 그 계열회사 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 조에서 같다)의 100분의 15를 초과할 수 없다.

가. 임원의 선임 또는 해임

나. 정관 변경

다. 그 계열회사의 다른 회사로의 합병, 영업의 전부 또는 주요 부분의 다른 회사로의 양도. 다만, 그 다른 회사가 계열회사인 경우는 제외한다.

② 상호출자제한기업집단에 속하는 회사를 지배하는 동일인의 특수관계인에 해당하는 공익법인(「상속세 및 증여세법」 제16조에 따른 공익법인등을 말한다. 이하 같다)은 취득 또는 소유하고 있는 주식 중 그 동일인이 지배하는 국내 계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공익법인이 해당 국내 계열회사 발행주식총수를 소유하고 있는 경우

2. 해당 국내 계열회사(상장법인으로 한정한다)의 주주총회에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사항을 결의하는 경우. 이 경우 그 계열회사의 주식 중 의결권을 행사할 수 있는 주식의 수는 그 계열회사에 대하여 특수관계인 중 대통령령으로 정하는 자를 제외한 자가 행사할 수 있는 주식수를 합하여 그 계열회사 발행주식총수의 100분의 15를 초과할 수 없다.

가. 임원의 선임 또는 해임

나. 정관 변경

다. 그 계열회사의 다른 회사로의 합병, 영업의 전부 또는 주요 부분의 다른 회사로의 양도. 다만, 그 다른 회사가 계열회사인 경우는 제외한다.

당사가 발행한 보통주식의 총수는 880,000,000주이며 이것은 정관상 발행할 주식의 총수의 약 58.7%에 해당됩니다. 보통주 외에 114,845주의 우선주를 발행하였으며 우선주는 정관에 의하여 의결권 행사가 배제되었습니다. 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 25,964,429주로서 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 발행주식 총수에서 자기주식을 제외한 854,035,571주 입니다.

[주식의 총수 현황]

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,440,000,000
60,000,000
1,500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
880,000,000
114,845
880,114,845
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
880,000,000
114,845
880,114,845
-

Ⅴ. 자기주식수
25,964,429
-
25,964,429
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
854,035,571
114,845
854,150,416
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
2.95
-
2.95
-

출처: 2025년 반기보고서

당사는 2024년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단이자 전자/건설/중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'의 계열사입니다. 삼성 그룹은 2024년 기준으로 17개의 상장사와 46개의 비상장사 등 총 63개의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 그 세부내역은 아래와 같습니다.

[삼성그룹 계열회사의 현황]

구 분
회사수
회사명

상장사
17
삼성물산(주), 삼성바이오로직스(주), 삼성생명보험(주), 삼성에스디아이(주), 삼성에스디에스(주), 삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주), 삼성엔지니어링(주), 삼성전기(주), 삼성전자(주), 삼성중공업(주), 삼성증권(주), 삼성카드(주), 삼성화재해상보험(주), (주)멀티캠퍼스, (주)에스원, (주)제일기획, (주)호텔신라

비상장사
46
(주)미라콤아이앤씨, (주)미래로시스템, (주)삼성글로벌리서치, (주)삼성라이온즈, (주)삼우종합건축사사무소, (주)서울레이크사이드, (주)시큐아이, (주)씨브이네트, (주)에스에이치피코퍼레이션, (주)하만인터내셔널코리아, (주)휴먼티에스에스, (주)희망별숲, 삼성디스플레이(주), 삼성메디슨(주), 삼성바이오에피스(주), 삼성웰스토리(주), 삼성전자로지텍(주), 삼성전자서비스(주), 삼성전자서비스씨에스(주), 삼성전자판매(주), 삼성코닝어드밴스드글라스(유), 세메스(주), 수원삼성축구단(주), 스테코(주), 신라에이치엠(주), 에스디플렉스(주), 에스비티엠(주), 에스원씨알엠(주), 에스유머티리얼스(주), 에스코어(주), 에스티엠(주), 에이치디씨신라면세점(주), 오픈핸즈(주), 제일패션리테일(주), (주)삼성생명금융서비스, (주)삼성화재금융서비스보험대리점, 삼성생명서비스손해사정(주), 삼성화재서비스손해사정(주), 삼성화재애니카손해사정(주), 삼성벤처투자(주), 삼성액티브자산운용(주), 삼성에스알에이자산운용(주), 삼성자산운용(주), 삼성선물(주), 삼성카드고객서비스(주), 삼성헤지자산운용(주)

합계
63
-

출처: 공정거래위원회

당사가 속한 삼성 그룹은 국내에서 뿐 아니라 국제 시장에서도 상당한 인지도를 가지고 있으며, 당사에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 대규모 기업집단의 특성상 그룹 내 타 계열사의 부정적인 이슈가 발생할 경우 당사에도 직/간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

더. 법률 및 법규 변경 관련 위험

조선업의 경우
노동집약적인 특성을 가지고 있어, 노사관계 관련 법률 및 법규 변경은 당사에 큰 영향
을 줄 수 있습니다.
2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과
되었습니다.
노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심
입니다.
노란봉투법 통과 이후 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부는 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 증권신고서 제출 전일 현재 해당 개정안이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다.

향후 이와 같은 추가 법률 변경 및 신설에 따라 당사의 재무 및 실적에 악영향을 끼칠 수 있으며,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조선업의 경우 노동집약적인 특성을 가지고 있어, 노사관계 관련 법률 및 법규 변경은 당사에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 이에 따라 당사는 구조조정, 인수, 합병, 조직개편 혹은 임금, 상여금, 노사관계 관련 기타 사안과 관련한 법률 및 법규 변경에 대해 면밀히 분석하고 준수하기 위해 지속 노력하고 있습니다.

2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과되었습니다. 노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심입니다. 먼저 이번 개정안은 기존 노동조합 및 노동관계조정법 제2조에 나오는 "사용자"에 대한 정의에 "이 경우 근로계약 체결 당사자가 아니더라도 근로자의 근로조건에 대하여 실질적이고 구체적으로 지배·결정할 수 있는 지위에 있는 자도 그 범위에 있어서는 사용자로 본다"는 내용을 신설하였습니다. 이는 현행 사용자의 범위를 확대해 하청업체 등 간접고용 근로자도 원청 사용자와 단체교섭 등을 할 수 있도록 해 노동권을 보장하겠다는 취지입니다. 또한, "노동쟁의"에 대한 정의도 일부 수정하여 기존 "임금·근로시간·복지·해고· 근로자의 지위 기타 대우 등 근로조건의 결정에 관한 불일치"에서 "근로조건의 결정과 근로조건에 영향을 미치는 사업상의 결정에 관한 주장의 불일치"로 변경되었습니다. 이에 따라 구조조정, 정리해고, 사업 통폐합 등이 노동쟁의 대상의 범위에 포함될 것으로 보입니다. 마지막으로, 노동조합 및 노동관계조정법 제3조 손해배상 청구와 관련하여 "사용자의 불법행위에 대하여 노동조합 또는 근로자의 이익을 방위하기 위해 부득이 사용자에게 손해를 가한 노조 또는 근로자는 배상할 책임이 없다"는 조항과 "사용자는 노조의 존립을 위태롭게 하거나 운영을 방해할 목적 또는 조합원의 노조 활동을 방해하고 손해를 입히려는 목적으로 손해배상청구권을 행사해서는 안된다"라는 조항이 신설되었습니다. 이로 인해, 적법한 절차를 거친 정당한 파업일 경우 사측의 손해배상 청구가 전면 금지될 예정입니다.

[노란봉투법 주요 내용]

구분
내용

사용자 범위 확대
·근로계약 체결 당사자가 아니더라도 근로자의 근로조건에 대하여 실질적이고 구체적으로 지배, 결정할 수 있는 지위에 있는 자도 '사용자'로 규정하여, 현행 사용자의 범위를 확대

쟁의권 범위 확대
·쟁의 행위의 범위를 근로조건의 결정과 근로조건에 영향을 미치는 사업상의 결정에 관한 주장 불일치 및 사용자의 명백한 단체협약 위반으로 인하여 발생한 분쟁상태로 규정하여 정당한 쟁의행위의 범위를 확대

손해배상 청구 제한
·사용자는 단체교섭 또는 쟁위행위, 그 밖의 노동조합의 활동으로 인하여 손해를 입은 경우에 노동조합 또는 근로자에 대하여 그 배상을 청구할 수 없도록 함·사용자의 불법행위에 대하여 노동조합 또는 근로자의 이익을 방위하기 위하여 부득이 사용자에게 손해를 가한 노동조합 또는 근로자는 배상할 책임이 없다고 규정함·노동조합과 근로자로 하여금 법원에 배상액의 감면을 청구할 수 있음

자료 : 국회 의안정보시스템

노란봉투법 통과 이후 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부는 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 증권신고서 제출 전일 현재 해당 개정안이 당사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 향후 이와 같은 추가 법률 변경 및 신설에 따라 당사의 재무 및 실적에 악영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험
2015년 10월 28일
금융위원회에서 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표
하였습니다. 이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되었고,
수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변화되었습니다.또한, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 조선업을 포함한 수주산업에서 보수적 진행률 산정 및 회계 반영
이 이루어지고 있습니다. 이와 같이 조선업을 포함한 수주산업 관련 회계기준 변경이 추가적으로 발생할 경우 당사에 영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

일반적으로 조선업은 수주산업의 특성 상 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다. 그러나, 이러한 수주산업 특성으로 인해 공사원가의 합리적 추정이 어려워, 높은 공사비용을 부담할 가능성이 존재하며, 장기간 공사가 이루어지기에 수익을 인식하는 과정에서 추정의 합리성이 결여될 수 있습니다. 이는 수주산업을 중심으로 장부상 이익이 일시에 대규모 손실로 전환되는 회계절벽 현상으로 이어져 회계 신뢰성을 상실할 수 있습니다.이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

과거 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있습니다. 이에 금융위원회에서는 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

[회계절벽의 발생]

회계절벽 발생.jpg
회계절벽 발생

원가인식에 따른 회계절벽 발생.jpg
원가인식에 따른 회계절벽 발생

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.or.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자 보호문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안- 회계의혹 테마감리 실시- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려- 내부고발 활성화 유도- 감사인지정신청제도 활성화 유도- 비상장법인의 회계감리권 일원화- 회계의혹 전담부서 신설- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고되었고, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변화되었습니다.또한, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 조선업을 포함한 수주산업에서 보수적 진행률 산정 및 회계 반영이 이루어지고 있습니다. 이와 같이 조선업을 포함한 수주산업 관련 회계기준 변경이 추가적으로 발생할 경우 당사에 영향을 끼칠 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로

원리금 상환은 삼성중공업㈜가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 환금성 제약 위험
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한
시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아
환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 30일이고, '유가증권시장 상장규정 시행세칙' 제73조에 따라 상장예정일은 2025년 10월 01일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 전자등록의 의미
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는
최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 효력발생의 의미
증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의
기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다
.

바. 연체이자 지급 안내
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는
동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. 신용등급 평가
한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각

A-(안정적) 및 A-(안정적)으로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 각각

A-(안정적) 및 A-(안정적)으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

NICE신용평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험
당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 삼성중공업(주) 제139-1회 및 제139-2회 무보증 공모사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서의 공동대표주관회사 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제71조 및 동법시행령 제68조 5항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 주관회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 각 사가 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 삼성중공업(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 주관회사가 투자자에게 본 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.
3. 기업실사 이행상황(1) 기업실사 참여자<발행회사 >

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

삼성중공업(주)
재무팀
진현화
그룹장
부서총괄

삼성중공업(주)
재무팀
이홍성
프로
자금조달

삼성중공업(주)
재무팀
강정학
프로
자금조달

<주관회사>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 17년

한국투자증권(주)
커버리지4부
신동헌
팀장
기업실사 책임
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 11년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
커버리지4부
김대유
주임
기업실사 실무
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 등 24년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김시우
팀장
기업실사 책임
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 등 16년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승현
과장
기업실사 실무
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 등 4년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이동건
주임
기업실사 실무
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 등 2년

신한투자증권(주)
커버리지2부
노건엽
디렉팅매니저
기업실사 총괄
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 등 18년

신한투자증권(주)
커버리지2부
이상윤
수석매니저
기업실사 책임
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 등 15년

신한투자증권(주)
커버리지2부
윤정식
선임매니저
기업실사 실무
2025년 09월 04일 ~ 2025년 09월 17일
기업금융업무 등 5년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
기업 실사 내용

2025.09.04
발행회사 초도 인터뷰 - 실사 실무자 소개 - 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부 - 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개 - 업계 및 산업동향 조사 등

2025.09.04 ~ 09.10
자료 검증 및 실사 - 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등) - 사업 관련 분석(진행 및 신규사업, 거래처 등) - 추가 필요자료 요청

2025.09.11 ~ 09.14
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 - 회사의 사업내용 이해 - 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 - 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 - 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업계획 검토 및 인터뷰

2025.09.15 ~09.18
증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증 - 투자위험요소 세부사항 체크 - 실사 추가 내역 확인 - 최종보고서 작성 완료

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조
4. 평가의견(1) 동사는 1974년 8월 설립되어 1994년 1월 한국증권거래소에 상장한 공개법인으로, 1990년대 후반 중복투자에 따른 비효율성 제거 등을 위해 적극적인 사업구조조정을 단행함에 따라, 현재 조선업과 건설업을 주력 사업으로 영위중인 삼성그룹의 계열사로, 매출의 90% 이상이 조선업에서 발생하고 있는 전문 조선업체입니다. 동사의 최대 주주는 동 그룹 내 계열사인 삼성전자로 현재 동사 지분의 약 15.23%를 보유하고 있으며, 동사는 HD현대중공업, 한화오션과 더불어 세계 조선업계를 선도함과 동시에 최근 중국 후발업체들의 추격에 대응하며 고부가가치선박 및 해양플랫폼에서 두각을 나타내고 있습니다.(2) 동사는 높은 기술력과 영업력에 기반하여 강한 시장지배력과 양호한 수준의 수주잔고를 견지하고 있으며, 선박건조와 해양플랫폼간 균형있는 사업포트폴리오와 삼성그룹 계열사로서의 높은 인지도 및 신인도를 보유하고 있습니다. 이 밖에도 건설 PF관련 지급보증 전무 등의 긍정적 요인으로 향후에도 상당 기간 안정적인 사업성과를 시현할 것으로 예상됩니다. 그러나, 전세계적인 경기 침체와 물동량 감소, 발주사들의 재무상태 악화로 인한 신규수주 부진이 발생할 수 있으며, 발주사들의 대금 지급 지연 등으로 인한 운전자금 부담 및 건설 경기의 장기 침체 등으로 인한 리스크가 발생할 여지를 배제할 수는 없습니다.(3) 동사의 총차입금 규모는 2022년말 3조 1,196억원에서 2023년말 3조 6,813억원으로 증가하였으나 2024년말 3조 5,436억원을 기록하며 소폭 감소하였습니다. 차입금 규모 변동에 따라 차입금의존도 또한 동반하여 2022년말 21.53%에서 2023년말 23.61%로 상승하였으나, 2024년말 20.61%를 기록하며 소폭 하락하였습니다. 2025년 상반기말 동사의 총 차입금은 전년말 대비 5,230억원 감소한 3조 206억원을 기록하였으나, 차입금 감소 폭 대비 자산총계의 감소폭이 상회하여 차입금 의존도는 전년대비 1.06%p. 증가한 20.61%를 기록하였습니다. 추가적으로, 신조발주가 다소 지연되는 상황이 발생하면 운전자본 부담이 가중되어 중단기적으로 차입금 증가가 불가피할 것으로 예상되며, 트럼프 행정부 무역정책으로부터 영향을 받는 글로벌 경기의 불확실성이 보다 확대되고 있는 점은 동사의 부담요인으로 작용할 수 있습니다.(4) 현재 조선업계는 벌커선, 탱커선, 컨테이너선 등의 공급과잉이 지속되고 있는 상황이며, 이러한 환경이 지속될 경우 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 동사는 기술력 증강 및 생산설비 확보를 통해 고부가가치 선박을 중심으로 수주를 강화하고 있습니다.

최근 동사의 신규 수주 실적을 살펴보면, 수주 총액 기준 2022년 46조 2,683억원, 2023년 46조 9,775억원, 2024년 55조 3,469억원을 기록하며 2022년부터 지속 상승 추이를 기록하고 있습니다. 수주잔고 또한 2022년 28조 5,599억원, 2023년 28조 4,123억원, 2024년 31조 5,350억원을 기록하여 수주총액과 유사한 추세로 동반 상승세를 보이고 있습니다. 2025년 상반기 기준으로 동사의 수주총액은 45조 9,748억원 및 수주잔고는 25조 7,439억원입니다.
이러한 동사의 상황을 감안할 때 과거와 같은 선수금의 대폭 증가 가능성은 낮을 것으로 판단되며, 현재 수준의 잔고 추이를 유지할 수 있을 전망이므로 시장 내 발주물량 감소가 동사에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제139-1회 무보증사채 및 제139-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다.투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상 위험요소를 감안하시어 투자 판단시 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 주관회사는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.

2025. 09. 18

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발행제비용(2)
280,920,000

순수입금[(1)-(2)]
89,719,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
210,000,000,000

발행제비용(2)
614,211,600

순수입금[(1)-(2)]
209,385,788,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 139-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
54,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인 수 수 수 료
180,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,300,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세별도)

신규상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

채권상장연부과금
200,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
280,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 139-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발 행 분 담 금
147,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인 수 수 수 료
420,000,000
전자등록총액 ×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,300,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세별도)

신규상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

채권상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
614,211,600
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
139-1
(기준일 :
2025년 09월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

90,000,000,000
-
-
-
-
-
90,000,000,000
-

회차 :
139-2
(기준일 :
2025년 09월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

110,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-
-
210,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제139-1회 발행금액
900억원 및 제139-2회 발행금액
2,100억원,
총 3,000억원 중 2,000억원은 시설자금 및 1,000억원은 채무상환자금으로 사용 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[시설자금 세부 사용내역]

(단위 : 원)

구분
세부내용
금액
자금사용시기

시설자금
생산 자동화 설비 (무인화 공정설비 및 자동화 로봇 투자 등)
50,000,000,000
~ 2026년 내

시설 유지 보수 (유틸리티 설비 증설 및 보완 투자)
150,000,000,000

합계
200,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 원)

구분
세부내용
금융기관
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
권면(전자등록)총액

채무상환자금
단기사채
KB증권
2025-07-03
2025-10-02
3.38%
50,000,000,000

단기사채
NH투자증권
2025-07-10
2025-10-10
3.38%
50,000,000,000

합계
100,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위 : 천원, 배)

구 분
2025년 상반기
2024년 상반기
2024년
2023년
2022년

영업이익(A)
327,893,21
208,595,878
502,698,683
233,344,768
-854,420,951

이자비용(B)
80,134,033
106,532,758
213,246,648
178,581,673
99,727,717

이자보상배율(A/B)
4.09
1.96
2.36
1.31
-8.57

출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서(연결기준)

- 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2022년 영업손실을 기록하여 음(-)의 수치의 이자보상배율을 기록하였으나, 2023년부터 신규수주 증가로 인한 매출액 증가 및 실적개선을 통해 2023년 1.31배, 2024년 2.36배를 기록하여 지속 상승 추이를 보이고 있습니다. 또한, 2025년 상반기 기준 이자보상배율은 전년동기 대비 2.13 증가한 4.09배로 최근 3개년간 가장 높은 수치를 기록하였습니다.

다만 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아님을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 회사채 현황

[기준일 : 2025년 09월 17일]
(단위 : 백만원, %)

증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
만기일
비고

삼성중공업136-1
사모
2023.03.10
10,000
6.90%
2026.03.10
-

삼성중공업137-1
사모
2023.04.20
10,000
6.70%
2026.04.20
-

삼성중공업138-1
사모
2023.05.24
55,000
6.50%
2026.05.22
-

합 계
-
-
75,000
-
-
-

출처 : 당사 제시 자료(별도 기준)

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-

사모
-
200,000
-
-
-
200,000
800,000
600,000

합계
-
200,000
-
-
-
200,000
800,000
600,000

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17월
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
75,000
-
-
-
-
-
-
75,000

합계
75,000
-
-
-
-
-
-
75,000

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2025.09.17
제139-1회, 제139-2회
A-(안정적)

나이스신용평가(주)
2025.09.17
A-(안정적)

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제139-1회 및 제139-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

- 평정내용

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
·국내 대형 조선사의 하나로 글로벌 수위권의 시장지위 보유·수주잔고 질적 개선과 생산성 향상으로 수익성 제고·기확보한 고가 잔고 기반 매출 성장 및 개선된 수익성 지속 전망·현금흐름 개선 통해 점진적인 재무부담 완화 전망·유동성 대응능력 우수

NICE신용평가㈜
·조선, 해양플랜트 시장 내 우수한 시장지위 및 사업역량 보유·잔고 내 고선가 물량의 매출 증가에 따라, 수익성 개선세 중단기 지속 전망·영업현금창출력 개선, 인도대금 유입 증가 등을 바탕으로, 차입부담이 과거 대비 완화 예상

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.korearatings.comNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 삼성중공업(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)
증권신고서 제출 전일 현재 회사의 연결대상 종속회사는 11개사입니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
10
1
-
11
3

합계
10
1
-
11
3

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
SVIC73호 신기술사업투자조합
당반기 중 설립출자

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭

국 문
영 문

삼성중공업주식회사
Samsung Heavy Industries Co.,Ltd.

라. 설립일자 및 존속기간 회사는 1974년 8월 5일 설립되었으며, 1994년 1월 28일자로 한국증권거래소에주식을 상장한 공개법인입니다.
마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 (1) 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 227번길 23(2) 전화번호 : 031-5171-7900(3) 홈페이지 : http://www.samsungshi.com

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요사업의 내용
회사와 그 종속회사는 선박 및 해양플랫폼을 건조, 판매하는 조선해양부문과 건축 및 토목공사 등을 수행하는 토건부문을 영위하고 있습니다. 국내에는 거제조선소, 대덕 및 판교 R&D센터를 운영하고 있으며, 해외에서는 8개 종속회사가 선박 및 선박블록 제작, 해양설비 설계 등을 담당하고 있습니다. 또한, 회사의 주요 거래처인 해외선주들과의 네트워크 강화를 위해 5개 해외사무소를 운영하고 있습니다. 각 사업부문별 주요 제품과 매출비중은 다음과 같습니다.

구분
주요제품
2025년 반기매출비중

조선해양부문
LNG선, 컨테이너선, FLNG 등
95.76%

토건부문
토목, 건축, 하이테크 공사 등
4.24%

사업부문별 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2023-05-08
CP
A3
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2023-05-08
전자단기사채
A3
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2023-06-19
기업신용등급
BBB
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2023-06-19
CP
A3
한국기업평가(A1~D)
본평정

2023-06-19
전자단기사채
A3
한국기업평가(A1~D)
본평정

2023-12-19
CP
A3
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2023-12-19
전자단기사채
A3
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2023-12-13
기업신용등급
BBB+
NICE신용평가(A1~D)
수시평정

2023-12-13
CP
A3+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2023-12-13
전자단기사채
A3+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2024-06-05
기업신용등급
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2024-06-05
CP
A3+
한국기업평가(A1~D)
본평정

2024-06-05
전자단기사채
A3+
한국기업평가(A1~D)
본평정

2024-06-07
기업신용등급
BBB+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2024-06-07
CP
A3+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2024-06-07
전자단기사채
A3+
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2024-12-18
기업신용등급
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
수시평정

2024-12-18
CP
A3+
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2024-12-18
전자단기사채
A3+
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2024-12-06
기업신용등급
BBB+
NICE신용평가(A1~D)
수시평정

2024-12-06
CP
A3+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2024-12-06
전자단기사채
A3+
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2025-06-13
기업신용등급
A-
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2025-06-13
CP
A2-
한국기업평가(A1~D)
본평정

2025-06-13
전자단기사채
A2-
한국기업평가(A1~D)
본평정

2025-06-13
기업신용등급
A-
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

2025-06-13
CP
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2025-06-13
전자단기사채
A2-
NICE신용평가(A1~D)
본평정

2025-09-17
CP
A2-
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2025-09-17
전자단기사채
A2-
한국기업평가(A1~D)
정기평정

2025-09-17
CP
A2-
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2025-09-17
전자단기사채
A2-
NICE신용평가(A1~D)
정기평정

2025-09-17
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2025-09-17
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

□ 신용평가 등급의 정의ㆍ채권 신용등급의 정의

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 "+", "-" 의 기호를 부여할 수 있음.

ㆍ전자단기사채, 기업어음 신용등급의 정의

등급기호
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

※ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+", "-" 의 기호를 부여할 수 있음.
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1994년 01월 28일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경ㆍ1999.02 ~ 2007.06 : 서울특별시 강남구 역삼동 647-9ㆍ2007.06 ~ 2016.03 : 서울특별시 서초구 서초대로 74길 4ㆍ2016.03 ~ 현재 : 경기도 성남시 분당구 판교로 227번길 23

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.19
정기주총
사내이사 정진택사내이사 윤종현사외이사 이기권
사외이사 최강식
사내이사 남준우사내이사 김준철사외이사 유재한

2021.03.19
-
대표이사 정진택
-
대표이사 남준우

2022.03.18
정기주총
-
사내이사 배진한사외이사 남기섭
-

2023.03.17
정기주총
사내이사 최성안
사외이사 조현욱
사내이사 윤종현

2023.03.17
-
대표이사 최성안
-
-

2024.03.21
정기주총
사내이사 이왕근사외이사 이원재사외이사 윤상직
-
사내이사 정진택사외이사 최강식사외이사 이기권

2024.03.21
-
-
-
대표이사 정진택

2025.03.20
정기주총
사내이사 김경희사외이사 김상규
-
사내이사 배진한사외이사 남기섭

※ 2021년 3월 19일 이사회에서 정진택 사내이사를 대표이사로 선임하였습니다.※ 2023년 3월 17일 이사회에서 최성안 사내이사를 대표이사로 선임하였습니다.※ 증권신고서 제출 전일 현재 회사의 이사회는 사내이사 3인(최성안, 이왕근, 김경희), 사외이사 4인(조현욱, 이원재, 윤상직, 김상규)으로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동
ㆍ 회사의 최대주주는 삼성전자(주)이며, 최근 5년간 변동사항이 없습니다.
라. 상호의 변경
ㆍ 회사는 1974년 8월 5일 설립 이래 상호 변경은 없었습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나, 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
ㆍ 최근 5년간 위에 관한 사실이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
ㆍ 최근 5년간 합병한 사실이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화ㆍ 최근 5년간 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

주요사업의내용
회사명
내용

선박 및해양플랫폼
삼성중공업(주)
ㆍ2020. 06 : 카타르 페트롤리움 대규모 LNG선 DOA 체결ㆍ2020. 09 : 업계 최초 LNG 액화 기술 상세 설계 ABS사 인증ㆍ2020. 10 : 원격자율운항 실선(삼성 T-8호) 테스트 성공ㆍ2021. 03 : 초대형 컨테이너선 20척 수주(2조8천억원)ㆍ2021. 07 : 무상감자 실시(감자비율 80%)ㆍ2021. 10 : 쇄빙 LNG선 공사 수주(2조원)ㆍ2021. 11 : 유상증자 실시(1조3천억원)ㆍ2022. 06 : LNG선 12척 수주(3조3천억원)ㆍ2022. 11 : 국내 연안 자율운항 해상 실증 성공ㆍ2022. 12 : 대형 해양생산설비 수주(2조원)ㆍ2023. 07 : 메탄올 추진 컨테이너선 16척 수주(4조원)ㆍ2023. 12 : 대형 해양생산설비 수주(2조원)ㆍ2024. 02 : LNG선 15척 수주(4조6천억원)ㆍ2024. 11 : 컨테이너선 4척 수주(1조원)ㆍ2025. 03 : Zvezda 일방적 계약취소 통지에 따른 파생상품 평가손실 발생(6천억원)ㆍ2025. 03 : 셔틀탱커 9척 수주(1조9천억원)ㆍ2025. 06 : Zvezda LNG선 10척 계약해지(2조8천억원)ㆍ2025. 06 : Zvezda 셔틀탱커 7척 계약해지(2조원)

삼성중공업(영성)유한공사
ㆍ2023. 06 : 누계 생산량 300만톤 달성ㆍ2024. 06 : 증자 실시 (보온공장 신설)

Samsung Heavy IndustriesNigeria Ltd.
ㆍ2020. 01 : SPDC HI-block P/F FEED 계약 체결

SHI-MCI FZE
-

큐리어스크레테기업재무안정기관전용사모투자 합자회사
-

큐리어스크레테 유한회사
ㆍ2022. 11 : 드릴십 1척 매각계약 체결ㆍ2022. 12 : 드릴십 1척 매각계약 체결ㆍ2023. 04 : 드릴십 1척 매각계약 체결ㆍ2023. 08 : 드릴십 1척 매각계약 체결ㆍ2024. 01 : 드릴십 1척 인도ㆍ2024. 02 : 드릴십 1척 인도ㆍ2024. 04 : 드릴십 1척 인도ㆍ2024. 12 : 드릴십 1척 인도

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
2025.09.17 기준
51기(2024년말)
50기(2023년말)
49기(2022년말)
48기(2021년말)

보통주
발행주식총수
880,000,000
880,000,000
880,000,000
880,000,000
880,000,000

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
880,000
880,000
880,000
880,000
880,000

우선주
발행주식총수
114,845
114,845
114,845
114,845
114,845

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
115
115
115
115
115

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
880,115
880,115
880,115
880,115
880,115

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,440,000,000
60,000,000
1,500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
880,000,000
114,845
880,114,845
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
880,000,000
114,845
880,114,845
-

Ⅴ. 자기주식수
25,964,429
-
25,964,429
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
854,035,571
114,845
854,150,416
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
2.95
-
2.95
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주
25,964,429
-
-
-
25,964,429
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
25,964,429
-
-
-
25,964,429
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
25,964,429
-
-
-
25,964,429
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황
□ 우선주

(기준일 :
2025년 9월 17일
)

발행일자
1994.10.28, 1994.11.29, 1994.12.23, 1995.04.21

주당 발행가액(액면가액)
1994.10.28
31,960원
5,000원

1994.11.29
31,960원

1994.12.23
31,960원

1995.04.21
29,116원

발행총액(발행주식수)
1994.10.28
238백만원
47,549주

1994.11.29
333백만원
66,641주

1994.12.23
1백만원
312주

1995.04.21
2백만원
343주

현재 잔액(현재 주식수)
-
115백만원
114,845주

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
비누적적 (최저배당률 액면가액기준 연1%)보통주 미배당시 우선주 미배당 가능

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음(단, 우선주 배당 미실시 결의가 있는 경우다음 총회에서 우선적 배당을 한다는 결의가 있을 때까지 의결권 있음)

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

※ 우선주 외 다른 종류주식은 없으며 잔여재산분배, 상환, 전환 등에 대한 권리는 없습니다.※ 회사의 우선주는 종류주식 상장주식수 요건 미충족(상장주식수 20만주 미만) 사유로 2023년 07월 17일 상장폐지 되었습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
회사 정관의 최근 개정일은 2025년 03월 20일입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2025.03.20
제 51기정기주주총회
- 사채발행에 관한 준용 규정 신설- 주주명부 작성·비치 사항 삭제
- 전자증권법 관련 조문 정비

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
선박건조, 수리, 개조, 임대 및 판매업
영위

2
육, 해상철구조물 및 해양 PLANT제작, 판매, 설치, 수리 및 임대업
영위

3
BOILER 및 원자로 제작, 판매, 설치, 수리업
영위

4
내연기관 및 TURBINE 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

5
동력전달장치 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

6
금속일차제품 제조기 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

7
제2차 금속 가공기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

8
PUMP, 송풍기, 압축기 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

9
유압기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

10
화학기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

11
하역운반기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

12
광산기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

13
각종 중기, 토목, 건설기계 및 그 부품의 제작, 판매, 정비 및 임대업
영위

14
PULP, 제지 지공기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

15
공업용로 및 발열기기 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

16
냉동기 및 공기조절장치 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

17
포장하조기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

18
섬유기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

19
인쇄제본기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

20
목공기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

21
농업용 기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

22
주물기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

23
주물 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

24
산업차량 제작, 판매 및 수리업
미영위

25
강재, 강구조물 및 강제품의 제작, 판매 및 수리업
영위

26
냉, 난방설비 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

27
기타 육상기계제작, 판매 및 수리업
영위

28
조선용 기자재의 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

29
목제품의 제조 및 판매업
영위

30
토목 및 건축업
영위

31
전기공사업
영위

32
환경오염방지시설업 및 제작, 판매업
영위

33
액상폐기물 정화조설계 시공업 및 위생설비시공업
미영위

34
분뇨종말처리시설 설계시공업
미영위

35
포장공사업
영위

36
수출입업
영위

37
부동산매매업 및 임대업
영위

38
경제작물 또는 수목의 식재 및 판매업(인삼, 앵속 등 제외)
미영위

39
생활필수품 도소매업
미영위

40
소방설비 (공사·정비)업
영위

41
항만하역업
영위

42
선박급수업
영위

43
가스시설 시공업
영위

44
물품취급장비 제조, 판매 및 수리업
미영위

45
쓰레기 처리시설 설계 및 시공업
영위

46
고무 및 프라스틱용 가공기계의 제작, 판매, 설치 및 수리업
미영위

47
금속공작가공기계 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

48
산업용 로보트 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

49
내연기관의 부분품 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

50
밸브 및 파이프 가공품 제작, 판매, 설치 및 수리업
영위

51
주택의 건설, 매매 및 임대업
영위

52
상가운영 및 임대사업
영위

53
스포츠시설과 대중오락시설의 건설 및 운영
영위

54
해외건설업 (일반, 특수, 전기 외)
영위

55
준설 공사업
영위

56
조경 공사업
영위

57
유선통신 기계공사업 및 선로공사업
미영위

58
전기기기 및 제어기기의 제작, 판매
영위

59
각종 자동차 및 수송용 기계기구와 동 부분품의 제조 및 판매
미영위

60
각종 엔진과 엔진 장착설비의 제조 및 판매
미영위

61
각종 기계설비, 공구와 동 부분품의 제조 및 판매
영위

62
각종 전자공업기기와 동 부분품의 제조 및 판매
미영위

63
각종 화학공업품의 제조 및 판매
미영위

64
자동차 정비, 수리 및 검사 대행사업
미영위

65
철도장비의 제작, 판매, 수리 및 동 부분품의 제조 및 판매
미영위

66
관광 및 일반 숙박업
영위

67
관광객 이용시설업
영위

68
토목, 건축, 장치 및 철구조물에 관한 설계 및 감리업
영위

69
도시재개발사업
영위

70
문화재 보수업
미영위

71
주차장 및 그와 관련된 편의시설 운영업
영위

72
기술 용역업
영위

73
인터넷 사업
미영위

74
전자부품, 영상, 음향 및 통신장비 제조, 판매업
영위

75
의료용 기기 제조, 판매업
미영위

76
환경정화 및 복원업
영위

77
토양 및 지하수 정화업
미영위

78
전동기 및 발전기 제조, 판매, 설치, 수리, 단지 건설·운영 및 부대사업
영위

79
선박연료공급업
영위

80
선박용 천연가스사업
영위

81
상기 각호에 수반되는 제반사항
영위

다. 정관상 사업목적 변경 내용
(1). 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

수정
2024.03.21
선박건조, 수리, 개조 및 판매업
선박건조, 수리, 개조, 임대 및 판매업

추가
2024.03.21
-
선박연료공급업

추가
2024.03.21
-
선박용 천연가스사업

(2). 변경 사유

<임대사업 추가>

변경 취지 및 목적, 필요성
LNG선(액화천연가스 운반선) 등 선박 임대사업 가능성에 사전 대응하기 위해 선박 임대를 기존 사업목적에 추가

사업목적 변경 제안 주체
이사회

해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등

투자 집행을 통한 자산 취득으로 임대계약 성사시 일정 임대수익 발생 기대

한국형 화물창 개발 等 R&D 성과 실선 도입 기대 等

<선박연료공급업, 선박용 천연가스 사업 추가>

변경 취지 및 목적, 필요성
LNG선 및 LNG 추진선 건조 확대에 따라 건조중인 선박에 시운전용 LNG를 공급하고, 시운전후 잔여 LNG를 저장할 수 있는 다목적 시운전 지원선을 운용하고자 함

사업목적 변경 제안 주체
이사회

해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
선박 건조일정 단축, 비용절감이 가능하며, 저장된 잔여 LNG를 외부 선박 시운전용으로 공급하거나 선주 등에게 판매하여 매출 상승 등의 효과를 기대함

라. 정관상 사업목적 추가
(1) 사업목적 추가 내용

구 분
사업목적
추가일자

1
선박 임대
2024.03.21

2
선박연료공급업
2024.03.21

3
선박용 천연가스사업
2024.03.21

(2) 사업목적별 세부 내용<선박 임대>미추진사유

그간 사업을 추진하지 않은 사유 및 배경

선주/선사로부터 건조 물량을 수주하는 업의 행태를 유지하였으나,

R&D 개발/실선 도입을 위해서는 선박 소유후 임대 방식 필요성 증대

향후 1년이내 추진계획 존재 여부 및 향후 추진 예정시기
다양한 고객 및 유관기관과 협의중인 단계로 향후 추진 예정시기 전망이 어려움

추진 계획 등이 변경된 경우 그 사유 및 변경내용
해당사항 없음

<선박연료공급업, 선박용 천연가스사업>1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적

LNG선 및 LNG 추진선 건조 확대에 따라 건조중인 선박에 시운전용 LNG를 공급하고, 시운전후 잔여 LNG를 저장할 수 있는 다목적 시운전 지원선을 운용하고자 합니다. 이를 통해 선박 건조일정 단축, 비용 절감이 가능합니다. 저장된 잔여 LNG는 외부 선박 시운전용으로 공급하거나 선주 등에게 판매를 추진코자 합니다.2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

노르웨이 선급협회(DNV)에 따르면, 선박 연료용 LNG 소비량은 2023년 370만톤에서 2027년 1천만톤 이상으로 증가할 것으로 전망됩니다.국내에서는 최근 LNG 추진선 발주 증가 영향으로 LNG 벙커링(연료 공급)에 차질이 발생하고 있습니다.3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

회사는 투자를 통해 다목적 시운전 지원선 확보 및 운영하고 있습니다.4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

조직 및

인력구성 현황

본 업을 수행하기 위한 조직 구성은 당사 내 시운전팀장 1명, 기술그룹장 1명, 운영과장1명 외 직원10명으로 구성되어 있습니다.

관련 사업

활동 내역

포스코 인터내셔널, 한화 오션 및 다수 선주사와 LNG 공급/구매 계약 체결.

매출 발생여부
‘25년 해당 사업을 활용한 사업 매출 실적은 1,858백만원입니다.

5. 기존 사업과의 연관성

LNG선 및 LNG 추진선 건조 과정에서 LNG 연료 공급이 필요하므로, 기존 사업과의 연관성이 높습니다.6. 주요 위험

회사의 선박 건조와 연관성이 높고, 잔여 LNG를 활용한 사업화이므로 위험은 제한적이라고 판단됩니다.7. 향후 추진계획

전체 진행 단계 및 진행 단계별 예상 완료시기
선박연료공급업, 선박용 천연가스 사업 진행 단계는 1. 25년 LNG 공급 관련 계약 체결(진행 완료) 2. LNG 판매 계약은 구매자의 요청에 따라 진행 중이며, 관련 사항은 추진 과정에서 변동 될 수 있습니다.

형수 1년 이내 추진 예정 사항
향후 1년 이내에 선주사 12척에 서비스 공급 예정이며, 한화오션과 계속 사업 진행할 예정입니다. 다만, 관련 사업은 일정 변동 될 수 있습니다.

조직 및 인력 확보계획
본 업을 수행하기 위한 조직 구성은 당사 내 시운전팀장 1명, 기술그룹장 1명, 운영과장1명 외 운영 직원10명으로 구성되어 있습니다. 향후 운영 직원 외주화 추진하여 가격 경쟁력을 확보 예정이나, 사업 추진 과정에서 변동 될 수 있습니다.

8. 미추진 사유

해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익창출단위, 제품 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 회사의 실태를적절히 반영할 수 있도록 조선해양부문, 토건부문으로 사업을 구분하고 있습니다.조선해양부문은 초대형컨테이너선, LNG선, 원유운반선 등 선박 및 LNG-FPSO,FPU 등 해양플랫폼을 건조, 판매하고 있으며, 토건부문은 건축 및 토목공사,하이테크 공사를 수행하고 있습니다.

구분
주요 재화
주요고객
사업내용
주요 종속회사

조선해양
LNG-FPSO, FPU,초대형컨테이너선LNG선, 원유운반선 등
해외선주 등
선박, 해양플랫폼 등 판매
·삼성중공업(영성)유한공사·Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd.·SHI-MCI FZE

토건
토목, 건축,하이테크 공사 등
건축업주
건축 및 토목공사
-

각 사업부문별 자세한 내용은 7. 기타 참고사항을 참고하시기 바랍니다.회사의 연결대상 종속회사는 총 11개사(국내 3개사, 해외 8개사)로 선박 건조 및 해양 플랫폼 제작시 필요한 블럭을 제작하는 회사 등 입니다. 주요 종속회사는 총 3개사로 중국에 소재한 1개사는 주로 선박 제작에 필요한 블록을 제작하는 회사이며, 나이지리아에 소재한 2개사는 해양 플랫폼 제작 등을 위한 회사입니다.

회사의 2025년 반기 연결기준 매출액(누계)은 전년 동기 대비 6% 증가한 51,773억원으로 각 사업부문별 매출액 및 매출비중은 조선해양부문 49,578억원(95.76%), 토건부문 2,195억원(4.24%)입니다. 조선해양부문은 주로 해외 선주를 대상으로 제품 판매가 이루어지고 있고, 토건부문은 국내 건축업주로부터 매출이 발생하고 있습니다.회사는 매출의 대부분을 차지하고 있는 조선해양부문에서 업계를 선도하기 위한 신제품개발과 기존제품의 세계최고 경쟁력 확보를 위한 성능, 품질 차별화에 연구개발 역량을 집중하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 억원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요고객
매출액(비율)

조선해양
제품
LNG선, 컨테이너선,FLNG 등
해상화물,LNG원유운반 등
해외선주 등
49,578(95.76)

토건
제품
토목, 건축,하이테크 공사 등
토목건축사업
건축업주 등
2,195(4.24)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만U$)

품 목
제52기 반기
제51기
제50기

VLCC 탱커
126.0
129.0
128.0

S-MAX 탱커
86.0
90.0
85.0

컨테이너선(15K~17K TEU)
202.0
204.0
168.0

LNG선 (174K)
254.0
260.0
263.0

※ 해양공사의 경우 제품 특성상 표준화된 가격을 산출할 수 없어 기재를 생략함※ 주요 제품 변경에 따라 제52기부터 변경된 주요 제품을 기준으로 작성 (A-MAX 탱커 → S-MAX 탱커로, 컨테이너선 13,000 TEU → 15K~17K TEU로 변경)

(산출기준)세계적인 조선, 해운 전문 기관인 Clarksons 자료를 인용, 당사 주요 품목에 대한시장가격으로 산출함.

(주요 가격 변동원인)선박 가격은 시장 특성상 물류 이동 및 원자재 수급 등의 영향을 많이 받음

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 억원,%)

사 업부 문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

조 선해 양
원재료
강재,파일,메인엔진형강,프로펠러,내외장 등
선박건조,해양플랫폼 제작 등
23,989(99.2)
POSCO, 한화엔진,HD현대중공업 등

토건
원재료
철근,강재,시멘트 등작업용공구 외 토목,건축
토목,건축사업건설,각 하도급 등
203(0.8)
국내건설사기자재공급사

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/톤)

품 목
제52기 반기
제51기
제50기

후 판
918
908
1,080

형 강
863
862
960

※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다.

(산출기준)

ㆍ후 판 : 포스코 유통가, SS275(JIS SS400), Base 가격 (스틸데일리 공시)

ㆍ형 강 : 한국특수형강 Angle 유통가, SS400 가격 (스틸데일리 공시)

(주요 가격변동원인)

ㆍ후 판 : 철광석, 유연탄 등 후판 제조 원재료 가격ㆍ형 강 : 스크랩 가격

다. 생산능력, 생산실적 및 가동률
(1) 생산능력

(단위 : 천CGRT(조선), 천TON(해양))

사업부문
품 목
사업소
제52기 반기
제51기
제50기

조 선
선박 등
거제
2,034
4,512
4,188

해 양
플랫폼 등
거제
9.5
6.5
0.2

※ 해양부문은 제품의 성격, 기능, 옵션 사양이 각각 달라 제품별로 생산능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없습니다.(생산능력의 산출근거)

- 산출기준

ㆍ생산능력 = 총조업시간 / 생산단위당 소요시간 ×생산 직접률

ㆍ총조업시간 = 생산직접 종업원수×조업일수×조업시간 ㆍ생산단위당 소요시간 = 선박 CGRT당(해양 : TON당) 작업시간- 산출내역 [조선] ㆍ총 조업시간 14,093천시간 ㆍ생산단위당 소요시간(CGRT당) 5.99MH [해양] ㆍ총 조업시간 820천시간 ㆍ생산단위당 소요시간(TON당) 72.22MH(2) 생산실적

(단위 : 천CGRT(조선), 천TON(해양))

사업부문
품 목
사업소
제52기 반기
제51기
제50기

조 선
선박 등
거제
2,172
4,211
3,623

해 양
플랫폼 등
거제
9.2
7.2
-

※ 해양부문은 제품의 성격, 기능, 옵션 사양이 각각 달라 제품별로 생산실적을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없습니다.

(3) 가동률

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 천M/H,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
가동률(실적/목표)

조 선
12,193
14,112
116

해 양
684
798
117

합 계
12,877
14,910
116

※ 가동률 산출근거 : 당사기준ㆍ가동시간 = 총조업시간 × 생산직접률ㆍ가동률 = 실제가동시간 / 가동가능시간(목표)

라. 설비에 관한 사항(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분(천㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

조선 외
자가보유외(등기)
거제 외
4,266
2,003,447
-
22
-
2,003,425
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

조선 외
자가보유외(등기)
거제 외
-
867,641
3,347
10,312
14,786
845,890
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

조선 외
자가보유외(등기)
거제 외
-
1,352,552
13,287
26,727
23,797
1,315,315
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

조선 외
자가보유외(등기)
거제 외
-
443,395
46,136
9,950
30,955
448,626
-

[자산항목 : 운반장비]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

조선 외
자가보유외(등기)
거제 외
-
249,390
3,195
87
8,582
243,916
-

[자산항목 : 공기구ㆍ비품]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

조선 외
자가보유외(등기)
거제 외
-
104,594
22,309
444
15,797
110,662
-

마. 중요한 시설투자 계획
(1) 진행중인 투자

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

조선해양
보완투자
2025
생산설비 外
작업장합리화
3,000
1,158
1,842
-

(2) 향후 투자계획

(기준일 : 2025년 6월 30일)
(단위 : 억원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
제53기
제54기 이후

조선해양
조선해양사업
유형자산등
3,500
3,500
-
생산능력증가 등
-

※ 제53기 이후 투자액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있음.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 억원)

사업부문
매출유형
품 목
제52기 반기
제51기
제50기

조선해양
제품등
선박/플랫폼
수 출
50,063
92,582
73,720

내 수
434
518
619

합 계
55,497
93,100
74,339

토건
공사등
토목/건축
수 출
-
-
-

내 수
2,345
7,917
7,660

합 계
2,345
7,917
7,660

내부매출액 및 연결조정
(1,069)
(1,986)
(1,905)

합 계
51,773
99,031
80,094

※ ()는 음(-)의 수치임.

나. 판매경로, 방법 및 전략

(조선해양부문)- 판매경로 : 선주 및 발주처와의 직접판매- 판매방법 및 조건 조선 : 선주와의 직접매매 계약형태, MILESTONE(이벤트별) 수령 방식 해양 : 오일메이저와 직접매매 계약형태, 기성금 수령 방식- 판매전략 : LNG선, LNG-FSRU, 쇄빙유조선, 초대형 컨테이너선, LNG-FPSO, 해양플랫폼, 드릴십 등과 같은 고부가가치선 시장에 집중적으로 판매자원 투입

(토건부문)- 판매경로 : 발주처와의 직접판매- 판매방법 및 조건 건설 : 발주처와의 직접매매 계약형태, 공사실적 기준 대가수령 방식- 판매전략 : 하이테크 생산설비 건설 공사 중심으로 판매자원 투입

다. 수주상황

(단위 : 억원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

금액
금액
금액

조선해양
~ 2025.06.30
-
432,117
179,330
252,787

토건
~ 2025.06.30
-
27,631
22,979
4,652

합 계
459,748
202,309
257,439

※ 기납품액 : 진행중인 공사의 당기완료분과 기성진행분의 합

5. 위험관리 및 파생거래

<위험관리>

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 연결재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사의 경리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 경리팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 확정계약, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 회사가 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.회사의 위험관리 정책은 확정계약과 발생가능성이 매우 높은 예상거래와 관련된미래 외화 입금 및 지출액에서 발생하는 환율변동위험을 회피하는 것이며, 확정계약과 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 요건을 충족하고 있습니다.회사는 계약과 관련된 미래 예상되는 모든 외화 입금 및 지급액에 대하여 파생금융상품을 이용하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 달러화, 유로화 등 주요 외환의 가치변동이 회사의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 대부분 회피되고 있습니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 상장주식의 시장가치는 각각 1,530백만원 및 1,622백만원입니다.보고기간말 현재 지분증권의 주가가 약 30% 증가 및 감소할 경우 당반기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 각각 353백만원 및 375백만원입니다.(3) 이자율 위험

회사의 현금흐름 이자율위험은 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 사채 및차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.회사는 이자율위험에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존 차입금의 기간연장, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 회사는 통화스왑을 통하여 변동금리부 차입금 일부에 대해 이자율 위험을 회피하고 있습니다.

나. 신용위험

(1) 위험관리회사는 신용위험을 회사 차원에서 관리하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.발주처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 경영진은 이러한 발주처의 신용평가를 정기적으로 검토합니다.따라서, 회사에 노출된 신용위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상현금및현금성자산과 예/적금 등을 포함하는 장ㆍ단기금융상품은 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.회사는 손상사건이 발생하였다는 객관적인 증거가 식별되는 매출채권과 계약자산에 대해서는 개별평가하며, 잔여채권에 대해서는 집합채권으로 분류하고 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함되어 있으며 매출채권과 계약자산과 동일하게 유의적인 항목에 대해서는 개별평가를 하며 기타 항목에 대해서는 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 12개월 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하고 있습니다.보고기간말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 신용위험 최대노출액입니다. 회사는 금융보증 및 이행보증계약에 따른 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

다. 유동성 위험

회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

라. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

구분
당반기말
전기말

총차입부채
27,288
32,182

차감:현금및현금성자산
5,968
9,560

순부채
21,320
22,622

자본총계
36,090
37,495

총자본
57,410
60,117

자본조달비율
37.14%
37.63%

<파생거래>마. 파생금융상품보고기간말 현재 회사는 외화외화선수금 입금, 외화매입대금 지급 등과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 하나은행 외 16개의 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화:천)

당반기

매도금액
매입금액
매매목적
위험회피목적
파생상품자산(부채)

파생상품평가손익
파생상품평가손익
확정계약평가손익
확정계약자산(부채)
현금흐름위험회피평가손익

KRW
98,285,117
CNY
493,509
85
-
-
-
(4,262,064)
(4,230,695)

KRW
104,292,895
EUR
64,887
(292,580)
-
-
-
8,048,413
(1,063,455)

KRW
1,572,413,636
EUR
1,040,659
12,394,370
-
-
-
93,485,410
81,662,134

USD
374,528
EUR
333,386
26,320,801
-
-
-
(762,382)
26,523,095

KRW
245,623
GBP
140
5,371
-
-
-
-
14,435

KRW
427,355
JPY
42,481
(23,086)
-
-
-
-
(23,086)

KRW
135,604
JPY
14,660
(1,239)
-
-
-
-
2,051

KRW
5,618,230,606
USD
4,054,145
(113,670,594)
-
-
-
(20,238,015)
(212,181,265)

KRW
3,053,077,959
USD
2,346,926
(7,278,477)
-
-
-
129,663,811
73,954,557

KRW
258,025
SEK
1,979
17,415
-
-
-
-
23,173

USD
9,879,434
KRW
12,764,963,931
5,849,294
823,390,610
(785,671,930)
572,720,020
-
(392,772,869)

USD
11,607,015
KRW
16,057,929,919
194,249,982
575,177,202
(531,594,522)
153,495,304
-
581,537,904

CNY
213,195
USD
30,000
(2,594,365)
-
-
-
-
328,009

합계
114,976,977
1,398,567,812
(1,317,266,452)
726,215,324
205,935,173
153,773,988

공정가치 위험회피회계를 적용함에 따라 공정가치 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2028년 12월 28일까지이며, 당반기 중 거래가 완료되어 실현된 파생상품거래이익과 파생상품거래손실은 각각 316,928백만원과 43,646백만원(전반기: 5,610백만원과 828,707백만원)이며, 확정계약거래이익 및 확정계약거래손실은 각각 71,705백만원 및 290,297백만원(전반기: 730,066백만원 및 5,610백만원)입니다.

회사는 발행된 외화차입금으로 인하여 환율 및 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 이에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑계약 등을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 하나은행과 유동성장기차입금 USD 50백만(최장 만기: 2025년 8월 26일)을 고정금리 4.47%인 유동성장기차입금 66,535백만원으로 스왑하는 계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 회사는 당반기말 현재 파생상품순자산 1,256백만원을 인식하고 있으며, 파생상품평가손익 281백만원에 대해 법인세 효과 65백만원을 차감한 216백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

회사는 당반기 중 선물환 계약 관련 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가이익 205,935백만원에 대해 법인세 효과 47,571백만원을 차감한 158,364백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 통화스왑을 제외하고 당반기말로부터 42개월 이내입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

연도
계약상대방
계약건수

2021년
아시아지역 선주, 오세아니아지역 선주 등
27

2022년
아시아지역 선주, 오세아니아지역 선주 등
25

2023년
오세아니아지역 선주, 아시아 태평양 지역 선주 등
16

2024년
오세아니아지역 선주, 삼성전자 등
24

2025년
오세아니아지역 선주, 삼성전자 등
8

※상세 현황은 '상세표-4. 경영상의 주요계약(상세)' 참조

나. 연구개발 활동의 개요회사는 고부가가치 선박 및 해양 설비에 특화된 디지털 기술을 접목하여 고품질의 제품, 최상의 서비스를 제공하는 고수익형 사업 중심으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 특히 차세대 제품의 선행적 개발 및 핵심요소기술 확보로 업계를 선도하기 위한 신제품개발과 기존제품의 세계최고 경쟁력 확보를 위한 성능, 품질 차별화에 연구개발 역량을 집중하고 있습니다.

다. 연구개발 담당조직

부문
장소
명칭
역할 및 방향
비고

조선해양
거제대덕판교
조선해양연구소- 친환경연구센터 ㆍ친환경실증설비T/F ㆍ신연료기술 ㆍ탄소저감기술 ㆍ안전환경기술 ㆍ극저온화물창연구- 선박해양연구센터 ㆍ선형추진기연구 ㆍ유체시험연구 ㆍ해양플로터연구- 자율운항연구센터 ㆍ스마트솔루션연구 ㆍ자율항해연구 ㆍ가상화솔루션연구- 생산기술연구센터 ㆍ용접연구 ㆍ재료연구 ㆍ도장신소재연구 ㆍ변형정도연구- 미래연구기획- 구조연구- 진동소음연구미래사업개발실- 친환경사업팀- 디지털사업팀 ㆍ플랫폼개발그룹 ㆍ데이터분석그룹- 로보틱스사업팀 ㆍ팩토리로봇그룹 ㆍ필드로봇그룹 ㆍ용접자동화그룹 ㆍ시스템운영그룹경영지원실- 스마트야드연구센터 ㆍ엔지니어링AI ㆍ생산AI ㆍ드론T/F
ㆍ공정 개념 설계 및 엔지니어링 기술력 자립화ㆍ탄소저감 기술개발(효율개선, 규제대응)ㆍProcess/System Risk에 대한 평가 및 엔지니어링 역량 고도화ㆍ액화가스 화물창 및 연료탱크 개발ㆍ액화수소 운반선 핵심 기술 개발ㆍ초기 영업선박의 속도/마력 추정, 초기 선도 개발 및 연비 경쟁력평가ㆍ선박 및 해양구조물의 유체성능 연구 및 설계 기술지원ㆍ운동해양/조종제어 성능평가(모형시험 계획)ㆍ선박 육상 운용 기술 개발ㆍ자율/원격 운항 선박 요소 기술 연구 및 항해시스템 개발ㆍ직무교육 솔루션 개발 및 상품화ㆍ용접시공승인 업무 (조선 및 해양 공사의 계약서, 도면, Rule검토, 시공승인계획 및 실행)ㆍ음극 방식(Cathodic protection, CP) 설계/최적화 연구ㆍ도료 개발 및 적용 연구ㆍ열변형해석 및 예측기술 개발 적용ㆍ구조 강도 해석 및 적용 연구ㆍ진동/소음 해석법 및 정도 향상 연구ㆍ연구개발 기획ㆍ신제품 개발ㆍ기존제품 경쟁력강화(성능개선 및 차별화)ㆍ핵심요소기술 고도화ㆍ설계/생산 효율 제고ㆍ미래형 무인선 개발ㆍ친환경 스마트십 개발ㆍSW/Service 및 데이터 플랫폼 개발 및 체계 구축ㆍ신규 장비 개발ㆍ지능형/자율형 스마트 조선소 구축
ㆍ공정 설계의 Design Philosophy/Design Criteria 제정 및 개정ㆍ하이브리드 전력 패키지(연료전지, 배터리, EMS)개발 및 선박용 이산화탄소포집/액화/저장 시스템 개발ㆍHAZID/HAZOP 기반 위험성 평가를 통한 친환경 신제품 개발 지원ㆍ독자 화물창 기술 개발/검증 및 상용화ㆍ액화수소 화물창 및 연료탱크 설계 및 엔지니어링 기술 개발ㆍ정수/파랑 중 추진 성능 시험/해석을 통한 성능 평가/분석ㆍ선내 운용 간 필요 장비 육상 실시간 인식 및 제어 기술ㆍ센서융합 기술 기반 상황인지 기능 개발ㆍ선박 엔진 운용 교육 솔루션 개발ㆍ열변형 CAE 및 최적 변형조립기술 개발ㆍ전선강도 해석 및 일반 강도 해석ㆍ진동/소음 해석 및 설계 검토ㆍ차세대 제품의 선형개발 및 핵심 요소기술 확보ㆍ성능, 품질 차별화 및 원가절감 향상으로 세계최고 경쟁력 확보ㆍ설계/해석 CAE 시스템 개발ㆍ디지털 선박 운영 최적화를 위한 요소 기술 개발ㆍ생산 자동화/무인화 기술 개발 및 적용ㆍ개방형 디지털 선박 관리 서비스 개발ㆍ안전사고 및 위험 예방ㆍDigital Twin 가시화 및 공정 관리 지원 구축ㆍAI Transformation을 통한 자동화/무인화 확대

라. 연구개발비용

(단위 : 백만원,%)

과 목
제52기 반기
제51기
제50기
비 고

경상연구개발비
45,334
82,976
67,821
-

외부수탁과제
356
610
980
-

총 계
45,690
83,586
68,801
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.9
0.8
0.9
-

마. 연구개발 실적

연 도
주요 연구과제명
연구기관
기대효과

제52기
SAVER Wing 개발 및 실운항 성능 검증
선박해양연구센터

독자 WAPS 성능평가법 고도화 및 확보

실 운항성능평가 방법 확보

EEDI 평가 프로세스 및 실운항 제어 시스템 구축

친환경 선박용 극저온 단열시스템 실증 기반 구축
극저온제품연구센터
LNG CCS 실증 시험 연구센터 구축 및 성능평가 기술 개발한국형 화물창 수주 경쟁력 강화

전력 Peak 예측 AI 모델 개발
스마트야드연구센터
전력 Peak 시점을 인지하고 사전 대응하여 전력 사용량 관리

케이블 3가닥 동시포설 자동화시스템
로보틱스사업팀

조선/해양 케이블 포설작업 경쟁력 강화

하이테크 向 물량 수주 및 대외사업화 기술 확보

CO2 포집용 솔벤트 기술개발 및 포집/액화 시스템실선 검증
친환경연구센터
당사 독자 CO2 포집 솔벤트 개발을 통한 OCCS기술 경쟁력 강화

스마트 시운전 서비스 개발
자율운항연구센터
단순 반복 문서 작업 자동화 야간 당직 항복중 단계별 무인화

SVESSEL Eco 서비스 개발
디지털 사업팀
디지털 사업 신규 시장 기반 확보(운항선 向 제품)로 경쟁력 강화

블록 물류 흐름 개선
스마트야드연구센터
반출 블록 우선 순위 선정 자동화, 사외 적치장 최적 운용

제51기
옥외노출구역 친환경 도료 개발
생산기술연구센터
옥외 도장 작업에 대한 VOCs 규제 대비 등

컨테이너 유실 방지 구조 실선화
조선해양연구소(구조연구)
기술 실선화로 수주 경쟁력 강화

LNG 외업 생산공정 자동화 개념설계
로보틱스사업팀
LNG 외업 생산공정 경쟁력 강화

공기압축기 제어 알고리즘 고도화
스마트야드연구센터
야드 전력사용량 절감

복합재-스틸 복합구조의 실선 적용 연구
조선해양연구소(구조연구)
실선 경량화 및 생산성 향상

옥외 크레인 원격 조종 시스템 개발
로보틱스사업팀
시수 절감 및 안전사고 위험 경감

M/E EGP Silencer 설계
친환경연구센터
저소음 선박 실현

자율운항 가능한 미래형 무인선(SHIFT-AUTO) 개발
자율운항연구센터
미래형 해상 모빌리티의 모델 제시를 통한 경쟁력 강화

선박 폐열 회수 시스템(ORC/Economizer) 기술 개발을통한 에너지 효율 향상
친환경연구센터
CAPEX/OPEX 절감으로 수주 경쟁력 강화

AI/Data 기반 운항 최적화 솔루션 개발
디지털사업팀
디지털 솔루션 경쟁력 확보

제50기
친환경 에너지 회수/저장 시스템 열관리 기술 개발
친환경연구센터
친환경 기술 내재화를 통한 수주 경쟁력 강화

친환경도료 실선 적용 안정화
생산기술연구센터
친환경 신규 도료의 실선 적용 안정화

선표 시뮬레이터 시스템 개발
스마트야드연구센터
선표 시나리오 검토 시간 단축

컨테이너선용 암모니아 멤브레인 연료탱크 개발
친환경연구센터
친환경 기술 개발을 통한 수주 경쟁력 강화

크레인 충돌방지 시스템 확대적용
생산기술연구센터
안전사고 예방

차세대 컨테이너선 선형 개발
선박해양연구센터
경쟁력 있는 컨테이너선 개발

소형 모바일 용접 로봇 개발
생산기술연구센터
선박 제조 경쟁력 강화

선박용 CO2 포집 시스템 개발
친환경연구센터
선박 성능개선을 통한 경쟁력 확보

자율 운항 상황 인식을 위한 Vision 기술 개발
자율운항연구센터
자율 운항 기술 경쟁력 확보

야드 납품차량 교통안전 관리 시스템 개발
스마트야드연구센터
야드 내 교통안전 개선

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권보유현황

종 류
등록일
명칭
비 고

특허권
'25.01~'25.06
스마트십 데이터 처리 시스템 및 방법 외 152건
-

실용신안권
'25.01~'25.06
선박용 사다리의 보강장치 외 1건
-

디자인
'25.01~'25.06
화면디자인이 표시된 선박 조종 시스템 장치용 디스플레이 패널 외 15건
-

상표
'25.01~'25.06
-
-

나. 환경 관련 사항회사는 지난 1996년 녹색경영 선포 이후, 자연과 조화된 깨끗한 지구환경 보존과 무공해 사업장을 위한 국제표준의 일관된 관리시스템을 구축, 실천하고 있습니다. 특히 조선업계 최초로 획득한 ISO14001 인증규격의 지속적인 유지발전을 통해 사업장의 환경관리는 물론 인근지역의 환경정화 활동, 환경오염을 줄일수 있는 신기술개발 등에 역점을 두고 있습니다. 또한 오폐수, 먼지, 대기오염 등 모든 환경 분야에서 ISO14001 환경경영 시스템 인증에 설정된 법적 기준치보다 더욱 엄격한 자체기준을 적용하여 '세계에서 가장 깨끗한 조선소'로 자리매김하고자 노력하고 있습니다.또한, 기후변화와 온실가스 배출 규제에 적극적으로 대응하기 위해 에너지 절약과 온실가스 저감 활동을 지속적으로 수행하고 있으며, 특히 2012년 조선업계 세계 최초로 취득한 ISO 50001(에너지경영시스템)을 활용, 전 부서에 온실가스 및 에너지 목표를 부여하고 온실가스 감축 및 에너지 절약활동을 적극 시행하고 있습니다.(1) 수질관리생태계에 해가 없고 관련법규에서 규정한 방류수 수질기준 대비 30% 이내 배출을 목표로 정기적인 수질 분석과 오폐수 발생량의 저감 및 재활용을 극대화하고 있으며, 지역사회에 책임을 다하기 위하여 전담 인력이 주야 교대근무로 오폐수에 대한 상시 관리를 하고 있습니다.

구 분
처리시설
용도

폐수처리
폐수처리장
세탁폐수 등 처리

오수처리
오수처리장
식당, 사무실 등 발생오수 처리

(2) 대기관리대기오염 발생원 제어, 설비투자를 통해 도장공장 등 대기 배출시설에서 발생하는 대기오염물질을 법적 기준의 30% 이하로 관리하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 회사에서 배출하는 오염물질에 대한 모니터링을 통해 주변 지역의 영향을 파악하고 환경개선을 위해 미세먼지 (PM2.5/PM10)뿐만 아니라 원인 물질(VOCs/중금속) 등의 농도를 파악하여 지역사회와 적극적으로 소통하고 있습니다.

구 분
처리시설
용도

먼지, *VOC, HCI, SOX
축열식 폐가스 소각설비
도장시설 발생 VOC 제거

여과집진기
탈청시설 발생먼지제거

활성탄 흡착탑
도장시설 발생먼지, VOC 제거

세정집진기
SOX, HCI, 먼지제거

*VOC(Volatile Organic Compounds ) : 휘발성 유기화합물

(3) 폐기물관리사업장에서 발생하는 폐기물의 관리 및 처리절차를 수립하여 폐기물관리법 준수는

물론, 환경유해요인을 최소화하고 있습니다. 또한, ISO 14001(환경경영시스템)을 기반으로 사업장 일반 및 지정폐기물 전반에 대해 관련 법규 및 이해관계자의 요구에 부합되도록 관리하고 있습니다. 뿐만 아니라, 2023년에 사내 소각장을 폐쇄하고 폐기물 처리계획을 고도화하여 쾌적하고 청결한 사업장을 유지함과 더불어 폐기물 소각과 매립을 최소화하고 재활용을 확대하고자 힘쓰고 있습니다.

다. 산업분석 (1) 조선해양부문□ 산업전망

2025년 1~6월 세계 조선업체는 37백만톤을 수주했으며, 발주량은 2024년 동기 42.3백만톤 대비 5.3백만톤이 감소하였습니다.

2025년 1~6월 신조선 발주량은 '24년 대량발주 영향 및 무역분쟁으로 둔화되고 있으며, 한국이 주력으로 하는 고부가선인 가스선, 대형 탱커 발주는 무역분쟁에 따라 감소했으나 하반기부터 발주가 늘어날 것으로 예상되며, 컨선은 꾸준한 발주가 이루어지고 있습니다.

2025년 6월말 수주잔량은 295.1백만톤으로 1년전 230.7백만톤에 비해 64.4백만톤 증가했습니다.

2025년 신조선 시장을 선종별로 살펴보면,

탱커는 미국의 러시아 및 이란에 대한 제재 강화 등으로 노후선 해체가 늘어날 전망이며, OPEC+의 감산도 완화될 것으로 예상되며, 미국, 가이아나, 브라질 등의 원유 수출 증가로 수송거리가 늘어나 탱커 수요가 증가할 것으로 기대됩니다. 또한 노후선 비중이 매우 높은 수준으로 교체 발주가 늘어날 것으로 기대됩니다.

컨테이너선은 '24년 대량 발주 및 대형선박의 지속적 인도, 무역분쟁에 따른 물동량 성장세 둔화 우려에도 꾸준한 발주가 이루어지고 있으며, LNG선은 미국 트럼프 취임에 따라 Non-FTA 국가에 대한 수출 승인이 재개되어 신규 FID가 증가하여 발주 물량은 높은 수준에서 형성될 것으로 예상됩니다.

환경관련 국제 규정의 시행됨에 따라 선박 해체가 증가하고 있어 노후선 교체 발주 수요도 신조선 발주시장에 긍정적인 영향을 주고 있습니다.

해양 시장은 글로벌 원유수요는 늘어나지만 저유가 시기 투자 부족 영향으로 '25년 이후 원유공급 부족 우려가 커져 향후 해상유전 개발이 확대될 것으로 예상됩니다.2025년에는 원유생산설비 및 FLNG에 대한 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.

□ 산업특성조선해양산업은 종합조립 산업으로서 해운, 수산, 군수, 레저 등 전방산업과 기계, 금속철강, 전기, 전자 등 후방산업에 대한 파급효과가 큰 산업입니다. 기술, 자본, 노동집약산업으로 높은 기술 수준과 대규모 자본, 우수한 노동력이 요구되는 산업이며 해안 인접국인 경우, 조선 산업은 시장 경쟁력 여부와 상관없이 자주 국방을 위해 지속적인 유지가 요구되는 방위산업의 하나입니다. 해운경기 변동에 큰 영향을 받는 산업으로 원유가격, 곡물의 작황, 세계 경제성장율 및 교역량, 산유국의 정치상황 등 세계 정치경제 상황 변동에 영향을 받고 있습니다.

□ 시장점유율

(단위:천GT)

구 분
2025년 반기
2024년
2023년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

삼성중공업
1,608
14.2%
3,758
20.2%
3,775
23.6%

HD현대중공업
4,246
37.4%
2,730
14.7%
5,304
33.2%

한화오션
2,856
25.2%
4,569
24.6%
828
5.2%

현대삼호중공업
1,795
15.8%
4,699
25.3%
3,883
24.3%

현대미포조선
657
5.8%
1,796
9.7%
1,327
8.3%

기 타
180
1.6%
1,050
5.5%
856
5.4%

합 계
11,342
100.0%
18,602
100.0%
15,973
100.0%

※ 한국조선해양플랜트협회 자료 (2025.6월말 기준)※ 위 자료는 선박부문에 대한 시장점유율로 해양부문이 제외된 자료 입니다.

□ 시장특성조선해양산업은 전 세계가 단일 시장을 형성하고 있으며, 선주로부터 고가의 선박을 미리 주문받아 생산하는 대표적인 수주 산업입니다. 단위 생산제품이 고가의 선박이므로 지속적인 성장을 위해서는 끊임없는 기술개발 및 고객 만족을 통한 경쟁력 확보, 신규 시장 개척 등의 노력이 필요합니다. 또한 현재의 조선시장은 세계경제의 회복에 따른 해운 시황의 변동, 기존 선대의 교체수요, 글로벌 에너지 수요 등에 따라 신규 발주량이 변동합니다

(2) 토건부문□ 산업전망'25년 정부 SOC 예산은 전년 대비 감소하였고, 주택 미분양 증가, PF 부실 리스크 확대, 자금조달 여건 악화 등 전반적인 산업전망은 부정적인 요소가 상당한 상황입니다. CBSI(건설 경기실사지수, 한국건설산업연구원 발표)는 최근 지속 하락 중이며, 여전히 기준치 100을 하회(2025.6월 종합실적지수 기준 73.5)하고 있는 등 부정적인 시장여건을 고려할 때 주택/토목 등 전통적 건설분야는 불확실성이 큽니다.하이테크 공사는 본 시설에서 생산되는 제품(반도체 등)의 시황에 따라 결정되는 발주처의 투자 기조가 산업 전망에 더욱 영향을 미칩니다.

□ 산업특성건설산업은 완성된 제품을 소비자가 선택하는 일반 제조업과는 달리 발주자로부터 최하부 생산조직까지 도급이라는 생산구조를 갖추고 있으며 기계화, 자동화 등 공업화에 의한 생산보다는 인력의존도가 높은 노동집약적 산업이며 일정한 위치의 공장에서 생산체계를 갖춘 것이 아니고 발주자가 원하는 위치에서 생산활동을 해야 하므로 그 지역적, 지형적 특성에 따라서 생산방식이 달라질 수 있습니다. 또한 생산활동이 옥외에서 이루어지므로 계절적 영향(우기, 동절기 등)을 많이 받는 산업입니다.

□ 시장특성정부의 경제정책, 특히 건설, 부동산 정책, 하이테크 제품군의 경기에 민감한 산업으로 관련 산업의 경기동향 및 부동산 시장의 움직임에 따라 수요와 공급이 많은 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 부동산 대책 변화, 금리인상, 자재가격 불안정 등이 계속되고 있어, 시장 불확실성이 큰 상황입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제52기 반기
제51기
제50기

[유동자산]
7,000,350
9,369,985
9,245,492

ㆍ현금및현금성자산
596,771
955,962
583,812

ㆍ단기금융상품
69,709
47,755
155,368

ㆍ매출채권
423,741
1,030,466
388,277

ㆍ계약자산
3,143,534
3,572,703
3,783,889

ㆍ재고자산
500,285
452,453
1,729,150

ㆍ기타유동자산
2,266,310
3,310,646
2,604,996

[비유동자산]
6,941,369
7,824,652
6,347,897

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
59,706
44,744
44,111

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
42,317
41,839
37,321

ㆍ관계기업 및 공동기업투자
67
52
54

ㆍ유형자산
5,073,651
5,115,872
5,208,722

ㆍ무형자산
32,201
27,842
26,973

ㆍ기타비유동자산
1,733,427
2,594,303
1,030,716

자산총계
13,941,719
17,194,637
15,593,389

[유동부채]
9,559,551
12,029,242
11,231,917

[비유동부채]
773,211
1,415,944
952,265

부채총계
10,332,762
13,445,186
12,184,182

[지배기업소유주지분]
3,654,160
3,794,593
3,439,345

ㆍ자본금
880,115
880,115
880,115

ㆍ주식발행초과금
1,969,727
1,969,727
1,969,727

ㆍ기타포괄손익누계액
1,078,085
1,524,733
1,202,136

ㆍ기타자본항목
1,556,045
1,556,045
1,556,045

ㆍ이익잉여금
△1,829,812
△2,136,027
△2,168,678

[비지배지분]
△45,203
△45,142
△30,137

자본총계
3,608,957
3,749,451
3,409,208

(단위 : 백만원)

구 분
제52기 반기
제51기
제50기

매출액
5,177,263
9,903,078
8,009,430

영업이익(손실)
327,893
502,699
233,345

반기순이익(손실)
302,452
53,877
△155,556

ㆍ지배기업 소유주지분
306,205
63,876
△148,273

ㆍ비지배지분
△3,753
△9,999
△7,284

기본주당반기순손익 (단위: 원)

보통주기본주당반기순이익(손실)
358
75
△174

우선주기본주당반기순이익(손실)
358
75
△174

연결에 포함된 자회사수
11
10
10

※ △는 음(-)의 수치입니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제52기 반기
제51기
제50기

[유동자산]
6,961,979
9,329,871
9,106,452

ㆍ현금및현금성자산
566,761
888,449
519,632

ㆍ단기금융상품
36,830
33,851
136,908

ㆍ매출채권
453,095
1,077,560
360,826

ㆍ계약자산
3,143,534
3,572,703
3,783,889

ㆍ재고자산
486,924
450,129
1,727,876

ㆍ기타유동자산
2,274,835
3,307,179
2,577,321

[비유동자산]
6,855,938
7,667,983
6,785,527

ㆍ당기손익-공정가치금융자산
59,706
44,744
44,111

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
42,317
41,839
37,321

ㆍ종속기업 및 관계기업 및 공동기업 투자
283,328
272,257
853,509

ㆍ유형자산
4,702,737
4,715,387
4,841,052

ㆍ무형자산
31,976
27,561
26,666

ㆍ기타비유동자산
1,735,874
2,566,195
982,868

자산총계
13,817,917
16,997,854
15,891,979

[유동부채]
9,455,032
11,878,027
11,659,137

[비유동부채]
755,333
1,396,982
789,389

부채총계
10,210,365
13,275,009
12,448,526

[자본금]
880,115
880,115
880,115

[주식발행초과금]
1,969,727
1,969,727
1,969,727

[기타포괄손익누계액]
1,167,907
1,603,542
1,308,612

[기타자본항목]
1,556,045
1,556,045
1,556,045

[이익잉여금]
△1,966,242
△2,286,585
△2,271,046

자본총계
3,607,552
3,722,844
3,443,453

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(단위 : 백만원)

구 분
제52기 반기
제51기
제50기

매출액
5,168,769
9,867,429
7,907,247

영업이익(손실)
332,915
453,923
256,949

반기순이익(손실)
320,333
15,687
△89,045

기본주당반기순손익 (단위: 원)
0

보통주기본주당반기순이익(손실)
375
18
△104

우선주기본주당반기순이익(손실)
375
18
△104

※ △는 음(-)의 수치입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 52 기 반기말 2025.06.30 현재

제 51 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기 반기말
제 51 기말

자산

유동자산
7,000,349,856,826
9,369,985,101,261

현금및현금성자산
596,771,159,627
955,961,848,816

단기금융상품
69,708,606,055
47,755,088,796

매출채권
423,740,554,137
1,030,466,500,638

계약자산
3,143,533,618,381
3,572,702,925,721

미수금
111,359,683,051
155,187,046,898

선급금
819,761,381,085
880,646,880,703

선급비용
122,877,943,876
121,390,049,742

유동파생금융자산
529,470,315,742
630,502,418,306

유동확정계약자산
533,261,850,009
1,420,683,744,509

재고자산
500,284,608,561
452,452,891,799

선급법인세
5,394,029,309
10,018,261,556

기타유동금융자산
63,117,632,540
62,127,389,865

기타유동자산
81,068,474,453
30,090,053,912

비유동자산
6,941,369,606,372
7,824,652,026,877

당기손익-공정가치금융자산
59,706,349,340
44,743,933,400

기타포괄손익-공정가치 금융자산
42,317,068,760
41,839,373,881

관계기업 및 공동기업 투자
66,786,495
51,403,957

유형자산
5,073,650,745,748
5,115,872,189,640

사용권자산
225,889,607,646
259,254,491,260

무형자산
32,201,139,211
27,842,412,356

장기선급비용
41,360,719,202
48,540,117,417

비유동파생금융자산
235,830,960,173
276,472,065,698

비유동확정계약자산
412,535,021,321
1,300,797,309,464

순확정급여자산
21,857,391,745
46,420,320,113

이연법인세자산
777,993,913,381
647,060,267,396

기타비유동금융자산
17,959,903,350
15,758,142,295

자산총계
13,941,719,463,198
17,194,637,128,138

부채

유동부채
9,559,551,224,248
12,029,241,642,640

매입채무
572,471,874,674
622,902,213,882

단기차입금
1,860,047,259,739
2,155,829,638,285

미지급금
101,825,727,353
101,585,663,957

계약부채
5,071,009,602,772
5,463,032,276,910

미지급비용
212,834,959,557
221,080,823,908

당기법인세부채
848,348,440
0

유동파생금융부채
379,114,007,160
2,065,506,958,920

유동확정계약부채
27,238,651,917
0

유동장기부채
852,965,564,540
925,634,835,868

유동리스부채
73,907,333,467
65,037,531,060

공사손실충당부채
6,911,471,775
88,766,009,010

하자보수충당부채
161,569,335,055
151,455,354,957

기타유동충당부채
124,048,950,189
43,994,852,652

기타유동금융부채
1,691,286
1,832,933

기타유동부채
114,756,446,324
124,413,650,298

비유동부채
773,210,908,083
1,415,944,380,145

사채
0
74,907,007,998

장기차입금
15,824,666,644
61,869,999,976

비유동리스부채
217,866,144,915
260,361,987,473

하자보수충당부채
50,444,321,792
41,757,355,951

비유동파생금융부채
231,157,361,677
914,698,447,379

비유동확정계약부채
192,342,895,767
0

기타비유동금융부채
65,575,517,288
62,349,581,368

부채총계
10,332,762,132,331
13,445,186,022,785

자본

지배기업 소유주지분
3,654,160,422,779
3,794,592,947,059

자본금
880,114,845,000
880,114,845,000

보통주자본금
880,000,000,000
880,000,000,000

우선주자본금
114,845,000
114,845,000

주식발행초과금
1,969,727,199,227
1,969,727,199,227

기타포괄손익누계액
1,078,085,442,703
1,524,732,980,366

기타자본항목
1,556,045,053,946
1,556,045,053,946

이익잉여금(결손금)
(1,829,812,118,097)
(2,136,027,131,480)

비지배지분
(45,203,091,912)
(45,141,841,706)

자본총계
3,608,957,330,867
3,749,451,105,353

자본과부채총계
13,941,719,463,198
17,194,637,128,138

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 반기
제 51 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
2,682,977,392,293
5,177,263,260,350
2,531,955,020,493
4,879,750,542,446

매출원가
2,357,747,023,426
4,614,427,026,097
2,298,993,031,926
4,482,175,094,949

매출총이익
325,230,368,867
562,836,234,253
232,961,988,567
397,575,447,497

판매비와관리비
120,414,128,383
234,943,023,607
102,233,045,819
188,979,569,447

영업이익
204,816,240,484
327,893,210,646
130,728,942,748
208,595,878,050

기타수익
1,611,255,606,995
1,959,275,461,287
1,109,687,510,191
2,523,926,884,569

기타비용
1,795,075,272,708
2,193,593,151,335
1,124,182,462,380
2,566,819,910,627

금융수익
333,450,499,928
490,698,077,913
86,160,993,922
145,059,932,329

금융원가
139,932,038,816
278,875,990,884
126,435,798,688
219,563,054,017

지분법이익(손실)
(3,034,382)
(5,491,617)
3,658,315
4,795,432

법인세비용차감전순이익
214,512,001,501
305,392,116,010
75,962,844,108
91,204,525,736

법인세비용
2,174,069,464
2,940,024,115
1,963,758,872
9,364,547,516

반기순이익
212,337,932,037
302,452,091,895
73,999,085,236
81,839,978,220

반기순이익

지배기업소유주지분
214,109,640,711
306,205,366,015
76,556,336,765
86,503,248,226

비지배지분
(1,771,708,674)
(3,753,274,120)
(2,557,251,529)
(4,663,270,006)

지배기업 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당반기순이익 (단위 : 원)

보통주기본주당반기순이익 (단위 : 원)
250
358
90
101

우선주기본주당반기순이익 (단위 : 원)
250
358
90
101

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 반기
제 51 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익
212,337,932,037
302,452,091,895
73,999,085,236
81,839,978,220

기타포괄손익
(411,359,106,809)
(442,965,866,381)
172,631,515,479
427,454,015,652

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
10,060,880
(94,052,638)
72,516,700
(172,578,980)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
10,060,880
(94,052,638)
72,516,700
(172,578,980)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목
(411,369,167,689)
(442,871,813,743)
172,558,998,779
427,626,594,632

파생상품평가손익
(402,345,896,302)
(435,531,422,030)
167,961,031,855
405,733,537,802

해외사업환산손익
(9,026,383,068)
(7,361,265,868)
4,600,890,896
21,888,328,953

지분법자본변동
3,111,681
20,874,155
(2,923,972)
4,727,877

반기포괄이익(손실)
(199,021,174,772)
(140,513,774,486)
246,630,600,715
509,293,993,872

반기포괄이익(손실)

지배기업 소유주지분
(200,834,903,838)
(140,432,524,280)
250,286,631,642
516,427,104,368

비지배지분
1,813,729,066
(81,250,206)
(3,656,030,927)
(7,133,110,496)

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분
비지배지분
자본 합계

자본금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금(결손금)
지배기업 소유주지분 합계

2024.01.01 (기초자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,202,135,756,730
1,556,045,053,946
(2,168,677,854,589)
3,439,345,000,314
(30,137,402,247)
3,409,207,598,067

반기순이익(손실)
0
0
0
0
86,503,248,226
86,503,248,226
(4,663,270,006)
81,839,978,220

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
0
0
(172,578,980)
0
0
(172,578,980)
0
(172,578,980)

파생상품평가손익
0
0
405,733,537,802
0
0
405,733,537,802
0
405,733,537,802

해외사업환산손익
0
0
24,358,169,443
0
0
24,358,169,443
(2,469,840,490)
21,888,328,953

지분법자본변동
0
0
4,727,877
0
0
4,727,877
0
4,727,877

재평가잉여금 재분류
0
0
0
0
0
0
0
0

연결범위 변동
0
0
0
0
0
0
0
0

2024.06.30 (기말자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,632,059,612,872
1,556,045,053,946
(2,082,174,606,363)
3,955,772,104,682
(37,270,512,743)
3,918,501,591,939

2025.01.01 (기초자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,524,732,980,366
1,556,045,053,946
(2,136,027,131,480)
3,794,592,947,059
(45,141,841,706)
3,749,451,105,353

반기순이익(손실)
0
0
0
0
306,205,366,015
306,205,366,015
(3,753,274,120)
302,452,091,895

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
0
0
(94,052,638)
0
0
(94,052,638)
0
(94,052,638)

파생상품평가손익
0
0
(435,531,422,030)
0
0
(435,531,422,030)
0
(435,531,422,030)

해외사업환산손익
0
0
(11,033,289,782)
0
0
(11,033,289,782)
3,672,023,914
(7,361,265,868)

지분법자본변동
0
0
20,874,155
0
0
20,874,155
0
20,874,155

재평가잉여금 재분류
0
0
(9,647,368)
0
9,647,368
0
0
0

연결범위 변동
0
0
0
0
0
0
20,000,000
20,000,000

2025.06.30 (기말자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,078,085,442,703
1,556,045,053,946
(1,829,812,118,097)
3,654,160,422,779
(45,203,091,912)
3,608,957,330,867

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 반기
제 51 기 반기

영업활동현금흐름
270,443,965,602
(135,973,258,072)

영업으로부터 창출된 현금흐름
344,326,689,480
(25,135,478,104)

이자의 수취
13,737,686,571
28,256,783,537

이자의 지급
(90,571,238,296)
(134,095,320,621)

배당금 수입
750,542,000
224,425,600

법인세 부담액
2,200,285,847
(5,223,668,484)

투자활동현금흐름
(133,877,383,373)
3,427,291,506

단기금융상품의 증가
(31,848,763,874)
(45,929,674,203)

단기금융상품의 감소
7,904,975,529
111,880,663,730

당기손익-공정가치 금융자산의 취득
(14,633,000,000)
0

기타포괄-공정가치 금융자산의 취득
(600,000,000)
(600,000,000)

유형자산의 취득
(108,615,253,521)
(63,974,512,527)

유형자산의 처분
18,801,809,392
1,062,334,152

사용권자산의 취득
(2,699,909,185)
0

무형자산의 취득
0
(15,871,429)

기타유동금융자산의 증가
(130,000,000,000)
0

기타유동금융자산의 감소
130,749,981,503
742,691,085

기타비유동금융자산의 증가
(3,599,039,398)
(517,030,941)

기타비유동금융자산의 감소
641,816,181
778,691,639

사업에 대한 지배력 획득(보유현금 차감 후)
20,000,000
0

재무활동현금흐름
(493,119,472,172)
(128,198,457,916)

단기차입금의 증가
1,230,907,295,801
1,875,676,446,447

단기차입금의 상환
(1,502,912,579,385)
(1,567,165,708,164)

유동성장기부채의 상환
(381,245,000,000)
(495,754,000,000)

장기차입금의 증가
197,239,447,500
212,331,486,250

리스부채의 상환
(37,108,636,088)
(42,346,635,135)

비지배지분의 감소
0
(110,940,047,314)

현금및현금성자산의 증감
(356,552,889,943)
(260,744,424,482)

기초의 현금및현금성자산
955,961,848,816
583,811,700,104

현금및현금성자산의 환율변동효과
(2,637,799,246)
2,468,059,430

반기말의 현금및현금성자산
596,771,159,627
325,535,335,052

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요 (연결)

삼성중공업주식회사(이하 "지배기업")는 1974년 8월 5일 설립되어 선박건조, 해양플랜트 등의 제조ㆍ판매업과 종합건설업을 영위하고 있으며, 1994년 1월 28일자로 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다. 당반기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

2.1 연결재무제표 작성기준 지배기업과 그 종속기업(이하 통칭하여 "연결회사")의 요약반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간 말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정 동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. (3) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정 동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용 동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (5) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익 동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (6) 기업회계기준서 제1007호 - 원가법 동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 2.2 회계정책 요약반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 반기의 법인세 인식과 측정에 대한 정책은 주석 19에 기재하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 러시아와 우크라이나 간의 지정학적 긴장 고조는 향후 러시아 루블(RUB)의 유동성 및 가치에 현저한 영향을 미칠 수 있으며, 투자자산의 가치에도 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 영향 등으로 인하여 연결회사의 대금 수령 시기에 영향을 미칠 수 있는 상황을 지속적으로 모니터링 하고 있습니다.

연결회사는 2021년 중 러시아 현지에 액화천연가스(LNG) 프로젝트 및 쇄빙선 건조 파트너십을 위해 Samsung Heavy Industries Rus 및 ZVEZDA-Samsung Heavy Industries LLC를 설립하고 자본금 465백만원을 납입하였으며, 2025년 6월 30일 현재 총 4개의 프로젝트가 러시아 기업 또는 은행과 관계가 있습니다. 2024년 2월 미국 정부가 Zvezda사(이하, 선주사)를 SDN으로 지정하여 선주사와의 거래가 원천 봉쇄되었고 이에 따라 계약의 유지 여부에 대해 상호간 협상을 진행하였습니다. 그러나 2024년 6월 11일 선주사로부터 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대해 일방적인 계약취소와 함께 선수금 및 이자 지급 요청이 있었으며 이에대응하여 연결회사는 2024년 7월 9일 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 신청하였습니다. 이후 연결회사는 2025년 6월 18일 선주사에 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 계약해지를 통지하였고, LNG 운반선 10척에 대하여 기수령한 선수금 6억불과 북해용 셔틀탱커 7척에 대하여 기수령한 2억불을 유보하고, 유보한 선수금을 초과하는 손해에 대해서는 배상을 청구하겠다는 의사를 통지하였습니다. 당반기말 현재 계약해지를 통지한 호선 17척의 계약과 관련하여 인식하고 있는 부채는 8,953억원입니다. (1) 총계약수익 추정치의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 또한, 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등에 기초하여 연결회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다. 이 중 연결회사가 부담할 가능성이 높은 지연배상금은 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지지 않을 가능성이 매우 높지 않으므로 거래 가격의 산정에 포함하지 않았습니다. 각 보고기간 말의 상황과 보고기간의 상황 변동을 충실하게 표현하기 위하여 보고기간 말마다 추정 거래가격은 다시 평가합니다. 연결회사는 발주처에 공사종료기한에 대한 연장 클레임을 청구하고 연결회사에 공사종료기한 미준수의 귀책사유가 없음을 소명하는 등의 대응방안을 통해지연배상금을 최소화하기 위한 제반 절차를 지속적으로 진행하고 있습니다. (2) 추정총계약원가 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가의 추정치가 5% 증가한다면, (법인세효과차감전)순이익 및 (법인세효과차감전)순자산은 815,925백만원 감소합니다.

4. 사용제한 금융상품 (연결)

사용이 제한된 금융상품

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

유동금융상품
비유동금융상품

사용이 제한된 금융상품
96,918
17

사용이 제한된 금융상품에 대한 설명
유동금융상품 96,918백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석6 참조).
비유동금융상품 17백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.(주석6 참조).

5. 수익 (연결)

발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 영업부문별 정보

당반기
(단위 : 천원)

기초공사계약잔액
증감액
공사수익
반기말공사계약잔액

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
30,841,133,947
(645,301,768)
4,917,098,482
25,278,733,697

토건
693,925,697
(9,273,611)
219,483,419
465,168,667

부문 합계
31,535,059,644
(654,575,379)
5,136,581,901
25,743,902,364

전반기
(단위 : 천원)

기초공사계약잔액
증감액
공사수익
반기말공사계약잔액

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
27,902,189,116
8,751,105,110
4,316,375,542
32,336,918,684

토건
510,077,335
1,019,340,657
509,434,091
1,019,983,901

부문 합계
28,412,266,451
9,770,445,767
4,825,809,633
33,356,902,585

계약이행보증 및 하자이행보증 등

(단위 : 백만원)

보증금액
보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

부문
조선해양
거래상대방
한국수출입은행 등
685,226
조선해양공사계약과 관련하여 한국수출입은행 등으로부터 685,226백만원의 계약이행보증 및 하자이행보증을 제공받고 있습니다.

건설공제조합 등

토건
한국수출입은행 등

건설공제조합 등
414,799
건설공사 등과 관련하여 건설공제조합 등으로부터 414,799백만원의 계약이행보증 및 하자보수보증 등을 제공받고 있습니다.

진행중인 공사(보고기간 중 완료공사 포함)와 관련된 누적공사원가

당반기말
(단위 : 천원)

누적공사원가
누적손익
계약자산
계약부채

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
15,666,741,756
2,266,287,428
3,029,522,228
1,989,376,147

토건
1,940,056,055
357,805,775
114,011,390
107,424,927

부문 합계
17,606,797,811
2,624,093,203
3,143,533,618
2,096,801,074

전기말
(단위 : 천원)

누적공사원가
누적손익
계약자산
계약부채

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
21,083,386,822
650,123,042
3,459,360,956
1,974,526,813

토건
1,751,168,828
327,209,583
111,721,744
24,755,250

부문 합계
22,834,555,650
977,332,625
3,571,082,700
1,999,282,063

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당반기
(단위 : 천원)

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
보고기간 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의 변동
계약자산의 변동에 대한 설명

부문
조선해양
20,036,553
73,525,000
(77,967,160)
24,478,713
(77,967,160)
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

토건
(11,818,044)
(2,585,000)
(7,265,669)
(1,967,375)
(7,265,669)
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

부문 합계
8,218,509
70,940,000
(85,232,829)
22,511,338
(85,232,829)

전반기
(단위 : 천원)

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
보고기간 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의 변동
계약자산의 변동에 대한 설명

부문
조선해양
19,844,455
368,654,000
(217,100,681)
(131,708,864)
(217,100,681)
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

토건
465,710,657
272,640,997
214,127,194
(21,057,534)
214,127,194
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

부문 합계
485,555,112
641,294,997
(2,973,487)
(152,766,398)
(2,973,487)

보고기간 손익과 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 보고기간말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 보고기간말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당반기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금
직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보에 대한 설명

조선해양
FLNG(SN2235)
아프리카지역 선주
2017-06-01
2023-02-28
0.99
0
0
0
0

Semi-Rig(SN2097)
유럽지역 선주
2018-01-27
2018-12-31
1.00
0
0
0
0

FPSO(SN2333)
아시아지역 선주
2019-04-22
2023-08-08
0.99
2,161,783
(10,052)
664,406
0

LNG(SN2366)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-03-31
0.98
1,873,321
(697)
0
0

LNG(SN2371)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-06-30
0.97
0
0
0
0

LNG(SN2372)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-09-30
0.96
0
0
0
0

LNG(SN2373)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-12-31
0.93
19,650,808
(7,310)
0
0

LNG(SN2374)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-11-30
0.93
87,787,790
(32,657)
0
0

FLNG(SN2661)
아시아지역 선주
2022-12-21
2027-08-17
0.62
15,503,357
(72,091)
0
0

SHTL(SN2378)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2635)
유라시아지역 선주
2022-05-17
2024-09-30
1.00
0
0
0
0

LNG(SN2664)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-08-31
0.36
0
0
0
0

LNG(SN2687)
아시아지역 선주
2023-10-06
2026-09-30
0.17
0
0
0
0

SHTL(SN2379)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

SHTL(SN2380)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2636)
아시아지역 선주
2022-05-17
2026-03-31
0.65
81,377,526
(30,272)
0
0

LNG(SN2651)
유럽지역 선주
2022-11-30
2025-12-31
0.85
152,753,230
(56,824)
0
0

LNG(SN2662)
아시아지역 선주
2023-01-31
2026-09-30
0.28
0
0
0
0

LNG(SN2663)
아시아지역 선주
2023-01-31
2027-01-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2665)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-11-30
0.10
0
0
0
0

LNG(SN2668)
미주지역 선주
2023-06-12
2027-12-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2669)
미주지역 선주
2023-06-12
2028-02-15
0.00
0
0
0
0

FLNG(SN2686)
유럽지역 선주
2024-12-26
2027-08-14
0.75
0
0
0
0

FLNG(SN2688)
미주지역 선주
2023-12-29
2028-02-28
0.06
0
0
0
0

LNG(SN2403)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2405)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2406)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2407)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

전기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금
직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보에 대한 설명

조선해양
FLNG(SN2235)
아프리카지역 선주
2017-06-01
2023-02-28
0.99
0
0
0
0

Semi-Rig(SN2097)
유럽지역 선주
2018-01-27
2018-12-31
1.00
0
0
0
0

FPSO(SN2333)
아시아지역 선주
2019-04-22
2023-08-08
0.99
2,746,112
(12,769)
1,957,057
0

LNG(SN2366)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-03-31
0.98
2,073,580
(771)
0
0

LNG(SN2371)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-06-30
0.97
0
0
0
0

LNG(SN2372)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-09-30
0.96
0
0
0
0

LNG(SN2373)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-12-31
0.93
21,920,736
(8,155)
0
0

LNG(SN2374)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-11-30
0.94
96,100,194
(35,749)
0
0

FLNG(SN2661)
아시아지역 선주
2022-12-21
2027-08-17
0.44
0
0
16,997,068
(79,036)

SHTL(SN2378)
유라시아지역 선주
2021-10-15
2024-11-30
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2635)
유라시아지역 선주
2022-05-17
2024-09-30
1.00
0
0
0
0

LNG(SN2664)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-08-31
0.05
0
0
0
0

LNG(SN2687)
아시아지역 선주
2023-10-06
2026-09-30
0.00
0
0
0
0

SHTL(SN2379)
유라시아지역 선주
2021-10-15
2025-02-28
0.00
0
0
0
0

SHTL(SN2380)
유라시아지역 선주
2021-10-15
2025-05-31
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2636)
아시아지역 선주
2022-05-17
2026-03-31
0.08
0
0
0
0

LNG(SN2651)
유럽지역 선주
2022-11-30
2025-12-31
0.38
64,629,208
(24,042)
0
0

LNG(SN2662)
아시아지역 선주
2023-01-31
2026-09-30
0.03
0
0
0
0

LNG(SN2663)
아시아지역 선주
2023-01-31
2027-01-15
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2665)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-11-30
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2668)
미주지역 선주
2023-06-12
2027-12-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2669)
미주지역 선주
2023-06-12
2028-02-15
0.00
0
0
0
0

FLNG(SN2686)
유럽지역 선주
2024-12-26
2027-08-14
0.13
0
0
0
0

FLNG(SN2688)
미주지역 선주
2023-12-29
2028-02-28
0.02
0
0
0
0

LNG(SN2403)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-08-31
0.02
0
0
0
0

LNG(SN2405)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-10-31
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2406)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-11-30
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2407)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-12-31
0.00
0
0
0
0

직전 회계연도 매출액의 5퍼센트 이상인 경우의 당분기 계약별 정보

당반기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

토건
평택 P3 Ph3(SC1317)
삼성전자（주）
2022-04-22
2025-03-31
0.99
0
0
0
0

평택 P3 Ph4(SC1318)
삼성전자（주）
2022-11-15
2025-03-31
0.99
0
0
0
0

평택 P4 Ph3(SC1329)
삼성전자（주）
2024-06-14
2025-10-31
0.73
0
0
65,829,500
0

전기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

토건
평택 P3 Ph3(SC1317)
삼성전자（주）
2022-04-22
2025-03-31
0.99
0
0
193,270,000
0

평택 P3 Ph4(SC1318)
삼성전자（주）
2022-11-15
2025-03-31
0.99
0
0
158,730,000
0

평택 P4 Ph3(SC1329)
삼성전자（주）
2024-06-14
2025-10-31
0.32
0
0
116,663,800
0

직전 회계연도 매출액의 5퍼센트 이상인 경우의 계약별 통합 정보

당반기말
(단위 : 천원)

계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

전체 계약
조선해양 및 토건
361,107,815
(209,903)
66,493,906
0

전기말
(단위 : 천원)

계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

전체 계약
조선해양 및 토건
187,469,830
(81,486)
487,617,925
(79,036)

공사손실충당부채

당반기
(단위 : 천원)

공사손실충당부채증감액

기초
증감액
기말

기타충당부채
공사손실충당부채
부문
조선해양
88,766,009
(81,854,537)
6,911,472

전반기
(단위 : 천원)

공사손실충당부채증감액

기초
증감액
기말

기타충당부채
공사손실충당부채
부문
조선해양
396,665,831
(146,548,724)
250,117,107

하자보수충당부채 변동 내역

당반기
(단위 : 천원)

기초
증감액
기말

기타충당부채
하자보수충당부채
부문
조선해양
187,547,197
18,444,415
205,991,612

토건
5,665,513
356,531
6,022,044

부문 합계
193,212,710
18,800,946
212,013,656

전반기
(단위 : 천원)

기초
증감액
기말

기타충당부채
하자보수충당부채
부문
조선해양
255,152,495
(32,536,257)
222,616,238

토건
8,359,824
(3,090,380)
5,269,444

부문 합계
263,512,319
(35,626,637)
227,885,682

6. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

현금및현금성자산
단기금융상품
당기손익 공정가치 금융자산
매출채권
파생금융자산
기타포괄손익 공정가치 금융자산
기타금융자산 등

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
0
596,771,160
0
0
596,771,160
0
69,708,606
0
0
69,708,606
59,706,349
0
0
0
59,706,349
0
275,500,819
0
148,239,735
423,740,554
236,874,135
0
528,427,141
0
765,301,276
0
0
0
42,317,069
42,317,069
0
192,413,952
0
0
192,413,952
2,149,958,966

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 96,918백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

당기손익-공정가치 금융자산 22,578백만원과 21,781백만원은 각각 건설공제조합으로부터 차입 및 기계설비건설공제조합으로부터 선수금환급보증발행을 위해 담보로 제공하고 있습니다(주석12, 14 참조).

특정 채권을 수취 및 매도목적으로 보유하고 있으며, 해당 채권의 공정가치는 채권의 장부가액입니다.

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 96,918백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

현금및현금성자산
단기금융상품
당기손익 공정가치 금융자산
매출채권
파생금융자산
기타포괄손익 공정가치 금융자산
기타금융자산 등

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
0
955,961,849
0
0
955,961,849
0
47,755,089
0
0
47,755,089
44,743,933
0
0
0
44,743,933
0
548,952,501
0
481,514,000
1,030,466,501
268,346,317
0
638,628,167
0
906,974,484
0
0
0
41,839,374
41,839,374
0
233,046,917
0
0
233,046,917
3,260,788,147

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 94,030백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

당기손익-공정가치 금융자산 22,476백만원과 21,564백만원은 각각 건설공제조합으로부터 차입 및 기계설비건설공제조합으로부터 선수금환급보증발행을 위해 담보로 제공하고 있습니다(주석 12, 14 참조).

특정 채권을 수취 및 매도목적으로 보유하고 있으며, 해당 채권의 공정가치는 채권의 장부가액입니다.

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 94,030백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

금융자산의 범주별 합계 공시

당반기말
(단위 : 천원)

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
296,580,484
1,134,394,537
528,427,141
190,556,804

전기말
(단위 : 천원)

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
313,090,250
1,785,716,356
638,628,167
523,353,374

금융부채의 범주별 공시

당반기말
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
금융부채, 범주 합계

매입채무
0
572,471,875
0
572,471,875

차입금
0
1,875,871,926
0
1,875,871,926

유동장기부채
0
852,965,565
0
852,965,565

사채
0
0
0
0

파생금융부채
120,965,448
0
489,305,921
610,271,369

기타금융부채 등
0
542,132,085
0
542,132,085

합계
120,965,448
3,843,441,451
489,305,921
4,453,712,820

전기말
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
금융부채, 범주 합계

매입채무
0
622,902,214
0
622,902,214

차입금
0
2,217,699,638
0
2,217,699,638

유동장기부채
0
925,634,836
0
925,634,836

사채
0
74,907,008
0
74,907,008

파생금융부채
567,879,416
0
2,412,325,990
2,980,205,406

기타금융부채 등
0
565,118,809
0
565,118,809

합계
567,879,416
4,406,262,505
2,412,325,990
7,386,467,911

금융자산의 범주별 순손익

당반기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
230,566,706
226,141,817
0
0
0
0
0
0
0
0
574,741,852
575,177,202
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
108,220,497
186,643,583
0
0
0
0
0
0
0
0
82,564,450
44,810,487
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

배당수익
598,542
598,542
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
152,000
152,000
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(363,310,834)
(408,278,334)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13,083
(122,305)
0
0
0
0
0
0
0
0

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(802,724)
3,336,871
0
0

이자수익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,675,870
10,576,518
0
0

대손충당금환입(대손상각비)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
710,862
476,003
0
0

전반기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
22,456,442
45,413,742
0
0
0
0
0
0
0
0
112,314
112,314
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
51,397,081
71,143,159
0
0
0
0
0
0
0
0
2,856,881
2,600,225
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

배당수익
148,426
148,426
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
76,000
76,000
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
226,971,110
528,973,029
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
94,300
(224,420)
0
0
0
0
0
0
0
0

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47,822,115
50,023,806
0
0

이자수익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9,326,185
22,119,086
0
0

대손충당금환입(대손상각비)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(10,465,708)
492,333
0
0

금융부채의 범주별 순손익

당반기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

당기손익인식금융부채
파생상품 금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
(108,829,225)
(110,835,424)
0
0
0
0
0
0
1,038,019,375
823,390,610
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
(26,915,203)
(39,442,331)
0
0
0
0
0
0
131,049,260
228,471,467
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품부채평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
(159,895,793)
(158,082,423)
0
0
0
0
0
0
0
0

이자비용
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(36,942,587)
(80,134,033)

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29,662,569
20,069,821

전반기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

당기손익인식금융부채
파생상품 금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
(6,894,601)
(11,970,067)
0
0
0
0
0
0
(596,304,878)
(1,606,709,194)
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
(40,821,919)
(47,951,583)
0
0
0
0
0
0
(477,329,757)
(825,697,129)
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품부채평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
(4,069,746)
3,125,352
0
0
0
0
0
0
0
0

이자비용
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(54,278,540)
(106,532,758)

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
86,404,042
68,360,623

7. 공정가치측정 (연결)

자산 측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융자산, 장부금액
금융자산, 공정가치

금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
59,706,349
59,706,349

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
42,317,069
42,317,069

파생금융자산
765,301,276
765,301,276

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 장부금액
금융자산, 공정가치

금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
44,743,933
44,743,933

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
41,839,374
41,839,374

파생금융자산
906,974,484
906,974,484

매출채권 및 매입채무 등으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액 등은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

부채 측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융부채, 장부금액
금융부채, 공정가치

금융부채, 범주
파생금융부채
610,271,369
610,271,369

전기말
(단위 : 천원)

금융부채, 장부금액
금융부채, 공정가치

금융부채, 범주
파생금융부채
2,980,205,406
2,980,205,406

공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. -측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) -수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) -자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익 공정가치 측정
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
59,706,349
59,706,349
0
1,832,860
40,484,209
42,317,069
0
765,301,276
0
765,301,276

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익 공정가치 측정
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
44,743,933
44,743,933
0
1,920,100
39,919,274
41,839,374
0
906,974,484
0
906,974,484

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융부채, 범주

파생금융상품

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3

금융부채, 공정가치
0
610,271,369
0
610,271,369

전기말
(단위 : 천원)

금융부채, 범주

파생금융상품

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3

금융부채, 공정가치
0
2,980,205,406
0
2,980,205,406

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 구분

수준 3

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

평가기법

원가접근법
현금흐름할인법
원가접근법
현금흐름할인법

공정가치
59,706,349
0
1,968,949
38,515,260

가치평가기법
원가접근법

원가접근법
현금흐름할인모형

투입변수

장기 수익성장률 세전 영업이익율

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정
연결회사는 한국자산평가㈜ 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 연결회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.
연결회사는 한국자산평가㈜ 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 연결회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.
연결회사는 한국자산평가㈜ 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 연결회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.
연결회사는 한국자산평가㈜ 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 연결회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

8. 파생금융상품 (연결)

위험회피회계 공시

외화선수금 입금, 외화매입대금 지급 등과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 하나은행 외 16개의 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

위험회피에 대한 세부 정보 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융상품
금융상품 합계

파생상품

파생상품1
파생상품2
파생상품3
파생상품4
파생상품5
파생상품6
파생상품7
파생상품8
파생상품9
파생상품10
파생상품11
파생상품12
파생상품13
파생상품14

위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계

매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

원화매도금액
0
0
0
0
0
0
0
98,285,117
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245,623
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427,355
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0
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135,604
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5,618,230,606
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258,025
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원화매입금액
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0
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12,764,963,931
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16,057,929,919
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외화파생상품 매입금액, USD [USD, 천]
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외화파생상품 매입금액, CNY [CNY, 천]
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위험회피목적파생상품관련손익
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전기말
(단위 : 천원)

금융상품
금융상품 합계

파생상품

파생상품1
파생상품2
파생상품3
파생상품4
파생상품5
파생상품6
파생상품7
파생상품8
파생상품9
파생상품10
파생상품11
파생상품12
파생상품13
파생상품14

위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계

매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
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매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

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(1,047,533)
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0
0
59,207
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0
0
3,005,943
(2,083,071,042)

공정가치 위험회피회계 적용

당반기
(단위 : 백만원)

공정가치위험회피

파생상품거래이익
316,928

파생상품거래손실
43,646

확정계약거래이익
71,705

확정계약거래손실
290,297

위험회피회계를 적용하여 왔으나 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 예상거래에 대한 기술
공정가치 위험회피회계를 적용함에 따라 공정가치 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2028년 12월 28일까지입니다.

전반기
(단위 : 백만원)

공정가치위험회피

파생상품거래이익
5,610

파생상품거래손실
828,707

확정계약거래이익
730,066

확정계약거래손실
5,610

위험회피회계를 적용하여 왔으나 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 예상거래에 대한 기술
공정가치 위험회피회계를 적용함에 따라 공정가치 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2028년 5월 30일까지입니다.

위험회피대상항목에 대한 상세한 정보의 공시

발행된 외화차입금으로 인하여 환율 및 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 이에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑계약 등을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다.

위험회피대상항목에 대한 상세한 정보의 공시

(단위 : 백만원)

위험회피

현금흐름위험회피

위험회피대상항목

장기차입금

위험

환율위험 및 이자율위험

거래상대방

하나은행

외화 유동성 장기차입금, USD [USD, 백만]
50

현금흐름이 발생할 것으로 예상하는 기간에 대한 설명
최장 만기: 2025-08-26

위험회피수단에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

위험회피

현금흐름위험회피

위험회피수단

장기차입금

이자율 유형

고정이자율

위험

환율위험 및 이자율위험

거래상대방

하나은행

유동성장기차입금
66,535

차입금, 이자율
0.0447

위험회피회계처리의 결과로 포괄손익계산서에 영향을 미친 금액에 대한 정보의 공시

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

통화스왑계약

위험회피

현금흐름위험회피

위험

환율위험 및 이자율위험

파생상품순자산
1,256

파생상품평가손익
281

법인세 효과
65

기타포괄손익
216

선물환 매입 관련 현금흐름위험회피회계처리 적용

(단위 : 백만원)

현금흐름위험회피

파생상품평가이익
205,935

법인세 효과
47,571

기타포괄손익
158,364

현금흐름이 발생할 것으로 예상하는 기간에 대한 설명
현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 통화스왑을 제외하고 당반기말로부터 42개월 이내입니다.

9. 관계기업 및 공동기업 투자 (연결)

보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
51,404
53,630

지분법이익(손실)
(5,492)
4,795

지분법자본변동
20,874
4,728

반기말
66,786
63,153

10-1. 유형자산과 무형자산 (연결)

유형자산의 변동내역에 대한 공시

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

유형자산

기초
5,115,872,190

취득
106,541,502

처분 및 폐기
(935,510)

감가상각
(93,917,598)

손상차손
(19,972,606)

타계정대체
(6,673,581)

환율변동
(27,263,651)

기말
5,073,650,746

전반기
(단위 : 천원)

유형자산

기초
5,208,721,659

취득
63,384,853

처분 및 폐기
(1,200,619)

감가상각
(91,292,863)

손상차손
0

타계정대체
(1,576,403)

환율변동
23,532,262

기말
5,201,568,889

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기
(단위 : 천원)

유형자산

장부금액
취득원가
8,859,375,373

상각 및 손상차손누계액
(3,784,876,323)

정부보조금
(848,304)

전반기
(단위 : 천원)

유형자산

장부금액
취득원가
8,837,530,304

상각 및 손상차손누계액
(3,635,283,876)

정부보조금
(677,539)

감가상각비의 기능별 배분

당반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 유형자산
78,652
15,266

전반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 유형자산
76,827
14,466

담보로제공된 유형자산에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

담보설정금액
관련금액
장부금액

담보제공처
한국수출입은행
금융부채, 분류
차입금(주석12)
유형자산
토지

845,822

건물

392,026

토지와 건물

0

구축물

0

기계장치

0

운반장비

0

유형자산 합계

1,015,293

계약이행보증(주석 14)
유형자산
토지

0

건물

0

토지와 건물

0

구축물

849,495

기계장치

170,999

운반장비

0

유형자산 합계

0

하자보수보증(주석 5)
유형자산
토지

0

건물

0

토지와 건물

0

구축물

0

기계장치

0

운반장비

171,554

유형자산 합계

0

선수금환급보증(주석 14)
유형자산
토지

건물

토지와 건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

금융부채, 분류 합계
1,723,400

한국산업은행
금융부채, 분류
차입금(주석12)
유형자산
토지

1,038,345

건물

269,601

토지와 건물

0

구축물

0

기계장치

0

운반장비

0

유형자산 합계

330,000

계약이행보증(주석 14)
유형자산
토지

건물

토지와 건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

하자보수보증(주석 5)
유형자산
토지

건물

토지와 건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

선수금환급보증(주석 14)
유형자산
토지

0

건물

0

토지와 건물

0

구축물

89,884

기계장치

14,498

운반장비

1

유형자산 합계

1,308,590

금융부채, 분류 합계
900,000

Zenith은행 Apapa Branch
금융부채, 분류
차입금(주석12)
유형자산
토지

0

건물

0

토지와 건물

176,981

구축물

0

기계장치

0

운반장비

0

유형자산 합계

20,346

계약이행보증(주석 14)
유형자산
토지

건물

토지와 건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

하자보수보증(주석 5)
유형자산
토지

건물

토지와 건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

선수금환급보증(주석 14)
유형자산
토지

건물

토지와 건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

금융부채, 분류 합계
27,128

10-2. 유형자산과 무형자산 (연결)

영업권 이외의 무형자산의 변동내역에 대한 공시

영업권 이외의 무형자산의 변동내역에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기초
27,842,412

취득
0

처분 및 폐기
0

감가상각/상각
(2,299,444)

손상차손
0

타계정대체
6,673,581

환율변동
(15,410)

기말
32,201,139

전반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기초
26,973,120

취득
15,871

처분 및 폐기
0

감가상각/상각
(1,654,234)

손상차손
0

타계정대체
1,576,403

환율변동
15,845

기말
26,927,005

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

장부금액
취득원가
242,430,915

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
(210,229,776)

정부보조금
0

전반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

장부금액
취득원가
232,893,314

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
(205,966,309)

정부보조금
0

무형자산상각비의 기능별 배분

당반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 무형자산
648
1,651

전반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 무형자산
456
1,198

11. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기말
(단위 : 천원)

자산

토지
건물
기계장치
운반장비

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액

사용권자산
148,826,047
(66,488,780)
0
82,337,267
58,318,151
(8,658,672)
(14,876)
49,644,603
609,991
(367,206)
0
242,785
168,294,922
(73,817,870)
(812,100)
93,664,952

전기말
(단위 : 천원)

자산

토지
건물
기계장치
운반장비

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액

사용권자산
156,012,097
(63,106,798)
0
92,905,299
58,645,283
(5,579,756)
(14,876)
53,050,651
609,991
(274,451)
0
335,540
161,467,614
(47,597,210)
(907,403)
112,963,001

사용권자산 합계에 대한 양적 정보 공시

당반기말
(단위 : 천원)

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액 합계

사용권자산
376,049,111
(149,332,528)
(826,976)
225,889,608

전기말
(단위 : 천원)

취득원가
상각누계액
손상누계액
장부금액 합계

사용권자산
376,734,985
(116,558,215)
(922,279)
259,254,491

리스 부채에 대한 정보 공시

당반기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
73,907,333

비유동 리스부채
217,866,145

합계
291,773,478

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
65,037,531

비유동 리스부채
260,361,987

합계
325,399,518

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
13,324

계약변경 및 리스해지 등으로 감소한 사용권자산
4,136

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
138,895

계약변경 및 리스해지 등으로 감소한 사용권자산
0

리스 상각비의 배분에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

사용권자산의 감가상각비

3개월
누적

유형자산
토지
5,760,792
12,027,559

건물
1,961,328
3,924,073

기계장치
46,379
92,757

운반장비
13,257,078
26,509,825

유형자산 합계
21,025,577
42,554,214

전반기
(단위 : 천원)

사용권자산의 감가상각비

3개월
누적

유형자산
토지
6,714,016
12,309,571

건물
1,151,996
1,831,152

기계장치
46,378
110,483

운반장비
17,175,798
37,006,422

유형자산 합계
25,088,188
51,257,628

리스 관련 이자비용에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

리스부채에 대한 이자비용
4,645,171
9,568,431

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

리스부채에 대한 이자비용
2,749,082
7,100,810

리스료에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

단기리스료
3,524,160
4,185,369

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
375,622
768,175

변동리스료
6,973,814
19,934,382

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

단기리스료
105,031
212,845

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
181,586
428,842

변동리스료
6,063,815
15,807,318

리스 현금유출에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
71,565

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
65,896

12. 차입금 및 사채 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당반기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
3,218,241,482

차입
1,428,146,743

상환
(1,884,157,579)

기타
(33,393,155)

기말
2,728,837,491

전반기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
3,551,161,254

차입
2,088,007,933

상환
(2,062,919,708)

기타
41,486,376

기말
3,617,735,855

한국수출입은행 등 차입금 등과 관련하여 유형자산, 건조용 원자재가 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).

차입금에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

건설공제조합 차입금

담보로 제공된 당기손익-공정가치 금융자산
22,587

차입금에 대한 추가 정보 공시

거래상대방

하나은행 홍콩지점

차입금명칭

FRN

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

선물계약

통화스왑계약

차입금, 이자율
0.0447

차입금에 대한 기술
하나은행 홍콩지점에서 발행한 FRN과 관련하여 하나은행 본점에서 그 지급을 보증받고 있으며, 해당 차입금은 변동이자부 차입금이나, 통화스왑으로 이자율이 4.47%로 고정되었습니다(주석 8참조).

13. 순확정급여자산 (연결)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

당기근무원가
13,111,783
26,223,565

순이자원가
(608,233)
(1,216,465)

종업원 급여에 포함된 총 비용
12,503,550
25,007,100

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

당기근무원가
11,786,342
23,572,685

순이자원가
(1,113,736)
(2,227,471)

종업원 급여에 포함된 총 비용
10,672,606
21,345,214

퇴직급여비용의 배분에 대한 공시

퇴직급여비용의 배분에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

총 비용
21,986
3,021

전반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

총 비용
18,619
2,726

확정급여부채에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

확정급여채무, 현재가치

확정급여제도의 기금적립약정
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
(598,105,237)

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
(13,641,963)

확정급여제도의 기금적립약정 합계
(611,747,200)

전기말
(단위 : 천원)

확정급여채무, 현재가치

확정급여제도의 기금적립약정
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
(581,089,463)

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
(13,230,099)

확정급여제도의 기금적립약정 합계
(594,319,562)

확정급여제도에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
(611,747,200)

사외적립자산의 공정가치
633,604,592

연결재무상태표상 자산
21,857,392

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치
(594,319,562)

사외적립자산의 공정가치
640,739,883

연결재무상태표상 자산
46,420,321

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당반기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

국민연금전환금

사외적립자산, 공정가치
563

전기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

국민연금전환금

사외적립자산, 공정가치
563

14. 충당부채, 우발부채 및 약정사항 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

기초
설정액
환입액
사용액
환율변동효과
기말

기타충당부채
소송충당부채 등
42,864,747
33,902,272
(16,278,150)
0
(490,780)
59,998,089

기타
1,130,105
62,920,756
0
0
0
64,050,861

기타충당부채 합계
43,994,852
96,823,028
(16,278,150)
0
(490,780)
124,048,950

전반기
(단위 : 천원)

기초
설정액
환입액
사용액
환율변동효과
기말

기타충당부채
소송충당부채 등
454,579,036
12,037,140
(17,014,389)
(406,737,040)
0
42,864,747

기타
321,885
808,220
0
0
0
1,130,105

기타충당부채 합계
454,900,921
12,845,360
(17,014,389)
(406,737,040)
0
43,994,852

충당부채 성격에 대한 기술

보고기간말 현재 소송의 결과로 지급이 예상되는 최선의 추정치를 충당부채로 인식하였으며, 소송의 결과에 따른 최종 부담금액은 연결회사가 추정한 금액과 달라질 수 있습니다. 또한, 선박계약 취소 및 손해배상과 관련한 중재결과 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

소송 건수
23

관련 금액
25,439

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
충당부채를 인식한 소송 및 중재사건을 제외하고 보고기간말 현재 연결회사가 피소되어 계류 중인 23건의 소송 및 중재사건(관련 금액 25,439백만원)이 있습니다.

약정사항에 대한 공시

거래상대방

한국수출입은행 등

금융상품

선수금환급보증

외화금융부채 [USD, 백만]
10,111

약정에 대한 설명
보고기간말 현재 연결회사는 선수금환급보증과 관련하여 한국수출입은행 등 금융기관의 선수금환급보증보험(보증총액 USD 10,111백만)에 가입하고 있으며, 한국산업은행, 기계설비공제조합 및 한국수출입은행에 유형자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 건조 중인 목적물, 건조용 원자재 및 수출대금채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석10 참조).

약정한도에 대한 공시

(단위 : 백만원)

당좌대출
무역금융
일반대출
구매카드 등
선물환
매출채권팩토링

금융기관
SC은행
SC은행 외 6
하나은행 외 16
우리은행 외 3
하나은행외 20
우리은행

약정한도
3,000
974,058
2,175,243
347,000
5,699,476
200,000

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 장부금액과 관련된 계정과목을 기업의 재무상태표에서 공시

당반기말
(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자 금융 약정

금융부채, 분류

매입채무
차입금

유동금융부채
45,550
484,174

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
0
484,174

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 장부금액에서 발생하는 비현금(non-cash) 변동 유형 및 영향에 대한 공시
연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당반기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.
연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당반기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자 금융 약정

금융부채, 분류

매입채무
차입금

유동금융부채
53,990
525,573

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
0
525,573

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 장부금액에서 발생하는 비현금(non-cash) 변동 유형 및 영향에 대한 공시
연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.
연결회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 연결회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 지급 기한 범위

당반기말

금융부채, 분류

매입채무
차입금

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수

90

360

공급자 금융 약정에 포함되지 않은 유사한 매입채무의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수
0
45

범위에 대한 설명

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위는 청구서 발행일 후 45일 입니다.

전기말

금융부채, 분류

매입채무
차입금

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수

90

360

공급자 금융 약정에 포함되지 않은 유사한 매입채무의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수
0
45

범위에 대한 설명

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위는 청구서 발행일 후 45일 입니다.

공급자 금융약정에 대한 공시

공급자금융약정을 체결하여 연장된 지급기한을 제공하거나 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 연결회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않은 부채에 대해서는 재무상태표의 매입채무와 기타채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였고, 실질적으로 변동된 부분에 대해서는 재무상태표상 단기차입금으로 분류하였습니다. 연결회사는 관련 부채가 기업의 주요 수익창출활동에 사용되는 운전 자본의 일부인 매입채무라고 판단하는 경우 해당 부채를 상환하기 위한 현금 유출을 현금흐름표에서 영업활동으로 표시하였고, 관련 부채가 차입금이라고 판단하는 경우 해당 부채를 상환하기 위한 현금 유출을 현금흐름표에서 재무활동으로 표시하였습니다.

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

수익과 관련하여 인식한 금액

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,811,949,850
5,653,023,269

기타 원천으로부터의 수익: 위험회피손익
(128,972,458)
(475,760,009)

총 수익(손익계산서상 매출액)
2,682,977,392
5,177,263,260

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,850,017,940
5,453,768,211

기타 원천으로부터의 수익: 위험회피손익
(318,062,921)
(574,017,669)

총 수익(손익계산서상 매출액)
2,531,955,019
4,879,750,542

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

기업 전체 총계
부문 수익
부문
조선해양
지역
국내
43,407,673

해외
5,482,043,181

토건
국내
234,483,326

해외
0

부문 합계
5,759,934,180

부문간 수익
부문
조선해양
지역
국내
0

해외
(91,911,004)

토건
국내
(14,999,907)

해외
0

부문 합계
(106,910,911)

전반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

기업 전체 총계
부문 수익
부문
조선해양
지역
국내
30,376,390

해외
5,009,014,118

토건
국내
512,455,835

해외
0

부문 합계
5,551,846,343

부문간 수익
부문
조선해양
지역
국내
0

해외
(95,056,388)

토건
국내
(3,021,744)

해외
0

부문 합계
(98,078,132)

수익인식 시점에 따른 구분

당반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
부문
조선해양
지역
국내
25,172,873

해외
15,508,486

토건
국내
0

해외
0

부문 합계
40,681,359

기간에 걸쳐 인식
부문
조선해양
지역
국내
18,234,800

해외
5,374,623,691

토건
국내
219,483,419

해외
0

부문 합계
5,612,341,910

전반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
부문
조선해양
지역
국내
30,376,390

해외
28,149,500

토건
국내
0

해외
0

부문 합계
58,525,890

기간에 걸쳐 인식
부문
조선해양
지역
국내
0

해외
4,885,808,230

토건
국내
509,434,091

해외
0

부문 합계
5,395,242,321

외부고객으로부터의 수익

외부고객으로부터의 수익은 선박건조, 해양플랜트 등의 제조와 종합건설용역에서 발생합니다.

외부고객으로부터의 수익

당반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

부문
조선해양
지역
국내
43,407,673

해외
5,390,132,177

토건
국내
219,483,419

해외
0

부문 합계
5,653,023,269

전반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

부문
조선해양
지역
국내
30,376,390

해외
4,913,957,730

토건
국내
509,434,091

해외
0

부문 합계
5,453,768,211

16. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와 관리비에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

종업원급여
30,383,366
58,426,652

지급수수료
33,425,433
67,944,537

보증수리비(환입)
6,052,134
8,662,309

대손상각비(대손충당금환입)
(101,392)
(289,234)

유형자산과 무형자산 상각비
7,655,294
15,270,913

경상연구개발비
23,991,169
45,334,203

세금과공과
1,385,693
4,036,425

기타
17,622,431
35,557,219

합계
120,414,128
234,943,024

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

종업원급여
24,946,621
48,672,398

지급수수료
33,264,898
69,423,098

보증수리비(환입)
134,776
(5,941,164)

대손상각비(대손충당금환입)
330,037
(10,470,879)

유형자산과 무형자산 상각비
7,225,469
14,351,026

경상연구개발비
18,126,751
35,663,427

세금과공과
1,197,345
3,107,168

기타
17,007,148
34,174,495

합계
102,233,045
188,979,569

17. 기타수익과 비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

외환차익
47,340,607
77,159,770

외화환산이익
33,784,279
39,755,005

파생상품평가이익
1,398,966,707
1,399,402,057

파생상품거래이익
238,521,147
316,927,867

확정계약평가이익
(183,327,424)
25,472,565

확정계약거래이익
52,966,221
71,704,698

기타
23,004,070
28,853,499

기타수익 합계
1,611,255,607
1,959,275,461

외환차손
95,315,543
146,336,540

외화환산손실
114,273,568
126,531,357

파생상품평가손실
(213,794,520)
834,245

파생상품거래손실
24,907,437
43,645,914

확정계약평가손실
1,342,303,666
1,342,739,016

확정계약거래손실
224,943,891
290,297,322

기타
207,125,688
243,208,757

기타비용 합계
1,795,075,273
2,193,593,151

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

외환차익
71,258,004
135,696,745

외화환산이익
34,425,782
154,072,429

파생상품평가이익
112,314
112,314

파생상품거래이익
2,856,881
5,609,672

확정계약평가이익
578,106,554
1,466,373,868

확정계약거래이익
416,821,996
730,065,799

기타
6,105,980
31,996,058

기타수익 합계
1,109,687,511
2,523,926,885

외환차손
27,016,707
67,594,524

외화환산손실
15,564,504
30,177,170

파생상품평가손실
596,304,878
1,606,709,194

파생상품거래손실
477,329,756
828,706,575

확정계약평가손실
112,314
112,314

확정계약거래손실
2,856,881
5,609,672

기타
4,997,423
27,910,462

기타비용 합계
1,124,182,463
2,566,819,911

18. 금융수익과 금융원가 (연결)

금융수익과 금융원가

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

이자수익
3,092,736
7,328,506

외환차익
8,945,500
12,937,225

외화환산이익
20,248,599
22,823,174

파생상품평가이익
177,693,798
239,187,090

파생상품거래이익
123,469,867
208,422,083

금융수익 합계
333,450,500
490,698,078

이자비용
36,942,587
80,134,033

외환차손
5,402,579
6,770,463

외화환산손실
(615,437)
6,145,185

파생상품평가손실
55,907,249
124,210,114

파생상품거래손실
42,164,575
61,220,832

지급보증료
130,486
387,522

비지배지분손실
0
7,842

특정 자산, 부채, 비지배지분 또는 대가항목에 대하여 인식한 측정기간 동안의 조정사항의 성격에 대한 기술
지배기업은 연결재무제표의 작성대상에 포함된 Curious Crete Private Equity Fund 및 Curious Crete Limited의 비지배지분에 대해서 거래상대방에게 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하여 금융부채로 분류하였으며, 후속측정에 따른 공정가치 변동분을 금융비용으로 인식하였습니다.
지배기업은 연결재무제표의 작성대상에 포함된 Curious Crete Private Equity Fund 및 Curious Crete Limited의 비지배지분에 대해서 거래상대방에게 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하여 금융부채로 분류하였으며, 후속측정에 따른 공정가치 변동분을 금융비용으로 인식하였습니다.

금융원가 합계
139,932,039
278,875,991

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

이자수익
7,842,243
12,613,459

외환차익
8,740,077
10,370,824

외화환산이익
(7,588,694)
260,139

파생상품평가이익
22,359,180
44,773,114

파생상품거래이익
54,808,188
77,042,396

금융수익 합계
86,160,994
145,059,932

이자비용
54,278,541
106,532,758

외환차손
13,993,171
20,676,382

외화환산손실
6,840,825
25,969,659

파생상품평가손실
6,785,724
11,970,067

파생상품거래손실
44,233,025
53,850,820

지급보증료
303,968
401,112

비지배지분손실
545
162,256

특정 자산, 부채, 비지배지분 또는 대가항목에 대하여 인식한 측정기간 동안의 조정사항의 성격에 대한 기술
지배기업은 연결재무제표의 작성대상에 포함된 Curious Crete Private Equity Fund 및 Curious Crete Limited의 비지배지분에 대해서 거래상대방에게 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하여 금융부채로 분류하였으며, 후속측정에 따른 공정가치 변동분을 금융비용으로 인식하였습니다.
지배기업은 연결재무제표의 작성대상에 포함된 Curious Crete Private Equity Fund 및 Curious Crete Limited의 비지배지분에 대해서 거래상대방에게 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 존재하여 금융부채로 분류하였으며, 후속측정에 따른 공정가치 변동분을 금융비용으로 인식하였습니다.

금융원가 합계
126,435,799
219,563,054

19. 법인세비용 (연결)

법인세비용에 대한 공시

법인세비용은 당기법인세비용(수익)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율은 0.96%이며 전반기 법인세비용의 평균유효세율은 10.27%입니다.

20. 연결현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당반기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로부터의 현금유출 분류

반기순이익
302,452,092

조정
128,156,446

조정
재고자산평가충당금환입
0

퇴직급여
25,007,100

대손충당금환입
(554,848)

감가상각비
93,917,598

사용권자산상각비
42,554,214

무형자산상각비
2,299,444

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
(329,416)

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
0

유형자산처분이익
(514,992)

유형자산처분손실
268,693

유형자산손상차손
19,972,606

리스해지이익
(44,309)

기타수익비용
0

외화환산이익
(62,578,180)

외화환산손실
132,676,543

파생상품평가손익
(1,513,544,789)

확정계약평가손익
1,317,266,451

이자수익
(10,576,518)

이자비용
80,134,033

지분법손익
5,492

배당금수익
(750,542)

비지배지분손실
7,842

법인세비용
2,940,024

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(86,281,849)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
614,868,949

계약자산
332,201,714

미수금
19,932,565

선급금
58,526,480

선급비용
41,403,421

재고자산
(48,407,007)

기타금융자산
(9,903,176)

기타유동자산
(51,250,900)

장기선급비용
(35,845,146)

매입채무
(39,165,463)

미지급금
4,882,819

계약부채
(391,483,466)

미지급비용
14,819,320

공사손실충당부채
(81,790,331)

기타유동금융부채
(20,033)

기타유동부채
(9,181,301)

하자보수충당부채
18,924,790

기타충당부채
81,211,562

파생금융상품
(1,286,910,365)

확정계약
677,999,279

순확정급여자산
(444,172)

기타비유동금융부채
3,348,612

영업에서 창출된 현금흐름
344,326,689

전반기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로부터의 현금유출 분류

반기순이익
81,839,978

조정
196,447,528

조정
재고자산평가충당금환입
(60,935,606)

퇴직급여
21,345,214

대손충당금환입
(10,626,273)

감가상각비
91,292,863

사용권자산상각비
51,257,628

무형자산상각비
1,654,235

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
(652,243)

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
11,616

유형자산처분이익
(695,288)

유형자산처분손실
712,093

유형자산손상차손
0

리스해지이익
(4,194)

기타수익비용
29,689

외화환산이익
(154,332,569)

외화환산손실
56,146,829

파생상품평가손익
1,573,793,832

확정계약평가손익
(1,466,261,553)

이자수익
(22,119,086)

이자비용
106,532,758

지분법손익
(4,795)

배당금수익
(224,426)

비지배지분손실
162,256

법인세비용
9,364,548

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(303,422,984)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
(5,369,833)

계약자산
(646,384,373)

미수금
19,354,640

선급금
(38,078,189)

선급비용
39,350,761

재고자산
913,707,481

기타금융자산
3,642,197

기타유동자산
(8,262,413)

장기선급비용
(37,611,844)

매입채무
(117,381,255)

미지급금
(392,351,296)

계약부채
503,553,432

미지급비용
4,044,386

공사손실충당부채
(146,755,196)

기타유동금융부채
0

기타유동부채
(4,875,731)

하자보수충당부채
(35,726,131)

기타충당부채
(42,797,630)

파생금융상품
(245,123,781)

확정계약
(66,407,977)

순확정급여자산
(426,918)

기타비유동금융부채
476,686

영업에서 창출된 현금흐름
(25,135,478)

비현금거래에 대한 공시

현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었습니다.

비현금거래에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
74,992,729

건설중인자산의 본계정 대체
96,143,318

장기차입금의 유동성 대체
239,333,000

전반기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
129,815,980

건설중인자산의 본계정 대체
55,088,915

장기차입금의 유동성 대체
335,341,000

21. 영업부문 정보 (연결)

영업부문 일반정보에 대한 공시

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배부될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위해 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

영업부문 일반정보에 대한 공시

조선해양
토건
부문 합계

매출유형
제품
제품

품목
LNG선, 컨테이너선, FLNG 등
토목ㆍ건축 등

주요고객
해외선주 등
건축업주 등

매출액비율
0.9576
0.0424
1.0000

영업부문에 대한 공시

부채의 경우 전체 사업장에 공통된 부채가 대부분을 차지하고 있으므로 회사의 경영진은 부문별 부채에 대하여 별도로 보고받고 있지 않습니다.

영업부문에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문
부문 합계
부문
부문 합계

조선해양
토건
조선해양
토건

매출액
5,049,690,845
234,483,326
5,284,174,172
(91,911,003)
(14,999,908)
(106,910,911)
5,177,263,260

순매출액
4,957,779,842
219,483,418
5,177,263,260
0
0
0
5,177,263,260

영업이익
320,508,851
26,464,097
346,972,948
0
0
0
346,972,948

유형 및 무형자산 등
5,260,966,321
13,956,278
5,274,922,599
0
0
0
5,274,922,599

감가상각비 등
135,126,599
973,770
136,100,369
0
0
0
136,100,369

전반기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문
부문 합계
부문
부문 합계

조선해양
토건
조선해양
토건

매출액
4,465,372,838
512,455,835
4,977,828,674
(95,056,387)
(3,021,744)
(98,078,131)
4,879,750,542

순매출액
4,370,316,451
509,434,091
4,879,750,542
0
0
0
4,879,750,542

영업이익
8,240,088
217,133,868
225,373,956
0
0
0
225,373,956

유형 및 무형자산 등
5,339,893,896
15,232,811
5,355,126,707
0
0
0
5,355,126,707

감가상각비 등
142,138,563
1,061,693
143,200,256
0
0
0
143,200,256

미배부 판매비와관리비는 전체 사업장 공통으로 발생된 금액이므로 배부를 하지 않았습니다.

영업손익의 조정

당반기
(단위 : 천원)

영업이익(손실)

차감계(손익계산서상 영업손익)
부문별 영업이익의 합계액
346,972,948

미배부 판매비와관리비
(19,079,737)

차감계(손익계산서상 영업손익) 합계
327,893,211

전반기
(단위 : 천원)

영업이익(손실)

차감계(손익계산서상 영업손익)
부문별 영업이익의 합계액
225,373,956

미배부 판매비와관리비
(16,778,079)

차감계(손익계산서상 영업손익) 합계
208,595,878

지역에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

지역
지역 합계
지역
지역 합계

국내
외국
국내
외국

나이지리아
중국 등
나이지리아
중국 등

매출액
5,183,768,528
1,532,281
98,873,363
5,284,174,172
(14,999,907)
0
(91,911,004)
(106,910,911)
5,177,263,260

순매출액
5,168,768,621
1,532,281
6,962,359
5,177,263,261
0
0
0
0
5,177,263,261

금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 비유동자산
4,911,351,935
171,736,289
248,653,269
5,331,741,493
0
0
0
0
5,331,741,493

전반기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

지역
지역 합계
지역
지역 합계

국내
외국
국내
외국

나이지리아
중국 등
나이지리아
중국 등

매출액
4,852,387,542
3,398,683
122,042,449
4,977,828,674
(3,021,744)
(1,286,691)
(93,769,696)
(98,078,131)
4,879,750,542

순매출액
4,849,365,798
2,111,992
28,272,753
4,879,750,543
0
0
0
0
4,879,750,543

금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 비유동자산
5,056,614,515
184,672,510
249,338,536
5,490,625,561
0
0
0
0
5,490,625,561

22. 특수관계자와의 거래 (연결)

특수관계자에 대한 공시

당반기말

관계기업에 대한 소유지분율

전체 특수관계자
관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0.166

Zvezda-Samsung Heavy Industries LLC
0.490

전기말

관계기업에 대한 소유지분율

전체 특수관계자
관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0.166

Zvezda-Samsung Heavy Industries LLC
0.490

특수관계자거래에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

매출 등
매입 등
특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
308,577

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험㈜
4,498,794
15,840,621
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
5,009,692
833,043
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
336,986
30,679,482
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
13,823
17,410,078
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
296,251,395
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
1,760,992
483
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
453,940
235,789,173
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
308,325,622
300,861,457

전반기
(단위 : 천원)

매출 등
매입 등
특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
0

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험㈜
6,626,650
4,072,619
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
4,896,543
823,886
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
322,448
28,816,163
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
27,177
18,948,979
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
298,434,000
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
0
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
471,719
61,814,168
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
310,778,537
114,475,815

특수관계자간의 채권, 채무 잔액에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

매출채권 등
매입채무 등
특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

전체 특수관계자
관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
0

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험(주)
228,698,491
8,908,572
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
212,368,348
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
67,258
5,968,624
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
2,667
8,134,089
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
148,239,735
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
951,162
531
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
1,828,795
19,581,198
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
592,156,456
42,593,014

전기말
(단위 : 천원)

매출채권 등
매입채무 등
특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

전체 특수관계자
관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
718,250

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험(주)
238,705,162
2,162,899
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
215,265,333
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
64,217
6,139,052
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
3,173
11,519,158
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
573,242,465
240,265
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
3,711,287
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
1,835,420
23,615,427
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
1,032,827,057
44,395,051

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기급여
1,289

주요 경영진에 대한 보상, 장기급여 및 퇴직급여
208

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기급여
1,321

주요 경영진에 대한 보상, 장기급여 및 퇴직급여
149

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 52 기 반기말 2025.06.30 현재

제 51 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기 반기말
제 51 기말

자산

유동자산
6,961,978,699,596
9,329,870,969,968

현금및현금성자산
566,760,969,020
888,448,682,844

단기금융상품
36,830,101,328
33,851,151,010

매출채권
453,094,711,816
1,077,559,976,815

계약자산
3,143,533,618,381
3,572,702,925,721

미수금
117,833,091,126
162,021,879,708

선급금
828,167,660,668
882,532,544,725

선급비용
120,472,146,260
120,040,809,200

유동파생금융자산
529,142,306,489
627,496,476,284

유동확정계약자산
533,261,850,009
1,420,683,744,509

재고자산
486,923,950,295
450,129,404,156

선급법인세
1,513,346,443
4,118,128,810

기타유동금융자산
67,302,608,303
63,191,451,031

기타유동자산
77,142,339,458
27,093,795,155

비유동자산
6,855,938,034,160
7,667,982,710,077

당기손익-공정가치금융자산
59,706,349,340
44,743,933,400

기타포괄손익-공정가치 금융자산
42,317,068,760
41,839,373,881

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자
283,328,421,518
272,256,491,518

유형자산
4,702,737,426,362
4,715,386,867,373

사용권자산
176,638,972,010
211,609,243,765

무형자산
31,975,536,387
27,561,296,730

장기선급비용
41,357,508,037
48,533,535,212

비유동파생금융자산
235,830,960,173
276,472,065,698

비유동확정계약자산
412,535,021,321
1,300,797,309,464

순확정급여자산
21,857,391,745
46,420,320,113

이연법인세자산
775,741,337,776
644,883,750,456

기타비유동금융자산
71,912,040,731
37,478,522,467

자산총계
13,817,916,733,756
16,997,853,680,045

부채

유동부채
9,455,032,308,880
11,878,026,948,653

매입채무
574,290,666,793
623,668,316,861

단기차입금
1,783,280,583,116
2,032,630,094,336

미지급금
101,183,445,009
100,608,695,045

계약부채
5,070,287,955,716
5,462,956,817,314

미지급비용
196,536,133,626
200,329,279,509

유동파생금융부채
379,114,007,160
2,065,506,958,920

유동확정계약부채
27,238,651,917
0

유동장기부채
852,965,564,540
925,634,835,868

유동리스부채
73,907,333,467
65,037,531,060

공사손실충당부채
9,248,589,179
89,538,470,525

하자보수충당부채
160,080,391,436
149,842,567,256

기타유동충당부채
117,916,128,094
43,994,852,652

기타유동부채
108,982,858,827
118,278,529,307

비유동부채
755,332,874,250
1,396,982,383,901

사채
0
74,907,007,998

장기차입금
0
44,720,000,000

비유동리스부채
217,866,144,915
260,361,987,473

하자보수충당부채
50,444,321,791
41,757,355,951

비유동파생금융부채
231,157,361,677
914,698,447,379

비유동확정계약부채
192,342,895,767
0

기타비유동금융부채
63,522,150,100
60,537,585,100

부채총계
10,210,365,183,130
13,275,009,332,554

자본

자본금
880,114,845,000
880,114,845,000

보통주자본금
880,000,000,000
880,000,000,000

우선주자본금
114,845,000
114,845,000

주식발행초과금
1,969,727,199,227
1,969,727,199,227

기타포괄손익누계액
1,167,907,038,113
1,603,542,160,149

기타자본항목
1,556,045,053,946
1,556,045,053,946

이익잉여금(결손금)
(1,966,242,585,660)
(2,286,584,910,831)

자본총계
3,607,551,550,626
3,722,844,347,491

자본과부채총계
13,817,916,733,756
16,997,853,680,045

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 반기
제 51 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
2,678,494,596,157
5,168,768,620,490
2,527,599,283,170
4,849,365,797,451

매출원가
2,361,613,600,657
4,621,860,963,531
2,316,678,601,092
4,539,034,627,849

매출총이익
316,880,995,500
546,907,656,959
210,920,682,078
310,331,169,602

판매비와관리비
109,647,731,605
213,992,479,485
91,661,210,127
164,045,740,908

영업이익
207,233,263,895
332,915,177,474
119,259,471,951
146,285,428,694

기타수익
1,609,424,260,450
1,955,379,574,393
1,108,474,282,123
2,522,063,546,111

기타비용
1,794,908,154,176
2,185,973,736,152
1,121,243,210,785
2,558,488,522,361

금융수익
334,524,351,361
490,406,903,225
38,685,867,055
94,973,672,931

금융원가
137,822,927,007
272,395,241,137
84,848,537,453
210,723,870,183

법인세비용차감전순이익(손실)
218,450,794,523
320,332,677,803
60,327,872,891
(5,889,744,808)

법인세비용
0
0
0
0

반기순이익(손실)
218,450,794,523
320,332,677,803
60,327,872,891
(5,889,744,808)

주당반기순이익(손실)

기본주당반기순이익(손실) (단위 : 원)

보통주기본주당반기순이익(손실) (단위 : 원)
256
375
71
(7)

우선주기본주당반기순이익(손실) (단위 : 원)
256
375
71
(7)

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 반기
제 51 기 반기

3개월
누적
3개월
누적

반기순이익(손실)
218,450,794,523
320,332,677,803
60,327,872,891
(5,889,744,808)

기타포괄손익
(402,335,835,422)
(435,625,474,668)
167,669,241,962
420,496,530,621

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
10,060,880
(94,052,638)
72,516,700
(172,578,980)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
10,060,880
(94,052,638)
72,516,700
(172,578,980)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목
(402,345,896,302)
(435,531,422,030)
167,596,725,262
420,669,109,601

파생상품평가손익
(402,345,896,302)
(435,531,422,030)
167,596,725,262
420,669,109,601

반기포괄이익(손실)
(183,885,040,899)
(115,292,796,865)
227,997,114,853
414,606,785,813

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금(결손금)
자본 합계

2024.01.01 (기초자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,308,612,025,056
1,556,045,053,946
(2,271,046,136,073)
3,443,452,987,156

반기순이익(손실)
0
0
0
0
(5,889,744,808)
(5,889,744,808)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
0
0
(172,578,980)
0
0
(172,578,980)

파생상품평가손익
0
0
420,669,109,601
0
0
420,669,109,601

재평가잉여금 재분류
0
0
0
0
0
0

2024.06.30 (기말자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,729,108,555,677
1,556,045,053,946
(2,276,935,880,881)
3,858,059,772,969

2025.01.01 (기초자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,729,108,555,677
1,556,045,053,946
(2,276,935,880,881)
3,858,059,772,969

반기순이익(손실)
0
0
0
0
320,332,677,803
320,332,677,803

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
0
0
(94,052,638)
0
0
(94,052,638)

파생상품평가손익
0
0
(435,531,422,030)
0
0
(435,531,422,030)

재평가잉여금 재분류
0
0
(9,647,368)
0
9,647,368
0

2025.06.30 (기말자본)
880,114,845,000
1,969,727,199,227
1,167,907,038,113
1,556,045,053,946
(1,966,242,585,660)
3,607,551,550,626

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 52 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 51 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 52 기 반기
제 51 기 반기

영업활동현금흐름
280,856,932,330
70,346,426,388

영업에서 창출된 현금흐름
348,108,851,628
147,930,426,918

이자의 수취
12,901,765,176
27,195,891,263

이자의 지급
(83,509,008,841)
(107,116,297,187)

배당금 수입
750,542,000
224,425,600

법인세 부담액
2,604,782,367
2,111,979,794

투자활동현금흐름
(147,842,917,366)
454,524,677,433

단기금융상품의 증가
(3,330,101,328)
0

단기금융상품의 감소
351,151,010
78,133,463,361

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득
(14,633,000,000)
0

기타포괄-공정가치 금융자산의 취득
(600,000,000)
(600,000,000)

종속기업, 관계기업 및 공동기업의 취득
(11,071,930,000)
(8,746,490,000)

종속기업, 관계기업 및 공동기업의 감소
0
463,062,371,267

유형자산의 취득
(100,688,807,193)
(58,062,972,933)

유형자산의 처분
18,145,877,748
773,153,657

기타유동금융자산의 증가
(130,000,000,000)
0

기타유동금융자산의 감소
130,000,000,000
0

기타비유동금융자산의 증가
(36,656,646,337)
(20,759,022,885)

기타비유동금융자산의 감소
640,538,734
724,174,966

재무활동현금흐름
(454,669,099,183)
(772,226,947,807)

단기차입금의 증가
1,089,266,427,210
1,771,758,699,180

단기차입금의 상환
(1,320,194,890,305)
(1,421,400,949,676)

유동성장기부채의 상환
(381,245,000,000)
(1,285,822,062,176)

장기차입금의 증가
194,613,000,000
205,584,000,000

리스부채의 상환
(37,108,636,088)
(42,346,635,135)

현금및현금성자산의 증감
(321,655,084,219)
(247,355,843,986)

기초의 현금및현금성자산
888,448,682,844
519,631,732,781

현금및현금성자산의 환율변동효과
(32,629,605)
46,486,680

반기말의 현금및현금성자산
566,760,969,020
272,322,375,475

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

삼성중공업주식회사(이하 "회사")는 1974년 8월 5일 설립되어 조선해양공사 등의 제조ㆍ판매업과 종합건설업을 영위하고 있으며, 1994년 1월 28일자로 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 회사의 요약반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표 입니다. 동 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간 말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 회사의 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 요약반기재무제표입니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여 동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정 동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. (3) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정 동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용 동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (5) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익 동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. (6) 기업회계기준서 제1007호 - 원가법 동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 2.2 회계정책 요약반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 반기의 법인세 인식과 측정에 대한 정책은 주석 19에 기재하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 러시아와 우크라이나 간의 지정학적 긴장 고조는 향후 러시아 루블(RUB)의 유동성 및 가치에 현저한 영향을 미칠 수 있으며, 투자자산의 가치에도 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 영향 등으로 인하여 회사의 대금 수령 시기에 영향을 미칠 수 있는 상황을 지속적으로 모니터링 하고 있습니다.

회사는 2021년 중 러시아 현지에 액화천연가스(LNG) 프로젝트 및 쇄빙선 건조 파트너십을 위해 Samsung Heavy Industries Rus 및 ZVEZDA-Samsung Heavy Industries LLC를 설립하고 자본금 465백만원을 납입하였으며 2025년 6월 30일 현재 총 4개의 프로젝트가 러시아 기업 또는 은행과 관계가 있습니다. 2024년 2월 미국 정부가 Zvezda사(이하, 선주사)를 SDN으로 지정하여 선주사와의 거래가 원천 봉쇄되었고 이에 따라 계약의 유지 여부에 대해 상호간 협상을 진행하였습니다. 그러나 2024년 6월 11일 선주사로부터 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대해 일방적인 계약취소와 함께 선수금 및 이자 지급 요청이 있었으며 이에대응하여 회사는 2024년 7월 9일 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 신청하였습니다. 이후 회사는 2025년 6월 18일 선주사에 LNG 운반선 10척 및 북해용 셔틀탱커 7척에 대한 계약해지를 통지하였고, LNG 운반선 10척에 대하여 기수령한 선수금 6억불과 북해용 셔틀탱커 7척에 대하여 기수령한 2억불을 유보하고, 유보한 선수금을 초과하는 손해에 대해서는 배상을 청구하겠다는 의사를 통지하였습니다. 당반기말 현재 계약해지를 통지한 호선 17척의 계약과 관련하여 인식하고 있는 부채는 8,953억원입니다. (1) 총계약수익 추정치의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 또한, 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담하면 계약수익금액이 감소될 수 있으므로 완공시기가 지연될 것으로 예상되는 계약에 대해서는 과거 경험 등에 기초하여 회사가 부담할 지연배상금을 추정합니다. 이 중 회사가 부담할 가능성이 높은 지연배상금은 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때 이미 인식한 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지지 않을 가능성이 매우 높지 않으므로 거래 가격의 산정에 포함하지 않았습니다. 각 보고기간 말의 상황과 보고기간의 상황 변동을 충실하게 표현하기 위하여 보고기간 말마다 추정 거래가격은 다시 평가합니다. 회사는 발주처에 공사종료기한에 대한 연장 클레임을 청구하고 회사에 공사종료기한 미준수의 귀책사유가 없음을 소명하는 등의 대응방안을 통해 지연배상금을 최소화하기 위한 제반 절차를 지속적으로 진행하고 있습니다.

(2) 추정총계약원가 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약원가의 추정치가 5% 증가한다면, (법인세효과차감전)순이익 및 (법인세효과차감전)순자산은 815,925백만원 감소합니다.

4. 사용제한 금융상품

사용이 제한된 금융상품

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

유동금융상품
비유동금융상품

사용이 제한된 금융상품
96,918
17

사용이 제한된 금융상품에 대한 설명
유동금융상품 96,918백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석6 참조).
비유동금융상품 17백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다(주석6 참조).

5. 수익

발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 영업부문별 정보

당반기
(단위 : 천원)

기초공사계약잔액
증감액
공사수익
반기말공사계약잔액

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
30,841,133,947
(645,301,768)
4,917,098,482
25,278,733,697

토건
693,925,697
(9,273,611)
219,483,419
465,168,667

부문 합계
31,535,059,644
(654,575,379)
5,136,581,901
25,743,902,364

전반기
(단위 : 천원)

기초공사계약잔액
증감액
공사수익
반기말공사계약잔액

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
27,902,189,116
8,731,586,982
4,296,857,414
32,336,918,684

토건
510,077,335
1,019,340,657
509,434,091
1,019,983,901

부문 합계
28,412,266,451
9,750,927,639
4,806,291,505
33,356,902,585

계약이행보증 및 하자이행보증 등

(단위 : 백만원)

보증금액
보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

부문
조선해양
거래상대방
한국수출입은행 등
685,226
조선해양공사계약과 관련하여 한국수출입은행 등으로부터 685,226백만원의 계약이행보증 및 하자이행보증을 제공받고 있습니다.

건설공제조합 등

토건
한국수출입은행 등

건설공제조합 등
414,799
토건공사 등과 관련하여 건설공제조합 등으로부터 414,799백만원의 계약이행보증 및 하자보수보증 등을 제공받고 있습니다.

진행중인 공사(보고기간 중 완료공사 포함)와 관련된 누적공사원가

당반기말
(단위 : 천원)

누적공사원가
누적손익
계약자산
계약부채

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
15,666,741,756
2,266,287,428
3,029,522,228
1,989,376,147

토건
1,940,056,055
357,805,775
114,011,390
107,424,927

부문 합계
17,606,797,811
2,624,093,203
3,143,533,618
2,096,801,074

전기말
(단위 : 천원)

누적공사원가
누적손익
계약자산
계약부채

재화나 용역의 이전 시기
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
부문
조선해양
20,898,694,672
677,172,490
3,459,360,956
1,974,526,813

토건
1,751,168,828
327,209,583
111,721,744
24,755,250

부문 합계
22,649,863,500
1,004,382,073
3,571,082,700
1,999,282,063

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

총계약수익과 총계약원가의 추정치 변경

당반기
(단위 : 천원)

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
보고기간 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의 변동
계약자산의 변동에 대한 설명

부문
조선해양
20,036,553
73,525,000
(77,967,160)
24,478,713
(77,967,160)
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

토건
(11,818,044)
(2,585,000)
(7,265,669)
(1,967,375)
(7,265,669)
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

부문 합계
8,218,509
70,940,000
(85,232,829)
22,511,338
(85,232,829)

전반기
(단위 : 천원)

추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
보고기간 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산의 변동
계약자산의 변동에 대한 설명

부문
조선해양
19,844,455
368,654,000
(217,100,681)
(131,708,864)
(217,100,681)
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

토건
465,710,657
272,640,997
214,127,194
(21,057,534)
214,127,194
계약자산의 변동은 계약부채 및 공사손실충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

부문 합계
485,555,112
641,294,997
(2,973,487)
(152,766,398)
(2,973,487)

보고기간 손익과 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 보고기간말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 보고기간말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보

당반기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금
직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보에 대한 설명

조선해양
FLNG(SN2235)
아프리카지역 선주
2017-06-01
2023-02-28
0.99
0
0
0
0

Semi-Rig(SN2097)
유럽지역 선주
2018-01-27
2018-12-31
1.00
0
0
0
0

FPSO(SN2333)
아시아지역 선주
2019-04-22
2023-08-08
0.99
2,161,783
(10,052)
0
0

LNG(SN2366)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-03-31
0.98
1,873,321
(697)
0
0

LNG(SN2371)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-06-30
0.97
0
0
0
0

LNG(SN2372)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-09-30
0.96
0
0
0
0

LNG(SN2373)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-12-31
0.93
19,650,808
(7,310)
0
0

LNG(SN2374)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-11-30
0.93
87,787,790
(32,657)
0
0

FLNG(SN2661)
아시아지역 선주
2022-12-21
2027-08-17
0.62
15,503,357
(72,091)
0
0

SHTL(SN2378)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2635)
유라시아지역 선주
2022-05-17
2024-09-30
1.00
0
0
0
0

LNG(SN2664)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-08-31
0.36
0
0
0
0

LNG(SN2687)
아시아지역 선주
2023-10-06
2026-09-30
0.17
0
0
0
0

SHTL(SN2379)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

SHTL(SN2380)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2636)
아시아지역 선주
2022-05-17
2026-03-31
0.65
81,377,526
(30,272)
0
0

LNG(SN2651)
유럽지역 선주
2022-11-30
2025-12-31
0.85
152,753,230
(56,824)
0
0

LNG(SN2662)
아시아지역 선주
2023-01-31
2026-09-30
0.28
0
0
0
0

LNG(SN2663)
아시아지역 선주
2023-01-31
2027-01-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2665)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-11-30
0.10
0
0
0
0

LNG(SN2668)
미주지역 선주
2023-06-12
2027-12-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2669)
미주지역 선주
2023-06-12
2028-02-15
0.00
0
0
0
0

FLNG(SN2686)
유럽지역 선주
2024-12-26
2027-08-14
0.75
0
0
0
0

FLNG(SN2688)
미주지역 선주
2023-12-29
2028-02-28
0.06
0
0
0
0

LNG(SN2403)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2405)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2406)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

LNG(SN2407)

회사는 선주사의 부당한 계약취소 및 선수금 반환 요구의 부적법성을 확인하는 중재를 진행하고 있으며, 당반기 중 선주사에 계약해지를 통지하였습니다(주석3 참조)

전기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금
직전 회계연도 매출액의 5 퍼센트 이상인 경우의 계약별 정보에 대한 설명

조선해양
FLNG(SN2235)
아프리카지역 선주
2017-06-01
2023-02-28
0.99
0
0
0
0

Semi-Rig(SN2097)
유럽지역 선주
2018-01-27
2018-12-31
1.00
0
0
0
0

FPSO(SN2333)
아시아지역 선주
2019-04-22
2023-08-08
0.99
2,746,112
(12,769)
0
0

LNG(SN2366)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-03-31
0.98
2,073,580
(771)
0
0

LNG(SN2371)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-06-30
0.97
0
0
0
0

LNG(SN2372)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-09-30
0.96
0
0
0
0

LNG(SN2373)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-12-31
0.93
21,920,736
(8,155)
0
0

LNG(SN2374)
유라시아지역 선주
2019-11-22
2024-11-30
0.94
96,100,194
(35,749)
0
0

FLNG(SN2661)
아시아지역 선주
2022-12-21
2027-08-17
0.44
0
0
16,997,068
(79,036)

SHTL(SN2378)
유라시아지역 선주
2021-10-15
2024-11-30
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2635)
유라시아지역 선주
2022-05-17
2024-09-30
1.00
0
0
0
0

LNG(SN2664)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-08-31
0.05
0
0
0
0

LNG(SN2687)
아시아지역 선주
2023-10-06
2026-09-30
0.00
0
0
0
0

SHTL(SN2379)
유라시아지역 선주
2021-10-15
2025-02-28
0.00
0
0
0
0

SHTL(SN2380)
유라시아지역 선주
2021-10-15
2025-05-31
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2636)
아시아지역 선주
2022-05-17
2026-03-31
0.08
0
0
0
0

LNG(SN2651)
유럽지역 선주
2022-11-30
2025-12-31
0.38
64,629,208
(24,042)
0
0

LNG(SN2662)
아시아지역 선주
2023-01-31
2026-09-30
0.03
0
0
0
0

LNG(SN2663)
아시아지역 선주
2023-01-31
2027-01-15
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2665)
아시아지역 선주
2023-03-31
2026-11-30
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2668)
미주지역 선주
2023-06-12
2027-12-15
0.01
0
0
0
0

LNG(SN2669)
미주지역 선주
2023-06-12
2028-02-15
0.00
0
0
0
0

FLNG(SN2686)
유럽지역 선주
2024-12-26
2027-08-14
0.13
0
0
0
0

FLNG(SN2688)
미주지역 선주
2023-12-29
2028-02-28
0.02
0
0
0
0

LNG(SN2403)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-08-31
0.02
0
0
0
0

LNG(SN2405)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-10-31
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2406)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-11-30
0.00
0
0
0
0

LNG(SN2407)
유라시아지역 선주
2020-11-20
2024-12-31
0.00
0
0
0
0

직전 회계연도 매출액의 5퍼센트 이상인 경우의 당분기 계약별 정보

당반기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

토건
평택 P3 Ph3(SC1317)
삼성전자（주）
2022-04-22
2025-03-31
0.99
0
0
0
0

평택 P3 Ph4(SC1318)
삼성전자（주）
2022-11-15
2025-03-31
0.99
0
0
0
0

평택 P4 Ph3(SC1329)
삼성전자（주）
2024-06-14
2025-10-31
0.73
0
0
65,829,500
0

전기말
(단위 : 천원)

발주처
계약일
공사기한
진행률
계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

토건
평택 P3 Ph3(SC1317)
삼성전자（주）
2022-04-22
2025-03-31
0.99
0
0
193,270,000
0

평택 P3 Ph4(SC1318)
삼성전자（주）
2022-11-15
2025-03-31
0.99
0
0
158,730,000
0

평택 P4 Ph3(SC1329)
삼성전자（주）
2024-06-14
2025-10-31
0.32
0
0
116,663,800
0

직전 회계연도 매출액의 5퍼센트 이상인 경우의 계약별 통합 정보

당반기말
(단위 : 천원)

계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

전체 계약
조선해양 및 토건
361,107,815
(209,903)
65,829,500
0

전기말
(단위 : 천원)

계약자산 총액
계약자산 손상차손누계액
매출채권 총액
매출채권 대손충당금

전체 계약
조선해양 및 토건
187,469,830
(81,486)
485,660,868
(79,036)

공사손실충당부채

당반기
(단위 : 천원)

공사손실충당부채증감액

기초
증감액
기말

기타충당부채
공사손실충당부채
부문
조선해양
89,538,471
(80,289,882)
9,248,589

전반기
(단위 : 천원)

공사손실충당부채증감액

기초
증감액
기말

기타충당부채
공사손실충당부채
부문
조선해양
394,406,393
(142,856,005)
251,550,388

하자보수충당부채 변동 내역

당반기
(단위 : 천원)

기초
증감액
기말

기타충당부채
하자보수충당부채
부문
조선해양
185,934,410
18,568,259
204,502,669

토건
5,665,513
356,531
6,022,044

부문 합계
191,599,923
18,924,790
210,524,713

전반기
(단위 : 천원)

기초
증감액
기말

기타충당부채
하자보수충당부채
부문
조선해양
253,881,070
(32,826,956)
221,054,114

토건
8,359,824
(3,090,380)
5,269,444

부문 합계
262,240,894
(35,917,336)
226,323,558

6. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

현금및현금성자산
단기금융상품
당기손익 공정가치 금융자산
매출채권
파생금융자산
기타포괄손익 공정가치 금융자산
기타금융자산 등

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
0
566,760,969
0
0
566,760,969
0
36,830,101
0
0
36,830,101
59,706,349
0
0
0
59,706,349
0
304,854,977
0
148,239,735
453,094,712
236,546,126
0
528,427,141
0
764,973,267
0
0
0
42,317,069
42,317,069
0
257,047,740
0
0
257,047,740
2,180,730,207

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 96,918백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

당기손익-공정가치 금융자산 22,587백만원과 21,781백만원은 각각 건설공제조합으로부터 차입 및 기계설비건설공제조합으로부터 선수금환급보증발행을 위해 담보로 제공하고 있습니다(주석12, 14 참조).

특정 채권을 수취 및 매도 목적으로 보유하고 있으며, 해당 채권의 공정가치는 채권의 장부가액입니다.

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 96,918백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

현금및현금성자산
단기금융상품
당기손익 공정가치 금융자산
매출채권
파생금융자산
기타포괄손익 공정가치 금융자산
기타금융자산 등

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계
금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
0
888,448,683
0
0
888,448,683
0
33,851,151
0
0
33,851,151
44,743,933
0
0
0
44,743,933
0
596,045,977
0
481,514,000
1,077,559,977
265,340,375
0
638,628,167
0
903,968,542
0
0
0
41,839,374
41,839,374
0
262,691,853
0
0
262,691,853
3,253,103,513

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 94,030백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

당기손익-공정가치 금융자산 22,476백만원과 21,564백만원은 각각 건설공제조합으로부터 차입 및 기계설비건설공제조합으로부터 선수금환급보증발행을 위해 담보로 제공하고 있습니다(주석12, 14참조).

특정 채권을 수취 및 매도목적으로 보유하고 있으며, 해당 채권의 공정가치는 채권의 장부가액입니다.

장기금융상품 중 17백만원은 당좌개설보증금으로, 단기금융상품 및 기타금융자산 중 94,030백만원은 선수금환급보증 및 일반대출 관련 질권설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석4 참조).

금융자산의 범주별 합계 공시

당반기말
(단위 : 천원)

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
296,252,475
1,165,493,787
528,427,141
190,556,804

전기말
(단위 : 천원)

당기손익 공정가치 측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
기타포괄손익 공정가치 측정

금융자산
310,084,308
1,781,037,664
638,628,167
523,353,374

금융부채의 범주별 공시

당반기말
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
금융부채, 범주 합계

매입채무
0
574,290,667
0
574,290,667

차입금
0
1,783,280,583
0
1,783,280,583

유동장기부채
0
852,965,565
0
852,965,565

사채
0
0
0
0

파생금융부채
120,965,448
0
489,305,921
610,271,369

기타금융부채 등
0
523,137,610
0
523,137,610

합계
120,965,448
3,733,674,425
489,305,921
4,343,945,794

전기말
(단위 : 천원)

당기손익-공정가치측정
상각후원가측정
위험회피목적파생상품
금융부채, 범주 합계

매입채무
0
623,668,317
0
623,668,317

차입금
0
2,077,350,094
0
2,077,350,094

유동장기부채
0
925,634,836
0
925,634,836

사채
0
74,907,008
0
74,907,008

파생금융부채
567,879,415
0
2,412,325,991
2,980,205,406

기타금융부채 등
0
542,795,242
0
542,795,242

합계
567,879,415
4,244,355,497
2,412,325,991
7,224,560,903

금융자산의 범주별 순손익

당반기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
230,566,706
226,141,817
0
0
0
0
0
0
0
0
574,741,852
575,177,202
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
108,251,663
184,310,768
0
0
0
0
0
0
0
0
82,564,450
44,810,487
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

배당수익
598,542
598,542
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
152,000
152,000
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(363,310,834)
(408,278,334)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13,083
(122,305)
0
0
0
0
0
0
0
0

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(802,724)
3,336,871
0
0

이자수익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,794,136
12,746,969
0
0

대손충당금환입(대손상각비)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
710,862
476,003
0
0

전반기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익인식금융자산
파생상품자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정
당기손익-공정가치 금융자산
위험회피목적파생상품자산
상각후원가측정
기타포괄손익 공정가치 측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
7,520,870
30,478,170
0
0
0
0
0
0
0
0
112,314
112,314
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
20,494,444
34,719,632
0
0
0
0
0
0
0
0
2,856,881
2,600,225
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

배당수익
148,426
148,426
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
76,000
76,000
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
226,971,110
528,973,029
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
94,300
(224,420)
0
0
0
0
0
0
0
0

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3,319,321
5,680,581
0
0

이자수익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7,884,135
23,603,434
0
0

대손충당금환입(대손상각비)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(10,465,708)
492,333
0
0

금융부채의 범주별 순손익

당반기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

당기손익인식금융부채
파생상품 금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
(108,372,883)
(108,241,059)
0
0
0
0
0
0
1,038,019,375
823,390,610
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
(26,915,203)
(39,442,331)
0
0
0
0
0
0
131,049,260
228,471,467
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품부채평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
(159,895,793)
(158,082,423)
0
0
0
0
0
0
0
0

이자비용
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(35,189,224)
(76,334,640)

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29,662,569
20,069,821

전반기
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

당기손익인식금융부채
파생상품 금융부채
상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

금융부채, 범주

당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정
당기손익 공정가치 측정
위험회피목적파생상품
상각후원가측정

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

평가손익
8,021,566
(9,710,736)
0
0
0
0
0
0
(596,304,878)
(1,606,709,194)
0
0
0
0
0
0
0
0

거래손익
(19,104,897)
(47,944,923)
0
0
0
0
0
0
(477,329,757)
(825,697,129)
0
0
0
0
0
0
0
0

위험회피목적파생상품부채평가손익(기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
0
0
(9,029,985)
18,060,924
0
0
0
0
0
0
0
0

이자비용
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(49,751,409)
(101,219,752)

외화환산손익
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
39,111,950
21,193,212

7. 공정가치측정

자산 측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융자산, 장부금액
금융자산, 공정가치

금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
59,706,349
59,706,349

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
42,317,069
42,317,069

파생금융자산
764,973,267
764,973,267

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 장부금액
금융자산, 공정가치

금융자산, 범주
당기손익인식금융자산
44,743,933
44,743,933

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
41,839,374
41,839,374

파생금융자산
903,968,542
903,968,542

매출채권 및 매입채무 등으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액 등은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

부채 측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융부채, 장부금액
금융부채, 공정가치

금융부채, 범주
파생금융부채
610,271,369
610,271,369

전기말
(단위 : 천원)

금융부채, 장부금액
금융부채, 공정가치

금융부채, 범주
파생금융부채
2,980,205,406
2,980,205,406

공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. -측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) -수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) -자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익 공정가치 측정
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
59,706,349
59,706,349
0
1,832,860
40,484,209
42,317,069
0
764,973,267
0
764,973,267

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

당기손익 공정가치 측정
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주
파생상품자산

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계
공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3
수준 1
수준 2
수준 3

금융자산, 공정가치
0
0
44,743,933
44,743,933
0
1,920,100
39,919,274
41,839,374
0
903,968,542
0
903,968,542

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융부채, 범주

파생금융상품

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3

금융부채, 공정가치
0
610,271,369
0
610,271,369

전기말
(단위 : 천원)

금융부채, 범주

파생금융상품

공정가치 서열체계 구분
공정가치 서열체계 구분 합계

수준 1
수준 2
수준 3

금융부채, 공정가치
0
2,980,205,406
0
2,980,205,406

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 구분

수준 3

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

평가기법

원가접근법
현금흐름할인법
원가접근법
현금흐름할인법

공정가치
59,706,349
0
1,968,949
38,515,260

가치평가기법
원가접근법

원가접근법
현금흐름할인모형

투입변수

장기 수익성장률 세전 영업이익율

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정
회사는 한국자산평가(주) 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.
회사는 한국자산평가(주) 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.
회사는 한국자산평가(주) 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.
회사는 한국자산평가(주) 및 건설공제조합 등으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

8. 파생금융상품

위험회피회계 공시

외화선수금 입금, 외화매입대금 지급 등과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 하나은행 외 15개의 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

위험회피에 대한 세부 정보 공시

당반기말
(단위 : 천원)

금융상품
금융상품 합계

파생상품

파생상품1
파생상품2
파생상품3
파생상품4
파생상품5
파생상품6
파생상품7
파생상품8
파생상품9
파생상품10
파생상품11
파생상품12
파생상품13

위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계

매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

원화매도금액
0
0
0
0
0
0
0
98,285,117
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0
104,292,895
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0
1,572,413,636
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0
0
0
245,623
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0
427,355
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0
135,604
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0
0
5,618,230,606
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0
0
3,053,077,959
0
0
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258,025
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0
0
0
0
0
0
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원화매입금액
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12,764,963,931
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16,057,929,919
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외화파생상품 매입금액, USD [USD, 천]
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외화파생상품 매입금액, CNY [CNY, 천]
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전기말
(단위 : 천원)

금융상품
금융상품 합계

파생상품

파생상품1
파생상품2
파생상품3
파생상품4
파생상품5
파생상품6
파생상품7
파생상품8
파생상품9
파생상품10
파생상품11
파생상품12
파생상품13

위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계
위험회피
위험회피 합계

매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매 목적
공정가치위험회피
현금흐름위험회피

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(2,086,076,983)

공정가치 위험회피회계 적용

당반기
(단위 : 백만원)

공정가치위험회피

파생금융상품거래이익
316,928

파생금융상품거래손실
43,646

확정계약거래이익
71,705

확정계약거래손실
290,297

위험회피회계를 적용하여 왔으나 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 예상거래에 대한 기술
공정가치 위험회피회계를 적용함에 따라 공정가치 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2028년 12월 28일까지입니다.

전반기
(단위 : 백만원)

공정가치위험회피

파생금융상품거래이익
5,610

파생금융상품거래손실
828,707

확정계약거래이익
730,066

확정계약거래손실
5,610

위험회피회계를 적용하여 왔으나 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 예상거래에 대한 기술
공정가치 위험회피회계를 적용함에 따라 공정가치 변동위험에 노출되는 예상최장기간은 2028년 5월 30일까지입니다.

위험회피대상항목에 대한 상세한 정보의 공시

발행된 외화차입금으로 인하여 환율 및 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 이에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화스왑계약 등을 통해 환율 및 이자율위험을 관리하고 있습니다.

위험회피대상항목에 대한 상세한 정보의 공시

위험회피

현금흐름위험회피

위험회피대상항목

장기 차입금

위험

환율위험 및 이자율위험

거래상대방

하나은행

외화 유동성 장기차입금, USD [USD, 백만]
50

현금흐름이 발생할 것으로 예상하는 기간에 대한 설명
최장 만기: 2025-08-26

위험회피수단에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

위험회피

현금흐름위험회피

위험회피수단

장기차입금

이자율 유형

고정이자율

위험

환율위험 및 이자율위험

거래상대방

하나은행

유동성장기차입금
66,535

차입금, 이자율
0.0447

위험회피회계처리의 결과로 포괄손익계산서에 영향을 미친 금액에 대한 정보의 공시

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

통화스왑계약

위험회피

현금흐름위험회피

위험

환율위험 및 이자율위험

파생상품순자산
1,256

파생상품평가손익
281

법인세 효과
65

기타포괄손익
216

선물환 매입 관련 현금흐름위험회피회계처리 적용

(단위 : 백만원)

현금흐름위험회피

파생상품평가이익
205,935

법인세 효과
47,571

기타포괄손익
158,364

현금흐름이 발생할 것으로 예상하는 기간에 대한 설명
현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 통화스왑을 제외하고 당반기말로부터 42개월 이내입니다.

9. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

보고기간말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
272,256,492
853,509,412

증가(*1)
11,071,930
8,746,490

감소(*2)
-
(463,062,372)

반기말
283,328,422
399,193,530

(*1) 회사는 당반기 및 전반기 중 삼성중공업(영성)유한공사에 추가출자를 하였으며, 당반기 중 SVIC 73호 신기술사업투자조합을 신규취득하였습니다. (*2) 회사는 전반기 중 Curious Crete Private Equity Fund로부터 투자자금의 일부를 회수하였습니다.

10-1. 유형자산과 무형자산

유형자산의 변동내역에 대한 공시

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

유형자산

기초
4,715,386,867

취득
96,298,621

처분 및 폐기
(336,750)

감가상각
(81,965,125)

손상차손
(19,972,606)

타계정대체
(6,673,581)

기말
4,702,737,426

전반기
(단위 : 천원)

유형자산

기초
4,841,052,210

취득
59,818,594

처분 및 폐기
(670,158)

감가상각
(79,394,613)

손상차손
0

타계정대체
(1,576,402)

기말
4,819,229,631

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기
(단위 : 천원)

유형자산

장부금액
취득원가
8,095,072,312

상각 및 손상차손누계액
(3,391,486,582)

정부보조금
(848,304)

전반기
(단위 : 천원)

유형자산

장부금액
취득원가
8,071,285,955

상각 및 손상차손누계액
(3,251,378,785)

정부보조금
(677,539)

감가상각비의 기능별 배분

당반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 유형자산
71,495
10,470

전반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 유형자산
69,365
10,030

담보로제공된 유형자산에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

담보설정금액
관련금액
장부금액

담보제공처
한국수출입은행
금융부채, 분류
차입금(주 12)
유형자산
토지

845,822

건물

392,026

구축물

0

기계장치

0

운반장비

0

유형자산 합계

1,015,293

계약이행보증(주석 14)
유형자산
토지

0

건물

0

구축물

849,495

기계장치

170,999

운반장비

0

유형자산 합계

0

하자보수보증(주석 5)
유형자산
토지

0

건물

0

구축물

0

기계장치

0

운반장비

171,554

유형자산 합계

0

선수금환급보증(주석 14)
유형자산
토지

건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

금융부채, 분류 합계
1,723,400

한국산업은행
금융부채, 분류
차입금(주 12)
유형자산
토지

1,038,345

건물

269,601

구축물

0

기계장치

0

운반장비

0

유형자산 합계

330,000

계약이행보증(주석 14)
유형자산
토지

건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

하자보수보증(주석 5)
유형자산
토지

건물

구축물

기계장치

운반장비

유형자산 합계

선수금환급보증(주석 14)
유형자산
토지

0

건물

0

구축물

89,884

기계장치

14,498

운반장비

1

유형자산 합계

1,308,590

금융부채, 분류 합계
900,000

10-2. 유형자산과 무형자산

영업권 이외의 무형자산의 변동내역에 대한 공시

영업권 이외의 무형자산의 변동내역에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기초
27,561,297

취득
0

처분 및 폐기
0

감가상각/상각
(2,259,342)

손상차손
0

타계정대체
6,673,581

기말
31,975,536

전반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기초
26,666,125

취득
0

처분 및 폐기
0

감가상각/상각
(1,616,452)

손상차손
0

타계정대체
1,576,402

기말
26,626,075

무형자산에 대한 세부 정보 공시

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

장부금액
취득원가
241,004,416

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
(209,028,880)

정부보조금
0

전반기
(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

장부금액
취득원가
231,507,071

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
(204,880,996)

정부보조금
0

무형자산상각비의 기능별 배분

당반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 무형자산
636
1,623

전반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

감가상각비, 무형자산
427
1,189

11. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물
기계장치
운반장비

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액

사용권자산
69,145,063
(35,807,282)
0
33,337,781
55,588,551
(6,180,221)
(14,876)
49,393,454
609,991
(367,206)
0
242,785
168,294,922
(73,817,870)
(812,100)
93,664,952

전반기
(단위 : 천원)

자산

토지
건물
기계장치
운반장비

장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계
장부금액
장부금액 합계

취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액
취득원가
상각누계액
손상누계액

사용권자산
79,767,047
(33,785,288)
0
45,981,759
55,687,077
(3,343,257)
(14,876)
52,328,944
609,991
(274,451)
0
335,540
161,467,614
(47,597,210)
(907,403)
112,963,001

사용권자산 합계에 대한 양적 정보 공시

당반기말
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
장부금액 합계

사용권자산
293,638,527
(116,172,579)
(826,976)
176,638,972

전기말
(단위 : 천원)

총장부금액
감가상각누계액 및 상각누계액
손상차손누계액
장부금액 합계

사용권자산
297,531,729
(85,000,206)
(922,279)
211,609,244

리스 부채에 대한 정보 공시

당반기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
73,907,333

비유동 리스부채
217,866,145

합계
291,773,478

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
65,037,531

비유동 리스부채
260,361,987

합계
325,399,518

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
7,678

계약변경 및 리스해지 등으로 감소한 사용권자산
4,136

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

증가된 사용권자산
130,626

계약변경 및 리스해지 등으로 감소한 사용권자산
0

리스 상각비의 배분에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

사용권자산의 감가상각비

3개월
누적

유형자산
토지
3,975,899
8,422,744

건물
1,745,499
3,487,582

기계장치
46,378
92,757

운반장비
13,257,077
26,509,825

유형자산 합계
19,024,853
38,512,908

전반기
(단위 : 천원)

사용권자산의 감가상각비

3개월
누적

유형자산
토지
4,972,293
8,876,305

건물
1,058,454
1,646,970

기계장치
46,378
110,483

운반장비
17,175,798
37,006,422

유형자산 합계
23,252,923
47,640,180

리스 관련 이자비용에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

리스부채에 대한 이자비용
4,645,171
9,568,431

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

리스부채에 대한 이자비용
2,749,082
7,100,810

리스료에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

단기리스료
3,523,044
4,125,119

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
221,218
452,792

변동리스료
6,973,814
19,934,382

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

단기리스료
104,193
210,654

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
42,758
161,370

변동리스료
6,063,815
15,807,318

리스 현금유출에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
71,189

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출
65,627

12. 차입금 및 사채

차입금에 대한 세부 정보

당반기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
3,077,891,938

차입
1,283,879,427

상환
(1,701,439,890)

기타
(24,085,327)

기말
2,636,246,148

전반기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
4,439,375,925

차입
1,977,342,699

상환
(1,917,154,950)

기타
(757,772,288)

기말
3,741,791,386

한국수출입은행 등 차입금 등과 관련하여 유형자산, 건조용 원자재가 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조).

차입금에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 백만원)

건설공제조합 차입금

담보로 제공된 당기손익-공정가치 금융자산
22,587

차입금에 대한 추가 정보 공시

거래상대방

하나은행 홍콩지점

차입금명칭

FRN

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

선물계약

통화스왑계약

차입금, 이자율
0.0447

차입금에 대한 기술
하나은행 홍콩지점에서 발행한 FRN과 관련하여 하나은행 본점에서 그 지급을 보증받고 있으며, 해당 차입금은 변동이자부 차입금이나, 통화스왑으로 이자율이 4.47%로 고정되었습니다(주석8 참조).

13. 순확정급여자산

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

당기근무원가
13,111,783
26,223,565

순이자원가
(608,233)
(1,216,465)

종업원 급여에 포함된 총 비용
12,503,550
25,007,100

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

당기근무원가
11,786,342
23,572,685

순이자원가
(1,113,736)
(2,227,471)

종업원 급여에 포함된 총 비용
10,672,606
21,345,214

퇴직급여비용의 배분에 대한 공시

퇴직급여비용의 배분에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

총 비용
21,986
3,021

전반기
(단위 : 백만원)

매출원가
판매비와 일반관리비

총 비용
18,619
2,726

확정급여부채에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

확정급여채무, 현재가치

확정급여제도의 기금적립약정
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
(598,105,237)

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
(13,641,963)

확정급여제도의 기금적립약정 합계
(611,747,200)

전기말
(단위 : 천원)

확정급여채무, 현재가치

확정급여제도의 기금적립약정
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
(581,089,463)

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
(13,230,099)

확정급여제도의 기금적립약정 합계
(594,319,562)

확정급여제도에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
(611,747,200)

사외적립자산, 공정가치
633,604,592

재무상태표상 자산
21,857,392

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치
(594,319,562)

사외적립자산, 공정가치
640,739,883

재무상태표상 자산
46,420,321

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당반기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

국민연금전환금

사외적립자산, 공정가치
563

전기말
(단위 : 백만원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

국민연금전환금

사외적립자산, 공정가치
563

14. 충당부채, 우발부채 및 약정사항

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

기초 기타충당부채
설정액
환입액
사용액
기말 기타충당부채

기타충당부채
소송충당부채 등
42,864,747
27,278,670
(16,278,150)
0
53,865,267

기타
1,130,105
62,920,755
0
0
64,050,860

기타충당부채 합계
43,994,852
90,199,425
(16,278,150)
0
117,916,127

전반기
(단위 : 천원)

기초 기타충당부채
설정액
환입액
사용액
기말 기타충당부채

기타충당부채
소송충당부채 등
454,579,036
12,037,140
(17,014,389)
(406,737,040)
42,864,747

기타
321,885
808,220
0
0
1,130,105

기타충당부채 합계
454,900,921
12,845,360
(17,014,389)
(406,737,040)
43,994,852

충당부채 성격에 대한 기술

보고기간말 현재 소송의 결과로 지급이 예상되는 최선의 추정치를 충당부채로 인식하였으며, 소송의 결과에 따른 최종 부담금액은 연결회사가 추정한 금액과 달라질 수 있습니다. 또한, 선박계약 취소 및 손해배상과 관련한 중재결과 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

소송 건수
19

관련 금액
24,850

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
충당부채를 인식한 소송 및 중재사건을 제외하고 보고기간말 현재 회사가 피소되어 계류 중인 19건의 소송 및 중재사건(관련 금액 24,850백만원)이 있습니다. 상기의소송 및 중재사건은 현재 진행 중에 있으며, 보고기간말 현재로서는 동 소송 및 중재의 최종결과가 회사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

우발부채에 대한 추가 기술

약정사항에 대한 공시

거래상대방

한국수출입은행 등

금융상품

선수금환급보증

외화금융부채 [USD, 백만]
10,111

약정에 대한 설명
보고기간말 현재 회사는 선수금환급보증과 관련하여 한국수출입은행 등 금융기관의 선수금환급보증보험(한도액 USD 10,111백만)에 가입하고 있으며, 한국산업은행, 기계설비공제조합 및 한국수출입은행에게 유형자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 건조 중인 목적물, 건조용 원자재 및 수출대금채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석10 참조).

약정한도에 대한 공시

(단위 : 백만원)

당좌대출
무역금융
일반대출
구매카드 등
채무보증 및 이행보증
선물환
매출채권팩토링

금융기관
SC은행
SC은행 외 6
하나은행 외 11
우리은행 외 3
SC은행 외 2
하나은행 외 19
우리은행

약정한도
3,000
974,058
2,082,652
347,000
147,818
5,692,694
200,000

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 장부금액과 관련된 계정과목을 기업의 재무상태표에서 공시

당반기말
(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자 금융 약정

금융부채, 분류

매입채무
차입금

유동금융부채
45,550
484,174

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
0
484,174

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 장부금액에서 발생하는 비현금(non-cash) 변동 유형 및 영향에 대한 공시
회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당반기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.
회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당반기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.

전기말
(단위 : 백만원)

약정의 유형

공급자 금융 약정

금융부채, 분류

매입채무
차입금

유동금융부채
53,990
525,573

금융기관이 공급자에게 대금을 지급한 공급자금융약정 부채
0
525,573

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 장부금액에서 발생하는 비현금(non-cash) 변동 유형 및 영향에 대한 공시
회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.
회사는 공급자금융약정에 참여하고 있으며 해당 약정에 따라 금융기관은 회사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 회사는 금융기관에 대금을 상환합니다. 이 거래의 목적은 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제조건을 제공하는 것입니다. 공급자금융약정에 따른 모든 채무는 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.

공급자금융약정 부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 간주됩니다.

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 지급 기한 범위

당반기말

금융부채, 분류

매입채무
차입금

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수

90

360

공급자 금융 약정에 포함되지 않은 유사한 매입채무의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수
0
45

범위에 대한 설명

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위는 청구서 발행일 후 45일 입니다.

전기말

금융부채, 분류

매입채무
차입금

범위
범위 합계
범위
범위 합계

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

공급자 금융 약정에 포함된 금융 부채의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수

90

360

공급자 금융 약정에 포함되지 않은 유사한 매입채무의 송장 발행일과 지급 기한 사이의 일수
0
45

범위에 대한 설명

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위는 청구서 발행일 후 45일 입니다.

공급자 금융약정에 대한 공시

공급자금융약정을 체결하여 연장된 지급기한을 제공하거나 전략적 공급자의 현금흐름을 지원하기로 합의하였습니다. 약정에 따라 금융기관은 공급자의 특정 매출채권에 대한 권리를 취득합니다. 회사는 매입채무의 조건이 실질적으로 변동되지 않은 부채에 대해서는 재무상태표의 매입채무와 기타채무에 관련 금액을 계속 표시하는 것이 적절하다고 판단하였고, 실질적으로 변동된 부분에 대해서는 재무상태표상 단기차입금으로 분류하였습니다. 회사는 관련 부채가 기업의 주요 수익창출활동에 사용되는 운전 자본의 일부인 매입채무라고 판단하는 경우 해당 부채를 상환하기 위한 현금 유출을 현금흐름표에서 영업활동으로 표시하였고, 관련 부채가 차입금이라고 판단하는 경우 해당 부채를 상환하기 위한 현금 유출을 현금흐름표에서 재무활동으로 표시하였습니다.

출자 약정에 대한 공시

출자 약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

출자약정

종속기업

SVIC 73호 신기술사업투자조합

계약상 출자약정금액
19,800

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익

수익과 관련하여 인식한 금액

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,807,467,054
5,644,528,629

기타 원천으로부터의 수익: 위험회피손익
(128,972,458)
(475,760,009)

총 수익(손익계산서상 매출액)
2,678,494,596
5,168,768,620

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,845,662,203
5,423,383,466

기타 원천으로부터의 수익: 위험회피손익
(318,062,921)
(574,017,669)

총 수익(손익계산서상 매출액)
2,527,599,282
4,849,365,797

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

기업 전체 총계
부문 수익
부문
조선해양
지역
국내
43,407,673

해외
5,381,637,537

토건
국내
234,483,326

해외
0

부문 합계
5,659,528,536

부문간 수익
부문
조선해양
지역
국내
0

해외
0

토건
국내
(14,999,907)

해외
0

부문 합계
(14,999,907)

전반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

기업 전체 총계
부문 수익
부문
조선해양
지역
국내
30,376,390

해외
4,883,572,985

토건
국내
512,455,835

해외
0

부문 합계
5,426,405,210

부문간 수익
부문
조선해양
지역
국내
0

해외
0

토건
국내
(3,021,744)

해외
0

부문 합계
(3,021,744)

수익인식 시점에 따른 구분

당반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
부문
조선해양
지역
국내
25,172,873

해외
7,013,846

토건
국내
0

해외
0

부문 합계
32,186,719

기간에 걸쳐 인식
부문
조선해양
지역
국내
18,234,800

해외
5,374,623,691

토건
국내
219,483,419

해외
0

부문 합계
5,612,341,910

전반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
부문
조선해양
지역
국내
30,376,390

해외
17,282,883

토건
국내
0

해외
0

부문 합계
47,659,273

기간에 걸쳐 인식
부문
조선해양
지역
국내
0

해외
4,866,290,102

토건
국내
509,434,091

해외
0

부문 합계
5,375,724,193

외부고객으로부터의 수익

외부고객으로부터의 수익은 선박건조, 해양플랜트 등의 제조와 종합건설용역에서 발생합니다.

외부고객으로부터의 수익

당반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

부문
조선해양
지역
국내
43,407,673

해외
5,381,637,537

토건
국내
219,483,419

해외
0

부문 합계
5,644,528,629

전반기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

부문
조선해양
지역
국내
30,376,390

해외
4,883,572,985

토건
국내
509,434,091

해외
0

부문 합계
5,423,383,466

16. 판매비와 관리비

판매비와 관리비에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

종업원급여
27,253,213
51,934,861

지급수수료
32,651,561
66,762,695

보증수리비(환입)
6,052,134
8,662,309

대손상각비(대손충당금환입)
(101,392)
(289,234)

유형자산과 무형자산 상각비
5,308,739
10,447,621

경상연구개발비
23,991,169
45,334,203

세금과공과
537,861
2,275,945

기타
13,954,446
28,864,079

합계
109,647,731
213,992,479

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

종업원급여
21,763,584
41,237,365

지급수수료
33,294,442
66,189,375

보증수리비(환입)
134,776
(5,941,164)

대손상각비(대손충당금환입)
330,037
(10,470,879)

유형자산과 무형자산 상각비
4,962,604
9,888,768

경상연구개발비
18,126,751
35,663,427

세금과공과
414,977
1,391,708

기타
12,634,039
26,087,141

합계
91,661,210
164,045,741

17. 기타수익과 비용

기타수익 및 기타비용

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

외환차익
46,989,426
76,768,906

외화환산이익
32,805,914
36,850,599

파생상품평가이익
1,398,966,707
1,399,402,057

파생상품거래이익
238,521,147
316,927,867

확정계약평가이익
(183,327,424)
25,472,565

확정계약거래이익
52,966,221
71,704,698

기타
22,502,269
28,252,882

기타수익 합계
1,609,424,260
1,955,379,574

외환차손
95,182,179
145,432,675

외화환산손실
114,222,925
126,345,628

파생상품평가손실
(213,794,520)
834,245

파생상품거래손실
24,907,437
43,645,914

확정계약평가손실
1,342,303,666
1,342,739,016

확정계약거래손실
224,943,891
290,297,322

기타
207,142,576
236,678,936

기타비용 합계
1,794,908,154
2,185,973,736

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

외환차익
71,114,478
135,408,533

외화환산이익
33,441,202
152,486,525

파생상품평가이익
112,314
112,314

파생상품거래이익
2,856,881
5,609,672

확정계약평가이익
578,106,554
1,466,373,868

확정계약거래이익
416,821,996
730,065,799

기타
6,020,857
32,006,835

기타수익 합계
1,108,474,282
2,522,063,546

외환차손
26,158,278
65,294,329

외화환산손실
15,458,244
29,503,708

파생상품평가손실
596,304,878
1,606,709,194

파생상품거래손실
477,329,756
828,706,575

확정계약평가손실
112,314
112,314

확정계약거래손실
2,856,881
5,609,672

기타
3,022,859
22,552,730

기타비용 합계
1,121,243,210
2,558,488,522

18. 금융수익과 금융원가

금융수익과 금융원가

당반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

이자수익
4,218,337
9,645,518

외환차익
8,934,512
12,733,782

외화환산이익
20,176,669
22,751,244

파생상품평가이익
177,693,798
239,187,090

파생상품거래이익
123,501,035
206,089,269

금융수익 합계
334,524,351
490,406,903

이자비용
35,189,224
76,334,640

외환차손
5,399,827
6,698,818

외화환산손실
(573,463)
6,141,196

파생상품평가손실
55,450,905
121,615,748

파생상품거래손실
42,164,575
61,220,832

지급보증료
191,858
384,006

금융원가 합계
137,822,926
272,395,240

전반기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

이자수익
6,434,299
14,237,061

외환차익
8,512,552
10,143,299

외화환산이익
(7,590,142)
136,902

파생상품평가이익
7,423,609
29,837,543

파생상품거래이익
23,905,550
40,618,869

금융수익 합계
38,685,868
94,973,674

이자비용
49,751,409
101,219,752

외환차손
13,984,697
20,346,600

외화환산손실
6,537,042
25,225,714

파생상품평가손실
(8,130,443)
9,710,736

파생상품거래손실
22,516,003
53,844,160

지급보증료
189,829
376,908

금융원가 합계
84,848,537
210,723,870

19. 법인세비용

법인세비용에 대한 공시

법인세비용은 당기법인세비용(수익)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기는 과세소득이 발생할 것으로 예상되지 않아 평균유효세율을 산정하지 않았습니다.

20. 별도현금흐름표

영업활동현금흐름

당반기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로부터의 현금유출 분류

반기순이익(손실)
320,332,678

조정
103,448,786

조정
재고자산평가충당금환입
0

퇴직급여
25,007,100

대손충당금환입
(554,848)

감가상각비
81,965,125

사용권자산상각비
38,512,907

무형자산상각비
2,259,342

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
(329,416)

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
0

유형자산처분이익
(428,987)

유형자산처분손실
239,859

유형자산손상차손
19,972,606

리스해지이익
(44,309)

외화환산이익
(59,601,843)

외화환산손실
132,486,824

파생상품평가손익
(1,516,139,154)

확정계약평가손익
1,317,266,451

이자수익
(12,746,969)

이자비용
76,334,640

배당금수익
(750,542)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(75,672,612)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
630,627,367

계약자산
332,201,714

미수금
26,067,082

선급금
54,237,734

선급비용
42,592,392

재고자산
(36,794,546)

기타금융자산
(4,498,255)

기타유동자산
(50,048,544)

장기선급비용
(35,848,237)

매입채무
(51,328,698)

미지급금
4,806,486

계약부채
(392,668,862)

미지급비용
7,209,484

공사손실충당부채
(80,289,881)

기타유동부채
(9,295,670)

하자보수충당부채
18,924,790

충당부채
74,803,725

파생금융상품
(1,286,910,365)

확정계약
677,999,279

순확정급여자산
(444,172)

기타비유동금융부채
2,984,565

영업에서 창출된 현금흐름
348,108,852

전반기
(단위 : 천원)

공시금액

영업활동으로부터의 현금유출 분류

반기순이익(손실)
(5,889,745)

조정
134,865,937

조정
재고자산평가충당금환입
(103,373,739)

퇴직급여
21,345,214

대손충당금환입
(10,626,273)

감가상각비
79,394,613

사용권자산상각비
47,640,180

무형자산상각비
1,616,452

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
(652,243)

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
11,616

유형자산처분이익
(633,298)

유형자산처분손실
441,202

유형자산손상차손
0

리스해지이익
(4,194)

외화환산이익
(152,623,428)

외화환산손실
54,729,422

파생상품평가손익
1,586,470,074

확정계약평가손익
(1,466,261,553)

이자수익
(23,603,434)

이자비용
101,219,752

배당금수익
(224,426)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
18,954,235

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
매출채권
(67,353,289)

계약자산
(646,384,373)

미수금
15,677,897

선급금
(41,000,701)

선급비용
40,067,959

재고자산
913,458,794

기타금융자산
(3,085,149)

기타유동자산
(16,925,529)

장기선급비용
(37,606,752)

매입채무
(110,704,048)

미지급금
(375,232,087)

계약부채
869,053,480

미지급비용
14,941,123

공사손실충당부채
(142,856,005)

기타유동부채
(2,810,994)

하자보수충당부채
(35,917,335)

충당부채
(42,797,630)

파생금융상품
(245,123,781)

확정계약
(66,407,977)

순확정급여자산
(426,918)

기타비유동금융부채
387,550

영업에서 창출된 현금흐름
147,930,427

현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었습니다.

비현금거래에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
74,992,729

건설중인자산의 본계정 대체
87,118,855

장기차입금의 유동성 대체
239,333,000

전반기
(단위 : 천원)

공시금액

사채의 유동성 대체
129,815,980

건설중인자산의 본계정 대체
53,439,042

장기차입금의 유동성 대체
335,341,000

21. 영업부문 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배부될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위해 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

영업부문 일반정보에 대한 공시

조선해양
토건
부문 합계

매출유형
제품
제품

품목
LNG선, 컨테이너선, FLNG 등
토목ㆍ건축 등

주요고객
해외선주 등
건축업주 등

매출액비율
0.9575
0.0425
1.0000

영업부문에 대한 공시

부채의 경우 전체 사업장에 공통된 부채가 대부분을 차지하고 있으므로 회사의 경영진은 부문별 부채에 대하여 별도로 보고받고 있지 않습니다.

영업부문에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문
부문 합계
부문
부문 합계

조선해양
토건
조선해양
토건

매출액
4,949,285,202
234,483,326
5,183,768,528
0
(14,999,908)
(14,999,908)
5,168,768,620

순매출액
4,949,285,202
219,483,418
5,168,768,620
0
0
0
5,168,768,620

영업이익
325,530,818
26,464,097
351,994,915
0
0
0
351,994,915

유형 및 무형자산 등
4,840,576,763
13,956,278
4,854,533,041
0
0
0
4,854,533,041

감가상각비 등
119,092,719
973,770
120,066,489
0
0
0
120,066,489

전반기
(단위 : 천원)

기업 전체 총계
기업 전체 총계 합계

영업부문
중요한 조정사항

부문
부문 합계
부문
부문 합계

조선해양
토건
조선해양
토건

매출액
4,339,931,706
512,455,835
4,852,387,541
0
(3,021,744)
(3,021,744)
4,849,365,797

순매출액
4,339,931,706
509,434,091
4,849,365,797
0
0
0
4,849,365,797

영업이익
(54,070,361)
217,133,868
163,063,507
0
0
0
163,063,507

유형 및 무형자산 등
4,905,882,850
15,232,811
4,921,115,661
0
0
0
4,921,115,661

감가상각비 등
126,585,082
1,061,693
127,646,775
0
0
0
127,646,775

미배부 판매비와관리비는 전체 사업장 공통으로 발생된 금액이므로 배부를 하지 않았습니다.

영업손익의 조정

당반기
(단위 : 천원)

영업이익(손실)

차감계(손익계산서상 영업손익)
부문별 영업손익 합계액
351,994,915

미배부 판매비와관리비
(19,079,738)

차감계(손익계산서상 영업손익) 합계
332,915,177

전반기
(단위 : 천원)

영업이익(손실)

차감계(손익계산서상 영업손익)
부문별 영업손익 합계액
163,063,507

미배부 판매비와관리비
(16,778,079)

차감계(손익계산서상 영업손익) 합계
146,285,429

22. 특수관계자와의 거래

특수관계자에 대한 공시

특수관계자에 대한 공시

당반기말

지분율
지분율

전체 특수관계자
종속기업

종속기업
삼성중공업(영성)유한공사
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.
1.000
0.000

Camellia Consulting Corporation
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
1.000
0.000

SHI-MCI FZE
0.700
0.000

SHI Mozambique LDA
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries Rus
1.000
0.000

Curious Crete Private Equity Fund
0.843
0.000

Curious Crete Limited
0.933
0.000

SVIC 73호 신기술사업투자조합
0.990
0.000

관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0.000
0.166

Zvezda-Samsung Heavy Industries LLC
0.000
0.490

전기말

지분율
지분율

전체 특수관계자
종속기업

종속기업
삼성중공업(영성)유한공사
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.
1.000
0.000

Camellia Consulting Corporation
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
1.000
0.000

SHI-MCI FZE
0.700
0.000

SHI Mozambique LDA
1.000
0.000

Samsung Heavy Industries Rus
1.000
0.000

Curious Crete Private Equity Fund
0.843
0.000

Curious Crete Limited
0.933
0.000

SVIC 73호 신기술사업투자조합
0.000
0.000

관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0.000
0.166

Zvezda-Samsung Heavy Industries LLC
0.000
0.490

종속기업의 취득에 대한 공시

종속기업의 취득에 대한 공시

(단위 : 백만원)

종속기업의 투자자산 취득
종속기업의 투자자산 취득에 대한 기술

전체 특수관계자
종속기업
SVIC 73호 신기술사업투자조합
1,980
SVIC 73호 신기술사업투자조합을 1,980백만원에 신규취득하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기
(단위 : 천원)

매출 등
매입 등
특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자
종속기업

종속기업
삼성중공업(영성)유한공사
361,573
88,641,179
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.
0
3,269,825
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
3,248,724
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

SHI Mozambique LDA
0
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Rus
0
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

관계기업

관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
308,577

그 밖의 특수관계자

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험(주)
4,498,794
15,840,621
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
5,009,692
833,043
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
336,986
30,679,482
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
13,823
17,410,078
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
296,251,395
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
1,760,992
483
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
453,940
235,789,173
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
311,935,919
392,772,461

전반기
(단위 : 천원)

매출 등
매입 등
특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자
종속기업

종속기업
삼성중공업(영성)유한공사
350,385
87,344,243
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.
18,758
4,913,805
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
2,565,143
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

SHI Mozambique LDA
593
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Rus
1,511,648
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

관계기업

관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
0

그 밖의 특수관계자

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험(주)
6,626,650
4,072,619
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
4,896,543
823,886
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
322,448
28,816,163
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
27,177
18,948,979
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
298,434,000
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
0
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
471,719
61,814,168
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
315,225,064
206,733,863

특수관계자간의 채권, 채무 잔액에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

매출채권 등
매입채무 등
특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

전체 특수관계자
종속기업

종속기업
삼성중공업(영성)유한공사
10,171,243
16,454,886
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.
365,836
404,368
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
43,745,358
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

SHI Mozambique LDA
2,548
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Rus
9,024,001
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
0

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험(주)
228,698,491
8,908,572
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
212,368,348
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
67,258
5,968,624
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
2,667
8,134,089
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
148,239,735
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
951,162
531
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
1,828,795
19,581,198
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
655,465,442
59,452,268

전기말
(단위 : 천원)

매출채권 등
매입채무 등
특수관계자거래의 채권,채무의 조건에 대한 설명

전체 특수관계자
종속기업

종속기업
삼성중공업(영성)유한공사
6,859,835
17,985,981
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.
375,525
630,139
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
60,481,573
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

SHI Mozambique LDA
2,561
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

Samsung Heavy Industries Rus
9,014,454
0
종속기업의 채권, 채무 잔액에는 관련 대손충당금 및 충당부채 등이 포함되어 있습니다.

관계기업
KC LNG Tech Co., Ltd.
0
718,250

그 밖의 특수관계자
삼성화재해상보험(주)
238,705,162
2,162,899
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성생명보험(주)
215,265,333
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성웰스토리(주)
64,217
6,139,052
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성에스디에스(주)
3,173
11,519,158
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성전자(주)
573,242,465
240,265
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성디스플레이(주)
3,711,287
0
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

삼성물산(주) 등
1,835,420
23,615,427
기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 진행률 공사에 대해 회사가 인식한 매출과 계약자산은 제외하고 기재하였으며, 매출채권 등에는 확정급여제도와 관련하여 삼성생명보험㈜ 등에 납입한 퇴직연금운용자산이 포함되어 있습니다.

전체 특수관계자 합계
1,109,561,005
63,011,171

특수관계자 자금거래에 관한 공시

2022년 중 종속기업인 Curious Crete Limited와 체결한 시추선(4척) 매각 계약 관련, 해당 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였으며, 전기 중 종속기업인 Curious Crete Limited가 시추선 4척을 모두 매각함에 따라 전액 상환처리 되었습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

기초
차입
상환
기말

전체 특수관계자
종속기업
Curious Crete Limited
0
0
0
0

전기말
(단위 : 천원)

기초
차입
상환
기말

전체 특수관계자
종속기업
Curious Crete Limited
1,040,000,000
0
1,040,000,000
0

특수관계자 대여거래에 대한 공시

특수관계자 대여거래에 대한 공시

당반기말
(단위 : 천원)

기초
대여
회수
기타
기말

전체 특수관계자
종속기업
Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd.
22,050,000
35,698,500
0
(3,492,500)
54,256,000

전기말
(단위 : 천원)

기초
대여
회수
기타
기말

전체 특수관계자
종속기업
Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd.
0
22,050,000
0
0
22,050,000

특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증에 대한 공시

지급보증에 대하여 회사는 해당 금융기관에 단기금융상품 12,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다(주석 4 참조).

특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증에 대한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

종속기업

삼성중공업(영성)유한공사
Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.

거래상대방

SC은행
하나은행
우리은행
SC은행
하나은행
우리은행

Borrowings USD [USD, 천]
30,000
0
0
0
0
0

Borrowings CNY [CNY, 천]
0
92,000
50,000
0
0
0

Borrowings INR [INR, 천]
0
0
0
0
300,000
0

Payment guarantees USD [USD, 천]
58,000
0
0
0
0
0

Payment guarantees CNY [CNY, 천]
0
216,000
60,000
0
0
0

Payment guarantees INR [INR, 천]
0
0
0
0
640,000
0

담보의 제공
0
0
0
0
12,000
0

비고
자금차입
자금차입
자금차입

자금차입

지급보증에 대한 추가 공시

선도계약

한도약정 등에 대하여 제공된 지급보증 USD [USD, 백만]
5

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
상기 지급보증 이외에 회사는 연결대상 종속기업의 통화선도계약의 한도 약정에 대하여 금융기관에 USD 5백만의 보증을 제공하고 있습니다(주석14 참조).

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당반기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기급여
1,289

주요 경영진에 대한 보상, 장기급여 및 퇴직급여 등
208

전반기
(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기급여
1,321

주요 경영진에 대한 보상, 장기급여 및 퇴직급여 등
149

6. 배당에 관한 사항

회사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 현금배당은 회사 재무정책의 우선 순위, 즉 미래 전략 사업을 위한 투자와 적정수준의 현금 확보 원칙을 우선적으로 달성 후 실적과 Cashflow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

가. 배당에 관한 회사의 중요한 정책(1) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.(2) 본 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.(이하 "중간배당"이라 한다)(3) 이익배당은, 결산배당시에는 결산기말일 현재, 중간배당시에는 중간배당기준일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.(4) 이익배당금은 지급확정일로부터 만 5년이 경과할 때까지 지급의 청구가 없는 때에는 회사에 귀속한다.(5) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(6) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.※ 위의 정관에 표시된 배당에 관한 사항 이외에 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항은 없습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
이사회 및 주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
배당기준일을 배당액 결정 이후로 정하는정관 개정을 도입하지 않음

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당절차 개선을 포함한 주주환원 정책을검토 중

(2). 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제 51기
2024년 12월
X
-
2024년 12월 31일
X
-

제 50기
2023년 12월
X
-
2023년 12월 23일
X
-

제 49기
2022년 12월
X
-
2022년 12월 31일
X
-

다. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제51기
제50기
제49기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
63,876
-148,273
-619,438

(별도)당기순이익(백만원)
15,687
-89,045
-779,885

(연결)주당순이익(원)
75
-174
-725

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 보고서 작성 기준일 현재 이사회 결의를 통한 중간배당은 없음.※ 주당순이익 계산근거ㆍ(연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익이며, 주당순이익은 가중평균유통보통주 1주에 대한 순이익을 계산하였음.ㆍ보통주 순이익은 손익계산서상 (연결)당기순이익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주의 배당금을 차감하여 계산하였으며, 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 주당순이익을 산정함.※ 배당성향 및 배당수익률ㆍ배당성향 = 배당금액/(연결)당기순이익ㆍ배당수익률 = 주당배당금/과거1주일간 종가평균

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 회사는 최근 5년간 배당을 지급한 내역이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.07.26
무상감자
보통주
-
1,000
-
80.00%(감자비율)

2021.07.26
무상감자
우선주
-
1,000
-
80.00%(감자비율)

2021.11.08
유상증자(주주배정)
보통주
250,000,000
1,000
5,130
39.68%(증자비율)

나. 미상환 전환사채 발행현황
※ 해당내용 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
※ 해당내용 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
※ 해당내용 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

마. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

삼성중공업(주)
기업어음증권
사모
2025.01.03
50,000
4.30(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.07.03
상환
KB증권

삼성중공업(주)
기업어음증권
사모
2025.01.03
50,000
4.25(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.07.03
상환
한국투자증권

삼성중공업(주)
기업어음증권
사모
2025.01.17
50,000
4.25(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.07.17
상환
한국투자증권

삼성중공업(주)
기업어음증권
사모
2025.01.21
30,000
4.00(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.04.18
상환
우리투자증권

삼성중공업(주)
기업어음증권
사모
2025.02.07
30,000
4.23(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.08.07
상환
한국투자증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.01.17
50,000
4.05(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.04.17
상환
DB금융투자증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.01.10
50,000
4.02(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.04.10
상환
NH투자증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.01.17
40,000
4.02(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.04.17
상환
IM증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.01.24
50,000
4.02(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.04.24
상환
현대차증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.02.06
50,000
4.01(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.04.30
상환
신영증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.02.21
50,000
3.98(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.05.21
상환
한양증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.04.17
50,000
3.80(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.07.17
상환
DB금융투자증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.04.10
50,000
3.81(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.07.10
상환
NH투자증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.04.30
50,000
3.75(할인율)
A3+(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.07.30
상환
신영증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.07.03
50,000
3.38(할인율)
A2-(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.10.02
미상환
DB증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.07.10
50,000
3.38(할인율)
A2-(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.10.10
미상환
NH투자증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.07.17
50,000
3.38(할인율)
A2-(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.10.17
미상환
신영증권

삼성중공업(주)
전자단기사채
사모
2025.07.17
50,000
3.40(할인율)
A2-(NICE신용평가, 한국기업평가)
2025.10.17
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
850,000
-
-
-
-
-

바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
200,000
-
-
-
200,000
800,000
600,000

합계
-
200,000
-
-
-
200,000
800,000
600,000

※ 발행 한도는 공모/사모 구분이 없으나, 양식 변경이 어려워 사모 발행 한도란에 기재하였습니다.
아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
75,000
-
-
-
-
-
-
75,000

합계
75,000
-
-
-
-
-
-
75,000

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당내용 없음
차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당내용 없음

카. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
증권신고서 제출일 전일 현재 회사채 발행과 관련하여 사채관리계약을 체결한 회사채는 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가.공모자금의 사용내역
※ 해당내용 없음

나. 사모자금의 사용내역
※ 해당내용 없음

다. 미사용자금의 운용내역
※ 해당내용 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등에 관한 사항해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제 52기반기
매출채권
3,576,457
9,183
0.3%

단기대여금
573
-
-

미수금
123,659
12,299
9.9%

장기매출채권
79,966
79,966
100.0%

장기대여금
2,322
-
-

합계
3,782,977
101,448
2.7%

제 51기
매출채권
4,622,186
19,017
0.4%

단기대여금
635
-
-

미수금
169,930
14,742
8.7%

장기매출채권
82,735
82,735
100.0%

장기대여금
566
-
-

합계
4,876,052
116,494
2.4%

제 50기
매출채권
4,187,775
15,609
0.4%

단기대여금
877
-
-

미수금
164,368
11,502
7.0%

장기매출채권
78,333
78,333
100.0%

장기대여금
2,551
-
-

합계
4,433,904
105,444
2.4%

※ 연결 기준입니다.※ 매출채권은 계약자산 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제52기 반기
제51기
제50기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
116,494
105,444
101,593

2. 순대손처리액(①－②±③)
-14,491
22,288
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-455
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-14,491
22,743
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-555
-11,238
3,851

4. 기말 대손충당금 잔액합계
101,448
116,494
105,444

※ 연결 기준입니다.(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침□ 대손 설정을 위한 매출채권의 구분- 개별채권 : 종속회사 채권을 제외한 매출채권 중에서 채권의 회수불확실 사건이 발생한 사건(분쟁, 법정관리, 소송, 부도, 채권 만기연장 等)- 집합채권 : 종속회사 채권 및 개별채권을 제외한 모든 매출채권□ 개별채권의 대손충당금- 담보채권은 담보인정가액 부족분에 대해서 대손충당금 설정 (선박 : 관련 전문가의 평가보고서, 부동산 : 감정평가서 또는 KB 시세)- 무담보채권은 프로젝트별 개별분석(거래처별 재무현황, 회수가능성 등 종합분석) 을 통한 손실예상액을 추정하여 설정□ 집합채권의 대손충당금- 집합채권에 대해서는 과거 경험율을 기초로 대손충당금 설정□ 대손예상액- 채무자의 파산 및 부도, 회사정리법 및 화의법에 의한 채권 등으로 인하여 대금회수가 불가능하다고 판단될 경우 회수가능성 및 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정. (대손처리기준은 법인세법 시행령 제61조에 따름)(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

매출채권
3,519,163
142
42,890
94,228
3,656,423

구성비율
96.2%
0.0%
1.2%
2.6%
100.0%

※ 연결 기준입니다.※ 매출채권은 계약자산, 장기매출채권을 포함한 금액입니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제52기 반기
제51기
제50기
비고

조선해양
제품
-
-
-
-

재공품
6,824
1,692
3,329
-

원재료
409,914
412,608
465,486
-

미착품
82,808
35,799
55,148
-

용 지
-
-
-
-

미완성선박(주택)
-
-
1,205,187
-

소 계
499,546
450,099
1,729,150
-

토건
제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
739
2,353
-
-

미착품
-
-
-
-

용 지
-
-
-
-

미완성선박(주택)
-
-
-
-

소 계
739
2,353
-
-

합계
제품
-
-
-
--

재공품
6,824
1,692
3,329
-

원재료
410,653
414,961
465,486
-

미착품
82,808
35,799
55,148
-

용 지
-
-
-
-

미완성선박(주택)
-
-
1,205,187
-

합 계
500,285
452,452
1,729,150
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
3.6%
2.6%
11.1%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
19.4회
8.2회
4.5회
-

※ 연결 기준입니다.(2) 재고자산의 실사내역 등□ 실사일자- 매년 상,하반기 기준으로 정기재고조사 실시 (6/14일 실시, 12월 실시 예정)- 정기 재고조사 실사일과 재무상태표일 사이의 재고자산에 대하여는 감사인이 해당기간의 전체 재고의 입출고 내역을 확인하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인함.□ 실사방법- 회사는 감사인의 입회하에 실사를 하고, 일부품목에 대하여는 표본 추출을 하여 자산의 실재성 및 완전성을 확인함.□ 장기체화재고 등의 현황- 회사는 주문생산을 하는 업의 특성상 중요한 장기체화재고는 보유하지 않음.□ 재고자산의 재무제표 표시- 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 조선해양공사 원자재의 원가는 개별법과 이동평균법에 따라, 완성공사 및 미착품은 개별법에 따라 결정됨.
라.전기 매출액의 5% 이상인 계약

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

삼성중공업(주)
FLNG
아프리카지역 선주
2017.06.01
2023.02.28
2,964,573
99
-
-
-
-

삼성중공업(주)
FPSO
아시아지역 선주
2019.04.22
2023.08.08
1,120,685
99
2,162
-10
664
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2019.11.22
2024.03.31
346,333
98
1,873
-1
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2019.11.22
2024.06.30
339,818
97
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2019.11.22
2024.09.30
338,760
96
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2019.11.22
2024.12.31
332,689
93
19,651
-7
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2019.11.22
2024.11.30
367,338
93
87,788
-33
-
-

삼성중공업(주)
FLNG
아시아지역 선주
2022.12.21
2027.08.17
1,820,455
62
15,503
-72
-
-

삼성중공업(주)
SHTL
유라시아지역 선주
2021.10.15
2024.11.30
285,689
1
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
아시아지역 선주
2023.03.31
2026.08.31
328,220
36
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
아시아지역 선주
2023.10.06
2026.09.30
334,762
17
-
-
-
-

삼성중공업(주)
SHTL
유라시아지역 선주
2021.10.15
2025.02.28
274,694
0
-
-
-
-

삼성중공업(주)
SHTL
유라시아지역 선주
2021.10.15
2025.05.31
280,602
0
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
아시아지역 선주
2022.05.17
2026.03.31
288,344
65
81,378
-30
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유럽지역 선주
2022.11.30
2025.12.31
314,077
85
152,753
-57
-
-

삼성중공업(주)
LNG
아시아지역 선주
2023.01.31
2026.09.30
307,992
28
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
아시아지역 선주
2023.01.31
2027.01.15
308,032
1
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
아시아지역 선주
2023.03.31
2026.11.30
327,965
10
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
미주지역 선주
2023.06.12
2027.12.15
313,567
1
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
미주지역 선주
2023.06.12
2028.02.15
313,765
0
-
-
-
-

삼성중공업(주)
FLNG
유럽지역 선주
2024.12.26
2027.08.14
781,671
75
-
-
-
-

삼성중공업(주)
FLNG
미주지역 선주
2023.12.29
2028.02.28
2,067,450
6
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2020.11.20
2024.08.31
273,838
2
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2020.11.20
2024.10.31
277,027
0
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2020.11.20
2024.11.30
263,556
0
-
-
-
-

삼성중공업(주)
LNG
유라시아지역 선주
2020.11.20
2024.12.31
263,818
0
-
-
-
-

삼성중공업(주)
평택 P3 Ph3
삼성전자（주）
2022.04.22
2025.03.31
475,700
99
-
-
-
-

삼성중공업(주)
평택 P3 Ph4
삼성전자（주）
2022.11.15
2025.03.31
444,300
99
-
-
-
-

삼성중공업(주)
평택 P4 Ph3
삼성전자（주）
2024.06.14
2025.10.31
507,200
73
-
-
65,830
-

합 계
-
361,108
-210
66,494
-

마.공정가치 평가내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산(*)

당기손익-공정가치 금융자산
59,706,349
59,706,349
44,743,933
44,743,933

기타포괄손익-공정가치 금융자산
42,317,069
42,317,069
41,839,374
41,839,374

파생금융자산
765,301,276
765,301,276
906,974,484
906,974,484

금융부채(*)

파생금융부채
610,271,369
610,271,369
2,980,205,406
2,980,205,406

(*) 매출채권 및 매입채무 등으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액 등은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
59,706,349
59,706,349

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
1,832,860
40,484,209
42,317,069

파생금융자산
-
765,301,276
-
765,301,276

금융부채

파생금융부채
-
610,271,369
-
610,271,369

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
44,743,933
44,743,933

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
1,920,100
39,919,274
41,839,374

파생금융자산
-
906,974,484
-
906,974,484

금융부채

파생금융부채
-
2,980,205,406
-
2,980,205,406

(3) 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 금융자산
59,706,349
3
원가접근법
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산
1,968,949

38,515,260
3
현금흐름할인모형
장기 수익성장률

세전 영업이익율

(4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 한국자산평가(주) 및 건설공제조합으로부터 평가보고서 등을 수령하여 공정가치를 평가하고 있습니다. 회사는 유의적인 평가문제를 감사위원회에 보고하고있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

회사는 제50기부터 삼일회계법인이 감사를 수행하였으며, 제49기 감사는 삼정회계법인이 수행하였습니다.감사와 관련하여 제50기 및 제51기에 대한 감사의견은 적정이며, 제 52기 반기 검토 결과 한국채택국제회계기준 제 1034호 "중간재무보고"에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제52기반기
감사보고서
삼일회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

연결감사보고서
삼일회계법인
-
-
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제51기(전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
1) 투입법에 따른 조선해양부문 수익인식

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
1) 투입법에 따른 조선해양부문 수익인식

제50기(전전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
1) 투입법에 따른 수익인식

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
-
해당사항 없음
해당사항 없음
1) 투입법에 따른 수익인식

※ 상기 감사의견은 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.(감사 혹은 검토 일정)- 1분기 검토 : 2025.04.14~04.30- 2분기 검토 : 2025.07.14~08.01

나. 감사용역계약 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제52기 반기
삼일회계법인
회계감사용역
1,520
14,500
1,520
3,515

제51기(전기)
삼일회계법인
회계감사용역
1,520
14,500
1,520
13,682

제50기(전전기)
삼일회계법인
회계감사용역
1,450
14,500
1,450
13,317

※ 당반기 감사계약내역의 보수와 시간 그리고 실제수행내역의 보수는 연간 기준으로 작성되었으며, 실제수행내역의 시간은 당반기 누적 시간임

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기 반기
2025.04.30
세무자문용역
2025.04월~2025.05월
79
-

제51기(전기)
2024.03.18
ESG 공시 준비 자문
2024.03월~2024.12월
780
-

2024.05.10
세무조정용역
2024.05월~2025.04월
50
-

2024.07.12
이전가격 사전승인,한국 및 중국 간 상호합의 지원
2024.07월~APA&MAP 체결시
550
-

2024.12.01
지속가능경영보고서 발간 자문
2024.12월~2025.7월
149
-

제50기(전전기)
2023.05.26
세무조정용역
2023.05월~2024.04월
50
-

라. 내부 감사기구와 회계감사인과의 논의 결과재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해내부감사기구가 회계감사인과 논의한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 17일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면
- 감사 종결 보고(핵심감사사항, 그룹감사 관련 사항, 내부회계관리제도 감사 등)- 선물환 회계처리, 예정원가 감사절차, 독립성 등

2
2025년 04월 24일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면
- 감사계약 및 독립성- '25년 1분기 외부감사 일정, 수행절차, 핵심감사 사항 등- 부정 및 부정위험, 기타 법규 준수 등

3
2025년 07월 24일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무수행이사 등 2인
대면
- 감사계약 및 독립성- '25년 상반기 외부감사 일정, 수행절차, 핵심감사 사항 등- 부정 및 부정위험, 기타 법규 준수 등

마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없습니다.

바. 회계감사인의 변경회사는 제47기~제49기(2020.1.1~2022.12.31) 외부감사인 직권지정 기간이종료됨에 따라, '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 제10조에 의거2022년 12월 23일 제50기~제52기(2023.1.1~2025.12.31) 에 대한 외부감사인을삼일회계법인(PwC)으로 선임하였습니다.당반기 중 설립된 SVIC 73호 신기술사업투자조합이 안진회계법인(Deloitte)을회계감사인으로 신규 선임하였습니다. 회계감사인의 신규 선임은 종속회사의결정에 의한 것입니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

사 업 연 도
감사의견
지적사항

제52기반기
-
-

제51기(감사)
감사인의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사결과회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음.
해당사항없음

감사인의 연결내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사결과연결회사의 연결내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음
해당사항없음

제50기(감사)
감사인의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사결과회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재, 내부회계관리제도설계 및운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음.
해당사항없음

감사인의 연결내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사결과연결회사의 연결내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재, 내부회계관리제도설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및운영되고 있음.
해당사항없음

나. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제52기반기
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제51기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.05
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.05
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제50기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

※ 제50기(2023년)부터 연결내부회계 관리제도 도입

다. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제52기반기
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제51기(전기)
내부회계관리제도
2025.02.17
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2025.02.17
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

제50기(전전기)
내부회계관리제도
2024.02.19
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
2024.02.19
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

※ 제50기(2023년)부터 연결내부회계 관리제도 도입

라. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제52기반기
내부회계관리제도
삼일
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
삼일
-
-
-
-

제51기(전기)
내부회계관리제도
삼일
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼일
감사
적정의견
-
-

제50기(전전기)
내부회계관리제도
삼일
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
삼일
감사
적정의견
-
-

※ 제50기(2023년)부터 연결내부회계 관리제도 도입

마. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
3
3
-
-
12

이사회
7
7
-
-
21

회계처리부서
22
22
-
-
86

전산운영부서
3
3
-
-
108

자금운영부서
13
13
-
-
63

기타관련부서
-
-
-
-
-

*
내부회계담당인력의평균경력월수
＝
A의 단순합산 내부회계관리업무경력월수(입사전 포함)─────────────────────────내부회계담당인력수(A)

바. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
김경희
-
31년, 6개월
2년, 7개월
1
2

회계실무책임자
이연동
-
23년, 6개월
23년, 6개월
1
2

회계담당직원
신재일
Y
21년,3개월
11년, 8개월
1
1

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 제출일 전일 현재 회사의 이사회는 3인의 사내이사, 4인의 사외이사 등7인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 경영위원회, 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, ESG위원회 등 6개의 소위원회가 있습니다.

(기준일 : 2025년 9월 17일)

구 분
구 성
소속 이사명
의장/위원장
주요 역할

이사회
사내이사 3명사외이사 4명
최성안, 이왕근, 김경희조현욱, 윤상직, 이원재, 김상규
최성안(사내이사)
- 법령 또는 정관이 규정하고 있는 사항, 주주총회를 통해 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 의결 및 경영진 업무집행 감독

경영위원회
사내이사 3명
최성안, 이왕근, 김경희
최성안(사내이사)
- 경영 일반, 재무 관련사항 및 이사회가 위임한 사안을 심의ㆍ결의

감사위원회
사외이사 3명
윤상직, 이원재, 김상규
윤상직(사외이사)
- 재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사

내부거래위원회
사외이사 3명
이원재, 윤상직, 김상규
이원재(사외이사)
- 자율적인 공정거래 준수를 통해 회사 경영의 투명성 제고

사외이사후보

추천위원회

사외이사 3명
조현욱, 윤상직, 이원재
조현욱(사외이사)
- 사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증 및 추천

보상위원회
사외이사 3명
김상규, 조현욱, 윤상직
김상규(사외이사)
- 이사 보수 결정 과정의 객관성과 투명성 확보

ESG위원회
사외이사 4명
조현욱, 윤상직, 이원재, 김상규
조현욱(사외이사)
- ESG 전략 및 주요 사항 심의 및 의결

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김경희 사내이사는 경영위원회 위원으로 선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김상규 사외이사는 감사위원회 위원, 내부거래위원회 위원, 보상위원회 위원장, ESG위원회 위원으로 선임되었습니다.

[사외이사 및 그 변동 현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

※ 2025년 3월 20일 정기 주주총회를 통해 김상규 사외이사가 신규 선임 되었습니다.
나. 이사회 주요 의결사항

(기준일 : 2025년 09월 17일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

최성안
(출석률:100%)

이왕근
(출석률:100%)

배진한
(출석률:0%)

김경희
(출석률:100%)

조현욱
(출석률:100%)

윤상직
(출석률:100%)

이원재
(출석률:83%)

남
기섭(출석률:100%)

김상규
(출석률:100%)

1
2025.02.05
제1호 의안 : 제51기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제51기 영업보고서 승인의 건제3호 의안 : 2025년 안전·보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
불참불참불참
해당사항없음
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
불참불참불참
찬성찬성찬성
해당사항없음

보고사항 : 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 연결내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2
2025.02.17
제1호 의안 : 제51기 정기주주총회 소집 결정의 건제2호 의안 : 제51기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
불참불참
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

보고사항 : 준법지원활동 현황보고 내부회계관리제도 운영실태 평가보고(별도/연결)
-
-
-
-
-
-
-
-

3
2025.03.20
제1호 의안 : 이사 업무위촉의 건제2호 의안 : 주주총회 및 이사회 의장 순서 결정의 건제3호 의안 : 이사보수한도 집행의 건제4호 의안 : 이사회내 위원회 위원 선임의 건제5호 의안 : 선임사외이사 선임의 건제6호 의안 : 조선산업 협력파트너 지원사업 출연의 건
가결가결가결가결가결기걀
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
해당사항없음
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
해당사항없음
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

4
2025.04.24
제1호 의안 : 2025년 1분기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 내부회계관리제도 운영규정 개정의 건제3호 의안 : 특수관계인과의 거래 승인의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

5
2025.07.16
제1호 의안 : 주요주주 등과의 거래 승인의 건(삼성전자, P4 Ph4)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2025.07.24
제1호 의안 : 2025년 상반기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 사채 발행 권한 대표이사 위임의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

다. 이사회 내 위원회(1) 위원회 별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

(기준일 : 2025년 09월 17일)

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항

경영위원회
사내이사 3명
최성안이왕근김경희
업무수행의 전문성과 효율성을 높이기 위해 정관, 이사회의 규정 및 결의에 따라 이사회가 위임한 사안을 심의·결의

내부거래위원회
사외이사 3명
이원재윤상직김상규
내부거래의 투명성 제고 및 이해관계자의신뢰 강화를 위해 주요거래에 대한 사전심의

보상위원회
사외이사 3명
김상규조현욱윤상직
등기이사 보상 투명성 강화 및 보수산정의정당성 확보를 위해 등기이사 보수에대한 사전 심의

ESG위원회
사외이사 4명
조현욱윤상직이원재김상규
주주가치 및 회사의 지속가능성장에 중대한영향을 미치는 ESG 전략 및 주요 사항을심의 및 의결

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김경희 사내이사는 경영위원회 위원으로 선임되었습니다.※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김상규 사외이사는 감사위원회 위원, 내부거래위원회 위원, 보상위원회 위원장, ESG위원회 위원으로 선임되었습니다.

(2) 경영위원회 주요 활동내용

(기준일 : 2025년 09월 17일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사

최성안(출석률:100%)
배진한(출석률:0%)
이왕근(출석률:100)
김경희(출석률:100%)

1
2025.03.12
수출입은행 차입의 약정의 件
가결
찬성
불참
찬성
해당사항없음

산업은행, 중국건설은행 차입금 약정의 件
가결
찬성
불참
찬성

영성법인 차입금에 대한 지급보증 연장의 件
가결
찬성
불참
찬성

선수금 환급보증(R/G) 약정의 件
가결
찬성
불참
찬성

2
2025.04.23
나이지리아법인向 자금 대여의 件
가결
찬성
해당사항없음
찬성
찬성

인도설계센터向 담보 제공의 件
가결
찬성
찬성
찬성

3
2025.06.25
수출입은행, IBK기업은행 차입금 약정의 件
가결
찬성
찬성
찬성

KB국민은행, IBK기업은행 여신약정 연장의 件
가결
찬성
찬성
찬성

영성법인 차입금에 대한 지급보증 연장의 件
가결
찬성
찬성
찬성

4
2025.07.23
임원 장기성과인센티브 운영규정/운영기준서 변경의 건
가결
찬성
해당사항 없음
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김경희 사내이사는 경영위원회 위원으로 선임되었습니다.(3) 내부거래위원회 주요 활동내용

(기준일 : 2025년 09월 17일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

이원재(출석률:100%)
남기섭(출석률:100%)
윤상직(출석률:100%)
김상규(출석률:100%)

1
2025.02.17
보고사항 1 : '24년 4분기 계열회사와의 대규모 내부거래 실적
-
-
-
-
해당사항 없음

2
2025.04.24
제1호 의안 : 특수관계인과의 거래 승인의 건보고사항 1 :'25년 1분기 계열회사와의 대규모 내부거래 실적
가결
찬성
해당사항없음
찬성
찬성

3
2025.07.24
보고사항 1: '25년 2분기 계열회사와의 대규모 내부거래 실적
가결
찬성
해당사항없음
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김상규 사외이사는 내부거래위원회 위원으로 선임되었습니다.

(4) 보상위원회 주요 활동내용

(기준일 : 2025년 09월 17일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

김상규(출석률:100%)
남기섭(출석률:100%)
조현욱(출석률:100%)
윤상직(출석률:100%)

1
2025.02.17
제1호 의안 : 2025년 이사 연봉 심의의 건제2호 의안 : 2025년 이사보수한도 심의의 건
가결가결
해당사항없음
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2
2025.03.20
제1호 의안 : 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
해당사항없음
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김상규 사외이사는 보상위원회 위원장으로 선임되었습니다.

(5) ESG위원회 주요 활동내용

(기준일 : 2025년 09월 17일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사

조현욱(출석률:100%)
윤상직(출석률:100%)
이원재(출석률:100%)
김상규(출석률:100%)

1
2025.04.24
※ 보고사항 1) 2024년 ESG 주요 성과 및 2025년 계획 2) 이중중대성 평가 결과 : 프로세스 고도화, 도출된 중요 이슈 결과 등 3) 기후 공시 Pilot 보고서 : 국내 기후 공시 기준에 따라 시범 작성 4) ESG 공시대응 로드맵 : 로드맵에 맞춰 도출된 개선 과제를 단계적으로 수행
-
-
-
-
-

2
2025.07.24
제 1호의안 : 기업지배구조헌장 제정의 건 ※ 보고사항 1) 2025년 성번가 ESG 성과 및 하반기계획 2) 지속가능경영보고서 발간 3) 분쟁광물 관리 절차서 수립
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 선임된 김상규 사외이사는 ESG위원회 위원으로 선임되었습니다.
라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임이사는 주요경력, 전문성 등을 고려해 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 이사 후보자를 선정하여 주주총회에서 최종적으로 선임하고 있습니다.

(기준일 : 2025년 09월 17일)

직명
성명
임 기(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
활동분야
주요경력
회사와의거래내역
최대주주와의 관계

사내이사(대표이사)
최성안
신임
삼성엔지니어링 대표이사를 역임한EPC 전문가로서 성공 DNA 보유
이사회
경영전반 총괄이사회 의장
삼성엔지니어링 대표이사
없음
없음

사내이사
이왕근
신임
생산 전반에 대한 중요한 역할 수행
이사회
생산전반 총괄
생산담당조선소장 겸)CSO
없음
없음

사내이사
김경희
신임
재무,관리 업무에 능하여회사에 이익창출
이사회
경영지원 총괄
생산지원본부장경영지원실장
없음
없음

사외이사
조현욱
중임(1회)
기업경영의 투명성제고
사외이사후보추천위원회
법률
現 조은 합동법률사무소대표변호사
없음
없음

사외이사
윤상직
신임
기업경영의 투명성제고
사외이사후보추천위원회
산업
前 산업통상자원부 장관
없음
없음

사외이사
이원재
신임
기업경영의 투명성제고
사외이사후보추천위원회
산업
前 국토교통부 1차관
없음
없음

사외이사
김상규
신임
기업경영의 투명성제고
사외이사후보추천위원회
재무/회계
前 조달청 청장
없음
없음

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 김경희 사내이사, 김상규 사외이사가 신규선임되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 구성현황

(기준일 : 2025년 09월 17일)

성 명
사외이사여부
설치 목적 및 권한사항
비 고

조현욱윤상직이원재
OOO
관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라회사의 사외이사 후보를 추천하기 위한사외이사후보추천위원회를 구성 및 운영
상법 제542조의8 제④항의규정을 충족함.

(3) 사외이사후보추천위원회 활동내용

(기준일 : 2025년 09월 17일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

남기섭(출석률:100%)
조현욱(출석률:100%)
윤상직(출석률:100%)
이원재(출석률:100%)

1
2025.02.17
제1호 의안 : 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
해당사항없음

2
2025.03.20
제1호 의안 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
해당사항없음
찬성
찬성
찬성

※ 조현욱 사외이사는 사외이사후보추천위원회 위원장으로 선임되었습니다.

(4) 경영이해도 제고를 위한 사외이사 교육 실적회사는 사외이사의 사업이해도 제고 및 직무수행에 필요한 정보 제공을 위해분기별 경영현황 및 내부회계관리제도 설명회, 국내외 사업장 시찰 기회 등을제공하고 있습니다.

(기준일 : 2025년 09월 17일)

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025.02.17
경리팀
남기섭/조현욱/윤상직/이원재
-
'24년 경영현황 설명

2025.04.24
경리팀
조현욱/윤상직/이원재/김상규
-
'25년 1분기 경영현황 설명

2025.07.24
경리팀
조현욱/윤상직/이원재/김상규
-
25년 2분기 경영현황 설명

(5) 이사회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

인사기획팀(판교지원)
2
그룹장 1명(21.9년)간부 1명(3.2년)
이사회 개최 주관이사회 의사록 관리이사회 내 이사회 참석 지원기타 직무수행 지원

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

윤상직
예
1956.05.25위스콘신대 법학 박사전)산업통상자원부 장관('13.3~'16.1)전)미래통합당 국회의원('16.5~'20.5)현)법무법인 율촌 고문('20.6~現)
-
-
-

이원재
예
1964.12.09요크대 경제학 석사전)행정중심복합도시건설청 청장('17.7~'18.12)전)인천경제자유구역청 청장('19.7~'22.5)전)국토교통부 제1차관('22.5~'23.7)현)주택산업연구원 고문(비상근)('23.8~現)
-
-
-

김상규
예
1961.02.10버밍엄대학교 경영학 석사전)청와대 선임행정관('08.3~'10.9)전)기획재정부 경제예산심의관('10.9~'12.2)전)새누리당 기획재정위원회 수석전문위원('12.2~'13.6)전)기획재정부 재정업무관리관(1급)('13.6~'14.7)전)제32대 조달청 청장(차관급)('14.7~'16.2)전)감사원 감사위원(차관급)('16.2~'20.2)현)한국조달연구원 이사장(비상근)('25.3~現)
예
금융기관, 정부,증권유관기관 등경력자(4호 유형)
기획예산처 과장('03.4~'07.7)행정관리국장('07.7~'08.3)청와대 선임행정관('08.3~'10.9)경제예산심의관('10.9~'12.2)기획재정위원회 수석전문위원('12.2~'13.6)재정업무관리관('13.6~'14.7)조달청 청장('14.7~'16.2)감사원 감사위원('16.2~'20.2)

※ 상법 제 542조의11 제2항 제1호에 의거 회계ㆍ재무전문가를 기재하였습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성(1) 감사위원회 위원은 이사 중에서 주주총회에서 선임하되, 관계법령 또는 정관에서감사위원회의 위원이 될 수 없는 자로 정한 자는 감사위원회 위원이 될 수 없다.(2) 감사위원회는 3인의 이사로 구성한다. 단, 위원 총수의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성하며 사외이사가 아닌 감사위원은 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.(3) 감사위원회는 매 분기 1회 이상 개최를 원칙으로 한다.(4) 감사위원회는 위원장이 소집하며 위원장은 회일을 정하여 늦어도 1일전에 각 위원에게 문서, 전자문서 또는 구두로써 통지하여야 한다. 다만, 위원 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.(5) 감사위원회의 결의는 위원 과반수의 출석과 출석위원의 과반수로 한다. 다만, 관계법령이 허용하는 범위 내에서 동영상 및 음성이 동시에 송수신 되는 장치가 갖추어진 서로 다른 장소에서 진행하는 원격영상 회의 방식에 의하여만 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다.

(기준일 : 2025년 09월 17일)

직명
성명
임 기(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
활동분야
주요경력
회사와의관계
최대주주 또는주요주주와의 관계
타회사겸직 현황

사외이사
윤상직
신임
기업경영의 투명성제고
사외이사후보추천위원회
산업
前 산업통상자원부 장관
없음
없음
-

사외이사
이원재
신임
기업경영의 투명성제고
사외이사후보추천위원회
산업
前 국토교통부 1차관
없음
없음
-

사외이사
김상규
신임
기업경영의 투명성제고
사외이사후보추천위원회
재무/회계
前 조달청 청장
없음
없음
-

※ 회사와의 관계, 최대주주 또는 주요주주와의 관계는「상법」제542조의8에 기재되어 있는 관계를 참고하여 작성하였습니다.
다. 감사위원회 활동내역

(기준일 : 2025년 09월 17일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

윤상직(출석률:100%)
남기섭(출석률:100%)
이원재(출석률:100%)
김상규(출석률:100%)

1
2025.02.17
제1호 의안 : 제51기 감사보고의 건제2호 의안 : '24년 내부회계관리제도 운영실태 평가(별도/연결)
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
해당사항없음

※ 보고사항 1) 경영진단팀 감사업무 보고 2) 제51기 재무제표 3) '24년 4분기 대외 후원 실적
---
---
---
---

2
2025.04.24
제1호 의안 : 감사인 선정 준수사항의 확인제2호 의안 : 내부회계관리제도 운영규정 개정의 건
가결가결
찬성찬성
해당사항없음
찬성찬성
찬성찬성

※ 보고사항 1) '25년 1분기 재무제표 2) '25년 1분기 대외 후원 실적 3) 내부회계관리제도 운영계획 4) 내부회계관리제도 교육계획
----
----
----
----

3
2025.07.24
※ 보고사항 1) 경영진단팀 감사업무 보고 2) '25년 상반기 재무제표 3) '25년 2분기 대외후원 실적
---
---

---
---

※ 2025년 3월 20일 정기주주총회에서 김상규 사외이사는 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 현황

(기준일 : 2025년 9월 17일)

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025.02.17
삼일회계법인
윤상직, 남기섭, 이원재
-
·선물환 회계처리 및 예정원가 감사절차

2025.04.24
삼일회계법인
윤상직, 이원재, 김상규
-
·감사위원회의 법률상 역할 및 책임·내부회계관리제도 평가 및 보 기준 개정

2025.07.24
삼일회계법인
윤상직, 이원재, 김상규
-
·상법 개정(안) 교육

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계그룹
4
그룹장 1명(0.6년)간부 2명(평균 1.6년)사원 1명(0.6년)

·감사위원회 운영규정 제정 및 개정

·감사위원회 계획 수립 및 운영관리

·감사위원 교육

·내부회계관리제도 관리(운영) 및 교육

·내부회계관리시스템 고도화 개편

감사그룹
2
그룹장 1명(3.8년)간부 1명(4.8년)
·회계부정 관련 제보 접수 및 처리

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.※ 내부회계관리제도 운영을 위해 경리팀 내 전담조직(내부회계그룹)을 별도 구성하여 운영 중입니다.

바. 준법지원인 선임 현황

성 명
인적사항
주요경력

진명규
1977.07.16서울대 법학 석사제48회 사법시험
前) 법무법인 영진 변호사前) 삼성중공업 준법경영실 수석변호사現) 삼성중공업 Compliance팀 팀장

(1) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
12
변호사1명(5.3년)그룹장2명(11.3년)간부9명(6.9년)

·준법위원회 및 준법지원인 제도

·사내 준법 통제관리절차 운영

·준법교육, 사내외 제보채널 운영

(2) 준법지원인의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과회사는 매년 초 준법활동 계획을 수립하여 이행하고 있으며, 활동결과에 대한 피드백을 실시하고 개선이 필요한 사안은 경영 활동에 반영하여 회사 및 임직원이 제반 법규를 준수할 수 있도록 효과적인 준법지원 활동을 실시하고 있습니다.

(기준일 : 2025년 6월 30일)

구분
일시
활동내용
점검 및 처리 결과

Compliance

일반

'25.1월

- '25년 준법경영 추진전략 수립

- '25년 전사 준법조직 정비

- 신임 준법위원 임명, 실무부서 준법조직 개편

-

'25.2월

- '25년 준법지원 활동현황 이사회 보고

- '25년 상반기 준법위원회 실시

- '24년 하반기 하도급대금 결제조건 등 공시

-

'25.3월
- '25년 전 임직원 준법경영 서약
-

'25.4월

- '25년 상반기 CEO 준법경영메시지 전파

- '25년 1분기 전사 준법리스크 평가

-

'25.6월
- '25년 2분기 전사 준법리스크 평가
-

준법 교육
'25.3월
- '25년 상반기 CA(준법담당자) 대상CP 정기교육
-

'25.4월
- '25년 CL, CM(임원/팀장, 부서장) 대상 CP 정기교육
-

'25.5월

- '25년 상반기 하도급 업무 담당자 대상 온라인 교육

- '25년 영업부문 대상 부패방지 교육

-

수시
- 신규보직 부서장, 신규입사자, 출장/파견자 대상 CP 교육
-

점검 및

모니터링

'25.1월
- '24년 하반기 중대재해처벌법 상 안전보건확보의무 이행실태 점검

전반적으로 양호함

(법규, 사내규정 등에 따라일부 개선 및 보완 조치)

'25.3월
- 하이테크본부 중대재해처벌법 이행실태 점검

'25.4월

- 사외계약그룹 하도급 이행실태 점검

- 인도설계센터 CP이행실태 점검

'25.5월
- '25년 전사 Compliance 자가점검 실시

수시

- 경쟁사접촉 신고제도 운영

- 영업대상 CP 모니터링

- 선물·접대·출장, 대외후원금 제공CP합의제도 운영

- 일반협력사 준법실사 모니터링

※ 회사는 매월 전사 "준법의 날" 행사 실시 및 CP간행물을 발행하고, 상시 준법문의 및 답변, 제보체계를 운영하며 임직원 준법의식을 제고하고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 09월 17일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제51기(2024년도) 정기주총

※ 회사는 제47기(2020년도) 정기 주주총회부터 전자투표제도 및 전자위임장 권유제도를 도입하였습니다.

나. 소수주주권회사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권경쟁회사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
880,000,000
-

우선주
114,845
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
25,964,429
·상법 제369조 자기주식

우선주
114,845
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
25,750,965
·삼성생명 (특별계정 49,766주 포함)·독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
114,845
·정관 제8조 8항

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
828,284,606
-

우선주
114,845
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제8조의 3(신주인수권부 사채의 발행)① 본 회사는 사채의 액면총액이 팔천억원을 초과하지 않는 범위내에서 주주외의 자에게 신주인수권부 사채를 발행할 수 있다.

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위내에서 이사회에서 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 사채의 액면총액 중 육천억원은 보통주식으로, 이천억원은 우선주식으로 하고 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간내에 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑤ 신주인수권부 사채에 있어서 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 신주의 발행가액의 전액을 납입한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 신주가 발행된 것으로 본다.

다만, 제40조 제2항의 중간배당 기준일 이후에 신주인수권의 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑥ 본 회사는 신주인수권부 사채를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 신주인수권부 사채에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
법령에 의거함

주주명부폐쇄시기
-

주권 및 주식의 종류
① 본 회사의 주식은 우선주식과 보통주식의 2종으로 한다.② 본 회사는 주권 및 신주인수권 증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
하나은행(02-2002-1111)

주주의 특전
해당사항없음
공고게재신문
중앙일보

※ 주주명부폐쇄시기는 전자증권법상 주주명부 폐쇄 절차 불필요하여 정관에서 해당 내용을 삭제하였습니다.※ 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.samsungshi.com)에 게재하며, 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없을 때에는 중앙일보에 게재합니다.

바. 주주총회의사록 요약

(기준일 : 2025년 9월 17일)

주총일자
안 건
결 의 내 용
주요 논의내용

제51기주주총회(2025.03.20)
제1호 의안: 제51기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
·회사의 실적에 대한 주요사항 설명

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
·전자증권법에 따른 변경(제9조의2, 제10조)

제3호 의안: 이사 선임의 건
2명 선임
·사내이사 김경희 선임의건·사외이사 김상규 선임의건

제4호 의안: 감사위원회 위원 김상규 선임의 건
1명 선임
·감사위원이 되는 사외이사 후보의 회계/재무 전문성 관련 의견 등 후보선정에 관한 질의응답

제5호 의안: 이사보수한도 승인의 건
70억원 승인
·이사보수 한도 검토 절차 및 구성내역 설명

제50기주주총회(2024.03.21)
제1호 의안: 제50기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
·회사의 실적에 대한 주요사항 설명

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
·사업의 다양성을 위해 사업목적 추가·주주총회의 의결방법 추가

제3호 의안: 이사 선임의 건
2명 선임
·사내이사 이왕근 선임의건·사외이사 이원재 선임의건

제4호 의안: 감사위원회 위원 이원재 선임의 건
1명 선임
·감사위원이 되는 사외이사 후보선정에 관한 질의응답

제5호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 윤상직 선임의 건
1명 선임
·감사위원이 되는 사외이사 후보선정에 관한 질의응답

제6호 의안: 이사보수한도 승인의 건
70억원 승인
·이사보수 한도 검토 절차 및 구성내역 설명

제49기주주총회(2023.03.17)
제1호 의안: 제49기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인
·회사의 실적에 대한 주요사항 설명

제2호 의안: 이사 선임의 건
2명 선임
·사내이사 최성안 선임의건·사외이사 조현욱 중임의건

제3호 의안: 이사보수한도 승인의 건
70억원 승인
·이사보수한도에 대한 수정동의안 표결이 있었으며, 표결 진행 결과 수정동의안 부결

※ 공시대상기간동안 개최된 주주총회에서 주주제안 안건은 없었습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
증권신고서 제출 전일 현재 회사의 최대주주는 삼성전자주식회사이며, 그 소유주식(지분율)은 134,027,281주(15.23%)로서 특수관계인을 포함하여 183,817,266주(20.89%)를 보유하고 있습니다. 상세 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성전자
최대주주
보통주
134,027,281
15.23
134,027,281
15.23
-

삼성생명
특수관계인
보통주
25,701,199
2.92
25,701,199
2.92
-

삼성생명(특별계정)
〃
보통주
590,677
0.07
763,280
0.09
장내매매 等

삼성전기
〃
보통주
18,150,855
2.06
18,150,855
2.06
-

삼성SDI
〃
보통주
3,173,594
0.36
3,173,594
0.36
-

제일기획
〃
보통주
994,314
0.11
994,314
0.11
-

삼성물산
〃
보통주
989,379
0.11
989,379
0.11
-

최성안
"
보통주
60,000
0.01
60,000
0.01
-

배진한
"
보통주
13,976
0.00
0
0.00
퇴임

계
보통주
183,701,275
20.88
183,859,902
20.89
-

우선주
-
-
-
-
-

합 계
183,701,275
20.87
183,859,902
20.89
-

주) 기초는 2024.12.31, 기말은 2025.09.17

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

회사의 최대주주인 삼성전자주식회사는 반도체와 정보통신, 디지털미디어 등을 주업종으로 영위하는 회사로 1969년에 설립되었으며, 1975년에 대한민국의 증권거래소상장하였습니다.사업별로 보면, Set 사업은 DX(Device eXperience) 부문이 TV를 비롯하여 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨, 스마트폰, 네트워크시스템, PC 등을 생산ㆍ판매하며, 부품 사업은 DS(Device Solutions) 부문에서 DRAM, NAND Flash, 모바일AP 등의 제품을 생산ㆍ판매하고, SDC가 스마트폰용 OLED 패널 등을 생산ㆍ판매하고 있습니다.

[부문별 주요 제품]

부문
주요 제품

DX 부문
TV, 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨,스마트폰, 네트워크시스템, PC 등

DS 부문
DRAM, NAND Flash, 모바일AP 등

SDC
스마트폰용 OLED 패널 등

Harman
디지털 콕핏(Digital Cockpit), 카오디오, 포터블 스피커 등

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼성전자주식회사
5,049,175
전영현
0.00
-
-
삼성생명보험㈜
8.51

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수는 2025년 6월 30일자 기준입니다.※ 최대주주 : 삼성생명보험주식회사※ 최대주주는 2025년 07월 04일 삼성전자주식회사가 공시한 최대주주등 소유주식변동신고서를 기준으로 작성하였으며, 지분율은 보통주(의결권 있는 주식) 기준입니다.※ 업무집행자는 대표이사와 동일하여 기재하지 않았습니다.※ 2025년 3월 19일 전영현 사내이사가 대표이사로 추가 선임되었습니다. (대표이사 : 한종희, 전영현)※ 2025년 3월 25일 한종희 대표이사의 유고(사망)로 대표이사가 변경되었습니다. (대표이사 : 전영현)

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2024.09.05
한종희
0.00
-
-
-
-

2025.03.19
전영현
0.00
-
-
-
-

2025.03.25
한종희
0.00
-
-
-
-

※ 지분율은 보통주 기준으로 기재하였습니다.※ 2025년 3월 19일 전영현 사내이사가 대표이사로 추가 선임되었습니다. (대표이사 : 한종희, 전영현)※ 2025년 3월 25일 한종희 대표이사의 유고(사망)로 대표이사가 변경되었습니다. (대표이사 : 전영현)※ 공시대상기간 중 지분율 변동이 있는 경우 지분의 변동내역을 전자공시시스템에 (DART) 별도 공시하므로 해당 공시자료 및 삼성전자주식회사의 제57기 1분기보 고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
삼성전자(주)

자산총계
514,531,948

부채총계
112,339,878

자본총계
402,192,070

매출액
300,870,903

영업이익
32,725,961

당기순이익
34,451,351

※ 2024년 연결 재무제표 기준입니다.※ 기타 자세한 재무현황은 삼성전자주식회사의 제56기 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

삼성전자주식회사의 제57기 반기 보고서를 참고하시기 바랍니다.(5) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

<최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보>

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼성생명보험주식회사
70,346
홍원학
0.00
-
-
삼성물산(주)
19.34

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수 및 지분율은 2025년 6월 30일 보통주 기준입니다.※ 최대주주 : 삼성물산주식회사※ 최대주주는 2025년 03월 27일 삼성생명보험주식회사가 공시한 최대주주등 소유주식변동신고서를 기준으로 작성하였으며, 지분율은 보통주(의결권 있는 주식) 기준입니다.※ 업무집행자는 대표이사와 동일하여 기재하지 않았습니다.

<법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 최대주주 변동내역>

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2024.03.21
홍원학
0.00
-
-
-
-

2025.03.25
홍원학
0.00
-
-
-
-

2025.03.26
홍원학
0.00
-
-
-
-

※ 지분율은 보통주(의결권 있는 주식) 기준입니다.※ 공시대상기간 중 지분율 변동이 있는 경우 날짜별 성명 및 지분의 변동내역을 전자공시시스템(DART)에 별도 공시하므로 삼성생명보험주식회사의 공시자료를 참고하시기 바랍니다.※ 2024년 3월 21일 전영묵 대표이사가 사임하고, 홍원학 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

<최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황>

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
삼성생명보험주식회사

자산총계
312,218,844

부채총계
279,480,913

자본총계
32,737,931

매출액
33,786,029

영업이익
2,499,751

당기순이익
2,260,255

※ 2024년 연결 재무제표 기준입니다.※ 기타 자세한 재무현황은 삼성생명보험주식회사의 제69기 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

다. 최대 주주의 변동현황변동사항이 없습니다.
라. 5% 이상 주주 등의 주식소유현황증권신고서 제출일 전일 현재 5%이상 지분을 보유하고 있는 주주는 최대주주인삼성전자주식회사와 국민연금공단입니다.

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
삼성전자(주)
134,027,281
15.2
-

국민연금공단
73,372,387
8.3
-

우리사주조합
2,101,631
0.2
-

마. 소액주주현황

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
465,975
465,983
100
590,551,798
880,114,845
67.1
-

바. 복수의결권주식 보유자 및 특수관계인 현황
※ 해당사항 없음

2. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적

□ 국내증권시장

(단위 : 원, 천주)

종 류
'25년 8월
'25년 7월
'25년 6월
'25년 5월
'25년 4월
'25년 3월

보통주
주가
최 고
22,000
19,570
18,070
16,900
15,150
15,440

최 저
18,580
15,720
16,160
14,190
12,720
13,480

평 균
19,639
18,040
17,078
14,939
14,199
14,447

일거래량
최 고
17,286
17,193
13,126
29,578
24,860
49,016

최 저
4,162
3,453
3,841
3,217
3,820
4,699

월거래량
합 계
149,603
177,931
156,159
159,127
177,643
314,985

※ 회사의 우선주는 종류주식 상장주식수 요건 미충족(상장주식수 20만주 미만) 사유로 2023년 07월 17일 상장폐지 되었습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황보고서 작성 기준일 현재 회사의 임원은 총 40명으로, 등기임원 7명, 미등기임원33명이며, 세부현황은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최성안
남
1960.12
부 회 장
사내이사
상근
대표이사
서울대 기계공학삼성엔지니어링 대표이사
60,000
-
없음
2년 6개월
2026.03.20

김경희
남
1970.02
부 사 장
사내이사
상근
경영지원실장
부산대 조선공학EPC 경쟁력 강화 T/F 담당임원생산지원본부장
-
-
없음
1년 7개월
2028.03.20

이왕근
남
1970.08
부 사 장
사내이사
상근
조선소장 겸)CSO
서울대 조선해양공학 석사해양사업담당생산담당
-
-
없음
8년 1개월
2027.03.20

김상규
남
1961.02
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
서울대 행정학 석사조달청 청장감사원 감사위원조달연구원 이사장(비상근)
-
-
없음
3개월
2028.03.20

윤상직
남
1956.05
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
위스콘신대 법학 박사미래통합당 국회의원법무법인 율촌 고문
-
-
없음
1년 3개월
2027.03.20

이원재
남
1964.12
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
요크대 경제학 석사인천경제자유구역청 청장국토교통부 제1차관주택산업연구원 고문(비상근)한국부동산연구원 원장
-
-
없음
1년 3개월
2027.03.20

조현욱
여
1966.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
듀크대 법학 석사더조은 종합법률사무소 대표변호사국가인원위원회 비상임위원
-
-
없음
1년 3개월
2026.03.20

김진모
남
1965.09
부 사 장
미등기
상근
미래사업개발실장
부산대 조선공학미래사업개발실장
-
-
없음
6년 7개월
-

남궁금성
남
1971.05
부 사 장
미등기
상근
생산지원본부장
한양대 기계공학생산지원본부장
9,683
-
없음
8년 1개월
-

안영규
남
1969.01
부 사 장
미등기
상근
해양사업본부장
큐슈대 해양시스템공학 박사해양사업본부장
-
-
없음
4년 7개월
-

오성일
남
1964.03
부 사 장
미등기
상근
조선해양영업본부장
부산대 조선공학조선해양영업본부장
-
-
없음
10년 7개월
-

이동연
남
1969.11
부 사 장
미등기
상근
조선해양연구소장
서울대 조선해양공학 박사조선해양연구소장
1,926
-
없음
8년 1개월
-

임종진
남
1971.11
부 사 장
미등기
상근
전략구매실장
부산대 항공우주공학전략구매실장
-
-
없음
5년 6개월
-

장해기
남
1968.07
부 사 장
미등기
상근
기술개발본부장(CTO)
부산대 경영학 석사기술개발본부장
10,884
-
없음
9년 7개월
-

김경수
남
1970.01
상 무
미등기
상근
하이테크본부장
연세대 토목공학하이테크공사팀장
-
-
없음
1년 7개월
-

김경철
남
1973.02
상 무
미등기
상근
해양구매팀장
인하대 기계공학해양구매팀장
-
-
없음
2년 7개월
-

김승혁
남
1971.01
상 무
미등기
상근
기장설계팀장
부산대 조선공학 석사기장설계팀장
6,923
-
없음
2년 7개월
-

김현조
남
1970.01
상 무
미등기
상근
선장설계팀장
MIT 해양공학 박사선장설계팀장
3,303
-
없음
4년 7개월
-

넬슨올리버로스
남
1962.01
상 무
미등기
상근
안전경영본부장
Univ. of Sheffield 안전공학 석사Petrofac사 HSE VPKizer Energy사 HSE Advisor안전경영본부장
-
-
없음
1년
-

민준호
남
1973.02
상 무
미등기
상근
해양엔지니어링팀장
홍익대 화학공학 석사해양엔지니어링팀장
7,000
-
없음
7개월
-

박용구
남
1976.05
상 무
미등기
상근
해양공사팀장
부산대 산업공학 학사해양공사팀장
4,351
-
없음
7개월
-

방호열
남
1967.11
상 무
미등기
상근
인사관리팀장
경상공고인사관리팀장
-
-
없음
6년 7개월
-

배현근
남
1969.07
상 무
미등기
상근
생산본부장
경북대 생물산업기계공학생산본부장
-
-
없음
5년 6개월
-

백정훈
남
1973.09
상 무
미등기
상근
해양생산팀장
부산대 기계공학해양생산팀장
-
-
없음
1년 7개월
-

서용성
남
1972.12
상 무
미등기
상근
건조팀장
동의대 산업공학 석사건조팀장
7,021
-
없음
2년 7개월
-

안동민
남
1977.06
상 무
미등기
상근
경영기획팀장
한양대 경영학경영기획팀장
114
-
없음
1년 7개월
-

여동일
남
1970.01
상 무
미등기
상근
해양EM팀장
인하대 기계공학해양EM팀장
5
-
없음
6년 7개월
-

염철성
남
1973.05
상 무
미등기
상근
경영지원실 담당임원
한양대 경영학 학사경영지원팀장
-
-
없음
7개월
-

윤기원
남
1966.11
상 무
미등기
상근
정보보호팀장
한양대 전자계산학 석사정보보호그룹장
-
-
없음
5년 7개월
-

윤병협
남
1975.10
상 무
미등기
상근
해양기술영업팀장
Univ. of London 기계공학 석사해양기술영업팀장
1,400
-
없음
1년 7개월
-

윤재균
남
1971.10
상 무
미등기
상근
조선영업팀장
부산대 해양공학조선영업팀장
1,500
-
없음
3년 7개월
-

이동현
남
1970.05
상 무
미등기
상근
FLNG PM PD
부산대 조선해양공학 박사운반선PM팀장
-
-
없음
2년 7개월
-

이병선
남
1972.06
상 무
미등기
상근
해양영업팀장
연세대 응용통계학해양영업팀장
-
-
없음
1년 7개월
-

이성락
남
1969.03
상 무
미등기
상근
인사총괄
부산대 경영학 석사인사기획팀장
-
-
없음
3년 7개월
-

이승훈
남
1973.08
상 무
미등기
상근
재무팀장
성균관대 경영학 석사재무팀장
-
-
없음
1년 7개월
-

이호기
남
1975.06
상 무
미등기
상근
친환경연구센터장
Washington State Univ 기계공학 박사친환경연구센터장
-
-
없음
1년 7개월
-

정영진
남
1971.06
상 무
미등기
상근
구매혁신팀장
고려대 기계공학 학사구매혁신팀장
-
-
없음
7개월
-

정인호
남
1975.06
상 무
미등기
상근
법무팀장
고려대 법학법무팀장
-
-
없음
3년 7개월
-

허희영
남
1976.10
상 무
미등기
상근
가공팀장

한국과학기술원조선해양공학 박사

가공팀장

-
-
없음
7개월
-

※ 등기임원의 임기만료일은 임기(3년) 등을 고려한 예상 임기만료일입니다.※ 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주 보유분은 소유주식수에서 제외됩니다.

나. 등기임원의 타법인 임원겸직 현황증권신고서 제출 전일 기준 현재 해당사항 없습니다.
다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

증권신고서 제출 전일 기준 해당사항 없습니다.

라. 미등기임원의 변동

반기보고서 제출 이후 증권신고서 제출 전일 현재까지 퇴직으로 인해 변동된 미등기임원 1명 존재합니다.

마. 직원 등의 현황회사는 2025년 상반기말 기준 총 10,459명의 직원을 고용하고 있으며,1인당 평균 급여액은 49백만원, 보고서 작성 기준일까지 지급된 총 급여액은504,500백만원입니다. 소속 외 근로자는 총 17,658명입니다.세부사항은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

조선
남
7,878
-
1,889
-
9,767
17.9
473,851
49
15,189
2,469
17,658
-

조선
여
344
16
71
-
415
10.7
14,794
36
-

건설
남
186
-
80
-
266
15.1
15,412
58
-

건설
여
6
-
5
-
11
5.7
443
38
-

합 계
8,414
16
2,045
-
10,459
17.6
504,500
49
-

※ 연간급여 총액은 소득세법 제 20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준이며 등기임원 제외 기준임※ 1인 평균 급여액은 월별 1인 평균 급여액의 합으로 계산됨

바. 육아지원제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 6월 30일
)
(단위 : 명. %)

구 분
당반기(52기 반기)
전기(51기)
전전기(50기)

육아휴직 사용자수(남)
60
81
75

육아휴직 사용자수(여)
14
31
37

육아휴직 사용자수(전체)
74
112
112

육아휴직 사용률(남)
15.2%
9.9%
20.3%

육아휴직 사용률(여)
60.0%
100.0%
90.9%

육아휴직 사용률(전체)
19.6%
12.0%
17.0%

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
27
75
103

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
14
39
28

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(전체)
41
114
131

육아기 단축근무제 사용자 수
13
8
15

배우자 출산휴가 사용자 수
92
156
145

※ 육아휴직 사용률 계산법 산식에 대한 설명(당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자)
사. 유연근무제도 사용 현황

(기준일 :
2025년 6월 30일
)
(단위 : 명)

구 분
당반기(52기 반기)
전기(51기)
전전기(50기)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
657
786
379

선택근무제 사용자 수
4,219
4,125
3,778

원격근무제(재택근무 포함)사용자 수
-
-
-

※ 유연근무제 활용 여부에 대한 설명(시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무 (재택근무 포함)), 중 1개 이상 제도의 도입/활용 여부※ 선택근무제에 대한 설명 (1개월(신상품/신기술의 연구개발 업무는 3개월) 이내의 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작/종료 시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도)
아. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
33
3,853
115
-

※ 1인 평균 급여액은 월별 1인 평균 급여액의 합으로 계산됨

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
7,000
-

사외이사
4
-
-

※ 2025년 03월 20일 주총승인금액 7,000백만원은 등기이사와 사외이사를 모두 포함한 금액임

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,289
184
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,075
358
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
52
52
-

감사위원회 위원
3
162
54
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최성안
대표이사
721
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대 표

이 사

최성안

근로소득
급여
617

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(부회장), 위임업무의 성격,

위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를

결정하고 1월부터 6월까지 매월

101백만원을 지급

상여
101
·설 상여 : 月급여 100% 지급

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
3

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

가. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최성안
대표이사
721
-

나. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대 표

이 사최성안

근로소득
급여
617

·임원처우규정(이사회 결의)에 따라

직급(부회장), 위임업무의 성격,

위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를

결정하고 1월부터 6월까지 매월

101백만원을 지급

상여
101
·설 상여 : 月급여 100% 지급

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
3

·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에

따라 임원 의료지원/건강검진,

단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
가. 주식매수선택권의 부여현황
보고서 작성기준일 현재 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원 또는 감사, 업무집행지시자 등에게 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

나. 주식매수선택권의 행사현황
보고서 작성기준일 현재 등기이사, 사외이사, 감사위원회 위원, 또는 감사에게 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)
가. 기업집단에 소속된 회사당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 삼성그룹에 속한 계열회사로서,증권신고서 제출 전일 현재 삼성그룹에는 전년말과 동일한 63개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 17개사이며 비상장사는 46개사입니다.

(기준일 :
2025년 09월 17일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼성
17
46
63

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간 출자현황
(1) 국내법인

(단위 : %)

피출자회사

출자회사

삼 성물 산(주)
삼성바이오로직스(주)
삼성생명보험(주)
삼성에스디아이(주)
삼성에스디에스(주)
삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주)
삼 성이앤에이(주)
삼성전기(주)
삼성전자(주)
삼성중공업(주)
삼성증권(주)
삼성카드(주)
삼성화재해상보험(주)

삼성물산(주)

43.1
19.3

17.1

7.0

5.0
0.1

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)
0.1
0.1

0.1
0.1
19.5
0.2
0.1
8.6
3.0
29.4
71.9
15.4

삼성에스디아이(주)

11.7

0.4

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

2.1

삼성전자(주)

31.2

19.4
22.6

23.7

15.2

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

0.4

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

18.7
0.2

1.5

(주)에스원

0.7

(주)제일기획

0.1

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

Harman International Industries, Inc.

計
0.1
74.3
19.3
19.5
39.7
39.3
19.1
23.8
15.1
20.9
29.4
71.9
15.4

(단위 : %)

피출자회사

출자회사

(주)멀티캠퍼스
(주)에스원
(주)제일기획
(주)호텔신라
삼성디스플레이(주)
삼성메디슨(주)
삼성바이오에피스(주)
삼성벤처투자(주)
삼성생명서비스손해사정(주)
삼성선물(주)
삼성액티브자산운용(주)
삼성에스알에이자산운용(주)
삼성웰스토리(주)

삼성물산(주)

16.7

100.0

삼성바이오로직스(주)

100.0

삼성생명보험(주)
0.0
5.4
0.2
7.3

99.8

100.0

삼성에스디아이(주)

11.0

0.1
15.2

16.3

삼성에스디에스(주)
62.4

삼성전기(주)

17.0

삼성전자(주)

25.2
5.1
84.8
68.5

16.3

삼성중공업(주)

17.0

삼성증권(주)

1.3

3.1

16.7

100.0

삼성카드(주)

1.9
3.0
1.3

삼성화재해상보험(주)

1.0

(주)에스원

(주)제일기획

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

100.0

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

Harman International Industries, Inc.

計
62.4
20.7
28.5
16.9
100.0
68.5
100.0
100.0
99.8
100.0
100.0
100.0
100.0

(단위 : %)

피출자회사

출자회사

삼성자산운용(주)
삼성전자로지텍(주)
삼성전자서비스(주)
삼성전자서비스씨에스(주)
삼성전자판매(주)
삼성카드고객서비스(주)
삼성코닝어드밴스드글라스(유)
삼성헤지자산운용(주)
삼성화재서비스손해사정(주)
삼성화재애니카손해사정(주)
세메스(주)
수원삼성축구단(주)
스테코(주)

삼성물산(주)

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)
100.0

삼성에스디아이(주)

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

삼성전자(주)

100.0
99.3

100.0

91.5

70.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

삼성카드(주)

100.0

삼성화재해상보험(주)

100.0
100.0

(주)에스원

(주)제일기획

100.0

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

50.0

삼성자산운용(주)

100.0

삼성전자서비스(주)

100.0

(주)미라콤아이앤씨

Harman International Industries, Inc.

計
100.0
100.0
99.3
100.0
100.0
100.0
50.0
100.0
100.0
100.0
91.5
100.0
70.0

(단위 : %)

피출자회사

출자회사

신라에이치엠(주)
에스디플렉스(주)
에스비티엠(주)
에스원씨알엠(주)
에스유머티리얼스(주)
에스코어(주)
에스티엠(주)
에이치디씨신라면세점(주)
오픈핸즈(주)
제일패션리테일(주)
(주)미라콤아이앤씨
(주)미래로시스템
(주)삼성글로벌리서치

삼성물산(주)

100.0

1.0

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

14.8

삼성에스디아이(주)

50.0

100.0

29.6

삼성에스디에스(주)

81.8

100.0

83.6

삼성전기(주)

23.8

삼성전자(주)

29.8

삼성중공업(주)

1.0

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

(주)에스원

100.0

0.6

0.6

(주)제일기획

5.2

5.4

(주)호텔신라
100.0

100.0

50.0

삼성디스플레이(주)

50.0

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

0.5

Harman International Industries, Inc.

計
100.0
50.0
100.0
100.0
50.0
88.1
100.0
50.0
100.0
100.0
89.6
0
100.0

(단위 : %)

피출자회사

출자회사

(주)삼성라이온즈
(주)삼성생명금융서비스
(주)삼성화재금융서비스보험대리점
(주)삼우종합건축사사무소
(주)서울레이크사이드
(주)시큐아이
(주)씨브이네트
(주)에스에이치피코퍼레이션
(주)하만인터내셔널코리아
(주)휴먼티에스에스
(주)희망별숲

삼성물산(주)

100.0
100.0
8.7
40.1

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

100.0

삼성에스디아이(주)

삼성에스디에스(주)

56.5
9.4

삼성전기(주)

삼성전자(주)

100.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

100.0

(주)에스원

100.0

(주)제일기획
67.5

(주)호텔신라

100.0

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

Harman International Industries, Inc.

100.0

計
67.5
100.0
100.0
100.0
100.0
65.2
49.5
100.0
100.0
100.0
100.0

※ 기준일 2025년 6월말(보통주 기준)

(2) 해외법인

(단위 : %)

투자사명
피투자사명
보통주지분율

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO AUSTIN INC
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO (KL) SDN. BHD.
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO Design Consulting Co.,Ltd
100.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Construction Inc.
100.0

Samsung C&T America Inc.
QSSC, S.A. de C.V.
20.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Energy LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
Equipment Trading Solutions Group, LLC
70.0

Samsung C&T America Inc.
SAMSUNG C&T CHARGING SOLUTIONS LLC
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Armow Wind Ontario LP
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Belle River Wind LP
42.5

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
North Kent Wind 1 LP
35.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Wind GP Holding Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
South Kent Wind LP Inc.
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
45.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Windsor Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Southgate Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Belle River GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC GP Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction LP
100.0

SP Armow Wind Ontario GP Inc
SP Armow Wind Ontario LP
0.0

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL Holdings LLC
83.6

SRE GRW EPC GP Inc.
SRE GRW EPC LP
0.0

SRE SKW EPC GP Inc.
SRE SKW EPC LP
0.0

SRE WIND PA GP INC.
SRE WIND PA LP
0.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
Grand Renewable Solar GP Inc.
50.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
SRE GRS Holdings LP
0.0

SRE K2 EPC GP Inc.
SRE K2 EPC LP
0.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
KINGSTON SOLAR GP INC.
50.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
SRE KS HOLDINGS LP
0.0

SP Belle River Wind GP Inc
SP Belle River Wind LP
0.0

SRE Armow EPC GP Inc.
SRE Armow EPC LP
0.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SP Armow Wind Ontario GP Inc
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
South Kent Wind GP Inc.
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
Grand Renewable Wind GP Inc.
50.0

South Kent Wind GP Inc.
South Kent Wind LP Inc.
0.0

Grand Renewable Wind GP Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
0.0

North Kent Wind 1 GP Inc
North Kent Wind 1 LP
0.0

SRE Solar Development GP Inc.
SRE Solar Development LP
0.0

SRE Solar Construction Management GP Inc.
SRE Solar Construction Management LP
0.0

SRE BRW EPC GP INC.
SRE BRW EPC LP
0.0

SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
North Kent Wind 1 GP Inc
50.0

SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
0.0

SRE Belle River GP Holdings Inc
SP Belle River Wind GP Inc
50.0

SRE NK1 EPC GP Inc
SRE NK1 EPC LP
0.0

SRE Summerside Construction GP Inc.
SRE Summerside Construction LP
0.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 1 LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung C&T Renewables, LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 3, LLC
100.0

Samsung C&T Renewables, LLC
5S ENERGY HOLDINGS, LLC
50.0

Samsung C&T Renewables, LLC
EnerCrest LLC
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
SungEel Recycling Park Thuringen GmbH
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
POSS-SLPC, S.R.O
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
Solluce Romania 1 B.V.
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
100.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
S.C. Otelinox S.A
99.9

Samsung C&T Corporation Poland LLC
Samsung C&T Corporation Romania S.R.L
100.0

Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
Arteus Partner I HoldCo GmbH & Co. KG
50.0

Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
Arteus Partner I GP GmbH
50.0

Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
VISTA SV SOLAR 1 SDN. BHD.
1.0

Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
70.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung Chemtech Vina LLC
48.3

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
0.2

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
30.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
S&G Biofuel PTE.LTD
12.6

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Gandaerah Hendana
95.0

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Inecda
95.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
VISTA CONTRACTING AND DEVELOPMENT BANGLADESH LTD.
100.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
Vista NEXT Limited
51.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
CME - VISTA JOINT STOCK COMPANY
51.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
VISTA SV SOLAR 1 SDN. BHD.
79.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
WELVISTA COMPANY LIMITED
30.0

CHEIL HOLDING INC.
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
75.0

CME - VISTA JOINT STOCK COMPANY
CME-VISTA ONE COMPANY LIMITED
100.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
6.8

Samsung C&T Hongkong Ltd.
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
45.0

삼성전자(주)
Samsung Japan Corporation
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics America, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Canada, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
63.6

삼성전자(주)
Samsung Electronics Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (UK) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Holding GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Iberia, S.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics France S.A.S
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Italia S.P.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Benelux B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Austria GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
55.7

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
75.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Asia Pte. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung India Electronics Private Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
PT Samsung Electronics Indonesia
100.0

삼성전자(주)
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
91.8

삼성전자(주)
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
69.1

삼성전자(주)
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
90.0

삼성전자(주)
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
73.7

삼성전자(주)
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
87.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Argentina S.A.
98.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Chile Limitada
4.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Company LLC
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
100.0

삼성바이오로직스(주)
Samsung Biologics America, Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis United States Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis NL B.V.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis CH GmbH
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis PL Sp. z o.o.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis TW Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis HK Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
100.0

삼성디스플레이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.9

삼성디스플레이(주)
Samsung Display America Holdings, Inc
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Noida Private Limited
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
95.0

삼성디스플레이(주)
Novaled GmbH
9.9

세메스(주)
SEMES America, Inc.
100.0

세메스(주)
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
100.0

삼성메디슨(주)
Sonio SAS
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
NeuroLogica Corp.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Lennox HVAC North America, LLC
50.1

Samsung Electronics America, Inc.
SmartThings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Oak Holdings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Joyent, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
TeleWorld Solutions, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Semiconductor, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Research America, Inc
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung International, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Harman International Industries, Inc.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Federal, Inc.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Austin Semiconductor LLC.
100.0

Samsung Electronics Canada, Inc.
AdGear Technologies Inc.
100.0

Samsung Research America, Inc
SAMSUNG NEXT LLC
100.0

SAMSUNG NEXT LLC
SAMSUNG NEXT FUND LLC
100.0

Samsung International, Inc.
Samsung Mexicana S.A. de C.V
100.0

Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
100.0

Samsung Display America Holdings, Inc
eMagin Corporation
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Japan Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Industries Canada Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Professional, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Connected Services, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Roon Labs, LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Belgium SA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman France SNC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Red Bend Software SAS
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Inc. & Co. KG
66.0

Harman International Industries, Inc.
Harman KG Holding, LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
99.9

Harman Becker Automotive Systems, Inc.
Harman International Estonia OU
100.0

Harman Becker Automotive Systems, Inc.
Harman International (Thailand) Co., Ltd.
99.0

Harman Professional, Inc.
Harman Singapore Pte. Ltd.
100.0

Harman Professional, Inc.
Harman International (Thailand) Co., Ltd.
1.0

Harman Professional, Inc.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Professional, Inc.
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Engineering Corp.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services AB.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services UK Ltd.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
1.6

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Mauritius Pvt. Ltd.
100.0

Samsung Electronics (UK) Ltd.
Samsung Semiconductor Europe Limited
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Semiconductor Europe GmbH
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Electronics GmbH
100.0

Sonio SAS
Sonio Corporation
100.0

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
31.4

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
44.3

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
36.4

Samsung Electronics Benelux B.V.
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics West Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics East Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
99.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Israel Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
99.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Middle East and North Africa
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Turkiye
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Maghreb Arab
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
13.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Chile Limitada
95.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Peru S.A.C.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Ukraine
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Rus LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Uzbekistan FC LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Corephotonics Ltd.
100.0

Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Samsung Nanoradio Design Center
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Harman Professional Denmark ApS
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Martin Professional Japan Ltd.
40.0

Harman Becker Automotive Systems GmbH
Harman International Romania SRL
0.0

Harman Becker Automotive Systems GmbH
Apostera UA, LLC
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Deutschland GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman RUS CIS LLC
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Holding Gmbh & Co. KG
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Management Gmbh
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Hungary Financing Ltd.
100.0

Harman Connected Services GmbH
Harman Connected Services OOO
100.0

Harman KG Holding, LLC
Harman Inc. & Co. KG
34.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Professional Kft
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Consumer Nederland B.V.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman International Romania SRL
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Red Bend Ltd.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Harman Hungary Financing Ltd.
Harman International Industries Limited
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
AKG Acoustics Gmbh
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Holding Limited
100.0

Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Harman France SNC
0.0

Harman Connected Services AB.
Harman Finland Oy
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services GmbH
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman International Industries PTY Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
100.0

Harman Connected Services UK Ltd.
Harman Connected Services Morocco
100.0

Samsung Electronics Austria GmbH
Samsung Electronics Switzerland GmbH
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
68.6

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Romania LLC
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
SAMSUNG Zhilabs, S.L.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
49.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
FOODIENT LTD.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
OXFORD SEMANTIC TECHNOLOGIES LIMITED
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Denmark Research Center ApS
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Novaled GmbH
40.0

Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
25.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics New Zealand Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Philippines Corporation
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
100.0

Samsung India Electronics Private Ltd.
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
100.0

Samsung India Electronics Private Ltd.
Red Brick Lane Marketing Solutions Pvt. Ltd.
100.0

PT Samsung Electronics Indonesia
PT Samsung Telecommunications Indonesia
100.0

Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
100.0

Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
42.0

Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
19.2

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Beijing Samsung Telecom R&D Center
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
26.3

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics China R&D Center
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
100.0

Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

Samsung Electronics Maghreb Arab
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
1.0

Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Harman International (India) Private Limited
100.0

Harman Connected Services Mauritius Pvt. Ltd.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
98.4

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronica Colombia S.A.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Panama. S.A.
100.0

Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Samsung Electronics Argentina S.A.
2.0

Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
0.0

삼성에스디아이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
89.2

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI America Inc.
91.7

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Hungary Zrt.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Europe GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Battery Systems GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn. Bhd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI India Private Limited
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
97.6

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
65.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
80.0

삼성에스디아이(주)
StarPlus Energy LLC.
51.0

삼성에스디아이(주)
SDI-GM Synergy Cells Holdings LLC
50.0

삼성에스디아이(주)
Novaled GmbH
50.1

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Southeast Asia PTE. LTD.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Samsung SDI India Private Limited
0.0

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
80.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Mexico, S.A. de C.V.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics GmbH
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
100.0

삼성전기(주)
Calamba Premier Realty Corporation
39.8

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
99.9

삼성전기(주)
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
81.8

삼성전기(주)
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
95.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
Samsung Electro-Mechanics Mexico, S.A. de C.V.
0.0

Calamba Premier Realty Corporation
Batino Realty Corporation
100.0

Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
0.1

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Management Corporation
100.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
100.0

삼성화재해상보험(주)
PT. Asuransi Samsung Tugu
70.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
75.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
100.0

삼성화재해상보험(주)
삼성재산보험 (중국) 유한공사
37.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
100.0

삼성중공업(주)
Camellia Consulting Corporation
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
100.0

삼성중공업(주)
삼성중공업(영성)유한공사
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Rus LLC
100.0

SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
SHI - MCI FZE
70.0

삼성생명보험(주)
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
51.0

삼성생명보험(주)
Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd
48.9

삼성생명보험(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
90.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (New York), Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management U.S. Holdings, Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Fund 2022 GP, Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Co-Investment 2021 GP, Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management(London) Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
100.0

SDI-GM Synergy Cells Holdings LLC
SDI-GM Synergy Cells LLC
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Japan Corporation
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T America Inc.
100.0

삼성물산(주)
Samsung E&C America, INC.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Renewable Energy Inc.
100.0

삼성물산(주)
QSSC, S.A. de C.V.
80.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Lima S.A.C.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Deutschland GmbH
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T U.K. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T ECUK Limited
100.0

삼성물산(주)
Whessoe engineering Limited
100.0

삼성물산(주)
POSS-SLPC, S.R.O
50.0

삼성물산(주)
Solluce Romania 1 B.V.
80.0

삼성물산(주)
SAM investment Manzanilo.B.V
53.3

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation Poland LLC
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
100.0

삼성물산(주)
Erdsam Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Chemtech Vina LLC
51.7

삼성물산(주)
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
93.0

삼성물산(주)
Samsung C&T India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
S&G Biofuel PTE.LTD
50.5

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
100.0

삼성물산(주)
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
100.0

삼성물산(주)
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
70.0

삼성물산(주)
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
25.0

삼성물산(주)
CHEIL HOLDING INC.
40.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Renewable Energy Australia Pty Ltd
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T PHILIPPINES, CORP.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Hongkong Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
55.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
30.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
100.0

삼성물산(주)
SAM Gulf Investment Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Chile Copper SpA
100.0

삼성물산(주)
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation Rus LLC
100.0

삼성물산(주)
Samsung SDI America Inc.
8.3

삼성물산(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
2.4

삼성물산(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
10.0

삼성물산(주)
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
100.0

삼성물산(주)
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
60.0

삼성웰스토리(주)
Welstory Hungary Kft.
100.0

삼성웰스토리(주)
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
100.0

삼성웰스토리(주)
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
85.5

(주)멀티캠퍼스
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
82.4

WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
WELVISTA COMPANY LIMITED
70.0

Pengtai Greater China Company Limited
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
100.0

Pengtai Greater China Company Limited
PengTai Taiwan Co., Ltd.
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
Beijing Pengtai Borui E-commerce Co.,Ltd.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Medialytics Inc.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
51.0

iMarket Asia Co., Ltd.
iMarket China Co., Ltd.
80.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (America), Inc.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Europe) Limited.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Asia) Limited.
100.0

삼성에스디에스(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
40.6

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS America, Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Europe, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung GSCL Sweden AB
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL France SAS
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung Data Systems India Private Limited
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS MALAYSIA SDN. BHD.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Australia Pty.,Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
50.0

삼성에스디에스(주)
ALS SDS Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Limited
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
99.7

삼성에스디에스(주)
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
99.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Panama S.A.
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
0.3

Samsung SDS Europe, Ltd.
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
0.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A America Inc.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung Project Management Inc.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Hungary Co. Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung Engineering Italy S.R.L.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Malaysia SDN. BHD.
100.0

삼성이앤에이(주)
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A (Thailand) Co., Ltd.
81.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A India Private Limited
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
GLOBAL MODULE CENTER JOINT STOCK COMPANY
49.6

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Global Private limited
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Shanghai Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Xi' an Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
99.8

삼성이앤에이(주)
Muharraq STP Company B.S.C.
6.6

삼성이앤에이(주)
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
65.0

삼성이앤에이(주)
SAMSUNG ENGINEERING NEC COMPANY LIMITED
60.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Mexico S.A. de C.V.
99.9

삼성이앤에이(주)
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Manzanillo S.A. De C.V.
99.9

삼성이앤에이(주)
Grupo Samsung E&A Mexico, S.A. De C.V.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Energia S.A. De C.V.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Bolivia S.A
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A DUBA S.A. De C.V.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
100.0

Samsung E&A America Inc.
Samsung E&A America Construction LLC
100.0

Samsung E&A America Inc.
Samsung E&A Louisiana Construction LLC
100.0

Samsung E&A Malaysia SDN. BHD.
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
0.3

Samsung E&A India Private Limited
Samsung E&A Global Private limited
0.0

Samsung E&A India Private Limited
Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
0.0

Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
Samsung EPC Company Ltd.
75.0

Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
100.0

Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Muharraq STP Company B.S.C.
89.9

Samsung E&A DUBA S.A. De C.V.
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
49.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
100.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

(주)에스원
Samsung Beijing Security Systems
100.0

(주)제일기획
Pengtai Greater China Company Limited
98.8

(주)제일기획
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
100.0

(주)제일기획
Iris Atlanta, Inc.
100.0

(주)제일기획
Pricing Solutions Ltd
100.0

(주)제일기획
89 Degrees, Inc.
100.0

(주)제일기획
Cheil USA Inc.
100.0

(주)제일기획
Cheil Central America Inc.
100.0

(주)제일기획
Iris Worldwide Holdings Limited
100.0

(주)제일기획
Iris London Limited
100.0

(주)제일기획
Iris Germany GmbH
100.0

(주)제일기획
Iris Services Limited Dooel Skopje
100.0

(주)제일기획
CHEIL EUROPE LIMITED
100.0

(주)제일기획
Cheil Germany GmbH
100.0

(주)제일기획
Cheil France SAS
100.0

(주)제일기획
CHEIL SPAIN S.L
100.0

(주)제일기획
Cheil Benelux B.V.
100.0

(주)제일기획
Cheil Nordic AB
100.0

(주)제일기획
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil India Private Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil (Thailand) Ltd.
100.0

(주)제일기획
Cheil Singapore Pte. Ltd.
100.0

(주)제일기획
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
100.0

(주)제일기획
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
100.0

(주)제일기획
Cheil New Zealand Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil Worldwide Australia Pty Ltd
100.0

(주)제일기획
CHEIL CHINA
100.0

(주)제일기획
Cheil Hong Kong Ltd.
100.0

(주)제일기획
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
100.0

(주)제일기획
Cheil MEA FZ-LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil South Africa (Pty) Ltd
100.0

(주)제일기획
CHEIL KENYA LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Communications Nigeria Ltd.
99.0

(주)제일기획
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
100.0

(주)제일기획
Cheil Ghana Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil Egypt LLC
99.9

(주)제일기획
Cheil Maghreb LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
100.0

(주)제일기획
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
98.0

(주)제일기획
Cheil Chile SpA.
100.0

(주)제일기획
Cheil Peru S.A.C.
100.0

(주)제일기획
CHEIL ARGENTINA S.A.
99.9

(주)제일기획
Cheil Rus LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Ukraine LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Kazakhstan LLC
100.0

(주)호텔신라
Samsung Hospitality America Inc.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
100.0

에이치디씨신라면세점(주)
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY U.K. LIMITED
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Europe GmbH
100.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
100.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY VIETNAM CO.,LTD
99.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY PHILIPPINES INC.
100.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY INDIA PRIVATE LIMITED
100.0

삼성벤처투자(주)
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris (USA) Inc.
100.0

89 Degrees, Inc.
Pepper NA, Inc.
100.0

Cheil USA Inc.
The Barbarian Group LLC
100.0

Cheil USA Inc.
McKinney Ventures LLC
100.0

Cheil USA Inc.
Cheil India Private Limited
0.0

Cheil USA Inc.
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
2.0

McKinney Ventures LLC
Lockard & Wechsler LLC
100.0

Iris Worldwide Holdings Limited
Iris Nation Worldwide Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Americas, Inc.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Promotional Marketing Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures 1 Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Founded Partners Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Digital Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures (Worldwide) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
WDMP Limited
49.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide (Thailand) Limited
100.0

Iris London Limited
Iris Partners LLP
100.0

Iris Promotional Marketing Ltd
Holdings BR185 Limited
100.0

Founded Partners Limited
Founded, Inc.
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Beattie McGuinness Bungay Limited
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Cheil Italia S.r.l
100.0

Cheil Germany GmbH
Cheil Austria GmbH
100.0

Cheil Germany GmbH
Centrade Integrated SRL
100.0

Centrade Integrated SRL
Cheil Hungary Kft.
100.0

Centrade Integrated SRL
Cheil Adriatic D.O.O.
100.0

Cheil India Private Limited
Experience Commerce Software Private Limited
100.0

Cheil India Private Limited
Diginfluenz Private Limited
51.0

Cheil Singapore Pte. Ltd.
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
100.0

Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Cheil Philippines Inc.
30.0

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
100.0

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Shilla Retail Limited
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
BNY Trading Hong Kong Limited
100.0

BNY Trading Hong Kong Limited
LOFAN LIMITED
100.0

BNY Trading Hong Kong Limited
KINGMA LIMITED
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One Agency FZ-LLC
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
0.0

Cheil MEA FZ-LLC
Cheil Egypt LLC
0.1

Cheil South Africa (Pty) Ltd
CHEIL KENYA LIMITED
1.0

Cheil South Africa (Pty) Ltd
Cheil Communications Nigeria Ltd.
1.0

One Agency FZ-LLC
ONE RETAIL EXPERIENCE KOREA LIMITED
100.0

One Agency FZ-LLC
One RX India Private Limited
100.0

One Agency FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
100.0

ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
One RX India Private Limited
0.0

Holdings BR185 Limited
Brazil 185 Participacoes Ltda
100.0

Brazil 185 Participacoes Ltda
Iris Router Marketing Ltda
100.0

Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
CHEIL ARGENTINA S.A.
0.1

※ 기준일 2025년 6월말(보통주 기준)다. 관련법령 상의 규제내용"독점규제 및 공정거래에 관한 법률"上 상호출자제한기업집단 등① 지정시기 : 2025년 5월 1일② 규제내용 요약ㆍ상호출자의 금지ㆍ계열사 채무보증 금지ㆍ금융ㆍ보험사의 계열사 의결권 제한ㆍ대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시ㆍ비상장사 중요사항 공시ㆍ기업집단 현황 등에 대한 공시

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
11
11
364,379
1,980
9,092
375,451

일반투자
1
12
13
88,358
600
206
87,191

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
1
23
24
450,764
2,580
9,298
462,642

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

※ 출자비율 5% 초과 또는 장부가액 1억원 초과하는 타법인 출자현황입니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 채무보증 내역

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위 : 천CNY, 천USD, 천INR)

법인명
관계
여신기관
통화
담보 및 보증금액(한도)
실행액
비고

기초
증가
감소
기말

삼성중공업(영성)유한공사
계열회사
하나은행 외
CNY
276,000
-
-
276,000
192,000
주1)

USD
68,000
-
5,000
63,000
30,000

Samsung HeavyIndustries India Pvt. Ltd.
계열회사
하나은행
INR
640,000
-
-
640,000
350,000
주2)

계
CNY
276,000
-
-
276,000
192,000
-

USD
68,000
-
5,000
63,000
30,000

INR
640,000
-
-
640,000
350,000

주) 기초는 2024년말, 기말은 2025년 09월 17일

1) 삼성중공업(영성)유한공사에 차입금 관련 지급보증(한도 CNY 276백만, USD 58백만, 실행 CNY 192백만, USD 30백만), 선물환 한도 약정관련 채무보증(한도 USD5백만)을 제공하고 있습니다.2) Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.에 차입금 관련 예금담보(한도 INR 640백만, 실행 INR 350백만)을 제공하고 있습니다.

2. 대여 내역

(기준일 : 2025년 09월 17일)
(단위 : 백만원)

회사명
당기
전기

대여
회수
대여
회수

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd
34,715
-
22,050
-

주) 당기는 2025.01.01~2025.09.17, 전기는 2024.01.01~2024.12.31

※ 잔액의 원화 환산시 기준환율은 보고기간말 최초 매매기준환율 적용

3. 출자 및 출자지분 처분내역

(기준일 : 2025년 09월 17일)
(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비고

출자지분종류
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

삼성중공업(영성)유한공사
종속회사
주식
172,394
9,092
-
181,486
추가 출자

SVIC73호 신기술사업투자조합
종속회사
주식
-
1,980
-
1,980
신규 출자

계
172,394
11,072
-
183,466
-

주) 기초는 2024년말, 기말은 2025년 09월 17일

4. 유가증권 매수 또는 매도 내역
※ 해당사항 없습니다.5. 자산양수도 계약내역

※ 해당사항 없습니다.

6. 영업거래
※ 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 단일판매ㆍ공급계약 해지 공시

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2020-11-23
단일판매ㆍ공급계약 체결
블록 및 기자재공급계약 수주
- 2020-11-20, 선주사로부터 쇄빙LNG 10척에 대한 블록 및 기자재 공급계약 수주- 2022-02-24~2024-06-10, 미국정부 및 대한민국 정부의 대 러시아 관련 제재 및 수출 통제 조치 시행, 선주사의 SDN (Specially Designated Nationals and Blocked Persons, 특별 제재 대상자)지정에 따라 진행 중이던 설계공정을 중단하고 선주사와 계약이행 및 유지여부에 대한 상호간 협상을 진행함- 2024-06-11, 선주사는 협상이 진행 중인 상황에서 일방적으로 당사의 계약불이행을 주장하며 상기 10척에 대해 계약해지를 통보하고 기 납입 선수금(6억불)과 지연이자를 지급할 것을 요구함- 2024-07-09, 당사는 싱가폴 중재법원에 선주사가 통지한 계약해지의 위법성을 확인해 달라는 중재를 신청함- 2025-06-18, 당사는 2024-06-11일 Zvezda사(이하, 선주사)가 통지한 위법한 계약해지 등 선주사 귀책을 이유로 쇄빙 LNG선 10척에 대한 계약해지 및 기수령한 선수금 6억불을 유보하고 유보한 선수금을 초과하는 손해에 대해서는 선주사에 배상을 청구하겠다는 의사를 통지함- 당사는 진행 중인 싱가폴 국제 중재 과정에서 당사의 직간접 손해에 대한 배상을 적극적으로 주장할 계획임

2021-10-18
단일판매ㆍ공급계약 체결
블록 및 기자재공급계약 수주(기타판매ㆍ공급계약)
- 2021-10-15, 선주사로부터 쇄빙 셔틀탱커 7척에 대한 블록 및 기자재 공급계약 수주- 2022-02-24~2024-06-10, 미국정부 및 대한민국 정부의 대 러시아 관련 제재 및 수출 통제 조치 시행, 선주사의 SDN (Specially Designated Nationals and Blocked Persons, 특별 제재 대상자)지정에 따라 진행 중이던 설계공정을 중단하고 선주사와 계약이행 및 유지여부에 대한 상호간 협상을 진행함- 2024-06-11, 선주사는 협상이 진행 중인 상황에서 일방적으로 당사의 계약불이행을 주장하며 상기 7척에 대해 계약해지를 통보하고 기 납입 선수금(2억불)과 지연이자를 지급할 것을 요구함- 2024-07-09, 당사는 싱가폴 중재법원에 선주사가 통지한 계약해지의 위법성을 확인해 달라는 중재를 신청함- 2025-06-18, 당사는 2024-06-11일 Zvezda사(이하, 선주사)가 통지한 위법한 계약해지 등 선주사 귀책을 이유로 쇄빙 셔틀탱커 7척에 대한 계약해지 및 기수령한 선수금 2억불을 유보하고 유보한 선수금을 초과하는 손해에 대해서는 선주사에 배상을 청구하겠다는 의사를 통지함- 당사는 진행 중인 싱가폴 국제 중재 과정에서 당사의 직간접 손해에 대한 배상을 적극적으로 주장할 계획임

나. 단일판매ㆍ공급계약체결 공시한 계약 진행상황
증권신고서 제출일 전일 현재 단일판매ㆍ공급계약체결 공시한 진행중인 계약은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위 : 백만원)

신고일자
계약내용
판매ㆍ공급금액
대금수령금액

체결계약명
계약상대
계약일
종료일
계약금액
2025.01.01~2025.09.17
누적
2025.01.01~2025.09.17
누적

2019-02-21(2022-07-22정정)
LNGC 4척
미주지역
2019-02-20
2027-06-30
870,400
2,514
210,973
-
406,293

2020-12-21(2024-05-17 정정)
LNG선 2척
오세아니아지역 선주
2020-12-18
2028-07-31
408,200
-
-
-
-

2020-12-22(2024-05-17 정정)
LNG선 2척
오세아니아지역 선주
2020-12-21
2028-12-31
403,500
-
-
-
-

2020-12-23(2024-05-17 정정)
LNG선 4척
아프리카지역 선주
2020-12-22
2028-10-31
815,000
-
-
-
-

2021-03-26
컨테이너선 20척
파나마지역선주
2021-03-25
2025-06-30
2,809,900
377,294
2,478,707
516,734
2,911,422

2021-12-07
LNG선 2척
버뮤다지역 선주
2021-12-06
2025-01-31
488,000
15,537
489,240
181,427
569,110

2021-12-07
LNG선 1척
오세아니아지역 선주
2021-12-06
2025-01-31
245,900
12,692
242,996
197,156
293,553

2021-12-10
LNG선 1척
오세아니아지역 선주
2021-12-09
2025-05-31
244,800
30,275
240,288
189,207
284,49

2022-02-23
LNG선 4척
아프리카지역 선주
2022-02-23
2025-09-30
998,500
130,328
950,157
558,872
973,241

2022-03-11
컨테이너선 4척
유럽 지역
2022-03-10
2024-12-31
609,100
5,763
608,473
95,009
684,740

2022-03-28(2025-04-25 정정)
컨테이너선 5척
아시아 지역 선주
2022-03-25
2025-08-12
803,600
133,971
776,212
191,732
798,330

2022-04-01
LNG선 1척
오세아니아지역 선주
2022-03-31
2025-10-15
263,300
84,283
226,117
63,673
106,230

2022-05-17
LNG선 3척
아프리카지역 선주
2022-05-16
2026-01-31
862,300
335,198
682,585
127,026
337,065

2022-05-18
LNG선 2척
오세아니아지역 선주
2022-05-17
2026-03-31
591,300
162,969
488,134
30,911
438,677

2022-06-22
LNG선 12척
버뮤다지역 선주
2022-06-21
2026-07-16
3,331,000
875,445
2,425,045
594,312
1,876,670

2022-09-06
LNG선 2척
버뮤다지역 선주
2022-09-05
2025-09-16
583,000
139,334
488,158
60,602
238,708

2022-10-19
VLGC 2척
아프리카지역 선주
2022-10-18
2025-12-31
270,700
75,200
219,348
27,313
116,520

2022-09-06
LNG선 2척
아프리카지역 선주
2022-09-05
2025-03-17
582,100
34,133
523,777
376,091
609,069

2022-11-11
LNG선 2척
아프리카지역 선주
2022-11-10
2026-03-31
589,700
282,104
366,026
60,049
231,037

2022-11-22
셔틀탱커 2척
오세아니아지역 선주
2022-11-21
2025-06-30
346,600
45,342
331,959
131,551
251,174

2022-11-23
LNG선 5척
오세아니아지역 선주
2022-11-22
2027-12-31
1,456,800
3,409
3,409
-
275,040

2022-11-30
LNG선 1척
오세아니아지역 선주
2022-11-30
2025-12-31
331,300
148,029
268,472
70,366
134,900

2023-02-01
LNG선 2척
오세아니아지역 선주
2023-01-31
2027-01-15
609,700
80,924
88,499
762
188,670

2023-04-03
LNG선 2척
아시아 태평양지역 선주
2023-03-31
2026-11-30
674,500
138,957
154,535
70,872
268,569

2023-06-02
원유운반선 2척
오세아니아지역 선주
2023-06-02
2026-02-28
227,500
120,451
130,493
-
80,154

2023-06-13
LNG선 2척
북미 지역 선주
2023-06-12
2028-02-15
659,200
756
2,549
109,650
309,970

2023-07-17
컨테이너선 16척
아시아지역 선주
2023-07-14
2027-12-31
3,959,300
532,453
617,166
149,535
1,691,700

2023-10-10
LNG운반선 1척
아시아지역 선주
2023-10-06
2026-09-30
350,800
57,981
57,981
37,629
173,205

2023-12-26
초대형 LPG/암모니아 운반선 2척
오세아니아지역 선주
2023-12-22
2027-06-30
310,800
16,112
19,198
-
49,759

2024-01-18
초대형 LPG/암모니아 운반선 2척
오세아니아지역 선주
2024-01-17
2027-11-30
315,000
-
-
-
49,721

2024-02-06(2024-04-02 정정)
LNG 운반선 15척
중동지역 선주
2024-02-05
2028-10-16
4,571,600
100,857
108,198
65,810
537,590

2024-03-04
셔틀탱커 1척
오세아니아지역 선주
2024-02-29
2026-08-31
198,800
40,671
44,474
21,273
61,253

2024-07-01
LNG운반선 4척
중동지역 선주
2024-06-30
2028-08-31
1,438,100
279
2,377
-
142,336

2024-10-02
LNG운반선 2척
아시아지역 선주
2024-09-30
2027-04-30
678,300
3,146
3,146
-
70,438

2024-11-01
LNG운반선 1척
아시아지역 선주
2024-10-30
2027-06-30
358,200
2,285
2,285
-
34,593

2024-11-01
유조선 4척
아프리카지역 선주
2024-10-31
2027-12-31
4,859,300
3,181
3,181
-
46,240

2024-11-25
컨테이너선 4척
아시아지역 선주
2024-11-22
2027-12-31
1,098,500
-
-
-
109,584

2024-12-26
에탄운반선 3척
아시아지역 선주
2024-12-24
2027-12-31
742,200
2,069
2,069
139,914
139,914

2025-01-20
LNG운반선 1척
오세아니아지역 선주
2025-01-17
2027-06-30
379,600
4,431
4,431
37,770
37,770

2025-03-17
셔틀탱커 9척
오세아니아지역 선주
2025-03-14
2028-12-31
1,935,500
-
-
97,041
97,041

2025-03-18
에탄운반선 2척
아시아지역 선주
2025-03-17
2028-02-29
466,100
-
-
44,736
44,736

2025-04-08
유조선 4척
오세아니아지역 선주
2025-04-07
2028-12-31
477,800
-
-
45,544
45,544

2025-04-28
컨테이너선 2척
아시아지역 선주
2025-04-25
2028-01-31
561,900
-
-
53,866
53,866

2022-12-22
해양생산설비 1기
아시아지역선주
2022-12-21
2027-08-17
1,961,100
337,467
1,143,055
306,765
1,202,361

2023-01-02
해양생산설비 1기
북미 지역 선주
2023-12-29
2028-02-28
2,010,100
67,981
116,227
157,197
416,757

2022-12-26(2025-03-27정정)
P4 Ph1 FAB동 마감공사
삼성전자㈜
2023-01-01
2025-12-31
282,500
438
355,000
49,755
279,655

2024-06-14
P4 Ph3 FAB동 마감공사
삼성전자㈜
2023-01-01
2025-10-31
544,400
209,081
369,879
348,847
380,802

2023-12-14(2024-10-24 정정)
P4 Ph2 FAB동 마감공사
삼성전자㈜
2023-07-15
2025-12-31
550,000
317
176,315
-
182,270

2025-07-07
해양생산설비 본 계약 체결전 예비 작업
아프리카지역 선주
2025-07-04
2025-09-30
869,400
-
-
-
-

2025-07-21
P4 Ph4 상동 마감공사
삼성전자㈜
2025-07-18
2027-07-31
392,590
-
-
-
-

2025-08-18
LNG운반선 2척
오세아니아지역 선주
2025-08-15
2028-01-31
705,700
-
-
-
-

2025-08-18
LNG운반선 4척
오세아니아지역 선주
2025-08-15
2028-11-30
1,435,000
-
-
-
-

※ 누적: 최초계약일~2025년 9월 17일※ 상기 계약금액총액은 계약일 최초 고시환율을 적용하여 계산한 금액입니다.※ 상기 판매ㆍ공급금액은 평균 환율을 적용하여 계산한 금액입니다.※ 대금수령 금액은 입금 당일 환율을 적용한 금액입니다.※ 당사는 프로젝트별 계약조건에 따라 공사 대금을 청구 및 수령할 예정입니다.
다. 대금 미수령 사유

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위 : 백만원)

신고일자
계약명
계약금액총액
대금미수령사유

2020-12-21(2024-05-17 정정)
LNG선 2척
408,200
조건부 계약으로 선주사의 사정으로 계약 발효 시점이 연기되어 공사 개시 전입니다.

2020-12-22(2024-05-17 정정)
LNG선 2척
403,500
조건부 계약으로 선주사의 사정으로 계약 발효 시점이 연기되어 공사 개시 전입니다.

2020-12-23(2024-05-17 정정)
LNG선 4척
815,000
조건부 계약으로 선주사의 사정으로 계약 발효 시점이 연기되어 공사 개시 전입니다.

라. 향후 추진 계획

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위 : 백만원)

신고일자
계약명
게약금액총액
향후추진계획
변동가능성

판매공급 이행
대금수령

2019-02-21(2022-07-22정정)
LNGC 4척
870,400
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2020-12-21(2024-05-17 정정)
LNG선 2척
408,200
선주사의 계약 발표 Notice가 있거나BOD 승인이 있을 때 계약 발효 후 진행
선주사의 계약 발표 Notice가 있거나BOD 승인이 있을 때 계약 발효 후 진행
조건부 계약으로 선주사의 사정으로계약 발효 시점이 연기될 가능성 존재

2020-12-22(2024-05-17 정정)
LNG선 2척
403,500
선주사의 계약 발표 Notice가 있거나BOD 승인이 있을 때 계약 발효 후 진행
선주사의 계약 발표 Notice가 있거나BOD 승인이 있을 때 계약 발효 후 진행
조건부 계약으로 선주사의 사정으로계약 발효 시점이 연기될 가능성 존재

2020-12-23(2024-05-17 정정)
LNG선 4척
815,000
선주사의 계약 발표 Notice가 있거나BOD 승인이 있을 때 계약 발효 후 진행
선주사의 계약 발표 Notice가 있거나BOD 승인이 있을 때 계약 발효 후 진행
조건부 계약으로 선주사의 사정으로계약 발효 시점이 연기될 가능성 존재

2021-03-26
컨테이너선 20척
2,809,900
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2021-12-07
LNG선 2척
488,000
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2021-12-07
LNG선 1척
245,900
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2021-12-10
LNG선 1척
244,800
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-02-23
LNG선 4척
998,500
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-03-11
컨테이너선 4척
609,100
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-03-28(2025-04-25 정정)
컨테이너선 5척
803,600
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-04-01
LNG선 1척
263,300
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-05-17
LNG선 3척
862,300
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-05-18
LNG선 2척
591,300
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-06-22
LNG선 12척
3,331,000
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-09-06
LNG선 2척
583,000
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-10-19
VLGC 2척
270,700
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-09-06
LNG선 2척
582,100
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-11-11
LNG선 2척
589,700
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-11-22
셔틀탱커 2척
346,600
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-11-23
LNG선 5척
1,456,800
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-11-30
LNG선 1척
331,300
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-02-01
LNG선 2척
609,700
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-04-03
LNG선 2척
674,500
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-06-02
원유운반선 2척
227,500
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-06-13
LNG선 2척
659,200
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-07-17
컨테이너선 16척
3,959,300
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-10-10
LNG운반선 1척
350,800
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-12-26
초대형 LPG/암모니아 운반선 2척
310,800
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-01-18
초대형 LPG/암모니아 운반선 2척
315,000
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-02-06(2024-04-02 정정)
LNG 운반선 15척
4,571,600
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-03-04
셔틀탱커 1척
198,800
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-07-01
LNG운반선 4척
1,438,100
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-10-02
LNG운반선 2척
678,300
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-11-01
LNG운반선 1척
358,200
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-11-01
유조선 4척
4,859,300
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-11-25
컨테이너선 4척
1,098,500
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-12-26
에탄운반선 3척
742,200
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2025-01-20
LNG운반선 1척
379,600
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2025-03-17
셔틀탱커 9척
1,935,500
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2025-03-18
에탄운반선 2척
466,100
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2025-04-08
유조선 4척
477,800
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2025-04-28
컨테이너선 2척
561,900
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약에 따라 호선별 주요일정[계약(RG발급)-절단(착공)-탑재-진수-인도]에 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-12-22
해양생산설비 1기
1,961,100
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약상 Milestone Payment에따라 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-01-02
해양생산설비 1기
2,010,100
계약상 납기(또는 종료)에 따라공사수행하여 최종 인도예정
계약상 Milestone Payment에따라 대금 수령 예정
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2022-12-26(2025-03-27정정)
P4 Ph1 FAB동 마감공사
282,500

공사 완료 후 계약상대방과 정산 예정

(25년 內 예정)

계약상대방과 최종 정산 협의 진행하여기성금 정산 예정(서류 검토 중)
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2024-06-14
P4 Ph3 FAB동 마감공사
544,400

공사 완료 후 계약상대방과 정산 예정

(26년 內 예정)

계약상대방과 최종 정산 협의 진행하여기성금 정산 예정(서류 보완 및 검토 중)
보고일 현재 계획의 변동 가능성은 없으며,향후 변동 발생시 해당 사실과 그 사유를 상세히 기재할 예정입니다.

2023-12-14(2024-10-24 정정)
P4 Ph2 FAB동 마감공사
550,000
설계 변경 이슈에 따른 진행 중단 상태
발주처 설계 변경 확정 후 잔여공사 진행 예정
계약상대방과 소통하여 공사진행 여부 결정

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건충당부채를 인식한 소송 및 중재사건을 제외하고 증권신고서 제출 전일 현재 회사가 피소되어 계류중인 30건의 소송 및 중재사건(관련 금액 37,915백만원)이 있으며, 소송의 최종결과가 회사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

① 회사가 제기한 소송

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위:억원)

사건번호
계류법원
소송가액
상대방
사건명
진행상황

2020나2043044 外 9건
서울고등법원 外
5,447
케이씨엘엔지테크 外
손해배상 外
진행중

합 계
5,447
-
-
-

② 회사가 피소된 소송

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위:억원)

사건번호
계류법원
소송가액
상대방
사건명
진행상황

2023나2019929 外 29건
서울고등법원 外
379
한국남부발전 外
손해배상 外
진행중

합 계
379
-

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
※ 해당사항 없음

다. 채무보증(1) 연결실체 내 회사간 채무보증

(기준일 : 2025년 9월 17일)
(단위 : 천CNY, 천USD, 천INR)

법인명
관계
여신기관
통화
담보 및 보증금액(한도)
실행액
비고

기초
증가
감소
기말

삼성중공업(영성)유한공사
계열회사
하나은행 외
CNY
276,000
-
-
276,000
192,000
주1)

USD
68,000
-
5,000
63,000
30,000

Samsung HeavyIndustries India Pvt. Ltd.
계열회사
하나은행
INR
640,000
-
-
640,000
350,000
주2)

계
CNY
276,000
-
-
276,000
192,000
-

USD
68,000
-
5,000
63,000
30,000

INR
640,000
-
-
640,000
350,000

1) 삼성중공업(영성)유한공사에 차입금 관련 지급보증(한도 CNY 276백만, USD 58백만, 실행 CNY 192백만, USD 30백만), 선물환 한도 약정관련 채무보증(한도 USD5백만)을 제공하고 있습니다.2) Samsung Heavy Industries India Pvt. Ltd.에 차입금 관련 예금담보(한도 INR 640백만, 실행 INR 350백만)을 제공하고 있습니다.

(2) 연결실체 외 채무보증

※ 해당사항 없음(3) 부동산 PF 관련 채무보증※ 해당사항 없음

라. 그 밖의 우발채무 등
그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 연결재무제표 및 재무제표의 우발부채 및 약정사항 주석을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

(1) 재해 관련2017년 5월 1일 조선소 재해발생으로 인해 산업안전보건법 제51조 제7항에 의거부산지방 고용노동청통영지청으로부터 전면작업 중지명령서를 접수 받았고, 2017년6월 1일까지 안전조치 완료 후 지방노동관서장의 확인을 받아 작업재개 하였습니다.재해발생으로 인한 고용노동부 특별감독을 실시하였고, 결과로 과태료 208백만원을 부과 받고, 2017년 7월 10일에 납부하였습니다.2020년 2월 21일, 상기사항에 대하여 진행된 2심 소송에서 법원은 회사의 '업무상 과실치사'에 대하여 아래와 같이 선고하였습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
업무상 과실치사상죄 인정
2심

사 유
크레인간 중첩에 대한 사고위험이 예견됨에도 불구하고구체적 안전대책을 마련할 의무를 위반하고 사고 위험을 높임

처 벌
조선소장 (금고1.5년, 집행유예2년)공사지원2부장 (금고10월, 집행유예2년)안벽지원과장 (벌금700만원)

이행현황
판결 수용 (대법원 상고 미시행)

후속조치
크레인 간섭절차 신설, 통합신호수제도 운영, 무선체계 강화 등

※ 2심 소송에서 회사의 무죄로 판결된 '산업안전보건법상 안전조치 및 산업재해 예방 조치 의무 위반'에 대하여 원고(검찰)는 상고하여 대법원에서 파기환송 되었으며, 파기환송심에서 2022년 6월 23일 회사에 벌금 2천만원이 선고되어 벌금 납부 후 사건을 종결하였습니다.(2) 공정거래위원회 행정 조치 관련2020년 8월 10일 공정거래위원회는 회사에 하도급법 위반 [제3조 제1항(서면교부),제4조(부당하도급대금결정), 제8조(부당위탁취소)]을 이유로 시정조치 및 공표명령, 과징금 부과, 형사고발 처분을 하였으며, 회사는 이에 불복하여 행정소송 및 형사소송을 진행하였습니다. 이후, 형사소송은 2021년 11월 26일 벌금 5억원의 판결을선고 받고 확정되었으며, 행정소송은 진행중에 있습니다.

구 분
내 용
비 고

결과 또는조치내용

1) 시정조치(하도급법 제25조 제1항)

2) 시정조치에 대한 공표명령(하도급법 제25조 제3항)

3) 과징금 3,614,000,000원 부과(하도급법 제25조의3)

4) 형사고발(하도급법 제32조)

-

사 유
서면교부위반, 부당하도급대금결정, 부당위탁취소
-

이행현황
회사는 공정거래위원회의 각 처분에 대하여 행정소송을 제기하여처분 효력을 다투고 있고 형사 고발 건에 대하여는 2021년 11월26일 벌금 5억원의 판결 선고를 받고 확정되어 종결1) 서울고등법원 2020누54823(2020년 8월 10일 처분 관련, 2020년 9월 10일 소 제기) → 행정소송 진행 중2) 창원지방법원 통영지원 2021고정102(형사 고발 건) → 2021년 11월 26일 판결 선고, 벌금 5억원 확정
-

후속조치
계약체결 프로세스 개선 등
-

2021년 10월 6일 공정거래위원회는 회사에 하도급법 위반 [제12조의3 제2항(기술자료제공 요구시 관련 서면발급)]을 이유로 시정조치 및 과징금 부과 처분을 하였으며, 회사는 이에 불복하여 행정소송을 진행하였고, 2022년 10월 27일 패소 판결선고 후 확정되었습니다.

구 분
내 용
비 고

결과 또는조치내용

1) 시정명령(하도급법 제25조 제1항)

2) 과징금 52,000,000원 부과(하도급법 제25조의3)

-

사 유
기술자료 제공 요구시 관련 서면미교부
-

이행현황
회사는 공정거래위원회의 처분에 대하여 행정소송을 제기하였고2022년 10월 27일 회사 패소 판결 확정으로 종결1) 서울고등법원 2021누68874(2021년 10월 6일 처분 관련, 2021년 11월 11일 소 제기) → 2022년 10월 27일 판결 선고, 원고 청구 기각(행정처분 확정)
-

후속조치
기술자료 요구서면 발급절차 개선
-

(3) 회사는 제42기(2015년 1월 1일 ~ 2015년 12월 31일)부터 제44기(2017년1월 1일 ~ 2017년 12월 31일)까지의 사업보고서 및 연결감사보고서에 대하여 금융감독원의 조사 ·감리를 받은 바 있으며, 그 결과 2021년 2월 15일 하자보수충당부채 계정 분류 오류 및 총예정원가 추정 오류에 대해 주의 조치를 받았습니다. 다만, 해당 오류 사항이 경미하여 별도의 행정적 제재 또는 사업보고서 및 감사보고서의 정정은 없었으나, 지적 사항을 반영한 회계장부 및 재무제표를 본사에 비치하고 관련된 내부 프로세스를 개선하는 것으로 감리 결과에 대한 이행조치를 완료하였습니다.(4) 2020년 8월 27일 조선소에서 MBK사 유조선 청수탱크 도장작업 중 폭발사고 발생으로 인해 고용노동부는 2020년 9월8일 조선소 현장 전반에 대한 특별감독을 실시하였고, 그 결과로 60건의 산업안전보건법 위반행위에 대해 기소의견으로 송치하였습니다. 2022년 7월 19일, 상기사항에 대하여 진행된 소송에서, 법원은 아래와 같이 선고하였습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
1심

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌
회사 벌금 5천만원, 대표이사 벌금 2천만원
-

이행현황
판결 확정(미항소) 및 벌금 납부 완료
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

(5) 2021년 5월 20일 조선소에서 선박 케이블 포설작업 중 족장 추락에 의한 사망사고 발생과 관련하여 검찰은 2023년 4월 19일 회사를 산업안전보건법 위반 혐의로 기소하였습니다. 2024년 2월 14일, 상기사항에 대하여 진행된 소송에서, 법원은 아래와 같이 선고하였습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
1심

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌
회사 벌금 5백만원, 조선소장 벌금 5백만원
-

이행현황
검사 항소(항소 진행중)
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

(6) 2021년 2월 23일 조선소 공장 내 천장 크레인 충돌사고로 인해 근로자의
우측 다리에 분쇄골절 재해가 발생하였고, 검찰은 2025년 1월 3일 회사와 당시 조선소장을 산업안전보건법 위반 혐의로 벌금 300만원의 약식명령을 내렸습니다. 당사는 2025년 1월 3일 벌금을 납부하고 사안을 종결하였습니다

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
-

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌

회사 벌금 3백만원

前 조선소장 벌금 3백만원

-

이행현황
벌급 납부 완료
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

(7) 2021년 5월 20일 조선소에서 선박 케이블 포설작업 중 족장 추락에 의한 사망사고 발생과 관련하여 검찰은 2023년 4월 19일 회사를 산업안전보건법 위반 혐의로 기소하였습니다. 2024년 2월 14일, 상기사항에 대하여 진행된 소송에서, 1심 법원은 아래와 같이 선고하였고 검찰이 항소하였으나 2025년 5월 2일 항소심 법원은 검찰의 항소를 기각하여 사건이 종결되었습니다.

구 분
내 용
비 고

결 과
산안법상 안전보건조치의무 위반
-

사 유
사업주 및 사업주의 안전보건관리책임자로서 사업장의재해예방을 위한 조치의무를 이행하지 않았음
-

처 벌

회사 벌금5백만원

前 조선소장 벌금 5 백만원

-

이행현황
벌급 납부 완료(검찰 상고 포기로 사건 종결)
-

후속조치
사업장 내 안전조치 보완
-

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항※ 해당사항 없음
나. 합병등의 사후정보
※ 해당사항 없음

다. 녹색경영회사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조제6항에 따른 관리업체에 해당하며,같은 법 제44조에 따라 정부에 보고하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은아래와 같습니다.

년도
온실가스 배출량(TCO2e)
에너지 사용량(TJ)
보고서제출일

직접배출
간접배출
총량
연료
전기
열(온수)
총량

'22년
112,917
183,781
296,698
1,366
3,832
11
5,209
'23.3.30

'23년
144,806
207,224
352,030
1,958
4,321
12
6,291
'24.3.30

'24년
299,880
228,447
528,327
4,381
4,764
13
9,158
'25.3.31

※ `24년 온실가스 배출량 급증 사유 : `18년 부터 미인도된 드릴십 4척 `24년 인도 (122,304 톤) 반영 등
라. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항회사의 정부의 인증에 관한 사항은 아래와 같습니다.□ 주요 인증 내역

구 분
수출입안전관리우수업체(Authorized Economic Operator)

관련법령
관세법

인증부처
관세청

인증일자
2025. 06. 19 (재인증)

유효기간
2024. 09. 15 ~ 2029. 09. 14

※ 2024년 8월 26일부터 2025년 6월 4일까지 AEO 공인(갱신) 종합심사를 수검하고
, 2025년 6월 13일에 심의위원회를 개최, 최종 AAA등급으로 갱신을 완료하였습니다
마. 보호예수 현황
※ 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

삼성중공업(영성)유한공사
2006.02.28
중국 산동성 영성시
선박부품가공
345,139
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
O

Samsung HeavyIndustries India Pvt. Ltd.
2007.04.17
인도 노이다
해양설비상세설계
17,604
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Camellia ConsultingCorporation
2007.05.17
미국 텍사스 휴스턴
해양설계엔지니어링
607
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Samsung HeavyIndustries (M)SDN.BHD
2008.07.04
말레이시아쿠알라룸푸르
선박건조
879
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Samsung HeavyIndustriesNigeria Ltd.
2011.10.04
나이지리아 라고스
선박건조
417,639
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
O

SHI-MCI FZE
2014.07.15
나이지리아 라고스
선박건조
199,717
의결권 과반수이상 소유(지분율 70%)
O

Samsung Heavy IndustriesMozambique LDA
2017.12.27
모잠비크 마푸토
선박건조
2,741
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

Samsung Heavy IndustriesRus LLC
2020.11.27
러시아 볼쇼이카멘
선박건조
12,962
의결권 과반수이상 소유(지분율 100%)
X

큐리어스크레테기업재무안정기관전용사모투자 합자회사
2022.05.12
서울시 영등포구여의도동
금융
1,248
기업회계기준서제1110호(*)
X

큐리어스크레테 유한회사
2022.04.26
서울시 영등포구여의도동
금융
1,320
기업회계기준서제1110호(*)
X

SVIC73호 신기술사업투자조합
2025.05.15
서울시 서초구 서초동
신기술사업투자
2,001
의결권 과반수이상 소유(지분율 99%)
X

※ (*) 정관 및 지분투자 약정 상 회사가 직접적으로 보유한 의사결정권은 없으나, 기업회계기준에 의거하여 변동 이익에 노출이 큰 점 등을 근거로 유의적인 지배력이 있다고 판단되었습니다.※ 주요종속회사 여부 판단기준 : 최근 사업년도말 지배회사 자산총액의 10% 이상 또는 자산 총액 750억원 이상

2. 계열회사 현황(상세)

가. 국내 계열회사 현황

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
17
삼성물산(주)
1101110015762

삼성바이오로직스(주)
1201110566317

삼성생명보험(주)
1101110005953

삼성에스디아이(주)
1101110394174

삼성에스디에스(주)
1101110398556

삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주)
1101118376893

삼성이앤에이(주)
1101110240509

삼성전기(주)
1301110001626

삼성전자(주)
1301110006246

삼성중공업(주)
1101110168595

삼성증권(주)
1101110335649

삼성카드(주)
1101110346901

삼성화재해상보험(주)
1101110005078

(주)멀티캠퍼스
1101111960792

(주)에스원
1101110221939

(주)제일기획
1101110139017

(주)호텔신라
1101110145519

비상장
46
삼성디스플레이(주)
1345110187812

삼성메디슨(주)
1346110001036

삼성바이오에피스(주)
1201110601501

삼성벤처투자(주)
1101111785538

삼성생명서비스손해사정(주)
1101111855414

삼성선물(주)
1101110894520

삼성액티브자산운용(주)
1101116277382

삼성에스알에이자산운용(주)
1101115004322

삼성웰스토리(주)
1101115282077

삼성자산운용(주)
1701110139833

삼성전자로지텍(주)
1301110046797

삼성전자서비스(주)
1301110049139

삼성전자서비스씨에스(주)
1358110352541

삼성전자판매(주)
1801110210300

삼성카드고객서비스(주)
1101115291656

삼성코닝어드밴스드글라스(유)
1648140003466

삼성헤지자산운용(주)
1101116277390

삼성화재서비스손해사정(주)
1101111237703

삼성화재애니카손해사정(주)
1101111595680

세메스(주)
1615110011795

수원삼성축구단(주)
1358110160126

스테코(주)
1647110003490

신라에이치엠(주)
1101115433927

에스디플렉스(주)
1760110039005

에스비티엠(주)
1101116536556

에스원씨알엠(주)
1358110190199

에스유머티리얼스(주)
1648110061337

에스코어(주)
1101113681031

에스티엠(주)
2301110176840

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

오픈핸즈(주)
1311110266146

제일패션리테일(주)
1101114736934

(주)미라콤아이앤씨
1101111617533

(주)미래로시스템
1101111005366

(주)삼성글로벌리서치
1101110766670

(주)삼성라이온즈
1701110015786

(주)삼성생명금융서비스
1101115714533

(주)삼성화재금융서비스보험대리점
1101116002424

(주)삼우종합건축사사무소
1101115494151

(주)서울레이크사이드
1101110504070

(주)시큐아이
1101111912503

(주)씨브이네트
1101111931686

(주)에스에이치피코퍼레이션
1101118151310

(주)하만인터내셔널코리아
1101113145673

(주)휴먼티에스에스
1101114272706

(주)희망별숲
1345110611259

나. 해외 계열회사 현황

(기준일 :
2025년 6월 30일
)

상장여부
번호
회사명
소재국

비상장
1
SAMOO AUSTIN INC
USA

비상장
2
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
Hungary

비상장
3
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
India

비상장
4
SAMOO (KL) SDN. BHD.
Malaysia

비상장
5
SAMOO Design Consulting Co.,Ltd
China

비상장
6
Samsung Solar Construction Inc.
USA

비상장
7
QSSC, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
8
Samsung Solar Energy LLC
USA

비상장
9
Equipment Trading Solutions Group, LLC
USA

비상장
10
SAMSUNG C&T CHARGING SOLUTIONS LLC
USA

비상장
11
SP Armow Wind Ontario LP
Canada

비상장
12
SRE GRW EPC GP Inc.
Canada

비상장
13
SRE GRW EPC LP
Canada

비상장
14
SRE SKW EPC GP Inc.
Canada

비상장
15
SRE SKW EPC LP
Canada

비상장
16
SRE WIND PA GP INC.
Canada

비상장
17
SRE WIND PA LP
Canada

비상장
18
SRE GRS Holdings GP Inc.
Canada

비상장
19
SRE GRS Holdings LP
Canada

비상장
20
SRE K2 EPC GP Inc.
Canada

비상장
21
SRE K2 EPC LP
Canada

비상장
22
SRE KS HOLDINGS GP INC.
Canada

비상장
23
SRE KS HOLDINGS LP
Canada

비상장
24
SP Belle River Wind LP
Canada

비상장
25
SRE Armow EPC GP Inc.
Canada

비상장
26
SRE Armow EPC LP
Canada

비상장
27
North Kent Wind 1 LP
Canada

비상장
28
SRE Wind GP Holding Inc.
Canada

비상장
29
South Kent Wind LP Inc.
Canada

비상장
30
Grand Renewable Wind LP Inc.
Canada

비상장
31
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
Canada

비상장
32
SRE Solar Development GP Inc.
Canada

비상장
33
SRE Solar Development LP
Canada

비상장
34
SRE Windsor Holdings GP Inc.
Canada

비상장
35
SRE Southgate Holdings GP Inc.
Canada

비상장
36
SRE Solar Construction Management GP Inc.
Canada

비상장
37
SRE Solar Construction Management LP
Canada

비상장
38
SRE BRW EPC GP INC.
Canada

비상장
39
SRE BRW EPC LP
Canada

비상장
40
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
Canada

비상장
41
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
Canada

비상장
42
SRE Belle River GP Holdings Inc
Canada

비상장
43
SRE NK1 EPC GP Inc
Canada

비상장
44
SRE NK1 EPC LP
Canada

비상장
45
SRE Summerside Construction GP Inc.
Canada

비상장
46
SRE Summerside Construction LP
Canada

비상장
47
PLL Holdings LLC
USA

비상장
48
Grand Renewable Solar GP Inc.
Canada

비상장
49
KINGSTON SOLAR GP INC.
Canada

비상장
50
SP Armow Wind Ontario GP Inc
Canada

비상장
51
South Kent Wind GP Inc.
Canada

비상장
52
Grand Renewable Wind GP Inc.
Canada

비상장
53
North Kent Wind 1 GP Inc
Canada

비상장
54
SP Belle River Wind GP Inc
Canada

비상장
55
Samsung Solar Energy 1 LLC
USA

비상장
56
Samsung C&T Renewables, LLC
USA

비상장
57
Samsung Solar Energy 3, LLC
USA

비상장
58
5S ENERGY HOLDINGS, LLC
USA

비상장
59
EnerCrest LLC
USA

비상장
60
SungEel Recycling Park Thuringen GmbH
Germany

비상장
61
POSS-SLPC, S.R.O
Slovakia

비상장
62
Solluce Romania 1 B.V.
Romania

비상장
63
Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
Germany

비상장
64
S.C. Otelinox S.A
Romania

비상장
65
Samsung C&T Corporation Romania S.R.L
Romania

비상장
66
Arteus Partner I HoldCo GmbH & Co. KG
Germany

비상장
67
Arteus Partner I GP GmbH
Germany

비상장
68
VISTA SV SOLAR 1 SDN. BHD.
Malaysia

비상장
69
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
Malaysia

비상장
70
Samsung Chemtech Vina LLC
Vietnam

비상장
71
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
Thailand

비상장
72
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
Malaysia

비상장
73
S&G Biofuel PTE.LTD
Singapore

비상장
74
PT. Gandaerah Hendana
Indonesia

비상장
75
PT. Inecda
Indonesia

비상장
76
VISTA CONTRACTING AND DEVELOPMENT BANGLADESH LTD.
Bangladesh

비상장
77
Vista NEXT Limited
Bangladesh

비상장
78
CME - VISTA JOINT STOCK COMPANY
Vietnam

비상장
79
WELVISTA COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
80
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
Philippines

비상장
81
CME-VISTA ONE COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
82
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
83
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
China

비상장
84
Samsung Japan Corporation
Japan

비상장
85
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
Japan

비상장
86
Samsung Electronics America, Inc.
USA

비상장
87
Samsung Electronics Canada, Inc.
Canada

비상장
88
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Mexico

비상장
89
Samsung Electronics Ltd.
United Kingdom

비상장
90
Samsung Electronics (UK) Ltd.
United Kingdom

비상장
91
Samsung Electronics Holding GmbH
Germany

비상장
92
Samsung Electronics Iberia, S.A.
Spain

비상장
93
Samsung Electronics France S.A.S
France

비상장
94
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Hungary

비상장
95
Samsung Electronics Italia S.P.A.
Italy

비상장
96
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
Netherlands

비상장
97
Samsung Electronics Benelux B.V.
Netherlands

비상장
98
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
Poland

비상장
99
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
Portugal

비상장
100
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Sweden

비상장
101
Samsung Electronics Austria GmbH
Austria

비상장
102
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
Slovakia

비상장
103
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
104
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
105
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
106
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
Vietnam

비상장
107
Samsung Asia Pte. Ltd.
Singapore

비상장
108
Samsung India Electronics Private Ltd.
India

비상장
109
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
India

비상장
110
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
Australia

비상장
111
PT Samsung Electronics Indonesia
Indonesia

비상장
112
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Thailand

비상장
113
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
114
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
115
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
China

비상장
116
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
China

비상장
117
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
118
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
119
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
China

비상장
120
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
121
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
China

비상장
122
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
China

비상장
123
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
124
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
China

비상장
125
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
126
Samsung Electronics Egypt S.A.E
Egypt

비상장
127
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
South Africa

비상장
128
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Panama

비상장
129
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Brazil

비상장
130
Samsung Electronics Argentina S.A.
Argentina

비상장
131
Samsung Electronics Chile Limitada
Chile

비상장
132
Samsung Electronics Rus Company LLC
Russian Fed.

비상장
133
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
Russian Fed.

비상장
134
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
China

비상장
135
Samsung Biologics America, Inc.
USA

비상장
136
Samsung Bioepis United States Inc.
USA

비상장
137
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
United Kingdom

비상장
138
Samsung Bioepis NL B.V.
Netherlands

비상장
139
Samsung Bioepis CH GmbH
Switzerland

비상장
140
Samsung Bioepis PL Sp. z o.o.
Poland

비상장
141
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
Australia

비상장
142
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
New Zealand

비상장
143
Samsung Bioepis TW Limited
Taiwan

비상장
144
Samsung Bioepis HK Limited
Hong Kong

비상장
145
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
Israel

비상장
146
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
Brazil

비상장
147
Intellectual Keystone Technology LLC
USA

비상장
148
Samsung Display America Holdings, Inc
USA

비상장
149
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
150
Samsung Display Noida Private Limited
India

비상장
151
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
China

비상장
152
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
China

비상장
153
Novaled GmbH
Germany

비상장
154
SEMES America, Inc.
USA

비상장
155
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
China

비상장
156
Sonio SAS
France

비상장
157
NeuroLogica Corp.
USA

비상장
158
Samsung Lennox HVAC North America, LLC
USA

비상장
159
SmartThings, Inc.
USA

비상장
160
Samsung Oak Holdings, Inc.
USA

비상장
161
Joyent, Inc.
USA

비상장
162
TeleWorld Solutions, Inc.
USA

비상장
163
Samsung Semiconductor, Inc.
USA

비상장
164
Samsung Research America, Inc
USA

비상장
165
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
USA

비상장
166
Samsung International, Inc.
USA

비상장
167
Harman International Industries, Inc.
USA

비상장
168
Samsung Federal, Inc.
USA

비상장
169
Samsung Austin Semiconductor LLC.
USA

비상장
170
AdGear Technologies Inc.
Canada

비상장
171
SAMSUNG NEXT LLC
USA

비상장
172
SAMSUNG NEXT FUND LLC
USA

비상장
173
Samsung Mexicana S.A. de C.V
Mexico

비상장
174
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
Mexico

비상장
175
eMagin Corporation
USA

비상장
176
Harman International Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
177
Harman International Industries Canada Ltd.
Canada

비상장
178
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
USA

비상장
179
Harman Professional, Inc.
USA

비상장
180
Harman Connected Services, Inc.
USA

비상장
181
Roon Labs, LLC
USA

비상장
182
Harman Belgium SA
Belgium

비상장
183
Harman France SNC
France

비상장
184
Red Bend Software SAS
France

비상장
185
Harman Inc. & Co. KG
Germany

비상장
186
Harman KG Holding, LLC
USA

비상장
187
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
Italy

비상장
188
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Mauritius

비상장
189
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
190
Harman International Estonia OU
Estonia

비상장
191
Harman International (Thailand) Co., Ltd.
Thailand

비상장
192
Harman Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
193
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
194
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
195
Harman Connected Services Engineering Corp.
USA

비상장
196
Harman Connected Services AB.
Sweden

비상장
197
Harman Connected Services UK Ltd.
United Kingdom

비상장
198
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
India

비상장
199
Harman Connected Services Mauritius Pvt. Ltd.
Mauritius

비상장
200
Samsung Semiconductor Europe Limited
United Kingdom

비상장
201
Samsung Semiconductor Europe GmbH
Germany

비상장
202
Samsung Electronics GmbH
Germany

비상장
203
Sonio Corporation
USA

비상장
204
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
Czech Republic

비상장
205
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
Latvia

비상장
206
Samsung Electronics West Africa Ltd.
Nigeria

비상장
207
Samsung Electronics East Africa Ltd.
Kenya

비상장
208
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
Saudi Arabia

비상장
209
Samsung Electronics Israel Ltd.
Israel

비상장
210
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
Tunisia

비상장
211
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
Pakistan

비상장
212
Samsung Electronics Middle East and North Africa
Saudi Arabia

비상장
213
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
South Africa

비상장
214
Samsung Electronics Turkiye
Turkiye

비상장
215
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
Turkiye

비상장
216
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
Israel

비상장
217
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
Jordan

비상장
218
Samsung Electronics Maghreb Arab
Morocco

비상장
219
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
Venezuela

비상장
220
Samsung Electronics Peru S.A.C.
Peru

비상장
221
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
Ukraine

비상장
222
Samsung R&D Institute Ukraine
Ukraine

비상장
223
Samsung R&D Institute Rus LLC
Russian Fed.

비상장
224
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Kazakhstan

비상장
225
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
Azerbaijan

비상장
226
Samsung Electronics Uzbekistan FC LLC
Uzbekistan

비상장
227
Corephotonics Ltd.
Israel

비상장
228
Samsung Nanoradio Design Center
Sweden

비상장
229
Harman Professional Denmark ApS
Denmark

비상장
230
Martin Professional Japan Ltd.
Japan

비상장
231
Harman International Romania SRL
Romania

비상장
232
Apostera UA, LLC
Ukraine

비상장
233
Harman Becker Automotive Systems GmbH
Germany

비상장
234
Harman Deutschland GmbH
Germany

비상장
235
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Hungary

비상장
236
Harman RUS CIS LLC
Russian Fed.

비상장
237
Harman Holding Gmbh & Co. KG
Germany

비상장
238
Harman Management Gmbh
Germany

비상장
239
Harman Hungary Financing Ltd.
Hungary

비상장
240
Harman Connected Services OOO
Russian Fed.

비상장
241
Harman Professional Kft
Hungary

비상장
242
Harman Consumer Nederland B.V.
Netherlands

비상장
243
Red Bend Ltd.
Israel

비상장
244
Harman International Industries Limited
United Kingdom

비상장
245
AKG Acoustics Gmbh
Austria

비상장
246
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Spain

비상장
247
Harman Holding Limited
Hong Kong

비상장
248
Harman Finland Oy
Finland

비상장
249
Harman Connected Services GmbH
Germany

비상장
250
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
Poland

비상장
251
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
China

비상장
252
Harman International Industries PTY Ltd.
Australia

비상장
253
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
254
Harman Connected Services Morocco
Morocco

비상장
255
Samsung Electronics Switzerland GmbH
Switzerland

비상장
256
Samsung Electronics Romania LLC
Romania

비상장
257
SAMSUNG Zhilabs, S.L.
Spain

비상장
258
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
Italy

비상장
259
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
Poland

비상장
260
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
Greece

비상장
261
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
Netherlands

비상장
262
FOODIENT LTD.
United Kingdom

비상장
263
OXFORD SEMANTIC TECHNOLOGIES LIMITED
United Kingdom

비상장
264
Samsung Denmark Research Center ApS
Denmark

비상장
265
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
United Kingdom

비상장
266
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
267
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
268
Samsung Electronics New Zealand Limited
New Zealand

비상장
269
Samsung Electronics Philippines Corporation
Philippines

비상장
270
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
Bangladesh

비상장
271
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
272
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
Vietnam

비상장
273
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
Vietnam

비상장
274
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
Nepal

비상장
275
Red Brick Lane Marketing Solutions Pvt. Ltd.
India

비상장
276
PT Samsung Telecommunications Indonesia
Indonesia

비상장
277
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
Laos

비상장
278
iMarket Asia Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
279
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
China

비상장
280
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
China

비상장
281
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
China

비상장
282
Beijing Samsung Telecom R&D Center
China

비상장
283
Samsung Electronics China R&D Center
China

비상장
284
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
China

비상장
285
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
286
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
China

비상장
287
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
288
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
China

비상장
289
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
China

비상장
290
Harman International (India) Private Limited
India

비상장
291
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
USA

비상장
292
Samsung Electronica Colombia S.A.
Colombia

비상장
293
Samsung Electronics Panama. S.A.
Panama

비상장
294
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
295
Samsung SDI America Inc.
USA

비상장
296
Samsung SDI Hungary Zrt.
Hungary

비상장
297
Samsung SDI Europe GmbH
Germany

비상장
298
Samsung SDI Battery Systems GmbH
Austria

비상장
299
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
300
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
301
Samsung SDI India Private Limited
India

비상장
302
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
303
Samsung SDI China Co., Ltd.
China

비상장
304
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
China

비상장
305
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
China

비상장
306
StarPlus Energy LLC.
USA

비상장
307
SDI-GM Synergy Cells Holdings LLC
USA

비상장
308
Samsung SDI Southeast Asia PTE. LTD.
Singapore

비상장
309
Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.
China

비상장
310
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
China

비상장
311
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
312
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
USA

비상장
313
Samsung Electro-Mechanics Mexico, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
314
Samsung Electro-Mechanics GmbH
Germany

비상장
315
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
Philippines

비상장
316
Calamba Premier Realty Corporation
Philippines

비상장
317
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Singapore

비상장
318
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
319
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
India

비상장
320
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
321
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
China

비상장
322
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
323
Batino Realty Corporation
Philippines

비상장
324
Samsung Fire & Marine Management Corporation
USA

비상장
325
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
United Kingdom

비상장
326
PT. Asuransi Samsung Tugu
Indonesia

비상장
327
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
328
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
Singapore

비상장
329
삼성재산보험 (중국) 유한공사
China

비상장
330
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
331
Camellia Consulting Corporation
USA

비상장
332
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
India

비상장
333
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
Malaysia

비상장
334
삼성중공업(영성)유한공사
China

비상장
335
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
Nigeria

비상장
336
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
Mozambique

비상장
337
Samsung Heavy Industries Rus LLC
Russian Fed.

비상장
338
SHI - MCI FZE
Nigeria

비상장
339
Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd
Thailand

비상장
340
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
China

비상장
341
Samsung Asset Management (New York), Inc.
USA

비상장
342
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
343
Samsung Asset Management U.S. Holdings, Inc.
USA

비상장
344
Samsung Private Equity Fund 2022 GP, Ltd.
Cayman Islands

비상장
345
Samsung Co-Investment 2021 GP, Ltd.
Cayman Islands

비상장
346
Samsung Asset Management(London) Ltd.
United Kingdom

비상장
347
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
348
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
349
SDI-GM Synergy Cells LLC
USA

비상장
350
Samsung C&T Japan Corporation
Japan

비상장
351
Samsung C&T America Inc.
USA

비상장
352
Samsung E&C America, INC.
USA

비상장
353
Samsung Renewable Energy Inc.
Canada

비상장
354
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
USA

비상장
355
Samsung C&T Lima S.A.C.
Peru

비상장
356
Samsung C&T Deutschland GmbH
Germany

비상장
357
Samsung C&T U.K. Ltd.
United Kingdom

비상장
358
Samsung C&T ECUK Limited
United Kingdom

비상장
359
Whessoe engineering Limited
United Kingdom

비상장
360
SAM investment Manzanilo.B.V
Netherlands

비상장
361
Samsung C&T Corporation Poland LLC
Poland

비상장
362
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
Malaysia

비상장
363
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
Malaysia

비상장
364
Erdsam Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
365
Samsung C&T India Private Limited
India

비상장
366
Samsung C&T Corporation India Private Limited
India

비상장
367
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Singapore

비상장
368
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
369
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
370
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
Philippines

비상장
371
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
Vietnam

비상장
372
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
Singapore

비상장
373
CHEIL HOLDING INC.
Philippines

비상장
374
Samsung C&T Renewable Energy Australia Pty Ltd
Australia

비상장
375
SAMSUNG C&T PHILIPPINES, CORP.
Philippines

비상장
376
Samsung C&T Hongkong Ltd.
Hong Kong

비상장
377
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
378
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
China

비상장
379
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
China

비상장
380
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
Saudi Arabia

비상장
381
SAM Gulf Investment Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
382
Samsung C&T Chile Copper SpA
Chile

비상장
383
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
Chile

비상장
384
Samsung C&T Corporation Rus LLC
Russian Fed.

비상장
385
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
Italy

비상장
386
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
China

비상장
387
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
388
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
Malaysia

비상장
389
Welstory Hungary Kft.
Hungary

비상장
390
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
391
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
China

비상장
392
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
USA

비상장
393
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
China

비상장
394
PengTai Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
395
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
China

비상장
396
Beijing Pengtai Borui E-commerce Co.,Ltd.
China

비상장
397
Medialytics Inc.
China

비상장
398
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
China

비상장
399
iMarket China Co., Ltd.
China

비상장
400
Samsung Securities (America), Inc.
USA

비상장
401
Samsung Securities (Europe) Limited.
United Kingdom

비상장
402
Samsung Securities (Asia) Limited.
Hong Kong

비상장
403
Samsung SDS America, Inc.
USA

비상장
404
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
Canada

비상장
405
Samsung SDS Europe, Ltd.
United Kingdom

비상장
406
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
Hungary

비상장
407
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
Slovakia

비상장
408
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
Poland

비상장
409
Samsung GSCL Sweden AB
Sweden

비상장
410
Samsung SDS Global SCL France SAS
France

비상장
411
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
Italy

비상장
412
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
Spain

비상장
413
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
414
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
Germany

비상장
415
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
Romania

비상장
416
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
Singapore

비상장
417
Samsung Data Systems India Private Limited
India

비상장
418
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
419
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
Indonesia

비상장
420
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
Philippines

비상장
421
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
Thailand

비상장
422
SAMSUNG SDS MALAYSIA SDN. BHD.
Malaysia

비상장
423
Samsung SDS Global SCL Australia Pty.,Ltd.
Australia

비상장
424
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
Thailand

비상장
425
ALS SDS Joint Stock Company
Vietnam

비상장
426
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
Vietnam

비상장
427
Samsung SDS China Co., Ltd.
China

비상장
428
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
429
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
Egypt

비상장
430
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
South Africa

비상장
431
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
Turkiye

비상장
432
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
433
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
Brazil

비상장
434
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
Mexico

비상장
435
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
Russian Fed.

비상장
436
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
Mexico

비상장
437
Samsung SDS Global SCL Panama S.A.
Panama

비상장
438
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
Chile

비상장
439
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C
Peru

비상장
440
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S
Colombia

비상장
441
Samsung E&A America Inc.
USA

비상장
442
Samsung Project Management Inc.
Canada

비상장
443
Samsung E&A Hungary Co. Ltd.
Hungary

비상장
444
Samsung Engineering Italy S.R.L.
Italy

비상장
445
Samsung E&A Malaysia SDN. BHD.
Malaysia

비상장
446
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
Indonesia

비상장
447
Samsung E&A (Thailand) Co., Ltd.
Thailand

비상장
448
Samsung E&A India Private Limited
India

비상장
449
Samsung E&A Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
450
GLOBAL MODULE CENTER JOINT STOCK COMPANY
Vietnam

비상장
451
Samsung E&A Global Private limited
India

비상장
452
Samsung E&A Shanghai Co., Ltd.
China

비상장
453
Samsung E&A Xi' an Co., Ltd.
China

비상장
454
Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
Saudi Arabia

비상장
455
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
Bahrain

비상장
456
Muharraq STP Company B.S.C.
Bahrain

비상장
457
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
458
SAMSUNG ENGINEERING NEC COMPANY LIMITED
Saudi Arabia

비상장
459
Samsung E&A Mexico S.A. de C.V.
Mexico

비상장
460
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
Trinidad,Tobago

비상장
461
Samsung E&A Manzanillo S.A. De C.V.
Mexico

비상장
462
Grupo Samsung E&A Mexico, S.A. De C.V.
Mexico

비상장
463
Samsung E&A Energia S.A. De C.V.
Mexico

비상장
464
Samsung E&A Bolivia S.A
Bolivia

비상장
465
Samsung E&A DUBA S.A. De C.V.
Mexico

비상장
466
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
Kazakhstan

비상장
467
Samsung E&A America Construction LLC
USA

비상장
468
Samsung E&A Louisiana Construction LLC
USA

비상장
469
Samsung EPC Company Ltd.
Saudi Arabia

비상장
470
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
471
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
472
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
Hungary

비상장
473
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
474
Samsung Beijing Security Systems
China

비상장
475
Pengtai Greater China Company Limited
Hong Kong

비상장
476
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
China

비상장
477
Iris Atlanta, Inc.
USA

비상장
478
Pricing Solutions Ltd
Canada

비상장
479
89 Degrees, Inc.
USA

비상장
480
Cheil USA Inc.
USA

비상장
481
Cheil Central America Inc.
USA

비상장
482
Iris Worldwide Holdings Limited
United Kingdom

비상장
483
Iris London Limited
United Kingdom

비상장
484
Iris Germany GmbH
Germany

비상장
485
Iris Services Limited Dooel Skopje
Macedonia

비상장
486
CHEIL EUROPE LIMITED
United Kingdom

비상장
487
Cheil Germany GmbH
Germany

비상장
488
Cheil France SAS
France

비상장
489
CHEIL SPAIN S.L
Spain

비상장
490
Cheil Benelux B.V.
Netherlands

비상장
491
Cheil Nordic AB
Sweden

비상장
492
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
India

비상장
493
Cheil India Private Limited
India

비상장
494
Cheil (Thailand) Ltd.
Thailand

비상장
495
Cheil Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
496
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
497
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Philippines

비상장
498
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
Malaysia

비상장
499
Cheil New Zealand Limited
New Zealand

비상장
500
Cheil Worldwide Australia Pty Ltd
Australia

비상장
501
CHEIL CHINA
China

비상장
502
Cheil Hong Kong Ltd.
Hong Kong

비상장
503
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
China

비상장
504
Cheil MEA FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
505
Cheil South Africa (Pty) Ltd
South Africa

비상장
506
CHEIL KENYA LIMITED
Kenya

비상장
507
Cheil Communications Nigeria Ltd.
Nigeria

비상장
508
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
Jordan

비상장
509
Cheil Ghana Limited
Ghana

비상장
510
Cheil Egypt LLC
Egypt

비상장
511
Cheil Maghreb LLC
Morocco

비상장
512
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
Brazil

비상장
513
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
514
Cheil Chile SpA.
Chile

비상장
515
Cheil Peru S.A.C.
Peru

비상장
516
CHEIL ARGENTINA S.A.
Argentina

비상장
517
Cheil Rus LLC
Russian Fed.

비상장
518
Cheil Ukraine LLC
Ukraine

비상장
519
Cheil Kazakhstan LLC
Kazakhstan

비상장
520
Samsung Hospitality America Inc.
USA

비상장
521
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Singapore

비상장
522
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
China

비상장
523
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
524
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
525
SAMSUNG HOSPITALITY U.K. LIMITED
United Kingdom

비상장
526
Samsung Hospitality Europe GmbH
Germany

비상장
527
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
Romania

비상장
528
SAMSUNG HOSPITALITY VIETNAM CO.,LTD
Vietnam

비상장
529
SAMSUNG HOSPITALITY PHILIPPINES INC.
Philippines

비상장
530
SAMSUNG HOSPITALITY INDIA PRIVATE LIMITED
India

비상장
531
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
532
Iris (USA) Inc.
USA

비상장
533
Pepper NA, Inc.
USA

비상장
534
The Barbarian Group LLC
USA

비상장
535
McKinney Ventures LLC
USA

비상장
536
Lockard & Wechsler LLC
USA

비상장
537
Iris Nation Worldwide Limited
United Kingdom

비상장
538
Iris Americas, Inc.
USA

비상장
539
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
540
Iris Promotional Marketing Ltd
United Kingdom

비상장
541
Iris Ventures 1 Limited
United Kingdom

비상장
542
Founded Partners Limited
United Kingdom

비상장
543
Iris Digital Limited
United Kingdom

비상장
544
Iris Ventures (Worldwide) Limited
United Kingdom

비상장
545
WDMP Limited
United Kingdom

비상장
546
Iris Worldwide (Thailand) Limited
Thailand

비상장
547
Iris Partners LLP
United Kingdom

비상장
548
Holdings BR185 Limited
Brit.Virgin Is.

비상장
549
Founded, Inc.
USA

비상장
550
Beattie McGuinness Bungay Limited
United Kingdom

비상장
551
Cheil Italia S.r.l
Italy

비상장
552
Cheil Austria GmbH
Austria

비상장
553
Centrade Integrated SRL
Romania

비상장
554
Cheil Hungary Kft.
Hungary

비상장
555
Cheil Adriatic D.O.O.
Serbia/Monten.

비상장
556
Experience Commerce Software Private Limited
India

비상장
557
Diginfluenz Private Limited
India

비상장
558
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
Indonesia

비상장
559
Cheil Philippines Inc.
Philippines

비상장
560
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
Singapore

비상장
561
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
China

비상장
562
Shilla Retail Limited
Macau

비상장
563
BNY Trading Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
564
LOFAN LIMITED
Hong Kong

비상장
565
KINGMA LIMITED
Hong Kong

비상장
566
One Agency FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
567
One RX Project Management Design and Production Limited Company
Turkiye

비상장
568
ONE RETAIL EXPERIENCE KOREA LIMITED
United Kingdom

비상장
569
One RX India Private Limited
India

비상장
570
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
571
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
572
Brazil 185 Participacoes Ltda
Brazil

비상장
573
Iris Router Marketing Ltda
Brazil

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

삼성중공업(영성)유한공사
비상장
2006.02.28
경영참여
165,047
147,300,000
100
172,394
0
0
9,092
147,300,000
100
181,486
345,139
3,765

Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
비상장
2007.04.17
경영참여
3,546
15,500,000
100
3,538
0
0
0
15,500,000
100
3,538
17,604
15,539

Camellia Consulting Corporation
비상장
2007.05.17
경영참여
2,474
3,640,000
100
0
0
0
0
3,640,000
100
0
607
-1

Samsung Heavy Industries (M) SDN.BHD
비상장
2008.07.04
경영참여
185
500,000
100
0
0
0
0
500,000
100
0
879
-11

Samsung Heavy Industries Nigeria Ltd.
비상장
2011.10.04
경영참여
95,731
14,684,235,000
100
95,731
0
0
0
14,684,235,000
100
95,731
417,639
1,847

SHI-MCI FZE
비상장
2014.07.15
경영참여
92,123
94,500,000
70
92,123
0
0
0
94,500,000
70
92,123
199,717
-33,330

Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
비상장
2017.12.27
경영참여
55
7,000,000
100
128
0
0
0
7,000,000
100
128
2,741
-1,493

ZVEZDA-Samsung Heavy Industries LLC
비상장
2020.11.03
경영참여
230
245,000
49
230
0
0
0
245,000
49
230
210
-91

Samsung Heavy Industries Rus LLC
비상장
2021.03.18
경영참여
235
15,300,000
100
235
0
0
0
15,300,000
100
235
12,962
-640

케이씨 엘엔지테크 주식회사
비상장
2016.02.23
경영참여
795
5,043,080
17
0
0
0
0
5,043,080
17
0
8,343
-1,197

SVIC73호 신기술사업투자조합
비상장
2025.05.15
경영참여
1,980
0
0
0
20
1,980
0
20
20
1,980
0
0

삼성벤처투자
비상장
1999.10.08
일반투자
5,100
1,020,000
17
37,733
0
0
0
1,020,000
17
37,733
229
24

삼성글로벌리서치
비상장
1991.07.04
일반투자
600
120,000
1
782
0
0
0
120,000
1
782
221,601
372

삼중테크
비상장
1999.12.31
일반투자
190
380,000
7
298
0
0
5
380,000
7
303
62,418
1,133

이비테크
상장
2000.10.27
일반투자
507
306,000
11
1,622
0
0
-92
306,000
11
1,530
16,242
1,720

에스엔시스
비상장
2017.09.11
일반투자
760
1,520,000
20
760
0
0
0
1,520,000
20
760
177,477
22,673

삼우공영
비상장
2022.01.21
일반투자
65
4,200
10
65
0
0
0
4,200
10
65
8,112
254

자본재공제조합
비상장
1990.02.28
일반투자
300
1,500
0
300
0
0
0
1,500
0
300
448,763
3,392

부산조선해양 기자재공업 협동조합
비상장
2005.08.30
일반투자
220
2,200
8
220
0
0
0
2,200
8
220
10,039
166

건설공제조합
비상장
1985.10.08
일반투자
8,021
14,520
0
22,476
0
0
111
14,520
0
22,587
7,687,182
82,613

경주문예회관운영
비상장
2007.10.22
일반투자
710
160,524
12
0
0
0
0
160,524
12
0
22,845
666

큐리어스크레테기업재무안정기관전용사모투자합자회사
비상장
2022.05.23
일반투자
590,000
590,000,000,000
84
1
0
0
0
590,000,000,000
84
1
1,248
238,433

기계설비건설 공제조합
비상장
2022.12.05
일반투자
19,999
19,747
2
21,564
0
0
217
19,747
2
21,781
1,277,218
41,575

서울투자해양신산업벤처펀드
비상장
2024.06.19
일반투자
600
600
14
564
600
600
-35
1,200
14
1,129
4,064
-256

합 계
-
-
450,764
620
2,580
9,298
-
-
462,642
10,925,675
377,153

※ 별도 기준입니다.※ 출자비율 5% 초과 또는 장부가액 1억원 초과하는 타법인 출자내역입니다.※ 삼성벤처투자, 삼성글로벌리서치, 삼중테크, 이비테크, 건설공제조합, 기계설비건설공제조합, 서울투자해양신산업벤처펀드는 공정가치로 평가하고 있습니다.※ 러시아 제재로 인하여 최근사업연도 자료 확보가 현실적으로 곤란한 ZVEZDA-SamsungHeavy Industries LLC는 2023년 12월 31일 재무현황을 기재하였습니다.※ 큐리어스크레테기업재무안정기관전용사모투자합자회사는 정관 및 지분투자 약정 상 회사가 직접적으로 보유한 의사결정권은 없습니다.

4. 경영상의 주요계약(상세)

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일 자
주 요 계 약

2021.01.05
팬오션 LNG선 1척

2021.01.26
오세아니아지역 선주 컨테이너선 2척

2021.02.04
오세아니아지역 선주 컨테이너선 2척

2021.02.15
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2021.02.18
오세아니아지역 선주 초대형원유운반선 4척

2021.02.23
오세아니아지역 선주 LNGC 1척(정정)

2021.03.09
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2021.03.18
아시아지역 선주 부유식 생산설비 1기(정정)

2021.03.26
파나마지역 선주 컨테이너선 20척

2021.05.31
오세아니아지역 선주 LNGC 2척

2021.06.01
아시아지역 선주 컨테이너선 4척

2021.06.04
삼성중공업(영파)유한공사 토지거래 계약

2021.07.01
오세아니아지역 선주 LNG선 2척(정정)

2021.07.01
오세아니아지역 선주 LNG선 2척(정정)

2021.07.05
오세아니아지역 선주 LNG선 3척

2021.07.27
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2021.08.23
오세아니아지역 선주 LNG선 2척

2021.09.16
유럽지역 선주 컨테이너선 6척

2021.09.30
아시아지역선주 LNG선 4척

2021.10.18
유라시아지역 선주 기타 판매ㆍ공급계약

2021.10.25
버뮤다 지역 선주 LNG선 4척

2021.11.30
Crete 드릴십 매각 계약

2021.12.07
버뮤다 지역 선주 LNG선 2척

2021.12.07
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2021.12.10
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2021.12.27
중남미 지역 선주 LNG선 1척

2021.12.28
영성가야선업유한공사 지분양수도 계약

2022.02.23
아프리카 지역 선주 LNG선 4척

2022.03.10
유럽지역 선주 컨테이너선 4척

2022.03.25
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2022.03.31
오세아니아지역 선주 LNG선 1척

2022.04.18
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph2]FAB동 마감공사

2022.05.16
아프리카지역 선주 LNG선 3척

2022.05.17
오세아니아지역 선주 LNG선 2척

2022.06.21
버뮤다 지역 선주 LNG선 12척

2022.06.21
아프리카지역 선주 LNG선 2척

2022.07.22
미주지역 선주 LNGC 4척(정정)

2022.09.05
버뮤다 지역 선주 LNG선 2척

2022.09.05
아프리카지역 선주 LNG선 2척

2022.10.18
아프리카 지역 선주 VLGC 2척

2022.11.10
아프리카 지역 선주 LNG선 2척

2022.11.10
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph4]FAB동 마감공사

2022.11.21
오세아니아 지역선주 셔틀탱커 2척

2022.11.22
오세아니아 지역 선주 LNG선 5척

2022.11.25
West Dorado 드릴십 매각 계약

2022.11.28
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph3]FAB동 마감공사

2022.11.30
오세아니아 지역 선주 LNG선 1척

2022.12.05
Santorini 드릴십 매각 계약

2022.12.19
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph2]FAB동 마감공사(정정)

2022.12.21
아시아 지역 선주 해양생산설비 1기

2022.12.23
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph1]FAB동 마감공사

2022.12.30
유라시아 지역 선주 LNG선 5척(정정)

2023.01.31
오세아니아 지역 선주 LNG선 2척

2023.03.31
아시아 태평양 지역 선주 LNG선 2척

2023.04.05
Zonda 드릴십 매각 계약

2023.05.15
아시아 태평양 지역 선주 LNG선 2척(정정)

2023.06.02
오세아니아 지역 선주 원유운반선 2척

2023.06.12
북미지역 선주 LNG선 2척

2023.07.03
아시아 지역 선주 컨테이너선 5척(정정)

2023.07.14
아시아 지역 선주 컨테이너선 16척

2023.08.25
West Draco 드릴십 매각 계약

2023.10.06
아시아 지역 선주 LNG선 1척

2023.11.21
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph2]FAB동 마감공사(정정)

2023.12.13
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph2(하동)] FAB동 마감공사

2023.12.18
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph3]FAB동 마감공사(정정)

2023.12.18
삼성전자 평택캠퍼스 [P3 Ph4]FAB동 마감공사(정정)

2023.12.22
오세아니아 지역 선주 초대형 LPG/암모니아 운반선 2척

2023.12.29
북미 지역 선주 해양생산설비 1기

2024.01.17
오세아니아 지역 선주 LPG/암모니아 운반선 2척

2024.02.05
중동 지역 선주 LNG선 15척

2024.02.29
오세아니아 지역 선주 셔틀탱커 1척

2024.04.02
아시아 및 아프리키 지역 선주 LNG선 15척(정정)

2024.04.08
북미 지역 선주 해양생산설비 1기(정정)

2024.05.17
오세아니아 지역 선주 LNG선 2척(정정)

2024.05.17
아프리카 지역 선주 LNG선 4척(정정)

2024.05.17
오세아니아 지역 선주 LNG선 2척(정정)

2024.05.30
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph1]FAB동 마감공사(정정)

2024.06.12
유라시아지역 선주 기타 판매ㆍ공급계약(정정)

2024.06.12
유럽 지역 선주 기타판매·공급계약(정정)

2024.06.14
삼성전자 평택캠퍼스 [P4 Ph3(상서)]FAB동 마감공사

2024.06.30
중동 지역 선주 LNG선 4척

2024.09.30
아시아 지역 선주 LNG선 2척

2024.10.24
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph2(하동)]FAB동 마감공사

2024.10.24
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph1] FAB동 마감공사

2024.10.30
아시아지역 선주 LNG 운반선 1척

2024.10.31
아프리카지역 선주 유조선 4척

2024.11.22
아시아지역 선주 컨테이너선 4척

2024.12.16
판교R&D센터 매각 계약

2024.12.19
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph1]FAB동 마감공사

2024.12.26
아시아지역 선주 에탄운반선 3척

2024.12.30
삼성전자 평택 캠퍼스 [P3 Ph3] FAB동 마감공사

2024.12.30
삼성전자 평택 캠퍼스 [P3 Ph4] FAB동 마감공사

2025.01.17
오세아니아지역 선주 LNG 운반선 1척

2025.01.23
아시아지역 선주 에탄운반선 3척

2025.03.14
오세아니아지역 셔틀탱커 9척

2025.03.17
아시아지역선주 에탄운반선 2척

2025.03.27
삼성전자 평택 캠퍼스 [P4 Ph1] FAB동 마감공사

2025.04.08
오세아니아지역 선주 유조선 4척

2025.04.25
아시아지역 선주 컨테이너선 5척

2025.04.28
아시아지역 선주 컨테이너선 2척

2025.07.07
아프리카지역 선주 해양생산설비 예비작업

2025.07.21
삼성전자 P4 Ph4 상동 마감공사

2025.08.18
오세아니아지역 선주 LNG운반석 2척

2025.08.18
오세아니아지역 선주 LNG운반석 4척

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음