명인제약 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250917)
제출인: 명인제약

증권신고서(지분증권)
6.1
명인제약 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 09월 17일

회 사 명 :
명인제약 주식회사

대 표 이 사 :
이 행 명

본 점 소 재 지 :
경기도 화성시 팔탄면 노하길 361-12

(전 화) 02) 587-9060

(홈페이지) http://myunginph.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 오 해 석

(전 화) 02) 587-9060

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 8월 21일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 3,400,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 금 197,200,000,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항금번 정정사항에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 초록색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 45,000원 ~ 58,000원- 모집(매출)총액(예정): 153,000,000,000원 ~ 197,200,000,000원

- 모집(매출)가액:
58,000원- 모집(매출)총액:
197,200,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 라. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주8)
(주8)

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출
(주9)
(주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주10)
(주10)

2. 자금의 사용목적
(주11)
(주11)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
3,400,000
500
45,000
153,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
보통주
3,400,000
153,000,000,000
1,836,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 18일 ~ 2025년 09월 19일
2025년 09월 23일
2025년 09월 18일
2025년 09월 23일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 45,000원~58,000원 중 최저가액인 45,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가액인 58,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 197,200,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권(주)와 발행회사인 명인제약(주)가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2025년 09월 18일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2025년 09월 18일~09월 19일(2일간)- 일반청약자 청약일: 2025년 09월 18일~09월 19일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 09월 18일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 09월 18일부터 09월 19일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2025년 04월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 07월 31일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 총 공모금액의 1.2%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 인수금액의 0.5%를 한도로 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조(주식의 배정) 14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사인 KB증권(주)는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
34,000주
1,530,000,000원
『증권 인수업무 등에 관한 규정』에 따른 대표주관회사의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 명인제약㈜가 협의하여 제시한 공모희망가 45,000원 ~ 58,000원 중 최저가액인 45,000원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 대표주관회사의 의무 취득분(34,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 의무배정 수량을 충족하거나, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
3,400,000
500
58,000
197,200,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
케이비증권
보통주
3,400,000
197,200,000,000
3,352,400,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 18일 ~ 2025년 09월 19일
2025년 09월 23일
2025년 09월 18일
2025년 09월 23일
-

주1)

모집(매출) 가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사, 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 58,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액")은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권(주)와 발행회사인 명인제약(주)가 협의하여
58,000원으로 결정되었습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2025년 09월 18일(1일간)- 기관투자자 청약일: 2025년 09월 18일~09월 19일(2일간)- 일반청약자 청약일: 2025년 09월 18일~09월 19일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 09월 18일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 09월 18일부터 09월 19일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2025년 04월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2025년 07월 31일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는
공모가밴드 45,000원 ~ 58,000원 중 확정공모가액인 58,000원을 기준으로 산정된 총 공모금액의 1.7%에 해당하는 금액입니다. 인수대가는 총 공모금액의 1.2%에 해당하는 기본 인수수수료와 발행회사가 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 및 수요예측 결과 등에 따라 지급하기로 한 총 공모금액의 0.5%에 해당하는 성과수수료로 구성되어 있습니다.

주9)

금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조(주식의 배정) 14항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사인 KB증권(주)는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
34,000주
1,972,000,000원
『증권 인수업무 등에 관한 규정』에 따른 대표주관회사의 의무 취득분

※ 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 6개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의「5 . 인수 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 명인제약㈜가 협의하여 제시한 공모희망가 45,000원 ~ 58,000원 중
확정공모가액인 58,000원 기준입니다.※ 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 대표주관회사의 의무 취득분(34,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 의무배정 수량을 충족하거나, 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 공모물량의 1%(취득금액이 30억원을 초과하는 경우에는 30억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 대표주관회사가 이를 인수할 경우 대표주관회사가 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 명인제약㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,400,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
우선배정

일반공모
2,720,000주
80.0%
주3)

합계
3,400,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 850,000주~1,020,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
45,000원
30,600,000,000원
주2)

일반청약자
850,000주~ 1,020,000주
25.0%~ 30.0%
38,250,000,000원~ 45,900,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,870,000주~ 2,550,000주
55.0%~ 75.0%
84,150,000,000원~ 114,750,000,000원
주5) ~ 주11)

합계
3,400,000주
100.0%
153,000,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액인 45,000원 ~ 58,000원 중 최저가액인 45,000원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 합의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 680,000주(20.0%)를 우선 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

주6)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 일반기관투자자에게 배정합니다.

주8)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주9)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)합니다. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다.

주10)
주8) 및 주9)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준에 따라 배정합니다.

주11)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
우선배정

일반공모
2,720,000주
80.0%
주)

합계
3,400,000주
100.0%
-

주)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
45,000원
30,600,000,000원
주2)

일반청약자
850,000주 ~ 1,020,000주
25.0% ~ 30.0%
38,250,000,000원 ~ 45,900,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,870,000주 ~ 2,550,000주
55.0% ~ 75.0%
84,150,000,000원 ~ 114,750,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
3,400,000주
100.0%
153,000,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
3,400,000주
100.0%
45,000원
153,000,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
850,000주~ 1,020,000주
45,000원
38,250,000,000원 ~ 45,900,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 680,000주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정합니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2-1) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건(이하 "일임계약자요건")을 모두 충족하고 "투자일임회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(2-2)' 참조)을 총족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) "투자일임회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(3) "신탁회사"는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것② 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약을 체결한 투자자와 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 것

1. 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 "집합투자회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 "집합투자회사"로서 투자일임업을 겸영하는 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우) 중 어떠한 재산으로도 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 다음 각 항의 어느 하나에 해당할 것
1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것② 다음 각 항의 어느 하나에 해당할 것1. 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(6) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 수요예측 참여 조건('(2-1)', '(4)' 및 '(5)')에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족하여야 합니다.① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 이를 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

다. 매출의 방법 등금번 명인제약 주식회사의 유가증권시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

KB증권㈜
34,000주주3)
45,000원
1,530,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 45,000원 ~ 58,000원 중 최저가액인 45,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정)
⑭
항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사인 KB증권(주)는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정)
⑭항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 명인제약㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 3,400,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
우선배정

일반공모
2,720,000주
80.0%
주3)

합계
3,400,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 850,000주~1,020,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
58,000원
39,440,000,000원
주2)

일반청약자
850,000주~ 1,020,000주
25.0%~ 30.0%
49,300,000,000원~ 59,160,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,870,000주~ 2,550,000주
55.0%~ 75.0%
108,460,000,000원~ 147,900,000,000원
주5) ~ 주11)

합계
3,400,000주
100.0%
197,200,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 합의하여
결정한 확정공모가액 58,000원 기준입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 680,000주(20.0%)를 우선 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

주6)
"일반기관투자자"란 기관투자자에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 공모주식을 배정받는 고위험고수익투자신탁등 을 제외한 자를 말합니다.(이하 "일반기관투자자"라 한다)

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 일반기관투자자에게 배정합니다.

주8)
일반기관투자자 잠재 배정물량(수요예측등을 실시한 날부터 청약일 전일까지의 기간 중 산정한 일반기관투자자에 대한 공모주식 배정 예상물량으로서 공모물량에서 일반기관투자자 이외의 자에게 배정할 물량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)의 40%(단, 2025년 12월 31일까지 증권신고서를 최초로 제출한 경우에는 30%) 이상을 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정(이하 "선배정"이라 한다)합니다.

주9)
선배정 후 일반기관투자자 잠재 배정물량의 잔여주식을 선배정을 받은 자를 포함하여 일반기관투자자에게 배정(이하 "후배정"이라 한다)합니다. 이 경우 선배정을 받은 자에 대한 배정은 해당 투자자의 신청물량에서 선배정 물량을 차감한 잔여물량이 있는 경우에 한합니다.

주10)
주8) 및 주9)에 따른 배정 후 잔여주식이 있는 경우, 대표주관회사의 내부기준에 따라 배정합니다.

주11)
기업공개를 위한 대표주관회사가 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제14항 각 호에 따라 발행회사의 주식을 취득하여 상장일부터 6개월 이상의 기간 동안 보유하여야 합니다. 다만, 의무보유를 확약하고 공모주식을 배정받은 일반기관투자자가 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 주8)에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

주12)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
우선배정

일반공모
2,720,000주
80.0%
주)

합계
3,400,000주
100.0%
-

주)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 15일 이상 의무보유를 확약한 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
680,000주
20.0%
58,000원
39,440,000,000원
주2)

일반청약자
850,000주 ~ 1,020,000주
25.0% ~ 30.0%
49,300,000,000원~ 59,160,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,870,000주 ~ 2,550,000주
55.0% ~ 75.0%
108,460,000,000원~ 147,900,000,000원
주5), 주6), 주7)

합계
3,400,000주
100.0%
197,200,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
배정금액

대표주관회사
KB증권㈜
3,400,000주
100.0%
58,000원
197,200,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
KB증권㈜
850,000주~ 1,020,000주
58,000원
49,300,000,000원~ 59,160,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 680,000주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정합니다.

주5)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 모집 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한 대표주관회사와 거래실적이 없고 대표주관회사가 실재성을 파악하기 어려운 외국기업인 경우, 외국기업이 공시된 재무제표 등 신뢰할 만한 자료를 대표주관회사에 제출하여 해외에서 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호가목부터 마목에 준하는 업무를 영위하고 있다는 사실을 대표주관회사가 확인할 수 있게 해야하고, 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다.)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는「조세특례제한법 시행령」제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2-1) "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건(이하 "일임계약자요건")을 모두 충족하고 "투자일임회사"의 고유재산 참여조건(하단의 '(2-2)' 참조)을 총족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) "투자일임회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(3) "신탁회사"는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(단, 같은 호 마목에 따른 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 수요예측등 참여요건을 충족하지 못하는 자는 제외)일 것② 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약을 체결한 투자자와 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당할 것

1. 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 "집합투자회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 "집합투자회사"로서 투자일임업을 겸영하는 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산(일임계약자 요건을 모두 충족한 경우) 중 어떠한 재산으로도 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 다음 각 항의 어느 하나에 해당할 것
1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일 전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것② 다음 각 항의 어느 하나에 해당할 것1. 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(6) 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 수요예측 참여 조건('(2-1)', '(4)' 및 '(5)')에도 불구하고 투자일임회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사, 겸영회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 각각 투자일임재산, 집합투자재산, 투자일임재산 또는 집합투자재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 다만, 이 경우에도 고유재산으로는 수요예측등에 참여할 수 없으며 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 일임계약자 요건을 모두 충족하여야 합니다.① 배정받은 주식에 대해 3개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호 또는 제5호에 따라 공모주식을 배정받기 위해 15일 이상의 의무보유를 확약하는 경우③ 2025년 12월 31일까지 최초 증권신고서를 제출한 기업공개를 위한 수요예측등에 2025년 1월 21일 이전에 체결된 투자일임계약의 투자일임재산으로 참여하거나 2025년 1월 21일 이전에 설정된 집합투자기구의 집합투자재산으로 참여하는 경우

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 이를 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 대표주관회사인 KB증권㈜가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며, 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.

다. 매출의 방법 등금번 명인제약 주식회사의 유가증권시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

KB증권㈜
34,000주주3)
58,000원
1,972,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 58,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)

동 상장주선인 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정)
⑭
항에 의거하여 의무보유를 확약한 일반기관투자자에게 배정한 공모주식 수량이 동조 제1항제7호가목에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우, 대표주관회사인 KB증권(주)는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 1에 해당하는 수량(취득금액이 30억원을 초과하는 경우 30억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

주4)

동 상장주선인의 의무취득분은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정)
⑭항에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 명인제약㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
45,000원 ~ 58,000원

확정공모가액결정방법
수요예측결과와 시장상황을 고려하여 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 명인제약㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 명인제약㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 명인제약㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
45,000원 ~ 58,000원

확정공모가액
58,000원

확정공모가액결정방법

수요예측결과와 시장상황을 고려하여 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액의 범위는 명인제약㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 명인제약㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 협의하여
58,000원으로 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전
기재사항 없음
(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매,중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사 (고유, 일임)
기타
거래실적 유 주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
65
495
315
38
17
814
179
87
18
2,028

수량
95,645,000
223,164,000
65,661,000
73,457,000
36,975,000
170,846,000
157,095,000
84,698,000
6,801,000
914,342,000

경쟁률
51.15
119.34
35.11
39.28
19.77
91.36
84.01
45.29
3.64
488.95

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(2,550,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(1,870,000주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매,중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사 (고유, 일임)
기타

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
1
479,000
33
10,143,000
30
4,869,000
1
2,550,000
2
2,071,000
19
2,858,000
14
8,376,000

밴드 상단
63
92,616,000
454
210,482,000
285
60,792,000
37
70,907,000
15
34,904,000
792
165,057,000
165
148,719,000

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
1
2,550,000
8
2,539,000
-
-
-
-
-
-
2
2,930,000
-
-

합계
65
95,645,000
495
223,164,000
315
65,661,000
38
73,457,000
17
36,975,000
814
170,846,000
179
157,095,000

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
21
4,466,000
-
-
121
35,812,000

밴드 상단
64
80,208,000
18
6,801,000
1,893
870,486,000

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
-
-
-
-

밴드 하단
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하단 미만
-
-
-
-
-
-

미제시
2
24,000
-
-
13
8,043,000

합계
87
84,698,000
18
6,801,000
2,028
914,342,000

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(2,550,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(1,870,000주) 기준으로 산출한 결과입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
13
0.6%
8,043,000
0.9%

58,000원 초과
121
6.0%
35,812,000
3.9%

58,000원 (상단)
1,893
93.3%
870,486,000
95.2%

45,000원 초과 ~ 58,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

45,000원 (하단)
1
0.0%
1,000
0.0%

45,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

합계
2,028
100.0%
914,342,000
100.0%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매,중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사 (고유, 일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
5
7,350,000
58,000
85
25,745,000
61,464
24
2,605,000
58,021
1
2,550,000
58,000
-
-
-
131
13,140,000
58,009
4
4,796,000
59,454

3개월 확약
16
23,937,000
58,000
148
69,136,000
58,262
62
12,264,000
58,278
3
5,191,000
58,000
-
-
-
187
35,947,000
58,013
18
16,282,000
58,182

1개월 확약
11
15,558,000
58,000
137
60,158,000
58,156
61
7,049,000
58,517
4
4,859,000
58,000
4
9,374,000
58,000
182
26,174,000
58,092
22
13,910,000
58,084

15일 확약
14
15,715,000
58,000
61
40,196,000
58,000
35
11,447,000
58,132
11
19,362,000
58,000
2
5,100,000
58,000
91
23,148,000
58,001
27
24,455,000
58,035

미확약
19
33,085,000
58,087
64
27,929,000
58,171
133
32,296,000
58,667
19
41,495,000
58,737
11
22,501,000
58,925
223
72,437,000
58,089
108
97,652,000
58,095

합계
65
95,645,000
58,030
495
223,164,000
58,544
315
65,661,000
58,459
38
73,457,000
58,417
17
36,975,000
58,563
814
170,846,000
58,055
179
157,095,000
58,135

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
11
4,730,000
58,000
261
60,916,000
59,581

3개월 확약
1
100,000
62,000
1
430,000
58,000
436
163,287,000
58,155

1개월 확약
41
62,616,000
58,693
4
1,590,000
58,000
466
201,288,000
58,298

15일 확약
5
2,689,000
58,202
2
51,000
58,000
248
142,163,000
58,021

미확약
40
19,293,000
58,488
-
-
-
617
346,688,000
58,021

합계
87
84,698,000
58,635
18
6,801,000
58,000
2,028
914,342,000
58,021

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 명인제약㈜와 대표주관회사인 케이비증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 58,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 58,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
45,000원

확정가액
주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
153,000,000,000원

확정가액
주1)

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 09월 18일

종료일
2025년 09월 18일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 09월 18일

종료일
2025년 09월 19일

일반투자자
개시일
2025년 09월 18일

종료일
2025년 09월 19일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 09월 23일

주1)
주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은 공모희망가액 45,000원 ~ 58,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 명인제약㈜과 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① 우리사주조합 청약일: 2025년 09월 18일
(1일간, 10:00부터 16:00까지)② 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2025년 09월 18일 ~ 19일(2일간, 10:00부터~16:00까지)③ 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.④ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 09월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 09월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 09월 23일

08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 09월 23일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2025년 09월 22일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2025년 09월 23일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
45,000원

확정가액

58,000원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
153,000,000,000원

확정가액

197,200,000,000원 주1)

청약단위
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 09월 18일

종료일
2025년 09월 18일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 09월 18일

종료일
2025년 09월 19일

일반투자자
개시일
2025년 09월 18일

종료일
2025년 09월 19일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 09월 23일

주1)

주당 모집가액 및 모집총액:주당 공모가액은 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 명인제약㈜과 합의하여
최종 결정한 확정공모가액 58,000원입니다.

주2)

청약단위:① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능하며, 이중청약은 금지합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 KB증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① 우리사주조합 청약일: 2025년 09월 18일
(1일간, 10:00부터 16:00까지)② 기관투자자, 일반투자자(청약자) 청약일 : 2025년 09월 18일 ~ 19일(2일간, 10:00부터~16:00까지)③ 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.④ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 09월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 09월 23일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 09월 23일

08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반투자자(청약자) : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2025년 09월 23일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, KB증권㈜의 경우 청약 2일차의 익영업일인 2025년 09월 22일 13:00부터 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2025년 09월 23일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 일자임을 유념해주시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주3,400,000주
153,000,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(45,000원 ~ 58,000원) 밴드 최저가액인 45,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련계약 내용변경 이력
대가 관련계약 내용변경 사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
KB증권㈜
1,836,000,000
인수금액의 1.2%
납입기일 다음 3영업일 이내
-
-
-
주1)

(대표)주관수수료
KB증권㈜
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
KB증권㈜
-
인수금액의 최대 0.5%
납입기일 다음 3영업일 이내
-
-
-
-

주1)
인수수수료는 희망공모가액인 45,000원 ~ 58,000원 중 최저가액인 45,000원을 기준으로 산정한 총 인수금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 1.2%에 해당하는 금액에 해당합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.또한, 인수수수료와는 별도로 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 인수금액의 0.5%를 한도로 지급할 수 있습니다.

주2)
금번 인수를 통하여 대표주관회사에 지급되는 대표주관수수료는 존재하지 않습니다.

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주3,400,000주
197,200,000,000원
100.0%
총액인수주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 58,000원 기준입니다.

주2)
대표주관회사인 KB증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련계약 내용변경 이력
대가 관련계약 내용변경 사유
비고

인수수수료(성과수수료 제외)
KB증권㈜
2,366,400,000
인수금액의 1.2%
납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
-
-
주1)

(대표)주관수수료
KB증권㈜
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
KB증권㈜
986,000,000
인수금액의 최대 0.5%
납입기일 다음 3영업일 이내
주3)
주4)
성과수수료 지급 확정에 따른 문구 변경
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 58,000원을 기준으로 산정한 총 인수금액의 1.2%에 해당하는 금액에 해당합니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정하였습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
총 공모금액의 0.5%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 별도의 성과수수료로 지급합니다.

주2)
금번 인수를 통하여 대표주관회사에 지급되는 대표주관수수료는 존재하지 않습니다.

주3)
2025년 09월 17일 체결 [(정정)총액인수계약서] 제16조(수수료)① 발행회사는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 공모금액과 인수규정 제9조 제14항에 따른 주식 취득 금액을 합한 금액의 [1.2]%에 해당하는 금액을 인수수수료로 납입기일로부터 삼(3) 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급한다. ② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사 구성원에게 총 공모금액과 인수규정 제9조 제14항에 따른 주식 취득 금액을 합한 금액의 [0.5]% 에 해당하는 금액을 납입기일로부터 삼(3) 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급한다.

주4)
2025년 8월 21일 체결 [총액인수계약서] 제16조(수수료)① 발행회사는 본 계약 제6조에 따른 주식납입대금 납입을 조건으로 총 공모금액과 인수규정 제9조 제14항에 따른 주식 취득 금액을 합한 금액의 [1.2]%에 해당하는 금액을 인수수수료로 납입기일로부터 삼(3) 영업일 이내에 대표주관회사에게 지급한다. ② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 대표주관회사 구성원에게 총 공모금액과 인수규정 제9조 제14항에 따른 주식 취득 금액을 합한 금액의 [0.5]% 이내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.

(주7) 정정 전

라. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 1,509억원(제시 희망공모가액인 45,000원 ~ 58,000원 중 최저가액인 45,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세한 사항은 증권신고서 『제1부 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고하시기 바랍니다.

또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

라. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
1,936억원(확정공모가액인 58,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다. 다만, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세한 사항은 증권신고서 『제1부 - Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고하시기 바랍니다.

또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
EV/EBITDA

적용 재무수치
실적치 (2025년 반기 기준 과거 12개월(LTM) EBITDA)

적용산식
{2025년 2분기 기준 최근 4개분기(LTM) EBITDA(①) × 비교기업 평균 EV/EBITDA(②) - 순차입금(③)} ÷ 주식수(④) × {1-할인율(⑤)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2025년 반기 기준과거 12개월(LTM)
백만원
104,549
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

②
비교기업 평균 EV/EBITDA
배
7.90
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 EV/EBITDA 산출

③
순차입금
백만원

-426,
561

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

④
주식수
주
14,600,000
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

주당 평가가액((① × ② - ③) ÷④)
원

85,
804

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율
%

47.
6
% ~ 32.
4
%

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (5) 희망공모가액 결정

희망 공모가액 밴드
원
45,000 ~ 58,000
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 명인제약㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
45,000원 ~ 58,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 명인제약㈜의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.

금번 명인제약㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 명인제약㈜가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
EV/EBITDA

적용 재무수치
실적치 (2025년 반기 기준 과거 12개월(LTM) EBITDA)

적용산식
{2025년 2분기 기준 최근 4개분기(LTM) EBITDA(①) × 비교기업 평균 EV/EBITDA(②) - 순차입금(③)} ÷ 주식수(④) × {1-할인율(⑤)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2025년 반기 기준과거 12개월(LTM)
백만원
104,549
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

②
비교기업 평균 EV/EBITDA
배
7.90
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 EV/EBITDA 산출

③
순차입금
백만원

-426,
561

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

④
주식수
주
14,600,000
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

주당 평가가액((① × ② - ③) ÷④)
원

85,
804

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (3) EV/EBITDA 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

⑤
주당 평가가액에 대한 할인율
%

47.
6
% ~ 32.
4
%

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (5) 희망공모가액 결정

희망 공모가액 밴드
원
45,000 ~ 58,000

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
58,000원으로 확정하였습니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 명인제약㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
45,000원 ~ 58,000원

확정공모가액
58,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 명인제약㈜의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.

금번 명인제약㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 명인제약㈜가 협의하여
확정공모가액을 1주당 58,000원으로 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

다. 희망공모가액의 산출
(중략)

(5) 희망공모가액 결정상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 명인제약㈜의 희망공모가액은 아래와같습니다.

[명인제약㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
85,804원

평가액 대비 할인율

47.
6
% ~ 32.
4
%

공모희망가액 밴드
45,000원 ~ 58,000원

확정 공모가액 주1)
-

주1)

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년 이후 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일자
회사명
할인율 하단
할인율 상단

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.40%
37.44%

2022-08-01
수산인더스트리
32.00%
16.45%

2022-08-22
쏘카
45.10%
27.34%

2022-12-22
바이오노트
47.50%
35.83%

2023-08-21
넥스틸
13.36%
5.83%

2023-10-05
두산로보틱스
38.48%
23.83%

2023-11-17
에코프로머티리얼즈
26.66%
10.86%

2023-11-21
동인기연
34.41%
26.46%

2023-12-22
디에스단석
24.73%
15.20%

2024-02-27
에이피알
40.30%
18.78%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.92%
21.40%

2024-07-11
시프트업
33.26%
14.80%

2024-07-29
산일전기
31.40%
14.25%

2024-08-19
전진건설로봇
28.32%
18.45%

2024-11-06
더본코리아
24.50%
8.09%

2024-12-16
엠앤씨솔루션
30.68%
19.16%

2025-02-05
LG씨엔에스
39.90%
30.70%

2025-03-14
서울보증보험
42.24%
29.36%

2025-03-17
씨케이솔루션
16.53%
7.26%

2025-05-22
달바글로벌
31.80%
17.10%

2025-08-01
대한조선
30.68%
19.16%

평 균
32.82%
19.89%

자료:
전자공시시스템(DART)

주)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 케이비증권(주)은 명인제약(주)의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 47.6% ~ 32.4% 의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 45,000원 ~ 58,000원으로 제시하였습니다. 동사는 2024년 기준 내수 비중이 99.58%이며, 수출 비중은 0.42%로 대부분의 매출이 국내에서 발생하고 있는 반면, 비교기업의 매출액 중 평균적인 수출 비중은 2024년 5.5%, 2025년 반기 기준으로 5.1% 수준을 보이고 있습니다. 국내 제약기업의 대부분은 제네릭을 통해 사업을 영위함에 따라 동일한 약에 대해 다수의 제약사들이 경쟁을 하게 되는 구조입니다. 따라서 동사는 약가인하 정책 시행 등으로 인한 환경의 영향에 향후 높은 재무 실적의 변동성을 보일 수 있습니다. 또한, 명인제약(주)이 라이센스 인을 통해 현재 연구개발 중인 신약(에베나마이드)의 경우 2027년 출시예정으로, 향후 임상시험의 성공여부 및 제품 출시 시기에 대한 불확실성을 내포하고 있습니다.

[명인제약 수출 및 내수 매출액 내역]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 반기(제38기 반기)
2024년(제37기)
2023년(제36기)
2022년(제35기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
142,070
99.68%
268,453
99.58%
242,015
99.80%
223,246
98.90%

수출
450
0.32%
1,133
0.42%
482
0.20%
2,475
1.10%

합계
142,520
100%
269,586
100.00%
242,497
100.00%
225,721
100.00%

주1) 별도재무제표 기준

[비교기업 수출 및 내수 매출액 내역]

(단위: 백만원, %)

구분
유나이티드제약
보령
종근당

2025년 반기
2024년
2025년 반기
2024년
2025년 반기
2024년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
128,672
90.8%
259,830
90.0%
488,189
99.2%
999,587
98.3%
790,586
94.6%
1,512,219
95.3%

수출
13,051
9.2%
28,877
10.0%
3,879
0.8%
17,518
1.7%
45,219
5.4%
74,212
4.7%

합계
141,723
100.0%
288,707
100.0%
492,068
100.0%
1,017,105
100.0%
835,805
100.0%
1,586,431
100.0%

출처 : 전자공시시스템, 각 사 사업보고서

동사는 이러한 상황을 종합적으로 고려하여 2022년 이후 유가증권시장에 상장한 기업들의 평균인 32.82% ~ 19.89% 보다 높은 수준의 할인율을 적용하였습니다.

(주9) 정정 후

다. 희망공모가액의 산출
(중략)

(5) 희망공모가액 결정상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 명인제약㈜의 희망공모가액은 아래와같습니다.

[명인제약㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
85,804원

평가액 대비 할인율

47.
6
% ~ 32.
4
%

공모희망가액 밴드
45,000원 ~ 58,000원

확정 공모가액 주
2
)

58,000원

주1)

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[참고: 2022년 이후 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일자
회사명
할인율 하단
할인율 상단

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.40%
37.44%

2022-08-01
수산인더스트리
32.00%
16.45%

2022-08-22
쏘카
45.10%
27.34%

2022-12-22
바이오노트
47.50%
35.83%

2023-08-21
넥스틸
13.36%
5.83%

2023-10-05
두산로보틱스
38.48%
23.83%

2023-11-17
에코프로머티리얼즈
26.66%
10.86%

2023-11-21
동인기연
34.41%
26.46%

2023-12-22
디에스단석
24.73%
15.20%

2024-02-27
에이피알
40.30%
18.78%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.92%
21.40%

2024-07-11
시프트업
33.26%
14.80%

2024-07-29
산일전기
31.40%
14.25%

2024-08-19
전진건설로봇
28.32%
18.45%

2024-11-06
더본코리아
24.50%
8.09%

2024-12-16
엠앤씨솔루션
30.68%
19.16%

2025-02-05
LG씨엔에스
39.90%
30.70%

2025-03-14
서울보증보험
42.24%
29.36%

2025-03-17
씨케이솔루션
16.53%
7.26%

2025-05-22
달바글로벌
31.80%
17.10%

2025-08-01
대한조선
30.68%
19.16%

평 균
32.82%
19.89%

자료:
전자공시시스템(DART)

주)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
주당 58,000원으로 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 케이비증권(주)은 명인제약(주)의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 47.6% ~ 32.4% 의 할인율을 적용하여 공모희망가액을 45,000원 ~ 58,000원으로 제시하였습니다. 동사는 2024년 기준 내수 비중이 99.58%이며, 수출 비중은 0.42%로 대부분의 매출이 국내에서 발생하고 있는 반면, 비교기업의 매출액 중 평균적인 수출 비중은 2024년 5.5%, 2025년 반기 기준으로 5.1% 수준을 보이고 있습니다. 국내 제약기업의 대부분은 제네릭을 통해 사업을 영위함에 따라 동일한 약에 대해 다수의 제약사들이 경쟁을 하게 되는 구조입니다. 따라서 동사는 약가인하 정책 시행 등으로 인한 환경의 영향에 향후 높은 재무 실적의 변동성을 보일 수 있습니다. 또한, 명인제약(주)이 라이센스 인을 통해 현재 연구개발 중인 신약(에베나마이드)의 경우 2027년 출시예정으로, 향후 임상시험의 성공여부 및 제품 출시 시기에 대한 불확실성을 내포하고 있습니다.

[명인제약 수출 및 내수 매출액 내역]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년 반기(제38기 반기)
2024년(제37기)
2023년(제36기)
2022년(제35기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
142,070
99.68%
268,453
99.58%
242,015
99.80%
223,246
98.90%

수출
450
0.32%
1,133
0.42%
482
0.20%
2,475
1.10%

합계
142,520
100%
269,586
100.00%
242,497
100.00%
225,721
100.00%

주1) 별도재무제표 기준

[비교기업 수출 및 내수 매출액 내역]

(단위: 백만원, %)

구분
유나이티드제약
보령
종근당

2025년 반기
2024년
2025년 반기
2024년
2025년 반기
2024년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
128,672
90.8%
259,830
90.0%
488,189
99.2%
999,587
98.3%
790,586
94.6%
1,512,219
95.3%

수출
13,051
9.2%
28,877
10.0%
3,879
0.8%
17,518
1.7%
45,219
5.4%
74,212
4.7%

합계
141,723
100.0%
288,707
100.0%
492,068
100.0%
1,017,105
100.0%
835,805
100.0%
1,586,431
100.0%

출처 : 전자공시시스템, 각 사 사업보고서

동사는 이러한 상황을 종합적으로 고려하여 2022년 이후 유가증권시장에 상장한 기업들의 평균인 32.82% ~ 19.89% 보다 높은 수준의 할인율을 적용하였습니다.

(주10) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집(매출)총액(1)
153,000,000,000

발행제비용(2)
2,070,498,550

순조달액[(1)-(2)]
150,929,501,450

주1)
총공모금액, 발행제비용은 공모가 밴드 45,000원~58,000원 중 최저가액인 45,000원 기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 신주모집 관련 인수수수료 및 제반 비용의 합계 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
1,836,000,000
신주 발행금액의 1.2%
주1)

발행분담금
27,540,000
신주 발행금액의 0.018%
-

등록세
6,800,000
증자 자본금의 0.4%
-

교육세
1,360,000
등록세의 20%
-

상장예비심사수수료
15,000,000
자기자본 5천억 초과 ~ 1조원 이하
-

신규상장수수료
33,798,550
2,825만원 + 5,000억원 초과금의 10억원 당 3.5만원
주1)

기타 비용
150,000,000
회계법인 수수료, IR 비용 등 제반비용
-

합 계
2,070,498,550
-
-

주1)
인수수수료는 공모가밴드 45,000원 ~ 58,000원 중 최저가액인 45,000원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

주2)
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사의 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주10) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집(매출)총액(1)
197,200,000,000

발행제비용(2)
3,601,451,000

순조달액[(1)-(2)]
193,598,549,000

주1)

총 공모금액, 발행제비용은 공모가 밴드 45,000원~58,000원 중
확정공모가액인 58,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 신주모집 관련 인수수수료 및 제반 비용의 합계 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료
3,352,400,000
신주 발행금액의 1.7%
주1)

발행분담금
35,496,000
신주 발행금액의 0.018%
-

등록세
6,800,000
증자 자본금의 0.4%
-

교육세
1,360,000
등록세의 20%
-

상장예비심사수수료
15,000,000
자기자본 5천억 초과 ~ 1조원 이하
-

신규상장수수료
40,395,000
2,825만원 + 5,000억원 초과금의 10억원 당 3.5만원
-

기타 비용
150,000,000
회계법인 수수료, IR 비용 등 제반비용
-

합 계
3,601,451,000
-
주2)

주1)

인수수수료는 공모가밴드 45,000원 ~ 58,000원 중
확정공모가액인 58,000원을 기준으로 산정된 총 공모금액의 1.7%에 해당하는 금액입니다. 총 인수수수료는 총 공모금액의 1.2%에 해당하는 기본 인수수수료와 발행회사가 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 및 수요예측 결과 등에 따라 지급하기로 한 총 공모금액의 0.5%에 해당하는 성과수수료로 구성되어 있습니다.

주2)
발행제비용은 신주모집 관련 인수수수료 및 제반 비용의 합계 금액으로 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

(주11) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2025.08.21
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

108,500
-
42,430
-
-
-
150,930

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 45,000원 ~ 58,000원 중 하단인 45,000원을 기준입니다.

주2)
상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부사용 계획

당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 구체적으로, 발안2공장 내 유휴부지에 고형제동(정제 및 캡슐 제형 전용 생산시설)을 증축하기 위한 건축비 및 부대비용 645억원과 생산설비 신규 구매비용 390억원 등 총 1,035억원, 팔탄1공장 내 주사제 제조공정 개선을 위한 생산설비 비용 50억원, 조현병 신약(Evenamide) 개발비용 350억원, 신규 펠렛제품 개발 및 해외 펠렛 기술이전을 위한 신기술 도입비용 50억원, 펠렛 연구소 설치 및 연구개발 인력 확충 등의 기타운영자금으로 24.3억원을 집행할 계획입니다.

당사는 2025년 반기 별도기준 약 413억원의 현금과 약 2,300억원의 단기투자자산을 보유하고 있으며, 이를 상기 자금 사용 목적에 투입할 경우 보유 현금 및 단기투자자산은 약 2,713억에서 1,204억원으로 축소될 전망입니다. 이럴 경우 예상치 못한 연구개발비의 증가 또는 환율 및 유가상승 등의 외부 변수 발생시 유동성 부족 위험을 초래할 수 있습니다. 따라서 당사는 신약개발 관련 라이선스인 계약 체결, 글로벌 규제기준 충족을 위한 단기간 대규모 설비 투자 등 불확실성이 높은 투자기회를 신속히 대응하기 위하여 일정 수준 이상의 유동성 자금을 확보해 놓을 필요가 있다고 판단하는 바, 본 증권신고서에 기재된 자금 사용 전략을 효과적으로 수행하여 미래 성장동력 확보를 위해 공모를 통한 외부 자금 조달을 필요로 합니다. 금번 공모를 통한 자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

한편 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 당사는 금번 공모를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 실제 자금 집행 이전에 관련 부서 간 내부 협의 및 자금관리규정 등 내부 규정을 통해 본 증권신고서에 기재한 내용에 근거하여 자금 사용 방안의 합리성, 집행 금액, 소진율 등을 지속적으로 점검할 예정입니다. 다만, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
상세 내용
금액
시기
비고

시설자금
발안2공장 고형제동 증축
- 발안2공장 내 연면적 5,913평 규모의 고형제(정제 및 캡슐 제형의 의약품) 전용 공장 증축에 따른 건축비 및 부대비용
64,500

2025년

~ 2027년

주1)

- 신규 증축될 고형제동의 조제·측정, 과립, 혼합, 충전, 포장 등 전(全) 공정에 필요한 제조설비 확보를 위한 구매자금
39,000

2025년

~ 2027년

-

팔탄1공장 생산설비 증설
- 팔탄1공장 내 주사제 제조 공정의 경쟁력 제고 위한 최신 생산설비 구매비용 및 자동화 시스템 고도화 비용
5,000
2026년
-

운영자금
신약 개발 (Evenamide)

- 글로벌 3상 및 국내 4상에 대한 임상비용 중 당사 부담금 및 마일스톤 지급액

-
Evenamide의 국내 생산 위한 전용설비 구입(저온반응기, 건조기, 기타 시험설비(전자저울 등))

35,000

2025년

~ 2027년

-

신기술 도입
- 펠렛 기술이전 비용
5,000

2025년

~ 2027년

주2)

기타 운영자금

- 연구개발 인력 확충 인건비

- 발안2공장 증축 관련 예비비

2,430
2025년~ 2027년
-

합계
150,930
-
-

주1)
고형제란 정제(분말을 압축하여 제조한 알약), 캡슐 등 고체 형태로 제조되는 의약품 제형을 의미합니다. 당사는 발안2공장에 정제 및 캡슐 제조를 전용으로 하는 고형제동을 증축할 계획이며, 특히 당사가 보유한 펠렛 생산기술을 활용하여 펠렛 제형의 캡슐 완제의약품을 생산할 예정입니다.

주2)
펠렛은 의약품 원료(API)와 부형제를 혼합, 과립화 및 구형화하여 제조한 작은 구형 형태의 제제로 하드캡슐의 충전물로 사용되며, 코팅기술 등을 통해 약품의 방출 특성을 조절할 수 있습니다.

확정공모가액이 희망공모가액 하단(45,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우
발안2공장 증축비용, 발안2공장 설비매입 비용, 신약개발 비용, 신기술 도입 비용, 팔탄1공장 설비매입 비용, 기타 운영자금 순의 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획이며, 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 매출을 통하여 집행할 계획입니다.

(중략)

(나) 운영자금

(1) 신약개발 (Evenamide)

당사는 이탈리아 Newron사와 조현병 치료제 신약인 'Evenamide'의 한국 내 독점 라이선스 계약을 체결하였
습니다. Evenamide는 현재 글로벌 임상 3상을 진행중에 있으며, 임상비용의 일부를 당사가 부담합니다. 또한 글로벌 임상 3상 성공 및 국내 판매 허가완료시 각 마일스톤에 따라 일부 금액을 Newron사에 지급할 의무가 있으며, 국내 시판 후 추가적으로 진행되는 국내 임상 4상(이하 "국내 4상")과 관련된 비용은 전액 당사가 부담하게 됩니다. 예상대로 진행될 경우 2027년말~2028년초부터 Evenamide의 국내 출시 및 당사의 매출실현이 가능할 것으로 기대됩니다. 상술한 Evenamide 신약개발 과정을 위하여 당사는 공모자금을 글로벌 3상비용의 당사 부담금과 마일스톤에 따른 지급액 및 국내 4상 비용, 그리고 국내 생산을 위한 관련 생산설비 구입에 사용할 계획입니다. 당사가 예상하고 있는 연도별 운영자금 사용 예정액은 다음과 같습니다

① 개요

명칭
Evenamide 신약개발 위한 연구개발자금

예상 기간
2025년~2027년

상세 내용

- R&D 마일스톤 지급액(Newron社에 지급) 및 글로벌 임상비용 중 당사 부담금

- Evenamide의 국내 생산 위한 전용설비 구입(저온반응기, 건조기, 기타 시험설비(전자저울 등))

비고
- 국내 독점 라이선스 계약 (Exclusive License)

② 연도별 사용계획

(단위: 백만원)

상세
기 지급액
2025년도
2026년도
2027년도
합계
금번 공모자금 사용금액

글로벌 3상 및 국내 4상에 대한 임상비용 중 당사 부담금 및 마일스톤 지급액 주)
-
8,000
12,000
10,000
30,000
30,000

Evenamide의 국내 생산 위한 전용설비 구입(저온반응기, 건조기, 기타 시험설비(전자저울 등))
-
-
-
5,000
5,000
5,000

합계
-
8,000
12,000
15,000
35,000
35,000

주) Evenamide 글로벌 3상 및 국내 4상 임상시험 관련 비용은 Newron社와의 계약에 따라 당사가 일부 분담하기로 한 금액이며, 세부적인 사항은『제2부 발행인에 관한 사항- II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동』을 참고하시기 바랍니다. 또한 해당 비용 중 일부는 임상시험 단계별 성과 달성에 따른 마일스톤 지급금으로 사용될 예정입니다.

(2) 신기술 도입

당사는 공모자금으로 유동성을 확보하여 향후 수입에 의존하던 펠렛 제형 완제의약품의 생산기술을 해외 제약사로부터 이전 받아 펠렛 제형 완제의약품의 포트폴리오를 확대하며, 기술 경쟁력 확보를 통한 추가 매출 확장을 위해 사용 할 예정입니다.

① 개요

명칭
펠렛 신기술 도입 위한 연구개발자금

예상 기간
2026년~2027년

상세 내용
펠렛 신기술 도입 위한 라이선스인 비용

② 연도별 사용계획

(단위: 백만원)

상세
기 지급액
2026년도
2027년도
합계
금번 공모자금 사용 금액

펠렛 신기술 도입
-
1,500
3,500
5,000
5,000

합계
-
1,500
3,500
5,000
5,000

주) 당사는 펠렛 신기술 도입을 위해 필요한 라이선스 인 비용을 과거 사례를 참고하여 건당 약 5~10억원으로 추정하였습니다. 이를 기초로, 현재 검토 중인 생산기술 이전 대상 업체 및 성분 후보군 중 비교적 실현 가능성이 높은 2026년 2건, 2027년 4건의 기술 도입을 가정하여 총 약 50억원의 소요자금을 산출하였습니다. 본 추정치는 향후 협상 및 기술 도입 조건 등에 따라 변동될 수 있습니다.

현재 당사가 검토 중인 생산기술 이전 대상 업체 및 성분 후보군은 아래와 같습니다.

소재국
업체명
성분명

인도
A사
A성분, B성분, C성분, D성분, C+E성분

B사
B성분, C성분, D성분

C사
A성분, C성분, D성분, F성분

D사
C성분, D성분, G성분, C+E성분

E사
G성분, D성분

중국
F사
B성분, C성분, D성분, F성분, C+E성분, G성분

G사
C성분, F성분, G성분

H사
C성분, D성분, G성분

주1) 각 성분별 적응증은 다음과 같습니다.

성분명
적응증

A성분
뇌전증 및 편두통

B성분
소화불량

C+E 성분
배뇨장애

C성분
배뇨장애

D성분
위식도 역류질환

F성분
면역억제제

G성분
식도염

(3) 기타 운영자금

당사는 금번 유상증자를 통한 조달자금을 상기에 기재한 시설자금 및 R&D 관련 운영자금에 우선적으로 사용할 계획이며, 여유 공모자금이 발생하는 경우 기타 운영자금으로 활용 할 계획에 있습니다.
기타 운영자금은 연구 인력 확충 인건비 및 발안2공장 증축 관련 예비비 성격으로 활용할 계획입니다.
또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 계획에 있습니다.

(단위: 백만원)

상세
2026년도
2027년도
합계

연구인력 확충 인건비 주1)
300
430
730

발안2공장 증축 관련 예비비 주2)
700
1,000
1,700

합계
1,000
1,430
2,430

주1) 당사 보유 총 58명의 전문 연구개발 인력을 2027년말 70명까지 점진적으로 증원할 예정입니다.

주2) 본 기타운영자금은 변동가능성이 높은 예비비의 성격으로 인하여 원부자재 매입대금 결제, Evenamide의 국내 임상시험 관련 추가 비용 발생 등 특정 사유 또는 상황 발생시 변동될 수 있습니다.

주3) 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 내 금융상품으로 운용할 계획입니다.

(주11) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2025.09.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

108,500
-
85,099
-
-
-
193,599

주1)
상기 금액은 확정공모가액인 58,000원 기준입니다.

주2)
상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부사용 계획

당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 구체적으로, 발안2공장 내 유휴부지에 고형제동(정제 및 캡슐 제형 전용 생산시설)을 증축하기 위한 건축비 및 부대비용 645억원과 생산설비 신규 구매비용 390억원 등 총 1,035억원, 팔탄1공장 내 주사제 제조공정 개선을 위한 생산설비 비용 50억원, 조현병 신약(Evenamide) 개발비용 350억원, 신규 펠렛제품 개발
, 해외 펠렛 기술이전
및 펠렛연구소 설치·운영
을 위한 신기술 도입비용
100억원, 연구개발 인력 확충 등의 기타운영자금으로
400.99억원을 집행할 계획입니다.

당사는 2025년 반기 별도기준 약 413억원의 현금과 약 2,300억원의 단기투자자산을 보유하고 있으며, 이를 상기 자금 사용 목적에 투입할 경우 보유 현금 및 단기투자자산은 약 2,713억에서
777억원으로 축소될 전망입니다. 이럴 경우 예상치 못한 연구개발비의 증가 또는 환율 및 유가상승 등의 외부 변수 발생시 유동성 부족 위험을 초래할 수 있습니다. 따라서 당사는 신약개발 관련 라이선스인 계약 체결, 글로벌 규제기준 충족을 위한 단기간 대규모 설비 투자 등 불확실성이 높은 투자기회를 신속히 대응하기 위하여 일정 수준 이상의 유동성 자금을 확보해 놓을 필요가 있다고 판단하는 바, 본 증권신고서에 기재된 자금 사용 전략을 효과적으로 수행하여 미래 성장동력 확보를 위해 공모를 통한 외부 자금 조달을 필요로 합니다. 금번 공모를 통한 자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

한편 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영 자금으로 충당할 예정입니다. 또한, 당사는 금번 공모를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 실제 자금 집행 이전에 관련 부서 간 내부 협의 및 자금관리규정 등 내부 규정을 통해 본 증권신고서에 기재한 내용에 근거하여 자금 사용 방안의 합리성, 집행 금액, 소진율 등을 지속적으로 점검할 예정입니다. 다만, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
자금용도
상세 내용
금액
시기
비고

시설자금
발안2공장 고형제동 증축
- 발안2공장 내 연면적 5,913평 규모의 고형제(정제 및 캡슐 제형의 의약품) 전용 공장 증축에 따른 건축비 및 부대비용
64,500

2025년

~ 2027년

주1)

- 신규 증축될 고형제동의 조제·측정, 과립, 혼합, 충전, 포장 등 전(全) 공정에 필요한 제조설비 확보를 위한 구매자금
39,000

2025년

~ 2027년

-

팔탄1공장 생산설비 증설
- 팔탄1공장 내 주사제 제조 공정의 경쟁력 제고 위한 최신 생산설비 구매비용 및 자동화 시스템 고도화 비용
5,000
2026년
-

운영자금
신약 개발 (Evenamide)

- 글로벌 3상 및 국내 4상에 대한 임상비용 중 당사 부담금 및 마일스톤 지급액

-
Evenamide의 국내 생산 위한 전용설비 구입(저온반응기, 건조기, 기타 시험설비(전자저울 등))

35,000

2025년

~ 2027년

-

신기술 도입

- 펠렛 기술이전 비용
- 펠렛연구소 설치 및 운영 비용

10,000

2025년

~ 2027년

주2)

기타 운영자금

- 연구개발 인력 확충 인건비

- 발안2공장 증축
등 운영자금 예비비

40,099
2025년~ 2027년
-

합계
193,599
-
-

주1)
고형제란 정제(분말을 압축하여 제조한 알약), 캡슐 등 고체 형태로 제조되는 의약품 제형을 의미합니다. 당사는 발안2공장에 정제 및 캡슐 제조를 전용으로 하는 고형제동을 증축할 계획이며, 특히 당사가 보유한 펠렛 생산기술을 활용하여 펠렛 제형의 캡슐 완제의약품을 생산할 예정입니다.

주2)
펠렛은 의약품 원료(API)와 부형제를 혼합, 과립화 및 구형화하여 제조한 작은 구형 형태의 제제로 하드캡슐의 충전물로 사용되며, 코팅기술 등을 통해 약품의 방출 특성을 조절할 수 있습니다.

확정공모가액이 희망공모가액 하단(45,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우
발안2공장 증축비용, 발안2공장 설비매입 비용, 신약개발 비용, 신기술 도입 비용, 팔탄1공장 설비매입 비용, 기타 운영자금 순의 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획이며, 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 매출을 통하여 집행할 계획입니다.

(중략)

(나) 운영자금

(1) 신약개발 (Evenamide)

당사는 이탈리아 Newron사와 조현병 치료제 신약인 'Evenamide'의 한국 내 독점 라이선스 계약을 체결하였
습니다. Evenamide는 현재 글로벌 임상 3상을 진행중에 있으며, 임상비용의 일부를 당사가 부담합니다. 또한 글로벌 임상 3상 성공 및 국내 판매 허가완료시 각 마일스톤에 따라 일부 금액을 Newron사에 지급할 의무가 있으며, 국내 시판 후 추가적으로 진행되는 국내 임상 4상(이하 "국내 4상")과 관련된 비용은 전액 당사가 부담하게 됩니다. 예상대로 진행될 경우 2027년말~2028년초부터 Evenamide의 국내 출시 및 당사의 매출실현이 가능할 것으로 기대됩니다. 상술한 Evenamide 신약개발 과정을 위하여 당사는 공모자금을 글로벌 3상비용의 당사 부담금과 마일스톤에 따른 지급액 및 국내 4상 비용, 그리고 국내 생산을 위한 관련 생산설비 구입에 사용할 계획입니다. 당사가 예상하고 있는 연도별 운영자금 사용 예정액은 다음과 같습니다

① 개요

명칭
Evenamide 신약개발 위한 연구개발자금

예상 기간
2025년~2027년

상세 내용

- R&D 마일스톤 지급액(Newron社에 지급) 및 글로벌 임상비용 중 당사 부담금

- Evenamide의 국내 생산 위한 전용설비 구입(저온반응기, 건조기, 기타 시험설비(전자저울 등))

비고
- 국내 독점 라이선스 계약 (Exclusive License)

② 연도별 사용계획

(단위: 백만원)

상세
기 지급액
2025년도
2026년도
2027년도
합계
금번 공모자금 사용금액

글로벌 3상 및 국내 4상에 대한 임상비용 중 당사 부담금 및 마일스톤 지급액 주)
-
8,000
12,000
10,000
30,000
30,000

Evenamide의 국내 생산 위한 전용설비 구입(저온반응기, 건조기, 기타 시험설비(전자저울 등))
-
-
-
5,000
5,000
5,000

합계
-
8,000
12,000
15,000
35,000
35,000

주) Evenamide 글로벌 3상 및 국내 4상 임상시험 관련 비용은 Newron社와의 계약에 따라 당사가 일부 분담하기로 한 금액이며, 세부적인 사항은『제2부 발행인에 관한 사항- II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동』을 참고하시기 바랍니다. 또한 해당 비용 중 일부는 임상시험 단계별 성과 달성에 따른 마일스톤 지급금으로 사용될 예정입니다.

(2) 신기술 도입

당사는 공모자금으로 유동성을 확보하여 향후 수입에 의존하던 펠렛 제형 완제의약품의 생산기술을 해외 제약사로부터 이전 받아 펠렛 제형 완제의약품의 포트폴리오를 확대하며, 기술 경쟁력 확보를 통한 추가 매출 확장을 위해 사용 할 예정입니다.

① 개요

명칭
펠렛 신기술 도입 위한 연구개발자금

예상 기간
2026년~2027년

상세 내용

펠렛 신기술 도입 위한 라이선스인 비용 및
펠렛연구소 설치 ·운영 비용

② 연도별 사용계획

(단위: 백만원)

상세
기 지급액
2026년도
2027년도
합계
금번 공모자금 사용 금액

펠렛 신기술 도입
-
1,500
3,500
5,000
5,000

펠렛연구소 설치·운영
-
-
5,000
5,000
5,000

합계
-
1,500
8,500
10,000
10,000

주
1)

당사는 펠렛 신기술 도입을 위해 필요한 라이선스 인 비용을 과거 사례를 참고하여 건당 약 5~10억원으로 추정하였습니다. 이를 기초로, 현재 검토 중인 생산기술 이전 대상 업체 및 성분 후보군 중 비교적 실현 가능성이 높은 2026년 2건, 2027년 4건의 기술 도입을 가정하여 총 약 50억원의 소요자금을 산출하였습니다. 본 추정치는 향후 협상 및 기술 도입 조건 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 펠렛연구소를 설치하여 운영할 계획이 있습니다. 해당 자금은 펠렛연구소 전문인력 충원 위한 인건비 및 관련 운영자금으로 사용될 계획입니다.

현재 당사가 검토 중인 생산기술 이전 대상 업체 및 성분 후보군은 아래와 같습니다.

소재국
업체명
성분명

인도
A사
A성분, B성분, C성분, D성분, C+E성분

B사
B성분, C성분, D성분

C사
A성분, C성분, D성분, F성분

D사
C성분, D성분, G성분, C+E성분

E사
G성분, D성분

중국
F사
B성분, C성분, D성분, F성분, C+E성분, G성분

G사
C성분, F성분, G성분

H사
C성분, D성분, G성분

주1) 각 성분별 적응증은 다음과 같습니다.

성분명
적응증

A성분
뇌전증 및 편두통

B성분
소화불량

C+E 성분
배뇨장애

C성분
배뇨장애

D성분
위식도 역류질환

F성분
면역억제제

G성분
식도염

(3) 기타 운영자금

당사는 금번 유상증자를 통한 조달자금을 상기에 기재한 시설자금 및 R&D 관련 운영자금에 우선적으로 사용할 계획이며, 여유 공모자금이 발생하는 경우 기타 운영자금으로 활용 할 계획에 있습니다.
기타 운영자금은 연구 인력 확충 인건비 및 발안2공장 증축
등 운영자금
예비비 성격으로 활용할 계획입니다.
또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 계획에 있습니다.

(단위: 백만원)

상세
2026년도
2027년도
합계

연구인력 확충 인건비 주1)
300
430
730

발안2공장 증축
등 운영자금 예비비
주2)

18,200
26,169
44,369

합계
18,500
26,599
45,099

주1)
당사 보유 총 58명의 전문 연구개발 인력을 2027년말 70명까지 점진적으로 증원할 예정입니다.

주2)
본 기타 운영자금은 변동가능성이 높은 예비비의 성격으로서, 발안2공장 증축 관련 예비비, 원부자재 매입대금 결제, Evenamide의 국내 임상시험 관련 추가 비용 등으로 사용될 수 있으며, 특정 사유 또는 상황 발생에 따른 추가 비용 발생 등으로 인하여 연도별 사용금액이 변동될 수 있습니다. 해당 기타 운영자금은 발안2공장 증축, 원부자재 매입대금 결제, Evenamide의 국내 임상시험 관련 추가비용 순서대로 우선하여 자금을 집행할 계획이며, 상기 목적으로 사용 후 추가 여유자금이 발생할 경우 상기 항목 이외의 운영자금 및 R&D 자금으로 활용할 계획입니다.

주3)
자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 내 금융상품으로 운용할 계획입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 09월 03일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.