하이트진로홀딩스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250905)
제출인: 하이트진로홀딩스

증권신고서(채무증권)
6.1
하이트진로홀딩스(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 09월 05일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 09월 01일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 09월 01일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 09월 05일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 기재정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
모집 또는 매출총액 : 50,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
80,000,000,000
원

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
176
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 무역센터지점
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 27일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 08월 27일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
메리츠증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 11일
2025년 09월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
197,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 08월 18일 NH투자증권(주), SK증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 11일이며, 상장예정일은 2025년 09월 12일임.

주1) 본 사채는 2025년 09월 03일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제176회 무보증사채 전자등록총액 총 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2025년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
176
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 무역센터지점
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 27일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 08월 27일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
SK증권
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
대신증권
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
700,000
7,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
메리츠증권
700,000
7,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 11일
2025년 09월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
299,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 08월 18일 NH투자증권(주), SK증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 11일이며, 상장예정일은 2025년 09월 12일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 11일, 2026년 03월 11일, 2026년 06월 11일, 2026년 09월 11일, 2026년 12월 11일, 2027년 03월 11일, 2027년 06월 11일, 2027년 09월 11일, 2027년 12월 11일, 2028년 03월 11일, 2028년 06월 11일, 2028년 09월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 27일 / 2025년 08월 27일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), SK증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2025년 09월 01일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 11일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 09월 11일

납 입 기 일
2025년 09월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 08월 18일 NH투자증권(주), SK증권(주), 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 11일이며, 상장예정일은 2025년 09월 12일임.

주1) 본 사채는 2025년 09월 03일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제176회 무보증사채 전자등록총액 총 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2025년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 11일, 2026년 03월 11일, 2026년 06월 11일, 2026년 09월 11일, 2026년 12월 11일, 2027년 03월 11일, 2027년 06월 11일, 2027년 09월 11일, 2027년 12월 11일, 2028년 03월 11일, 2028년 06월 11일, 2028년 09월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 27일 / 2025년 08월 27일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), SK증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2025년 09월 01일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 11일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 09월 11일

납 입 기 일
2025년 09월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 08월 18일 NH투자증권(주), SK증권(주), 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 11일이며, 상장예정일은 2025년 09월 12일임.

주) "본 사채"의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제176회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
17
33
3
-
-
-
53

수량
2,800
4,410
600
-
-
-
7,810

경쟁률
5.60 : 1
8.82 : 1
1.20 : 1
-
-
-
15.62 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제176회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-62
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
6.40%
500
6.40%
포함

-60
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
600
7.68%
포함

-53
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
700
8.96%
포함

-50
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
800
10.24%
포함

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
900
11.52%
포함

-47
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
1,000
12.80%
포함

-45
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
1,100
14.08%
포함

-43
1
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
7.68%
1,700
21.77%
포함

-42
-
-
1
110
-
-
-
-
-
-
-
-
1
110
1.41%
1,810
23.18%
포함

-41
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
2,010
25.74%
포함

-40
1
100
4
260
1
100
-
-
-
-
-
-
6
460
5.89%
2,470
31.63%
포함

-38
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
2,670
34.19%
포함

-37
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
2,870
36.75%
포함

-36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
2,920
37.39%
포함

-35
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.84%
3,220
41.23%
포함

-34
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.38%
3,250
41.61%
포함

-33
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
3,450
44.17%
포함

-32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
3,500
44.81%
포함

-31
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.26%
3,520
45.07%
포함

-30
2
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
350
4.48%
3,870
49.55%
포함

-28
1
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
3.20%
4,120
52.75%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,220
54.03%
포함

-25
3
400
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
4
430
5.51%
4,650
59.54%
포함

-24
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
4,700
60.18%
포함

-20
2
400
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
450
5.76%
5,150
65.94%
포함

-16
-
-
1
90
-
-
-
-
-
-
-
-
1
90
1.15%
5,240
67.09%
포함

-11
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.84%
5,540
70.93%
포함

-10
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.84%
5,840
74.78%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
5,890
75.42%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
5,940
76.06%
포함

10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.13%
5,950
76.18%
포함

16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
6,000
76.82%
포함

20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.13%
6,010
76.95%
포함

28
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.84%
6,310
80.79%
포함

30
-
-
3
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,500
19.21%
7,810
100.00%
포함

합계
17
2,800
33
4,410
3
600
-
-
-
-
-
-
53
7,810
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제176회]

(단위: bp,억원)

수요예측 참여자
-62
-60
-53
-50
-48
-47
-45
-43
-42
-41
-40
-38
-37
-36
-35
-34
-33
-32
-31
-30
-28
-27
-25
-24
-20
-16
-11
-10
-1
0
10
16
20
28
30

기관투자자1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
110
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
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500

합계
500
100
100
100
100
100
100
600
110
200
460
200
200
50
300
30
200
50
20
350
250
100
430
50
450
90
300
300
50
50
10
50
10
300
1,500

누적합계
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,700
1,810
2,010
2,470
2,670
2,870
2,920
3,220
3,250
3,450
3,500
3,520
3,870
4,120
4,220
4,650
4,700
5,150
5,240
5,540
5,840
5,890
5,940
5,950
6,000
6,010
6,310
7,810

라. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량을 말함

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.① 제176회 무보증사채- 총 참여신청금액: 7,810억원- 총 참여신청범위: -0.62%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 53건- 총 유효수요 건수: 53건- 총 유효수요 참여신청금액: 7,810억원"본 채권"의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), SK증권(주) 및 대신증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동일등급 및 동일만기 회사채 발행동향, 당사 기발행 회사채 유통내역, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 설정하였습니다.② 2025년 09월 03일 실시한 당사의 수요예측에서 제176회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 약 15.62배에 해당하는 7,810억원이 참여하였습니다. 참여물량 전액이 공모희망금리 상단 이내로 참여하였고 이를 근거로 공모희망금리 이내로 참여한 전체 금액을 유효수요로 결정하였습니다. 또한, 발행회사 및 공동대표주관회사의 합의를 통하여, 금번 발행 예정인 본 사채의 발행금액을 총 800억원으로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제176회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.25
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
메리츠증권(주)
00163682
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 2025년 09월 03일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제176회 무보증사채의 총액 합계

금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다

나. 사채의 관리

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제176회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
16,000,000,000
0.25
총액인수

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
16,000,000,000
0.25
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
16,000,000,000
0.25
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
7,000,000,000
0.25
총액인수

인수
메리츠증권(주)
00163682
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
7,000,000,000
0.25
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
9,000,000,000
0.25
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
9,000,000,000
0.25
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(후략)
(주5) 정정 전

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기 등에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제176회 무보증사채
500
주3)
2028년 09월 11일
-

주1) 본 사채는 2025년 09월 03일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제176회 무보증사채 전자등록총액 총 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2025년 09월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁 조건

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
50,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

(후략)
(주5) 정정 후

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기 등에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제176회 무보증사채
800
주)
2028년 09월 11일
-

주) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁 조건

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(후략)
(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제176회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
197,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,802,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제176회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액(트랜치별 발행금액에 따라 배분)

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
197,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
176
(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제176회 무보증사채의 발행금액 500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 본 사채의 전자등록총액은 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
발행일
만기일
발행금액
금리

기업어음
2025-08-08
2025-09-11
500
3.64%

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제176회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
299,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,700,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제176회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
200,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액(트랜치별 발행금액에 따라 배분)

신용평가수수료
36,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
299,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
176
(기준일 :

2025년
09월
04일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제176회 무보증사채의 발행금액
800억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
(삭제) 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
발행일
만기일
발행금액
금리

기업어음
2025-08-08
2025-09-11
500
3.64%

기업어음
2025-08-08
2025-09-11
100
2.93%

기업어음
2025-06-30
2025-09-05
200
2.91%

합계
800
-

(삭제)
주) 금번 공모사채는 2025년 09월 11일에 발행될 예정으로, 발행일 이전에 만기 도래하는 채무에 대해서 당사 운영자금으로 우선 상환 후 금번 공모사채 발행금액으로 대체할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

하이트진로홀딩스176_대표이사등의확인서명_정정증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 09월 01일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 09월 05일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 09월 01일

회 사 명 :
하이트진로홀딩스 주식회사

대 표 이 사 :
김 인 규

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 영동대로 714(청담동)

(전 화) 02-520-3113

(홈페이지) http://www.hitejinroholdings.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 담 당 임 원 (성 명) 오 근 의

(전 화) 02-520-3113

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
하이트진로홀딩스(주) 제176회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
80,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 하이트진로홀딩스(주) - 서울특별시 강남구 영동대로 714 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 메리츠증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 현대차증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 DB증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

【 대표이사 등의 확인 】

하이트진로홀딩스176_대표이사등의확인서명_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

[핵심투자위험 이용 시 유의사항 안내문]

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■ 공통1. 국내외 실물 경기 침체에 대한 위험

증권신고서 제출일 전일 기준, 국내 및 해외 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화 등으로 인해 불확실성이 커진 상황이며 때문에 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정
을 내리시기 바랍니다.
■ 지주회사 사업 [하이트진로홀딩스(주)(당사)의 사업위험]

2-1. 지주회사의 특성에 따른 위험
당사는 하이트진로그룹의 순수지주회사입니다. 하이트진로홀딩스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 하이트진로그룹의 지주회사로

연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.

당사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 당사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다.

2018년 ~ 2025년 반기말에 이르기까지 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익, 로열티 수익, 용역 수익 등의 합은 당사 영업수익에서 약 79.1% ~ 99.4%를 차지하였습니다.
2020년 및 2021년 하이트진로(주)의 영업수익 기여도가 약 80% 전후대로 감소한

것을 제외하고는

하이트진로(주)로부터의 수익이 당사 영업수익의 99% 내외의 절대적인 비중을 차지하는 상황입니다. 연결기준으로도 자산총액 및 매출액에서 주요 종속회사인 하이트진로(주)가 절대적인 비중을 차지하고 있습니다.
종속기업 하이트진로(주)의 별도재무제표에 의한 재무현황을 살펴보면, 하이트진로(주)의 2025년 반기말 별도기준 자산은 3조 1,031억원으로, 당사 2025년 반기말 연결기준 자산 총액 3조 9,969억원의 약 77.6%를 차지하고 있습니다. 하이트진로(주)의 2025년 반기말 별도기준 누적 매출액은 1조 1,200억원으로 당사의 2025년 반기말 누적 연결기준 매출액 1조 2,525억원의 약 89.4%를 차지하고 있습니다.
또한, 아래 종속기업의 재무현황에서 (주)진로소주를 제외한 회사들은 모두 하이트진로(주)의 연결대상 종속회사로, 하이트진로그룹의 재무상태 및 손익은 주류산업을 영위하는 하이트진로(주)의 영향이 절대적입니다.
주요 자회사인 하이트진로(주)를 비롯해 기타 자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2-2. 지주회사 관련 규제 강화 위험
공정거래법에서는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 지주회사와 그 자회사 및 손자회사에 대한 행위제한요건을 열거하고 있으며 위반시 과징금 또는 벌칙을 부과하고 있습니다. 2016년 9월에는 공정거래법 시행령 개정안의 발표로 지주회사의 자산요건이 강화되었습니다. 또한,

2018년 8월 이래로 추진되어온 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)은 2020년 12월 9일 국회 본회의를 통과하였으며, 새 공정거래법이 '공익법인 의결권 제한' 등 일부 내용을 제외하고 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다.

아울러, 향후에도 공정거래법과 관련한 예기치 못한 입법 및 규제 등이

신설될 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

이에 따라 하이트진로홀딩스(주)를 비롯한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업에 영향을 받을 가능성이 있으므로,

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
■ 주류 사업
[하이트진로(주)(주요 종속회사)의 사업위험]
3-1. 인구증가 정체, 웰빙 문화 확산에 따른 주류시장 성장세 둔화
국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어 경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편이며, 주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다.
국내 주류시장은 인구 증가율 둔화와 1인당 알코올 소비량 감소 등의 영향으로 시장 성장이 정체되어 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상을 보이고 있습니다.

특히 2021년 및 2022년의 경우 음(-)의 인구성장률을 기록하였으며, 2023년과 2024년 소폭 반등하였지만 2025년 다시 마이너스로 전환되며 인구 둔화세가 지속될 것으로 전망됩니다. 이처럼 과거의 인구성장률 대비 현격하게 감소한 인구성장추세는 당사 영위사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로

성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가에 한계가 있을 것으로 판단됩니다.

이러한 변화는 주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3-2. 주세법,주류산업 규제 및 정부 정책 변경에 따른 위험

국내 주류 산업은 정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 주세법의 대상이 됩니다. 주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 한편, 2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과
되었습니다.

노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심
입니다. 노란봉투법 시행 이후 2022년과 같은 파업이 일어난다면 당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)의 경영환경에 부정적인 영향이 있을 가능성이 존재합니다.
다만, 노란봉투법 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부도 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 현재 해당 개정안이 당사 및 당사의 주요 계열사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다
. 또한, 향후
새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 하이트진로(주)에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 하이트진로(주)의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-3. 주류산업의 경쟁 심화 위험
국내 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황이며, 대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다.
주류시장은 점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다.

기업들은
판촉활동을 통해 브랜드 인지도를 제고하고 점유율을 확대를 추구
하고 있습니다. 이에
판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편입니다. 높은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
3-4. 주류산업 원재료 가격변동에 따른 수익성 저하 위험
2025년 반기말 기준 하이트진로(주) 원재료 매입액의 56.32%를 차지하는 주정과 맥아(맥주맥)의
원재료인 곡물을 대부분 수입에 의존하고 있어 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다
.
국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며,

곡물 가격 상승 및 환율 변동은 하이트진로(주)의 원재료 비용에 영향을 미쳐 하이트진로(주)를 비롯한 당사 연결실체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
3-5. 수입맥주 시장 확대 및 경쟁사 신제품 출시 등 맥주 시장 경쟁 심화 위험

2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 본격적으로 심화
되었으며 현재까지도 치열한 경쟁이 이어져오고 있습니다. 맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 당사의 연결회사인 하이트진로(주)는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장에 진입하였고, 2018년 필라이트fresh, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 2023년에는 올몰트 라거맥주인 켈리를 출시하여 소비자들로부터 좋은 반응을 이끌어냈고,
2024년에는 최근 증가하는 건강 및 로우칼로리 트렌드에 맞추어 기존 제품 대비 일정부분 열량을 줄인 테라라이트를 출시하기도 하였습니다.

2025년에는 필라이트의 새로운 라인업 필라이트 클리어를 출시하여 국내 발포주 시장을 선도하고 있습니다.
이처럼, 당사 연결회사인
하이트진로(주)는 성공적인 신제품 출시를 통해 맥주시장 점유율을 확대해나가고 있으나, 주류 시장 내 진입 장벽 완화, 수제 맥주 시장 확대, 경쟁사의 신제품 출시 등 요인으로 경쟁 강도는 여전히 매우 높습니다.
이와 같은 시장의 경쟁 심화는
시장 점유율 감소 및 판관비를 증가시켜 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3-6. 소주시장 성장 정체 및 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험
소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며,
당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)는 시장 지배적인 지위(국내 점유율 1위)를 유지하고 있으나, 2위 업체인 롯데칠성음료(주) 및 다수의 지방 소주 업체들간에 시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다.
이러한
시장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 하이트진로(주)의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
3-7. 신유통채널의 위상 강화에 따른 가격 협상력 약화 위험대형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인
이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는
유통 업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박
을 줄 것으로 보입니다. 하이트진로(주)는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만,

롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려
가 있습니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 하이트진로(주)와 같은 업체들은
납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험
이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험을 참고하시기 바랍니다.

회사위험

1. 사업부문별 수익성 관련 위험
당사는 하이트진로그룹의 최상위에 위치한 순수 지주회사로서 증권신고서 제출일 현재 하이트진로(주), (주)진로소주를 자회사로 두고 있습니다.

2025년 반기말 당사의 연결기준 누적 매출액은 약 1조 2,525억원으로 전년 동기대비 2.14% 감소하였으나, 영업이익은 약 1,321억원을 기록하면서 전년 동기대비 6.26% 증가하였습니다. 이는 내수 부진과 주류 소비 감소 트렌드 지속에 따른 당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)의 소주 및 맥주 부문 매출 감소에도 불구하고, 광고선전비 절감 및 생산 구조 효율화 등 비용 감축에 따라 하이트진로(주)의 수익성이 개선되었기 때문입니다. 그럼에도 불구하고, 내수 소비 위축과 맞물린 주류 시장 침체가 장기화되면서 당사 및 당사의 계열회사가 주된 사업으로 영위하고 있는 주류 산업이 향후 큰 폭으로 성장할 것을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이에 당사는 비용효율화, 해외시장진출 등을 필두로 상기와 같은 상황에 대처하고 있습니다.

그럼에도, 당사의 주요 사업부문인

소주시장과 맥주시장은 시장 내 경쟁사간 치열한 점유율 경쟁을 벌이고 있으며, 당사가 국내시장 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지하지 못하거나 해외시장 활동 등이 계획대비 요원하게 될 경우 당사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
2. 자회사의 영업실적 저하에 대한 위험

당사 자체 영업수익은 자회사로부터의 배당금수익, 로열티수익 및 용역수익으로 구성되어 있습니다.
당사의 별도기준 2025년 반기말 누적 수익(매출액)은 281억원으로 전년 동기인 2024년 반기말 누적 수익(매출액) 374억원 대비 약 24.8% 감소했습니다.

이는 주요 자회사인 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금수익이 전년 동기 대비 약 90억원 감소하였기 때문입니다. 당사의 2025년 2분기 별도기준 수익 중 배당금 수익은 약 252억원으로 수익의 약 89.6%를 차지하고 있으며, 로열티 수익은 29억원으로 수익의 10.4%를 차지하고 있으며, 용역수익은 발생하지 않았습니다.

이 중 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금수익 및 로열티수익이 전체 수익의 약 99.4%로 그 비중이 매우 높은 편으로, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적과 당사 수익이 밀접하게 연관되어 있습니다.

따라서, 하이트진로(주)의 영업실적 저하는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
3. 차입금 부담에 따른 재무안정성 저하 위험
당사의 연결기준 차입금총계는 2025년 반기말 1조 5,919억원으로 2024년말 1조 6,116억원 대비 약 197억원 감소하였습니다.
당사의 연결기준 부채비율은 2023년 260.11%, 2024년 253.20%, 2025년 반기말 기준 239.09%를 기록하며 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.

차입금의존도는 2025년 반기말 기준 39.83%를 기록하며 2024년 39.52% 대비 0.31%p. 상승하였습니다.
유동성 측면에서
2025년 반기말 연결기준 당사의 유동비율은 49.77%이고, 현금성자산 대비 4.57배 규모의 단기성차입금을 보유
하고 있습니다. 당사의 재무지표의 경우 연도에 따라 일정부분 변동이 있어 안정적이라 단정할 수는 없지만, 계열회사들의 준수한 영업실적을 기반으로 양호하게 관리되고 있는 상황입니다. 당사는 주력 자회사인 하이트진로 기반의
그룹 신용도와 자회사로부터의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 만기도래 차입금을 상당부분 차환하고 있으며, 보유 자회사 지분 매각 및 금융자산 등을 바탕으로 단기자금소요에 대처할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그러나
경제성장률 둔화, 영업실적 악화, 금융시장 유동성 악화 등이 발생할 경우 유동성 위험 및 이자비용 증가 등의 위험이 발생할 수 있습니다.
또한 만기가 도래하는 사채의 상환 등에 사용되는 추가적인 금융권 한도대출은 향후 당사의 차입금 증가 요인으로 야기될 수 있으며, 이는 당사의 차입금 비중을 높여 당사의 재무적 부담을 발생시킬 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다.
4. 외환차손, 영업권 상각 등을 포함한 기타비용 관련 위험
당사는
연도별 영업상황에 따라 외환차손, 영업권상각, 무형자산손상차손 등이 기타비용에 포함되어 있습니다.
당사의 절대적인 실적 지표 수준 대비 큰 비중을 차지하고 있지는 않으나, 시장 상황등에 기인한 대규모
영업권 상각, 외환차손 등의 발생으로 인한 큰 규모의 손상차손비용을 인식하게될 경우 당사의 수익성 및 안정성에 일부 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 소송 및 우발채무 등 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액의 합은 약 2억원입니다.

연결기업의 2025년 반기말 기준 현금 및 현금성자산의 규모가 2,209억 수준인 점을 고려하였을 때 소송가액이 중대한 수준이라고 보기는 어려우나, 소송 결과에 따라 예기치 못한 방향으로 당사의 평판, 수익성 및 재무 안정성 등에 부정적 영향을 미칠 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다, 아울러,
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 175-1회, 175-2회 사채와 관련하여, 차입약정상 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있어 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.
그밖에 은행과 일반대출약정 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 이와 같은
우발채무는 향후 진행상황에 변동이 발생할 경우 당사에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이와 같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시기 바랍니다.
6. 기타 자회사의 실적 악화 위험
당사의 또 다른 자회사인

(주)진로소주는 소주 제조업을 영위중이며 2024년 온기 별도기준 매출액 534억원, 영업이익 약 56억원을 기록하였습니다.

또한
(주)진로소주는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 특히 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(주)진로소주의 매출, 매출원가, 판관비 및 영업이익의 경우 연도별로 큰 폭의 변화는 없이 안정적인 추이를 나타내는 편입니다. 아울러, (주)진로소주의 자산규모 및 실적을 당사 연결실체 전체의 자산 규모 및 실적과 대비하였을 때 큰 비중을 차지하고 있다고 보기는 어렵습니다.
그럼에도 불구하고, (주)진로소주의 경영실적이 예상외의 큰 폭으로 악화되거나, 제품 등과 관련해 예기치 못한 부정적인 이슈 등이 발생할 경우 당사의 연결기준 손익 및 당사 연결실체의 평판 등에 부정적인 영향을 미치게 될 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

7. 공정거래위원회 제재 관련 위험
당사의 주요 계열회사인 하이트진로(주)는 계열회사 부당지원 등과 관련하여

공정거래위원회로부터 과징금 부과, 검찰고발 등 제재 조치를 받은 바 있습니다. 공정거래위원회의 검찰 고발로 인해 진행된 재판의 최종결과는 하이트진로(주)가 2심 판결에 대해 재판부에 제기한 상고가 2024년 03월 12일 부로 기각되며 2심 판결로 확정되었습니다. 이에 따라, 하이트진로(주)의 임원 및 하이트진로(주)에 대한 법적 처분이 확정되었습니다. 다만, 해당 처분 및 제재 확정에 따른 하이트진로(주)에 대한 과징금 등 실질적인 마이너스 요인 외에도, 판결 확정에 따른 당사 및 계열회사에 대한 평판 악화 등의 부정적인 영향이 어떠한 형태로 발생할지 여부는 판단하기 어렵습니다.

이러한 부정적인 영향이 예기치 못한 방향으로 발생할 경우 당사의 실적을 악화할 요인으로 작용할 가능성도 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.
8. 환율 변동 관련 위험

당사의 연결기업은 국내 주류시장 외에도
일본을 비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생
하고 있습니다. 이로 인해

환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다.
당사 및 당사의 연결기업이 환율 변동 위험에 노출되어 있는 바,
환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
9. 계획된 투자 관련 위험
당사 연결실체는
증권신고서 제출일 전일 기준 총 3건의 주요한 투자를 진행중
입니다. 각각
1) 소주 등 국내 주류의 글로벌 진출을 활성화 하기 위해 싱가포르 해외법인 신규 설립에 출자하는 건, 2) 신규 설립한 싱가포르 해외법인을 통해 베트남 타이빈성에 위치한 그린아이파크(GREEN i-PARK) 산업단지에 해외 생산 공장을 건립하는 건, 3) 경기도 평택 소재의 신규 물류센터를 구축하는 건으로 3건 모두 2025년말 이후로 지분 취득 및 준공이 완료되는 것으로 계획
하고 있습니다. 싱가포르 해외법인은 당사가 20%의 지분(USD 1,800만), 당사의 종속회사인 하이트진로(주)와 진로소주(주)가 각각 40%의 지분(USD 3,600만)과 20%의 지분(USD 1,800만), 당사의 해외계열법인인 Jinro Inc.가 20%의 지분을 출자하여 총 납입자본금 USD 9,000만으로 설립될 예정이며, 해당 지분의 경우 2025년 12월 31일 취득 예정입니다. 싱가포르 법인을 통해 베트남 공장 건립에 투자할 계획으로, 이와 관련하여 베트남 타이빈성 소재 산업단지 도지 및 기반시설 전대차 계약도 체결하여 2025년 착공, 2026년 완공 및 생산 예정입니다. 평택 소재 물류센터의 경우 2023년 부지 계약, 2026년 상반기 잔금 일정, 2026년 내 준공 일정으로 계획하고 있습니다. 상기 투자건 모두 당사의 연결실체가 기보유중인 현금성 자산 및 한도대 등을 통해 집행됐으며, 투자를 목적으로 한 증권 발행은 없었습니다.
상기 투자건 모두 2025년말 이후 시기에 본격적으로 활동 및 준공되므로 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연결실체에 미칠 긍·부정적 영향은 예측하기 어려운 상황입니다. 해외법인 설립, 해외 생산 공장 건립 및 물류센터 구축을 통해 당사 연결실체의 실적개선과 경영효율화를 기대할 수 있는 반면, 해외법인의 실적 부진, 연구 및 개발성과 미비, 건축 과정에서의 예기치 못한 이슈 등의 발생으로 당사 연결실체에 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 이에, 투자자들께서는 해당 투자건에 대해 지속적으로 모니터링하시며 유의
하여 주시기 바랍니다.
※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험을 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

1. 증권의 환금성 제약 위험

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다.
또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
2. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

3. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 정정에 따른 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 동 신고서의
효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

4. 예금자보호법 미적용에 따른 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,
금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는

무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 하이트진로홀딩스(주)가 전적으로 책임
집니다.

5. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

6. 사채권 미발행에 관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.
7. 신용등급에 관한 사항

본 사채는 한국기업평가(주)로부터 A0등급, NICE신용평가(주)로부터 A0등급을 받은 바 있습니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
176
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 09월 11일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 무역센터지점
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 08월 27일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 08월 27일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
SK증권
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
대신증권
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
삼성증권
700,000
7,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
메리츠증권
700,000
7,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
DB증권
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 09월 11일
2025년 09월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용
299,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 08월 18일 NH투자증권(주), SK증권(주) 및 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 11일이며, 상장예정일은 2025년 09월 12일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 12월 11일, 2026년 03월 11일, 2026년 06월 11일, 2026년 09월 11일, 2026년 12월 11일, 2027년 03월 11일, 2027년 06월 11일, 2027년 09월 11일, 2027년 12월 11일, 2028년 03월 11일, 2028년 06월 11일, 2028년 09월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 08월 27일 / 2025년 08월 27일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), SK증권(주), 대신증권(주)

분석일자
2025년 09월 01일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 09월 11일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 09월 11일

납 입 기 일
2025년 09월 11일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 08월 18일 NH투자증권(주), SK증권(주), 대신증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 11일이며, 상장예정일은 2025년 09월 12일임.

주) "본 사채"의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당임원, 경영관리팀장 등- 공동대표주관회사: IB그룹장, 본부장, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), SK증권(주) 및 대신증권(주)는 하이트진로홀딩스(주) 제176회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종업계 및 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제176회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간은 2025년 09월 03일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항)가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) '제 라항. 납입 예정 물량 배정 원칙'에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 공동대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제3조 유효수요의 합리적 판단 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 및 동일만기 회사채 발행사례 검토

③
당사 기발행 회사채 유통내역

④
채권시장 동향

⑤
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(이하 "개별민평금리")은 다음과 같습니다.

[하이트진로홀딩스(주) 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

[기준일: 2025년 08월 29일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

하이트진로홀딩스(주) 3년 만기
3.534
3.455
3.545
3.511
3.511

자료: 본드웹(Bondweb)주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(이하 "등급민평금리")은 다음과 같습니다.

[A0등급 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

[기준일: 2025년 08월 29일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

A0등급 3년 만기
3.564
3.582
3.565
3.561
3.568

자료: 본드웹(Bondweb)주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 개별민평금리 및 A0 등급 3년 만기 등급민평금리와 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고금리") 간의 스프레드는 다음과 같습니다.

[국고채권금리 및 스프레드]

[기준일: 2025년 08월 29일]
(단위: %, bp)

만기
국고채권금리
개별민평금리 - 국고채권금리 스프레드
등급민평금리 - 국고채권금리 스프레드

3년
2.427
108.4
114.1

자료: 본드웹(Bondweb)

최근 3개월 간 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 개별민평금리, A0등급 3년 만기 등급민평금리 및 국고채권금리 간 스프레드 추이는 다음과 같습니다.

[3년 만기 국고채권 수익률 및 개별민평 및 등급민평 스프레드 추이]

[기준일: 2025년 08월 29일]
(단위: %, bp)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(bp)

국고채 3년
하이트진로홀딩스(주)개별민평 3년
A0등급민평 3년
개별민평금리 - 국고채권금리
A0 등급민평금리 - 국고채권금리

2025-08-29
2.427
3.511
3.568
108.4
114.1

2025-08-28
2.415
3.499
3.556
108.4
114.1

2025-08-27
2.397
3.485
3.541
108.8
114.4

2025-08-26
2.417
3.505
3.561
108.8
114.4

2025-08-25
2.435
3.523
3.579
108.8
114.4

2025-08-22
2.455
3.543
3.599
108.8
114.4

2025-08-21
2.437
3.526
3.585
108.9
114.8

2025-08-20
2.437
3.527
3.586
109.0
114.9

2025-08-19
2.442
3.533
3.593
109.1
115.1

2025-08-18
2.422
3.515
3.574
109.3
115.2

2025-08-14
2.392
3.485
3.544
109.3
115.2

2025-08-13
2.412
3.505
3.564
109.3
115.2

2025-08-12
2.430
3.523
3.582
109.3
115.2

2025-08-11
2.420
3.512
3.572
109.2
115.2

2025-08-08
2.407
3.500
3.559
109.3
115.2

2025-08-07
2.400
3.493
3.552
109.3
115.2

2025-08-06
2.425
3.518
3.577
109.3
115.2

2025-08-05
2.427
3.520
3.579
109.3
115.2

2025-08-04
2.420
3.513
3.572
109.3
115.2

2025-08-01
2.475
3.564
3.623
108.9
114.8

2025-07-31
2.458
3.547
3.607
108.9
114.9

2025-07-30
2.457
3.548
3.607
109.1
115.0

2025-07-29
2.457
3.549
3.608
109.2
115.1

2025-07-28
2.460
3.551
3.611
109.1
115.1

2025-07-25
2.482
3.573
3.633
109.1
115.1

2025-07-24
2.470
3.561
3.621
109.1
115.1

2025-07-23
2.452
3.543
3.603
109.1
115.1

2025-07-22
2.461
3.554
3.613
109.3
115.2

2025-07-21
2.455
3.549
3.608
109.4
115.3

2025-07-18
2.472
3.565
3.624
109.3
115.2

2025-07-17
2.482
3.575
3.634
109.3
115.2

2025-07-16
2.455
3.548
3.607
109.3
115.2

2025-07-15
2.460
3.552
3.611
109.2
115.1

2025-07-14
2.475
3.567
3.626
109.2
115.1

2025-07-11
2.447
3.539
3.598
109.2
115.1

2025-07-10
2.427
3.521
3.580
109.4
115.3

2025-07-09
2.475
3.570
3.630
109.5
115.5

2025-07-08
2.477
3.571
3.630
109.4
115.3

2025-07-07
2.482
3.576
3.635
109.4
115.3

2025-07-04
2.472
3.567
3.626
109.5
115.4

2025-07-03
2.445
3.540
3.600
109.5
115.5

2025-07-02
2.490
3.585
3.645
109.5
115.5

2025-07-01
2.452
3.547
3.607
109.5
115.5

2025-06-30
2.455
3.550
3.610
109.5
115.5

2025-06-27
2.455
3.554
3.613
109.9
115.8

2025-06-26
2.450
3.549
3.608
109.9
115.8

2025-06-25
2.462
3.564
3.623
110.2
116.1

2025-06-24
2.458
3.561
3.621
110.3
116.3

2025-06-23
2.495
3.597
3.656
110.2
116.1

2025-06-20
2.457
3.559
3.619
110.2
116.2

2025-06-19
2.475
3.578
3.638
110.3
116.3

2025-06-18
2.467
3.570
3.629
110.3
116.2

2025-06-17
2.440
3.543
3.602
110.3
116.2

2025-06-16
2.482
3.585
3.644
110.3
116.2

2025-06-13
2.462
3.566
3.625
110.4
116.3

2025-06-12
2.422
3.526
3.585
110.4
116.3

2025-06-11
2.417
3.521
3.582
110.4
116.5

2025-06-10
2.385
3.489
3.550
110.4
116.5

2025-06-09
2.395
3.487
3.548
109.2
115.3

2025-06-05
2.412
3.504
3.565
109.2
115.3

2025-06-04
2.412
3.506
3.566
109.4
115.4

2025-06-02
2.335
3.432
3.493
109.7
115.8

2025-05-30
2.335
3.432
3.492
109.7
115.7

자료: 본드웹(Bondweb)

② 최근 3개월간(2025.05.30~2025.08.29) 동일등급(A0) 및 동일만기(3년) 무보증 공모회사채 발행내역

[기준일: 2025년 08월 29일]
(단위 : 억원)

종목명
등급
만기
발행일
최초 수량
금리밴드 기준
밴드 하단
밴드 상단
결정금리
발행금리
확정수량
수요예측경쟁률

대신에프앤아이43-2
A0
3
2025-08-11
700
개별민평
-30bp
+30bp
-50bp
3.272%
1,700
14.71 : 1

넥센타이어63-2
A0
3
2025-07-08
700
개별민평
-30bp
+30bp
-14bp
3.184%
1,450
6.14 : 1

HS효성첨단소재6-2
A0
3
2025-07-04
300
개별민평
-50bp
+30bp
-30bp
3.391%
640
4.53 : 1

HDC현대산업개발5-2
A0
3
2025-06-27
500
개별민평
-60bp
+60bp
+31bp
4.195%
530
1.28 : 1

세아홀딩스22-2
A0
3
2025-06-26
300
개별민평
-30bp
+30bp
-28bp
3.209%
400
5.37 : 1

엘에스엠트론15
A0
3
2025-06-26
500
개별민평
-20bp
+20bp
+20bp
3.405%
350
0.70 : 1

코오롱인더스트리68-2
A0
3
2025-06-17
400
개별민평
-30bp
+30bp
+2bp
3.423%
700
2.50 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 결정금리 : 수요예측에서 결정된 기준금리 대비 가산금리

주2) 수요예측 참여율은 공모금액 대비 수요예측 참여금액으로 산정

최근 3개월간 발행된 동일등급(A0, 스플릿 등급 포함) 3년 만기 회사채 발행 내역은 총 7건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 1건 발생하였으며 경쟁률은 최저 0.70: 1 ~ 최고 14.71 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 모두 개별민평 기준으로 설정되었습니다. 가장 최근 발행한 대신에프앤아이 제43-2회의 경우 개별민평을 통해 수요예측을 진행하였고, 확정가산금리는 개별민평 대비 -50bp로 확정되었으며, 경쟁률은 14.71 : 1로 나타났습니다.
③ 당사 기발행 회사채 유통 현황(2025.01.01 ~ 2025.08.29, 50억원 이상 거래건)

(단위 : %, 억원)

신용등급
종목명
거래일
민평
최고
최저
평균
잔존기간
만기일
평균-국고
거래량
회전율
거래건수
시장

A0
하이트진로홀딩스175-2
2025-05-07
3.225
3.530
3.070
3.081
2년6월
2027-09-10
80.5
600
72.773
9
장외

A0
하이트진로홀딩스175-1
2025-03-21
3.396
3.400
3.330
3.330
1년6월
2026-09-11
66.1
200
34.633
3
장외

A0
하이트진로홀딩스175-1
2025-02-06
3.423
3.373
3.370
3.372
2년
2026-09-11
70.2
600
104.322
4
장외

A0
하이트진로홀딩스175-2
2025-02-06
3.590
3.490
3.488
3.489
3년
2027-09-10
87.5
900
108.230
5
장외

A0
하이트진로홀딩스175-1
2025-01-16
3.464
3.434
3.434
3.434
2년
2026-09-11
77.7
96
16.642
3
장외

자료 : 본드웹(Bondweb)

④ 채권시장 동향
2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p. 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p. 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p. 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p.를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 미 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되기도 하였으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편, 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p. 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p. 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타내었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간에 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라는 언급을 통해 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장에서 선회하는 모습을 보였고, 더불어 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속될 것으로 예상되어 왔지만, 새로운 변이 바이러스인 오미크론의 등장에 따른 확진자 수의 급증으로 국내 방역조치 및 사회적 거리두기 조치가 다시금 강화되었고, 이러한 영향 속에서 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 그리고 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 0.25%p. 추가 인상하는 결정을 내렸고, 2022년 1월 FOMC에서는 기준금리 인상, 양적축소 등 긴축 통화정책의 시행을 예고하며 매파적인 태도를 보였으며, 이에 시장금리는 크게 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p. 인상하며 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p. 인상하였고, 2022년 12월 0.50%p.를 추가로 인상하며 2022년 말 미국 중앙은행 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하였습니다. 한편, 국내에서는 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p. 인상하였습니다. 미국을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 대한 대응으로 2022년 8월 금통위에서 0.25%p., 2022년 10월 금통위에서 0.50%p., 11월 금통위에서 0.25%p.의 기준금리를 인상하여 2022년 말 한국 중앙은행 기준금리는 3.25%를 기록하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 미국 연준은 FOMC에서 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p.를 인상하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5%p. 높여 향후 25bp 씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25bp 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다. 2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아진 바 있습니다. 9월 FOMC에서 연준은 성명문에서 고용 증가세를 "완화"에서 "둔화"로 고용에 대한 평가를 다소 부정적으로 수정하였으며, 인플레이션에 대하여 긍정적으로 평가하며 기준금리를 0.50%p. 인하하는 빅컷을 결정하였습니다. 이후 11월 및 12월 FOMC에서도 고용과 인플레이션 목표 달성을 위한 리스크가 균형을 이루고 있다고 판단하며 기준금리를 각각 0.25%p. 인하하였습니다.2025년 1월에는 기준금리를 4.25%~4.50%로 동결하며, 3차례 연속 금리 인하 후 인하를 중단하였습니다. 최근 실업률이 낮은 수준으로 안정화되었고 노동 시장이 견고하게 유지되고 있음을 언급했으며 금리를 서둘러 인하할 계획이 없음을 분명히 하였습니다. 2025년 3월 FOMC에서도 연준은 기준금리를 동결하며 경제 활동은 견조하지만 인플레이션에 대한 우려는 여전히 지속되고 있으며, 경제 전망에 대한 불확실성이 증대되었다고 설명하였습니다. 5월 FOMC 또한 연준은 경제 전망에 대한 불확실성 증대로 기준금리를 동결하였으며, 현재의 통화정책이 다소 긴축적인 수준에 있다고 평가하였습니다. 6월 FOMC에서도 연준은 기준금리를 동결하며, 최근 관세 인상으로 인해 장기적 물가 상승의 가능성으로 인플레이션의 상방 리스크가 확대되었다고 진단하는 한편, 고용시장 둔화에 따른 실업률 상승 가능성을 주요 하방 리스크로 지적하였습니다. 7월 FOMC에서는 경기 전망 불확실성이 여전히 높으며, 고용과 물가 지표에 대한 관세정책의 영향을 분명히 확인하기 전까지 금리 정책을 제약적으로 유지할 필요가 있다는 기존의 입장을 반복하며 기준금리를 5회 연속 동결하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p. 인상되었습니다. 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였고, 이후 2023년 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월 연속하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2024년에 또한 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 1월, 2월, 4월, 5월 및 7월까지 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p. 인하를 결정하였습니다. 11월 금통위에서도 물가상승률의 안정세와 가계부채의 둔화 흐름이 이어지는 가운데 성장의 하방압력이 증대된 점을 고려하여 경기의 하방리스크를 완화하기 위해 0.25%p. 인하를 결정하였으며, 2025년 1월 금통위에서는 향후 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 점을 언급하며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 그러나 2025년 2월 금통위에서는 국내 경제의 부진과 미국 관세정책에 따른 하방압력을 완화하고자 기준금리를 0.25%p 추가로 인하하였고, 2025년 4월에는 대내외 경제 불확실성을 고려하여 기준금리를 동결하였습니다. 2025년 5월 금융통화위원회에서는 0.25%p 인하한 2.50%로 기준금리를 발표하였습니다. 기준금리 인하 결정 배경에 대해 금융통화위원회는 가계부채 증가세와 외환시장 변동성 확대에 대한 경계감이 여전히 크지만 물가 안정세가 이어지는 가운데 성장률이 크게 낮아질 것으로 전망되는 만큼 기준금리를 추가 인하하여 경기 하방압력을 완화하는 것이 적절하다고 판단하였다고 발표하였습니다. 2025년 7월 금융통화위원회에서는 국내 경제 하방 리스크가 여전히 높은 상황이나, 주택가격 상승과 가계대출 급증 등으로 리스크가 확대되고 있는 상황을 고려하여 기준금리 동결을 발표하였습니다. 또한, 2025년 8월 금융통화위원회에서는 국내 경제 성장세가 다소 개선되었음에도 불구하고 수도권 주택가격 상승과 가계부채 증가세 추세적인 안정 여부를 더 점검해야한다는 이유로 기준금리 동결을 발표하여, 증권신고서 제출일 전일 기준 한국 기준금리는 2.50%를 기록하고 있습니다.더 나아가 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 중국 경기 회복 지연 등 대외 불확실성이 여전해, 기관투자자의 투자 심리도 크게 위축될 수 있습니다. 이로 인해 신용도나 재무 안정성이 낮은 기업들은 자금 조달 여건이 더욱 악화될 가능성이 있으므로, 국내외 통화·금융정책 변동과 글로벌 경제 지표를 면밀히 주시하며 적절한 대응 방안을 마련해야 할 것으로 보입니다.

⑤ 종합 결론
발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같은 시장상황을 종합적으로 고려하여 하이트진로홀딩스(주)와 공동대표주관회사는 하이트진로홀딩스(주) 제176회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제176회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.하이트진로홀딩스(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제176회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
17
33
3
-
-
-
53

수량
2,800
4,410
600
-
-
-
7,810

경쟁률
5.60 : 1
8.82 : 1
1.20 : 1
-
-
-
15.62 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제176회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-62
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
6.40%
500
6.40%
포함

-60
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
600
7.68%
포함

-53
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
700
8.96%
포함

-50
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
800
10.24%
포함

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
900
11.52%
포함

-47
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
1,000
12.80%
포함

-45
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
1,100
14.08%
포함

-43
1
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
7.68%
1,700
21.77%
포함

-42
-
-
1
110
-
-
-
-
-
-
-
-
1
110
1.41%
1,810
23.18%
포함

-41
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
2,010
25.74%
포함

-40
1
100
4
260
1
100
-
-
-
-
-
-
6
460
5.89%
2,470
31.63%
포함

-38
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
2,670
34.19%
포함

-37
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
2,870
36.75%
포함

-36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
2,920
37.39%
포함

-35
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.84%
3,220
41.23%
포함

-34
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.38%
3,250
41.61%
포함

-33
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.56%
3,450
44.17%
포함

-32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
3,500
44.81%
포함

-31
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.26%
3,520
45.07%
포함

-30
2
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
350
4.48%
3,870
49.55%
포함

-28
1
200
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
3.20%
4,120
52.75%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.28%
4,220
54.03%
포함

-25
3
400
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
4
430
5.51%
4,650
59.54%
포함

-24
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
4,700
60.18%
포함

-20
2
400
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
3
450
5.76%
5,150
65.94%
포함

-16
-
-
1
90
-
-
-
-
-
-
-
-
1
90
1.15%
5,240
67.09%
포함

-11
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.84%
5,540
70.93%
포함

-10
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.84%
5,840
74.78%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
5,890
75.42%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
5,940
76.06%
포함

10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.13%
5,950
76.18%
포함

16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.64%
6,000
76.82%
포함

20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.13%
6,010
76.95%
포함

28
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.84%
6,310
80.79%
포함

30
-
-
3
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,500
19.21%
7,810
100.00%
포함

합계
17
2,800
33
4,410
3
600
-
-
-
-
-
-
53
7,810
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제176회]

(단위: bp,억원)

수요예측 참여자
-62
-60
-53
-50
-48
-47
-45
-43
-42
-41
-40
-38
-37
-36
-35
-34
-33
-32
-31
-30
-28
-27
-25
-24
-20
-16
-11
-10
-1
0
10
16
20
28
30

기관투자자1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
110
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
90
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
500
100
100
100
100
100
100
600
110
200
460
200
200
50
300
30
200
50
20
350
250
100
430
50
450
90
300
300
50
50
10
50
10
300
1,500

누적합계
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,700
1,810
2,010
2,470
2,670
2,870
2,920
3,220
3,250
3,450
3,500
3,520
3,870
4,120
4,220
4,650
4,700
5,150
5,240
5,540
5,840
5,890
5,940
5,950
6,000
6,010
6,310
7,810

라. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량을 말함

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.① 제176회 무보증사채- 총 참여신청금액: 7,810억원- 총 참여신청범위: -0.62%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 53건- 총 유효수요 건수: 53건- 총 유효수요 참여신청금액: 7,810억원"본 채권"의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), SK증권(주) 및 대신증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 동일등급 및 동일만기 회사채 발행동향, 당사 기발행 회사채 유통내역, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 설정하였습니다.② 2025년 09월 03일 실시한 당사의 수요예측에서 제176회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 약 15.62배에 해당하는 7,810억원이 참여하였습니다. 참여물량 전액이 공모희망금리 상단 이내로 참여하였고 이를 근거로 공모희망금리 이내로 참여한 전체 금액을 유효수요로 결정하였습니다. 또한, 발행회사 및 공동대표주관회사의 합의를 통하여, 금번 발행 예정인 본 사채의 발행금액을 총 800억원으로 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제176회]"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측1. “공동대표주관회사”는 "기관투자자"를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 "기관투자자"일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 "기관투자자" 여부에 관계없이 참여가 가능하다. (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 “공동대표주관회사”가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2025년 09월 03일 09시부터 16시 30분까지로 한다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다

[제176회]

"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 “공동대표주관회사”가 결정하며 "인수단"은 이에 따른 모든 권한을 “공동대표주관회사”에 위임한다.6. "수요예측"에 따른 배정 후, “공동대표주관회사”는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. “공동대표주관회사”는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다8. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. “공동대표주관회사”는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

13. “공동대표주관회사”는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않는다.14. “공동대표주관회사”는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.15. “공동대표주관회사”는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.16. “공동대표주관회사”는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.18. "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명 확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 09월 11일

④ 기타사항

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액의 100%를 우선배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 “공동대표주관회사”가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 “공동대표주관회사”의 내부 지침에 근거하여 “공동대표주관회사”가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측모범규준」 I. 5. 라.에 따라 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. ③ 위 ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.(i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 “공동대표주관회사”가 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우 에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2 조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2025년 09월 11일 09시

종 료 일 시
2025년 09월 11일 12시

마. 청약증거금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 09월 11일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
바. 청약취급장소
인수단의 본ㆍ지점
사. 납입장소
(주)하나은행 무역센터지점
아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2025년 09월 11일(2) 상장예정일 : 2025년 09월 12일
자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
차. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 하이트진로홀딩스(주)가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다..

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
16,000,000,000
0.25
총액인수

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
16,000,000,000
0.25
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
16,000,000,000
0.25
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
7,000,000,000
0.25
총액인수

인수
메리츠증권(주)
00163682
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
7,000,000,000
0.25
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
9,000,000,000
0.25
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
9,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리내용

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기 등에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제176회 무보증사채
800
주)
2028년 09월 11일
-

주) "본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 하이트진로홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1) 당사가 발행하는 제176회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.2) 당사가 발행하는 제176회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)
본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다"갑"은 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단시점 현재 "갑"의 전반적인 재무사항을 고려하여 판단)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태 하는 경우(사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) 본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 구 「기업구조조정촉진법」상 구조조정 절차의 개시(해당 회사가 주채권은행에 대하여 금융채권자협의회에 의한 공동관리절차 또는 주채권은행에 의한 관리절차의 개시를 신청)와 유사한 법령상 절차(향후 구 「기업구조조정촉진법」과 유사하거나 이를 대체하는 법률 기타 제·개정 되는 법령이 있는 경우 그에 따른 절차를 포함) 또는 금융기관들의 자율적인 협약에 따른 사적 구조조정 절차의 개시가 있는 것으로 객관적으로 판단되는 경우 "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된때(향후 법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) "갑"이 '채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약'에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(차) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(단, "중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 오백억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "갑"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "갑"의 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(1) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(2) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(1) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(2) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제176회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제176회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율 500% 이하 유지 (별도 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 300% 이하(별도 재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 70% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (별도 재무제표 기준)
지배주주 변경 제한

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)
① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 무역센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

"갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을

500%이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단,

"갑"의 최근 보고서상 부채비율은 62.01%, 부채규모는 624,642,872,715원이다.

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 "자기자본"의

300%를 넘지 않는 경우(별도재무제표 기준) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 0%이다 .

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선 지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의

70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다.(별도기준) 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,631,897,263,620원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
제2-5조의 2(지배구조변경 제한)
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.

1. "갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 박문덕의 지분율은 29.49% 이다.

② 제1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 "법" 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 "법" 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우 에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)

"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한사항 및 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁 조건

[회 차 :
176
]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
80,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일: 2025년 08월 29일)

구분
실적

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

계약체결 건수
12건
5건
12건
14건
12건
55건

계약체결 위탁금액

20,270억

3,780억

17,000억

13,420억
11,910억
66,380억

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)
Coverage팀
02-368-6275

라. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

마. 사채관리회사의 권한
("사채관리계약서 제4-1조")

"갑"은 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임
("사채관리계약서 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

사. 사채관리회사의 사임
("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "갑"이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타 사항사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 2008년 07월 01일 기준으로 지주회사체제로 전환한 하이트진로그룹의 순수 지주회사입니다.지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

[하이트진로그룹 사업부문별 현황]

사업부분
주 요 회 사 명
제품과 용역의 유형
비고

지주회사
국내
하이트진로홀딩스(주)
자회사 관리
-

맥주
국내
하이트진로(주)
맥주 생산 및 판매
-

해외
JINRO INC., JINRO America, Inc., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),HITEJINRO VIETNAM Co., LTD., HITEJINRO PHILIPPIINES Inc.

소주
국내
하이트진로(주), (주)진로소주
소주 생산 및 판매
-

해외
JINRO INC., JINRO America, Inc., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),HiteJinro Rus Co., HITEJINRO VIETNAM Co., LTD., HITEJINRO PHILIPPIINES Inc.,HITEJINRO SG PTE.LTD, JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD

기타
국내
하이트진로(주), 하이트진로산업(주), 하이트진로음료(주), 블루헤런(주), 수양물류(주), 티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합
수입주류 판매,병용기ㆍ생수 생산 및 판매,골프장 운영, 운송업, 임대업 등
-

해외
HITEJINRO Rus Food Co., Ltd., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),HITEJINRO VIETNAM Co., LTD., HITEJINRO PHILIPPIINES Inc.
-

자료: 당사 2025년 반기보고서

■ 공통

1. 국내외 실물 경기 침체에 대한 위험

증권신고서 제출일 전일 기준, 국내 및 해외 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화 등으로 인해 불확실성이 커진 상황이며 때문에 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정
을 내리시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 국내 및 해외 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황이므로 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(1) 글로벌 경기 동향

2025년 07월 29일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2025년 세계 경제 성장률 전망치를 3.0%로 지난 4월 전망했던 2.8% 대비 0.2%p. 상향 조정하였고, 2026년 세계 경제 성장률 전망치는 3.1%로 지난 4월 전망 대비 0.1%p. 상향 조정했습니다. 주요 선진국 중 미국의 2025년 성장률 전망치는 관세 인하, 금융여건 완화, OBBBA 세법 개편 효과 등으로 지난 4월 전망치 1.8% 대비 0.1%p. 상향 조정한 1.9%로 전망하였으며, 유로존의 경우 아일랜드의 의약품 대미 수출 증가에 힘입어 4월 전망치 0.8% 대비 0.2%p. 상향 조정한 1.0%로 전망하였습니다. 한국의 2025년 경제 성장률 전망치는 지난 4월 전망치 1.0% 대비 0.2%p. 하향 조정한 0.8%로 전망하였습니다.국제통화기금은 세계경제의 리스크가 하방 요인에 집중되어 있다고 진단하면서, 통상정책의 전개 양상이 리스크의 향방을 결정짓는 핵심 변수라고 평가하였습니다. 하방 요인으로는 실효 관세율 상승, 관세협상 결렬 등 정책 불확실성 확대가 기업 투자와 무역투자 흐름을 위축시키며 성장세를 약화시킬 가능성을 제시하였으며, 지정학적 긴장이 공급망과 물가에 추가 압력으로 작용할 수 있다고 평가하였습니다. 또한, 미국, 프랑스 등 주요국의 높은 재정적자, 국가부채로 인한 시장신뢰 악화, 장기금리 상승 등은 글로벌 금융여건 위축 요인으로 작용할 수 있다고 경고하였습니다. 한편, 무역협상이 성과를 낼 경우 정책의 예측 가능성을 높이고 투자와 생산성 향상을 촉진하며 세계경제의 상방 요인으로 작용할 것이라고 언급하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분
2024년
2025년
2026년

25.4월전망(A)
25.7월전망(B)
조정폭(B-A)
25.4월전망(C)
25.7월전망(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
2.8
3.0
0.2
3.0
3.1
0.1

선진국
1.8
1.4
1.5
0.1
1.5
1.6
0.1

미국
2.8
1.8
1.9
0.1
1.7
2.0
0.3

유로존
0.8
0.8
1.0
0.2
1.2
1.2
0.0

독일
0.2
0.0
0.1
0.1
0.9
0.9
0.0

프랑스
1.1
0.6
0.6
0.0
1.0
1.0
0.0

이탈리아
0.7
0.4
0.5
0.1
0.8
0.8
0.0

스페인
3.2
2.5
2.5
0.0
1.8
1.8
0.0

일본
0.1
0.6
0.7
0.1
0.6
0.5
-0.1

영국
0.4
1.1
1.2
0.1
1.4
1.4
0.0

캐나다
1.5
1.4
1.6
0.2
1.6
1.9
0.3

한국
2.0
1.0
0.8
-0.2
1.4
1.8
0.4

기타선진국
2.2
1.8
1.6
-0.2
2.0
2.1
0.1

자료: IMF World Economic Outlook Update(2025.07)

(2) 국내 경기 동향

한국은행이 2025년 8월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 2025년 국내 경제 성장률은 건설투자가 예상보다 부진하나 추경과 경제심리 호전으로 소비 개선세가 뚜렷하고 수출도 반도체를 중심으로 양호하여 지난 5월 전망치 0.8%를 소폭 상회하는 0.9%로 전망됩니다. 또한, 2026년 경제성장률은 그간의 금리인하와 실질소득 개선 등으로 내수 부문의 회복세가 이어지겠지만 美관세 영향으로 둔화 흐름을 나타내면서 지난 5월 전망치와 동일한 1.6%로 전망됩니다.부문별로 살펴 보면, 민간소비는 심리개선, 추경 등으로 당초 전망경로를 상회할 것으로 예상됩니다. 반면, 건설투자는 침체 국면이 길어지며 2025년 중 감소폭이 지난 5월 전망 대비 확대될 것으로 예상됩니다. 설비투자의 경우 반도체장비 투자가 예상보다 견조하나 비IT 부진이 지속됨에 따라 완만한 둔화 흐름을 나타낼 전망입니다. 지식재산생산물투자는 기업의 기술경쟁력 확보 노력, 정부예산 확대로 개선세를 이어갈 전망입니다. 재화수출은 예상보다 강한 반도체 수출 호조로 2025년에는 기존 전망을 크게 상회하는 증가세를 보이겠으나 2026년에는 美관세 영향이 확대되면서 소폭 감소할 전망이며, 재회수입은 최근 내수 회복세에 힘입어 2025년에는 1.8%, 2026년에는 수출, 설비투자가 둔화되면서 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2024년
2025년
2026년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
0.2
1.6
0.9
2.0
1.3
1.6

민간소비
1.1
0.7
2.0
1.4
2.2
1.1
1.6

건설투자
-3.3
-12.4
-4.3
-8.3
4.4
3.2
3.8

설비투자
1.7
4.8
0.3
2.5
0.9
1.2
1.0

지식재산생산물투자
1.2
1.3
4.3
2.9
3.5
1.6
2.5

재화수출
6.4
1.6
3.3
2.5
0.4
-0.7
-0.1

재화수입
1.3
1.8
1.7
1.8
1.7
0.3
1.0

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.08)

글로벌 실물 경기 침체와 국가간 외교 및 무역 갈등 확산으로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자께서는 글로벌 실물 경제와 국내 증권 시장 환경을 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

■ 지주회사 사업 [하이트진로홀딩스(주)(당사)의 사업위험]

2-1. 지주회사의 특성에 따른 위험
당사는 하이트진로그룹의 순수지주회사입니다. 하이트진로홀딩스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 하이트진로그룹의 지주회사로

연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.

당사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 당사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다.

2018년 ~ 2025년 반기말에 이르기까지 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익, 로열티 수익, 용역 수익 등의 합은 당사 영업수익에서 약 79.1% ~ 99.4%를 차지하였습니다.
2020년 및 2021년 하이트진로(주)의 영업수익 기여도가 약 80% 전후대로 감소한

것을 제외하고는
하이트진로(주)로부터의 수익이 당사 영업수익의 99% 내외의 절대적인 비중을 차지하는 상황입니다. 연결기준으로도 자산총액 및 매출액에서 주요 종속회사인 하이트진로(주)가 절대적인 비중을 차지하고 있습니다.
종속기업 하이트진로(주)의 별도재무제표에 의한 재무현황을 살펴보면, 하이트진로(주)의 2025년 반기말 별도기준 자산은 3조 1,031억원으로, 당사 2025년 반기말 연결기준 자산 총액 3조 9,969억원의 약 77.6%를 차지하고 있습니다. 하이트진로(주)의 2025년 반기말 별도기준 누적 매출액은 1조 1,200억원으로 당사의 2025년 반기말 누적 연결기준 매출액 1조 2,525억원의 약 89.4%를 차지하고 있습니다.
또한, 아래 종속기업의 재무현황에서 (주)진로소주를 제외한 회사들은 모두 하이트진로(주)의 연결대상 종속회사로, 하이트진로그룹의 재무상태 및 손익은 주류산업을 영위하는 하이트진로(주)의 영향이 절대적입니다.
주요 자회사인 하이트진로(주)를 비롯해 기타 자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

하이트진로홀딩스(주)는 증권신고서 제출일 전일 기준 21개의 계열회사를 보유하고 있는 지주회사입니다. 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 강점]

장점
내용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2024년 12월말 기준 총 177개사(일반 167개, 금융 10개)로써 전년 총 174개사(일반 164개, 금융 10개) 대비 3개사 증가하였습니다. 그 중 지주회사를 보유하고 있는 대기업집단은 92개 집단 중 50개 집단으로 전년(88개 집단 중 46개 집단)보다 4개 증가하였습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분
2024
2023
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010

합계
177
174
168
164
173
173
193
162
140
132
127
115
105
96

일반 지주회사
167
164
158
154
163
164
183
152
130
117
114
103
92
84

금융 지주회사
10
10
10
10
10
9
10
10
10
15
13
12
13
12

증가율
2%
4%
2%
-5%
-
-10%
19%
16%
6%
4%
10%
10%
9%
9%

자료 : 공정거래위원회(2025.06)주1) 증가율은 전년도 수치 대비 증가율주2) 공정거래위원회 보도자료 상 2022년 지주회사 수 미공개

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다.

당사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 당사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다. 별도재무제표 기준 당사의 영업수익을 살펴보면, 2018년 ~ 2025년 반기말에 이르기까지 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익, 로열티 수익, 용역 수익 등의 합은 당사 영업수익에서 약 79.1% ~ 99.4%를 차지하였습니다. 2020년 및 2021년 코로나19 펜데믹에 따른 주류 판매 감소의 여파에 따라 하이트진로(주)로부터의 수익 및 당사의 수익이 전체적으로 감소하여 해당년도 당사의 수익에서 하이트진로(주)로부터의 수익이 차지하는 비중이 약 80% 전후대로 감소한 것을 제외하고는, 2018년부터 2025년 반기말에 이르기까지 하이트진로(주)로부터의 수익이 99% 내외를 유지할 정도로 하이트진로(주)의 실적 및 영업 상황이 당사 수익에 절대적으로 큰 영향을 미치고 있습니다.

[당사 영업수익 현황 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기말 누적
2024년 반기말 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업수익
28,140
37,399
40,574
40,208
35,006
40,215
35,812
33,791
33,231

배당금수익
25,221
34,239
34,239
34,174
28,927
35,209
30,409
28,994
28,934

하이트진로 배당금 수익
25,085
34,042
34,042
34,042
28,668
26,877
25,085
28,668
28,668

하이트진로 배당 기여도
99.5%
99.4%
99.4%
99.6%
99.1%
76.3%
82.5%
98.9%
99.1%

로열티 수익
2,919
3,029
6,067
5,726
5,736
5,005
5,403
4,797
4,297

하이트진로 로열티 수익
2,874
2,986
5,978
5,638
5,663
4,949
5,345
4,738
4,252

하이트진로 로열티 기여도
98.5%
98.6%
98.5%
98.4%
98.7%
98.9%
98.9%
98.8%
99.0%

용역 수익
-
131
268
307
343
-
-
-
-

하이트진로 용역
-
130
268
307
343
-
-
-
-

하이트진로 용역 기여도
-
99.2%
100.0%
100.0%
100.0%
-
-
-
-

하이트진로 전체 기여도
99.4%
99.4%
99.3%
99.4%
99.1%
79.1%
85.0%
98.9%
99.1%

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

연결기준으로도 자산총액 및 매출액에서 주요 종속회사인 하이트진로(주)가 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 종속기업 하이트진로(주)의 별도재무제표에 의한 재무현황을 살펴보면, 하이트진로(주)의 2025년 반기말 별도기준 자산은 3조 1,031억원으로, 당사 2025년 반기말 연결기준 자산 총액 3조 9,969억원의 약 77.6%를 차지하고 있습니다. 하이트진로(주)의 2025년 반기말 별도기준 누적 매출액은 1조 1,200억원으로 당사의 2025년 반기말 누적 연결기준 매출액 1조 2,525억원의 약 89.4%를 차지하고 있습니다. 또한, 아래 종속기업의 재무현황에서 (주)진로소주를 제외한 회사들은 모두 하이트진로(주)의 연결대상 종속회사로, 하이트진로그룹의 재무상태 및 손익은 주류산업을 영위하는 하이트진로(주)의 영향이 절대적입니다.

[종속기업의 별도재무제표 기준 재무현황]

(단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
반기매출액
당반기손익
총포괄손익

하이트진로(주)
3,103,099,986,180
1,981,401,093,182
1,121,698,892,998
1,119,983,428,911
63,650,485,237
63,650,485,237

(주)진로소주
50,470,776,632
7,984,015,908
42,486,760,724
23,092,699,418
1,848,408,767
1,848,408,767

하이트진로산업(주)
168,425,231,505
64,323,810,644
104,101,420,861
54,264,604,047
2,139,516,105
2,139,516,105

블루헤런(주)
161,759,621,019
95,910,663,727
65,848,957,292
7,151,214,245
(396,678,645)
(396,678,645)

하이트진로음료(주)
145,836,097,009
32,760,337,248
113,075,759,761
72,990,204,636
3,305,742,221
3,305,742,221

Jinro Inc.
130,699,512,285
26,693,813,212
104,005,699,073
30,082,165,760
648,305,100
2,298,815,276

Jinro America Inc.
39,418,807,397
19,470,249,591
19,948,557,806
28,951,829,946
138,630,112
(1,528,000,309)

HiteJinro RUS Food Co.,Ltd.
3,998,238,265
5,657,170,752
(1,658,932,487)
980,266,584
(659,762,086)
(914,869,002)

Hitejinro Rus Co.
7,079,536,707
1,549,054,781
5,530,481,926
2,674,464,136
(66,773,362)
1,219,881,712

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
9,805,298,864
9,334,935,136
470,363,728
7,724,649,208
35,760,142
(14,448,309)

북경진로해특주업유한공사
17,473,831,047
9,492,217,135
7,981,613,912
28,681,428,648
446,062,340
482,614,496

수양물류(주)
9,605,359,236
7,640,881,911
1,964,477,325
26,353,257,740
246,196,680
246,196,680

Hitejinro Philippines Inc.
6,570,562,666
6,072,970,151
497,592,515
5,303,778,600
613,152,876
564,642,702

HITEJINRO SG PTE.LTD.
54,398,103,573
74,822,836
54,323,280,737
-
7,009,386
(4,542,418,988)

JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.
48,407,443,033
195,112,003
48,212,331,030
-
(194,539,264)
(5,486,700,176)

티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합
26,492,168,047
-
26,492,168,047
-
232,168,047
232,168,047

자료: 당사 2025년 반기보고서

상기와 같이 당사는 지주회사로, 당사의 재무제표에서 절대적으로 큰 비중을 차지하는 하이트진로(주)의 주류사업부문 업황이 당사의 수익성 및 재무안정성에 큰 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2-2. 지주회사 관련 규제 강화 위험공정거래법에서는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 지주회사와 그 자회사 및 손자회사에 대한 행위제한요건을 열거하고 있으며 위반시 과징금 또는 벌칙을 부과하고 있습니다. 2016년 9월에는 공정거래법 시행령 개정안의 발표로 지주회사의 자산요건이 강화되었습니다. 또한,

2018년 8월 이래로 추진되어온 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)은 2020년 12월 9일 국회 본회의를 통과하였으며, 새 공정거래법이 '공익법인 의결권 제한' 등 일부 내용을 제외하고 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다.
아울러, 향후에도 공정거래법과 관련한 예기치 못한 입법 및 규제 등이

신설될 가능성 또한 배제할 수 없습니다.
이에 따라 하이트진로홀딩스(주)를 비롯한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업에 영향을 받을 가능성이 있으므로,

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제]

장점
내용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50% 주1)- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50% 주1)- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회

주1) 개정법 시행 전에 이미 전환·설립된 지주회사와 자·손자회사로 편입되어 있는 회사 등에 대해서는 기존 규정을 적용(상장회사 20%, 비상장회사 40%)

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』제38조(과징금)

③ 공정거래위원회는 제18조제2항부터 제5항까지, 제20조제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

제124조(벌칙) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제126조(벌칙) 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 1억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제17조를 위반하여 지주회사의 설립 또는 전환의 신고를 하지 아니하거나 거짓으로 신고한 자

2. 제18조제7항을 위반하여 해당 지주회사등의 사업내용에 관한 보고서를 제출하지 아니하거나 거짓으로 보고서를 제출한 자

3. 제30조제1항 및 제2항을 위반하여 주식소유 현황 또는 채무보증 현황의 신고를 하지 아니하거나 거짓으로 신고한 자

4. 거짓으로 감정을 한 제81조제1항제2호에 따른 감정인

제128조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

자료 : 법제처 국가법령정보센터

2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

[공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안]

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조) ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) : ①자산총액 1천억 원 이상(자산요건), ②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

자료 : 공정거래위원회(2016.09)

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차 법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월부터 시행되었습니다. 하이트진로홀딩스(주)를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제과 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률(안)은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

개정안 시행
2021년 12월 30일

자료 : 공정거래위원회, 언론 자료

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 하이트진로그룹의 지주회사로 연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인 자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바, 자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
■ 주류 사업[하이트진로(주)의 사업위험]

3-1. 인구증가 정체, 웰빙 문화 확산에 따른 주류시장 성장세 둔화
국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어 경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편이며, 주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다.
국내 주류시장은 인구 증가율 둔화와 1인당 알코올 소비량 감소 등의 영향으로 시장 성장이 정체되어 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상을 보이고 있습니다.

특히 2021년 및 2022년의 경우 음(-)의 인구성장률을 기록하였으며, 2023년과 2024년 소폭 반등하였지만 2025년 다시 마이너스로 전환되며 인구 둔화세가 지속될 것으로 전망됩니다. 이처럼 과거의 인구성장률 대비 현격하게 감소한 인구성장추세는 당사 영위사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로
성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가에 한계가 있을 것으로 판단됩니다.
이러한 변화는 주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주류산업이란 일반적으로 알콜을 1.0% 이상 함유하여 음용했을 때 취하는 음료인 주류를 생산하는 산업활동을 의미합니다. 주세법상 '주류'라 함은 주정과 알코올분 1도 이상의 음료를 말합니다. 주세법상에 따라 주류는 알코올분 85도 이상으로 증류한 주정, 맥주ㆍ탁주 등의 발효주, 소주ㆍ위스키 등의 증류주로 구분할 수 있습니다.

[주류의 종류]

구분
종류
제조방법

주정
주정
녹말 또는 당분을 발효시켜 알코올분 85도 이상으로 증류한 것

발효주
탁주, 약주, 청주, 맥주, 과실주
발효액을 그대로 혹은 여과해 빚은 술

증류주
소주, 위스키, 브랜디, 일반증류주, 리큐르
발효액을 증류하여 빚은 술

자료: 주세법, 주류의 종류별 세부내용

국내 주류 산업은 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되므로 전형적인 내수 산업입니다. 현재 국내에서 생산 및 유통되는 품목은 소주, 맥주, 위스키, 청주, 탁주 등이며 이 중에서 소주, 맥주 등이 국내 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있습니다. 필수재 성격이 강한 다른 음식료품과는 달리, 주류는 기호품적인 특성을 지니고 있어 경기 변동에 민감하게 반응하는 편입니다. 이에 따라 수요탄력성이 비교적 높은 편이며 제품간 대체성이 상대적으로 커서 주종간 경쟁이 심한 특성을 보이고 있습니다. 일반적으로 경기 호황기에는 맥주가, 반대로 불황기에는 소주의 소비가 증가하는 모습을 보여 왔습니다. 또한 경기변동이나 소비심리의 변화에 따른 민감도는 가격이 비싼 위스키가 가장 크고 맥주는 중간, 소주와 막걸리는 대중적인 성향으로 인해 낮게 나타나고 있습니다.최근 국내 인구 증가율이 정체기에 접어들면서 국내 주류시장의 성장세도 둔화되었습니다. 2014년 0.63%을 기록했던 인구성장률은 2014년 이후 지속적으로 감소하여 2017년 인구성장률은 0.28%까지 하락하였습니다. 2018년에는 소폭 반등하여 0.43%의 인구성장률을 기록하였으나, 이는 일시적 반등에 그쳤습니다. 인구성장률은 2019년 0.35%, 2020년 0.14%를 기록하며 둔화세가 심화되고 있으며, 2021년과 2022년에는 각각 -0.13%, -0.19%를 기록하며 인구성장률은 마이너스로 전환하였습니다. 2023년에는 0.08%의 인구성장률을 기록하였고, 2024년에는 0.07%의 인구성장률이 예측되며 미세한 성장세를 보였으나, 2025년 인구성장률은 -0.13%로 다시 마이너스로 전환되며 인구 둔화세가 지속될 것으로 전망되는 상황입니다.

[국내 추계 인구 증가율]

(단위 : 천명, %)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

추계인구
49,937
50,200
50,429
50,747
51,015
51,218
51,362
51,585
51,765
51,836
51,770
51,673
51,713
51,751
51,685

인구성장률
0.77
0.53
0.46
0.63
0.53
0.40
0.28
0.43
0.35
0.14
-0.13
-0.19
0.08
0.07
-0.13

자료 : 통계청주) 2024년, 2025년은 예상치

한편, 주류시장의 주된 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 20대 이상 성인인구 증가율은둔화되는 추세로, 2021년에는 20대 이상 인구 성장률이 1%를 하회하였고, 2025년에는 0.56%로 최근 10년 이내 최저치를 기록할 것으로 전망됩니다. 성인 음주율 및 1인당 소비량 증가에 한계가 있는 상황에서 주류 주 소비층인 20대 이상 인구수 성장 둔화는 주류 시장의 성장성을 둔화시키는 요인으로, 주류 시장이 성숙기에 도달했다는 징후가 뚜렷해 지고 있습니다.

[20대 이상 추계 인구 수 및 증가율]

(단위: 명)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

20대 이상 추계인구
42,068,286
42,638,827
43,183,599
43,804,957
44,395,397
44,902,975
45,292,297
45,592,710
45,996,165
46,375,517
46,636,774

20대 이상 인구성장률
1.49%
1.36%
1.28%
1.44%
1.35%
1.14%
0.87%
0.66%
0.88%
0.82%
0.56%

20대 이상 인구의 비중
82.46%
83.25%
84.08%
84.92%
85.76%
86.62%
87.49%
88.23%
88.95%
89.61%
90.23%

자료 : 통계청주) 2024년, 2025년은 예상치

주류소비는 중ㆍ단기적으로 정부의 규제, 경기변동, 스포츠 이벤트 및 계절적 요인 등에 영향을 받고 있으며, 장기적으로는 인구통계적 변수, 소득 수준, 음주 문화, 기후변화 등의 영향을 받고 있습니다.장기적으로 주류의 주된 소비계층인 20대 이상 성인인구의 증가율이 감소하고 있으며, 음주 문화 개선 홍보 캠페인과 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심이 증폭되고 있으므로 주류산업의 전반적인 양적 성장의 한계로 이어질 수 있습니다. 또한 '부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(김영란법)' 시행, 주 52시간 근무제 도입 등으로 폭음과 2차 술자리가 감소하고, 혼술/홈술 트렌트가 확산되고 있습니다. 아울러, 코로나19 바이러스 확산 및 사회적 거리두기 정책 시행 이후 변화하여 정착된 회식 및 음주 문화는 양태는 현재까지도 지속되어 관련된 주류 소비가 감소하였다는 점 또한 전체적인 주류 소비량 감소에 주된 원인으로 작용하고 있습니다. 실제로 보건복지부가 2024년 발간한 알코올 통계자료집에 따르면, 20세 이상 1인당 알코올 소비량은 2011년 약 9.65리터에서 2019년 8.81리터까지 감소하였고, 2021년 기준으로는 8.07리터까지 감소하였습니다. 다만, 코로나 펜데믹이 종료된 2022년에는 8.44리터로 소폭 상승하며 20세 이상 1인당 알코올 소비량이 반등하였지만 여전히 코로나 펜데믹 이전 수치 대비는 낮은 모습을 보이고 있습니다.

[20세 이상 1인당 알코올 소비량]

(단위 : 리터, %)

연도
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

총출고량
9.652
9.777
9.430
9.650
9.813
9.345
9.270
9.043
8.810
8.342
8.071
8.436

증감률
-0.65%
1.30%
-3.55%
2.33%
1.69%
-4.77%
-0.80%
-2.45%
-2.58%
-5.31%
-3.25%
4.52%

자료 : 보건복지부 2024년 알코올 통계자료집주) 통계자료집 내 알코올 총출고량 데이터는 2022년이 가장 최신 데이터

위와 같은 구조적 요인으로 인한 주류 소비량 감소는 하이트진로(주) 사업에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-2. 주세법,주류산업 규제 및 정부 정책 변경에 따른 위험

국내 주류 산업은 정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 주세법의 대상이 됩니다. 주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이러한
법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다.

한편, 2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과
되었습니다.
노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심
입니다. 노란봉투법 시행 이후 2022년과 같은 파업이 일어난다면 당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)의 경영환경에 부정적인 영향이 있을 가능성이 존재합니다.
다만, 노란봉투법 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부도 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 현재 해당 개정안이 당사 및 당사의 주요 계열사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다
.
또한, 향후
새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 하이트진로(주)에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 하이트진로(주)의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 산업은 1960년대 이후 현재에 이르기까지 국가경제의 중요한 몫을 담당해 왔습니다. 특히 1950~1970년대 무렵의 후진적 산업환경 속에서 주류산업의 조세수입은 우리 경제의 기초를 세우는데 큰 공헌을 하였습니다. 또한 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 여러 공익과 관련되어 있습니다. 농가소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약재배 등은 양곡정책의 일환이고 주류가격은 물가와 직결되므로 국가로부터 공익차원에서 관리되고 있습니다. 또한 주류의 원료인 주정의 경우 화약제조의 원료로도 사용되므로 방위산업까지 영향을 미칩니다. 이와 같은 주류산업의 다양한 공익적 특성으로 인하여, 주류산업은 그 시작 초기부터 현재까지 정부의 엄격한 규제와 관리하에 성장하고 있습니다.또한 정부의 중요한 세수원 역할을 하는 동시에 원료인 농산물 수급문제, 국민건강 등 외부경제 효과가 높아 생산, 유통, 소비의 제반 단계에서 높은 수준의 국가통제 및 규제를 적용 받고 있습니다. 주류 제조 및 유통 면허제, 국세청의 가격신고, 주정 판매 제한과 같은 규제가 사업상의 제약으로 작용하는 동시에 이러한 제도적 장치가 기존 사업자에 대한 보호장치로 작용하여 비교적 안정적인 사업환경을 제공해 왔습니다. 다만 정부는 최근 주류산업의 경쟁력 강화를 위해 유통 규제 완화 정책을 모색하고 진입 규제 완화를 위해 종합주류도매면허의 자격요건을 대폭 완화할 방침입니다. 이러한 주류 시장 규제 완화가 이루어지면서 점진적인 시장환경의 변화가 예상됩니다.

[주류 시장의 주요 규제 내용]

규제제도
내용

주종별 면허 제도
주류 생산에서 각 주종에 따른 개별 면허의 취득

최소 음주허용 연령
만 19세 이하 연령자의 주류 구입과 음주 불가

광고 제한
저녁 11시 이전 공중파 방송에서의 방송 불가

주정 공동판매제
주정회사간 원재료의 구매와 판매 협력

겸업금지
주류의 생산과 운반, 판매의 분리

자료 : 한국신용평가

[주류제조 면허 개방 연혁]

단계
개방시기
대상주류

제1단계
1991년 9월 1일
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

제2단계
1993년 3월 1일
탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

제3단계
1993년 7월 1일
모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

자료 : 국세청

주류가 조세수입에서 차지하는 비중이 크기 때문에 세수의 안정적 확보를 위해 원료, 판매가격, 세율, 시설기준 등 다양한 정부의 규제가 존재합니다. 특히 주류 제조업 면허를 득하기 위해서는 일정 규모의 제조시설을 갖추도록 요구하고 있어 동 시설 기준(용량)이 신규진입을 저해하는 진입장벽으로 작용하여 왔으나, 단계적으로 완화되었습니다. 특히 맥주의 경우 제조시설 기준이 2000년 1월 시행된 주세법 시행령에서는 1,850㎘ 이상이었으나 2013년 7월 주세법 시행령 개정을 통해 100㎘로 대폭 완화되었으며, 2014년 4월 100㎘ 에서 50㎘ 이상(후발효조 기준)으로 추가적 완화가 이루어져, 소규모 하우스맥주 제조장이 지속적으로 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일 이후 위스키 및 브랜디 제조 시설 기준이 숙성통 및 저장소 총 용량의 합 기준 50㎘ 이상에서 25㎘ 이상으로 크게 완화되어 소규모 위스키 제조자 역시 증가할 것으로 전망되며, 2017년 2월 7일 이후 주정 제조시설이 발효조 총용량 550㎘ 이상에서 275㎘ 이상으로 완화되어 신규 업체의 시장 진입이 용이해졌습니다. 이러한 정부 규제 완화는 기존 주류 산업 내 경쟁 심화를 불러올 수 있으며 개별 사업자들의 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있습니다.

[주류별 제조장 시설기준]

주류별
시설구분
시설기준

가. 주정
1) 발효 및 증류시설가) 발효조 총용량나) 술덧탑다) 정제탑2) 시험시설가) 현미경나) 항온항습기다) 간이증류기
275㎘ 이상1기 이상1기 이상1,000배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대

나. 탁주 및 약주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기가) 담금(발효)조 총용량나) 제성조 총용량2) 시험시설가) 간이증류기나) 주정계
3㎘ 이상2㎘ 이상1대0.2도 눈금 0 ～ 30도 1조

다. 청주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기가) 담금(발효)조 총용량나) 저장 및 검정조 총용량2) 시험시설가) 현미경나) 항온항습기다) 간이증류기라) 무균상자
5㎘ 이상7.2㎘ 이상500배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대1대

라. 맥주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기가) 용기 총용량(1) 전발효조(2) 후발효조(저장조)2) 시험시설가) 현미경나) 항온항습기다) 가스압측정기라) 간이증류기
25㎘ 이상50㎘ 이상500배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대1대

마.과실주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기가) 담금(발효)조 총용량나) 저장 및 검정조 총용량2) 시험시설가) 현미경나) 항온항습기다) 간이증류기
21㎘ 이상22.5㎘ 이상500배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대

바. 소주[법 별표 제3호가목5)부터 9)까지의 규정에 따른 주류]
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기가) 희석조 및 검정조 총용량2) 시험시설가) 현미경나) 항온항습기다) 간이증류기
25㎘ 이상500배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대

사. 소주[법 별표 제3호가목1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류]
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기가) 담금(발효)조 총용량나) 저장 및 검정조 총용량2) 시험시설가) 현미경나) 항온항습기다) 간이증류기
5㎘ 이상25㎘ 이상500배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대

아. 위스키 및 브랜디
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기 가) 담금(발효)조 총용량 나) 원액숙성용 나무통 총용량 다) 저장 및 제성조의 총용량2) 시험시설 가) 현미경 나) 항온항습기 다) 간이증류기
5㎘ 이상나)와 다)를 합해 25㎘ 이상500배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대

자. 일반증류주, 리큐르 및 기타 주류
1)담금ㆍ저장ㆍ제성용기가) 담금(발효)조 총용량나) 저장, 침출, 제성조 총용량2) 시험시설가) 현미경나) 항온항습기다) 간이증류기
5㎘ 이상25㎘ 이상500배 이상 1대0 ～ 65℃ 1대1대

자료 : 주세법 시행령(2020.02.11 개정) [별표3]주류제조장의 시설기준 - 1. 일반적 시설기준주1) 법 별표 제3호 가목 5)부터 9)까지의 규정에 따른 주류주2) 법 별표 제3호 가목 1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류

주류산업은 주세법에 의거하여 엄격하고 방대한 법규의 대상이 되며, 주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이런 법규들은 기본적으로 국세청과 관련 기관들에 의하여 관리됩니다. 2004년 1월 1일 개정 주세법 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작하여 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하된 바 있으며 2019년까지도 맥주의 주세율은 72%를 유지해 왔습니다.한편, 2020년 1월 1일 개정된 「주세법」에서는 탁주와 맥주에 대한 과세체계를 종가세(출고가격에 일정 비율 부과)에서 종량세(알콜 함량이나 양, 부피 기준으로 일정 금액 부과)로 전환, 국산 제조 및 수입 분 구분없이 탁주는 1킬로리터 당 41,700원, 맥주는 1킬로리터당 830,300원의 주세를 납부하는 것으로 변경되었습니다.종량세 전환으로 저가 수입맥주는 점차 가격 경쟁력을 잃을 것으로 보여집니다. 기존 세관 통관시 신고가를 낮게 책정하고 세금을 줄여 가격 졍쟁력을 높여 4캔 1만원 등 할인행사를 진행해 왔지만 세금 부담이 늘어나며 이와 같은 마케팅이 어려워 질 수 있습니다. 반대로 원가가 높은 고급 수입맥주의 경우 세금 부담이 낮아지는 혜택을 받게 됩니다.2021년 1월 1일 시행된 「주세법」에서는 종량세가 적용되는 맥주·탁주에 대해서 증류주 등 종가세 적용 주종과의 과세형평을 위해 물가연동제를 도입하였으며, 2021년 2월 17일 시행 및 2022년 2월 15일 일부 개정된 「주세법 시행령」에서는 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지 주류 제조장으로부터 반출하거나 수입 신고하는 탁주는 1킬로리터당 41,900원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 42,900원으로 조정하였습니다. 또한 맥주는 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지 1킬로리터당 834,000원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 855,200원으로 조정하였습니다.다만, 2023년 4월 1일부터 시행된 주세법 개정안에서 맥주·탁주에 탄력조정제가 적용되어 물가의 70% ~ 130% 안에서 세율이 결정되었고 원래라면 물가상승률 5.1%를 100% 반영해 세금이 상승하여야 하지만 고물가 상황을 반영해 물가상승률의 70%만 반영되었습니다. 반영후 맥주 및 탁주세율은 맥주는 1ℓ당 30.5원 오른 885.7원이고, 탁주는 1.5원 인상돼 44.4원입니다.한편, 2024년 1월 1일부터 맥주 및 탁주에 적용되는 종량세 물가연동제를 폐지하고 탄력세율 방식으로 세율을 조정할 수 있도록 개정되는 「주세법」에 따라 시행령으로 규정 중인 세율을 법률로 상향입법하여 「주세법 시행령」 내 주류에 대해 적용되는 세율 관련 조항은 삭제되었습니다. 금번 개정으로 맥주는 1ℓ당 885.7원, 탁주는 44.4원의 법정세율을 매기되 필요시 법정세율의 -30~30% 범위에서 탄력세율을 적용하여 물가가 인상되어도 주류 가격에 변동이 없으면 세율을 그대로 유지할 수 있게 되었습니다.

「주세법」및 「주세법시행령」상 주류에 대해 적용되는 세율은 다음과 같습니다.
[주세법]

제8조(세율)

① 주류에 대한 세율은 다음과 같다. <개정 2021. 12. 21., 2022. 12. 31., 2023. 12. 31.>

1. 주정: 1킬로리터당 5만 7천원(알코올분 95도를 초과하는 경우에는 그 초과하는 1도마다 600원을 더하여 계산한다)

2. 발효주류: 다음 각 목에 따른 세율

가. 탁주: 1킬로리터당 4만4400원

나. 약주ㆍ과실주ㆍ청주: 100분의 30

다. 맥주: 1킬로리터당 88만5700원. 다만, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 용기에 담아 판매되는 맥주로서 2026년 12월 31일 이전에 주류 제조장에서 반출하거나 수입신고하는 맥주에 대한 세율은 본문에 따른 세율의 100분의 80으로 하며, 100원 미만은 버린다.

3. 증류주류: 100분의 72

4. 기타 주류

가. 별표 제4호가목 및 다목부터 마목까지의 주류: 100분의 72. 다만, 별표 제4호다목의 주류 중 불휘발분이 30도 이상인 것은 100분의 10으로 한다.

나. 별표 제4호나목의 주류: 100분의 30

② 탁주 또는 맥주의 세율은 다른 주류와의 과세형평성, 조세부담 수준, 주류의 가격안정 등을 고려하여 제1항제2호가목 또는 다목에 따른 세율의 100분의 30의 범위에서 대통령령으로 조정할 수 있다. <신설 2023. 12. 31.>

③ 전통주로서 대통령령으로 정하는 주류 중 대통령령으로 정하는 반출 수량 이하의 것에 대한 세율은 제1항 또는 제2항에 따른 세율의 100분의 50의 범위에서 대통령령으로 정하는 바에 따라 경감할 수 있다. <개정 2022. 12. 31., 2023. 12. 31., 2024. 12. 31.>

자료 : 「주세법」<시행 2025. 1. 1>, <일부개정 2024. 12. 31>

주) 기타 주류 관련해서는 「주세법」 별표 제4호을 참조

[주세법시행령]

개정 전
개정 후

제7조(세율)

① 법 제8조제2항에 따라 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지 및 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지 주류 제조장으로부터 반출하거나 수입신고하는 탁주와 맥주에 적용하는 세율은 다음 각 호의 구분에 따른다.

1. 탁주: 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지는 1킬로리터당 41,900원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 1킬로리터당 42,900원

2. 맥주: 2021년 3월 1일부터 2022년 3월 31일까지는 1킬로리터당 834,400원, 2022년 4월 1일부터 2023년 3월 31일까지는 1킬로리터당 855,200원

(이하 생략)

제7조(세율)

<삭제>

(이하 생략)

자료 : 「주세법시행령」<시행 2025. 2. 28.>, <개정 2025. 2. 28>

2020년 5월 19일 기획재정부와 국세청은 제조, 유통, 판매 등 주류산업 전반에 걸친 대대적인 규제 개선안을 발표하였습니다. 특히 OEM 생산 허용의 경우 주류업계의 공급과잉 구조에 상당한 영향을 미칠 것을 보입니다. 과거에는 주류 제조장별로 제조면허가 발급되었기 때문에 경쟁사의 증설이 업계 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 규제 개선 이후에는 타사 제품의 위탁생산(OEM)과 더불어, 기존 주류 제조설비에서 비알코올 음료·부산물 등의 제조가 가능해지면서, 업계 전반의 생산효율성 개선이 가능해질 것으로 판단됩니다.

[주류 규제 개선방안(2020.05.19)]

분야
내용

제조
·타 제조업체의 제조시설을 이용한 위탁제조(OEM) 허용·주류 경미한 제조방법 변경 및 추가시 절차 간소화 (승인→신고)·주류 제조 시설을 이용한 주류 이외의 제품 생산 허용·주류 제조면허 취소 규정 합리화 (2주조년도 미제조시 면허 취소범위, 주류장 전체→해당주류만)·주류 신제품 출시 소요 기간 단축 (30일→15일)·주류 첨가재료 확대 (질소가스 첨가 허용)

유통
·주류제조자 및 주류수입업자의 주류 판매 시 택배 운반이 가능하도록 개선·주류통신판매기록부에서 구매자 주민등록번호 제외

판매
·통신판매가 허용되는 '음식점의 주류 배달' 기준 명확화 (주류가격이 음식가격보다 낮은 경우)·홍보 등 목적의 경우 제조면허 주종 이외의 주류 제조 허용

납세협력
·맥주 및 탁주에 대한 주류 가격신고 의무 폐지·소주 및 맥주에 대한 대형매장용 용도구분 표시 폐지 (가정용·대형매장용→가정용)·맥주 및 탁주의 납세증명표지 표시사항 간소화·전통주 제조자의 납세증명표지 첩부 의무 완화·대형매장의 면적기준 완화

전통주
·전통주 양조장 투어 등 산업관광 활성화를 위한 세제 지원·전통주 홍보를 위한 국자 및 지자체 전통주 홍보관희 시음행사 허용

법령체계합리화
·규제적 성격이 강한 행정 관련 규정을 「주세법」에서 분리하여 「주류 면허 관리 등에 관한 법률」제정·스타트업 창업 지원 등을 위한 '주류 규제혁신 도우미' 제도 운영

자료 : 국세청 보도자료, 2020.05.19

또한, 2025년 4월 17일 더불어민주당 안도걸 의원은 저도주 혼성주를 '기타 주류'로 별도 분류하고 세율을 현행 72%에서 30%로 낮추는 '주세법 일부개정법률안'을 대표 발의하였습니다. 현행법은 증류주에 향료나 감미료나 첨가한 저도주 혼성주를 리큐르로 분류하고 있으며, 리큐르는 소주, 위스키 등 증류주와 동일한 72%의 세율을 적용받고 있습니다. 최근 소비가 증가하고 있는 하이볼 제품은 탄산수 등 음료와 혼합한 혼성주로 맥주와 탁주가 수량을 기준으로 과세하는 반면, 혼성주는 가격을 기준으로 72%의 세율이 적용되면서 경쟁력 확보에 어려움을 겪고 있습니다. 해당 개정안이 국회에서 통과될 경우 하이볼 등 저도주 혼성주의 개발, 소비, 수출 등이 촉진될 것으로 전망됩니다.한편, 2025년 8월 24일 국회 본회의에서 노동조합 및 노동관계조정법 일부개정법률안(이하 "노란봉투법")이 통과되었습니다. 노란봉투법은 사용자 범위와 노동쟁의 대상을 확대하고, 파업 노동자에 대한 기업의 손해배상 청구를 제한하는 내용이 법안의 핵심입니다. 먼저 이번 개정안은 기존 노동조합 및 노동관계조정법 제2조에 나오는 "사용자"에 대한 정의에 "이 경우 근로계약 체결 당사자가 아니더라도 근로자의 근로조건에 대하여 실질적이고 구체적으로 지배·결정할 수 있는 지위에 있는 자도 그 범위에 있어서는 사용자로 본다"는 내용을 신설하였습니다. 이는 현행 사용자의 범위를 확대해 하청업체 등 간접고용 근로자도 원청 사용자와 단체교섭 등을 할 수 있도록 해 노동권을 보장하겠다는 취지입니다. 또한, "노동쟁의"에 대한 정의도 일부 수정하여 기존 "임금·근로시간·복지·해고· 근로자의 지위 기타 대우 등 근로조건의 결정에 관한 불일치"에서 "근로조건의 결정과 근로조건에 영향을 미치는 사업상의 결정에 관한 주장의 불일치"로 변경되었습니다. 이에 따라 구조조정, 정리해고, 사업 통폐합 등이 노동쟁의 대상의 범위에 포함될 것으로 보입니다. 마지막으로, 노동조합 및 노동관계조정법 제3조 손해배상 청구와 관련하여 "사용자의 불법행위에 대하여 노동조합 또는 근로자의 이익을 방위하기 위해 부득이 사용자에게 손해를 가한 노조 또는 근로자는 배상할 책임이 없다"는 조항과 "사용자는 노조의 존립을 위태롭게 하거나 운영을 방해할 목적 또는 조합원의 노조 활동을 방해하고 손해를 입히려는 목적으로 손해배상청구권을 행사해서는 안된다"라는 조항이 신설되었습니다. 이로 인해, 적법한 절차를 거친 정당한 파업일 경우 사측의 손해배상 청구가 전면 금지될 예정입니다.

[노란봉투법 주요 내용]

구분
내용

사용자 범위 확대
·근로계약 체결 당사자가 아니더라도 근로자의 근로조건에 대하여 실질적이고 구체적으로 지배·결정 할 수 있는 지위에 있는 자도 '사용자'로 규정하여, 현행 사용자의 범위를 확대

쟁의권 범위 확대
·쟁의 행위의 범위를 근로조건의 결정과 근로조건에 영향을 미치는 사업상의 결정에 관한 주장 불일치 및 사용자의 명백한 단체협약 위반으로 인하여 발생한 분쟁상태로 규정하여 정당한 쟁의행위의 범위 를 확대

손해배상 청구 제한
·사용자는 단체교섭 또는 쟁위행위, 그 밖의 노동조합의 활동으로 인하여 손해를 입은 경우에 노동조합 또는 근로자에 대하여 그 배상을 청구할 수 없도록 함·사용자의 불법행위에 대하여 노동조합 또는 근로자의 이익을 방위하기 위하여 부득이 사용자에게 손해를 가한 노동조합 또는 근로자는 배상할 책임이 없다고 규정함·노동조합과 근로자로 하여금 법원에 배상액의 감면을 청구할 수 있음

자료 : 국회 의안정보시스템

당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)는 2022년 운송료 현실화 등을 요구하며 파업한 자회사 수양물류 소속 화물연대 조합원들에게 본사를 점거 당했습니다. 당시 하이트진로(주)는 직접 계약 관계가 아니기 때문에 하청업체 문제를 해결해 줄 수 없다고 주장하였습니다. 오히려 파업으로 인해 맥주 출고가 감소하자 파업 주동자들을 상대로 손해배상 청구 소송을 제기하였습니다. 해당 사건은 화물연대 조합원들과 하이트진로(주) 간 합의안을 도출하며 손해배상 청구, 계약해지, 민형사상 고소 및 고발 등을 모두 취하하며 종료되었습니다.2026년부터 노란봉투법이 본격적으로 시행된다면 불법 파업을 막을 수 있는 장치인 손해배상 청구권이 없어지고 하청 노조와의 직접 교섭이 의무화되어 정상적인 기업 경영이 어려워질 것이라는 우려가 존재하고 있습니다. 노란봉투법 시행 이후 2022년과 같은 파업이 일어난다면 당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)의 경영환경에 부정적인 영향이 있을 가능성이 존재합니다. 다만, 노란봉투법 시행 전까지 6개월의 유예기간이 있고 고용노동부도 해당 기간 동안 노사의 의견을 수렴하는 TF를 구성하여 메뉴얼을 작성할 계획이기 때문에 현재 해당 개정안이 당사 및 당사의 주요 계열사에 미치는 영향을 합리적으로 예측하기 어렵습니다.

당사의 주요 계열사가 영위하고 있는 주류산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 또한 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사 및 당사 주요 계열사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-3. 주류산업의 경쟁 심화 위험
국내 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황이며, 대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편입니다. 이에 따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다.
주류시장은 점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편이며, 시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다.
기업들은
판촉활동을 통해 브랜드 인지도를 제고하고 점유율을 확대를 추구
하고 있습니다. 이에
판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편입니다. 높은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 주류산업은 수요의 대부분이 내수 위주로 이루어지며 시장의 성장성에 비해 업계의 공급이 증가하고 있습니다. 또한 사업 초기 대규모 설비투자 부담과 더불어 지역 또는 전국 단위 유통망 구축과 인지도 형성에 많은 비용과 시간이 소요됩니다. 더 나아가 시장지위 유지와 브랜드 인지도 제고를 위한 지속적인 투자가 필요하며 산업에 대한 정부의 규제 때문에 진입장벽이 높은 산업에 속합니다.최근에는 소비자 기호 변화 주기 단축과 함께 수입맥주와 포도주와 같은 대체제품 시장진입에 대응하여 국내 주류회사들의 신제품 개발비용과 마케팅 비용의 확대가 이루어지고 있어 신규 회사의 주류 시장으로의 진입은 매우 제한적일 것으로 보여지나, 이는 하이트진로(주)와 경쟁회사간 경쟁 심화로 수익성에 영향을 미칠 수도 있습니다.

맥주시장은 하이트진로(주)와 오비맥주(주)가 전체 맥주시장을 복점형태로 지배하고 있었으나, 2014년 롯데칠성음료(주)가 '클라우드'를 출시하며 설비를 신설하면서 맥주시장에 신규 진출하며 국내 맥주시장은 과점형태로 변화되었습니다. 2016년 주류시장 중 소주 시장은 안정성을 유지하였으나 맥주시장은 경기 둔화와 수입맥주 고성장에 따른 국내 맥주 수요 부진, 신제품 출시 등에 따른 마케팅비용 증가 등으로 수익성이 저하되었습니다. 2017년에는 가파른 수입맥주의 성장세와 더불어 국내 기업들의 맥주 생산능력 확장으로 인해 주류 공급이 증가하고 경쟁강도는 심화된 추세를 보였습니다. 한편, 지역 경쟁이 심하던 소주 시장 역시 수도권 진출을 희망하는 지방 소주 기업들의 수도권 시장 확보를 위한 마케팅 강화로 경쟁강도가 심화되고 있습니다. 2020년에는 「주세법」 개정법 시행으로 저가 수입맥주에 대한 세율이 증가하면서 국산맥주의 가격경쟁력이 일부 제고되어, 수입맥주의 수요에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 동시에 주정시설 발효조 총용량 기준이 완화되어 수제맥주에 대한 세금 부담이 줄어든 효과로 수제맥주업체의 맥주 시장 진입이 용이해졌습니다. 따라서 국내 맥주 업체들은 수입맥주뿐 아니라 수제맥주업체와의 경쟁도 불가피한 상황입니다. 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 시장의 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황에서 주류업체들은 브랜드 이미지 제고 및 인지도 향상을 통한 시장점유율 확대를 추구하고 있습니다. 이는 마케팅 비용 지출의 증가를 가져오고, 이와 같은 마케팅 비용 증가 및 시장 경쟁 심화는 주류업체들의 수익성에도 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

[주요 주류회사 브랜드 보유 현황]

회사명
브 랜 드

하이트진로
참이슬, 참이슬 오리지널, 진로, 진로골드, 일품진로, 일품진로 오크25, 진로1924 헤리티지, 진로25, 테라, 테라 라이트, 켈리, 하이트, S LIGHT, 스타우트 등

오비맥주
OB, 카스, 한맥, 필굿, 버드와이저, 스텔라 아르투아, 호가든, 코로나, 카프리, 하얼빈, 산토리, 레드락 등

롯데
처음처럼, 새로, 클라우드, 크러시, 청하, 마주앙, 스카치블루 등

보해
보해소주, 보해복분자주, 매취순, 잎새주, 순희, 부라더소다, 보해골드, 다시 마주, 복받은부라더홍연 등

금복주
참소주, ZERO2, 찐찐, 독도, 제왕, 백로, 경주법주, 오크젠, 경주법주, 화랑 등

무학
좋은데이, 화이트, 매실마을, 톡소다, 좋은데이 깔라만시, 좋은데이 부산갈매기19, 좋은데이 부산갈매기16 등

대선
강알리, 대선, 시원, 대선담금주 등

국순당
백세주, 명작, 예담 등

자료 : 각사 홈페이지

하이트진로(주)는 시장점유율 확대를 위해 꾸준히 신제품을 출시하고 마케팅 비용을 지출해오고 있습니다. 2019년 광고선전비로 매출액 대비 9.20%인 1,872억원을 지출하였고, 2020년에는 매출액 대비 8.6%인 1,932억원을 지출하였습니다. 이는 2019년 신제품인 '테라'와 '진로이즈백' 출시한 이래로 제품의 성공적인 시장 안착을 위해 공격적으로 광고를 집행한 결과입니다. 이후 2021년 매출액 대비 광고비의 비율은 8.31%, 2022년에는 7.40%, 2023년에는 9.75%, 2024년에는 7.40%, 2025년 반기말 기준으로는 6.75%를 기록하였습니다. 2023년 하이트진로(주)의 신제품 맥주 '켈리' 판매 확대를 위해 광고비 비중이 증가한 것을 제외하더라도 하이트진로(주)의 매출액 대비 광고비 비율은 6% - 9% 내외를 유지하며 시장 경쟁상황에 따라 매출액 대비 적지 않은 광고비용을 지속적으로 지출하고 있는 상황입니다.

[하이트진로(주) 판관비 및 광고비 추이(K-IFRS 연결 기준)]

(단위: 백만원)

과목
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
1,259,331
1,286,389
2,599,183
2,520,182
2,497,555
2,202,904
2,256,323
2,035,064
1,885,626
1,889,910
1,890,233
1,907,481
1,872,333

매출원가
679,164
690,704
1,413,946
1,406,180
1,434,318
1,276,469
1,281,305
1,163,221
1,123,766
1,086,067
1,066,386
1,087,052
1,088,471

판매비와관리비
452,983
479,087
977,096
990,082
872,666
752,324
776,539
783,596
671,418
716,593
699,841
686,441
690,159

매출액 대비 판관비 비율
35.97%
37.24%
37.59%
39.29%
34.94%
34.15%
34.4%
38.50%
35.61%
37.92%
37.02%
35.99%
36.86%

광고비
84,974
102,026
192,224
245,755
184,828
183,082
193,190
187,165
139,920
156,409
165,242
164,308
162,958

매출액 대비 광고비 비율
6.75%
7.93%
7.40%
9.75%
7.40%
8.31%
8.6%
9.20%
7.42%
8.28%
8.74%
8.61%
8.70%

자료: 하이트진로(주) 2025년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서

맥주 시장과 소주 시장이 국내 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있는 가운데 당사의 맥주 및 소주 생산량의 합은 2016년을 기점으로 수입 맥주 증가와 국내 맥주 시장 경쟁 과열화로 인하여 하락세를 보였습니다. 그러나, 2019년에 들어서는 신제품인 테라와 진로이즈백을 비롯해 당사 제품의 판매가 증가하여 생산실적이 전년대비 7.9% 상승한 1,325,985㎘을 기록하였습니다. 2020년에는 코로나19 확산에도 일본 수입 맥주 수요 급감에 따른 반사 수혜와 신제품 판매 호조 지속으로 생산실적은 전년대비9.76% 증가한 1,455,427㎘을 기록하였습니다. 2021년은 코로나19 바이러스 확산과 사회적 거리두기 정책으로 유흥용 주류 소비가 감소한 가운데 1,367,229㎘의 생산 실적을 기록하며 소폭 감소한 모습을 보였습니다. 2022년 이후에는 코로나 및 사회적 거리두기에 따른 유흥용 주류 소비 감소에서 탈피하여 2021년 대비 증가한 1,432,027㎘의 생산실적을 시현하였습니다. 다만, 전반적인 주류소비 감소 트렌드 등에 기인하여 2023년에는 1,422,723㎘ 2024년에는 1,355,191㎘의 생산실적을 기록하며 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 2025년 반기말 기준으로도 676,122㎘의 생산실적으로 기록하며 전년 동기 691,308㎘ 대비 2.2% 감소하였습니다. 아울러, 하이트진로(주)의 맥주부문과 소주부문 평균 가동률은 2025년 반기말 기준 각각 59.6%, 79.8%로 전년 동기 대비 맥주부문은 5.7%p. 감소하였으나, 소주부문은 1.4%p. 증가하였습니다.

[하이트진로(주) 생산 실적 및 가동률 추이]

(단위: ㎘, %)

사업부문
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

맥주부문 합계
240,488
263,606
514,444
578,701
558,248
525,360
609,481
573,355
551,348
571,088
662,708

맥주부문 평균 가동률
59.6
65.3
63.7
71.7
69.1
65.1
75.5
46.2
36.76
38.08
44.19

소주부문 합계
435,634
427,702
840,747
844,022
873,779
841,869
845,946
752,630
677,654
663,706
654,539

소주부문 평균 가동률
79.8
78.4
77.0
77.3
82.0
81.4
83.5
61.5
64.28
64.93
64.03

맥주/소주 합계 생산 실적
676,122
691,308
1,355,191
1,422,723
1,432,027
1,367,229
1,455,427
1,325,985
1,229,002
1,234,794
1,317,247

자료: 하이트진로(주) 2025년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서주1) 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력주2) 익산공장은 2022년 1월 병라인 생산을 중단하고 3월부터 포켓소주 생산라인을 추가하였습니다.주3) 청주공장 2022년 9월 병1호라인 생산 재개되었습니다.주4) 익산공장 2023년 1월 근무조 변경으로 생산CAPA 조정되었습니다.

코로나19 이후 회식문화를 비롯한 주류 소비문화가 온건한 양태로 정착하는 것에 따른 영향으로 주류 시장에서의 전반적인 소비자 수요 감소가 일정부분 지속되고 있는 상황입니다. 맥주 시장의 경우 롯데칠성음료와 다국적 맥주기업 AB인베브에 재인수된 오비맥주(주), 그리고 당사 간의 맥주시장 3자간의 점유율 확보 경쟁이 지속되는 가운데 주류 시장 진입 장벽 완화와 수입맥주의 증가 및 소규모 양조장의 증가로 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 과일소주 및 탄산주 시장의 부상과 선호도 감소, 발포주 등의 다양한 신 주류 등장으로 주류시장내 경쟁 구도는 지속적으로 변화를 겪고 있습니다. 소주시장에서 당사는 높은 점유율을 보이고 있으나, 점유율 유지 및 향상을 위한 마케팅비용 투입은 지속적으로 이뤄질 것으로 예상됩니다. 심화되는 경쟁상황에서 시장 점유율 하락 및 브랜드파워 제고를 위한 마케팅 비용 지출은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

3-4. 주류산업 원재료 가격변동에 따른 수익성 저하 위험
2025년 반기말 기준 하이트진로(주) 원재료 매입액의 56.32%를 차지하는 주정과 맥아(맥주맥)의
원재료인 곡물을 대부분 수입에 의존하고 있어 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다
.
국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며,

곡물 가격 상승 및 환율 변동은 하이트진로(주)의 원재료 비용에 영향을 미쳐 하이트진로(주)를 비롯한 당사 연결실체의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하이트진로(주)의 2025년 반기말 별도기준 매출원가(6,080억원) 대비 원재료 비용의 비율은 약 51.98% 수준이며, 이 중 맥주의 주 원재료인 맥아와 소주의 주 원재료인 주정이 원재료 매입액의 약 56.32%를 차지하고 있습니다. 주정과 맥아의 원재료인 곡물은 대부분 수입에 의존하므로 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다. 국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며, 이러한 원인에 따른 원재료 가격의 변동성은 하이트진로(주)의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.맥주의 원재료는 맥주보리(맥주맥)를 발아시킨 맥아, 맥주 특유의 맛과 향을 내는 호프, 옥수수로 만든 전분과 포장재료로 구성되며, 원재료 매입량은 일반적으로 맥주 판매량 증가율에 연동됩니다. 희석식소주의 주원료는 주정으로서 고구마, 쌀, 보리 등의 국산원료와 수입원료인 타피오카 및 조주정을 사용하여 주정 제조회사에서 생산하고 있습니다. 대한주정판매는 주정 제조회사로부터 주정을 매입하여 하이트진로(주)를 포함한 소주 회사에 이를 판매하고 있습니다.

[하이트진로(주)의 원재료 매입액 현황 (별도기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

맥주
원재료
맥아 외
맥주 제조
34,538
88,912
114,023
78,910
55,372
63,922
76,066
51,531
69,848

포장재료
54,464
109,570
128,725
124,308
105,109
101,278
100,772
78,275
101,772

기 타
13,043
22,901
28,569
22,051
17,670
18,523
18,778
9,782
12,634

원 재 료 소 계
102,045
221,382
271,317
225,269
178,151
183,722
195,616
139,588
184,254

소주
원재료
주정 외
소주제조
143,443
276,282
276,657
267,663
241,558
205,468
221,857
151,323
204,579

포장재료
63,015
124,821
120,273
114,188
99,587
68,132
76,899
50,623
68,239

기 타
7,542
17,072
18,186
17,313
15,799
10,580
11,847
7,440
10,261

원 재 료 소 계
214,000
418,175
415,116
399,164
356,944
284,180
310,602
209,387
283,079

합 계
316,045
639,557
686,433
624,432
535,096
467,903
506,218
348,975
467,333

매출원가
608,012
1,269,053
1,264,942
1,302,272
1,163,629
1,178,778
1,068,131
980,435
949,617

매출원가 대비 원재료 비중
51.98%
50.40%
54.27%
47.95%
45.99%
39.69%
47.39%
35.59%
49.21%

자료: 하이트진로(주) 2025년 반기보고서 및 사업보고서

하이트진로(주)는 2025년 반기말 기준 맥주 관련 원재료 구입에 약 1,020억원, 소주 관련 원재료 구입에는 약 2,140억원을 사용하여 합계 약 3,160억원의 원재료 관련 비용을 지출하였습니다. 그 중 맥아와 호프는 전량 해외에서 수입해서 사용하고 있어 곡물 가격 상승 및 환율 상승은 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다. 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 상승세를 나타내다가 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원/달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 2021년 하반기에는 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝 등 금리 인상 속도가 더 빨라지며 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원 대를 돌파했습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원/달러 환율은재차 상승세를 기록하여 1,300원 후반 수준까지 상승하였습니다. 이후 11월 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령의 당선이 확정되며, 당선인의 공약인 대규모 세금 감면 및 경기 부양책 지탱을 위한 대규모 국채 발행이 진행될 경우 미국 국채금리 상승에 따른 달러 상승 압력이 높아질 것으로 예상됨에 따라 원/달러 환율은 1,400원을 돌파하였습니다. 추가적으로 12월 비상계엄 사태 이후 원/달러 환율이 약 2주간 약 30원 이상 급등하였으며 사태가 안정화되며 불확실성이 일부 해소되었지만 정치적 불안 요소는 지속적으로 환율에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 더불어 12월 FOMC에서 연준은 매파적 인하를 단행하며 2025년 금리인하 속도 조절을 시사한 바, 당일 원/달러 환율은 전일 대비 10원 이상 급등하였으며, 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 달러화 강세를 보였습니다.한편, 지속적으로 상승하던 원/달러는 2025년 1월부터 미국 관세정책 완화 기대를 비롯하여 국민연금의 환헤지 경계가 맞물림에 따라 하락세를 보이며 1,430원대까지 하락하였습니다. 그러나, 트럼프 미 대통령의 무차별 상호관세가 4월 9일 발효되면서 원/달러 환율은 1,480원을 돌파하였으며 글로벌 금융위기 때인 2009년 3월 이후 16년만에 최고치를 기록하였습니다. 여기에 중국이 트럼프발 관세 충격을 줄이기 위해 위안화 약세를 유도하는 것도 위안화 가치를 따라가는 원화에 부담을 주었습니다. 반면, 트럼프 대통령이 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 상호관세를 90일간 유예하고, 기본관세 10%만 부과하겠다고 밝히면서 최고 수준으로 치솟던 원/달러 환율은 역외에서 1,450원대 초반까지 급락하였습니다. 더불어, 2025년 5월 들어 미-중 무역 협상 가능성이 높아지고, 대만 정부가 미국과의 관세 협상에서 자국 통화 절상을 용인했다는 관측이 확산되며 대만달러를 비롯한 아시아 국가 통화가 전반적으로 강세를 보이며, 원/달러 환율은 2025년 7월 초 1,350원대 초반까지 하락하였습니다.다만, 2025년 8월 미국 연준 내부에서 경기 둔화보다 인플레이션에 대한 우려가 더 크다는 의견으로 정책 금리 인하 기대감이 후퇴하면서 증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은 1,380원대 후반을 기록하고 있습니다.

이와 같은 대외 변수로 인한 환율 변동 위험을 헤지하기 위해 하이트진로(주)는 원재료 수입 시 일정량(약 1년 사용량)을 고정가격에 구매하는 계약을 체결하고 있으나, 원/달러 환율이 급격히 상승할 경우 하이트진로(주)의 구매 원가 부담으로 작용하여 수익성을 저하 시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이(2022.01.01 ~ 2025.08.29)]

최근 3개년 원달러 환율 추이.jpg
최근 3개년 원달러 환율 추이

자료: 서울외국환중개

한편, 맥주 및 소주 제조에 투입되는 주요 원재료의 가격 변동을 살펴보면, 맥주의 원료인 수입 맥아의 가격은 2025년 반기말 기준 1kg 당 1,476.83원으로 전년도인 2024년말 1,527.21원 대비 약 3.3% 하락하였습니다. 한편, 맥주의 원료인 맥주맥의 수입 가격은 2025년 반기말 기준 1kg 당 972.14원으로 2024년말 대비 약 12.5% 상승하였습니다. 소주의 원료인 주정의 경우 주 원료인 타피오카 및 에너지 가격 증가에 따라 꾸준히 상승하고 있습니다. 2025년 반기말 기준 주정의 가격은 1ℓ당 1.898.82원으로 2024년말 1,897.14원 대비 소폭 상승하였습니다. 원재료 비용 하락은 매출원가를 감소시켜 하이트진로(주)의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 원재료 비용의 상승은 매출원가 증가에 영향을 주어 수익성에 일정부분 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 소주의 경우 주 고객층을 고려할 경우 원재료 상승에 따른 즉시적인 제품 가격 상승이 어려운 측면이 있기 때문에 원재료 가격 상승이 지속될 경우 하이트진로(주)의 수익성을 크게 저해할 가능성도 배제할 수는 없습니다.한편, 하이트진로(주)의 수익 대부분을 차지하는 내수부문 제품 가격변동을 살펴보면 맥주의 경우 2025년 반기말 기준 27,983.20원(1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 기준)을 나타내며 2024년 27,194.60원 대비 소폭 상승하였으며 소주의 경우 2025년 반기말 기준 33,450.00원(1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가 기준)으로 2024년과 동일한 수준을 유지하고 있습니다.

[하이트진로(주) 주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위: 원)

품 목
단위
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

맥주맥
국내
KG
-
913.57
1,004.45
988.22
1,036.80
1,076.49
1,458.02
1,254.77
1,410.67

수입
KG
972.14
864.43
843.45
-
-
-
-
-
-

맥아
국내
KG
-
-
-
-
-
-
-
-
-

수입
KG
1,476.83
1,527.21
1,255.67
1,034.55
951.09
902.74
869.40
684.53
723.77

호프
수입
KG
17,486.79
20,354.34
31,631.17
45,330.77
19,550.05
18,863.61
21,621.70
23,174.98
21,591.23

주정
국내
ℓ
1,898.82
1,897.14
1,843.72
1,707.37
1,589.08
1,588.08
1,590.94
1,591.42
1,591.38

자료: 하이트진로(주) 2025년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서주) 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

[하이트진로(주) 주요 제품 등의 판매 가격변동추이]

(단위 : 원)

품 목
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

맥주
테라/하이트
내수
27,983.20
27,194.60
27,194.60
25,203.60
22,933.20
22,933.20
22,933.20
22,933.20

수출
14,914.50
13,660.97
12,803.78
10,989.07
11,166.43
10,380.92
9,888.62
10,139.20

수입맥주
크로넨버그블랑
내수
73,920.00
73,920.00
73,920.00
73,920.00
73,920.00
73,920.00
73,920.00
73,920.00

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

소주
참이슬
내수
33,450.00
33,450.00
33,450.00
34,998.00
32,436.00
32,436.00
32,436.00
30,471.00

수출
26,577.70
24,691.36
23,937.95
23,620.76
20,433.31
20,321.86
19,684.75
18,357.64

위스키
더클래스
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00

수출
-
-
46,004.00
46,004.00
46,004.00
46,004.00
46,004.00
46,004.00

와인
쏜클락
내수
36,003.00
36,003.00
36,003.00
36,300.00
36,300.00
36,300.00
36,300.00
36,300.00

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 하이트진로(주) 2025년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서주) 산출기준맥주 : 내수 - 테라/하이트맥주/켈리 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가, 주세, 교육세, 부가세 포함가격 수출 - 테라/하이트맥주 1C/S (10,000ml 환산) 기준의 계약단가(평균)수입맥주 : 내수 - 크로넨버그블랑 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함), 부가세 포함가격소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가, 주세, 교육세, 부가세 포함가격 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가(평균)위스키 : 내수 - 더클래스 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함), 부가세 포함가격 수출 - 더클래스 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가와인 : 내수 - 쏜클락 1C/S (750ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함), 부가세 포함가격

하이트진로(주)는 원부자재 가격, 물류비, 공병 취급수수료, 제조경비 등 전방위적으로 큰 폭으로 원가가 상승한 것에 기인하여 2022년 02월 23일부로 소주류 제품 출고가격을 인상하였으며, 2023년 11월 09일부로 주정 및 공병 가격 인상 등의 이유로 소주류 제품출고가를 추가 인상하였습니다. 한편, 정부의 기준판매비율 도입에 따라 2023년 12월 22일 출고분부터 세금 인하분 만큼 출고가를 인하하였습니다. 또한, 하이트진로(주)는 주요 원부자재 가격 인상 등의 이유로 2025년 05월 28일부로 테라, 켈리 등 주요 맥주 제품 출고가격을 평균 2.7% 인상하였고 2025년 09월 01일부로 일본에서 판매되는 진로, 참이슬, 진로막걸리 등의 일부 제품 가격을 2.5% ~ 5.6% 인상할 예정입니다. 다만, 하이트진로(주)는 정부의 민생경제 회복 및 소비 활성화 정책에 동참하기 위해 2025년 09월 01일부로 필라이트 클리어의 가정 채널 판매 제품 가격을 15% ~ 25% 인하할 예정입니다.이처럼 원재료 가격변동에 따른 하이트진로(주)의 대응에도 불구하고, 향후 곡물가격의 변동으로 인해 원재료 가격이 급격히 상승함과 동시에 타 제품과의 가격경쟁 요인으로 가격 인상이 어려울 경우 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-5. 수입맥주 시장 확대 및 경쟁사 신제품 출시 등 맥주 시장 경쟁 심화 위험

2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 본격적으로 심화
되었으며 현재까지도 치열한 경쟁이 이어져오고 있습니다. 맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 당사의 연결회사인 하이트진로(주)는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장에 진입하였고, 2018년 필라이트fresh, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 2023년에는 올몰트 라거맥주인 켈리를 출시하여 소비자들로부터 좋은 반응을 이끌어냈고,
2024년에는 최근 증가하는 건강 및 로우칼로리 트렌드에 맞추어 기존 제품 대비 일정부분 열량을 줄인 테라라이트를 출시하기도 하였습니다.

2025년에는 필라이트의 새로운 라인업 필라이트 클리어를 출시하여 국내 발포주 시장을 선도하고 있습니다.

이처럼, 당사 연결회사인

하이트진로(주)는 성공적인 신제품 출시를 통해 맥주시장 점유율을 확대해나가고 있으나, 주류 시장 내 진입 장벽 완화, 수제 맥주 시장 확대, 경쟁사의 신제품 출시 등 요인으로 경쟁 강도는 여전히 매우 높습니다.
이와 같은 시장의 경쟁 심화는
시장 점유율 감소 및 판관비를 증가시켜 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주류산업의 생산능력은 이미 수요를 초과하고 있고 시장진입에 따른 비용부담이 커서 외부로부터의 신규 참여 유인이나 위험은 작은 반면, 제한된 내수시장을 공유한 기존 업체가 수익성을 확보하기 위해서는 점유율 확대전략을 취할 수 밖에 없기 때문에 내부적인 경쟁강도는 높은 수준입니다.기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁 구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 이후 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되어 다양한 지역 수제 맥주가 시장에 출시되었습니다. 특히, 2020년부터는 출고 가격을 기준으로 주류세를 부과했던 종가세에서 양을 기준으로 주류세를 부과하는 종량세로 전환되면서 맥주 시장의 경쟁은 더욱 심화되었고, 이에 따라 제주맥주 등의 수제맥주 업체를 비롯해 여러 업체로부터 다양한 니즈에 맞춘 맥주가 시장에 출시되기 시작하였습니다. 2025년 반기말 기준으로는 수제맥주 등 기존과 다른 양태의 맥주업체들이 기존대비 저조한 실적을 보이고 있기는 하나, 아사히 생맥주 등의 레거시 주류업체의 신제품을 비롯해 다양해진 소비자들의 니즈에 맞추어 맥주 시장의 경쟁양상은 더욱 심화될 것으로 판단됩니다.

하이트진로(주)는 한국주류산업협회 출고실적 기준 국내 맥주시장에서 96년 맥주 시장점유율 1위를 탈환한 이래 10년 넘게시장 1위의 점유율을 유지했지만 2000년대 중반 20%p 가까이 벌어졌던 양사간 점유율 격차가 지속적으로 축소되어 2009년 56.3%, 2010년 53.7%의 점유율을 기록하였고, 2011년에는 '카스'를 앞세운 오비맥주(주)와 점유율 역전이 발생하였습니다. 다만, 한국주류산업협회는 2013년 3월 이후 출고실적을 비공개로 하고 있어 시장 점유율은 정확하게 산정이 어렵고 각 추정 기관별로 추정치를 사용하고 있습니다.

[국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)]

(단위 : %)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년 3월

Hite
58.15%
56.32%
53.69%
48.18%
43.15%
39.23%

OB(CASS)
41.85%
43.68%
46.31%
51.82%
56.85%
60.77%

자료: 하이트진로(주) 2025년 반기보고서주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

[국내 맥주 시장점유율(과세 기준)]

(단위 : %)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년 3월

Hite
59.3%
57.5%
55.8%
50.26%
44.34%
40.50%

OB(CASS)
40.7%
42.5%
44.2%
49.74%
55.66%
59.50%

자료 : 하이트진로(주) 2025년 반기보고서주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

한편, 소득 수준 증가 등에 기반한 고객 니즈 다양화에 따라 수입 맥주 시장이 확대되어 왔습니다. 2013년 95,211톤에 불과하던 맥주 수입 중량은 2018년 387,981톤으로 증가하였고 2019년에는 360,132톤을 기록하였습니다. 다만 "주세법" 개정법 시행으로 저가 수입맥주에 대한 세율이 증가하면서 국산맥주의 가격경쟁력이 일부 제고되고 코로나 펜데믹 이후 무역 및 주류소비문화가 위축되어 2020년에는 277,927톤, 2021년에는 257,932톤을 기록하였습니다. 그리고 비교적 최근연도인 2023년에는 238,696톤, 2024년 225,282톤, 2025년 7월 누적으로는 139,484톤의 수입량을 기록하여 코로나 펜데믹 시기 이전 대비해서는 저조한 모습을 보이고 있습니다.

[맥주 수입량]

(단위 : 톤, 1,000 USD)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 7월 누적

수입중량
95,211
119,501
170,919
220,508
331,211
387,981
360,132
277,927
257,932
228,747
238,696
225,282
139,484

수입금액
86,667
111,686
141,860
181,556
263,091
309,683
280,890
226,859
223,100
195,101
218,216
205,272
125,554

자료: 관세청 수출입 무역통계 품목별 수출입 실적

이러한 상황에서 하이트진로(주)는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장에 진입하였고, 2018년 필라이트 fresh, 2019년 필라이트 바이젠, 2020년 필라이트 라들러, 2021년 필라이트 라들러 자몽 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였고 2023년에는 올몰트 라거 맥주인 켈리, 2024년에는 저칼로리 트렌드에 발맞추어 테라라이트를 출시하기도 하였습니다. 2025년에는 필라이트의 새로운 라인업 필라이트 클리어를 출시하여 국내 발포주 시장을 선도하고 있습니다.이처럼 하이트진로(주)는 소비자 및 시장 트렌드에 적합한 성공적인 신제품 출시를 통해 맥주시장 점유율을 확대해 나가고 있으며 2023년 기준으로 주요 맥주제품 기준 국내 가정용 맥주시장의 약 25%의 점유율을 차지하고 있습니다.

[국내 맥주시장 주요 제품별 매출 및 점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

회사
제품명
매출
점유율
매출
점유율
매출
점유율
매출
점유율

오비맥주
카스
1,591,200
36.35%
1,486,267
35.00%
1,577,315
38.14%
1,517,155
38.61%

버드와이저
100,423
2.29%
114,717
2.70%
109,167
2.64%
91,613
2.33%

하이트진로
테라
631,110
14.42%
633,932
14.93%
615,132
14.87%
469,715
11.95%

켈리
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
176,025
4.48%

필라이트
277,340
6.34%
239,106
5.63%
239,435
5.79%
239,904
6.10%

하이트
200,140
4.57%
148,273
3.49%
123,035
2.97%
92,948
2.37%

롯데아사히주류
아사히
40,666
0.93%
16,538
0.39%
38,628
0.93%
197,695
5.03%

롯데주류
클라우드
135,060
3.09%
194,481
4.58%
222,635
5.38%
167,354
4.26%

비어케이
칭타오
162,290
3.71%
147,361
3.47%
131,919
3.19%
113,085
2.88%

하이네켄코리아
하이네켄
163,877
3.74%
158,008
3.72%
135,296
3.27%
108,686
2.77%

기타
1,074,995
24.56%
1,107,564
26.08%
943,283
22.81%
755,484
19.23%

총계
4,377,101
100.00%
4,246,247
100.00%
4,135,845
100.00%
3,929,664
100.00%

자료: 마켓링크, 식품산업통계정보주) 2024년 이후 주요 제품별 매출 및 점유율 공개되지 않음

국내 맥주 시장은 주류 시장 내 진입 장벽 완화, 수제 맥주 시장 확대, 경쟁사의 지속적인 신제품 출시 등으로 경쟁 강도가 매우 높습니다. 시장 경쟁 구도에 따라 하이트진로(주)를 비롯한 국내 주류 업계의 가격 경쟁이 심화될 경우 업계의 전반적인 수익성 저하 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-6. 소주시장 성장 정체 및 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험
소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며,
당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)는 시장 지배적인 지위(국내 점유율 1위)를 유지하고 있으나, 2위 업체인 롯데칠성음료(주) 및 다수의 지방 소주 업체들간에 시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다.
이러한
시장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 하이트진로(주)의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소주의 경우 맥주보다 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도는 낮은 편으로 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해오고 있습니다. 현재 국내 소주 시장은 하이트진로(주)와 롯데칠성음료(주)를 비롯한 다수의 지방 소주 업체들로 이루어져 있으며, 각 지방 소주 업체들은 지역별로 연고지에 기반한 영업활동을 전개하고 있습니다. 이는 과거 오랫동안 유지되어 왔던 '자도주(自道酒) 의무판매제도'의 영향에 기인하고 있으며, 1996년 위헌판결에 따라 동 법률의 효력이 정지되고 시장이 자유경쟁체제로 전환되었음에도 불구하고 소주시장의 경쟁구도는 여전히 지역별 연고가 확고한 상태입니다.

국내 소주 시장은 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있습니다. 하이트진로(주)가 높은 시장점유율을 유지하고 있는 가운데 두산주류BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료가 하이트진로(주)를 추격하고 있는 양상을 보이고 있습니다. 현재까지 지속되고 있는 두 업체간의 다양한 유통망 활용과 활발한 광고 활동 및 판촉 활동은 시장 내 경쟁을 가열시키는 요소로 작용하고 있습니다. 대구 경북지역의 (주)금복주, 부산지역의 대선주조(주), 경남 및 부산지역의 (주)무학, 전남지역의 보해양조(주) 등 지방소주업체들이 해당 지역 내에서 확고한 시장점유율을 유지하고 있으며, 최근 들어서는 생산 설비를 늘리고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 판촉 및 마케팅을 펼치고 있어 향후 업체간 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단됩니다.

[국내 소주시장 주요 제품별 매출 및 점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

회사
제품
매출
점유율
매출
점유율
매출
점유율
매출
점유율

하이트진로
참이슬
1,285,811
51.17%
1,195,285
49.24%
1,198,536
48.22%
1,100,022
46.78%

진로
213,128
8.48%
291,884
12.02%
292,903
11.78%
265,125
11.27%

롯데주류
처음처럼
330,368
13.15%
329,333
13.57%
355,448
14.30%
399,972
17.01%

순하리
1,174
0.05%
10,671
0.44%
17,478
0.70%
22,402
0.95%

무학
좋은데이
175,250
6.97%
159,446
6.57%
179,572
7.22%
164,015
6.97%

금복주
맛있는참
94,567
3.76%
87,212
3.59%
86,361
3.47%
77,317
3.29%

대선주조
대선
75,108
2.99%
66,904
2.76%
60,679
2.44%
52,391
2.23%

시원
30,670
1.22%
25,878
1.07%
24,963
1.00%
22,369
0.95%

맥키스컴퍼니
오투린
67,876
2.70%
62,439
2.57%
60,728
2.44%
52,228
2.22%

보해양조
잎새주
55,135
2.19%
47,571
1.96%
46,283
1.86%
40,279
1.71%

기타
183,946
7.32%
151,076
6.22%
162,686
6.55%
155,464
6.61%

총계
2,513,033
100.00%
2,427,699
100.00%
2,485,637
100.00%
2,351,584
100.00%

자료: 마켓링크, 식품산업통계정보주) 2024년 이후 주요 제품별 매출 및 점유율 공개되지 않음

국내 소주 출고량은 2014년 958,000㎘를 기록한 이후 점차 하락하였습니다. 특히, 2020년 기준 국내 소주 출고량은 전년 대비 4.47% 감소한 876,000㎘를 기록하였습니다. 이는 저출산, 고령화로 인하여 술 소비량이 감소하고, 웰빙에 대한 소비자의 관심이 증대되고, 낮은 도수의 술을 선호하는 문화가 확산되어 높은 도수의 소주 소비가 감소한 영향으로 파악됩니다. 코로나19 및 이에 따른 사회적 거리두기 문화의 정착도 소주 출고량 감소에 주된 원인으로 파악되는데, 소주의 경우 회식 등의 일반적인 술자리에서 주로 소비되는만큼 상기와 같은 술자리가 줄어들며 소주의 출고량 또한 크게 감소하고 있는 추세입니다. 코로나19이 절정이던 2020년 및 2021년의 경우 전년대비 각 -4.47%, -5.48% 감소하였고, 2022년에는 엔데믹 추세에 따라 전년 대비해서는 4.59% 증가하였으나 과거 대비해서는 크게 줄어든 모습이며 2023년에는 849,000㎘로 전년대비 -1.96% 재차 감소한 모습입니다. 과거대비 변화한 회식문화가 사회 전반적으로 정착된 점, 소주의 주요 신규 소비층인 20대 성인이 점차 감소하고 있다는 점 등에 비추어보았을 때 국내 소주 출고량의 경우 향후에도 큰 폭의 성장을 기대하기는 어려울 것으로 판단됩니다.

[국내 소주 출고량 추이]

(단위 : 천 ㎘)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

소주 출고량
958
956
933
946
920
917
876
828
866
849

증감율
5.74%
-0.21%
-2.41%
1.39%
-2.75%
-0.33%
-4.47%
-5.48%
4.59%
-1.96%

자료 : 통계청 e-나라지표주) 소주 출고량 추이는 2023년이 가장 최근 집계된 데이터임

현재 참이슬, 진로 등의 제품을 통해 소주시장 내 당사 및 계열회사인 하이트진로(주)의 지위는 확고하지만 각 사별로 제품경쟁력을 제고시키기 위해 다양한 신제품들을 출시하고 있습니다. 이러한 점을 감안할 때 당사가 가격경쟁력을 유지하기 위하여 제품의 가격을 인상시키지 못할 수도 있으며, 광고 비용, 신제품 및 리뉴얼 제품의 홍보비용이 증가할 수 있습니다. 이처럼 치열해지는 경쟁에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 점유율 및 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3-7. 신유통채널의 위상 강화에 따른 가격 협상력 약화 위험대형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인
이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는
유통 업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박
을 줄 것으로 보입니다. 하이트진로(주)는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만,
롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려
가 있습니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 하이트진로(주)와 같은 업체들은

납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험
이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 생산 업체들은 주류 제조 면허만 보유하고 있어 제도적으로 최종소비자에 대한 직접 판매가 불가능한 구조이며, 주류 유통은 유통 면허를 가진 주류 도매상 및 소매상 위주로만 이루어집니다. 이로 인해 하이트진로(주)의 주류 제품 판매 경로는 1차적으로 도매장(1차 거래선)을 통하며, 전국 도처에 소재하고 있는 약 1,700여개의 도매장과 거래를 하고 있습니다. 도매장을 통한 후 주점, 유통점, 군납 등으로 판매되어 최종적으로 소비자에게 도달하는 모습을 보입니다. 따라서 제품 수요처와 직접적인 접점을 가지고 있는 주류 유통 업체들에 대한 가격 교섭력은 생산 능력 및 브랜드 인지도 확보 만큼이나 주류 제조 업체들에게 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다.

[하이트진로(주) 맥주 및 소주 판매 경로]

맥주 판매 경로.jpg
맥주 판매 경로

소주 판매 경로.jpg
소주 판매 경로

자료: 하이트진로(주) 2025년 반기보고서

최근 할인점 및 대형마트 위주의 신유통 채널이 재래시장을 흡수하며 규모를 확대함에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행되고 있으며, 대규모 프렌차이즈 식당 및 주점이 등장하고 있습니다. 이와 같은 대형마트 및 대규모 프렌차이즈 업체의 높아진 위상은 높은 가격 교섭력으로 작용해 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다. 할인점의 매출은 매년 큰 폭의 성장률을 보이고 있으며, 주요 할인점 업체들이 공격적인 출점 계획을 세우고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 보입니다. 이외에도 최근 비중이 상승하고 있는 편의점 또한 할인점과 비슷한 과점형태의 시장으로 이러한 대형 할인점과 편의점 비중의 지속적인 증가는 주류제조 업체들의 가격협상력 저하로 수익성의 악화를 가져올 수 있습니다. 이처럼 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 것으로 보입니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 이들 업체들은 납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하는 상황입니다. 하이트진로(주)는 고유 제품 및 브랜드에 대한 인지도를 높여 소비자의 직접적인 구매력을 제고시키는 노력 등을 통해 유통업체에 대한 교섭력 향상을 기대하고 있으나, 잠재적인 위험은 항상 존재하고 있는 상황입니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

1. 사업부문별 수익성 관련 위험

당사는 하이트진로그룹의 최상위에 위치한 순수 지주회사로서 증권신고서 제출일 현재 하이트진로(주), (주)진로소주를 자회사로 두고 있습니다.

2025년 반기말 당사의 연결기준 누적 매출액은 약 1조 2,525억원으로 전년 동기대비 2.14% 감소하였으나, 영업이익은 약 1,321억원을 기록하면서 전년 동기대비 6.26% 증가하였습니다. 이는 내수 부진과 주류 소비 감소 트렌드 지속에 따른 당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)의 소주 및 맥주 부문 매출 감소에도 불구하고, 광고선전비 절감 및 생산 구조 효율화 등 비용 감축에 따라 하이트진로(주)의 수익성이 개선되었기 때문입니다. 그럼에도 불구하고, 내수 소비 위축과 맞물린 주류 시장 침체가 장기화되면서 당사 및 당사의 계열회사가 주된 사업으로 영위하고 있는 주류 산업이 향후 큰 폭으로 성장할 것을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이에 당사는 비용효율화, 해외시장진출 등을 필두로 상기와 같은 상황에 대처하고 있습니다.
그럼에도, 당사의 주요 사업부문인

소주시장과 맥주시장은 시장 내 경쟁사간 치열한 점유율 경쟁을 벌이고 있으며, 당사가 국내시장 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지하지 못하거나 해외시장 활동 등이 계획대비 요원하게 될 경우 당사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.당사는 하이트진로그룹의 순수 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하여 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출은 존재하지 않습니다. 당사의 주된 수익원은 자회사로부터의 배당금수익이며, 연결 대상 종속회사가 영위하는 주류사업으로부터 발생하는 매출이 주요 수익원입니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 하이트진로(주), (주)진로소주를 주요 자회사로 두고 있습니다. 하이트진로그룹의 사업구조는 당사가 영위하는 지주회사 사업부문, 하이트진로(주)를 중심으로 한 맥주/소주 사업부문, 하이트진로산업(주) 및 하이트진로음료(주) 등이 영위하고 있는 용기, 생수부문, 블루헤런(주)가 영위하는 골프장 운영사업부문 등을 축으로 하고 있습니다.

당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 있습니다. 각 부문의 영업부문은 각각 지주회사(자회사 관리), 소주(소주 생산 및 판매), 맥주(맥주 생산 및 판매), 기타(용기 및 생수 생산 및 판매, 골프장 운영)입니다.당사는 하이트진로그룹의 최상위 지주회사로서 당사의 수익은 당사의 주요 자회사인하이트진로(주)의 수익과 밀접한 연관을 지니고 있습니다. 2025년 반기말 기준 당사의 연결기준 전체 매출의 약 97.96%(소주: 67.22%, 맥주: 30.73%)가 소주와 맥주사업을 통해 발생되고 있으며, 생수 및 기타 부문이 나머지 소량의 비중을 차지하고 있습니다.

[당사 연결실체 연도별 사업부문별 요약 재무현황]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년

매출
영업손익
영업이익률
매출
영업손익
영업이익률
매출
영업손익
영업이익률
매출
영업손익
영업이익률
매출
영업손익
영업이익률
매출
영업손익
영업이익률

지주회사
28,126
25,724
91.46%
37,399
34,856
93.20%
40,574
34,721
85.58%
40,208
35,685
88.75%
35,006
30,691
87.67%
40,215
36,454
90.65%

소주
842,016
111,031
13.19%
842,748
98,967
11.74%
1,715,063
183,289
10.69%
1,622,500
127,733
7.87%
1,636,354
166,465
10.17%
1,407,394
154,023
10.94%

맥주
384,957
15,010
3.90%
401,608
17,649
4.39%
831,943
34,337
4.13%
832,132
(7,705)
-0.93%
790,223
21,060
2.67%
738,652
17,679
2.39%

생수
72,990
3,526
4.83%
75,707
5,124
6.77%
153,889
8,967
5.83%
154,867
14,361
9.27%
140,619
12,283
8.73%
298,051
8,878
2.98%

기타
108,271
(698)
-0.64%
107,517
(2,404)
-2.24%
223,417
(2,468)
-1.10%
241,000
4,692
1.95%
213,942
2,072
0.97%

조정 및 제거
(183,822)
(22,503)
12.24%
(184,988)
(29,883)
16.15%
(379,817)
(37,051)
9.76%
(383,837)
(36,693)
-
(331,868)
(30,068)
-
(292,304)
(28,627)
-

합계
1,252,539
132,090
10.55%
1,279,992
124,307
9.71%
2,585,069
221,795
8.58%
2,506,869
138,073
5.51%
2,484,277
202,503
8.15%
2,192,008
188,407
8.60%

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서주) 2021년에는 생수 부문과 기타 부문을 별도로 구분하지 않음

[2025년 반기말 사업부문별 요약 재무현황 상세]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
지주회사
소주
맥주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
-
772,110
382,027
72,626
25,776
-
1,252,539

내부거래
28,126
69,906
2,930
364
82,495
(183,822)
-

소계
28,126
842,016
384,957
72,990
108,271
(183,822)
1,252,539

영업손익
25,724
111,031
15,010
3,526
(698)
(22,503)
132,090

감가상각비 및 무형자산상각비
-
40,774
31,534
3,003
2,695
(5,872)
72,134

자산
1,631,897
1,949,619
1,315,664
145,836
572,421
(1,618,513)
3,996,925

부채
624,643
802,406
1,183,449
32,760
249,946
(75,000)
2,818,204

자료: 당사 2025년 반기보고서

2025년 반기말 당사의 연결기준 누적 매출액은 1조 2,525억원으로 전년 동기대비 2.14% 감소하였으나 영업이익은 약 1,321억원을 기록하면서 전년 동기대비 6.26% 증가하였습니다. 이는 내수 부진과 주류 소비 감소 트렌드 지속에 따른 당사의 주요 계열사인 하이트진로(주)의 소주 및 맥주 부문의 매출 감소에도 불구하고, 광고선전비 절감 및 생산 구조 효율화 등 비용 감축에 따라 하이트진로(주)의 수익성이 개선되었기 때문입니다.그럼에도 불구하고, 내수 소비 위축과 맞물린 주류 시장 침체가 장기화되면서 당사 및 당사의 계열회사가 주된 사업으로 영위하고 있는 주류 산업이 향후 큰 폭으로 성장할 것을 기대하기는 어려운 상황입니다. 이에 당사는 비용효율화, 해외시장 진출 등을 필두로 상기와 같은 상황에 대처하고 있습니다. 한편, 당사와 당사의 주요 계열사의 주요 사업부문인 소주 사업과 맥주 사업은 시장 내 경쟁사간 치열한 점유율 경쟁을 벌이고 있으며, 당사가 국내시장 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지 못하거나 해외시장 진출 등이 계획 대비 부진할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사 주요 계열사 중 하이트진로(주)의 주요 제품인 소주의 경우 참이슬과 진로를 중심으로 소주 시장 선두 위치를 유지하고 있습니다. 기존 제품 외에도 '일품진로' 브랜드라인 리뉴얼을 통하여 프리미엄 소주 시장 내 볼륨을 확대하고 있으며, 2024년 3월 '진로골드'를 출시하며 제로 슈거 및 저도주 트렌드를 반영하고 있습니다. 한편, 두산주류BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료(주)가 점유율 부분에서 당사를 추격하고 있으며, 지방소주업체들은 여전히 해당 지역 내에서 확고한 점유율을 유지하고 있습니다. 롯데칠성음료(주)와 경남, 부산지역의 (주)무학 등의 경쟁업체가 생산 설비를 증설하고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 마케팅을 펼침으로써 전국 시장에 대한 점유율을 늘려가기 위해 노력하고 있습니다. 따라서, 타 경쟁사들의 제품라인 강화 및 브랜드 이미지 제고 등은 당사의 소주 사업 부문 수익성에 위험요인으로 작용할 수 있습니다.맥주의 경우 하이트진로(주) 및 오비맥주(주)가 시장을 양분하고 있었던 국내 맥주시장은 1996년 이후 줄곧 당사가 점유율 1위를 유지해 왔습니다. 그러나 2011년 오비맥주(주)에게 점유율 역전을 허용하였으며, 롯데칠성음료(주)가 롯데그룹의 유통망을 바탕으로 신제품 '클라우드'를 출시하며 맥주시장에 진입하자 국내 맥주시장 경쟁은 더욱 심화되었습니다.이에 더해, 국민 소득 수준의 증가 및 소비자의 다양한 니즈를 충족하기 위해 수입맥주의 수입량이 증가하면서 수입맥주의 영향력 확대와 규제 완화에 따른 대기업의 수제 맥주시장 진출 등 또한 국내 맥주시장의 경쟁을 더욱 치열하게 하는 요소로 작용하엿습니다. 이에 당사는 2017년 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장을 개척하였고, 2018년 필라이트 후레쉬, 2019년 필라이트 바이젠, 2020년 필라이트 라들러, 2021년 필라이트 라들러 자몽을 출시하며 시장 점유율 상승을 도모하였습니다. 2019년에는 라거맥주 테라 출시를 통해 101일만에 1억병 판매 돌파, 160일만에 2억병 판매 돌파라는 기록을 세웠으며, 2021년 4월 '테라 X 스마일리 한정판' 출시로 시장 침체 상황을 극복해 나가며 동년 6월에는 19억병 판매를 돌파했습니다. 이후 2023년에는 올몰트 라거인 '켈리'를 출시하며 기존 시장에 없던 차별화된 제품을 선보여 소비자들로부터 좋은 반응을 이끌어 내었고, 2024년에는 저칼로리 제품 트렌드에 맞추 기존 테라 제품 대비 열량이 감소한 '테라 라이트' 제품을 출시하였습니다. 또한, 2025년에는 발포주 신제품 필라이트 클리어를 출시하며 제품군을 지속적으로 확대하고 있습니다.이처럼 당사는 신제품 개발과 영업 노하우 적용 및 공격적인 마케팅 실행으로 맥주 시장과 소주 시장의 점유율 확대 및 이익 창출을 추구하고 있습니다. 그러나, 주류 시장 진입장벽 완화, 수입맥주의 증가, 소규모 양조장의 증가로 인해 맥주 시장의 경쟁 상황이 심화되고 있고, 코로나 펜데믹 이후 줄어든 회식문화가 일반적인 사회문화로 정착한 것에 기인해 전반적으로 위축된 주류 소비문화와 주류 소비 인구층 감소는 국내 주류시장에 부정적인 영향을 미치고 있으며 시장 경쟁을 더욱 가속화하는 요소로 작용하고 있습니다. 이와 같은 상황에서 시장 경쟁에 선두를 위한 당사의 공격적인 마케팅 비용 집행에도 불구하고 시장 점유율이 하락할 경우 당사 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 관련하여 당사의 광고선전비 및 판관비 비용 지출 추이는 아래와 같습니다.

[판매비와 관리비 현황 및 추이]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

급여
90,973
91,608
192,059
178,114
179,830
166,593
169,602
160,971
150,956

퇴직급여
13,599
14,479
43,177
24,940
59,021
24,054
37,077
21,058
15,145

감가상각비 및 무형자산상각비
17,656
16,271
32,845
32,509
30,569
27,026
28,350
27,987
12,939

복리후생비
26,584
25,040
54,847
49,011
40,316
42,649
40,701
46,914
36,975

지급수수료
13,149
14,746
23,466
32,173
28,273
25,232
22,358
18,435
16,628

광고선전비
84,974
102,026
192,225
245,762
184,833
183,082
193,191
187,207
139,996

운반비
64,812
65,138
134,279
121,070
130,803
92,139
83,070
91,852
72,302

판매촉진비
-
-
4,284
5,896
4,615
3,317
10,830
19,843
23,907

용역비
53,561
56,437
114,954
109,437
85,124
79,184
72,673
74,551
68,167

대손상각비(환입)
(1,988)
154
(2,500)
(1,204)
1,309
(3,792)
2,264
12,968
6,485

기타
88,081
90,339
182,939
186,688
121,921
106,198
110,529
114,916
120,127

합계
451,401
476,238
972,575
984,397
866,615
745,683
770,646
776,702
663,629

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서주) 2025년 반기보고서부터 판매촉진비 항목 기타 항목에 포함하여 기재

주류시장은 전형적인 내수시장으로 공급이 수요를 초과하여 점유율이 수익성으로 직결되는 시장입니다. 경쟁이 치열해 질수록 점유율 상승을 위해 높은 마케팅 비용이 투입되며, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지하지 못할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 '테라', '진로이즈백', '켈리' 등의 제품은 경쟁사의 유사 제품 출시 및 기존 제품에 대한 마케팅 역량 분산 등으로 당사가 예측하고 있는 시장점유율을 달성하지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 자회사의 영업실적 저하에 대한 위험

당사 자체 영업수익은 자회사로부터의 배당금수익, 로열티수익 및 용역수익으로 구성되어 있습니다.
당사의 별도기준 2025년 반기말 누적 수익(매출액)은 281억원으로 전년 동기인 2024년 반기말 누적 수익(매출액) 374억원 대비 약 24.8% 감소했습니다.

이는 주요 자회사인 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금수익이 전년 동기 대비 약 90억원 감소하였기 때문입니다. 당사의 2025년 2분기 별도기준 수익 중 배당금 수익은 약 252억원으로 수익의 약 89.6%를 차지하고 있으며, 로열티 수익은 29억원으로 수익의 10.4%를 차지하고 있으며, 용역수익은 발생하지 않았습니다.
이 중 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금수익 및 로열티수익이 전체 수익의 약 99.4%로 그 비중이 매우 높은 편으로, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적과 당사 수익이 밀접하게 연관되어 있습니다.
따라서, 하이트진로(주)의 영업실적 저하는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 자체 영업수익은 자회사로부터의 배당금수익, 로열티수익 및 용역수익으로 구성되어 있습니다. 당사의 별도기준 2025년 반기말 누적 수익(매출액)은 281억원으로 전년 동기인 2024년 반기말 누적 수익(매출액) 374억원 대비 약 24.8% 감소했습니다. 이는 주요 자회사인 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금수익이 전년 동기 대비 약 90억원 감소하였기 때문입니다.당사의 2025년 반기말 별도기준 수익 중 배당금수익은 약 252억원으로 수익의 약 89.6%를 차지하고 있으며, 로열티수익은 29억원으로 수익의 10.4%를 차지하고 있으며, 용역수익은 기존 하이트진로(주)에게 용역을 제공하던 당사 소속 IR부서가 2025년 하이트진로(주)로 사간 전출되어 발생하지 않았습니다. 이 중 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금 수익 및 로열티 수익이 전체 수익의 약 99.4%로 그 비중이 매우 높은 편으로, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적과 당사 수익이 밀접하게 연관되어 있습니다.

[지주회사부문 영업수익 추이]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2025년 반기말 누적
2024년 반기말 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

배당금 수익
25,221
34,239
34,239
34,174
28,927
35,209
30,409
28,994
28,934

로열티 수익
2,919
3,029
6,067
5,727
5,736
5,005
5,403
4,797
4,297

용역수익
-
131
268
307
343
-
-
-
-

합 계
28,140
37,399
40,574
40,208
35,006
40,215
35,812
33,791
33,231

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

[당사 영업수익 추이 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기말 누적
2024년 반기말 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업수익
28,140
37,399
40,574
40,208
35,006
40,215
35,812
33,791
33,231

배당금수익
25,221
34,239
34,239
34,174
28,927
35,209
30,409
28,994
28,934

하이트진로 배당금 수익
25,085
34,042
34,042
34,042
28,668
26,877
25,085
28,668
28,668

하이트진로 배당 기여도
99.5%
99.4%
99.4%
99.6%
99.1%
76.3%
82.5%
98.9%
99.1%

로열티 수익
2,919
3,029
6,067
5,727
5,736
5,005
5,403
4,797
4,297

하이트진로 로열티 수익
2,874
2,986
5,978
5,638
5,663
4,949
5,345
4,738
4,252

하이트진로 로열티 기여도
98.5%
98.6%
98.5%
98.4%
98.7%
98.9%
98.9%
98.8%
99.0%

용역 수익
-
131
268
307
343
-
-
-
-

하이트진로 용역
-
130
268
307
343
-
-
-
-

하이트진로 용역 기여도
-
99.2%
100.0%
100.0%
100.0%
-
-
-
-

하이트진로 전체 기여도
99.4%
99.4%
99.3%
99.4%
99.1%
79.1%
85.0%
98.9%
99.1%

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

이처럼 당사는 순수지주회사이기 때문에 별도기준 수익성을 자회사로부터의 배당금수익과 로열티수익에 전적으로 의존하고 있습니다. 특히 배당금 수익이 로열티 수익에 비해 높은 비중을 차지하고 있는 바, 하이트진로(주)의 영업실적에 많은 영향을 받습니다. 또한 연결기준 수익성 역시 하이트진로(주)가 영위하는 맥주 및 소주 사업의 영업실적과 밀접한 연관성을 지니고 있습니다. 당사의 주력 자회사인 하이트진로(주)의 주요 재무현황은 아래와 같습니다.

[하이트진로(주) 요약 재무정보 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2025년 반기말
2024년
2023년

[유동자산]
745,248
836,686
823,120

현금및현금성자산
126,309
210,930
161,680

매출채권및기타채권
293,572
300,828
359,508

기타금융자산
26,649
41,601
24,997

재고자산
224,897
224,864
220,472

기타유동자산
73,821
58,463
56,463

[비유동자산]
2,357,852
2,351,611
2,283,812

매출채권및기타채권
9,221
11,809
16,589

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,274
1,324
1,354

당기손익-공정가치측정금융자산
11,606
12,124
12,466

종속기업투자
293,577
293,577
293,577

공동기업투자
-
-
-

기타비유동금융자산
37,545
24,622
35,071

투자부동산
53,949
55,541
58,519

유형자산
1,809,654
1,799,976
1,678,462

무형자산
86,707
90,643
119,196

사용권자산
54,319
57,914
68,578

이연법인세자산
-
4,081
-

자산총계
3,103,100
3,188,297
3,106,932

[유동부채]
1,342,523
1,488,408
1,455,154

[비유동부채]
638,878
592,936
562,578

부채총계
1,981,401
2,081,344
2,017,732

[자본금]
368,842
368,842
368,842

[자본잉여금]
493,225
493,225
493,225

[자기주식]
(61,135)
(61,135)
(61,135)

[기타자본]
(11,587)
(11,587)
(11,587)

[적립금]
114,466
109,575
102,935

[이익잉여금]
217,888
208,033
196,920

자본총계
1,121,699
1,106,953
1,089,200

부채와자본총계
3,103,100
3,188,297
3,106,932

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
2025년 1월~6월
2024년 1월~12월
2023년 1월~12월

매출액
1,119,983
2,329,035
2,246,749

영업이익
119,731
201,513
101,834

당기순이익
63,650
95,213
21,323

총포괄이익
63,650
84,103
(6,759)

보통주기본 및 희석주당이익(단위:원)
912
1,364
305

우선주기본 및 희석주당이익(단위:원)
937
1,414
355

자료 : 하이트진로 2025년 반기보고서

'사업위험'에 기재하였듯이, 주류시장은 전형적인 내수시장으로 공급이 수요를 초과하여 점유율이 수익성으로 직결되는 시장입니다. 경쟁이 치열해 질수록 점유율 상승을 위해 마케팅 비용이 투입되며, 이것이 매출로 이어지지 않으면 하이트진로(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이는 당사의 연결기준 맥주 부문 수익성 및 사업지주 부문 배당금과 밀접한 관련이 있는 바, 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 차입금 부담에 따른 재무안정성 저하 위험

당사의 연결기준 차입금총계는 2025년 반기말 1조 5,919억원으로 2024년말 1조 6,116억원 대비 약 197억원 감소하였습니다.
당사의 연결기준 부채비율은 2023년 260.11%, 2024년 253.20%, 2025년 반기말 기준 239.09%를 기록하며 감소하는 추세를 나타내고 있습니다.

차입금의존도는 2025년 반기말 기준 39.83%를 기록하며 2024년 39.52% 대비 0.31%p. 상승하였습니다.
유동성 측면에서

2025년 반기말 연결기준 당사의 유동비율은 49.77%이고, 현금성자산 대비 4.57배 규모의 단기성차입금을 보유
하고 있습니다. 당사의 재무지표의 경우 연도에 따라 일정부분 변동이 있어 안정적이라 단정할 수는 없지만, 계열회사들의 준수한 영업실적을 기반으로 양호하게 관리되고 있는 상황입니다. 당사는 주력 자회사인 하이트진로 기반의
그룹 신용도와 자회사로부터의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 만기도래 차입금을 상당부분 차환하고 있으며, 보유 자회사 지분 매각 및 금융자산 등을 바탕으로 단기자금소요에 대처할 수 있을 것으로 판단됩니다.
그러나

경제성장률 둔화, 영업실적 악화, 금융시장 유동성 악화 등이 발생할 경우 유동성 위험 및 이자비용 증가 등의 위험이 발생할 수 있습니다.
또한 만기가 도래하는 사채의 상환 등에 사용되는 추가적인 금융권 한도대출은 향후 당사의 차입금 증가 요인으로 야기될 수 있으며, 이는 당사의 차입금 비중을 높여 당사의 재무적 부담을 발생시킬 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 차입금총계는 2025년 반기말 기준 1조 5,919억원으로 2024년말 1조 6,116억원 대비 약 197억원 감소하였습니다. 당사의 연결기준 부채비율은 2023년 260.11%, 2024년 253.20%, 2025년 반기말 기준 239.09% 기록하며 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 다만, 차입금의존도는 2025년 반기말 기준 39.83%를 기록하며 2024년 39.52% 대비 0.31%p. 상승하였습니다.유동성 측면에서 2025년 반기말 연결기준 당사의 유동비율은 49.77%이고, 현금성자산 대비 4.57배 규모의 단기성차입금을 보유하고 있습니다. 당사의 재무지표의 경우 연도에 따라 일정부분 변동이 있어 안정적이라 단정할 수는 없지만, 계열회사들의 준수한 영업실적을 기반으로 양호하게 관리되고 있는 상황입니다.당사는 주력 자회사인 하이트진로(주) 기반의 그룹 신용도와 자회사로부터의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 만기도래 차입금을 상당부분 차환하고 있으며, 보유 자회사 지분 매각 및 금융자산 등을 바탕으로 단기자금소요에 대처할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 경제성장률 둔화, 영업실적 악화, 금융시장 유동성 악화 등이 발생할 경우 유동성 위험 및 이자비용 증가 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 또한 만기가 도래하는 사채의 상환 등에 사용되는 추가적인 금융권 한도대출은 향후 당사의 차입금 증가 요인으로 야기될 수 있으며, 이는 당사의 차입금 비중을 높여 당사의 재무적 부담을 발생시킬 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다. 당사의 연결기준 재무안정성 관련 주요 지표 및 추이는 아래와 같습니다.

[당사 재무안정성 지표 추이]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산
3,996,925
4,077,444
3,979,751
3,945,001
4,236,298
3,904,981
3,836,704
3,989,286

유동자산
957,701
1,029,098
1,085,053
1,071,001
1,318,820
917,849
805,128
1,083,714

현금및현금성자산
220,878
261,945
275,498
286,403
476,021
266,724
167,041
309,606

비유동자산
3,039,224
3,048,346
2,894,698
2,874,000
2,917,478
2,987,132
3,031,577
2,905,573

부채
2,818,204
2,923,029
2,874,615
2,779,585
3,148,923
2,844,596
2,854,140
2,893,500

총차입금
1,591,916
1,611,559
1,579,716
1,498,955
1,545,846
1,580,949
1,646,640
1,690,156

단기성차입금
1,009,534
1,092,375
1,120,580
910,774
1,064,410
923,342
811,874
1,181,479

장기성차입금
582,382
519,185
459,136
588,181
481,436
657,608
834,766
508,677

유동부채
1,924,190
2,098,358
2,148,800
1,953,603
2,354,817
1,838,697
1,658,743
2,188,455

비유동부채
894,014
824,672
725,814
825,982
794,107
1,005,899
1,195,397
705,044

자본
1,178,721
1,154,415
1,105,137
1,165,416
1,087,375
1,060,385
982,564
1,095,787

유동비율
49.77%
49.04%
50.50%
54.82%
56.01%
49.92%
48.54%
49.52%

차입금의존도
39.83%
39.52%
39.69%
38.00%
36.49%
40.49%
42.92%
42.37%

부채비율
239.09%
253.20%
260.11%
238.51%
289.59%
268.26%
290.48%
264.06%

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

당사는 주력자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적 개선과 함께 안정적인 현금흐름을 보유하고 있습니다. 2022년 영업활동으로 인한 현금흐름 적자 895억원을 기록한 이후 2023년 1,360억원, 2024년 2,741억원, 2025년 반기말 기준 1,279억원의 영업활동으로 인한 현금흐름이 유입되며 회복세를 보이고 있습니다. 2020년과 2021년과 비교할 경우 해당 시기 대비해서는 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소한 상황이지만, 평균적으로 매년 1,000억원 이상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 창출하며 안정적인 현금 및 재무 상태를 시현하고 있습니다.

[당사 현금흐름 현황]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말 누적
2024년 반기말 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
127,896
89,044
274,137
136,002
(89,506)
608,989
365,646
13,588
124,539

투자활동으로 인한 현금흐름
(103,244)
(97,887)
(251,794)
(160,915)
3,609
(299,329)
(157,257)
(61,387)
(102,049)

재무활동으로 인한 현금흐름
(58,482)
(78,039)
(43,770)
15,675
(100,132)
(100,632)
(104,396)
(97,403)
(19,809)

기초 현금및현금성자산
261,945
275,498
275,498
286,403
476,021
266,139
167,041
309,606
304,347

현금및현금성자산의순증감
(41,067)
(81,722)
(13,554)
(10,904)
(189,618)
209,882
99,099
(142,566)
5,259

기말 현금및현금성자산
220,878
193,776
261,945
275,498
286,403
476,021
266,139
167,041
309,606

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

당사의 배당수입은 상당부분이 금융비용으로 소요되고 있어, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 영업실적이 추가적으로 저하되면서 당사의 배당수입 기반이 약화되는 경우에는 현금흐름의 변동성이 확대될 가능성 역시 배제할 수 없는 것으로 판단됩니다. 당사의 연결 및 별도 기준 금융비용 내역은 아래와 같습니다.

[당사 금융비용 내역]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말 누적
2024년 반기말 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

이자비용
36,687
41,697
83,474
79,538
60,248
53,890
64,819
64,819
67,383

외환차손
170
56
2,053
257
7,915
1,565
13
13
91

외화환산손실
3,259
3,825
4,748
604
2,939
3,109
2,841
2,841
1,039

파생상품평가손실
4,594
-
-
159
3,900
-
3,485
3,485
369

파생상품거래손실
-
-
-
-
-
-
180
180
291

합계
44,710
45,578
90,725
80,558
75,002
58,564
71,337
71,337
69,172

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

[당사 금융비용 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말 누적
2024년 반기말 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

이자비용
12,949
14,457
28,839
28,966
21,633
16,970
18,513
18,513
21,112

외환차손
-
-
-
-
-
774
-
-
-

외화환산손실
-
-
-
-
-
-
-
-
715

파생상품평가손실
-
-
-
-
-
-
-
-
-

파생상품거래손실
-
-
-
-
-
-
1,240
1,240
-

합계
12,949
14,457
28,839
28,966
21,633
17,744
19,753
19,753
21,827

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

당사의 연결기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 세부내역]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

현금및현금성자산
220,878
261,945
275,498
286,403
476,021
266,724
167,041
309,606

단기성차입금
1,009,534
1,092,375
1,120,580
910,774
1,064,410
923,342
811,874
1,181,479

단기차입금
813,189
816,199
859,976
786,873
670,413
594,396
613,792
766,663

유동성장기차입금
72,469
95,225
29,721
3,963
99,103
61,067
25,150
-

유동성사채
123,876
180,950
230,882
119,938
294,893
267,878
172,932
414,816

장기성차입금
582,382
519,185
459,136
588,181
481,436
657,608
834,766
508,677

장기차입금
139,471
72,240
133,705
82,332
9,682
105,860
163,420
48,776

사채
442,911
446,945
325,431
505,848
471,754
551,747
671,346
459,901

총차입금
1,591,916
1,611,559
1,579,716
1,498,955
1,545,846
1,580,949
1,646,640
1,690,156

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

1) 단기차입금

[단기차입금의 내역]

(단위: 원)

구분
차입처
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

당좌차월
미쓰이스미토은행 등
1.10 ~ 4.76
3,769,545,945
1,051,555,378

원화한도대출
우리은행 등
4.07
10,000,000,000
80,000,000,000

원화일반대출
KDB산업은행 등
3.65 ~ 4.87
658,000,000,000
676,000,000,000

외화한도대출
하나은행
22.7
2,764,800,000
2,128,000,000

기업어음할인
신한은행 등
2.91 ~ 3.75
130,000,000,000
50,000,000,000

매출채권 팩토링
신한은행 등
5.52 ~ 7.00
8,654,877,515
7,019,645,088

합계
-
-
813,189,223,460
816,199,200,466

자료 : 당사 2025년 반기보고서

2) 장기차입금

[장기차입금의 내역]

(단위: 원)

구분
차입처
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

원화일반대출
신한은행 등
1.75 ~ 4.86
161,753,000,000
113,075,042,002

외화일반대출
신한은행
4.09 ~ 4.69
50,186,800,000
54,390,000,000

소계
-
-
211,939,800,000
167,465,042,002

유동성 대체
-
-
(72,468,800,000)
(95,225,242,002)

차감후 잔액
-
-
139,471,000,000
72,239,800,000

자료 : 당사 2025년 반기보고서

[사채의 내역]

(단위: 원)

구분
채무자
발행일
만기일
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

제172회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2022-01-27
2025-01-27
0.00
-
50,000,000,000

제173회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2022-06-30
2025-06-30
0.00
-
20,000,000,000

제174회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2024-02-02
2026-02-02
4.67
20,000,000,000
20,000,000,000

제175-1회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2024-09-12
2026-09-11
3.56
58,000,000,000
58,000,000,000

제175-2회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2024-09-12
2027-09-10
3.67
84,000,000,000
84,000,000,000

제128-2회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2020-06-09
2025-06-09
0.00
-
48,000,000,000

제129-2회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2021-03-03
2026-03-03
2.10
74,000,000,000
74,000,000,000

제130-1회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2022-03-11
2025-03-11
0.00
-
63,000,000,000

제130-2회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2022-03-11
2027-03-11
3.77
21,000,000,000
21,000,000,000

제131회 무보증 사모사채 (주1)
하이트진로(주)
2023-09-25
2026-09-25
4.78
50,000,000,000
50,000,000,000

제132-1회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2024-03-04
2026-03-04
4.01
30,000,000,000
30,000,000,000

제132-2회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2024-03-04
2027-03-04
4.05
71,000,000,000
71,000,000,000

제133회 무보증 사모사채
하이트진로(주)
2024-11-15
2027-11-15
3.76
40,000,000,000
40,000,000,00

제134-1회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2025-03-07
2028-03-07
3.10
82,000,000,000
-

제134-2회 무보증 공모사채
하이트진로(주)
2025-03-07
2030-03-07
3.38
38,000,000,000
-

소계
-
-
-
-
568,000,000,000
629,000,000,000

사채할인발행차금
-
-
-
-
(1,213,317,876)
(1,104,854,431)

가감계
-
-
-
-
566,786,682,124
627,895,145,569

유동성 대체
-
-
-
-
(123,876,069,589)
(180,950,099,096)

차감후 잔액
-
-
-
-
442,910,612,535
446,945,046,473

자료 : 당사 2025년 반기보고서주1) 제 131회 무보증 사모사채는 전액 신보2023제15차유동화전문 유한회사가 인수하였습니다. 또한, 신보2023제15차유동화전문 유한회사는 선순위채권 245,012백만원과 후순위채권 5,988백만원을 발행하였으며, 해당 선순위채권 전액에 대하여 신용보증기금이 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 연결기업은 신보2023제15차유동화전문 유한회사가 발행한 후순위채권 중 750백만원을 취득하였습니다.

당사의 별도기준 총차입금은 2025년 반기말 기준 6,217억원 수준입니다. 운영비용과 이자비용, 배당금 등 경상비용을 충당하는 수준에서 계열사로부터 현금이 유입 되고 있어 회사 자체적인 현금흐름은 안정적이나, 영업상 창출한 현금을 통한 차입금 축소 여력은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 별도기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 세부내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

현금및현금성자산
3
3
4
4
3
3
4
3

단기성차입금
420,089
443,039
500,019
412,212
515,135
399,446
297,457
517,086

단기차입금
370,108
343,052
409,109
412,212
300,216
291,935
297,457
327,186

유동성장기차입금
30,000
30,000
-
-
30,000
19,584
-
-

유동성사채
19,982
69,988
90,910
-
184,919
87,926
-
189,900

장기성차입금
201,636
181,500
119,903
190,614
90,678
214,679
323,109
107,847

장기차입금
60,000
20,000
50,000
30,000
-
30,000
50,840
20,126

사채
141,636
161,500
69,903
160,614
90,678
184,679
272,268
87,722

총차입금
621,725
624,539
619,922
602,826
605,813
614,124
620,566
624,933

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

1) 단기차입금

[단기차입금의 내역]

(단위: 원)

구분
차입처
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

당좌차월
하나은행
4.76
107,523,945
1,051,555,378

원화일반대출
KDB산업은행 등
3.65 ~ 4.59
230,000,000,000
290,000,000,000

원화한도대출
하나은행
4.07
10,000,000,000
2,000,000,000

기업어음할인
신한은행 등
2.91 ~ 3.75
130,000,000,000
50,000,000,000

합계
-
-
370,107,523,945
343,051,555,378

자료 : 당사 2025년 반기보고서

2) 장기차입금

[장기차입금의 내역]

(단위: 원)

구분
차입처
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

원화일반대출
신한은행 등
4.29 ~ 4.86
90,000,000,000
50,000,000,000

소계
-
-
90,000,000,000
50,000,000,000

유동성 대체
-
-
(30,000,000,000)
(30,000,000,000)

차감후 잔액
-
-
60,000,000,000
20,000,000,000

자료 : 당사 2025년 반기보고서

[사채의 내역]

(단위: 원)

구분
채무자
발행일
만기일
2025년 반기말이자율(%)
2025년 반기말
2024년

제172회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2022-01-27
2025-01-27
0.00
-
50,000,000,000

제173회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2022-06-30
2025-06-30
0.00
-
20,000,000,000

제174회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2024-02-02
2026-02-02
4.67
20,000,000,000
20,000,000,000

제175-1회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2024-09-12
2026-09-11
3.56
58,000,000,000
58,000,000,000

제175-2회 무보증 공모사채
하이트진로홀딩스(주)
2024-09-12
2027-09-10
3.67
84,000,000,000
84,000,000,000

소계
-
-
-
-
162,000,000,000
232,000,000,000

사채할인발행차금
-
-
-
-
(382,202,789)
(512,203,954)

가감계
-
-
-
-
161,617,797,211
231,487,796,046

유동성 대체
-
-
-
-
(19,981,651,051)
(69,987,613,699)

차감후 잔액
-
-
-
-
141,636,146,160
161,500,182,347

자료 : 당사 2025년 반기보고서

당사의 2025년 반기말 연결기준 총차입금 1조 5,919억원 중 1년 이내에 상환해야 하는 차입금 규모는 1조 95억원으로 보유 중인 현금성자산 및 영업수익 규모를 크게 상회하는 수준입니다. 일정부분 과중한 측면이 있으나, 하이트진로(주)의 안정적인 현금창출력을 바탕으로 만기도래 차입금의 차환이 이루어지고 있습니다. 당사의 차입금 연도별 만기도래 금액은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 연도별 만기도래 금액]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과 2년이내
2년 초과 5년이내
합계

단기차입금
813,189
-
-
813,189

장기차입금,
72,469
109,251
30,220
211,940

사채
123,876
199,636
243,274
566,787

합계
1,009,534
308,887
273,495
1,591,916

자료 : 당사 2025년 반기보고서

[당사 차입금 연도별 만기도래 금액]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
합계

단기차입금
370,108
-
-
370,108

장기차입금
30,000
60,000
-
90,000

사채
19,982
57,867
83,769
161,618

합계
420,089
117,867
83,769
621,725

자료 : 당사 2025년 반기보고서

당사의 주력 자회사인 하이트진로(주)의 주류시장내 시장지위와 사업기반을 고려할 때 단기대출금의 만기 연장 및 한도 유지에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

당사는 현재 차입 부담이 과중한 수준으로 영업창출 현금흐름을 이용한 차입금 감축 및 재무부담 완화 속도는 점진적일 것으로 예상됩니다. 차입금 수준이 높고, 유동비율은 높지 않아 금융시장 환경의 악화 등으로 자금 조달이 어려워질 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

4. 외환차손, 영업권 상각 등을 포함한 기타비용 관련 위험

당사는

연도별 영업상황에 따라 외환차손, 영업권상각, 무형자산손상차손 등이 기타비용에 포함되어 있습니다.

당사의 절대적인 실적 지표 수준 대비 큰 비중을 차지하고 있지는 않으나, 시장 상황등에 기인한 대규모
영업권 상각, 외환차손 등의 발생으로 인한 큰 규모의 손상차손비용을 인식하게될 경우 당사의 수익성 및 안정성에 일부 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 과거 2017년 - 2020년 맥주사업부 영업권 손상차손을 인식하여 연결기준 2020년 17억원, 2019년 24억원, 2018년 29억원, 2017년 129억원의 무형자산손상차손이 기타비용에 포함되어 있습니다. 2020년 이후에는 해당 건에 대한 무형자산손상차손을 인식하고 있지 않습니다.

하이트진로홀딩스(주) 기타비용

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

무형자산손상차손
17
24
78
129

자료: 당사 사업보고서

당사의 2025년 반기말 연결기준 기타비용은 152억원으로, 전년 동기인 2024년 반기말 105억원 대비 약 47억원 증가하였습니다. 이는 유형자산처분손실 감소에도 불구하고, 급격한 환율 변동에 따른 외환차손이 전년 동기 대비 약 49억원 증가하였기 때문입니다. 관련된 기타비용 상세내역 추이는 아래와 같습니다.

[기타비용 상세내역]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말 누적
2024년 반기말 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

외환차손
6,327
1,431
3,407
5,606
6,270
2,010
4,086

외화환산손실
2,041
853
961
955
869
676
1,777

기타의대손상각비
-
7
16
13
-
5
108

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
151
386
2,749
571
1,892
2,032
422

종속기업투자주식처분손실
-
-
-
-
-
821
-

투자부동산처분손실
-
-
-
385
-
-
-

투자부동산손상차손
-
-
-
-
6,105
-
-

유형자산처분손실
5,796
7,171
17,014
22,355
26,124
35,327
15,607

유형자산손상차손
-
-
15,259
1,390
20,635
7,784
25,613

무형자산처분손실
1
-
14
-
10
70
4

무형자산손상차손
-
-
-
-
-
-
1,745

리스조정손실
5
-
-
1
2
-
-

기부금
386
244
1,233
1,488
1,712
2,561
3,622

잡손실
556
412
1,378
2,526
762
1,858
769

합계
15,263
10,504
42,033
35,291
64,380
53,145
53,754

자료: 당사 2025년 반기보고서 및 사업보고서

당사의 현금창출단위에 배분된 부문별 영업권은 아래와 같습니다.

[현금창출단위 배분 영업권]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기말
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

소주사업부
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789

맥주사업부
66,131
66,131
66,131
66,131
69,044
66,131
66,131
66,131
69,044
81,944
93,775

기타
11,901
11,901
11,901
12,600
14,766
11,901
11,901
12,600
14,766
14,766
35,922

합계
695,821
695,821
695,821
696,520
701,599
695,821
695,821
696,520
701,599
714,499
747,485

자료: 당사 제시

상기 현금창출단위의 사용가치는 해당 현금창출단위집단이 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치에 대한 계산은 다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.

1) 현금흐름: 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

2) 5년간의 수익 성장률: 과거 평균 성장률의 추세를 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 1.0%의 영구 성장률을 가정하여 추정하였습니다.3) 할인율: 현금창출단위당 회수가능금액을 결정하기 위해 각 현금창출단위의 가중평균자본비용(연 7.50%)을 할인율로 적용하였습니다.4) 원재료 가격 인플레이션: 특정 상품과 관련된 자료뿐만 아니라 원재료 공급국가의공표된 지수를 통해 추정되며, 이용가능한 예상수치가 있다면 활용되고 그렇지 않은 경우에는 과거의 원재료 가격변동을 미래 가격변동 지표로 사용하고 있습니다.

추후 당사가 영위하는 사업의 수익성이 악화될 경우 추가적으로 영업권 상각으로 인한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 영업실적 저하에 따른 손상차손 인식과 같은 기타비용 증가가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다.

5. 소송 및 우발채무 등 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액의 합은 약 2억원입니다.
연결기업의 2025년 반기말 기준 현금 및 현금성자산의 규모가 2,209억 수준인 점을 고려하였을 때 소송가액이 중대한 수준이라고 보기는 어려우나, 소송 결과에 따라 예기치 못한 방향으로 당사의 평판, 수익성 및 재무 안정성 등에 부정적 영향을 미칠 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다, 아울러,
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 175-1회, 175-2회 사채와 관련하여, 차입약정상 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있어 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.
그밖에 은행과 일반대출약정 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 이와 같은
우발채무는 향후 진행상황에 변동이 발생할 경우 당사에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
투자자께서는 이와 같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 회사가 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 약정사항은 우발상황의 발생 여부에 따라 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 및 연결대상 회사가 증권신고서 제출일 전일 기준 진행중인 주요 소송현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2025년 08월 29일 )

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액(천원)
진행상황
향후소송일정
소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
대응 방안

수원지방법원2022구합73377
하이트진로(주)
이천세무서장
부가가치세처분취소
2022.07.14.
6,485
진행중
변론기일(2025.07.24)
승소시 : 부가세 환급, 현행 일반매매 유지패소시 : 복지금에 대한 부가세 추가 납부
피고 위수탁거래반박

수원지방법원2022구합77089
하이트진로(주)
이천세무서장
부가가치세처분취소
2022.09.28
99,304
진행중
변론기일(2025.07.23)
승소시 : 부가세 환급, 현행 일반매매 유지패소시 : 복지금에 대한 부가세 추가 납부
피고 위수탁거래반박

서울중앙지방법웡2023가단5192904
최예지
하이트진로(주)
손해배상
2023.05.25
30,000
진행중
변론기일(2025.08.22)
승소시 : 당사에게 미치는 영향 x패소시: 인정되는 배상금액 손해배상
-

광주지방법원2025나30829
윤희선
하이트진로(주) 외 2인
근저당권말소
2025.01.14
15,000
진행중
미지정
승소시: 근저당권 유지패소시: 근저당권 말소
-

서울중앙지방법원2024가합63951
하이트진로(주)외1명
오세억 외 1명
계약해제에 따른원상회복 등
2024.04.25
531,263
진행중
선고기일(2025.09.10)
승소시 : 당사 지급한 기부금액 반환패소시 : 당사에게 미치는 영향 x
-

서울중앙지법2024재머5014
김진섭
하이트진로(주)
전세권말소
2024.05.21
13,910
종결
원고 패(2025.02.17)
승소시 : 근저당권 말소
-

서울중앙지법2024차전217982
김진섭
하이트진로(주)
손해배상
2024.11.10
10,910
종결
원고 패(2025.03.10)
당사에게 미치는 영향 x
-

대구지방법원2024가단163525
최병임
하이트진로(주)
근저당권말소
2024.12.02
80,072
진행중
변론기일(2025.08.20)
당사에게 미치는 영향 x
-

수원지방법원2025구합61126
하이트진로(주)
논산세무서장 외18명
부가가치세처분취소
2025.02.25
437,989
진행중
변론기일(2025.08.21)
승소시 : 부가세 환급, 현행 일반매매 유지패소시 : 부가세 이미 납부하여 영향 x
-

수원지방법원 성남지원2024차전11249
하이트진로(주)
경성종합주류(주)외 2명
주류대금
2025.01.14
76,842
종결
원고 승(2025.05.30)
승소시 : 주류대금 회수패소시 : 주류대금 미회수
-

광주지방법원2025차전116011
하이트진로(주)
(주)해동상사외 2인
물품대금
2025.06.23
152,329
진행중
변론기일미지정
승소시 : 물품대금 회수패소시 : 물품대금 미회수
-

서울중앙지방법원2025가단99403
케이알엔씨
하이트진로(주)외 2인
근저당권말소
2025.08.06
79,682
진행중
변론기일미지정
승소시: 근저당권 유지패소시 : 근저당권 말소
원고 주장인낙 예정

자료 : 당사 제시

이외에 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 우발채무 및 약정사항(연결기준)은 아래와 같습니다.

(1) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업이 시중은행과 체결한 약정 현황은 다음과 같습니다.

(외화단위: JPY,RUB,USD 단위: 원)

금융기관
한 도
실행금액

한국산업은행 등
일반대출약정 및 회전대출약정 등
1,359,413,811,001
851,638,241,021

$37,000,000
$37,000,000

￥1,000,000,000
￥390,000,000

RUB 160,000,000
RUB 160,000,000

(주)하나은행 등
L/C개설약정 등
3,321,820,000
3,075,840,000

$22,500,000
-

(주)신한은행 등
기타어음할인약정
240,000,000,000
130,000,000,000

(주)신한은행 등
매출채권 팩토링 약정
120,000,000,000
8,654,877,515

(2) 증권신고서 제출일 전일 기준연결기업은 (주)신한은행 등으로부터 교부받은 미발행어음 44매, 미발행수표 369매가 있습니다. (3) 계류중인 소송사건

증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업은 4건의 소송(소송가액: 204,754,361원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(4) 담보로 제공한 자산의 내역

(외화단위: USD 단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
종류
담보권자

유형자산, 투자부동산, 당기손익-공정가치측정금융자산
877,084,559,234
565,428,128,440
금융거래 및 주세납부
한국산업은행 등

$5,550,000

(5) 증권신고서 제출일 전일 기준 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 1,924,704,265원 (2024년말: 2,429,725,649원), 외화차입금과 관련하여 (주)신한은행등으로부터 $22,500,000(2024년말: $21,000,000)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) (주)엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사는 2025년 5월 당사가 임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호로부터 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지이며, 임대인의 부동산 매각시 당사가 매입하거나 매입자를 지정할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다.

(7) 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 종속기업인 하이트진로(주)의 129-2회, 130-2회, 132-1회, 132-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 350%이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 연결재무제표 기준 자기자본의 200%이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 연결재무제표 기준 자산총계의 50%미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 한편, 134-1회, 134-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 연결재무제표 기준 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 연결재무제표 기준 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.(8) 증권신고서 제출일 전일 기준 지배기업인 당사의 175-1회, 175-2회 사채와관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(별도재무제표 기준 부채비율 500%이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 별도재무제표 기준 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 별도재무제표 기준 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

6. 기타 자회사의 실적 악화 위험
당사의 또 다른 자회사인

(주)진로소주는 소주 제조업을 영위중이며 2024년 온기 별도기준 매출액 534억원, 영업이익 약 56억원을 기록하였습니다.

또한
(주)진로소주는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 특히 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

(주)진로소주의 매출, 매출원가, 판관비 및 영업이익의 경우 연도별로 큰 폭의 변화는 없이 안정적인 추이를 나타내는 편입니다. 아울러, (주)진로소주의 자산규모 및 실적을 당사 연결실체 전체의 자산 규모 및 실적과 대비하였을 때 큰 비중을 차지하고 있다고 보기는 어렵습니다.
그럼에도 불구하고, (주)진로소주의 경영실적이 예상외의 큰 폭으로 악화되거나, 제품 등과 관련해 예기치 못한 부정적인 이슈 등이 발생할 경우 당사의 연결기준 손익 및 당사 연결실체의 평판 등에 부정적인 영향을 미치게 될 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 (주)진로소주의 2024년 온기 별도기준 매출액 및 영업이익은 각각 534억원, 56억원을 기록하였습니다. 전년도인 2023년 별도기준 매출액 및 영업이익은 각 497억원, 43억원을 기록하며 2024년은 전년 대비하여 매출과 영업이익 모두 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 일본을 중심으로 해외 수출량이 증가하였기 때문입니다.

[(주)진로소주 최근 사업연도 재무상태표]

(단위: 원)

과 목
2024년
2023년

자산

유동자산

현금및현금성자산
1,898,731,102
3,007,015,290

매출채권및기타채권
7,065,388,372
8,161,275,024

기타금융자산
1,406,648,904
12,489,615,097

재고자산
1,887,405,333
2,239,669,316

기타자산
1,027,838,834
1,082,272,735

유동자산합계
13,286,012,545
26,979,847,462

비유동자산

관계기업투자주식
20,855,200,000
10,855,200,000

기타금융자산
180,000,000
2,480,180,000

유형자산
15,143,571,511
15,699,830,418

무형자산
4,960,909
3,513,912

이연법인세자산
525,897,847
341,563,303

순확정급여자산
629,139
-

비유동자산합계
36,710,259,406
29,380,287,633

자산총계
49,996,271,951
56,360,135,095

부채

유동부채

단기차입금
-
10,900,000,000

매입채무및기타채무
4,855,072,180
5,918,072,152

당기법인세부채
847,566,362
427,841,130

기타금융부채
1,855,722,958
1,128,097,645

기타부채
182,037,203
195,903,903

유동부채합계
7,740,398,703
18,569,914,830

비유동부채

기타부채
1,617,521,291
1,125,761,901

순확정급여부채
-
273,688,035

비유동부채합계
1,617,521,291
1,399,449,936

부채총계
9,357,919,994
19,969,364,766

자본

자본금과 적립금

자본금
4,800,220,000
4,800,220,000

자본잉여금
6,592,758,307
6,592,758,307

이익잉여금
29,245,373,650
24,997,792,022

자본총계
40,638,351,957
36,390,770,329

부채 및 자본총계
49,996,271,951
56,360,135,095

자료 : (주)진로소주 2024년 감사보고서

[(주)진로소주 최근 사업연도 포괄손익계산서]

(단위: 원)

과 목
2024년
2023년

매출액
53,434,741,993
49,742,278,963

매출원가
(43,494,863,027)
(41,345,652,780)

매출총이익
9,939,878,966
8,396,626,183

판매비와 관리비
(4,335,987,018)
(4,131,253,276)

영업이익
5,603,891,948
4,265,372,907

기타수익
153,579,947
156,634,004

기타비용
(51,990,633)
(88,645,742)

금융수익
388,563,870
553,734,985

금융비용
(208,101,358)
(106,364,758)

법인세비용차감전순이익
5,885,943,774
4,780,731,396

법인세비용
(1,205,696,093)
(757,503,873)

당기순이익
4,680,247,681
4,023,227,523

기타포괄손익:
(432,666,053)
(365,358,888)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
(432,666,053)
(365,358,888)

총포괄이익
4,247,581,628
3,657,868,635

주당이익:

기본주당이익
9,750
8,381

자료 : (주)진로소주 2024년 감사보고서

아울러, (주)진로소주는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 특히 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2024년말 기준으로 엔화 가치가 상승할 때 (주)진로소주의 세전순이익은 증가하는데 이는 (주)진로소주의 엔화표시 외화자산이 엔화표시 외화부채를 크게 초과하기 때문입니다.

[(주)진로소주 외화자산 및 외화부채]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출채권및기타채권(JPY)
1,138
2,692
2,119
1,547
1,351
1,558
2,767

매입채무및기타채무(JPY)
-
-
15
-
-
-
15

자료: (주)진로소주 2024년 감사보고서

[(주)진로소주 JPY 통화 민감도 분석 결과]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

통화
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시

JPY
5%
57
57
5%
135
-135
5%
105
-105
5%
77
-77
5%
68
-68
5%
78
-78
5%
138
-138

자료: (주)진로소주 2024년 감사보고서

(주)진로소주의 매출, 매출원가, 판관비 및 영업이익의 경우 연도별로 큰 폭의 변화는 없이 안정적인 추이를 나타내는 편입니다. 아울러, (주)진로소주의 자산규모 및 실적을 당사 연결실체 전체의 자산 규모 및 실적과 대비하였을 때 큰 비중을 차지하고 있다고 보기는 어렵습니다. 그럼에도 불구하고, (주)진로소주의 경영실적이 예상외의 큰 폭으로 악화되거나, 제품 등과 관련해 예기치 못한 부정적인 이슈 등이 발생할 경우 당사의 연결기준 손익 및 당사 연결실체의 평판 등에 부정적인 영향을 미치게 될 가능성도 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

7. 공정거래위원회 제재 관련 위험

당사의 주요 계열회사인 하이트진로(주)는 계열회사 부당지원 등과 관련하여

공정거래위원회로부터 과징금 부과, 검찰고발 등 제재 조치를 받은 바 있습니다. 공정거래위원회의 검찰 고발로 인해 진행된 재판의 최종결과는 하이트진로(주)가 2심 판결에 대해 재판부에 제기한 상고가 2024년 03월 12일 부로 기각되며 2심 판결로 확정되었습니다. 이에 따라, 하이트진로(주)의 임원 및 하이트진로(주)에 대한 법적 처분이 확정되었습니다. 다만, 해당 처분 및 제재 확정에 따른 하이트진로(주)에 대한 과징금 등 실질적인 마이너스 요인 외에도, 판결 확정에 따른 당사 및 계열회사에 대한 평판 악화 등의 부정적인 영향이 어떠한 형태로 발생할지 여부는 판단하기 어렵습니다.
이러한 부정적인 영향이 예기치 못한 방향으로 발생할 경우 당사의 실적을 악화할 요인으로 작용할 가능성도 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 당사의 주요 계열회사인 하이트진로(주)의 서영이앤티(주)에 대한 부당 지원 행위와 관련하여 2018년 1월 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제23조1항제7호 등 조항에 따라 시정명령과 총 107억원의 과징금을 부과하고 하이트진로(주) 및 하이트진로(주)의 임직원을 검찰에 고발하였습니다. 하이트진로(주)는 주류사업자이기 때문에 주류에 필요한 재료인 맥주 캔, 알루미늄 코일(캔 원재료), 글라스락 캡 등이 필요한데 납품업체들로부터 원재료를 공급받을 때 중간에 서영이앤티(주)를 끼워넣어 '통행세' 명목으로 마진을 취하게 한 점이 부당 지원 행위로 지목되었습니다.총 107억원의 과징금 중 하이트진로(주)는 79.5억원(서영이앤티 15.7억원, 삼광글라스 12.2억원)을 부과 받아 2018년 6월 과징금 납부를 완료하였습니다. 하이트진로(주)는 공정위의 해당 제재 조치에 대해서 시정명령 및 과징금 납부취소소송을 2018년 5월 서울고등법원에 제기하였으며, 2020년 2월 12일 서울고등법원에서 일부 승소판결을 받아 하이트진로(주)에 부과된 과징금 납부 명령 취소 판결을 받았습니다. 공정위는 법원 판결로 처분이 유효한 부분에 대한 과징금을 재산정해야 하는 절차에 따라 2022년 6월 징수한 과징금 전액을 일단 하이트진로(주)에 환급하였으며, 2023년 3월 6일 공정위 전원회의에서 과징금 재산정건을 심사, 하이트진로(주)에 과징금 70억 6,500만원을 부과하였습니다.이외에, 2021년 06월 08일에는 공정거래위원회가 기업집단 지정자료 제출 시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락을 사유로 하이트진로(주)의 미등기임원인 박문덕 회장을 검찰에 고발하였고 서울중앙지법 1심 법원의 약식명령으로 종결되었습니다.상기 제재에 대한 세부사항은 다음과 같습니다.

[제재 세부사항]

[부당지원행위 등에 대한 건]

① 공정위의 시정명령 및 과징금 처분

1) 처분 일자 : 2018.03.26.

2) 처분 내용

- 시정명령

- 과징금 : 79억 4,700만원

3) 사유 및 근거법령

- 인력지원 : 舊 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함) 제23조 제1항 7호 공정거래법 제23조의2 제1항 제1호

- 공캔 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 코일 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 글라스락 캡 거래 : 舊공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 주식매각 우회지원 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

4) 진행사항

- 2018.05.09. 서울고등법원 행정소송 제기

- 2020.02.12. 서울고등법원 판결선고(당사 일부 승소)

- 2020.02.25. 대법원 상고 - 2020.07.05. 심리불속행기간 도과 - 2021.03.05. 법리, 쟁점에 관한 종합적 검토 중 - 2022.05.26. 대법원 판결선고(고법 판결과 동일 : 당사 일부 승소) - 2022.06.16. 공정위 과징금 전액 환급 - 2023.03.06. 공정위 과징금 재산정 및 부과 의결(70억 6,500만원) - 2023.04.06. 공정위 재부과 의결에 대한 이의신청 - 2023.06.29. 공정위 재부과 의결에 대한 행정소송 제기(2심 고등법원) - 2024.05.16. 2심 판결 선고(당사 청구 기각) - 2024.06.05. 대법원 상고 - 2024.10.08. 3심 기각 종결(2심 판결 확정)

② 공정위의 과태료 처분

1) 처분 일자 : 2018.03.26.

2) 처분 내용 : 과태료

- 개인 : 차장(담당) (근속년수 26년 5개월) 과태료 1천만원

- 법인 : 과태료 1억원

3) 사유 및 근거법령

- 허위자료 제출행위 : 공정거래법 제69조의2 제1항 제6호

4) 진행사항

- 개인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 과태료 3백만원(종결)

- 법인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 과태료 8천만원(종결)

③ 공정위 검찰 고발

1) 처분 일자 : 2018.03.26.

2) 처분 내용 : 검찰 고발

- 개인 : 대표이사(근속년수 29년 5개월), 부사장(근속년수 6년 2개월),

상무(근속년수 25년 5개월) - 법인(양벌규정)

3) 사유 및 근거법령

- 부당지원 : 공정거래법 제66조 제1항 제9의2호, 제70조, 제71조

4) 진행 사항

- 1심판결 선고 : 2020.05.07. 개인 : 대표이사(징역 10월, 집행유예 1년), 부사장(징역 1년 6월, 집행유예 2년 / 120시간 사회봉사명령), 상무(징역 4월, 집행유예 1년) 법인 : 벌금 2억원

- 2심 판결 선고 : 2023. 5. 23.

개인 : 대표이사(징역 8월, 집행유예 1년), 사장(징역 1년 3월, 집행유예 2년 / 80시간 사회봉사명령), 상무(징역 4월, 집행유예 1년)

법인 : 벌금 1억 5천만원 - 3심 판결 선고 : 2024.3.12. 상고 기각(2심 판결확정)④ 처벌 또는 조치에 대한 회사 및 임직원의 이행현황

1) 과징금 - 2018.06.22. 과징금 79억 4,700만원 납부 - 2022.06.16. 과징금 79억 4,700만원 환급 - 2023.05.26. 과징금 70억 6,500만원 재납부

2) 과태료 - 개인 : 과태료 3백만원 납부 - 법인 : 과태료 8천만원 납부⑤ 재발방지를 위한 회사의 대책 - 공정위가 지적한 부당한 지원행위 및 특수관계인에 대한 부당한 이익 제공행위 유형 해소 - 리스크관리위원회 설치 및 관련 규정 제정하여 법률위반 행위 가능성 사전 검토 - 이사회 내 ESG위원회 설치 및 관련 규정 제정하여 법규 준수를 위한 내부 관리 강화

[하이트진로(주) 및 임직원에 대한 제재 현황]

① 처분 일자 : 2021.06.08.② 처분 기관 : 공정거래위원회

③ 처분 내용 : 동일인 고발

④ 사유 및 근거 법령

- 기업집단 지정자료 제출시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락

- 공정거래법 제14조 제4항

⑤ 조치에 대한 이행현황

- 누락된 6개사 계열편입 완료

- 누락된 친족(7명) 신고 완료

⑥ 진행사항

- 검찰 약식 기소 (21.10.29.) - 법원 약식 명령 (22.01.13.) : 종결⑦ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 관련 법규 준수를 위한 내부 관리 강화

자료 : 당사 제시

공정위 검찰 고발과 관련한 재판의 최종결과는 하이트진로(주)가 2심 판결에 대해 재판부에 제기한 상고가 2024년 03월 12일 부로 기각되며 2심 판결로 확정되었습니다. 이에 따라, 하이트진로(주)의 임원 및 하이트진로(주)에 대한 법적 처분이 확정되었습니다. 다만, 해당 처분 및 제재 확정에 따른 하이트진로(주)에 대한 과징금 등 실질적인 마이너스 요인 외에도, 판결 확정에 따른 당사 및 계열회사에 대한 평판 악화 등의 부정적인 영향이 어떠한 형태로 발생할지 여부는 판단하기 어렵습니다.
이러한 부정적인 영향이 예기치 못한 방향으로 발생할 경우 당사의 실적을 악화할 요인으로 작용할 가능성도 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.

8. 환율 변동 관련 위험

당사의 연결기업은 국내 주류시장 외에도
일본을

비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생
하고 있습니다. 이로 인해
환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다.
당사 및 당사의 연결기업이 환율 변동 위험에 노출되어 있는 바,

환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 특히, 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라 수출을 통해 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사의 매출 감소를 가져올 위험이 존재합니다. 2025년 반기말 기준 연결기업의 지역별 매출 추이 및 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

[당사 외화자산 및 외화부채]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 원)

통화
2025년 반기말
2024년 말

자산
부채
자산
부채

USD
88,531,968,291
52,755,651,507
54,514,983,973
57,400,485,001

JPY
11,392,557,568
10,013,150,887
10,726,421,036
11,474,876,690

기타
2,124,709,249
8,807,810,237
2,470,886,802
12,601,496,408

합계
102,049,235,108
71,576,612,631
67,712,291,811
81,476,858,009

자료: 당사 2025년 반기보고서

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2025년 반기말 기준 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

[환율변동이 당사 세전순이익에 미치는 영향]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 원)

통화
2025년 반기말
2024년 말

상승시
하락시
상승시
하락시

USD
1,788,815,839
(1,788,815,839)
(144,275,051)
144,275,051

JPY
68,970,334
(68,970,334)
(37,422,783)
37,422,783

기타
(334,155,049)
334,155,049
(506,530,480)
506,530,480

합계
1,523,631,124
(1,523,631,124)
(688,228,314)
688,228,314

자료: 당사 2025년 반기보고서

당사 당기순이익을 고려할 때 환율변동에 의한 손실 영향은 크지 않을 것으로 판단되나, 당사 및 당사의 연결기업이 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 환율이 급등락할 경우 당사의 향후 경영성과 및 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

9. 계획된 투자 관련 위험
당사 연결실체는

증권신고서 제출일 전일 기준 총 3건의 주요한 투자를 진행중
입니다. 각각

1) 소주 등 국내 주류의 글로벌 진출을 활성화 하기 위해 싱가포르 해외법인 신규 설립에 출자하는 건, 2) 신규 설립한 싱가포르 해외법인을 통해 베트남 타이빈성에 위치한 그린아이파크(GREEN i-PARK) 산업단지에 해외 생산 공장을 건립하는 건, 3) 경기도 평택 소재의 신규 물류센터를 구축하는 건으로 3건 모두 2025년말 이후로 지분 취득 및 준공이 완료되는 것으로 계획
하고 있습니다. 싱가포르 해외법인은 당사가 20%의 지분(USD 1,800만), 당사의 종속회사인 하이트진로(주)와 진로소주(주)가 각각 40%의 지분(USD 3,600만)과 20%의 지분(USD 1,800만), 당사의 해외계열법인인 Jinro Inc.가 20%의 지분을 출자하여 총 납입자본금 USD 9,000만으로 설립될 예정이며, 해당 지분의 경우 2025년 12월 31일 취득 예정입니다. 싱가포르 법인을 통해 베트남 공장 건립에 투자할 계획으로, 이와 관련하여 베트남 타이빈성 소재 산업단지 도지 및 기반시설 전대차 계약도 체결하여 2025년 착공, 2026년 완공 및 생산 예정입니다. 평택 소재 물류센터의 경우 2023년 부지 계약, 2026년 상반기 잔금 일정, 2026년 내 준공 일정으로 계획하고 있습니다. 상기 투자건 모두 당사의 연결실체가 기보유중인 현금성 자산 및 한도대 등을 통해 집행됐으며, 투자를 목적으로 한 증권 발행은 없었습니다.
상기 투자건 모두 2025년말 이후 시기에 본격적으로 활동 및 준공되므로 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연결실체에 미칠 긍·부정적 영향은 예측하기 어려운 상황입니다. 해외법인 설립, 해외 생산 공장 건립 및 물류센터 구축을 통해 당사 연결실체의 실적개선과 경영효율화를 기대할 수 있는 반면, 해외법인의 실적 부진, 연구 및 개발성과 미비, 건축 과정에서의 예기치 못한 이슈 등의 발생으로 당사 연결실체에 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 이에, 투자자들께서는 해당 투자건에 대해 지속적으로 모니터링하시며 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사 연결실체는 증권신고서 제출일 전일 기준 총 3건의 주요한 투자를 진행중입니다. 각각 1) 소주 등 국내 주류의 글로벌 진출을 활성화 하기 위해 싱가포르 해외법인 신규 설립에 출자하는 건, 2) 신규 설립한 싱가포르 해외법인을 통해 베트남 타이빈성에 위치한 그린아이파크(GREEN i-PARK) 산업단지에서 해외 생산 공장을 건립하는 건, 3) 경기도 평택 소재의 신규 물류센터를 구축하는 건으로 3건 모두 2025년말 이후로 지분 취득 및 준공이 완료되는 것으로 계획하고 있습니다.당사 연결실체가 설립을 계획하고 있는 싱가포르 해외법인은 당사가 20%의 지분(USD 1,800만), 당사의 종속회사인 하이트진로(주)와 진로소주(주)가 각각 40%의 지분(USD 3,600만)과 20%의 지분(USD 1,800만), 당사의 해외계열법인인 Jinro Inc.가 20%의 지분을 출자하여 총 납입자본금 USD 9,000만으로 설립될 예정이며, 해당 지분의 경우 2025년 12월 31일 취득 예정입니다. 자세한 사항은 아래 당사 및 당사의 종속회사인 하이트진로(주)의 주요사항 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

[하이트진로홀딩스(주) 주요사항보고서 - 타법인주식및출자증권취득결정]

(2023년 09월 21일)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명
HITEJINRO SG PTE.LTD.(가칭)

국적
싱가폴(Singapore)
대표자
황정호

자본금(원)
-
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
중계 무역을 포함한 도매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
18,000,000

취득금액(원)
23,927,400,000

자기자본(원)
1,165,416,251,848

자기자본대비(%)
2.05

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
18,000,000

지분비율(%)
20.00

4. 취득방법
현금 출자(신규설립)

5. 취득목적
- 해외 사업 회사에 대한 지분 투자

6. 취득예정일자
2025-12-31

7. 이사회결의일(결정일)
2023-09-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) HITEJINRO SG PTE.LTD. 신규 설립 법인으로 상기 1.발행회사의 자본금과 발행주식 총수 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재를 생략하였습니다.2) 신규설립 되는 법인(HITEJINRO SG PTE.LTD.)의 총 납입자본금은 USD 9,000만이며, 당사(하이트진로홀딩스(주))를 포함하여 국내 계열법인인 하이트진로(주), (주)진로소주 그리고해외계열법인인 Jinro Inc.가 공동으로 출자하여 설립하는 것으로 그 소유지분은 당사 20%(USD 1,800만), 하이트진로(주) 40%(USD 3,600만) 그리고 나머지 2개 법인이 각각 20%(USD 1,800만)입니다.3) 상기 2.취득금액은 당사(하이트진로홀딩스(주))의 총 출자금액 USD 1,800만에 이사회 결의일의 최초 고시 매매기준율 (1,329.30/USD)를 적용하여 원화로 환산한 금액이며, 수회에 걸쳐 분할하여 출자할 예정입니다.4) 상기 2.자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년말 연결재무제표 기준 금액입니다.5) 상기 6.취득예정일자는 출자 최종 종료 예정일로 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.6) 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
-
-
-
-
-
-

전연도
-
-
-
-
-
-

전전연도
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[하이트진로(주) 주요사항보고서 - 타법인주식및출자증권취득결정]

(2023년 09월 21일)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인
하이트진로(주)
의 주요경영사항신고

1. 발행회사
회사명
HITEJINRO SG PTE.LTD. (가칭)

국적
싱가포르(Singapore)
대표자
황정호

자본금(원)
-
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
중계 무역을 포함한 도매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
36,000,000

취득금액(원)
47,854,800,000

자기자본(원)
1,161,028,374,847

자기자본대비(%)
4.12

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
36,000,000

지분비율(%)
40.00

4. 취득방법
현금출자(신규설립)

5. 취득목적
글로벌 소주시장 확대를 위한 해외 생산/판매의Headquarter 구축

6. 취득예정일자
2025-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,333,438,311,387
취득가액/자산총액(%)
1.44

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2023-09-21

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) HITEJINRO SG PTE.LTD.(가칭)는 신규설립되는 법인으로 상기 1.발행회사의 자본금과 발행주식 총수 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재를 생략하였습니다.2) 신규설립 되는 법인(HITEJINRO SG PTE.LTD.)의 총 납입자본금은 USD 9,000만이며, 당사(하이트진로(주))를 포함하여 국내 계열법인인 하이트진로홀딩스(주), (주)진로소주, 그리고 해외계열법인인 Jinro Inc.가 공동으로 출자하는 것으로 그 소유지분은 당사 40%(USD 3,600만), 나머지 3개 법인이 각각 20%(USD 1,800만)입니다.3) 상기 2.취득금액은 당사(하이트진로(주))의 총 출자금액 USD 3,600만에 이사회 결의일의 최초 고시 매매기준율(1,329.30/USD)을 적용하여 원화로 환산한 금액이며, 수회에 걸쳐 분할하여 출자할 예정입니다.4) 상기 2.자기자본과 7.최근 사업연도말 자산총액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년말 연결재무제표 기준 금액입니다.5) 상기 6.취득예정일자는 출자 최종 종료 예정일로 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.6) 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
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-
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-

전년도
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전전년도
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-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사 연결실체는 싱가포르 법인을 통해 베트남 공장 건립에 투자할 계획으로, 이와 관련하여 베트남 타이빈성 소재 산업단지 도지 및 기반시설 전대차 계약도 체결하여 2025년 착공, 2026년 완공 및 생산예정입니다. 이는 하이트진로 그룹사의 첫 번째 해외 공장으로 현지생산을 기반으로 국내 대비 낮은 비용, 높은 동남아 시장 접근성, 토지세 및 법인세 면제 등의 혜택을 향유하며 글로벌 시장을 공략할 계획입니다. 다만, 해외 공장 구축의 경우 현지 법률에 따른 인허가 리스크, 공장 준공 및 생산 관련 리스크 등 당초 계획에 비해 공장 가동이 연기되거나 결함이 발생하는 이슈 등에 따라 당사의 수익성과 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 아래는 베트남 타이빈성 소재 그린아이파크산단 토지 및 기반시설 전대차 계약 체결과 관련한 당사 연결실체의 공시 사항입니다.

종속회사 [HITEJINRO SG PTE.LTD. (싱가포르)의 주요 경영사항 신고]

(2023년 10월 31일)

기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
HITEJINRO SG PTE.LTD. (싱가포르)
의 주요경영사항 신고

1. 발행회사
회사명
JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD. (가칭)

국적
베트남(Vietnam)
대표자
정성훈

자본금(원)
-
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
주류 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
104,165,600,000

자산총액(원)
3,945,000,964,667

자산총액대비(%)
2.64

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금출자(신규설립)

5. 취득목적
글로벌 소주시장 확대를 위한 해외 생산법인 설립

6. 취득예정일자
2025-12-31

7. 이사회결의일(결정일)
2023-10-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 내용은 베트남 JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD. 신규 설립법인에 대한 출자 결정에 관한 사항입니다.2) 상기 발행회사는 신규설립 예정인 회사로 상기 1.발행회사의 자본금과 발행주식총수 및 하기 발행회사의 요약 재무상황은 기재를 생략하였습니다.3) 상기 2.취득내역의 취득주식수와 3.취득 후 소유주식수는 유한책임회사로 현지국의 관계 법령에 따라 주식을 발행하지 않으므로 기재하지 않았습니다.4) 상기 2.취득내역의 취득금액은 종속회사(HITEJINRO SG PTE.LTD.)의 총 출자금액 USD 7,700만에 이사회결의일의 최초 고시 매매기준율(1,352.80/USD)을 적용하여 원화로 환산한 금액이며, 수회에 걸쳐 분할하여 출자할 예정입니다.5) 상기 2.취득내역의 자산총액은 지배회사인 하이트진로홀딩스(주)의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2022년말 연결재무제표 기준 금액입니다6) 상기 6.취득예정일자는 출자 최종 종료 예정일로 향후 진행상황에 따라 변동될 수 있습니다.7) 상기 7.이사회결의일(결정일)은 종속회사인 HITEJINRO SG PTE.LTD.의 이사회결의일입니다.8) 하기의 종속회사에 관한 사항에서 종속회사인 HITEJINRO SG PTE.LTD.는 2023년 9월 26일자로 신규 설립된 법인으로 납입될 총 자본금은 USD 9,000만이나, 현재까지 납입된 자본금이 없어 종속회사의 자산총액을 0원으로 기재하였습니다.

※ 관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
HITEJINRO SG PTE.LTD.
영문
HITEJINRO SG PTE.LTD.

- 대표자
황정호

- 주요사업
중계 무역을 포함한 도매업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
0

지배회사의 연결 자산총액(원)
3,945,000,964,667

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
0.0

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.의 베트남 산업단지 토지 및 기반시설 전대차 계약]

1. 계약상대방
GREEN i-PARK CORPORATION

2. 계약체결명
LAND AND INFRASTRUCTURE SUBLEASE CONTRACT (토지 및 인프라 전대차 계약)

3. 소재지
Thai Binh province, Vietnam

4. 토지면적
82,083 제곱미터

5. 계약금액
VND 191,282,119,050 (USD 7,797,885) (10,421,873,303원) (인프라 임차료이며, 별도 토지 전차료 발생 예정)

6. 계약체결일
- 가계약 : 2023년 10월 13일 - 본계약 : 2024년 01월 22일

7. 계약기간
계약체결일 ~ 2071년 2월 7일

자료 : 당사 2025년 반기보고서

평택 소재 통합물류센터의 경우 2023년 부지 계약, 2026년 상반기 잔금 일정, 2026년 내 준공 일정으로 계획하고 있습니다. 아래는 해당 부지와 관련한 매매계약 체결 내역입니다.

[평택 소재 부동산 매매계약 체결]

1. 매입 부동산의 표시

평택 브레인시티 일반 산업단지 10-1, 10-2, 10-3

이상 3개 블록 (토지 64,281㎡)

2. 매입금액
약 671억원

3. 거래상대방
평택도시공사

4. 매입목적
업무활용 예정 부지 매입

5. 계약체결일
2023.02.13

6. 잔금일
2026년 상반기 예정

자료 : 당사 제시 및 2025년 반기보고서

한편, 당사의 주요 계열회사인 하이트진로(주)는 2024년 6월 (주)주성알앤디로부터 고급 오피스텔 부지로 개발 예정이었던 청담동 토지를 1,298억원에 매입하는 계약을 체결하였습니다. 하이트진로(주)는 매입 목적을 업무용 부지확보로 공시하였지만, 증권신고서 제출일 전일 기준 회사의 해당 토지에 대한 구체적인 사용 계획은 없는 상황입니다.

[하이트진로(주) 유형자산취득결정]

(2024년 06월 12일)

1. 취득물건 구분
토지 및 건물

- 취득물건명
서울시 강남구 청담동 132-9, 10, 11 이상 3필지

2. 취득내역
취득가액(원)
129,800,000,000

자산총액(원)
3,358,347,205,530

자산총액대비(%)
3.86

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
주식회사 주성알앤디(수탁자 : 케이비부동산신탁 주식회사)

4. 취득목적
업무용 부지 확보

5. 취득예정일자
2024-07-02

6. 이사회결의일(결정일)
2024-06-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 취득물건에 관한 사항 - 소 재 지 : 서울시 강남구 청담동 132-9, 10, 11 이상 3필지 - 토지면적 : 1,402.5㎡ (424평) 나. 상기 2.의 취득내역 중 취득가액은 매매 계약서 상의 대금이며 제세공과금, 수수료, 부가세 등의 부대비용을 제외한 금액입니다.다. 상기 2.의 취득내역 중 자산총액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2023년말 연결재무제표 기준입니다.라. 계약체결일은 2024년 6월 12일이고, 상기 5. 취득예정일자는 상호 협의에 따라 중도금 지급 예정일인 2024년 7월 2일로 정하였으며, 잔금일은 2025년 1월 9일 입니다. 다만, 해당일자는 추후 거래상대방과 유관기관의 사정에 따라 변경될 수 있습니다.마. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.바. 상기 사항은 거래상대방과 협의에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 투자건 모두 당사의 연결실체가 기보유중인 현금성 자산 및 한도대 등을 통해 집행됐으며, 투자를 목적으로 한 증권 발행은 없었습니다. 상기 투자건 모두 2025년말 이후 시기에 본격적으로 활동 및 준공되므로 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 연결실체에 미칠 긍·부정적 영향은 예측하기 어려운 상황입니다. 해외법인 설립, 주류연구소 및 물류센터 구축을 통해 당사 연결실체의 실적개선과 경영효율화를 기대할 수 있는 반면, 해외법인의 실적 부진, 연구 및 개발성과 미비, 건축 과정에서의 예기치 못한 이슈 등의 발생으로 당사 연결실체에 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 이에, 투자자들께서는 해당 투자건에 대해 지속적으로 모니터링하시며 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

1. 증권의 환금성 제약 위험

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다.
또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채(하이트진로홀딩스(주) 제176회 무보증사채)는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 등 제외)
충족

모집 또는 매출
채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권 등은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 09월 11일이며, 상장예정일은 2025년 09월 12일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 아래의 사채관리계약서 내용을 참고하시기 바랍니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단시점 현재 "갑"의 전반적인 재무사항을 고려하여 판단)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태 하는 경우(사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) 본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 구 「기업구조조정촉진법」상 구조조정 절차의 개시(해당 회사가 주채권은행에 대하여 금융채권자협의회에 의한 공동관리절차 또는 주채권은행에 의한 관리절차의 개시를 신청)와 유사한 법령상 절차(향후 구 「기업구조조정촉진법」과 유사하거나 이를 대체하는 법률 기타 제·개정 되는 법령이 있는 경우 그에 따른 절차를 포함) 또는 금융기관들의 자율적인 협약에 따른 사적 구조조정 절차의 개시가 있는 것으로 객관적으로 판단되는 경우 "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된때(향후 법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) "갑"이 '채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약'에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(차) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(단, "중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 오백억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "갑"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "갑"의 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(1) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(2) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(1) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(2) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 정정에 따른 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.

또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 동 신고서의
효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

4. 예금자보호법 미적용에 따른 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,
금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는

무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 하이트진로홀딩스(주)가 전적으로 책임
집니다.

5. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

6. 사채권 미발행에 관한 사항
본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

7. 신용등급에 관한 사항
본 사채는 한국기업평가(주)로부터 A0등급, NICE신용평가(주)로부터 A0등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제176회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 받았으며, 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 하이트진로홀딩스(주) 제176회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 SK증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 동사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
SK증권(주)
00131850

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
대신증권(주)
00110893

공동대표주관회사인 SK증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 SK증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 의거하여 인수 또는 모집. 매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 각 주관회사가 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 SK증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 SK증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 SK증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 기업실사 이행사항

(1) 기업실사 참여자

<발행회사 참여자>

직책
성명
부서
담당업무

부장
김민영
경영관리팀
경영관리업무 총괄

팀장
김태형
경영관리팀
경영관리업무 총괄

차장
주영재
경영관리팀
경영관리업무 실무

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

SK증권(주)
기업금융1부
연명필
부서장
기업실사 총괄
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 등 18년

SK증권(주)
기업금융1부
안정균
부장
기업실사 책임
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 등 18년

SK증권(주)
기업금융1부
이혜빈
주임
기업실사 실무
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
이사
기업실사 총괄
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 15년

NH투자증권(주)
General Industry부
서보민
부장
기업실사 책임
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 10년

NH투자증권(주)
General Industry부
차재근
과장
기업실사 실무
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)
General Industry부
송민규
대리
기업실사 실무
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 5년

대신증권(주)
기업금융1담당
김우일
본부장
기업실사 총괄
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 25년

대신증권(주)
기업금융1담당
박영우
부장
기업실사 책임
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 18년

대신증권(주)
기업금융1담당
조태희
책임
기업실사 실무
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 등 10년

대신증권(주)
기업금융1담당
조건휘
책임
기업실사 실무
2025년 08월 19일 ~ 2025년 08월 29일
기업금융업무 6년

(2) 기업 실사 이행내역

일 자
기업실사내용 및 확인자료

2025.08.19~2025.08.20
* 발행 절차 관련사항 확인- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 실사 방식 및 일정 안내

2025.08.21~2025.08.25
* 발행회사 및 소속산업 조사- 동사 공시서류(분기보고서 사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인* 이사회의사록 주주총회의사록 내부규정 정관 및 법인등기부등본 검토* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사* 회사의 사업내용 이해- 사업의 내용 영업현황 인터뷰 및 실사- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사* 재무관련 사항 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰* 사업계획 검토 및 인터뷰

2025.08.26~2025.08.29
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 투자위험요소 세부사항 체크* 기업실사보고서 작성 및 내용검증

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합의견

하이트진로홀딩스(주)는 증권신고서 제출일 전일 현재 기준 21개 계열사를 보유하고 있는 지주회사입니다. 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.동사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 동사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다. 별도재무제표 기준 동사의 영업수익을 살펴보면, 2018년 ~ 2025년 반기에 이르기까지 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익, 로열티 수익, 용역 수익 등의 합은 동사 영업수익에서 약 80% ~ 99.5%를 차지하였습니다. 2020년 및 2021년 COVID-19에 따른 주류 판매 감소의 여파에 따라 하이트진로(주)로부터의 수익 및 동사의 수익이 전체적으로 감소하여 해당년도 동사의 수익에서 하이트진로(주)로부터의 수익이 차지하는 비중이 약 80% 전후대로 감소한 것을 제외하고는, 2018년 ~ 2025년 반기에 이르기까지 하이트진로(주)로부터의 수익이 99% 내외를 유지할 정도로 하이트진로(주)의 실적 및 영업 상황이 동사 수익에 절대적으로 큰 영향을 미치고 있습니다.

[동사 영업수익 추이 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2025년 반기 누적
2024년 반기 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업수익
28,140
37,399
40,574
40,208
35,006
40,215
35,812
33,791

배당금수익
25,221
34,239
34,239
34,174
28,927
35,209
30,409
28,994

하이트진로 배당금 수익
25,085
34,042
34,042
34,042
28,668
26,877
25,085
28,668

하이트진로 배당 기여도
99.5%
99.4%
99.4%
99.6%
99.1%
76.3%
82.5%
98.9%

로열티 수익
2,919
3,029
6,067
5,726
5,736
5,005
5,403
4,797

하이트진로 로열티 수익
2,874
2,986
5,978
5,638
5,663
4,949
5,345
4,738

하이트진로 로열티 기여도
98.5%
98.6%
98.5%
98.4%
98.7%
98.9%
98.9%
98.8%

용역 수익
-
131
268
307
343
-
-
-

하이트진로 용역
-
130
268
307
343
-
-
-

하이트진로 용역 기여도
-
99.2%
100.0%
100.0%
100.0%
-
-
-

하이트진로 전체 기여도
99.4%
99.4%
99.3%
99.4%
99.1%
79.1%
85.0%
98.9%

자료: 동사 사업보고서 및 2025년 반기보고서(2025.06)

국내 소주 시장은 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있습니다. 하이트진로(주)가 높은 시장점유율을 유지하고 있는 가운데 두산주류BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료가 하이트진로(주)를 추격하고 있는 양상을 보이고 있습니다. 현재까지 지속되고 있는 두 업체간의 다양한 유통망 활용과 활발한 광고 활동 및 판촉 활동은 시장 내 경쟁을 가열시키는 요소로 작용하고 있습니다. 대구 경북지역의 (주)금복주, 부산지역의 대선주조(주), 경남 및 부산지역의 (주)무학, 전남지역의 보해양조(주) 등 지방소주업체들이 해당 지역 내에서 확고한 시장점유율을 유지하고 있으며, 최근 들어서는 생산 설비를 늘리고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 판촉 및 마케팅을 펼치고 있어 향후 업체간 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단됩니다.

[국내 소주시장 주요 제품별 매출 및 점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

회사
제품
매출
점유율
매출
점유율
매출
점유율
매출
점유율

하이트진로
참이슬
1,285,811
51.17%
1,195,285
49.24%
1,198,536
48.22%
1,100,022
46.78%

진로
213,128
8.48%
291,884
12.02%
292,903
11.78%
265,125
11.27%

롯데주류
처음처럼
330,368
13.15%
329,333
13.57%
355,448
14.30%
399,972
17.01%

순하리
1,174
0.05%
10,671
0.44%
17,478
0.70%
22,402
0.95%

무학
좋은데이
175,250
6.97%
159,446
6.57%
179,572
7.22%
164,015
6.97%

금복주
맛있는참
94,567
3.76%
87,212
3.59%
86,361
3.47%
77,317
3.29%

대선주조
대선
75,108
2.99%
66,904
2.76%
60,679
2.44%
52,391
2.23%

시원
30,670
1.22%
25,878
1.07%
24,963
1.00%
22,369
0.95%

맥키스컴퍼니
오투린
67,876
2.70%
62,439
2.57%
60,728
2.44%
52,228
2.22%

보해양조
잎새주
55,135
2.19%
47,571
1.96%
46,283
1.86%
40,279
1.71%

기타
183,946
7.32%
151,076
6.22%
162,686
6.55%
155,464
6.61%

총계
2,513,033
100.00%
2,427,699
100.00%
2,485,637
100.00%
2,351,584
100.00%

자료: 마켓링크, 식품산업통계정보주) 2024년 이후 주요 제품별 매출 및 점유율 공개되지 않음

동사는 주력자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적 개선과 함께 안정적인 현금흐름을 보유하고 있습니다. 2019년 136억원에 불과하던 영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년 6,090억원으로 증가하였고, 2022년에는 -895억원으로 영업활동으로 인한 현금흐름 적자를 기록하였으나, 2023년에는 1,360억원, 2024년에는 2,741억원을 기록하였으며, 2025년 반기 기준으로는 약 1,279억원의 영업활동 현금흐름이 유입되며 회복세를 보이고 있는 상황입니다. 2020년~2021년의 과거와 비교할 경우 해당 시기 대비해서는 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소한 상황이지만, 평균적으로 매년 1,000억원 가량의 영업활동 현금흐름을 창출하며 안정적인 현금 및 재무 상태를 시현하고 있는 상황입니다.

[동사 현금흐름 현황]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2025년 반기 누적
2024년 반기 누적
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동으로 인한 현금흐름
127,896
89,044
274,137
136,002
-89,506
608,989
365,646
13,588

투자활동으로 인한 현금흐름
-103,244
-97,887
-251,794
-160,915
3,609
-299,329
-157,257
-61,387

재무활동으로 인한 현금흐름
-58,482
-78,039
-43,770
15,675
-100,132
-100,632
-104,396
-97,403

기초 현금및현금성자산
261,945
275,498
275,498
286,403
476,021
266,139
167,041
309,606

현금및현금성자산의순증감
-41,067
-81,722
-13,554
-10,904
-189,618
209,882
99,099
-142,566

기말 현금및현금성자산
220,878
193,776
261,945
275,498
286,403
476,021
266,139
167,041

자료: 동사 사업보고서 및 2025년 반기보고서(2025.06)

동사는 주력 자회사의 양호한 현금창출력과 배당여력, 동사 보유지분의 가치, 상장사로서의 자본시장 접근성 등이 재무융통성을 지지하고 있으며 우수한 대외 신인도를 지니고 있습니다. 동사의 재무지표의 경우 연도에 따라 일정부분 변동이 있어 안정적이라 단정할 수는 없지만, 계열회사들의 준수한 영업실적을 기반으로 재무구조가 양호하게 관리되고 있습니다.금번 발행되는 동사의 제176회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A0(안정적)등급이며, 자회사인 하이트진로(주)의 무보증사채 신용등급은 2022년 이후 A+등급(안정적)을 유지하고 있습니다. 증권신고서 기준일 현재 한국기업평가 및 NICE신용평가에서는 동사 신용등급을 A0(안정적)으로 유지하고 있으며, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 신용등급을 A+(안정적)으로 유지하고 있습니다.본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 하이트진로홀딩스(주)에 있습니다. 동사의 안정적인 수익 창출력과 경영여건을 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제176회 무보증사채의 원리금 상황은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 계열회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 공동대표주관회사인 SK증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2025년 09월 01일

공동대표주관회사 SK증권 주식회사

대표이사 전 우 종

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제176회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
299,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,700,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제176회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
200,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액(트랜치별 발행금액에 따라 배분)

신용평가수수료
36,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
299,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
176
(기준일 :
2025년 09월 04일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
80,000,000,000
-
-
80,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제176회 무보증사채의 발행금액
800억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
발행일
만기일
발행금액
금리

기업어음
2025-08-08
2025-09-11
500
3.64%

기업어음
2025-08-08
2025-09-11
100
2.93%

기업어음
2025-06-30
2025-09-05
200
2.91%

합계
800
-

주) 금번 공모사채는 2025년 09월 11일에 발행될 예정으로, 발행일 이전에 만기 도래하는 채무에 대해서 당사 운영자금으로 우선 상환 후 금번 공모사채 발행금액으로 대체할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등에 관한 사항
해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
K-IFRS 연결 기준

2025년 2분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
132,090
221,795
138,073
202,503
188,407
210,494
100,944
103,512
100,096

이자비용(B)
36,687
83,474
79,538
60,248
53,890
64,819
67,383
58,327
58,104

이자보상비율(A/B)
3.60
2.66
1.74
3.36
3.50
3.25
1.50
1.77
1.72

(단위 : 백만원, 배)

항 목
K-IFRS 별도 기준

2025년 2분기
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
25,724
34,721
35,685
30,691
36,454
31,322
30,814
30,734
34,867

이자비용(B)
12,949
28,839
28,966
21,633
16,970
18,513
21,112
20,977
20,202

이자보상비율(A/B)
1.99
1.20
1.23
1.42
2.15
1.69
1.46
1.47
1.73

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우 에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사는 2017년 부터 꾸준히 1배 이상 수준의 이자보상비율을 유지해 왔으며, 최근연도인 2023년, 2024년 및 2025년 2분기는 각각 연결기준 1.74배, 2.66배, 3.60배의 이자보상비율을 기록하여 소폭 부진했던 2023년에도 1배 이상의 준수한 이자보상비율을 시현하였습니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아니므로 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 억원, %)

종목명
발행금액
발행일
만기일
지급방법
지급주기
표면금리
신용등급
공사모
주간사
순위구분
보증유형

하이트진로134-1
820
2025-03-07
2028-03-07
이표
3m
3.100
A+
공모
KB증권
일반채권
무보증

하이트진로134-2
380
2025-03-07
2030-03-07
이표
3m
3.378
A+
공모
KB증권
일반채권
무보증

하이트진로133
400
2024-11-15
2027-11-15
이표
3m
3.763
없음
사모
신영증권
일반채권
무보증

하이트진로홀딩스175-1
580
2024-09-12
2026-09-11
이표
3m
3.562
A0
공모
한국투자증권
일반채권
무보증

하이트진로홀딩스175-2
840
2024-09-12
2027-09-10
이표
3m
3.670
A0
공모
KB증권
일반채권
무보증

하이트진로132-1
300
2024-03-04
2026-03-04
이표
3m
4.012
A+
공모
KB증권
일반채권
무보증

하이트진로132-2
710
2024-03-04
2027-03-04
이표
3m
4.048
A+
공모
KB증권
일반채권
무보증

하이트진로홀딩스174
200
2024-02-02
2026-02-02
이표
3m
4.667
없음
사모
IBK투자증권
일반채권
무보증

하이트진로131
500
2023-09-25
2026-09-25
이표
3m
4.776
없음
사모
우리종금
일반채권
무보증

하이트진로130-2
210
2022-03-11
2027-03-11
이표
3m
3.771
A+
공모
NH투자증권
일반채권
무보증

하이트진로129-2
740
2021-03-03
2026-03-03
이표
3m
2.099
A+
공모
KB증권
일반채권
무보증

자료: 당사 제시

나. 미상환 기업어음

[기업어음증권 미상환 잔액(K-IFRS 연결기준)]

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

합계
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

자료: 당사 제시

[기업어음증권 미상환 잔액(K-IFRS 별도기준)]

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

합계
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

자료: 당사 제시

다. 미상환 단기사채

[단기사채미상환 잔액(K-IFRS 연결기준)]

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
20,000
-
-
20,000
-
-

합계
-
-
20,000
-
-
20,000
-
-

자료: 당사 제시

[단기사채미상환 잔액(K-IFRS 별도기준)]

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
Outlook

한국기업평가(주)
00156956
2025년 08월 27일
제176회
A0
Stable

NICE신용평가(주)
00648466
2025년 08월 27일
제176회
A0
Stable

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제176회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 할 예정입니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : www.korearatings.comNICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 하이트진로홀딩스㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서, 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
15
-
-
15
15

합계
16
-
-
16
16

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '하이트진로홀딩스 주식회사'라고 표기하며,영문 명칭은 'HITEJINRO HOLDINGS CO., LTD.'라고 표기합니다.
라. 설립일자

당사는 1933년 8월 9일 설립되었으며, 1973년 9월 19일 유가증권 시장에 상장되었습니다. 2008년 7월 1일을 기준으로 지주회사체제로 전환하여, 2008년 7월 30일 한국거래소에 변경상장되었습니다.
마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 서울시 강남구 영동대로 714(청담동)- 전화번호 : 02-520-3112 / 홈페이지 : hitejinroholdings.com

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비고

♣ 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을지배·경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업♣ 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다. 이하같다)에 대한 자금 및 업무지원 사업♣ 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
-

당사는 순수지주회사로서 보고서 제출일 현재 자회사는 하이트진로(주), (주)진로소주 2개입니다.

당사와 주요자회사의 사업의 내용은 동 공시서류 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
(1) 기업어음

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2021.06.11
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ~ D)
본평정

2021.06.17
기업어음
A2-
한국신용평가(A1 ~ D)
본평정

2021.09.10
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ~ D)
정기평정

2021.12.23
기업어음
A2-
한국신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2022.05.31
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ~ D)
본평정

2022.06.03
기업어음
A2
NICE신용평가(A1 ~ D)
본평정

2022.06.10
기업어음
A2
한국기업평가(A1 ~ D)
수시평정

2022.12.15
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2022.12.19
기업어음
A2
NICE신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2023.05.10
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ~ D)
본평정

2023.05.10
기업어음
A2
NICE신용평가(A1 ~ D)
본평정

2023.12.22
기업어음
A2
NICE신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2023.12.26
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2024.06.17
기업어음
A2
한국기업평가(A1 ~ D)
본평정

2024.06.17
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ~ D)
본평정

2024.08.28
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2024.12.04
기업어음
A2
한국기업평가(A1 ~ D)
정기평정

2025.06.18
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ~ D)
본평정

2025.06.18
기업어음
A2
한국기업평가(A1 ~ D)
본평정

2025.08.27
기업어음
A2
한국기업평가(A1 ~ D)
정기평정

▶ 국내 신용평가기관 기업어음 신용등급 체계 및 등급정의

등급기호
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 +또는 -부호를 부여할 수 있습니다.

(2) 회사채

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2021.02.17
회사채
A-
한국기업평가(AAA ~ D)
수시평정

2021.06.11
회사채
A-
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평정

2021.06.16
회사채
A-
NICE신용평가(AAA ~ D)
수시평정

2021.06.17
회사채
A-
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2021.09.10
회사채
A-
한국기업평가(AAA ~ D)
본평정

2021.09.10
회사채
A-
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평정

2022.01.12
회사채
A-
한국기업평가(AAA ~ D)
본평정

2022.01.12
회사채
A-
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평정

2022.05.31
회사채
A
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2022.06.03
회사채
A
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2022.06.10
회사채
A
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평정

2023.05.08
회사채
A
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평정

2023.05.10
회사채
A
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2024.06.12
회사채
A
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2024.06.17
회사채
A
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평정

2024.08.28
회사채
A
한국신용평가(AAA ~ D)
본평정

2024.08.28
회사채
A
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평정

2025.06.17
회사채
A
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2025.06.18
회사채
A
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2025.08.27
회사채
A
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평정

2025.08.27
회사채
A
한국기업평가(AAA ~ D)
본평정

▶ 국내 신용평가기관 사채 신용등급 체계 및 등급정의

등급기호
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계 에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불상태에 있음.

※ 위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 +, -의 기호를 부여할 수 있습니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1973년 09월 19일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지
공시대상기간중 본점소재지의 변경 없음

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 26일
정기주총
사외이사 황대철
사내이사 김인규사외이사 윤용수
사외이사 한승구

2022년 03월 25일
정기주총
사외이사 이진욱
사내이사 최경택
사외이사 김명규

2024년 03월 22일
정기주총
사외이사 신동권
사내이사 김인규사외이사 황대철
-

2024년 03월 26일
-
-
-
사외이사 윤용수

2025년 03월 21일
정기주총
-
사내이사 최경택사외이사 이진욱
-

다. 최대주주의 변동

공시대상기간중 최대주주의 변동 없음

라. 상호의 변경
공시대상기간중 상호 변경 없음

마. 합병등에 관한 사항
수양물류(주), 강원물류(주), 천주물류(주)의 합병

1. 합병 법인 (존속회사)
수양물류(주)(종속회사)

2. 피합병법인 (소멸회사)
강원물류(주)(종속회사), 천주물류(주)(종속회사)

3. 합병일자
2021.07.01

4. 목적
경영 효율화

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
2008년 7월 1일 지주회사 체제로 전환하여 기존 업종이 제조업에서 서비스업으로, 주된 사업이 맥주제조에서 지주회사로 변경 되었습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항

(1) 하이트진로홀딩스

일 자
내 역

2023.11
싱가포르 법인(HITEJINRO SG PTE.LTD.) 설립을 위한 지분 출자

(2) 하이트진로(주)

일 자
내 역

2020.04
서초사옥 우선매수권 매매계약

2020.08
파주물류센터(부동산) 매각 계약 체결

2020.12
남양주 소재 부동산 매매계약 체결

2021.02
북경진로해특주업유한공사, HITEJINRO Philippines Inc. 지분 양도

2021.06
진로양조(주) 주식 매각계약 체결

2021.07
수양물류(주), 강원물류(주), 천주물류(주)의 합병

2022.11
용인시 소재 부동산 매매계약 체결

2023.02
평택시 소재 부동산 매매계약 체결

2023.10
농업법인 팜컬쳐(주) 청산

2023.11
싱가포르 법인(HITEJINRO SG PTE.LTD.) 설립을 위한 지분 출자

2024.01
싱가포르 법인의 진로소주베트남(JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.) 자본 출자

2024.06
청담동 소재 부동산(토지) 매입계약 체결

(3) 하이트진로음료(주)

일 자
내 역

2021.01
'진로 토닉워터 오리지널 600ml' 출시

2021.02
하이트제로 350ml 리뉴얼(올프리) 출시

2021.03
'진로 토닉워터 자몽 300ml' 출시

2021.04
'무라벨 석수 2.0L' 출시

2021.05
'우리집보리차 1.5L' 출시

2021.06
'진로 토닉워터 제로 300ml' 출시

2021.08
'블랙보리 라이트' 520ml 리뉴얼, 1.5L 신규 출시

2021.11
'블랙보리’누적판매량 2억병 돌파(340mL 환산 기준)

2022.09

'진로 토닉워터 무칼로리 진저에일 300ml' 출시

'진로 토닉워터 무칼로리 홍차 300ml' 출시

2022.10
'하이트제로 240ml캔' 출시

2023.02
'하이트제로 500ml캔' 출시

2023.06
'블랙보리 무라벨' 1.5L, 520ml 출시

2023.08
대표이사 변경(조운호 퇴임 → 박재범 취임)

2023.10
본사사옥 이전(경기도 용인 → 서울 강서구)

2023.12
'진로 토닉워터 무칼로리 솔 300ml' 출시

2024.02
'진로 토닉워터 제로 600ml' 출시

2024.03
'진로 토닉워터 스페셜 에디션 300ml' 출시

2024.05
'레트로 석수 1L' 출시

2024.07
'블랙보리 라이트 340ml' 출시'블랙보리 다크로스트 520ml' 출시'블랙보리 누룽지 520ml' 출시

2024.10
'블랙보리 누룽지 1.5L' PET 출시

2024.12
'하이트제로' 패키지 리뉴얼 출시'진로토닉워터 크리스마스 에디션' 출시

2025.01
'진로토닉워터 에너지 300ml' 출시

2025.02
'하이트제로0.00 포멜로향 350ml' 출시

2025.03
'석수' 패키지 리뉴얼 출시

2025.04
'하이트제로 0.7% 350ml' 출시'진로토닉워터 클럽소다 드라이 250ml' 출시

2025.06
'티도씨 아이스티' 2종(자몽, 체리) 500ml 출시'석수 스파클링' 2종(플레인, 레몬) 500ml 출시

(4) 하이트진로산업(주)

일 자
내 역

2019.12
대표이사 변경 (임규헌 사임 → 정필영)

2020.11
진주공장 정기보수공사 완료

(5) 블루헤런(주)

일 자
내 역

2002.08
물적분할 방식에 의하여 회사 설립

2012.03
상호 '블루헤런주식회사'로 변경

2000. ~ 2024
제1회 ~ 제24회 KLPGA 하이트진로 챔피언십 개최

(6) JINRO INC.

일 자
내 역

2020.06
주류업계 최초 SUNKIST사와 콜라보레이션 상품발매

2021.02
하이트진로(주)가 보유한 해외계열사 북경진로해특주업유한공사와HITEJINRO PHILIPPINES Inc.의 지분 전부 양수

2022.06
참이슬 WEB 광고 2022 유튜브 부문상 수상

2022.09
JINRO 브랜드 리뉴얼 발매

2023.11
싱가포르 법인(HITEJINRO SG PTE. LTD.) 설립을 위한 지분 출자

2025.03
'참이슬 레몬' 발매

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 천원, 주 )

종류
구분
2025.08.29
111기(2025년 반기말)
110기(2024년말)
109기(2023년말)

보통주
발행주식총수
23,206,765
23,206,765
23,206,765
23,206,765

액면금액
5
5
5
5

자본금
116,033,825
116,033,825
116,033,825
116,033,825

우선주
발행주식총수
470,810
470,810
470,810
470,810

액면금액
5
5
5
5

자본금
2,354,050
2,354,050
2,354,050
2,354,050

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
118,387,875
118,387,875
118,387,875
118,387,875

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
20,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,206,765
470,810
23,677,575
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,206,765
470,810
23,677,575
-

Ⅴ. 자기주식수
1,840,061
364
1,840,425
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,366,704
470,446
21,837,150
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
7.93
0.08
7.77
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
707,839
-
-
-
707,839
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
707,839
-
-
-
707,839
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
596,190
-
100
-
596,090
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
530,836
-
-
-
530,836
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,127,026
-
-
-
1,126,926
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
5,296
-
-
-
5,296
-

우선주
364
-
-
-
364
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,840,161
-
-
-
1,840,061
-

우선주
364
-
-
-
364
-

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 억원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2021.03.12
2026.03.12
15
-
-
-
-
-

신탁 체결
2022.08.01
2027.08.01
10
-
-
-
-
-

신탁 체결
2022.10.02
2042.10.02
65
-
-
-
-
-

신탁 체결
2022.10.07
2032.10.07
10
-
-
-
-
-

신탁 체결
2023.04.03
2033.04.02
15
-
-
-
-
-

※ 최초 1997년 3월 체결한 자사주 펀드 만기가 2021년 3월 도래하여 만기 연장을 위해 2021년 2월 25일 '자기주식취득 신탁계약 체결 결정'을 공시함※ 최초 1997년 10월 체결한 자사주 펀드 만기가 2022년 8월 도래하여 만기 연장을 위해 2022년 7월 28일 '자기주식취득 신탁계약 체결 결정'을 공시함※ 최초 1995년 1월 체결한 자사주 펀드 만기가 2022년 10월 도래하여 만기 연장을 위해 2022년 9월 27일 '자기주식취득 신탁계약 체결 결정'을 공시함※ 최초 1997년 10월 체결한 자사주 펀드 만기가 2022년 10월 도래하여 만기 연장을 위해 2022년 9월 27일 '자기주식취득 신탁계약 체결 결정'을 공시함※ 최초 1997년 3월 체결한 자사주 펀드 만기가 2023년 4월 도래하여 만기 연장을 위해 2023년 3월 30일 '자기주식취득 신탁계약 체결 결정'을 공시함
※ 상기 신탁계약 체결은 만기 연장으로 실제로 주식대금의 지급 및 자기주식의 취득은 발생하지 않음

라. 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
-
보통주
-
주가안정
-
707,839
-
-
707,839
-

-
우선주
-
주가안정
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
-
보통주
-
주가안정
-
596,190
100
-
596,090
자사주 펀드

-
보통주
-
주가안정
-
530,836
-
-
530,836
신탁계약 해지 후 실물보유

기타 취득
-
보통주
-
단주취득
-
5,296
-
-
5,296
단주취득

-
우선주
-
단주취득
-
364
-
-
364
단주취득

총계

1,840,884
100
-
1,840,425
-

※ 2025년 3월 6일 이사회에서 자기주식 보유현황에 대해 승인 받았습니다.※ 보유하고 있는 자기주식은 2009년 2월 4일 시행된 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 이전에 취득하여 보유하고 있는 수량으로 취득(계약체결)결정 공시일자, 취득기간, 최초보유 예상기간은 기재하지 않았습니다.※ 최초 취득수량은 직전 사업연도인 2023년 기말 수량을 기준으로 작성하였습니다.※ 자사주 펀드의 최초 계약은 "다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황"에 기재된 내역과 같이 1990년대에 체결된 계약으로 2009년 2월 4일 폐지된 증권거래법 제189조의2 및 동시행령 84조의2 규정에 따라 "간접투자자산 운용업법에 따른 자산운용회사가 발행한 수익증권의 취득계약"입니다.

1) 자기주식 보유 목적

주가안정, 단주취득

2) 자기주식 취득계획

없음

3) 자기주식 처분계획

없음

4) 자기주식 소각계획

없음

마. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1973년 03월 02일

주당 발행가액(액면가액)
-
5,000

발행총액(발행주식수)
2,354,050,000
470,810

현재 잔액(현재 주식수)
2,354,050,000
470,810

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
- 보통주식 보다 액면금액을 기준 연1% 추가 배당 (보통주식 배당이 없을 경우 및 주식배당의 경우 에는 미적용)- 비참가적, 비누적적 성격

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음. 단, 소정의 배당을 하지 못한 경우,다음 총회부터 우선 배당의 결의가 있는 총회종료시까지 의결권 부활

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 24일
제108기정기주주총회
- 전환으로 인하여 발행하는 우선주식에 대한 배당기산일 준용규정 삭제(제7조의2 제7항)- 주식매수선택권의 행사하는 자의 재임 또는 재직 기간 규정 변경(제9조의3 제7항)- 배당기준일 및 주식의 발행시기와 관계없이 모든 주식에 대하여 동등배당하는 취지로 변경(제9조의4)- 명의개서대리인의 사무취급에 관한 업무규정 변경 (제10조 제4항)- 주주명부의 폐쇄 관련규정 변경(제12조 1항) - 전환사채에 대한 이자의 지급에 관한 규정 변경 (제13조의2 제6항)- 신주인수권 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 배당기산일 준용규정 삭제(제14조 제6항)- 전자등록을 하지 않을 수 있는 사채 단서 신설 (제14조의2)- 감사위원회의 구성 관련 조항 개정 및 신설 (제40조의3 제4항, 제5항)
- 신주의 배당기산일에 관한 상법 조문(제350조 제3항)이 삭제됨에 따라 배당기산일 준용규정 삭제- 법상 정년으로 인하여 2년 재임 미충족시 부여 허용되지 않음 (상법 제340조의4조 반영)- 신주 배당기산일에 대한 상법조문(제350조 제3항) 삭제 반영- 전자등록제도 도입에 따라 증권에 대한 사라진 명의개서 대행업무 현황을 반영- 전자등록제 도입에 따라 주주 확정 방법으로 주주명부 폐쇄절차 불필요함에 따라 삭제- 전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계없이 동등하게 배당이 지급될 수 있게됨에 따라 이자 지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급의무가 없음을 분명히 함.- 신주 배당기산일에 대한 상법조문(제350조 제3항) 삭제 반영- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 감사위원 분리선출(상법 제542조의12 제2항) 및 전자투표 채택시 결의요건 완화(상법 제542조의12 제8항) 반영.- 감사위원회 위원 해임에 대한 규정(상법 제542조의12 제3항) 반영 및 감사위원회 위원 선임과 해임 관련 3% 의결권 제한규정 (상법 제542조의12 제4항) 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배·경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업
영위

2
자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다. 이하 같다.)에 대한 자금 및 업무지원 사업
영위

3
자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업
영위

4
부동산 매매, 임대, 동 중개 및 대행
미영위

5
브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

6
광고대행업을 포함한 광고사업
미영위

7
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
미영위

8
운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련 사업
미영위

9
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업
영위

10
정보처리 내지 정보통신기술을 이용한 정보의 조사용역, 생산, 판매, 유통, 컨설팅, 교육, 수출사업 및 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공
미영위

11
연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업
미영위

12
회사가 보유하고 있는 지식ㆍ정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
미영위

13
교육서비스업
미영위

14
주유, 석유판매업
미영위

15
자동차 수리, 세차 및 부품판매업
미영위

16
도ㆍ소매업을 포함한 판매유통 및 구매대행사업
미영위

17
주류의 수입판매업 및 수출입
미영위

18
지식, 인력개발 교육훈련 및 교육위탁사업
미영위

19
외식, 프랜차이즈 사업 및 창업상담
미영위

20
이상 각 호에 관련된 부대사업 및 투자
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다.

3. 원재료 및 생산설비

※ 해당사항 없음

4. 매출 및 수주상황

당사는 순수 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하여 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출은 존재하지 않습니다.다만, 당사는 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익, 용역수익으로 지주회사 회계처리시 영업수익으로 표기하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제111기 반기 (당기)
제110기 반기 (전기)
제109기 반기 (전전기)

금액
비중(%)
금액
비중(%)
금액
비중(%)

배당금 수익
25,221
89.6
34,239
91.5
34,174
92.0

로열티 수익
2,919
10.4
3,029
8.1
2,793
7.5

용역 수익
-
-
131
0.4
164
0.5

합 계
28,140
100.0
37,399
100.0
37,131
100.0

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 경영관리팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다.시장위험 및 위험관리는 재무제표에 대한 검토보고서 별도주석 27 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다.

- 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / ￦40,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2025년 4월 2일 ~ 2027년 4월 2일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.29
지급이자율

변동금리
CD(3M)+1.47%
수취이자율

나. 파생거래 평가손익 현황

(2025.06.30 현재)
(단위: 원)

계약처
계약기간
총계약금액
수취이자율(%)
지급이자율(%)
공정가치

(주)우리은행
2025.04.02~2027.04.02
40,000,000,000
CD(3M)+1.47
4.29
(287,874,153)

6. 주요계약 및 연구개발활동

※ 해당사항 없음

7. 기타 참고사항

가. 하이트진로그룹 사업부문별 현황

사업부분
주 요 회 사 명
제품과 용역의 유형
비고

지주회사
국내
하이트진로홀딩스(주)
자회사 관리
-

맥주
국내
하이트진로(주)
맥주 생산 및 판매
-

해외
JINRO INC., JINRO America, Inc., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),HITEJINRO VIETNAM Co., LTD., HITEJINRO PHILIPPIINES Inc.

소주
국내
하이트진로(주), (주)진로소주
소주 생산 및 판매
-

해외
JINRO INC., JINRO America, Inc., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),HiteJinro Rus Co., HITEJINRO VIETNAM Co., LTD., HITEJINRO PHILIPPIINES Inc.,HITEJINRO SG PTE.LTD, JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD

기타
국내
하이트진로(주), 하이트진로산업(주), 하이트진로음료(주), 블루헤런(주), 수양물류(주),티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합
수입주류 판매,병용기ㆍ생수 생산 및 판매,골프장 운영, 운송업, 임대업 등
-

해외
HITEJINRO Rus Food Co., Ltd., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),HITEJINRO VIETNAM Co., LTD., HITEJINRO PHILIPPIINES Inc.
-

나. 연결대상 주요 종속회사의 사업의 내용 등
◈
하이트진로(주)

1. 사업의 개요

가. 맥주부문

2025년 국내 맥주 시장은 여전히 고물가와 경기침체로 위축되어 있고, 소비자들은 다양한 주종을 경험하기 원하는 다양성의 시대입니다. 당사는 이러한 다양성의 시대에 맞게 각각의 개별 브랜드 경쟁력을 지속 강화하며 국내 전체 맥주 시장을 커버할 수 있는 포트폴리오 구축에 힘쓰고 있습니다.2019년 3월 출시한 테라는 경쟁 브랜드와의 직접 경쟁을 위해 대중성 확대를 통한 경쟁력 강화를 도모하고 있습니다. 대중성 확대를 위해 새로운 활동을 통한 존재감 강화와 브랜드 노출 증대를 통한 친근감 강화에 주력하고 있습니다. 2025년 3월 출시 6년만에 신규 모델로 변경과 함께 리뉴얼을 진행하며 소비자들에게 새로운 모멘텀을 전달하고 있으며 점프업 2025 프로젝트를 통해 다양한 온/오프라인 채널에서 최대한 많은 사람에게 테라의 브랜드 노출을 강화하고 있습니다. 이러한 활동을 바탕으로 당당히 대한민국 대표 맥주로 인정 받아 현재까지 약 55억병의 판매를 돌파하고 있습니다. 2024년 7월 출시한 테라 라이트는 기존의 다이어트와 저칼로리만 추구하는 기능성 맥주가 아닌 부담없이 가볍게 즐길 수 있는 대중 라거 맥주입니다. 최적의 라이트 맥주 구현을 위해 제로 슈거와 기존보다 칼로리를 1/3 낮춘 주질을 완성하였으며, 테라 본연의 강렬한 청량감을 극대화 하기 위해 리얼 탄산 공법을 적용하면서 맥즙을 추출할 때 4배 더 긴 시간을 들여 맥주 본연의 맛도 최대로 구현하였습니다. 테라 라이트는 라이트 시장에서의 지속적인 성장세 확대와 함께 대중 라거 시장 진입을 통한 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.2023년 4월 출시한 신제품 켈리는 기존 라거에 대한 모든 편견을 파괴하며, 맥주 본질에 집중하여 주질/원료/공법/패키지/제품명에서 기존 라거에서 보여주지 못한 라거의 반전을 보여주고 있습니다. 출시 후 현재까지 약 6.8억병을 돌파하며, 테라와 연합한 판매 및 매출 증대의 성과를 이루었습니다.

필라이트는 가성비를 중시하는 고객들에게 여전히 큰 사랑을 받으며 발포주 시장 No.1 입지를 더욱 강화하고 있으며, 시장의 리딩브랜드로서 매년 소비자들에게 혁신적이고 새로운 제품을 소개하고 있습니다. 2024년 8월에는 필라이트 No.1 입지를 더욱 강화하기 위해 패키지 디자인 리뉴얼을 진행하였으며, 2025년에는 4월에는 발포주 시장 압도적 No.1을 넘어 시장 확대와 함께 레귤러 시장까지 공략하기 위해 필라이트 클리어를 출시하였습니다. 출시와 함께 필라이트 클리어는 발포주 시장 No.2의 위치까지 올라온 상황으로 하반기 취급 점포 확대를 통해 성장세를 확대해 나갈 예정입니다.

이외에도 당사는 에스라이트, 스타우트 등의 제품을 통해 다양한 소비자의 니즈를 충족시키고 있으며, 새로움과 재미를 추구하는 MZ 세대 니즈에 맞춘 '이슬톡톡 폴라포', '이슬톡톡 캔디바' 등을 출시하여 시장에서 큰 호응을 얻었으며 앞으로도 다양한 컬래버 제품을 통해 MZ 세대와 소통할 예정입니다.

나. 소주부문

국내 소주 시장은 소비자 니즈에 맞춘 레귤러/프리미엄 제품이 지속 출시되며 경쟁 강도가 더욱 심화되고 있습니다. 하지만 당사는 이러한 강도높은 경쟁상황에서도, 국내 소주 시장 부동의 1위 브랜드인 참이슬을 필두로 국내를 넘어 미국, 일본, 동남아 시장을 중심으로 소주의 세계화에 앞장서고 있습니다.

국내 대표 소주 브랜드 참이슬은 대나무 숯 정제 공법을 적용한 깨끗한 음용감을 기반으로 소주 본연의 핵심가치를 지켜나가고 있습니다. 특히, 2024년 2월 리뉴얼을 통해 대나무 숯 정제 공법을 기존 4번에서 5번으로 강화하여 더욱 깨끗해진 맛과 주질을 구현하였으며 심플하고 모던한 서체와 대나무 심볼을 강조한 디자인을 적용하여 시장의 변화에 맞춰 나가고자 끊임없이 노력하고 있습니다.

진로는 No.1 주류기업으로서 누적된 오랜 헤리티지를 현대적으로 재해석해 뉴트로 트렌드를 반영한 신제품으로 2019년 4월 출시 이후 소비자들의 큰 사랑을 받으며 2025년 2분기까지 누적 약 23억병을 판매하였습니다. 2023년 1월에는 건강을 중시하는 소비자 트렌드에 맞춰 설탕을 뺀 '제로 슈거' 제품으로 리뉴얼 하였으며 소비자 수요를 반영해 알코올 도수를 16도로 낮췄습니다. 이후 2023년 제로슈거 소주 부문 매출액 1위를 기록하였습니다. 또한, 2024년 3월 '진로골드'를 출시, 하이트진로의 100년 양조 기술을 바탕으로 설탕을 뺀 '제로 슈거'에 쌀 100% 증류원액을 첨가해 최상의 '부드러운 맛'을 구현하였습니다. 패키지는 진로 브랜드의 투명한 스카이블루 병, 로즈골드색 병뚜껑, 에메랄드색 라벨을 적용하여 트렌디하고 고급스러운 이미지를 강조하였습니다.

또한, 당사는 프리미엄 소주 시장에서 끊임없는 연구개발을 통해 다양한 라인업을 구축해 국내 대표 주류기업으로서 증류식 소주의 위상을 높이고 있습니다. 특히, 2024년 5월에 출시된 일품진로 오크25 제품은 증류주 메인 시장인 25도 시장 내 판매 상승에 많은 기여를 할 것으로 기대됩니다. 2024년에는 창립 100주년을 맞아 100주년 기념 에디션과 고연산 제품을 차례대로 출시하며 차별화된 품질력으로 시장 내 품귀 현상이 발생하기도 했습니다. 일품진로는 이러한 노력의 결과로 24년 전 세계 증류주 최초로 미쉐린 가이드 공식 증류주에 선정되기도 하였습니다.당사는 과실주 시장에서도 트렌드를 선도하고 있습니다. MZ 세대 니즈에 맞춘 '핵아이셔에이슬', '아이셔에이슬 청사과맛' 등 협업 제품을 출시하며 다양한 주류 카테고리에서 시장을 선도하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

다. 생수부문

국내 먹는샘물 시장 규모는 시장조사 전문업체에 따르면 지난해 약 3조 1,700억원이며(전망치), 2010년 약 3,900억원이었던 것과 비교하면 8배 규모로 성장했습니다. 당사를 비롯하여 제주개발공사(광동제약), 롯데칠성음료, 농심, 해태, 풀무원 등의 시장 점유율 합계가 70%를 넘으며, 온/오프라인 유통채널을 비롯하여 다양한 업체에서 운영하는 자체브랜드제품(PB)의 비중은 20%에 이르는 것으로 보입니다.먹는샘물 브랜드 '석수'는 1982년 출시 이래 엄격한 수질 관리와 안정적인 품질로 소비자의 지속적인 신뢰를 받아왔습니다. 당사는 석수 브랜드 가치를 더욱 확장하고자 2025년 6월, 먹는샘물을 기반으로 한 탄산수 제품 '석수 스파클링' 2종(플레인, 레몬)을 출시하였습니다.RTD 보리차 시장 내에서는 당사 블랙보리를 포함한 2개 브랜드가 양강 구도를 형성하고 있습니다. 헬시플레저 트렌드와 디카페인, 대체커피에 대한 소비자 니즈를 반영하여 2024년 7월, 블랙보리차에 풍부한 로스팅 커피향을 더한 제로카페인 '블랙보리 다크로스트'를 출시하였습니다. 또한, 같은 달 할매니얼과 뉴트로 트렌드를 반영한 '블랙보리 누룽지'를 출시하여 블랙보리 브랜드력 강화 및 RTD 보리차 카테고리내 M/S를 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다.2025년 6월, '티도씨(T°C) 아이스티' 2종(자몽, 체리)을 출시하여 아이스티 시장에 첫 도전장을 내밀었습니다. 2023년부터 급성장하고 있는 RTD 아이스티 시장의 잠재력에 주목하여 '티도씨' 브랜드를 새로운 주력 제품군으로 육성하며 제품 포트폴리오를 다각화할 예정입니다. 국내 토닉워터 시장 규모는 소비자가 기준으로 2021년 600억원대, 2022년 1천억원을 넘어선 것으로 추정되며 2023년에 정점을 찍고 토닉 시장은 침체기를 보이고 있습니다. 2024년부터 믹솔로지 붐 감소와 저도수 트렌드에 따른 RTD 하이볼시장의 확대 그리고 토닉워터의 대체제의 등장이 주요 부진 원인으로 지목됩니다. 토닉워터 시장은 축소가 되고 있는 상황이지만 국내 토닉워터 시장을 주도하고 있는 '진로토닉워터'는 지속적으로 믹솔로지 문화 확산에 주력함과 동시에 제로칼로리 트랜드에 발맞춰 2024년 토닉워터 제로 600ml(무칼로리)를 출시하였고, 2024년 하반기에는 자사 브랜드 최초로 토닉 브랜드몰을 오픈하여 다양한 채널에서 토닉을 구매할 수 있도록 판매채널 다양화를 지속 노력중에 있습니다. 2025년 1월에는 소비자 트렌드에 맞춰 '토닉워터 에너지'를 출시 하였습니다.2012년 국내 최초 무알코올 맥주맛 음료 '하이트제로0.00'의 출시로 형성된 국내 무/비알코올 맥주맛음료 시장은 코로나 기간 중 성장을 거쳐 2021년 281억원에서 2024년 약 704억원으로 250% 성장하였고 저칼로리, 제로 슈거, 다양한 맛 등 소비자들의 니즈가 점차 세분화하고 빠르게 변화고 있는 것으로 보입니다. 이러한 소비자 니즈에 맞춰 2024년 6월 '썸머에디션'을, 12월에는 패키지 리뉴얼 제품을 출시했습니다. 더욱 세분화되는 소비자 기호와 다양한 음용 환경에 대응하고자, 2025년 2월에 상큼한 과일향과 깔끔한 청량감을 강조한 '하이트제로 0.00 포멜로향'을 출시하여 기존의 클래식한 맥주맛을 넘어 새로운 무알콜 음용 경험을 제안하였습니다. 이어서 2025년 4월에는 알코올이 1% 미만 포함된(0.7%) 비알콜 탄산음료 '하이트제로 0.7%'를 출시했습니다.미국, 일본, 독일 등에서 무알코올, 비알코올 제품 시장이 꾸준히 성장한다는 시장 정보, 주류도매상의 무/비알코올 맥주맛 음료 제품 취급 허용 움직임 등을 고려할 때 국내 무/비알코올 시장은 지속 성장할 것으로 판단됩니다.

라. 기타부문
현 경기 침체에 따른 수입주류 소비시장이 중저가와 프리미엄 고가 시장으로 양극화 현상이 나타나고 있으며 가성비 좋은 중저가 상품 도입에 노력하고 있습니다. 저도수 트렌드에 따라 짧고 가볍게 마실 수 있는 하이볼 시장이 확대되고 있습니다. 이런 트렌드에 맞추어 중/저가 하이볼 전용 위스키와 증류주를 도입하였으며, 지속적으로 판매처를 늘려가고 있습니다.와인 부문은 수익성 강화를 위하여 원가율 재검토와 함께 과감한 브랜드 정리를 실시하였으며, 원가율 정비 및 판매 채널 개선을 하고 있습니다. 또한, 중국 전통 백주에 대한 소비자의 관심도 향상에 따라 신규 프리미엄백주와 중저가 백주를 출시하였습니다. 유통 채널 판매 확대 및 유흥시장의 전략적인 판매를 통해 지속적인 성장이 이어지길 기대하고 있습니다.기타부문 중 병과 상표를 판매하는 종속기업은 국제유가 및 환율, 원재료 가격의 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다. 뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품 안전성 확보를 위한 개발비용이 증가하고 있으나 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다.서비스 관련 종속기업의 골프산업 수익성은 해외 원정 골프 인구 증가 및 급증했던 2030 젊은 세대들의 이탈이 늘어나면서 국내 골프 이용객이 줄어들고 있습니다. 하지만 블루헤런은 접근성(경기광주-원주고속도로) 개선되었고 단순히 스포츠를 즐기는 장소를 넘어 자연과의 조화, 최고급 서비스, 도전적인 코스 설계 등을 통해 골프 애호가들을 매료시키며, 골프의 진정한 가치를 전달하고 있습니다. 또한 KLPGA 메이저 대회인 하이트진로 챔피언쉽을 통한 명문 골프장으로서의 이미지를 구축하여 수익성을 지속적으로 개선해 나갈 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

[연결기준]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

맥주
맥주 외
음용
테라 외
382,026,897
30.33%

소주
소주 외
음용
참이슬 외
772,110,018
61.31%

생수
먹는샘물
음용
석수 외
72,626,173
5.77%

기타
기타주류 외
음용
막걸리 외
32,568,104
2.59%

합 계
1,259,331,192
100.00%

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.
[별도기준]
(단위 : 천원)

매출유형
품목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

제품
맥주
음용
테라 외
335,135,845
29.92%

소주
음용
참이슬 외
652,404,439
58.25%

기재주
음용
기타브랜드
40,303,018
3.60%

상품
소주 외
음용
참이슬 외
88,915,381
7.94%

기타
상표사용료외
-
-
3,224,746
0.29%

합 계
1,119,983,429
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 12월)
제72기(2023년 1월 ~ 12월)

맥주
테라, 하이트 켈리
내수
27,983.20
27,194.60
27,194.60

수출
14,914.50
13,660.97
12,803.78

수입맥주
크로넨버그블랑
내수
73,920.00
73,920.00
73,920.00

소주
참이슬
내수
33,450.00
33,450.00
33,450.00

수출
26,577.70
24,691.36
23,937.95

위스키
더클래스
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00

와인
쏜클락
내수
36,003.00
36,003.00
36,003.00

- 산출기준맥주 : 내수 - 테라/하이트맥주/켈리 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가, 주세, 교육세, 부가세 포함가격 수출 - 테라/하이트맥주 1C/S (10,000ml 환산) 기준의 계약단가(평균)수입맥주 : 내수 - 크로넨버그블랑 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함), 부가세 포함가격소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가 ※ 공장출고가 : 출고원가, 주세, 교육세, 부가세 포함가격 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가(평균)위스키 : 내수 - 더클래스 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함), 부가세 포함가격와인 : 내수 - 쏜클락 1C/S (750ml ×6본입) 기준의 출고가 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함), 부가세 포함가격

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

◈ 맥주 및 소주부문
(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

맥주
원재료
맥아 외
맥주 제조
34,537,660
10.93%
-

포장재료
54,463,592
17.23%
-

기 타
13,043,450
4.13%
-

원 재 료 소 계
102,044,702
32.29%
-

소주
원재료
주정 외
소주 제조
143,442,882
45.39%
-

포장재료
63,015,207
19.94%
-

기 타
7,542,030
2.38%
-

원 재 료 소 계
214,000,119
67.71%
-

합 계
316,044,821
100.00%
-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 12월)
제72기(2023년 1월 ~ 12월)

맥주맥
국내
KG
-
913.57
1,004.45

수입
KG
972.14
864.43
843.45

맥아
수입
KG
1,476.83
1,527.21
1,255.67

호프
수입
KG
17,486.79
20,354.34
31,631.17

주정
국내
ℓ
1,898.82
1,897.14
1,843.72

※ 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

◈ 생수부문 (1)
주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
용 도
매입액(비율)
비 고

먹는

샘물

원재료
PET칩
생수제조
4,880,791
50.45%
-

기 타
124,740
1.29%
-

원 재 료 소 계
5,005,531
51.74%
-

부재료
프 리 폼
생수제조
145,923
1.51%
-

캡
1,777,414
18.37%
-

수축필름
1,416,781
14.64%
-

기 타
1,328,867
13.74%
-

부 재 료 소 계
4,668,985
48.26%
-

합 계
9,674,516
100.00%
-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 12월)
제72기(2023년 1월 ~ 12월)

필 름
국 내
1개
88.71
97.73
84.09

PET병
국 내
1개
55.00
49.18
40.46

왕 관
국 내
1개
8.33
8.32
8.18

상 표
국 내
1개
4.15
4.04
4.05

PET칩
국 내
1kg
1,420.26
1,420.26
1,444.86

※ 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

※ 주요 가격변동원인 : 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동 시 구입단가 변동

나. 생산설비
(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거
◈ 맥주 및 소주부문 당사는 보고서 제출일 현재 맥주제조는 강원, 전주 2개 공장을 가동 중이며, 소주제조는 이천, 청주, 익산, 마산 4개 공장을 가동 중에 있습니다. 각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과 같습니다.

(가) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업부문
품목
사업소
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 12월)
제72기(2023년 1월 ~ 12월)

맥주제조
맥주
강원공장
208,250
416,500
416,500

전주공장
195,410
390,820
390,820

맥주부문 합계
403,660
807,320
807,320

소주제조
소주
이천공장
205,270
410,540
410,540

청주공장
164,346
328,693
328,693

익산공장
22,222
44,445
44,445

마산공장
153,865
307,730
307,730

소주부문 합계
545,703
1,091,408
1,091,408

① 익산공장 2023년 1월 근무조 변경으로 생산CAPA 조정되었습니다.

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업부문
품목
사 업 소
일 평균가동시간
월 평균가동일수
평균가동일수
평균가동시간

맥주제조
맥주
강원공장
13.0
22
132
1,716

전주공장
12.3
22
132
1,624

맥주부문 합계
25.3
44
264
3,340

소주제조
소주
이천공장
16.8
22
132
2,218

청주공장
16.8
22
132
2,218

익산공장
16.8
22
132
2,218

마산공장
16.8
22
132
2,218

소주부문 합계
67.2
88
528
8,870

① 일평균 가동시간은 주 52시간 근무에 근거하여 공장별 주당 생산시간 기준으로 작성되었습니다. ② 맥주부문 각 공장 라인별로 탄력적으로 운영 중에 있습니다.

◈ 생수부문(가) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 12월)
제72기(2023년 1월 ~ 12월)

먹는샘물

제조

PC
청주공장
-
2,196
6,591

천안공장
2,344
4,689
6,096

PC부문 합계
2,344
6,885
12,687

PET
청주공장
229,512
333,084
350,657

세종공장
41,417
170,927
125,691

PET부문 합계
270,929
504,011
476,348

총 합 계
273,273
510,896
489,035

① 생산능력은 각 공장의 품목별 생산능력의 단순수량합산을 근거로 산출하였습니다.② 2023년 2월 중순부터 10월까지 PET품목은 주7일 생산현황, 11월부터 12월은 당사의 재고현황 및 주5일 생산현황 반영하여 생산능력을 산출하였습니다.③ 2024년 5월 이후로 청주공장 PC라인은 철거하였습니다.

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업부문
품목
사업소

일 평균

가동시간

월 평균

가동일수

평균

가동일수

평균

가동시간

먹는샘물

제조

PC
천안공장
9.3
20
120
1,116

PC 부문 합계
9.3
20
120
1,116

PET
청주공장
16.8
28
168
2,822

세종공장
8.5
21
126
1,071

PET 부문 합계
25.3
49
294
3,893

총 합 계
34.6
69
414
5,009

① 일평균가동시간 = 총생산시간 ÷ 총생산일수② 2024년 5월 이후로 청주공장 PC라인은 철거하였습니다.

(2) 생산실적 및 가동율◈ 맥주 및 소주부문(가) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문
품 목
사업소
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 12월)
제72기(2023년 1월 ~ 12월)

맥주제조
맥주
강원공장
122,512
252,671
290,596

전주공장
117,977
261,772
288,105

맥주부문 합계
240,488
514,444
578,701

소주제조
소주
이천공장
146,890
301,483
309,215

청주공장
128,903
247,331
255,916

익산공장
16,726
33,009
33,101

마산공장
143,115
258,924
245,789

소주부문 합계
435,634
840,747
844,022

① 익산공장 2023년 1월 근무조 변경으로 생산CAPA 조정되었습니다.

(나) 당기의 평균가동률

사업소(사업부문)
평균 가동률(%)

맥주
강원공장
58.8

전주공장
60.4

맥주부문 합계
59.6

소주
이천공장
71.6

청주공장
78.4

익산공장
75.3

마산공장
93.0

소주부문 합계
79.8

① 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력② 익산공장 2023년 1월 근무조 변경으로 생산CAPA 조정되었습니다.

(다) 당기의 가동시간

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
당기 가동 가능시간
당기 실제 가동시간

맥주
강원공장
1,716
1,010

전주공장
1,624
980

맥주부문 합계
3,340
1,990

소주
이천공장
2,218
1,587

청주공장
2,218
1,739

익산공장
2,218
1,669

마산공장
2,218
2,063

소주부문 합계
8,870
7,058

① 맥주부문 - 당기 가동 가능시간 = 일평균 가동 시간(강원공장 13시간, 전주공장 12.3시간) × 월평균 가동일수(22일) ×6개월 - 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간 ② 소주부문 - 당기 가동 가능시간 = 일평균 가동 시간(16.8시간) × 월평균 가동일수(22일) × 6개월 - 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간

◈ 생수부문 (가) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 12월)
제72기(2023년 1월 ~ 12월)

먹는샘물

제조

PC
청주공장
-
1,515
5,086

천안공장
2,254
3,908
2,746

PC 부문 합계
2,254
5,423
7,832

PET
청주공장
168,789
231,530
236,821

세종공장
20,854
125,197
90,396

PET 부문 합계
189,643
356,727
327,217

총 합 계
191,897
362,150
335,049

① 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산② 2024년 5월 이후로 청주공장 PC라인은 철거하였습니다.

(나) 당기의 평균가동률

사업부문
품목
사업소
평균 가동률(%)

먹는샘물

제조

PC
천안공장
96.2

PC 부문 합계
96.2

PET
청주공장
73.5

세종공장
50.4

PET 부문 합계
70.0

총 합 계
70.2

① 평균가동률(%) = 생산실적 ÷ 생산능력

(다) 당기의 가동시간

(단위 : 시간)

사업부문
사업소
당기 가동 가능시간
당기 실제 가동시간

먹는샘물

제조

청주공장
3,460
2,543

세종공장
1,730
872

천안공장
1,056
1,016

합 계
6,246
4,431

① 가동 가능시간 산출근거 (청주공장, 세종공장, 천안공장) - 청주공장 (3,460시간)

: PET라인 = 23일×(1월)×20시간 + 28일(2월)×20시간 + 62일(3, 5월)×20시간 + 60일(4, 6월)×20시간 (3,460시간) - 세종공장 (1,730시간)

: PET라인 = 23일×(1월)×10시간 + 28일(2월)×10시간 + 62일(3, 5월)×10시간 + 60일(4, 6월)×10시간 (1,730시간)

- 천안공장 (1,056시간)

: PC라인 = 22일×6개월×8시간 (1,056시간)② 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간

(3) 생산설비의 현황 등

(가) 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 용기, 기타 유형 자산이 있으며, 보고서 작성기준일 현재 당사의 시설 및 설비의 증감현황은 아래와 같습니다.

[연결기준]
(단위 : 원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
1,000,736,911,745
461,401,753,808
175,874,505,640
1,413,711,244,519
298,922,760,550
147,002,202,483
104,302,296,220
3,601,951,674,965

취득
30,636,260
4,310,246,652
4,700,565,169
1,847,786,950
28,475,622,251
10,863,697,026
28,821,535,882
79,050,090,190

처분/폐기
-
-
(475,000,000)
(6,742,302,271)
(21,595,948,732)
(2,647,238,752)
-
(31,460,489,755)

대체(주1)
-260,934,980
27,348,670,469
11,188,405,000
3,439,708,598
(429,815,459)
981,573,660
(43,100,996,505)
(833,389,217)

순외환차이
14,039,620
164,635,581
3,445,860
(6,055,310)
-
27,525,580
-
203,591,331

기말
1,000,520,652,645
493,225,306,510
191,291,921,669
1,412,250,382,486
305,372,618,610
156,227,759,997
90,022,835,597
3,648,911,477,514

감가상각 및 손상차손누계액:

기초
-
215,514,214,604
117,227,287,360
937,297,310,231
167,337,392,642
85,771,357,087
-
1,523,147,561,924

상각
-
5,458,835,229
2,291,490,610
23,766,763,184
23,518,143,058
5,634,973,560
-
60,670,205,641

처분/폐기
-
-
(188,650,898)
(5,171,642,534)
(16,674,407,812)
(2,434,891,212)
-
(24,469,592,456)

대체(주1)
-
(46,992,036)
-
-
(423,211,638)
-
-
(470,203,674)

순외환차이
-
54,964,810
2,338,946
(5,675,955)
-
15,999,169
-
67,626,970

기말
-
220,981,022,607
119,332,466,018
955,886,754,926
173,757,916,250
88,987,438,604
-
1,558,945,598,405

장부금액:

기초
1,000,736,911,745
245,887,539,204
58,647,218,280
476,413,934,288
131,585,367,908
61,230,845,396
104,302,296,220
2,078,804,113,041

기말
1,000,520,652,645
272,244,283,903
71,959,455,651
456,363,627,560
131,614,702,360
67,240,321,393
90,022,835,597
2,089,965,879,109

(나) 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초 장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고(*)

증가
감소

마산공장
자가
창원시
60,620,767
-
-
-
60,620,767
77,021,712

전주공장
"
완주군
28,909,810
-
-
-
28,909,810
39,505,661

강원공장
"
홍천군
59,939,762
-
-
-
59,939,762
65,475,710

함안공장
"
함안군
3,642,238
-
-
-
3,642,238
2,952,807

이천공장
"
이천시
61,000,320
-
-
-
61,000,320
72,877,615

청주공장
"
청주시
43,444,090
-
-
-
43,444,090
57,259,897

익산공장
"
익산시
5,037,272
-
-
-
5,037,272
5,346,546

직매장 (서서울지점외)
"
서울 외
565,988,284
-
-
-
565,988,284
577,517,004

합 계
828,582,543
-
-
-
828,582,543
897,956,952

(*) 2025년 6월 30일 현재 공시지가임. ※ 위 현황은 투자부동산의 토지를 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초 장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
17,566,033
-
-
417,851
17,148,182
-

전주공장
"
완주군
32,659,065
-
-
560,468
32,098,597
-

강원공장
"
홍천군
56,064,300
-
-
1,295,106
54,769,194
-

함안공장
"
함안군
289,652
-
-
7,881
281,771
-

이천공장
"
이천시
13,680,976
-
-
318,901
13,362,075
-

청주공장
"
청주시
17,079,189
1,848
-
514,260
16,566,777
-

익산공장
"
익산시
939,552
-
-
18,821
920,731
-

직매장 (서서울지점외)
"
서울 외
88,653,831
31,180,252
-
1,833,806
118,000,277
-

합 계
226,932,598
31,182,100
-
4,967,094
253,147,604
-

※ 위 현황은 투자부동산의 건물을 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
9,983,911
9,825
-
358,531
9,635,205
-

전주공장
"
완주군
2,647,927
-
-
251,864
2,396,063
-

강원공장
"
홍천군
12,675,729
-
-
508,063
12,167,666
-

함안공장
"
함안군
56,314
-
-
3,440
52,874
-

이천공장
"
이천시
12,267,624
477,700
286,349
311,601
12,147,374
-

청주공장
"
청주시
8,555,304
147,517
-
219,892
8,482,929
-

익산공장
"
익산시
569,954
-
-
12,344
557,610
-

직매장 (서서울지점외)
"
서울 외
3,107,092
14,995,480
-
302,099
17,800,473
-

합 계
49,863,855
15,630,522
286,349
1,967,834
63,240,194
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
57,395,510
40,575
566,230
3,392,396
53,477,459
-

전주공장
"
완주군
191,469,869
140,001
-
6,347,937
185,261,933
-

강원공장
"
홍천군
133,500,271
2,835,314
2,498,042
5,910,281
127,927,262
-

이천공장
"
이천시
23,766,977
1,476,166
-
2,567,019
22,676,124
-

청주공장
"
청주시
35,062,776
-
-
2,693,228
32,369,548
-

익산공장
"
익산시
679,620
-
4
72,578
607,038
-

직매장 (서서울지점외)
"
서울 외
578,669
1,787,586
40
104,084
2,262,131
-

합 계
442,453,692
6,279,642
3,064,316
21,087,523
424,581,495
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
702,782
-
2
122,869
579,911
-

전주공장
"
완주군
654,473
-
7
145,500
508,966
-

강원공장
"
홍천군
473,164
-
3
66,198
406,963
-

이천공장
"
이천시
609,043
-
3
112,091
496,949
-

청주공장
"
청주시
63,669
750
-
15,511
48,908
-

익산공장
"
익산시
35,802
-
-
8,964
26,838
-

직매장 (서서울지점외)
"
서울 외
1,099,773
493,322
1
199,260
1,393,834
-

합 계
3,638,706
494,072
16
670,393
3,462,369
-

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
1,537,273
4,391
1,150,541
60,710
330,413
-

전주공장
"
완주군
927,943
10,908
-
110,173
828,678
-

강원공장
"
홍천군
8,875,575
-
7,616,989
141,825
1,116,761
-

이천공장
"
이천시
1,846,641
423,214
-
355,153
1,914,702
-

청주공장
"
청주시
983,980
82,000
-
127,181
938,799
-

익산공장
"
익산시
23,983
-
-
3,906
20,077
-

직매장 (서서울지점외)
"
서울 외
172,600,313
50,707,363
5,668,736
29,021,406
188,617,534
-

합 계
186,795,708
51,227,876
14,436,266
29,820,354
193,766,964
-

(다) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문
구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액
비고

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 기투자액은 공시제출일 기준으로 작성한 금액입니다.

2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2024년
2025년
이후

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 부문별 매출 실적
[연결기준]
(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 6월)
제72기(2023년 1월 ~ 6월)
비고

맥주
맥주
382,026,897
398,904,680
394,925,420
-

소주
소주
772,110,018
775,971,278
736,400,523
-

생수
먹는샘물
72,626,173
75,340,156
77,734,006
-

기타
기타주류외
32,568,104
36,173,015
35,968,130
-

합 계
1,259,331,192
1,286,389,129
1,245,028,079
-

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며, 기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함되었습니다.

[별도기준]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 6월)
제72기(2023년 1월 ~ 6월)
비고

맥주
맥주
335,135,845
351,161,245
349,681,001
-

상품/기타
45,526,964
46,383,796
45,638,681
-

소주
소주
678,069,302
681,691,858
643,330,278
-

기타제재주
41,901,926
40,165,740
49,531,505
-

상품/기타
1,004,805
779,276
759,571
-

기타
위스키
2,143,514
1,504,605
911,034
-

와인
16,201,073
21,029,937
21,247,686
-

합 계
1,119,983,429
1,142,716,457
1,111,099,756
-

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함되었습니다.

나. 지역별 매출 실적
[연결기준]
(단위 : 천원)

구 분
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 6월)
제72기(2023년 1월 ~ 6월)
비고

한 국
1,130,602,058
1,162,694,189
1,120,852,981
-

일 본
33,150,194
30,112,125
40,361,132
-

기 타
95,578,940
93,582,815
83,813,966
-

합 계
1,259,331,192
1,286,389,129
1,245,028,079
-

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다.

[별도기준]

(
단위 : 천원)

구 분
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 6월)
제72기(2023년 1월 ~ 6월)
비고

한 국
1,043,969,514
1,073,574,462
1,029,957,493
-

일 본
11,964,045
9,926,037
13,672,273
-

기 타
64,049,870
59,215,958
67,469,990
-

합 계
1,119,983,429
1,142,716,457
1,111,099,756
-

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다. ※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다.

※ 하이트진로(주)의 매출현황 (별도)

(단위 : 천원)

매출구분
매출유형
제74기(2025년 1월 ~ 6월)
제73기(2024년 1월 ~ 6월)
제72기(2023년 1월 ~ 6월)
비고

맥주
내 수
365,367,651
387,023,521
380,492,126
-

수 출
13,075,218
8,702,831
12,726,478
-

소 계
378,442,869
395,726,352
393,218,604
-

위스키
내 수
2,143,514
1,504,605
911,034
-

소 계
2,143,514
1,504,605
911,034
-

와인
내 수
16,201,073
21,029,937
21,247,686
-

소 계
16,201,073
21,029,937
21,247,686
-

소주
내 수
651,308,102
654,792,226
616,189,686
-

수 출
26,761,200
26,899,632
27,140,592
-

소 계
678,069,302
681,691,858
643,330,278
-

기타제재주
내 수
5,724,429
6,685,217
8,275,155
-

수 출
36,177,497
33,480,523
41,256,350
-

소 계
41,901,926
40,165,740
49,531,505
-

기타 (용역 외)
내 수
3,224,745
2,538,956
2,841,806
-

수 출
-
59,009
18,843
-

소 계
3,224,745
2,597,965
2,860,649
-

합 계
내 수
1,043,969,514
1,073,574,462
1,029,957,493
-

수 출
76,013,915
69,141,995
81,142,263
-

합 계
1,119,983,429
1,142,716,457
1,111,099,756
-

다. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

구분
조직

1
마케팅실

2
영업전략팀, 영업지원팀, 상권지원팀, 유통지원팀, 채권관리팀, F&B팀, 해외사업본부

3
서울권역

4
경인권역

5
특판서울권역

6
특판경인권역

7
충강권역

8
호남권역

9
경북권역

10
경남권역

11
수퍼유통권역

12
가정중서부권역

13
가정영남권역

14
프리미엄권역

(2) 판매경로 - 맥주 부문 -

맥주 판매

- 소주 부문 -

< 국내 >

소주판매

< 해외 >

법인수출

비법인수출

막걸리수출

(3) 판매방법 및 조건 < 국내 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

일반거래선(종합주류도매업,수퍼연쇄점)
① 관할영업지점에서 주문② 영업지점 관할 물류센터에서 주류판매계산서 발행③ 주류판매계산서에 의거 출고 당일 당사 배송 혹은 거래선 자차 출고
① 원칙 : CMS를 통한 수시 결제 및 BMS를 통한 기일 결제② 거래선 상황에 따라 월중, 월말에 현금 결제

특수 거래선
농협
″
매월 10일 단위 결제
계좌송금

군PX
″
거래계약 체결시 약정한 결제일(매장별 상이)에 일괄 결제
″

연금매장
″
″

※ 2012년 3월부터 BMS 기일결제 시행(CMS거래선과 BMS거래선으로 구분하여 대금 회수)

< 해외 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

법인
① (주)진로소주로부터 소주 상품구매 * 강남주조 우리술로부터 막걸리 상품구매② 법인 및 대리점으로 상품 출고③ 주류판매계산서 발행 및 매출생성④ 통관처리
D/A 1~12개월
US$ 또는 ￥,￦결제

비법인
T/T (현금입금 방식)

(4) 판매전략(가) 주류 Brand Portfolio 강화

당사는 다양성이 증대되는 주류시장에서 경쟁력 확보를 위해 기존 제품의 품질 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위한 연구/분석과 더불어 다양한 타입의 신제품 개발 및 출시를 통해 적극적으로 시장을 방어하고 있습니다. 2019년 청정라거 '테라'를 출시해 고품질의 대한민국 대표 맥주로서 수입맥주와 품질력으로 경쟁하고 있으며, 2023년 4월 기존 라거에 대한 모든 편견을 파괴하며 맥주 본질에 집중한 신제품 켈리 출시를 통해 메인 브랜드 테라와 함께 연합작전을 펼쳐 국내 맥주 시장을 반전시키고 있으며, 테라 라이트 출시를 통해 가볍게 즐기는 소비자 니즈를 공략하는 한편 테라와의 시너지 확대를 통해 맥주시장을 공략하고 있습니다. 또한 신개념 발포주 필라이트 및 필라이트 후레쉬를 통해 수입 맥주의 저가격/취급 확대 전략에 대응하며 긍정적인 성과를 창출하고 있습니다.당사는 소주시장에서도 No.1 브랜드인 참이슬의 다양한 온/오프라인 활동들을 통해 소비자와 적극 소통해오고 있으며, 2025년 6월에 넷플릭스 <오징어 게임 시즌3>와의 협업을 통해 에디션 제품 출시와 함께 영희 캐릭터를 활용한 게임기, 소주잔 등 재미있는 협업 굿즈를 출시하며 시장 내 이슈를 강화하였습니다. 또한 '진로'를 통해 녹색병 일변도의 소주 시장에 스카이블루 병 패키지 및 '뉴트로' 컨셉으로 레귤러 소주 시장에 새로운 바람을 일으키고 있으며, 건강을 중요시하는 소비자 트렌드를 반영한 '제로슈거' 리뉴얼을 통해 시장을 선도하고 있으며, 2024년 3월에는 '진로골드' 출시를 통해 부드러운 맛과 건강함을 추구하는 소비자를 공략하고 있습니다. 이외에도 2023년 7월 12년 목통 숙성원액이 첨가된 초고도주 '일품진로 오크43' 출시 및 2024년 5월 '일품진로 오크25' 출시와 함께 '일품진로 고연산'을 통해 '일품진로' 라인의 브랜드 퍼포먼스를 강화하고 있으며, 2024년에는 창립 100주년을 맞아 100주년 기념 에디션과 고연산 제품을 차례대로 출시하며 차별화된 품질력으로 시장 내 품귀 현상이 발생하기도 했습니다. 일품진로는 이러한 노력의 결과로 24년 전세계 증류주 최초로 미쉐린 가이드 공식 증류주에 선정되는 등 프리미엄 증류식 소주 시장 공략을 본격화 하고 있습니다.또한, 수입주류 브랜드 대응을 위해 다년간 축적된 우수한 연구 역량에 의해 특화된 발효/증류 기술을 바탕으로 고품질의 고급 주류 개발을 활발하게 진행하고 있으며, 앞으로도 당사는 주류 시장의 새로운 성장 동력 부여 및 추가적인 매출 기회를 확보하기 위한 노력을 계속해 나갈 예정입니다.

(나) 국내 Area Marketing 강화

당사는 핵심 지역인 수도권 시장에 대한 공략을 지속하는 동시에 지방권 역시 지역축제 후원 및 특화 라벨 제작 등 각 해당지역에 특화된 활동을 통해 지방권에서 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

(다) 해외 신규 시장 확대 및 Global Marketing 구축

국내 주류시장 외에도 일본을 비롯한 중국, 미국, 베트남 등 해외 주요 국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대 전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.
라. 수주 상황
보고서 대상 기간 중 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 재무팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다. 연결 및 개별실체에 대한 시장위험 및 위험관리는 연결재무제표에 대한 검토보고서 주석 33 "재무위험관리의 목적 및 정책" 및 재무제표에 대한 검토보고서 주석 34 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다.

(1) 통화스왑 계약 1) 통화스왑 계약(Currency Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 신한은행 / ￦29,022,000,000- 3) 계약-만기일 : 2024년 10월 25일 ~ 2026년 10월 26일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.09%
지급이자율

변동금리
TERMSOFR(3M)+1.52%
수취이자율

(2) 통화스왑 계약 1) 통화스왑 계약(Currency Rate Swap) 2) 거래대상/계약금액 : 신한은행 / ￦20,688,000,000- 3) 계약-만기일 : 2023년 11월 30일 ~ 2025년 11월 30일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.69
지급이자율

변동금리
미국채금리(2년)+1.32%
수취이자율

(3) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)

2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / ￦30,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2025년 6월 26일 ~ 2026년 6월 26일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.06
지급이자율

변동금리
CD(3M)+1.34%
수취이자율

(4) 이자율스왑 계약 1) 이자율스왑 계약(
Interest
Rate Swap)

2) 거래대상/계약금액 : 우리은행 / ￦30,000,000,000- 3) 계약-만기일 : 2025년 6월 26일 ~ 2026년 6월 26일 4) 목적 : 금리위험 회피 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.06
지급이자율

변동금리
CD(3M)+1.34%
수취이자율

(5) 파생상품 평가손익 현황 (2025년 6월 30일 기준)

(단위 : 천원)

계약기간
미결제 약정계약금액
수취이자율(%)
지급이자율(%)
평가이익(손실)

당기
누적

2024.10.25 ~ 2026.10.26
29,022,000
TERMSOFR(3M)+1.52%
4.09
(864,988)
(738,386)

2023.11.30 ~ 2025.11.30
20,688,000
미국채금리(2년)+1.32%
4.69
(3,566,425)
976,692

2025.06.26 ~ 2026.06.26
30,000,000
CD(3M)+1.34%
4.06
(81,222)
(81,222)

2025.06.26 ~ 2026.06.26
30,000,000
CD(3M)+1.34%
4.06
(81,222)
(81,222)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약 등

(1) 용인시 소재 부동산 매매계약 체결

1. 매입 부동산의 표시
경기도 용인시 기흥구 중동 433-1외 9필지 및 지상건물

2. 매입금액
약 367억원 (건물 부가세 별도)

3. 거래상대방
하이트진로음료(주) [계열회사]

4. 매입목적
업무활용 예정 부지 매입

5. 계약체결일
2022.11.01

6. 잔금일
2022.12.07

(2) 평택 소재 부동산 매매계약 체결

1. 매입 부동산의 표시

평택 브레인시티 일반 산업단지 10-1, 10-2, 10-3

이상 3개 블록 (토지 64,281㎡)

2. 매입금액
약 671억원

3. 거래상대방
평택도시공사

4. 매입목적
업무활용 예정 부지 매입

5. 계약체결일
2023.02.13

6. 잔금일
2025년 하반기 예정

(3) JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.의 베트남 산업단지 토지 및 기반시설 전대차 계약

1. 계약상대방
GREEN i-PARK CORPORATION

2. 계약체결명
LAND AND INFRASTRUCTURE SUBLEASE CONTRACT (토지 및 인프라 전대차 계약)

3. 소재지
Thai Binh province, Vietnam

4. 토지면적
82,083 제곱미터

5. 계약금액
VND 191,282,119,050 (USD 7,797,885) (10,421,873,303원) (인프라 임차료이며, 별도 토지 전차료 발생 예정)

6. 계약체결일
- 가계약 : 2023년 10월 13일 - 본계약 : 2024년 01월 22일

7. 계약기간
계약체결일 ~ 2071년 2월 7일

(4) 청담동 소재 부동산 매매계약 체결

1. 매입 부동산의 표시
서울시 강남구 청담동 132-9, 10, 11 이상 3필지 (토지 1,402.5㎡)

2. 매입금액
1,298억원

3. 거래상대방
주식회사 주성알앤디

4. 매입목적
업무용 부지 확보

5. 계약체결일
2024.06.12

6. 잔금일
2025.01.09

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동

(가) 연구개발 담당조직

▶ 연구부문은 보고서 작성일 현재 6개팀으로 운영되고 있습니다.

(나) 수행업무

팀명
업무 분장

연구기획팀
연구 기획, 전략 수립, 외부 기관 공동 연구에 관한 사항

맥주연구팀
맥주류, 기타주류 등 신제품 개발에 관한 사항

생명공학팀
주류 관련 효모, 미생물 및 기초 소재에 관한 사항

소주연구팀
소주, 증류주, 기재주 등 신제품 개발에 관한 사항

식품안전팀
전사 의뢰 시료 분석 및 식품 기준규격 모니터링에 관한 사항

소재기술팀
신규 용기, 포장재 및 소재 개발에 관한 사항

(2) 연구개발 실적

(가) 연구과제

연구소의 주요 연구개발 방향은 국내외의 시장변화에 따른 지속적이고, 능동적인 신제품개발, 생명공학기술을 이용한 미생물 및 효모 보존과 선발에 관한 연구, 첨단 기기를 이용한 분석방법의 개발과 공정개선 및 품질관리 기술 향상을 위한 연구를 하고 있습니다.

(나) 연구기관

소장명
전장우
직위
상무
설립일
1974.10.03
인가일
1981.10.24

소재지
경기도 용인시 기흥구 동백죽전대로 291 (031-8004-3221)

연구분야의 개요
① 효모의 연구 개발 ② 신제품 개발 기술의 확립 및 개발 신제품의 상품화 ③ 제품, 포장, 용기 개선에 관한 연구 ④ 제조공정 개선에 관한 연구 ⑤ 주류 및 수질 등의 정밀 분석방법 개발 ⑥ 기타 위의 사항에 수반하는 분야의 연구, 개발

(다) 연구결과 및 기대효과

[맥주부문]

본 연구소는 소비자의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 신제품 개발을 주도하고 있고, 우수한 제품을 소비자에게 제공하기 위하여 원료에서 포장까지 공정 개선 및 관리를 하고 있습니다. 생물공학과 분석화학 등의 분야에도 우수인력 및 첨단 장비를 도입하여 차세대 기술 및 기초 과학 연구에 많은 노력을 하고 있습니다.

2023년 2월 탄수화물을 극소화하고 초고도 발효 공법 적용을 통해 100ml 당 26kcal 를 구현하여 일반 맥주 대비 칼로리가 34% 낮은 '에스라이트' 출시하였습니다. 동월에 통풍에 대한 관심이 커진 소비자 트렌드에 맞추어 통풍의 원인인 퓨린 함량을 90% 저감시킨 필라이트 퓨린 컷 제품을 출시하였습니다. 3월 해태아이스크림 폴라포 포도와 컬래버레이션하여 '이슬톡톡폴라포'를 한정판으로 출시하였습니다. 짜릿한 탄산의 이슬톡톡에 상큼한 폴라포 아이스크림의 포도맛이 더해진 제품입니다. 4월 덴마크 프리미엄 맥아를 100% 사용하고 제조 공정상 더블숙성 공법을 적용하여 부드러운 첫맛과 강렬한 끝맛을 구현한 '켈리(Kelly)' 제품을 출시하였습니다. 8월 필라이트 대비 칼로리를 50% 다운한 '필라이트 로우칼로리'를 한정판으로 출시하였습니다. 100ml 당 18kcal로 '저'칼로리 표시 기준을 충족하면서도 맥주다운 풍미와 시원상쾌한 주질을 구현한 제품입니다.

2024년6월 '이슬톡톡 스파클링 소다' 제로슈거 제품을 한정판으로 출시했습니다. 첫 모금부터 청량한 소다맛을 느낄 수 있으며, 톡 터지는 탄산까지 어우러진 상큼한 맛이 특징인 제품입니다. 7월 100ml 기준 25kcal로 기존 테라보다 칼로리를 1/3 다운하면서도 맥주다운 풍미를 가진 '테라 라이트'를 출시하였습니다. 테라의 '호주산 100% 청정맥아'와 '100% 리얼 탄산 공법'을 그대로 적용하였으며 원료부터 첨가물까지 당류나 감미료를 사용하지 않고 일반 맥주보다 4배 더 긴 시간을 들여 추출한 맥즙을 사용함으로써 맥주다운 풍미를 구현한 제품입니다. 8월 유기농 홉을 100% 사용한 자연주의 컨셉의 켈리 후레쉬 홉 에디션을 출시하였습니다. 12월 세계 10대 슈퍼푸드 귀리를 담아 더욱 부드러워진 흑맥주 스타우트 제품을 리뉴얼 출시 하였습니다. 2025년 4월 잡미를 최소화하는 슈퍼 클리어 공법으로 최상의 깔끔한 목넘김을 구현한 '필라이트 클리어' 제품을 출시하였습니다. 깔끔한 맛을 직관적으로 보여주는 고급스러운 실버 패키지와 클리어 블루 컬러의 환상적인 조합을 패키지에 적용하였습니다.

[소주부문]

소주 시장에서의 선도적 지위를 유지하고 성장해 나가기 위해, 참이슬 브랜드를 중심으로 소주류 제품 개발에 주력하고 있으며, 그 외 증류식소주 및 과일소주 등 다양한 종류의 제품들도 개발하고 있습니다. 아울러 공정연구, 기초연구, 분석연구 등을 수행하여 경쟁력 높은 제품 개발과 우수한 품질관리를 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.

2023년 1월 도수를 16.0으로 낮추고 과당을 뺀 '제로슈거', 깔끔하고 부드러운 목넘김을 강화하여 '진로'를 리뉴얼 하였습니다. 8월 기존 '아이셔에이슬'에 이어 청사과의 상큼함과 참이슬의 깔끔한 맛이 특징인 '아이셔에이슬 청사과맛'을 한정판으로 출시하였습니다. 9월 '일품진로23년산'을 8,000병 한정수량으로 슈퍼프리미엄 패키지 구성으로 출시하였습니다. 참나무통에 담아 23년의 기다림과 정성으로 탄생한 대한민국 최상급 프리미엄 소주입니다. 또한 일품진로 원액에 12년 숙성 목통원액을 블렌딩하여 알코올 43도의 '일품진로Oak43'을 출시하였습니다.2024년 2월 도수를 16.0도로 낮춰 '참이슬fresh'를 리뉴얼 하였습니다. 3월 쌀 100% 증류원액 함유와 순한 목넘김의 알코올 도수 15.5도 '진로골드'를 출시하였습니다. 저도화 및 제로슈거 트렌드를 반영한 제품입니다. 5월 일품진로 원액에 목통숙성원액을 블렌딩하여 '일품진로 오크25'를 출시하였습니다. 일반 증류식소주에 목통 향과 풍미가 어우러진 제품입니다. 7월 '일품진로 1924 헤리티지 100주년 에디션'을 출시하였습니다. 23년 목통 숙성원액과 최고급 이천쌀로 3번 증류하여 만든 최고 순도의 증류액을 블렌딩하여 부드러운 품미가 느껴지는 최고급 증류주입니다. 9월 '일품진로24년산' 8,000병 한정수량으로 슈퍼프리미엄 패키지 구성으로 출시하였습니다. 참나무통에 담아 24년의 기다림과 정성으로 탄생한 대한민국 최상급 프리미엄 소주입니다. 또한 '일품진로24년산 캐스크스트렝스' 1L 1,000병 한정수량으로 물을 섞지 않고 만든 38.5도 슈퍼프리미엄 패키지 구성을 출시하였습니다. 버번위스키 목통에서 23년 2개월 숙성 후 실버 오크 와인 캐스크에서 10개월 동안 피니쉬 하여 다채로운 향미를 지닌 최상급 프리미엄 소주 입니다.

2025년 2월 깊이 있는 풍미는 그대로 유지하고 16.9도 도수로 더 부드럽고 깔끔한 맛이 특징인 '일품진로 마일드'를 출시하였습니다. 3월 레몬 특유의 상큼한 맛과 향을 구현한 수출전용 과일소주 '레몬에이슬'을 출시하였습니다. 또한, 알코올 도수 25도인 일본 수출용 'CLASSIC JINRO'를 출시하였습니다. 4월 극강의 짜릿함을 선사하는 오리온 '핵아이셔'와 컬래버레이션을 통해 더욱 강력한 신맛으로 레벨업 한 '핵아이셔에이슬'을 출시하였습니다. 그리고 '이슬톡톡복숭아', '이슬톡톡파인애플'을 리뉴얼 하였습니다. 시대 트렌드에 맞춘 제로슈거 주질과 한층 가벼워진 칼로리로 더욱 산뜻하고 부담 없이 즐길 수 있는 제품입니다. 5월 '매화수'는 알코올 도수를 12도에서 9도로 낮추고 주질을 개선하여 풍부한 매실의 풍미와 달콤함을 더욱 부드럽고 가볍게 즐길 수 있도록 리뉴얼 하였습니다.

(라) 주요 제품 등의 명칭과 그 내용

[맥주부문]

해당분야
연구결과
제품명칭
내 용

맥주
Lager
Terra
호주 청정맥아와 리얼탄산을 적용한 청량감이 특징

Hite Extra Cold
Extra Cold 공법으로 깨끗한 맛 특징

테라 라이트
낮은 칼로리와 맥주다운 풍미를 함께 구현

All malt beer
Kelly(켈리)
프리미엄 맥아 100%와 더블숙성공법 적용

Max
All malt 본연의 진한 맛과 크리미한 거품 구현

크라운맥주
프리미엄 에일 맥주

기타주류
국산보리 활용주류개발
필라이트
국산보리와 아로마호프 100%의 '가성비'

필라이트 후레쉬
국산보리 적용, 시원청량한 맛이 특징

과일형주류개발
망고링고
과일 믹스형 주류

필라이트라들러
레몬 타입의 신개념 과일 발포주(레몬, 자몽)

과실주
RTD
이슬톡톡 복숭아

제로슈거, 낮은 칼로리, 달콤한 복숭아 맛

이슬톡톡 파인애플

제로슈거, 낮은 칼로리, 상큼한 파인애플 맛

[소주부문]

해당분야
연구결과
제품명칭
내 용

소주
희석식 소주
참이슬 fresh
알코올 도수 16.0%, 대나무 숯으로 4번 걸러 더 깨끗

참이슬 오리지널
알코올 20.1%, 깊고 진한 맛 구현

참이슬 담금주
알코올 25%/30%/35% PET 제품

진로
알코올 16.0%, '제로슈거', 깔끔하고 부드러운목넘김 강화

진로골드
알코올 15.5%, '제로슈거', 부드러운 소주 맛의황금비율 구현

프리미엄소주
증류식소주
일품진로
100% 순쌀증류원액 냉동여과공법 적용

일품진로 마일드
깊은 풍미에 부드럽고 깔끔한 맛

진로 1924 헤리티지
알코올 30%, 이천쌀 100%, 3번 증류 적용

일품진로 24년산
순쌀 증류원액을 오크통에서 24년 숙성

일품진로 오크43
순쌀 증류원액에 12년숙성 목통원액 블렌딩

일품진로 오크25
알코올 25%, 순쌀 증류원액에 목통원액 블렌딩

리큐르 /기타주류
과일소주
자몽에이슬
자몽의 향미를 강조한 상큼한 제품

청포도에이슬
상큼, 달콤하며 청포도 맛 구현

과실주
매실주
매화수
알코올 9%, 풍부한 매실 풍미와 달콤함

레드와인
진로와인
국내 소비자의 입맛에 가장 잘 맞는 와인

(마) 특허 등록

사업년도
연구기관
연구과제
구분

2025(제74기)
공동연구
관능이 개선된 증류주의 제조 방법
특허등록

에일 타입의 맥주 제조용 사카로마이세스 세레비지애NIBRFGC000502000 균주 및 이를 이용한 에일 타입의 맥주 제조
특허등록

맥박 분해물을 포함하는 식물성 배양 배지
특허등록

수득 효율이 높은 맥즙 여과 방법 및 이를 이용한 주류의 제조 방법
특허등록

2024(제73기)
자체연구
증류주의 주질 개선 방법
특허등록

맥아 및 보리를 이용하지 않는 맥주형 알코올 음료의 제조 방법
특허등록

이소아밀 아세테이트 생성능이 우수한 사카로마이세스파스토리아누스 HY2
특허등록

식용버섯 재배용 배지 조성물 및 이를 이용한 식용버섯의재배 방법
특허등록

2023(제72기)
자체연구
단백질 보충용 식품의 제조 방법
특허등록

회수 효모 추출물을 이용한 주류의 제조 방법
특허등록

서징효과가 향상된 주류 및 음료의 위젯 및 이를 포함하는주류 제품 및 음료 제품의 제조 방법
특허등록

2022(제71기)
자체연구
과일의 리얼감이 향상된 주류의 제조 방법
특허등록

2020(제69기)
자체연구
메탄올 함량이 저감된 복분자주의 제조 방법
특허등록

이취가 감소되고 청량감 및 풍미가 개선된 주류의 제조방법
특허등록

액상 당을 이용한 여과 속도가 증가된 주류의 제조 방법
특허등록

2019(제68기)
자체연구
허브를 이용한 맥주 풍미를 갖는 발효주의 제조 방법
특허등록

보리와 전분을 이용한, 맥주 풍미를 갖는 발효주의 제조 방법
특허등록

2018(제67기)
자체연구
보리를 이용한 주류의 제조 방법
특허등록

미생물의 2단계 분석 방법
특허등록

아스퍼질러스 속 국균을 이용한 발효홍삼의 제조 방법
특허등록

곤충 이물 분석 방법
특허등록

2017(제66기)
자체연구
향기 성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제 JY231 효모 및이를 이용한 주류의제조 방법
특허등록

과즙을 함유하는 복합 코팅 캡슐의 제조방법
특허등록

무알콜 칵테일 음료의 제조방법
특허등록

식이섬유 함량이 높고 탄수화물 함량이 낮은 저칼로리 맥주의제조방법
특허등록

퓨린 함량이 감소된 주류의 제조방법
특허등록

2016(제65기)
자체연구
베타글루칸을 포함하는 성장촉진용 조성물
특허등록

2015(제64기)
자체연구
천연색소로서의 착색 화합물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는유색 주류
특허등록

향기성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제JY230 효모 및이를 이용한 주류 제조 방법
특허등록

2014(제63기)
자체연구
카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법
특허등록

2013(제62기)
공동연구
곤충의 표지 유전자를 이용한, 곤충의 맥주 유입 시기 계산 방법
특허등록

자체연구
우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법
특허등록

아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제방법
특허등록

손잡이 부위의 인장 강도를 향상시킨 손잡이가 구비된 포장박스
특허등록

술덧의 상등액을 비열처리 방식으로 제균하는 탁주의 제조방법
특허등록

2012(제61기)
자체연구
3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법
특허등록

키토산을 이용한 식물원료 침출주의 제조방법

2011(제60기)
자체연구
마름 추출물을 포함하는 숙취해소용 조성물
특허등록

효소처리루틴을 이용한 주류 또는 음료의 제조방법

아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 JY215 및이를 이용한 주류의 제조방법

아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 ＪＹ214 및이를 이용한 주류의 제조방법

핵과류 과실주 제조시 아황산계 산화방지제를 이용한에틸카바메이트 저감방법

2009(제58기)
자체연구
활성탄소섬유를 이용한 주류 제조방법
특허등록

나노막 및 역삼투막 여과를 이용한 천연 미네랄수의 제조방법 및이를 이용한 주류 및 음료의 제조방법

흡착제를 이용한 향기 포집 알코올 발효

식이섬유를 함유하는 맥주의 제조방법

2008(제57기)
자체연구
엄나무 또는 헛개나무를 이용한 소취 기능을 갖는 주류 제조방법
특허등록

도토리 또는 정향을 이용한 소취 기능을 갖는 주류의 제조방법

소취 기능이 있는 주류 및 그 제조방법

약재를 첨가하여 제조하는 복분자주 및 이의 제조방법

항산화활성이 우수한 양조용 코지 및 이를 이용한 주류의 제조방법

셀레늄이 강화된 맥주 및 그의 제조방법

2005(제54기)
자체연구
은-코팅된 목재숯(銀炭)의 제조 방법
특허등록

(바) 하이트진로(주) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제74기 (2025년 1월 ~ 6월)
제73기 (2024년 1월 ~ 12월)
제72기 (2023년 1월 ~ 12월)

원 재 료 비
234,565
509,144
460,837

인 건 비
1,755,946
3,774,573
3,824,356

감 가 상 각 비
989,273
395,085
423,492

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
-
-
-

연구개발비용 계
2,979,784
4,678,802
4,708,685

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.3%
0.2%
0.2%

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 관련 현황

당사가 영위하는 사업과 관련하여 2025년 6월 30일 기준 총 3,284건의 지적재산권을보유하고 있습니다.각 지적재산권의 내용은 아래표와 같습니다.

구 분
주요내용
총 건수
비 고

상 표 권
테라, 하이트, 켈리, 참이슬, 진로 등 주요 판매 상품에 관한 상표권
3,195
국내외 상표권

디자인권
포장용 병 외 주요 판매 상품에 관한 디자인권
36
국내외 디자인권

특 허 권
관능이 개선된 증류주의 제조 방법 등
53
국내외 특허권

실용신안권
-
-
-

합 계
-
3,284
-

나. 환경보호 관련 규제 사항
(1) '25년 환경 관련 시설 투자

- 자본투자 집행 계획 산정 기준 : '25. 1 ~ '25.12 진행 중 또는 계획 사업

- 집행계획 금액 (투자예산) : 약 21억

- 주요내용 : 통합환경허가 관리제도 도입에 따른 방지시설 개선

(2) 환경 규제 대상 + 배출규제 준수 내용

- 대상 : 강원, 전주, 이천, 청주, 익산, 마산 6개 생산 공장의 물환경, 대기, 폐기물 등 관련법규 허가 배출시설

- 운영실적 : 관련 법규 배출허용기준 및 운영기준에 준법 운영

다. 산업 분석
- 업계의 현황
(1) 산업의 특성

주류산업은 국가 재정 측면에서 조세정책을 통해 국가 경제에 기여하고 있습니다. 국내 경제 규모가 커짐에 따라 전체 내국세에서 주세가 차지하는 비율은 점점 낮아지고 있으나, 근대화의 시작인 1960년대 이후 오늘에 이르기까지 주류산업의 조세수입은 내국세의 일익을 담당하고 있습니다. 주류산업은 건전한 음주 문화 정착 및 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호, 보건위생문제, 사회 안전문제, 주세보전을 통한 국가 세원 등의 역할을 하고 있어 생산, 유통, 소비 각 단계에서 주세법에 의해 엄격하게 관리되는 보수적이고 진입장벽이 높은 산업입니다.국내 주류산업은 전통적으로 소주, 맥주, 위스키시장으로 크게 분류되고 있었으나 수입 맥주의 성장 및 국내 크래프트 맥주의 성장, 증류식 소주의 성장 등으로 인해 전통적인 맥주/소주 시장의 다변화가 진행되고 있으며, 와인 및 RTD 등의 다양한 주류가 시장에 진입하며 주종간의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.

(2) 산업의 성장성 및 경기변동상의 특징

미국발 관세정책, 글로벌 교역 둔화 등이 복합적으로 작용해 수출 의존도가 높은 국내 경제 성장 모멘텀이 약화되며 IMF, OECD, 한국은행 등은 2025년 한국 경제성장률 전망치를 0.8% ~ 1.5%로 대폭 하향 조정하였습니다. 이러한 저성장 추세와 대내외적인 불확실성 속에서 전반적인 소비 위축 및 외식 경기 악화가 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 국내 주류 시장 역시 정체되고 있으며, 2025년 하반기에도 이러한 트렌드가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, 내수 경기 부양을 위한 정부 정책 강화 및 추경 예산 확대, 민간 소비 활성화를 위한 정책 등이 예정되어 있으며, 맥주와 소주의 경우 경기침체 시기에 강한 대중적인 주류로서 고가의 제품 및 수입 주류 대비 상대적으로 안정적인 소비가 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

◈ 연도별 주종별 국내소비량

(주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '24년 자료는 현재 공시되어 있지 않음.)

단위: ㎘

구분
'20년
'21년
'22년
'23년

합계
3,611,777
3,511,286
3,638,562
3,619,989

국산
3,214,807
3,099,828
3,268,623
3,237,036

맥주
1,566,914
1,538,968
1,697,823
1,687,101

소주
876,466
828,328
866,445
849,127

위스키
56
74
234
64

수입
396,970
411,458
369,939
382,953

- 자료출처 : 국세청 국세통계 주세신고현황

- 합계 : 국내 주류 출고량 및 수입분 합계 수량- 국산 : 주정 포함 국내 지역별 출고 현황 합계- 맥주 : 상기 항목 상 맥주로 분류되는 주류로 상기 수치는 지역별 주세신고 기준(수입제외)- 소주 : 소주 출고량 기준(증류식+희석식)

(3) 경쟁요소

국내 맥주시장은 하이트진로, 외국계 기업인 인베브가 모기업인 오비맥주의 양사 경쟁구도에서 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시 및 수입 맥주의 성장 등으로 인해 맥주 사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한 주류 시장 내 진입장벽 완화 및 2020년부터 출고 가격을 기준으로 주류세를 부과했던 종가세에서 양을 기준으로 주류세를 부과하는 종량세로 전환되면서 가격 경쟁력을 보유한 다양한 지역 수제 맥주 및 PB 제품들이 시장에 출시되며 국내 맥주 시장 경쟁이 심화되고 있습니다.

이러한 맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 당사는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장의 구축을 주도했으며, 2018년 필라이트 후레쉬, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였으며, 2023년 4월 출시한 신제품 켈리는 출시 175일만에 2억병 판매를 돌파하며 기록적인 성장세를 보이고 있습니다.또한 2024년 7월에는 테라 라이트를 출시하였고, 출시 2주만에 1,000만병 판매를 돌파하며 7월 전국 대형마트 기준 라이트 맥주 점유율 1위를 달성하는 등 라이트 맥주 시장에도 영향력을 강화하고 있습니다. 향후에도 신제품 개발과 그 동안 축적되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행으로 이익 창출을 위해 노력할 예정입니다.

소주시장은 하이트진로와 지방 제조사인 롯데, 금복주, 대선주조, 무학, 보해, 선양, 한라산, 충북소주 9개 제조사가 경쟁하는 시장으로 각 해당 지역을 기반으로 당사와 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 특히, 교통 및 통신의 발달로 지방 소주의 수도권 진출 및 수도권 소주의 지방권 공략 등이 활발해 지면서 지역 소주 간 경쟁이 전국적인 브랜드 간 경쟁으로 확대되고 있습니다.

당사는 이러한 경쟁 상황 속에서도 No.1 브랜드인 참이슬의 위상 강화 및 2019년 진로 출시를 통해 소주 시장의 트렌드를 주도하며 시장 내 독보적인 시장지위를 확고히 하고 있습니다.

-
회사의 현황
■ 맥주사업부문(1) 영업개황

2025년 국내 맥주 시장은 여전히 고물가와 경기침체로 위축되어 있고, 소비자들은 다양한 주종을 원하는 다양성의 시대입니다. 당사는 이러한 다양성의 시대에 맞게 각각의 개별 브랜드 경쟁력을 지속 강화하며 국내 전체 맥주 시장을 커버할 수 있는 포트폴리오 구축에 힘쓰고 있습니다.2019년 3월 출시한 테라는 경쟁 브랜드와의 직접 경쟁을 위해 대중성 확대를 통한 경쟁력 강화를 도모하고 있습니다. 대중성 확대를 위해 새로운 활동을 통한 존재감 강화와 브랜드 노출 증대를 통한 친근감 강화에 주력하고 있습니다. 2025년 3월 출시 6년만에 신규 모델 변경과 함께 리뉴얼을 진행하며 소비자들에게 새로운 모멘텀을 전달하고 있으며, 점프업 2025 프로젝트를 통해 다양한 온/오프라인 채널에서 테라의 브랜드 노출을 강화하고 있습니다. 또한 2025년 5월에는 글로벌 인지도를 보유하고 있는 팩맨과의 협업을 통해 '테라X팩맨' 에디션을 출시하였으며, 협업을 통해 테라만의 독자적인 AR 게임도 만들어서 젊은 소비자 대상 음주와 동시에 재미요소를 부여하여 이슈화 되었습니다. 이러한 활동을 바탕으로 당당히 대한민국 대표 맥주로 인정 받아 현재까지 약 55억병의 판매를 돌파하고 있습니다. 이러한 판매 성과와 함께 테라는 브랜드 자산인 청정 가치를 확산하기 위한 한정판 제품도 운영하고 있습니다. 2022년 11월에는 테라의 유일무이한 청정맥아 가치를 극대화하기 위해 국내 맥주 최초로 SINGLE MALT 에디션을 출시하였습니다. 호주에서 가장 청정하다고 불리는 태즈메이니아산 맥아를 100% 사용한 'SINGLE MALT 에디션'은 100여년의 전통을 자랑하는 JOE WHITE MALTINGS 단일 제맥소에서 공급 받아 한정판으로 생산하였으며 당사 한정판 에디션 최단 기간인 13일만에 출고를 완료하여 소비자들의 뜨거운 사랑을 받았습니다. 또한 ESG활동의 일환으로 '테라 X 김선우 작가 에디션', '테라 X 히조 작가 에디션' 등을 출시하여 테라의 청정 가치를 좀 더 많은 소비자들에게 알리기 위한 제품 활동도 지속하고 있습니다. 2024년 12월에는 크리스마스/연말 시즌 이슈를 살려, 디자인 스튜디오 '슈퍼픽션'과 협업해 '테라 크리스마스 에디션'을 한정 출시하였습니다. 테라 크리스마스 에디션은 테라의 로고와 슈퍼픽션의 시그니처 캐릭터를 접목하여 즐겁고 유쾌한 크리스마스 분위기를 완성 하였습니다.2024년 7월 출시한 테라 라이트는 기존의 다이어트와 저칼로리만 추구하는 기능성 맥주가 아닌 부담없이 가볍게 즐길 수 있는 대중 라거 맥주입니다. 최적의 라이트 맥주 구현을 위해 제로 슈거와 기존보다 칼로리를 1/3 낮춘 주질을 완성하였으며, 테라 본연의 강렬한 청량감을 극대화 하기 위해 리얼 탄산 공법을 적용하면서 맥즙을 추출할 때 4배 더 긴 시간을 들여 맥주 본연의 맛도 최대로 구현하였습니다. 또한, 맥주가 담겼을 때 시각적인 청량감을 극대화하기 위해 라이트 맥주와 가장 어울리는 투명병과 코발트 블루 라벨을 사용하였으며, 테라의 병형은 그대로 유지하여 테라와 패밀리 룩 디자인으로 완성하였습니다. 2025년 테라 라이트는 지속적으로 확산되는 러닝 문화를 겨냥하여 러닝을 즐기는 고객 대상 현장 활동도 강화하고 있습니다. 동아마라톤, 무도런, 수육런 등을 통해 운동과 함께 가볍고 부담없이 즐겁게 마시는 문화를 확산하고 있으며 하반기에도 2~3개의 마라톤 행사와의 연계 프로모션을 기획하고 있습니다.

2023년 4월 출시한 켈리는 기존 라거에 대한 모든 편견을 파괴하며, 맥주 본질에 집중하여 주질/원료/공법/패키지/제품명에서 기존 라거에서 보여주지 못한 라거의 반전을 보여주고 있습니다. 입에 닿을 때는 부드럽고 목으로 넘어갈 때는 탄산감이 강렬한 완벽한 밸런스를 위해 덴마크 프리미엄 맥아를 100% 사용하였고, 7도에서 한 번 숙성하고, -1.5도에서 또 한번 숙성한 더블 숙성 공법을 적용하였습니다. 또한 부드러움과 강렬함을 모두 담아내기 위해 국내 레귤러 맥주 최초로 Amber 색상의 병을 도입하였으며 병 어깨는 [헤리티지], 병 하단은 [테이퍼드] 형태의 모양을 적용하였습니다.

켈리의 제품명은 Keep + Naturally의 의미를 내포하고 있으며 제품 컨셉인 강렬함과 부드러움을 모두 연상시키는 이름입니다. 또한 누구나 쉽고 친근하게 부를 수 있는 청각적 매력과 고급스러운 이미지를 모두 보유하고 있어 대중적으로 쉽게 기억할 수 있는 이름입니다. 2024년 8월에는 최소 가공을 넘어 원료 자체를 유기농으로 사용하는 국내 식음료 업계 주요 트렌드를 반영하여 켈리 후레쉬 홉을 출시하였습니다. 켈리 후레쉬 홉은 미국 워싱턴주 야키마 밸리 등지에서 재배된 유기농 홉을 100% 사용한 제품으로 200년 전통을 자랑하는 미국 최대 홉 생산 기업 '야키마 치프 홉스'는 항생제, 합성 비료, 합성 호르몬, 인공 첨가물, 방부제 등을 전혀 사용하지 않습니다. 특히 미국 유기농 프로그램 기준을 엄격하게 준수해 홉이 입안 가득 퍼지는 신선한 맛을 구현했습니다. 2025년 켈리는 맛과 품질에 민감한 수입 맥주 시장 공략을 강화하며 켈리만의 정체성 확대를 통한 경쟁력 강화에 집중할 예정입니다.

필라이트는 가성비를 중시하는 고객들에게 여전히 큰 사랑을 받으며 발포주 시장 No.1 입지를 더욱 강화하고 있으며, 시장의 리딩 브랜드로서 매년 소비자들에게 혁신적이고 새로운 제품을 소개하고 있습니다. 2018년 4월에는 FRESH 저온숙성공법으로 극한의 시원한 맛을 구현한 '필라이트 후레쉬', 2019년 7월에는 밀원료를 사용해 상쾌하면서도 향긋한 목넘김이 특징인 '필라이트 바이젠', 2020년 9월에는 가볍게 즐기는 음주문화를 위한 '필라이트 라들러', 2021년 9월에는 '필라이트 라들러 자몽', 2022년에는 '필라이트 체리', 2023년에는 대한민국 최초로 통풍을 걱정하는 사람들을 위해 '필라이트 퓨린컷'을 출시하였고, 2023년 8월에는 현재 사회 트렌드인 저칼로리 컨셉을 반영하여 기존 필라이트 대비 50% 칼로리를 줄인 '필라이트 로우 칼로리'를 출시하며 또 한번 국내 맥주 시장을 혁신하였습니다. 2024년 8월에는 필라이트 No.1 입지를 더욱 강화하기 위해 패키지 디자인 리뉴얼을 진행하였으며, 2025년에는 4월에는 발포주 시장 압도적 No.1을 넘어 시장 확대와 함께 레귤러 시장까지 공략하기 위해 필라이트 클리어를 출시하였습니다. 잡미를 최소화하는 슈퍼클리어 공법을 통해 최상의 깔끔한 목넘김을 구현했으며 국내 유일한 실버톤 패키지를 통해 고급스러움과 차별성을 동시에 구현하였습니다. 필라이트 클리어는 출시와 함께 발포주 시장 No.2의 위치까지 올라온 상황으로 하반기 취급 점포 확대를 통해 성장세를 확대해 나갈 예정입니다.

이외에도 당사는 에스라이트, 스타우트 등의 제품을 통해 다양한 소비자의 니즈를 충족시키고 있습니다. 특히, 신규 소비자 유입 확대를 위해 2024년 9월에는 1990년대 출시 당시의 헤리티지를 현대적으로 재해석하여 하이트 패키지 리뉴얼을 전개하였습니다. 아울러, 12월에는 13년만에 스타우트의 주질과 패키지를 전면 리뉴얼 하는 등 시장에서의 존재감을 강화해 나가고 있습니다. 또한 '이슬톡톡 폴라포', '이슬톡톡 캔디바' 등 다채로운 에디션을 통해 새로움과 재미를 추구하는 MZ 세대를 겨냥한 활동도 지속하고 있습니다. 앞으로도 다양한 컬래버 제품을 통해 MZ 세대와 소통할 예정입니다.

또한, 판촉물/굿즈/컬래버 등의 프로모션과 프로야구 구단 마케팅 제휴, 주요 타깃 공략을 위한 온라인 마케팅 활동을 통해 소비자에게 다가가고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장 점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준, 한국주류산업협회 출고실적 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다.

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년 3월

Hite
58.15%
56.32%
53.69%
48.18%
43.15%
39.23%

OB(CASS)
41.85%
43.68%
46.31%
51.82%
56.85%
60.77%

주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년 3월

Hite
59.3%
57.5%
55.8%
50.26%
44.34%
40.50%

OB(CASS)
40.7%
42.5%
44.2%
49.74%
55.66%
59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화 등이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 특히, 수입맥주 및 수제맥주, RTD 등이 성장하며 맥주시장의 다양성이 확대되고 있는 상황입니다. 또한 대형 프랜차이즈 증가 및 각종 PB 제품 등이 출시되면서 앞으로도 맥주 시장은 다변화 양상을 보일 것으로 예상됩니다.

■ 소주사업부문(1) 영업의 개황

국내 소주 시장은 소비자 니즈에 맞춘 레귤러/프리미엄 제품이 지속 출시되며 경쟁 강도가 더욱 심화되고 있습니다. 하지만 당사는 이러한 강도높은 경쟁상황에서도 국내 No.1 주류 회사로서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다. 특히, 국내 소주 시장 부동의 1위 브랜드인 참이슬은 국내를 넘어 미국, 일본, 동남아 시장을 중심으로 참이슬 열풍을 일으키며 소주의 세계화에 앞장서고 있습니다.

국내 대표 소주 브랜드 참이슬은 대나무 숯 정제 공법을 적용한 깨끗한 음용감을 기반으로 소주 본연의 핵심 가치를 지켜나가고 있습니다. 특히, 2024년 2월 리뉴얼을 통해 대나무 숯 정제 공법을 기존 4번에서 5번으로 강화하여 더욱 깨끗해진 맛과 주질을 구현하였으며 심플하고 모던한 서체와 대나무 심볼을 강조한 디자인을 적용하였습니다. 참이슬은 2018년 이슬을 형상화한 곡선형 라벨을 업계 최초로 적용하여 세련된 이미지를 전달한 바 있으며, 2022년에는 심플하고 모던한 디자인 트렌드를 반영한 페트 패키지 리뉴얼을 진행하는 등 소비자 니즈와 시장의 변화에 맞춰 나가고자 끊임없이 노력하고 있습니다.

참이슬은 No.1 브랜드로서 다양한 온/오프라인 활동들을 통해 소비자와 적극 소통해오고 있습니다. 세계 유일 소주 뮤직 페스티벌 '이슬라이브 페스티벌'을 통해 참이슬의 깨끗함과 대세감을 소비자가 직접 경험하고 즐길 수 있는 기회를 제공하였으며 소주 최초 온라인 뮤직 콘텐츠인 '이슬라이브'를 지속하며 MZ 세대들과 소통하고 있습니다. 이외에도 2024년 MZ 세대를 타겟으로 20대 인기 뷰티 브랜드 '토니모리', 에너지 드링크 브랜드 '레드불' 등과 협업하는 등 이종업계 간 협업 마케팅을 지속 중입니다. 2025년 6월에는 넷플릭스 <오징어 게임 시즌3>와의 협업을 통해 오징어 게임 캐릭터 3종을 참이슬 주라벨에 적용한 '참이슬 오징어 게임3' 에디션을 출시하며 YT 타겟 온/오프라인 활동을 전개하였습니다. 또한 제품 출시와 함께 영희 캐릭터를 활용한 게임기, 소주잔 등 재미있는 협업 굿즈를 출시하며 시장 내 이슈를 강화하였습니다.

진로는 No.1 주류기업로서 누적된 오랜 헤리티지를 현대적으로 재해석해 뉴트로 트렌드를 반영한 신제품으로 2019년 4월 출시 이후 소비자들의 큰 사랑을 받으며 2025년 2분기까지 누적 23억병 판매하였습니다. 2023년 1월에는 건강을 중시하는 소비자 트렌드에 맞춰 설탕을 뺀 '제로 슈거' 제품으로 리뉴얼 하였으며 소비자 수요를 반영해 알코올 도수를 16도로 낮췄습니다. 이후 2023년 제로슈거 소주 부문 매출액 1위를 기록하였습니다. 2024년에는 라벨 상의 로고와 두꺼비 심볼을 강조해 원조의 헤리티지를 더 명확하게 표현한 디자인 리뉴얼을 진행하였고, 미국 유명 스트릿 패션 브랜드 KITH와 협업하며 에디션 제품을 출시하는 등 활발한 협업 활동을 지속해오고 있습니다. 또한, 부드러운 맛과 건강을 추구하는 소비자 트렌드를 반영하여 2024년 3월 '진로골드'를 출시하였습니다. '진로골드'는 하이트진로의 100년 양조 기술을 바탕으로 완성한 황금비율 레시피로 최상의 '부드러운 맛'을 구현해냈습니다. 기존 진로와 동일하게 설탕을 뺀 '제로 슈거'로 쌀 100% 증류원액을 첨가해 부드러운 맛을 극대화 하였습니다. 제품 패키지는 진로 브랜드의 투명한 스카이블루 병을 적용하고 로즈골드색 병뚜껑과 에메랄드색 라벨을 적용하여 트렌디하고 고급스러운 이미지를 강조하였습니다.

당사는 프리미엄 소주 시장에서 끊임없는 연구개발을 통해 다양한 라인업을 구축해 국내 대표 주류기업으로서 증류식 소주의 위상을 높이고 있습니다. 특히, 2024년 5월에 출시된 '일품진로 오크25' 제품은 증류주 메인 시장인 25도 시장 내 판매 상승에 많은 기여를 할 것으로 기대됩니다. 2024년에는 창립 100주년을 맞아 100주년 기념 에디션과 고연산 제품을 차례대로 출시하며 차별화된 품질력으로 시장 내 품귀 현상이 발생하기도 했습니다. 일품진로는 이러한 노력의 결과로 2024년 전세계 증류주 최초로 미쉐린 가이드 공식 증류주에 선정되기도 하였습니다. 앞으로도 일품진로는 고부가 가치의 프리미엄 소주 시장을 지속 공략할 예정입니다.

당사는 과실주 시장에서도 트렌드를 선도하고 있습니다. MZ 세대 니즈에 맞춘 '핵아이셔에이슬', '아이셔에이슬 청사과맛' 등 협업 제품을 출시하며 다양한 주류 카테고리에서 시장을 선도하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

당사는 참이슬을 중심으로 No.1 주류기업으로서 ESG 친환경 활동을 꾸준히 전개하고 있습니다. 참이슬은 2010년 저탄소 인증 획득, 2019년 재활용이 용이한 무색 페트 도입 및 모든 생산 공정에 걸쳐 환경적 영향을 계량화한 환경성적표지 인증을 획득했습니다. 2020년 9월에는 진로 병 제품도 환경성적표지 인증을 추가로 받으며 업계 최다 환경성적표지 인증 제품을 보유한 기업이 되었습니다. 2022년 11월에는 소주 페트류에 재활용이 용이한 에코탭 라벨을 적용하는 등 No.1 주류기업으로서 친환경 활동을 선도해 나가고 있습니다.

향후에도 임직원의 결속을 바탕으로 변화무쌍한 시장 흐름에 빠르게 대처하고, 시장을 선도하는 리딩 컴퍼니의 자리를 더욱 공고히 할 것입니다. 특히 고객감동을 최우선으로 하는 ESG 경영 및 영업을 통하여 소비자 편익 창출에 매진할 것입니다. 최상의 품질과 서비스로 고객을 감동시키는, 소비자에게 영원히 기억되고 사랑 받는 하이트진로(주)가 될 것을 약속 드립니다.

(2) 시장점유율주요 제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구 분
2007년
2008년
2009년
2010.1분기

소 주
하이트진로
50.0
51.4
48.3
50.1

롯데주류
11.0
11.1
13.1
13.5

금복주
9.2
8.8
8.9
8.5

대선
8.2
7.8
7.6
6.7

무학
7.9
7.8
8.5
9.0

보해
6.3
5.7
6.2
5.7

선양
3.3
3.5
3.3
3.2

보배
1.5
1.3
1.2
1.0

한라산
1.2
1.2
1.3
1.3

충북소주
1.4
1.4
1.6
1.0

합계
100.0
100.0
100.0
100.0

주1) 자료출처 : 한국주류산업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 상기 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있지 않습니다.

(3) 시장의 특성

소비자의 음용감 개선에 대한 니즈가 지속되며 소주의 저도화는 지속적으로 진행되고 있습니다. 또한, 소주시장의 다양성이 확대되면서 과일소주와 탄산주 등의 신규 시장 형성 및 프리미엄 소주의 판매 성장이 지속되면서 소주시장에 다양성 증대와 함께 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

※ 이외 생수부문 및 기타사업부문의 산업분석은 Ⅱ. 사업의 내용 7. 기타 참고사항 중 마. 연결대상 주요종속회사의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 사업부문별 주요 재무 정보
연결기업의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 연결기업의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업 및 기타사업부문 으로 구성되어 있으며 부문별 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
소주
맥주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
772,110,019
382,026,897
72,626,173
32,568,103
-
1,259,331,192

내부거래
46,813,326
2,929,717
364,032
75,703,025
(125,810,100)
-

소계
818,923,345
384,956,614
72,990,205
108,271,128
(125,810,100)
1,259,331,192

영업손익
108,742,727
15,009,928
3,526,171
(414,534)
320,571
127,184,863

감가상각비 및무형자산상각비
40,408,459
31,533,668
3,003,141
2,694,679
(2,895,628)
74,744,319

자산
1,899,148,423
1,315,663,867
145,836,097
545,929,242
(548,308,833)
3,358,268,796

부채
794,422,037
1,183,448,946
32,760,337
249,945,812
(69,035,520)
2,191,541,612

마. 연결대상 주요 종속회사의 사업의 내용 등

◈
하이트진로음료(주)
1. 사업의 개요
(1) 산업의 특성

당사는 먹는샘물 부문과 음료 부문의 사업을 전개하고 있습니다. 국내 먹는샘물 시장 규모는 시장조사 전문업체에 따르면 지난해 약 3조1,700억원이며, 2010년 약 3,900억원이었던 것과 비교하면 8배 규모로 성장했습니다. 당사를 비롯하여 제주개발공사(광동제약), 롯데칠성음료, 농심, 해태, 풀무원 등의 시장 점유율 합계가 70%를 넘으며, 온/오프라인 유통채널을 비롯하여 다양한 업체에서 운영하는 자체브랜드제품(PB)의 비중은 20%에 이르는 것으로 보입니다. 성수기에 들어서며 생수 업체들의 적극적인 마케팅과 함께 먹는 샘물 시장은 꾸준히 성장 중입니다. 또한, 2026년부터 무라벨 생수 전 제품의 무라벨 의무화 정책(라벨 제거 후 QR코드 적용) 시행이 예고되어 있는 바, 이를 대비한 각 회사의 친환경 포장재 운영 강화가 예상됩니다.먹는샘물 브랜드 '석수'는 1982년 출시 이래 엄격한 수질 관리와 안정적인 품질로 소비자의 지속적인 신뢰를 받아왔습니다. 당사는 석수 브랜드 가치를 더욱 확장하고자 2025년 6월, 먹는샘물을 기반으로 한 탄산수 제품 '석수 스파클링' 2종(플레인, 레몬)을 출시하였습니다. 깊은 암반에서 취수한 먹는샘물의 미네랄을 그대로 유지하면서 최적의 탄산감을 더해 소비자에게 건강하고 청량한 음용 경험을 제공합니다. 석수 스파클링은 일상에서 합리적이고 편리하게 즐길 수 있는 실속형 탄산수 제품으로서, 탄산수 시장 내 소비자 접점과 브랜드 경쟁력을 확대할 계획입니다.

식품산업통계정보 조사에 따르면 2023년 오프라인 소매점 기준 액상차 매출액은 약 4,159억원으로 2022년 약 3,890억원과 비교하였을 때 성장 추세에 있습니다. 닐슨아이큐 조사에 따르면 RTD 보리차 시장은 2024년 오프라인 소매점 기준 약 802억원으로, 2023년부터 급격한 성장세에 있는 홍차류 시장(2024년 오프라인 소매점 기준 매출액 약 927억)에 이어 2위 품목을 유지하고 있습니다. RTD 보리차 시장 내에서는 당사 블랙보리를 포함한 2개 브랜드가 양강 구도를 형성하고 있습니다. RTD 차류 음용 경험이 있는 전국 만 20~49세를 대상으로 2024년 1월에 실시한 RTD 차류와 보리차 음용 행태 조사 결과에 따르면 RTD 차음료를 음용하는 소비자 가운데 약 60%가 물 대용으로 보리차를 음용한다고 응답하여 물 대용 음료로서 보리차가 꾸준하게 소비되고 있음을 보여줍니다. 이러한 소비자 수요에 힘입어 새로운 차음료 소재를 발굴, 제품에 반영하기 위한 도전을 지속하고 있습니다. 헬시플레저 트렌드와 디카페인, 대체커피에 대한 소비자 니즈를 반영하여 2024년 7월, 블랙보리차에 풍부한 로스팅 커피향을 더한 제로카페인 '블랙보리 다크로스트'를 출시하였습니다. 또한, 같은 달 할매니얼과 뉴트로 트렌드를 반영한 '블랙보리 누룽지'를 출시하여 블랙보리 브랜드력 강화 및 RTD 보리차 카테고리내 M/S를 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 2024년 10월에는 가정이나 사무실에서 두고 편리하게 마시고 싶은 소비자 니즈를 반영한 블랙보리 누룽지 대용량 1.5L 제품을 출시하였습니다. 2025년 1월과 3월에는 송혜교, 전여빈 주연의 미스터리, 공포 영화 '검은수녀들'과의 콜라보, 컴투스 MMORPG 게임 '아이모' 콜라보를 진행하여 소비자가 자연스럽게 신제품을 경험할 수 있는 마케팅 활동을 전개하였습니다. 또한, 디지털 매체(유튜브, 인스타그램)와 옥외(코리아나호텔) 영상광고 집행을 통해 브랜드 인지도와 매출을 향상시키기 위한 마케팅 활동을 지속하고 있으며 이에 힘입어 블랙보리 누룽지와 다크로스트는 시장에 안정적으로 안착해가고 있습니다. 특히 '블랙보리 누룽지'는 출시 이후 꾸준한 판매량 증가 추세로 당사 차음료 제품군의 새로운 바람이 되어줄 것으로 기대합니다.

또한, 2025년 6월, 티도씨(T°C) 아이스티 2종(자몽, 체리)을 출시하여 아이스티 시장에 첫 도전장을 내밀었습니다. 2023년부터 급성장하고 있는 RTD 아이스티 시장의 잠재력에 주목하여 '티도씨' 브랜드를 새로운 주력 제품군으로 육성하며 제품 포트폴리오를 다각화할 예정입니다. 블렌딩 아이스티 '티도씨'는 세계 3대 홍차로 손꼽히는 스리랑카 우바산 홍차 추출액을 베이스로, 홍차의 깊은 풍미와 과일맛을 정교하게 블렌딩해 가장 맛있고 완벽하게 블렌딩된 아이스티 제품을 지향합니다. 패키지내 티백 모양의 엠블럼과 과일 이미지를 통해서도 신선함과 조화로움을 강조하였습니다. 플레버는 상큼한 맛의 자몽과 달콤한 맛의 체리 2종으로 구성하여 그날의 기분과 취향에 따라 골라마실 수 있는 선택지를 제공합니다. 또한, 헬시플레저 트렌드에 최적화된 제로칼로리(식품 등의 표시 기준에 의거, 100mL당 4kcal 미만 제로칼로리 표시), 제로슈거, 제로색소 제품으로 물처럼 부담없이 마실 수 있는 데일리 차음료로서 아이스티 시장내 입지를 확장해나갈 계획입니다.

국내 토닉워터 시장 규모는 소비자가 기준으로 2021년 600억원대, 2022년 1천억원을 넘어선 것으로 추정되며 2023년에 정점을 찍고 침체기를 보이고 있습니다.2024년부터 믹솔로지 붐 감소와 저도수 트렌드에 따른 RTD 하이볼시장의 확대 그리고 토닉워터의 대체제의 등장이 주요 부진 원인으로 지목됩니다. 특히 2024년 여름부터는 하이볼 제품에 대한 소비자 니즈가 지속 상승되어 주요 제조사 및 수입음료 업체에서 꾸준히 하이볼 제품을 출시하고 있는 상황입니다. 그로 인해 토닉워터 시장은 축소가 되고 있는 상황이지만 국내 토닉워터 시장을 주도하고 있는 진로토닉워터는 지속적으로 소토닉 문화 확산에 주력함과 동시에 제로칼로리 트랜드에 발맞춰 2024년 토닉워터 제로 600ml(무칼로리)를 출시하였고, 급변하는 소비자 트랜드에 맞춰 홍차, 깔라만시, 진저에일, 피치 맛 등 다양한 맛 출시와 더불어 유명 브랜드 오리온 아이셔와 콜라보를 진행하였습니다. 2025년 1월에는 소비자 트렌드에 맞춰 토닉워터 에너지를 출시 하였습니다. 이 제품은 학업과 직장생활에 지친 2030남녀들에게 간단한 음주와 함께 섞어마시면서 동시에 토니워터 에너지의 주 원료인 비타민과 타우린 성분으로 기존 토닉과 다른 TPO를 소비자들에게 제공하고 있습니다. 그리고 고급 바, 술집에 어울리는 진로토닉워터 클럽소다 드라이를 출시하여 기존 오리지널 토닉워터 CAN제품과 더불에 CAN 제품 매출 활성화에 더욱 집중할 계획입니다

2012년 국내 최초 무알코올 맥주맛 음료 '하이트제로0.00'의 출시로 형성된 국내 무/비알코올 맥주맛음료 시장은 코로나 기간 중 성장을 거쳐 2021년 281억원에서 2024년 약 704억원으로 250% 성장했습니다. 시장조사기관에 따르면 2027년에는 약 946억원에 이를 것으로 전망됩니다. 저칼로리, 제로 슈거, 다양한 맛 등 소비자들의 니즈가 점차 세분화하고 빠르게 변화고 있는 것으로 보입니다. 하이트제로는 성수기 소비자 니즈에 맞춰 2024년 6월 '썸머에디션'을, 12월에는 패키지 리뉴얼 제품을 출시했습니다. 더욱 세분화되는 소비자 기호와 다양한 음용 환경에 대응하고자, 2025년 2월에 상큼한 과일향과 깔끔한 청량감을 강조한 '하이트제로 0.00 포멜로향'을 출시하여 기존의 클래식한 맥주맛을 넘어 새로운 무알콜 음용 경험을 제안하였습니다. 이어서 2025년 4월에는 알코올이 1% 미만 포함된(0.7%) 비알콜 탄산음료 '하이트제로 0.7%'를 출시했습니다. 또한, 브랜드 인지도 제고 및 소비자 접점 확대를 위해 주요 디지털 플랫폼을 중심으로 DA 및 PPL 등 마케팅 활동을 지속하고 있습니다.미국, 일본, 독일 등에서 무알코올, 비알코올 제품 시장이 꾸준히 성장한다는 시장 정보, 주류도매상의 무/비알코올 맥주맛 음료 제품 취급 허용 움직임 등을 고려할 때 국내 무/비알코올 시장은 지속 성장할 것으로 판단됩니다.

(2) 산업의 성장성

1) 먹는 샘물 시장과 차음료 시장

국내 먹는 샘물 시장은 기후 변화로 인한 폭염 현상, 1인 가구 및 핵가족 증가, 식음료 트렌드에 따른 생활 패턴의 변화, 건강과 위생에 대한 관심 증가, 배송 및 물류 시스템 고도화/편리화 등으로 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 생수와 더불어 물 대용으로 마실 수 있는 RTD 차음료 시장 또한 지속적으로 성장할 것으로 보입니다. 현재 차음료 시장에도 제로 열풍이 불면서 대체당을 사용한 달콤한 맛의 블렌딩티, 티 베이스의 과일맛 액상차 시장이 고당류 함유로 기피 받았던 주스 시장을 대체해 나갈 것으로 보이며, 맛있고 건강한 물 대용 음료에 대한 수요 또한 지속적으로 증대될 것으로 보입니다. 이에 따라 새로운 소재의 RTD 차음료 신제품들이 등장하고 블랜딩티도 계속 다양화되며 성장할 것으로 예상됩니다.

2) 토닉워터와 하이트제로 시장

믹솔로지 붐의 감소와 저도수 트렌드로 토닉워터의 성장성은 감소세로 전환되었으나 토닉워터를 비롯하여 믹서류로 활용 가능한 제품들도 오리지널리티를 가지고 있는 진로토닉워터 위주로 시장이 재편될 예정입니다. 이에 맞춰 믹서 음료 시장의 주도권을 유지할 수 있도록 소비자들에게 즐거움을 줄 수 있는 이벤트 기획 및 국내외 식음료 소재 트렌드와 소비자 기호 등을 반영한 다양한 확장 제품을 지속해서 선보일 예정입니다.

국내 무/비알코올 맥주맛 음료시장은 코로나 기간을 지나면서 지속 성장하고 있으며, 주류도매상의 무/비알코올 맥주맛 음료 제품 취급이 허용되고 각 제조사의 플레이버 확장, 꾸준한 음주문화의 변화 등이 전개된다면 성장 기조를 이어나갈 것으로 전망합니다.

(3) 중장기 계획

대한민국 대표 장수 먹는샘물 브랜드 '석수'는 깨끗한 수원지에 풍부한 미네랄을 함유하면서 목넘김이 좋은 천연 암반수라는 제품 특징을 지속적으로 커뮤니케이션할 예정입니다. 또한, 환경부의 2026년 무라벨 전면 시행 정책에 대비하여 제품 신뢰성, 정보 확인 편리성 등을 고려한 QR코드 제공 방식을 사전 채택, 운영할 계획입니다. 또한 용기 중량 감소
를
통해 연간 플라스틱 사용량을 줄이는 등 ESG 활동을 지속해 나갈 예정입니다. 더불어 석수 스파클링 탄산수 제품의 경쟁력 강화를 위해 소비자 니즈에 기반한 다양한 플레이버를 지속적으로 개발하고, 디지털 마케팅 커뮤니케이션을 통해 신규 소비자층 확대 및 석수에 대한 브랜드 경험 강화에 집중할 계획입니다.

차음료 부문은 블랙보리가 지닌 검정보리라는 강력한 차별점을 기반으로 인지도를 높이기 위한 마케팅 활동을 전개할 것입니다. 주요 경쟁제품과는 달리 검정보리 단일원료로 만든 순수 제품이라는 점과 함께 블랙보리 특유의 진하면서도 깔끔한 맛을 소구할 것입니다. 또한, 설탕과 카페인이 없고 체내 흡수가 좋아 수분보충과 갈증해소에 최적화된 생수 대용 유일한 차음료라는 점을 강조하여 생활필수품으로 자리 잡도록 할 것입니다. 이러한 노력의 일환으로 헬시플레저 트렌드를 반영하여 2024년 7월, 제로카페인의 풍부한 로스팅 커피향을 더한 '블랙보리 다크로스트'와 제로칼로리의 구수한 누룽지차 '블랙보리 누룽지'를 출시하여 여러 온/오프라인 매체를 활용한 마케팅 활동을 지속하고 있습니다. 2025년 6월, 헬시플레저 트렌드와 제로칼로리, 제로슈거, 제로색소 컨셉을 활용한 블렌딩 아이스티 브랜드 '티도씨'를 런칭하여 차음료 카테고리 중 급격한 성장세를 기록하고있는 RTD 아이스티 음료 시장에 진출하였습니다. 2025년 하반기에는 다양한 온/오프라인 매체를 활용하여 브랜드 인지도를 끌어올리기 위한 광고/홍보 활동에 집중해나갈 계획입니다. 또한, 소비자 니즈와 트렌드에 부합하는 추가적인 플레버를 연구, 개발하여 제품군 확장에도 주력할 계획입니다.

진로토닉워터는 앞으로 식음료 및 음주 트렌드를 고려하여 소토닉, 하이볼뿐만 아니라 다양한 주류와 어울릴 수 있는 신제품을 개발할 예정입니다. 특히 이종산업 간 콜라보 및 프로모션을 통해 소비자들에게 좀더 친숙한 브랜드로 자리 잡을 수 있도록 할 것입니다. 또한 유흥채널, 외식업소의 진로토닉워터 메뉴화 확대, 칼로리, 포장단위, 용량, 패키지디자인 등의 다양화를 계속 추진할 계획입니다.

하이트제로는 국내 최초 무알코올 맥주맛 음료라는 정통성과 무알코올, 무칼로리, 무당류라는 올프리 컨셉을 기반으로 경쟁제품과의 차별성을 강조한 메시지를 지속 전달하고 용량, 플레이버 등 SKU를 확대할 것이며, 시장 확대를 위해 유흥용 시장 진입이 필요한 만큼 지속적으로 이를 위한 노력을 기울일 것입니다.

2. 주요 제품 및 원재료
가. 주요 제품 등의 현황

(2025.01.01 ~ 2025.06.30) (단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
주요상표등
매출액
비율

먹는샘물
제품, 상품
먹는샘물 외
진로석수, 퓨리스 외
34,742
47.60%

비알콜음료
제품, 상품
먹는샘물 외
토닉워터, 블랙보리 외
38,081
52.17%

기 타
상품
냉온수기 외
기 타
167
0.23%

합 계
-
-
72,990
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제20기(2025년 1월 ~ 6월)
제19기(2024년 1월 ~ 12월)
제18기(2023년 1월 ~ 12월)

먹는샘물
PC
내수
1,680.58
1,659.59
1,627.57

PET
내수
133.64
141.81
143.44

수출
188.05
184.61
164.43

※ 산출기준 : 단순평균가격[총금액/총수량(1本기준)]

다. 주요 원재료 등의 현황

하이트진로음료(주)의 주요 원재료 등의 현황은 상기 Ⅱ. 사업의 내용 중 3. 원재료 및생산설비의 생수부문을 참조하시기 바랍니다.

3. 생산능력 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 등에 관한 사항

하이트진로음료(주)의 생산능력 등에 관한 사항은 상기 Ⅱ. 사업의 내용 중 3. 원재료 및생산설비의 생수부문 생산능력 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고(*)

증가
감소

청주공장
자가
청주시 가덕면 금거내암로 308 외
4,188
30
-
-
4,218
4,324

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
2,640
-
-
-
2,640
1,928

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
3,654
-
-
-
3,654
2,893

합 계
10,483
30
-
-
10,513
9,145

(*) 2025년 6월 30일 현재 공시지가임.

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청주시 가덕면 금거내암로 308 외
5,014
41
-
99
4,956
-

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
1,045
-
-
20
1,025
-

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
672
-
-
48
624
-

합 계
6,731
41
-
167
6,605
-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청주시 가덕면 금거내암로 308 외
1,197
-
-
74
1,123
-

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
139
-
-
24
115
-

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
1,339
-
-
41
1,298
-

합 계
2,675
-
-
139
2,536
-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청주시 가덕면 금거내암로 308 외
14,700
45
28
877
13,840
-

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
143
-
-
16
127
-

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
3,539
33
-
417
3,155
-

합 계
18,382
78
28
1,310
17,122
-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청주시 가덕면 금거내암로 308 외
4
-
-
2
2
-

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
-
-
-
-
-
-

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
24
-
-
4
20
-

합 계
28
-
-
6
22
-

[자산항목 : 기타 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청주시 가덕면 금거내암로 308 외
692
365
2
116
939
-

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
8
-
-
1
7
-

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
48
-
-
12
36
-

합 계
748
365
2
129
982
-

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청주시 가덕면 금거내암로 308 외
2,594
678
-
673
2,599
-

합 계
2,594
678
-
673
2,599
-

4. 매출에 관한 사항

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제20기 (2025년 1월 ~ 6월)
제19기 (2024년 1월 ~ 6월)
제18기 (2023년 1월 ~ 6월)

먹는샘물제조
수출
석수 외
197
232
378

먹는샘물제조
내수
석수 외
72,793
75,475
77,990

합 계
72,990
75,707
78,368

5. 판매경로 및 판매방법 등
가. 판매조직

- 당사는 충북 청주시와 충남 천안 및 세종시에 각 1개씩 공장을 가동중에 있으며, 전국 5개 영업지점을 운영하고 있습니다. * 전국공장 : 청주공장, 세종공장, 천안공장

* 전국지점 : 중부지점, 유통지점, 영남지점, 충청호남지점, 플랫폼팀
나. 판매경로

- 법인유통(35.6%), 온라인(37.0%), 대리점(25.3%), 특수처(1.8%), 해외수출(0.3%)

다. 판매방법 및 조건

- 매월말 현금 또는 어음결제

6. 우발채무

- 해당사항 없음

7. 제재현황
- 해당사항 없음

8. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음

◈
하이트진로산업(주)

1. 사업의 개요(1) 산업의 특성 1) 병유리 제조사업부 병유리는 소다석회유리로 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여 생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급 효과가 큰 산업입니다.2) 그라비아 인쇄사업부그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING 등의 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업입니다. 주요 원재료인 종이는 수입에 의존하여 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.(2) 산업의 성장성 1) 병유리 제조사업부당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장 정체 심화와 취급이 가볍고 편리한 PET병과 CAN 등으로 전환되는 등 포장 용기의 다양화에 따라 병유리 산업의 성장동력이 약화된 점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장 잠재력은 풍부하다고 판단됩니다.2) 그라비아 인쇄사업부주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.(3) 경기에 따른 변동성 1) 병유리 제조 사업부병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며, 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받는 산업입니다.2) 그라비아 인쇄사업부 그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산에 대한 노력과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.(4) 동종업계에서의 위치1) 병유리 제조 사업부

자동제병산업은 SGC솔루션, 금비, 동원시스템즈 外 7~8개사가 경쟁하고 있으며, 신규 거래처 확충과 제품 기술개발을 통해 지속적으로 경쟁 우위를 점하도록 노력할 것입니다.2) 그라비아 인쇄사업부 안정적이며 최상의 품질 공급을 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다.

(5) 회사의 현황국제유가 및 환율, 원자재 가격 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다. 뿐만아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품 안전성 확보를 위한 개발비용이 증가하고 있습니다. 하지만 환경에 대한 관심이 높아지며 재활용이 어려운 유색 PET병에 대한 수요가 병유리 제품으로 대체되며 선호도가 증가하고 있고 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상으로 이윤 중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다.

2. 주요제품 및 원재료
가. 주요 제품 등의 현황
(2025.01.01 ~ 2025.06.30) (단위 : 백만원)

공장별
매출유형
품목
매출액
비율(%)
비고

진주공장
제품
소주병
21,748
40.08
-

맥주병
1,105
2.04
-

파유리
88
0.16

상품
파유리
703
1.30
-

안산공장
제품
상표
2,984
5.50
-

상품
맥주병
1,413
2.60
-

소주병
13,422
24.73
국내용, 레트로 포함

기타주류병
9,838
18.13
수출용 포함

기타
2,964
5.46
소주컵, 맥주컵 외

합계
54,265
100.00
-

나. 주요제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 본당, 매당/원)

품 목
제51기(2025년 1월 ~ 6월)
제50기(2024년 1월 ~ 12월)
제49기(2023년 1월 ~ 12월)

소주병360㎖
189.00
189.00
189.00

맥주병500㎖
384.00
384.00
384.00

맥주병330㎖
186.00
186.00
186.00

주상표500㎖
10.95
10.95
9.50

주상표330㎖
8.20
8.20
6.50

다. 주요 원재료 등의 현황

당사의 병유리, 맥주상표 제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 인쇄사업부는 원지, 병유리사업부는 녹색파유리, 소다회, 규사, 석회석 등이 있습니다.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제51기(2025년 1월 ~ 6월)
제50기(2024년 1월 ~ 12월)
제49기(2023년 1월 ~ 12월)

증착지
㎡
447.86
429.50
424.19

라벨지
Kg
3,178.21
3,305.49
3,254.07

녹색파유리
Kg
38.65
48.31
57.71

소다회
Kg
360.15
413.97
650.60

규사
Kg
70.91
74.65
51.83

*산출기준 : 원재료 구입시 단순평균가격(총금액/총수량)

3. 생산 실적 및 자산에 관한 사항

가. 생산 실적
(1) 진주공장(병유리사업부문)

(단위 : 백만본, 백만원)

사업부문
품목
제51기(2025년 1월 ~ 6월)
제50기(2024년 1월 ~ 12월)
제49기(2023년 1월 ~ 12월)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

병유리

사업부문

맥주병500㎖
4
798
4
828
50
14,724

맥주병330㎖
-
-
-
-
14
2,798

소주병360㎖
84
12,589
180
27,637
66
11,366

파유리
1
35
-
-
-
-

합계
89
13,422
184
28,465
130
28,888

(2) 안산공장(인쇄사업부문)

(단위 : 백만매, 백만원)

사업부문
품목
제51기(2025년 1월 ~ 6월)
제50기(2024년 1월 ~ 12월)
제49기(2023년 1월 ~ 12월)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

인쇄사업부문
맥주상표
447
2,675
994
5,275
1,101
5,884

합계
447
2,675
994
5,275
1,101
5,884

나. 자산 현황

(1) 공장별 자산 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

공장
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고(*)

증가
감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구

별망로79번길 55(성곡동)

3,213
-
-
-
3,213
3,935

진주

공장

자가
경상남도 진주시 도동로 58(상평동)
20,966
-
-
-
20,966
18,710

안양

공장

자가
경기도 안양시 만안구 박달로 307
20,749
-
-
-
20,749
20,479

당진

공장

자가
충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 355-64
3,230
-
-
-
3,230
4,116

합계
48,158
-
-
-
48,158
47,240

(*) 2025년 6월 30일 현재 공시지가임.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

공장
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

안산

공장

자가
경기도 안산시 단원구 별망로79번길55(성곡동)
257
-
-
6
251
-

진주

공장

자가
경상남도 진주시 도동로 58(상평동)
1,244
-
-
28
1,216
-

안양

공장

자가
경기도 안양시 만안구 박달로 307
397
-
-
10
387
-

당진

공장

자가
충청남도 당진시 송악읍 틀모시로355-64
822
-
-
35
787
-

합계
2,720
-
-
79
2,641
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

공장
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

안산

공장

자가
경기도 안산시 단원구 별망로79번길55(성곡동)
200
-
-
5
195
-

진주

공장

자가
경상남도 진주시 도동로 58(상평동)
1,722
178
-
42
1,858
-

안양

공장

자가
경기도 안양시 만안구 박달로 307
52
-
-
2
50
-

당진

공장

자가
충청남도 당진시 송악읍 틀모시로355-64
-
-
-
-
-
-

합계
1,974
178
-
49
2,103
-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

공장
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구 별망로79번길55(성곡동)

738
-
-
81
657
-

진주

공장

자가
경상남도 진주시 도동로 58(상평동)
14,531
158
34
1,185
13,470
-

안양

공장

자가
경기도 안양시 만안구 박달로 307
1
-
-
1
-
-

당진

공장

자가
충청남도 당진시 송악읍 틀모시로355-64
-
-
-
-
-
-

합계
15,270
158
34
1,267
14,127
-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

공장
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구 별망로79번길55(성곡동)

23
-
-
5
18
-

진주

공장

자가
경상남도 진주시 도동로 58(상평동)
117
-
67
-29
79
-

안양

공장

자가
경기도 안양시 만안구 박달로 307
-
-
-
-
-
-

당진

공장

자가
충청남도 당진시송악읍 틀모시로355-64
-
-
-
-
-
-

합계
140
-
67
-24
97
-

[자산항목 : 기타 유형자산]

(단위 : 백만원)

공장
소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

안산

공장

자가
경기도 안산시 단원구 별망로79번길55(성곡동)
50
4
1
7
46
-

진주

공장

자가
경상남도 진주시 도동로 58(상평동)
125
14
5
19
115
-

안양

공장

자가
경기도 안양시 만안구 박달로 307
11
-
-
2
9
-

당진

공장

자가
충청남도 당진시 송악읍 틀모시로355-64
-
-
-
-
-
-

합계
186
18
6
28
170
-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제51기(2025년 1월 ~ 6월)
제50기(2024년 1월 ~ 6월)
제49기(2023년 1월 ~ 6월)

병유리

사업부문

제품
소주병외
22,941
14,285
17,101

상품
파유리
703
242
306

인쇄

사업부분

제품
맥주상표
2,984
3,269
3,261

상품
소주병외
27,637
29,850
37,231

합계
54,265
47,646
57,899

나. 주요 제품 및 매출액

(2025.01.01 ~ 2025.06.30)
(단위 : 백만원)

공장별
매출유형
품목
매출액
비율(%)

진주공장
제품
소주병
21,748
40.08

맥주병
1,105
2.04

파유리
88
0.16

상품
파유리
703
1.30

안산공장
제품
상표
2,984
5.50

상품
소주병
13,422
24.73

기타주류병
9,838
18.13

기타(소주컵 외)
2,964
5.46

맥주병
1,413
2.60

합계
54,265
100.00

다. 주요 거래처별 매출액

(2025.01.01 ~ 2025.06.30) (단위 : 백만원)

거래처명
품 목
매출액
비율(%)

하이트진로(주)
주류병, 상표, 주류컵 외
47,153
86.89

(주)진로소주
수출용 소주병
6,291
11.59

JINRO INC.
소주컵
3
0.01

Jinro America Inc.
소주컵 외
22
0.04

기타
파유리 외
796
1.47

합계
54,265
100.00

5. 판매경로 및 판매방법 등
가. 판매조직

- 당사는 경기도 안산시와 경상남도 진주시에 각 1개씩 공장을 가동 중에 있으며, 경기도 안양시와 충청남도 당진시에 각 1개씩 사업장을 보유하고 있습니다.

나. 판매경로

- 당사는 맥주상표, 소주병, 맥주병, 기타 유리컵 등의 제품·상품을 직접 생산 또는 매입하여 하이트진로 주식회사의 각 공장과 해당 지점, 기타 거래처로 납품하고 있습니다.

6. 우발채무

- 해당사항 없음

7. 제재현황
- 해당사항 없음

8. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음

◈
블루헤런(주)

1. 사업의 개요

당사는 회원제 골프장 운영업의 사업을 수행하고 있습니다.

2000년대 골프에 대한 이미지가 바뀌면서 일어난 골프장 건설 붐 이후 국민의 소득 수준과 삶의 질이 높아지면서 국내 골프인구가 급격하게 증가했습니다. 골프장 건설 붐 당시 투자금 확보가 비교적 쉬운 회원제 골프장이 주로 건설되었으나, 현재는 개별소비세 및 재산세 등의 중과세로 인하여 신규 건설 골프장 및 기존 회원제 골프장들이 수익성이 높고 세금부담이 낮은 대중제 골프장으로 변화하고 있습니다.

코로나 19 엔데믹 이후 해외여행이 가능해지면서 비싼 그린피를 피해 일본, 동남아 등으로 떠나는 해외 원정 골프인구가 늘었고, 당시 급증했던 2030 젊은 세대들의 이탈이 늘어나면서 국내 골프장 이용객이 줄어들고 있습니다. 하지만 당사는 단순히 스포츠를 즐기는 장소를 넘어 자연과의 조화, 최고급 서비스, 도전적인 코스 설계 등을 통해 골프 애호가들을 매료시키며, 골프의 진정한 가치를 전달하고 있습니다. 회원제 골프장이 가지는 프라이빗함과 고급스러움, 높은 수준의 서비스 제공으로 고객이 지불하는 그린피가 아깝지 않은 골프장을 운영하는 것이 목표입니다.

골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 코스관리 용품 및 식재료 등의 여러 가지 원재료가 필요하기 때문에 원재료의 조달 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당하고 있습니다.

2. 매출에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구 분
제24기(2025년 1월 ~ 6월)
제23기(2024년 1월 ~ 6월)
제22기(2023년 1월 ~ 6월)

입장료매출
5,877
6,177
6,297

식음료매출
831
1,023
1,066

기타매출
443
350
334

합계
7,151
7,550
7,697

3. 유형자산
1) 토지

(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고(*)

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
119,957
-
-
-
119,957
87,180

(*) 2025년 6월 30일 현재 공시지가임.
2) 입목
(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
7,403
5
-
-
7,408
-

3) 건물
(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
7,379
515
-
182
7,712
-

4) 구축물

(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
3,478
80
-
112
3,446
-

5) 코스

(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
1,698
298
-
53
1,943
-

6) 기계장치

(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
112
293
-
46
359
-

7) 차량운반구

(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
438
501
-
114
825
-

8) 공구기구비품
(단위 : 백만원)

소유형태
소재지
기초장부가액
당반기 증감
당반기상각
당반기말장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
158
38
-
35
161
-

4. 우발채무

- 해당사항 없음

5. 제재현황
- 해당사항 없음

6. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음

◈
JINRO INC.
1. 사업의 개요
(1) 주류시장 현황

주류 업계 추정 2025년 6월 누계 기준 맥주 4개사 맥주류(맥주, 발포주, 제3맥주) 총 출하량은 전년비 96.2%인 145백만c/s(환산기준12.66L/대병20본환산)로 집계 되었습니다.

소주시장은 2025년 5월 누계 기준 전년비 갑류 94.6%, 을류 95.5% 수준으로 233천KL를 출고하였습니다.위스키는 전년비 92.7%인 59천KL 규모입니다.

※ 참고자료: 국세청, 일간 양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합, 주류음료일보

(2) 당사 현황당사는 시장 경쟁력을 강화하기 위해 신제품인 참이슬 레몬 제품을 3월에 발매하였고, 전년에 이어 각 거래선과 파트너 쉽 계약 체결을 지속적으로 강화하고 있습니다.

2. 매출관련 사항
해외 계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_1-4 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다.

3. 우발채무

- 해당사항 없음

4. 제재현황
- 해당사항 없음

5. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제111기2025년 6월 30일
제110기2024년 12월 31일
제109기2023년 12월 31일

[유동자산]
957,701
1,029,098
1,085,053

ㆍ현금및현금성자산
220,878
261,945
275,498

ㆍ매출채권및기타채권
311,246
312,242
381,480

ㆍ기타금융자산
49,916
82,000
75,958

ㆍ재고자산
275,945
283,678
269,435

ㆍ기타유동자산
99,087
88,263
82,243

ㆍ당기법인세자산
629
970
439

[비유동자산]
3,039,224
3,048,346
2,894,698

ㆍ매출채권및기타채권
9,221
11,808
16,589

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,880
2,934
2,968

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
32,543
41,417
19,230

ㆍ관계기업투자
7,722
7,960
8,328

ㆍ기타금융자산
30,825
27,471
30,755

ㆍ투자부동산
55,079
56,613
59,314

ㆍ유형자산
2,093,666
2,082,826
1,938,662

ㆍ무형자산
706,582
707,579
709,339

ㆍ사용권자산
71,443
75,137
73,920

ㆍ이연법인세자산
29,257
34,475
35,593

ㆍ기타비유동자산
6
126
0

자산총계
3,996,925
4,077,444
3,979,751

[유동부채]
1,924,190
2,098,358
2,148,800

[비유동부채]
894,014
824,671
725,815

부채총계
2,818,204
2,923,029
2,874,615

[자본금]
118,388
118,388
118,388

[자본잉여금]
562,134
562,134
562,134

[자기주식]
(104,074)
(103,459)
(102,718)

[기타자본]
(676,294)
(672,313)
(678,033)

[적립금]
396,060
398,793
404,589

[이익잉여금]
282,477
259,641
224,698

지배기업소유지분합계
578,691
563,184
529,058

비지배지분
600,030
591,231
576,078

자본총계
1,178,721
1,154,415
1,105,136

부채 및 자본총계
3,996,925
4,077,444
3,979,751

연결에포함된회사수
17개
17개
16개

2025.01.01 ~ 06.30
2024.01.01 ~ 12.31
2023.01.01 ~ 12.31

매출액
1,252,538
2,585,069
2,506,869

영업이익
132,090
221,795
138,073

당기순이익
61,768
90,773
18,316

지배기업 소유주지분

27,269

44,439
897

비지배지분

34,499

46,334
17,419

보통주기본 주당 순이익(원)
1,293
2,106
41

우선주기본 주당 순이익(원)
1,317
2,156
91

[△는 음(-)의 수치임]

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제111기2025년 6월 30일
제110기2024년 12월 31일
제109기2023년 12월 31일

[유동자산]
1,052
839
1,174

ㆍ현금및현금성자산
3
3
3

ㆍ기타채권
467
639
548

ㆍ기타유동자산
582
197
474

ㆍ당기법인세자산
-
-
149

[비유동자산]
1,630,845
1,630,610
1,631,999

ㆍ기타포괄-공정가치측정금융자산
633
633
633

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
4,864
4,470
6,941

ㆍ종속 및 관계기업투자
1,623,904
1,623,904
1,623,904

ㆍ기타금융자산
200
200
200

ㆍ순확정급여자산
-
-
321

ㆍ이연법인세자산
1,244
1,403
-

자산총계
1,631,897
1,631,449
1,633,173

[유동부채]
422,098
445,840
502,485

[비유동부채]
202,544
183,317
120,254

부채총계
624,643
629,157
622,739

[자본금]
118,388
118,388
118,388

[자본잉여금]
562,134
562,134
562,134

[자기주식]
(80,646)
(80,031)
(79,290)

[기타자본항목]
(1,827)
(2,264)
(1,947)

[적립금]
396,060
398,793
404,589

[이익잉여금]
13,145
5,272
6,560

자본총계
1,007,254
1,002,292
1,010,434

자본과 부채총계
1,631,897
1,631,449
1,633,173

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2025.01.01 ~ 06.30
2024.01.01 ~ 12.31
2023.01.01 ~ 12.31

영업수익
28,140
40,574
40,208

영업이익
25,724
34,721
35,685

당기순이익
12,807
5,413
7,312

보통주기본 주당 순이익(원)
586
247
334

우선주기본 주당 순이익(원)
611
297
384

[△는 음(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 111 기 반기말 2025.06.30 현재

제 110 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 111 기 반기말

제 110 기말

자산

유동자산

957,701,034,344

1,029,097,623,299

현금및현금성자산

220,878,128,880

261,944,658,859

매출채권및기타채권

311,246,061,285

312,242,192,604

기타금융자산(유동)

49,915,559,596

82,000,164,090

재고자산

275,944,834,964

283,677,863,382

기타유동자산

99,087,502,721

88,263,098,940

당기법인세자산

628,946,898

969,645,424

비유동자산

3,039,224,238,231

3,048,346,341,318

매출채권및기타채권

9,221,232,729

11,808,610,167

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,880,237,679

2,934,068,168

당기손익-공정가치측정금융자산

32,543,014,304

41,416,758,560

관계기업 및 공동기업투자

7,722,552,596

7,959,940,583

기타금융자산

30,825,265,642

27,470,761,843

투자부동산

55,078,577,090

56,613,025,459

유형자산

2,093,665,617,352

2,082,825,702,737

무형자산

706,581,837,941

707,578,646,309

사용권자산

71,443,116,301

75,137,423,630

이연법인세자산

29,256,758,739

34,475,403,862

기타비유동자산

6,027,858

126,000,000

자산총계

3,996,925,272,575

4,077,443,964,617

부채

유동부채

1,924,190,179,999

2,098,357,740,903

차입금(유동)

1,009,534,093,049

1,092,374,541,564

매입채무및기타채무

269,882,380,626

350,021,429,482

당기법인세부채

19,669,116,452

41,327,470,841

리스부채(유동)

19,938,253,653

20,641,632,359

충당부채

965,470,248

1,007,600,201

기타금융부채

187,231,327,716

200,494,003,043

기타 유동부채

416,969,538,255

392,491,063,413

비유동부채

894,013,834,457

824,671,557,527

차입금(비유동)

582,381,612,535

519,184,846,473

리스부채(비유동)

81,239,881,125

84,426,714,064

기타금융부채(비유동)

77,919,308,529

72,393,807,761

순확정급여부채

129,938,895,416

127,996,076,477

이연법인세부채

21,177,023,965

19,526,932,688

기타비유동부채

1,357,112,887

1,143,180,064

부채총계

2,818,204,014,456

2,923,029,298,430

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

578,690,967,828

563,183,424,219

자본금

118,387,875,000

118,387,875,000

자본잉여금

562,134,046,120

562,134,046,120

자기주식

(104,074,393,593)

(103,458,908,980)

기타자본

(676,294,368,217)

(672,313,556,649)

적립금

396,060,000,000

398,793,000,000

이익잉여금

282,477,808,518

259,640,968,728

비지배지분

600,030,290,291

591,231,241,968

자본총계

1,178,721,258,119

1,154,414,666,187

부채 및 자본총계

3,996,925,272,575

4,077,443,964,617

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 111 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 110 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 111 기 반기

제 110 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

642,895,817,131

1,252,538,772,259

661,623,893,726

1,279,991,648,990

매출원가

(336,934,601,147)

(669,047,872,295)

(342,964,374,324)

(679,446,460,689)

매출총이익

305,961,215,984

583,490,899,964

318,659,519,402

600,545,188,301

판매비와관리비

(238,478,985,215)

(451,400,922,968)

(245,745,881,965)

(476,237,765,219)

영업손익

67,482,230,769

132,089,976,996

72,913,637,437

124,307,423,082

기타이익

1,750,835,238

7,551,068,980

6,900,242,535

11,146,449,337

기타비용

(7,047,987,703)

(15,262,981,053)

(5,430,726,534)

(10,504,455,013)

금융수익

6,069,715,313

8,695,724,261

5,026,134,387

10,409,198,272

금융비용

(26,160,782,960)

(44,709,931,002)

(22,413,999,038)

(45,578,427,440)

지분법이익(손실)

51,690,330

(61,243,874)

102,030,103

(14,342,992)

법인세비용차감전순이익

42,145,700,987

88,302,614,308

57,097,318,890

89,765,845,246

법인세비용

(12,526,523,435)

(26,534,336,574)

(18,287,925,555)

(27,974,085,103)

당기순이익

29,619,177,552

61,768,277,734

38,809,393,335

61,791,760,143

기타포괄손익

(9,704,657,318)

(6,703,295,957)

645,302,733

2,292,575,081

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(9,752,144,920)

(6,447,695,505)

241,773,608

1,889,529,880

기타포괄손익-파생상품자산평가손익

(227,708,456)

(227,708,456)

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목

지분법자본변동

0

(11,714,113)

0

(475,094)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

275,240,464

(11,226,536)

403,529,125

403,520,295

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(44,406)

(4,951,347)

0

0

총포괄손익

19,914,520,234

55,064,981,777

39,454,696,068

64,084,335,224

당기순이익(손실)의 귀속

반기순이익(손실)

13,798,844,628

27,268,896,505

19,517,574,578

28,379,204,541

비지배지분

15,820,332,924

34,499,381,229

19,291,818,757

33,412,555,602

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

7,765,166,785

22,620,404,204

19,974,059,909

30,063,928,285

비지배지분

12,149,353,449

32,444,577,573

19,480,636,159

34,020,406,939

주당이익

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

654

1,293

925

1,345

우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

667

1,317

938

1,370

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

654

1,293

925

1,345

우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

667

1,317

938

1,370

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 111 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 110 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본구성요소

적립금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(102,718,332,630)

(678,032,458,661)

404,589,000,000

224,698,255,419

529,058,385,248

576,078,133,129

1,105,136,518,377

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

28,379,204,541

28,379,204,541

33,412,555,602

61,791,760,143

기타포괄손익

0

0

0

1,684,723,744

0

0

1,684,723,744

607,851,337

2,292,575,081

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

1,301,698,324

0

0

1,301,698,324

587,831,556

1,889,529,880

지분법자본변동

0

0

0

(415,858)

0

0

(415,858)

(59,236)

(475,094)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

383,441,278

0

0

383,441,278

20,079,017

403,520,295

기타포괄손익-파생상품자산평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

0

0

총포괄손익

0

0

0

1,684,723,744

0

28,379,204,541

30,063,928,285

34,020,406,939

64,084,335,224

배당금 지급

0

0

0

0

0

(11,241,693,000)

(11,241,693,000)

(32,072,857,250)

(43,314,550,250)

임의적립금의 이입

0

0

0

0

(7,000,000,000)

7,000,000,000

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

1,204,000,000

(1,204,000,000)

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 처분

0

0

0

82,205,347

0

(82,205,347)

0

0

0

자기주식의 변동

0

0

(765,198,344)

(31,629,611)

0

0

(796,827,955)

0

(796,827,955)

종속기업변동

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

0

0

0

0

3,144,392,851

3,144,392,851

2,339,907,546

5,484,300,397

자본 증가(감소) 합계

0

0

(765,198,344)

1,735,299,480

(5,796,000,000)

25,995,699,045

21,169,800,181

4,287,457,235

25,457,257,416

2024.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(103,483,530,974)

(676,297,159,181)

398,793,000,000

250,693,954,464

550,228,185,429

580,365,590,364

1,130,593,775,793

2025.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(103,458,908,980)

(672,313,556,649)

398,793,000,000

259,640,968,728

563,183,424,219

591,231,241,968

1,154,414,666,187

당기순이익(손실)

0

0

0

0

0

27,268,896,505

27,268,896,505

34,499,381,229

61,768,277,734

기타포괄손익

0

0

0

(4,645,919,436)

0

(2,572,865)

(4,648,492,301)

(2,054,803,656)

(6,703,295,957)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

(4,396,730,890)

0

0

(4,396,730,890)

(2,050,964,615)

(6,447,695,505)

지분법자본변동

0

0

0

(10,253,554)

0

0

(10,253,554)

(1,460,559)

(11,714,113)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(11,226,536)

0

0

(11,226,536)

0

(11,226,536)

기타포괄손익-파생상품자산평가손익

0

0

0

(227,708,456)

0

0

(227,708,456)

0

(227,708,456)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

0

(2,572,865)

(2,572,865)

(2,378,482)

(4,951,347)

총포괄손익

0

0

0

(4,645,919,436)

0

27,266,323,640

22,620,404,204

32,444,577,573

55,064,981,777

배당금 지급

0

0

0

0

0

(7,162,483,850)

(7,162,483,850)

(23,645,529,250)

(30,808,013,100)

임의적립금의 이입

0

0

0

0

(3,500,000,000)

3,500,000,000

0

0

0

적립금의 적립

0

0

0

0

767,000,000

(767,000,000)

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식의 변동

0

0

(615,484,613)

665,107,868

0

0

49,623,255

0

49,623,255

종속기업변동

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

(615,484,613)

(3,980,811,568)

(2,733,000,000)

22,836,839,790

15,507,543,609

8,799,048,323

24,306,591,932

2025.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(104,074,393,593)

(676,294,368,217)

396,060,000,000

282,477,808,518

578,690,967,828

600,030,290,291

1,178,721,258,119

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 111 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 110 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 111 기 반기

제 110 기 반기

영업활동현금흐름

127,896,285,587

89,044,319,685

당기순이익(손실)

61,768,277,734

61,791,760,143

당기순이익조정을 위한 가감

164,075,752,939

162,801,992,266

외화환산이익

(4,425,863,275)

(2,279,570,405)

외화환산손실

5,300,306,329

4,678,191,536

대손상각비(충당금환입)

(1,987,645,854)

154,203,872

기타의대손상각비(충당금환입)

(483,800)

7,179,500

재고자산평가손실(충당금환입)

(170,722,849)

84,902,388

재고자산폐기손실

1,404,732,841

3,310,657,129

당기손익인식금융자산평가이익

(385,652,206)

(342,878,354)

당기손익인식금융자산평가손실

151,215,008

386,470,976

투자부동산감가상각비

1,852,223,091

1,850,531,239

감가상각비

61,016,193,094

60,698,248,359

사용권자산감가상각비

8,042,428,326

7,355,716,903

유형자산처분이익

(819,640,869)

(4,216,394,360)

유형자산처분손실

5,796,073,972

7,170,509,228

무형자산상각비

1,223,223,532

1,425,163,247

무형자산처분손실

1,469,610

0

리스조정이익

(5,655,412)

(10,339,453)

리스조정손실

5,000,000

0

퇴직급여

22,589,578,635

20,420,535,737

충당부채전입액

965,470,248

994,220,839

이자수익

(4,336,117,938)

(4,663,116,991)

배당금수익

(16,475,101)

(63,928,600)

파생금융자산평가이익

0

(3,844,001,811)

파생상품평가손실

4,593,856,494

0

이자비용

36,686,658,615

41,697,263,192

지분법손실

61,243,874

14,342,992

법인세비용

26,534,336,574

27,974,085,103

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(31,660,925,892)

(89,036,570,414)

매출채권(비유동 포함)

4,479,869,932

(33,272,369,485)

기타채권

(1,138,778,856)

(3,085,938,513)

기타금융자산(유동)

(1,022,438,913)

2,113,908,798

기타유동자산

(10,945,415,337)

(11,414,568,215)

재고자산

4,664,825,941

(30,610,427,287)

기타금융자산(비유동)

(163,869,915)

258,117,628

기타비유동자산

71,574,040

(10,445,226,847)

매입채무

3,558,123,433

20,729,472,332

기타채무

(24,990,816,746)

(6,241,381,173)

기타금융부채(유동)

(15,898,491,858)

(11,036,110,276)

기타유동부채

24,241,030,546

(20,475,812,298)

기타금융부채(비유동)

6,691,978,501

5,351,352,149

기타비유동부채

451,377,119

420,571,279

충당부채

(1,007,600,201)

(766,476,713)

퇴직금의지급

(4,703,837,111)

(8,234,463,155)

확정급여채무의 관계기업 전입(전출)액

(487,700)

466,374,853

사외적립자산의 증가(감소)

(15,947,968,767)

17,206,406,509

이자의수령

5,004,010,017

4,262,594,157

이자의지급

(34,088,343,991)

(39,044,216,094)

배당금의수령

180,905,101

310,573,600

법인세의납부

(37,383,390,321)

(12,041,813,973)

투자활동현금흐름

(103,244,146,818)

(97,886,878,473)

기타채권(유형자산 처분)의 감소(증가)

134,016,099

(3,270,154)

기타채무(유형자산 취득)의 증가(감소)

(58,605,387,347)

1,938,842,251

기타금융자산(유동)의 감소

51,189,592,884

35,292,644,850

기타유동금융자산의 취득

(4,371,929,061)

(60,999,561,498)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

55,990,000

32,410,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(2,120,000)

(2,305,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

9,340,041,176

1,255,192,450

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(6,500,000)

(1,500,709,180)

기타금융자산(비유동)의 감소

1,704,281,920

1,481,090,609

기타비유동금융자산의 취득

(25,460,325,787)

(3,981,731,919)

유형자산의 처분

2,014,468,196

9,194,366,187

유형자산의 취득

(79,074,230,190)

(80,366,372,649)

무형자산의 처분

28,390,000

0

무형자산의 취득

(190,434,708)

(227,474,420)

재무활동현금흐름

(58,482,486,364)

(78,039,097,525)

차입금(유동)의 상환

(205,968,819,008)

(142,705,806,782)

차입금(비유동)의 차입

189,526,796,800

120,500,340,000

리스부채의 지급

(11,295,477,699)

(10,576,505,493)

배당금의 지급

(30,808,013,100)

(43,314,550,250)

기타금융부채(유동)의 감소

(688,500,000)

(3,915,200,000)

기타금융부채(비유동)의 증가

751,526,643

1,972,625,000

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(7,236,182,384)

5,159,499,389

현금및현금성자산의순증가(감소)

(41,066,529,979)

(81,722,156,924)

기초현금및현금성자산

261,944,658,859

275,498,272,517

기말현금및현금성자산

220,878,128,880

193,776,115,593

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 - 연결 (연결)

하이트진로홀딩스 주식회사(이하 "지배기업")의 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결기업"), 연결기업의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.1-1 지배기업의 개요지배기업은 1933년 8월 9일에 맥주의 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 하여 설립되었으며, 1973년 9월 19일에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.지배기업은 2008년 7월 1일자로 인적분할 방식에 의해 주류사업부문 등을 분할신설법인인 하이트맥주(주)로 포괄이전하였으며, 지배기업은 자회사 지분출자를 통한 지주사업을 영위하는 지주회사 체제로 전환하였습니다. 한편, 2012년 3월 23일에 당사상호를 하이트홀딩스 주식회사에서 하이트진로홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.1-2 주주현황당반기말 현재 지배기업의 총 발행주식수는 보통주 23,206,765주, 우선주 470,810주이며, 최대주주인 박문덕 및 특수관계자가 보유한 지분은 보통주 65.9% (15,296,449주), 우선주 5.5%(25,945주) 입니다.

1-3 종속기업의 현황 (단위: 원)

종속기업명
당반기말 현재 자본금
지분율(%)(주1)
소재지
결산월
주요업종

당반기말
전기말

하이트진로(주)
368,842,230,000
51.96
51.96
한국
12월
맥주ㆍ소주 제조ㆍ판매

(주)진로소주
4,800,220,000
100.00
100.00
한국
12월
주류 등 제조ㆍ판매

하이트진로산업(주)(주2)
8,000,000,000
100.00
100.00
한국
12월
공병 제조ㆍ상표인쇄

블루헤런(주) (주3)
2,739,000,000
100.00
100.00
한국
12월
골프장 운영

하이트진로음료(주)(주2)
3,633,870,000
100.00
100.00
한국
12월
샘물 제조ㆍ판매

Jinro Inc.(주2)
1,025,890,000
100.00
100.00
일본
12월
주류 등 판매

Jinro America Inc.(주2)
164,827,200
100.00
100.00
미국
12월
주류 등 판매

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.(주2)
541,600,000
84.92
84.92
러시아
12월
주류 등 판매

Hitejinro Rus Co.(주4)
649,124,400
100.00
100.00
러시아
12월
주류 등 판매

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.(주2)
469,070,000
100.00
100.00
베트남
12월
주류 등 판매

북경진로해특주업유한공사(주4)
854,336,230
100.00
100.00
중국
12월
주류 등 판매

수양물류(주)(주2)
100,000,000
100.00
100.00
한국
12월
운송

Hitejinro Philippines Inc.(주4)
478,608,000
99.99
99.99
필리핀
12월
주류 등 판매

HITEJINRO SG PTE.LTD.(주5)
54,276,000,000
100.00
100.00
싱가폴
12월
중계 무역

JINRO SOJU VIETNAM Co.,Ltd(주6)
50,525,336,027
100.00
100.00
베트남
12월
주류 제조ㆍ판매

티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합(주7)
26,260,000,000
95.20
95.20
한국
12월
기업투자

(주1) 차상위 지배기업이 보유한 지분율을 포함하고 있습니다.(주2) 하이트진로산업(주), 하이트진로음료(주), Jinro Inc., Jinro America Inc., HiteJinro RUS Food Co., Ltd., HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd., 수양물류(주)의 지분은 하이트진로(주)가 보유하고 있습니다.(주3) 블루헤런(주)의 지분은 하이트진로산업(주)가 보유하고 있습니다.(주4) Hitejinro Rus Co., 북경진로해특주업유한공사 및 Hitejinro Philippines Inc.의 지분은 Jinro Inc.가 보유하고 있습니다. (주5) HITEJINRO SG PTE.LTD.의 지분은 지배기업, 하이트진로(주), Jinro Inc., (주)진로소주가 보유하고 있습니다.(주6) JINRO SOJU VIETNAM Co.,Ltd의 지분은 HITEJINRO SG PTE.LTD.가 보유하고 있습니다.(주7) 티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합의 지분은 (주)진로소주 및 하이트진로음료(주)가 보유하고 있습니다.

1-4 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황

<당반기 및 당반기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
반기매출액
당반기손익
총포괄손익

하이트진로(주)
3,103,099,986,180
1,981,401,093,182
1,121,698,892,998
1,119,983,428,911
63,650,485,237
63,650,485,237

(주)진로소주
50,470,776,632
7,984,015,908
42,486,760,724
23,092,699,418
1,848,408,767
1,848,408,767

하이트진로산업(주)
168,425,231,505
64,323,810,644
104,101,420,861
54,264,604,047
2,139,516,105
2,139,516,105

블루헤런(주)
161,759,621,019
95,910,663,727
65,848,957,292
7,151,214,245
(396,678,645)
(396,678,645)

하이트진로음료(주)
145,836,097,009
32,760,337,248
113,075,759,761
72,990,204,636
3,305,742,221
3,305,742,221

Jinro Inc.
130,699,512,285
26,693,813,212
104,005,699,073
30,082,165,760
648,305,100
2,298,815,276

Jinro America Inc.
39,418,807,397
19,470,249,591
19,948,557,806
28,951,829,946
138,630,112
(1,528,000,309)

HiteJinro RUS Food Co.,Ltd.
3,998,238,265
5,657,170,752
(1,658,932,487)
980,266,584
(659,762,086)
(914,869,002)

Hitejinro Rus Co.
7,079,536,707
1,549,054,781
5,530,481,926
2,674,464,136
(66,773,362)
1,219,881,712

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
9,805,298,864
9,334,935,136
470,363,728
7,724,649,208
35,760,142
(14,448,309)

북경진로해특주업유한공사
17,473,831,047
9,492,217,135
7,981,613,912
28,681,428,648
446,062,340
482,614,496

수양물류(주)
9,605,359,236
7,640,881,911
1,964,477,325
26,353,257,740
246,196,680
246,196,680

Hitejinro Philippines Inc.
6,570,562,666
6,072,970,151
497,592,515
5,303,778,600
613,152,876
564,642,702

HITEJINRO SG PTE.LTD.
54,398,103,573
74,822,836
54,323,280,737
-
7,009,386
(4,542,418,988)

JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.
48,407,443,033
195,112,003
48,212,331,030
-
(194,539,264)
(5,486,700,176)

티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합
26,492,168,047
-
26,492,168,047
-
232,168,047
232,168,047

<전반기 및 전기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
반기매출액
전반기손익
총포괄손익

하이트진로(주)
3,188,296,722,457
2,081,343,809,046
1,106,952,913,411
1,142,716,457,003
68,644,045,481
68,644,045,481

(주)진로소주
49,995,642,812
9,357,290,855
40,638,351,957
22,494,889,976
1,974,612,773
1,974,612,773

하이트진로산업(주)
167,025,001,023
65,063,096,267
101,961,904,756
47,646,216,531
961,825,449
1,003,624,449

블루헤런(주)
161,761,639,914
95,516,003,977
66,245,635,937
7,550,404,275
102,737,230
102,737,230

하이트진로음료(주)
137,207,000,581
27,436,983,041
109,770,017,540
75,706,934,813
4,842,006,134
4,842,006,134

Jinro Inc.
134,920,699,175
33,213,815,378
101,706,883,797
28,989,633,828
1,534,097,972
(2,794,207,600)

Jinro America Inc.
44,573,203,407
23,096,645,292
21,476,558,115
28,970,451,437
391,761,251
2,013,631,164

HiteJinro RUS Food Co.,Ltd.
3,190,970,635
3,935,034,120
(744,063,485)
723,169,869
(364,572,930)
(312,151,494)

Hitejinro Rus Co.
4,920,682,860
610,082,646
4,310,600,214
4,582,005,065
470,499,490
506,758,746

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
9,866,696,080
9,381,884,043
484,812,037
7,944,941,462
157,175,835
165,867,123

북경진로해특주업유한공사
34,719,323,206
27,220,323,790
7,498,999,416
27,023,111,385
553,479,676
844,836,948

수양물류(주)
8,666,790,163
6,948,509,518
1,718,280,645
27,702,575,159
275,315,929
275,315,929

Hitejinro Philippines Inc.
7,096,542,091
7,163,592,278
(67,050,187)
5,529,511,938
128,799,381
115,611,542

HITEJINRO SG PTE.LTD.
58,886,501,121
20,801,396
58,865,699,725
-
38,253,649
4,030,916,140

JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.
53,947,256,215
248,225,009
53,699,031,206
-
20,619,222
99,845,761

티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합
26,260,000,000
-
26,260,000,000
-
-
-

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 - 연결 (연결)

2-1 연결재무제표 작성기준

연결기업의 중간요약연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결기업의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 K-IFRS 1021 '환율변동효과' - 교환가능성결여 등의 개정사항이 있으나, 그 기준들은 연결기업의 반기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 - 연결 (연결)

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 반기연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 영업부문정보 - 연결 (연결)

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 5개의 영업부문은 다음과 같습니다.

영업부문의 구분

기업 전체 총계

영업부문

지주회사부문

소주부문

맥주부문

생수부문

기타부문

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

자회사 관리

소주 생산 및 소주 판매

맥주 생산 및 맥주 판매

생수 생산 및 생수 판매

기타주류 판매, 용기 생산, 골프장 운영 등

영업부문에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지주회사부문

소주부문

맥주부문

생수부문

기타부문

외부매출액

0

772,110,018,854

382,026,896,762

72,626,172,723

25,775,683,920

0

1,252,538,772,259

내부매출액

28,126,313,305

69,906,025,857

2,929,716,576

364,031,913

82,495,445,274

(183,821,532,925)

0

수익(매출액)

28,126,313,305

842,016,044,711

384,956,613,338

72,990,204,636

108,271,129,194

(183,821,532,925)

1,252,538,772,259

영업손익

25,723,677,720

111,031,287,438

15,009,928,404

3,526,170,963

(697,870,771)

(22,503,216,758)

132,089,976,996

감가상각비와 상각비

0

40,774,374,156

31,533,668,070

3,003,141,022

2,694,678,855

(5,871,794,060)

72,134,068,043

전반기

(단위 : 원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지주회사부문

소주부문

맥주부문

생수부문

기타부문

외부매출액

0

775,971,278,114

398,904,679,240

75,340,156,239

29,775,535,397

0

1,279,991,648,990

내부매출액

37,398,927,611

66,776,637,526

2,703,366,326

366,778,574

77,741,871,325

(184,987,581,362)

0

수익(매출액)

37,398,927,611

842,747,915,640

401,608,045,566

75,706,934,813

107,517,406,722

(184,987,581,362)

1,279,991,648,990

영업손익

34,856,226,656

98,966,683,827

17,648,500,872

5,123,777,159

(2,404,358,926)

(29,883,406,506)

124,307,423,082

감가상각비와 상각비

0

38,879,935,781

33,316,321,168

3,134,468,547

2,372,853,413

(6,373,919,161)

71,329,659,748

영업부문에 대한 자산 및 부채 공시

당반기말

(단위 : 원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지주회사부문

소주부문

맥주부문

생수부문

기타부문

자산

1,631,897,263,620

1,949,619,199,498

1,315,663,866,803

145,836,097,009

572,421,410,155

(1,618,512,564,510)

3,996,925,272,575

부채

624,642,872,715

802,406,052,750

1,183,448,946,064

32,760,337,248

249,945,812,155

(75,000,006,476)

2,818,204,014,456

전기말

(단위 : 원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지주회사부문

소주부문

맥주부문

생수부문

기타부문

자산

1,631,449,189,360

2,007,171,100,039

1,355,896,972,620

137,207,000,581

591,059,598,500

(1,645,339,896,483)

4,077,443,964,617

부채

629,157,319,332

928,361,827,241

1,185,807,157,104

27,436,983,041

248,950,129,270

(96,684,117,558)

2,923,029,298,430

부문간의 이동 또는 거래들은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. 영업손익 이외의 금융손익 등은 연결기업차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

지역에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

지역

지역 합계

한국

외국

일본

기타지역

수익(매출액)(주1)

1,123,809,637,628

33,150,193,685

95,578,940,946

1,252,538,772,259

전반기

(단위 : 원)

지역

지역 합계

한국

외국

일본

기타지역

수익(매출액)(주1)

1,156,296,709,583

30,112,125,081

93,582,814,326

1,279,991,648,990

(주1) 위 지역별 정보는 고객의 위치를 기초로 하여 작성된 것입니다.

지역에 대한 자산 공시

당반기말

(단위 : 원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

일본

기타 국가

투자부동산, 유형자산, 무형자산, 사용권자산

2,883,729,275,257

17,534,766,071

25,505,107,356

2,926,769,148,684

전기말

(단위 : 원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

일본

기타 국가

투자부동산, 유형자산, 무형자산, 사용권자산

2,883,931,451,611

17,340,654,236

20,882,692,288

2,922,154,798,135

당반기 및 전반기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 매출채권및기타채권 - 연결 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당반기말

(단위 : 원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권

326,044,170,128

(14,798,108,843)

311,246,061,285

매출채권 및 기타유동채권

매출채권

321,498,698,066

(14,621,484,728)

306,877,213,338

단기미수금

4,545,472,062

(176,624,115)

4,368,847,947

매출채권 및 기타비유동채권

11,888,613,358

(2,667,380,629)

9,221,232,729

매출채권 및 기타비유동채권

매출채권

11,888,613,358

(2,667,380,629)

9,221,232,729

전기말

(단위 : 원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권

328,114,516,561

(15,872,323,957)

312,242,192,604

매출채권 및 기타유동채권

매출채권

324,571,940,026

(15,719,886,710)

308,852,053,316

단기미수금

3,542,576,535

(152,437,247)

3,390,139,288

매출채권 및 기타비유동채권

15,385,475,874

(3,576,865,707)

11,808,610,167

매출채권 및 기타비유동채권

매출채권

15,385,475,874

(3,576,865,707)

11,808,610,167

매출채권의 대손충당금 변동내역

당반기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

손상차손누계액

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초

(15,719,886,710)

(3,576,865,707)

전입(환입)

1,447,961,941

4,240,085

제각

0

0

순외환차이

2,154,338

0

현재가치조정(주1)

(351,714,297)

905,244,993

기말

(14,621,484,728)

(2,667,380,629)

전기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

매출채권

장부금액

손상차손누계액

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초

(17,114,551,518)

(5,587,077,210)

전입(환입)

(580,521,596)

14,918,232

제각

946,572,600

0

순외환차이

(1,707,993)

0

현재가치조정(주1)

1,030,321,797

1,995,293,271

기말

(15,719,886,710)

(3,576,865,707)

(주1) 매출채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어 만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

기타채권의 대손충당금 변동내역

당반기

(단위 : 원)

금융자산, 분류

기타채권

장부금액

손상차손누계액

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초

(152,437,247)

0

증가(환입)

(24,186,868)

0

기말

(176,624,115)

0

전반기

(단위 : 원)

금융자산, 분류

기타채권

장부금액

손상차손누계액

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초

(192,627,586)

0

증가(환입)

40,190,339

0

기말

(152,437,247)

0

6. 기타금융자산 및 기타금융부채 - 연결 (연결)

기타금융자산 내역

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융자산

49,915,559,596

기타유동금융자산

유동 비파생 금융자산

48,938,867,193

유동 비파생 금융자산

단기금융상품

21,628,405,665

단기대여금

1,625,005,993

미수수익

323,361,532

보증금

25,362,094,003

유동 파생상품 금융자산

976,692,403

기타비유동금융자산

30,825,265,642

기타비유동금융자산

비유동 비파생 금융자산

30,825,265,642

비유동 비파생 금융자산

장기금융상품

51,545,272

장기대여금

8,303,251,306

미수수익

0

보증금

22,470,469,064

비유동 파생상품 금융자산

0

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융자산

82,000,164,090

기타유동금융자산

유동 비파생 금융자산

79,172,125,538

유동 비파생 금융자산

단기금융상품

49,193,756,883

단기대여금

1,773,210,530

미수수익

952,521,412

보증금

27,252,636,713

유동 파생상품 금융자산

2,828,038,552

기타비유동금융자산

27,470,761,843

기타비유동금융자산

비유동 비파생 금융자산

25,629,081,421

비유동 비파생 금융자산

장기금융상품

63,711,505

장기대여금

9,076,318,653

미수수익

0

보증금

16,489,051,263

비유동 파생상품 금융자산

1,841,680,422

사용이 제한된 금융자산

당반기말

(단위 : 원)

Avalon Rick Management Insurance

(주)하나은행 등

거래상대방 합계

사용이 제한된 금융자산

2,034,600,000

35,800,000

2,070,400,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

단기금융상품 (제공사유: L/C 보증금)

장기금융상품 (제공사유: 당좌개설보증금)

전기말

(단위 : 원)

Avalon Rick Management Insurance

(주)하나은행 등

거래상대방 합계

사용이 제한된 금융자산

0

35,800,000

35,800,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

단기금융상품 (제공사유: L/C 보증금)

장기금융상품 (제공사유: 당좌개설보증금)

기타금융부채의 내역

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융부채

187,231,327,716

기타유동금융부채

유동 비파생 금융부채

187,068,883,744

유동 비파생 금융부채

미지급비용 (주1)

87,301,167,114

단기예수보증금

96,272,008,729

단기임대보증금

3,495,707,901

유동파생상품부채

162,443,972

기타비유동금융부채

77,919,308,529

기타비유동금융부채

유동 비파생 금융부채

76,893,048,425

유동 비파생 금융부채

미지급비용 (주1)

62,222,405,698

장기예수보증금

9,269,305,908

장기임대보증금

4,130,196,996

비지배지분부채 (주2)

1,271,139,823

비유동 파생 금융부채

1,026,260,104

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융부채

200,494,003,043

기타유동금융부채

유동 비파생 금융부채

200,494,003,043

유동 비파생 금융부채

미지급비용 (주1)

102,596,145,332

단기예수보증금

96,097,006,398

단기임대보증금

1,800,851,313

유동파생상품부채

0

기타비유동금융부채

72,393,807,761

기타비유동금융부채

유동 비파생 금융부채

72,393,807,761

유동 비파생 금융부채

미지급비용 (주1)

57,828,211,186

장기예수보증금

7,451,000,674

장기임대보증금

5,854,595,901

비지배지분부채 (주2)

1,260,000,000

비유동 파생 금융부채

0

(주1) 당반기말 현재 종업원급여와 관련한 부채 125,113,442,940원 (전기말: 136,346,050,631원)이 미지급비용에 포함되어 있습니다. (주2) 티피-에스비피 뷰티 제1호 신기술사업투자조합은 존속기간이 정해져 있어 연결기업이 청산을 통제할 수 없으며, 청산 시 지분비율에 따라 순자산을 배분할 투자규약상 의무가 있어 해당 종속기업과 관련된 비지배지분을 금융부채로 분류하였습니다.

7. 기타자산 및 기타부채 - 연결 (연결)

기타자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동자산

99,087,502,721

기타유동자산

유동선급금

2,316,274,175

유동선급비용

9,849,445,974

선급주세

83,681,404,959

부가가치세대급금

2,285,836,187

반환자산회수권 (주1)

954,541,426

기타비유동자산

6,027,858

기타비유동자산

비유동선급비용

6,027,858

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동자산

88,263,098,940

기타유동자산

유동선급금

2,829,982,334

유동선급비용

7,167,148,774

선급주세

72,529,023,677

부가가치세대급금

4,728,392,315

반환자산회수권 (주1)

1,008,551,840

기타비유동자산

126,000,000

기타비유동자산

비유동선급비용

126,000,000

(주1) 고객이 반품할 것으로 예상되는 재화를 회수할 연결기업의 권리입니다.

기타부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타 유동부채

416,969,538,255

기타 유동부채

선수금 (주1)

1,393,859,416

선수수익 (주1)

555,253,975

미지급주세

349,022,447,259

단기예수금

8,362,357,931

부가가치세예수금

54,081,374,975

환불부채 (주2)

3,554,244,699

기타 비유동 부채

1,357,112,887

기타 비유동 부채

장기선수수익 (주1)

1,357,112,887

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타 유동부채

392,491,063,413

기타 유동부채

선수금 (주1)

3,397,630,338

선수수익 (주1)

837,400,854

미지급주세

325,060,578,182

단기예수금

8,092,579,509

부가가치세예수금

51,677,851,091

환불부채 (주2)

3,425,023,439

기타 비유동 부채

1,143,180,064

기타 비유동 부채

장기선수수익 (주1)

1,143,180,064

(주1) 당반기말 현재 계약부채로 분류되는 선수금 등의 잔액은 3,284,313,895원(전기말: 5,353,778,873원)입니다. 한편, 당반기 중 기초 계약부채 잔액에 대하여 인식한 수익은 3,984,683,504원(전반기: 3,911,491,122원)입니다.(주2) 환불부채는 고객으로부터 수령하였거나, 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다.

8. 재고자산 - 연결 (연결)

재고자산 세부내역

당반기말

(단위 : 원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

67,268,255,392

(1,394,048,702)

65,874,206,690

제품

93,595,255,032

(516,295,526)

93,078,959,506

반제품 및 재공품

50,165,325,465

(3,722,594,334)

46,442,731,131

원재료 및 부재료

47,364,972,123

(1,541,925,666)

45,823,046,457

저장품

5,165,700,796

(116,109,012)

5,049,591,784

미착품

19,676,299,396

0

19,676,299,396

재고자산

283,235,808,204

(7,290,973,240)

275,944,834,964

전기말

(단위 : 원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

65,307,206,953

(1,170,868,785)

64,136,338,168

제품

94,795,276,837

(888,866,413)

93,906,410,424

반제품 및 재공품

44,520,833,259

(3,723,099,325)

40,797,733,934

원재료 및 부재료

58,035,083,449

(1,568,473,521)

56,466,609,928

저장품

5,257,801,359

(114,266,040)

5,143,535,319

미착품

23,227,235,609

0

23,227,235,609

재고자산

291,143,437,466

(7,465,574,084)

283,677,863,382

재고자산과 관련하여 인식한 평가손실과 감모손실 및 폐기손실

당반기

(단위 : 원)

매출원가

재고자산평가손실(충당금환입)

(170,722,849)

재고자산폐기손실

1,404,732,841

합계

1,234,009,992

전반기

(단위 : 원)

매출원가

재고자산평가손실(충당금환입)

84,902,388

재고자산폐기손실

3,310,657,129

합계

3,395,559,517

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 연결 (연결)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

855,757,679

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

2,024,480,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,880,237,679

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

855,718,168

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

2,078,350,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,934,068,168

10. 당기손익-공정가치측정금융자산 - 연결 (연결)

당기손익인식금융자산

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

당기손익-공정가치측정지분증권

3,997,152,307

당기손익-공정가치측정채무증권

28,545,861,997

당기손익-공정가치측정금융자산

32,543,014,304

전기말

(단위 : 원)

공시금액

당기손익-공정가치측정지분증권

3,793,867,657

당기손익-공정가치측정채무증권

37,622,890,903

당기손익-공정가치측정금융자산

41,416,758,560

11. 관계기업 및 공동기업투자 - 연결 (연결)

11-1 관계기업 및 공동기업투자의 내역 (단위: 원)

회사명
구분
주요 영업활동
소재지
사용 재무제표일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

세왕금속공업(주)
관계기업
병마개 제조ㆍ판매
한국
6월 30일
29.00
7,722,552,596
29.00
7,959,940,583

KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁제12호(주1)
공동기업
부동산투자신탁업
한국
-
-
-
12.05
-

합계

7,722,552,596

7,959,940,583

(주1) 연결기업은 2020년 중 사모부동산투자신탁이 발행한 2종 수익증권에 투자하였습니다. 동 사모부동산투자신탁은 1종 수익증권 730억좌와 2종 수익증권 100억좌를발행하였으며, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁이 발행한 2종 수익증권 전부를 보유하고 있습니다. 한편, 1종 수익증권을 포함한 연결기업의 지분율은 12.05%지만,약정에 따라 사모부동산투자신탁에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여공동기업투자로 분류하였습니다. 한편, 당반기 중 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 청산되어 공동기업투자에서 제외되었습니다.

11-2 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역 <당반기> (단위: 원)

회사명
당기초
지분법손실
지분법자본변동
배당
당반기말

세왕금속공업(주)
7,959,940,583
(61,243,874)
(11,714,113)
(164,430,000)
7,722,552,596

<전반기> (단위: 원)

회사명
전기초
지분법손실
지분법자본변동
배당
전반기말

세왕금속공업(주)
8,328,470,360
(14,342,992)
(475,094)
(246,645,000)
8,067,007,274

KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁제12호
-
-
-
-
-

합계
8,328,470,360
(14,342,992)
(475,094)
(246,645,000)
8,067,007,274

11-3 관계기업 및 공동기업투자 요약재무정보 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

세왕금속공업(주)
세왕금속공업(주)
KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁제12호(주1)

유동자산
19,441,290,042
16,541,811,292
10,865,731,289

비유동자산
11,966,143,521
13,785,558,505
216,677,808,295

자산총계
31,407,433,563
30,327,369,797
227,543,539,584

유동부채
3,933,918,027
2,804,842,898
252,140,743,033

비유동부채
814,941,583
56,110,406
-

부채총계
4,748,859,610
2,860,953,304
252,140,743,033

자본총계
26,658,573,953
27,466,416,493
(24,597,203,449)

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

세왕금속공업(주)
세왕금속공업(주)
KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁제12호(주1)

매출액
20,280,703,395
20,926,008,543
6,221,436,152

반기순손익
(253,705,348)
115,747,997
(4,635,249,522)

총포괄손익
(253,705,348)
115,747,997
(4,635,249,522)

(주1) 연결기업은 지분법 회계처리를 위하여 피투자기업의 반기재무제표를 수정하여 피투자기업이 발행한 1종수익증권을 금융부채로 인식하였으며, 1종수익권자에게향후 지급할 누적우선배당금은 이자비용으로 인식하였습니다.

11-4 관계기업및공동기업투자 재무정보금액을 관계기업및공동기업지분의 장부금액으로 조정한 내역 (단위: 원)

회사명
당반기말
전기말

세왕금속공업(주)
세왕금속공업(주)
KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁제12호(주1)

자본
26,658,573,953
27,466,416,493
(24,597,203,449)

지분율(%)
29.00
29.00
100.00

순자산지분금액
7,730,986,446
7,965,260,783
(24,597,203,449)

내부미실현손익
(8,433,850)
(5,320,200)
-

미반영손실누적액
-
-
23,775,203,449

기타
-
-
822,000,000

장부금액
7,722,552,596
7,959,940,583
-

(주1) 상기 지분율은 1종수익증권을 제외한 전체지분 중 연결기업의 지분율을 적용하였습니다.

12. 투자부동산 - 연결 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

88,270,373,676

(31,657,348,217)

56,613,025,459

상각

0

(1,852,223,091)

(1,852,223,091)

대체 (주1)

342,973,758

(46,992,036)

295,981,722

순외환차이

21,374,069

418,931

21,793,000

기말

88,634,721,503

(33,556,144,413)

55,078,577,090

전반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

87,359,959,793

(28,045,692,085)

59,314,267,708

상각

0

(1,850,531,239)

(1,850,531,239)

대체 (주1)

(174,155,762)

95,195,054

(78,960,708)

순외환차이

(413,374,509)

2,781,577

(410,592,932)

기말

86,772,429,522

(29,798,246,693)

56,974,182,829

(주1) 유형자산과 투자부동산의 대체 금액이 포함되어 있습니다.

13. 유형자산 - 연결 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

3,606,953,451,073

(1,524,127,748,336)

2,082,825,702,737

취득

79,074,230,190

0

79,074,230,190

상각

0

(61,016,193,094)

(61,016,193,094)

처분/폐기

(31,468,231,755)

24,477,330,456

(6,990,901,299)

대체(주1)

(833,389,217)

470,203,674

(363,185,543)

순외환차이

203,591,331

(67,626,970)

135,964,361

기말

3,653,929,651,622

(1,560,264,034,270)

2,093,665,617,352

전반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

3,387,766,715,885

(1,449,104,953,405)

1,938,661,762,480

취득

80,366,372,649

0

80,366,372,649

상각

0

(60,698,248,359)

(60,698,248,359)

처분/폐기

(35,209,599,201)

23,061,118,146

(12,148,481,055)

대체(주1)

6,469,611,723

316,402,528

6,786,014,251

순외환차이

(519,707,169)

126,098,210

(393,608,959)

기말

3,438,873,393,887

(1,486,299,582,880)

1,952,573,811,007

(주1) 유형자산과 투자부동산 및 무형자산의 대체 금액이 포함되어 있습니다.

14. 무형자산 - 연결 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

932,912,744,470

(225,334,098,161)

707,578,646,309

취득

190,434,708

0

190,434,708

처분/폐기

(29,859,610)

0

(29,859,610)

대체(주1)

60,600,000

0

60,600,000

상각

0

(1,223,223,532)

(1,223,223,532)

순외환차이

6,173,274

(933,208)

5,240,066

기말

933,140,092,842

(226,558,254,901)

706,581,837,941

전반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

932,310,165,650

(222,970,597,895)

709,339,567,755

취득

227,474,420

0

227,474,420

처분/폐기

0

0

0

대체(주1)

220,424,800

0

220,424,800

상각

0

(1,425,163,247)

(1,425,163,247)

순외환차이

(16,541,181)

12,969,066

(3,572,115)

기말

932,741,523,689

(224,382,792,076)

708,358,731,613

(주1) 유형자산과 무형자산의 대체 금액이 포함되어 있습니다.연결기업은 영업권 및 비한정 내용연수를 가지는 회원권에 대하여 당반기와 전반기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

15. 리스 - 연결 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

129,632,256,690

(54,494,833,060)

75,137,423,630

취득

4,547,106,616

0

4,547,106,616

상각

0

(8,042,428,326)

(8,042,428,326)

재측정

610,906,085

0

610,906,085

종료

(2,390,701,712)

2,320,661,639

(70,040,073)

순외환차이

(884,758,453)

144,906,822

(739,851,631)

기말

131,514,809,226

(60,071,692,925)

71,443,116,301

전반기

(단위 : 원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

118,057,139,483

(44,137,190,393)

73,919,949,090

취득

11,579,554,106

0

11,579,554,106

상각

0

(7,355,716,903)

(7,355,716,903)

재측정

(55,968,178)

0

(55,968,178)

종료

(2,381,362,852)

2,217,138,750

(164,224,102)

순외환차이

872,209,853

(583,932,735)

288,277,118

기말

128,071,572,412

(49,859,701,281)

78,211,871,131

리스부채의 변동에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

공시금액

기초

105,068,346,423

증가

4,498,708,514

이자비용

2,015,004,202

지급

(11,295,477,699)

종료 및 재측정

535,210,600

순외환차이

356,342,738

기말

101,178,134,778

기말

유동 리스부채

19,938,253,653

비유동 리스부채

81,239,881,125

전반기

(단위 : 원)

공시금액

기초

117,111,505,365

증가

1,231,191,466

이자비용

2,212,547,003

지급

(10,576,505,493)

종료 및 재측정

(230,531,733)

순외환차이

210,914,143

기말

109,959,120,751

기말

유동 리스부채

19,830,501,918

비유동 리스부채

90,128,618,833

리스부채의 만기분석 공시

당반기말

(단위 : 원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

기말

19,938,253,653

54,374,246,774

26,865,634,351

101,178,134,778

전기말

(단위 : 원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

기말

20,641,632,359

53,132,072,115

31,294,641,949

105,068,346,423

리스이용자의 리스에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 원)

공시금액

사용권자산의 감가상각비

8,042,428,326

리스부채에 대한 이자비용

2,015,004,202

단기리스와 관련된 비용

985,729,518

소액자산 리스와 관련된 비용

177,052,256

변동리스료에 관련되는 비용

49,043,648,957

리스 현금유출

61,501,908,430

전반기

(단위 : 원)

공시금액

사용권자산의 감가상각비

7,355,716,903

리스부채에 대한 이자비용

2,212,547,003

단기리스와 관련된 비용

1,074,195,695

소액자산 리스와 관련된 비용

183,725,737

변동리스료에 관련되는 비용

51,910,837,230

리스 현금유출

63,745,264,155

연결기업은 사용권자산을 포함한 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스는 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 한편, 운용리스와 관련하여 당반기 중 인식한 임대수익은 1,680,888,908원(전반기: 1,559,665,830원)입니다.

운용리스와 관련하여 인식한 임대수익에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

공시금액

운용리스수익

1,680,888,908

전반기

(단위 : 원)

공시금액

운용리스수익

1,559,665,830

운용리스료의 만기분석 공시

당반기말

(단위 : 원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

운용리스 수익

2,465,289,735

733,498,138

145,072,410

3,343,860,283

전기말

(단위 : 원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

운용리스 수익

2,130,512,822

982,140,980

82,780,945

3,195,434,747

16. 차입금 - 연결 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

차입금(사채 포함)

1,591,915,705,584

차입금(사채 포함)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계

1,009,534,093,049

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계

단기차입금

813,189,223,460

유동성장기차입금

72,468,800,000

유동성사채

123,876,069,589

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

582,381,612,535

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

장기차입금

139,471,000,000

사채

442,910,612,535

전기말

(단위 : 원)

공시금액

차입금(사채 포함)

1,611,559,388,037

차입금(사채 포함)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계

1,092,374,541,564

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분 합계

단기차입금

816,199,200,466

유동성장기차입금

95,225,242,002

유동성사채

180,950,099,096

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

519,184,846,473

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

장기차입금

72,239,800,000

사채

446,945,046,473

유동 차입금에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

당좌차월 - 미쓰이스미토모은행 등

원화한도대출 - (주)우리은행 등

원화일반대출 - KDB산업은행 등

외화한도대출 - (주)하나은행

기업어음할인 - (주)신한은행 등

매출채권 팩토링 - (주)신한은행 등

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0110

0.0476

0.0407

0.0407

0.0365

0.0487

0.2270

0.2270

0.0291

0.0375

0.0552

0.0700

유동 차입금(사채 제외)

3,769,545,945

10,000,000,000

658,000,000,000

2,764,800,000

130,000,000,000

8,654,877,515

813,189,223,460

전기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

당좌차월 - 미쓰이스미토모은행 등

원화한도대출 - (주)우리은행 등

원화일반대출 - KDB산업은행 등

외화한도대출 - (주)하나은행

기업어음할인 - (주)신한은행 등

매출채권 팩토링 - (주)신한은행 등

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0580

0.0580

0.0434

0.0483

0.0428

0.0534

0.2070

0.2070

0.0375

0.0455

0.0627

0.0700

유동 차입금(사채 제외)

1,051,555,378

80,000,000,000

676,000,000,000

2,128,000,000

50,000,000,000

7,019,645,088

816,199,200,466

비유동 차입금에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

원화일반대출 - (주)신한은행 등

외화일반대출 - (주)신한은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0175

0.0486

0.0409

0.0469

장기차입금

161,753,000,000

50,186,800,000

211,939,800,000

유동성 대체

(72,468,800,000)

장기차입금

139,471,000,000

전기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

원화일반대출 - (주)신한은행 등

외화일반대출 - (주)신한은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0175

0.0496

0.0409

0.0469

장기차입금

113,075,042,002

54,390,000,000

167,465,042,002

유동성 대체

(95,225,242,002)

장기차입금

72,239,800,000

사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

제172회 무보증 공모사채

제173회 무보증 사모사채

제174회 무보증 사모사채

제175-1회 무보증 공모사채

제175-2회 무보증 공모사채

제128-2회 무보증 공모사채

제129-2회 무보증 공모사채

제130-1회 무보증 공모사채

제130-2회 무보증 공모사채

제131회 무보증 사모사채 (주1)

제132-1회 무보증 공모사채

제132-2회 무보증 공모사채

제133회 무보증 사모사채

제134-1회 무보증 공모사채

제134-2회 무보증 공모사채

차입금명칭 합계

차입금, 채무자

지배기업

지배기업

지배기업

지배기업

지배기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

차입금, 발행일

2022-01-27

2022-06-30

2024-02-02

2024-09-12

2024-09-12

2020-06-09

2021-03-03

2022-03-11

2022-03-11

2023-09-25

2024-03-04

2024-03-04

2024-11-15

2025-03-07

2025-03-07

차입금, 만기

2025-01-27

2025-06-30

2026-02-02

2026-09-11

2027-09-10

2025-06-09

2026-03-03

2025-03-11

2027-03-11

2026-09-25

2026-03-04

2027-03-04

2027-11-15

2028-03-07

2030-03-07

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0467

0.0356

0.0367

0.0000

0.0210

0.0000

0.0377

0.0478

0.0401

0.0405

0.0376

0.0310

0.0338

사채, 명목금액

0

0

20,000,000,000

58,000,000,000

84,000,000,000

0

74,000,000,000

0

21,000,000,000

50,000,000,000

30,000,000,000

71,000,000,000

40,000,000,000

82,000,000,000

38,000,000,000

568,000,000,000

사채할인발행차금

(1,213,317,876)

사채

566,786,682,124

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 부분

(123,876,069,589)

비유동 사채의 비유동성 부분

442,910,612,535

전기말

(단위 : 원)

제172회 무보증 공모사채

제173회 무보증 사모사채

제174회 무보증 사모사채

제175-1회 무보증 공모사채

제175-2회 무보증 공모사채

제128-2회 무보증 공모사채

제129-2회 무보증 공모사채

제130-1회 무보증 공모사채

제130-2회 무보증 공모사채

제131회 무보증 사모사채 (주1)

제132-1회 무보증 공모사채

제132-2회 무보증 공모사채

제133회 무보증 사모사채

제134-1회 무보증 공모사채

제134-2회 무보증 공모사채

차입금명칭 합계

차입금, 채무자

지배기업

지배기업

지배기업

지배기업

지배기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

종속기업

차입금, 발행일

2022-01-27

2022-06-30

2024-02-02

2024-09-12

2024-09-12

2020-06-09

2021-03-03

2022-03-11

2022-03-11

2023-09-25

2024-03-04

2024-03-04

2024-11-15

2025-03-07

2025-03-07

차입금, 만기

2025-01-27

2025-06-30

2026-02-02

2026-09-11

2027-09-10

2025-06-09

2026-03-03

2025-03-11

2027-03-11

2026-09-25

2026-03-04

2027-03-04

2027-11-15

2028-03-07

2030-03-07

차입금, 이자율

0.0341

0.0485

0.0467

0.0356

0.0367

0.0286

0.0210

0.0325

0.0377

0.0478

0.0401

0.0405

0.0376

0.0000

0.0000

사채, 명목금액

50,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

58,000,000,000

84,000,000,000

48,000,000,000

74,000,000,000

63,000,000,000

21,000,000,000

50,000,000,000

30,000,000,000

71,000,000,000

40,000,000,000

0

0

629,000,000,000

사채할인발행차금

(1,104,854,431)

사채

627,895,145,569

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 부분

(180,950,099,096)

비유동 사채의 비유동성 부분

446,945,046,473

(주1) 제 131회 무보증 사모사채는 전액 신보2023제15차유동화전문 유한회사가 인수하였습니다. 또한, 신보2023제15차유동화전문 유한회사는 선순위채권 245,012백만원과 후순위채권 5,988백만원을 발행하였으며, 해당 선순위채권 전액에 대하여 신용보증기금이 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 연결기업은 신보2023제15차유동화전문 유한회사가 발행한 후순위채권 중 750백만원을 취득하였습니다.

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 포함)

1,009,534,093,049

308,886,914,737

273,494,697,798

1,591,915,705,584

차입금(사채 포함)

단기차입금

813,189,223,460

0

0

813,189,223,460

장기차입금

72,468,800,000

109,250,800,000

30,220,200,000

211,939,800,000

사채

123,876,069,589

199,636,114,737

243,274,497,798

566,786,682,124

17. 매입채무및기타채무 - 연결 (연결)

매입채무 및 기타채무

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

매입채무

147,089,950,894

미지급금

122,792,429,732

합계

269,882,380,626

전기말

(단위 : 원)

공시금액

매입채무

143,505,468,696

미지급금

206,515,960,786

합계

350,021,429,482

연결기업은 공급자가 은행을 통해 연결기업으로부터 받은 매출채권을 은행에 양도하고 대금을 지급받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다.

공급자금융약정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액

127,174,203,424

금융제공자가 공급자에게 대금을 지급한 금액

6,452,333,371

지급기일 범위(주1)

청구서 발행일 후 21 ~120일

전기말

(단위 : 원)

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액

128,885,619,403

금융제공자가 공급자에게 대금을 지급한 금액

21,360,328,755

지급기일 범위(주1)

청구서 발행일 후 21 ~120일

(주1) 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무및기타채무의 지급기일범위는 청구서 발행일 후 1 ~ 115일 (전기말: 청구서 발행일 후 1 ~ 115일)입니다.

18. 충당부채 - 연결 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

품질보증충당부채

기타충당부채

965,470,248

전기말

(단위 : 원)

품질보증충당부채

기타충당부채

1,007,600,201

당반기말과 전기말 현재 품질보증충당부채는 재화의 판매와 관련하여 품질보증기간동안 의무를 이행하기 위해 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다.

19. 퇴직급여제도 - 연결 (연결)

０

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

622,591,184,924

사외적립자산의 공정가치

(492,652,289,508)

순확정급여부채

129,938,895,416

전기말

(단위 : 원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

595,221,828,573

사외적립자산의 공정가치

(467,225,752,096)

순확정급여부채

127,996,076,477

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당반기

(단위 : 원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가

0

0

19,833,956,713

순확정급여부채의 순이자

0

0

3,031,265,812

과거근무원가

0

0

(275,643,890)

퇴직급여비용, 확정급여제도

10,078,783,156

12,510,795,479

22,589,578,635

전반기

(단위 : 원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가

0

0

17,854,071,979

순확정급여부채의 순이자

0

0

2,566,463,758

과거근무원가

0

0

0

퇴직급여비용, 확정급여제도

8,870,782,981

11,549,752,756

20,420,535,737

확정기여제도와 관련해 발생한 비용에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도

545,483,553

227,850,857

773,334,410

전반기

(단위 : 원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정기여제도

680,175,659

148,513,536

828,689,195

20. 자본금 - 연결 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

보통주

우선주 (주1)

주식 합계

수권주식수

100,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

23,206,765

470,810

23,677,575

자본금

116,033,825,000

2,354,050,000

118,387,875,000

전기말

(단위 : 원)

보통주

우선주 (주1)

주식 합계

수권주식수

100,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

23,206,765

470,810

23,677,575

자본금

116,033,825,000

2,354,050,000

118,387,875,000

(주1) 우선주의 내역지배기업의 우선주는 의결권 및 전환권, 상환청구권, 잔여재산 우선청구권, 신주인수권이 없으며, 비누적적ㆍ비참가적 우선주로서 우선주주는 현금배당이 있을 경우에 보통주식의 이익배당보다 액면금액을 기준으로 1%를 더 우선적으로 지급받을 권리가 있습니다.

21. 자본잉여금 - 연결 (연결)

자본잉여금에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

자본잉여금

562,134,046,120

자본잉여금

주식발행초과금

561,553,619,061

기타자본잉여금

580,427,059

전기말

(단위 : 원)

공시금액

자본잉여금

562,134,046,120

자본잉여금

주식발행초과금

561,553,619,061

기타자본잉여금

580,427,059

22. 자기주식 - 연결 (연결)

당반기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 104,074,393,593원 (전기말: 103,458,908,980원)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

자기주식에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

자기주식

104,074,393,593

전기말

(단위 : 원)

공시금액

자기주식

103,458,908,980

23. 기타자본 - 연결 (연결)

기타자본구성요소

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타자본구성요소

(676,294,368,217)

기타자본구성요소

지분법기타포괄손익변동

(1,964,025)

자기주식처분손실

(1,556,075,787)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

6,251,667,670

기타포괄손익-파생상품평가손익

(227,708,456)

해외사업장 환산외환차이

4,819,638,440

종속기업투자차액

(685,579,926,059)

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타자본구성요소

(672,313,556,649)

기타자본구성요소

지분법기타포괄손익변동

8,289,529

자기주식처분손실

(2,221,183,655)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

6,262,894,206

기타포괄손익-파생상품평가손익

0

해외사업장 환산외환차이

9,216,369,330

종속기업투자차액

(685,579,926,059)

24. 적립금 - 연결 (연결)

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

이익준비금 (주1)

31,880,000,000

임의적립금

364,180,000,000

임의적립금

재무구조개선적립금

6,620,000,000

기업합리화적립금

29,760,000,000

시설적립금

327,800,000,000

적립금 합계

396,060,000,000

전기말

(단위 : 원)

공시금액

이익준비금 (주1)

31,113,000,000

임의적립금

367,680,000,000

임의적립금

재무구조개선적립금

6,620,000,000

기업합리화적립금

29,760,000,000

시설적립금

331,300,000,000

적립금 합계

398,793,000,000

(주1) 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

25. 배당금 및 비지배지분 - 연결 (연결)

배당금에 대한 공시

(단위 : 원)

보통주

우선주

보통주에 지급된 배당금

7,478,311,400

보통주에 지급된 주당배당금

350

기타주식에 지급된 배당금

188,178,400

기타주식에 지급된 주당배당금

400

종속기업에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

전체 종속기업

종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.481

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

34,488,241,406

비지배지분

600,030,290,291

전반기

(단위 : 원)

전체 종속기업

종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.481

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

33,412,555,602

비지배지분

580,365,590,364

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 연결 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

재화의 판매(주1)

1,013,271,095,736

1,984,521,372,009

차감)주세 및 교육세

(376,503,030,964)

(741,179,852,921)

소계

636,768,064,772

1,243,341,519,088

기타수익

6,127,752,359

9,197,253,171

수익(매출액)(주1)

642,895,817,131

1,252,538,772,259

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

재화의 판매(주1)

1,046,523,345,144

2,033,583,100,771

차감)주세 및 교육세

(391,202,111,608)

(762,689,093,453)

소계

655,321,233,536

1,270,894,007,318

기타수익

6,302,660,190

9,097,641,672

수익(매출액)(주1)

661,623,893,726

1,279,991,648,990

(주1) 해당 수행의무는 한 시점에 이행됩니다.

27. 영업이익 - 연결 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

제품과 재공품 및 반제품의 변동

159,344,216

(4,817,546,279)

원재료와 저장품의 사용액

197,083,405,322

356,874,414,356

상품판매

43,959,351,672

84,436,814,718

종업원급여

124,257,643,033

254,215,614,980

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비

36,584,495,958

72,134,068,043

광고선전비

54,758,696,075

84,973,695,091

기타

118,610,650,086

272,631,734,354

합계

575,413,586,362

1,120,448,795,263

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

제품과 재공품 및 반제품의 변동

(26,937,555,678)

(10,585,027,564)

원재료와 저장품의 사용액

197,472,475,670

357,334,970,883

상품판매

39,026,184,099

72,248,860,339

종업원급여

128,411,218,429

253,681,582,360

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비

35,661,668,930

71,329,659,748

광고선전비

55,518,345,818

102,026,350,948

기타

159,557,919,021

309,647,829,194

합계

588,710,256,289

1,155,684,225,908

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

238,478,985,215

451,400,922,968

판매비와관리비

급여

46,480,799,588

90,973,068,730

퇴직급여

6,513,916,903

13,598,997,003

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비

9,099,829,885

17,655,696,779

복리후생비

11,410,118,707

26,584,027,150

지급수수료

6,419,479,813

13,149,081,314

광고선전비

54,758,696,075

84,973,695,091

운반비

32,169,218,038

64,812,198,696

용역비

26,804,091,992

53,561,142,953

대손상각비(충당금환입)

(2,777,625,224)

(1,987,645,854)

기타

47,600,459,438

88,080,661,106

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

245,745,881,965

476,237,765,219

판매비와관리비

급여

46,482,974,115

91,607,646,819

퇴직급여

6,970,244,956

14,478,977,342

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비

8,147,829,868

16,270,721,831

복리후생비

11,542,748,753

25,039,888,387

지급수수료

8,670,117,371

14,745,889,314

광고선전비

55,518,345,818

102,026,350,948

운반비

33,695,749,403

65,138,238,903

용역비

29,224,332,841

56,436,826,589

대손상각비(충당금환입)

(2,258,820,555)

154,203,872

기타

47,752,359,395

90,339,021,214

28. 영업외손익 - 연결 (연결)

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

1,750,835,238

7,551,068,980

기타이익

외화차익

606,993,106

2,879,227,904

외화환산이익

(1,475,245,184)

215,146,837

당기손익인식금융자산평가이익

385,640,406

385,652,206

유형자산처분이익

587,138,140

819,640,869

기타대손충당금환입

483,800

483,800

리스조정이익

3,180,648

5,655,412

수입임대료

1,396,873,418

2,821,536,462

잡이익

245,770,904

423,725,490

기타손실

7,047,987,703

15,262,981,053

기타손실

외환차손

1,759,093,601

6,326,817,147

외화환산손실

1,692,643,205

2,041,005,780

기타의대손상각비

(1,364,400)

0

당기손익인식금융자산평가손실

(243,311,032)

151,215,008

유형자산처분손실

3,179,918,269

5,796,073,972

무형자산처분손실

1,469,610

1,469,610

리스조정손실

5,000,000

5,000,000

기부금

235,961,986

385,669,486

잡손실

418,576,464

555,730,050

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

6,900,242,535

11,146,449,337

기타이익

외화차익

1,177,829,792

2,635,406,563

외화환산이익

218,421,049

1,010,572,339

당기손익인식금융자산평가이익

37,277,043

342,878,354

유형자산처분이익

3,921,610,432

4,216,394,360

기타대손충당금환입

0

0

리스조정이익

5,900,170

10,339,453

수입임대료

1,222,352,909

2,355,909,810

잡이익

316,851,140

574,948,458

기타손실

5,430,726,534

10,504,455,013

기타손실

외환차손

902,419,791

1,430,998,815

외화환산손실

431,402,995

852,926,282

기타의대손상각비

(5,031,000)

7,179,500

당기손익인식금융자산평가손실

201,470,976

386,470,976

유형자산처분손실

3,694,080,945

7,170,509,228

무형자산처분손실

0

0

리스조정손실

0

0

기부금

112,774,000

244,362,773

잡손실

93,608,827

412,007,439

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

6,069,715,313

8,695,724,261

금융수익

이자수익

2,371,141,958

4,336,117,938

배당금수익

0

16,475,100

외환차익

30,439,288

132,414,785

외화환산이익

3,668,134,067

4,210,716,438

파생상품평가이익

0

0

금융비용

26,160,782,960

44,709,931,002

금융비용

이자비용

18,367,621,468

36,686,658,615

외환차손

136,404,909

170,115,344

외화환산손실

3,255,074,003

3,259,300,549

파생상품평가손실

4,401,682,580

4,593,856,494

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

5,026,134,387

10,409,198,272

금융수익

이자수익

2,475,281,971

4,663,116,991

배당금수익

13,939,200

63,928,600

외환차익

305,491,029

569,152,804

외화환산이익

634,382,531

1,268,998,066

파생상품평가이익

1,597,039,656

3,844,001,811

금융비용

22,413,999,038

45,578,427,440

금융비용

이자비용

20,803,469,804

41,697,263,192

외환차손

33,977,732

55,898,994

외화환산손실

1,576,551,502

3,825,265,254

파생상품평가손실

0

0

29. 법인세 - 연결 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당반기

(단위 : 원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세부담액

19,872,935,058

법인세추납(환급액)

(26,647,133)

법인세부담액 소계:

19,846,287,925

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

6,868,736,400

총법인세효과

26,715,024,325

자본에 직접 반영된 법인세 비용(수익)

(180,687,751)

법인세비용

26,534,336,574

평균유효세율

0.3005

전반기

(단위 : 원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세부담액

25,898,489,603

법인세추납(환급액)

(121,068,492)

법인세부담액 소계:

25,777,421,111

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

2,146,506,838

총법인세효과

27,923,927,949

자본에 직접 반영된 법인세 비용(수익)

50,157,154

법인세비용

27,974,085,103

평균유효세율

0.3116

글로벌 최저한세

연결기업은 필라2(Pillar2) 법인세에 따른 글로벌최저한세의 적용을 받습니다. 글로벌최저한세는 2026년 12월 31일 이전에 종료하는 사업연도(전환기 사업연도) 기간 동안 전환기 적용면제 요건을 갖춘 국가에 대하여 필라2(Pillar2) 법인세를 영 ("0")으로 볼 수 있습니다.당반기말 연결기업이 소재하는 국가는 모두 전환기 적용면제 요건 충족 혹은 추정 실효세율이 15% 이상으로 판단되어 필라2(Pillar2) 법인세가 발생하지 않았습니다.

30. 주당이익 - 연결 (연결)

주당이익

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업지분순이익

13,798,844,628

27,268,896,505

지배기업지분순이익중 보통주 해당분

13,485,266,938

26,649,086,272

가중평균유통보통주식수 (주1)

20,618,329

20,603,667

보통주기본주당이익(손실)

654

1,293

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

지배기업지분순이익

19,517,574,578

28,379,204,541

지배기업지분순이익중 보통주 해당분

19,076,422,623

27,734,615,408

가중평균유통보통주식수 (주1)

20,618,003

20,617,987

보통주기본주당이익(손실)

925

1,345

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

주당이익(손실), 보통주 외의 참가적 지분상품

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

반기순이익(손실)

13,798,844,628

27,268,896,505

지배기업지분순이익 중 우선주 해당분

313,577,690

619,810,233

가중평균유통우선주식수(주1)

470,446

470,446

우선주기본주당이익

667

1,317

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

반기순이익(손실)

19,517,574,578

28,379,204,541

지배기업지분순이익 중 우선주 해당분

441,151,955

644,589,133

가중평균유통우선주식수(주1)

470,446

470,446

우선주기본주당이익

938

1,370

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률이 상이한 주식으로 구분되어 별도 표시됩니다.

연결기업은 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

31. 특수관계자 - 연결 (연결)

연결기업간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다. 연결기업외 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

31-1 당반기말 현재 하이트진로홀딩스(주)는 연결기업의 최상위 지배기업입니다. 31-2 당반기말 현재 연결기업의 특수관계자 현황

구분
회사명

지배기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서영이앤티(주)

관계기업(주1)
세왕금속공업(주)

기타의 특수관계자(주2)
하이트문화재단, (주)놀이터컴퍼니, (주)연암, (주)송정, 임원 등

(주1) 당반기 중 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 청산되어 제외되었습니다.(주2) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사들이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

서영이앤티(주)

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호 (주1)

세왕금속공업(주)

하이트문화재단

(주)송정

(주)연암

(주)놀이터컴퍼니

기타의 특수관계자

특수관계자거래

특수관계자거래

매출 등 합계, 특수관계자거래

9,618,681,211

매출 등 합계, 특수관계자거래

임대료수익 등

267,482,040

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금수익

0

0

164,430,000

0

0

0

0

0

0

상품매출

0

0

0

0

0

0

0

0

0

수수료수익

0

0

0

0

0

0

26,664,676

0

0

유형자산매각 등

0

0

0

0

0

0

0

0

20,549,700

금융자산 처분

0

0

0

0

0

0

0

9,139,554,795

0

매입 등 합계, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

31,328,278,020

매입 등 합계, 특수관계자거래

원재료매입 등

10,764,373,818

0

0

0

0

3,936,479,765

0

0

0

배당금지급

2,273,790,350

0

0

228,714,600

0

0

0

0

0

리스료 등

0

4,261,504,388

0

0

0

0

0

0

202,420,716

원재료매입

0

0

6,099,590,053

0

0

0

0

0

0

리스료

0

0

0

25,736,830

0

0

0

0

0

지급수수료

0

0

0

0

102,000,000

0

0

0

0

광고선전비

0

0

0

0

0

0

3,433,667,500

0

0

전반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

서영이앤티(주)

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호 (주1)

세왕금속공업(주)

하이트문화재단

(주)송정

(주)연암

(주)놀이터컴퍼니

기타의 특수관계자

특수관계자거래

특수관계자거래

매출 등 합계, 특수관계자거래

663,956,713

매출 등 합계, 특수관계자거래

임대료수익 등

292,741,424

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금수익

0

0

246,645,000

0

0

0

0

0

0

상품매출

0

0

0

0

0

227,273

0

0

0

수수료수익

0

0

0

0

0

0

7,063,016

0

0

유형자산매각 등

0

0

0

0

0

0

0

0

117,280,000

금융자산 처분

매입 등 합계, 특수관계자거래

0

38,173,303,764

매입 등 합계, 특수관계자거래

원재료매입 등

13,950,449,353

0

0

0

0

3,827,850,252

0

0

0

배당금지급

3,567,509,600

0

0

354,817,100

0

0

0

0

0

리스료 등

0

6,236,347,884

0

0

0

0

0

0

27,420,000

원재료매입

0

0

6,145,803,637

0

0

0

0

0

0

리스료

0

0

0

20,491,327

0

0

0

0

0

지급수수료

0

0

0

0

106,838,111

0

0

0

0

광고선전비

0

0

0

0

0

0

3,935,776,500

0

0

(주1) 당반기 중 KB와이즈스타전문투자형 사모부동산투자신탁제12호는 청산되어 청산시점까지의 거래내역을 포함하였습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

서영이앤티(주)

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호 (주1)

세왕금속공업(주)

하이트문화재단

(주)놀이터컴퍼니

(주)송정

(주)연암

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권 합계

384,522,110

특수관계자 채권 합계

매출채권

1,465,440

0

0

0

0

0

0

0

미수금

351,549,811

0

0

0

1,506,859

0

0

0

임차보증금

0

0

0

0

0

0

0

30,000,000

특수관계자 채무 합계

17,098,929,062

특수관계자 채무 합계

매입채무

4,788,071,620

0

2,025,650,450

0

749,760,000

0

542,060,690

0

미지급금

3,513,915,770

0

0

0

703,696,620

18,700,000

0

0

임대보증금

1,944,440,000

0

0

259,000,000

0

0

0

2,439,500,000

예수보증금

62,800,000

0

0

0

0

0

0

0

리스부채

0

0

0

47,302,323

0

0

0

4,031,589

미지급배당금

0

0

0

0

0

0

0

0

전기말

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

서영이앤티(주)

KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호 (주1)

세왕금속공업(주)

하이트문화재단

(주)놀이터컴퍼니

(주)송정

(주)연암

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권 합계

5,156,390,963

특수관계자 채권 합계

매출채권

0

0

0

0

0

0

0

0

미수금

124,871,610

0

0

0

1,519,353

0

0

0

임차보증금

0

5,000,000,000

0

0

0

0

0

30,000,000

특수관계자 채무 합계

104,770,498,316

특수관계자 채무 합계

매입채무

844,616,686

0

1,685,065,704

0

1,049,664,000

0

449,723,849

0

미지급금

3,973,365,334

0

0

0

517,454,520

22,897,610

0

0

임대보증금

1,944,440,000

0

0

259,000,000

0

0

0

2,439,500,000

예수보증금

62,800,000

0

0

0

0

0

0

0

리스부채

0

91,435,164,044

0

58,967,415

0

0

0

27,839,154

미지급배당금

0

0

0

0

0

0

0

0

(주1) 당반기 중 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 청산되었습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

특수관계자

주주, 임원, 종업원

금융자산, 분류

대여금

자산부채변동의 유동비유동 분류

자산부채변동의 유동비유동 분류 합계

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초

14,916,107

80,521,835

95,437,942

증가

0

0

0

감소

(7,447,132)

0

(7,447,132)

대체

4,491,147

(4,491,147)

0

기말

11,960,122

76,030,688

87,990,810

전반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

특수관계자

주주, 임원, 종업원

금융자산, 분류

대여금

자산부채변동의 유동비유동 분류

자산부채변동의 유동비유동 분류 합계

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

기초

12,000,000

38,500,000

50,500,000

증가

0

60,000,000

60,000,000

감소

(6,000,000)

(1,636,444)

(7,636,444)

대체

6,000,000

(6,000,000)

0

기말

12,000,000

90,863,556

102,863,556

주요 경영진에 대한 보상 공시

당반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

급여

2,140,073,491

퇴직급여

360,800,787

전반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

급여

2,344,022,321

퇴직급여

404,318,015

32. 우발부채 및 약정사항 - 연결 (연결)

약정에 대한 공시

(단위 : 원)

약정사항1

약정사항2

약정사항3

약정사항4

약정사항5

약정사항6

약정사항7

약정사항8

약정에 대한 설명

일반대출약정 및 회전대출약정 등

일반대출약정 및 회전대출약정 등

일반대출약정 및 회전대출약정 등

일반대출약정 및 회전대출약정 등

L/C개설약정 등

L/C개설약정 등

기타어음할인약정

매출채권 팩토링 약정

약정처

한국산업은행 등

한국산업은행 등

한국산업은행 등

한국산업은행 등

(주)하나은행 등

(주)하나은행 등

(주)신한은행 등

(주)신한은행 등

약정 금액

1,359,413,811,001

3,321,820,000

240,000,000,000

120,000,000,000

약정 금액 USD [USD, 일]

37,000,000

22,500,000

약정 금액 JPY [JPY, 일]

1,000,000,000

약정 금액 RUB [RUB, 일]

160,000,000

실행금액

851,638,241,021

3,075,840,000

130,000,000,000

8,654,877,515

실행금액 USD [USD, 일]

37,000,000

0

실행금액 JPY [JPY, 일]

390,000,000

실행금액 RUB [RUB, 일]

160,000,000

미발행어음 및 미발행수표에 대한 공시

(단위 : 원)

(주)신한은행 등

미발행어음

60매

미발행수표

369매

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

소송 건수

4

소송 금액

155,072,415

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당반기말 현재 연결기업은 4건의 소송(소송가액: 155,072,415원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 원)

한국산업은행 등

담보제공자산

유형자산, 투자부동산, 당기손익-공정가치측정금융자산

담보로 제공된 자산의 장부금액(KRW)

877,084,559,234

담보설정금액(KRW)

565,428,128,440

담보설정금액(USD) [USD, 일]

5,550,000

담보목적

금융거래 및 주세납부

담보권자

한국산업은행 등

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

지급보증 1

지급보증 2

지급보증에 대한 비고(설명)

계약이행보증 등

외화차입금 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

1,924,704,265

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) USD [USD, 일]

22,500,000

보증처

서울보증보험㈜ 등

㈜신한은행 등

전기말

(단위 : 원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

지급보증 1

지급보증 2

지급보증에 대한 비고(설명)

계약이행보증 등

외화차입금 지급보증

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

2,429,725,649

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF) USD [USD, 일]

21,000,000

보증처

서울보증보험㈜ 등

㈜신한은행 등

기타 우발부채 및 약정사항

(단위 : 원)

우발부채 및 약정사항 1

우발부채 및 약정사항 2

우발부채 및 약정사항 3

약정에 대한 설명

(주)엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사는 2025년 5월 당사가 임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호로부터 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지이며, 임대인의 부동산 매각시 당사가 매입하거나 매입자를 지정할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다.

당반기말 현재 종속기업인 하이트진로(주)의 129-2회, 130-2회, 132-1회, 132-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 350%이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 연결재무제표 기준 자기자본의 200%이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 연결재무제표 기준 자산총계의 50%미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 한편, 134-1회, 134-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 연결재무제표 기준 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 연결재무제표 기준 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

당반기말 현재 지배기업인 하이트진로홀딩스(주)의 175-1회, 175-2회 사채와관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(별도재무제표 기준 부채비율 500%이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 별도재무제표 기준 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 별도재무제표 기준 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

33. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 연결 (연결)

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 현금성자산 및 매출채권 등을 보유하고 있습니다.연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 또한 일부 변동차입이자율차입금에 대해 당사는 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

이자율위험에 노출된 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액 공시

당반기말

(단위 : 원)

변동이자율

변동이자부 차입금

790,021,499,515

전기말

(단위 : 원)

변동이자율

변동이자부 차입금

738,675,541,903

이자율변동에 따른 민감도분석에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

연결기업은 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 이자율 변동이 연결기업의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(7,900,214,995)

시장변수 상승 시 당기손익 증가

7,900,214,995

전기말

(단위 : 원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

연결기업은 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 이자율 변동이 연결기업의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(7,386,755,419)

시장변수 상승 시 당기손익 증가

7,386,755,419

연결기업은 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

환율변동으로 인한 위험의 노출정도에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

위험

위험 합계

시장위험

환위험

USD

JPY

그밖의 통화

외화금융자산, 원화환산금액

88,531,968,291

11,392,557,568

2,124,709,249

102,049,235,108

외화금융부채, 원화환산금액

52,755,651,507

10,013,150,887

8,807,810,237

71,576,612,631

전기말

(단위 : 원)

위험

위험 합계

시장위험

환위험

USD

JPY

그밖의 통화

외화금융자산, 원화환산금액

54,514,983,973

10,726,421,036

2,470,886,802

67,712,291,811

외화금융부채, 원화환산금액

57,400,485,001

11,474,876,690

12,601,496,408

81,476,858,099

환율변동에 따른 민감도분석에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

위험

시장위험

환위험

USD

JPY

그밖의 통화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

1,788,815,839

68,970,334

0

시장변수 상승 시 당기손익 감소

0

0

(334,155,049)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

0

0

334,155,049

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(1,788,815,839)

(68,970,334)

0

전기말

(단위 : 원)

위험

시장위험

환위험

USD

JPY

그밖의 통화

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

0

0

0

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(144,275,051)

(37,422,783)

(506,530,480)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

144,275,051

37,422,783

506,530,480

시장변수 하락 시 당기손익 감소

0

0

0

상기 민감도 분석은 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

지분가격변동에 따른 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 원)

위험

시장위험

기타 가격위험

지분가격위험

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당분기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

2,455

0

시장변수 상승 시 세전 기타포괄손익 증가에 따른 법인세효과

(594)

0

시장변수 상승 시 세후 기타포괄손익 증가

1,861

0

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(2,455)

0

시장변수 하락 시 세전 기타포괄손익 감소에 따른 법인세효과

594

0

시장변수 하락 시 세후 기타포괄손익 감소

(1,861)

0

시장변수 상승 시 당기손익 증가

0

110,551,273

시장변수 상승 시 세전 당기손익 증가에 따른 법인세효과

0

(26,753,408)

시장변수 상승 시 세후 당기손익 증가

0

83,797,865

시장변수 하락 시 당기손익 감소

0

(110,551,273)

시장변수 하락 시 세전 당기손익 감소에 따른 법인세효과

0

26,753,408

시장변수 하락 시 세후 당기손익 감소

0

(83,797,865)

연결기업의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 한편, 거래상대방이 계약을 불이행 하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

금융상품에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권

기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

316,098,446,067

4,368,847,947

320,467,294,014

전기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

매출채권

기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

320,660,663,483

3,390,139,288

324,050,802,771

장ㆍ단기금융상품, 대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.또한, 연결기업은 (주)하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

연결기업은 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결기업은 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 한국산업은행 등과 한도대출 및 일반대출을 체결하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 연결재무제표에 반영된 차입금(리스부채 제외)의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금 비율(리스부채 제외)은 63.4%(전기말: 67.8%)입니다. 연결기업은 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.연결기업은 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결기업은 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다. 정상적인 지급시점 보다 5 ~ 20일 정도 연장됩니다. 다음의 만기분석은 당반기말과 전기말 현재 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며, 이자의 현금흐름은 제외되었습니다.

파생금융부채 및 비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

636,625,653,133

850,565,024,610

667,118,090,361

93,644,232,643

2,247,953,000,747

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

차입금

241,273,299,515

768,384,723,945

583,471,000,000

0

1,593,129,023,460

매입채무 및 기타채무

269,882,380,626

0

0

0

269,882,380,626

리스부채

5,620,072,575

14,733,641,191

60,716,709,107

36,539,109,146

117,609,532,019

기타금융부채

119,849,900,417

67,446,659,474

22,930,381,254

57,105,123,497

267,332,064,642

전기말

(단위 : 원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

1,019,427,294,151

644,525,113,751

600,124,680,334

95,982,735,808

2,360,059,824,044

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

차입금

509,808,666,089

582,615,776,379

520,239,800,000

0

1,612,664,242,468

매입채무 및 기타채무

350,021,429,482

0

0

0

350,021,429,482

리스부채

5,510,442,362

15,598,340,794

59,362,142,305

42,011,806,823

122,482,732,284

기타금융부채

154,086,756,218

46,310,996,578

20,522,738,029

53,970,928,985

274,891,419,810

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결기업은 순부채를 지배기업소유주지분과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여산정하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

자본위험관리

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

부채총계

2,818,204,014,456

현금및현금성자산

(220,878,128,880)

순부채

2,597,325,885,576

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

578,690,967,828

순부채 및 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,176,016,853,404

부채비율

0.8180

전기말

(단위 : 원)

공시금액

부채총계

2,923,029,298,430

현금및현금성자산

(261,944,658,859)

순부채

2,661,084,639,571

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

563,183,424,219

순부채 및 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,224,268,063,790

부채비율

0.8250

34. 금융상품의 범주별 분류내역 - 연결 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

유동 금융자산

581,063,057,358

0

976,692,403

582,039,749,761

유동 금융자산

현금및현금성자산

220,878,128,880

0

0

220,878,128,880

매출채권및기타채권

311,246,061,285

0

0

311,246,061,285

기타유동금융자산(비파생상품자산)

48,938,867,193

0

0

48,938,867,193

기타금융자산(파생상품자산)

0

0

976,692,403

976,692,403

비유동금융자산

40,046,498,371

2,880,237,679

32,543,014,304

75,469,750,354

비유동금융자산

매출채권및기타채권

9,221,232,729

0

0

9,221,232,729

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

2,880,237,679

0

2,880,237,679

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

32,543,014,304

32,543,014,304

기타비유동금융자산(비파생상품자산)

30,825,265,642

0

0

30,825,265,642

기타금융자산(파생상품자산)

0

0

0

0

금융자산

621,109,555,729

2,880,237,679

33,519,706,707

657,509,500,115

전기말

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

유동 금융자산

653,358,977,001

0

2,828,038,552

656,187,015,553

유동 금융자산

현금및현금성자산

261,944,658,859

0

0

261,944,658,859

매출채권및기타채권

312,242,192,604

0

0

312,242,192,604

기타유동금융자산(비파생상품자산)

79,172,125,538

0

0

79,172,125,538

기타금융자산(파생상품자산)

0

0

2,828,038,552

2,828,038,552

비유동금융자산

37,437,691,588

2,934,068,168

43,258,438,982

83,630,198,738

비유동금융자산

매출채권및기타채권

11,808,610,167

0

0

11,808,610,167

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

2,934,068,168

0

2,934,068,168

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

41,416,758,560

41,416,758,560

기타비유동금융자산(비파생상품자산)

25,629,081,421

0

0

25,629,081,421

기타금융자산(파생상품자산)

0

0

1,841,680,422

1,841,680,422

금융자산

690,796,668,589

2,934,068,168

46,086,477,534

739,817,214,291

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

162,443,972

1,486,423,611,072

1,486,586,055,044

유동금융부채

차입금(유동)

0

1,009,534,093,049

1,009,534,093,049

매입채무및기타채무

0

269,882,380,626

269,882,380,626

리스부채(유동)

0

19,938,253,653

19,938,253,653

기타금융부채(비파생금융부채) (주1)

0

187,068,883,744

187,068,883,744

기타금융부채(파생상품부채)

162,443,972

0

162,443,972

비유동금융부채

1,026,260,104

740,514,542,085

741,540,802,189

비유동금융부채

차입금(비유동)

0

582,381,612,535

582,381,612,535

리스부채(비유동)

0

81,239,881,125

81,239,881,125

기타금융부채(비파생금융부채) (주1)

0

76,893,048,425

76,893,048,425

기타금융부채(파생상품부채)

1,026,260,104

0

1,026,260,104

금융부채

1,188,704,076

2,226,938,153,157

2,228,126,857,233

전기말

(단위 : 원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

0

1,663,531,606,448

1,663,531,606,448

유동금융부채

차입금(유동)

0

1,092,374,541,564

1,092,374,541,564

매입채무및기타채무

0

350,021,429,482

350,021,429,482

리스부채(유동)

0

20,641,632,359

20,641,632,359

기타금융부채(비파생금융부채) (주1)

0

200,494,003,043

200,494,003,043

기타금융부채(파생상품부채)

0

0

0

비유동금융부채

0

676,005,368,298

676,005,368,298

비유동금융부채

차입금(비유동)

0

519,184,846,473

519,184,846,473

리스부채(비유동)

0

84,426,714,064

84,426,714,064

기타금융부채(비파생금융부채) (주1)

0

72,393,807,761

72,393,807,761

기타금융부채(파생상품부채)

0

0

0

금융부채

0

2,339,536,974,746

2,339,536,974,746

(주1) 종업원급여와 관련한 부채가 포함되어 있습니다.

금융자산의 수익, 비용, 손익

당반기

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

대손상각비

1,987,645,854

0

0

기타의대손상각비환입

483,800

0

0

이자수익

4,324,323,212

11,794,726

0

배당금수익(금융수익)

0

13,578,200

2,896,900

외화환산이익(손실)

(5,013,326,426)

0

0

외환차손익

(2,509,947,959)

0

0

이자비용

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

(1,851,346,149)

당기손익공정가치측정금융자산평가이익(손실)

0

0

234,437,198

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

(11,226,536)

0

전반기

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

대손상각비

(154,203,872)

0

0

기타의대손상각비환입

(7,179,500)

0

0

이자수익

4,650,161,594

12,955,397

0

배당금수익(금융수익)

0

14,922,200

49,006,400

외화환산이익(손실)

2,096,800,859

0

0

외환차손익

2,758,194,923

0

0

이자비용

0

0

0

파생상품평가손익

0

0

1,558,892,941

당기손익공정가치측정금융자산평가이익(손실)

0

0

(43,592,622)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

479,514,948

0

금융부채의 수익, 비용, 손익

당반기

(단위 : 원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타포괄손익-공정가치측정금융부채

외화환산손익

0

4,138,883,372

0

외환차손익

0

(975,341,843)

0

이자비용

0

(36,686,658,615)

0

파생상품평가손익

(2,742,510,345)

0

0

현금흐름위험회피

0

0

(227,708,456)

전반기

(단위 : 원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타포괄손익-공정가치측정금융부채

외화환산손익

0

(4,495,421,990)

0

외환차손익

0

(1,040,533,365)

0

이자비용

0

(41,697,263,192)

0

파생상품평가손익

2,285,108,870

0

0

현금흐름위험회피

0

0

0

35. 공정가치 - 연결 (연결)

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

기타파생금융자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

기타금융자산(비파생금융자산)

금융자산, 장부가액

2,880,237,679

32,543,014,304

976,692,403

220,878,128,880

320,467,294,014

79,764,132,835

657,509,500,115

금융자산, 공정가치

2,880,237,679

32,543,014,304

976,692,403

0

0

0

36,399,944,386

전기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

기타파생금융자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

기타금융자산(비파생금융자산)

금융자산, 장부가액

2,934,068,168

41,416,758,560

4,669,718,974

261,944,658,859

324,050,802,771

104,801,206,959

739,817,214,291

금융자산, 공정가치

2,934,068,168

41,416,758,560

4,669,718,974

0

0

0

49,020,545,702

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

위험회피목적파생상품부채

단기차입금

매입채무및기타채무

장기 차입금

리스 부채

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)

금융부채, 장부가액

1,188,704,076

1,009,534,093,049

269,882,380,626

582,381,612,535

101,178,134,778

263,961,932,169

2,228,126,857,233

금융부채, 공정가치

1,188,704,076

0

0

0

0

0

1,188,704,076

전기말

(단위 : 원)

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

위험회피목적파생상품부채

단기차입금

매입채무및기타채무

장기 차입금

리스 부채

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)

금융부채, 장부가액

0

1,092,374,541,564

350,021,429,482

519,184,846,473

105,068,346,423

272,887,810,804

2,339,536,974,746

금융부채, 공정가치

0

0

0

0

0

0

0

(주1) 종업원급여와 관련한 부채가 포함되어 있습니다.

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계의 수준에 대한 공시

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

동일한 자산에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산에 대한 투입변수

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

동일한 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시

당반기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

7,075,393,657

976,692,403

28,347,858,326

36,399,944,386

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

49,100

0

2,880,188,579

2,880,237,679

당기손익-공정가치측정금융자산

7,075,344,557

0

25,467,669,747

32,543,014,304

기타금융자산(파생상품자산)

0

976,692,403

0

976,692,403

전기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

6,484,386,029

4,669,718,974

37,866,440,699

49,020,545,702

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

49,400

0

2,934,018,768

2,934,068,168

당기손익-공정가치측정금융자산

6,484,336,629

0

34,932,421,931

41,416,758,560

기타금융자산(파생상품자산)

0

4,669,718,974

0

4,669,718,974

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시 (금융부채)

당반기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

비유동파생상품부채

0

1,188,704,076

0

1,188,704,076

전기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

비유동파생상품부채

0

0

0

0

공정가치측정에 적용된 평가기법에 대한 기술

공정가치

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법, 순자산가치접근법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법, 순자산가치접근법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 111 기 반기말 2025.06.30 현재

제 110 기말 2024.12.31 현재

(단위 : 원)

제 111 기 반기말

제 110 기말

자산

유동자산

1,051,915,192

839,386,619

현금및현금성자산

2,898,009

2,698,009

매출채권및기타채권

466,518,562

639,603,680

기타유동자산

582,498,621

197,084,930

비유동자산

1,630,845,348,428

1,630,609,802,741

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

632,794,794

632,795,094

당기손익-공정가치측정금융자산

4,864,694,957

4,470,344,429

종속기업에 대한 투자자산

1,616,511,789,146

1,616,511,789,146

관계기업투자

7,392,179,876

7,392,179,876

기타금융자산

199,780,000

199,780,000

이연법인세자산

1,244,109,655

1,402,914,196

자산총계

1,631,897,263,620

1,631,449,189,360

부채

유동부채

422,098,423,354

445,840,566,554

차입금(유동)

420,089,174,996

443,039,169,077

매입채무및기타채무

103,711,490

81,420,617

당기법인세부채

104,172,983

294,378,453

기타금융부채

1,584,200,400

2,230,565,345

기타유동부채

217,163,485

195,033,062

비유동부채

202,544,449,361

183,316,752,778

차입금(비유동)

201,636,146,160

181,500,182,347

기타비유동금융부채

573,847,949

289,903,650

순확정급여부채

334,455,252

1,526,666,781

부채총계

624,642,872,715

629,157,319,332

자본

자본금

118,387,875,000

118,387,875,000

자본잉여금

562,134,046,120

562,134,046,120

자기주식

(80,646,162,924)

(80,030,678,311)

기타자본

(1,826,791,600)

(2,264,190,775)

적립금

396,060,000,000

398,793,000,000

이익잉여금

13,145,424,309

5,271,817,994

자본총계

1,007,254,390,905

1,002,291,870,028

부채 및 자본총계

1,631,897,263,620

1,631,449,189,360

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 111 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 110 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 111 기 반기

제 110 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

1,488,628,547

28,139,896,405

1,625,878,186

37,398,927,611

배당수익

0

25,220,653,100

0

34,239,183,100

로열티수익

1,488,628,547

2,919,243,305

1,557,112,446

3,029,266,478

용역수익

0

0

68,765,740

130,478,033

판매비와관리비

(1,176,080,486)

(2,416,218,685)

(1,267,436,861)

(2,542,700,955)

영업손익

312,548,061

25,723,677,720

358,441,325

34,856,226,656

기타이익

174,646,331

175,079,005

10,546,044

12,170,938

기타비용

290,696,640

(10,000,000)

(9,349,606)

(9,349,606)

금융수익

131,547

271,013

0

0

금융비용

(6,322,121,235)

(12,948,913,066)

(7,035,744,281)

(14,457,075,656)

법인세비용차감전순이익(손실)

(5,544,098,656)

12,940,114,672

(6,676,106,518)

20,401,972,332

법인세비용

(157,106,719)

(133,018,557)

(69,629,265)

(136,575,001)

반기순이익(손실)

(5,701,205,375)

12,807,096,115

(6,745,735,783)

20,265,397,331

기타포괄손익

(227,704,659)

(227,708,693)

4,430

(3,400)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

3,797

(237)

4,430

(3,400)

당기손익으로 재분류되는 항목

기타포괄손익-파생상품평가손익

(227,708,456)

(227,708,456)

0

0

총포괄손익

(5,928,910,034)

12,579,387,422

(6,745,731,353)

20,265,393,931

주당이익

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(261)

586

(310)

927

우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(249)

611

(297)

952

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(261)

586

(310)

927

우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(249)

611

(297)

952

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 111 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 110 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본

적립금

이익잉여금

자본 합계

2024.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(79,290,101,961)

(1,947,493,008)

404,589,000,000

6,560,915,287

1,010,434,241,438

당기순이익

0

0

0

0

0

20,265,397,331

20,265,397,331

기타포괄손익

0

0

0

(3,400)

0

0

(3,400)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

0

0

0

(3,400)

0

0

(3,400)

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

총포괄손익

0

0

0

(3,400)

0

20,265,397,331

20,265,393,931

배당금 지급

0

0

0

0

0

(12,033,702,350)

(12,033,702,350)

임의적립금의 이입

0

0

0

0

(7,000,000,000)

7,000,000,000

0

적립금의 적립

0

0

0

0

1,204,000,000

(1,204,000,000)

0

자기주식의 변동

0

0

(765,198,344)

(31,629,611)

0

0

(796,827,955)

자본 증가(감소) 합계

0

0

(765,198,344)

(31,633,011)

(5,796,000,000)

14,027,694,981

7,434,863,626

2024.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(80,055,300,305)

(1,979,126,019)

398,793,000,000

20,588,610,268

1,017,869,105,064

2025.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(80,030,678,311)

(2,264,190,775)

398,793,000,000

5,271,817,994

1,002,291,870,028

당기순이익

0

0

0

0

0

12,807,096,115

12,807,096,115

기타포괄손익

0

0

0

(227,708,693)

0

0

(227,708,693)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

0

0

0

(237)

0

0

(237)

파생상품평가손익

0

0

0

(227,708,456)

0

0

(227,708,456)

총포괄손익

0

0

0

(227,708,693)

0

12,807,096,115

12,579,387,422

배당금 지급

0

0

0

0

0

(7,666,489,800)

(7,666,489,800)

임의적립금의 이입

0

0

0

0

(3,500,000,000)

3,500,000,000

0

적립금의 적립

0

0

0

0

767,000,000

(767,000,000)

0

자기주식의 변동

0

0

(615,484,613)

665,107,868

0

0

49,623,255

자본 증가(감소) 합계

0

0

(615,484,613)

437,399,175

(2,733,000,000)

7,873,606,315

4,962,520,877

2025.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

562,134,046,120

(80,646,162,924)

(1,826,791,600)

396,060,000,000

13,145,424,309

1,007,254,390,905

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 111 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지

제 110 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지

(단위 : 원)

제 111 기 반기

제 110 기 반기

영업활동현금흐름

10,610,721,233

21,257,648,271

당기순이익

12,807,096,115

20,265,397,331

비현금조정합계

(11,922,145,779)

(19,326,882,902)

이자수익

(271,013)

0

이자비용

12,948,913,066

14,457,075,656

배당금수익

(25,220,653,100)

(34,239,183,100)

퇴직급여

385,837,517

330,808,329

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(168,990,806)

(12,160,888)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

0

2,100

법인세비용

133,018,557

136,575,001

운전자본조정합계

(1,417,142,243)

(103,032,632)

기타채권

173,085,118

(103,304,396)

기타채무

22,290,873

(46,169,153)

기타금융부채(유동)

(52,669,757)

47,179,107

기타금융부채(비유동)

(3,929,854)

9,750,332

기타유동부채

22,130,423

4,711,442

사외적립자산의 증가(감소)

(1,197,168,529)

(61,998,784)

확정급여채무의 관계기업 전입(전출)액

(380,880,517)

46,798,820

이자의수령

271,013

0

이자의지급

(13,798,020,780)

(13,995,731,808)

배당금의수령

25,220,653,100

34,239,183,100

법인세의납부

(279,990,193)

178,715,182

투자활동현금흐름

0

0

재무활동현금흐름

(10,610,521,233)

(21,256,986,275)

차입금(비유동)의 차입

455,107,523,945

224,885,723,157

차입금(유동)의 상환

(458,051,555,378)

(234,109,007,082)

배당금의 지급

(7,666,489,800)

(12,033,702,350)

현금및현금성자산의순증가(감소)

200,000

661,996

기초현금및현금성자산

2,698,009

3,541,013

기말현금및현금성자산

2,898,009

4,203,009

5. 재무제표 주석

1. 일반사항 - 별도

하이트진로홀딩스 주식회사(이하 "당사")는 1933년 8월 9일에 맥주의 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 하여 설립되었으며, 1973년 9월 19일에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.당사는 2008년 7월 1일자로 인적분할 방식에 의해 주류사업부문 등을 분할신설법인인 하이트맥주(주)로 포괄이전하였으며, 당사는 자회사 지분출자를 통한 지주사업을 영위하는 지주회사 체제로 전환하였습니다. 한편, 2012년 3월 23일에 회사 상호를 하이트홀딩스 주식회사에서 하이트진로홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.1-1 주주현황당반기말 현재 당사의 총 발행주식수는 보통주 23,206,765주, 우선주 470,810주이며, 최대주주인 박문덕 및 특수관계자가 보유한 지분은 보통주 65.9%(15,296,449주), 우선주 5.5%(25,945주) 입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 - 별도

2-1 재무제표 작성기준

당사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 K-IFRS 1021 '환율변동효과' - 교환가능성 결여 등의개정사항이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정 - 별도

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 영업부문정보 - 별도

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않습니다.

5. 기타채권 - 별도

기타채권의 내역

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

매출채권 및 기타유동채권

466,518,562

매출채권 및 기타유동채권

단기미수금

466,518,562

매출채권및기타채권

0

매출채권및기타채권

장기미수금

0

전기말

(단위 : 원)

공시금액

매출채권 및 기타유동채권

639,603,680

매출채권 및 기타유동채권

단기미수금

639,603,680

매출채권및기타채권

0

매출채권및기타채권

장기미수금

0

당반기와 전기 중 연체 및 손상된 채권은 없습니다.

6. 기타금융자산 및 기타금융부채 - 별도

기타금융자산 내역

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융자산

0

기타유동금융자산

단기금융상품

0

보증금

0

기타비유동금융자산

199,780,000

기타비유동금융자산

장기금융상품

2,000,000

보증금

197,780,000

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융자산

0

기타유동금융자산

단기금융상품

0

보증금

0

기타비유동금융자산

199,780,000

기타비유동금융자산

장기금융상품

2,000,000

보증금

197,780,000

사용이 제한된 금융자산

당반기말

(단위 : 원)

(주)하나은행

사용이 제한된 금융자산

2,000,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금

전기말

(단위 : 원)

(주)하나은행

사용이 제한된 금융자산

2,000,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

당좌개설보증금

기타금융부채의 내역

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융부채

1,584,200,400

기타유동금융부채

미지급비용 (주1)

1,584,200,400

기타비유동금융부채

573,847,949

기타비유동금융부채

미지급비용 (주1)

285,973,796

파생상품부채

287,874,153

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동금융부채

2,230,565,345

기타유동금융부채

미지급비용 (주1)

2,230,565,345

기타비유동금융부채

289,903,650

기타비유동금융부채

미지급비용 (주1)

289,903,650

파생상품부채

0

(주1) 당반기말 현재 종업원급여와 관련된 부채 437,828,850원(전기말: 488,847,492원)이 미지급비용에 포함되어 있습니다.

7. 기타자산 및 기타부채 - 별도

기타자산에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동자산

582,498,621

기타유동자산

유동선급비용

582,498,621

기타비유동자산

0

기타비유동자산

비유동선급비용

0

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타유동자산

197,084,930

기타유동자산

유동선급비용

197,084,930

기타비유동자산

0

기타비유동자산

비유동선급비용

0

기타부채에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타 유동부채

217,163,485

기타 유동부채

단기예수금

83,833,190

부가가치세예수금

133,330,295

기타 비유동 부채

0

기타 비유동 부채

장기예수금

0

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타 유동부채

195,033,062

기타 유동부채

단기예수금

85,702,230

부가가치세예수금

109,330,832

기타 비유동 부채

0

기타 비유동 부채

장기예수금

0

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 별도

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

632,794,794

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

632,795,094

9. 당기손익-공정가치측정금융자산 - 별도

비유동 당기손익인식금융자산

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

당기손익-공정가치측정채무증권

4,864,319,107

당기손익-공정가치측정지분증권

375,850

당기손익-공정가치측정금융자산

4,864,694,957

전기말

(단위 : 원)

공시금액

당기손익-공정가치측정채무증권

4,470,095,829

당기손익-공정가치측정지분증권

248,600

당기손익-공정가치측정금융자산

4,470,344,429

10. 종속기업투자 및 관계기업투자 - 별도

10-1 종속기업투자의 내역

(단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당반기말
전기말

지분율(%)(주1)
장부금액
지분율(%)(주1)
장부금액

하이트진로(주)
맥주,소주 제조ㆍ판매
한국
12월
51.96
1,497,356,589,146
51.96
1,497,356,589,146

(주)진로소주
소주 제조ㆍ판매
한국
12월
100.00
108,300,000,000
100.00
108,300,000,000

HITEJINRO SG PTE.LTD.(주2)
중계 무역
싱가포르
12월
20.00
10,855,200,000
20.00
10,855,200,000

합계

1,616,511,789,146

1,616,511,789,146

(주1) 지분율은 종속기업이 보유하고 있는 자기주식을 고려하여 산정된 의결권 있는 보통주 지분의 유효지분율입니다.(주2) 종속기업인 하이트진로(주)와 (주)진로소주가 보유한 지분 80%를 합산하여 지배력을 행사 할 수 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.

10-2 관계기업투자의 내역

(단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

세왕금속공업(주)
병마개 제조ㆍ판매
한국
12월
21.47
7,392,179,876
21.47
7,392,179,876

11. 리스 - 별도

당사는 영업에 사용되는 비품 등에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당반기

(단위 : 원)

공시금액

리스 현금유출

13,644,000

전반기

(단위 : 원)

공시금액

리스 현금유출

13,655,211

12. 차입금 - 별도

차입금에 대한 세부 정보

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

차입금(사채 포함)

621,725,321,156

차입금(사채 포함)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

420,089,174,996

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

단기차입금

370,107,523,945

유동성장기차입금

30,000,000,000

유동성사채

19,981,651,051

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

201,636,146,160

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

장기차입금

60,000,000,000

사채

141,636,146,160

전기말

(단위 : 원)

공시금액

차입금(사채 포함)

624,539,351,424

차입금(사채 포함)

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

443,039,169,077

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

단기차입금

343,051,555,378

유동성장기차입금

30,000,000,000

유동성사채

69,987,613,699

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

181,500,182,347

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

장기차입금

20,000,000,000

사채

161,500,182,347

유동 차입금에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

당좌차월 - (주)하나은행

원화일반대출 - 한국산업은행 등

원화한도대출 - (주)하나은행

기업어음할인 - (주)신한은행 등

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0476

0.0476

0.0365

0.0459

0.0407

0.0407

0.0291

0.0375

유동 차입금(사채 제외)

107,523,945

230,000,000,000

10,000,000,000

130,000,000,000

370,107,523,945

전기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

당좌차월 - (주)하나은행

원화일반대출 - 한국산업은행 등

원화한도대출 - (주)하나은행

기업어음할인 - (주)신한은행 등

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0580

0.0580

0.0440

0.0534

0.0483

0.0483

0.0375

0.0455

유동 차입금(사채 제외)

1,051,555,378

290,000,000,000

2,000,000,000

50,000,000,000

343,051,555,378

비유동 차입금에 대한 세부 정보 공시

비유동 차입금에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

원화일반대출 - (주)신한은행

원화일반대출 - (주)신한은행

원화일반대출 - (주)우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 만기

2025-07-08

2026-11-21

2027-04-02

차입금, 이자율

0.0486

0.0486

0.0435

0.0435

0.0429

0.0429

장기차입금

30,000,000,000

20,000,000,000

40,000,000,000

90,000,000,000

유동성 대체

(30,000,000,000)

장기차입금

60,000,000,000

전기말

(단위 : 원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기 차입금

원화일반대출 - (주)신한은행

원화일반대출 - (주)신한은행

원화일반대출 - (주)우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 만기

2025-07-08

2026-11-21

차입금, 이자율

0.0486

0.0486

0.0509

0.0509

장기차입금

30,000,000,000

20,000,000,000

50,000,000,000

유동성 대체

(30,000,000,000)

장기차입금

20,000,000,000

사채에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

제172회 무보증 공모사채

제173회 무보증 사모사채

제174회 무보증 사모사채

제175-1회 무보증 공모사채

제175-2회 무보증 공모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2022-01-27

2022-06-30

2024-02-02

2024-09-12

2024-09-12

차입금, 만기

2025-01-27

2025-06-30

2026-02-02

2026-09-11

2027-09-10

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0467

0.0356

0.0367

사채, 명목금액

0

0

20,000,000,000

58,000,000,000

84,000,000,000

162,000,000,000

사채할인발행차금

(382,202,789)

사채

161,617,797,211

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 부분

(19,981,651,051)

비유동 사채의 비유동성 부분

141,636,146,160

전기말

(단위 : 원)

제172회 무보증 공모사채

제173회 무보증 사모사채

제174회 무보증 사모사채

제175-1회 무보증 공모사채

제175-2회 무보증 공모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행일

2022-01-27

2022-06-30

2024-02-02

2024-09-12

2024-09-12

차입금, 만기

2025-01-27

2025-06-30

2026-02-02

2026-09-11

2027-09-10

차입금, 이자율

0.0000

0.0000

0.0467

0.0356

0.0367

사채, 명목금액

50,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

58,000,000,000

84,000,000,000

232,000,000,000

사채할인발행차금

(512,203,954)

사채

231,487,796,046

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 부분

(69,987,613,699)

비유동 사채의 비유동성 부분

161,500,182,347

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

차입금(사채 포함)

420,089,174,996

117,866,838,471

83,769,307,689

621,725,321,156

차입금(사채 포함)

단기차입금

370,107,523,945

0

0

370,107,523,945

장기차입금

30,000,000,000

60,000,000,000

0

90,000,000,000

사채

19,981,651,051

57,866,838,471

83,769,307,689

161,617,797,211

13. 기타채무 - 별도

매입채무 및 기타채무

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

미지급금

103,711,490

전기말

(단위 : 원)

공시금액

미지급금

81,420,617

14. 퇴직급여제도 - 별도

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

8,298,505,815

사외적립자산, 공정가치

(7,964,050,563)

순확정급여부채(자산)

334,455,252

전기말

(단위 : 원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

8,155,383,128

사외적립자산, 공정가치

(6,628,716,347)

순확정급여부채(자산)

1,526,666,781

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당반기

(단위 : 원)

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가

0

344,913,446

순확정급여부채의 순이자

0

40,924,071

판매비와관리비 인식액

385,837,517

385,837,517

전반기

(단위 : 원)

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가

0

332,082,675

순확정급여부채의 순이자

0

(1,274,346)

판매비와관리비 인식액

330,808,329

330,808,329

15. 자본금 - 별도

주식의 분류에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

보통주

우선주 (주1)

주식 합계

수권주식수

100,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

23,206,765

470,810

23,677,575

자본금

116,033,825,000

2,354,050,000

118,387,875,000

전기말

(단위 : 원)

보통주

우선주 (주1)

주식 합계

수권주식수

100,000,000

주당 액면가액

5,000

발행주식수

23,206,765

470,810

23,677,575

자본금

116,033,825,000

2,354,050,000

118,387,875,000

(주1) 우선주의 내역당사의 우선주는 의결권 및 전환권, 상환청구권, 잔여재산 우선청구권, 신주인수권이없으며, 비누적적ㆍ비참가적 우선주로서 우선주주는 현금배당이 있을 경우에 보통주식의 이익배당보다 액면금액을 기준으로 1%를 더 우선적으로 지급받을 권리가 있습니다.

16. 자본잉여금 - 별도

자본잉여금에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

자본잉여금

562,134,046,120

자본잉여금

주식발행초과금

561,553,619,061

기타자본잉여금

580,427,059

전기말

(단위 : 원)

공시금액

자본잉여금

562,134,046,120

자본잉여금

주식발행초과금

561,553,619,061

기타자본잉여금

580,427,059

17. 자기주식 - 별도

자기주식에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

자기주식

80,646,162,924

전기말

(단위 : 원)

공시금액

자기주식

80,030,678,311

18. 기타자본 - 별도

기타자본구성요소

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

기타자본구성요소

(1,826,791,600)

기타자본구성요소

자기주식처분손실

(1,556,075,787)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(43,007,357)

기타포괄손익-파생상품평가손익

(227,708,456)

전기말

(단위 : 원)

공시금액

기타자본구성요소

(2,264,190,775)

기타자본구성요소

자기주식처분손실

(2,221,183,655)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(43,007,120)

기타포괄손익-파생상품평가손익

0

19. 적립금 - 별도

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

공시금액

이익준비금 (주1)

31,880,000,000

임의적립금

364,180,000,000

임의적립금

재무구조개선적립금

6,620,000,000

기업합리화적립금

29,760,000,000

시설적립금

327,800,000,000

적립금 합계

396,060,000,000

전기말

(단위 : 원)

공시금액

이익준비금 (주1)

31,113,000,000

임의적립금

367,680,000,000

임의적립금

재무구조개선적립금

6,620,000,000

기업합리화적립금

29,760,000,000

시설적립금

331,300,000,000

적립금 합계

398,793,000,000

(주1) 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

20. 배당금 - 별도

배당금에 대한 공시

(단위 : 원)

보통주

우선주

보통주에 지급된 배당금

7,478,311,400

보통주에 지급된 주당배당금

350

기타주식에 지급된 배당금

188,178,400

기타주식에 지급된 주당배당금

400

21. 영업이익 - 별도

당사는 지주회사로서 비용의 성격별 분류가 기능별 분류와 동일합니다.

판매비와관리비에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

1,176,080,486

2,416,218,685

판매비와관리비

종업원급여비용

981,453,974

1,940,967,659

종업원급여비용

급여

706,476,973

1,369,238,251

퇴직급여

192,918,758

385,837,517

복리후생비

82,058,243

185,891,891

지급수수료

160,911,676

402,760,614

기타판매비와관리비

33,714,836

72,490,412

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

판매비와관리비

1,267,436,861

2,542,700,955

판매비와관리비

종업원급여비용

1,056,233,910

2,066,753,669

종업원급여비용

급여

811,542,160

1,542,273,007

퇴직급여

165,404,166

330,808,329

복리후생비

79,287,584

193,672,333

지급수수료

176,224,551

392,661,701

기타판매비와관리비

34,978,400

83,285,585

22. 영업외손익 - 별도

기타수익 및 기타비용

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

174,646,331

175,079,005

기타이익

당기손익인식금융자산평가이익

168,979,006

168,990,806

잡이익

5,667,325

6,088,199

기타손실

(290,696,640)

10,000,000

기타손실

당기손익인식금융자산평가손실

(300,696,640)

0

기부금

10,000,000

10,000,000

잡손실

0

0

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기타이익

10,546,044

12,170,938

기타이익

당기손익인식금융자산평가이익

10,546,017

12,160,888

잡이익

27

10,050

기타손실

9,349,606

9,349,606

기타손실

당기손익인식금융자산평가손실

2,100

2,100

기부금

9,347,500

9,347,500

잡손실

6

6

금융수익 및 금융비용

당반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

131,547

271,013

금융수익

이자수익

131,547

271,013

금융비용

6,322,121,235

12,948,913,066

금융비용

이자비용

6,322,121,235

12,948,913,066

전반기

(단위 : 원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

0

0

금융수익

이자수익

0

0

금융비용

7,035,744,281

14,457,075,656

금융비용

이자비용

7,035,744,281

14,457,075,656

23. 법인세 - 별도

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당반기

(단위 : 원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세부담액

89,784,723

법인세부담액 소계:

0

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

158,804,541

총법인세효과

248,589,264

자본에 직접 반영된 법인세 비용

(115,570,707)

법인세비용(수익)

133,018,557

전반기

(단위 : 원)

공시금액

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세비용(수익) 및 과거기간의 당기법인세 조정

당기법인세부담액

138,844,752

법인세부담액 소계:

0

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(10,627,905)

총법인세효과

128,216,847

자본에 직접 반영된 법인세 비용

8,358,154

법인세비용(수익)

136,575,001

24. 주당손익 - 별도

주당이익

당반기

(단위 : 원)

주식

보통주

3개월

누적

반기순이익(손실)

(5,701,205,375)

12,807,096,115

당기순이익(손실) 중 보통주 해당분

(5,584,135,471)

12,519,678,951

가중평균유통보통주식수 (주1)

21,366,604

21,366,604

보통주기본주당이익(손실)

(261)

586

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

전반기

(단위 : 원)

주식

보통주

3개월

누적

반기순이익(손실)

(6,745,735,783)

20,265,397,331

당기순이익(손실) 중 보통주 해당분

(6,606,157,113)

19,817,298,805

가중평균유통보통주식수 (주1)

21,366,423

21,366,262

보통주기본주당이익(손실)

(310)

927

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

주당이익(손실), 보통주 외의 참가적 지분상품

당반기

(단위 : 원)

주식

우선주

3개월

누적

반기순이익(손실)

(5,701,205,375)

12,807,096,115

반기순이익(손실) 중 우선주 해당분

(117,069,904)

287,417,164

가중평균유통우선주식수(주1)

470,446

470,446

우선주기본주당이익(손실)

(249)

611

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

전반기

(단위 : 원)

주식

우선주

3개월

누적

반기순이익(손실)

(6,745,735,783)

20,265,397,331

반기순이익(손실) 중 우선주 해당분

(139,578,670)

448,098,526

가중평균유통우선주식수(주1)

470,446

470,446

우선주기본주당이익(손실)

(297)

952

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률이 상이한 주식으로 구분되어 별도 표시됩니다.당사는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 동일합니다.

25. 특수관계자 - 별도

25-1 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황

구분
회사명

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서영이앤티(주)

종속기업
하이트진로(주), (주)진로소주, 하이트진로산업(주), 하이트진로음료(주),수양물류(주), Jinro Inc., Jinro America Inc.,HiteJinro RUS Food Co., Ltd., HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd., 블루헤런(주),Hitejinro Rus Co., 북경진로해특주업유한공사, HiteJinro Philippines Inc.,HITEJINRO SG PTE.LTD., JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.,티피-에스비피 뷰티 제1호

관계기업
세왕금속공업(주)

기타의 특수관계자
하이트문화재단

특수관계자거래에 대한 공시

당반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

하이트진로(주)

하이트진로음료(주)

Jinro Inc.

세왕금속공업(주)

서영이앤티(주)

하이트문화재단

특수관계자거래

특수관계자거래

매출 등 합계, 특수관계자거래

28,126,313,305

매출 등 합계, 특수관계자거래

배당금수익

25,085,319,000

0

0

121,751,000

0

0

로열티수익

2,874,267,798

44,975,507

0

0

0

0

용역수익

0

0

0

0

0

0

매입 등 합계, 특수관계자거래

3,035,204,984

매입 등 합계, 특수관계자거래

임차료

12,540,000

0

0

0

0

0

배당금 지급

0

0

504,005,950

0

2,251,781,600

210,635,100

지급수수료

56,242,334

0

0

0

0

0

전반기

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

하이트진로(주)

하이트진로음료(주)

Jinro Inc.

세왕금속공업(주)

서영이앤티(주)

하이트문화재단

특수관계자거래

특수관계자거래

매출 등 합계, 특수관계자거래

37,384,000,511

매출 등 합계, 특수관계자거래

배당금수익

34,041,629,500

0

0

182,626,500

0

0

로열티수익

2,986,133,233

43,133,245

0

0

0

0

용역수익

130,478,033

0

0

0

0

0

매입 등 합계, 특수관계자거래

0

4,719,491,850

매입 등 합계, 특수관계자거래

임차료

12,540,000

0

0

0

0

0

배당금 지급

0

0

792,009,350

0

3,538,164,600

330,711,100

지급수수료

46,066,800

0

0

0

0

0

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

하이트진로(주)

하이트진로음료(주)

세왕금속공업(주)

Jinro Inc.

서영이앤티(주)

하이트문화재단

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권 합계

664,298,562

특수관계자 채권 합계

미수금

455,470,446

11,048,116

0

0

0

0

임차보증금

197,780,000

0

0

0

0

0

미수배당금

0

0

0

0

0

0

특수관계자 채무 합계

18,395,550

특수관계자 채무 합계

미지급금

18,395,550

0

0

0

0

0

미지급배당금

0

0

0

0

0

0

전기말

(단위 : 원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

하이트진로(주)

하이트진로음료(주)

세왕금속공업(주)

Jinro Inc.

서영이앤티(주)

하이트문화재단

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자거래의 채권·채무 잔액

특수관계자 채권 합계

837,383,680

특수관계자 채권 합계

미수금

632,028,885

7,574,795

0

0

0

0

임차보증금

197,780,000

0

0

0

0

0

미수배당금

0

0

0

0

0

0

특수관계자 채무 합계

12,087,240

특수관계자 채무 합계

미지급금

12,087,240

0

0

0

0

0

미지급배당금

0

0

0

0

0

0

주요 경영진에 대한 보상 공시

당반기

(단위 : 원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

급여

225,500,040

퇴직급여

45,627,992

전반기

(단위 : 원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

급여

225,500,040

퇴직급여

45,508,869

26. 우발부채 및 약정사항 - 별도

약정에 대한 공시

(단위 : 원)

약정사항1

약정사항2

약정에 대한 설명

일반대출약정 및 회전대출약정 등

기타어음할인약정

약정처

한국산업은행 등

(주)신한은행 등

약정 금액

405,000,000,000

190,000,000,000

실행금액

330,107,523,945

130,000,000,000

미발행어음 및 미발행수표에 대한 공시

(단위 : 원)

(주)하나은행

미발행어음

34매

미발행수표

14매

기타 약정에 대한 공시

(단위 : 원)

약정사항 1

약정사항 2

약정사항 3

약정에 대한 설명

당사는 하이트진로(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.3%를 로열티로 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

당사는 하이트진로음료(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.08%를 로열티로 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

당반기말 현재 종속기업인 하이트진로(주)의 128-2회, 129-2회, 130-2회, 132-1회, 132-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 한편, 134-1회, 134-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

27. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 별도

당사의 주요 금융부채는 차입금, 기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 지분투자에서 발생하는 기타채권, 현금 및 예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험 및 가격위험의 두가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 또한 일부 변동이자율차입금에 대해 당사는 변동이자수취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율스왑은 변동이자부차입금을 고정이자부차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

이자율위험에 노출된 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액 공시

당반기말

(단위 : 원)

변동이자율

변동이자부 차입금

320,000,000,000

전기말

(단위 : 원)

변동이자율

변동이자부 차입금

332,000,000,000

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

이자율변동에 따른 민감도분석에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 이자율 변동이 당사의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(3,200,000,000)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

3,200,000,000

전기말

(단위 : 원)

위험

시장위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 이자율 변동이 당사의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(3,320,000,000)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

3,320,000,000

지분가격변동에 따른 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 원)

위험

시장위험

기타 가격위험

지분가격위험

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당반기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당반기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 세전 기타포괄손익 증가

2,455

0

시장변수 상승 시 세전 기타포괄손익 증가에 따른 법인세효과

(513)

0

시장변수 상승 시 세후 기타포괄손익 증가

1,942

0

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(2,455)

0

시장변수 하락 시 세전 기타포괄손익 감소에 따른 법인세효과

513

0

시장변수 하락 시 세후 기타포괄손익 감소

(1,942)

0

시장변수 상승 시 세전 당기손익 증가

0

18,793

시장변수 상승 시 세전 당기손익 증가에 따른 법인세효과

0

(3,928)

시장변수 상승 시 세후 당기손익 증가

0

14,865

시장변수 하락 시 세전 당기손익 감소

0

(18,793)

시장변수 하락 시 세전 당기손익 감소에 따른 법인세효과

0

3,928

시장변수 하락 시 세후 당기손익 감소

0

(14,865)

당사의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간종료일 현재 장부금액으로 한정됩니다.당사의 기타채권은 종속기업 및 관계기업에 대한 지분투자에서 발생하는 미수금으로매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.당사의 손상위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

금융상품에 대한 세부 정보 공시

당반기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

466,518,562

전기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

639,603,680

장기금융상품 등으로 구성되는 당사의 기타자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험의 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지아니한 기타의 금융자산은 없습니다.또한, 당사는 (주)하나은행에 장기금융상품을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

만기분석에 대한 공시

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 한국산업은행 등과 일반대출약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 재무제표에 반영된 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가1년 이내인 차입금 비율은 67.6%(전기말: 70.9%)입니다. 당사는 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수있습니다.다음의 만기분석은 당반기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며, 이자의 현금흐름은 제외되었습니다.

파생금융부채 및 비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

161,687,911,890

260,107,523,945

202,287,874,153

285,973,796

624,369,283,784

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

차입금

160,000,000,000

260,107,523,945

202,000,000,000

0

622,107,523,945

매입채무 및 기타채무

103,711,490

0

0

0

103,711,490

기타금융부채

1,584,200,400

0

287,874,153

285,973,796

2,158,048,349

전기말

(단위 : 원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

187,311,985,962

258,051,555,378

182,000,000,000

289,903,650

627,653,444,990

파생금융부채 및 비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

차입금

185,000,000,000

258,051,555,378

182,000,000,000

0

625,051,555,378

매입채무 및 기타채무

81,420,617

0

0

0

81,420,617

기타금융부채

2,230,565,345

0

0

289,903,650

2,520,468,995

자본위험관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.당사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 당반기 말 현재 부채비율은 62.0%(전기말: 62.8%)입니다.한편, 당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제 17조에 의한 지주회사로서 동법 제 18조의 2에 의하여 자본총액(재무상태표상의 자산총액에서 부채액을 차감한 금액)의2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 없습니다.

28. 금융상품의 범주별 분류내역 - 별도

금융자산의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

유동 금융자산

469,416,571

0

0

469,416,571

유동 금융자산

현금및현금성자산

2,898,009

0

0

2,898,009

매출채권 및 기타유동채권

466,518,562

0

0

466,518,562

비유동금융자산

199,780,000

632,794,794

4,864,694,957

5,697,269,751

비유동금융자산

비유동 기타포괄손익인식금융자산

0

632,794,794

0

632,794,794

비유동 당기손익인식금융자산

0

0

4,864,694,957

4,864,694,957

기타비유동금융자산

199,780,000

0

0

199,780,000

금융자산

669,196,571

632,794,794

4,864,694,957

6,166,686,322

전기말

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 범주 합계

유동 금융자산

642,301,689

0

0

642,301,689

유동 금융자산

현금및현금성자산

2,698,009

0

0

2,698,009

매출채권 및 기타유동채권

639,603,680

0

0

639,603,680

비유동금융자산

199,780,000

632,795,094

4,470,344,429

5,302,919,523

비유동금융자산

비유동 기타포괄손익인식금융자산

0

632,795,094

0

632,795,094

비유동 당기손익인식금융자산

0

0

4,470,344,429

4,470,344,429

기타비유동금융자산

199,780,000

0

0

199,780,000

금융자산

842,081,689

632,795,094

4,470,344,429

5,945,221,212

금융부채의 범주별 공시

당반기말

(단위 : 원)

기타포괄손익-공정가치측정금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

0

421,777,086,886

421,777,086,886

유동금융부채

차입금(유동)

0

420,089,174,996

420,089,174,996

기타채무

0

103,711,490

103,711,490

기타유동금융부채 (주1)

0

1,584,200,400

1,584,200,400

비유동금융부채

287,874,153

201,922,119,956

202,209,994,109

비유동금융부채

차입금(비유동)

0

201,636,146,160

201,636,146,160

비유동 비파생 기타금융부채 (주1)

0

285,973,796

285,973,796

비유동파생상품부채

287,874,153

0

287,874,153

금융부채

287,874,153

623,699,206,842

623,987,080,995

전기말

(단위 : 원)

기타포괄손익-공정가치측정금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융부채

0

445,351,155,039

445,351,155,039

유동금융부채

차입금(유동)

0

443,039,169,077

443,039,169,077

기타채무

0

81,420,617

81,420,617

기타유동금융부채 (주1)

0

2,230,565,345

2,230,565,345

비유동금융부채

0

181,790,085,997

181,790,085,997

비유동금융부채

차입금(비유동)

0

181,500,182,347

181,500,182,347

비유동 비파생 기타금융부채 (주1)

0

289,903,650

289,903,650

비유동파생상품부채

0

0

0

금융부채

0

627,141,241,036

627,141,241,036

(주1) 종업원급여와 관련한 부채가 포함되어 있습니다.

금융자산의 수익, 비용, 손익

당반기

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

이자수익

271,013

0

0

배당금수익(주1)

0

13,578,200

4,900

당기손익공정가치측정금융자산평가이익(손실)

0

0

168,990,806

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

(237)

0

전반기

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

이자수익

0

0

0

배당금수익(주1)

0

14,922,200

4,900

당기손익공정가치측정금융자산평가이익(손실)

0

0

12,158,788

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

(3,400)

0

(주1) 상기 금액 외 배당금수익은 종속기업 및 관계기업투자로부터 수령한 금액입니다.

금융부채의 수익, 비용, 손익

당반기

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타포괄손익-공정가치측정금융부채

이자비용

(12,948,913,066)

0

파생상품평가손익

0

(227,708,456)

전반기

(단위 : 원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타포괄손익-공정가치측정금융부채

이자비용

(14,457,075,656)

0

파생상품평가손익

0

0

29. 공정가치 - 별도

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

기타비파생금융자산

금융자산, 장부가액

632,794,794

4,864,694,957

2,898,009

466,518,562

199,780,000

6,166,686,322

금융자산, 공정가치

632,794,794

4,864,694,957

0

0

0

5,497,489,751

전기말

(단위 : 원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

기타비파생금융자산

금융자산, 장부가액

632,795,094

4,470,344,429

2,698,009

639,603,680

199,780,000

5,945,221,212

금융자산, 공정가치

632,795,094

4,470,344,429

0

0

0

5,103,139,523

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당반기말

(단위 : 원)

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

기타금융부채(파생상품부채)

단기차입금

기타채무

기타금융부채 (주1)

장기 차입금

금융부채, 장부가액

287,874,153

420,089,174,996

103,711,490

2,158,048,349

201,636,146,160

623,987,080,995

금융부채, 공정가치

287,874,153

0

0

0

0

287,874,153

전기말

(단위 : 원)

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

기타금융부채(파생상품부채)

단기차입금

기타채무

기타금융부채 (주1)

장기 차입금

금융부채, 장부가액

0

443,039,169,077

81,420,617

2,520,468,995

181,500,182,347

627,141,241,036

금융부채, 공정가치

0

0

0

0

0

0

(주1) 종업원급여와 관련한 부채가 포함되어 있습니다.

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계의 수준에 대한 공시 (별도)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

동일한 자산에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산에 대한 투입변수

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

동일한 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시

당반기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정된 금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산

49,100

0

632,745,694

632,794,794

당기손익인식금융자산

4,864,694,957

0

0

4,864,694,957

전기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정된 금융자산

공정가치로 측정된 금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산

49,400

0

632,745,694

632,795,094

당기손익인식금융자산

4,470,344,429

0

0

4,470,344,429

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

공정가치로 측정되거나 공시되는 금융부채의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역 공시

당반기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

기타금융부채(파생금융부채)

0

287,874,153

0

287,874,153

전기말

(단위 : 원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

기타금융부채(파생금융부채)

0

0

0

0

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

공정가치측정에 적용된 평가기법

공정가치

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여, 이사회 결의 및 주주총회결의를 통해 정하고 있으며, 배당성향 25% 이상(별도 손익계산서상 당기순이익 기준, 비경상적손익 제외) 추진하는 것을 기본배당정책(적용기간 : 2025년 ~ 2027년 사업기간)으로 하고 있습니다.

다만, 해당 배당 정책은 경영환경과 경영상 목적에 따라서 변경가능성이 있으며, 향후 주주가치 제고와 주주 환원 확대를 위한 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성 등 대내외 여건을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
당사는 배당기준일을 배당액 결정 이후로정하는 정관 개정을 도입하지 않았습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당 절차 개선방안에 대해 타상장 및 당사사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다.

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제108기결산배당
2022년 12월
O
2023.03.24
2022.12.31
X
주주총회 결의

제109기결산배당
2023년 12월
O
2024.03.22
2023.12.31
X
주주총회 결의

제110기결산배당
2024년 12월
O
2025.03.21
2024.12.31
X
주주총회 결의

3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

제44조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 본 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 6월30일을 기준으로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 중간배당 할 수 있다.

④ 제1항 및 제3항의 배당은 매 결산기말 또는 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제45조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제111기 반기
제110기
제109기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
27,269
44,439
897

(별도)당기순이익(백만원)
12,807
5,413
7,312

(연결)주당순이익(원)
1,293
2,106
41

현금배당금총액(백만원)
-
7,666
12,034

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
17.3
1,341.6

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.6
6.1

우선주
-
3.5
4.6

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
350
550

우선주
-
400
600

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※(연결)당기순이익 : 연결당기순이익의 지배기업의 소유주지분 귀속분 (연결)주당순이익 : 연결당기순이익의 지배기업의 소유주지분에 대한 보통주기본주당순이익 (연결)현금배당성향 : 연결당기순이익의 지배기업의 소유주지분 귀속분에 대한 현금배당총액의 백분율

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
17
4.9
4.2

※ 2008년 7월 1일 인적분할 이후 2025년까지 17회 연속 배당※ 평균 배당수익률은 보통주 기준으로 작성

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

공시대상 기간 중 지분증권의 발행실적이 없음.
나. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2022.01.27
50,000
3.405
A-(NICE신용평가,A-(한국기업평가)
2025.01.27
상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
사모
2022.06.30
20,000
4.85
-
2025.06.30
상환
NH투자증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
사모
2024.02.02
20,000
4.667
-
2026.02.02
미상환
IBK투자증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2024.09.12
58,000
3.562
A(한국신용평가, NICE신용평가)
2026.09.11
미상환
NH투자증권 외

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2024.09.12
84,000
3.67
A(한국신용평가, NICE신용평가)
2027.09.10
미상환
KB증권 외

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2024.12.16
10,000
4.51
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.02.05
상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2024.12.16
10,000
3.75
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.06.16
상환
현대차증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.01.31
30,000
4.21
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.03.05
상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.02.05
20,000
4.18
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.03.05
상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.02.05
20,000
3.68
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.08.05
미상환
현대차증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.03.05
50,000
4.03
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.04.04
상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.03.31
30,000
4.02
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.06.30
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.04.04
50,000
3.96
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.05.09
상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.05.09
40,000
3.85
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.06.13
상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.05.09
10,000
3.32
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.08.08
미상환
DB증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.06.13
40,000
3.71
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.07.11
미상환
한국투자증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.06.16
10,000
2.99
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.09.05
미상환
현대차증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.06.30
20,000
2.91
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.09.05
미상환
메리츠증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.06.30
30,000
3.75
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.09.29
미상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.02.05
20,000
2.85
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.09.05
미상환
현대차증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.08.08
10,000
2.93
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.09.11
미상환
DB증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2025.08.08
50,000
3.64
A2(한국신용평가, 한국기업평가)
2025.09.11
미상환
신한은행

하이트진로(주)
회사채
공모
2021.03.03
74,000
2.099
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2026.03.03
미상환
한국투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2022.03.11
63,000
3.251
A(한국신용평가, A(NICE신용평가)
2025.03.11
상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2022.03.11
21,000
3.771
A(한국신용평가, A(NICE신용평가)
2027.03.11
미상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
사모
2023.09.25
50,000
4.776
A+(NICE신용평가)
2026.09.25
미상환
우리종합금융

하이트진로(주)
회사채
공모
2024.03.04
30,000
4.012
A+(한국기업평가),A+(NICE신용평가)
2026.03.04
미상환
대신증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2024.03.04
71,000
4.048
A+(한국기업평가),A+(NICE신용평가)
2027.03.04
미상환
KB증권 외

하이트진로(주)
회사채
사모
2024.11.15
40,000
3.763
A+(한국신용평가)
2027.11.15
미상환
신영증권

하이트진로(주)
회사채
공모
2025.03.07
82,000
3.100
A+(한국신용평가),A+(한국기업평가)
2028.03.07
미상환
KB증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2025.03.07
38,000
3.378
A+(한국신용평가),A+(한국기업평가)
2030.03.07
미상환
KB증권 외

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2025.02.03
20,000
3.430
A2+(한국기업평가),A2+(NICE신용평가)
2025.02.28
상환
우리투자증권

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2025.02.03
10,000
4.210
A2+(한국기업평가),A2+(NICE신용평가)
2025.02.28
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2025.04.28
10,000
3.250
A2+(한국기업평가),A2+(NICE신용평가)
2025.05.30
상환
우리투자증권

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2025.04.28
10,000
3.910
A2+(한국기업평가),A2+(NICE신용평가)
2025.05.30
상환
신한은행

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2025.04.28
20,000
3.150
A2+(한국기업평가),A2+(NICE신용평가)
2025.06.30
상환
현대차증권

하이트진로(주)
단기사채
사모
2025.07.28
20,000
2.79
A2+(한국기업평가),A2+(NICE신용평가)
2025.09.30
미상환
DB증권

하이트진로(주)
단기사채
사모
2025.07.28
20,000
2.80
A2+(한국기업평가),A2+(NICE신용평가)
2025.08.25
상환
IM증권

합 계
-
-
-
1,261,000
-
-
-
-
-

다. 기업어음증권 및 회사채 등 미상환 잔액 현황
1) 연결기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

합계
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
20,000
-
-
20,000
-
-

합계
-
-
20,000
-
-
20,000
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
104,000
150,000
166,000
-
38,000
-
-
458,000

사모
20,000
50,000
40,000
-
-
-
-
110,000

합계
124,000
200,000
206,000
-
38,000
-
-
568,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 별도기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

합계
50,000
60,000
30,000
-
-
-
-
-
140,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
58,000
84,000
-
-
-
-
142,000

사모
20,000
-
-
-
-
-
-
20,000

합계
20,000
58,000
84,000
-
-
-
-
162,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제175-1회 무보증 공모사채
2024년 09월 12일
2026년 09월 11일
58,000
2024년 09월 02일
유진투자증권 주식회사

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
500%(별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(62.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%

이행현황
이행(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%

이행현황
이행(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.02 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제175-2회 무보증 공모사채
2024년 09월 12일
2027년 09월 10일
84,000
2024년 09월 02일
유진투자증권 주식회사

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
500%(별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(62.8%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%

이행현황
이행(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%

이행현황
이행(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2025.04.02 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제172회
2022.01.27
차환자금
50,000
제169회, 단기차입금 차환
50,000
-

회사채
제175-1회
2024.09.12
차환자금
58,000
제171회, 단기차입금 차환
58,000
-

회사채
제175-2회
2024.09.12
차환자금
84,000
제171회, 단기차입금 차환
84,000
-

나. 사모자금의 사용내역
※ 해당사항 없음
다. 미사용자금의 운용내역
※ 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없음

(2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 - 해당사항 없음

(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항1) 농업회사법인 팜컬쳐(주) 청산

1. 주주총회
2023년 7월 7일

2. 청산 등기일
2023년 10월 13일

3. 공정거래위원회 계열편입 제외 승인일
2023년 11월 6일

2) HITEJINRO SG PTE. LTD. 설립

1. 이사회결의일
2023년 9월 21일

2. 설립일
2023년 9월 26일

3. 설립목적
글로벌 소주시장 확대를 위한 해외 생산/판매의 Headquarter 구축

4. 자본금 / 취득주식수(예정)
USD 3,600만 / 36,000,000주

※ 신규 설립된 싱가포르 법인의 총 납입 자본금은 USD 9,000만이며, 이중 당사가 납입하기로 한 자본금 USD 3,600만 중에, USD 1,600만은 2023년 11월 2일에 납입하였습니다.

3) JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD. 설립

1. 이사회결의일
2023년 10월 31일

2. 설립일
2023년 12월 11일

3. 설립목적
글로벌 소주시장 확대를 위한 해외 생산법인 설립

4. 자본금 / 취득주식수(예정)
USD 7,700만 / -

※ 상기 법인은 종속회사인 HITEJINRO SG PTE. LTD.(싱가포르)가 100% 출자하여 설립한 법인으로 납입하기로 한 총 자본금 USD 7,700만 중 USD 3,800만은 2024년 1월 23일에 납입하였습니다.※ 상기 이사회결의일은 종속회사인 HITEJINRO SG PTE. LTD.(싱가포르)의 이사회결의일입니다.※ 상기 법인은 유한책임회사로 현지국의 관계 법령에 따라 주식을 발행하지 않으므로 기재하지 않았습니다.

(4) 연결감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제111기(반기)
해당사항 없음
해당사항 없음

제110기(전기)
해당사항 없음
소주사업부 및 맥주사업부 영업권 손상검사

제109기(전전기)
해당사항 없음
소주사업부 및 맥주사업부 영업권 손상검사

나. 대손충당금 설정 현황
당사는 사업활동을 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는것을 주된 목적으로 하는 순수 지주회사로서 대손충당금이 없습니다.연결실체에 대한 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

(1) 대손충당금 설정내용

(단위: 백만원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충담금 설정률

제111기반기
매출채권
333,387
17,289
5.2

미수금
4,545
177
3.9

합계
337,932
17,466
5.2

제110기
매출채권
339,957
19,297
5.7

미수금
3,543
152
4.3

합계
343,500
19,449
5.7

제109기
매출채권
416,738
22,702
5.4

미수금
4,225
192
4.6

합계
420,963
22,894
5.4

※ 위 대손충당금의 설정현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 계정과목별 대손충당금 설정내역 작성하였습니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제111기 반기
제110기
제109기

1. 기초 대손충당금 잔액
19,449
22,894
25,144

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(947)
(1,045)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(947)
(1,045)

② 상각채권 회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,984)
(2.498)
(1,025)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
17,465
19,449
22,894

[△는 음(-)의 수치임]

(3) 대손충당금 설정방침회사는 매출채권(미수금 포함)에 대한 대손충당금을 회사의 매출채권 연체기간에 대한 비율 및 채권에 대한 담보설정금을 고려하여 합리적으로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 한편 대손의 위험이 높거나 별도의 관리가 필요하다고 판단되는 채권에 있어서는 다른 채권과 구분하여 대손충당금을 설정하고 있으며 그 외 채권은 도매 및 비도매 집합기준으로 분류하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 세부적인 대손충당금 설정기준은 다음과 같습니다. 맥주/소주부문 1) 집합채권평가도매
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별 채권금액을 정리하여 담보초과채권잔액×연체구간별연체율로 대손상각충당금 설정

비도매- 대형마트, 수출 및 특수유통거래처 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별채권 금액을 정리하여 담보초과 채권잔액×연체구간별 연체율로 대손상각충당금 설정

2) 개별채권평가
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처 중 직전 1년 이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정 기타부문 1) 집합채권
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 채권금액을 연령별로 정리하여 합리적으로 산정된 과거 채권손상율을 반영하여 대손상각충당금을 설정2) 개별채권
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처중 직전 1년 이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정 3) 개별분석과 충당금설정률에 의한 장래의 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

[연결기준]

(단위 : 백만원)

구 분
만기미도래
만기경과
손상채권
합 계

6개월이하
6개월초과1년이하
1년초과

금액
305,294
5,714
666
11,958
14,301
337,933

구성비율
90.38%
1.68%
0.20%
3.52%
4.21%
100.00%

※ 상기 금액은 매출채권과 기타채권을 포함한 금액입니다.

다. 재고자산 현황
당사는 사업활동을 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 순수 지주회사로서 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.연결실체에 대한 재고자산 현황은 아래와 같습니다.(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제111기 반기
제110기
제109기

맥주사업부문
상품
7,149
5,005
6,279

제품
20,686
27,049
22,016

반제품
24,477
19,233
18,278

원재료
36,143
46,337
46,009

저장품
4,558
4,579
4,232

미착품
15,730
19,024
15,939

소 계
108,743
121,227
112,753

소주사업부문
상품
2,419
14,859
3,356

제품
63,357
50,281
52,915

반제품
20,633
20,157
21,178

재공품
288
287
404

원재료
7,406
7,307
8,106

저장품
358
414
406

소 계
94,461
93,305
86,365

기타사업부문
상품
56,306
44,273
49,889

제품
9,036
16,577
12,199

반제품
610
621
409

재공품
435
499
132

원재료
2,275
2,821
1,988

저장품
133
151
144

미착품
3,946
4,204
5,556

소 계
72,741
69,146
70,317

합 계
275,945
283,678
269,435

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.9
7.0
6.8

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
4.8
5.0
5.6

(2) 재고자산 실사내용 및 장기체화재고 유무재고자산의 평가방법은 총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능 가액이 취득원가보다 하락하는 경우에는 순실현가능 가액을 재무상태표 가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는 평가손실은 장부에서 직접 차감하거나 평가충당금을 계상하여 처리하고 있습니다.재고자산에 대한 실사는 전국 지점 및 각 공장에서 월 1회 이상 자체적인 재고실사가 이루어지고 있으며, 조사과정에서 발견된 체화재고등의 보유가 확인되는 경우에는 즉시 폐기 처분하는 등 재고 관리에 만전을 기하고 있으며, 회사의 내부감사팀에서 전국 지점 및 각 공장에 대해 정기적으로 년 1회 정밀 재고조사를 실시하고 있습니다. 당사는 2024년 4분기 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 12월 31일 현재 재고 마감기준으로 각 공장 및 지점의 재고를 실사하였으며, 재고의 부족 및 잉여분이 발생치 않았으므로 재무상태표상 재고와 실제 재고는 일치합니다.- 실사일자 : 2025.01.02- 입회자 : 삼정회계법인- 실사일과 재무상태표일 사이 해당기간의 재고자산 차이 확인요령실사일 현재 재고수량과 재무상태표 일 재고수량의 변동내역은 출고의 경우 출고량,입고의 경우 입고증 등의 증빙확인을 통해 재고자산의 실제성을 확인하였습니다.- 재고자산에 대한 평가현황 (연결기준)

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
당기 평가충당금
장부금액
비고(당기평가손실)

상품
67,268
(1,394)
65,874
227

제품
93,595
(516)
93,079
(372)

반제품ㆍ재공품
50,165
(3,723)
46,442
(1)

원ㆍ부재료
47,364
(1,541)
45,823
(27)

저장품
5,166
(116)
5,050
2

미착품
19,676
-
19,676
-

합계
283,234
(7,290)
275,944
(171)

당사는 지주회사로서 재고자산이 존재하지 않으며, 현재 보유하고 있는 현금 및 유가증권을 당사의 외부감사인이 실사하였으며, 실사 결과 특이사항은 없습니다.

다. 공정가치평가 내역

연결실체에 대한 공정가치평가 내역은 아래와 같습니다.

(1) 금융상품의 장부금액 및 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

<당반기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
공정가치

기타포괄손익-공정가치측정자산
당기손익-공정가치측정자산(부채)
상각후원가 측정자산(부채)
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

금융자산
2,880,237,679
32,543,014,304
-
35,423,251,983
35,423,251,983

기타금융자산(파생상품자산)
-
976,692,403
-
976,692,403
976,692,403

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
220,878,128,880
220,878,128,880
-

매출채권및기타채권
-
-
320,467,294,014
320,467,294,014
-

기타금융자산(비파생상품자산)
-
-
79,764,132,835
79,764,132,835
-

합계
2,880,237,679
33,519,706,707
621,109,555,729
657,509,500,115
36,399,944,386

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채(파생상품부채)
-
(1,188,704,076)
-
(1,188,704,076)
(1,188,704,076)

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금(유동)
-
-
(1,009,534,093,049)
(1,009,534,093,049)
-

매입채무및기타채무
-
-
(269,882,380,626)
(269,882,380,626)
-

차입금(비유동)
-
-
(582,381,612,535)
(582,381,612,535)
-

리스부채
-
-
(101,178,134,778)
(101,178,134,778)
-

기타금융부채(비파생상품부채)(주1)
-
-
(263,961,932,169)
(263,961,932,169)
-

합계
-
(1,188,704,076)
(2,226,938,153,157)
(2,228,126,857,233)
(1,188,704,076)

(주1) 종업원급여와 관련한 부채가 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
공정가치

기타포괄손익-공정가치측정자산
당기손익-공정가치측정자산
상각후원가 측정자산(부채)
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

금융자산
2,934,068,168
41,416,758,560
-
44,350,826,728
44,350,826,728

기타금융자산(파생상품자산)
-
4,669,718,974
-
4,669,718,974
4,669,718,974

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
261,944,658,859
261,944,658,859
-

매출채권및기타채권
-
-
324,050,802,771
324,050,802,771
-

기타금융자산(비파생상품자산)
-
-
104,801,206,959
104,801,206,959
-

합계
2,934,068,168
46,086,477,534
690,796,668,589
739,817,214,291
49,020,545,702

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금(유동)
-
-
(1,092,374,541,564)
(1,092,374,541,564)
-

매입채무및기타채무
-
-
(350,021,429,482)
(350,021,429,482)
-

차입금(비유동)
-
-
(519,184,846,473)
(519,184,846,473)
-

리스부채
-
-
(105,068,346,423)
(105,068,346,423)
-

기타금융부채(비파생상품부채)(주1)
-
-
(272,887,810,804)
(272,887,810,804)
-

합계
-
-
(2,339,536,974,746)
(2,339,536,974,746)
-

(주1) 종업원급여와 관련한 부채가 포함되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

<당반기말> (단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
49,100
-
2,880,188,579
2,880,237,679

당기손익-공정가치측정금융자산
7,075,344,557
-
25,467,669,747
32,543,014,304

기타금융자산(파생상품자산)
-
976,692,403
-
976,692,403

합계
7,075,393,657
976,692,403
28,347,858,326
36,399,944,386

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생상품부채)
-
1,188,704,076
-
1,188,704,076

<전기말> (단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
49,400
-
2,934,018,768
2,934,068,168

당기손익-공정가치측정금융자산
6,484,336,629
-
34,932,421,931
41,416,758,560

기타금융자산(파생상품자산)
-
4,669,718,974
-
4,669,718,974

합계
6,484,386,029
4,669,718,974
37,866,440,699
49,020,545,702

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

(4) 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법, 순자산가치접근법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제111기(당반기)
감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
삼정회계법인
-
-
-
-
-

제110기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
없음
없음
특기사항없음
종속기업투자 하이트진로(주)에 대한 손상검사

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
없음
없음
특기사항없음
소주사업부 및 맥주사업부 영업권 손상검사

제109기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
없음
없음
특기사항없음
하이트진로(주)에 대한 종속기업투자 손상검사

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
없음
없음
특기사항없음
소주사업부 및 맥주사업부 영업권 손상검사

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제111기(당반기)
삼정회계법인
분기,중간,기말,연결, 감사 및 검토,내부회계관리 감사
300
3,000
100
790

제110기(전기)
삼정회계법인
분기,중간,기말,연결, 감사 및 검토,내부회계관리 감사
300
3,000
300
2,881

제109기(전전기)
삼정회계법인
분기,중간,기말,연결, 감사 및 검토,내부회계관리 감사
300
3,000
310
2,956

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제111기(당반기)
-
-
-
-
-

제110기(전기)
-
-
-
-
-

제109기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2025년 02월 19일
외부감사인, 감사위원회 위원
대면회의
- 회계 검토 결과보고, 감사계획 논의 등

2
2025년 03월 06일
외부감사인, 감사위원회 위원
서면회의
- 회계감사 결과보고- 핵심 감사사항 업무 결과보고 등- 감사 종결 최종 보고

3
2025년 06월 11일
외부감사인, 감사위원회 위원
대면회의
- 회계 검토 결과보고, 감사계획 논의 등

마. 회계감사인의 변경

변경전
변경후
변경 사유

한영회계법인
삼정회계법인
주기적 감사인 지정제도 따른 변경

※ 2022년 11월 29일 삼정회계법인으로 지정이 완료되어 동년 12월 13일 감사위원회를 개최하여 지정외부감사인의 선임을 승인함※ 주요 종속회사인 하이트진로도 같은 변경 사유로 한영회계법인에서 삼정회계법인으로 감사인 변경

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제111기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제110기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.06
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제109기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.08
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제111기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제110기(당기)
내부회계관리제도
2025.03.06
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제109기(전기)
내부회계관리제도
2024.03.07
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제111기(당반기)
내부회계관리제도
-
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제110기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제109기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리 운영조직 관련 내용
내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황(기준일: 2025년 6월 30일)

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사위원회
3
3
-
-
35

이사회
5
5
-
-
70

회계,자금,공시부서
4
4
-
-
85

내부회계운영부서
4
4
-
-
50

전산운영부서
1
1
-
-
299

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적
(기준일: 2025년 6월 30일)

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자(상무보)
오근의
O
4
24
-
10

회계담당임원(상무보)
오근의
O
4
24
-
10

회계담당직원(차장)
김태형
O
24
18
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성
이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명 총 5명으로 구성되어 있으며, 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회 2개의 위원회가 설치되어 있습니다.이사회 의장은 정관에 따라 대표이사인 김인규 사장이 맡고 있습니다.전문경영인으로서 회사와 그룹 경영 전반에 관한 전문적인 지식을 갖추고 있어, 급변하는 경영환경 속에 신속한 의사결정을 위해 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
-
-
-

나. 주요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사 성명
사외이사 성명

김인규(출석률:100%)
최경택(출석률:100%)
황대철(출석률:100%)
이진욱(출석률:100%)
신동권(출석률:100%)

1
2025.01.22
2025년 예산 편성(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사규 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2025.02.06
제110기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제110기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사내이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2025.03.06
감사위원회의 감사보고서 보고
-
-
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

자기주식 보유현황 보고
-
-
-
-
-
-

제110기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2025.03.21
사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2025.05.14
배당 정책 변경 보고
-
-
-
-
-
-

6
2025.08.13
자사주펀드 내 주식매각 보고
-
-
-
-
-
-

2025년 하반기 사채발행 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회
당사의 이사회내 위원회는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회로 구성되어 있으며, 기업공시서식 작성기준 제7-1-3조 규정 작성기준에 따라 제외하였습니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사 선임을 위한 이사후보 추천은 관계법령등에 따라 사내이사 후보는 이사회에서, 사외이사 후보는 사외이사후보추천위원회에서 추천하고 있습니다.추천된 이사후보들은 주주총회의 보통결의를 통해 선임하고 있습니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성 명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수

사내이사
김인규
경영업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위해 선임
이사회
회사업무전반 총괄
없음
없음
2024.03.27~2027.03.27
O
5

사내이사
최경택
경영전략 수립 및 관련 업무를안정적으로 수행하기 위해 선임
이사회
회사경영전반
"
"
2022.03.25~2025.03.25
O
2

사외이사
황대철
세무관련 경력을 바탕으로 다양한경험을 보유한 세무전문가로서회사의 발전에 기여하기 위함.또한 사외이사로서의 직무공정성,윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원
"
"
2024.03.26~2027.03.26
O
1

사외이사
이진욱
법률관련 경력을 바탕으로다양한 경험을 보유한 법률전문가로서회사의 발전에 기여하기 위함.또한 사외이사로서의 직무공정성,윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원장
"
"
2022.03.25~2025.03.25
-
-

사외이사
신동권
제30대 행정고시 출신으로제4대 한국공정거래조정원 원장을 역임한행정, 법률 전문가로서회사의 발전에 기여하기 위함.또한 사외이사로서의 직무공정성,윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원,사외이사후보추천위원회 위원
"
"
2024.03.22~2027.03.22
-
-

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황당사는 자산규모 2조원 미만의 법인으로 상법 제542조의8 규정의 의한 대규모법인에 해당하지는 않으나, 사외이사제도에 독립성과 투명성을 제고하기 위하여 이사 총수의 과반수이상을 사외이사로 선임하고 있으며, 사외이사 선임을 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

성 명
사외이사 여부
비 고

황 대 철
O
사외이사의 비율 과반수이상(상법 제542조의8 제4항 규정 충족)

이 진 욱
O

신 동 권
O

사외이사후보추천위원회 활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사 외 이 사

황대철(참석율 : 100%)
이진욱(참석율 : 100%)
신동권(참석율 :100%)

1
2025.02.06
사외이사 후보 추천의 건(후보자 이진욱)
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원 후보 추천의 건(후보자 이진욱)
가결
찬성
찬성
찬성

2
2025.03.21
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건(후보자 이진욱)
가결
찬성
찬성
찬성

마. 이사의 전문성
(1) 사외이사 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
4
부장(25년), 차장(17년)과장(15년), 과장(12년)
- 경영정보 안내 및 제공- 이사회 개최 안내- 사외이사 교육 지원- 사외이사 대외활동 지원

2024년 기말 기준

바. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 02월 19일
경영기획팀경영관리팀(삼정회계법인)
황대철이진욱신동권
-
- '24년 경영실적 및 내부회계관리제도 등- '24년 감사 결과 발표 등- 5%이상 자사주 처리 계획 공시 등 제도 변경 사항

2025년 06월 11일
경영기획팀경영관리팀(삼정회계법인)
황대철이진욱신동권
-
- '25년 1분기 경영실적 및 내부회계관리제도 등- '25년 감사 계획 발표 등- 사외이사의 역할 교육 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

황대철
예
- 시흥세무서장 역임- 前 세무법인 세연 세무사- 現 서안주정 대표이사
예
금융기관, 정부,증권유관기관등 경력자(4호 유형)
1) 국세청 근무 35년- 조사분야 : 5년 (서부세무서 외)- 법인세분야 : 1년 (효제세무서)- 유통과정추적조사분야 : 4년 (서울청)- 주세분야 : 15년 (국세청 외)- 기타분야 : 10년 (시흥세무서장 외)2) 前 세무법인 세연 세무사3) 現 서안주정 대표이사

이진욱
예
- 고려대학교 졸업- 대한변호사협회 사업이사 겸 대한변협법률구조재단 사무총장- 現 법무법인 명석 변호사
-
-
-

신동권
예

- 경희대학교 졸업

- 前 한국공정거래조정원 원장

- 現 법무법인 바른 상임고문

- 現 한국해양대학교 석좌교수- 現 롯데GRS 이사회 의장

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 상법 제542조의11 규정에 따른 감사위원회 설치 의무법인은 아니지만, 감사위원회의 독립성을 위하여 상법 제542조의11 및 제542조의12 규정을 준용하여 당사의 정관을 개정하여 감사위원회를 설치 운영하고 있습니다.당사의 감사위원은 사외이사후보추천위원회의 추천을 받은 후보를 주주총회를 통하여 선출하고 있으며, 감사위원 중 1인은 상법 규정에 따라 분리선출을 하여 감사위원회 위원의 독립성을 보장하고 있습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고, 그 결과를 검토하며, 또한 필요시에 회사의 비용으로 전문가의 의견을 요청합니다.감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여검토합니다.- 감사위원회 구성인원 현황

구분
성 명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수

사외이사
황대철
세무관련 경력을 바탕으로 다양한경험을 보유한 세무전문가로서회사의 발전에 기여하기 위함.또한 사외이사로서의 직무공정성,윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보추천위원회
감사위원회위원장
"
"
2024.03.26~2027.03.26
O
1

사외이사
이진욱
법률관련 경력을 바탕으로 다양한경험을 보유한 법률전문가로서회사의 발전에 기여하기 위함.또한 사외이사로서의 직무공정성,윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보추천위원회
감사위원회위원
"
"
2022.03.25~2025.03.25
-
-

사외이사
신동권
제30대 행정고시 출신으로제4대 한국공정거래조정원 원장을 역임한행정, 법률 전문가로서회사의 발전에 기여하기 위함.또한 사외이사로서의 직무공정성,윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보추천위원회
감사위원회위원
"
"
2024.03.22~2027.03.22
-
-

- 선출기준 충족여부

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2제2항

사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

위원중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(황대철)
상법 제542조의11제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(위원장 황대철)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11제3항

다. 감사위원회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
위원의 성명

황대철(참석율 : 100%)
이진욱(참석율 : 100%)
신동권(참석율 : 100%)

1
2025.01.22
자회사 하이트진로(주)의 지속가능경영보고서 발간 용역 계약에 따른 비감사업무 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

이사회의 2025년 예산 편성(안) 승인의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

이사회의 사규 개정 승인의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2025.02.06
이사회의 제110기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 승인의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

이사회의 제110기 영업보고서 승인의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

이사회의 사내이사 후보 추천의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2025.03.06
감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024년도 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

이사회의 제110기 정기주주총회 소집 결의의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

이사회의 자기주식 보유현황 보고에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2025.08.13
이사회의 2025년 하반기 사채발행 위임 승인에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2025년 02월 19일
경영기획팀경영관리팀(삼정회계법인)
황대철이진욱신동권
-
- '24년 경영실적 및 내부회계관리제도 등- '24년 감사 결과 발표 등- 5%이상 자사주 처리 계획 공시 등 제도 변경 사항

2025년 06월 11일
경영기획팀경영관리팀(삼정회계법인)
황대철이진욱신동권
-
- '25년 1분기 경영실적 및 내부회계관리제도 등- '25년 감사 계획 발표 등- 감사위원의 역할 교육 등

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

내부 감사 및 내부 회계와 관련된 사항은 경영기획팀, 감사위원회 위원에 대한 의전 및 지원과 관련된 사항은 경영기획팀에서 담당하고 있으며, 별도의 감사위원회 지원조직은 두고 있지 않습니다.

바. 준법지원인 등 지원조직 현황
(1) 당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않았습니다.(2) 준법지원인 지원조직 현황당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않고 있으며, 이에 따라 별도의지원조직을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,206,765
-

우선주
470,810
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,840,061
-

우선주
470,810
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,366,704
-

우선주
-
-

다. 주식의 사무

구 분
내 용

정관상신주인수권의내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다) 에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주 에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

⑧ 제1항 본문의 규정에도 불구하고, 이 회사가 독점규제및공정거래에관한법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기위하여 또는 다른 회사를 같은 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 현물출자 받는 경우 기타 금전이외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우에는 주주배정 이외의 방식으로 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

① 이 회사는 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주를 정하기 위하여 매 결산기 최종일의 익일로부터 1개월간 주식의명의개서, 질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시 또는 말소를 정지한다.

② 이 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 등재되어 있는 주주로 하여금 정기주주총회에서 그 권리를 행사하게한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다. (2019.3.22 본항 개정)

주권의 종류
※ 주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주권 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
(주)하나은행 증권대행부(전화 : [(02)368-5863]

주주의 특전
없음
공고방법
www.hitejinroholdings.com(단, 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에공고할 수 없을때에는 서울신문으로 게재)

라. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
주요논의내용

제110기정기주주총회(2025.03.21)
제1호 의안 : 제110기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
원안대로 승인(현금배당)

제2호 의안 : 이사 선임의 건
가결
사내이사 최경택사외이사 이진욱

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
가결
사외이사 이진욱

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
50억원으로 승인

제109기정기주주총회(2024.03.22)
제1호 의안 : 제109기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
원안대로 승인(현금배당)

제2호 의안 : 이사 선임의 건
가결
사내이사 김인규사외이사 신동권

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
가결
사외이사 신동권

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
가결
사외이사 황대철

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
50억원으로 승인

제108기정기주주총회(2023.03.24)
제1호 의안 : 제108기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
원안대로 승인(현금배당)

제2호 의안 : 정관 변경의 건
가결
원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가결
50억원으로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박문덕
본인
보통주
6,844,374
29.5
6,844,374
29.5
-

박문덕
본인
우선주
1,875
0.4
1,875
0.4
-

김미정
친인척
보통주
869
0.0
869
0.0
-

박문효
친인척
보통주
942
0.0
942
0.0
-

박문효
친인척
우선주
1,801
0.4
1,801
0.4
-

노영희
친인척
보통주
6
0.0
6
0.0
-

노희정
친인척
보통주
15
0.0
15
0.0
-

김인규
발행회사임원
보통주
50
0.0
50
0.0
-

최경택
발행회사임원
보통주
50
0.0
50
0.0
-

김창규
계열사임원
보통주
20
0.0
0
0.0
계열사 임원 퇴임

박상희
계열사임원
보통주
0
0.0
100
0.0
계열사 임원 선임

하이트문화재단
재단
보통주
590,338
2.5
590,338
2.5
-

하이트문화재단
재단
우선주
10,042
2.1
10,042
2.1
-

서영이앤티(주)
특수관계인
보통주
6,419,688
27.7
6,419,688
27.7
-

서영이앤티(주)
특수관계인
우선주
12,227
2.6
12,227
2.6
-

JINRO INC.
특수관계인
보통주
1,440,017
6.2
1,440,017
6.2
-

계
보통주
15,296,369
65.9
15,296,449
65.9
-

우선주
25,945
5.5
25,945
5.5
-

기초는 2025년 01월 01일 기준이며, 기말은 2025년 08월 29일 기준임

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주성명
주 요 경 력 (최근 5년간)

경 력 사 항
겸 임 현 황
비 고

박 문 덕
하이트진로그룹 회장
-
고려대학교 경영학과 졸업

3. 주식의 분포가. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박문덕
6,844,374
29.5
-

서영이앤티(주)
6,419,688
27.7
-

JINRO INC.
1,440,017
6.2
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
10,695
10,711
99.9
6,070,155
23,206,765
26.2
-

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원,주)

종 류
2025년 8월
2025년 7월
2025년 6월
2025년 5월
2025년 4월
2025년 3월
2025년 2월
2025년 1월

보통주
주 가
최 고
10,680
11,790
11,500
9,370
8,530
8,760
8,900
9,090

최 저
9,950
10,260
9,170
8,480
8,200
8,420
8,740
8,920

평 균
10,194
11,013
10,679
8,647
8,387
8,611
8,830
8,994

거래량
최고(일)
98,952
863,424
1,031,027
154,917
39,265
34,433
39,775
22,859

최저(일)
8,895
22,550
33,024
5,433
4,175
5,595
4,304
5,809

평 균
27,909
142,376
218,690
24,000
14,969
14,180
13,890
12,108

우선주
주 가
최 고
12,880
13,500
14,950
10,940
10,950
10,290
10,800
11,260

최 저
12,010
12,700
10,930
10,410
10,120
10,140
10,070
10,520

평 균
12,386
13,147
13,121
10,790
10,299
10,193
10,293
10,991

거래량
최고(일)
1,715
2,727
49,753
960
2,422
1,041
3,304
430

최저(일)
2
63
121
2
4
6
-
9

평 균
325
833
6,538
305
409
130
547
113

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 08월 29일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박문덕
남
1950.10
회장
미등기
상근
그룹총괄
고려대 졸하이트맥주(주) 사장
6,843,432
74
본인
49년 6개월
-

김인규
남
1962.11
사장(대표이사)
사내이사
상근
경영총괄
연세대 대학원 졸하이트진로(주) 사장
50
-
임원
13년 6개월
2027.03.27

박태영
남
1978.07
사장
미등기
상근
경영총괄
메트로폴리탄대 졸앤플랫폼기업M&A 책임자
-
-
혈족, 임원
13년 3개월
-

최경택
남
1965.10
부사장
사내이사
상근
관리총괄
한성대 졸하이트진로(주) 전무
50
-
임원
6년 6개월
2028.03.26

오근의
남
1974.12
상무보
미등기
상근
관리총괄
서울시립대졸現 하이트진로 재무,회계총괄 겸직現 서영이앤티(주) 관리총괄 겸직
-
-
임원
2년 10개월
-

황대철
남
1958.04
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
시흥세무서장 역임現 서안주정㈜ 대표이사
-
-
-
4년 6개월
2027.03.26

이진욱
남
1969.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원

고려대 졸,

現 법무법인 명석 변호사

-
-
-
3년 6개월
2028.03.26

신동권
남
1963.02
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
경희대 졸現 한국해양대학교 석좌교수
-
-
-
1년 6개월
2027.03.22

나. 등기임원 겸직현황

(기준일: 2025년 08월 29일)

당사에서의직책
성명
겸직현황

회사의 상호
직책
비고

대표이사
김인규
하이트진로(주)
대표이사
상근

하이트진로음료(주)
기타비상무이사
비상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

사내이사
최경택
하이트진로(주)
사내이사
상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

지주회사
남
8
-
-
-
8
19년 6개월
1,083
135
-
-
-
-

지주회사
여
3
-
-
-
3
18년 1개월
185
62
-

합 계
11
-
-
-
11
18년 9개월
1,269
197
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
775
258
-

마. 육아지원제도 사용 현황

(단위 : 명,%)

구 분
당기(111기 반기)
전기(110기)
전전기(109기)

육아휴직 사용자수(남)
-
-
-

육아휴직 사용자수(여)
-
-
1

육아휴직 사용자수(전체)
-
-
1

육아휴직 사용률(남)
-
-
-

육아휴직 사용률(여)
-
-
1/1(100%)

육아휴직 사용률(전체)
-
-
1/1(100%)

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(남)
-
-
-

육아휴직 복귀 후12개월 이상 근속자(여)
-
-
-

육아기 단축근무제 사용자수
-
-
-

배우자 출산휴가 사용자수
-
-
-

※ 육아휴직 사용률 계산법 산식에 대한 설명 (당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자/당해 출생일로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자)

바. 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명)

구 분
당기(111기 반기)
전기(110기)
전전기(109기)

유연근무제 활용 여부
부
부
부

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자수
-
-
-

1.유연근무제 활용 여부에 대한 설명(시차출퇴근제, 선택근무제, 원격근무(재택근무 포함)) 중 1개 이상 제도의 도입ㆍ활용 여부2. 선택근무제에 대한 설명 (1개월(신상품ㆍ신기술의 연구개발 업무는 3개월) 이내의 정산기간을 평균하여 1주간의 소정근로시간이 40시간을 초과하지 않는 범위에서 근무의 시작ㆍ종료시각 및 1일 근무시간을 조정하는 제도)

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(감사위원 포함)
5
5,000
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
226
45
-

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
163
81
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
63
21
-

감사
-
-
-
-

다. 이사 ·감사위원회 위원의 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
■ 기본연봉(고정임금+변동임금) : 임원보수등에 관한 규정에 따라 이사회 결의로 정함 -. 고정임금: 임원의 직위, 직무, 역할 등을 감안하여 직급별로 정함 -. 변동임금: 회사의 영업이익, 해당 임원에 대한 평가등을 반영하여 기준 금액에서 가감하는 방식으로, 이사회 결의로 정한 범위 내에서 최고 의사결정권자의 승인을 득함■ 복리후생 : 별도로 정하는 기준에 따라, 자녀학자금 지원, 본인 및 배우자의 건강 검진 지원 등의 처우 제공■ 퇴직금 : 주주총회에서 승인된 임원 예우 및 운영에 관한 규정에 따라 퇴직일시금, 퇴직위로금 지급 -. 퇴직일시금: 월 평균보수 X 재임기간 X 지급률(배수) -. 퇴직위로금: 재임기간에 따라 차등지급

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-

감사위원회 위원(전원 사외이사)
■ 이사회 결의에 따라 매월 급여 지급

※ 상기 감사위원회 위원은 전원 사외이사인 감사위원임

라. 보수지급금액 5억원 이상인 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

보고서 작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

보고서 작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 임직원은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단 및 소속회사의 명칭

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

하이트진로
2
19
21

나. 계열사간 출자현황 계통도

(기준일: 2025년 6월 30일)

투자회사
하이트진로홀딩스(주)
하이트진로(주)
(주)진로소주
하이트진로산업(주)
서영이앤티(주)
(유)평암농산법인
JINROINC.
HiteJinroRUS Food Co., Ltd.
HITEJINROSG PTE.LTD
합 계

피투자회사
투자지분(%)

하이트진로홀딩스(주)
7.93
-
-
-
27.66
-
6.21
-
-
41.80

하이트진로(주)
50.86
2.12
-
-
-
-
0.35
-
-
53.33

(주)진로소주
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

하이트진로산업(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
100.00

하이트진로음료(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
100.00

수양물류(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
100.00

블루헤런(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

(유)평암농산법인
-
-
-
-
-
32.02
-
-
-
32.02

(주)진백글로벌
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
100.00

JINRO INC.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
100.00

Jinro America Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
100.00

HITEJINRO VIETNAM CO., LTD.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
100.00

HITEJINRO Rus Food Co.
-
84.92
-
-
-
-
-
-
-
84.92

북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA)
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
100.00

Hitejinro Rus Co.
-
-
-
-
-
-
99.95
0.05
-
100.00

HITEJINRO PHILIPPINES Inc.
-
-
-
-
-
-
99.99
-
-
99.99

HITEJINRO SG PTE. LTD.
20.00
40.00
20.00
-
-
-
20.00
-
-
100.00

JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
-
-

-
-
100.00
100.00

※ 보통주 기준으로 지분율을 산출하였습니다.

다. 회사와 국내 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 2025년 6월 30일)

당사에서의직책
성명
겸직현황

회사의 상호
직책
비고

대표이사
김인규
하이트진로홀딩스(주)
대표이사
상근

하이트진로음료(주)
기타비상무이사
비상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

사내이사
최경택
하이트진로홀딩스(주)
사내이사
상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
1
2
1,602,885
-
-
1,602,885

일반투자
1
2
3
21,019
-
-
21,019

단순투자
-
1
1
560
-
-
560

계
2
4
6
1,624,464
-
-
1,624,464

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
※ 해당사항 없음

2. 특수관계자와 거래내역(별도기준)

가. 특수관계자와의 거래내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당반기말
전반기말

<매출 등>

하이트진로(주)
종속기업
배당금수익
25,085,319,000
34,041,629,500

로얄티수익
2,874,267,798
2,986,133,233

용역수익
-
130,478,033

하이트진로음료(주)
종속기업
로얄티수익
44,975,507
43,133,245

세왕금속공업(주)
관계기업
배당금수익
121,751,000
182,626,500

합계
28,126,313,305
37,384,000,511

<매입 등>

서영이앤티(주)
유의적인 영향력을 행사하는 기업
배당금 지급
2,251,781,600
3,538,164,600

하이트진로(주)
종속기업
지급수수료
56,242,334
46,066,800

임차료
12,540,000
12,540,000

Jinro Inc.
종속기업
배당금 지급
504,005,950
792,009,350

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금 지급
210,635,100
330,711,100

합계
3,035,204,984
4,719,491,850

나. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당반기말
전기말

<채권>

하이트진로(주)
종속기업
미수금
455,470,446
632,028,885

임차보증금
197,780,000
197,780,000

하이트진로음료(주)
종속기업
미수금
11,048,116
7,574,795

합계
664,298,562
837,383,680

<채무>

하이트진로(주)
종속기업
미지급금
18,395,550
12,087,240

3. 결산기 이후
※ 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내역
신고사항의 진행사항

2023.09.21
타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
- 글로벌 소주시장 확대를 위한 해외 생산/판매의 Headquarter 구축을 위해 신규 법인 HITEJINRO SG PTE.LTD. 설립- 하이트진로홀딩스 20%, 하이트진로 40%, 진로소주 20%, JINRO INC 20% 공동출자- 취득예정일 : 2025년 12월 31일
진행중

2023.10.31
타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)
- 글로벌 소주시장 확대를 위해 종속회사인 HITEJINRO SG PTE.LTD가100% 출자하여 베트남 현지 생산법인 JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD. 신규 설립- 취득예정일 : 2025년 12월 31일
진행중

※ 자세한 내용은 해당 공시를 참조하시기 바랍니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건(연결기준)등

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액(천원)
진행상황
향후소송일정
소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
대응 방안

수원지방법원2022구합73377
하이트진로(주)
이천세무서장
부가가치세처분취소
2022.07.14.
6,485
진행중
변론기일(2025.07.24)
승소시 : 부가세 환급, 현행 일반매매 유지패소시 : 복지금에 대한 부가세 추가 납부
피고 위수탁거래반박

수원지방법원2022구합77089
하이트진로(주)
이천세무서장
부가가치세처분취소
2022.09.28
99,304
진행중
변론기일(2025.07.23)
승소시 : 부가세 환급, 현행 일반매매 유지패소시 : 복지금에 대한 부가세 추가 납부
피고 위수탁거래반박

서울중앙지방법웡2023가단5192904
최예지
하이트진로(주)
손해배상
2023.05.25
30,000
진행중
변론기일(2025.08.22)
승소시 : 당사에게 미치는 영향 x패소시: 인정되는 배상금액 손해배상
-

광주지방법원2025나30829
윤희선
하이트진로(주) 외 2인
근저당권말소
2025.01.14
15,000
진행중
미지정
승소시: 근저당권 유지패소시: 근저당권 말소
-

서울중앙지방법원2024가합63951
하이트진로(주)외1명
오세억 외 1명
계약해제에 따른원상회복 등
2024.04.25
531,263
진행중
선고기일(2025.09.10)
승소시 : 당사 지급한 기부금액 반환패소시 : 당사에게 미치는 영향 x
-

서울중앙지법2024재머5014
김진섭
하이트진로(주)
전세권말소
2024.05.21
13,910
종결
원고 패(2025.02.17)
승소시 : 근저당권 말소
-

서울중앙지법2024차전217982
김진섭
하이트진로(주)
손해배상
2024.11.10
10,910
종결
원고 패(2025.03.10)
당사에게 미치는 영향 x
-

대구지방법원2024가단163525
최병임
하이트진로(주)
근저당권말소
2024.12.02
80,072
진행중
변론기일(2025.08.20)
당사에게 미치는 영향 x
-

수원지방법원2025구합61126
하이트진로(주)
논산세무서장 외18명
부가가치세처분취소
2025.02.25
437,989
진행중
변론기일(2025.08.21)
승소시 : 부가세 환급, 현행 일반매매 유지패소시 : 부가세 이미 납부하여 영향 x
-

수원지방법원 성남지원2024차전11249
하이트진로(주)
경성종합주류(주)외 2명
주류대금
2025.01.14
76,842
종결
원고 승(2025.05.30)
승소시 : 주류대금 회수패소시 : 주류대금 미회수
-

광주지방법원2025차전116011
하이트진로(주)
(주)해동상사외 2인
물품대금
2025.06.23
152,329
진행중
변론기일미지정
승소시 : 물품대금 회수패소시 : 물품대금 미회수
-

서울중앙지방법원2025가단99403
케이알엔씨
하이트진로(주)외 2인
근저당권말소
2025.08.06
79,682
진행중
변론기일미지정
승소시: 근저당권 유지패소시 : 근저당권 말소
원고 주장인낙 예정

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

다. 채무보증 현황
연결재무제표 및 연결재무제표의 주석31 "특수관계자"와 주석32 "우발부채 및 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

라. 그 밖의 우발부채와 약정사항 (연결기준) 등

(1) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업이 시중은행과 체결한 약정 현황은 다음과 같습니다.

(외화단위: JPY,RUB,USD 단위: 원)

금융기관
한 도
실행금액

한국산업은행 등
일반대출약정 및 회전대출약정 등
1,359,413,811,001
851,638,241,021

$37,000,000
$37,000,000

￥1,000,000,000
￥390,000,000

RUB 160,000,000
RUB 160,000,000

(주)하나은행 등
L/C개설약정 등
3,321,820,000
3,075,840,000

$22,500,000
-

(주)신한은행 등
기타어음할인약정
240,000,000,000
130,000,000,000

(주)신한은행 등
매출채권 팩토링 약정
120,000,000,000
8,654,877,515

(2) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업은 (주)신한은행 등으로부터 교부받은 미발행어음 44매, 미발행수표 369매가 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

증권신고서 제출일 전일 기준 연결기업은 4건의 소송(소송가액: 204,754,361원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(4) 담보로 제공한 자산의 내역

(외화단위: USD 단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
종류
담보권자

유형자산, 투자부동산, 당기손익-공정가치측정금융자산
877,084,559,234
565,428,128,440
금융거래 및 주세납부
한국산업은행 등

$5,550,000

(5) 증권신고서 제출일 전일 기준 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 1,924,704,265원 (전기말: 2,429,725,649원), 외화차입금과 관련하여 (주)신한은행등으로부터 $22,500,000(전기말: $21,000,000)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) (주)엔에이치제9호위탁관리부동산투자회사는 2025년 5월 당사가 임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호로부터 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지이며, 임대인의 부동산 매각시 당사가 매입하거나 매입자를 지정할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다.

(7) 증권신고서 제출일 전일 기준 종속기업인 하이트진로(주)의 129-2회, 130-2회, 132-1회, 132-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 350%이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 연결재무제표 기준 자기자본의 200%이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 연결재무제표 기준 자산총계의 50%미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 한편, 134-1회, 134-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(연결재무제표 기준 부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 연결재무제표 기준 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 연결재무제표 기준 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.(8) 증권신고서 제출일 전일 기준 지배기업인 하이트진로홀딩스(주)의 175-1회, 175-2회 사채와관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(별도재무제표 기준 부채비율 500%이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 별도재무제표 기준 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 별도재무제표 기준 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 하이트진로홀딩스(주)
1) 일자 : 2022.07.01 (고지일 기준)

2) 조치기관 : 강남세무서

3) 조치대상자 : 하이트진로홀딩스(주)4) 조치내용 : 법인세 등 추징 (약 25백만원)

5) 사유 및 근거법령 :국세기본법 제81조의 12 및 같은 법 시행령 제63조의 136) 회사이행현황 : 기한내 추징세액 납부7) 재발방지대책 : 회계기준 및 조세법 준수

나. 하이트진로(주) 및 임직원에 대한 제재 현황

[부당지원행위 등에 대한 건]

① 공정위의 시정명령 및 과징금 처분

1) 처분 일자 : 2018.03.26.

2) 처분 내용

- 시정명령

- 과징금 : 79억 4,700만원

3) 사유 및 근거법령

- 인력지원 : 舊 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함) 제23조 제1항 7호 공정거래법 제23조의2 제1항 제1호

- 공캔 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 코일 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 글라스락 캡 거래 : 舊공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 주식매각 우회지원 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

4) 진행사항

- 2018.05.09. 서울고등법원 행정소송 제기

- 2020.02.12. 서울고등법원 판결선고(당사 일부 승소)

- 2020.02.25. 대법원 상고 - 2020.07.05. 심리불속행기간 도과 - 2021.03.05. 법리, 쟁점에 관한 종합적 검토 - 2022.05.26. 대법원 판결선고(고법 판결과 동일 : 당사 일부 승소) - 2022.06.16. 공정위 과징금 전액 환급 - 2023.03.06. 공정위 과징금 재산정 및 부과 의결(70억 6,500만원) - 2023.04.06. 공정위 재부과 의결에 대한 이의신청 - 2023.06.29. 공정위 재부과 의결에 대한 행정소송 제기(2심 고등법원) - 2024.05.16. 2심 판결 선고(당사 청구 기각) - 2024.06.05. 대법원 상고 - 2024.10.08. 3심 기각 종결(2심 판결 확정)

② 공정위의 과태료 처분

1) 처분 일자 : 2018.03.26.

2) 처분 내용 : 과태료

- 개인 : 차장(담당) (근속년수 26년 5개월) 과태료 1천만원

- 법인 : 과태료 1억원

3) 사유 및 근거법령

- 허위자료 제출행위 : 공정거래법 제69조의2 제1항 제6호

4) 진행사항

- 개인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 과태료 3백만원(종결)

- 법인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 과태료 8천만원(종결)

③ 공정위 검찰 고발

1) 처분 일자 : 2018.03.26.

2) 처분 내용 : 검찰 고발

- 개인 : 대표이사(근속년수 29년 5개월), 부사장(근속년수 6년 2개월),

상무(근속년수 25년 5개월)

- 법인(양벌규정)

3) 사유 및 근거법령

- 부당지원 : 공정거래법 제66조 제1항 제9의2호, 제70조, 제71조

4) 진행 사항

- 1심판결 선고 : 2020.05.07. 개인 : 대표이사(징역 10월, 집행유예 1년), 부사장(징역 1년 6월, 집행유예 2년 / 120시간 사회봉사명령), 상무(징역 4월, 집행유예 1년) 법인 : 벌금 2억원

- 2심 판결 선고 : 2023.05.23.

개인 : 대표이사(징역 8월, 집행유예 1년), 사장(징역 1년 3월, 집행유예 2년 / 80시간 사회봉사명령), 상무(징역 4월, 집행유예 1년)

법인 : 벌금 1억 5천만원 - 3심 판결 선고 : 2024.03.12. 상고 기각(2심 판결확정)

④ 처벌 또는 조치에 대한 회사 및 임직원의 이행현황

1) 과징금 - 2018.06.22. 과징금 79억 4,700만원 납부 - 2022.06.16. 과징금 79억 4,700만원 환급 - 2023.05.26. 과징금 70억 6,500만원 재납부

2) 과태료 - 개인 : 과태료 3백만원 납부 - 법인 : 과태료 8천만원 납부⑤ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 공정위가 지적한 부당한 지원행위 및 특수관계인에 대한 부당한 이익 제공행위 유형 해소 - 리스크관리위원회 설치 및 관련 규정 제정하여 법률위반 행위 가능성 사전 검토 - 이사회 내 ESG위원회 설치 및 관련 규정 제정하여 법규 준수를 위한 내부 관리 강화

다. 하이트진로(주)
① 일자 : 2024.02.07 (고지일 기준)② 제재기관 : 서울지방국세청(정기조사)③ 해당사업장 : 하이트진로(주)④ 조치내용 : 법인세 등 과세 (약 148억원)⑤ 사유 및 근거법령 : 국세기본법 제81조의 12 및 동법 시행령 제63조의 13⑥ 회사이행현황 : 기한내 추징세액 납부⑦ 재발방지대책 : 회계기준 및 조세법 준수

라. 이천공장
① 일자 : 2022.08.19 (고지일 기준)② 제재기관 : 이천세무서③ 해당사업장 : 하이트진로(주) 이천공장④ 조치내용 : 부가세 추징(약 300백만원)⑤ 사유 및 근거법령 : 부가가치세법 제29조⑥ 회사이행현황 : 기한내 추징세액 납부, 행정소송 진행중⑦ 재발방지대책 : 조세법 준수

마. 마산공장
① 일자 : 2022.04.12 (고지일 기준)② 제재기관 : 마산회원구청③ 해당사업장 : 하이트진로(주) 마산공장④ 조치내용 : 과태료 48만원 부과⑤ 사유 및 근거법령 : 폐수 배출시설변경신고 미이행(새로운 수질오염물질 검출) (물환경보전법 제33조 제2항 위반)⑥ 회사이행현황 : 과태료 납부 및 변경신고 완료

바. 익산공장
① 일자 : 2023.02.07 (고지일 기준)② 제재기관 : 익산시청③ 해당사업장 : 하이트진로(주) 이천공장④ 조치내용 : 과태료 48만원 부과⑤ 사유 및 근거법령 : 폐수 배출시설변경신고 미이행(새로운 수질오염물질 검출) (물환경보전법 제33조 제2항 위반)⑥ 회사이행현황 : 과태료 납부 및 변경신고 완료

사. 강원공장
① 일자 : 2023.04.19 (고지일 기준)② 조치기관 : 홍천군청③ 해당사업장 : 하이트진로(주) 강원공장④ 조치내용 : 시설의 부지 및 주변지역 토양오염 관련 전문기관 오염토양 정화 조치 명령 (이행기간 : '23.04.19 ~ '24.04.18)⑤ 사유 및 근거법령 : 토양오염 우려기준 초과 (토양환경보전법 제 5조 4항 제3호 에 따른 토양정밀 조사 결과)⑥ 회사이행현황 : 토양오염 정화 전문기관 선정, 복구 조치 시행 및 '24. 4. 18 이전 시정명령 이행 완료 보고

아. 와인지점
① 일자 : 2024.11.27 (고지일 기준)② 제재기관 : 서울지방국세청③ 해당사업장 : 하이트진로(주) 현대백화점 목동점 와인웍스④ 조치내용 : 과태료 100만원 부과⑤ 사유 및 근거법령 : 주류 면허 등에 관한 법률 제17조 및 주류의 반출 판매 등에 관한 명령위임 고시 위반⑥ 회사이행현황 : 과태료 부과 사전 통지서 인정 20% 감액비용 80만원 납부⑦ 재발방지대책 : 조세법 준수
자. 특판창원지점
① 일자 : 2024.12.02 (고지일 기준)② 제재기관 : 부산지방국세청③ 해당사업장 : 하이트진로(주) 서창원직매장④ 조치내용 : 과태료 2,000만원 부과⑤ 사유 및 근거법령 : 주류의 거래질서 확립에 관한 명령위임 고시 제3조 제1항 위반 (주류면허 등에 관한 법률 제37조의2)⑥ 회사이행현황 : 과태료 부과 사전 통지서 인정 20% 감액비용 16백만원 납부⑦ 재발방지대책 : 조세법 준수

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없음

나. 녹색경영

(1) 녹색경영시스템 인증 현황 <녹색기업> ① 이천공장 (지정기간 : 2024.07.24 ~ 2027.07.23) ② 강원공장 (지정기간 : 2023.08.01 ~ 2026.07.31) ① 인증사업장 : 강원, 마산, 전주, 이천, 청주, 익산공장 ② 인증유효기간 : 2024.11.30 ~ 2027.11.29

(2) 제품인증 현황

인증명

인증제품

인증기간

환경성적표지인증

참이슬 오리지널

360㎖ / 640㎖

'23. 01. 31 ~ '26. 01. 30

참이슬 후레쉬

360㎖ / 640㎖

자몽에이슬

360㎖

필라이트,

355㎖ / 500㎖ / 1.6ℓ

'24. 11. 29 ~ '27. 11. 28

필라이트후레쉬

355㎖ / 500㎖ / 1.0ℓ/ 1.6ℓ

'24. 11. 29 ~ '27. 11. 28

진로
360㎖
'23. 08. 31 ~ '26. 08. 30

400㎖ / 640㎖
'23. 01. 31 ~ '26. 01. 30

테라
330㎖ / 500㎖ (병 제품)355㎖ / 500㎖ (캔 제품)
'23. 08. 31 ~ '26. 08. 30

켈리
500㎖ (병 제품)355㎖ / 500㎖(캔 제품)
'23. 12. 19 ~ '26. 12. 18

(3) 온실가스 배출현황

① '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 준한 배출권거래제 대상기업 지정 ② 2025년(2025.01.01 ~ 2025.06.30) 온실가스 배출량 - 온실가스 배출량 : 59,000톤 CO2

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

하이트진로(주)
1954.06
서울시 강남구 영동대로 714(청담동)☎ 02-3219-0114(홈페이지 : http://www.hitejinro.com)
제조업주류
3,188,297
기업회계기준서 제1110호의결권 과반수
해당(자산총액의 10%이상)

(주)진로소주
2002.06
경상남도 창원시 마산합포구 진전면 평암로 200☎ 055-249-3131
소주제조및 판매
49,996
기업회계기준서 제1110호의결권 과반수
해당없음

하이트진로산업(주)
1975.12
경기도 안산시 단원구 별망로79번길 55 (성곡동)☎ 031-488-5516
병제조 및판매
167,025
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 100%)
해당(자산총액 750억원 이상)

하이트진로음료(주)
2006.04

서울시 강서구 공항대로 49, 두껍호빌딩층

☎ 02-2250-4200홈페이지 : http://www.hitejinrobeverage.com

먹는샘물제조 및 판매
137,207
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 100%)
해당(자산총액 750억원 이상)

블루헤런(주)
1985.02
경기도 여주시 대신면 고달사로 67☎ 031-880-6851홈페이지 : www.blueheron.co.kr
골프장
161,762
기업회계기준서 제1110호증손회사(간접지분율 100%)
해당(자산총액 750억원 이상)

수양물류(주)
2003.01
전라북도 완주군 용진면 신지송광로 25☎ 063-244-6903
운송업
8,667
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 100%)
해당없음

JINRO INC.
1988.10
Jinro Roppongi Building4-4-8 Roppongi Minato-ku Tokyo Japan☎ 81-3-5843-1310홈페이지 : http://www.jinro.co.jp
주류판매및 무역
134,921
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 100%)
해당(자산총액 750억원 이상)

JINRO America Inc.
1986.09
13422 Alondra Blvd., Cerritos, CA 90703, USA☎ 1-213-637-1500홈페이지 : http://www.jinrousa.com
주류판매
44,573
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 100%)
해당없음

HITEJINRO RusFood Co.
1995.06
St.17 Leninskaya Sloboda, Moscow,115280, Russia☎ +7-495-675-43-92홈페이지 : HITEJINRO.RU
식품제조및 판매
3,191
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 84.9%)
해당없음

HiteJinro Rus Co.
2013.12
St.17 Leninskaya Sloboda, Moscow,115280, Russia☎ +7-495-675-43-92
주류판매
4,921
기업회계기준서 제1110호증손회사간접지분율 (100%)
해당없음

THE HITE-JINROGROUP CHINA
2007.11
Unit A-1510, TYG Center, 2C East3rd RingNorth Road,Chaoyang Dis-trict, Beijing China☎ 86-10-8441-7567홈페이지 : http://www.hite-jinrochina.com
주류판매및 무역
34,719
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 100%)
해당없음

HITEJINRO VIETNAMCO., LTD.
2015.12

31st Floor, Handico Building, Me Tri Ha New Urban,

Pham Hung Street, Me Tri Ward,

Nam Tu Liem District, Ha Noi, Vietnam

홈페이지 : http://hitejinro.com.vn

주류판매및 무역
9,867
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 100%)
해당없음

HitejinroPhilippines Inc.
2019.05
Unit 9B, 9th Floor The Palisades Condominium107 Perea Street Legaspi Village San LorenzoCITY OF MAKATI, FOURTHDISTRICT, NCR, Philippines, 1223
주류판매및 무역
7,097
기업회계기준서 제1110호손자회사(간접지분율 99.9%)
해당없음

HITEJINRO SG PTE.LTD.
2023.09
111 SOMERSET ROAD #06-01H 111SOMERSET SINGAPORE (238164)
중계 무역을포함한도매업
58,887
기업회계기준서제1110호의결권 과반수
해당없음

JINRO SOJUVIETNAM CO., LTD.
2023.12
Lot E4, Lien Ha Thai (Green iP-1) IP (withinThai Binh Economic Zone), Thai Thuydistrict, Thai Binh province, Vietnam
주류 제조
53,947
기업회계기준서제1110호의결권 과반수
해당없음

티피-에스비피뷰티 제1호신기술사업투자조합
2024.12
서울시 서초구 서초대로 301, 8층(서초동, 동익성봉빌딩)
기업투자
26,260
기업회계기준서제1110호의결권 과반수
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
하이트진로홀딩스(주)
110111-0013766

하이트진로(주)
110111-0028591

비상장
19
(주)진로소주
190111-0047371

하이트진로산업(주)
134111-0002662

하이트진로음료(주)
110111-3436634

블루헤런(주)
131211-0015971

수양물류(주)
210111-0038854

서영이앤티(주)
110111-1849524

(주)연암
134111-0079562

(주)송정
161511-0048491

(유)평암농산법인
190114-0002733

(주)진백글로벌
130111-1199305

JINRO INC.
-

Jinro America Inc.
-

HITEJINRO Rus Food Co.
-

Hitejinro Rus Co.
-

북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA)
-

HITEJINRO VIETNAM CO., LTD.
-

HITEJINRO PHILIPPINES Inc.
-

HITEJINRO SG PTE. LTD.
-

JINRO SOJU VIETNAM CO., LTD.
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

하이트진로(주)
상장
2005.08.04
경영참여
2,022,363
35,672
50.86
1,494,585
-
-
-
35,672
50.86
1,494,585
3,188,297
95,213

하이트진로(주)우
상장
2014.08.11
투자
2,772
153
-
2,772
-
-
-
153
-
2,772
3,188,297
95,213

(주)진로소주
비상장
2013.12.24
경영참여
108,300
480
100
108,300
-
-
-
480
100
108,300
49,996
4,680

HITEJINRO SG PTE.LTD.
비상장
2023.11.02
투자
10,855
8,000
20.0
10,855
-
-
-
8,000
20.0
10,855
58,887
67

세왕금속공업(주)
비상장
1996.07.05
투자
3,183
122
21.47
7,392
-
-
-
122
21.47
7,392
30,364
-239

(주)전주방송
비상장
1998.12.07
투자
560
112
2
560
-
-
-
112
2
560
64,582
2,251

합 계
-
-
1,624,464
-
-
-
-
-
1,624,464
-
-

※ 최근사업연도 재무현황은 각사의 별도기준으로 작성되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음